이노메트리 — 투자설명서 (20181119)
제출인: 이노메트리

투자설명서
1.5
(주)이노메트리

투 자 설 명 서

2018년 11월 19일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 이노메트리

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,206,277주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
25,331,817,000원 ~ 30,156,925,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 11월 19일

2. 모집가액 :

21,
000원~
25,000원

3. 청약기간 :

2018.12.03 ~ 2018.12.04

4. 납입기일 :

2018.12.06

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 
 여의나루로 76
 2) 이노메트리 : 경기도 안양시 동안구 
 동편로13번길 65 넥스트아이빌딩 5층 1호

3) 유진투자증권(주): 본점 - 서울특별시 영등포구 국제금융로 24
 지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
유진투자증권 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.

본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.

본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사, "회사",

"
이

노메트리", "

(주
) 이노메트리
", "
Innometry
", "
주
식회사 이노메트리
"
, 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인
주식회사 이노메트리
를 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 유진투자증권 주식회사를 말하며 "유진투자증권㈜" 또는 "유진투자증권"은 유진투자증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점망 

본 사
서울특별시 영등포구 국제금융로 24 유진그룹빌딩

콜센터
1588-6300

홈페이지
https://www.eugenefn.com

지점명
주소

본사

영업부
영업부 서울시 영등포구 국제금융로24 (유진그룹빌딩 1층)

서울지역

압구정
서울특별시 강남구 논현로 176길 14 (신사동) 증권빌딩 3층

역 삼
서울특별시 강남구 테헤란로 216 신웅타워 2층

영등포
서울특별시 영등포구 당산로 77, 2층(당산동 2가, 태창빌딩)

석관동
서울특별시 성북구 화랑로 254, 2층 (석관동, 대성프라자)

잠 실
서울특별시 송파구 백제고분로 75, 2층(잠실동,올림피아빌딩)

대방동
서울특별시 동작구 여의대방로 250 대림쇼핑타운 2층

강 동
서울특별시 강동구 성내로 19, 2층(성내동, 서경빌딩)

명 동
서울특별시 중구 명동길 65, 4층(명동1가, 보림빌딩)

대 치
서울특별시 강남구 언주로 30길 13, C동 14층(도곡동,대림아크로텔)

광화문
서울특별시 종로구 종로 19, 2층(종로1가, 르메이에르)

경인지역

분당
경기도 성남시 분당구 황새울로 360번길 35, 5층(서현동,서현현대프라자)

산본
경기도 군포시 광정로 80, 2층 (산본동, 신원타워)

대구경북지역

대 구
대구광역시 수성구 화랑로 60, 2층(만촌동, 글로벌빌딩)

포 항
경상북도 포항시 남구 대이로 159번길 12, 2층(이동,이동프라자)

포항북지점
경상북도 포항시 북구 새천년대로 1291, 1층(장성동,유명빌딩)

부산경남지역

부 전
부산광역시 부산진구 중앙대로 775번길 5, 3층(부전동, 대림빌딩)

해운대
부산광역시 해운대구 마린시티2로 33, A동 8층(우동,해운대 두산제니스 스퀘어상가)

울 산
울산광역시 중구 명륜로 41, 2층(태화동, 부익빌딩)

충청지역

대 전
대전광역시 중구 대종로 484, 2층(은행동, JS빌딩)

천 안
충청남도 천안시 서북구 동서대로 129-12, 3층(성정동, 백석대학빌딩)

호남지역

광 주
광주광역시 서구 상무시민로 75(치평동) 광주평화방송빌딩 3층

광주북
광주광역시 북구 북문대로 105, 2층(운암동, 황금빌딩)

전 주
전라북도 전주시 완산구 서신로 62, 2층(서신동, 지리산빌딩)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인(이노메트리)

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가
. 경쟁 심화에 따른 위험 

2차전지 X-ray 검사장비를 제조할 수 있는 국내업체는 소수이며, 그 중에서도 인라인 자동검사장비를 제조할 수 있는 국내업체는 당사가 유일한 것으로 파악됩니다. 2차전지 X-ray 검사장비의 수요가 급증할 경우 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있으며, 시장 활성화와 더불어 경쟁사와의 경쟁은 더욱 치열해질 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

나
. 전방산업축소에 따른 위험, 전방산업 설비투자 감소

당사는 2차전지 X-ray 검사장비를 주로 생산하고 있습니다. 2차전지 산업은 전방산업인 휴대폰, 태블릿 등 휴대용 및 모바일 IT기기 산업의 경기변동에 영향을 많이 받고 있으며, 최근에 새로운 수요처로 부상하고 있는 중국, 미국을 비롯한 글로벌 전기자동차 관련 산업 투자 수요에 큰 영향을 받고 있습니다.
전기자동차 시장
의
경우 각국 정부의 전폭적인 지원 및 자동차용 2차전지 관련 기술의 발전으로 성장세에 있으나,
스마트폰 시장은 시장이 본격적으로 열린지 10년만에 처음으로 성장세가 감소할 것으로 전망되고 있습니다.
또한
각종원인으로 인한 글로벌 경기악화, 각 국 정부의 환경규제관련 정책 혹은 보조금 정책의 변화 등의 요인으로 전방산업인 전기자동차 시장과
스마트폰 시장이 악화될 경우
2차전지 산업의 업황
도 악화될 수 있으며,
당사 사업의 성장성과 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다
. 정부정책 변동과 관련된 위험 

2차전지의 최종 수요처 중 하나인 전기차 시장의 경우, 석유자원 고갈 및 환경오염 등으로 인하여 전세계적으로 친환경적 대안으로 각광받고 있으며, 각종 전기차육성 정책이 시행되고 있습니다. 특히 중국 정부는 대기오염
문제 해결과 자국 내 자동차 시장에서 로컬 브랜드의 점유율을 높이기 위해 전기자동차를 포함한 친환경 자동차 시장 육성에 역점을 두고 있습니다. 향후 각국의 2차전
지 지원정책들이중단되거나 지연되고 산업발전을 저해 할 수 있는 신규 정책의 도입 될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 동사가 영위하는 2차전지 설비산업이 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

라. 매출처 교섭력 열위에 따른 위험

일반적으로 2차전지 시장에서 장비 공급업체는 전방시장에 해당하는 2차전지 제조업체와의 교섭력에서 열위한 위치에 처해질 수 있으며 따라서 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재합니다. 당사는 2차전지 X-ray 검사기를 생산하고 있으며, 기술적 난이도로 인해 장비 공급업체와 제조업체 간 유기적인 협력이 필요하므로 일방적인 가격 인하 압력 등 불공정한 거래는 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 연쇄적으로 장비 업체에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

마. 매출 편중에 따른 위험 

당사 주요 제품인 2차전지 X-ray 검사기는 장비산업의 특성상 특정 목적을 위해 주문생산 방식으로 생산되며 제조업체인 소수 거래처의 주문에 의해 생산이 이루어져 매출이 소수의 매출처에 집중되고 있습니다. 2018년 상반기 기준 당사의 매출 상위 5개사의 매출 비중은 95.7%로 매우 편중되어 있습니다. 소수 매출처에 대한 매출 집중은 안정적인 매출처 확보 및 다수의 소액 거래처 관리로 인하여 발생할 수 있는 불필요한 관리 비용을 절감할 수 있으나, 향후 해당 매출처의 영업상황이 악화되어 2차전지 시장내에서 지위가 약화되거나 해당 매출처가 사업 전략을 변경하였을때 당사가 적절하게 대응하지 못할 경우, 또는 계약 협상이 결렬되는 경우 당사의 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 중국 수출에 따른 위험

당사는 2차전지 X-ray 검사장비를 고객맞춤형으로 공급할 수 있는 기술경쟁력을 바탕으로 안정적인 국내 거래처를 확보하였고 외형성장과 수익성 개선을 위해 해외 수출 비중을 늘려가고 있습니다. 2018년 반기 매출액 161억원 중 65.9%가 수출이며, 중국 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 56.7%입니다. 이는 글로벌 전기차 시장의 성장이 가속화됨에 따라 중국 정부가 전기자동차 및 2차전지 제조 부분 글로벌 경쟁력 강화를 위한 산업 육성 정책을 시행하면서 2차전지 제조사의 설비 투자 규모가 확대된영향으로 판단되며, 향후 이와같은 정책 기조는 지속될 것으로 예상됩니다. 다만 향후 중국 2차전지 제조사의 설비 투자가 급격히 감소하거나, 중국내 매출처의 재무상황이 악화되어 장비 발주가 감소할 경우 당사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 합니다. 

그리고 당사의 2018년 반기 매출채권 잔액 42억원 중 48.1%인 20.2억원이 중국 매출채권입니다. 현재까지 미회수된 중국 매출채권은 존재하지 않으나, 회계법인의 권고에 따라 2년이상 미회수 채권에 대해서 당사는 100% 대손충당금을 설정하고 있습
니
다. 하지만
중국 매출처의 신용위험 악화로 인하여 매출채권의 회수가 정상적으로 이루어지지 않거나, 향후 2차전지 장비 산업 내 경쟁 과열, 중국 내 경기 악화 및 중국 업체의 상황 등으로 장기 매출채권을 정상적으로 회수하지 못할 경우, 이로 인하여 당사의 전반적인 재무상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

사. 기술개발 대응 관련 위험

2차전지의 형태는 롤형 2차전지에서 현재 스태킹형으로 바뀌고 있으며, 배터리의 소형화, 안전기준 상향 등으로 고객사에서는 더욱 정확한 검사장비를 요구하고 있습니다. 따라서 2차전지 검사장비는 전방산업의 기술개발에 대응 가능한 기술 개발과 적시에 공급하는 것이 중요한 경쟁력입니다. 실제로 당사는 과거 주요 매출처에서 배터리 결함문제가 발생했을 때, 매출처와 함께 새로운 검사장비를 개발하여납품하면서 2016년 매출이 전년 대비 326.33% 증가한 바 있습니다. 현재까지 당사의 2차전지 X-RAY 검사장비 수주 및 납품 이력에도 불구하고, 향후 당사가 전방산업에서 요구하는 기술개발을 완료하지 못하거나, 적시 대응에 실패할 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 외주생산 관련 위험

당사는 제품의 특성상 2차전지 X-ray 검사장비 제작에 필요한 일부 단순조립 공정을 외주업체를 통해 작업 하고 있습니다. 신고서 제출일 현재까지 외주업체와의 마찰 또는 조립지연 등으로 문제가 발생한 경우는 없으나, 이와 관련하여 외주가공업체에 예기치 않은 문제가 발생하거나 기타 사유로 납기 내에 제품조립이 이뤄지지 않을 경우, 당사의 생산 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 매출 성장성 및 수익성 관련 위험

당사의 최근 3개사업연도 매출액은 각각 2015년 37.91억원, 2016년 161.63억원, 2017년 140.63억원이며, 2018년 반기에는 160.56억원의 매출을 시현하였습니다. 당사는 안정적인 수익성 지표 창출이 가능한 사업구조를 확보하였고 향후 전방산업의 성장, 주력 매출처의 투자 확대, 매출처 다변화 및 제품 다각화 진행 등으로 매출 성장성 및 수익성이 제고될 것으로 전망됩니다. 그러나 회사 계획대로 매출이 시현되지 않거나 원재료 가격의 상승 등 예기치 못한 글로벌 영업환경 악화 상황이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

다. 매출채권 및 잔금미회수 관련 위험

당사의 매출채권은 최근3년간 증가하고 있는 추세에 있습니다. 특히 당사의 라인설비 매출의 경우 전체 판매금액의 약 10%를 검수 및 시운전 후 수령하는 조건으로 계약하고 있으나, 검수 및 시운전에 6개월~1년 가량의 장기간이 소요됨에 따라 이의 지급이 원할히 이루어지지 않고 있습니다. 향후 지속적으로 매출처의 검수 및 시운전이 지연되거나 급격한 경기변동으로 매출처의 파산, 지급불능 상태 발생 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 영업 안정성 및 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

라. 재무안정성 관련 위험

당사의 재무안정성은 2016년

수주증가로 인한 원재료 매입액의 증가로 인해
매입채무가 증가하여
일부 악화되었으나, 대체적으로
업종
(C292. 특수 목적용 기계)
평균대비 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 그러나, 향후 당사의 실적 부진으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 진행기준 매출인식에 따른 위험

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 검사장비 매출액은 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있습니다. 이러한 회계처리 방법에서 매출액은 계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고 계약이 수익성이 있을 가능성이 높은 경우, 계약수익은 계약기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 비용으로 인식되며, 계약에 손실이 예상되는경우 예상손실은 즉시 비용으로 인식됩니다. 계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 계약수익은 회수가능한 발생원가의 범위 내에서만 인식됩니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 발주자와 합의가 되고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 한하여 계약수익에 포함됩니다. 계약원가는 발생시 비용으로 인식됩니다. 투자자분들께서는 당사가 진행기준 매출인식 방법의 적용하고 있으며, 이것이 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 환율변동 관련 위험

 당사는 2018년 반기말 기준 매출의 65.9%가 중국을 비롯한 해외 국가에서 발생하고 있으며, 향후 중국 2차전지 업체들의 투자 증가에 따라 당사의 중국매출 비중 또한 증가할 수 있습니다. 이로 인하여 환율 변동 위험 노출도가 증가하고 있으며, 향후 예상치 못한 환율 변동으로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

사. 핵심 인력 이탈 가능성에 따른 기술 유출 위험

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 2차전지 X-ray 검사장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 우수한 경영진과 엔지니어들을 확보해야 합니다. 당사는 인력 확보의 중요성을 인지하여 임직원에 대하여 합리적인 보상을 제공하고 있으나, 그럼에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 시설투자 및 사업확대 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금을 수주 증가에 대비한 시설투자, 제품 라인업 추가 개발 및 연구인력 확충, 기존 기술을 활용한 신규사업 개발자금으로 사용할 예정입니다. 하지만 당사의 예상과 달리 충분한 수주를 확보하지 못하거나 제품 라인업 및 신규사업 개발이 지연에 따른 추가 자금이 소요될 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

자. 관계회사 관련 위험

당사는 상장사인 (주)넥스트아이의 자회사로, 넥스트아이와 그관계회사들 모두 관계회사에 포함됩니다. 최근 3년 및 당해 연도 중 당사는 관계회사 중 일부 관계회사와의 거래가 있으며, 해당 거래는 모두 당사의 영업활동에 있어 필수적인 거래이고 부적절한 거래는 존재하지 않습니다. 또한 그 액수가 회사의 영업상황에 심대한 영향을 미
칠 정도로 큰 부분을 차지하고 있지 않습니다. 당사는 관계회사를 통한 이익전가나 적정하지 않은 거래를 방지하기 위하여 강력한 내부통제절차가 마련되어 있으며 해당 절차에 따라 적법하게 거래가 이루어지고 있습니다.
이러한 안전장치에도 불구하고 이해관계자 거래를 위한 내부통제 기능이 효과적으로 작동되지 아니할 경우 당사에게 영업적 혹은 재무적으로 불리한 거래가 이루어져 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

차. 특허소송 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 특허침해 및 부정경쟁행위금지 가처분 소송이 1건진행중에 있습니다. 만약 채권자(원고)의 주장이 인정될 경우 해당 기술이 적용된제품은 판매가 금지 되거나 로열티를 지불한 후 판매가 가능할 것으로 예상됩니다. 현재 소송가액이 확정되지 않았고 특허소송의 특성상 그 가액을 추정하기에 어려움이 있어 소송 패소시 회사의 이익에 끼칠 부정적 영향을 정확하게 측정할 수 없는 상황입니다. 하지만 특허침해 가능성이 있는 과거 매출은 한정적이며, 향후 추정 매출 그리고 고객사의 증설 계획 등을 종합적으로 판단하였을 때, 특허침해 가능성이 있는 제품의 판매는 추가적으로 없을 것으로 예상됩니다. 따라서 더이상특허침해 가능성이 있는 매출이 늘어나지 않기에 패소해도 그 영향은 제한적입니다. 다만 현재까지 판매된 장비에 대해서는 패소시 로열티를 지불해야하기에 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가
. 상장요건 미충족 관련 위험

본 건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 상장지연 및 실패 관련 위험

상장이 연기되거나 실패하는 경우, 회사 보통주의 유동성 및 시장가격에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

다. 상장 이후 유통물량 출회 관련 위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는 4,825,108주이며 이 중 상장주선인의 의무인수분을 포함한 보호예수물량은 3,578,149주로 공모 후 주식수 기준 74.2%입니다. 상장주선인의 의무인수분과 우리사주조합 우선배정물량을 제외한 보호예수물량 3,505,772주는
상장일로부터 1년
, 6개월 및 1개월
간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 우리사주조합에 우선배정한 36,188주는 상장 후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 또
한, 보호예수물량
3,578,149
주 중 36,189주는 상장주선인의 의무인수분으로 유진투자증권㈜는 36,189주를 취득할 예정
이며,
보호예수기간은 3개월입니다.
따
라서, 공모 시 당사의 유통가능물량은 1,246,959주로 이는 공모 후 기준 25.8%입니다. 해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동
유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 상장주선인 주식 취득
으로 인한 지분 희석 위험

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 유진투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인

36,189
주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후
3개
월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는
상장주선인 의무 취득분 물량 출하로
인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

마. 투자원금손실 관련 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 공모가격이나 그이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못하여 투자원금손실이 발생할 수 있습니다.투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 증권신고서 정정 위험

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 이 점을 유념해 주시기 바랍니다.

아. 환매청구권 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

자. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

차. 주당 평가가액 변동 위험

금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 유사회사의 평균 PER를 적용한 상대가치 평가방법을 사용하였습니다. 그러므로 당사의 손익, 유사회사의 손익및 주가변동에 따라 당사의 주당평가액도 변동 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 유진투자증권㈜는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 이노메트리와 협의를 통하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

카. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2018년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산,부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

타. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,206,277
500
21,000
25,331,817,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
기명식보통주
1,206,277
25,331,817,000
782,753,580
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.12.03 ~ 2018.12.04
2018.12.06
2018.12.03
2018.12.06
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
10,000,000,000

연구개발
3,000,000,000

차입금상환
3,900,000,000

운전자금
8,335,886,000

발행제비용
855,900,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1) 인수대가는 총 취득금액
(의무인수분 포함)의
3.0%와 400,000,000원 중 큰 금액에 해당하는 금액입
니다. 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 
주2) 자금의 사용목적 금액에는 대표주관회사
의 의무인수 수량
36,189주에 대한 사모금액 759,969,000원
이 포함되어 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,206,277
500
21,000
25,331,817,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진투자증권
기명식보통주
1,206,277
25,331,817,000
782,753,580
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.12.03 ~ 2018.12.04
2018.12.06
2018.12.03
2018.12.06
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜이노메트리의 제시 공모희망가액인 21,000원
~
25,000
원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사인 ㈜이노메트리가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

①
우리사주조합 청약일 : 2018년 12월 03일 (1일간)

② 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2018년 12월 03일 ~ 04일 (2일간)

기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 」을 참고하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2018년 08월 20일)하여 한국거래소로부
터
상장예비심사 승인(2018년 10월 23일)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액
의
3.0%와 4억원 중 큰 금액
입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유진투자증권㈜
기명식 보통주
36,189주
759,969,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인인 유진투자증권㈜가 취득하게 됩니다. 다만, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주10)

상장주선인인 유진투자증권㈜의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사인 이노메트리가 협의하여 제시한 희망공모가액 21,000원 ~

25,000
원중 최저가액인 21,000원기준입니다

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인인 유진투자증권㈜가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인인 유진투자증권㈜의 의무 취득분(36,189주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인인 유진투자증권㈜가 이를 인수할 경우 상장주선인인 유진투자증권㈜가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 이노메트리의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,206,277주(100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,170,089주
97.0%
고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
36,188주
3.0%
-

합계
1,206,277주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

【일반공모 대상 배정내역 주식수】

구분
주식수
비율
비고

일반청약자
241,256주
20.0%
-

기관투자자
928,833주
77.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,170,089주
97.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

가) "고위험고수익투자신탁"이란『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에만 해당합니다. 

나) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

이러한 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이러한 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 일반투자자, 고위험고수익투자신탁 및 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
1,170,089주
97.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
36,188주
3.0%

합계
1,206,277주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
36,188주
3.0%
21,000원
759,948,000원
-

일반청약자
241,256주
20.0%
5,066,376,000원
-

기관투자자
928,833주
77.0%
19,505,493,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,206,277주
100.0%
25,331,817,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
유진투자증권㈜
1,206,277주
100.0%
21,000원
25,331,817,000원

주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 유진투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
유진투자증권㈜
241,256주
100.0%
21,000원
5,066,376,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁 및 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) 단, 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여 가능

주5)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

* 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

* 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

* 집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)

1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 유진투자증권㈜에 제출하여야 합니다.

* 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)

배정주식수(비율)

① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 21,000원
~
25,000
원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 유진투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 이노메트리의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득분에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유진투자증권㈜
기명식 보통주
36,189주
759,969,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1) 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(21,000원
~
25,000
원)의 최저가액인 21,000원기준입니다.
주2) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인인 유진투자증권㈜가 취득하게 됩니다. 단, 모집,매출 물량의 청약이 미달되어 상장주선인이 해당 물량을 인수한 경우 코스닥시장상장규정시행세칙 제23조에 의거 해당 취득수량을 차감한 수량의 주식을 추가로 취득합니다. 따라서 의무인수 수량을 넘어서는 청약 미달수량 인수 시에는 상장주선인이 별도로 발행하여 취득하는 주식이 없을 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 이노메트리의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자를
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사인 이노메트리는 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

21,000
원 ~
25,000
원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 이노메트리의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 유진투자증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 대상주식 및 수량

구분
주식수
비율
비고

기관투자자분
928,833
77.0%
-

(2) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2018년 11월 27일(화)
-

기업 IR
2018년 11월 27일(화)
-

수요예측 일시
2018년 11월 27일(화) ~ 2018년 11월 28일(수)
-

공모가액 확정공고
2018년 11월 30일(금)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 홈페이지
(http://www.eugenefn.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR은 국내 및 해외에서 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준

2018년 11월 28일 17:00 임
을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(3) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등이 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

▣

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)

1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 유진투자증권㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자
1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다
3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

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불성실 수요예측참여행위

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 경우

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대표주관회사인 유진투자증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 유진투자증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 유진투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(http://www.eugenefn.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣

불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유
확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 
제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 
제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

(4) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
928,833주
77.0%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,206,277주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 241,256주(20.0%) 및 우리사주조합 배정분 36,188주(3.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(5) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 X신청가격)을 신청가격으로 나눈 주식수" 
또는 "928,833주" 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 928,833주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 미확약, 15일, 1개월, 3개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(6) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구분
내용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주) 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.

(7) 수요예측 참여방법

구 분
내 용

접수장소
유진투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

접수방법
인터넷 접수

문 의 처
☎ 02-368-6349, 6313

대표주관회사인 유진투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 유진투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【인터넷 접수방법】

① 홈페이지 접속
「www.eugenefn.com ⇒ 대출청약/서비스 ⇒ 권리/청약⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여」

② Log-in
사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호)
유진투자증권㈜ 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 유진투자증권㈜ 에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야합니다. 

ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 수요예측 참여한 증권사의 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

ⓔ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다. 수요예측 참여 시 "수요예측참여 총괄집계표"를 유진투자증권 홈페이지에서 다운로드 후 작성하여 첨부하셔야 합니다.

ⓕ 고위험고수익투자신탁의 수요예측 참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 신탁자산 구성내역을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 유진투자증권 홈페이지에서 다운로드 후 작성하여 첨부하여야 합니다.

ⓖ 투자일임회사의 수요예측 참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 일임자산 구성내역을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 유진투자증권 홈페이지에서 다운로드 후 작성하여 첨부하여야 합니다.

ⓗ 벤처기업투자신탁의 수요예측 참여시 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.

ⓘ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

【인터넷 접수 시 유의사항】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 유진투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 
② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 유진투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 
③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

(8) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

접수기간
2018년 11월 27일(화) ~ 11월 28일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
인터넷 접수 : 유진투자증권㈜ 홈페이지(www.eugenefn.com)

접수방법
인터넷 접수

주소
서울특별시 영등포구 국제금융로 24 유진그룹빌딩 9층, 유진투자증권 IPO팀

TEL
02) 368-6349, 6313

FAX
02) 368-6722

* 국내와 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(9) 수요예측 관련 기타 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 유진투자증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 

코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 유진투자증권㈜「http://www.eugenefn.com ⇒ 대출청약/서비스 ⇒ 권리/청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측공지/자료」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩
기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪
수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 유진투자증권㈜ IPO팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내와 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 유진투자증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(http://www.eugenefn.com → 대출청약/서비스 → 권리/청약 → 수요예측 → 수요예측공지/자료)를 참고하시기 바랍니다.

<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

※ 국내와 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액의 결정방법 

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 이노메트리와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과의
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여 기관투자자의 성격, 의무보유확약 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사인 유진투자증권㈜는 발행회사인 이노메트리에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의하여 최종 결정함

공모가격
최종결정
발행회사인 이노메트리의 대표이사 및 담당임원과 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 대표이사 및 IB본부 담당 임원, IPO팀 팀장이 최종 협의하여 결정

(10) 물량 배정 방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 

(11) 수요예측 결과 통보

대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 유진투자증권㈜ 홈페이지 (http://www.eugenefn.com)에 게시합니다.

배정 물량에 대해서는 온라인 접수 기관투자자의 경우 수요예측 참여기관이 개별적으로 유진투자증권㈜ 홈페이지『http://www.eugenefn.com 접속 ⇒ 대출청약/서비스 ⇒ 권리/청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여 결과 내역』에서 배정종목 선택 후 배정결과를 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,206,277주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
21,000원 주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
25,331,817,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주3)

청약기일
주1)
우리사주조합
개시일
2018년 12월 03일

종료일
2018년 12월 03일

기관투자자
개시일
2018년 12월 03일

종료일
2018년 12월 04일

일반투자자
개시일
2018년 12월 03일

종료일
2018년 12월 04일

청약증거금
주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2018년 12월 06일

주1)
우리사주조합, 기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액
주당 공모
가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 21,000원 ~
25,000
원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다. 청약일 전에 유진투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주3)

청약단위
① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 본/지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)

청약증거금
① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%이며, 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. 
③ 일반청약자의 청약
증거금은
주금납입기일(2018년 12월 06일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우
추가납입기일(2018년 12월 06일)
에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반
청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를
주금납입기일 당일(2018년 12월 06일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당
하는 금액을
납입일인 2018년 12월 06일 08:00 ~ 12:00 사이
에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처
① 기관투자자 : 유진투자증권㈜ 본점
② 일반청약자 : 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점

나. 공고의 일자 및 방법 

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2018년 11월 27일
인터넷 공고(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 11월 30일
인터넷 공고(주2)

청 약 공 고
2018년 12월 03일
매일경제, 한국경제

배 정 공 고
2018년 12월 06일
인터넷 공고(주3)

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 홈페이지(http://www.eugenefn.com)에 게시함으로써 공고 및 개별통지에 갈음합니다. 유진투자증권㈜ 홈페이지(http://www.eugenefn.com)를 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집가액 확정공고는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 홈페이지(http://www.eugenefn.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며 매일경제신문과 한국경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주3)
배정공고는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2018년 12월 06일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약의 방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 유진투자증권(주)에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반투자자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.

(4) 기관투자자 청약

수요예측에 참가하여 주식을
배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은
청약일인 2018년 12월 03일 ~ 04일
양일간에 대표주관회사가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을
납입일인 2018년 12월 06일 08:00 ~ 12:00 사이에
대표주관회사의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내와 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금해야 합니다. 

(5) 청약 증거금

구 분
내 용
비 고

일반투자자 배정물량
유진투자증권㈜
241,256주
-

청약증거금
우리사주조합
100%
-

일반투자자
50%
주)

기관투자자
0%

주)

청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%이며, 일반투자자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식
수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. 
③ 일반투자자 및 우리사주조합의 청약증거금은
주금납입기일(2018년 12월 06일)에
주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를
주금납입기일 당일(2018년 12월 06일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있
어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을
납입일인 2018년 12월 06일 08:00 ~ 12:00
사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은
주금납입기일(2018년 12월 06일)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(6) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자는 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 본,지점에서 청약이 가능합니다.
③ 유진투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 유진투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반투자자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

유진투자증권㈜
241,256주
24,000주
50%

주)

일반 고객 및 우대 고객의 최고청약한도는 동일하
며,
24,000주까지
청약 가능합니다

【일반청약자 청약주식수별 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
1,000주

20,000주 초과
2,000주

(7) 일반투자자의 청약 자격

일반투자자의 청약 자격은 일반청약사무 취급처인 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점의 일반투자자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【유진투자증권(주)의 일반청약자 청약자격】

구 분
내 용

청약자격
청약일 당일까지 당사에 계좌를 보유하고 있는 모든 고객

청약채널
영업점 내방
○

온라인 (HTS/WEB)
○

ARS
X

유선
○

개인별 청약한도

최고청약한
도의
100% : 24,000주

(우수고객과 일반고객의 구분 없음. 단, 우수고객은 영업점 내방 및 유성청약시 청약수수료 면제)

배정 및 잔여주식 처리방법
1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정함
2) 배정가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분배정함
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정함

청약수수료

영업점 내방
3천원

온라인(HTS/WEB)
무료

유선
3천원

단, 모든 법인고객에게는 청약수수료를 부과하지 않음.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(8) 청약이 제한되는 자

『증권인수업무에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 발행회사 또는 인수인(대표주관회사)의 이해관계인 및 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수인(대표주관회사)에게 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 청약사무취급처

① 우리사주조합 : 유진투자증권㈜ 본점
② 기관투자자 : 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반투자자 : 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

우리사주조합
3%
36,188주

기관투자자
77.0%
928,833주

일반투자자
20.0%
241,256주

합 계
100.0%
1,206,277주

주1)
상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에
따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 기관 청약수량이 기관투자자에 배정되는 공모물량에 미치지 못할 경우 미청약물량은 일반청약자에게 배정될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 미청약물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있습니다.

주2)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 발행회사와 대표주관회사가 체결한 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 이노메트리와 대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 추가납입기일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 

④ 기관투자자의 미청약물량이 발생할 경우 일반청약자에게 배정될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 미청약물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약물량은 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

⑤ 청약분이 배정주식수를 초과한 경우에는 투자자의 청약주식수에 비례하여 안분 배정하고, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주의 처리는 원칙적으로 5사6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 추첨을 통해 재배정 합니다.

⑥『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고
는
2018년 12월 06일
일반청약사무처인 유진투자증권㈜ 홈페이지(http://www.eugenefn.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자,그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서,본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 유진투자증권㈜ 는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【유진투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS/홈페이지 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약

유선청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
(녹취를 통한 확인)

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

금번 공모주 청약시 일반투자자들은 상기와 같은 방식을 통해 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시기 바랍니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장법시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 청약취급처에 내방하시어, 청약신청서에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 이노메트리와 대표주관회사인 유진투자증권㈜에 있으나, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 일반투자자를 대상으로 한 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 유진투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 수행합니다.

【투자설명서 관련 법률 및 규정】

□『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은
주금납입기일
(2018년 12월 06일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단 구성원이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를
주금납입일 당일(2018년 12월 06일)
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을
납입일인 2018년 12월 06일에 08:00 ~ 12:00
사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은
주금납입기일(2018년 12월 06일)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에[우리은행 안양금융센터]에 납입합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.
② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.
③ 상기 ②항에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항

당사는 2018년 08월 20일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 동년 10월 23일 상장예비심사신청서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 코스닥시장지를 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 효력발생에 대한 사항

본 증권신고서(투자설명서)의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다

(8) 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의 
종류 및 수
인수
조건

명칭
주소

유진투자증권㈜
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
기명식보통주 
1,206,277주
주)

주) 금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로,추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액

인수수수료
유진투자증권㈜
782,753,580

주1) 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 3.0%와 400,000,000원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달 및 공모가격 변동에 따라 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.
주2) 인수수수료는 제시 공모 최저가액 21,000원을 기준으로 산정하였습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 유진투자증권㈜는 이노메트리의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유진투자증권㈜
기명식보통주
36,189주
759,969,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대
표주관회사인 유진투자증권㈜와 발행회사인 이노메트리가 협의하여 제시한 공모희망가 21,000원 ~
25,000
원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

주2) 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(36,189주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 증권인수업무에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. 

【증권 인수업무등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.

1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사청구일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 보호예수하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 보호예수하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다.

⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 보호예수하고, 한국예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 보호예수일로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.

1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간

2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간

<신설 2015. 12. 15>

⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다.

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 환매청구권

금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사 공모주식은 상법에 따른 액면가 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 정관상 명시된 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)
회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

2. 액면금액

제7조(1주의 금액)
주식1주의 금액은 500원으로 한다.

3. 주식의 종류

제8조(주권의 종류)
회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및10,000주권의8종류로 한다.

제9조(주식의 종류)
① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의2 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식) 

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류 주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으 로 연 1.0% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분 을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의 가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 는 의결권이 있다. 다만, 종류주식의 발행시 이사회의 결의로 의결권을 부여한 경우에는 의결권을 가진다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 연 복리 10.0%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이 사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행일로부터 10년이 되는 날의 범위 내 에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

⑪ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제9조의3 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류 주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으 로 연 1.0% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의 가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 는 의결권이 있다. 다만, 종류주식의 발행시 이사회의 결의로 의결권을 부여한 경우에는 의결권을 가진다.

⑦ 종류주식의 주주는 이사회결의로 정한 기일 내에서 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑧ 회사는 발행일 익일부터 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 종류주식을 전환할 수 있다.

1. 회사가 코스닥 시장 및 증권거래소 시장에 상장될 경우

2. 종류주식의 주주가 인정할 수 있는 해외증권시장에 상장될 경우

3. 합병 혹은 타 법인으로 인수되는 경우

⑨ 제7항 또는 제8항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율 은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만 전환비율 조정은 별도의 정한 바에 따른다.

⑩ 제7항 또는 제8항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준 용한다. 

제9조의4 (상환전환우선주식)

당 회사는 제9조의2에 의한 상환주식과 제9조의3에 의한 전환주식의 성격을 동시에 가진 주식을 발행할 수 있다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관 한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발 행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의100을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 국내외 금융기관 또는 기관투자자 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7.회사가 경영상 필요로 하여 중소기업 창업지원법 또는 여신전문금융법에 의해 설립된 창업투자회사, 신기술사업금융회사에 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의100을 초과하지 않는범위 내에서 사업상 중요한 신기술의 도입,연구개발,생산,판매.자본제휴,재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

9. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제54조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

6. 의결권에 관한 사항

제26조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조(상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 

제28조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 

제29조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가
. 경쟁 심화에 따른 위험 

2차전지 X-ray 검사장비를 제조할 수 있는 국내업체는 소수이며, 그 중에서도 인라인 자동검사장비를 제조할 수 있는 국내업체는 당사가 유일한 것으로 파악됩니다. 2차전지 X-ray 검사장비의 수요가 급증할 경우 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있으며, 시장 활성화와 더불어 경쟁사와의 경쟁은 더욱 치열해질 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 설립초기 다양한 분야에서 활용되는 X-ray 이물검출기를 개발하여 사업을 전개하였습니다. 하지만 식품이물검출기 산업이 포화되고 경쟁이 심화되면서식품이물검사 외 2차전지 검사분야로 사업 확장을 모색했고 2011년 2차전지 산업 분야에 진출하였습니다.

현재 국내 2차전지 시장에서 공정장비의 국산화가 빠르게 전개되고 있으며, 제품경쟁력도 높은 수준으로 해외까지 시장을 확대하고 있는 추세입니다. 2차전지 X-ray 검사장비를 공급할 수 있는 국내업체는 소수이며, 그 중에서도 2차전지 X-ray 인라인 자동검사장비의 제작이 가능한 국내 업체는 당사가 유일한 것으로 파악됩니다. 2차전지 X-ray 자동검사
장비의 제조가 가능한 해외 업체로는 도시바(일본),
정업과기(중국)
등이 존재합니다. 

[2차전지 X-ray 검사장비 제조업체]

구분
업체명

국내
자비스, 쎄크

해외
도시바(일본), 정업과기(중국)

당사는 정밀하고 정확한 검사를필요로하는 고객의 요구에 따라 2012년 TDI 카메라를 적용한 2차전지 X-ray 검사장비를 최초로 개발하여 사용하였고, 이 검사방식의 우수성을 인정받아 현재 2차전지 X-ray 검사장비에는 모두 TDI 카메라가 사용되고 있습니다. 또한 2016년도 하반기 갤럭시 노트 7 배터리 결함 문제로 당시 삼성SDI는 당사와 문제 해결을 위해 공동 연구개발을 수행하여, 삼성SDI 생산라인에 최적화된 인라인 X-ray 자동검사장비를 개발하였고, 이후 삼성SDI의 2차전지 생산라인에는 전부 당사의 X-ray 검사장비가 설치되어 그 제품의 우수성을 인정받고 있습니다.

2차전지 X-ray 검사장비는 대당 가격이 3억원~5억원 가량으로 고가의 장비이며, 높은 정밀도와 기술력이 요구되는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 기술적, 재무적 기반이 빈약한 국내외 후발업체들이 시장에 진입하기 어려운 상황입니다. 또한 해당 장비 개발에 성공하더라도, 2차전지 제조사에 공급을 하기 위해서는 2차전지 제조사에 대한 과거 공급 경험과 장비에 대한 안정성 검증이 반드시 필요하기 때문에 신규 업체의 제품 판매 및 영업이 어려워 동 시장의 진입장벽은 매우 높다고 판단됩니다.

하지만 2차전지의 전방산업인 전기자동차와 ESS의 수요가 본격화되면서 2차전지 X-ray 검사장비 수요가 급증할 것으로 전망되는 가운데 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있으며, 시장 활성화로 경쟁사와의 경쟁은 더욱 치열해질 가능성이 존재합니다. 또한, 현재 시점에서 2차전지 X-ray 인라인 자동검사장비를 공급하는 회사는 국내에서 당사가 유일하지만 2차전지 시장이 성장함에 따라서 일부 장비만 생산하던 경쟁업체가 시장 점유율을 높이고자 생산하는 제품 품목을 확장할 가능성이 있습니다. 따라서, 신규진입자의 진입, 기존 경쟁자의 제품 품목 확장으로 당사의 매출 성장 및 수익성에 악영향을 줄 가능성이 있다고 판단됩니다.

나
. 전방산업축소에 따른 위험, 전방산업 설비투자 감소

당사는 2차전지 X-ray 검사장비를 주로 생산하고 있습니다. 2차전지 산업은 전방산업인 휴대폰, 태블
릿 등 휴대용 및 모바일 IT기기 산업의 경기변동에 영향을 많이 받고 있으며, 최근에 새로운 수요처로 부상하고 있는 중국, 미국을 비롯한 글로벌 전기자동차 관련 산업 투자 수요에 큰 영향을 받고 있습니다.
전기자동차 시장
의
경우 각국 정부의 전폭적인 지원 및 자동차용 2차전지 관련 기술의 발전으로 성장세에 있으나,
스마트폰 시장은 시장이 본격적으로 열린지 10년만에 처음으로 성장세가 감소할 것으로 전망되고 있습니다.
또한
각종원인으로 인한 글로벌 경기악화, 각 국 정부의 환경규제관련 정책 혹은 보조금 정책의 변화 등의 요인으로 전방산업인 전기자동차 시장과
스마트폰 시장이 악화될 경우
2차전지 산업의 업황
도 악화될 수 있으며,
당사 사업의 성장성과 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2차전지 X-ray 검사장비를 주로 생산하고 있습니다. 2차전지 시장은 휴대폰, 노트북 등 IT용 모바일 기기와 같은 소형 2차전지 시장과 각 국의 친환경정책 등의 영향으로 거대한 시장이 형성되고 있는 전기자동차 2차전지 시장 그리고 ESS(에너지 저장장치)와 같은 중대형 2차전지 시장을 중심으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 즉, 2차전지 산업은 전방산업인 휴대폰, 태블릿 등 휴대용 및 모바일 IT기기 산업의 경기변화에 영향을 많이 받고 있으며, 특히 새로운 수요처로 부상하고 있는 중국, 미국을 비롯한 글로벌 전기자동차 관련 산업 투자 수요에 의해 큰 영향을 받는다고 할 수 있습니다.

[리튬 2차전지의 3대 용도]

용도

주요 특징

IT제품

현재 리튬 2차전지 대표적인 사용처

- 장시간 연속사용과 소형, 경량화가 중요

자동차

하이브리드 자동차, 전기자동차 등 친환경 자동차에 탑재

- 고출력(노트북용 전지의 50배 이상), 내구성(15년 이상 수명), 안정성
 (폭발위험 해소)이 필수요건

에너지 저장

풍력, 태양광 발전 등으로 생산한 잉여전력을 저장

- 고정형이기 때문에 자동차용처럼 엄격한 요구조건이 불필요

출처: 지식경제부/한국전지연구조합, 삼성경제연구소

장비산업은 산업의 특성상 전방산업의 실적 및 설비투자동향에 영향을 받는 것이 일반적입니다. 당사는 2차전지 X-ray 검사장비를 생산하기 때문에 2차전지 생산업체가 당사의 직접적인 수요자라고 할 수 있으며, IT기기 및 전기자동차의 수요와 맞물리는 2차전지의 수요 및 생산수량에 따라 동사의 사업은 영향을 받습니다.

대표적인 IT기기인 스마트폰의 시장상황의 경우, 전 세계 스마트폰 시장이 포화상태에 이르면서 스마트폰 시장이 본격적으로 열린지 10년 만에 처음으로 역성장(1~2% yoy)하는 한 해가 될 것이라는 전망되고 있습니다. 이는 스마트폰의 NAND 플래시 저장 용량이 점차 늘어나고, 내구성 높은 디자인, 고도화 된 카메라, AI기능 등 고사양 기능들이 탑재되면서 자연스럽게 휴대폰 가격은 점차 높아져 제품 교체 주기가 점차 연장되고 있으며, 통신사 보조금 감소, 흥미로운 하드웨어 혁신이 없는 점 등의 이유로 스마트폰의 수요가 점점 감소하고 있음에 기인합니다. 3분기 전 세계 스마트폰 출하량이3억 6000만 대로 전년대비 8% 감소하였습니다. 

하지만
당사의 주매출처인 중국 2차전지 제조업계는 중국의 전기차시장의 성장에 따라 설비투자 역시 급증하며 2017년 중국의 전기자동차 판매 대수는 약 77.7만 대로 전년 대비 53% 증가하였으며, 2013년 약 1.8만 대에서 2017년까지 연평균 193% 증가하는 등 이처럼 전기자동차 산업의 성장에 따라 2차전지의 수요가 증가하고 있는 추세에 있어 동사의 성장성 및 수익성에 긍정정인 영향을 끼칠 것으로 전망됩니다.

[중국 전기차 시장 규모]

(단위: 천대)

연도
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

판매량
18
75
331
507
777

출처: 중국자동차공업협회(CAAM)

[중국 2차전지 생산업체 CAPEX 예상]

(단위: GWh)

업체명
1H17
2020목표
증가율

BYD
14.0
34.0
143%

Optimum
12.0
36.0
200%

CATL
8.0
50.0
525%

Guoxuan
6.0
23.0
283%

Coslight
5.0
12.5
150%

EVE
5.0
9.0
80%

LIshen
4.0
21.7
443%

Guoneng
4.0
20.0
400%

CNM power
3.0
15.0
400%

Microvast
2.0
15.0
650%

Bak
1.8
15.0
733%

Tianneng
1.5
11.0
633%

Boston Power
1.5
10.0
567%

출처 : SNE Research

하
지만,
각종원인으로 인한 글로벌 경기악화, 각 국 정부의 환경규제관련 정책 혹은 보조금 정책의 변화 등의 요인으로 전방산업인 전기자동차 시장과
스마트폰 시장이 악화될 경우

2차전지 산업의 업황
도
악
화될 수 있으며
,
당사 사업의 성장성과 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다
. 정부정책 변동과 관련된 위험 

2차전지의 최종 수요처 중 하나인 전기차 시장의 경우, 석유자원 고갈 및 환경오염 등으로 인하여 전세계적으로 친환경적 대안으로 각광받고 있으며, 각종 전기차육성 정책이 시행되고 있습니다. 특히 중국 정부는 대기오염
문제 해결과 자국 내 자동차 시장에서 로컬 브랜드의 점유율을 높이기 위해 전기자동차를 포함한 친환경 자동차 시장 육성에 역점을 두고 있습니다. 향후 각국의 2차전
지 지원정책들이중단되거나 지연되고 산업발전을 저해 할 수 있는 신규 정책의 도입 될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 동사가 영위하는 2차전지 설비산업이 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

2차전지는 가전제품 및 IT 제품뿐만 아니라 향후 석유자원 고갈과 환경오염의 대안으로 각광받고 있는 전기자동차, 신재생에너지 및 스마트그리드 산업의 기반산업으로 차세대 에너지 산업의 경쟁력을 확보하기 위하여 국가 차원에서 육성되고 있는 신성장동력 산업입니다. 특히 2차전지의 최종 수요처 중 전기차 시장의 경우 전세계적으로 범정부 차원에서 적극적인 육성 정책을 실시하고 있습니다.

한국 정부는 “미래차 산업발전전략”을 통해 국내 전기차의 보급목표를 2022년까지 35만대, 2030년까지 300만대로 정했습니다. 이를 위해 1) 2022년까지 보조금제도를 유지하고 2) 급속 충전기를 매년 1,500개씩 설치해 2022년 1만개까지 확충할 계획입니다. 특히 올해 보조금이 조기 소진되면서 많은 신청인들이 전기차 구매가 어려웠는데 정부가 추가예산을 확보하겠다고 밝히며 긍정적 기조가 이어지고 있습니다. 2017년 말까지 국내의 전기차 보급대수는 약 2.5만대이며, 2022년 목표치인 35만대를 달성하기위해서는 연평균 약 6.5만대의 전기차가 판매되어야 합니다. 정부의 목표가 100% 달성되기는 어렵지만 정부의 전기차 육성계획을 반영하면 2017~2025년 국내의 전기차 판매량 연평균성장률은 약 31% 정도를 달성할 것으로 예상됩니다.

세계 각국의 정부도 2차전지 산업을 신성장동력 산업으로 선정하고 2차전지 개발 및생산 지원을 확대하고 있으며, 전기차 보급에 대한 금융, 세제지원을 계획하고 적극적으로 추진하고 있습니다. 

특히 중국 정부는 대기오염 문제 해결과 자국 내 자동차 시장에서 로컬 브랜드의 점유율을 높이기 위해 전기자동차를 포함한 친환경 자동차 시장 육성에 역점을 두고 있습니다. 중국 국무원이 2015년 5월 발표한 <중국제조 2025>는 ‘13차 5개년’ 계획기간(2016년~2020년)의 제조업 산업정책에 해당하는 계획으로 ‘신에너지자동차산업’을 2016년부터 2020년까지 중점육성산업으로 지정하였습니다.

중국 정부는 2020년까지 누적 보급대수 500만대를 달성하겠다는 의욕적인 목표 아래 보조금 지원(중앙정부와 지방정부 포함 약 10만 위안), 세금 감면(차량가격의 약 10%), 인프라 확충(2020년까지 중국 전체에 12,000개의 충전소와 450만개의 충전설비 구비) 등 각종 지원 정책을 추진 하였습니다. 이러한 적극적인 정부 정책으로 인하여 중국의 전기차 판매량은 2015년 33.1만대에서 2017년 77.7만대로 연평균 53%의성장률을 보이며 증가하였습니다.

최근에는 지나친 보조금 지급으로 인한 정부재정 부담과 보조금에 편향된 수동적인 산업발전에 한계를 보여 보조금 지급을 점차 줄여 2021년 부터는 보조금 지급을 하지 않기로 하였습니다. 2017년 중국 소비자들이 전기차를 구매할 때 받는 중앙정부의 보조금은 2016년 대비 20% 감소하였습니다. 이후 보조금 규모를 차차 줄여 2021년 부터는 보조금 지급을 하지 않겠다는 계획입니다.

중국 정부는 2017년 9월 친환경차 의무생산제(NEV 크레딧)를 확정하며 기존의 보조금 지원을 통해 간접적으로 시장을 육성하는 정책방향에서 자동차 기업들이 전체 내연기관의 일정 비율로 전기차를 생산하는 강제적인 수단으로 전환하였습니다. 2017년 9월 확정된 NEV크레딧 제도에 따르면 2019년부터 중국 내에서 연간 3만대 이상 내연기관 자동차를 생산하는 자동차제조사들은 전체 내연기관자동차 생산량의 일정 비율만큼의 친환경차량을 생산해야 합니다. 2019년부터 내연기관 자동차의 10%, 2020년부터 12%가 할당됩니다.

보조금 지급에서 강제적 수단으로 전환하고 있으나 전기차 보급 확대라는 목표는 변함없이 유지하고 있습니다. 중국정부의 전기차 보급 목표는 2020년 연간 판매량 200만대, 누적 판매량 500만대로 전체 자동차 판매량의 5.0%입니다. 이는 2017년 전기차 판매량 77.7만대에서 연평균 37.0%씩 전기차 판매량이 증가하는 것으로 중국의 전기차 시장은 앞으로도 지속적으로 성장할 것으로 기대됩니다.

위와 같이 중국을 비롯한 각국에서 다양한 정책과 활성화 제도를 통해 전기자동차 산업 성장이 성장하고 있으나 각국의 2차전지 지원정책들이 중단되거나 지연되고 산업발전에 저해 할 수 있는 신규 정책의 도입 될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 동사가 영위하는 2차전지 설비산업이 부정적인 영향을받을 수 있습니다.

라. 매출처 교섭력 열위에 따른 위험

일반적으로 2차전지 시장에서 장비 공급업체는 전방시장에 해당하는 2차전지 제조업체와의 교섭력에서 열위한 위치에 처해질 수 있으며 따라서 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재합니다. 당사는 2차전지 X-ray 검사기를 생산하고 있으며, 기술적 난이도로 인해 장비 공급업체와 제조업체 간 유기적인 협력이 필요하므로 일방적인 가격 인하 압력 등 불공정한 거래는 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 연쇄적으로 장비 업체에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 따라서 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재하며, 공급업체의 교섭력 수준이나 단가 인하 압력의 강도 등에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있습니다.

2차전지 X-ray 검사는 기존에 수동검사 장비를 이용한 샘플링 검사 방식을 취하였으나, 각종 배터리 폭발사고로 인하여 안정성 문제가 사회적 이슈가 되면서 스마트폰이나 전기자동차를 생산하는 업체에서 전수검사를 요구함에 따라 인라인 자동검사 방식으로 이동하고 있으며, 더욱 더 정밀한 수준의 검사를 요구하고 있습니다.

당사는 2차전지 X-ray 검사장비를 생산하고 있으며, 수동 검사가 아닌 고객사의 라인에 맞게끔 주문제작하여 자동검사를 할 수 있는 인라인 자동검사장비를 제조할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다. 이러한 생산기술은 기술적 난이도로 인해 장비 공급업체와 제조업체 간 유기적인 협력이 필요하므로 일방적인 가격 인하 압력 등 불공정한거래는 제한적일 것으로 판단됩니다.

당사의 주요 매출처는 국내 2차전지 제조업체 및 중국 2차전지 제조업체이며, 동 업체들은 완제품을 삼성전자나 애플 등의 완성품 생산업체에 납품하고 있는 것으로 파악됩니다. 따라서 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 연쇄적으로 공정장비 업체에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 또한 시장내에서 초기 수주를 위한 경쟁이 심할 수 있으며 장비업체의 특성상 제조업체의 단가 인하 압력 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장이므로 당사의 수익성은 악화 될 수 있습니다

마. 매출 편중에 따른 위험 

당사 주요 제품인 2차전지 X-ray 검사기는 장비산업의 특성상 특정 목적을 위해 주문생산 방식으로 생산되며 제조업체인 소수 거래처의 주문에 의해 생산이 이루어져 매출이 소수의 매출처에 집중되고 있습니다. 2018년 상반기 기준 당사의 매출 상위 5개사의 매출 비중은 95.7%로 매우 편중되어 있습니다. 소수 매출처에 대한 매출 집중은 안정적인 매출처 확보 및 다수의 소액 거래처 관리로 인하여 발생할 수 있는 불필요한 관리 비용을 절감할 수 있으나, 향후 해당 매출처의 영업상황이 악화되어 2차전지 시장내에서 지위가 약화되거나 해당 매출처가 사업 전략을 변경하였을때 당사가 적절하게 대응하지 못할 경우, 또는 계약 협상이 결렬되는 경우 당사의 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 제품인 2차전지 X-ray 검사장비는 장비산업의 특성상 특정 목적을 위해 주문생산 방식으로 생산되며 제조업체인 소수 거래처의 주문에 의해 생산이 이루어집니다. 2차전지 X-ray 검사장비는 1대당 가격이 3억원 이상인 고가의 장비로 당사의 매출은 소수의 매출처에 집중되고 있습니다.

[당사 상위 5개사 매출액 비중 및 거래업체 수 현황]

(단위: 백만원)

구 분
상위5개사 매출액
그외 매출액
총매출액
총업체수

2015년
금액
2,697
1,094
3,791
22

비중
71.1%
28.9%
100.0%

2016년
금액
13,277
2,887
16,164
25

비중
82.1%
17.9%
100.0%

2017년
금액
11,340
2,723
14,063
25

비중
80.6%
19.4%
100.0%

2018년 상반기
금액
15,365
691
16,056
17

비중
95.7%
4.3%
100.0%

주)
당사는 2016년부터 연결재무제표를 작성하였으며, 2015년 재무자료는 개별 기준입니다.

당사의 매출 상위 5개사의 매출 비중은 2018년 상반기 기준 95.7%로 매우 편중되어 발생하고 있습니다.

당사 주요 매출처의 현황은 다음과 같습니다.

[주요 매출처 현황]

(단위: 억원, 백만RMB)

구 분
자산
부채
매출액
영업이익
당기순이익

삼성SDI
2015
162,253
49,721
49,549
(2,675)
(5,028)

2016
149,003
39,362
52,008
(9,263)
211

2017
157,417
42,897
63,216
1,169
6,851

2018년 반기
168,905
51,348
41,568
2,248
2,319

SK이노베이션
2015
313,598
143,135
483,563
19,796
8,149

2016
325,813
142,763
395,205
32,283
16,713

2017
342,436
149,343
462,609
32,344
21,038

2018년 반기
347,247
155,411
256,041
15,632
11,561

LG화학
2015
185,787
54,752
202,066
18,236
11,530

2016
204,871
64,361
206,593
19,919
12,811

2017
250,412
87,026
256,980
29,285
19,453

2018년 반기
273,993
103,906
136,054
13,541
10,091

BYD
2015
115,486
79,457
80,009
13,315
2,823

2016
145,071
89,661
103,470
20,712
5,052

2017
178,099
118,142
105,915
19,907
4,066

2018년 반기
191,297
131,930
54,151
8,498
479

주) 각사 공시자료

소수 매출처에 대한 매출 집중은 안정적인 매출처 확보 및 다수의 소액 거래처 관리로 인하여 발생할 수 있는 불필요한 관리 비용을 줄일 수 있을 것으로 판단됩니다. 반면에 향후 해당 매출처의 영업상황이 악화되어 2차전지 시장내에서 지위가 약화되거나 해당 매출처가 사업 전략을 변경하였을때 당사가 적절하게 대응하지 못할 경우, 또는 계약 협상이 결렬되는 경우 당사의 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 중국 수출에 따른 위험

당사는 2차전지 X-ray 검사장비를 고객맞춤형으로 공급할 수 있는 기술경쟁력을 바탕으로 안정적인 국내 거래처를 확보하였고 외형성장과 수익성 개선을 위해 해외 수출 비중을 늘려가고 있습니다. 2018년 반기 매출액 161억원 중 65.9%가 수출이며, 중국 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 56.7%입니다. 이는 글로벌 전기차 시장의 성장이 가속화됨에 따라 중국 정부가 전기자동차 및 2차전지 제조 부분 글로벌 경쟁력 강화를 위한 산업 육성 정책을 시행하면서 2차전지 제조사의 설비 투자 규모가 확대된영향으로 판단되며, 향후 이와같은 정책 기조는 지속될 것으로 예상됩니다. 다만 향후 중국 2차전지 제조사의 설비 투자가 급격히 감소하거나, 중국내 매출처의 재무상황이 악화되어 장비 발주가 감소할 경우 당사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 합니다. 

그리고 당사의 2018년 반기 매출채권 잔액 42억원 중 48.1%인 20.2억원이 중국 매출채권입니다. 현재까지 미회수된 중국 매출채권은 존재하지 않으나, 회계법인의 권고에 따라 2년이상 미회수 채권에 대해서 당사는 100% 대손충당금을 설정하고 있습
니
다. 하지만 중국 매출처의 신용위험 악화로 인하여 매출채권의 회수가 정상적으로 이루어지지 않거나, 향후 2차전지 장비 산업 내 경쟁 과열, 중국 내 경기 악화 및 중국 업체의 상황 등으로 장기 매출채권을 정상적으로 회수하지 못할 경우, 이로 인하여 당사의 전반적인 재무상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 2차전지 X-ray 검사장비를 고객맞춤형으로 공급할 수 있는 기술경쟁력을 바탕으로 안정적인 국내 거래처를 확보하였고 외형성장과 수익성 개선을 위해 해외 수출 비중을 늘려가고 있습니다. 2018년 반기 매출액 161억원 중 65.9%가 수출이며, 중국 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 56.7%입니다.
당사의 매출액 중 수출비중 및 중국향 수출 비중은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년 상반기

매출액
3,791,377
16,163,910
14,062,786
16,055,969

수출액
2,116,629
12,065,187
7,627,930
10,587,043

수출비중
55.8%
74.6%
54.2%
65.9%

중국 수출액
1,944,967
8,388,375
4,154,917
9,104,142

중국 수출비중
51.3%
51.9%
29.5%
56.7%

주)
당사는 2016년부터 연결재무제표를 작성하였으며, 2015년 재무자료는 개별 기준입니다.

이는 글로벌 전기차 시장의 성장이 가속화됨에 따라 중국 정부가 전기자동차 및 2차전지 제조 부분 글로벌 경쟁력 강화를 위한 산업 육성 정책을 시행하면서 2차전지 제조사의 설비 투자 규모가 확대된 영향으로 판단되며, 향후 이와같은 정책 기조는 지속될 것으로 예상됩니다. 

다만, 당사의 수출액은 중국향 수출이 대부분을 차지하고 있기에, 향후 중국 2차전지 제조사의 설비 투자가 급격히 감소하거나, 중국 내 매출처의 재무상황이 악화되어 장비 발주가 감소할 경우 당사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 합니다.

특히 중국향 매출액이 증가함에 따라 당사의 매출채권 잔액 중 중국 거래처가 차지하는 비중 또한 크게 증가하고 있는 추세입니다.

[중국 매출채권 현황]

(단위 : 천원)

구분
2015년도말
2016년도말
2017년말
2018년 상반기말

매출채권 잔액
1,148,876
4,820,882
2,364,713
4,199,461

중국 매출채권
536,439
1,429,575
1,332,408
2,021,310

중국 비중
46.69%
29.65%
56.35%
48.13%

주1)
매출채권 잔액은 대손충당금 차감전 총액 기준입니다.

주2) 당사는 2016년부터 연결재무제표를 작성하였으며, 2015년 재무자료는 개별 기준입니다.

당사는 다양한 기간의 매출채권이 존재하나, 대부분 계약서에 근거한 정상채권으로써 향후 매출채권 미회수로 인한 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 당사가 영위하는 장비사업의 특성상 매출채권 회수는 전체 매출금액을 일시에 회수하는 것이 아니라 계약서(수주서)에 근거하여 3회에 걸쳐 나누어 회수하는 것이 일반적입니다. 대다수 중국 업체의 경우, 계약금(선수금), 중도금, 잔금의 형태로 결제 진행되며, 잔금의 경우 업체의 최종 검수 후 지급이 됩니다. 최종 검수까지 1년 이상의 장기간의 시간이 소요되나 이는 중국 업체에 매출시 결제조건 관행에 기인합니다.

[매출채권 연령분석 및 대손충당금 설정 현황]

(단위 : 천원)

구분
2015년도말
2016년도말
2017년말
2018년 상반기말

3월미만
1,146,897
4,407,414
1,202,946
3,041,943

3~6월미만
-
30,773
129,473
100,304

6~12월미만(주1)
-
299,708
466,595
262,489

1년이상
1,979
82,987
565,699
794,724

매출채권 잔액
1,148,876
4,820,882
2,364,713
4,199,461

대손충당금
30,555
458,477
574,469
597,662

중국 대손충당금
15,390
306,347
534,072
448,806

1년초과 매출채권 중 중국 비중
0.0%
78.6%
100.0%
100.0%

중국 매출처 수
6
13
12
7

주)
매출채권 잔액에는 대손충당금이 포함되어있지 않습니다.

