위지윅스튜디오 — 증권신고서(지분증권) (20181115)
제출인: 위지윅스튜디오

증권신고서(지분증권)
2.4
주식회사 위지윅스튜디오

Y

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 11월 15일

회 사 명 :

주식회사 위지윅스튜디오

대 표 이 사 :

박관우, 박인규

본 점 소 재 지 :

서울특별시 강남구 봉은사로 22길 47

(전 화) 02-749-0507

(홈페이지) http://www.wswgstudios.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이사 (성 명) 박상준

(전 화) 02-749-0507

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식보통주 2,199,515주

모집 또는 매출총액 :
19,795,635,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울시 영등포구 여의나루로 76

2) (주)위지윅스튜디오: 서울시 강남구 봉은사로 22길 47

3) 삼성증권: 서울시 서초구 서초대로 74길 11
 (본ㆍ지점 상세 현황은 하단 표기)

4) NH투자증권: 서울시 영등포구 여의대로 60
 (본ㆍ지점 상세 현황은 하단 표기)

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 삼성증권 및 공동주관회사인 NH투자증권의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 Ⅲ.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "주식회사 위지윅스튜디오", "위지윅스튜디오㈜", "위지윅스튜디오" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 위지윅스튜디오를 말합니다. 

"대표주관회사" 또는 "삼성증권㈜"이라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사를 말합니다.

"공동주관회사" 또는 "NH투자증권㈜"이라 함은 금번 공모의 공동주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다.

"인수회사", "인수단"이라 함은 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권 주식회사 및 공동주관회사인 NH투자증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

【삼성증권 본ㆍ지점망】

본 사
서울시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센타
1588-2323(전국단일)

홈 페 이 지
http://www.samsungpop.com

지점명
주소(도로명)
대표번호

□ 금융센터

강남금융센터

서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

02-3498-4800

강북금융센터

서울특별시 중구 을지로2가 교원내외빌딩 13층

02-2000-5680

삼성타운금융센터

서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

02-2182-7170

□ WM지점

강동WM지점

서울특별시 강동구 천호대로 1006 브라운스톤천호 2층

02-2225-5072

거제WM지점

경상남도 거제시 고현로11길 26 하나메디컬빌딩 2층

055-639-5691

관악WM지점

서울특별시 관악구 관악로 168 디오슈페리움 2층

02-881-6991

광주WM지점

광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

062-380-1560

구로디지털WM지점

서울특별시 구로구 디지털로 306 대륭포스트타워2차 2층

02-3282-4996

구미WM지점

경상북도 구미시 송정대로 120 구미상공회의소 별관 1층

054-450-1746

구의WM지점

서울특별시 광진구 아차산로 502 진넥스타워 6층

02-2204-6854

대구WM지점

대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 삼성증권빌딩 1,2층

053-749-8198

대구상인WM지점

대구광역시 달서구 월배로 175 우리빌딩 2층

053-607-3282

대전WM지점

대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

042-480-1759

대치팰리스WM지점

서울특별시 강남구 남부순환로 2927 대치클래시아 3층

02-2193-9700

동래WM지점

부산광역시 동래구 충렬대로 190 한화생명빌딩 7층

051-550-3511

마포WM지점

서울특별시 마포구 마포대로 78경찰공제회자람빌딩 2층

02-3156-1001

목동WM지점

서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

02-3219-4747

정자동WM지점

경기도 성남시 분당구 성남대로 349 시그마타워 2층

031-710-3600

반포WM지점

서울특별시 서초구 잠원로 24 GS자이플라자 3층

02-590-4750

부산WM지점

부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

051-801-0001

부천WM지점

경기도 부천시 원미구 신흥로 179 한화생명빌딩 1층

032-620-3300

분당WM지점

경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26 센트럴타워 3층

031-780-2740

삼성동WM지점

서울특별시 강남구 테헤란로 419 삼성금융프라자 3층

02-3450-0633

상계WM지점

서울특별시 노원구 노해로 464 3층 삼성증권(상계동, 한화생명빌딩)

