메리츠금융지주 — 증권신고서(채무증권) (20181119)
제출인: 메리츠금융지주

증권신고서(채무증권)
2.8
(주)메리츠금융지주

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 11월 19일

회 사 명 :

주식회사 메리츠금융지주

대 표 이 사 :

김 용 범

본 점 소 재 지 :

서울특별시 강남구 강남대로 382(역삼동)

(전 화) 02) 2018 - 6868

(홈페이지) http://www.meritzgroup.com

작 성 책 임 자 :

(직 책)
경영지원실장
(성 명) 이
동
진

(전 화)
02-2018-6824

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)메리츠금융지주 제8회 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
40,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)메리츠금융지주 - 서울특별시 강남구 강남대로 382
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 서명.jpg
대표이사등의 서명

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[가. 금융지주회사로서의 위험]
당사는 금융지주회사로 금융지주회사는 관련 법률에 의해 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리 업무와 그에 부수하는 업무 외에 다른 영리 목적의 업무를 영위할 수 없습니다. 따라서
자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향을 받습니다. 증권신고서 제출일 기준 당사의 자회사는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 등 6개사이며, 당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사 및 주요 종속회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[가-1. 손해보험업 사업 위험(메리츠화재해상보험(주))]

FY2018.2Q 기준 전체 손해보험 원수보험료 규모의 약 66.9%를 차지하는 장기보험의 성장률은 FY2011 23.1%에서 FY2018.2Q 1.9%로 감소하였습니다. 장기보험의 성장률 둔화가 지속될 경우 당사의 수익성 또한 악화될 수있습니다. 한편 손해보험업은 내수산업 성격을 띠고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.
글로벌 경기 변동에 민감한 국내 경기의 특성을 고려할 때, 미국 등 선진국의 통화정책, 중동과 유럽의 정치적 불안정 등 글로벌 경제의 불확실성에 따라 국내경기의 회복 및 경제성장이 제한될 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[가-2. 금융투자업 사업 위험(메리츠종합금융증권(주))]
 일반적으로, 금융투자업은 증시가 호황일 때 거래대금 증가에 기인한 수수료수익 증가로 수익성이 향상됩니다. KOSPI지수는 2018년 중 사상 최대치인 2,607까지 상승하였으나 2018년 중 세계 경제둔화, 미국 및 중국의 무역전쟁, 국내의 국고금리 인상 우려 등 다양한 이유로 국내 증시는 큰 하락폭을 기록하여 2018년 하반기 중 KOSPI지수는 2,000선 이하를 기록하기도 하였습니다.
이러한 높은 등락폭을 보여주는 불안정한 시장 추세가 지속될 경우, 주식시장에 대한 투자 수요가 위축되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 금융투자회사의 자산은 평균적으로 약 50%가량이 채권에 투자되고 있으며 채권의 가격 및 수익률은 금리변동 위험에 노출되어 있습니다. 향후 예상치를 상회하는 급격한 금리인상이 발생할 경우, 채권 평가손실이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재 하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[가-3. 여신전문금융업 사업 위험(메리츠캐피탈(주))]

여신전문금융업은 진입장벽이 거의 없는 한정된 국내시장에서, 약 80개의 회사가 경쟁을 하고 있습니다. 따라서, 향후 과도한 경쟁으로 산업의 전반적인 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 여신전문금융업 회사들이 보유한 채권은 부동산 등 실물경기와 밀접한 영향을 가지고 있기 때문에 국내경기 상황이 악화될 경우 보유채권의 부실화로 수익성이 악화될 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 제반 규제제도의 변화에 따른 위험
]

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성, 수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향을 받게 되며, 금융지주회사는 금융 자회사로구성되기 때문에 자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향을 받게 됩니다. 따라서 투자자께서는 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대한 충분한 검토가 요구되오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나-1. 손해보험업 규제제도의 변화에 따른 위험]

손해보험업계는 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결RBC제도의 도입, IFRS17의 도입 등 새로운 규제 및 감독 정책이 시행 및 도입예정에 있습니다. 이에 따라 손해보험사들은 추가 자본확충의 과정에서 수익성이 변동될 가능성이 있으며, 보유한 보험부채와 자산의 특징 및 금리인상 등 외부변수로 인해 재무상태가 새로운 규제요건에 부합하지 않을 경우, 영업에 차질이 발생할가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나-2. 금융투자업 규제제도의 변화에 따른 위험]
 2016년 도입된 NCR 개선 방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후 대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능해지는 반면,
중ㆍ소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 뿐 아니라, 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 제도변화의 내용 그로 인해 파생되는 금융투자업계의 구조 개편 내용을 숙지하시고 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 글로벌 금융환경 변화에 따른 위험]

글로벌 금융환경의 변화는 국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되며, 이에 따라 금융기관들의 유동성 위험 및 자산의 신용위험이 증대될가능성이 존재하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[라. 정보통신 기술 관련 사고 발생 가능성]
 금융산업은 IT 의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요하며 운영 IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실을 입을 수 있습니다. 특히
최근 개인정보 유출 등 다양한 유형의 보안사고가 발생하고 있으며, 당사는 내부보안강화와 고객정보 통제 절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단하고 있습니다. 하지만 향후 유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치 등 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[마. 배당수익 및 수수료수익 감소 가능성에 따른 위험]
 당사는 금융지주회사법에 따라 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 수행하는 금융지주회사이며 현금 유입의 주된 원천은 자회사로부터 수취하는 배당입니다. 따라서
당사의 자회사가 수익성이 급격히 저하되거나, 자본건전성 훼손 등이 발생할 경우, 당사에 대한 배당의 규모가 감소할 가능성을 배제할 수 없는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

[가. 이중레버리지비율 및 부채비율에 따른 위험]
 당사는 금융지주회사로서, 금융감독원이 설정한 기준에 따라 이중레버리지비율 및 부채비율을 평가하여 경영등급을 부여받습니다. 당사의 FY2018 2Q 별도기준 부채비율 및 이중레버리지비율은 각각 33.5% 및 123.0%이며, 이는 금융지주회사 경영등급상 "양호"에 해당하는 수준입니다.
그러나, 향후 자회사 지원을 위한 외부차입 및 추가 출자가 이루어질 경우 당사의 이중레버리지비율 및 부채비율이 상승할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 수익성 변동 위험]

당사는 FY2018.3Q 연결기준 총자산 약 51.9조원(전기말 대비 약 23.5% 증가), 당기순이익 약 5,071억원(전년 동기 대비 16.8% 감소)규모의 순수금융지주회사로서 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 및손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 영향을 미치게 됩니다. 따라서 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이
필요한 바,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나-1. 메리츠화재해상보험(주)의 수익 변동성 위험]

손해보험업계 전반적으로 장기보험의 성장률은 둔화되고 있는 가운데(FY2011 기준 23.1% →

FY2017 기준 2.2%
)
, 메리츠화재해상보험(주)의 전체 원수보험료에서 장기보험료가 차지하는 비중
(FY2017 기준 77.9%)
은
업계평균
(67.2%)
을 상회합니다. 따라서
업계 장기보험 성장률의 둔화가 지속될 경우 메리츠화재해상보험(주)의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
자
동차보험의 경우, FY2017 기준 대당 보험료 인상과 자동차 등록대수의 증가로 보험료 증가 및 손해율이 개선되는 추이를 보였으
나
,

자동차개별소비세 인하 종료, 내수부진으로 인한 자동차 신규 구매의 감소 및 이에 따른 자동차보험 등록 감소가 늘어나 FY2018 상반기 기준 마이너스 성장률을 기록했습니다. 2018년 7월, 자동차 개별소비세 인하 정책을 재도입하여 자동차 판매량이 증가되고 있다고는 하나 향후에도 자동차보험료에 대한 정부 규제의 가능성 및 교통사고 발생 추이에 대한 불확실성이 있는 만큼 향후 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
한
편,

F
Y2
01
8.
2Q
기준, 메리츠화재해상보험(주)의 합산비율은

105.1%를 기록하여 업계평균 103.8% 대비 1.3%p. 높은
수치

를
나

타내고있는
데

향
후
보험영업이익이
축소되거나
투자영업이익의 규모가 감소하여, 투자영업이익이 보험영업이익의
적자를 상쇄하지못하는 경우 메리츠화재해상보험(주)의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나-2. 메리츠종합금융증권(주)의 수익 변동성 위험
]

메리츠종합금융증권(주)는 업계 유일의 종금 라이선스 보유 업체로, 자본조달 측면에서 차별화된 경쟁우위를 보유하고 있습니다.
하지만 메리츠종합금융증권(주)가 보유한 종금 라이선스는 2020년 3월에 만료가 될 예정으로, 종합투자 사업인가를 획득하더라도 자기자본 3조원 이상 4조원 미만의 증권사는 발행어음을 통한 자본조달 혜택을 누릴 수 없기 때문에 수익성이 감소될 가능성이 존재합니다.
한편, 메리츠종합금융증권(주)는 기존 IB 중심의 사업모델 유지를 위한 자본확충 및 종합금융투자업자 인가를 위한 기준 충족(자기자본 3조원 이상)을 목적으로 2017년 6월 30일 총 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다. 전체
제1차부터 제8차까지 총 8개의 트렌치로 발행된 전환상환우선주(RCPS)는 명목 만기가 없고, 조기상환을 유도하는 금리 스텝업(step-up) 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류되고 있습니다. 하지만 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다. 메리츠종합금융증권(주)는 발행 RCPS 중, 제1차(약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)를 2018.07.30부로 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 하였습니다. 하지만 아직 잔여 RCPS가 제2차부터 제8차까지 상환되어 나갈 예정으로 상환 및 높은 배당금 지급을 위해 현금흐름의 유출이 발생
할 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나-3. 메리츠캐피탈(주)의 수익 변동성 위험
]
 FY2018.3Q 기준, 메리츠캐피탈(주)의 영업자산 중 자동차 금융이 전체의 약 35% 수준을 기록하고 있습니다.
오토론, 오토리스 등 자동차금융 부문은 경쟁이 치열한 부문이며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로 향후 수요 및 마진확보에 어려움을 겪을 가능성을 배제할 수 없습니다.
2016년 6월에 종료된 자동차 개별소비세 인하 종료와 국내 경기의 위축으로 자동차 금융에 대한 수요가 급격히 감소하였으나(2016년 자동차보험 성장률 9.4% -> FY2018.2Q -1.1%) 2018년 7월, 자동차 개별소비세 인하 정책이 재도입되며 국내 완성차 판매량이 전년 대비 상승하고 있습니다. 하지만 급변하는 글로벌 경제에 따라 국내 경기가 추가적으로 위축 될 시, 자동차금융에 대한 수요가 감소할 가능성이 있습니다.
한편 메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증부 자금
조달에서 점차 자체신용도를 기반으로 한 외부자금조달을 늘려가고 있으며, 이에 따라 자본조달비용 증가로 수익성이 저하될 가능성이 존재하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 자산건전성 관련 위험]

금융지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 재무상황과도 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
당사의 경우 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주)의 자산건전성이 큰 영향을 주고 있습니다.

[다-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자산건전성 관련 위험]
 메리츠화재해상보험(주)의 FY2018.3Q 17.4조원에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권의 비중은 63.7% 수준이며 이는 국공채(35.2%) 및 특수채(15.5%)를 중심으로 구성되어 있어 운용자산의 안전성은 높은 것으로 판단됩니다. 또한 FY2018.3Q 기준, 가중부실자산비율은 0.04%로 업계평균인 0.13%보다 낮게 유지되고 있습니다. 다만,
향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[다-2. 메리츠종합금융증권(주)의 자산건전성 관련 위험]

메리츠종합금융증권(주)의

FY2018.1H 기준 고정이하자산비율(0.5%), 자기자본 대비 순요주의이하자산비율(0.0%)은 업계평균(각각 0.9%, 0.0%)보다 낮으며, 고정이하자산 대비 충당금의 비율은 256.6%로 업계평균인 139.4%를 상회합니다. 다만
부동산 관련 직접여신이 약 1.5조원에 달하는 등 부동산 관련 리스크에 노출되어 있어 부동산 경기 및 진행 중인 부동산 사업에의 부실화 여부에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되는 바,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[다-3. 메리츠캐피탈(주)의 자산건전성 관련 위험]
 메리츠캐피탈(주)의 FY2018.2Q 기준 자산건전성 분류 총채권 4조 4,063억원 중 고정이하여신은 654억원(1.5%)이며, 고정이하여신 대비 135.6%의 대손충당금을 적립하고 있습니다.
다만 고정이하여신비율이 FY2015 기준 0.9%에서 FY2018.2Q 기준 1.5%로 상승하는 추세이며, 1개월 이상 연체율도 FY2015 기준 0.6%에서 FY2018.2Q 기준 1.6%로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 메리츠캐피탈(주)의 기업대출자산은 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재하는 만큼 자산건전성에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[라. 유동성 관련 위험]

FY2018.3Q 별도기준 당사의 차입부채는 약 3,795억원으로 자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해 이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서 부담요인이 존재합니다. 따라서, 당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성위험에 대한 검토가 필요합니다.

[라-1. 메리츠화재해상보험(주) 유동성 관련 위험]
 FY2018.2Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 현금수지차비율은 48.0%로 손해보험업계대비 5.4%p. 높으며, 유동성 비율도 180.5%로 손해보험업계 평균인 158.2%보다 22.3%p. 높은 수치를 나타내고 있습니다.
다만, 단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재하고 있으니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[라-2. 메리츠종합금융증권(주) 유동성 관련 위험]

메리츠종합금융증권(주)는 FY2018.2Q 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 148.81%로 증권업계 평균 129.96%보다 다소 높은 수준을 기록하고 있으며, 외부차입부채는 9.2조원으로 총자산 대비 49.7%를 차지하고 있습니다. 다만, 메리츠종합금융증권(주)가 운용하는 종금형CMA는 단기간 내 대규모 인출가능성을 배제할 수 없으며,이에 따른 유동성비율의 감소 가능성이 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[라-3. 메리츠캐피탈(주) 유동성 관련 위험]
 메리츠캐피탈(주)는 FY2018.3Q 기준 유동성비율은 295.5%이며, 당사로부터 회사채 및 CP에 대한 권면보증(8,600억원)을 받고 있어 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단됩니다.
다만, 대외적인 경제여건 악화로 인해 메리츠캐피탈(주)가 보유한 대출채권 등 자산에 부실이 발생할 경우, 유동성이 악화될 가능성은 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[마. 자회사의 자본적정성 변동 위험]

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)의 자본적정성이 악화될 경우 당사에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[마-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자본적정성 변동 위험]
 FY2018.3Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 RBC비율은 200.5%를 기록하였으며, 이는 금융감독원 권고사항인 150%를 초과하는 수준입니다.
다만, RBC비율은 금리 변동에따른 보유채권의 평가손익, 당기순이익에 따른 이익잉여금 변동, 보유 채권의 계정 재분류 등으로 변동할 수 있으며, 이에 따라당사의 추가 지원 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[마-2. 메리츠종합금융증권(주)의 자본적정성 변동 위험]
 메리츠종합금융증권(주)의 순자본비율은 FY2018.3Q 기준 792.3%로 규제수준대비(100%) 대비 높은 비율을 유지하고 있으며 레버리지비율은 FY2018.3Q 기준 627.5%로 금융위원회의 건전성 규제 기준(1,100%) 대비 안정적인 수준으로 평가됩니다.
다만, 메리츠종합금융증권(주)의 수익창출을 위해 자산증대가 필요해질 경우 레버리지비율이 상승할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[마-3. 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성의 위험]
 메리츠캐피탈(주)는 FY2018.3Q 기준 조정자기자본비율은 15.4%, 레버리지비율 7.5배, 부채비율은 650.8%입니다. 양호한 영업현금 창출능력 및 당사의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 예상되나,
레버리지비율이 법률상 한도인 10배에 근접하고 있으며, 차입금의 금액과 부채비율이 꾸준히 증가하고 있는 추세이기 때문에 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성에 대한 지속적인모니터링이 필요할 것으로 판단되는 바, 투자 시

유의하여 주시기 바랍니다.

[바. 우발채무에 따른 위험]

FY2018.3Q 기준 현재 당사 및 당사의 연결회사와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다. 또한 자회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
,

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[바-1. 메리츠화재해상보험(주)의 우발채무에 따른 위험]

FY2018.3Q 기준 현재 메리츠화재해상보험(주)와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다.
해당 회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[바-2. 메리츠종합금융증권(주)의 우발채무에 따른 위험]
 FY2018.3Q 기준 현재 메리츠종합금융증권(주)와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다.
해당 회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[바-3. 메리츠캐피탈(주)의 우발채무에 따른 위험]

FY2018.3Q

기준 현재 메리츠캐피탈(주)와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재
합니다. 해당 회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

한편,
여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠종합금융증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있는바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[사. 제재에 따른 위험]

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)의 경우 주로 개인고객 및 법인고객을 상대로 하는 영업을 영위하므로 고객들이 갖고 있는 회사에 대한 평판이 영업력에 영향을 미칩니다. 당사, 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)는 기관 및 임원 제재 이력이 있습니다.

기타 투자위험

가. 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 11월 22일이고, 상장예정일은 2018년 11월 29일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 투자자들께서는 이러한 점을 주의하시기 바랍니다.

다. 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

라. 본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

마. 본 증권신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

< 증권신고서 이용 시 유의사항 안내문 >

위 핵심투자위험은
증권신고서
본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
8
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 11월 29일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
테헤란로금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) AA / NICE신용평가(주) AA

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 11월 29일
2018년 11월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
40,000,000,000

발행제비용
109,210,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2018년 11월 05일
NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. 
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의

상장신청예정일은 2
018년 11월
22일이며, 상장예정일은 2018년
11월 29일
임.

주1) 본 사채는 2018년 11
월
20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2)
수요예측 시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가),

(주)에프앤자산평
가
)

에서 최종으로 제공하는 (주)메리츠금융지주 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)
에

-0.20
%p. ~ +0.10%p
.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 가산(차감)금리는
2018년 11월 22일 정정신고서를 통해 공시할
예정입니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[ 회 차 : 8 ]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 공사채등록법에 따라 등록발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급 기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 

각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2019년 02월 28일, 2019년 05월 29일, 2019년 08월 29일, 2019년 11월 29일,
2020년 02월 29일, 2020년 05월 29일, 2020년 08월 29일, 2020년 11월 29일,
2021년 02월 28일, 2021년 05월 29일, 2021년 08월 29일, 2021년 11월 29일,
2022년 02월 28일, 2022년 05월 29일, 2022년 08월 29일, 2022년 11월 29일,
2023년 02월 28일, 2023년 05월 29일, 2023년 08월 29일, 2023년 11월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2018년 11월 14일 / 2018년 11월 14일

평가결과등급

AA / AA

대표주관회사
NH투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 만기일인 2023년 11월 29일에 일시 상환합니다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

원금상환일에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용합니다.

상 환 기 한
2023년 11월 29일

청 약 기 일
2018년 11월 29일

납 입 기 일
2018년 11월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 테헤란로금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2018년 11월 05일
NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. 
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
018년 11월
22일이며, 상장예정일은 2018년 11
월 29일
임.

주1) 본 사채는 2018년 11
월
20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2)

수요예측 시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)메리츠금융지주 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)
에

-0.20%p. ~ +0.10%p
.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 가산(차감)금리는
2018년 11월 22일 정정신고서를 통해 공시할
예정입니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다. 

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, 경영지원실장 등 
- 대표주관회사: Industry1본부장, Financial Industry부 부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측 기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

대표주관회사인 NH투자증권(주)은 금번 (주)메리츠금융지주 제8회 무보증사채의 공모희망금리를 결정하기 위하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 기 발행 회사채 유통현황 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)메리츠금융지주 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.20%p.~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측기간은 2018년 11월 20일 09시부터 16시까지로 합니다.

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량 : 100억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액(400억원)
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※「무보증사채 수요예측 모범규준」5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입 예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입 예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다.배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거 

당사와 대표주관회사는 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 본사채의 공모희망금리를 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가))에서 최종으로 제공하는 (주)메리츠금융지주 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

[ 민간채권평가회사 4사 개별민평수익률 및 산술평균 ]

(기준일 : 2018년 11월 16일)
(단위 : %)

항목
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

5년 만기 
(주)메리츠금융지주
민평수익률
2.708
2.807
2.805
2.738
2.764

(출처 : 본드웹)

- 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 'AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)' (이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

[ 민간채권평가회사 4사 등급민평수익률 및 산술평균 ]

(기준일 : 2018년 11월 16일)
(단위 : %)

항목
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

5년 만기 
AA0등급 회사채
민평수익률
2.528
2.527
2.535
2.538
2.532

(출처 : 본드웹)

- '한국금융투자협회'가 발표하는 국고채권 5년의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '최종호가수익률'(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 ①, ② 산술평균 금리간의 스프레드

[ 5년 만기 국고채권 최종호가수익률 ]

(기준일 : 2018년 11월 16일)
(단위 : %)

항목
한국금융투자협회
"개별민평"(①)
- 국고금리 스프레드
"등급민평"(②) 
- 국고금리 스프레드

5년 만기 국고채
최종호가수익률
2.055
0.709
0.477

(출처 : KOFIA BIS)

② 최근 6개월간(2018.05.16~2018.11.16) "개별민평금리", "등급민평금리"의 "국고금리" 대비 스프레드 추이

[ 개별민평금리, 등급민평금리 및 국고채 금리 대비 스프레드 추이 ]

(단위 : %, %p.)

일자
5년 만기 
AA0등급
 회사채 
등급민평금리
5년 만기
 메리츠금융지주 
 개별민평금리
5년 만기
 국고채금리
Credit Spread

등급민평금리
 - 국고채금리
개별민평금리
 - 국고채금리

2018-11-16
2.532
2.764
2.058
0.474
0.706

2018-11-15
2.543
2.776
2.070
0.473
0.706

2018-11-14
2.515
2.750
2.042
0.473
0.708

2018-11-13
2.523
2.758
2.050
0.473
0.708

2018-11-12
2.522
2.757
2.045
0.477
0.712

2018-11-09
2.536
2.773
2.060
0.476
0.713

2018-11-08
2.558
2.795
2.082
0.476
0.713

2018-11-07
2.555
2.792
2.080
0.475
0.712

2018-11-06
2.589
2.827
2.115
0.474
0.712

2018-11-05
2.577
2.815
2.103
0.474
0.712

2018-11-02
2.587
2.824
2.115
0.472
0.709

2018-11-01
2.552
2.789
2.080
0.472
0.709

2018-10-31
2.545
2.783
2.075
0.470
0.708

2018-10-30
2.515
2.753
2.045
0.470
0.708

2018-10-29
2.450
2.687
1.979
0.471
0.708

2018-10-26
2.530
2.768
2.080
0.450
0.688

2018-10-25
2.547
2.784
2.102
0.445
0.682

2018-10-24
2.578
2.815
2.135
0.443
0.680

2018-10-23
2.579
2.817
2.137
0.442
0.680

2018-10-22
2.612
2.850
2.170
0.442
0.680

2018-10-19
2.578
2.816
2.135
0.443
0.681

2018-10-18
2.576
2.813
2.127
0.449
0.686

2018-10-17
2.612
2.849
2.167
0.445
0.682

2018-10-16
2.654
2.892
2.210
0.444
0.682

2018-10-15
2.669
2.907
2.225
0.444
0.682

2018-10-12
2.675
2.912
2.230
0.445
0.682

2018-10-11
2.645
2.882
2.200
0.445
0.682

2018-10-10
2.683
2.921
2.240
0.443
0.681

2018-10-08
2.723
2.960
2.282
0.441
0.678

2018-10-05
2.707
2.945
2.265
0.442
0.680

2018-10-04
2.688
2.925
2.244
0.444
0.681

2018-10-02
2.635
2.873
2.190
0.445
0.683

2018-10-01
2.641
2.879
2.195
0.446
0.684

2018-09-28
2.621
2.859
2.175
0.446
0.684

2018-09-27
2.638
2.875
2.192
0.446
0.683

2018-09-21
2.661
2.899
2.215
0.446
0.684

2018-09-20
2.686
2.924
2.240
0.446
0.684

2018-09-19
2.630
2.868
2.185
0.445
0.683

2018-09-18
2.592
2.830
2.147
0.445
0.683

2018-09-17
2.583
2.821
2.140
0.443
0.681

2018-09-14
2.565
2.802
2.122
0.443
0.680

2018-09-13
2.524
2.762
2.082
0.442
0.680

2018-09-12
2.498
2.736
2.060
0.438
0.676

2018-09-11
2.527
2.765
2.090
0.437
0.675

2018-09-10
2.513
2.750
2.075
0.438
0.675

2018-09-07
2.515
2.752
2.075
0.440
0.677

2018-09-06
2.525
2.762
2.085
0.440
0.677

2018-09-05
2.517
2.755
2.077
0.440
0.678

2018-09-04
2.545
2.782
2.107
0.438
0.675

2018-09-03
2.544
2.781
2.105
0.439
0.676

2018-08-31
2.541
2.779
2.102
0.439
0.677

2018-08-30
2.609
2.846
2.177
0.432
0.669

2018-08-29
2.598
2.836
2.167
0.431
0.669

2018-08-28
2.603
2.841
2.175
0.428
0.666

2018-08-27
2.600
2.838
2.172
0.428
0.666

2018-08-24
2.600
2.838
2.172
0.428
0.666

2018-08-23
2.604
2.841
2.175
0.429
0.666

2018-08-22
2.604
2.841
2.175
0.429
0.666

2018-08-21
2.570
2.808
2.142
0.428
0.666

2018-08-20
2.606
2.844
2.180
0.426
0.664

2018-08-17
2.625
2.863
2.200
0.425
0.663

2018-08-16
2.677
2.914
2.262
0.415
0.652

2018-08-14
2.699
2.937
2.285
0.414
0.652

2018-08-13
2.690
2.927
2.277
0.413
0.650

2018-08-10
2.677
2.915
2.265
0.412
0.650

2018-08-09
2.704
2.941
2.287
0.417
0.654

2018-08-08
2.740
2.977
2.317
0.423
0.660

2018-08-07
2.758
2.995
2.325
0.433
0.670

2018-08-06
2.775
3.013
2.335
0.440
0.678

2018-08-03
2.801
3.038
2.355
0.446
0.683

2018-08-02
2.811
3.049
2.360
0.451
0.689

2018-08-01
2.821
3.059
2.370
0.451
0.689

2018-07-31
2.813
3.050
2.362
0.451
0.688

2018-07-30
2.819
3.057
2.367
0.452
0.690

2018-07-27
2.810
3.047
2.355
0.455
0.692

2018-07-26
2.780
3.017
2.320
0.460
0.697

2018-07-25
2.786
3.023
2.322
0.464
0.701

2018-07-24
2.805
3.042
2.340
0.465
0.702

2018-07-23
2.787
3.024
2.320
0.467
0.704

2018-07-20
2.777
3.014
2.310
0.467
0.704

2018-07-19
2.797
3.035
2.330
0.467
0.705

2018-07-18
2.785
3.022
2.317
0.468
0.705

2018-07-17
2.800
3.037
2.332
0.468
0.705

2018-07-16
2.795
3.033
2.326
0.469
0.707

2018-07-13
2.809
3.046
2.340
0.469
0.706

2018-07-12
2.800
3.038
2.330
0.470
0.708

2018-07-11
2.762
2.999
2.292
0.470
0.707

2018-07-10
2.806
3.043
2.340
0.466
0.703

2018-07-09
2.821
3.058
2.355
0.466
0.703

2018-07-06
2.813
3.051
2.345
0.468
0.706

2018-07-05
2.801
3.039
2.332
0.469
0.707

2018-07-04
2.817
3.055
2.347
0.470
0.708

2018-07-03
2.850
3.087
2.380
0.470
0.707

2018-07-02
2.806
3.044
2.340
0.466
0.704

2018-06-29
2.819
3.056
2.351
0.468
0.705

2018-06-28
2.820
3.057
2.351
0.469
0.706

2018-06-27
2.831
3.069
2.365
0.466
0.704

2018-06-26
2.861
3.099
2.395
0.466
0.704

2018-06-25
2.858
3.095
2.390
0.468
0.705

2018-06-22
2.871
3.108
2.402
0.469
0.706

2018-06-21
2.859
3.097
2.390
0.469
0.707

2018-06-20
2.877
3.115
2.407
0.470
0.708

2018-06-19
2.876
3.114
2.407
0.469
0.707

2018-06-18
2.918
3.155
2.451
0.467
0.704

2018-06-15
2.939
3.177
2.472
0.467
0.705

2018-06-14
2.968
3.205
2.500
0.468
0.705

2018-06-12
2.958
3.195
2.490
0.468
0.705

2018-06-11
2.967
3.205
2.498
0.469
0.707

2018-06-08
2.940
3.178
2.472
0.468
0.706

2018-06-07
2.988
3.225
2.522
0.466
0.703

2018-06-05
2.962
3.200
2.500
0.462
0.700

2018-06-04
2.967
3.205
2.504
0.463
0.701

2018-06-01
2.944
3.181
2.482
0.462
0.699

2018-05-31
2.936
3.174
2.477
0.459
0.697

2018-05-30
2.942
3.180
2.485
0.457
0.695

2018-05-29
2.937
3.175
2.480
0.457
0.695

2018-05-28
2.952
3.190
2.495
0.457
0.695

2018-05-25
2.943
3.180
2.485
0.458
0.695

2018-05-24
2.938
3.175
2.480
0.458
0.695

2018-05-23
2.958
3.196
2.505
0.453
0.691

2018-05-21
2.977
3.215
2.527
0.450
0.688

2018-05-18
2.949
3.186
2.502
0.447
0.684

2018-05-17
2.997
3.232
2.552
0.445
0.680

2018-05-16
3.002
3.237
2.557
0.445
0.680

(출처 : 본드웹, KOFIA BIS)

[ (주)메리츠금융지주 5년 개별민평 금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %)

개별민평대비스프레드

(출처 : 본드웹)

[ (주)메리츠금융지주 5년 등급민평 금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %)

등급민평대비스프레드

(
출
처 : 본드웹)

③ 최근 6개월간
(2018.05.16~2018.11.16)
동일등급(AA0) 동일만기(5년) 회사채 
발행사례 검토

[ 최근 6개월 동일등급(AA0) 동일만기(5년) 회사채 발행 사례 ]

(단위 : 억원, %)

발행일
발행회사
회차
발행규모
수요예측 후
 발행결정금리
공모희망금리
발행금리

2018.11.01
연합자산관리
26-2
700
개별민평 +5bp
개별민평 5년 -15~ +15
2.722

2018.10.30
KCC
66-2
1,200
개별민평 +15bp
개별민평 5년 -15~ +15
2.590

2018.10.22
한화토탈
21-2
1,400
개별민평 -2bp
개별민평 5년 -20~ +10
2.518

2018.10.11
SK종합화학
14-2
2,300
개별민평 -4bp
개별민평 5년 -20~ +10
2.547

2018.09.20
SK루브리컨츠
8-2
1,200
개별민평 -11bp
개별민평 5년 -20~ +10
2.485

2018.09.12
미래에셋대우
48-2
2,600
개별민평 -5bp
개별민평 5년 -15~ +10
2.505

2018.09.11
삼성SDI
65-2
2,200
개별민평 -3bp
개별민평 5년 -15~ +15
2.407

2018.08.30
현대제철
124-2
2,000
개별민평 -9bp
개별민평 5년 -15~ +15
2.487

2018.08.27
SK하이닉스
219-1
2,500
개별민평 -6bp
개별민평 5년 -20~ +10
2.475

2018.06.11
맥쿼리인프라
2-1
1,000
등급민평 +4bp
등급민평 5년 -20 ~ +15
2.980

2018.06.08
호텔롯데
36-2
800
개별민평 +3bp
개별민평 5년 -15 ~ +15
3.110

2018.06.01
하나금융투자
2-2
1,000
등급민평 +6bp
등급민평 5년 -15 ~ +20
2.996

2018.05.29
미래에셋자산운용
4-2
300
개별민평 -9bp
개별민평 5년 -20 ~ +15
3.027

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 6개월 동안 발행된 AA0 등급 5년 만기 회사채는 총

1
3건

이며 2건을 제외하고 모두 개별민평으로 공모희망금리를 설정하였으며, 공모희망금리는 개별민평

-20bp ~ +15bp, 등급민평 -20bp ~ +20bp
수준입니다. 또한 수요예측 결과
발행금리는
개별민평
대비 -11bp ~ +15
bp
, 등급민평 대비
+4bp ~ +6bp
내에서 결정
된 바, 대부분 공모희망금리 밴드 내에서 발행금리가 결정되었습니다.

④ (주)메리츠금융지주의 최근 6개월간(2018.05.16~2018.11.16) 회사채 유통 현황

최근 6개월간 기발행된 (주)메리츠금융지주 공모 회사채의 장외거래 유통현황은 아래와 같습니다.

[ (주)메리츠금융지주 회사채 유통 현황 ]

(단위 : %, bp, 백만원)

종목명
거래일자
민평수익률
평균
유통수익율
평균
스프레드 민평
거래량

메리츠금융지주6
2018-11-12
2.266
2.242
-2.4
30,000

메리츠금융지주7
2018-11-09
2.660
2.645
-1.5
30,000

메리츠금융지주6
2018-10-29
2.275
2.242
-3.3
10,000

메리츠금융지주7
2018-09-05
2.553
2.549
-0.4
20,000

메리츠금융지주7
2018-09-04
2.559
2.549
-1.0
10,000

메리츠금융지주5
2018-07-03
2.733
2.743
1.0
20,000

메리츠금융지주7
2018-05-25
2.967
2.968
0.1
20,000

메리츠금융지주2-2
2018-05-25
2.042
2.022
-2.0
30,000

합계
170,000

주) 민평수익률 : 민간채권평가 4사 평균수익률(거래일 전일 기준)

(출처 : 본드웹)

상기 유통내역에서 볼 수 있듯이, 최근 6개월간 (주)메리츠금융지주의 미상환 회사채의 거래규모는 누적 거래금액은
1,700
억원이며, 회사채에 대한 민평수익률(종목민평) 대비
-3.3bp ~ +1.0bp
수준에서 거래
된 것으로 확인되었습니다. 일반적으로 채권시장에서 신용위험이 대두되거나 업종위험이 반영된 발행회사의 회사채의 경우 개별민평 대비 상당히 높은 매매수익률에 거래되거나 거래가 거의 발생하지 않고, 신용등급 상승 또는 수익성 증대 등이 기대되는 발행회사의 회사채의 경우 개별민평 대비 낮은 수익률로 매매되는 점을 감안할 때, (주)메리츠금융지주에 대한 시장의 평가는 특별히 부정적이지 않은 것으로 판단됩니다. 

⑤ 채권시장 동향

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되어 왔고, 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은 역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다.

이렇듯 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 2015년 12월 FOMC에서의 미국 기준금리 인상 단행을 시작으로 연준은 2016년 12월, 2017년에 총 세 차례(3월, 6월, 12월), 2018년 세 차례(3월, 6월, 9월)에 걸쳐 금리를 인상하여 미국 기준금리는 2.00% ~ 2.25%로 상향되었습니다. 이로써 한-미 기준금리의 역전 폭이 75bp로 확대되었고, 미 연준의 2018년 12월 추가 금리인상 전망과 내년도 세 차례에 걸친 금리인상 전망을 고려할 경우, 한-미 기준금리의 역전 폭이 더욱 확대될 가능성이 있습니다.

국내의 경우 역시 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 가능성이 지속적으로 대두되고 있습니다. 2018년 7월 고용지표 쇼크로 인하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불분명해지며, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했으나, 한-미 기준금리 역전, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 한은의 금리인상 압력이 높아지고 있어 올해 2018년 11월 금통위에서 금리인상 가능성이 높아지고 있는 상황입니다.

⑥
결론

(주)메리츠금융지주의 제8회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리 결정 시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '
② 최근 6개월간(2018.05.16~2018.11.16) "개별민평금리", "등급민평금리"의 "국고금리" 대비 스프레드 추이
', '
③ 최근 6개월간
(2018.05.16~2018.11.16)
동일등급(AA0) 동일만기(5년) 회사채 발행사례 검토
', '
④ (주)메리츠금융지주의 최근 6개월간
(2018.05.16~2018.11.16)
회사채 유통 현황

','⑤ 채권시장 동향'

을 종합적으로 고려하였습니다. 동일등급 및 동일만기의 회사채주요 발행 사례가 개별민평금리 수준에서 발행금리가 결정된 점, 변동성 확대 가능성이 부각되는 상황에서 발행금리의 금리변동 반영 수준, 유통시장에서의 거래금리와 민평금리의 수준 등을 종합적으로 반영하고 (주)메리츠금융지주의 제8회 무보증사채 발행에 있어 상기 사항을 종합적으로 고려하여 당사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[ 최종 공모희망금리밴드 ]

구 분
내 용

제8회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는(주)메리츠금융지주 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

당사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.
수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2018년 11월 22일에 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"발행회사"는 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "대표주관회사"는 NH투자증권(주)를 지칭합니다.

(1) "대표주관회사"는 "증권인수업무등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다.
(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond"프로그램을 이용한 접수 방법으로 진행합니다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.
(3) 수요예측 기간 : 2018년 11월 20일 09시부터 16시까지
(4) 수요예측 결과는 "대표주관회사"가 3년간 보관합니다.

(5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사"만 공유합니다. 단, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "대표주관회사"는 "인수단"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시합니다. 또한, 법원, 금융위원회등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.
(6) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정합니다.

(7) 수요예측에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부합니다.
(8) 불성실 수요예측 참여자의 관리: "대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출합니다.
(9) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

(10) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

(11) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

(12)"대표주관회사는 수요예측참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여수요예측에 참여하도록 하여야 합니다.

(13) "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 됩니다.

(14) "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도로 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 청약

(1) 일정
 - 청약일 : 2018년 11월 29일
 - 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
 - 청약서 제출기한 : 2018년 11월 29일 09시부터 12시까지
 - 청약금 납입 : 2018년 11월 29일 16시까지
(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자(이하 인수규정 제2조제8호의 기관투자자를 말한다. 이하 같습니다) 또는 "전문투자자"만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 "기관투자자", "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, "기관투자자" 및 "전문투자자"를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다)도 청약에 참여할 수 있습니다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("전문투자자" 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 합니다.

가. 교부장소 : "인수단" 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.

다. 교부일시 : 2018년 11월 29일

라. 기타사항 :
① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 합니다.
② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우"본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.
(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(5) 청약의 방법

가. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 FAX 또는 전자우편의 형태로 2018년 11월 29일 12시까지 청약취급처에 청약합니다. 
나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부합니다. 
다. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주합니다.
(6) 청약단위 : 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 권면총액을 초과하지 못합니다.
(7) 청약취급처 : "대표주관회사"의 본점. 단, "대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.
(8) 청약 증거금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
(9) 사채금 납입일 : 2018년 11월 29일

(10) "본 사채"의 발행일 : 2018년 11월 29일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)우리은행 테헤란로금융센터

(12) 등록기관 : "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.

(13) 등록청구 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입일에 등록청구서와 인감표2매(각2매)를 작성하여 등록기관에 청구하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보하여야 합니다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조2항에 따라 "대표주관회사"에게 위임합니다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 "전문투자자" 및 "기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 합니다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선 배정합니다

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 "전문투자자" 및 "기관투자자"와 일반투자자에게 배정할 수 있습니다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있습니다.

(3) (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정합니다. 
가. "전문투자자" 및 "기관투자자" : 청약금에 비례하여 안분배정합니다.
나. 일반투자자: "전문투자자" 및 "기관투자자" 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정합니다.
① 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위(10억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
② 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약 금액에 관계없이 최저청약단위를 우선 배정하고, 최저 청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
(4) 상기(1)~(3)의 결과에도 불구하고 미달 금액이 발생할 경우, 그 잔액에 대하여는 각 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 합니다. "인수비율"을 적용하여 배분한 인수금액의 억원 단위 미만은 절사하며, 이 때 발생하는 권면총액과의 차이 금액은 "대표주관회사"가 인수합니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집
ㆍ매
출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다.「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다.이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

라. 상장신청예정일
(1)
상장신청예정
일
:
2018년 11월 22일

(2) 상장예정일 :
2018년 11월 29일

마. 사채권교부예정일

등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

바. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, '자본시장과금융투자업에관한법률' 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

사. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 
(1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 
(2) 본 사채의 청약금은 납입일인 2018년 11월 29일에 사채납입금으로
대체 충당하며
청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 주식회사 메리츠금융지주가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 제8회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
40,000,000,000

0.10%

총액인수

나. 사채의 관리계약

[ 제8회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액

수수료

(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
3,000,000
-

다. 특약사항
(주)메리츠금융지주는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 합니다. 단, 공시가 되는 경우에는 공시로 갈음할 수 있습니다.
1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. "발행회사"의 영업의 중요한 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5."발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가 신고를 한 때
7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 
8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도 하고자 하는 때
10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제8회 무보증사채
40,000,000,000
2023년 11월 29일
주)
-

주1) 본 사채는 2018년 11
월
20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 연리이자율이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)메리츠금융지주 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)
에

-0.20%p. ~ +0.10%p
.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 가산(차감)금리는 2018년 11월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항") 

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다.("발행회사" 또는 "갑"은 (주)메리츠금융지주를 말하며 "을"은 한국증권금융(주)을 말한다.)

1

4.
기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 오백억원(￦ 50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

- 당사가 발행하는 제8회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

- 당사가 발행하는 제8회 무보증사채는 선순위로서 기발행된 채권 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2절")

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
(제2-1조)
차환자금
(제2-2조, 제1-2조 제9호)
부채비율 200% 이하 유지
(별도기준, 제2-3조)

구분
담보권 설정제한
자산의 처분 제한
지배구조 변경 제한

내용
"자기자본"의 400% 
(별도기준, 제2-4조)
"갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의70%(자산처분 후1년 이내에처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다(별도기준).(제2-5조)
원리금지급의무 이행 완료 시 까지 "갑"의 지배구조 변경("갑"의 최대주주의 변경)사유가 발생하지 않도록 한다. (제2-5조의2)

구분
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출
(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지(상장사는 생략가능),
기한이익상실사실 등
(제2-7조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임
제(2-8조)

"갑"은 발행회사인 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 

제
2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)

① "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인

(주
)
우리은행 테헤란로금융센터

에
게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 이자지급일("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산 한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용)

① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는

경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제 2-3 조 (재무비율 등의 유지)

"갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될
때까지 부
채비율
을

200%
이하
로
유
지하여야 한다.

(동 재무비율은
별도 재무제표
를 기준으로 한다.)

단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은
33.44%, 부채규모는 3,936억
원이다.

제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)

① "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여 주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산 상의 "담보권"

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계
액이
최
근 보고서상
"자기자본"의

400%

를

넘
지

않
는 경우(별도
기준).

단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은
8,600억원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 73.06%
이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급 보
증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9.회사 경영상 필요한
경우
지급보증 또는
담보권 설정
7일 전에 상호 협의한 경우

③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을"또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선 지급하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제 2-5 조 (자산의 처분제한)

① "갑"은 하나의 회계연도에
1회
또
는 수회에 걸쳐

자산총계의 70%
(자산처
분후
1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다(별도기준).

단, "갑" 의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1조 5,708억원이다.

② "갑"은 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분에 의하여
획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
 “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(조정호) 지분율은 68.97% 이다.

제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다.

③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.
④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를
제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

② "갑"이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다. 단, 공시가 되는 경우에는 공시로 갈음할수 있다.

③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우 에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제 2-8 조 (발행회사의 책임)

"갑"이 "본 계약"과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리회사에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제8회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액

수수료

(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
3,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구 분
실 적

2015년

2016년

2017년

2018년
계

계약체결 건수

136건

136건

115건

100건
487건

계약체결 위탁금액

24조 9,340억원

22조 1,910억원

22조 2,190억원

19조 5,370억원
88조 8,810억원

주) 업무개시일 : 2013년 01월 18일

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556, 8648, 8629

다. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

"갑"은 발행회사인 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의,
회생계획안의
인가결
정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적 으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는경우

② 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조") 

"갑"은 발행회사인 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)

① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만,"을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조") 

"갑"은 발행회사인 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

① "을"은 "본 계약"의 체결
이후
상법시행령 제27조 각호의
이익
충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타 사항

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 금융지주회사로서의 위험

당사는 금융지주회사로 금융지주회사는 관련 법률에 의해 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리 업무와 그에 부수하는 업무 외에 다른 영리 목적의 업무를
영위할 수 없습니다.
따라서
자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향
을 받습니다.

증권신고서 제출일 기준
당사의

자회사는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주)
등 6개사이며,

당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사 및 주요 종속회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요
하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2
011년 3월 국내 최초의 보험지주회사로 설립된
금융지주회사로서 종속회사등에 대한 지배 내지 경영관리, 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 자금지원을 위한 자금조달, 자회사 등과의 공동상품의 개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템 등의 공동 활용 등을 위한 사무지원, 기타 인ㆍ허가를 요하지 아니하는 업무 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무를 영위합니다. 이를 제외하고 당사는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다.

금융지주회사의 주요 수익은 자회사 배당금 등으로 구성됩니다. 금융지주회사는 종속 자회사 각 사의 경영성과에 의해 실적이 산출되며, 종속 자회사들의 대외 경쟁력이 금융지주회사의 핵심 경쟁요소
입니다. 당사의 주력 자회사는 손해보험사, 증권사 등 금융회사이며,
각 금융자회사의 경쟁력에 따라 당사의 경쟁력과 수익이 결정
됩니다. 금융 자회사들에 대한 금융지주사의 지분율이 반영되어 배당수익 규모가 결정됩니다. 

[ 금융지주회사의 주요 자회사 지분율 현황 ]

(기준 :
FY2018.3Q)

(단위 : %)

구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율

신한금융지주
KB금융지주
농협금융지주
BNK금융지주

신한은행
100
KB국민은행
100
농협은행
100
부산은행
100

신한생명
100
KB증권
100
농협생명보험
100
경남은행
100

신한금융투자
100
KB손해보험
100
NH투자증권
49.1
BNK캐피탈
100

구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율

하나금융지주
DGB금융지주
JB금융지주
한국투자금융지주

KEB하나은행
100
대구은행
100
광주은행

56.9

한국투자증권
100

하나금융투자
100
DGB생명보험
100
전북은행

100

한국투자저축은행
100

하나카드
85.0
DGB캐피탈
100
JB우리캐피탈
100

한국투자캐피탈

100

주) 주요 자회사 : 최근사업연도 자산총액 상위 3개사

(출처 : 각사

FY2018.3Q 분기보고서)

당사의 위험을 검토하기 위해서는 당사의 자회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요
하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 자회사가 영위하고 있는 주요 부문별 현황은 아래와 같습니다.

[ 당사의 계열회사 현황 ]

(기준일 :
FY2018.3Q)

(단위 : 백만원, %)

자회사
주요 사업
지분율
자산
부채
자본
영업수익
순손익

메리츠화재해상보험(주)
보험업
53.40
19,595,329
17,648,106
1,947,223
6,195,930
197,609

메리츠종합금융증권(주)
금융투자업
42.99
31,854,049
28,489,139
3,364,910
5,908,904
319,644

메리츠자산운용(주)
금융업
100
43,605
16,607
26,998
11,894
1,085

메리츠비즈니스서비스(주)
시설관리업
100
1,727
930
797
6,188
111

메리츠금융서비스(주)
서비스업
100
15,747
8,051
7,696
53,929
(377)

메리츠부동산자산운용(주)
전문사모집합투자업
100
7,848
342
7,506
3,870
1,880

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서)

가-1. 손
해보험업 사업 위험(메리츠화재해상보험(주))

FY2018.2Q 기준 전체 손해보험 원수보험료 규모의 약 66.9%를 차지하는 장기보험의 성장률은 FY2011 23.1%에서 FY2018.2Q 1.9%로 감소하였습니다.

장기보험의 성장률 둔화가 지속될 경우 당사의 수익성 또한 악화될 수있습니다.

한편

손해보험업은 내수산업 성격을 띄고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.
글로벌 경기 변동에 민감한 국내 경기의 특성을 고려할때,

미국 등 선진국의 통화정책,중동과 유럽의 정치적 불안정 등 글로벌 경제의 불확실성에 따라 국내경기의 회복 및 경제성장이 제한될 가능성이 있으며, 이
경
우
당사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으니
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

손해보험업은 미국의 금리인상 시점 등과 같은 외부 변수들에 민감하게 반응하는 산업 특성
을 가지고 있습니다. 손해보험 중 자동차보험은 계절의 변동에 의해 영향을 받으며, 통상 겨울
에 타계절 대비 손해율이 상승하는 경향을 보이고 있고, 일정한 주기로 손해율의 상승과 하락이 반복되는 특징을 보이고 있습니다. 일반보험은 계절에 의한 영향이 상대적으로 적으며, 업종 및 지리적 특성이 큰 영향을 주는 보험종목입니다. 장기손해보험 중 건강보험은 개인의 연령, 성별, 직업 등에 의해 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 손해보험은 미래의 위험 발생 가능성을 현재가치로 환산하여 보험료에 반영하는 사업으로 핵심 성공요소는 사회전반에 나타나는 각종 리스크를 선제적으로 관리하는 능력과 리스크를 정확하게 예측하고 분석하여 보험료에 반영할 수 있는 전문역량이라고 할 수 있습니다. 최근 세계적으로 대형 자연재해로 인한 피해가 증가하고 있어,이에 대한 리스크 관리 및 분산을 위한 보험사의 연구와 노력이 지속되고 있습니다.

FY2018.2Q(금융통계정보시스템 최근 업데이트 기준) 기준 손해보험 업계에는 10개의 국내 일반손보사, 4개의 국내 전업손
보
사, 18개의 외국계 손보사들이 원수 또는 재보험 영업을 영위 중입니다. FY2017 기준 손해보험시장은 전년동기 대비 2.6% 성장하여 약 79조원(FY2018. 2Q 기준 약 40조원)의 원수보험료를 거수하였습니다. 세부적으로는 일반보험, 자동차보험 및 장기보험이 모두 각각 직전년도 대비 약 4.8%, 약 2.8%, 약 2.2% 증가
하였습니다.
FY2017 기준 전체 원수보험료의 약 67.2%를 차지하는 장기보험의 성장률이 정체를 보이면서 손해보험시장 전반의 성장률 역시 둔화되고 있는 추세입니다.

[ 손해보험 보험종목별 원수보험료 규모 및 성장률 추이 ]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률

FY2018.2Q
4,838,870
5.3
8,421,035
-1.1
26,842,749
1.9
40,102,654
1.6

FY2017.2Q
4,595,342
4.2
8,516,866
5.4
26,340,325
2.8
39,452,533
3.5

FY2017

8,911,729
4.8
16,857,293
2.8
52,788,679
2.2
78,557,701
2.6

FY2016

8,503,194
2.6
16,405,252
9.4
51,649,508
2.1
76,557,954
3.6

FY2015
8,287,900
1.8
14,991,429
10.7
50,601,177
4.3
73,880,506
5.2

FY2014
8,142,406
-0.3
13,548,421
5.2
48,512,732
5.3
70,203,559
4.6

FY2013
6,165,271
1.4
9,739,458
1.1
34,687,366
5.6
50,592,095
4.2

FY2012
8,077,294
11.7
12,841,610
-1.5
44,338,484
17.5
65,257,388
12.5

FY2011
7,228,736
14.9
13,042,900
5.1
37,723,888
23.1
57,995,524
17.5

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년 동기대비

(출처 : 월간손해보험통계, FY2018.3Q 미발표)

한편, 미래의 위험발생에 대한 경제
상의 불안정성을 제거, 경감하기 위한 상품이라는손해보업상품의 특성으로 인하여
손해보험업은 내수산업 성격을 띄고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.

국내 경제는 수출과 수입의 비중이 GDP의 100%가 넘는 대외의존도가 높은 구조이며, 자본시장 역시 대외에 전면 개방되어 있습니다. 이에 따라 국내 실물경제는 글로벌 경제 변동에 따라 많은 영향을 받고 있으며, 실물경제의 영향을 받는 금융산업 역시 대외 변수에 큰 영향을 받고 있습니다. 

2010년대 들어 주요국 기업들의 과잉공급은 글로벌 경제의 성장세를 제한하는 요인으로 작용했습니다. 다만, 지난 몇 년간 기업들의 설비확장 자제 및 M&A를 통한 공급조정 등으로 글로벌 경제의 과잉설비 문제가 어느 정도 해소되었고, 제조업의 재고도 상당 수준 축소되었습니다. 이러한 공급조정으로 수익성이 개선되면서 기업들이 다시 설비 및 재고 투자에 나섬에 따라 2016년 하반기 이후 글로벌 경제는 투자가 주도하는 회복세를 보였습니다. 또한, 기업들의 설비투자와 더불어 주요국의 통화완화 정책 유지로 풍부해진 글로벌 유동성도 경기회복에 기여하는 요인이 되었습니다. 

저금리 기조 지속에 따른 부동산가격 상승으로 유로존과 중국, 일본 등 주요국의 건설투자가 확대되면서 경제성장에 중요한 역할을 하였습니다. 이에 더해 세계교역도 개선되는 모습을 보이면서 IMF 등 주요 기관들은 향후 글로벌 경제가 양호한 성장세를 나타낼 것으로 전망하였습니다. IMF는 각국의 경기부양정책과 고용 호조 및 글로벌 교역 증가에 힘입은 선진국과 신흥국의 동반 회복세, 유가반등에 따른 자원수출국의 경기개선 등으로 글로벌 경제성장률이 FY2017 3.7%에서 FY2018 3.9%로 확대될 것으로 전망하였습니다. 

IMF의 예측과 같이 미국경제는 양호한 금융여건 등으로 가계 및 기업 심리가 개선 추세를 지속하고, 낮은 실업률 및 주요 기업의 실적개선을 토대로 3%가 넘는 경제 성장률을 실현하였습니다.
유로존 경제는 일부 취약국의 부채 문제 등이 상존하고 있지만, 완화적 통화정책 지속과 주요국의 정치적 위험 완화로 수출과 내수가 동반 회복세를 나타내었습니다. 

중국 경제는 기업부채 문제 및 부동산 버블, 그림자금융 문제 등 잠재적 리스크에도 불구하고, 중국 시진핑 집권 2기를 맞아 중국 정부가 급격한 정책 변화보다 안정적 관리에 주력하며 인프라 투자 증가와 수출 확대 등으로 6%대 중후반의 성장세를 이어갈 것으로 예상되었습니다. 

하지만 미국 트럼프 대통령의 보호무역주의에 정면으로 맞서며 무역 마찰을 겪으며 중국 및 세계경제에 대한 불안정성이 대두되고 있습니다.
미국의 보호무역주의 확산과 높은 부채 수준에 따른 금융부문의 취약성, 선진국의 예상보다 빠른 금리인상 속도로 인한 신흥국의 금융불안 우려 등은 글로벌 경제에 하방리스크 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 미국의 FOMC가 경제 성장의 둔화 및 이를 대비하기 위해 빠른속도록 금리를 상승시키고 추가 인상소요가 있음을 공표하여 글로벌 경제에 대한 하방 작용을 하고 있습니다. 

IMF
와 OECD는 2018년 4월 전망한 2018년 성장률 3.9%, 3.8%, 2019년 성장률 3.9%, 3.9%를 상기 명시된 여러 하방 리스크 등을 감안하여 2018년 10월에 2018년 성장률 3.7%, 3.7%, 2019년 성장률 3.7%, 3.7%로 소폭 하향 전망하였습니다. 

[ 세계 경제 성장률 전망 ]

(단위 : %)

구분

2018.07

2018.10

전망시점
FY2017
FY2018(E)
FY2019(E)
전망시점
FY2017
FY2018(E)
FY2019(E)

IMF
2018.04
3.8
3.9
3.9
2018.10
3.7
3.7
3.7

(선진국)
2018.04
2.3
2.5
2.2
2018.10
2.3
2.4
2.1

(신흥국)
2018.04
4.8
4.9
5.1
2018.10
4.7
4.7
4.7

OECD
2018.05
3.7
3.8
3.9
2018.09
3.6
3.7
3.7

(출처 : 한국은행 FY2018 07, 10월 경제전망보고서)

또한 한국은행도 이러한 글로벌 경제상황과 국내의 금리상승압력, 높은 실업률 및 현재의 경제상황을 반영하여 2018년 07월 경제전망보고서 기준 2018년과 2019년 GDP 성장률을 각각 2.9%, 2.8%에서 2018년 10월 경제전망보고서 기준 각각 2.7%, 2.7%로 소폭 하향 조정했습니다.

[ GDP 성장률 전망 ]

(단위 : %)

구분

2018.07

2018.10

FY2017
FY2018(E)
FY2019(E)
FY2017
FY2018(E)
FY2019(E)

GDP
3.1
2.9
2.8
3.1
2.7
2.7

수출
3.8
3.5
3.5
3.8
3.5
3.2

수입
7.4
3.0
2.9
7.4
2.1
2.7

(출처 : 한국은행 FY2018 07, 10월 경제전망보고서)

글로벌 및 국내의 경제성장률이 주춤하고
미 FOMC의 기준금리 인상, 중국과의 무역 불화, 중동 및 유럽의 정치적 상황 등 글로벌 경제 불확
실성이 증가하여 국내경기의 회복과 경제성장이 제한될 가능성이 있습니다. 이
경
우
내
수
산
업의 성격과 경기 후행적 특성을 지닌 손해보험업의 특성 상 보험료수익의 성장이 둔화되고 보유계약이 이탈하는 등 손해보험시장의 성장이 위축되어 손해보험회사들의 영업실적 및 재무상황에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 존재
하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

가-2.
금융투자업 사업 위험
(메리츠종합금융증권(주))

일반적으로, 금융투자업은 증시가 호황일 때 거래대금 증가에 기인한 수수료수익 증가로 수익성이 향상됩니다. KOSPI지수는 2018년 중 사상 최대치인 2,607까지 상승하였으나 2018년 중 세계 경제둔화, 미국 및 중국의 무역전쟁, 국내의 국고금리 인상 우려 등 다양한 이유로 국내 증시는 큰 하락폭을 기록하여 2018년 하반기 중 KOSPI지수는 2,000선 이하를 기록하기도 하였습니다. 이러한 높은 등락폭을 보여주는
불안정한 시장 추세가 지속될 경우, 주식시장에 대한 투자 수요가 위축되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다
.

또한 금융투자회사의 자산은 평균적으로 약 50%가량이 채권에 투자되고 있으며 채권의 가격 및 수익률은 금리변동 위험에 노출되어 있습니다. 향후

예상치를 상회하는 급격한 금리인상이 발생할 경우, 채권 평가손실이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재 하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

금융투자업은 유가증권의 발행, 매매와 관련한 제반 업무 수행, 다양한 금융상품 개발 등을 통하여 기업투자자금의 장기조달 원천 제공 및 국민경제 측면에서 자금의 효율적 배분과 투자수단을 제공하는 기능을 수행합니다. 

국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP) 매매 등의 증권관련 업무, 금고대여 업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부투자 신탁업무를 취급하고 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[ 금융투자업자의 주요 업무 ]

구 분
내 용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

또한 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화, 경기동향 등 여타변수에도 많은 영향을 미칠 뿐 아니라 해외시장의 동향에도 민감하게 반응하는 특성을 지닌 산업입니다. 특히 증권시장의 주가변동에 따라 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다.

수익성 측면에서 보면, 증권시장이 상승기일 때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일 때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다.

[ 국내 증시 동향 및 일평균거래대금 추이 ]

(단위 : 개, pt, 백만주, 억원)

구 분
FY2018.3Q
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013
FY2012
FY2011

종목수
2,168
2,157
2,108
2,041
1,964
1,932
1,940
1,974

KOSPI지수
2,343.1
2,467.5
2,026.5
1,961.3
1,915.6
2011.3
1,997.0
1,825.7

KOSDAQ지수
822.3
798.4
631.4
682.4
543.0
500.0
496.3
500.2

일평균 거래량
1,280
1,076
1,071
1,060
633
723
1,077
897

일평균 거래대금
123,766
90,143
79,170
88,750
59,539
58,168
69,528
91,132

주1) 종목수, 일평균 거래량, 일평균 거래대금은 KOSPI, KOSDAQ 합산 수치, 거래소 제공 연도별 일평균

주2) FY2018.3Q의 일평균 거래량 및 거래대금은 2018년 1월 부터 9월까지의 일평균

(출처 :
한국거래소)

2010년 5월 그리스 위기 이후 본격화된 유로존 재정위기, FY2011 미국과 일본의 국가신용등급 강등, 미국의 더블딥 우려 및 유로존 재정위기 재부각 등 글로벌 금융시장의 불안심리가 확산되면서 상당기간 시장의 불확실성이 지속되었습니다.

이후 FY2014 주요국 중앙은행의 경기부양을 위한 공격적인 통화완화에도 불구하고 통화정책이 실물경제에 미치는 긍정적 파급 효과는 제한적인 모습이었습니다.

FY2015 종합주가지수 및 거래대금 상승, 채권금리의 하향 안정화 등으로 금융투자업자의 수익성이 개선되고 있는 듯 한 모습을 보였습니다. 하지만 유럽 주요국가의 재정위기, 미국의 양적 완화 종료와 금리인상 가능성 등 투자환경의 불확실성이 증가하면서 FY2016 금융투자업계는 전년 대비 위축되는 양상을 보였습니다. 

하지만 2016년 12월 이후 국내외 경제지표가 개선되는 가운데 기업실적 호조, 글로벌 주가 강세 등에 힘입어 KOSPI는 가파른 상승흐름을 지속하였습니다. 특히 FY2017.1Q 이후에는 북한 관련 지정학적 리스크 부각에도 불구하고 국내외 정치적 불확실성 완화 등으로 KOSPI 상승폭이 확대되어 2017년 5월 4일 6년여만에 사상 최고치(2,241.2, 종가 기준)를 경신하는 모습을 보이기도 했습니다. 이후에도 전반적으로 상승세를 보이며 2018년 1월 29일 코스피 지수는 2,598.19, 코스닥 지수는 927.05를 기록하였습니다. 하지만, FOMC 금리 상승 여파 등으로 인한 미국 증시 조정의 영향으로 KOSPI 지수는 하락세를 지속하며 FY2018 하반기 중 2,000이하를 기록하기도 하며 높은 변동성을 보였습니다.

현재 한국증시는 미국 FOMC의 금리 인상기조, 국내 금통위의 금리 인상 가능성, 이
외에도 미국과 중국의 무역 마찰 등 국내 증시에 높은 변동성을 부를 수 있는 요인들이 상존합니다. 이에따라

향후 증권시장이 금융투자업계에 불리하게 전환될 가능성을 배제할 수 없습니다.

2018년 반기 말 기준 국내 금융투자회사의 자산 대부분은 현금 및 예치금 15.6%와 증권 59.9%

로 구성되어 있습니다. 금융투자회사의 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권에서

높

은 부분이 채권이며, 나머지는 기타 증권으로 구성되어 있습니다. FY2018.2Q까지 증권사의 총 자산 증가세가 지속되었는데, 이 중 유가증권의 증가가 총 자산의 증가세를 견인하였습니다. 이는 금융투자회사의 RP매도와 ELS 판매가 크게 증가함에 따라, 자금조달의 증가로 이와 연계한 국공채 등의 유가증권이 증가하였기 때문입니다.

[투자매매중개업자(I) 요약대차대조표]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2018.2Q
FY2017.2Q
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

[현금 및 예치금]
68,237,510
15.6
60,195,575
15.3
57,136,278
15.0
54,492,211
15.6
53,177,669
17.5
48,301,984
17.3
35,986,778
15.5

[증권]
262,744,450
59.9
242,396,447
61.8
244,702,162
64.1
234,552,449
67.2
199,237,429
65.6
184,184,716
66.0
155,231,084
66.8

[파생상품자산]
8,989,590
2.0
7,975,333
2.0
8,353,019
2.2
9,169,568
2.6
7,295,144
2.4
6,268,243
2.2
5,430,436
2.3

[대출채권]
47,616,241
10.9
37,178,971
9.5
40,856,146
10.7
29,421,035
8.4
24,649,765
8.1
20,129,445
7.2
17,472,129
7.5

[유형자산]
1,937,606
0.4
2,021,763
0.5
1,929,711
0.5
2,011,536
0.6
2,158,060
0.7
2,144,851
0.8
2,269,118
1.0

[CMA운용자산(종금계정)]
4,994
0.0
5,366
0.0
4,994
0.0
28,010
0.0
54,820
0.0
57,903
0.0
72,950
0.0

[리스자산(종금계정)]
65,807
0.0
180,448
0.0
118,043
0.0
260,006
0.1
471,535
0.2
605,863
0.2
597,293
0.3

[기타자산]
49,143,799
11.2
42,201,455
10.8
28,432,229
7.5
18,970,478
5.4
16,610,084
5.5
17,391,125
6.2
15,472,875
6.7

자산총계
438,739,985
100
392,155,354
100.0
381,532,584
100.0
348,905,286
100.0
303,654,515
100.0
279,084,136
100.0
232,532,667
100.0

주1) 국내소재 금융투자회사 법인 합계 기준

주2) 2013년 부터 금융투자회사 회계연도 결산기 변경으로 회계기간이 상이함에 유의

* 사업연도(FY13) : 2013.4.1 ~ 2013.12.31(9개월)

* 사업연도(FY14 이후) : 역년(Calendar Year)기준으로, 각 금융투자회사별 회계연도를 고려하지 않음

(출처 : 금융통계정보시스템, FY2018.3Q 미발표)

기타 증권 및 주식은 증시의 상승과 하락에 따라 평가 손익이 발생하게 되며 채권의 경우는 이자율의 변동에 따라 평가 손익이 발생합니다. 최근 몇 년간 증권업종 내 환매조건부채권매도를 통한 자금조달이 증가하였으며, 이에 대한 담보 성격의 채권(국공채 위주) 규모가 증가하면서 국내증권사의 보유 채권규모는 큰 폭으로 확대 되었습니다.

[국고채 3년, 5년 금리 추이]

(단위 : %)

증권신고서_02_국고채 3년 및 5년 금리추이.jpg
증권신고서_02_국고채 3년 및 5년 금리추이

(출처 : KOFIA Bond)

증권사의 자산 중 채권 비중이 커지면서 금리변동에 따른 채권가치 변동이 증권사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있으며 이자율 하락 시 보유채권의 가격 상승으로 평가이익이 발생하게 되지만 이자율 상승 시 보유채권의 가격 하락으로 평가손실이 발생하게 됩니다. 금리상승 위험에 대비하여 채권의 듀레이션을 적절히 조절함으로써 평가손실을 최소화 하는 전략을 구사하거나, 채권운용 과정에서 이자수익 증가분을 감안하면 채권운용에서의 실질적인 손실규모를 축소하는 등의 금리상승 리스크에 대한 대응력이 중요한 요소입니다. 그러나

금리인상이 예상외로 빠르게 진행되거나 금리상승폭이 시장의 기대치를 넘어서게 되는 경우 채권 보유분에 대해 평가손실이 반영됨으로써 금융투자회사의 수익성을 악화시킬 가능성이 존재

하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

가-3.
여신전문금융업 사업 위험
(메리츠캐피탈(주))

여신전문금융업은 진입장벽이 거의 없는 한정된 국내시장에서, 약 80개의 회사가 경쟁을 하고 있습니다. 따라서, 향후

과도한 경쟁으로 산업의 전반적인 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한, 여신전문금융업 회사들이 보유한 채권은 부동산 등 실물경기와 밀접한 영향을 가지고 있기 때문에

국내경기 상황이 악화될 경우 보유채권의 부실화로 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

여신전문금융업은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업 및 신기술사업금융업의 개별사업법에 의해 엄격히 규정되고 있었으나, 상품별 수요증가와 금융시장 개방 확대, 금융겸업화 추세를 반영하여 1997년 8월 여신전문금융업법 제정을 통해 4개업을 통합한 금융업종입니다. 여신전문금융회사는 주로 회사채 및 기업 어음을 발행하여 자금을 조달하고 있으며, 수신기능이 없어 건전성 확보를 위한 진입 규제의 필요성이 크지 않아 대주주 및 자본금 요건만 구비되면 금융위원회 등록만(신용카드업 제외)으로 시장 진입이 자유롭습니다. 다른 권역에 비해 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물경제와의 연관성이 높은 특성을 보입니다.

[ 여신전문금융업 영업의 종류 ]

구 분
내 용

1. 시설대여업
(리스)
이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스,렌탈)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융

2. 할부금융
재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융

3. 팩토링
기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무

4. 일반대출
기업ㆍ개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF

5. 신기술사업금융
기술신용보증기금법상 기술을 개발하거나 이를 응용하여 사업화 하는 중소기업 및 산업기술연구조합에 대한 투자, 융자 등을 하는 금융

한편 당사의 손자회사인 메리츠캐피탈(주)는 시설대여업, 할부금융, 일반대출을 주요한영업으로 사업을 영위하고 있습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 취급업무별 영업실적 ]

(단위 : 백만원)

구 분

FY2018.3Q

FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

리 스
400.812
12.0
516,212
13.9
478,007
17.1
286,667
12.4
103,423
6.4

할 부 금 융
211,356
6.3
364,575
9.8
293,879
10.5
314,684
13.6
144,787
9.0

대 출 금
2,721,219
81.6
2,833,220
76.3
2,021,033
72.4
1,710,999
74.0
1,361,660
84.6

합 계
3,333,387
100.0
3,714,007
100.0
2,792,919
100.0
2,312,350
100.0
1,609,870
100.0

주) 연간취급액 기준

(출처 : 메리츠캐피탈(주) FY2018.3Q 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

증권신고서 제출일 기준 리스ㆍ할부금융사 44개, 신용카드사 8개사, 신기술금융사 
35개사 등 총 87개의 여신전문금융회사가 영업을 하고 있습니다.

[ 여신전문금융회사 현황 ]

분류
회사명

리스ㆍ할부
금융사
(44)
데라게란덴, 도이치파이낸셜, 롯데오토리스, 롯데캐피탈, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아, 메리츠캐피탈, 메이슨캐피탈, 무림캐피탈, 산은캐피탈, 스카니아파이낸스코리아, 스타파이낸셜서비시스, 신한캐피탈, 아주캐피탈, 애큐온캐피탈, 에코캐피탈, 엠파크캐피탈, 오릭스캐피탈코리아, 오케이캐피탈, 웰릭스캐피탈, 중동파이넨스, 코스모캐피탈, 토요타파이낸셜, 폭스바겐파이낸셜서비스코리아, 하나캐피탈, 하이델베르그, 한국자산캐피탈, 한국캐피탈, 한국투자캐피탈, 현대캐피탈, 현대커머셜, 홈앤캐피탈, 효성캐피탈, AJ캐피탈파트너스, BMW파이낸셜, BNK캐피탈, DB캐피탈, DGB캐피탈, JB우리캐피탈, JT캐피탈, KB캐피탈, NH농협캐피탈, RCI파이낸셜서비스코리아, SPC캐피탈, SY오토캐피탈

신용카드사 
(8)
롯데카드, 비씨카드, 삼성카드, 신한카드, 우리카드, 하나카드, 현대카드, KB국민카드

신기술금융사
(35)
나우아이비캐피탈, 농심캐피탈, 디에이밸류인베스트먼트, 메가인베스트먼트, 미래에셋캐피탈, 미래에쿼티파트너스, 삼성벤처투자, 솔론인베스트, 시너지아이비투자, 아주아이비투자, 액시스인베스트먼트, 에스티캐피탈, 에이스투자금융, 엔베스터, 엔에이치인베스트먼트, 엔코어벤처스, 우리기술투자, 위드윈인베스트먼트, 유비쿼스인베스트먼트, 이앤인베스트먼트, 제니타스인베스트먼트, 제미니투자, 지엠비인베스트먼트, 케이비클라비스인베스트먼트, 케이티인베스트먼트, 코너스톤투자파트너스, 코리아오메가투자금융, 큐태피탈파트너스, 티그리스인베스트먼트, 포스코기술투자, 프렌드투자파트너스, 한빛인베스트먼트, 현대투자파트너스, IBK캐피탈, YG인베스트먼트

(출처 : 여신금융협회)

4개 업종의 통합으로 개별 회사의 취급업무가 대폭 확대되어 종합적인 금융서비스 제공이 가능해졌으며, 분야별 산업의 성장성을 보면, 리스업무의 경우에는 외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다. 리스의 수요 측면에서기업의 설비투자가 활성화 되지 않고 있는 점이 부담으로 작용하고 있는 한편 부동산리스를 비롯한 새로운 수요 발굴이 점차 중요해질 것으로 예상됩니다. 

[ 연도별 리스실적 및 성장률 ]

(단위: 억원, %)

년도
실행액
증감율
금융
운용
원화
외화

FY2001
15,537
28
13,564
1,974
14,327
1,211

FY2002
24,662
58.7
17,933
6,728
21,730
2,931

FY2003
30,184
22.4
18,814
11,370
27,279
2,905

FY2004
40,610
34.5
24,813
15,797
36,846
3,764

FY2005
55,691
37.1
30,220
25,471
51,442
4,249

FY2006
70,907
27.3
44,246
26,661
65,854
5,053

FY2007
96,687
36.4
64,674
32,013
86,928
9,759

FY2008
100,172
3.6
67,265
32,907
88,588
11,584

FY2009
74,500
-25.6
52,817
21,683
67,527
6,973

FY2010
99,770
33.9
70,425
29,345
97,068
2,702

FY2011
106,018
6.3
78,817
27,201
101,372
4,646

FY2012
102,626
-3.2
73,835
28,791
98,942
3,684

FY2013
108,067
5.3
76,511
31,556
104,977
3,090

FY2014
118,947
10.1
76,828
42,120
117,403
1,544

FY2015
134,082
12.7
88,936
45,146
132,877
1,211

FY2016
121,627
-9.3
82,770
38,857
120,817
810

FY2017
128,081
5.3
97,878
30,202
127,582
498

(출처 : 여신금융협회)

할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하고, 생산판매자 금융의 성격을 가지고 있어, 자금조달력과 채권회수가 중시되는 사업입니다. 국내 할부금융업은 FY2017 신규취급 실적 기준으로 자동차 할부금융이 약 92.2%를 차지하고 있습니다. 현재 신용카드업을 제외하고, 할부금융업을 포함한 여신전문금융업은 자동차금융 위주로 활성화되어 있는 상황입니다. 

[ 연도별ㆍ품목별 할부금융 취급잔액 ]

(단위: 억원)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계

자동차
가전
기타
계

FY1997
62,268
8,751
7,168
78,187
34,729
3,151
-
116,067

FY1998
48,390
4,071
6,409
58,870
23,330
2,083
-
84,283

FY1999
47,137
3,830
7,065
58,032
15,874
2,290
3,461
79,657

FY2000
31,685
2,907
8,277
42,869
7,793
2,795
721
54,178

FY2001
53,287
1,601
4,394
59,282
3,780
2,421
618
66,101

FY2002
77,650
1,836
7,325
86,811
1,767
3,052
172
91,802

FY2003
57,151
466
4,226
61,843
1,193
4,443
670
68,149

FY2004
50,853
504
4,093
55,450
721
5,280
1,082
62,533

FY2005
59,266
393
1,768
61,427
553
8,727
99
70,805

FY2006
63,948
302
2,183
66,433
3,623
7,130
22
77,207

FY2007
81,680
201
1,973
83,854
6,772
8,121
50
98,797

FY2008
94,615
111
1,904
96,629
8,126
8,672
312
113,739

FY2009
75,973
197
1,230
77,400
9,359
6,300
280
93,339

FY2010
92,834
109
1,281
94,223
9,829
8,476
514
113,043

FY2011
137,105
103
1,460
138,668
13,618
9,367
822
162,475

FY2012
153,728
257
1,683
155,668
12,562
9,243
1,117
178,590

FY2013
152,460
236
2,351
155,047
11,762
7,750
984
175,543

FY2014
161,534
185
3,230
164,949
10,000
6,795
1,721
183,465

FY2015
180,744
323
3,945
185,012
5,113
5,965
2,135
198,225

FY2016
232,844
256
5,530
238,630
3,678
5,061
3,793
251,162

FY2017
270,265
135
4,990
275,390
5,646
4,399
587
291,307

(출처 : 여신금융협회)

[ 연도별ㆍ품목별 할부금융 취급실적 ]

(단위 : 억원)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계

자동차
가전
기타
계

FY1997
51,277
14,249
6,735
72,261
25,519
3,052
-
100,832

FY1998
23,425
9,629
3,809
36,863
3,710
819
-
41,392

FY1999
58,495
7,331
8,659
74,485
5,943
1,629
5,694
87,751

FY2000
106,553
12,157
16,584
135,294
1,716
2,043
1,685
140,738

FY2001
105,967
6,902
11,488
124,357
632
1,779
1,597
128,365

FY2002
141,110
4,550
12,191
157,851
386
3,467
239
161,943

FY2003
100,550
1,517
3,972
106,039
410
4,392
745
111,586

FY2004
81,780
1,143
3,310
86,233
112
4,427
1,034
91,806

FY2005
88,700
822
2,379
91,901
129
5,898
166
98,094

FY2006
81,529
600
2,860
84,989
3,416
6,829
13
95,246

FY2007
86,670
376
2,080
89,126
4,952
8,097
44
102,219

FY2008
103,660
219
2,278
106,157
3,598
6,235
441
116,431

FY2009
61,564
96
813
62,472
3,207
3,893
258
69,830

FY2010
92,018
180
1,028
93,226
3,780
6,903
623
104,532

FY2011
92,154
193
1,569
93,916
9,176
6,190
896
110,178

FY2012
89,193
971
1,528
91,692
4,196
6,295
1,325
103,508

FY2013
103,431
1,346
2,398
107,175
4,643
5,072
1,212
118,102

FY2014
118,319
391
2,850
121,560
2,781
1,835
1,930
128,106

FY2015
136,197
512
4,212
140,921
704
4,502
2,517
148,644

FY2016
158,862
410
4,337
163,609
1,005
4,225
4,208
173,046

FY2017
185,361
250
4,682
190,293
3,086
2,823
4,824
201,026

(출처 : 여신금융협회)

대출부문은 가계대출과 기업금융으로 구분됩니다. 가계대출의 경우 메리츠캐피탈(주)는 신용대출은 취급하지 않으며 중고차를 중심으로 한 오토론을 취급하고 있습니다.오토론은 신용보증 보험에 가입해 상대적으로 안전한 회수 가능자산으로써
시장이 빠르게 확대되는 추세입니다. 동시에 기존의 캐피탈사 뿐만 아니라 시중은행들도 낮은 금리와 모바일플랫폼을 통해 오토론 시장에 참가하여 시장의 경쟁이 치열해지고 있습니다. 한편 기업금융은 소매금융 대비 상대적으로 고수익 창출이 가능한 분야로
캐피탈사의 부동산 PF가확대되어 시장내 경쟁이 심화되고 있는 가운데, 실질적인 사업성과에 연동하여 대출원리금의 회수가능성이 좌우되는 부동산PF의 특성상 부동산사업장의 사업성과
및 리스크에 대한 모니터링 능력이 대출부문의 영업성과에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

국내 할부, 리스시장의 규모는 협소한 가운데 진입장벽도 높지 않아
다수의 할부
, 리스사가 존재하며 전체적으로 군소 시장참여자 수가 과다하고 경쟁 강도가 높은
것으로 판단됩니다. 할부금융업무의 경우, 여신전문금융업법이 등록제로 전환되면서 자동차 등 소비자 대상 할부금융의 활성화로 시장규모는 꾸준히 증가하여 왔습니다. 그러나 할부금융부문 주대상인 자동차할부금융은 FY2008 하반기 이후 금융위기로 인한 경기침체로 자동차판매의 급감 및 할부이용자의 신용도 하락과 연체율 증가로 할부금융시장이 침체된 바 있었으나, 최근 대형 할부금융사를 중심으로 오토할부 등 할부업무가 확대되는 추세입니다.

향후 여신부문에 대한 리스크 관리가 각 사의 실적을 크게 좌우할 전망이며수신기능이 없어 자금조달을 시장에 의존하는 관계로 조달비용 절감과 유동성 유지도 매우 중요한 관리항목으로 부각될 것으로 전망
됩니다.

캐피탈사는 최근 4~5년간 높은 외형 성장세를 이루었지만 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없는 여신전문금융회사의 특성상 경영성과가 금리변동 등 금융리스크에 민감하게 반응하고 있습니다. 또한, 자동차, 주택, 산업 기계설비 등을 취급하는 시설대여업과 할부금융, 일반대출은 전반적인 경기변동 상황과 밀접하게 관련되어 있습니다. 경기활황 시 대출수요의 증가로 인한 자산규모 및 수익이 제고 되고, 경기침체 시대출수요의 감소 및 자산가치의 하락으로 인한 수익성 및 자산건전성 리스크가 증대됩니다.

최근 국내 할부, 리스금융업은 자동차 내수판매의 성장세가 정체됨에 따라 시장 규모역시 더딘 성장세를 보이고 있습니다. 그럼에도

신
규

경쟁자들의 유입이 이어지고 있어 산업 내 경쟁 강도는 점차 심화되고 있으며, 이는 수익성 저하 및 신규업무 확장의 어려움
으로 이어질 수 있습니다.

여신전문금융시장은 총자산이 자기자본의 일정 배수를 초과하지 않도록「여신전문금융업법」제48조 외형확대 위주의 경영제한(10배이상), 개인정보보호법 강화 등 규제 심화와 더불어 타금융업권(은행, 저축은행, 대부업)의 여신전문금융업 시장 침투에 따라 경쟁이 심해지고 있습니다. 또한 기업금융시장의 침체기가 지속되면서 소매금융시장으로눈을 돌리는 캐피탈사들이 늘어나면서 캐피탈사 간의 경쟁도 치열해지고 있습니다. 이러한 규제 및 경쟁을 극복하고 지속적인 성장을 위해 일부 캐피탈사는 기존 간접 영업방식에서 탈피, IT 인프라 구축을 통한 모바일 및 다이렉트 영업을 추진하고 있습니다.

여신전문금융업법 제48조(외형확대 위주의 경영제한)

① 여신전문금융회사는 총자산이 자기자본의 10배의 범위에서 금융위원회가 정하는 배수(이하 "자기자본 대비 총자산 한도"라 한다)에 해당하는 금액을 초과하여서는 아니 된다. <개정 2009.2.6., 2012.3.21.>

② 금융위원회는 자기자본 대비 총자산 한도를 정함에 있어 여신전문금융업별 자산의 성격 및 건전성 등을 감안하여 신용카드업을 영위하는 여신전문금융회사와 신용카드업을 영위하지 아니하는 여신전문금융회사에 적용되는 한도를 달리 정할 수 있다. <개정 2009.2.6., 2012.3.21.>

③ 제1항 및 제2항에서 정한 것 외에 자기자본 대비 총자산 한도의 시행에 관하여 필요한사항은 대통령령으로 정한다.

한편「대부업 등의 등록 및 금융이용자 보호에 관한 법률」이 개정되어 2013년 6월 12일부터 시행되었으며, 이에 따라 대출금액별 대출모집인 중개수수료가 최대 5%로이하로 제한되어 금융기관들의 대출모집인 관련한 영업 전략 등에 영향이 있을 것으로 예상됩니다. 또한 국내 캐피탈 시장이 한계 상황에 도달한 만큼 해외시장 진출을 꾀하는 캐피탈사들이 생겨나는 상황입니다.

위와 같이
여신전문금융업은 낮은 진입장벽으로 인한 높은 경쟁강도가 유지되고 있으며, 수신기능이 없어 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없으므로 조달금리 변동성에 높은 민감도
를 가지고 있습니다. 또한

경
기

침체에 따른 보유 채권 부실화 증가 가능성
을 배제할 수 없습니다. 따라서 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠종합금융증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있습니다.

나. 제반 규제제도의 변화에 따른 위험

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성,수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향
을 받게 됩니다.
금융지주회사는 금융 자회사로구성되기 때문에
자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향
을 받게 됩니다. 따라서 투자 시 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도 변화에 따라 자산건전성, 수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향
을 받게 됩니다. 금융지주회사는 금융 자회사로 구성되기 때문에 자회사의 영업부문
에 대한 법규 및 제도변화에 따른 자회사의 경영여건의 변화에 금융지주회사 또한 영향을 받게 됩니다. 따라서 투자 시 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다. 

나-1. 손해보험업 규제제도의 변화에 따른 위험

손해보험업계는 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결RBC제도의 도입, IFRS17의 도입 등
새로운 규제 및 감독 정책이 시행 및 도입예정에 있습니다.
이에 따라
손해보험사들은 추가 자본확충의 과정에서 수익성이 변동될 가능성이 있으며, 보유한 보험부채와 자산의 특징 및 금리인상 등 외부변수로 인해 재무상태가 새로운 규제요건에 부합하지 않을 경우, 영업에 차질이 발생할가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

자기자본 규제제도란 금융회사가 예상하지 못한 손실이 발생하더라도 이를 충당할 수 있는 자기자본을 보유하도록 하는 제도로서, 손실흡수를 통해 개별 금융회사의 지급능력을 보장하고, 금융시스템의 안정성을 확보하기 위한 규제수단입니다. 금융감독당국은 일정한 방식에 의해 산출된 금융회사의 총위험액 대비 일정비율을 자기자본으로 보유하도록 의무화 함으로서 금융회사가 '적정 수준'의 자기자본을 보유하도록 규제하고 있습니다. 

금융감독당국은 보험회사가 내재된 불확실성을 체계적으로 계량화하여 이에 합당한 자기자본을 보유하도록 규제하기 위하여 EU방식의 지급여력제도를 도입(1999년 05월)한 이후, 리스크를 감안한 재무건전성 감독 방식인 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도를 도입(2009년 05월) 하였으며, 2년간의 시범운용을 거쳐 2011년 4월부터 RBC 제도를 본격 시행하고 있습니다. 보험사는 보험금 지급능력과 경영건전성을 확보하기 위하여 RBC비율을 100% 이상 유지(보험업법 규정)하여야 하며,이 기준을 지키지 못하여 경영건전성을 해칠 우려가 있다고 인정되는 경우에는 자본금 또는 기금의 증액명령, 주식 등 위험자산의 소유 제한 등 제재를 당하게 됩니다.

