뉴트리 — [기재정정]투자설명서 (20181130)
제출인: 뉴트리

투자설명서
1.5
주식회사 뉴트리

정 정 신 고 (보고)

2018년 11월 30일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 11월 27일

3. 정정사유 : 발행조건 및 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 굵은
'적색'
으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 14,500원 ~ 17,000원모집(매출)총액(예정) :32,799,000,000원 ~ 38,454,000,000원희망공모가액 : 14,500원 ~ 17,000원
모집(매출)가액(확정) : 14,500원모집(매출)총액(확정) : 32,799,000,000원확정공모가액 : 14,500원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 변경하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방법
<주2>
<주2>

3. 공모가격 결정방법
<주3>
<주3>

-
<주4>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
<주5>
<주5>

5. 인수 등에 관한 사항
<주6>
<주6>

III. 투자위험요소

2. 회사위험. 아.
<주7>
<주7>

3. 기타위험. 바.
<주8>
<주8>

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
<주9>
<주9>

<주10>
<주10>

V. 자금의 사용목적
<주11>
<주11>

<주1>
■ 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,262,000
500
14,500
32,799,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,262,000
32,799,000,000
844,574,250
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 12월 03일 ~ 2018년 12월 04일
2018년 12월 06일
2018년 12월 03일
2018년 12월 05일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다)의 산정근거는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 14,500원 ~ 17,000원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
① 우리사주조합 청약일 : 2018년 12월 03일 (1일간) ② 기관투자자 청약일 : 2018년 12월 03일 ~ 2018년 12월 04일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2018년 12월 03일 ~ 2018년 12월 04일 (2일간)④ 우리사주조합, 기관투자자 및 일반투자자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사상황 및 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 2018년 08월 29일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 11월 01일 한국거래소로부터 사후 이행사항을 제외하고 신규상장예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장 신청 전에 주식의 분산요건(「코스닥시장상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장 신청일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주8)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우
기명식보통주
67,860주
983,970,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
67,860주
983,970,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 관련된 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」 - 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의 「5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.* 취득수량 및 취득금액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리가 협의하여 제시한 공모희망가 14,500원 ~ 17,000원중 최저가액인 14,500원 기준입니다.* 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(67,860주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 발행회사는 공모금액 및 상장주선인 의무인수분의 발행금액을 합산한 금액의 0.5%를 한도(최대 지급가능금액 168,914,850원)로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가 및 인센티브는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

■ 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,262,000
500
14,500
32,799,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,262,000
32,799,000,000
844,574,250
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 12월 03일 ~ 2018년 12월 04일
2018년 12월 06일
2018년 12월 03일
2018년 12월 05일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다)의 산정근거는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 14,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리가 협의하여 1주당 확정공모가액을
14,500원으로 최종 결정
하였습
니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
① 우리사주조합 청약일 : 2018년 12월 03일 (1일간) ② 기관투자자 청약일 : 2018년 12월 03일 ~ 2018년 12월 04일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2018년 12월 03일 ~ 2018년 12월 04일 (2일간)④ 우리사주조합, 기관투자자 및 일반투자자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사상황 및 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 2018년 08월 29일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 11월 01일 한국거래소로부터 사후 이행사항을 제외하고 신규상장예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장 신청 전에 주식의 분산요건(「코스닥시장상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장 신청일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주8)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우
기명식보통주
67,860주
983,970,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
67,860주
983,970,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 관련된 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」 - 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의 「5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.* 취득수량 및 취득금액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,500원 기준입니다.* 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(67,860주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 발행회사는 공모금액 및 상장주선인 의무인수분의 발행금액을 합산한 금액의 0.5%를 한도(최대 지급가능금액 168,914,850원)로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가 및 인센티브는 발행회사와 대표주관회사가
수요예측 결과를 반영하여 결정한 확정공모가액 14,500원 기준입니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

<주2>
■ 정정 전
나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법[모집방법 : 일반공모]

모집방법
주수(%)
비고

일반공모
1,563,777주(86.4%)
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
246,223주(13.6%)
우선배정

합 계
1,810,000주(100.0%)
-

[모집의 세부내역]

모집방법
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
246,223주
13.6%
14,500원
3,570,236,400원
우선배정

일반투자자
362,000주
20.0%
5,249,000,000원
-

기관투자자
1,201,777주
66.4%
17,425,763,600원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,810,000주
100.0%
26,245,000,000원
-

주1)
금번 모집주식 중 우리사주조합에 246,223주(13.6%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주3)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주5)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 공모희망가액 14,500원 ~ 17,000원 범위 내에서 최저가액인 14,500원 기준이며, 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주9)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 신주모집 1,810,000주(80.0%), 구주매출 452,000주(20.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

(1) 매출의 방법[매출방법 : 일반공모]

모집방법
주수(%)
비고

일반공모
390,444주(86.4%)
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
61,556주(13.6%)
우선배정

합 계
452,000주(100.0%)
-

[매출의 세부내역]

모집방법
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
61,556주
13.6%
14,500원
892,559,100원
우선배정

일반투자자
90,400주
20.0%
1,310,800,000원
-

기관투자자
300,044주
66.4%
4,350,640,900원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
452,000주
100.0%
6,554,000,000원
-

주1)
금번 매출주식 중 우리사주조합에 61,556주(13.6%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주3)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주5)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주8)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 14,500 ~ 17,000원중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

■ 정정 후
나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법[모집방법 : 일반공모]

모집방법
주수(%)
비고

일반공모
1,563,777주(86.4%)
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
246,223주(13.6%)
우선배정

합 계
1,810,000주(100.0%)
-

[모집의 세부내역]

모집방법
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
246,223주
13.6%
14,500원
3,570,236,400원
우선배정

일반투자자
362,000주
20.0%
5,249,000,000원
-

기관투자자
1,201,777주
66.4%
17,425,763,600원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,810,000주
100.0%
26,245,000,000원
-

주1)
금번 모집주식 중 우리사주조합에 246,223주(13.6%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주3)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주5)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다

주8)

주당 모집가액 및 모집총액은 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관사가
결정한 확정공모가액 14,500원 기준입니다.

주9)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 신주모집 1,810,000주(80.0%), 구주매출 452,000주(20.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

(1) 매출의 방법[매출방법 : 일반공모]

모집방법
주수(%)
비고

일반공모
390,444주(86.4%)
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
61,556주(13.6%)
우선배정

합 계
452,000주(100.0%)
-

[매출의 세부내역]

모집방법
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
61,556주
13.6%
14,500원
892,559,100원
우선배정

일반투자자
90,400주
20.0%
1,310,800,000원
-

기관투자자
300,044주
66.4%
4,350,640,900원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
452,000주
100.0%
6,554,000,000원
-

주1)
금번 매출주식 중 우리사주조합에 61,556주(13.6%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주3)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주5)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주8)

주당모집가액 및 모집총액은
청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가약 14,500원 기준입니다.

주9)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

<주3>■ 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
14,500원 ~ 17,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(1) 상기 주당 공모희망가액 범위는 ㈜뉴트리의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발행될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기와 같이 제시된 주당 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」를 참고하시기 바랍니다.

■ 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
14,500원 ~ 17,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 14,500원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 주당 공모희망가액 범위는 ㈜뉴트리의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발행될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기와 같이 제시된 주당 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
, 확정공모가액은 동 수요예측 결과대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리가 협의하여 최종
14,500원으로 확정하였습니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」를 참고하시기 바랍니다.
<주4>■ 정정 전(기재사항 없음)
■ 정정 후

(14) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
42
7
29
130
9
8
225

수량
10,903,000
45,000
6,240,000
19,691,000
182,000
6,010,000
43,071,000

경쟁률
7.26 : 1
0.03 : 1
4.15 : 1
13.11 : 1
0.12 : 1
4.00 : 1
28.68 : 1

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4
6,000,000
4
6,000,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
4
2,369,000
0
0
1
20,000
7
986,000
0
0
0
0
12
3,375,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
1
3,000
1
3,000
3
141,000
2
1,650,000
0
0
0
0
7
1,797,000

밴드 중간값
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
4
2,525,000
0
0
5
1,533,000
14
6,781,000
0
0
0
0
23
10,839,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
23
2,673,000
4
39,000
8
26,000
57
2,109,000
5
24,000
4
10,000
101
4,881,000

밴드하단미만
10
3,333,000
2
3,000
11
4,518,000
46
8,162,000
2
107,000
0
0
71
16,123,000

미제시
0
0
0
0
0
0
5
5,000
2
51,000
0
0
7
56,000

합계
42
10,903,000
7
45,000
28
6,238,000
131
19,693,000
9
182,000
8
6,010,000
225
43,071,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

17,000원 이상
16
9,375,000
21.77%

14,500원 이상 17,000원 미만
131
17,517,000
40.67%

14,500원 미만
71
16,123,000
37.43%

가격미제시
7
56,000
0.13%

합계
225
43,071,000

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(주)
신청수량(주)

6개월 확약
0
0

3개월 확약
0
0

1개월 확약
0
0

15일 확약
0
0

합계
0
0

총 신청수량 대비 비율(%)
0.0%
0.0%

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 주식회사 뉴트리와 대표주관회사인 미래에셋대우(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 14,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 14,500원 이상 가격 제시자, 가격 미제시자 및 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자
<주5>■ 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,262,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
주1) 14,500원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
32,799,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2018년 12월 03일

종료일
2018년 12월 03일

기관투자자
개시일
2018년 12월 03일

종료일
2018년 12월 04일

일반투자자
개시일
2018년 12월 03일

종료일
2018년 12월 04일

청약증거금주3)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2018년 12월 06일

※ 기관투자자와 일반청약자 청약은 2018년 12월 03일부터 2018년 12월 04일까지(2일간) 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다

주1) 발행회사인 ㈜뉴트리와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 제시한 공모희망가액으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜뉴트리와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의한 후 주당확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.주2) 청약단위① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 및 라. 청약 결과 배정에 관한 사항」을 참고하시기 바랍니다.주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.주4) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약 증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 기관투자자의 청약 증거금은 없습니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 12월 06일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선 청약 및 추가 청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 12월 06일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.주5) 청약취급처 ① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,262,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
주1) 14,500원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
32,799,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2018년 12월 03일

종료일
2018년 12월 03일

기관투자자
개시일
2018년 12월 03일

종료일
2018년 12월 04일

일반투자자
개시일
2018년 12월 03일

종료일
2018년 12월 04일

청약증거금주3)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2018년 12월 06일

※ 기관투자자와 일반청약자 청약은 2018년 12월 03일부터 2018년 12월 04일까지(2일간) 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다

주1) 발행회사인 ㈜뉴트리와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액 기
준입니다.주2) 청약단위① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 및 라. 청약 결과 배정에 관한 사항」을 참고하시기 바랍니다.주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.주4) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약 증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 기관투자자의 청약 증거금은 없습니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 12월 06일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선 청약 및 추가 청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 12월 06일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.주5) 청약취급처 ① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주6>■ 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
미래에셋대우
844,574,250
주1)

주1) 인수대가는 공모희망가액인 14,500원 ~ 17,000원 중 최저가액 기준으로 공모금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다.
총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.5%에해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 발행회사는 공모금액 및 상장주선인 의무인수분의 발행금액을 합산한 금액의 0.5%를 한도(최대 지급가능금액 168,914,850원)로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.
상기 인수대가
및 인센티브
는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.주2) 미래에셋대우의 인수수수료에는 상장주선인 의무인수주식에 대한 수수료가 포함되어있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
67,860주
983,970,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2) 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리가 협의하여 제시한 공모희망가 14,500원 ~ 17,000원중 최저가액인 14,500원 기준입니다.

주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(67,860주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

■ 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
미래에셋대우
844,574,250
주1)

주1) 인수대가는
확정공모가액인 14,500원 기준

으로
공
모금
액의 2.5%에 해당하는 금액입니다
.
총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 발행회사는 공모금액 및 상장주선인 의무인수분의 발행금액을 합산한 금액의 0.5%를 한도(최대 지급가능금액 168,914,850원)로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.
상기 인수대가
및 인센티브
는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.주2) 미래에셋대우의 인수수수료에는 상장주선인 의무인수주식에 대한 수수료가 포함되어있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
67,860주
983,970,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2) 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,500원 기준입니다.

주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(67,860주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주7>■ 정정 전

아. 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석 위험증권신고서 제출일 현재
미행사 잔여 주식매수선택권은 201,000주이며, 이는 상장 주식수 9,100,084주(상장주선인 의무인수분 포함, 공모희망가액 14,500원 기준)의
2.21%에 해당됩니다.
향후 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석에 유의하시기 바랍니다.

당사는 회사에 대한 임직원의 주인의식을 고취시키고 기업가치 향상에 대한 동기를 부여를 함으로써 업무에 대한 효율성 증대와 높은 경영 성과를 유도하기 위하여 2017년 11월 30일 임시주주총회를 통해 임직원을 대상으로 주식매수선택권 201,000주를 부여하였습니다. 해당 임직원은 부여 결의일로부터 2년이 경과한 후부터 3년 내에 권리를 행사할 수 있으며, 행사가격의 경우 9,000원으로 결정하였습니다.

[주식매수선택권 부여현황]

(단위: 주, 원)

부여 대상

부여 주식종류

부여 주식수

행사 가격

행사기간

부여일

임직원(4명)

기명식 보통주

201,000

9,000

2019.11.30

~

2022.11.30

2017.11.30

주) 상기 주식수는 무상증자(200%) 후 주식수입니다.

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 201,000주이며, 이는 상장 주식수 9,100,084주(상장주선인 의무인수분 포함, 공모희망가액 14,500원 기준)의 2.21%에 해당됩니다. 향후 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석에 유의하시기 바랍니다.
■ 정정 후

아. 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석 위험증권신고서 제출일 현재
미행사 잔여 주식매수선택권은 201,000주이며, 이는 상장 주식수 9,100,084주(상장주선인 의무인수분 포함,
확정공모가액 14,500원 기준)의
2.21%에 해당됩니다.
향후 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석에 유의하시기 바랍니다.

당사는 회사에 대한 임직원의 주인의식을 고취시키고 기업가치 향상에 대한 동기를 부여를 함으로써 업무에 대한 효율성 증대와 높은 경영 성과를 유도하기 위하여 2017년 11월 30일 임시주주총회를 통해 임직원을 대상으로 주식매수선택권 201,000주를 부여하였습니다. 해당 임직원은 부여 결의일로부터 2년이 경과한 후부터 3년 내에 권리를 행사할 수 있으며, 행사가격의 경우 9,000원으로 결정하였습니다.

[주식매수선택권 부여현황]

(단위: 주, 원)

부여 대상

부여 주식종류

부여 주식수

행사 가격

행사기간

부여일

임직원(4명)

기명식 보통주

201,000

9,000

2019.11.30

~

2022.11.30

2017.11.30

주) 상기 주식수는 무상증자(200%) 후 주식수입니다.

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 201,000주이며, 이는 상장 주식수 9,100,084주(상장주선인 의무인수분 포함,
확정공모가액 14,500원 기준)의 2.21%에 해당됩니다. 향후 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석에 유의하시기 바랍니다.
<주8>■ 정정 전

바. 공모 주식 물량 출회 가능성
당사의 상장후 총 발행주식수인 9,100,084주 중
3,446,937주(37.88%)는 상장 직후출회가 가능한 매도가능(유통가능) 물량

으로, 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 또한
의무보호예수 및 의무예탁주식수인 5,653,147주(62.12%) 역시 각각의 의무보호예수 및 의무예탁 기간이 경과한 이후 매도가 가능
하므로, 해당 시점 이후 당사 주가의 하락 요인이 될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식수는 4,721,950주로 상장예정주식수 기준 51.89%에 해당합니다. 최대주주등의 주식은 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 그리고 상장일로부터 1년 이내에 당사의 최대주주등으로부터 지분을 양수한 주주는 상장일로부터 6개월간 보호예수가 적용되며, 당사의 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구일로부터 2년 이내에 지분을 취득한 전문투자자 주주의 경우 상장일로부터 1개월간 보호예수가 적용됩니다.그 외에 공모주식 중 우리사주조합에 우선배정된 307,779주는 향후 예탁일 기준 1년간 각각 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 공모주식 중 우리사주조합에 우선배정되는 주식수는 현재 307,779주이나, 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.추가로 코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 상장주선인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 67,860주를 추가로 인수하여야 하며, 동 의무취득분은 상장 후 3개월간 보호예수됩니다.상기 보호예수 대상 주식의 현황을 정리하면 아래와 같습니다.

[유통제한물량 및 유통가능물량]

구분
주식수
비율
비고

유통불가능 주식수
최대주주등
4,721,950
51.89%
6개월, 주1)

㈜지에스홈쇼핑
555,558
6.10%
6개월, 주2)

우리사주(공모)
307,779
3.38%
1년

주관사 의무인수
67,860
0.75%
3개월, 주3)

소계
5,653,147
62.12%
-

유통가능 주식수
벤처금융
484,126
5.32%
-

기존투자자
1,008,590
11.08%
-

공모주식수
1,954,221
21.47%
주4)

소계
3,446,937
37.88%
-

합계
9,100,084
100.00%
-

주1) 최대주주등에는 상장예정일을 기준으로 1년 이내에 최대주주등의 소유주식등을 취득하여 보호예수 대상자가 된 주주가 포함되어 있습니다.

주2) 2017년 12월 20일 제3자배정 유상증자을 통해 주식을 취득하여 보호예수 대상자에 해당됩니다.

주3) 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 따라 당사의 공모(할)주식수인 2,262,000주의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 해당하는 67,860주(공모가액(예정) 밴드하단 14,500원 기준)를 상장주선인인 미래에셋대우 주식회사가 사모의 방법으로 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 취득할 예정입니다.

주4) 우리사주조합원이 금번 공모를 통하여 취득하는 지분 307,779주는 예탁일로부터 1년간 한국증권금융에 의무예탁 될 예정이므로, 유통가능 공모주식수에서 제외하였습니다.

따라서 당사의 상장후 총 발행주식수인 9,100,084주 중 3,446,937주(37.88%)는 상장 직후 출회가 가능한 매도가능(유통가능) 물량으로, 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 의무보호예수 및 의무예탁주식수인 5,653,147주(62.12%) 역시 각각의 의무보호예수 및 의무예탁 기간이 경과한 이후 매도가 가능하므로 해당 시점 이후에는 당사 주가 하락 요인이 될 수 있습니다.상기 유통가능주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월 또는 6개월) 여부 및 우리사주조합, 일반투자자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 또한, 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
■ 정정 후

바. 공모 주식 물량 출회 가능성
당사의 상장후 총 발행주식수인 9,100,084주 중
3,446,937주(37.88%)는 상장 직후출회가 가능한 매도가능(유통가능) 물량

으로, 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 또한
의무보호예수 및 의무예탁주식수인 5,653,147주(62.12%) 역시 각각의 의무보호예수 및 의무예탁 기간이 경과한 이후 매도가 가능
하므로, 해당 시점 이후 당사 주가의 하락 요인이 될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식수는 4,721,950주로 상장예정주식수 기준 51.89%에 해당합니다. 최대주주등의 주식은 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 그리고 상장일로부터 1년 이내에 당사의 최대주주등으로부터 지분을 양수한 주주는 상장일로부터 6개월간 보호예수가 적용되며, 당사의 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구일로부터 2년 이내에 지분을 취득한 전문투자자 주주의 경우 상장일로부터 1개월간 보호예수가 적용됩니다.그 외에 공모주식 중 우리사주조합에 우선배정된 307,779주는 향후 예탁일 기준 1년간 각각 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 공모주식 중 우리사주조합에 우선배정되는 주식수는 현재 307,779주이나, 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.추가로 코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 상장주선인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 67,860주를 추가로 인수하여야 하며, 동 의무취득분은 상장 후 3개월간 보호예수됩니다.상기 보호예수 대상 주식의 현황을 정리하면 아래와 같습니다.

[유통제한물량 및 유통가능물량]

구분
주식수
비율
비고

유통불가능 주식수
최대주주등
4,721,950
51.89%
6개월, 주1)

㈜지에스홈쇼핑
555,558
6.10%
6개월, 주2)

우리사주(공모)
307,779
3.38%
1년

주관사 의무인수
67,860
0.75%
3개월, 주3)

소계
5,653,147
62.12%
-

유통가능 주식수
벤처금융
484,126
5.32%
-

기존투자자
1,008,590
11.08%
-

공모주식수
1,954,221
21.47%
주4)

소계
3,446,937
37.88%
-

합계
9,100,084
100.00%
-

주1) 최대주주등에는 상장예정일을 기준으로 1년 이내에 최대주주등의 소유주식등을 취득하여 보호예수 대상자가 된 주주가 포함되어 있습니다.

주2) 2017년 12월 20일 제3자배정 유상증자을 통해 주식을 취득하여 보호예수 대상자에 해당됩니다.

주3) 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 따라 당사의 공모(할)주식수인 2,262,000주의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 해당하는 67,860주(
확정공모가액 14,500원 기준)를 상장주선인인 미래에셋대우 주식회사가 사모의 방법으로 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 취득할 예정입니다.

주4) 우리사주조합원이 금번 공모를 통하여 취득하는 지분 307,779주는 예탁일로부터 1년간 한국증권금융에 의무예탁 될 예정이므로, 유통가능 공모주식수에서 제외하였습니다.

따라서 당사의 상장후 총 발행주식수인 9,100,084주 중 3,446,937주(37.88%)는 상장 직후 출회가 가능한 매도가능(유통가능) 물량으로, 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 의무보호예수 및 의무예탁주식수인 5,653,147주(62.12%) 역시 각각의 의무보호예수 및 의무예탁 기간이 경과한 이후 매도가 가능하므로 해당 시점 이후에는 당사 주가 하락 요인이 될 수 있습니다.상기 유통가능주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월 또는 6개월) 여부 및 우리사주조합, 일반투자자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 또한, 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
<주9>■ 정정 전

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

공모희망가액
14,500원 ~ 17,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우와 발행회사 뉴트리가 협의하여 결정할 예정입니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 ㈜뉴트리의 절대적 평가가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.
■ 정정 후

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

공모희망가액
14,500원 ~ 17,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우와발행회사 뉴트리가 협의하여
확정공모가액을 14,500원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 ㈜뉴트리의 절대적 평가가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
14,500원으로 결정하였습니다.
<주10>■ 정정 전

(나) 희망공모가액의 결정상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜뉴트리의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

(단위: 원, %)

구 분
㈜뉴트리
비 고

주당 평가가액
21,953원
-

희망공모가액
14,500원 ~ 17,000원
22.56% ~ 33.95% 할인률 적용

확정공모가액
-
수요예측 결과 반영하여 결정 예정

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜뉴트리의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 22.56% ~ 33.95%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 14,500원 ~ 17,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.
■ 정정 후

(나) 희망공모가액의 결정상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜뉴트리의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

(단위: 원, %)

구 분
㈜뉴트리
비 고

주당 평가가액
21,953원
-

희망공모가액
14,500원 ~ 17,000원
22.56% ~ 33.95% 할인률 적용

확정공모가액
14,500
수요예측 결과 반영하여 결정

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜뉴트리의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 22.56% ~ 33.95%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 14,500원 ~ 17,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
14,500원
으로 확정공모가액을 결정하였습니다.
<주11>■ 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

총 공모금액 (1)
26,245,000,000

상장주선인의 의무취득 총액 (2)
983,970,000

발행제비용 (3)
800,031,114

순 수 입 금 [ (1) + (2) - (3) ]
26,428,138,886

주1) 상기의 금액은 공모가 밴드 14,500원~17,000원 중 하단인 14,500원 기준으로 작성되었습니다. 확정된 가액이 아니므로 추후 변동 될 수 있습니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 따라 국내기업 상장주선인의 경우 모집/매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억 원을 초과하는 경우 10억 원에 해당하는 수량)에 대하여 사모의 방법으로 취득하여야 합니다. 단, 모집/매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

상장예비심사수수료
5,000,000
500만원 정액

신규상장수수료
9,800,000
820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

인수수수료
680,724,250
신주모집금액의 2.5%, 주관사 의무인수 주식 포함

등록세
3,755,720
증자자본금의 0.4%, 주관사 의무인수 주식 포함

교육세
751,144
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
인쇄비, 공고비, IR 비용 등

합계
800,031,114
-

주1) 상기의 금액은 공모가 밴드 14,500원~17,000원 중 하단인 14,500원 기준으로 작성되었습니다. 확정된 가액이 아니므로 추후 변동 될 수 있습니다.

주2) 상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행제비용은 각 구주매출 주주들이 부담합니다.

2. 자금의 사용목적
당사는 상장을 통해 조달된 재원을 활용하여 독자적인 기술력 확보와 신제품 개발시설을 확충, 지속적인 성장의 기반을 마련하기 위해 공모 자금을 사용할 계획을 가지고 있습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

[자금 사용 게획]

(단위: 백만원)

구분
투자 내용
금액
투자기간

연구개발자금
신소재 개별인정취득
2,860
'19.01~'20.12

시설자금
원료. 완제품 제조시설
21,700
'19.01~'22.12

기타자금
물류시설
1,640
'21.01~'21.12

합 계
26,200

주1) 상기 자금의 사용목적은 공모가 밴드 14,500원~17,000원 중 하단인 14,500원 기준으로 작성되었습니다.

■ 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

총 공모금액 (1)
26,245,000,000

상장주선인의 의무취득 총액 (2)
983,970,000

발행제비용 (3)
800,031,114

순 수 입 금 [ (1) + (2) - (3) ]
26,428,138,886

주1) 상기의 금액은
확정공모가액인 14,500원 기준입니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 따라 국내기업 상장주선인의 경우 모집/매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억 원을 초과하는 경우 10억 원에 해당하는 수량)에 대하여 사모의 방법으로 취득하여야 합니다. 단, 모집/매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

상장예비심사수수료
5,000,000
500만원 정액

신규상장수수료
9,800,000
820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

인수수수료
680,724,250
신주모집금액의 2.5%, 주관사 의무인수 주식 포함

등록세
3,755,720
증자자본금의 0.4%, 주관사 의무인수 주식 포함

교육세
751,144
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
인쇄비, 공고비, IR 비용 등

합계
800,031,114
-

주1) 상기의 금액은
확정공모가액인 14,500원 기준입니다.

주2) 상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행제비용은 각 구주매출 주주들이 부담합니다.

2. 자금의 사용목적
당사는 상장을 통해 조달된 재원을 활용하여 독자적인 기술력 확보와 신제품 개발시설을 확충, 지속적인 성장의 기반을 마련하기 위해 공모 자금을 사용할 계획을 가지고 있습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

[자금 사용 게획]

(단위: 백만원)

구분
투자 내용
금액
투자기간

연구개발자금
신소재 개별인정취득
2,860
'19.01~'20.12

시설자금
원료. 완제품 제조시설
21,700
'19.01~'22.12

기타자금
물류시설
1,640
'21.01~'21.12

합 계
26,200

주1) 상기의 금액은
확정공모가액인 14,500원 기준입니다.

투 자 설 명 서

2018년 11월 27일

( 발 행 회 사 명 )(주)뉴트리

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,262,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
32,799,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 11월 27일

2. 모집가액 :
14,500원

3. 청약기간 :
2018년 12월 03일 ~ 2018년 12월 04일

4. 납입기일 :
2018년 12월 06일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :한국거래소 → 서울시 영등포구 여의나루로 76(주)뉴트리 → 경기도 성남시 중원구 사기막골로 124 테크동 1109호 (상대원동, SKn테크노파크)미래에셋대우(주) → 서울시 중구 을지로5길 26

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

- 해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋대우(주)

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "동사, "회사", "주식회사 뉴트리", "㈜뉴트리", "뉴트리", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 뉴트리를 말합니다. "대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말하며 "미래에셋대우㈜" 또는 "미래에셋대우"는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다.
"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-3322

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com/

지점명
도로명 주소

IWC1
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12 (삼평동, 판교미래에셋센터 5층)

IWC2
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1ㆍ2ㆍ8층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

IWC3
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

IWC광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

IWC대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2126, 1ㆍ2층 (봉산동, 대성빌딩)

IWC대전
대전광역시 서구 대덕대로 197, 1ㆍ2층 (둔산동, 영남빌딩)

IWC부산
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2ㆍ3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

IWC전주
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1ㆍ2층 (서신동, 국민연금전북회관)

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3ㆍ4층 (서초동, 홍우빌딩)

관악WM
서울특별시 관악구 관악로 217, 3층 (봉천동, 동진빌딩)

교대역WM
서울특별시 서초구 서초중앙로 142, 2ㆍ3층 (서초동, 삼하빌딩)

금천WM
서울특별시 금천구 시흥대로 415, 3층 (독산동, DDS빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

반포WM
서울특별시 서초구 고무래로 26, 4층 (반포동, 쌍동빌딩)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 95, 1층 (방배동, 서경빌딩)

방배중앙WM
서울특별시 서초구 방배로 208, 3층 (방배동, 범양빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

서초남WM
서울특별시 서초구 효령로 285, 2층 (서초동, 일복빌딩)

신반포WM
서울특별시 서초구 반포대로 275, 4층 (반포동, 래미안퍼스티지아파트 중심상가)

역삼역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 201, 3층 (역삼동, 아주빌딩)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정플라자)

강남구청WM
서울특별시 강남구 학동로 429, 3층 (청담동, 설비건설회관)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4ㆍ5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 대원빌딩)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

송파WM
서울특별시 송파구 백제고분로 364, 3층 (석촌동, 대준빌딩)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

잠실새내역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 119, 3층 (잠실동, 잠실파인애플상가)

한티역WM
서울특별시 강남구 도곡로 408, 2층 (대치동, 디마크빌딩)

훼미리WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, 3층 (자양동, 스타시티더클래식500)

광나루WM
서울특별시 광진구 아차산로 563, 5층 (광장동, 대한제지빌딩)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

동해WM
강원도 동해시 천곡로 56, 2층 (천곡동, 동해빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

속초WM
강원도 속초시 중앙로 3, 2층 (교동, 보광빌딩)

올림픽WM
서울특별시 송파구 양재대로 1178, 2층 (방이동, 올림픽선수촌APT상가 C동)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

잠실WM
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

장한평WM
서울특별시 성동구 천호대로 432, 1층 (용답동, 금풍빌딩)

청량리WM
서울특별시 동대문구 홍릉로 28, 1층 (청량리동, 성일빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1ㆍ2층 (대치동, 해성빌딩)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

광화문WM
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

돈암동WM
서울특별시 성북구 동소문로 92, 2층 (동소문동5가, 강윤빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

상계WM
서울특별시 노원구 노해로 457, 1ㆍ2층 (상계동, 은성빌딩)

상암WM
서울특별시 마포구 월드컵북로54길 11, 6층 (상암동, 전자회관빌딩)

서울역WM
서울특별시 중구 한강대로 416, 2층 (남대문로5가, 서울스퀘어빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

수유WM
서울특별시 강북구 도봉로 325, 3층 (수유동, 수성타워)

신촌WM
서울특별시 서대문구 신촌로 67, 2층 (창천동, 거촌빌딩)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

용산타워WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

의정부WM
경기도 의정부시 신흥로 251, 2층 (의정부동, 구성타워)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1406, 3층 (주엽동, 한솔코아)

일산중앙WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

중앙우체국WM
서울특별시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

홍제동WM
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)

화정WM
경기도 고양시 덕양구 화중로 72, 2층 (화정동, 케이탑리츠빌딩)

강서WM
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡동, 그랜드아이파크)

강서중앙WM
서울특별시 강서구 화곡로 301, 2층 (화곡동, 원풍빌딩)

개봉동WM
서울특별시 구로구 경인로 323, 2층 (개봉동, 도루코빌딩)

남인천WM
인천광역시 남동구 인하로 497-8, 3층 (구월동, 오아시스빌딩)

목동WM
서울특별시 양천구 목동서로 49, 3층 (목동, 광장종합상가)

목동중앙WM
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

부천WM
경기도 부천시 길주로 195, 3층 (중동, 금영프라자2차)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 160, 2층 (송도동, 송도센트럴파크푸르지오) 223-227호

신제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

여의도영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 38, 2층 (여의도동, 한국화재보험협회)

연수WM
인천광역시 연수구 먼우금로 189, 2층 (청학동, 소망빌딩)

영등포WM
서울특별시 영등포구 영등포로 208, 3층 (영등포동4가, 뉴포트빌딩)

인천WM
인천광역시 중구 제물량로 172, 1ㆍ2층 (신생동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

제주WM
제주특별자치도 제주시 관덕로 44, 2층 (일도1동, 미래에셋대우빌딩)

주안WM
인천광역시 남구 경인로 407, 3층 (주안동, 미래에셋대우빌딩)

중동WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

동탄WM
경기도 화성시 동탄원천로 163, 4층 (반송동, 위너스타)

미금역WM
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동, 금산젬월드)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1ㆍ2층 (서현동, 센트럴타워)

분당우체국WM
경기도 성남시 분당구 황새울로 347, 1층 (서현동, 성남분당우체국)

분당중앙WM
경기도 성남시 분당구 성남대로331번길 8, 2층 (정자동, 인텔리지I킨스타워)

산본WM
경기도 군포시 광정로 78, 3층 (산본동, 유공프라자)

수원광교WM
경기도 수원시 영통구 센트럴타운로 107, 2층 (이의동, 광교푸르지오월드마크)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

안산WM
경기도 안산시 단원구 당곡로 11, 2층 (고잔동, 거풍스카이팰리스)

안산중앙WM
경기도 안산시 단원구 광덕대로 181, 3층 (고잔동, BYC빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

정자동WM
경기도 성남시 분당구 정자일로 234, 2층 (정자동, 태남프라자)

평촌WM
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

평촌중앙WM
경기도 안양시 동안구 시민대로 230, 3층 (관양동, 평촌아크로타워 A동)

평택WM
경기도 평택시 평택로32번길 25, 2층 (평택동)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

대구WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

상인WM
대구광역시 달서구 월곡로 260, 2층 (상인동, 상인프라자)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1542, 3층 (감삼동, 죽전메디빌)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

성서WM
대구광역시 달서구 성서로 419, 4층 (이곡동, 국민연금관리공단빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 미래에셋대우빌딩)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

포항남WM
경상북도 포항시 남구 포스코대로 338, 1층 (대도동, 태영빌딩)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2ㆍ3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

거제고현WM
경상남도 거제시 거제중앙로 1925, 2층 (고현동, GJ빌딩)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

남천동WM
부산광역시 수영구 광남로 33, 1층 (남천동, 한진빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3ㆍ15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

범일WM
부산광역시 동구 자성로 129, 1층 (범일동, 미래에셋대우빌딩)

부산WM
부산광역시 부산진구 서면문화로 14, 1층 (부전동, 부전이빌딩)

북부산WM
부산광역시 북구 만덕대로 9, 2층 (덕천동, 구포빌딩)

사상WM
부산광역시 사상구 사상로 200, 4층 (괘법동, M-City빌딩)

서면WM
부산광역시 부산진구 서면로 74, 7층 (부전동, 아이온시티빌딩)

센텀시티WM
부산광역시 해운대구 센텀동로 9, 2층 (우동, 트럼프월드센텀1차상가)

중앙동WM
부산광역시 중구 대청로 136, 5층 (중앙동2가, KDB산업은행빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

진주중앙WM
경상남도 진주시 진주대로 1038, 2층 (동성동, 동성아트홀)

창원WM
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 2층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

창원시티WM
경상남도 창원시 의창구 원이대로 320, 2층 (대원동, 더시티세븐교육문화센터)

창원중앙WM
경상남도 창원시 성산구 중앙대로61번길 4, 1층 (중앙동, 캔버라호텔)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 7층 (우동, 마리나센터)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 70, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

대전WM
대전광역시 중구 중앙로 149, 2층 (은행동, 한솔빌딩)

동대전WM
대전광역시 대덕구 송촌북로36번길 36, 5층 (송촌동, 대덕메디칼빌딩)

두암동WM
광주광역시 북구 동문대로 152, 5층 (두암동, 동강빌딩)

둔산WM
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

상무WM
광주광역시 서구 상무중앙로 64, 3층 (치평동, 아주청연빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

수완WM
광주광역시 광산구 장신로 140, 2층 (수완동, 동원빌딩)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1ㆍ2층 (학동, KDB산업은행)

온양WM
충청남도 아산시 충무로 22, 5층 (온천동, 유엘시티)

익산WM
전라북도 익산시 하나로 426, 4층 (어양동, 엘드타운)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1ㆍ2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제천WM
충청북도 제천시 의림대로 123, 2층 (중앙로2가, 대명빌딩)

천안WM
충청남도 천안시 서북구 불당대로 260, 2층 (쌍용동, 하이렉스타운)

천안아산역WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 3층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

청주중앙WM
충청북도 청주시 상당구 상당로 36, 1층 (서운동)

【 대표이사 등의 확인 】

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.

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 건강기능식품 시장의 성장성 관련 위험
당사가 영위하고 있는
건강기능식품 산업은 인구 고령화와 웰빙 열풍의 지속으로 시장이지속 확대
되고 있습니다. 특히, 경제 발전에 따른 소득 증대로 인해 중장년층은 물론 젊은 층까지 아름다움을 유지 또는 증가시키고자 하는 트렌드가 확산됨에 따라 건강기능식품 중의 하나인 이너뷰티 시장 또한 급속도로 성장하고 있습니다. 그러나
건강기능식품 트렌드 변화, 경쟁심화 등 이너뷰티 시장의 성장성을 저해될 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

나. 산업 규제 관련 위험건강기능식품 제품은 여러 연구와 임상을 통해 안전성이 입증되어있지만,
시장이 급속도로 커지는 상황에서 안전성 논란이 끊이지 않고 이 경우 각 제품의 안전성 등에 대한 재평가가 이뤄질 수 있습니다. 이와 같은 정부의 규제 및 규율 강화는 소비자들로 하여금건강기능식품의 신뢰도를 향상시키는 순기능을 가지고 있습니다. 그러나
지나친 규제와 규율 강화는 건강기능식품 산업의 성장성의악화를 초래할 수 있습니다.

다. 시장경쟁 심화 관련 위험건강기능식품 수요 증가에 따라 해당 시장 규모는 지속적으로확대하고 있습니다. 이에 많은 업체들이 앞다투어 해당 산업에 진입하고 있습니다. 건강기능식품 제조업체 및 판매업체는 2009년 각각 385개사, 60,688개사에서 2016년말 각각 487개사, 95,305개사까지 증가하였습니다. 그러나
해당 산업은 일부 대기업 위주의 소수업체가 높은 시장점유율을 차지하고 있으며 영세업체들의 경쟁이 심화되고 있습니다. 이러한 경쟁은 단가인하 및 유통 채널 경쟁을 불러일으킬 수 있으며, 당사의 영업 환경 등에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

라. 건강기능식품의 안전성 관련 위험건강기능식품의 소비는 건강기능식품에 대한 소비자들의 관심 및 인식에 영향을 받습니다. 인구고령화 등으로 건강기능식품에 대한관심과 소비가 증가함에 따라 건강기능식품시장은 확대되고 있으나,
식품의약품안전처에 신고되는 건강기능식품 부작용 신고 건수는 2012년 이후 증가하고 있습니다. 2017년 신고건수는 680건으로 2016년 821건 대비 감소하였으나,
지속적으로 부작용 사례가 발생할 경우 건강기능식품에 대한 소비자들의 인식이 부정적으로 변할수 있습니다. 이러한 인식의 변화는 건강기능식품 시장의 성장성을 둔화시키거나 침체로 이어질 수 있습니다.

마. 위탁생산업체의 자체 제품 출시에 따른 위험
건강기능식품은 다품종소량생산 방식으로 생산되는 경우가 많아 규모의 경제를 시현하기 어려운 특성이 있습니다. 그리하여 다수의 건강기능식품 업체들은 OEM/ODM 방식으로 건강기능식품을 위탁생산하고 있습니다.
향후 OEM/ODM 업체들이 건강기능식품 자체 제품을 출시하여 판매하게 되는 경우 시장의 경쟁은 더욱 심화될 수 있습니다
.
바. 제품 생산 관련 품질 기준 제개정 및 강화 위험
국내 건강기능식품산업은 2004년부터 우수건강기능식품 제조기준인 GMP(Good Manufacturing Practice) 제도를 도입하여 증권신고서 제출일 현재 일반식품의 HACCP(위해 요소 중점 관리 기준: Hazard Analysis and Critical Control Points)의 개념까지 포괄하는 선진화 작업을 추진하고 있습니다. 또한 식약처는 선진 다국적 기업과의 경쟁과 세계 진출의 수출장벽을 넘기 위하여 GMP 수준의 향상과 더불어 추가로 HACCP와 ISO의 선진 시스템 적용을 적극 권장하고 있습니다. 이에
새로운 규제 환경에 대한 적극적인 대응이 요구되며 이러한 대응이 적절하게 이루어지지 않거나 제조기준의 상향으로 인하여 높은 수준의 연구개발 및 R&D 투자가 요구될 경우 장기적으로 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다
.

사. 개별인정형 미승인 관련 위험
당사는 자체개발한 소재를 개별인정형을 취득, 이를 원료로 하는 완제품을 판매하고
있으며,
당
사의 주요 제품으로는 에버콜라겐 등의 피부건강, 판도라다이어트 등의 다이어트 제품이 있습니다. 피부건강과 다이어트 제품의 매출 비중은 2018년 3분기 기준 각각 41%, 38%를 차지하고 있습니다.
개별인정형을 취득을 위해서는 원료의 안전성, 유효성, 기준 및 규격 등의 자료를 제출하여 관련 규정에 따른 평가를 받아야 합니다.
개별인정형 미승인을 받거나,
인증을 득하였다고 하더라도 식품의약품안전처에서의 안정성 평가 및 관리 과정에서 문제가 발생하는 경우 제재를 받을 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
매출의 계절성에 따른 위험당사가

판매
하
고

있
는

주력제품은 피부건강식품 및 다이어트식품으로 그 기능성이 명확하
여

개별 제품별로 계절성이 나타나고 있습니다
.
그러나 당사의 매출은 분기별로 지속 상승하고 있으며, 제품의 다양화 및 유통채널의 확대 등으로 인해 전체적인 매출로 볼 경우 계절성은 뚜렷하게 나타나고 있지 않습니다. 그럼에도 불구하고,
가계부문의 소비심리 위축 또는 해당 기간동안의 여타 예상치 못한 사유로 인하여 당사의 매출 성수기로 볼 수 있는 1~2분기의 매출이 감소하게 된다면, 당사의 영업실적과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
자.
개별인정형 원료 고시 및 특허권 만료 위험당사는 기능성 원료에 대한 특허권을 다수 보유하고 있으며, 신규 개발중인 원료 및 추가 기능성에 대한 특허를 출원하여 건강기능식품 산업 내 경쟁력을 확보하고 있습니다.다만 특허는 해당 원료에 대하여 무기한적인 권리를 보장하는 것은 아니며 출원 후 20년까지의 권리를 보장하고 있습니다. 이에 따라
당사가 출원완료 또는 출원 진행중인 원료의 특허가 만료되는 경우 당사의 산업 내 경쟁력은 약화될 수 있습니다

회사위험

가. 원재료 수급에 대한 위험당사의 주요 원재료는 Ever collagen, 핑거루트 추출분말, Avocadooil 등이 있습니다. 주요 원재료의 원산지는 모두 해외로 핑거루트 추출분말을 제외, 모두 해외에서 수입하고 있습니다. 주요 원재료의 수입이
수급처 이탈 및 조달처의 자연 재해 등이 발생할 경우
주요 원재료의 수급 불균형으로 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나. 제품 외주가공업체 생산의 위험당사는 효율적인 경영을 위해 생산시설은 보유하지 않고 제품을 외주생산방식을 통해 제조하고 있습니다. 이에 제품을 생산하는
외주가공업체의 생산에 차질이 발생하거나 혹은관계 악화, 매입단가의 상승이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

다. 매출처 편중에 따른 위험당사는 최근 3년간 홈쇼핑을 주요 판매채널로서 매년 약 70%의 매출액을 홈쇼핑을 통해 시현하고 있습니다.
2017년 기준 홈쇼핑 업체가 전체 매출의 75.9%를 차지하고 있으며,특히 GS홈쇼핑이 41.0%의 비중으로 최대 매출처로 자리잡고 있습니다.
당사는 유통채널 다각화를 위해 지속적인 노력을 기울이고 있으며, 온라인 쇼핑몰, 텔레마케팅, 네트워크 마케팅 등으로 매출을 발생시키고 있습니다. 그러나 본 증권신고서 제출일 현재
당사의 최대 유통채널은 홈쇼핑인 바,
해당 유통채널의 소비자 이용률 감소, 또는 현재 추진 중인 유통채널 확대가 이루어지지 않을 경우 당사의 매출 지속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 전문인력 이탈에 따른 위험
당사는 건강기능식품 중 이너뷰티 제품의 소재 개발과 제품화에 집중하여 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 특성상 연구개발 인력은 동사의 가장 중요한 자원 중 하나입니다.
이에
당사의 핵심 연구 인력이 경쟁사 혹은 관련 산업 분야로 이탈될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마.
종속기업 관련 위험
당사의 종속기업은 뉴트리(상해)상무유한공사, (주)뉴트리오투, (주)커넥트, (주)에버스프링이 있습니다.
2018년 3분기 현재 뉴트리(상해)상무유한공사, (주)에버스프링은 각각192백만원, 173백만원의 순손실을 시현
하고 있으며, (주)뉴트리오투와 (주)커넥트는 329백만원, 34백만원의 순이익을 시현하고 있습니다.
향후 종속기업의 실적이 악화될 경우 당사의 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바.
특수관계자와의 거래 관련 위험

당사는 건강기능식품 사업 영업활동과 관련하여 관계회사들과의 거래관계가 존재하고 있습니다.
2018년 3분기 기준 관계회사와의 거래금액은 매출거래 7.6억원, 매입거래 50.5억원이며, 이에 따라 채권, 채무가 각각 16.4억원, 5.1억원이 존재
합니다. 당사는 이해상충 방지를 위하여 이해관계자거래에 대한 통제 규정 제정 등 다양한 노력을 기울이고 있으나, 이러한
내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수 없으며, 관계회사의 판매전략 및 그룹의 운영전략 등에 따라 거래가격 및조건의 적정성이 확보되지 못하는 등 이해상충 문제가 발생할 수 있습니다.

사.

신규사업 진출에 따른 위험

당사는 완제품을 위탁생산업체를 통해 외주생산하고 있습니다. 향후 당사는 공모자금을 활용하여
원료공급의 안정성확보와 원가절감을 위하여 제조시설을 구축하고, 물류기지를 확보할 계획
입니다. 또한
당사는 2018년
3분기 자회사를 설립하여
네
트워크마케팅을 통한 제품 판매
를 시작

한 바 있습니다.
네트워크마케팅 판매 자회사 에버스프링은 개인별 건강상태에 따른 맞춤형 다이어트와 뷰티 제품군을 중심으로 판매하고 2019년에는 화장품과 모발케어 제품군으로 영역을 확대할 계획입니다
.
해당 투자와 신사업에 대한 영업활동이 성공적으로 이루어지지않을 시에는 이에 따르는 투자 손실이 발생할 위험이 존재할 것으로 판단됩니다.

아.
주식매수선택권 행사에 따른 주가희석 위험증권신고서 제출일 현재
미행사 잔여 주식매수선택권은 201,000주이며, 이는 상장 주식수 9,100,084주(상장주선인 의무인수분 포함, 확정공모가액 14,500원 기준)의
2.21%에 해당됩니다.
향후 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석에 유의하시기 바랍니다.

자. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시
우리사주조합에 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 및 『근로복지기본법』에 의해
총 공모주식의 13.6%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의
청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거
기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 대규모 파생상품 평가손실에 대한 위험당사의 전환상환우선주는 2018년 6월 전량 보통주로 전환되었고,
전환시점의 전환권 및 조기상환권의 공정가치 평가 결과 4,133백만원의 파생상품평가손실이 발생하였습니다. 그 결과
2018년 상반기 누적 별도 기준으로 223백만원의 순손실이 시현되었습니다.
상기 발생한 파생상품평가손실은 회사의 현금흐름(Cash fFlow)에 영향을 미치지 않는 회계적 손실에 따른 결과로, 투자자는 투자 의사결정을 위한 당사 재무제표와 경영성과 검토 등에 있어서 해당 사항에 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서
2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.
나. 투자원금손실 발생 가능성
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로
상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못하여 투자원금손실이 발생
할 수 있습니다.

다. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성
금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

라. 공모일정 변동 가능성

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경
될 수 있습니다.

마. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에관한 사항은
2018년도 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의
하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

바. 공모 주식 물량 출회 가능성

당사의 상장후 총 발행주식수인 9,100,084주 중
3,446,937주(37.88%)는 상장 직후출회가 가능한 매도가능(유통가능) 물량

으로, 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 또한
의무보호예수 및 의무예탁주식수인 5,653,147주(62.12%) 역시 각각의 의무보호예수 및 의무예탁 기간이 경과한 이후 매도가 가능
하므로, 해당 시점 이후 당사 주가의 하락 요인이 될 수 있습니다.

사. 청약자 유형군별 배정비율 변동 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

아. 공모주식수 변동 가능성
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경
될 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

자. 가격제한폭 변동

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차. 증권 관련 집단소송 노출 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

카. 전망치 불확실성 위험
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는
향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

타. 본 증권신고서(투자설명서)에 대한 정부 또는 금융위원회의 보증 없음
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한,
본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

파. 기재된 투자위험요소의 한계
투자자께서는 당 신고서(투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본
증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

하. 유사회사 선정의 부적합성 가능성
당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하
였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 가치평가 방법의 한계 위험
당사의
희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
또한 향후
국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 매도할 수 있는 권리 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,262,000
500
14,500
32,799,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,262,000
32,799,000,000
844,574,250
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 12월 03일 ~ 2018년 12월 04일
2018년 12월 06일
2018년 12월 03일
2018년 12월 05일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발자금
2,860,000,000

시설자금
21,700,000,000

기타자금
1,640,000,000

발행제비용
963,831,114

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

최미회
특수관계인
1,632,270
452,000
1,180,270

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 14,500원
기준
입니다.

주2) 자금의 사용목적의 지출 예상금액에는 상장주선인의 의무취득 총액인 983,970,000원 금액이 포함되어 있습니다.

주3) 대표주관회사의 인수대가는 상장주선인의 의무취득 총액에 대한 수수료가 포함되어 있습니다.

주4) 총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 발행회사는 공모금액 및 상장주선인 의무인수분의 발행금액을 합산한 금액의 0.5%를 한도(최대 지급가능금액 168,914,850원)로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가 및 인센티브는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준
이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,262,000
500
14,500
32,799,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,262,000
32,799,000,000
844,574,250
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 12월 03일 ~ 2018년 12월 04일
2018년 12월 06일
2018년 12월 03일
2018년 12월 05일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다)의 산정근거는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 14,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리가 협의하여 1주당 확정공모가액을
14,500원으로 최종 결정
하였습
니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
① 우리사주조합 청약일 : 2018년 12월 03일 (1일간) ② 기관투자자 청약일 : 2018년 12월 03일 ~ 2018년 12월 04일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2018년 12월 03일 ~ 2018년 12월 04일 (2일간)④ 우리사주조합, 기관투자자 및 일반투자자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사상황 및 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 2018년 08월 29일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 11월 01일 한국거래소로부터 사후 이행사항을 제외하고 신규상장예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장 신청 전에 주식의 분산요건(「코스닥시장상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장 신청일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주8)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우
기명식보통주
67,860주
983,970,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
67,860주
983,970,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 관련된 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」 - 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의 「5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.* 취득수량 및 취득금액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,500원 기준입니다.* 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(67,860주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 발행회사는 공모금액 및 상장주선인 의무인수분의 발행금액을 합산한 금액의 0.5%를 한도(최대 지급가능금액 168,914,850원)로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가 및 인센티브는 발행회사와 대표주관회사가

수요예측 결과를 반영하여 결정한 확정공모가액 14,500원 기준입니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 신주모집 1,810,000주(80.0%), 구주매출 452,000주(20.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비고

일반공모
1,954,221주(86.4%)
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
307,779주(13.6%)
우선배정

합계
2,262,000주(100.0%)
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 13.6%를 우선배정합니다..

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수(비율)
비고

일반투자자
452,400주(20.0%)
-

기관투자자
1,501,821주(66.4%)
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,954,221주(86.4%)
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정하되 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의 100분의 5이상을 우대배정하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한 전체 고위험고수익투자신탁에 잔여주식을 배정합니다.(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법[모집방법 : 일반공모]

모집방법
주수(%)
비고

일반공모
1,563,777주(86.4%)
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
246,223주(13.6%)
우선배정

합 계
1,810,000주(100.0%)
-

[모집의 세부내역]

모집방법
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
246,223주
13.6%
14,500원
3,570,236,400원
우선배정

일반투자자
362,000주
20.0%
5,249,000,000원
-

기관투자자
1,201,777주
66.4%
17,425,763,600원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,810,000주
100.0%
26,245,000,000원
-

주1)
금번 모집주식 중 우리사주조합에 246,223주(13.6%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주3)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주5)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다

주8)

주당 모집가액 및 모집총액은 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관사가
결정한 확정공모가액 14,500원 기준입니다.

주9)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 신주모집 1,810,000주(80.0%), 구주매출 452,000주(20.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

(1) 매출의 방법[매출방법 : 일반공모]

모집방법
주수(%)
비고

일반공모
390,444주(86.4%)
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
61,556주(13.6%)
우선배정

합 계
452,000주(100.0%)
-

[매출의 세부내역]

모집방법
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
61,556주
13.6%
14,500원
892,559,100원
우선배정

일반투자자
90,400주
20.0%
1,310,800,000원
-

기관투자자
300,044주
66.4%
4,350,640,900원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
452,000주
100.0%
6,554,000,000원
-

주1)
금번 매출주식 중 우리사주조합에 61,556주(13.6%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주3)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주5)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주8)

주당모집가액 및 모집총액은
청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가약 14,500원 기준입니다.

주9)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 뉴트리 (경기도 성남시 중원구 사기막골로 124 테크동 1109호 (상대원동, SKn테크노파크))
최미회 보유주식 452,000주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수 (주2)

최미회
특수관계인
기명식보통주
1,632,270
452,000
1,180,270

합계
1,632,270
452,000
1,180,270

주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2) 매출주주 최미회는 금번 상장 이후 구주매출분을 제외한 잔여분 1,180,270주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 13.1%(공모 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 동 물량은 모두 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정절차

금번 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
14,500원 ~ 17,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 14,500원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 주당 공모희망가액 범위는 ㈜뉴트리의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발행될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기와 같이 제시된 주당 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
, 확정공모가액은 동 수요예측 결과대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리가 협의하여 최종
14,500원으로 확정하였습니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」를 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 안내공고 및 수요예측 일시

구분
내용
비고

공고일시
2018년 11월 27일(화)
인터넷 공고 주1)

기업 IR
2018년 11월 19일(월) ~ 2017년 11월 27일(화)

수요예측 일시
2018년 11월 27일(화) ~ 11월 28일(수)
-

공모가액 확정공고
2018년 11월 30일(금)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2018년 11월 27일 대표주관회사의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
수요예측 마감시간은 국내외 모두 대한민국 시간 기준 2018년 11월 28일 오후 5시까지임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.가. 법 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁 등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

1. 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

▣
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 01월 01일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

[불성실 수요예측참여자 지정]

▣
불성실 수요예측참여행위『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

▣

대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋대우㈜의 인터넷 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣

불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리 적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약, 미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)
의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

(3) 수요예측 대상주식에 대한 사항

구 분
주식수
비율

기관투자자
1,501,821주
66.4%

주1)

상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,262,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 452,400주(20.0%) 및 우리사주조합 배정분 307,779(13.6%)는수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을
신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,501,821주" 중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량
1,501,821주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

[국내 기관투자자]금번 수요예측에서 국내 및 해외 기관투자자 모두 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 기존 해외 기관투자자의 경우 미래에셋대우㈜ Global Equity Sales팀을 통한 서면 접수를 통해 수요예측을 참가 하였으나 금번 수요예측은 홈페이지를 통한 온라인 접수로 수요예측 참여방법이 변경되었으니이점 유의하시기 바랍니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준 2018년 11월 28일 17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.인터넷 접수 및 서면접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

[인터넷 접수 방법]

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[인터넷 접수 시 유의사항]

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. ③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

[서면 접수 방법](온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업투자신탁
- 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【수요예측 복수가격 참여 방법】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인 1,501,821주를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

[국내 기관투자자]

접수기간
2018년 11월 27일(화) ~ 11월 28일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 35층 IPO2팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀

TEL
02) 3774-1799, 7312

FAX
0505-085-1799

[해외 기관투자자]

접수기간
2018년 11월 27일(화) ~ 11월 28일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 동관 26층 Global Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 26층 Global Equity Sales팀

주소
서울특별시 중구 을지로5길26, 미래에셋센터원빌딩 동관 26층 Global Equity Sales팀

담당자
이선민
손제호

전화번호
02-3774-3797
02-3774-3799

E-mail
sunmin.lee@miraeasset.com
jeho.son@miraeasset.com

Fax
0505-085-3797
0505-085-3799

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. ⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋대우㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜뉴트리가 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사가 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사가 협의하여 최종 결정함

주) 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 와 발행회사인 ㈜뉴트리는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 수요예측 기준, 절차 및 물량배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 공모가격에 대한 의견』를 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항

1
) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,501,821주" 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함) 6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월

-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
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배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
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주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주함

주2)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는
수요예측 대상수량 1,501,821주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.(13) 수요예측에 관한 특약사항① 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다. ② 수요예측 참가 시 의무보유확약을 한 기관투자자는 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 미래에셋대우㈜에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 (불성실수요예측 발생일 이후 12개월) 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다. ③ 수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 미래에셋대우 IB1부문 ECM본부 IPO2팀 담당자에게 이메일을 통해 보내주시길 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 (불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 24개월 까지) 동안 미래에셋대우㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. ④ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

(14) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
42
7
29
130
9
8
225

수량
10,903,000
45,000
6,240,000
19,691,000
182,000
6,010,000
43,071,000

경쟁률
7.26 : 1
0.03 : 1
4.15 : 1
13.11 : 1
0.12 : 1
4.00 : 1
28.68 : 1

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4
6,000,000
4
6,000,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
4
2,369,000
0
0
1
20,000
7
986,000
0
0
0
0
12
3,375,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
1
3,000
1
3,000
3
141,000
2
1,650,000
0
0
0
0
7
1,797,000

밴드 중간값
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
4
2,525,000
0
0
5
1,533,000
14
6,781,000
0
0
0
0
23
10,839,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
23
2,673,000
4
39,000
8
26,000
57
2,109,000
5
24,000
4
10,000
101
4,881,000

밴드하단미만
10
3,333,000
2
3,000
11
4,518,000
46
8,162,000
2
107,000
0
0
71
16,123,000

미제시
0
0
0
0
0
0
5
5,000
2
51,000
0
0
7
56,000

합계
42
10,903,000
7
45,000
28
6,238,000
131
19,693,000
9
182,000
8
6,010,000
225
43,071,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

17,000원 이상
16
9,375,000
21.77%

14,500원 이상 17,000원 미만
131
17,517,000
40.67%

14,500원 미만
71
16,123,000
37.43%

가격미제시
7
56,000
0.13%

합계
225
43,071,000

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(주)
신청수량(주)

6개월 확약
0
0

3개월 확약
0
0

1개월 확약
0
0

15일 확약
0
0

합계
0
0

총 신청수량 대비 비율(%)
0.0%
0.0%

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 주식회사 뉴트리와 대표주관회사인 미래에셋대우(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 14,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 14,500원 이상 가격 제시자, 가격 미제시자 및 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,262,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
주1) 14,500원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
32,799,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2018년 12월 03일

종료일
2018년 12월 03일

기관투자자
개시일
2018년 12월 03일

종료일
2018년 12월 04일

일반투자자
개시일
2018년 12월 03일

종료일
2018년 12월 04일

청약증거금주3)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2018년 12월 06일

※ 기관투자자와 일반청약자 청약은 2018년 12월 03일부터 2018년 12월 04일까지(2일간) 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다

주1) 발행회사인 ㈜뉴트리와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액 기
준입니다.주2) 청약단위① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 및 라. 청약 결과 배정에 관한 사항」을 참고하시기 바랍니다.주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.주4) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약 증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 기관투자자의 청약 증거금은 없습니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 12월 06일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선 청약 및 추가 청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 12월 06일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.주5) 청약취급처 ① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2018년 11월 27일
인터넷 공고(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 11월 30일
인터넷 공고(주2)

청 약 공 고
2018년 12월 03일
매일경제신문

배 정 공 고
2018년 12월 05일
인터넷 공고(주3)

1) 수요예측 안내공고는 2018년 11월 27일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.2) 모집 또는 매출가액 확정공고는 2018년 11월 30일 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 2018년 12월 03일자 매일경제신문 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.3) 일반청약자에 대한 배정공고는 2018년 12월 05일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.4) 일반 청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2018년 12월 05일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.5) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.(3) 일반청약자의 청약일반청약자는 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자(우대고객 및 일반고객 공통)의 청약 가능 시간은 [ 08:00 ~ 16:00 ] 이며 해당 시간 이후로는 청약이 불가하오니 투자자 여러분들께서는 유의해주시기 바랍니다.(4) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

[미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격]

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

30%(선배정)

① 자산평잔 : 청약월 직전 3개월 평잔 1억원 이상 고객 (주식형상품 5천만원 이상)

② 개인연금저축 : 청약 직전월 평잔 1천만원 이상 고객

단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회 말잔 1천만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

0원

일반

100%

70%

① 자산평잔 : 청약월 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 고객② 급여이체 : 청약월 직전 3개월 이상 100만원 이상 급여 이체한 고객③ CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) : 약정된 계좌에 월 10만원 이상 3개월 이상 입금한 고객④ 신규고객 : 청약월 직전 3개월내 당사 최초 신규고객 (고객단위)⑤ 개인연금저축 : 자동대체, CMS자동이체로 청약월 직전 3개월 이상 10만원 이상 입금한 고객 또는 청약 직전월 평잔 1백만원 이상 단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회 말잔 1백만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

건당 5,000원온라인 0원

자격 미충족고객

일반

그룹50%

-

청약자격 기준없음* 일반 청약자격 한도의 50%까지만 청약신청 가능함* 온라인청약 및 고객센터(고객케어센터)를 통한유선청약만 가능(영업점에서는 청약불가)

50%

온라인 0원

유선 5,000원

주1)
개인연금저축기준① 개인연금저축 미평가 자산 : IRP, 퇴직연금, MMF, 예수금② 수익증권 잔고는 결제일 기준 평가금액③ 타사 개인연금 이전고객에 대해서는 그룹별 최초 1회 기존 개인연금 보유잔고와 합산하여 말잔으로 평가④ 개인연금 이전 고객의 경우 청약유무와 상관없이 개인연금 이전 해당월 최초 1회만 말잔 반영됨

주2)
급여이체 조건 / CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) 약정 관련 가입조건은 개인고객만 가능

주3)
자산합계 평잔, 주식형상품 평잔은 고객별로 보유한 전 계좌의 평가금액을 합산한 금액임

주4)
청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지,MTS,ARS)청약과, 고객센터(고객케어센터)를 통한 유선청약만 가능함. 온라인청약을 위해 사전에 전자거래등록을 반드시 하여야 함.

주5)
우대그룹 / 온라인 청약고객 / 법인고객은 청약 수수료 면제 (고객등급과는 무관)

주6)
추가납입 미청약 고객의 다음 회차 청약시 청약증거금 100% 적용

주7)

우대그룹 배정 : 당사 공모주수의 30% 선배정※ 우대그룹 배정주수 : ① + ②

① 우대그룹 공모주수 경쟁 배정

② 우대그룹 경쟁률 1:1 초과시 미배정 청약주수는 일반그룹 청약경쟁 배정

주8)
법인 고객 : 개인과 청약자격 기준은 동일하나 법인 우대그룹은 청약한도만 200%를 적용하며,일반그룹 경쟁으 로 배정됨(우대그룹 30% 선배정 없음)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다. 미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

[미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율]

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
452,400주
주1)
주2)

주1)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 : 44,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 22,000주 (100%)□ 청약자격기준 미충족고객의 청약한도 : 11,000주(일반그룹 최고 청약한도의 50%)청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

주2)

미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.(단, 청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지, ARS)청약과 고객센터(스마트 상담센터)를 통한 유선청약만 가능)청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

[미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위]

청약주식수
청약단위

100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
100주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2018년 12월 03일 ~ 12월 04일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2018년 12월 06일 08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법 】

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단,
배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋대우㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 청약이 제한되는 자아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 :
공모총주식의
13.6%(
307,779주)
를 배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 66.4%(
1,501,821주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 :

전체 공모주식의
20.0%(
452,400주)
를 배정합니다.
④ 상기

①
,
②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. (2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 발행회사 ㈜뉴트리가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 일반청약자의 청약에 대한 배정은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.③ 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 미래에셋대우㈜가 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.④ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑤『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2018년 12월 05일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[투자설명서 교부방법]

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부 : 청약종료일까지2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

[미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법]

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우본 청약에 참여할 수 없습니다.
(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜뉴트리와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 12월 06일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 각각 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2018년 12월 05일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 12월 06일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사 미래에셋대우㈜ 에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2018년 12월 06일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항당사는 2018년 08월 29일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 11월 01일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 상장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-『타. 환매청구권 미부여』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수조건

명칭
주소

미래에셋대우
서울시 중구 을지로5길 26(수하동, 미래에셋센터원)
기명식 보통주2,262,000주
총액인수

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
미래에셋대우
844,574,250
주1)

주1) 인수대가는
확정공모가액인 14,500원 기준

으로
공
모금
액의 2.5%에 해당하는 금액입니다.
총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 발행회사는 공모금액 및 상장주선인 의무인수분의 발행금액을 합산한 금액의 0.5%를 한도(최대 지급가능금액 168,914,850원)로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.
상기 인수대가
및 인센티브
는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.주2) 미래에셋대우의 인수수수료에는 상장주선인 의무인수주식에 대한 수수료가 포함되어있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
67,860주
983,970,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2) 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜뉴트리가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,500원 기준입니다.