대다수의 중국 기업들은 동사와 협력 기간이 짧아 품질에 대한 신뢰도가 상대적으로 낮기 때문에 검수가 완료되더라도 향후 제품에 이상이 생길 것을 대비하여 잔금을 1년 정도 지연시켜 지급하고 있는 상황입니다. 이에 따라 1년 이상 채권이 일정부분 존재하지만, 아직까지 미회수된 건은 한건도 존재하지 않습니다. 

향후 2차전지 장비 산업 내 경쟁 과열, 중국 내 경기 악화 및 중국 업체의 상황 등으로 장기 매출채권을 정상적으로 회수하지 못할 경우, 이로 인하여 당사의 전반적인 재무상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

중국 매출채권을 비롯한 당사의 매출채권 관련 위험은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 다. 매출채권 관련 위험』부분을 추가적으로 참조하시기 바랍니다.

사. 기술개발 대응 관련 위험

2차전지의 형태는 롤형 2차전지에서 현재 스태킹형으로 바뀌고 있으며, 배터리의 소형화, 안전기준 상향 등으로 고객사에서는 더욱 정확한 검사장비를 요구하고 있습니다. 따라서 2차전지 검사장비는 전방산업의 기술개발에 대응 가능한 기술 개발과 적시에 공급하는 것이 중요한 경쟁력입니다. 실제로 당사는 과거 주요 매출처에서 배터리 결함문제가 발생했을 때, 매출처와 함께 새로운 검사장비를 개발하여납품하면서 2016년 매출이 전년 대비 326.33% 증가한 바 있습니다. 현재까지 당사의 2차전지 X-RAY 검사장비 수주 및 납품 이력에도 불구하고, 향후 당사가 전방산업에서 요구하는 기술개발을 완료하지 못하거나, 적시 대응에 실패할 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2차전지를 형태에 따라서 분류하면 원통형, 각형, 파우치형으로 나눌 수 있습니다. 시장 초기엔 기존 1차전지 시장을 대체하는 개념이었기 때문에 규격에 맞는 원통형 전지 위주로 투자가 이뤄졌습니다. 원통형의 경우 가격과 생산 난이도는 낮지만, 부피가 크고 셀 하나당 높은 에너지를 낼 수 없다는 단점이 있어 테슬라를 제외한 전기차 제조사는 동력전지로 쓰지 않는 추세입니다.

각형은 양극, 분리막, 음극을 마치 두루마리처럼 말아서(Winding) 알루미늄 캔에 넣고 전지를 구성하는 방식으로 롤형이라고도 하며, 내구성이 뛰어나고 공정이 파우치형보다 간단하여 생산효율과 원가 절감폭이 크다는 장점이 있습니다. 그러나 배터리 셀 귀퉁이의 공간을 활용할 수 없어서 에너지 밀도 손실이 불가피하고, 충/방전 시 상하좌우 360도로 수축 및 팽창을 반복하기 때문에 장기간 사용시에 배터리 구조가 뒤틀리는 스웰링(부피팽창) 현상이 일어날 수 있습니다.

반면 파우치형은 소재를 층층이 쌓는 스태킹(Stacking) 방식으로 배터리를 만들어 잔여공간도 소재로 채울 수 있기 때문에 저장할 수 있는 에너지 양이 늘어나고 또한 충방전 시 위ㆍ아래로만 수축 및 팽창이 일어나기 때문에 장기간 사용 후에도 구조가 유지되며 부피팽창을 제어하는 데 유리합니다. 전기차의 주요 이슈는 용량과 안정성인데, 이 부분에서 다른 타입에 비해 경쟁력을 가지고 있기 때문에 중대형 2차전지 CAPEX 투자는 기존 원형/각형에서 파우치형 중심으로 전환되고 있는 추세이며 국내 주요업체들 역시 파우치형 생산설비를 도입하고 있습니다.

[2차전지 배터리 형태 별 비교]

형태

장점

단점

원통형

낮은 가격과 생산 난이도

수급 안정성

부피가 크고 고 에너지를 내는 데 한계가 있음

충방전시 뒤틀림 현상 발생 가능성 가장 높음

각형

생산공정이 적어 파우치형 대비 단가 낮음

높은 내구성

캔을 사용하여 무겁고 열 방출이 어려움

에너지 밀도가 낮고 뒤틀림

파우치형

높은 에너지 밀도, 가벼운 무게, 형태 다양화

부피팽창 제어가 용이하여 안정성 확보

높은 생산 난이도

상대적으로 낮은 제조속도

배터리 생산 업체들은 배터리를 생산함에 있어 일부 배터리 업체(SK이노베이션)를 제외하고는 생산 효율성이 높은 원형, 각형 배터리를 생산하고 있습니다.

동사의 검사장비는 장비 종류에 따라 모든 형태(원형, 각형, 파우치형)의 배터리를 검사할 수 있지만 배터리 생산업체의 요구에 따라 SK이노베이션향 장비를 제외하고는 원형, 각형 배터리 검사 장비 위주로 납품하고 있습니다.

휴대폰 배터리 업계의 경우 삼성 갤럭시 노트7의 결함문제 이후 배터리 안정성에 대한 인식이 제고되었으며, 휴대폰의 소형화, 슬림화로 성형이 자유롭고 소형이지만 대용량 배터리가 요구됨에 따라 파우치형 배터리가 주목을 받았지만 낮은 생산 속도로 파우치형 배터리의 채택이 쉽지 않은 상황이었습니다. 하지만 최근 기술력의 향상으로 생산속도가 높아지면서 안정성이 높은 파우치형 배터리로 점차 전환되고 있는 추세입니다.

전기차 배터리 업계도 마찬가지로 용량과 안정성이 확보된 파우치형 배터리로의 전환으로 국내외 주요업체들의 생산설비 교체가 예상되고 있습니다. 따라서 이들 생산업체의 파우치형 생산설비 교체 시기에 맞춰 검사 장비의 수요가 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 이외에도 에너지저장장치(ESS) 시장의 성장으로 파우치형 배터리의 수요는 지속 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

삼성 SDI 전기차 배터리 부분의 경우 기존 각형 생산라인의 부분적 교체가 진행됨에 따라 동사는 2018년 상반기 파우치형 검사장비를 매출하였습니다. 한편 동사는 배터리 시장이 기존 원형, 각형에서 파우치형 형태의 배터리로 전환되는 시대적 배경과 검사장비 제조 회사로서의 한계를 극복하고자하는 회사의 Needs가 부합되면서 2017년 12월 검사장비가 아닌 스태킹 방식의 파우치형 배터리 제조장비 개발에 착수하게 되었으며, 2018
년 하반기 개발에 성공하여
중국의 2차전
지

제조업체인 완샹과
납품 협의 중에 있습니다.

동사 장비는 아직 생산라인에서 검증되지 않았고 동사의 경우 제조장비 업체가 아니기에 제조장비에 대한 신뢰성이 형성되지 않아 국내 배터리 생산업체에 단시간내에 침투할 가능성은 낮을 것으로 판단되나 선점의 기회 또한 존재합니다.

당사는 상기와 같은 산업 내 기술 변화에 대응하기 위해 자체 연구소 및 연구개발 전문인력을 확보하고 있으며, 당사의 주요 연구인력 및 전문인력 현황은 다음과 같습니다.

직위

성명

주요 약력

담당

업무

주요 연구개발 실적

대표이사

김준보

94.02 한양대학교 정밀기계 공학사 졸업

96.02 한양대학교 정밀기계 공학석사 졸업

96.03~03.03 삼성전자(주)자동화연구소 책임연구원

03.04~08.05 ㈜자비스 연구소장

08.06~현재㈜이노메트리이사

전체

총괄

-HMI(Human Machine Interface) S/W 개발

-원격모니터링 시스템 개발

-국책 사업 G7 지능형 MES 시스템 개발

-Servo Pack 생산공정 모니터링 및 제품 생산 이력 관리 시스템 개발

-OLB/PCB 라인 제어시스템 개발

-3차원 X-ray 검사기 개발

-SDI 각형 밧데리 X-ray 검사기 개발

-S/W 표준화 프로세스 개발

-X-ray 식품이물 검출기 개발 (FScan 시리즈)

연구

소장

(이사)

김영주

96.02 한양대학교 정밀기계 공학사 졸업

98.02 한양대학교 정밀기계 공학석사 졸업

98.03 ~ 01.05 ㈜ 삼성전기 전임 연구원

01.05 ~ 12.11 ㈜ 사운드 그래프 책임연구

12.12 ~ 현재 ㈜이노메트리이사

연구

총괄

HDD용 유체 베어링 모터 개발

윈도우/IOS용 응용프로그램 개발

차장

김헌식

2001.03~2006.02 오산대학 기계설계졸업

2005.10~2010.02 ㈜자비스 기계설계팀

2010.05~2011.11 우성메카텍 장비개발팀

2012.06~ 현재이노메트리 차장

기계

설계

반도체 엑스레이 검사기 설계

(독립,개발)(4건)

반도체 엑스레이 검사기 설계

(독립,양산)(6건)

반도체 엑스레이 검사기 설계

(프로젝트참여)(3건)

밧데리 엑스레이 검사기 설계

(독립,개발)(4건)

반도체 엑스레이 인라인검사기 설계(3건)

밧데리 엑스레이 인라인검사기 설계(3건)

식품이물질 인라인엑스레이 검사기 설계(독립,양산)(4건)

과장

강석제

2006.02 대림대학졸업

2013.08 서울과학기술대학교기계시스템

디자인공학과졸업

2008.01 ~ 2013.07 LIG인베니아㈜

2013.08 ~ 2017.05 새론오토모티브㈜

2017.06 ~ 현재 이노메트리 차장

생산

기술/

기계

설계

L/DU/DRobot 자동화구축

개발 PressDiskPad 금형설계

대구희성전자 U-BendingM/C

구미 LGD 27"POL 부착기 설계

파주 LGD P98 진공합착기 설계

구미 LGD DirectBonder 개발설비

대리

서강원

2007.03 ~ 2012.02 수원과학대학 기계학과졸업

2012.05 ~ 현재 이노메트리 대리

기계

설계

밧데리 엑스레이 검사기설계 (독립,개발)(4건)

반도체 엑스레이 인라인 검사기설계(3건)

밧데리 엑스레이 인라인 검사기설계(3건)

차장

김태웅

1993.03.~1998.02 경희대학교 산업디자인학과졸업

1998.03~1998.05 ㈜대교

1998.06~1999.03 ㈜세기통신

1999.04~2000.10 ㈜인터코리아앤모아

2000.11~2004.03 ㈜휘모리씨앤씨

2004.04~2005.03 인터넷쇼핑몰 직접제작 및 운영

2005.04~2008.03 ㈜비스마스

2008.04~2010.02 에스알테크

2010.03~현재 이노메트리 차장

전자

제어

초등학교3/4학년 컴박사팀 한자교실 게임 개발참여

인터넷사업부 쇼핑몰팀 기획

GMUD GAME 및 HOME TRADE LAUNCHER 개발

조달청 3자단가 납품업무/병역특례

기획팀(EIS PL)

차장

김정은

1998.03~2003.02 대구과학대학교 전자정보학과 졸업

2003.12~2009.08 기성ENG

2009.10~2015.09 제우스

2016.04~현재 이노메트리 차장

전장

제어

LG DISPLAY(구미)

P5 TransferPortSlot개조(20단~24단)

P7,P8 TransferEQ설계

P7,P8 매엽 Line 설계

삼성 SSL(중국 쑤저우)

ODF/PlInline 운영 Set-up

삼성 SDI(중국천진, 말레이시아)

DF17Line Set-up(천진)

Packing20Line Set-up(말레이시아)

차장

최성근

1998.03~2004.02 영남이공대학 전기학과 졸업

2004.02~2009.07 기성ENG

2009.08~2013.01 인베니아

2013.02~2014.08 EOS

2015.01~2016.03 비에스이

2016.04~ 현재 이노메트리 차장

전장

제어

LG전자 및 LG DISPLAY PANEL PLC 프로그램및 HMI작화

LG DISPLAY MODULE 공정POL외PLC 프로그램

진동판 성형기 제작 및 PLC 프로그램

부장

신혁

1998.03~2008.03 경기대학교 컴퓨터공학과 졸업

2001.05~2016.09 ㈜에이프로

기계설계

전기회로도 작성 및 프로그램 개발

과장

홍남형

2003.03~2008.02 동서울대학교 기계공학전공

20074.12~2009.06 ㈜삼원밀레니어

2011.04~2016.03 ㈜에이프로

2017. 09 ~현재 이노메트리 과장

기계

설계

대우중공업 및 삼성중공업 구조해석 프로텍트

SK하이닉스, 삼성전자, 탑전지, 완샹

장비컨세 및 기구설계

과장

염철원

2007.03~2009.02 수원과학대학교 기계공학과 졸업

2008.12~2013.03 ㈜에이텍

2013.11~2017.07 비에스티

2017.09~현재 이노메트리 과장

기계

설계

2차 전지 FA자동화장비 설계

반도체 SODER BUMPING TOOL설계 및 제작

자동화장비 설계 및 제작

과장

이민배

2003.03~2010.02 동의대학교 전기공학과 졸업

2001.08~2015.07 ㈜제우스

2016.01~2017.09 ㈜예스티

2017.10~ 현재 이노메트리 과장

전자

제어

각형 밧데리 X-ray 검사기 개발

실제로 당사는 과거 주요 매출처에서 배터리 결함문제가 발생했을 때, 매출처와 함께 새로운 검사장비를 개발하여납품하면서 2016년 매출이 전년 대비 326.33% 증가한 바 있습니다. 현재까지 당사의 2차전지 X-RAY 검사장비 수주 및 납품 이력에도 불구하고, 향후 당사가 전방산업에서 요구하는 기술개발을 완료하지 못하거나, 적시 대응에 실패할 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 외주생산 관련 위험

당사는 제품의 특성상 2차전지 X-ray 검사장비 제작에 필요한 일부 단순조립 공정을 외주업체를 통해 작업 하고 있습니다. 신고서 제출일 현재까지 외주업체와의 마찰 또는 조립지연 등으로 문제가 발생한 경우는 없으나, 이와 관련하여 외주가공업체에 예기치 않은 문제가 발생하거나 기타 사유로 납기 내에 제품조립이 이뤄지지 않을 경우, 당사의 생산 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 경우, 엔지니어링 중심 회사로 장비 기획, 개발, 설계는 당사 직원들이 수행을하나, 단순 조립의 경우 외주 인력을 적극 활용합니다. 단, 제품 불량발생 방지를 위해 그 인력을 관리, 감독하는 당사의 제작 인력들이 함께 투입되고 있습니다. 

자동화 장비 특성상, 장비 제작 시에는 단순 작업을 요하는 많은 인력이 필요하나 장비가 제작 완료된 후에는 그 장비를 정밀하게 세팅하고, 검사기 특성상 PC와 PLC를 능숙하게 다루는 인력이 필요하게 됩니다. 따라서, 당사에서는 단순 작업을 필요하는 기구 제작, 전기 배선 작업 등의 업무는 외주 인력을 활용하고 있으며, 고도의 기술력을 요하는 기타 설계, PC, PLC 프로그램 작업 및 정밀 기구 세팅 등은 당사 인력이 수행함으로서 업무의 효율성을 극대화 하고 있습니다. 그리고 당사는 부가가치가 높은 분야에 종사할 수 있는 인력에 대한 투자와 교육에 집중하고 있습니다.

[주요 외주처에 관한 사항]

(단위: 천원)

거래쳐명
2016년
비중
거래쳐명
2017년
비중
거래쳐명
2018년
비중

A사
179,378
26.1%
A사
353,705
34.4%
A사
514,495
35.1%

B사
126,000
18.3%
B사
114,500
11.1%
B사
207,200
14.1%

C사
62,190
9.1%
C사
105,817
10.3%
C사
126,497
8.6%

D사
57,963
8.4%
D사
87,856
8.5%
D사
113,329
7.7%

E사
46,720
6.8%
E사
70,573
6.9%
E사
105,000
7.2%

F사
38,370
5.6%
F사
59,142
5.8%
F사
77,850
5.3%

기타
176,357
25.7%
기타
236,070
23.0%
기타
321,850
22.0%

외주가공비 총계
686,979
100.0%
외주가공비 총계
1,027,663
100.0%
외주가공비 총계
1,466,221
100.0%

당사의 외주가공비는 16년 약 7억원에서 18년 상반기 약 15억원으로 매출액 증가에 따라 외주가공 규모도 함께 증가하고 있습니다. 당사의 외주가공 업체들은 대부분 소규모 기업으로 손익 구조 악화로 인한 위험이 상존하고 있으며, 외주생산업체의 제품생산 및 품질관리 사유로 인하여 하자가 발생하거나 납기 내 제품 출하를 진행하지 못 할 우려가 있습니다.

다만, 당사는 핵심기술 부분에 해당하는 장비 설계, 정밀 셋팅 등 업무는 당사가 자체적으로 수행하고 있으며, 외주가공업체에서는 대부분 기술력을 요하지 않는 단순 작업을 수행하고 있어 외주가공업체에 의한 생산 지연 등의 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 외주가공회사와의 분쟁 또는 외주가공회사의 인력수급문제, 품질관리 문제 등이 발행할 경우 회사가 목표로 한 납기일까지 설비를 완성하지 못 하거나, 품질에 미달하거나 또는 원가의 상승에 따라 수익성 악화될 수 있는 위험이 존재하며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 매출 성장성 및 수익성 관련 위험

당사의 최근 3개사업연도 매출액은 각각 2015년 37.91억원, 2016년 161.63억원, 2017년 140.63억원이며, 2018년 반기에는 160.56억원의 매출을 시현하였습니다. 당사는 안정적인 수익성 지표 창출이 가능한 사업구조를 확보하였고 향후 전방산업의 성장, 주력 매출처의 투자 확대, 매출처 다변화 및 제품 다각화 진행 등으로 매출 성장성 및 수익성이 제고될 것으로 전망됩니다. 그러나 회사 계획대로 매출이 시현되지 않거나 원재료 가격의 상승 등 예기치 못한 글로벌 영업환경 악화 상황이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

당사의 최근 3개사업연도 매출액은 각각 2015년 37.91억원, 2016년 161.63억원, 2017년 140.63억원이며, 2018년 반기에는 160.56억원의 매출을 시현하였습니다.

[최근 사업연도 매출액 추이]

(단위 : 천원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년 반기

금액
증감율
금액
증감율
금액
증감율
금액
증감율

매출액
3,791,377
57.2%
16,163,910
326.33%
14,062,786
-13.0%
16,055,969
128.3%

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)이 기준이며, 2018년 반기 증감률은 단순 연환산하여 산출하였습니다

주2) 당사는 2016년부터 연결재무제표를 작성하였으며, 2015년 재무자료는 개별 기준입니다.

당사는 설립초기 다양한 분야에서 활용되는 X-ray 이물검출기를 개발하여 사업을 전개하였습니다. 하지만 식품이물검출기 산업이 포화되고 경쟁이 심화되면서식품이물검사 외 2차전지 검사분야로 사업 확장을 모색했고 2011년 2차전지 산업 분야에 진출하였습니다.

당사는 정밀하고 정확한 검사를필요로하는 고객의 요구에 따라 2012년 TDI 카메라를 적용한 2차전지 X-ray 검사장비를 최초로 개발하여 사용하였고, 이 검사방식의 우수성을 인정받아 현재 2차전지 X-ray 검사장비에는 모두 TDI 카메라가 사용되고 있습니다. 또한 2016년도 하반기 갤럭시 노트 7 배터리 결함 문제로 당시 삼성SDI는
당사와 문제 해결을 위해 공동 연구개발을 수행하여, 삼성SDI 생산라인에 최적화된 인라인 X-ray 자동검사장비를 개발하였고, 이후 삼성SDI의 2차전지 생산라인에는 전부 당사의 X-ray 검사장비가 설치되어 그 제품의 우수성을 인정받고 있습니다.

2016년 이후, 당사는 삼성SDI와의 거래를 통하여 2차전지 검사장비 분야에서 두각을 나타내게 되었고, 삼성SDI 생산 2차전지의 품질개선에도 크게 기여하게 되었습니다. 이러한 상황이 중국BYD 외 중국의 다수 2차전지 업체 측에 알려지면서, 2017년부터 BYD의 휴대폰 및 전기자동차 배터리 검사장비를 납품하게 되었습니다.

현재 주 고객사로는 삼성SDI, LG화학, BYD 등이 있으며 2차전지 수요가 크게 늘어남에 따라 고객사의 기술 및 제품 개발을 위한 투자규모가 증가하였고, 당사의 2차전지 검사 장비의 수요 또한 증가하고 있습니다.

2차전지 전방시장인 글로벌 전기자동차 시장이 성장함에 따라 2차전지 제조사들의 설비투자가 확대되면서 당사가 공급하는 2차전지 X-ray 검사장비의 수요가 직접적으로 증가하고 있습니다. SNE Research 자료에 의하면 글로벌 리튬 2차전지 시장규모는 2017년 기준 187억 달러로 2016년 169억 달러 대비 10.7% 성장하였습니다. 2017년 전기자동차 배터리용 2차전지 시장규모가 94억달러로 전체시장의 50.3%를 차지하며 최대 사용처가 되었으며 이후 2차전지 시장의 성장을 주도할 것으로 예상됩니다. 2차전지 전체 시장규모는 2025년까지 연평균 26.0%의 성장률을 보이며 고속 성장이 예상됨에 따라 향후에도 당사의 매출은 안정적으로 성장할 것으로 기대됩니다.

그럼에도 불구하고, 장비사업 특성상 글로벌 2차전지 제조사들의 설비 투자 계획이 변동 또는 감소할 경우, 당사의 수주가 급감할 수 있으며, 장기적인 경기침체, 수소차 등 전기차를 대체 가능한 친환경 자동차가 개발될 경우 산업 내 소비가 급격히 감소할 뿐만 아니라 정부차원의 산업 육성 정책 또한 축소될 위험이 존재합니다. 이는 당사 매출 성장 안정성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단되며 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[수익성 지표]

(단위 : 천원)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

매출액

3,791,377
16,163,910
14,062,786
16,055,969

매출총이익

1,238,827
5,039,832
3,812,487
5,733,140

(매출총이익율)

32.7%
31.2%
27.1%
35.7%

영업이익

861,202
3,733,587
1,978,671
3,827,111

(영업이익율)

22.7%
23.1%
14.1%
23.8%

당기순이익

834,886
3,167,734
1,176,696
3,179,261

(당기순이익율)

22.0%
19.6%
8.4%
19.8%

주)
당사는 2016년부터 연결재무제표를 작성하였으며, 2015년 재무자료는 개별 기준입니다.

당사의 이익률은 2015년 국내보다 이익률이 높은 중국 영업을 본격적으로 시작하면서 원가율이 개선되며 매출총이익률 30%이상, 영업이익률 20% 이상을 달성할 수 있었습니다. 17년도에 유독 이익률이 낮았던 까닭은 사드 영향에 따른 중국매출의 부진이 주요

하
며, 16년 대비 매출액이 감소한 원인은 중국매출의 부진 및 기저효과에 의한 것입니다.

일반적으로 당사의 장비는 고객사의 주문(수주)에 의해 생산되는 방식이며 수주된 장비의 사양에 맞춰 원재료도 발주가 진행됨에 따라 공통적으로 적용되는 원재료 품목이어도 사양 및 가격 편차가 존재합니다. 거래의 대부분을 차지하는 주요 원자재의 경우는 통상적으로 양사간에 기 합의된 계약가 또는 실적가를 기준으로 가격을 책정하고 있으므로 매출에 변동을 줄 가능성은 적습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 안정적인 수익성 지표 창출이 가능한 사업구조를 확보하였고 향후 전방산업의 성장, 주력 매출처의 투자 확대, 매출처 다변화 및 제품 다각화 진행 등으로 매출 성장성 및 수익성이 제고될 것으로 전망됩니다. 그러나, 회사 계획대로 매출이 시현되지 않거나 원재료 가격의 상승 등 예기치 못한 글로벌 영업환경 악화 상황이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

다. 매출채권 및 잔금미회수 관련 위험

당사의 매출채권은 최근3년간 증가하고 있는 추세에 있습니다. 특히 당사의 라인설비 매출의 경우 전체 판매금액의 약 10%를 검수 및 시운전 후 수령하는 조건으로 계약하고 있으나, 검수 및 시운전에 6개월~1년 가량의 장기간이 소요됨에 따라 이의 지급이 원할히 이루어지지 않고 있습니다. 향후 지속적으로 매출처의 검수 및 시운전이 지연되거나 급격한 경기변동으로 매출처의 파산, 지급불능 상태 발생 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 영업 안정성 및 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사의 매출채권 회전율은 2015년 6.33회, 2016년 5.90회, 2017년 4.58회, 2018년 상반기 11.91회로 동 업종평균 대비 높은 수준입니다.

(단위: 천원, 회)

구 분

2015연도

2016연도

2017년

2018년 상반기

업종평균

회사

매출액

3,791,377

-

16,163,910

14,062,786

16,055,969

매출채권(순액)

1,118,321

-

4,362,405
1,790,244
3,601,798

매출채권회전율

6.33

4.35

5.90
4.58
11.91

주1)

당사의 업종 분류는 C2929

9이며,
참고목적으로
한국은행의 20
16 기업
경영분석 C292. 특수 목적용 기계 업종의 평균을
기재하였습니다.

주2)
매출채권회전율(회) = 매출액/((당기매출채권+전기매출채권)/2)

주3)
2018년 상반기 매출채권회전율은 매출액을 연환산하여 산정하였습니다.

동사의 매출채권은 산업평균인 4.35회를 상회하고 있지만 2015년부터 2017년까지 매년 악화되고 있는 모습을 보여왔습니다. 회전율이 악화되는 주요한 원인은 중국 향 매출 증가에 기인합니다. 18년도의 경우 중국향 매출이 높은 비중을 차지하나 신뢰도가 높은 한 거래처에 집중되어있기 때문에 매출채권 회전율이 높습니다.

국내 및 해외(중국) 매출시 매출금액 회수는 기본적으로 계약금/중도금/잔금 3단계로 구분되어 회수하고 있습니다. 중도금은 제품 인도 시, 잔금은 회사 장비가 해당 업체 공장에 설치된 후 검수까지 완료되는 시점에 회수하고 있습니다.

하지만 대다수의 중국 기업들은 동사와 협력 기간이 짧아 품질에 대한 신뢰도가 상대적으로 낮기 때문에 검수가 완료되더라도 향후 제품에 이상이 생길 것을 대비하여 잔금을 1년 정도 지연시켜 지급하고 있는 상황입니다. 

[매출채권 및 대손충당금 현황]

(단위 : 천원, 회)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 상반기

매출채권잔액

1,148,876
4,820,882
2,364,713
4,199,461

대손충당금

30,555
458,477
574,469
597,662

1년 초과 매출채권

(비율)

1,979
(0.18%)
82,987
(1.90%)
565,699
(31.60%)
794,724
(22.06%)

1년초과 매출채권 중 중국 비중

0.0%
78.6%
100.0%
100.0%

주1)
1년 초과 매출채권의 비율은 매출채권 순액에 대한 비율입니다.

2017년부터 1년 초과 매출채권 비중이 급격하게 증가하는 모습을 보이고 있는 이유는 2015년부터 당사의 중국 영업이 본격화됨에 따라 중국향 매출이 늘어났기 때문입니다.
이에 따라 1년 이상 채권이 일정부분 존재하지만, 아직까지 미회수된 건은 한건도 존재하지 않습니다.

미회수된 해외 채권이 없음에도 불구하고 1년 이상 채권을 충당금으로 설정한 이유는 회계법인의 권고 때문입니다. 회계법인의 권고에 따르면 동사는 해외 거래처와의 거래 기간이 짧아 해외 채권 회수에 대한 과거 경험률 확인이 제한적이기 때문에 보수적 관점에 따라 대손충당금 설정이 필요하다 하였습니다. 따라서 ‘16년에는 1년 이상 채권에 대하여 100% 대손충당금을 설정하였으며, 경험률이 누적된 ‘17년에는 15개월 이상 채권에 대하여 100%, ‘18년부터는 24개월 이상 채권에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다.

단 라인설비 매출의 잔금의 경우 매출처의 검수 및 시운전이 종료되어야 수령하는 조건이나 매출처의 사정으로 검수 및 시운전이 지연되는 경우가 발생하고 있습니다. 라인설비 매출의 잔금을 제외한 나머지 매출채권은 원할하게 회수가 이루어지고 있습니다. 다만, 급격한 경기변동 등 예측 불가능한 외부요인으로 인해 매출채권 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 유동성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 재무안정성 관련 위험

당사의 재무안정성은 2016년

수주증가로 인한 원재료 매입액의 증가로 인해
매입채무가 증가하여
일부 악화되었으나, 대체적으로
업종
(C292. 특수 목적용 기계)
평균대비 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 그러나, 향후 당사의 실적 부진으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 부채비율, 차입금의존도, 유동비율, 이자보상배율 및 당좌비율은 모두 업종평균 대비 우위에 있습니다. 당사는 2016년까지는 무차입경영을 해왔고, 재무구조 개선에 힘써 2016년부터 부채비율이 지속적으로 감소하였습니다. 그러나 당사의 사업계획이 차질을 빚거나 예기치 못한 영업환경 변화로 인하여 재무구조가 악화될 가능성이 있습니다.

[재무 안정성 비율 현황]

(단위: %, 배)

구 분

2015연도

2016연도

2017년

2018년 상반기

업종평균

회사

유동비율(%)

278.21

133.88

170.93
196.21
260.68

부채비율(%)

51.81

123.78

132.73

81.04
59.90

차입금의존도(%)

-

33.41

-
16.7
3.7

이자보상배율(배)

-

3.73

4,899.72
38.05
171.74

당좌비율(%)

276.89

103.07

170.47%
192.84%
259.24%

주1)

당사의 업종 분류는 C2929

9이며,
참고목적으로
한국은행의 20
16 기업
경영분석 C292. 특수 목적용 기계 업종의 평균을
기재하였습니다.

주2)
당사는 2016년부터 연결재무제표를 작성하였으며, 2015년 재무자료는 개별 기준입니다.

당사는 무차입경영을 해오다 2017년 운영자금 필요에 의해 차입금이 발생하였지만, 업종평균 대비 양호한 수준을 유지하였습니다. 이후 차입금 일부 상환 및 당기순이익시현, 유상증자를 통한 자본 확충에 따라 차입금의존도는 더욱 낮아졌습니다. 부채비율의 경우 2016년 폭발적인 수주증가로 인한 매입 증가따른 매입채무 증가로 높아졌으나 이후 다시 정상적인 수준으로 낮아지고 있는 모습을 보이고 있습니다. 

[매입채무 현황]

(단위 : 천원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년 상반기

매입채무
469,560
3,658,522
1,760,532
4,531,925

주)
당사는 2016년부터 연결재무제표를 작성하였으며, 2015년 재무자료는 개별 기준입니다.

또한, 당사의 최근 3개년 현금흐름을 살펴보면 2015년부터 2017년까지는 영업활동 현금흐름의 대폭적인 증가로 현금이 증가하였으며, 2018년도에는 영업활동 현금흐름은 줄어들었으나 유상증자로 인한 재무활동 현금흐름의 비중이 커 현금유입이 양호한 상태를 보이고 있습니다.

[현금흐름 요약]

(단위: 천원)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 상반기

영업활동 현금흐름

374,219

1,301,558

3,121,254

599,644

투자활동 현금흐름

(45,537)

(107,297)

(1,065,051)

(172,664)

재무활동 현금흐름

-

-

1,900,000

4,603,592

현금의 증가(감소)

328,682

1,194,261
3,956,203
5,030,572

당사는 2015년과 2016년 모두 무차입 경영을 하였으나 2017년 수주 증가로 인한 긴급 운영자금 소요로 인하여 25억원을 차입하였으며 2018년 반기말 현재 16억원을 상환하여 9억원의 단기 차입금을 보유하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 차입금을 전부 상환할 계획에 있습니다.

[차입금 및 사채 요약]

(단위: 천원)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 상반기

단기차입금

-

-

1,900,000

900,000

유동성장기부채
-
-
-
-

장기차입금
-
-
-
-

사채
-
-
-
-

합계
-
-

1,900,000

900,000

당사는 2차전지 시장의 성장을 바탕으로 안정적 매출 및 이익시현으로 재무적 안정성이 제고될 것으로 기대되고 기업공개를 통한 공모자금 유입시 보다 재무적으로 안정화 될 것으로 기대되나, 향후 영업환경 변화에 따른 실적부진 또는 추가적인 타인자본의 자금 조달로 인해 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

마. 진행기준 매출인식에 따른 위험

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 검사장비 매출액은 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있습니다. 이러한 회계처리 방법에서 매출액은 계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고 계약이 수익성이 있을 가능성이 높은 경우, 계약수익은 계약기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 비용으로 인식되며, 계약에 손실이 예상되는경우 예상손실은 즉시 비용으로 인식됩니다. 계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 계약수익은 회수가능한 발생원가의 범위 내에서만 인식됩니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 발주자와 합의가 되고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 한하여 계약수익에 포함됩니다. 계약원가는 발생시 비용으로 인식됩니다. 투자자분들께서는 당사가 진행기준 매출인식 방법의 적용하고 있으며, 이것이 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 검사장비 매출액은 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있습니다. 이러한 회계처리 방법에서 매출액은 계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고 계약이 수익성이 있을 가능성이 높은 경우, 계약수익은 계약기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 비용으로 인식되며, 계약에 손실이 예상되는 경우 예상손실은 즉시 비용으로 인식됩니다. 계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 계약수익은 회수가능한 발생원가의 범위 내에서만 인식됩니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 발주자와 합의가 되고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 한하여 계약수익에 포함됩니다. 계약원가는 발생시 비용으로 인식됩니다. 

진행률은 개별 계약별로 총 추정공사원가 대비 보고기간 말까지 발생한 누적계약원가의 비율로 산정됩니다. 따라서 당사가 매출로 기재하는 금액과 실제로 대금을 지급받는 시점은 다를 수 있습니다. 또한 각 사업연도말 시점에서 진행률 만큼 매출로 인식은 하였으나, 대금을 청구하지 않은 금액에 대해서는 미청구공사의 항목으로 분류하고 있습니다. 당사의 연도별 미청구공사 잔액은 다음과 같습니다.

[미청구공사 현황]

(단위 : 천원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년 상반기

매출액
3,791,377
16,163,910

14,062,786

16,055,969

매출채권
1,118,321
4,362,405
1,790,244
3,601,798

미청구공사

585,557

4,097,140

1,879,661
5,632,002

매출액대비 미청구공사 비중
15.4%
25.3%
13.4%
35.1%

미청구공사는 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 계약금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 될 수 있습니다.

당사의 미청구공사 추이를 살펴보면 매출액 대비 13~35% 수준으로 다소 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 향후 당사의 매출 증가에 따라 미청구공사 금액이 더욱 증가할 가능성이 높습니다. 현재는 미청구공사 금액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 

진행기준 매출인식 방식은 계약원가와 계약수익의 신뢰성 있는 추정이 중요합니다. 계약원가나 계약수익을 재추정하여 적용할 경우 기존에 인식되었던 매출 및 이익이 누계적으로 변동되는 형태의 회계처리가 나타나게 됩니다. 이로 인하여 매출 및 손익이누계적으로 차감 또는 가산되어 해당 재추정 시점의 경영성과에 반영되게 됩니다. 이러한 재추정은 기간별 비교에 있어 부정적 영향을 가져올 수 있습니다.

당사는 계약원가 및 계약수익에 대하여 합리적인 추정을 반영할 수 있도록 내부 프로세스를 갖추고 있으나, 대내외적인 변수 등으로 인하여 이러한 추정은 변동될 수 있습니다. 만일 해당 프로젝트에 대하여 신뢰성 있는 계약원가 및 계약수익을 추정할 수 없을 경우 당사는 회수가능범위 내에서만 매출을 인식하고 손익에 반영합니다.

투자자분들께서는 당사가 진행기준 매출인식 방법의 적용하고 있으며, 이것이 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 환율변동 관련 위험

 당사는 2018년 반기말 기준 매출의 65.9%가 중국을 비롯한 해외 국가에서 발생하고 있으며, 향후 중국 2차전지 업체들의 투자 증가에 따라 당사의 중국매출 비중 또한 증가할 수 있습니다. 이로 인하여 환율 변동 위험 노출도가 증가하고 있으며, 향후 예상치 못한 환율 변동으로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있으며, 특히 주된 결제외화인 달러화(USD)에 대한 위험이 있어 당사의 재무상황에 영향을 미칠수 있습니다. 환율위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는 데 있습니다.

회사는 환율 변동위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통해 환포지션 발생을 억제하고 있는 한편, 정기적으로 외환리스크 위원회 회의를 통해 환율 동향 파악 및 동사 외환 거래를 관리하고 있습니다. 또한 환율 변동 햇지를 위해 국민은행의 외환 상품을 가입하는 등 동사는 환율변동에 의한 리스크를 최소화하고 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

[환율 위험에 노출된 외화자산/부채현황]

구분 (단위: USD)

2016년

2017년

현금 및 현금성자산

277,353

455,690

매출채권

3,686,522

1,318,115

[외화 관련 거래 내역]

(단위 : 천원)

계정
2015
2016
2017
2018반기

외화환산이익
19,397
202,969
10,687
130,300

외화환산손실
-
30,746
162,001
51,090

외환차익
35,408
124,329
80,390
173,427

외환차손
7,875
87,676
420,568
54,599

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구분 (단위: 천원)

2016년

2017년

미국달러/원

상승시

373,646

148,235

하락시

-373,646

-148,235

당사는 2017년 기말 기준 환율 10% 하락에 따라 약 1.5억원의 손실 전가가 발생할 수 있으며, 추가적인 환율 하락시
당사의 수익성이 더욱 악화될 가능성이 존재합니다. 이러한 상황에 대비하여 당사는 2018
년 5월 국민은행과 연간 240만 달러 규모의 통화옵션거래를 계약하여 리스크 관리를 하기위해 노력하고 있습니다. 

그럼에도 불구하고 글로벌 경기 악화, 지정학적 리스크 발생 등 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 

사. 핵심 인력 이탈 가능성에 따른 기술 유출 위험

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 2차전지 X-ray 검사장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 우수한 경영진과 엔지니어들을 확보해야 합니다. 당사는 인력 확보의 중요성을 인지하여 임직원에 대하여 합리적인 보상을 제공하고 있으나, 그럼에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 장비 제조업 특성상 기술력이 회사의 주요 경쟁력으로서 핵심 인력이 이탈할 경우 회사 성장성 및 경영활동에 악영향을 초래할 수 있습니다. 당사는 투명하고 안정적인 경영을 하고 있으며, 최고경영자나 주요임원의 변경 가능성은 낮은 편이나, 최대주주 변경을 비롯한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고경영자나 주요임원의 변경으로 인한 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 존재합니다.

당사는 2차전지 X-ray 검사장비를 주로 생산하고 있으며, 높은 기술력을 요구하고 있어 기술경쟁력이 회사의 성장을 견인하는 주요 요소입니다. 특히, 2차전지 산업은 초기 성장단계에 있으며, 생산성, 안정성 향상을 위한 고성능 제품 위한 기술개발이 지속되고 있어 시장의 기술변화에 유연하고 신속하게 대응할 수 있는 기술개발능력과 시장지위 선점이 중요합니다. 따라서, 지속적인 연구개발을 위한 우수한 연구인력과 2차전지산업 전문가 등의 확보는 사업성장에 있어 주요 경쟁력이며, 동 핵심 인력이 이탈할 경우 시장경쟁력이 약화되고, 생산 및 영업활동 등 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 중국의 전기자동차 시장의 급성장으로 2차전지 X-ray 수요가 급격하게 증가하고 있으며, 고성장 산업의 진입을 위하여 2차전지 제조사와 2차전지 관련 장비 제조사들은 지속적으로 연구개발을 통해 기술 경쟁을 하고 있는 상황입니다. 따라서, 당사의 주요 핵심 연구인력이 경쟁회사 또는 신규업체로 이직할 경우 원천기술 및 기술노하우의 유출 등 당사의 미래 경영활동에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

아. 시설투자 및 사업확대 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금을 수주 증가에 대비한 시설투자, 제품 라인업 추가 개발 및 연구인력 확충, 기존 기술을 활용한 신규사업 개발자금으로 사용할 예정입니다. 하지만 당사의 예상과 달리 충분한 수주를 확보하지 못하거나 제품 라인업 및 신규사업 개발이 지연에 따른 추가 자금이 소요될 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

당사는 수주 규모 증가에 대비하여 추가적인 생산 능력 확보를 하고자 하며, 금번 상장을 통해 조달하는 자
금중

10,000
백만원을 생산능력 확보에 활용할 계획입니다.

[시설자금 사용 계획]

(단위: 천원)

공장 건축비 및 기타

합계

10,000,000

10,000,000

당사는 현재 경제적 제약으로 인하여 자체 생산 공장을 소유하고 있지 않으며 제조활동 시 제3자에게 공장을 임대하여 생산 활동을 진행하고 있습니다. 따라서 당사는 생산의 효율성 증대 및 경제적 효익을 위하여 금번 공모자금을 통해 자체 공장을 확보할 계획을 가지고 있습니다.

당사는 클린룸 시설을 비롯한 양호한 제조환경과 이에 연결된 연구시설을 마련할 계획을 가지고 있으며, 이러한 시설투자로 임대공장에서는 어려움이 많았던 기술검토 환경을 구축하여 회사의 경쟁력이 한층 더 향상될 것으로 기대하고 있습니다.

(단위: 천원)

소재지

규모(토지/공장)

총 투자금액

투자시기

경기도 화성시 정남면

7,000m2/4,300m2

14,000,000

2019년

주) 토지매입대금으로 배정된 40억원은 2018년 10월26일 전
부

납
입 완료하였습니다.

또한, 공모자금 중 3,000 백만원을 연구개발 자금으로 활용하여 기존 제품의 기술력 향상 및 신제품 개발을 계획하고 있습니다. 고객사 요구에 따라 더욱 안전하고 정확하면서 신속하게 검사할 수 있는 장비를 지속적으로 생산할 필요성이 있으며 이를 생산하기 위해서는 지속적인 연구개발이 선행되어야 합니다. 또한 검사장비로서의 한계를 극복하기 위해 2차전지 제조 장비회사로의 사업 확대를 위해 당사는 금번 공모 자금 일부는 연구개발에 사용할 예정입니다. 

[연구개발 진행일정 및 자금 사용 계획]

(단위:천원)

구분

과제

2018.2H

2019.1H

2019.2H

합계

검사장비

고속 자동화 PCB in-line X-ray 검사기

-

300,000

-

300,000

자동차 부품 자동화 고전압 X-ray 검사기

-

-

400,000

400,000

휴대폰용 CT 검사기

-

-

350,000

350,000

자동차 부품용 CT 검사기

-

-

700,000

700,000

염가형 수동 X-ray 검사기

-

50,000

-

50,000

제조장비

범용 극판 형상기 개발

400,000

-

-

400,000

적층장치의 극판 적층상태의 정밀 검사기

-

400,000

-

400,000

노칭 및 스태킹 겸용 설비

-

400,000

-

400,000

합계

400,000

1,150,000

1,450,000

3,000,000

또한 공모자금의 일부를 재무구조 개선을 위해 차입금 상환에 사용할 계획입니다.
증권신고서 제출일 현재 당사의 단기차입금은 39억원입니다.

과목

차입처

종류

금액

이자율

비고

단기차입금

국민은행

운전자금

900,000

3.7%

2019.03.20 만기

단기차입금
우리은행
토지구입
3,000,000
2.61%
2019.10.26 만기

합계

-

-

3,900,000

-

-

주) 당사는 토지 매입 대금 일시 납부를 위하여 2018.10.26 30억원을 차입하였습니다.

당사는 삼성SDI 및 BYD의 CAPEX 투자 확대로 증가되는 수주 물량에 대비하여 원재료의 원활한 조달을 위해 구매자금 용도로 자금을 확보할 예정이고, 생산 공간 부족 시 생산 Capa증설을 위한 자금용도 그리고 중국 자회사 사업 확대에 따른 중국 공장 신설 등의 자금을 사용하기 위해 유동성을 확보할 계획입니다.
미사용 자금은 은행에 예치하여 보관할 예정입니다.

[운용자금 사용 계획]

(단위:천원)

원재료 구매자금
생산 대비 자금
중국 자회사 공장 투자

합계

5,000,000
2,735,886
600,000
8,335,886

당사는 금번 코스닥 시장 상장을 통해 재무구조 개선효과 기대되며, 2018년 6월말 기준 재무상태에 기준 재무구조 개선 효과는 다음과 같습니다.

구분

공모전

(2018.1H)

자금유입효과

공모후

재무구조

개선효과

유동자산

23,475,174

25,236,352

48,711,060

-

비유동자산

886,934

-

886,934

-

자산총계

24,362,107

25,236,352

49,597,993

-

유동부채

9,025,376

-

9,025,376

-

비유동부채

-

-

-

-

부채총계

9,025,376

-

9,025,376

-

자본총계

15,336,731

25,236,352

40,572,617

-

유동비율

260.1%

→

539.7%

279.6% 증가

부채비율

58.8%

→

22.2%

36.7% 감소

또한, 연구개발비의 사용으로 향후 매출증대 효과를 기대할 수 있으며, 증가하는 삼성SDI 및 BYD의 발주물량을 원활하게 소화할 수 있어 지속적인 거래 관계를 유지할 수 있을 것으로 기대됩니다.

그러나 예상과는 달리 매출처의 설비투자 규모 감소 또는 계획하고 있는 신규 매출처 확보에 실패 할 경우, 고정비 부담 등으로 인한 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 연구인력 확충 지연, 신규 제품 및 사업에 대한 연구개발 성과가 저조하거나 경쟁 심화에 의한 매출 부진 및 추가 자금 필요 등으로 인하여 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 관계회사 관련 위험

당사는 상장사인 (주)넥스트아이의 자회사로, 넥스트아이와 그관계회사들 모두 관계회사에 포함됩니다. 최근 3년 및 당해 연도 중 당사는 관계회사 중 일부 관계회사와의 거래가 있으며, 해당 거래는 모두 당사의 영업활동에 있어 필수적인 거래이고 부적절한 거래는 존재하지 않습니다. 또한 그 액수가 회사의 영업상황에 심대한 영향을 미
칠 정도로 큰 부분을 차지하고 있지 않습니다. 당사는 관계회사를 통한 이익전가나 적정하지 않은 거래를 방지하기 위하여 강력한 내부통제절차가 마련되어 있으며 해당 절차에 따라 적법하게 거래가 이루어지고 있습니다.
이러한 안전장치에도 불구하고 이해관계자 거래를 위한 내부통제 기능이 효과적으로 작동되지 아니할 경우 당사에게 영업적 혹은 재무적으로 불리한 거래가 이루어져 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 (주)넥스트아이의 자회사이며, 넥스트아이와 그 관계회사들이 모두 당사의 관계회사가 됩니다. 제출일 현재 당사의 관계회사들은 다음과 같습니다.

구 분

회 사 명

상장사 (2사)

(주)넥스트아이

에치디프로(주)

비상장사 (15사)

㈜실로닉스

NEXTEYE technology (China) Co.,Ltd

Innometry Technology(china)CO.,LTD

원뷰티면세점

(주)아이엔에스코리아

Shanghai Bel-Cosmetic Co.,Ltd

Tianjin Village 11 Cross-border e-commerce Co.,Ltd

NEW&NEW(SUZHOU)CO.,LTD.

BETENEY CO,.LTD

마인즈아이(주)

(주)금다메리

(주)뉴앤뉴

에스비케이1호사모투자합자회사

Sichuan Meishanghongmei BiotechCo.,Ltd.

Sichuan Meishanghong Biotech Co.,Ltd.

현재 당사의 최대주주인 (주)넥스트아이 대표이사와 당사의 자회사인 Innometry Technology(china)CO.,LTD의 대표이사는 동일인물이며,
관계회사들
중 현재 당사과 거래관계에 있는회사는 (주)넥스트아이와 (주)실로닉스 그리고

Innometry Technology(china)CO.,LTD
3사입니다. 그 거래 내역은 다음과 같습니다. 

[최근 3년 관계회사와의 거래 내역]

(단위: 천원)

성명

관계

구분

15년

16년

17년

18년 반기

넥스트아이

최대주주

매출

37,783

31,458

-

-

매출채권

18,543

-

-

-

매입

38,580

237,720

367,000

27,400

매입채무

5,500

51,282

6,600

7,590

기타비용

48,713

49,477

72,662

41,603

임차보증금

50,000

50,000

50,000

60,000

미지급금

124,645

4,475

6,983

-

선급금

109,350

272,700

-

-

실로닉스

기타

특수관계자

매입

-

38,370

105,817

-

매입채무

-

32,802

-

-

기타비용

-

-

9,091

-

미지급금

-

-

10,000

-

Innometry

Technology

(China)Co., Ltd.

종속기업

매출

-

-

22,617

-

현금출자

-

-

330,820

-

넥스트아이 향 매출은 서버렉 업그레이드에 따른 매출이 주요합니다. 넥스트아이가 생산하고 있는 외관검사 장비에는 컴퓨터 서버가 안정적으로 장착될 수 있게 서버렉이 설치되어야 합니다. 또한 특정 외관검사 장비에는 방진, 방폭 기능이 필요하며 서버렉에도 방진, 방폭 기능이 필수적으로 설계 되어야 합니다. 그러나 이러한 기술력이 없는 신우엔텍(서버렉 공급 업체)은 제품 공급에 어려움이 있었기에 넥스트아이는 방진, 방폭 설계 기술이 있는 당사에게 해당 서버렉의 업그레이드 작업을 의뢰하였습니다.

넥스트아이로부터 발생한 매입은 크게 두가지입니다. 먼저 타 거래처로부터 원통형 200ppm 검사 라인 설치를의뢰 받았을 때 해당 검사 라인에는 동사가 생산하는 X-Ray 검사 장비 뿐만아니라 비전검사 장비도 같이 set up 되어야 하기에 비전검사 장비를 넥스트아이로부터 구매하여 설치하였습니다. 넥스트아이의 비전검사 장비는 타사 장비보다 우수한 성능과 품질을 지니고 있는 검증된 장비로 설비의 완성도를 높이기 위해 넥스트아이의 제품을 매입하였습니다. 해당 거래는 일회성 거래로서 향후 유사한 거래로 의뢰가 들어올 경우 활용 가능한 인력 여부에 따라 거래 여부를 판단할 계획입니다.

그리고 동사 X-Ray 검사장비에 사용되는 카메라 부품을 넥스트아이에서 저렴한 가격으로 공급해줄 수 있어 매입이 발생하고 있습니다. 카메라는 제품 사양에 따라 바슬러 제품(일반 카메라) 또는 HAMAMATSU 제품(X-Ray 기능이 있는 카메라)이 사용되고 있습니다. 바슬러 카메라의 경우 국내 총판이 있지만 넥스트아이의 카메라 수요가 국내 총판보다 많기에 바슬러는 국내 총판과는 별도로 넥스트아이와 독점공급 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 동사는 넥스트아이로부터 국내 총판보다 저렴한 단가로 바슬러 카메라를 구입하여 사용하고 있습니다. 넥스트아이를 통해 카메라를 구입할 경우 국내 총판보다 저렴하게 구입할 수 있기에 동사는 고객사의 특별한 요구가 없으면 현재의 구조를 유지할 계획입니다.

해당 거래는 특수관계회사인 넥스트아이와 통상적으로 진행하는 매입 거래입니다. 동사는 이사회 결의를 통해 매년 공급 계약을 체결하고 제품 발주 시 유관 부서에서 국내총판 가격과 넥스트아이의 판매가액을 비교하여 가격의 적정성을 파악하고 있습니다. 만약 넥스트아이가 공급하는 가액이 국내 총판들 가격보다 높을 시에는 이사회 결의를 통해 구입 여부를 최종 결정하고 있습니다. 단, 넥스트아이와의 거래 이후 현재까지 거래 가격이 총판 가격보다 높았던 사례는 없습니다.

기타비용 및 임차보증금은 당사 사무실 임대료 및 보증금입니다. 14년 동사는 회사의 규모가 커지면서 사무실 이전이 필요하였으며, 당시 공실이 있었던 넥스트아이와 이해관계가 일치되어 넥스트아이 건물 5층으로 사무실을 이전하였습니다. 해당 금액은 넥스트아이에 입주된 타사와 비교하여 동일하거나 유사한 수준으로서 문제가 없습니다.

실로닉스는 검사 장비 기술 개발을 목적으로 넥스트아이가 설립한 자회사입니다. 이노메트리는 검사 장비에 대한 주문이 계속 증가하게 되면서 검증된 생산 인력 확보가 무엇보다 중요하게 되었습니다. 실로닉스 인력들은 이노메트리의 제품 생산에 즉시 투입될 수 있는 숙련공으로 양사간의 Needs가 부합하여 이노메트리는 실로닉스로부터 생산 인력을 공급 받았습니다.

회사의 제품은 고객사 요구에 따른 맞춤형 제품으로 그 규격이 모두 상이하여 주문 생산 방식을 통해 제품을 생산하고 있습니다. 따라서 주문이 없을 때는 유휴 인력이 발생합니다. 따라서 회사는 인건비 절감 및 생산의 효율성 증대를 위해 set up 엔지니어 및 일반엔지니어의 경우 자체 채용을 하지 않고 필요 시 실로닉스 또는 타 외주 업체를 통해 인력을 공급받고 있습니다.

다만, 실로닉스는 기술 개발의 지연으로 회사의 경영이 지속적으로 악화되어 17년부터 소속 엔지니어들의 퇴사가 이어졌습니다. 이로인해 인력공급의 차질이 생긴 이노메트리는 17년 10월 부터 실로닉스와의 거래를 중단하게 되었습니다. 회사는 이사회 결의 후 실로닉스와 연간 계약을 체결하여 인력의 안정적인 수급을 보장 받았으며, 인건비 책정 시 타 외주 인력 업체와의 가격 비교를 통해 거래의 적정성을 확보하였습니다.

이노메트리는 식품이물 검사 장비 수출 및 이차전지 사업 확대를 위해 2016년 8월 중국 상해에 현지 법인을 설립하였습니다. 17년 자회사와의 거래내역 중 3.3억원은 설립시 현금출자한 내역이며, 2.3천만원은 식품이물 검사 장비를 자회사를 통해 중국에 수출하기 위해 판매한 내역입니다. 향후에는 중국 현지에 생산 공장을 설립하여 Innometry Technology(China)Co., Ltd.가 국내에서는 경쟁력이 낮은 식품 이물 검사 장비 및 저가의 베터리 검사 장비를 직접 생산 및 판매할 계획입니다. 따라서 앞으로는 자회사와의 매출 또는 매입거래가 발생하지 않을 것으로 판단됩니다.

당사는 관계회사를 통한 이익전가나 적정하지 않은 거래를 방지하기 위하여 강력한 내부통제절차가 마련되어 있으며 해당 절차에 따라 적법하게 거래가 이루어지고 있습니다.
이러한 안전장치에도 불구하고 이해관계자 거래를 위한 내부통제 기능이 효과적으로 작동되지 아니할 경우 당사에게 영업적 혹은 재무적으로 불리한 거래가 이루어져 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 

차. 특허소송 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 특허침해 및 부정경쟁행위금지 가처분 소송이 1건진행중에 있습니다. 만약 채권자(원고)의 주장이 인정될 경우 해당 기술이 적용된제품은 판매가 금지 되거나 로열티를 지불한 후 판매가 가능할 것으로 예상됩니다. 현재 소송가액이 확정되지 않았고 특허소송의 특성상 그 가액을 추정하기에 어려움이 있어 소송 패소시 회사의 이익에 끼칠 부정적 영향을 정확하게 측정할 수 없는 상황입니다. 하지만 특허침해 가능성이 있는 과거 매출은 한정적이며, 향후 추정 매출 그리고 고객사의 증설 계획 등을 종합적으로 판단하였을 때, 특허침해 가능성이 있는 제품의 판매는 추가적으로 없을 것으로 예상됩니다. 따라서 더이상특허침해 가능성이 있는 매출이 늘어나지 않기에 패소해도 그 영향은 제한적입니다. 다만 현재까지 판매된 장비에 대해서는 패소시 로열티를 지불해야하기에 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 특허침해 및 부정경쟁행위금지 가처분 소송이 1건 진행중에 있습니다. 경과 상황은 다음과 같습니다.

일자

내용

비고

2018년 10월 05일

가처분 신청서 제출

-

2018년 10월 10일

법원 접수 완료

-

2018년 10월 15일

이노메트리 등기 접수

-

2018년 11월 07일

심문기일(예정)

서울중앙지방법원

채권자는 X-ray 검사장비 제조업체인 (주)자비스이며, 자비스는 이노메트리가 제조/판매하는 검사 장비 중 자비스가 특허 출원한 기술을 사용하여 제조/판매한 제품이 존재한다고 주장하고 있으며, 주장하고 있는 특허 및 적용제품은 아래와 같습니다.

[채권자가 주장하는 이노메트리 적용 제품]

특허등록번호

출원일자

특허등록일자

특허내용

적용 제품

10-1272556호

2013년 02월 28일

2013년 06월 10일

각형 베터리 이송 기술

(회전운동)

소형 각형 베터리

엑스레이 검사기 및

원통형 베터리

고속 엑스레이 검사기

10-1707220호

2015년 08월 03일

2017년 02월 09일

원통형 베터리 고정 기술

원통형 베터리

고속 엑스레이 검사기

한편, 해당 이송기술 및 부품의 경우 청구회사가 생산하는 엑스레이 검사 장비의 핵심 기술이 아닌 검사 장비를 구성하는 여러가지 구성품 중 일부로 중요성의 관점에서 중요한 기술은 아니며, 필요에 따라 충분히 변경 가능한 기술입니다. 

특허소송의 특성 상 소송가액이 확정되지 않아 그 가액을 정량적으로 판단하기 어렵습니다. 채권자의 주장이 인정될 경우 해당 기술이 적용된 제품은 판매가 금지 되거나 로열티를 지불한 후 판매가 가능할 것으로 예상되나 청구회사의 수주내역과 향후 추정 매출 그리고 고객사의 증설 계획 등을 종합적으로 판단하였을 때 향후 관련 제품의 판매는 추가적으로 없을 것으로 예상됩니다. 다만 현재까지 판매된 장비에 대해서는 패소시 로열티를 지불해야하기에 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

3. 기타위험

가
. 상장요건 미충족 관련 위험

본 건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 주식은 코스닥 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는

2018년 08월 20일 상장예비심사
청구서를 제출
하여

2018년 10월 23일

한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다.
금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건*을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투
자업에 관한 법률에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

* 회사에 적용되는 분산요건은 다음과 같습니다.

【코스닥시장 상장규정 제6조 (신규상장 심사요건) 제1항 3호 가목 1호】

상장예비심사 후 상장신청일까지 모집(법시행령 제11조제3항의 규정에 의하여 모집으로 보는 경우를 제외한다. 이하 이 호 의 규정에서 같다) 또는 매출한 주식 및 모집 또는 매출한 보통주식의 총수가 각각 상장신청일 현재 발행주식총수 및 보통주식총수를 기준으로 다음의 어느 하나에 해당하고 소액주주의 수(우리사주조합은 소액주주 1인으로 본다)가 500인 이상일 것

(1) 상장예비심사청구일 현재 소액주주[세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 이하 (2), 제2항제1호, 제7조의2제1항가목(1) 및 (2)에서 같다]가 소유하고 있는 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식총수 및 보통주식총수의 100분의 25 미만인 경우에는 모집 또는 매출한 주식의 총수 및 모집 또는 매출한 보통주식의 총수가 각각 발행주식총수 및 보통주식총수의 100분의 10 이상일 것. 이 경우 상장신청일 현재 소액주주가 소유하고 있는 주식의 총수 및 보통주식의 총수는 각각 발행주식총수 및 보통주식총수의 100분의 25 이상이어야 한다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 코스닥시장 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(코스닥시장상장규정 제6조 제1항 제3호)요건
을
구비하여야 합니다. 또한 당사가

코스닥시장 상장규정 제9조 제1항에서 정하는

각 호에

해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정
하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

따라서 본건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

나. 상장지연 및 실패 관련 위험

상장이 연기되거나 실패하는 경우, 회사 보통주의 유동성 및 시장가격에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는

2018년 08월 20일

상장예비심사 신청서를 제출하여

2018년 10월 23일
자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 회사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사 신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 회사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

【코스닥시장 상장예비심사 결과】

1. 상장예비심사결과

□ ㈜이노메트리가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('18.10.23)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

다. 상장 이후 유통물량 출회 관련 위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는 4,825,108주이며 이 중 상장주선인의 의무인수분을 포함한 보호예수물량은 3,578,149주로 공모 후 주식수 기준 74.2%입니다. 상장주선인의 의무인수분과 우리사주조합 우선배정물량을 제외한 보호예수물량 3,505,772주는
상장일로부터 1년
, 6개월 및 1개월
간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 우리사주조합에 우선배정한 36,188주는 상장 후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 또
한, 보호예수물량
3,578,149
주 중 36,189주는 상장주선인의 의무인수분으로 유진투자증권㈜는 36,189주를 취득할 예정
이며,
보호예수기간은 3개월입니다.
따
라서, 공모 시 당사의 유통가능물량은 1,246,959주로 이는 공모 후 기준 25.8%입니다. 해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동
유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는 4,825,108주이며 이 중 상장주선인의 의무인수분을 포함한 보호예수물량은 3,578,149주로 공모 후 주식수 기준
74.2%입니다. 상장주선인의 의무인수분과 우리사주조합 우선배정물량을 제외한 보호
예수물량

3,505,772
주는 상장일로부터
1년, 6개월 및 1개월
간한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 그리고
우리사주조합에 우선배정한 36,188주는 상장 후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.
또한,『코스닥시장 상장규정』에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 우선배정하는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

보호예수물량 3,578,149주 중 36,189주는 상장주선인의 의무인수분입니다. 상장주선인은 『코스닥시장 상장규정』제26조 6항 2호에 따라 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 동 규정을 준수하기 위하여 유진투자증권㈜는 36,189주를 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다.