[기존 지급여력제도와 RBC제도의 차이]

구분
지급여력제도
RBC제도
차이점

분자
지급여력금액 ①
가용자본 ①

분모
지급여력기준금액 ②
 
 - 보험위험액
 (생보) 위험보험금 X 0.3% 내외
 (손보) 보유보험료 X 17.8% 수준
 
 - 자산운용위험액
 책임준비금 X 4%
요구자본 ②

 - 보험위험액
 - 금리위험액
 - 시장위험액
 - 신용위험액
 - 운용위험액
- 보험, 금리, 시장, 신용 위험액 정교화
- 운영위험액 추가

산식
( ① / ② ) X 100
( ① / ② ) X 100

(출처 : 보험업 감독규정, 보험업 감독규정 시행세칙)

유럽에서는 기존 지급여력제도(Solvency I)가 보험회사의 재무건전성을 평가하는데 한계가 있다는 판단 하에, 약 10년의 준비기간을 거쳐 2016년부터 리스크 중심의 예방적ㆍ선제적 자기자본제도인 Solvency II를 도입하였고, 미국은 2008년 금융위기 당시 AIG 등 대형 보험회사의 파산 및 부실을 계기로 보험회사의 재무건전성 확충 필요성이 제기된 이후 대재해 위험에 대한 위험자본 부과, 신용위험계수 정교화(단일위험계수 → 신용등급별 차등), 운영위험계수 정교화 등을 골자로 하는 지급여력제도전면 개정을 추진하는 등 주요 국가의 보험회사 자기자본제도의 개편이 지속되고 있습니다. 이러한 국제적 흐름에 발맞춰 금융위원회는 2014년 07월 15일 보도자료를 통해 RBC 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려하여 2016년까지 단계적 시행하여 보험사 건전성을 제고한다는 내용을 골자로 하는 '보험 혁신및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)을 발표하였으며, 2014년 07월31일 보도자료를 통해 보험산업의 국제신인도 제고를 위해 보험회사 재무건전성 제도 선진화 방안을 마련하고, 이에 대한 투자자 및 보험회사의 예측가능성을 강화를 목적으로 하는 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'을 발표하였습니다. 이에 따라 손해보험업계의 RBC비율은 금리변동 등 대외여건 변동뿐 아니라 금융당국의 규제 강화에 따른 하락압력을 받고 있습니다.

[금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용]

구분
내용
상세내용
기대효과

책임준비금
산정기준 정상화
시중금리 추이를 반영하여 적정한 수준의 책임준비금이 적립되도록 표준이율 산출방식 변경
주) 표준이율 : 장래 보험금지급을 위해 최소로 적립해야 하는 책임준비금 계산시 적용
- 자산운용 비중이 높은 채권 수익률의 연계성을 키우고, 금리지표를 다원 화하여 표준이율 산출시 안정성 확보
- 건전한 경쟁 유도를 위해 재무건전성 이 양호한 보험사는 표준이율을 일정 수준 높게 적용토록 하여 보험료 인하 여건 제공
- 시중금리 수준을 반영한 책 임준비금 적립 적정화 및 경쟁을 통한 자발적인 재 무건전성 제고 유도 가능

보험사 
지급여력 강화
지급여력(RBC) 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려, 2016년까지 단계적 시행
- 비명시적 지급여력 구두권고(150% 수준)는 단계적으로 폐지하고 인센
 티브 제공을 통해 보험사의 자율확충 노력 유도
- 보험사의 재무 건전성 강화 의 합리적 일정 마련

공시이율
조정범위 확대
공시이율 결정시 경쟁 촉진 및 재무건전성 관리를 위해 공시기준이율의 10%에서 20%까지 조정범위 확대
- 조정범위 확대시 소비자에게 불리해 질 수 있는 만큼 환급금 개선 등 위한 보완 방안을 함께 마련
- 공시이율의 조정범위 확대 로 신규 상품의 금리 경쟁 촉진 및 자율적 재무건전성 관리 등 보험사의 책임경영 강화

국제회계기준
대응
현행 부채적정성 평가제도를 점진적으로 보완·강화하여 국제회계기준 전면 도입에 미리 대응
- 전문가 T/F 등을 구성하여 도입 영향 을 분석하고 있으며, 조속히 제도 시행에 필요한 세부방안 등도 마련할 예정
- 글로벌 회계기준 변화에 대 한 선제적ㆍ능동적 대응 유 도

(출처 : 2014.07.15 금융위원회 보도자료 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안))

① 리스크 신뢰수준 상향

RBC 제도는 보험회사에 내재된 각종 리스크의 양을 산출하여 이에 상응하는 자본을보유하도록 하는 제도로 i) 가용자본과 ii) 요구자본의 산출을 통하여 자본적정성을 평가하는 구조 입니다. 여기서 가용자본(Available Capital)은 보험회사에 예상치 못한 손실이 발생할 경우 이를 보전해 지급능력을 유지할 수 있도록 하는 리스크 완충장치로서 현행 제도의 지급여력금액(자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등)에 해당합니다. 요구자본(Required Capital)은 보험회사에 내재된 시장/신용/금리/보험/운영 리스크의 규모를 측정해 산출된 자기자본을 의미합니다.

[RBC 제도 구성체계]

rbc제도 구성체계.jpg
RBC제도 구성체계

이 중 요구자본은 일정기간 (통상 1년) 동안 일정 신뢰구간 하에서 발생할 수 있는 최대손실예상액으로 측정 되며, 신뢰수준을 상향한다는 것은 동일한 위험에 대해 더 많은 자본량을 요구한다는 의미 입니다. 재무건전성 강화 방안의 일환으로 금융당국은 보험회사가 보유하는 금리리스크에 대한 신뢰수준을 상향조정(기존 95% → 99%)하였으며(2014년말), 요구자본이 증가함에 따라 보험회사의 RBC비율 하락(2014년 9월 대비 2014월 12월 보험업 305.7% → 292.3%, 생보사 325.2% → 310.4%, 손보사 268.5% → 256.3%) 원인이 되었습니다. 또한 2015년 12월말 경과조치로 보험회사의 신용리스크 신뢰수준99% 상향 효과의 50%를 반영하였습니다. 이 결과, 요구자본이 증가하여 보험회사의 RBC비율이 하락(2015년 9월 대비 2015년 12월 보험업 284.8% → 267.1%, 생보사 297.1% → 278.3%,손보사 259.8% → 244.3%)하였으며, FY2016년말 기준으로 보험회사들에 대한 신뢰수준을 99%로 상향시켰는데, 이는 100년에 1번 발생할 수준의 심각한 손실에 대비해야함을 뜻합니다.

또한, 2017년 5월에는 부채듀레이션 확대, 변액보험 최저보증위험액 산출방식 변경 등의 RBC비율 제도 개선으로 보험업 감독업무시행세칙을 개정하였습니다. 이는 현행 RBC제도가 금리리스크 산출시 보험계약의 만기를 20년으로 한정하고 있으나 IFRS17에서는 만기에 제한이 없고, 주가 하락 등 경제 환경 변화시 변액보험 최저보증을 위해 보험회사가 부담하는 리스크를 정밀하게 반영할 수 있도록 하기 위함입니다.

② 연결RBC 제도 시행
금융당국은 국제보험감독자협의회(IAIS)의 규정 및 해외사례 등을 참고하여 자회사의 리스크를 RBC비율에 반영하도록 하는 연결RBC 시행계획을 발표(2013.08) 하였습니다. 이에 따르면 보험회사의 RBC비율 산출 시 자회사의 자산, 부채 및 자본이 반영되어 보험회사 그룹 전체의 자본 및 리스크양을 반영하게 됩니다. 이에 따라 자회사를 다수 보유하고 있거나, 자회사의 리스크량(요구자본)이 큰 보험회사의 경우 RBC비율 상대적으로 크게 하락하게 됩니다. 연결 RBC제도는 시범운영을 거쳐 2016년 10월부터 전면적으로 적용되고 있습니다. 

③ 국제회계기준(IFRS17) 도입 

IFRS4는 국제회계기준원(IASB)에서 제정한 국제회계기준(IFRS) 가운데 보험계약의회계처리에 관한 내용을 담고 있는 기준서로서, 한국은 국제회계기준을 전면 도입하고 있는 국가로서 국제회계기준이 변경되면 자동적으로 이를 반영하여야 합니다. 현행 IFRS4는 각국의 보험회계 관행을 준용할 수 있도록 허용하고 있는 반면, IFRS17에서는 기존의 보험회계 관행을 인정하지 않습니다. 2015년 3월 30일 금융위원회는
2021년 1월 1일부터 도입예정(2018년 11월 14일 국제회계기준원은 IFRS17 도입을 2021년에서 2022년으로 연기되었고 금감원도 국내 도입을 2022년으로 1년 연기)인

IFRS17 도입준비단을 확대 개편하는 내용을 골자로 하는 IFRS17 연착륙방안을 발표하였습니다. 이 방안에 따라 금융위원회는 금융감독원이 운영해 오던 'IFRS4 2단계 도입준비단'을 모든 보험 유관기관이 참여하는 기구로 확대 개편하였습니다. 

IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익 인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.

i) 보험부채 시가평가 도입

보험계약부채를 역사적 원가가 아닌 시가로 평가하게 됩니다. IFRS17에서는 보험부채를 보험회사가 계약상 의무를 이행하는데 필요한 금액(FV:Fulfilment Value)과 장래 예상되는 이익(CSM:Contractual Service Margin)으로 구분할 것을 요구하고 있습니다. 이때 의무이행에 필요한 금액은 기대손실에 상응하는 최선추정치(BEL:Best Estimate of Liabilities)와 기대를 벗어난 손실에 대비하여 보유하고 있는 자본의 기회비용을 반영한 위험조정(RA:Risk Adjustment)으로 구분합니다. 보험부채의 최선추정치와 위험조정을 묶어 의무이행금액으로 보는 이유는 보험회사가 기대손실뿐만 아니라 기대를 벗어난 초과 손실까지 포함한 보험금을 보험계약자에게 언제라도 지급할 수 있어야 하기 때문이며, 위험조정(RA)은 보험회사가 기대를 벗어난 초과 손실에 상당하는 가용자본을 보유하는 데 따른 기회비용을 나타내는 것이고 그 위험에서 벗어난 위험조정(RA)부분은 매기마다 이익으로 손익계산서에 반영하게 됩니다.

ii) 보험수익의 인식방법 변화
현재 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 보험료 전체를 수익으로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는, 서비스를 제공하는 시점에 보험수익을 인식하게 되며, 저축과 관련된 부분은 보험수익으로 인식되지 않습니다. 현재 보험 기간 초기에 이익을 많이 인식하고 후기에 이익을 적게 인식하는 패턴을 보이고 있으나, 도입 이후에는 보험 전 기간에 고르게 이익이 인식될 것으로 예상하고 있습니다. 

iii) 이익의 표시방법 변화
IFRS17 도입 이전에는 수익과 비용의 원천별 정보를 알기 어려웠으나, 도입 이후에는 보험회사의 보험영업에 따른 수익을 보험이익으로, 자산 투자활동에 따른 수익을 투자이익으로 각각 구분하여 공시하게 됩니다. 따라서 정보이용자들이 공시 재무제표를 통해 보험회사의 이익구조를 명확하게 이해할 수 있게 됩니다.

IFRS17 개정안이 확정됨에 따라 보험부채가 기존 원가가 아닌 시가평가로 시행되어 보험회사의 자본 부담을 가중, 재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 손해보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 반면, IFRS17은 보험부채를 현행가치로 평가하여 경제적 실질과 위험을 반영하므로, 보험사 재무정보의 질을 향상시키고 비교가능성을 제고할 것으로 예상됩니다. 이와 같은 IFRS17의 중대한 영향으로 인해, 한국회계기준원은 확정된 기준서에 대하여 2018년 중 영향분석 및 의견수렴, 심의 등을 거친 후 K-IFRS의 공표절차를 완료할 예정이었으나 현재 IFRS17의 도입이 2022년으로 1년 연기되어 해당 공표절차 역시 연기될 수 있습니다. 제도 도입으로 인한 RBC 비율 급락현상을 완화할 수 있는 제도적 보완점을 모색하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 RBC 및 재무건전성 기준 평가 강화에 이은 IFRS17의 도입은 장기적으로 손해보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 가능성이 있습니다. 

상기 금융당국의 규제 및 정책의 변화에 적응하기 위해서 보험사들은 가용자본 확충 등의 다양한 조치를 취할 것으로 예상되며, 이로 인해 향후 보험사들의 재무구조가 변동될 위험이 존재 합니다. 자본확충을 위한 방법으로는 자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각 및 증자를 고려할 수 있으나, 잉여금 유보에는 장시간이 소요되고, 자산매각으로 인한 가용자본의 증가 효과는 크지 않을 것으로 기대됩니다. 또한 유상증자 역시 경영권 및 주주지분 희석 등 다양한 변수가 내재되어 있습니다. 보험회사는 RBC비율이 150% 미만일 경우에만 후순위채를 발행할 수 있었으나, 2016년 4월 보험업감독업무 시행세칙의 개정으로 RBC하락의 우려가 있는 경우 RBC비율이150% 이상이라고 하더라도 후순위채를 발행할 수 있게 되었으며, 신종자본증권은 상시 발행이 가능해 졌습니다. 이처럼 규제 완화를 통한 현실적인 자본확충 방법은 후순위채 또는 신종자본증권을 발행하는 것으로 예상됩니다. 

금융감독원은 이어서 2017년 6월 28일,
제도 도입에 대비하여 보험사의 책임준비금의 단계적 마련 방을 위한 국제회계기준 도입준비위원회 제2차 회의를 개최하였습니다. 상기 회의에서 ① 책임준비금 적정성 평가(LAT) 제도 개선방안과 ② 리스크 중심 감독체계 구축을 계획 했습니다.

i) 책임준비금 적정성 평가(LAT: Liability Adequacy Test) 제도 개선방안

- 책임준비금 적정성 평가(LAT : Liability Adequacy Test) : 
보험회사에 현재 계약자 몫으로 적립된 책임준비금이 보험회사에서 예측하는 발생가능한 미래현금흐름 대비 적정한지를 판단하는 부채평가 방식으로 책임준비금을 원가평가하되, 미래 현금흐름을 현재가치 평가하여 부족액이 발생하는 경우 추가 적립하도록 하는 제도

국제회계기준 도입준비위원회는 2017년 말부터 보험사가 단계적으로 책임준비금을 추가 적립하여, IFRS17 수준에 준하도록 충실화하는 내용의 '책임준비금 적정성 평
가(LAT)' 개선방안을 확정하였습니다.
기존 도입 목표에 따라 IFRS17 시행 시
보험 부채가 일시에 증가하는 문제를 방지 하고, 보험사의 이익 유보와 선제적 자본 확충을 유도하여 보험부채에 대한 평가가 IFRS17의 시가평가와 유사해지도록 개선할 계획으로 책임준비금 적정성 평가의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산하려고 합니다. 또한, 책임준비금 추가적립액의 일부를 RBC비율 산출시 가용자본으로 인정하여 부담을 최소화할 계획이며, 선제적 자본확충 지원을 위해 신종자본증권 발행관련 보험업 감독규정 개정을 조기 완료하였습니다.

① (단계적 조정) 책임준비금 적정성 평가(LAT)의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산

* (현행)무위험 수익률 + 보험사 자산운용초과수익률(자산운용수익률-기준금리)
(개선)무위험 수익률 + 유동성 프리미엄 
→ '17년~'19년 3년간 할인율 조정, '20년 LAT평가금액 결정방식 강화

② (가용자본 인정)책임준비금 추가 적립액의 일부를 RBC비율 산출 시 가용자본으로 인정하여 부담 최소화

* ('17년) 90% → ('18년) 80% → ('19년) 70% → ('20년) 60%

③ (자본확충 지원) 보험사의 위험관리를 위해 신종자본증권을 발행할 수 있도록 하여 선제적 자본확충 지원

* 보험업감독규정 규정개정(2016.04.01)

리스크 중심 감독체계 개선 계획은 3-Pillars 토대의 리스크 중심 감독체계를 구축하여 IFRS17 시행 이후 보험산업의 지속성장을 위한 기틀을 마련하고자 하는 계획인데 3-Pillars는 다음과 같습니다. 

ii) 리스크 중심 감독체계 구축 계획

① (Pillar1:양적규제) RBC비율 제도를 시가평가 기반의 新지급여력제도(가칭 'K-ICS; Korea - Insurance Capital Standard’)로 전환

-지급여력제도에 회사별 특성을 정밀하게 반영할 수 있도록 내부모형 승인절차 및 기준 마련

② (Pillar2:질적규제) IFRS17에 부합하도록 감독회계의 틀을 전반적으로 검토하고, 경영실태평가도 더욱 고도화

③ (Pillar3:시장공시) 보험사 IFRS17 도입준비 상황 등에 대한 공시를 강화하여, 선제적인 리스크 관리 강화를 유도

또한, 2018년 1월 금융위원회는 금융그룹의 건전한 경영 도모를 목표로 '금융그룹 통합감독제도' 를 예고하고 모범규준 수정안을 확정하며, 7월 통합감독제도 시범운영을 발표하였습니다. ① 그룹 위험관리체계 적정여부 ② 자본적정성 여부 ③ 내부거래 및 위험집중에 따른 영향 ④ 이행상충 방지체계 보유 여부 등 핵심 권고사항을 반영하여 평가항목을 구성하고 2018년 7월 2일 부터 7개 금융그룹(삼성·한화·교보·미래에셋·현대차·DB·롯데)을 감독대상으로 시범 운영을 할 것으로 발표하였습니다. 금번 감독제도는 기존 업권별 자본 적정성 규제(현행 RBC 비율 산정 방식)와 상충되지 않는 보충적 규제의 성격으로 금융그룹의 건전성 확보를 위한 제도이나 산정비율 미달시 위험관리 개선 요구 등 규제 가능성이 있습니다. 당사는 금번 시범 운영 대상으로 선정되지 않았으나, 감독대상은 향후 변경될 수 있으며 이러한 정부 규제로 손해보험회사들의 재무구조 변동 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

상기 명시된 2021년 IFRS 도입은, 2018년 11월 14일 정례회의를 열어, 도입 공표 이후 대규모 변화 도입 대비 준비기간 부족이라는 시장의 의견을 받아들여 IFRS17의 도입을 2022년으로 1년 연기함에 따라, 금융감독원도 IFRS17의 국내 도입을 연기하기로 결정 했습니다. 이에따라 기존 금융감독원, 회계기준원 등에서 준비한 IFRS17 도입 대비 절차의 방식 및 타임라인이 전반적으로 변경될 수 있습니다.

한편 2017년 8월 9일에 보건복지부는 ‘병원비 걱정 없는 든든한 나라’ 위한‘건강보험 보장성 강화대책’ 을 발표하였습니다. 이는 국민들의 의료비 부담을 획기적으로 낮추고 고액 의료비로 인한 가계 파탄을 방지하기 위한 대책으로 미용, 성형 등 일부를 제외하고 모든 의학적 비급여(의료비 중 건강보험이 적용되지 않아 환자가 전액 본인부담하게 되는 의료비)를 신속히 급여화 하되 다소 비용·효과성이 떨어지는 경우는 본인부담을 차등 적용하는 '예비급여'로 건강보험에 편입·관리할 예정을 말하는 것입니다. 의학적 비급여 항목이 전면 급여화 된다면, 실손보험의 실손 청구 건수 및 금액이 감소하여 보험사의 손해율 개선에 기여할 것으로 전망되나 이로 인한 보험료 인하 압박 및 실손의료보험 필요성이 감소할 수 있다는 점에서 장기적으로는 손해보험사의 수익성을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다. 

[건강보험 보장성 강화 대책 추진 일정]

시행 일시
주요 내용

2017년 이후
- 아동입원 부담 완화(본인부담률 10~20% → 5% 경감) 
- 간호·간병 통합 서비스 제공 시작
- 치매의료비 경감, 난임 건강보험 적용

2018년 이후
- 치료적 비급여 전면 급여 및 예비 급여화
- 선택진료 폐지
- 초음파/ MRI 급여화 
- 상급병실(2~3인실) 건강보험 적용
- 재난적 의료비 지원제도 시행(저소득층 의료비 상한액 인하)
- 본인부담상한제 개선
- 신포괄수가 적용 의료기관 확대 등

2019년 ~ 2022년
- 의학적 비급여 건강보험 적용
- 신포괄 대상기관 확대 등

(출처 : 보건복지부)

IFRS17 도입준비위원회에서 2018년 4월 5일 심의한 신지급여력제도(K-ICS)의 도입도 IFRS17의 도입 연기에 따라 연기될 가능성이 있습니다. K-ICS의 도입 취지는 IFRS17 도입 후 부채평가 기준이 원가에서 시가로 바뀌게 됨에 따라 건전성 기준도 함께 변경하여 일관성을 유지하고 국제자본규제와의 정합성 확보를 하기 위함입니다. K-ICS초안 주요내용은 1)자산, 부채 분류와 무관하게 시가평가 2) 보완자본 인정한도를 요구자본의 50%와 기본자본 중 큰 금액으로 설정 3)장수위험, 대재해위험, 해지위험, 자산집중위험 등을 추가적으로 반영 4)보험관련 리스크 및 시장리스크에 충격시나리오 방식 적용 5) 신뢰수준 99% -> 99.5% 상향입니다. 금융감독원은 기존 IFRS17과 K-ICS를 동시 도입을 목표로 하였기 때문에 IFRS17의 연기에 따라 K-ICS 도입시기 등을 재검토 하고 있어 K-ICS의 도입시기는 변경이 가능합니다.

나-2. 금융투자업 규제제도의 변화에 따른 위험

2016년 도입된 NCR 개선 방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후
대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능
해지는 반면,
중ㆍ소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성
이 있을 뿐아니라,
자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성
이 있습니다.
투자 시 이와 같은 제도변화의 내용 그로 인해 파생되는 금융투자업계의 구조 개편 내용을 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을보유 할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화 한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 금융감독 당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등의 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율 하는 자기자본규제 기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 기존 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다. 

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR개선방안')'을 발표했습니다. NCR개선방안은 자기자본 1조원 이상인 증권사를 대상으로 2015년 동안 시범 실시하였고, 2016년에 전면 실시되었으며, NCR개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[ NCR 개선방안 주요 내용 ]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비(영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준 도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용순자본 인정 
범위 및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년 이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

(출처 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08))

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비 주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이선스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

2014년 11월 개정된 증권사 NCR(영업용순자본비율) 제도에 따르면, 증권사의 자기자본 규모가 클수록 NCR이 높게 나타나 대형증권사를 중심으로 투자여력이 확대될 전망이나, 자본시장 침체에 따른 투자처 부재로 투자여력 확대효과가 자본 활용도 제고로 이어지기까지 시일이 소요될 것으로 예상되며, 중소형사의 경우 비주력 및 사업성이 낮은 사업의 인가단위 반납이 필요할 수도 있을 것으로 보입니다. 

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되었습니다. 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유는 일정규모 이상의 금융투자회사의 경우 분모인 법정 필요자기자본이 고정되는 한편, 분자인 순자본은 금융투자회사의 자기자본 규모에 따라 상대적으로 큰 차이를 보이기 때문입니다. 

[ 금융투자업 라이선스 법정 필요자본 ]

(단위 : 억원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외 파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

투자중개
신탁재산
250
175

합계
2,505
1,754

(출처 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08))(출처 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본)

NCR 제도 변경에 따라 NCR 수준 혹은 영업용순자본여유액 규모의 변화가 예상되며더 나아가, 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조 및 자금조달구조에도 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자 시 개정된 NCR 제도 개선이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다. 

한편, NCR제도 개편 방안과 함께 금융위원회는 적기시정조치 기준으로 FY2016 부터 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한관리를 강화하고 있습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다. 

최근 저금리 기조 속에 금융투자회사가 발행하는 파생
결합증권과 대고객 RP에 투자자가 많이 몰린 것에 기인하여,
금융통계정보시스템 FY2018.2Q
기준 금융투자업의 레버리지 비율은 837.6%로 FY2015 769.0%에 비해 68.6%pt 증가하
였
습니다. 레버리지 비율이 증가하는 추세 속에 금융투자회사는
향후 레버리지 비율의 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절할 수 있어 영업력과 수익성에 영향이 발생할 가능성이 있으며, 자기자본 규모가 상대적으로 작은 중소형 금융투자업자의 경우 이러한 압력이 더욱 가중될 가능성
이 있습니다.

[ 금융투자업의 레버리지비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
FY2018.2Q
FY2017.2Q
FY2017
FY2016
FY2015

총자산
438,739,985
392,155,354
381,532,584
348,905,286
303,654,515

자기자본
52,383,687
48,413,099
49,637,683
54,193,159
39,485,956

레버리지비율
837.6
810.0
768.6
772.0
769.0

주1) 레버리지 비율=총자산/ 자기자본*100

주2) 국내법인 금융투자회사 기준 작성(국내 소재 외국계지점 제외)

(출처 : 금융통계정보시스템, FY2018.3Q 미발표)

이러한 정책의 시행은
금융투자회사로 하

여금 체계
적인 리스크 관리시스템의 구축과자산건전성을 강화할 수 있는 계기가 될 수 있는 한편,
금융투자산업의 대형화와 특화라는 구조재편을 촉진
할 것입니다.
전문화와 특화에 실패한 중소형 증권사에게 부정적인 영향
이 불가피할 것
이므로, 투자 시 NCR 개선방안과 레버리지비율 도입이 금융투자업에 미칠 영향에 대해 인지하시
고,
투자 판단에 임하시기 바랍니다.

*참고 - [증권사 NCR 규제체계 개편 안내]

1. 개요
금융위원회는 2014년 10월 29일 제19차 정례회의에서「증권사 NCR제도 개편방안」,「금융규제 개혁방안」등 그동안 발표한 대책들의 후속조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결함

2. 주요 개정사항
[증권사 NCR 규제체계 개편]
① 기존 영업용순자본비율 제도를 개편한 순자본비율 제도를 도입하고, 2016년부터 투자매매중개업자에게 의무 적용함(조기적용을 원하는 경우 2015년부터 신체계 적용 가능)

NCR규제체계개편

② 아울러 변경된 산식에 맞추어 적기시정조치 요건을 개편
[적기시정조치 부과 NCR 요건(%)]

구 분

적기시정조치 수준

경영개선권고

경영개선요구

경영개선명령

산출체계

현행

150

120

100

개정

100

50

0

③ NCR제도가 증권사 M&A 등 해외진출등에 장애가 되지 않도록 2016년부터 연결회계기준 NCR 제도 시행

- 기존 NCR제도에 의할 경우 증권사의 자기자본 투자시 NCR 비율이 큰폭으로하락(영업용순자본 차감)하여 적극적인 투자에 장애요인으로 작용
- 연결 NCR 시행 이전에도 증권사간 M&A에 따른 출자지분에 대해서는 영업용순자본 차감항목에서 제외하여 증권사간 M&A 지원

④ 영업용순자본 산정시 차감항목을 합리적으로 조정

- 종합금융투자사업자의 신용공여 중 1년 이내 대출, M&A 관련 대출 등은 영업용순자본 차감항목에서 제외 
- 일반 증권사의 경우 금감원에 신용공여 관련 내부통제기준을 승인 받은 경우 M&A 관련 대출 등을 차감항목에서 제외 
- 잔존만기 1년 초과 예금ㆍ예치금도 영업용순자본으로 인정

상기 NCR개선방안에 따라 더욱 공격적인 투자가 가능할 것으로 보이며, 이는 당사가 보유한 고위험 자산의 확대로 이어질 수 있습니다. 당사의 고위험 자산 비중이 증가하는 가운데 금융시장 불확실성 등으로 인한 자산건전성 악화 가능성이 존재하므로 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

다. 글로벌 금융환경 변화에 따른 위험

글로벌 금융환경의 변화는
국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되며, 이에 따라 금융기관들의 유동성 위험 및 자산의 신용위험이 증대될가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

금융지주회사와 각 자회사는 글로벌 경제상황, 금융시장의 변동성, 주요 국가들 통화정책 변화 등에서 파생되는 다양한 변수들에 의해 경영성과 및 재무 안정성의 변동성을 내재
하고 있습니다.

2015년 들어 전세계적으로 정책금리 인하 등 통화정책 완화에 나서면서 글로벌 금융위기 이후 통화정책 완화 추세가 자리매김 했습니다. 우리나라는 세 차례(2015년 3월 12일, 2015년 6월 11일 및 2016년 6월 9일) 각 0.25%p씩 기준금리를 인하한 바 있으며, G10 통화국인 유로존, 캐나다, 노르웨이, 스웨덴, 신흥국들도 통화정책 완화의 궤를 같이 하였습니다. 특히 스위스는 2015년 1월, 인도는 2014년 8.0%였던 기준금리를 네 차례 걸쳐 6.75%까지 인하 후 2016년 4월 5일 6.50%로 0.25% 인하하였습니다. 이는 유가 하락 등으로 통화정책 운용여력이 확대된 가운데 경기 진작, 디플레이션 방어와 인접국 통화정책 완화의 파급영향에서 벗어나기 위한 정책 대응 필요성이 복합적으로 작용하였기 때문입니다.

한편, 2016년 중 발생한 영국의 브렉시트 결정, 미국의 트럼프 대통령 당선 등의 이슈로 시장금리가 급등하였고, 2016년 12월 및 2017년 초 FOMC의 금리인상 결정 등으로 한은도 6년 5개월 만에 금리인상을 단행하며, 2017년 11월 국내 기준금리는 1.50%으로 상승하였습니다. 이후 증권신고서 제출일 기준일까지 기준금리를 동결하고 유지하고 있으나, 미국 FOMC에서는 경제 성장이 둔화 될 것으로 예상하며 이를 대비하여 금리 인상의 필요성을 강조하였으며 미국금리의 지속적 금리 인상(2018년 3월, 6월 및 9월 인상 단행) 및 추가 인상 가능성으로 국내 기준금리 또한 금리인상 가능성이 가시화되며 불확실성이 지속되고 있는 상황입니다. 또한 보호무역주의 기조의 강화 등으로 미국과 중국의 무역전쟁, 각국의 통화정책 정상화 등 글로벌 경제시장의 변동성이 증가 될 것으로 예상됩니다.

이러한
글로벌 금융시장의 불확실성이 국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되며, 이에 따라 금융기관들의 유동성 위험 및 자산의 신용위험이 확대될 가능성을 배제할 수 없습니다.
따라서 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

라. 정보통신 기술 관련 사고 발생 가능성

금융산업은 IT 의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요
하며 운영 IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실
을 입을 수 있습니다. 특히
최근 개인정보 유출 등 다양한 유형의 보안사고가 발생
하고 있으며,
당사는 내부보안강화와 고객정보 통제 절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단
하고 있습니다. 하지만
향후
유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치 등 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

금융회사는 고객의 정보를 보유하고 있어 개인정보 유출 등 정보보안 사고가 발생할 가능성
이 존재합니다. 2011년 4월부터 현대캐피탈, 삼성카드 등 여신전문금융업체의 개인정보 유출사고가 증가하는 추세이고 2013년에는 SC은행, 한국씨티은행, 2014년에는 국민카드, 롯데카드 등에서 개인정보 유출 사고가 발생하여 고객정보 유출방지 등 정보보안이 중요시 되고 있습니다.

고객정보 유출 사고 발생 시 사고 수습에 필요한 관리 비용 및 피해고객에 대한 손해배상 등의 재무적 위험과 금융회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재 관련 위험, 그 밖의 평판 저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

2014년 01월 08일 카드사 정보유출 사건 이후 금융권의 고객신용 정보보호 및 관리가 과거에 비해 크게 개선되었으나, 아직도 일부 금융회사 및 금융유관 사업자의 경우 고객 신용정보 보호에 대한 인식과 실천이 미흡한 상태입니다. 따라서, 금융감독원은「제2차 국민체감 20大 금융관행 개혁」의 일환으로 금융회사 등의 개인신용정보 관리실태를 전면 점검하여 금융소비자의 권익을 제고하는 방향으로 개인신용정보관리관행을 개선하는 "개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안"을 2016년 6월 15일 발표했습니다.

은행(58개), 저축은행(79개), 보험사(56개), 증권사(45개) 및 카드사(8개) 등 약 400개금융회사를 대상으로 2016년 6월 15일부터 7월 14일(1개월)까지 진행 되었습니다.

[ 최근 강화된 금융회사의 개인신용정보 보호의무 ]

의무 사항

신용정보법 
관련조항

시행일

- 금융회사는 개인신용정보처리시스템 접근권한을 최소한의 인원에 부여하고 권한 부여ㆍ변경ㆍ말소 기록을 보관해야함

법§19

2015.9.12.

- 총자산 2조원 이상이고 상시종업원수가 300명 이상인 금융회사는 신용정보관리ㆍ보호인을 임원으로 지정해야함

법§20③

2015.9.12.

- 신용정보가 유출된 경우 피해를 최소화할 수 있는 대책을 마련하고 필요한 조치를 하여야함

법§39의2②

2015.9.12.

- 금융회사는 고객에게 별도 동의를 받은 경우를 제외하고 전화, 문자메시지 등을 통한 영리 목적의 광고성 정보 전송을 금지함

법§40

2015.9.12.

- 상거래관계가 종료된 고객의 개인신용정보는 최장 5년 이내에 파기해야하며 다른 법에 따라 보관해야 하는 경우 현재 거래중인 고객의 정보와 분리하여 안전하게 보관하여야함

법§20의2

2016.3.12.

- 개인신용정보를 제공ㆍ활용할 경우 서비스 제공을 위해 필수적 사항과 선택적 사항을 구분하여 고객에게 동의를 받아야함

법§32④,⑤

2016.3.12.

- 금융회사는 고객이 본인 개인신용정보의 이용ㆍ제공 현황을 조회할 수 있도록 절차를 마련해야함

법§35①

2016.3.12.

- 고객은 상거래관계가 종료되고 법에서 정한 기간 경과 후 본인 개인신용정보 삭제를 금융회사에 요구할 수 있음

법§38의3②

2016.3.12.

(출처 : 금융감독원 개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안 2016.6.15)

은행, 증권, 보험사 등 대형 금융회사의 경우 개인신용정보 보호를 위한 관리체계를 비교적 잘 갖추고 있으나, 소규모 금융회사와 금융유관 사업자의 경우 미흡한 측면이있는 것으로 나타났으며, 개인신용정보 관리 취약분야에 대한 관리감독을 강화하고 현장검사 실시할 예정이라고 밝혔습니다. 또한 2016년말까지 가시적 성과를 도출할수 있도록 추진 과제별로 세부계획을 마련하여 아래와 같은 일정으로 추진하였습니다.

[ 추진 일정 ]

추 진 과 제

추진일정(목표)

1. 금융회사의 개인신용정보 보호의무 이행실태 점검

- 금융회사의 개인신용정보 보호의무 이행실태 점검

-「금융분야 개인정보보호 가이드라인」개정ㆍ 발간

- 금융회사 임직원 대상 개인신용정보 보호 교육

2016년 6월~ 7월
2016년 9월

상시

2. 개인신용정보 관리 취약분야에 대한 감독 강화

- 취약분야(약 20개사) 현장검사 실시

2016년 10월~12월

3. 신종 전자금융서비스 관련 개인신용정보 보호노력 강화

- 신종 전자금융서비스 개인신용정보 보호 지도 및 점검

상시

4. 종합신용정보집중기관에 대한 관리감독 강화

- 신용정보 수집 및 관리체계 등에 대한 감독방안 마련

- 한국신용정보원 신용정보시스템 운영 및 관리실태 점검

2016년 6월~ 7월
2016년 12월

(출처 : 금융감독원 개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안 2016.6.15)

한편 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보 보호업무를 지원하고, "신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률" 및 "개인정보 보호법" 등 개인정보 보호 관련 법률에 따른 명확한 업무 처리기준을 제시하기 위해 "금융분야 개인정보보호 가이드라인"을 개정 및 배포(2017년 2월 27일)
하여, 금융회사의 개인정보 관련 법률 이해도를 제고하고 자체적으로 법률을 준수하도록 안내 및 지도하고 있습니다. 

이처럼
개인정보가 중요시 되고 있는 가운데
당사는「금융지주회사법」제48조의2 규정에 의거 당사와 당사의 자회사 등 사이에서 고객정보의 제공 및 이용을 함에 있어 엄격한 관리를 통한 금융소비자의 보호 및 그룹 내 고객 정보의 적법하면서도 효율적 이용을 도모함을 목적으로「고객정보 등의 이용및 제공에 관한 규정」을 제정ㆍ운영
하고 있습니다. 

또한, 고객정보 보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안을 한층 더 강화하고 고객정보 관리에 주기적인 점검 수준을 높이는 노력을 할 예정입니다. 또한, 내부 직원에 의한 정보 유출을 차단하기 위해 고객정보 접근에 대한 통제절차와 보안강화 등의 노력을 기울여 고객 정보가 유출될 가능성을 최대한 차단하고 있습니다.

하지만, 이와 같은
당사의 고객 개인정보 관리 노력에도 불구하고 투자 시 고객정보 유출사고 발생시 미치는 재무적, 비재무적 영향
에 대해 유의하시기 바랍니다.

마. 배당수익 및 수수료수익 감소 가능성에 따른 위험

당사는 금융지주회사법에 따라 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 수행하는
금융지주회사이며 현금 유입의 주된 원천은 자회사로부터 수취하는 배당
입니다. 따라서
당사의
자회사가 수익성이 급격히 저하되거나, 자본건전성 훼손 등이 발생할 경우, 당사에 대한 배당의 규모가 감소할 가능성
을 배제할 수 없습니다.

금융지주회사의 주요 수익은 자회사 배당금 등으로 구성됨에 따라, 자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향을 받습니다.
금융지주회사의 영업수익 별 비중을 살펴보면, FY2015 기준 배당금수익은 92.2% 비중을 차지하고 있고 그 증가세는 계속되어 2Q 2018 기준, 국내 금융지주회사의 배당금수익은 전체 영업수익의 97.6%의 비중을 차지하고
있습니다. 이처럼
금융지주회사의 영업수익은 자회사로부터 배당금 의존도가 증가하고 있고, 이에 따라 자회사의 경쟁력 및 영업실적의 중요성이 증가
하고 있는 상황입니다.

[ 금융지주회사의 영업수익별 비중-별도기준]

(단위 : 백만원, %)

구분

FY2018.2Q

FY2017.2Q
FY2017
FY2016
FY2015

실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중

Ⅰ. 영업수익
4,631,574
100.0
2,835,080
100.0
3,431,931
100.0
4,843,408
100.0
2,748,017
100.0

1. 이자수익
37,166
0.8
29,643
1.0
60,079
1.8
69,261
1.4
88,769
3.2

2. 유가증권평가 및 처분이익
7,253
0.2
2,427
0.1
4,697
0.1
9,774
0.2
9,707
0.4

3. 수수료수익
54,994
1.2
51,457
1.8
104,143
3.0
97,220
2.0
105,448
3.8

4. 배당금수익
4,518,206
97.6
2,748,679
97.0
3,251,512
94.7
4,658,841
96.2
2,534,894
92.2

5. 기타 영업수익
13,955
0.3
2,874
0.1
11,500
0.3
8,312
0.2
9,199
0.3

(출처 : 금융통계정보시스템, FY2018.3Q 미발표)

당사도 금융지주회사로 자체적인 영업활동을 하지 않으며, 수익창출은 배당수익 및 수수료수익에 의존하는 구조로 특히, 현금 창출의 상당 부분은 자회사로부터 배당수익을 통해 이루어지고 있습니다.
당사

FY2018

.3Q
기준
배당금수익은 전체 영업수익의
80.3%

로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 최근 3년간 영업수익 내역은 아래와 같으며, 배당금수익은 전기의 실적을 통해 결정되기 때문에 수익 인식 시점과는시차가 있음을 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 영업수익의 구성 및 추이 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구분

FY2018.3Q

FY2017.3Q
FY2017
FY2016
FY2015

실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중

배당금수익
119,739
80.3
112,505
82.1
112,505
77.0
93,437
77.5
46,788
68.1

이자수익
709
0.5
605
0.4
810
0.6
449
0.4
1,466
2.1

수수료수익
24,234
16.2
22,490
16.4
29,987
20.5
25,994
21.6
19,259
28.0

기타영업수익
4,481
3.0
1,473
1.1
2,722
1.9
689
0.6
1,162
1.7

영업수익
149,163
100.0
137,073
100.0
146,023
100.0
120,570
100.0
68,676
100.0

주1) 배당금수익은 배당 받을 권리가 확정되는 시점을 기준으로 인식

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

또
한
, FY2015부터
FY2018.3Q

까
지 당사가 자회사로부터 받은 배당금수익은

총 3,725억

원
으로,

주
요 자회사(메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주))로부터의 배당금은
3,045억원

이
며, 특히 메리츠화재해상보험(주)부터의 배당수익 내역은
총 1,634억원
입니다.
당사가 최근 3년간 자회사(메리츠캐피탈(주)는 손자회사로 변경)로부터 수취한 배당금 내역은 아래와 같습니다. 

[ 당사 자회사의 배당에 관한 사항 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
3Q 2018

FY2017

FY2016
FY2015
합 계

메리츠화재해상보험(주)
65,398
47,615
30,205
20,137
163,355

메리츠종합금융증권(주)
53,941
32,140
36,962
18,093
141,136

메리츠캐피탈(주)
-
32,400
25,920
8,208
66,528

메리츠금융정보서비스(주)
-

-
-
-

메리츠비즈니스서비스(주)
400
350
350
350
1,450

합 계
119,739
112,505
93,437
46,788
372,469

주1)
배당금은 전기의 실적을 통해 결정되기 때문에 수익인식 시점과는 시차가 있음

주2)
2016년 11월 16일 당사의 자회사인 메리츠종합금융증권(주)와 메리츠캐피탈(주)는 포괄적 주식교환계약을체결
하였으며
2017년 4월 28일에 포
괄
적
주
식 교환이 이루어졌습니다. 이로 인해 당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠종합금융증권(주)가 보유하게 되어, 2018년 3분기 기준 메리츠캐피탈(주)로 부터 수령한 배당은 존재하지 않으며 메리츠종금증권(주)로부터 수령한 배당이 증가하였습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

이처럼, 당사는 당사의 자회사인 메리츠화재해상보험(주)과 메리츠종합금융증권(주)으로부터의 배당금 비중이 높으며,

향
후 자회사의 급격한 경영환경 악화로 인해 수익성이 저하되거나, 자본건전성 훼손 가능성이 있는 경우, 당사에 대한 배당 규모가 감소할 가능성
을 배제할 수 없습니다. 이에 따라 경상적인 자금유입을 바탕으로 하는 이자비용, 판관비 등 경상경비 충당에 필요한유동성의 부족, 당사에 대한 배당금 지급 수요에 대한 불충족의 위험이 있습니다. 따라서 투자 시 당사 및 당사의 자회사들의 수익 구조에 대하여 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 이중레버리지비율 및 부채비율에 따른 위험

당사는 금융지주회사로서, 금융감독원이 설정한 기준에 따라 이중레버리지비율 및 부채비율을 평가하여 경영등급을 부여받습니다.
당사의 FY2018 2Q 별도기준 부채비율및 이중레버리지비율은 각각 33.5% 및 123.0%
이며

,
이
는 금융지주회사 경영등급상 "양호"에 해당하는 수준입니다. 향후 자회사 지원을 위한 외부차입 및 추가 출자가 이루어질 경우 당사의 이중레버리지비율 및 부채비율이 상승할 가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는
금
융지주회사로서 부채비율이 200%를 초과해서는 안되며, 이중레버리지비율이 취약등급(170% 미만) 또는 위험등급(170% 이상)에 해당될 경우 경영개선권고 등 규제 대상에 포함될 수 있습니다. 

[「금융지주회사법」제35조(비은행지주회사의 부채비율) ]

비은행지주회사는 자본총액(대차대조표상의 자산총액에서 부채총액을 뺀 금액을 말한다.이하 이 조에서 같다)의 2배를 초과하는 부채총액을 보유할 수 없다. 다만, 비은행지주회사로 설립될 당시에 자본총액의 2배를 초과하는 부채총액을 보유하고 있는 때에는 비은행지주회사로 설립된 날부터 2년간은 자본총액의 2배를 초과하는 부채총액을 보유할 수 있다.

(출처 : 국가법령정보센터)

[ 금융지주회사 경영등급 ]

구 분
1등급(우수)
2등급(양호)
3등급(보통)
4등급(취약)
5등급(위험)

부채비율
30% 미만
50% 미만
70% 미만
100% 미만
100% 이상

이중레버리지비율
120% 미만
130% 미만
150% 미만
170% 미만
170% 이상

(출처 : 금융감독원)

당사의 부채비율
은
FY2018.2Q 기준 33.5%로 2등급(양호)
에 해당하며, 이중레버리지비율은
123.0%로 2등급(양호)
에 해당
합니다
.(
FY
2017.2Q 기준 부채비율 33.9%,
이중레버리지비율 125.6%
)

다만, FY2018 2Q

기준 국내 금융지주회사의 평균(부채비율 31.5%, 이중레버리지비율 121.4%)대비 이중레버리지비율과 부채비율 모두 소폭 높은 수준
입니다.

[ 당사와 금융지주회사의 부채비율 및 이중레버리지비율 추이 ]

(단위 : %)

구분
FY2018.2Q
FY2017.2Q
FY2017
FY2016
FY2015

당사
부채비율
33.5
33.9
34.8
43.0
46.6

이중레버리지비율
123.0
125.6
127.8
139.4
142.6

금융지주
회사
부채비율
31.5
31.5
32.6.
30.6
28.2

이중레버리지비율
121.4
123.7
124.2
124.4
120.3

주1) 부채비율 및 이중레버리지비율은 개별(별도)재무제표 기준

주2) 금융지주회사 통계작성 제외 대상 : '14.9월 이후(우리금융지주, 씨티금융지주), '14.12월 이후(산은금융지주), '15.12월 이후(SC금융지주)

주3) 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠종합금융증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠종합금융증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%로 증가
되
었습니다. 해당 효과를 반영한 당사의 이중레버리지비율은 2017년 4월 기준 124.9%입니다. (회사 내부결산 기준)

(출처 : 금융통계정보시스템, FY2018.3Q 미발표)

상대적으로 높은 부채비율과 이중레버리지비율에도 불구하고 당사는 금융지주회사의 특성상 자회사에 대한 지원이 지속적으로 이루어지고 있으며, 금융업을 영위하고 있는 주요 자회사의 특성상 유상증자 참여 등의 방법으로 자회사에 대한 지원이 이루어질 수 있습니다. 이에 따라

자회사에 대한 출자총액이 증가할 경우 이중레버리지비율이 상승할 수 있으며, 자회사 지원 자금 마련을 위해 타인자본을 조달할 경우 부채비율이 상승 요인이 됩니다.

[ 당사의 자회사 출자 현황 - 별도 기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분

FY2018.3Q

FY2017.3Q
FY2017
FY2016
FY2015

메리츠화재해상보험㈜주1), 주7)
692,631
622,616
622,616
622,616
552,616

메리츠종합금융증권㈜주2, 주5)
791,739
791,739
791,739
341,559
341,559

메리츠자산운용㈜
12,131
12,131
12,131
12,131
12,131

메리츠비즈니스서비스㈜
1,341
1,341
1,341
1,341
1,341

메리츠금융서비스㈜ 주6)
9,701
14,282
6,701
14,282
14,282

메리츠캐피탈㈜ 주3, 주5)
-
-
-
270,000
270,000

메리츠부동산자산운용㈜ 주4)
5,000
5,000
5,000
5,000
-

합 계
1,512,543
1,439,528
1,439,528
1,266,929
1,191,929

주1) 당사는 종속기업인 메리츠화재해상보험(주)에 대한 안정적 경영권 강화 등의 목적으로2016년 5월 중 보통주 4,375,000주(출자금액 700억)를 추가 취득하였으며, 그 결과 당사의 지분율은 50.01%에서 51.99%로 증가하였습니다.

주2) 당사의 종속기업인 메리츠종합금융증권(주)는 아이엠투자증권(주)와 2015년 5월 31일 기준으로 합병하였으며, 2015년 8월 중 주주배정 유상증자를 실시하였습니다. 당사는 유상증자시, 보통주 35,921,781주를 126,085백만원에 추가 취득하였습니다.

주3) 당사는 종속기업인 메리츠캐피탈(주)의 2014년 10월 중 유상증자에 참여하여 보통주 6,000,000주를30,000백만원에 취득하였으며, 2015년 중 3차례의 유상증자를 통해 총 보통주 7,200,000주를 90,000백만원에 추가 취득하였습니다

주4) 당사는 2016년 02월 05일 신설법인 설립을 위해 메리츠부동산자산운용(주)의 보통주
1,000,000주(출자금액 50억)를 취득하였습니다.

주5) 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠종합금융증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠종합금융증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%로 증가
되
었습니다.

주6) 당사는 종속기업인 메리츠금융서비스(주)의 2018년 3월 중 유상증자에 참여하여 보통주 300,000주를 3,000백만원에 취득하였습니다.(지분 100.0% 보유)

주7) 당사는 종속기업인 메리츠화재해상보험(주)에 대해 2018년 7월 중 유상증자(제3자배정)를 통해 보통주 3,342,000주(출자금액 70,015백만원)를 추가 취득하였으며, 그 결과 당사의 지분율은 51.99%에서 53.40%로 증가하였습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서, 및 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

당사는 자회사(증권신고일 현재 기준 손자회사) 메리츠캐피탈(주)에
2013년 800억원, 2014년 300억원 그리고 2015년 900억원의 유상증자를 통해 지분투자
하였으며, 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠종합금융증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠종합금융증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%로 증가
되
었습니다.
또한 당사는 메리츠화재해상보험(주)에 2016년 5월에 700억원, 2018년 7월에 700억원을 출자하였고,
메리츠금융서비스(주)에 2018년 3월에 30억원을
출자하였습니다.
향후 규제변화 등의 이유로 주요 자회사가 자본 확충할 경우 이로 인해 당사의 재무 부담이 가중될 가능성이 존재합니다.

또한, 당사가 보유한 자회사 주식의 가치, 자회사 배당 유입 등 경상적인 자금 창출능력에 기초한 현금흐름, 회사채 발행 여력 등을 함께 고려할 때 당사의 유동성 위험은 낮은 수준이나, 당사는 금융지주회사로서 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주) 등의 자회사로부터의 배당금 유입과 수수료수입 등 경상적인 자금 유입을바탕으로 이자비용 및 판관비 등의 경상경비와 배당금 지급 수요를 충족시키는 수익구조를 가지고 있습니다. 따라서 자회사에 대한 대출 및 유상증자 참여 등의 지원 자금은 주로 타인자본 조달을 통해 충당할 것으로 예상됩니다. 향후
자회사에 대한 지원 자금조달로 인해 부채비율과 이중레버리지비율이 증가하고, 관련 규제의 제한을 받을 가능성
이 존재하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 변동 위험

당사는

FY2018.3Q 연결기준 총자산 약
51.9조원(전기말 대비 약
23.5% 증가)

,

당기순이익 약
5,071억원(전년동기 대비
16.8% 감소)
규모의 순수금융지주회사
로서
주요
자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 및손자회사인

메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 영향

을 미치게 됩니다. 따라서
당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요
한 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 순수금융지주회사로서 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 영향을 미치게 됩니다. 따라서 당사 자회사의 영업실적에 유의하시기 바랍니다.

당사는

FY2018.3Q 연결기준
총자산 약
51.9조원(전기말 대비 약

23.5% 증가), 당기순이익 약
5,071억원
(전년동기 대비
16.8% 감소)을
기
록

하였습니다.

FY2018.3Q 기준 당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주)와 메리츠종합금융증권(주)는 연결재무제표 기준 각각

1,976억원 및

3,196억원

의 순이익을 달성
하였습니
다. 당사 연결대상 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과같습니다.

[ 당사 종속기업의 요약 재무정보 - 연결기준 ]

(기준일 :
FY2018.3Q

)

(단위 : 백만원)

기업명
자산
부채
자본
영업수익
순손익

메리츠화재해상보험㈜
19,595,329
17,648,106
1,947,223
6,195,930
197,609

메리츠종합금융증권㈜주1)
31,854,049
28,489,139
3,364,910
5,908,904
319,644

메리츠자산운용㈜
43,605
16,607
26,998
11,894
1,085

메리츠비즈니스서비스㈜
1,727
930
797
6,188
111

메리츠금융서비스㈜
15,747
8,051
7,696
53,929
(377)

메리츠부동산자산운용㈜
7,848
342
7,506
3,870
1,880

주1)
2016년 11월 16일 당사의 자회사인 메리츠종합금융증권(주)와 메리츠캐피탈(주)는 포괄적 주식교환계약을체결
하였으며
2017년 4월 28일에 포
괄
적
주
식 교환이 이루어졌습니다. 이로 인해 당사의 메리츠캐피탈(주) 지분100%를 메리츠종합금융증권(주)가 보유하
게 되었고,
메리츠종합금융증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%로 증가
되었습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서

)

나-1.
메리츠화재해상보험(주)의 수익 변동성 위험

손해보험업계 전반적으로 장기보험의 성장률은 둔화되고 있는 가운데(FY2011 기준 23.1% →

FY2017 기준 2.2%
)
, 메리츠화재해상보험(주)의 전체 원수보험료에서 장기보험료가차지하는 비중
(FY2017 기준 77.9%)
은
업계평균
(67.2%)
을 상회합니다. 따라서
업계 장기보험 성장률의 둔화가 지속될 경우 메리츠화재해상보험(주)의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
자
동차보험의 경우, FY2017 기준 대당 보험료 인상과 자동차 등록대수의 증가로 보험료 증가 및 손해율이 개선되는 추이를 보였으
나
,

자동차개별소비세 인하 종료, 내수부진으로 인한 자동차 신규 구매의 감소 및 이에 따른 자동차보험 등록 감소가 늘어나 FY2018 상반기 기준 마이너스 성장률을 기록했습니다. 2018년 7월, 자동차 개별소비세 인하 정책을 재도입하여 자동차 판매량이 증가되고 있다고는 하나 향후에도 자동차보험료에 대한 정부 규제의 가능성 및 교통사고 발생 추이에 대한 불확실성이 있는 만큼 향후 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
한
편,

F
Y2
01
8.
2Q
기준, 메리츠화재해상보험(주)의 합산비율은

105.1%를 기록하여 업계평균 103.8% 대비 1.3%p. 높은
수치

를
나

타내고 있는
데

향
후
보험영업이익이
축소되거나
투자영업이익의 규모가 감소하여, 투자영업이익이 보험영업이익의
적자를 상쇄하지못하는 경우 메리츠화재해상보험(주)의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠화재해상보험(주)는

FY2018.3Q 전년동기 대비
6.8% 성장한

6조 1,684억원의 영업수익
을 기록하였고,

2,050억원의 순이익을

달성
하였습니다.
FY2018.3Q
기
준 동사의 일반보험 및 자동차보험은 각각 전년동기 대비 2.3%, 3.6% 감소하였습니다.

일
반보험과 자동차 보험이 각각 감소하였으나
동사 보험종목별 수입보험료의 가장 큰 비중(FY2018.3Q 기준 81.6%)을 차지하는 장기보험 매출이 FY2018.3Q 기준, 전년동기 대비 12.9% 상승한 4조 2,651억원을 기록함에 따라, 당기순이익은 2,050억원(별도기준)을 달성하였습니다.
다만,
향후 장기보험의 성장성에 따라 수익성에 변동이 발생 가능

할
수 있으니 투자
시 유의하여 주시기
바
랍니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 보험종목별 수입보험료 내역 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2018.3Q
FY2017.3Q
FY2017
FY2016
FY2015

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
30,500
0.6
31,128
0.7
44,629
0.8
46,615
0.8
46,439
0.8

해상
39,933
0.8
41,111
0.9
53,430
0.9
56,003
0.9
56,516
1.0

자동차
566,104
10.8
587,450
12.3
774,237
12.0
718,830
12.0
711,053
12.6

보증
12
0.0
13
0.0
6
0.0
4
0.0
1
0.0

특종
315,665
6.0
322,991
6.8
435,297
6.0
360,432
6.0
324,411
5.7

해외원보험
7,326
0.1
6,312
0.1
9,592
0.2
9,746
0.2
11,550
0.2

외국수재
498
0.0
667
0.0
1,592
0.0
1,072
0.0
939
0.0

장기
4,192,282
80.2
3,706,928
77.7
5,001,193
78.5
4,702,105
78.5
4,408,303
77.9

개인연금
72,781
1.4
72,089
1.5
96,772
1.6
96,799
1.6
98,198
1.7

합계
5,225,101
100.0
4,768,689
100.0
6,416,676
100.0
5,991,606
100.0
5,657,410
100.0

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

국내 손해보험시장 전체 원수보험료의 약 66.9%(FY2018.3Q)를 차지하는 장기보험의 성장률이 정체를 보임에 따라 손해보험시장 전체 성장률도 둔화(FY2011 17.5% → FY2017 2.6%)를 보였습니다.
메리츠화재해상보험(주)의 경우 전체 수입보험료 내역 중 장기보험의 비중이 업계 평균을 상회하기 때문에(FY2017 기준 77.9%) 손해보험 시장 내 장기보험의 성장률 둔화가 지속될 경우 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

[ 손해보험 보험종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이 ]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률

FY2018.2Q
4,838,870
5.3
8,421,035
-1.1
26,842,749
1.9
40,102,654
1.6

FY2017.2Q
4,595,342
4.2
8,516,866
5.4
26,340,325
2.8
39,452,533
3.5

FY2017

8,911,729
4.8
16,857,293
2.8
52,788,679
2.2
78,557,701
2.6

FY2016

8,503,194
2.6
16,405,252
9.4
51,649,508
2.1
76,557,954
3.6

FY2015
8,287,900
1.8
14,991,429
10.7
50,601,177
4.3
73,880,506
5.2

FY2014
8,142,406
-0.3
13,548,421
5.2
48,512,732
5.3
70,203,559
4.6

FY2013
6,165,271
1.4
9,739,458
1.1
34,687,366
5.6
50,592,095
4.2

FY2012
8,077,294
11.7
12,841,610
-1.5
44,338,484
17.5
65,257,388
12.5

FY2011
7,228,736
14.9
13,042,900
5.1
37,723,888
23.1
57,995,524
17.5

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)

자동차보험시장의 성장에 영향을 주는 요인에는 자동차대수, 시장경쟁도, 사고발생률, 보험금원가(고가자동차 비중 등) 등이 있으며, 이 중 자동차대수, 사고발생률, 보험금원가는 자동차보험시장의 성장요인으로, 시장경쟁도 증가 등은 보험료 감소요인(자동차보험시장 성장 억제요인)으로 작용합니다.

[자동차보험시장 성장의 영향요인]

구분
세부항목

환경요인
자동차대수
경제성장, 인구규모, 고령화 등

시장경쟁도
정책ㆍ제도 변화 등

내부요인
사고발생률
유가, 주행거리, 운전자특성 등

보험금원가(사고심고)
임금, 인건비, 공임, 부품가격, 차량가격 등

대표적 환경요인인 자동차 대수는 경제성장률 등 경제 관련 변수의 영향을 받는데, 2012년 유럽재정위기 충격으로 인해 자동차등록대수 증가율은 2010년 3.6%에서 2012년 2.3% 수준까지 하락했습니다. 이와 함께 기본보험료 인하효과, 사고자 특별 할증률 인하, 주행거리 연동특약 및 블랙박스 할인특약 확대, 온라인 판매채널 확대 등 대당보험료 감소요인이 복합적으로 작용하면서 자동차보험 원수보험료의 성장의 둔화와 손해율 증가를 초래하였으며, 이에 따라 손해보험업계의 자동차보험 전년대비 성장률은 FY2012 기준 -1.5%를 보였습니다. FY2012 이후 기저효과로 인해 자동차등록대수 증가율은 다시 증가세로 전환 되었었으나, 2012년에 이루어진 대당보험료 감소요인의 영향으로 인해 FY2010에 나타났던 10.6% 수준의 성장률을 바로 회복하지는 못하였고 점진적인 회복세(FY2013 0.4% 성장, FY2014 5.9% 성장)를 보였습니다. 그리고 2015년 하반기 들어서는 손해보험사들의 자동차 보험료 인상이 본격적으로 이루어짐에 따라, FY2015와 FY2016 전년대비 자동차보험 원수보험료 성장률은 각각 10.7%, 9.4% 를 기록하였으며, FY2017 의 경우 자동차 등록대수 증가율이 2016년 반기 정점을 기록한 후 감소하기 시작하였습니다. 그리고 3.0% 수준의 증가세 유지와 수입차, 첨단자동차 등 고가차동차의 비중 증가 등의 성장요인에도 불구하고 대형사의 요율 인하 및 온라인 가입 확대 등으로 FY2017 원수보험료 증가율은 2.8% 로 성장폭이 감소하였습니다. 또한 FY2018 1H 기준 전년동기 대비 원수보험료 성장률은 전년동기 대비 -1.1%로 소폭 하락하였습니다.

[차량대수 및 대당 보험료 증가]

대당 경과보험료.jpg
대당 경과보험료

출처 : 보험연구원 2018년 보험산업 전망과 과제(2017.12)

같은 기간 자동차보험 손해율을 살펴보면, FY2013 기준 손해율은 87.9%로 FY2012 기준 84.0% 대비 3.9%p.가 증가하였는데 이는 2012년에 발생한 대당보험료 감소요인의 영향에 기인하였고, FY2014 기준 88.4%까지 상승하는데 지속적인 영향을 주었습니다. 이후 2015년 부터 손해보험사들의 보험료 인상이 이루어짐에 따라 FY2015 에는 전기말 대비 0.7%p.가량 하락한 87.7%의 손해율을 나타내었으며, FY2017 자동차 보험요율 인하와 할인특약, 점유율 경쟁 심화에 따른 보험료 감소로 FY2017 손해율 81.0%를 기록하여 손해율이 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나 FY2018 은 이러한 각종 할인특약 확대, 보험요율 인하 및 정비수가 인상 결정, 임금 상승 등이 자동차 보험 원가 상승으로 연결되어 손해율이 악화될 가능성이 있으며, FY2018 1H 기준 손해율은 전년도 폭설 등의 계절적 요인으로 81.4%을 기록하며 다소 악화된 모습을 보였습니다.

[손해보험업계 자동차보험 성장률]

(단위 : 백만원)

구분
FY2018.1H
FY2017.1H
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013
FY2012
FY2011
FY2010

원수보험료
8,421,035
8,516,866
16,857,293
16,405,252
14,991,429
13,548,421
9,739,457
12,840,834
13,042,899
12,413,375

성장률
-1.1%
5.4%
2.8%
9.4%
10.7%
5.2%
1.1%
-1.5%
5.1%
10.6%

손해율
81.4%
77.8%
81.0%
83.0%
87.7%
88.4%
87.9%
84.0%
82.2%
80.4%

출처 : 손해보험협회, 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 손해율은 손해보험협회 월간통계에 고시된 자동차 책임보험 및 임의보험의 경과보험료와 발생손해액으로 산정
주2) FY2018년 1H 성장률은 전년동기 FY2017 1H 대비 성장률입니다.

위와 같이 자동차보험 원수보험료 성장에는 다양한 영향 요인이 작용하며, 때로는 이 요인들이 복합적으로 작용하는 모습을 보이기도 합니다. 향후 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 영향요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승을 보이게 되는 경우 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향일 미칠 가능성을 배제 할 수 없습니다. 따라서 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

한
편,

메리츠화재해상보험(주) 보험영업부문의 경우

FY2018.2Q 합산비율은 105.1%(FY2017.2Q 기준 101.8%)로 국내 손해보험사 평균 103.8% 대비 1.3%p.높
으며
,

운용자산이익률은 업계평균 대비 0.9%p. 높은 4.6%를 나타
내고 있습니다
.

합산비율은 경과손해율과 순사업 비율로 구성되며 메리츠화
재해상보험(주)의
FY2018.2Q기준 경과손해율은 79.3%로 업계 평균(82.6%) 대
비 3.3%P 양호하며, 순
사업비율은
FY2018.2Q 기준 25.8%로 업계 평균(21.2%)

대비 다소 높은 수준입니다. 이는 보장성 상품 중심의 판매 확대를 위해설계사 등 대면 채널을 적극적으로 활용한 결과에 따른 사업비 발생으로 인합니다. 순사업비율의 증가에도 영업규모 확대가 지속되며 순사업 비율은 20% 중반 수준에서 유지되고 있고 또
한 업계 대비 우수
한 운용자산이익율(
FY2018.2Q 메리츠화재해상보험(주) 4.6%, 업계평균 3.7%)을
바탕
으로 우수한회사 수익성을 유지하고 있습니다.

이는 글로벌 금융위기 이후 시장이자율 하락이 지속되어 업계 전반적으로 운용자산이익률 하락세를 보이고 있는 가운데, 메리츠화재해상보험(주)는 운용자산 다변화를 바탕으로 투자영업 수익성을 개선하였기 때문에 FY2015부터 4% 중반 이상의 투자영업 수익성을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. FY2015에는 금융자산처분이익 등 일회성 이익의 영향이 큰 것으로 파악되며 보험수익성이 저하된 상황에서 메리츠화재해상보험(주)의 운용자산이익률 개선을위해 시행된
운용자산 다변화가 향후 자산건전성 저하로 이어질 경우 중기적관점에서 수익성 저하 가능성이 존재 하오니 투자 시 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 및 손해보험업계의 경영효율지표 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2018.2Q
FY2017.2Q
FY2017
FY2016
FY2015

국내 손해보험사 평균
경과손해율
82.6
82.6
83.3
84.9
86.1

발생손해액
2,822,199
2,775,595
5,628,953
5,586,759
5,444,847

경과보험료
3,418,329
3,360,988
6,760,498
6,581,433
6,321,683

순사업비율
21.2
19.4
20.3
19.1
18.8

순사업비
731,830
662,345
1,378,185
1,273,479
1,203,831

보유보험료
3,452,010
3,410,999
6,799,856
6,666,633
6,393,525

합산비율
103.8
102.0
103.5
104.0
104.96

운용자산이익률
3.7
3.7
3.7
3.8
4.01

영업이익률
2.4
2.4
2.9
1.7
1.05

총자산순이익률
1.0
1.4
1.1
0.8
0.52

메리츠화재해상보험(주)
경과손해율
79.3
80.8
80.5
82.9
84.6

발생손해액
2,586,750
2,361,472
4,824,749
4,699,316
4,502,383

경과보험료
3,262,356
2,923,340
5,996,588
5,666,136
5,325,085

순사업비율
25.8
21.1
22.9
21.0
21.6

순사업비
846,315
627,326
1,386,958
1,194,703
1,162,217

보유보험료
3,281,152
2,978,648
6,055,404
5,680,043
5,372,959

합산비율
105.1
101.8
103.4
104.0
106.2

운용자산이익률
4.6
4.5
4.7
4.5
5.1

영업이익률
3.5
4.6
4.7
3.8
2.6

총자산순이익률
1.4
2.4
2.1
1.7
1.2

주1) 국내 손해보험사 평균은 10개 국내 일반 손해보험사(농협손해보험, 동부화재해상보험, 롯데손해보험, 메리츠화재해상보험, 삼성화재해상보험, 엠지손해보험, KB손해보험, 한화손해보험, 현대해상손해보험, 흥국화재해상보험)의 평균임

주2) 합산비율: 경과손해율+순사업비율

(출처 : 금융통계정보시스템, FY2018.3Q 미발표)

[나-2. 메리츠종합금융증권(주)의 수익 변동성 위험
]

메리츠종합금융증권(주)는 업계 유일의 종금 라이선스 보유 업체로, 자본조달 측면에서차별화된 경쟁우위를 보유하고 있습니다.
하지만 메리츠종합금융증권(주)가 보유한 종금 라이선스는 2020년 3월에 만료가 될 예정으로, 종합투자사업인가를 획득하더라도 자기자본 3조원 이상 4조원 미만의 증권사는 발행어음을 통한 자본조달 혜택을 누릴 수 없기 때문에 수익성이 감소될 가능성이 존재합니다.
한편, 메리츠종합금융증권(주)는 기존 IB 중심의 사업모델 유지를 위한 자본확충 및 종합금융투자업자 인가를 위한 기준 충족(자기자본 3조원 이상)을 목적으로 2017년 6월 30일 총 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다. 전체
제1차부터 제8차까지 총 8개의 트렌치로 발행된 전환상환우선주(RCPS)는 명목 만기가 없고, 조기상환을 유도하는 금리 스텝업(step-up) 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류되고 있습니다. 하지만 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다. 메리츠종합금융증권(주)는 발행 RCPS 중, 제1차(약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)를 2018.07.30부로 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 하였습니다. 하지만 아직 잔여 RCPS가 제2차부터 제8차까지 상환되어 나갈 예정으로 상환 및 높은 배당금 지급을 위해 현금흐름의 유출이 발생
할 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메
리츠종합금융증권(주)의

당

기순이익 규모는 2015년까지 큰 폭으로 증가하였으며 ROE 또한 상승하는 추세를 보였습니다. 2016년에는 증권업계가 전반적인 실적부진을 기록한 가운데 동사의 당기순이익 및 ROE 역시 하락하였습니다. 반면 FY2017에는 글로벌 경기의 회복기조 속에서
동사를 포함한 증권업계 전반의 순이익 및 ROA가 전년 동기대비 개선되는 흐름을 나타내었습니다. FY2018.3Q까지 동사의 당기순이익은 전년 동기 대비 18.6% 상승하였습니다. 하지만 동사가 자본 확장을 진행하며 자산총액이 FY2017.3Q 대비 35.8% 상승함에 따라 ROA는 실적 상승에도 불구하고 1.0% 소폭 하락하였습니다.
증권업종의 특성을 고려할 때,
동사의
수익성은 국내 및 해외 경제동향, 주식 거래대금, 금리, 펀드설정 규모 등 개별 증권사가 통제할 수 없는 외부 거시경제 환경의 영향으로 악화될 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[ 메리츠종합금융증권(주) 당기순이익 및 총자산순이익률 추이 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2018.3Q

FY2017.3Q
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013

당기순이익

315,449

265,966
355,237
253,847
287,337
144,704
51,556

총자산
31,854,049
23,450,565
23,450,565
17,267,813
14,428,669

11,783,775

8,683,732

ROA

1.0
1.1
1.5
1.5
2.0
1.2
0.6

(출처 : 메리츠종합금융증권(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

메리츠종합금융증권(주)는 2010년 4월 1일에 메리츠종합금융을 흡수합병하여 현재 국내 증권사 중 유일하게 종합금융(종금) 면허를 보유하고 있습니다. 종금면허는 고객 예수금을 안정적으로 확보할 수 있게 하여 조달부문의 차별화된 경쟁우위를 제공합니다. 다만,
동사의 종금면허는 2020년 3월에 만료가 될 예정으로 종
합금융투자사업인가를 획득하더라도 자기자본 3조원 이상 4조원 미만
의 증권사는 발행어음을 통한 자본조달 혜택을 누릴 수 없기 때문에 수익성이 감소될 가능성이 존재합니다.

증권사 자기자본 수준별 인센티브 제공방안.jpg
증권사 자기자본 수준별 인센티브 제공방안

(출처 : 금융위원회 초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안)

동사는 고객 예수금을 통해 저리의 자금을 안정적으로 조달할 수 있는 종금면허의 비교우위를 바탕으로 기존 브로커리지 업무와 달리 예대업무 성격이 강한 IB 부문을 중심으로 성장하였습니다. 2015년에는 아이엠투자증권을 흡수합병하면서 IB 사업부문이 더욱 확대되었으며, 동사의 수수료 수익 중 IB 수수료가 차지하는 비중은 점차 확대되고 있는 추세입니다.

[ 메리츠종합금융증권(주) 사업부문별 M/S 추이 ]

(단위 : 억원, %)

구 분

FY2018.1Q

FY2017

FY2016
FY2015
FY2014

위탁매매수수료

2.2
2.2
2.2
2.3
1.6

자산관리수수료
1.0
1.1
1.0
1.1
1.0

IB 수수료

9.7
14.0
14.2
15.5
11.6

(출처 : NICE 신용평가, 2018.09.12, 금융통계정보시스템)

동사는 2017년 6월 30일 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다. 해당 RCPS는 명목 만기가 없고 조기상환을 유도하는 금리 Step-up 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류됩니다. 하지만, 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다.

동사의 RCPS는 제1차부터 제8차까지 트렌치가 나누어져 발행되었습니다. 이 중 전환상환우선주 제1차(약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)는 2018년 7월 30일, 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 되었습니다. 상환(소각)에 따라 총 발행 주식수도 717,488,890주에서 703,684,545주로 감소하였습니다(보통주 605,641,072주는 변동 없음).

동 발행 RCPS의 높은 우선배당률과 낮은 전환가능성을 고려할 때 나머지 전환상환우선주 제2차부터 제8차까지 역시 순차적으로 상환되어 나갈 예정이나, 상환(소각) 이전까지 배당금 지급을 위하여 당사의 미래 현금흐름 통제력이 약화되고 현금흐름의 유출이 발생할 수 있습니다. 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[ RCPS 발행개요 ]

구 분
주 요 내 용

발행사

메리츠종합금융증권

상장여부
비상장

종류
누적적, 비참가적, 상환우선주, 총 8개 Tranche 7,480억원

발행방식
제3자배정증자(사모)

전환대상
보통주

발행일
2017년 6월 30일

우선권
이익배당에 관하여 보통주, 후순위 상환전환우선주 보다 우선함

보호예수
발행일로부터 1년

양도가능성
보호예수기간이 경과한 이후 양도 가능

[ RCPS 발행내역 ]

(1) 1차
발행 - 상환 완료

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
13,804,345

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 1년 만기 AA- 등급 무보증 공모 금융채II(금융기관채)의 민평평균 수익률에 2.683%를 더한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금 배당으로 하며,관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 1년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(2) 2차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
15,434,781

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 AA- 등급 무보증 공모 금융채II(금융기관채)의 민평평균 수익률에 2.609%를 더한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금 배당으로 하며,관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2019년 12월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(3) 3차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
23,913,042

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(4) 4차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
21,739,130

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 있음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(5) 5차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
8,695,652

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제일차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(6) 6차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
5,434,782

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제오차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(7) 7차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
7,608,695

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제삼차㈜, 큐브이엠제오차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간계약을 체결하였습니다

(8) 8차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
15,217,391

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제사차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(출처 : 회사 제시자료)

나-3.
메리츠캐피탈(주)의 수익 변동성 위험

FY2018.3Q 기준, 메리츠캐피탈(주)의 영업자산 중 자동차금융이 전체의 약 35% 수준을 기록하고 있습니다.
오토론, 오토리스 등 자동차금융 부문은 경쟁이 치열한 부문이며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로 향후 수요 및 마진확보에 어려움을 겪을 가능성을 배제할 수 없습니다.
2016년 6월에 종료된 자동차 개별소비세 인하 종료와 국내 경기의 위축으로 자동차 금융에 대한 수요가 급격히 감소하였으나(2016년 자동차보험 성장률 9.4% -> FY2018.2Q -1.1%) 2018년 7월, 자동차 개별소비세 인하 정책이 재 도입되며 국내 완성차 판매량이 전년 대비 상승하고 있습니다. 하지만 급변하는 글로벌 경제에 따라 국내 경기가 추가적으로 위축 될 시, 자동차금융에 대한 수요가 감소할 가능성이 있습니다.
한편 메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증부 자금
조달에서 점차 자체신용도를 기반으로 한 외부자금조달을 늘려가고 있으며, 이에 따라 자본조달비용 증가로 수익성이 저하될 가능성이 존재합니다.

메리츠캐피탈(주)는 2012년 3월 20일 당사가 100% 출자하여 설립한 시설대여업 및 할부금융업을 주 업무로 하는 여신전문금융회사로서 사업경과 기간이 길지 않아 운용자산 관련 대손비용 부담이 제한적인 가운데, 당사의 지급보증을 통한 자금조달로 조달비용 부담이 상대적으로 낮아

FY2018.3Q 연결기준 ROA 1.1%를 나타냈습니다.

메리츠캐피탈(주)는 당사의 신용도를 바탕으로 차입능력에 우위를 나타내고 있으나, 제조업 계열 할부사와 달리 자동차 업계와 같은 판매자와 직접적인 연계가 되어 있지않아 고객 확보는 쉽지 않은 상황입니다. 

FY2018.3Q 기준 사업부문별 영업실적을 살펴보면 총
3조
3,334억원의 실적(전년동기대비 25.3% 증가) 중 리스실행이 4,008억원(전년동기 대비 5.7% 상승), 할부금융이(실행기준) 2,114억원(전년동기 대비 18.8% 증가), 대출금이 2조 7,212억원(전년동기 대비 34.6% 증가)을 각각 차지하고 있으며 2015년 이후 전체적인 증가세를 시현하고 있습니다. 

[ 메리츠캐피탈(주) 사업부문별 실적 ]

(단위 : 백만원)

구 분

FY2018.3Q

FY2017.3Q
FY2017
FY2016
FY2015

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

리 스
400,812
12.0
379,190
14.3
516,212
13.9
478,007
17.1
286,667
12.39

할 부 금 융
211,356
6.3
260,255
9.8
364,575
9.8
293,879
10.5
314,684
13.61

대 출 금
2,721,219
81.6
2,021,059
76.0
2,833,220
76.3
2,021,033
72.4
1,710,999
74.00

합 계
3,333,387
100.0
2,660,504
100.0
3,714,007
100.0
2,792,919
100.0
2,312,350
100

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

메리츠캐피탈(주)의 영업자산은 오토론, 오토리스 등 자동차금융을 중심으로 한 소비자금융자산과 기업일반대출, 부동산PF대출 등 기업금융자산으로 구성되어 있으며 특히 자동차금융의 비중이 빠르게 증가하고 있는 추세입니다. 다만, 해당 부분은 캐피탈사 간 경쟁이 치열하며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로서 안정적인 수요 및 마진확보가 어려울 수 있습니다. 또한 자동차 개별소비세 인하가 2016년 종료되고 이후 국내 경기가 빠르게 침체됨에 따라 자동차 수요가 감소하였습니다. 2018년 07월 자동차 개별소비세 인하를 재 도입하여 국내 자동차 판매량이 증가하고 있다고는 하나 여러가지 국제 정세에 따라 국내 경제가 침체 될 경우 자동차 판매량 및 보험 성장세가 둔화되어, 메리츠캐피탈(주)의 자동차금융부문 수익성이 감소할 가능성이 존재합니다. 

메리츠캐피탈(주)는

전반적인 사업기반이 확대되고 상대적으로 운용수익률이 높은 기업금융 중심 사업구조가 지속되는 가운데 당사 권면보증부 자금조달로 조달비용 부담이 제한되고 사업경과기간이 길지 않아 운용자산 관련 대손비용 부담이 낮아 양
호한 수익성

을 보이고 있습니다. 그러나
향후 영업규모 확대와 더불어 자체 신용도를 기반으로한 외부 자금조달이 이루어질 가능성
이 있으며, 이에 따른
조달비용 증가 가능성은 수익성 개선 폭을 제한할 가능성이 있습니다.
또한, 건설경기에 높은 민감도를 지니는 사업포트폴리오로 향후 경기회복 지연에 따른 건전성 저하위험에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

한편, 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠종합금융증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 메리츠캐피탈(주)의 수익성이 당사의 수익성에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있습니다.

다. 자산건전성 관련 위험

금융지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 재무상황과도 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
당사의 경우 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주)의 자산건전성이 큰 영향을 주고 있습니다.

자회사의 부실화는 지주회사에 부정적 영향을 줄 수 있으므로, 지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 자회사의 재무 상황과도 밀접한관계
를 가지고 있습니다. 당사는 자회사인
메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의
자산건전성이 당사의 자산건전성에 영향
을 주고 있습니다.
한편, 당 금융그룹의 운용자산 포트폴리오가 부동산 관련 자산의 비중이 높아 향후 국내 부동산 경기 변화에 따른 건전성 저하 가능성이 존재합니다. 하지만 부동산 관련 여신의 경우, 각종 신용보강, 사업성 평가를 통한 LTV 관리와 적정 담보확보 등을 통해 최종 손실액은 일정 수준에서 통제가능할 것으로 예상됩니다
.
따라서 투자 시 이에 대한 충분한 검토를 하시기 바랍니다.

다-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠화재해상보험(주)의
FY2018.3Q 17.4조원에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권의 비중은

63.7%
수준이며 이는 국공채
(35.2%)

및 특수채
(15.5%)
를 중심으로 구성

되어 있어 운용자산의 안전성은 높은 것으로 판단됩니다. 또한 FY2018.3Q 기준, 가중부실자산비율은 0.04%로 업계평균인 0.13%보다 낮게 유지되고 있습니다. 다만,
향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

메리츠
화재해상보험(주)의
FY2018.3Q 17.4
조원에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권의 비
중은
63.7%
수준(전년동기 대비
2.3%p.
증가)이며, 국공채(
35.2%)
및 특수채
(15.5%
)를 중심으로 구
성
되
어 있으며, 회사채
(6.9%)
와 금융채
(1.6%)
는

낮은 비중을
차지하고 있습니다.
메리츠화재해상보험(주)가 보유하고 있는 국공채 및 특수채는 해당 공사들의 높은 신용도를 고려할 때 운용자산 안정성이 높은 것으로 판단
됩니다. 

[ 메리츠화재해상보험(주) 운용자산 구성 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2018.3Q

FY2017.3Q
FY2017
FY2016
FY2015

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

운
용
자
산
대출
기말잔액
5,061,219
29.0
4,868,113
31.0
4,785,292
30.0

4,584,225

31.6

3,745,991

29.6

운용수익
259,065
35.1
315,202
58.2
413,937
57.0

299,674

49.3

172,215

28.3

유가증권
기말잔액
11,112,112
63.7
9,629,811
61.4
10,009,258
62.7

8,905,170

61.4

7,633,924

60.3

운용수익
458,427
62.2
218,746
40.4
301,322
41.5

289,534

47.6

411,368

67.5

현·예금
및 신탁
기말잔액
485,876
2.8
387,026
2.5
379,806
2.4

220,112

1.5

460,799

3.7

운용수익
4,047
0.5
2,590
0.5
3,614
0.5

7,957

1.3

15,238

2.5

기 타
기말잔액
785,397
4.5
794,740
5.1
792,513
5.0

800,489

5.5

810,412

6.4

운용수익
16,018
2.2
5,316
1.0
7,582
1.0

10,703

1.8

10,508

1.7

계
기말잔액
17,444,604
100.0
15,679,690
100.0
15,966,869
100.0

14,509,996

100.0

12,651,126

100.0

운용수익
737,557
100.0
541,854
100.0
726,455
100.0

607,868

100.0

609,329

100.0

주1) 운용수익은 보험업감독업무시행세칙상의 운용자산에 대한 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자영업이익 기준

주2)
유가증권 운용수익은 외환 및 파생상품 관련 손익을 포함하였음

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[ 유가증권 구성 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2018.3Q

FY2017.3Q
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

금액
수익률
금액
수익률
금액
수익률
금액
수익률
금액
수익률
금액
수익률

국내
국공채
3,910,472
3.6
2,881,214
3.8
3,041,063
3.7

2,134,162

4.5

1,418,286

10.2

1,038,740

5.2

특수채
1,718,302
3.5
1,509,669
3.6
1,612,056
3.5

1,399,470

6.3

1,690,326

3.8

1,557,625

5.3

금융채
176,736
4.1
322,650
2.7
299,903
2.8

310,842

3.2

333,742

2.6

515,820

4.5

회사채
763,203
3.4
603,861
3.0
629,200
3.1

508,296

3.3

507,419

5.0

263,719

6.0

주 식
9,456
141.8
8,846
31.9
7,751
23.9

12,330

70.3

32,757

29.1

65,524

6.0

기 타
1,925,812
4.4
1,445,767
1.6
1,626,967
2.2

2,091,050

-0.7

1,673,805

6.6

1,803,199

2.4

소 계
8,503,981
4.2
6,772,007
3.1
7,216,940
3.2

6,456,150

3.3

5,656,335

6.3

5,244,627

4.3

해외
외화증권
2,608,131
2.8
2,857,804
3.4
2,792,318
3.5

2,449,020

4.2

1,977,589

4.6

1,506,479

5.2

합 계
11,112,112
3.9
9,629,811
3.2
10,009,258
3.2

8,905,170

3.6

7,633,924

5.3

6,751,106

4.5

주1) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

한편, FY2018.2Q 메리츠화재해상보험(주)의 가중부실자산비율은 0.04%로 손해보험업계 평균(FY2018.2Q 0.13%) 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 하지만 국내외의 저금리 기조에 따른 운용자산이익률 하락으로 인해 자산다변화를 추진하였고, 이에 따른 영향으로 투자영업 수익성 개선을 위한 위험자산에 대한 투자 확대가 지속될 것으로 예상되며, 위험자산에 대한 투자 확대 시, 부실자산에 대한 비율의 증가에 대한 리스크가 있습니다. 따라서,

향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 자산건전성 지표 ]

(단위 : %)

구분
FY2018.2Q
FY2017.2Q
FY2017
FY2016
FY2015

가중부실자산비율
메리츠화재해상보험
0.04
0.06
0.05
0.07
0.12

업계평균
0.13
0.16
0.13
0.19
0.27

(출처 : 금융감독원 금융정보통계시스시템 및 메리츠화재해상보험(주) 제시 자료)

다-2. 메리츠종합금융증권(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠종합금융증권(주)의

FY2018.1H 기준 고정이하자산비율(0.5%), 자기자본 대비 순요주의이하자산비율(0.0%)은 업계평균(각각 0.9%, 0.0%)보다 낮으며, 고정이하자산 대비 충당금의 비율은 256.6%로 업계평균인 139.4%를 상회합니다. 다만
부동산 관련 직접여신이 약 1.5조원에 달하는 등 부동산 관련 리스크에 노출되어 있어 부동산 경기 및 진행중인 부동산 사업에의 부실화 여부에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

메
리츠종합금융증권(주)는 전반적으로 신용위험에 대한 익스포져의 규
모가
비교적 높은 편이며,
고정이하채권에 대해서도 충분한 수준의 충당금을 적립하여 충당금/고정이하자산 비율이

FY2018.1H 기준으로 139.4%, 순요주의이하자산은 자기자본의 0.0%를 나타내고 있습니다. 메리츠종합금융증권(주)의 고정이하자산 비율은 FY2018.1H 기준 0.5%로 업계 평균 0.9%를 하회하고 있습니다. 따라서 고정이하자산에 대한 충당금 적립률, 고정이하여신의 비율로 볼 때 메리츠종합금융증권(주)의 자산건전성은 양호한 것으로 평가됩니다.