주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(67,860주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사와 사전 서면 동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 그 특수관계인 및 자발적 보호예수 대상자는 기제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간보호예수의무가 발생하게 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 계속보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다. 이에 근거하여 당사 최대주주 등의 지분은 상장 후 6개월간 매각이 제한됩니다.당사 최대주주 등의 지분은 보호예수기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 건강기능식품 시장의 성장성 관련 위험
당사가 영위하고 있는
건강기능식품 산업은 인구 고령화와 웰빙 열풍의 지속으로 시장이지속 확대
되고 있습니다. 특히, 경제 발전에 따른 소득 증대로 인해 중장년층은 물론 젊은 층까지 아름다움을 유지 또는 증가시키고자 하는 트렌드가 확산됨에 따라 건강기능식품 중의 하나인 이너뷰티 시장 또한 급속도로 성장하고 있습니다. 그러나
건강기능식품 트렌드 변화, 경쟁심화 등 이너뷰티 시장의 성장성을 저해될 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

건강기능식품 시장은 2000년대 초반 대한민국이 소비사회로의 전환이 이루어지고, 삶의 질을 추구하는 웰빙(Well-being)라이프 시대로 전환된 이 후 건강에 대한 관심의 고조로 인하여 건강 관련한 다양한 상품과 서비스가 출시되었고, 식품산업에 있어서도 전문화된 기능석 식품에 대한 시대적 요구가 증가하게 되었습니다.2004년에는 웰빙의 대중화와 더불어 고령화 사회 진입에 따른 국민의료비 증가로 인한 국가 재정의 압박과 소비자 개인 건강에 대한 관심 증대로 기존 "식품 위생법" 체계하에서 관리되어 오던 건강보조식품이 "건강기능식품에 관한 법" 제정(2002년)을 통해 본격적으로 "건강기능식품"으로 별도 관리되는 체계로 변경하게 되었습니다.당사가 영위하는 건강기능식품 시장은 국내 인구의 고령화가 지속되고 웰빙 열풍이 지속됨에 따라 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 국내 인구고령화 추이는 점차 가속화되고 있는데, 2015년 13.0%에 이르는 고령인구비율은 점차 증가하여 2050년에는 38.8%에 달할 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 인구구조 변화는 건강관리에 대한 관심을 증가시키고,건강기능식품 시장 규모를 크게 확대시킬 것으로 예상됩니다.

[국내 인구고령화 추이 및 전망]

(단위 : %, 만명)

구 분

2000

2010
2015
2020
2025
2030
2040
2050

고령인구
340
545
662
808
1,033
1,269
1,650
1,799

고령인구비율
7.2
11.0
13.0
15.5
19.8
24.4
32.9
38.8

자료: 통계청

식품의약품안전처(이하 '식약처')에 따르면 2013년 1.8조원이던 국내 건강기능식품 시장규모는 연평균 10.85%로 성장하여 2017년 2.7조원까지 확대 되었습니다. 국내 인구 고령화가 가속화되고 건강기능식품 시장의 판매실적과 수입, 수출 규모가 모두 연평균 10% 내외로 급격하게 성장하고 있는 점 등을 볼때, 2019년 국내 건강기능식품 시장규모는 3조원을 상회할 것으로 전망되고 있습니다.

[국내 건강기능식품 시장 규모 추이]

(단위 : 억원)

구 분

2013

2014
2015
2016
2017
연평균성장률

판매실적

14,820

16,310
18,230
21,260
22,374
10.85%

수입

3,854

4,396
4,968
5,863
5,750
10.52%

수출

754

670
904
1,084
1,077
9.32%

시장규모

17,920

20,036
22,294
26,039
27,047
10.84%

성장률

5.2%

11.8%
11.3%
16.8%
3.9%
-

자료: 건강기능식품 생산실적, 식품의약품안전처

주) 시장규모=판매실적 + 수입 - 수출

*환율적용 1$=1,095원(13년), 1,053원(14년), 1,131원(15년), 1,160원(16년), 1,130원(17년)

건강기능식품 시장의 성장과 함께, 2000년대 이후 건강기능식품의 일종인 이너뷰티 제품 또한 각광받기 시작했습니다. 이너뷰티 제품은 일명 '먹는 화장품'으로 화장품과 식품의 중간단계에 있는 건강, 영양 그리고 피부간의 상관관계를 고려하는, 내면의 아름다움을 위한 제품입니다. 경제발전에 따른 소득 증대로 인해 중장년층은 물론젊은 소비자층까지도 기능성 식품 복용을 통해 건강과 미용을 가꾸려는 수요가 급격히 증가하고 있습니다. 당사는 피부건강식품과 다이어트식품 등의 이너뷰티 제품을 판매하고 있습니다. 당사가 추정한 국내 이너뷰티 시장 규모는 2018년 약 7,970억원입니다. 이중 피부건강식품 시장은 연평균 11.6%로 성장할 것이 예상되고, 다이어트식품 중 체중조절용식품 시장은 7.1%, 체지방감소 서플리먼트 시장은 5.3%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[이너뷰티 시장규모]

(단위 : 억원)

이너뷰티 제품군
2018년 추정 시장규모

글로벌
국내

피부건강식품
68,123
2,491

다이어트식품
135,733
5,479

이너뷰티시장
203,856
7,970

자료: 1) 피부건강식품 시장 CAGR(2014~2021년): 11.6% (https://www.fungglobalretailtech.com/research/deep-dive-silvers-series-vi-methuselah-complex-industry-thriving-promise-longevity/)

2) 체중조절용식품 시장 CAGR(2016~2020년): 7.1% (https://www.prnewswire.com/news-releases/meal-replacement-market-to-see-71-cagr-worth-12b-by-2020-578372331.html)

3) 체지방감소 서플리먼트 CAGR: 5.3% (https://globenewswire.com/news-release/2016/06/02/845533/0/en/Weight-Loss-Supplement-Market-To-Expand-in-Next-Four-Years-at-CAGR-of-5-3-Globally-MarketResearchReports-biz.html)

이러한 시장의 성장에 따라 국내에서도 다양한 이너뷰티 관련 소재들이 개발되고 있습니다. 건강기능식품 산업은 타산업에 대비하여 트렌드 변화 주기가 매우 짧습니다.신규 소재를 원료로 하는 제품이 출시될 경우, 빠르게 시장이 형성되고 기존의 제품은 경쟁에서 열위에 서게 됩니다. 국내에서 개별인정형을 취득한 피부, 다이어트 관련 이너뷰티 소재의 현황은 아래와 같습니다.

[국내 피부건강 주요 개별인정 소재]

Ingredients

보습

UV케어

AP, CJ 콜라겐펩타이드

O

소나무껍질추출물 등 복합물

O

홍삼, 사상자, 산수유 복합추출물

O

히알루론산나트륨

O

N-아세틸글루코사민

O

세라마이드(곤약, 쌀)

O

포스파티딜세린

O
O

지초추출물/민들레

O

핑거루트추출분말(당사소재)

O
O

에버콜라겐(당사소재)

O
O

자료: 회사 제시

[국내 체지방 감소 주요 개별인정 소재]

Ingredients

체지방감소

피부보습

자외선케어

와일드망고추출물

O

그린커피빈추출물

O

잔티젠

O

풋사과폴리페놀

O

대두배아추출물 복합

O

콜레우스포스콜리

O

돌와잎추출물

O

핑거루트추출물(당사 소재)

O
O
O

자료: 회사 제시

상기 언급한 바와 같이 당사는 건강식품시장, 특히 이너뷰티 시장의 우호적인 환경 하에 차별화된 소재 확보 등 경쟁력을 갖춰 지속적인 성장이 가능할 것으로 전망됩니다. 그러나 향후 신제품 등의 출시로 인해 경쟁이 심화되고 빠른 트렌드 변화에 대응하지 못할 경우 당사의 성장성과 수익성에는 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

나. 산업 규제 관련 위험건강기능식품 제품은 여러 연구와 임상을 통해 안전성이 입증되어 있지만,
시장이 급속도로 커지는 상황에서 안전성 논란이 끊이지 않고 이 경우 각 제품의 안전성 등에 대한 재평가가 이뤄질 수 있습니다. 이와 같은 정부의 규제 및 규율 강화는 소비자들로 하여금 건강기능식품의 신뢰도를 향상시키는 순기능을 가지고 있습니다. 그러나
지나친 규제와 규율 강화는 건강기능식품 산업의 성장성의 악화를 초래할 수 있습니다.

건강기능식품산업의 발전에 따라 2002년 이래로 정부는 건강기능식품에 대한 별도의 법률체계를 마련하는 등 건강기능식품의 안정성과 기능성을 도모하는 방안이 추진되고 있습니다. 건강기능식품법은 무분별하게 판매되고 있던 건강보조식품 시장을과학적인 근거를 바탕으로 기능성과 안전성이 확보된 소재에 대해 식약처에서 정한 섭취량 및 규격에 따라 기능성을 표현할 수 있도록 하기 위한 법입니다.

일 정

내 용

2001.11.29

[국민건강증진을위한건강기능식품에관한법률안]을 제명으로 민주당 김명섭 의원대표발의

2001.03.06

제219회 임시국회 보건복지위원회 상정

2001.11.27

동 위원회 공청회 개최(관계전문가 등 참석)

2002.02.19

동 위원회 법안소위의결([건강기능식품에관한법률안]을 제명으로 위원회 대안으로 제안)

2002.04.18

동 위원회 상임위 의결(김명섭 의원 등 30인 수정안)

2002.04.22

국회 법제사법위원회 제출

2002.07.26

국회 법제사법위원회 의결

2002.07.31

제232회 임시국회 본회의 의결

2002.08.26

[건강기능식품에관한법률] 제정 공포(시행일: 2003.8.27)

2003.12.18

[건강기능식품에관한법률안] 동법 시행령 제정공포

2004.01.31

[건강기능식품에관한법률안] 동법 시행규칙, 고시 제정공포

2006.10.07

건강기능식품에 도형을 표시하도록 의무화

2008.09.22

건강기능식품이력추진관리제도 도입/광고심의 이의절차 도입

2012.10.22

건강기능식품 광고시 타제품에 대한 비방광고 규제

2014.07.31

건강기능식품허위 광고에 대한 처벌 강화 - 행정처분외에 과징금 부과

2014.07.31

건강기능식품에 관한 법률 반복 위반시 형량하한제 적용

2014.12.16

건강기능식품 이력추적관리 등록의무 대상자 확대-입법예고

2014.12.16

건강기능식품판매업이 거래기록 작성의무화-입법예고

2015.01.29

해외직구 증가에 따른 인터넷 구매대행업자의 수입신고 의무화

2015.05.18

건강기능식품 원료 및 기준규격에 대한 신청자 범위 확대-연구소,대학 포함하여 활성화

2016.02.03

우수건강기능식품제조기준 단계적 의무 적용, 품질관리인의 직무 규정 등

자료: 국회법률정보시스템

이는 건강기능식품산업에 대한 기능성 범위의 확대, 유통채널의 허용범위 확대, 고시형 품목의 확대 등의 적극적인 육성책을 펼치고, 안전관리에 초점을 맞추었습니다. 또한, 건강기능식품제조업 허가를 positive 방식에서 negative 방식의 허가제로 전환하여 최소한의 요건만 갖추면 허가받을 수 있도록 추진하였으며, 건강기능식품 판매업의 시설 기준 등 규제를 완화하여 소비자의 접근성을 높이고 있습니다. 정부의 법률 체계 정비와 정책을 통한 건강기능식품산업은 체계화된 국가 관리시스템에 기반하여 성장하였고, 건강기능식품산업의 발전을 도모하고 있습니다.

그러나 2015년 4월 '백수오등복합물' 의 가짜 백수오 혼입 사태를 비롯한 최근 건강기능식품의 허위, 과장 광고로 인한 사회적 문제점 등이 야기되었고, 이후로 건강기능식품의 안전성에 대한 문제가 재기되기 시작되었습니다. 이에 한국보건의료연구원은 수종의 건강기능식품 및 소재를 점검하기 시작하였고, 일부 소재에 대해서는 단기효과는 있으나 장기효과에 대해서는 확인이 불가능하다고 발표했습니다. 또한 다양한 부작용이 보고되어 섭취에 주의가 필요하다고 언급했습니다.

한국보건의료연구원은 이러한 사안에 대해 정책토론회를 개최, 식약처로 하여금 기능성 원료 28종 등에 대해 상시적인 재평가를 시행할 것을 권고했습니다. 또한 허위, 과장 광고 및 부적합, 부적격 품질로 이한 문제점 등의 사태로 2018년 12월부터 건강기능식품 "이상 사례 표시명령제"가 시행되는 등 건강기능식품의 안정성 확보에 대한 정부의 규제 및 규율이 강화될 것으로 전망되고 있습니다.

이와같이 건강기능식품은 여러 연구와 임상을 통해 안전성이 입증되어 있지만, 시장이 급속도로 커지는 상황에서 안전성 논란이 지속적으로 발생하고 있습니다. 정부가 실시하는 상시적 재평가와 각종 규제 및 규율은 소비자들로 하여금 건강기능식품의 신뢰도를 향상시키는 순기능을 가지고 있습니다. 그러나 지나친 규제와 규율 강화는 건강기능식품 산업의 성장성의 악화를 초래할 수 있습니다.

다. 시장경쟁 심화 관련 위험건강기능식품 수요 증가에 따라 해당 시장 규모는 지속적으로확대하고 있습니다. 이에 많은 업체들이 앞다투어 해당 산업에 진입하고 있습니다. 건강기능식품 제조업체 및 판매업체는 2009년 각각 385개사, 60,688개사에서 2016년말 각각 487개사, 95,305개사까지 증가하였습니다. 그러나
해당 산업은 일부 대기업 위주의 소수업체가 높은 시장점유율을 차지하고 있으며 영세업체들의 경쟁이 심화되고 있습니다. 이러한 경쟁은 단가인하 및 유통 채널 경쟁을 불러일으킬 수 있으며, 당사의 영업 환경 등에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

건강기능식품 시장의 성장에 따라 건강기능식품 제조업체 및 판매업체는 2009년 각각 385개사, 60,688개사에서 2016년 말 각각 487개사, 95,305개사까지 증가하였습니다. 관련 산업이 성장함에 따라 신규업체가 지속적으로 진입하며 그 경쟁 양상이 치열해지고 있습니다.

[국내 건강기능식품 제조업체 현황]

(단위 : 개소)

연도

건강기능식품 제조업

계

전문제조업

벤처제조업

2012

435

396

39

2013

449

407

42

2014

460

414

46

2015

487

434

53

2016

487

433

54

전년대비 성장률(%)

-

(0.2)

1.9

연평균 성장률(%)

2.9

2.3

8.5

자료: 2016 건강기능식품 국내 시장 규모

2016년 기준 건강기능식품 매출액 규모별 업체수를 보면, 매출액 10억원 미만의 업체가 전체의 71.9%를 차지하고 있습니다. 이 중 300억원 이상의 매출을 기록하는 업체는 2.9%에 불과해 해당 업계는 영세업체가 매우 많은 것으로 분석됩니다. 반면 매출액 10억원 미만 업체들의 시장점유율은 2.8%에 불과하고, 300억원 이상 업체들의시장점유율은 67.5%를 차지하고 있습니다.

이러한 일부 대기업 위주의 소수 업체가 높은 시장점유율을 차지하고 있는 시장구조는 신규 제조회사들에게 높은 진입장벽으로 작용하는 것으로 파악됩니다. 또한 제품의 안전성과 품질에 대한 소비자 니즈가 증가함에 따라 새로운 기능성 소재에 대한 연구개발과 국제 수준의 품질과 마케팅 등이 중요한 경쟁력이 되고 있습니다.

상기 상황을 고려하면, 건강기능식품 수요 증가에 따라 해당 시장 규모는 지속적으로확대하고 있는 것을 알 수 있습니다. 이에 많은 업체들이 앞다투어 해당 산업에 진입하고 있지만, 기존 선발주자들의 높은 시장점유율로 인해 차별화된 경쟁력과 마케팅 능력을 갖추는데까지는 어려움이 있습니다. 이러한 경쟁심화는 단가인하 및 유통 채널 경쟁을 불러일으킬 수 있으며, 영업 환경 등에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

라. 건강기능식품의 안전성 관련 위험건강기능식품의 소비는 건강기능식품에 대한 소비자들의 관심 및 인식에 영향을 받습니다. 인구고령화 등으로 건강기능식품에 대한 관심과 소비가 증가함에 따라 건강기능식품시장은 확대되고 있으나,
식품의약품안전처에 신고되는 건강기능식품 부작용 신고 건수는 2012년 이후 증가

하고 있습니다. 2017년 신고건수는 680건으로 2016년 821건 대비 감소하였으나,
지속적으로 부작용 사례가 발생할 경우 건강기능식품에 대한 소비자들의 인식이 부정적으로 변할 수 있습니다. 이러한 인식의 변화는 건강기능식품 시장의 성장성을 둔화시키거나 침체로 이어질 수 있습니다.

건강기능식품은 필수소비재가 아니며, 건강기능식품의 소비는 건강기능식품에 대한 소비자들의 관심과 인식에 많은 영향을 받습니다. 인구고령화 등으로 건강기능식품에 대한 관심과 소비가 증가함에 따라 건강기능식품 시장이 확대되었지만, 건강기능식품 소비자의 확대 및 소비자들의 건강기능식품에 대한 이해도 증가 등으로 부작용 신고 건수는 2012년 이후 지속적으로 증가하고 있습니다.

[건강기능식품 이상사례 현황]

(단위: 건)

구분

2013

2014

2015

2016

2017

건수

162

1,862

566

821

680

자료: 식품의약품안전처

2017년 말 기준 신고 건수는 680건으로 2013년 162건 대비 4.2배 증가하였습니다. 2014년 1,862건 대비 크게 감소한 수치이지만, 건강기능식품에 대한 소비자들의 부작용 사례가 지속적으로 발생할 경우 건강기능식품에 대한 소비자들의 인식이 부정적으로 변할 수 있고, 관심도가 하락할 수 있습니다. 부정적 인식의 확산에 따라 건강기능식품 시장의 성장성이 둔화되거나 침체될 수 있으며, 이는 동사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 위탁생산업체의 자체 제품 출시에 따른 위험
건강기능식품은 다품종소량생산 방식으로 생산되는 경우가 많아 규모의 경제를 시현하기 어려운 특성이 있습니다. 그리하여 다수의 건강기능식품 업체들은 OEM/ODM 방식으로 건강기능식품을 위탁생산하고 있습니다.
향후 OEM/ODM 업체들이 건강기능식품 자체 제품을 출시하여 판매하게 되는 경우 시장의 경쟁은 더욱 심화될 수 있습니다.

2016 식품의약품통계연보에 따르면 2016년 건강기능식품 생산액은 약 2.1조원이며 20,699개 품목의 건강기능식품이 생산되고 있습니다. 그러나 2016년 품목별 생산액은 1.03억원 수준으로 2015년 대비 증가하였으나, 2012년 1.12억 대비 낮은 수치입니다.

[건강기능식품 시장규모 및 품목수]

(단위 : 억원, 개)

구 분

2012
2013
2014
2015
2016

건강기능식품 생산액

14,091
14,820
16,310
18,230
21,260

품목수

12,495
14,281
16,632
18,956
20,699

품목별 생산액

1.12
1.03
0.98
0.96
1.03

자료) 2016 식품의약품통계연보

주) 품목별 생산액 = 건강기능식품 생산액 / 품목수

강기능식품 업체들은 소비자들의 연령, 성별, 식이 등에 따라 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 주로 원료의 비율, 제품의 용량, 추가성분 등을 달리 하여 다품종 소량생산 방식으로 생산을 하기에 품목별 생산액이 낮게 형성되고 있으며, 이에 따라 규모의 경제를 시현하기에는 어려움이 있는 상황입니다.그리하여 대다수의 건강기능식품 업체들은 자체생산 방식보다는 OEM/ODM 방식으로 제품을 위탁생산하여 판매하고 있습니다. 위탁생산을 통해 건강기능식품 제조에 높은 기술력을 보유하는 OEM/ODM 업체들은 향후 자체 제품 출시 및 영업망 구축을 통해 건강기능식품 시장에 진입할 가능성이 있습니다. 이 경우 건강기능식품 시장의 경쟁은 심화될 수 있으며, 당사의 매출 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

바. 제품 생산 관련 품질 기준 제개정 및 강화 위험
국내 건강기능식품산업은 2004년부터 우수건강기능식품 제조기준인 GMP(Good Manufacturing Practice) 제도를 도입하여 증권신고서 제출일 현재 일반식품의 HACCP(위해 요소 중점 관리 기준: Hazard Analysis and Critical Control Points)의 개념까지 포괄하는 선진화 작업을 추진하고 있습니다. 또한 식약처는 선진 다국적 기업과의 경쟁과 세계 진출의 수출장벽을 넘기 위하여 GMP 수준의 향상과 더불어 추가로 HACCP와 ISO의 선진 시스템 적용을 적극 권장하고 있습니다. 이에
새로운 규제 환경에 대한 적극적인 대응이 요구되며 이러한 대응이 적절하게 이루어지지 않거나 제조기준의 상향으로 인하여 높은 수준의 연구개발 및 R&D 투자가 요구될 경우 장기적으로 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다

국내 건강기능식품산업은 품질에 관한 규제 환경 변화에 대응하기 위하여 2004년도부터 우수건강기능식품 제조기준 GMP(Good Manufacturing Practice)을 도입하여 일반식품의 HACCP(위해요소중점관리기준: Hazard Analysis and Critical Control Points)의 개념까지 포괄한 선진화 작업을 추진하고 있습니다. 또한, 식약처는 2조원을 넘는 시장 규모의 건강기능식품도 향후 제약산업 수준의 GMP를 적용할 것으로 전망됩니다. 현재 HERBAL LIFE, AMWAY와 같은 Global 업체의 거래에서도 CGMP(Current Good Manufacturing Practice) 수준의 관리를 요구하고 있으며, 식약처 또한 선진 다국적 기업과의 경쟁과 세계진출의 수출장벽을 넘기 위하여 GMP 수준의 향상과 더불어 추가로 HACCP와 ISO(국제표준화기구: International Organization for Standardization)의 선진 시스템 적용을 적극 권장하고 있습니다.

특히 2018년 12월부터 건강기능식품 전문제조업체 중 2017년 매출액이 20억원 이상인 업체는 우수건강기능식품제조기준(GMP)을 적용해야 합니다. 이렇듯 제조기준의 상향으로 인한 GMP수준 향상, 각 생산업체의 제품 개발 능력의 중요성 확대 등으로 인해 건강기능식품 분야도 R&D 능력이 지속적으로 중요시 되고 있습니다. 향후 당사의 연구개발 및 R&D 투자가 경쟁사와 대비하여 저조할 경우 경쟁우위 확보에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 제조기준의 상향으로 인하여 높은 수준의 연구개발 및 R&D 투자가 요구될 경우 장기적으로 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 개별인정형 미승인 관련 위험
당사는 자체개발한 소재를 개별인정형을 취득, 이를 원료로 하는 완제품을 판매하고
있으며,
당
사의 주요 제품으로는 에버콜라겐 등의 피부건강, 판도라다이어트 등의 다이어트 제품이 있습니다. 피부건강과 다이어트 제품의 매출 비중은 2018년 3분기 기준 각각 41%, 38%를 차지하고 있습니다.
개별인정형을 취득을 위해서는 원료의 안전성, 유효성, 기준 및 규격 등의 자료를 제출하여 관련 규정에 따른 평가를 받아야 합니다.
개별인정형 미승인을 받거나,
인증을 득하였다고 하더라도 식품의약품안전처에서의 안정성 평가 및 관리 과정에서 문제가 발생하는 경우 제재를 받을 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

건강기능식품은 기능성원료를 사용하여 제조가공한 제품으로 기능성원료를 식품의약품안전처에서 「건강기능식품 공전」에 기준 및 규격을 고시하여 누구나 사용할 수 있는 고시된 원료와 개별적으로 식품의약품안전처의 심사를 거쳐 인정받은 영업자만이 사용할 수 있는 개별인정형 원료로 분류할 수 있습니다.

기능성 원료로 인정을 받기 위해선 원료의 안전성, 유효성 효능평가, 기준 및 규격 등의 자료를 제출하여 관련 규정에 따른 평가를 받아야 합니다. 또한 이러한 안전성 평가는 식품의약품안전처에서 소비자에게 판매되기 전에 검토를 하며, 제안된 방법대로 섭취하였을 때 인체에 특정 이상반응이나 부작용을 나타내지 않음을 확인하는 과정으로 기존에 보고된 안전성 자료, 취약집단(어린이, 임산부, 수유부 등), 의약품ㆍ식품 등과의 상호작용 등을 모두 고려합니다.

당사는 자체개발하여 개별인정형을 취득한 소재를 원료로 하는 완제품을 판매하고 있습니다.
주요 제품으로는 에버콜라겐 등의 피부건강, 판도라다이어트 등의 다이어트 제품이 있습니다. 피부건강과 다이어트 제품의 매출 비중은 2018년 3분기 기준 각각 41%, 38%를 차지하고 있습니다.

[주요 제품 매출 비중]

(단위: 천원)

매출유형

품목군

주요

제품

2015년

2016년

비중

2017년

비중

2018년3분기

비중

(제15기)

(제16기)

(제17기)

(제18기)

제품

피부건강

에버콜라겐 등

10,308,023

21,956,919

65.9%

26,833,342

45.1%

28,555,748
41%

다이어트

판도라다이어트 등

7,200,015

4,758,778

14.3%

18,642,855

31.3%

26,221,104
38%

코어푸드

올가노니 등

-

1,822,266

5.5%

8,835,035

14.8%

9,271,725
13%

기능성

위가드 등

140,199

569,684

1.7%

950,273

1.6%

264,402
0.4%

합 계

17,648,237

29,107,647

87.4%

55,261,505

92.8%

64,312,980
93%

상품외

소재 외

3,785,488

4,188,217

12.6%

4,275,861

7.2%

4,695,292
7%

매 출 총 합 계

21,433,725

33,295,864

100%

59,537,366

100%

69,008,272
100%

당사는 지속적으로 신소재를 개발하고 있으며, 신소재에 대해 신규로 개별인정형을 받기 위해서는 많은 시간과 자금이 소요됩니다. 원료의 탐색에서 시작하여 in vitro, 동물시험, 인체적용시험, 개별인정신청 및 취득 등 많은 단계를 거쳐야하기 때문입니다. 이러한 단계를 거쳤음에도 불구하고 개별인정을 득하지 못할 경우, 당사의 매출과 수익성에는 부정적인 영향이 미칠 수 밖에 없습니다.

또한 개별인정형을 득하였다고 하더라도 식품의약품안전처에서의 안전성 평가 및 관리 과정에서 문제가 발생하는 경우 제품 회수, 판매 중지, 행정처분등의 제제를 받을 수 있습니다. 당사는 원료 보관 및 생산, 보관에 이르는 관리를 통하여 제품제조방법에 따른 안전성, 섭취량의 변화 여부에 따른 안전성, 생물학적 유용성 및 영향평가 등 생체 내에서의 원료의 특성에 따른 안전성, 독성시험을 통한 안전성 여부 등 다양한 항목에 대한 안전성 검사에 대비하여 안전성에 관한 위험을 낮추고 있습니다.

아.
매출의 계절성에 따른 위험당사가
판매하고 있는

주력제품은 피부건강식품 및 다이어트식품으로 그 기능성이 명확하
여

개별 제품별로 계절성이 나타나고 있습니다

.
그러나 당사의 매출은 분기별로 지속 상승하고 있으며, 제품의 다양화 및 유통채널의 확대 등으로 인해 전체적인 매출로 볼 경우 계절성은 뚜렷하게 나타나고 있지 않습니다. 그럼에도 불구하고,
가계부문의 소비심리 위축 또는 해당 기간동안의 여타 예상치 못한 사유로 인하여 당사의 매출 성수기로 볼 수 있는 1~2분기의 매출이 감소하게 된다면, 당사의 영업실적과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

건강기능식품은 항산화, 면역증진, 혈행개선, 간 건강, 눈 건강 등 기능성별로 다양한종류가 있습니다. 국내는 사계절로 이루어져 있어 계절에 따라 민감한 질병 등으로 인하여 기능성별로 계절적 영향을 받고 있으나, 건강기능식품의 기능성 범위가 광범위하여 전체 시장으로 보면 뚜렷한 계절성을 보이지 않습니다. 다만, 선물거래가 많은 구정, 추석, 연말과 가정의 달인 5월에 수요가 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 또한 당사가 영위하고 있는 주력제품은 건강기능식품 중에서도 미용이 목적인 이너뷰티 제품입니다. 이너뷰티 제품의 경우 어느 정도의 계절성을 가지며 피부에 대한 관심이 증가하는 봄철, 기온이 올라가며 다이어트에 대한 관심도가 증가하는 여름철이 속한 상반기에 매출이 증가하는 경향을 보이고 있습니다.

[뉴트리 분기별 매출액]

(단위: 백만원)

구분
1분기
2분기
3분기
4분기

합계

2015
2,848
6,437
5,483
6,666
21,434

2016
8,833
9,901
9,237
5,325
33,296

2017
14,028
14,363
15,025
16,122
59,537

2018
23,840
23,812
21,357
-
69,009

자료: 회사내부 집계자료

당사가 영위하고 있는 주력제품은 피부건강식품 및 다이어트식품으로 그 기능성이 명확하여
개별 제품별로 계절성이 나타나고 있습니다. 그러나 당사의 매출은 분기별로 지속 상승하고 있으며, 제품의 다양화 및 유통채널의 확대 등으로 인해 전체적인 매출로 볼 경우 계절성은 뚜렷하게 나타나고 있지 않으며 점차 매출의계절성은 감소할 것으로 예상하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 가계부문의 소비심리 위축 또는 해당 기간동안의 여타 예상치 못한 사유로 인하여 당사의 매출 성수기로 볼 수 있는 1~2분기의 매출이 감소하게 된다면, 당사의 영업실적과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자.
개별인정형 원료 고시 및 특허권 만료 위험당사는 기능성 원료에 대한 특허권을 다수 보유하고 있으며, 신규 개발중인 원료 및 추가 기능성에 대한 특허를 출원하여 건강기능식품 산업 내 경쟁력을 확보하고 있습니다.다만 특허는 해당 원료에 대하여 무기한적인 권리를 보장하는 것은 아니며 출원 후 20년까지의 권리를 보장하고 있습니다. 이에 따라
당사가 출원완료 또는 출원 진행중인 원료의 특허가 만료되는 경우 당사의 산업 내 경쟁력은 약화될 수 있습니다

건강기능식품 산업 내 주요 인증으로는 식약처 개별인정과 특허를 들 수 있습니다. 각 인증에 따른 특성은 아래와 같습니다.

① 식약처 개별인정 : 신규 개발된 원료 소재에 대한 연구를 통해 기능성 및 안전성 자료를 바탕으로 식약처에 자료를 제출 하여 '건강기능식품 개별인정형 원료 인정'을통해 인정된 원료 및 업체에 대해서만 원료의 제조 및 수입이 가능하며, 건강기능식품 원료로의 사용 및 판매가 가능합니다. 또한, 건강기능식품 원료 인정된 원료만이 '기능성 문구' 를 사용할 수 있습니다.

개별인정 원료는 아래에 명시된 기준 중 하나에 해당될 경우, 건강기능식품 공전에 등재돼 고시형 원료로 전환될 수 있는데, 고시형 원료로 전환되기 전까지 독점적으로제조하여 판매할 수 있습니다.

1) 기능성 원료로 인정받은 일로부터 6년이 경과하고, 품목제조신고 50건 이상(생산실적이 있는 경우에 한함)인 경우 등재 가능

2) 기능성 내용 또는 제조 기준 중 원재료 추가는 최초로 인정받은 영업자의 인정일을 기준으로 1년이 경과한 경우 등재 가능(다만, 인정받은 자가 건강기능식품 공전에 등재를 요청하는 경우는 제외)

당사의 개별인정형 원료 등록 및 고시형 전환일은 아래와 같습니다.

[개별인정형 원료 등록 및 전환 현황]

구분

원료명

등록일

고시형 전환일

공동연구기관

1

가르시니아캄보지아껍질추출물(2008-3호)

2008.01.09.

2010.02.28

C사

2

구아바잎추출물(2008-19호)

2008.04.15.

2015.11.17

뉴트리

3

라피노스(2010-19호)

2010.04.17

2016.06.30

뉴트리

4

AP콜라겐효소분해펩타이드(2010-25호)

2010.05.20.

-

A사

5

핑거루트추출분말(2012-36호)

2012.12.31.

-

Y사

6

핑거루트추출분말(2013-5호)

2013.04.15

-

S사

7

저분자콜라겐펩타이드(2013-30호)

2013.10.17.

-

뉴트리

8

감초추출물(2014-4호)

2014.02.04.

-

N사

9

닭가슴연골분말(2014-39호)

2014.08.18

-

뉴트리

② 특허 : 특허는 신규 개발된 원료의 제조방법, 용도에 대해 신규성 및 진보성을 확보하여 특허청으로부터 등록 과정을 거쳐 20년 동안 특허권을 주장을 할 수 있는 권한을 얻는 것입니다. 이를 통해 새롭게 개발된 소재에 대한 보호 역할로서 동일한 제조방법을 통해 원료를 생산 할 수 없게 하거나, 또는 동일한 용도로 사용할 수 없도록하는 권리로서 이에 대한 손해배상등을 청구할 수 있습니다.

식약처의 건강기능식품 개별인정형 원료는 동일 규격의 동일 소재에 대해 기능성 인정 신청이 가능합니다. 또한 기 인정된 소재와 기능성이더라도 타사에서 동일한 규격의 원료를 사용하여 동일한 연구를 진행 하였을 경우 식약처의 개별인정 원료 등록이가능하며, 수입, 생산, 판매가 가능합니다.

다만 해당 원료가 특허로 보호를 받을 경우 동일한 원료의 제조에 대해 보호가 되기 때문에 동일한 원료를 제조할 수 없으며, 또한 동일 용도(기능성)으로 사용이 불가능 하기 때문에 이를 침해하였을 경우 이에 대한 손해배상을 청구할 수 있습니다. 이에 따라 특허권을 갖고있는 소재에 대해 동일 기능성으로 식약처 개별인정을 진행하지 않고 있습니다.

당사의 특허권 출원, 등록 및 만료 현황은 아래와 같습니다.

[특허 출원/등록 현황 및 만료 현황

번호

권리

구분

출원명칭

권리자

출원일

등록일

만료일

1

특허

리그난계 화합물을 유효성분으로 함유하는 여드름 치료 또는 예방용 조성물

(주)뉴트리, (주)앗코스텍

2004-01-08

2006-03-28

2024-01-08

2

특허

가압 열매체를 이용한 추출방법 및 그 장치

(주)뉴트리,하야시 노부유키,가부시키가이샤 미죠타

2004-04-27

2011-12-28

2024-04-27

3

특허

리그난계 화합물을 함유하는 염증성 질환의 치료 또는 예방용 약학적 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2005-01-07

2006-05-08

2025-01-07

4

특허

제2형 당뇨병 치료 또는 예방용 약제학적 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2005-06-27

2006-09-18

2025-06-27

5

특허

미강으로부터 생리활성물질을 추출하는 방법

(주)뉴트리

2006-04-27

2012-02-20

2026-04-27

6

특허

메이스리그난 또는 이의 약제학적으로 허용 가능한 염을 유효성분으로 함유하는 PPAR 알파에 의해 매개되는 질환의 예방 또는 치료용 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2006-09-22

2008-05-09

2026-09-22

7

특허

로얄젤리를 함유하는 기능성음료 및 그의 제조방법

(주)뉴트리

2007-03-06

-

2027-03-06

8

특허

홍삼 특이 사포닌 고함유 인삼엑기스의 효율적인 제조방법

(주)뉴트리

2007-03-15

2008-08-27

2027-03-15

9

특허

주름개선 화장료 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2007-06-20

2014-05-29

2027-06-20

10

특허

혈중 지질 개선과 항비만 효과를 갖는 신규한 해국지상부위 추출물의 제조 방법 및 이를 함유하는 조성물

(주)뉴트리

2007-09-18

2009-09-21

2027-09-18

11

특허

카로테노이드 용해용 조성물 및 이를 이용한 카로테노이드 용액 및 유화액의 제조방법

(주)뉴트리

2008-02-22

-

2028-02-22

12

특허

리카린 이를 함유하는 염증성 질환의 치료 또는 예방용약학적 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2008-02-29

2010-06-11

2028-02-29

13

특허

육두구 가종피 추출 화합물을 유효성분으로 포함하는 당뇨병 또는 피피에이알-감마 매개 질환 예방 및 치료용 약학적 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2008-02-29

2010-05-17

2028-02-29

14

특허

투명 유화조성물 및 그것을 함유하는 화장품,식품

(주)뉴트리,푸드텍 트레이딩 가부시키가이샤

2008-02-29

2015-03-27

2028-02-29

15

특허

홍삼 라떼 조성물 및 그의 제조방법

(주)뉴트리

2008-05-07

2013-04-30

2028-05-07

16

특허

판두라틴 유도체 또는 이를 함유하는 카엠페리아 판두라타 추출물의 신규한 용도

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2008-10-17

2011-11-23

2028-10-17

17

특허

리그난계 화합물 또는 이를 함유하는 육두구 추출물 또는 육두구 가종피 추출물의 신규한 용도

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2008-10-17

2011-11-23

2028-10-17

18

특허

케이크 제조방법 및 그 방법에 의해 제조된 케이크

(주)뉴트리,푸드텍 트레이딩 가부시키가이샤

2008-12-01

-

2028-12-01

19

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물의 신규한 용도

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2009-10-09

2012-04-03

2029-10-09

20

특허

수삼꿀차 및 이의 제조방법

(주)뉴트리

2010-03-04

-

2030-03-04

21

특허

ＰＰＤ계 진세노사이드 및 ＰＰＴ계 진세노사이드의 선택적 추출방법

(주)뉴트리

2010-04-20

-

2030-04-20

22

특허

메이스리그난 또는 육두구 추출물을 유효성분으로 하는 가려움증 완화 또는 피부손상 개선용 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2010-04-27

2017-08-04

2030-04-27

23

특허

알레르기성 질환의 예방 및 치료용 조성물

(주)뉴트리,연세대학교 산학협력단

2010-04-27

-

2030-04-27

24

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물을 포함하는 근육 증가 촉진, 항-피로 및 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2010-05-20

-

2030-05-20

25

특허

아스타잔틴 함유 나노에멀젼 조성물

(주)뉴트리

2010-05-27

-

2030-05-27

26

특허

폴리코사놀 함유 수성 조성물

(주)뉴트리

2010-05-27

2017-01-02

2030-05-27

27

특허

친수성이 증가된 덱스트린-세라마이드 복합체 및 이의 제조방법

(주)뉴트리

2011-04-27

2013-07-25

2031-04-27

28

특허

덱스트린-세라마이드 복합체 및 이의 제조방법

(주)뉴트리

2012-05-09

2014-05-15

2032-05-09

29

특허

아임계 추출을 이용한 울금 유래 고함유 커큐민 추출방법

(주)뉴트리

2013-04-24

2016-01-19

2033-04-24

30

특허

삼채 추출물을 유효성분으로 함유하는 피부 미백용 조성물

(주)앗코스텍

2014-03-31

-

2034-03-31

31

특허

삼채 추출물을 유효성분으로 함유하는 운동수행능력 증진용 조성물

(주)앗코스텍

2014-03-31

-

2034-03-31

32

특허

삼채 추출물을 유효성분으로 함유하는 골다공증 예방 또는 치료용 조성물

(주)앗코스텍

2014-03-31

-

2034-03-31

33

특허

삼채 추출물을 유효성분으로 함유하는 피부노화 개선용 조성물

(주)앗코스텍,(주)뉴트리

2014-03-31

-

2034-03-31

34

특허

해국 추출물을 유효성분으로 포함하는 당뇨 및 당뇨합병증 예방 또는 개선용 조성물

(주)뉴트리

2014-04-03

-

2034-04-03

35

특허

감초 유래 글라블리딘을 유효성분으로 하는 소화기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2014-08-13

-

2034-08-13

36

특허

판두라틴 또는 핑거루트(보에센베르기아 판두라타) 추출물을 포함하는 골 손실 질환 치료, 예방 또는 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-03-04

2017-09-01

2036-03-04

37

특허

모루신, 구와논 지 또는 상백피를 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

2018-02-21

2036-05-26

38

특허

길경 추출물을 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

2017-08-04

2036-05-26

39

특허

우뭇가사리 추출물을 유효성분으로 포함하는 대사증후군 예방 또는 치료용 조성물

(주)뉴트리

2016-12-19

-

2036-12-19

40

특허

동부, 잠두, 제비콩 또는 호랑이콩을 함유하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리

2016-12-30

-

2036-12-30

41

특허

팥을 포함하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리

2017-05-02

-

2037-05-02

42

특허

모루신, 구와논 지 또는 상백피를 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2017-05-19

2017-08-04

2037-05-19

43

특허

우뭇가사리 추출물을 유효성분으로 포함하는 대사증후군 예방 또는 치료용 조성물

(주)뉴트리

2017-10-31

-

2037-10-31

44

특허

팥 추출물을 유효성분으로 포함하는 근육 손상 예방, 개선 또는 치료용 조성물

연세대학교 산학협력단,(주)뉴트리

2017-12-08

-

2037-12-08

45

특허

해국 추출물을 포함하는 근육 질환 예방, 개선 또는 치료용, 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리,정우창

2018-05-28

-

2038-05-28

46

해외

특허

홍삼 특이 사포닌 고함유 인삼엑기스의 효율적인 제조방법

(주)뉴트리

2007-04-12

2011-08-26

2027-04-12

47

해외

특허

리그난계 화합물을 이용한 여드름 치료방법 및 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2005-01-07

2010-07-09

2025-01-07

48

해외

특허

리그난계 화합물을 이용한 여드름 치료방법 및 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2005-01-07

2015-05-06

2025-01-07

49

해외

특허

리그난계 화합물을 이용한 여드름 치료방법 및 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2005-01-07

2014-02-04

2025-01-07

50

해외

특허

리그난계 화합물의 염증성 질환의 치료 또는 예방 용도

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2006-01-06

2014-10-07

2026-01-06

51

해외

특허

리그난계 화합물의 염증성 질환의 치료 또는 예방 용도

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2006-01-06

2010-09-29

2026-01-06

52

해외

특허

리그난계 화합물의 염증성 질환의 치료 또는 예방 용도

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2006-01-06

2012-03-23

2026-01-06

53

해외

특허

메이스리그난을 이용하여 ppar에 의해 매개되는 질환을 예방 및 치료하는 방법

(주)뉴트리

2006-06-27

2011-03-08

2026-06-27

54

해외

특허

메이스리그난을 이용하여 ppar에 의해 매개되는 질환을 예방 및 치료하는 방법

(주)뉴트리

2006-06-27

2013-02-27

2026-06-27

55

해외

특허

메이스리그난을 이용하여 ppar에 의해 매개되는 질환을 예방 및 치료하는 방법

(주)뉴트리

2006-06-27

2013-11-22

2026-06-27

56

해외

특허

메이스리그난을 이용하여 ppar에 의해 매개되는 질환을 예방 및 치료하는 방법

(주)뉴트리

2006-06-27

2012-01-04

2026-06-27

57

해외

특허

주름개선 화장료 조성물(리그난)

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-06-20

-

2028-06-20

58

해외

특허

주름개선 화장료 조성물(리그난)

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-06-20

2017-08-25

2028-06-20

59

해외

특허

주름개선 화장료 조성물(리그난)

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-06-20

2017-03-01

2028-06-20

60

해외

특허

주름개선 화장료 조성물(리그난)

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-06-20

2013-09-11

2028-06-20

61

해외

특허

주름개선 화장료 조성물(리그난)

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-06-20

2013-05-07

2028-06-20

62

해외

특허

주름개선 화장료 조성물(리그난)

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-06-20

-

2028-06-20

63

해외

특허

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

(주)뉴트리

2008-10-17

-

64

해외

특허

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

(주)뉴트리

2008-10-17

2016-05-13

2028-10-17

65

해외

특허

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

(주)뉴트리

2008-10-17

2013-05-01

2028-10-17

66

해외

특허

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

(주)뉴트리

2008-10-17

2017-07-03

2028-10-17

67

해외

특허

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

(주)뉴트리

2008-10-17

-

2028-10-17

68

해외

특허

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

(주)뉴트리

2008-10-17

-

69

해외

특허

메이스리그난을 함유하는 피부미백용 화장료 조성물

(주)뉴트리,(주)바이오케어

2008-10-17

2015-03-03

2028-10-17

70

해외

특허

메이스리그난을 함유하는 피부미백용 화장료 조성물

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-10-17

2013-07-22

2028-10-17

71

해외

특허

메이스리그난을 함유하는 피부미백용 화장료 조성물

(주)뉴트리,(주)바이오케어

2008-10-17

2013-01-23

2028-10-17

72

해외

특허

메이스리그난을 함유하는 피부미백용 화장료 조성물

(주)뉴트리,(주)바이오케어

2008-10-17

2017-12-20

2028-10-17

73

해외

특허

메이스리그난을 함유하는 피부미백용 화장료 조성물

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-10-17

-

74

해외

특허

판두라틴 유도체를 포함하는 항비만 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2009-10-09

2014-07-02

2029-10-09

75

해외

특허

판두라틴 유도체를 포함하는 항비만 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2009-10-09

2014-09-26

2029-10-09

76

해외

특허

판두라틴 유도체를 포함하는 항비만 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2009-10-09

2014-02-18

2029-10-09

77

해외

특허

판두라틴 유도체를 포함하는 항비만 조성물

(주)뉴트리,황재관

2009-10-09

2015-08-12

2029-10-09

78

해외

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물의 신규한 용도

(주)뉴트리

2009-10-09

-

79

해외

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물을 포함하는 근육 증가 촉진, 항-피로 및 운동수행능력 향상용 조성물

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2011-05-20

2016-09-27

2031-05-20

80

해외

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물을 포함하는 근육 증가 촉진, 항-피로 및 운동수행능력 향상용 조성물

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2011-05-20

2015-02-04

2031-05-20

81

해외

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물을 포함하는 근육 증가 촉진, 항-피로 및 운동수행능력 향상용 조성물

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2011-05-20

2016-03-25

2031-05-20

82

해외

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2011-05-20

2015-12-01

2031-05-20

83

해외

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물을 포함하는 근육 증가 촉진, 항-피로 및 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리,(주)바이오케어

2011-05-20

2018-04-11

2031-05-20

84

해외

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물을 포함하는 근육 증가 촉진, 항-피로 및 운동수행능력 향상용 조성물

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2011-05-20

-

85

해외

특허

모루신, 구와논 지 또는 상백피를 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

86

해외

특허

모루신, 구와논 지 또는 상백피를 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

87

해외

특허

모루신, 구와논 지 또는 상백피를 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

88

해외

특허

모루신, 구와논 지 또는 상백피를 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

89

해외

특허

길경 추출물을 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

90

해외

특허

길경 추출물을 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

91

해외

특허

길경 추출물을 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

92

해외

특허

길경 추출물을 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

93

해외

특허

판두라틴 또는 핑거루트(보에센베르기아 판두라타) 추출물을 포함하는 골 손실 질환 치료, 예방 또는 개선용 조성물

(주)뉴트리

2017-03-03

-

2037-03-03

94

해외

특허

판두라틴 또는 핑거루트(보에센베르기아 판두라타) 추출물을 포함하는 골 손실 질환 치료, 예방 또는 개선용 조성물

(주)뉴트리

2017-03-03

-

95

해외

특허

판두라틴 또는 핑거루트(보에센베르기아 판두라타) 추출물을 포함하는 골 손실 질환 치료, 예방 또는 개선용 조성물

(주)뉴트리

2017-03-03

-

96

해외

특허

판두라틴 또는 핑거루트(보에센베르기아 판두라타) 추출물을 포함하는 골 손실 질환 치료, 예방 또는 개선용 조성물

(주)뉴트리

2017-03-03

-

97

해외

특허

팥을 포함하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리

2017-05-02

-

98

해외

특허

팥을 포함하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리

2017-05-02

-

99

해외

특허

팥을 포함하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리

2017-05-02

-

100

해외

특허

팥을 포함하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리

2017-05-02

-

101

해외

특허

팥을 포함하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리

2017-05-02

-

102

해외

특허

혈중 지질 개선과 항비만 효과를 갖는 신규한 해국지상부위 추출물의 제조 방법 및 이를 함유하는 조성물

(주)뉴트리

2006-03-20

2012-06-20

2026-03-20

당사는 기능성 원료에 대한 특허권을 다수 보유하고 있으며, 신규 개발중인 원료 및 추가 기능성에 대한 특허를 출원하여 건강기능식품 산업 내 경쟁력을 확보하고 있습니다. 다만 특허는 해당 원료에 대하여 무기한적인 권리를 보장하는 것은 아니며 출원 후 20년까지의 권리를 보장하고 있습니다. 이에 따라 당사가 출원완료 또는 출원 진행중인 원료의 특허가 만료되는 경우 당사의 산업 내 경쟁력은 약화될 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 원재료 수급에 대한 위험당사의 주요 원재료는 Ever collagen, 핑거루트 추출분말, Avocado oil 등이 있습니다. 주요 원재료의 원산지는 모두 해외로 핑거루트 추출분말을 제외, 모두 해외에서 수입하고 있습니다. 주요 원재료의 수입이
수급처 이탈 및 조달처의 자연 재해 등이 발생할 경우
주요 원재료의 수급 불균형으로 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

건강기능식품은 제품에 원재료의 투입 비중이 높아 원재료의 품질 및 규격 관리가 중요하며, 이에 따라 원재료 관리가 중요한 산업입니다. 특히 기능성 원료는 법이 정한 규격 내에서 안전하게 관리해야 하며, 원료 입고 시부터 철저한 품질관리가 요구되고있습니다. 당사는 품질 관리 시 품질관리규정을 통해 내부 품질관리 프로세스를 이행하고 있으며, 투입 전 사전검사, 생산공정 중 검사, 완제품 검사 등 총 3단계의 검사로 관리하고 있습니다. 이러한 과정에서 내부전산시스템을 통해 품질담당자 및 영업사원들이 확인할 수 있도록 정보를 관리하고 있어 품질을 유지할 수 있는 프로세스를 보유하고 있습니다.당사의 주요 원재료는 Ever Collagen, 핑거루트추출분말, Avocado oil 등이 있습니다. 이중 핑거루트추출분말을 제외한 주요 원재료는 해외에서 수입하고 있습니다. 주요 원재료들이 해외에서 수입되는 바, 수급처 이탈 및 조달처에 자연 재해 등이 발생할 경우 원재료 수급의 문제가 발생할 수 있는 리스크가 있습니다.

[주요 원재료 매입처]

품목

조달방식

원산지

Ever Collagen

수입

일본

핑거루트 추출분말
내수구매(대행)

인도네시아

Avocado oil

수입

멕시코

당사는 안정적인 원재료 확보를 위해 천연 원재료를 수입하는 과정에서 엄격한 품질관리 및 지표검사를 시행하고 있습니다. 또한 안전재고를 충분히 마련하고 있어 원재료 조달이 일시적으로 이루어지지 않을 경우 생산이 중단될 수 있는 리스크는 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 수급처의 영업활동 정지나 갑작스런 계약 단절 등으로 인한 수급처 이탈이나 조달처의 자연 재해 등이 발생할 경우 주요 원재료의 수급 불균형이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 제품 외주가공업체 생산의 위험당사는 효율적인 경영을 위해 생산시설은 보유하지 않고 제품을 외주생산방식을 통해 제조하고 있습니다. 이에 제품을 생산하는
외주가공업체의 생산에 차질이 발생하거나 혹은관계 악화, 매입단가의 상승이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이미칠 수 있습니다.

당사는 효율적인 경영을 위해 생산시설을 보유하지 않고, 제품을 외주생산방식을 통해 제조하고 있습니다. 생산은 생산안정성과 품질안정성이 확보된 대형 기업을 위주로 위탁생산하고 있습니다. 또한 각 외주생산업체들은 공통적인 생산공정을 보유하고 있어 공정 노하우에는 차별성이 존재하지 않습니다. 외주생산업체의 불가피한 사정으로 인해 외주처를 변경할 필요가 생길 경우, 1 ~ 2개월 이내에 변경이 가능합니다.

[주요 외주처에 관한 사항]

(단위: 백만원)

사업연도

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

2015연도

(제15기)

네이처텍

2,125

73.32%

에버콜라겐 생산 및 물류 창고 배송

네추럴웨이

483

16.65%

판도라 생산 및 물류 창고 배송

2016연도

(제16기)

네이처텍

2,854

65.02%

에버콜라겐 생산 및 물류 창고 배송

뉴트리바이오텍

622

14.16%

올가노니,에버콜라겐 생산 및 물류 창고 배송

2017연도

(제17기)

네이처텍

3,399

34.80%

에버콜라겐 생산 및 물류 창고 배송

뉴트리바이오텍

2,030

20.79%

올가노니,에버콜라겐 생산 및 물류 창고 배송

2018연도

3분기

네이처텍

3,803

38.03%

에버콜라겐 생산 및 물류 창고 배송

노바렉스

3,438

34.38%

판도라,뉴피니션 생산 및 물류 창고 배송

그러나 동사가 외주가공업체와의 분쟁 또는 외주가공업체의 인력수급 문제 및 품질관리 문제 등이 발생할 경우 회사의 제품 생산에 차질이 발생하거나 품질 미달 등이 발생할 수 있는 위험이 존재하고 있습니다.

다. 매출처 편중에 따른 위험당사는 최근 3년간 홈쇼핑을 주요 판매채널로서 매년 약 70%의 매출액을 홈쇼핑을 통해 시현하고 있습니다.

2017년 기준 홈쇼핑 업체가 전체 매출의 75.9%를 차지하고 있으며,특히 GS홈쇼핑이 41.0%의 비중으로 최대 매출처로 자리잡고 있습니다.
당사는 유통채널 다각화를 위해 지속적인 노력을 기울이고 있으며, 온라인 쇼핑몰, 텔레마케팅, 네트워크 마케팅 등으로 매출을 발생시키고 있습니다. 그러나 본 증권신고서 제출일 현재
당사의 최대 유통채널은 홈쇼핑인 바,
해당 유통채널의 소비자 이용률 감소, 또는 현재 추진 중인 유통채널 확대가 이루어지지 않을 경우 당사의 매출 지속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3개년도 주요 매출처를 살펴보면, 2017년 기준 홈쇼핑 업체가 전체 매출의 75.9%를 차지하고 있습니다. 특히 GS홈쇼핑이 41.0%의 비중으로 최대 매출처로 자리잡고 있습니다. GS홈쇼핑의 이러한 매출 비중은 2016년 64.8% 대비 감소한 수치이나 최근 3개년간 매년 40% 이상의 매출이 GS홈쇼핑을 통해 발생하면서 매출처 편중 현상을 보이고 있습니다.

또한 GS홈쇼핑은 2017년 12월 20일 제3자배정 유상증자에 참여하였으며, 신고서 제출일 현재 7.69%의 지분을 보유한 주주이기도 합니다.

[주요 매출처별 매출액과 비중 현황]

(단위: 백만원)

매출유형

주요품목

매출처

2015연도

2016연도

2017연도

2018년 3분기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

제품

에버콜라겐 등

GS홈쇼핑

8,570

40.0%

21,559

64.8%

24,413

41.0%

28,487

41.3%

판도라다이어트 등

NS홈쇼핑

4,593

21.4%

4,587

13.8%

6,115

10.3%

3,051

4.4%

롯데홈쇼핑

1,954

9.1%

1,973

5.9%

10,790

18.1%

3,838

5.6%

에버콜라겐.판도라다이어트 등

홈앤쇼핑

-

-

-

-

3,843

6.5%

6,350

9.2%

천수애,

뉴피니션 등

자체유통

(텔레마케팅,

자사몰 등)

-

-

-

-

8,729

14.7%

17,703

25.7%

위가드 등

기타

2,530

11.8%

989

3.0%

1,371

2.3%

4,882

7.1%

소계

17,648

82.3%

29,108

87.4%

55,262

92.8%

64,313

93.2%

상품외

밀크시슬 외

네추럴웨이

1,249

5.8%

1,806

5.4%

2,794

4.7%

3,440

5.0%

기타

2,537

11.8%

2,382

7.2%

1,482

2.5%

1,255

1.8%

소계

3,785

17.7%

4,188

12.6%

4,276

7.2%

4,695

6.8%

매출총액

21,434

100.0%

33,296

100.0%

59,537

100.0%

69,008

100.0%

당사는 매출처 편중 현상을 해결하기 위해 GS홈쇼핑 이외의 신규거래처나 신규 판매경로 등을 확대시키고 있습니다. 그에 따라 타 홈쇼핑 업체 와의 거래가 증가하고 있으며, 꾸준한 연구개발을 통해 제품다각화를 수행하고 있습니다. 또한 기존 당사의 주요 판매 채널인 홈쇼핑과 텔레마케팅 이외에도 자회사를 설립하여 네트워크 마케팅을 신규 채널로 하여 사업을 진행하고 있습니다.

당사는 제품다각화에 대한 일환으로 2017년부터 천수애와 뉴피니션 등의 신규제품을 출시한 바 있습니다. 천수애와 뉴피니션은 각각 에버콜라겐과 판도라다이어트 제품의 프리미엄 브랜드로, 다른 제품들과 달리 홈쇼핑을 통해 판매되지 않고 텔레마케팅과 자사몰 등을 통해서만 판매하고 있습니다.

그러나 당사의 최대 유통 채널인 홈쇼핑의 소비자 이용률 감소, 또는 현재 추진 중인 제품 유통채널 확대가 이루어지지 않을 경우, 동사의 매출 지속성에 부정적인 영향을 끼칠 수도 있습니다.

라. 전문인력 이탈에 따른 위험
당사는 건강기능식품 중 이너뷰티 제품의 소재 개발과 제품화에 집중하여 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 특성상 연구개발 인력은 동사의 가장 중요한 자원 중 하나입니다.
이에
당사의 핵심 연구 인력이 경쟁사 혹은 관련 산업 분야로 이탈될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 건강기능식품 중 이너뷰티 제품의 소재 개발과 제품화에 집중하여 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 특성상 연구개발 인력은 동사의 가장 중요한 자원 중 하나입니다. 당사의 연구 인력은 증권신고서 제출일 기준 총 10명으로 본사의 연구소에서 근무하고 있습니다. 이는 회사의 총 인원 63명 대비 약 15.9%의 비중을 보이고 있습니다.

[주요 연구개발인력 현황]

(단위: 명)

구분

2015

2016

2017

신고서 제출일 현재

종업원

16

23

33

63

연구개발인력

4

5

6

10

비중

25.0%

21.7%

18.2%

15.9%

당사의 연구 인력은 소재 및 완제품 개발, 개별인정 인허가 등에 뛰어난 역량을 보유하고 있으며, 특히 기능성 소재를 발굴하고 제품화하는데 전문화된 기술을 보유하고 있습니다. 당사의 기술들은 뛰어난 연구개발 인력들의 전문성과 노하우에 의존하고 있으며, 이러한 인력들에 대한 경쟁업체 및 잠재적 시장진입자 등으로부터의 스카우트 위험이 상존합니다.이에 당사의 핵심 연구 인력이 경쟁사 혹은 관련 산업 분야로 이탈될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 핵심인력의 이탈 방지를 위해 연구 인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 자기 계발 프로그램 강화 등 각종 복리후생제도 등을 통해 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있습니다.

마.
종속기업 관련 위험
당사의 종속기업은 뉴트리(상해)상무유한공사, (주)뉴트리오투, (주)커넥트, (주)에버스프링이 있습니다.
2018년 3분기 현재 뉴트리(상해)상무유한공사, (주)에버스프링은 각각192백만원, 173백만원의 순손실을 시현
하고 있으며, (주)뉴트리오투와 (주)커넥트는 330백만원, 34백만원의 순이익을 시현하고 있습니다.
향후 종속기업의 실적이 악화될 경우 당사의 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 건강기능식품의 판매를 주력으로 하여 뉴트리(상해)상무유한공사 외 3개의 관계회사를 보유하고 있습니다.

[당사 종속기업 지분]

종속기업명
소재지
결산월
소유지분율(%)
업 종

2018년 3분기
2017년말

뉴트리(상해)상무유한공사
중국
12월
100.00
100.00
상품 판매업

㈜뉴트리오투
한국
12월
100.00
100.00
통신위탁판매업

㈜커넥트
한국
12월
50.98
50.98
통신위탁판매업

㈜에버스프링(*)
한국
12월
100.00
-
상품 판매업

자료: 당사 3분기 연결검토보고서

뉴트리(상해)상무유한공사는 당사의 중국 법인으로 해외진출을 위해 2016년 설립된 100% 자회사입니다. 해당 법인은 동사 제품을 직접 매입하여 GS홈쇼핑의 중국 자회사인 유고홈쇼핑을 통해 판매하고 있으나 192,343천원의 순손실을 실현하고 있습니다.㈜뉴트리오투와 ㈜커넥트는 텔레마케팅 자회사로 당사의 제품 판매를 대행하고 있으며, 2018년 3분기 현재 각각 329,934천원, 34,041천원의 순이익을 시현하며 당사의 연결손익에 긍정적인 역할을 하고 있습니다.㈜에버스프링은 2018년 3분기 중 설립된 기업으로, 네트워크마케팅 방식을 통해 당사의 제품을 판매하는 100% 자회사입니다. 에버스프링은 설립 초기로 당분기 173,347천원의 순손실을 기록하고 있습니다.

[당사 종속기업 재무현황]

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
분기순손익
총포괄손익

뉴트리(상해)상무유한공사
714,318
867,525
(153,207)
944,042
(192,343)
(203,113)

㈜뉴트리오투
1,105,027
380,595
724,432
3,026,096
329,934
328,999

㈜커넥트
381,860
237,806
144,054
1,927,613
34,041
32,031

㈜에버스프링
1,579,614
252,961
1,326,653
52,884
(173,347)
(173,347)

합 계
3,780,819
1,738,887
2,041,932
5,950,635
(1,715)
(15,430)

자료: 당사 3분기 연결검토보고서

상기와 같이 뉴트리(상해)상무유한공사, (주)에버스프링의 경영실적은 설립 이후 당기순손실의 실적이 이어지고 있습니다. 이처럼 종속기업의 실적이 악화되는 경우 당사의 연결손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 참고하시기 바랍니다.

바.
특수관계자와의 거래 관련 위험

당사는 건강기능식품 사업 영업활동과 관련하여 관계회사들과의 거래관계가 존재하고 있습니다.
2018년 3분기 기준 관계회사와의 거래금액은 매출거래 7.6억원, 매입거래 50.5억원

이며, 이에 따라 채권, 채무가 각각 16.4억원, 5.1억원이 존재
합니다. 당사는 이해상충 방지를 위하여 이해관계자거래에 대한 통제 규정 제정 등 다양한 노력을 기울이고 있으나, 이러한
내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수 없으며, 관계회사의 판매전략 및 그룹의 운영전략 등에 따라 거래가격 및조건의 적정성이 확보되지 못하는 등 이해상충 문제가 발생할 수 있습니다.

당사는 건강기능식품의 판매를 주력으로 하는 4개의 종속회사를 보유하고 있으며, 기타 관계회사들이 있습니다. 해당 종속회사 및 관계회사와 매출 매입거래 등이 존재하며, 최근 3개년간의 종속회사 및 관계회사와의 거래 금액 및 채권, 채무 내역과 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 매출,매입 거래 내역]

(단위: 천원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2018연도 3분기

2017연도

금액

내용

금액

내용

㈜뉴트리오투

종속회사

매출거래 등

-

-

-

-

매출채권등 잔액

-

-

-

-

매입거래 등

3,026,095

판매수수료등

1,706,738

판매수수료등

기타채무

325,855

-

260,717

-

㈜커넥트

종속회사

매출거래 등

11,883

주1)

-

-

매출채권등 잔액

-

-

-

매입거래 등

1,927,613

판매수수료등

244,081

판매수수료등

기타채무

189,758

-

212,756

-

뉴트리

(상해)

유한공사

종속회사

매출거래 등

363,175

주2)

25,224

제품

매출채권등 잔액

676,908

23,847

매입거래 등

-

-

-

-

기타채무

-

-

-

-

에버

스프링

종속회사

매출거래 등

177,214

-

-

-

매출채권등 잔액

194,935

-

-

-

매입거래 등

-

-

-

-

기타채무

-

-

-

-

㈜이케이푸드

관계회사

매출거래 등

-

-

-

-

매출채권등 잔액

115,726

-

-

-

매입거래 등

14,209

판매수수료등

34,656

판매수수료등

기타채무

-

-

-

-

㈜유스랩

기타특수관계자

매출거래 등

229,411

주3)
481,719

제품

매출채권등 잔액

659,235

-

972,389

-

매입거래 등

83,297

재고매입
-
-

기타채무

-

-

-

-

주1) 당사가 ㈜커넥트에 일부 IT장비와 시설 등을 대여하여 임대료수입등이 발생하였습니다.

주2) 뉴트리(상해)상무유한공사와의 매출거래는 353,221천원, 임대료수입등이 9,953천원이 존재합니다.

주3) ㈜유스랩은 ㈜뉴트리의 최대주주등이 100% 소유한 법인으로 매출거래는 228,611천원, 임대료수입등이 800천원이 존재합니다.

㈜뉴트리오투와 ㈜커넥트는 텔레마케팅 자회사로 당사의 제품 판매를 대행하고 있으며, 판매수수료를 지급하는 형태의 거래를 하고 있습니다. 당사는 각 텔레마케팅 자회사의 판매실적에 따라 매월 수수료를 지급하고 있습니다. 또한 2018년 중에는 당사가 ㈜커넥트에게 IT 장비와 시설 등을 대여해주며 일부 임대료가 발생한 내역이 존재합니다.

뉴트리(상해)상무유한공사와 에버스프링은 각각 당사의 중국법인과 네트워크마케팅 판매 자회사입니다. 따라서 당사와는 매출거래 내역이 존재하며, 중국법인의 경우 2018년 일부 IT 장비 등을 당사로부터 대여받음에 따라 임대료가 발생한 바 있습니다. ㈜이케이푸드는 당사가 지분 20.0%를 보유한 관계회사로, 당사 제품을 방송 판매하고 있습니다. 매입거래는 방송 판매에 대한 수수료지급 등을 통해 발생하였습니다. ㈜유스랩은 판매 채널 다각화의 일환으로, 온라인 쇼핑몰 사업을 영위하기 위해 설립된 법인입니다. 신고서 제출일 현재는 당사의 최대주주가 100% 지분을 보유한 법인으로, 당사 제품을 온라인 쇼핑몰을 통해 판매하여 당사와는 매출거래가 존재합니다.당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충을 방지하기 위하여 이사회규정에 회사와 최대주주(그의 특수관계인 포함) 및 특수관계인과의 거래에 대해서는 이사회에서 승인을 득하도록 규정하고 있습니다. 또한, 이해관계자와거래에 대한 통제 규정을 제정하여 이해상충 발생 방지를 위하여 노력하고 있습니다.이와 같이 당사는 이해상충 방지를 위하여 노력을 기울이고 있으나, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수 없으며, 관계회사의 판매전략 및 그룹의 운영전략 등에 따라 거래가격 및 거래조건의 적정성이 확보되지 못하는 등 이해관계가 상충될 수 있는 위험이 있습니다.

사.

신규사업 진출에 따른 위험

당사는 완제품을 위탁생산업체를 통해 외주생산하고 있습니다. 향후 당사는 공모자금을 활용하여
원료공급의 안정성확보와 원가절감을 위하여 제조시설을 구축하고, 물류기지를 확보할 계획
입니다. 또한
당사는 2018년
3분기 자회사를 설립하여
네
트워크마케팅을 통한 제품 판매
를 시작

한 바 있습니다.