【이노메트리 유통물량 현황】

구 분

공모 후
주식수

공모 후
지분율

보호예수기간

보호예수 사유

유통제한물량

넥스트아이
1,960,200

40.6%

상장일로부터 1년

코스닥시장 상장규정 21조 1항 1호 및 자진보호예수

김준보
830,200
17.2%
상장일로부터 1년
코스닥시장 상장규정 21조 1항 1호 및 자진보호예수

특수관계인
169,120
3.5%
상장일로부터 6개월
코스닥시장 상장규정 21조 1항 1호

개인주주

230,610

4.8%

상장일로부터 6개월

자진보호예수

벤처금융

28,000

0.6%

상장일로부터 6개월

코스닥시장 상장규정 21조 1항 1의2호

전문투자자1

281,642

5.8%

상장일로부터 6개월

코스닥시장 상장규정 21조 1항 1호

전문투자자2

6,000

0.1%

상장일로부터 1개월

코스닥시장 상장규정 21조 1항 2호

상장주선인 의무인수분

36,189

0.8%

상장일로부터 3개월

코스닥시장 상장규정 26조 6항 2호

우리사주조합
36,188
1.3%
상장일로부터 1년
근로복지기본법 43조 2항 2호

소 계

3,578,149

74.2%

-

-

상장직후 유통가능물량

기관투자자 및 일반청약자
1,170,089

24.3%

-

-

기 타

76,870

1.6%

-

-

소 계

1,246,959

25.8%

-

-

합 계

4,825,108

100.0%

-
-

주) (주)넥스트아이와 김준보는 코스닥시장 상장규정상 6개월 의무 보호예수 대상자이나 투자자 보호 차원에서 1년 자진보호예수를 확약하였습니다.

따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량은 1,246,959주로 이는 공모 후 기준 25.8%입니다. 해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

라. 상장주선인 주식 취득
으로 인한 지분 희석 위험

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 유진투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인

36,189
주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후
3개
월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는
상장주선인 의무 취득분 물량 출하로
인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정
제26조 제6항 제2호
에 의거하여 유진투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의

100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인

36,189주
를
추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의
무 취득분은 상장 후

3개월
간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는
상장주선인 의무 취득분 물량 출하로
인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. 

관련 코스닥
시장 상장규정 및 시행세칙은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(상장주선인의 의무)

⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.

1. 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조 및 제27조제1항에서 같다) 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 한다. 다만, 상장일부터 6월이 경과한 경우에는 매 1월마다 최초보유주식의 100분의 5에 상당하는 부분까지 매각할 수 있다.

2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]

제23조(상장주선인의 의무이행 등) 

④ 규정 제26조제6항에 따른 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등은 다음 각 호와 같다.

1. 취득방법 : 사모의 방법으로 발행한 주권을 취득할 것
2. 취득시기 : 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득할 것
3. 취득수량의 산정기준 : 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 제2호의 기간 중 모집·매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는

36,189주
보다 줄어들 수 있습니다.

따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이

36,189주
보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 100분의

3

(취득금액이

10억원
을 초과하는 경우

10억원
에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

【청약 미달이 3% 발생할 경우 상장전후 주식수】

(단위: 주, %)

구 분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모 전 주식수
3,582,642
100.0%

3,582,642

74.8%

공모주식수(신주)
-
0.0%

1,206,277

25.2%

상장주선인 의무취득분
-
0.0%
-
0.0%

합 계

3,582,642

100.0%
4,788,919
100.0%

마. 투자원금손실 관련 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 공모가격이나 그이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못하여 투자원금손실이 발생할 수 있습니다.투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

따라서 코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못하여 투자원금손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 증권신고서 정정 위험

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 이 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

아. 환매청구권 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 유진투자증권(주)는
2007년 06월 19일부터 시행된 유가증권인수업무에 관한 규칙
에 따라 종전 규정의 "일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)" 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다. 따라서 상장후 주가 하락시 일반청약자는 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 금번 공모의 경우
2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항
에 해당되지 않으며, 이에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 
있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서
인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 
 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 
 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19>

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업
 (이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 
<개정 2018. 4. 19>

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

자. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 

이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

차. 주당 평가가액 변동 위험

금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 유사회사의 평균 PER를 적용한 상대가치 평가방법을 사용하였습니다. 그러므로 당사의 손익, 유사회사의 손익및 주가변동에 따라 당사의 주당평가액도 변동 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 유진투자증권㈜는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 이노메트리와 협의를 통하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

당사의
희망공모가액은
2
0
18년 상반기 연결재무제표 기준 지배기업소유주지분 순이익의 연환산 실적
을
기준으로 산출한 주당순이익에 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었으며, 산출한 주당 희망 공모가액은
21,000원 ~ 25,000원
입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정내역은 아래와 같습니다.

【이노메트리 희망공모가액 산정내역】

구 분

내 용
비 고

적용 순이익
6,359백만원
2018년 상반기 연결재무제표 기준
지배기업소유주지분 연환산 순이익

적용 Multiple
22.9배
비교기업 평균 PER

적정시가총액
145,622백만원
-

공모 후 주식 수
4,825,108주
주)

주당 평가가격
30,180원

희망공모가액
할인율 17.2%
25,000원
공모희망가액 Band 상단

할인율 30.4%
21,000원
공모희망가액 Band 하단

주1)

공모 후 주식 수(
4,825,108주
) = 공모 전 주식 수(
3,582,642
주) + 공모 주식 수
(1,206,277주) + 주관사의무인수분(36,189주)

주2)
비교기업에 대한 정보는 'IV. 인수인의 의견 - 4. 공모가격에 대한 의견' 을 참고하시기 바랍니다.

주3)
희망공모가액 산정방식인 PER배수 평가방식은 주관적인 판단 개입 가능성 및 시장의 오류 등으로 인한 한계점이 존재함으로 투자의사 결정에 유의하시기 바랍니다.

주4)
1년간의 실적 적용을 위하여 연환산 순이익을 적용하였으며, 해당 값은 미래 실적에 대한 추정치이므로 투자의사 결정에 유의하시기 바랍니다.

상기
산정내역은

2018년 상반기 연결재무제표 기준 지배기업소유주지분 순이익의 연환산 실
적
을 기준으로 산정한 것이므로,

2018년 상반기 연결재무제표 작성기준일 이후의 실적은 변동될 수 있습니다. 그러므로 2018년 상반기 연결재무제표 작성기준일 이후의 실적 변동이 당사의 주당 가치에 영향을 끼칠 수 있습니다.

다만 본 증권신고서에 기재된 연결재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 

이와 더불어, 당사의 희망공모가액은 비교회사의 PER 배수를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 회사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 

PER 배수 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 비교회사들은 당사와 사업구조 및 전략,제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 비교회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

카. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2018년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산,부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 반기에 대해 삼일회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 기준으로 본 신고서를 기재하였습니다. 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2018년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

※참고자료

해당 요약재무제표는 당사의 3분기 가결산 자료로서 참고용으로 기재한 자료이며 확정된 자료가 아니므로 투자자들께서는 투자결정을 함에 있어 주의하시기 바랍니다.

과 목
2018년도 3분기
2018년도 반기
2017년도

(제 11 기 3분기)
(제 11 기 반기)
(제 10 기)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
23,522,267,569
23,475,173,506
9,852,282,538

- 당좌자산
23,327,716,639
23,344,363,712
171,497,600

- 재고자산
194,550,930
130,809,794
9,680,784,938

[비유동자산]
1,546,623,887
886,933,573
1,704,109,424

- 투자자산
1,007,256,392
334,236,392
1,322,582,927

- 유형자산
140,557,397
149,833,083
110,714,117

- 무형자산
71,730,666
75,784,666
13,476,000

- 기타비유동자산
327,079,432
327,079,432
257,336,380

자산 총 계
25,068,891,456
24,362,107,079
11,556,391,962

[유동부채]
7,972,400,337
9,025,376,497
5,091,071,240

[비유동부채]
-
-
-

부채 총계
7,972,400,337
9,025,376,497
5,091,071,240

[자본금]
1,791,321,000
1,791,321,000
212,500,000

[자본잉여금]
5,484,756,223
5,484,756,223
1,459,984,797

[자본조정]
-
-
-

[기타포괄손익누계액]
4,625,549
12,786
-1,354,144

[이익잉여금]
9,815,788,347
8,060,640,573
4,794,190,069

자본 총계
17,096,491,119
15,336,730,582
6,465,320,722

매출액
23,671,613,230
16,055,968,824
14,085,402,832

영업이익
6,386,169,018
3,915,625,824
2,130,248,697

당기순이익
5,022,965,208
3,267,817,434
1,327,862,954

전년대비 이익 증감 요인 : 중국 BYD 수주건으로 인한 전반적인 이익 증가

3분기 재무제표 작성 기준일(2018년 9월 30일) 이후 단기차입금 30억원이 증가하였으며, 토지매매 대금 지불을 위한 단기 차입금입니다. 해당 차입금은 공모자금이 들어오는 즉시 상환활 계획 입니다.

타. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. 

- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력
- 국내 및 글로벌 방위산업의 경쟁상황의 변화

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 주식회사 이노메트리가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 유진투자증권㈜입니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 유진투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 이노메트리부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 이노메트리에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 유진투자증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 유진투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
유진투자증권㈜
00131054

2. 평가의
개요

가. 개요

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 유진투자증권㈜는 이노메트리의 기명식 보통주식 1,206,277주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 2018년 반기 실적 재무제표와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 비교회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가일정 요약

구분
일시

대표주관계약 체결
2017년 07월 14일

기업실사
2017년 07월 14일 ~ 2018년 08월 19일

상장예비심사 청구
2018년 08월 20일

상장에비심사승인
2018년 10월 23일

증권신고서 제출
2018년 10월 26일

다. 기업실사 이행사항

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 이노메트리의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사 내용은다음과 같습니다

(1) 대표주관회사 실사 담당자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

유진투자증권
IB본부
김철은
본부장(전무)
IPO 총괄

유진투자증권
IPO팀
김태우
팀장(상무)
IPO 책임

유진투자증권
IPO팀
오주현
이사
기업실사 총괄

유진투자증권
IPO팀
김호진
차장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

유진투자증권
IPO팀
이상훈
사원
기업실사 및 서류작성 실무 담당

유진투자증권
IPO팀
이태호
사원
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 실사 참여자

성명
부서
직책
담당업무

김준보
-
대표이사
경영총괄, 경영철학 및 기업공개 추진배경

황두갑
관리지원실
CFO
재무, 회계 담당, 기타 경영지원 총괄

김영주
기술연구소
이사
연구개발 총괄

신혁
신사업부
부장
신사업 총괄

강성록
영업&마케팅부
부장
영업전략, 매출처 관리 및 기타 대외 업무 담당

주현미
관리지원실
과장
재무, 회계 담당

오진호
관리지원실
대리
재무, 회계 담당

라. Due-Diligence 주요 검토 사항

구분

내용

회사의 
일반사항 검토

- 설립 관련 서류 등, 정관, 주주명부, 최근 3개년 주총 의사록, 최근 3개년 이사회 의사록

- 이사회 규정 등 제반 규정, 회사의 연혁 및 회사소개서

- 조직도 및 각 부서 책임자 현황, 각 부서별 인원, 전체 인원

- 최근 3개년 결산 자료 및 감사보고서

지배구조 및 
관계회사의 
현황 검토

- 지배구조의 개요, 관계회사의 지분현황, 관계회사의 경영안정성 및 재무적 안정성

- 관계회사와의 거래내역 및 채권, 채무 잔액, 거래조건의 적정성

- 회사의 손실을 관계회사에 전가할 가능성, 관계회사에 대한 의존도

- 연결재무제표 및 연결감사보고서 작성여부, 이사회 및 감사 현황 등

회사의 자산에 대한 검토

- 재고자산의 규모, 증감내역의 적정성, 주식 및 채권 등 투자자산 내역

- 투자유가증권으로 인한 향후 손익영향, 고정자산 목록, 보증금 내역

- 유형자산 등에 설정된 질권·저당권·양도담보 등 담보권 관련 자료

- 예금 등 자산에 설정된 담보권 관련 자료, 영업권 등 무형자산 내역

회사의 자본에 대한 검토

- 설립 이후 자본금 변동사항 및 관련 증빙

- 전환사채, 신주인수권부 사채, 교환사채의 발행 여부

- 주식매수선택권 부여 여부, 우리사주조합의 지분 현황

- 자사주 취득 현황, 취득사유 및 처분계획 등

회사의 부채에 대한 검토

- 사채발행 여부, 최근 3개년간 현금흐름(특히 영업활동으로 인한 현금흐름)

- 회사의 채무 불이행 여부, 투자계획 등을 감안한 향후 자금운용계획

- 과거 3년간 금융기관으로부터 차입한 부채현황(만기구조, 이자율, 차입처, 상환방법)

- 미지급 비용 등 대금지급채무, 손해보상·손실보상·벌금·과태료 등의 확정 여부, 담보 
 및 보증 현황 등

인사 및 노무에 대한 검토

- 인사관련 규정(고용, 승진, 징계 등), 고용계약서(정규직, 계약직, 파견직), 용역 계약서, 
임금협약, 임금규정(퇴직금), 근로조건(근로시간, 교대제도, 초과근로수당 등), 
퇴직급여충당금 내역, 퇴직금 관련 보험 가입 여부, 각종 복지제도, 임금체불 여부, 
사회보장 관련자료(고용보험, 의료보험, 산업재해보험, 근로자복지기금 등)

- 최근 3년간 산업재해 발생 여부 및 그 보상에 관한 자료

- 최근 3년간 노동쟁의 발생 여부

- 종업원 평균근속 연수 및 핵심 인력의 유출가능성, 임원의 겸직 여부 등

이해관계자
거래 내용 검토

- 최대주주 및 특수관계인과의 거래내역(가지급금, 가수금, 대여금, 담보제공, 채무보증 등)

- 대표이사, 최대주주, 임원의 법률위반사항

- 대주주 주요출자현황, 관계회사 겸직 임원 및 최대주주 친인척 임원파악

- 임직원 및 기타 이해관계자와의 거래내역(가지급금, 대여금, 담보제공 등) 등

회사의

계약에 관한
사항 검토

- 각종 임대차 계약, 제품 및 용역 공급체계 및 공급처 현황

- 주요 매출계약, 합작계약, 투자계약, 라이센스 계약

- 기타 주요 자산 및 영업 양수도 계약

- 계약의 위반 및 이로 인한 소송 등 분쟁의 존재 여부 및 그 내용

- 받을 어음 부도 현황 등

소송 등

분쟁에 관한
사항 검토

- 현재 계속 중인 소송의 존재여부 및 내용

- 소송이 제기되지는 않았지만 협상이 진행 중인 각종 분쟁

- 회사의 재산에 대해 강제집행이 진행 중인지 여부 등

조세에 관한
사항 검토

- 국세 및 지방세 완납증명서, 최근 3년간 조세의 체납여부

- 현재 진행 중이거나 향후 예상되는 조세관련 분쟁 내역

- 최근 3개년간 세무조사 내역 및 그 결과 등

회사의

보험에 관한
사항 검토

- 회사의 자산에 대한 손해보험·화재보험 가입여부 및 보험료 납부 현황

- 보험계약서, 차량·업무 등과 관련된 책임보험 가입 여부 및 보험료 납부 현황

독점규제 및 
공정거래에 
관한 사항 검토

- 동종 사업자와의 사이에 가격·거래조건 등에 관한 합의 사실 여부

- 거래 상대방에 따라 계약 조건을 달리한 사실 여부 및 그 내용

- 담합·불공정 거래조건의 강요 등으로 행정기관으로부터 조치를 받은 사실이 있는지의 
여부 및 그 내용 등 관련 자료 징구, 검토 및 관련 담당자 인터뷰

마. 기업실사 일자

일자

기업실사 내용

비고

2017.07.14

▶ 코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 상장 추진 사유 등 청취

- 코스닥 공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

-

2017.11.13

~

2017.11.16

▶ 실사 및 상장일정 협의

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

▶ 형식적요건 검토

- 대표이사 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 예상실적, 자본거래내역 등 청취

▶ 일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶ 자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 보호예수 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

▶ 조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 변경사항 등

▶ 기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 관계회사 및 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

-

2018.02.19

~

2018.02.21

▶ 2017년 실적 및 2018년 추정 실적 체크

▶ 기타 주요 업데이트 사항 체크

-

2018.05.14

~

2018.05.18

▶ 영업활동에 관한 사항

- 담당 임원과의 면담

- 영위 사업별 매출 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토

- 주요 계약서 검토

▶ 재무에 관한 사항 검토

- 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행

- 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토

- 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

-

2018.08.01

~

2018.08.14

▶ 2018년 반기 실적 검토

▶ 외형요건 최종 검토

▶ 질적 요건 검토

- 시장성 검토:

시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토:

매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토:

우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 경영성 검토:

경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

▶ 영업위험 평가

관계회사 관련 검토

▶ 상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 등

- 청구회사 실사 계속 진행

- 보호예수 진행

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

-

2018.08.16

~

2018.08.17

▶공모예정가액 BAND 협의 및 확정

-

2018.08.20

▶상장예비심사청구서 제출

-

2018.10.01
▶거래소 현지실사
생산 공장 견학, 회사 소개 및 질의응답
-

2018.10.01~2018.10.25
▶증권신고서 작성 및 첨부서류 준비
▶Valuation 협의
-

2018.10.26
▶증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 아래와 같은 연구실적을 보유하고 있으며, 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

연구과제

Digital CCD camera를 접목한 고속 증배관 활용 기술 개발

연구기간

2015-02-15~2015-07-15(5개월)

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

고속증배관 적용한 고속 원통형 배터리 X-ray 검사기 시장 진출

상품화 결과

서주광업, 멩샤 등 중국 고객사에 설비 제작 및 납품

제품명

무정지 Rotary Type 고속 원통형 배터리 X-ray 검사기

연구과제

기구적 진동을 고려한 X-ray 영상 적산 기술 개발

연구기간

2016-01-15~2016-04-15(3개월)

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

고속 원통형 X-ray 검사기의 원가 절감 및 그에 따른 수출 경쟁력 확보

상품화 결과

150ppm, 200ppm 원통형 검사기 시장의 가격 경쟁력 확보

제품명

정지 Index Drive Type 고속 원통형 배터리 X-ray 검사기

연구과제

20kHz 고속 TDI Camera 영상처리 기술 개발

연구기간

2016-06-25~2016-10-25(4개월)

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

기존 8kHz 속도 대비 2.5배 향상된 검사 속도 구현 가능한 검사기 설계 기술 확보 및 고속 검사기 시장 진출 준비

상품화 결과

삼성SDI의 출하 공정 4모서리 손상 검사기 시장 수주

휴대폰용 2차 전지의 4개 모서리 모두 검출하면서, 60ppm 이상 속도의 설비 제작(경쟁사 10~20ppm 설비 대비 3배 이상 빠른 검출 설비)으로 수의 계약 이후 이 분야 SDI 수주

중대형 검사기 고속화 구현으로 SDI 중대형 신규 라인 수주

제품명

고속 TDI X-ray 검사기

연구과제

2차전지 모서리 손상 추적 알고리즘 개발

연구기간

2016-10-15~2017-06-15(8개월)

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

기존 음영 경계값에 의한 거리값 측정보다 향상된 형태의 추적방식 알고리즘 구현. 기존 거리 측정 방식에서 검출하지 못하는 손상에 의한 불량 검사 기능 탑재로 새로운 검사기 시장 진출

상품화 결과

작업자 육안 검사만 있던 삼성SDI의 배터리 출하 공정에 엑스레이 자동 검사기 채용

삼성전자의 소개로 BYD에도 유사 설비 제작 판매 개시

제품명

2차전지 모서리 손상 검출 엑스레이 검사기

연구과제

이물검출 검사기(3080모델)

연구기간

2017-05-15~2017-06-29(1개월)

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

이물검출 검사장비의 검사성능 향상 과 현장상황에 맞는 소프트웨어

개선작업

상품화 결과

타 사업의 활성화로 사업화 추진 지연중

제품명

이물검출 검사기(3080모델)

연구과제

이물검출 검사기(4065모델)

연구기간

2017-06-21~2017-07.21(1개월)

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

이물검출 검사장비의 검사성능 향상 과 현장상황에 맞는 소프트웨어

개선작업

상품화 결과

타 사업의 활성화로 사업화 추진 지연중

제품명

이물검출 검사기(4065모델)

연구과제

2차전지 불량 검출 AI 알고리즘 개발

연구기간

2017-08-01~현재

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

Big data를 활용한 AI 기술의 엑스레이 검사기 접목

검출이 어려웠던 Stacking Battery 검사기의 불량 검출 기능 향상 기대

상품화 결과

SKI Stack Battery 7라인에 AI기술 접목 테스트

SDI 모서리 검사기에 AI알고리즘 추가 적용 검토 중

제품명

AI 접목 2차전지 X-ray 검사기

연구과제

2차전지 용접 검사기 개발

연구기간

2017-11-01 ~ 현재

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

알루미늄 Can에 J/R을 삽입한 후, 덮개를 용접하는데, 그 용접 상태에 대한 X-ray 검사

상품화 결과

중국 BYD 및 EV 업체 지속적인 납품 예정

제품명

2차전지 용접 검사기

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 국내 산업재산권 6건을 취득하였습니다. X-ray 검사장비 산업은 기술진입 장벽이 높고 대부분 원천적인 특허를 확보하고 있으며 이러한 지적재산권은 강력한 시장진입 장벽으로 작용합니다.

동사는 회사의 생존과 장기적인 발전을 위해서 동사 고유의 원천적인 지적 재산권을 확보하는데 역량을 집중하고 있습니다.

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

엑스레이를 이용한 이물질

검출기

(주)이노메트리

09.04.21

10.02.05

식품이물

X-ray검사장비

대한민국

2

특허권

배터리 로딩장치 및

배터리로딩/언로딩 시스템

(주)이노메트리

11.04.08

12.03.28

2차전지

X-ray검사장비

대한민국

3

특허권

배터리 검사장치

(주)이노메트리

11.04.08

12.03.28

2차전지

X-ray검사장비

대한민국

4

특허권

벨트 장력 조절장치

(주)이노메트리

12.02.17

12.08.08

2차전지

X-ray검사장비

대한민국

5

특허권

전지 검사장치

(주)이노메트리

12.07.26

14.03.27

2차전지

X-ray검사장비

대한민국

6

특허권

각형 2차전지용 고속 스택

제조 장치

(주)이노메트리

18.02.14

-

2차전지

제조 장비

대한민국

7
특허권
전극 탭 정렬 기구 및 이를 구비한 원통형 이차 전지용 엑스레이 검사장치
(주)이노메트리
18.05.23
-
2차전지
X-ray검사장비
대한민국

8
특허권
극판 로딩 벨트를 구비한 고속 스택 제조방법 및 장치
(주)이노메트리
18.10.25
-
2차전지
제조장비
대한민국

9
특허권
전지의 극판 적층 방법
(주)이노메트리
18.10.25
-
2차전지
제조장비
대한민국

(3) 연구 인력의 수준

동사는 자체적으로 연구소를 사내에 두고 있으며, 2012년 산업기술진흥협회에서 인증을 받았습니다. 현재 김준보 대표이사가 연구개발에 참여하고 있으며 김영주 연구소장이 연구개발의 세세한 부분을 총괄하고 있습니다. 당사는 연구소장을 포함하여 4명의 연구원을 두고 있으며, 높은 전문성과 경험적 지식을 확보하고 있습니다.

직위

성명

주요 약력

담당

업무

주요 연구개발 실적

연구

소장

(이사)

김영주

96.02 한양대학교 정밀기계

공학사 졸업

98.02 한양대학교 정밀기계

공학석사 졸업

98.03 ~ 01.05 ㈜ 삼성전기 전임 연구원

01.05 ~ 12.11 ㈜ 사운드 그래프 책임연구

12.12 ~ 현재 ㈜이노메트리이사

연구

총괄

HDD용 유체 베어링 모터 개발

윈도우/IOS용 응용프로그램 개발

차장

김헌식

2001.03~2006.02 오산대학 기계설계졸업

2005.10~2010.02 ㈜자비스 기계설계팀

2010.05~2011.11 우성메카텍 장비개발팀

2012.06~ 현재이노메트리 차장

기계

설계

반도체 엑스레이 검사기 설계

(독립,개발)(4건)

반도체 엑스레이 검사기 설계

(독립,양산)(6건)

반도체 엑스레이 검사기 설계

(프로젝트참여)(3건)

밧데리 엑스레이 검사기 설계

(독립,개발)(4건)

반도체 엑스레이 인라인검사기 설계(3건)

밧데리 엑스레이 인라인검사기 설계(3건)

식품이물질 인라인엑스레이 검사기 설계(독립,양산)(4건)

과장

강석제

2006.02 대림대학졸업

2013.08 서울과학기술대학교기계시스템

디자인공학과졸업

2008.01 ~ 2013.07 LIG인베니아㈜

2013.08 ~ 2017.05 새론오토모티브㈜

2017.06 ~ 현재 이노메트리 차장

생산

기술/

기계

설계

L/DU/DRobot 자동화구축

개발 PressDiskPad 금형설계

대구희성전자 U-BendingM/C

구미 LGD 27"POL 부착기 설계

파주 LGD P98 진공합착기 설계

구미 LGD DirectBonder 개발설비

대리

서강원

2007.03 ~ 2012.02 수원과학대학 기계학과졸업

2012.05 ~ 현재 이노메트리 대리

기계

설계

밧데리 엑스레이 검사기설계 (독립,개발)(4건)

반도체 엑스레이 인라인 검사기설계(3건)

밧데리 엑스레이 인라인 검사기설계(3건)

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

(가) 2차전지 시장 현황 및 전망

2차전지는 스마트폰, 태블릿PC, 노트북 등 모바일, 휴대용IT기기의 성장과 함께했으며, 최근에는 전기차, 하이브리드카, 에너지저장 등 중대형전지 시장으로 영역이 확대 되고 있습니다. 전기자동차용 리튬이온 2차전지의 양극/음극 활물질, 전해질 등은 내연기관 자동차와 동등한 항속거리, 환경적응성 가격 등에서 기술이 완성된 것이 아니나 양산체제 확보를 통한 가격경재에서 유리한 고지를 점령하여 완성차 제조사와의 공급계약을 선점하겠다는 전략으로 2차전지 제조사는 양산체제 구축을 서두르고 있습니다.

전기차와 에너지저장장치(ESS) 시장의 성장으로 2차전지 수요가 커질 것으로 예상됩니다. 2018년 리튬이온배터리 매출액은 223억달러로 2017년의 187억달러 대비 19.3% 증가할 전망입니다. ESS가 전년비 28.6%, xEV(전기차)가 전년비 34.0%, IT가 전년비 2.3% 증가할 것으로 예상되면서 모든 산업의 배터리 수요는 증가하고 있습니다.

전체 리튬이온배터리 시장은 2018년에서 2025년까지 연평균 27.0% 증가할 것으로 예상됩니다. 시장 성장은 리튬배터리 대체시장이 가장 큰 전기차가 주도할 것으로 전망됩니다. 2017년 전기차 시장은 94억 달러에서 2020년 317억, 2025년 979억 달러로 급증할 것으로 예상합니다. IT와 ESS를 포함한 2025년 시장규모는 1,190억 달러가 될 것으로 예상되 2018년 대비 약 4배 이상 성장할 것으로 전망합니다.

[글로벌 배터리 시장 전망]

글로벌 배터리 시장 전망.jpg
글로벌 배터리 시장 전망

출처: SNE리서치, 삼성증권

[제품별 연간 매출액 추이 및 전망]

제품별 연간 매출액 추이 및 전망.jpg
제품별 연간 매출액 추이 및 전망

출처: SNE리서치, 삼성증권

2차전지는 스마트 기기, 전기자동차 시대에 있어서 핵심적인 역할을 담당하여 왔으며, 향후에도 상당기간 이러한 지위를 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다. 2차전지분야는 스마트기기, 전기자동차, ESS와 같은 시장의 급격한 성장, 새로운 개념의 시장의 형성 등에 힘입어 지속적인 수요 증가를 예상할 수 있습니다. 특히 전기자동차시장의 경우, 2020년까지 시장규모가 대폭 증가할 것으로 예상됩니다.

(나) 전기차 시장 현황 및 전망

Smart Phone 이 안정적인 성장 시장으로 전환하고 노트북의 수요는 감소하며 Tablet 상승세도 큰 기대를 할 수 없는 상황에 2차전지의 가격 하락은 지속되어 IT 용 소형 전지 시장은 향후 성장이 주춤할 것으로 예상됩니다. 

대표적인 IT기기인 스마트폰의 시장상황의 경우, 전 세계 스마트폰 시장이 포화상태에 이르면서 스마트폰 시장이 본격적으로 열린지 10년 만에 처음으로 역성장(1~2% yoy)하는 한 해가 될 것이라는 전망되고 있습니다. 이는 스마트폰의 NAND 플래시 저장 용량이 점차 늘어나고, 내구성 높은 디자인, 고도화 된 카메라, AI기능 등 고사양 기능들이 탑재되면서 자연스럽게 휴대폰 가격은 점차 높아져 제품 교체 주기가 점차 연장되고 있으며, 통신사 보조금 감소, 흥미로운 하드웨어 혁신이 없는 점 등의 이유로 스마트폰의 수요가 점점 감소하고 있음에 기인합니다. 3분기 전 세계 스마트폰 출하량이 3억 6000만 대로 전년대비 8% 감소하였습니다. 

하지만 EV와 ESS 의 대형 전지 시장은 커다란 성장이 예상됩니다. 석유 가격은 꾸준히 상승하고 환경오염 문제는 심화되기에 세계 각국은 전기차 공급 계획을 속속 내 놓았고 자동차 업계도 전기 자동차의 개발과 출시에 노력을 쏟고 있습니다. 따라서 현재 2차전지가 사용될 여러 분야 중 가장 큰 성장이 기대되는 시장은 전기차 시장으로서 전기차 시장의 성장이 동사 검사장비 수요 증대에도 결정적인 영향을 미칠 것으로 사료됩니다.

2018년 배터리 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 전기차 배터리의 용량은 101.2GWh로 전년대비 69% 증가할 전망입니다. 하이브리드(HEV)의 판매량도 견조 하였지만 배터리의 의존도가 높은 순수 전기차(BEV) 판매량이 증가하면서 용량이 대폭 증가하였습니다. 또한 전기트럭, 전기버스의 배터리 용량도 증가할 것으로 예상되면서 배터리 수요가 큰 폭으로 증가하고 있습니다.

[글로벌 배터리 용량 전망]

글로벌 배터리 용량 전망.jpg
글로벌 배터리 용량 전망

출처: SNE리서치, 삼성증권

[글로벌 전기차 시장 성장 추이]

글로벌 전기차 시장 성장 추이.jpg
글로벌 전기차 시장 성장 추이

출처: SNE리서치, 삼성증권

전기차 판매량은 글로벌 자동차 생산업체들의 주도하에 크게 성장 할 것으로 예상됩니다. 2018년 예상되는 전기차 판매는 약 452만대로 전년대비 약 23% 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

전기차 대중화의 시기가 다가오고 있습니다. 글로벌 주요국들은 강력한 전기차 보급 정책들을 펼치고 있으며, 유럽국가들은 2030~2040년 사이 기존 내연기관차량의 전면생산중단을 선언하고 있습니다. 전기차시대로의 이행을 가장 완강하게 거부했던 완성차 메이커들도 전향적인 전기차 생산계획을 발표하고 있습니다. 디젤스캔들의 주역인 폭스바겐은 2025년 전체판매의 30% 이상을 전기차로 판매할 계획이며, 수소차에 집중하던 도요타도 2019년 전기차 양산계획을 발표하고 있습니다.

(다) ESS 시장 전망

ESS는 생산된 전기를 저장했다가 에너지가 필요할 때 공급하여 전력 사용의 효율성을 높이는 시스템입니다. 기존의 전기 생산 시스템은 생산과 소비가 동시에 이루어지는 구조로 시간별, 계절별 수요량을 예측하기 어려웠지만 ESS를 도입하게 될 경우 미리 저장된 전기를 돌발적인 수요에 안정적으로 공급이 가능해져 에너지 효율을 극대화 할 수 있습니다. 이러한 장점으로 인하여 산업용, 가정용 ESS가 증가하고 있어 리튬이온 업체들의 제품 출시가 증가하고 있는 추세입니다.

세계 리튬이온배터리 ESS 시장은 2017년 4.6GWh 규모에서 2020년 16GWh, 2025년 90GWh로 18배 이상 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 환경보호를 위한 각국의 신재생에너지 확대 정책과 탈원전 정책 때문입니다. 또한 태양광, 풍력 등 신재생에너지는 자연에 의존하는 발전 원리상 전력 생산량의 변화 폭이 크기 때문에 ESS가 더욱 필요한 상황입니다. 시장 성장에 맞춰 배터리 생산업체인 삼성SDI, LG화학, BYD 등은 전기차 뿐만 아니라 ESS 시장에도 관심이 높으며, 앞으로 꾸준한 투자사 예상되고 있습니다.

[세계 ESS 시장 규모 전망]

세계 ess 시장 규모 전망.jpg
세계 ess 시장 규모 전망

출처: SNE리서치

[ESS 배터리 공급량(2016년)]

ess 배터리 공급량(2016년).jpg
ess 배터리 공급량(2016년)

출처: SNE리서치

(라) 2차전지 생산 업체별 전망

배터리 가격 하락과 친화적 정부정책이 뒷받침되어 2차전지 배터리 수요는 폭발적으로 증가할 전망이며 대규모 생산시설 증설은 불가피할 것으로 예상됩니다. 현 시점에서는 삼성SDI, LG화학, 파나소닉을 중심으로 전기차 배터리 시장이 전개될 것이며, 향후 테슬라, 중국 업체 등이 가세함에 따라 경쟁 또한 심화될 것으로 예상 됩니다.

2차전지의 국제경쟁 구도는 한중일 3국 업체가 시장을 주도하고 있습니다. 세계 전기차 시장에서 큰 비중을 차지하는 중국이 외국산 배터리 규제로, 한국산의 중국 시장진입이 불가한 상황임에도 불구하고, 유럽과 미국 시장에서 한국의 LG화학 및 삼성SDI가 상당한 입지를 확보하고 있습니다. SK이노베이션도 점차 시장점유율을 확보하는 추세이므로, 한국 업계의 시장 지배력은 더욱 강화될 것으로 전망됩니다.

전 세계 배터리 시장 수요가 증가할 것으로 예상되는 가운데 국내 및 해외 배터리 제조사들은 공장건설 준비 작업에 들어갔으며, 2차전지 생산 주요 기업들의 배터리 계획과 최근 업데이트된 각사의 2020년까지 캐파 증설 계획을 보면 큰 변화를 보여주고 있습니다. 

<글로벌 전기차 배터리 업체 캐파 증설 계획>

(단위 : GWh)

업체명

17년 CAPA

20년 CAPA

LG화학

18

90

삼성 SDI

7

30

SK이노베이션

1

12

CATL

17

67

BYD

16

50

Optimum

12

48

Lishen

7

28.7

Guoxuan

6

29

Guoneng

4

24

Other China

18

105.5

출처 : SNE Research, 유진투자증권

(2) 대체 시장의 존재 여부 및 전망

2차전지는 완제품 생산 후에 작업자들이 육안으로 불량 여부를 검사할 수 없기 때문에 X-ray 검사 장비를 통해 검사를 해야만 합니다. 따라서 타 검사장비로 대체가 불가능합니다.

과거에는 생산 제품 중 일부만을 샘플링 하였기에 수동 검사 형태로 진행되었습니다. 하지만, 생산 물량이 증가할 경우 수동검사는 모든 생산물량을 검사하는 것이 매우 어렵다는 단점을 갖습니다. 2차전지가 보편화되고 배터리 안정성이 높게 요구되는 현시점에서 생산되는 모든 배터리를 작업자가 수동으로 검사 하기에는 물리적으로 한계가 있고 품질의 안정성 확보가 어렵습니다.

따라서 2차전지 내부 검사에 대한 자동화가 계속 요구되고 있는 추세이며, 동사는 이와 같은 내부 인라인 검사 기술을 확보하고 있고 오래전부터 삼성SDI, SK이노베이션 등과 같은 대형 고객사들과 협업관계에 있기 때문에 동사 제품의 대체는 힘들 것으로 판단됩니다. 또한 동사의 검사장비 기술은 2차전지 뿐만이 아니라 다른 모든 이물질과 제품 검사에 활용될 수 있으므로 전방시장의 대체 시장에도 유연하게 대처할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(3) 배터리 형태 전환에 따른 배터리 업체들의 장비 교환으로 인한 수요 증가 및 배터리 생산 장비 출시에 따른 신규매출 기대

2차전지를 형태에 따라서 분류하면 원통형, 각형, 파우치형으로 나눌 수 있습니다. 시장 초기엔 기존 1차전지 시장을 대체하는 개념이었기 때문에 규격에 맞는 원통형 전지 위주로 투자가 이뤄졌습니다. 원통형의 경우 가격과 생산 난이도가 낮지만, 부피가 크고 셀 하나당 높은 에너지를 낼 수 없다는 단점이 있어 테슬라를 제외한 전기차 제조사는 동력전지로 쓰지 않는 추세입니다.

각형은 양극, 분리막, 음극을 마치 두루마리처럼 말아서(Winding) 알루미늄 캔에 넣고 전지를 구성하는 방식으로 롤형이라고도 하며, 내구성이 뛰어나고 대량 생산할 경우 공정단계가 파우치형에 비해 적어 생산효율과 원가 절감폭이 크다는 장점이 있습니다. 그러나 배터리 셀 귀퉁이의 공간을 활용할 수 없어서 에너지 밀도 손실이 불가피하고, 충/방전 시 상하좌우 360도로 수축 및 팽창을 반복하기 때문에 장기간 사용시에 배터리 구조가 뒤틀리는 스웰링(부피팽창) 현상이 일어날 수 있습니다.

반면 파우치형은 소재를 층층이 쌓는 스태킹(Stacking) 방식으로 배터리를 만들어 잔여공간도 소재로 채울 수 있기 때문에 저장할 수 있는 에너지 양이 늘어나고 또한 충방전 시 위ㆍ아래로만 수축 및 팽창이 일어나기 때문에 장기간 사용 후에도 구조가 유지되며 부피팽창을 제어하는 데 유리합니다. 전기차의 주요 이슈는 용량과 안정성인데, 이 부분에서 다른 타입에 비해 경쟁력을 가지고 있기 때문에 중대형 2차전지 CAPEX 투자는 기존 원형/각형에서 파우치형 중심으로 전환되고 있는 추세이며 국내 주요업체들 역시 파우치형 생산설비를 도입하고 있습니다.

[2차전지 배터리 형태 별 비교]

형태

장점

단점

원통형

낮은 가격과 생산 난이도

수급 안정성

부피가 크고 고 에너지를 내는 데 한계가 있음

충방전시 뒤틀림 현상 발생 가능성 가장 높음

각형

생산공정이 적어 파우치형 대비 단가 낮음

높은 내구성

캔을 사용하여 무겁고 열 방출이 어려움

에너지 밀도가 낮고 뒤틀림

파우치형

높은 에너지 밀도, 가벼운 무게, 다양한형태

부피팽창 제어가 용이하여 안정성 확보

높은 생산 난이도

상대적으로 낮은 제조속도

배터리 생산 업체들은 배터리를 생산함에 있어 일부 배터리 업체(SK이노베이션)를 제외하고는 생산 효율성이 높은 원형, 각형 배터리를 생산하고 있습니다.

동사의 검사장비는 장비 종류에 따라 모든 형태(원형, 각형, 파우치형)의 배터리를 검사할 수 있지만 배터리 생산업체의 요구에 따라 SK이노베이션향 장비를 제외하고는 원형, 각형 배터리 검사 장비 위주로 납품되었습니다.

휴대폰 배터리 업계의 경우 삼성 갤럭시

노트7의 결함문제 이후 배터리 안정성에 대한 인식이 제고되었으며,
휴대폰의 소형화, 슬림화로 성형이 자유롭고 소형이지만 대용량 배터리가 요구됨에 따라 파우치형 배터리가 주목을 받았지만 낮은 생산 속도로 파우치형 배터리의 채택이 쉽지 않은 상황이었습니다. 하지만 최근 기술력의 향상으로 생산속도가 높아지면서 파우치형 배터리로 점차 전환되고 있는 추세입니다.

전기차 배터리 업계도 마찬가지로 용량과 안정성이 확보된 파우치형 배터리로의 전환으로 국내외 주요업체들의 생산설비 교체가 예상되고 있습니다. 따라서 이들 생산업체의 파우치형 생산설비 교체 시기에 맞춰 검사 장비의 수요가 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 이외에도 에너지저장장치(ESS) 시장의 성장으로 파우치형 배터리의 수요는 지속 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

<2차전지 배터리 형태별 출하량 추이>

2차전지 배터리 형태별 출하량 추이.jpg
2차전지 배터리 형태별 출하량 추이

실제로 삼성SDI 휴대폰 배터리 부분의 경우 아직 파우치형 양산 라인은 없으나 2016년 동사의 파우치형 검사 장비를 도입하여 Test 생산 라인을 셋팅하였으며, 최근 양산 라인 도입을 위해 동사와 기술 협의가 진행되고 있는 중입니다. 삼성 SDI 전기차 배터리 부분의 경우 기존 각형 생산라인의 부분적 교체가 진행됨에 따라 동사는 2018년 상반기 파우치형 검사장비를 매출하였습니다. 한편 동사는 배터리 시장이 기존 원형, 각형에서 파우치형 형태의 배터리로 전환되는 시대적 배경과 검사장비 제조 회사로서의 한계를 극복하고자하는 회사의 Needs가 부합되면서 2017년 12월 검사장비가 아닌 스태킹 방식의 파우치형 배터리 제조장비 개발에 착수하게 되었으며, 2018년 하반기 개발에 성공하였습니다. 동사 장비는 아직 생산라인에서 검증되지 않았고 동사의 경우 제조장비 업체가 아니기에 제조장비에 대한 신뢰성이 형성되지 않아 국내 배터리 생산업체에 단시간내에 침투할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

하지만 현재 중국 BYD사 측에서 동사 제품에 대해 높은 관심을 가지고 있으며, 해당 장비는 Test 단계 이후 문제가 없을 경우 동사 제품을 구입할 가능성이 높은 것으로 기대하고 있습니다. BYD사측 납품이 성공적으로 이루어질 경우 향후 동 장비의 가동 기록 Data 등을 통해 동사 장비의 우수성을 홍보하여 국내 및 해외 영업을 확대해나갈 계획입니다.

동사의 매출은 1) 기존 배터리 업체들의 파우치형 생산라인 교체로 인한 수요의 대체와 2) 각국 정부의 친환경차 도입을 위한 인프라 구축 및 부양정책에 따른 시장 확대로 지속 성장할 것으로 예상됩니다.

(4) 시장경쟁 상황 및 비교우위

(가) 경쟁 상황

1) 경쟁 형태

동사는 머신비전기술을 이용한 X-ray 자동검사시스템을 공급하고 있으며 특히 2차전지 분야에서 여러 자동검사 장비를 개발하여 판매하고 있습니다. 동사 제품의 주요 수요기업은 아래의 표와 같으며 2-3개의 기업들이 과점을 하는 형태로 경쟁관계가 형성되어 있습니다.

<검사장비별 주요수요업체>

장비

국내 수요 업체

외국 수요 업체

X-ray 휴대폰 2차전지 검사기

삼성SDI, LG화학

BYD, ATL, Lishan 등

X-ray 자동차 2차전지 검사기

삼성SDI, LG화학, SK이노베이션, 베스텍

BYD, CATL, NorthVolt 등

2) 진입 장벽

이러한 머신비전시스템을 구성하기 위해서는 많은 분야의 전문지식을 필요로 합니다. 다방면의 정확한 지식 없이는 사용자가 요구하는 수준의 검사장비를 개발하는 것이 불가능하고, 머신비전 장비에 사용되는 장비 제어처리는 머신 비전 시스템을 구성하는 핵심기술요소로서 많은 경험을 통해서 얻어지는 기술이기 때문입니다. 이는 머신비전시스템 전문가 양성이 어려운 이유이기도 합니다.

<머신 비전시스템에 필요한 지식>

구분

내용

기계

시스템의 구성 및 대상물체의 취급 과정에 대한 설계

전기-전자

시스템의 구성, 영상신호의 전기적 특성 이해

제어공학

영상처리 전후 과정의 작업순서의 제어

통신

처리개시 신호의 입력, 처리 결과의 전달

소프트웨어

영상처리, User Interface구성

생산기술

대상물체의 생산공정에 대한 이해

품질관리

불량항목의 분류, 통계처리 데이터 제공

2차전지나 에너지 저장시스템 등에 사용되는 캐패시터나 캔 등은 그 내부의 결함이 치명적인 결과를 초래할 수 있어, 내부 결함을 정확하게 검사할 필요가 있습니다. 일반적인 머신비전 검사장비나 ICT검사장비 등으로 검사할 수 없는 내부이물이나 구조적 결함은 X-ray 검사장비를 활용하는 것이 유일한 해결책일 수밖에 없습니다.

그리고 X-ray 내부검사장비시장은 분야별로 진입의 난이도에 다소 차이가 있습니다. 이는 전방산업을 영위하고 있는 각 업체의 경쟁상황과 생산되는 제품의 부가가치등과 밀접한 관련이 있습니다.

가) X-ray 휴대폰 2차전지 검사 분야

X-ray 휴대폰 2차전지 검사 분야에서 사용되는 X-ray 검사장비는 대당 가격이 수 억원에 이르는 고가의 장비입니다. 가격이 비싼 주요 원인은 넓은 범위를 정밀하게 검사하기 위하여, 개발에 투입되는 재료비가 많고, 6개월 이상 고객사의 현장에 동사 인력이 투입되어 지속적인 연구개발을 진행하여야 하는 등 전체적인 개발비용이 머신비전 관련 중소기업들이 쉽게 추진하기 어려운 규모이기 때문입니다. 또한 X-ray 휴대폰 2차전지 검사장비 사업 특성상 고객과의 지속적인 협력관계가 매우 중요합니다.

한 종류의 장비를 개발하는데 소요되는 시간이 6개월 이상 장기간인 경우가 많으며, 이 과정에서 사용자와의 지속적인 의사소통을 통하여 보다 적절한 자동검사 장비를 개발하는 과정을 밟게 됩니다. 동사는 2016년 06월 삼성SDI의 의뢰를 받아 X-ray 휴대폰 2차전지 인라인 장비의 개발에 착수하여 2016년 12월 개발에 성공하게 되었습니다. 개발기간 중 많은 시간을 삼성SDI의 현장에서 진행하였고, 동사의 엔지니어들과 삼성SDI의 생산기술자간의 긴밀한 협력에 의하여 개발에 성공할 수 있었으며, 이러한 단계에서 형성된 관계를 바탕으로, 지금까지 협력관계를 이어 오고 있습니다. 즉, 검사 장비를 한번 공급하게 되면 지속적으로 공급관계가 유지되는 것이 일반적이며 검사장비 사업의 진입장벽이 높은 이유 중 하나입니다.

나) X-ray 자동차 2차전지 검사 분야

X-ray 자동차 2차전지 장비의 수요처는 삼성SDI와 SK이노베이션 등의 2차전지 제조업체입니다. 이 분야의 검사장비는 대형 장비로 가격이 비교적 고가입니다. 검사 장비를 2차전지업체의 현장에 설치하고 유지하기 위해서는 기본적으로 높은 검사성능을 가진 S/W 개발력과 함께 여러 명의 인력을 동시에 투입할 수 있는 인적자원의 확보가 필요합니다.

X-ray 자동차 2차전지장비의 개발에는 최초에는 3-6개월 이상의 시간이 필요하며, 개발 후에도 제조공정상황에 따라서 다양한 현장적응기간이 추가로 필요하게 됩니다. 이러한 과정이 여러 공정에서 동시에 진행되므로, 2차전지 제조업체는 검사성능과 기업규모 두가지 조건을 갖추고 있는 장비회사에 개발을 의뢰하고 있습니다. 또한 여타의 2차전지 제조업체와의 관계형성과 높은 기술력이 확보되어야 하기에 진입장벽이 존재합니다.

2차전지 X-ray검사장비 산업은 주문자 생산 방식에 의존하고 있는 사업이며, 제품의 신뢰도가 중요한 사업으로 공급자와 사용자간에 매우 긴밀한 협력관계가 유지되어야 합니다. X-ray 검사장비 업체는 2차전지 제조업체의 니즈에 신속한 대응이 요구되며, 긴밀한 협력관계를 구축하고 사업을 진행합니다. X-ray검사의 자동화 작업은 실제 라인에서 요구되는 기능에 대한 수렴을 위한 검사기 성능의 조정 작업을 필요로 하며, 이에 따라 장비개발자와 현장의 작업자나 생산기술자의 사이에는 양산 라인에서 발생하는 문제점을 효과적으로 해결하기 위한 많은 검증 및 협업이 이루어지게 됩니다. 검사장비 공급자는 업체와 협업을 진행하는 과정에서, 공정에 대한 정보들을 검사 장비를 통하여 확보하게 되기 때문에 검사장비 부분에서 관계가 형성된 파트너와 계속 진행하고자 하는 시장의 요구가 존재합니다. 또한, 새로운 장비업체와 거래하게 될 경우, 이러한 조정과정이 다시 진행되어야 하므로, 공급받는 업체의 입장에서 시간과 노력을 다시 투입한다는 것은 기회 손실과 함께 새로운 리스크를 안게 되는 결정이 될 수 있습니다. 이에 장비를 납품하여 관계가 형성된 기업은 유리한 환경에서 경쟁을 하게 되는 특성이 있습니다. 

(나) 시장점유율

2차전지 검사장비에 대한 시장점유율의 정확한 자료는 공개된 내용이 없으며, 경쟁회사들의 시장점유율에 관한 객관적인 자료는 없다고 판단하였습니다. 다만, 동사 자체적인 시장분석으로는 국내 2차전지 X-ray 검사장비를 제조할 수 있는 기업은 동사를 포함하여 3개사이며, 그 중 동사의 주력제품인 2차전지 자동검사 장비를 생산할 수 있는 국내기업은 없다고 판단됩니다.

시장점유율을 객관적으로 도출하는 것에 대한 가능성과는 별개로 객관적인 점유율을 도출하는 것은 현실성이 없다고 판단하였습니다. 그 이유로 첫 번째로는, 각 장비제작업체들의 객관적 비교가 쉽지 않기 때문입니다. 타사들은 2차전지 뿐만 아니라 반도체 검사, 식품이물 검사등의 검사장비를 망라하여 제작 납품을 하는 경향이 있으므로 2차전지 분야의 매출액을 별도로 분리 산출하기가 힘듭니다. 두 번째로는 2차전지 제조사의 투자액에서 순수하게 설비투자규모를 분리 파악할 수 없기 때문에 전체 규모의 산정 수치가 너무 큽니다. 마지막으로는, 제조사로부터 장비를 수주하는 단위도 비교하기 어렵습니다. 장비 업체가 수주를 받을 때에는 공정의 라인 전체를 수주받을 수도 있지만 라인 중 일부만 수주받기도 하기 때문에 등가적인 위치에서 비교하는 것이 가능하지 않습니다.

(다) 비교우위 사항

1) 고객사 요구에 대한 신속한 대응 (협력관계)

장비산업의 경우 장비의 수요자별로 생산 라인의 차이가 존재하고 이로 인하여 대부분 수요자의 요구에 따른 개발 및 생산 형태로 이루어지고 있어 제품의 신뢰도와 고객들의 요구에 대한 신속한 대응 및 긴밀한 협업을 통한 생산라인에서의 검증이 필수적인 요소입니다. 또한 2차전지장비는 일반적인 홍보 등을 통하여 사업을 진행하기 어렵고, 현장과의 직접적인 소통을 통하여 사업을 진행하는 기술기반의 사업으로서 고객사와의 협력 관계가 중요합니다.

현재 동사의 주요 매출처는 삼성SDI, LG화학, SK이노베이션, BYD 등 2차전지 산업을 선도하고 있는 기업들이며, 동사는 상기 매출처들과 동사 장비의 검증 완료 및 양산 적용으로 지속적인 파트너쉽을 유지하고 있습니다. 따라서 동사는 안정적인 매출처를 확보하고 있으며 매출처들의 성장과 더불어 동사도 성장하고 있습니다.

그리고 동사는 상기와 같은 핵심 매출처 이외에 추가적인 성장동인 확보 목적으로 해외시장을 대상으로 지속적인 영업활동을 영위하고 있습니다. 시장을 선도하는 국내 매출처로부터의 기술력 및 양산 라인 적용 능력의 검증을 통하여 주요 2차전지 생산 고객의 특성과 요구사항 등을 파악하여 적극적인 시장확대를 위한 영업활동을 진행 중에 있습니다.

2) 제품군 측면에서의 경쟁력

동사는 2008년 설립되어 설립초기 다양한 분야에서 활용되는 X-ray 이물검출기를 개발하여 사업을 전개하였습니다. 하지만 식품이물검출기 산업이 포화되고 경쟁이 심화되면서식품이물검사 외 2차전지 검사분야로 사업 확장을 모색했고 2011년 2차전지 산업 분야에 진출하였습니다.

당사는 정밀하고 정확한 검사를필요로하는 고객의 요구에 따라 2012년 TDI 카메라를 적용한 2차전지 X-ray 검사장비를 최초로 개발하여 사용하였고, 이 검사방식의 우수성을 인정받아 현재 2차전지 X-ray 검사장비에는 모두 TDI 카메라가 사용되고 있습니다. 또한 2016년도 하반기 갤럭시 노트 7 배터리 결함 문제로 당시 삼성SDI는
당사와 문제 해결을 위해 공동 연구개발을 수행하여, 삼성SDI 생산라인에 최적화된 인라인 X-ray 자동검사장비를 개발하였고, 이후 삼성SDI의 2차전지 생산라인에는 전부 당사의 X-ray 검사장비가 설치되어 그 제품의 우수성을 인정받고 있습니다. 이러한 상황이 중국BYD 외 중국의 다수 2차전지 업체 측에 알려지면서, 2017년부터 BYD의 휴대폰 및 전기자동차 배터리 검사장비 납품을 동사가 담당하게 되었습니다.

또한 새로운 성장동력을 확보하기 위한 방편으로 지속적인 연구개발을 통해 스태킹 2차전지 제조장비 분야로 사업영역을 확장하며 2차전지 검사장비와 더불어 안정적인 사업 포트폴리오를 구축하고 있습니다.

다. 수익성

(1) 비용의 우위성

동사의 매출원가율은 2015년, 2016년, 2017년 각각 67.3%, 68.8%, 72.8%로 조금씩 악화되었지만, 2018년 상반기에는 64.3%로 개선되었습니다. 과거 3년 동안 원가율이 악화되었던 주요 원인으로는 1) ‘16년 및 ‘17년 매출의 경우 상대적으로 원가율이 높은 휴대폰 검사장비의 매출 비중이 높았고, 2) 대형 고객사들의 비용절감 요구로 원가율은 점점 악화되었습니다. 동사는 2018년 BYD에게 수익성이 높은 2차전지
검사장비를 공급하기 시작하면서 원가율이 개선되기 시작하였습니다. 

(단위: 천원)

매출

유형

품목

2015

2016

2017

2018.1H

원가

원가율

원가

원가율

원가

원가율

원가

원가율

제품

매출

휴대폰2차전지

415,869

73.4%

6,005,724

73.8%

5,879,891

82.2%

2,544,875

86.0%

자동차2차전지

1,667,595

71.6%

4,879,997

64.7%

3,410,935

63.8%

6,913,100

59.0%

기타

281,926

53.0%

80,829

37.9%

201,511

63.8%

205,106

71.1%

소계

2,365,390

69.0%

10,966,550

69.0%

9,492,337

74.1%

9,663,081

64.6%

상품

매출

-

187,159

51.7%

157,528

58.6%

757,962

59.8%

659,748

60.4%

소계

187,159

51.7%

157,528

58.6%

757,962

59.8%

659,748

60.4%

합계

2,552,549

67.3%

11,124,078

68.8%

10,250,299

72.8%

10,322,829

64.3%

(2) 매출의 우량도

동사의 주요 매출처는 삼성SDI, BYD, SK이노베이션, LG화학 등 대부분 우량한 거래처로 대손의 위험이 낮은 업체로 구성되어 있습니다.

동사의 매출채권에 대한 대손정책은 IFRS 기준에 따라서 대손 경험률을 고려하여 설정하고 있으며 해외 채권에 대해서는 추가적인 기준을 설정하여 관리하고 있어 매출채권 부실에 따른 급격한 이익변동을 방지하고 있습니다.

국내 및 해외(중국) 매출시 매출금액 회수는 기본적으로 계약금/중도금/잔금 3단계로 구분되어 회수하고 있습니다. 중도금은 제품 인도 시, 잔금은 회사 장비가 해당 업체 공장에 설치된 후 검수까지 완료되는 시점에 회수하고 있습니다. 하지만 대다수의 중국 기업들은 동사와 협력 기간이 짧아 품질에 대한 신뢰도가 상대적으로 낮기 때문에 검수가 완료되더라도 향후 제품에 이상이 생길 것을 대비하여 잔금을 1년 정도 지연시켜 지급하고 있는 상황입니다. 이에 따라 1년 이상 채권이 일정부분 존재하지만, 아직까지 미회수된 건은 한건도 존재하지 않습니다.

미회수된 해외 채권이 없음에도 불구하고 1년 이상 채권을 충당금으로 설정한 이유는 회계법인의 권고 때문입니다. 회계법인의 권고에 따르면 동사는 해외 거래처와의 거래 기간이 짧아 해외 채권 회수에 대한 과거 경험률 확인이 제한적이기 때문에 보수적 관점에 따라 대손충당금 설정이 필요하다 하였습니다. 따라서 ‘16년에는 1년 이상 채권에 대하여 100% 대손충당금을 설정하였으며, 경험률이 누적된 ‘17년에는 15개월 이상 채권에 대하여 100%, ‘18년부터는 24개월 이상 채권에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년 상반기

매출액

3,791,377

16,163,910

14,062,786

16,055,969

수출금액

(비중)

2,116,629

(55.8%)

12,065,187

(74.6%)

7,627,930

(54.3%)

10,587,043

(65.9%)

거래업체 수

26

31

31

23

기말 매출채권

(6월이상 채권)

1,148,876

(1,979)

4,820,882

(382,695)

2,364,713

(1,032,294)

4,199,461

(1,057,213)

부도금액(주)

(업체 수)

-

-

-

-

매출총이익률

32.7%

31.2%

27.1%

35.7%

주)
매출채권 잔액은 대손충당금 차감전 총액 기준입니다.

라. 경영성

(1) CEO의 자질

성 명

김 준 보 / (金俊甫 / Kim, Jun Bo)

생년월일

1968년 12월 26일

학 력

기간

학교명

전공분야

수학상태

1987.03 ~ 1994.02

한양대학교

정밀기계

졸업

1987.03 ~ 1996.02

한양대학교 대학원

정밀기계

졸업

경 력

기간

근무처명

업종

최종직위

1996.03 ~ 2003.03

삼성전자 자동화연구소

전기전자

책임연구원

2003.04 ~ 2008.05

(주)자비스 연구소장

제조

연구소장

2008.06 ~ 현재

(주)이노메트리

제조

대표이사

㈜이노메트리 대표이사인 김준보 대표이사는 한양대학교 석사 출신으로서 삼성전자 자동화연구소에서 머신비전기술에 대한 연구개발을 수행하였습니다. 김준보 대표이사는 X-ray 검사장비의 필요성과 그에 따른 산업의 성장성을 예상하고 22년간 현장에서 직접 검사장비를 개발한 경험과 기술, 고객대응 능력을 바탕으로 국내 최고의 X-ray 자동검사 생산 기업을 만들고자 2008년 06월에 회사를 설립하여 대표이사에 취임하였습니다.