[ 메리츠종합금융증권(주) 및
금융투자업의
자산건전성 ]

(단위 : %, 억원)

구 분

FY2018.1H

FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

메리츠종합금융증권(주)
충당금/고정이하자산

256.6

190.5
62.1
83.8
74.8

순요주의이하자산/자기자본
-
-
4.1
6.6
11.1

고정이하자산 비율
0.5
0.8
1.5
1.9
5.4

업계 평균
충당금/고정이하자산
139.4
128.8
91.3
92.7
78.8

순요주의이하자산/자기자본
0.0
0.0
0.8
3.4
1.3

고정이하자산 비율
0.9
1.2
1.8
2.2
3.8

(출처: 나이스신용평가)

FY2018.3Q 기준 메리츠종합금융증권(주)가 보유 중인 주요 약정금액 기준 ABCP 매입약정 4,377억원, 조건부증권인수약정 2,471억원, 한도대출 3.9조원, 대출확약 9,898억원 등 총 5조 6,083억원 규모로 연결기준 자기자본 대비 166.7%입니다.
메리츠종합금융증권(주)는 FY2018.3Q기준 부동산 PF 등과 관련된 ABCP 매입약정이 타 증권사 대비 비교적 대규모로 이루어지고 있습니다.
부
동산 PF관련 매입약정의 높은 비중을 감안하며 부동산 경기 침체 장기화 시 ABCP 매입약정이 자산건전성에 부정적인 요인으로 작용할 가능성

이
존재합니다.
다만,
다양한 신용보강 수단 및 비교적 양호한 여신 대상 사업의 진행 상황 등을 감안할 때 ABCP 매입약정이 자산건전성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 전망됩니다.

[ 메리츠종합금융증권(주) 약정 추이 ]

(단위 : 백만원)

구 분

FY2018.3Q

FY2017.3Q
FY2017
FY2016
FY2015

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정(주1)
437,700
437,700
407,900
407,900
400,000
400,000
239,370
239,370
52,840
52,840

ABCP 인수약정
-
-
-
-
-
-
-
-
63,220
63,220

증권인수약정
-
-
55,000
55,000
216,800
216,800
55,000
55,000
-
-

조건부대출약정
-
-
46,500
46,500
-
-
-
-
72,000
72,000

조건부증권인수약정
247,107
247,107
173,937
173,937
9,400
9400
-
-
-
-

한도대출
3,933,685
2,501,010
2,882,199
1,472,352
2,806,136
1,523,372
1,078,990
687,724
817,332
525,680

대출확약(주2)
989,781
989,781
1,717,674
1,717,674
1,392,694
1,392,694
1,985,868
1,985,868
4,408,580
4,408,580

합 계
5,608,273
4,175,597
5,283,210
3,873,363
4,825,030
3,542,266
3,359,228
2,967,961
5,413,972
5,122,319

주1)
기업어음 중 시장 매출이 이루어지지 않은 잔여 기업어음에 대해 기초자산의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다.

주2)
담보제공 등 사전에 정한 대출의 선행조건이 성취되는 경우에 한해 대출 및 대출채권 매입을 실행하기로 하는 약정입니다.

(출처 : 메리츠종합금융증권(주)의 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

한편,
FY2018.3Q 기준 대출채권은 대출금 75.6%, 신용공여금 10.4%, 환매조건부채권매수 10.4%, 사모사채 1.0%, 할인어음 0.2% 등으로 구성되어 있습니다. 
환매조건부채권매수와 신용공여금은 거래 특성상 리스크 발생가능성이 매우 제한적이나, 법인 및 개인사업자 대출, NPL매입채권 등의 대출금과 사모사채 등은 일정수준의 신용위험을 내재하고 있습니다. 더불어

최근 규모가 크게 증가한 ※미분양담보대출확약 또한 각 사업장의 분양 성과에 따라 우발채무의 현실화 가능
성이 높아질 수 있으니, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

※미분양담보대출확약 
미분양담보대출확약(미담확약)이란 준공후 아파트 등 미분양 물량이 생길 경우, 증권사 등 금융기관이 이를 담보로 자금을 대출해주겠다는 확약을 말한다.

이 확약을 바탕으로 금융기관은 담보인정비율(LTV)의 50~60%만큼 프로젝트파이낸싱(PF) 대주단에 지급을 보증해주고 약 3%의 수수료를 받는다. 시공사가 전적으로 책임지는 PF보증구조에서 금융기관에 일정 책임을 지우는 다소 진보된 금융형태다. 담보물이 존재해야 하므로 책임준공이 전제조건이다.

[ 메리츠종합금융증권(주) 자산건전성분류기준에 의한 계정과목별 채권 분류 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위 : 천원)

계정과목
채권금액
건전성분류
대손충당금

정상
요주의
고정
회수의문
추정손실

대출채권:

콜론
141,126
141,126
-
-
-
-
-

환매조건부매수
901,500,000
901,500,000
-
-
-
-
-

신용공여금
896,111,629
896,111,629
-
-
-
-
-

대여금
3,067,690
2,999,017
-
-
-
68,673
68,673

대출금
6,541,586,258
6,352,454,478
70,239,672
71,518,032
17,697,633
29,676,443
119,128,023

할인어음
21,000,000
21,000,000
-
-
-
-
88,314

매입대출채권
198,133,141
198,133,141
-
-
-
-
1,462,814

사모사채
87,428,754
86,018,754
1,410,000
-
-
-
602,243

대지급금
3,660,893
-
-
-
-
3,660,893
3,660,893

소 계
8,652,629,491
8,458,358,145
71,649,672
71,518,032
17,697,633
33,406,009
125,010,960

CMA운용자산:

CMA 할인어음
5,000,000
5,000,000
-
-
-
-
5,542

리스자산:

금융리스채권
994,387,160
968,841,806
15,696,076
4,187,143
1,670,295
3,991,840
10,654,620

기타금융자산:

미수금
495,732,835
492,402,074
731,751
-
454,020
2,144,990
3,244,708

미수미결제현물환
32,166,600
32,166,600
-
-
-
-
-

미수수익
77,954,575
76,632,956
918,713
-
-
402,906
912,083

기타
15,202,781
14,457,843
5,822
-
111,029
628,087
663,910

소 계
621,056,791
615,659,473
1,656,286
-
565,049
3,175,983
4,820,701

합 계
10,273,073,442
10,047,859,424
89,002,034
75,705,175
19,932,977
40,573,832
140,491,823

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 연결검토보고서)

메리츠종합금융증권(주)는 타 증권사 대비 특화된 종금계정을 통해 대출업무와 대출확약이 부동산 PF 등 다소 위험도가 높은 부동산 여신 중심으로 구성되어 있어 국내 부동산 경기악화 시 우발채무의 현실화 및 자산건전성 저하가 빠르게 나타날 가능성
이 존재
합니다.

다-3. 메리츠캐피탈(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)의
FY2018.2Q 기준 자산건전성 분류 총채권 4조 4,063억원 중 고정이하여신은 654억원(1.5%)이며, 고정이하여신 대비 135.6%의 대손충당금을 적립하고 있습니다.
다만 고정이하여신비율이 FY2015 기준
0.9
%
에서 FY2018.2Q 기준 1.5
%로 상승하는 추세이며, 1개월 이상 연체율도 FY2015 기준 0.6%에서

FY2018.2Q 기준 1.6%로 증가
하는 추세를 보이고 있습니다. 메리츠캐피탈(주)의
기업대출자산은 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재하는 만큼 자산건전성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

메리츠캐피탈(주)의 FY2018.2Q 기준 자산건전성 분류 총채권 4조 4,063억원 중 고정이하여신은 654억원(1.5%)으로 지표상 자산건전성은 우수한 수준입니다. 다만, FY2015 이후 고정이하여신비율은 0.9%에서 FY2018.2Q 기준 1.5%로 상승
했습니다. 또한 1개월 이상 연체율도 FY2015 기준 0.6%에서 FY2018.2Q 기준 1.6%로 증가했습니다. 고정이하여신비율 또는 연체율 대비 높은 비율의 대손충당금을 적립하고 있기 때문에 급작스러운 자산부실의 가능성은 낮은 것으로 판단됩니 다만 기업대출의 경우 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재합니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 자산건전성 지표 ]

(단위 : 억원, %)

구분
FY2018.2Q
FY2017.2Q
FY2017
FY2016
FY2015

총채권
44,063
34,324
39,193
30,811
21,617

고정이하여신
654
589
647
494
192

고정이하여신비율
1.5
1.7
1.7
1.6
0.9

대손충당금 적립액
887
596
731
592
302

대손충당금적립율
(고정이하여신대비)
1.36
101.3
113.0
119.7
156.9

연체율(1개월 이상)
1.6
1.7
1.6
1.6
0.6

(출처 : 금융통계정보시스템, FY2018.3Q 미발표)

라
.
유동성 관련 위험

FY2018.3Q 별도기준 당사의 차입부채는 약 3,795억원으
로 자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해 이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서 부담
요인이 존재
합니다. 따라서,
당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성위험에 대한 검토가 필요
합니다.

FY2018.3Q

별도기준 당사의 차입부채는 총

3,795억

원으로 회사채로 구성되어 있습니다. 회사채로 조달한 자금은 메리츠화재해상보험(주)과 메리츠종합금융증권(주) 지분 매입과 메리츠캐피탈(주) 출자 등에 사용되었습니다.

[ 당사 차입부채 내역 - 별도기준 ]

(기준일 :
FY2018.3Q
)

(단위 : 백만원, %)

구 분
발행일
만기일
이자율
금 액
비 고

사채

제2-2회 무보증사채
2013.12.05
2018.12.05
4.02
40,000
만기일시상환

제4회 무보증사채
2015.08.10
2020.08.10
2.45
100,000
만기일시상환

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제6회 무보증사채
2016.11.29
2019.11.29
2.43
40,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(472)

합 계
379,528

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서)

[ 당사 차입부채 내역 - 별도기준 ]

(기준일 :
FY2017
)

(단위 : 백만원, %)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액
비 고

사채

제2-2회 무보증사채
2013.12.05
2018.12.05
4.02
40,000
만기일시상환

제4회 무보증사채
2015.08.10
2020.08.10
2.45
100,000
만기일시상환

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제6회 무보증사채
2016.11.29
2019.11.29
2.43
40,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(653)

합 계
379,347

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서)

당사는 자체 사업을 영위하지 않는 순수금융지주회사로서 자회사로부터의 배당수익을 주요 자금조달원으로 하며, 추가적으로 필요한 자회사 지원자금과 통상경비는 채권발행 등을 통해 충당하고 있습니다. 당사는 비용 부담과함께 레버리지 상승으로 이자비용이 발생하는 가운데 배당금 지급 부담이 존재하는 반면, 자회사의 업종 특성 및 지분율 등을 고려할 때 주요 상장 자회사로부터의 배당유입이 큰 폭으로 증가하기는 어려울 전망입니다. 

다만, 메리츠종금증권(주)의 수익성 향상에 따른 배당 증가와 함께 2012년 설립된 메리츠캐피탈(주)도 사업규모를 늘려나감에 따라 FY2015 약 468억원, FY2016 약 935억원, FY2017 약 1,125억원, FY2018.3Q 기준 약 1,197억원의 배당이 이루어져 과거 대비 크게 증가한 모습을 보였습니다. 

한편 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로 메리츠캐피탈(주)가 메리츠종합금융(주)의 자회사로 편입됨에 따라, 메리츠캐피탈(주)로부터의 배당금은 감소할 예정이며, 메리츠종합금융증권(주)에대한 지분율 상승으로 메리츠종합금융증권(주)로부터의 배당금은 증가할 것으로 예상됩니다. 

[ 당사 자회사로부터의 배당수익 유입 내역 ]

(기준일 :
FY2018.3Q
)

(단위 : 백만원)

구 분

FY2018.3Q

FY2017
FY2016
FY2015

메리츠화재해상보험(주)
65,398
47,615
30,205
20,137

메리츠종합금융증권(주)
53,941
32,140
36,962
18,093

기타
400
350
350
350

메리츠캐피탈(주)
-
32,400
25,920
8,208

합 계
119,739
112,505
93,437
46,788

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

한편,

배당금 요구 수준과 배당금 유입 규모의 갭은 유동성 측면에서 부담요인으로 작용할 가능성이 있으며, 자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서의 부담요인이 존재
하고 있습니다. 따라서, 당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성 위험에 대한 검토가 필요합니다.

라-1
.
메리츠화재해상보험(주) 유동성 관련 위험

FY2018.2Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 현금수지차비율은 48.0%로 손해보험업계대비 5.4%p. 높으며, 유동성 비율도 180.5%로 손해보험업계 평균인 158.2%보다 22.3%p. 높은 수치를 나타내고 있습니다. 다만,
단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재
하고 있으니,
투자 시 유의하여 주시기
바랍니다.

FY2018.2Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 보유보험료 중 현금수지부분을 나타내는 현금수지차비율은 48.0%로 손해보험업계 대비 5.4%p. 높으며, 원수보험료의 지속적인 성장에 따라 보험 관련 현금흐름이 우수한 편입니다. 또한, FY2018.2Q 유동성 비율도 180.5%로 손해보험업계 평균인 158.2%보다 22.3%p. 높은 수치를 나타내고 있습니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 및 손해보험업계 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2018.2Q
FY2017.2Q
FY2017
FY2016
FY2015

메리츠화재
손해보험업계
메리츠화재
손해보험업계
메리츠화재
손해보험업계
메리츠화재
손해보험업계
메리츠화재
손해보험업계

현금수지차비율
48.0
42.6
48.9
48.9
50.0
47.7
47.62
41.08
43.14
41.73

현금수지차
3,053,016
2,623,550
2,910,621
2,855,755
3,028,397
2,806,726
2,705,070
27,386,140
2,317,686
26,683,108

보유보험료
6,357,908
6,840,867
5,950,350
6,763,502
6,055,404
6,799,856
5,680,043
66,666,329
5,372,959
63,935,252

유동성비율
180.5
158.2
133.8
178.1
176.3
167.0
238.41
144.23
188.46
155.30

유동성자산
1,431,062
1,260,518
1,009,148
1,273,691
1,326,803
1,390,033
1,657,482
12,181,604
1,283,291
12,575,640

평균지급보험금
792,855
929,720
754,061
861,094
752,528
886,070
695,232
8,445,796
680,937
8,097,831

(출처 : 금융통계정보시스템, FY2018.3Q 미발표 및 메리츠화재해상보험(주) 제시 자료)

또한,

메리츠화재해상보험(주)는 보험계약 기간에 걸쳐 유입되는 원수보험료를 통한 자금 유입기반을 보유하고 있어, 원수보험료 성장세가 지속되는 한 유동성 리스크가 현실화 될 가능성은 낮은 편
이며, 유
사시 유동화가 가능한 시장성 유가증권 비중이 높아 유동성 위험은 낮다고 판단됩니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 매도가능금융자산 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

주식
8,883
0.1
16,771
0.22
27,513
0.47
49,023
0.90

출자금
106,633
1.1
87,974
1.16
113,014
1.94
118,921
2.18

국공채
3,114,189
33.3
2,134,254
28.15
490,674
8.41
788,159
14.43

특수채
1,529,691
16.4
1,379,464
18.20
1,593,097
27.31
1,421,073
26.02

금융채
295,694
3.2
310,842
4.10
323,742
5.55
425,821
7.80

회사채
624,157
6.7
508,296
6.70
507,419
8.70
263,718
4.83

수익증권
705,087
7.5
641,418
8.46
1,228,730
21.07
1,095,541
20.06

외화유가증권
2,913,007
31.2
2,449,020
32.30
1,495,487
25.64
1,247,991
22.85

기타유가증권
50,000
0.5
52,935
0.70
53,315
0.91
51,857
0.95

합계
9,347,341
100.00
7,580,974
100.00
5,832,991
100.00
5,462,104
100.00

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서, 전기말 자료까지 공시)

하지만
,

단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재하고 있으니, 투자 시 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

라-2
.
메리츠종합금융증권(주) 유동성 관련 위험

메리츠종합금융증권(주)는 FY2018.2Q 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 148.81%로 증권업계 평균 129.96%보다 다소 높은 수준을 기록하고 있으며,
외부차입부채는

9.2조
원으로 총자산 대비
49.7%
를 차지
하고 있습니다.

다만, 메리츠종합금융증권(주)
가 운용하는 종금형CMA는 단기간 내 대규모 인출가능성을 배제할 수 없으며,이에 따른 유동성비율의 감소 가능성이 있습니다.

메리츠종합금융증권(주)는 FY2018.2Q 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 148.8%로 증권업계 평균 130.0%보다 다소 높은 수준을 기록하고 있으며, 메리츠종합금융증권(주)는 외부차입부
채는
FY2018.3Q 별도기준, 9.2조
원으로 총자산 대비
49.7%
를 차지
하고 있습니다. 또한,
메리츠종합
금융증권(주)는 종금계정을 통한 예수금 조달로 안정적인 자금조달 구조를 보유하고 있어 유동성 위험 관리에 긍정적인 요인
으로 작용
하고 있습니다
.

하지만 종금형 CMA는 단기간 내 대규모 인출가능성을 배제할 수 없으며, 이에 따른 유동성비율의 감소 가능성이 있습니다.

[ 메리츠종합금융증권(주) 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 억원, %)

구분
FY2018.2Q
FY2017.2Q
FY2017
FY2016
FY2015

유동성자산(A)
155,530
110,615
117,414
99,912
79,004

유동성부채(B)
104,516
70,662
80,980
71,521
55,009

유동성 비율(A/B)
148.8
156.5
145.0
139.7
143.6

업계 평균
130.0
133.8
128.9
135.7
142.1

주1) 유동성자산 및 유동성부채는 잔존만기 3개월 이내

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)

라-3
.
메리츠캐피탈(주) 유동성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)는
FY2018.3Q 기준 유동성비율
은 295.5%
이며, 당사로부터 회사채 및 CP에 대한 권면보
증
(8,600억원)
을 받고 있어 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단됩니다. 다만, 대외적인 경제여건 악화로 인해 메리츠캐피탈(주)가 보유한 대출채권 등 자산에 부실이 발생할 경우, 유동성이 악화될 가능성은 존재합니다.

메리츠캐피탈(주)의

FY2018.3Q 기준 원화유동성 비율은 295.5%, 차입부채는 회사채 4조 2,205억원, 차입금 4,750억원 및 ABS 4,198억원으로 구성
되어 있으며,
당사는 메리츠캐
피탈(주)의 회사채 및 CP에 대한
권면보증 잔액 8,600억원을 제공
하고 있습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구분

FY2018.3Q

FY2017.3Q
FY2017
FY2016
FY2015

원화 유동성 비율
295.5
115.7
149.5
166.3
118.2

유동성자산
966,652
689,134
857,095
841,110
406,745

유동성부채
327,131
595,870
573,168
505,884
344,047

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증을 통한 자금조달이 지속되고 있는 점, 자산유동화를 통해 재무적 융통성을 보완하고 있으며, 보유 유동성 및 운용자산으로부터의 향후 현금흐름 등을 고려할 때 실질 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단
됩니다.

다만, 글로벌 금융시장의 불확실성이 국내 금융기관 및 국내경제에 부정적 영향 등으로 메리츠캐피탈(주)의 유동성 위험 및 자산의 신용위험에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 자회사의 자본적정성 변동 위험

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)의 자본적정성이 악화될 경우 당사에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 따라서 당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

마-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자본적정성 변동 위험

FY2018.3Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 RBC비율은 200.5%
를 기록하였으며, 이는 금융감독원 권고사항인 150%를 초과하는 수준입니다. 다만,
RBC비율은 금리 변동에따른 보유채권의 평가손익, 당기순이익에 따른 이익잉여금 변동, 보유 채권의계정 재분류 등으로 변동할 수 있으며, 이에 따라당사의 추가 지원 가능성이 존재합니다.

메리츠화재해상보험(주)
는
2013년 4월 555억원의 유상증자를 실시하였고 2013년 9월에는 2,460억원 규모의 후순위채를 발행하였으며, 2014년 10월 추가로 605억원의 유상증자를 실시, 2015년 9월 후순위채 1,000억원 발행 및 기발행 후순위채 중 600억원
상환, 2016년 5월 유상증자 700억원, 2018년 4월 후순위사채 1,000억원, 2018년 7월 유상증자 700억원 등의
지속적인 자본 확충 노력 등으로
지급여력비율이
FY2018.3Q 기준 200.5%

를 기록
하고 있습니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) RBC비율 현황 추이 ]

(단위: 백만원, %)

구 분

FY2018.3Q

FY2017.3Q
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

지급여력(A)
2,458,254
2,205,527
2,110,791

1,981,272

1,767,645

1,641,803

지급여력기준금액(B)
1,226,229
1,105,298
1,112,075

1,053,867

886,775

712,121

지급여력비율(A/B)
200.5
199.5
189.8

188.0

199.3

230.6

주1) 지급여력비율=지급여력/지급여력기준 ×100

주2) FY2013은 2013년 결산월 변경으로 2013년 4월 ~ 12월의 9개월 기준

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

이처럼

메리츠화재해상보험(주)는 자본적정성 제고를 위해 노력하고 있으나, 향후 예상치 못한 영업환경의 악화, 금리상승 등 시장환경의 변화, 메리츠화재해상보험(주)의 수익성 악화에 따른 재무비율 악화 등으로 인해 RBC비율에 부정적인 영향
을 받을 수 있으며, 이에 따라 당사의 추가 지원 가능성이 존재합니다. 따라서 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

마-2. 메리츠종합금융증권(주)의 자본적정성 변동 위험

메리츠종합금융증권(주)의 순자본비율
은
FY2018.3Q 기준 792.3%
로
규제수준대비(100%) 대비 높은 비율을 유지하고 있으
며 레버리지비율은
FY2018.3Q 기준
627.5%로 금융위원회의 건전성 규제 기준(1,100%) 대비 안정적인 수준으로 평가됩니다. 다만,
메리츠종합금융증권(주)
의 수익창출을 위해 자산증대가 필요해질 경우 레버리지비율이 상승할 가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년부터 전면적으로 시행된 신NCR 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100'에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위 별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되었으며, 변경된 제도 하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다.

당사의 자회사인 메리츠종합금융증권(주)의

순자본비율은

FY2018.3Q 기준 792.3%로 규제수준 대비 높은 비율을
유지
하고 있습니다
. 제출일 기준 금융통계정보시스템 상 집계된 가장 최근(FY2018.2Q) 기준 업계 순자본비율 평균인 506.7% 대비, 동사는 FY2018.2Q 기준 순자본비율 930.7%를 기록하여 업계평균을 상회하였습니다.
다만, 경
영환경의 급격한 변경으로 인해 순자본비율이 하락할 가능성있으니 투자의사결정 시 순자본비율의 변화 추이에 대한 모니터링이 필요합니다.

[ 메리츠종합금융증권(주) 영업용 순자본비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
FY2018.3Q
FY2017.3Q
FY2017
FY2016
FY2015

영업용순자본
2,197,242
2,036,535
2,202,640
1,252,345
1,260,451

총 위 험 액
1,130,689
546,366
587,099
323,231
215,272

영업용순자본비율
-
-
-
-
585.52

잉 여 자 본
1,066,554
1,490,168
1,615,541
929,114
1,045,180

필요유지자기자본
134,610
134,610
134,610
134,610
-

순자본비율
792.3
1,107
1,200.16
690.23
-

주1) 순자본비율 개정기준은 2016년부터 적용

주2) 영업용순자본비율 = 영업용순자본 / 총위험액

주3) 순자본비율 = ( 영업용순자본 - 총위험액 ) / 필요유지자기자본 ×100

주4) 필요유지자기자본 = 법정자본금 ×70%

(출처 : 메리츠종합금융증권(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[ 주요 증권사 순자본비율 ]

(기준일 :
FY2018.2Q)

(단위 : 백만원, %)

구분
영업용순자본
(A)
총위험액
(B)
잉여자본
(C=A-B)
필요유지
자기자본(D)
순자본비율
(C/D×100)

미래에셋대우
4,981,751
2,697,065
2,284,686
134,400
1,699.9

NH투자증권
4,143,187
2,093,540
2,049,648
131,810
1,555.0

삼성증권
3,243,831
1,445,005
1,798,826
130,200
1,381.6

KB증권
3,080,011
1,059,306
2,020,705
134,400
1,503.5

한국투자증권
3,051,797
1,641,280
1,410,517
134,400
1,049.5

신한금융투자
2,514,761
1,377,141
1,137,620
136,010
836.4

메리츠종합금융증권
2,195,205
942,752
1,252,453
134,610
930.4

하나금융투자
2,107,935
866,625
1,241,309
134,400
923.6

키움증권
1,619,590
746,034
873,556
127,610
684.6

신영증권
963,693
219,466
744,227
136,010
547.2

(출처 : 금융통계정보시스템, FY2018.3Q 미발표)

한편, 2016년부터 개편된 NCR제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리가 강화되게 됩니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선 권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선 요구를 받게 됩니다.

메리츠종합금융증권(주)는

2016년부터 도입된 레버리지비율제도에 따라 산출된 레버리지 비율이 금융위원회의 건전성 규제 기준인 1,100% 보다 낮은 수준(FY2015 517.3%, FY2016 622.4%, FY2017 446.8%, FY2018.3Q 627.5%)을 유지
하고 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단되나, 향후 과거와 같이 레버리지비율이 상승할 수 있는 가능성이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 그러나,
메리츠종합금융증권(주)의 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한경우라도 증권사의 레버리지비율을 제한하는 조치로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약을 받을 가능성도 존재
하므로 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[메리츠종합금융증권(주)의 레버리지비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
FY2018.3Q
FY2017.3Q
FY2017
FY2016
FY2015

수정 총자산
19,939,586
11,986,666
14,377,657
11,591,622
8,886,865

수정 자기자본
3,177,635
3,144,133
3,217,924
1,862,378
1,718,090

레버리지 비율
627.5%
381.2%
446.8%
622.4%
517.3%

주1) 레버리지 비율 = 수정 총자산/수정 자기자본*100

주2)
FY2015부터 레버리지비율이 시행

주3) 별도기준

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

마-3. 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성의 위험
메리츠캐피탈(주)는 FY2018.3Q 기준 조정자기자본비율은 15.4%, 레버리지비율 7.5배, 부채비율은 650.8%입니다. 양호한 영업현금 창출능력 및 당사의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 예상되나,
레버리지비율이 법률상 한도인 10배에 근접하고 있으며, 차입금의 금액과 부채비율이 꾸준히 증가하고 있는 추세이기 때문에 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성에 대한 지속적인모니터링이 필요할 것으로 판단되는 바, 투자 시

유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 과거 자회사인 메리츠캐피탈(주)에 2015년 2월 300억원, 5월 200억원을 유상증자 하는 등 7차례에 걸쳐 총 2,500억원의 증자를 시행하였으며, 2016년 4월 500억원, 2016년 8월 200억원, 9월 300억원의 신종자본증권 발행을 통해 추가로 자본을 확충하였습니다. 2017년 05월 및 07월 현재 메리츠캐피탈(주)의 모회사이자 당사의 자회사인 메리츠종합금융증권(주)가 각 1,000억씩 총 2,000억원의 유상증자를 진행하였습니다. 현재 총 자본은 6,706억원 수준으로 크게 확대되어 FY2018.3Q 기준 조정자기자본비율이 15.4%로 수치가 개선되었습니다. 하지만 앞으로도 외형의 성장속도 및 손익발생 규모에 따라 조정자기자본 비율에 변동이 나타날 가능성을 배제할 수 없습니다. 

[ 메리츠캐피탈(주) 조정자기자본 비율 변동내역 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위: 백만원, %)

구 분

FY2018.3Q

FY2017

FY2016

FY2015

FY2014

조정자기자본(A)
754,912
697,465
442,615
323,753
216,418

조정총자산(B)
4,911,430
4,089,839
3,276,733
2,256,792
1,460,405

조정자기자본비율(A/B)
15.4
17.1
13.5
14.4
14.8

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 사업보고서 및 반기보고서)

한편, 여신전문금융업법 제48조(외형확대 위주의 경영제한) 제1항 및 여신전문금융업 감독규정 제7조의3(자기자본 대비 총자산 한도)에 따르면, 신용카드업을 영위하지 아니하는 여신전문금융회사의 경우 자기자본 대비 총자산 한도(레버리지비율)가 10배를 초과하여서는 아니된다라고 규정되어 있습니다. FY2018.3Q 연결기준 메리츠캐피탈(주)의 레버리지비율은 7.5배를 기록하고 있습니다. 동사는 2017년 5월, 7월 각각 1,000억원 유상증자로 인해 수치가 개선되었으나, 성장성을 고려할 때 향후에도 적정 레버리지비율을 유지하기 위한 지속적인 노력이 필요할 것으로 판단됩니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 레버리지 비율 - 연결기준 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위: 백만원, %, 배)

구 분
FY2018.3Q

FY2017.3Q

FY2017

FY2016

FY2015

자산총계

5,334,195
4,136,313
4,459,210
3,577,713
2,458,985

자본총계

710,483
640,255
659,375
424,953
309,855

레버리지비율

7.5
6.5
6.8
8.4
7.9

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서, 연결 기준)

당사는 과거 자회사인 메리츠캐피탈(주)에 7차례에 걸쳐 총 2,500억원의 증자를 시행하였으며, 동사는 신종자본증권 발행, 동사의 모회사인 메리츠종합금융증권(주)로부터 유상증자를 진행하였습니다. 

[ 메리츠캐피탈(주) 자본금 및 주식할인발행차금 변동내역 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위 : 주, 백만원)

일 자
내 역
주식수
자본금
주식할인발행차금

2012년 03월 20일
설립일
4,000,000
20,000
(106)

2012년 07월 11일
유상증자
4,000,000
20,000
(106)

2012년 12월 31일
FY2012
8,000,000
40,000
(211)

2013년 07월 09일
유상증자
6,000,000
30,000
(158)

2013년 12월 06일
유상증자
16,000,000
80,000
(422)

2013년 12월 31일
FY2013
30,000,000
150,000
(792)

2014년 10월 10일
유상증자
6,000,000
30,000
(583)

2014년 12월 31일
FY2014
36,000,000
180,000
(1,375)

2015년 02월 10일
유상증자
6,000,000
30,000
(381)

2015년 05월 14일
유상증자
400,000
2,000
(26)

2015년 11월 11일
유상증자
800,000
4,000
(51)

2015년 12월 31일
FY2015
43,200,000
216,000
(1,833)

2017년 05월 12일
유상증자
2,000,000
10,000
(48)

2017년 07월 28일
유상증자
2,000,000
10,000
(48)

2017년 12월 31일
FY2017
47,200,000
236,000
(1,929)

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 분기연결검토보고서 및 당사 제시 자료)

FY2018.3Q 기준 당사의 사채를 포함한 총차입금 규모는 약 4.3조원이며, 주로 시장에서 공모를 통한 조달을 하였습니다. 영업자산의 확대와 더불어 차입부채의 규모 또한 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다. 양호한 영업현금 창출능력 및 (주)메리츠금융지주의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 판단됩니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 차입금 현황 - 별도기준 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위 : 백만원)

구 분
발행주간사
발행일
만기일
장부금액
상환방법

일반차입
중국광대은행
2018-07-18
2019-07-18
20,000
만기일시상환

일반차입
NH농협은행
2018-08-03
2019-08-03
47,917
원금균등상환

합 계
67,917

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[ 메리츠캐피탈(주) 사채 현황 - 별도기준 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위 : 백만원, %)

구 분
발행주간사
이자율(%)
발행일
만기일
발행금액
비고

20-2차
하이투자증권
2.115
2015-04-24
2020-04-24
30,000
만기일시상환

21차
동부증권
2.453
2015-05-27
2020-05-27
40,000
만기일시상환

22-1차
하나대투증권
2.467
2015-06-24
2020-06-24
20,000
만기일시상환

22-2차
하나대투증권
2.467
2015-06-24
2020-06-24
20,000
만기일시상환

26-2차
하이투자증권
3.055
2015-10-23
2018-10-23
20,000
만기일시상환

27차
하이투자증권
3.063
2015-10-26
2018-10-26
60,000
만기일시상환

29-2차
대우증권
2.23
2016-01-14
2019-01-14
30,000
만기일시상환

29-3차
대우증권
2.435
2016-01-14
2021-01-14
20,000
만기일시상환

33차
코리아에셋투자증권
2.074
2016-02-03
2019-02-01
10,000
만기일시상환

36-2차
코리아에셋투자증권
3.06
2016-02-25
2019-02-25
10,000
만기일시상환

37-2차
KB투자증권
3.043
2016-02-29
2019-02-28
10,000
만기일시상환

39차
코리아에셋투자증권
1.913
2016-03-30
2019-03-29
20,000
만기일시상환

41차(*1)
KB투자증권
3.01
2016-04-05
2019-04-05
72,499
만기일시상환

48-2차
한국투자증권
2.101
2016-05-25
2021-05-25
20,000
만기일시상환

64-3차
한국투자증권
2.912
2016-08-26
2021-08-26
20,000
만기일시상환

73-5차
KB투자증권
1.925
2016-11-11
2018-11-09
10,000
만기일시상환

74차
KB투자증권
2.946
2016-11-11
2018-11-09
30,000
만기일시상환

79-5차
SK증권
2.024
2017-01-12
2019-01-11
10,000
만기일시상환

80-2차
SK증권
1.94
2017-01-17
2018-10-17
10,000
만기일시상환

82차
한국투자증권
2.003
2017-01-20
2019-01-18
20,000
만기일시상환

84차
코리아에셋투자증권
3.093
2017-01-26
2019-01-25
30,000
만기일시상환

88-2차
미래에셋대우
3.092
2017-02-10
2019-02-08
50,000
만기일시상환

89-2차
케이비증권
3.025
2017-02-21
2019-02-21
20,000
만기일시상환

91-4차
코리아에셋투자증권
3.056
2017-03-07
2019-03-07
30,000
만기일시상환

92-3차
코리아에셋투자증권
3.088
2017-03-20
2019-03-20
30,000
만기일시상환

93-4차
한화투자증권
2.811
2017-04-07
2018-10-05
40,000
만기일시상환

93-5차
한화투자증권
3.036
2017-04-07
2019-04-05
60,000
만기일시상환

93-6차
한화투자증권
3.382
2017-04-07
2020-04-06
30,000
만기일시상환

94차
KB증권
3.027
2017-05-11
2019-05-10
60,000
만기일시상환

95-1차
KB증권
2.693
2017-05-22
2018-11-22
50,000
만기일시상환

95-2차
KB증권
2.959
2017-05-22
2019-05-22
50,000
만기일시상환

96차
코리아에셋투자증권
2.848
2017-06-12
2019-06-12
50,000
만기일시상환

97차
동부증권
2.833
2017-06-21
2019-06-21
50,000
만기일시상환

98차
KB증권
2.78
2017-08-14
2019-08-14
80,000
만기일시상환

99-1차
IBK투자증권
2.37
2017-09-13
2019-03-13
10,000
만기일시상환

99-2차
IBK투자증권
2.7
2017-09-13
2019-09-11
80,000
만기일시상환

99-3차
IBK투자증권
2.737
2017-09-13
2019-10-11
20,000
만기일시상환

100차
미래에셋대우
2.692
2017-09-25
2019-09-25
140,000
만기일시상환

101-1차
KB증권
2.64
2017-10-17
2019-07-17
20,000
만기일시상환

101-2차
KB증권
2.81
2017-10-17
2019-10-17
100,000
만기일시상환

101-3차
KB증권
3.052
2017-10-17
2020-04-17
20,000
만기일시상환

101-4차
KB증권
3.331
2017-10-17
2020-10-16
20,000
만기일시상환

102차
IBK투자증권
2.761
2017-10-30
2019-04-30
20,000
만기일시상환

103차
KTB투자증권
3.178
2017-11-11
2019-11-13
50,000
만기일시상환

104-1차
KTB투자증권
2.086
2017-11-21
2019-05-21
10,000
만기일시상환

104-2차
KTB투자증권
3.19
2017-11-21
2019-11-21
50,000
만기일시상환

105-1차
한국투자증권
2.63
2017-12-11
2019-07-11
50,000
만기일시상환

105-2차
한국투자증권
2.696
2017-12-11
2019-08-09
40,000
만기일시상환

105-3차
한국투자증권
2.959
2017-12-11
2019-12-11
120,000
만기일시상환

105-4차
한국투자증권
3.009
2017-12-11
2020-01-10
10,000
만기일시상환

105-5차
한국투자증권
3.261
2017-12-11
2020-06-11
30,000
만기일시상환

106-1차
SK증권
2.865
2018-01-22
2020-01-22
90,000
만기일시상환

106-2차
SK증권
2.93
2018-01-22
2020-02-21
30,000
만기일시상환

106-3차
SK증권
3.257
2018-01-22
2020-07-02
40,000
만기일시상환

107-1차
KB증권
2.516
2018-02-08
2020-02-07
40,000
만기일시상환

107-2차
KB증권
2.783
2018-02-08
2021-02-08
60,000
만기일시상환

108차
코리아에셋투자증권
2.897
2018-02-13
2020-02-13
20,000
만기일시상환

109-1차
한화투자증권
2.571
2018-02-23
2020-02-21
90,000
만기일시상환

109-2차
한화투자증권
2.839
2018-02-23
2021-02-23
40,000
만기일시상환

110차
한화투자증권
2.597
2018-03-14
2020-03-13
30,000
만기일시상환

111-1차
KB증권
2.915
2018-03-14
2020-03-13
100,000
만기일시상환

111-2차
KB증권
3.294
2018-03-14
2020-09-14
40,000
만기일시상환

112차
코리아에셋투자증권
2.565
2018-03-28
2020-03-27
50,000
만기일시상환

113차
코리아에셋투자증권
3.227
2018-03-28
2020-09-28
40,000
만기일시상환

114-1차
한국투자증권
2.777
2018-04-06
2020-04-06
90,000
만기일시상환

114-2차
한국투자증권
3.138
2018-04-06
2020-10-06
60,000
만기일시상환

115-1차
한국투자증권
2.509
2018-04-11
2020-04-10
30,000
만기일시상환

115-2차
한국투자증권
2.752
2018-04-11
2021-04-09
10,000
만기일시상환

116-1차
코리아에셋투자증권
2.411
2018-04-23
2020-01-23
50,000
만기일시상환

116-2차
코리아에셋투자증권
2.757
2018-04-23
2021-04-23
10,000
만기일시상환

117-1차
코리아에셋투자증권
2.823
2018-04-23
2020-05-22
10,000
만기일시상환

117-2차
코리아에셋투자증권
2.957
2018-04-23
2020-07-23
40,000
만기일시상환

117-3차
코리아에셋투자증권
3.158
2018-04-23
2020-10-23
10,000
만기일시상환

118-1차
미래에셋대우증권
2.786
2018-05-04
2020-05-04
40,000
만기일시상환

118-2차
미래에셋대우증권
2.989
2018-05-04
2020-08-04
30,000
만기일시상환

118-3차
미래에셋대우증권
3.172
2018-05-04
2020-11-04
30,000
만기일시상환

119-1차
미래에셋대우증권
2.842
2018-05-14
2021-05-14
10,000
만기일시상환

119-2차
미래에셋대우증권
3.232
2018-05-14
2023-05-12
70,000
만기일시상환

120차
IBK투자증권
2.577
2018-05-23
2020-08-21
30,000
만기일시상환

121차
코리아에셋투자증권
2.908
2018-05-30
2020-08-28
30,000
만기일시상환

122-1차
SK증권
2.723
2018-06-22
2020-06-22
30,000
만기일시상환

122-2차
SK증권
2.896
2018-06-22
2020-09-22
80,000
만기일시상환

122-3차
SK증권
3.08
2018-06-22
2020-12-22
30,000
만기일시상환

123-1차
교보증권
2.808
2018-07-27
2020-10-27
50,000
만기일시상환

123-2차
교보증권
2.971
2018-07-27
2021-01-27
60,000
만기일시상환

123-3차
교보증권
2.971
2018-07-27
2021-01-26
20,000
만기일시상환

124
교보증권
2.663
2018-07-27
2021-07-27
50,000
만기일시상환

125-1차
교보증권
2.773
2018-08-08
2020-11-06
60,000
만기일시상환

125-2차
교보증권
2.883
2018-08-08
2021-01-08
90,000
만기일시상환

125-3차
교보증권
2.933
2018-08-08
2021-02-08
50,000
만기일시상환

126
NH투자증권
2.581
2018-08-13
2021-08-13
30,000
만기일시상환

127-1차
교보증권
2.512
2018-09-11
2020-11-11
30,000
만기일시상환

127-2차
교보증권
2.568
2018-09-11
2020-12-11
50,000
만기일시상환

127-3차
교보증권
2.708
2018-09-11
2021-03-10
20,000
만기일시상환

127-4차
교보증권
2.708
2018-09-11
2021-03-11
80,000
만기일시상환

127-5차
교보증권
2.757
2018-09-11
2021-04-09
60,000
만기일시상환

127-6차
교보증권
2.797
2018-09-11
2021-05-11
50,000
만기일시상환

회사채 소계
3,962,499

(사채할인발행차금)
(7,210)

회사채 장부금액
3,955,289

ABS 3차(*2)
메리츠종합금융증권
2.434
2015-11-13
2019-10-30
6,000
만기일시상환

ABS 5차(*2)
SK증권
1.668
2016-09-09
2018-10-08
10,000
만기일시상환

ABS 5차(*2)
SK증권
1.671
2016-09-09
2018-12-07
10,000
만기일시상환

ABS 5차(*2)
SK증권
1.684
2016-09-09
2019-02-08
10,000
만기일시상환

ABS 5차(*2)
케이비투자증권
1.687
2016-09-09
2019-04-09
10,000
만기일시상환

ABS 5차(*2)
케이비투자증권
1.7
2016-09-09
2019-06-07
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.231
2017-11-28
2018-10-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.279
2017-11-28
2018-11-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.306
2017-11-28
2018-12-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.334
2017-11-28
2019-01-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.351
2017-11-28
2019-02-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.389
2017-11-28
2019-03-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.406
2017-11-28
2019-04-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.434
2017-11-28
2019-05-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.457
2017-11-28
2019-06-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.481
2017-11-28
2019-07-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.505
2017-11-28
2019-08-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.519
2017-11-28
2019-09-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.543
2017-11-28
2019-10-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.557
2017-11-28
2019-11-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.572
2017-11-28
2020-01-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.596
2017-11-28
2020-04-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.604
2017-11-28
2020-05-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.645
2017-11-28
2020-07-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.697
2017-11-28
2020-09-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.746
2017-11-28
2020-12-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*2)
KB증권
2.76
2017-11-28
2021-02-28
10,000
만기일시상환

유동화사채 소계
266,000

(유동화사채 할인발행차금)
(772)

유동화사채 장부가액
265,228

합 계
4,220,517

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

바. 우발채무에 따른 위험

FY2018.3Q 기준 현재 당사 및 당사의 연결회사와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다. 또한 자회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
,

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

FY2018.3Q

기준 현재 당사 연결회사와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다. 

당사의 메리츠캐피탈에 대한 채무보증 및 채무인수 약정현황은 아래와 같습니다
. 

[당사 채무보증 및 채무인수 약정 내역 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위: 백만원)

채무자
 (회사와의 관계)
채권자
채무금액
채무보증기간
증감내역

발행일
만기일
기초잔액
 ('18.1.1)
증가
감소
기말잔액
 ('18.9.30)

메리츠캐피탈
 (계열회사)
한국투자증권
40,000
2015-03-16
2018-03-16
40,000
0
40,000
0

하이투자증권
50,000
2015-03-19
2018-03-19
50,000
0
50,000
0

하이투자증권
10,000
2015-04-24
2018-04-24
10,000
0
10,000
0

하이투자증권
30,000
2015-04-24
2020-04-24
30,000
0
0
30,000

동부증권
40,000
2015-05-27
2020-05-27
40,000
0
0
40,000

하나대투증권
20,000
2015-06-24
2020-06-24
20,000
0
0
20,000

하나대투증권
20,000
2015-06-24
2020-06-24
20,000
0
0
20,000

대우증권
10,000
2016-01-14
2018-01-14
10,000
0
10,000
0

대우증권
20,000
2016-01-14
2019-01-14
20,000
0
0
20,000

메리츠종합금융증권
10,000
2016-01-14
2019-01-14
10,000
0
0
10,000

대우증권
20,000
2016-01-14
2021-01-14
20,000
0
0
20,000

코리아에셋투자증권
10,000
2016-02-03
2019-02-01
10,000
0
0
10,000

코리아에셋투자증권
20,000
2016-03-30
2019-03-29
20,000
0
0
20,000

KB증권
30,000
2016-05-12
2018-05-11
30,000
0
30,000
0

미래에셋대우
20,000
2016-05-25
2018-05-25
20,000
0
20,000
0

한국투자증권
20,000
2016-05-25
2021-05-25
20,000
0
0
20,000

이베스트투자증권
10,000
2016-08-11
2018-02-09
10,000
0
10,000
0

KB증권
10,000
2016-10-26
2018-01-26
10,000
0
10,000
0

미래에셋증권
20,000
2016-10-31
2018-01-31
20,000
0
20,000
0

KTB투자증권
10,000
2016-10-31
2018-01-31
10,000
0
10,000
0

KB증권
20,000
2016-11-04
2018-01-10
20,000
0
20,000
0

KB증권
30,000
2016-11-11
2018-02-09
30,000
0
30,000
0

KB증권
20,000
2016-11-11
2018-05-11
20,000
0
20,000
0

KB증권
10,000
2016-11-11
2018-06-11
10,000
0
10,000
0

코리아에셋투자증권
10,000
2016-11-11
2018-11-09
10,000
0
0
10,000

IBK투자증권
20,000
2016-12-23
2018-01-23
20,000
0
20,000
0

미래대우증권
10,000
2017-01-12
2018-01-12
10,000
0
10,000
0

SK증권
20,000
2017-01-12
2018-02-12
20,000
0
20,000
0

SK증권
10,000
2017-01-12
2018-04-12
10,000
0
10,000
0

코리아에셋투자증권
10,000
2017-01-12
2018-05-11
10,000
0
10,000
0

코리아에셋투자증권
10,000
2017-01-12
2019-01-11
10,000
0
0
10,000

SK증권
10,000
2017-01-17
2018-04-17
10,000
0
10,000
0

코리아에셋투자증권
10,000
2017-01-17
2018-10-17
10,000
0
0
10,000

한국투자증권
20,000
2017-01-20
2019-01-18
20,000
0
0
20,000

SK증권
50,000
2017-01-23
2018-04-23
50,000
0
50,000
0

SK증권
40,000
2017-02-03
2018-05-03
40,000
0
40,000
0

코리아에셋투자증권
10,000
2017-02-03
2018-05-03
10,000
0
10,000
0

SK증권
30,000
2017-02-10
2018-08-10
30,000
0
30,000
0

KB증권
40,000
2018-02-08
2020-02-07
0
40,000
0
40,000

KB증권
60,000
2018-02-08
2021-02-08
0
60,000
0
60,000

한화증권
90,000
2018-02-23
2020-02-21
0
90,000
0
90,000

한화증권
40,000
2018-02-23
2021-02-23
0
40,000
0
40,000

한화증권
30,000
2018-03-14
2020-03-13
0
30,000
0
30,000

코리아에셋투자증권
50,000
2018-03-28
2020-03-27
0
50,000
0
50,000

한투증권
30,000
2018-04-11
2020-04-10
0
30,000
0
30,000

한투증권
10,000
2018-04-11
2021-04-09
0
10,000
0
10,000

코리아에셋투자증권
50,000
2018-04-23
2020-01-23
0
50,000
0
50,000

코리아에셋투자증권
10,000
2018-04-23
2021-04-23
0
10,000
0
10,000

미래에셋대우증권
10,000
2018-05-14
2021-05-14
0
10,000
0
10,000

미래에셋대우증권
70,000
2018-05-14
2023-05-12
0
70,000
0
70,000

IBK투자증권
30,000
2018-05-23
2020-08-21
0
30,000
0
30,000

교보증권
50,000
2018-07-27
2021-07-27
0
50,000
0
50,000

NH투자증권
30,000
2018-08-13
2021-08-13
0
30,000
0
30,000

합 계
760,000
600,000
500,000
860,000

주1) 당사 손자회사인 메리츠캐피탈(주)가 발행한 채무증권에 대한 지급보증내역임 
주2) 채권자는 채무증권 발행 시 참여한 대표주관회사 또는 인수회사를 기재함

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서)

또한 앞서 나. 수익성 변동 위험에서 제시한 바와 같이 메리츠종합금융증권(주)가
2017년 6월 30에 RCPS(상환전환우선주)를 7,480억원 발행할 당시, 당사는 총 8개의 Tranche 중 Tranche 5 ~ 8 4개의 Tranche (3,400억원)를 인수한 SPC와 TRS(Total Return Swap)을 체결하였습니다
.
TRS를 통해 당사는 SPC에 고정수익을 지급하며, SPC는 당사에 변동수익(RCPS로부터 수령하는 우선배당금)을 제공합니다.

trs 구조도.jpg
trs 구조도

(출처 : 한국신용평가)

또한, TRS에는 풋옵션이 포함되어 있어 기본정산일까지 메리츠종합금융증권(주)가 RCPS를 상환하지 않고 SPC가 전환권을 행사하지 않는 경우 SPC는
당사

에게 RCPS를 매수할 것
을
청구할 수 있습니다. TRS의 대상이 되는

T
ranche5~8
의 주당 전환가액(9,200원)과 메리츠종합금융증권(주)의 6월말 기준 종가(5,060원)의 괴리를 감안할 때 전환권이 행사될 가능성은 낮은 것으로 판단되며 메리츠종합금융증권(주)가 RCPS를 상환하지 않는 경우

당사가
상환부담을 안게 될 가능성이 있으니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

TRS가 체결된 Tranche의 주요 계약조건

구 분
Tranche 5
Tranche 6
Tranche 7
Tranche 8

투자자
QVM제1차
QVM제5차
QVM제3,5차
QVM제4차

총 발행액
800억
500억
700억
1,400억

기본정산일
2년
3년
4년
5년

조기정산 사유
메리츠종합금융증권(주)가 RCPS를 상환하는 경우 등

풋옵션
투자자는 기본정산일에 (주)메리츠금융지주가 RCPS를
매수할 것을 청구할 수 있음

전환권 시점
발행 후 5 ~ 7년

주당 전환가액
9,200원

(출처 : (주)메리츠금융지주 제시자료, 한국신용평가 재인용)

바-1. 메리츠화재해상보험(주)의 우발채무에 따른 위험

 FY2018.3Q 기준 현재 메리츠화재해상보험(주)와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다.
해당 회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠화재해상보험(주)의
FY2018.3Q 기준 계류중인 소송내역 및 주요한 소송사건은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠화재해상보험(주)의 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위:백만원)

소송의 내용
소 제기일
사건번호
소송당사자
진행상황
향후 소송일정 및 
회사의 대응방안
회사에의 영향
소송가액

손해배상
2016.03.31.
서울중앙지법
2016가단5070921
원고:우지민 외2명
피고:메리츠화재㈜
원고 횡단보도 보행중 발생한 사고로 상시 개호건
2017.11.15 청구취지변경
2017.12.06 1차 변론기일 진행
2018.01.24 2차 변론기일 진행
2018.02.21 화해권고결정(15억) - 원피고 이의신청
2018.05.09 3차 변론기일 진행
1심계류중, 개호건으로 과실, 여명, 개호시간, 향후치료비 쟁점 항변중
(변론종결, 3차 화해권고결정 후 원고 이의신청으로 판결선고 예정)
화해권고결정 및 예상판결금 산출로 지급준비금으로 약 15.0억원적립함
1,996

보험금청구소송
2015.12.11
서울중앙지법
2015가합578307
원고:해태제과
피고:메리츠화재㈜
2015.10.13. 당사가 제기한 채무부존재에 대한 반소건으로 현재 1심 계류중
1심계류중, 약관상 면책손해에 해당됨을 항변중
면부책 다툼건으로 회사 추산보험금적립기준에 따라 소가의 50%금액(14.7억원)을 지급준비금으로 적립함
2,937

보험금청구소송
2016.03.30.
서울중앙지법
2016가합517217
원고 :대한민국
피고 :메리츠화재㈜ 외1
세월호사건 관련 청해진해운㈜의 채권자로서 채권자대위권 행사
2016.08.19. 1차 변론기일 진행
2016.11.11. 2차 변론기일 진행
2017.01.20. 3차 변론기일 진행
2018.09.14. 4차 변론기일 진행
1심계류중, 질권자 존재로 인해 청구권한 없음과 약관상 면책손해에 해당됨을 항변중
2018.11.02. 차회 변론기일
면부책 다툼건이나 소가 전액 지급준비금으로 적립함
7,771

보험금청구소송
2016.08.17.
서울고등법원
2017나2071933
원고 :한국산업은행
피고 :메리츠화재㈜ 외1
세월호사건 관련 서울중앙지법
2016가합517217 건 연계사건
2018.02.09. 2심 1차 변론기일 
진행
2018.04.13. 2심 2차 변론기일 
진행
2018.05.18. 2심 3차 변론기일 
진행
2018.09.07. 2심 4차 변론기일
2심계류중, 질권설정이 유효하지 않음과 약관상 면책손해에 해당됨을 항변중 
2017.11.03 1심 판결선고
- 결과 : 원고청구기각(당사승)
- 원고 항소
2018.08.24. 2심 판결선고기일(변론재개)
2018.10.12. 차회 변론기일
면부책 다툼건이나 소가 전액 지급준비금으로 적립함
7,773

채무부존재
2017.02.15
서울중앙지법
2017가합509169
원고 :메리츠화재㈜
피고 :대우조선해양 외1
2017.02.15. 소장 제출
2017.05.30. 보조참가신청서 제출
(사외이사 한경택, 이상근, 신광식, 고상곤 )
2017.12.07. 보조참가신청서 제출
(KB손해보험)
1심계류중, 임원배상책임보험 건으로 고지의무위반 및 약관상 면책, 사기에 의한 계약으로 계약취소 항변 중
※ 사외이사 측 소송제기 현황
○ 한경택 외3 vs. 메리츠화재 보험금(2건)
 - 소송가액 200,000,100원(일부청구) /
 206,000,000원 
○ 조전혁 vs. 메리츠화재 지위보전가처분
 - 신청기각(확정)
면부책 다툼건,관련 손해배상금청구 소송사건 진행중으로손해액이 특정되지 않아 3억원 추산적립함
50
(보상한도액 300억원)

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

FY2018.3Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표, 채무보증 및 채무인수약정 현황은 존재하지 않으나, 계류중인 소송내역 및 약정 사항은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠화재해상보험(주)의 계류중인 소송 내역]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위 : 백만원)

구 분
보종
소송건수
소송금액
소송내용

피소
자동차보험
811
45,336
손해배상, 구상금 청구 등

일반/장기보험 등
305
55,174
손해배상, 구상금 청구 등

소 계
1,116
100,510

제소
자동차보험
1,572
10,590
구상금 청구 등

일반/장기보험 등
324
37,196
채무부존재 등

소 계
1,896
47,786

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서)

[ 메리츠화재해상보험(주)의 약정사항 내역 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위 : 백만원)

구 분
FY2018.3Q
FY2017

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

대출확약
-
-
60,000
60,000

한도대출
8,451,916
2,656,407
9,271,095
2,675,171

합 계
8,451,916
2,656,407
9,331,095
2,735,171

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서)

바-2. 메리츠종합금융증권(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2018.3Q

기준 현재 메리츠종합금융증권(주)와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재
합니다. 해당 회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠종합금융증권(주)의
FY2018.3Q 기준 계류중인 소송내역 및 주요한 소송사건은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠종금증권(주)가 피고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위 : 백만원)

소송의 내용

소제기일

원고

소송가액

진행상황

소송일정

비고

이자채무

부존재 확인

2015.12.31.

○○물산

2,700

3심 소취하

2018.04.27.

원고 소취하

확정

손해배상

2017.08.18.

한○

1,839

1심 승소

2018.08.17.

승소판결

확정

손해배상

2018.05.25.

○○○○○

코리아

1,182

1심 진행중

2018.11.14
변론기일

-

주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서)

[ 메리츠종금증권(주)가 피고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위 : 백만원)

소송의 내용

소제기일

피고

소송가액

진행상황

소송일정

비고

약정금

2018.01.17.

○○건설

13,500

1심 진행중

2018.11.02.

변론기일

-

주1) 위 소송관련 채권을 보전하기 위하여 피고가 제3자에 대하여 가지는 공사대금 채권을 가압류 함 
주2) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서)

한편, 메리츠종합금융증권(주)의 FY2018.3Q 기준 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황은 없으며, 각종 약정 체결 내역은 아래와 같습니다.

[ 메리츠종금증권(주)의 당좌차월약정 등 - 연결기준 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위 : 백만원, 천USD)

약정종류
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
10,000
2019.09.06

우리은행
50,000
2019.09.06

하나은행
10,000
2018.10.29

신한은행
20,000
2019.09.05

국민은행
5,000
2018.11.23

당좌차월
국민은행
5,000
2019.07.05

대구은행
5,000
2019.07.01

권면보증
메리츠금융지주
860,000
-

미인출 약정한도
메리츠화재
150,000
2019.09.17

이행지급보증
서울보증보험
7,421
건별 약정

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
2019.06.09

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
2019.07.05

한도약정
중국광대은행
10,000
2019.07.18

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000
2019.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2019.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
400,000
2020.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금 범위 내
2020.03.02

채권딜러금융
한국증권금융
500,000
2020.03.31

유통금융융자
한국증권금융
300,000
2022.03.29

담보금융지원
한국증권금융
700,000
2020.04.30

기업어음 한도거래 약정
메리츠화재
130,000
-

일중거래자금
한국증권금융
200,000
2020.03.03

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서)

[ 메리츠종금증권(주)의 당좌차월약정 등 - 연결기준 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위 : 백만원)

구 분
2018년 3분기
2017년
2016년

건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정 주1), 주4)
6
437,700
437,700
8
400,000
400,000
5
239,370
239,370

증권인수약정 주4)
-
-
-
2
216,800
216,800
1
55,000
55,000

조건부증권인수약정
-
-
-
1
9,400
9,400
-
-
-

한도대출 주4)
135
3,933,685
2,501,010
156
2,806,136
1,523,372
77
1,078,990
687,724

대출확약 등 주2),주4)
20
989,781
989,781
35
1,392,694
1,392,694
46
1,985,868
1,985,868

총액합계
164
5,608,273
4,175,597
202
4,825,030
3,542,266
129
3,359,228
2,967,962

중복약정금액 주3)
11
98,994
98,994
16
180,199
180,199
19
380,584
380,584

순액합계
164
5,509,279
4,076,604
202
4,644,831
3,362,067
129
2,978,644
2,587,378

주1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정을 체결하고 있습니다.
주2) 보고기간종료일 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계이며, 연결기업 간의 약정은 제외한 금액입니다.
주3) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공하고 있는 금액입니다.
주4) 보고기간종료일 현재 연결기업의 세부 약정내역은 다음과 같습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[ 메리츠종금증권(주)의 세부 약정내역 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위 : 백만원)

구분
거래상대방
약정금액
약정잔액
약정기간

ABCP 매입약정
메이헤른제오차
22,400
22,400
2013.12.11 ~ 2018.12.31

ABCP 매입약정
신촌베스트제일차,신촌베스트제이차,신촌베스트제사차
130,000
130,000
2016.7.7 ~ 2019.6.17

ABCP 매입약정
영종베스트
57,000
57,000
2017.6.7 ~ 2019.12.30

ABCP 매입약정
테트라에이치디피제일차
28,300
28,300
2017.6.15 ~ 2020.5.29

ABCP 매입약정
청라에이베스트
120,000
120,000
2017.6.15 ~ 2020.10.15

ABCP 매입약정
씨에스평택제일차
80,000
80,000
2018.8.30 ~ 2021.8.30

ABCP 매입약정 합계
437,700
437,700

조건부인수약정
SonKim Land Corporation
50,283
50,283
2018.6.29 ~ 2018.10.31

조건부인수약정
마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제40호
33,800
33,800
2018.8.10 ~ 2018.11.12

조건부인수약정
BANC OF AMERICA LEASING IRELAND CO., LTD
163,024
163,024
2018.9.21 ~ 2018.12.21

조건부증권인수약정 합계
247,107
247,107

한도대출
골든디엠씨
15,000
1,767
2016.11.23 ~ 2019.3.23

한도대출
드림랜드제이차
14,300
2,200
2016.12.19 ~ 2019.10.19

한도대출
미사테스타제이차
7,600
1,925
2017.3.28 ~ 2019.11.28

한도대출
미사테스타제일차
7,600
1,925
2017.3.28 ~ 2019.11.28

한도대출
부자생각
15,000
3,360
2016.6.28 ~ 2019.10.28

한도대출
비즈포레
17,150
4,700
2018.5.30 ~ 2019.3.12

한도대출
삼부개발
25,500
9,100
2017.2.13 ~ 2019.9.13

한도대출
서호도시개발
36,000
5,161
2016.4.22 ~ 2019.6.22

한도대출
세영드림제이차
6,000
338
2016.12.19 ~ 2019.3.19

한도대출
세영드림제일차
6,000
338
2016.12.19 ~ 2019.3.19

한도대출
송도아메리칸타운
95,000
5,058
2015.6.4 ~ 2019.2.4

한도대출
승우브이에프
26,000
10,100
2016.5.18 ~ 2019.5.18

한도대출
씨엠일공일
15,000
2,728
2016.7.29 ~ 2019.7.29

한도대출
위베스트평동제일차
10,000
5,400
2016.3.31 ~ 2019.3.31

한도대출
제이에스파트너스
75,000
27,072
2016.5.4 ~ 2019.11.4

한도대출
지솔트플러스
18,000
4,700
2017.3.21 ~ 2019.11.21

한도대출
진위3산단
30,000
5,700
2016.5.2 ~ 2020.2.3

한도대출
청도산업개발
34,300
16,498
2017.2.15 ~ 2019.11.15

한도대출
청라호수공원프라자
1,965
1,965
2018.6.21 ~ 2020.2.7

한도대출
하나스폐셜시츄에이션전문투자형사모집행투자신탁30호
10,000
4,455
2017.3.30 ~ 2022.3.30

한도대출
인스타디앤씨
16,500
2,300
2018.7.17 ~ 2020.3.17

한도대출
에스더블유디앤씨
44,600
14,200
2017.5.24 ~ 2020.1.24

한도대출
다인산업개발
37,000
15,800
2017.5.17 ~ 2019.9.17

한도대출
일오삼도시개발
28,667
18,288
2017.5.25 ~ 2020.3.31

한도대출
가산디앤씨
2,000
2,000
2017.6.30 ~ 2020.1.30

한도대출
이삭디벨로퍼
46,800
22,100
2017.5.22 ~ 2020.3.22

한도대출
유레카
28,500
17,000
2017.6.30 ~ 2020.3.30

한도대출
엘에이치개발
13,000
1,100
2017.6.1 ~ 2019.8.1

한도대출
비즈포레가산
34,000
20,850
2017.6.26 ~ 2020.1.26

한도대출
래스코
19,500
6,000
2017.6.20 ~ 2020.2.20

한도대출
더유니스타 주식회사
15,000
3,401
2018.4.18 ~ 2019.7.18

한도대출
주식회사 미래일공일
20,000
5,420
2016.7.29 ~ 2019.7.29

한도대출
더피제이(주)
42,000
13,383
2017.7.3 ~ 2020.1.3

한도대출
우리나라(주)
20,000
6,500
2018.6.25 ~ 2020.6.26

한도대출
주식회사부강개발
30,000
10,200
2017.5.30 ~ 2020.3.2

한도대출
(주)알비디케이
50,000
12,900
2017.8.30 ~ 2021.6.30

한도대출
이노빌드 주식회사
11,775
10,000
2018.3.22 ~ 2020.3.27

한도대출
가온빛
35,000
14,900
2017.7.3 ~ 2019.10.4

한도대출
프리미엄원희캐슬
39,250
14,800
2017.8.9 ~ 2019.8.9

한도대출
에스디아이알
31,700
8,539
2017.8.24 ~ 2019.8.24

한도대출
덕원
18,500
7,400
2017.8.24 ~ 2020.2.24

한도대출
연안건설
14,000
8,100
2017.8.25 ~ 2019.9.25

한도대출
에스제이홀딩스
16,000
14,700
2017.7.17 ~ 2020.3.31

한도대출
목동피에프브이
35,200
12,340
2017.7.17 ~ 2019.3.17

한도대출
주식회사 노블힐스
20,000
10,600
2017.7.14 ~ 2020.7.14

한도대출
(주)케이앤비
20,000
6,500
2017.11.30 ~ 2021.1.29

한도대출
묘상명동개발 유한회사
17,000
5,300
2018.1.19 ~ 2019.9.19

한도대출
주식회사 힘찬건설
20,000
8,100
2017.11.21 ~ 2020.6.19

한도대출
주식회사 에스지디앤씨
40,000
24,200
2018.5.28 ~ 2020.5.28

한도대출
(주)보라건설
15,000
3,544
2017.9.29 ~ 2020.5.29

한도대출
청담펜트하우스피에프브이 주식회사
25,000
16,242
2017.9.29 ~ 2020.12.29

한도대출
이지스전문투자형사모부동산투자신탁149
15,300
6,700
2017.11.7 ~ 2019.11.7

한도대출
두암산업
27,560
5,400
2017.11.10 ~ 2020.3.31

한도대출
위마스터
34,500
24,000
2017.11.21 ~ 2019.10.21

한도대출
어반라이트
17,000
5,000
2017.12.20 ~ 2020.7.20

한도대출
위퍼스트
35,900
22,141
2017.12.26 ~ 2021.1.26

한도대출
엠타워
27,700
20,900
2017.12.27 ~ 2020.5.27

한도대출
천강개발
7,200
3,600
2017.12.28 ~ 2020.2.11

한도대출
우람개발
55,000
43,600
2017.12.29 ~ 2021.1.29

한도대출
엘케이하우징
30,000
15,000
2017.12.29 ~ 2019.9.29

한도대출
주식회사 미래산업개발
45,000
30,870
2018.1.17 ~ 2021.12.15

한도대출
주식회사 비에이스타
35,000
17,250
2017.11.24 ~ 2020.4.23

한도대출
주식회사 에스엔케이
30,000
23,280
2018.2.9 ~ 2021.9.10

한도대출
주식회사 제이엘케이홀딩스
13,500
4,844
2017.10.31 ~ 2020.6.30

한도대출
주식회사율곡
20,000
10,504
2017.10.20 ~ 2021.6.20

한도대출
새빛이앤씨
39,500
31,450
2018.1.31 ~ 2021.4.30

한도대출
곤토파트너스
20,200
14,246
2018.1.24 ~ 2020.4.24

한도대출
황지
36,250
26,000
2018.1.18 ~ 2020.1.18

한도대출
에스와이디엔씨
13,000
6,600
2018.1.10 ~ 2019.11.10

한도대출
남현
47,700
39,790
2018.2.28 ~ 2021.5.28

한도대출
영무파라드
28,800
25,600
2018.3.14 ~ 2021.3.15

한도대출
엠에이엠
38,400
2,800
2018.3.22 ~ 2021.5.21

한도대출
더블유씨티
29,000
28,000
2018.3.23 ~ 2020.9.23

한도대출
프라임건설
21,300
15,570
2018.3.23 ~ 2020.7.23

한도대출
엠케이연산제일차
42,275
36,435
2018.3.29 ~ 2021.11.29

한도대출
엠케이연산제이차
42,275
36,435
2018.3.29 ~ 2021.11.29

한도대출
하나로지엔씨
21,700
19,500
2018.3.30 ~ 2020.10.30

한도대출
선재
27,600
24,474
2018.3.30 ~ 2020.6.30

한도대출
엘비전문투자형6호사모부동산투자유한회사
30,000
15,400
2018.5.28 ~ 2020.2.28

한도대출
다모산업개발
16,000
8,600
2018.4.18 ~ 2019.11.18

한도대출
DB US Private Loan전문투자형사모투자신탁제1호
33,184
32,033
2018.7.5 ~ 2023.7.5

한도대출
도안씨티
15,000
6,560
2018.3.16 ~ 2020.9.16

한도대출
신비투자개발
47,200
33,120
2018.4.10 ~ 2021.9.10

한도대출
골드산업
50,500
42,782
2018.4.12 ~ 2021.2.12

한도대출
인하대역개발프로젝트
25,000
21,007
2018.4.17 ~ 2020.6.17

한도대출
가람디앤씨
137,200
95,800
2018.4.26 ~ 2022.4.26

한도대출
제데코
31,000
19,500
2018.4.30 ~ 2020.12.30

한도대출
대봉센트럴파크1차지역주택조합
17,700
8,100
2018.4.30 ~ 2022.5.2

한도대출
대봉센트럴파크2차지역주택조합
18,100
8,700
2018.4.30 ~ 2022.5.2

한도대출
세원투자산업
15,000
7,500
2018.4.30 ~ 2020.6.30

한도대출
알에스디아이
21,000
12,000
2018.5.14 ~ 2021.8.16

한도대출
금보
26,100
21,600
2018.5.24 ~ 2020.8.24

한도대출
드림포스디앤씨
62,800
55,400
2018.5.28 ~ 2020.9.28

한도대출
서원개발
17,800
11,670
2018.5.31 ~ 2021.2.1

한도대출
덕천2-1구역 주택재건축정비사업조합
9,608
4,517
2018.5.31 ~ 2020.12.30

한도대출
에스이디엔씨
8,500
6,750
2018.6.1 ~ 2020.12.1

한도대출
엘엠씨종합개발
16,500
16,500
2018.6.18 ~ 2021.3.18

한도대출
한양기초개발
42,200
36,120
2018.6.20 ~ 2021.10.20

한도대출
신평택에코밸리
21,000
11,600
2018.6.27 ~ 2021.9.27

한도대출
송도디엔씨
120,000
103,000
2018.6.28 ~ 2020.12.28

한도대출
엠오에이치개발
20,900
16,326
2018.6.29 ~ 2021.5.31

한도대출
한강종합건설
23,100
21,300
2018.6.29 ~ 2021.4.29

한도대출
마스턴제17호명동피에프브이
16,400
3,900
2018.5.10 ~ 2019.5.10

한도대출
도화1-2(이도명)
1,545
1,545
2018.6.21 ~ 2020.2.7

한도대출
에이치에스개발
19,200
14,044
2018.7.9 ~ 2020.11.9

한도대출
더킹스톤제일차
22,800
20,550
2018.7.16 ~ 2021.7.16

한도대출
더킹스톤제이차
22,800
20,550
2018.7.16 ~ 2021.7.16

한도대출
가람디앤씨
15,500
11,000
2018.7.19 ~ 2020.11.19

한도대출
인스파트너스
48,400
47,300
2018.7.27 ~ 2020.8.27

한도대출
계수범박구역주택재개발정비사업조합
39,874
38,434
2018.7.31 ~ 2022.10.4

한도대출
야음 깨밭골 지역주택조합
5,500
5,500
2018.7.31 ~ 2022.7.29

한도대출
지아이디씨
85,000
85,000
2018.8.3 ~ 2022.2.3

한도대출
한국산단개발
34,100
32,800
2018.8.14 ~ 2021.4.14

한도대출
제이유한책임회사
10,800
10,800
2018.8.23 ~ 2020.10.23

한도대출
베스트원
30,000
30,000
2018.8.24 ~ 2022.4.24

한도대출
엠에스파트너스
19,100
16,600
2018.8.27 ~ 2021.8.27

한도대출
평리3동 주택재건축정비사업조합
25,097
25,097
2018.9.13 ~ 2022.2.3

한도대출
건우신공
23,600
21,600
2018.9.17 ~ 2021.8.17

한도대출
엠케이비개발
38,400
29,000
2018.9.17 ~ 2020.3.17

한도대출
달서구제07구역주택재개발정비사업조합
36,164
36,164
2018.9.27 ~ 2022.2.28

한도대출
역촌1주택재건축정비사업조합
64,444
64,444
2018.9.28 ~ 2021.9.30

한도대출
청라도시개발
57,000
53,000
2018.9.28 ~ 2021.9.28

한도대출
이문3구역재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
65,152
65,152
2018.9.28 ~ 2024.3.31

한도대출
해진에셋대부
8,000
8,000
2018.7.19 ~ 2019.7.19

한도대출
제네시스북미파워기업1호 사모투자합자회사
350
350
2018.8.9 ~ 2023.7.31

한도대출
산와대부
100,000
100,000
2018.9.5 ~ 2019.6.7

한도대출
리드코프
2,500
2,500
2018.9.21 ~ 2019.9.23

한도대출
카보드
38,500
38,500
2018.9.28 ~ 2023.9.28

한도대출
㈜에스에스지홀딩스
55,000
31,400
2018.8.13 ~ 2022.6.13

한도대출
경주용강프로젝트금융투자 주식회사
30,000
10,600
2018.1.11 ~ 2021.5.11

한도대출
신세계산업개발㈜
25,000
18,000
2018.9.7 ~ 2021.3.7

한도대출
엠에스에이 주식회사
50,000
26,375
2017.7.26 ~ 2021.8.26

한도대출
제이 유한책임회사
10,000
7,100
2018.8.23 ~ 2020.10.23

한도대출
제이에스케이제이차 주식회사
10,000
8,235
2018.9.17 ~ 2021.3.4

한도대출
주식회사 제이아셀
25,000
10,400
2018.9.13 ~ 2021.11.13

한도대출 합계
3,933,685
2,501,010

대출확약
골든그랜드홀딩스
11,160
11,160
2016.6.15 ~ 2018.12.17

대출확약
삼인컴퍼니
14,100
14,100
2016.7.12 ~ 2019.7.12

대출확약
서호도시개발
14,961
14,961
2016.4.22 ~ 2019.6.22

대출확약
세영케이엔아이
92,500
92,500
2016.12.19 ~ 2019.3.19

대출확약
씨엠일공일
22,800
22,800
2016.7.29 ~ 2019.7.29

대출확약
엘시티피에프브이
150,600
150,600
2015.9.22 ~ 2020.3.22

대출확약
진성주택
142,000
142,000
2016.6.24 ~ 2020.3.27

대출확약
해금
28,348
28,348
2016.5.20 ~ 2019.3.20

대출확약
힐스웰미사
22,200
22,200
2015.11.16 ~ 2019.5.13

대출확약
스마트성복제일차
8,100
8,100
2017.4.17 ~ 2020.7.17

대출확약
스마트성복제이차
8,100
8,100
2017.4.17 ~ 2020.7.17

대출확약
엠에스에이
140,000
140,000
2017.4.26 ~ 2021.10.26

대출확약
주식회사 미래일공일
12,130
12,130
2016.7.29 ~ 2019.7.29

대출확약
구조화
2,000
2,000
2017.7.17 ~ 2019.1.16

대출확약
엠케이에이치제일차
39,400
39,400
2017.11.10 ~ 2021.9.10

대출확약
아성
20,000
20,000
2017.12.19 ~ 2018.10.19

대출확약
경주용강프로젝트금융투자
76,283
76,283
2018.1.11 ~ 2021.5.11

대출확약
다모산업개발
24,100
24,100
2018.4.18 ~ 2019.11.18

대출확약
포항융합티앤아이
110,000
110,000
2018.5.14 ~ 2023.1.16

대출확약
그레이트지엠제구차
51,000
51,000
2018.9.5 ~ 2022.1.5

대출확약 합계
989,781
989,781

약정사항 총계
5,608,273
4,175,597

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서)

메리츠종합금융증권(주)의 약정 및 대출확
약 잔액
약 4.1조원
은 동사의 연결기준

F
Y
2018.3Q 자기자본 총액인

3.4조원의 121
%에
해당합니다. 다만,
대출확약 등 동사가체결하고 있는 약정의 구조는 신용을 공여한 부동산 사업에서 미분양 등 특정조건이 성립하게 되는 경우에 한하여 미분양 부동산 등을 담보로 대출을 실행하고 이후 담보자산을 통해 대출을 회수하는 형태의 계약입니다. 따라서 부동산 미분양 등 우발채무가 실현될 수 있는 조건이 발생하는 경우에도 동사는 즉각적인 자원의 유출이 발생하는 것이 아니며, 담보물이 설정된 여신이 발생하는 구조이기 때문에 우발채무의 금액적 규모 대비 동사의 건전성에 미치는 영향은 제한적입니다.
다만, 부동산경기의 급격한 악화로 대규모의 대출약정이 실행되야 하는 경우 동사의 유동성에 악영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으며, 계획되지 않은 자산확대로 레버리지비율이 상승할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

바-3. 메리츠캐피탈(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2018.3Q

기준 현재 메리츠캐피탈(주)와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재
합니다. 해당 회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편,

여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠종합금융증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있는
바
, 투
자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠캐피탈(주)의 FY2018.3Q 기준 계류중인 소송내역 및 주요한 소송사건은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠캐피탈(주)가 원고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위 : 백만원)

원고
피고
소제기일
소송내용
소송가액
진행사항

메리츠캐피탈
주식회사**엠

2016.09.23

회생채권조사확정
재판에 대한 이의

625

원고일부승소
(2018.05.23)

메리츠캐피탈
주식회사**엠
2018.06.19
회생채권조사확정
재판에 대한 이의
4,594
2심 진행중

주1) 상기 진행중인 소송의 결과는 현재로서는 예측할 수 없음.

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

한편, 메리츠캐피탈(주)의 FY2018.3Q 기준 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황은 없으며, 각종 약정 체결 내역은 아래와 같습니다.

[ 메리츠캐피탈(주)의 제공받은 지급보증 및 할인어음한도약정사항 ]

(기준일 : FY2018.3Q)
(단위 : 백만원, USD)

구 분
내 역
거래처
한도금액

제공받은 지급보증
권면보증
메리츠금융지주
860,000

이행지급보증
서울보증보험
7,421

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000

할인어음한도약정
미인출 약정한도
메리츠종합금융증권
15,000

미인출 약정한도
메리츠화재
150,000

한도대출약정
중국광대은행
10,000

(출처
:
(주)메리츠금융지주
각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

사. 제재에 따른 위험

당사의 주요 자회사인
메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)의 경우 주로 개인고객 및 법인고객을 상대로 하는 영업을 영위하므로 고객들이 갖고 있는 회사에 대한 평판이 영업력에 영향
을 미칩니다.
당사, 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)는 기관 및 임원 제재 이력이
있습니다.

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)의 경우 주로 개인고객 및 법인고객을 상대로 하는 영업을 영위하므로 고객들이 갖고 있는 회사에 대한 평판이 영업력에 영향
을 미칩니다
. 당사 및 자회사는 리스크 관리방안을 바탕으로 평판리스크를 관리하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사, 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠종합금융증권(주)는 제재 이력이 있습니다. 이러한 금융관계기관의 제재로 인해 당사 및 자회사의 고객들에게 부정적인 이미지를 심어줄 수 있으며, 이로 인해 영업 및 신규 계약 체결에 불리하게 작용할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

● (주)메리츠금융지주

일 자

대상자

조치내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발방지대책

2017.9.15

메리츠
금융지주
과태료
(1,830만원)

임직원 겸직제한 위반, 계열회사 경영공시 누락

- 舊 금융지주회사법 제39조, 금융지주회사법 제56조 등

과태료
납부
관련자 조치, 업무절차 및
점검체계 강화

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

● 메리츠화재해상보험(주)

[ 메리츠화재해상보험(주)의 제재 현황 ]

(기준일 : FY2018.3Q)

일 자

대상자

처벌/조치

내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발방지대책

2013.12.12

회사

기관주의

과태료

(6백만원)

고객정보 부당유출, 신용정보

보호대책 수립 및 운영 소홀

- 신용정보의 이용 및 보호에 
관한 법률 제19조, 제20조, 제33조, 제34조 및 제42조 등

제재사실

공시,

과태료

납부

고객정보 보호

대책 강화 등

내부통제 강화

집행임원

(1명)

견책

신용정보 전산시스템 보안대책

등 수립 및 운용 소홀

- 신용정보의 이용 및 보호에관한

법률 제19조, 제20조 등

징계

2015.11.30

회사

기관주의

통화내용품질모니터링 및 보험

대리점 관리업무 불철저

- 보험업법 제17조 등

제재사실

공시

통신판매계약

녹취프로세스

보완

2016.2.1

회사

기관주의

과태료

(5.4백만원)

개인신용정보 보안대책 불철저

- 신용정보의이용및보호에관한

법률 제19조 등

제재사실

공시,

과태료

납부

개인신용정보

관리시스템

개선, 손해사정

법인 관리강화

집행임원
 (1명)

견책

개인신용정보 보안대책 불철저

- 신용정보의이용및보호에관한

법률 제19조 등

징계

(퇴직자

기록)

2016.2.26

회사

과징금

(17백만원)

보험금 부당 지급

- 보험업법 제127조의3 등

과징금

납부

과태료

(16.5백만원)

비교공시정보 보험협회 미제공

- 보험업법 제124조 등

과태료

납부

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

● 메리츠종합금융증권(주)

메리츠종합금융증권(주) 및 舊.아이엠투자증권(주)의 회사 제재내역은 아래와 같습니다.

[회사제재 현황]

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2013.06.04
메리츠종금증권
기관주의
과태료
(1,000만원)
조건부매도증권 예탁의무 위반
(자본시장법 제166조, 제310조, 동법 시행령 제181조,
 금융투자업규정 제5-21조)
예탁상황 검증절차를 강화하고, 과태료 납부하였음

2014.01.23
메리츠종금증권
기관주의
신탁업자의 신탁재산 간 자전거래 제한 위반
(자본시장법 제108조, 동법 시행령 제109조, 금융투자업규정 제4-90조)
신탁재산 간 자전거래 모니터링 강화

2014.02.27
메리츠종금증권
기관주의
과태료
(3,750만원)
여신 취급 후 차주의 자금사용 제한금지 위반
(자본시장법 제336조, 동법 시행령 제330조, 금융투자업규정 제8-25조)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조, 동법 시행령 제68조)
여신심사 항목에 차주의 자금사용 제한 여부를 포함하여 심사절차 강화하고, 과태료 납부하였음

2015.01.16
메리츠종금증권
제재금
(300만원)
기업공개 시 불성실 수요예측참여행위
(증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의 2)
수요예측 종목 매도금지 확약에 대한 전산 관리 및업무담당자 지정

2016.02.01
메리츠종금증권
회원주의

허수성 주문의 수탁

(시장감시규정 제4조 제1항 제5호, 동 조 제3항)

불공정거래예방 통합조치 모니터링 강화

2016.09.12
메리츠종금증권
제재금
(46,100만원)
공정거래질서 저해행위 금지 규정 위반
- 가장성매매 주문 수탁
- 허수성 호가 제출
(시장감시규정 제21조, 제22조 제1항 제2호, 동 규정 시행세칙 제14조 제1항 제4호)
자체모니터링기준 강화 및 불공정 예방 교육 상시화하고, 과태료 납부하였음

2017.02.10
메리츠종금증권
과태료
(5,000만원)
부당한 재산상 이익의 제공 및 수령 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제3호 등)
재산상이익제공 및 수령에 대한 통제 강화 및 정기적 교육 실시하고, 과태료 납부하였음.

2018.01.19
메리츠종금증권
기관주의
과태료
(5,000만원)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제4호 나목)
채권운용 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2018.02.26
메리츠종금증권
과태료
(34,300만원)
매매주문 수탁 부적정
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제11호 다목)
매매주문 수탁 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[
舊 아이엠투자
증
권의 제재 현황 ]

(기준일 : FY2018.3Q)

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2015.02.
02

아이엠투자증권
기관경고
과태료
(10,000만원)

금융투자상품 매매관련 불건전 영업행위 금지 위반,
동양그룹 계열회사 발행 기업어음(CP) 부당매매

(자본시장법 제71조, 동법 시행령 제68조)

금융투자상품 매매관련 내부통제 강화하고, 과태료납부하였음

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

●
메리츠캐피탈(주)

해당사항 없음 

3. 기타위험

가. 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 11월 22일이고, 상장예정일은 2018년 11월 
29일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2018년 11월 22일이고, 상장예정일은 2018년 11월 29일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성
이 있으며,
시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약
을 받을
수 있으므로
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다
.

나.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있
으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금상환책임은 전적으로 당사에 있
으
며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속

됩니다.

당사가 본 사채의 발행과 관
련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다
.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있습니다. 

투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어투자를 결정
하시기 바랍니다.

당사는「증권인수업무등에관한규정」제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA등급으로 평가하였습니다.

신용평가사
신용등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가
AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 
AAA의 채권보다는 다소 열위임.
- 주력 자회사들의 우수한 수익성
- 브랜드사용 수수료와 배당수익 증가로 개선된 수익구조
- 차입을 통한 증자와 자회사 신용공여로 확대된 재무부담
- 그룹 전반의 과중한 부동산PF 익스포져로 높은 시장 변동성

NICE신용평가
AA
원리금 지급 확실성은 높지만 AAA등급에
비해 다소 열등한 요소가 있음.
- 핵심 자회사인 메리츠화재해상보험과 메리츠종금증권의 
 우수한 시장지위 및 수익성
- 배당수익, 수수료 수익 등 안정적인 수익 구조 보유
- 비교적 낮은 주요 자회사(보험, 증권) 지분율
- 비교적 높은 이중레버리지 비율
- 손자회사인 메리츠캐피탈에 대한 지원부담

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

라.
본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

마.
본 증권신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)메리츠금융지주 제8회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)메리츠금융지주로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로,이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석 의견의제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요
"대표주관회사"는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 AA등급으로 "대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018.11.05 ~ 2018.11.16

방문실사
2018.11.12 ~ 2018.11.12

실사보고서 작성 완료
2018.11.16

증권신고서 제출
2018.11.19

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)메리츠금융지주
경영지원실
이동진
전무
경영관리 총괄

(주)메리츠금융지주
경영관리팀
곽종욱
부장
경영관리

(주)메리츠금융지주
경영관리팀
배은하
과장
경영관리

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
조장희
부서장
실사총괄
기업금융업무 15년

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
유동환
차장
실사책임자
기업금융업무 8년

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
김지훈
과장
기업실사 및 서류작업
기업금융업무 등 6년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2018년 11월 05일
* 발행회사 방문
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2018년 11월 12일
~
2018년 11월 15일

* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
 1) 사업위험관련 실사 
 - 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
 2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
 3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2018년 11월 15일
~
2018년 11월 16일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

3.
기

업실
사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항

가. 본 채권 발행과 관련하여 유관 법규 준수 여부 검토

나. 본 채권 발행과 관련하여 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 검토

다. 본 채권의 발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 검토

라. 일반투자자에게 청약기회 제공 여부 검토

증권의 주요 권리내용

가. 본 채권의 발행과 관련한 사채관리계약의 체결여부 확인 및 사채관리계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급 시 투자자 보호방안 마련 여부 검토

나. 증권신고서 1건으로 다수의 사채가 발행되는 경우 개별 사채별 특성(이율, 만기 등)에 따른 실사 수행 여부 검토

다. 본 채권의 발행과 관련한 원리금지급대행계약의 체결여부 확인 및 원리금지급대행계약을 체결하지 않은 경우 원리금지급을 위한 방안 마련 여부 검토

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 자금 사용목적 확인 및 투자대상의 실재성, 자금사용 예정시기 등 검토

나. 자금의 사용처가 신규 사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 검토

다. 기존의 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

경영능력 및 투명성

가. 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나.