네트워크마케팅 판매 자회사 에버스프링은 개인별 건강상태에 따른 맞춤형 다이어트와 뷰티 제품군을 중심으로 판매하고 2019년에는 화장품과 모발케어 제품군으로 영역을 확대할 계획입니다
.

해당 투자와 신사업에 대한 영업활동이 성공적으로 이루어지지않을 시에는 이에 따르는 투자 손실이 발생할 위험이 존재할 것으로 판단됩니다.

당사는 현재 콜라겐과 핑거루트추출물을 외부에서 조달하여 완제품을 위탁생산업체를 통해 외주생산하고 있습니다. 향후 당사는 공모자금을 활용하여 원료공급의 안정성확보와 원가절감을 위하여 원료 및 완제품제조시설을 구축할 계획입니다.

또한 당사는 외주생산을 통해 만들어진 완제품을 B2C 사업구조로 판매하고 있습니다. 이에 당사는 물류에 대한 중요성을 인식하고 공모자금을 재원으로 하여 물류기지를 확보 할 계획입니다. 향후 이러한 제조시설과 물류시설 투자로 인한 고정비의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수있습니다.

[당사 시설 투자계획]

(단위: 백만원)

구분

2019

2020

2021

2022

합계

제조시설

원료

5,000

6,200

200

11,400

완제품

7,500

2,600

200

10,300

물류시설

1,440

1,440

합 계

5,000

13,700

4,240

200

23,140

또한 2018년 당사는 네트워크마케팅을 통해 제품을 판매하는 자회사 에버스프링을 설립하여 영업을 개시한바 있습니다.

네트워크마케팅은 다단계 판매를 말하며, 에버스프링을 통해 당사는 개인별 건강상태에 따른 맞춤형 다이어트와 뷰티 제품군을 중심으로 판매하고 있습니다. 2019년부터는 화장품과 모발케어 제품군으로 영역을 확대해나갈 계획입니다.

에버스프링은 사업초기로 3분기 173,347천원의 순손익을 시현하였습니다.

[에버스프링 요약 재무현황]

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
분기순손익
총포괄손익

(주)에버스프링
1,579,614
252,961
1,326,653
52,884
(173,347)
(173,347)

해당 투자활동과 신사업에 대한 영업활동이 성공적으로 이루어지지 않을시에는 이에 따르는 투자 손실이 발생할 위험이 존재할 것으로 판단됩니다.

아. 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석 위험증권신고서 제출일 현재
미행사 잔여 주식매수선택권은 201,000주이며, 이는 상장 주식수 9,100,084주(상장주선인 의무인수분 포함,
확정공모가액 14,500원 기준)의
2.21%에 해당됩니다.
향후 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석에 유의하시기 바랍니다.

당사는 회사에 대한 임직원의 주인의식을 고취시키고 기업가치 향상에 대한 동기를 부여를 함으로써 업무에 대한 효율성 증대와 높은 경영 성과를 유도하기 위하여 2017년 11월 30일 임시주주총회를 통해 임직원을 대상으로 주식매수선택권 201,000주를 부여하였습니다. 해당 임직원은 부여 결의일로부터 2년이 경과한 후부터 3년 내에 권리를 행사할 수 있으며, 행사가격의 경우 9,000원으로 결정하였습니다.

[주식매수선택권 부여현황]

(단위: 주, 원)

부여 대상

부여 주식종류

부여 주식수

행사 가격

행사기간

부여일

임직원(4명)

기명식 보통주

201,000

9,000

2019.11.30

~

2022.11.30

2017.11.30

주) 상기 주식수는 무상증자(200%) 후 주식수입니다.

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 201,000주이며, 이는 상장 주식수 9,100,084주(상장주선인 의무인수분 포함,
확정공모가액 14,500원 기준)의 2.21%에 해당됩니다. 향후 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석에 유의하시기 바랍니다.

자. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시
우리사주조합에 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 및 『근로복지기본법』에 의해
총 공모주식의 13.6%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의
청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거
기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의거 우리사주조합에 총 공모주식의 13.6%(307,779주)가 우선배정됩니다.동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

차. 대규모 파생상품 평가손실에 대한 위험당사의 전환상환우선주는 2018년 6월 전량 보통주로 전환되었고,
전환시점의 전환권 및 조기상환권의 공정가치 평가 결과 4,133백만원의 파생상품평가손실이 발생하였습니다. 그 결과
2018년 상반기 누적 별도 기준으로 223백만원의 순손실이 시현되었습니다.
상기 발생한 파생상품평가손실은 회사의 현금흐름(Cash fFlow)에 영향을 미치지 않는 회계적 손실에 따른 결과로, 투자자는 투자 의사결정을 위한 당사 재무제표와 경영성과 검토 등에 있어서 해당 사항에 유의하시기 바랍니다.

당사는 과거 다음과 같이 전환상환우선주를 발행하였습니다.

[전환상환우선주 발행 내역]

구분

배정자

납입일

주당 발행가격

배정주식수

총 발행금액

유상증자

(전환상환우선주)

IBK금융그룹IP

창조투자조합

2016.06.25

27,000원

74,074주

1,999,998,000원

유상증자

(전환상환우선주)

미래에셋글로벌

투자조합

2016.06.25

27,000원

37,037주

999,999,000원

유상증자

(전환상환우선주)

㈜지에스홈쇼핑

2017.12.27

27,000원

185,186주

5,000,022,000원

주1) IBK캐피탈, 미래에셋벤처투자의 경우 2016년 6월 중 전환상환우선주를 제3자배정으로 신주취득(주당 27,000원, 액면가 1,000원 기준)하여, 2017년 5월 2일 액면분할(1,000원에서 500원), 2018년 6월 5일 보통주로 1:1 전환되었고, 2018년 6월 26일 무상증자(1주당 3주) 및 주식양수도로 인하여 현재 주식수는 각각 보통주 333,333주, 150,793주입니다.

주2) 지에스홈쇼핑은 2017년 12월 중 전환상환우선주 185,186주를 제3자배정으로 신주취득(주당 27,000원, 액면가 500원 기준)하여, 2018년 6월 5일 보통주로 1:1 전환되었고, 2018년 6월 26일 무상증자(1주당 3주)로 인하여 현재 주식수는 보통주 555,558주입니다.

2018년 6월 해당 전환상환우선주는 전량 보통주로 전환되었으나, 전환시점의 전환권 및 조기상환권의 공정가치 평가 결과 2018년 상반기까지 4,133백만원의 파생상품평가손실이 발생하였습니다. 그 결과 2018년 상반기 누적 별도 기준 223백만원의 순손실이 시현되었습니다.상기 발생한 파생상품평가손실은 회사의 현금흐름(Cash fFlow)에 영향을 미치지 않는 회계적 손실에 따른 결과로, 투자자는 투자 의사결정을 위한 당사 재무제표와 경영성과 검토 등에 있어서 해당 사항에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서
2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 투자원금손실 발생 가능성
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로
상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못하여 투자원금손실이 발생
할 수 있습니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며,그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성
금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

당사는 2018년 08월 29일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 11월 01일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문의 사후이행사항에 따르면, 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건 및 상장규정 제2조제38항의 대형법인 요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사 신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜뉴트리가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('18.11.01)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건 및 상장규정 제2조제38항의 대형법인 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제7조제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사가 한국거래소 코스닥시장 상장요건을 어느 하나라도 준수하지 못할 경우, 또는 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이는 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 공모일정 변동 가능성

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경
될 수 있습니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

마. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2018년도 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의
하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2018년 3분기에 대해 삼정회계법인으로부터 K-IFRS 기준으로 검토받은 재무제표를 참고하여 본 증권신고서를 기재하였습니다. 따라서 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항은 2018년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않고 있으므로 투자에 유의하사기 바랍니다.다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

바. 공모 주식 물량 출회 가능성
당사의 상장후 총 발행주식수인 9,100,084주 중
3,446,937주(37.88%)는 상장 직후출회가 가능한 매도가능(유통가능) 물량

으로, 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 또한
의무보호예수 및 의무예탁주식수인 5,653,147주(62.12%) 역시 각각의 의무보호예수 및 의무예탁 기간이 경과한 이후 매도가 가능
하므로, 해당 시점 이후 당사 주가의 하락 요인이 될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식수는 4,721,950주로 상장예정주식수 기준 51.89%에 해당합니다. 최대주주등의 주식은 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 그리고 상장일로부터 1년 이내에 당사의 최대주주등으로부터 지분을 양수한 주주는 상장일로부터 6개월간 보호예수가 적용되며, 당사의 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구일로부터 2년 이내에 지분을 취득한 전문투자자 주주의 경우 상장일로부터 1개월간 보호예수가 적용됩니다.그 외에 공모주식 중 우리사주조합에 우선배정된 307,779주는 향후 예탁일 기준 1년간 각각 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 공모주식 중 우리사주조합에 우선배정되는 주식수는 현재 307,779주이나, 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.추가로 코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 상장주선인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 67,860주를 추가로 인수하여야 하며, 동 의무취득분은 상장 후 3개월간 보호예수됩니다.상기 보호예수 대상 주식의 현황을 정리하면 아래와 같습니다.

[유통제한물량 및 유통가능물량]

구분
주식수
비율
비고

유통불가능 주식수
최대주주등
4,721,950
51.89%
6개월, 주1)

㈜지에스홈쇼핑
555,558
6.10%
6개월, 주2)

우리사주(공모)
307,779
3.38%
1년

주관사 의무인수
67,860
0.75%
3개월, 주3)

소계
5,653,147
62.12%
-

유통가능 주식수
벤처금융
484,126
5.32%
-

기존투자자
1,008,590
11.08%
-

공모주식수
1,954,221
21.47%
주4)

소계
3,446,937
37.88%
-

합계
9,100,084
100.00%
-

주1) 최대주주등에는 상장예정일을 기준으로 1년 이내에 최대주주등의 소유주식등을 취득하여 보호예수 대상자가 된 주주가 포함되어 있습니다.

주2) 2017년 12월 20일 제3자배정 유상증자을 통해 주식을 취득하여 보호예수 대상자에 해당됩니다.

주3) 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 따라 당사의 공모(할)주식수인 2,262,000주의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 해당하는 67,860주(
확정공모가액 14,500원 기준)를 상장주선인인 미래에셋대우 주식회사가 사모의 방법으로 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 취득할 예정입니다.

주4) 우리사주조합원이 금번 공모를 통하여 취득하는 지분 307,779주는 예탁일로부터 1년간 한국증권금융에 의무예탁 될 예정이므로, 유통가능 공모주식수에서 제외하였습니다.

따라서 당사의 상장후 총 발행주식수인 9,100,084주 중 3,446,937주(37.88%)는 상장 직후 출회가 가능한 매도가능(유통가능) 물량으로, 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 의무보호예수 및 의무예탁주식수인 5,653,147주(62.12%) 역시 각각의 의무보호예수 및 의무예탁 기간이 경과한 이후 매도가 가능하므로 해당 시점 이후에는 당사 주가 하락 요인이 될 수 있습니다.상기 유통가능주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월 또는 6개월) 여부 및 우리사주조합, 일반투자자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 또한, 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 청약자 유형군별 배정비율 변동 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,262,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 452,400주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 1,501,821주(공모주식의 66.4%), 우리사주조합 307,779주(공모주식의 13.6%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,501,821주를 대상으로 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2018년 12월 03일 ~ 04일에 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

아. 공모주식수 변동 가능성
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경
될 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 가격제한폭 변동

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차. 증권 관련 집단소송 노출 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장사의 합계 지분율이 총지분의 0.01% 이상이고 회사가 발행한 주식 관련 거래로 인해 손해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 사람들을 대신하여 한 명 이상의 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위 기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조종 행위에 따른 손해 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수는 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 패소하게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 전망치 불확실성 위험
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는
향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

타. 본 증권신고서(투자설명서)에 대한 정부 또는 금융위원회의 보증 없음
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한,
본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

파. 기재된 투자위험요소의 한계
투자자께서는 당 신고서(투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본
증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서(투자설명서)의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

하. 유사회사 선정의 부적합성 가능성
당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하
였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

거. 가치평가 방법의 한계 위험
당사의
희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
또한 향후
국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. EV/EBITDA 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에유의하시기 바랍니다.또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 매도할 수 있는 권리 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본 건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는대표주관회사인 미래에셋대우㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜뉴트리의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜뉴트리"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 기업실사 과정을 통해 발행회사인 ㈜뉴트리로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 본 건 공모주식의 코스닥시장 상장 및 그 과정에서의 공모희망가액 범위(Band)의 제시가 적합한지 여부에 대한 합리적, 주관적 판단을 그 주요 내용으로 하고 있습니다. 미래에셋대우㈜의 분석의견은 기업실사 과정을 통해 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 미래에셋대우㈜가 투자자에게 본 건 공모 주식에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 및 자문을 제공하는 것은 아니며, 미래에셋대우㈜가 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것도 아니라는 점에 유의하여야 합니다.

본 장에 기재된 대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를수 있다는 점에 유의해야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서 첫 부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

2. 평가의 개요
가. 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜뉴트리의 기명식 보통주식 2,262,000주를 총액인수, 모집 및 매출하기 위하여 동사의지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 2018년 3분기 재무제표와 결산서, 기타관련자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 경영성, 재무안정성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 리스크 요인들을 주식가치 산정에 반영하였습니다.
나.
기업실사 참여자(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장

미래에셋대우㈜
기승준
ECM본부
본부장
IPO 진행 총괄 책임

류시명
IPO2팀
이사
IPO 진행 실무 책임

김회붕
IPO2팀
수석매니저
기업실사 및 실무 총괄

박승재
IPO2팀
선임매니저
기업실사 및 실무 담당

손희권
IPO2팀
매니저
기업실사 및 실무 담당

김정규
IPO2팀
매니저
기업실사 및 실무 담당

(2) 발행회사 실사 참여자

소속

직책

성명

담당업무

총괄

대표이사

김도언

경영 및 연구총괄

총괄
대표이사
박기범
영업총괄

경영지원본부
CFO
한승호
경영지원본부장

NIS센터
이사
정희철
R&D센터장

상품본부
이사
김성
마케팅 본부장

자금팀
부장
이은희
자금 담당

재무팀
차장
김도균
회계 총괄

재무팀
차장
안강현
회계 담당

인사총무팀
과장
이창욱
인사 담당

다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜뉴트리에 방문하여 상장예비심사 청구 등을 위한 기업실사를 2016년 11월부터 2018년 8월까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서)제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.(1) 장소- 본사 : 경기도 성남시 중원구 상대원동 190-1 에스케이엔 테크노파크 1109호- 사무소 : 서울특별시 강남구 테헤란로 443, 14, 15층(2) 일자 및 주요내용

구 분

일 자

실 사 내 용

대표주관회사

계약 체결

2016.11.15

대표주관계약 체결

Kick off 미팅

2016.12.10

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 분산 및 공모 규모 협의

- 향후 세부 일정에 대한 협의

기업실사 사전준비

2016.12.11

∼ 2017.01.11

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료 요청 및 인터뷰

- 사업 계획. 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사 1차

2017.01.18

∼ 01.20

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 Cycle별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익 구조 파악

- 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

기업실사 2차

2017.02.02

∼ 02.03

1) 1차 실사시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 3차

2018.01.17

∼ 01.18

1) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

2) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등

3) 회사의 영업위험 평가

기업실사 4차

2018.02.23

∼ 02.24

1) 내부통제제도 점검 및 보완 협의

- 주요 내부규정 신설 및 보완

- 공시담당자 선임 계획 등

2) 공모자금 사용계획 검토

기업실사 5차

2018.05.17

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 설명

2) 보호예수관련 절차 설명

기업실사 6차

2018.07.26

∼ 07.27

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

기업실사 7차

2018.08.13

1) Valuation 협의

- 공모구조 및 Valuation

기업실사 8차

2018.08.20

∼ 08.21

1) 상장예비심사청구서 검토

2) 최대주주 등 소유주식 보호예수 진행

기업실사 9차

2018.08.22

∼ 08.28

1) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2) 상장예비심사청구서 작성 완료

3) 기타 상장요건 검토 및 일정 협의

상장예비심사

청구서 제출

2018.08.29

한국거래소에 상장예비심사청구서 제출

심사대응 및 승인
2018.08.29~ 11.01
1) 거래소 심사대응2) 청구서 제출 후 주요 변동사항 검토3) 상장예비심사 승인(2018.11.01)

기업실사 10차
2018.08.29~ 11.04
1) 공모가 협의① 대표주관회사와 발행회사 간 공모가액 협의② 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토2) 2018년 3분기 실적 검토3) 증권신고서 첨부서류 작성 준비4) 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

증권신고서 제출
2018.11.05
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 수익성

(1) 비용의 우위성

[최근 3개년 및 2018년 3분기 수익성 관련 지표]

(단위: 백만원)

구분

2015연도

(제15기)

2016연도

(제16기)

2017연도

(제17기)

2018연도 3분기

(제18기 3분기)

회계처리기준
K-GAAP
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
21,434
33,137
60,382
69,475

매출총이익
14,770
23,511
44,287
53,077

영업이익
826
1,223
4,616
10,210

법인세차감전이익
799
364
2,956
4,806

당기순이익
762
307
2,096
2,841

매출액총이익율(%)

68.9%

71.0%

73.4%

76.4%

매출액영업이익율(%)

3.9%

3.7%

7.7%

14.7%

매출액순이익율(%)

3.6%

0.9%

3.5%

4.1%

자기자본순이익율(%)

16.2%

6.5%

35.5%

12.0%

주1) 2018년 3분기는 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2017년은 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 않은 K-GAAP 개별 재무제표 기준입니다.

동사의 매출총이익률은 2015년 68.9%, 2016년 71.0%, 2017년 73.4%, 2018년 3분기 76.4%로 매년 증가하고 있습니다. 이는 동사가 영위하는 건강식품산업의 기술집약적 특성과 외주 가공을 통한 고정비 절감 효과 등 당사 자체의 제품 매출의 비약적인 증가로 인한 생산 원가 감소에 기인합니다.

또한 동사의 매출액영업이익율 또한 2015년 3.9%, 2016년 3.7%, 2017년 7.7%, 2018년 3분기 14.7%로 지속 증가하고 있고, 특히 2018년 3분기는 영업이익률이 10% 이상의 높은 수익성을 보이고 있습니다. 특히 2018년 상반기 파생상품평가손실 41억원 등 실제로 발생한 손실이 아닌 장부상 기록되는 1회성 비용이 반영되었음에도 불구하고, 동사의 2018년 3분기 매출액순이익률은 4.1%로 2017년 대비 증가하였습니다.결론적으로 동사는 매출이 증가함에 따라 제품의 외주 생산량이 많아지고, 규모의 경제 효과를 누려 매출이 성장함에 따라 수익성 지표는 더욱 개선되고 있습니다. 따라서 동사의 수익성에는 문제가 없는 것으로 파악됩니다.(2) 매출의 우량도동사의 최근 3사업연도 매출액 및 매출채권 현황은 다음과 같습니다. 동사는 지속적인 거래처 확대와 유통채널 다변화를 통해 높은 매출 성장률을 기록하고 있습니다. 이에 매출채권 또한 자연히 2015년 2,607백만원에서 2018년 3분기 6,373백만원으로 증가하고 있는 추세입니다.

[매출 및 매출채권 분석]

(단위: 백만원, 개)

구분

2015연도

(제15기)

2016연도

(제16기)

2017연도

(제17기)

2018연도 3분기

(제18기 3분기)

매출액

21,434

33,296

59,537

69,008

수출금액

(비중)

348

(1.62%)

318

(0.96%)

73

(0.12%)

353(0.51%)

기말매출채권

(6개월 이상 매출채권)

2,607

(419)

3,246

(674)

4,821

(718)

6,373

(556)

매출총이익율(%)

68.91%

71.05%

73.09%

76.12%

주) 별도재무제표 기준동사는 2015년 이후 소재 중심의 B2B 사업에서 완제품을 판매하는 B2C 사업으로 영업을 확장하였습니다. B2C 사업에 진출한 이후 동사는 GS홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS홈쇼핑 등 우량한 국내 홈쇼핑 업체를 주요 거래처로 두었습니다. 동사의 주요 매출처별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[주요 매출처별 매출]

매출유형

주요품목

매출처

2015

2016연도

2017연도

2018년 3분기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

제품

에버콜라겐 등

GS홈쇼핑

8,570

40.0%

21,559

64.8%

24,413

41.0%

28,487

41.3%

판도라

다이어트

등

NS홈쇼핑

4,593

21.4%

4,587

13.8%

6,115

10.3%

3,051

4.4%

롯데홈쇼핑

1,954

9.1%

1,973

5.9%

10,790

18.1%

3,838

5.6%

에버콜라겐.판도라 다이어트 등

홈앤쇼핑

-

-

-

-

3,843

6.5%

6,350

9.2%

천수애

뉴피니션 등

자체유통

(텔레마케팅,자사몰 등)

-

-

-

-

8,729

14.7%

17,703

25.7%

위가드 등 기타

2,530

11.8%

989

3.0%

1,371

2.3%

4,882

7.1%

소계

17,648

82.3%

29,108

87.4%

55,262

92.8%

64,313

93.2%

상품외

밀크시슬 외

네추럴웨이

1,249

5.8%

1,806

5.4%

2,794

4.7%

3,440

5.0%

기타

2,537

11.8%

2,382

7.2%

1,482

2.5%

1,255

1.8%

소계

3,785

17.7%

4,188

12.6%

4,276

7.2%

4,695

6.8%

매출총액

21,433

100%

33,296

100%

59,537

100%

69,008

100%

주) 별도재무제표 기준동사의 GS홈쇼핑향 매출은 2015년 40.0%, 2016년 64.8%, 2017년 41.0%, 2018년 3분기 41.3% 등으로 매년 40% 이상의 비중을 차지하고 있습니다. 그러나 2017년부터 홈앤쇼핑을 통해 에버콜라겐 제품을 판매하기 시작했으며, 홈쇼핑에 치우친 매출처의 다변화를 위해 쇼핑몰 및 텔레마케팅을 통한 판매에도 나서기 시작했습니다.

2017년까지 80% 내외에 이르던 홈쇼핑향 매출비중은 2018년 3분기 60% 정도까지 감소하였고, 2017년 이후 텔레마케팅 및 자사몰 등 자체유통망 등 신규 판매 채널의 확보로 해당 채널의 매출 비중은 2017년 14.7%에서 2018년 3분기 25.7%로 증가하였습니다.
나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력NBJ’s global supplement & nutrition industry report에 따르면, 세계 건강기능식품 시장의 규모는 2015년 기준 1,179억 달러로 약 131조원에 달합니다. 해당 시장은 연평균 7.3%로 성장할 것으로 추정되며, 2020년에는 1,677억 달러로 약 187조원까지 성장할 것으로 전망됩니다. 국가별 성장률의 경우, 남미가 가장 높게 나타나고 있으며 그 뒤로 중국과 아시아(중국, 일본 제외) 순입니다.

[국가별 건강기능식품 시장규모 및 전망]

(단위: 억달러, %)

구분

2015년

2020년

연평균 성장률

점유율

(2015년 기준)

미국

404

568

7.1

34.3

서유럽

168

190

2.5

14.2

중국

163

267

10.4

13.8

아시아(중,일 제외)

118

187

9.5

10.0

일본

109

122

2.3

9.2

남미

89

155

11.7

7.5

기타

127

188

8.2

10.8

합계

1,179

1,677

7.3

100.0

자료 : NBJ's global supplement & nutrition industry report, Nutrition Business Journal, 2014

한편 건강기능식품협회에 따르면, 국내 건강기능식품 시장은 2011년 1조 6,855억원에서 2017년 약 2조 7,368억원으로 그 규모가 증가했습니다. 점차 건강관리에 대한 관심 증가로 면역기능 개선 제품이나 비타민 등과 같이 영양 보충용 제품에 대한 수요가 증가한 것이 그 요인으로 판단됩니다.

국내 건강기능식품 시장 규모2.jpg
국내 건강기능식품 시장 규모2

자료 : 건강기능식품협회근래에 점차 건강과 영양, 피부 간 상관관계의 중요성이 커지면서, 화장품과 식품의 중간이라고 할 수 있는 '먹는 화장품', 즉 이너뷰티(뉴트리코스메틱) 트렌드가 전세계로 확산되고 있습니다. 동사가 추정하는 글로벌 이너뷰티 시장(피부건강식품과 다이어트식품)의 규모는 2016년 기준 약 17.5조원에 달합니다.

[2016년 이너뷰티 세계 및 한국 시장 규모]

(단위: 억원)

구분

글로벌

미국

유럽

일본

중국

한국

이너뷰티

(당사

규정)

피부건강식품

54,697

1,688

19,254

14,638

15,128

2,000

다이어트식품

서플리먼트(체지방감소)

50,000

17,000

13,000

2,375

1,453

3,700

체중조절용조제식품

70,000

23,000

12,000

3,310

2,345

1,200

합계

120,000

40,000

25,000

5,685

3,798

4,900

시장규모 총합

174,697

41,688

44,254

20,323

18,926

6,900

주) 당사 이너뷰티 정의= 피부건강식품+다이어트식품(체지방 감소 건강기능식품+체중조절용식품)

자료 :

1) 2016 건강기능식품 국내 시장 규모 동향 분석, 한국식품안전관리인증원 2017

2) 식품 및 식품첨가물 생산실적 2016, 식품의약품안전처

3) Nutricosmetics, A global strategic business report, Global Industry analysts, Inc, 2015

4) Global perspective: An overview of the global, Euromonitor 2016

5) Global FMCG: finding opportunities 2017, Euromonitor

6) 일본 후지경제 레포트 2018

7) Trends in weight management products, Euromonitor 2016

(https://www.naturalproductsinsider.com/weight-management/trends-weight-management-products

8) Retail sales forecast of weight management 2010-2020, EU statistic 2018

(https://www.statista.com/statistics/646810/retail-sales-forecast-of-weight-management-european-union-eu/)

9) Meal Replacement Trends, Euromonitor, 2016

(https://blog.euromonitor.com/2016/01/meal-replacement-trends-the-transformation-from-a-weight-management-

solution-to-a-wellbeing-inspiration.html)

10) Dieting Trends in china 2014, Market Access Secretariat Global Analysis Report

동사가 추산한 다이어트식품 시장은 체지방감소 제품과 체중조절용 조제식품 등을 포함합니다. 글로벌 시장규모는 약 12조원으로 미국 4조원, 유럽 2.5조원, 일본 0.5조원, 중국 0.4조원의 규모를 형성하고 있습니다. 특히 미국의 경우 당사의 판도라 다이어트 제품군과 유사한 체지방 감소용 서플리먼트 시장이 약 1.7조원의 큰 시장을 형성하고 있습니다.

국내 이너뷰티 시장규모는 피부건강식품과 다이어트식품 시장이 각각 약 2,491억원과 5,479억원을 차지하여 총 7,970억원으로 추정되며, 글로벌 시장에서의 국내 이너뷰티 시장 비중은 약 3.91%로 나타나고 있습니다. 이너뷰티 제품은 ‘먹는 화장품’이라는 인식으로 화장품에 비해 사용이 간편한 점, 화장품과 거리를 두던 남성들에게쉽게 어필이 가능하다는 점 등 고객군과 제품의 확장으로 지속적인 시장 확대가 이어질 수 있을 것으로 예상됩니다.(2) 시장경쟁 상황전세계적으로 건강에 대한 경각심의 확대가 빠르게 나타나며, 건강 유지를 위하여 건강기능식품의 소비 비율은 점차 증가할 것으로 전망됩니다. 특히 개별인정형 원료가 국내외적으로 인정받고 있고, 일반식품 형태의 건강기능식품도 인정이 가능해지면서더욱 다양한 형태 또는 제형의 제품 개발이 이루어지고 있습니다. 그 결과 국내에서도 다수의 업체가 건강기능식품을 제조업을 영위하고 있으며, 연도별 국내 건강기능식품 제조업체 증감 현황은 아래와 같습니다.

[국가별 건강기능식품 제조업체 현황]

(단위: 개소)

연도

건강기능식품 제조업

계

전문제조업

벤처제조업

2012

435

396

39

2013

449

407

42

2014

460

414

46

2015

487

434

53

2016

487

433

54

전년대비 성장률(%)

-

(0.2)

1.9

연평균 성장률(%)

2.9

2.3

8.5

자료 : 2016 건강기능식품 국내 시장 규모 동향 분석2014년부터 2016년까지 국내 건강기능식품 매출 상위 10개 업체를 조사한 결과, 매출액 1위 업체는 홍삼을 주요 제품으로 판매하고 있는 ㈜한국인삼공사입니다. 해당 기업의 매출액은 2014년 4,552억원, 2015년 5,229억원, 2016년 7,598억원으로 국내 건강기능식품 업체 중 부동의 1위를 차지하고 있습니다. 2016년 매출액 기준으로㈜한국인삼공사 다음은 ㈜한국야쿠르트(996억원), ㈜서흥(670억원), ㈜노바렉스(626억원) 순으로 나타나고 있습니다.

[국내 건강기능식품 매출 상위 10개 업체 추이]

구분

2014년

2015년

2016년

업체명

매출액

(억원)

업체명

매출액

(억원)

업체명

매출액

(억원)

1

㈜한국인삼공사

4,562

㈜한국인삼공사

5,229

㈜한국인삼공사

7,598

2

㈜내츄럴엔도텍

859

㈜한국야쿠르트

871

㈜한국야쿠르트

998

3

㈜한국야쿠르트

858

고려은단㈜

862

㈜서흥

670

4

㈜아모레퍼시픽

609

㈜노바렉스

805

㈜노바렉스

626

5

㈜노바렉스

551

콜마BNH선바이오텍

793

콜마BNH선바이오텍

625

6

㈜서흥

482

㈜서흥

502

㈜에스트라

601

7

코스맥스바이오㈜

460

㈜에스트라

472

코스맥스바이오㈜

570

8

콜마B&H

441

㈜쎌바이오텍

465

㈜쎌바이오텍

554

9

㈜마임

385

코스맥스바이오㈜

461

고려은단㈜

484

10

종근당건강㈜

384

콜마B&H 푸디팜

428

콜마B&H 푸디팜

470

합계

-

9,591

-

10,888

-

9,591

자료 : 2016 건강기능식품 구내시장 규모 동향 분석

[국내 건강기능식품 5년간 품목별 현황]

구분

품목

2012

2013

2014

2015

2016

1

홍삼

6,484

5,869

6,330

6,943

9,900

2

개별인정형

1,797

2,324

3,177

3,195

2,357

3

프로바이오틱스

519

804

1,388

1,579

1,903

4

비타민 및 무기질

1,646

1,747

1,415

2,079

1,843

5

밀크씨슬 추출물

136

308

676

705

1,091

6

EPA 및 DHA 함유 유지

499

490

396

485

700

7

알로에

688

628

575

560

475

8

인삼

450

466

426

307

311

9

루테인

118

95

111

204

309

10

가르시아캄보지아추출물

440

541

221

277

278

자료 : 2016 건강기능식품 국내 시장 규모 동향 분석상기와 같이 국내 건강기능식품 시장은 홍삼을 판매하는 ㈜한국인삼공사를 필두로 다수의 업체가 다양한 품목을 가지고 경쟁을 벌이고 있습니다. 동사의 제품은 이너뷰티 제품으로 크게 피부 건강기능식품군, 다이어트 건강기능식품군 등으로 분류되고, 경쟁 상황은 다음과 같습니다.

(가) 피부 건강기능식품군 경쟁 상황

국내의 피부 건강기능식품군 제품은 기능별 분류시 크게 항노화(피부보습, 주름개선,탄력 등)와 미백 제품으로 나뉠 수 있습니다. 동사의 피부 건강기능식품군인 에버콜라겐의 경우는 업계에서 유일하게 '피부보습에 도움을 줄수 있음'과 '자외선에 의한 피부손상으로부터 피부건강을 유지하는데 도움을 줄 수 있음'에 대해 이중기능성에 대한 식약처 개별인정을 취득하였습니다. 경쟁사의 제품 중 CJ제일제당의 제품이 '피부보습에 도움을 줄수 있음'으로 단일기능성을 취득하였고, 그 외 경쟁 제품은 개별인정을 취득하지 못하고 판매되고 있습니다.

[피부 건강기능식품군 제품 경쟁 현황]

기능

브랜드

제품명

성분 및 효과

항노화

CJ제일제당

이너비

피부보습, 히알루론산, 콜라겐

아모레퍼시픽

슈퍼콜라겐

피부보습, 탄력, 콜라겐효소분해, 히알루론산

퓨어밸런스

항산화작용, 비타민 C, 생선콜라겐

LG생활건강

Ciaat 나노콜라겐 뷰티젤리

나노콜라겐, 석류농축액, 아세로라추출물

X2D2 이너: 히알루론산 V

마린콜라겐, 쌀배아추출물, 히알루론산, 엘라스틴 펩타이드

미백

아모레퍼시픽

화이트 리듬

제주귤피추출물, L-아스코르브산혼합제

ORBIS

화이트스텝 비타민C

L-시스틴, 인디안구스베리 추출물

일동생활건강

일동화이트인

멜라닌 색소 완화, L-시스틴, 아스코빈산

보령제약

센스 비타

L-시스틴

제품명

판매처

비 고

에버콜라겐 UV케어

뉴트리

식약처 최초 이중기능성 개별인정원료

(피부보습에 도움을 줄수 있음 + 자외선에의한 피부손상으로부터 피부건강을 유지하는데 도움을 줄 수 있음)

CJ 이너비

CJ

단일기능성(피부보습에 도움을 줄수 있음)

슈퍼콜라겐

아모레퍼시픽

식약처 개별인정 취득 받지 못함

아쿠아콜라겐

종근당건강

K뉴트라 콜라겐

아미코젠

뷰티 파우더 드링크

한국 허벌라이프

아쿠아뷰티캡슐

중외제약

자료 : 2015, 2016 건강기능식품 국내시장 규모 동향분석: 한국식품안전관리인증원(나) 다이어트 건강기능식품군 경쟁 상황

동사가 보유하고 있는 다이어트 건강기능식품군 제품은 개별인정을 취득하였으며 유일하게 국내 독자적 기술로 개발한 소재 핑거루트추출분말을 이용하여 만든 제품입니다. 경쟁제품들은 고시형의 경우 가르시니아캄보지아추출물을 원료로 사용하며, 개별인정형 소재로는 와일드망고 추출물, 그린커피빈추출물, 마테차, 잔티젠, 풋사과 폴리페놀 등 다양한 원료를 사용한 제품이 있습니다. 2015년 기준 동사의 핑거루트추출분말을 이용한 제품은 전체 시장의 약 5%의 점유율을 가지고 있습니다.

[체지방 감소 제품 현황]

제품명

판매사

원료

비고

유형

왕혜문 체감다이어트

넥스트비티

가르시니아 캄보지아

체지방감소

고시형

악마다이어트

팜스빌

샹떼꼬르

체르엠

GRN 다이어트

티지알앤

가르시니아캄보지아

녹차추출물

체지방감소, 항산화, 콜레스테롤개선

먹으면서 빼는먹슬림

천호앤케어

가르시니아 캄보지아

체지방감소

뉴트리원 김태희다이어트 구미

뉴트리원라이프

칼로바이칼로리컷팅제

㈜에이플네이처

녹차추출물

항산화, 체지방감소, 콜레스테롤 개선

스프렉사 그린커피빈 다이어트

㈜스프렉사

골드카테킨 다이어트

KBH한국생활건강

마마무 뺄래 시리즈 다이어트 세트

비타민마을

녹차추출물

콜레우스포스콜리

가르시니아캄보지아

체지방감소, 항산화,콜레스테롤 개선

고시형

/개별인정형

판도라다이어트뷰티업

판도라핑거루트다이어트

뉴트리

핑거루트추출분말

국내 최초,체지방+피부,3중기능

체지방감소,피부보습,자외선케어

개별인정형

레몬밤 다이어트

헬스밸런스

레몬밤추출물

체지방감소

황후의 보이차다이어트

휴럼

보이차추출물

체지방감소,콜레스테롤개선

보이차 다이어트

헬스밸런스

슬림앤칼로티포스콜린굿나잇

㈜케이비랩

콜레우스포스콜리

체지방감소

다이어트엔와일드망고 IGOB131

프롬바이오

와일드망고

체지방 감소

포모라인 L112

유유제약

키토산

체지방감소,콜레스테롤개선

독일직수입,CEO다이어트

다. 재무상태

(1) 재무성장성

[주요 성장성 지표]

(단위: 백만원)

구 분

2015연도

(제15기)

2016연도

(제16기)

2017연도

(제17기)

2018연도 3분기

(제18기 3분기)

매출액

(증감률 %)

21,434

-

33,296

(55.34%)

59,537

(78.81%)

69,008

(54.54%)

영업이익

(증감률 %)

826

-

1,878

(127.26%)

4,770

(153.99%)

10,135

(183.31%)

영업이익률(%)

3.86%

5.64%

8.01%

14.69%

주1) 2018년 3분기는 검토받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2017년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2016년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2015년은 감사받지 않은 K-GAAP 개별 재무제표 기준입니다.주2) 2018년 3분기 실적을 연환산하여 증감률 추이를 계산

동사의 매출액은 건강기능식품 시장과 이너뷰티 시장의 성장과 함께 꾸준하게 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 기존 동사의 매출은 주로 홈쇼핑에서 대부분 이루어지고 있었으나, 홈쇼핑은 물론 텔레마케팅, 온라인/오프라인 등 점차 다양한 유통채널로 매출이 확대되고 있습니다. 연도별 성장률은 별도 기준 2016연도 55.14%, 2017연도 78.83%, 2018년도 3분기 기준 54.54%로 매년 50% 이상 급격한 성장을 이루고 있습니다.

또한 동사는 매출액이 성장함에 따라 매출원가 역시 증가하였으나, 매출액이 더욱 큰폭으로 성장하여 영업이익은 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 전년대비 각각 2016연도 127.26%, 2017연도 153.99%, 2018년 3분기 183.31%의 성장을 보이며 급격한 영업이익의 증가를 시현하고 있습니다. 영업이익률은 2015년 3.86%, 2016년 5.64%, 2017년 8.01%, 2018년 3분기 14.69%를 기록하고 있습니다.

(2) 재무안정성

[주요 안정성 지표]

(단위: %, 백만원)

구분

2015연도

(제15기)

2016연도

(제16기)

2017연도

(제17기)

2018연도 3분기

(제18기 3분기)

업종평균(*)

유동비율(%)

176.29%

279.00%

272.47%

317.89%

127.16%

부채비율(%)

94.40%

135.83%

243.41%

33.43%

86.13%

차입금의존도(%)

29.18%

13.42%

3.89%

0.04%

26.87%

매출채권 회전율(회)

10.98

12.22

14.76

16.99

9.27

재고자산 회전율(회)

16.71

16.64

20.77

23.65

8.31

영업활동현금흐름

-347

576

4,388

6,127

-

주) 업종평균은 한국은행 기업경영분석 2016년 "C107.기타 식품"을 적용

동사의 2018년 3분기 기준 유동비율은 317.89%를 기록하며 업계 평균 127.16% 대비 양호한 수준으로 나타나고 있습니다. 2018년부터 외주가공비를 매입채무로 처리하고, 보증금 및 충당부채를 신규 설정함에 따라 유동부채가 증가하였음에도 불구하고, 2017년 272.47% 대비 증가하였습니다. 또한 차입금은 오히려 감소하여 3분기 기준 차입금 의존도는 0.04%입니다.

동사의 부채비율은 2015년 95.00%, 2016년 135.83%, 2017년 243.41%로 업종 평균 86.13%보다 높은 수치를 보이고 있습니다. 이는 전환상환우선주부채와 기타비유동금융부채 평가 금액이 반영되었기 때문이며, 2018년 3분기 기준 해당 부채는 파생상품평가손실로 금융비용으로 인식되었습니다. 그리하여 2018년 3분기 기준 부채비율은 33.43%로 감소하였습니다.

동사는 2016년 영업활동현금흐름이 양으로 전환되었으며, 매년 안정적으로 순이익을 실현하고 있습니다. 매출채권 회전율과 재고자산회전율은 2018년 3분기 기준 각각 16.99회, 23.65회로 업종평균을 크게 웃돌고 있습니다. 이는 우량한 매출처를 통한 꾸준한 매출 성장에 기인합니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 2017년부터 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제 2조(외부감사의 대상)에 따라 외부감사대상이 되었으며, 2018년부터 삼정회계법인이 지정감사인으로 선정되어회계감사를 수행하였습니다. 동사의 최근 2개 사업연도 및 당기 반기 재무제표에 대한 감사의견은 모두 적정의견이었습니다.

[감사인의 감사의견]

-별도 기준

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2018년 반기

(제18기)

적정

삼정회계법인

K-IFRS

-

2018.04.26

2017년

(제17기)

적정

신승회계법인

K-IFRS

-

2016년

(제16기)

적정

신승회계법인

K-GAAP

-

2015년

(제15기)

한정

신승회계법인

K-GAAP

-

-연결 기준

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2018년 반기

(제18기)

적정

삼정회계법인

K-IFRS

-

2018.04.26

2017년

(제17기)

적정

신승회계법인

K-IFRS

-

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) 회계기준 적용의 적정성

동사는 오현회계법인과의 K-IFRS 도입업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인한 상세 영향 분석을 수행하였으며, 회계 담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향보고 등을 진행하였습니다. 동사의 재무제표는 2017년부터 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 당해 재무제표에 대해 외부감사인은 적정의견을 표명하였습니다. 또한 감사보고서 상에는 회계변경, 오류수정 등으로 인한 특기사항은 존재하지 않습니다.

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 김도언 대표이사는 연세대학교 식품공학과를 졸업하여 동 대학원에서 생물소재공학 박사학위를 취득하였습니다. 이후 CJ제일제당, 태성테크 이사, 인터테크 대표, 타이요인터코리아 대표이사를 역임하며 식품 산업에 대한 전문적인 노하우를 축적하여 왔습니다.

이러한 경력으로 볼 때 김도언 대표이사는 식품 산업에 대한 깊은 지식과 높은 이해도를 가진 전문가로써 식품 산업에서의 뚜렷한 목적의식을 가지고 2001년 4월 주식회사 뉴트리를 창업하였습니다. 김도언 대표는 동사 설립 이후 CEO 및 연구개발 책임자의 역할을 성실히 수행하고 있습니다.

김도언 대표이사는 변화하는 건강 트렌드를 분석하며 지속적으로 자연에서 소재를 발굴, 기술을 개발해왔으며 과학적 검증을 통해 특허와 건강기능식품 개별인정 허가를 축적해 왔습니다. 이러한 점을 고려하였을 때 동사의 김도언 대표이사는 CEO로서 충분한 역량과 자질을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 현재 63명의 임직원이 근무하고 있으며, 효율적인 경영을 위해 두명의 각자 대표가 각각 경영기술관리와 영업마케팅을 총괄하고 있습니다. 대표이사를 포함한 연구 인력은 업계 최고의 전문 인력으로 구성되어 있으며, 기타 본부 또한 직무에 따라 우수한 능력을 겸비한 인력으로 구성되어 있습니다.

뉴트리 조직도22.jpg
.

개발 부서는 크게 개발팀과 NRDO팀으로 나뉘어져 있습니다. 개발팀은 지속적으로 신소재를 개발, 연구를 하고 있으며 NRDO팀에서는 발효기술 및 효소개발에 집중하고 있습니다. 동사는 효율적인 경영을 위해 개발된 제품의 생산은 모두 외주처를 통해 이루어지고 있으며, 이에 따라 시장 트렌드에 맞게끔 다양한 제품을 유연하게 생산할 수 있습니다.

또한 동사의 제품들은 홈쇼핑, 텔레마케팅, 온오프라인 매장, 네트워크 마케팅 등 다양한 채널을 통해 판매되고 있습니다. 각 채널은 담당 부서가 총괄, 관리하고 있는 구조로 소비자들의 성별, 연령, 소득 수준 등 고객별 특색에 맞는 대응이 가능하게 합니다. 따라서 동사는 동사가 영위하는 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있다고 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성

증권신고서 제출일 현재 동사의 임원은 김도언 대표이사와 박기범 대표이사 이외에 상근 등기이사 1인(정희철)과 사외이사 2인(강승휘, 김재석), 감사 1인(이강표)으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다.

또한 대주주 및 그 특수관계자에 대한 매출ㆍ매입거래, 부동산의 구입ㆍ처분거래, 용역거래, 대리ㆍ임대차거래, 연구개발의 이전ㆍ인수거래, 면허의 약정, 금전의 대여ㆍ차입에 관한 금전소비대차거래, 지분의 출자 거래, 보증ㆍ담보제공 등의 신용공여 거래, 경영계약 및 기타 약정거래에 있어서 대표이사가 이사회에 참석하여 거래의 불가피성, 공정성, 가격 적정성, 객관성을 소명하고, 이해관계에 있는 당사자를 제외한 출석이사 전원이 찬성하는 특별 결의를 통해야만 이해관계자와의 거래를 승인하도록 운영하고 있습니다.

(4) 경영의 독립성

동사의 최대주주는 증권신고서 제출일 현재 김도언 및 그 특수관계자 지분이 71.31%로 최대주주 지분율을 고려하였을 때 안정적인 지배구조를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주 등을 견제할 수 있는감사 및 사외이사 등의 장치도 갖추고 있기 때문에 동사의 경영 독립성에 있어서는 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

마. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 건강기능식품 중에서도 내ㆍ외적인 아름다움을 추구하는 이너뷰티 건강식품을 연구ㆍ개발하고 있습니다. 동사는 다양한 천연물질을 이용한 기능성 소재 연구개발 경쟁력을 갖추고 있으며, 아래와 같이 식품의약품안전처로부터 개별인정을 획득한 원료를 보유하고 있습니다. 또한 해당 원료들을 이용한 제품화에 성공하여 원료 판매뿐만 아니라 해당 원료를 이용한 완제품 또한 판매하고 있습니다.

[뉴트리 개별인정 원료 보유 현황]

구분

개별인정 원료

기능성

공동연구기관

1

가르시니아 캄보지아 껍질추출물

체지방 감소에 도움을 줄 수 있습니다.

C사

2

구아바잎추출물

혈당조절에 도움을 줄 수 있습니다.

단독

3

라피노스

장내 유익균의 증식과 유해균의 억제에 도움을 줄 수 있습니다.

배변활동을 원활히 하는데 도움을 줄 수 있습니다.

단독

4

감초추출물

위점막내 헬리코박터균 증식을 억제하고 위점막을 보호하여 위건강에 도움을 줄 수 있습니다.

N사

5

핑거루트추출분말

체지방 감소에 도움을 줄 수 있습니다.

자외선으로 인한 피부손상으로부터 피부건강을 유지하는데 도움을 줄 수 있습니다.

피부보습에 도움을 줄 수 있습니다.

Y사

6

UC2

(닭가슴연골분말)

관절건강에 도움을 줄 수 있습니다.

단독

7

AP 저분자

콜라겐펩타이드

피부보습에 도움을 줄 수 있습니다.

A사

8

에버콜라겐

(저분자콜라겐

펩타이드)

피부보습에 도움을 줄 수 있습니다.

자외선으로 인한 피부손상으로부터 피부건강을 유지하는데 도움을 줄 수 있습니다.

단독

구분

신청 및 개발 중

기능성

공동연구기관

1

팥추출물

운동능력 향상 및 근기능 개선에 도움을 줄 수 있습니다.

국책과제

2

블랙커런트추출분말

눈의 피로도 개선에 도움을 줄 수 있습니다.

3

해국추출분말

체지방 감소에 도움을 줄 수 있습니다.

국책과제

4

우뭇가사리추출분말

대사증후군 개선에 도움을 줄 수 있습니다.

국책과제

(2) 기술의 경쟁우위도

동사가 영위하는 사업의 특성상 다양한 소재의 개발과 제품화는 사업 경쟁력을 강화하기 위한 주요한 요인입니다. 동사는 설립 이후 다년간의 연구로 피부, 다이어트, 근육, 혈관 등에 효능을 보이는 다양한 이너뷰티 건강기능식품들을 개발해왔습니다.

건강기능식품 산업은 타산업 대비 트렌드의 변화 주기가 짧은 편이며, 이러한 변화에대응하지 못할 경우 경쟁에서 열위에 서게 됩니다. 동사는 설립 이후 다양한 천연물질을 소재로 제품을 개발해왔으며, 우수한 소재 개발 능력을 토대로 신규 소재 발굴에 박차를 가하고 있습니다.

또한 동사는 제품화가 어려운 원료를 다루는 제형 기술을 보유하고 있습니다. 물에 녹지 않는 지용성 원료를 체내 흡수가 용이한 형태로 바꾸는 유화기술(phyto-emulsion)과, 제품 적용성이 떨어지는 천연물 유래 복합 성분을 분말화하여 제형에 적용하는 기술(phyto-dispersion) 등의 핵심기술 및 노하우를 가지고 있습니다. 동사가 보유한 소재 개발 능력과 제형 기술은 빠르게 변화하는 건강기능식품 산업 내에서 핵심적인 경쟁력으로 작용할 수 있을 것으로 사료됩니다. 또한 이러한 핵심기술은 경쟁사들에게 두터운 진입장벽으로 작용, 동사를 건강기능식품 산업을 선도하는 업체의 지위를 유지시킬 수 있을 것으로 판단됩니다.

(가) 특허 보유 현황

[피부미용 관련 보유 특허 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일자
등록일자

1
국내

리그난계 화합물 또는 이를 함유하는 육두구 추출물 또는 육두구 가종피 추출물의 신규한 용도

뉴트리,

바이오케어

2008.10.17

2011.11.23

2
국내

판두라틴유도체또는이를함유하는카엠페리아판두라타추출물의신규한용도

뉴트리

2008.10.17

2011.11.23

3
국내

투명유화조성물및그것을함유하는화장품,식품

뉴트리,푸드텍

2008.02.29

2015.03.27

4
국내

주름개선 화장료 조성물

뉴트리,

바이오케어

2007.06.20

2014.05.29

5
국내

삼채 추출물을 유효성분으로 함유하는 피부 미백용 조성물

뉴트리

2014.03.31

6
국내

삼채 추출물을 유효성분으로 함유하는 피부노화 개선용 조성물

뉴트리

2014.03.31

7
해외

주름개선 화장료 조성물(리그난)

㈜바이오케어

,㈜뉴트리

2016.03.28

2017.08.25

8
해외

주름개선 화장료 조성물(리그난)

㈜바이오케어,

(주)뉴트리

2009.12.21

2017.03.01

9
해외

주름개선 화장료 조성물(리그난)

㈜바이오케어,

(주)뉴트리

2009.12.19

2013.09.11

10
해외

주름개선 화장료 조성물(리그난)

㈜바이오케어,

(주)뉴트리

2009.12.17

2013.05.07

11
해외

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

㈜뉴트리

2014.03.14

2016.05.13

12
해외

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

㈜뉴트리

2010.04.19

2013.05.01

13
해외

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

㈜뉴트리

2010.04.14

2017.07.03

14
해외

메이스리그난을 함유하는 피부미백용 화장료 조성물

㈜뉴트리,

㈜바이오케어

2010.04.16

2015.03.03

15
해외

메이스리그난을 함유하는 피부미백용 화장료 조성물

㈜뉴트리,

㈜바이오케어

2010.04.14

2013.07.22

16
해외

메이스리그난을 함유하는 피부미백용 화장료 조성물

㈜뉴트리,

㈜바이오케어

2010.04.19

2013.01.23

17
해외

메이스리그난을 함유하는 피부미백용 화장료 조성물

㈜뉴트리,

㈜바이오케어

2010.04.16

2017.12.20

18
해외

주름개선 화장료 조성물(리그난)

㈜바이오케어,

㈜뉴트리

2017.06.13

19
해외

주름개선 화장료 조성물(리그난)

㈜바이오케어,

㈜뉴트리

2009.12.22

20
해외

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

㈜뉴트리

2015.12.17

21
해외

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

㈜뉴트리

2010.04.16

[다이어트 관련 보유 특허 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일자
등록일자

1
국내

메이스리그난 또는 이의 약제학적으로 허용 가능한 염을 유효성분으로 함유하는 PPAR 알파에 의해 매개되는 질환의 예방 또는 치료용 조성물

㈜뉴트리

2006.09.22

2008.05.09

2
국내

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물의 신규한 용도

뉴트리,

바이오케어

2009.10.09

2012.04.03

3
국내

육두구 가종피 추출 화합물을 유효성분으로 포함하는 당뇨병 또는 피피에이알-감마 매개 질환 예방 및 치료용 약학적 조성물

뉴트리,

바이오케어

2008.02.29

2010.05.17

4
국내

제 2 형 당뇨병 치료 또는 예방용 약제학적 조성물

뉴트리

2005.06.27

2006.09.18

5
국내

혈중 지질 개선과 항비만 효과를 갖는 신규한 해국지상부위 추출물의 제조 방법 및 이를 함유하는 조성물

뉴트리

2007.09.18

2009.09.21

6
국내

우뭇가사리 추출물을 유효성분으로 포함하는 대사증후군 예방 또는 치료용 조성물

뉴트리

2017.10.31

7
해외

혈중 지질 개선과 항비만 효과를 갖는 신규한 해국 지상부위 추출물의 제조방법 및 이를 함유하는 조성물

뉴트리

2006.03.20

2012.06.20

8
해외

메이스리그난을 이용하여 ppar에 의해 매개되는 질환을 예방 및 치료하는 방법

㈜뉴트리

2007.12.19

2011.03.08

9
해외

메이스리그난을 이용하여 ppar에 의해 매개되는 질환을 예방 및 치료하는 방법

㈜뉴트리

2007.12.26

2013.02.27

10
해외

메이스리그난을 용하여 ppar에 의해 매개되는 질환을 예방 및 치료하는 방법

㈜뉴트리

2007.12.24

2013.11.22

11
해외

메이스리그난을 이용하여 ppar에 의해 매개되는 질환을 예방 및 치료하는 방법

㈜뉴트리

2008.05.26

2012.01.04

12
해외

판두라틴 유도체를 포함하는 항비만 조성물

㈜뉴트리,

황재관

2011.04.11

2014.07.02

13
해외

판두라틴 유도체를 포함하는 항비만 조성물

㈜뉴트리,

황재관

2011.04.08

2014.09.26

14
해외

판두라틴 유도체를 포함하는 항비만 조성물

㈜뉴트리,

황재관

2011.04.08

2014.02.18

15
해외

판두라틴 유도체를 포함하는 항비만 조성물

㈜뉴트리,

황재관

2011.05.09

2015.08.12

[근육 관련 보유 특허 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일자
등록일자

1
국내

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타추출물을 포함하는 근육증가촉 진,항-피로 및 운동수행 능력 향상용 조성물

뉴트리,

앗코스텍

2010.05.20

2017.01.13

2
국내

모루신,구와논지 또는 상백피를 함유하는 근육질환 예방 및 치료용 또는 근기능개선용조성물

뉴트리

2017.05.19

2017.08.04

3
국내

길경 추출물을 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근기능 개선용 조성물

뉴트리

2016.05.26

2017.08.04

4
국내

모루신,구와논지 또는 상백피를 함유하는 근육질환예방및치료용또는근기능개선용조성물

뉴트리

2016.05.26

2018.02.21

5
국내

판두라틴 또는 핑거루트(보에센베르기아 판두라타) 추출물을 포함하는 골 손실 질환 치료, 예방 또는 개선용 조성물

뉴트리

2016.03.04

2017.09.01

6
국내

팥추출물을유효성분으로포함하는근육손상예방,개선또는치료용조성물

뉴트리,

연세대

2017.12.08

7
국내

팥을 포함하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

뉴트리

2017.05.02

8
국내

팥을 포함하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

뉴트리

2017.05.02

9
국내

삼채 추출물을 유효성분으로 함유하는 운동수행능력 증진용 조성물

뉴트리

2014.03.31

10
국내

삼채 추출물을 유효성분으로 함유하는 골다공증 예방 또는 치료용 조성물

뉴트리

2014.03.31

11
해외

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물을 포함하는 근육 증가 촉진, 항-피로 및 운동수행능력 향상용 조성물

뉴트리,바이오케어

2015.09.04

2012.12.13

2012.11.20

2012.11.20

2012.12.20

2016.09.27

2015.02.04

2016.03.25

2015.12.01

2018.04.11

12
해외

판두라틴 또는 핑거루트(보에센베르기아 판두라타) 추출물을 포함하는 골 손실 질환 치료, 예방 또는 개선용 조성물

뉴트리

2017.03.03

13
해외

모루신, 구와논 지 또는 상백피를 함유하는 근육 질환 예방및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

뉴트리

2017.11.27

2018.01.25

2017.11.24

14
해외

길경 추출물을 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근기능 개선용 조성물

뉴트리

2017.11.27

2018.01.24

2017.11.24

[기타 보유 특허 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일자
등록일자

1
국내

아임계 추출을 이용한 울금 유래 고함유 커큐민 추출방법

뉴트리

2013.04.24

2016.01.19

2
국내

덱스트린-세라마이드복합체및이의제조방법

뉴트리

2012.05.09

2014.05.15

3
국내

친수성이증가된덱스트린-세라마이드복합체및이의제조방법

임승택,

뉴트리

2011.04.27

2013.07.25

4
국내

폴리코사놀 함유 수성 조성물

뉴트리

2010.05.27

2017.01.02

5
국내

홍삼 라떼 조성물 및 그의 제조방법

뉴트리

2008.05.07

2013.04.30

6
국내

투명유화조성물및그것을함유하는화장품,식품

뉴트리,

푸드텍

2008.02.29

2015.03.27

7
국내

홍삼 특이 사포닌 고함유 인삼엑기스의 효율적인 제조방법

뉴트리

2007.03.15

2008.08.27

8
국내

미강으로부터 생리활성물질을 추출하는 방법

뉴트리

2006.04.27

2012.02.20

9
국내

가압 열매체를 이용한 추출방법 및 그 장치

뉴트리,

하야시

2004.04.27

2011.12.28

10
국내

리카린 이를 함유하는 염증성 질환의 치료 또는 예방용 약학적 조성물

뉴트리,

바이오케어

2008.02.29

2010.06.11

11
국내

리그난계 화합물을 함유하는 염증성 질환의 치료 또는예방용 약학적 조성물

뉴트리,

황재관

2005.01.07

2006.05.08

12
국내

리그난계 화합물을 유효성분으로 함유하는 여드름 치료 또는 예방용 조성물

뉴트리,

황재관

2004.01.08

2006.03.28

13
국내

감초 유래 글라블리딘을 유효성분으로 하는 소화기능 개선용 조성물

뉴트리

2014.08.13

14
해외

리그난계 화합물을 이용한 여드름 치료방법 및 조성물

황재관,

㈜뉴트리

2006.07.07

2010.07.09

15
해외

리그난계 화합물을 이용한 여드름 치료방법 및 조성물

황재관,

㈜뉴트리

2006.07.07

2015.05.06

16
해외

리그난계 화합물을 이용한 여드름 치료방법 및 조성물

황재관,

㈜뉴트리

2006.07.06

2014.02.04

17
해외

리그난계 화합물의 염증성 질환의 치료 또는 예방 용도

황재관,

㈜뉴트리

2010.04.23

2014.10.07

18
해외

리그난계 화합물의 염증성 질환의 치료 또는 예방 용도

황재관,

㈜뉴트리

2007.07.09

2010.09.29

19
해외

리그난계 화합물의 염증성 질환의 치료 또는 예방 용도

황재관,

㈜뉴트리

2007.07.06

2012.03.23

20
해외

홍삼 특이 사포닌 고함유 인삼엑기스의 효율적인 제조방법

㈜뉴트리

2007.04.12

2011.08.26

(나) 국내ㆍ외 인증 획득 현황

구분

인증명

기술내용

연도

적용제품

비고

1

신기술 인증

체지방감소에 도움을 주는 해국추출물 및 이의 제조 방법

2017

해국추출물

2

수출프론티어기업

경기도 수출프론티어 기업 인증

2017

에버콜라겐

(다) 국내ㆍ외 수상 실적 현황

구분

수상명

기술내용

연도

적용제품

비고

1

IR52장영실상

핑거루트를 함유한 다이어트 식품

2017

판도라다이어트 UV케어

판도라다이어트 뷰티업

(3) 연구인력의 수준

[주요 연구인력 현황]

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

3명
4명
3명
-

[주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

CTO

김도언

최고기술경영자

(CTO)

CJ식품연구소

(1987.3~1995.12)

타이요인터코리아

(2002.4~2005.4)

연세대학교 생물소재공학 겸임교수(2006.8~2013.12)

㈜뉴트리(2001.4~현재)

1 연구과제

- 국내산 두류를 이용한 노화성 근감소증 개선 건강기능식품 개발

- 핑거루트 추출물을 이용한 구강 잇몸 질환 개선 건강기능식품

- 아임계수 그린테크놀로지를 활용한 수용성 울금추출물 개발

- 나노전분캡슐화에 의한 세라마이드의 수용화 및 제품화

- 나노 전분 복합체를 이용한 CoQ10 및 Octacosamol 수용화 기술개발

- 해외 인삼 잠재시장에 대한 맞춤형 인삼제품 개발

- 기능성물질의 수용화및 안정화기술 개발에 의한 기능성물질의

안정성이 높은 웰빙음료개발

- 수산부산물로부터 효소발효 기술을 이용한 기능성 수산발효식품 개발

- 식물세포분리기술을 이용한 고사포닌 음료 개발

2 논문/저서

- 증숙가공공정을 통한 더덕의 항산화 활성 증진

- 대사증후군 관련 국내외 건식소재 및 제품 동향

- 초고압균질기 밸브 타입에 따른 coenzyme Q10 나노에멀젼의 제조

및 안정성

- 된장 및 고추장의 Ohmic heating 특성

- 고형성분의 농도와 입도가 액상 초코렛의 유동특성에 미치는 영향

3 수상

- 2017 IR52 장영실상

- 2016년 한국식품과학회 기술상

- 2010 중소기업기술혁신대전 기술혁신상 Grand Prize 수상

- 2009 한국식품과학회 기술진보상

- 2004 산업기술 표준원 신기술 인증(NET 마크)취득

- 2003 제1회 한국생명공학연구원 바이오경쟁부문 아카데미상 수상

(면역촉진 아라비노자일란)

- 1994 CJ 제일제당 기술상 금상

상무

이사

정희철

NIS

센터장

연세대학교 식품공학 석사(1994.02)

연세대학교 식품공학 박사(2012.02)

CJ 식품연구소(1994~2001.10)

㈜뉴트리(2002.1~현재)

1 연구과제 - 식물추출물을 이용한 인지능 개선 건강기능식품 개발

글로벌시장 진출을 위한 천연물 기반의 대사증후군 개선 기능성식품 개발

- 아임계수 그린테크놀로지를 활용한 수용성 울금추출물 개발

나노전분캡슐화에 의한 세라마이드의 수용화 및 제품화

- 나노 전분 복합체를 이용한 CoQ10 및 Octacosanol 수용화 기술 개발

- 천연물 기반의 기억력개선이 확인된 소재를 이용한 글로벌 건강기능식품 개발

- 해조류를 활용한 대사증후군 개별인정형 소재 개발 및 글로벌 제품화

- 국내산 두류를 이용한 노화성 근감소증 개선 건강기능식품 개발

- 식물 추출물을 이용한 구강 잇몸질환 개선 건강기능식품 응용기술 개발

상무

이사

김승언

NRDO

서울대학교 화학공학과 학사(1975.3~1979,2)

미국Purdue대학교 화학공학과 박사(1992.2)

한화그룹(1978.11~2005.5: Plant Engineering, 생명공학팀장, 의약연구센터장)

한국산업기술대학교 겸임교수(2007.9~2008.8)

한국산업기술대학교 교수(2011.4~2017.2)

㈜뉴트리(2017.3~ 현재)

학위논문

- Ion Exchange Chromatography of Amino Acids: Cation Exchange Euqilibria and

Dynamics of Stepwise Elution with Flow Reversal

국제저널발표:

- Cation Exchange Equilibria of Amino Acids, Reactive Polymer, 1989

- Mass Transfer Effects in Isocratic Non-linear Elution Chromatography, Journal of Chromatography, 1989

- Peak Compression in Stepwise pH Elution with Flow Reversal in Ion Exchange Chromatography, Ind. Eng. Chem. Res., 1992

- S.J.Stohs, F.C.Lau, D.Kim, S.U.Kim, M.Bagchi, D.Bagchi, "Safety assessment of a calcium-potassium salt of (-)-hydroxycitric acid", Toxicology Mechanism and Methods, 20(9):515~25 (2010)

- Effect of GutGard in the Management of Helicobacter pylori: A Randomized

Double Blind Placebo Controlled Study, Evidence-Based Complementary and Alternative Medicine, 2013

특허

- 광학활성 글리세롤 유도체의 제조방법, 국내특허 (1999.6)

- 콜레스테롤 생합성 저해제, 국내특허(2000.4)

- 콜레스테롤 생합성 저해효과를 나타내는 디벤조[A,G]퀴놀리지늄 유도체, 국내특허 (2000.7)

- 신규메타(아)크릴레이드 단량체, 이의 제조 방법 및 이를 함유하는 치아수복용 조성물, 국내특허(2002.6)

- 인체의 피질흉선 세포 및 백혈병 종양세포 표면단백질을 인식하는 분절항체, 국내 특허(2003.6)

- 로얄젤리를 함유하는 기능성 음료 및 그의 제조방법, 국내특허(2005.9)

- 홍삼특이 사포닌 고함유 인삼엑기스의 효율적인 제조방법, 국내특허(2008.8)

- 인삼 단세포 현탁액의 제조방법, 국내특허(2008.12)

- Dibenzo[A,G] Quinolizinium Derivatives and the Salts Thereof, 미국특허 (2008.12) 13,13A-Didehydroberbine Derivatives, 미국특허(2001.5)

연구과제수행

- 항체를 이용한 백혈병 치료용 자가골수이식 ex vivo 치료제 및 치료시스템 개발, 한국샘영공학연구조함(보건의료기술진흥사업, 보건복지부), 1998.10~2001.4

- 급성T세포성 백혈병/림프종의 치료 및 영산진단제 개발, 산기반기술개발사업(중기 거점), 1998.12 ~2000.9

- 국내산 두류를 이용한 노화성 근감소증 개선 건강기능식품 개발

차장

김형민

개발팀장

(책임

연구원)

연세대학교 식품영양학 학사(2003.02)

고려대학교부설 건강기능식품 연구센터(2005.05~2006.12)

해원바이오테크(2007.01~2007.12)

㈜뉴트리(2008.01~2017.02)

바이오일레븐(2017.02~0217.04)

㈜뉴트리(2017.04~현재)

1. 특허: - 폴리코사놀 함유 조성물

아스타잔틴 함유 나노에멀전 조성물

2. 건강기능식품 개별인정형 원료 등록 : 8건

- 가르시니아 캄보지아 껍질 추출물 ( 체지방)

- 구아바잎 추출물 (혈당)

- 라피노스 (장기능)

- 감초추출물 (항 헬리터박터, 위보호)

- 핑거루트 추출물(체지방, 보습, 자외선)

- 닭가슴연골분말 (관절)

- AP 저분자콜라겐펩타이드 (보습)

- 저분자콜라겐펩타이드 (보습, 자외선)

3. 연구과제

- 해외 인삼 잠재시장에 대한 맞춤형 인삼제품 개발

- 기능성물질의 수용화 및 안정화기술 개발에 의한 기능성 물질의 안정성이 높은 웰빙 음료개발

- 나노 전분 복합체를 이용한 CoQ10 및 Octacosanol 수용화 기술 개발 건강기능 식품 기능성 원료 인정

- 아임계수 그린테크놀로지를 활용한 수용성 울금추출물 개발

- 나노전분캡슐화에 의한 세라마이드의 수용화 및 제품화

- 글로벌시장 진출을 위한 천연물 기반의 대사증후군 개선 기능성 식품 개발

- 천연물 기반의 기억력개선이 확인된 소재를 이용한 글로벌 건강기능식품 개발

- 해조류를 활용한 대사증후군 개별인정형 소재 개발 및 글로벌 제품화

- 국내산 두류를 이용한 노화성 근감소증 개선 건강기능식품 개발

- 식물 추출물을 이용한 구강 잇몸 질환 개선 건강기능식품 응용기술 개발

4. 제품 개발

코엔자임큐텐 유화액

오메가3 유화액

5. 논문

- 초고압균질기 밸브 타입에 따른 coenzyme Q10 나노에멀젼의 제조 및 안정성

대리

김슬기

주임

연구원

2004 ~ 2010 년 강원대학교

생명건강공학학사(2010)

중앙대학교 생약학석사(2012)

식품의약처 식품의약품안전

평가원 영양기능연구팀

(2012 ~ 2015)

건강기능식품협회 기능식품

연구원 연구팀(2015 ~ 2016)

(주)뉴트리 (2016.12~현재)

1. 자가품질관리

- 당사 개별인정형 원료인 저분자콜라겐펩타이드(GPH), 핑거루트 추출분말 (Panduratin A) 등의 전반적인 QC업무 필요시, 이에 따른 분석법 개선 및 보완

- 신규 완제품에 대한 지표 안정성 및 QC Follow-up

2. 신규 개별인정형 원료 탐색 및 적합성 여부 검토

- 후추의 추출조건에 따른 신규 지표(piperine, pipernonaline)의 함량 분석

- 추출물의 원료화 공정 개발

3. 연구사업

- 농림축산식품부 주관 고부가가치식품기술개발사업 [국내산 두류를 이용한 노화성 감소증 개선 및 건강기능식품 개발]

- 농림축산식품부 주관 식품 기능성평가 지원사업

- 전반적인 정산 및 연구비 집행

* 논문 : 음양곽추출물의 Acetylcholinesterase 저해 활성 (2012년 8월 학위 논문)

주임

정희아

연구원

차의과학대학교식품생명공학(2015.2)

차의과학대 대학원 식품생명공학 (2017.02)

㈜뉴트리개별인정팀

(2017.03~현재)

1.연구과제

해조류를 활용한 대사증후군 개별인정형 소재 개발 및 글로벌 제품화 연구

2. 경험 및 활용 가능한 연구분야

HPLC 분석 기기 사용

세포 배양 및 bioassay

식품의 일반 성분 분석

미생물 실험

(4) 기술의 상용화 경쟁력

사회 전반적으로 외면의 아름다움에만 치중하지 않고, 내면 또한 중요시 여기는 인식이 증대되고 있습니다. 이에 따라 건강과 영양, 피부 등의 상관관계에 집중하는 이너뷰티 시장이 지속 성장하고 있으며, 동사는 천연물질을 소재로 하는 이너뷰티 건강기능식품을 개발 및 판매하고 있습니다. 동사는 우수한 소재 개발 및 제형기술을 바탕으로 여러 건의 특허와 논문을 발표한 바 있으며, 다양한 연구과제를 진행 중에 있습니다.