이후 대표이사는 현장에서
많은 X-r
ay 자동검사시스템을 개발하
여 왔으며, 현재도 X-ray 자동검사시스템의 개발에
직접 참여하
고 있습니다. ㈜이노메트리는 식품이물, 2차전지, 반도체, 자동차부품 등 산업 전 분야에 걸쳐 다양한
X-ray 자동검사시스템 개발 경험을 쌓아 왔고, 이러한 경험을 바탕으로 새로운 X-ray 자동검사시스템 분야에서 가장 신속하고 합리적으로 X-ray 자동검사시스템을 개발할 수 있는 실력을 가지고 있는 것으로 평가받고 있으며, 동사를 경영하는데 충분한 역량을
지닌 전문가입니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 좋은 인재가 회사의 미래를 좌우한다는 신념을 바탕으로 인재에 대한 투자를 아끼지 않고 있습니다. 어려운 중소기업 여건 속에서도 우수한 인재를 영입하여 대기업에 못지않은 체계적인 조직을 구축하고자 항상 노력하고 있습니다. 현재에도 끊임없는 인재육성 및 발굴을 하고 있습니다.

동사의 임원 및 연구개발 인력들은 모두 동사의 핵심인력으로 회사의 업무에 열정과 주인의식으로 업무에 임하고 있습니다.

직책명

성 명

약 력

대표이사

김준보

94.02 한양대학교 정밀기계 공학사 졸업

96.02 한양대학교 정밀기계 공학석사 졸업

96.03 ~ 03.03 삼성전자㈜자동화연구소 책임연구원

03.04 ~ 08.05 ㈜자비스 연구소장

08.06 ~ 현재 ㈜이노메트리 대표이사

사내이사

김영주

96.02 한양대학교 정밀기계 공학사 졸업

98.02 한양대학교 정밀기계공학석사 졸업

98.03 ~ 01.05 ㈜삼성전기 전임연구원

01.05 ~ 12.11 ㈜사운드그래프 책임연구

12.12 ~ 현재 ㈜이노메트리 이사

이사

황두갑

02.02 연성대학교 경영학과 졸

96.07 ~ 03.09 우신운수㈜/경리부/대리

03.09 ~ 04.12 ㈜테크메이트 회계팀/대리

04.12 ~ 17.10 ㈜넥스트아이 관리지원실 이사

18.01 ~ 현재 (주)이노메트리 관리지원실 이사

사내이사

류정휘

90.02 Beijing Zhongnanhai Amateur University 행정관리 학사

73.12 ~ 91.07 중국 공산당 중앙 판공청 비서국

과장, 부처장, 처장 등 직무 역임

91.07 ~ 95.10 대외경제무역합작부 중국 남광그룹 부총경리

노동조합(노조) 위원장 등 직무 역임

95.10 ~ 01.10 중국방직품수출입상회 부회장

01.10 ~ 14.08 중국오광화공수출입상회 비서장

14.08 ~ 현재 중국오광산업 기술 혁신 전략 연맹부이사장

14 ~ 현재 심양대학교, 북경 고등 비서 학원 교수 겸임

18.06 ~ 현재 (주)이노메트리 사내이사

차장

김헌식

2001.03~2006.02 오산대학 기계설계 졸업

2005.10~2010.02 ㈜자비스기계 설계팀

2010.05~2011.11 우성메카텍장비 개발팀

2012.06~현재 이노메트리 차장

과장

강석제

2006.02 대림대학 졸업

2013.08 서울과학기술대학교기계시스템 디자인공학과 졸업

2008.01~2013.07 LIG인베니아㈜

2013.08~2017.05 새론오토모티브㈜

2017.06~현재 이노메트리 차장

대리

서강원

2007.03~2012.02 수원과학대학 기계학과 졸업

2012.05~현재 이노메트리 대리

(3) 경영의 투명성과 독립성

[청구서 제출일 현재 이사회 구성 현황]

직책

성명

등기/상근 여부

최대주주와의 관계

대표이사

김준보

등기/상근

타인

사내이사

김영주

등기/상근

타인

사내이사

류정휘

등기/상근

타인

사외이사

우윤환

등기/비상근

타인

사외이사

최규준

등기/비상근

타인

감사

박형욱

등기/비상근

타인

청구회사의 상장예비심사 청구서 제출일 현재 이사회는 3인의 사내이사와 2인의 사외이사, 1인의 감사로 구성되어 있습니다. 김준보 대표이사는 전문경영인으로 이사회 구성원 중 최대주주 또는 김준보 대표이사와의 특수관계인은 없습니다.

또한 청구회사는 자산총액 1,000억원 미만의 벤처기업으로 상장 이후에도 사외이사 선임 의무가 없음에도 불구하고 투명한 이사회 운영을 위해 최대주주 또는 대표이사와 특수관계가 없고 상법상 적법한 자격을 가진 사외이사 2인을 선임하여 코스닥 시장 상장회사로서 소액주주 보호에 만전을 기할 것입니다.

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건여부

비고

우윤환

93.02 한양대학교 정밀기계공학 졸업

95.05 lllinois lnstitute of technology 기계공학 석사

99.12 colorado state university 기계공학 박사

02~04 국민대학교 자동차공학대학원 연구교수

04~05 성균관대학교 기계기술연구소 연구교수

06.09 ~ 현재 한성대학교 기계시스템 교수

18.03 ~ 현재 ㈜이노메트리 사외이사

타인

결격 없음

-

최규준

88.02 중앙대학교 무역학과 졸업

10.02 서강대학교 최고경영자과정 수료

87.12 ~ 00.03 회원과장, 코스닥종합감리시스템 개발팀장

00.04 ~ 04.12 코스닥위원회 코스닥관리부장

(코스닥 제도 및 상장심사위원회 운영)

05.01 ~ 06.07 한국거래소 코스닥시장본부 부장

08.01 ~ 12.12 한국거래소 경지본부 총무부장 등

13.01 ~ 16.12 한국거래소 상무 (시장감시본부/ 경지본부)

17.01 ~ 현재 한국 IR협의회 상근부회장

18.06 ~ 현재 (주)이노메트리 사외이사

타인

결격 없음

-

청구서 제출일 현재 박형욱 감사가 비상근 감사로 근무하고 있으며, 경력사항은 아래와 같습니다.

성 명

주요 경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건여부

비 고

박형욱

97.02 한양대학교 수학과 졸업

00~03 안건회계법인

03~06 한국지역난방공사

06~07 M&A컨설팅사

07~현재 한울회계법인

11.03~현재 이노메트리 감사

타인

결격 없음

-

청구회사는 발생할 수 있는 주주, 임원 등과의 거래에 대한 통제를 위해 코스닥 상장회사로서 경영활동상 의사결정 및 집행에 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 이해관계자와의 거래에 필요한 사항을 정하고 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 2018년 2월에 제정하였습니다.

본 규정의 주요 내용은 아래와 같습니다.

제1조(목적)

이 규정은 회사와 이해관계자 간의 거래에 필요한 사항을 정하여 회사의 경영활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다. 다만, 부득이한 상황이 발생하여 이해관계자와 거래를 해야 할 경우의 그 절차를 아래와 같이 정한다.

제2조(적용범위)

이 규정에서 정하지 아니한 사항은 정관 및 관련 법 규정에 따른다.

제3조(대상)

이 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 한다.

1. “이해관계자”란 당해 법인의 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다), 이사 또는 감사 및 관계회사를 말한다.

2. “최대주주”라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제1항의 규정에 의거하여 본인 및 특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 주주를 말한다.

3. “주요주주”라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제1항의 규정에 의거하여 발행주식총수 또는 출자총액의 100분의 10 이상의 주식 또는 출자증권을 소유한 자와 임원의 임면 등 당해 법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 주주를 말한다.

4. “특수관계인”이라 함은 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제7조 제1항 제5호 가목 및 동법 시행령 제8조 각호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

5. “관계회사”라 함은 「기업회계기준서」 제20호 문단9(가), 「기업회계기준서」 제15호 문단 5 및 6, 「주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령」 제1조의3 제1항에 해당하는 자를 말한다.

제4조 (이해관계자와의 거래)

① 회사는 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사, 감사를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 상법 시행령 제35조 제1항에 따른 거래)를 하여서는 아니 된다. 다만 상법에서 예외적으로 허용하는 경우에는 그러하지 아니하다.

② 회사는 제1항에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 신용 공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사 또는 감사에 대한 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 3억원 범위 안에서 금전을 대여하는 경우

2. 그 밖에 회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 상법 시행령 제35조 제3항에 따른 신용공여

③ 회사는 제1항 및 제2항을 해하지 않는 범위 내에서 이해관계자와 다음 각호의 거래 중 거래규모가 거래시점기준 자본금의 100분의 10을 초과하는 경우 이사회에서 만장일치로 승인을 득하여야 한다.

1. 물품의 판매, 구매

2. 부동산의 구매, 처분

3. 서비스거래

4. 대리계약 및 임대계약

5. 중요자산의 양도

6. 라이선스 계약

7. 경영관리계약 및 기타 거래

제5조(이사회의 필수내용)

이해관계자 거래의 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

1. 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요한 경우 이해관계자의 명단을 포함한다)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

2. 거래명세에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대해 대표이사는 이사들의 승인을 만장일치로 득하여야 한다.

3. 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다)에 대해서 대표이사는 이사들에게 자세히 알리고 이에 대한 결의를 이사들의 만장일치로 득하여야 한다.

제6조(이사회를 불요로 하는 거래)

경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

3. 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출/매입거래

4. 경상적인 기업활동에서 발생하는 보수/비용

제7조(거래가격의 적정성)

이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제 3자와의 거래가격 산정이 어려운 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.

마. 재무상태

(1) 재무성장성

동사의 재무성장과 관련된 주요 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2015년

(제8기)

2016년

(제9기)

2017년

(제10기)

2018년 상반기

(제11기 상반기)

회계기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

매출액

(증감률 %)

3,791,377

(57.2%)

16,163,910

(326.3%)

14,062,786

(-13.0%)

16,055,969

(128.0%)

영업이익

(증감률%)

861,202

(흑자전환)

3,733,587
(333.5%)

1,978,671
(-47.0%)

3,827,111
(286.8%)

1인당 부가가치

78,291

207,421
89,940
119,597

영업이익률(%)

22.7%

23.1%

14.1%

23.8%

주1) 2018년 반기의 증감율은 반기 연환산 기준입니다.

주2) 1인당 부가가치는 영업이익 기준으로 작성하였으며, 2018년 반기의 부가가치는 반기 연환산 기준입니다.

동사는 2015년 3,791,377천원, 2016년 16,163,910천원, 2017년 14,062,786천원의 매출을 시현하였으며, 2018년 반기에는 2017년 온기 대비보다도 큰 16,055,969천원의 매출을 시현하였습니다. 동사의 매출액은 2016년 삼성 갤럭시
노트7
의 결함으로 인한 검사 장비 수요의 증가로 큰 폭으로 증가하였으나, 2017년
사드영향에 따른 중국매출의 부진과
기저효과로 인해
매출액이 감소하였습니다. 2018년 2차전지 배터리 수요의 증가로 인한 국내 검사 장비
수요 증가 및 BYD향 수출이 성사되면서 매출이 다시 한번 큰 폭으로 증가하였습니다. 동사는 매출이 증가함에 따라 고정비 효과로 수익성이 개선되고 있으며, 중국향 매출의 증가 및 제품 다변화(배터리 생산 장비)를 통해 지속적인 재무 성장이 기대되고 있습니다.

(2) 재무안정성

동사의 재무적 안정성과 관련된 주요 재무비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2015

2016

2017

2018.1H

동업종

평균 주)

부채비율(%)

51.81

132.73

81.04

59.90

123.78

자본의 잠식률(%)

-812.21
-2309.45
-2856.38
-741.33

-

재고자산 회전율(회)

263.98
504.37
101.30
136.59

7.50

매출채권 회전율(회)

6.33

5.90

4.58

11.91

4.35

영업활동으로 인한 현금흐름

374,219
1,301,558
3,121,254
599,644

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

1,900

900

-

주1)

당사의 업종 분류는 C2929

9이며,
참고목적으로
한국은행의 20
16 기업
경영분석 C292. 특수 목적용 기계 업종의 평균을
기재하였습니다.

주2)
매출채권회전율(회) = 매출액/((당기매출채권+전기매출채권)/2)

주3)
2018년 상반기 매출채권회전율은 매출액을 연환산하여 산정하였습니다.

동사의 부채비율은 2016년 매입채무의 증가로 132.7%로 증가하였지만 이후 매년 감소하여 2018년 반기 기준 59.9%로 개선되었습니다. 2018년 반기 부채비율은 동업종 평균인 123.78%를 크게 하회하는 수준으로 재무적 안정성이 양호한 것으로 보여집니다.

동사의 생산 구조를 살펴보면 주문 생산 방식을 취하고 있고 제품별 요구사항이 모두 상이하기 때문에 일부 상용 재료를 제외하고는 주문 접수 후 바로 구입하여 생산을 진행하고 있습니다. 따라서 재고자산의 진부화 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 또한 ‘17년 기준 재고자산회전율도 101.30회로 동 업종 평균인 7.50회를 크게 상회하며 매우 양호한 수준을 나타내고 있습니다.

한편, 현금흐름 측면에서도 영업활동에 따른 현금흐름을 지속적으로 창출하고 있어 재무적으로 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다.

동사는 코스닥 상장을 위하여 금융감독원으로부터 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의3 제1항 제7호에 의해 금융감독원으로부터 2017 사업연도에 대한 지정감사인으로 삼일회계법인을 지정받았습니다.

향후 외부감사인 선임 시에도 독립성을 유지한 외부감사인을 선임할 것이며, 내부 감사의 승인을 득하여 주주총회에서 보고할 예정입니다.

(가) 외부감사인의 현황

사업연도

감사의견

감사인

회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2015년

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

-

-

2016년

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

-

-

2017년

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

주)

-

2018년 반기

검토

삼일회계법인

K-IFRS

-

-

주) 동사는 코스닥시장 상장을 위하여 지정감사인인 삼일회계법인에게 2017년 감사 및 2018년 반기 검토를 수감하였습니다.

동사는 증선위로부터 지정받은 2017년도 회계감사 및 2018년도 반기감사를 삼일회계법인으로부터 성실히 수검 하였으며, 동사는 지정감사인을 통해 내부회계관리제도를 도입하여 향후 회계, 세무 등에서 감사의 신뢰성과 적정성을 높일 수 있을 것으로 판단됩니다.

(나) 감사인의 독립성

동사는 최근 3개년간 외부감사인인 삼일회계법인 및 그 임직원과 상호 출자한 사실이 없으며, 금전대차 등 감사인의 독립성을 저해할 만한 사실이 없습니다.

(다) K-IFRS 도입 현황의 적정성

동사는 K-IFRS 도입으로 인해 자산항목에 대한 시세가치를 적정하게 재무제표에 반영하고 우발채무 및 장기부채에 대한 현재가치 인식으로 보다 투명한 재무상태와 정확한 경영성과를 공시할 수 있는 기준이 마련되어 코스닥 시장 상장에 적합한 한국채택국제회계기준을 보유한 것으로 판단됩니다.

4.
공모가격에 대한 의견

가. 평가 결과

대표주관회사인 유진투자증권(주)는 이노메트리의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액

21,000원 ~
25,000
원

확정공모가액 
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(1) 상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 이노메트리의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동할 수 있습니다. 

(2) 금번 이노메트리의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. 

나. 공모가액의 산출 방법

(1) 공모희망가액 산출 개요 

(가) 평가모형의 개요 

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.

절대가치평가법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital) - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치평가법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정 하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며,또한 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정 

대표주관회사인 유진투자증권(주)는 금번 공모를 위한 이노메트리의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치평가법을 이용하였습니다.

【이노메트리 비교가치 산정 시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【이노메트리의 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유】

적용 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에, 동사와 같이 수익성이 다른 사업 포트폴리오를 갖고 있는 기업의 경우 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 제외하였습니다.

(2) 비교기업의 선정

(가) 비교기업 선정의 개요

이노메트리는 2차전지 X-ray 검사장비를 제조, 판매하는 회사로 한국표준산업분류상 "그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)"에 속해 있습니다. 대표주관회사는 비교대상회사 모집단으로, 동사가 속한 "그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)"에 속하거나 이와 유사한 산업으로 "기타 전기 변환장치 제조업(C28119)", "반도체 제조용 기계 제조업(C29271)", "디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272)"에 속하는 상장법인을 포괄적으로 선정하였습니다.

 회사들은 동사와 주력제품, 영업환경, 성장성 등의 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

【비교회사 선정기준】

구분
선정기준
세부검토기준
개수

1차
업종
유사성

① 한국표준사업분류코드 상 아래의 산업으로 분류된 상장기업

중분류
세세분류

전기장비 제조업
(C28)
기타 전기 변환장치 제조업(C28119)

기타 기계 및 장비 제조업(C29)
그 외 기타 특수 목적용 기계 제조업(C29299)
반도체 제조용 기계 제조업(C29271)
디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272)

② 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되어 있을 것

91개

2차
사업의
유사성

① 2차전지 관련 장비를 제조하는 기업일 것 (2017년기준)

8개

3차
일반
유사성

① 상장예비심사청구일 현재 상장후 3개월이 경과하였을 것
② 결산일이 동일할 것
③ 최근2사업연도 감사의견이"적정"일 것

④ 최근1년간 합병/영업양수도/분할 및 중요한 비영업적 투자(자본금의5배 이상)가 없을 것

⑤ 최근 1년간 투자유의종목 또는 관리종목 지정 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
⑥ 최근 1년간 자본감소의 사실이 없을 것

5개

4차
재무적 유사성 및 영업성과

① 2017년 및 2018년 반기 자본잠식 상태가 아닐 것
② 2018년 반기 매출액이 이노메트리 매출액의 0.1배~10배

③ 2017년 및 2018년 반기 영업이익 및 당기순이익(+)을 시현

4개

비교가치 산정에 적용된 최종 비교회사
4개

(나) 비교기업 선정

1) 1차 유사회사 선정: 업종 유사성 

동사는 2차전지 X-ray 검사장비의 제조 및 판매를 주요사업으로 하는 업체로, 한국표준산업분류상 그 외 기타 특수 목적용 기계 제조업(C29299)에 속해있습니다. 동 세분류를 포함하여 동사의 유사기업으로 선정될 만한 모든 2차전지 제조설비 관련 업체를 비교하기 위하여 업종 분류를 보다 광범위하게 적용하여 1차 유사회사를 선정하였습니다. 

[모집단 선정]

업종분류

유가증권시장 상장회사

코스닥시장 상장회사

합계

(C28119)
기타 전기 변환장치 제조업

-

(주)피앤이솔루션, 에스퓨얼셀(주), (주)에스에너지, (주)파워넷

4 개사

(C29271)
반도체 제조용 기계 제조업

(주)케이씨텍, 한미반도체(주)

(주)테크윙, (주)젬백스&카엘, 에이피티씨(주), (주)기가레인, (주)엘오티베큠, (주)디바이스이엔지, (주)에이치비테크놀러지, (주)에스티아이, (주)유니테스트, (주)케이엠에이치하이텍, 유니셈(주), (주)코디엠, (주)싸이맥스, (주)글로벌스탠다드테크놀로지, (주)러셀, (주)프로텍, 제너셈(주), (주)원익아이피에스, 아이원스(주), (주)테스, 씨앤지하이테크(주), (주)피엠지파마사이언스, (주)에스엔텍, (주)영우디에스피, 피에스케이(주), (주)예스티, (주)원익테라세미콘, (주)미래컴퍼니, (주)제이스텍, (주)유진테크, (주)동아엘텍, 주성엔지니어링(주), (주)이오테크닉스, (주)베셀, (주)엑시콘, (주)코세스, 와이아이케이(주), (주)뉴파워프라즈마

40개사

(C29272)
디스플레이 제조용 기계 제조업

참엔지니어링(주)

(주)케이피에스, (주)선익시스템, (주)탑엔지니어링, (주)아이씨디, (주)디이엔티, 디아이티(주), 인베니아(주), 에이피시스템(주), (주)아바코, 와이엠씨(주), (주)야스, (주)비아트론, (주)힘스, (주)한송네오텍, (주)쎄미시스코, (주)디에스케이, (주)필옵틱스, (주)위지트

19 개사

(C29299)
그외 기타 특수목적용 기계 제조업

(주)우신시스템, 한국주강(주)

(주)한국테크놀로지, (주)고영테크놀러지, (주)브이원텍, (주)엔에스, (주)웰크론한텍, 씨아이에스(주), (주)파라텍, (주)스맥, (주)디엠에스, (주)엠플러스, (주)제우스, (주)에스에프에이, (주)코미코, 에프엔에스테크(주), 에스엔유프리시젼(주), (주)톱텍, 케이맥(주), (주)디에이테크놀로지, (주)리드, (주)크레아플래닛, (주)인텍플러스, (주)피엔티, 디엠씨(주), (주)삼에스코리아, (주)한일진공, 명성티엔에스 (주)

28 개사

합계

5 개사

86 개사

91 개사

2) 2차 유사회사 선정: 사업의 유사성

1차 유사회사로 선정된 91개사를 대상으로 주력 제품 및 매출의 유사성을 기준으로 2차 유사회사를 선정하였으며, 구체적인 선정기준은 다음과 같습니다.

- 2차전지 관련 장비를 제조하는 기업일 것

기업명
매출 구성
선정 여부

한국주강(주)
주강품(62.68%), 압축분철(36.69%)
X

(주)우신시스템
차체자동용접라인제조(41.79%), 자동차 Door 가공, 자동차 안전벨트, 자동차 내장품 등(58.21%)
X

(주)삼에스코리아
칼로리메타 및 환경구현장치(62.99%), 반도체 웨이퍼 이송장치(33.06%)
X

(주)엠플러스
2차전지 Assembly Line(36.93%), Degassing Machine(21.07%)
O

(주)에스에프에이
물류시스템사업(78.24%)
X

(주)인텍플러스
반도체 분야 외관검사장비(79.2%), 디스플레이 외관검사(8.4%)
X

(주)제우스
LCD장비 및 태양전지 장비(22.7%), 반도체 세정장비(32.8%), 기타
X

에스엔유프리시젼(주)
LCD 제조장비 등(84.28%), OLED 제조장비 등(15.72%)
X

(주)리드
글라스이송장치, 온도조절장치, 열재생장치
X

(주)파라텍
소화설비공사시공(69.0%), 스프링클러헤드류(10.5%)
X

에프엔에스테크(주)
FPD장비의 제조 및 판매(89.99%)
X

씨아이에스(주)
리튬 이차전지 생산을 위한 전극 제조관련 장비/Slitter(41.45%), Calender(39.08%)
O

(주)디엠에스
FPD 설비 제조, 가공 및 판매(99%)
X

(주)코미코
반도체 세정(49.4%), 코팅(37.3%)
X

(주)엔에스
2차전지자동화설비(75.02%)
O

(주)한국테크놀로지
과열증기 발생기, 열풍공급기, 과열증기 건조기, 서버관리, 의류 잡화유통판매(비율X)
X

(주)맥스로텍
자동화시스템 (78.2%), 공작기계등(6.74%)
X

(주)액트로
부품, 원자재(65.49%), 자동화기기(12.36%), 치공구류(20.22%)
X

(주)톱텍
디스플레이 후공정(MODULE)라인 설비(75.87%), 태양광사업(23.64%)
X

디에스티(주)
자동차 등 공조기 제작 설비 제조업(90.4%),
X

케이맥(주)
FPD 검사장비(88.4%)
X

(주)한일진공
Mobile Phone Window에 사용되는 Plastic 또는 Glass 및 film에 박막을 증착하는 장치(58.3%), 광학 및 안경렌즈 무반사 코팅 및 색조 코팅을 위한 다층막 증착장비(4.9%)
X

디엠씨(주)
MARINE CRANES(49.6%), ENGINE CASING & FUNNEL(26.9%), DECK MACHINERY(19.8%)
X

(주)피엔티
2차전지 양극 음극재 및 분리막 제조장비(65.7%), FPCB, MALL 등 전자소재 및 OLED용 필름 및 편광필름, Copper 제조장비(28.4%)
O

(주)브이원텍
LCD/OLED 압흔검사기(77.5%)
X

명성티엔에스(주)
분리막 연신설비 (59.41%), 분리막추출기(12.83%), 분리막코팅기(5.33%)
O

(주)고영테크놀러지
전자제품/반도체 생산용 검사기(100%)
X

(주)디에이테크놀로지
2차전지 생산 자동화설비(87.49%)
O

(주)피앤이솔루션
2차 전지 및 EDLC의 활성화 및 수명검사 장비 (80.78%)
O

에스퓨얼셀(주)
건물용 연료전지(85.5%)
X

(주)에스에너지
태양전지 및 태양광발전 시스템의 제조 및 판매(96.29%)
X

(주)파워넷
가전기기(90%), 조명 & Printer(8%)
X

(주)케이씨텍
반도체 장비 및 소재(49.34%), 디스플레이 장비(49.54%)
X

한미반도체(주)
반도체 제조용 장비外(85.1%)
X

(주)테크윙
반도체 검사장비(94.52%)
X

(주)젬백스&카엘
환경오염제어사업, IT사업, 바이오사업 등
X

에이피티씨(주)
300mm Poly Etch System (94.84%)
X

(주)기가레인
RF케이블 조립체 RF커넥터(46.9%), LED/DRIE Etcher Parts 등(46.5%)
X

(주)엘오티베큠
Fore Vacuum용 (SEMI, OLED, SOLAR, 일반산업제조용) 건식진공펌프(68%), 수선보수 외(23%)
X

(주)디바이스이엔지
OLED MASK 및 Glass 세정장비(47.68%), LCD용 Glass 세정장비(19.54%)
X

(주)에이치비테크놀러지
LCD, AMOLED 검사장비등(56.54%), BLU부품소재(도광판,확산판)(42.34%)
X

(주)에스티아이
C.C.S.S.(중앙약품공급시스템)(78.4%), WET SYSTEM(세정/식각/
현상System)(16.9%)
X

(주)유니테스트
메모리 컴포넌트 테스트 장비/고속의 번인장비(93.73%)
X

(주)케이엠에이치하이텍
반도체재료(53.0%), SSD(37.0%)
X

유니셈(주)
반도체장비사업(99.61%)
X

(주)코디엠
LCD용 Glass bake 장비(57.04%), 반도체 Wafer 세정 장비(19.56%)
X

(주)싸이맥스
반도체장비(73.6%)
X

(주)글로벌스탠다드테크놀로지
반도체제조용장비(100%)
X

(주)러셀
반도체제조용장비(100%)
X

(주)프로텍
Dispenser M/C (Semicon용) (LED용)Die Bonder(52.6%), 기타장비 및 부품(38.0%)
X

제너셈(주)
Laser Marking, Test Handler 등 반도체장비
X

(주)원익아이피에스
반도체 장비(100%)
X

아이원스(주)
정밀가공디스플레이부문(23.92%), 정밀세정코팅(24.74%), 정밀가공반도체(11.06%)
X

(주)테스
반도체 및 디스플레이, LED 장비(90.1%)
X

씨앤지하이테크(주)
화학약품 혼합장치(44.31%), 화학약품 재생장치(12.75%)
X

(주)피엠지파마사이언스
반도체검사장비(100%)
X

(주)에스엔텍
플렉서블 디스플레이용 TRANSFER(29.3%), 반도체후공정장비(30.9%)
X

(주)영우디에스피
디스플레이검사장비(100%)
X

피에스케이(주)
반도체 제조용장비(100%)
X

(주)예스티
반도체장비(27.46%), 디스플레이장비(34.27 %), 부품소재(19.43%)
X

(주)원익테라세미콘
반도체 장비, 디스플레이장비(98.2%)
X

(주)미래컴퍼니
LCD 패널 연마 및 검사, 적재 등 디스플레이 제조장비(89.08%)
X

(주)제이스텍
디스플레이 장비(64%), 레이저장비(24%), 워터젯 세정 도금 장비(4%)
X

(주)유진테크
반도체 전공정 장비(91.0%)
X

(주)동아엘텍
디스플레이 검사장비(34.18%), OLED제조장비(65.82%)
X

주성엔지니어링(주)
반도체 장비(41.8%), 디스플레이 장비(49.8%), 태양전지 장비
X

(주)이오테크닉스
레이저마커 및 응용기기(77.1%)
X

(주)베셀
LCD 장비(80.7%), OLED장비(12.5%)
X

(주)엑시콘
Memory Tester(65.2%), Storage Tester(34.5%)
X

(주)코세스
반도체 제조용 장비/레이저응용장비 등(44.39%), OLED장비(22.31%), Conversion Kit 등 (27.18%)
X

와이아이케이(주)
메모리 웨이퍼 테스터(99.51%)
X

(주)뉴파워프라즈마
RPG, RF Generator, Matcher
X

참엔지니어링(주)
Laser Repair(59.12%), 상호저축은행업(38.28%)
X

(주)케이피에스
OLED 메탈 마스크 인장기(95.8%)
X

(주)선익시스템
증착장비(96.7%)
X

(주)탑엔지니어링
Dispenser, GCS, Array Tester(79.90%)-LCD관련
X

(주)아이씨디
HDP Etcher(65.46%), CVD, 증착기, 증착전 Asher(31.72%)
X

(주)디이엔티
디스플레이 검사장비(100%)
X

디아이티(주)
평판디스플레이검사장비(61.70%), UV 노광/경화장비(24.30%), 2차전지 Film 검사 장비(9.8%)
O

인베니아(주)
패널 제조장비(96.8%)
X

에이피시스템(주)
AMOLED 제조장비(95.5%)
X

(주)아바코
STOCK & 반송(29.5%), OLED(27.1%)
X

와이엠씨(주)
FPD소재(28.9%), FPD부품(20.6%), 용역 등
X

(주)야스
유기물 증발장치(60.7%), 유기물질 증착 진공관(32.9%)
X

(주)비아트론
Flexible Display 열처리장비(44.20%), LTPS LCD 열처리장비(27.18%)
X

(주)힘스
OLED Mask 및 Glass 검사공정 장비(87.1%)
X

(주)한송네오텍
OLED Cell 공정장비(88.94%), Module 공정장비(6.12%)
X

(주)쎄미시스코
유리기판검사장비(55.2%), 플라즈마검사장비(30.4%)
X

(주)디에스케이
FPD용 Bonding System 및 In-line System(71.2%), Linear System & 기타(28.7%)
X

(주)필옵틱스
OLED 레이저 장비(91.9%)
X

(주)위지트
LCD 생산 부품(92.5%)
X

3) 3차 유사회사 선정: 일반 유사성

3차 비교기업 선정은 비재무적 유사성을 기준으로 하였으며, 세부적인 내용은 다음과 같습니다.

① 상장예비심사청구일 현재 상장후 3개월이 경과하였을 것
② 결산일이 동일할 것
③ 최근2사업연도 감사의견이"적정"일 것

④ 최근1년간 합병/영업양수도/분할 및 중요한 비영업적 투자(자본금의5배 이상)가 없을 것

⑤ 최근1년간 투자유의종목 또는 관리종목 지정 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
⑥ 최근1년간 자본감소의 사실이 없을 것

기업명
상장일
결산일
감사의견
합병/분할
조치사항
자본감소
선정 여부
제외사유

2016
2017

(주)엠플러스
2017-09-20

12월

적정

적정

x

x

x

O
-

씨아이에스(주)
2017-01-20

12월

적정

적정

x

O

x

X
투자주의종목지정

(주)엔에스
2015-12-07

12월

적정

적정

x

x

x

O
-

(주)피엔티
2012-07-06

12월

적정

적정

x

x

x

O
-

명성티엔에스(주)
2018-09-13

12월

적정

적정

x

x

x

X
상장후 3개월 이내

(주)디에이테크놀로지
2014-11-19

12월

적정

적정

x

x

x

O
-

(주)피앤이솔루션
2011-09-27

12월

적정

적정

x

x

x

O
-

디아이티(주)
2018-08-07
12월

적정

적정

x
x
x
X
상장후 3개월 이내

4) 4차 유사회사 선정: 재무적 유사성 및 영업성과

① 2017년 및 2018년 반기 자본잠식 상태가 아닐 것
② 2018년 반기 매출액이 이노메트리 매출액
의
5배 미만

③ 2017년 및 2018년 반기 영업이익 및 당기순이익(+)을 시현

- 2017년도

(단위: 억원)

기업명

자본금

자기자본

매출

영업이익

당기순이익

(주)엠플러스
26
334
721
80
49

(주)엔에스
25
239
422
23
10

(주)피엔티
40
590
1,498
103
44

(주)디에이테크놀로지
33
433
1,013
46
11

(주)피앤이솔루션
71
549
736
88
74

- 2018년도 반기

(단위: 억원)

기업명

자본금

자기자본

매출

영업이익

당기순이익

선정여부

(주)엠플러스
26
387
211
4
7
O

(주)엔에스
25
252
220
10
12
O

(주)피엔티
43
720
1,537
24
46
X

(주)디에이테크놀로지
42
656
502
35
39
O

(주)피앤이솔루션
71
590
283
32
41
O

(다) 최종 유사기업 선정

대표주관회사인 유진투자증권(주)는 발행회사인 이노메트리의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준, 비재무적 기준에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하였습니다. 상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동의 주당 평가가액은 동사의 2018년 상반기 연환산 실적을 기준으로 PER을 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다. 따라서, 유사회사의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사기업의 기준주가

기준주가
는 시장상황의 일시적인 급변 등의 단기변동성을 배제하기 위하여 유사회사의 보통주를 기준으로
2018년 10월 19일을 평가기준일로 하고, 평가기준일 직전 1개월간(2018년 9월 20일 ~ 2018년 10월 19일)의 종가 산술평균,

1주일간
(2018년 10월 15일 ~ 2018년 10월 19일
)
의 종가 산술평균,
평가기준일 종가를
비교하여, 이 중에 낮은 주가를 기준주가로 사용하였
습니다.

기준주가 = Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 평가기준일 종가]

(단위: 원)

구분
엠플러스
엔에스
디에이
테크놀로지
피앤이솔루션

2018/09/20
22,800
11,950
20,850
15,050

2018/09/21
22,850
12,700
20,050
15,100

2018/09/27
22,400
12,800
22,700
15,550

2018/09/28
22,850
12,900
22,050
15,700

2018/10/01
22,500
12,700
23,000
15,400

2018/10/02
22,000
12,350
23,450
15,200

2018/10/04
21,900
12,300
24,300
14,950

2018/10/05
21,850
11,900
26,300
14,250

2018/10/08
21,800
11,300
25,000
13,800

2018/10/10
20,600
10,650
25,000
13,150

2018/10/11
18,300
9,500
25,550
12,550

2018/10/12
18,850
10,150
26,950
13,050

2018/10/15
19,500
10,300
26,300
13,000

2018/10/16
19,900
10,450
27,300
13,500

2018/10/17
19,900
10,350
27,000
13,700

2018/10/18
19,850
10,450
23,600
13,500

2018/10/19
20,300
10,500
22,600
13,550

1개월 평균 종가 (A)
21,068
11,368
24,235
14,176

1주일 평균 종가 (B)
19,890
10,410
25,360
13,450

분석기준일 종가 (C)
20,300
10,500
22,600
13,550

기준주가 (Min[(A), (B), (C)])
19,890
10,410
22,600
13,450

[PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]

① 의의 
- 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 

- PER는 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다. 

② 산정방법 
- PER을 적용한 비교가치는 비교회사의 2018년 상반기 실적을 기준으로 연환산하여 EPS와 기준주가 적용하여 각 회사별 PER을 계산한 산술평균한 가치로 PER를 산출하였습니다. 

※ PER를 이용한 비교가치 = 기준주가 ÷ EPS 

- 또한, 금번 공모와 관련해서 발생하는 비용의 경우, 한국회계기준원 질의회신 (KQA 02-175)에 의해 주식발행가액에서 차감되며 따라서 당기의 손익에 영향을 미치지 아니하므로, 동사의 환산순이익 산정시 고려하지 않았습니다. 

- 대표주관회사인 유진투자증권(주)는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 적용주식수는 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수에 공모주식수와 희석화 가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. 

※ 적용주식수 : 유사기업 - 분석기준일 현재 상장주식수 
 발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 공모주식수 + 희석화가능주식수

※ 유사기업의 재무자료는 금융감독원에 공시된 각사의 2017년 사업보고서 및 2018년 반기보고서를 참조하였습니다. 

③ 한계점 
- 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다. 

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다. 

- 비교대상회사가 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다. 

- PER 결정요인에는 주당 순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다. 

- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결대상 여부가 달라 비교기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다.

(3) 비교회사 PER 배수 산출

【2018년 반기 실적 유사회사 평균 PER】

(단위: 원, 주, 원, 배)

구 분
엠플러스
엔에스
디에이
테크놀로지
피앤이솔루션

연환산 당기순이익 (ⓐ)
1,320,173,432
2,443,651,360
7,813,818,200
8,118,055,588

발행주식총수 (ⓑ)
5,111,890
4,900,000
8,357,445
14,280,000

연환산 EPS (ⓒ= ⓐ÷ⓑ)
258
499
935
568

기준주가 (ⓓ)
19,890
10,410
22,600
13,450

PER (ⓔ = ⓓ÷ⓒ)
77.02
20.87
24.17
23.66

적용여부
X
O
O
O

평균 PER
22.90 배

주1) 2018년 반기 당기순이익 : 연결기준재무제표 당기순이익(지배기업부문)을 단순 연환산
주2) 적용주식수 : 분석기준일 현재 보통주
주3) 기준주가: Min[1개월 평균 종가, 1주일 평균 종가, 평가기준일 종가]

주4) 엠플러스는 고 PER 기업으로 제외하였습니다.

(4) PER을 적용한 상대가치 산출 결과

(단위: 원, 주, 원, 배, 원)

구 분
25%공모
비고

2018년 반기 실적 연환산

적용 당기순이익(원)
6,358,521,788
주1)

적용주식수(주)
4,825,108
주2

주당순이익(EPS)
1,318
ⓒ=ⓐ/ⓑ

Multiple PER(배)
22.90
ⓓ

주당 평가가액(원)
30,180
ⓔ=ⓒ×ⓓ

주1) 적용 당기순이익은 2018년도 반기 연결재무제표상 지배지분당기순이익 연환산 실적을 기재하였습니다.
주2) 적용주식수 = 기존주식수 + 공모주식수 + 추가발행주식(주관사 의무인수분)

(5) 공모희망가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 이노메트리의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【이노메트리 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액 (원)
30,180

평가액 대비 할인율 (%)
17.2% ~ 30.4%

공모희망가액 밴드 (원)
21,000 ~ 25,000

확정 공모가액 (원) (주1)
-

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 이노메트리의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 17.2% ~ 30.4%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,000원 ~ 25,000원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공모가액을 산정함에 있어 2018년 반기 실적을 근거로 연환산 실적을 적용하였으나,본 환산 실적이 동사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2018년 3~4분기 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 이노메트리와 협의를 통하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 유진투자증권(주)는 발행회사인 이노메트리의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준, 비재무적 기준에 대한 평가를 바탕으로 엔에스, 디에이테크놀로지, 피앤이솔루션을 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 

다만, 상기의 유사회사들은 관련 시장 및 주력 제품, 영업 환경, 성장성, 지배구조, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사기업의 주요 재무현황

【유사기업 2018년 반기 요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구 분
엠플러스
엔에스
디에이테크놀로지
피앤이솔루션

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
94,070
45,434
53,205
95,468

비유동자산
17,850
12,273
40,522
34,897

[자산총계]
111,920
57,707
93,727
130,365

유동부채
53,083
31,157
22,798
60,948

비유동부채
20,139
1,376
5,314
10,392

[부채총계]
73,221
32,533
28,112
71,340

자본금
2,556
2,450
4,179
7,140

이익잉여금
5,347
13,879
20,784
37,990

[자본총계]
38,699
25,174
65,616
59,025

매출액
21,101
21,956
50,157
28,313

영업이익
418
968
3,535
3,216

당기순이익 (지배)
660
1,222
3,907
4,059

기본주당순이익 (원)
129
249
545
284

(2) 유사기업의 주요 재무비율

【유사기업 2018년 반기 재무비율】

구분
엠플러스
엠에스
디에이테크놀로지
피앤이솔루션

수익성
비율
매출액 영업이익률
1.98
4.41
7.05
11.36

매출액 순이익률
3.13
5.56
7.79
14.34

총자산 순이익률
1.53
4.09
8.41
7.16

자기자본 순이익률
3.66
9.97
14.34
14.25

안정성
비율
유동비율
177.21
145.82
233.37
156.64

부채비율
189.21
129.23
42.84
120.86

차입금의존도
4.61
22.09
10.19
0.00

성장성
비율
매출액 증가율
-41.48
4.14
-1.02
-23.09

영업이익 증가율
-89.50
-17.33
52.32
-26.71

당기순이익 증가율
-73.15
145.64
592.72
10.43

총자산 증가율
85.42
-6.75
1.72
35.41

활동성
비율
매출채권 회전율
1.06
2.52
1.18
3.17

재고자산 회전율
0.68
0.65
7.46
0.43

주1) 2018년 반기 재무비율은 연환산 기준으로 산출하였습니다.

주2) 당기순이익은 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익입니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출원가
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모총액(1)
25,331,817,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
759,969,000

발행제비용 (3)
855,900,000

순 수 입 금 [ (1) + (2) - (3)]
25,235,886,000

(주1)
총 공모금액 및 신주모집금액은 주당 공모가액(예정) 중 최소가액을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상장주선인 의무인수금액은 주당 공모가액(예정) 중 최소가액으로 산정시 공모금액에 3.0%에 해당하는 주식수인 36,189주를 기준으로 산정하였습니다.

(주3)
모집 및 매출총액, 주관사 의무인수 금액 및 발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
782,754

취득금액
(의무인수분 포함)의
3.0%와 4억원 중 큰 금액

상장 관련 수수료
10,830
상장수수료 (820만원+100억원 초과금액의 10억원당 5만원)

등록세
1,930
증자자본금의 4/1,000

교육세
386
등록세의 20%

기타 비용
60,000
IR, 청약공고 비용, 등기 비용 등

합 계
855,900
-

(주1)
발행제비용 내역은 제시 공모 최저가액 21,000원을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(단위 : 천원)

시설자금
연구개발
차입금상환
운영자금

합계

10,000,000
3,000,000
3,900,000
8,335,886
25,236,886

나. 자금의 세부 사용계획

(1) 시설자금

(단위 : 천원)

건축비 및 기타

합계

10,000,000

10,000,000

당사는 상장예비심사청구서 제출일 현재 경제적 제약으로 인하여 자체 생산 공장을 소유하고 있지 않으며 제조활동 시 제3자에게 공장을 임대하여 생산 활동을 진행하고 있습니다. 따라서 당사는 생산의 효율성 증대 및 경제적 효익을 위하여 금번 공모자금을 통해 자체 공장을 확보할 계획을 가지고 있습니다.

당사는 클린룸 시설을 비롯한 양호한 제조환경과 이에 연결된 연구시설을 마련할 계획을 가지고 있으며, 이러한 시설투자로 임대공장에서는 어려움이 많았던 기술검토 환경을 구축하여 회사의 경쟁력을 한층 더 향상시킬 것으로 기대하고 있습니다.

(단위 : 천원)

소재지

규모(토지/공장)

총 투자금액

투자시기

경기도 화성시 정남면

7,000m2/4,300m2

14,000,000

2019년

주) 토지매입대금으로 배정된 40억원은 2018년 10월26일 전
부

납
입 완료하였습니다.

(2) 연구개발

고객사 요구에 따라 더욱 안전하고 정확하면서 신속하게 검사할 수 있는 장비를 지속적으로 생산할 필요성이 있으며 이를 생산하기 위해서는 지속적인 연구개발이 선행되어야 합니다. 또한 검사장비로서의 한계를 극복하기 위해 2차전지 제조 장비회사로의 사업 확대를 위해 당사는 금번 공모 자금 일부는 연구개발에 사용할 예정입니다.

(단위 : 천원)

구분

과제

2018.2H

2019.1H

2019.2H

합계

검사장비

고속 자동화 PCB in-line X-ray 검사기

-

300,000

-

300,000

자동차 부품 자동화 고전압 X-ray 검사기

-

-

400,000

400,000

휴대폰용 CT 검사기

-

-

350,000

350,000

자동차 부품용 CT 검사기

-

-

700,000

700,000

염가형 수동 X-ray 검사기

-

50,000

-

50,000

제조장비

범용 극판 형상기 개발

400,000

-

-

400,000

적층장치의 극판 적층상태의 정밀 검사기

-

400,000

-

400,000

노칭 및 스태킹 겸용 설비

-

400,000

-

400,000

합계

400,000

1,150,000

1,450,000

3,000,000

(3) 차입금 상환

공모자금의 일부를 재무구조 개선을 위해 차입금 상환에 사용할 계획입니다.
증권신고서 제출일 현재 당사의 단기차입금은 39억원입니다.

과목

차입처

종류

금액

이자율

비고

단기차입금

국민은행

운전자금

900,000

3.7%

2019.03.20 만기

단기차입금
우리은행
토지구입
3,000,000
2.61%
2019.10.26 만기

합계

-

-

3,900,000

-

-

주) 당사는 토지 매입 대금 일시 납부를 위하여 2018.10.26 30억원을 차입하였습니다.

(4) 운영자금

당사는 삼성SDI 및 BYD의 CAPEX 투자 확대로 증가되는 수주 물량에 대비하여 원재료의 원활한 조달을 위해 구매자금 용도로 자금을 확보할 예정이고, 생산 공간 부족 시 생산 Capa증설을 위한 자금용도 그리고 중국 자회사 사업 확대에 따른 중국 공장 신설 등의 자금을 사용하기 위해 유동성을 확보할 계획입니다.

미사용 자금은 은행에 예치하여 보관할 예정입니다.

[운용자금 사용 계획]

(단위:천원)

원재료 구매자금
생산 대비 자금
중국 자회사 공장 투자

합계

5,000,000
2,735,886
600,000
8,335,886

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시
장조성에 관한 사항
동사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Innometry Technology

(China) Co., LTD.

2016.08.12
4-601, Wanke shi yi -Qu, Tai hong-Lu 268-2, Hong Qiao-Zhen,Shanghai
X-ray
검사장비
67,419
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
해당없음

주1) 최근사업연도말 자산총액은 2018년 6월30일 기준입
니다.

나
. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결

Innometry Technology(China) Co., LTD.

2016년 8월 12일 신규 설립하여 지배력을 획득하였습니다.

연결제외
-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 이노메트리'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 'INNOMETRY CO., LTD.' 라 표기 합니다.

라. 설립일자 및 존속기간

당사는
2008년 06월03일 설립 되었으
며 X-ray 검사장비 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며 별도의 존속기간
을 정하고 있지 않습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지

구 분
내 용

본사의 주소
경기도 안양시 동안구 동편로 13번길 65
(관양동, 넥스트아이빌딩 5층 1호)

전화번호
031-275-5174

홈페이지
http://www.innometry.com

바. 중소기업 해당여부

당사는 증권 신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당됩니다.

중소기업확인서

사. 벤처기업 해당 여부

당사는 증권 신고서 제출일 현재 「벤처기업육성에관한특별조치법」제25조에 의한 벤처기업에 해당합니다.

벤처기업

아. 대한민국 대리인이 있을 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없
습니다.

자. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

1. 주요사업의 내용

당사는 머신비전기술
(Machine Vision)
을 이용한 X-ray 자동검사시스템을 공급하고 있으며 특히 휴대폰 및 자동차 2차전지 분야에서 여러 자동검사장비를 개발하여 판매하고 있습니다. 당사의 현행 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

[정관에 기재된 목적사업]

목적사업
비 고

1. 반도체 및 엘시디(LCD) 장비 개발, 제조 및 공급
-

2. 영상 처리 시스템 개발, 제조 및 공급
-

3. 엑스레이(X-ray)검사 장비 개발, 제조 및 공급
-

4. 상기 각호와 관련된 연구개발업
-

5. 상기 각호와 관련된 유지보수업
-

6. 상기 각호와 관련된 수출입업
-

7. 기타 위 각 호에 부대되는 사업 일체
-

기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니
다.

차. 공시서류 작성 기준일 현재 계열회사의 총수, 명칭, 상장여부

당사의 증권보고서 제출일 현재 지배기업은 상장사 (주)넥스트아이이며, 종속회사는
비상장사

Innometry Technology (China) Co., LTD. 1개사 입
니다.

카. 신용평가에 관한 사항

평가일
재무결산기준
평가기관명
신용등급
현금흐름등급
유효기간

2018년05월22일
2017년12월31일
한국기업데이터
BBB-
CR-1
2018년05월22일 ~
2019년05월21일

타.「상법」제290조에 따른 변태설립 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

증권신고서 제출일 현재 본점 소재지는 '경기도 안양시 동안구 동편로 13번길 65(관양동,넥스트아이빌딩 5층 1호)이며, 변경내역은 아래와 같습니다.

일 자
내 용

2008.06.03

설립
: 경기도 용인시 기흥구 구갈동 595-1 삼성타운 803호

2009.04.06

본점 이전 : 경기도 화성시 반월동348-4

2010.04.30

본점 이전 : 경기도 화성시 반월동 107

2011.08.25

본점 이전 : 경기도 수원시 영통구 신동 486-1 디지털엠파이어2 103동 1009호

2014.01.07

본점 이전 : 경기도 안양시 동안구 동편로13번길65(관양동, 넥스트아이 빌딩 5층 1호)

나. 경영진의 중요한 변동

구 분
일 자
변경전
변경후
비 고

대표이사
2008.06.03
-
김 준 보
회사 설립

사내이사
-
김병엽
황의조

감사
-
박경일

사내이사
2009.11.26
김병엽
황의조
황의조
김병엽 사내이사 사임

2011.03.22
황의조
황의조
임종국
임종국 사내이사 선임

2013.03.29
황의조
임종국
임종국
김영주
황의조 사내이사 사임
김영주 사내이사 선임

2014.01.08
임종국
김영주
김영주
임종국 사내이사 사임

2018.03.30
김영주
김영주
류정휘
류정휘 사내이사 선임

사외이사
2011.03.22
-
박경일
박경일 사외이사 선임

2018.03.30
박경일
우윤환
박경일 사외이사 사임
우윤환 사외이사 선임

2018.06.28
우윤환
우윤환
최규준
최규준 사외이사 선임

감사
2011.03.22
박경일
박형욱
박경일 감사 사임
박형욱 감사 선임

다. 최대주주의 변동

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)넥스트아이이며, 설립 이후 당사의
최대주주 변동내역은 다음과 같습니다.

일 자
최대주주명
주식수
지분율
비 고

2008.06.03

김준보

2,400

40.00%

회사설립

2008.09.09

김준보

8,000

40.00%

유상증자

2012.01.02

김준보

5,000

25.00%

주식양도

2012.01.02

(주)넥스트아이

3,000

60.00%
주식양수

2012.01.10

(주)넥스트아이

22,500

유상증자

2018.03.30

(주)넥스트아이

196,020

60.00%
무상증자

2018.05.03

(주)넥스트아이

1,960,200

60.00%
액면분할

2018.06.30

(주)넥스트아이

1,960,200

54.71%
유상증자 
주1)

주1) 유상증자로 인한 지분율 변동

라. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사 정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생내용

당사의 설립일 이후 주요 연혁은 아래와 같습니다.

일 자
주요내용

2008.06

주식회사 이노메트리 설립(자본금 30백만원)

2008.09

자본금 유상증자 70백만원(증자후100백만원)

2008.11

방사선 발생장치 판매 허가 획득

2009.02

X-ray 이물 검사기 Inno-scan3080(수직형) 모델 개발

2009.03

벤처기업 등록(기술보증)

2009.04

X-ray 이물 검사기 관련 특허 출원

2009.04

본점 이전( 경기도 용인시 → 경기도 화성시)

2009.04

(주)이노메트리 부설연구소 설립(2009.4.30)

2009.05

방사선 장비 생산 허가 획득(제 25-26-00호)

2009.05

공장 등록

2009.05

ISO14001:2004 인증 획득

2009.08

X-ray 이물 검사기 전 모델(4개 모델) CE 인증 획득

2009.12

X-ray 이물 검사기 OEM 수출 계약

2010.02

X-ray를 이용한 이물질 검사기 특허 ( 특허 번호 : 10-0942285 )

2010.02

FDA 등록 : X-ray 밧데리 검사기 ( 등록 번호 : 1080015-000 )

2010.02

전지검사장치 특허（제 10-1380858 호)）

2010.12

수출유망중소기업 지정 (지정 번호 : 제 2010 경기-234호 )

2011.08

본점 이전(경기도 화성시 → 경기도 수원시)

2012.01

자본금 유상증자 112.5백만원(증자후 212.5백만원)

2012.01

최대주주 변경 (김준보 → (주)넥스트아이로 변경 지분60%)

2012.02

넥스트아이 자회사 편입

2012.03

배터리 검사장치 특허（제 10-1133048 호）

2012.03

환경경영시스템 인증서 획득 (ISO 14001)

2012.03

한국수출포장협회 회원가입

2012.03

배터리 로딩장치 및 배터리 로딩/언로딩 시스템 특허（제 10-1133047 호）

2012.04

벤처기업 확인서 (기술보증기금)

2012.05

2012 KOREA PACK 참가

2012.06

2012 CIBF 'China International Battery Fair' 참가 (중국 심천)

2013.04

2013 CITE 'China Information Technology Expo' 참가(중국 심천)

2013.06

2013 Battery Expo 참가 (중국 북경)

2013.01

INTERBATTERY2013 참가

2014.01

본점 이전(경기도 수원시 → 경기도 안양시)

2014.03

전지 검사장치 특허（제 10-0942285 호）

2014.06

2014 CIBF 'China International Battery Fair' 참가 (중국 심천)

2016.03

기업부설연구소 인정서 승인 (한국산업기술진흥협회)

2016.07

중국 닝보 중국법인 설립

2017.03

INNO-BIZ 기업 지정 (중소기업청)

2018.03

벤처기업 등록(기술보증)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동사항

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2008.06.03

설립자본
보통주

6,000

5,000

5,000

-

2008.09.09

유상증자

보통주

14,000

5,000

5,000

주주배정

2012.01.10

유상증자

보통주

22,500

5,000

70,000

3자배정

2018.03.30

무상증자
보통주

284,200

5,000

5,000

-

2018.05.03

액면분할
보통주
2,940,300

500

-
주1)

2018.06.30
유상증자
보통주

315,642

500
17,753
3자배정

합 계

3,582,642

500
-
-

주1) 2018년 05월 03일 액면가 5,000원에서 500원으로 액면분할 하였으며, 이로 인하여 발행주식수는 326,700주에서 3,267,000주로 증가하였습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 원, 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
3,582,642
-
3,582,642
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
3,582,642
-
3,582,642
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
3,582,642
-
3,582,642
-

나.
자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

다.
종
류주식(명칭) 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
3,582,642
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
3,582,642
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분
내용

제12조
(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한
이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업
연도말에 발행된 것으로 본다.

제54조
(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는
주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. 
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

2017년
(제10기)
2016년
(제9기)
2015년
(제8기)

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
1,177
3,168
-

(별도)당기순이익(백만원)
1,328
3,200
835

(연결)주당순이익(원)
27,687
74,535
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 2018년 5월 3일 액면분할로 인하여 액면금액이 5,000원에서 500원으로 변경되었습니다.
주2) 2016년 연결기준 당기순이익 및 주당순이익은 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않은 자료입니다.
주3) 2015년 연결기준 당기순이익 및 주당순이익은 당사가 연결재무제표 작성대상이 아니므로 기재하지 않았습니다.

다. 이익참가부사채에 대한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[용어해설]
당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어해설은 
다음과 같습니다.

용 어
설 명

ESS

Energy Storage System. 발전소에서 과잉 생산된 전력을 저장해 두었다가 일시적으로 전력이 부족할 때 송전해 주는 저장장치입니다.

NEV 규제책

2019년부터 중국에서 자동차를 판매하려면 판매량의 일정 %를 친환경 자동차로팔아야 하는 NEV(New Energy Vehicle) 규제를 충족해야 합니다.

TDI 카메라

Time Delayed Integration 카메라의 약자로 여러 개의 라인 형태의 픽셀을 
사용하여 검사체의 같은 부분을 중복적으로 촬영하는 기술입니다.

X-ray

눈으로 볼 수 없는 물체의 내부를 엑스선을 이용하여 찍는 기술입니다.

고분자전해질

물이나 이온화 용액에 녹을 때 다가이온과 반대 전하를 갖는 작은 이온들로 해리되는 고분자 화합물입니다.

광학계

빛의 반사나 굴절을 이용하여 물체의 영상을 만들거나 빛 에너지를 전달하기 위하여 반사경이나 렌즈, 프리즘 따위를 적당히 배열한 체계입니다. 광학기기를 만드는 데 쓰입니다.

머신비전기술

X-Ray 영상을 컴퓨터로 처리하여, 생산되는 제품의 양/부를 자동으로 판정할 수 있는 기술이며 머신비전시스템은 이러한 머신비전기술을 실제로 제조현장에적용한 시스템으로, 주로 자동검사장치로 활용됩니다.

방사선 투과 검사기술

엑스선, 베타선, 감마선, 중선자선 따위의 투과 강도를 재서 물체의 두께를 측정하거나 내부의 결함을 검사하는 시험 방법입니다.

분리막

혼합물로부터 선택적으로 특정성분을 분리할 수 있는 물리적 경계층입니다.

스마트그리드

Smart Grid. 전기 공급자와 생산자들에게 전기 사용자의 정보를 제공함으로써 보다 효과적으로 전기공급을 관리할 수 있게 해주는 서비스입니다.

스태킹 2차전지

Stacking 2차전지. 스태킹 방식을 이용해 생산한 2차전지로서, 부피팽창 현상을 막기 위해 소재를 층층이 쌓는 방식으로 배터리를 만들어 잔여공간도 소재로 채울 수 있습니다. 때문에 저장할 수 있는 에너지 양이 늘어나고 충방전 시 위, 아래로만 수축 및 팽창이 일어나기 때문에 장기간 사용이 가능한 2차전지입니다.

전기차 의무판매비율 제도

완성차업계에서 특정 %를 전기차 (Zero Emission Vehicle: 온실가스 무배출차량)이상으로 팔아야 하는 제도입니다. 해당 기준을 달성하지 못한 업체는 초과 달성한 업체에게 크레딧을 구매해야합니다. ZEV 크레딧이 모자라는 업체는 벌금을 내야합니다.

전기차(EV)

Electric Vehicle의 약자로 기존과 같이 화석연료의 연소로부터 구동에너지를 얻는 것이 아닌 배터리에 축적된 전기로모터를 회전시켜서 구동에너지를 얻는 자동차입니다.

전해질

물 따위의 용매에 녹아서, 이온화하여 음양의 이온이 생기는 물질. 전도성을 띠며, 전기 분해가 가능합니다. 대부분의 무기산, 무기 염기, 염 따위와 같은 강전해질과 대부분의 유기산, 유기 염기 따위와 같은 약전해질로 구분됩니다.

제어공학

여러 가지 기기, 설비의 자동 제어를 목적으로 하는 제어 이론과 제어 기기에 대하여 연구하는 기초 공학입니다. 제 2차 세계 대전 후 공업 기술의 발달과 자동화의 발전에 따라 생겨난 학문입니다.

전자 증배관

열음극 또는 광전 음극에서 방출되는 1차 전자가 차례로 여러 개의 다이오드에 충돌하면서 여기서 2차 전자를 방출시켜 이 2차 전자가 차례로 증배되어 크게 증대함으로써 최후에 수집 전극에 이르는 진공관입니다.

프레임그래버

Frame Grabber. 텔레비전, CCD 카메라 등과 같은 영상 매체를 통해 나타나는 아날로그 영상 신호를 샘플당 정의된 비트로 디지털화하여 개인용 컴퓨터가 처리할 수 있는 신호로 바꾸어 주는 영상 장비입니다.

하이브리드차(HEV)

Hybrid Electric Vehicle. 석유를 쓰는 엔진과 자체 충전되는 전기 모터를 함께 사용합니다. 출발, 저속 운전 시엔 모터를, 고속에선 엔진을 씁니다. 프리우드(1.5l110마력 4실린더 엔진 기준)의 경우 미국 환경청 공인 연료소비효율이 l당 시내는 20km, 고속도로는 19km입니다.