최근 사업연도 사업보고서 이후 경영진의 변동 여부 검토

다. 최근 3년간 임원(미등기 포함)의 불법행위(횡령ㆍ배임혐의 포함) 및 이에 대한 형집행 진행 여부 등 검토

라. 사내규정 문서화 등 내부통제절차의 적정 여부

마. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리 여부 검토

바. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직 구비 여부 검토

사. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 검토

회사의 개요

가. 최근 사업연도 종료일 이후 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인

나. 최근 사업연도 종료일 이후 신용평가회사로부터 신용등급 또는 신용등급전망 등의 변경에 관하여 통보사실 여부

사업의 내용

가. 발행회사 및 자회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 산업의 지속가능성 검토

나. 특정거래처에 대한 의존도가 높은 경우(매출비중이 20% 이상인 매출처가 존재하는 경우), 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때, 지속가능한 거래가 가능 여부

다. 발행회사의 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약 체결 여부

라. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

마. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 검토

바. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대하여 검토할 필요성이 있는지 여부 검토

사. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 검토

아.
발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는증빙자료 존재 여부 검토

자.
발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서 등에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 검토

차.

발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부 검토

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인 검토
나.
차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토

다. 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등 우발부채로 인한 재무 안정성의 악화 가능성 여부 검토

라.
자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

마. 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인등이 충실하게 기재되었는지 여부 검토

바. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 검토
사.
증권발행 전후 유동성, 현금흐름, 부채비율 등 부채성 자금 조달에 따른 재무적 위험 변화 검토 여부

감사인의 감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항

가. 최근 사업년도 종료일 이후 자회사 지분인수 및 매각, 계열회사 편입등과 관련한 변동사항 확인

주주에 관한 사항

가. 최근 사업연도 종료일 이후 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권안정화 방안의 마련 여부 검토

임원 및 직원 등에 관한 사항

가. 최근 사업연도 종료일 이후 주식매수선택권을 부여한 사실 여부

나. 최근 공시된 정기보고서에 주요한 임원 및 직원 등의 변동사항이 기재되어 있고, 이후 주요 임원 및 직원의 중요한 변동 내역이 있는지 여부 검토

이해관계자와의 거래내용 등

가. 이해관계자와의 거래내역의 감사보고서 기재 여부

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항

가. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보의 오류 및 내용 변동 여부
나. 최근 사업연도 종료일 이후에 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재 사항 검토

다. 최근 사업연도 종료일 이후 우발채무(지급보증, 담보제공 등 포함) 등과 관련된 변동 사항 검토

라.

횡령자금의 환수 여부, 환수를 위한 법적조치 및 구상권 행사 내역 검토

* 보다 자세한 기업실사 내역 및 점검 결과는 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

4. 종합의견

(1) 동사는 2011년 3월에 금융지주회사법에 의해 국내 최초의 보험지주회사로 출범하였으며, 증권신고서 제출일 기준 현재 연결대상 종속회사로는 메리츠화재해상보험㈜, 메리츠종금증권㈜, 메리츠자산운용㈜, 메리츠금융서비스㈜, 메리츠비즈니스서비스㈜, 메리츠부동산자산운용(주) 등이 있습니다. 동사의 핵심 자회사 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주)으로, 향후 동사를 비롯한 금융그룹의 수익성은 핵심 자회사의 경영실적에 따라 좌우될 것으로 예상됩니다.

(2) 동사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주)는

FY2018.3Q

연결기준 약

1,976

억원의 순이익을 기록하였으며, 대면채널을 적극적으로 활용하여 중장기적인 보험 수익성 개선 및 사업안정성 강화가 가능할 것으로 전망됩니다. 또한, 메리츠종합금융증권(주)는 2015년 아이엠투자증권의 인수 및 합병으로 자기자본이 1.2조원 규모로 확대되었고, 2015년 8월 중 4,142억원의 유상증자, 2017년 상환전환우선주의 발행하여 자기자본이 3조원 이상 증가하였습니다. 확대된 자기자본과 함께 회사의 우수한 수익성을 고려할 때 회사의 자본완충력은 우수한 수준을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 동사의 자회사가 영위하는 사업은 크게 보험, 증권, 여신전문금융업로 나누어져있으나, 메리츠화재해상보험(주)와 메리츠종금증권(주) 양사가
FY2018.3Q 순이익의 99.7%
를 차지하고
있어 보험업과 증권업이 동사 금융그룹의 핵심 사업이 되고 있습니다. 2012년 설립되어 빠른 자산 성장세를 나타내던 메리츠캐피탈(주)의 경우, 2017년 4월 28일에 있었던 포괄적 주식교환으로 메리츠종금증권(주)의 자회사로 편입((주)메리츠금융지주의 손자회사)됨에 따라, 메리츠캐피탈(주)의
경영성과가
동
사의
순이익에 미치는 직접적인 영향은 없습니다. 

(4) 최근 개인정보 유출과 관련하여 금융산업의 보안사고에 대한 우려가 높아지고 있는 상황입니다. 이러한 개인정보 유출 등 정보 보안사고 발생시, 고객 이탈 및 평판저하, 감독당국의 제제 및 민형사상 법적 책임 등 장기적인 영업력이 약화되어 금융산업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 동사는 금융지주회사의 특성상 금융자회사가 다수이고 수익에 직접적인 영향을 주기 때문에 동사 이외의 자회사의 금융보안에 대한 모니터링도 필요하다고 판단됩니다.

(5) 금융업은 대표적인 규제산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성, 수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향을 받게 됩니다. 동사는 금융 자회사로 구성되기 때문에 자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향을 받게 됩니다. 따라서 투자자께서는 RBC규제, NCR 및 레버리지비율 규제 등 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다. 

(6) 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제8회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화에 영향을 받을 수 있습니다. NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 충분히 인지하시고 투자의사 결정을 내리시기 바랍니다.

2018년 11월 16일

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[ 회 차 : 8 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

109,210,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

39,890,790,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[ 회 차 : 8 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
40,000,000
발행권면총액의 0.10%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
35,390,000

NICE신용평가, 한국신용평가

(VAT포함)

상장수수료
1,300,000
250억 ~ 500억 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록발행수수료
400,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

표준코드 발급비용
20,000
발급 건당 20,000원

원리금지급대행수수료
600,000
정액 지급

합 계
109,210,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

※ 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조 
- 인수수수료, 수탁수수료 : 발행사와 인수단 협의 
- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2> 
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2> 
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
- 원리금지급대행수수료: 발행사와 원리금지급대행기관과 협의
- 표준코드 발급비용 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

금번 발행되는 제8회 무보증사채 발행 총액은 금 사백억원(\40,000,000,000)이며,차환자금으로 사용될 예정입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[ 회 차 : 8 ]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
-
40,000,000,000
-
40,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[자금의 세부사용 내역]

[ 차환자금 세부 사용내역 ]
(단위 : 억원, %)

구분
발행일
만기일
이자율
발행금액

제2-2회 무보증 사채

2013년 12월 05일

2018년 12월 05일
4.02
400

주) 당사는 상기 자금 사용 예정시기까지 금번 제8회 회사채 발행을 통한 조달 자금 전액을금융기관에 예치하여 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

 - 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[ 연결기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

항 목
FY2018.3Q
FY2017.3Q
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

영업이익(A)
663,378
790,668
1,003,739
688,431
616,833
272,641

이자비용(B)
315,123
254,573
339,975
329,022
293,659
277,086

이자보상비율(A/B)
2.11
3.11
2.95
2.09
2.10
0.98

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2018.3Q 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조
차 지불
할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우

FY2018.3Q 연결기준 영업이익이 6,638억원, 이자비용은 3,151억원으로 이자보상비율은 2.11배

를 기록하고 있는 바, 안정적인 비율을 보이고 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

[별도기준]

가. 미상환 사채 현황

(기준일:
FY2018.3Q)

(단위 : 백만원, %)

종목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
보증기관
만기일
비고

제2-2회
2013.12.05

40,000

공모

4.02

무보증

2018.12.05
-

제4회
2015.08.10
100,000
공모
2.446
무보증
2020.08.10
-

제5회
2016.08.10
100,000
공모
1.833
무보증
2021.08.10
-

제6회
2016.11.29
40,000
공모
2.43
무보증
2019.11.29
-

제7회
2017.07.26
100,000
공모
2.73
무보증
2022.07.26
-

합계
-
380,000
-
-
-
-
-

[연결기준]

(기준일: FY2018.3Q)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 
잔액
공모
1,602,499
1,726,000
1,646,000
100,000
170,000
100,000
-
5,344,499

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
1,602,499
1,726,000
1,646,000
100,000
170,000
200,000
-
5,444,499

출처) 당사 2018년 3분기 분기보고서

나. 미상환 기업어음의 현황

[별도기준]

-
해당사항 없습니다.

[연결기준]

(기준일: FY2018.3Q)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환
잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
16,200
444,100
444,550
776,000
1,297,200
104,300
-
-
3,082,350

합계
16,200

444,100
444,550
776,000
1,297,200
104,300
-
-
3,082,350

출처) 당사 2018년 3분기 분기보고서

다. 미상환 전자단기사채의 현황

[별도기준]

(기준일: FY2018.3Q)
(단위: 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2017년 12월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 증권신고서 제출일 전일(2018년 11월 16일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

[연결기준]

(기준일: FY2018.3Q)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 
잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
93,200
340,400
349,612
-
-
783,212
-
-

합계
93,200
340,400
349,612
-
-
783,212
3,428,212
2,645,000

출처) 당사 2018년 3분기 분기보고서

라. 미상환 신종자본증권의 현황

[별도기준]

(기준일: FY2018.3Q)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

출처) 당사 2018년 3분기 분기보고서

[연결기준]

(기준일: FY2018.3Q)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 
잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

출처) 당사 2018년 3분기 분기보고서

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2018년 11월 14일
제8회 무보증사채
AA

NICE신용평가(주)
00648466
2018년 11월 14일
제8회 무보증사채
AA

나. 평가의 개요

평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)의자체분석기준 및 절차에 의거 발행 회사채의 신용등급을 종합적으로 판단하여 구분 표시하고 있으며, 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행 예정 회사채에 대한 평가등급은 만기 상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기 평가 등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가
AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만
AAA의 채권보다는 다소 열위임.
- 주력 자회사들의 우수한 신용도
- 브랜드사용 수수료와 배당수익 증가로 개선된 수익구조
- 차입 및 자회사 신용공여로 인한 재무부담
- 그룹 전반의 과중한 부동산PF 익스포져로 높은 시황 변동성

NICE신용평가
AA
원리금 지급 확실성은 높지만 AAA등급에
비해 다소 열등한 요소가 있음.
- 핵심 자회사인 메리츠화재해상보험과 메리츠종금증권의 
 우수한 시장지위 및 수익성
- 배당수익, 수수료 수익 등 안정적인 수익구조 보유
- 비교적 낮은 주요 자회사(보험, 증권) 지분율
- 상대적으로 높은 실질 이중레버리지 비율
- 자회사 지원부담 지속

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

주식회사 메리츠금융지주는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

- 한국신용평가(주) : www.kisrating.com 
- NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.
 
(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
 
(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로원리금 상환 불이행에따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
 
(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

메리츠화재해상보험㈜
1922.10.1
서울특별시 강남구 강남대로 382
보험업
18,152,439
지배력보유
 (기업회계기준서 제1110호)
Y
 (자산총액 750억 이상)

메리츠종합금융증권㈜
1973.2.24
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15
금융투자업
23,450,565
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

메리츠자산운용㈜
2008.5.6
서울특별시 종로구 북촌로104
집합투자업
49,261
상동
N

메리츠금융서비스㈜
2009.12.2
서울특별시 강남구 역삼로 3길 11
보험대리 및 중개업
14,110
상동
N

메리츠비즈니스서비스㈜
1999.3.1
서울특별시 중구 세종대로5길 40
시설관리업
2,019
상동
N

메리츠부동산자산운용㈜
2016.2.05
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15
전문사모집합투자업
6,006
상동
N

메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호
2013.12.20
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
82,784
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

메리츠베트남증권투자신탁
2016.09.12
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
57,348
상동
N

AIP Euro Green 8호
2018.09.28
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 쓰리아이에프씨 43층
투자펀드
-
상동
N

이든전문투자형사모투자신탁제2호
2018.08.10
서울시 종로구 새문안로 82, 에스타워 6층
투자펀드
-
상동
N

스마트성복제일차
2017.01.18
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15
자산유동화업
52,529
상동
N

스마트성복제이차
2017.01.18
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15
자산유동화업
52,529
상동
N

엠제이제이제일차
2017.06.20
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15
자산유동화업
55,581
상동
N

엠제이제이제이차
2017.06.20
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15
자산유동화업
40,449
상동
N

엠케이에이치제일차
2017.11.03
서울시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화업
17,516
상동
N

엠스퀘어시흥제일차주식회사
2014.10.07
경기도 시흥시 비둘기공원 7길 64
부동산금융
122,446
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

에이치엠제일차
2018.01.04
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15
자산유동화업
-
상동
N

제이엔티제오차
2015.12.29
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화업
-
상동
N

PT.MERITZ KORINDO INSURANCE
1998.11.18
Wisma Korindo LT1, JL.M.T.Haryono Kav 62, Jakarta12780, Indonesia
손해보험의 원보험 및 재보험
24,060
상동
N

메리츠코리아증권[채권형]자투자신탁
2009.5.18
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
20,175
상동
N

메리츠글로벌헬스케어사모증권투자신탁1호 CI형
2015.10.05
서울시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
19,191
상동
N

이스트스프링하이일드2호
2014.10.24
서울특별시 영등포구 여의대로70 신한금융투자타워
투자펀드
23,727
상동
N

칸서스하이일드분리과세전문투자형사모증권투자신탁1호[채권혼합]
2014.07.23
서울시 영등포구 국제금융로2길 32
투자펀드
28,851
상동
N

에이치알다빈치공모주전문투자형사모신탁1호
2016.02.15
서울시 영등포구 국제금융로20 율촌빌딩
투자펀드
3,250
상동
N

메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI
2016.05.02
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
11,025
상동
N

썬트리공모주전문투자형사모투자신탁1호(혼합자산형)
2016.06.09
서울시 강남구 역삼동 테헤란로 322
투자펀드
5,105
상동
N

제이에스공모주전문투자형사모투자신탁 제1호
2016.06.09
서울시 강남구 봉은사로 21길 6
투자펀드
4,196
상동
N

타이거 0212 공모주 전문투자형 사모투자신탁1호
2016.02.23
서울시 강남구 테헤란로7길 11
투자펀드
4,200
상동
N

트리니티 유니콘 공모주전문투자형사모투자신탁1호
2016.06.09
서울시 영등포구 국제금융로 2 길 24
투자펀드
4,513
상동
N

플랫폼파트너스공모주전문투자형사모투자신탁1호
2016.08.31
서울시 강남구 압구정로 42길 12
투자펀드
4,357
상동
N

유리치 스마트 공모주 사모 1호
2016.10.10
서울시 영등포구 여의나루로 67
투자펀드
4,039
상동
N

케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호
2009.11.09
서울시 영등포구 여의대로 70
투자펀드
4,225
상동
N

코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호
2017.01.12
서울시 영등포구 국제금융로 2길 25
투자펀드
4,543
상동
N

갤럭시공모주전문투자형사모투자신탁제1호
2017.03.07
서울시 영등포구 여의나루로 57
투자펀드
4,067
상동
N

비전 공모주 전문투자형 사모투자신탁 제1호
2017.04.11
서울시 영등포구 국제금융로6길, 7
투자펀드
4,191
상동
N

메리츠코리아전문투자형사모1호
2017.07.20
서울시 종로구 북촌로 104
투자펀드
64,281
상동
N

메리츠코리아전문투자형사모2호
2017.08.31
서울시 종로구 북촌로 104
투자펀드
61,273
상동
N

메리츠코리아전문투자형사모3호
2017.08.31
서울시 종로구 북촌로 104
투자펀드
17,321
상동
N

엠플러스유럽인수금융전문투자형사모투자신탁1호
2018.06.19
서울시 강남구 남부순환로 2806, 군인공제회관 22층
투자펀드
-
상동
N

메리츠캐피탈㈜
2012.03.20
서울시 영등포구 국제금융로2길 11, 8층(여의도동)
여신전문
금융업
4,459,210
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

RREEF SPEZIAL INVEST GmbH 유가증권신탁계약
2015.06.02
서울 영등포구 국제금융로6길 17 부국증권빌딩 12층
투자펀드
1,960
상동
N

유진분리과세하이일드사모증권2호
2014.06.23
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 POBA 여의도빌딩
투자펀드
11,717
상동
N

유진분리과세하이일드사모증권7호
2015.03.02
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 POBA 여의도빌딩
투자펀드
39,151
상동
N

유리분리과세하이일드사모1호
2014.09.12
서울 영등포구 여의도동 34-2 부국증권빌딩
투자펀드
38,924
상동
N

키움분리과세하이일드사모투자신탁제2호
2014.10.24
서울 영등포구 여의도동 36-1 키움파이낸스스퀘어빌딩
투자펀드
38,429
상동
N

코레이트분리과세하이일드사모증권투자신탁4호
2014.10.27
서울 영등포구 여의도동 34-8
투자펀드
37,771
상동
N

스팍스분리과세하이일드1호
2015.12.02
서울시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 19층
투자펀드
29,339
상동
N

캡스톤사모MBS부동산투자신탁3호
2014.11.18
서울특별시 강남구 선릉로90길 36 미소빌딩
투자펀드
5,330
상동
N

라임공모주전문투자형펀드1호
2017.03.22
서울특별시 영등포구 여의대로 24 전경련회관 (FKI타워) 17층
투자펀드
4,002
상동
N

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호(모펀드)
2017.03.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 미원빌딩 19F
투자펀드
6,009
상동
N

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I(자펀드)
2017.03.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 미원빌딩 19F
투자펀드
6,001
상동
N

아름드리공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호
2017.04.10
서울 영등포구 여의대로 8, B1502(여의도동 여의도파크센터)
투자펀드
5,019
상동
N

블루텍공모주멀티펀드전문투자형사모증권투자신탁1호
2017.07.17
서울시 종로구 평창30길 18
투자펀드
1,204
상동
N

브로스IPO사모투자신탁1호
2016.08.03
서울 영등포구 국제금융로8길 11 대영빌딩 11층
투자펀드
4,008
상동
N

휴먼공모주전문투자신탁
2016.08.18
서울 종로구 경희궁1가길 9
투자펀드
4,023
상동
N

캡스톤EU전문투자형사모신탁제1호
2017.03.29
서울특별시 중구 통일로 120
투자펀드
28,150
상동
N

에셋원공모주전문투자형사모1호
2017.09.11
서울 영등포구 의사당대로 82, 하나금융투자빌딩 6층
투자펀드
5,029
상동
N

마일스톤공모주전문투자형사모1호
2017.11.08
서울 강남구 압구정로 449 (청담동) 청하빌딩 2층
투자펀드
5,013
상동
N

BNK공모주분리과세하이일드전문사모1[채혼]
2015.11.16
서울특별시 중구 무교로 6 금세기빌딩 12층
투자펀드
29,549
상동
N

브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I
2018.05.03
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워 26층
투자펀드
-
상동
N

디에스Quattro.V코스닥벤처전문사모C-I
2018.05.03
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워 21층
투자펀드
-
상동
N

캡스톤코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 11호
2018.07.25
서울특별시 강남구 테헤란로 412 삼성생명대치2빌딩 11층
투자펀드
-
상동
N

글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호
2018.07.25
서울특별시 영등포구 국회대로70길 18 한양빌딩8층
투자펀드
-
상동
N

아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호
2018.09.04
서울특별시 강남구 강남대로 112길 12 4층
투자펀드
-
상동
N

우리알타미라펀드
2018.08.29
서울특별시 중구 세종대로 136 파이낸스센터 6층
투자펀드
-
상동
N

하이코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호
2018.05.04
서울특별시 영등포구 여의나루로 61 브릿지빌딩
투자펀드
-
상동
N

스마트에스제십차유동화전문회사
2011.05.20
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
1,245
상동
N

메리츠유동화전문유한회사
2010.03.26
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
848
상동
N

뉴코먼스제일차 유한회사
2014.08.22
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
유가증권 투자
10,417
상동
N

동대문에이치제일차(유)
2015.07.07
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
139,699
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

하이스트오션제일차 주식회사
2015.09.09
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
75,658
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

엠스퀘어미아제이차㈜
2015.09.11
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
11,755
상동
N

엠스퀘어미아제삼차
2015.09.11
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11, 6층(여의도동, 삼덕빌딩)
자산유동화
17,537
상동
N

엠스퀘어미아제사차
2015.09.11
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11, 6층(여의도동, 삼덕빌딩)
자산유동화
11,675
상동
N

두정에스지㈜
2016.05.03
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
40,751
상동
N

엠스퀘어미아제일차 주식회사
2015.09.11
서울특별시 영등포구 여의대로 56 한화투자증권빌딩
자산유동화
11,779
상동
N

위베스트청담제일차㈜
2016.06.10
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
43,735
상동
N

엔에이치엠에이제일차 주식회사
2016.06.15
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
53,975
상동
N

역삼트리니티제일차 주식회사
2016.05.24
서울특별시 영등포구 여의대로 66 KTB 16층
자산유동화
7,191
상동
N

스마트청담제일차 주식회사
2016.07.04
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
6,075
상동
N

용인성복제칠차㈜
2016.08.23
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
168,761
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

에이치소사이어티엠 주식회사
2016.11.14
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
22,857
상동
N

원주에스지 주식회사
2016.08.29
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
20,208
상동
N

마이베스트제일차 주식회사
2016.12.08
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
25,264
상동
N

엠스퀘어신흥 유한회사
2016.08.10
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
30,630
상동
N

챔스필드오키드 유한회사
2015.11.06
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
50,480
상동
N

엠스퀘어수정 유한회사
2016.11.07
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
5,131
상동
N

디에스씨제일차 주식회사
2016.05.03
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
9,126
상동
N

엠스퀘어과천제사차 주식회사
2016.05.09
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠증권)
자산유동화
107,412
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

엠청담제일차
2017.03.23
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
9,545
상동
N

해피트리제일차
2017.03.14
서울특별시 영등포구 의사당대로 97, 19층(여의도동)
자산유동화
8,360
상동
N

클라우드펄
2017.04.05
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
27,406
상동
N

위베스트다산제일차
2017.04.25
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
29,971
상동
N

그레이스영제일차
2016.11.10
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
8,964
상동
N

엠에스유동화전문유한회사
2017.04.10
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
32,863
상동
N

엠에스유니티제삼차
2017.06.15
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
224
상동
N

호평알프하임제일차
2017.06.22
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
23,645
상동
N

호평알프하임제사차
2017.06.22
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
3,603
상동
N

엠스퀘어현곡
2016.06.17
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
22,355
상동
N

마이힐스제일차
2017.07.07
서울특별시 영등포구 여의대방로69길 17(여의도동)
자산유동화
123
상동
N

엠송도제일차
2017.05.25
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15, 13층
자산유동화
7
상동
N

에스엘티대현
2017.07.12
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
20,426
상동
N

제피루스 주식회사
2017.03.27
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
39,695
상동
N

에스엘티다산 주식회사
2017.07.14
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
36,398
상동
N

아이에프디제이차㈜
2017.09.20
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11 (여의도동)
자산유동화
9,780
상동
N

에스엘티명동
2017.09.05
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
20,022
상동
N

더네이처제일차
2017.09.19
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
7,520
상동
N

에이제이홀딩스
2017.10.13
서울특별시 영등포구 여의대방로69길 17(여의도동)
자산유동화
12,343
상동
N

나이스동탄제일차
2017.10.27
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
7,538
상동
N

씨에프에이치
2017.10.24
서울특별시 영등포구 여의대방로67길 22, 404호(여의도동, 태양빌딩)
자산유동화
52,256
상동
N

엠스퀘어가산
2017.11.13
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
16,513
상동
N

에스에이치제일차㈜
2017.11.10
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 25, 706호(여의도동, 주택건설회관)
자산유동화
109,855
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

동부산에이치비제일차
2017.12.28
서울시 영등포구 국제금융로6길 15, 13층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

경주용강유동화1차
2017.12.13
서울시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

류마제이차
2018.02.13
서울시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

엠스퀘어중동제이차
2018.02.06
서울시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

엠스퀘어중동제삼차
2018.02.06
서울시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

엠백봉제일차
2018.01.19
서울시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

디엠랜드마크제일차
2018.02.20
서울시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

사우스레이크제일차
2018.02.08
서울시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

엠에이치엔제일차
2018.04.03
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에스엘티핀포인트신도림
2018.03.05
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
-
상동
N

에스엘티유노이아
2017.10.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

티에이치케이제사차
2017.10.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

엠씨비에이치제일차
2018.06.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 15, 13층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

명륜힐스제이차
2018.05.21
서울시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
-
상동
N

엠스퀘어힉스
2016.12.08
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

가산디프로젝트
2017.06.16
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

엠스퀘어안양
2017.08.21
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15, 13층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에스엘티어드바이저스㈜
2017.07.12
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

베스트퀸즈제일차
2017.08.25
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

엠에스디베이제일차
2017.10.27
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

쥐피아이제일차
2018.04.11
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

쥐피아이제이차
2018.07.09
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15, 13층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에스엘티빌리브
2018.03.19
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에스엘티핀포인트
2018.03.07
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

제이엔티제사차
2015.12.29
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에이스타제일차
2018.07.17
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동, 메리츠종금증권빌딩)
자산유동화
-
상동
N

하남비에스제일차
2018.06.18
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에이케이타워제일차
2018.07.30
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에이치제이제이제이차
2018.04.27
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15, 13층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에스엘티비즈타워
2018.08.17
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15, 13층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

엠에스진접부평
2018.08.27
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15, 13층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

엠안산제일차
2018.09.11
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

티씨에스제일차유동화전문
2018.08.23
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15, 13층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

티씨에스제일차유한회사
2018.08.23
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

엠스퀘어소사제이차
2018.08.22
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

그레이트검단제일차
2018.09.07
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

드래곤리버제일차
2018.04.27
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15, 13층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

더템페스트㈜
2018.08.14
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
-
상동
N

피앤제이에이치제십삼차
2018.04.15
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
-
상동
N

메리츠오토제이차유동화전문회사
2014.09.26
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11 메리츠화재빌딩 8층
자산유동화
19,092
상동
N

메리츠오토제삼차유동화전문회사
2015.10.14
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11 메리츠화재빌딩 8층
자산유동화
108,776
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

메리츠오토제사차유동화전문회사
2016.02.23
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11 메리츠화재빌딩 8층
자산유동화
40,016
상동
N

메리츠오토제오차유동화전문회사
2016.08.08
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11 메리츠화재빌딩 8층
자산유동화
110,126
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

메리츠오토제육차유동화전문회사
2017.10.25
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11 메리츠화재빌딩 8층
자산유동화
300,071
상동
Y
 (자산총액 750억 이상)

메리츠아시아프론티어사모[주식]
2016.03.02
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
558
상동
N

메리츠차이나증권[주식]종류C3
2018.05.02
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
1,373
상동
N

메리츠코리아인게이지먼트전문사모[주식]C
2017.07.04
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
1,395
상동
N

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C
2018.03.12
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
-
상동
N

메리츠코리아스몰캡증권투자신탁CI
2015.06.01
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
16,683
상동
N

메리츠글로벌인프라증권자[주식]C
2018.01.17
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
-
상동
N

메리츠글로벌헬스케어증권투자신탁[주식]C3
2018.01.05
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
3,337
상동
N

메리츠더우먼투자회사
2018.08.08
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
-
상동
N

메리츠시니어증권자[채권혼합-재간접형]Ce
2018.02.19
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
-
상동
N

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
동부산에이치비제일차
당기 신규 투자

경주용강유동화일차
당기 신규 투자

류마제이차
당기 신규 투자

엠스퀘어중동제이차
당기 신규 투자

엠스퀘어중동제삼차
당기 신규 투자

엠백봉제일차
당기 신규 투자

디엠랜드마크제일차
당기 신규 투자

사우스레이크제일차
당기 신규 투자

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C
당기 신규 투자

메리츠글로벌헬스케어증권투자신탁[주식]C3
당기 신규 투자

엠에이치엔제일차
당기 신규 투자

에스엘티핀포인트신도림
당기 신규 투자

에스엘티유노이아
당기 신규 투자

티에이치케이제사차
당기 신규 투자

엠씨비에이치제일차
당기 신규 투자

우리알타미라펀드
당기 신규 투자

명륜힐스제이차
당기 신규 투자

엠플러스유럽인수금융전문투자형사모투자신탁1호
당기 신규 투자

에이치엠제일차
당기 신규 투자

브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I
당기 신규 투자

디에스Quattro.V코스닥벤처전문사모C-I
당기 신규 투자

메리츠더우먼투자회사
당기 신규 투자

메리츠시니어증권자[채권혼합-재간접형]Ce
당기 신규 투자

쥐피아이제이차
당기 신규 투자

에스엘티빌리브
당기 신규 투자

에스엘티핀포인트
당기 신규 투자

제이엔티제사차
당기 신규 투자

에이스타제일차
당기 신규 투자

하남비에스제일차
당기 신규 투자

에이케이타워제일차
당기 신규 투자

에이치제이제이제이차
당기 신규 투자

에스엘티비즈타워
당기 신규 투자

엠에스진접부평
당기 신규 투자

엠안산제일차
당기 신규 투자

티씨에스제일차유동화전문
당기 신규 투자

티씨에스제일차유한회사
당기 신규 투자

엠스퀘어소사제이차
당기 신규 투자

그레이트검단제일차
당기 신규 투자

드래곤리버제일차
당기 신규 투자

더템페스트㈜
당기 신규 투자

피앤제이에이치제십삼차
당기 신규 투자

쥐피아이제일차
당기 신규 투자

제이엔티제오차
당기 신규 투자

AIP Euro Green 8호
당기 신규 투자

이든전문투자형사모투자신탁제2호
당기 신규 투자

캡스톤코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 11호
당기 신규 투자

글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호
당기 신규 투자

아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호
당기 신규 투자

하이코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호
당기 신규 투자

연결
제외
메리츠코리아사모증권투자신탁6호[주식]
당기중 처분으로 연결대상 제외

메리츠코리아증권투자신탁(주식) 종류CI(공모)
당기중 처분으로 연결대상 제외

하이일드플러스 공모주사모신탁3호
당기중 처분으로 연결대상 제외

하이일드플러스 공모주사모신탁4호
당기중 처분으로 연결대상 제외

현대하이일드 사모신탁11호
당기중 처분으로 연결대상 제외

엠신곡제일차
당기중 처분으로 연결대상 제외

해운대프로젝트제일차 유한회사
당기중 처분으로 연결대상 제외

해운대프로젝트제이차 유한회사
당기중 처분으로 연결대상 제외

엠스퀘어충주제일차
당기중 처분으로 연결대상 제외

비케이에이지 유한회사
당기중 처분으로 연결대상 제외

엠스퀘어우동제일차주식회사
당기중 처분으로 연결대상 제외

엠스퀘어베이스제일차 유한회사
당기중 처분으로 연결대상 제외

에스엠케이제육차
당기중 처분으로 연결대상 제외

엠에스디유동화제일차
당기중 처분으로 연결대상 제외

엠에스디유동화제이차
당기중 처분으로 연결대상 제외

엠스퀘어중동제일차
당기중 처분으로 연결대상 제외

엠묵현제일차
당기중 처분으로 연결대상 제외

캡스톤사모MBS부동산투자신탁2호
당기중 처분으로 연결대상 제외

산본마스터프라자제일차 유한회사
당기중 처분으로 연결대상 제외

스마트미사
당기중 처분으로 연결대상 제외

티에이치제일차㈜
당기중 처분으로 연결대상 제외

피데스 점프업 전문투자형 사모증권투자신탁 제1호
당기중 처분으로 연결대상 제외

헤이스팅스공모주전문투자형사모1호
당기중 처분으로 연결대상 제외

CSBER01 HOLDCo
당기중 처분으로 연결대상 제외

CSBER01 PROPCo A
당기중 처분으로 연결대상 제외

CSBER01 PROPCo B
당기중 처분으로 연결대상 제외

엠디엠에이제일차
당기중 처분으로 연결대상 제외

에스엘티한강
당기중 처분으로 연결대상 제외

에스엘티송도엠원주식회사
당기중 처분으로 연결대상 제외

G뉴점프단기채권1호
당기중 처분으로 연결대상 제외

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 메리츠금융지주라고 표기합니다. 또한, 영문으로는
Meritz Financial Group Inc.라 표기합니다.

라. 설립
일자

당사는 2011년 3월
28일 설립되었습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

○ 본사의 주소 : 서울특별시 강남구 강남대로 382(역삼동)
○ 전화번호 : 02) 2018-6868
○ 홈페이지 : http://www.meritzgroup.com

바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

금
융
지주회사법

사. 주요 사업의 내용

[지배회사에 관한 사항]

지
배
회사인 주식회사 메리츠금융지주는 주식의 소유를 통하여 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사를 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로, 설립 근거가 되는 법률인 금융지주회사법에서 정하는 자회사등에 대한 경영관리 업무 및 그에 부수하는 업무 외의 영리를 목적으로 하는 다른 업무는 영위할 수 없습니다.

이에 따라, 주식회사 메리츠금융지주는 자회사등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인, 경영성과의 평가 및 보상의 결정, 경영지배구조의 결정, 업무와 재산상태의 검사, 내부통제 및 위험관리 업무 등 자회사에 대한 경영관리 업무와 자회사등에 대한 자금지원 및 자금지원을 위한 자금조달 등 경영관리에 부수하는 업무만을 영위합니다.

[주요종속회사에 관한 사항]

지배회사인 주식회사 메
리
츠금융지주는 순수지주회사로 독자적인 사업을 영위하지 아니하
므로,

주요 사업부문을

연결실체 전체 입장에서 지배관계 및 사업 비중 등을 고려해

손해보헙업 및 금융투자업, 여신전문업으로 아래와 같이 구분하였습니다

사업부문
주요 종속회사
지배관계
주요 사업의 내용(목적사업 등)

손해보험업
부문
메리츠화재(주)
자회사

- 보험업법 및 관계법령에 의해 영위가능한 보험업
- 보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외 한 모든 자산운용 업무

- 보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업 외의 업무

금융투자업
부문
메리츠종합금융증권(주)
자회사
- 자본시장법에 따른 투자매매업, 투자중개업, 투자자문업, 
 투자일임업, 신탁업 외
- 자본시장법 제336조(종합금융회사의 업무)에 의거 1년 이내 
 만기도래하는 어음의 발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ인수 및 보증, 설비 또는 운전자금의 투ㆍ융자, 외자도입, 해외투자, 
 기타 국제금융의 주선과 외자의 차입 및 전대, 지급보증
- 상기 업무와 관련된 겸영업무ㆍ부수업무 

※ 2010년 4월 5일 메리츠종합금융과의 합병 등기로 
 향후 10년간(2020년 4월 4일) 종합금융업을 영위할 수 있음.

여신전문업 
부문
메리츠캐피탈(주)
손자회사
- 여신전문금융업법에 따른 시설대여업, 할부금융업, 
 신기술사업금융업, 신용대출 또는 담보대출 외
- 상기 업무에 부수 또는 관련된 업무 일체

상기 사업부문별 세부 사항은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭
및 상장 여부

2018년 9월 30일 현재, 주식회사 메리츠금융지주의 자회사는 총 6개사이며, 손자회사는 총 2개사입니다. 

구 분
회 사 명
비 고

지주회사(1)
(주)메리츠금융지주
상장

자회사(6)
메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주)
상장

메리츠자산운용(주), *메리츠부동산자산운용(주) 
메리츠금융서비스(주), 메리츠비즈니스서비스(주)
비상장

손자회사(2)
메리츠캐피탈(주), 메리츠코린도보험
비상장

* 2018.10.30부, 메리츠부동산자산운용(주)의 법인상호가 메리츠대체투자운용(주)으로 변경되었습니다.

자. 신용평가에 관한 사항 

(1) 신용평가 현황

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상
유가증권의
신용등급
평가회사
 (신용평가등급범위)
평가구분

2018.6.27
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)

본평가

2018.6.27

제2-2회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2018.6.26
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2018.6.26

제2-2회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.12.27
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2017.12.14
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2017.7.13

제7회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2017.7.12

제7회 무보증 회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2017.6.30

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2017.6.30

제2-2회 무보증회사채
제3회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.6.28

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

본평가

2017.6.13

제2-2회 무보증회사채
제3회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.11.17

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2016.11.17

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2016.11.17

제6회 무보증 회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2016.11.17

제6회 무보증 회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2016.07.21
제5회 무보증 회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2016.07.20
제5회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016.06.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2016.06.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채
제4회 무보증 회사채

AA0
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2016.06.27
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2016.06.27

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채
제4회 무보증 회사채

AA0
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2015.12.28
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2015.12.21
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2015.07.24
제4회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2015.6.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2015.6.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채

AA0
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2015.6.26
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2015.6.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채

AA0
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2014.12.03

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2014.11.12

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2014.07.25

제1-1회 무보증 회사채

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채

AA0

한국신용평(AAA~D)

수시평가

2014.07.25
제3회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2014.07.24
제3회 무보증 회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2014.06.30

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)NICE신용평가(A1~D)

본평가

2014.04.11

(2014.06.30)

제1-1회 무보증 회사채

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채

AA0

(AA-)

NICE신용평가(AAA~D)

(한국신용평가)(AAA~D)

정기평가

2014.01.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2013.11.15
제2-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2013.11.15
제2-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2013.09.30
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2013.09.30
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2013.09.30
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

2013.03.30
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2012.09.28
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

2012.09.27
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2012.09.27
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2011.08.10
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.08.10
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.07.25
기업신용
AA_
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.07.22
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

(2) 신용등급 평가체계 요약

■ 회사채

등급
등 급 정 의

AAA
원리금지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA
원리금지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금지급확실성이 인정되지만 장래 환경변화로 원리금지급확실성이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금지급확실성이 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서단언할 수 없음

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음

주) 위 등급중 AA등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

■ 기업어음(CP)

등 급
등 급 정 의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지않을만큼 높음

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D
현재 채무불이행 상태에 있음

주) 상기등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 +,-부호를 부여할 수 있음

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2011.05.13
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지
서울특별시 강남구 강남대로 382 (역삼동)

나. 경영진의 중요한 변동

일 자
변동사항
성명
직 위
비 고

2013.04.01
선임
원명수
사내이사(대표이사)
신규

2014.03.21
퇴임
원명수
사내이사(대표이사)
사임

2014.03.21
선임
김용범
사내이사(대표이사)
신규

2014.03.21
선임
조정호
사내이사
신규

2017.03.24
선임
김용범
사내이사(대표이사)
연임

2017.03.24
선임
조정호
사내이사
연임

다. 최대주주의 변동
공시대상기간(5사업연도) 중 최대주주 변경 사실이 없으며 최대주주 등의 보유주식수 변동내역은 본 보고서의 'Ⅵ. 주주에 관한 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다

라. 상호의 변동
해당사항 없음

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과
당사의 자회사인 메리츠금융정보서비스(주)는 2014년 03월 20일 정기주주총회에 의한 해산결의 후 2014년 6월 17일에 청산 종결되었습니다.

또한, 당사의 해외 손자회사 및 증손회사인 화아투자자문 및 카비로스투자자문은 
매각절차가 2016년 9월 8일부 완료되어 당사의 계열회사에서 제외되었습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
[주요종속회사에 관한사항]
<메리츠종금증권>
메리츠종금증권(주)는 2015년 6월 1일 아이엠투자증권㈜와의 합병을 완료하였으며, 
2017년 4월 28일 메리츠캐피탈(주)과의 포괄적 주식교환을 완료함에 따라 메리츠캐피탈(주)는 메리츠종금증권(주)의 완전자회사로 변경되었습니다. 

일 시
내 용
비 고

2015.06.01
아이엠투자증권(주)와의 합병
아이엠투자증권㈜과 메리츠종합금융증권(주)의 보통주 1.5184534:1 합병비율로 흡수합병

2017.04.28
메리츠캐피탈과의
포괄적 주식교환
메리츠종합금융증권(주)와 메리츠캐피탈(주)의
주식교환 비율은 1: 2.5232069

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
[지배회사에 관한사항-메리츠금융지주]

일 자
내 용

2011.03.16
금융위원회로부터 지주회사 설립 본인가 취득

2011.03.25
메리츠화재해상보험(주)에서 인적분할

2011.03.28
(주)메리츠금융지주 설립 등기

2011.05.13
한국거래소 주식 상장

2011.06.15
금융위원회로부터 메리츠화재해상보험(주) 자회사 편입 승인

2011.07.26
메리츠화재해상보험(주) 자회사 편입(편입전 지분 13.02%, 편입후 지분 34.61%)

2012.03.20
자회사 메리츠캐피탈 설립

2014.12.26
아이엠투자증권(주) 손자회사 편입

2015.06.01
자회사 메리츠종합금융증권㈜과 손자회사 아이엠투자증권(주) 합병

2016.02.05
자회사 메리츠부동산자산운용(주) 설립

2016.06.01
자회사 메리츠부동산자산운용(주) 전문사모집합투자업 등록

2016.09.08
손자회사인 화아투자자문 매각(계열회사 제외)

2017.04.28
메리츠캐피탈(주) 자회사에서 손자회사로 변경(그룹내 소유구조 변경)

[주요종속회사에 관한 사항]
<메리츠화재해상보험>

일 자
내 용

2011.03.28

회사 인적분할을 통해 ㈜메리츠금융지주 설립

2011.07.26
(주)메리츠금융지주의 자회사로 편입

2013.11.15
A.M.Best 신용평가 7년 연속A-(Excellent) 등급 인증

2014.11.22
A.M.Best 신용평가 8년연속A-(Excellent)등급 인증

2015.11.11
A.M.Best 신용평가 9년 연속 A-(Excellent)등급 인증

2016.12.05
A.M.Best 신용평가10년 연속 A-(Excellent)등급 인증

2017.05.31

운용자산 15조원 돌파

2017.05.31
총자산17조원 돌파

2017.12.07

A.M.Best 신용평가 11년연속 A-(Excellent)등급 인증

2017.12.31

총자산 18조원 돌파

<메리츠종금증권>

일 자
내 용

2012.04.01
신방향투자유한공사 매각

2014.03.28
전자금융업 등록(취급업무 : 직불전자지급수단 발행 및 관리업)

2014.09.02
투자자문업 변경(추가) 등록 
※추가업무 : 부동산 및 부동산 관련 권리(지상권 ·지역권 ·
 전세권 ·임차권 ·분양권 등)에 대한 자문

2014.12.26
아이엠투자증권(주) 자회사 편입 (2014.12.24 금융위 승인)

2014.12.29
아이엠투자증권(주)와 합병 결의 및 합병계약 체결

2015.06.01
아이엠투자증권(주)와의 합병 등기 완료

2016.09.08
화아투자자문 매각

2016.11.16
메리츠캐피탈과의 포괄적 주식교환 계약 체결

2017.04.28
메리츠캐피탈과의 포괄적 주식교환 종료

2017.06.28
유상증자결정(전환상환우선주 발행)

2017.11.22
종합금융투자사업자(자기자본 3조 이상) 지정

<메리츠캐피탈>

일 자
내 용

2012.03.20
메리츠캐피탈(주) 설립(자본금 200억)

2012.05.11
시설대여업 및 할부금융업 등록

2014.12.22
신기술사업금융업 등록

2016.11.16
메리츠종금증권과의 포괄적 주식교환 계약 체결

2017.04.28
완전모회사 메리츠금융지주에서 메리츠종금증권으로 변경

3. 자본금 변동사항

가. 집중투표제 및 서면투표제 관련 사항
당사는 공시서류작성일 기준 집중투표제 및 서면투표제와 관련하여 정관에 특별히 정한바가 없습니다. 

나. 전자투표제 관련 사항
당사 제7기 정기주주총회(2017년 3월 24일 개최)의 원활한 진행과 의결정족수 확보 등을 목적으로 2017년 2월 9일 개최된 이사회에서 전자투표제를 채택하였으며, 아래와 같이 운영되었습니다. 

 1)전자투표 관리업무 : 한국예탁결제원(업무 위탁)
 2)전자투표관리시스템 인터넷 주소 : http://evote.ksd.or.kr
 3)전자투표 행사기간 : 2017년 3월 14일 ~ 2017년 3월 23일
 4)의결권 행사방법 : 전자투표관리시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별의결권 행사(주주확인용 공인인증서의 종류 : 증권거 래용 공인인증서 또는 은행ㆍ증권 범용 공인인증서) 

다. 소수주주권의 행사여부

해당사항 없음

라. 경영권 경쟁

해당사항 없음

[증자(감자)현황]

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014년 09월 27일
유상증자(주주배정)
보통주
28,142,590
500
5,910
주)

주) 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 증자비율은 24.52658033%임

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
142,885,818
-
142,885,818
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
2,661,504
-
2,661,504
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
2,661,504
-
2,661,504
2018.3.30부

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
140,224,314
-
140,224,314
-

Ⅴ. 자기주식수
2,385,669
-
2,385,669
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
137,838,645
-
137,838,645
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
2,354,974
306,530
-2,661,504
-
-
주1)

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
2,661,504
-
-2,661,504
-
주2)

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
2,354,974
2,968,034
-2,661,504
-2,661,504
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
2,385,669
-
-
-
2,385,669
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
4,740,643
2,968,034
-2,661,504
-2,661,504
2,385,669
-

-
-
-
-
-
-
-

주1) 신탁계약 해지에 따라 수탁자 보유물량 현물 반환(관련공시 : '2018.3.23부 신탁계약해지결과보고서' DART 공시내역 참조)

주2) 이사회 결의에 따라 신탁계약에 의한 취득분 총 2,661,504주 이익소각 완료(관련공시 : '2018.3.23부 주식소각 결정' DART 공시내역 참조)

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
140,224,314
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,385,669
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
137,838,645
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제8기
제7기
제6기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
370,092
252,721
203,787

(별도)당기순이익(백만원)
291,960
93,414
44,309

(연결)주당순이익(원)
2,596
1,799
1,450

현금배당금총액(백만원)
71,842
42,150
21,778

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
19.4
16.7
10.7

현금배당수익률(%)
보통주
3.4
2.7
1.2

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
520
300
155

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

- (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.
- (연결)주당순이익 : 한국채택국제회계기준 제1033호에 따라 산출되었습니다.
- (연결)현금배당성향 : 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[금융산업 전반의 현황 및 지배회사에 관한 사항]
2018년 세계 경제는 개선 기조가 지속되고 있습니다. 
선진국은 견조한 성장세를 이어가고 신흥국들은 성장모멘텀을 유지할 것으로 전망됩니다. 다만, 미국과 중국 간에 형성되고 있는 보호무역주의의 확산과 무역전쟁과, 장기 인플레이션 위험이 불안요소로 상존하고 있습니다. 특히 세계 경기 개선이 두드러지면서 국제원자재 가격 상승 등으로 인한 인플레이션 가능성은 커질 것으로 보입니다.

미국의 경제는 경제심리가 개선되고, 친기업 정치 환경조성으로 인한 기업투자가 확대되면서 견조한 성장흐름을 지속하고 있습니다. 최근 트럼프 행정부의 중간선거 결과에 따른 대외무역 스탠스 변화와 감세 정책 실시 가능성은 불확실성 요인으로 존재하고 있습니다.

유로지역 경제는 고용과 기업 심리가 개선됨에 따라 소비와 투자가 확대되고 있습니다. 브렉시트 후속 절차와 반EU 정치세력의 부상, 지난 여러 해 동안 지속되고 있는 난민 이슈 등으로 성장세의 제약 요인도 여전히 존재하고 있습니다.

일본 경제는 수출과 투자를 중심으로 잠재성장률을 웃도는 성장세를 계속 이어가고 있습니다. 수출과 설비투자가 계속 호조세이며, 임금 상승과 고용 확대에 따른 민간소비도 완만하게 회복되어 경제에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.

중국경제는 미국의 강력한 무역 불균형 개선의지로 인한 수출 감소로 인하여 성장율은 낮아지고, 부동산 시장 규제와 지방정부 부채관리 강화로 경제여건 둔화가가시화 되는 것으로 보입니다.

신흥국들은 소비와 투자 위주의 성장세가 확대될 것으로 보이고, 브라질, 러시아는 자원수출 증가와 원자재 가격 회복 전망에 힘입어 경제 성장이 개선될 것으로 예상됩니다.

2018년 국내 경제 성장율은 연초 전망에 비해 낮은 수준을 달성할 것으로 예상됩니다

미중 무역전쟁으로 인한 해외 수출에 어려움을 겪고 있으며, 국내 투자 심리 위축과 소비 감소로 인한 경기 둔화가 가속화되고 있는 것으로 보입니다.

메리츠금융그룹은 이러한 경제 환경의 변화 속에서도 흔들림 없이 안정적이고 지속적인 성장을 달성하기 위해 '차별화를 통한 경쟁력 제고', '철저한 리스크 관리’, '미래가치 증대를 위한 성장’을 중점 추진할 계획입니다.
 
메리츠금융그룹의 주요 사업부문과 관련 된 사항은 본 절의 주요종속회사에 관한 사항을 참조하여 주시기 바랍니다.

[사업부문별 현황_주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업_메리츠화재>

① 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

- 산업의 특성

손해보험업은 우연한 사건으로 발생하는 손해로 인한 위험을 보장하며 이에 따라 발생하는 보험의 인수, 보험료 수수 및 보험금 지급 등을 영업으로 하는 것을 말합니다.

손해보험은 크게 일반손해보험과 자동차보험, 장기손해보험으로 구분되며, 일반손해보험은 화재보험/해상보험/특종보험 등으로 구성되어 있습니다.

손해보험업은 가계성 상품 구성비가 높아 주로 국내시장에 의존하는 내수산업의 성격을 지니고 있습니다. 또한 불특정다수의 보험가입자가 각출한 보험료를 기초로 하여 경제적 위험 분산을 목적으로 한다는 점에서 공공성을 가지고 있으며 최근에는 보험계약법 개정 등 법적환경 변화 및 사회 안전 인식 제고와 관련 정책 시행, 기타 신종 위험 증가 등에 대한 적절한 대응이 요구될 것으로 예상됩니다.

한편 손해보험업은 실손보상 중심의 장기상품 및 자동차 의무가입 등으로 다른 산업보다는 경기에 덜 민감하게 반응하며, 일반적으로는 경기 후행적인 성격이 강한 산업적 특성을 가지고 있는 동시에 투자영업손익의 수익 비중이 높아 시장금리와 주식시장 동향에 의해 수익성이 크게 좌우됩니다.

- 산업의 성장성

손해
보험산업은 저금리 장기화 및 자동차보험의 만성적자 상황이라는 어려운 경영환경 속에서도 지속적으로 발전을 하고 있습니다.

2018년 회계연도 3분기까지 업계는
총 56조 9,412억원을 거수하였습니다. 장기 신계약(일시납제외)은 6,451억원, 자동차보험은 12조 4,845억원, 일반보험은 4조 7,660억원을 거수하였습니다.

(2018.09월 동업사 가마감 기준)

-
경기변동의 특성

손해보험업종은 국민소득, 물가, 인구, 산업구조, 사회심리의 변화 및 금융시장 여건 등이 복합적으로 작용합니다. 또한 보험종목별로 차이는 있지만, 전반적으로 보험업은 경기 상승 시 보험료 및 수익, 자산의 성장을 동시에 이룰 수 있습니다.

하지만 경기 하강 시에는 매출 성장의 둔화와 함께 모럴헤저드 증가 및 운용자산의 투자이익 감소 등의 영향으로 수익이 감소합니다. 이와 같이 보험업은 다양한 요인의 작용을 받으며 경기 변동에 영향을 받습니다.

-
계절성
보험업은 영업력측면에서는 계절 영향의 편차가 크지 않으나, 일부 종목에서 손해율의 영향을 받습니다. 여름철 집중호우 및 휴가차량 증가 등은 일반적으로 자동차 사고를 유발하여 해당종목의 손해율을 상승시킵니다. 또한 동절기의 폭설 또한 해당종목의 변동성을 높이는 요인으로 작용합니다. 

② 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율)
-시장의 안정성

최근 금융시장 변동성 확대, 자동차 사고증가에 따른 자동차보험 수익성 악화 등 불안요인은 많으나, 제도 개선 및 업계 내실강화를 통해 손해보험시장의 수익성장은 지속될 수 있을 거라 예상됩니다.

- 경쟁상황

최근 국내 손해보험시장은 성장률 둔화 및 수익성 악화에 직면함에 따라 수익성 제고를 위한 다방면의 노력이 요구되고 있습니다.

장기손해보험은 세제개편 등에 따라 저축성보험 시장이 축소되어 향후 보장성보험 중심의 성장과 경쟁 심화가 예상됩니다. 자동차보험은 가격경쟁 심화, 높은 손해율 지속 상황에 직면하면서 경영성과 악화로 이어지고 있으며, 일반보험 역시 경기 둔화에 따른 성장률 둔화 추세가 나타나고 있습니다.

한편 소비자 보호 강화, 고객정보 관리 및 사전 리스크 통제가 주요 Issue로 대두됨에 따라 고객민원 감축을 중심으로 한 고객서비스 개선 및 리스크 관리 강화에 대한 업계 전반의 다양한 노력들이 진행되고 있습니다.

-시장점유율

(단위 : %)

구 분
제98기 3분기
제97기 연간

제96기 연간

장 기

15.8

10.0

9.4

자동차

4.8

4.8

4.5

일 반

7.5

7.5

6.9

계

9.2

8.5

8.1

주1) 종합보험사 11개 및 자동차보험 전업사 2개 등 총 13개사 합계대비 비율임
주2) 2018.09 동업사 가마감 기준 추정

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등

메
리츠화재는 1922년 국내 최초로 설립된 손해보험회사로서 풍부한 경험과 Know

-How를 토대로 고객의 손해를 보장하며, 국내 손해보험 산업의 발전을 선도하고 있습니다.

메리츠화재의 강점으로는 장기 보장성보험 중심의 매출 전략을 들 수 있습니다. 장기보장성 신계약은 업계 최고수준의 장기상품 경쟁력을 바탕으로, 지속적으로 업계 상위 수준의 성장율을 나타내고 있습니다.

메리츠화재의 약점으로는 판매채널이 상위사 대비 수적 열세에 있다는 점을 꼽을 수 있으나, 지속적인 보장성인보험 중심의 영업전략을 통해 안정적인 수익성장을 달성하고 있으며, 채널 경쟁력 강화 노력을 통해 판매체력도 지속 제고하고 있습니다.

④

회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

메리츠화재는 언더라이팅 강화 및 효율적 사업비 절감 등 보험영업부문에서 지속적인 이익이 가능한 정책을 지속 수행하였고, 안정적인 투자이익 확보를 위한 포트폴리오 관리를 통해 탄탄한 이익체력을 확보하였습니다.

또한 '걱정인형'이라는 캐릭터를 활용한 타사대비 차별화된 광고/홍보 전략을 통해 기업이미지 및 인지도를 효과적으로 제고시키고 있습니다.

메리츠화재는 보장성, 특히 인보험 중심의 장기보험 판매전략을 유지함과 동시에 자동차보험 경쟁력 제고, 수익중심의 일반보험 영업전략을 통하여 수익성을 기반으로 한 보험성장 정책을 추진하고 있습니다. 또한, 안정성 중심의 투자 Stance 유지, 선제적 위기대응체제 구축을 통한 Risk Management 강화를 통해 회사의 건전성을 확보하고, 서비스 경쟁력 강화를 통한 대 고객 만족도 제고를 위하여 지속적으로 노력할 것입니다.

<금융투자업_메리츠종합금융증권>

① 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

- 산업의 특성

금융투자업은 증권시장 등 금융시장을 통하여 기업의 필요자금을 조달하도록 하는 산업으로서 기업에게는 장기 산업자금의 조달을 가능하게 하고, 투자자에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자 기회를 제공하며, 사회적으로는 자본의 효율적인 배분 기능을 수행합니다. 그리고 금융투자업은 자본주의 경제 운용의 모태가 되며 경제 규모가 커지고 발전할수록 증권시장을 통한 직접 금융의 비중이 커지게 되어산업의 안정적인 성장을 뒷받침하고, 국가 경제의 발전에 큰 상승 효과를 가져오는 역할을 하게 됩니다. 또한 국가의 경제 상황은 물론 정치, 사회, 문화 및 경기 동향 등여타 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라, 해외시장의 동향에도 민감하게 반응하는등 다른 어느 산업보다도 큰 변동성을 가지는 산업입니다.

- 산업의 성장성

금융당국은 자본시장 경쟁력 강화를 위해 해외 대형 IB를 롤 모델로 하여 초대형 금융투자회사로의 육성을 추진하고 있으며, 이러한 정책 방향에 부응하여 금융투자업계는 M&A 및 자본확충을 통하여 몸집 부풀리기가 진행되고 있습니다. 반면에 대형 IB 수준의 자본을 확충하기 어려운 중소형사들은 전문화를 통하여 생존을 모색하는 등 최근 자본시장의 경영환경은 대형화와 전문화라는 두 가지 방향으로 나아가고 있으며, 이러한 트렌드에 뒤쳐지는 회사는 도태될 수밖에 없는 상황으로 내몰리고 있습니다. 또한, 핀테크 등 IT기술이 접목된 새로운 형태의 금융서비스가 등장하고 있습니다.

이러한 불확실한 경영환경은 국내 금융투자회사에게 위기와 기회를 동시에 제공하고 있으며, 시장의 구조적인 변화에 발빠르게 대응하는 회사는 지속 성장을 위한 기회로 활용할 수 있을 것이며, 그렇지 못하는 회사는 매우 큰 어려움을 겪게 될 것으로 보입니다.

(단위 : 개, 억원, 백만주, 억원)

구 분
2018년 3Q
2017년
2016년
2015년
2014년

상장회사수
2,221
2,194
2,128
2,030
1,905

증감율 (%)
+ 1.2
+3.1
+ 4.8
+ 6.6
+ 4.0

시 가 총 액
18,476,784
18,934,690
15,142,715
14,484,105
13,367,659

증감율 (%)
(-) 2.4
+25.0
+ 4.5
+ 8.4
+ 2.3

거 래 량
310,711
261,485
263,538
262,846
155,004

증감율 (%)
+ 18.8
(-)0.8
+ 0.3
+ 69.6
(-)13.3

거 래 대 금
30,047,338
21,909,026
19,481,883
22,014,640
14,588,041

증감율 (%)
+ 37.1
+12.5
(-)11.5
+ 50.9
+ 1.5

(주1) 연도구분은 CY기준
* 자료출처 : 한국거래소 홈페이지

(주2) 2018년 3분기 거래량 및 거래대금은 연환산 기준 

- 경기변동의 특성

기존의 금융투자업은 Brokerage 수익 중심의 영업 환경으로 지수의 변동에 따라 수익이 경기 변동에 큰 영향을 받아왔습니다. 그러나, 자본시장법 시행을 계기로 상품 개발의 제약이 철폐되고, 결제 기능이 강화되어 은행 등 타 금융산업과 경쟁할 수 있는 여건이 갖추어짐에 따라 경기 변동에 영향을 덜 받는 수익 구조를 갖출 수 있을 것으로 기대되고 있습니다.

- 계절성

금융투자업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

② 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율)

- 시장의 안정성 및 경쟁상황

국내 금융투자회사는 그 동안 브로커리지 중심의 리테일 영업부문에 수익 구조가 편중되어 있었으나, HTS, MTS 등 온라인 채널 확대 및 업계 내 수수료 인하 경쟁 심화로 영업무문의 수익성은 낮아지고 있습니다. 또한, 국내 주식시장은 글로벌 경기에 연동되어 움직이는 까닭에 리테일의 영업무문 수익 안정성은 낮은 상황입니다.

이에 따라 최근 금융투자업계에서는 단순 브로커리지에서 벗어나 기업과 투자자를 연결하고, 모험자본을 적극 공급하는 투자은행(IB) 업무가 핵심 경쟁력으로 부각되고 있습니다. 정부의 초대형 IB 육성 방침에 따라 종합금융투자사업자 자기자본 요건 충족을 위한 대형사의 자본확충이 종료 된 이후 수익구조가 변화하면서 자기자본 기준 상위사의 수익 점유율이 자본의 크기에 비례하여 높아지고 있습니다. 과거 브로커리지 중심의 수익구조에서는 자본 규모의 확대가 반드시 수익 점유율 상승으로 이어지지는 않았으나, 최근에는 위험자본이 요구되는 기업금융과 레버리지를 활용한 운용손익의 비중이 높아지면서 자본력이 경쟁력 강화로 이어지는 선순환 구조가 형성되고 있는 것입니다. 또한, 콜차입 규제, 신NCR 도입 및 레버리지 비율 축소 등 금융당국의 규제들로 인해 자본력이 부족한 중소형 증권사들의 경쟁력은 점점 더 약화될 것으로 보입니다. 

-
시장점유율

(단위 : 백만원)

구분
'18.1~'18.6
'17.1~'17.12
'16.1~'16.12

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

수수료수익
211,224
4.41%
405,354
5.41%
354,283
5.81%

증권평가 및 처분이익
740,787
9.11%
799,557
7.20%
486,169
5.72%

파생상품관련이익
1,964,493
9.70%
2,676,883
7.35%
2,565,137
8.28%

이자수익
272,152
6.96%
413,558
5.99%
384,960
5.99%

영업이익
219,553
6.92%
390,934
9.04%
328,479
16.24%

세전이익
219,467
6.81%
395,587
9.07%
331,496
15.73%

당기순이익
160,980
6.55%
300,124
8.88%
253,034
15.76%

*자료출처: 금융감독원 금융통계정보시스템자료 증권사(국내법인) 

(주) K-IFRS 별도재무제표 기준

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등

금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 고객의 Needs를 충족시키는 금융상품 개발 및 판매, 정확성 및 적시성을 갖춘 투자정보 제공 능력, 차별화된 고객서비스, 수익원 다변화 및 안정적인 수익구조 구축 등이 있습니다. 

④

회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

메리츠종합금융증권는 자본시장법 시행을 대비하여 자산운용, PF 등 특화된 부문의 경쟁력 강화를 통해 기업의 경쟁력을 높이도록 노력하여 왔습니다. 개인 고객들의 투자 방향이 주식매매에서 금융상품, 자산관리영업의 형태로 발전함에 따라 고객들에게 종금상품 및 다양한 금융상품 제공이 가능해지는 등 경쟁력 강화를 통한 수익성 향상을 위해 노력하고 있습니다. 

2010년 4월 메리츠종금과의 합병 이후 출시한 종금형 CMA 및 발행어음 상품은 5,000만원까지 예금자보호가 되고, 업계 최고 수준의 확정금리 보장으로 시장에서 좋은 반응을 보이고 있습니다.

또한 메리츠종합금융증권는 2015년 5월말 아이엠투자증권과의 합병, 2015년 8월 유상증자, 2017년 4월 메리츠캐피탈 주식의 포괄적 교환 및 2017년 6월 전환상환우선주 발행 등으로 2017년 12월말 기준 메리츠종합금융증권의 자기자본은 3.3조원(K-IFRS 별도 재무제표 기준) 수준으로 2017년 11월 중 종합금융투자회사로 지정되었습니다. 이를 활용하여 기존에 구구축한 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출, M&A 인수금융 등 다양한 분야의 기업금융업무 노하우를 유지ㆍ발전하는 한편
新성장분야 기업 발굴, M&A자문, 재무적 투자자 알선, IPO, 회사채 발행, 기업자산관리 등 다양한 수요에 맞춤형 서비스를 제공하는 Total Solution Provider로의 역량 강화
를 통하여
명실상부한 종합금융투자회사로서의 위치를 더욱 굳건히 하기 위하여 노력하고 있습니다

<여
신
전문업_메리츠캐피탈>

① 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성
- 산업의 특성

여신전문금융업은 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 총 4개업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 영위하고 있습니다. 카드업종을 제외한 기타 업종에 대한 진출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다.

- 산업의 성장성 등
[
할부금융부문]

할부금융은 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차, 가전제품 등)나 주택을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 판매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 할부금융회사에 일정한 수수료를 내고 원금과 이자를 분할상환하는 금융제도입니다. 
할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 
할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하고, 생산판매자 금융의 성격을 가지고 있어, 자금조달력과 채권회수가 중시되는 사업입니다.

국내 할부금융업은 2017년 취급 실적 기준으로 자동차 할부금융이 약 92.2%를 차지하고 있듯
이
여신전문금융업은 자동차금융 위주로 활성화되어 있는 상황입니다. 

[연도별/품목별 할부금융 취급실적 및 성장률]
(단위: 억원, %)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계
성장률

자동차
가전
기타
계

2013년
103,431
1,346
2,398
107,175
4,643
5,072
1,212
118,102
14.1

2014년
118,319
391
2,850
121,560
2,781
4,835
1,930
131,106
11.0

2015년
136,197
512
4,212
140,921
704
4,502
2,517
148,644
13.4

2016년
158,862
410
4,337
163,609
1,005
4,225
4,208
173,046
16.4

2017년
185,361
250
4,682
190,293
3,086
2,823
4,824
201,026
16.2

출처 : 여신금융협회

[리스금융부문
]

리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융행위를말합니다. 여전법상으로는 특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게일정기간 이상 사용하게 하고, 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며, 그 기간 종료후의 물건의 처분에 대하여는 당사자간의 약정으로 정하는 방식의 금융을 정의하고 있습니다.
우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 1980~90년대 기업의 설비투자를 지원하면서 경제성장의 밑거름을 제공해 왔으며, 선박, 항공기, 건설장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 자금을 원활하게 공급하는 역할을 하고 있습니다.
외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다.
이와 같이 동산 설비 및 장비의 공급을 원활하게 하여 산업발전에 기여해 온 리스금융은 앞으로 지속적인 수요 창출과 수익원 개발을 위해 부동산리스를 비롯한 새로운 업무를 발굴해 나갈 것으로 예상됩니다.

[연도별 리스실적 및 성장률]
(단위: 억원, %)

구분
금융
운용
총계
성장률

원화
외화
원화
외화

2013년
73,421
3,090
31,556
0
108,067
5.3

2014년
75,228
1,600
42,120
0
118,947
10.1

2015년
87,725
1,210
45,146
0
134,082
12.7

2016년
81,960
810
38,857
0
121,627
-9.3

2017년
97,380
498
30,202
0
128,080
5.3

출처 : 여신금융협회

[신기술사업금융부문

]

신기술사업금융업은 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 고수익을 추구하는 금융활동으로, 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편입니다. 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤처투자영업을 꾸준히 집행될 것으로 예상되며, 이와 병행하여 은행과 연계한 유망 중소 벤처기업 발굴 지원, 투자조합 설립을 활성화하고, 이와 병행하여 M&A 등 기업구조조정업무를 활성화하여 신기술사업금융업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다.

② 국내외 시장여건
- 시장의 안정성 및 경쟁상황

캐피탈사 총자산은 매년 10% 이상의 높은 성장세를 보이고 있으며, 고유업무자산 중 할부금융자산의 비중이 지속 증가 중이고, 대출자산은 가계대출 보다 기업대출자산의 비중이 늘어나는 상태입니다. 특히, 자동차금융자산이 전체 자산의 절반 정도를 차지하고 있는 가운데 신차금융 대비 중고차금융의 비중이 빠르게 성장 중입니다. 
반면, 캐피탈사의 당기순이익 증가율은 지속적인 감소추세를 기록했고 총자산순이익률(ROA)도 하락추세를 기록하고 있습니다. 자산연체율은 하락추세에서 증가세로 반전됐고, 대손충당금 적립비율은 요적립액을 충족해 적정비율 수준을 유지하고 있습니다.
2018년에는 미국 및 한국 금리인상, 가계부채 관리 필요성 등의 대내외 여건 고려시 캐피탈채 금리는 상승할 것으로 전망되고, 이는 조달비용 상승과 대손비용증가로 이어져 전체 영업비용 상승을 견인할 가능성이 존재합니다. 또한, 법정 최고금리 인하(27.9% -> 24%)를 비롯한 제2금융권 가계대출 총량 규제 시행, 제2금융권 건전성 관리 강화 방안 등의 제도 변화는 위협요인으로 작용할 것으로 보입니다. 반면, 신차 할부금융에 따른 신용등급 하락 관행 개선, 행정정보 공동이용 대상기관에 캐피탈사 포함, 중고 자동차대출 표준약관 시행 등의 제도 변화는 시장의 기회요인으로 보여집니다.
이러한 영업환경 변화 속에서 자동차금융은 2018년도 역시 중고차 거래 활성화 및 관련 세제혜택 확대로 중고차금융은 지속 증가될 전망입니다. 캐피탈업계는 적극적으로 관련 상품과 서비스(사이트 및 웹개발)를 출시 할 예정입니다. 가계금융 부문은 민간소비증가율 회복 및 제1금융권 대출수요 유입은 긍정적인 요인이나 가계대출 총량규제는 2018년 캐피탈사 가계대출 성장률을 제한할 것으로 보입니다. 끝으로, 기업금융 부문은 민간부문의 투자유인 회복에 따라 2017년 설비투자가 큰 폭으로 증가하였고, 2018년 캐피탈사 기업금융은 기저효과로 인한 증가율 감소에도 불구하고 상당폭 증가할 것으로 전망됩니다.

-시장점유율

구 분
17년 12월말
16년 12월말

15년 12월말

14년 12월말

할부금융

3.56%

2.76%

1.79%

1.26%

리스

7.04%

5.55%

2.85%

1.21%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 '할부금융사 부문별 자산현황'

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등

여신금융사의 경우 장기수익성 확보를 위한 시장기반 확보와 자금조달 및 심사능력이 주요 경쟁요인으로 작용하고 있습니다.

메리츠캐피탈의 강점으로는 시장에서 검증된 오토금융자산과 경쟁력이 확보되어 있는 부동산금융 등 안정적인 성장이 가능한 균형 있는 자산포트폴리오를 추구하고 있습니다. 또한, 철저한 심사기준을 바탕으로 업계평균 이하의 연체율을 유지하고 있습니다

④

회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

메리츠캐피탈은 지속적인 영업채널 확보를 통한 리테일사업 기반을 확대하고 있으며우량 기업금융을 통한 고수익 창출에 집중하고 있습니다. 신규사업에 있어 철저한 담보가치 중심의 안정적인 물적금융 시장을 검토하고 있습니다.
과학적 심사시스템 및 거점별 채권회수 조직을 활용한 리스크관리를 하고 있으며, 자금조달에 있어서는 신용등급 상향을 통한 조달비용 절감을 위해 노력하고 있습니다. 업계 최고 수준의 생산성을 목표로 우수인력 중심의 조직을 운영하며, 불필요한 비용을 사전 통제함으로서 수익 중심 경영관리쳬계 확립을 지속 추진하고 있습니다.

2. 영업의 현황

[메리츠금
융그룹(
연결기준)
]

가. 영업의 개황 

메리츠금융그룹은 2011년 3월 국내 최초의 보험지주회사로 설립된 이래 유럽의 재정위기, 글로벌 금융시장의 불확실성 확대 등 어려운 경영환경이 지속됨에도 불구하고,지주체제를 통해 그룹의 리스크 및 대응 프로세스를 보다 견고히 하였고, 강도 높은 비용절감을 추진하는 등 금융위기에 발 빠르게 대처하였습니다.

앞으로도 메리츠금융지주는 메리츠금융그룹이 장기 지속적인 수익성 있는 성장을 달성하기 위해 안정된 수익성 경영 정착, 경영효율화의 지속 실천, 리스크관리 역량 강화를 지속적으로 추진해 나가도록 하겠습니다.

나. 영업의 종류

사업부문
그룹사
주요종속회사
여부
주요 사업의 내용

손해보험업
부문
메리츠화재(주)
○
보험업법 및 관계법령에서 영위가능한 보험업 등,
보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업 외 업무를 영위

금융투자업
부문
메리츠종합금융증권(주)
○
자본시장법에 따라 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 전문사모집합투자업 등과 이에 부수하는 업무를 영위

여신전문업
부문
메리츠캐피탈(주)
○

여신전문금융업법에 따른 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 신용대출 또는 담보대출 외 이에 부수하는 업무를 영위

기타부문
메리츠자산운용(주)
*메리츠부동산자산운용(주)
X
펀드의 설정 및 운용 등 집합투자업자의 업무 등
전문사모집합투자업의 업무 등

메리츠금융서비스(주)
메리츠코린도보험

X
보험대리업무 외
손해보험의 원보험 및 재보험 외

메리츠비즈니스서비스(주)

X
금융기관이 보유한 부동산 기타 자산의 관리업무 등

* 2018.10.30부, 메리츠부동산자산운용(주)의 법인상호가 메리츠대체투자운용(주)으로 변경되었습니다.

상기 구분에 따른 메리츠금융그룹의 사업부문별 영업성과 및 비중은 아래와 같습니다.

(2018년 3분기)
(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문업
부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액
6,195,930
5,603,024
305,880
225,044
-149,674
12,180,204

비율
50.9%
46.0%
2.5%
1.8%
-1.2%
100.0%

총영업비용
금액
5,927,822
5,269,740
235,941
87,463
-4,140
11,516,826

비율
51.5%
45.8%
2.0%
0.8%
0.0%
100.0%

영업이익
금액
268,108
333,284
69,939
137,581
-145,534
663,378

비율
40.4%
50.2%
10.5%
20.7%
-21.9%
100.0%

분기순이익
금액
197,609
260,956
58,688
129,586
-139,734
507,105

비율
39.0%
51.5%
11.6%
25.6%
-27.6%
100.0%

주) 기타부문에 당사 포함

(2017년)
(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문업
부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액
7,933,521
5,072,686
293,265
217,402
-14,727
13,502,147

비율
58.8%
37.6%
2.2%
1.6%
-0.1%
100.0%

총영업비용
금액
7,419,890
4,699,748
202,104
91,522
85,143
12,498,407

비율
59.4%
37.6%
1.6%
0.7%
0.7%
100.0%

영업이익
금액
513,631
372,938
91,161
125,880
-99,870
1,003,740

비율
51.2%
37.2%
9.1%
12.5%
-9.9%
100.0%

당기순이익
금액
384,601
300,488
70,773
292,063
-292,190
755,735

비율
50.9%
39.8%
9.4%
38.6%
-38.7%
100.0%

주1) 기타부문에 당사 포함
주2) 2017년의 영업성과는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

(2016년)
(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문업
부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액
7,152,030
4,946,602
219,458
186,385
-152,896
12,351,579

비율
57.9%
40.0%
1.8%
1.5%
-1.2%
100.0%

총영업비용
금액
6,837,709
4,619,746
160,743
83,034
-38,084
11,663,148

비율
58.6%
39.6%
1.4%
0.7%
-0.3%
100.0%

영업이익
금액
314,321
326,856
58,715
103,351
-114,812
688,431

비율
45.7%
47.5%
8.5%
15.0%
-16.7%
100.0%

당기순이익
금액
237,233
253,847
45,219
97,134
-111,476
521,957

비율
45.5%
48.6%
8.7%
18.6%
-21.4%
100.0%

주1) 기타부문에 당사 포함
주2) 2016년의 영업성과는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

다. 그룹 자금조달ㆍ운용

(단위 : 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년

평균잔액
구성비
이자금액
이자율
평균잔액
구성비
이자금액
이자율
평균잔액
구성비
이자금액
이자율

조달
보험계약부채
15,851,582
34.3
-
-
14,249,033
35.5
-
-
13,046,196
35.7
-
-

예수부채
2,856,040
6.2
34,903
1.2%
3,098,972
7.7
35,454
1.1%
3,392,821
9.3
45,563
1.3%

차입부채
15,343,485
33.2
351,677
2.3%
12,612,163
31.5
275,987
2.2%
11,507,326
31.5
254,134
2.2%

기타부채
7,365,905
15.9
-
-
5,782,977
14.4
-
-
4,605,753
12.6
-
-

부채총계
41,417,012
89.6
-
-
35,743,145
89.2
-
-
32,552,095
89.1
-
-

자본총계
4,815,188
10.4
-
-
4,344,407
10.8
-
-
3,962,756
10.9
-
-

부채및자본총계
46,232,200
100.0
-
-
40,087,552
100.0
-
-
36,514,851
100.0
-
-

운용
현금및예치금
1,909,078
4.1
20,913
1.1%
1,436,726
3.6
21,534.00
1.5%
1,315,424
3.6
19,847
1.5%

유가증권
24,481,226
53.0
762,799
3.1%
18,897,560
47.1
436,012
2.3%
17,450,161
47.8
387,160
2.2%

대출채권
12,301,418
26.6
665,580
5.4%
12,724,444
31.7
763,561
6.0%
11,328,911
31.0
663,952
5.9%

기타자산
7,540,477
16.3
-
-
7,028,822
17.5
-
-
6,420,354
17.6
-
-

자산총계
46,232,200
100.0
-
-
40,087,552
100.0
-
-
36,514,851
100.0
-
-

주) 평균잔액은 회계연도 기초금액과

매분기말

금액을 단순평균하여 계산함

3. 영업의 종류별 현황

(주)메리츠금융지주의 주요 사업부문(주요종속회사)별 영업현황은 아래와 같습니다.

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업부문_메리츠화재>

① 영업의 개황

2018년 3분기 장기보험 매출은 전년동기대비 56.4% 성장하였습니다. 그리고 일반보험 매출은 전년동기대비 -3.1%, 자동차보험 매출은 전년동기대비 -2.8% 감소하였습니다.

전체 원수보험료는 전년동기대비 13.0% 성장한 4조 2,635억원의 매출을 기록하였고,당기순이익(*)은 2,050억원을 달성하였습니다.

(*) K-IFRS 적용한 별도 기준 실적임
(주) 2018.09 동업사 가마감 기준 추정 

② 영업의 현황

A. 보험수지 및 계약현황

(2018.1.1 - 2018.9.30)

(단위 : 백만원)

구분
화재
해상
자동차
보증
특종
해외원보험
외국수재
장기
개인연금
합계

경과보험료
23,515
12,461
572,032
12
183,175
5,017
565
4,100,612
72,496
4,969,885

발생손해액
18,123
12,473
455,869
-218
119,921
1,117
-44
3,219,924
94,431
3,921,596

순사업비
8,701
1,697
114,576
1
32,936
1,135
-21
1,130,819
3,047
1,292,891

보험영업손익
-3,309
-1,709
1,587
229
30,318
2,765
630
-250,131
-24,982
-244,602

주1) 보험영업손익은 계약자이익배당준비금 증가액 및 배당보험손실보전준비금 증가액 차감전 잔액임

B. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

- 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
제98기 3분기
제97기 3분기
제97기 연간
제96기 연간

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
30,500
0.6
31,128
0.7
44,629
0.7
46,615
0.8

해상
39,933
0.8
41,111
0.9
53,430
0.8
56,003
0.9

자동차
566,104
10.8
587,450
12.3
774,237
12.1
718,830
12.0

보증
12
0.0
13
0.0
6
0.0
4
0.0

특종
315,665
6.0
322,991
6.8
435,295
6.8
360,432
6.0

해외원보험
7,326
0.1
6,312
0.1
9,592
0.1
9,746
0.2

외국수재
498
0.0
667
0.0
1,522
0.0
1,072
0.0

장기
4,192,282
80.2
3,706,928
77.7
5,001,193
77.9
4,702,105
78.5

개인연금
72,781
1.4
72,089
1.5
96,772
1.5
96,799
1.6

합계
5,225,101
100.0
4,768,689
100.0
6,416,676
100.0
5,991,606
100.0

- 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
제98기 3분기
제97기 3분기
제97기 연간
제96기 연간

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
15,099
0.8
14,895
0.9
19,142
0.8
22,038
1.1

해상
22,468
1.2
41,638
2.5
46,859
2.1
30,578
1.5

자동차
419,789
22.0
371,627
22.1
508,015
22.5
531,567
25.9

보증
-220
-0.0
-223
-0.0
-370
-0.0
-664
-0.0

특종
170,000
8.9
163,042
9.7
233,685
10.4
183,253
8.9

해외원보험
5,769
0.3
5,832
0.3
7,303
0.3
1,394
0.1

외국수재
256
0.0
86
0.0
161
0.0
257
0.0

장기
1,277,300
66.8
1,085,847
64.5
1,441,400
63.9
1,279,765
62.4

개인연금
911
0.0
761
0.0
948
0.0
1,155
0.1

합계
1,911,372
100.0
1,683,505
100.0
2,257,143
100.0
2,049,343
100.0

- 손해보험 보험종목별 손해율(발생손해액/경과보험료)

(단위 : %)

구분
제98기 3분기
제97기 3분기
제97기 연간
제96기 연간

화재
74.2
52.9
47.2
57.9

해상
94.4
69.5
70.8
81.1

자동차
78.8
77.0
78.2
84.1

보증
-1,907.6
-1,539.5
-5,050.5
-14,690.5

특종
57.4
61.6
62.9
69.6

해외원보험
20.3
98.3
144.9
99.4

외국수재
-292.0
-11.7
-12.7
4.2

장기
81.0
81.3
80.6
82.4

개인연금
129.0
128.5
134.8
133.7

합계
80.6
80.7
80.5
82.9

주) 발생손해액은 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표의 발생손해액 기준임

C. 모집형태별 영업현황

- 보험종목별 모집경로 및 모집형태

메리츠화재는 현재 임직원, 설계사, 대리점, 중개사, 방카슈랑스, 공동인수를 통하여 원수보험영업을 하고 있습니다. 보험종목별 모집형태별 영업현황은 아래의 표와 같습니다.

구 분
임직원
설계사
대리점
중개사
방카슈랑스
공동 인수

화재보험

O

O

O

O

-

O

해상보험

O

O

O

O

-

O

자동차보험

O

O

O

O

-

O

특종보험

O

O

O

O

O

O

해외원보험

O

-

-

-

-

-

장기보험

O

O

O

O

O

-

개인연금보험

O

O

O

O

-

-

- 모집형태별 원수보험료

(단위 : 백만원, %)

구분

모집형태

제 98기 3분기
제 97기 3분기

제97기 연간

제96기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

화재

임직원

212
0.7
300
1.0

337

0.7

379

0.8

설계사

3,498
11.4
3,688
11.7

5,047

11.2

5,530

11.8

대리점

25,847
84.1
26,538
84.5

38,057

84.7

39,723

84.7

중개사

861
2.8
586
1.9

891

2.0

677

1.4

방카슈랑스

-
0.0
-
0.0

-

0.0

-

0.0

공동인수

309
1.0
277
0.9

604

1.3

609

1.3

소계

30,727
100.0
31,389
100.0

44,936

100.0

46,918

100.0

해상

임직원

13,147
34.1
13,627
34.3

16,974

32.7

14,626

27.2

설계사

39
0.1
152
0.4

189

0.4

260

0.5

대리점

16,201
42.0
18,189
45.8

24,410

47.1

26,110

48.5

중개사

8,668
22.5
7,136
18.0

9,382

18.1

12,324

22.9

방카슈랑스

-
0.0
-
0.0

-

0.0

-

0.0

공동인수

554
1.4
583
1.5

897

1.7

550

1.0

소계

38,609
100.0
39,687
100.0

51,851

100.0

53,870

100.0

자동차

임직원

95,218
16.1
104,547
17.1

140,644

17.4

112,999

15.0

설계사

133,855
22.6
138,865
22.7

182,037

22.5

193,969

25.8

대리점

356,853
60.3
361,648
59.0

473,557

58.7

430,387

57.3

중개사

846
0.1
1,365
0.2

2,224

0.3

711

0.1

방카슈랑스

-
0.0
-
0.0

-

0.0

-

0.0

공동인수

5,421
0.9
6,325
1.0

8,946

1.1

13,034

1.7

소계

592,193
100.0
612,750
100.0

807,408

100.0

751,100

100.0

특종

임직원

74,183
25.5
104,908
35.4

135,956

33.9

108,676

32.1

설계사

5,438
1.9
5,164
1.7

7,082

1.8

7,500

2.2

대리점

107,815
37.1
94,719
31.9

127,435

31.8

129,288

38.1

중개사

92,300
31.7
80,010
27.0

114,328

28.5

75,823

22.4

방카슈랑스

7,976
2.7
8,544
2.9

10,796

2.7

12,019

3.5

공동인수

3,121
1.1
3,125
1.1

5,671

1.4

5,751

1.7

소계

290,834
100.0
296,470
100.0

401,267

100.0

339,057

100.0

장기

임직원

34,770
0.8
19,150
0.5

26,351

0.5

3,305

0.1

설계사

1,508,956
36.0
1,384,982
37.4

1,864,341

37.3

1,791,546

38.1

대리점

2,502,548
59.7
2,092,944
56.5

2,843,708

56.9

2,512,558

53.4

중개사

36,107
0.9
32,949
0.9

44,476

0.9

38,955

0.8

방카슈랑스

109,902
2.6
176,902
4.8

222,318

4.4

355,754

7.6

공동인수

-
0.0
-
0.0

-

0.0

-

0.0

소계

4,192,283
100.0
3,706,929
100.0

5,001,193

100.0

4,702,118

100.0

개인연금

임직원

23,251
31.5
19,720
26.9

26,874

27.3

24,625

25.0

설계사

36,095
48.8
38,220
52.1

50,998

51.8

53,611

54.3

대리점

14,540
19.7
15,374
21.0

20,552

20.9

20,442

20.7

중개사

31
0.0
29
0.0

43

0.0

18

0.0

방카슈랑스

-
0.0
-
0.0

-

0.0

-

0.0

공동인수

-
0.0
-
0.0

-

0.0

-

0.0

소계

73,916
100.0
73,343
100.0

98,467

100.0

98,696

100.0

합 계

임직원

240,781
4.6
262,252
5.5

347,136

5.4

264,610

4.4

설계사

1,687,882
32.3
1,571,072
33.0

2,109,694

32.9

2,052,416

34.3

대리점

3,023,803
57.9
2,609,412
54.8

3,527,718

55.1

3,158,508

52.7

중개사

138,812
2.7
122,075
2.6

171,344

2.7

128,508

2.1

방카슈랑스

117,878
2.3
185,446
3.9

233,114

3.6

367,773

6.1

공동인수

9,405
0.2
10,311
0.2

16,117

0.3

19,944

0.3

합계

5,218,561
100.0
4,760,568
100.0

6,405,123

100.0

5,991,759

100.0

주1) 영업실적은 원수보험료 기준이며, 원수보험료에는 투자계약이 포함되어 있음

D.보험종목별 순사업비 및 사업비 집행율 현황

(단위 : 백만원, %)

구분
제98기 3분기
제97기 3분기
제97기 연간
제96기 연간

보유보험료
순사업비
비율
보유보험료
순사업비
비율
보유보험료
순사업비
비율
보유보험료
순사업비
비율

화재
23,735
8,701
36.7
20,428
7,762
38.0
29,193
10,248
35.1
30,880
14,173
45.9

해상
12,612
1,697
13.5
12,163
4,666
38.4
16,203
6,961
43.0
14,941
6,437
43.1

자동차
562,888
114,576
20.4
584,780
124,851
21.4
770,799
167,254
21.7
716,223
160,217
22.4

보증
12
1
8.0
13
25
188.8
6
50
827.8
4
24
591.9

특종
191,045
32,936
17.2
158,698
24,284
15.3
221,500
34,776
15.7
177,717
37,073
20.9

해외원보험
5,326
1,135
21.3
4,178
875
21.0
5,846
1,134
19.4
4,169
592
14.2

외국수재
498
-21
-4.2
667
32
4.7
1,522
151
9.9
1,072
54
5.1

장기
4,100,520
1,130,819
27.6
3,644,567
808,122
22.2
4,913,998
1,161,456
23.6
4,638,693
970,066
20.9

개인연금
72,466
3,046
4.2
71,762
3,643
5.1
96,338
4,929
5.1
96,344
6,067
6.3

합계
4,969,102
1,292,890
26.0
4,497,256
974,260
21.7
6,055,405
1,386,959
22.9
5,680,043
1,194,703
21.0

③ 운용자산 투자현황

A. 자산운용율

(단위 : 백만원, %)

구 분

제98기 3분기

제97기 3분기

제97기 연간
제96기 연간

총 자 산(A)
19,545,135
17,638,803
18,092,366
16,444,398

운용자산(B)
17,444,604
15,679,690
15,966,869
14,509,996

자산운용률(B/A)
89.3
88.9
88.3
88.2

B. 운용내역별 수익현황

주)
제 97기(전기) 및 제 96기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제98기 3분기
제97기 3분기
제97기 연간
제96기 연간

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

 운
 용
 자
 산
대출
기말잔액
5,061,219
29.0
4,868,113
31.0

4,785,292

30.0

4,584,225

31.6

운용수익
259,065
35.1
315,202
58.2

413,937

57.0

299,674

49.3

유가증권
기말잔액
11,112,112
63.7
9,629,811
61.4

10,009,258

62.7

8,905,170

61.4

운용수익
458,427
62.2
218,746
40.4

301,322

41.5

289,534

47.6

현·예금 및 신탁
기말잔액
485,876
2.8
387,026
2.5

379,806

2.4

220,112

1.5

운용수익
4,047
0.5
2,590
0.5

3,614

0.5

7,957

1.3

기 타
기말잔액
785,397
4.5
794,740
5.1

792,513

5.0

800,489

5.5

운용수익
16,018
2.2
5,316
1.0

7,582

1.0

10,703

1.8

계
기말잔액
17,444,604
100.0
15,679,690
100.0

15,966,869

100.0

14,509,996

100.0

운용수익
737,557
100.0
541,854
100.0

726,455

100.0

607,868

100.0

주1)

제 97기(전기) 및 제 96기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

주2)
유가증권 운용수익은 외환 및 파생상품 관련 손익을 포함하였음.