[진행중인 연구과제 목록]

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

(천원)

성과물

(소재)

효능

카테고리

비고

글로벌시장 진출을 위한 천연물기반의 대사증후군 개선 기능성식품 개발

산업통산자원부

13.06 ~ 16.11

1,400,000

해국추출물

다이어트

완료

천연물 기반의 인지능 개선 건강기능식품 개발

중소기업청

14.10 ~ 16.10

290,000

발효더덕

추출물

인지능

완료

핑거루트 추출물을 이용한 구강 잇몸 질환 개선 건강기능식품

산업통산자원부

16.11 ~ 17.10

150,000

핑거루트

추출분말

잇몸건강

완료

국내산 두류를 이용한 노화성 근감소증 개선 건강기능식품 개발

농림축산식품부

16.07 ~ 18.12

320,000

팥추출물

근육

진행중

우뭇가사리를 활용한 대사증후군 개별인정형 소재 개발 및 글로벌 제품화

해양수산부

15.06 ~ 19.06

530,000

우뭇가사리

추출물

다이어트

진행중

식품 기능성평가 인체적용 지원사업

농림축산식품부

17.05 ~ 19.05

140,000

해국추출물

다이어트

진행중

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

공모희망가액
14,500원 ~ 17,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우와발행회사 뉴트리가 협의하여
확정공모가액을 14,500원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 ㈜뉴트리의 절대적 평가가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 ㈜뉴트리의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
14,500원으로 결정하였습니다.

나. 공모희망가액의 산출방법대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 종합적으로 고려하여 미래에셋대우㈜와 ㈜뉴트리가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.
(1) 공모희망가액 산출방법의 개요대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 금번 공모를 위한 ㈜뉴트리의 주당가치를 평가함에 있어 국내외 기 상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다.2018년 반기 중 실제 현금 흐름에 영향을 미치지 않는 대규모의 파생상품평가손실(41.3억원)이 발생한 점 등을 고려하여, 동사의 2018년 3분기 기준 재무제표 및 비교대상 회사의 2018년 상반기 재무제표 기준 EV/EBITDA 평가방법을 적용하여 희망공모가액을 산출하였습니다.(가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가법과 상대가치 평가법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로써 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업 가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로써 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며,또한 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 동사의 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산출을 위해 상대가치평가법 중 EV/EBITDA를 적용하였습니다.

(나) 비교평가 모형의 선정

주식회사 뉴트리의 공모가격 산정을 위한 평가가치 산출을 위해 상대가치평가법 중 EV/EBITDA 평가방법을 적용하였으며, 동사의 비교가치를 산정함에 있어 발행회사의 3분기 실적과 유사회사의 2018년 상반기 실적을 기준으로 EV/EBITDA Multiple을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[EV/EBITDA 평가방법 적용 사유]

적용 투자지표

투자지표의 적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다.

실제 현금 흐름에 영향을 미치지 않는 대규모 파생상품평가손실(41.3억원) 발생 결과, 순이익 대비 EBITDA가 회사 성장성 및 수익성 판단을 위한 유의적 지표(indicator)로 더욱 적합하다고 판단하였습니다. 이에 따라, ㈜뉴트리의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치방법 중 하나인 EV/EBITDA Model을 평가방법으로 선택하였습니다.

[PER, PBR, PSR 평가방법 제외 사유]

제외 투자지표

투자지표의 적합성

PER

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 그러나 일회성 요인 등에 의해 순손실이 발생할 경우 적정한 영업가치 산출에는 한계가 있어 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 유사기업의 선정(가) 비교대상회사 선정 개요

㈜뉴트리는 건강기능식품을 개발 및 판매하는 업체로서 한국표준산업 세세분류상 "건강기능식품 제조업(C10797)"에 속해있습니다. 하지만, 동 산업 분류에 속한 상장회사의 수가 충분히 많지 않으며, 건강기능식품 사업을 영위하는 업체는 식품제조업 기업 뿐만 아니라 화장품, 의약품 기업까지 다양하게 나타나고 있습니다. 이에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 증권신고서 제출일 현재 유가증권 시장 및 코스닥 시장상장법인 중 2017년 온기 및 2018년 상반기 건강기능식품 매출 비중이 30% 이상을 차지하는 회사들을 모집단으로 선정하였습니다.

[유사회사 선정기준]

구분

선정기준

세부 검토기준

선정회사

1차

업종의 유사성표준산업분류

① 한국거래소 업종 분류상 (C10797) 건강기능식품 제조업

② 상기 표준산업분류 이외에 2017 사업연도 및 2018 사업연도 반기 건강기능식품 또는 건강지향식품 매출액이 전체 매출액의 30% 이상인 회사

8개사

2차

재무유사성

① 2017년 온기, 2018년 반기 영업이익 및 순이익을 시현한 회사

6개사

3차

일반 기준

① 평가기준일로부터 최근 6개월간 자산/영업양수도, 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것

② 최근 6개월 내 투자경고 및 투자주의 종목이 아니며, 평가 기준일 현재 관리종목이 아닐 것

6개사

1) 1차 유사회사 선정 : 업종의 유사성, 표준산업분류동사의 경우 한국산업표준 세세분류상 "건강기능식품 제조업(C10797)"에 속해있으나 해당 세세분류에 해당되는 상장회사의 수가 충분히 많지 않습니다. 그리하여 1차 유사회사를 해당 분류 이외에 2017 사업연도 및 2018 사업연도 반기 건강기능식품 또는 건강지향식품 매출액이 전체 매출액의 30% 이상인 회사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

회사명
회사명
상장시장

의약용 화합물 및 항생물질 제조업(C21101)
콜마비앤에이치㈜
코스닥

건강기능식품 제조업(C10797)
㈜뉴트리바이오텍
코스닥

완제 의약품 제조업(C21210)
㈜서흥
유가

비금융 지주회사(M71520)
코스맥스비티아이㈜
유가

생물학적 제제 제조업(C21102)
㈜쎌바이오텍
코스닥

기타 가공식품 도매업(G46329)
㈜넥스트비티
코스닥

건강기능식품 제조업(C10797)
㈜에이치엘사이언스
코스닥

건강기능식품 제조업(C10797)
㈜현성바이탈
코스닥

2) 2차 유사회사 선정 : 재무유사성

1차 유사회사로 선정된 8개사를 대상으로 재무유사성을 고려하여 2차 유사회사를 선정하였습니다. 적용기준은 2017년 및 2918년 반기 실적을 적용하여 선정하였습니다. 1차 유사회사 8개사 중 6개사가 2차 유사회사로 선정되었습니다.

- 결산월이 12월 일 것

- 최근 감사의견이 적정일 것

- 2017년 및 2018년 반기 재무실적 기준 영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것

회사명
상장시장
결산월
2017년 온기
2018년 반기
2차선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익

콜마비앤에이치㈜
코스닥
12
419,807
48,768
45,772
246,374
28,225
20,996
O

㈜뉴트리바이오텍
코스닥
12
136,351
11,531
6,270
87,831
7,752
3,151
O

㈜서흥
유가
12
350,008
37,287
23,076
203,165
22,309
17,082
O

코스맥스비티아이㈜
유가
12
298,287
10,135
3,844
202,638
11,472
5,960
O

㈜쎌바이오텍
코스닥
12
61,057
22,633
18,198
32,178
11,000
10,044
O

㈜넥스트비티
코스닥
12
83,708
2,768
-3,056
40,320
2,008
1,611
X

㈜에이치엘사이언스
코스닥
12
40,197
5,333
4,940
28,432
5,782
5,035
O

㈜현성바이탈
코스닥
12
25,656
3,963
3,116
2,509
-8,176
-9,493
X

출처: 각 사 2017년 사업보고서, 2018년 반기보고서

3) 3차 유사회사 선정 : 일반 기준상기 검토된 6개사 중 동사의 적정 기업가치를 평가하기 위하여 아래와 같은 기준으로 비교대상회사를 검토하였으며, 이를 바탕으로 최종 비교대상 회사를 ㈜뉴트리바이오텍, ㈜에이치엘사이언스, 코스맥스비티아이㈜, ㈜쎌바이오텍, ㈜서흥, 콜마비앤에이치㈜ 6개사로 최종 확정하였습니다.

① 평가기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

② 평가기준일 현재 최근 2년 간 감사의견이 적정일 것

③ 평가기준일 현재 최근 2년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것

[2차 선정기준 검토]

구분
상장일
상장 후6개월 이상 경과
최근 1년 이내횡령, 배임 등
최근 1년 이내합병, 분할 등
선정여부
비고

㈜뉴트리바이오텍
2015-12-16
O
없음
없음
선정
-

㈜에이치엘사이언스
2016-10-28
O
없음
없음
선정
-

코스맥스비티아이㈜
2006-11-13
O
없음
없음
선정
-

㈜쎌바이오텍
2002-12-13
O
없음
없음
선정
-

㈜서흥
1990-03-27
O
없음
없음
선정
-

콜마비앤에이치㈜
2014-07-23
O
없음
없음
선정
-

(나) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 발행회사인 ㈜뉴트리의 지분증권 평가를 위하여 업종 유사성, 재무 유사성의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 콜마비앤에이치㈜, ㈜뉴트리바이오텍, ㈜서흥, 코스맥스비티아이㈜, ㈜쎌바이오텍, ㈜에이치엘사이언스 등 6개사를 유사회사로 선정하였습니다. 6개 회사 중 2018년 반기 실적 기준으로 EV/EBITDA가 각각 최저값, 최고값으로 나타나는 ㈜서흥과 ㈜에이치엘사이언스를 제외한 4개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.

그러나 상기 선정된 유사회사가 동사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 유사회사 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 공모희망가액은 선정된 유사회사의 기준주가를 특정 시점에서 적용하였기에, 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서의 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(다) 유사기업의 기준주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2018년 10월 29일을 평가 기준일로 하여 기준일로부터 1개월 간(2018년 09월 29일 ~ 10월 29일) 종가의 산술평균과 평가 기준일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다.

(단위 : 원)

구분
콜마비앤에이치㈜
㈜뉴트리바이오텍
㈜서흥
코스맥스비티아이㈜
㈜쎌바이오텍
㈜에이치엘사이언스

일자
2018-10-01
26,600
22,850
31,300
32,950
35,600
39,400

2018-10-02
25,800
21,850
31,500
32,000
34,350
40,350

2018-10-04
24,700
21,800
31,800
29,600
34,600
40,300

2018-10-05
24,200
21,850
31,650
28,650
34,250
39,500

2018-10-08
24,150
22,250
31,600
27,550
34,150
39,600

2018-10-10
24,150
21,550
30,250
26,000
33,300
38,250

2018-10-11
24,200
20,750
28,800
24,150
31,950
35,750

2018-10-12
24,550
20,450
29,850
24,350
32,750
36,700

2018-10-15
24,000
20,350
28,400
23,350
31,700
35,800

2018-10-16
24,000
21,150
28,000
23,800
31,500
37,300

2018-10-17
24,300
21,550
27,950
24,000
31,250
48,450

2018-10-18
23,550
21,300
28,150
23,500
29,850
50,000

2018-10-19
24,000
22,100
28,250
23,300
29,900
52,200

2018-10-22
24,300
21,750
28,200
23,700
29,750
57,000

2018-10-23
24,100
20,250
27,750
23,150
28,350
57,000

2018-10-24
24,350
19,350
27,400
22,750
28,100
54,000

2018-10-25
24,500
17,650
26,750
21,400
26,400
55,400

2018-10-26
24,300
14,700
26,900
20,000
25,400
51,200

2018-10-29
24,100
12,500
26,500
16,950
24,800
49,000

1개월 평균 종가 (A)
24,413
20,316
29,000
24,797
30,945
45,116

분석기준일 종가 (B)
24,100
12,500
26,500
16,950
24,800
49,000

기준주가 (Min[(A),(B)])
24,100
12,500
26,500
16,950
24,800
45,116

(3) 비교회사 EV/EBITDA 산정

(가) EV/EBITDA 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점

① 의의 EV/EBITDA는 기업가치(EV: Enterprise Value)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA: Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)과의 관계를 나타내는 지표로 실제 영업에 사용될 수 있는 영업자산이 영업활동에서 얻은 이익의 몇 배인가를 나타내고 있습니다. 영업활동을 통해 몇 년만에 투하된 영업자산을 회수할 수 있는가를 나타내고 있으며, 이 수치가 낮을수록 영업자산가치가 저평가된 것으로 판단할 수 있습니다. 여기서 기업가치(EV)는 기준시점에 해당기업을 소유하는데 드는 비용으로, EBITDA는 기업이 영업활동을통해 창출할 이익규모로 이해할 수 있습니다.각 회사마다 감가상각법, 법인세, 이자율 등이 다르기 때문에 기업활동의 최종산출물인 순이익만을 고려할 경우, 본질적인 영업활동에 의한 가치평가가 이루어지기가 어렵습니다. 또한 기업간에도 감가상각의 회계처리 및 적용세율, 조달금리의 차이가 존재하므로 이러한 차이점을 배제한 가치평가는 한계점이 존재합니다. 특히 동사의 경우 2018년 중 실제 현금 흐름에 영향을 미치지 않는 대규모 파생상품평가손실(41.3억원) 발생 결과, 순이익 대비 EBITDA가 회사 성장성 및 수익성 판단을 위한 유의적 지표(indicator)로 판단되어 적용하였습니다.② 산출 방법(1) 기업가치(EV) = 시가총액 + 순부채(2) 시가총액 = 기준 주가 ×발행주식총수(증권신고서 제출일 현재 주식수)(3) 순부채= 이자지급성 부채(장단기차입금, 유동성장기부채, 사채 등) - 현금성자산(현금및현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산 등)(4) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비 (5) EV/EBITDA 평가방법 동사의 EBITDA × 비교기업 산술평균 EV/EBITDA 배수 적용, EV 산출 산출된 EV에서 동사의 순부채 금액을 차감하여 시가총액 산출 산출된 시가총액을 발행주식총수(공모 후 주식수)로 나누어 1주당 가치 산출 ③ 한계점EBITDA는 감가상각 등을 제외한 영업활동을 통해 얻은 이익으로 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지않고 있습니다. 성장을 위한 투자가 아니여도 영업용 자산의 가용기간이 영속적이지 않은 이상, 기업의 존속을 위해 재투자는 불가피하기에 재투자를 무시하면 기업에 귀속되는 영업활동을 통해 얻은 이익이 실제보다 과다하게 인식될 가능성이 존재합니다.

1) 유사회사 EV/EBITDA 산출

[유사회사 EV/EBITDA 산정]

(단위: 원, 주, 배)

구 분
콜마비앤에이치
뉴트리바이오텍
서흥
쎌바이오텍
코스맥스비티아이
에이치엘사이언스

A. 유사회사 주가
24,100
12,500
26,500
24,800
16,950
45,116

B. 발행주식수
29,543,558
20,628,000
11,569,113
9,400,000
9,603,921
5,142,148

C. 자기자본의 시가총액(=AxB)
712,000
257,850
306,581
233,120
162,786
231,992

D. 이자지급성 부채
11,583
93,972
267,680
0
343,141
0

E. 현금성 자산
31,807
14,449
19,182
44,368
42,030
40,235

F. 순부채(=D-E)
-20,223
79,524
248,499
-44,368
301,111
-40,235

G. EV (=C+F)
691,776
337,374
555,080
188,752
463,898
191,757

2018 상반기
H. 영업이익
28,225
7,752
22,309
11,000
11,472
5,782

I. 감가상각비
1,936
3,890
12,877
742
8,357
295

J. 무형자산상각비
107
225
44
122
860

K. EBITDA(=H+I+J)
30,268
11,867
35,230
11,865
20,690
6,077

L. 2018년 상반기 EBITDA 연환산
60,535
23,735
70,460
23,729
41,379
12,154

M. 유사회사의 EV/EBITDA(=G/L)
11.43
14.21
7.88
7.95
11.21
15.78

N. 유사회사의 평균 EV/EBITDA
11.41

2) EV/EBITDA를 적용한 상대가치 산출 결과

(단위: 백만원)

구 분
비 고
뉴트리

FY2018 3분기(연환산)

2018년 3분기EBITDA
영업이익
a )
13,613

유형자산상각비
b )
254

무형자산상각비
c )
273

EBITDA
A = a) + b) + c)
14,141

적용 EV/EBITDA
B
11.41

EV
C = A * B
161,355

순부채
차입성부채
d)
40

현금및현금성자산 등
e)
12,215

공모자금유입액
f)
26,245

순부채
D = d) - e) - f
-38,420

산출 시가총액
E = C - D
199,775

발행주식총수
F
9,100,084

주당 평가가액
G = E / F
21,953

주1) 영업이익, 유형자산상각비, 무형자산상각비는 2018년 3분기 연결 연환산주2) 발행주식총수는 기발행주식수 7,222,224주 + 모집예정주식수 1,810,000주 + 의무인수분 67,860주

(나) 희망공모가액의 결정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜뉴트리의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

(단위: 원, %)

구 분
㈜뉴트리
비 고

주당 평가가액
21,953원
-

희망공모가액
14,500원 ~ 17,000원
22.56% ~ 33.95% 할인률 적용

확정공모가액
14,500
수요예측 결과 반영하여 결정

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜뉴트리의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 22.56% ~ 33.95%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 14,500원 ~ 17,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
14,500원
으로 확정공모가액을 결정하였습니다.

(다) 기상장(등록)기업과의 비교 참고 정보1) 주요 재무현황

[2018년 반기 비교회사의 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
콜마비앤에이치
뉴트리바이오텍
서흥
쎌바이오텍
코스맥스비티아이
에이치엘사이언스

유동자산
147,678
95,427
219,654
76,084
191,080
46,425

비유동자산
125,754
137,512
407,740
27,026
647,836
17,603

[자산총계]
273,432
232,939
627,394
103,110
838,916
64,028

유동부채
75,932
94,482
226,927
6,487
374,422
6,010

비유동부채
2,801
49,121
95,796
28
106,236
859

[부채총계]
78,733
143,603
322,723
6,515
480,659
6,869

자본금
14,772
10,314
6,085
4,700
4,802
2,571

이익잉여금
139,790
39,250
232,937
91,779
98,398
28,100

[자본총계]
194,699
89,336
304,672
90,196
358,257
57,159

[부채 및 자본총계]
273,432
232,939
627,394
96,594
838,916
64,028

매출액
246,374
87,831
203,165
32,178
202,638
28,432

영업이익
28,225
7,752
22,309
11,000
11,472
5,782

당기순이익
20,996
3,151
19,143
10,044
5,960
5,035

자료) 각 사 2018년 반기 연결재무제표

주1) 당기순이익은 지배기업의 소유주지분을 기재함

[2018년 반기 기준 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
세부항목
콜마비앤에이치
뉴트리바이오텍
서흥
쎌바이오텍
코스맥스비티아이
에이치엘사이언스

수익성비율
매출액 영업이익율
11.46%
8.83%
10.98%
34.19%
5.66%
20.34%

매출액 순이익율
8.78%
3.62%
9.42%
31.21%
3.74%
17.71%

총자산 순이익율
15.89%
2.94%
6.26%
20.13%
1.92%
16.54%

자기자본 순이익율
23.22%
7.24%
12.65%
21.51%
4.32%
18.26%

안정성비율
유동비율
194.49%
101.00%
96.80%
1,172.88%
51.03%
772.42%

부채비율
40.44%
160.75%
105.92%
6.75%
134.17%
12.02%

차입금의존도
4.24%
40.34%
42.67%
0.0%
40.90%
0.0%

성장성비율
매출액 증가율
36.30%
48.64%
11.88%
0.77%
45.91%
60.96%

영업이익 증가율
25.66%
123.43%
7.72%
-15.37%
194.02%
108.52%

총자산 증가율
0.82%
16.82%
5.39%
6.88%
13.24%
10.90%

활동성비율
매출채권 회전율
14.14
6.99
4.97
9.35
5.31
21.87

재고자산 회전율
13.71
5.60
3.79
23.36
8.21
23.35

자료) 각 사 2018년 반기, 2017년, 2017년 반기 연결 재무제표

(4) 참고: PER 기준 적용 가치산정동사는 금번 신고서에서 가치산정을 위해 파생상품평가손실 등 1회성 비용을 제거하기 위해 EV/EBITDA를 적용하였습니다. 참고로 해당 가치산정 이외에 동사의 3분기 연결기준 순이익에서 파생상품평가손실을 제거한 후 PER를 적용한 가치산정방식을 기재하였습니다.1) 유사회사 PER Multiple 산출

(단위: 백만원, 주, 원)

회사명
기준주가
적용주식수
시가총액
PER(배)
2018년 상반기

매출액
영업이익
당기순이익

콜마비앤에이치
24,100
29,543,558
712,000
17.0
246,374
28,225
20,996

뉴트리바이오텍
12,500
20,628,000
257,850
40.9
87,831
7,752
3,151

서흥
26,500
11,569,113
306,581
9.0
203,165
22,309
17,082

쎌바이오텍
24,800
9,400,000
233,120
11.6
32,178
11,000
10,044

코스맥스비티아이
16,950
9,603,921
162,786
13.7
202,638
11,472
5,960

에이치엘사이언스
45,116
5,142,148
231,992
23.0
28,432
5,782
5,035

평균 PER
19.2

주) PER는 2018년 상반기 순이익을 연환산하여 계산

2) PER를 적용한 주당 상대가치 산출

구 분

금 액

비 고

적용 3분기 순이익

6,974백만원

A (주1)

연환산 순이익

9,298백만원

B = A * 4/3

적용 PER Multiple

19.2배

C

적정시가총액

17,843백만원

D = B * C

공모 후 희석주식수

9,100,084주

E (주2)

주당 평가가격

19,608원

F = D / E

주1)
2018년 3분기 연결당기순이익(2,841백만원)에서 파생상품평가손실(4,133백만원)을 제외하여 산출한 당기순이익(6,974백만원)을 적용하였습니다.

주2)
적용 주식수는 청구서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 7,222,224주에 신주모집 주식수 1,810,000주, 상장주선인 의무인수주식수 67,860주를 합산하여 산정하였습니다.

3) 공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜뉴트리의 희망공모가액은 아래와 같습니다. 해당 공모가액은 참고용으로 동사의 3분기 연결기준 순이익에서 파생상품평가손실을 제거한 후 산정한 것입니다.

[㈜뉴트리 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
19,608원

평가가액 대비 할인율
13.30% ~ 26.05%

희망공모가액
14,500원 ~ 17,000원

※ 주요재무비율 산식

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기순이익───────────── ×100(기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기순이익──────────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ─────── ×100-100 전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기매출액 ─────── ×100-100 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100-100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기매출액 ───────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기매출액 ───────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

총 공모금액 (1)
26,245,000,000

상장주선인의 의무취득 총액 (2)
983,970,000

발행제비용 (3)
800,031,114

순 수 입 금 [ (1) + (2) - (3) ]
26,428,138,886

주1) 상기의 금액은
확정공모가액인 14,500원 기준입니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 따라 국내기업 상장주선인의 경우 모집/매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억 원을 초과하는 경우 10억 원에 해당하는 수량)에 대하여 사모의 방법으로 취득하여야 합니다. 단, 모집/매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

상장예비심사수수료
5,000,000
500만원 정액

신규상장수수료
9,800,000
820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

인수수수료
680,724,250
신주모집금액의 2.5%, 주관사 의무인수 주식 포함

등록세
3,755,720
증자자본금의 0.4%, 주관사 의무인수 주식 포함

교육세
751,144
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
인쇄비, 공고비, IR 비용 등

합계
800,031,114
-

주1) 상기의 금액은
확정공모가액인 14,500원 기준입니다.

주2) 상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행제비용은 각 구주매출 주주들이 부담합니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 상장을 통해 조달된 재원을 활용하여 독자적인 기술력 확보와 신제품 개발시설을 확충, 지속적인 성장의 기반을 마련하기 위해 공모 자금을 사용할 계획을 가지고 있습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

[자금 사용 게획]

(단위: 백만원)

구분
투자 내용
금액
투자기간

연구개발자금
신소재 개별인정취득
2,860
'19.01~'20.12

시설자금
원료. 완제품 제조시설
21,700
'19.01~'22.12

기타자금
물류시설
1,640
'21.01~'21.12

합 계
26,200

주1) 상기의 금액은
확정공모가액인 14,500원 기준입니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

가. 신소재 개별인정취득

당사가 연구계획하고 있는 신소재는 해국, 우뭇가사리 등 총 15개의 신소재를 계획하고 있으며 식품의약품안전처 개별인정형 원료 인정을 받기 위해서는 원료의 탐색에서 시작, in vitro, 동물시험, 인체적용시험, 개별인정신청 및 취득의 단계를 거치므로 많은 시간과 자금이 소요됩니다. 당사는 피부군의 3개, 다이어트군의 5개, 근육군의 4개, 혈관군의 2개에 유용한 소재를 개발할 계획이며 2019년에 7개의 소재, 2020년 6개의 소재, 2021년 2개의 소재에 대해 각각 임상계획을 가지고 있으며 이에 향후3년간 신소재 개발 계획에 약 78억을 사용할 예정이며 이중 피부 1개소재, 다이어트 3개소재, 근육 1개소재, 혈관 1개소재 개발에 필요한 약 29억은 유입된 공모자금으로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

2019

2020

합계

연구개발자금

신소재 개별인정취득

1,660

1,200

2,860

- 세부사용계획

(단위: 백만원)

품목

2019년

2020년

합계

지표

기전

동물

상용화

임상

동물

상용화

임상

다이어트

해국

250

250

우뭇가사리

250

250

흑생강

80

50

300

50

250

730

피부

콜라겐복합물

80

50

300

50

250

730

근육

팥

50

250

300

혈관

자바후추

300

50

250

600

연구비 총계

160

100

300

100

1,000

600

100

500

2,860

나.
원료, 완제품 제조시설 구축

당사는 현재 콜라겐과 핑거루트추출물을 외부에서 조달하고 완제품을 외주생산하고 있습니다. 향후 당사는 공모자금을 활용하여 원료공급의 안정성확보와 원가절감을 위하여 원료제조시설과 완제품제조시설을 구축할 계획입니다. 다만 하기의 투자계획은 현재시점에서 예상하고 있는 바이며 실제 집행시점의 경영환경 등을 고려하여 진행할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

2019

2020

2021

2022

합계

원료

제조시설

5,000

6,200

200

11,400

완제품

7,500

2,600

200

10,300

합 계

5,000

13,700

2,800

200

21,700

공모자금은 건축비 약 2500평규모에 약 125억원과 설비자금 약 92억으로 사용할 계획이며, 원료 자체 생산라인과 완제품 전용 생산라인을 구축할 계획입니다

- 원료자체 생산라인시설

(단위: 백만원)

품목

향후

2019년

2020년

2021년

건축

추출/반응

농축

분리/여과

건조

분석

원료

콜라겐펩타이드

콜라겐 전용라인자체생산

5,000

800

300

1,000

1,000

200

핑거루트추출물

핑거루트 전용라인자체생산

800

300

1,000

1,000

합계

5,000

6,000

200

- 완제품전용생산라인

(단위: 백만원)

품목

향후

2020년

2021년

2022년

건축

과립/혼합

타정

코팅

포장

분석

완제품

콜라겐타블렛

콜라겐 타블렛전용라인 자체생산

7,500

100

100

100

1,000

200

핑거루트타블렛

핑거루트 타블렛전용라인 자체생산

100

100

100

1,000

합계

7,500

2,600

200

다. 기타자금: 물류시설
당사는 완
제
품 B2C 사업구조로 물류에 대한 중요성이 점차 확대되고 있습니다. 이에 따라 공모자금의 일부를 당사 물류기지 확보에 사용할 계획을 가지고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021

합계

토지, 건축비, 설비(도어.컨베이어, 화물승강기.포장 등)

기타자금

물류시설

1,640

1,640

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

주식회사 뉴트리의 연결대상종속회사는 증권신고서 작성기준일 현재 (주)뉴트리를 제외하고 4개사 입니다. 또한, 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)뉴트리오투
2016.06.09
대전광역시 중구 계룡로 858, 605호
통신위탁판매
694,308
의결권 100% 소유
여

㈜커넥트
2017.07.19
서울특별시 마포구 마포대로 114, 403호
통신위탁판매
324,077
의결권 50.98% 소유
여

㈜에버스프링
2018.06.19
서울특별시 강남구 테헤란로 441, 2층
건강기능식품판매
1,579,613
의결권 100% 소유
여

뉴트리(상해)유한회사
2016.01.05
상해시 민항구 자수로 100호 8동 3층 302실
건강기능식품판매
380,217
의결권 100% 소유
여

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구분
자회사
사유

신규연결
㈜에버스프링
당기 중 신설

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 「주식회사 뉴트리」이며, 영문으로는 「Newtree Co., Ltd.」라합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 ㈜뉴트리로 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 식품 및 식품첨가물 제조,판매 및 수출입업 등을 주요 사업으로 하여 건강기능식품업을 영위할 목적으로 2001년 04월 12일 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

본사주소
경기도 성남시 중원구 상대원동 190-1 에스케이엔 테크노파크 테크센터 1109호

전화번호
031-776-3494

홈페이지
http://www.newtree.co.kr

마. 중소기업 해당여부당사는 본 증권신고서 작성기준일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

바. 주요사업의 내용당사의 정관에 기재된 목적 사업은 다음과 같습니다.

목적사업
비 고

(1) 식품 및 식품첨가물 제조 및 도.소매업

(2) 식품 및 식품첨가물 수출입업

(3) 부동산 임대업

(4) 전자상거래업

(5) 전화권유판매업, 방문판매업

(6) 화장품 제조, 판매업

(7) 보관 및 창고업

(8) 기타 운송관련 서비스업

(9) 각호에 관한 부대사업 일체

영위영위영위영위영위---영위

당사가 영위하고 있는 사업의 상세한 내용은 보고서 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
사. 계열회사에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 비상장 법인으로 4개의 자회사가 속해 있습니다. 계열회사 관련 자세한 사항은 'Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

명 칭
업 종
비 고

주식회사 뉴트리오투
통신위탁판매
비상장

주식회사 커넥트
통신위탁판매
비상장

주식회사 에버스프링
건강기능식품판매
비상장

뉴트리(상해)유한회사
건강기능식품판매
비상장

주식회사 유스랩
건강기능식품판매
비상장

2. 회사의 연혁

가. 주

요 연혁

년

월

내 역

2001

04

츄어블멀티/페로플러스 공동개발(아모레퍼시픽.뉴트리.일본다께다 식품)

2002

04

씨제이 팻다운 공동개발 및 런칭

2003

07

본점 이전: 성남시 분당구 야탑동 151 분당테크노파크 902

07

유상증자 : 보통주 30,000주 (증자 후 자본금 2억)

2004

03

씨제이 컨디션 리뉴얼 공동작업 및 ADH개발

06

벤처기업인증

11

산업기술 표준원 NET인증

2008

03

건강기능식품 제조업 허가 취득

2010

10

지식경제부 기술혁신상 수상

2013

05

핑거루트 추출물 개별인정 취득 및 한국야쿠르트 룩 개발 및 런칭

10

저분자콜라겐펩타이드 개별인정 취득

2014

02

감초추출물 개별인정 취득

10

판도라다이어트 TV 홈쇼핑 런칭

11

에버콜라겐 및 슈퍼위가드 TV 홈쇼핑런칭

12

해국추출물 체지방 감소 임상 시험완료, 발효더덕추출물 기억력 개선 임상시험완료

2015

05

아시아 뷰티 어워즈 인상하이 대상수상

12

인터내셔널 뷰티 브랜드 어워즈 인 샤먼에서 글로벌 이너뷰티 브랜드 부분수상

2016

01

종속회사 설립: 뉴트리(상해)유한회사

05

아시아뷰티 어워즈 인 상하이 이너 헬스 케어 브랜드 수상

06

제1차 전환상환우선주 발행 74,074주(IBK금융그룹IP창조투자조합

06

제2차 전환상환우선주 발행 37,037주(미래에셋글로벌투자조합)

08

한국식품과학협회 주최 국제학술대회 기술상 수상

2017

02

종속회사 편입: 주식회사 뉴트리오투

05

액면분할: 액면가 1천원에서 5백원 (액면분할 수 주식수 보통주 2,000,000주. 우선주 222,222주)

07

종속회사 편입: 주식회사 커넥트

09

과학기술정보통신부 주최 IR52 장영실상 수상

12

제3차 전환상환우선주 발행 185,186주(GS홈쇼핑)

2018

06

제1.2.3차 전환상환우선주 보통주 전환(전환후 주식수 2,407,408주)

06

무상증자: 무상증자 후 주식수 7,222,224주

06

종속회사 설립: 주식회사 에버스프링

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

연 월
내 용

2001. 04
성남시 분당구 야탑동 151 분당테크노파크 807-2호

2003. 07
성남시 분당구 야탑동 151 분당테크노파크 902

2006. 06
성남시 분당구 야탑동 151 분당테크노파크 제디동 제9층 제902호

2007. 05
경기도 성남시 중원구 상대원동 190-1 에스케이엔 테크노파크 테-크센타 1109호

다. 경영진의 중요한 변동

연 월

사 임

취 임

비 고

2002.01
-

이사 최미회
이사 김성일
이사 정희철

감사 최혁준

-

2002.01
-
대표이사 최미회
-

2004.03
감사 최혁준
감사 석종철
-

2005.03

이사 최미회
이사 김성일

이사 정희철

이사 최미회이사 김성일이사 정희철
임기만료

2005.03
대표이사 최미회
대표이사 최미회
임기만료

2006.10
이사 김성일
이사 최보회
-

2007.03
감사 석종철
-
-

2007.05
-
감사 이부용
-

2008.03
이사 최미회이사 정희철
이사최미회 이사 정희철
임기만료

2008.03
대표이사 최미회
대표이사 최미회
임기만료

2009.10
사내이사 최보회
사내이사 최보회
임기만료

2010.03
감사 이부용
감사 이부용
임기만료

2011.03

사내이사 최미회

사내이사 정희철

사내이사 최미회사내이사 정희철
임기만료

2011.03
대표이사 최미회
대표이사 최미회
임기만료

2012.02
사내이사 정희철
사내이사 김도언
-

2012.10
사내이사 최보회
사내이사 최보회
임기만료

2013.03
감사 이부용
감사이부용
임기만료

2014.03
사내이사 최미회
사내이사 최미회
임기만료

2014.03
대표이사 최미회
대표이사 최미회
임기만료

2014.09
-
대표이사 김도언
-

2015.03
사내이사 김도언
사내이사 김도언
임기만료

2015.03
대표이사 김도언
대표이사 김도언
임기만료

2015.10
사내이사 최보회
사내이사 최보회
임기만료

2016.03
감사 이부용
감사 이부용
임기만료

2016.07
대표이사 최미회
-
-

2017.03
사내이사 최미회
사내이사 정희철
-

2017.11
사내이사 최보회

사내이사 박기범
사외이사 김재식

사외이사 강승휘

-

2017.11
-
대표이사 박기범
-

2018.03
사내이사 김도언
사내이사 김도언
임기만료

2018.03
대표이사 김도언
대표이사 김도언
임기만료

2018.03
감사 이부용
-
-

2018.04
-
감사 이강표
-

라. 최대주주의 변동

연 월
내 용

2016.07.05
최대주주 변경: 최미회 → 김도언

마. 상호의 변경

변경일
변경전
변경후
사유

2007.05.15
주식회사 뉴트리산업
주식회사 뉴트리
회사 이미지 개선

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 :
증권신고서 작성기준일 현재)

(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2001.04.12

-

보통주

10,000

5,000

5,000

설립

2003.07.10

유상증자(주주배정)

보통주

30,000

5,000

5,000

-

2015.07.01

유상증자(주주배정)

보통주

160,000

5,000

5,000

-

2015.08.04

주식분할

보통주

800,000

1,000

-

액면분할

2016.06.25

유상증자(제3자배정)

우선주

74,074

1,000

27,000

전환상환우선주

2016.06.25

유상증자(제3자배정)
우선주

37,037

1,000

27,000

전환상환우선주

2017.05.02

주식분할
보통주

1,000,000

500

-

액면분할

2017.05.02

주식분할
우선주

111,111

500

-

액면분할

2017.12.27

유상증자(제3자배정)
우선주

185,186

500

27,000

전환상환우선주

2018.06.05

전환권 행사
보통주

407,408

500

-

-

2018.06.05

전환권 행사
우선주

(407,408)

500

-

-

2018.06.26

무상증자

보통주

4,814,816

500

-

-

합계
-
-
7,222,224
-
-
-

나. 미상환 전환사채 등 발행현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

당사가 발행 가능한 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액 : 500원)입니다. 증권신고서 작성기준일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 7,222,224주 입니다.

가. 주식의 총수

(기준일 :
증권신고서 작성기준일 현재)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
7,222,224
407,408
7,629,632
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
407,408
407,408
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
407,408
407,408
우선주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
7,222,224
-
7,222,224
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,222,224
-
7,222,224
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 종류주식 발행현황당사가 2016년 06월 25일 발행한 전환상환우선주 222,222주, 2017년 12월 27일 발행한 전환상환우선주 185,186는 2018년 06월 26일 보유주주의 전환권행사에 따라 전량 보통주로 전환되었습니다. 이에 따라 본 보고서 작성기준일 현재 발행한 종류주식은 존재하지 아니합니다.

5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주식수는 7,222,224주이며, 발행주식 중 의결권 행사 가능한 주식수는 7,222,224주입니다.

(기준일 :
증권신고서 작성기준일 현재)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
7,222,224
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,222,224
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사 정관에서는 아래와 같이 배당에 관한 사항을 규정하고 있습니다.

제 11조 (신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업 연도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제 48조 (이익금의 처분)

회사는 매 사업연도의 처분 전 이익잉여금을 법령의 제한 범위 내에서 다음과 같이 처분한다. 단, 주주총회의 결의로써 기타의 처분을 할 수 있다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 49조 (이익 배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 등의 금전 외 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제 50조 (중간 배당)

① 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 정하는 일정한 날(중간배당 기준일)의 주주명부에 등록된 주주에게 상법 제462조의 3의 규정에 의한 중간배당을 할

수 있다.

② 중간배당은 이사회의 결의에 따라 주주에게 현금으로 지급한다.

③ 제1항의 이사회의 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

④ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한

액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기총회에서 이익으로 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액

4. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

⑤ 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에 중간배당에 관해서 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

다만 중간배당 후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

나. 배당에 관한 사항당사의 최근 3사업연도 배당 현황은 다음과 같습니다.

구 분
2015년(제15기)
2016년(제16기)
2017년(제17기)

주당액면가액 (원)
500
500
500

당기순이익(원)
761,995,003
1,723,814,436
1,374,559,001

주당순이익 (원)
571
1,551
762

현금배당금총액 (백만원)
-
-
481

주식배당금총액 (백만원)
-
-
-

현금배당성향(%)
-
-
35.03%

현금배당수익률 (%)
보통주
-
-
40.0%

우선주
-
-
40.0%

주식배당수익률 (%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금 (원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당 (주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

(가) 회사 개요

㈜뉴트리는 2001년 창사 이래 지난 17년간 자연주의에 입각하여 차별화된 독자적 생명공학 기술을 바탕으로 외적, 내적으로 젊고 건강하고 아름다운 삶을 영위할 수 있도록 하는 천연물 유래 이너뷰티 건강기능식품 소재 및 완제품을 개발하고 유통하는 이너뷰티 전문기업입니다. 당사는
이너뷰티 시장을 피부건강(뷰티)식품과 다이어트 식품을 포함한 시장으로 자체 규정하고 이 시장을 타겟으로 사업을 영위하고 있습니다.

당사는 이너뷰티 건강식품사업을 전개함에 있어,
자외선(피부), 활성산소(혈관), 체지
방, 근육 건강의 4대 핵심 효능 카테고리를 중심으로 소재 연구개발을 추진해 오고 있으며, 개발된 소재를 기반으로 B2C와 B2B 사업을 전개하고 있습니다(그림2). 무엇보다도 고객의 욕구와 건강상태를 감안하여 고객의 건강에 기여할 수 있는 진실한 제품을 개발하고 있으며, 피부건강(뷰티) 제품군, 다이어트 제품군, 건강지향적인 코어푸드 식품군, 기능성 식품(Functional supplement)의 4가지 제품군으로 홈쇼핑, 텔레마케팅, 온라인, 오프라인 등의 B2C 경로를 통해 판매되고 있습니다.

뉴트리 소재개발2.jpg
.

이너뷰티 시장 중, 피부건강식품 시장은 지난 10여년 동안 전세계적으로 연평균 성장율이 약 11%에 달하며, 2016년 5조원을 넘어선 것으로 추산됩니다. 다이어트 식품 시장은 전세계적으로 약 12조 규모의 시장을 형성하고 있습니다.

당사는 체내 섭취를 통해 내면으로부터의 아름다움을 추구하고자 하는 강렬한 소비자 욕구에 의해 성장 잠재력이 크다고 판단되는 이너뷰티 시장에 주목하여 연구를 집중해 온 결과, 다이어트, 피부보습 및 자외선 케어를 동시에 실현할 수 있는 식물추출물인

'
핑거루트추출분말
’
, 체내 섭취 후 피부에 직접 도달하여 피부보습과 자외선 케어를 동시에 실현할 수 있는
'
콜라겐트리펩타이드
’
를 상용화하는 데 성공하였습니다. 각 소재를 건강기능식품 개별인정형 원료로서 승인받은 후 "판도라”, "에버콜라겐” 등의 이너뷰티 완제품을 개발하여 국내 시장에 진출한 결과 2016년도 총 매출 333억원 중 255억원, 2017년도 총 매출 595억원 중, 434억원의 이너뷰티 제품군의 매출을 달성하였습니다. 이러한 공적은 국내 건강기능식품 피부건강 건강기능식품 개별인정형 제품시장에서 시장점유율 1위로 예상되어 국내 이너뷰티 선도회사로서 위치를 굳건히 하고 있으며, 이를 통해 금후에도 국민 건강과 피부 미용에 크게 이바지할 것으로 생각됩니다.

이너뷰티 소재 및 제품을 개발하는 데 있어서 가장 중요한 핵심 기술은
(1) 소재 발굴 및 효능 검증 기술, (2) 개발 소재의 완제품에의 적용기술 및 (3) 흡수율 증진을 통한
효능 최적화 기술입니다. 최근 10여년 동안 동남아시아에서 자생하는 천연식물 핑거루트를 발굴하여 이를 인비트로, 인비보 및 인체적용시험을 통해 체지방 감소와 피부건강 등 두가지 이상의 기능이 있음을 확인하였습니다. 당사가 개발한 핑거루트 추출분말(브랜드명: 판도라)은
(1) '체지방 감소에 도움을 줄 수 있음’, (2) '피부 보습에 도움을 줄 수 있음’ 및 (3) '자외선에 의한 피부손상으로부터 피부

건강 유지에 도움을 줄 수 있음'이라는 3가지 기능성을 생리활성 2등급으로 모두 인정받아 타블렛 제형의 ‘판도라’로 제품화하는데 성공하였으며, 홈쇼핑 등 주요 유통채널을 통해 2018년 반기에만 190억원의 매출을 달성하였습니다. 핑거루트 추출물을 이용한 완제품을 개발함에 있어서 소재 특성상의 한계가 있었으나, phyto-dispersion(포접/분산)기술과 판도라만의 정제품 붕해 촉진 기술을 개발하여 한계를 극복하였습니다.

뉴트리 이너뷰티 관련 주요 소재인 저분자콜라겐펩타이드(브랜드명: 에버콜라겐)의 경우에도,
(
1) '피부 보습에 도움을 줄 수 있음’, (2) '자외선에 의한 피부손상으로부터 피부건강 유지에 도움을 줄 수 있음'의 두 가지 기능성을 모두 인정받아 제품화에 성공하였습니다. 본 제품은 기존 콜라겐 제품들과는 효능 면에서 차별화된 제품으로, 효능 최적화 기술을 적용, 1g(일일 타블렛 제형 3정 섭취)의 소량 섭취에도 피부까지 도달하여 기능성을 실현할 수 있는 제품입니다. 홈쇼핑 등 주요 채널을 통해 2018년 3분기에만 279억원의 매출을 달성하였습니다.

당사는 자체적으로 보유한 기술과 특허를 활용하여 이너뷰티 관련 다양한 소재를 발굴/개발하였습니다. 또한 개발소재의 물성 등 단점을 극복하고 효능을 최적화시켜 국내 이너뷰티 시장을 활성화시키고 소비자 호응을 받는 히트 브랜드를 개발 육성하여 왔습니다. 구체적인 연구개발 성과로, 체지방 감소, 피부 미용, 미백, 주름, 근육 증강 개선 등 이너뷰티 관련 다양한 효능을 가진 국내외 천연물을 기반으로 국내 등록특허 26건, 현재 심사 중 국내 출원특허 9건 (국내 총 35건), 해외 등록특허 34건, 현재 심사 중 해외 출원특허 11건 (해외 총 45건) 등 다수의 특허를 보유하고 있습니다. 또한 국내 상표는 105건 등록, 71건 출원되었으며 해외 상표는 35건 등록, 33건 출원되었습니다. 이렇듯 당사는 산학협력, 기술이전 및 자체개발을 통해 유용한 특허와 상표를 지속적으로 확보하고 있으며, 이를 활용한 다양한 제품을 개발하여 소비자에게 제공함으로써 건강기능식품의 과학화와 산업발전을 통한 국민 건강 증진에 기여하고 있습니다.

향후 뉴트리의 사업 방향은 생명공학기술을 바탕으로 자외선(피부), 활성산소(혈관), 체지방(다이어트), 근육 건강의 4대 핵심 카테고리에 집중하고자 하며 내적·외적으로 쌓이는 유해 독소들을 근본적으로 차단하는 다양한 항노화 소재의 개발을 통해 10년 이상 젊어지는 이너뷰티 완제품을 개발하여, 국내 이너뷰티 및 항노화 분야에서의 새로운 시장을 선도하는 선구자로서의 위치를 굳건히 할 것입니다. 또한, 중국을 중심으로 한 해외 시장에 진출하였고 해외진출을 가속화할 예정입니다. 뉴트리는 궁극적으로 국민 보건과 삶의 질 향상에 이바지하고자 하는, 국내 No. 1 이너뷰티 Creator로서 미래가 더욱 기대되는 기업으로 성장하고자 합니다.

(나) 주요 연혁

당사는 2001년 창업 이래 저분자콜라겐 펩타이드, 핑거루트추출분말 등 독자적인 이너뷰티 소재를 개발하고 아모레퍼시픽, 한국야쿠르트, CJ 등 국내 대기업과 이너뷰티시장을 형성시키는데 기여하여 2013년도 소재 매출 180억으로 국내 1위의 기능성소재 전문기업이 되었습니다. 그러나 일본 원전사태 이후 당사의 주원료 수입원이던 일본산 소재에 대한 기피현상으로 인해 매출이 60억원 수준으로 감소됨에 따라 새로운 사업전환이 요구되어 자체 개발소재를 기반으로 이너뷰티 완제품사업으로 구조를 전환하였습니다. 2014년 소재회사에서 완제품 중심으로 사업구조를 전환하기 위하여 홈쇼핑채널에 에버콜라겐과 판도라다이어트를 성공적으로 런칭함으로서 국내 이

너뷰티시장을 창출하였고 노니, 아보카도오일 등으로 품목을 확대하였습니다. 2016년에는 자체 유통채널 확보를 위하여 텔레마케팅 자회사를 설립하였고 현재는 서울 및 대전 지역에서 2개의 텔레마케팅 자회사를 운영하고 있습니다. 또한 2018년 6월에는 고객과의 직접 커뮤니케이션이 가능한 네트워크 마케팅 판매 자회사를 설립하여 개인 맞춤형 뷰티, 다이어트 제품인 ‘에버스프링(EVER SPRING)’ 브랜드를 런칭하였습니다.(그림 3).

[그림 3. 뉴트리매출성장과정]

주) 그림3의 매출액은 연결재무제표기준입니다.

기술확보 측면에서는 2001년 이후 현재까지 '저분자콜라겐펩타이드(피부건강)’, '핑거루트추출분말(체지방감소)’, 'UC2(관절건강)’, '감초추출물(위건강)’, '구아바잎추출물(혈당개선)’, '가르시니아캄보지아추출물(체지방감소)’, '라피노스(장건강)’ 등 총 8건의 건강기능식품 개별인정원료 인정을 취득하였습니다. 이중 4건은 뉴트리 단독 보유의 개별인정이며, 기타 4건은 개발과정에서의 파트너사들과 공동으로 보유하여 당사가 독점실시권을 확보하고 있습니다.

주요 수상내역으로는 2009년 한국식품과학회 기술진보상, 2016년 한국식품과학회 기술상 수상, 2017년 장영실상 수상 등이 있으며 각종 신기술 인증 등을 통해 당사만의 기술력을 공인받아 오고 있습니다. 국내 기능성 식품 및 건강기능식품 분야 발전에 크게 기여한 공로로 언론사에서 수여하는 2018년 건강기능식품 대상을 수상하였습니다(표 1).

[표1. 회사 연혁]

일 자
내 역

2001.04
회사 설립

2001년
츄어블 멀티/페로 플러스 공동개발(아모레퍼시픽, 뉴트리,일본 다께다 식품)

2002년
씨제이 팻다운 공동개발 및 런칭

2004년
ISO 9001 취득, 벤처기업, INNOBIZ 기업 인증

2004년
산업기술 표준원 신기술 인증 (NET취득): 아라비노자일란 제조기술

2004년
씨제이 컨디션 리뉴얼 공동 작업 및 ADH 개발

2008년
건강기능식품 제조업 허가 취득

2009년
한국식품과학회 기술진보상 수상

2010년
지식경제부 기술혁신상 수상

2013년
핑거루트 추출물 개별인정 취득 및 한국야쿠르트 룩 개발 및 런칭

2013년
저분자콜라겐펩타이드 개별인정 취득

2014년
감초추출물 개별인정 취득

2014년
판도라다이어트 TV홈쇼핑 런칭

2014년
에버콜라겐 및 슈퍼위가드 TV 홈쇼핑 및 쇼핑몰 런칭, 에버콜라겐 타임 런칭

2014년
해국추출물 체지방 감소 임상 시험 완료

2014년
발효더덕추출물 기억력 개선 임상 시험 완료

2016년
중국 현지법인,뉴트리(상해)상무유한회사 설립

2016년
더 퍼스트 올가노니 제품 출시

2016년
한국식품과학회 이너뷰티 부문 기술상 수상

2017년
텔레마케팅 자회사 뉴트리오투 및 뉴트리커넥트 설립

2017년
식품의약품안전처장 건강기능식품발전 기여 공로 표창장 수상

2017년
핑거루트추출물 함유 다이어트 식품 장영실상 수상

2017년
해국추출물 농림부 신기술 인증 취득

2017년
수출프론티어 기업 선정

2018년
2018 건강기능식품 대상 (체지방감소 건강식품 부문)

2018년
중국 유고 홈쇼핑 에버콜라겐 타임 판매 개시

2018년
중국 보건식품인증 취득을 위한 독리실험, 임상시험 완료

2018년
네트워크 마케팅 판매 자회사 에버스프링 설립

출처: 회사 제시

(다) 사업 현황

2017년부터는 B2C 비즈니스에 역량을 집중하여 홈쇼핑과 자사몰을 강화하고, 제품 포트폴리오 확대 및 마케팅 플랫폼의 구축으로 브랜드 강화를 추진하였으며, 브랜드력을 기반으로 오프라인, 드럭스토어, 해외 진출을 추진하고 있습니다. 또한 신규 자체 유통망으로 텔레마케팅 채널을 2017년에 구축하여 다이어트 제품인 뉴피니션 다이어트와 뷰티 제품인 천수애를 개발, 출시하였고, 2개의 콜센터 자회사를 통해 매출을 지속 성장시키고 있습니다. 2018년 하반기 또 하나의 신규 유통 채널인 네트워크마케팅 경로를 구축하고 있습니다. 매출과 비중 등 사업현황은 아래와 같습니다(그림 4).

[그림4. 제품 및 유통포트폴리오2].jpg
[그림 4. 제품 및 유통포트폴리오]

주) 그림4의 매출액은 연결재무제표기준입니다.

홈쇼핑에서의 성공과 신규 유통망 성장, 브랜드 인지도와 기능에 대한 신뢰도를 바탕으로 이너뷰티 시장을 기반으로 매출 규모가 지속 발전하고 있습니다. 매출액은 2016년 약 333억원, 2017년 약 595억원 규모로 성장하였고, 2018년 3분기에 690억원을 달성하였습니다. 현재 당사는 2019년 1,500억원 이상 매출을 달성할 수 있는 기반을 조성하기 위해 다양한 소비자 욕구를 충족하는 맞춤형 제품 개발 및 마케팅 활동의 강화, 유통 판매 채널 추가 확보 등을 지속적으로 추진하고 있습니다.

(라) 사업 성공 전략

당사는 소재와 완제품 개발을 동시에 추구하여 건강기능식품산업 분야에 있어서 지속적으로 경쟁력을 확보할 계획입니다. 이너뷰티를 포함한 건강기능식품에 있어서의 핵심 성공요인은
(1) 차별화된 독자소재 확보, (2) 자체 브랜드 구축 및 (3) 자체 유통 확보입니다(그림 5).

소재 개발에 있어서 당사 R&D가 추구하는 성공 전략은 NRDO 시스템으로, 당사의 축적된 겸험과 노하우를 바탕으로 차별화된 독자 소재를 개발/확보함에 있어 중요한 핵심역량만 자체 확보하고, 반복적이거나 정형화된 부수 역량은 외부 아웃소싱을 통해 확보함으로써 보다 스피디하고 효율적인 소재 개발 전략을 취하고 있습니다.

(NRDO란, No Research Development Only의 약어로 당사는 그간의 경험과 노하우를 바탕으로 소재 개발에 있어서의 핵심 프로세스인 소재/기술 탐색 및 발굴(지표 발굴, 공정 표준화, 효능 발굴, 성공 가능성 검토), 개별인정형/특허 취득, 제형 연구 및 효능검증 시험 프로토콜 설계는 In house(자체 개발)로, 단순 효능검증 시험(동물시험, 생체동태학, 인체적용시험 등)은 외부 전문 기관에 의뢰, 아웃소싱으로 수행하여 최소한의 소수 정예로 스피디하고 효율적으로 경쟁력 있는 소재 및 완제품을 개발)

마케팅에서는 브랜딩을 통한 자체 브랜드 구축과 이너뷰티 제품특성에 맞는 유통 경로를 자체적으로 확보하는 전략을 바탕으로 R&D 조직과의 긴밀한 협업을 통해 소비자 및 시장니즈에 부합하는 차별화된 독자 소재를 개발하고 있습니다(그림5).

또한, 당사는 연구원 출신의 창립자인 김도언 대표를 중심으로 하여 초기부터 자체 R&D 와 외부아웃소싱을 병행하여 기동력 있게 제품군을 확장해 나가는 사업모델을 추구하였습니다. 초기엔 원료 판매를 하는 B2B 사업모델이 중심이었고 사업의 안정성과 규모의 확장성을 추구하여 완제품을 판매하는 B2C 사업모델로 확장하였습니다. 사업규모의 성장과 판매채널의 다변화에 따라, 좀 더 전문적인 브랜딩, 마케팅 능력이 필요하였고, 2017년 마케팅 전문가인 박기범 대표를 대표로 영입하여, '제품개발'과 '영업/마케팅'의 두 축을 각각의 공동대표의 지휘 하에 더욱 전문화해 나가고 있습니다.

.

(2) 제품 설명

(가) 제품 라인업 및 주요 제품의 기능

① B2C 포트폴리오

당사는 경로별로 고객의 욕구와 특성, 가격수용도의 차이를 반영하여 일반제품과 프리미엄 제품으로 구분하여 운영하고 있습니다. 또한 유통경로별 제품구성, 가격, 브랜드를 달리 운영함으로써 고객의 혼동과 유통경로간의 가격충돌을 방지함으로써 사업의 효율성을 높이고 있습니다. 홈쇼핑/온라인/백화점 경로는 피부건강 브랜드로 에버콜라겐, 다이어트는 판도라, 수퍼푸드는 코어푸드 등 3개 브랜드를 운영하고 있고 프리미엄제품을 판매하는 텔레마케팅 판매채널은 뉴피니션다이어트와 천수애(피부건강) 브랜드를, 네트워크 마케팅 판매채널에서는 에버스프링(Ever spring) 브랜드를 운영하고 있습니다(그림 6).

.

A. 피부건강식품(뷰티) 제품군

당사는 B2C 제품은 국내 유일하게 기능성을 인정받은 콜라겐을 주원료로 하여 고객의 연령대와 유통의 특성에 따라 여러 가지 차별화된 제품들을 판매하고 있습니다. 홈쇼핑/온라인/백화점 등 일반 경로에 유통되는 제품은

'
에버콜라겐
’
브랜드를 적용하고 있으며, 기능성, 편이성 및 유통경로별로 제품을 차별화하여 현재 5가지 품목을 판매하고 있습니다. 40~50대 고객층이 중심인 홈쇼핑경로는 복합기능성 제품인 '에버콜라겐 인앤업’을 판매하고 있습니다. 에버콜라겐 인앤업은 콜라겐의 피부보습, 자외선에 의한 피부손상 개선기능 외에 모발, 손발톱 건강에 좋은 비오틴 등을 강화하여 고연령층의 요구에 부합한 제품입니다. 고객의 연령이 상대적으로 젊은 온라인 경로에는 자외선 보호 기능이 강화된 '에버콜라겐 유브이케어’와 휴대와 섭취가 편리한 분말제품인 '에버콜라겐 타임’을 판매하고 있습니다. 백화점경로에는 ‘에버콜라겐 코큐’와 '에버콜라겐 고백’ 2종을 운영하고 있습니다(표 2).

텔레마케팅 판매경로로 유통되는

'
천수애
’
브랜드는 "건강한 피부가 아름다운 피부”라는 브랜드개념을 도입하였고 '마시는 앰플타입의 프리미엄 제품’ 컨셉을 지향합니다. 에버콜라겐 대비 콜라겐 함량을 3배 증량한 3,000mg을 사용함으로써 체내 흡수속도 및 피부(진피) 치밀도를 높여 단기간에 효과를 느낄 수 있도록 하였고 인삼, 백출, 백복령, 백작약 등 피부에 좋은 전통 기능소재를 배합함으로써 한국인 특성에 잘 맞도록 설계된 프리미엄 제품입니다.

[표2. 당사 피부건강식품 제품군]

제품명
기능성내용
원료
제형
유통
사진

에버콜라겐인&업
피부 보습자외선 케어에너지 대사촉진
저분자콜라겐펩타이드 1g히알루론산비오틴
타블렛
홈쇼핑온라인텔레마케팅

.

에버콜라겐유브이케어
피부 보습자외선 케어항산화
저분자콜라겐펩타이드 1g히알루론산비타민c
타블렛
홈쇼핑온라인

.

에버콜라겐타임
피부 보습자외선 케어
저분자콜라겐펩타이드 1g
분말 과립
온라인

.

에버콜라겐 고백
피부 보습자외선 케어항산화
저분자콜라겐펩타이드 1g비타민 C
타블렛
백화점

.

에버콜라겐코큐
피부 보습자외선 케어항산화
저분자콜라겐펩타이드 1gCoQ10
타블렛
백화점

.

천수애 진(珍)
피부 보습자외선 케어
저분자콜라겐펩타이드 3g히알루론산
액상
텥레마케팅

.

출처: 회사 제시

B. 다이어트 제품군

당사 다이어트의 핵심 경쟁력은 자체 개발하여 개별인정형을 획득한 '핑거루트추출분말’입니다. 핑거루트추출분말은 국내 유일하게 (1) '체지방 감소에 도움을 줄 수 있음’ 기능성에 이어서 (2) '자외선에 의한 피부손상으로부터 피부건강을 유지하는데 도움을 줄 수 있음’, (3) '피부보습에 도움을 줄 수 있음’의 3가지 기능성에 대해 개별인정을 취득하였고 2017년에는 “핑거루트를 함유한 다이어트 식품”으로서 '
IR52 장영실상'을 수상, 제품의 우수성과 차별성이 입증된 바 있습니다.

다이어트 시장은 대용식, 기능성보조제, 차/커피/음료 타입 등으로 제품이 세분화되어 있고 고객의 연령대별 또는 유통 채널별로 특성이 상이합니다. 이런 시장의 특성에 맞추어 당사는 일반유통 판매 브랜드와 프리미엄판매 브랜드를 분리하여 운영하고 있으며 각 브랜드는 제품의 설계 및 구성, 가격이 차별화되어 운영됨으로써 각 유통 채널별 고객의 만족도를 높이고 사업의 효율성을 향상시키고 있습니다. 홈쇼핑/온라인/백화점 경로는

'
판도라(Pandora)
’ 브랜드를, 텔레마케팅 판매경로에서는
'뉴피니션(Newfinition)다이어트

'를 운영하고 있습니다(표 3).

판도라 브랜드는 핑거루트추출물을 활용한 판도라다이어트 뷰티업, 판도라 핑거루트다이어트, 판도라 핑거루트600 다이어트 제품 외에 다이어트커피(제품명: 판도라 슬림리카노), 보이차(제품명: 판도라 슬림보이티) 등 20~30대가 선호하는 제품을 판매하고 있으며 향후 다어어트 대용식으로 확대를 준비하고 있습니다.

'뉴피니션'은 텔레마케팅 판매경로에서 판매되는 프리미엄 브랜드로 지방대사 과정에서의 칼로리 흡수 억제, 체지방 분해, 혈중 지질 개선 등 기능성을 대폭 향상시켰습니다. 또한 고객의 건강상태, 라이프사이클, 라이프스타일 등을 고려하여 6개의 각기 다른 포뮬라를 가진 세분화된 맞춤형 제품입니다.

[표3. 당사 다이어트 제품군]

제품명
기능성 내용
원료
제형
유통
사진

판도라다이어트뷰티업
체지방 감소피부 보습자외선 케어 배변활동 원활지방대사촉진
핑거루트추출분말알로에전잎비오틴
타블렛
홈쇼핑온라인

.

판도라핑거루트다이어트
체지방 감소피부 보습자외선 케어배변활동 원활
핑거루트추출분말알로에전잎
타블렛
홈쇼핑온라인

.

판도라핑거루트600다이어트
체지방 감소피부 보습자외선 케어
핑거루트추출분말
타블렛
온라인

.

판도라슬림보이티
체지방 감소혈중콜레스테롤 개선
보이차
분말
온라인

.

판도라슬림리카노
탄수화물이 지방으로합성되는것을 억제하여체지방감소에 도움을 줌
가르시니아 캄보지아
액상
온라인

.

뉴피니션포뮬라1핏바디&라인디자이너
체지방 감소피부 보습자외선 케어
핑거루트추출분말
타블렛
텔레마케팅

.

뉴피니션포뮬라2팻 블로커&버너
체지방 감소
가르시니아 캄보지아콜레우스포스콜리추출물
타블렛
텔레마케팅

.

뉴피니션포뮬라3이너 팻 슬림
항산화체지방 감소혈중콜레스테롤 개선형중중성지질개선형행개선
녹차추출물오메가 3
캡슐
텔레마케팅

.

뉴피니션포뮬라4
-
단백질
분말
텔레마케팅

.