02-950-5860

송파WM지점

서울특별시 송파구 송파대로 155 송파농협빌딩 3층

02-2047-9798

수원WM지점

경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

031-220-0270

수유WM지점

서울특별시 강북구 도봉로 314 삼성화재빌딩 3층

02-2000-5555

수지WM지점

경기도 용인시 수지구 수지로 119 데이파크 C동 3층

031-260-3700

안산WM지점

경기도 안산시 단원구 고잔로 59 ㈜한국씨티은행 3층

031-412-6018

압구정WM지점

서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

02-3015-8791

여의도WM지점

서울특별시 영등포구 여의대로 66 KTB빌딩 2층

02-3787-0850

영통WM지점

경기도 수원시 영통구 반달로7번길 6 센터프라자 2층

031-201-2370

올림픽WM지점

서울특별시 송파구 양재대로 1222 올림픽선수기자촌아파트중심상가 1층

02-3433-5600

울산WM지점

울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정클리닉빌딩 2층

052-270-3003

이촌WM지점

서울특별시 용산구 이촌로64길 14 제일빌딩 3층

02-2077-6464

인천WM지점

인천광역시 남동구 인하로 501 AMC인천빌딩 3층

032-450-3600

일산WM지점

경기도 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 2층

031-929-3243

잠실WM지점

서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

02-2140-3149

전주WM지점

전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

063-270-5198

제주WM지점

제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

064-741-1766

창원WM지점

경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 삼성빌딩 1층

055-280-3910

천안아산WM지점

충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

041-570-5088

청주WM지점

충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

043-270-7979

판교WM지점

경기도 성남시 분당구 대왕판교로 606번길 58 푸르지오월드마크상가 2층

031-219-1313

평촌WM지점

경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

031-596-5114

포항WM지점

경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

054-288-5090

합정WM지점

서울시 마포구 월드컵로 3길 14(합정동, 마포한강 2차 푸르지오) 딜라이트스퀘어 3층

02-334-7610

해운대센텀WM지점

부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

051-609-2340

□ SNI지점

SNI강남파이낸스센터

서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

02-3459-7900

SNI코엑스인터컨티넨탈

서울특별시 강남구 봉은사로 524 코엑스인터컨티넨탈호텔 2층

02-2188-0700

SNI호텔신라

서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

02-2250-7979

□ WM브랜치

강릉WM브랜치

강원도 강릉시 경강로 2117 교보생명빌딩 2층

033-650-3011

경주WM브랜치

경상북도 경주시 화랑로 125 KT빌딩 2층

054-740-0228

구리WM브랜치

경기도 구리시 경춘로 189 2층 (인창동,삼성생명빌딩)

031-550-3003

김해WM브랜치

경상남도 김해시 내외중앙로 55 정우빌딩 3층

055-320-7222

마산WM브랜치

경상남도 창원시 마산합포구 불종거리로 46 삼성생명빌딩 3층

055-249-3001

목포WM브랜치

전라남도 목포시 교육로 59 (상동) 새마을회관 1층

061-280-8798

반포퍼스티지WM 브랜치

서울특별시 서초구 반포대로 287 래미안퍼스티지 중심상가 2층

02-2182-7165

부평WM브랜치

인천광역시 부평구 부평대로 88 우체국 3층

032-500-3001

순천WM브랜치

전라남도 순천시 연향번영길 102 양천회관 2층

061-759-5005

안동WM브랜치

경상북도 안동시 제비원로 122 옥야빌딩 1층

054-850-0299

여수WM브랜치

전라남도 여수시 시청로 57 (학동) YFC빌딩 2층

061-689-5099

우리은행영업부WM브랜치

서울특별시 중구 소공로 51 우리은행 본점 영업부 1층

02-721-7045

원주WM브랜치

강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

033-760-3499

익산WM브랜치

전라북도 익산시 익산대로16길 39 SK빌딩 1층

063-840-7322

진주WM브랜치

경상남도 진주시 진양호로 526 3층(본성동, 명원빌딩)

055-740-4201

춘천WM브랜치

강원도 춘천시 금강로 45 기업은행 4층

033-240-6811

평택WM브랜치

경기도 평택시 중앙2로 13, 2층(평택동, 센텀스카이)

031-8053-1703

주) 삼성증권 지점에 방문하시는 투자자께서는 방문전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【NH투자증권(주) 본ㆍ지점망】

본사
서울시 영등포구 여의대로 60 NH투자증권빌딩
대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 60 NH투자증권빌딩 2,3층

신사WM센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

NH금융PLUS 대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

NH금융PLUS 삼성동금융센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

골드넛WM센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

청담WM센터
서울 강남구 학동로 402 천마빌딩 2층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 222 파티마빌딩 3층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

천호WM센터
서울 강동구 올림픽로 674 노석빌딩 2층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 30 에코피아빌딩 1,2층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

구로WM센터
서울 구로구 디지털로 273 에이스 트윈타워Ⅱ 2층

상계WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남대로WM센터
서울 서초구 강남대로 331 광일빌딩 3층

교대역WM센터
서울 서초구 서초대로 324 서원빌딩 2층

왕십리WM센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 3층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실WM센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

영등포WM센터
서울 영등포구 영등포로 208 뉴포트빌딩 4층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동WM센터
서울 중구 을지로 51 교원내외빌딩 3층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

상봉WM센터
서울 중랑구 망우로 390 동국빌딩 1층

부 산
부산중앙WM센터
부산 중구 중앙대로 63 부산우체국 4층

부산WM센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
대구WM센터
대구 중구 달구벌대로 2095 덕산빌딩 3층

두류WM센터
대구 달서구 달구벌대로 1686 수송빌딩 2층

범어동WM센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 임방울대로 348 남궁빌딩 2층

대 전
대전WM센터
대전 유성구 도안대로 591 명동프라자 2층

둔산WM센터
대전 서구 둔산로 52 미라클빌딩 2층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 273 삼산타워 2층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원WM센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌WM센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 2,4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 3층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 1층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포대로 851 제일메디컬센터 2층

산본WM센터
경기 군포시 산본천로 62 인베스텔 3층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