C. 대출자산

- 대출자산 수익현황

(대출금 : 대손충당금, 이연대출부대손익 및 현재가치할인차금 차감 후)

(단위 : 백만원)

구 분
제98기 3분기
제97기 3분기
제97기 연간
제96기 연간

대출
기말잔액
5,061,219
4,868,113

4,785,292

4,584,225

운용이익

246,775
315,202

299,674

299,674

주1) 운용이익 : 수익-비용

주2)

제 97기(전기) 및 제 96기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

- 대출금 운용내역

(대출금 : 대손충당금, 이연대출부대손익 및 현재가치할인차금 차감 후)

(단위 : 백만원, %)

구분
제98기 3분기
제97기 3분기
제97기 연간
제96기 연간

금액

이익율

금액

이익율

금액

이익율

금액

이익율

개인
1,596,310
4.5
1,119,898
3.8

1,253,731

3.92

694,159

5.92

기업
중소기업
3,144,301
8.0
3,080,581
11.0

2,940,825

11.13

3,247,268

8.20

대기업
320,608
7.6
667,634
8.1

590,736

8.51

642,798

5.84

합계
5,061,219
7.0
4,868,113
9.2

4,785,292

9.24

4,584,225

7.46

주) 이익율 : 수익에서 비용을 차감한 이익율 개념임

- 대출금의 잔존기간별 잔액

(대출금 : 대손충당금, 이연대출부대손익 및 현재가치할인차금 차감 후)

(단위 : 백만원)

구분
1년이하
1년초과~ 
3년이하
3년초과~ 
5년이하
5년초과
합계

대출금
1,067,920
2,311,723
589,807
1,091,769
5,061,219

D. 유가증권

(단위 : 백만원, %)

구 분
제98기 3분기
제97기 3분기
제97기 연간
제96기 연간

기말잔액
수익률
기말잔액
수익률
기말잔액
수익률
기말잔액
수익률

국내
국공채
3,910,472
3.6
2,881,214
3.8

3,041,063

3.66

2,134,162

4.46

특수채
1,718,302
3.5
1,509,669
3.6

1,612,056

3.50

1,399,470

6.32

금융채
176,736
4.1
322,650
2.7

299,903

2.82

310,842

3.23

회사채
763,203
3.4
603,861
3.0

629,200

3.05

508,296

3.34

주 식
9,456
141.8
8,846
31.9

7,751

23.89

12,330

70.34

기 타
1,925,812
4.4
1,445,767
1.6

1,626,967

2.16

2,091,050

-0.66

소 계
8,503,981
4.2
6,772,007
3.1

7,216,940

3.15

6,456,150

3.33

해외
외화증권
2,608,131
2.8
2,857,804
3.4

2,792,318

3.46

2,449,020

4.21

합 계
11,112,112
3.9
9,629,811
3.2

10,009,258

3.24

8,905,170

3.56

주1) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률임

주2)

제 97기(전기) 및 제 96기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

E. 현·예금 및 신탁자산

(단위 : 백만원, %)

구 분
제98기 3분기
제97기 3분기
제97기 연간
제96기 연간

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

현 ·예 금
485,876
1.06
387,026
1.14
379,806
1.21

220,112

2.36

단자어음
-
-
-
-

-

-

-

-

금전신탁
-
-
-
-

-

-

-

-

합 계
485,876
1.06
387,026
1.14
379,806
1.21

220,112

2.36

주1) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률임

주2)
제 97기(전기) 및 제 96기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

<금융투자업부문_메리츠종합금융증권>

① 영업의 개황

2018년
금융시장은 상반기 세계 주요 주식시장의 동반 상승에 힘입어 국내 주식시장도 일평균 거래대금이 15.5조원으로 2017년 10.2조원 대비 52% 증가하며 증권사의 브로커리지 부문이 실적 호조를 보였습니다. 또한 트레이딩부문에서는 주식운용과 ELS 부문의 실적 강세가 이어졌고 초대형 증권사들이 늘어난 자기자본을 기반으로 적극적인 영업 활동을 통하여 우수한 실적을 나타냈습니다.

그러나 하반기들어

미국과 중국간의 무역분쟁 확대 및 계속 된 미국 기준금리 인상 등의 영향으로 국내외 금융시장의 불확실성이 커지며 세계 주요 주식시장이 하락 반전되었고 국내 주식시장도 일평균 거래대금이 10.7조원으로 상반기 대비 31% 감소하며 브로커리지 부문의 실적이 감소하였습니다. 또한, 채권 금리 상승으로 채권운용 부문의 실적 변동성이 확대되었으며, 주가지수 하락에 따른 ELS 상환 및 신규 발행 실적도 상반기 대비 감소하였습니다.

2018년도 3분기 누계
메리츠종합금융증권의 연결기준 당기순이익은 3,196억으로 전년 동기 2,687억원 대비 18.9% 증가하였습니다. 전년동기대비 영업실적 증가의 요인은 올해 상반기 주식시장 활황에 따른 브로커리지 수수료 수익의 증가와 트레이딩부문 실적 호조, 주요 종속회사인 메리츠캐피탈의 실적 증가 등 입니다.

② 영업의 현황

메리츠종합금융증권은 영업부문을 증권업, 종합금융업, 여신금융업, 본사관리, 기타로 분류하고 있으며, 각 영업부문별 분류기준과 재무정보에 관한 사항 등 세부내역은아래와 같습니다. 

-
증권업 : 유가증권의 매매ㆍ중개ㆍ대리ㆍ인수 등
 - 종합금융업 : 어음 및 채무증서의 발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ설비 또는 
 운전자금의 투ㆍ융자, 지급보증 및 어음관리계좌업무 등
 - 여신전문금융업 : 시설대여ㆍ할부금융ㆍ신기술사업금융ㆍ팩토링ㆍ일반대출 등 
 - 본사관리 : 상기 부문 이외의 본사관리부문 등
 - 기타 : 각 종속기업의 영업부문(비중이 중요하지 아니하여 기타로 분류)

(단위 : 천원)

구 분
당분기

증권업
종합금융업
여신전문금융업(*3)
본사관리
기타
연결조정
합 계

총수익
5,541,687,393
54,482,380
390,087,749
(13,092,667)
133,178,881
(160,809,481)
5,945,534,255

총비용
(5,169,466,489)
(17,292,771)
(314,576,816)
(44,672,531)
(136,627,803)
171,788,269
(5,510,848,141)

법인세비용차감전순손익
372,220,904
37,189,609
75,510,933
(57,765,198)
(3,448,922)
10,978,788
434,686,114

법인세비용(*1)
(113,913,520)
(11,598,333)
(16,822,547)
29,279,711
10,314
(1,997,334)
(115,041,709)

당기순이익(손실)
258,307,384
25,591,276
58,688,386
(28,485,487)
(3,438,608)
8,981,454
319,644,405

총자산(*2)
22,492,703,795
2,347,051,436
5,334,016,929
-
2,973,922,882
(1,293,646,157)
31,854,048,885

총부채(*2)
19,724,203,927
1,814,980,931
4,623,534,019
-
2,694,967,740
(368,547,796)
28,489,138,821

(*1) 연결기업의 당기 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액을 포함하고 있습니다.
(*2) 총자산과 총부채의 금액은 당기말 현재의 금액입니다.
(*3) 2017년 4월 28일 포괄적주식교환으로 인한 메리츠캐피탈의 종속회사 편입으로 인해 여신전문금융업이 추가되었습니다.

구 분
전분기

증권업
종합금융업
여신전문금융업(*3)
본사관리
기타
연결조정
합 계

총수익
460,841,333
280,567,236
142,991,988
2,863,907,000
122,231,572
(50,325,982)
3,820,213,147

총비용
(329,278,992)
(105,962,217)
(97,424,784)
(2,866,615,211)
(105,178,272)
38,230,333
(3,466,229,143)

법인세비용차감전순손익
131,562,341
174,605,019
45,567,204
(2,708,211)
17,053,300
(12,095,649)
353,984,004

법인세비용(*1)
(31,944,729)
(42,395,947)
(10,248,120)
657,582
(131,117)
(1,154,047)
(85,216,378)

당기순이익(손실)
99,617,612
132,209,072
35,319,084
(2,050,629)
16,922,183
(13,249,696)
268,767,626

총자산(*2)
13,799,879,557
3,053,670,721
4,136,312,864
-
2,280,413,388
(1,049,657,625)
22,220,618,905

총부채(*2)
11,003,874,873
2,610,980,623
3,496,058,346
-
2,056,551,222
(171,055,429)
18,996,409,635

(*1) 연결기업의 전기 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액을 포함하고 있습니다.
(*2) 총자산과 총부채의 금액은 전기말 현재의 금액입니다.
(*3) 2017년 4월 28일 포괄적주식교환으로 인한 메리츠캐피탈의 종속회사 편입으로 인해 여신전문금융업이 추가되었습니다.

③ 자금조달 및 운용실적

- 자금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제47기 3분기
제46기 연간
제45기 연간

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

자본
자본금
717,489
-
2.32
627,391
-
2.76
496,639
-
2.64

자본잉여금
1,412,981
-
4.56
1,043,217
-
4.59
561,545
-
2.99

자본조정
(7,392)
-
(0.02)
(8,057)
-
(0.04)
(8,789)
-
(0.05)

기타포괄손익누계액
(18,478)
-
(0.06)
(21,401)
-
(0.09)
(20,656)
-
(0.11)

이익잉여금
1,215,443
-
3.93
1,000,145
-
4.40
791,398
-
4.21

비지배지분
99,745
-
0.32
59,847
-
0.26
-
-
0.00

예수부채
투자자예수금
523,470
0.72
1.69
404,057
0.69
1.78
366,942
0.99
1.95

발행어음
2,129,396
1.47
6.88
2,501,787
1.33
11.00
2,826,645
1.47
15.05

CMA수탁금
3,810
1.33
0.01
8,116
1.21
0.04
55,180
1.34
0.29

기타
225,072
-
0.73
167,167
-
0.74
117,867
-
0.63

차입부채
콜머니
171,538
1.60
0.55
74,219
1.35
0.33
-
-
0.00

차입금
3,035,182
2.45
9.80
2,219,172
3.31
9.76
1,217,082
3.32
6.48

사채
4,931,577
2.85
15.93
3,117,379
2.31
13.71
1,551,140
4.90
8.26

RP매도
7,626,747
1.56
24.63
5,531,167
1.31
24.32
5,779,895
1.38
30.77

매도파생결합증권
2,263,770
6.06
7.31
538,747
3.35
2.37
510,227
3.19
2.72

파생상품
146,942
-
0.47
90,301
-
0.40
136,802
0.00
0.73

기타
2,479,614
2.32
8.01
2,240,476
2.27
9.85
928,955
1.58
4.94

기타부채
퇴직급여충당금
-
-
0.00
2,630
-
0.01
1,737
-
0.01

기타
4,004,229
-
12.93
3,143,840
-
13.83
3,473,784
-
18.49

합 계
30,961,135
1.40
100.00
22,740,200
1.39
100.00
18,786,393
1.36
100.00

- 자금운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제47기 3분기
제46기 연간
제45기 연간

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

현·예금
현금 및 현금성 자산
1,007,032
1.56
3.25
1,034,149
1.40
4.55
711,480
1.32
3.79

예치금
1,189,807
0.74
3.84
651,359
0.90
2.86
544,872
1.00
2.90

유가증권
당기손익_공정가치측정금융자산
11,985,042
2.64
38.71
8,223,651
2.38
36.16
7,479,595
2.53
39.81

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
811,384
4.21
2.62
1,233,778
2.94
5.43
1,022,621
2.08
5.44

관계회사투자지분
-
-
0.00
-
-
0.00
-
-
0.00

파생결합증권
3,850
-
0.01
2,258
-
0.01
4,248
-
0.02

파생상품
142,103
-
0.46
141,487
-
0.62
164,501
-
0.88

대출채권
콜론
-
-
0.00
-
-
0.00
-
-
0.00

대출금
7,775,370
6.58
25.11
5,371,338
6.67
23.62
3,511,485
6.07
18.69

할인어음
7,590
2.53
0.02
34,615
2.14
0.15
101,331
1.90
0.54

사모사채
141,505
4.55
0.46
106,255
4.07
0.47
96,466
4.54
0.51

신용공여금
1,080,383
5.03
3.49
777,964
5.32
3.42
536,051
6.08
2.85

RP매수
930,061
1.52
3.00
682,707
1.27
3.00
500,244
1.35
2.66

대여금
3,061
1.57
0.01
3,045
1.81
0.01
2,943
2.41
0.02

기타
111,470
8.03
0.36
190,057
5.99
0.84
90,321
3.45
0.48

CMA운용자산
4,992
1.55
0.02
8,895
1.92
0.04
53,705
2.13
0.29

리스자산
1,167,459
4.31
3.77
733,404
4.77
3.23
361,939
6.80
1.93

유형자산
108,792
-
0.35
111,824
-
0.49
121,775
-
0.65

기 타
4,491,234
-
14.51
3,433,414
-
15.10
3,482,816
-
18.54

합 계
30,961,135
3.28
100.00
22,740,200
3.09
100.00
18,786,393
2.70
100.00

④ 주요 상품 및 서비스 내용

-

주요상품

상품구분
세부구분
상품특징

확정금리상품

RP
메리츠종합금융증권 보유채권을 담보로 확정금리 지급

RP형 CMA
입출금이 자유로운 기간별 확정형 단기금융상품

THE CMA plus
 (발행어음형)

메리츠종합금융증권이 직접 발행하고 지급을 보증하는 원리금 보장의 확정금리상품
 (수시입출형), 예금자보호, 기간별 금리 적용

THE CMA 급여 계좌
 (발행어음형)
메리츠종합금융증권이 직접 발행하고 지급을 보증하는 원리금 보장의 확정금리상품
 (수시입출형, 개인대상 급여 계좌용), 예금자보호

THE SAFE 
 발행어음
메리츠종합금융증권이 직접 발행하고 지급을 보증하는 원리금 보장의 확정금리상품
 (정기예금형), 예금자보호, 기간별 금리 적용

THE SAFE 
 e-발행어음
메리츠종합금융증권이 직접 발행하고 지급을 보증하는 원리금 보장의 확정금리상품
 (정기예금형, 개인대상, 온라인전용), 예금자보호, 기간별 금리 적용

집합투자상품
MMF
단기성 상품을 주로 운용하는 초단기형 집합투자증권, 익일 입출금

채권형펀드
채권 및 관련 파생상품에 60% 이상 투자, 안정적 이익 추구

채권혼합형펀드
주식 비중 50% 미만, 안정적인 금리 이상의 기대 수익 추구

주식혼합형펀드
주식 비중 50% 이상, 고수익추구 및 위험관리 가능

주식형펀드
주식 및 관련 파생상품에 60% 이상 투자, 고수익 추구

파생상품펀드
지수 또는 ELS(DLS) 등에 연계된 수익률 지급 상품

부동산펀드
부동산 개발에의 대출, 임대사업 등에의 장기투자

특별자산펀드
선박/문화산업/대체에너지 관련 수익권 등에 장기투자

채무증권
채권/CP/
 전자단기사채
채권, CP, 전자단기사채의 투자수익률 지급

파생결합증권
ELS(ELB)/
 DLS(DLB)
지수, 개별종목, 기타 자산에 연계되어 수익이 결정되는 상품

Wrap
MMW형 랩
한국증권금융(주) 예치금에 투자, 법인 단기 자금 운용 상품

지점일임형 랩
고객으로부터 상품 투자판단의 전부 또는 일부를 계약을 통해 일임받아 지점 영업직원이 직접 운용하는 랩상품

자문형 랩
고객이 예탁한 일임재산에 대해 메리츠종합금융증권과 자문 계약을 맺은 자산운용사
(또는 투자자문사)로 부터 자문서비스를 받아 운용하는 상품

일임형 ISA
(개인종합자산관리계좌)
연간 2천만원 한도로 고객이 일임한 자산을 예금, 펀드, 파생결합증권 등 다양한 금융상품으로 운용하고, 만기시 손익통산 및 절세혜택을 받도록 하는 일임형 종합자산관리계좌

신탁상품
특정금전신탁
1:1 계약에 의하여 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인
 고객이 직접 지시하고, 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 
 신탁재산을 운용한 후 실적 배당상품

재산신탁
금전 이외의 재산을 위탁자로부터 수탁자가 수탁하여 신탁종료시 
 신탁재산을 운용현상 그대로 수익자에게 지급하는 신탁

-

주요서비스

주요서비스

특징

지급결제서비스

인터넷 뱅킹, 급여이체, 공과금납부 등 은행권 수준의 지급결제 서비스 제공

WM 자산관리서비스

고객성향에 따른 맞춤자산관리 서비스, Wealth Manager의 1대1 상담서비스

온라인종합대출서비스

온라인상으로 주식, 수익증권담보 융자 등 신용거래 편의도모

HTS서비스

인터넷 기반의 전용 어플리케이션(iMERITZ WII)을 통한 홈트레이딩 서비스

MTS서비스

스마트폰용 어플리케이션(M SQUARE)을 통한 모바일트레이딩 서비스

WTS서비스

홈페이지 웹기반으로 거래할 수 있는 웹트레이딩 서비스

ARS서비스

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<여신전문업부문_메리츠캐피탈>

① 영업의 개황

메리츠캐피탈은 시설대여, 할부금융 등의 업무를 영위할 목적으로 2012년 03월 20일 설립되었습니다. 2012년 05월 사업인가를 받은 이후 사업부문별 본부제 정착, 메리츠화재해상보험, 메리츠종합금융증권
등 계열사와의 연계영업 강화 등 확대된 영업 네트워크 기반 하에 리스·할부, 대출 등을 취급하고 있으며, 각 상품별 자산부채 만기구조의 적정 매칭은 물론 안정적인 수익구조 창출 및 건전한 여신의 제공을 위해 노력하고 있습니다.

2018년도 3분기 메리츠캐피탈의 연결기준 순이익은 587억원으로 전년 동기 513억원 대비 14.4% 증가하였습니다. 부문별로는 Retail금융은 꾸준한 자산(3.19조, 전년대비 26% 증가) 성장을 바탕으로 점진적으로 이익규모가 증대되고 있으며, 기업금융부문도 안정적인 자산증가(1.62조 전년대비 37%증가)에 따른 영업수익이 확대되었습니다.

② 영업의 현황

- 취급업무별 영업실적

(단위 :백만원, % )

구 분
제 7 기 3분기
(2018.01.01~2018.9.30)
제 6 기
 (2017.01.01~2017.12.31)

제 5 기
(2016.01.01~2016.12.31)

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

리 스
금융리스
397,277
11.92
510,876
13.76
470,696
16.86

운용리스
3,535
0.11
5,336
0.14
7,311
0.26

소 계
400,812
12.02
516,212
13.90
478,007
17.12

할 부 금 융
211,356
6.34
364,575
9.82
293,879
10.52

대 출 금
2,721,219
81.64
2,833,220
76.28
2,021,033
72.36

팩 토 링
-
-
-
-
-
-

합 계
3,333,387
100.00
3,714,007
100.00
2,792,919
100.00

“제6기(전기) 및 제5기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다."

- 전체 영업실적

(단위 :백만원)

과 목

제 7 기 3분기
제 6 기

제5기

영업수익

305,880
293,265

219,458

이자수익

222,014
217,067

171,395

수수료수익

21,845
35,717

19,737

리스수익

38,438
33,889

21,717

금융투자상품수익
6,920
2,104

1,403

기타영업수익

16,663
4,488

5,206

영업비용

235,941
202,104

160,743

이자비용

83,084
83,752

67,715

수수료비용

13,992
11,756

7,999

리스비용

32,300
23,495

19,178

금융투자상품비용
14,276
2,469

2,585

판매관리비

34,607
40,714

33,542

기타영업비용

57,682
39,917

29,724

영업이익

69,939
91,161

58,715

영업외이익

5,572
(158)

28

법인세이익차감전이익

75,511
91,003

58,742

법인세비용

16,823
20,230

13,523

당기순이익

58,688
70,773

45,219

주1) 연결포괄손익계산서 기준
주2) 제6기(전기) 및 제5기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

③ 자금조달 및 운용

- 자금조달실적_평잔

(단위 :백만원, % )

구 분
조달항목
제 7 기 3분기
(2018.01.01~2018.9.30)
제 6 기
 (2017.01.01~2017.12.31)

제 5 기
(2016.01.01~2016.12.31)

평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비

차입부채
차입금
158,468

2.93

3.25
342,068
2.47
8.50
630,375
2.43
25.79

사채
3,717,083

2.87

76.26
2,909,138
2.59
72.31
2,023,722
2.59
58.75

콜머니
-

-

-
-

-

-
-

-

-

기타부채
314,369
-
6.45
235,767
-
5.86
158,095
-
2.51

자본총액
684,267
-
14.04
535,942
-
13.33
349,647
-
12.95

합 계
4,874,187
2.28
100.00
4,022,915
2.08
100.00
3,161,839
2.14
100.00

- 자금운용실적_평잔

(단위 :백만원, % )

구 분
운용항목
제 7 기 3분기
(2018.01.01~2018.9.30)
제 6 기
 (2017.01.01~2017.12.31)
제 5 기
(2016.01.01~2016.12.31)

평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비

원화
자금
현금및예치금
166,676

1.09

3.42
141,235
0.89
3.51
105,861
0.55
3.35

유가증권
403,573

0.84

8.28
414,785
1.92
10.31
309,207
1.86
9.78

대출채권
2,541,585
6.30
52.14
2,079,211
7.55
51.68
1,829,924
7.16
57.87

할부금융자산
613,529
4.24
12.59
504,213
5.17
12.53
336,995
5.06
10.66

리스자산
1,088,669
3.86
22.34
841,251
5.44
20.91
542,043
6.52
17.14

유형자산
4,178
-
0.09
3,169
-
0.08
1,237
-
0.04

무형자산
3,808
-
0.08
3,189
-
0.08
2,146
-
0.07

기타자산
52,169
-
1.07
35,863
-
0.89
34,426
-
1.09

합 계
4,874,187
5.03
100.00
4,022,915
5.92
100.00
3,161,839
6.00
100.00

④ 주요 상품 및 서비스 내용

메리츠캐피탈은 자동차금융 및 부동산담보 등 기업여신을 중심으로 다양한 여신업무를 취급하는 여신전문금융회사 입니다. 

취급업무
서비스 내용

1. 시설대여업
이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융

2. 할부금융
재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융

3. 신기술사업금융
신기술 사업자에 대한 투자 및 융자

4. 팩토링
기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 
 관리, 회수하는 업무

5. 일반대출
기업/개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF

4. 파생상품 거래 현황

[지배회사에 관한 사항-메리츠금융지주]

가. 신용파생상품 거래 현황

(기준일 : 2018년 9월 30일 현재)

(단위:건)

구 분

신용매도

신용매입

해외물

국내물

계

해외물

국내물

계

Credit Default Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Option

-

-

-

-

-

-

Total Return Swap

-

4

4

-

-

-

Credit Linked Notes

-

-

-

-

-

-

기타

-

-

-

-

-

-

계

-

4

4

-

-

-

나. 신용파생상품 상세명세

(기준일 : 2018년 9월 30일 현재)

(단위:건)

상품종류

보장매도자

보장매수자

매각일

만기일

액면금액

기초자산(준거자산)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2019.6.29

80,000

메리츠종금증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2020.6.29

50,000

메리츠종금증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2021.6.29

70,000

메리츠종금증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2022.6.29

140,000

메리츠종금증권 전환상환우선주(RCPS)

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업부문_메리츠화재>

① 파생상품 거래현황

(기준일 : 2018년 9월 30일 현재)

(단위 : 백만원)

구 분
이자율
통화
주식
귀금속
기타
계

거래
 목적
위험회피
49,365
2,934,593
-
-
-
2,983,958

매매목적
52,564
10,219
15,040
-
-
77,823

거래
 장소
장내거래
-
-
-
-
-
-

장외거래
101,929
2,944,812
15,040
-
-
3,061,781

거래
 형태
선도
101,929
1,343,069
-
-
-
1,444,998

선물
-
-
-
-
-
-

스왑
-
1,601,743
-
-
-
1,601,743

옵션
-
-
15,040
-
-
15,040

②
신용파생상품 거래현황

(기준일 : 2018년 9월 30일 현재)

(단위 : 백만원)

구분
신용매도
신용매입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Notes
-
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-

③
신용파생상품 상세명세

해당사항 없음

<금융투자업부문_메리츠종합금융증권>

①
파생상품거래 현황

(기준일 : 2018년 9월 30일 현재)

(단위 : 백만원)

구 분
이자율
통화
주식
기타

거 래
목 적
위험회피
-
-
-
-

매매목적
172,966,324
2,792,669
9,198,584
3,033,947

거 래
장 소
장내거래
3,417,897
163,772
9,050,109
7,038

장외거래
169,548,427
2,628,897
148,475
3,026,909

거 래
형 태
선 도
385,709
1,861,478
-
-

선 물
3,417,897
163,772
2,181,539
7,038

스 왑
169,142,718
767,419
41
2,969,588

옵 션
20,000
-
7,017,004
57,321

(기준일: 2017년 12월말)
(단위 : 백만원 )

구 분
이자율
통화
주식
기타

거 래
목 적
위험회피
-
-
-
-

매매목적
134,300,654
565,058
2,419,610
661,105

거 래
장 소
장내거래
1,370,075
37,286
2,276,601
286,075

장외거래
132,930,579
527,772
143,009
375,030

거 래
형 태
선 도
-
401,143
-
-

선 물
1,370,075
37,286
801,445
6,316

스 왑
132,920,579
126,629
194
362,216

옵 션
10,000
-
1,617,971
292,573

②
신용파생상품 거래현황

(기준일 : 2018년 9월 30일 현재)

(단위 : 건)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
-
-
-
-
3
3

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Notes
-
-
-
-
42
42

기 타
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
45
45

③
신용파생상품 상세명세

(기준일 : 2018년 9월 30일 현재)

(단위 : 원)

상품
종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산 (준거자산)

CLN
법인투자자
메리츠종합금융증권
2014-07-02
2019-07-04
30,000,000,000
베스타스사모부동산투자신탁제8호에 대하여 메리츠종금증권㈜이 2014년 7월 2일 매수한 집합투자증권

CLN
법인투자자
메리츠종합금융증권
2015-01-05
2019-07-04
10,000,000,000
베스타스사모부동산투자신탁제8호에 대하여 메리츠종금증권㈜이 2014년 7월 2일 매수한 집합투자증권

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2016-10-06
2024-09-30
10,700,000,000
㈜애큐온캐피탈의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2017-11-07
2020-11-07
9,970,000,000
(주)대우건설의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2017-11-09
2020-11-07
4,150,000,000
(주)대우건설의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2017-11-13
2020-11-07
2,980,000,000
(주)대우건설의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2017-11-16
2019-05-08
1,503,000,000
산와대부㈜의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-01-11
2019-05-10
5,920,000,000
산와대부㈜의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-01-16
2019-05-10
1,480,000,000
산와대부㈜의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-01-19
2019-01-21
3,145,000,000
아프로파이낸셜대부㈜의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-01-19
2019-05-10
4,751,000,000
산와대부㈜의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-01-25
2019-01-21
475,000,000
아프로파이낸셜대부㈜의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-02-08
2019-01-21
176,000,000
아프로파이낸셜대부㈜의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-02-14
2019-02-14
3,380,000,000
리드코프의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-02-22
2019-02-14
978,000,000
리드코프의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-03-02
2019-02-14
480,000,000
리드코프의 신용

CLN
법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-03-05
2019-04-03
10,000,000,000
한국토지주택공사의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-03-05
2019-03-06
1,400,000,000
리드코프의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-03-09
2019-03-08
2,690,000,000
리드코프의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-03-15
2019-03-08
140,000,000
리드코프의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-03-22
2022-04-29
14,810,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-03-22
2019-03-08
1,760,000,000
리드코프의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-03-29
2019-03-06
500,000,000
리드코프의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-03-29
2022-04-29
550,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-04-05
2022-04-29
200,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-04-05
2019-03-06
350,000,000
리드코프의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-04-12
2022-04-29
100,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-04-19
2019-03-06
550,000,000
리드코프의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-04-19
2022-04-29
300,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-04-20
2019-06-05
10,000,000,000
한국토지주택공사의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-04-26
2019-03-06
422,000,000
리드코프의 신용

CLN
법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-04-27
2019-03-06
500,000,000
리드코프의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-05-14
2019-03-06
1,278,000,000
리드코프의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-05-17
2022-04-29
690,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-05-23
2022-04-29
1,300,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
개인투자자
메리츠종합금융증권
2018-05-24
2019-03-08
400,000,000
리드코프의 신용

CLN
법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-06-29
2018-10-01
3,000,000,000
한국가스공사의 신용

CLN
법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-07-06
2018-10-08
1,000,000,000
한국가스공사의 신용

CLN
법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-08-16
2018-11-16
2,000,000,000
한국가스공사의 신용

CLN
법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-08-21
2018-11-21
2,000,000,000
한국가스공사의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-09-14
2019-09-06
2,490,000,000
아프로파이낸셜대부의 신용

CLN
개인 및 법인투자자
메리츠종합금융증권
2018-09-17
2019-09-06
1,130,000,000
아프로파이낸셜대부의 신용

CDS
법인투자자
메리츠종합금융증권
2017-06-30
2019-06-17
10,000,000,000
무림P&P㈜의 신용위험

CDS
법인투자자
메리츠종합금융증권
2017-07-25
2019-06-17
10,000,000,000
무림P&P㈜의 신용위험

CDS
법인투자자
메리츠종합금융증권
2017-07-25
2019-06-17
5,000,000,000
무림P&P㈜의 신용위험

주) 액면금액은 발행시점의 발행금액 기준

<여신전문업부문_메리츠캐피탈>

①
파생상품거
래 현황

(기준일 : 2018년 9월 30일 현재)

(단위 :백만원)

구 분

이자율

통화

주식

귀금속

기타

계

거 래

목 적

위험회피

-
-
-
-
-
-

매매목적

-
(178)

16

-
-
(162)

거 래

장 소

장내거래

-
-

16

-
-
16

장외거래

-
(178)
-
-
-
(178)

거 래

형 태

선 도

-
-
-
-
-
-

선 물

-
-
-
-
-
-

스 왑

-
(178)
-
-
-
(178)

옵 션

-
-

16

-
-
16

②

신용파생상품거
래 현
황

(기준일 : 2018년 9월 30일 현재)

(단위 : 건)

구 분

신 용 매 도

신 용 매 입

해외물

국내물

계

해외물

국내물

계

Credit Default Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Option

-

-

-

-

-

-

Total Return Swap

-

-

-

-

1

1

Credit Linked Notes

-

-

-

-

-

-

기 타

-

-

-

-

-

-

계

-

-

-

-

1

1

③

신용파생상품 상세명세

(기준일 : 2018년 9월 30일 현재)

(단위 :백만원)

상품종류

보장매도자

보장매수자

취득일

만기일

액면금액

기초자산

(준거자산)

TRS

메리츠종합금융증권

메리츠캐피탈

2018.01.16

2023.01.16

50,000

이랜드월드 및 메리츠종합금융증권간 체결한 파생결합증권 제807회

5. 영업설비

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

메리츠금융지주의 점포현황은 아래와 같습니다.

(2018년 9월 30일 현재)

(단위 : 개)

구 분
국내
해외
계

메리츠금융지주
본점
1
-
1

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업부문_메리츠화재>

① 지점 등 설치 현황

(2018년 9월 30일 현재)

(단위 : 개)

구 분
본 부
지역단
해외법인
보상사무소
합 계

서울
1
-
-
13
36

부산
10
-
-
7
17

대구
8
-
-
4
12

인천
2
-
-
-
2

광주
7
-
-
3
10

대전
9
-
-
3
12

울산
1
-
-
-
1

경기
31
-
-
11
42

강원
1
-
-
2
3

충북
4
-
-
-
4

충남
3
-
-
2
5

전북
3
-
-
-
3

전남
9
-
-
-
9

경북
4
-
-
-
4

경남
11
-
-
2
13

제주
2
-
-
1
3

해외
-
-
1
-
1

계
128
-
1
48
177

주1) 해외법인: 인도네시아법인

주
2) 본부에는 본점이 1개 본부로 포함됨

② 영업용부동산 및 지점 내역

(2018년 9월 30일 현재)

(단위 : 백만원)

구 분
토지(장부가액)
건물(장부가액)
합 계
비 고

본 사
324,529
142,139
466,667
-

본사 外
192,061
119,127
311,188
-

합 계
516,590
261,266
777,856
-

주) 구축물 및 건설중인 자산은 제외한 수치임

<금융투자업부문_메리츠종합금융증권>

① 지점 등 설치현황

(기준일 : 2018년 9월 30일 현재) (단위 :
개)

지 역
지 점
출 장 소
사 무 소
합 계

서울특별시
4
-
-
4

부산광역시
1
-
-
1

대구광역시
1
-
-
1

계
6
-
-
6

주) 지점에는 '영업부금융센터' 포함

② 영업설비 등 현황

(기준일 : 2018년 9월 30일 현재)

(단위: 백만원)

구 분
토지 
 (장부가액)
건물 
 (장부가액)
합 계
비 고

본 점
65,296
32,210
97,506
-

지 점
-
-
-
-

합 계
65,296
32,210
97,506
-

주) IFRS 기준의 자산 재평가 금액

③ 자
동화
기기 설치 현황

- 시행서비스 : 잔액조회, 계좌 입/출금, 거래결과 조회, 이체, 통장정리 등

- 설치장소(총 8대) : 메리츠종금증권 본사 1층, 강남금융센터 6층,

광화문금융센터 2층, 부산금융센터 3층,

메리츠화재 강남 메리츠타워 1층, 부산 메리츠타워 1층,

한진중공업건설부문 본사 1층, 솔모로골프장 1층

<여신전문업부문_메리츠캐피탈>

① 지점 등 설치현황

(기준일 : 2018년 9월 30일 현재) (단위: 개)

지 역
본 점
지 점
출장소/사무소
합 계

서울특별시
1
1
-
2

인천광역시
-
1
-
1

부산광역시
-
3

3

광주광역시
-
3
-
3

대전광역시
-
3
-
3

대구광역시
-
2
-
2

경기도
-
3
-
3

강원도
-
1
-
1

경상남도
-
1
-
1

전라북도
-
1
-
1

계
1
19
0
20

② 영업설비 등 현황

메리츠캐피탈이 보유하고 있는 토지 또는 건물은 없으며, 본점 및 지점 사무실은 임차하고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사 및 주요종속회사(사업 부문별)의 자본적정성 및 재무건전성 관련 지표는 다음과 같습니다.

[지배회사에 관한 사항-메리츠금융지주]

가. 필요자본대비 자기자본 비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

제9 기 3분기

제8 기

제7기

자기자본(A)

2,286,001

2,056,791

1,559,298

필요자본(B)

1,363,862

1,030,263

941,913

필요자본 대비 자기자본비율(A/B)

167.61

199.93
165.55

주1) 필요자본대비 자기자본비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표)

= {∑(금융기관별 자기자본-자회사 등에 대한 출자액)}/∑금융기관별 필요자본

주2) 금융지주회사감독규정 제25조에 의거 산출

주3) 2018.9월부터 자기자본은 영업용순자본, 필요자본은 총위험액+필요유지자기자본 기준임

※ 필요자본에 대한 자기자본의 비율(연결기준) 변경사항

구분

변경 전(A)

변경 후(B)

증 감

2016.3월

187.47%

179.47%

(8.00%)

2016.6월

209.34%

197.84%

(11.50%)

2016.9월

214.70%

201.44%

(13.26%)

2016.12월

173.73%

165.55%

(8.18%)

2017.3월

178.56%

168.21%

(10.35%)

2017.6월

237.10%

207.33%

(29.77%)

2017.9월

235.87%

204.06%

(31.81%)

2017.12월

231.95%

199.93%

(32.02%)

2018.3월

215.55%

185.22%

(30.33%)

2018.6월

213.69%

176.31%

(37.38%)

주) A: 필요자본 대비 자기자본비율 산정시 자기자본은 순자본, 필요자본은 필요유지자기자본 기준임

B: 필요자본 대비 자기자본비율 산정시 자기자본은 영업용순자본, 필요자본은 총위험액 + 필요유지자기자본 기준임

나. 원화 유동성비율

(단위 : 백만원)

구 분

제9기 3분기

제8기

제7기

원화유동성 자산(A)

34,396

63,093
21,869

원화유동성 부채(B)

498

-
-

※ 원화유동성비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표)

= (잔존만기 1개월이내 유동성 자산)/(잔존만기 1개월이내 유동성 부채)×100

,백만원 미만 절사

다. 외화 유동성비율

(단위 : 천미달러)

구분

CY2018 3분기

CY2017

CY2016

자산

부채

비율

자산

부채

비율

자산

부채

비율

메리츠금융지주

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠화재

2,360,100

853,160

276.6%

2,619,975

858,713

305.1%

2,037,449

606,722

335.8%

메리츠종금증권

1,573,652

1,472,878

106.8%

210,130

254,808

82.5%

223,670

228,778

97.8%

메리츠자산운용

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠캐피탈

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠금융지주, 메리츠캐피탈 - 자산, 부채 1개월이하

메리츠화재, 메리츠종금증권 - 자산, 부채 3개월이하 (금감원 기준 80%이상)

자산운용 - 유동자산비율

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업부문_메리츠화재>

① 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구분
제98기 3분기
제97기 3분기
제97기 연간
제96기 연간

책임준비금
(보험계약부채)
지급준비금
1,196,101
1,039,668
1,079,299
960,193

보험료적립금
14,716,628
13,239,737
13,619,137
12,195,169

미경과보험료적립금
633,621
660,994
659,033
589,270

계약자배당준비금
75,018
71,320
77,001
73,022

계약자이익배당준비금
8,383
7,821
4,663
5,421

배당보험손실보전준비금
9,421
9,243
7,831
8,223

합계
16,639,172
15,028,783
15,446,964
13,831,298

비상위험준비금
249,014
225,944
232,375
208,639

대손준비금
28,989
26,746
27,393
9,719

주1) 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨
주2) 책임준비금에는 투자계약부채를 포함하고 있음

② 지급여력비율(RBC)

최근
지급여력비율(RBC비율)은

2016년
12월말
188.0%
, 2017년 12월
말
189.8%
, 2018년 9월
말
200.5%

입니다
. 지급여력기준금액은 매출의 증가 및 그에 따른 운용자산의 증가, 제도의 변경 등
으로
증가하였으며, 지급
여력금액은 당기순이익 시현에 따른 이익잉여금 증가 및 후순위채발행, 유상증자 등의 자본확충 노력 등으로 증가하였습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분

제 98 기 3분기

제 97 기 연간

제 96 기 연간

지급여력금액(A)
2,458,254

2,110,791

1,981,272

위험기준 지급여력기준금액(B)
1,226,229

1,112,075

1,053,867

위험기준 지급여력비율(A/B)
200.5

189.8

188.0

주) 지급여력비율=지급여력/지급여력기준 ×100

③

주요 경영효율지표

(단위 : %)

구 분
제98기 3분기
제97기 연간
제96기 연간

손해율

78.9

80.5

82.9

사업비율

26.0

22.9

21.0

운용자산이익율

4.5

4.7

4.5

ROA

1.5

2.2

1.8

ROE

15.0

20.7

16.6

자산운용율

89.2

88.3

88.2

자산수익율

4.3

4.6

4.3

주)
감독규정 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

(1) 손해율 : 발생손해액/경과보험료

＊ 발생손해액은 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표의 발생손해액 기준
(2) 사업비율 : 순사업비/보유보험료 
(3) 운용자산이익율 : 투자영업손익/경과운용자산 × 100
 ＊ 투자영업손익= 투자영업수익- 투자영업비용 
 ＊ 경과운용자산= (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업손익) / 2 
(4) ROA (Return on Assets)
 ROA=(당기순이익/{(전회계연도말 총자산＋당기말 총자산)/2)} ×(4/경과분기수)
 ＊ 당기순이익은 회계연도 시작부터 당해 분기말까지의 당기순이익을 말함 
 ＊ 총자산은 B/S상의 총자산에서 미상각신계약비 및 영업권, 특별계정자산을 차감한 잔액임 
(5) ROE (Return on Equity)
 ROE=(당기순이익/{(전회계연도말 자기자본＋당기말 자기자본)/2} × (4/경과분기수)
 ＊ 자기자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 자본조정, 기타포괄손익누계액 합계를 말함 
(6) 자산운용율 : 회계연도말 운용자산/회계연도말 총자산 
(7) 자산수익률 : 투자영업손익 / {(기초총자산+기말총자산-투자영업손익)/2} × (4/ 경과분기수)
 ＊ 투자영업손익 = 투자영업수익- 투자영업비용
 ＊ 총자산 : 재무상태표(총괄) 총자산에서 미상각신계약비, 영업권 및 특별계정자산을 차감한 잔액임

<금융투자업부문_메리츠종합금융증권>

① 순자본비율

(단위 : 백만원)

구 분

제47기
3분기
(연결기준)

제46기
(연결기준)
제45기
(연결기준)

영업용순자본
2,197,242
2,185,717
1,252,345

총 위 험 액
1,130,689
581,610
323,231

영업용순자본비율

-
-

잉 여 자 본
1,066,554
1,604,106
929,114

필요유지자기자본
134,610
134,610
134,610

순자본비율
792.33%
1,191.67%
690.23%

※ 제47기 3분기 별도재무제표 기준 잉여자본은
1,070,818백만원임

주1) 순자본비율 개정기준은 2016년(제45기)부터 시행되었습니다.
주2) 영업용순자본비율 = 영업용순자본 / 총위험액 
주3) 순자본비율 = ( 영업용순자본 - 총위험액 ) / 필요유지자기자본 ×100
주4) 필요유지자기자본 = 법정자본금 ×70%

② 자산부채비율

(단위 : 백만원)

구 분

제47기
3분기

제46기
제45기

실질자산(A)
22,403,975
14,813,380
11,382,309

실질부채(B)
19,724,203
12,155,207
10,565,058

자산부채비율(A/B)
113.59%
121.87%
107.74%

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

자산부채비율이란 금융투자업자의 부채에 대한 자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치를 말함. 자산과 부채는 실질가치에 의해 산정하고 있으며, 시가평가를 원칙으로하고 있음.

메리츠종합금융증권의 경우

제47기 3분기 자산부채비율은 113.59%입
니다.

③ 레버리지비율

(단위 : 백만원)

구 분

제47기
3분기

제46기
제45기

수정 총자산(A)
19,939,586
14,377,657
11,591,622

수정 자기자본(B)
3,177,635
3,217,924
1,862,378

레버리지비율(A/B)
627.5%
446.8%
622.4%

주1) 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로서 금융감독원장이 정하는 방식에 따라 산정
주2) 별도재무제표 기준
주3) 제44기(FY2015)부터 레버리지비율 시행

<여신전문업부문_메리츠캐피탈>

① 자본적정성 및 건전성 관련지표

- 조정자기자본 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 7 기 3분기
제 6 기
제 5 기

조정자기자본(A)
754,912
697,465
442,615

조정총자산(B)
4,911,430
4,089,839
3,276,733

조정자기자본비율(A/B)
15.37
17.05
13.51

주) 금융감독원감독규정내 조정자기자본비율임.

- 무수익여신 등 현황

(단위 : 백만원, %)

제 7 기 3분기
제 6 기
제 5 기

무수익
 여신잔액
비율
무수익
 여신잔액
비율
무수익
 여신잔액
비율

85,555
1.91
64,681
1.65
49,445
1.60

주) 무수익여신잔액 및 비율은 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준에 따른 고정이하채권잔액 및 비율임.

- 대손충당금 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제 7 기 3분기
제 6 기
제 5 기

대손충당금
 잔액
일 반
88,319
70,043
48,370

특 별
-
-
-

합 계
88,319
70,043
48,370

기중 대손상각액
21,862
18,231
5,008

- 대손준비금 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제 7 기 3분기
제 6 기
제 5 기

대손충당금 잔액(A)
88,319
70,043
48,370

대손충당금
 최소의무적립액(B)
90,361
73,119
59,186

대손준비금 적립 예정금액(B-A)
2,042
3,076
10,816

(5) 유동성 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 7 기 3분기
제 6 기
제 5 기

유동성자산
966,652
857,095
841,110

유동성부채
327,131
573,168
505,884

유동성비율
295.49
149.54
166.27

주) 3개월 유동성비율 기준임.

② 금융자산의 건전성 및 연체현황

- 총여신 및 건전성 분류 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 7 기 3분기
제 6 기
제 5 기

여신현황
총 여 신(A)
4,478,120
3,919,289
3,081,098

카 드
-
-
-

할부금융
604,064
582,250
414,496

리 스
1,172,191
1,001,553
719,737

신 기 술
-
-
-

대 출
2,696,348
2,332,895
1,933,600

기 타
5,517
2,591
13,265

건전성분류
정 상
4,311,124
3,789,074
3,019,653

충당금적립액
44,292
33,511
25,238

적 립 율
1.03
0.88
0.84

요 주 의
81,441
65,534
12,000

충당금적립액
7,753
4,994
2,785

적 립 율
9.52
7.62
23.21

고 정
61,709
33,166
9,488

충당금적립액
26,905
15,196
381

적 립 율
43.60
45.82
4.02

회수의문
8,292
12,066
25,313

충당금적립액
2,967
5,524
8,553

적 립 율
35.78
45.78
33.79

추정손실
15,554
19,449
14,644

충당금적립액
6,402
10,819
11,413

적 립 율
41.16
55.63
77.94

합 계
4,478,120
3,919,289
3,081,098

충당금적립액
88,319
70,043
48,370

적 립 율
1.97
1.79
1.57

연체현황
연체금액(B)
199,848
120,560
97,482

1개월 미만
116,653
57,198
46,958

1개월 이상
83,195
63,362
50,524

연 체 율(B/A)
4.46
3.08
3.16

1개월 미만
2.60
1.46
1.52

1개월 이상
1.86
1.62
1.64

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감 후 미상각잔액 기준
주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스)

- 할부금융자산 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 7 기 3분기
제 6 기
제 5 기

여신현황
할부금융자산(A)
604,064
582,250
414,496

내구재
578,145
557,542
395,728

주 택
-
-
-

기계류
1,318
1,607
2,074

기 타
24,601
23,101
16,694

건전성분류
정 상
583,230
572,187
411,720

충당금적립액
5,302
2,635
2,052

적 립 율
0.91
0.46
0.50

요 주 의
7,650
3,821
528

충당금적립액
910
873
105

적 립 율
11.90
22.85
19.89

고 정
10,479
3,250
-

충당금적립액
5,705
1,658
-

적 립 율
54.44
51.02
-

회수의문
1,085
1,520
1,052

충당금적립액
524
845
302

적 립 율
48.29
55.59
28.71

추정손실
1,620
1,472
1,196

충당금적립액
1,075
1,161
894

적 립 율
66.36
78.87
74.75

합 계
604,064
582,250
414,496

충당금적립액
13,516
7,172
3,353

적 립 율
2.24
1.23
0.81

연체현황
연체금액(B)
27,508
18,603
8,159

1개월 미만
13,517
10,916
5,492

1개월 이상
13,991
7,687
2,667

연 체 율(B/A)
4.55
3.20
1.97

1개월 미만
2.23
1.88
1.33

1개월 이상
2.32
1.32
0.64

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 이연부대수익비용 제외

- 리스자산현황

( 단위 : 백만원, %)

구 분
제 7 기 3분기
제 6 기
제 5 기

리스자산(A)
1,172,191
1,001,553
719,737

건전성분류
정 상
1,134,140
971,185
706,927

충당금적립액
4,285
3,503
2,659

적 립 율
0.38
0.36
0.38

요 주 의
17,488
15,483
1,721

충당금적립액
627
538
251

적 립 율
3.59
3.47
14.58

고 정
9,870
3,917
1,172

충당금적립액
2,339
1,232
381

적 립 율
23.70
31.45
32.51

회수의문
2,128
1,754
8,559

충당금적립액
429
700
476

적 립 율
20.16
39.91
5.56

추정손실
8,565
9,214
1,358

충당금적립액
1,562
2,119
810

적 립 율
18.24
23.00
59.65

합 계
1,172,191
1,001,553
719,737

충당금적립액
9,242
8,092
4,577

적 립 율
0.79
0.81
0.64

연체현황
연체금액(B)
44,331
23,574
24,090

1개월 미만
33,684
15,142
19,461

1개월 이상
10,647
8,432
4,629

연 체 율(B/A)
3.78
2.35
3.35

1개월 미만
2.87
1.51
2.71

1개월 이상
0.91
0.84
0.64

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감한 미상각잔액 기준
주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스)
주) 이연부대수익비용 제외

- 대출자산 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 7 기 3분기
제 6 기
제 5 기

대출자산(A)
2,696,348
2,332,895
1,933,600

건전성분류
정 상
2,588,666
2,243,524
1,888,041

충당금적립액
34,409
27,178
20,374

적 립 율
1.33
1.21
1.08

요 주 의
56,294
46,226
9,748

충당금적립액
6,032
3,455
2,356

적 립 율
10.72
7.47
24.17

고 정
41,360
25,999
8,316

충당금적립액
18,861
12,307
-

적 립 율
45.60
47.34
-

회수의문
4,987
8,681
15,664

충당금적립액
1,958
3,910
7,752

적 립 율
39.26
45.04
49.49

추정손실
5,041
8,465
11,831

충당금적립액
3,513
7,274
9,496

적 립 율
69.69
85.93
80.26

합 계
2,696,348
2,332,895
1,933,600

충당금적립액
64,773
54,125
39,978

적 립 율
2.40
2.32
2.07

연체현황
연체금액(B)
128,009
78,383
65,223

1개월 미만
69,452
31,140
22,005

1개월 이상
58,557
47,243
43,228

연 체 율(B/A)
4.75
3.36
3.37

1개월 미만
2.58
1.33
1.13

1개월 이상
2.17
2.03
2.24

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 이연부대수익비용 제외

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속회사
(단위 : 백만원)

과 목
제 9 기 3분기
제 8 기 기말
제 7 기 기말

(2018년 9월말)
(2017년 12월말)
(2016년 12월말)

자 산

I. 현금및예치금
2,375,144
1,869,787
1,282,528

II. 당기손익인식금융자산
-
10,776,907
9,740,497

III. 당기손익-공정가치측정금융자산
15,173,574
-
-

IV. 파생금융자산
340,663
243,848
162,860

V. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
12,930,607
-
-

VI. 매도가능금융자산
-
10,130,999
8,794,935

VII. 대출채권
-
13,263,096
12,146,831

VIII. 상각후원가측정대출채권
12,968,257
-
-

IX. 관계(공동)기업투자
366,365
228,020
227,424

X. 유형자산
569,220
547,839
560,358

XI. 투자부동산
332,229
368,379
379,288

XII. 무형자산
665,817
751,738
894,493

XIII. 리스자산
1,201,429
1,106,919
967,400

XIV. 이연법인세자산
60,868
88,125
71,760

XV. 당기법인세자산
26
75
14

XVI. 기타자산
4,964,414
2,677,097
2,315,338

자 산 총 계
51,948,613
42,052,829
37,543,726

부 채

I. 보험계약부채
16,647,377
15,454,847
13,838,063

II. 예수부채
2,558,500
3,172,634
3,183,961

III. 당기손익인식금융부채
-
2,237,960
2,523,047

IV. 당기손익-공정가치측정금융부채
6,334,303
-
-

V. 파생금융부채
210,821
65,493
236,494

VI. 차입부채
16,772,121
14,522,530
12,186,805

VII. 순확정급여부채
10,893
41
3,119

VIII. 충당부채
22,535
7,757
15,551

IX. 이연법인세부채
279,678
277,482
279,302

X. 당기법인세부채
64,870
105,148
90,168

XI. 기타부채
4,016,665
1,377,019
1,200,623

부 채 총 계
46,917,763
37,220,911
33,557,133

자 본

I. 지배기업의 소유주지분
2,254,264
2,057,555
1,758,709

1. 자본금
71,443
71,443
71,443

2. 자본잉여금
662,881
662,881
662,881

3. 자본조정
102,948
70,400
21,908

4. 기타포괄손익누계액
2,357
(33,120)
44,469

5. 이익잉여금
1,414,635
1,285,951
958,008

II. 비지배지분
2,776,586
2,774,363
2,227,885

자 본 총 계
5,030,850
4,831,918
3,986,594

부 채 와 자 본 총 계
51,948,613
42,052,829
37,543,727

(2018.01.01~
2018.09.30)
(2017.01.01~
2017.12.31)
(2016.01.01~
2016.12.31)

I. 영업수익
12,180,204
13,502,147
12,351,579

II. 영업비용
11,516,826
12,498,407
11,663,148

III. 영업이익
663,378
1,003,740
688,431

IV. 영업외손익
37,943
20,645
(1,279)

V. 법인세비용차감전순이익
701,321
1,024,385
687,152

VI. 법인세비용
194,217
268,650
165,197

VII. 연결당기순이익
507,104
755,735
521,955

1. 지배주주지분순이익
251,643
370,092
252,721

2. 비지배지분순이익
255,461
385,643
269,234

VIII.기타포괄손익
(5,508)
(149,102)
(57,275)

IX. 연결총포괄손익
501,596
606,633
464,680

1. 지배주주지분총포괄손익
254,121
292,504
219,229

2. 비지배지분총포괄손익
247,475
314,129
245,451

X. 주당이익

1. 기본주당이익(원)
1,743
2,596
1,799

2. 희석주당이익(원)
1,708
2,590
1,799

연결에 포함된 회사수
165
146
144

(*) 제8기(전기) 및 제7기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

나. 요약 재무정보

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 백만원)

과 목
제 9 기 3분기
제 8 기 기말
제 7 기 기말

(2018년 9월말)
(2017년 12월말)
(2016년 12월말)

자 산

I. 현금및예치금
34,396
63,093
21,869

II. 상각후원가측정대출채권및수취채권
4,257
4,751
2,001

III. 유형자산
3
6
124

IV. 무형자산
9,490
7,680
7,819

V. 종속기업투자
1,512,543
1,439,528
1,266,929

VI. 이연법인세자산
-
259
184

VII. 기타자산
10,062
3,440
168

자 산 총 계
1,570,751
1,518,757
1,299,094

부 채

I. 차입부채
379,528
379,347
379,323

II. 이연법인세부채
1,505
-
-

III. 당기법인세부채
3,704
3,506
3,899

IV. 순확정급여부채
62
2
-

V. 충당부채
190
188
185

VI. 기타부채
8,649
8,887
7,089

부 채 총 계
393,638
391,930
390,496

자 본

I. 자본금
71,443
71,443
71,443

II. 자본잉여금
658,007
658,007
658,007

III. 자본조정
3,613
(31,709)
(122)

IV. 기타포괄손익누계액
64
68
62

V. 이익잉여금
443,986
429,018
179,208

자 본 총 계
1,177,113
1,126,827
908,598

부 채 와 자 본 총 계
1,570,751
1,518,757
1,299,094

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2018.01.01~
2018.09.30)
(2017.01.01~
2017.12.31)
(2016.01.01~
2016.12.31)

I. 영업수익
149,163
146,023
120,570

II. 영업비용
15,201
20,744
22,004

III. 영업이익(손실)
133,962
125,279
98,566

IV. 영업외손익
-
172,585
(105)

V. 법인세비용차감전순이익
133,962
297,864
98,461

VI. 법인세비용
7,075
5,904
5,047

VII. 당기순이익
126,887
291,960
93,414

VIII. 기타포괄손익
(4)
6
26

IX. 총포괄이익(손실)
126,883
291,966
93,440

X. 주당손익

1. 기본주당이익(원)
920
2,092
665

2. 기본주당이익(원)
918
2,087
665

(*) 제8기(전기) 및 제7기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

분 기 연 결 재 무 상 태 표

제 9 기 3분기 2018년 9월 30일 현재

제 8 기 2017년 12월 31일 현재

제 7 기 2016년 12월 31일 현재

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 9 기 3분기말
제 8 기 기말
제 7 기 기말

자 산

I. 현금및예치금
5,18,41,42
2,375,143,593,241
1,869,787,483,335
1,282,527,757,385

II. 당기손익인식금융자산
6,18,41,42
-
10,776,907,108,923
9,740,497,063,501

III. 당기손익-공정가치측정금융자산
6,18,41,42
15,173,574,127,697
-
-

IV. 파생금융자산
9,18,41,42
340,662,715,301
243,847,508,411
162,859,542,813

V. 매도가능금융자산
7,18,41,42
-
10,130,998,579,296
8,794,935,353,567

VI. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,18,41,42
12,930,607,343,725
-
-

VII. 대출채권
8,18,41,42
-
13,263,096,254,234
12,146,830,712,840

VIII. 상각후원가측정대출채권
8,18,41,42
12,968,257,425,133
-
-

IX. 관계(공동)기업투자
14
366,365,033,831
228,020,399,109
227,423,670,267

X. 유형자산
11
569,219,565,718
547,838,790,729
560,358,008,920

XI. 투자부동산
12
332,228,820,323
368,379,358,773
379,288,026,962

XII. 무형자산
13
665,816,655,191
751,737,989,451
894,492,533,390

XIII. 리스자산
10,41,42
1,201,429,244,040
1,106,918,626,912
967,400,136,291

XIV. 이연법인세자산
36
60,868,238,116
88,125,278,146
71,760,098,284

XV. 당기법인세자산
36
25,741,740
74,751,290
13,768,740

XVI. 기타자산
15,16,17,18,24,41,42
4,964,414,704,833
2,677,097,254,619
2,315,337,561,968

자 산 총 계

51,948,613,208,889
42,052,829,383,228
37,543,724,234,928

부 채

I. 보험계약부채
19
16,647,376,751,741
15,454,847,406,206
13,838,063,030,205

II. 예수부채
18,20,41,42
2,558,499,603,536
3,172,633,813,893
3,183,960,616,335

III. 당기손익인식금융부채

18,21,41,42

-
2,237,959,960,768
2,523,047,446,461

IV. 당기손익-공정가치측정금융부채
18,21,41,42
6,334,302,643,927
-
-

V. 파생금융부채
18,9,41,42
210,820,706,255
65,493,136,026
236,493,842,055

VI. 차입부채
18,22,41,42
16,772,121,045,211
14,522,529,605,844
12,186,804,851,646

VII. 순확정급여부채
24
10,893,106,194
41,453,749
3,118,828,440

VIII. 충당부채
25
22,535,253,916
7,756,795,803
15,550,855,622

IX. 이연법인세부채
36
279,677,968,711
277,482,268,342
279,301,573,496

X. 당기법인세부채
36
64,870,282,671
105,148,428,361
90,167,643,156

XI. 기타부채
18,23,41,42
4,016,665,563,311
1,377,018,871,883
1,200,622,507,234

부 채 총 계

46,917,762,925,473
37,220,911,740,875
33,557,131,194,650

자 본

I. 지배기업의 소유주지분

2,254,264,352,272
2,057,554,245,836
1,758,708,286,319

1. 자본금
27
71,442,909,000
71,442,909,000
71,442,909,000

2. 자본잉여금
27
662,880,578,142
662,880,578,142
662,880,578,142

3. 자본조정
27
102,947,956,178
70,400,063,392
21,907,639,888

4. 기타포괄손익누계액
27
2,356,860,058
(33,119,949,960)
44,468,782,740

5. 이익잉여금
27
1,414,636,048,894
1,285,950,645,262
958,008,376,549

II. 비지배지분

2,776,585,931,144
2,774,363,396,517
2,227,884,753,959

자 본 총 계

5,030,850,283,416
4,831,917,642,353
3,986,593,040,278

부 채 와 자 본 총 계

51,948,613,208,889
42,052,829,383,228
37,543,724,234,928

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제 8 기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일 까지

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 7 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 9 기 3분기
제 8 기 3분기
제 8 기
제 7 기

3개월
누적
3개월
누적

I. 영업수익

4,153,775,708,116
12,180,204,287,441
3,336,986,109,967
9,773,999,690,712
13,502,146,970,299
12,351,578,751,932

1. 보험영업수익
28
1,838,903,702,574
5,407,787,770,972
1,674,907,365,930
4,957,458,400,785
6,670,908,127,513
6,179,521,472,661

2. 이자수익
29
410,248,501,258
1,103,977,750,035
313,040,472,663
915,501,889,909
1,235,600,336,050
1,113,674,880,624

3. 수수료수익
30
123,576,974,269
376,782,432,869
115,306,631,074
358,040,458,398
484,001,718,631
414,217,834,172

4. 배당금수익
31
9,899,926,053
32,231,541,200
11,162,903,899
40,602,336,109
54,385,415,408
54,181,121,653

5. 금융상품투자수익
32
1,475,493,385,512
4,258,713,459,368
998,685,791,263
2,750,441,578,523
4,044,801,615,495
3,265,467,001,802

당기손익조정접근법 조정전

금융상품투자수익

1,494,479,649,815
4,286,540,744,325
-
-
-
-

당기손익조정접근법 조정액

(18,986,264,303)
(27,827,284,957)
-
-
-
-

6. 기타영업수익
33
268,277,792,243
924,119,353,285
205,327,546,246
696,298,437,187
934,484,632,571
1,257,311,260,660

7. 리스관련수익
10
27,375,426,207
76,591,979,712
18,555,398,892
55,656,589,801
77,965,124,631
67,205,180,360

II. 영업비용

3,923,385,052,420
11,516,826,386,358
3,123,609,144,781
8,983,332,046,353
12,498,407,165,489
11,663,148,098,622

1. 보험영업비용
28
1,685,949,806,179
5,014,206,384,927
1,551,621,978,740
4,555,513,366,346
6,138,610,429,952
5,714,288,531,727

2. 이자비용
29
107,932,798,094
315,122,513,603
84,693,811,983
254,572,594,108
339,975,260,380
329,022,008,591

3. 수수료비용
30
38,662,380,527
111,172,903,594
19,288,238,811
56,733,304,018
92,355,124,942
63,758,691,304

4. 금융상품투자비용
32
1,480,520,800,566
4,357,840,148,472
1,011,048,943,346
2,501,636,911,364
3,551,508,128,104
3,309,375,667,805

당기손익조정접근법 조정전
 금융상품투자비용

1,497,533,148,048
4,414,726,780,410
-
-
-
-

당기손익조정접근법 조정액

(17,012,347,482)
(56,886,631,938)
-
-
-
-

5. 판매비와 관리비
27,34,40
380,475,470,787
1,058,411,405,035
294,282,721,824
918,766,604,306
1,277,858,062,989
1,152,180,461,134

6. 기타영업비용
33
217,544,549,551
626,999,313,447
155,881,879,570
679,113,595,399
1,071,887,535,992
1,072,420,243,183

7. 리스관련비용
10
12,299,246,716
33,073,717,280
6,791,570,507
16,995,670,812
26,212,623,130
22,102,494,878

III. 영업이익

230,390,655,696
663,377,901,083
213,376,965,186
790,667,644,359
1,003,739,804,810
688,430,653,310

IV. 영업외손익
35
6,645,609,296
37,942,805,450
4,591,121,219
16,408,933,297
20,645,059,918
(1,279,324,515)

V. 법인세비용차감전순이익

237,036,264,992
701,320,706,533
217,968,086,405
807,076,577,656
1,024,384,864,728
687,151,328,795

VI. 법인세비용
36
64,907,870,360
194,215,817,468
54,365,263,186
197,553,695,906
268,649,723,644
165,196,091,131

V
II. 분기순이익

172,128,394,632
507,104,889,065
163,602,823,219
609,522,881,750
755,735,141,084
521,955,237,664

분기순이익의 귀속

(1) 지배기업의 소유주

87,961,131,907
251,643,753,086
77,398,407,958
300,587,619,291
370,092,313,413
252,721,179,326

(2) 비지배지분

84,167,262,725
255,461,135,979
86,204,415,261
308,935,262,459
385,642,827,671
269,234,058,338

VIII. 기타포괄손익

151,588,397,259
(5,507,636,276)
(55,412,736,874)
(97,174,100,113)
(149,102,093,012)
(57,275,240,669)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

149,333,330,210
231,683,041
(55,370,434,425)
(96,484,419,630)
(147,535,528,312)
(61,337,786,440)

(1) 당기손익-공정가치평가금융자산
 (당기손익조정접근법)평가손익

1,466,620,197
(21,537,623,012)
-
-
-
-

(2) 매도가능금융자산평가손익

-
-
(53,916,899,413)
(93,818,375,754)
(145,646,259,487)
(63,416,072,220)

(3) 기타포괄손익-공정가치측정
 채무증권평가손익

149,163,984,597
19,144,743,726
-
-
-
-

(4) 해외사업환산손익

(434,943,359)
(600,375,082)
(100,550,544)
(681,191,560)
(1,629,143,877)
598,057,695

(5) 위험회피목적파생상품평가손익

(862,331,225)
3,224,937,409
(1,352,984,468)
(1,439,027,903)
285,699,465
934,403,672

(6) 지분법자본변동

-
-
-
(545,824,413)
(545,824,413)
545,824,413

2. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

2,255,067,049
(5,739,319,317)
(42,302,449)
(689,680,483)
(1,566,564,700)
4,062,545,771

(1) 당기손익-공정가치측정지정금융부채
 신용위험변동

133,270,042
359,146,054
-
-
-
-

(2) 기타포괄손익-공정가치측정지분증권
 평가손익

1,831,194,944
(4,283,747,009)
-
-
-
-

(3) 확정급여제도의 재측정요소

290,602,063
(1,814,718,362)
(42,302,449)
(689,680,483)
3,516,952,587
4,062,545,771

(4) 재평가잉여금

-
-
-
-
(5,083,517,287)
-

IX. 총포괄이익

323,716,791,891
501,597,252,789
108,190,086,345
512,348,781,637
606,633,048,072
464,679,996,995

총포괄이익의 귀속

(1) 지배기업의 소유주

172,094,441,997
254,121,222,939
48,339,597,035
250,481,079,499
292,503,580,713
219,228,584,782

(2) 비지배지분

151,622,349,894
247,476,029,850
59,850,489,310
261,867,702,138
314,129,467,359
245,451,412,213

X. 주당이익
37

1. 기본주당이익

610
1,743
528
2,120
2,596
1,799

2. 희석주당이익

582
1,708
527
2,117
2,590
1,799

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

분 기 연 결 자 본 변 동 표

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제 8 기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일 까지

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 7 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
자본조정
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
지배주주지분 소계
비지배지분
총자본

2016년 1월 1일
71,442,909,000
662,880,578,142
17,293,053,009
77,961,377,284
727,064,720,318
1,556,642,637,753
2,072,695,650,217
3,629,338,287,970

당기순이익
-
-
-
-
252,721,179,326
252,721,179,326
269,234,058,338
521,955,237,664

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(36,399,928,426)
-
(36,399,928,426)
(27,016,143,794)
(63,416,072,220)

지분법자본변동
-
-
-
193,417,525
-
193,417,525
352,406,888
545,824,413

해외사업환산손익
-
-
-
156,384,705
-
156,384,705
441,672,990
598,057,695

위험회피회계파생상품평가손익
-
-
-
512,879,359
-
512,879,359
421,524,313
934,403,672

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
2,044,652,293
-
2,044,652,293
2,017,893,478
4,062,545,771

총포괄이익
-
-
-
(33,492,594,544)
252,721,179,326
219,228,584,782
245,451,412,213
464,679,996,995

연차배당
-
-
-
-
(21,777,523,095)
(21,777,523,095)
(97,306,106,680)
(119,083,629,775)

종속기업 신종자본증권 발행
-
-
-
-
-
-
19,891,220,000
19,891,220,000

종속기업 신종자본증권 이자
-
-
-
-
-
-
(281,170,000)
(281,170,000)

주식매수선택권
-
-
1,976,226,832
-
-
1,976,226,832
474,738,578
2,450,965,410

연결실체내 자본거래
-
-
2,638,360,047
-
-
2,638,360,047
(13,040,990,369)
(10,402,630,322)

2016년 12월 31일
71,442,909,000
662,880,578,142
21,907,639,888
44,468,782,740
958,008,376,549
1,758,708,286,319
2,227,884,753,959
3,986,593,040,278

2017년 1월 1일
71,442,909,000
662,880,578,142
21,907,639,888
44,468,782,740
958,008,376,549
1,758,708,286,319
2,227,884,753,959
3,986,593,040,278

당기순이익
-
-
-
-
370,092,313,413
370,092,313,413
385,642,827,671
755,735,141,084

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(76,310,934,999)
-
(76,310,934,999)
(69,335,324,488)
(145,646,259,487)

지분법자본변동
-
-
-
(193,417,525)
-
(193,417,525)
(352,406,888)
(545,824,413)

해외사업환산손익
-
-
-
(451,150,912)
-
(451,150,912)
(1,177,992,965)
(1,629,143,877)

위험회피회계파생상품평가손익
-
-
-
149,209,692
-
149,209,692
136,489,773
285,699,465

재평가잉여금
-
-
-
(2,670,243,925)
-
(2,670,243,925)
(2,413,273,362)
(5,083,517,287)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
1,887,804,969
-
1,887,804,969
1,629,147,618
3,516,952,587

총포괄이익
-
-
-
(77,588,732,700)
370,092,313,413
292,503,580,713
314,129,467,359
606,633,048,072

연차배당
-
-
-
-
(42,150,044,700)
(42,150,044,700)
(101,932,093,200)
(144,082,137,900)

자기주식취득
-
-
(35,277,179,200)
-
-
(35,277,179,200)
-
(35,277,179,200)

종속기업 전환상환우선주 발행
-
-
-
-
-
-
406,604,577,458
406,604,577,458

종속기업 신종자본증권 이자
-
-
-
-
-
-
(1,088,400,000)
(1,088,400,000)

주식매수선택권
-
-
2,045,224,013
-
-
2,045,224,013
405,741,397
2,450,965,410

연결실체내 자본거래
-
-
75,448,625,495
-
-
75,448,625,495
(83,075,077,925)
(7,626,452,430)

종속기업 합병 조정
-
-
6,275,753,196
-
-
6,275,753,196
11,434,427,469
17,710,180,665

2017년 12월 31일
71,442,909,000
662,880,578,142
70,400,063,392
(33,119,949,960)
1,285,950,645,262
2,057,554,245,836
2,774,363,396,517
4,831,917,642,353

2017년 1월 1일(전기초)
71,442,909,000
662,880,578,142
21,907,639,888
44,468,782,740
958,008,376,549
1,758,708,286,319
2,227,884,753,959
3,986,593,040,278

분기순이익
-
-
-
-
300,587,619,291
300,587,619,291
308,935,262,459
609,522,881,750

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(48,635,232,669)
-
(48,635,232,669)
(45,183,143,085)
(93,818,375,754)

지분법자본변동
-
-
-
(193,417,525)
-
(193,417,525)
(352,406,888)
(545,824,413)

해외사업환산손익
-
-
-
(181,662,797)
-
(181,662,797)
(499,528,763)
(681,191,560)

위험회피목적파생상품평가손익
-
-
-
(756,746,267)
-
(756,746,267)
(682,281,636)
(1,439,027,903)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(339,480,534)
-
(339,480,534)
(350,199,949)
(689,680,483)

총포괄이익
-
-
-
(50,106,539,792)
300,587,619,291
250,481,079,499
261,867,702,138
512,348,781,637

연차배당
-
-
-
-
(42,150,044,700)
(42,150,044,700)
(101,932,093,200)
(144,082,137,900)

자기주식취득
-
-
(25,433,470,500)
-
-
(25,433,470,500)
-
(25,433,470,500)

종속기업 전환상환우선주 발행
-
-
-
-
-
-
406,604,577,458
406,604,577,458

종속기업 신종자본증권 이자
-
-
-
-
-
-
(813,180,219)
(813,180,219)

주식매수선택권
-
-
1,528,168,245
-
-
1,528,168,245
310,055,813
1,838,224,058

연결실체내 자본거래
-
-
75,448,625,495
-
-
75,448,625,495
(83,075,077,927)
(7,626,452,432)

종속기업 합병 조정
-
-
6,275,753,196
-
-
6,275,753,196
11,434,427,469
17,710,180,665

2017년 9월 30일(전분기말)
71,442,909,000
662,880,578,142
79,726,716,324
(5,637,757,052)
1,216,445,951,140
2,024,858,397,554
2,722,281,165,491
4,747,139,563,045

2018년 1월 1일(당기초)
71,442,909,000
662,880,578,142
70,400,063,392
(33,119,949,960)
1,285,950,645,262
2,057,554,245,836
2,774,363,396,517
4,831,917,642,353

회계기준 변경에 따른 자본변동효과

-
-
-
33,013,702,357
(11,054,298,496)
21,959,403,861
23,573,559,264
45,532,963,125

분기순이익
-
-
-
-
251,643,753,086
251,643,753,086
255,461,135,979
507,104,889,065

당기손익-공정가치평가금융자산
(당기손익조정접근법)평가손익
-
-
-
(12,838,899,431)
-
(12,838,899,431)
(8,698,723,581)
(21,537,623,012)

당기손익-공정가치측정지정
금융부채신용위험변동
-
-
-
157,838,581
14,362,192
172,200,773
186,945,281
359,146,054

기타포괄손익-공정가치측정
채무상품평가손익
-
-
-
16,799,998,296
-
16,799,998,296
2,344,745,430
19,144,743,726

기타포괄손익-공정가치측정
지분상품평가손익
-
-
-
(2,238,586,530)
-
(2,238,586,530)
(2,045,160,479)
(4,283,747,009)

해외사업환산손익
-
-
-
(149,606,979)
-
(149,606,979)
(450,768,103)
(600,375,082)

위험회피목적파생상품평가손익
-
-
-
1,674,354,787
-
1,674,354,787
1,550,582,622
3,224,937,409

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(941,991,063)
-
(941,991,063)
(872,727,299)
(1,814,718,362)

총포괄이익
-
-
-
2,463,107,661
251,658,115,278
254,121,222,939
247,476,029,850
501,597,252,789

연차배당
-
-
-
-
(71,841,835,000)
(71,841,835,000)
(126,292,159,111)
(198,133,994,111)

자기주식취득
-
-
(4,799,398,950)
-
-
(4,799,398,950)
-
(4,799,398,950)

자기주식소각

-
-
40,076,578,150
-
(40,076,578,150)
-
-
-

종속기업 전환상환우선주 상환
-
-
-
-
-
-
(130,264,047,299)
(130,264,047,299)

종속기업 신종자본증권 이자
-
-
-
-
-
-
(813,276,666)
(813,276,666)

주식매수선택권
-
-
1,469,903,459
-
-
1,469,903,459
323,158,185
1,793,061,644

연결실체내 자본거래
-
-
(4,199,189,873)
-
-
(4,199,189,873)
(11,780,729,596)
(15,979,919,469)

2018년 9월 30일(당분기말)
71,442,909,000
662,880,578,142
102,947,956,178
2,356,860,058
1,414,636,048,894
2,254,264,352,272
2,776,585,931,144
5,030,850,283,416

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

분 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제 8 기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일 까지

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 7 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 9 기 분기
제 8 기 분기
제 8 기
제 7 기

I. 영업활동현금흐름
(734,840,959,556)
2,371,955,256,665
(1,386,475,597,599)
(302,549,762,765)

1. 법인세비용차감전순이익
701,320,706,533
807,076,577,656
1,024,384,864,728
687,151,328,795

2. 비현금항목 가감
1,060,332,159,036
999,718,426,937
1,434,137,730,130
1,501,680,491,598

보험계약부채전입액
1,193,321,032,164
1,174,074,330,360
1,596,888,959,999
1,570,448,433,080

신계약비상각비
645,937,005,437
449,249,483,224
639,775,807,797
511,832,440,943

이자수익
(1,103,977,750,035)
(915,501,889,909)
(1,235,600,336,050)
(1,113,674,880,624)

이자비용
315,122,513,603
254,572,594,108
339,975,260,380
329,022,008,591

배당금수익
(32,231,541,200)
(40,602,336,109)
(54,385,415,408)
(54,181,121,653)

당기손익인식금융상품평가손익
-
(37,441,014,711)
(54,407,378,985)
91,726,207,724

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익
(36,959,937,453)
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융상품처분손익
(28,166,740,729)
-
-
-

매도가능금융자산처분손익
-
(59,395,106,494)
(76,969,838,028)
(116,076,038,556)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손익
(49,258,027,630)
-
-
-

매도가능금융자산손상차손
-
13,260,710,542
14,811,144,977
14,885,999,617

기타포괄손익-공정가치측정금융상품 기대신용손실전입액
5,753,208,690
-
-
-

위험회피목적파생상품평가손익
66,438,495,585
(13,638,828,559)
(154,121,688,305)
108,599,636,092

위험회피목적파생상품거래손익
46,403,844,910
(109,259,289,031)
(163,711,671,062)
(31,456,099,152)

대손상각비
54,093,661,943
16,733,526,336
45,627,910,862
42,099,707,812

외화환산손익
(107,274,706,187)
116,814,257,957
329,955,728,750
(93,051,394,712)

충당부채전입(환입)액
7,345,446,450
69,749,138
(10,975,876,958)
2,679,809,684

퇴직급여
10,497,489,049
16,365,251,520
20,550,619,293
17,506,162,269

감가상각비
19,522,630,655
18,864,312,841
27,540,177,189
30,161,934,585

무형자산상각비
98,663,672,164
116,831,861,459
152,949,201,188
172,158,443,916

유형자산처분손익
793,189,605
520,285,971
1,035,263,275
3,802,682,824

무형자산손상차손(환입)
(342,719,100)
135,622,700
137,872,700
2,174,295,250

무형자산처분손익
79,550,537
(227,000,000)
(260,104,150)
(552,055,334)

종속기업및관계(공동)기업투자손익
(39,080,195,087)
(14,067,528,917)
(14,492,893,014)
(1,794,597,206)

기타영업손익
(6,347,964,335)
12,359,434,511
29,814,985,680
15,368,916,448

3. 자산ㆍ부채의 증감
(3,056,949,647,145)
(18,551,651,633)
(4,545,755,089,389)
(3,096,114,473,550)

예치금
(538,199,077,321)
(13,730,383,780)
180,349,614,691
187,095,547,118

당기손익-공정가치측정금융자산
(2,004,448,645,445)
-
-
-

당기손익인식금융자산
-
1,736,081,348,246
(1,289,855,595,006)
(1,177,964,876,886)

상각후원가측정대출채권
(3,693,542,471,906)
-
-
-

대출채권
-
(1,206,836,687,678)
(2,031,344,452,771)
(2,137,359,530,506)

리스자산
(143,622,850,702)
(107,599,213,844)
(159,238,594,032)
(180,874,462,422)

미상각신계약비
(822,710,926,510)
(532,467,315,114)
(762,145,082,509)
(628,067,208,651)

기타자산
(2,067,953,695,890)
(1,313,509,646,747)
(293,787,124,645)
(299,655,551,340)

예수부채
(613,402,816,569)
(195,937,197,337)
(13,578,585,237)
(299,270,326,281)

당기손익-공정가치측정금융부채
4,188,444,485,417
-
-
-

당기손익인식금융부채
-
(107,259,319,985)
(343,463,741,069)
1,427,713,849,312

순확정급여부채
(603,476,875)
(5,099,321,227)
(13,040,279,011)
(9,214,164,031)

기타부채
2,639,089,828,656
1,727,806,085,833
180,348,750,200
21,482,250,137

4. 이자수취액
1,026,248,580,942
977,855,024,845
1,206,765,794,759
1,064,991,078,958

5. 이자지급액
(289,537,601,960)
(233,563,987,949)
(334,262,981,180)
(309,192,880,603)

6. 배당금수취액
38,011,074,169
40,602,336,109
51,277,429,422
56,099,367,809

7. 법인세납부액
(214,266,231,131)
(201,181,469,300)
(223,023,346,069)
(207,164,675,772)

II. 투자활동현금흐름
(1,715,727,085,120)
(1,397,700,307,625)
(1,779,229,046,014)
(1,744,429,668,288)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
276,724,427,402
-
-
-

매도가능금융자산의 처분
-
3,583,670,228,942
4,653,270,081,130
5,189,650,211,900

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분
2,060,599,143,619
-
-
-

유형자산의 처분
8,682,000
4,209,613,482
16,983,467,035
2,442,701,435

투자부동산의 처분
-
11,219,121,473
12,445,661,106
8,246,381,982

무형자산의 처분
1,396,948,226
5,425,465,002
2,565,304,086
3,765,261,337

종속기업및관계(공동)기업투자의 처분
311,447,495,368
57,479,115,868
37,361,514,753
410,341,780,074

종속기업및관계(공동)기업투자의 배당금수익
9,141,163,511
9,623,528,181
15,709,359,244
2,515,297,741

위험회피파생상품의 정산
57,263,497,246
28,441,106,213
49,162,372,096
(59,526,914,532)

보증금의 감소
569,987,000
22,437,981,223
9,100,796,901
21,689,038,063

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(543,364,177,190)
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득
(3,426,582,780,705)
-
-
-

매도가능금융자산의 취득
-
(5,073,385,204,418)
(6,489,856,241,407)
(6,594,388,239,464)

만기보유금융자산의 취득
-
-
-
(97,986,203,280)

유형자산의 취득
(5,235,520,565)
(10,687,113,077)
(13,963,138,414)
(10,762,124,604)

무형자산의 취득
(13,882,624,886)
(7,230,359,050)
(14,119,467,456)
(8,321,848,240)

종속기업및관계(공동)기업투자의 취득
(436,888,102,333)
(9,901,321,500)
(49,168,665,217)
(597,890,885,873)

보증금의 증가
(6,925,223,813)
(19,002,469,964)
(8,720,089,871)
(14,204,124,827)

III. 재무활동현금흐름
2,478,800,286,658
(714,773,579,500)
3,576,490,989,967
2,263,272,763,137

차입금의 순증가
2,828,326,159,900
(952,837,304,251)
3,020,647,759,075
2,374,235,074,962

자기주식의 취득
(20,779,318,420)
(25,433,470,500)
(42,436,760,097)
(10,402,630,320)

종속기업의 전환상환우선주 발행
-
406,604,577,458
-
-

종속기업의 유상증자 비용
-
(96,000,000)
-
-

신종자본증권의 증가
-
-
-
19,891,220,000

종속기업의 전환상환우선주 상환
(130,264,047,299)
-
-
-

신주의 발행
-
-
745,926,489,924
-

임대보증금의 증가
667,164,013
5,302,067,715
5,474,144,645
1,783,816,995

임대보증금의 감소
(202,400,759)
(3,418,131,803)
(3,418,131,803)
(1,042,388,725)

배당금의 지급
(198,947,270,777)
(144,895,318,119)
(149,702,511,777)
(121,192,329,775)

IV. 환율변동효과
14,509,167
(518,809,943)
(1,142,609,481)
813,587,847

V. 현금및현금성자산의 순증가(=I+II+III+IV)
28,246,751,149
258,962,559,597
409,643,736,873
217,106,919,931

VI. 기초 현금및현금성자산(주석5)
1,418,347,008,675
1,008,703,271,802
1,008,703,271,802
791,596,351,871

VII. 기말 현금및현금성자산(주석5)
1,446,593,759,824
1,267,665,831,399
1,418,347,008,675
1,008,703,271,802

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

3. 연결재무제표 주석

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제 8 기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일 까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호에 의한 지배회사인 주식회사 메리츠금융지주(이하 "지배기업")와 연결대상 종속기업(이하 지배기업과 연결대상 종속기업을 일괄하여 "연결기업")의 개요는 다음과 같습니다.