뉴피니션포뮬라5
체지방감소혈중 코레스테롤 개선
가르시니아 캄보지아보이차
액상/분말
텔레마케팅

.

뉴피니션포뮬라6
혈중 콜레스테롤 개선식후 혈당 상승 억제배변활동 원활
유산균이눌린 / 치커리
분말
텔레마케팅

.

출처: 회사 제시

C. 코어푸드 제품군

'
뉴트리 코어푸드'는 한국인의 식습관과 환경변화에 따라 섭취가 필요해진 유효 영양소를 정의하고, 식품생명공학의 핵심기술 연구를 통해 내추럴 푸드의 유효 영양

소 섭취가 용이하도록 안전하게 가공하는 것을 원칙으로 제품을 개발하고 있습니다. 당사는 이를 실현하기 위해 전 세계 곳곳의 내추럴 푸드를 조사, 발굴, 연구하여 자연의 선물 중 가장 핵심적인 혜택을 담은 원료만을 엄선하고 있습니다. 주력 제품으로는 "올가노니”, "아보카도오일” 등이 있으며, 2018년 반기 기준으로 올가노니는 41억원, 아보카도오일은 23억원의 매출을 달성하였습니다. 이 밖에도 유효 영양소를 다량 함유한 국내 원료에 당사만의 효소 공법을 적용한 신제품 "한국의 기력”을 출시하였으며, 향후 효소기술을 더욱 발전시킨 3단 발효 기술을 이용하여 기존의 영양소에 항산화 성분 등 인체에 유용한 성분을 강화한 제품을 출시하여코어푸드군의 라인업을 강화할 계획입니다(표 4).

[표4. 코어푸드 제품군]

제품명

기능성 내용

원료

제형

유통

사진

더 퍼스트올가 노니

-

노니주스 100%

액상

홈쇼핑, 온라인, 텔레마케팅

.

엑스트라버진 아보카도오일

-

아보카도 오일 100%

액상

홈쇼핑, 온라인, 텔레마케팅

.

한국의 기력

-

흑마늘 100%

액상

홈쇼핑, 온라인, 텔레마케팅

.

D. 기능성 건강식품(Functional supplement)

피부건강이 좋아지기 위해서는 피부건강개선 기능성소재 외에 위건강, 간건강, 혈행 등이 좋아야 하고, 다이어트 효과를 높이기 위해서는
'체지방분해 외에 근육량, 장건강, 혈관건강, 갱년기, 체내 독소 등이 함께 개선되어야 한다는 학술에 기반하여
’
당사는 기능성 건강식품 제품 포트폴리오를 운영하고 있습니다. 현재 출시되어 있는 제품은 위건강(감초추출물, 당사 개별인정형 소재), 혈행개선(블랙커런트 유래 감마리놀렌산), 비비츄 등이 있으며 향후 관절건강(UC-II, 당사 개별인정형 소재), 근기능 개선(팥추출물) 등으로 확대할 계획입니다(표 5).

[표5. 기능성 건강식품군]

제품명

기능성 내용

원료

제형

유통

사진

블랙커런트 우먼스

혈중콜레스테롤/

혈행개선

감마리놀렌산

블랙커런트 분말

캡슐/

분말

온라인

텔레마케팅

.

위에는 위가드

항헬리코박터

위건강

배변활동원활

감초추출물

알로에전잎추출물

타블렛

온라인

텔레마케팅

.

슈퍼위가드

항헬리코박터

위건강

감초추출물

멀티비타민

멀티미네랄

타블렛

온라인

.

비비츄

비타민 보충

멀티비타민

츄어블정제

온라인

.

출처: 회사 제시

② B2B 포트폴리오

당사는 다양한 핵심 소재를 개발하여 당사 제품에 적용함은 물론, 국내 유명 건강식품 회사에 공급하는 B2B 사업도 전개하고 있습니다. 주요 B2B 제품으로는, 당사 독자소재인 에버콜라겐, 핑거루트추출분말, 감초추출물은 주로 당사 완제품에 사용 중이나 종근당건강, 풀무원, KGC라이프엔진 등에도 일부 공급하고 있습니다.

해외소싱 소재인 밀크씨슬 추출물(간 건강), 글루타치온 함유 효모추출물(숙취 해소), 대두 펩타이드(논알콜 맥주 거품 생성)는 각각 한국야쿠르트, 삼양사, 하이트진로/CJ/롯데칠성 등에 공급하고 있습니다. 이러한 제품들은 모두 당사가 발굴한 원료를 해당 기업에 제안하여 공동으로 상품기획 및 연구 개발을 한 결과 만들어졌습니다. 당사는 이러한 성공스토리를 기반으로 시장에서 소재개발능력과 마케팅, 시장분석 능력에 대해 인정받고 있습니다(그림 7).

.

또한, 현재 판매중인 원료(소재) 이외에도 당사는 이너뷰티 및 건강식품소재로 활용될 수 있는 다양한 소재 개발을 진행중입니다.(표 6)

[표6. 개발중인 소재 및 응용분야]

분류

소재

효능

국내

글로벌

이너뷰티

소재

피부

콜라겐펩타이드

주름, 보습, 탄력 개선

*B2C 포트폴리오 확대 1.피부 제품군 -콜라겐펩타이드 경로별, 기능별, 용량별 포트폴리오 구촉 -피부 제품군 라인업 구축 (히알루론산, 엘라스틴 등) -미백 기능 제품군 강화

2. 다이어트 제품군 - 판도라 및 뉴피니션 브랜딩 - 다이어트 제품 판매 주기 대비한 신소재 발굴

*중국 B2B 및 B2C 진출

에버콜라겐 중국보건식품 획득 예정(2019년)→ 중국법인, 대리점, GS홈쇼핑 유통망 활용하여 유통→동남아 8개국 확대 예정(2019년)

리딩 브랜드 중국 보건식품 추진-다이어트(판도라),위건강(위가드),간건강(밀크시슬), 관절건강(UCⅡ)

※ 중국보건식품: 인체적용시험을 통해 기능성을 인정받아 효능효과를 커뮤니케이션 할 수 있는 중국 건강기능식품 관련 법규임. 한국은 소재에 부여하지만 중국은 일본등과 같이 완제품에 부여함

판두라틴

주름, 보습, 탄력 개선

플라센타

주름, 보습, 탄력 개선

세라마이드

주름, 보습, 탄력 개선

엘라스틴

주름, 보습, 탄력 개선

향신료추출물

미백, 항염증, 주름 개선

효모추출물

미백, 육모

다이어트

판두라틴

피부+다이어트 3중기능

열매추출물

체지방 감소

가르시니아캄보지아

체지방 감소, 지방생성억제

생강추출물

다이어트/근육증강/혈행촉진

해조류추출물

체지방 감소/변비 개선

잎추출물

체지방 감소

후추추출물

다이어트/부종/셀룰라이트

근육

두류추출물

근육 증강/근손실 감소

*근육강화/근손실방지 제품 1. 근손실 방지 제품군 - Senior 고객 대상

2. 스포츠 뉴트리션 제품 -Junior 고객 대상

도라지추출물

근육 증강/근손실 감소

두류펩타이드

운동능력 향상/항피로

판두라틴

근육량/적색근육 증강/항염

혈관

블랙커런트추출물

다크서클/수족냉증개선

*고객의 건강상태를 고려한 피부 및 다이어트 제품군 의 부스터로 상품화

후추추출물

부종/수족냉증개선/혈행촉진

다이어트/부종/혈행촉진/혈관강화

건강식품

소재

위

감초추출물

헬리코박터균 증식 억제, 위점막보호

효모추출물

숙취 해소

간

밀크시슬추출물

간 건강

관절

UCⅡ

관절과 연골 건강

출처: 회사 제시

(나) 경기변동과의 관계

건강기능식품군 제품은 생필품이나 의약품에 비해서는 상대적으로 경기의 변동성에 영향을 받는 제품특성을 갖고 있습니다. 그러나 이너뷰티의 주고객은 경기에 민감한 20~30대 고객이 아닌 40~50대의 베이비부머 세대입니다. 이 연령층은 인구 구조상 가장 많은 인구 구성비를 나타내고 있으며 구매력도 갖추고 있습니다. 또한 '자신을 위한 소비세대’, '꽃중년’, '액티브시니어’등의 표현이 뜻하듯 건강과 외모를 중시하는 소비자 트렌드에 따라 시장규모가 지속적으로 상승하고 있습니다. 즉 경기변동에 의한 수요의 변동성 보다는 인구구조의 변화와 트렌드 변화에 따른 시장 성장요인이 더욱 커서 전체 시장은 안정적으로 성장할 것으로 판단하고 있습니다.

(다) 계절적 요인

피부건강식품의 경우 설이나 추석 등 명절특수 영향은 거의 없습니다. 계절적으로는 건조하고 기온이 낮은 가을, 겨울, 봄까지의 수요가 높은 반면 6~8월 하절기의 수요는 상대적으로 낮으나 변동성은 10% 이하로 미미합니다. 반면 당사 매출은 연간 꾸준한 추세로 계절에 따른 영향도는 거의 없는 것으로 나타나고 있습니다. 일반 식품타입인 코어푸드 또한 계절적 요인에 따른 수요변동은 거의 없습니다. 다만, 아보카도오일의 경우 설과 추석시즌 선물용 수요로 인해 20% 수준의 수요변동을 나타내고 있습니다.

다이어트 제품은 홈쇼핑과 온라인의 경우 봄과 여름철이 성수기이며, 겨울철 비수기가 뚜렷하게 존재합니다. 2월부터 6월까지 성수기로 매출이 크고, 7월부터 1월까지는 비교적 매출이 적은 경향을 보입니다. 반면 텔레마케팅 판매의 경우는 계절별 수요의 변동이 거의 나타나고 있지 않습니다. 소비자 측면에서는 동절기 수요가 감소하나 홈쇼핑 방송이나 온라인 판촉활동의 감소 등으로 텔레마케팅 판매와의 경로간 경쟁이 감소하여 연간 안정적인 수요를 나타내고 있습니다.

(라) 제품의 라이프사이클

당사가 주력하는 이너뷰티 시장의 경우, 선진시장은 연평균 11% 이상 꾸준히 성장하고 있으며 한국 시장 또한 초기 도입기에 해당하는 점을 감안한다면, 성장성은 지속될 것으로 전망됩니다. 실제로 당사 이너뷰티 제품의 대표적인 브랜드인 에버콜라겐과 판도라다이어트의 매출 추이는 출시 이후 수년이 지났음에도 아래와 같이 지속적인 성장세를 시현하고 있습니다(그림 8).

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에버콜라겐은 출시 이후 현재까지 4년간 누적 구매자수(약 319,304명)를 감안했을 때 전체 목표 고객군중 제품 구매경험율이 1% 수준으로 매우 낮아 초기 도입기 시장으로 판단됩니다. 향후 성장기 단계에 대비하여 다양한 고객군에 대응하기 위해 연령별, 용량별, 기능별, 유통별로 차별화된 제품의 출시를 준비하고 있습니다. 또한 제품 라이프사이클의 안정적 관리를 위해 TV CF, SNS 바이럴, 체험단 운영 및 신문광고 등에 2018년 반기 기준 20억원 이상을 투자하고 있으며, 브랜딩을 통해 제품의 라이프사이클을 길게 하기 위한 마케팅을 지속하고 있습니다. 이러한 활동의 결과로 2014년 10월 출시된 에버콜라겐의 경우 홈쇼핑경로에서 2016년 매출액 212억원 및 재구매율 22%, 2017년 매출액 240억원 및 재구매율 25%, 2018년 3분기 매출액 221억원 및 재구매율 26%로 지표가 꾸준히 성장하고 있습니다.

다이어트 제품은 선진국형 시장으로 지속적인 성장세가 예상됩니다. 다만 다른 건강기능식품군에 비해 고객의 재구매율이 낮고 신규 소재의 출시에 따라 라이프사이클이 짧아질 수 있습니다. 이를 극복하기 위해 당사는 해국, 우뭇가사리 등 신규 다이어트 소재의 개별인정을 추진하고 있고 경로별, 연령별, 기능별로 꾸준하게 신상품을 출시하고 있습니다. 또한 브랜드 파워 강화를 위해 TV CF, 바이럴 등의 광고투자를 지속적으로 확대하고 있습니다. 그리고 라이프사이클 관리가 용이한 텔레마케팅 판매채널을 2017년 성공적으로 론칭하였고, 또한 2018년 9월부터 네트워크마케팅 판매를 시작하였습니다.

(3) 사업 구조

(가) 건강기능식품 기업의 비즈니스 모델

국내 건강기능식품은 시장규모가 아직 크지 않고 1,500개 이상의 업체가 경쟁하고 있어 확실한 경쟁우위 요소를 확보해야만 성장과 수익성을 달성할 수 있습니다. 특히 유통 능력, 독자적 소재확보역량, 브랜드 신뢰성이 무엇보다도 중요한 핵심역량이라고 볼 수 있습니다. 또한 제조측면에 있어서는 일정규모까지는 외주생산을 활용하는 것이 유리하나 규모의 경제를 넘어서는 단계에서는 자체 생산하는 것이 보다 효율적입니다. 이런 산업 환경에서 당사는 소재개발력을 기반으로 텔레마케팅, 네트워크마케팅, 자사몰 중심의 자체 유통망을 확보하였습니다. 또한 선행적인 마케팅투자를 통해 브랜드를 확보하여 향후 분말/타블렛 제형을 중심으로
'생산설비 투자를 통해
수직계열화된 비즈니스모델을 완성
’하고자 합니다. 국내 건강기업의 비즈니스 모델을 분석해보면 (1) 수직계열화된 회사, (2) 방문판매/네트워크 판매 등 판매 전문회사, (3) 소재+제조 전문회사 등의 유형이 있습니다(표 7).

[표7. 건강기능식품 사업 모델 분류]

분류

소재

제조

유통

마케팅

(브랜딩)

비 고

소재기업

O

-

-

-

주영NS, 네츄럴엔도텍

OEM전문기업

△

O

-

-

서흥,콜마,노바렉스 등

방판/다단계업체

-

-

O

-

AP,LG,암웨이,허벌라이프,애터미, 뉴스킨, 유니베라

유통전문기업

-

-

O

-

헬스밸런스,비타민하우스,grn

식품/의약계 대기업

△

-

-

△

CJ,대상,종근당건강,

소재/제조기업

O

-

△

O

HL사이언스, 쎌바이오텍

수직계열화

O

O

O

O

KT&G

O

-

O

O

뉴트리(*제조설비투자 계획중)

출처: 회사 제시

(나) 건강기능식품 성장 모멘텀

국내 건강기능식품 시장은
(1) 경제성장에 따른 가처분 소득의 증가와 베이비붐 세대가 노령화에 따라 건강기능식품의 소비 주체가 됨으로써 총수요의 지속적인 성장이 예상되며 (2) 업계의 연구개발비투자 증가에 따른 신규 기능성소재 발굴 가능성 확대 (3) 업계의 TV CF, SNS 바이럴 등 광고투자비 증가 등으로 꾸준히 시장이 확대될 것으로 판단됩니다.

당사는 앞서 기술한 바와 같이 (1) 기능성 소재 개발 역량, (2) 개별인정형 취득 역량, (3) 고객의 욕구에 부합하는 제품 개발 역량, (4) 제품 브랜딩 역량을 가지고 있으며, 자체 유통경로 확보에 주력함으로써 국내 이너뷰티 시장의 선도 기업으로 성장할 것입니다.

(다) 생산 방식

당사는 천연 원재료를 수입하는 것부터 제품 외주 생산에 이르기까지 전 개발프로세스를 관리 감독하고 있습니다. 원료의 주 수입처는 대만 및 인도네시아이며 엄격한 품질관리 및 지표검사를 통해 수입하고 있습니다. 생산은 생산안정성과 품질안정성이 확보된 10여개의 대형 기업을 위주로 위탁생산하고 있습니다. 일반적인 건강식품 제형들은 각 외주 생산 업체에서 공통적으로 생산공정을 보유하고 있어 공정 노하우에 차별성이 없기 때문에 외주처 변경이 필요시 1,2개월 이내에 변경이 가능하므로 생산 리스크가 발생할 경우 제조사 변경이 쉽다는 장점이 있습니다. 원료 조달방식은 아래와 같습니다(표 8).

[표8. 원재료 조달방식 및 주요 원재료의 조달원]

구분

조달 방식

조달원

2015연도

(제15기)

2016연도

(제16기)

2017연도

(제17기)

2018년 3분기

(제18기)

저분자콜라겐

펩타이드(kg)

수입

대만

YEN 5,900

YEN 6,700

YEN 6,500

YEN 6,500

핑거루트 추출분말(kg)

국내

OEM제조

222,897원

222,897원

222,897원

188,000원

출처: 회사 제시

당사의 주요 외주처는 아래와 같습니다(표 9).

[표9. 주요 외주처에 관한 사항]

(단위: 천원)

사업연도

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

2015연도

(제15기)

네이처텍

2,124,819

73.32%

에버콜라겐 생산 및 물류 창고 배송

네추럴웨이

482,505

16.65%

판도라 생산 및 물류 창고 배송

2016연도

(제16기)

네이처텍

2,854,476

65.02%

에버콜라겐 생산 및 물류 창고 배송

뉴트리바이오텍

621,704

14.16%

올가노니,에버콜라겐 생산 및 물류 창고 배송

2017연도

(제17기)

네이처텍

3,398,594

34.80%

에버콜라겐 생산 및 물류 창고 배송

뉴트리바이오텍

2,030,222

20.79%

올가노니,에버콜라겐 생산 및 물류 창고 배송

2018연도

3분기

네이처텍
3,803,188
38.03%

에버콜라겐 생산 및 물류 창고 배송

노바렉스
3,437,776
34.38%

판도라,뉴피니션 생산 및 물류 창고 배송

출처: 회사 제시

4) 신규 사업

당사는 네트워크마케팅 판매경로에 진출하기 위하여 2018년 6월 '에버스프링'이라는 100% 자회사를 설립하였고, 2018년 9월부터 판매를 시작하였습니다.

국내 건강기능식품 유통채널별 비중을 살펴보면, 직접판매(네트워크마케팅 판매/ 방문 판매) 비중이 2016년 55.3%로 절반 이상을 차지하고 있어 건강기능식품사업을 위해서는 직접판매 채널이 매우 중요함을 알 수 있습니다. 특히 국내 직접 판매(네트워크마케팅 판매/방문 판매) 시장은 2015년 기준 전년대비 14.6% 증가한 5.2조원으로 전 세계 3위에 해당하는 시장규모를 형성하고 있습니다. 네트워크마케팅 판매업체에 등록된 판매원 수도 2015년 기준 전년대비 107만명 늘어난 796만명을 기록하고 있을 정도로 매우 큰 시장입니다. 네트워크마케팅 판매와 불법적인 피라미드 판매와의 차이점은 아래와 같습니다(표 10).

[표10. 피라미드 판매와 네트워크판매]

구분

네트워크 판매

피라미드 판매

합법성

합법적 판매방식

불법적 판매방식

가입비

없음

각종 명목으로 금품징수

상품구매

없음

강제구매 유도

환불제도

환불 가능

미비하거나 불가능

재고부담

없음

강제적, 의무적

업무구조

부업으로 시작

전업으로 일할 것을 유도

출처: 회사 제시

당사가 경쟁력을 보유하고 있는 피부건강제품과 다이어트제품의 경우 네트워크마케팅 판매에 매우 적합한 제품입니다. 판매할 제품은 콜라겐 중심의 피부건강제품과 핑거루트추출물을 원료로 한 다이어트 제품을 위주로 시작하여 미네랄, 코스메틱, 모발케어 제품군으로 확대해 나갈 계획입니다.

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

(가) 주요목표 시장

당사는 피부건강(뷰티) 식품과 다이어트 식품을 포함하는 이너뷰티 시장을 타겟으로 사업을 영위하고 있습니다(그림 9).

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당사가 경쟁력을 보유하고 있는 피부건강제품과 다이어트제품의 경우 네트워크마케팅 판매에 매우 적합한 제품입니다. 판매할 제품은 콜라겐 중심의 피부건강제품과 핑거루트추출물을 원료로 한 다이어트 제품을 위주로 시작하여 미네랄, 코스메틱, 모발케어 제품군으로 확대해 나갈 계획입니다.

(나) 사업의 연혁

① 피부건강(기능)식품: 뷰티

피부건강식품은 미용과 영양의 교차영역에 속하는 개념으로 식품, 음료 또는 보충제(Supplement)의 섭취를 통해 건강하고 아름다운 피부와 외모를 증진시키기 위한 제품을 의미하며, 국내에서는 제도적으로 피부 건강기능식품에 해당됩니다. 최근 고령화와 경제 발전에 의한 소득 증대에 따라 아름다움을 유지 또는 증가시키고자 하는 소비자의 관심이 높아지고 있으며, 특히 식품 섭취를 통해 내면의 건강으로부터 외적인 아름다움까지, 즉 피부의 건강을 얻고자 하는 "Beauty from within”의 개념이 확산되어 2000년대 이후 급성장 하고 있습니다.

피부건강식품 시장은 아래와 같은 특성을 가지고 있습니다.

a. 일본, 유럽, 중국을 중심으로 시장을 형성

b. 피부 보습과 항산화(주름개선)이라는 고객 욕구가 강하여 피부 보습, 탄력 증진, 주름 개선이 가장 큰 시장이며, 그 밖에 헤어케어, 네일케어, 미백, 브라이트닝, 발모, 항여드름, 셀룰라이트 제거, 먹는 선블록 등 고객 수요가 점차 세분화, 다양화

c. 일정기간 꾸준한 섭취를 해야 효과를 느낄 수 있어 고객의 의구심 해소, 즉 효능에 대한 즉각적 확인이 어려운 부분을 해결해 주는 것이 사업의 성패를 가른다고 볼 수 있음. 따라서, 최근에는 섭취 후 속효성과 체내 흡수율을 올리기 위한 수용화(유화, 포접, 코팅) 기술, 저분자화 기술, 고함량 처방 등에 대한 연구들이 더욱 활발히 진행되는 중

d. 주요 소재로는 비타민 C를 비롯한 콜라겐펩타이드, 히알루론산, 카로티노이드, 오메가3/6, CoQ10, 세라마이드, 폴리페놀 등이 주로 사용됨

피부건강식품 시장은 광의적으로 피부기능을 표방하는 모든 식품을 포함합니다. 협의적으로는 국내의 경우 제도적 측면에서 건강기능식품 내 피부건강 관련 일부 고시형 품목과 개별인정형 품목에 한한다고 볼 수 있습니다.

현재 국내 개별인정형 피부건강기능식품은 “피부보습에 도움을 줄 수 있음”과 “자외선에 의한 피부손상으로부터 피부건강 유지에 도움을 줄 수 있음”의 두 가지 효능 클레임으로 나누어지며, 해당 소재에 부여하는 제도로써 개별 업체가 보유 소재의 표준화, 안전성, 기능성 자료를 구비하여 신청, 심의를 거쳐 허가를 득하는 프로세스로 되어 있습니다.

2016년 현재 피부건강 개별인정형 품목은 보습 클레임으로 15품목, 자외선 케어 클레임으로 6품목이 개별인정형 소재로서 허가를 취득한 상황입니다.

② 다이어트 식품

다이어트 식품이란 체중조절용식품, 체중감소 식이보조제, 슬리밍 차류 등이 해당되며 국내에서는 제도적으로 건강기능식품 내 체지방 감소 건강기능식품과 체중조절용조제식품에 해당됩니다.

다이어트 식품은 아래와 같은 특성을 가지고 있습니다.

a. 식사대용식 시장이 체중 감소 식이보조제 시장보다 크지만, 점차 식이보조제 시장이 커지는 추세이며 미국, 유럽, 일본, 중국을 중심으로 시장이 크게 형성되어 있고,

b. 체중조절용 조제식품 등 식사대용식은 바, 분말, 쉐이크, 음료 등 다양한 형태의 제형으로 판매가 되고 있고, 식이보조제의 경우 가르시니아 캄보지아, CLA, 카르니틴, 와일드망고, 그린커피빈, 녹차카테킨 등이 주요 소재로 사용되고 있습니다.

국내의 경우, 체지방 감소 건강기능식품소재로는 대표적인 소재로서 가르시니아 캄보지아와 녹차 카테킨이 있고, 개별인정형 소재로는 당사의 핑거루트추출분말을 포함하여 잔티젠, 와일드망고, 그린커피빈, 마테차 등이 있습니다.

(다) 수요 변동요인

일반식품 중 기호식품의 경우 경기변동성이 존재하지만 건강기능식품의 경우에는 경기변동과는 관계없이 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. 당사가 규정한 이너뷰티 시장 즉, 피부건강식품과 다이어트 식품 시장의 경우, 특히 중장년의 인구 비율이 늘고 있는 국내 인구 구조 특성과 외모를 중시하는 소비자 동향 등을 고려하면 매력도가 높은 시장이라고 할 수 있습니다. 가처분 소득 수준이 증가함에 따라 이너뷰티 시장에 대한 수요는 더욱 증가할 것으로 생각됩니다. 국내에서는 구매력이 높은 40대, 50대 연령층을 중심으로 active silver 열풍이 불고 있고, 20대, 30대 여성들의 뷰티에 대한 지식과 관심이 커져가고 있어 이너뷰티 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

(라) 규제환경

당사의 이너뷰티 제품군은 국내 건강기능식품에 대한 규제를 받고 있습니다. 건강기능식품에 대한 규제는 세계적으로 완화되는 추세이고, 우리나라도 미국의 '식이보충제 제도’나 일본의 '기능성표시식품제도’등을 참고하여 규제를 완화하려는 노력을 보이고 있습니다. 하지만 국내에서 건강기능식품을 생산하려면 기능성 인정을 받은 원료로 제조·가공된 식품을 대상으로 표시·광고에 대한 사전심의를 받아야하는 어려움이 존재합니다. 그리하여 제품 개발에 2~4년의 긴 시간과 4억원 이상의 고비용이 소요되어 중소업체는 제품 개발에 큰 어려움이 있습니다.

최근 백수오 사태 등의 이슈로 인해 식약처에서 건강기능식품 개별인정의 취득 기준을 강화하였고, 실제로 개별인정 취득건수가 감소되었습니다. 또한 건강기능식품에 대한 표시·광고 사전심의가 강화되었고, 식약처의 과대광고 모니터링 실시로 인해 광고표시 기준도 강화되었습니다. 이러한 관리 기준의 강화로 신규 경쟁사의 진입이 어려워졌으며, 진입하더라도 광고를 하기까지 시간이 소요되어 다수의 이너뷰티 관련 개별인정형 소재를 기 보유하고 있는 당사에게는 유리한 상황입니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 세계시장 규모

상기 서술한 바와 같이, 당사는 이너뷰티 시장을 정의함에 있어 피부건강식품과 다이어트 식품을 포함하였으며, 글로벌 시장규모는 아래와 같습니다(표 11).

당사가 추정하는 이너뷰티 글로벌 시장규모는 소비자가 기준으로 약 17조원에 달하며, 이중 피부건강식품 시장이 약 5.5조원, 다이어트 식품은 약 12조원의 규모로 추정됩니다(표 11). 한국시장은 전체 글로벌 시장의 약 3%에 불과한 시장으로 향후 성장 잠재력이 매우 높은 시장으로 판단됩니다.

[표 11. 2016년 이너뷰티 세계 및 한국 시장 규모]

(단위: 억원)

구분

글로벌

미국

유럽

일본

중국

한국

이너뷰티

(당사

규정)

피부건강식품

54,697(주3)

1,688(주3)

19,254(주3)

14,638(주3)

15,128(주3)

2,000(주1)

다이어트

식품

서플리먼트(체지방감소)

50,000(주5)

17,000(주7)

13,000(주8),(주9)

2,375(주6)

1,453(주10)

3,700(주1)

체중조절용조제식품

70,000(주4),(주5)

23,000(주4)

12,000(주9)

3,310(주4),(주6)

2,345(주10)

1,200(주2)

합계

120,000

40,000

25,000(주8)

5,685

3,798

4,900

시장규모 총합

174,697

41,688

44,254

20,323

18,926

6,900

주) 당사 이너뷰티 정의= 피부건강식품+다이어트식품(체지방 감소 건강기능식품+체중조절용식품)

출처:

1) 2016 건강기능식품 국내 시장 규모 동향 분석, 한국식품안전관리인증원 2017

2) 식품 및 식품첨가물 생산실적 2016, 식품의약품안전처

3) Nutricosmetics, A global strategic business report, Global Industry analysts, Inc, 2015

4) Global perspective: An overview of the global, Euromonitor 2016

5) Global FMCG: finding opportunities 2017, Euromonitor

6) 일본 후지경제 레포트 2018

7) Trends in weight management products, Euromonitor 2016

(https://www.naturalproductsinsider.com/weight-management/trends-weight-management-products)

8) Retail sales forecast of weight management 2010-2020, EU statistic 2018

(https://www.statista.com/statistics/646810/retail-sales-forecast-of-weight-management-european-union-eu/)

9) Meal Replacement Trends, Euromonitor, 2016

(https://blog.euromonitor.com/2016/01/meal-replacement-trends-the-transformation-from-a-weight-management-solution-to-a-wellbeing-inspiration.html)

10) Dieting Trends in china 2014, Market Access Secretariat Global Analysis Report

피부건강식품 시장은 2016년 5.5조원 규모에서 2020년에는 7조원 이상으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 지역별로는 일본, 유럽, 아시아태평양 지역이 상위 3개 시장으로 나타나고 있습니다. 특히, 일본과 중국은 전 세계 단일 국가 중 가장 큰 피부건강식품 시장으로, 2016년에 각각 1.5조원 규모로 국내시장의 7배 규모를 보이고 있습니다. 일본의 경우, 소재로는 콜라겐이 압도적이며 히알루론산, 플라센타 등이 그 뒤를 잇고 있습니다. 유통측면에서는 주로 통신판매와 드럭스토어 판매가 주류를 이루고 있습니다.

다이어트 식품군은 주로 체지방 또는 체중 감소용 서플리먼트와 체중조절용 조제식품과 같은 식사대용식을 의미합니다. 유력 조사기관의 보고서를 통해 당사가 추산한 글로벌 시장규모는 약 12조원으로 미국 4조원, 유럽 2.5조원, 일본 0.5조원, 중국 0.4조원의 규모를 형성하고 있습니다. 특히 미국의 경우 당사의 판도라 다이어트 제품군과 유사한 체지방 감소용 서플리먼트 시장이 약 1.7조원의 큰 시장을 형성하고 있습니다.

(나) 국내 시장 규모

A. 피부건강식품

2016년 국내 피부건강기능식품 시장 규모는 제조사 생산액 기준으로 고시형 425억원이며, 당사 제품군이 속해있는 개별인정형의 경우 74억원으로 추정됩니다. 이를 소비자가 기준으로 추산 시 약 2,000억원 규모입니다.

이 밖에도 국내에는 제도적으로 승인되지 않은 피부 건강 지향의 ‘비승인 일반 피부건강식품’ 시장이 존재하며, 정확한 추산은 어려우나 이들 일반 식품들까지 포함할 경우, 피부건강식품의 시장규모는 훨씬 클 것으로 생각됩니다. 향후에는 일반식품의 비중보다 고시형 또는 개별인정제품, 즉 승인 원료를 주원료로 하는 피부 건강기능식품시장의 비중이 더욱 확대될 것으로 전망됩니다.

B. 다이어트 식품

2016년 기준 국내 체지방 감소 서플리먼트의 생산액 기준 시장규모는 고시형 555억원, 개별인정형 363억원으로 추정되며, 소비자가로 환산시 약 3,700억원 규모의 시장입니다. 추가로 체중조절용 조제식품까지 포함할 경우 소비자가 기준 약 5,000억원 규모의 시장을 형성하는 것으로 추산됩니다.

(다) 이너뷰티 시장규모 대비 당사 점유율

상기 추정된 국내외 시장규모와 당사의 2018년 예상 매출(반기 실적 연환산)을 비교할 경우, 당사의 점유율은 글로벌 기준 피부건강식품의 경우 약 0.6%, 다이어트 식품의 경우 약 0.3%를 차지하는 것으로 추정됩니다. 국내시장 기준으로는 피부건강식품과 다이어트 식품이 각각 약 15%, 7%의 점유율을 가지는 것으로 파악됩니다. 또한, 이너뷰티 전체로 볼 경우 글로벌 시장은 약 0.4%, 국내 시장에서는 약 9.6%의 시장점유율을 가질 것으로 추정됩니다(표 12).

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출처:

1) 피부건강식품 시장 CAGR(2014~2021년): 11.6% (https://www.fungglobalretailtech.com/research/deep-dive-silvers-series-vi-methuselah-complex-industry-thriving-promise-longevity/)

2) 체중조절용식품 시장 CAGR(2016~2020년): 7.1% (https://www.prnewswire.com/news-releases/meal-replacement-market-to-see-71-cagr-worth-12b-by-2020-578372331.html)

3) 체지방감소 서플리먼트 CAGR: 5.3% (https://globenewswire.com/news-release/2016/06/02/845533/0/en/Weight-Loss-Supplement-Market-To-Expand-in-Next-Four-Years-at-CAGR-of-5-3-Globally-MarketResearchReports-biz.html)

(라) 대체시장의 존재여부 및 전망

이너뷰티의 대체 시장으로는 (1) 피부건강식품군의 경우 화장품 시장을 예로 들 수 있으며, (2) 다이어트 식품군의 경우 항비만 일반 의약품과 허가받지 않았으나 다이어트 효과가 있다고 알려진 소위 건강보조식품 등을 예로 들 수 있습니다.

화장품 시장은 2000년대 기능성화장품 법을 바탕으로 피부미백, 주름개선/완화, 자외선 차단 등의 효과가 인증된 제품들이 각광 받기 시작했고, 식약처의 기능성 인증으로 인해 기능성 화장품 시장이 확대되었습니다. 또한 K-Beauty의 유행으로 해외 시장 진출에도 성공하면서 더욱 성장한 시장입니다. 그러나 화장품은 피부에 직접 적용된다는 장점을 가지고 있지만 진피층까지 흡수되는 양이 한정되어 있어 피부 표면상의 일시적 효과는 좋지만, 근본적 및 장기적으로 피부 노화문제의 해결책이 되지는 못합니다.

당사의 뷰티(피부) 제품군은 근본적인 피부문제를 해결해 준다는 점에서 차이가 있으며 단독으로 사용하거나 화장품과 상호 보완적으로 사용할 수 있습니다.

다이어트 제품군의 대체시장인 항비만 일반 의약품은 약이라는 특성상 여러 부작용이 실제 빈번히 일어나고 있습니다. 또한 효과가 있다고 알려진 소재들을 사용한 건강보조식품의 경우에는 그 효능효과가 과학적으로 입증된 바가 없는 경우가 대부분이며, 안전성과 효능 측면에서 여러 가지 부작용 사례가 존재하므로 제도권 하에서 법적인 효능클레임이 가능한 소재 및 제품에 대한 위협은 그다지 크다고 볼 수 없습니다.

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

(가) 피부건강기능식품 개별인정형 소재 경쟁 상황

2016년말 기준 피부건강 개별인정형 품목은 보습 클레임으로 15품목, 자외선 케어 클레임으로 6품목이 개별인정형 소재로서 허가를 취득하였습니다. 당사의 저분자콜라겐펩타이드와 핑거루트추출물은 보습과 자외선 케어의 두가지 기능성을 모두 인정받은 소재이며, 특히 당사 독자 소재인 핑거루트추출물은 체지방 감소(다이어트) 효능까지 인정받아 국내 최초이자 유일한 3중 기능 소재로서의 경쟁력을 갖추고 있습니다(표 13).

[표 13. 국내 피부건강 주요 개별인정 소재]

Ingredients

보습

UV케어

AP, CJ 콜라겐펩타이드

●

-

소나무껍질추출물 등 복합물

-

●

홍삼, 사상자, 산수유 복합추출물

-

●

히알루론산나트륨

●

-

N-아세틸글루코사민

●

-

세라마이드(곤약, 쌀)

●

-

포스파티딜세린

●

●

지초추출물/민들레

●

-

핑거루트추출분말(당사소재)

●

●

에버콜라겐(당사소재)

●

●

출처: 회사 제시

(나) 피부 건강기능식품군 경쟁 상황

국내의 피부 건강기능식품군 제품은 기능별로 피부보습과 자외선 케어 제품으로 분류할 수 있으며 콜라겐과 히알루론산이 주로 사용되고 있습니다(표 14).

“먹는 콜라겐” 제품의 경우 당사의 ‘에버콜라겐’ 제품이 유일하게 이중기능성에 대한 식약처 개별인정을 취득하였으며, CJ제일제당은 단일기능성을, 그 외 경쟁사는 식약처의 개별인정을 취득하지 못한 상황에서 판매되고 있습니다.

[표 14. 피부 건강기능식품 시장 주요 제품]

제품명

판매처

비 고

에버콜라겐 UV케어

뉴트리

식약처 최초 이중기능성 개별인정원료

(피부보습에 도움을 줄 수 있음 + 자외선에 의한 피부손상으로부터 피부건강을 유지하는데 도움을 줄 수 있음)

판도라다이어트

CJ 이너비

CJ

단일기능성(피부보습에 도움을 줄 수 있음)

슈퍼콜라겐

아모레퍼시픽

식약처 개별인정 취득 받지 못함

아쿠아콜라겐

종근당건강

K뉴트라 콜라겐

아미코젠

뷰티 파우더 드링크

한국 허벌라이프

아쿠아뷰티캡슐

중외제약

Ciaat 나노콜라겐 뷰티젤리

LG생활건강

마린콜라겐, 쌀배아추출물, 히알루론산,

엘라스틴 펩타이드

X2D2 이너: 히알루론산V

출처: 2015, 2016 건강기능식품 국내시장 규모 동향분석: 한국식품안전관리인증원

주요 경쟁 제품의 매출이 부진한 가운데 당사 제품은 이중기능성 효능에 대한 소비자의 호응을 바탕으로 급격히 시장을 확대 중이며, 당사 소재인 저분자콜라겐펩타이드 함유 제품(에버콜라겐 제품군+당사 공급소재의 타사제품)들의 시장점유율은 2016년 제조사 생산액 기준으로 약 10%이었으며, 개별인정형으로 국한할 경우 69%에 달합니다.

(다) 다이어트 식품 개별인정 소재 경쟁 상황

고시형으로는 가르시니아 캄보지아 추출물이 주요 소재이며, 개별인정형 소재로는 와일드망고 추출물, 그린커피빈추출물, 마테차, 잔티젠, 풋사과 폴리페놀 등이 주로 사용되고 있으나, 이들 소재들은 모두 해외에서 개발된 소재로서 당사가 인증을 보유한 핑거루트추출분말이 유일한 국내 독자기술로 개발된 소재입니다(표 15).

2016년 제조사 생산액 기준으로 당사의 핑거루트추출분말 함유 제품(판도라다이어트 제품군+당사 공급소재의 타사제품)들의 시장점유율은 체지방 감소 제품군에서 약 2.3%이며, 개별인정형으로 국한할 경우 약 6%의 시장점유율을 차지합니다.

[표 15. 국내 체지방 감소 주요 개별인정 소재]

Ingredients

체지방감소

피부보습

자외선케어

와일드망고추출물

●

-

-

그린커피빈추출물

●

-

-

잔티젠

●

-

-

풋사과폴리페놀

●

-

-

대두배아추출물 복합

●

-

-

콜레우스포스콜리

●

-

-

돌와잎추출물

●

-

-

핑거루트추출물(당사 소재)

●

●

●

출처: 회사 제시

(라) 다이어트 식품(체지방 감소 식이보조제) 경쟁상황

다양한 체지방 감소 소재들을 활용한 제품들이 판매되고 있지만, 당사의 독자 기술을 적용한 판도라다이어트가 단일 브랜드 기준으로 볼 경우 2017년 시장점유율 1위인 것으로 추정됩니다(표16).

[표 16.체지방 감소 제품 현황]

제품명

판매사

원료

비고

유형

왕혜문 체감 다이어트

넥스트비티

가르시니아 캄보지아

체지방감소

고시형

악마다이어트

팜스빌

샹떼꼬르

체르엠

GRN 다이어트

티지알앤

가르시니아캄보지아

녹차추출물

체지방감소, 항산화, 콜레스테롤개선

먹으면서 빼는 먹슬림

천호앤케어

가르시니아 캄보지아

체지방감소

뉴트리원 김태희 다이어트 구미

뉴트리원라이프

칼로바이 칼로리컷팅제

㈜에이플네이처

녹차추출물

항산화, 체지방감소, 콜레스테롤 개선

스프렉사 그린커피빈 다이어트

㈜스프렉사

골드카테킨 다이어트

KBH한국생활건강

마마무 뺄래 시리즈 다이어트 세트

비타민마을

녹차추출물

콜레우스포스콜리

가르시니아캄보지아

체지방감소, 항산화,콜레스테롤 개선

고시형

/개별

인정형

판도라다이어트뷰티업

판도라핑거루트다이어트

뉴트리

핑거루트추출분말

국내 최초,체지방+피부,3중기능

체지방감소,피부보습,자외선케어

개별

인정형

레몬밤 다이어트

헬스밸런스

레몬밤추출물

체지방감소

황후의 보이차 다이어트

휴럼

보이차추출물

체지방감소, 콜레스테롤개선

보이차 다이어트

헬스밸런스

슬림앤칼로티 포스콜린굿나잇

㈜케이비랩

콜레우스포스콜리

체지방감소

다이어트엔와일드망고 IGOB131

프롬바이오

와일드망고

체지방 감소

포모라인 L112

유유제약

키토산

체지방감소,콜레스테롤개선

독일직수입,CEO다이어트

출처: 회사 제시

(2) 경쟁업체 현황

당사의 경우 매출과 영업이익에서 꾸준한 성장을 하고 있으며, 매출원가율에 있어서도 안정세를 보이고 있습니다(표 17).

[표 17. 주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위: 백만원, %)

구분

당사

뉴트리바이오텍

에이치엘사이언스

쎌바이오텍

2015

2016

2017

2015

2016

2017

2015

2016

2017

2015

2016

2017

설립일

2001.04.12

2002.01.02

2000.09.28

1995.02.07

매출액

(매출원가율)

21,434

(31.1%)

33,296

(28.9%)

59,537

(26.9%)

74,433

(76.11%)

115,869

(71.10%)

121,332

(71.79%)

23,705

(27.13%)

40,926

(28.77%)

40,197

(29.96%)

49,025

(23.28%)

56,496

(22.72%)

58,871

(21.46%)

영업이익

(이익률)

826

(3.8%)

1,878

(5.6%)

4,769

(8.7%)

11,396

(15.31%)

21,529

(18.58%)

21,091

(17.38%)

2,976

(12.55%)

6,834

(16.70%)

5,333

(13.27%)

19,215

(39.19%)

21,126

(37.39%)

23,753

(40.35%)

당기순이익

(이익률)

762

(3.5%)

1,006

(3.0%)

1,374

(6.2%)

8,923

(11.99%)

19,866

(17.15%)

14,806

(12.20%)

3,533

(14.90%)

6,073

(14.84%)

4,940

(12.29%)

17,331

(35.35%)

18,065

(31.98%)

19,240

(32.68%)

총자산

8,944

13,096

23,792

104,613

149,377

154,657

17,391

54,584

57,737

76,095

91,848

99,182

총부채

4,357

7,543

16,864

40,220

65,201

55,436

2,864

4,394

4,601

5,463

6,237

6,388

자기자본

4,586

5,553

6,928

64,393

84,177

99,221

14,528

50,189

53,136

70,631

85,611

92,794

상장여부

비상장

상장

상장

상장

출처: 각사 사업보고서 개별재무제표 기준

(3) 비교우위 사항

(가) 피부 제품군 비교우위 사항

에버콜라겐 제품군은 식약처의 개별인정(보습, UV케어)에 대해 이중기능성을 인정받은 유일한 콜라겐 소재입니다. 에버콜라겐 소재의 타 소재 대비 비교우위점은 아래와 같습니다(표 18).

[표 18. 경쟁소재 대비 비교 우위점]

Ingredients

식약처인정

임상 결과

비고

보습

UV케어

에버콜라겐

◎

◎

효능 확인

-

K뉴트라

X

X

효능 미확인

-

슈퍼콜라겐

X

X

효능 미확인

-

출처: 회사 제시

A. 보습과 UV 케어의 이중 기능성에 대해 식약처로부터 개별인정된 국내 유일한 콜라겐 소재

B. 트리펩타이드 15%이상의 저분자콜라겐펩타이드로 섭취시 소장에서 흡수되고 혈액을 통해 피부, 관절, 뼈 등에 직접적이고 특이적으로 흡수 도달됨을 확인함.

C. 콜라겐펩타이드 함유량 기준 1,000mg, 3,000mg 모두 이중 기능성을 인정받아 스탠다드 제품(1,000mg)부터 프리미엄 제품(3,000mg)까지 다양한 제품 포트폴리오 구성 가능

(나) 다이어트 제품군 비교 우위 사항

판도라 제품군은 식약처에서 3가지 기능성에 개별인정을 받은 소재인 핑거루트를 사용한 제품으로 체지방 감소로 인한 다이어트는 물론 보습과 UV케어의 피부건강까지 동시에 기능을 수행할 수 있는 제품입니다. 핑거루트추출물의 타사 소재 대비 비교우위점은 아래와 같습니다(표 19).

[표 19. 경쟁 소재 대비 비교우위점]

Ingredients

효능

체지방

감소

피부건강

근육(적색근육)

운동능 개선

제형 적성

(완제품 적용성)

원천기술

보습

UV케어

가르시니아 캄보지아

단일

●

X

X

X

모든 제형

해외기술

핑거루트

추출 분말

3중 복합

●

●

●

O

모든 제형

국내독자기술

잔티젠

(미역 등 복합 추출물)

단일

●

X

X

X

소프트캅셀

해외기술

와일드망고 종자추출물

단일

●

X

X

X

타블렛, 캅셀

해외기술

출처: 회사 제시

A. 국내 최초이자 유일하게 3중 기능성에 대해 식약처로부터 인정받음(피부 보습, UV 케어, 체지방 감소)

B. 3중 기능성을 활용하여 다양한 컨셉의 제품 개발

C. IR52 장영실상 획득을 통해 산업계 및 학계에서 인정받음

D. 해외 여러나라에서도 다양한 명칭의 기능성 특허 받음

E. 작용기전적인 측면에서, 주요 경쟁 소재인 가르시니아 캄보지아와 유사한 체지방 감소 기전은 물론, 더 나아가 인체 내 AMPK 효소를 활성화하여 갈색지방과 적색근육을 높여주어 기초 대사량을 증가시키고, 지구력 증가로 운동 효과를 극대화하며 콜라겐 분해효소를 억제하여 피부 건강에도 도움을 줄 수 있음

F. 타 소재들은 대부분 해외 기술로 개발되고 사용되고 있는 데 반해, 뉴트리 독자의 국내 기술로 개발됨

3. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

품 목

생산(판매) 개시일

주요상표

매출액(17년)

(비율)

제 품 설 명

피부건강

14년10월

에버콜라겐 인&업

에버콜라겐 유브이케어

에버콜라겐 타임

천수애

26,833

(45.0%)

* 에버콜라겐 인&업

피부속 보습은 채우고(IN), 탄력은 높여주는 (UP)

피부건강과 보습까지 케어하는 뷰티케어 제품

* 에버콜라겐 유브이케어

자외선이 강한 계절 UV로부터 피부건강 유지는

물론 건조한 계절 피부보습에도 도움을 줄 수

있는 사계절 피부건강 뷰티케어 제품

* 에버콜라겐 타임

피부건강을 위해 언제 어디서나, 간편하게

콜라겐을 섭취 하여 케어할 수 있는 제품

다이어트

14년10월

판도라다이어트 뷰티업

판도라다이어트 유브이케어

뉴피니션

18,642

(31.2%)

* 판도라다이어트뷰티업

몸매, 피부, 장건장 관리와 비타민+무기질6종을

하루 한번 섭취로 간편하게 관리할 수 있는 헬스

& 뷰티케어 제품

* 판도라다이어트 유브이케어

몸매와 피부 2가지 관리를 하루 한번 섭취로

간편하게 관리할 수 있는 헬스 & 뷰티케어 제품

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 원)

품목군

제품명

단위

판매

채널

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

에버콜라겐

에버콜라겐 인&업

90정

홈쇼핑

온라인

-

-

-

43,000

43,000

에버콜라겐 유브이케어

90정

온라인

43,000

43,000

43,000

43,000

43,000

에버콜라겐 타임

30포

온라인

-

-

53,000

53,000

43,000

판도라 다이어트

판도라 다이어트 뷰티업

90정

홈쇼핑

-

-

53,000

42,400

판도라 다이어트유브이케어

90정

온라인

79,000

56,333

56,333

56,333

56,333

노니쥬스

더 퍼스트 올가노니

30포

홈쇼핑

온라인

-

-

53,000

49,500

49,500

아보카도 오일

100% 엑스트라버진 아보카도오일

1병

홈쇼핑

온라인

-

-

-

16,350

16,350

뉴피니션

뉴피니션

60포

통신판매

-

-

898,000

898,000

천수애

천수애

30바이알

통신판매

-

-

898,000

898,000

898,000

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

- 건강기능식품 38품목, 건강기능식품 외 9품목

번호

명칭 및 제품명

최초허가일

품목신고/

보고번호

식품의 유형

허가기관

1

에버콜라겐 유브이케어

2013-12-09

20040020004166

건강기능식품

식품의약품안전처

2

슈퍼위가드

2014-08-27

200400200021520

건강기능식품

식품의약품안전처

3

판도라 다이어트

2014-08-29

2004001510454

건강기능식품

식품의약품안전처

4

뉴피니션 포뮬라 4 헬시 밸런스 젤리스틱

2015-08-28

200400200021688

건강기능식품

식품의약품안전처

5

에버콜라겐 코큐

2016-05-18

20040020004203

건강기능식품

식품의약품안전처

6

천수애

2016-08-05

20040020004207

건강기능식품

식품의약품안전처

7

블랙커런트우먼스

2016-09-13

200400200021891

건강기능식품

식품의약품안전처

8

위에는위가드

2016-09-23

200400200021894

건강기능식품

식품의약품안전처

9

판도라다이어트 뷰티업

2017-01-05

2004001510478

건강기능식품

식품의약품안전처

10

비비츄(ViViChew)

2017-03-27

2004001510482

건강기능식품

식품의약품안전처

11

뉴피니션다이어트 리셋

2017-04-20

20060020008161

건강기능식품

식품의약품안전처

12

뉴피니션다이어트 액티브

2017-04-20

200600200081675

건강기능식품

식품의약품안전처

13

에버콜라겐 인앤업

2017-07-18

20040020004229

건강기능식품

식품의약품안전처

14

판도라핑거루트다이어트

2018-01-11

200400200081766

건강기능식품

식품의약품안전처

15

판도라 슬림보이티

2018-01-11

200400200081767

건강기능식품

식품의약품안전처

16

판도라핑거루트600다이어트

2018-01-11

200400200081765

건강기능식품

식품의약품안전처

17

천수애 진

2018-01-29

20040020004237

건강기능식품

식품의약품안전처

18

에버콜라겐 타임

2018-02-07

200400200081788

건강기능식품

식품의약품안전처

19

에버콜라겐 고-백

2018-04-09

20040020004241

건강기능식품

식품의약품안전처

20

판도라 슬림리카노

2018-05-01

20060020008271

건강기능식품

식품의약품안전처

21

뉴피니션 포뮬라 1 핏바디&라인디자이너

2018-05-28

200400200081843

건강기능식품

식품의약품안전처

22

뉴피니션 포뮬라 2 팻 블로커&버너

2018-05-28

200400200081842

건강기능식품

식품의약품안전처

23

뉴피니션 포뮬라 3 이너 팻 슬림

2018-05-28

20060020008285

건강기능식품

식품의약품안전처

24

뉴피니션 포뮬라 5 헬시 다이어터리서포터 슬림카페

2018-06-05

20060020008286

건강기능식품

식품의약품안전처

25

뉴피니션 포뮬라 6 헬시 뉴트리션 식이섬유

2018-06-07

200400200081852

건강기능식품

식품의약품안전처

26

콜라겐3000

2018-06-08

200600200031318

건강기능식품

식품의약품안전처

27

뉴피니션 포뮬라 5 헬시 다이어터리서포터 슬림보이

2018-06-15

200400200081853

건강기능식품

식품의약품안전처

28

뉴피니션 포뮬라 6 헬시 뉴트리션 프로바이오틱스

2018-06-15

200400200081855

건강기능식품

식품의약품안전처

29

감초솔루션

2018-06-15

200400200081854

건강기능식품

식품의약품안전처

30

뉴피니션 포뮬라 7 헬시 우먼스타임

2018-06-19

20060020008290

건강기능식품

식품의약품안전처

31

시그니처 앰플

-

-

건강기능식품

식품의약품안전처

32

프로바이오틱스 솔루션

-

-

건강기능식품

식품의약품안전처

33

다이어트 솔루션 블로킹

-

-

건강기능식품

식품의약품안전처

34

다이어트 솔루션 체인징

-

-

건강기능식품

식품의약품안전처

35

다이어트 솔루션 버어닝

-

-

건강기능식품

식품의약품안전처

36

블랙폴리스R

-

-

건강기능식품

식품의약품안전처

37

뷰티 보이티

-

-

건강기능식품

식품의약품안전처

38

뷰티 카페

2018-06-26

20060020008292

건강기능식품

식품의약품안전처

39

더퍼스트올가노니

2015-12-23

20070358224525

과채주스

식품의약품안전처

40

올가노니

2017-06-21

20070358224695

과채주스

식품의약품안전처

41

뉴트리 한국인의 기력 유기농흑마늘

2018-03-15

20160521127

액상차

식품의약품안전처

42

뉴피니션 4 프로틴밸런스 그레인

2018-06-08

20020415029911

기타가공품

식품의약품안전처

43

코어밀 그레인

-

-

기타가공품

식품의약품안전처

44

부스터 E

-

-

액상차

식품의약품안전처

45

부스터 B

-

-

액상차

식품의약품안전처

46

부스터 T+

-

-

액상차

식품의약품안전처

47

부스터 T-

-

-

액상차

식품의약품안전처

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

당사 제품에 대한 주요 소비자 불만사항에 인체에 유해한 영향을 주는 심각한 부작용은 없었으며, 제품 불량, 배송문제 정도가 대부분으로 무상반품, 부분결제 등으로 원만히 해결하고 있습니다. 소송 등을 통한 분쟁은 증권신고서 작성기준일 현재 발생하지 않았으며, 매출 대비 클레임 처리비용은 0.01% 이하로 미미한 수준입니다.

식약처에 신고된 국내 건강기능식품 이상 사례에서도 국내 건강기능식품 총 5,000여건 중에, 저분자콜라겐펩타이드와 핑거루트추출분말 관련하여 20건 정도에 불과합니다.

제품불량 관련된 사항은 당사 연구소 및 QA 관련 부서에서 원인분석을 한 후, 포뮬라 또는 공정 개선을 통해 보완하여 클레임 재발 방지를 위해 노력하고 있으며 지속적인 클레임 모니터링을 진행 중입니다.

4. 매입에 관한 사항

가. 매입 현황

(단위: 천원, 천JPY, 천USD)

매입

유형

유형

품 목

구입처

구 분

2015년도

2016년도

2017년도

2018년3분기

결제조건

(제15기)

(제16기)

(제17기)

(제18기)

원재료

피부

건강

Ever Collagen

일본

수 입

258,072

JPY 25,020

1,816,920

JPY 198,263

1,909,604

JPY 160,875

2,229,201JPY 223,995

D/A 선적 후 60일 조건

다이

어트

핑거루트

추출분말

B사

국 내

1,900,710

465,480

1,500,930

1,344,235

익월말 지급

코어

Avocado oil

C사

수 입

-

-

490,100

USD　340

202,334USD 185

주문시50%, 선적시 50%

기타

국 내

208,952

81,843

295,375

752,720

익월말 지급

수 입

-

12,857

244,317

71,780

소 계

208,952

94,700

539,692

824,500

원재료합계

국 내

2,109,662

547,323

1,796,305

2,096,955

-

수 입

258,072

1,829,777

2,644,021

2,503,316

소 계

2,367,735

2,377,100

4,440,326

4,600,271

외주

가공비

피부

건강

에버콜라겐

㈜네이처텍

국 내

2,124,819

2,854,476

3,398,594

3,803,188

익월말 현금결제

다이

어트

판도라

다이어트

㈜네추럴웨이

국 내

482,505

282,230

1,626,233

575,683

익월말 현금결제

뉴피니션

다이어트

㈜노바렉스

국 내

-

-

1,363,626

3,437,776

익월말 현금결제

코어

더퍼스트

올가노니

㈜뉴트리바이오텍

국 내

-

621,704

2,030,222

1,411,019

익월말 현금결제

기타

국 내

290,637

632,029

1,347,572

902,113

익월말 현금결제

수 입

-

-

-

-

소 계

290,637

632,029

1,347,572

902,113

외주가공비합계

국 내

2,897,961

4,390,440

9,766,246

10,129,779

-

수 입

-

-

-

-

소 계

2,897,961

4,390,440

9,766,246

10,129,779

상품

기타

식물추출물

중국

수 입

322,401

USD 237

1,089,010

USD 1,001

679,655

USD 598

-

주문시50%,선적시 50%

효모추출물

일본

수 입

138,485

JPY 12,343

481,873

JPY 47,110

1,188,219

JPY 107,983

2,096,787JPY 210,689

선적기준(20일),익월 10일 or 익익월 10일

기타

국 내

753,482

1,009,264

288,431

351,547

-

수 입

1,284,148

614,118

349,353

381,558

소 계

2,037,630

1,623,382

637,785

733,105

상품합계

국 내

753,482

1,009,264

288,431

351,547

-

수 입

1,745,034

2,185,002

2,217,227

2,478,345

소 계

2,498,516

3,194,265

2,505,658

2,829,892

총 합 계

국 내

5,761,106

5,947,027

11,850,982

12,578,281

-

수 입

2,003,106

4,014,778

4,861,248

4,981,661

합 계

7,764,212

9,961,805

16,712,230

17,559,942

주1) B2C 사업의 매출 증가에 따라
주가공비가 15년 29억원에서 17년 98억원으로 3배 이상 증가했으며, 각 제품에 적용되는 저분자콜라겐펩타이드, 핑거루트추출분말, 노니 등의 원재료 매입 또한 15년 24억원에서 17년 44억원으로 확대되었습니다.

주2) B2B용 상품의 매입은 2015년 25억원 수준에서 효모추출물 등의 판매 증가로 인해 2018년 3분기에만 28억원으로 증가하였습니다.

나
. 원
재료의 제품별 비중

사업연도

주요 제품명

원재료명

원재료 원가비중(%)

제 2015 연도

(제 15기)

판도라다이어트

핑거루트추출분말

60

기타

40

에버콜라겐 UV케어

저분자콜라겐펩타이트

55

기타

45

제 2016 연도

(제 16기)

판도라다이어트

핑거루트추출분말

60

기타

40

에버콜라겐 UV케어

저분자콜라겐펩타이트

55

기타

45

제 2017 연도

(제 17기)

판도라다이어트 뷰티업

핑거루트추출분말

33

알로에베라추출분말

27

기타

40

에버콜라겐 인&업

저분자콜라겐펩타이트

55

기타

45

제 2018 연도 3분기

(제 18기)

판도라다이어트 뷰티업

핑거루트추출분말

33

알로에베라추출분말

27

기타

40

에버콜라겐 인&업

저분자콜라겐펩타이트

55

기타

45

다. 원재료 가격변동추이

구분

2015연도

(제15기)

2016연도

(제16기)

2017연도

(제17기)

2018년 3분기

(제18기)

저분자콜라겐

펩타이드(kg)

국 내

-

-

-

-

수 입

YEN 5,900

YEN 6,700

YEN 6,500

YEN 6,500

핑거루트 추출분말(kg)

국 내

222,897원

222,897원

222,897원

185,000원

5. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

당사는 제품의 전량을 외주 가공을 통해 생산하고 있어 해당사항 없습니다.

나. 생산설비에 관한 사항(1) 현황

현재 당사는 규모의 경제를 위해 외주 가공을 통해 제품을 생산하고 있으며, 제품의 주 효능을 나타내는 원료는 당사가 직접 공급하고 있습니다. 주요 외주가공협력사인 네이처텍, 네추럴웨이, 뉴트리바이오텍, 노바렉스의 경우, 당사 제품의 생산 비중이 70% 이상으로 당사가 주요 거래처입니다.

향후 판매량이 증가하여 규모의 경제의 한계에 다다른 것으로 판단되는 경우, 주요 제품에 대해서는 당사의 자체 생산을 계획하고 있습니다.

(2) 최근 3년간 변동사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 설비의 신설 매입계획

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 제품별 생산공정도

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

6. 매출에 관한 사항

가. 매출개요

(단위: 천원)

매출유형

품목군

주요

제품

판매경로

2015년

2016년

비중

2017년

비중

2018년3분기

비중

(제15기)

(제16기)

(제17기)

(제18기)

제품

피부건강

에버콜라겐 등

홈쇼핑

9,478,821

21,432,030

64.4%

24,384,588

41.0%

22,474,121
33%

텔레마케팅

-

-

0.0%

1,846,754

3.1%

4,526,185
7%

온라인

640

-

0.0%

503,820

0.8%

1,007,797
1%

오프라인

828,562

524,889

1.6%

98,180

0.2%

547,792.45
1%

소계

10,308,023

21,956,919

65.9%

26,833,342

45.1%

28,555,748
41%

다이어트

판도라

다이어트 등

홈쇼핑

6,547,750

4,450,211

13.4%

11,771,537

19.8%

11,283,182
16%

텔레마케팅

-

-

0.0%

6,395,231

10.7%

13,000,858
19%

온라인

233

57,215

0.2%

421,295

0.7%

1,766,819
3%

오프라인

652,032

251,352

0.8%

54,792

0.1%

170,245
0.2%

소계

7,200,015

4,758,778

14.3%

18,642,855

31.3%

26,221,104
38%

코어푸드

올가노니 등

홈쇼핑

-

1,790,714

5.4%

8,448,012

14.2%

8,322,299
12%

텔레마케팅

-

-

0.0%

50,040

0.1%

224,757
0%

온라인

-

-

0.0%

322,608

0.5%

693,333
1%

오프라인

-

31,552

0.1%

14,375

0.0%

31,336
0%

소계

-

1,822,266

5.5%

8,835,035

14.8%

9,271,725
13%

기능성

위가드 등

홈쇼핑

-

473,398

1.4%

737,709

1.2%

18,024
0.0%

텔레마케팅

-

-

0.0%

1,640

0.0%

24,556
0.0%

온라인

-

-

0.0%

146,351

0.2%

40,100
0.1%

오프라인

140,199

96,286

0.3%

64,573

0.1%

181,723
0.3%

소계

140,199

569,684

1.7%

950,273

1.6%

264,402
0.4%

합 계

17,648,237

29,107,647

87.4%

55,261,505

92.8%

64,312,980
93%

상품외

소재 외

오프라인

3,785,488

4,188,217

12.6%

4,275,861

7.2%

4,695,292
7%

매 출 총 합 계

21,433,725

33,295,864

100%

59,537,366

100%

69,008,272
100%

당사는 2015년 홈쇼핑을 통해 B2C 시장에 진출하여 매출의 지속적인 성장을 이뤘으며, 이후 텔레마케팅과 온라인 자사몰 등 자체 유통망을 확대하여 지속적인 매출 성장을 이뤘습니다.

나. 매출실적

(단위: 천원)

매출유형

품목군

주요제품

구분

2015년

2016년

2017년

2018년3분기

(제15기)

(제16기)

(제17기)

(제18기)

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

제품

피부건강

에버콜라겐 등

내수

10,308,022

48.1%

21,722,236

65.2%

26,796,163

45.0%

28,202,381
41%

수출

-

0.0%

234,684

0.7%

37,178

0.1%

353,368
1%

다이어트

판도라

다이어트

등

내수

6,851,597

32.0%

4,675,297

14.0%

18,606,775

31.3%

26,221,104
38%

수출

348,417

1.6%

83,481

0.3%

36,081

0.1%

-
0%

코어푸드

올가노니 등

내수

-

0.0%

1,822,265

5.5%

8,835,035

14.8%

9,271,725
13%

수출

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-
0%

기능성

위가드 등

내수

140,199

0.7%

569,684

1.7%

950,274

1.6%

264,402
0%

수출

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-
0%

소 계

내수

17,299,818

80.7%

28,789,482

86.5%

55,188,247

92.7%

63,959,612
93%

수출

348,417

1.6%

318,165

1.0%

73,259

0.1%

353,368
1%

상품(소재) 외

내수

3,785,488

17.7%

4,188,217

12.6%

4,275,861

7.2%

4,695,292
7%

매출총합계

21,433,723

100%

33,295,864

100%

59,537,367

100%

69,008,272
100%

다. 매출원가

(단위: 천원)

매출유형

품목군

주요품목

2015년

2016년

2017년

2018년 3분기

매출액

매출원가

원가율

매출액

매출원가

원가율

매출액

매출원가

원가율

매출액

매출원가

원가율

제품

피부

건강

에버콜라겐 등

10,308,022

2,441,593

23.7%

21,956,919

5,134,603

23.4%

27,028,790

6,544,566

24.2%

28,555,748
5,662,837
19.83%

다이

어트

판도라다이어트 등

7,200,014

1,669,981

23.2%

4,758,778

1,224,799

25.7%

18,527,261

3,958,257

21.4%

26,221,104
5,026,382
19.17%

코어

식품

올가노니 등

-

-

-

1,822,265

555,163

30.5%

8,835,035

2,755,416

31.2%

9,271,725
2,641,972
28.49%

기능성

위가드 등

140,199

45,004

32.1%

569,684

141,043

24.8%

870,419

271,107

31.1%

264,402
122,605
46.37%

소계

17,648,235

4,156,578

23.6%

29,107,646

7,055,607

24.2%

55,261,506

13,529,347

24.5%

64,312,980
13,453,796
20.92%

상품 외

3,785,488

2,506,678

66.2%

4,188,217

2,582,088

61.7%

4,275,861

2,489,880

58.2%

4,695,292
3,023,517
64.39%

합계

21,433,724

6,663,256

31.1%

33,295,863

9,637,695

28.9%

59,537,367

16,019,227

26.9%

69,008,272
16,477,313
23.88%

외주생산량의 증가로 인해 외주사의 납품가가 개선되면서, 매출 원가가 2015년 31.1%에서 2018년 24%로 감소했습니다. 또한 2018년 하반기부터 에버콜라겐, 판도라 등 대표 제품의 포장재질, 규격 등을 재검토하여 포장재 안전성과 원가절감을 동시에 실현할 예정입니다
라. 수출 현황

(단위: 천원)

매출

유형

품 목

2015연도

(제15기)

2016연도

(제16기)

2017연도

(제17기)

2018연도

(제18 3분기)

수출국

수출액

수출국

수출액

수출국

수출액

수출국

수출액

제품

에버콜라겐UV케어(인앤업)

-

-

-

-

중국

미국

싱가폴

기타

25,221

4,419

6,013

5,308

중국

353,367

판도라다이어트

(뷰티업)

미국

348,417

미국

중국

83,481

234,683

-

-

-

-

계

-

348,417

-

318,164

-

40,961

-

353,367

수출의 경우 테스트 마케팅을 통해 시장 검증을 추진해왔기 때문에 내수실적에 비해 수출실적은 미미합니다. 그러나 18년 상반기, GS홈쇼핑의 중국자회사인 유고홈쇼핑에서 에버콜라겐이 성공적으로 런칭되어, 중국 시장에서 당사 에버콜라겐에 대한 잠재적 수요를 확인하였습니다.