북수원WM센터
경기 수원시 장안구 대평로 80 정연메이저 3층

판교WM센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 원일로 58 NH투자증권빌딩 2층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 상당구 사직대로350번길 11-4 하나대투빌딩 4층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 27 세방빌딩 1층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
트윈 Branch
서울 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 서관 5층

농협재단 Branch
서울 영등포구 국제금융로8길 2 농협재단빌딩 2층

NH금융PLUS 삼성역Branch
서울 강남구 테헤란로 522 홍우빌딩 2층

부산
NH금융PLUS BIFC Branch
부산 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 2층

전남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1,3층

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【 대표이사 등의 확인 】

경영자확인서

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기변동에 따른 위험

당사가 영위하는 VFX 사업은 전방산업인 영화산업의 경기에 영향을 받는 산업입니다. 일반적으로 영화산업 및 미디어 콘텐츠 분야는 글로벌 경기변동에 영향이 적다고 알려져 있으나 최근에는 기획 단계에서부터 국내 시장뿐 아니라 중국 등 해외 시장을 목표로 하여 해외 수출과 해외자본 투자 유치 기조가 활발해지는 추세입니다. 최근 글로벌 경제는 선진국의 경기회복세 및 신흥국 경제의 안정적 성장세가 계속되고 있으며 한국 경제 역시 회복세로 전망됩니다. 하지만 미국의 금리인상 이슈 및 신흥국의 금융불안 확산 등은 경기의 불확실성 요소로 작용할 수 있으며 글로벌 및 내수 경기 침체가 투자 유치, 제작 스케일 측면에서 영화산업 전반적인 침체로 이어진다면 당사가 영위하는 VFX 산업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 국가간 정치 분쟁 및 무역 갈등 관련 위험

당사가 영위하는 VFX산업의 전방산업인 영화산업 중 한국의 영화산업은 현재 해외시장을 활발히 공략하고 있습니다. 또한VFX를 포함한 국내 기술서비스 사업은 국내 시장을 벗어나 해외 시장에 진출하여 가파른 성장세를 구현중입니다. 하지만 진출 대상국과 한국간의 무역 갈등 심화, 정치적 분쟁 등의 이벤트 발생 시 당사가 영위하는 VFX 산업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 시장의 경쟁심화 위험

당사가 영위하는 CG/VFX 제작 기술 서비스는 영화, 드라마 등 오리지널 컨텐츠뿐만 아니라 뉴미디어 콘텐츠와 관련된 기술 서비스도 제공하고 있습니다. 국내에서 당사와 같은 규모와 서비스를 제공하는 직접적인 경쟁 업체를 산정하기에 어려움이 있지만 CG/VFX 제작 서비스를 주요 사업으로 영위하는 업체들을 기준으로 선정할 시 국내 경쟁 상황은 과점체제로 볼 수 있습니다. 이는 업계 특성상 높은 기술적 장벽이 존재하고 수주 기반에 따라 매출, 수익성이 결정되는 바 신규업체들의 진입장벽이 존재하기 때문이라고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 신규업체들의 진입으로 인한 시장 포화가 발생하거나, 기존 업체들이 당사가 영위하는 뉴콘텐츠 미디어 분야에 진출할 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 국내 영화사업 관련 위험

VFX는 영화 이외에도 전시영상, 드라마, 게임, 가상현실 분야에 폭넓게 적용이 가능하나, 당사의 대부분의 매출은 영화 관련 매출로 영화 사업과 관련한 시장은 당사의 수익에 영향을 미칩니다. 국내 영화산업은 지난 2007년부터 침체기를 겪은 바 있으며, 향후에도 기획개발이 제대로 되지 않은 작품의 무분별한 제작 등으로 인하여 영화의 기획, 시나리오, 연출 등 질적인 측면에서 영화의 완성도가 낮아진다면 관객수가 감소하여 한국 영화산업의 전체적인 침체가 올 수 있습니다. 이는 제작비 및 제작편수 감소로 이어져, 당사의 주력사업인 영화의 VFX 제작 수주도 감소하여 당사의 영업활동 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

마. 정부정책 관련 위험

문화체육관광부 및 정보통신산업진흥원에서는 영화발전기금 및 콘텐츠 예산 편성을 통하여 영화 관련업을 영위하는 회사 등을 지원하고 있습니다. 그러나 이와 같은 영화 및 콘텐츠 분야의 우호적인 정책이 지속되지 않거나 당사 또는 당사와 협력관계에 있는 영화 제작사가 이러한 정부의 지원을 받지 못하여, 순제작비 규모 감소가 초래될 경우 영화제작비 중 VFX 예산 규모가 하락하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

바. 영화산업 구조적 위험

영화 산업 구조상 주로 제작사에서 영화 제작을 진행하게 되며, VFX 업체는 제작사와의 계약에 따라 해당 프로젝트에 필요한 VFX 용역을 수행합니다. 당사와 같은 VFX 업체는 영화 제작의 밸류체인에 있어 가장 하위에 위치하고 있으며, 용역 대금 교섭력에 있어 열위에 놓여 있는 상황입니다. 이와 같이 당사는 영화 산업 구조적 환경에 따른 불확실성에 노출되어 있으며, 이는 당사의 영업 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있기 때문에 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