1.1 지배기업의 개요

지배기업은 자회사의 지배 내지 경영관리 등을 주된 사업목적으로 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜에서 인적분할하여 설립되었습니다. 한편, 지배기업은 유가증권상장규정에 따라 상장심사를 거쳐 2011년 5월 13일에 한국거래소에 상장되었습니다. 지배기업의 본점은 서울시 강남구 강남대로 382에 소재하고 있으며,

보고기간말 현재 발행한 주식수는 보통주

140,224,314
주(소각 주식 수 제외)이며, 당해 자본금은
71,443
백만원입니다. 

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

조정호 외
5인
(특수관계인)

96,794,631
69.03

㈜
메리츠금융지주(자기주식)

2,385,669
1.70

기타
41,044,014
29.27

합 계
140,224,314
100.00

1.2 연결대상 종속기업의 개요 

1.2.1 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

지배기업
종속기업
지분율(%)
소재지
결산월
업종

㈜
메리츠금융지주

메리츠화재해상보험
㈜

53.40
한국
9월
보험업

메리츠종합금융증권
㈜

42.99
한국
9월
금융투자업

메리츠자산운용
㈜

100.00
한국
9월
금융업

메리츠금융서비스
㈜

100.00
한국
9월
서비스업

메리츠비즈니스서비스
㈜

100.00
한국
9월
시설관리업

메리츠부동산자산운용
㈜

100.00
한국
9월
전문사모집합투자업

메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호
49.35
한국
9월
투자펀드

메리츠베트남증권투자신탁
34.17
한국
9월
투자펀드

AIP Euro Green 8호
100.00
한국
9월
투자펀드

이든전문투자형사모투자신탁제2호
100.00
한국
9월
투자펀드

스마트성복제일차
-
한국
9월
자산유동화

스마트성복제이차
-
한국
9월
자산유동화

엠제이제이제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠제이제이제이차
-
한국
9월
자산유동화

엠케이에이치제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어시흥제일차주식회사
-
한국
9월
자산유동화

에이치엠제일차
-
한국
9월
자산유동화

제이엔티제오차
-
한국
9월
자산유동화

메리츠화재해상보험
㈜

PT.MERITZ KORINDO INSURANCE
51.00
인도네시아
9월
보험업

메리츠글로벌헬스케어사모증권투자신탁1호 CI형
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠코리아증권[채권형]자투자신탁
100.00
한국
9월
투자펀드

칸서스하이일드분리과세전문투자형사모증권투자신탁1호[채권혼합]
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI
100.00
한국
9월
투자펀드

썬트리공모주전문투자형사모투자신탁 1호
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠코리아전문투자형사모1호
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠코리아전문투자형사모2호
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠코리아전문투자형사모3호
100.00
한국
9월
투자펀드

비전 공모주 전문투자형 사모투자신탁 제1호
100.00
한국
9월
투자펀드

에이치알 다빈치 공모주 전문투자형 사모신탁 1호
100.00
한국
9월
투자펀드

타이거 0212 공모주 전문투자형 사모투자신탁1호
100.00
한국
9월
투자펀드

유리치 스마트 공모주 사모 1호
100.00
한국
9월
투자펀드

트리니티 유니콘 공모주전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
9월
투자펀드

케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호
99.00
한국
9월
투자펀드

코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호
100.00
한국
9월
투자펀드

제이에스공모주전문투자형사모투자신탁 제1호
100.00
한국
9월
투자펀드

플랫폼파트너스공모주전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
9월
투자펀드

갤럭시공모주전문투자형사모투자신탁제1호
100.00
한국
9월
투자펀드

이스트스프링하이일드2호
100.00
한국
9월
투자펀드

엠플러스유럽인수금융전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠종합금융증권
㈜

메리츠캐피탈㈜
100.00
한국
6월
여신전문금융업

RREEF SPEZIAL INVEST GmbH 유가증권신탁계약
100.00
한국
9월
투자펀드

유진분리과세하이일드사모증권2호
100.00
한국
9월
투자펀드

유진분리과세하이일드사모증권7호
100.00
한국
9월
투자펀드

유리분리과세하이일드사모1호
100.00
한국
9월
투자펀드

키움분리과세하이일드사모투자신탁제2호
100.00
한국
9월
투자펀드

코레이트분리과세하이일드사모증권투자신탁4호
100.00
한국
9월
투자펀드

스팍스분리과세하이일드1호
100.00
한국
9월
투자펀드

캡스톤사모MBS부동산투자신탁3호
100.00
한국
9월
투자펀드

라임공모주전문투자형펀드1호
100.00
한국
9월
투자펀드

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호(모펀드)
100.00
한국
9월
투자펀드

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I(자펀드)
66.67
한국
9월
투자펀드

아름드리공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호
100.00
한국
9월
투자펀드

블루텍공모주멀티펀드전문투자형사모증권투자신탁1호
100.00
한국
9월
투자펀드

브로스IPO사모투자신탁1호
100.00
한국
9월
투자펀드

휴먼공모주전문투자신탁
100.00
한국
9월
투자펀드

캡스톤EU전문투자형사모신탁제1호
99.63
한국
9월
투자펀드

에셋원공모주전문투자형사모1호
100.00
한국
9월
투자펀드

마일스톤공모주전문투자형사모1호
100.00
한국
9월
투자펀드

BNK공모주분리과세하이일드전문사모1[채혼]
100.00
한국
9월
투자펀드

브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I
93.67
한국
9월
투자펀드

디에스Quattro.V코스닥벤처전문사모C-I
100.02
한국
9월
투자펀드

캡스톤코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 11호
95.14
한국
9월
투자펀드

글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호
95.15
한국
9월
투자펀드

아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호
97.92
한국
9월
투자펀드

우리알타미라펀드
99.90
한국
9월
투자펀드

하이코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
9월
투자펀드

스마트에스제십차유동화전문회사
1.00
한국
9월
자산유동화

메리츠유동화전문유한회사
0.90
한국
9월
자산유동화

뉴코먼스제일차 유한회사
-
한국
9월
유가증권 투자

동대문에이치제일차
-
한국
9월
자산유동화

하이스트오션제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어미아제이차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어미아제삼차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어미아제사차
-
한국
9월
자산유동화

두정에스지
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어미아제일차
-
한국
9월
자산유동화

위베스트청담제일차
-
한국
9월
자산유동화

엔에이치엠에이제일차
-
한국
9월
자산유동화

역삼트리니티제일차
-
한국
9월
자산유동화

스마트청담제일차
-
한국
9월
자산유동화

용인성복제칠차
-
한국
9월
자산유동화

에이치소사이어티엠
-
한국
9월
자산유동화

원주에스지
-
한국
9월
자산유동화

마이베스트제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어신흥
-
한국
9월
자산유동화

챔스필드오키드
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어수정 유한회사
-
한국
9월
자산유동화

디에스씨제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어과천제사차
-
한국
9월
자산유동화

엠청담제일차
-
한국
9월
자산유동화

해피트리제일차
-
한국
9월
자산유동화

클라우드펄
-
한국
9월
자산유동화

위베스트다산제일차
-
한국
9월
자산유동화

그레이스영제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠에스유동화전문유한회사
-
한국
9월
자산유동화

엠에스유니티제삼차
-
한국
9월
자산유동화

호평알프하임제일차
-
한국
9월
자산유동화

호평알프하임제사차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어현곡
-
한국
9월
자산유동화

마이힐스제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠송도제일차
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티대현
-
한국
9월
자산유동화

제피루스 주식회사
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티다산 주식회사
-
한국
9월
자산유동화

아이에프디제이차㈜
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티명동
-
한국
9월
자산유동화

더네이처제일차
-
한국
9월
자산유동화

에이제이홀딩스
-
한국
9월
자산유동화

나이스동탄제일차
-
한국
9월
자산유동화

씨에프에이치
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어가산
-
한국
9월
자산유동화

에스에이치제일차㈜
-
한국
9월
자산유동화

동부산에이치비제일차
-
한국
9월
자산유동화

경주용강유동화일차
-
한국
9월
자산유동화

류마제이차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어중동제이차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어중동제삼차
-
한국
9월
자산유동화

엠백봉제일차
-
한국
9월
자산유동화

디엠랜드마크제일차
-
한국
9월
자산유동화

사우스레이크제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠에이치엔제일차
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티핀포인트신도림
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티유노이아
-
한국
9월
자산유동화

티에이치케이제사차
-
한국
9월
자산유동화

엠씨비에이치제일차
-
한국
9월
자산유동화

명륜힐스제이차
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어힉스
-
한국
9월
자산유동화

가산디프로젝트
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어안양
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티어드바이저스㈜
-
한국
9월
자산유동화

베스트퀸즈제일차
-
한국
9월
자산유동화

엠에스디베이제일차
-
한국
9월
자산유동화

쥐피아이제이차
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티빌리브
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티핀포인트
-
한국
9월
자산유동화

제이엔티제사차
-
한국
9월
자산유동화

에이스타제일차
-
한국
9월
자산유동화

하남비에스제일차
-
한국
9월
자산유동화

에이케이타워제일차
-
한국
9월
자산유동화

에이치제이제이제이차
-
한국
9월
자산유동화

에스엘티비즈타워
-
한국
9월
자산유동화

엠에스진접부평
-
한국
9월
자산유동화

엠안산제일차
-
한국
9월
자산유동화

티씨에스제일차유동화전문
-
한국
9월
자산유동화

티씨에스제일차유한회사
-
한국
9월
자산유동화

엠스퀘어소사제이차
-
한국
9월
자산유동화

그레이트검단제일차
-
한국
9월
자산유동화

드래곤리버제일차
-
한국
9월
자산유동화

더템페스트㈜
-
한국
9월
자산유동화

피앤제이에이치제십삼차
-
한국
9월
자산유동화

쥐피아이제일차
-
한국
9월
자산유동화

메리츠오토제이차유동화전문회사
-
한국
9월
자산유동화

메리츠오토제삼차유동화전문회사
-
한국
9월
자산유동화

메리츠오토제사차유동화전문회사
-
한국
9월
자산유동화

메리츠오토제오차유동화전문회사
-
한국
9월
자산유동화

메리츠오토제육차유동화전문회사
-
한국
9월
자산유동화

메리츠자산운용
㈜

메리츠아시아프론티어사모[주식]
78.81
한국
9월
투자펀드

메리츠차이나증권[주식]종류C2
96.97
한국
9월
투자펀드

메리츠코리아인게이지먼트전문사모[주식]C
71.43
한국
9월
투자펀드

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C
74.55
한국
9월
투자펀드

메리츠코리아스몰캡증권투자신탁[주식]
41.12
한국
9월
투자펀드

메리츠글로벌인프라증권자[주식]C
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠글로벌헬스케어증권투자신탁[주식]C3
33.57
한국
9월
투자펀드

메리츠더우먼투자회사
100.00
한국
9월
투자펀드

메리츠시니어증권자[채권혼합-재간접형]Ce
61.17
한국
9월
투자펀드

1.2.2 보고기간종료일 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약연결재무상태표와 당분기 및 전기의 요약연결손익계산서는 다음과 같습니다.

<당분기말 및 당분기>
(단위 : 백만원)

기업명
자산
부채
자본
영업수익
분기순손익

메리츠화재해상보험
㈜

19,595,329
17,648,106
1,947,223
6,195,930
197,609

메리츠종합금융증권
㈜

31,854,049
28,489,139
3,364,910
5,908,904
319,644

메리츠자산운용
㈜

43,605
16,607
26,998
11,894
1,085

메리츠비즈니스서비스
㈜

1,727
930
797
6,188
111

메리츠금융서비스
㈜

15,747
8,051
7,696
53,929
(377)

메리츠부동산자산운용
㈜

7,848
342
7,506
3,870
1,880

<전기말 및 전기>
(단위 : 백만원)

기업명
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익

메리츠화재해상보험㈜
18,152,439
16,373,187
1,779,252
7,933,521
384,601

메리츠종합금융증권㈜
23,450,565
20,137,962
3,312,603
5,297,466
355,237

메리츠자산운용㈜
49,261
23,302
25,959
18,371
1,077

메리츠비즈니스서비스㈜
2,019
933
1,086
7,778
15

메리츠금융서비스㈜
14,110
9,028
5,082
42,758
(1,462)

메리츠부동산자산운용㈜
6,006
380
5,626
2,472
471

1.2.3 당분기 중 연결재무제표에 신규로 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
사유

동부산에이치비제일차
당분기 신규 투자

경주용강유동화일차

류마제이차

엠스퀘어중동제이차

엠스퀘어중동제삼차

엠백봉제일차

디엠랜드마크제일차

사우스레이크제일차

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C

메리츠글로벌인프라증권자[주식]C

엠에이치엔제일차

에스엘티핀포인트신도림

에스엘티유노이아

티에이치케이제사차

엠씨비에이치제일차

우리알타미라펀드

명륜힐스제이차

엠플러스유럽인수금융전문투자형사모투자신탁1호

에이치엠제일차

브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I

디에스Quattro.V코스닥벤처전문사모C-I

메리츠더우먼투자회사

메리츠시니어증권자[채권혼합-재간접형]Ce

쥐피아이제이차

에스엘티빌리브

에스엘티핀포인트

제이엔티제사차

에이스타제일차

하남비에스제일차

에이케이타워제일차

에이치제이제이제이차

에스엘티비즈타워

엠에스진접부평

엠안산제일차

티씨에스제일차유동화전문

티씨에스제일차유한회사

엠스퀘어소사제이차

그레이트검단제일차

드래곤리버제일차

더템페스트㈜

피앤제이에이치제십삼차

쥐피아이제일차

제이엔티제오차

AIP Euro Green 8호

이든전문투자형사모투자신탁제2호

캡스톤코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 11호

글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호

아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호

하이코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호

1.2.4 당분기 중 연결재무제표에 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
사유

메리츠코리아사모증권투자신탁6호[주식]
당분기 중 처분으로 연결대상 제외

메리츠코리아증권투자신탁(주식) 종류CI(공모)

하이일드플러스 공모주사모신탁3호

하이일드플러스 공모주사모신탁4호

현대하이일드 사모신탁11호

엠신곡제일차

해운대프로젝트제일차 유한회사

해운대프로젝트제이차 유한회사

엠스퀘어충주제일차

비케이에이지 유한회사

엠스퀘어우동제일차주식회사

엠스퀘어베이스제일차 유한회사

에스엠케이제육차

엠에스디유동화제일차

엠에스디유동화제이차

엠스퀘어중동제일차

엠묵현제일차

캡스톤사모MBS부동산투자신탁2호

산본마스터프라자제일차 유한회사

스마트미사

티에이치제일차㈜

피데스 점프업 전문투자형 사모증권투자신탁 제1호

헤이스팅스공모주전문투자형사모1호

CSBER01 HOLDCo

CSBER01 PROPCo A

CSBER01 PROPCo B

엠디엠에이제일차

에스엘티한강

에스엘티송도엠원주식회사

G뉴점프단기채권1호

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 재무제표 작성기준
연결기업의 연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용
중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결기업은 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 연결기업은 이와 관련된 성격과 영향을 주석 2.2.2에서 기술하고 있습니다.

이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2018년에 최초로 도입되었으나 연결기업의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

2.2.1 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 
새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로인식합니다.

이 기준서는 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준
서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.

연결기업은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결기업은 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 아니한 계약에만 적용하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. 동 제정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

2.2.2 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

기업회계기준서 제1109호는 과거 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측 정'을 대체합니다. 연결기업은 동 기준서를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하였습니다. 다만, 2021년부터 적용하는 새로운 보험 기준서 제1117호 '보험계약'을 적용하기 전 제1109호 '금융상품' 적용시 회계불일치와 한시적 변동성 문제가발생할 우려가 있어 이에 연결기업은 새로운 보험 기준서 적용 전 제1109호 '금융상품' 2018년 1월 1일 적용에 있어 당기손익조정접근법(Overlay approach)을 적용하였습니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 주요 특징으로 합니다.

- 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성 사업모형
원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(*1)
당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(*2)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

- 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

- 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식하게 됩니다.

구분
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*1)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(*1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주 가능

한편, 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

- 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

연결기업은 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 누적변동효과를 2018년 1월 1일 현재 재무상태표에 일괄 반영하였으며, 기업회계기준서 제1109호 도입의 영향은 다음과 같습니다:

(1) 상각후원가측정 현금 및 예치금

(단위: 백만원)

구 분
2017년 12월 31일 
기준서 제1039호에 따른 
장부금액
재분류
재측정
2018년 1월 1일
기준서 제1109호에 따른
장부금액
2018년 1월 1일
이익잉여금에 미치는 영향

현금및예치금

1,869,787

-
-
1,869,787
-

당기손익-공정가치측정금융자산으로 대체
-
(62,142)
-
(62,142)
-

합 계
1,869,787
(62,142)
-
1,807,645
-

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위: 백만원)

구 분
2017년 12월 31일 
기준서 제1039호에 따른 
장부금액
재분류
재측정
2018년 1월 1일
기준서 제1109호에 따른
장부금액
2018년 1월 1일
이익잉여금에 미치는 영향

당기손익인식금융자산(*1)

10,874,777
-
-
10,874,777
-

매도가능금융자산에서 대체

-
1,947,576
-
1,947,576
-

현금및예치금에서 대체
-
62,142
-
62,142
-

대출채권에서 대체
-
212,971
1,678
214,649
(67)

합 계
10,874,777
2,222,689
1,678
13,099,144
(67)

(*1) 당기손익인식금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산 10,776,907백만원 및 파생금융자산 중 매매목적파생자산 97,870백만원으로 구성되어 있습니다.

(3) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(단위: 백만원)

구 분
2017년 12월 31일 
기준서 제1039호에 따른 
장부금액
재분류
재측정
2018년 1월 1일
기준서 제1109호에 따른
장부금액
2018년 1월 1일
이익잉여금에 미치는 영향

매도가능금융자산
10,130,999
-
-
10,130,999
-

당기손익-공정가치측정금융자산으로 대체
-
(1,947,576)
-
(1,947,576)
1,484

대출채권에서 대체

-
3,190,891
49,825
3,240,716
-

매도가능증권(기준서 제1039호)에서 대체
-
-
-
-
(3,495)

기대신용손실의 측정
-
-
-
-
(27,508)

합 계
10,130,999
1,243,315
49,825
11,424,139
(29,519)

(
4)

상각후원가측정 대출채권

(단위: 백만원)

구 분
2017년 12월 31일 
기준서 제1039호에 따른 
장부금액
재분류
재측정
2018년 1월 1일
기준서 제1109호에 따른
장부금액
2018년 1월 1일
이익잉여금에 미치는 영향

대출채권
13,263,096
-
-
13,263,096
-

당기손익-공정가치측정금융자산으로 대체
-
(212,971)
-
(212,971)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 대체
-
(3,190,891)
-
(3,190,891)
-

기대신용손실의 측정
-
15,675
(2,361)
13,314
16,291

합 계
13,263,096
(3,388,187)
(2,361)
9,872,548
16,291

(5) 상각후원가측정 리스자산

(단위: 백만원)

구 분
2017년 12월 31일 
기준서 제1039호에 따른 
장부금액
재분류
재측정
2018년 1월 1일
기준서 제1109호에 따른
장부금액
2018년 1월 1일
이익잉여금에 미치는 영향

리스자산
1,106,919
-
-
1,106,919
-

기대신용손실의 측정
-
-
(1,569)
(1,569)
(1,199)

합 계
1,106,919
-
(1,569)
1,105,350
(1,199)

(6) 기타금융자산

(단위: 백만원)

구 분
2017년 12월 31일 
기준서 제1039호에 따른 
장부금액
재분류
재측정
2018년 1월 1일
기준서 제1109호에 따른
장부금액
2018년 1월 1일
이익잉여금에 미치는 영향

기타금융자산(수취채권)
969,222
-
-
969,222
-

기대신용손실의 측정
-
-
500
500
372

합 계
969,222
-
500
969,722
372

(7) 당기손익-공정가치측정지정금융부채

(단위: 백만원)

구 분
2017년 12월 31일 
기준서 제1039호에 따른 
장부금액
재분류
재측정
2018년 1월 1일
기준서 제1109호에 따른
장부금액
2018년 1월 1일
이익잉여금에 미치는 영향

당기손익인식지정금융부채
447,144
-
-
447,144
-

신용위험변동
-
-
(587)
(587)
401

합 계

447,144

-
(587)
446,557
401

(8) 충당부채

(단위: 백만원)

구 분
2017년 12월 31일 
기준서 제1039호에 따른 
장부금액
재분류
재측정
2018년 1월 1일
기준서 제1109호에 따른
장부금액
2018년 1월 1일
이익잉여금에 미치는 영향

충당부채
7,757
-
-
7,757
-

기대신용손실의 측정
-
-
6,101
6,101
(4,573)

합 계
7,757
-
6,101
13,858
(4,573)

(9) 측정 범주별 대손충당금 및 충당부채의 차이조정 내역

(단위: 백만원)

구 분
2017년 12월 31일 
기준서 제1039호에 따른 
장부금액
재분류
재측정
2018년 1월 1일
기준서 제1109호에 따른
장부금액

기타포괄손익-공정가치측정채무증권
-
-
27,508

27,508

상각후원가측정금융자산:

대출채권
142,525
(1,406)
(12,609)
128,510

리스채권
10,655
-
1,569
12,224

기타금융자산
9,767
-
(500)
9,267

소 계
162,947
(1,406)
(11,540)
150,001

합 계
162,947
(1,406)
15,968
177,509

난외항목:

대출약정
186
-
5,790
5,976

ABCP매입약정 및 인수약정
-
-
311
311

합 계

186
-
6,101
6,287

(10) 누적변동효과에 따른 비지배지분의 조정내역

(단위: 백만원)

구 분
기타포괄손익누계액
이익잉여금
비지배지분

누적변동효과
62,231
(18,294)
-

비지배지분의 조정
(29,217)
7,240
23,574

회계기준 변경에 따른 자본변동효과
33,014
(11,054)
23,574

2.2.3

기
업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가
'

해
석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 동 제정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 

2.2.4 투자부동산 계정대체- 기업회계기준서 제1040호 개정

이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.2.5

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'(개정) - 주식기준보상거래의 분류와측정

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다. 동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을 적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 연결기업은 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래 및 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경이 없으므로 개정 기준서가 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.2.6 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) - 개별기준에 따라 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 함

개정 기준서는 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하였습니다. 만약, 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있습니다. 이 선택은(1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 합니다. 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.2.7 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제

문단E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정은 의도된 목적이 달성되었기 때문에 삭제 되었으며 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3 계정재분류
비교표시된 전기 재무상태표의 일부 계정과목은 계정과목 표시방법의 변경에 따라 계정재분류 되었습니다. 이런한 변경으로 인하여 전기에 보고된 연결기업의 순자산가액이나 분기순이익에 미치는 영향은 없으며, 동 계정재분류로 인하여 전기 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액

변경 전
변경 후

대출채권및수취채권-대출채권
대출채권
13,263,096

대출채권및수취채권-수취채권

기타자산-기타금융자산
969,222

기타자산
기타자산-기타비금융자산
1,707,875

당기손익인식금융자산-매매목적파생상품자산
파생금융자산-매매목적파생상품자산
97,869

위험회피목적파생상품자산

파생금융자산-위험회피목적파생상품자산

145,978

당기손익인식금융부채
-매매목적파생상품부채

파생금융부채-매매목적파생상품부채

65,493

지급채무
기타부채-기타금융부채
1,161,274

기타부채

기타부채-기타비금융부채

215,745

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

연결기업의 경영자는 연결재무제표 작성시 보고기간종료일 현재 수익, 비용, 자산 및부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단,추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문별 현황

4.1 지역에 대한 정보는 외부고객으로부터의 수익, 본사 소재지 국가 및 외국 소재의비유동자산 금액에 대해 구분하게 되어 있습니다. 연결기업의 주요 수익은 대한민국에서 발생하고 있습니다.

4.2 연결기업은 연결기업 각 영업부문에 대해 최고의사결정권자에게 보고되는 사업부문별로 공시하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배분될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는 책임을 가지고 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

4.3 당분기 및 전분기 중 영업부문별 경영성과는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
종금증권부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
6,195,930
5,908,904
225,044
(149,674)
12,180,204

총영업비용
5,927,822
5,505,681
87,463
(4,140)
11,516,826

영업이익
268,108
403,223
137,581
(145,534)
663,378

영업외수익
7,788
36,630
81
(109)
44,390

영업외비용
2,175
5,167
100
(995)
6,447

법인세비용
76,113
115,042
7,976
(4,914)
194,216

분기순이익
197,609
319,644
129,586
(139,734)
507,105

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
종금증권부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
5,824,250
3,801,049
256,185
(107,484)
9,774,000

총영업비용
5,410,704
3,463,861
112,790
(4,023)
8,983,332

영업이익
413,546
337,188
143,395
(103,461)
790,668

영업외수익
2,770
19,164
180,234
(180,154)
22,014

영업외비용
2,879
2,368
100
258
5,605

법인세비용
99,659
85,216
9,454
3,225
197,554

분기순이익
313,778
268,768
314,075
(287,098)
609,523

4.4 당분기말 및 전기말 현재 영업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
종금증권부문
기타부문
조 정
합 계

총자산
19,595,329
31,854,049
1,639,678
(1,140,443)
51,948,613

총부채
17,648,106
28,489,139
419,568
360,950
46,917,763

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
종금증권부문
기타부문
조 정
합 계

총자산
18,152,439
23,450,565
1,590,152
(1,140,327)
42,052,829

총부채
16,373,187
20,137,962
425,573
284,190
37,220,912

5. 현금및예치금

보고기간종료일 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산 :

현금
15
-

당좌예금
7,211
98,523

보통예금
175,327
221,667

외화당좌예금
23,207
12,516

MMDA
391,298
453,629

기타예금
849,536
632,012

소 계
1,446,594
1,418,347

예치금 :

정기예금
136,538
86,624

당좌개설보증금
202
175

투자자예탁금별도예치금
196,246
194,000

대차거래이행보증금
302,009
12,281

증권시장매매증거금
7,000
-

장내파생상품매매증거금
74,302
49,946

기타예치금
212,253
108,414

소 계
928,550
451,440

합 계
2,375,144
1,869,787

6. 당기손익-공정가치측정금융자산
및 당기손익인식금융자산

6.1 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익인식금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 백만원)

구 분
장부금액(공정가치)

당기손익-공정가치측정유가증권
주식및출자금
553,177

국공채
4,050,291

특수채
3,489,317

회사채
2,285,409

수익증권
612,946

기업어음증권
181,294

전자단기사채
41,409

외화유가증권
563,973

투자자예탁금별도예치금(신탁)(*1)
436,075

손해배상공동기금(*2)
17,910

기타복합금융상품
305,114

기타유가증권
60,704

이연 최초거래일 손익 조정액
(117)

소 계
12,597,502

당기손익-공정가치측정대출채권
CMA할인어음
4,995

기타대출채권
380,631

소 계
385,626

당기손익-공정가치측정금융자산
(당기손익조정접근법)
주식
14,184

출자금
105,207

신종자본증권
306,888

특수채
112,476

수익증권
715,037

외화유가증권
799,763

기타유가증권
51,275

기타대출금
19,300

콜론
2,934

정기예금
63,382

소 계
2,190,446

합 계
15,173,574

(*1) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에관한법률 제74조 등에 따라 고객예탁금을 예탁기관에 예치하여야 하는 바, 위탁자예수금, 장내파생상품거래예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융㈜에 별도 예치하고 있습니다.
(*2) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에관한법률 제394조와 동법 시행령 제362조의 규정에 의거 유가증권시장 또는 선물시장에서의 매매거래의 위약으로 인하여 발생하는 손해를 배상하기 위하여 유가증권시장 또는 선물시장에서의 거래대금의 연결기업 부담분에 해당하는 금액을 증권시장 공동기금 및 파생상품시장 공동기금으로 한국거래소에 적립하고 있습니다. 

<전기말>

(단위 : 백만원)

구 분
장부금액(공정가치)

당기손익인식지정금융자산(*1)
특수채
49,670

수익증권
5,250

주가연계증권
496

투자자예탁금별도예치금(신탁)(*2)
372,232

기타유가증권
187,788

신용위험조정액
(1)

이연최초거래일손익조정액
(2)

소 계
615,433

단기매매금융자산
주식
610,172

국공채
1,785,367

특수채
4,396,482

회사채
2,150,723

수익증권
831,135

외화유가증권
266,338

기업어음증권
121,257

소 계
10,161,474

합 계
10,776,907

(*1) 연결기업은 전기말 현재 파생결합증권, 투자자예탁금별도예치금(신탁) 및 일부 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 지정하였으나, 당기부터 기업회계기준서 제1109호가 적용됨에 따라 동 금융자산을 당기손익공정가치측정항목으로 분류 변경하였습니다.

(*2) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조 등에 따라 고객예탁금을 예탁기관에 예치하여야 하는 바, 위탁자예수금, 장내파생상품거래예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융㈜에 별도 예치하고 있습니다.

6.2
당분기 중 당기손익조정접근법을 적용한 금융자산에서 발생한 당기손익과 기타포괄손익 간 재분류한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
평가이익
평가손실
처분이익
처분손실

K-IFRS 1109호에서 인식한 당기손익

주식
447
(1,638)
-
-

출자금
3,342
(1,031)
-
-

신종자본증권
2,093
(2)
1,263
-

특수채
694
(89)
-
-

수익증권
26,154
(22,887)
6,725
-

외화유가증권
232
(32,091)
-
(479)

기타유가증권
-
(1,881)
-
-

합 계
32,962
(59,619)
7,988
(479)

K-IFRS 1039호에서 인식한 당기손익

주식
-
-
845
(957)

출자금
-
(65)
-
-

수익증권
-
(1,494)
11,192
(74)

외화유가증권
867
(172)
220
-

기타유가증권
-
(450)
-
-

합 계
867
- 2,181
12,257
- 1,031

당기손익조정 금액

당기손익에서 기타포괄손익으로 재분류한 금액
32,095
(57,438)
-
-

기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류한 금액
-
-
(4,269)
552

7. 기타포괄손익 - 공정가치측정금융자산
및 매도가능금융자산

7.1 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 매도가능금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
장부금액

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
주식
98,328
196,707

출자금
596
596

소 계
98,924
197,303

기타포괄손익-공정가치측정채무상품
국공채
3,923,776
3,913,163

특수채
1,606,988
1,654,967

금융채
75,001
74,531

회사채
1,539,798
1,557,692

기업어음증권
36,000
36,002

외화유가증권
1,982,874
1,863,140

대출채권
3,551,072
3,633,809

소 계
12,715,509
12,733,304

합 계
12,814,433
12,930,607

<전기말>

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
장부금액

매도가능금융자산
주식
153,112
255,031

출자금
107,131
104,857

국공채
3,114,189
3,043,912

특수채
1,679,522
1,712,248

금융채
195,694
197,295

회사채
1,073,331
1,077,799

수익증권
650,520
662,152

외화유가증권
2,913,007
2,792,318

손해배상공동기금(*1)
12,455
12,455

기타매도가능금융자산
271,228
272,932

합 계
10,170,189
10,130,999

(*1) 연결기업은 자본시장과금융투자업에관한법률 제394조와 동법 시행령 제362조의 규정에 의거 유가증권시장 또는 선물시장에서의 매매거래의 위약으로 인하여 발생하는 손해를 배상하기 위하여 유가증권시장 또는 선물시장에서의 거래대금의 연결기업 부담분에 해당하는 금액을 증권시장 공동기금 및 파생상품시장 공동기금으로 한국거래소에 적립하고 있습니다.

7.2
당분기 중
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기초

회계기준변경에
따른 변동효과

당기손익으로
재분류

신용손실 변동
평가손익
당분기말

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

주식
7,076
391
-
-
(1,599)
5,868

출자금
6,448
(6,448)
-
-
-
-

소 계
13,524
(6,057)
-
-
(1,599)
5,868

기타포괄손익-공정가치측정채무상품

국공채
(118,592)
-
(33,821)
-
127,961
(24,452)

특수채
24,082
(11,297)
(8,260)
249
35,196
39,970

금융채
4,782
(1,066)
(2,180)
(119)
579
1,996

회사채
2,600
6,333
(406)
2,660
12,635
23,822

수익증권
7,869
(7,867)
-
-
-
2

외화유가증권
19,793
(1,811)
(12,191)
48
(124,743)
(118,904)

대출채권
-
65,119
(1,837)
5,105
21,250
89,637

기타채무상품
1,152
1,578
(77)
(2,190)
(1)
462

소 계
(58,314)
50,989
(58,772)
5,753
72,877
12,533

합 계
(44,790)
44,932
(58,772)
5,753
71,278
18,401

법인세효과
11,315
(4,328)

3,590

법인세 차감 후 잔액
(33,475)
40,604

21,991

7.3 당분기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무증권의 기대신용손실 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

당기초 기대신용손실누계액
-
-
-
-

회계기준 변경에 따른 변동효과
24,530
1,716
1,262
27,508

매입
11,663
30
-
11,693

매각
(7,005)
(332)
-
(7,337)

기대신용손실전입(환입)
661
1,036
(299)
1,398

당분기말 기대신용손실누계액
29,849
2,450
963
33,262

8.
상각후원가측정대출채권
및 대출채권

8.1 보고기간종료일 현재 상각후원가측정대출채권 및 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

콜론
-
9,157

보험약관대출금
645,878
614,967

부동산담보대출금
678,890
1,327,594

지급보증대출금
251
346

환매조건부 채권매수
1,243,200
901,500

신용공여금(*1)
1,285,750
896,112

할인어음
-
21,000

매입대출채권
20,126
198,133

기타대출금
9,255,950
9,452,901

CMA할인어음
-
5,000

소 계
13,130,045
13,426,710

현재가치할인차금
(85)
(92)

이연대출부대손익
(10,822)
(20,997)

대손충당금
(150,881)
(142,525)

합 계
12,968,257
13,263,096

대손충당금 설정비율
1.15%
1.06%

(*1) 연결기업은 신용거래고객을 위하여 주식매수자금을 융자하거나 연결기업에 유가증권을 예탁하고 있는 고객에 대하여 대출을 실행하고 있는 바, 이를 각각 신용거래융자금과 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 연결기업은 신용거래융자금에 대하여 투자종목에 따라서 동 융자금의 최소 140%에서 최대 150%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 제공받고 있으며, 일차적으로 고객이 해당 신용거래융자금으로 매수한 주식을 담보로 제공받고 있습니다(신용매수담보증권). 연결기업은 상기 일차담보가 기준에 미달할 때에는 고객으로부터 현금(신용공여담보금) 또는 유가증권(신용거래담보증권)을 추가 담보로 제공받고 있습니다. 한편, 신용거래계좌 개설시고객으로부터 받은 보증금은 신용거래계좌설정보증금으로 계상하고 있습니다.

8.2 보고기간종료일 현재 상각후원가측정대출채권 신용손실충당금 및 대출채권 대손충당금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부동산담보대출금
7,102
11,187

신용대출금
-
108,268

할인어음
-
88

매입대출채권
77
1,488

기타대출금
143,702
21,494

합 계
150,881
142,525

8.3 당분기 중 상각후원가측정대출채권의 신용손실충당금 및 전기의 대출채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권 전체기간 기대신용손실
합 계

당기초
101,752
-
40,773
142,525

회계기준 변경에 따른 효과
(49,474)
15,735
19,724
(14,015)

12개월 기대신용손실로 대체
1,441
(1,441)
-
-

전체기간 기대신용손실
(집합평가)로 대체
(2,201)
2,465
(264)
-

손상채권_전체기간
기대신용손실로 대체
(406)
(4,407)
4,813
-

전체기간 기대신용손실
(개별평가)로 대체
(10)
(203)
213
-

대손상각
-
-
(20,911)
(20,911)

매입
5
-
-
5

매각 및 상환
(293)
(9)
(657)
(959)

기타
-
-
158
158

출자전환
-
-
(650)
(650)

대체
(243)
-
-
(243)

회수
-
-
1,403
1,403

시간경과효과
-
-
(9,386)
(9,386)

기대신용손실전입
23,512
8,942
20,500
52,954

당분기말
74,083
21,082
55,716
150,881

<전기>

(단위 : 백만원)

구 분
전 기

기초
142,204

전입액
32,083

상각채권 회수
847

할인액상각
(3,418)

대손상각
(29,191)

기말
142,525

9. 파생상품

9.1 보고기간종료일 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치 위험회피
현금흐름 위험회피
매매목적
합 계

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

<장내파생상품>

이자율관련 :

이자율선물
-
-
-
-
4,410
777
4,410
777

통화관련 :

통화선물
-
-
-
-
132
27
132
27

통화옵션
-
-
-
-
-
178
-
178

주식관련 :

주식선물
-
-
-
-
24,763
21,279
24,763
21,279

주식옵션
-
-
-
-
198,153
137,145
198,153
137,145

일반상품관련 :

일반상품선물
-
-
-
-
81
3
81
3

소 계
-
-
-
-
227,539
159,409
227,539
159,409

<장외파생상품>

이자율관련 :

채권선도
-
-
3,855
-
-
3,319
3,855
3,319

이자율선도
-
-
-
-
-
1,260
-
1,260

이자율스왑
-
-
-
-
29,845
11,788
29,845
11,788

이자율옵션
-
-
-
-
-
1,693
-
1,693

통화관련 :

통화선도
1,722
10,527
2,540
11,462
21,775
12,156
26,037
34,145

통화스왑
-
289
12,445
21,462
1,110
9,632
13,555
31,383

주식관련 :

주식스왑
-
-
-
-
-
11
-
11

주식옵션
-
-
-
-
11,930
5,750
11,930
5,750

신용관련 :

신용스왑(CDS)
-
-
-
-
403
-
403
-

총수익스왑(TRS)
-
-
-
-
9,763
-
9,763
-

기타 :

기타선도
-
-
-
-
-
-
-
-

기타스왑
-
-
-
-
16,287
(39,041)
16,287
(39,041)

기타옵션
-
-
-
-
1,449
1,104
1,449
1,104

소 계
1,722
10,816
18,840
32,924
92,562
7,672
113,124
51,412

합 계
1,722
10,816
18,840
32,924
320,101
167,081
340,663
210,821

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치 위험회피
현금흐름 위험회피
매매목적
합 계

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

<장내파생상품>

이자율관련 :

이자율선물
-
-
-
-
318
23
318
23

통화관련 :

통화선물
-
-
-
-
5
15
5
15

주식관련 :

주식선물
-
-
-
-
7
11
7
11

주식옵션
-
-
-
-
25,398
2,347
25,398
2,347

일반상품관련 :

일반상품선물
-
-
-
-
176
131
176
131

일반상품옵션
-
-
-
-
11
84
11
84

소 계
-
-
-
-
25,915
2,611
25,915
2,611

<장외파생상품>

이자율관련 :

이자율스왑
-
-
-
-
44,819
33,403
44,819
33,403

이자율옵션
-
-
-
-
-
1,244
-
1,244

통화관련 :

통화선도
26,872
-
41,426
-
7,811
2,812
76,109
2,812

통화스왑
1,227
-
76,453
-
353
1,849
78,033
1,849

주식관련 :

주식스왑
-
-
-
-
-
29
-
29

주식옵션
-
-
-
-
10,936
16,420
10,936
16,420

신용관련 :

신용스왑(CDS)
-
-
-
-
4,653
-
4,653
-

총수익스왑(TRS)
-
-
-
-
2,264
-
2,264
-

기타 :

기타선도
-
-
-
-
-
3,153
-
3,153

기타스왑
-
-
-
-
311
3,972
311
3,972

기타옵션
-
-
-
-
808
-
808
-

소 계
28,099
-
117,879
-
71,955
62,882
217,933
62,882

합 계
28,099
-
117,879
-
97,870
65,493
243,848
65,493

9-2 당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당 분 기
전 분 기

공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매목적
합 계
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매목적
합 계

장내파생상품 :

이자율
-
-
4,900
4,900
-
-
2,051
2,051

통화
-
-
208
208
-
-
3,841
3,841

주식
-
-
2,250
2,250
-
-
1,657
1,657

주가지수
-
-
31,540
31,540
-
-
(1,031)
(1,031)

기타
-
-
78
78
-
-
3,136
3,136

소 계
-
-
38,976
38,976
-
-
9,654
9,654

장외파생상품 :

이자율
-
-
7,473
7,473
-
-
3,355
3,355

통화
(17,726)
(48,712)
12,219
(54,219)
7,978
5,661
(2,253)
11,386

주식
-
-
15,106
15,106
-
-
(24,369)
(24,369)

신용
-
-
(272)
(272)
-
-
(965)
(965)

기타
-
-
80,912
80,912
-
-
(1,206)
(1,206)

소 계
(17,726)
(48,712)
115,438
49,000
7,978
5,661
(25,438)
(11,799)

합 계
(17,726)
(48,712)
154,414
87,976
7,978
5,661
(15,784)
(2,145)

10. 리스자산

10.1 보고기간종료일 현재 리스자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금융리스채권
1,000,084
993,699

대손충당금
(10,787)
(10,655)

소 계
989,297
983,044

운용리스자산
258,826
153,829

감가상각누계액
(48,419)
(31,890)

소 계
210,407
121,939

선급리스자산
1,725
1,936

합 계
1,201,429
1,106,919

10.2 당분기 중 금융리스채권에 대한 신용손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기

12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

기초 기대신용손실누계액
8,106
-
2,549
10,655

회계기준 변경에 따른 변동효과
(3,984)
2,198
3,355
1,569

12개월 기대신용손실로 대체
460
(460)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(284)
284
-
-

손상채권_전체기간 기대신용손실로 대체
(31)
(341)
372
-

전체기간 기대신용손실(개별평가)로 대체
(2)
(2)
4
-

대손상각
-
-
(1,638)
(1,638)

상각채권 회수
-
-
45
45

출자전환
(696)
-
-
(696)

시간경과효과
-
-
(596)
(596)

기대신용손실전입
(16)
618
846
1,448

기말 기대신용손실누계액
3,553
2,297
4,937
10,787

10.3 전기 중 금융리스채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
전 기

기초
9,426

전입액
2,554

할인액상각
(127)

제각 및 회수
(1,198)

기말
10,655

10.4 당분기 및 전분기 중 리스관련순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

리스관련수익 :

금융리스이자수익
12,924
37,750
9,850
31,590

운용리스료
13,733
36,187
7,879
18,118

리스자산처분이익
718
2,655
826
3,156

기타
-
-
-
2,793

소 계
27,375
76,592
18,555
55,657

리스관련비용 :

운용리스자산감가상각비
9,113
24,150
4,430
11,794

지급수수료
20
78
35
128

리스자산처분손실
691
2,167
460
1,257

대손충당금전입
857
1,448
580
1,290

기타
1,618
5,231
1,287
2,527

소 계
12,299
33,074
6,792
16,996

리스관련순손익
15,076
43,518
11,763
38,661

11. 유형자산

보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
376,368
-
376,368

건물
198,476
(41,029)
157,447

비품
138,646
(115,716)
22,930

차량운반구
2,039
(557)
1,482

임차점포시설물
5,762
(2,940)
2,822

건설중인자산
7,543
-
7,543

기타의유형자산
1,295
(667)
628

합 계
730,129
(160,909)
569,220

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
353,713
-
353,713

건물
186,280
(34,419)
151,861

비품
168,772
(139,437)
29,335

차량운반구
3,334
(893)
2,441

임차점포시설물
3,528
(1,037)
2,491

건설중인자산
7,351
-
7,351

기타의유형자산
1,301
(654)
647

합 계
724,279
(176,440)
547,839

12. 투자부동산

12.1 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
205,579
-
(54)
205,525

건물
157,755
(31,051)
-
126,704

합 계
363,334
(31,051)
(54)
332,229

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
228,235
-
(54)
228,181

건물
169,950
(29,752)
-
140,198

합 계
398,185
(29,752)
(54)
368,379

12.2 당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련하여 발생한 수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

투자부동산에서 발생한 임대수익
4,864
14,635
3,975
12,793

임대수익과 관련된 영업비용
2,836
7,402
2,487
7,446

13. 무형자산

보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

상표권
5,705
-
-
5,705

개발비
140,677
(125,732)
-
14,945

소프트웨어
105,104
(88,935)
-
16,169

회원권
27,559
-
(6,768)
20,791

기타의무형자산
1,826,990
(1,218,783)
-
608,207

합 계
2,106,035
(1,433,450)
(6,768)
665,817

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

상표권
5,705
-
-
5,705

개발비
134,280
(114,022)
-
20,258

소프트웨어
104,604
(88,245)
-
16,359

회원권
27,336
-
(7,390)
19,946

기타의무형자산
1,826,849
(1,137,379)
-
689,470

합 계
2,098,774
(1,339,646)
(7,390)
751,738

14. 관계(공동)기업투자

14.1 보고기간종료일 현재 연결기업의 관계(공동)기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

기업명
소재지
결산월
지분율
(%)
장부금액

당분기말
전기말

베스타스사모부동산8호
한국
9월
37.50
30,647
31,237

한국투자항공기펀드5호
한국
9월
20.35
34,653
35,715

한국투자항공기펀드6호(*1)
한국
9월
8.87
9,414
9,733

하나 Special Situation 전문투자형사모부동산투자신탁30호(*1)
한국
9월
9.09
2,560
3,001

메리츠전문투자형사모부동산8호(*1)
한국
9월
0.64
298
300

캡스톤전문투자형사모부동산8호 제1종
한국
9월
40.00
303
183

메리츠전문투자형사모부동산7호(*1)
한국
9월
0.63
498
500

키움JAPAN 마일스톤전문사모부동산1호
(*1)

한국
9월
18.13
19,283
-

㈜애큐온캐피탈(*2)
한국
9월
15.39
71,203
66,678

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사
한국
9월
45.45
4,900
5,000

글로벌바이오투자조합(*1)
한국
9월
12.07
1,928
-

케이클라비스 마이스터 제38호(*1)
한국
9월
81.82
904
-

공평 15-16 PFV
(*1)

한국
9월
19.64
1,919
-

제네시스북미파워기업1호
(*1)

한국
9월
15.53
13,180
-

퍼시픽사모부동산투자신탁제6호
(*1)

한국
9월
13.34
5,299
-

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
한국
9월
33.33
3,661
260

키움마일스톤유럽5호
한국
9월
80.78
52,198
-

AIP Euro Green 7호(*1)
한국
9월
64.80
113,517
-

글로벌원사모공모주투자신탁1호(*3)
한국
-
-
-
6,500

엠플러스사모MBS부동산투자신탁4호(*3)
한국
-
-
-
4,802

키움마일스톤유럽전문투자형사모부동산투자신탁제4호(*3)
한국
-
-
-
62,576

플렛폼파트너스액티브메자닌 2호 사모펀드(*3)
한국
-
-
-
1,535

합 계
366,365
228,020

(*1) 해당회사의 중요한 의사결정이 참여자 전원의 동의로 이루어져 공동기업으로 분류하였습니다. 공동기업은 참여자로부터 자금을 조달하여 주식, 부동산 등에 투자하여 그 수익을 투자자에게 분배하고 있습니다.
(*2) 전환상환우선주를 보유하고 있으며, 피투자회사의 이사선임권 등 유의적인 영향력을 보유하고 있습니다.
(*3) 당분기 중 연결기업이 보유한 지분을 모두 매각하였습니다.

14.2 당분기 및 전기 중 관계(공동)기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전 기

기초
228,020
227,424

취득
436,888
52,601

처분
(313,990)
(119,400)

지분법손익
24,588
14,493

지분법자본변동
-
(719)

배당금
(9,141)
(15,704)

기타(*1)
-
69,325

기말
366,365
228,020

(*1) 전기 중 연결기업은 ㈜애큐온캐피탈의 전환상환우선주를 보유하고 있으며, 연결기업이 지명하는 이사가 피투자회사의 이사회에 참여하게 되어 매도가능금융자산에서 관계기업으
로
50,575

백만원을 재분류하였습니다.

14.3 당분기말 및 당분기와 전기말 및 전기의 관계(공동)기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말 및 당분기>
(단위 : 백만원)

기업명
자산총액
부채총액
영업수익
분기순손익

베스타스사모부동산8호
175,482
93,756
8,638
5,116

한국투자항공기펀드5호
170,319
30
18,315
6,601

한국투자항공기펀드6호
106,180
19
16,033
8,869

하나 Special Situation 전문투자형사모부동산투자신탁30호
28,174
15
2,214
1,915

메리츠전문투자형사모부동산8호
46,401
12
5,485
1,590

캡스톤전문투자형사모부동산8호 제1종
5,346
4,589
866
799

메리츠전문투자형사모부동산7호
79,527
23
12,374
2,832

키움JAPAN 마일스톤전문사모부동산1호
51,763
13
428
(276)

㈜애큐온캐피탈
4,892,459
4,276,271
360,482
66,291

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사
10,785
4
-
(78)

글로벌바이오투자조합
16,121
147
7
(229)

케이클라비스 마이스터 제38호
1,100
5
-
(5)

공평 15-16 PFV
5,899
1
-
(1,293)

제네시스북미파워기업1호
54,093
81
-
(81)

퍼시픽사모부동산투자신탁제6호
20,769
15,469
2,203
1,300

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
11,517
300
27
(364)

키움마일스톤유럽5호
52,222
13
1,434
1,276

AIP Euro Green 7호
113,727
115
-
779

합 계
5,841,884
4,390,863
428,506
95,042

해당 관계(공동)기업의 요약재무정보는 가결산 수치이므로 향후 검토결과 등에 따라 달라질 수 있습니다.

<전기말 및 전기>
(단위 : 백만원)

기업명
자산총액
부채총액
영업수익
당기순손익

글로벌원사모공모주투자신탁1호
13,714
714
968
680

엠플러스사모MBS부동산투자신탁4호
4,543
2
671
516

베스타스사모부동산8호
177,118
93,820
8,993
6,458

플렛폼파트너스액티브메자닌 2호 사모펀드
18,811
1,102
5,781
5,169

한국투자항공기펀드5호
180,848
5,338
16,378
10,679

한국투자항공기펀드6호
113,216
3,457
15,712
12,108

하나 Special Situation 전문투자형사모
부동산투자신탁30호
33,485
469
953
920

㈜애큐온캐피탈
4,656,500
4,102,449
315,977
60,894

키움마일스톤유럽전문투자형사모부동산투자신탁제4호
126,261
51
2,292
(2,789)

메리츠전문투자형사모부동산8호
46,753
15
1,608
39

캡스톤전문투자형사모부동산8호 제1종
11,276
10,542
1
(42)

메리츠전문투자형사모부동산7호
80,325
396
2,490
841

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사
10,906
-
-
(94)

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
1,200
419
-
(419)

합 계
5,474,956
4,218,774
371,824
94,960

15. 기타자산

15.1.1 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융자산
보험미수금
115,375
137,405

자기매매미수금
1,096,905
195,053

위탁매매미수금
154,665
247,752

미수미결제현물환
1,172,092
32,167

미수금
142,591
113,549

보증금
62,826
56,741

미수수익
252,307
199,898

기타
100
606

현재가치할인차금
(4,004)
(4,182)

대손충당금
(11,337)
(9,767)

소 계
2,981,520
969,222

기타비금융자산
구상채권
16,888
14,853

선급비용
46,909
25,194

선급금
239,244
161,964

순확정급여자산

2,781
3,878

미상각신계약비
1,371,211
1,194,437

재보험자산
293,341
294,630

그밖의기타자산
12,521
12,919

소 계
1,982,895
1,707,875

합 계
4,964,415
2,677,097

15.1.2 보고기간종료일
현재 보험미수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미수보험료
13,431
27,166

대리점미수금
722
503

공동보험미수금
13,615
13,810

대리업무미수금
11,766
13,323

재보험미수금
55,420
51,183

외국재보험미수금
17,528
28,605

특약수재예탁금
2,893
2,815

합 계
115,375
137,405

15.1.3
당분기 및 전기 중 구상채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
변 동
기 말

일반
3,728
377
4,105

자동차
9,566
1,701
11,267

장기
1,558
(42)
1,516

개인연금
1
(1)
-

합 계
14,853
2,035
16,888

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
변 동
기 말

일반
3,262
466
3,728

자동차
10,567
(1,001)
9,566

장기
1,466
92
1,558

개인연금
1
-
1

합 계
15,296
(443)
14,853

15.2.1 보고기간종료일 현재 기타금융자산 기대신용손실 충당금 및 전기말 대손충당금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

보험미수금
3,821
3,287

미수금
6,309
5,509

미수수익
1,203
969

기타
4
2

합 계
11,337
9,767

15.2.2 당분기 중 기타금융자산의 기대신용손실충당금 및 전기의 기타금융자산에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 백만원)

구 분
당분기

12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

당기초 기대신용손실누계액
6,518
-
3,249
9,767

회계기준 변경에 따른 변동효과
(1,029)
219
310
(500)

12개월 기대신용손실로 대체
11
(11)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(16)
18
(2)
-

손상채권-전체기간 기대신용손실로 대체
(5)
(90)
95
-

전체기간 기대신용손실(개별평가)로 대체
-
-
-
-

대손상각
-
-
(178)
(178)

매각
-
-
(6)
(6)

회수
173
-
-
173

대체
940
-
-
940

기대신용손실전입
265
146
730
1,141

당분기말 기대신용손실누계액
6,857
282
4,198
11,337

<전기>

(단위 : 백만원)

구 분
전 기

기초
9,159

전입액
1,022

대손상각
(414)

기말
9,767

16. 미상각신계약비

당분기 및 전기 중 미상각신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
증가액
상각액
기말

장기무배당
1,192,151
822,061
(645,658)
1,368,554

개인연금
2,286
650
(279)
2,657

합 계
1,194,437
822,711
(645,937)
1,371,211

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
증가액
상각액
기말

장기무배당
1,070,493
761,072
(639,414)
1,192,151

개인연금
1,575
1,073
(362)
2,286

합 계
1,072,068
762,145
(639,776)
1,194,437

17. 재보험자산

17.1 보고기간종료일 현재 재보험자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

지급준비금
155,394
6,811
36,419
106
198,730

미경과보험료
94,602
-
9
-
94,611

합 계
249,996
6,811
36,428
106
293,341

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

지급준비금
145,860
5,530
27,868
113
179,371

미경과보험료
115,245
-
14
-
115,259

합 계
261,105
5,530
27,882
113
294,630

18. 외화표시 자산ㆍ부채 

보고기간종료일 현재 외화표시 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
통 화
외화금액
원화환산액

외화표시자산
보험미수금
USD
8,687,788
9,667

EUR
78,710
102

JPY
19,179,286
188

기 타
543

소 계
10,500

외화예금
USD
78,427,573
87,266

EUR
24,821,829
32,134

JPY
1,265,564,722
12,417

GBP
101,156
147

기 타
40,400

소 계
172,364

외화금융상품
USD
3,083,896,661
3,431,452

EUR
50,768,632
65,724

YEN
299,134,200
2,935

SGD
42,772,000
34,780

HKD
1,924,833,622
274,039

VND
345,407,000,000
16,476

AUD
28,208,400
22,607

소 계
3,848,013

기타자산
USD
594,287,529
661,264

기 타
3,082

소 계
664,346

합 계
4,695,223

외화표시부채
보험미지급금 (*1)
USD
6,017,065
6,695

EUR
73,555
95

JPY
22,120,977
217

기 타
143

소 계
7,150

예수부채
USD
1,222,108
1,360

CNH
1,625,242
263

HKD
306,896
44

TRY
10,357,378
1,918

기 타
448

소 계
4,033

외화금융부채
USD
294,681,419
327,892

차입부채
USD
481,948,980
536,265

기타부채
USD
484,471,932
539,072

EUR
37,661
49

기 타
570

소 계
539,691

합 계
1,415,031

(*1) 보험미지급금에는 재보험관련 외화선수금이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
통 화
외화금액
원화환산액

외화표시자산
보험미수금
USD
7,129,029
7,638

EUR
74,632
95

JPY
4,094,528
39

기 타
318

소 계
8,090

외화예금
USD
87,636,621
93,894

EUR
7,954,158
10,175

JPY
22,933,857
218

GBP
242
-

기 타
1,386

소 계
105,673

외화투자금융자산
USD
2,825,357,738
3,027,088

JPY
398,911,000
3,786

기 타
42,941

소 계
3,073,815

기타자산
USD
14,439,220
15,470

기 타
140

소 계
15,611

합 계
3,203,189

외화표시부채
보험미지급금 (*1)
USD
9,535,852
10,217

EUR
71,206
91

JPY
14,089,352
134

기 타
84

소 계
10,526

기타부채
USD
57,256,818
61,345

기 타
36

소 계
61,381

합 계
71,907

(*1) 보험미지급금에는 재보험관련 외화선수금이 포함되어 있습니다.

19. 보험계약부채

보고기간종료일 현재 보험계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

보험료적립금
-
-
13,565,577
1,151,051
14,716,628

지급준비금
301,256
174,994
700,592
22,554
1,199,396

미경과보험료적립금
245,017
389,546
3,957
11
638,531

계약자배당준비금
-
-
-
75,018
75,018

계약자이익배당준비금
-
-
-
8,383
8,383

배당보험손실보전준비금
-
-
-
9,421
9,421

합 계
546,273
564,540
14,270,126
1,266,438
16,647,377

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

보험료적립금
-
-
12,509,233
1,109,904
13,619,137

지급준비금
261,986
173,483
626,651
19,791
1,081,911

미경과보험료적립금
261,519
398,690
4,054
41
664,304

계약자배당준비금
-
-
-
77,001
77,001

계약자이익배당준비금
-
-
-
4,663
4,663

배당보험손실보전준비금
-
-
-
7,831
7,831

합 계
523,505
572,173
13,139,938
1,219,231
15,454,847

20. 예수부채

보고기간종료일 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

투자자예수금
625,357
620,332

리스보증금
234,779
229,628

CMA수탁금
2,870
5,309

발행어음
1,706,476
2,326,286

기타고객예수금
3,882
4,923

소 계
2,573,364
3,186,478

현재가치할인차금
(14,864)
(13,844)

합 계
2,558,500
3,172,634

21. 당기손익-공정가치측정금융부채 및 당기손익인식금융부채

보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융부채 및 당기손익인식금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정지정금융부채

매도주가연계증권
3,274,396
64,421

매도기타파생결합증권
189,457
383,354

기타
19,133
-

신용위험평가조정액
(18,577)
(649)

이연최초거래일손익조정액
125,099
18

소 계
3,589,508
447,144

당기손익-공정가치측정금융부채

주식
705,504
297,582

국공채
1,965,083
1,342,858

특수채
70,252
150,375

기타
3,956
1

소 계
2,744,795
1,790,816

합 계
6,334,303
2,237,960

22. 차입부채

보고기간종료일 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
장부금액

당분기말
전기말

콜머니
1.95~1.96
170,000
90,000

기업어음
1.93~6.00
3,082,350
1,784,400

환매조건부채권매도
1.05~2.86
6,096,105
6,427,790

증금차입금
1.84~1.98
896,986
600,000

기타차입금
2.79~6.50
107,265
22,040

전환상환우선주(*1)
-
340,000
340,000

차입금 소계
10,692,706
9,264,230

일반사채
1.83~5.74
4,778,499
3,696,576

전자단기사채
1.70~1.84
783,212
1,142,500

후순위사채
3.20~4.60
526,000
426,000

사채할인발행차금
-
(8,296)
(6,776)

사채 소계
6,079,415
5,258,300

합 계
16,772,121
14,522,530

(*1) 전기 중 메리츠종합금융증권㈜이 발행한 전환상환우선주 5차~8차 발행분은 연결기업이 상환의무를 부담하므로 차입부채로 분류하였습니다.

23. 기타부채

23.1 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융부채
보험미지급금
166,538
155,363

미지급금
1,843,836
364,426

미지급비용
510,596
509,400

임대보증금
28,215
27,756

미지급미결제현물환
1,171,729
32,175

요구불상환지분
87,468
73,509

기타
16,839
-

현재가치할인차금
(1,044)
(1,355)

소 계
3,824,177
1,161,274

기타비금융부채
가수보험료
4,126
6,320

선수금
18,058
19,648

제세예수금
18,981
15,291

선수수익
136,693
148,657

미지급부가세
1,795
1,434

기타
12,836
24,395

소 계
192,489
215,745

합 계
4,016,666
1,377,019

23.2 보고기간종료일 현재 보험미지급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미지급보험금
5,968
5,558

대리점미지급금
65,544
54,202

미환급보험료
11,387
13,298

대리업무미지급금
6,589
10,313

재보험미지급금
58,064
52,660

외국재보험미지급금
18,986
19,323

특약출재예수금
-
9

합 계
166,538
155,363

24. 순확정급여부채
(자산)

보고기간종료일 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
84,861
76,285

사외적립자산의 공정가치
(76,749)
(80,122)

순확정급여부채(자산)(*1)
8,112
(3,837)

(*1) 순확정급여부채와 기타자산에 계상된 순확정급여자산을 가감한 금액입니다.

25. 충당부채

25.1 보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

채무보증충당부채
14,293
186

복구충당부채
5,895
5,182

소송관련충당부채
295
332

기타충당부채
2,052
2,057

합 계
22,535
7,757

25.2 당분기 중 채무보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

당기초 채무보증충당부채
186
-
186

회계기준 변경에 따른 변동효과
5,599
502
6,101

12개월 기대신용손실로 대체
318
(318)
-

채무보증충당부채전입(환입)
8,494
(488)
8,006

당분기말 채무보증충당부채
14,597
(304)
14,293

26. 우발부채 및 약정사항

26.1 보고기간종료일 현재 연결기업이 제공한 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
약정금액
약정잔액

ABCP매입약정(*1)
437,700
437,700

조건부증권인수약정
247,107
247,107

한도대출
12,385,601
5,157,416

담보대출확약
989,781
989,781

합 계
14,060,189
6,832,004

(*1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여 기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다.

26.2 보고기간종료일 현재 연결기업이 금융기관으로부터 제공받은 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, US달러)

구 분
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
10,000
2019.09.06

우리은행
50,000
2019.09.06

하나은행
10,000
2018.10.29

신한은행
20,000
2019.09.05

국민은행
5,000
2018.11.23

당좌차월
국민은행
5,000
2019.07.05

대구은행
5,000
2019.07.01

이행지급보증
서울보증보험
7,421
건별 약정

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
2019.06.09

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
2019.07.05

한도약정
중국광대은행
10,000
2019.07.18

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000
2019.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2019.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
400,000
2020.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금범위 내
2020.03.02

유통금융융자
한국증권금융
300,000
2022.03.29

담보금융지원
한국증권금융
700,000
2020.04.30

담보금융지원(건별장기거래)
한국증권금융
130,000
2019.08.29

일중거래자금
한국증권금융
200,000
2020.03.03

채권딜러금융
한국증권금융
500,000
2020.03.31

26.3
보고기간종료일 현재 총 소송가액
189.505
백만원인
2,829
건(당사 피고:
1,026
건, 당사 원고:
1,803
건)의 소송사건이 계류중입니다. 보고기간종료일 현재 진행중인 소송사건에 대해 유사한 소송사건의 손실 경험을 근거로 충당부채를 설정하였으며, 보고기간종료일 현재 충당부채 잔액은
295백만원입니다.(주석 25 참조)

26.4 보고기간종료일 현재 연결기업이 담보로 제공중인 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공기관
제공한 담보내용
담보사유
담보금액

한국거래소 등
채권
파생거래담보
318,421

한국예탁결제원 및 한국증권금융
ETF수익증권, 주식, 
CP(전단채포함), 채권
대차거래담보
4,245,552

한국예탁결제원 등
채권
환매조건부매도담보
5,948,178

한국예탁결제원 등
채권, 주식
결제기금담보 등
26,249

RREEF SPEZIAL INVESTGmbH
채권
원천징수관련담보
1,884

합 계
10,540,284

26.5 지배기업은 전기에 종속회사인 메리츠종합금융증권㈜의 전환상환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 큐브이엠일차㈜, 큐브이엠삼차㈜, 큐브이엠사차㈜, 큐브이엠오차㈜와 총수익스왑 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 총수익스왑계약

(단위 : 백만원)

구 분

큐브이엠일차㈜

큐브이엠삼차㈜

큐브이엠사차㈜

큐브이엠오차㈜

발행금액

80,000

40,000

140,000

50,000

30,000

수익금액(주1)
(우선주발행회차)

5차

7차

8차

6차

7차

지급금액(주1)

(고정수익률)

2.50%

3.40%

3.70%

3.00%

3.40%

기본정산일(주2)

2019.06.29

2021.06.29

2022.06.29

2020.06.29

2021.06.29

(주1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사는 발행 회차별 전환상환우선주에서 발생하는 현금흐름을 지배기업에게 지급하며, 지배기업은 각 계약별 고정수익률에 따른 현금을 큐브이엠일차㈜ 외 3개사에 지급합니다.

(주2) 정산(잔여주식매수청구권) : 지배기업과 투자자는 기본정산일에 전환상환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산하며, 정산 시 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지배기업에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배기업이 투자자에게 지급합니다.

(주3) 조기정산 : 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 지배기업에게 정산을 청구할 수 있습니다.

- 지배기업 또는 메리츠종합금융증권㈜ 중 하나 이상이 채무불이행 등의 사유 발생

- 지배기업의 메리츠종합금융증권㈜ 또는 메리츠화재해상보험㈜의 최대주주 지위 상실

- 지배기업 또는 메리츠종합금융증권㈜의 외부감사인 감사보고서의 의견거절 등

- 지배기업의 신용등급이 A0 미만으로 하락하는 경우

- 지배기업이 계약상 고정수익금액을 지급하지 않는 경우

(주4) 우선매수권 : 투자자는 기본정산일 2개월 전부터 전환상환우선주를 제3자에게 매각할 수 있으며, 지배기업은 동일한 조건으로 우선매수권을 행사할 수 있습니다.

나. 전환상환우선주
메리츠종합금융증권㈜는 전기에 전환상환우선주를 발행하였으며 1차 및 2차, 3차,4차 발행 전환상환우선주에 대해서는 상환권을 연결기업이 보유하고 있으며 현금 등금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 없으므로 자본항목으로 분류하였습니다.또한 총수익스왑계약과 관련한 5차 및 6차, 7차, 8차 발행 전환상환우선주는 연결기업이 현금 등 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 있으므로 차입부채로 분류하였습니다. 회차별 발행 내역은 다음과 같습니다.

(1) 1차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

13,804,345

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 1년 만기 AA- 등급 무보증 공모 금융채II(금융기관채)의 민평평균 수익률에 2.683%를 더한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 1년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

1차발행 누적적 비참가적 우선주 13,804,345주는 2018년 7월 30일자로 상환권 행사가능기간이 도래하여 발행주식 전체를 이익소각의 방법으로 상환하였습니다.

(2) 2차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

15,434,781

주당 발행가액

4,600원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 AA- 등급 무보증 공모 금융채II(금융기관채)의 민평평균 수익률에 2.609%를 더한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2019년 12월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(3) 3차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

23,913,042

주당 발행가액

4,600원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(4) 4차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

21,739,130

주당 발행가액

4,600원

의결권

의결권 있음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(5) 5차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

8,695,652

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(6) 6차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

5,434,782

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(7) 7차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

7,608,695

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(8) 8차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

15,217,391

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

27. 자본

27.1 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000주
500,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 주식의 총수
140,224,314주
142,885,818주

자본금
71,443
71,443

(*1) 당분기 중 자기주식의 이익소각으로 인하여 자본금은 발행주식의 액면총액과 상이합니다.

27.2 대손준비금과 비상위험준비금

27.2.1 보고기간종료일 현재 대손준비금 및 비상위험준비금의 잔액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
대손준비금
비상위험준비금
합 계

기적립액
123,991
232,375
356,366

적립예정금액
30,014
16,639
46,653

적립 후 잔액
154,005
249,014
403,019

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
대손준비금
비상위험준비금
합 계

기적립액
44,239
208,639
252,878

적립예정금액
79,752
23,736
103,488

적립 후 잔액
123,991
232,375
356,366

27.2.2 당분기 및 전분기 중 준비금 전입액 및 준비금 반영후 조정이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업의 소유주지분 분기순이익
87,961
251,644
77,398
300,588

대손준비금 전입액
(7,684)
(14,491)
(7,387)
(34,193)

비상위험준비금 전입액
(2,590)
(9,029)
(3,265)
(9,090)

준비금 반영후 조정이익
77,687
228,124
66,746
257,305

준비금 반영후 기본주당 조정이익(원)
564
1,655
481
1,840

준비금 반영후 희석주당 조정이익(원)
563
1,647
480
1,838

27.3 주식기준보상
보고기간종료일 현재 연결기업이 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다. 

27.3.1 주식매수선택권

구 분

㈜
메
리츠금융지주 부여분

메리츠종합금융증
권
㈜
부여분

유형
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
신주교부, 자기주식교부, 차액보상

권리부여일
2015.03.20
2015.03.20
2018.03.16

행사가격
10,820원
4,380원
5,000원

최초 부여수량
2,464,000주
2,900,000주
2,000,000주

행사가능기간
2020.01.01~2024.12.31
2020.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2027.12.31

수량변동
내역
당기초
2,464,000주
2,900,000주
-

신규부여
-
-
2,000,000주

자기주식소각으로 인한 변동
(45,896)주
-
-

당분기말
2,418,104주
2,900,000주
2,000,000주

연결기업이 결제방식을 선택할 수 있는 주식기준보상거래로 현금지급의 현재의무가 없는 것으로 보아 주식결제형으로 처리하고 있습니다.

27.3.2 보상원가산정을 위한 제반가정

구 분

㈜
메리츠금융지주 부여분

메리츠종합금융증권
㈜
부여분

권리부여일
2015.03.20
2015.03.20
2018.03.16

무위험이자율
2.10%
2.12%
2.60%

예상주가변동성
19.66%
24.43%
14.60%

기대배당수익률
1.44%
4.90%
4.41%

사용된 평가 모델
이항모형
이항모형
이항모형

27.3.3 주식기준보상비용
당분기 중 주식보상비용으로 인식한 금액은
1,793백만원
으
로 판매비와 관리비로 처리하였습니다.

28. 보험영업수익 및 보험영업비용

28.1 당분기 및 전분기 중 보험영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보험료수익
1,770,125
5,231,878
1,599,599
4,775,101

재보험금수익
67,484
173,141
74,796
180,655

보
험계약부채환입액

1,295
2,769
512
1,702

합 계
1,838,904
5,407,788
1,674,907
4,957,458

28.2 당분기 및 전분기 중 보험종류별 보험료수익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

원수보험료
366,983
592,193
4,192,282
72,781
5,224,239

수재보험료
35,400
-
-
-
35,400

해지환급금
(1,672)
(26,089)
-
-
(27,761)

합 계
400,711
566,104
4,192,282
72,781
5,231,878

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

원수보험료
374,062
612,750
3,706,928
72,089
4,765,829

수재보험료
37,378
-
-
-
37,378

해지환급금
(2,805)
(25,301)
-
-
(28,106)

합 계
408,635
587,449
3,706,928
72,089
4,775,101

28.3 당분기 및 전분기 중 보험영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보험계약부채전입액
375,934
1,196,089
377,138
1,175,776

보험금관련비용
1,010,402
2,908,504
924,605
2,652,099

재보험료비용
82,405
263,676
81,092
278,389

신계약비상각비
217,209
645,937
168,787
449,249

합 계
1,685,950
5,014,206
1,551,622
4,555,513

28.4 당분기 및 전분기 중 보험금 관련 비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

보험금비용 :

원수보험금
203,053
440,500
1,278,543
912
1,923,008

수재보험금
19,057
-
-
-
19,057

보험금환입
(4,559)
(20,711)
(1,243)
-
(26,513)

수재보험금환입
(223)
-
-
-
(223)

소 계
217,328
419,789
1,277,300
912
1,915,329

환급금비용
-
-
851,513
49,230
900,743

배당금비용
-
-
-
3,346
3,346

손해조사비
8,678
39,050
41,333
25
89,086

합 계
226,006
458,839
2,170,146
53,513
2,908,504

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

보험금비용 :

원수보험금
223,718
391,623
1,086,899
760
1,703,000

수재보험금
9,032
-
-
-
9,032

보험금환입
(5,302)
(19,996)
(1,052)
-
(26,350)

수재보험금환입
(182)
-
-
-
(182)

소 계
227,266
371,627
1,085,847
760
1,685,500

환급금비용
-
-
834,134
46,988
881,122

배당금비용
-
-
-
3,238
3,238

손해조사비
8,284
40,454
33,485
16
82,239

합 계
235,550
412,081
1,953,466
51,002
2,652,099

28.5 당분기 및 전분기 중 출재보험관련 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

재보험료비용 :

출재보험료
(168,958)
(3,216)
(93,798)
(316)
(266,288)

해지환급금환입
577
-
2,035
-
2,612

합 계
(168,381)
(3,216)
(91,763)
(316)
(263,676)

재보험금수익 :

출재보험금
100,971
1,497
72,400
228
175,096

출재보험금환급
(1,761)
-
(194)
-
(1,955)

합 계
99,210
1,497
72,206
228
173,141

출재보험수수료
29,243
-
-
-
29,243

출재이익수수료
(9)
-
3,974
26
3,991

출재예수금이자
-
-
-
-
-

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

재보험료비용 :

출재보험료
(214,538)
(2,669)
(62,807)
(329)
(280,343)

해지환급금환입
1,509
-
446
-
1,955

합 계
(213,029)
(2,669)
(62,361)
(329)
(278,388)

재보험금수익 :

출재보험금
129,824
2,773
50,408
189
183,194

출재보험금환급
(2,351)
-
(188)
-
(2,539)

합 계
127,473
2,773
50,220
189
180,655

출재보험수수료
40,548
-
-
-
40,548

출재이익수수료
36
-
2,680
20
2,736

출재예수금이자
-
-
-
-
-

29. 순
이자손익

당분기 및 전분기 중 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 백만원)

구 분
3개월
누적

이자수익
현금및예치금
6,050
15,685

당기손익-공정가치측정금융자산
96,580
250,511

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
119,431
321,588

상각후원가측정대출채권
181,966
499,185

기타금융자산
6,222
17,009

소 계
410,249
1,103,978

이자비용
예수부채
8,012
26,177

차입금
53,694
145,292

사채
42,915
118,466

기타금융부채
3,312
25,188

소 계
107,933
315,123

순손익
302,316
788,855

<전분기>

(단위 : 백만원)

구 분
3개월
누적

이자수익
예치금
6,777
16,258

당기손익인식지정금융자산
3,200
3,590

단기매매금융자산
42,985
138,876

매도가능금융자산
62,046
173,748

대출채권
195,030
570,945

기타
3,002
12,085

소 계
313,040
915,502

이자비용
예수부채
8,814
26,727

차입금
40,956
129,887

사채
26,346
75,061

기타금융부채
8,578
22,898

소 계
84,694
254,573

순손익
228,346
660,929

30. 순수수료손익

당분기 및 전분기 중 수수료손익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 백만원)

구 분
3개월
누적

수수료수익
수탁수수료
17,243
74,146

인수및주선수수료
11,950
19,757

집합투자증권취급수수료
5,024
14,417

자산관리수수료
1,027
3,998

기업금융수수료
41,759
127,872

신탁보수
2,620
6,378

기타수수료수입
43,954
130,214

소 계
123,577
376,782

수수료비용
설계사수수료
17,187
49,319

매매수수료
2,466
7,617

대차수수료
5,258
14,423

기타
13,751
39,814

소 계
38,662
111,173

순손익
84,915
265,609

<전분기>

(단위 : 백만원)

구 분
3개월
누적

수수료수익
수탁수수료
18,528
52,286

인수및주선수수료
4,665
10,599

집합투자증권취급수수료
1,729
5,005

자산관리수수료
5,149
15,692

기업금융수수료
38,424
141,110

신탁보수
974
2,697

기타수수료수입
45,838
130,651

소 계
115,307
358,040

수수료비용
설계사수수료
8,807
24,796

매매수수료
1,787
5,134

대차수수료
2,420
8,144

기타
6,274
18,659

소 계
19,288
56,733

순손익
96,019
301,307

31. 배당금수익

당분기 및 전분기 중 배당금수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

단기매매금융자산
-
-
512
8,256

당기손익-공정가치측정금융자산
9,372
29,011
-
-

매도가능금융자산
-
-
10,651
32,346

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
528
3,221
-
-

합 계
9,900
32,232
11,163
40,602

32. 금융상품투자수익
및 투자비용

32.1 당분기 및 전분기 중 금융상품투자수익 및 투자비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 백만원)

구 분
3개월
누적

금융투자수익
당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
(36,409)
120,936

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
331,576
957,846

당기손익-공정가치측정지정금융상품평가이익
(23,186)
12,592

당기손익-공정가치측정지정금융상품처분이익
99
737

매매목적파생상품평가이익
95,479
266,514

매매목적파생상품처분이익
1,073,355
2,828,768

위험회피목적파생상품평가이익
7,162
7,685

위험회피목적파생상품처분이익
466
5,017

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가이익
180
5,277

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분이익
25,625
51,505

상각후원가측정대출채권평가이익
15
79

상각후원가측정대출채권처분이익
1,131
1,757

소 계
1,475,493
4,258,713

금융투자비용
당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
26,416
111,676

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
243,905
824,024

당기손익-공정가치측정지정금융상품평가손실
19,658
139,306

당기손익-공정가치측정지정금융상품처분손실
139,184
144,199

매매목적파생상품평가손실
(39,759)
112,100

매매목적파생상품처분손실
1,066,944
2,833,802

위험회피목적파생상품평가손실
(49,704)
74,123

위험회피목적파생상품처분손실
40,771
51,421

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손실
7,486
11,030

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손실
42
2,247

상각후원가측정대출채권평가손실
24,308
52,642

상각후원가측정대출채권처분손실
1,270
1,270

소 계
1,480,521
4,357,840

순손익
(5,026)
(99,125)

<전분기>

(단위 : 백만원)

구 분
3개월
누적

금융투자수익
당기손익인식지정금융상품평가이익
22,385
35,130

당기손익인식지정금융상품처분이익
3,218
3,761

단기매매금융상품평가이익
-
87,363

단기매매금융상품처분이익
203,477
509,974

매매목적파생상품평가이익
10,329
45,670

매매목적파생상품처분이익
692,445
1,841,033

매도가능금융자산처분이익
15,272
62,248

위험회피파생상품평가이익
-
38,680

위험회피파생상품처분이익
37,999
110,549

대출채권관련수익
13,561
16,034

소 계
998,686
2,750,442

금융투자비용
당기손익인식지정금융상품평가손실
1,817
5,057

당기손익인식지정금융상품처분손실
2,074
4,909

단기매매금융상품평가손실
25,233
64,211

단기매매금융상품처분손실
188,550
468,898

매매목적파생상품평가손실
32,131
61,454

매매목적파생상품처분손실
679,284
1,824,662

매도가능금융자산처분손실
-
2,853

매도가능금융자산손상차손
12,015
13,261

위험회피파생상품평가손실
58,085
25,041

위험회피파생상품처분손실
1,165
1,290

대출채권관련손실
10,695
30,001

소 계
1,011,049
2,501,637

순손익
(12,363)
248,805

33. 기타영업손익

당분기 및 전분기 중 기타영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업수익
구상이익
470
2,035
90
90

수입경비
10,784
36,137
12,073
45,834

임대료수익
4,652
14,013
3,757
12,092

외환거래이익
156,716
630,170
160,706
535,679

기타
95,656
241,764
28,702
102,603

소 계
268,278
924,119
205,328
696,298

기타영업비용
외환거래손실
156,746
520,236
144,793
657,892

투자부동산감가상각비
1,159
3,429
1,189
3,689

기타
59,640
103,334
9,900
17,533

소 계
217,545
626,999
155,882
679,114

순손익
50,733
297,120
49,446
17,184

34. 판매비와 관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
129,905
323,425
84,376
315,343

퇴직급여
4,919
15,442
5,826
21,837

복리후생비
12,206
36,880
10,805
33,975

임차료
11,445
28,150
8,636
24,754

접대비
2,345
6,945
2,238
6,500

감가상각비
4,887
15,671
5,379
16,765

무형자산상각비
28,956
98,664
37,386
116,832

세금과공과
21,587
64,229
14,580
50,054

광고선전비
5,437
16,686
5,212
14,870

전산운영비
5,129
17,932
6,620
19,171

신계약비
41,586
114,754
27,994
76,726

대리점수수료
70,669
197,350
47,259
107,158

사업비일반관리비
33,671
109,216
28,799
87,219

기타
7,733
13,067
9,173
27,563

합 계
380,475
1,058,411
294,283
918,767

35.
영업외손
익

당분기 및 전분기 중 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

영업외수익
유형자산처분이익
5
8

무형자산처분이익
-
12

무형자산손상차손환입
132
346

지분법이익
(6,804)
24,821

종속기업및관계기업투자처분이익
15,959
17,142

기타
671
2,060

소 계
9,963
44,389

영업외비용
유형자산처분손실
115
801

기부금
637
1,721

무형자산손상차손
-
4

무형자산처분손실
2
91

지분법손실
112
233

종속기업및관계기업투자처분손실
2,323
2,650

기타
128
946

소 계
3,317
6,446

순손익
6,646
37,943

<전분기>

(단위 : 백만원)

구 분
전분기

3개월
누적

영업외수익
유형자산처분이익
409
1,255

무형자산처분이익
-
301

투자부동산처분이익
-
2,156

지분법이익
4,221
12,283

종속기업및관계기업투자처분이익
44
2,899

기타
1,622
3,120

소 계
6,296
22,014

영업외비용
유형자산처분손실
294
1,775

투자부동산처분손실
-
567

기부금
561
1,565

무형자산손상차손
4
136

무형자산처분손실
20
74

지분법손실
206
314

종속기업및관계기업투자처분손실
576
800

기타
44
374

소 계
1,705
5,605

순손익
4,591
16,409

36. 법인세비용

연결기업은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용을 계산하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

법인세 부담액
171,120
182,607

이연법인세자산(부채)의 변동액
11,153
(26,666)

자본에 직접 반영된 법인세비용
11,650
28,896

기타(확정신고로 인한 변동액)
293
12,717

법인세비용 합계
194,216
197,554

37. 주당이익

당분기 및 전분기 중 기본 및 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

37.1 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

기초유통보통주식수
138,145,175
140,500,149

기말유통보통주식수
137,838,645
138,759,789

가중평균유통보통주식수
137,879,520
139,963,900

37.2 기본주당이익

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업의 소유주지분 분기순이익
84,126,118,389
240,305,452,250
73,563,394,440
296,710,920,844

가중평균유통보통주식수
137,838,645
137,879,520
139,239,642
139,963,900

기본주당이익
610
1,743
528
2,120

37.3 희석주당이익

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업의 소유주지분 희석이익
80,318,638,096
236,497,971,958
73,563,394,440
296,710,920,844

가중평균유통보통주식수
138,008,729
138,498,540
139,719,461
140,167,195

희석주당이익
582
1,708
527
2,117

38. 현금흐름표

38.1 당분기 및 전분기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

매도가능금융상품평가손익의 증감
-
(93,818)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익의 감소
14,861
-

당기손익-공정가치평가금융자산 (당기손익조정접근법)평가손익
(21,538)
-

위험회피파생상품평가손익의 증감
3,225
(1,439)

확정급여제도 재측정요소
(1,815)
-

유형자산의 투자부동산 대체
-
961

자기주식의 소각
40,076
-

복구충당부채의 증감
-
1,556

선급금의 무형자산 대체
-
915

선급금의 유형자산 대체
-
382

매도가능금융자산의 관계기업투자주식 대체
-
68,626

대출채권 등 제각
22,555
13,142

38.2 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기초
현금흐름
연결범위변동
비현금변동
당분기말

환율변동
사채할인차금

콜머니
90,000
80,000
-
-
-
170,000

증금차입금
600,000
296,986
-
-
-
896,986

환매조건부채권매도
6,427,790
(335,320)
-
3,635
-
6,096,105

기타차입금
1,806,440
1,955,077
(571,904)
-
-
3,189,613

전환상환우선주
340,000
-
-
-
-
340,000

전자단기사채
1,142,500
(323,888)
(35,400)
-
-
783,212

사채
4,115,799
1,155,470
20,000
-
4,936
5,296,205

합 계
14,522,529
2,828,326
(587,304)
3,635
4,936
16,772,121

39. 특수관계자와의 거래

39.1 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
기업명

관계(공동)기업
베스타스사모부동산8호

한국투자항공기펀드5호

한국투자항공기펀드6호

하나 Special Situation 전문투자형사모부동산투자신탁30호

키움JAPAN 마일스톤전문사모부동산1호

㈜애큐온캐피탈

메리츠전문투자형사모부동산7호

메리츠전문투자형사모부동산8호

캡스톤전문투자형사모부동산8호 제1종

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사

글로벌바이오투자조합

케이클라비스 마이스터 제38호

공평 15-16 PFV

제네시스북미파워기업1호

퍼시픽사모부동산투자신탁제6호

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사

키움마일스톤유럽5호

AIP Euro Green 7호

39.2 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래로 인한 중요한 자산ㆍ부채는 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

관계기업

글로벌원사모공모주사모신탁1호

-
-

293

-

㈜애큐온캐피탈

-
-

4,873

-

하나 Special Situation 전문투자형사모부동산투자신탁30호

-
-

41

-

합 계
-
-

5,207

-

39.3 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자에 대한 약정잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

한도대출약정
4,455
7,000

40. 주요 경영진에 대한 보상 내역

당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
50,911
47,973

퇴직급여
2,573
2,951

합 계
53,484
50,924

41. 금융상품의 공정가치

41.1 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 백만원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및예치금
2,375,144
2,375,144

당기손익-공정가치측정금융자산
15,173,574
15,173,574

파생금융자산
340,663
340,663

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
12,930,607
12,930,607

상각후원가측정대출채권
12,968,257
12,863,122

금융리스채권
989,297
975,170

기타금융자산
2,981,520
2,979,987

합 계
47,759,062
47,638,267

금융부채 :

예수부채
2,558,500
2,558,500

당기손익-공정가치측정금융부채
6,334,303
6,334,303

파생금융부채
210,821
210,821

차입부채
16,772,121
16,418,636

기타금융부채
3,824,177
3,821,513

합 계
29,699,922
29,343,773

<전기말>

(단위 : 백만원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및예치금
1,869,787
1,869,787

당기손익인식금융자산
10,776,907
10,776,907

파생금융자산
243,848
243,848

매도가능금융자산
10,130,999
10,130,999

대출채권
13,263,096
13,368,977

금융리스채권
983,044
1,015,517

기타금융자산
969,223
967,916

합 계
38,236,904
38,373,951

금융부채 :

예수부채
3,172,634
3,172,634

당기손익인식금융부채
2,237,960
2,237,960

파생금융부채
65,493
65,493

차입부채
14,522,530
14,521,440

기타금융부채
1,161,274
1,158,563

합 계
21,159,891
21,156,090

연결기업의 금융상품의 공정가치를 측정하기 위하여 다음과 같은 기준을 적용하고 있습니다.