항속거리

항공기나 선박이 한 번 실은 연료만으로 계속 항행할 수 있는 최대 거리입니다.

홑원소

단일한 원소로 되어 있으면서 고유한 화학적 성질을 가진 물질. 수소,산소,오존,구리 따위가 있습니다.

PHEV

Plug-in Hybrid Electric Vehicle. 플러그인 하이브리드 전기차는 외부 전력에 연결함으로써, 또 온보드 엔진과 발전기를 통해서 배터리의 재충전이 가능한 하이브리드 전기차입니다.

캐피시터

Capacitor. 축전기 또는 콘덴서라고 하며 전기에너지를 저장하는 장치입니다.

PLC

Power Line Communication. 전력선통신이라고 하며, 가정이나 사무실에서 전기선을 꽂으면 전기선을 통하여 음성, 데이터, 인터넷 등을 고속으로 이용할 수 있게 제공하는 서비스를 말합니다.

1. 사업의 개요

가.회사의 현황

(1) 사업 개황

(가) 산업의 개요

당사는 X-ray 2차전지 검사장비를 주요 제품으로 생산하는 기업입니다. 당사의 X-ray 2차전지 검사장비는 방사선 투과 검사기술을 사용하며 한국표준산업분류상 “반도체 제조용 기계 제조업"에 속하고 있습니다.

(나) X-ray (비파괴) 검사의 개요

당사의 검사장비는 비파괴 검사 기술 중 하나인 방사선 투과 검사(RT, Radiographic Testing) 기술을 이용하는 장비입니다. 비파괴검사(Non Destructive Testing) 란 공업제품의 외부 또는 내부의 기공이나 균열 등의 결함, 용접부의 내부 결함 등을 제품을 파괴하지 않고 외부에서 검사하는 방법을 칭합니다. 물품 속에 결함이 있을 경우, 파괴해서 조사하면 결함 유무를 바로 확인할 수 있으나 이러한 파괴검사는 낭비가 많아 모든 제품을 조사하는데 적합하지 않습니다. 따라서 비파괴검사 방법이 개발되었고 비파괴 검사는 크게 표면결합 검출과 내부결함 검출 2가지로 나누어집니다.

비파괴검사는 원자력발전설비, 화학플랜트, 에너지공급시설, 조선업, 해양구조물, 철골구조물, 대형교량 등의 대규모 시설부터 제품, 소재 등 모든 분야에서 그 제조품에 대한 신뢰성 검사를 통해 품질을 향상하고, 시설물 등의 안전성과 신뢰성을 증대시키기 위해 중요한 역할을 수행하고 있습니다.

특히, 산업발전에 따라 시설과 제품이 다양화, 대형화, 복잡화, 전문화되어 가는 추세 속에서 그 제품이나 시설물 등의 안전성 확보 및 품질확인이 중요한 사회적 현안으로 떠오르고 있으며 성수대교, 삼풍백화점, 휴대폰 배터리폭발 등과 같은 대형 사고를 미연에 방지하기 위해서는 제조, 제작과정에서 비파괴검사기술을 활용한 검사를 통해 정확성과 신뢰성 확보가 필수적입니다. 따라서 비파괴검사기술은 국민의 삶의 질 향상과, 시설 및 제품 등의 안전성을 높이는데 중요한 요소로 자리 매김 하고 있습니다.

당사는 방사선 투과 검사기술을 사용하여 휴대폰, 전기차 및 각종 기기에 사용되는 2차전지의 내부결함을 검출하는 X-ray 검사장비를 개발하고 있습니다. X-ray 검사장비는 산업용 카메라 및 X-ray를 통해 얻은 영상을 처리하여, 원하는 검사작업을 수행하는 장비입니다. 이렇게 얻은 영상을 컴퓨터로 처리하여 원하는 결과를 얻는 기술을 머신비전(Machine Vision, 기계 시각)기술이라고 하는데, 당사의 X-ray 2차전지 검사기는 이러한 머신비전기술을 이용하여 효과적으로 2차전지의 각종 불량 발생에 대한 검사를 자동화하여 수행합니다. 따라서 당사의 X-ray 검사장비는 2차전지 밸류체인에 포함된다고 볼 수 있으며, 2차전지 산업 동향에 절대적인 영향을 받습니다.

(다) 2차전지 산업의 개요

2차전지는 외부의 전기에너지를 화학에너지 형태로 바꿔 저장했다가 필요할 때 전기를 만들어내는 장치입니다. 여러 번 충전이 가능해 충전식 전지(rechargeable battery)라고도 하며, 한 번 사용 후 폐기되는 1차전지와 비교해 경제적, 환경적 이점이 있습니다. 2차전지의 종류로는 납축전지, 니켈카드뮴 전지, 니켈수소축전지, 리튬이온전지, 리튬이온폴리머전지 등이 있습니다.

<2차전지 산업의 진화 역사>

연도

1900년대

1950년대

1990년대

미래

전지종류

납축전지

니켈계 전지

리튬이온전지

차세대 전지

수요

자동차

산업기기

휴대용 전자기기

전동공구

HEV

휴대폰

태블릿, 노트북

xEV

모바일기기

초소형 전자기기

xEV

요구기능

기기의 상시 전원 공급

전자기기의 이동성 부여

고용량, 경량화, 소형화

고안전성, 초소형화, 플렉서블, 고용량, 장수명

주요 기업

Johnson Controls,

Exide, GS Yuasa

Saft, Sanyo, Toshiba, Panasonic

LG화학, 삼성SDI

-

2차전지는 1851년 프랑스의 물리학자인 가스통 플랑테(G.plante)가 납축전지를 발명하면서 시작되었습니다. 구조가 간단하고 취급이 쉬우며 대량생산이 용이한 납축전지는 20세기 초반 엔진 시동용으로 널리 사용되었습니다. 그러나 20세기 중반 소형 면도기, 전동드릴 등 휴대용 소형기기가 등장하면서 이에 적합한 니켈계 전지가 등장하였습니다. 작고 가벼운 니켈계 전지는 납축전지가 대응하기 어려운 휴대성이 요구되는 기계들 위주로 사용되었습니다.

그러나 20세기 말 IT기술의 빠른 발전으로 더 높은 수준의 휴대성을 요구하는 휴대폰, 게임기, 노트북 등의 기기가 등장하면서, 현대의 리튬이온전지가 탄생하게 되었습니다. 2차전지가 납축전지, 니켈계전지, 그리고 현대에는 리튬이온 전지로 발전하게 되면서 전지는 고용량, 고성능을 갖추게 되었지만 리튬이온전지의 특성상 폭발의 위험이 있으며 이에 생산 공정 중 불량품을 적출해야 하는 중요성이 증가하고 있습니다. 당사는 이러한 내부결함으로 인한 2차전지 불량품을 검출하는 검사장비를 연구개발, 생산하여 2차전지 생산업체에 공급하고 있습니다.

(2) 제품 설명

당사가 생산하는 주요 제품은 크게 1) X-ray 휴대폰 2차전지 검사기, 2) X-ray 자동차 2차전지 검사기의 크게 2가지로 분류됩니다.

(가) 주요 제품 등의 현황

품목

생산

개시일

사 진

제품설명

X-ray
휴대폰

2차전지검사기

2011.12

휴대폰 2차전지 검사기

X-ray를 통해 얻은 영상을 컴퓨터로 처리하여 2차전지의 제조공정에서 극판정렬상태 및 수량검사, 등의 결함을 자동으로 검사하는 장비 입니다.

X-ray
자동차 2차전지 검사기

2011.12

자동차 2차전지 검사기

X-ray를 통해 얻은 영상을 컴퓨터로 처리하여 2차전지의 제조공정에서 극판정렬상태 및 수량검사, 등의 결함을 자동으로 검사하는 장비 입니다.

X-ray 검사장비는 산업용 카메라 및 X-ray를 통하여 얻은 영상을 처리하여, 원하는 검사 작업을 수행하는 장비입니다. 이렇게 얻은 영상을 컴퓨터로 처리하여 원하는 결과를 얻는 기술을 머신 비전(Machine Vision, 기계 시각)기술이라고 합니다. 2차전지 내부검사장비는 이러한 머신 비전 기술을 이용하여 효과적으로 2차전지의 각종 불량 발생에 대한 검사를 자동화하여 수행합니다.

X-ray 검사장비는 제조현장에서 작업자가 눈으로 검사를 할 수 없는 내부검사를 수행합니다. 내부검사 공정은 많은 제조현장에서 자동화가 어려운 공정 중 하나에 해당합니다. 배터리 내부의 “+”전극과 “-” 전극의 정렬상태 및 전극 수량과 제품규격에 따른 검사 정도를 X-ray 투시를 통해 검사하여 양/불 판정을 하기 때문에 사람이 할 수 없는 검사입니다. X-ray 투시를 통하여 영상이 컴퓨터로 전달되면, 컴퓨터 안에 있는 프로그램이 이를 처리하는 과정을 밟게 됩니다.

제조현장에서 정해진 환경을 구축하여 필요한 작업을 고속으로 처리하여 안정적이고균질한 품질을 확보할 수 있습니다. 특히, 반도체와 컴퓨터 기술의 발전에 따른 고속 영상처리가 가능해지면서, 제조현장에서 기계시각의 활용범위는 더욱 증가하고 있습니다.

당사가 보유한 X-ray 검사장비 분야의 경쟁력은 머신비전 관련 지식과 경험을 보유한 우수한 인력이라 할 수 있습니다. 당사의 핵심인력들은 다년간의 연구개발 경험과 현장적용 경험을 가진 인력으로 구성되어 있으며, 2008년 회사 창립이래, 매우 다양한 분야에서 머신비전 기술을 활용한 개발 및 생산 경험을 보유하고 있어 고객의 요구에 능동적으로 대응할 수 있는 체계를 확보하고 있습니다.

X-ray 휴대폰 2차전지 생산 공정은 매우 빠른 속도로 생산이 이루어집니다. 따라서 자동검사가 수행되는 현장은 복잡한 검사작업을 할 시간적인 여유가 주어지지 않기에 매우 신속한 영상처리가 필요합니다. 머신비전 기술을 이용한 X-ray검사장비에 있어서, 핵심기술요소는 소프트웨어 처리 기술이라 할 수 있습니다. 소프트웨어 처리 기술은 이러한 환경에서 여러 가지의 불량상황을 한두 가지의 영상으로 압축하여 영상처리가 매우 신속하게 진행될 수 있도록 만들어 주는 기술입니다. 소프트웨어 처리기술은 많은 경험과 지식을 필요로 하고 있어, 쉽게 접근하기 어려운 특징을 가지고 있습니다.

(나) 경기변동과의 관계

당사의 검사장비는 경기변동에 직접적인 영향을 받지는 않으나 전방산업인 휴대폰 및 전기차 산업 등의 영향을 크게 받습니다. 휴대폰 산업은 2000년대 급성장의 시기를 맞아 현재는 성숙기에 접어들었습니다. 당사의 검사장비도 휴대폰 산업이 성장함에 따라 개발된 장비라 할 수 있습니다. 특히 기술의 발달로 인한 전기차 등의 신제품이 상용화되면서 2차전지의 생산량이 증가됨에 따라 당사의 검사장비에 대한 수요도 증가하며 글로벌 경기변동의 영향보다는 2차전지가 필수적으로 들어가는 가전용품, 휴대폰 등의 판매 증감에 영향을 받고 있는 것으로 보여집니다.

(다) 계절적 요인

당사 검사장비의 수요는 2차전지 생산 수요에 영향을 미치는 휴대폰 및 전기차 산업 등의 영향을 받으며, 타 산업과는 달리 계절적 영향에 직접적인 영향을 받지는 않습니다.

2차전지 검사 장비 산업은 타 장비산업과 마찬가지로 수주를 받기 때문에 미래 사업계획의 일정부분이 미리 계획되어 정해져 있기에 계절성보다는 고객사의 생산계획이 더욱 중요합니다. 즉, 전방산업은 휴대폰 출시 전 예상 수요에 따라 생산라인을 확장, 축소하기 때문에 계절적 요인 보다는 핸드폰의 출시시기와 이에 따른 생산라인 확장 등에 더욱 영향을 많이 받습니다. 다음은 당사의 주요 매출처인 삼성전자의 모델 출시시기를 정리한 표입니다.

<삼성전자 Flagship 모델별 출시 시기>

구분

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

갤럭시S

S3(5월)

S4(4월)

S5(4월)

S6(3월)

S7(3월)

S8(4월)

S9(3월)

갤럭시 노트

-

노트3

(9월)

노트4

(10월)

노트5

(8월)

노트7

(8월)

노트8

(9월)

노트9

(8월)

세계 최대 자동차 시장인 중국의 경우 최근 신에너지차 의무생산제 도입으로 인해 대용량 2차전지의 수요가 크게 증가될 것으로 예상되어 대규모 설비 투자가 이루어질 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 2차전지 검사장비의 수요도 중국의 전기차 생산량에 맞추어 증가할 것으로 예상됩니다.

(라) 제품의 라이프사이클

2차 전지 X-ray 검사기, X-ray 용접 검사기 분야의 라이프사이클은 고객 사업 지속과 결부됩니다. 일반적인 자동화 장비의 경우, 초기 제품을 납품하고, 지속적인 공정 기술의 개선과 신기술 도입에 따른 기존 장비의 개선 또는 신공법을 적용한 신규 장비 개발이 이뤄집니다. X-ray 검사기 또한 이러한 과정을 거칩니다. 즉, X-ray 검사 장비는 신 공정 또는 신규 제품에 대한 검사 알고리즘의 지속적인 업데이트가 필요합니다.

또한, 검사 장비의 특성상 불량을 검출하는 알고리즘의 신뢰성이 보증되어야 하기에 쉽게 다른 업체로 변경하기 어려우며, 다른 신검사 방법에 의한 검사로 대체되는 것 또한 쉽지 않습니다. 2차 전지 사업군의 경우, 그 2차 전지를 최종적으로 구매하는 최종 사용자가 X-ray 검사를 원하는 경우가 많으므로 지속적인 판매가 확보됩니다.

2차 전지 장비 자체의 라이프 사이클은 그 2차 전지 라인이 생산을 지속하는 한 장비는 유지되며, 유지되는 장비에 대한 지속적인 알고리즘 업데이트와 Spare 부품에 대한 지속적인 판매가 발생합니다. 만일, 신공법 적용 또는 생산 라인 노후 등으로 교체가 필요할 경우, 전체 라인을 재구매하는 방식으로 판매가 이뤄집니다.

(3) 사업구조

(가) 원재료 조달방식, 주요 원재료 조달원, 가격변동 추이 등

검사장비의 핵심 기술은 검사를 처리하는 소프트웨어에 있습니다. 이러한 구성에 필요한 각 부품의 조달도 중요하지만, 가장 중요한 것은 핵심 기술을 구현하여 원하는 검사 수준과 안정적인 검사작업 수행을 유지하는 것입니다. 핵심 기술을 구현하는 부분은 당사의 우수한 기술 개발 인력이 담당하고 있으며, 이러한 핵심 인력은 산업계에서 필요한 솔루션을 적기에 공급할 수 있는 가장 큰 자원입니다. 특히 높은 난이도의 기술을 구현하기 위해서는, 전자 및 제어 / 생산기술 등 다양한 분야에 대한 깊은 이해를 가지고 있는 우수한 기술 인력들이 필요하며, 당사는 기존에 산업계에서 필요한 제품을 개발하면서 다양한 경험을 통하여 얻은 경험적 지식을 확보하고 있는 인력들을 다수 보유하고 있습니다. 이러한 우수한 인력의 장기적인 근무를 유도하기 위해서, 여러 복리 후생 제도 및 인센티브 제도를 운영하여 우수 인력들에 대한 이직을 사전에 방지하고 있습니다.

재료의 경우, 광학계의 주요 부품인 카메라 관련 부품과 엑스레이튜브를 제외하고는 국내 부품 업체로부터 제공을 받고 있습니다. 또한 그 동안 쌓아온 경험과 기술을 바탕으로 실패 비용을 줄이고 특히, 광학계의 경우 이미 개발 완료된 부분을 검사현장의 상황에 맞게 약간의 개선을 진행하여 후발 업체들에 비해 높은 품질을 구현할 수 있습니다.

TDI 카메라 및 엑스레이 튜브는 세계적인 부품공급업체들의 국내 대리점을 통해 공급받고 있습니다. 이들 부품은 세계적으로 활용되고 있기 때문에 가격이 안정적으로 형성되어 있으며, 유통물량이 많아 공급이 안정적입니다. 당사는 높은 구매력을 통하여 경쟁력 있는 가격으로 제공받고 있으며, 수급이 불안정한 경우를 대비하여, 최소 안전 재고를 확보하여 고객의 요구에 효과적으로 대응하기 위하여 노력하고 있습니다.

(나) 생산방식 및 판매방식

머신비전시스템은 일반적인 홍보 등을 통하여 사업을 진행하기 어렵고, 현장과의 직접적인 소통을 통하여 사업을 진행하는 기술기반의 사업입니다. 이에 따라, 당사의 엔지니어가 해당 고객 업체의 생산기술자들과 직접적인 접촉을 통해 사업이 착수되는 것이 통상적입니다. 각 업체의 구매담당자는 이러한 생산기술자들의 의뢰를 넘겨받아, 행정적인 구매절차를 진행하게 됩니다. 이후의 사업 역시 당사의 엔지니어와 해당 고객사의 생산기술자들과의 교류를 통하여 이루어지게 됩니다. 당사는 고객들과의 충실한 거래를 통하여, 지속적인 시장 확대를 도모하고 있습니다. 당사의 주요고객들이 세계 최고의 경쟁력을 가진 기업과 그 협력사들로 구성되어 있고 이들과의 지속적인 협력은 새로운 시장 창출의 기회를 의미하기 때문에 당사의 기술력을 기반으로 한 안정적인 협력관계의 유지는 당사 영업 전략에 있어서 가장 효과적인 전략이라고 할 수 있습니다.

당사의 경우, 엔지니어링 중심 회사로 장비 기획, 개발, 설계는 당사 직원들이 수행을 하나, 단순 조립의 경우 외주 인력을 적극 활용합니다. 단, 제품 불량발생 방지를 위해 그 인력을 관리, 감독하는 제작 인력이 함께 투입되고 있습니다. 자동화 장비 특성 상, 장비 제작 시에는 단순 작업을 요하는 많은 인력이 필요하나, 장비가 제작 완료된 후에는 그 장비를 정밀 세팅하고, 검사기 특성상 PC와 PLC를 능숙하게 다루는 인력이 필요하게 됩니다. 따라서, 당사에서는 단순 작업을 필요하는 기구 제작, 전기 배선 작업 등의 업무는 외주 인력을 활용하여 수행하고 있으며, 기타 설계, PC, PLC 프로그램 작업 및 정밀 기구 세팅 등은 당사 인력이 수행함으로서 당사는 부가가치가 높은 분야에 종사할 수 있는 인력에 대한 투자와 교육에 집중하고 있습니다.

당사는 현재 경제적 제약으로 인하여 자체 생산 공장을 소유하고 있지 않으며 제조활동 시 제3자에게 공장을 임대하여 생산 활동을 진행하고 있습니다. 따라서 당사는 생산의 효율성 증대 및 경제적 효익을 위하여 금번 공모자금을 통해 자체 공장을 확보할 계획을 가지고 있습니다.

당사는 클린룸 시설을 비롯한 양호한 제조환경과 이에 연결된 연구시설을 마련할 계획을 가지고 있으며, 이러한 시설투자로 임대공장에서는 어려움이 많았던 기술검토 환경을 구축하여 회사의 경쟁력이 한층 더 향상될 것으로 기대하고 있습니다.

(단위: 천원)

소재지

규모(토지/공장)

총 투자금액

투자시기

경기도 화성시 정남면

7,000m2/4,300m2

14,000,000

2019년

주) 토지매입대금으로 배정된 40억원은 2018년 10월26일 전
부

납
입 완료하였습니다.

(4) 신규사업

당사는 현재 아래의 표와 같은 새로운 검사장비를 개발 중에 있습니다. 이들 검사장비는 2017년에 개발이 시작되었고 2018년에는 실제 현장에 투입되어 사업화 과정을 거치게 될 것으로 예상됩니다.

<개발진행중인 주요 검사장비 및 제조장비 현황>

구분

주요수요처

실제 판매 예상시기

스태킹 2차전지 제조장비

한화, SK이노베이션, 중국BYD등

2018년 하반기

2차전지 용접상태 검사장비

중국BYD

2018년 하반기

스태킹 2차전지 제조장비 분야는 새로이 창출된 자동제조장비의 시장입니다. 기존 스태킹 제조장비의 경우 생산 속도가 늦었으나 당사는 이러한 단점을 보완하여 생산속도가 현저히 높은 제조장비를 개발하였습니다. 당사 스태킹 장비는 고속형 Zig-zag 적층기로서, Separator(분리막)를 기준으로 양극판과 음극판을 교대하며 적층하는 장비로 스테이지를 ”U”자 형태로 고속이동 운전시켜 제조시간을 단축하는 것이 특징입니다. 스태킹 2차전지 제조장비는 대당 판매가격을 5억원 정도로 책정하고 있으며, 2차전지 시장이 확대됨에 따라 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

2차전지 용접상태 검사기 시장은 초기 진입 단계입니다. 특히, 전기 자동차 시장 규모 확대에 따른 2차전지 용접상태 검사기의 중요성은 더더욱 커지고 있는 상황입니다. 그 이유는 예전 휴대폰과 같은 소형 장치의 경우, 일반적으로 2차전지 1개 또는 2개 정도의 셀을 장착하나, 전기 자동차의 경우, 2차전지 셀이 몇 십개 단위로 구성되는 Pack의 형태로 몇 개의 Pack이 자동차에 장착됩니다. 만일, 이러한 Pack 단위에서 1개 2차전지 셀이 누액 등 불량이 발생한다면, 전체 Pack을 교체해야하는 문제가 발생됩니다. 또한, 자동차의 충격과 Pack의 노후에 따른 2차전지 셀에서 용접 라인에서의 누액이 발생되면 이 또한 자동차의 품질 문제가 되기 때문에 2차전지 용접상태 검사기에 대한 중요성과 필요성은 점점 커지고 있는 상황입니다. 당사 용접장비는 배터리 용접 부위의 외곽선을 직선으로 설정하여, 패임으로 인해 외곽선이 불균형해짐을 기준으로 검사 하고, 용접 부위 기포 등 X-ray 투시를 통해 검사하여 2차전지의 양/불 판정 합니다

나. 시장현황

(1) 시장의 특성

(가) 주요 목표시장

당사는 2008년 창사 이래 X-ray를 이용한 비파괴검사 장비를 지속적으로 개발하고 판매하여 왔습니다. X-ray 비파괴검사장비는 일반적인 장치에 비하여, 높은 가격대를 형성하고 있으며 이익률이 높은 제품이라 할 수 있습니다. 이러한 특성으로 인하여 X-ray 비파괴검사 장비를 사용하여 검사하는 대상이 되는 것도 고부가가치의 제품이거나 휴대폰, 전기자동차, ESS, 태양광, 식품 등 비교적 생산단가가 높고, 대규모 투자가 일어나는 산업에서 활용되는 것이 일반적입니다.

당사의 X-ray 관련 검사장비의 주요 목표시장은 휴대폰 2차전지 제조업체와 전기차 2차전지 제조업체입니다. 2차전지는 매우 정밀한 검사를 통하여, 전지가 적용된 제품이 사용되는 과정에서 불량이 발생하지 않도록 하여야 합니다. 2차전지는 주로 휴대폰 등 모바일 IT기기의 전원으로 사용되고 있습니다. 최근 대용량화 기술이 발전함에 따라 자동차 및 에너지 저장 등의 용도로 사용이 확대되고 있습니다. 국내 업체로는 삼성SDI, LG화학, SK이노베이션 등에서 생산하고 있으며 해외업체는 파나소닉, CATL, BYD 등이 주요 생산 업체입니다.

당사에서 공급하는 2차전지 관련 자동검사장비는 2차전지 제조업체 및 전기자동차 제조사를 주요 목표시장으로 하고 있으며, 이 기업들의 공장은 국내와 중국에 집중되어 있습니다. X-ray 관련 검사기술을 이용한 자동검사는 현장과 밀접한 개발이 이루어져야 합니다. 개발이 완료된 이후에도, 안정적인 운용을 위한 지속적인 지원이 필요한 사업 분야 입니다. 이에 따라 당사는 X-ray 검사장비 사업을 국내 및 해외에서 전개하고 있습니다.

현재까지 당사 장비의 주요 수요업체는 국내의 2차전지 제조업체와 중국 2차전지 제조업체, 및 자동차 제조업체에 국한되어 있습니다. 2차전지 분야에서 삼성SDI와 SK이노베이션 및 중국 2차전지제조업체인 BYD는 당사의 검사장비의 주요 수요처입니다. 이 기업들은 이미 2차전지 업계에서 글로벌 Top 기업의 위상을 차지하고 있어 안정적 품질확보를 위해 검사장비를 적극 설치하고 있습니다. 아래 표는 2차전지 생산 주요기업들의 전기차용 배터리 출하량 순위입니다.

<2017년 세계 전기차용 배터리업계의 출하량 순위>

(단위: MWh, %)

순위

제조사명

2016

2017

성장률

세계시장 점유율

2016

2017

1

파나소닉(일)

7,645.1

9,943.7

30.1

17.6

16.7

2

CATL(중)

6,247.6

9,797.1

56.8

14.4

16.5

3

BYD(중)

7,918.1

6,419.6

-18.9

18.2

10.8

4

LG화학(한)

1,847.3

4,765.3

158.0

4.3

8.0

5

삼성SDI(한)

1,341.3

2,417.7

80.3

3.1

4.1

6

Optimum(중)

2,514.0

2,411.1

-4.1

5.8

4.1

7

Farasis(중)

0.3

1,871.8

-

0.0

3.1

8

BAK(중)

914.3

1,840.9

101.4

2.1

3.1

9

PEVE(일)

1,661.7

1,807.9

8.8

3.8

3.0

10

AESC(일)

1,851.8

1,790.4

-3.3

4.3

3.0

기타

11,459.6

16,404.6

43.2

26.4

27.6

합계

43,401.1

59,470.1

37.0

100.0

100.0

자료 : SNE리서치, “Global EV and Battery Shipment Tracker”(2018.02)

당사의 2차전지 관련 검사장비는 국내 기업 및 국내 기업의 해외 생산라인 그리고 중국 2차전지 제조업체들에 공급됩니다. 당사는 현지의 법인과 직접 계약을 체결하거나 국내 법인과 계약 후 국내 법인을 통하여 중국 공장으로 출하하는 형태로 중국 현지 공장에 제품을 납품하고 있습니다. 당분간 이러한 시장 전략을 지속적으로 유지하게 될 것입니다. 장기적으로는 전세계 2차전지 제조업체 및 자동차제조업체로 시장이 확대될 것으로 생각합니다.

(나) 산업의 연혁

당사가 생산하는 제품인 2차전지 검사장비는 제품의 기술적인 면에서는 비파괴검사 산업에 속하나 밸류체인상으로는 2차전지 산업에 속합니다. 따라서 비파괴 검사 산업과 2차전지 산업 모두의 연혁을 살펴볼 필요가 있습니다.

1) 비파괴 검사장비 산업 연혁

1920년대에 시작한 비파괴검사는 품질을 보장하고 생산효율과 비용효율을 보증하는 생산 툴(tool)로 진화해 왔습니다. 다양한 기술로 구조나 표면상의 문제점을 파악하고, 결함이나 다른 물질의 포함 유무를 검사하며, 물질과 코팅의 두께를 측정하고 각 산업제품의 특징들을 결정하는데 이용되고 있습니다. 그리고 물질, 디자인, 제품 그리고 여기에 제조기술의 혁신을 수반한 비파괴검사가 요구되고 있습니다.

비파괴검사 전문가, 물리학자, 야금학자, 화학자, 전기 및 기계공학자들은 보다 좋고 보다 정확한 시험방법을 계속해서 개발해 왔습니다. 지난 20년간 여러 기술적 발달(컴퓨터화, 자동화, 여러 NDT 방법을 하나로 통합)은 기술의 유용성을 증대시켜 왔습니다. 컴퓨터는 보다 큰 용량의 데이터의 수집 및 획득, 검사방법의 자동화, 검사결과의 보다 빠른 해석, 검출된 결함에 의해 발생될 위험의 예측을 가능하게 해 왔습니다. 보다 강력한 컴퓨터의 이용증가를 통해 복잡한 신호처리가 가능하게 되었고 이는 비파괴검사가 단순히 결함검출이라는 특징을 넘어서 인공지능과 같은 기능이 통합된 장비 및 시스템의 구축을 가능하게 하고 있습니다. 이는 장비 및 시스템의 자동화를 선도하고 있다고 할 수 있습니다.

머신비전 기술은 영상처리(image processing)기술을 근간으로 하고 있습니다. 영상처리 기술은 1920년대 영상전송시의 시간 단축을 위하여 처음 시도된 이후, 1960년대 미국의 우주탐사 프로젝트를 진행하며 발전하였습니다. 이는 우주탐사선이 송신하는 영상의 화질을 개선하기 위한 컴퓨터 처리 기술이 필요했기 때문입니다. 한국기술거래소의 신기술아이디어 사업화 타당성 평가사업 보고서에 따르면, 영상처리기술이 산업에 본격적으로 응용되기 시작한 것은 1970년대 말에서 1980년대 초로 미국의 벤처기업들에 의해서라 할 수 있으며, 세계적인 영상처리 관련 전문기업인 Cognex, Matrox, Coreco등과 같은 기업들이 이 시기에 탄생하였습니다.

머신비전 기술을 기반으로 하는 외관검사장비 산업은 1970년대 본격적으로 시작된 반도체 산업의 성숙과 반도체 산업에서 필요한 다양한 검사공정의 자동화 추세에 맞추어 급격히 성장하였습니다.

반도체 산업이 미국에서 시작되어, 일본을 거쳐 한국으로 넘어오는 과정과 맞물려, 머신비전 기술도 미국에서 시작되어, 일본을 거쳐 한국으로 도입되었습니다. 한국에서는 1980년대 중반부터 관련 대학이나 연구소에서 머신비전 기술의 도입이 시도되었고, 산업계에서는 1980년대 후반부터 관련 산업의 태동이 있었습니다.

1990년대 후반 들어 한국의 반도체 산업이 급격히 성장하면서, 반도체 검사관련 머신비전 기업들이 생겨났고, 반도체 Ball검사, Mark검사, Lead검사, Wafer OCR검사장비, X-ray 검사장비등이 이 시기에 많이 개발되고 사업화되었습니다.

2000년대 휴대기기 및 노트북, 산업이 성장하게 되면서, 이와 관련된 머신비전 기술의 시장이 크게 확대되기 시작하였습니다. X-ray 검사장비산업을 영위하는 주요기업들이 2000년대 초에서, 2000년대 말에 설립되었으며, X-ray 검사장비 시장은 2000년대 들어서부터 본격화 되었습니다.

이들 내부검사장비 전문기업들은 2000년대 초반부터 2000년대 후까지 식품이물 분야에서 주로 활약하였으나, 2010년부터 불황의 여파로 시장이 급격하게 위축되고, 많은 식품이물검사장비 업체들의 난립으로 경쟁이 과도화 되었습니다. 이러한 환경에서 탈피하기 위하여 각 업체들은 시장다변화를 모색하였고, 이는 2차전지 산업분야의 니즈와 부합되어, 스마트기기 전지 검사장비시장에 참여하는 기업들이 늘어나게 되었습니다.

국내의 머신비전 산업의 역사는 20여년에 불과할 정도로 매우 짧으나 에스엔유프리시젼(LCD), 고영(PCB), 인텍플러스(반도체, LED등), NCB네트웍스(LCD), 넥스트아이(LCD), 등 여러 상장사를 배출할 정도로 빠르게 성장하였고, 특히 2차전지 내부검사분야는 스마트기기 폭발로 인하여 수요가 필수적인 상황이며 전기자동차, ESS, IT기기 등 신규산업의 성장에 따라 내부검사장비의 필요성은 더욱 증가할 전망입니다.

2) 2차전지 산업 연혁

가) 전지 개요

전지란 물리적 또는 화학적 작용을 통해 전기에너지를 발생 공급시키는 장치를 말합니다. 화학반응을 이용한 전지를 화학전지, 물리반응을 이용한 전지를 물리전지라 하며, 일반적으로 화학전지가 더 보편적입니다. 전지의 발전원리에 따라 전지를 분류하면 다음과 같습니다.

<발전원리에 따른 전지의 분류>

화학전지

1차전지

화학에너지를 전기에너지로 1회 변환, 충전이 불가능

2차전지

화학에너지를 전기에너지간의 충천과 방전으로 반복 사용 가능

연료전지

연료의 화학에너지를 전기에너지로 직접 전환

초고용량 커패시터

물리적 커패시터와 2차전지의 특성을 혼합한 전지

물리전지

태양전지

반도체의 p-n접합을 이용하여 광전효과에 의해 태양광에너지를 직접 전기에너지로 변환하는 전지

열전소자

반도체의 p-n접합을 이용하여 열에너지를 직접 전기에너지로 변환하는 전지

방사선 전지

방사성 동위원소의 에너지를 전기에너지로 변환하는 전지

화학전지는 기본적으로 두 개의 전극(양극과 음극)과 전해질, 분리막으로 구성되어 있습니다. 전지를 사용하려는 장치에 전극을 연결하면 2개의 전극에서 각각 산화반응과 환원반응이 자발적으로 진행됩니다. 한쪽 전극에서 자발적인 산화 반응이 진행된 결과 생성되는 전자들이 외부 회로를 통해서 각종 장치나 기기를 통해 흐르게 되며 이 전자들이 궁극적으로는 전지의 또 다른 전극으로 흘러 들어가 전지 내부에서 환원 반응을 진행시킵니다. 이런 과정을 통해서 화학반응 에너지가 전기에너지로 이용됩니다. 전지가 완전히 방전이 되었다는 것은 전지내부에서 자발적인 산화·환원 화학반응을 할 수 있는 화학 물질이 거의 소모되었다는 것을 의미합니다.

오늘날 사용되는 전지는 1794년 이탈리아의 볼타(Volta)에 의하여 개발되었습니다. 볼타는 서로다른 금속이 액체를 사이에 두고 반대의 전하를 가질 때 기전력이 발생한다는 사실을 발견하였고, 이를 바탕으로 이후 많은 종류의 전지가 개발되었습니다. 현재에도 전지는 계속 진화하여 사용되고 있으며, 수명 및 용도에 따른 특성, 안정성을 개선하기 위한 연구가 끊임없이 이루어지고 있습니다.

나) 2차전지 개요

축전지(storage battery), 충전지(rechargeable battery, 충전식 전지) 혹은 배터리라고 부르는, 외부의 전기 에너지를 화학 에너지의 형태로 바꾸어 저장해 재사용 할 수 있게 만든 전지를 2차전지라 하며, 일반적으로 재사용이 불가능한 일차 전지보다 경제적이고 환경 친화적입니다. 우리 주변의 흔한 AA 또는 AAA 건전지로 비교해보면, 충전지가 1회용 건전지보다 가격은 몇 배~몇십 배까지 비싸지만 제품에 따라서는 500~2100회까지 재사용을 하고 있습니다.

충전 과정을 거쳐 반복 사용이 가능한 2차전지는 1851년 프랑스의 물리학자인 가스통 플랑테(G.plante)가 납축전지를 발명하면서 시작되었습니다. 구조가 간단하고 취급이 쉬우며 대량생산이 용이한 납축전지는 20세기 초반 엔진 시동용으로 널리 사용되었습니다. 그러나 20세기 중반 소형 면도기, 전동드릴 등 휴대용 소형기기가 등장하면서 이에 적합한 니켈계 전지가 등장하였습니다. 작고 가벼운 니켈계 전지는 납축전지가 대응하기 어려운 휴대성이 요구되는 기계들 위주로 사용되었습니다.

그러나 20세기 말 IT기술의 빠른 발전으로 더 높은 수준의 휴대성을 요구하는 휴대폰, 게임기, 노트북 등의 기기가 등장하였습니다. 이에 1970년대 미국의 위팅엄(Whittingham)이 리튬이온전지를 제안하였지만 폭발성에 대한 우려로 20여년간 연구과제에만 머물었습니다. 하지만 소니 기기의 특화된 전지 솔루션을 찾던 소니의 결정적 기여로 리튬이온전지는 1991년 마침내 양산에 성공하였고 리튬이온전지의 유망한 미래에 눈독을 들이던 많은 기업이 투자에 나서면서 현대의 리튬이온전지가 탄생하게 되었습니다.

<2차전지산업의 태동과 발전>

2차전지산업 태동

현재는 높은 에너지밀도, 충/방전 효율 및 장수명을 가진 리튬계열의 2차 전지가 모바일제품 및전기자동차용으로 광범위하게 사용되고 있습니다. 리튬 2차전지는 리튬이온전지(Lithium-Ion Battery: LiB)와 고분자전해질을 사용하여 안정성을 강화한 리튬이온폴리머전지(Lithium-Ion Polymer Battery: LiPB)로 구분 할 수 있습니다. 리튬이온전지는 주로 각형, 원형의 형태로 소형전자기기에 사용되며, 리튬이온폴리머전지는 얇고 사이즈변환이 용이하며 보다 고출력을 낼 수 있어서 전력저장(Energy Storage System: ESS) 용이나 전기자동차 등에 주로 사용되고 있습니다. 리튬이온전지의 경우 방전과 충전을 오가면서 전지의 팽창과 수축이라는 특성이 있어 폭발의 위험성이 있습니다. 이에 따라 안전성에 대한 검사장비가 생산장비 외에 필요하게 되었습니다. 2차전지의 종류와 특성을 정리해보면 다음과 같습니다.

<2차전지의 종류와 특징>

구분

특징

장점

단점

납축전지

1859년 발명

자동차, 비상전원, 전력 저장 등 대형 전원으로 사용됨

용량대비 가격이 저렴

넓은 온도 범위에서 고출력을 낼 수 있음

자기 방전이 작음

납 공해문제

성능향상에 한계

무게가 비교적 무겁고 에너지 저장밀도가 낮음

완전 방전시 폐기

니켈카드뮴전지

1899년 발명

1960년대 밀폐형 양산기술이 확립되면서 고출력이요구되는 산업 및 군사용으로 널리 이용되고 있음

저렴한 가격

저온에서도 우수한 성능

카드뮴 공해 문제

낮은 에너지 저장밀도, 자기방전, 메모리효과

니켈수소

전지

1990년 실용화

니켈카드뮴의 단점 보완

메모리효과가 니켈카드뮴보다 작음

에너지 저장밀도 높음

완전방전시 수명에 지장

니켈카드뮴에 비해 비싼 가격

리튬이온

전지

1991년 소니에서 개발

핸드폰, 노트북 등 소형 IT기기 배터리로 주로 이용

가벼운 무게

안전방전 및 과충전방지 회로가 있어 환경에 영향 없이 수시로 충/방전 가능

내부 전해질 용액의 폭발 위험

보호회로 장착한 팩 형태로만 생산됨

리튬이온

폴리머전지

차세대 전지로 주목

2년 이내의 수명

전지의 형상을 원형과 각형을 비롯한 다양한 모양으로유연하게 만들수 있음

전해질에 폴리머를 사용함으로서 안전성이 뛰어남

리튬이온 전지보다 용량이 작고 수명이 짧음

제조공정이 비교적 복잡하여 리튬이온 전지보다 비싼 가격

2차전지를 형태에 따라서 분류하면 원통형, 각형, 파우치형으로 나눌 수 있습니다. 시장 초기엔 기존 1차전지 시장을 대체하는 개념이었기 때문에 규격에 맞는 원통형 전지 위주로 투자가 이뤄졌습니다. 원통형의 경우 가격과 생산 난이도가 낮지만, 부피가 크고 셀 하나당 높은 에너지를 낼 수 없다는 단점이 있어 테슬라를 제외한 전기차 제조사는 동력전지로 쓰지 않는 추세입니다.

각형은 양극, 분리막, 음극을 마치 두루마리처럼 말아서(Winding) 알루미늄 캔에 넣고 전지를 구성하는 방식으로 롤형이라고도 하며, 내구성이 뛰어나고 대량 생산할 경우 공정단계가 파우치형에 비해 적어 생산효율과 원가 절감폭이 크다는 장점이 있습니다. 그러나 배터리 셀 귀퉁이의 공간을 활용할 수 없어서 에너지 밀도 손실이 불가피하고, 충/방전 시 상하좌우 360도로 수축 및 팽창을 반복하기 때문에 장기간 사용시에 배터리 구조가 뒤틀리는 스웰링(부피팽창) 현상이 일어날 수 있습니다.

반면 파우치형은 소재를 층층이 쌓는 스태킹(Stacking) 방식으로 배터리를 만들어 잔여공간도 소재로 채울 수 있기 때문에 저장할 수 있는 에너지 양이 늘어나고 또한 충방전 시 위ㆍ아래로만 수축 및 팽창이 일어나기 때문에 장기간 사용 후에도 구조가 유지되며 부피팽창을 제어하는 데 유리합니다. 전기차의 주요 이슈는 용량과 안정성인데, 이 부분에서 다른 타입에 비해 경쟁력을 가지고 있기 때문에 중대형 2차전지 CAPEX 투자는 기존 원형/각형에서 파우치형 중심으로 전환되고 있는 추세이며 국내 주요업체들 역시 파우치형 생산설비를 도입하고 있습니다.

<2차전지 배터리 형태 별 비교>

형태

장점

단점

원통형

낮은 가격과 생산 난이도

수급 안정성

부피가 크고 고 에너지를 내는 데 한계가 있음

충방전시 뒤틀림 현상 발생 가능성 가장 높음

각형

생산공정이 적어 파우치형 대비 단가 낮음

높은 내구성

캔을 사용하여 무겁고 열 방출이 어려움

에너지 밀도가 낮고 뒤틀림

파우치형

높은 에너지 밀도, 가벼운 무게, 형태 다양화

부피팽창 제어가 용이하여 안정성 확보

높은 생산 난이도

상대적으로 낮은 제조속도

<2차전지 배터리 형태별 출하량 추이>

2차전지 배터리 출하량

 <파우치형과 각형의 비교>

파우치형과 각형

다) 2차전지 및 2차전지 검사장비 산업의 특성

2차전지 산업 분야에서 사용되는 X-ray 검사장비의 특성은 2차전지 산업 특성과 2차전지 부품산업의 특성에 의해 규정됩니다. 2차전지 검사 공정은 2차전지 제조 공정상에서 발생할 수 있는 다양한 형태의 불량들을 생산 공정상에서 검사하여, 완제품으로 출하되지 않도록 방지하는 역할을 수행합니다. 또한 발생한 불량 형태를 통하여 실제 제조 공정에서 발생 원인들을 개선할 수 있는 기본 Data를 제공하기 때문에 공정을 안정화 하는 역할도 수행하게 됩니다. 2차전지 산업의 특성은 다음과 같습니다.

① 자본집약적 산업, 기술집약적 산업

2차전지 산업은 대규모 자본과 원천기술이 뒷받침 되지 않고서는 상용화가 되기 어려운 산업입니다. 2차전지 산업은 트리밍머신, 전해액 삽입기, 혼합기 등 대규모 설비를 필요로 하는 장치산업인 동시에 대규모 자본이 요구되는 자본집약적인 특성을 가지고 있습니다. 또한 2차전지 산업은 고에너지, 고출력밀도 및 고안전성 전극 활물질 기술, 고기능성 전극 재료 기술 및 전해질 기술과 고기능성 분리막, 고분자 전해질 기술 등의 소재 기술 및 셀 설계 및 조립 기술, 전기전자 제어기술 및 전력변환기술이 바탕이 된 고정밀 활성화 기술 등이 복합적으로 통합된 기술 집약적 산업입니다. 따라서 소재 개발에서부터 부품 제조, 셀 설계 및 조립, 활성화 및 성능 검사에 이르는 전체 생산 공정에서 기술 집약된 생산 설비가 필요한 산업입니다.

2차전지 산업은 글로벌 시장에서 기술력과 투자기반을 갖춘 소수의 승자가 독식하는 산업으로 변동성이 매우 크며, 매년 시장 상황과 경기의 영향을 받습니다. 2009년에는 세계 금융 위기로 시장이 급격히 위축되었으나, 2010년에는 중국을 비롯한 신흥시장의 확대로 인하여, 국내의 2차전지 제조업체들의 매출액이 크게 증가 하였습니다. 그러나 이러한 현상은 시장의 우위를 선점한 기업에 한정되었고 후발 기업들의 매출액 증가는 미미했으며, 수익에 있어서 그 격차는 더욱 심하게 나타나고 있습니다. 이러한 이유로 시장의 수요가 증가할 때 막대한 이익을 거둔 선두 기업들은 과감히 1개 라인에 2조원에 이르는 다음 세대의 투자를 실행할 수 있으나 큰 이익을 남기지 못하는 기업들은 이러한 투자를 감당하기 어려워 생존경쟁에서 뒤쳐질 수밖에 없는 구조를 가지고 있습니다. 뿐만 아니라 현 시점에서 우위를 선점한다고 해도 다음 세대의 설비투자가 성공적으로 이루어지지 않을 경우 시장에서 도태될 수 있는 위험이 존재합니다.

② 고성장 산업

2차전지 산업은 80년대 이전까지만 해도 자동차용 납축전지를 중심으로 발전해왔습니다. 그러나 80년대 이후 캠코더, 워크맨 등 휴대용 전자기기의 등장과 함께 노트북PC, 휴대전화 등의 시장이 급격히 확대되면서 정보통신분야의 핵심 부품 산업으로 부상하였습니다. 2차전지 산업은 반도체, LCD와 함께 21세기 3대 전자부품으로 IT산업의 발전과 더불어 휴대형 정보통신기기의 성능 향상과 경량화를 통해 동반 성장하고 있는 산업입니다.

리튬 2차 전지 산업은 현재 주요 수요품목인 휴대용, 모바일용 가전제품 및 IT 제품 산업에서의 스마트화 추세에 의한 수요 증가 뿐 아니라, 차세대 자동차 시장의 핵심인 전기자동차의 가장 중요한 부품 제조 산업으로 향후 전기자동차 시장의 급성장에 따라 중대형 2차 전지를 중심으로 한 거대한 수요 시장이 창출될 전망입니다. 또한 스마트그리드 시스템 하에서 잉여 전력을 저장하고 전력 품질을 향상하기 위한 에너지 저장장치로서 신규 시장이 창출되는 등 그 성장성이 무궁무진한 산업입니다.

③ 녹색성장 산업

2차 전지 산업은 전기에너지를 효율적으로 충전하고 저장함으로써 원자력, 천연가스, 석유 및 석탄자원 및 태양광, 풍력, 조력 등의 방법으로 생산한 전력의 품질 향상 및 에너지 저장이 가능하도록 하여 화석 연료의 사용으로 인한 환경오염을 방지하는데 핵심적인 산업입니다. 또한 리튬 2차 전지 산업은 향후 친환경적인측면에서 모든 국가들이 적극 지원, 육성할 수밖에 없는 산업입니다. 일본, 미국, 중국 등 이미 많은 국가에서 핵심 산업으로 지원 계획을 수립하여 다양한 형태로 지원 및 보급 촉진 사업을 추진하고 있는 상황이며 우리나라의 경우에도 2010년 4월 정부에서 발표한 5대 핵심 녹색 산업의 중추 산업으로 선정되었으며 2010년 7월에는 2020년까지 2차 전지 생산 세계 1위 국가를 목표로 한 2차전지 경쟁력 강화방안이 발표되는 등 국가 차원의 전략산업으로 육성되고 있습니다.

온실가스 배출에 따른 지구온난화 심화 등의 문제로 화석연료 사용 제한에 대한 논의 후, 1997년 12월 교토의정서가 만들어지고 2005년부터 발효되었습니다. 우리나라도 자발적 참여로 2015년부터 탄소세가 발효되며, 미국, 유럽의 차량에 대한 연비규제는 이미 시행 중에 있습니다. 이러한 규제와 국가별 지원에 발맞춰 2차전지는 현재 스마트폰 등 모바일기기용 전지수요는 점차 그 성장세가 둔화되고 있지만 ESS와 xEV용 중대형 전지시장은 성장세가 커져가고 있습니다.

④ 국가 경제 발전에 중요한 산업

화석연료 고갈로 인한 에너지 수급 문제, 온실가스 배출로 인해 지구온난화가 심화되고 있어, 세계 각국은 효율적으로 에너지를 저장하고 활용하기 위해 전기차, 스마트그리드 등의 기술 개발에 노력을 기울이고 있습니다. 화석연료를 대체하기 위해 각국 정부는 태양광, 풍력 등 신재생 에너지의 보급을 확대하려는 정책을 펴고 있으며, 일조량, 풍향 등의 조건에 따라 전력 생산에 변화가 있는 신재생에너지는 효율적인 전력관리와 스마트그리드와의 연계를 위해서 2차전지가 필수적입니다. 또한, 글로벌 완성차 업체들은 미래 자동차 시장을 주도하기 위해 하이브리드차(HEV), 전기차(EV), 수소연료전지차(FCE) 등을 경쟁적으로 개발하고 있습니다.

주요국들은 2차 전지를 미래 성장동력으로 인식하고 관련 기술을 확보하기 위해 R&D에 대한 투자를 확대하고 있습니다. 우리나라의 전지 제조기술은 일본과 함께 세계 최고수준이나, 부품, 소재 및 원천기술에서는 선도국 일본의30~50% 수준으로 격차가 있는 것으로 파악되고 있습니다.

최근 산업통상자원부의 제6차 산업기술혁신계획(2014~2018)에 따르면 "2차전지는 첨단융합산업과 녹색기술산업의 핵심 인프라로 IT와 비IT산업을 모두 견인하는 핵심분야"로 정의되고 있습니다. 리튬 2차전지는 리튬이 현재까지 발견된 홑원소 금속 중 가장 가벼우면서도 고용량의 에너지 저장이 가능함으로 현재 가장 각광을 받고 있으며, 기술개발이 꾸준히 이루어지면서 매년 10% 이상의 성능개선이 이뤄지고 있습니다. 향후 2013~2018년까지 2차전지의 수출규모는 46억불에서 158억불로 확대될 것으로 보이며, 국가생산, 수출, 고용 및 전후방 산업에 대한파급효과가 큰 산업으로 분류되고 있습니다.

⑤ 주문생산 산업

2차전지는 그 용도에 따라 가장 적합한 성능을 낼 수 있도록 각기 나뉘어 발전하고 있습니다. 그러므로 현재 생산모델과 동일한 사이즈에 전지의 용량이 증가한다면 그에 따른 소재부터 공정방식, 집전체(Current Collector)의 체적 등 많은 부분이 변경되며 이는 설비에 있어서는 다양한 소재의 특성에 적합한 가공방식, 공정프로세스 변경을 요합니다.

이로 인해 2차전지 생산설비는 소재에 적합한 정밀가공기술, 생산성 제고를 위한 핵심공정의 일체화, 다양한 전지모델의 생산유연성이 모두 요구되고 있으며, 특히 시장이 커져감에 따라 대량양산을 위한 생산속도의 증가로 열에 따른 재료변형을 막고, 품질신뢰성을 확보하기 위하여 여러 분야의 기술이 융합되어 가고 있으며, 고정밀도, 고신뢰성 설비에 대한 고객의 니즈가 더욱 늘어가고 있습니다. 이에 맞춰 실현가능여부를 검토(Feasibility Test)하고 이를 해석하며 기술고도화된 설비의 문제점을 해결하는 능력이 함께 요구됩니다. 따라서 단순히 기계적인 유사성만을 갖고서는 시장진입이 어려우며 기술적인 문제들에 대해 풀어갈 수 있는 능력이 특히 중요시되고 있습니다. 특히 2차전지 검사장비는 수요처가 요구하는 고난이도의 특수 사양에 적합하게 주문, 생산됩니다.

2차전지 X-ray 검사장비의 기술기반 특성으로는 첫째, 2차전지 제품의 용도에 맞는 다양한 검사 기능을 필요로 합니다. 2차전지 분야는 매우 다양한 전방산업이 존재하므로, 각 제품의 기능과 성격에 적합한 검사를 수행하는 것이 중요합니다. 생산되는 제품이 다양한 응용처에서 활용되기 때문에, 각 부품의 생산 공정에서는 제품 특성을 살리기 위한 작업이 이루어지며, 이에 적합화된 안정적인 품질 수준을 확보하기 위한 자동검사가 필요합니다. 일례로, 휴대폰, 전기자동차 배터리가 폭발시 사용자는 매우 위험 합니다. 이처럼, 각 제품에서 요구하는 품질수준의 기준과 각 제품의 특성에 적절히 대응할 수 있는 다양한 검사 장비를 필요로 하게 됩니다.

둘째, 2차전지의 수요증가에 따른 자동화된 검사장비 수요가 증가하고 있습니다. 내부 관련된 불량의 경우 초기 시장 도입기에는 대부분 검사를 사람이 할 수 없고 X-ray 검사장비로만 가능합니다. 시장이 성숙기에 접어든 2차전지 산업에서는 시설 투자 확장에 따른 제조 공정의 안정화를 위하여, 많은 검사 공정을 도입하여 전체 공정에 대한 모니터링 및 안정화 작업을 진행하게 됩니다. 이 경우, 휴대폰, 자동차, ESS, 전동공구 제조사에서 요구하는 가장 중요한 성능은 검사 결과에 대한 신뢰성과 빠르게 증가하는 생산량에 대응할 수 있는 검사 속도입니다.

⑥ 다양한 전방산업이 존재하는 산업

2차전지 분야의 응용처는 소형 휴대폰, MP3, 게임기를 비롯하여, 전기자동차, ESS, 전동공구 등 다방면에 걸쳐 있습니다. 따라서 이러한 다양한 전방산업의 수요에 적절히 대응하는 것은 산업에서 매우 중요한 요소이며, 각 2차전지 제조업체의 경우 주력하는 응용분야의 차이가 존재합니다. 삼성SDI 소형부터 대형까지 분류되는 휴대폰, 전기자동차,ESS, 사업 등에 집중하고 있고, LG화학 또한 같습니다. SK이노베이션은 대형인 전기자동차, ESS 대형까지 전 분야에 걸쳐서 골고루 세계시장의 선두권에 위치하고 있습니다.

2차 전지는 그 자체로 완성된 제품이지만, 다양한 응용제품에 탑재되어 사용되는 중간재적인 성격을 지니고 있으므로 전방 산업 제품의 경기변동에 영향을 받습니다. 휴대폰, 노트북 등 용도의 소형 2차 전지뿐만 아니라 전기자동차용 중·대형 2차 전지 역시 경기변동에 따른 영향이 적지 않습니다.

(다) 수요변동요인

2차전지 X-ray 검사장비 산업은 2차전지 장비산업 및 2차전지 부품 산업에 비하여 경기 변동에 따른 시장 증감이 상대적으로 적다는 것입니다. 스마트기기, LCD 산업의 시장변동은 매우 높기 때문에 각 제조업체는 불황기에는 안정적인 품질확보를 통하여 제품 수율을 높이고 공정의 안정화를 통해 경쟁력을 유지하기 위해 노력합니다. 또한 호황기에는 검사 공정에 대한 투자를 기반으로 한 제품 품질을 바탕으로 공격적으로 사업을 전개하기 위해 품질확보에 노력하고 있습니다.

불황기에 품질확보를 위한 노력을 기울인 2차전지업체의 영향으로, X-ray 검사 장비의 수요는 오히려 증가하였습니다. 이와 같이, 2차전지 외부 검사장비산업의 변동성은 자동차시장이나 스마트기기시장, 2차전지 장비시장과는 달리 경기변동에 상대적으로 영향을 적게 받는 특성이 있습니다. 

2차전지제조업체의 품질정책에 영향을 받습니다. 이러한 품질수준을 유지하기 위해서는 자동검사를 적극 도입하려는 시도가 있습니다. 따라서 2차전지 X-ray검사장비 산업은 전기자동차, 스마트기기 제조업체의 품질정책에 영향을 받는 특성이 있습니다. 

2차전지 검사장비산업의 수요는 타 장비산업과 마찬가지로 전방산업인 2차전지 생산 수요에 영향을 미치는 휴대폰 및 전기차 수요 등의 영향을 받으며, 타 산업과는 달리 계절적 영향에 직접적인 영향을 받지는 않습니다.

2차전지 산업초기에는 휴대폰 및 IT기기가 고기능화, 소형화 됨에 따라 2차전지에 대한 수요가 증가하였고 이에 따라 관련 생산장비 업체들이 수혜를 입었습니다. 2차전지 산업 발달 초기에는 검사장비는 생산에 직접적으로 필요한 타 생산장비처럼 바로 수요가 증가하지는 않았지만 현대에 전반적으로 사용되고 있는 리튬이온전지의 경우 폭발의 위험이 있어 검사장비에 대한 필요성이 점차 증가하게 되었습니다.

최근에는 세계 최대의 자동차 시장인 중국의 신에너지 차 의무생산제로 인해 대용량 2차전지의 수요가 크게 증가하면서 대규모 설비 투자가 이루어질 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 2차전지 검사장비의 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.

2차전지 검사장비산업은 타 장비산업과 마찬가지로 수주를 받기 때문에 미래 년도 사업계획의 일정부분이 미리 계획되어 정해져 있으며, 미리 도입한 검사장비를 타 검사장비로 대체하는 데 기술적인 어려움과 비용이 발생함으로 선발업체의 우월적 입지 확보에 따른 제한경쟁이라는 특성이 있습니다.

(라) 규제환경

리튬이온전지를 대표주자로 삼은 2차전지 산업은 역동적이면서도 높은 가치를 창출하는 매력적인 분야로 각광받고 있습니다. 현재는 시장규모가 국가 주력산업인 반도체 산업의 18% 수준에 불과하지만, 주요기업들은 물론, 국가들까지 본격 양산을 앞둔 전기차의 높은 성장성과 부가가치, 전력망 에너지 저장 시스템까지 확대 가능한 잠재성을 주시하며 리튬이온전지시장 선점을 모색하고 있습니다.

금융 위기를 극복하며 국가차원의 신성장 동력을 찾던 일본은 2010년 4월 ‘차세대 자동차 전략 2010’에서 2차전지의 가격과 용량을 혁신하겠다는 전략을 발표하였습니다. 한국은 2010년 7월 ‘2차전지 경쟁력 강화 방안’을 발표하며, 2020년까지 2차전지 산업에 15조원의 투자를 공표하였습니다. 같은 해 8월, 중국은 ‘리튬이온전지를 국가 차원의 전략산업으로 육성하겠다’고 선언하였습니다.

2차 전지 산업은 전 세계적으로 시장이 급속히 확대되는 국가 성장 동력 산업이며 온실가스 감축을 위한 기후변화협약 등의 환경규제와 초고유가 대응을 위한 핵심 산업으로 전기자동차, 에너지 저장장치, 스마트그리드 등 전력 소비 효율성 제고를 위한 신 성장 산업의 핵심 인프라 산업이기도 합니다.

세계의 중요 각국 정부는 이러한 2차 전지, 특히 중대형 2차 전지 산업의 산업적, 환경적 중요성을 인식하여 최근 앞 다투어 장기 종합 육성 전략을 발표하고 연구개발에서 세제지원에 이르는 전 방위적인 지원책을 제공하고 있습니다.

우리나라는 정부 부처 주도의 2차 전지 개발 프로그램을 추진하고 있습니다. 2003년부터 ‘차세대 기술개발전략 프로그램’을 통해서 리튬이온전지의 개발 프로그램을 추진하기 시작했습니다. 또한, 2016년 기준 중대형 2차전지 상용화 기술개발사업, 녹색산업선도형 2차전지 기술개발사업, 기후변화대응 핵심기술 R&D를 정부 각 부처의 주도하에 추진하고 있습니다. 아울러 연구개발뿐 아니라 의무할당제와 보조금 지급 등을 통해 창출된 성과를 정착시키기 위한 노력을 수행 중입니다. 이외에도 2012년부터 전력생산의 2%를 신재생에너지로 충당하며, 2022년 10%를 목표로 신재생에너지 의무할당제(RPS)를 시행하고 있습니다.

미국은 각종 보조금 정책, 연구개발과 설치의무화 제도 등을 통해 2차전지 보급을 촉진하고 있습니다. 2010년 미국 오바마 정부는 전기차 개발과 인프라 구축에 정부보조금 50억 달러를 지급하고 대출을 보증하는 정책을 시행하며 전기차 시장확대를 지원했습니다. 2009년 차세대 전기차 및 배터리 제조·개발에 24억 달러 투입을 발표했고, 2011년 초 80억 달러 규모의 전기차 지원 강화 방안을 발표했습니다. 또한, 실증사업 추진과 함께 세계최초로 설치의무화 제도를 시행하고 있으며, 대형 전력회사(AES社) 중심으로 기술개발 및 실증을 적극적으로 추진하고 있습니다. 특히, 캘리포니아 주는 2014년부터 공급전력의 2.25%, 2020년 5% 이상을 ESS로 설치·공급하도록 하는 ESS 설치 의무화 법안을 2010년 9월 제정하고 신규 설치되는 ESS에 대해 2,000/kW 달러를 보조금으로 지원하고 있습니다.