사. 국내 광고산업 관련 위험

당사의 매출은 대부분 영화산업에서 발생하긴 하나 뉴미디어 콘텐츠 중 광고 영상 분야에도 VFX 제작 기술을 적용시킨 서비스를 제공하고 있습니다. 광고산업에는 다양한 법적규제가 존재하며 허위광고 및 성인광고 등 유해성 광고로 인한 문제가 사회적으로 대두되고 있어 광고산업에 대한 규제가 심화될 위험이 있습니다. 따라서 규제 강화 등으로 인해 전방산업인 광고산업 성장의 저해가 발생한다면 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

회사위험

가. 수익인식 관련 위험 (진행률 추정 정확성 관련 위험)

당사가 진행하는 VFX 용역 프로젝트의 경우 진행기준에 의해 수익을 인식하는 회계처리를 적용하고 있습니다. 이러한 회계처리를 적용함에 있어 부정확한 추정 및 정확하지 않은 진행률 산정은 기인식된 손익의 변동을 가져올 수 있고, 기간별 비교에 있어서도 부정적인 영향을 가져올 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 매출채권 회수 관련 위험

당사의 2018년 3분기 기준 매출채권 회전율은 9.94회로 업종평균 6.99회 보다 높은 회전율을 보이고 있으며, 당사는 매출채권이 회전율이 감소하고 있는 추세입니다.

당사는 프로젝트 진행률 및 계약내용에 따라 수익 및 매출채권을 인식하고 있으며, 향후 당사의 프로젝트 수주 규모가 증가하고 매출처가 확대됨에 따라 보유중인 매출채권과 관련하여 채권회수 지연 또는 대손발생 위험이 발생할 수 있으며, 이에 따라 추가적인 대손충당금을 설정할 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 사옥 매입으로 인한 재무비율 변동 위험

당사의 제반 안정성지표, 수익성지표 및 성장성지표는 전반적으로 매우 양호한 수준으로 업종평균을 상회하는 추이를 보이고 있습니다. 단, 당사는 2018년 4분기 중 본사 사옥 매입으로 차입금 125억원이 증가할 예정입니다. 당사는 본사 사옥 매입전 2개의 건물을 임차하여 사용함에 따라 임직원간 불필요한 이동시간 및 소통 문제, 건물 관리비용 추가 발생하는 등 금전적 손실이 있었이며, 이에 서울시 강남구 신사동에 본사 사옥을 매입하기로 결정하였습니다. 당사는 자체 보유현금과 은행차입을 통하여 신사동 사옥을 매입였으며, 상장 공모자금은 사옥 구입자금을 위한 차입금 상환에는 사용하지 않을 계획이며 향후 영업활동을 통한 잉여현금흐름 발생 시 해당 차입금을 상환 할 예정입니다. 그러나 향후 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름이 원활하지 못하여 당사의 계획대로 차입금 상환이 이루어지지 않으면 당사의 재무구조에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 연구개발인력 이탈 위험

당사는 설립 초기 부터 실시간영상 제작연구소를 설립하고 석/박사급 인력 채용 및 자유로운 연구 개발 활동 보장으로 '위지윅 프리비즈 시스템'과 '페이셜 캡쳐 기술'을 완성하여 현재 진행 중인 다수의 국내외 프로젝트에 해당 기술을 성공적으로 접목하여 활용 중에 있습니다. 그러나 당사의 주요 연구개발 인력에 대한 유출이 발생할 경우에는 연구개발 중인 시스템의 추가 개발 및 유지/보수, 그리고 해당 기술을 활용한 프로젝트 수주에 있어 차질을 빚을 수 있으며, 당사는 다양한 복리후생을 통하여 핵심 연구인력의 이탈을 방지하고자 노력하고 있습니다. 당사는 핵심인력에 대한 유출 위험을 완전히 배제할 수는 없으며 핵심연구인력 유출 시 당사의 R&D 계획 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 소송 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사에 계류중인 소송 건은 3건이 존재하며, 당사가 피고로 계류중인 소송은 1건으로 이는 정부지원사업 미제출로 인한 손해배상청구소송으로, 해당 소송과 관련한 세부내역은 아 소송가액은 약 7천만원입니다. 당사가 피고로 계류중인 소송과 관련하여 향후 법적 분쟁의 가능성이 있으며, 향후 소송의 결과에 따라 당사의 재무상태에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 외주 제작 이용에 따른 위험

당사는 당사가 수주한 일부 프로젝트에 대해 일정 분량을 국내외 VFX 업체에 외주를 통해 작업을 수행하는 건이 존재합니다. 이와 관련하여 당사가 통제할 수 없는 위험으로 외주 업체와 예기치 않은 문제가 발생할 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 해외 매출 증가에 따른 위험

당사는 해외 거래처에 대한 매출이 급증함에 따라 전체 매출에서 수출 비중이 크게 증가하고 있습니다. 이에 따라 당사는 환율의 변동성에 노출되는 자산 및 매출 규모가 지속적으로 확대되고 있습니다. 당사의 환율 관리 정책의 실수, 국내 통화관련 관계당국의 정책 변화, 대내외 변수 등으로 인하여 환율이 급변하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