가. 연결재무상태표에 공정가치로 측정하지 않는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 활성시장이 존재하는 경우 활성시장 공시가격을 사용합니다. 활성시장이 없는 경우에는 유사한 금융상품의 시장이자율로 예상미래현금을 할인하여 산출합니다. 명시된 이자율이 없는 단기수취채권 및 단기지급채무와 만기가 1년 이내이거나 변동금리부인 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치는장부금액과 동일합니다. 

나. 유가증권의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라 결정되었습니다.

시장성 있는 지분증권은 보고기간종료일 현재의 종가(보고기간종료일 현재의 종가가없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용하여 평가하였습니다. 

시장성 없는 지분증권 독립적인 외부평가기관(한국채권평가)의 전문가적 판단에 근거한 합리적인 평가 모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하였습니다. 외부평가기관은 공정가치 산정시 평가대상주식의 가치를 적절히평가할 수 있는 다수의 평가모형들(DCF모형-Discounted Cash Flow Model, IMV모형-Inputed Market Value Model, FCFE모형-Discounted Free Cash Flow to Equity Model, 배당할인모형, 위험조정할인율법 등)에 합리적인 추론을 통해 가정할 수 있는 다수의 가정을 적용하여 산정하고 있습니다.

채무증권의 공정가치는 시장성이 있는 경우에는 보고기간종료일 현재의 종가(보고기간종료일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용한 금액이며, 시장성이 없는 경우에는 미래현금흐름을 공신력 있는 독립된 신용평가기관이 평가한 신용등급(또는 채무증권의 발행기업과 유사한 특성을 가진 기업의 신용등급)을 적절히 감안한 할인율을 사용하여 평가하였습니다.

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비상장주식 및 출자금은 취득원가로 평가하였습니다.

다. 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용할 수 없는 경우에는(보고기간종료일 현재 관찰 가능한 시장이자율을 통해 추정한) 수익률곡선을 이용하여 할인한 현금흐름으로 공정가치를 추정하였습니다.

금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2 및 3으로 구분하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 정의되고 있습니다.

수준1 :
접근가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 공정가치로 측정하는 경우

수준2 :
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 투입변수에 기초하여 공정가치로 측정하는 경우(단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외)

수준3 :
관측가능하지 않은 투입변수에 기초하여 공정가치를 측정하는 경우

41.2 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품

41.2.1 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
1,030,847
11,846,396
2,296,331
15,173,574

파생금융자산
227,540
73,272
39,851
340,663

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
4,526,463
4,528,409
3,875,735
12,930,607

합 계
5,784,850
16,448,077
6,211,917
28,444,844

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
709,460
2,035,335
3,589,508
6,334,303

파생금융부채
159,421
83,588
(32,188)
210,821

합 계
868,881
2,118,923
3,557,320
6,545,124

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

당기손익인식금융자산
1,070,851
9,309,543
396,513
10,776,907

파생금융자산
25,916
202,663
15,269
243,848

매도가능금융자산
3,776,137
5,133,511
1,221,351
10,130,999

합 계
4,872,904
14,645,717
1,633,133
21,151,754

금융부채 :

당기손익인식금융부채
297,581
1,493,234
447,145
2,237,960

파생금융부채
2,640
42,460
20,393
65,493

합 계
300,221
1,535,694
467,538
2,303,453

41.2.2 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준2로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
11,846,396
-
DCF모형, Covered
Interest Rate Parity
할인율, 환율 등

당기손익인식금융자산
-
9,309,543

파생금융자산
73,272
202,663

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,528,409
-
DCF모형
할인율

매도가능금융자산
-
5,133,511

합 계
16,448,077
14,645,717

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
2,035,335
-
Covered Interest 
Rate Parity
할인율, 환율 등

당기손익인식금융부채
-
1,493,234

파생금융부채
83,588
42,460

합 계
2,118,923
1,535,694

41.2.3 보고기간종료일 현
재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법, 공정가치측정에 사용된 투입변수와유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
유의적이지만
관측불가능 투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
2,296,331
-
부도확률산출방법
Credit spread, Swap curve,
부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 
상관계수 등

당기손익인식금융자산
-
396,513

파생금융자산
39,851
15,269

기타포괄손익-공정가치측정 
 금융자산
3,875,735
-

매도가능금융자산
-
1,221,351
부도확율산출방법, 현금흐름할인모형, 유사기업비교법, 배당할인모형, FCFE(Free Cash Flow to Equity Model) 등
Credit spread, Swap curve,부도율, 회수율, 상관계수, 자기자본 자본비용, 영구성장률, 배당할인율, 가중평균자본비용, 타인자본비용(할인율) 등
부도율, 회수율, 상관계수, 자기자본 자본비용, 영구성장률, 배당할인율, 가중평균자본비용, 타인자본비용(할인율) 등

합 계
6,211,917
1,633,133

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
3,589,508
-
부도확률산출방법
Credit spread, Swap curve,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 상관계수 등

당기손익인식금융부채
-
447,145

파생금융부채
(32,188)
20,393
Monte-Carlo Simulation, Cox, Ross and Rubinstein Model
무위험이자율, 배당률, 
할인률, 주가
변동성 상관계수

합 계
3,557,320
467,538

41.2.4 당분기 및 전기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위 : 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익공정가치측정금융자산
파생금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
당기손익공정가치측정금융부채
파생금융부채

당기초
396,513
15,269
1,221,351
447,145
20,393

총손익
당기손익
50,368
22,586
13,038
53,984
41,403

기타포괄손익
(17,259)
-
14,513
-
-

매입/발행
11,691,839
7,504
2,286,089
3,108,372
(93,484)

매도/결제
(11,415,734)
3,325
(1,933,439)
(19,406)
(500)

회계기준 변경에 따른
변동효과
1,590,604
(8,833)
2,274,183
(587)
-

당분기말
2,296,331
39,851
3,875,735
3,589,508
(32,188)

<전기>

(단위 : 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익인식
금융자산
파생금융자산
매도가능
금융자산
당기손익인식
금융부채
파생금융부채

기초
418,163
23,964
960,155
654,430
12,333

총손익
당기손익
7,477
1,466
(64,366)
6,688
19,374

기타포괄손익
-
-
11,817
-
-

매입/발행
11,468,060
8,490
686,692
925,979
438

매도/결제
(11,497,187)
(18,651)
(386,439)
(1,139,952)
(11,752)

수준간이동
-
-
(4,333)
-
-

연결범위변동
-
-
17,825
-
-

기말
396,513
15,269
1,221,351
447,145
20,393

41.2.5 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 당분기 및 전기 중 당기손익의 개별항목은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 당기손익
인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융상품
(3,616)
(21,059)

파생생품
(18,817)
(30,167)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
13,038
7,498

합 계
(9,395)
(43,728)

<전기>

(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 당기손익
인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익인식금융상품관련손익
789
2,354

파생상품
(17,908)
(15,315)

매도가능금융자산관련손익
(64,366)
(69,935)

합 계
(81,485)
(82,896)

41.3 재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품

41.3.1 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. 

<당분기말>

(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

현금및예치금
10
2,375,134
-
2,375,144

상각후원가측정
대출채권
-
-
12,863,122
12,863,122

금융리스채권
-
-
975,170
975,170

기타금융자산
-
-
2,979,987
2,979,987

합 계
10
2,375,134
16,818,279
19,193,423

금융부채 :

예수부채
-
2,558,500
-
2,558,500

차입부채
-
16,418,636
-
16,418,636

기타금융부채
-
-
3,821,513
3,821,513

합 계
-
18,977,136
3,821,513
22,798,649

<전기말>

(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

현금및예치금
-
1,869,787
-
1,869,787

대출채권
-
-
13,368,977
13,368,977

금융리스채권
-
-
1,015,517
1,015,517

기타금융자산
-
-
967,916
967,916

합 계
-
1,869,787
15,352,410
17,222,197

금융부채 :

예수부채
-
3,172,634
-
3,172,634

차입부채
-
14,521,440
-
14,521,440

기타금융부채
-
-
1,158,563
1,158,563

합 계
-
17,694,074
1,158,563
18,852,637

41.3.2 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준2로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

현금및예치금
2,375,134
1,869,787
DCF모형
할인율

합 계
2,375,134
1,869,787

금융부채 :

예수부채
2,558,500
3,172,634
DCF모형
할인율

차입부채
16,418,636
14,521,440
DCF모형
할인율

합 계
18,977,136
17,694,074

41.3.3 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

상각후원가측정대출채권
12,863,122
-
DCF모형
할인율

대출채권
-
13,368,977
DCF모형
할인율

금융리스채권
975,170
1,015,517
DCF모형
할인율

기타금융자산
2,979,987
967,916
DCF모형
할인율

합 계
16,818,279
15,352,410

금융부채 :

기타금융부채
3,821,513
1,158,563
DCF모형
할인율

합 계
3,821,513
1,158,563

42. 금융상품의 범주별 현황

42.1 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
합 계

지정항목
의무적측정항목
당기손익조정접근법
지분상품
채무상품

금융자산 :

현금및예치금
-
-
-
-
-
2,375,144
-
2,375,144

당기손익-공정가치측정금융자산
-
12,983,129
2,190,445
-
-
-
-
15,173,574

파생금융자산
-
320,101
-
-
-
-
20,562
340,663

기타포괄손익-공정가치측정 
 금융자산
-
-
-
197,303
12,733,304
-
-
12,930,607

상각후원가측정 대출채권
-
-
-
-
-
12,968,257
-
12,968,257

금융리스채권
-
-
-
-
-
989,297
-
989,297

기타금융자산
-
-
-
-
-
2,981,520
-
2,981,520

합 계
-
13,303,230
2,190,445
197,303
12,733,304
19,314,218
20,562
47,759,062

금융부채 :

예수부채
-
-
-
-
-
2,558,500
-
2,558,500

당기손익-공정가치측정금융부채
3,589,508
2,744,795
-
-
-
-
-
6,334,303

파생금융부채
-
167,081
-
-
-
-
43,740
210,821

차입부채
-
-
-
-
-
16,772,121
-
16,772,121

기타금융부채
-
-
-
-
-
3,824,177
-
3,824,177

합 계
3,589,508
2,911,876
-
-
-
23,154,798
43,740
29,699,922

<전기말>

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익인식
지정금융상품
단기매매
금융상품
매도가능
금융상품
상각후원가
측정금융상품
위험회피목적
파생상품
합 계

금융자산 :

현금및예치금
-
-
-
1,869,787
-
1,869,787

당기손익인식금융자산
615,433
10,161,474
-
-
-
10,776,907

파생금융자산
-
97,870
-
-
145,978
243,848

매도가능금융자산
-
-
10,130,999
-
-
10,130,999

대출채권
-
-
-
13,263,096
-
13,263,096

금융리스채권
-
-
-
983,044
-
983,044

기타금융자산
-
-
-
969,223
-
969,223

합 계
615,433
10,259,344
10,130,999
17,085,150
145,978
38,236,904

금융부채 :

예수부채
-
-
-
3,172,634
-
3,172,634

당기손익인식금융부채
447,144
1,790,816
-
-
-
2,237,960

파생금융부채
-
65,493
-
-
-
65,493

차입부채
-
-
-
14,522,530
-
14,522,530

기타금융부채
-
-
-
1,161,274
-
1,161,274

합 계
447,144
1,856,309
-
18,856,438
-
21,159,891

42.2

당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 백만원)

구 분
과 목
3개월
누적

현금및예치금
이자수익
6,050
15,685

순손익
6,050
15,685

당기손익-공정가치측정금융상품
이자수익
96,580
250,511

배당수익
9,372
29,011

평가이익
(52,433)
141,213

처분이익
332,141
963,600

평가손실
(3,630)
325,105

처분손실
423,860
1,019,644

순손익
(34,570)
39,586

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
이자수익
119,431
321,588

배당수익
528
3,221

평가이익
180
5,277

처분이익
25,625
51,505

평가손실
7,486
11,030

처분손실
42
2,247

순손익
138,236
368,314

상각후원가측정 대출채권
이자수익
181,966
499,185

평가이익
16
80

처분이익
1,132
1,758

평가손실
24,308
52,642

처분손실
1,270
1,270

순손익
158,806
448,381

파생상품
평가이익
95,479
266,514

처분이익
1,073,355
2,828,768

평가손실
(39,759)
112,100

처분손실
1,066,944
2,833,802

순손익
141,649
149,380

기타금융자산
이자수익
6,222
17,009

순손익
6,222
17,009

예수부채
이자비용
8,012
26,177

순손익
(8,012)
(26,177)

차입부채
이자비용
96,608
263,758

순손익
(96,608)
(263,758)

기타금융부채
이자비용
3,313
25,188

순손익
(3,313)
(25,188)

<전분기>

(단위 : 백만원)

구 분
과 목
3개월
누적

현금및예치금
이자수익
6,777
16,258

순손익
6,777
16,258

당기손익인식지정금융상품
이자수익
3,200
3,590

처분이익
3,218
3,761

평가이익
22,385
35,130

처분손실
(2,074)
(4,909)

평가손실
(1,817)
(5,057)

순손익
24,912
32,515

단기매매금융상품
이자수익
48,581
138,876

배당수익
512
8,256

처분이익
895,923
2,351,007

평가이익
10,329
133,033

처분손실
(867,832)
(2,293,560)

평가손실
(57,363)
(125,665)

순손익
30,150
211,947

매도가능금융상품
이자수익
62,046
173,748

배당수익
10,652
32,346

처분이익
15,273
62,249

처분손실
-
(2,853)

손상차손
(12,015)
(13,261)

순손익
75,956
252,229

대출채권및수취채권
이자수익
192,437
583,030

처분이익
-
2,441

평가이익
12,836
12,868

처분손실
(139)
(845)

평가손실
(9,420)
(28,095)

순손익
195,714
569,399

위험회피목적파생상품
매매이익
37,999
110,549

평가이익
-
38,680

매매손실
(1,165)
(1,290)

평가손실
(58,085)
(25,041)

순손익
(21,251)
122,898

차입부채
이자비용
(67,302)
(204,948)

순손익
(67,302)
(204,948)

기타금융부채
이자비용
(17,392)
(49,625)

순손익
(17,392)
(49,625)

43. 위험관리

연결기업은 보유한 자산으로 인해 보험위험 및 금리위험, 신용위험, 시장위험, 운영위험 등과 같은 위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 위험관리를 통하여 위험발생 원천을 파악하여 그 규모를 측정하고 적정성 여부를 평가하여 위험을 회피, 부담 또는 경감하기 위한 의사결정을 하고 있습니다.

연결기업의 위험관리는 "그룹리스크관리위원회", "그룹리스크협의회", "위험관리전담조직", "위험관리담당조직"에서 수행합니다. 위험관리업무를 수행함에 있어 기본적인절차와 기준을 그룹리스크관리규정, 그룹리스크관리위원회규정, 그룹리스크협의회운영세칙으로 구성하고 있으며, 위험관리조직의 역할, 위험전략, 부문별 위험측정, 한도관리, 위기상황 분석 및 보고 등 위험관리 업무 및 위원회에 관한 전반적인 사항을 규정하여 관리하고 있습니다.
 
연결기업은 금융지주회사 위험기준 자기자본의 건전성을 나타내는 지표로 감독기관에서 규정하고 있는 규제자본 제도기준에 따라 필요자본 대비 자기자본비율을 산출하고 있으며, 각 자회사 및 계열사의 규제자본 제도인 RBC, 순자본비율, 조정자기자본비율제도 최소영업자본액 등의 요구자본을 기준으로 개별 리스크별(보험, 금리, 시장, 신용 및 운영위험)로 요구자본을 배분하고, 할당된 요구자본 내 관리를 위한 한도를 설정하여 안정적 자본관리를 위해 노력하고 있습니다. 이에 대한 요구자본 할당 및 한도기준에 대해서는 그룹리스크협의회를 통해 협의 및 그룹리스크관리위원회 승인을 받아 운영하고, 관련사항에 대해서는 정기적인 모니터링을 통해 통제 및 관리하고 있으며, 위원회 및 경영진에게 정기적으로 보고하고 있습니다.

연결기업은 보험, 금리, 시장 및 신용위험에 대한 각 위험별 위험관리체계를 구축하여 개별 위험액 산출 및 스트레스테스트 등을 수행하고 있으며, 산출된 위험액으로 한도관리를 하는 등 위험관리에 활용하고 있습니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제 9 기 3분기 2018년 9월 30일 현재

제 8 기 2017년 12월 31일 현재

제 7 기 2016년 12월 31일 현재

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 9 기 3분기말
제 8 기 기말
제 7 기 기말

자 산

I. 현금및예치금
4, 23, 26, 27
34,396,090,316
63,092,783,511
21,869,477,121

II. 상각후원가측정대출채권및수취채권

5, 23, 26, 27
4,256,830,625
4,750,644,586
2,000,933,950

III. 유형자산
6
3,346,853
6,184,662
123,586,761

IV. 무형자산
7
9,490,114,321
7,680,147,687
7,818,932,716

V. 종속기업투자
8
1,512,543,316,071
1,439,528,416,071
1,266,928,724,789

VI. 이연법인세자산

-
258,871,728
183,688,157

VII. 기타자산
9, 11, 23, 25, 26
10,061,205,693
3,439,495,020
168,504,511

자 산 총 계

1,570,750,903,879
1,518,756,543,265
1,299,093,848,005

부 채

I. 차입부채
10, 26, 27
379,527,633,046
379,346,859,142
379,323,136,151

II. 이연법인세부채

1,505,139,029
-

III. 당기법인세부채

3,703,833,300
3,506,057,630
3,899,139,460

IV. 순확정급여부채
11
61,665,634
1,506,380
-

V. 충당부채
12
190,109,488
187,846,304
184,870,580

VI. 기타부채
13, 23, 25, 26
8,649,204,865
8,887,763,470
7,088,997,442

부 채 총 계

393,637,585,362
391,930,032,926
390,496,143,633

자 본

I. 자본금
15
71,442,909,000
71,442,909,000
71,442,909,000

II. 자본잉여금
15
658,007,184,417
658,007,184,417
658,007,184,417

III. 자본조정
15
3,612,883,267
(31,709,324,019)
(121,797,682)

IV. 기타포괄손익누계액
15
64,023,813
67,900,181
61,782,806

V. 이익잉여금
15
443,986,318,020
429,017,840,760
179,207,625,831

자 본 총 계

1,177,113,318,517
1,126,826,510,339
908,597,704,372

부 채 와 자 본 총 계

1,570,750,903,879
1,518,756,543,265
1,299,093,848,005

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제 8 기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일 까지

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 7 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 9 기 3분기
제 8 기 3분기
제 8 기
제 7 기

3개월
누적
3개월
누적

I. 영업수익

9,548,564,034
149,163,139,462
8,985,351,275
137,072,983,024
146,023,103,604
120,569,731,372

1. 배당금수익
16, 23
-
119,739,283,020
-
112,505,023,090
112,505,023,090
93,436,936,970

2. 이자수익
17
126,262,244
708,864,959
259,717,273
604,628,214
809,813,282
449,187,852

3. 수수료수익
18, 23
8,078,037,954
24,234,113,862
7,496,628,138
22,489,884,415
29,986,512,553
25,994,358,228

4. 기타영업수익
19, 23
1,344,263,836
4,480,877,621
1,229,005,864
1,473,447,305
2,721,754,679
689,248,322

II. 영업비용

4,606,446,095
15,201,288,934
5,296,360,949
15,782,611,730
20,743,720,157
22,003,684,242

1. 이자비용
17
2,452,292,120
7,363,059,100
2,547,097,708
7,519,889,703
9,964,126,432
12,126,129,392

2. 수수료비용
18
99,613,659
389,608,309
152,009,894
453,829,387
567,851,598
452,167,274

3. 판매비와 관리비
20, 23
2,054,540,316
6,391,471,525
2,597,253,347
7,808,892,640
10,211,742,127
9,425,387,576

4. 기타영업비용
19, 23
-
1,057,150,000
-
-
-
-

III. 영업이익

4,942,117,939
133,961,850,528
3,688,990,326
121,290,371,294
125,279,383,447
98,566,047,130

IV. 영업외손익
21
354,437
130,454
(14,600,806)
180,165,635,574
172,584,968,898
(104,830,829)

V. 법인세비용차감전순이익

4,942,472,376
133,961,980,982
3,674,389,520
301,456,006,868
297,864,352,345
98,461,216,301

VI. 법인세비용
14
1,546,442,226
7,075,090,572
1,209,148,832
4,634,005,773
5,904,092,716
5,047,440,265

VII. 분기순이익

3,396,030,150
126,886,890,410
2,465,240,688
296,822,001,095
291,960,259,629
93,413,776,036

VIII. 기타포괄손실

(1,248,257)
(3,876,368)
(760,223)
(2,390,743)
6,117,375
26,656,946

1. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(1,248,257)
(3,876,368)
(760,223)
(2,390,743)
6,117,375
26,656,946

확정급여제도의 재측정요소

(1,248,257)
(3,876,368)
(760,223)
(2,390,743)
6,117,375
26,656,946

IX. 총포괄이익

3,394,781,893
126,883,014,042
2,464,480,465
296,819,610,352
291,966,377,004
93,440,432,982

X. 주당이익
22

1. 기본주당이익

25
920
18
2,121
2,092
665

2. 희석주당이익

25
918
18
2,118
2,087
665

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

분 기 자 본 변 동 표

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제 8 기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일 까지

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 7 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
총계

2016년 1월 1일
71,442,909,000
658,007,184,417
(1,312,645,483)
35,125,860
107,571,372,890
835,743,946,684

당기순이익
-
-
-
-
93,413,776,036
93,413,776,036

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
26,656,946
-
26,656,946

총포괄이익
-
-
-
26,656,946
93,413,776,036
93,440,432,982

주식매수선택권
-
-
1,190,847,801
-
-
1,190,847,801

연차배당
-
-
-
-
(21,777,523,095)
(21,777,523,095)

2016년 12월 31일
71,442,909,000
658,007,184,417
(121,797,682)
61,782,806
179,207,625,831
908,597,704,372

2017년 1월 1일
71,442,909,000
658,007,184,417
(121,797,682)
61,782,806
179,207,625,831
908,597,704,372

당기순이익
-
-
-
-
291,960,259,629
291,960,259,629

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
6,117,375
-
6,117,375

총포괄이익
-
-
-
6,117,375
291,960,259,629
291,966,377,004

주식매수선택권
-
-
3,689,652,863
-
-
3,689,652,863

자기주식취득
-
-
(35,277,179,200)
-
-
(35,277,179,200)

연차배당
-
-
-
-
(42,150,044,700)
(42,150,044,700)

2017년 12월 31일
71,442,909,000
658,007,184,417
(31,709,324,019)
67,900,181
429,017,840,760
1,126,826,510,339

2017년 1월 1일(전기초)
71,442,909,000
658,007,184,417
(121,797,682)
61,782,806
179,207,625,831
908,597,704,372

분기순이익
-
-
-
-
296,822,001,095
296,822,001,095

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(2,390,743)
-
(2,390,743)

총포괄이익
-
-
-
(2,390,743)
296,822,001,095
296,819,610,352

주식매수선택권
-
-
2,633,900,447
-
-
2,633,900,447

자기주식 취득
-
-
(25,433,470,500)
-
-
(25,433,470,500)

연차배당
-
-
-
-
(42,150,044,700)
(42,150,044,700)

2017년 9월 30일(전분기말)
71,442,909,000
658,007,184,417
(22,921,367,735)
59,392,063
433,879,582,226
1,140,467,699,971

2018년 1월 1일(당기초)
71,442,909,000
658,007,184,417
(31,709,324,019)
67,900,181
429,017,840,760
1,126,826,510,339

분기순이익
-
-
-
-
126,886,890,410
126,886,890,410

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(3,876,368)
-
(3,876,368)

총포괄이익
-
-
-
(3,876,368)
126,886,890,410
126,883,014,042

주식매수선택권
-
-
45,028,086
-
-
45,028,086

자기주식 취득
-
-
(4,799,398,950)
-
-
(4,799,398,950)

자기주식 소각
-
-
40,076,578,150
-
(40,076,578,150)
-

연차배당
-
-
-
-
(71,841,835,000)
(71,841,835,000)

2018년 9월 30일(당분기말)
71,442,909,000
658,007,184,417
3,612,883,267
64,023,813
443,986,318,020
1,177,113,318,517

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

분 기 현 금 흐 름 표

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제 8 기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일 까지

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 7 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
제 9 기 3분기
제 8 기 3분기
제 8 기
제 7 기

I. 영업활동현금흐름
126,191,789,569
116,415,970,432
118,881,131,855
96,531,790,440

1. 법인세비용차감전순이익
133,961,980,982
301,456,006,868
297,864,352,345
98,461,216,301

2. 비현금항목 가감
(116,512,375,178)
(285,987,541,117)
(277,018,065,643)
(80,382,597,928)

이자비용
7,363,059,100
7,519,889,703
9,964,126,432
12,126,129,392

퇴직급여
55,189,551
54,564,522
72,752,696
78,379,390

주식보상비용
586,116,500
643,375,465
857,833,953
857,833,953

감가상각비
5,598,173
89,207,716
117,402,099
155,402,485

유형자산처분손실
16,000
-
-
-

무형자산손상차손
-
-
-
104,910,000

종속기업투자주식처분이익
-
(180,180,481,940)
(180,180,481,940)
-

종속기업투자주식손상차손
-
-
7,580,790,658
-

무형자산상각비
29,633,366
110,256,538
142,165,629
172,825,094

지급임차료
5,125,669
5,044,471
6,739,432
8,046,580

이자수익
(708,864,959)
(604,628,214)
(809,813,282)
(449,187,852)

파생상품평가이익
(2,188,901,424)
(472,691,708)
(2,264,558,230)
-

거래일손익상각
(1,920,064,134)
(647,054,580)
-
-

배당금수익
(119,739,283,020)
(112,505,023,090)
(112,505,023,090)
(93,436,936,970)

3. 자산ㆍ부채의 증감
763,020,184
256,541,710
671,935,640
877,200,107

대출채권
130,000,000
-
-
130,000,000

미수금
(522,877)
16,548,562
16,715,282
(5,751,705)

선급비용
(59,648,334)
(61,003,101)
2,723,951
4,335,348

선급금
931,750,000
(1,055,870,000)
(1,055,870,000)
(1,280,000)

미지급금
(200,877,743)
482,698,603
203,497,534
15,687,295

미지급비용
(1,046,650,726)
918,560,900
1,670,415,799
874,029,942

사외적립자산
-
-
(23,429,190)
(94,203,779)

예수부가세
(11,515,240)
5,541,753
11,295,420
(1,087,720)

그밖의기타부채
1,020,485,104
(49,935,007)
(153,413,156)
(44,529,274)

4. 이자수취액
532,113,383
585,611,727
879,687,239
519,027,033

5. 이자지급액
(7,180,022,012)
(7,251,467,286)
(9,647,717,286)
(12,119,140,271)

6. 배당금수취액
119,739,283,020
112,505,023,090
112,505,023,090
93,436,936,970

7. 법인세납부액
(5,112,210,810)
(5,148,204,560)
(6,374,083,530)
(4,260,851,772)

II. 투자활동현금흐름
(78,247,248,814)
(7,861,565)
(7,861,565)
(75,004,436,599)

파생상품정산수취
7,670,027,033
-
-
-

종속기업투자주식의 취득
(73,014,900,000)
-
-
(75,000,000,000)

유형자산의 취득
(2,776,364)
-
-
-

무형자산의 취득
(1,839,600,000)
(3,380,600)
(3,380,600)
-

파생상품정산지급
(11,059,999,483)
-
-
-

보증금의 증가
-
(4,480,965)
(4,480,965)
(4,436,599)

III. 재무활동현금흐름
(76,641,233,950)
(67,806,255,200)
(77,649,963,900)
(22,157,303,095)

회사채의 발행
-
99,777,260,000
99,777,260,000
139,620,220,000

자기주식의 취득
(4,799,398,950)
(25,433,470,500)
(35,277,179,200)
-

회사채의 상환
-
(100,000,000,000)
(100,000,000,000)
(140,000,000,000)

배당금의 지급
(71,841,835,000)
(42,150,044,700)
(42,150,044,700)
(21,777,523,095)

IV. 현금및현금성자산 순증가(=I+II+III)
(28,696,693,195)
48,601,853,667
41,223,306,390
(629,949,254)

V. 기초 현금및현금성자산(주석5)
63,089,783,511
21,866,477,121
21,866,477,121
22,496,426,375

VI. 기말 현금및현금성자산(주석5)
34,393,090,316
70,468,330,788
63,089,783,511
21,866,477,121

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 7 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 6 기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
제 8 기
제 7 기
제 6 기

처분확정일 : 2018년 3월 23일
처분확정일 : 2017년 3월 24일
처분확정일 : 2016년 3월 25일

I. 미처분이익잉여금

118,881,131,855

167,248,150,740

100,062,870,763

1.전기이월미처분이익잉여금
115,747,429,456

73,834,374,704

55,753,566,857

2.당기순이익
291,960,259,629

93,413,776,036

44,309,303,906

II. 이익잉여금처분액

101,055,549,855

51,500,721,284

26,228,496,059

1.이익준비금
29,200,000,000

9,350,000,000

4,450,000,000

2.대손준비금
13,714,855

676,584

972,964

3.배당금
 현금배당(주당배당금(률))
 - 당기 : 520원(104%)
 - 전기 : 300원(60%)
 - 전전기 : 155원(31%)
71,841,835,000

42,150,044,700

21,777,523,095

III. 차기이월미처분이익잉여금

306,652,139,230

115,747,429,456

73,834,374,704

5. 재무제표 주석

제 9 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제 8 기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일 까지

주식회사 메리츠금융지주

1. 일반사항

주식회사 메리츠금융지주(이하 "당사")는 자회사의 지배 내지 경영관리 등을 주된 사업목적으로 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜에서 인적분할하여 설립되었습니다. 한편, 당사는 유가증권상장규정에 따라 심사를 거쳐 2011년 5월 13일에 한국거래소에 상장되었습니다. 당사의 본점은 서울시 강남구 강남대로 382에 소재하고 있으며, 보고기간종료일 현재 발행한 주식수는 보통주 140,224,314주(소각 주식수 제외)이며, 당해 자본금은 71,443백만원입니다.

당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

조정호 외 5인(특수관계인)
96,794,631
69.03

메리츠금융지주(자기주식)
2,385,669
1.70

기타
41,044,014
29.27

합 계
140,224,314
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2-1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용 
중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

2-2-1 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'(제정)
기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 

새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.

이 기준서는 당사가 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 그러나 동 기준서의 적용시 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

2-2-2 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정) 
기업회계기준서 제1109호는 과거 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측 정'을 대체합니다. 회사는 동 기준서를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하였습니다. 

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 주요 특징으로 합니다.

- 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성 사업모형
원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(*1)
당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(*2)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

- 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

- 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식하게 됩니다.

구분
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(*) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주 가능

한편, 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

- 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 누적변동효과를 2018년 1월 1일 현재 재무상태표에 일괄 반영하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 도입의 영향은 다음과 같습니다:

당사는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용에 따라 재무상태표 과목명칭을 대여금및수취채권에서 상각후원가측정대출채권및수취채권으로 변경하였습니다. 그외에 동 기준서의 적용에 따라 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

2-2-3

기
업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가
'

해
석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 동 제정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 

2-2-4 투자부동산 계정대체- 기업회계기준서 제1040호 개정

이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-2-5

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'(개정) - 주식기준보상거래의 분류와측정

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다. 동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을 적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 당사는 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래 및 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경이 없으므로 개정 기준서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-2-6 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) - 개별기준에 따라 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 함

개정 기준서는 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하였습니다. 만약, 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있습니다. 이 선택은(1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-2-7 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제

문단E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정은 의도된 목적이 달성되었기 때문에 삭제 되었으며 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

당사의 경영자는 재무제표 작성시 보고기간종료일 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및가정과 동일합니다.

4. 현금및예치금

4-1 당분기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산

보통예금
1
1

기타예금
34,392
63,089

소 계
34,393
63,090

예치금

당좌개설보증금
3
3

합 계
34,396
63,093

4-2 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한 사유

예치금
3
3
당좌개설보증금

5.
상각후원가측정
대출채권 및 수취채권

당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정
대출채권 및 수
취채권의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
채권금액
대손충당금
장부금액

대출채권

대출금
1.0 ~ 5.0
100
-
100

수취채권

미수금
3,492
-
3,492

미수수익
230
-
230

보증금
453
-
453

현재가치할인차금
(18)
-
(18)

소 계
4,157
-
4,157

합 계
4,257
-
4,257

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
채권금액
대손충당금
장부금액

대출채권

대출금
1.0~5.0
230
-
230

수취채권

미수금
4,033
-
4,033

미수수익
58
-
58

보증금
453
-
453

현재가치할인차금
(23)
-
(23)

소 계
4,521
-
4,521

합 계
4,751
-
4,751

6. 유형자산

6-1 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

비품
975
(972)
3

임차점포시설물
172
(172)
-

합 계
1,147
(1,144)
3

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

비품
980
(977)
3

임차점포시설물
172
(169)
3

합 계
1,152
(1,146)
6

6-2 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취 득
감가상각
기 말

비품
3
3
(3)
3

임차점포시설물
3
-
(3)
-

합 계
6
3
(6)
3

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
감가상각
기 말

비품
80
(77)
3

임차점포시설물
44
(41)
3

합 계
124
(118)
6

7. 무형자산

7-1 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

상표권(주1)
5,704
-
-
5,704

개발비
705
(705)
-
-

소프트웨어
183
(183)
-
-

회원권(주1)
4,150
-
(364)
3,786

합 계
10,742
(888)
(364)
9,490

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

상표권(주1)
5,704
-
-
5,704

개발비
705
(675)
-
30

소프트웨어
183
(183)
-
-

회원권(주1)
2,311
-
(365)
1,946

합 계
8,903
(858)
(365)
7,680

(주1) 상표권과 회원권의 내용연수는 순현금유입을 창출할 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 비한정인 것으로 결정하였습니다.

7-2 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취 득
상 각
기 말

상표권
5,704
-
-
5,704

개발비
30
-
(30)
-

소프트웨어
-
-
-
-

회원권
1,946
1,840
-
3,786

합 계
7,680
1,840
(30)
9,490

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취득
상각
기 말

상표권
5,701
3
-
5,704

개발비
159
-
(129)
30

소프트웨어
13
-
(13)
-

회원권
1,946
-
-
1,946

합 계
7,819
3
(142)
7,680

8. 종속기업투자

당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

기업명
업종
소재지
지분율(%)
장부금액

메리츠화재해상보험㈜(주1)
보험업
한국
53.40
692,631

메리츠종합금융증권㈜(주2)
종금증권업
한국
42.99
791,739

메리츠자산운용㈜
자산운용업
한국
100.00
12,131

메리츠비즈니스서비스㈜
서비스업
한국
100.00
1,341

메리츠금융서비스㈜(주3)
보험중개업
한국
100.00
9,701

메리츠부동산자산운용㈜
전문사모집합투자업
한국
100.00
5,000

합 계
1,512,543

(주1) 당분기 중 메리츠화재해상보험㈜는 유상증자를 실시하였으며, 당사는 70,015백만원을 출자하여 보통주 3,342,000주를 추가 취득하였습니다.
(주2) 메리츠종합금융증권㈜의 지분율은 의결권이 있는 전체 발행주식 대비 당사의 보유지분율로 표시하였습니다.
(주3) 당분기 중 메리츠금융서비스㈜는 유상증자를 실시하였으며, 당사는 3,000백만원을 출자하여 보통주 300,000주를 추가 취득하였습니다.

<전기말>
(단위 : 백만원)

기업명
업종
소재지
지분율(%)
장부금액

메리츠화재해상보험㈜
보험업
한국
51.99
622,616

메리츠종합금융증권㈜(주1)
종금증권업
한국
42.99
791,739

메리츠자산운용㈜
자산운용업
한국
100.00
12,131

메리츠비즈니스서비스㈜
서비스업
한국
100.00
1,341

메리츠금융서비스㈜
보험중개업
한국
100.00
6,701

메리츠부동산자산운용㈜
전문사모집합투자업
한국
100.00
5,000

합 계
1,439,528

(주1) 당사는 2017년 4월 28일 메리츠캐피탈㈜와 메리츠종합금융증권㈜의 포괄적 주식교환을 통해 메리츠종합금융증권㈜의 보통주 109,002,538주를 추가 취득하였습니다. 또한 전기 중 메리츠종합금융증권㈜의 전환상환우선주 발행에 따라, 지분율은 의결권이 있는 전체 발행주식 대비 당사의 보유지분율로 표시하였습니다.

9. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

선급비용
173
118

선급금
125
1,056

파생상품자산

총수익스왑계약(주1)
15,468
9,890

이연 최초거래일 손익 조정액
(5,705)
(7,625)

합 계
10,061
3,439

(주1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사와의 총수익스왑계약(주석 25)에 따른 파생상품평가 금액입니다.

10. 차입부채

당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액
비 고

사채

제2-2회 무보증사채
2013.12.05
2018.12.05
4.02
40,000
만기일시상환

제4회 무보증사채
2015.08.10
2020.08.10
2.45
100,000
만기일시상환

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제6회 무보증사채
2016.11.29
2019.11.29
2.43
40,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(472)

합 계
379,528

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액
비 고

사채

제2-2회 무보증사채
2013.12.05
2018.12.05
4.02
40,000
만기일시상환

제4회 무보증사채
2015.08.10
2020.08.10
2.45
100,000
만기일시상환

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제6회 무보증사채
2016.11.29
2019.11.29
2.43
40,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(653)

합 계
379,347

11. 순확정급여부채

당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
672
602

사외적립자산의 공정가치
(610)
(600)

순확정급여부채(자산)
62
2

12. 충당부채

12-1 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

충당부채
190
188

12-2 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전 기

기초
188
185

할인액상각
2
3

기말
190
188

13. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미지급금
64
265

미지급비용
6,430
7,477

예수금
71
83

예수부가세
780
725

금융보증채무(주1)
1,304
338

합 계
8,649
8,888

(주1) 당사는 종속기업인 메리츠캐피탈(주)의 기업어음증권과 회사채발행을 위하여 지급보증
(

당분기말

860,000
백
만원
, 전
기말
760,000백만원)을 하였으며, 지급보증금액의 공정가치를 금융보증채무로 계상하였습니다. 

14. 법인세비용

당분기 및 전분기의 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세부담액
5,155
4,729

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 
이연법인세비용
1,765
(95)

기타
155
-

법인세비용
7,075
4,634

15. 자본

15-1 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000주
500,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 주식의 총수
140,224,314주
142,885,818주

자본금
71,443
71,443

(*)당분기의 이익소각으로 인하여 자본금은 발행주식의 액면총액과 상이합니다.

15-2 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
658,007
658,007

15-3 당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(17,193)
(52,470)

지분법자본변동(주1)
17,538
17,538

부의지분법자본변동(주1)
(133)
(133)

자기주식처분손실
(3,102)
(3,102)

주식매수선택권
6,503
6,458

합 계
3,613
(31,709)

(주1) 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜으로부터의 인적분할 인수로 인해 승계한 종속기업과 관계기업투자에 대한 지분법자본변동과 부의지분법자본변동입니다.

15-4 당분기 및 전기중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 주, 백만원)

구 분

기 초

취 득

소 각

기 말

주식수
4,740,643
306,530
(2,661,504)
2,385,669

장부금액
52,470
4,799
(40,076)
17,193

<전기>
(단위 : 주, 백만원)

구 분

기 초

취 득

기 말

주식수
2,385,669
2,354,974
4,740,643

장부금액
17,193
35,277
52,470

15-5 주식기준보상
당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다. 

15-5-1 주식매수선택권

구 분
내 역

유형
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상

권리부여일
2015.03.20

행사가격
10,820원

최초 부여수량
2,464,000주

행사가능기간
2020.01.01~2024.12.31

수량변동내역
기초
2,464,000 주

자기주식소각으로 인한 변동
(45,896)주

당분기말
2,418,104 주

당사가 결제방식을 선택할 수 있는 주식기준보상거래로 현금지급의 현재의무가 없는것으로 보아 주식결제형으로 처리하고 있습니다.

15-5-2 보상원가산정을 위한 제반가정

구 분
내 역

무위험이자율
2.10%

기대존속기간
58개월

예상주가변동성
19.66%

기대배당수익률
1.44%

단위당 공정가치
3,365원

사용된 평가 모델
이항모형

15-5-3 주식기준보상비용

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

지배기업 임직원
586
643

종속기업 임직원(주1)
(541)
1,991

합 계
45
2,634

(주1) 당사는 상기 주식기준보상약정을 당사 및 종속기업 임직원에게 부여하고 종속기업 임직원에게 지급하는 경우 해당 종속기업에서 보전받는바, 당분기말 현재 종속기업에서 보전받을 금액

4,301
백만
원
을 미수금으로 인식하고 있습니다.

15-6 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

순확정급여부채의 재측정요소
64
68

15-7 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(주1)
50,500
21,300

대손준비금
24
10

미처분이익잉여금
393,462
407,708

합 계
443,986
429,018

(주1) 금융지주회사법 제53조의 규정에 따라 이익준비금이 자본금 총액에 달할 때까지 배당결의시마다 결산순이익의 100분의 10이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 적립금은 결손보전과 자본전입의 경우를 제외하고는 사용할 수 없습니다.

15-7-1 대손준비금
대손준비금은 금융지주회사감독규정 제27조에 따라 산출 및 공시되는 사항입니다.

15-7-1-1 당분기말 및 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

대손준비금 기적립액
23,867
10,152

대손준비금 적립예정금액
(2,495)
13,715

대손준비금 적립후잔액
21,372
23,867

15-7-1-2 당분기 및 전분기 중 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영후 조정이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
126,886,890
296,822,001

대손준비금

환입액(전입액)

2,495
(9,962)

대손준비금 반영후 조정이익 (주1)
126,889,385
296,812,039

대손준비금 반영후 기본주당 조정이익(원)
920
2,121

대손준비금 반영후 희석주당 조정이익(원)
918
2,118

(주1) 대손준비금 반영후 조정이익은 감독규정에 따라 적립되는 대손준비금을 반영하였을 경우를 가정하여 산출한 것입니다. 

16. 배당금수익

당분기 및 전분기 중 배당금수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기업명
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
-
65,398
-
47,615

메리츠종합금융증권㈜
-
53,941
-
32,140

메리츠캐피탈㈜
-
-
-
32,400

메리츠비즈니스서비스㈜
-
400
-
350

합 계
-
119,739
-
112,505

17. 순이자손익

당분기 및 전분기 중 이자수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익

예치금이자
124
700
257
596

대출금이자
1
4
1
4

기타이자
1
5
2
5

합 계
126
709
260
605

이자비용

사채이자
2,452
7,361
2,547
7,518

기타이자
-
2
-
2

합 계
2,452
7,363
2,547
7,520

순이자손실
(2,326)
(6,654)
(2,287)
(6,915)

18. 순수수료손익

당분기 및 전분기 중 수수료수익 및 수수료비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수수료수익
8,078
24,234
7,497
22,490

수수료비용
100
390
152
454

순수수료이익
7,978
23,844
7,345
22,036

19. 기타영업손익

당분기 및 전분기 중 기타영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업수익

파생상품평가이익
554
2,189
473
473

거래일손익조정액 상각
647
1,920
647
647

기타
143
372
109
353

소 계
1,344
4,481
1,229
1,473

기타영업비용

파생상품거래손실
-
1,057
-
-

기타영업손익
1,344
3,424
1,229
1,473

20. 판매비와 관리비 

당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,431
4,509
1,923
5,734

퇴직급여
157
466
167
526

복리후생비
161
472
135
429

임차료
193
578
192
576

접대비
19
60
37
79

감가상각비
1
6
28
89

무형자산상각비
-
30
33
110

세금과공과
21
68
21
65

광고선전비
-
-
-
1

경상개발비
24
71
24
70

기타
47
131
37
130

합 계
2,054
6,391
2,597
7,809

21. 영업외손익

당분기 및 전분기 중 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

영업외수익

종속기업투자주식처분이익
-
-
-
180,181

합 계
-
-
-
180,181

영업외비용

무형자산손상차손
-
-
-
-

기타
-
-
15
15

합 계
-
-
15
15

영업외손익
-
-
(15)
180,166

22. 주당이익

기본 및 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

22-1 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

기초유통보통주식수
138,145,175
140,500,149

기말유통보통주식수
137,838,645
138,759,789

가중평균유통보통주식수
137,900,296
139,963,900

22-2 기본주당이익

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
3,396,030,150
126,886,890,410
2,465,240,688
296,822,001,095

가중평균유통보통주식수
137,838,645
137,900,296
139,239,642
139,963,900

기본주당이익
25
920
18
2,121

22-3 희석주당이익

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
3,396,030,150
126,886,890,410
2,465,240,688
296,822,001,095

가중평균유통보통주식수
138,008,729
138,274,716
139,719,461
140,167,195

희석주당이익
25
918
18
2,118

23. 특수관계자와의 주요 거래

23-1 당분기말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

지배기업
종속기업

㈜메리츠금융지주

메리츠화재해상보험
㈜

메리츠종합금융증권
㈜

메리츠자산운용
㈜

메리츠금융서비스
㈜

메리츠비즈니스서비스
㈜

메리츠부동산자산운용
㈜

메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호

메리츠베트남증권투자신탁

AIP Euro Green 8호

이든전문투자형사모투자신탁제2호

스마트성복제일차

스마트성복제이차

엠제이제이제일차

엠제이제이제이차

엠케이에이치제일차

엠스퀘어시흥제일차주식회사

에이치엠제일차

제이엔티제오차

메리츠화재해상보험㈜
PT.MERITZ KORINDO INSURANCE

메리츠코리아증권[채권형]자투자신탁

메리츠글로벌헬스케어사모증권투자신탁1호 CI형

이스트스프링하이일드2호

칸서스하이일드분리과세전문투자형사모증권투자신탁1호
[채권혼합]

에이치알다빈치공모주전문투자형사모신탁1호

메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI

썬트리공모주전문투자형사모투자신탁1호(혼합자산형)

제이에스공모주전문투자형사모투자신탁 제1호

타이거 0212 공모주 전문투자형 사모투자신탁1호

트리니티 유니콘 공모주전문투자형사모투자신탁1호

플랫폼파트너스공모주전문투자형사모투자신탁1호

유리치 스마트 공모주 사모 1호

케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호

코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호

갤럭시공모주전문투자형사모투자신탁제1호

메리츠코리아전문투자형사모1호

메리츠코리아전문투자형사모2호

메리츠코리아전문투자형사모3호

엠플러스유럽인수금융전문투자형사모투자신탁1호

비전 공모주 전문투자형 사모투자신탁 제1호

메리츠종합금융증권㈜
메리츠캐피탈㈜

RREEF SPEZIAL INVEST GmbH 유가증권신탁계약

유진분리과세하이일드사모증권2호

유진분리과세하이일드사모증권7호

유리분리과세하이일드사모1호

키움분리과세하이일드사모투자신탁제2호

코레이트분리과세하이일드사모증권투자신탁4호

스팍스분리과세하이일드1호

캡스톤사모MBS부동산투자신탁3호

라임공모주전문투자형펀드1호

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호(모펀드)

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I(자펀드)

아름드리공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호

블루텍공모주멀티펀드전문투자형사모증권투자신탁1호

브로스IPO사모투자신탁1호

휴먼공모주전문투자신탁

캡스톤EU전문투자형사모신탁제1호

에셋원공모주전문투자형사모1호

마일스톤공모주전문투자형사모1호

BNK공모주분리과세하이일드전문사모1[채혼]

브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I

디에스Quattro.V코스닥벤처전문사모C-I

스마트에스제십차유동화전문회사

메리츠유동화전문유한회사

뉴코먼스제일차 유한회사

동대문에이치제일차

하이스트오션제일차

엠스퀘어미아제이차

엠스퀘어미아제삼차

엠스퀘어미아제사차

두정에스지

엠스퀘어미아제일차

위베스트청담제일차

엔에이치엠에이제일차

역삼트리니티제일차

스마트청담제일차

용인성복제칠차

에이치소사이어티엠

원주에스지

마이베스트제일차

엠스퀘어신흥

챔스필드오키드

엠스퀘어수정 유한회사

디에스씨제일차

엠스퀘어과천제사차

엠청담제일차

해피트리제일차

클라우드펄

위베스트다산제일차

그레이스영제일차

엠에스유동화전문유한회사

엠에스유니티제삼차

호평알프하임제일차

호평알프하임제사차

엠스퀘어현곡

마이힐스제일차

엠송도제일차

에스엘티대현

제피루스 주식회사

에스엘티다산 주식회사

아이에프디제이차㈜

에스엘티명동

더네이처제일차

에이제이홀딩스

나이스동탄제일차

씨에프에이치

엠스퀘어가산

에스에이치제일차㈜

동부산에이치비제일차

경주용강유동화일차

류마제이차

엠스퀘어중동제이차

엠스퀘어중동제삼차

엠백봉제일차

디엠랜드마크제일차

사우스레이크제일차

엠에이치엔제일차

에스엘티핀포인트신도림

에스엘티유노이아

티에이치케이제사차

엠씨비에이치제일차

우리알타미라펀드

명륜힐스제이차

엠스퀘어힉스

가산디프로젝트

엠스퀘어안양

에스엘티어드바이저스㈜

베스트퀸즈제일차

엠에스디베이제일차

쥐피아이제이차

에스엘티빌리브

에스엘티핀포인트

제이엔티제사차

에이스타제일차

하남비에스제일차

에이케이타워제일차

에이치제이제이제이차

에스엘티비즈타워

엠에스진접부평

엠안산제일차

티씨에스제일차유동화전문

티씨에스제일차유한회사

엠스퀘어소사제이차

그레이트검단제일차

드래곤리버제일차

더템페스트㈜

피앤제이에이치제십삼차

쥐피아이제일차

캡스톤코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 11호

글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호

아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호

하이코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호

메리츠오토제이차유동화전문회사

메리츠오토제삼차유동화전문회사

메리츠오토제사차유동화전문회사

메리츠오토제오차유동화전문회사

메리츠오토제육차유동화전문회사

메리츠자산운용㈜
메리츠아시아프론티어사모[주식]

메리츠차이나증권[주식]종류C2

메리츠코리아인게이지먼트전문사모[주식]C

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C

메리츠코리아스몰캡증권투자신탁[주식]

메리츠글로벌인프라증권자[주식]C

메리츠글로벌헬스케어증권투자신탁[주식]C3

메리츠더우먼투자회사

메리츠시니어증권자[채권혼합-재간접형]Ce

23-2 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
수 익
비 용

배당금수익
수수료수익
기타수익
지급임차료
기타비용

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
65,398
14,431
-
567
203

메리츠종합금융증권㈜
53,941
9,190
693
-
14

메리츠자산운용㈜
-
34
-
-
-

메리츠비즈니스서비스㈜
400
6
-
-
-

메리츠금융서비스㈜
-
32
-
-
-

메리츠캐피탈㈜
-
539
372
-
47

메리츠부동산자산운용㈜
-
2
-
-
-

합 계
119,739
24,234
1,065
567
264

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
수 익
비 용

배당금수익
수수료수익
기타수익
지급임차료
기타비용

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
47,615
13,062
-
566
203

메리츠종합금융증권㈜
32,140
8,952
430
-
21

메리츠자산운용㈜
-
41
-
-
-

메리츠비즈니스서비스㈜
350
24
-
-
-

메리츠금융서비스㈜
-
7
-
-
-

메리츠캐피탈㈜
32,400
403
354
-
3

메리츠부동산자산운용㈜
-
1
-
-
-

합 계
112,505
22,490
784
566
227

23-3 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

예치금
기타채권
기타부채

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
-
453
-

메리츠종합금융증권㈜
34,392
230
-

메리츠캐피탈㈜
-
3,486
1,304

합 계
34,392
4,169
1,304

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

예치금
기타채권
기타부채

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
-
453
-

메리츠종합금융증권㈜
57,989
58
-

메리츠캐피탈㈜
-
4,027
338

합 계
57,989
4,538
338

23-4
당사는 종속기업인 메리츠캐피탈㈜의 기업어음증권과 회사채 발행을 위하여 지급보증(
당분기말

860,000
백만원,
전기말

760,000
백만
원)을 하였으며, 지급보증금액의 공정가치를 금융보증채무로 계상하였습니다.

23-5 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
2,789
2,770

퇴직급여
392
472

합 계
3,181
3,242

24. 현금흐름표

24-1 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

자기주식 소각
40,076
-

사채할인발행차금
181
199

이익준비금의 전입
29,200
9,350

미수금에서 주식매수선택권으로 대체
(541)
1,991

24-2 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기초
현금흐름
비현금변동
당분기말

환율변동
사채할인차금

차입부채
379,347
-
-
181
379,528

25. 우발부채 및 약정사항

25-1 당분기말 및 전기말 현재 당사가 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

금융보증계약
860,000
860,000
1,000,000
760,000

25-2 당사는 전기에 메리츠종합금융증권㈜의 전환상환우선주의 발행과 관련하여우선주의 투자자인 큐브이엠일차㈜, 큐브이엠삼차㈜, 큐브이엠사차㈜, 큐브이엠오차㈜와 총수익스왑 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 총수익스왑계약

(단위 : 백만원)

구 분

큐브이엠일차㈜

큐브이엠삼차㈜

큐브이엠사차㈜

큐브이엠오차㈜

발행금액

80,000

40,000

140,000

50,000

30,000

수익금액(주1)
(우선주발행회차)

5차

7차

8차

6차

7차

지급금액(주1)

(고정수익률)

2.50%

3.40%

3.70%

3.00%

3.40%

기본정산일(주2)

2019.06.29

2021.06.29

2022.06.29

2020.06.29

2021.06.29

(주1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사는 당사에 발행 회차별 전환상환우선주에서 발생하는현금흐름을 당사에 지급하며, 당사는 각 계약별 고정수익률에 따른 현금을 큐브이엠일차㈜ 외 3개사에 지급합니다.

(주2) 정산(잔여주식매수청구권) : 당사와 투자자는 기본정산일에 전환상환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산하며, 정산 시 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급합니다.

(주3) 조기정산 : 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있습니다.

- 당사 또는 메리츠종합금융증권㈜ 중 하나 이상이 채무불이행 등의 사유가 발생

- 당사의 메리츠종합금융증권㈜ 또는 메리츠화재해상보험㈜의 최대주주 지위 상실

- 당사 또는 메리츠종합금융증권㈜의 외부감사인 감사보고서의 의견거절 등

- 당사의 신용등급이 A0 미만으로 하락하는 경우

- 당사가 계약상 고정수익금액을 지급하지 않는 경우

(주4) 우선매수권 : 투자자는 기본정산일 2개월 전부터 전환상환우선주를 제3자에게 매각할 수 있으며, 당사는 동일한 조건으로 우선매수권을 행사할 수 있습니다.

나. 전환상환우선주
메리츠종합금융증권㈜이 총수익스왑계약과 관련하여 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 5차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

8,695,652

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(2) 6차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

5,434,782

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(3) 7차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

7,608,695

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(4) 8차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

15,217,391

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

25-3 계류중인 소송사건

당분기말 현재 당사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

26. 금융상품의 공정가치

26-1 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및예치금
34,396
34,396
63,093
63,093

상각후원가측정대출채권및수취채권
4,257
4,257
4,751
4,751

파생상품자산
9,763
9,763
2,265
2,265

합 계
48,416
48,416
70,109
70,109

금융부채

차입부채
379,528
380,187
379,347
378,258

기타금융부채
7,798
7,798
8,080
8,080

합 계
387,326
387,985
387,427
386,338

상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

가. 현금및예치금과 미지급금은 잔여만기가 단기이므로 장부금액과 공정가치와 유사하며 상각후원가측정대출채권및수취채권은 취득일이나 발행일의 시장상황과 보고기간종료일 현재 시장상황에 유의적인 차이가 없으므로 장부금액을 공정가치로 계상하였습니다. 

나. 차입부채는 DCF법에 의하여 미래 약정현금흐름에 사채의 유통금리를 활용한 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출하였습니다.

다. 파생상품자산 및 파생상품부채는 Hull and White모형, DCF모형 등에 의하여, 미래 약정현금흐름에 대한 TRS의 공정가치를 산출하였습니다.

26-2 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산

현금및예치금
-
34,396
-
34,396

상각후원가측정대출채권및수취채권

-
-
4,257
4,257

파생상품자산
-
-
9,763
9,763

합 계
-
34,396
14,020
48,416

금융부채

차입부채
-
380,187
-
380,187

기타금융부채
-
-
7,798
7,798

합 계
-
380,187
7,798
387,985

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산

현금및예치금
-
63,093
-
63,093

상각후원가측정대출채권및수취채권
-
-
4,751
4,751

파생상품자산
-
-
2,265
2,265

합 계
-
63,093
7,016
70,109

금융부채

차입부채
-
378,258
-
378,258

기타금융부채
-
-
8,080
8,080

합 계
-
378,258
8,080
386,338

26-3 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법, 공정가치측정에 사용된 투입변수와 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 
관측불가능 투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산 :

파생상품자산
9,763
Hull and White모형, DCF모형
Credit spread,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 상관계수 등

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 
관측불가능 투입변수

당기손익인식금융자산 :

파생상품자산
2,265
Hull and White모형, DCF모형
Credit spread,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 상관계수 등

26-4 당분기 및 전기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
파생상품자산

당분기
전기

기초
2,265
-

총손익
당기손익
4,108
2,265

기타포괄손익
-
-

매입/발행
-
-

매도/결제
3,390
-

수준간이동
-
-

기말
9,763
2,265

26-5 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 당분기 중 당기손익의 개별항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융상품관련손익
4,108
4,108

26-6 당분기 및 전기 중 금융상품의 이연 거래일 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전기

기초

7,625

-

신규발생 금액

-

8,919

당기 손익으로 인식한 금액

(1,920)

(1,294)

기말

5,705

7,625

27. 위험관리

27-1 위험관리의 개요

당사는 경제환경 변화에 능동적인 대처를 하기 위하여 제반 리스크를 신용위험, 시장위험, 유동성위험으로 분류하고 있으며, 위험관리를 위해 리스크관리위원회와 그룹리스크협의회 및 독립적으로 리스크관리부서를 운영하고 있습니다.

27-2 유형별 위험관리

27-2-1 신용위험관리

신용위험은 채무자의 부도, 거래상대방의 계약불이행, 신용악화 등으로 인하여 발생할 수 있는 잠재적인 경제적 손실 위험을 말합니다.

당사는 신용위험과 관련된 투자를 적극적으로 운용하고 있지 않고 주로 은행 등의 기관에 예치하고 있습니다.

27-2-1-1 당분기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금및예치금
34,396

63,093

상각후원가측정대출채권및수취채권
4,257
4,751

합 계
38,653
67,844

27-2-1-2

당사의 추가적인 신용위험 고려사항으로는 난외계정에 캐피탈 지급보증금액

860,000

백만
원 및 메리츠종합금융증권㈜ 전환상환우선주에 대한 총수익스왑계약 중 우선매수권 약정액
340,000백만원 등 당분기말 총
1,200,000백만원이 존재하며 전기말 1,100,000백만원입니다
.

27-2-1-3 당분기말 및 전기말 현재 대여금 및 수취채권의 연체 및 손상여부에 따른 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

연체 및 손상되지 않은 채권
4,275
4,774

연체되었으나 손상되지 않은 채권
-
-

손상채권
-
-

소 계
4,275
4,774

현재가치할인차금
(18)
(23)

대손충당금
-
-

합 계
4,257

4,751

27-2-2 시장위험관리

시장위험은 주가, 환율, 금리 및 상품가격 등 시장 요인의 변동에 따라 발생할 수 있는 위험을 의미합니다.

당사는 금융기관 예치 위주로 운용하고 있어 시장위험에 노출되어 있는 위험량이 미미합니다.

27-2-3 유동성위험관리

유동성위험은 자금의 조달, 운영상의 만기 불일치 또는 급격한 자금유출 등으로 인하여 지불의무를 이행하지 못하거나 또는 시장가격보다 높게 차입 조달하거나 낮게 여유자금을 투자운용하는 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험의 관리를 위하여 현금성 자산의 보유비중과 유동성 부채의 만기 구조 등을 모니터링하고 있습니다.

27-2-3-1 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 잔존계약 만기별 금액은다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
1년이내
1년초과
3년이내
3년초과
합 계

금융자산

현금및예치금
34,396
-
-
34,396

상각후원가측정대출채권및수취채권
3,722
100
435
4,257

파생상품자산
1,909
3,603
4,251
9,763

합 계
40,027
3,703
4,686
48,416

금융부채

차입부채
39,993
139,856
199,679
379,528

기타금융부채
6,476
1,322
-
7,798

합 계

46,469
141,178
199,679
387,326

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
1년이내
1년초과
3년이내
3년초과
합 계

금융자산

현금및예치금

63,093

-

-

63,093

상각후원가측정대출채권및수취채권

4,091

230

430

4,751

파생상품자산

-

1,022

1,243

2,265

합 계

67,184

1,252

1,673

70,109

금융부채

차입부채

39,965

139,789

199,593

379,347

기타금융부채

6,309

1,771

-

8,080

합 계

46,274

141,560

199,593

387,427

27-2-4 자본관리

자본위험 관리는 회사의 자본건전성을 유지하고, 주주 및 이해관계자에게 이익을 제공할 수 있는 능력을 보유하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
393,638

391,930

자기자본(B)
1,177,113

1,126,827

부채비율(A/B)
33.44%

34.78%

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 

당
기
중 제ㆍ개정된 기준서의 적용에 따른 회계정책의 변경에 대한 세부사항 및 대손충당금 설정방침에 대한 세부사항은 본 보고서

3.연결재무제표 주석 [2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경]을 참조 바랍니다.

나. 연결대손충당금 설정현황

(1)-1. 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
관련 계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정비율

제9기 3분기
　
　
　
　
　
　

대출채권
13,130,045
150,881
1.15%

보험미수금
118,888
3,821
3.21%

자기매매미수금
759,421
-
0.00%

위탁매매미수금
150,121
-
0.00%

미수미결제현물환
700,445
-
0.00%

미수금
106,633
6,309
5.92%

보증금
60,335
-
0.00%

미수수익
239,671
1,203
0.50%

기타
156
4
2.56%

합계
15,265,715
162,218
1.06%

제8기
대출채권
13,426,710
142,525
1.06%

보험미수금
137,405
3,287
2.39%

자기매매미수금
195,053
-
0.00%

위탁매매미수금
247,752
-
0.00%

미수미결제현물환
32,167
-
0.00%

미수금
113,549
5,509
4.85%

보증금
56,741
-
0.00%

미수수익
199,898
969
0.48%

기타
607
2
0.33%

합계
14,409,882
152,292
1.06%

제7기　
　
　
　
　
　
　

대출채권
12,317,219
142,204
1.15%

보험미수금
114,197
3,580
3.13%

자기매매미수금
240,258
-
0.00%

위탁매매미수금
87,923
-
0.00%

미수미결제현물환
46,660
-
0.00%

미수금
77,170
4,438
5.75%

보증금
57,110
-
0.00%

미수수익
191,817
1,139
0.59%

기타
646
2
0.31%

합계
13,133,000
151,363
1.15%

(1)-2. 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제9기 3분기
제8기
제7기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
152,292
151,363
192,894

2. 순대손처리액

① 대손처리액(상각채권액)
(21,089)
(29,605)
(80,036)

② 상각채권회수액
1,576
847
535

③ 기타증감액
(10,141)
(3,418)
(4,129)

3. 대손상각비 계상(환입)액
54,095
33,105
42,099

4. 회계기준에 변경에 따른 효과
(14,515)
-
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
162,218
152,292
151,363

(2). 매출채권관련 대손충당금 설정방침
대손충당금 설정방침에 대한 세부사항은 본 보고서 [III. 재무에 관한 사항 ]의 3.연결재무제표 주석을 참조 바랍니다.

(3). 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황
경과기간별 매출채권잔액 현황은 본 보고서
[III. 재무에 관한 사항 ]의 3.연결재무제표 주석을 참조 바랍니다.

다. 연결재고자산 현황

해당사항 없음

라. 공정가치평가 내역

금융상품 공정가치내역은 본 보고서 [III. 재무에 관한 사항 ]의 3.연결재무제표 주석의 금융상품의 공정가치를 참조하시기 바랍니다.

마. 채무증권 발행실적

[연결기준]

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

스마트성복제일차
기업어음증권
사모
2018.01.17
14,200
2.03
A1(한신평, NICE)
2018.04.17
Y
.

스마트성복제일차
기업어음증권
사모
2018.02.26
800
2.00
A1(한신평, NICE)
2018.04.17
Y
.

스마트성복제이차
기업어음증권
사모
2018.01.17
14,200
2.03
A1(한신평, NICE)
2018.04.17
Y
.

스마트성복제이차
기업어음증권
사모
2018.02.26
800
2.00
A1(한신평, NICE)
2018.04.17
Y
.

엠케이에이치제일차
기업어음증권
사모
2018.02.09
1,100
2.00
A1(한신평)
2018.05.09
Y
.

스마트성복제일차
기업어음증권
사모
2018.01.17
14,200
2.03
A1(한신평, NICE)
2018.04.17
Y
.

스마트성복제일차
기업어음증권
사모
2018.04.30
11,600
1.98
A1(한신평, NICE)
2018.07.31
Y
.

스마트성복제이차
기업어음증권
사모
2018.04.30
11,600
1.98
A1(한신평, NICE)
2018.07.31
Y
.

엠케이에이치제일차
기업어음증권
사모
2018.05.09
7,400
1.98
A1(한신평)
2018.08.09
Y
.

스마트성복제일차
기업어음증권
사모
2018.08.31
8,100
1.98
A1(한신평, NICE)
2018.10.05
N
.

스마트성복제이차
기업어음증권
사모
2018.08.31
8,100
1.98
A1(한신평, NICE)
2018.10.05
N
.

엠케이에이치제일차
기업어음증권
사모
2018.08.09
8,600
1.98
A1(한신평)
2018.11.09
N
.

메리츠화재
회사채
사모
2018.04.12
100,000
4.00
AA(한신평, NICE)
2028.04.12
N

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.11
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.11
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.11
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.11
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.11
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.11
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.11
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.11
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.11
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.11
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.11
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.11
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.10
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.12
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.12
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.12
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.12
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.12
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.12
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.12
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.12
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.19
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.19
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.19
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.19
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.19
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.19
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.19
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.19
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.19
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.19
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.25
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.25
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.25
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.25
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.25
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.25
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.25
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.25
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.25
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.25
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.02.02
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.02.02
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.02.02
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.02.02
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.02.02
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.02.02
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.02.02
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.02.02
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.02.02
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.02.02
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.01
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.02.13
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.12
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.02.13
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.12
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.02.13
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.12
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.02.13
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.12
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.03.08
10,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.03.08
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.03.08
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.03.08
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.03.08
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.03.08
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.03.08
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.03.19
5,000
2.21
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.03.19
5,000
2.21
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.03.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.04
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.04
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.04
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.04
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.04
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.04
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.04
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.04
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.04
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.04
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.04
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.04
5,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.04
10,000
2.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.06
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.05
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.06
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.05
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.06
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.05
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.06
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.05
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.06
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.05
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.06
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.05
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.09
10,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.09
10,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.09
10,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.17
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.16
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.17
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.16
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.17
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.16
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.17
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.16
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.17
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.16
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.17
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.16
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.17
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.16
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.27
10,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.26
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.27
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.26
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.27
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.26
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.27
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.26
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.04.27
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.04.26
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.03
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.03
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.03
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.03
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.03
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.03
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.02
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.04
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.04
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.04
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.04
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.04
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.04
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.16
5,000
2.11
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.15
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.28
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.27
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.28
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.27
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.28
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.27
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.05.28
10,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.05.27
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.06.07
5,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.06.07
5,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.06.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.03
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.01.11
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.04
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.04
5,000
2.02
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.02.07
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.04
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.04
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.04
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.04
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.04
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.04
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.03
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.05
5,000
2.14
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.04
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.09
10,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.09
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.09
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.09
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.09
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.09
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.09
5,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.09
10,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.09
10,000
2.12
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.08
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.19
10,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.19
10,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.19
10,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.19
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.19
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.19
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.19
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.18
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.25
10,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.25
5,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.25
5,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.25
5,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.25
5,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.25
5,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.25
10,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.25
10,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.25
10,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.25
10,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.25
10,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.25
10,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.25
10,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.07.25
5,000
2.10
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.07.24
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.16
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.14
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.16
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.14
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.16
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.14
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.16
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.14
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.20
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.20
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.20
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.20
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.20
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.20
5,000
2.08
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.19
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.21
5,000
2.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.20
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.21
5,000
2.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.20
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.21
5,000
2.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.20
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.21
5,000
2.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.20
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.22
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.21
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.22
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.21
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.22
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.21
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.22
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.21
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.22
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.21
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.22
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.21
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.23
10,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.22
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.23
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.22
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.08.23
5,000
2.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.08.22
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.09.07
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.09.07
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.09.07
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.09.07
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.09.07
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.09.07
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.09.07
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.09.07
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.09.07
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.06
N
-

메리츠종금증권
기업어음증권
사모
2018.09.07
5,000
2.05
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2019.09.06
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.01.02
30,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.01.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.01.02
30,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.01.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.01.09
10,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.04.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.01.09
10,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.04.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.01
63,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.02.02
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.01
37,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.02.02
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.02
40,000
1.51
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.02.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.05
50,000
1.47
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.02.06
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.05
50,000
1.47
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.02.06
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.06
90,000
1.47
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.02.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.06
10,000
1.47
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.02.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.21
10,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.03.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.21
20,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.03.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.21
40,000
1.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.03.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.23
40,000
1.86
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.05.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.23
10,000
1.77
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.03.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.26
20,000
1.66
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.03.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.26
100,000
1.66
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.03.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.26
20,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.03.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.26
8,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.03.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.26
2,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.03.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.28
80,000
1.83
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.05.28
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.02.28
40,000
1.83
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.05.28
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.03.05
20,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.03.05
50,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.03.05
5,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.05
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.03.06
20,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.03.06
10,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.03.08
20,000
1.76
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.04.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.03.08
10,000
1.76
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.04.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.03.08
100,000
1.85
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.03.14
20,000
1.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.04.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.03.14
30,000
1.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.04.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.04.23
20,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.04.23
30,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.04.24
40,000
1.79
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.04.24
10,000
1.79
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.04.25
10,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.05.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.04.25
10,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.05.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.04.25
40,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.05.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.04.25
30,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.05.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.04.25
30,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.05.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.05.25
20,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.05.28
10,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.05.28
50,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.05.28
50,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.01
10,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.31
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.04
35,000
1.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.09.04
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.05
20,000
1.41
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.05
10,000
1.40
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.05
70,000
1.40
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.05
10,000
1.40
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.05
10,000
1.40
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.06.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.07
20,000
1.71
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.06
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.07
20,000
1.71
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.06
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.07
20,000
1.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.06
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.08
60,000
1.72
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.06
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.08
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.09.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.08
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.09.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.08
10,000
1.72
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.06
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.08
10,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.09.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.06.12
50,000
1.84
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.09.12
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.02
50,000
1.78
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.06
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.06
50,000
1.50
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.09
30,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.09
30,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.10
40,000
1.67
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.13
50,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.23
20,000
1.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.23
30,000
1.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.23
50,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.23
20,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.10.23
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.23
20,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.10.23
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.23
50,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.10.23
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.23
10,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.10.23
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.24
50,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.25
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.24
50,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.10.24
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.24
50,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.10.24
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.25
20,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.10.25
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.25
60,000
1.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.01
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.25
10,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.10.25
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.25
50,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.26
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.26
30,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.10.26
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.26
20,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.10.26
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.26
20,000
1.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.10.26
N
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.26
50,000
1.51
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.27
70,000
1.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.27
30,000
1.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.27
50,000
1.49
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.30
50,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.06
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.30
50,000
1.49
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.07.31
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.07.31
50,000
1.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.01
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.01
30,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.01
20,000
1.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.01
50,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.02
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.02
50,000
1.51
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.03
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.03
70,000
1.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.03
30,000
1.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.06
50,000
1.46
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.07
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.07
50,000
1.46
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.08
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.08
50,000
1.46
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.09
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.09
50,000
1.46
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.10
30,000
1.46
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.10
50,000
1.43
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.10
30,000
1.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.10
70,000
1.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.10
20,000
1.43
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.13
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.13
70,000
1.49
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.14
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.14
10,000
1.51
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.14
60,000
1.51
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.16
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.16
50,000
1.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.16
50,000
1.51
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.17
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.17
30,000
1.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.17
70,000
1.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.17
50,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.20
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.20
50,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.21
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.21
50,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.22
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.22
50,000
1.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.23
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.23
20,000
1.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.23
30,000
1.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.23
50,000
1.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.24
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.24
50,000
1.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.24
70,000
1.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.31
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.24
30,000
1.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.31
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.27
50,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.28
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.28
50,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.29
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.08.29
50,000
1.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.08.30
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.09.07
30,000
1.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.09.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.09.07
15,000
1.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.09.10
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.09.21
50,000
1.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.09.27
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.09.27
50,000
1.95
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.09.28
Y
-

메리츠종금증권
전자단기사채
사모
2018.09.28
30,000
1.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2018.10.01
N
-

메리츠종금증권
회사채
공모
2018.08.03
210,000
2.55
AA-(한신평, 나이스신평)
2021.08.03
N
NH투자증권, KB증권

경주용강유동화일차
기업어음증권
사모
2018.01.11
20,500
2.32
A1(한기평, 나이스신평)
2018.11.09
N
-

경주용강유동화일차
기업어음증권
사모
2018.05.11
2,300
2.18
A1(한기평, 나이스신평)
2018.11.09
N
-

경주용강유동화일차
기업어음증권
사모
2018.08.13
2,300
1.98
A1(한기평, 나이스신평)
2018.11.09
N
-

그레이스영제일차
기업어음증권
사모
2018.02.23
8,700
2.00
A1(한기평, 나이스신평)
2018.05.23
Y
-

그레이스영제일차
기업어음증권
사모
2018.05.23
8,700
2.00
A1(한기평, 나이스신평)
2018.08.23
Y
-

그레이스영제일차
기업어음증권
사모
2018.08.27
8,700
2.00
A1(한기평, 나이스신평)
2018.11.26
N
-

그레이트송도제일차
전자단기사채
사모
2018.06.28
25,000
2.00
A1(한기평, 나이스신평)
2018.07.27
Y
-

나이스동탄제일차
전자단기사채
사모
2018.02.06
7,500
1.98
A1(한기평, 한신평)
2018.05.04
Y
-

나이스동탄제일차
전자단기사채
사모
2018.05.04
7,250
1.98
A1(한기평, 한신평)
2018.08.03
Y
-

나이스동탄제일차
전자단기사채
사모
2018.08.03
7,250
1.98
A1(한기평, 한신평)
2018.11.02
N
-

더네이처제일차
기업어음증권
사모
2018.08.28
7,300
1.98
A1(한신평, 나이스신평)
2018.11.28
N
-

더템페스트
기업어음증권
사모
2018.09.28
5,900
2.57
A1(한기평)
2019.09.27
N
-

동대문에이치제일차
기업어음증권
사모
2018.03.12
140,000
5.30
A1(한기평, 한신평)
2018.05.14
Y
-

동대문에이치제일차
기업어음증권
사모
2018.05.14
170,000
2.15
A1(한기평, 한신평)
2018.07.12
Y
-

동부산에이치비제일차
기업어음증권
사모
2018.01.05
72,000
2.35
A1(한신평, 나이스신평)
2018.06.05
Y
-

두정에스지
전자단기사채
사모
2018.02.09
34,000
2.25
A1(한기평, 한신평)
2018.05.09
Y
-

두정에스지
전자단기사채
사모
2018.02.09
39,564
2.25
A1(한기평, 한신평)
2018.08.09
Y
-

두정에스지
전자단기사채
사모
2018.08.09
39,662
2.25
A1(한기평, 한신평)
2018.11.09
N
-

디에스씨제일차
전자단기사채
사모
2018.01.02
9,000
5.70
A1(한신평, 나이스신평)
2018.04.02
Y
-

디에스씨제일차
전자단기사채
사모
2018.01.02
9,000
5.70
A1(한신평, 나이스신평)
2018.07.02
Y
-

디에스씨제일차
전자단기사채
사모
2018.07.02
9,000
5.70
A1(한신평, 나이스신평)
2018.10.02
N
-

디엠랜드마크제일차
기업어음증권
사모
2018.02.28
46,100
2.30
A1(한신평)
2019.02.27
N
-

류마제이차
기업어음증권
사모
2018.02.26
34,200
2.10
A1(한신평, 나이스신평)
2018.04.06
Y
-

마이베스트제일차
전자단기사채
사모
2018.04.19
25,000
2.40
A1(한신평, 나이스신평)
2018.10.19
N
-

명륜힐스제이차
기업어음증권
사모
2018.06.29
27,000
2.13
A1(한신평)
2018.11.29
N
-

사우스레이크제일차
기업어음증권
사모
2018.03.09
54,800
2.32
A1(한신평, 나이스신평)
2018.04.04
Y
-

사우스레이크제일차
기업어음증권
사모
2018.03.09
54,800
2.32
A1(한신평, 나이스신평)
2018.11.22
N
-

씨에프에이치
기업어음증권
사모
2018.05.14
52,200
2.30
A1(한기평, 한신평)
2018.07.13
Y
-

씨에프에이치
기업어음증권
사모
2018.09.13
52,300
2.20
A1(한기평, 한신평)
2018.11.13
N
-

아이에프디제이차㈜
기업어음증권
사모
2018.09.28
9,600
2.25
A1(한신평, 나이스신평)
2018.12.28
N
-

에스엘티다산 주식회사
기업어음증권
사모
2018.09.21
11,900
2.25
A1(한신평, 나이스신평)
2018.11.20
N
-

에스엘티대현
기업어음증권
사모
2018.01.22
10,000
2.03
A1(한신평, 나이스신평)
2018.04.23
Y
-

에스엘티대현
전자단기사채
사모
2018.04.22
5,000
1.95
A1(한신평, 나이스신평)
2018.07.22
Y
-

에스엘티대현
전자단기사채
사모
2018.04.22
10,000
1.95
A1(한신평, 나이스신평)
2018.07.22
Y
-

에스엘티대현
전자단기사채
사모
2018.09.21
20,000
6.00
A1(한신평, 나이스신평)
2018.11.21
N
-

에스엘티명동
기업어음증권
사모
2018.01.19
20,100
2.20
A1(한신평, 나이스신평)
2018.09.18
Y
-

에스엘티명동
기업어음증권
사모
2018.09.18
20,500
2.45
A1(한신평, 나이스신평)
2019.01.18
N
-

에스엘티비즈타워
기업어음증권
사모
2018.09.07
11,000
2.33
A1(한기평)
2019.09.07
N
-

에스엘티빌리브
기업어음증권
사모
2018.08.13
45,200
2.29
A1(한기평)
2019.08.12
N
-

에스엘티송도엠원주식회사
기업어음증권
사모
2018.01.19
36,000
2.03
A1(한기평, 나이스신평)
2018.04.19
Y
-

에스엘티유노이아
기업어음증권
사모
2018.05.11
10,000
2.60
A1(나이스신평)
2019.05.10
N
-

에스엘티유노이아
기업어음증권
사모
2018.05.11
10,000
2.60
A1(나이스신평)
2019.05.10
N
-

에스엘티유노이아
기업어음증권
사모
2018.05.11
5,000
2.60
A1(나이스신평)
2019.05.10
N
-

에스엘티유노이아
기업어음증권
사모
2018.05.11
3,000
2.60
A1(나이스신평)
2019.05.10
N
-

에스엘티유노이아
기업어음증권
사모
2018.05.11
5,000
2.60
A1(나이스신평)
2019.05.10
N
-

에스엘티유노이아
기업어음증권
사모
2018.05.11
5,000
2.60
A1(나이스신평)
2019.05.10
N
-

에스엘티유노이아
기업어음증권
사모
2018.05.11
5,000
2.60
A1(나이스신평)
2019.05.10
N
-

에스엘티유노이아
기업어음증권
사모
2018.05.11
5,000
2.60
A1(나이스신평)
2019.05.10
N
-

에스엘티유노이아
기업어음증권
사모
2018.05.11
4,000
2.60
A1(나이스신평)
2019.05.10
N
-

에스엘티유노이아
기업어음증권
사모
2018.05.11
4,000
2.60
A1(나이스신평)
2019.05.10
N
-

에스엘티유노이아
기업어음증권
사모
2018.05.11
5,000
2.60
A1(나이스신평)
2019.03.11
N
-

에스엘티유노이아
기업어음증권
사모
2018.05.11
1,000
2.60
A1(나이스신평)
2019.03.11
N
-

에스엘티유노이아
기업어음증권
사모
2018.05.11
1,000
2.60
A1(나이스신평)
2019.03.11
N
-

에스엘티핀포인트
기업어음증권
사모
2018.08.21
12,700
2.00
A1(한신평)
2018.11.21
N
-

에스엘티핀포인트신도림
기업어음증권
사모
2018.05.11
12,000
2.25
A1(한기평, 나이스신평)
2018.07.30
Y
-

에스엘티핀포인트신도림
기업어음증권
사모
2018.05.11
10,150
2.40
A1(한기평, 나이스신평)
2018.11.01
N
-

에스엘티핀포인트신도림
기업어음증권
사모
2018.07.30
12,000
2.25
A1(한기평, 나이스신평)
2018.11.01
N
-

에이스타제일차
기업어음증권
사모
2018.07.25
20,600
2.30
A1(한기평)
2019.07.24
N
-

에이스타제일차
기업어음증권
사모
2018.08.09
10,300
2.35
A1(한기평)
2019.08.08
N
-

에이스타제일차
기업어음증권
사모
2018.08.27
10,300
2.30
A1(한기평)
2019.08.25
N
-

에이스타제일차
기업어음증권
사모
2018.09.10
10,300
2.35
A1(한기평)
2019.09.09
N
-

에이스타제일차
기업어음증권
사모
2018.09.20
10,100
2.46
A1(한기평)
2019.09.19
N
-

에이치소사이어티엠
기업어음증권
사모
2018.01.04
32,500
4.80
A1(한기평, 한신평)
2018.04.13
Y
-

에이케이타워제일차
전자단기사채
사모
2018.08.29
146,700
1.98
A1(한기평)
2018.11.29
N
-

엔에이치엠에이제일차
기업어음증권
사모
2018.03.23
53,500
6.00
A1(한신평, 나이스신평)
2018.06.25
Y
-

엔에이치엠에이제일차
기업어음증권
사모
2018.06.25
53,500
6.00
A1(한신평, 나이스신평)
2018.08.23
Y
-

엔에이치엠에이제일차
기업어음증권
사모
2018.09.27
52,500
6.00
A1(한신평, 나이스신평)
2018.10.24
N
-

엠디엠에이제일차
기업어음증권
사모
2018.02.09
21,000
5.90
A1(한신평, 나이스신평)
2018.05.10
Y
-

엠백봉제일차
기업어음증권
사모
2018.02.28
13,200
2.45
A1(한신평, 나이스신평)
2019.02.27
N
-

엠백봉제일차
기업어음증권
사모
2018.08.28
8,700
2.35
A1(한신평, 나이스신평)
2019.02.27
N
-

엠스퀘어과천제사차
기업어음증권
사모
2018.02.13
53,500
2.33
A1(한기평, 나이스신평)
2018.08.13
Y
-

엠스퀘어과천제사차
전자단기사채
사모
2018.03.23
67,500
2.23
A1(한기평, 나이스신평)
2018.04.23
Y
-

엠스퀘어과천제사차
기업어음증권
사모
2018.08.13
52,500
2.45
A1(한기평, 나이스신평)
2019.02.13
N
-

엠스퀘어미아제사차
전자단기사채
사모
2018.01.19
9,800
3.97
A2+(한기평, 한신평)
2018.04.19
Y
-

엠스퀘어미아제사차
전자단기사채
사모
2018.04.19
8,200
4.05
A2+(한기평, 한신평)
2018.07.19
Y
-

엠스퀘어미아제사차
전자단기사채
사모
2018.07.19
6,000
4.05
A2+(한기평, 한신평)
2018.10.19
N
-

엠스퀘어미아제삼차
전자단기사채
사모
2018.01.19
14,700
4.06
A2+(한기평, 한신평)
2018.04.19
Y
-

엠스퀘어미아제삼차
전자단기사채
사모
2018.04.19
12,300
4.05
A2+(한기평, 한신평)
2018.07.19
Y
-

엠스퀘어미아제삼차
전자단기사채
사모
2018.07.19
9,000
4.05
A2+(한기평, 한신평)
2018.10.18
N
-

엠스퀘어미아제이차
전자단기사채
사모
2018.01.19
9,800
4.06
A2(한기평, 한신평)
2018.04.19
Y
-

엠스퀘어미아제이차
전자단기사채
사모
2018.04.19
8,200
4.05
A2(한기평, 한신평)
2018.07.19
Y
-

엠스퀘어미아제이차
전자단기사채
사모
2018.07.19
6,000
4.05
A2(한기평, 한신평)
2018.10.19
N
-

엠스퀘어미아제일차
전자단기사채
사모
2018.01.19
9,800
3.38
A2(한기평, 한신평)
2018.04.19
Y
-

엠스퀘어미아제일차
전자단기사채
사모
2018.01.19
8,200
3.65
A2(한기평, 한신평)
2018.07.19
Y
-

엠스퀘어미아제일차
전자단기사채
사모
2018.07.20
6,000
3.65
A2(한기평, 한신평)
2018.10.20
N
-

엠스퀘어소사제이차
기업어음증권
사모
2018.09.17
15,000
2.20
A1(한기평)
2018.10.17
N
-

엠스퀘어중동제삼차
기업어음증권
사모
2018.02.27
49,500
2.02
A1(한신평, 나이스신평)
2018.06.27
Y
-

엠스퀘어중동제삼차
기업어음증권
사모
2018.02.27
55,000
1.98
A1(한신평, 나이스신평)
2018.10.27
N
-

엠스퀘어중동제이차
기업어음증권
사모
2018.02.27
65,000
2.27
A1(한신평, 나이스신평)
2019.02.26
N
-

엠스퀘어현곡
전자단기사채
사모
2018.01.26
19,900
2.30
A1(한신평, 나이스신평)
2018.04.26
Y
-

엠스퀘어현곡
전자단기사채
사모
2018.01.26
16,100
2.25
A1(한신평, 나이스신평)
2018.07.26
Y
-

엠스퀘어현곡
전자단기사채
사모
2018.07.26
13,400
2.25
A1(한신평, 나이스신평)
2018.10.26
N
-

엠씨비에이치제일차
기업어음증권
사모
2018.06.26
51,600
2.35
A1(한기평, 나이스신평)
2019.05.02
N
-

엠안산제일차
기업어음증권
사모
2018.09.17
3,600
2.40
A1(한기평)
2019.09.04
N
-

엠에스진접부평
기업어음증권
사모
2018.09.13
13,500
2.33
A1(한기평)
2019.09.12
N
-

엠에스진접부평
기업어음증권
사모
2018.09.13
13,100
2.30
A1(한기평)
2019.03.13
N
-

엠에이치엔제일차
기업어음증권
사모
2018.04.12
85,000
2.15
A1(한신평)
2018.07.12
Y
-

엠에이치엔제일차
기업어음증권
사모
2018.04.12
180,000
2.50
A1(한신평)
2018.10.12
N
-

엠에이치엔제일차
기업어음증권
사모
2018.04.12
40,000
2.60
A1(한신평)
2019.01.11
N
-

엠에이치엔제일차
기업어음증권
사모
2018.04.12
20,000
2.70
A1(한신평)
2019.04.11
N
-

엠에이치엔제일차
기업어음증권
사모
2018.07.12
67,000
2.15
A1(한신평)
2018.10.12
N
-

엠에이치엔제일차
기업어음증권
사모
2018.07.30
2,100
2.45
A1(한신평)
2019.01.11
N
-

엠에이치엔제일차
기업어음증권
사모
2018.08.29
1,700
2.30
A1(한신평)
2019.01.11
N
-

엠에이치엔제일차
기업어음증권
사모
2018.09.04
1,700
2.30
A1(한신평)
2019.01.11
N
-

엠청담제일차
기업어음증권
사모
2018.09.28
8,600
2.25
A1(한신평, 나이스신평)
2018.12.28
N
-

역삼트리니티제일차
기업어음증권
사모
2018.01.19
8,400
2.20
A1(한기평, 한신평)
2018.04.19
Y
-

역삼트리니티제일차
기업어음증권
사모
2018.02.13
2,600
2.15
A1(한기평, 한신평)
2018.04.19
Y
-

역삼트리니티제일차
기업어음증권
사모
2018.04.19
11,800
2.15
A1(한기평, 한신평)
2018.07.19
Y
-

역삼트리니티제일차
기업어음증권
사모
2018.05.10
2,600
2.15
A1(한기평, 한신평)
2018.07.19
Y
-

용인성복제칠차
전자단기사채
사모
2018.03.07
30,000
2.20
A1(한신평, 나이스신평)
2018.07.09
Y
-

용인성복제칠차
전자단기사채
사모
2018.03.07
38,900
2.25
A1(한신평, 나이스신평)
2018.08.07
Y
-

용인성복제칠차
전자단기사채
사모
2018.03.07
30,000
2.15
A1(한신평, 나이스신평)
2018.09.07
Y
-

용인성복제칠차
전자단기사채
사모
2018.03.07
37,100
2.20
A1(한신평, 나이스신평)
2018.10.08
N
-

용인성복제칠차
전자단기사채
사모
2018.07.09
17,100
2.15
A1(한신평, 나이스신평)
2018.10.08
N
-

용인성복제칠차
전자단기사채
사모
2018.08.07
24,800
2.15
A1(한신평, 나이스신평)
2018.11.07
N
-

용인성복제칠차
전자단기사채
사모
2018.09.07
22,000
2.15
A1(한신평, 나이스신평)
2018.11.07
N
-

원주에스지
기업어음증권
사모
2018.03.16
20,000
1.95
A1(한기평, 한신평)
2018.04.17
Y
-

원주에스지
기업어음증권
사모
2018.06.15
20,000
2.00
A1(한기평, 한신평)
2018.07.17
Y
-

원주에스지
기업어음증권
사모
2018.09.17
20,000
2.03
A1(한기평, 한신평)
2018.11.16
N
-

위베스트다산제일차
기업어음증권
사모
2018.05.16
4,000
1.98
A1(한신평)
2018.07.17
Y
-

위베스트다산제일차
기업어음증권
사모
2018.05.16
26,000
2.18
A1(한신평)
2018.12.17
N
-

위베스트청담제일차
기업어음증권
사모
2018.05.23
43,000
2.50
A1(한신평)
2019.04.24
N
-

제이엔티제사차
기업어음증권
사모
2018.07.18
104,300
2.30
A1(한기평)
2022.10.04
N
-

제피루스 주식회사
기업어음증권
사모
2018.02.13
39,400
2.05
A1(한기평, 나이스신평)
2018.08.13
Y
-

제피루스 주식회사
기업어음증권
사모
2018.08.13
39,400
2.20
A1(한기평, 나이스신평)
2019.02.12
N
-

클라우드펄
기업어음증권
사모
2018.04.27
13,300
5.10
A1(한기평, 한신평)
2018.10.26
N
-

티에이치제일차
기업어음증권
사모
2018.01.15
80,800
4.50
A1(한신평, 나이스신평)
2018.04.13
Y
-

티에이치케이제사차
전자단기사채
사모
2018.08.17
50,400
2.00
A1(한신평, 나이스신평)
2018.08.17
Y
-

티에이치케이제사차
전자단기사채
사모
2018.08.17
50,300
2.00
A1(한신평, 나이스신평)
2018.11.19
N
-

하남비에스제일차
기업어음증권
사모
2018.07.27
85,000
2.45
A1(한기평)
2019.01.28
N
-

하이스트오션제일차
전자단기사채
사모
2018.02.14
51,100
4.45
A1(한신평, 나이스신평)
2018.05.14
Y
-

하이스트오션제일차
전자단기사채
사모
2018.02.14
10,000
5.85
A1(한신평, 나이스신평)
2018.05.14
Y
-

하이스트오션제일차
전자단기사채
사모
2018.02.14
51,100
4.45
A1(한신평, 나이스신평)
2018.08.14
Y
-

하이스트오션제일차
전자단기사채
사모
2018.02.14
10,000
5.85
A1(한신평, 나이스신평)
2018.08.14
Y
-

하이스트오션제일차
전자단기사채
사모
2018.08.14
28,900
4.45
A1(한신평, 나이스신평)
2018.11.14
N
-

하이스트오션제일차
전자단기사채
사모
2018.08.14
10,000
5.85
A1(한신평, 나이스신평)
2018.11.14
N
-

해피트리제일차
기업어음증권
사모
2018.01.26
8,300
2.05
A1(한신평, 나이스신평)
2018.04.26
Y
-

해피트리제일차
기업어음증권
사모
2018.01.26
4,300
2.05
A1(한신평, 나이스신평)
2018.07.26
Y
-

해피트리제일차
기업어음증권
사모
2018.07.27
4,300
2.05
A1(한신평, 나이스신평)
2018.10.26
N
-

호평알프하임제사차
기업어음증권
사모
2018.08.28
3,400
1.98
A1(한신평, 나이스신평)
2018.11.28
N
-

호평알프하임제일차
기업어음증권
사모
2018.08.28
22,400
1.98
A1(한신평, 나이스신평)
2018.11.28
N
-

에이치제이제이제이차
기업어음증권
사모
2018.08.21
105,800
2.30
A1(한신평, 나이스신평)
2019.08.01
N
-

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.01.22
90,000
2.87
A(한신평, NICE)
2020.01.22
N
SK증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.01.22
30,000
2.93
A(한신평, NICE)
2020.02.21
N
SK증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.01.22
40,000
3.26
A(한신평, NICE)
2020.07.22
N
SK증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.02.08
40,000
2.52
AA(한신평, NICE)
2020.02.07
N
KB증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.02.08
60,000
2.78
AA(한신평, NICE)
2021.02.08
N
KB증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.02.13
20,000
2.90
A(한신평, NICE)
2020.02.13
N
코리아에셋투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.02.23
90,000
2.57
AA(한신평, NICE)
2021.02.21
N
한화투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.02.23
40,000
2.84
AA(한신평, NICE)
2021.02.23
N
한화투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.03.14
30,000
2.60
AA(한신평, NICE)
2020.03.13
N
한화투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.03.14
100,000
2.92
A(한신평, NICE)
2020.03.13
N
KB증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.03.14
40,000
3.29
A(한신평, NICE)
2020.09.14
N
KB증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.03.28
50,000
2.57
AA(한신평, NICE)
2020.03.27
N
코리아에셋투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.03.28
40,000
3.23
A(한신평, NICE)
2020.09.28
N
코리아에셋투자증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2018.03.29
10,000
2.18
A2(한신평, NICE)
2018.09.28
Y
KB증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2018.03.30
20,000
2.18
A2(한신평, NICE)
2018.09.20
Y
한양증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.04.06
90,000
2.78
A(한신평, NICE)
2020.04.06
N
한국투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.04.06
60,000
3.14
A(한신평, NICE)
2020.10.06
N
한국투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.04.11
30,000
2.51
AA(한신평, NICE)
2020.04.10
N
한국투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.04.11
10,000
2.75
AA(한신평, NICE)
2021.04.09
N
한국투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.04.23
50,000
2.41
AA(한신평, NICE)
2020.01.23
N
코리아에셋투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.04.23
10,000
2.76
AA(한신평, NICE)
2021.04.23
N
코리아에셋투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.04.23
10,000
2.82
A(한신평, NICE)
2020.05.22
N
코리아에셋투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.04.23
40,000
2.96
A(한신평, NICE)
2020.07.23
N
코리아에셋투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.04.23
10,000
3.16
A(한신평, NICE)
2020.10.23
N
코리아에셋투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.05.04
40,000
2.79
A(한신평, NICE)
2020.05.04
N
미래에셋대우