수출 전략은 중국에 불고 있는 K뷰티영향력과 국내 이너뷰티 No.1 에버콜라겐 제품군을 무기로 하여 중국 중심의 수출을 진행하고자 합니다. 에버콜라겐의 기능성을 강조하면서 판매하기 위해 18년 말~19년 초에 중국보건식품인증 획득을 추진하고 있습니다. 이후 전략적 파트너사인 GS홈쇼핑 해외사업 인프라(중국 유고홈쇼핑 포함)를 활용한 홈쇼핑 시장 중심 진출 → 브랜드 파워 증가 → 판매 채널 확산(판매대리점 구축 등)을 추진할 계획입니다. 2018년 5월 당사의 중국 법인을 통해 유고 홈쇼핑에 판매를 시작하였고, 오프라인 등 이외의 유통경로에서는 대리점망을 개척하여 판매할 계획입니다.

※ 중국보건식품 : 인체임상시험을 통해 기능성을 인정받음으로써 효능효과를 합법적으로 광고할 수 있는 중국 건강기능식품 관련 법규. 한국은 소재에 부여하지만 중국과 일본은 완제품에 부여함

에버콜라겐 이외에도 핑거루트, 해국을 사용한 다이어트 제품, 감초추출물을 사용한 위건강 제품, UC II를 이용한 관절제품에 대해서도 중국 보건식품인증 획득을 추진하고 있으며, 제품군별로 순차적으로 공략할 계획입니다. 중국 공략 이후 GS홈쇼핑의 해외사업 인프라를 이용하여 베트남, 태국, 말레이시아, 인도네시아, 러시아, 터키, 인도 시장 등에 테스트마케팅을 계획하고 있습니다.

마. 주요 매출처 등 현황

(단위: 백만원)

매출유형

주요품목

매출처

2015

2016연도

2017연도

2018년 3분기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

제품

에버콜라겐 등

GS홈쇼핑

8,570,058

40.0%

21,559,32

64.8%

24,412,80

41.0%

28,487
41.28%

판도라

다이어트

등

NS홈쇼핑

4,593,369

21.4%

4,586,707

13.8%

6,115,339

10.3%

3,051
4.42%

롯데홈쇼핑

1,954,381

9.1%

1,972,699

5.9%

10,790,243

18.1%

3,838
5.56%

에버콜라겐.판도라다이어트 등

홈앤쇼핑

-

-

-

-

3,843,245

6.5%

6,350
9.20%

천수애

뉴피니션 등

자체유통

(텔레마케팅,

자사몰 등)

-

-

-

-

8,729,178

14.7%

17,703
25.65%

위가드 등 기타

2,530,427

11.8%

988,917

3.0%

1,370,693

2.3%

4,882
7.08%

소계

17,648,235

82.3%

29,107,647

87.4%

55,261,506

92.8%

64,313
93.20%

상품외

밀크시슬 외

네추럴웨이

1,248,745

5.8%

1,806,400

5.4%

2,793,818

4.7%

3,440
4.99%

기타

2,536,743

11.8%

2,381,817

7.2%

1,482,043

2.5%

1,255
1.82%

소계

3,785,488

17.7%

4,188,217

12.6%

4,275,861

7.2%

4,695
6.80%

매출총액

21,433,723

100.0%

33,295,864

100.0%

59,537,367

100.0%

69,008
100%

홈쇼핑이 주 판매경로이지만 17년에 시작한 텔레마케팅 판매채널과 자사몰 등 자체 유통망의 성공적인 론칭을 바탕으로 편중되었던 매출 비중을 개선해나가고 있습니다. 주요 매출처는 ①GS홈쇼핑(에버콜라겐), ②자체유통(텔레마케팅, 자사몰 등), ③롯데홈쇼핑(판도라다이어트), ④NS홈쇼핑(올가노니) 순으로 이루어지고 있습니다.

제품 포트폴리오 구축을 통하여 텔레마케팅과 자사몰에 대한 경쟁력을 강화하고, 네트워크마케팅판매 자회사 에버스프링의 안정적인 런칭을 통해 자사 주도의 유통망을 확보하고자 하며, 홈쇼핑 역시 판매채널과 판매제품을 지속 확대할 계획입니다.

바. 수주현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

사. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항

(1) 향후 2년 실적전망

(가) 포트폴리오 강화

(단위: 억원)

브랜드

2018년 3분기

2018년 온기

2019년

주요제품

피부건강

285

380

600

에버콜라겐 Line-Up: UV케어, 인&업, 타임, 음료, 젤리

텔레마케팅 전용제품: 천수애

온라인 전용 뷰티 제품군 Line-up

다이어트

262

380

600

판도라 다이어트: UV케어, 뷰티업

온라인 전용 다이어트 제품군

텔레마케팅 전용제품 : 뉴피니션

개별인정형 소재 신제품 : 해국, 우뭇가사리

코어푸드

92

120

195

아보카도오일 : 병타입, 캡슐

Live Cell, 3단발효 기술 활용 : 건강즙, 발효음료

블랙커먼씨드오일, 카무트 등

다양한 제형 개발 (Bar, 씨리얼, 젤리 등)

기능성식품 외

49

80

105

위, 간, 눈, 관절, 혈행/혈관, 근육(근력)

탈모(육모), 구강케어

연 1개 개별인정소재 개발

뼈건강(유단백추출물), 키성장(황기추출물) 등

전체

690

960

1,500

-

(나) 유통채널 및 글로벌 확장

(단위: 억원)

브랜드

2018년 3분기

2018년 온기

2019년

중점 추진전략

홈쇼핑

417

525

620

- 에버콜라겐/판도라 채널 확대

- 다이어트 신규 개별인정소재, 해외 유명 브랜드 소싱

- 화장품 론칭: 기초(19년)기능성(20년)

텔레마케팅

178

245

380

- 다이어트(뉴피니션), 뷰티(천수애진) 기능성 강화

- 고객의 건강상태를 고려한 제품군 보완

- 매거진 텔레마케팅, Mass 텔레마케팅 등 확장모델 개발

온라인

35

75

150

- 20~30대 Main target 대상 제품 포트폴리오 확보

- 공격적인 SNS viral 및 매출 연계 프로모션

네트워크

마케팅

-

25

170

- 개인별 맞춤진단을 통해 건강식품과 운동법, 식단까지 제시하는 생활

건강형 솔루션 제공

- 아카데미센터를 운영하여 타 사업자들과 차별화

- 사업초기 스킨뷰티와 다이어트로 제품군 운영하고 19년부터 코스메틱,

스페셜티(모발, 피부마사지 등)으로 확장

수출

3.5

15

60

- 중국 중심으로 보건식품 등록 진행 후 수출 진행- GS홈쇼핑의 해외 자회사를 통한 수출 확대

오프라인

9.5

15

30

- 온라인 자사몰 통해 브랜드 인지도 올린 후, 드럭스토아/코스트코/

트레이더스/백화점 등의 경로로 진출

B2B

47

60

90

- 개별인정형 확보

- 소재 적용성 제고: 감초추출물 등

전체

690

960

1,500

-

7. 판매경로 등

가. 판매조직

.

조직명

파트명

주요고객

비고

국내영업(내수)

홈쇼핑팀

홈쇼핑사를 주요 유통채널로 판매하는 조직

5명

온라인팀

자사 쇼핑몰(뉴트리몰) 및 대형 온라인 쇼핑몰(GS샵, 티몬, G마켓, 11번가등)을 기반으로 판매하는 조직

(뉴트리몰, 종합몰6개, 오픈마켓5개, 소셜3개)

4명

텔레마케팅팀

소비자의 구매이력 데이터베이스에 근거하여 전화 등의 매체를 이용하여 제품을 판매하는 조직

3명

오프라인영업파트

B2B, 오프라인 경로에 제품을 판매하는 조직

* B2B: 한국야쿠르트 등의 식품원료를 판매하는 경로

* B2C: 백화점, 드럭스토어 등 제품을 판매하는 경로

2명

파트명

수행 업무

홈쇼핑팀

홈쇼핑 방송기획 및 운영, 손익관리, 홈쇼핑사에서 운영하는 카탈로그를 담당

온라인팀

자사몰, 외부쇼핑몰운영, 관리 및 프모로션등을 담당

텔레마케팅팀

온라인 광고, 신문매체 광고 등를 통하여 효율적인 고객 DB를 확보하고,제품 상담/판매하는 콜센터 관리

오프라인영업팀

B2B, 오프라인 경로에서 신규거래업체를 발굴하고, 업체관리 및 판매를 담당

나. 판매경로

(단위: 천원)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년3분기

(제15기)

(제16기)

(제17기)

(제18기)

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

제품

홈쇼핑

16,026,571

74.8%

28,146,353

84.5%

45,341,846

76.2%

41,744,259
60.5%

텔레

마케팅

-

-

-

-

8,293,665

13.9%

17,776,355
25.8%

온라인

873

0.0%

57,215

0.2%

1,394,074

2.3%

3,508,048
5.1%

오프라인

1,620,793

7.6%

904,079

2.7%

231,920

0.4%

1,284,317
1.9%

상품외

오프라인

3,785,488

17.7%

4,188,217

12.6%

4,275,861

7.2%

4,695,292
6.8%

매출총계

21,433,725

100.0%

33,295,864

100.0%

59,537,366

100.0%

69,008,271
100.0%

당사는 홈쇼핑 매출이 지속적으로 성장하고 있으며 에버콜라겐과 판도라다이어트, 노니제품의 판매 비중이 높은 편입니다. 타사의 다른 건강기능식품에 비해 방송효율이 높아 편성 횟수가 증가되었기 때문이며, 방송회수의 증가와 함께 방송효율(회당 매출액, 재구매율 등) 또한 유지 혹은 상승하고 있습니다.

[표 20. 에버콜라겐 홈쇼핑 방송현황]

2016년

2017년

2018년3분기

방송횟수

131회

192회

173회

회당매출액

206백만

229백만

248만

재구매율

22%

25%

26%

출처: 회사 제시

또한, 2017년부터 자체 유통 채널인 텔레마케팅 판매 사업을 시작하여 2018년 3분기현재 전체 매출중 25.8%가 발생하고 있습니다.

다. 판매전략

당사는 매출성장 뿐만 아니라 차별적 수익성을 달성할 수 있는 사업 모델에 집중할 계획입니다. 낮은 진입장벽과 치열할 경쟁, 활용 가능한 유통 채널의 제한 등 건강기능성식품 시장의 특성을 고려하여 무분별한 제품수 늘리기와 검증되지 않은 유통채널에 대한 실험은 자제하고, 선택과 집중을 통한 효율적 경영으로 확실한 경쟁우위 전략이 수립된 소재/제품/유통에 집중하는 카테고리 리더가 되고자 합니다. 이를 달성하기 위한 당사의 핵심사업전략은
(1)차별화된 독자 소재 개발, (2) 자체 브랜드 구축 및 (3) 자체 유통 확보 (4) 해외사업 확장에 있습니다.

① 차별화된 독자 소재 개발 및 상품화 프로세스

당사는 소재탐색→효능평가→개별인정 취득→상품화/마케팅→제조→판매에 이르는 완제품 개발 프로세스에 있어 핵심역량인 소재개발 및 마케팅/유통은 자체적으로 수행하고, 부수적인 효능평가와 제조는 외부 아웃소싱을 통해 사업을 전개하고 있습니다.

② 자체 브랜드 구축

당사는 한정된 홈쇼핑 채널 안에서 구전효과의 창출을 통한 소비자 신뢰도 제고 등의 마케팅 활동과 소비자 커뮤니케이션에 영향력이 강한 SNS, 언론홍보, PPL 등의 마케팅 플랫폼을 적극 활용한 브랜딩 활동으로, 홈쇼핑 방송 효율을 높인 결과 피부건강(에버콜라겐), 다이어트(판도라), 코어푸드(노니) 등의 카테고리에서 성공적인 사례를 만들고 있습니다. 당사는 홈쇼핑 운영 채널의 다양화와 제품 브랜딩을 통해 매출과 손익을 제고하고 있고, 이를 바탕으로 자사몰, 외부몰, 텔레마케팅, 오픈마켓 등 타 경로로 성공 사례를 확대하고 있습니다.

③ 자체 유통 확보

건강기능식품 시장의 유통채널은 크게 매장 판매, 직접 판매, 통신 판매 등으로 분류됩니다. 건강기능식품 시장의 특징 중 하나는, 일반적인 매장 판매보다 제품에 대한 정보를 소비자에게 직접 전달할 수 있는 직접 판매와 통신 판매 경로의 매출이 높게 나타난다는 점입니다. 여기서 직접 판매는 네트워크 판매와 방문 판매로, 통신 판매는 홈쇼핑 및 텔레마케팅 판매로 나눠집니다. 이러한 직접 판매와 통신 판매가 유통채널의 약 66%의 비중을 차지합니다. 당사 또한 일대일 직접 판매 경로인 텔레마케팅 판매 사업을 영위하고 있으며 2018년 9월부터는 네트워크 마케팅 판매를 시작하였습니다.

텔레마케팅 판매의 특성상 타겟고객에 대한 타켓팅이 용이하고, 이를 통해 확보된 고객 데이터베이스를 기반으로 콜센터에서 설득적인 커뮤니케이션이 가능한 유통채널입니다. 또한 축적된 고객 데이터베이스를 기반으로 지속적인 재구매 및 크로스셀링을 진행하여 고객의 Life time value를 극대화할 수 있는 유망 채널입니다. 당사는 아웃바운드 영업력을 갖춘 2개의 텔레마케팅 판매 자회사(뉴트리오투, 뉴트리커넥트)를 통해 2017년 87억원, 2018년 3분기 172억원의 매출을 달성하였고, 광고효율화를 통해 지속적인 매출 성장이 가능할 것으로 전망하고 있습니다. 특히　40~50대를 타겟으로 제품군 및 영역을 확대하고 있고, 매출액과 손익, 센터 규모 등 전반적인 사업지표가 성장추세에 있습니다.

※크로스셀링(교차판매) : 한 명의 고객에게 다양한 제품을 반복적으로 판매하는 방식으로 이 과정에서 마케팅의 형식이 거래 중심에서 고객과의 관계를 맺기 위한 관계형성 중심으로 전환된다.

※Life time value(고객 생애 가치) :소비자 한 명이 하나의 상품 또는 기업의 고객으로 남아있는 기간 동안 발생하는 수익의 총합계를 말하는 것으로 한 명의 고객이 일회적인 소비로 그치지 않고 평생에 걸쳐 제품을 주기적으로 소비한다는 가정 하에 측정되는 고객 가치임. (1988, Robert shaw, 데이터베이스 마케팅)

[표 21. 국내 유통 채널별 비중]

채널별 국내 유통비중

당사 2018.9

현재 운영 여부

확보시기

매장판매

전문매장

9.8%

O

2020년

백화점

할인점

약국/병원

17.5%

O

2020년

직접판매

다단계

(네트워크)

32.8%

O

2018년 6월

방문판매

22.5%

-

통신판매

홈쇼핑

6.7%

O

2015년

텔레마케팅

4.0%

O

2017년

기타

인터넷 등

6.7%

O

2016년

출처: 2016 건강기능식품 국내시장 규모 동향 분석, 식품의약품안전처

텔레마케팅 판매 경로의 제품 포트폴리오는 다이어트 제품 뉴피니션과 피부건강식품천수애를 위주로 판매하고 있으며, 향후 고기능성 화장품, 모발케어 제품으로 확대할계획입니다.

텔레마케팅 채널에서의 성공을 발판으로 당사는 네트워크마케팅 판매를 준비하고 있으며, 2018년 6월 “에버스프링”이라는 100% 자회사를 설립하였고, 9월부터 사업을 시작하였습니다.. 에버스프링을 통해서 개인별 건강상태에 따른 맞춤형 다이어트와 뷰티 제품군을 중심으로 판매하고, 2019년에는 화장품, 모발케어 제품군으로 확대할 계획입니다.

④ 해외사업 확장

당사는 2016년 중국 상하이에 판매법인인 ‘뉴트리 상해’를 설립하여 중국 진출을 준비해 왔으며 수차례의 테스트 마케팅을 통해 시장 검증을 했습니다. 이를 기반으로 2018년 상반기 GS홈쇼핑의 중국 자회사인 유고홈쇼핑에서 에버콜라겐이 성공적으로 판매되기 시작하였고, 중국 시장에서 에버콜라겐에 대한 잠재 수요를 확인하였습니다.

수출 전략은 해외에 불고 있는 K-Beauty 영향력과 국내에서 확보된 이너뷰티 No.1 브랜드인 에버콜라겐을 무기로 중국을 시작으로 본격적인 수출 영업을 시작하고 있습니다. 특히, 당사 제품의 기능성에 대한 홍보 전략으로 중국 보건식품 인증 획들을 진행 중이며 2019년 4월로 예상되는 인증 발급 후, 전략적 파트너사인 GS홈쇼핑의 중국 유고홈쇼핑을 통해 판매를 본격화할 예정입니다. 홈쇼핑 채널에서의 기반이 마련되면 확보된 브랜드파워를 활용하여 판매대리점망을 구축, 다양한 온/오프라인 판매채널로 확장할 예정입니다.

중국 보건식품인증 취득은 현재 진행중인 에버콜라겐 이외에도 핑거루트/해국을 사용한 다이어트 제품, 감초추출물을 사용한 위건강 제품, UC II를 이용한 관절 제품 등에 대해서도 계획하고 있습니다. 중국 시장 공략 이후에는 GS홈쇼핑의 해외 자회사 인프라를 활용하여 베트남, 태국, 말레이시아, 인도네시아, 러시아, 터키, 인도에서도 테스트마케팅을 진행할 계획입니다.

[그림 10. 에버콜라겐의 중국 보건식품 추진 현황]

.

8. 연구개발 현황

가. 연구개발활동의 개요

당사는 과학적 자연주의를 모토로 헬시에이징 소재 및 제품개발을 진행 중이며, 특히'자외선(피부)', '활성산소(혈관)', '체지방', '근육 건강'의 중점 4대 효능 카테고리 분야의 최초이자 최고의 효능을 지닌 천연물 유래 개별인정형 소개 개발에 주력하고 있습니다.

당사는 그간의 경험과 노하우를 바탕으로 소재 개발에 있어서 핵심 프로세스인 소재/기술 탐색 및 발굴(지표 발굴, 공정 표준화, 효능 발굴, 성공 가능성 검토), 개별인정형/특허 취득, 제형 연구 및 효능검증 시험 프로토콜 설계는 In house(자체 개발)로, 단순 효능 검증 시험(동물시험, 생체동태학, 인체적용시험 등)은 외부 전문기관에 의뢰, 아웃소싱(O/S)으로 수행하여 최소한의 소수 정예로 스피디하고 효율적으로 경쟁력 있는 소재 및 완제품을 개발하고 있습니다.
나. 연구개발 담당조직

(1) 연구개발 조직 개요당사의 연구개발 조직은 기업부설연구소(성남 소재) 산하에 NIS 센터, QA 센터로 구성되어 있으며, 각 센터는 2개팀으로 구성되어 있습니다. 그 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 조직 구성]

연구소

팀

주요 업무

기업부설

연구소

NIS 센터

개발팀

완제품개발, 소재개발, 개별인정 인허가, 특허출원

NRDO팀

학술로직, 논문 투고 및 서칭, 코어텍 프로젝트 수행,

소재 소싱

QA 센터

제도협력팀

법적표기 점검

QC팀

품질관리

뉴트리 조직도3.jpg
.

(2) 연구개발인력 구성공시서류 작성기준일 현재 당사는 박사급 3명, 석사급 4명, 학사급 3명 등 총 10명의 연구 인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

구 분

인 원

박 사

석 사

기 타

합 계

NIS 센터

개발팀

2

2

1

5

NRDO팀

1

1

2

QA 센터

제도협력팀

1

1

QC팀

1

1

2

합 계

3

4

3

10

(3) 핵심 연구 인력당사의 핵심 연구인력은 기술을 효과적으로 활용하고 관리, 획득하기 위한 모든 연구활동을 총괄하는 김도언 최고기술경영자(CTO)를 필두로 NIS 센터장 정희철 상무이사, NRDO팀 김승언 상무이사, 개발팀 김형민 차장으로 구성되어 있습니다.

<핵심 연구인력 현황>

직 위

성 명

담당업무

주요 경력

주요 연구실적

최고기술경영자

(대표이사)

김도언

연구총괄

연세대학교 생물소재공학 박사('05)

한국피부기능식품연구회 부회장

한국식품과학회 부회장

연세대학교 생명공학과

겸임교수('06~'13)

CJ 식품연구소('87~'95)

[논문]

Oral intake of Boesenbergia pandurata extract improves skin hydration, gloss, and wrinkling: A randomized, double?blind, and placebo?controlled study. Journal of cosmetic dermatology. v.16, 2017

[학회발표]

Preventive effect of red bean extract on immobilization-induced muscle atrophy in C57BL/6J. 2017 KoSFoST International Symposium and Annual Meeting

NIS 센터장

(상무)

정희철

개발총괄

연세대학교 생물소재공학 박사('12)

CJ 식품연구소('94~'01)

[논문]

Effects of Collagen Tripeptide Supplement on Photoaging and Epidermal Skin Barrier in UVB-exposed Hairless Mice. Preventive nutrition and food science v.17 no.4

[학회발표]

Industrial potential and challenges of inner beauty foods('18, 한국식품과학회)

NRDO 팀장

(상무)

김승언

코어텍

프로젝트

미국Purdue대학교 화학공학과 박사('92)

한화그룹 Plant Engineering, 생명공학팀장,의약연구센터장 ('78~'05)

한국산업기술대학교 교수('11~'17)

[논문]

Oral Intake of Low-Molecular-Weight Collagen Peptide Improves Hydration, Elasticity, and Wrinkling in Human Skin: A Randomized, Double-Blind, Placebo-Controlled Study. Nutrients 2018, 10

[학회발표]

Effect of GutGard in the Management of Helicobacter pylori: A Randomized Double Blind Placebo Controlled Study, Evidence-Based Complementary and Alternative Medicine, 2013.

차장

김형민

개별인정

총괄

연세대학교 식품영양학 학사('03)

고려대학교부설 건강기능식품 연구센터('05~'06)

해원바이오테크('07)

[논문]

Preparation and Its Stability of a Coenzyme Q10 Nanoemulsion by High Pressure Homogenization with Different Valve Type Conditions. Korean Journal of Food Science and Technology, 2010,

V 42

[학회발표]

A 13-week repeated dose toxicity study of Gelidium elegans in sprague-dawley rats by daily oral administration. 2017 KFN international symposium and annual meeting.

다. 연구개발비용

[연구개발비용 현황(별도 재무제표 기준)]

(단위: 천원)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년

3분기

비 고

자산처리

원재료비

-
-
-
-
-

인건비

-
-
-
-
-

감가상각비

-
-
-
-
-

위탁용역비

-
-
-
-
-

기타

-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-

회계처리

내역

판매비와 관리비

541,028

602,657

352,582

203,241

-

제조경비

-

-

-

-

-

개발비(무형자산)

-

-

-

-

-

회계처리금액 계

-

-

-

-

-

정부보조금2)

-

-

-

-

-

연구개발비용 합계3)

541,028

602,657

352,582

203,241

-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용합계÷당기매출액×100]

2.52%

1.80%

0.59%

0.29%

-

주) 2015년 ~ 2018년 3분기까지 연구소 인건비 불포함

[연구개발비용 현황(연결 재무제표 기준)]

(단위: 천원)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년

3분기

비 고

자산처리

원재료비

-
-
-
-
-

인건비

-
-
-
-
-

감가상각비

-
-
-
-
-

위탁용역비

-
-
-
-
-

기타

-
-
-
-
-

연구개발비용 합계

-
-
-
-
-

회계처리

내역

판매비와 관리비

541,028

602,657

352,582

203,241

-

제조경비

-

-

-

-

-

개발비(무형자산)

-

-

-

-

-

회계처리금액 계

-

-

-

-

-

정부보조금

-

-

-

-

-

연구개발비용 합계

541,028

602,657

352,582

203,241

-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용합계÷당기매출액×100]

2.52%

1.82%

0.58%

0.29%

-

주) 2015년 ~ 2018년 3분기까지 연구소 인건비 불포함

라. 연구개발실적

(1) 연구개발 진행 현황 및 향후계획당사는 피부, 다이어트, 근육 및 혈관 건강 관련 신규 천연물 소재에 관한 연구개발을진행 중이며, 연구개발 진행 총괄표는 아래와 같습니다.

<연구개발 진행 총괄표>

구 분

품 목

적응증

(효능)

연구시작일

현재 진행단계

비 고

단계(국가)

승인일

(예상)

건강기능식품 개별인정형 원료

(소재)

다이어트

NTD-1501

(천연물)

체지방감소

2013년

인체적용시험(한국)

2019년

라이센스인

정부보조금

*농림신기술인증

NTD-1801

(해조류)

체지방감소

2015년

인체적용시험(한국)

2019년

정부보조금

NTD-1901

(열매류)

체지방감소

2018년

신규후보소재

2020년

NTD-2001

(차류)

체지방감소

2018년

신규후보소재

2020년

공동개발

NTD-2002

(천연물)

체지방감소

2018년

신규후보소재

2021년

공동개발

NTD-2101

(천연물)

체지방감소

2018년

신규후보소재

2021년

피부

NTS-2002

(미생물)

육모/피부건강

2019년

신규후보소재

2021년

NTS-2001

(수산물)

피부건강

2019년

신규후보소재

2021년

NTS-2003

(향신료)

피부건강

2019년

신규후보소재

2021년

근육

NTM-1801(두류)

운동능/

근력개선

2016년

인체적용시험(한국)

2019년

정부보조금

NTM-1901(천연물)

근력개선

2018년

신규후보소재

2020년

NTM-1902(천연물)

근력개선

2019년

기존소재효능추가

2020년

NTM-2101(수산물)

관절건강

2020년

기존소재효능추가

2022년

혈관

NTB-1901

(향신료)

혈관건강

2018년

신규후보소재

2020년

NTB-2001

(향신료)

혈관건강

2019년

신규후보소재

2021년

(가) 품목: 두류추출물

①구 분

건강기능식품 개별인정형 원료

②적응증(효능)

운동수행능력향상에 도움, 근력 개선에 도움

③작용기전

myoD와 myogenin의 mRNA 발현량이 농도 의존적으로 증가하여 근육세포의 분화를 촉진, mTOR/4EBP1/p70S6K pathway를 증가시켜 단백질의 합성을 촉진, 근육 세포 내에 미토콘드리아의 생합성을 촉진시켜 운동수행능력을 향상

④제품의특성

근력, 운동수행능력 향상과 노화로 인한 근감소증 개선에 도움을 줄 수 있음

100% 국내산 두류 추출물

⑤진행경과

인비트로(시험관) 시험 및 동물시험 완료(2018년)

인체적용시험(한국) 종결 후 데이터 분석 중(2018년말 보고서 완료 예정)

⑥향후계획

최종 임상결과 보고서 수령 후 개별인정형 신청 예정 (2019년초 예정)

개별인정 취득 후 상품화 예정(2019년 하반기)

⑦경쟁제품

오미자추출물 : 근력 개선에 도움을 줄수 있음 (기능성원료인정 2018-호)

⑧관련논문등

투고 중

⑨시장규모

국내 건강기능식품 시장에서 운동수행능력 시장 규모는 2017년 제조사 매출액 기준으로 약 300억원이며(출처: 건강기능식품 생산실적 2018. 8월 식품의약품안전처), 소비자가 기준으로는 약 1,000~1,500억원으로 추산됨. 또한, 관련 시장으로 스포츠뉴트리션 시장을 들 수 있는데, 업계추산으로 국내 시장 규모는 약 800억~1000억원 수준임.

⑩기타사항

농림부 고부가가치식품기술개발사업, 공동연구

(나) 품목: 해조류추출물

①구 분

건강기능식품 개별인정형 원료

②적응증(효능)

체지방감소에 도움을 줄 수 있음

③작용기전

Anti-adipogenesis와 brown adipocyte 분화에 관여한 체지방 축적 억제

④제품의특성

청정지역 제주산 해조류 추출물 100%.

⑤진행경과

인비트로(시험관) 시험 및 동물시험 완료(2018년)

인체적용시험(한국) 종결 후 데이터 분석 중(2018년말 보고서 완료 예정)

최종 결과 보고서 IRB 심의 중

⑥향후계획

최종 임상결과 보고서 수령 후 개별인정형 신청 예정 (2019년초 예정)

개별인정 취득 후 상품화 예정(2019년 하반기)

⑦경쟁제품

가르시니아캄보지아추출물, 와일드망고추출물, 그린커피빈추출물, 마테차, 잔티젠, 풋사과폴리페놀 등

⑧관련논문등

Evaluation of the Genotoxicity of a Gelidium elegans Extract in Vitro and in Vivo

Journal of Food and Nutrition Research

2016, Vol.4

Gelidium elegans Regulates the AMPK-PRDM16-UCP-1 Pathway and Has a Synergistic Effect with Orlistat on Obesity-Associated Features in Mice Fed

Nutrients

2017.Vol.9

Gelidium elegans extracts regulate blood glucose homeostasis in ICR mice

Journal of Food and Nutrition Research

2017. Vol.5

13-week oral roxicity study with Gelidium elegans extracts in rats

Molecules

2018, 23(1)

Gelidium elegans extracts Improve Insulin Sensitivity in C57BL/KsJ m+/+db Mice andC57BL/KsJ-db/db Mice

Nutrition

2017.Vol.31

⑨시장규모

국내 건강기능식품 시장에서 체지방감소 시장 규모는 2017년 제조사 매출액 기준으로 약 1,138억원이며(출처: 건강기능식품 생산실적 2018. 8월 식품의약품안전처), 소비자가 기준으로는 약 4,000~5,500억원으로 추산됨.

⑩기타사항

해양수산부 수산식품기술개발사업, 공동연구

(다) 품목: 천연자생식물 추출물

①구 분

건강기능식품 개별인정형 원료

②적응증(효능)

체지방감소에 도움을 줄 수 있음

③작용기전

C/EBPβ, C/EBPδ, KLF4, KLF5의 억제로 인한 지방 분화 및 축적 억제

FAS, SCD1, aP2 발현을 감소시킴으로써 지방 합성 억제

Malonyl CoA의 함량 감소와 CPT-1의 증가를 통해 지방 분해를 촉진

④제품의특성

국내산 자생식물 추출물 100%.

100% 계약 재배

⑤진행경과

인비트로(시험관) 시험 및 동물시험 완료(2017년)

인체적용시험(한국) 종결 후 데이터 분석 중(2019년초 보고서 완료 예정)

⑥향후계획

최종 임상결과 보고서 수령 후 개별인정형 신청 예정(2019년초)

개별인정 취득 후 상품화 예정(2019년 하반기)

⑦경쟁제품

가르시니아캄보지아추출물, 와일드망고추출물, 그린커피빈추출물, 마테차, 잔티젠, 풋사과폴

리페놀 등

⑧관련논문등

Inhibitory effects of Aster spathulifolius extract on adipogenesis and lipid accumulation in 3T3-L1 preadipocytes

Journal of Pharmacy and Pharmacology

2016, Vol.68

Anti-Obesity Effects of Aster spathulifolius Extract in High-Fat Diet-Induced Obese Rats

JOURNAL OF MEDICINAL FOOD

2016. Vol.19

Aster spathulifolius Maxim extract reduces body weight and fat mass in obese humans

N U T R I T I O N

R E S E A R C H

2016. Vol.36

⑨시장규모

국내 건강기능식품 시장에서 체지방감소 시장 규모는 2017년 제조사 매출액 기준으로 약 1,138억원이며(출처: 건강기능식품 생산실적 2018. 8월 식품의약품안전처), 소비자가 기준으로는 약 4,000~5,500억원으로 추산됨.

⑩기타사항

농림부 기능성평가지원사업

(2) 연구개발 완료 실적

공시서류 작성기준일 현재 개발이 완료된 소재의 현황은 다음과 같습니다.

구 분

품 목

적응증

개발완료일

현재 현황

비 고

건강기능식품개별인정형 원료

다이어트

핑거루트추출분말

체지방감소

2013년

한국, 일본 판매중

* 당사 완제품

IR52장영실상 수상

가르시니아캄보지아

체지방감소

2008년

한국 판매중

고시형 전환

피부

핑거루트추출분말

피부건강

2013년

한국, 일본 판매중

저분자콜라겐펩타이드

피부건강

2013년

한국, 중국 판매중

감초추출물

위건강

2014년

한국 판매중

라피노스

장건강

2010년

한국 판매중

고시형 전환

근육

닭가슴연골분말

관절건강

2014년

판매 검토중

혈관

구아바잎추출물

혈당개선

2008년

한국 판매중

고시형 전환

(3) 기타 연구개발 실적

연구제목

연구내용

연구기간

연구비

지급기관

정부 지원금

(백만원)

핑거루트 추출물을 이용한 구강 잇몸 질환 개선 건강기능식품

산업기술혁신사업

2016.11~2017.10

KIAT

150

천연물 기반의 기억력 개선이 확인된 소재를 이용한 글로벌 건강기능식품 개발

융복합기술개발

2014.11~2016.10

중소기업청

290

아임계수 그린테크놀로지를 활용한 수용성 울금추출물 개발

식품기술개발

2011.05~2013.05

중소기업청

320

나노전분캡슐화에 의한 세라마이드의 수용화 및 제품화

식품기술개발

2010.07~2013.06

IPET

120

나노 전분 복합체를 이용한 CoQ10 및 Octacosamol 수용화 기술 개발

식품기술개발

2010.06~2012.05

중소기업청

28

기능성물질의 수용화및 안정화기술 개발에 의한 기능성물질의 안정성이 높은 웰빙음료개발

기능성물질의 수용화및 안정화기술 개발에 의한 기능성물질의 안정성이 높은 웰빙음료개발

2008.06~2010.05

중소기업기술혁신개발사업중기청

291

해외 인삼 잠재시장에 대한 맞춤형 인삼제품 개발

해외 인삼 잠재시장에 대한 맞춤형 인삼제품 개발

2007.05∼2010.05

IPET

210

(4) 지적재산권 현황

(가) 특허 보유 현황

[특허 출원/등록 현황 및 만료 현황

번호

권리

구분

출원명칭

권리자

출원일

등록일

만료일

1

특허

리그난계 화합물을 유효성분으로 함유하는 여드름 치료 또는 예방용 조성물

(주)뉴트리, (주)앗코스텍

2004-01-08

2006-03-28

2024-01-08

2

특허

가압 열매체를 이용한 추출방법 및 그 장치

(주)뉴트리,하야시 노부유키,가부시키가이샤 미죠타

2004-04-27

2011-12-28

2024-04-27

3

특허

리그난계 화합물을 함유하는 염증성 질환의 치료 또는 예방용 약학적 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2005-01-07

2006-05-08

2025-01-07

4

특허

제2형 당뇨병 치료 또는 예방용 약제학적 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2005-06-27

2006-09-18

2025-06-27

5

특허

미강으로부터 생리활성물질을 추출하는 방법

(주)뉴트리

2006-04-27

2012-02-20

2026-04-27

6

특허

메이스리그난 또는 이의 약제학적으로 허용 가능한 염을 유효성분으로 함유하는 PPAR 알파에 의해 매개되는 질환의 예방 또는 치료용 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2006-09-22

2008-05-09

2026-09-22

7

특허

로얄젤리를 함유하는 기능성음료 및 그의 제조방법

(주)뉴트리

2007-03-06

-

2027-03-06

8

특허

홍삼 특이 사포닌 고함유 인삼엑기스의 효율적인 제조방법

(주)뉴트리

2007-03-15

2008-08-27

2027-03-15

9

특허

주름개선 화장료 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2007-06-20

2014-05-29

2027-06-20

10

특허

혈중 지질 개선과 항비만 효과를 갖는 신규한 해국지상부위 추출물의 제조 방법 및 이를 함유하는 조성물

(주)뉴트리

2007-09-18

2009-09-21

2027-09-18

11

특허

카로테노이드 용해용 조성물 및 이를 이용한 카로테노이드 용액 및 유화액의 제조방법

(주)뉴트리

2008-02-22

-

2028-02-22

12

특허

리카린 이를 함유하는 염증성 질환의 치료 또는 예방용약학적 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2008-02-29

2010-06-11

2028-02-29

13

특허

육두구 가종피 추출 화합물을 유효성분으로 포함하는 당뇨병 또는 피피에이알-감마 매개 질환 예방 및 치료용 약학적 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2008-02-29

2010-05-17

2028-02-29

14

특허

투명 유화조성물 및 그것을 함유하는 화장품,식품

(주)뉴트리,푸드텍 트레이딩 가부시키가이샤

2008-02-29

2015-03-27

2028-02-29

15

특허

홍삼 라떼 조성물 및 그의 제조방법

(주)뉴트리

2008-05-07

2013-04-30

2028-05-07

16

특허

판두라틴 유도체 또는 이를 함유하는 카엠페리아 판두라타 추출물의 신규한 용도

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2008-10-17

2011-11-23

2028-10-17

17

특허

리그난계 화합물 또는 이를 함유하는 육두구 추출물 또는 육두구 가종피 추출물의 신규한 용도

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2008-10-17

2011-11-23

2028-10-17

18

특허

케이크 제조방법 및 그 방법에 의해 제조된 케이크

(주)뉴트리,푸드텍 트레이딩 가부시키가이샤

2008-12-01

-

2028-12-01

19

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물의 신규한 용도

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2009-10-09

2012-04-03

2029-10-09

20

특허

수삼꿀차 및 이의 제조방법

(주)뉴트리

2010-03-04

-

2030-03-04

21

특허

ＰＰＤ계 진세노사이드 및 ＰＰＴ계 진세노사이드의 선택적 추출방법

(주)뉴트리

2010-04-20

-

2030-04-20

22

특허

메이스리그난 또는 육두구 추출물을 유효성분으로 하는 가려움증 완화 또는 피부손상 개선용 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2010-04-27

2017-08-04

2030-04-27

23

특허

알레르기성 질환의 예방 및 치료용 조성물

(주)뉴트리,연세대학교 산학협력단

2010-04-27

-

2030-04-27

24

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물을 포함하는 근육 증가 촉진, 항-피로 및 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2010-05-20

-

2030-05-20

25

특허

아스타잔틴 함유 나노에멀젼 조성물

(주)뉴트리

2010-05-27

-

2030-05-27

26

특허

폴리코사놀 함유 수성 조성물

(주)뉴트리

2010-05-27

2017-01-02

2030-05-27

27

특허

친수성이 증가된 덱스트린-세라마이드 복합체 및 이의 제조방법

(주)뉴트리

2011-04-27

2013-07-25

2031-04-27

28

특허

덱스트린-세라마이드 복합체 및 이의 제조방법

(주)뉴트리

2012-05-09

2014-05-15

2032-05-09

29

특허

아임계 추출을 이용한 울금 유래 고함유 커큐민 추출방법

(주)뉴트리

2013-04-24

2016-01-19

2033-04-24

30

특허

삼채 추출물을 유효성분으로 함유하는 피부 미백용 조성물

(주)앗코스텍

2014-03-31

-

2034-03-31

31

특허

삼채 추출물을 유효성분으로 함유하는 운동수행능력 증진용 조성물

(주)앗코스텍

2014-03-31

-

2034-03-31

32

특허

삼채 추출물을 유효성분으로 함유하는 골다공증 예방 또는 치료용 조성물

(주)앗코스텍

2014-03-31

-

2034-03-31

33

특허

삼채 추출물을 유효성분으로 함유하는 피부노화 개선용 조성물

(주)앗코스텍,(주)뉴트리

2014-03-31

-

2034-03-31

34

특허

해국 추출물을 유효성분으로 포함하는 당뇨 및 당뇨합병증 예방 또는 개선용 조성물

(주)뉴트리

2014-04-03

-

2034-04-03

35

특허

감초 유래 글라블리딘을 유효성분으로 하는 소화기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2014-08-13

-

2034-08-13

36

특허

판두라틴 또는 핑거루트(보에센베르기아 판두라타) 추출물을 포함하는 골 손실 질환 치료, 예방 또는 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-03-04

2017-09-01

2036-03-04

37

특허

모루신, 구와논 지 또는 상백피를 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

2018-02-21

2036-05-26

38

특허

길경 추출물을 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

2017-08-04

2036-05-26

39

특허

우뭇가사리 추출물을 유효성분으로 포함하는 대사증후군 예방 또는 치료용 조성물

(주)뉴트리

2016-12-19

-

2036-12-19

40

특허

동부, 잠두, 제비콩 또는 호랑이콩을 함유하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리

2016-12-30

-

2036-12-30

41

특허

팥을 포함하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리

2017-05-02

-

2037-05-02

42

특허

모루신, 구와논 지 또는 상백피를 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2017-05-19

2017-08-04

2037-05-19

43

특허

우뭇가사리 추출물을 유효성분으로 포함하는 대사증후군 예방 또는 치료용 조성물

(주)뉴트리

2017-10-31

-

2037-10-31

44

특허

팥 추출물을 유효성분으로 포함하는 근육 손상 예방, 개선 또는 치료용 조성물

연세대학교 산학협력단,(주)뉴트리

2017-12-08

-

2037-12-08

45

특허

해국 추출물을 포함하는 근육 질환 예방, 개선 또는 치료용, 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리,정우창

2018-05-28

-

2038-05-28

46

해외

특허

홍삼 특이 사포닌 고함유 인삼엑기스의 효율적인 제조방법

(주)뉴트리

2007-04-12

2011-08-26

2027-04-12

47

해외

특허

리그난계 화합물을 이용한 여드름 치료방법 및 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2005-01-07

2010-07-09

2025-01-07

48

해외

특허

리그난계 화합물을 이용한 여드름 치료방법 및 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2005-01-07

2015-05-06

2025-01-07

49

해외

특허

리그난계 화합물을 이용한 여드름 치료방법 및 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2005-01-07

2014-02-04

2025-01-07

50

해외

특허

리그난계 화합물의 염증성 질환의 치료 또는 예방 용도

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2006-01-06

2014-10-07

2026-01-06

51

해외

특허

리그난계 화합물의 염증성 질환의 치료 또는 예방 용도

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2006-01-06

2010-09-29

2026-01-06

52

해외

특허

리그난계 화합물의 염증성 질환의 치료 또는 예방 용도

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2006-01-06

2012-03-23

2026-01-06

53

해외

특허

메이스리그난을 이용하여 ppar에 의해 매개되는 질환을 예방 및 치료하는 방법

(주)뉴트리

2006-06-27

2011-03-08

2026-06-27

54

해외

특허

메이스리그난을 이용하여 ppar에 의해 매개되는 질환을 예방 및 치료하는 방법

(주)뉴트리

2006-06-27

2013-02-27

2026-06-27

55

해외

특허

메이스리그난을 이용하여 ppar에 의해 매개되는 질환을 예방 및 치료하는 방법

(주)뉴트리

2006-06-27

2013-11-22

2026-06-27

56

해외

특허

메이스리그난을 이용하여 ppar에 의해 매개되는 질환을 예방 및 치료하는 방법

(주)뉴트리

2006-06-27

2012-01-04

2026-06-27

57

해외

특허

주름개선 화장료 조성물(리그난)

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-06-20

-

2028-06-20

58

해외

특허

주름개선 화장료 조성물(리그난)

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-06-20

2017-08-25

2028-06-20

59

해외

특허

주름개선 화장료 조성물(리그난)

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-06-20

2017-03-01

2028-06-20

60

해외

특허

주름개선 화장료 조성물(리그난)

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-06-20

2013-09-11

2028-06-20

61

해외

특허

주름개선 화장료 조성물(리그난)

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-06-20

2013-05-07

2028-06-20

62

해외

특허

주름개선 화장료 조성물(리그난)

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-06-20

-

2028-06-20

63

해외

특허

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

(주)뉴트리

2008-10-17

-

64

해외

특허

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

(주)뉴트리

2008-10-17

2016-05-13

2028-10-17

65

해외

특허

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

(주)뉴트리

2008-10-17

2013-05-01

2028-10-17

66

해외

특허

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

(주)뉴트리

2008-10-17

2017-07-03

2028-10-17

67

해외

특허

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

(주)뉴트리

2008-10-17

-

2028-10-17

68

해외

특허

판두라틴 유도체를 함유하는 주름개선용 조성물

(주)뉴트리

2008-10-17

-

69

해외

특허

메이스리그난을 함유하는 피부미백용 화장료 조성물

(주)뉴트리,(주)바이오케어

2008-10-17

2015-03-03

2028-10-17

70

해외

특허

메이스리그난을 함유하는 피부미백용 화장료 조성물

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-10-17

2013-07-22

2028-10-17

71

해외

특허

메이스리그난을 함유하는 피부미백용 화장료 조성물

(주)뉴트리,(주)바이오케어

2008-10-17

2013-01-23

2028-10-17

72

해외

특허

메이스리그난을 함유하는 피부미백용 화장료 조성물

(주)뉴트리,(주)바이오케어

2008-10-17

2017-12-20

2028-10-17

73

해외

특허

메이스리그난을 함유하는 피부미백용 화장료 조성물

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2008-10-17

-

74

해외

특허

판두라틴 유도체를 포함하는 항비만 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2009-10-09

2014-07-02

2029-10-09

75

해외

특허

판두라틴 유도체를 포함하는 항비만 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2009-10-09

2014-09-26

2029-10-09

76

해외

특허

판두라틴 유도체를 포함하는 항비만 조성물

(주)뉴트리,(주)앗코스텍

2009-10-09

2014-02-18

2029-10-09

77

해외

특허

판두라틴 유도체를 포함하는 항비만 조성물

(주)뉴트리,황재관

2009-10-09

2015-08-12

2029-10-09

78

해외

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물의 신규한 용도

(주)뉴트리

2009-10-09

-

79

해외

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물을 포함하는 근육 증가 촉진, 항-피로 및 운동수행능력 향상용 조성물

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2011-05-20

2016-09-27

2031-05-20

80

해외

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물을 포함하는 근육 증가 촉진, 항-피로 및 운동수행능력 향상용 조성물

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2011-05-20

2015-02-04

2031-05-20

81

해외

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물을 포함하는 근육 증가 촉진, 항-피로 및 운동수행능력 향상용 조성물

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2011-05-20

2016-03-25

2031-05-20

82

해외

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2011-05-20

2015-12-01

2031-05-20

83

해외

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물을 포함하는 근육 증가 촉진, 항-피로 및 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리,(주)바이오케어

2011-05-20

2018-04-11

2031-05-20

84

해외

특허

판두라틴 유도체 또는 보에센베르기아 판두라타 추출물을 포함하는 근육 증가 촉진, 항-피로 및 운동수행능력 향상용 조성물

(주)바이오케어,(주)뉴트리

2011-05-20

-

85

해외

특허

모루신, 구와논 지 또는 상백피를 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

86

해외

특허

모루신, 구와논 지 또는 상백피를 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

87

해외

특허

모루신, 구와논 지 또는 상백피를 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

88

해외

특허

모루신, 구와논 지 또는 상백피를 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

89

해외

특허

길경 추출물을 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

90

해외

특허

길경 추출물을 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

91

해외

특허

길경 추출물을 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

92

해외

특허

길경 추출물을 함유하는 근육 질환 예방 및 치료용 또는 근 기능 개선용 조성물

(주)뉴트리

2016-05-26

-

93

해외

특허

판두라틴 또는 핑거루트(보에센베르기아 판두라타) 추출물을 포함하는 골 손실 질환 치료, 예방 또는 개선용 조성물

(주)뉴트리

2017-03-03

-

2037-03-03

94

해외

특허

판두라틴 또는 핑거루트(보에센베르기아 판두라타) 추출물을 포함하는 골 손실 질환 치료, 예방 또는 개선용 조성물

(주)뉴트리

2017-03-03

-

95

해외

특허

판두라틴 또는 핑거루트(보에센베르기아 판두라타) 추출물을 포함하는 골 손실 질환 치료, 예방 또는 개선용 조성물

(주)뉴트리

2017-03-03

-

96

해외

특허

판두라틴 또는 핑거루트(보에센베르기아 판두라타) 추출물을 포함하는 골 손실 질환 치료, 예방 또는 개선용 조성물

(주)뉴트리

2017-03-03

-

97

해외

특허

팥을 포함하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리

2017-05-02

-

98

해외

특허

팥을 포함하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리

2017-05-02

-

99

해외

특허

팥을 포함하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리

2017-05-02

-

100

해외

특허

팥을 포함하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리

2017-05-02

-

101

해외

특허

팥을 포함하는 근 기능 개선 또는 운동수행능력 향상용 조성물

(주)뉴트리

2017-05-02

-

102

해외

특허

혈중 지질 개선과 항비만 효과를 갖는 신규한 해국지상부위 추출물의 제조 방법 및 이를 함유하는 조성물

(주)뉴트리

2006-03-20

2012-06-20

2026-03-20

(나) 건강기능식품 개별인정원료 보유 현황

구분

원료명

등록일

고시형 전환일

공동연구기관

1

가르시니아캄보지아껍질추출물(2008-3호)

2008.01.09.

2010.02.28

C사

2

구아바잎추출물(2008-19호)

2008.04.15.

2015.11.17

뉴트리

3

라피노스(2010-19호)

2010.04.17

2016.06.30

뉴트리

4

AP콜라겐효소분해펩타이드(2010-25호)

2010.05.20.

-

A사

5

핑거루트추출분말(2012-36호)

2012.12.31.

-

Y사

6

핑거루트추출분말(2013-5호)

2013.04.15

-

S사

7

저분자콜라겐펩타이드(2013-30호)

2013.10.17.

-

뉴트리

8

감초추출물(2014-4호)

2014.02.04.

-

N사

9

닭가슴연골분말(2014-39호)

2014.08.18

-

뉴트리

(다) 국내/외 인증 획득 현황

구분

인증명

기술내용

연도

적용제품

비고

1

신기술 인증

체지방감소에 도움을 주는 해국추출물 및 이의 제조 방법

2017

천연잎추출물

-

2

수출프론티어기업

경기도 수출프론티어 기업 인증

2017

에버콜라겐

-

(라) 국내/외 수상 실적 현황

구분

수상명

기술내용

연도

적용제품

비고

1

IR52 장영실상

핑거루트를 함유한 다이어트 식품

2017

판도라다이어트 UV케어

판도라다이어트 뷰티업

-

9. 해외진출

가. 해외진출의 동기 및 기대효과

당사는 2016년 중국 상하이에 뉴트리 상해 법인을 설립하여 중국 진출을 모색해 왔으며 테스트 마케팅을 통해 시장을 검증해왔습니다. 2018년 상반기 GS홈쇼핑의 중국자회사 유고 홈쇼핑에서 에버콜라겐이 성공적으로 판매되기 시작하였고, 중국 시장에서 당사 에버콜라겐에 대한 수요 잠재력을 확인하여 중국을 기점으로 본격적으로 해외 진출을 계획하고 있습니다.

나. 해외진출의 연혁 및 그 내용

(1) 해외 전시회 참가

당사는 해외 진출을 위해 2013년부터 해외 전시회에 참가하여 당사 제품을 해외 시장에 소개하기 시작했습니다. 2013년 라스베가스에서 열린 Supply Side West 2013을 시작으로 현재까지 매년 3~4회의 해외 전시회에 출품하여 당사의 제품을 홍보하는 데 힘을 쏟고 있습니다. 지역별로는 북미, 일본, 동남아시아 등을 대상으로 하는 해외 전시회에 참가를 하였으며, 완제품과 원료를 소개해왔습니다.

(2) 중국 시장 진출

수출 전략은 해외에 불고 있는 K-Beauty 영향력과 국내에서 확보된 이너뷰티 No.1 브랜드 에버콜라겐을 무기로 하여 중국을 시작으로 본격적인 수출을 시작하고 있습니다. 특히 당사제품의 기능성에 대한 홍보전략으로 중국보건식품인증(란마오즈)을 진행중이며, 2019년 4월로 예상되는 인증 발급 후 전략적 파트너사인 GS 홈쇼핑의 중국 유고홈쇼핑을 통해 판매를 본격화 할 예정입니다. 홈쇼핑 채널에서 기반이 마련되면, 확보된 브랜드 파워를 활용하여 판매대리점망을 구축해 다양한 온/오프라인 판매 채널을 확장할 계획입니다.

중국에서의 보건식품인증 취득은 에버콜라겐 이외에도 핑거루트/해국을 사용한 다이어트 제품, 감초추출물을 사용한 위건강 제품, UC II를 이용한 관절제품에 대해서도 계획 중입니다. 중국 시장 공략 이후에는 GS홈쇼핑의 해외자회사 인프라를 활용하여 베트남, 태국, 말레이시아, 인도네시아, 러시아, 터키, 인도에서 테스트 마케팅을 진행할 계획입니다.

뉴트리 중국 판매 법인인 유도려 (상해) 상무유한공사는 2016년 1월 5일 한국 뉴트리 본사가 자본금 100%를 투자하여(500만 RMB) 중국 상해에 설립되었습니다.

2016년부터 2017년 상반기까지 테스트 마케팅 및 중국내 유통 관련 기본 제반사항등을 준비해 왔으며, 2017년 상반기에는 오프라인 중심으로 국약그룹 산하의 국대약방, 상해 완운약방, 중국 최대 국내면세점인 남경 중면 덕홍 면세점등에 입점을 하였으며 하반기에는 중국 최대의 온라인 쇼핑몰인 1호점, 경동, T-mall에 순차적으로 입점하였습니다.

2017년 사드의 여파로 한국제품의 홍보 및 프로모션 금지, 한국제품 불매운동 등의 영향으로 중국법인의 전체적인 판매는 저조하였으나 뉴트리 중국법인은 중국 3대 홈쇼핑 중의 하나인 북경의 유고 홈쇼핑과 제휴하여, 2018년 5월 17일 에버콜라겐 타임의 첫 홈쇼핑 생방송을 진행하였습니다. 첫방송 매출액은 520,808 RMB, 완성율 126.4%를 기록하며 첫방송부터 완판을 하였습니다. 이후 청구서 제출일 현재까지 총 3회의 생방송과 7번의 녹화방송을 진행했으며 회당 평균 매출액 287,977RMB, 완성율 90%이상을 기록하고 있습니다. 또한 첫 2개월동안 누적매출액은 2,591,797RMB에 달해 중국 홈쇼핑 채널 매출 기준으로 매우 좋은 성과입니다. 2018년 유고홈쇼핑의 브랜드 데이에 선정되어 준비 중에 있으며, 20,000만개의 제품, 매출 목표 4,500,000RMB로 준비중입니다.

2019년 에버콜라겐 UV케어의 중국 보건식품인증이 완료되면, 홈쇼핑 매출액도 현재의 3~5배 정도로 증가할 것으로 기대되며, 2019년 중국 매출은 1000만 RMB이상이 될 것으로 기대하고 있습니다.

중국에서의 보건식품제도란 중국의 식약청에서 인증하는 것으로 한국의 건강기능식품 개별인정에 해당됩니다. 매우 엄격한 제품 안정성실험과 임상실험, 기술심사, 행정심사 등을 거쳐야 하며 중국 보건식품 규정에 부합되는 제품에 한하여 인증을 해주는 제도입니다. 뉴트리 에버콜라겐 UV 케어의 경우 이미 중국 현지의 임상시험을 통과하였으며 2019년 4월 보건식품인증 등록이 될 것으로 예상됩니다. 보건식품 등록에 성공할 경우 홈쇼핑 판매의 증가뿐만 아니라 온라인 매출 및 중국의 대리상들을 통한 오프라인 매출도 증가될 것으로 예상됩니다.

[표 23. 유도려 (상해) 상무유한공사의 요약 재무제표]

(단위 : RMB )

구분

2016연도

(제1기)

2017연도

(제2기)

2018연도

(제3기 3분기)

총자산

1,471,539

775,258

4,415,368

자본금

5,000,000

5,000,000

5,000,000

자본총계

3,115,903

2,168,916

356,538

부채총계

920,711

1,923,036

4,058,830

매출액

254,016

705,634

705,634

영업이익

-2,804,882

-1,949,312

-2,291,892

법인세비용차감전계속사업이익

-2,804,807

-1,949,312

-1,293,862

당기순이익

-2,804,807

-1,949,312

-1,293,862

출처: 회사 제시

(3) 수출 실적

미국 수출을 시작으로 점차 수출 대상 국가를 중국, 일본, 동남아시아로 확대해 가고 있습니다. 2016년부터는 미국 대표적 온라인 쇼핑몰인 Amazon에 진출하였습니다.

또한, 2016년부터 일본의 원료 유통업체인 Ryusendo를 통해서 일본 회사들에게 당사의 원료들을 소개하고 있습니다. 연도별 국가별 수출금액을 보면 다음과 같습니다(표 24).

[표 24. 연도별 국가별 수출 실적]

(단위 : 천원)

매출

유형

품 목

2015연도

(제15기)

2016연도

(제16기)

2017연도

(제17기)

2018연도 3분기

(제18기)

수출국

수출액

수출국

수출액

수출국

수출액

수출국

수출액

제품

에버콜라겐UV케어(인앤업)

-

-

-

-

중국

미국

싱가폴

기타

25,221

4,419

6,013

5,308

중국

353,367

판도라다이어트

(뷰티업)

미국

348,417

미국

중국

83,481

234,683

-

-

-

-

계

-

348,417

-

318,164

-

40,961

-

353,367

다. 진출형태 및 합작파트너

미국의 경우 완제품은 Amazon의 WAF International을 통해 판매중이고, 원료는 NSI LLC사와 원료 유통 계약을 맺었습니다. 일본은 Ryusendo를 통해서 일본의 건강식품 회사들에게 당사의 건강식품 원료들을 소개하고 있습니다. 그리고 태국은 태국 FDA에 핑거루트 추출물을 일반식품으로 등록을 완료했습니다.

라. 향후 해외진출계획

뉴트리 중국 법인은 2019년 상반기내에 에버콜라겐 UV 케어의 중국 보건식품 등록을 완료하여 에버콜라겐 UV케어의 건강 기능성을 제품에 표기하고 광고에 사용하여 소비자들에게 본격적으로 홍보할 예정입니다.

일본 화장품 시장에는 미백 효과가 있는 육두구 추출물인 맥클리어를 다국적 원료 유통 회사인 이와세 코스파를 통해서 마케팅을 추진 중입니다.

태국에서는 핑거루트 추출물에 이어서 저분자 콜라겐 펩타이드의 태국 FDA 등록을 추진할 예정이며, 베트남에서는 에버콜라겐 타임과 에버콜라겐 인앤업의 소매점 판매에 대해 현지 유통사와 논의 중에 있습니다. 또한, 대만에서는 에버콜라겐 타임과 에버콜라겐 UV 케어의 대만 홈쇼핑에서의 판매를 추진 중입니다.

[표 25. 국가별 진출 계획]

(단위 : 천원)

국가

진출계획 및 진행사항

중국

- 상해 휘용과 협력하여 왕홍 생방송을 통해 제품 홍보 및 판매중.

- 중국 UGO 홈쇼핑 에버콜라겐 타임 생방송 판매중.

- 2018년 현재 중국 임상시험 통과

- 2019년 초 중국 보건식품 등록 완료 예정임.

일본

- 이와세 코스파를 통한 맥클리어(화장품 원료)의 일본 내 소개

미국

- 핑거루트 추출물의 90일 독성 실험 진행 연내 완료 및 Self-Affirmed GRAS 연내 인증

동남

아시아 등

- 태국: 저분자 콜라겐 펩타이드 태국 FDA 등록.

베트남: 에버콜라겐 타임, 에버콜라겐 인앤업의 소매 판매를 위한 논의중

대만: 에버콜라겐 타임, UV 케어의 대만 홈쇼핑 진출을 위한 논의중.