아. 법률미준수 위험

당사는 2016년 9월 23일 회사의 임직원등 총 7인에게 신주인수권부사채 약 17.5억원(325,000원권, 총5,384매)을 사모 발행하였습니다. 그러나 해당 신주인수권부사채 발행이 권면 분할 기준을 넘어 전매기준에 해당할 수 있으며 증권신고서 제출이 필요할 수도 있다는 판단에 따라 18년 7월중 금융감독원에 공시위반 사항에 대한 자진신고를 진행하게 되었습니다. 향후 과징금등 규모에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 청약 불가능 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나
.기타위험의 존재

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 공모주식수 변경 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 매도가능물량으로 인한 주가 하락 위험

당사의 공모주식 및 상장주선인 의무인수주식수를 포함한 상장예정주식수
8,798,060주
중
에서 보통주 기준 52.29%에 해당하는 4,600,871주와 신주인수권증권 484,571주는 보호예수 및 매도금지 주식이며, 유통가능물량은 4,197,189주(47.71%)로 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 보호예수대상자들의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

마. 청약자 유형군 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

바. 상장 승인을 받지 못할 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청서 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

사. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험

당사는 임직원 복지 증진의 목적으로 3차례에 걸쳐 부여 당시 재직중인 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총 979,920주이며, 증권신고서 제출일 현재 행사기간이 도래한 주식매수선택권은 존재하지 않습니다. 그러나 관련 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수는 증가할 수 있으며, 추가로 상장되는 주식은 상장 후 유통가능한 물량입니다. 이와 같이 주식매수선택권 행사로 인한 신주는 상장 후 출회를 통하여 주식가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 신주인수권 행사에 따른 지분 희석 위험

증권신고서 제출일 현재 미행사된 신주인수권증권은 484,571주로 당사의 임직원들이 보유하고 있습니다. 상장 이후 보호예수기간 종료되는 시점에 동 신주인수권이 행사될 경우 주가가 희석될 위험이 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

자. 상
장주선인 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 2,199,515주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 65,985주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

차. 주가 하락 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있습니다.

카. 보고기간 후 사건에 대한 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2018년도 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

타. 환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 일일 가격제한폭 확대

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

하. 증권신고서 신뢰성에 대한 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

거. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 거래와 관련 집단 소송을 허용하는 국내의 법률로 인해 당사는 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

더. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

러. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

머. 공모일정 변동 가능 위험

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

버. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

증권신고서제출일 현재, 당사에 투자한 벤처금융의 보유주식 중 상장규정에서 정하는 보호예수물량을 제외한 유통가능물량은 807,514주로 전체 유통가능물량의 19.24%, 상장예정주식수의 9.18%에 해당합니다. 특정 투자자가 보유한 유통가능물량이 일시에 대규모로 시장에 출회될 경우, 당사의 보통주 가격이 하락할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

서. 일반청약자의 대표주관회사 삼성증권 신규계좌개설 및 청약 제한 위험

당사의 대표주관회사인 삼성증권에서는 2018년 7월 27일부터 2019년 1월 26일까지 6개월동안, 주민등록번호/사업자등록번호 기준으로 처음 거래를 하시는 신규 고객님들의 공모주 청약이 제한됩니다. 따라서 삼성증권과 주민등록번호/사업자등록번호 기준으로 처음 거래를 하시는 신규 고객님들에 한해서는 신규 계좌를 개설하여 청약을 하실 수 없기 때문에 공동주관회사인 NH투자증권을 이용하여 계좌 개설 및 청약을 해주시기 바랍니다.

어. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

저. 증권신고서 기재사항의 정정에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차지를 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,199,515
500
9,000
19,795,635,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
1,759,612
15,836,508,000
489,348,000
총액인수

공동
NH투자증권
기명식보통주
439,903
3,959,127,000
122,337,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 12월 12일 ~ 2018년 12월 13일
2018년 12월 14일
2018년 12월 12일
2018년 12월 14일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발비
4,000,000,000

시설자금
6,000,000,000

운영자금
9,665,377,800

발행제비용
724,122,200

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인(분석기관의 평가의견)』의『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다..

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 제시 희망공모가액인 9,000원 ~ 13,000원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권주식회사와 공동주관회사인 NH투자증권 주식회사와 발행회사인 주식회사 위지윅스튜디오가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다..

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다..

주5)

청약일

①
기관투자자 청약일 : 2018년 12월 12일 ~ 12월 13일 (2일간)

②
일반청약자 청약일 :
2018년 12월 12일 ~ 12월 13일 (2일간)

기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비
심사청구서를 제출
(2018년 09월 10일)
하여 한국거래소로부터 상장예비심사승인(2018년 11월
13일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장상장규정 제6조)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

상기 인수수수료는 총 공
모금액의
3%
에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 성과수수료를 추가로 지급할 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
매출방법

기명식보통주
2,199,515
500
9,000
19,795,635,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관
삼성증권㈜
기명식보통주
1,759,612
15,836,508,000
489,348,000
총액인수

공동주관
NH투자증권㈜
기명식보통주
439,903
3,959,127,000
122,337,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.12.12~2018.12.13
2018.12.14.
2018.12.12
2018.12.14
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인(분석기관의 평가의견)』의『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다..