일본은 국가차원의 적극적인 2차전지 개발을 수행 중이며, 산학관 프로젝트에 R&D 투자지원, 보조금 지급 등을 활발히 진행하고 있습니다. 일본 NEDO(신에너지/산업기술종합개발기구)는 향후 신에너지 개발 및 도입·보급을 목표로 작성한 “NEDO 2차전지 기술개발 로드맵 2010”을 제정했고, 2013년 개정판에서 구제척인 목표를 명시했습니다. 지자체를 중심으로 2차전지를 사용한 초소형 전기차(EV)를 보급하기 시작했고, 일반 면허증만으로 운행이 가능하도록 했습니다. 또한, 일본 전국의 대학, 기업, 국립연구소 등을 중심으로 차세대 전지 연구를 분담했습니다. 실례로 간사이 지역의 연구프로젝트의 경우 2009년부터 교토대학을 중심으로 진행 중입니다. 이외에도 2차전지 보급·확산을 촉진시키기 위해 보조금 지원 정책을 활발히 수행 중입니다. 일본 경제산업성은 2012년 3월부터 가정용 리튬축전지 도입 촉진을 목적으로 2014년 3월까지 SII 인증 ESS 도입시 모두 210억엔 규모의 보조금을 지원하고 있습니다. 중앙정부와는 별도로 지방 자치단체별로 ESS 보조금 지급 사업을 추진하고 있습니다.

유럽은 친화경 정책을 강화하며 전기차 인프라 구축과 재생에너지 개발을 지원하고 있습니다. 유럽은 친환경 정책의 일환으로 2015년까지 자동차 이산화탄소 배출량을 130g/km 수준을 목표로 하고 있으며, 2020년까지 95g/km으로 강화할 계획입니다. 또한, 전기차 인프라 구축과 재생에너지 개발에 50억 유로를 지원할 계획이며, 독일은 가장 적극적인 전기차 지원 정책을 펼치고 있습니다. 독일은 2009년 ‘Electro-mobility’개발 계획을 수립하고 2020년까지 전기차 백만대 보급을 추진 중입니다. 이외에도 독일 연방교육연구부는 리튬 이온 전지 셀 연구사업을 지원하여 독일 배터리 산업 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이를 위해 독일 연방교육연구부는 약 500만 유로를 지원하였으며, 추가로 기 시행 중인 리튬이온 시스템을 위한 소재, 생산 프로세스 연구프로그램인 ‘배터리 2020’을 통해 6,000만 유로를 통합 편성할 예정입니다.

중국은 2차전지의 연구개발, 국가 주도의 전기차 보급 계획, 보조금 지원 및 강도 높은 구조조정, 등을 통해 2차전지의 안정적 수요기반을 조성하는 데 집중하고 있습니다. 1998년 이후 국가적 차원의 2차전지 개발을 결정하고 전기차에의 응용 중심의 연구개발을 활발히 지원하고 있습니다. 특히 1998년 리튬이온전지의 자동차용 개발을 결정했고, 2001~2005년의 제10차 5개년 계획에서 리튬이온전지의 연구개발이 강화되었습니다. 2006년 청진청원전동차량공사가 중국 청진에 중국 최대의 전기차 제조개발센터를 설립한 이후 BYD 등 중국 내수 제조업체에서 전기차를 본격 생산하며 수출까지 하고 있습니다. 2009년 8월 중국 과학원의 전기자동차 연구개발센터가 상하이 설립되며 인산철계 양극재료의 리튬이온전지 연구를 시작했습니다. 이외에도 2011년 ‘자동차와 전기차 산업발전계획(2011~2020)’을 발표하고 향후 10년 동안 1,00억 위안(약 17조원)을 전기차 개발과 보급지원에 투입할 예정입니다. 2018년부터 NEV(New Energy Vehicle) 크레딧 제도를 통해 전기차 의무판매를 전격 시행할 예정으로 2020년 중국 내 전기차 판매량이 100만대를 넘어설 것으로 예상됩니다. 이외에도 중국 공업정보화부는 향후 맹목적으로 생산량을 확대하거나 기술수준이 낮은 리튬이온 배터리 생산 프로젝트 등을 엄격히 통제해 산업에 대한 관리감독을 강화할 것이라고 밝혔습니다. 

<주요국가별 전기차 및 친환경차 관련 정책 현황>

국가

주요정책 및 내용

한 국

2022년까지 전기차 35만대, 수소차 1.5만대, 하이브리드차 124만대 보급 목표

중앙정부 및 지방자친단체의 보조금 지급 확대, 친환경적 정책 강화

2020년까지 급속충전소 3,000기 설치 계획

미 국

주행거리 200마일 이상, 소비자 가격 40,000달러 이하의 합리적인 2세대 전기차 출시 11개주 무공해차량 생산 의무제 도입, 2025년까지 150만대 목표

테슬라의 보급형 전기차인 Model 3 판매 시작, 전기차 대중화 기대감 상승(주문잔고약 50만대)

Model3 향후 판매 목표 2018년 50만대, 2020년 100만대 수준

중 국

2018년 전기차 의무 판매제도 NEV(New Energy Vehicle) Credit 정책 시행 예정

중국내 자동차 제조사는 연간 생산량 대비 일정수준이상의 NEV Credit 확보해야함

NEV Credit 쿼터는 2018~2020년까지 각 8%, 10%, 12%로 예상

영 국

2040년부터 디젤, 가솔린 등 내연기관차의 판매를 금지할 계획

각종 세금 면제 및 보조금 지급, 충전 장치 확대 설치

전기차 배터리 신기술 개발 및 양산지원을 위한 2.4억 파운드 규모의 펀드 설립

독 일

2030년까지 전기차 600만대 보급 목표, 각종 보조금 지원

2020년까지 급속 충전기 7,000개, 완속 충전시설 28,000개 설치 계획

인 도

2030년까지 전기차 판매 비중 100% 목표

각종 세금 면제 및 보조금 지급, 고속도로 중심의 급속 충전기 1,200개 설치 계획

노르웨이

가장 강력한 친환경차 정책 실시, 2025년까지 친환경 차량만 판매한다는 목표

구매세, 부가세, 유통세 등 면제, 1,800개 충전소와 1만개 충전장치 보유

일 본

2030년까지 친환경차 비중 50~70% 확대

각종 보조금 지급 및 2020년까지 200만기 완속충전기, 5,000기의 급속 충전기 설치 계획

출처: 언론자료

대한민국 정부도 이러한 상황을 인식하고 2009년 10월에 '전기차 산업활성화 방안’을, 2010년 1월에 ‘스마트그리드 국가 로드맵’등의 차세대 산업 육성안을 발표하였고, 2010년 4월에는 핵심 5개 녹색 산업 중 하나로 2차 전지 산업을 선정했으며 2010년 7월에 2차 전지 및 2차 전지 소재 산업 육성을 위한 '2차 전지 경쟁력 강화 방안(통합 로드맵)’을 발표하는 등 지원을 강화하고 있습니다. 또한, 빠르게 성장하는 친환경자동차 시장을 선점하기 위해 친환경차량 보급 확대 목표를 세웠으며, 중앙정부 및 지방자치단체의 보조금 지급 확대, 친환경적 정책을 강화하고 있습니다. 2022년까지 전기차 35만대, 수소차 1.5만대, 하이브리드차 124만대 보급을 목표로 하고 있습니다. 이외에도 2020년까지 급속 충전소 3,000기 설치를 계획하고 있습니다.

(2) 시장규모 및 전망

2차전지 검사장비 산업은 2차전지 제조업체들이 주요 수요자로서 2차전지의 수요 및 생산 수량의 변동에 따라 그 시장규모가 정해지므로, 2차전지 산업의 규모 및 전망을 살펴보아야 합니다.

(가) 글로벌 2차전지 시장 현황 및 전망

1) 시장 전체 현황 및 전망

2차전지는 스마트폰, 태블릿PC, 노트북 등 모바일, 휴대용IT기기의 성장과 함께했으며, 최근에는 전기차, 하이브리드카, 에너지저장 등 중대형전지 시장으로 영역이 확대 되고 있습니다. 전기자동차용 리튬이온 2차전지의 양극/음극 활물질, 전해질 등은 내연기관 자동차와 동등한 항속거리, 환경적응성 가격 등에서 기술이 완성된 것이 아니나 양산체제 확보를 통한 가격경쟁에서 유리한 고지를 점령하여 완성차 제조사와의 공급계약을 선점하겠다는 전략으로 2차전지 제조사는 양산체제 구축을 서두르고 있습니다.

전기차와 에너지저장장치(ESS) 시장의 성장으로 2차전지 수요가 커질 것으로 예상됩니다. 2018년 리튬이온배터리 매출액은 223억달러로 2017년의 187억달러 대비 19.3% 증가할 전망입니다. ESS가 전년비 28.6%, xEV(전기차)가 전년비 34.0%, IT가 전년비 2.3% 증가할 것으로 예상되면서 모든 산업의 배터리 수요는 증가하고 있습니다.

전체 리튬이온배터리 시장은 2018년에서 2025년까지 연평균 27.0% 증가할 것으로 예상됩니다. 시장 성장은 리튬배터리 대체시장이 가장 큰 전기차가 주도할 것으로 전망됩니다. 2017년 전기차 시장은 94억 달러에서 2020년 317억, 2025년 979억 달러로 급증할 것으로 예상합니다. IT와 ESS를 포함한 2025년 시장규모는 1,190억 달러가 될 것으로 예상되 2018년 대비 약 4배 이상 성장할 것으로 전망합니다.

<글로벌 배터리 시장 전망>

<출처 : SNE리서치>

 <제품별 연간 매출액 추이 및 전망>

<출처 : SNE리서치>

2차전지는 스마트 기기, 전기자동차 시대에 있어서 핵심적인 역할을 담당하여 왔으며, 향후에도 상당기간 이러한 지위를 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다. 2차전지분야는 스마트기기, 전기자동차, ESS와 같은 시장의 급격한 성장, 새로운 개념의 시장의 형성 등에 힘입어 지속적인 수요 증가를 예상할 수 있습니다. 특히 전기자동차시장의 경우, 2020년까지 시장규모가 대폭 증가할 것으로 예상됩니다.

현재 스마트폰, 태블릿pc등 it용 모바일 기기의 스마트화에 따른 고용량화 및 로봇 산업, 특히 하이브리드, 전기자동차와 같은 친환경 자동차 산업의 급부상으로 인해 향후 전 세계적으로 중대형 리튬 2차전지의 수요가 본격적인 고성장 궤도에 진입할 것으로 전망되고 있습니다.

화석연료 고갈로 인한 에너지 수급문제, 온실가스 배출로 인해 지구온난화가 심화되고 있어, 세계 각국은 효율적으로 에너지를 저장하고 활용하기 위한 기술개발에 노력하고 있습니다. 태양광, 풍력 등 조건에 따라 전력 생산에 변화가 있는 신재생에너지는 효율적인 전력관리를 위해서 2차 전지가 필수적으로 사용되어야 합니다. 또한, 휴대폰, 디지털카메라, 노트북 등이 스마트폰, 태블릿pc 등 소형화 고용량 전력을 요구하는 첨단융합기기로 발전하고 있어 2차 전지의 기술력이 미래 모바일 시장에 큰 영향을 끼칠 것으로 보입니다.

또한 한국, 미국, 중국, 일본, EU 등 주요 국가들은 지구온난화 문제 해결을 위하여 친환경 자동차 판매를 적극 지원하고 있어, 향후 중대형 배터리 시장 성장의 핵심 국가가 될 수 있을 것으로 전망됩니다. 이에 따라 최근 글로벌 완성차 업체들은 미래 자동차 시장을 주도하기 위해 하이브리드차(HEV), 전기차(EV), 수소연료전지차(FCE)등을 경쟁적으로 개발하고 있습니다.

2) 전기차 시장 현황 및 전망

Smart Phone 이 안정적인 성장 시장으로 전환하고 노트북의 수요는 감소하며 Tablet 상승세도 큰 기대를 할 수 없는 상황에 2차전지의 가격 하락은 지속되어 IT 용 소형 전지 시장은 향후 성장이 주춤할 것으로 예상됩니다. 

대표적인 IT기기인 스마트폰의 시장상황의 경우, 전 세계 스마트폰 시장이 포화상태에 이르면서 스마트폰 시장이 본격적으로 열린지 10년 만에 처음으로 역성장(1~2% yoy)하는 한 해가 될 것이라는 전망되고 있습니다. 이는 스마트폰의 NAND 플래시 저장 용량이 점차 늘어나고, 내구성 높은 디자인, 고도화 된 카메라, AI기능 등 고사양 기능들이 탑재되면서 자연스럽게 휴대폰 가격은 점차 높아져 제품 교체 주기가 점차 연장되고 있으며, 통신사 보조금 감소, 흥미로운 하드웨어 혁신이 없는 점 등의 이유로 스마트폰의 수요가 점점 감소하고 있음에 기인합니다. 3분기 전 세계 스마트폰 출하량이 3억 6000만 대로 전년대비 8% 감소하였습니다. 

하지만 EV와 ESS 의 대형 전지 시장은 커다란 성장이 예상됩니다. 석유 가격은 꾸준히 상승하고 환경오염 문제는 심화되기에 세계 각국은 전기차 공급 계획을 속속 내 놓았고 자동차 업계도 전기 자동차의 개발과 출시에 노력을 쏟고 있습니다. 따라서 현재 2차전지가 사용될 여러 분야 중 가장 큰 성장이 기대되는 시장은 전기차 시장으로서 전기차 시장의 성장이 당사 검사장비 수요 증대에도 결정적인 영향을 미칠 것으로 사료됩니다.

2018년 배터리 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 전기차 배터리의 용량은 101.2GWh로 전년대비 69% 증가할 전망입니다. 하이브리드(HEV)의 판매량도 견조 하였지만 배터리의 의존도가 높은 순수 전기차(BEV) 판매량이 증가하면서 용량이 대폭 증가하였습니다. 또한 전기트럭, 전기버스의 배터리 용량도 증가할 것으로 예상되면서 배터리 수요가 큰 폭으로 증가하고 있습니다.

<글로벌 배터리 용량 전망>

<출처 : SNE리서치>

<글로벌 전기차 시장 성장 추이>

<출처 : SNE리서치>

전기차 판매량은 글로벌 자동차 생산업체들의 주도하에 크게 성장 할 것으로 예상됩니다. 2018년 예상되는 전기차 판매는 약 452만대로 전년대비 약 23% 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

전기차 대중화의 시기가 다가오고 있습니다. 글로벌 주요국들은 강력한 전기차 보급 정책들을 펼치고 있으며, 유럽국가들은 2030~2040년 사이 기존 내연기관차량의 전면생산중단을 선언하고 있습니다. 전기차시대로의 이행을 가장 완강하게 거부했던 완성차 메이커들도 전향적인 전기차 생산계획을 발표하고 있습니다. 디젤스캔들의 주역인 폭스바겐은 2025년 전체판매의 30% 이상을 전기차로 판매할 계획이며, 수소차에 집중하던 도요타도 2019년 전기차 양산계획을 발표하고 있습니다.

글로벌 자동차 업체들이 전기차 생산 확대를 하는 이유는 2015년 있었던 파리 기후협약 때문입니다. 195개 국가는 2020년에 만료 예정인 교토의정서 이후의 기후변화 개선을 위해 구체적인 감축 목표를 정하였습니다. 이전 협약과는 다르게 개발도상국을 포함한 195개국 모두가 감축 의무를 갖게 되어서 앞으로 각국의 환경규제는 강화될 것으로 예상됩니다.

따라서 자동차 생산 업체들은 대기오염의 주범으로 꼽히는 디젤자동차의 생산 중단 발표와 함께 친환경차 생산 중심으로 재편해 나갈 계획입니다. 특히 주요 생산 업체들이 밝힌 것처럼 친환경차 중에서도 전기차의 비중이 늘어날 것으로 예상됩니다.

<주요 자동차 업체들의 전기차 로드맵>

전기차 로드맵

2017년 하이브리드를 포함한 전기차 시장 규모는 일본, 중국, 유럽, 미국순으로 일본이 약 110만대를 판매하였습니다. 하지만 2017년 중국 시장 판매량은 2016년 대비 약 38% 증가한 80만대로 작년에 눈에 띌 만한 큰 폭의 시장 성장을 기록하였습니다. 
배터리 가격 하락은 전기차 시장 성장의 속도를 결정할 핵심 변수입니다. 배터리 가격은 주행거리를 가늠할 수 있는 에너지 용량 기술과 직결되며 1세대 전기차 주행거리는 200km 미만이었으나 현재 출시되는 전기차는 300km 이상의 주행거리를 확보, 2020년 이후 3세대 모델은 1회 충전당 500km 이상 주행거리를 확보하도록 개발 중에 있습니다. 이것이 가능한 이유는 2세대리튬2차전지의 에너지밀도가 1세대보다 50% 이상 향상되었고, 배터리 모듈 냉각구조 변경 등의 발전이 있었기 때문입니다. 특히, 리튬2차전지의 무선충전기술과 급속충전기술은 매우 빠른 속도로 발전하고 있습니다. 현재 10분 충전으로 완충이 가능한 충전기술이 상용화 단계에 달했고, 도로주행중 충전이 가능한 무선기술도 상용화 단계중입니다.

매년 배터리의 성능은 10% 정도씩 개선되고 있습니다. 다시 말하면 연간10%의 가격 하락이 이뤄지고 있는 셈입니다. 2017년 현재 배터리가격은 kWh당 $200대중반(2016년$273/kWh)으로 진입해2011년 대비 절반이 되었습니다. 블룸버그에 따르면 2025년에는 kWh당 $109, 2030년에는 $73로 하락할 것으로 전망되고 있습니다. 이는 불과1년전 업계에서 전망했던 것보다도 13% 더 낮아진 수치입니다.

<배터리팩 가격 추이 및 전망>

배터리 가격 추이

배터리 가격 결정의 주도권이 완성차 업체에 있어 배터리를 포함한 소재의 가격 인하요구가 계속될 것으로 예상되며 따라서 현 시점은 수익성보다는 외형인 전기차의 침투속도가 배터리 소재 업체들의 실적과 가치를 결정할 것으로 예상됩니다.

각국의 전기차 친화적 정부 정책이 뒷받침되어 배터리 수요 폭발적으로 증가 예상되며, 주요 국가의 전기차 관련 규제책 및 전망은 다음과 같습니다.

가) 중국

전세계에서 가장 강력한 NEV 규제책이 시행됨에 따라 글로벌 완성차업체들은 중국내 친환경차 생산 확대를 서둘러야하는 상황에 있습니다. 규제 강화로 2020년 중국내 전기차(PHEV+EV) 판매대수는 150만대에 달할 것으로 예상됩니다.

중국 정부는 내연기관, 친환경차 등 모든 차량에 대한 생산과 판매를 관리하고 있고 전기차 보조금 지원정책과 환경오염 규제를 통해 높은 성장률을 기록할 수 있었습니다. 또한 중국은 최근 보급 속도를 가속화하기 위하여 보조금 제도를 폐지하고 ‘19년부터 신에너지차 의무생산제를 도입할 예정으로 대규모 설비투자가 예상되고 있으며, 2018년 중국의 전기차 예상 판매량은 100만로 약 25% 증가가 기대되며, 2020년에는 150만대가 판매될 것으로 예상되며 전기차 성장속도가 더욱 빨라질 것으로 예상됩니다.

나) 미국

전기차 의무판매비율제도(Zero Emission Vehicle Mandate)는 미국캘리포니아에서 처음 도입되었으며, 뉴욕, 매사추세스, 코네티컷 등 9개주가 얼라이언스를 맺은 상태입니다. 캘리포니아의 ZEV 크레딧제도는 2017년까지 연간 6만대 이상의 차량을 판매하는 자동차 제조사에만 적용이 되지만, 2018년부터는 2만대 이상 판매 제조사로 확대적용됩니다.

미국의 ZEV 크레딧 부여 방법은 주행거리에 비례해 점수를 부여하는 방식으로 350 마일이상의 롱레인지 EV의 경우 최대 4점까지 점수를 받을 수 있습니다. ZEV 미달에 따른 벌금이 1 크레딧당 5천불에 달하기 때문에 최대 대당 2만불에 달하는 규제준수 이익을 얻을 수 있는셈입니다. 캘리포니아주는 2018년부터 ZEV 대상에서 단순 하이브리드와 압축천연가스(CNG) 차량을 제외할 계획이며, 이후 매년 2%씩 비율이 상향조정되기 때문에 미국 전기차시장의 성장을 견인할 전망입니다.

규제강화와 매력적인 신모델 출시, 지속적인 충전인프라 확충으로 미국전기차판매량은 연평균48% 증가할 것으로 예상됩니다. 2020년 예상판매 대수는 전체신차판매의 3.7%에 해당하는 76만8천대에 달할 전망입니다. 트럼프 행정부 출범이후, 연비규제 완화가능성이 리스크로 부각됐었으나, 캘리포니아식의 무판매제도를 도입한주들을 중심으로 전기차시장이 성장하고 있기 때문에 중앙정부의 영향력은 미미할 것으로 사료됩니다.

다) 유럽

폭스바겐의 디젤게이트 사건으로 인하여 전기차에 가장 보수적이었던 유럽 국가들은 확고한 전기차 신봉자로 변화했습니다. 지금까지 전기차 시장을 주도했던 미국시장이 트럼프 행정부출범 이후 시험에 들고 있는 것과 대조적입니다. 현재 유럽 핵심국가인 독일, 영국, 프랑스는 2030년 혹은 2040년까지 내연기관 판매를 전면중단 시키겠다는 계획을 밝힌 상태이며, 이미 전기차가 상당히 보급된 노르웨이, 네덜란드는 2025년부터 내연기관 판매를 중단시킬 계획입니다. 디젤스캔들이 유럽소비자, 각국 정부에 안겨준 충격이 얼마나 큰지를 짐작할 수 있습니다. 스캔들의 주범인 독일메이커들은 오명을 씻기 위해 친환경차 개발에 사활을 걸고 있습니다.

디젤게이트의 당사자인 폭스바겐그룹은 2025년까지 30개의 신규 전기차 모델을 출시해서, 2020년 1백만대, 2025년 이후 매년 200~300만대의 전기차를 판매하겠다고 밝혔습니다. 폭스바겐 그룹의 연간 판매량이 약1천만대 수준인 것을 감안하면 10년 내에 전기차 판매 비중을 20~30%로 잡고 있다는 것을 알 수 있습니다. BMW 그룹은 2025년까지 전체판매량의 25%를 전기차로 채울계획을 가지고 있습니다. 다임러그룹도 2020년까지 8개의 신규 전기차 모델을 출시하고, 연간10만대 이상의 전기차 판매를 계획하고 있습니다. 볼보도 최근 디젤 엔진의 개발을 전면중단하고 2020년까지 순수 전기차 모델을 출시하겠다고 발표 했습니다. 유럽의 주요 완성차업체들은 글로벌시장의 기술진보를 선도해왔으며 따라서 이들의 공격적인 전기차 판매 확대 전략은 전세계 전기차 시장을 고속성장 국면으로 견인할 것으로 예상됩니다. 유럽 전기차 시장은 연평균26%씩 성장해 2020년에는 연간55만대의 전기차가 판매될 것으로 전망됩니다.

라) 한국

한국 정부는 “미래차 산업발전전략”을 통해 국내 전기차의 보급목표를 2022년까지 35만대, 2030년까지 300만대로 정했습니다. 이를 위해 1) 2022년까지 보조금제도를 유지하고 2) 급속 충전기를 매년 1,500개씩 설치해 2022년 1만개까지 확충할 계획입니다. 특히 올해 보조금이 조기 소진되면서 많은 신청인들이 전기차 구매가 어려웠는데 정부가 추가예산을 확보하겠다고 밝힌 것은 긍정적입니다. 2017년 말까지 국내의 전기차 보급대수는 약 2.5만대이며, 2022년 목표치인 35만대를 달성하기위해서는 연평균 약 6.5만대의 전기차를 판매해야 합니다. 정부의 목표가 100% 달성되기는 어렵지만 정부의 전기차 육성계획을 반영하면 2017~2025년 국내의 전기차 판매량 연평균성장률은 약 31% 정도를 달성할 것으로 예상됩니다.

2022년까지 목표달성은 현재의보조금 제도로 가능합니다. 배터리가격의 하락과 대량생산체제로 전기차 가격은 하락하고 대당보조금도 현재의 평균 2천만원 수준에서 점진적으로 낮아질 것입니다. 대당 1천만원의 보조금을 가정하면 연간 6.5만대면 6,500억원의 예산이필요합니다. 현재 전기차 보조금 예산이 약 4천억원(지자체포함)으로 추산되기 때문에, 정책의지만 더해지면 충분히 집행가능한 예산범위입니다. 하지만, 2030년까지 300만대 보급을 위해서는 2023년부터 연평균 약 33만대의 전기차를 판매해야하며, 천문학적인 예산이필요해 보조금으로는 이를 달성하기 어렵습니다.

2017년 글로벌 전기차 판매량은 전년대비 50% 이상 급증한 것으로 집계되고 있습니다. 전기차향 배터리 수요증가에 최근에는 에너지저장장치(ESS)용 배터리까지 수요가 확산되고 있습니다. 전압 등 사양만 약간씩 다를 뿐 ESS용 배터리는 기존의 전기차용 중대형배터리가 동일하게 사용됩니다. ESS의 전방산업은 풍력, 태양광 등 재생에너지입니다. 지난 10년간 재생에너지의 설치가 급증해 충분한 수요기반이 확보된 상태에서 배터리 가격의 하락으로 ESS 설치가 이익을 보장해주는 시점이 도래한 것으로 판단됩니다. 또한, 재생에너지로 인한 전력망의 불안정성을 보완하기위해 각국정부도 ESS 설치시 각종인센티브를 제공하고 있습니다. 대표적으로 대한민국도 ESS 설치시 REC 가중치를 5배주는 특례를 실시하고 있고, ESS 저장을 위한 전기요금은 경부하 요금기준 최대50%까지 할인해주는 등의 제도를 실시하고 있다. 이에 따라 작년 하반기부터 국내제조업체들의 ESS 수요가 큰 폭으로 늘어나면서 배터리공급이 부족한 상태입니다.

3) ESS 시장 전망

ESS는 생산된 전기를 저장했다가 에너지가 필요할 때 공급하여 전력 사용의 효율성을 높이는 시스템입니다. 기존의 전기 생산 시스템은 생산과 소비가 동시에 이루어지는 구조로 시간별, 계절별 수요량을 예측하기 어려웠지만 ESS를 도입하게 될 경우 미리 저장된 전기를 돌발적인 수요에 안정적으로 공급이 가능해져 에너지 효율을 극대화 할 수 있습니다. 이러한 장점으로 인하여 산업용, 가정용 ESS가 증가하고 있어 리튬이온 업체들의 제품 출시가 증가하고 있는 추세입니다.

세계 리튬이온배터리 ESS 시장은 2017년 4.6GWh 규모에서 2020년 16GWh, 2025년 90GWh로 18 이상 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 환경보호를 위한 각국의 신재생에너지 확대 정책과 탈원전 정책 때문입니다. 또한 태양광, 풍력 등 신재생에너지는 자연에 의존하는 발전 원리상 전력 생산량의 변화 폭이 크기 때문에 ESS가 더욱 필요한 상황입니다. 시장 성장에 맞춰 배터리 생산업체인 삼성SDI, LG화학, BYD 등은 전기차 뿐만 아니라 ESS 시장에도 관심이 높으며, 앞으로 꾸준한 투자가 예상되고 있습니다.

4) 2차전지 생산 업체별 전망

전 세계 배터리 시장 수요가 증가할 것으로 예상되면서 국내 및 해외 배터리 제조사들은 공장건설 준비 작업에 들어갔으며, 2017년 SNE리서치 및 최근 업데이트된 각사의 2020년까지 캐파증설 계획을 보면 큰 변화를 보여주고 있습니다.

<글로벌 전기차 배터리 업체 캐파 증설 계획>

(단위 : GWh)

업체명

17년 CAPA

20년 CAPA

LG화학

18

90

삼성 SDI

7

30

SK이노베이션

1

12

CATL

17

67

BYD

16

50

Optimum

12

48

Lishen

7

28.7

Guoxuan

6

29

Guoneng

4

24

Other China

18

105.5

출처 : SNE리서치, 유진투자증권

배터리가격 하락과 친화적 정부정책이 뒷받침되어 리튬2차전지 배터리수요는 폭발적으로 증가할 전망이며 그리고 이를 위해 대규모의 생산시설이 추가되어야 할 것으로 예상됩니다. 현시점에서는LG화학, 파나소닉을 중심으로 전기차 배터리 시장이 전개될 것이며, 향후3세대 모델에 있어서는 테슬라, 중국업체 등이 가세함에 따라 경쟁 또한 심화될 것으로 예상 됩니다.

2차전지의 국제경쟁 구도는 한중일 3국 업체가 시장을 주도하고 있습니다. 세계 전기차 시장에서 큰 비중을 차지하는 중국이 외국산 배터리 규제로, 한국산의 중국 시장진입이 불가한 상황임에도 불구하고, 유럽과 미국 시장에서 한국의 LG화학 및 삼성SDI가 상당한 입지를 확보하고 있습니다. SK이노베이션도 점차 시장점유율을 확보하는 추세이므로, 한국 업계의 시장 지배력은 더욱 강화될 것으로 전망됩니다.

한편 전기자동차 시장 급성장에 따른 배터리 수요 급증으로 인해 2019년부터 전기차 배터리 공급부족이 심화될 것으로 전망됩니다. 글로벌 전기차 및 배터리 시장조사기관인 SNE리서치의 2016년 전기차용 배터리 수급전망에 따르면, 전기차 배터리 수요는 53GWh에서 2020년에는 445GWh로 8.4배 늘어나고, 2025년에는 1,864GWh로 무려 35배나 늘어날 것으로 전망됩니다. 2016년 공급량은 수요량의 2배에 달하는 103GWh로 공급과잉을 기록하고 있으나 2020년 317GWh, 2025년 557GWh로 올해 대비 3~5배 늘어나는데 그치면서 공급부족 현상이 심해질 것으로 예측됩니다.

이에 각 배터리 제조사들도 경쟁적으로 라인 증설에 나서고 있으나, 현재의 모든 자동차용 배터리 신, 증설 계획을 감안하더라도 2019년부터는 자동차용 배터리의 공급부족 현상을 겪게 될 것으로 예상되고 있습니다.

<배터리 수급 전망>

<출처 : SNE리서치>

(다) 대체 시장의 존재 여부 및 전망

2차전지는 완제품 생산 후에 작업자들이 육안으로 불량 여부를 검사할 수 없기 때문에 X-ray 검사 장비를 통해 검사를 해야만 합니다. 따라서 타 검사장비로 대체가 불가능합니다.

과거에는 생산 제품 중 일부만을 샘플링 하였기에 수동 검사 형태로 진행되었습니다. 하지만, 생산 물량이 증가할 경우 수동검사는 모든 생산물량을 검사하는 것이 매우 어렵다는 단점을 갖습니다. 2차전지가 보편화되고 배터리 안정성이 높게 요구되는 현시점에서 생산되는 모든 배터리를 작업자가 수동으로 검사 하기에는 물리적으로 한계가 있고 품질의 안정성 확보가 어렵습니다.

따라서 2차전지 내부 검사에 대한 자동화가 계속 요구되고 있는 추세이며, 동사는 이와 같은 내부 인라인 검사 기술을 확보하고 있고 오래전부터 삼성SDI, SK이노베이션 등과 같은 대형 고객사들과 협업관계에 있기 때문에 동사 제품의 대체는 힘들 것으로 판단됩니다. 또한 동사의 검사장비 기술은 2차전지 뿐만이 아니라 다른 모든 이물질과 제품 검사에 활용될 수 있으므로 전방시장의 대체 시장에도 유연하게 대처할 수 있을 것으로 판단됩니다.

다. 경쟁현황

(1) 경쟁 상황

(가) 경쟁 형태

당사는 머신비전기
술을 이용한
X-ray 자동검사시스템을 공급하고 있으며 특히 2차전지 분야에서 여러 자동검사장비를 개발하여
판매하고 있습니다. 당사 제품의 주요 수요기업은 아래의 표와 같으며 2-3개의 기업들이 과점을 하는 형태로 경쟁관계가 형성되어 있습니다.

<검사장비별 주요수요업체>

장비

국내 수요 업체

외국 수요 업체

X-ray 휴대폰 
2차전지 검사기

삼성SDI, LG화학

BYD, ATL, Lishan 등

X-ray 자동차 
2차전지 검사기

삼성SDI, LG화학, SK이노베이션

BYD, CATL, NorthVolt 등

(나) 진입 장벽

이러한 머신비전시스템을 구성하기 위해서는 많은 분야의 전문지식을 필요로 합니다. 다방면의 정확한 지식 없이는 사용자가 요구하는 수준의 검사장비를 개발하는 것이 불가능하고, 머신비전 장비에 사용되는 장비 제어처리는 머신 비전 시스템을 구성하는 핵심기술요소로서 많은 경험을 통해서 얻어지는 기술이기 때문입니다. 이는 머신비전시스템 전문가 양성이 어려운 이유이기도 합니다.

<머신 비전시스템에 필요한 지식>

구분

내용

기계

시스템의 구성 및 대상물체의 취급 과정에 대한 설계

전기-전자

시스템의 구성, 영상신호의 전기적 특성 이해

제어공학

영상처리 전후 과정의 작업순서의 제어

통신

처리개시 신호의 입력, 처리 결과의 전달

소프트웨어

영상처리, User Interface구성

생산기술

대상물체의 생산공정에 대한 이해

품질관리

불량항목의 분류, 통계처리 데이터 제공

2차전지나 에너지 저장시스템 등에 사용되는 캐패시터나 캔 등은 그 내부의 결함이 치명적인 결과를 초래할 수 있어, 내부 결함을 정확하게 검사할 필요가 있습니다. 일반적인 머신비전 검사장비나 ICT검사장비 등으로 검사할 수 없는 내부이물이나 구조적 결함은 X-ray 검사장비를 활용하는 것이 유일한 해결책일 수밖에 없습니다.

그리고 X-ray 내부검사장비시장은 분야별로 진입의 난이도에 다소 차이가 있습니다. 이는 전방산업을 영위하고 있는 각 업체의 경쟁상황과 생산되는 제품의 부가가치등과 밀접한 관련이 있습니다.

1) X-ray 휴대폰 2차전지 검사 분야

X-ray 휴대폰 2차전지 검사 분야에서 사용되는 X-ray 검사장비는 대당 가격이 수 억원에 이르는 고가의 장비입니다. 가격이 비싼 주요 원인은 넓은 범위를 정밀하게 검사하기 위하여, 개발에 투입되는 재료비가 많고, 6개월 이상 고객사의 현장에 당사 인력이 투입되어 지속적인 연구개발을 진행하여야 하는 등 전체적인 개발비용이 머신비전 관련 중소기업들이 쉽게 추진하기 어려운 규모이기 때문입니다. 또한 X-ray 휴대폰 2차전지 검사장비 사업 특성상 고객과의 지속적인 협력관계가 매우 중요합니다. 한 종류의 장비를 개발하는데 소요되는 시간이 6개월 이상 장기간인 경우가 많으며, 이 과정에서 사용자와의 지속적인 의사소통을 통하여 보다 적절한 자동검사장비를 개발하는 과정을 밟게 됩니다. 검사 장비를 한번 공급하게 되면 지속적으로 공급관계가 유지되는 것이 일반적이며 검사장비 사업의 진입장벽이 높은 이유 중 하나입니다.

2) X-ray 자동차 2차전지 검사 분야

X-ray 검사장비 분야의 검사장비는 대형 장비로 가격이 비교적 고가입니다. 검사 장비를 2차전지업체의 현장에 설치하고 유지하기 위해서는 기본적으로 높은 검사성능을 가진 S/W 개발력과 함께 여러 명의 인력을 동시에 투입할 수 있는 인적자원의 확보가 필요합니다. X-ray 자동차 2차전지장비의 개발에는 최초에는 3-6개월 이상의 시간이 필요하며, 개발 후에도 제조공정상황에 따라서 다양한 현장적응기간이 추가로 필요하게 됩니다. 이러한 과정이 여러 공정에서 동시에 진행되므로, 2차전지 제조업체는 검사성능과 기업규모 두가지 조건을 갖추고 있는 장비회사에 개발을 의뢰하고 있습니다. 또한 여타의 2차전지 제조업체와의 관계형성과 높은 기술력이 확보되어야 하기에 진입장벽이 존재합니다.

2차전지 X-ray검사장비 산업은 주문자 생산 방식에 의존하고 있는 사업이며, 제품의 신뢰도가 중요한 사업으로 공급자와 사용자간에 매우 긴밀한 협력관계가 유지되어야 합니다. X-ray 검사장비 업체는 2차전지 제조업체의 니즈에 신속한 대응이 요구되며, 긴밀한 협력관계를 구축하고 사업을 진행합니다. X-ray검사의 자동화 작업은 실제 라인에서 요구되는 기능에 대한 수렴을 위한 검사기 성능의 조정 작업을 필요로 하며, 이에 따라 장비개발자와 현장의 작업자나 생산기술자의 사이에는 양산 라인에서 발생하는 문제점을 효과적으로 해결하기 위한 많은 검증 및 협업이 이루어지게 됩니다. 검사장비 공급자는 업체와 협업을 진행하는 과정에서, 공정에 대한 정보들을 검사 장비를 통하여 확보하게 되기 때문에 검사장비 부분에서 관계가 형성된 파트너와 계속 진행하고자 하는 시장의 요구가 존재합니다. 또한, 새로운 장비업체와 거래하게 될 경우, 이러한 조정과정이 다시 진행되어야 하므로, 공급받는 업체의 입장에서 시간과 노력을 다시 투입한다는 것은 기회 손실과 함께 새로운 리스크를 안게 되는 결정이 될 수 있습니다. 이에 장비를 납품하여 관계가 형성된 기업은 유리한 환경에서 경쟁을 하게 되는 특성이 있습니다.

(나) 제품군 측면에서의 경쟁력

당사는 2008년 설립되어, 설립 초기 당시에는 다양한 분야에서 활용되는 X-ray 이물 검출기 시스템을 개발하여 사업을 전개하였습니다. 2016년 12월 2차전지 자동화 검사장비를 성공적으로 개발함으로서 기술력을 타기업들에게도 인정받아 시장을 확대하게 되었습니다.

2016년 이후, 당사는 2차전지 검사장비 분야에서 두각을 나타내게 되었고, 생산 2차전지의 품질개선에도 크게 기여하게 되었습니다.

이러한 상황이 중국BYD 외 중국의 다수 2차전지 업체 측에 알려지면서, 2017년부터 BYD의 휴대폰 및 전기자동차 배터리 검사장비 납품을 당사가 담당하게 되었고,기존의 2차전지 검사장비 업체들과의 비교 경쟁에서 우위를 점하게 되었습니다.

또한 새로운 성장동력을 확보하기 위한 방편으로 지속적인 연구개발을 통해 스태킹 2차전지 제조장비 분야로 사업영역을 확장하며 2차전지 검사장비와 더불어 안정적인 사업 포트폴리오를 구축하고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

품목

생산(판매)

개시일

매출액(비율)

제품설명

X-ray 
휴대폰
 2차전지 검사기

2011.12

2,996

(18.67%)

X-ray를 통해 얻은 영상을 컴퓨터로 처리하여 2차전지의 제조공정에서 극판정렬상태 및 수량검사, 등의 결함을 자동으로 검사하는 장비로 삼성SDI, 중국BYD등에 공급하고 있습니다.

X-ray

자동차 
2차전지 검사기

2011.12

11,679

(72.74%)

X-ray를 통해 얻은 영상을 컴퓨터로 처리하여 2차전지의 제조공정에서 극판정렬상태 및 수량검사, 등의 결함을 자동으로 검사하는 장비로, 삼성SDI에7 공급하고 있으며, SK이노베이션, 중국의 BYD 및 중국 다수의 EV회사에 공급하고 있습니다.

상품 및

기타

2008.06

1,381

(8.59%)

X-ray튜브 관련 상품 매출 발생하고 있으며, X-ray튜브는 검사장비에 필수로 들어가야 하는데 2년에 한번 정도가 교체주기임. 당사제품에 독점 공급하고 있음.

주) 매출액 비중은 2018년도 반기 매출 기준입니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

(단위 : 천원, 천달러)

사업년도

품 목

2015년도

(제08기)

2016년도

(제09기)

2017년도

(제10기)

2018년도 반기

(제11기)

X-ray 휴대폰 
2차전지 검사기

내 수

204,780

416,000

315,142

1,135,000

수 출

340,266

($301)

443,794

($382)

304,528

($269)

129,593

($123)

X-ray 자동차 
2차전지 검사기

내 수

462,735

1,396,000

522,000

410,000

수 출

322,647

($285)

469,571

($405)

298,095

($264)

1,653,230

($1,550)

기타

내 수

-

-

-

-

수 출

-

-

22,834

($20)

-

주1) 상기 가격은 각 해당년도에서 각 제품별로 대당 가격이 가장 높은 것을 표시한 자료임

주2) 당사 제품은 주문자 생산방식으로 정형화된 제품이 아니므로 주요제품 별 가격은 의미가 없음

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업 표준

모든 판매되는 제품의 경우 원자력법에 따라 설계승인을 받고 있습니다.

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

당사는 일반 소비자가 아닌 2차전지 제조업체 및 관련 부품 제조업체 등과 같이 특정기업에 장비를 공급하는 사업을 진행하고 있습니다. 장비에 문제가 있는 경우는 고객사의 담당자가 당사의 담당자에게 연락을 취하여, 문제를 해결하는 방식으로 처리하고 있습니다. 이에 따라서 최근 3년 내에 주요 제품과 관련한 고객불만에 따른 소송 등의 발생사실이 없습니다.

3. 주요 원재료 등의 현황

가
. 원재료의 제품별 비중

사업년도

주요 제품명

원재료명

원재료 비중

제2015년도

(제8기)

X-ray 휴대폰 2차전지 검사기

엑스레이부

22%

카메라

1%

컴퓨터

3%

기구부

34%

전장부

40%

X-ray 자동차 2차전지 검사기

엑스레이부

42%

카메라

2%

컴퓨터

2%

기구부

41%

전장부

13%

기타

엑스레이부

56%

카메라

1%

컴퓨터

2%

기구부

26%

전장부

15%

제2016년도

(제9기)

X-ray 휴대폰 2차전지 검사기

엑스레이부

38%

컴퓨터

4%

기구부

53%

전장부

5%

X-ray 자동차 2차전지 검사기

엑스레이부

38%

카메라

2%

컴퓨터

2%

기구부

50%

전장부

8%

기타

엑스레이부

70%

컴퓨터

15%

기구부

13%

전장부

2%

제2017년도

(제10기)

X-ray 휴대폰 2차전지 검사기

엑스레이부

33%

컴퓨터

2%

기구부

55%

전장부

9%

기타

1%

X-ray 자동차 2차전지 검사기

엑스레이부

34%

카메라

1%

컴퓨터

1%

기구부

43%

전장부

10%

기타

11%

기타

엑스레이부

79%

카메라

2%

컴퓨터

4%

전장부

2%

기구부

11%

기타

2%

제2018년도

반기 (제11기)

X-ray 휴대폰 2차전지 검사기

엑스레이부

17%

컴퓨터

2%

기구부

67%

전장부

14%

기타

-

X-ray 자동차 2차전지 검사기

엑스레이부

28%

카메라

-

컴퓨터

4%

기구부

55%

전장부

13%

기타

-

기타

엑스레이부

11%

카메라

18%

컴퓨터

2%

기구부

45%

전장부

23%

기타

1%

나. 원재료 가격변동 추이

(단위 : 천원, 천유로)

품 목

구 분

품명

15년도

2016년도

2017년도

2018년도 반기

(제8기)

(제9기)

(제10기)

(제11기)

엑스레이부

국 내

L9631

19,579

21,887

19,399

19,121

V10905P

8,004

9,159

8,402

8,146

L9122

16,623

19,736

-

Micro Focus X-ray Source C9878

29,974

-

-

-

L9181

26,536

25,110

23,597

X-ray TDI Camera　C12200-321

17,566

23,288

18,372

-

X-ray TDI Camera　C12300-321

-

24,421

22,665

21,899

V7227P

-

-

8,127

-

수 입

DT X-SCAN

5,068

(EUR 3,250)

-

-

-

카메라부

국 내

Basler scA1400-30gm

2,050

2,000

1,200

1,150

Basler piA1000-60gm

2,290

2,309

2,050

2,050

컴퓨터부

국 내

PC

28,022

160,137

116,663

77,637

Active Silicon Grab Board

1,870

1,773

1,612

1,550

PCI-7230

-

323

319

203

PCI-7432

500

507

506

-

전장부

국 내

의료용 베터리 전장제어

36,000

-

-

-

자동차관련 전장제어

27,912

303,884

229,703

723,653

휴대폰 X-ray 전장제어

111,276

284,177

456,060

191,288

기타

181,670

2,800

9,957

37,276

기구부

국 내

기구가공품

384,276

2,208,080

1,170,973

1,072,142

기구구매품

379,365

2,574,570

2,398,931

3,043,815

주1) 원재료의 가격산출은 연평균 단가를 적용 하였습니다.

주2) 원재료 가격변동 원인 분석

구분

원인

엑스레이, 카메라부

엑스레이, 카메라부의 원재료는 전부 해외생산품으로 국내 매입단가는 환율변동과 국내딜러에따라 변동합니다.

컴퓨터부

내부 부품에 따라 원가가 달라집니다.

기구부

기구부의 원재료는 규격, 사향에 따라 주문 제작하여 단가가 일정하지 않습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : EA, 천원)

제 품 품목명

구 분

2015년도

(제08기)

2016년도

(제09기)

2017년도

(제10기)

2018년도 반기

(제11기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

X-ray

휴대폰

2차전지

검사기

생산능력

8

647,290

21

13,147,447

35

10,432,860

16

4,737,350

생산실적

7

566,379

13

8,138,896

24

7,153,961

10

2,960,844

가동률

87.50%

61.90%

68,57%

62.50%

기말재고

-

-

-

-

-

-

-

-

X-ray

자동차

2차전지

검사기

생산능력

14

2,719,102

30

8,703,005

31

6,907,526

27

21,087,182

생산실적

12

2,330,659

26

7,542,604

24

5,347,762

15

11,715,101

가동률

85.71%

86,67%

77.42%

55,56%

기말재고

-

-

-

-

-

-

-

-

주1) 당사 제품의 생산 실적은 당기에 생산된 수량을 기준으로 하였으며, 금액은 당기 제품 제조 원가를 적용하였습니다.

주2) 생산가동율은 생산수량/생산능력으로 계산 하였습니다.

주3) 당사는 전량 고객의 주문에 주문생산이기 때문에 가동률은 큰 의미가 없습니다.

나. 생산 설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 : 천원)

공장별

자산별

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

기말

가액

최근반기말

가액

비고

증가

감소

화성시

정남면

시설장치

화성시

정남면

1,995

-

-

420

1,575

1,365

-

합 계

1,995

-

-

420

1,575

1,365

-

(2) 최근 3년간 변동사항

당사는 최근3년간 생산설비 변동사항이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 천원)

매출

유형

품 목

2015년 (제8기)

2016년 (제9기)

2017년 (제10기)

2018년 반기(제11기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품

X-ray 휴대폰 2차전지 검사기

내수

2

222,530

3

543,912

6

2,560,782

5

2,588,836

수출

5

343,849

10

7,594,984

18

4,540,725

5

407,203

소 계

7

566,379

13

8,138,896

24

7,101,507

10

2,996,039

X-ray 자동차 2차전지 검사기

내수

6

1,132,101

11

3,219,294

13

3,357,020

11

2,255,391

수출

6

1,198,558

15

4,323,310

11

2,043,941

4

9,424,029

소 계

12

2,330,659

26

7,542,604

24

5,400,961

15

11,679,420

기타

기타

내수

22

141,097

18

143,867

25

165,204

17

247,119

수출

5

390,989

9

69,628

10

126,760

10

40,743

소 계

27

532,086

27

213,495

35

291,964

27

287,862

상품

X-ray TUBE 등

내수

7

179,020

4

191,650

10

351,850

8

377,580

수출

3

183,233

2

77,265

11

916,504

16

715,068

소 계

10

362,253

6

268,915

26

1,268,354

24

1,092,648

나. 판매경로 및 방법

(1) 판매조직

조직도

당사는 국내 대기업과의 직접거래를 위주로 사업이 진행되며, 한 번 거래한 고객과의 지속적인 거래 위주로 사업이 진행되고 있습니다. 현재 당사의 판매 조직은 회사 내부 조직에 의하여 전적으로 진행되고 있습니다. 당사의 판매조직은 대표이사 휘하에 두고, 팀을 운영하고 있습니다. 마케팅팀은 X-ray 검사장치를 주로 담당하고 있습니다. 일부의 사업은 최종 고객이 아닌 장비전문업체를 통한 사업이 진행되고 있습니다. 이 과정의 판매활동 역시 장비 전문업체 또는 최종고객과의 의사소통 역시 당사의 마케팅 조직을 통하여 진행됩니다.

당사는 향후 영업인력 확보 및 중국 현지 법인을 통해 자체적인 네트웍을 구축할 계획에 있습니다.

(2) 판매경로

(단위: 천원, 천$)

매출

유형

품 목

구분

판매경로

판매경로별 매출액
(비중)

제품

X-ray 휴대폰 2차전지 검사

수출

직접판매

제품의뢰→협의→P/O접수→납품→매출채권회수

4,593,179
(32.66%)

($4,061)

국내

직접판매

제품의뢰→협의→P/O접수→납품→매출채권회수

2,560,783
(18.21%)

X-ray 자동차 이차 전지 검사

수출

직접판매

제품의뢰→협의→P/O접수→납품→매출채권회수

1,990,742
(14.16%)

($1,760)

국내

직접판매

제품의뢰→협의→P/O접수→납품→매출채권회수

3,357,020
(23.87%)

기타

수출

직접판매

제품의뢰→협의→P/O접수→납품→매출채권회수

1,044,008
(7.42%)

($923)

국내

직접판매

제품의뢰→협의→P/O접수→납품→매출채권회수

517,054
(3.68%)

합 계

14,062,786 (100.00%)

($6,744)

(3) 판매전략

당사의 판매 전략은 최우선적으로 현재의 고객과의 유대강화에 역점을 두고 있습니다. 당사의 제품은 한 번 거래한 고객과의 지속적인 거래관계가 이루어지고 있습니다. 예를 들어 X-ray 2차전지 경우 2012년에 삼성SDI에 개발되어 납품한 후, 현재까지 지속적인 거래가 이루어지고 있습니다. 기타의 당사 주요제품 역시 고객과의 지속적인 거래가 이루어지는 것이 대부분입니다. 따라서 고객의 요구사항에 최대한 대응할 수 있도록 하고, 주요 대형 거래 고객의 현장에는 당사 엔지니어들의 상주체제를 유지하고 있습니다. 이러한 상주체제를 통하여, 고객에게 적절한 컨설팅을 통하여 새로운 검사장비 수요를 창출하여, 고객회사 제품의 품질안정을 통하여, 고객회사의 발전에 기여할 수 있도록 노력하고 있습니다.

특히, 검사장비의 작업현황을 실시간으로 모니터링할 수 있는 시스템을 구축하여, 검사가 진행되는 현장이 아닌 컨트롤 룸에서 현장상황을 일괄 감시할 수 있도록 하고, 문제발생시에 상황을 신속히 인지하고, 이에 맞는 대응전략을 준비하여 현장에 도착하여 즉시 문제에 대한 조치를 취할 수 있도록 하고 있습니다. 고객은 이러한 시스템을 통하여, 현장의 문제 발생 상황뿐 아니라, 자사 제품의 생산공정상황을 감시할 수 있으며, 품질현황을 실시간으로 확인할 수 있어서, 품질안정을 더욱 효과적으로 추진할 수 있습니다. 당사는 향후에도 현재 거래 고객과의 관계를 최우선으로 하는 전략을 지속하여 나갈 것입니다.

6. 수주에 관한 사항

(단위 : 천원 )

품 목
지역
수주
일자
납기
수주총액
수주잔고

수량
금액
수량
금액

J/R 60ppm, 30ppm X-ray 검사장비
중국
2018-01-02
2018-05-31
13
15,476,366
-
6,879,245

13.5ppm Cell X-ray 2대 제작 및 Spare

헝가리

2018-02-06

2018-04-15

1

702,157

-

12,920

엑스레이 Inspection M/C (15PPM)

국내

2018-02-19

2018-05-18

1

410,000

-

36,449

중대형 M-Line I-설비 제작 건

국내

2018-02-20

2018-05-31

1

1,135,000

-

143,351

150PPM검사장비

국내

2018-04-04

2018-06-30

1

322,500

-

182,439

200ppm 검사장비

국내

2018-05-02

2018-07-31

1

337,000

-

329,215

M-Line 검사기 1대

국내

2018-05-08

2019-01-31

1

328,000

-

307,106

M-Line 15ppm X-ray 검사기 4대

국내

2018-05-08

2018-11-15

4

1,200,000

-

333,000

M-Line 60ppm X-ray 검사기 1대

국내

2018-05-29

2018-07-22

1

480,000

-

411,312

고체전지 적층기(STACKING 설비제작)

국내

2018-05-11

2018-06-30

1

75,000

-

8,865

합 계
25
20,466,023
-
8,643,902

주1)수주일자 2018년 1월~6월 기준

7.
시장위험과 위험관리

당사가 노출된 주요 시장 위험에는 신용위험, 유동성위험 등이 있으며, 이러한 내용은 첨부된 공시서류인 감사보고서 및 검토보고서의 주석사항 중 “위험관리”에 상세하게 기재되어 있으므로 해당 부분을 참조하여 주시기 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등

X.
그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 우발부채 등의 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

10. 연구개발 활동

가. 연구개발 조직

(1) 연구개발 조직 개요

당사는 자체 연구소를 보유하고 있으며, 2012년도부터 산업기술진흥협회에서 인증을 받았습니다. 현재 당사의 연구소 내부 조직은 아래와 같습니다.

이노 연구소.jpg
이노 연구소

나. 연구개발비용

 (단위: 천원)

구 분
2015연도 
(제8기)
2016연도 
(제9기)
2017연도 
(제10기)
2018년 반기
(제11)

자산처리
원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각비

-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

비용 처리
제조원가
-
-
-
-

판관비
-
223,057
284,743
396,309

합 계 
(매출액 대비 비율)
-
233,057
(1.44%)
284,743
(2.02%)

396,309

(2.47%)

다. 기술경쟁력

(1) 연구개발 실적

연구과제

2차전지 TDI X-ray 검사장비 개발

연구기간

2014-05-22~2015-02-22(9개월)

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

TDI Test 벤치 구성

상품화 결과

사업화로 지속적으로 납품 진행

제품명

2차전지 TDI X-ray 검사기

연구과제

Digital CCD camera를 접목한 고속 증배관 활용 기술 개발

연구기간

2015-02-15~2015-07-15(5개월)

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

고속증배관 적용한 고속 원통형 배터리 X-ray 검사기 시장 진출

상품화 결과

고객사에 설비 제작 및 납품

제품명

무정지 Rotary Type 고속 원통형 배터리 X-ray 검사기

연구과제

기구적 진동을 고려한 X-ray 영상 적산 기술 개발

연구기간

2016-01-15~2016-04-15(3개월)

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

고속 원통형 X-ray 검사기의 원가 절감 및 그에 따른 수출 경쟁력확보

상품화 결과

150ppm, 200ppm 원통형 검사기 시장의 가격 경쟁력 확보

제품명

정지 Index Drive Type 고속 원통형 배터리 X-ray 검사기

연구과제

20kHz 고속 TDI Camera 영상처리 기술 개발

연구기간

2016-06-25~2016-10-25(4개월)

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

기존 8kHz 속도 대비 2.5배 향상된 검사 속도 구현 가능한 검사기 설계 기술 확보 및 고속 검사기 시장 진출 준비

상품화 결과

사업화로 지속적으로 납품 진행

제품명

고속 TDI X-ray 검사기

연구과제

2차전지 모서리 손상 추적 알고리즘 개발

연구기간

2016-10-15~2017-06-15(8개월)

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

기존 음영 경계값에 의한 거리값 측정보다 향상된 형태의 추적방식 알고리즘 구현. 기존 거리 측정 방식에서 검출하지 못하는 손상에 의한 불량 검사 기능 탑재로 새로운 검사기 시장 진출

상품화 결과

사업화로 지속적으로 납품 진행

제품명

2차전지 모서리 손상 검출 엑스레이 검사기

연구과제

이물검출 검사기(3080모델)

연구기간

2017-05-15~2017-06-29(1개월)

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

이물검출 검사장비의 검사성능 향상 과 현장상황에 맞는 소프트웨어 개선작업

상품화 결과

타 사업의 활성화로 사업화 추진 지연중

제품명

이물검출 검사기(3080모델)

연구과제

이물검출 검사기(4065모델)

연구기간

2017-06-21~2017-07.21(1개월)

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

이물검출 검사장비의 검사성능 향상 과 현장상황에 맞는 소프트웨어

개선작업

상품화 결과

타 사업의 활성화로 사업화 추진 지연중

제품명

이물검출 검사기(4065모델)

연구과제

2차전지 불량 검출 AI 알고리즘 개발

연구기간

2017-08-01~현재

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

Big data를 활용한 AI 기술의 엑스레이 검사기 접목

검출이 어려웠던 Stacking Battery 검사기의 불량 검출 기능 향상 기대

상품화 결과

검사기에 AI알고리즘 추가 적용 검토 중

제품명

AI 접목 2차전지 X-ray 검사기

연구과제

2차전지 용접 검사기 개발

연구기간

2017-11-01 ~ 현재

연구기관

(주)이노메트리 부설연구소

연구개발결과 및 기대효과

알루미늄 Can에 J/R을 삽입한 후, 덮개를 용접하는데, 그 용접 상태에 대한 X-ray 검사

상품화 결과

중국 업체 지속적인 납품 예정

제품명

2차전지 용접 검사기

(2) 연구개발 계획

(가) 연구개발 방향

당사의 연구개발 방향은 2가지로 진행될 것입니다. 하나는 단기 과제로, 즉시 사업화가 필요한 과제의 진행입니다. 이는 고객의 수요에 직접적인 대응을 하는 형태로 개발이 이루어질 예정입니다. 이와 관련되어 중점적으로 추진될 분야로는 2차전지관련 분야의 검사장비 개발이라고 할 수 있습니다. 2차전지관련 분야의 검사장비는 전기자동차, 스마트기기, ESS 시장의 활성화라는 산업동향에 따라서, 이와 관련된 다양한 새로운 자동검사 수요가 지속적으로 창출될 것입니다. 중장기적인 연구개발에는 창의적으로 회사의 장기적 경쟁력 향상을 위한 연구개발과 중장기 사업화를 위한 연구개발과제를 진행할 예정입니다. 회사의 장기적 경쟁력 향상을 위한 연구개발에는 X-ray검사장비 기술을 다양한 분야로 확대 적용할 수 있는 방법에 대한 사전 타당성 조사 연구 등이 해당됩니다. 중장기 사업화를 위한 연구개발과제는 당사가 장기적으로 기획하는 제품의 경쟁력을 확보하기 위한 방향으로 진행될 것입니다.

11. 해외진출 

가. 해외진출의 동기 및 기대효과

당사는 설립 이후 2016년 08월 12일 중국 현지 영업법인을 100% 자회사로 설립 하였습니다. 중국 2차전지 시장이 증가함에 따라 당사는 중국현지 영업법인을 설립하여 영업망을 갖추고 있습니다. 현재 중국 등으로 당사의 장비를 수출하고 있으며, 주요 매출은 2차전지 분야에서는 삼성SDI와 BYD 공장의 설비증설에 따른 장비 수출이 주를 이루고 있습니다.

나. 해외진출의 연혁 및 그 내용

일 자

주 요 내 용

2016.08

Innometry Technology(china)CO.,LTD 설립(자본급 330백만원)

(단위 : 천원)

구분

2016년도

(제01기)

2017년도

(제02기)

2018년도

(최근 분기말)

감사 의견

-

-

-

총자산

324,344

147,812

67,419

자본금

330,820

330,820

330,820

자본총계

312,895

147,812

65,039

부채총계

11,449

-

2,380

매출액

-

-

-

영업이익

-32,934

-151,577

-88,515

법인세비용차감전
계속사업이익

-32,639

-151,166

-88,556

당기순이익

-32,639

-151,166

-88,556

본사 매출액

-

-

-

본사 매입액

-

-

-

기타 거래

-

-

-

다. 진출형태 및 합작파트너

당사는 설립 이후 2016년 08월 12일 중국 현지 영업 법인을 100% 자회사로 설립 하였습니다.