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.05.04
30,000
2.99
A(한신평, NICE)
2020.08.04
N
미래에셋대우

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.05.04
30,000
3.17
A(한신평, NICE)
2020.11.04
N
미래에셋대우

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.05.14
10,000
2.84
AA(한신평, NICE)
2021.05.14
N
미래에셋대우

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.05.14
70,000
3.23
AA(한신평, NICE)
2023.05.12
N
미래에셋대우

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.05.23
30,000
2.58
AA(한신평, NICE)
2020.08.21
N
IBK투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.05.30
30,000
2.91
A(한신평, NICE)
2020.08.28
N
코리아에셋투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.06.22
30,000
2.72
A(한신평, NICE)
2020.06.22
N
SK증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.06.22
80,000
2.90
A(한신평, NICE)
2020.09.22
N
SK증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.06.22
30,000
3.08
A(한신평, NICE)
2020.12.22
N
SK증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.07.27
50,000
2.81
A(한신평, NICE)
2020.10.27
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.07.27
60,000
2.97
A(한신평, NICE)
2021.01.27
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.07.27
20,000
2.97
A(한신평, NICE)
2021.01.26
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.07.27
50,000
2.66
AA(한신평, NICE)
2021.07.27
N
교보증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2018.07.27
50,000
1.93
A2(한신평, NICE)
2018.08.24
Y
한양증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2018.07.27
50,000
1.93
A2(한신평, NICE)
2018.08.24
Y
BNK증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.08.08
60,000
2.77
A(한신평, NICE)
2020.11.06
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.08.08
90,000
2.88
A(한신평, NICE)
2021.01.08
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.08.08
50,000
2.93
A(한신평, NICE)
2021.02.08
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.08.13
30,000
2.58
AA(한신평, NICE)
2021.08.13
N
NH투자증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2018.08.24
50,000
1.77
A2(한신평, NICE)
2018.08.30
Y
한양증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2018.08.24
50,000
1.77
A2(한신평, NICE)
2018.08.30
Y
BNK증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.09.11
30,000
2.51
A(한신평, NICE)
2020.11.11
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.09.11
50,000
2.57
A(한신평, NICE)
2020.12.11
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.09.11
20,000
2.71
A(한신평, NICE)
2021.03.10
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.09.11
80,000
2.71
A(한신평, NICE)
2021.03.11
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.09.11
60,000
2.76
A(한신평, NICE)
2021.04.09
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2018.09.11
50,000
2.80
A(한신평, NICE)
2021.05.11
N
교보증권

합 계
-
-
-
12,652,176
-
-
-
-
-

[별도기준]

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

<사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등>

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제2-2회 
무보증사채
2013.12.05
2018.12.05
40,000
2013.11.25
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황

이행
(33.44%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계연도 자기자본의 200% 이내

이행현황

이행
(73.06%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 30% 이내

이행현황

이행
(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당 없음

이행현황
해당 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행
(2018.9.14부 제출)

주

) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임(이하 같음)

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제4회 무보증사채
2015.08.10
2020.08.10
100,000
2015.07.29
한국증권금융

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
100,000
2016.07.29
한국증권금융

제6회 무보증사채
2016.11.29
2019.11.29
40,000
2016.11.17
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황

이행
(33.44%)

담보권설정 제한현황
계약내용
제4회 : 직전 회계연도 자기자본의 500% 이내
제5회, 제6회 : 최근 보고서상 자기자본의 500% 이내

이행현황

이행
(73.06%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이내

이행현황

이행
(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당 없음

이행현황
해당 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행
(2018.9.14부 제출)

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
100,000
2017.07.14
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 9월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황

이행
(33.44%)

담보권설정 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본의 400% 이내

이행현황

이행
(73.06%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이내

이행현황

이행
(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당 없음

이행현황
해당 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행
(2018.9.14부 제출)

① 기업어음증권 미상환 잔액

[연결기준]

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환
잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
16,200
444,100
444,550
776,000
1,297,200
104,300
-
-
3,082,350

합계

16,200

444,100
444,550
776,000
1,297,200
104,300
-
-
3,082,350

[별도기준]

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

②
전자단기사채 미상환 잔액

[연결기준]

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 
잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
93,200
340,400
349,612
-
-
783,212
-
-

합계
93,200
340,400
349,612
-
-
783,212
3,428,212
2,645,000

[별도기준]

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

③ 회사채 미상환 잔액

[연결기준]

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 
잔액
공모
1,602,499
1,726,000
1,646,000
100,000
170,000
100,000
-
5,344,499

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
1,602,499
1,726,000
1,646,000
100,000
170,000
200,000
-
5,444,499

[별도기준]

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
40,000
140,000
100,000
100,000
-
-
-
380,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
40,000
140,000
100,000
100,000
-
-
-
380,000

④ 신종자본증권 미상환 잔액

[연결기준]

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 
잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

[별도기준]

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

⑤ 조건부자본증권 미상환 잔액

[연결기준]

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[별도기준]

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견(별도/연결)
감사보고서 특기사항

제9기 3분기 (당분기)
한영회계법인
(*)
특기사항 없음

제8기 (전기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음

제7기 (전전기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음

(*) 제9기 3분기 외부감사인 검토결과 분기재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 1034호에따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였음

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원,시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제 9 기 3분기
(당분기)
한영회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 개별 ·연결재무제표등에 대한 감사,내부회계관리제도 검토
126
1,037

제 8 기 (전기)
한영회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 개별 ·연결재무제표등에 대한 감사,내부회계관리제도 검토
86
1,809

제 7 기 (전전기)
한영회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 개별 ·연결재무제표등에 대한 감사,내부회계관리제도 검토
86
1,701

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

해당사항 없음

4. 종속회사중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 있는지 여부

해당사항 없음

5. 회계 감사인의 변경

해당사항 없음

6. 내부회계관리제도

가. 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등

해당사항 없음

나. 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도
회계감사인
검토의견

제8기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니 하였습니다.

제7기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니 하였습니다.

제6기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니 하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 사외이사 3명과 사내이사 2명으로 구성되어 있으며, 독립성이 검증된 사외이사가 이사회 구성의 과반수를 차지하고 있습니다. 
이사회는 이사회의 효율적인 운영과 신속한 의사결정 체계 확립을 위해 관련법령이 허용하는 범위내에서 이사회 권한 중 일부를 이사회내 위원회에 위임하고 있으며, 금융관계법령 및 정관 규정에 따라

감사위원회, 보상위원회, 리스크관리위원회, 임원후보추천위원회 등 총 4개의 이사회내 위원회를 설치하여 운영
중에 있습니다.

나. 중요 의결사항 등

회차
개최
일자
의안 내용
가결
여부
사외이사

오대식

(출석률:86%)

전광수
(출석률:100%)
이 혁
(출석률:100%)

찬반여부

제9기
정기1회
2018.02.05
결의
1. 제8기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
2. 제8기 정기주주총회 전자투표 시행의 건
3. CY2017 이사회등 운영평가 결과 및 CY2018 운영계획 수립의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고
- 사외이사 및 최고경영자 후보군 관리현황 보고
- CY2017 4분기 고객정보의 제공ㆍ이용에 관한 현황 및 업무 처리 의 적정성 점검 결과 보고
- 이사회내 위원회 개최현황 보고
- 업무집행책임자 선임 보고
-
-
-
-

제9기
임시1회
2018.03.02
결의
1. 제8기 정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고
- 내부회계관리자의 CY2017 내부회계관리제도 운영실태보고
- CY2017 내부회계관리제도 운영실태 평가보고
- CY2017 감사결과 보고
- CY2017 내부통제체계 운영실태 점검결과 보고
-
-
-
-

제9기
임시2회
2018.03.23
결의
1. 이사회의장 및 선임사외이사 선임의 건
2. 이사회내 위원회 위원 선임의 건
3. 이사 보수 결정의 건
4. 자기주식 취득 신탁계약 해지 및 이익소각의 건
5. 자회사(메리츠금융서비스) 출자의 건
가결
불참
찬성
찬성

제9기
정기2회
2018.05.14
결의
1. 내부통제기준 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고
- CY2018 1분기 경영현황 보고
- CY2018 1분기 고객정보의 제공ㆍ이용에 관한 현황 및 업무 처리 의 적정성 점검 결과 보고
- 이사회내 위원회 개최현황 보고
-
-
-
-

제9기
임시3회
2018.06.21
결의

1. 자회사(메리츠화재) 출자의 건

2. 주요 업무집행책임자 변경의 건

가결
찬성
찬성
찬성

제9기
임시4회
2018.07.19
결의
1. 준법감시인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제9기
정기3회
2018.08.13
보고

- CY2018 2분기 경영현황 보고
- CY2018 2분기 고객정보 등의
제공ㆍ이용에 관한 현황 및 업무 처 리의 적정성 점검 결과 보고
- 이사회내 위원회 개최현황 보고

-
-
-
-

다. 이사회내 위원회

구분
위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

①
보상위원회
사외이사 2명
상근이사 1명
오대식, 전광수
김용범
회사 및 경영진 등에 대한 성과평가 및 보수의 결정/관리
-

②
리스크관리위원회
사외이사 2명
상근이사 1명
전광수, 이혁 
김용범
그룹 전체의 리스크관리 기본방향 수립 및 관리
-

③
임원후보추천위원회
사외이사 2명
상근이사 1명
오대식, 이혁
김용범
대표이사, 사외이사, 감사위원 후보자 추천 및 후보군 관리
-

주) 감사위원회 관련 사항은 본 보고서의 'VI.2.감사제도에 관한 사항'을 참조하여 주시기 바람

① 보상위
원회의 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

오대식
(출석률:100%)
전광수
(출석률:100%)

찬반여부

2018-1
2018.02.05
결의
1. CY2017 임원 Incentive 지급기준 개정의 건
2. CY2017 성과보수(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성

2018-2
2018.03.02
결의
1. CY2018 이사 보수한도 설정의 건
2. CY2017 연차보수평가 및 보수체계 연차보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성

2018-3
2018.05.14
결의
1. CY2018 임원 Incentive 지급기준(안) 수립의 건
가결
찬성
찬성

② 리스크관리위원회의 활동내역

회차
개최일자

의안내용
가결여부
사외이사

전광수
(출석률:100%)
이 혁
(출석률:100%)

찬반여부

2018-1
2018.02.05
결의
1. 그룹 대규모 투자 사전심의 건
2. CY2018 그룹 및 계열사 리스크 허용한도 설정의 건
가결
찬성
찬성

보고
- 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회의 결의사항
-
-
-

2018-2
2018.03.02
보고
- 그룹의 리스크상태 및 한도관리현황
- 그룹 통합 위기상황분석 및 유동성 관리현황
- 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회 결의사항
-
-
-

2018-3
2018.05.14
보고
- 그룹의 리스크상태 및 한도관리 현황('18.3월)
- 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회 결의사항
-
-
-

2018-4
2018.08.13
보고
- 그룹의 리스크상태 및 한도관리 현황('18.6월)
- 그룹 통합 위기상황분석 및 유동성 관리현황('18.6월)
- 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회 결의사항
-
-
-

③ 임원후보추천위원회의 활동내역

회차
개최일자

의안내용
가결여부
사외이사

오대식
(출석률:100%)
이 혁
(출석률:100%)

찬반여부

2018-1
2018.02.05
결의
1. 사외이사 후보군 관리 현황 심의의 건
2. 최고경영자 후보군 관리 현황 심의의 건
가결
찬성
찬성

보고
- CY2017 사외이사 평가 결과 보고
- CY2017 하반기 업무추진 현황 보고
-
-
-

2018-2
2018.03.02
결의
1. 감사위원이 되는 사외이사 후보 추천의 건 (후보자 이 혁)
가결
찬성
주)

2018-3
2018.08.13
결의
1. 사외이사 후보군 선정의 건
가결
찬성
찬성

주) 자신을 임원 후보로 추천하는 의결 안건에 대해서는 위원회의 규정에 따라 의결권 행사가 제한됨

라. 이사의 독립성 

당사는 금융회사 지배구조에 관한 법률 등 관계법령 따른 임원 요건 및 회사 지배구조내부규범에서 정한 자격요건에 의거하여 이사를 선임합니다.

이사
사외이사 여부
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주,
주요주주와의 관계

조정호
Ⅹ
이사회
이사회
해당사항 없음
최대주주(본인)

김용범
Ⅹ
임원후보추천위원회
이사회(의장), 보상위원회, 
그룹리스크관리위원회, 
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

오대식
○
임원후보추천위원회
이사회(선임사외이사),
감사위원회, 보상위원회, 
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

전광수
○
임원후보추천위원회
이사회, 감사위원회, 
보상위원회, 
그룹리스크관리위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

이 혁
○
임원후보추천위원회
이사회, 감사위원회, 
그룹리스크관리위원회, 
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

주) 최대주주, 주요주주와의 관계는 법령상 허용된 겸직 또는 당사의 이사가 됨으로써 특수관계인에 해당하는 경우에는 제외하였음.

※ 사외이사 선출을 위한 임원후보추천위원회의 설치 및 구성 현황

사외이사 선출을 위한 별도의 위원회로 임원후보추천위원회가 관련법령 등에 의거 아래와 같이 설치ㆍ운영되고 있습니다. 

[임원후보추천위원회의 구성]

위원명
사외이사 여부
비 고

오 대 식
O
-

이 혁
O
-

김 용 범
X
-

[임원후보위원회 설치 및 운영 등]

설치요건 및 운영 등
충족여부
관련 법령 등

- 위원회 위원의 과반수는 사외이사로 구성한다
충 족
(사외이사 2/3 이상)
지배구조법 제16조

- 위원회의 대표는 사외이사로 한다
충 족
지배구조법 제16조

- 위원회는 3명 이상의 위원으로 구성한다.
충 족(3명)
지배구조법 제17조

- 위원회는 임원(사외이사, 대표이사, 감사위원에 한정한다)후보를 추천한다
충 족
지배구조법 제17조

- 주주총회 또는 이사회에서 임원을 선임하려는 경우 임원후보추천위원회의 추천을 받은 자 중에서 선임한다.
충 족
지배구조법 제17조

마. 사외이사의 전문성

※ 사업연도 중 중요한 변동사항이 없는 관계로 본 작성항목의 기재를 생략합니다. 

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명
주요경력
사외이사 여부
비 고

오대식

- 국세청 조사국장(2006~2007)

- 서울지방국세청장(2007~2008)

- 現 SK텔레콤 사외이사(2013~)
- 現 세무법인 제일티앤엠 이사(2016~)

사외이사

감사위원장

전광수

- 한국은행 통화정책 조사역(~2000)

- 금융감독원 금융감독 국장(2000~2010)

- 現 김앤장 법률사무소 고문(2010~)

사외이사

-

이 혁

- 금융감독위원회 법률자문관(2001~2002)

- 검찰청, 법무부 부장ㆍ차장 검사(2004~2015)

- 現 법률사무소 LEE&LEE 변호사(2015~)
- 現 대우건설 사외이사(2017~)

사외이사

-

나. 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용
충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
지배구조법 제19조제1항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)
지배구조법 제19조제2항

감사위원 후보는 임원후보추천위원회에서 추천하고, 
이 경우 위원 총수의 3분의 2 이상의 찬성으로 의결
충족(3명)
지배구조법 제19조제4항

감사위원이 되는 사외이사 1명 이상에 대해 
다른 이사와 분리하여 선임
충족
지배구조법 제19조제5항

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(2명)
지배구조법 제19조제1항 후단

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(오대식 사외이사)
지배구조법 제16조제4항

감사위원 선임 시 의결권 제한에 관한 사항
충족(위원 전원)
지배구조법 제19조제6항 및 제7항

기타 결격요건
- 최대주주의 특수관계인
- 주요주주 및 그의 배우자와 직계존비속 등
충족(결격요건 없음)
지배구조법 제6조

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
감사위원회 위원의 성명

오대식
(출석률 : 100%)
전광수
(출석률 : 100%)
이 혁
(출석률 : 100%)

찬반여부

2018-1

2018.02.05

결의

1. CY2017 감사결과 보고 승인의 건
2. CY2018 감사업무 추진 계획(안) 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성

보고

- 준법감시인의 CY2017 내부통제 결과 및 CY2018
 내부통제 계획 보고

- 계열사 CY2017 4분기 자체 감사활동 및 CY2018 감사계획
 보고

-
-
-
-

2018-2
2018.03.02
결의
1. CY2017 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 승인의 건
2. 제8기 감사보고서 승인의 건
3. CY2017 내부통제시스템 평가결과 승인의 건
4. 제8기 정기주주총회 의안 및 서류에 대한 조사결과
 진술의견 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고
- 내부회계관리자의 CY2017 내부회계관리제도 운영실태
 보고
- 외부감사인의 제8기 감사결과 보고
- 금융감독원 부문검사 수검 보고
-
-
-
-

2018-3
2018.05.14
심의
1. 내부통제기준 개정안 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고
- 2018년 1분기 외부감사인 검토 보고
- 2018년 1분기 감사업무 결과 보고
- 2018년 1분기 계열사 자체 감사활동 보고
-
-
-
-

2018-4
2018.08.13
보고
- 2018년 상반기 외부감사인 검토 보고
- 2018년 2분기 감사업무 결과 보고
- 2018년 2분기 계열사 자체 감사활동 보고
- 준법감시인의 2018년 상반기 내부통제 결과 보고
-
-
-
-

라. 준법감시인에 관한 사항

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
주요경력
재직기간
임기 만료일

최연묵
남
1974.04
상무보
상근
ㆍ정일법무법인 변호사 (2006.1~2007.8)
ㆍ메리츠화재해상보험 사내변호사 (2007.8~2015.12)
2016.1.1 ~ 현재
2020.7.31

주) 2018.8.1부 임원 선임에 따라 직위 및 임기만료일자가 변동

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

중요한 변동사항이 없는 관계로 기재를 생략합니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주의 주식소유 현황 등 

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018.11.16
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

FY2017
2018.11.16

주식수
지분율
주식수
지분율

조정호
본인
보통주
96,714,384
67.69
96,714,384
68.97
-

조효재
친인척
보통주
19,619
0.01
68,523
0.05
-

김용범
임원
보통주
40,000
0.03
40,000
0.03
-

이광수
계열사임원
보통주
14,450
0.01
0
0.00
퇴임

홍태희
계열사임원
보통주
11,100
0.01
11,100
0.01
재선임('18.7.1)

이범진
계열사임원
보통주
6,283
0.00
6,283
0.00
-

박용주
계열사임원
보통주
3,245
0.00
3,245
0.00
-

박호웅
계열사임원
보통주
581
0.00
0
0.00
퇴임

계
보통주
96,809,662
67.75
96,843,535
69.06
-

-
-
-
-
-
-

주1) 2018.3.30부, 이익소각 완료에 따라 발행주식총수 감소(-2,661,504주) / 변경전 : 142,885,818주 → 변경후 : 140,224,314주
주2) 2018.11.06, 2018.11.07부, 특수관계인 조효재의 주식 장내매수에 따라 보유주식 및 지분 증가(48,904주) / 변경전 : 19,619주(0.01%) → 변경후 : 68,523주(0.05%)

(출처 : 당사 제시 자료)

나. 최대주주의 주요 경력

성 명
직 위
주요경력(최근 5년간)

기 간
경력사항
겸임여부

조정호
회장
~ 13년 6월
11년 8월 ~ 13년 6월
12년 6월 ~ 14년 3월
14년 3월 ~ 현 재
ㆍ메리츠화재 회장 
ㆍ메리츠금융지주 회장
ㆍ메리츠종합금융증권 회장
ㆍ現 메리츠금융지주 회장
현재
해당사항 없음

2. 최대주주의 변동현황 

(기준일 :
2018년 9월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2016.02.12

조정호 외 11인

96,893,638

67.81
특수관계인의 수 변동

2016.04.18
조정호 외 10인
96,879,188
67.80
특수관계인의 수 변동

2017.01.01
조정호 외 11인
96,882,433
67.80
특수관계인의 수 변동

2017.12.31
조정호 외 7인
96,809,662
67.75
특수관계인의 수 변동

2018.01.01
조정호 외 6인
96,809,081
67.75
특수관계인의 수 변동

2018.03.15
조정호 외 5인
96,797,981
69.03
특수관계인의 수 변동

2018.07.01
조정호 외 5인
96,794,631
69.03
특수관계인 변동

주1) 상기 소유주식수는 특수관계인의 소유주식수를 포함하여 기재하였으며, 최근 3사업연도 기준으로 작성
주2)
2018.3.30부, 이익소각 완료에 따라 발행주식총수 감소(-2,661,504주)

3. 주식의 분포

가. 주식소유현황

(기준일 :
2018년 9월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
조정호 외 5인
96,794,631
69.03%
-

KB자산운용
8,342,242
5.95%
주)

브이아이피투자자문
7,364,082
5.25%
주)

우리사주조합
168,278
0.12%
-

주) 2018.3.23부, 제8기 정기주주총회 의결권 행사주식수 기준임

나. 소액주주현황

(기준일 :
2018년 9월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
6,337
99.72
28,003,844
19.60
-

주1) 소액주주는 발행주식 총수의 1% 미만 주식수를 소유한 주주임
주2) 상기 주주수 및 주식수, 보유주식비율은 2017.12.31부 거래소 주식분포상황표 기준임.

4. 주식사무

※ 사업연도 중 중요한 변동사항이 없는 관계로 본 작성항목의 기재를 생략합니다. 

5. 주가 및 주식거래실적

※ 사업연도 중 중요한 변동사항이 없는 관계로 본 작성항목의 기재를 생략합니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2018.11.16
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

조정호
남
1958.10
회장
등기임원
상근
총괄

·美 남가주대학교 경제학
·스위스 I.M.D대학교 대학원 경영학 석사

·메리츠화재해상보험(주) 회장 (~2013)
·(주)메리츠금융지주 회장(2011~2013)
·메리츠종합금융증권(주) 회장(2012~2014)

96,714,384
-
2014.3.21
~
현재
-

김용범
남
1963.01
대표이사 
부회장
등기임원
상근
이사회의장
그룹리스크관리위원회
보상위원회
임원후보추천위원회
·서울대 경영학 학사
·삼성투신운용 채권운용본부장 (2000~2005)
·삼성증권 캐피탈마켓사업본부장 (2005~2008)
·메리츠종합금융증권 부사장(2011~2012)
·메리츠종합금융증권 대표이사 사장(2012~2015)
·現 메리츠화재 대표이사 부회장(2015~)
40,000
-
2014.3.21
~
현재
-

오대식
남
1954.11
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회
보상위원회
임원후보추천위원회

·서울대 문리대학 학사
·국세청 조사국장(2006~2007)
·서울지방국세청장(2007~2008)

·現 SK텔레콤 사외이사(2013~)
·

現 세무법인 제일티앤엠 이사(2016~)

-
-
2014.3.21
~
현재
-

전광수
남
1957.11
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회
그룹리스크관리위원회
보상위원회
·서울대 경영대학 학사
·美 오레곤대학교 경영학 석사
·한국은행 통화정책 조사역(~2000)
·금융감독원 금융감독 국장(2000~2010)
·現 김앤장 법률사무소 고문(2010~)
-
-
2014.3.21
~
현재
-

이 혁
남
1963.07
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회
그룹리스크관리위원회
임원후보추천위원회

·고려대 법학 학사
·美 조지워싱턴대 Visiting Scholar

·금융감독위원회 법률자문관(2001~2002)
·검찰청, 법무부 부장ㆍ차장 검사(2004~2015)

·現 법률사무소 LEE&LEE 변호사(2015~)
·現 대우건설 사외이사(2017~)

-
-
2016.3.25
~
현재
-

류재준

남
1965.09

전무

미등기임원
상근
경영지원담당

·서울대 경영학 박사

·(주)BEP 대표이사(2000~2001)
·삼성투신운용 금융공학팀장(2002~2003)

·삼성투신운용 투자공학팀장(2003~2007)
·삼성투신운용 투자전략센터장(2007~2010)

·(주)Hillstone Partners 대표이사(2010~2014)
·現 메리츠화재 IT팀장(2014~)

·現 아이마켓코리아 사외이사(2011~)

·現 메리츠종합금융증권 시스템/조직효율화담당(2014~)

-
-
2014.4.7
~
현재
2018.12.31

장원재
남
1967.06
전무
미등기임원
상근
위험관리책임자
CRO

·서
울대 수학 석사 
·University of Minnesota Minneapolis 수학 박사

·삼성증권 금융공학팀 과장(2002~2007)

·삼성증권 주식운용파트 파트장(2007~2012)

·삼성증권 운용담당 상무(2012~2015)
·現 메리츠화재 리스크관리팀장 전무(2015~)
·現 메리츠화재 위험관리책임자(2016~)

-
-
2016.8.1
~
현재
2018.12.31

이동진
남
1966.03
전무
미등기임원
상근
경영지원실장

·한국외대 법학 학사

·메리츠금융지주 인사전략팀장 부장 (2011)

·메리츠종합금융증권 경영지원본부장 상무(2011~2014)

·
메리츠화재 인사총무팀장 상무(2015)

·
메리츠금융지주 인사총무팀장 상무(2015)

·
메리츠화재 장기보상부문장 전무(2015~2018)

-
-
2018.7.1~
현재
2019.12.31

최연묵
남
1974.04
상무보
미등기임원
상근
준법감시인

·
한국외대 법학 학사

·

정일법무법인 변호사 (2006~2007)

·
메리츠화재해상보험 사내변호사 차장 (2007~2015)

·
메리츠금융지주 준법감시인 부장 (2016~2018.7)

-
-
2018.8.1~현재
2020.07.31

주1) 상기 등기임원 임기만료일은 아래와 같음
 -2020년 개최되는 정기주주총회일까지 : 조정호 회장, 김용범 부회장(2017.3.24부 개최된 정기주주총회에서 재선임)
 -2019년 개최되는 정기주주총회일까지 : 오대식 사외이사, 전광수 사외이사(2017.3.24부 개최된 정기주주총회에서 재선임)
 -2020년 개최되는 정기주주총회일까지 : 이혁 사외이사(2018.3.23부 개최된 정기주주총회에서 재선임)주주총회에서 재선임)

주2) 임원의 재직기간은 최초 임원 선임일 기준임.

주3) 우리사주조합 조합원계정의 보유주식은 소유주식수 산정에서 제외함.

(출처 : 당사 제시 자료)

나. 직원 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

본사
남
10
-
-
-
10
5.2
868,079
86,808
-

본사
여
5
-
-
-
5
5.4
348,337
69,667
-

합 계
15
-
-
-
15
5.3
1,216,416
81,094
-

주1) 직원수는 2018.9.30.부 현재 재직인원 기준임
주2) 연간급여 총액은 2018.01.01~2018.9.30.까지의 지급 총액으로 급여, 상여, 성과급 및 각종 수당을 포함

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
5(3)
8,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
2,292,872
458,574

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
2,164,372
1,082,186
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
128,500
42,833
-

감사
-
-
-
-

주) 상기 지급금액은 성과급 등이 포함된 공시대상기간(2018.1.1~2018.9.30)의 누적지급 총액임.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
586
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
586
-

주1) 상기 주식매수선택권의 공정가치 총액은 당해 사업연도 별도 재무제표상 비용으로 계상된 금액 기준임.
주2) 공정가치 산출방법 등 기타사항은 본 보고서의 주석 내용 참조 바람

<표2>

(기준일 :
2018년 9월 30일
)
(단위 : 천주,원)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

김용범
등기이사
2015.03.20
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
1,209
-
-
1,209
2020.01.01~
2024.12.31
10,820

권태길
계열회사 임원
2015.03.20
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
1,209
-
-
1,209
2020.01.01~
2024.12.31
10,820

주1) 2018.9.30부 현재 종가
는
12,550원임

주2) 2018.3.30부 이익소각 완료에 따른 개인별 부여 수량 조정 : 1,232,000주 → 1,209,051주

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

○ 기업집단의 명칭 : 메리츠금융
○ 소속회사의 명칭

(기준일 : 2018년 9월 30일)

지주회사
기업집단 소속회사
사업자등록번호

㈜메리츠금융지주
(220-88-14824)
메리츠화재해상보험㈜
116-81-03752

메리츠종합금융증권㈜
116-81-22502

메리츠캐피탈㈜
107-87-67865

메리츠자산운용(주)
107-87-08658

*메리츠부동산자산운용(주)
186-86-00370

메리츠금융서비스(주)
220-87-92352

메리츠비즈니스서비스(주)
104-81-45458

메리츠코린도보험
해외현지법인

* 2018.10.30부, 메리츠부동산자산운용(주)의 법인상호가 메리츠대체투자운용(주)으로 변경되었습니다.

나. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

메리츠금융그룹_20180930

※ 상기 메리츠종합금융증권에 대한 당사 지분율은 보통주와 의결권 있는 전환상환우선주를 합산한 주식수를 총발행주식수로 하여 산출

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구의 현황

그룹내 원활한 협력체제 구축과 시너지 창출을 극대화하기 위하여 그룹 경영협의회를 구성하여 운영하고 있습니다.

라. 계열회사 중 회사의 경영에 직ㆍ간접으로 영향력을 미치는 회사 및 내용

당사는 순수금융지주회사로서 당사가 지배하는 주요종속회사의 경쟁력 및 영업실적이 당사의 경쟁력과 수익에 영향을 미치게 됩니다. 당사의 주요종속회사에는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주), 메리츠캐피탈(주)이 있습니다.

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2018년 9월 30일)

겸직대상자
계열회사 겸직내역
비 고

회사명
직 책
상근여부

김용범(등기임원)
메리츠화재
대표이사(부회장)
상근(등기임원)
-

류재준(미등기임원)
메리츠화재
IT팀장
상근(미등기임원)
-

메리츠종합금융증권
시스템/조직효율화 담당
상근(미등기임원)
-

장원재(미등기임원)
메리츠화재
위험관리책임자/리스크관리팀장
상근(미등기임원)
-

주) 당사 임원의 계열회사 임원 겸직현황을 기준으로 작성

2. 타법인 출자현황

[타법인출자 현황]

(기준일 :
2018년 9월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

메리츠화재해상보험(주)
(상장)
2011.03.25
경영권
81,928
57,366,943
51.99
622,616
3,342,000
70,015
-
60,708,943
53.40
692,631
18,092,366
355,139

메리츠종합금융증권(주)
(상장)
2011.03.25
경영권
190,609
269,704,840
42.99
791,739
-
-
-
269,704,840
42.99
791,739
17,984,010
300,124

메리츠자산운용(주)
(비상장)
2011.03.25
경영권
12,131
2,646,000
100.00
12,131
-
-
-
2,646,000
100.00
12,131
49,260
1,077

메리츠비즈니스서비스(주)
(비상장)
2011.03.25
경영권
1,341
60,000
100.00
1,341
-
-
-
60,000
100.00
1,341
2,018
15

메리츠금융서비스(주)
(비상장)
2011.03.25
경영권
14,282
2,800,000
100.00
6,701
300,000
3,000
-
3,100,000
100.00
9,701
14,110
-1,461

메리츠부동산자산운용(주)
(비상장)
2016.02.05
경영권
5,000
1,000,000
100.00
5,000
-
-
-
1,000,000
100.00
5,000
6,006
471

합 계
333,577,783
-
1,439,528
3,642,000
73,015
-
337,219,783
-
1,512,543
36,147,770
655,365

주1) 최근 사업연도 재무현황은 2017년말 각 사 별도재무제표 기준으로 작성

주2) 메리츠종합금융증권에 대한 당사 지분율은 보통주와 의결권 있는 전환상환우선주를 합산한 주식수를 총발행주식수로 하여 산출

주3)
메리츠금융서비스 유상증자(주주배정) 참여/
2018.3
.23부

주4) 메리츠화재 유상증자(제3자배정) 참여 / 2018.7.6부

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

(기준일: 2018년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

회사명
관 계
종류
발행일
만기일
이자율
(발행금리)
변동내역
비고

기초잔액
('18.1.1)
증가
감소
기말잔액
 ('18.9.30)

메리츠캐피탈
계열사
지급보증
2015-03-16
2018-03-16
2.130%
40,000
0
40,000
0
지급보증한도이사회 결의

2015-03-19
2018-03-19
2.072%
50,000
0
50,000
0

2015-04-24
2018-04-24
1.924%
10,000
0
10,000
0

2015-04-24
2020-04-24
2.115%
30,000
0
0
30,000

2015-05-27
2020-05-27
2.453%
40,000
0
0
40,000

2015-06-24
2020-06-24
CD+0.51%
20,000
0
0
20,000

2015-06-24
2020-06-24
2.467%
20,000
0
0
20,000

2016-01-14
2018-01-14
2.129%
10,000
0
10,000
0

2016-01-14
2019-01-14
2.230%
20,000
0
0
20,000

2016-01-14
2019-01-14
2.230%
10,000
0
0
10,000

2016-01-14
2021-01-14
2.435%
20,000
0
0
20,000

2016-02-03
2019-02-01
2.074%
10,000
0
0
10,000

2016-03-30
2019-03-29
1.913%
20,000
0
0
20,000

2016-05-12
2018-05-11
1.764%
30,000
0
30,000
0

2016-05-25
2018-05-25
1.837%
20,000
0
20,000
0

2016-05-25
2021-05-25
2.101%
20,000
0
0
20,000

2016-08-11
2018-02-09
1.488%
10,000
0
10,000
0

2016-10-26
2018-01-26
1.744%
10,000
0
10,000
0

2016-10-31
2018-01-31
1.650%
20,000
0
20,000
0

2016-10-31
2018-01-31
1.650%
10,000
0
10,000
0

2016-11-04
2018-01-10
1.879%
20,000
0
20,000
0

2016-11-11
2018-02-09
1.857%
30,000
0
30,000
0

2016-11-11
2018-05-11
1.871%
20,000
0
20,000
0

2016-11-11
2018-06-11
1.880%
10,000
0
10,000
0

2016-11-11
2018-11-09
1.925%
10,000
0
0
10,000

2016-12-23
2018-01-23
1.996%
20,000
0
20,000
0

2017-01-12
2018-01-12
1.865%
10,000
0
10,000
0

2017-01-12
2018-02-12
1.870%
20,000
0
20,000
0

2017-01-12
2018-04-12
1.880%
10,000
0
10,000
0

2017-01-12
2018-05-11
1.885%
10,000
0
10,000
0

2017-01-12
2019-01-11
2.024%
10,000
0
0
10,000

2017-01-17
2018-04-17
1.857%
10,000
0
10,000
0

2017-01-17
2018-10-17
1.940%
10,000
0
0
10,000

2017-01-20
2019-01-18
2.003%
20,000
0
0
20,000

2017-01-23
2018-04-23
1.855%
50,000
0
50,000
0

2017-02-03
2018-05-03
1.845%
40,000
0
40,000
0

2017-02-03
2018-05-03
1.845%
10,000
0
10,000
0

2017-02-10
2018-08-10
1.851%
30,000
0
30,000
0

2018-02-08
2020-02-07
2.516%
0
40,000
0
40,000

2018-02-08
2021-02-08
2.783%
0
60,000
0
60,000

2018-02-23
2020-02-21
2.571%
0
90,000
0
90,000

2018-02-23
2021-02-23
2.839%
0
40,000
0
40,000

2018-03-14
2020-03-13
2.597%
0
30,000
0
30,000

2018-03-28
2020-03-27
2.565%
0
50,000
0
50,000

2018-04-11
2020-04-10
2.509%
0
30,000
0
30,000

2018-04-11
2021-04-09
2.752%
0
10,000
0
10,000

2018-04-23
2020-01-23
2.411%
0
50,000
0
50,000

2018-04-23
2021-04-23
2.757%
0
10,000
0
10,000

2018-05-14
2021-05-14
2.842%
0
10,000
0
10,000

2018-05-14
2023-05-12
3.232%
0
70,000
0
70,000

2018-05-23
2020-08-21
2.577%
0
30,000
0
30,000

2018-07-27
2021-07-27
2.663%
0
50,000
0
50,000

2018-08-13
2021-08-13
2.581%
0
30,000
0
30,000

합 계
760,000
600,000
500,000
860,000

주) 상기 이자율은 캐피탈이 발행한 채무증권(회사채 및 CP)의 발행금리 기준임

나. 대주주와의 자산 양수도

(기준일: 2018년 9월 30일)

거래 상대방
회사와의 관계
거래(종류)내용
거래일자
거래금액
거래조건
비 고

메리츠
금융서비스
계열회사
유상증자(주주배정)
2018.03.23
30억원
보통주 30만주 X 1주당
발행가액 10,000원(액면가: 5,000원)
이사회 결의

메리츠화재
계열회사
유상증자(제3자배정)
2018.07.06
약 700억원
보통주 3,342,000주 X 1주당
발행가액 20,950원(액면가:500원)
이사회 결의

다. 대주주
와
의 영업거래

(기준일: 2018년 9월 30일)
(단위: 백만원)

거래 상대방
회사와의 관계
거래기간
거래(종류)내용
거래금액
비 고

메리츠화재
계열회사
2018.01.01~ 2018.09.30
배당금수익
65,398
-

수수료수익
14,431
-

메리츠종합금융증권
계열회사

2018.01.01~ 2018.09.30

배당금수익
53,941
-

수수료수익
9,190
-

주1) 당사는 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 지배 내지 경영관리를 주목적으로 하는 회사로서 영업과 관련한 사업을 직접 영위하지는 않습니다.
주2) 당사의 영업수익은 종속회사의 배당금수익 및 수수료수익 등으로 구성됩니다.
주3) 상기 대주주와의 영업거래내역은 직전사업연도 영업수익(별도 기준)의 100분의 5 이상에 해당하는 거래(종류)내용을 기준으로 작성되었습니다.
주4) 상기내역 외 채권/채무내역 등 특수관계자와의 주요 거래는 본 보고서의 재무제표 주석 '23.특수관계자와의 주요거래'를 참조하여 주시기 바랍니다

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시내용의 진행ㆍ변경 상황

해당사항 없음

나. 주주총회 의사록 요약

구 분
안 건
결의 내용
비 고

제8기 정기
주주총회
(2018.03.23)
- 제8기(2017.1.1~2017.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)
- 이사 보수한도 승인의 건
원안대로
승인
-

제7기 정기
주주총회
(2017.03.24)

- 제7기(2016.1.1~2016.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건

- 이사(사외이사 포함) 선임의 건(3명)
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(2명)

- 이사 보수한도액 승인의 건

원안대로
승인
-

제6기 정기
주주총회
(2016.3.25)

- 제6기(2015.1.1~2015.12.31) 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건

- 정관 변경의 건
- 사외이사 선임의 건(3명)
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(3명)

- 이사 보수한도액 승인의 건

- 임원퇴직금지급규정 개정의 건

원안대로 
승인
-

2
. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등 

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

해당사항 없음

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업부문_메리츠화재>

(기준일 : 2018년 09월 30일)

소송의 내용
소 제기일
사건번호
소송당사자
진행상황
향후 소송일정 및 
회사의 대응방안
회사에의 영향
소송가액

손해배상
2016.03.31.
서울중앙지법
2016가단5070921
원고:우지민 외2명
피고:메리츠화재㈜
원고 횡단보도 보행중 발생한 사고로 상시 개호건
 2017.11.15 청구취지변경
 2017.12.06 1차 변론기일 진행
 2018.01.24 2차 변론기일 진행
 2018.02.21 화해권고결정(15억) - 원피고 이의신청
 2018.05.09 3차 변론기일 진행
1심계류중, 개호건으로 과실, 여명, 개호시간, 향후치료비 쟁점 항변중
(변론종결, 3차 화해권고결정 후 원고 이의신청으로 판결선고 예정)
화해권고결정 및 예상판결금 산출로 지급준비금으로 약 15.0억원적립함
1,996백만원

보험금청구소송
2015.12.11
서울중앙지법
2015가합578307
원고:해태제과
피고:메리츠화재㈜
2015.10.13. 메리츠화재가 제기한 채무부존재에 대한 반소건으로 현재 1심 계류중
1심계류중, 약관상 면책손해에 해당됨을 항변중
면부책 다툼건으로 회사 추산보험금적립기준에 따라 소가의 50%금액(14.7억원)을 지급준비금으로 적립함
2,937백만원

보험금청구소송
2016.03.30.
서울중앙지법
2016가합517217
원고 :대한민국
피고 :메리츠화재㈜ 외1
세월호사건 관련 청해진해운㈜의 채권자로서 채권자대위권 행사
 2016.08.19. 1차 변론기일 진행
 2016.11.11. 2차 변론기일 진행
 2017.01.20. 3차 변론기일 진행
 2018.09.14. 4차 변론기일 진행
1심계류중, 질권자 존재로 인해 청구권한 없음과 약관상 면책손해에 해당됨을 항변중
2018.11.02. 차회 변론기일
면부책 다툼건이나 소가 전액 지급준비금으로 적립함
7,771백만원

보험금청구소송
2016.08.17.
서울고등법원
2017나2071933
원고 :한국산업은행
피고 :메리츠화재㈜ 외1
세월호사건 관련 서울중앙지법
2016가합517217 건 연계사건
 2018.02.09. 2심 1차 변론기일 
 진행
 2018.04.13. 2심 2차 변론기일 
 진행
 2018.05.18. 2심 3차 변론기일 
 진행
 2018.09.07. 2심 4차 변론기일
2심계류중, 질권설정이 유효하지 않음과 약관상 면책손해에 해당됨을 항변중 
 2017.11.03 1심 판결선고
 - 결과 : 원고청구기각
 - 원고 항소
 2018.08.24. 2심 판결선고기일(변론재개)
 2018.10.12. 차회 변론기일
면부책 다툼건이나 소가 전액 지급준비금으로 적립함
7,773백만원

채무부존재
2017.02.15
서울중앙지법
2017가합509169
원고 :메리츠화재㈜
피고 :대우조선해양 외1
2017.02.15. 소장 제출
2017.05.30. 보조참가신청서 제출
(사외이사 한경택, 이상근, 신광식, 고상곤 )
2017.12.07. 보조참가신청서 제출
(kb손해보험)
1심계류중, 임원배상책임보험 건으로 고지의무위반 및 약관상 면책, 사기에 의한 계약으로 계약취소 항변 중
※ 사외이사 측 소송제기 현황
○ 한경택 외3 vs. 메리츠화재 보험금(2건)
 - 소송가액 200,000,100원(일부청구) /
 206,000,000원 
○ 조전혁 vs. 메리츠화재 지위보전가처분
 - 신청기각(확정)
면부책 다툼건,관련 손해배상금청구 소송사건 진행중으로손해액이 특정되지 않아 3억원 추산적립함
50백만원
(보상한도액 300억원)

<금융투자업부문_메리츠종합금융증권>

- 회사가 피고로 계류중인 주요 소송사건 등의 내역

(기준일 : 2018년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용

소제기일

원고

소송가액

진행상황

소송일정

비고

이자채무

부존재 확인

2015.12.31.

○○물산

2,700

3심 소취하

2018.04.27.

원고 소취하

확정

손해배상

2017.08.18.

한○

1,839

1심 승소

2018.08.17.

승소판결

확정

손해배상

2018.05.25.

○○○○○

코리아

1,182

1심 진행중

2018.11.14
변론기일

-

주) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

- 회사가 원고로 계류중인 주요 소송사건 등의 내역

(기준일 : 2018년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용

소제기일

피고

소송가액

진행상황

소송일정

비고

약정금

2018.01.17.

○○건설

13,500

1심 진행중

2018.11.02.

변론기일

-

주1) 위 소송관련 채권을 보전하기 위하여 피고가 제3자에 대하여 가지는 공사대금 채권을 가압류함

주2) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

<여신전문업부문_메리츠캐피탈>

(기준일 : 2018년 09월 30일)
(단위 : 천원)

원고
피고
소제기일
소송내용
소송가액
진행사항

메리츠캐피탈
주식회사**엠

2016.09.23

회생채권조사확정
재판에 대한 이의

625,000

원고일부승소
(2018.05.23)

메리츠캐피탈
주식회사**엠
2018.06.19
회생채권조사확정
재판에 대한 이의
4,594,262
2심 진행중

주) 상기 진행중인 소송의 결과는 현재로서는 예측할 수 없음.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없음

다. 채무보증 및 채무인수 약정현황

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

(기준일: 2018년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

채무자
 (회사와의 관계)
채권자
채무금액
채무보증기간
증감내역

발행일
만기일
기초잔액
 ('18.1.1)
증가
감소
기말잔액
 ('18.9.30)

메리츠캐피탈
 (계열회사)
한국투자증권
40,000
2015-03-16
2018-03-16
40,000
0
40,000
0

하이투자증권
50,000
2015-03-19
2018-03-19
50,000
0
50,000
0

하이투자증권
10,000
2015-04-24
2018-04-24
10,000
0
10,000
0

하이투자증권
30,000
2015-04-24
2020-04-24
30,000
0
0
30,000

동부증권
40,000
2015-05-27
2020-05-27
40,000
0
0
40,000

하나대투증권
20,000
2015-06-24
2020-06-24
20,000
0
0
20,000

하나대투증권
20,000
2015-06-24
2020-06-24
20,000
0
0
20,000

대우증권
10,000
2016-01-14
2018-01-14
10,000
0
10,000
0

대우증권
20,000
2016-01-14
2019-01-14
20,000
0
0
20,000

메리츠종합금융증권
10,000
2016-01-14
2019-01-14
10,000
0
0
10,000

대우증권
20,000
2016-01-14
2021-01-14
20,000
0
0
20,000

코리아에셋투자증권
10,000
2016-02-03
2019-02-01
10,000
0
0
10,000

코리아에셋투자증권
20,000
2016-03-30
2019-03-29
20,000
0
0
20,000

KB증권
30,000
2016-05-12
2018-05-11
30,000
0
30,000
0

미래에셋대우
20,000
2016-05-25
2018-05-25
20,000
0
20,000
0

한국투자증권
20,000
2016-05-25
2021-05-25
20,000
0
0
20,000

이베스트투자증권
10,000
2016-08-11
2018-02-09
10,000
0
10,000
0

KB증권
10,000
2016-10-26
2018-01-26
10,000
0
10,000
0

미래에셋증권
20,000
2016-10-31
2018-01-31
20,000
0
20,000
0

KTB투자증권
10,000
2016-10-31
2018-01-31
10,000
0
10,000
0

KB증권
20,000
2016-11-04
2018-01-10
20,000
0
20,000
0

KB증권
30,000
2016-11-11
2018-02-09
30,000
0
30,000
0

KB증권
20,000
2016-11-11
2018-05-11
20,000
0
20,000
0

KB증권
10,000
2016-11-11
2018-06-11
10,000
0
10,000
0

코리아에셋투자증권
10,000
2016-11-11
2018-11-09
10,000
0
0
10,000

IBK투자증권
20,000
2016-12-23
2018-01-23
20,000
0
20,000
0

미래대우증권
10,000
2017-01-12
2018-01-12
10,000
0
10,000
0

SK증권
20,000
2017-01-12
2018-02-12
20,000
0
20,000
0

SK증권
10,000
2017-01-12
2018-04-12
10,000
0
10,000
0

코리아에셋투자증권
10,000
2017-01-12
2018-05-11
10,000
0
10,000
0

코리아에셋투자증권
10,000
2017-01-12
2019-01-11
10,000
0
0
10,000

SK증권
10,000
2017-01-17
2018-04-17
10,000
0
10,000
0

코리아에셋투자증권
10,000
2017-01-17
2018-10-17
10,000
0
0
10,000

한국투자증권
20,000
2017-01-20
2019-01-18
20,000
0
0
20,000

SK증권
50,000
2017-01-23
2018-04-23
50,000
0
50,000
0

SK증권
40,000
2017-02-03
2018-05-03
40,000
0
40,000
0

코리아에셋투자증권
10,000
2017-02-03
2018-05-03
10,000
0
10,000
0

SK증권
30,000
2017-02-10
2018-08-10
30,000
0
30,000
0

KB증권
40,000
2018-02-08
2020-02-07
0
40,000
0
40,000

KB증권
60,000
2018-02-08
2021-02-08
0
60,000
0
60,000

한화증권
90,000
2018-02-23
2020-02-21
0
90,000
0
90,000

한화증권
40,000
2018-02-23
2021-02-23
0
40,000
0
40,000

한화증권
30,000
2018-03-14
2020-03-13
0
30,000
0
30,000

코리아에셋투자증권
50,000
2018-03-28
2020-03-27
0
50,000
0
50,000

한투증권
30,000
2018-04-11
2020-04-10
0
30,000
0
30,000

한투증권
10,000
2018-04-11
2021-04-09
0
10,000
0
10,000

코리아에셋투자증권
50,000
2018-04-23
2020-01-23
0
50,000
0
50,000

코리아에셋투자증권
10,000
2018-04-23
2021-04-23
0
10,000
0
10,000

미래에셋대우증권
10,000
2018-05-14
2021-05-14
0
10,000
0
10,000

미래에셋대우증권
70,000
2018-05-14
2023-05-12
0
70,000
0
70,000

IBK투자증권
30,000
2018-05-23
2020-08-21
0
30,000
0
30,000

교보증권
50,000
2018-07-27
2021-07-27
0
50,000
0
50,000

NH투자증권
30,000
2018-08-13
2021-08-13
0
30,000
0
30,000

합 계
760,000
600,000
500,000
860,000

주1) 당사 손자회사인 메리츠캐피탈이 발행한 채무증권에 대한 지급보증내역임
주2) 채권자는 채무증권 발행 시 참여한 대표주관회사 또는 인수회사를 기재함

라. 그 밖의 우발채무 등

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업부문_메리츠화재> 

당분기말 현재 메리츠화재(연결기준)의 계류중인 소송내역은 다음과 같습니다.

(단위: 건, 백만원)

구 분
보종
소송건수
소송금액
소송내용

피소
자동차보험
811
45,336
손해배상, 구상금 청구 등

일반/장기보험 등
305
55,174
손해배상, 구상금 청구 등

소 계
1,116
100,510

제소
자동차보험
1,572
10,590
구상금 청구 등

일반/장기보험 등
324
37,196
채무부존재 등

소 계
1,896
47,786

당분기말과 전기말 현재 메리츠화재(연결기준)의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

대출확약
-
-
60,000
60,000

한도대출
8,451,916
2,656,407
9,271,095
2,675,171

합 계
8,451,916
2,656,407
9,331,095
2,735,171

<금융투자업부문_메리츠종합금융증권>

- 당좌차월약정 등

(단위: 천원, USD)

약정종류
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
10,000,000
2019.09.06

우리은행
50,000,000
2019.09.06

하나은행
10,000,000
2018.10.29

신한은행
20,000,000
2019.09.05

국민은행
5,000,000
2018.11.23

당좌차월
국민은행
5,000,000
2019.07.05

대구은행
5,000,000
2019.07.01

권면보증
메리츠금융지주
860,000,000
-

미인출 약정한도
메리츠화재
150,000,000
2019.09.17

이행지급보증
서울보증보험
7,420,558
건별 약정

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
2019.06.09

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
2019.07.05

한도약정
중국광대은행
10,000,000
2019.07.18

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000,000
2019.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2019.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
400,000,000
2020.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금 범위 내
2020.03.02

채권딜러금융
한국증권금융
500,000,000
2020.03.31

유통금융융자
한국증권금융
300,000,000
2022.03.29

담보금융지원
한국증권금융
700,000,000
2020.04.30

기업어음 한도거래 약정
메리츠화재
130,000,000
-

일중거래자금
한국증권금융
200,000,000
2020.03.03

* 2018년 9월말 연결기준

- 약
정내역

(단위 : 천원)

구 분
제47기 3분기
제46기
제45기

건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정(*1,4)
6
437,700,000
437,700,000
8
400,000,000
400,000,000
5
239,370,000
239,370,000

증권인수약정(*4)
-
-
-
2
216,800,000
216,800,000
1
55,000,000
55,000,000

조건부증권인수약정

-
-
-
1
9,400,000
9,400,000
-
-
-

한도대출(*4)
135
3,933,684,912
2,501,009,680
156
2,806,136,319
1,523,372,033
77
1,078,990,000
687,723,645

대출확약 등(*2,4)
20
989,781,000
989,781,000
35
1,392,693,500
1,392,693,500
46
1,985,868,000
1,985,868,000

총액합계
164
5,608,272,512
4,175,597,280
202
4,825,029,819
3,542,265,533
129
3,359,228,000
2,967,961,645

중복약정금액(*3)
11
98,993,500
98,993,500
16
180,199,002
180,199,002
19
380,584,082
380,584,082

순액합계
164
5,509,279,012
4,076,603,780
202
4,644,830,817
3,362,066,531
129
2,978,643,918
2,587,377,563

(*1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정을 체결하고 있습니다.

(*2) 보고기간종료일 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계이며, 연결기업 간의 약정은 제외한 금액입니다.
(*3) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공하고 있는 금액입니다.

(*4) 보고기간종료일 현재 연결기업의 세부 약정내역은 다음과 같습니다
.

보고기간종료일 현재 연결기업의 세부 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
거래상대방
약정금액
약정잔액
약정기간

ABCP 매입약정
메이헤른제오차
22,400,000
22,400,000
2013.12.11 ~ 2018.12.31

ABCP 매입약정
신촌베스트제일차,신촌베스트제이차,신촌베스트제사차
130,000,000
130,000,000
2016.7.7 ~ 2019.6.17

ABCP 매입약정
영종베스트
57,000,000
57,000,000
2017.6.7 ~ 2019.12.30

ABCP 매입약정
테트라에이치디피제일차
28,300,000
28,300,000
2017.6.15 ~ 2020.5.29

ABCP 매입약정
청라에이베스트
120,000,000
120,000,000
2017.6.15 ~ 2020.10.15

ABCP 매입약정
씨에스평택제일차
80,000,000
80,000,000
2018.8.30 ~ 2021.8.30

ABCP 매입약정 합계
437,700,000
437,700,000

조건부인수약정
SonKim Land Corporation
50,283,000
50,283,000
2018.6.29 ~ 2018.10.31

조건부인수약정
마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제40호
33,800,000
33,800,000
2018.8.10 ~ 2018.11.12

조건부인수약정
BANC OF AMERICA LEASING IRELAND CO., LTD
163,023,600
163,023,600
2018.9.21 ~ 2018.12.21

조건부증권인수약정 합계
247,106,600
247,106,600

한도대출
골든디엠씨
15,000,000
1,767,000
2016.11.23 ~ 2019.3.23

한도대출
드림랜드제이차
14,300,000
2,200,000
2016.12.19 ~ 2019.10.19

한도대출
미사테스타제이차
7,600,000
1,925,000
2017.3.28 ~ 2019.11.28

한도대출
미사테스타제일차
7,600,000
1,925,000
2017.3.28 ~ 2019.11.28

한도대출
부자생각
15,000,000
3,360,000
2016.6.28 ~ 2019.10.28

한도대출
비즈포레
17,150,000
4,700,000
2018.5.30 ~ 2019.3.12

한도대출
삼부개발
25,500,000
9,100,000
2017.2.13 ~ 2019.9.13

한도대출
서호도시개발
36,000,000
5,160,500
2016.4.22 ~ 2019.6.22

한도대출
세영드림제이차
6,000,000
338,000
2016.12.19 ~ 2019.3.19

한도대출
세영드림제일차
6,000,000
338,000
2016.12.19 ~ 2019.3.19

한도대출
송도아메리칸타운
95,000,000
5,057,938
2015.6.4 ~ 2019.2.4

한도대출
승우브이에프
26,000,000
10,100,000
2016.5.18 ~ 2019.5.18

한도대출
씨엠일공일
15,000,000
2,728,000
2016.7.29 ~ 2019.7.29

한도대출
위베스트평동제일차
10,000,000
5,400,000
2016.3.31 ~ 2019.3.31

한도대출
제이에스파트너스
75,000,000
27,071,667
2016.5.4 ~ 2019.11.4

한도대출
지솔트플러스
18,000,000
4,700,000
2017.3.21 ~ 2019.11.21

한도대출
진위3산단
30,000,000
5,700,000
2016.5.2 ~ 2020.2.3

한도대출
청도산업개발
34,300,000
16,498,000
2017.2.15 ~ 2019.11.15

한도대출
청라호수공원프라자
1,965,000
1,965,000
2018.6.21 ~ 2020.2.7

한도대출
하나스폐셜시츄에이션전문투자형사모집행투자신탁30호
10,000,000
4,454,545
2017.3.30 ~ 2022.3.30

한도대출
인스타디앤씨
16,500,000
2,300,000
2018.7.17 ~ 2020.3.17

한도대출
에스더블유디앤씨
44,600,000
14,200,000
2017.5.24 ~ 2020.1.24

한도대출
다인산업개발
37,000,000
15,800,000
2017.5.17 ~ 2019.9.17

한도대출
일오삼도시개발
28,667,000
18,288,000
2017.5.25 ~ 2020.3.31

한도대출
가산디앤씨
2,000,000
2,000,000
2017.6.30 ~ 2020.1.30

한도대출
이삭디벨로퍼
46,800,000
22,100,000
2017.5.22 ~ 2020.3.22

한도대출
유레카
28,500,000
17,000,000
2017.6.30 ~ 2020.3.30

한도대출
엘에이치개발
13,000,000
1,100,000
2017.6.1 ~ 2019.8.1

한도대출
비즈포레가산
34,000,000
20,850,000
2017.6.26 ~ 2020.1.26

한도대출
래스코
19,500,000
6,000,000
2017.6.20 ~ 2020.2.20

한도대출
더유니스타 주식회사
15,000,000
3,401,000
2018.4.18 ~ 2019.7.18

한도대출
주식회사 미래일공일
20,000,000
5,420,000
2016.7.29 ~ 2019.7.29

한도대출
더피제이(주)
42,000,000
13,383,124
2017.7.3 ~ 2020.1.3

한도대출
우리나라(주)
20,000,000
6,500,000
2018.6.25 ~ 2020.6.26

한도대출
주식회사부강개발
30,000,000
10,200,000
2017.5.30 ~ 2020.3.2

한도대출
(주)알비디케이
50,000,000
12,900,000
2017.8.30 ~ 2021.6.30

한도대출
이노빌드 주식회사
11,775,000
10,000,000
2018.3.22 ~ 2020.3.27

한도대출
가온빛
35,000,000
14,900,000
2017.7.3 ~ 2019.10.4

한도대출
프리미엄원희캐슬
39,250,000
14,800,000
2017.8.9 ~ 2019.8.9

한도대출
에스디아이알
31,700,000
8,539,000
2017.8.24 ~ 2019.8.24

한도대출
덕원
18,500,000
7,400,000
2017.8.24 ~ 2020.2.24

한도대출
연안건설
14,000,000
8,100,000
2017.8.25 ~ 2019.9.25

한도대출
에스제이홀딩스
16,000,000
14,700,000
2017.7.17 ~ 2020.3.31

한도대출
목동피에프브이
35,200,000
12,339,781
2017.7.17 ~ 2019.3.17

한도대출
주식회사 노블힐스
20,000,000
10,600,000
2017.7.14 ~ 2020.7.14

한도대출
(주)케이앤비
20,000,000
6,500,000
2017.11.30 ~ 2021.1.29

한도대출
묘상명동개발 유한회사
17,000,000
5,300,000
2018.1.19 ~ 2019.9.19

한도대출
주식회사 힘찬건설
20,000,000
8,100,000
2017.11.21 ~ 2020.6.19

한도대출
주식회사 에스지디앤씨
40,000,000
24,200,000
2018.5.28 ~ 2020.5.28

한도대출
(주)보라건설
15,000,000
3,544,375
2017.9.29 ~ 2020.5.29

한도대출
청담펜트하우스피에프브이 주식회사
25,000,000
16,242,017
2017.9.29 ~ 2020.12.29

한도대출
이지스전문투자형사모부동산투자신탁149
15,300,000
6,700,000
2017.11.7 ~ 2019.11.7

한도대출
두암산업
27,560,000
5,400,040
2017.11.10 ~ 2020.3.31

한도대출
위마스터
34,500,000
24,000,000
2017.11.21 ~ 2019.10.21

한도대출
어반라이트
17,000,000
5,000,000
2017.12.20 ~ 2020.7.20

한도대출
위퍼스트
35,900,000
22,141,000
2017.12.26 ~ 2021.1.26

한도대출
엠타워
27,700,000
20,900,000
2017.12.27 ~ 2020.5.27

한도대출
천강개발
7,200,000
3,600,000
2017.12.28 ~ 2020.2.11

한도대출
우람개발
55,000,000
43,600,000
2017.12.29 ~ 2021.1.29

한도대출
엘케이하우징
30,000,000
15,000,000
2017.12.29 ~ 2019.9.29

한도대출
주식회사 미래산업개발
45,000,000
30,870,000
2018.1.17 ~ 2021.12.15

한도대출
주식회사 비에이스타
35,000,000
17,250,000
2017.11.24 ~ 2020.4.23

한도대출
주식회사 에스엔케이
30,000,000
23,280,000
2018.2.9 ~ 2021.9.10

한도대출
주식회사 제이엘케이홀딩스
13,500,000
4,844,000
2017.10.31 ~ 2020.6.30

한도대출
주식회사율곡
20,000,000
10,504,202
2017.10.20 ~ 2021.6.20

한도대출
새빛이앤씨
39,500,000
31,450,000
2018.1.31 ~ 2021.4.30

한도대출
곤토파트너스
20,200,000
14,246,000
2018.1.24 ~ 2020.4.24

한도대출
황지
36,250,000
26,000,000
2018.1.18 ~ 2020.1.18

한도대출
에스와이디엔씨
13,000,000
6,600,000
2018.1.10 ~ 2019.11.10

한도대출
남현
47,700,000
39,790,000
2018.2.28 ~ 2021.5.28

한도대출
영무파라드
28,800,000
25,600,000
2018.3.14 ~ 2021.3.15

한도대출
엠에이엠
38,400,000
2,800,000
2018.3.22 ~ 2021.5.21

한도대출
더블유씨티
29,000,000
28,000,000
2018.3.23 ~ 2020.9.23

한도대출
프라임건설
21,300,000
15,570,000
2018.3.23 ~ 2020.7.23

한도대출
엠케이연산제일차
42,275,000
36,435,000
2018.3.29 ~ 2021.11.29

한도대출
엠케이연산제이차
42,275,000
36,435,000
2018.3.29 ~ 2021.11.29

한도대출
하나로지엔씨
21,700,000
19,500,000
2018.3.30 ~ 2020.10.30

한도대출
선재
27,600,000
24,473,676
2018.3.30 ~ 2020.6.30

한도대출
엘비전문투자형6호사모부동산투자유한회사
30,000,000
15,400,000
2018.5.28 ~ 2020.2.28

한도대출
다모산업개발
16,000,000
8,600,000
2018.4.18 ~ 2019.11.18

한도대출
DB US Private Loan전문투자형사모투자신탁제1호
33,184,200
32,032,650
2018.7.5 ~ 2023.7.5

한도대출
도안씨티
15,000,000
6,560,000
2018.3.16 ~ 2020.9.16

한도대출
신비투자개발
47,200,000
33,120,000
2018.4.10 ~ 2021.9.10

한도대출
골드산업
50,500,000
42,781,727
2018.4.12 ~ 2021.2.12

한도대출
인하대역개발프로젝트
25,000,000
21,007,000
2018.4.17 ~ 2020.6.17

한도대출
가람디앤씨
137,200,000
95,800,000
2018.4.26 ~ 2022.4.26

한도대출
제데코
31,000,000
19,500,000
2018.4.30 ~ 2020.12.30

한도대출
대봉센트럴파크1차지역주택조합
17,700,000
8,100,000
2018.4.30 ~ 2022.5.2

한도대출
대봉센트럴파크2차지역주택조합
18,100,000
8,700,000
2018.4.30 ~ 2022.5.2

한도대출
세원투자산업
15,000,000
7,500,000
2018.4.30 ~ 2020.6.30

한도대출
알에스디아이
21,000,000
12,000,000
2018.5.14 ~ 2021.8.16

한도대출
금보
26,100,000
21,600,000
2018.5.24 ~ 2020.8.24

한도대출
드림포스디앤씨
62,800,000
55,400,000
2018.5.28 ~ 2020.9.28

한도대출
서원개발
17,800,000
11,670,000
2018.5.31 ~ 2021.2.1

한도대출
덕천2-1구역 주택재건축정비사업조합
9,608,000
4,517,235
2018.5.31 ~ 2020.12.30

한도대출
에스이디엔씨
8,500,000
6,750,000
2018.6.1 ~ 2020.12.1

한도대출
엘엠씨종합개발
16,500,000
16,500,000
2018.6.18 ~ 2021.3.18

한도대출
한양기초개발
42,200,000
36,120,000
2018.6.20 ~ 2021.10.20

한도대출
신평택에코밸리
21,000,000
11,600,000
2018.6.27 ~ 2021.9.27

한도대출
송도디엔씨
120,000,000
103,000,000
2018.6.28 ~ 2020.12.28

한도대출
엠오에이치개발
20,900,000
16,326,000
2018.6.29 ~ 2021.5.31

한도대출
한강종합건설
23,100,000
21,300,000
2018.6.29 ~ 2021.4.29

한도대출
마스턴제17호명동피에프브이
16,400,000
3,900,000
2018.5.10 ~ 2019.5.10

한도대출
도화1-2(이도명)
1,545,000
1,545,000
2018.6.21 ~ 2020.2.7

한도대출
에이치에스개발
19,200,000
14,044,000
2018.7.9 ~ 2020.11.9

한도대출
더킹스톤제일차
22,800,000
20,550,000
2018.7.16 ~ 2021.7.16

한도대출
더킹스톤제이차
22,800,000
20,550,000
2018.7.16 ~ 2021.7.16

한도대출
가람디앤씨
15,500,000
11,000,000
2018.7.19 ~ 2020.11.19

한도대출
인스파트너스
48,400,000
47,300,000
2018.7.27 ~ 2020.8.27

한도대출
계수범박구역주택재개발정비사업조합
39,873,839
38,434,330
2018.7.31 ~ 2022.10.4

한도대출
야음 깨밭골 지역주택조합
5,500,000
5,500,000
2018.7.31 ~ 2022.7.29

한도대출
지아이디씨
85,000,000
85,000,000
2018.8.3 ~ 2022.2.3

한도대출
한국산단개발
34,100,000
32,800,000
2018.8.14 ~ 2021.4.14

한도대출
제이유한책임회사
10,800,000
10,800,000
2018.8.23 ~ 2020.10.23

한도대출
베스트원
30,000,000
30,000,000
2018.8.24 ~ 2022.4.24

한도대출
엠에스파트너스
19,100,000
16,600,000
2018.8.27 ~ 2021.8.27

한도대출
평리3동 주택재건축정비사업조합
25,097,250
25,097,250
2018.9.13 ~ 2022.2.3

한도대출
건우신공
23,600,000
21,600,000
2018.9.17 ~ 2021.8.17

한도대출
엠케이비개발
38,400,000
29,000,000
2018.9.17 ~ 2020.3.17

한도대출
달서구제07구역주택재개발정비사업조합
36,163,679
36,163,679
2018.9.27 ~ 2022.2.28

한도대출
역촌1주택재건축정비사업조합
64,443,556
64,443,556
2018.9.28 ~ 2021.9.30

한도대출
청라도시개발
57,000,000
53,000,000
2018.9.28 ~ 2021.9.28

한도대출
이문3구역재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
65,152,388
65,152,388
2018.9.28 ~ 2024.3.31

한도대출
해진에셋대부
8,000,000
8,000,000
2018.7.19 ~ 2019.7.19

한도대출
제네시스북미파워기업1호 사모투자합자회사
350,000
350,000
2018.8.9 ~ 2023.7.31

한도대출
산와대부
100,000,000
100,000,000
2018.9.5 ~ 2019.6.7

한도대출
리드코프
2,500,000
2,500,000
2018.9.21 ~ 2019.9.23

한도대출
카보드
38,500,000
38,500,000
2018.9.28 ~ 2023.9.28

한도대출
㈜에스에스지홀딩스
55,000,000
31,400,000
2018.8.13 ~ 2022.6.13

한도대출
경주용강프로젝트금융투자 주식회사
30,000,000
10,600,000
2018.1.11 ~ 2021.5.11

한도대출
신세계산업개발㈜
25,000,000
18,000,000
2018.9.7 ~ 2021.3.7

한도대출
엠에스에이 주식회사
50,000,000
26,375,000
2017.7.26 ~ 2021.8.26

한도대출
제이 유한책임회사
10,000,000
7,100,000
2018.8.23 ~ 2020.10.23

한도대출
제이에스케이제이차 주식회사
10,000,000
8,235,000
2018.9.17 ~ 2021.3.4

한도대출
주식회사 제이아셀
25,000,000
10,400,000
2018.9.13 ~ 2021.11.13

한도대출 합계
3,933,684,912
2,501,009,680

대출확약
골든그랜드홀딩스
11,160,000
11,160,000
2016.6.15 ~ 2018.12.17

대출확약
삼인컴퍼니
14,100,000
14,100,000
2016.7.12 ~ 2019.7.12

대출확약
서호도시개발
14,960,500
14,960,500
2016.4.22 ~ 2019.6.22

대출확약
세영케이엔아이
92,500,000
92,500,000
2016.12.19 ~ 2019.3.19

대출확약
씨엠일공일
22,800,000
22,800,000
2016.7.29 ~ 2019.7.29

대출확약
엘시티피에프브이
150,600,000
150,600,000
2015.9.22 ~ 2020.3.22

대출확약
진성주택
142,000,000
142,000,000
2016.6.24 ~ 2020.3.27

대출확약
해금
28,348,000
28,348,000
2016.5.20 ~ 2019.3.20

대출확약
힐스웰미사
22,200,000
22,200,000
2015.11.16 ~ 2019.5.13

대출확약
스마트성복제일차
8,100,000
8,100,000
2017.4.17 ~ 2020.7.17

대출확약
스마트성복제이차
8,100,000
8,100,000
2017.4.17 ~ 2020.7.17

대출확약
엠에스에이
140,000,000
140,000,000
2017.4.26 ~ 2021.10.26

대출확약
주식회사 미래일공일
12,130,000
12,130,000
2016.7.29 ~ 2019.7.29

대출확약
구조화
2,000,000
2,000,000
2017.7.17 ~ 2019.1.16

대출확약
엠케이에이치제일차
39,400,000
39,400,000
2017.11.10 ~ 2021.9.10

대출확약
아성
20,000,000
20,000,000
2017.12.19 ~ 2018.10.19

대출확약
경주용강프로젝트금융투자
76,282,500
76,282,500
2018.1.11 ~ 2021.5.11

대출확약
다모산업개발
24,100,000
24,100,000
2018.4.18 ~ 2019.11.18

대출확약
포항융합티앤아이
110,000,000
110,000,000
2018.5.14 ~ 2023.1.16

대출확약
그레이트지엠제구차
51,000,000
51,000,000
2018.9.5 ~ 2022.1.5

대출확약 합계
989,781,000
989,781,000

약정사항 총계
5,608,272,512
4,175,597,280

<여신전문업부문_메리츠캐피탈>

(2018년 9월 30일)
(단위 : 천원, USD)

구 분
내 역
거래처
한도금액

제공받은 지급보증
권면보증
메리츠금융지주
860,000,000

이행지급보증
서울보증보험
7,420,558

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000

할인어음한도약정
미인출 약정한도
메리츠종합금융증권
15,000,000

미인출 약정한도
메리츠화재
150,000,000

한도대출약정
중국광대은행
10,000,000

마.
자본으로 인정되는 채무증권의 발행

해당사항 없음

3. 제재현황 등 그 밖의 상황 

가. 제재현황

[지배회사에 관한사항_메리츠금융지주]

일 자

대상자

조치내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발방지대책

2017.9.15

메리츠
금융지주
과태료
(1,830만원)

임직원 겸직제한 위반, 계열회사 경영공시 누락

- 舊 금융지주회사법 제39조, 금융지주회사법 제56조 등

과태료
납부
관련자 조치, 업무절차 및
점검체계 강화

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업부문_메리츠화재>

일 자

대상자

처벌/조치

내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발방지대책

2013.12.12

회사

기관주의

과태료

(6백만원)

고객정보 부당유출, 신용정보

보호대책 수립 및 운영 소홀

- 신용정보의 이용 및 보호에 
관한 법률 제19조, 제20조, 제33조, 제34조 및 제42조 등

제재사실

공시,

과태료

납부

고객정보 보호

대책 강화 등

내부통제 강화

집행임원

(1명)

견책

신용정보 전산시스템 보안대책

등 수립 및 운용 소홀

- 신용정보의 이용 및 보호에관한

법률 제19조, 제20조 등

징계

2015.11.30

회사

기관주의

통화내용품질모니터링 및 보험

대리점 관리업무 불철저

- 보험업법 제17조 등

제재사실

공시

통신판매계약

녹취프로세스

보완

2016.2.1

회사

기관주의

과태료

(5.4백만원)

개인신용정보 보안대책 불철저

- 신용정보의이용및보호에관한

법률 제19조 등

제재사실

공시,

과태료

납부

개인신용정보

관리시스템

개선, 손해사정

법인 관리강화

집행임원
 (1명)

견책

개인신용정보 보안대책 불철저

- 신용정보의이용및보호에관한

법률 제19조 등

징계

(퇴직자

기록)

2016.2.26

회사

과징금

(17백만원)

보험금 부당 지급

- 보험업법 제127조의3 등

과징금

납부

과태료

(16.5백만원)

비교공시정보 보험협회 미제공

- 보험업법 제124조 등

과태료

납부

<금융투자업부문_메리츠종합금융증권>

[회사제재 현황]

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2013.06.04
메리츠종금증권
기관주의
과태료
(1,000만원)
조건부매도증권 예탁의무 위반
(자본시장법 제166조, 제310조, 동법 시행령 제181조,
 금융투자업규정 제5-21조)
예탁상황 검증절차를 강화하고, 과태료 납부하였음

2014.01.23
메리츠종금증권
기관주의
신탁업자의 신탁재산 간 자전거래 제한 위반
(자본시장법 제108조, 동법 시행령 제109조, 금융투자업규정 제4-90조)
신탁재산 간 자전거래 모니터링 강화

2014.02.27
메리츠종금증권
기관주의
과태료
(3,750만원)
여신 취급 후 차주의 자금사용 제한금지 위반
(자본시장법 제336조, 동법 시행령 제330조, 금융투자업규정 제8-25조)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조, 동법 시행령 제68조)
여신심사 항목에 차주의 자금사용 제한 여부를 포함하여 심사절차 강화하고, 과태료 납부하였음

2015.01.16
메리츠종금증권
제재금
(300만원)
기업공개 시 불성실 수요예측참여행위
(증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의 2)
수요예측 종목 매도금지 확약에 대한 전산 관리 및업무담당자 지정

2016.02.01
메리츠종금증권
회원주의

허수성 주문의 수탁

(시장감시규정 제4조 제1항 제5호, 동 조 제3항)

불공정거래예방 통합조치 모니터링 강화

2016.09.12
메리츠종금증권
제재금
(46,100만원)
공정거래질서 저해행위 금지 규정 위반
- 가장성매매 주문 수탁
- 허수성 호가 제출
(시장감시규정 제21조, 제22조 제1항 제2호, 동 규정 시행세칙 제14조 제1항 제4호)
자체모니터링기준 강화 및 불공정 예방 교육 상시화하고, 과태료 납부하였음

2017.02.10
메리츠종금증권
과태료
(5,000만원)
부당한 재산상 이익의 제공 및 수령 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제3호 등)
재산상이익제공 및 수령에 대한 통제 강화 및 정기적 교육 실시하고, 과태료 납부하였음.

2018.01.19
메리츠종금증권
기관주의
과태료
(5,000만원)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제4호 나목)
채권운용 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2018.02.26
메리츠종금증권
과태료
(34,300만원)
매매주문 수탁 부적정
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제11호 다목)
매매주문 수탁 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

[舊 아이엠투자증권의 제재현황
]

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2015.02.
02

아이엠투자증권
기관경고
과태료
(10,000만원)

금융투자상품 매매관련 불건전 영업행위 금지 위반,
동양그룹 계열회사 발행 기업어음(CP) 부당매매

(자본시장법 제71조, 동법 시행령 제68조)

금융투자상품 매매관련 내부통제 강화하고, 과태료납부하였음

<여신전문업부문_메리츠캐피탈>
해
당
사
항 없음

나. 단기매매차익 미환수 현황 

해당사항 없음

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음

라. 직접금융자금의 사용내역(최근 3사업연도) 

해당사항 없음 

마. 합병 등의 사후정보(최근 3사업연도) 

해당사항 없음

4. 고객정보의 제공 및 관리에 관한 사항

당사는 금융지주회사법 제48조의2 규정에 의거
메리츠금융지주회사와 그 자회사등 사이 고객정보의 제공 및 이용을 함에 있어 엄격한 관리를 통한 금융소비자 보호 및 그룹 내 고객 정보의 적법하면서도 효율적 이용을 도모함을 목적으로「고객정보등의이용 및 제공에 관한 규정」을 제정하여 운영하고 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음