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 제시 희망공모가액인 9,000원 ~ 13,000원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권주식회사와 공동주관회사인 NH투자증권 주식회사와 발행회사인 주식회사 위지윅스튜디오가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다..

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다..

주5)

청약일

①
기관투자자 청약일 : 2018년 12월 12일 ~ 12월 13일 (2일간)

②
일반청약자 청약일 :
2018년 12월 12일 ~ 12월 13일 (2일간)

기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비
심사청구서를 제출
(2018년 09월 10일)
하여 한국거래소로부터 상장예비심사승인(2018년 11월
13일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장상장규정 제6조)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

상기 인수수수료는 총 공
모금액의
3%
에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 성과수수료를 추가로 지급할 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜위지윅스튜디오의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,199,515주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
2,199,515 (100.0%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,199,515 (100.0%)
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

◈ 일반공모 대상 배정내역

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일반청약자
439,903 (20.0%)
-

기관투자자
1,759,612 (80.0%)
고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,199,515 (100.0%)
-

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
2,199,515 (100.0%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,199,515 (100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) (주2)
주당 모집가액
모집총액 (주4)
비고

일반청약자
439,903주 (20.0%)

9,000 원
(주3)

3,959,127,000 원
-

기관투자자 주1)
1,759,612주 (80.0%)
15,836,508,000 원
-

합계
2,199,515주 (100.0%)
19,795,635,000 원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록을 한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 제19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
주당모집가액 : 대표주관회사인 삼성증권㈜가 제시한 공모희망가액 9,000원 ~ 13,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 삼성증권㈜와 ㈜위지윅스튜디오가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 9,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 9,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 (주)위지윅스튜디오의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

삼성증권㈜
대표주관회사
52,788주
9,000원
(주1)
475,092,000원
-

NH투자증권㈜
공동주관회사
13,197주
118,773,000원
-

합계
65,985주
593,865,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(9,000원~13,000원)의 밴드 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜위지윅스튜디오의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,000 ~ 13,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜위지윅스튜디오의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. 

(2) 금번 ㈜위지윅스튜디오의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. 

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2018년 12월 6일(목)
주1)

기업 IR
2018년 12월 6일(목)
주2)

수요예측 일시
2018년 12월 6일(목) ~ 2018년 12월 7일(금)
주3)

문의처
삼성증권㈜(☎ 02-2020-7835, 7599)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR 시간 및 장소는 추후 공지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시간은 국내외 모두 대한민국 시간 기준 2018년 12월 7일(금) 17:00까지이며, 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 

"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2016년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ "코넥스고위험고수익투자신탁"이란 고위험고수익투자신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율이 100분의 2 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야합니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ (코넥스)고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.

[벤처기업투자신탁]

『조세특례제한법』
제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 기업공개를 위한 수요예측에 고유재산으로만 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내공고문을 참고하시기 바랍니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)
② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

[불성실 수요예측참여자 지정]

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 삼성증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
ⓐ 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.
ⓑ 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
ⓒ 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자
ⓓ 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자
ⓔ 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우
ⓕ 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
ⓖ 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제ⓐ호 내지 제ⓕ호에 준하는 자

◆ 대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실수요예측참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실수요예측 참여자는 삼성증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]
- 사업자등록번호
- 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일

◆ 불성실 제재사항 : 불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약, 미납입 위반금액 : 미청약·미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 Ｘ 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,759,612 주
80.00%
(코넥스)고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

주) 일반청약자 배정분 439,903주(20.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액
(신청수량 ×신청 가격) 또는
1,759,612주
(기관배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는
1,759,612주
를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

(가) 국내기관투자자

국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속
- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측

② 로그인
- 사업자등록번호 입력 후 로그인

③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호, 
계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다.
수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조 제7항의 금융투자업자의 경우에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.

⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, (코넥스)고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.

⑥ 기관투자자가 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 (코넥스)고위험고수익투자신탁 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 "종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑧ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다.

⑨동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, (코넥스)고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 (코넥스)고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑩ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 (코넥스)고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

(나) 해외기관투자자

금
번 수요예측시 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ Wholesale본부 해외법인사업부를 통한 접수를 받습니다. 해외법인사업부 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간
(한국시간 기준 2018년 12월 7일(금) 오후 5시)
까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 

구분
내용

접수기간
2018년 12월 6일(목) ~ 12월 7일(금) 17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 해외법인사업부, 인터넷(방법은 국내기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 해외법인사업부

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

접수장소
접수일시
문의처

삼성증권㈜ 홈페이지
(www.samsungpop.com)
2018년 12월 6일(목)
~ 
2018년 12월 7일(금) 17:00
02-2020-7835
02-2020-7599

주)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
금번 수요예측에서 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ Wholesale본부 해외법인사업부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6)수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(나) 수요예측참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

(다) 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

(라) 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.