출처: 회사 제시

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 연결 요약재무정보

(단위: 원)

구분
제 18 기 분기
제 17 기
제 16 기
제 15 기

(2018.09.30)
(2017.12.31)
(2016.12.31)
(2015.12.31)

유동자산
24,546,037,353
18,836,409,332
9,419,041,972
6,522,440,065

현금및현금성자산
10,365,523,071
8,802,047,276
3,175,808,024
1,539,115,794

매출채권및기타채권
5,588,757,727
4,322,813,241
2,879,282,590
1,983,494,516

기타유동금융자산
1,696,818,410
662,713,248
919,007,064
956,824,857

기타유동자산
2,175,417,425
1,472,580,424
170,302,766
247,463,540

재고자산
4,719,520,720
3,576,255,143
2,274,641,528
1,795,541,358

비유동자산
6,984,272,401
5,064,645,427
2,984,854,744
2,421,262,712

기타비유동금융자산
1,418,451,330
912,831,390
500,102,222
340,183,900

유형자산
2,632,726,140
2,068,710,326
1,323,361,964
1,432,091,900

무형자산
2,249,001,146
1,524,637,779
944,675,201
502,765,667

관계기업주식
-
193,470,976
55,332,514
-

기타비유동자산
-
1,308,699
10,254,216
-

이연법인세자산
684,093,785
363,686,257
151,128,627
146,221,245

자 산 총 계
31,530,309,754
23,901,054,759
12,403,896,716
8,943,702,777

부 채
-
-
-
-

유동부채
7,394,098,131
6,873,053,526
3,320,056,645
3,699,904,717

매입채무및기타채무
4,593,060,838
3,902,686,125
1,212,923,197
1,264,743,686

기타유동금융부채
-
892,366,500
1,723,437,189
2,125,958,242

기타유동부채
729,585,235
873,317,675
41,884,521
157,857,810

유동성장기차입금
27,240,394
219,472,710
310,176,137
144,814,269

당기법인세부채
2,044,211,664
985,210,516
31,635,601
6,530,710

비유동부채
551,151,570
10,056,364,936
4,240,141,326
657,293,780

장기매입채무및기타채무
136,285,097
-
-
-

기타비유동금융부채
13,088,492
9,709,671,080
3,928,657,019
456,731,936

순확정급여부채
401,777,981
346,693,856
311,484,307
200,561,844

부 채 총 계
7,945,249,701
16,929,418,462
7,560,197,971
4,357,198,497

자 본
-
-
-
-

지배기업 소유주지분
23,514,445,073
6,916,722,897
4,843,698,745
4,586,504,280

자본금
3,611,112,000
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000

주식발행초과금
11,605,357,752
-
-
-

기타자본
(8,143,956)
(20,976,917)
(9,930,540)
-

이익잉여금
8,306,119,277
5,937,699,814
3,853,629,285
3,586,504,280

비지배지분
70,614,980
54,913,400
-
-

자 본 총 계
23,585,060,053
6,971,636,297
4,843,698,745
4,586,504,280

부채와 자본총계
31,530,309,754
23,901,054,759
12,403,896,716
8,943,702,777

구분
2018.1.1- 2018.09.30
2017.1.1- 2017.12.31
2016.1.1-2016.12.31
2015.1.1-2015.12.31

매출액
69,474,763,064
60,382,904,269
33,136,965,570
21,433,723,501

영업이익
10,209,895,170
4,616,442,238
1,223,124,879
826,385,125

법인세비용차감전순이익
4,806,338,018
2,955,676,579
363,548,199
773,717,033

당기순이익
2,840,733,056
2,096,426,040
306,598,380
761,995,003

지배주주귀속 당기순이익
2,824,045,991
2,091,512,640
306,598,380
-

비지배지분 순이익
16,687,065
4,913,400
-
-

주당순이익(단위:원)
-
-
-
-

기본주당순이익
435
349
51
211

희석주당순이익
435
349
51
211

연결에 포함된 종속회사의 수
4
3
1
-

2) 별도 요약재무정보

(단위: 원)

구분
제 18 기 분기
제 17 기
제 16 기
제 15 기

(2018.09.30)
(2017.12.31)
(2016.12.31)
(2015.12.31)

유동자산
23,032,432,455
18,596,703,105
9,215,568,510
6,522,440,065

현금및현금성자산
8,800,160,352
8,369,521,127
2,920,849,097
1,539,115,794

매출채권및기타채권
5,773,956,572
4,580,218,783
3,008,341,644
1,983,494,516

기타유동금융자산
1,696,818,410
662,713,248
919,007,064
956,824,857

기타유동자산
2,246,037,868
1,457,884,896
160,740,195
247,463,540

재고자산
4,515,459,253
3,526,365,051
2,206,630,510
1,795,541,358

비유동자산
7,949,254,142
5,195,597,382
3,880,851,384
2,421,262,712

기타비유동금융자산
1,020,841,330
765,561,390
500,102,222
340,183,900

유형자산
2,206,171,955
1,984,193,632
1,316,999,108
1,432,091,900

무형자산
1,998,737,996
1,286,960,977
934,371,427
502,765,667

관계기업주식
2,052,000,000
795,195,126
978,250,000
-

이연법인세자산
671,502,861
363,686,257
151,128,627
146,221,245

자 산 총 계
30,981,686,597
23,792,300,487
13,096,419,894
8,943,702,777

부 채
-
-
-
-

유동부채
7,245,481,598
6,825,246,152
3,303,051,105
3,699,904,717

매입채무및기타채무
4,632,084,678
3,982,624,179
1,212,923,197
1,264,743,686

기타유동금융부채
-
892,366,500
1,706,431,649
2,125,958,242

기타유동부채
567,103,515
803,286,345
41,884,521
157,857,810

유동성장기차입금
27,240,394
219,472,710
310,176,137
144,814,269

당기법인세부채
2,019,053,011
927,496,418
31,635,601
6,530,710

비유동부채
516,715,967
10,038,839,179
4,240,141,326
657,293,780

장기매입채무및기타채무
136,285,097
-
-
-

기타비유동금융부채
13,088,492
9,709,671,080
3,928,657,019
456,731,936

순확정급여부채
367,342,378
329,168,099
311,484,307
200,561,844

부 채 총 계
7,762,197,565
16,864,085,331
7,543,192,431
4,357,198,497

자 본
-
-
-
-

자본금
3,611,112,000
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000

주식발행초과금
11,605,357,752
-
-
-

기타자본
26,225,476
2,622,548
-
-

이익잉여금
7,976,793,804
5,925,592,608
4,553,227,463
3,586,504,280

자 본 총 계
23,219,489,032
6,928,215,156
5,553,227,463
4,586,504,280

부채와 자본총계
30,981,686,597
23,792,300,487
13,096,419,894
8,943,702,777

구분
2018.1.1-2018.09.30
2017.01.01-2017.12.31
2016.1.1-2016.12.31
2015.1.1-2015.12.31

매출액
69,008,271,728
59,537,367,468
33,295,864,743
21,433,723,501

영업이익
10,135,014,874
4,769,780,529
1,878,066,962
826,385,125

법인세비용차감전순이익
4,427,523,721
2,230,900,858
1,063,146,377
773,717,033

당기순이익
2,504,868,242
1,374,559,001
1,006,196,558
761,995,003

주당순이익(단위:원)
-
-
-
-

기본주당순이익
384
229
168
211

희석주당순이익
384
229
168
211

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

제 18기 분기 2018.09.30 현재 제 17기말 2017.12.31 현재 제 16기말 2016.12.31 현재 제 15기말
2015.12.31 현재

(단위: 원)

과목
2018년 분기
2017년
2016년
2015년

제 18기 분기
제 17 기
제 16 기
제 15 기

자산
-
-
-
-

유동자산
24,546,037,353
18,836,409,332
9,419,041,972
6,522,440,065

현금및현금성자산
10,365,523,071
8,802,047,276
3,175,808,024
1,539,115,794

매출채권및기타채권
5,588,757,727
4,322,813,241
2,879,282,590
1,983,494,516

기타유동금융자산
1,696,818,410
662,713,248
919,007,064
956,824,857

기타유동자산
2,175,417,425
1,472,580,424
170,302,766
247,463,540

재고자산
4,719,520,720
3,576,255,143
2,274,641,528
1,795,541,358

비유동자산
6,984,272,401
5,064,645,427
2,984,854,744
2,421,262,712

기타비유동금융자산
1,418,451,330
912,831,390
500,102,222
340,183,900

유형자산
2,632,726,140
2,068,710,326
1,323,361,964
1,432,091,900

무형자산
2,249,001,146
1,524,637,779
944,675,201
502,765,667

관계기업투자주식
-
193,470,976
55,332,514
-

기타비유동자산
-
1,308,699
10,254,216
-

이연법인세자산
684,093,785
363,686,257
151,128,627
146,221,245

자산총계
31,530,309,754
23,901,054,759
12,403,896,716
8,943,702,777

부채
-
-
-
-

유동부채
7,394,098,131
6,873,053,526
3,320,056,645
3,699,904,717

매입채무및기타채무
4,593,060,838
3,902,686,125
1,212,923,197
1,264,743,686

기타유동금융부채
-
892,366,500
1,723,437,189
2,125,958,242

기타유동부채
729,585,235
873,317,675
41,884,521
157,857,810

유동성장기차입금
27,240,394
219,472,710
310,176,137
144,814,269

당기법인세부채
2,044,211,664
985,210,516
31,635,601
6,530,710

비유동부채
551,151,570
10,056,364,936
4,240,141,326
657,293,780

장기매입채무및기타채무
136,285,097
-
-
-

기타비유동금융부채
13,088,492
9,709,671,080
3,928,657,019
456,731,936

순확정급여부채
401,777,981
346,693,856
311,484,307
200,561,844

부채총계
7,945,249,701
16,929,418,462
7,560,197,971
4,357,198,497

자본
-
-
-
-

지배기업의소유주에게귀속되는자본
23,514,445,073
6,916,722,897
4,843,698,745
4,586,504,280

자본금
3,611,112,000
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000

주식발행초과금
11,605,357,752
-
-
-

기타자본
(8,143,956)
(20,976,917)
(9,930,540)
-

이익잉여금
8,306,119,277
5,937,699,814
3,853,629,285
3,586,504,280

비지배지분
70,614,980
54,913,400
-
-

자본총계
23,585,060,053
6,971,636,297
4,843,698,745
4,586,504,280

자본과부채총계
31,530,309,754
23,901,054,759
12,403,896,716
8,943,702,777

연결 포괄손익계산서
제 18기 분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
제 17기 분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지
제 17기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 16기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 15기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위: 원)

과목
2018년 분기
2017년 분기
2017년
2016년
2015년

제 18기 분기
제 17기 분기
제 17 기
제 16 기
제 15 기

매출액
69,474,763,064
44,013,732,187
60,382,904,269
33,136,965,570
21,433,723,501

매출원가
16,397,603,458
11,921,024,208
16,094,904,819
9,625,789,895
6,663,256,261

매출총이익
53,077,159,606
32,092,707,979
44,287,999,450
23,511,175,675
14,770,467,240

판매비와관리비
42,842,835,873
27,965,036,477
39,671,557,212
22,288,050,796
13,944,082,115

매출채권손상차손
24,428,563
-
-
-
-

영업이익
10,209,895,170
4,127,671,502
4,616,442,238
1,223,124,879
826,385,125

기타수익
20,197,667
4,926,528
48,503,365
91,975,520
28,725,024

기타비용
706,625,555
63,137,526
69,489,141
103,975,178
33,271,708

금융수익
119,024,081
57,975,602
175,555,779
91,023,875
71,626,525

금융비용
4,642,682,369
826,988,089
1,567,981,779
893,933,411
119,747,933

지분법손익
(193,470,976)
44,667,486
(247,353,883)
(44,667,486)
-

법인세비용차감전순이익
4,806,338,018
3,345,115,503
2,955,676,579
363,548,199
773,717,033

법인세비용
1,965,604,962
929,248,625
859,250,539
56,949,819
11,722,030

당기순이익
2,840,733,056
2,415,866,878
2,096,426,040
306,598,380
761,995,003

기타포괄손익
14,099,620
(15,165,432)
(21,111,036)
(49,403,915)
-

당기손익으로 재분류되는 항목
-
-
-
-
-

해외사업환산손익
(10,769,967)
(8,965,205)
(13,668,925)
(9,930,540)
-

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-
-
-
-
-

확정급여제도의 재측정요소
24,869,587
(6,200,227)
(8,266,970)
(39,473,375)
-

지분법이익잉여금
-
-
824,859
-
-

총포괄이익
2,854,832,676
2,400,701,446
2,075,315,004
257,194,465
-

당기순이익(손실)의 귀속
2,840,733,056
2,415,866,878
2,096,426,040
306,598,380
-

지배기업 소유주지분
2,824,045,991
2,415,866,878
2,091,512,640
306,598,380
-

비지배지분
16,687,065
-
4,913,400
-
-

총포괄이익의 귀속
2,854,832,676
2,400,701,446
2,075,315,004
257,194,465
-

지배기업 소유주지분
2,839,131,096
2,400,701,446
2,070,401,604
257,194,465
-

비지배지분
15,701,580
-
4,913,400
-
-

지배기업 소유지분에 대한 주당손익
-
-
-
-
-

기본주당순이익(단위 : 원)
435
402
349
51
211

희석주당손이익(단위 : 원)
435
402
349
51
211

연결 자본변동표
제 18기 분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 17기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 16기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 15기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

과목
자본금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2015.01.01
200,000,000
-
-
2,824,509,277
3,024,509,277
-
3,024,509,277

총포괄손익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
761,995,003
761,995,003
-
761,995,003

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
-
-
-

총포괄손익
-
-
-
-
-
-
-

소유주와의 거래
-
-
-
-
-
-
-

전환사채의 전환
-
-
-
-
-
-
-

배당금지급
-
-
-
-
-
-
-

주식보상비용
-
-
-
-
-
-
-

소유주와의 거래 총액
800,000,000
-
-
-
800,000,000
-
800,000,000

2015.12.31
1,000,000,000
-
-
3,586,504,280
4,586,504,280
-
4,586,504,280

2016.01.01
1,000,000,000
-
-
3,586,504,280
4,586,504,280
-
4,586,504,280

총포괄손익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
305,598,380
305,598,380
-
305,598,380

보험수리적손익
-
-
-
(39,473,375)
(39,473,375)
-
(39,473,375)

해외사업환산차대
-
-
(9,930,540)
-
(9,930,540)
-
(9,930,540)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
-
-
-
-
-
-
-

2016.12.31
1,000,000,000
-
(9,930,540)
3,853,629,285
4,843,698,745
-
4,843,698,745

2017.01.01
1,000,000,000
-
(9,930,540)
3,853,629,285
4,843,698,745
-
4,843,698,745

총포괄손익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
2,091,512,640
2,091,512,640
4,913,400
2,096,426,040

지분법이익잉여금
-
-
-
824,859
824,859
-
824,859

보험수리적손익
-
-
-
(8,266,970)
(8,266,970)
-
(8,266,970)

해외사업환산차대
-
-
(13,668,925)
-
(13,668,925)
-
(13,668,925)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
-
-
-
-
-
-
-

비지배지분취득
-
-
-
-
-
50,000,000
50,000,000

주식선택권 행사
-
-
2,622,548
-
2,622,548
-
2,622,548

2017.12.31
1,000,000,000
-
(20,976,917)
5,937,699,814
6,916,722,897
54,913,400
6,971,636,297

2018.01.01
1,000,000,000
-
(20,976,917)
5,937,699,814
6,916,722,897
54,913,400
6,971,636,297

총포괄손익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
2,824,045,991
2,824,045,991
16,687,065
2,840,733,056

지분법이익잉여금
-
-
-
-
-
-
-

보험수리적손익
-
-
-
25,855,072
25,855,072
(985,485)
24,869,587

해외사업환산차대
-
-
(10,769,967)
-
(10,769,967)
-
(10,769,967)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
-
-
-
-
-
-
-

비지배지분취득
-
-
-
-
-
-
-

전환우선주보통주전환
203,704,000
14,012,765,752
-
-
14,216,469,752
-
14,216,469,752

주식발행초과금의 자본전환
2,407,408,000
(2,407,408,000)
-
-
-
-
-

주식선택권 행사
-
-
23,602,928
-
23,602,928
-
23,602,928

배당지급
-
-
-
(481,481,600)
(481,481,600)
-
(481,481,600)

2018.09.30
3,611,112,000
11,605,357,752
(8,143,956)
8,306,119,277
23,514,445,073
70,614,980
23,585,060,053

연결 현금흐름표
제 18기 분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
제 17기 분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지
제 17기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 16기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 15기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

구분
제 18 기 분기
제 17 기 분기
제 17 기
제 16 기
제 15 기

Ⅰ. 영업활동으로인한현금흐름
6,426,560,431
3,894,188,240
4,088,822,161
(28,822,724)
(346,516,312)

1.당기순이익
2,840,733,056
2,415,866,878
2,096,426,040
306,598,380
761,995,003

2.현금의유출이없는비용등의가산
8,096,664,386
2,152,318,982
3,792,405,419
1,287,105,636
259,164,187

법인세비용
1,965,604,962
929,248,625
859,250,539
56,949,819
-

퇴직급여
204,183,204
140,451,914
189,393,948
117,590,162
14,551,366

감가상각비
190,785,643
167,861,923
204,105,780
119,981,780
140,567,640

무형자산감가상각비
205,111,353
109,798,134
161,455,099
91,125,001
66,308,223

외화환산손실
2,375,823
10,402,322
27,881,255
12,033,974
7,780,500

이자비용
435,318,884
329,712,342
440,081,971
265,533,882
-

지분법손실
-
-
247,353,883
44,667,486
-

파생상품평가손실
4,132,885,875
444,843,722
552,469,227
579,220,532
-

재고자산평가손실
352,790,028
-
132,268,743
-
-

유형자산처분손실
765,673
-
-
3,000
-

주식보상비용
23,602,928
-
2,622,548
-
-

무형자산손상차손
255,875,080
-
-
-
-

금융자산평가손실
3,739,378
-
-
-
-

매도가능금융자산손상차손
-
20,000,000
519,995,000
-
-

반품충당비용
-
-
106,900,505
-
-

대손상각비
24,428,563
-
348,626,921
-
-

기타의대손상각비
105,726,016
-
-
-
-

지분법손실
193,470,976
-
-
-
-

접대비
-
-
-
-
13,888,889

매출채권처분손실
-
-
-
-
16,067,569

3.비현금항목의조정
(100,411,238)
(98,986,262)
(177,723,129)
(144,305,770)
(15,407,817)

외화환산이익
21,873,061
6,293,703
40,322,100
5,431,288
-

장기금융상품처분이익
-
-
-
27,987,908
-

당기손익인식금융자산평가이익
-
11,343,169
15,318,874
2,915,178
3,550,976

이자수익
72,557,325
14,410,177
22,417,671
17,979,414
-

유형자산처분이익
5,980,852
2,271,727
34,996,998
89,991,982
11,856,841

매도가능금융자산처분이익
-
20,000,000
20,000,000
-
-

관계기업투자주식처분이익
-
44,667,486
44,667,486
-
-

4.운전자본의조정
(3,187,302,477)
(458,040,688)
(1,398,580,000)
(1,418,692,384)
(1,352,267,685)

매출채권
(1,409,139,406)
(965,681,521)
(1,553,071,728)
(863,378,146)
(515,579,353)

미수금
(24,998,642)
(1,149,332)
(31,854,516)
(32,409,928)
53,440,729

미수수익
-
-
640,345
-
(22,124,780)

선급금
(363,963,514)
78,988,643
(559,602,454)
66,995,422
(96,067,861)

선급비용
(455,312,710)
(368,237,326)
(741,304,852)
10,165,352
(7,501,712)

당기법인세자산의 감소
-
-
-
-
28,737,120

재고자산
(1,496,055,605)
(797,894,488)
(1,384,431,968)
(479,100,170)
(1,025,548,888)

장기선급금
-
-
8,945,517
(10,254,216)
-

매입채무
1,199,632,022
379,440,612
712,593,586
(58,743,445)
917,263,538

미지급금
(623,887,500)
770,968,887
1,326,109,587
(1,675,036)
(72,399,265)

미지급비용
(235,918,057)
(27,519,569)
222,492,528
122,955,662
(8,888,586)

예수금
(219,972,273)
33,352,773
229,839,950
3,030,760
(13,414,490)

예수보증금
549,581,572
-
-
-
-

부가세예수금
198,675,439
282,686,563
228,636,069
(119,004,049)
113,854,782

당기법인세부채의 증가
-
-
-
-
6,530,710

선수금
(332,734,252)
92,924,110
307,944,742
-
-

이연수익
37,065,156
-
-
-
-

퇴직금의 지급
(17,214,993)
(65,516,806)
(65,516,806)
(7,274,590)
(949,125,000)

퇴직연금운용자산의 감소
-
-
-
-
238,555,371

사외적립자산의 납입
(100,000,000)
-
(100,000,000)
(50,000,000)
-

반품환불부채
106,940,286
127,596,766
-
-
-

5.이자수취
28,189,695
7,878,377
12,272,165
58,712,385
-

6.이자지급
(17,312,220)
(4,430,657)
(63,546,954)
(92,622,177)
-

7.법인세의지급
(1,234,000,771)
(120,418,390)
(172,431,380)
(25,618,794)
-

Ⅱ. 투자활동으로인한현금흐름
(3,635,109,079)
(1,704,007,880)
(2,589,412,781)
(686,227,811)
(741,894,094)

1.투자활동으로인한현금유입액
1,193,871,656
520,591,855
553,319,126
3,145,560,766
1,521,975,561

단기금융상품의감소
1,000,000,000
500,000,000
500,000,000
2,221,267,758
-

대여금의회수
54,000,000
-
-
400,000,000
1,503,457,378

장기금융상품의감소
-
-
-
404,293,008
-

유형자산의처분
24,727,272
2,272,727
34,999,998
110,000,000
18,518,183

보증금의회수
115,144,384
-
-
10,000,000
-

종속기업투자주식의 취득 순현금흐름
-
18,319,128
18,319,128
-
-

2.투자활동으로인한현금유출액
(4,828,980,735)
(2,224,599,735)
(3,142,731,907)
(3,831,788,577)
(2,263,869,655)

단기금융상품의증가
2,157,844,540
180,000,000
242,155,460
2,221,267,758
156,000,000

단기대여금의증가
84,000,000
-
18,250,000
400,000,000
1,503,457,378

단기매매증권의증가
-
-
-
-
2,272,760

장기금융상품의증가
30,365,624
29,216,251
39,168,768
121,223,422
210,060,156

유형자산의취득
1,122,536,599
503,208,910
892,579,602
31,262,862
227,460,648

무형자산의취득
837,270,467
606,759,574
734,292,677
533,034,535
164,618,713

종속기업투자주식의취득
-
220,000,000
220,000,000
100,000,000
-

매도가능금융자산의취득
100,000,000
499,995,000
499,995,000
200,000,000
-

보증금의증가
496,963,505
185,420,000
496,290,400
225,000,000
-

Ⅲ. 재무활동으로인한현금흐름
(1,228,709,725)
(847,172,026)
4,139,084,321
2,349,957,999
1,273,630,647

1.재무활동으로인한현금유입액
370,933,231
65,700,000
5,125,389,253
3,311,787,000
2,184,396,449

단기차입금의차입
-
-
9,667,253
300,000,000
752,596,449

장기차입금의차입
-
65,700,000
65,700,000
14,000,000
631,800,000

전환상환우선주부채의 차입
-
-
5,000,022,000
2,997,787,000
800,000,000

비지배지분의 증가
-
-
50,000,000
-
-

정부보조금의 수령
370,933,231
-
-
-
-

2.재무활동으로인한현금유출액
(1,599,642,956)
(912,872,026)
(986,304,932)
(961,829,001)
(910,765,802)

단기차입금의상환
892,366,500
682,000,000
682,000,000
838,000,000
840,108,700

유동성장기차입금의상환
212,783,386
230,872,026
304,304,932
123,829,001
70,657,102

신주발행비 지급
13,688,270
-
-
-
-

배당금의 지급
480,804,800
-
-
-
-

Ⅳ. 현금의증가
1,562,741,627
1,343,008,334
5,638,493,701
1,634,907,464
185,220,241

Ⅴ. 현금성자산외화환산효과
734,168
(2,181,370)
(12,254,449)
1,784,766
-

Ⅵ. 기초의현금
8,802,047,276
3,175,808,024
3,175,808,024
1,539,115,794
1,353,895,553

Ⅶ. 기말의현금
10,365,523,071
4,516,634,988
8,802,047,276
3,175,808,024
1,539,115,794

3. 연결재무제표 주석

제 18(당) 기 분기 2018년 9월 30일 현재

제 17(전) 기 분기 2017년 9월 30일 현재(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 뉴트리와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요주식회사 뉴트리(이하 "지배기업" 또는 "당사")는 2001년 4월 12일에 설립되어 다이어트 식품 등의 제조 및 판매를 주된 사업으로 하고 있으며, 본사는 경기도 성남시 중원구 사기막골로 124(상대원동)에 소재하고 있습니다.
지배기업은 수차례의 유상증자를 통하여 당분기말 현재의 자본금은 보통주 3,611,112천원이며, 당분기말 현재 지배기업의 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수(주)
지분율(%)

김도언 외 특수관계자
4,776,270
66.13

박기범
112,980
1.56

IBK금융그룹IP창조투자조합
333,333
4.62

미래에셋글로벌투자조합
150,793
2.09

(주)지에스홈쇼핑
555,558
7.69

기타
1,293,290
17.91

합 계
7,222,224
100.00

2018년 9월 30일로 종료하는 당분기에 대한 연결재무제표는 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체"), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업의 현황당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
결산월
소유지분율(%)
업 종

제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

뉴트리(상해)상무유한공사
중국
12월
100.00
100.00
상품 판매업

(주)뉴트리오투
한국
12월
100.00
100.00
통신위탁판매업

(주)커넥트
한국
12월
50.98
50.98
통신위탁판매업

(주)에버스프링(*)
한국
12월
100.00
-
상품 판매업

(*) 당분기 중 (주)에버스프링을 출자설립 하였습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.① 제 18(당) 기 분기

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
분기순손익
총포괄손익

뉴트리(상해)상무유한공사
714,318
867,525
(153,207)
944,042
(192,343)
(203,113)

(주)뉴트리오투
1,105,027
380,595
724,432
3,026,096
329,934
328,999

(주)커넥트
381,860
237,806
144,054
1,927,613
34,041
32,031

(주)에버스프링
1,579,614
252,961
1,326,653
52,884
(173,347)
(173,347)

합 계
3,780,819
1,738,887
2,041,932
5,950,635
(1,715)
(15,430)

② 제 17(전) 기

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

뉴트리(상해)상무유한공사
380,218
330,312
49,906
118,165
(316,765)
(330,433)

(주)뉴트리오투
694,309
298,876
395,433
3,104,357
124,843
118,770

(주)커넥트
324,077
212,054
112,023
825,228
10,023
10,023

합 계
1,398,604
841,242
557,362
4,047,750
(181,899)
(201,640)

(4) 당분기 중 연결재무제표의 작성대상기업에 속한 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
사유

(주)에버스프링
신규 설립

(5) 당분기와 전기의 비지배지분과 관련된 종속기업 정보(내부거래 제거 전)는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
(주)커넥트

제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

비지배지분율
49.02%
49.02%

유동자산
350,322
324,077

비유동자산
31,538
-

유동부채
(227,590)
(209,956)

비유동부채
(10,216)
(2,098)

순자산
144,054
112,023

지배지분장부금액
73,439
57,110

비지배지분 장부금액
70,615
54,913

매출액
1,927,613
825,228

당(분)기순이익
34,041
10,023

총포괄이익
32,031
10,023

비지배지분에 배분된 당(분)기순이익
16,687
4,913

비지배지분에 배분된 총포괄이익
15,702
4,913

영업활동현금흐름
83,652
9,321

투자활동현금흐름
(34,409)
-

재무활동현금흐름
-
102,000

현금및현금성자산의 순증가
49,243
111,321

2. 연결재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

연결실체의 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1115호와 제1109호가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 기업회계기준서 제1115호와 제1109호 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3.
유의적인 회계정책연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 회계정책의 변경

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 연결실체의 분기연결재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

다음은 최초 적용되는 기준서의 주요 영향입니다. ① 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 과거 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.기업회계기준서 제1115호의 적용에 따른 2018년 1월 1일의 이익잉여금에 미치는 영향은 유의적이지 않으며, 또한 2018년 9월 30일 기준 연결실체의 분기연결재무상태표와 동일자로 종료되는 분기연결포괄손익계산서 및 분기연결현금흐름표에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 유의적이지 않습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 규정은 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과측정'과는 유의적으로 변경되었습니다.기업회계기준서 제1109호의 적용에 따라, 연결실체는 금융자산의 손상차손금액을 당기손익부분이나 연결손익계산서에 별도의 항목으로 표시하도록 요구하는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'의 개정사항도 적용했습니다. 해당 회계정책 변경 이전에, 연결실체는 매출채권의 손상차손금액을 판매비와관리비에 포함하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과 영향은 아래에서 설명하고 있습니다.

(가) 금융자산과 금융부채의 분류기업회계기준서 제1109호는 금융자산에 대해 다음과 같은 3개의 주요 분류 범주를 포함하고 있습니다.- 상각후원가 측정- 기타포괄손익-공정가치 측정- 당기손익-공정가치 측정기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 금융자산이 관리되는 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거해서 결정됩니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호에 따른 분류인 만기보유금융자산, 대여금 및수취채권, 매도가능금융자산으로의 분류를 삭제하였습니다. 또한, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융부채의 분류는 연결실체의 회계정책에유의적인 영향을 미치지 않습니다.

(나) 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산, 리스채권 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다.기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산의 손상은 연결실체의 회계정책에유의적인 영향을 미치지 않습니다.(다) 경과규정아래에 기재된 사항을 제외하고 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 회계정책의 변경은 소급 적용됩니다.

- 연결실체는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 기간의 비교정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융자산과 금융부채의 장부금액 차이는 2018년 1월 1일의 이익잉여금(또는적절하다면 자본의 다른 분류)에 인식되었습니다. 따라서, 2017년에 표시된 정보는 일반적으로 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하지 않았습니다. 그러므로2017년에 표시된 정보는 기업회계기준서 제1109호에 따라 표시된 정보와 비교가능하지 않습니다.

- 다음 사항에 대한 판단은 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거해서 이루어 졌습니다.ㆍ보유하고 있는 금융자산이 포함되는 사업모형의 결정ㆍ과거에 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융자산과 금융부채의 지정과취소ㆍ단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자의 기타포괄손익-공정가치 측정 항목지정ㆍ기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 채무상품에 대한 투자가 낮은 신용위험을 가지고 있다면, 연결실체는 해당 자산의 신용위험이 최초 인식 후에 유의적으로증가하지 않은 것으로 가정하였습니다.

2018년 1월 1일 기준 연결실체의 금융자산과 관련하여 기업회계기준서 제1039호에 따른 측정 범주와 기업회계기준서 제1109호에 따른 측정 범주는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목

기업회계기준서 제1039호에 따른 분류

기업회계기준서 제1109호에 따른 분류

기업회계기준서 제1039호에 따른 금액

기업회계기준서 제1109호에 따른 금액

현금및현금성자산
대여금 및 수취채권
상각후원가

8,802,047

8,802,047

단기금융상품
대여금 및 수취채권
상각후원가

582,155

582,155

당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치

80,558

80,558

매출채권및기타채권
대여금 및 수취채권
상각후원가
4,322,814
4,322,814

장기금융상품
대여금 및 수취채권
상각후원가

79,205

79,205

장기매출채권및기타채권
대여금 및 수취채권
상각후원가

833,627

833,627

합 계

14,700,406

14,700,406

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 분기 연결재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기 적용하지 아니하였습니다.

①
기업회계기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평 가'를 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 조기 적용하지 않았습니다.

연결실체는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별하여야 합니다. 다만, 연결실체는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 연결실체는 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.
리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소')와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니 다.

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다.

연결실체가 현재 운용리스로 이용하고 있는 자산의 현재가치 할인 전 최소리스료의 총합계는 1,122백만원이며, 리스이용자의 증분차입이자율로 할인하면 1,099백만원입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 도입이 연결재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결실체가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

4. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

현금
3,024
1,787

요구불예금
10,362,499
8,800,260

합 계
10,365,523
8,802,047

5. 장ㆍ단기금융상품당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

정기예적금
1,620,000
-
462,155
-

저축성보험
-
229,570
120,000
79,205

합 계
1,620,000
229,570
582,155
79,205

6. 당기손익-공정가치 측정 금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

취득가액
장부가액
취득가액
장부가액

지분상품
(주)바이오벤(*1)
20,000
-
20,000
-

(주)한국바이오플랜트(*1)
499,995
-
499,995
-

수익증권(*2)
58,500
76,818
58,500
80,558

합 계
578,495
76,818
578,495
80,558

(*1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용으로 인하여 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다.(*2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용으로 인하여 당기손익인식금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

기초금액
80,558
65,239

평가이익(손실)
(3,740)
15,319

(분)기말금액
76,818
80,558

7. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당분기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
지분율/출자수
취득원가
장부금액

한국특수판매공제조합
-
100,000
100,000

(2) 당분기 중 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

기초금액
-

취득
100,000

분기말금액
100,000

8. 매출채권및기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
5,447,781
-
4,251,410
-

미수금
68,489
-
43,490
-

단기대여금
34,000
-
4,000
-

미수수익
38,488
-
23,914
-

보증금
-
1,088,881
-
833,627

합 계
5,588,758
1,088,881
4,322,814
833,627

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권 중 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

매출채권
6,059,736
(611,955)
5,447,781
4,838,750
(587,340)
4,251,410

미수금
73,442
(4,953)
68,489
48,443
(4,953)
43,490

보증금
1,194,607
(105,726)
1,088,881
833,627
-
833,627

합 계
7,327,785
(722,634)
6,605,151
5,720,820
(592,293)
5,128,527

(3) 당분기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초금액
587,340
4,953
238,713
4,953

손상차손
24,429
105,726
348,627
-

제각
(24)
-
-
-

기타
210
-
-
-

(분)기말금액
611,955
110,679
587,340
4,953

(4) 당분기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 보증금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
유효이자율(%)
총 액
현재가치할인차금
장부가액

보증금
2.90
765,736
(20,839)
744,897

상기 보증금을 제외한 보증금은 장부금액과 상각후원가의 차이가 중요하지 아니하여상각후원가로 측정하지 아니하였습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

6개월 이하

91,398
739,496

6개월 초과 1년 이하

-
97,718

1년 초과

-
6,123

연결실체의 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 과거의 경험과 채무자의 영업성과, 신용등급 및 제공받은 담보 등을 분석한 결과 회수할 수 있다고 판단하였습니다.

9. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

유동
유동
비유동

선급금
923,025
726,133
1,309

선급비용
1,252,392
746,447
-

합 계
2,175,417
1,472,580
1,309

10. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
800,674
(301,663)
499,011
759,311
(97,940)
661,371

제품
3,041,487
(143,488)
2,897,999
1,876,766
-
1,876,766

원재료
1,156,263
(39,907)
1,116,356
900,897
(34,328)
866,569

부재료
27,111
-
27,111
-
-
-

미착품
179,044
-
179,044
171,550
-
171,550

합 계
5,204,579
(485,058)
4,719,521
3,708,524
(132,268)
3,576,256

당분기 중 매출원가에 가산된 재고자산평가손실은 352,790천원입니다.

11. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
주요영업활동
소재지
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

지분율(%)
취득금액
장부금액
지분율(%)
취득금액
장부금액

(주)이케이푸드
식품가공제조업
한국
20.00
420,000
-
20.00
420,000
193,471

(2) 당분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
기초금액
지분법손실
분기말금액

(주)이케이푸드
193,471
(193,471)
-

12. 유형자산(1) 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인자산
합 계

취득원가:

기초잔액
210,505
1,195,466
252,622
292,759
28,817
722,891
452,440
-
3,155,500

취득액
-
-
18,000
94,968
216,045
97,628
563,849
132,047
1,122,537

처분액
-
-
-
(49,493)
-
-
-
-
(49,493)

기타증감(*)
-
-
-
-
-
(381,049)
-
-
(381,049)

분기말잔액
210,505
1,195,466
270,622
338,234
244,862
439,470
1,016,289
132,047
3,847,495

감가상각누계액:

기초잔액
-
(328,753)
(59,368)
(118,482)
(28,805)
(180,822)
(370,560)
-
(1,086,790)

감가상각비
-
(22,415)
(19,913)
(47,088)
(9,005)
(44,245)
(48,120)
-
(190,786)

처분액
-
-
-
29,981
-
-
-
-
29,981

기타증감(*)
-
-
-
-
-
32,826
-
-
32,826

분기말잔액
-
(351,168)
(79,281)
(135,589)
(37,810)
(192,241)
(418,680)
-
(1,214,769)

장부금액:

기초장부금액
210,505
866,713
193,254
174,277
12
542,069
81,880
-
2,068,710

분기말장부금액
210,505
844,298
191,341
202,645
207,052
247,229
597,609
132,047
2,632,726

(*) 당분기 중 비품에서 소프트웨어로 대체된 금액 및 해외소재 유형자산 환산시 발생한 환율차이입니다.

(2) 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
합 계

취득원가:

기초잔액
210,505
1,195,466
48,222
439,653
28,817
147,996
377,860
2,448,519

취득액
-
-
204,400
87,317
-
535,802
65,060
892,579

처분액
-
-
-
(249,283)
-
-
-
(249,283)

기타증감
-
-
-
15,072
-
39,093
9,520
63,685

기말잔액
210,505
1,195,466
252,622
292,759
28,817
722,891
452,440
3,155,500

감가상각누계액:

기초잔액
-
(298,866)
(48,216)
(279,719)
(28,805)
(118,303)
(351,248)
(1,125,157)

감가상각비
-
(29,887)
(11,152)
(86,285)
-
(58,580)
(18,201)
(204,105)

처분액
-
-
-
249,280
-
-
-
249,280

기타증감
-
-
-
(1,758)
-
(3,939)
(1,111)
(6,808)

기말잔액
-
(328,753)
(59,368)
(118,482)
(28,805)
(180,822)
(370,560)
(1,086,790)

장부금액:

기초장부금액
210,505
896,600
6
159,934
12
29,693
26,612
1,323,362

기말장부금액
210,505
866,713
193,254
174,277
12
542,069
81,880
2,068,710

13. 무형자산(1) 당분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특허권
상표권
소프트웨어
회원권
기타의 무형자산
합 계

취득원가:

기초잔액
1,669,991
143,605
-
-
240,766
2,054,362

취득액
215,006
34,377
28,430
544,644
14,813
837,270

기타증감(*)
-
-
380,905
-
-
380,905

분기말잔액
1,884,997
177,982
409,335
544,644
255,579
3,272,537

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초잔액
(486,335)
(40,300)
-
-
(3,089)
(529,724)

무형자산상각비
(122,504)
(21,290)
(59,091)
-
(2,226)
(205,111)

무형자산손상차손
(230,796)
(25,079)
-
-
-
(255,875)

기타증감(*)
-
-
(32,826)
-
-
(32,826)

분기말잔액
(839,635)
(86,669)
(91,917)
-
(5,315)
(1,023,536)

장부금액:

기초장부금액
1,183,656
103,305
-
-
237,677
1,524,638

분기말장부금액
1,045,362
91,313
317,418
544,644
250,264
2,249,001

(*) 당분기 중 비품에서 소프트웨어로 대체되었습니다.

(2) 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특허권
상표권
기타의 무형자산
합 계

취득원가:

기초잔액
1,225,408
77,233
10,304
1,312,945

취득액
444,583
66,372
-
510,955

내부개발에 따른증가
-
-
230,462
230,462

기말잔액
1,669,991
143,605
240,766
2,054,362

감가상각누계액:

기초잔액
(350,375)
(17,895)
-
(368,270)

무형자산상각비
(135,960)
(22,405)
(3,089)
(161,454)

기말잔액
(486,335)
(40,300)
(3,089)
(529,724)

장부금액:

기초장부금액
875,033
59,338
10,304
944,675

기말장부금액
1,183,656
103,305
237,677
1,524,638

14. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

유동
비유동
유동

매입채무
2,936,971
-
1,940,034

기타채무

미지급금
974,465
136,285
1,592,133

미지급비용
131,366
-
370,519

미지급배당금
677
-
-

예수보증금
549,582
-
-

소 계
1,656,090
136,285
1,962,652

합 계
4,593,061
136,285
3,902,686

15. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
-
-
892,367
-

유동성장기차입금
27,240
-
219,473
-

장기차입금
-
13,088
-
33,640

합 계
27,240
13,088
1,111,840
33,640

(2) 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입내역
차입처
이자율(%)
금 액

중기자금대출
중소기업은행
3.86
450,000

중기자금대출
(주)우리은행
3.34
300,000

통화전환옵션부외화대출
(주)우리은행
3.06
142,367

합 계
892,367

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입내역
차입처
이자율(%)
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

할부금융대출
현대캐피탈(주)
4.90
40,328
65,643

중기자금대출
중소기업은행
-
-
187,470

소 계
40,328
253,113

차감 : 유동성장기차입금
(27,240)
(219,473)

합 계
13,088
33,640

16. 기타비유동금융부채전기말 현재 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

파생상품금융부채
3,173,658

17. 기타유동부채당분기말과 전기말 현재 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

선수금
41,479
307,945

예수금
33,065
253,038

부가세예수금
404,135
205,459

이연수익
37,065
-

합 계
515,744
766,442

18. 전환상환우선주부채(1) 연결실체는 재무구조 개선을 목적으로 전환상환우선주를 발행하였으며, 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
IBK금융그룹IP창조투자조합
미래에셋글로벌투자조합
㈜지에스홈쇼핑

발행금액
1,999,998
999,999
5,000,022

발행일
2016년 6월 17일
2016년 6월 17일
2017년 12월 20일

만기일
2026년 7월 27일
2026년 7월 27일
2027년 12월 20일

이자율
최소보장수익률 5%, 액면이자율 0%
최소보장수익률 5%, 액면이자율 0%
최소보장수익률 5%, 액면이자율 0%

발행주식수
74,074주
37,037주
185,186주

발행가액
주당 27,000원
주당 27,000원
주당 27,000원

배당률
1주당 액면가액 기준
1주당 액면가액 기준
1주당 액면가액 기준

연 1% 누적적 우선 배당
연 1% 누적적 우선 배당
연 1% 누적적 우선 배당

발행주식종류
의결권있는 전환상환우선주
의결권있는 전환상환우선주
의결권있는 전환상환우선주

상환행사기간
발행 후 3년 경과일부터
발행 후 3년 경과일부터
발행 후 3년 경과일부터

존속기간 만료일
존속기간 만료일
존속기간 만료일

상환가액
전환상환우선주의 발행가액과 전환상환우선주의 발행일로부터 상환기일까지의 기간동안 전환상환우선주식의 발행가액에 대해 연 5% 복리를 적용한 금액에서 기지급된 배당금액을 차감한 금액
전환상환우선주의 발행가액과 전환상환우선주의 발행일로부터 상환기일까지의 기간동안 전환상환우선주식의 발행가액에 대해 연 5% 복리를 적용한 금액에서 기지급된 배당금액을 차감한 금액
전환상환우선주의 발행가액과 전환상환우선주의 발행일로부터 상환기일까지의 기간동안 전환상환우선주식의 발행가액에 대해 연 5% 복리를 적용한 금액에서 기지급된 배당금액을 차감한 금액

전환청구기간
발행일 다음날부터 존속기간 만료일
발행일 다음날부터 존속기간 만료일
발행일 다음날부터 존속기간 만료일

전환가격
전환상환우선주의 주당 발행가액(다만 주식의 전환기준가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)
전환상환우선주의 주당 발행가액(다만 주식의 전환기준가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)
전환상환우선주의 주당 발행가액(다만 주식의 전환기준가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)

(2) 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
금 액

IBK금융그룹IP창조투자조합
2016.07.27
2026.07.27
1,614,697

미래에셋글로벌투자조합
2016.07.27
2026.07.27
1,614,697

㈜지에스홈쇼핑
2017.12.20
2027.12.20
5,000,022

전환권조정
(1,727,043)

합 계
6,502,373

(3) 당분기 중에 연결실체의 전환상환우선주부채는 모두 보통주로 전환되어 당분기말 현재 연결실체가 전환상환우선주부채로 인식하고 있는 금액은 없으며, 전환상환우선주부채의 전환과 관련하여 파생상품평가손실 4,132,886천원을 인식하였습니다.19. 환불부채(1) 연결실체는 상ㆍ제품의 판매와 관련하여 과거의 반품경험률을 기초로 예상되는 반품추정액을 환불부채로 계상하고 있습니다.(2) 당분기 및 전기 중 환불부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

기초금액
106,901
-

증가액
213,841
106,901

감소액
(106,901)
-

(분)기말금액
213,841
106,901

20. 종업원급여

(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

급여
6,807,563
2,769,791

확정급여형 퇴직급여제도 관련비용
204,183
140,452

주식보상비용
23,603
-

복리후생비
439,234
179,379

합 계
7,474,583
3,089,622

(2) 당분기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

확정급여채무
사외적립자산
확정급여부채
확정급여채무
사외적립자산
확정급여부채

기초 잔액
539,035
(192,342)
346,693
514,157
(202,674)
311,483

당기 비용으로 인식:

당기근무원가
198,137
-
198,137
183,375
-
183,375

이자원가(수익)
12,819
(6,773)
6,046
14,062
(8,043)
6,019

소 계
210,956
(6,773)
204,183
197,437
(8,043)
189,394

기타포괄손익으로 인식:

확정급여제도의 재측정요소

재무적 가정의 변동
10,941
-
10,941
(26,728)
-
(26,728)

경험조정
(48,157)
-
(48,157)
30,242
-
30,242

사외적립자산 재측정요소
-
5,333
5,333
-
7,084
7,084

소 계
(37,216)
5,333
(31,883)
3,514
7,084
10,598

기타:

납부한 기여금
-
(100,000)
(100,000)
-
(100,000)
(100,000)

지급액
(17,215)
-
(17,215)
(176,807)
111,291
(65,516)

계열사로부터의 전출입
-
-
-
734
-
734

소 계
(17,215)
(100,000)
(117,215)
(176,073)
11,291
(164,782)

(분)기말 잔액
695,560
(293,782)
401,778
539,035
(192,342)
346,693

(3) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

정기예금
293,782
192,342

사외적립자산은 기금적립 목적으로 수행하는 별도의 보험수리적 평가에 기초하며, 종업원들은 제도에 기여금을 납부하지 않습니다. 연결실체는 근로자퇴직급여보장법 등 관련 법령에 따른 최소적립금을 상회하도록 사외적립자산을 납부할 예정입니다.(4) 당분기말과 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

할인율
2.87~3.15%
2.96~3.31%

임금상승률
4.00~7.00%
4.00~7.00%

21. 자본금 및 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

발행할 보통주식수
100,000,000주
2,000,000주

주당금액
500원
500원

발행한 보통주식수
7,222,224주
2,000,000주

보통주자본금
3,611,112,000원
1,000,000,000원

(2) 당분기와 전기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

발행주식수
장부금액
발행주식수
장부금액

기초금액
2,000,000주
1,000,000
1,000,000주
1,000,000

액면분할
-
-
1,000,000주
-

전환권행사
407,408주
203,704
-
-

무상증자
4,814,816주
2,407,408
-
-

(분)기말금액
7,222,224주
3,611,112
2,000,000주
1,000,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

주식발행초과금
11,605,358
-

(4) 당분기 중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

기초금액
-

전환권행사
14,012,766

무상증자
(2,407,408)

분기말금액
11,605,358

22. 기타자본구성요소당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

주식선택권
26,225
2,623

해외사업환산손실
(34,369)
(23,599)

합 계
(8,144)
(20,976)

23. 주식기준보상연결실체는 임직원에게 지배기업의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하고 있습니다. 부여된 주식선택권의 공정가치는 관련 조건을 고려하여 이항모형을 이용하여 측정하고 있습니다.(1) 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내용

부 여 일
2017.11.30

만 기
2022.11.30

결제방식
주식교부형

약정유형
주식선택권 부여

부여대상
임직원

부여수량
67,000주

행사가격
27,000원

가득조건
약정용역제공기간 2년

(2) 당분기 중 임직원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 23,603천원입니다.

(3) 당분기 및 전기 중 주식선택권 제도하의 수량과 행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

부여주식수
가중평균행사가격
부여주식수
가중평균행사가격

기초
67,000주
27,000
-
-

기중 부여분
-
-
67,000주
27,000

당(분)기말
67,000주
27,000
67,000주
27,000

24. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
항목
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

법정적립금(*1)
이익준비금
48,148
-

미처분이익잉여금
-
8,257,971
5,937,700

합 계
8,306,119
5,937,700

(*1) 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 상법상 자본금의 50%이상으로 추가 적립된 이익준비금은 임의적립금으로 동 초과적립금은 처분에 제한이 없습니다.

(2) 당분기와 전기의 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

기초금액
5,937,700
3,853,629

당(분)기순이익
2,824,046
2,091,513

확정급여제도의 재측정요소
25,855
(8,267)

지분법이익잉여금
-
825

배당금의 지급
(481,482)
-

(분)기말금액
8,306,119
5,937,700

(3) 배당연결실체가 당분기 중 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
금 액

배당대상주식수(*)
2,407,408주

주당 배당금
200원

배당금
481,481,600원

(*) 배당기준일 현재 보통주 주주와 계약상 약정에 따라 전환상환우선주 주주를 대상으로 배당금을 지급하였습니다.

25. 주당이익

(1) 기본주당이익당분기와 전분기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다. ① 기본주당이익

(단위: 원,주)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

지배기업소유주지분 분기순이익
2,840,733,056
2,415,866,878

가중평균유통보통주식수
6,528,288
6,000,000

기본주당이익
435
402

② 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

기초 발행보통주식수
6,000,000
6,000,000

전환상환우선주의 전환
176,096
-

무상증자
352,192
-

가중평균유통보통주식수
6,528,288
6,000,000

당분기 중 무상증자로 인해 유통보통주식수 4,000,0000주는 소급 적용하여 산정되었습니다.(2) 희석주당이익

연결실체가 발행한 전환상환우선주 및 주식선택권은 반희석화로 인해 희석주당이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

26. 매출액당분기 및 전분기 중 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

재화의 판매로 인한 수익
69,313,997
43,256,917

용역의 제공으로 인한 수익
160,766
756,815

합 계
69,474,763
44,013,732

27. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

재고자산의 감소(증가)
(1,143,266)
(847,345)

원재료 및 상품매입액
17,540,869
12,768,369

종업원급여
7,474,583
3,089,622

감가상각비 및 무형자산상각비
395,897
277,660

광고선전비
11,532,687
6,445,977

판매수수료
19,716,140
15,336,563

경상연구개발비
203,241
339,574

운반비
473,948
202,426

지급수수료
828,205
1,202,457

기타비용
2,218,135
1,070,757

합 계
59,240,439
39,886,060

상기 비용은 연결포괄손익계산서상의 매출원가와 판매비와관리비를 포함한 금액 입니다.

28. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

급여
6,807,563
2,769,791

퇴직급여
204,183
140,452

주식보상비용
23,603
-

복리후생비
439,234
179,379

감가상각비
190,786
167,862

무형자산상각비
205,111
109,798

광고선전비
11,532,687
6,445,977

판매수수료
19,716,140
15,326,496

경상연구개발비
203,241
339,574

운반비
473,948
202,426

지급수수료
828,205
1,202,457

접대비
201,661
146,379

지급임차료
620,636
146,675

기타비용
1,395,838
787,770

합 계
42,842,836
27,965,036

29. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

수입임대료
800
-

유형자산처분이익
5,981
2,272

잡이익
13,417
2,655

합 계
20,198
4,927

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

유형자산처분손실
766
-

무형자산손상차손
255,878
-

기타의대손상각비
105,726
-

기부금
7,700
60,400

잡손실
336,556
2,738

합 계
706,626
63,138

30. 금융수익 및 금융원가

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

이자수익
72,557
14,410

외환차익
24,594
5,929

외화환산이익
21,873
6,294

당기손익인식금융자산평가이익
-
11,343

매도가능금융자산처분이익
-
20,000

합 계
119,024
57,976

(2) 당분기 및 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

이자비용
435,319
329,712

외환차손
68,362
22,030

외화환산손실
2,376
10,402

매도가능금융자산손상차손
-
20,000

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
3,740
-

파생상품평가손실
4,132,886
444,844

합 계
4,642,683
826,988

31. 법인세

당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

법인세부담액
2,336,583
844,137

법인세추납액
-
106,559

일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액
(363,686)
(23,196)

자본에 직접 반영된 법인세비용
(7,292)
1,749

법인세비용
1,965,605
929,249

32. 특수관계자(1) 당분기말 현재 연결실체와 특수관계가 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

관계기업
(주)이케이푸드

기타특수관계자
(주)유스랩

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

매출거래 등
매입거래 등
매출거래 등
매입거래 등

매출
임대료수입
재고매입
광고선전비
매출
광고선전비

관계기업
(주)이케이푸드
-
-
-
14,209
-
34,656

기타특수관계자
(주)유스랩
228,611
800
83,297
-
481,719
-

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. ① 제 18(당) 기 분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권

매출채권
기타채권

관계기업
(주)이케이푸드(*1)
-
115,726

기타특수관계자
(주)유스랩(*2)
659,235
-

(*1) 당분기말 현재 기타보증금에 대하여 손실충당금 105,726천원이 설정되어 있습니다.(*2) 당분기말 현재 매출채권에 대하여 손실충당금 581,845천원이 설정되어 있습니다.

② 제 17(전) 기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권

매출채권
기타채권

관계기업
(주)이케이푸드
-
200,000

기타특수관계자
㈜유스랩(*)
972,389
-

(*) 전기말 현재 매출채권에 대하여 581,845천원이 설정되어 있습니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상당분기와 전분기 중 주요 경영진(등기임원) 보상을 위해 비용으로 계상한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

단기급여
452,664
260,436

주식기준보상
15,853
-

합 계
468,517
260,436

33. 현금흐름표

(1) 당분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

장단기금융상품 유동성대체
120,000

(2) 당분기 중 재무활동으로 인한 금융부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초금액
현금흐름
비현금 변동
기말금액

유동성대체
이자비용
파생상품평가손실
보통주전환
이익잉여금처분

유동성장기차입금
219,473
(212,785)
20,552
-
-
-
-
27,240

장기차입금
33,640
-
(20,552)
-
-
-
-
13,088

전환상환우선주부채
6,502,373
-
-
421,241
-
(6,923,614)
-
-

파생금융부채
3,173,658
-
-
-
4,132,886
(7,306,544)
-
-

미지급배당금
-
(480,805)
-
-
-
-
481,482
677

합 계
9,929,144
(693,590)
-
421,241
4,132,886
(14,230,158)
481,482
41,005

34. 약정사항과 우발사항(1) 당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처
보증내역
한도금액
실행금액

서울보증보험(주)
이행보증
742,000
742,000

(2) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 주요 한도약정사항 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항

한도금액

실행금액

(주)현대캐피탈
자동차할부
40,328
40,328

35. 정부보조금

(1) 당분기말 현재 정부기관 등과 체결한 국책과제 및 이와 관련하여 수령한 정부보조금의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

국책과제명
주관기관
금액
협약기간
비고

대사증후군 개별인정형 소재 개발 및 글로벌제품화
해양수산부
129,321
2015.06.08~2019.06.07
4차년도

노화성 근감소증 개선 건강기능식품 개발
농림축산식품부
190,000
2016.07.07~2018.12.31
3차년도

해국추출물을 이용한 고부가가치식품 개발
51,612
2017.03.01~2018.12.31
2차년도

합 계
370,933
-
-

(2) 당분기와 전기 중 정부보조금의 유입액 및 사용액은 선수금 계정으로 표시하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

기초금액

-
-

수령액
370,933
590,441

경상연구개발비 상계

(216,492)
(590,441)

부채계상(*)
(136,285)
-

(분)기말금액

18,156
-

(*) 연결실체는 정부과제와 관련하여 향후 납부할 의무가 있는 일정액의 기술료를 장기미지급금으로 계상하고 있습니다.

36. 운용리스연결실체는 리스이용자 입장에서 부동산임차, 사무용비품임차, 차량임차의 운용리스계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 부동산임차 등의 운용리스계약과 관련된 미래의 리스료 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
리스료 지급계획
리스료총액

1년이내
1년 ~ 5년
5년초과

최소리스료
858,900
263,105
-
1,122,005

당분기 비용으로 인식된 총 리스료 중 최소리스료는 497,304천원입니다.

37. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 구분 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 제 18(당) 기 분기

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
장부금액
공정가치(*)

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
지분상품
76,818
76,818

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
지분상품
100,000
-

소 계
176,818
76,818

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

상각후원가 측정금융자산
현금및현금성자산
10,365,523
-

단기금융상품
1,620,000
-

매출채권
5,447,781
-

미수금
68,489
-

단기대여금
34,000
-

미수수익
38,488
-

보증금
1,088,881
-

장기금융상품
229,570
-

소 계
18,892,732
-

자 산 합 계
19,069,550
76,818

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

상각후원가 측정금융부채
매입채무
2,936,971
-

미지급금
974,465
-

미지급비용
131,366
-

미지급배당금
677
-

예수보증금
549,582
-

장기미지급금
136,285
-

유동성장기차입금
27,240
-

장기차입금
13,088
-

소 계
4,769,674
-

부 채 합 계
4,769,674
-

(*) 공정가치로 인식된 금융상품을 제외하고, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.

② 제 17(전) 기

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
장부금액
공정가치(*)

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익인식금융자산
지분상품
80,558
80,558

소 계
80,558
80,558

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

대여금 및 수취채권
현금및현금성자산
8,802,047
-

단기금융상품
582,155
-

매출채권
4,251,410
-

미수금
43,490
-

단기대여금
4,000
-

미수수익
23,914
-

보증금
833,627
-

장기금융상품
79,205
-

소 계
14,619,848
-

자 산 합 계
14,700,406
80,558

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생금융상품
파생상품부채
3,173,658
3,173,658

소 계
3,173,658
3,173,658

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

상각후원가 측정금융부채
매입채무
1,940,034
-

미지급금
1,592,133
-

미지급비용
370,519
-

단기차입금
892,367
-

유동성장기차입금
219,473
-

장기차입금
33,640
-

전환상환우선주부채
6,502,373
-

소 계
11,550,539
-

부 채 합 계
14,724,197
3,173,658

(*) 공정가치로 인식된 금융상품을 제외하고, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

(3) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.① 제 18(당) 기 분기

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
76,818
-
76,818

② 제 17(전) 기

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익인식금융자산
-
80,558
-
80,558

금융부채

파생상품부채
-
-
3,173,658
3,173,658

(4) 당분기 및 전분기의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다. ① 제 18(당) 기 분기

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
금액

당기손익-공정가치 측정 금융자산
금융자산평가손실
(3,740)

상각후원가 측정금융자산
매출채권손상차손
(24,429)

기타의대손상각비
(105,726)

이자수익
72,557

외환차익
22

외화환산이익
2,424

외환차손
(6)

외화환산손실
(2,376)

합 계
(57,534)

파생금융상품
파생상품평가손실
(4,132,886)

상각후원가 측정금융부채
외환차익
24,572

외화환산이익
19,449

이자비용
(435,319)

외환차손
(68,356)

합 계
(459,654)

② 제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
금액

당기손익인식금융자산
당기손익이인식금융자산평가이익
11,343

매도가능금융자산
매도가능금융자산처분이익
20,000

매도가능금융자산손상차손
(20,000)

합 계
-

대여금및수취채권
이자수익
14,410

외환차익
125

외화환산이익
3,835

외환차손
(3,406)

외화환산손실
(3,876)

합 계
11,088

파생금융상품
파생상품평가손실
(444,844)

상각후원가 측정금융부채
외환차익
5,804

외화환산이익
2,459

이자비용
(329,712)

외환차손
(18,624)

외화환산손실
(6,526)

합 계
(346,599)

38. 위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 환위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험에 대한 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차 등에 관한사항은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 중요한 차이가 없습니다.

39. 부문별 정보(1) 영업부문당분기말 현재 연결실체는 본사를 거점으로 한국을 비롯하여 중국의 해외법인 등 4개의 동종업종을 영위하는 기업으로 구성된 다이어트 식품 등 생산 및 판매업체입니다. 연결실체의 영업부문은 다이어트 식품 생산 및 판매업 단일부문으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액 및 비유동자산 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

한국
중국
합계
한국
중국
합계

총매출액
74,014,865
944,042
74,958,907
45,705,802
42,519
45,748,321

내부매출액
(5,484,144)
-
(5,484,144)
(1,734,589)
-
(1,734,589)

순매출액
68,530,721
944,042
69,474,763
43,971,213
42,519
44,013,732

비유동자산(*)
4,873,867
7,860
4,881,727
3,150,886
13,867
3,164,753

(*) 유형자산과 무형자산 금액의 합계입니다.(3) 주요 고객에 대한 의존도

연결실체는 다수의 고객으로부터 수익이 발생하고 있으며, 당분기와 전분기 중 단일 외부고객으로부터의 수익이 연결실체 총수익의 10% 이상인 고객은 없습니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표

제 18기 분기 2018.09.30 현재

제 17기 2017.12.31 현재
제 16기 2016.12.31 현재

제 15기 2015.12.31 현재

(단위 : 원)

과목
2018년 분기
2017년
2016년
2015년

제 18기 분기
제 17 기
제 16 기
제 15 기

자산
-
-
-
-

유동자산
23,032,432,455
18,596,703,105
9,215,568,510
6,522,440,065

현금및현금성자산
8,800,160,352
8,369,521,127
2,920,849,097
1,539,115,794

매출채권및기타채권
5,773,956,572
4,580,218,783
3,008,341,644
1,983,494,516

기타유동금융자산
1,696,818,410
662,713,248
919,007,064
956,824,857

기타유동자산
2,246,037,868
1,457,884,896
160,740,195
247,463,540

재고자산
4,515,459,253
3,526,365,051
2,206,630,510
1,795,541,358

비유동자산
7,949,254,142
5,195,597,382
3,880,851,384
2,421,262,712

기타비유동금융자산
1,020,841,330
765,561,390
500,102,222
340,183,900

유형자산
2,206,171,955
1,984,193,632
1,316,999,108
1,432,091,900

무형자산
1,998,737,996
1,286,960,977
934,371,427
502,765,667

관계기업투자주식
2,052,000,000
795,195,126
978,250,000
-

이연법인세자산
671,502,861
363,686,257
151,128,627
146,221,245

자산총계
30,981,686,597
23,792,300,487
13,096,419,894
8,943,702,777

부채
-
-
-
-

유동부채
7,245,481,598
6,825,246,152
3,303,051,105
3,699,904,717

매입채무및기타채무
4,632,084,678
3,982,624,179
1,212,923,197
1,264,743,686

기타유동금융부채
-
892,366,500
1,706,431,649
2,125,958,242

기타유동부채
567,103,515
803,286,345
41,884,521
157,857,810

유동성장기차입금
27,240,394
219,472,710
310,176,137
144,814,269

당기법인세부채
2,019,053,011
927,496,418
31,635,601
6,530,710

비유동부채
516,715,967
10,038,839,179
4,240,141,326
657,293,780

장기매입채무및기타채무
136,285,097
-
-
-

기타비유동금융부채
13,088,492
9,709,671,080
3,928,657,019
456,731,936

순확정급여부채
367,342,378
329,168,099
311,484,307
200,561,844

부채총계
7,762,197,565
16,864,085,331
7,543,192,431
4,357,198,497

자본
-
-
-
-

자본금
3,611,112,000
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000

주식발행초과금
11,605,357,752
-
-
-

기타자본
26,225,476
2,622,548
-
-

이익잉여금
7,976,793,804
5,925,592,608
4,553,227,463
3,586,504,280

자본총계
23,219,489,032
6,928,215,156
5,553,227,463
4,586,504,280

자본과부채총계
30,981,686,597
23,792,300,487
13,096,419,894
8,943,702,777

나. (포괄)손익계산서

제 18기 분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
제 17기 분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지
제 17기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 16기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 15기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

과목
2018년 분기
2017년 분기
2017년
2016년
2015년

제 18기 분기
제 17기 분기
제 17 기
제 16 기
제 15 기

매출액
69,008,271,728
43,246,469,064
59,537,367,468
33,295,864,743
21,433,723,501

매출원가
16,477,312,703
11,937,125,196
16,019,227,102
9,637,695,078
6,663,256,261

매출총이익
52,530,959,025
31,309,343,868
43,518,140,366
23,658,169,665
14,770,467,240

판매비와관리비
42,345,696,179
27,147,176,938
38,748,359,837
21,780,102,703
13,944,082,115

매출채권손상차손
50,247,432

영업이익
10,135,014,874
4,162,166,930
4,769,780,529
1,878,066,962
826,385,125

기타수익
32,034,327
4,895,310
48,458,123
91,962,487
28,725,024

기타비용
983,190,572
63,137,446
69,489,059
103,967,539
33,271,708

금융수익
140,137,356
37,537,884
100,684,858
90,133,125
71,626,525

금융비용
4,653,277,138
822,557,432
2,618,533,593
893,048,658
119,747,933

종속기업관계기업투자자산손실
243,195,126
-
-
-
-

법인세비용차감전순이익
4,427,523,721
3,318,905,246
2,230,900,858
1,063,146,377
773,717,033

법인세비용
1,922,655,479
927,963,928
856,341,857
56,949,819
11,722,030

당기순이익
2,504,868,242
2,390,941,318
1,374,559,001
1,006,196,558
761,995,003

기타포괄손익
27,814,554
(1,645,392)
(2,193,856)
(39,473,375)
-

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-
-
-
-
-

확정급여제도의 재측정요소
27,814,554
(1,645,392)
(2,193,856)
(39,473,375)
-

총포괄이익
2,532,682,796
2,389,295,926
1,372,365,145
966,723,183
-

기본주당순이익(단위 : 원)
384
398
229
168
211

희석주당손이익(단위 : 원)
384
398
229
168
211

다. 자본변동표

제 18기 분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 17기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 16기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 15기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
자본합계

2015.01.01
200,000,000
-
-
2,824,509,277
3,024,509,277

총포괄손익
-
-
-
-
-

유상증자
800,000,000
-
-
-
800,000,000

당기순이익
-
-
-
761,995,003
761,995,003

2015.12.31
1,000,000,000
-
-
3,586,504,280
4,586,504,280

2016.01.01
1,000,000,000
-
-
3,586,504,280
4,586,504,280

총포괄손익
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
1,006,196,558
1,006,196,558

순확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
(39,473,375)
(39,473,375)

2016.12.31
1,000,000,000
-
-
4,553,227,463
5,553,227,463

2017.01.01
1,000,000,000
-
-
4,553,227,463
5,553,227,463

총포괄손익
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
1,374,559,001
1,374,559,001

순확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
(2,193,856)
(2,193,856)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
-
-
-
-
-

주식선택권
-
-
2,622,548
-
2,622,548

2017.12.31
1,000,000,000
-
2,622,548
5,925,592,608
6,928,215,156

2018.01.01
1,000,000,000
-
2,622,548
5,925,592,608
6,928,215,156

총포괄손익
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
2,504,868,242
2,504,868,242

순확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
27,814,554
27,814,554

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
-
-
-
-
-

전환우선주보통주전환
203,704,000
14,012,765,752
-
-
14,216,469,752

무상증자
2,407,408,000
(2,407,408,000)
-
-
-

주식선택권
-
-
23,602,928
-
23,602,928

배당지급
-
-
-
(481,481,600)
(481,481,600)

2018.09.30
3,611,112,000
11,605,357,752
26,225,476
7,976,793,804
23,219,489,032

라. 현금흐름표

제 18기 분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
제 17기 분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지
제 17기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 16기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 15기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

구분
제 18 기 분기
제 17 기 분기
제 17 기
제 16 기
제 15 기

Ⅰ. 영업활동으로인한현금흐름
6,127,126,819
4,137,937,270
4,388,182,617
576,088,233
(346,516,312)

1.당기순이익
2,504,868,242
2,390,941,318
1,374,559,001
1,006,196,558
761,995,003

2.현금의유출이없는비용등의가산
8,374,243,238
2,124,584,289
4,559,590,305
1,239,839,911
259,164,187

법인세비용
1,922,655,479
927,963,928
856,341,857
56,949,819

퇴직급여
181,915,110
135,270,969
180,387,962
117,590,162
14,551,366

감가상각비
162,287,981
152,631,654
183,096,806
118,268,294
140,567,640

무형자산감가상각비
202,885,201
108,190,009
158,365,696
91,125,001
66,308,223

외화환산손실
13,556,071
10,402,322
27,881,255
12,033,974
7,780,500

이자비용
434,733,405
325,281,685
435,578,911
264,649,129
-

유형자산처분손실
-
-
-
3,000
-

파생상품평가손실
4,132,885,875
444,843,722
552,469,227
579,220,532
-

재고자산평가손실
352,790,028
-
132,268,743
-
-

주식보상비용
23,602,928
-
2,622,548
-
-

종속기업투자주식손상차손
49,905,618
-
828,344,382
-
-

관계기업투자주식손상차손
193,289,508
-
226,710,492
-
-

매도가능금융자산손상차손
-
20,000,000
519,995,000
-
-

반품충당비용
-
-
106,900,505
-
-

대손상각비
50,247,432
-
348,626,921
-
-

기타대손상각비
393,874,144
-
-
-
-

무형자산손상차손
255,875,080
-
-
-
-

금융자산평가손실
3,739,378
-
-
-
-

접대비
-
-
-
-
13,888,889

매출채권처분손실
-
-
-
-
16,067,569

3.현금의유입이없는수익등의차감
(121,524,513)
(33,881,058)
(102,852,208)
(143,415,020)
(15,407,817)

외화환산이익
33,672,943
6,283,500
30,654,847
5,431,288
-

장기금융상품처분이익
-
-
-
27,987,908
-

당기손익인식금융자산평가이익
-
11,343,169
15,318,874
2,915,178
3,550,976

이자수익
81,870,718
13,982,662
21,881,489
17,088,664
-

유형자산처분이익
5,980,852
2,271,727
34,996,998
89,991,982
11,856,841

4.운전자본의조정
(3,494,522,300)
(227,293,741)
(1,223,386,680)
(1,466,998,633)
(1,352,267,685)

매출채권
(1,550,944,730)
(1,015,039,244)
(1,576,918,906)
(1,044,072,220)
(515,579,353)

미수금
43,273,296
322,000
(42,483,900)
19,225,092
53,440,729

미수수익
-
-
-
-
(22,124,780)

선급금
(281,917,606)
76,431,778
(555,884,823)
76,557,993
(96,067,861)

선급비용
(455,603,288)
(369,607,678)
(741,259,878)
10,165,352
(7,501,712)

당기법인세자산의 감소
-
-
-
-
28,737,120

재고자산
(1,341,884,230)
(797,145,838)
(1,452,003,284)
(411,089,152)
(1,025,548,888)

매입채무
1,016,385,167
228,996,817
761,792,511
(58,743,445)
917,263,538

미지급금
(809,897,575)
1,240,156,356
1,829,232,244
8,255,504
(72,399,265)

미지급비용
(84,602,796)
(18,121,201)
65,154,843
105,950,122
(8,888,586)

예수금
(243,915,040)
29,963,790
223,619,570
3,030,760
(13,414,490)

부가세예수금
126,817,772
239,745,409
125,522,121
(119,004,049)
113,854,782

예수보증금
549,581,572
-
-
-
-

당기법인세부채의 증가
-
-
-
-
6,530,710

선수금
(497,739,138)
94,924,110
305,359,628
-
-

이연수익
37,065,156
-
-
-
-

퇴직금의 지급
(8,081,146)
(65,516,806)
(65,516,806)
(7,274,590)
(949,125,000)

퇴직연금운용자산의 감소
-
-
-
-
238,555,371

사외적립자산의 납입
(100,000,000)
-
(100,000,000)
(50,000,000)
-

반품환불부채
106,940,286
127,596,766
-
-
-

5.이자수취
27,549,514
6,810,517
11,735,983
57,821,635
-

6.이자지급
(16,726,741)
(2,803,285)
(59,043,894)
(91,737,424)
-

7.법인세의지급
(1,146,760,621)
(120,420,770)
(172,419,890)
(25,618,794)
-

Ⅱ. 투자활동으로인한현금흐름
(4,468,512,037)
(1,997,818,305)
(3,018,673,206)
(1,546,097,695)
(741,894,094)

1.투자활동으로인한현금유입액
1,132,598,929
502,272,727
534,999,998
3,145,560,766
1,521,975,561

단기금융상품의감소
1,000,000,000
500,000,000
500,000,000
2,221,267,758
-

대여금의회수
-
-
-
400,000,000
1,503,457,378

장기금융상품의감소
-
-
-
404,293,008
-

유형자산의처분
17,454,545
2,272,727
34,999,998
110,000,000
18,518,183

보증금의회수
115,144,384
-
-
10,000,000
-

2.투자활동으로인한현금유출액
(5,601,110,966)
(2,500,091,032)
(3,553,673,204)
(4,691,658,461)
(2,263,869,655)

단기금융상품의증가
2,157,844,540
180,000,000
242,155,460
2,221,267,758
156,000,000

단기대여금의증가
-
191,114,000
292,814,000
400,000,000
1,503,457,378

단기매매증권의증가
-
-
-
-
2,272,760

장기금융상품의증가
30,365,624
29,216,251
39,168,768
121,223,422
210,060,156

유형자산의취득
743,819,330
460,923,638
850,294,330
23,186,520
227,460,648

무형자산의취득
822,457,967
383,422,143
510,955,246
522,730,761
164,618,713

종속기업투자주식의취득
1,500,000,000
620,000,000
672,000,000
978,250,000
-

매도가능금융자산의취득
-
499,995,000
499,995,000
200,000,000
-

보증금의증가
346,623,505
135,420,000
446,290,400
225,000,000
-

Ⅲ. 재무활동으로인한현금흐름
(1,228,709,725)
(835,172,026)
4,091,417,068
2,349,957,999
1,273,630,647

1.재무활동으로인한현금유입액
370,933,231
65,700,000
5,065,722,000
3,311,787,000
2,184,396,449

단기차입금의차입
-
-

-

300,000,000
752,596,449

장기차입금의차입
-
65,700,000
65,700,000
14,000,000
631,800,000

전환상환우선주부채의 차입

-

-
5,000,022,000
2,997,787,000
800,000,000

정부보조금수령
370,933,231
-

-

-

-

2.재무활동으로인한현금유출액
(1,599,642,956)
(900,872,026)
(974,304,932)
(961,829,001)
(910,765,802)

단기차입금의상환
892,366,500
670,000,000
670,000,000
838,000,000
840,108,700

유동성장기차입금의상환
212,783,386
230,872,026
304,304,932
123,829,001
70,657,102

신주발행비 지급
13,688,270
-
-
-
-

배당금의 지급
480,804,800
-
-
-
-

Ⅳ. 현금의증가
429,905,057
1,304,946,939
5,460,926,479
1,379,948,537
185,220,241

Ⅴ. 현금성자산외화환산효과
734,168
(2,181,370)
(12,254,499)
1,784,766
-

Ⅵ. 기초의현금
8,369,521,127
2,920,849,097
2,920,849,097
1,539,115,794
1,353,895,553

Ⅶ. 기말의현금
8,800,160,352
4,223,614,666
8,369,521,127
2,920,849,097
1,539,115,794

5. 재무제표 주석

주석

제 18(당) 기 분기 2018년 9월 30일 현재

제 17(전) 기 분기 2017년 9월 30일 현재(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 뉴트리

1. 당사의 개요주식회사 뉴트리(이하 "당사")는 2001년 4월 12일에 설립되어 다이어트 식품 등의 제조 및 판매를 주된 사업으로 하고 있으며, 본사는 경기도 성남시 중원구 사기막골로 124(상대원동)에 소재하고 있습니다. 당사는 수차례의 유상증자를 통하여 당분기말 현재의 자본
금은 보통주
3,611,112
천원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수(주)
지분율(%)

김도언 외 특수관계자
4,776,270
66.13

박기범
112,980
1.56

IBK금융그룹IP창조투자조합
333,333
4.62

미래에셋글로벌투자조합
150,793
2.09

(주)지에스홈쇼핑
555,558
7.69

기타
1,293,290
17.91

합 계
7,222,224
100.00

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업 및 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표 입니다당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1115호와 제1109호가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 기업회계기준서 제1115호와 제1109호 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3.
유의적인 회계정책당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것 입니다.(1) 회계정책의 변경당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 분기재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.다음은 최초 적용되는 기준서의 주요 영향입니다.