라. 향후 해외진출계획

최근 중국 2차전지 업체 수주가 증가 하고 있어, 향후 해외에서의 매출비중이 증가하고 납기와 원가절감 등 현지 생산이 필요하다고 판단되는 경우에는 해외 현지생산법인 추가 설립을 고려하고 있습니다.

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

엑스레이를 이용한 이물질 검출기

(주)이노

메트리

2009.04.21

2010.02.05

식품이물

X-ray검사장비

대한민국

2

특허권

배터리 로딩장치 및 배터리로딩/

언로딩 시스템

(주)이노

메트리

2011.04.08

2012.03.28

2차전지

X-ray검사장비

대한민국

3

특허권

배터리 검사장치

(주)이노

메트리

2011.04.08

2012.03.28

2차전지

X-ray검사장비

대한민국

4

특허권

벨트 장력 조절장치

(주)이노

메트리

2012.02.17

2012.08.08

2차전지

X-ray검사장비

대한민국

5

특허권

전지 검사장치

(주)이노

메트리

2012.07.26

2014.03.27

2차전지

X-ray검사장비

대한민국

6

특허권

각형 2차전지용 고속 스택

제조 장치

(주)이노

메트리

2018.02.14

-

2차전지

제조 장비

대한민국

7
특허권
전극 탭 정렬 기구 및 이를 구비한 원통형 이차 전지용 엑스레이 검사장치
(주)이노메트리
2018.05.23
-
2차전지
X-ray검사장비
대한민국

8
특허권
극판 로딩 벨트를 구비한 고속 스택 제조방법 및 장치
(주)이노메트리
2018.10.25
-
2차전지
제조장비
대한민국

9
특허권
전지의 극판 적층 방법
(주)이노메트리
2018.10.25
-
2차전지
제조장비
대한민국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무제표

당사의 요약 연결재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.,
제 11기 반기 및 제 10기

는 외부감사인의 감사(검토)를 받았으며, 제 9기는 
외부감사인의 감사(검토)를 받지 않았습니다.

주식회사 이노메트리
(단위 : 원)

과 목

2018년도 반기
(제 11 기 반기)

2017년도
(제 10 기)

2016년도
(제 9 기)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
23,533,936,980
9,989,292,128
11,616,057,289

- 당좌자산
130,809,794
9,817,794,528
11,585,175,289

- 재고자산
23,403,127,186
171,497,600
30,882,000

[비유동자산]
564,769,396
1,384,092,789
300,006,581

- 투자자산
3,416,392
991,762,927
3,386,550

- 유형자산
158,488,906
121,517,482
147,374,180

- 무형자산
75,784,666
13,476,000
-

- 기타비유동자산
327,079,432
257,336,380
149,245,851

자산 총 계
24,098,706,376
11,373,384,917
11,916,063,870

[유동부채]
9,027,756,801
5,091,071,240
6,795,981,937

[비유동부채]
-
-
-

부채 총계
9,027,756,801
5,091,071,240
6,795,981,937

[자본금]
1,791,321,000
212,500,000
212,500,000

[자본잉여금]
5,484,756,223
1,459,984,797
1,459,984,797

[자본조정]
-
-
-

[기타포괄손익누계액]
6,594,027
(555,481)
13,909,239

[이익잉여금]
7,788,278,325
4,610,384,361
3,433,687,897

자본 총계
15,070,949,575
6,282,313,677
5,120,081,933

매출액
16,055,968,824
14,062,786,032
16,163,910,338

영업이익
3,827,111,198
1,978,671,224
3,733,586,513

당기순이익
3,179,260,894
1,176,696,464
3,167,733,706

주당순이익
973
27,687
74,535

주1) 2018년 반기 주당순이익은 2018년 05월 03일 액면분할로 액면가액
5,000원에서 500원으로 변동된 금액이 반영 되었음.

주2) 제 11기, 10기는 지정감사인의 감사(검토)를 받았으며 제9기는 임의감사임.

나. 요약 별도재무제표

당사의 요약 별도재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,
제 11기 반기 및 비교표시된 제 10기
는 외부감사인의 감사(검토)를 받았으며, 
제 9기는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않았습니다.

주식회사 이노메트리
(단위 : 원)

과 목

2018년도 반기
(제 11 기 반기)

2017년도
(제 10 기)

2016년도
(제 9 기)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
23,475,173,506
9,852,282,538
11,309,336,571

- 당좌자산
23,344,363,712
171,497,600
11,278,454,571

- 재고자산
130,809,794
9,680,784,938
30,882,000

[비유동자산]
886,933,573
1,704,109,424
614,153,728

- 투자자산
334,236,392
1,322,582,927
334,206,550

- 유형자산
149,833,083
110,714,117
130,701,327

- 무형자산
75,784,666
13,476,000
-

- 기타비유동자산
327,079,432
257,336,380
149,245,851

자산 총 계
24,362,107,079
11,556,391,962
11,923,490,299

[유동부채]
9,025,376,497
5,091,071,240
6,784,688,878

[비유동부채]
-
-
-

부채 총계
9,025,376,497
5,091,071,240
6,784,688,878

[자본금]
1,791,321,000
212,500,000
212,500,000

[자본잉여금]
5,484,756,223
1,459,984,797
1,459,984,797

[자본조정]
-
-
-

[기타포괄손익누계액]
12,786
(1,354,144)
(10,491)

[이익잉여금]
8,060,640,573
4,794,190,069
3,466,327,115

자본 총계
15,336,730,582
6,465,320,722
5,138,801,421

매출액
16,055,968,824
14,085,402,832
16,163,910,338

영업이익
3,915,625,824
2,130,248,697
3,766,520,928

당기순이익
3,267,817,434
1,327,862,954
3,200,372,924

주당순이익
1,000
31,244
75,303

주1) 2018년 반기 주당순이익은 2018년 05월 03일 액면분할로 액면가액
5,000원에서 500원으로 변동된 금액이 반영 되었음.

주2) 제 11기, 10기는 지정감사인의 감사(검토)를 받았으며 제9기는 임의감사임.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 11 기 반기: 2018년 6월 30일 현재

제 10 기 : 2017년 12월 31일 현재

제 9 기 : 2016년 12월 31일 현재

주식회사 이노메트리와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목

제 11 기 반기말

제 10 기말

제 9기말
(감사받지 아니함)

자산

I. 유동자산

23,533,936,980
9,989,292,128
11,616,057,289

1.현금및현금성자산

11,080,718,700
6,045,474,719
2,126,922,603

2.당기손익-공정가치금융자산
1,871,886,168
-
-

3.매출채권

3,601,798,149
1,790,244,126
4,362,405,227

4.기타수취채권
51,897,168
71,615,913
21,901,020

5.재고자산

130,809,794
171,497,600
30,882,000

6.기타유동자산

6,796,827,001
1,847,636,598
5,073,946,439

7.당기법인세자산
-
62,823,172
-

II. 비유동자산

564,769,396
1,384,092,789
300,006,581

1.기타비유동수취채권

106,610,000
57,710,700
50,570,000

2.매도가능금융자산

-
991,762,927
3,386,550

3.기타포괄손익-공정가치금융자산
3,416,392
-
-

4.유형자산

158,488,906
121,517,482
147,374,180

5.무형자산
75,784,666
13,476,000
-

6.이연법인세자산
220,469,432
199,625,680
98,675,851

자산 총계

24,098,706,376
11,373,384,917
11,916,063,870

부채

I. 유동부채

9,027,756,801
5,091,071,240
6,795,981,937

1.매입채무

4,531,924,618
1,760,532,011
3,658,521,542

2.단기차입금
900,000,000
1,900,000,000
-

3.기타지급채무

1,950,987,766
443,879,215
249,581,256

4.기타유동부채

674,531,074
932,614,393
2,043,188,120

5.충당부채
165,275,719
54,045,621
-

6.당기법인세부채

805,037,624
-
844,691,019

부채 총계

9,027,756,801
5,091,071,240
6,795,981,937

자본

1.자본금

1,791,321,000
212,500,000
212,500,000

2.기타불입자본

5,484,756,223
1,459,984,797
1,459,984,797

3.기타포괄손익누계액
6,594,027
(555,481)
13,909,239

4.이익잉여금

7,788,278,325
4,610,384,361
3,433,687,897

자본총계

15,070,949,575
6,282,313,677
5,120,081,933

자본과 부채 총계

24,098,706,376
11,373,384,917
11,916,063,

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 11 기 반기: 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 10 기 반기: 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 10 기: 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 9 기: 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 이노메트리와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 11 기 반기
제 10 기 반기
(검토받지 아니함)
제 10 기
제 9 기
(감사받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

I. 매출액

9,514,066,639
16,055,968,824
1,482,651,789
6,674,962,115
14,062,786,032
16,163,910,338

II. 매출원가

5,975,184,457
10,322,828,969
1,223,878,630
5,371,544,499
10,250,299,408
11,124,078,438

III. 매출총이익

3,538,882,182
5,733,139,855
258,773,159
1,303,417,616
3,812,486,624
5,039,831,900

IV. 판매비와관리비

1,154,902,420
1,906,028,657
564,774,946
864,901,611
1,833,815,400
1,306,245,387

V. 영업이익(손실)

2,383,979,762
3,827,111,198
(306,001,787)
438,516,005
1,978,671,224
3,733,586,513

기타수익

10,562,256
14,255,706
5,617,018
10,972,861
7,289
22,203,756

기타비용

172,350
337,350
148,260
148,263
217,201
192,110

금융수익

370,685,165
432,008,397
76,544,506
91,310,615
96,057,686
286,580,338

금융비용
189,222,769
309,227,568
356,956,552
435,708,643
634,571,335
93,861,429

VI. 법인세비용차감전순이익(손실)

2,575,832,064
3,963,810,383
(580,945,075)
104,942,575
1,439,947,663
3,948,317,068

법인세비용

513,065,066
784,549,489
41,344,559
41,344,559
263,251,199
780,583,362

VII. 당기순이익(손실)

2,062,766,998
3,179,260,894
(622,289,634)
63,598,016
1,176,696,464
3,167,733,706

VIII. 법인세비용차감후기타포괄이익

299,423
5,782,578
21,806,778
3,212,204
(14,464,720)
13,909,239

후속적으로 당기손익으로 
 재분류될 수 있는 항목:

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
(1,343,653)
(10,491)

해외사업환산손익
299,423
5,782,578
21,806,778
3,212,204
(13,121,067)
13,919,730

IX. 당기총포괄이익(손실)
2,063,066,421
3,185,043,472
(600,482,856)
66,810,220
1,162,231,744
3,181,642,945

X.
주당순손익

기본 및 희석주당이익(손실)

631
973
(190)
19
27,687
74,535

주1) 2018년 반기 주당순이익은 2018년 05월 03일 액면분할로 액면가액 5,000원에서 500원으로 변동된 금액이 반영 되었음.

연 결 자 본 변 동 표

제 11 기 반기: 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 10 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 9 기: 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 이노메트리와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분

자본금

기타불입자본
기타포괄
손익누계액

이익잉여금

총계

2016.01.01(전전기초)
212,500,000
1,459,984,797
-
265,954,191
1,938,438,988

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
3,167,733,706
3,167,733,706

매도가능증권평가손익
-
-
(10,491)
-
(10,491)

해외사업환산손익
-
-
13,919,730
-
13,919,730

2016.12.31(전전기말)
(감사받지 아니함)
212,500,000
1,459,984,797
13,909,239
3,433,687,897
5,120,081,933

2017.01.01(전기초)
(감사받지 아니함)
212,500,000
1,459,984,797
13,909,239
3,433,687,897
5,120,081,933

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
1,176,696,464
1,176,696,464

매도가능증권평가손익
-
-
(1,343,653)
-
(1,343,653)

해외사업환산손익
-
-
(13,121,067)
-
(13,121,067)

2017.12.31(전기말)
212,500,000
1,459,984,797
(555,481)
4,610,384,361
6,282,313,677

2018.01.01(당기초)
212,500,000
1,459,984,797
(555,481)
4,610,384,361
6,282,313,677

회계정책변경의 효과
-
-
1,366,930
(1,366,930)
-

수정후 금액
212,500,000
1,459,984,797
811,449
4,609,017,431
6,282,313,677

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
3,179,260,894
3,179,260,894

해외사업환산손익
-
-
5,782,578
-
5,782,578

소유주와의 거래

무상증자
1,421,000,000
(1,421,000,000)
-
-
-

유상증자
157,821,000
5,445,771,426
-
-
5,603,592,426

2018.06.30(당반기말)
1,791,321,000
5,484,756,223
6,594,027
7,788,278,325
15,070,949,575

연 결 현 금 흐 름 표

제 11 기 반기: 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 10 기 반기: 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 10 기: 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 9 기: 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 이노메트리와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
제 11 기 반기
제 10 기 반기
(검토받지 아니함)
제 10 기
제 9 기
(감사받지 아니함)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
599,644,165
711,331,532
3,121,254,472
1,301,557,761

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
555,311,714
1,571,600,299
4,437,802,770
1,410,139,974

2. 이자의 수취
4,955,029
4,989,234
4,980,372
1,838,502

3. 이자의 지급
(23,090,133)
(20,639,696)
(50,192,431)
(761,509)

4. 법인세의 납부(환급)액
62,467,555
(844,618,305)
(1,271,336,239)
(109,659,206)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(172,664,156)
(14,880,909)
(1,065,051,256)
(107,296,694)

보증금의 증가
(55,970,000)
-
(57,140,700)
(20,070,000)

보증금의 감소
27,070,700
-
-
-

매도가능금융자산의 취득
-
-
(990,099,010)
-

유형자산의 취득
(76,184,856)
(14,880,909)
(4,311,546)
(87,226,694)

무형자산의 취득
(67,580,000)
-
(13,500,000)
-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
4,603,592,426
1,900,000,000
1,900,000,000
-

단기차입금의 증가
-
2,500,000,000
2,500,000,000
270,000,000

단기차입금의 상환
(1,000,000,000)
(600,000,000)
(600,000,000)
(270,000,000)

유상증자
5,603,592,426
-
-
-

Ⅳ. 현금의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
5,030,572,435
2,596,450,623
3,956,203,216
1,194,261,067

Ⅴ. 기초의 현금
6,045,474,719
2,126,922,603
2,126,922,603
918,600,074

Ⅵ. 환율변동효과
4,671,546
15,075,067
(37,651,100)
14,061,462

VII. 기말의 현금
11,080,718,700
4,738,448,293
6,045,474,719
2,126,922,603

3. 연결재무제표 주석

제 11 기 반기 : 2018년 06월 30일 현재

제 10 기 　 : 2017년 12월 31일 현재

주식회사 이노메트리와 그 종속기업

1. 회사의 개요

주식회사 이노메트리(이하 "연결회사")는 2008년 6월에 설립되어 2009년 5월 방사선장비 생산 허가 및 ISO14004:2004 인증을 획득하였고, 2016년에는 정부로부터 '1000만불 수출의 탑' 상을 수상하였습니다. 

주요 사업분야로는 2차 전지 제조공정 X-Ray 검사장비 및 식품관련 이물질 검사장비 등의 자동검사용 비전 시스템 등을 개발하여 제공하고 있습니다. 

1.1 종속기업 현황

당반기말
현재
연결대상 종속기업 및 지분율은 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다. 

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2018년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
요약반기연결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약반기연결재무제표
는 보고기간말인 2018년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 

(1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.

회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(2) 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(3) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(4) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 

제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기준
서 제1109호 '금융상품' 제정

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,
종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에
이익잉여금으
로 인식하였습
니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는

주석 31
에
서 설명하고 있습니다.

(6) 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

연결회사는
회사는
2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여
기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에
이익잉여금에
인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

(1) 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 6월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2
회계정책

요약반기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은
주석 2.1.1
에
서 설명하는 제
ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율, 즉 추정평균 연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함
됩니다. 외환손익은
'금융수익 또는 금융비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타비용'
으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'금융수익 또는 금융비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권
리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'금융수익 또는 금융비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식
하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권 및 계약자산에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 수익인식

연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니
다
.
제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다.

재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 연결회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

연결회사는 고객의 주문에 의해 X-Ray 검사장비를 설계하여 제작 및 설치하는 사업을 영위하고 있습니다.
기업회계기준서 제1115호에 따르면 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다.
연결회사는 계약조건을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해집행 가능한 지급청구권이 있다고 판단하고 있으므로, 투입법을 이용하여 진행률을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

고객에게 별도로 제공하는 용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다. 예상수익금액, 원가 및 용역 제공 정도에 변동이 발생하는 경우 이에 대한 추정을 변경하고 있으며 예상수익 및 원가의 증감은 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다.

(3) 계약체결 증분원가

연결
회사는 해외 거래처 중 일부에 대해 에이전트를 통해 계약을 체결하고 있으며, 계약체결시 영업수수료를 지급할 의무가 발생하고 있습니다. 이러한 수수료는 고객과 계약을 체결하려고 들인 원가로, 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가이며,

기업회계기준서 제1115호에 따르면 이러한 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

요약반기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
과
아래에서 설명하는 기준서 제1109호 및 제1115호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

(1) 금융자산의 손상

기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 연결회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에근거하여 판단합니다.

(2) 총계약수익 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다.

- 공사지연에 따른 총계약수익 추정치의 불확실성

공사수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 의해 영향을 받습니다. 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 지연배상금을 부담하면 계약수익금액이 감소될 수 있으므로 완공시기가 지연될 것으로 예상되는 계약에 대해서는 과거 경험 등을 기반으로 회사가 부담할 지연배상금을 추정합니다. 2018년 6월30일 현재 계약상 공사종료기한이 경과하는 등의 사유가 발생하여 연결회사가 부담할 수 있는 지연배상금은 없을 것으로 예상됩니다.

(3) 추정총계약원가

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 총계약원가의 추정치가 5% 증가한다면, (법인세차감전)순이익 및 (법인세효과차감전)순자산은
831백만원 감소합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

4.2 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

한편, 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

부채
9,027,757
5,091,071

자본
15,070,950
6,282,314

부채비율
59.90%
81.04%

5. 공정가치

당반기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
11,080,719
11,080,719
6,045,475
6,045,475

당기손익-공정가치 금융자산

1,871,886
1,871,886
-
-

매도가능금융자산
-
-
991,763
991,763

기타포괄손익-공정가치 금융자산

3,416
3,416
-
-

매출채권
3,601,798
3,601,798
1,790,244
1,790,244

기타수취채권
158,507
158,507
129,327
129,327

소계
16,716,326
16,716,326
8,956,809
8,956,809

금융부채

매입채무
4,531,925
4,531,925
1,760,532
1,760,532

차입금
900,000
900,000
1,900,000
1,900,000

기타지급채무
1,950,988
1,950,988
443,879
443,879

소계
7,382,913
7,382,913
4,104,411
4,104,411

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산

주가연계증권
-
439,873
-
439,873

상장지수펀드
1,432,013
-
-
1,432,013

기타포괄손익-공정가치 채무상품

국공채
-
3,416
-
3,416

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산

수익증권
-
988,347
-
988,347

국공채
-
3,416
-
3,416

6. 범주별 금융상품

6
.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

당반기말

전기말

당기손익-공정가치 금융자산

1,871,886
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산

3,416
-

매도가능금융자산

-
991,763

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산

11,080,719
6,045,475

매출채권

3,601,798
1,790,244

기타수취채권

158,507
129,327

합 계
16,716,326
8,956,809

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채

당반기말

전기말

상각후원가 금융부채

매입채무

4,531,925
1,760,532

기타지급채무

1,950,988
443,879

차입금

900,000
1,900,000

합 계
7,382,913
4,104,411

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치 금융자산

평가손익
(80,815)
-

처분손익
25,110
-

상각후원가 금융자산

이자수익

4,989
1,234

외환차손익

116,571
(243,047)

외화환산손익
130,300
(83,773)

상각후원가 금융부채

이자비용

(22,284)
(18,812)

외화환산손익
(51,090)
-

합 계

122,781
(344,398)

7. 금융자산

7.1 당기손익-공정가치 금융자산

연결회
사
는 주석 2
에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은
주석 31
을 참고하시기 바랍니다.

(1) 당기손익-공정가치 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말(*)

유동항목

주가연계증권
439,873
-

상장지수펀드
1,432,013
-

비유동항목

수익증권
-
988,347

합 계

1,871,886
988,347

(*)

동 상품은 전기에는 매도가능금융자산으로 분류되
었음

(주석 31
참조).

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치 금융자산 관련 손익

(55,705)

-

7
.2 기타포괄손익-공정가치 채무상품

기타포괄손익-공정가치 채무상품은 다음과 같으며 동 상품들은 계약 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말(*)

비유동항목

국공채

3,416
3,416

(*)

동 상품은 전기에는 매도가능금융자산으로 분류되
었음

(주석 31
참조).

위 채무상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류됩니다.

7
.3 매출채권 및 기타 상각후원가측정 금융자산 

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

매출채권

4,199,461
2,364,713

손실충당금

(597,663)
(574,469)

매출채권(순액)

3,601,798
1,790,244

(2) 기타 상각후원가측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

현금및현금성자산

11,080,719
-
11,080,719
5,926,916
-
5,926,916

미수수익

34
-
34
-
-
-

미수금

1,863
-
1,863
1,616
-
1,616

보증금
50,000
106,610
156,610
70,000
57,711
127,711

총 장부금액

11,132,616
106,610
11,239,226
5,998,532
57,711
6,056,243

차감: 손실충당금

-
-
-
-
-
-

상각후원가

11,132,616
106,610
11,239,226
5,998,532
57,711
6,056,243

(3) 손상

매출채권, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 연결회사의 신용위험 관련 사항은

주석 31
을 참고하시기 바랍니다.

8. 계약자산과 계약부채

연결회
사
는 주석 2
에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 

(1) 계약자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

당기초

미청구공사채권
5,494,413
1,651,061

계약체결증분원가
483,714
-

합계
5,978,127
1,651,061

당반기말 현재 계약자산은 재무상태표 상 '기타유동자산'에 포함되어 있습니다.

(2) 계약부채

(단위: 천원)

구 분

당반기말

당기초

초과청구공사 등
665,110
887,269

당반기말 현재 계약부채는 재무상태표 상 '기타유동부채'에 포함되어 있습니다.

(3) 계약자산의 유의적인 변동

연결회사는 고객과 계약을 체결하기 위해 에이전트에게 지급하는 영업수수료 1,088백만원에 대해 자산으로 인식하였으며, 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하도록 진행기준을 적용하여 당반기에 605백만원을 상각하였습니다.

(4) 계약부채에 대해 당반기중 인식한 수익

(단위: 천원)

구 분

당반기

초과청구공사 등
780,623

9. 영
업의 계절적 특성

연결회사가 영위하고 있는 영업의 계절적 특성은 없습니다.
전기 1년 동안 전체 누적매출

의
48
%가 상반기에 발생하였으며,
52
%
가

하
반
기
에
발생하였습니다.

10. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문이므로 부문의 자산부채 및 수익비용을 표시하지 아니하였습니다. 연결회사는 영업부문의 성과를 영업손익에 근거해서 평가하고 있으며, 이는 부문간 내부거래를 제외하고는 손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

(2) 영업수익의 상세내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

제품매출
14,830,394
5,966,969

상품매출
1,092,647
589,109

기타매출
132,928
118,884

합 계

16,055,969
6,674,962

(3) 연결회사 전체 수준의 공시

가. 당반기와 전반기의 보고부문들의 부문손익 합계에서 연결실체 세전이익(계속영업)으로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

부문손익 합계
3,827,111
438,516

금융수익
432,008
91,311

금융비용
309,228
435,709

기타수익
14,256
10,973

기타비용
337
148

세전이익(계속영업)
3,963,810
104,943

나. 지역에 대한 정보 

연결회사는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 수익을 고객소재 지역별로 적절히 분류하여 관리하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 지역별 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

국 내
5,468,926
1,789,952

중 국
9,104,141
1,880,825

기 타
1,482,902
3,004,185

합 계

16,055,969
6,674,962

다. 주요 고객에 대한 정보

휴대폰 및 자동차용 2차전지 X-ray 검사장비 판매 등으로 인한 당반기수익 16,056백만원(전반기 6,675백만원)에는 연결회사의 총수익의 10%이상을 차지하는 단일의 고객들에 대한 매출액 12,713백만원(전반기 4,955백만원)이 포함되어 있습니다.

11. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가
평가충당금

장부금액

취득원가
평가충당금

장부금액

제품
57,206
(57,206)
-
57,206
(57,206)
-

상품
74,693
-
74,693
99,135
-
99,135

원재료
55,389
(3,276)
52,113
75,639
(3,276)
72,363

재공품
4,004
-
4,004
-
-
-

합 계
191,292
(60,482)
130,810
231,980
(60,482)
171,498

12. 기타유동자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
430,247
177,862

선급비용
493,356
13,170

미청구공사
5,632,002
1,879,661

대손충당금
(137,589)
(228,600)

부가세대급금
378,811
5,544

합 계
6,796,827
1,847,637

(2) 미청구공사의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
228,600
-

대손상각비(환입)
(91,011)
39,042

반기말
137,589
39,042

13. 유형자산과 무형자산

(단위: 천원)

당반기
유형자산
무형자산

당기초
121,518
13,476

취득
62,194
65,000

감가상각 및 상각
(26,334)
(2,691)

환
율
변
동
효과

1,111
-

당반기말
158,489
75,785

(단위: 천원)

전반기
유형자산

전기초
147,374

취득
14,881

감가상각 및 상각
(20,806)

환율변동효과
(11,863)

전반기말
129,586

14. 건설계약 및 미청구공사

(1) 당반기 및 전반기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 잔액
3,849,605
5,399,065

증감액
20,721,180
3,407,299

공사수익인식
14,830,394
5,966,970

기말잔액
9,740,391
2,839,394

(2) 보고기간종료일 현재 미청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

누적발생원가
17,493,671
19,240,783

가산: 누적이익
10,826,224
8,647,141

누적공사수익(미성공사) 합계
28,319,895
27,887,924

차감: 진행청구액
(23,317,133)
(26,873,999)

소 계
5,002,762
1,013,925

미청구공사
5,632,002
1,879,661

초과청구공사
(629,240)
(865,736)

소 계
5,002,762
1,013,925

한편, 보고기간종료일 현재 초과청구공사는 선수금에 포함되어 있습니다.

15. 매입채무 및 기타지급채무

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동성

매입채무

4,531,925
1,760,532

미지급금

1,364,744
209,677

미지급비용

586,244
234,202

합 계

6,482,913
2,204,411

16. 차입금 

(1) 차입금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당기초
차입
상환
당반기말

단기차입금
1,900,000
-
(1,000,000)
900,000

(2) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분

차입처

최장
만기일

연이자율

당반기말

전기말

단기차입금
신용대출
KB국민은행
2019-03-20
3.70%
900,000
900,000

신용대출
우리은행
2018-03-26
3.55%
-
1,000,000

17. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
665,110
887,269

부가가치세예수금
-
38,077

예수금
9,421
7,268

합 계
674,531
932,614

18. 확정기여제도 

당반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은

59,291
천원(전반기:
39,591
천원)입니다.

19

. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 

20. 하자보수충당부채

당반기 중 충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기초
증가
감소
당반기말

하자보수충당부채
54,046
168,308
(57,078)
165,276

21. 자본금과 기타불입자본

(1) 당반기말 현재 연결회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000 주
10,000,000 주

1주의 액면금액
500 원
5,000 원

발행한 주식의 총수
3,582,642 주
42,500 주

보통주자본금
1,791,321,000 원
212,500,000 원

(2) 당반기와 전반기 중 연결회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
(단위: 주)
자본금
주식발행
초과금
합 계

전기초
42,500
212,500
1,459,985
1,672,485

당기초
42,500
212,500
1,459,985
1,672,485

무상증자
284,200
1,421,000
(1,421,000)
-

액면분할
2,940,300
-
-
-

유상증자
315,642
157,821
5,445,771
5,603,592

당반기말
3,582,642
1,791,321
5,484,756
7,276,077

22. 기타포괄손익누계액

당반기 및 전반기 중 기타포괄손익누계액의 증감은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기초

증감

당반기말

매도가능금융자산평가손익
(1,354)
1,367
13

해외사업환산손익
799
5,782
6,581

합 계
(555)
7,149
6,594

(단위: 천원)

구 분

전기초

증감

전반기말

매도가능금융자산평가손익
(10)
-
(10)

해외사업환산손익
13,920
3,212
17,132

합 계
13,910
3,212
17,122

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다. 

23. 이익잉여금

보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금
7,788,278
4,610,384

24. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
339,351
489,182
104,761
189,087

퇴직급여
12,018
22,040
6,228
11,225

복리후생비
59,908
76,901
14,578
22,929

소모품비
31,510
40,840
1,139
2,595

차량유지비
3,217
5,973
2,134
3,756

접대비
5,591
21,279
5,170
16,325

통신비
1,692
3,510
1,342
4,083

도서인쇄비
3,065
3,065
18
18

보험료
2,714
5,276
4,991
7,170

세금과공과
8,212
8,439
1,014
1,068

대손상각비
(69,818)
(67,818)
310,535
310,535

기타의일반관리비
53,336
442,651
92,632
174,889

감가상각비
13,667
26,334
10,496
20,806

무형자산상각비
2,691
2,691
-
-

여비교통비
23,268
59,318
25,627
49,532

지급수수료
664,480
766,348
(15,890)
50,884

합 계
1,154,902
1,906,029
564,775
864,902

25. 기타수익 및 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당반기

전
반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

외환차익
2,257
2,257
-
-

잡이익
8,305
11,999
5,617
10,973

기타비용

잡손실
172
337
148
148

26. 금융수익 및 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

당기손익-공정가치 금융자산 평가이익
74,141
100,440
-
-

당기손익-공정가치 금융자산 처분이익
-
25,110
-
-

이자수익
2,793
4,989
1,105
1,233

외환차익
163,451
171,170
33,573
48,211

외환환산이익
130,300
130,300
41,867
41,867

금융비용

당기손익-공정가치 금융자산 평가손실
102,532
181,255
-
-

이자비용
8,302
22,284
18,424
18,812

외환차손
36,143
54,599
246,382
291,258

외화환산손실
42,246
51,090
92,151
125,639

순금융수익
181,462
122,781
(280,412)
(344,398)

27. 주당순이익

(1) 기본주당순이익은 연결회사의 보통주당기순이익을
당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

가. 기본주당순이익

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업지분 당기순이익(손실)
2,062,766,998 원
3,179,260,894 원
(622,289,634) 원
63,598,016 원

가중평균 유통보통주식수
3,270,469 주
3,268,744 주
3,267,000 주
3,267,000 주

기본주당순이익(손실)
631 원
973 원
(190) 원
19 원

나. 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:주).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기초
42,500
42,500
42,500
42,500

무상증자
284,200
284,200
284,200
284,200

주식분할
2,940,300
2,940,300
2,940,300
2,940,300

유상증자(6.30)
3,469
1,744
-
-

가중평균 유통보통주식수
3,270,469
3,268,744
3,267,000
3,267,000

(2) 희석주당순이익

연결회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

28. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1.당기순이익
3,179,261
63,598

2.조정항목
907,856
466,180

감가상각비
26,334
20,806

당기손익-공정가치금융자산평가손실
181,255
-

당기손익-공정가치금융자산평가이익
(100,440)
-

당기손익-공정가치금융자산처분이익
(25,110)
-

대손상각비
(67,818)
310,535

무형자산상각비
2,691
-

이자비용
22,284
18,812

재고자산평가손실(환입)
-
(4,100)

외화환산손실
51,090
125,639

법인세비용
784,550
41,344

이자수익
(4,988)
(4,989)

외화환산이익
(130,300)
(41,867)

하자보수비
168,308
-

3. 운전자본의 변동
(3,531,805)
1,041,822

당기손익-공정가치금융자산의 증가
(939,245)
-

매출채권의 감소(증가)
(1,669,326)
1,803,623

미수금의 증가
(248)
(24)

재고자산의 감소(증가)
40,688
(200,397)

선급금의 감소(증가)
(252,384)
107,791

선급비용의 감소(증가)
3,528
(5,187)

미청구공사채권의 감소(증가)
(3,752,341)
3,638,571

부가가치세대급금의 감소(증가)
(373,267)
541,068

매입채무의 증가(감소)
2,771,392
(3,356,965)

미지급금의 증가(감소)
636,833
(76,864)

미지급비용의 증가
352,848
2,650

예수금의 증가
2,152
2,442

부가가치세예수금의 감소
(38,077)
-

선수금의 감소
(257,280)
(1,414,886)

하자보수충당부채의 사용
(57,078)
-

영업으로부터 창출된 현금흐름
555,312
1,571,600

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

당반기와 전반기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

전기 유형자산 취득 미지급금
62,194
-

전기 무형자산 취득 미지급금
65,000
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무활동으로 인한 부채

당기초

현금흐름

당반기말

단기차입금
1,900,000
(1,000,000)
900,000

(단위 : 천원)

재무활동으로 인한 부채

전기초

현금흐름

전반기말

단기차입금
-
1,900,000
1,900,000

29. 우발부채 및 주요 약정사항

(1) 약정사항

당반기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD,천원)

내용
금융기관
통화
한도금액
실행금액

구매카드대출(주1)
IBK기업은행
KRW
2,900,000
2,895,804

기타지급보증(주1)
IBK기업은행
USD
47,000
47,000

신용대출(주2)
KB국민은행
KRW
900,000
900,000

확정외화지급보증(주2)
KB국민은행
USD
250,000
123,500

수출환매입어음 하자LC
KB국민은행
USD
3,380,000
-

(주1) IBK기업은행 관련 구매카드대출 및 지급보증과 관련하여 주식회사 넥스트아이및 대표이사로부터 3,480,000천원 및 USD 51,700의 연대보증을 각각 제공받고 있습니다(주석 30 참조).

(주2) KB국민은행의 신용대출 및 확정외화지급보증과 관련하여 대표이사로부터 990,000천원 및 USD 275,000의 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 30 참조).

(2) 이행지급보증

(단위: 천원)

내용
금융기관
부보금액
이행지급보증

이행지급보증 등
서울보증보험
1,426,757
1,426,757

이행지급보증 관련 한도액은 3,000,000천원이며, 연결회사는 대표이사로부터 1,426,757천원의 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 30 참조).

30.
특수관계자
거
래

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황

구 분
당반기말
전기말

지배기업
(주)넥스트아이
(주)넥스트아이

(2) 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자

구 분
당반기말
전기말
비고

기타특수관계자
(주)실로닉스
(주)실로닉스
(주)넥스트아이의 종속기업

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상대처
내역
당반기
전반기

(주)넥스트아이
매입
27,400
41,000

기타비용
39,853
34,205

(주)실로닉스
매입
-
83,192

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상대처
내역
당반기말
전기말

(주)넥스트아이
임차보증금
60,000
50,000

매입채무
7,590
6,600

미지급금
-
6,983

(주)실로닉스
미지급금
-
10,000

(5) 연결회사는 IBK기업은행과 체결한 약정과 관련하여 (주)넥스트아이로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 29 참조).

(6) 연결회사는 금융기관과 체결한 약정과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 29 참조).

31. 회계정책의 변경

31.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에서
설명한 바와 같이 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(1)
기초이익잉여금의 변동 

기준서 제1109호의 적용으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역

주석

금액

기초이익잉여금-기준서 제1039호

4,610,384

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

(2)①

(1,367)

기준서 제1109호 도입으로 인한 총 잉여금 조정

4,609,017

(2) 금융상품의 분류 및 측정 

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주석

당기손익-
공정가치

기타포괄손익-
공정가치 (전기는 매도가능금융자산)

상각후원가 (전기는 대여금및수취채권)

금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호

-
991,763
8,836,634
9,828,397

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

①

988,347
(988,347)
-
-

기초 장부금액-기준서 제1109호

988,347
3,416
8,836,634
9,828,397

이러한 변동으로 인한 회사의 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주석

기타포괄손익누계액 변동

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 적립금 변동

이익잉여금변동

기초 장부금액-기준서 제1039호

(1,354)
-
4,610,384

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

①

1,354
13
(1,367)

기초 장부금액-기준서 제1109호

-
13
4,609,017

① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류

당기초 현재 수익증권 투자액 988,347천원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 당기초 현재 관련 기타포괄손익누계액 1,367천원은 이익잉여금으로 재분류되었습니다. 당반기 중 동 금융자산과 관련한 공정가치 변동 25,495천원이 당기이익으로 인식되었으며 관련하여 385천원의 이연법인세 비용이 발생하였습니다.

②

기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

측정 범주

장부금액

기준서 제1039호

기준서 제1109호

기준서 제1039호

기준서 제1109호

차이

유동금융자산

매출채권

상각후원가

상각후원가

1,790,244
1,790,244
-

현금및현금등가물

상각후원가

상각후원가

6,045,475
6,045,475
-

기타채권

상각후원가

상각후원가

71,616
71,616
-

비유동금융자산

지분상품

매도가능금융자산

당기손익-공정가치
988,347
988,347
-

국공채

매도가능금융자산

기타포괄손익-공정가치

3,416
3,416
-

기타채권

상각후원가

상각후원가

57,711
57,711
-

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 세가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재고자산의 매출에 따른 매출채권

·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

·상각후원가로 측정되는 채무상품

연결회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

① 매출채권

매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 사용합니다.

② 채무상품

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품은 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 11 기 반기: 2018년 6월 30일 현재

제 10 기 : 2017년 12월 31일 현재

제 9 기 : 2016년 12월 31일 현재

주식회사 이노메트리
(단위 : 원)

과 목

제 11 기 반기말

제 10 기말

제 9 기말

자산

I. 유동자산

23,475,173,506
9,852,282,538
11,309,336,571

1.현금및현금성자산

11,034,598,068
5,926,915,825
1,831,747,961

2.당기손익-공정가치금융자산
1,871,886,168
-
-

3.매출채권

3,601,798,149
1,790,244,126
4,362,405,227

4.기타수취채권
50,033,658
70,000,000
20,000,000

5.재고자산

130,809,794
171,497,600
30,882,000

6.기타유동자산

6,786,047,669
1,830,801,815
5,064,301,383

7.당기법인세자산
-
62,823,172
-

II. 비유동자산

886,933,573
1,704,109,424
614,153,728

1.기타비유동수취채권

106,610,000
57,710,700
50,570,000

2.매도가능금융자산

-
991,762,927
3,386,550

3.기타포괄손익-공정가치금융자산
3,416,392
-
-

4.종속기업투자
330,820,000
330,820,000
330,820,000

5.유형자산

149,833,083
110,714,117
130,701,327

6.무형자산
75,784,666
13,476,000
-

7.이연법인세자산
220,469,432
199,625,680
98,675,851

자산 총계

24,362,107,079
11,556,391,962
11,923,490,299

부채

I. 유동부채

9,025,376,497
5,091,071,240
6,784,688,878

1.매입채무

4,531,924,618
1,760,532,011
3,658,003,082

2.단기차입금
900,000,000
1,900,000,000
-

3.기타지급채무

1,948,607,462
443,879,215
238,678,948

4.기타유동부채

674,531,074
932,614,393
2,043,188,120

5.충당부채
165,275,719
54,045,621
-

6.당기법인세부채

805,037,624
-
844,818,728

부채 총계

9,025,376,497
5,091,071,240
6,784,688,878

자본

1.자본금

1,791,321,000
212,500,000
212,500,000

2.기타불입자본

5,484,756,223
1,459,984,797
1,459,984,797

3.기타포괄손익누계액
12,786
(1,354,144)
(10,491)

4.이익잉여금

8,060,640,573
4,794,190,069
3,466,327,115

자본총계

15,336,730,582
6,465,320,722
5,138,801,421

자본과 부채 총계

24,362,107,079
11,556,391,962
11,923,490,299

포 괄 손 익 계 산 서

제 11 기 반기: 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 10 기 반기: 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 10 기: 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 9 기: 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 이노메트리
(단위 : 원)

과 목
제 11 기 반기
제 10 기 반기
(검토받지 아니함)
제 10 기
제 9 기

3개월
누적
3개월
누적

I. 매출액

9,514,066,639
16,055,968,824
1,502,951,215
6,695,261,541
14,085,402,832
16,163,910,338

II. 매출원가

5,975,184,457
10,322,828,969
1,223,878,630
5,371,544,499
10,250,299,408
11,124,078,438

III. 매출총이익

3,538,882,182
5,733,139,855
279,072,585
1,323,717,042
3,835,103,424
5,039,831,900

IV. 판매비와관리비

1,108,598,236
1,817,514,031
538,005,318
801,968,964
1,704,854,727
1,273,310,972

V. 영업이익(손실)

2,430,283,946
3,915,625,824
(258,932,733)
521,748,078
2,130,248,697
3,766,520,928

기타수익

10,562,256
14,255,706
5,617,018
10,972,861
7,289
22,203,756

기타비용

11
165,011
5
8
15
158,474

금융수익

370,636,170
431,877,972
76,155,317
90,917,527
95,429,517
286,251,505

금융비용
189,222,769
309,227,568
356,956,552
435,708,643
634,571,335
93,861,429

VI. 법인세비용차감전순이익(손실)

2,622,259,592
4,052,366,923
(534,116,955)
187,929,815
1,591,114,153
3,980,956,286

법인세비용

513,065,066
784,549,489
41,344,559
41,344,559
263,251,199
780,583,362

VII. 당기순이익(손실)

2,109,194,526
3,267,817,434
(575,461,514)
146,585,256
1,327,862,954
3,200,372,924

VIII. 법인세비용차감후기타포괄이익

-
-
-
-
(1,343,653)
(10,491)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목:

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
(1,343,653)
(10,491)

IX. 당기총포괄이익(손실)
2,109,194,526
3,267,817,434
(575,461,514)
146,585,256
1,326,519,301
3,200,362,433

X.
주당순이익

기본 및 희석주당이익(손실)

645
1,000
(176)
45
31,244
75,303

주1) 2018년 반기 주당순이익은 2018년 05월 03일 액면분할로 액면가액 5,000원에서 500원으로 변동된 금액이 반영 되었음.

자 본 변 동 표

제 11 기 반기: 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 10 기 반기: 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 9 기 반기: 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

주식회사 이노메트리
(단위 : 원)

구 분

자본금

기타불입자본
기타포괄
손익누계액

이익잉여금

총계

2016.01.01(전전기초)
212,500,000
1,459,984,797
-
265,954,191
1,938,438,988

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
3,200,372,924
3,200,372,924

매도가능증권평가손익
-
-
(10,491)
-
(10,491)

2016.12.31(전전기말)
212,500,000
1,459,984,797
(10,491)
3,466,327,115
5,138,801,421

2017.01.01(전기초)
212,500,000
1,459,984,797
(10,491)
3,466,327,115
5,138,801,421

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
1,327,862,954
1,327,862,954

매도가능증권평가손익
-
-
(1,343,653)
-
(1,343,653)

2017.12.31(전기말)
212,500,000
1,459,984,797
(1,354,144)
4,794,190,069
6,465,320,722

2018.01.01(당기초)
212,500,000
1,459,984,797
(1,354,144)
4,794,190,069
6,465,320,722

회계정책변경의 효과
-
-
1,366,930
(1,366,930)
-

수정후 금액
212,500,000
1,459,984,797
12,786
4,792,823,139
6,465,320,722

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
3,267,817,434
3,267,817,434

소유주와의거래

무상증자
1,421,000,000
(1,421,000,000)
-
-
-

유상증자
157,821,000
5,445,771,426
-
-
5,603,592,426

2018.06.30(당반기말)
1,791,321,000
5,484,756,223
12,786
8,060,640,573
15,336,730,582

현 금 흐 름 표

제 11 기 반기: 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 10 기 반기: 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 10 기: 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 9 기: 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 이노메트리
(단위 : 원)

구 분
제 11 기 반기
제 10 기 반기
(검토받지 아니함)
제 10 기
제 9 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
676,753,973
798,511,312
3,285,547,106
1,333,297,637

1. 영업에서 창출된 현금흐름
632,551,947
1,655,766,161
4,602,851,282
1,442,080,974

2. 이자의 수취
4,824,604
4,858,809
4,352,203
1,509,669

3. 이자의 지급
(23,090,133)
(17,166,930)
(50,192,431)
(761,509)

4. 법인세의 납부(환급)액
62,467,555
(844,946,728)
(1,271,463,948)
(109,531,497)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(172,664,156)
(14,880,909)
(1,065,051,256)
(420,288,427)

보증금의 증가
(55,970,000)
-
(57,140,700)
(20,070,000)

보증금의 감소
27,070,700
-
-
-

매도가능금융자산의 취득
-
-
(990,099,010)
-

유형자산의 취득
(76,184,856)
(14,880,909)
(4,311,546)
(69,398,427)

무형자산의 취득
(67,580,000)
-
(13,500,000)
-

종속기업투자주식의 취득
-
-
-
(330,820,000)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
4,603,592,426
1,900,000,000
1,900,000,000
-

단기차입금의 증가
-
2,500,000,000
2,500,000,000
270,000,000

단기차입금의 상환
(1,000,000,000)
(600,000,000)
(600,000,000)
(270,000,000)

유상증자
5,603,592,426
-
-
-

Ⅳ. 현 금 의 증 가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
5,107,682,243
2,683,630,403
4,120,495,850
913,009,210

Ⅴ. 기 초 의 현 금
5,926,915,825
1,831,747,961
1,831,747,961
918,600,074

Ⅵ. 환 율 변 동 효 과

(25,327,986)
138,677

VII. 기 말 의 현 금
11,034,598,068
4,515,378,364
5,926,915,825
1,831,747,961

5. 재무제표 주석

제 11 기 반기 : 2018년 06월 30일 현재

제 10 기 　 : 2017년 12월 31일 현재

주식회사 이노메트리

1. 회사의 개요

주식회사 이노메트리(이하 "회사")는 2008년 6월에 설립되어 2009년 5월 방사선 장비 생산 허가 및 ISO14004:2004 인증을 획득하였고, 2016년에는 정부로부터 '10070만불 수출의 탑' 상을 수상하였습니다. 

주요 사업분야로는 2차 전지 제조공정 X-Ray 검사장비 및 식품관련 이물질 검사장비 등의 자동검사용 비전 시스템 등을 개발하여 제공하고 있습니다. 

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2018년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
요약반기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약반기재무제표
는 보고기간말인 2018년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.

회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(2) 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(3) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(4) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 

제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기준
서 제1109호 '금융상품' 제정

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,
종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에
이익잉여금으
로 인식하였습
니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는

주석 31
에
서 설명하고 있습니다.

(6) 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

회사는
2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여
기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 최초적용 누적효과는 2018년 1월 1일에
이익잉여금에
인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

(1) 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 6월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2
회계정책

요약반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은
주석 2.1.1
에
서 설명하는 제
ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율, 즉 추정평균 연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

2.2.2 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'
금융수익
'
에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함
됩니다. 외환손익은
'금융수익 또는
금융
비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타비용'
으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권
리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'
금융
수익 또는
금융
비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식
하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권 및 계약자산에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니
다
.
제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다.

재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

회사는 고객의 주문에 의해 X-Ray 검사장비를 설계하여 제작 및 설치하는 사업을 영위하고 있습니다.
기업회계기준서 제1115호에 따르면 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다.
회사는 계약조건을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 있다고 판단하고 있으므로, 투입법을 이용하여 진행률을 측정하여기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

고객에게 별도로 제공하는 용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다. 예상수익금액, 원가 및 용역 제공 정도에 변동이 발생하는 경우 이에 대한 추정을 변경하고 있으며 예상수익 및 원가의 증감은 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다. 

(3) 계약체결 증분원가

회사는 해외 거래처 중 일부에 대해 에이전트를 통해 계약을 체결하고 있으며, 계약체결시 영업수수료를 지급할 의무가 발생하고 있습니다. 이러한 수수료는 고객과 계약을 체결하려고 들인 원가로, 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가이며,

기업회계기준서 제1115호에 따르면 이러한 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다.

2.3 종속기업

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

요약반기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
과
아래에서 설명하는 기준서 제1109호 및 제1115호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을
제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

(1) 금융자산의 손상

기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

(2) 총계약수익 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다.

- 공사지연에 따른 총계약수익 추정치의 불확실성

공사수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 의해 영향을 받습니다. 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 지연배상금을 부담하면 계약수익금액이 감소될 수 있으므로 완공시기가 지연될 것으로 예상되는 계약에 대해서는 과거 경험 등을 기반으로 회사가 부담할 지연배상금을 추정합니다. 2018년 6월 30일현재 계약상 공사종료기한이 경과하는 등의 사유가 발생하여 회사가 부담할 수 있는 지연배상금은 없을 것으로 예상됩니다.

(3) 추정총계약원가

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 총계약원가의 추정치가 5% 증가한다면, (법인세차감전)순이익 및 (법인세효과차감전)순자산은 831백만원 감소합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 

회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

4.2 자본위험관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

한편, 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

부채
9,025,376
5,091,071

자본
15,336,731
6,465,321

부채비율
58.85%
78.74%

5. 공정가치

당반기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
11,034,598
11,034,598
5,926,916
5,926,916

당기손익-공정가치 금융자산

1,871,886
1,871,886
-
-

매도가능금융자산
-
-
991,763
991,763

기타포괄손익-공정가치 금융자산

3,416
3,416
-
-

매출채권
3,601,798
3,601,798
1,790,244
1,790,244

기타수취채권
156,644
156,644
127,711
127,711

소계
16,668,342
16,668,342
8,836,634
8,836,634

금융부채

매입채무
4,531,925
4,531,925
1,760,532
1,760,532

차입금
900,000
900,000
1,900,000
1,900,000

기타지급채무
1,948,607
1,948,607
443,879
443,879

소계
7,380,532
7,380,532
4,104,411
4,104,411

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산

주가연계증권
-
439,873
-
439,873

상장지수펀드
1,432,013
-
-
1,432,013

기타포괄손익-공정가치 채무상품

국공채
-
3,416
-
3,416

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산

수익증권
-
988,347
-
988,347

국공채
-
3,416
-
3,416

6. 범주별 금융상품

6
.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

당반기말

전기말

당기손익-공정가치 금융자산

1,871,886
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산

3,416
-

매도가능금융자산

-
991,763

상각후원가 금융자산

매출채권

3,601,798
1,790,244

기타 금융자산

156,644
127,711

현금및현금성자산

11,034,598
5,926,916

합 계
16,668,342
8,836,634

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채

당반기말

전기말

상각후원가 금융부채

매입채무

4,531,925
1,760,532

기타 금융부채

1,948,607
443,879

차입금(유동)

900,000
1,900,000

합 계
7,380,532
4,104,411

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치 금융자산

평가손익
(80,815)
-

처분손익
25,110
-

상각후원가 금융자산

이자수익

4,858
840

외환차손익

116,571
(243,047)

외화환산손익
130,300
(83,773)

상각후원가 금융부채

이자비용

(22,284)
(18,812)

외화환산손익
(51,090)
-

합 계

122,650
(344,792)

7. 금융자산

7.1 당기손익-공정가치 금융자산

회사는 주석 2
에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은
주석 31
을 참고하시기 바랍니다.

(1) 당기손익-공정가치 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말(*)

유동항목

주가연계증권
439,873
-

상장지수펀드
1,432,013
-

비유동항목

수익증권
-
988,347

합 계

1,871,886
988,347

(*)

동 상품은 전기에는 매도가능금융자산으로 분류되
었음
(주석 31
참조).

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치 금융자산 관련 손익

(55,706)
-

7
.2 기타포괄손익-공정가치 채무상품

기타포괄손익-공정가치 채무상품은 다음과 같으며 동 상품들은 계약 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말(*)

비유동항목

국공채

3,416
3,416

(*)

동 상품은 전기에는 매도가능금융자산으로 분류되
었음

(주석 31
참조).

위 채무상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류됩니다.

7
.3 매출채권 및 기타 상각후원가측정 금융자산 

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

매출채권

4,199,461
2,364,713

손실충당금

(597,663)
(574,469)

매출채권(순액)

3,601,798
1,790,244

(2) 기타 상각후원가측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

현금및현금성자산

11,034,598
-
11,034,598
5,926,916
-
5,926,916

미수수익

34
-
34
-
-
-

보증금
50,000
106,610
156,610
70,000
57,711
127,711

총 장부금액

11,084,632
106,610
11,191,242
5,996,916
57,711
6,054,627

차감: 손실충당금

-
-
-
-
-
-

상각후원가

11,084,632
106,610
11,191,242
5,996,916
57,711
6,054,627

(3) 손상

매출채권, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은

주석 31
을 참고하시기 바랍니다.

8. 계약자산과 계약부채

회
사
는 주석 2
에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 

(1) 계약자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

당기초

미청구공사채권
5,494,413
1,651,061

계약체결증분원가
483,714
-

합계
5,978,127
1,651,061

당반기말 현재 계약자산은 재무상태표 상 '기타유동자산'에 포함되어 있습니다.

(2) 계약부채

(단위: 천원)

구 분

당반기말

당기초

초과청구공사 등
665,110
887,269

당반기말 현재 계약부채는 재무상태표 상 '기타유동부채'에 포함되어 있습니다

(3) 계약자산의 유의적인 변동

회사는 고객과 계약을 체결하기 위해 에이전트에게 지급하는 영업수수료 1,088백만원에 대해 자산으로 인식하였으며, 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하도록 진행기준을 적용하여 당반기에 605백만원을 상각하였습니다.

(4) 계약부채에 대해 당반기중 인식한 수익

(단위: 천원)

구 분

당반기

초과청구공사 등
780,623

9. 영
업의 계절적 특성

회사가 영위하고 있는 영업의 계절적 특성은 없습니다.
전기 1년 동안 전체 누적매출의
48
%가 상반기에 발생하였으며,
52%가 하반기에 발생하였습니다.

10. 영업부문 정보

(1) 회사의 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문이므로 부문의 자산부채 및 수익비용을 표시하지 아니하였습니다.

(2) 영업수익의 상세내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

제품매출
14,830,394
5,987,269

상품매출
1,092,647
589,109

기타매출
132,928
118,884

합 계

16,055,969
6,695,262

(3) 지역에 대한 정보 

회사는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 수익을 고객소재 지역별로 적절히 분류하여 관리하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 지역별 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

국 내
5,468,926
1,789,952

중 국
9,104,141
1,901,125

기 타
1,482,902
3,004,185

합 계

16,055,969
6,695,262

(4) 주요 고객에 대한 정보

휴대폰 및 자동차용 2차 전지 X-ray 검사장비 판매 등으로 인한 당반기수익
16,056백만원(전반기 6,695백만원)에는 회사의 총수익의 10%이상을 차지하는 단일의 고객들에 대한 매출액
12,713백만원(전반기 4,955백만원)이 포함되어 있습니다.

11. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가
평가충당금

장부금액

취득원가
평가충당금

장부금액

제품
57,206
(57,206)
-
57,206
(57,206)
-

상품
74,693
-
74,693
99,135
-
99,135

원재료
55,389
(3,276)
52,113
75,639
(3,276)
72,363

재공품
4,004
-
4,004
-
-
-

합 계
191,292
(60,482)
130,810
231,980
(60,482)
171,498

12. 기타유동자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
429,137
170,297

선급비용
489,536
9,444

미청구공사
5,632,002
1,879,661

대손충당금
(137,589)
(228,600)

부가세대급금
372,961
-

합 계
6,786,047
1,830,802

(2) 미청구공사의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
228,600
-

대손상각비(환입)
(91,011)
39,042

반기말
137,589
39,042

13. 유형자산과 무형자산

(단위: 천원)

당반기
유형자산
무형자산

당기초
110,714
13,476

취득
62,194
65,000

감가상각 및 상각
(23,075)
(2,691)

당반기말
149,833
75,785

(단위: 천원)

전반기
유형자산

전기초
130,701

취득
14,881

감가상각 및 상각
(20,343)

전반기말
125,239

14. 건설계약 및 미청구공사

(1) 당반기 및 전반기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 잔액
3,849,605
5,399,065

증감액
20,721,180
3,427,598

공사수익인식
14,830,394
5,987,269

기말잔액
9,740,391
2,839,394

(2) 보고기간종료일 현재 미청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

누적발생원가
17,493,671
19,276,216

가산: 누적이익
10,826,224
8,634,542

누적공사수익(미성공사) 합계
28,319,895
27,910,758

차감: 진행청구액
(23,317,133)
(26,896,833)

소 계
5,002,762
1,013,925

미청구공사
5,632,002
1,879,661

초과청구공사
(629,240)
(865,736)

소 계
5,002,762
1,013,925

한편, 보고기간종료일 현재 초과청구공사는 선수금에 포함되어 있습니다.

15. 종속기업투자

(단위: 천원)

구 분

회사명

소재국가

당반기말

전기말

지분율

장부금액

지분율

장부금액

종속기업

INNOMETRY Technology
(China) Co.,Ltd.

중국

100.0%

330,820
100.0%
330,820

16. 매입채무 및 기타지급채무

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동성

매입채무

4,531,925
1,760,532

미지급금

1,363,473
209,677

미지급비용

585,135
234,202

합 계

6,480,533
2,204,411

17. 차입금 

(1) 차입금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당기초
차입
상환
당반기말

단기차입금
1,900,000
-
(1,000,000)
900,000

(2) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분

차입처

최장
만기일

연이자율

당반기말

전기말

단기차입금
신용대출
KB국민은행
2019-03-20
3.70%
900,000
900,000

신용대출
우리은행
2018-03-26
3.55%
-
1,000,000

18. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
665,110
887,269

부가가치세예수금
-
38,077

예수금
9,421
7,268

합 계
674,531
932,614

19. 확정기여제도 

당반
기
중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은

59,291
천원(전반기:
39,591
천원)입니다.