① 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 과거 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.기업회계기준서 제1115호의 적용에 따른 2018년 1월 1일의 이익잉여금에 미치는 영향은 유의적이지 않으며, 또한 2018년 9월 30일 기준 당사의 분기재무상태표와 동일자로 종료되는 분기포괄손익계산서 및 분기현금흐름표에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 유의적이지 않습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 규정은 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과측정'과는 유의적으로 변경되었습니다.기업회계기준서 제1109호의 적용에 따라, 당사는 금융자산의 손상차손금액을 당기손익부분이나 손익계산서에 별도의 항목으로 표시하도록 요구하는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'의 개정사항도 적용했습니다. 해당 회계정책 변경 이전에, 당사는 매출채권의 손상차손금액을 판매비와관리비에 포함하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과 영향은 아래에서 설명하고 있습니다.(가) 금융자산과 금융부채의 분류기업회계기준서 제1109호는 금융자산에 대해 다음과 같은 3개의 주요 분류 범주를 포함하고 있습니다.- 상각후원가 측정- 기타포괄손익-공정가치 측정- 당기손익-공정가치 측정

기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 금융자산이 관리되는 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거해서 결정됩니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호에 따른 분류인 만기보유금융자산, 대여금및수취채권, 매도가능금융자산으로의 분류를 삭제하였습니다. 또한, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융부채의 분류는 당사의 회계정책에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

(나) 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산, 리스채권 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다.기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산의 손상은 당사의 회계정책에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.(다) 경과규정아래에 기재된 사항을 제외하고 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 회계정책의 변경은 소급 적용됩니다.

- 당사는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 기간의 비교정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융자산과 금융부채의 장부금액 차이는 2018년 1월 1일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 분류)에 인식되었습니다. 따라서, 2017년에 표시된 정보는 일반적으로 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하지 않았습니다. 그러므로 2017년에 표시된 정보는 기업회계기준서 제1109호에 따라 표시된 정보와 비교가능하지 않습니다.

- 다음 사항에 대한 판단은 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거해서 이루어 졌습니다.ㆍ보유하고 있는 금융자산이 포함되는 사업모형의 결정ㆍ과거에 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융자산과 금융부채의 지정과취소ㆍ단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자의 기타포괄손익-공정가치 측정 항목지정ㆍ기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 채무상품에 대한 투자가 낮은 신용위험을 가지고 있다면, 당사는 해당 자산의 신용위험이 최초 인식 후에 유의적으로 증가하지 않은 것으로 가정하였습니다.

2018년 1월 1일 기준 당사의 금융자산과 관련하여 기업회계기준서 제1039호에 따른측정범주와 기업회계기준서 제1109호에 따른 측정 범주는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목

기업회계기준서 제1039호에 따른 분류

기업회계기준서 제1109호에 따른 분류

기업회계기준서 제1039호에 따른 금액

기업회계기준서 제1109호에 따른 금액

현금및현금성자산
대여금 및 수취채권
상각후원가
8,369,521
8,369,521

단기금융상품
대여금 및 수취채권
상각후원가
582,155
582,155

당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
80,558
80,558

매출채권및기타채권
대여금 및 수취채권
상각후원가
4,580,219
4,580,219

장기금융상품
대여금 및 수취채권
상각후원가
79,205
79,205

장기매출채권및기타채권
대여금 및 수취채권
상각후원가
686,357
686,357

합 계

14,378,015
14,378,015

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 분기재무제표 작성시다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기 적용하지 아니하였습니다.

①
기업회계기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평 가'를 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 조기 적용하지 않았습니다.

당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별하여야 합니다. 다만, 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 당사는 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.
리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소')와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니 다.

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다.

당사가 현재 운용리스로 이용하고 있는 자산의 현재가치 할인 전 최소리스료의 총합계는 393백만원이며, 리스이용자의 증분차입이자율로 할인하면 386백만원입니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호의 도입이 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 당사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

4. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

현금
1,028
210

요구불예금
8,799,132
8,369,311

합 계
8,800,160
8,369,521

5. 장ㆍ단기금융상품당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

정기예적금
1,620,000
-
462,155
-

저축성보험
-
229,570
120,000
79,205

합 계
1,620,000
229,570
582,155
79,205

6. 당기손익-공정가치 측정 금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

취득가액
장부가액
취득가액
장부가액

지분상품
㈜바이오벤(*1)
20,000
-
20,000
-

㈜한국바이오플랜트(*1)
499,995
-
499,995
-

수익증권(*2)
58,500
76,818
58,500
80,558

합 계
578,495
76,818
578,495
80,558

(*1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용으로 인하여 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다.(*2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용으로 인하여 당기손익인식금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

기초금액
80,558
65,239

평가이익(손실)
(3,740)
15,319

(분)기말금액
76,818
80,558

7. 매출채권및기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
5,735,251
-
4,234,251
-

미수금
217
-
43,490
-

단기대여금
-
-
278,564
-

미수수익
38,488
-
23,914
-

보증금
-
791,271
-
686,357

합 계
5,773,956
791,271
4,580,219
686,357

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권 중 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

매출채권
6,373,098
(637,847)
5,735,251
4,821,591
(587,340)
4,234,251

미수금
5,170
(4,953)
217
48,443
(4,953)
43,490

단기대여금
289,302
(289,302)
-
278,564
-
278,564

미수수익
48,442
(9,954)
38,488
23,914
-
23,914

보증금
896,997
(105,726)
791,271
686,357
-
686,357

합 계
7,613,009
(1,047,782)
6,565,227
5,858,869
(592,293)
5,266,576

(3) 당분기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초금액
587,340
4,953
238,713
4,953

손상차손
50,247
393,874
348,627
-

제각
(23)
-
-
-

기타
283
11,108
-
-

(반)기말금액
637,847
409,935
587,340
4,953

(4) 당분기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 보증금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:
천원)

구 분
유효이자율(%)
총 액
현재가치할인차금
장부가액

보증금
2.90
765,736
(20,839)
744,897

상기 보증금을 제외한 보증금은 장부금액과 상각후원가의 차이가 중요하지 아니하여상각후원가로 측정하지 아니하였습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

6개월 이하

214,494
763,343

6개월 초과 1년 이하

247
97,718

1년 초과

-
6,123

당사의 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 과거의 경험과 채무자의 영업성과, 신용등급 및 제공받은 담보 등을 분석한 결과 회수할 수 있다고 판단하였습니다.

8. 기타유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

선급금
994,771
712,853

선급비용
1,251,267
745,032

합 계
2,246,038
1,457,885

9. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
782,818
(301,663)
481,155
709,421
(97,941)
611,480

제품
2,855,282
(143,488)
2,711,794
1,876,766
-
1,876,766

원재료
1,156,263
(39,908)
1,116,355
900,897
(34,328)
866,569

부재료
27,111
-
27,111
-
-
-

미착품
179,044
-
179,044
171,550
-
171,550

합 계
5,000,518
(485,059)
4,515,459
3,658,634
(132,269)
3,526,365

당분기 중 매출원가에 가산된 재고자산평가손실은 352,790천원입니다.

10. 종속기업및관계기업투자당분기말과 전기말 현재 종속기업및관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
주요영업활동
소재지
결산일
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

지분율(%)
취득금액
장부금액
지분율(%)
취득금액
장부금액

종속기업:

뉴트리(상해)상무유한공사(*1)
상품판매업
중국
12월31일
100.00
878,250
-
100.00
878,250
49,905

(주)뉴트리오투
통신위탁판매업
한국
12월31일
100.00
500,000
500,000
100.00
500,000
500,000

(주)커넥트
통신위탁판매업
한국
12월31일
50.98
52,000
52,000
50.98
52,000
52,000

(주)에버스프링(*2)
상품판매업
한국
12월31일
100.00
1,500,000
1,500,000
-
-
-

관계기업:

(주)이케이푸드(*3)
식품가공제조업
한국
12월31일
20.00
420,000
-
20.00
420,000
193,290

합 계
-
3,350,250
2,052,000
-
1,850,250
795,195

(*1) 당분기 중 49,905천원을 손상차손으로 인식하였습니다.(*2) 당분기 중 (주)에버스프링을 출자설립 하였습니다.(*3) 당분기 중 193,290천원을 손상차손으로 인식하였습니다.

11. 유형자산(1) 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인자산
합 계

취득원가:

기초잔액
210,505
1,195,466
252,622
277,690
28,817
646,027
430,330
-
3,041,457

취득액
-
-
18,000
34,898
216,045
56,026
286,804
132,047
743,820

처분액
-
-
-
(34,421)
-
-
-
-
(34,421)

기타증감(*)
-
-
-
-
-
(380,905)
-
-
(380,905)

분기말잔액
210,505
1,195,466
270,622
278,167
244,862
321,148
717,134
132,047
3,369,951

감가상각누계액:

기초잔액
-
(328,753)
(59,369)
(113,712)
(28,805)
(160,758)
(365,867)
-
(1,057,264)

감가상각비
-
(22,415)
(19,913)
(42,825)
(9,006)
(29,049)
(39,080)
-
(162,288)

처분액
-
-
-
22,947
-
-
-
-
22,947

기타증감(*)
-
-
-
-
-
32,826
-
-
32,826

분기말잔액
-
(351,168)
(79,282)
(133,590)
(37,811)
(156,981)
(404,947)
-
(1,163,779)

장부금액:

기초장부금액
210,505
866,713
193,253
163,978
12
485,269
64,463
-
1,984,193

분기말장부금액
210,505
844,298
191,340
144,577
207,051
164,167
312,187
132,047
2,206,172

(*) 당분기 중 비품에서 소프트웨어로 대체되었습니다.

(2) 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
합 계

취득원가:

기초잔액
210,505
1,195,466
48,222
439,653
28,817
139,920
377,860
2,440,443

취득액
-
-
204,400
87,317
-
506,107
52,470
850,294

처분액
-
-
-
(249,280)
-
-
-
(249,280)

기말잔액
210,505
1,195,466
252,622
277,690
28,817
646,027
430,330
3,041,457

감가상각누계액:

기초잔액
-
(298,866)
(48,216)
(279,719)
(28,805)
(116,590)
(351,248)
(1,123,444)

감가상각비
-
(29,887)
(11,153)
(83,270)
-
(44,168)
(14,619)
(183,097)

처분액
-
-
-
249,277
-
-
-
249,277

기말잔액
-
(328,753)
(59,369)
(113,712)
(28,805)
(160,758)
(365,867)
(1,057,264)

장부금액:

기초장부금액
210,505
896,600
6
159,934
12
23,330
26,612
1,316,999

기말장부금액
210,505
866,713
193,253
163,978
12
485,269
64,463
1,984,193

12. 무형자산(1) 당분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특허권
상표권
소프트웨어
회원권
합 계

취득원가:

기초잔액
1,669,991
143,605
-
-
1,813,596

취득액
215,006
34,377
28,430
544,645
822,458

기타증감(*)
-
-
380,905
-
380,905

분기말잔액
1,884,997
177,982
409,335
544,645
3,016,959

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초잔액
(486,335)
(40,300)
-
-
(526,635)

무형자산상각비
(122,504)
(21,290)
(59,091)
-
(202,885)

무형자산손상차손
(230,796)
(25,079)
-
-
(255,875)

기타증감(*)
-
-
(32,826)
-
(32,826)

분기말잔액
(839,635)
(86,669)
(91,917)
-
(1,018,221)

장부금액:

기초장부금액
1,183,656
103,305
-
-
1,286,961

분기말장부금액
1,045,362
91,313
317,418
544,645
1,998,738

(*) 당분기 중 비품에서 소프트웨어로 대체되었습니다.(2) 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특허권
상표권
합 계

취득원가:

기초잔액
1,225,408
77,233
1,302,641

취득액
444,583
66,372
510,955

기말잔액
1,669,991
143,605
1,813,596

감가상각누계액:

기초잔액
(350,375)
(17,895)
(368,270)

무형자산상각비
(135,960)
(22,405)
(158,365)

기말잔액
(486,335)
(40,300)
(526,635)

장부금액:

기초장부금액
875,033
59,338
934,371

기말장부금액
1,183,656
103,305
1,286,961

13. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

유동
비유동
유동

매입채무
2,936,971
-
1,940,034

기타채무:

미지급금
1,036,516
136,285
1,846,414

미지급비용
108,339
-
196,176

미지급배당금
677
-
-

예수보증금
549,582
-
-

소 계
1,695,114
136,285
2,042,590

합 계
4,632,085
136,285
3,982,624

14. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
-
-
892,367
-

유동성장기차입금
27,240
-
219,473
-

장기차입금
-
13,088
-
33,640

합 계
27,240
13,088
1,111,840
33,640

(2) 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입내역
차입처
이자율(%)
금 액

중기자금대출
중소기업은행
3.86
450,000

중기자금대출
(주)우리은행
3.34
300,000

통화전환옵션부외화대출
(주)우리은행
3.06
142,367

합 계
892,367

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입내역
차입처
이자율(%)
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

할부금융대출
현대캐피탈(주)
4.90
40,328
65,643

중기자금대출
중소기업은행
-
-
187,470

소 계
40,328
253,113

차감 : 유동성장기차입금
(27,240)
(219,473)

합 계
13,088
33,640

15. 기타비유동금융부채전기말 현재 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

파생상품금융부채
3,173,658

16. 기타유동부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

선수금
42,269
305,360

예수금
-
243,915

부가세예수금
273,929
147,111

이연수익
37,065
-

합 계
353,263
696,386

17. 전환상환우선주부채(1) 당사는 재무구조 개선을 목적으로 전환상환우선주를 발행하였으며, 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
IBK금융그룹IP창조투자조합
미래에셋글로벌투자조합
㈜지에스홈쇼핑

발행금액
1,999,998
999,999
5,000,022

발행일
2016년 6월 17일
2016년 6월 17일
2017년 12월 20일

만기일
2026년 7월 27일
2026년 7월 27일
2027년 12월 20일

이자율
최소보장수익률 5%, 액면이자율 0%
최소보장수익률 5%, 액면이자율 0%
최소보장수익률 5%, 액면이자율 0%

발행주식수
74,074주
37,037주
185,186주

발행가액
주당 27,000원
주당 27,000원
주당 27,000원

배당률
1주당 액면가액 기준
1주당 액면가액 기준
1주당 액면가액 기준

연 1% 누적적 우선 배당
연 1% 누적적 우선 배당
연 1% 누적적 우선 배당

발행주식종류
의결권있는 전환상환우선주
의결권있는 전환상환우선주
의결권있는 전환상환우선주

상환행사기간
발행 후 3년 경과일부터
발행 후 3년 경과일부터
발행 후 3년 경과일부터

존속기간 만료일
존속기간 만료일
존속기간 만료일

상환가액
전환상환우선주의 발행가액과 전환상환우선주의 발행일로부터 상환기일까지의 기간동안 전환상환우선주식의 발행가액에 대해 연 5% 복리를 적용한 금액에서 기지급된 배당금액을 차감한 금액
전환상환우선주의 발행가액과 전환상환우선주의 발행일로부터 상환기일까지의 기간동안 전환상환우선주식의 발행가액에 대해 연 5% 복리를 적용한 금액에서 기지급된 배당금액을 차감한 금액
전환상환우선주의 발행가액과 전환상환우선주의 발행일로부터 상환기일까지의 기간동안 전환상환우선주식의 발행가액에 대해 연 5% 복리를 적용한 금액에서 기지급된 배당금액을 차감한 금액

전환청구기간
발행일 다음날부터 존속기간 만료일
발행일 다음날부터 존속기간 만료일
발행일 다음날부터 존속기간 만료일

전환가격
전환상환우선주의 주당 발행가액(다만 주식의 전환기준가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)
전환상환우선주의 주당 발행가액(다만 주식의 전환기준가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)
전환상환우선주의 주당 발행가액(다만 주식의 전환기준가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)

(2) 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
금 액

IBK금융그룹IP창조투자조합
2016.07.27
2026.07.27
1,614,697

미래에셋글로벌투자조합
2016.07.27
2026.07.27
1,614,697

㈜지에스홈쇼핑
2017.12.20
2027.12.20
5,000,022

전환권조정
(1,727,043)

합 계
6,502,373

(3) 당분기 중에 당사의 전환상환우선주부채는 모두 보통주로 전환되어 당분기말 현재 당사가 전환상환우선주부채로 인식하고 있는 금액은 없으며, 전환상환우선주부채의 전환과 관련하여 파생상품평가손실 4,132,886천원을 인식하였습니다.

18. 환불부채(1) 당사는 상ㆍ제품의 판매와 관련하여 과거의 반품경험률을 기초로 예상되는 반품추정액을 환불부채로 계상하고 있습니다.(2) 당분기 및 전기 중 환불부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

기초금액
106,901
-

증가액
213,841
106,901

감소액
(106,901)
-

(분)기말금액
213,841
106,901

19. 종업원급여

(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

급여
2,883,740
1,815,731

확정급여형 퇴직급여제도 관련비용
181,915
135,271

주식보상비용
23,603
-

복리후생비
298,878
140,950

합 계
3,388,136
2,091,952

(2) 당분기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

확정급여채무
사외적립자산
확정급여부채
확정급여채무
사외적립자산
확정급여부채

기초 잔액
521,510
(192,342)
329,168
514,158
(202,674)
311,484

당기 비용으로 인식:

당기근무원가
176,225
-
176,225
174,382
-
174,382

이자원가(수익)
12,462
(6,772)
5,690
14,049
(8,043)
6,006

소 계
188,687
(6,772)
181,915
188,431
(8,043)
180,388

기타포괄손익으로 인식:

확정급여제도의 재측정요소

재무적 가정의 변동
10,572
-
10,572
(26,162)
-
(26,162)

경험조정
(51,564)
-
(51,564)
21,890
-
21,890

사외적립자산 재측정요소
-
5,332
5,332
-
7,084
7,084

소 계
(40,992)
5,332
(35,660)
(4,272)
7,084
2,812

기타:

납부한 기여금
-
(100,000)
(100,000)
-
(100,000)
(100,000)

지급액
(8,081)
-
(8,081)
(176,807)
111,291
(65,516)

소 계
(8,081)
(100,000)
(108,081)
(176,807)
11,291
(165,516)

(분)기말 잔액
661,124
(293,782)
367,342
521,510
(192,342)
329,168

(3) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

정기예금
293,782
192,342

사외적립자산은 기금적립 목적으로 수행하는 별도의 보험수리적 평가에 기초하며, 종업원들은 제도에 기여금을 납부하지 않습니다. 당사는 근로자퇴직급여보장법 등 관련 법령에 따른 최소적립금을 상회하도록 사외적립자산을 납부할 예정입니다.(4) 당분기말과 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

할인율
3.15%
3.31%

임금상승률
7.00%
7.00%

20. 자본금 및 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

발행할 보통주식수
100,000,000주
2,000,000주

주당금액
500원
500원

발행한 보통주식수
7,222,224주
2,000,000주

보통주자본금
3,611,112,000원
1,000,000,000원

(2) 당분기와 전기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

발행주식수
장부금액
발행주식수
장부금액

기초금액
2,000,000주
1,000,000
1,000,000주
1,000,000

액면분할
-
-
1,000,000주
-

전환권행사
407,408주
203,704
-
-

무상증자
4,814,816주
2,407,408
-
-

(분)기말금액
7,222,224주
3,611,112
2,000,000주
1,000,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

주식발행초과금
11,605,358
-

(4) 당분기 중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

기초금액
-

전환권행사
14,012,766

무상증자
(2,407,408)

분기말금액
11,605,358

21. 기타자본구성요소당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

주식선택권
26,225
2,623

22. 주식기준보상당사는 임직원에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하고 있습니다.부여된 주식선택권의 공정가치는 관련 조건을 고려하여 이항모형을 이용하여 측정하고 있습니다.(1) 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내용

부 여 일
2017.11.30

만 기
2022.11.30

결제방식
주식교부형

약정유형
주식선택권 부여

부여대상
임직원

부여수량
67,000주

행사가격
27,000원

가득조건
약정용역제공기간 2년

(2) 당분기 중 임직원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 23,603천원입니다.

(3) 당분기 및 전기 중 주식선택권 제도하의 수량과 행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

부여주식수
가중평균행사가격
부여주식수
가중평균행사가격

기초
67,000주
27,000
-
-

기중 부여분
-
-
67,000주
27,000

(분)기말
67,000주
27,000
67,000주
27,000

23. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
항 목
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

법정적립금(*1)
이익준비금
48,148
-

미처분이익잉여금
-
7,928,646
5,925,593

합 계
7,976,794
5,925,593

(*1) 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 상법상 자본금의 50% 이상으로 추가 적립된 이익준비금은 임의적립금으로 동 초과적립금은 처분에 제한이 없습니다.

(2) 당분기와 전기의 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

기초금액
5,925,593
4,553,228

당(분)기순이익
2,504,868
1,374,559

확정급여제도의 재측정요소
27,815
(2,194)

배당금의 지급
(481,482)
-

(분)기말금액
7,976,794
5,925,593

(3) 배당당사가 당분기 중 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
금 액

배당대상주식수(*)
2,407,408주

주당 배당금
200원

배당금
481,481,600원

(*) 배당기준일 현재 보통주 주주와 계약상 약정에 따라 전환상환우선주 주주를 대상으로 배당금을 지급하였습니다.

24. 주당이
익

(1) 기본주당이익당분기와 전분기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다. ① 기본주당이익

(단위: 원,주)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기 (검토받지 않은 재무제표)

당(분)기순이익
2,504,868,242
2,390,941,318

가중평균유통보통주식수
6,528,288
6,000,000

기본주당이익
384
398

② 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기 (검토받지 않은 재무제표)

기초 발행보통주식수
6,000,000
6,000,000

전환상환우선주의 전환
176,096
-

무상증자
352,192
-

가중평균유통보통주식수
6,528,288
6,000,000

당분기 중 무상증자로 인해 유통보통주식수

4,000,0000주
는 소급 적용하여 산정되 었습니다.

(2) 희석주당이익

당사가 발행한 전환상환우선주 및 주식선택권은 반희석화로 인해 희석주당이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

25. 매출액당분기 및 전분기 중 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

재화의 판매로 인한 수익
68,847,505
43,164,959

용역의 제공으로 인한 수익
160,767
81,510

합계
69,008,272
43,246,469

26. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

재고자산의 감소(증가)
(989,094)
(797,146)

원재료 및 상품매입액
17,466,407
12,734,271

종업원급여
3,388,136
2,091,952

감가상각비 및 무형자산상각비
365,173
260,822

광고선전비
11,527,011
5,746,935

판매수수료
24,240,935
17,145,735

경상연구개발비
203,241
339,574

운반비
472,963
201,962

지급수수료
653,035
671,003

기타비용
1,495,202
689,194

합 계
58,823,009
39,084,302

상기 비용은 포괄손익계산서상의 매출원가와 판매비와관리비를 포함한 금액 입니다.

27. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

급여
2,883,740
1,815,731

퇴직급여
181,915
135,271

주식보상비용
23,603
-

복리후생비
298,878
140,950

감가상각비
162,289
152,632

무형자산상각비
202,885
108,190

광고선전비
11,527,011
5,746,935

판매수수료
24,240,935
17,145,735

경상연구개발비
203,241
339,574

운반비
472,963
201,962

지급수수료
653,035
671,003

접대비
163,454
128,257

지급임차료
313,809
64,947

기타비용
1,017,939
495,990

합 계
42,345,697
27,147,177

28. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

수입임대료
12,683
-

유형자산처분이익
5,981
2,272

잡이익
13,370
2,623

합 계
32,034
4,895

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

무형자산손상차손
255,875
-

기타의대손상각비
393,874
-

기부금
7,700
60,400

잡손실
325,742
2,737

합 계
983,191
63,137

29. 금융수익 및 금융원가

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

당기손익인식금융자산평가이익
-
11,343

이자수익
81,871
13,983

외환차익
24,593
5,929

외화환산이익
33,673
6,283

합 계
140,137
37,538

(2) 당분기 및 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

이자비용
434,733
325,282

외환차손
68,363
22,030

외화환산손실
13,556
10,402

매도가능금융자산손상차손
-
20,000

금융자산평가손실
3,739
-

파생상품평가손실
4,132,886
444,844

합 계
4,653,277
822,558

30. 법인세

당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

법인세부담액
2,238,317
893,796

법인세추납액
-
55,176

일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액
(307,817)
(21,472)

자본에 직접 반영된 법인세비용
(7,845)
464

법인세비용
1,922,655
927,964

31. 특수관계자(1) 당분기말 현재 당사와 특수관계가 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
비고

종속기업
뉴트리(상해)상무유한공사
-

(주)뉴트리오투
-

(주)커넥트
-

(주)에버스프링
당분기 중 출자 설립

관계기업
(주)이케이푸드
-

기타특수관계자
(주)유스랩
-

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

매출거래 등
매입거래 등
매출거래 등
매입거래 등

매출
임대료수입 등
재고매입
판매수수료등
매출
판매수수료등

종속기업
(주)뉴트리오투
-
-
-
3,026,095
-
1,706,738

뉴트리(상해)상무유한공사
353,221
9,954
-
-
25,224

(주)커넥트
-
11,883
-
1,927,613
-
244,081

(주)에버스프링
177,214
-
-
-
-
-

관계기업
(주)이케이푸드
-
-
-
14,209
-
34,656

기타특수관계자
(주)유스랩
228,611
800
83,297
-
481,719
-

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. ① 제 18(당) 기 분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
기타채무

종속기업
(주)뉴트리오투
-
-
325,855

뉴트리(상해)상무유한공사(*1)
377,652
299,256
-

(주)커넥트
-
-
189,758

(주)에버스프링
194,935
-
-

관계기업
(주)이케이푸드(*2)
-
115,726
-

기타특수관계자
(주)유스랩(*3)
659,235
-
-

합 계
1,231,822
414,982
515,613

(*1) 당분기말 현재 매출채권 및 기타채권에 대하여 손실충당
금
325,147천원
이 설정되어 있습니다.(*2) 당분기말 현재 기타보증금에 대하여 손실충당금
105,726천원
이 설정되어 있습니다. (*3) 당분기말 현재 매출채권에 대하여 손실충당금
581,845천원
이 설정되어 있습니다.

② 제 17(전) 기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
기타채무

종속기업
㈜뉴트리오투
-
-
260,717

뉴트리(상해)상무유한공사
23,847
278,564
-

㈜커넥트
-
-
212,756

관계기업
㈜이케이푸드
-
200,000
-

기타특수관계자
㈜유스랩(*)
972,389
-
-

합 계
996,236
478,564
473,473

(*) 전기말 현재 매출채권에 대하여 손실충당금 581,845천원이 설정되어 있습니다.(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
기초
증가
기말

대여금:

종속기업
뉴트리(상해)상무유한공사
278,564
20,692
299,256

당분기말 현재 대여금 잔액은 미수이자 금액이 포함된 금액이며, 기중 거래금액에는 이자수익 및 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

(5) 당분기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
지분거래의 형태
특수관계자
금액

종속기업
출자
㈜에버스프링
1,500,000

(6) 주요 경영진에 대한 보상당분기와 전분기 중 주요 경영진(등기임원) 보상을 위해 비용으로 계상한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

단기급여
452,664
260,436

주식기준보상
15,853
-

합 계
468,517
260,436

32. 현금흐름표(1) 당분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

장단기금융상품 유동성대체
120,000

(2) 당분기 중 재무활동으로 인한 금융부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초금액
현금흐름
비현금 변동
기말금액

유동성대체
이자비용
파생상품평가손실
보통주전환
이익잉여금처분

유동성장기차입금
219,473
(212,785)
20,552
-
-
-
-
27,240

장기차입금
33,640
-
(20,552)
-
-
-
-
13,088

전환상환우선주부채
6,502,373
-
-
421,241
-
(6,923,614)
-
-

파생금융부채
3,173,658
-
-
-
4,132,886
(7,306,544)
-
-

미지급배당금
-
(480,805)
-
-
-
-
481,482
677

합 계
9,929,144
(693,590)
-
421,241
4,132,886
(14,230,158)
481,482
41,005

33. 약정사항과 우발사항(1) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처
보증내역
한도금액
실행금액

서울보증보험(주)
이행보증
742,000
742,000

(2) 당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 한도약정사항 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항

한도금액

실행금액

(주)현대캐피탈
자동차할부
40,328
40,328

34. 정부보조금

(1) 당분기말 현재 정부기관 등과 체결한 국책과제 및 이와 관련하여 수령한 정부보조금의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

국책과제명
주관기관
금액
협약기간
비고

대사증후군 개별인정형 소재 개발 및 글로벌제품화
해양수산부
129,321
2015.06.08~2019.06.07
4차년도

노화성 근감소증 개선건강기능식품 개발
농림축산식품부
190,000
2016.07.07~2018.12.31
3차년도

해국추출물을 이용한 고부가가치식품 개발
51,612
2017.03.01~2018.12.31
2차년도

합 계
370,933
-
-

(2) 당분기와 전기 중 정부보조금의 유입액 및 사용액은 선수금 계정으로 표시하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제 18(당) 기 분기
제 17(전) 기

기초금액

-
-

수령액
370,933
590,441

경상연구개발비 상계

(216,492)
(590,441)

부채계상(*)
(136,285)
-

(분)기말금액

18,156
-

(*) 당사는 정부과제와 관련하여 향후 납부할 의무가 있는 일정액의 기술료를 장기미지급금으로 계상하고 있습니다.

35. 운용리스당사는 리스이용자 입장에서 부동산임차, 사무용비품임차, 차량임차의 운용리스계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 부동산임차 등의 운용리스계약과 관련된 미래의 리스료 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
리스료 지급계획
리스료총액

1년이내
1년 ~ 5년
5년초과

최소리스료
363,147
29,552
-
392,699

당분기 비용으로 인식된 총 리스료 중 최소리스
료는
271,248천원
입니다.

36. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 구분 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.①
제
18(당) 기 분기

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
장부금액
공정가치(*)

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정금융자산
지분상품
76,818
76,818

소 계
76,818
76,818

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

상각후원가 측정금융자산
현금및현금성자산
8,800,160
-

단기금융상품
1,620,000
-

매출채권
5,735,251
-

미수금
217
-

미수수익
38,488
-

장기금융상품
229,570
-

보증금
791,271
-

소 계
17,214,957
-

자 산 합 계
17,291,775
76,818

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

상각후원가 측정금융부채
매입채무
2,936,971
-

미지급금
1,036,516
-

미지급비용
108,339
-

미지급배당금
677
-

예수보증금
549,582
-

장기미지급금
136,285
-

유동성장기차입금
27,240
-

장기차입금
13,088
-

소 계
4,808,698
-

부 채 합 계
4,808,698
-

(*) 공정가치로 인식된 금융상품을 제외하고, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.

② 제 17(전) 기

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
장부금액
공정가치(*)

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익인식금융자산
지분상품
80,558
80,558

소 계
80,558
80,558

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

대여금 및 수취채권
현금및현금성자산
8,369,521
-

단기금융상품
582,155
-

매출채권
4,234,251
-

미수금
43,490
-

단기대여금
278,564
-

미수수익
23,914
-

보증금
686,357
-

장기금융상품
79,205
-

소 계
14,297,457
-

자 산 합 계
14,378,015
80,558

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생금융상품
파생상품부채
3,173,658
3,173,658

소 계
3,173,658
3,173,658

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

상각후원가 측정금융부채
매입채무
1,940,034
-

미지급금
1,846,414
-

미지급비용
196,176
-

단기차입금
892,367
-

유동성장기차입금
219,473
-

장기차입금
33,640
-

전환상환우선주부채
6,502,373
-

소 계
11,630,477
-

부 채 합 계
14,804,135
3,173,658

(*) 공정가치로 인식된 금융상품을 제외하고, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

(3) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.① 제 18(당) 기 분기

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
76,818
-
76,818

② 제 17(전) 기

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익인식금융자산
-
80,558
-
80,558

금융부채

파생상품부채
-
-
3,173,658
3,173,658

(4) 당분기 및 전분기의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다. ① 제 18(당) 기 분기

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
금액

당기손익-공정가치 측정 금융자산
금융자산평가손실
(3,739)

상각후원가 측정금융자산
매출채권손상차손
(50,247)

기타의대손상각비
(393,874)

이자수익
81,871

외환차익
22

외화환산이익
14,224

외환차손
(6)

외화환산손실
(13,556)

합 계
(361,566)

파생금융상품
파생상품평가손실
(4,132,886)

상각후원가 측정금융부채
외환차익
24,571

외화환산이익
19,449

이자비용
(434,733)

외환차손
(68,357)

합 계
(459,070)

② 제 17(전) 기 분기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
금액

당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산평가이익
11,343

매도가능금융자산
매도가능금융자산손상차손
(20,000)

대여금및수취채권
이자수익
13,983

외환차익
125

외화환산이익
3,825

외환차손
(3,406)

외화환산손실
(3,876)

합 계
10,651

파생금융상품
파생상품평가손실
(444,844)

상각후원가 측정금융부채
외환차익
5,804

외화환산이익
2,458

이자비용
(325,282)

외환차손
(18,624)

외화환산손실
(6,526)

합 계
(342,170)

37. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험 , 환위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어있습니다. 당사의 위험에 대한 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차 등에 관한 사항은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 중요한 차이가 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정율

제18기 3분기

(2018년 3분기말)

매출채권
6,373,098
637,847
10.01%

미수금
5,170
4,953
95.80%

선급금
994,771
-
-

단기대여금
289,302
289,302
100.00%

미수수익
48,442
9,954
20.55%

보증금
917,836
105,726
11.52%

제17기 (2017년)
매출채권
4,821,591
587,340
12.18%

미수금
48,443
4,953
10.22%

선급금
712,853
-
-

단기대여금
278,564
-
-

미수수익
23,914
-
-

보증금
686,357
-
-

제15기 (2016년)
매출채권
3,246,049
238,713
7.35%

미수금
5,959
4,953
83.11%

선급금
156,968
-
-

단기대여금
-
-
-

미수수익
13,768
-
-

보증금
240,066
-
-

제15기 (2015년)
매출채권
2,201,976
238,713
10.84%

미수금
25,184
4,953
19.67%

선급금
233,526
-
-

단기대여금
-
-
-

미수수익
-
-
-

보증금
25,066
-
-

주) 별도 재무제표 기준입니다.(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제 18기 3분기(2018년 )
제 17 기(2017년)
제 16 기(2016년)
제 15 기(2015년)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
592,293
243,666
243,666
18,759

2. 순 대손처리액(①-②±③)
23
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
120
-
-
-

② 상각채권 회수액
97
-
-
-

③ 기타증감액(채권탕감액)
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
455,511
348,627
-
224,907

4. 기말 대손충당금 잔액 합계(1-2+3)
1,047,781
592,293
243,666
243,666

주) 별도 재무제표 기준입니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침 당사는 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 개별분석 및 집합분석에 의한 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.매출채권은 과거부터 현재까지의 연령별채권의 구간별 전이율을 반영하여 대손설정률을 추정하고 있습니다. 지급의 거절이나 채무자의부도, 파산, 법정관리, 화의신청, 도주 등으로 회수가 불확실한 채권의 경우 변제기일, 담보 여부를 고려하여 합리적인 대손상각을 반영하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2018년 09월 30일)
(단위 : 천원)

구 분
3월 이하
3월 초과6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과
합 계

금 액
일 반
5,130,134
-
-
11,141
5,141,276

특수관계자
469,979
216,261
264,803
280,779
1,231,822

합 계
5,600,113
216,261
264,803
291,921
6,373,098

구성비율
87.87%
3.39%
4.16%
4.58%
100%

주) 별도 재무제표 기준입니다.
나. 재고자산 현황(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원,회)

사업 부문
계정 과목
2018년 9월말
2017년
2016년
2015년

건강기능식품제조 및 연구개발
원재료
1,116,356
866,569
508,164
675,196

부재료
27,111
-
-
-

제품
2,711,795
1,876,766
1,102,764
379,411

상품
481,154
611,481
595,703
319,830

미착품
179,044
171,550
-
421,105

합계
4,515,460
3,526,366
2,206,631
1,795,542

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
14.57%
14.82%
16.85%
20.08%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.46
20.77
16.64
16.71

주) 별도 재무제표 기준입니다.(2) 재고자산의 실사 내용 등1) 재고자산의 실사회사는 매월말 자체 재고조사를 실시하고 있으며, 매년말 독립적인 외부감사인의 입회하에 재고조사를 실시하고 있습니다.2). 재고자산의 조사방법회사는 매월말 전수조사의 방법으로 재고조사를 실시하고 있으며, 매년말 독립적인 외부감사인의 입회하에 샘플링(Sampling)의 방법으로 재고조사를 실시하고 있습니다.3) 재고자산의 평가내역회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 있습니다. 회사는 재고자산평가손실(환입)을 매출원가로 처리하고 있습니다. 당기 중 인식한 재고자산평가손실(환입) 금액은 352,790천원이며, 포괄손익계산서상 매출원가에 포함되어 있습니다.4) 당기말 현재 담보로 제공된 재고자산은 없습니다.

다. 채무증권 발행 실적 등(1) 채무증권 발행실적 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 기업어음증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.(4)전자단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.(5)회사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

(6)신종자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

(7)조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인(공인회계사)의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
회계기준
감사의견
감사보고서 특기사항

2018년 상반기

(제18기)

삼정회계법인

K-IFRS

적정
-

2017년

(제17기)

신승회계법인

K-IFRS

적정
-

2016년

(제16기)

신승회계법인

K-GAAP

적정
-

2015년

(제15기)

신승회계법인

K-GAAP

한정
-

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2018년 3분기(제18)
삼정회계법인
외부감사(3분기검토)
30
400

2018년 상반기

(제18기)

삼정회계법인

외부감사(상반기감사)
92
1,939

2017년

(제17기)

신승회계법인

외부감사(기말감사)
30
230

2016년

(제16기)

신승회계법인

외부감사(기말감사)
12
230

2015년

(제15기)

신승회계법인

외부감사(기말감사)
20
230

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 회계감사인의 변경당사는 코스닥 시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에따라 2018년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 2018년 삼정회계법인을 지정 받았습니다.
3. 내부회계관리제도
가. 내부회계관리자가 보고한 내용당사는 보고서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제2조의 2에 따라 내부회계관리제도 운영 의무대상에 해당되지 않습니다.
나. 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등당사는 보고서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제2조의 2에 따라 내부회계관리제도 운영 의무대상에 해당되지 않아 현재까지 감사인이 감사보고서에 표명한 의견은 없습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요(1) 이사회 구성 현황당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 5명(사내이사 3명, 사외이사 2명)의이사로 구성되어 있으며, 감사위원회는 설치되어 있지 않습니다.

직 명
성 명
추천인
담당업무
최대주주와의 관계
회사와의 거래

대표이사
김도언
이사회
경영전반 총괄
본인
없음

대표이사
박기범
이사회
영업/마케팅
해당없음
없음

사내이사
정희철
이사회
연구개발
해당없음
없음

사외이사
김재식
이사회
사외이사
해당없음
없음

사외이사
강승휘
이사회
사외이사
해당없음
없음

각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다(2) 사외이사 현황

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건여부

비고

김재식

(88~14) 삼일회계법인 컨설팅전무

(14~15) 대웅제약 경영기획본부 전무

(15~17) 한미약품 경영지원본부 부사장

(17~현재) 에빅스젠 대표이사

(17.11~현재) 뉴트리 사외이사

해당사항 없음
N
-

강승휘

(87~91) 빙그레식품연구소

(91~00) 한국존슨 영업총괄이사

(01~현재) 에스에취컴퍼니 대표이사

(17.11~현재) 뉴트리 사외이사

해당사항 없음
N
-

나. 이사회 운영규정의 주요내용당사의 ‘정관’ 및 ‘이사회 규정’에서 정하는 이사회의 운영규정의 내용은 아래와 같습니다.

구분

내용

정관

제32조(이사의 직무)

① 대표이사(사장)은 회사를 대표하고 업무를 총괄한다.

② 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사(사장)를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사(사장)의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

이사회 규정

제4조(권한 및 결의사항)

이사회는 상법이 정한 다음의 권한을 갖는다.

대표이사의 선임과 공동대표의 의결

신주의 발행, 사채의 발행, 전환사채의 발행, 신주인수권부사채의 발행, 기타사채의 발행, 자금의 차입 등 자금조달에 관한사항

주주총회에 상정할 안건에 관한 사항 및 주주총회의 소집결정

이사에 대한 겸업의 승인

이사와 회사 간의 거래의 승인

이사회 소집권자의 특정

준비금의 자본전입

결산 및 연차 재무제표의 사전승인, 영업보고서의 승인

내부회계관리실태의 보고 승인

중간배당의 결정

이사(대표이사 포함)의 업무감독권, 이사의 직무집행감독권

지점의 설치, 이전 및 폐쇄, 자회사의 설립

간이합병의 승인 및 소규모합병의 승인

주주제안의 혜택

일정범위내에서의 주식매수선택권의 부여 및 취소

주식양도, 양수의 승인

정관의 변경에 관한 사항

예산에 관한 사항

특수관계자와의 거래에 대한 승인

중요한 계약과 협약에 대한 사항

중요한 재산의 권리에 관한 사항

기타 법령 및 정관에 이사회 의결을 요구하는 경영상 주요 사항

이사회 규정

제9조(이사회의 결의)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성으로 한다. 다만, 가부동수인 경우에는 의장이 결정권을 갖는다. 정관에 정한바 있으면 정관에 따른다.

② 이사는 의결권을 직접 행사하여야 하며 대리 행사 시킬 수 없다. 다만, 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 각 이사는 1개의 의결권을 가지며 결의사항에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있으나 의결권을 행사할 수 없다.

④ 특별이해관계가 있는 이사는 정족수에는 포함되나 의결정족수 계산에 있어서는 출석이사 수에 산입하지 아니한다.

다. 주요 의결사항(1) 이사회의 주요 의결사항 등2015년부터 증권신고서 작성기준일 현재까지 이사의 이사회의 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

연도
회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

2015
1

2015.03.24

제1안 정기주주총회 소집 및 의안 확정의 건

가결
-

2
2015.06.22

제1안 대표이사 선임의 건

가결
-

3
2015.06.22

제1안 신주발행의 건

가결
-

2016
1

2016.03.16

제1안 정기주주총회 소집 및 의안 확정의 건

가결

-

2

2016.06.17

제1안 제1차 전환상환우선주식 발행의 건

제2안 제2차 전환상환우선주식 발행의 건

가결

-

3

2016.10.13

제1안 주식회사 유스랩 주식 양도의 건

가결

-

4

2016.10.14

제1안 (주)유스랩 물품 공급 계약 건

가결

-

2017
1

2017.02.02

제1안 주식회사 벨르비 주식 양수 계약 체결의 건

가결
-

2

2017.02.21

제1안 지점설치의 건 (서울사무소)

가결
-

3

2017.03.03

제1안 지점 이전의 건 (서울사무소)

가결
-

4

2017.03.16

제1안 정기주주총회소집 및 의안 확정의 건

가결
-

5

2017.03.31

제1안 명의개서대리인 설치의 건

가결
-

6

2017.06.01

제1안 주식회사 이케이푸드 인수 계약 체결의 건

가결
-

7

2017.09.01

제1안 뉴트리(상해) 유한공사 자금대여의 건

가결
-

8

2017.09.22

제1안 주식회사 한국바이오플랜트 지분 취득의 건

가결
-

9

2017.10.31

제1안 주식회사 커넥트 유상증자 참여의 건

가결
-

10

2017.11.15

제1안 임시주주총회 소집 및 의안 확정의 건

가결
-

11

2017.11.30

제1안 대표이사 선임의 건

가결
-

12

2017.12.11

제1안 제3차 전환상환우선주식 발행의 건

가결
-

13

2017.12.29

제1안 내부규정 제정의 건 - 이사회운영규정 - 내부회계관리규정 - 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정)

제2안 2018년 상반기 이해관계자 거래한도 승인의 건

제3안 임원겸직 승인의 건

가결
-

2018
1

2018.01.25

제1안 제17기 회계연도 가결사(재무제표)보고의건

제2안 제18기 회계연도 사업계획 보고의 건

제3안 앗코스텍 지분인수 검토보고의 건

제4안 국책과제수행 경과보고의 건

가결
-

2

2018.03.13

제1안 제17기 재무제표 승인의 건(연결 재무제표)

제2안 이사보수한도 승인의 건

제3안 감사보수한도 승인의 건

제4안 이사선임의 건

제5안 감사 선임의 건

제6안 현금배당의 건

제7안 정관변경의 건

제8안 임원퇴직금 및 보수규정 개정의 건

제9안 제17기 정기주주총회 소집에 관한 건

가결
-

3

2018.06.05

제1안 전환상환 우선주의 보통주 전환의 건

제2안 자회사 설립 투자의 건

가결
-

4

2018.06.11

제1안 준비금(주식전환으로 인한 주식발행초과금) 자본전입에 관한 건

가결
-

5

2018.06.19

제1안 임원겸직 승인의 건

제2안 2018년 하반기 이해관계자 거래한도 승인의 건

가결
-

6

2018.07.16

제1안 지점이전의 건(애플트리타워 15층)

가결

-

7
2018.07.25

제1안 명부폐쇄의 건(주주명부의 기재사항 변경 폐쇄 요청

가결

-

8

2018.08.17

제1안 한국거래소 코스닥시장 청구 동의의 건

가결
-

9
2018.10.23

제1안 이해관계자거래에 대한 통제 규정 개정의 건

제2안 관계회사별 거래한도 승인

제3안 자회사 지급수수료 지급 방식 결정

가결

-

10
2018.11.05
제1안 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
-

(2)이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회 차

개최일자

사외이사 전체(참석)

비 고

2017-11

2017.11.30

2명(2명)

-

2017-13

2017.12.29

2명(2명)

-

2018-01

2018.03.13

2명(2명)

-

2018-03

2018.06.05

2명(1명)

-

2018-04

2018.06.11

2명(2명)

-

2018-05

2018.06.19

2명(1명)

-

2018-06

2018.07.16

2명(0명)
-

2018-07
2018.07.25
2명(명)
-

2018-08

2018.08.17

2명(2명)
-

2018-09
2018.10.23
2명(2명)
-

2018-10
2018.11.05
2명(2명)
-

라. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

증권신고서 작성일 현재 이사회내의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

마. 이사의 독립성

(1) 이사회구성원의 독립성

당사의 이사회는 이사회규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하고, 이사회 의장은 이사회 결의로서 선임하며, 증권신고서 작성기준일 현재 당사는 대표이사가 맡습니다.당사는 회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 수행하고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 최근 사업년도말 자산총액이 2조원 미만으로 사외이사후보추천위원회를 설치하지 아니하였습니다.
바. 사외이사의 전문성당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 당사 산업 관련분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인(이강표)이 감사업무를 수행하고 있습니다.

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

비 고

이강표

(57.04.25)

연세대학교 식품공학 박사

CJ제일제당 식품연구소(‘84~’10)

삼양사 식품연구소 소장(‘11~현재)

뉴트리 감사(‘18.04~현재)

해당사항 없음

-

나 감사의 독립성감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다
다. 감사의 주요 활동내용

회 차

개최일자

전체(참석)

감사 수

비고

2016-03

2016.10.13

1명(1명)

-

2017-01

2017.02.02

1명(1명)

-

2017-06

2017.06.01

1명(1명)

-

2017-07

2017.09.01

1명(1명)

-

2017-08

2017.09.22

1명(1명)

-

2017-09

2017.10.31

1명(1명)

-

2017-10

2017.11.15

1명(1명)

-

2017-13

2017.12.29

1명(1명)

-

2018-03

2018.06.05

1명(1명)

-

2018-04

2018.06.11

1명(1명)

-

2018-06

2018.06.19

1명(1명)

-

2018-06

2018.07.16

1명(1명)
-

2018-07
2018.07.25
1명(1명)
-

2018-08

2018.08.17

1명(1명)
-

2018-09
2018.10.23
1명(1명)
-

2018-10
2018.11.05
1명(1명)
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.
나. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 작성기준일 현재 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 증권신고서 작성기준일 현재 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 작성기준일 현재)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김도언
본인
보통주
2,100,000
29.1
2,100,000
29.1
주1)

최미회
특수관계
보통주
1,632,270
22.6
1,632,270
22.6
-

최보회
특수관계
보통주
1,035,300
14.3
1,035,300
14.3
-

박기범
회사 등기임원
보통주
112,980
1.6
112,980
1.6
-

정희철
회사 등기임원
보통주
75,000
1.0
75,000
1.0
-

윤성우
회사 미등기임원
보통주
60,000
0.8
60,000
0.8
-

정재윤
회사 미등기임원
보통주
60,000
0.8
60,000
0.8
-

김재식
사외이사
보통주
30,000
0.4
30,000
0.4
-

전승욱
관계회사 등기임원
보통주
18,000
0.2
18,000
0.2
-

강승휘
사외이사
보통주
10,200
0.1
10,200
0.1
-

김승언
특수관계
보통주
8,700
0.1
8,700
0.1
-

임재각
관계회사 등기임원
보통주
6,000
0.1
6,000
0.1
-

정승근
관계회사 등기임원
보통주
1,800
0.0
1,800
0.0
-

계
보통주
5,150,250
71.3
5,150,250
71.3
-

우선주
-
-
-
-
-

주1) 소유주식수 및 지분율변동은 상장신고서 제출일과 증권신고서작성일을 기준으로 작성하였습니다.

나. 최대주주의 주요 경력

최대주주 김도언은 연세대학교 식품공학과를 졸업하였고, 동대학원에서 식품공학 석사, 생물소재공학 박사학위를 취득했습니다. 2014년부터 증권신고서작성일 현재까지 당사의 대표이사를 맡고 있습니다.
다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주변동현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주식의분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 작성기준일 현재)

(단위 : 주,%)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)지에스홈쇼핑
555,558
7.7
-

김건호
420,000
5.8
-

1% 이상 주주

IBK금융그룹

IP창조투자조합

333,333
4.6
-

미래에셋글로벌투자조합
150,793
2.1
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

[소액주주현황]

(기준일 :
증권신고서 작성기준일 현재
)
(단위 : 주,%)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
116
87.22%
612,290
8.48%%
-

주) 최근 주주명부폐쇄일인 2018년8월 29일자 기준입니다.

4. 주식사무

구 분
내 용

정관상신주인수권의내용

제 9조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 제1항 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 7의 규정에 의하여 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 제 542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 유치하기 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 의거하여 회사가 신기술의 도입, 사업다각화, 재무구조의 개선 등 경영상의 필요로 국내외의 거래선이나 금융기관 및 개인 등에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위해서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 거래소 상장규정 또는 금융투자협회 증권인수업무규정에 따라 상장 주관회사에게 신주 또는 신주인수권을 발행하는 경우

③ 위 회사는 제2항에 따라 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 관계법령이 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회
영업년도 말일의 다음날부터 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류

1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권,

1,000주권, 10,000주권 (8종)

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고

이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.newtree.co.kr)에 게재한다.

다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울에서 발행하는 매일경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래 실적당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권예탁증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :2018년 09월 30일 )

(단위 : 주 )

성명

성별

출생

년월

직위

등기임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

재직기간

임기

만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

김도언
남
1962.01.15
대표이사
등기
상근
경영총괄

80.03~84.02 연세대 식품공학과

84.03~86.02 연세대 식품공학 석사

99.03~05.02 연세대 생물소재공학 박사

87.03~95.12 CJ제일제당 근무

99.01~02.04 인터테크 대표

12.02~현재 뉴트리 대표이사

2,100,000
-
2005.07월~ 현재
2021.03.30

박기범
남
1967.08.12
대표이사
등기
상근

영업

마케팅총괄

86.03~93.02 연세대 경영학과

93.05~08.07 CJ제일제당

08.09~14.03 CJ제일제당

15.03~17.08 종근당 전무

17.11~현재 뉴트리 대표이사

112,980
-
2017.09월~현재
2020.11.30

홍순정
남
1960.03.02
부사장
비등기
상근

TM

총괄

86년 연세대 식품공학.

86-99 녹십자 영업부과장

99~15 엠씨바이오 대표이사

16.06~현재 뉴트리오투 대표이사

18.07~현재 뉴트리 부사장

-
-
2018.07월~현재
-

정희철
남
1968.09.05
상무이사
등기
상근

NIS

센터장

88.03~92.02 연세대 식품공학과

92.03~94.02 연세대 식품생물공학 석사

02.03~12.02 연세대 생물소재공학 박사

94.07~01.10 CJ제일제당

02.01~현재 뉴트리

75,000
-
2002.01월~현재
2020.03.31

김재식
남
1966.01.21
사외이사
등기
비상근
사외이사

서울대 경영학과

KAIST 경영학과 석사

경희대학교 경영학과 박사

88~14 삼일회계법인 컨설팅전무

14~15 대웅제약 경영기획본부 전무

15~17 한미약품 경영지원본부 부사장

17~현재 에빅스젠 대표이사

17.11~현재 뉴트리

30,000
-
2017.11월~현재
2020.11.30

강승휘
남
1961.12.26
사외이사
등기
비상근
사외이사

연세대학교 식품공학과

연세대학교 경영대학원

87~91 빙그레식품연구소

91~00 한국존슨 영업총괄이사

01~현재 에스에취컴퍼니 대표이사

17.11~현재 뉴트리

10,200
-
2017.12월~현재
2020.11.30

이강표
남
1957.04.25
감사
등기
비상근
감사

연세대학교 식품공학 박사

84~10 CJ제일제당 식품연구소

11~현재 삼양사 식품연구소 소장

18.04~현재 뉴트리

-
-
2018.04월~현재
2021.04.12

김승언
남
1956.03.03
상무이사
비등기
상근
NRDO

75.03~79.02 서울대 화학공학과

86.09~92.05 퍼듀대 화학공학 박사

78.11~05.05 한화그룹

11.04~17.01 한국산업기술대 부교수

06.06~현재 뉴트리

8,700
-
2006.01월~현재
-

권민
남
1971.09.03
상무이사
비등기
상근

신사업

총괄

90.03~95.02 고려대 경영학과

07.03~09.08 서강대 디지털미디어 석사

95.01~12.02 CJ

12.12~17.12 천호식품

18.01~현재 뉴트리

-
-
2018.01월~현재
-

윤성우
남
1965.01.23
이사
비등기
상근

QA

센터장

92.03~94.02 삼성CJ기술대학 식품공학과

87.09~99.04 CJ제일제당

04.02~현재 뉴트리

60,000
-
2004.02월~현재
-

김성
남
1969.03.15
이사
비등기
상근
마케팅 본부장

89.03~96.02 동국대 식품공학과

95.10~07.01 해태제과

07.02~08.02 오리온제과

08.02~16.12 CJ제일제당

16.12~17.10 종근당건강

17.11~현재 뉴트리

-
-
2017.11월~현재
-

정재윤
남
1972.06.23
이사
비등기
상근
영업 본부장

91.03~98.02 선문대 식품공학과

02.03~03.02 연세대 생물소재공학 석사

04.01~현재 뉴트리

60,000
-
2004.01월~현재
-

한승호
남
1974.09.12
이사
비등기
상근
CFO

94.03~00.02 숭실대 경제학과

00.02~04.02 동일페브릭

04.03~18.04 알피바이오 이사

18.04~현재 뉴트리

-
-
2018.04월~현재
-

나. 직원의 현황

(기준일: 2016년 9월 30일) (단위: 명,년천원)

사업부문

성별

직 원 수

평 균

근속연수

연간급여

총액

1인평균

급여액

비고

기간의

정함이 없는

근로자

기간제

근로자

합 계

전체

(단시간

근로자)

전체

(단시간

근로자)

건강기능식품
남
27
-
1
-
28
2.46
1,173,624
41,915
-

여
29
-
1
-
30
2.83
962,409
32,080
-

합 계
56
-
2
-
58
2.64
2,136,033
73,995
-

주1) 직원수는 9월 30일 현재 직원수 입니다.(임원제외)주2) 1인당 평균급여액은 1~9월까지 지급된 급여총액을 급여지급인원(월평균이원)으로 나누어 산정함.

2. 임원의 보수 등

가. 이사, 감사의 보수 현황 등

(1) 주주총회 승인금액

(단위: 천원)

구분

인원수

주총승인금액

비고

이사

5

1,000,000

-

감사

1

100,000

-

(2) 지급금액

(단위: 천원)

구분

인원수

보수총액

1인당평균 보수액

비고

등기이사

3

434,664

144,888

-

사외이사

2

18,000

9,000

-

감사

1

-

-

-

계

7

452,664

153,888

-

(3) 이사 감사의 보수지급 기준

등기이사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있으며, 해당 연봉의 1/12을 매월 지급하고 있습니다.

나. 이사, 감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만이므로 해당사항이 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(단위: 천원)

구분

인원수

주식매수선택권의

공정가치 총액

비고

등기이사

2

15,852

주1),주2)

미등기임원

2

7,750

주1),주2)

사외이사

-

-

-

계

4

23,602

-

주1) 주식매수선택권의 공정가치는, 총부여된 주식매수선택권에 주식매수선택권의 가격을 곱하여 총 주식보상비용을 계산한 후 해당 사업연도 경과일에 비용배부를 하였습니다.

주2) 증권신고서 작성기준일 현재 부여된 주식매수선택권은 무상증자로 인해 총수는 201,000주, 행사가격은 9,000원으로 변경되었습니다.

구 분

내 용

부여방법

신주교부

교부할 주식의 종류 및 수

보통주 201,000주 (부여 당시 67,000주, 무상증자 전)

행사가격

9,000원(부여 당시 27,000원, 무상증자 전)

행사가격 산정방식 및 평가근거

2017.12.27. 지에스홈쇼핑 대상 제3자배정 유상증자가액(부여 당시 발행예정가)

행사기간

부여일로부터 2년 경과 후 3년 내에 행사. 부여된 스톡옵션은 일시에 행사할 수 없고 행사기간의 1차년도에 30%이하, 2차년도에 30%이하. 2차년도 경과한 후 나머지 행사기간에는 나머지 전액을 행사할 수 있음.(상증법평가금액과 액면가 중 큰 금액 이상)

기타 조건의 개요

1)가격 및 행사수량의 조정

-행사 전에 자본 또는 주식발행 등에 변동이 있는 경우에는 조정할 수 있음

2)부여의 취소

-주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

-주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

-회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

-기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

3)기타

-기타주식매수선택권과 관련된 세부사항은 대표이사에게 위임하며, 관련법규,당사 정관 및 주식매수선택권부여계약서에서 정하는 바에 따름.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

가. 계열회사의 현황

(기준일 :
증권신고서 작성기준일 현재)

계열회사명
지분율

주식회사 뉴트리오투
100%

주식회사 커넥트
50.98%

주식회사 에버스프링
100%

뉴트리(상해)유한공사
100%

주식회사 유스랩
주1)

주1) 유스랩은 (주)뉴트리최대주주등이 100%소유하고 있는 법인입니다.

나. 임원 겸직 현황당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다.

겸직 임원
겸직 현황

성명
직 위
회 사 명
비고

김도언
사내이사
주식회사 뉴트리오투
비상근

사내이사
주식회사 커넥트
비상근

사내이사
주식회사 에버스프링
비상근

박기범
사내이사
주식회사 커넥트
비상근

사내이사
주식회사 에버스프링
비상근

홍순정
대표이사
주식회사 뉴트리오투
상근

대표이사
주식회사 커넥트
비상근

권민
대표이사
주식회사 에버스프링
상근

정희철
감사
주식회사 에버스프링
비상근

다. 타법인출자 현황

(기준일 :
증권신고서 작성기준일 현재)

(단위 : 천원, 주, %)

법인명

최초

취득일자

출자목적

최초

취득금액

기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

주식회사 뉴트리오투
2017.02.09
유통채널다각화
500,000
500,000
100
500,000
-
-
-
500,000
100
500,000
694,308
124,843

주식회사 커넥트
2017.11.23
유통채널다각화
52,000
104,000
50.98
52,000
-
-
-
104,000
50.98
52,000
324,077
10,023

주식회사 에버스프링
2018.06.19
유통채널다각화
1,500,000
300,000
100
-
300,000
1,500,000
-
300,000
100
1,500,000
1,579,613주1)
-173,347

뉴트리(상해)유한공사
2016.07.28
중국사업진출
878,250
-
100
49,705
-
-
-49,705주2)
-
100
-
380,217
-316,764

합 계
904,000
-
552,000
300,000
1,500,000
-49,405
904,000
-
2,052,000
2,978,215
-355,245

주1) 주식회사 에버스프링은 2018년 6월 신규설립법인으로, 2018년 3분기 결산실적을 반영하였습니다.주2) 뉴트리(상해)유한공사는 2018년 상반기기준 자본잠식상태로, 손상징후가 발견되어 손상차손을 인식하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용 공여 등당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주등과의 자산 양수도 등

(단위:천원)

성명
회사와의관계
거래종류
거래일자

거래

대상물

거래목적
거래금액
거래조건
비고

최미회
-
차량양수도
2018.07.03
승용차
업무용 차량
34,897
현금
시세적용

3. 대주주등과의 영업거래당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
비고
의안내용
결의 내용

2015-03-24
제 14기 정기 주주총회
1. 전년도 결산보고의 건
원안대로 가결

2. 제무제표 승인의 건

3. 이사 선임의 건(김도언)

2015.06.22
임시 주주총회
1. 임원보수 지급규정 변경의 건
원안대로 가결

2. 임원퇴직금 지급규정 변경의 건

3. 임원퇴직금 지급 승인의 건

4. 정관일부변경의 건(제 2조)

5. 정관일부변경의 건(제 4조)

6. 정관일부변경의 건(제 5조)

2015.07.01
임시 주주총회
1. 주식분할에 관한 승인의 건
원안대로 가결

2. 정관일부변경의 건(정관 제6조)

3. 정관일부변경의 건(사세확장에 따른 대폭 수정)

2016-03-31
제 15기 정기 주주총회
1. 전년도 결산보고의 건
원안대로 가결

2. 제무제표 승인의 건

3. 감사 선임의 건(이부용)

4. 이사 보수한도 승인의 건

5. 감사 보수한도 승인의 건

2017-03-31
제 16기 정기 주주총회
1. 제 16기 재무제표 승인의 건
원안대로 가결

2. 주식분할의 건

3. 정관 변경의 건(제 2,4,5,6조)

4. 이사 선임의 건(정희철)

5. 이사 보수한도 승인의 건

6. 감사 보수한도 승인의 건

2017-11-30
임시 주주총회
1. 정관변경의 건
원안대로 가결

2. 이사 선임의 건(박기범, 김재식, 강승휘)

3. 주식매수 선택권 부여의 건

2018-03-30
제 17기 정기 주주총회
1. 제 17기 재무제표 승인 및 이익잉여금처분계산서, 현금배당 승이의 건
원안대로 가결

2. 이사 보수하노 승인의 건

3. 감사 보수한도 승인의 건

4. 이사 선임의 건(김도언)

5. 감사 선임의 건(이부용)

6. 정관 일부 변경의 건(제 2조)

7. 임원 퇴직금 개정의 건

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황 및 그밖의 우발부채와 약정사항
기타 우발채무 등에 관한 사항은 재무제표 주석 33를 참조하시기 바랍니다.

3. 제재현황 등 그 밖의사항

가. 제재현황

1. 일자 : 2018년 3월 18일

2. 처벌 또는 조치대상자 : 성남시청

3. 처벌 또는 조치내용 : 영업정지15일 갈음, 과징금55,050,000원

4. 사유 및 근거법령 : - 식품위생법 제13조(허위표시 등의 금지) 제1항 위반

- 식품위생법 제75조(허가취소 등)

- 식품위생법 제82조(영업정지 등의 처분에 갈음하여 부과하는 과징금 처분)

5. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 : 과징금 납부등 처벌 이행완료

6. 재발방지를 위한 회사의 대책 : 제품광고 진행시 법무법인을 통한 법률의 위법성을 검토하여 광고진행

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준검토표

.

중소기업기준검토표

라. 직접금융 자금의 사용내역당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음