20

. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

21. 하자보수충당부채

당반기 중 충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기초
증가
감소
당반기말

하자보수충당부채
54,046
168,308
(57,078)
165,276

22. 자본금과 기
타불입자본

(1) 당반기말 현재 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000 주
10,000,000 주

1주의 액면금액
500 원
5,000 원

발행한 주식의 총수
3,582,642 주
42,500 주

보통주자본금
1,791,321,000 원
212,500,000 원

(2) 당반기와 전반기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
(단위: 주)
자본금
주식발행
초과금
합 계

전기초
42,500
212,500
1,459,985
1,672,485

당기초
42,500
212,500
1,459,985
1,672,485

무상증자
284,200
1,421,000
(1,421,000)
-

액면분할
2,940,300
-
-
-

유상증자(6.30)
315,642
157,821
5,445,771
5,603,592

당반기말
3,582,642
1,791,321
5,484,756
7,276,077

23. 이익잉여금

보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금
8,060,641
4,610,384

24. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
315,715
450,341
83,772
168,099

퇴직급여
12,018
22,040
6,228
11,225

복리후생비
59,908
76,812
14,578
22,929

소모품비
5,661
14,991
1,060
2,517

차량유지비
3,217
5,973
1,974
3,596

접대비
5,512
20,999
5,170
16,325

통신비
1,331
2,582
1,342
4,083

도서인쇄비
2,973
3,065
18
18

보험료
2,714
5,276
2,183
4,362

세금과공과
8,212
8,266
916
970

대손상각비
(149,741)
(67,818)
310,535
310,535

기타의일반관리비
129,495
435,693
64,920
147,157

감가상각비
10,986
23,075
10,258
20,343

무형자산상각비
2,691
2,691
-
-

여비교통비
17,302
47,180
21,516
45,421

지급수수료
680,604
766,348
13,535
44,389

합 계
1,108,598
1,817,514
538,005
801,969

25. 기타수익 및 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당반기

전
반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

외환차익
2,257
2,257
-
-

잡이익
8,305
11,999
5,617
10,973

기타비용

잡손실
-
165
-
-

26. 금융수익 및 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

당기손익-공정가치 금융 자산 평가이익
74,141
100,440
-
-

당기손익-공정가치 금융 자산 처분이익
-
25,110
-
-

이자수익
2,744
4,858
715
840

외환차익
163,451
171,170
33,573
48,211

외환환산이익
130,300
130,300
41,867
41,867

금융비용

당기손익-공정가치 금융 자산 평가손실
102,532
181,255
-
-

이자비용
8,302
22,284
18,424
18,812

외환차손
36,143
54,599
246,382
291,258

외화환산손실
42,246
51,090
92,151
125,639

순금융수익
181,413
122,650
(280,802)
(344,791)

27. 주당순이익

(1) 기본주당순이익은 회사의 보통주당기순이익을
당반기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

가. 기본주당순이익

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 당기순이익(손실)
2,109,194,526 주
3,267,817,434 주
(575,461,514) 원
146,585,256 원

가중평균 유통보통주식수
3,270,469 주
3,268,744 주
3,267,000 주
3,267,000 주

기본주당순이익(손실)
645 원
1,000 원
(176) 원
45 원

나. 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:주).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기초
42,500
42,500
42,500
42,500

무상증자
284,200
284,200
284,200
284,200

주식분할
2,940,300
2,940,300
2,940,300
2,940,300

유상증자(6.30)
3,469
1,744
-
-

가중평균 유통보통주식수
3,270,469
3,268,744
3,267,000
3,267,000

(2) 희석주당순이익

회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

28. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1.당기순이익
3,267,817
146,585

2.조정항목
904,726
465,848

감가상각비
23,075
20,343

당기손익-공정가치금융자산 
 평가손실
181,255
-

대손상각비(환입)
(67,818)
310,535

무형자산상각비
2,691
-

이자비용
22,284
18,812

재고자산평가손실(환입)
-
(4,100)

외화환산손실
51,090
125,639

법인세비용
784,549
41,345

하자보수비
168,308
-

당기손익-공정가치금융자산 
 처분이익
(25,110)
-

당기손익-공정가치금융자산 
 평가손실
(100,440)
-

이자수익
(4,858)
(4,859)

외화환산이익
(130,300)
(41,867)

3. 운전자본의 변동
(3,539,992)
1,043,334

당기손익-공정가치금융자산의 증가
(939,245)
-

매출채권의 감소(증가)
(1,669,326)
1,826,413

재고자산의 감소(증가)
40,688
(200,397)

선급금의 감소(증가)
(258,840)
114,471

선급비용의 감소
3,622
764

미청구공사채권의 감소(증가)
(3,752,341)
3,592,948

부가가치세대급금의 감소(증가)
(372,961)
542,335

매입채무의 증가(감소)
2,771,393
(3,356,447)

미지급금의 증가(감소)
635,562
(69,541)

미지급비용의 증가
351,738
2,698

예수금의 증가
2,153
2,441

부가가치세예수금의 감소
(38,077)
-

선수금의 감소
(257,280)
(1,412,351)

하자보수충당부채의 사용
(57,078)
-

영업으로부터 창출된 현금흐름
632,551
1,655,767

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

당반기와 전반기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

전기 유형자산 취득 미지급금
(13,991)
-

전기 무형자산 취득 미지급금
(2,580)
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

재무활동으로 인한 부채

당기초

현금흐름

당반기말

단기차입금
1,900,000
(1,000,000)
900,000

(단위 : 천원)

재무활동으로 인한 부채

전기초

현금흐름

전반기말

단기차입금
-
1,900,000
1,900,000

29. 우발부채 및 주요 약정사항

(1) 약정사항

당반기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD,천원)

내용
금융기관
통화
한도금액
실행금액

구매카드대출(주1)
IBK기업은행
KRW
2,900,000
2,895,804

기타지급보증(주1)
IBK기업은행
USD
47,000
47,000

신용대출(주2)
KB국민은행
KRW
900,000
900,000

확정외화지급보증(주2)
KB국민은행
USD
250,000
123,500

수출환매입어음 하자LC
KB국민은행
USD
3,380,000
-

(주1) IBK기업은행 관련 구매카드대출 및 지급보증과 관련하여 주식회사 넥스트아이및 대표이사로부터 3,480,000천원 및 USD 51,700의 연대보증을 각각 제공받고 있습니다(주석 30 참조).

(주2) KB국민은행의 신용대출 및 확정외화지급보증과 관련하여 대표이사로부터 990,000천원 및 USD 275,000의 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 30 참조).

(2) 이행지급보증

(단위: 천원)

내용
금융기관
부보금액
이행지급보증

이행지급보증 등
서울보증보험
1,426,757
1,426,757

이행지급보증 관련 한도액은 3,000,000천원이며, 회사는 대표이사로부터 1,426,757천원의 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 30 참조).

30.
특수관계자
거
래

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황

구 분
당반기말
전기말

지배기업
(주)넥스트아이
(주)넥스트아이

종속기업
INNOMETRY technology (China)
 Co.,Ltd.
INNOMETRY technology (China)
 Co.,Ltd.

(2) 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자

구 분
당반기말
전기말
비고

기타특수관계자
(주)실로닉스
(주)실로닉스
(주)넥스트아이의 종속기업

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상대처
내역
금액

당반기
전반기

(주)넥스트아이
매입
27,400
41,000

기타비용
39,853
34,205

INNOMETRY technology (China) Co.,Ltd.
매출
-
20,299

(주)실로닉스
매입
-
83,192

(4) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상대처
내역
당반기말
전기말

(주)넥스트아이
임차보증금
60,000
50,000

매입채무
7,590
6,600

미지급금
-
6,983

(주)실로닉스
미지급금
-
10,000

(5) 회사는 IBK기업은행과 체결한 약정과 관련하여 주식회사 넥스트아이로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 29 참조).

(6) 회사는 금융기관과 체결한 약정과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 29 참조).

31. 회계정책의 변경

31.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에서
설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(1)
기초이익잉여금의 변동 

기준서 제1109호의 적용으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역

주석

금액

기초이익잉여금-기준서 제1039호

4,794,190

매도가능증권에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

(2)①

(1,367)

기준서 제1109호 도입으로 인한 총 잉여금 조정

4,792,823

(2) 금융상품의 분류 및 측정 

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주석

당기손익-
공정가치

기타포괄손익-
공정가치 (전기는 매도가능금융자산)

상각후원가 (전기는 대여금및수취채권)

금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호

-
991,763
8,836,634
9,828,397

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

①

988,347
(988,347)
-
-

기초 장부금액-기준서 제1109호

988,347
3,416
8,836,634
9,828,397

이러한 변동으로 인한 회사의 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주석

기타포괄손익누계액 변동

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 적립금 변동

이익잉여금변동

기초 장부금액-기준서 제1039호

(1,354)
-
4,794,190

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

①

1,354
13
(1,367)

기초 장부금액-기준서 제1109호

-
13
4,792,823

① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류

당기초 현재 수익증권 투자액 988,347천원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 당기초 현재 관련 기타포괄손익누계액 1,367천원은 이익잉여금으로 재분류되었습니다. 당반기 중 동 금융자산과 관련한 공정가치 변동 25,495천원이 당기이익으로 인식되었으며 관련하여 385천원의 이연법인세 비용이 발생하였습니다.

②

기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

측정 범주

장부금액

기준서 제1039호

기준서 제1109호

기준서 제1039호

기준서 제1109호

차이

유동금융자산

매출채권

상각후원가

상각후원가

1,790,244
1,790,244
-

현금 및 현금등가물

상각후원가

상각후원가

5,926,916
5,926,916
-

기타채권

상각후원가

상각후원가

70,000
70,000
-

비유동금융자산

지분상품

매도가능금융자산

당기손익-공정가치
988,347
988,347
-

국공채

매도가능금융자산

기타포괄손익-공정가치

3,416
3,416
-

기타채권

상각후원가

상각후원가

57,711
57,711
-

(3) 금융자산의 손상

회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 세가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재고자산의 매출에 따른 매출채권

·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

·상각후원가로 측정되는 채무상품

회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

① 매출채권

매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 사용합니다.

② 채무상품

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품은 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서작성 기준일 현재 해당사항 없습니다

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 

(단위 : 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률(%)

제11기 반기
(2018년 반기)
매출채권
4,199,461
597,663
14.23

합 계
4,199,461
597,663
14.23

제10기
(2017년)
매출채권
2,364,713
574,469
24.29

합 계
2,364,713
574,469
24.29

제9기
(2016년)
매출채권
4,820,882
458,477
9.51

합 계
4,820,882
458,477
9.51

제8기
(2015년)
매출채권
1,148,876
30,555
2.66

합 계
1,148,876
30,555
2.66

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 천원)

구 분

제11기 반기
(2018년 반기)

재10기

(2017년)

제9기

(2016년)

제8기

(2015년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

574,469
458,477
30,555
12,430

2. 순대손처리액(①-②±③)

-

-

(1,979)
-

① 대손처리액(상각채권액)

-

-

-

② 상각채권회수액

-

-

-

-

③ 기타증감액

-

-

(1,979)
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

23,194
115,992
429,901
18,125

4. 기말 대손충당금 잔액합계

597,663
574,469
458,477
30,555

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

당사의 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 당사는 과거 경험상 회수가 불확실한 미회수채권은 보증금 등의 부채를 상계하도록 하고 있고, 90일 초과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

기준일(2018년 6월 30일)
(단위 : 천원)

구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액

일반

3,142,247
262,489
794,725

-

4,199,461

특수관계자

-

-

-

-

-

계

3,142,247
262,489
794,725

-

4,199,461

구성비율(%)

74.83%
6.25%
18.92%

-

100%

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목

제11기 반기
(2018년 반기)

재10기

(2017년)

제9기

(2016년)

제8기

(2015년)

제품

-
-
-

상품
74,693
99,135
-

원재료
52,113
72,363
30,882
13,229

재공품
4,004
-
-
-

합 계

130,810
171,498
30,882
13,229

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

0.54%
1.48%
0.26%

0.45%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

136.59회
101.30회
504.37회

263.98회

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(2) 재고자산 실사내용

당사는 2017년 재무제표를 작성함에 있어서 2017년 12월 31일을 기준으로 재고자산을 실사하였습니다. 동 일자 재고실사시에는 내부전문가의 입회하에 실시하였습니다. 또한, 2018년 1월 2일자로 외부감사인인 삼일회계법인의 입회하에 추가로 재고자산을 실사하였습니다.

(3) 재고자산의 담보제공

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 재고자산을 담보로 제공한 사실이 없습니다.

라. 공정가치 평가방법 및 내역

(1) 보고기간 종료일 현재 금융자산ㆍ금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

당반기말(2018.06.30)

전기말(2018.12.31)

당기손익-공정가치 금융자산

1,871,886
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산

3,416
-

매도가능금융자산

-
991,763

상각후원가 금융자산

매출채권

3,601,798
1,790,244

기타 금융자산

156,644
127,711

현금및현금성자산

11,034,598
5,926,916

합 계
16,668,342
8,836,634

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채

당반기말(2018.06.30)
전기말(2018.12.31)

상각후원가 금융부채

매입채무

4,531,925
1,760,532

기타 금융부채

1,948,607
443,879

차입금(유동)

900,000
1,900,000

합 계
7,380,532
4,104,411

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치 금융자산

평가손익
(80,815)
-

처분손익
25,110
-

상각후원가 금융자산

이자수익

4,858
840

외환차손익

116,571
(243,047)

외화환산손익
130,300
(83,773)

상각후원가 금융부채

이자비용

(22,284)
(18,812)

외화환산손익
(51,090)
-

합 계

122,650
(344,792)

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산

주가연계증권
-
439,873
-
439,873

상장지수펀드
1,432,013
-
-
1,432,013

기타포괄손익-공정가치 채무상품

국공채
-
3,416
-
3,416

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산

수익증권
-
988,347
-
988,347

국공채
-
3,416
-
3,416

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

마. 수
주
계약 현황

(단위 : 천원 )

품 목
지역
수주
일자
납기
수주총액
수주잔고

수량
금액
수량
금액

J/R 60ppm, 30ppm X-ray 검사장비
중국
2018-01-02
2018-05-31
13
15,476,366
-
6,879,245

13.5ppm Cell X-ray 2대 제작 및 Spare

헝가리

2018-02-06

2018-04-15

1

702,157

-

12,920

엑스레이 Inspection M/C (15PPM)

국내

2018-02-19

2018-05-18

1

410,000

-

36,449

중대형 M-Line I-설비 제작 건

국내

2018-02-20

2018-05-31

1

1,135,000

-

143,351

150PPM검사장비

국내

2018-04-04

2018-06-30

1

322,500

-

182,439

200ppm 검사장비

국내

2018-05-02

2018-07-31

1

337,000

-

329,215

M-Line 검사기 1대

국내

2018-05-08

2019-01-31

1

328,000

-

307,106

M-Line 15ppm X-ray 검사기 4대

국내

2018-05-08

2018-11-15

4

1,200,000

-

333,000

M-Line 60ppm X-ray 검사기 1대

국내

2018-05-29

2018-07-22

1

480,000

-

411,312

고체전지 적층기(STACKING 설비제작)

국내

2018-05-11

2018-06-30

1

75,000

-

8,865

합 계
25
20,466,023
-
8,643,902

주1)수주일자 2018년 1월~6월 기준

바. 채무증권 발행 실적 등

1) 채무증권 발행실적
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 기업어음증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 전자단기사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 회사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 신종자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

2018년 반기
(제11기 반기)
삼일회계법인
검토
해당사항 없음

2017년 
(제10기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

2016년
(제9기)
삼일회계법인
-
해당사항 없음

주1) 2016년, 2017년과 2018년 반기는 별도 및 연결의 감사의견이 동일합니다.

나. 감사용역 체결현황
 (단위 : 원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2018년 반기
(제11기 반기)
삼일회계법인
재무제표(K-IFRS) 
분기, 반기 검토 및
기말회계감사
72,000,000
-

2017년 
(제10기)
삼일회계법인
재무제표(K-IFRS) 
기말회계감사
50,000,000
522

2016년
(제9기)
삼일회계법인
재무제표(K-IFRS) 
기말회계감사
5,000,000
주1)

주1) 2016년도 소요시간은 의무감사 대상이 아니여서 감사보고서상 기재되지 않았습니다.

다. 외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황

(단위 : 원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
보수
비고

2017년 
(제10기)

2017.12.11

내부회계관리제도 
업데이트 자문업무

2017.12.11.~
2017.12.29

20,000,000
-

2. 회계감사인의
변
경

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2016년도 회계감사를 삼일회계법인에서 수검하였고 2017년, 2018년
반
기
또한
코스닥 상장을 위하여 2017년 10월 20일 금융감독원에 감사인 지정을 신청한 결과 변경 없이 삼일회계법인에서 수검하였습니다.

3. 내
부회계관리제도

가. 내부회계관리규정 개요 

당사의 내부회계관리규정은 주식회사의 외부감사에 관한 법률(이하 “법”이라 한다) 제2조의2 및 법 시행령(이하 “영”이라 한다) 제2조의2, 제2조의3, 주식회사의 외부감사 및 회계 등에 관한 규정(이하 ‘외감규정’이라 한다) 제6조의2가 정하는 바에 따라 회사가 작성, 공시하는 회계정보(회계정보의 기초가 되는 거래에 관한 정보를 포함한다. 이하 같다)의 대내외적인 신뢰를 높이기 위하여 내부회계관리를 합리화하는 데 필요한 사항을 정함을 목적으로 하여 2018년 02월 1일 제정되었습니다.

당사는 동 규정에 따라 회계정보를 관리하고 있으며, 내부회계관리자가 이를 정기적으로 점검하도록 하고 있습니다.

내부회계관리제도의 관리, 운영의 책임은 당사의 대표이사에게 있으며, 이사회에서 지정된 내부회계관리자는 사업연도마다 내부회계관리제도의 운영실태를 감사와 이사회에 보고하도록 하고 있습니다.

동 규정은 당사의 대표이사 및 기타 임직원이 회계정보담당자에게 이 규정을 위반하는 내용의 회계정보를 작성하게 하거나 공시할 것을 지시하는 경우에는 해당 회계정보담당 임직원은 이를 내부회계관리자 및 감사에게 즉시 보고하도록 하고, 내부회계관리자는 보고를 받은 후 해당 지시가 위법, 부당하다고 인정되는 경우에는 지체 없이 이사회의 소집을 청구하여 이사회에 보고하도록 하여 부당한 지시에 따른 회계처리 및 공시가 이루어지지 않도록 규정하고 있습니다.

당사는 상장 후 법에서 정한 내부회계관리제도에 관한 사항을 공시할 예정이며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조에 따라 제출하는 사업보고서에 관련 내역을 공시할 예정입니다.

나. 내부회계관리 조직

당사는 증권신고서 제출일 현재 아래와 같이 내부회계관리 조직을 운영하고 있습니다.

성명
직책
업무 내용
비 고

황두갑
이사
내부회계관리 운영실태 평가 및 총괄
내부회계관리자

주현미
과장
회계, 세무, 자금 총괄
-

오진호
대리
회계, 세무, 공시
-

박해경
주임
회계, 세무, 자금
-

다. 내부회계관리제도의 운영실태 

(1) 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도를 운영하고 있는 경우

(가) 내부회계관리자가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고 내용
비 고

2018년도

(제11기반기)

2018.07.20
본 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과,
2018년 06월 30일 현재 당사의 내부회계리제도는 내부회계
관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 
중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

-

(나) 회사의 감사가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고 내용
비 고

2018년도

(제11기반기)

2018.07.20
본 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2018년
06월 30일 현재 당사의 내부회계리제도는 내부회계 관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한
취약점이 발견되지 아니하였습니다.

-

(다) 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견등

당사는 2018년 02월 01일부터 내부회계관리제도를 도입하였고 2018년도(11기) 회계 감사시 감사인이 내부회계관리제도를 검토하여 감사보고서에 종합의견을 표명할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 및 권한 내용

당사의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 3명의 사내이사(상근 2명, 비상근 1명)와 2명의 사외이사(비상근), 1명의 감사(비상근)로 구성되어 있으며 이사회 내 별도의 위원회는 구성 되어 있지 않습니다. 이사회는 법령 및 정관에서 정한 결의사항, 주주총회 승인을 요하는 제안사항, 기타 경영에 관한 주요사항을 의결하고 그 집행결과에 대한 보고를 받고 있습니다. 이사의 주요 이력 및 인적사항은 『Ⅷ. 임원 및 직원에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. 

(2) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분

조 항

적용범위

이사회에 관한 사항은 법령이나 정관에서 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이 규정에 따른다. 다만, 이 규정에 명분이 없거나 그 적용에 관해 이의가 있을 시는 이사회의 결의를 따른다.

이사회 구성

이사회는 대표이사를 포함하여 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성 한다.

감사는 이사회 출석하여 의견 진술을 할 수 있다. 단 표결권은 가지지 아니한다.

이사회의 회무을 처리하기 위하여 1인에 감사를 두되 감사는 이사회 업무의 주무 부서장으로 한다.

회의 소집

이사회는 정기이사회 임시이사회로 구분하여 소집한다.

정기이사회는 매월1회 첫 번째 월요일에 개최한다. 단 부득이한 사정으로 정기 이사회를 개최할 수 없을 경우에는 의장이 그 개최일을 연기 또는 중지할 수 있다.

이사회는 의장 또는 각 이사가 필요하다고 인정할 때는 소집 요청 할 수 있으며 의장은 회의일정을 정하여 주무 부서장에게 지시 개최일의 12시간전에 통지서 고지또는 구두 전화로 할 수 있다.

결의방법

이사회는 이사전원 과반수 이상의 출석으로 성립되며 출석이사 과반수 이상의 찬성으로 결의한다.

이사회의에 있어서 가부동수인 때에는 의장이 이를 결정한다.

의결사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항 중 “(가)이사회의 권한” 내용 참조

의사록

이사회에 관계되는 모든 기록은 이사록에 간단 명료하게 기록하고 참석이사 전원이 서 명 날인을 얻어 10년 이상 보존한다.

나. 중요의결사항

(1) 이사회의 주요 활동내역.

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

1

2015-01-30

제목 : 관계사와 인력 공급 계약건

내용 : (주)실로닉스와 인력 공급계약 체결

가 결

-

2

2015-02-23

제목 : 제7기 정기주주총회 소집건.

내용 : 2015년03월27일 정기주주총회 개최안건

1) 결산보고 승인의 건

2) 임원보수한도 승인의 건

가 결

-

3

2015-06-26

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 SuZhou Mach Tech)

가 결

-

4

2015-07-10

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 BEIJING FIRST LIGHT TECH&TRADE)

가 결

-

5

2015-07-17

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 SuZhou Mach Tech)

가 결

-

6

2015-08-04

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 BEIJING FIRST LIGHT TECH&TRADE)

가 결

-

7

2015-11-16

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 NF TECHNOLOGY CO.,LTD)

가 결

-

8

2015-12-28

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 JIANGSU HISTAR BATTERY CO,.LTD)

가 결

-

9

2016-01-04

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 FL INTERNATIONAL LIMITED)

가 결

-

10

2016-01-13

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 SuZhou Mach Tech,
 중국 ZHONG SIQI)

가 결

-

11

2016-02-22

제목 : 제8기 정기주주총회 소집건.

내용 : 2016년03월25일 정기주주총회 개최안건

1) 결산보고 승인의 건

2) 이사 선임건

가 결

-

12

2016-05-19

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 FL INTERNATIONAL LIMITED, 
 중국 SHANGHAI NF TECHNOLOGY CO.,LTD)

가 결

-

13

2016-05-26

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 FL INTERNATIONAL LIMITED)

가 결

-

14

2016-06-07

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 FL INTERNATIONAL LIMITED)

가 결

-

15

2016-08-10

제목 : 타법인 지분출자 결의건

내용 : 중국Innometry Technology(china) Co.,Ltd 100% 자회사 설립

투자금액 : CNY 2,000,000(￦330,820천원)

가 결

-

16

2016-09-09

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 SHANGHAI NF TECHNOLOGY CO.,LTD)

가 결

-

17

2016-09-23

제목 : 공장 임차 계약건.

내용 : 화성시 신왕리(평수86평)

보증금 : 20,000,000원

월 세 : 1,800,000원

가 결

-

18

2016-09-30

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 SHANGHAI NF TECHNOLOGY CO.,LTD)

가 결

-

19

2016-10-28

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 NF TECHNOLOGY CO.,LTD)

가 결

-

20

2017-02-24

제목 : 제9기 정기주주총회 소집건.

내용 : 2017년03월28일 정기주주총회 개최안건

1) 결산보고 승인의 건

2) 이사 선임건

3) 감사 선임건

가 결

-

21

2017-03-16

제목 : 국민은행 차입에 관한건

내용 : 국민은행 김포통진지점

운전자금 1년만기

차입금액 : 900,000,000원

가 결

-

22

2017-03-20

제목 : 우리은행 차입에 관한건

내용 : 우리은행 안양금융센터

운전자금 1년만기

차입금액 : 1,000,000,000원

가 결

-

23

2017-03-28

제목 : 대표이사 보선건

내용 : 대표이사 보선(김준보)중임

가 결

-

24

2017-05-26

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 SHANGHAI NF TECHNOLOGY CO.,LTD)

가 결

-

25

2017-12-11

제목 : 공장 임차 계약건.

내용 : 화성시 고지리(평수270평)

보증금:90,000,000원

월 세: 6,500,000원

가 결

-

26

2017-12-22

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 SHANGHAI ZHI SHENG IMPORT AND EXPORT CO.,LTD)

가 결

-

27

2017-12-29

제목 : 본사 사무실 재계약건

내용 : 안양시 동편로13번길5층1호 재연장

보증금 : 50,000,000원

월세 : 4,500,000원

가 결

-

28

2018-01-22

제목 : 제10기 결산재무제표 내부 승인건

가 결

-

29

2018-01-29

제목 : 회사 규정 제정 및 변경의건

가 결

-

30

2018-02-20

제목 : 외환리스크 관리위원회 설치의 건

가 결

-

31

2018-02-23

제목 : 제10기 정기주주총회 소집건.

내용 : 2018년03월30일 정기주주총회 개최안건

1) 결산보고 승인의 건

2) 이사 선임건

3) 이사보수한도 승인건

4) 감사보수한도 승인건

5) 정관변경 승인건

6) 주식분할에 관한 승인건

가 결

-

32

2018-03-15

1호 의안 : 준비금 자본전입의건 (무상증자)

2호 의안 : 명의개서대리인 선임의 건 (국민은행)

가 결

-

33

2018-03-19

제목 : 제10기 연결 및 별도 결산재무제표 승인건

가 결

-

34

2018-03-26

제목 : 연구소 임차 계약건.

내용 : 안양시 동편로13번길1층(평수21평)

보증금 : 10,000,000원

월 세 : 1,100,000원

가 결

-

35

2018-06-07

임시 주주총회 소집결의의 건

1-1호의안 사내이사 류정휘 선임의 건

1-2호 의안 사외이사 최규준 선임의 건

가 결

-

36

2018-06-11

제목 : 신주발행의 건

내용 : 3자배정 유상증자

발행가액 5,999,981,410원 1주당17,753원

보통주식 : 337,970주

가 결

-

37

2018-06-18

제목 : 공장 등록 관련 지점 설치 결의에 관한 사항

내용 : 이노메트리 공장 이전으로 인한 화성사업장

지점 신설 및 공장등록

설치연월일 : 2018년 6월 18일

가 결

-

38

2018-06-28

제목 : 신주발행의 건

내용 : 2018.06.11. 3자배정 유상증자 수정 이사회

발행가액 5,603,592,426원 1주당 17,753원

보통주식 : 315,642주

가 결

-

39

2018-07-18

영문명칭: Innometry Technology(china) Co.,Ltd

대표 이사 : Chen Guang

증자 금액 : USD 600,000

가 결

-

40

2018-07-20

제목 : 내부회계관리제도의 운용실태보고

내용 : 2018년 상반기 내부회계관리제도의 감사의 평가보고

가 결

-

41

2018-08-17

제목 : IPO 추진 상장예비심사청구서 제출에 관한 사항

내용 : 2018년 8월 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한

상장예비심사청구서 제출에 관한 사항

가 결

-

42
2018-08-27
제목 : 제조시설 용지 취득건
내용 : 경기도 화성시 정남동로 정남산업단지 12-3A 면적 7,273㎡
 취득가액 5,390,202,000원
가 결

43
2018-10-17
제목 : 소송관련 손해배당금 대표이사 확약의 건
내용 : 특허권 침해 및 부정경쟁행위금지 가처분
가 결
-

44
2018-10-18
제목 : 이해관계자와의거래 통제 및 이사회 규정에 관한 사항
내용 : 당사의 이해관계자와의 거래통제 및 이사회 규정 개정을 통한 더욱 강화된 내부통제 구축
가 결
-

45
2018-10-25
제목 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
내용 : 신주의 종류 및 수 : 기명식 보통주식 1,242,466주
 (대표주관회사 의무주식수 36,189주 포함)
가 결
-

(2) 사외이사 현황
증권신고서 제출일 현재 당사의 사외이사는 2명으로, 사외이사 우윤환 및 최규준의 주요경력 등의 사항은 다음과 같습니다.

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건여부

비고

우윤환

93.02 한양대학교 정밀기계공학 졸업

95.05 lllinois lnstitute of technology 기계공학 석사

99.12 colorado state university 기계공학 박사

02~04 국민대학교 자동차공학대학원 연구교수

04~05 성균관대학교 기계기술연구소 연구교수

06.09 ~ 현재 한성대학교 기계시스템 교수

18.03 ~ 현재 ㈜이노메트리 사외이사

대표이사 및 최대주주와 친인척

관계가 아닌 제 3자임

결격 없음

-

최규준

88.02 중앙대학교 무역학과 졸업

10.02 서강대학교 최고경영자과정 수료

87.12 ~ 00.03 회원과장, 코스닥종합감리시스템 개발팀장

00.04 ~ 04.12 코스닥위원회 코스닥관리부장

(코스닥 제도 및 상장심사위원회 운영)

05.01 ~ 06.07 한국거래소 코스닥시장본부 부장

08.01 ~ 12..12 한국거래소 경지본부 총무부장 등

13.01 ~ 16.12 한국거래소 상무 (시장감시본부/ 경지본부)

17.01 ~ 현재 한국 IR협의회 상근부회장

18.06 ~ 현재 (주)이노메트리 사외이사

대표이사 및 최대주주와 친인척

관계가 아닌 제 3자임

결격 없음

-

(3) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차

개최일자

사외이사 참석인원

가결 여부

비 고

1

2015-01-30

1(1)

가 결

참석

2

2015-02-23

1(1)

가 결

참석

3

2015-06-26

1(1)

가 결

참석

4

2015-07-10

1(1)

가 결

참석

5

2015-07-17

1(1)

가 결

참석

6

2015-08-04

1(1)

가 결

참석

7

2015-11-16

1(1)

가 결

참석

8

2015-12-28

1(1)

가 결

참석

9

2016-01-04

1(1)

가 결

참석

10

2016-01-13

1(1)

가 결

참석

11

2016-02-22

1(1)

가 결

참석

12

2016-05-19

1(1)

가 결

참석

13

2016-05-26

1(1)

가 결

참석

14

2016-06-07

1(1)

가 결

참석

15

2016-08-10

1(1)

가 결

참석

16

2016-09-09

1(1)

가 결

참석

17

2016-09-23

1(1)

가 결

참석

18

2016-09-30

1(1)

가 결

참석

19

2016-10-28

1(1)

가 결

참석

20

2017-02-24

1(1)

가 결

참석

21

2017-03-16

1(1)

가 결

참석

22

2017-03-20

1(1)

가 결

참석

23

2017-03-28

1(1)

가 결

참석

24

2017-05-26

1(1)

가 결

참석

25

2017-12-11

1(1)

가 결

참석

26

2017-12-22

1(1)

가 결

참석

27

2017-12-29

1(1)

가 결

참석

28

2018-01-22

1(1)

가 결

참석

29

2018-01-29

1(1)

가 결

참석

30

2018-02-20

1(1)

가 결

참석

31

2018-02-23

1(1)

가 결

참석

32

2018-03-15

1(0)

가 결

불참

33

2018-03-19

1(1)

가 결

참석

34

2018-03-26

1(1)

가 결

참석

35

2018-06-07

1(1)

가 결

참석

36

2018-06-11

1(0)

가 결

불참

37

2018-06-18

1(0)

가 결

불참

38

2018-06-28

1(0)

가 결

불참

39

2018-07-18

2(2)

가 결

참석

40

2018-07-20

2(2)

가 결

참석

41

2018-08-17

2(2)

가 결

참석

42
2018-08-27
2(2)

가 결

참석

43
2018-10-17
2(1)

가 결

참석

44
2018-10-18
2(2)

가 결

참석

45
2018-10-25
2(2)

가 결

참석

주1) 우윤환 사외이사는 3월, 최규준 사외이사는 6월에 선임 되었습니다.

다. 이사회내의 위원회 구성 현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 및 사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.
또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정 및 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 제정하여 성실히 준수하고 있고 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
추천인
활동분야
(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
김준보
이사회
경영총괄
해당없음
주요주주

사내이사
김영주
이사회
연구총괄
해당없음
주요주주

사내이사
류정휘
이사회
중국영업총괄
해당없음
해당없음

사외이사
우윤환
이사회
사외이사
해당없음
해당없음

사외이사
최규준
이사회
사외이사
해당없음
해당없음

감사
박형욱
이사회
감사
해당없음
해당없음

마. 사외이사의 전문성

당사의 사외이사는 산업 분야 전문가로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무 수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

청구회사는 자산총액 1,000억원 미만의 벤처기업으로 상장 이후에도 사외이사 선임 의무가 없음에도 불구하고 투명한 이사회 운영을 위해 최대주주 또는 대표이사와 특수관계가 없고 상법상 적법한 자격을 가진 사외이사 2인을 선임하여 코스닥 시장 상장회사로서 소액주주 보호에 만전을 기할 것입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

(나) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치
마련 여부

감사는 독립된 지위로서, 이사회 및 회계처리 이외의 전반적인 업무의 집행을 감독하며, 필요시 이사회 및 대표이사에게 감사를 위한 자료의 제출을 요구할 수 있으며, 내부감사를 위해 감사인력의 지원을 요구할 수 있습니다. 

당사는 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 당사 정관 제 45조에서 아래와 같이 규정하고 있습니다.

근거 규정

내 용

정관 제 45조

(감사의 선임))

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의산정에 있어 최대주주와 그 특수 관계인, 최대주주 또는 그 특수 관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수 관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

다. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

박형욱

(69.05.31)

97.02 한양대학교 수학과 졸업

00~03 안건회계법인

03~06 한국지역난방공사

06~07 M&A컨설팅사

07~현재 한울회계법인

11.03~현재 이노메트리감사

해당사항없음

-

라. 감사의 독립성

당사는 증권신고서 제출일 현재 주주총회 결의에 선임된 비상근감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 주주총회의 결의로 선임하며, 경영층이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하고 있습니다. 또한 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근 할 수 있습니다.

마. 감사의 주요 활동내용

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

1

2015-01-30

제목 : 관계사와 인력 공급 계약건

내용 : (주)실로닉스와 인력 공급계약 체결

가 결

참석

2

2015-02-23

제목 : 제7기 정기주주총회 소집건.

내용 : 2015년03월27일 정기주주총회 개최안건

1) 결산보고 승인의 건

2) 임원보수한도 승인의 건

가 결

불참

3

2015-06-26

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 SuZhou Mach Tech)

가 결

참석

4

2015-07-10

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 BEIJING FIRST LIGHT TECH&TRADE)

가 결

참석

5

2015-07-17

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 SuZhou Mach Tech)

가 결

참석

6

2015-08-04

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 BEIJING FIRST LIGHT TECH&TRADE)

가 결

참석

7

2015-11-16

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 NF TECHNOLOGY CO.,LTD)

가 결

참석

8

2015-12-28

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 JIANGSU HISTAR BATTERY CO,.LTD)

가 결

참석

9

2016-01-04

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 FL INTERNATIONAL LIMITED)

가 결

참석

10

2016-01-13

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 SuZhou Mach Tech,중국 ZHONG SIQI)

가 결

참석

11

2016-02-22

제목 : 제8기 정기주주총회 소집건.

내용 : 2016년03월25일 정기주주총회 개최안건

1) 결산보고 승인의 건

2) 이사 선임건

가 결

불참

12

2016-05-19

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 FL INTERNATIONAL LIMITED)
 (중국 SHANGHAI NF TECHNOLOGY CO., LTD)

가 결

참석

13

2016-05-26

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 FL INTERNATIONAL LIMITED)

가 결

참석

14

2016-06-07

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 FL INTERNATIONAL LIMITED)

가 결

참석

15

2016-08-10

제목 : 타법인 지분출자 결의건

내용 : 중국Innometry Technology(china) Co.,Ltd 100% 자회사 설립

투자금액 : CNY 2,000,000(￦330,820천원)

가 결

참석

16

2016-09-09

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 SHANGHAI NF TECHNOLOGY CO., LTD)

가 결

참석

17

2016-09-23

제목 : 공장 임차 계약건.

내용 : 화성시 신왕리(평수86평)

보증금 : 20,000,000원

월 세 : 1,800,000원

가 결

불참

18

2016-09-30

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 SHANGHAI NF TECHNOLOGY CO., LTD)

가 결

참석

19

2016-10-28

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 NF TECHNOLOGY CO., LTD)

가 결

참석

20

2017-02-24

제목 : 제9기 정기주주총회 소집건.

내용 : 2017년03월28일 정기주주총회 개최안건

1) 결산보고 승인의 건

2) 이사 선임건

3) 감사 선임건

가 결

불참

21

2017-03-16

제목 : 국민은행 차입에 관한건

내용 : 국민은행 김포통진지점

운전자금 1년만기

차입금액 : 900,000,000원

가 결

참석

22

2017-03-20

제목 : 우리은행 차입에 관한건

내용 : 우리은행 안양금융센터

운전자금 1년만기

차입금액 : 1,000,000,000원

가 결

참석

23

2017-03-28

제목 : 대표이사 보선건

내용 : 대표이사 보선(김준보)중임

가 결

불참

24

2017-05-26

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 SHANGHAI NF TECHNOLOGY CO., LTD)

가 결

참석

25

2017-12-11

제목 : 공장 임차 계약건.

내용 : 화성시 고지리(평수270평)

보증금:90,000,000원

월 세: 6,500,000원

가 결

불참

26

2017-12-22

제목 : 에이전트 계약건

내용 : 에이전트 업체(중국 SHANGHAI ZHI SHENG IMPORT AND EXPORT CO., LTD)

가 결

참석

27

2017-12-29

제목 : 본사 사무실 재계약건

내용 : 안양시 동편로13번길5층1호 재연장

보증금 : 50,000,000원

월세 : 4,500,000원

가 결

불참

28

2018-01-22

제목 : 제10기 결산재무제표 내부 승인건

가 결

참석

29

2018-01-29

제목 : 회사 규정 제정 및 변경의건

가 결

참석

30

2018-02-20

제목 : 외환리스크 관리위원회 설치의 건

가 결

참석

31

2018-02-23

제목 : 제10기 정기주주총회 소집건.

내용 : 2018년03월30일 정기주주총회 개최안건

1) 결산보고 승인의 건

2) 이사 선임건

3) 이사보수한도 승인건

4) 감사보수한도 승인건

5) 정관변경 승인건

6) 주식분할에 관한 승인건

가 결

참석

32

2018-03-15

1호 의안 : 준비금 자본전입의건 (무상증자)

2호 의안 : 명의개서대리인 선임의 건 (국민은행)

가 결

불참

33

2018-03-19

제목 : 제10기 연결 및 별도 결산재무제표 승인건

가 결

참석

34

2018-03-26

제목 : 연구소 임차 계약건.

내용 : 안양시 동편로13번길1층(평수21평)

보증금 : 10,000,000원

월 세 : 1,100,000원

가 결

참석

35

2018-06-07

임시 주주총회 소집결의의 건

1-1호의안 사내이사 류정휘 선임의 건

1-2호 의안 사외이사 최규준 선임의 건

가 결

참석

36

2018-06-11

제목 : 신주발행의 건

내용 : 3자배정 유상증자

발행가액 5,999,981,410원 1주당17,753원

보통주식 : 337,970주

가 결

참석

37

2018-06-18

제목 : 공장 등록 관련 지점 설치 결의에 관한 사항

내용 : 이노메트리 공장 이전으로 인한 화성사업장

지점 신설 및 공장등록

설치연월일 : 2018년 6월 18일

가 결

참석

38

2018-06-28

제목 : 신주발행의 건

내용 : 2018.06.11. 3자배정 유상증자 수정 이사회

발행가액 5,603,592,426원 1주당 17,753원

보통주식 : 315,642주

가 결

참석

39

2018-07-18

영문명칭: Innometry Technology(china) Co.,Ltd

대표 이사 : Chen Guang

증자 금액 : USD 600,000

가 결

참석

40

2018-07-20

제목 : 내부회계관리제도의 운용실태보고

내용 : 2018년 상반기 내부회계관리제도의 감사의 평가보고

가 결

참석

41

2018-08-17

제목 : IPO 추진 상장예비심사청구서 제출에 관한 사항

내용 : 2018년 8월 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구서 제출에 관한 사항

가 결

참석

42
2018-08-27

제목 : 제조시설 용지취득건

내용 : 제조시설 이전용지 확보(화성시 정남산업단지 12-3A, 면적 7,273㎡) 
취득가액 : 5,390,202,000원

가 결

참석

43
2018-10-17
제목 : 소송관련 손해배당금 대표이사 확약의 건
내용 : 특허권 침해 및 부정경쟁행위금지 가처분
가 결
참석

44
2018-10-18
제목 : 이해관계자와의거래 통제 및 이사회 규정에 관한 사항
내용 : 당사의 이해관계자와의 거래통제 및 이사회 규정 개정을 통한 더욱 강화된 내부통제 구축
가 결
참석

45
2018-10-25
제목 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
내용 : 신주의 종류 및 수 : 기명식 보통주식 1,242,466주
 (대표주관회사 의무주식수 36,189주 포함)
가 결
참석

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집
중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제를 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다. 

다. 소수주주권 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁

당사는 증권신고서 제출일 현재 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, % )

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
(2018.01.01)
기 말
(증권신고서 제출일 현재)

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)넥스트아이

최대주주

보통주

25,500

60.00

1,960,200

54.71
무상증자
액면분할

김준보

대표이사

보통주

10,800

25.41

830,200

23.17
무상증자
액면분할

김영주

등기임원

보통주

1,000

2.35

76,870

2.15
무상증자
액면분할

김준연

대표이사 동생

보통주

1,200

2.82

92,250

2.57
무상증자
액면분할

소 계
보통주
38,500
90.58
2,959,520
82.60
무상증자
액면분할

주1) 기초(2018.01.01)대비 증권신고서 제출일 현재 주식수 및 지분율 변동의 주 요인은 2018년 3월 무상증자 및 2018년 5월 액면분할 실시의 영향입니다.

나. 최대주주에 관
한 사항

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)넥스트아이
4,027
CHEN GUANG
-
-
-
Aesthetic International Beauty Chain Group
20.35

주1) 업무집행자는 대표이사와 동일하기 때문에 기재를 생략하였습니다.
주2) 당사의 최대주주인 (주)넥스트아이는 주 업종은 산업처리 자동 측정 및 제어장비 제조 및 서비스이며 1998년 9월 29일 설립하였습니다. 

주3) 출자자수는 2017년 12월 31일 기준입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

자산총계
153,275

부채총계
67,843

자본총계
85,432

매출액
39,682

영업이익
7,130

당기순이익
5,778

주) 당사 최대주주인 ㈜넥스트아이의 2018년 반기말 연결기준 재무현황입니다.

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

라. 최대주주의 최대주주에 관한 사항

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

Aesthetic International Beauty Chain Group

1
CHEN GUANG
-
-
-
Aesthetic International Holdings Group Limited
100.0

주1) 업무집행자는 대표이사와 동일하기 때문에 기재를 생략하였습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

자산총계
49,476

부채총계
41,097

자본총계
8,380

매출액
192

영업이익
93

당기순이익
93

2. 최대주주 변동현황

당사의 증권신
고서 제출일 현재 최대주주는 (주)넥스트아이입니다. 설립이후 최대주주 변동내역은 다음과 같습니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, % )

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2008.06.03

김준보

2,400

40.00%

법인 설립 시 지분율

2008.09.09

8,000

40.00%

유상증자에 따른 주식수 증가

2012.01.10

5,000

11.76%

주식양도 및 유상증자에 따른 최대주주변경

2012.01.02

(주)넥스트아이

최대주주변경

(2012.01.10)

3,000

15.00%

주식양수에 따른 지분율 상승

2012.01.10

22,500

60.00%

유상증자에 따른 주식 및 지분율 상승

2018.03.30

196,020

60.00%

무상증자에 따른 주식수 증가

2018.05.03

1,960,200

60.00%

액면분할에 따른 주식수 증가

2018.06.30

1,960,200

54.71%

유상증자로 인한 지분율 하락

주1) 당사의 최대주주는 설립 당시 김준보 개인이였으며 2012.01.10 (주) 넥스트아이로 변동 되었습니다.

3. 주
식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, % )

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주

(주)넥스트아이

1,960,200

54.71
최대주주

김준보

830,200

23.17
대표이사

한국증권금융(주)
281,642
7.86
타인

박경일
230,610
6.44
타인

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, % )

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
2
22.2%
34,000
0.95
-

4. 주식사무

구분
내용

정관상 신주인수권의
 내용

제10조(신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관 한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제32조2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발 행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의100을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 국내외 금융기관 또는 기관투자자 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7.회사가 경영상 필요로 하여 중소기업 창업지원법 또는 여신전문금융법에 의해 설립된 창업투자회사, 신기술사업금융회사에 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의100을 초과하지 않는범위 내에서 사업상 중요한 신기술의 도입,연구개발,생산,판매.자본제휴,재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

9. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
매년 12월 31일

정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권(8종)

명의개서대리인
(주)국민은행

공고게재 신문
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.innometry.com)에 한다. 다만, 
전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를
할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에 상장되지 않았으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주 )

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김준보

남
1968.12.

대표이사

등기
상근

회사

총괄

94.02 한양대학교 정밀기계 공학사 졸업

96.02 한양대학교 정밀기계 공학석사 졸업

96.03 ~ 03.03 삼성전자㈜자동화연구소 책임연구원

03.04 ~ 08.05 ㈜자비스 연구소장

08.06 ~ 현재 ㈜이노메트리 대표이사

830,200

-

10년 5개월

2020.03.28

김영주

남
1973.06

사내이사

등기
상근

연구

총괄

96.02 한양대학교 정밀기계 공학사 졸업

98.02 한양대학교 정밀기계공학석사 졸업

98.03 ~ 01.05 ㈜삼성전기 전임연구원

01.05 ~ 12.11 ㈜사운드그래프 책임연구

12.12 ~ 현재 ㈜이노메트리 이사

76,870

-

6년 11개월

2020.03.28

류정휘

남
1956.08

사내이사

등기
비상근
중국
영업
총괄

90.02 Beijing Zhongnanhai Amateur University

행정관리 학사

73.12 ~ 91.07 중국 공산당 중앙 판공청 비서국

과장, 부처장, 처장 등 직무 역임

91.07 ~ 95.10 대외경제무역합작부 중국 남광그룹 부총경리

노동조합(노조) 위원장 등 직무 역임

95.10 ~ 01.10 중국방직품수출입상회 부회장

01.10 ~ 14.08 중국오광화공수출입상회 비서장

14.08 ~ 현재 중국오광산업 기술 혁신 전략 연맹부 이사장, 
 심양대학교, 북경 고등 비서 학원 교수 겸임

18.06 ~ 현재 (주)이노메트리 사내이사

-

-

4개월

2021.06.28

황두갑

남
1974.07

사내이사

미등기
상근

관리

총괄

02.02 연성대학교 경영학과 졸

96.07 ~ 03.09 우신운수㈜/경리부/대리

03.09 ~ 04.12 ㈜테크메이트 회계팀/대리

04.12 ~ 17.10 ㈜넥스트아이 관리지원실 이사

18.01 ~ 현재 (주)이노메트리 관리지원실 이사

-

-

10개월

-

우윤환

남
1968.09

사외이사

등기
비상근

사외

이사

93.02 한양대학교 정밀기계공학 졸업

95.05 lllinois lnstitute of technology 기계공학 석사

99.12 colorado state university 기계공학 박사

02~04 국민대학교 자동차공학대학원 연구교수

04~05 성균관대학교 기계기술연구소 연구교수

06.09 ~ 현재 한성대학교 기계시스템 공학과 교수

18.03 ~ 현재 ㈜이노메트리 사외이사

-

-

6개월

2021.03.30

최규준

남
1964.10

사외이사

등기
비상근

사외

이사

88.02 중앙대학교 무역학과 졸업

10.02 서강대학교 최고경영자과정 수료

87.12 ~ 00.03 회원과장, 코스닥종합감리시스템 개발팀장

00.04 ~ 04.12 코스닥위원회 코스닥관리부장

(코스닥 제도 및 상장심사위원회 운영)

05.01 ~ 06.07 한국거래소 코스닥시장본부 부장

08.01 ~ 12.12 한국거래소 경지본부 총무부장 등

13.01 ~ 16.12 한국거래소 상무 (시장감시본부/ 경지본부)

17.01 ~ 현재 한국 IR협의회 상근부회장

18.06 ~ 현재 (주)이노메트리 사외이사

-

-

4개월

2021.06.28

박형욱

남
1969.05

감사

등기
비상근

감사

97.02 한양대학교 수학과 졸업

00~03 안건회계법인

03~06 한국지역난방공사

06~07 M&A컨설팅사

07~ 현재 한울회계법인

11.03 ~ 현재 이노메트리 감사

-

-

7년 6개월

2020.03.28

주1) 증권신고서 제출일 현재 임원도 7명으로 변동 없습니다.

나. 타회사 임원 겸임 현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

류정휘
사내이사
중국오광산업 기술 혁신 전략 연맹부
이사장

심양대학교, 북경 고등 비서 학원
교수

우윤환
사외이사
한성대학교 기계시스템 공학과
교수

최규준
사외이사
한국 IR협의회
부회장

박형욱
감사
한울회계법인
회계사

다. 직원의 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 명, 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
주1)
1인평균
급여액
주2)
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전체
남
22
-
-
-
22
1년11개월
658,024
29,910
-

여
3
-
-
-
3
3년9개월
109,388
36,463
-

합 계
25
-
-
-
25
2년1개월
767,412
30,696
-

주1) 연간급여 총액은 2018년 6월 30일까지 지급된 기준이며, 중도퇴사자는 제외하였습니다. 남자직원과 여자직원의 1인 평균 급여액 차이의 주 요인은 2018년 상반기 남자 직원 중도 입사율 증가에 따른 영향입니다.
주2) 연간급여 총액에는 급여,성과급,퇴직급여가 포함되었고 1인 평균급여는 연간급여 총액을 2018년 6월 30일 현재 재직중인 직원수로 나눈 단순평균입니다.

주3) 상기 인원은 임원 7명을 제외한 수치이
며
증권신고서 제출일 현재 임원을 제외
한 직원은
28명입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황등

(1) 주주총회 승인금액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 명, 천원 )

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
600,000
등기이사 
(사외이사포함)

감사
1
50,000
-

주1) 2018년 03월 정기주주총회에서 승인된 금액 기준입니다.

(2)보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 명, 천원 )

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
211,353,
35,226
주1)

주1) 보수총액은 2018년 1월1일부터 2018년 6월까지의 급여,성과급, 퇴직급여의 지급총액 기준이며 1인 평균보수액은 지급한 보수 총액을 등기 이사 및 감사 총수로 단순평균하여 산출하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 천원 )

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
208,353
69,451
주1)

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
-
-
주2)

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
주3)

주1) 보수총액은 2018년 1월부터 2018년 6월 까지의 급여,성과급,퇴직급여의 지급총액 기준이며 1인 평균보수액은 지급한 보수 총액을 등기 이사 총수로 단순평균하여 산출하였습니다.
주2) 사외이사 및 감사의 급여는 7월부터 지급하였습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 등에 관한 사항

회사명
비 고

1. (주)넥스트아이 (상장사)
당사의 지배기업

2. Innometry Technology (China) Co., LTD. (비상장사)

종속회사

3. (주)실로닉스
지배기업의 종속회사

4. NEXTEYE technology (China) Co.,Ltd
지배기업의 종속회사

5. 원뷰티면세점
지배기업의 종속회사

6. (주)아이엔에스코리아
지배기업의 종속회사

7. Shanghai Bel-Cosmetic Co.,Ltd
지배기업의 종속회사

8. Tianjin Village 11 Cross-border e-commerce Co.,Ltd
지배기업의 종속회사

9. NEW&NEW(SUZHOU)CO.,LTD.
지배기업의 종속회사

10. BETENEY CO,.LTD
지배기업의 종속회사

11. 마인즈아이(주)
지배기업의 종속회사

12. (주)금다메리
지배기업의 종속회사

13.
(주)뉴앤뉴

지배기업의 관계회사

14.
에치디프로(주)

지배기업의 관계회사

15.
에스비케이1호사모투자합자회사

지배기업의 관계회사

16.
Sichuan Meishanghongmei Biotech Co.,Ltd.

지배기업의 관계회사

17.
Sichuan Meishanghong Biotech Co.,Ltd.

지배기업의 관계회사

나. 계열사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

다.

계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접적으로 영향을 미치는 회사가 있는 경우 그 회사명과 내용

(주)넥스트아이가 당사의 최대주주로서 경영에 직접 또는 간접적으로 영향을 미치고 있습니다. (주)넥스트아이는 각종 외관검사 장비 제조 사업을 영위하고 있는 업체로서 X-RAY 검사장비 사업 진출을 위해 2012년 (주)이노메트리를 인수하였습니다.

(주)넥스트아이는 2012년 1월 (주)이노메트리 주식 3,000주를 김준보 대표이사에게 양수 받은 후 제3자배정 유상증자 방식으로 22,500주를 추가로 취득하여 현재 최대주주 지위를 확보하였습니다.

(주)이노메트리는 엔지니어 출신인 김준보 대표이사가 보유하고 있는 기술력을 바탕으로 성장한 기업으로 김준보 대표이사의 영업력에 많이 의존하고 있는 상황입니다. 따라서 최대주주인 (주)넥스트아이는 (주)이노메트리 경영진의 의사결정을 최대한 보장하되 이사회 구성원에 사외이사 2명을 신규로 선임하여 기존 경영진을 견제하고 있습니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 타법인 출자 현황

(기준일 :
2018년 6월 30일
)
(단위 : 천원, % )

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
(2018.01.01)
증가(감소)
기말잔액
(2018.06.30)
최근사업연도
 재무현황 주1)

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Innometry Technology

(China) Co., LTD.

2016.08.12
중국 시장 판매 및
영업 강화
330,820
-
100
330,820
-
-
-
-
100
330,820
67,419
(88,557)

합 계
-
100
330,820
-
-
-
-
100
330,820
67,419
(88,557)

주1) 최근사업연도 재무현황은 2018년 6월 30일 기준입니다.

주2) 2018년 6월 30일 이후 2018년 7월 18일 이사회 결의에 따라

Innometry Technology
(China) Co., LTD. 에

USD 600,000 규모의 출자를 실시하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(증권 대여 포함) 내역

해당사항 없습니다. 

나. 담보제공 내역

해당사항 없습니다. 

다. 채무보증 내역

해당사항 없습니다. 

라. 차입금 내역

해당사항 없습니다. 

마. 부동산 임대차 거래

)
(단위 : 천원)

성 명

(법인명)

관계

종류

소재지

수량

(면적)

2015연도

2016연도

2017연도

2018년도

(08월현재)

비 고

임대

임차

임대

임차

임대

임차

임대

임차

(주)넥스트아이

최대주주

사무실

안양시 동편로13번길 5층1호

278.67㎡

-

36,000

-

36,000

-

54,000

-

54,500

-

(주)넥스트아이

최대주주

사무실

안양시 동편로13번길 65, 1층

69.42㎡

-

-

-

-

-

-

-

11,100

-

바. 배서 내역

해당사항 없습니다. 

사. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직간접적 거래

해당사항 없습니다. 

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

가. 매출, 매입거래

)
(단위 : 천원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2018연도

반 기

2015연도

2016연도

2017연도

(주)넥스트아이

최대주주

매출거래

-

37,783

31,458

-

매출채권잔액

-

18,543

-

-

매입거래

27,400

38,580

237,720

367,000

매입채무잔액

7,590

5,500

51,282

6,600

기타비용

41,103

48,713

49,477

72,662

임차보증금

60,000

50,000

50,000

50,000

미지급금

-

124,645

4,475

6,983

선급금

-

109,350

272,700

-

주1) (주)넥스트아이 기타비용 및 임차보증금 : 넥스트아이 건물 임차비용

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 신용공여 등

해당사항 없습니다. 

나. 자산양수도 등

해당사항 없습니다. 

다. 영업거래

1) 매출, 매입거래

)
(단위 : 천원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2018연도

반 기

2015연도

2016연도

2017연도

실로닉스

기타특수관계자

매입

-

-

38,370

105,817

매입채무

-

-

32,802

-

기타비용

-

-

-

9,091

미지급금

-

-

-

10,000

Innometry Technology(china)CO.,LTD

종속기업

매출

-

-

-

22,617

현금출자

-

-

330,820

-

주1) 실로닉스 매입 : 생산인력 공급 계약

주2) Innometry Technology(China) Co., Ltd. 매출 : 연결제무재표 작성시 상계처리

라. 대여금 내역

해당사항 없습니다. 

5. 기업인수목적회사의 추가기재 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

일 자

안 건

가결 여부

비고

2018-06-28
출석주주 : 주주총수6명, 출석주주 3명
제1호의안 : 이사 선임의건
 (사내이사1명,사외이사1명)
가 결
임시주주총회

2018-03-30
출석주주 : 주주총수6명, 출석주주 3명
제1호의안 : 제10기 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 이사 선임 승인 건
제3호의안 : 이사보수한도액 승인의 건
제4호의안 : 감사보수한도액 승인의 건
제5호의안 : 정관변경의 건
제6호의안 : 주식분할에 관한 건
가 결
제10기정기
주주총회

2017-03-28
출석주주 : 주주총수6명, 출석주주 3명
제1호의안 : 제9기 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 사내이사 선임 승인 건
제3호의안 : 감사 선임 승인 건
제4호의안 : 임원보수한도액 승인의 건
가 결
제9기정기
주주총회

2016-03-25
출석주주 : 주주총수6명, 출석주주 3명
제1호의안 : 제8기 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 사내이사 선임 승인 건
제3호의안 : 임원보수한도액 승인의 건
가 결
제8기정기
주주총회

2015-03-27
출석주주 : 주주총수6명, 출석주주 2명
제1호의안 : 제7기 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 임원보수한도액 승인의 건
가 결
제7기정기
주주총회

2014-03-28
출석주주 : 주주총수8명, 출석주주 2명
제1호의안 : 제6기 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 사내이사 선임 승인 건
제3호의안 : 사외이사 선임 승인 건
제4호의안 : 감사 선임 승인 건
제5호의안 : 임원보수한도액 승인의 건
가 결
제6기정기
주주총회

2014-01-07
출석주주 : 주주총수 8명, 출석주주 3명
제1호의안 : 정관일부 변경의 건
가 결
임시
주주총회

2013-03-29
출석주주 : 주주총수8명, 출석주주 5명
제1호의안 : 제5기 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 사내이사 선임 승인 건
제3호의안 : 임원보수한도액 승인의 건
제4호의안 : 외부감사인 선임 승인의 건
가 결
제5기정기
주주총회

2012-03-26
출석주주 : 주주총수 7명, 출석주주 7명
제1호의안 : 제4기 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 임원보수한도액 승인의 건
제3호의안 : 외부감사인 선임 승인의 건
가 결
제4기정기
주주총회

2012-01-03
출석주주 : 주주총수 7명, 출석주주 7명
제1호의안 : 정관일부 변경의 건
가 결
임시
주주총회

2011-03-22
출석주주 : 주주총수8명, 출석주주 4명
제1호의안 : 제3기 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 이사 선임 승인 건
제3호의안 : 감사 선임 승인 건
제4호의안 : 임원보수한도액 승인의 건
가 결
제3기정기
주주총회

2010-03-30
출석주주 : 주주총수 4명, 출석주주 4명
제1호의안 : 제2기 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 임원보수한도액 승인의 건
가 결
제2기정기
주주총회

2009-03-27
출석주주 : 주주총수 4명, 출석주주 4명
제1호의안 : 제1기 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 임원보수한도액 승인의 건
가 결
제1기정기
주주총회

2008-06-03
출석주주 : 주주총수 4명 출석주주수4명
제1호의안 : 창립사항보고에 관한건
제2호의안 : 정관승인건
제3호의안 : 이사 감사 선임의 건
제4호의안 : 본점 설치장소 결정의 건.
가 결
창립총회

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당사는 현재 특허침해 및 부정경쟁행위금지 가처분 소송이 1건 진행중에 있습니다. 경과 상황은 다음과 같습니다.

일자

내용

비고

2018년 10월 05일

가처분 신청서 제출

-

2018년 10월 10일

법원 접수 완료

-

2018년 10월 15일

이노메트리 등기 접수

-

2018년 11월 07일

심문기일(예정)

서울중앙지방법원

채권자는 X-ray 검사장비 제조업체인 (주)자비스이며, 자비스는 이노메트리가 제조/판매하는 검사 장비 중 자비스가 특허 출원한 기술을 사용하여 제조/판매한 제품이 존재한다고 주장하고 있으며, 주장하고 있는 특허 및 적용제품은 아래와 같습니다.

[채권자가 주장하는 이노메트리 적용 제품]

특허등록번호

출원일자

특허등록일자

특허내용

적용 제품

10-1272556호

2013년 02월 28일

2013년 06월 10일

각형 베터리 이송 기술

(회전운동)

소형 각형 베터리

엑스레이 검사기 및

원통형 베터리

고속 엑스레이 검사기

10-1707220호

2015년 08월 03일

2017년 02월 09일

원통형 베터리 고정 기술

원통형 베터리

고속 엑스레이 검사기

한편, 해당 이송기술 및 부품의 경우 청구회사가 생산하는 엑스레이 검사 장비의 핵심 기술이 아닌 검사 장비를 구성하는 여러가지 구성품 중 일부로 중요성의 관점에서 중요한 기술은 아니며, 필요에 따라 충분히 변경 가능한 기술입니다. 

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 경영상의 주요계약

증권신고서 제출일 현재 토지매매 계약이 한건 존재합니다.

소재지

가지번

지정용도

지목

면적(㎥)

매매대금(백만원)
계약일

경기도 화성시 정남면 화성정남일반산업단지

12-3A

공장용지

장

7,273

5,390
2018.09.07

라. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 그 밖의 우발채무 등

과목

차입처

종류

금액

이자율

비고

단기차입금
우리은행
토지구입
3,000,000
2.61%
2019.10.26 만기

주) 당사는 토지 매입 대금 일시 납부를 위하여 2018.10.26 30억원을 차입하였습니다

사. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

자회사 증자 관련 내용은 "VIII. 계열회사 등에 관한 사항 - 1. 계열회사의 현황 - 마. 타법인 출자 현황"을 참고하시기 바라며, 차입금 관련 내용은 "X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등 - 바. 그 밖의 우발채무 등"을 참고하시기 바랍니다.

다. 중소기업기준 검토표

중소기업 기준검토표1

중소기업 기준검토표2

라. 직접금융 자금의 사용

(1)공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 천원)

구 분

발행일

만기일

발행규모

조달자금사용내역

비고

보통주

2018.06.29

-

5,603,592

운전자금 3,392,042
 (원자재 매입 대금)
 시설투자 (토지 매입)
 2,211,550

-

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

동사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

동사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.