또한, 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 

본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 

본 수요예측에 참여한 코넥스 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "코넥스고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 

본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(마) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

(바) (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 (코넥스)고위험고수익투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

(사) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

(아) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜ 「www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

(자) 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외기관투자자가 해당 서류를 미제출 할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

(차) 기관투자자 및 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 및 고위험고수익투자신탁등이 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약 종료 전까지 추가로 청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(카) 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 및 6개월로 제시가 가능합니다.

(타) 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 종료일 포함 3영업일 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB본부 IPO팀으로 보내주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있습니다. 또한, 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정하오니 기관투자자는 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

(파) 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

(하) 수요예측을 통해 배정받은 물량을 청약한 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당되는 청약수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입급하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 청약수수료를 입금하는 기관투자자는 대표주관회사의 담당자와 청약수수료 입금여부를 반드시 확인해 주시길 바랍니다.

(거) 납입기일에 청약자가 납입 대금을 지급하지 않은 청약물량이 존재하는 경우 해당 물량에 대하여는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수한다.

(너) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다. 

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 삼성증권㈜와 공동주관회사인 NH투자증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜위지윅스튜디오와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다. 대표주관회사와 ㈜위지윅스튜디오는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외 됩니다.

구분
주요내용

수요예측 결과의
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여 기관투자자의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사가 ㈜위지윅스튜디오에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 공동주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
수요예측 결과 및 주식시장상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜위지윅스튜디오와 대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜가 최종 협의하여 결정

주)
대표주관회사인 삼성증권㈜와 ㈜위지윅스튜디오는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법

구분
주요내용
비고

수요예측
참가신청
관련사항
1) 최고한도 : 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액
(신청수량 x 신청가격) 또는 1,759,612주(기관배정물량) 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 1,000주
4) 가격단위 : 100 원
5) 가격 : 가격 미제시 가능
(※ 금번 수요예측시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정) 
6) 기관투자자 의무보유확약기간 적용: 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
제시된 단위 미만의 수량 및 가격을 제시한 수요예측 참여는 하위단위의 수량, 가격을 제시한 것으로 간주함

배정대상
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
-

배정기준
참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 자기자본 규모 등) 등을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
주)

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의
처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 수요예측 참여 불인정
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 수량의 적정성, 기관투자자의 성격 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다. 
또한, 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측 참가 안내문을 참조하시기 바랍니다.

한편, 수요예측참여자에 대한 물량 배정시 수요예측 참여 대상 물량은 국내외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

(11) 배정결과 통보

① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜ 「www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측」 에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실 수요예측참여자 로 금융투자협회의 업무관련 홈페이지(http://work.kofia.or.kr)에 등록됩니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

[㈜위지윅스튜디오 주요 공모 일정]

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2018년 12월 6일(목) ~ 7일(금)
-

청약기일
개시일
2018년 12월 12일(수)
(주1)

종료일
2018년 12월 13일(목)

배정 및 환불
2018년 12월 14일(금)
-

납입기일
2018년 12월 14일(금)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2018년 12월 6일(목)
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 12월 12일(수)
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2018년 12월 12일(수)
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2018년 12월 14일(금)
인터넷 공고 (주5)

(주1)

기관투자자 청약일 : 2018년 12월 6일, 7일 (2일간)
일반청약자 청약일 : 2018년 12월 6일, 7일 (2일간)
기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다.
한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주2)
수요예측 안내공고는 2018년 12월 6일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2018년 12월 11일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)

청약공고는 2018년 12월 12일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com) 및 공동주관회사인 NH투자증권 홈페이지
(http://www.nhqv.com)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주5)

청약공고는 2018년 12월 14일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com) 및 공동주관회사인 NH투자증권 홈페이지
(http://www.nhqv.com)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.

※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점, NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2018년 12월 12일(수) ~ 13일(목) 08시 00분 ~ 16시 00분(한국시간 기준)
사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하거나 당사 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2018년 12월 14일(금) 08:00 ~ 13:00
사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

일반청약자 배정물량
삼성증권㈜
351,922주
-

청약증거금
일반청약자
50%
(주1)

기관투자자
0%

일반청약자 배정물량
NH투자증권㈜
87,981주

청약증거금
일반청약자
50%

기관투자자
0%

(주1)

청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. 
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기
일
(2018년 12월 14일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한
때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준,
2018년 12월 14일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2018년 12월 14일 08:00 ~ 13:00
사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일
(2018년 12월 14일)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(6) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜와 NH투자증권㈜의 본,지점에서 청약이 가능합니다.
③ 인수단별 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
351,922주
16,000주
50%

(주1)
일반청약자 대상 삼성증권㈜의 최고 청약한도는 16,000주이나 삼성증권㈜의 우대 기준 및 청약단위에 따라 32,000주(200%)까지 청약 가능하고,온라인전용 청약자격 고객의 경우 8,000주(50%)까지 청약 가능합니다. 청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (7) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 32,000주 이하
2,000주

[NH투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
87,981주
3,500주
50%

(주1)
NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 3,500주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 1,750주(0.5배), 5,250주(1.5배), 7,000주(2배), 8,750주(2.5배)까지 청약 가능합니다.

[NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하
는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도
1,759,612주로
하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

[삼성증권㈜ 청약 자격]

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔

2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원
- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객
▶ 청약 직전월 말잔 기준 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가액이 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체

(50만원이상)한 고객

※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일 까지 계좌개설 된 고객 中 온라인(HTS)을 이용

하여 청약을 진행하시는 고객(단, 지점청약은 불가)

0.5배

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며,

청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해

우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.

※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부

종목만 인정)

-

주1)
삼성증권(주)에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2 )
당사의 대표주관사인 삼성증권은 2018년 4월 6일 발생한 배당오류 사태에 대하여 내려진 6개월 일부 영업정지 처분에 따라 일반청약자의 경우, 삼성증권과 주민등록번호/사업자등록번호 기준으로 처음 거래를 하시는 신규 고객님들에 한해서는 신규 계좌를 개설하여 청약을 하실 수 없기 때문에 공동주관회사인 NH투자증권㈜를 이용하여 청약 해주시기 바랍니다.

【NH투자증권(주) 일반청약자 청약 자격】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객
(단, 청약초일이 속한 달의 직전 3개월 평균자산이 3천만원 미만, 직전 3개월 주식거래 약정이 1억원 미만 및 직전 3개월 내 신규 또는 휴면 후 재유입 고객 중 직전월 말 평균자산 1억원 미만의 요건에 모두 해당되는 고객은 인터넷/HTS/ARS 청약만 가능함)
2) 자산 기준에 장외채권, 프리보드, CP 등을 포함
3) 자산별 평가는 당사의 평가 기준에 의함
4) 우수 고객에 대한 공모주 우대 청약한도 적용
5) 본 공모시는 청약초일이 속한 달의 직전 3개월 평균자산이 3천만원 미만, 직전 3개월 주식거래 약정이 1억원 미만 및 직전3개월 내 신규 또는 휴면 후 재유입 고객 중 직전월말 평균자산 1억원 미만의 요건에 모두 해당되는 고객께서는 인터넷/HTS/ARS로만 청약이 가능합니다.(인터넷, HTS로 청약을 할 경우에는 지점에 내방하시어 온라인약정신청서를 작성하신 후 가능합니다)

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는 3,500주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 1,750주(0.5배), 5,250주(1.5배), 7,000주(2배), 8,750주(2.5배)까지 청약 가능합니다.

청약 한도
자격 요건
청약 채널

지점/콜센터
인터넷/HTS/ARS

250%
① 장기연금형 상품 보유 1,800만원 이상 주1)
② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 150만원 이상 납입 주2)
(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

200%

① 장기연금형 상품 보유 1,000만원 이상 주1)
② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 50만원 이상 납입 주2)
③ 적립식 펀드 직전 8개월 중 6회이상 월 100만원 이상 납입
④ 임의/거치식 직전월말 3개월 평잔 잔고 2천만원 이상
⑤ ELS/DLS직전 3개월간 총 2천만원 이상 배정(3개월간 유효)
⑥ 수익기여도 직전 3개월간 100만원 이상
⑦ 100세시대 플러스인컴 가입

(최초 가입일이 속한 달의 익월부터 12개월간 한시적으로 적용)
(상기 요건 중 1개 이상 충족하는 경우)

가능
가능

150%
① 장기연금형 상품 보유 400만원 이상 주1)
② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 30만원 이상 납입 주2)
③ 적립식 펀드 직전 8개월 중 6회 이상 월 50만원 이상 납입
④ 임의/거치식 직전월말 3개월 평잔 잔고1천만원 이상
⑤ ELS/DLS 직전 3개월간 총 1천만원 이상 배정(3개월간 유효)
⑥ 수익기여도 직전 3개월간 50만원 이상
(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

100%
① 총자산 직전 3개월간 평잔 3천만원 이상
② 주식거래 약정 직전 3개월간 1억원 이상
③ 최근 3개월내 당사 신규 또는 휴면 후 재유입 고객(재유입 익월만 인정)으로서 청약 직전 월 말 1억원 이상
(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

50%
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객
(당일 개설계좌는 청약 불가)
불가
가능

주1) 연금저축계좌 內 펀드가입금액(MMF 제외), IRP 자산 중 펀드가입금액(MMF 제외)과 연금저축신탁 금액의
합산 청약개시일이 속한 달의 직전월말 3개월 평잔 및 월말 잔고 유지 납입원금 기준 (선취수수료 금액은 원금에 포함)
주2) 청약개시일 직전 6개월 중 3개월 이상 정상납입(CMS 또는 정기자동대체 限)
연금저축계좌, 연금저축신탁, IRP계좌 內 적립식에 대해 합산 적용되나, 1개월 內 복수횟수 인정 불가 
(동일월 內 대체일 변경하여 복수 입금 시 1회로 인정)

청약수수료

인터넷/HTS/ARS
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(8) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점,
NH투자증권
㈜

본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 총 공모주식의 80.0% (1,759,612주)를 배정합니다.
② 일반청약자 : 총 공모주식의 20.0% (439,903주)를 배정합니다.
③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 공동주관회사 및 ㈜위지윅스튜디오가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - 4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.
② 일반청약자가 청약한 주식은
청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 
③ 일반청약자에 대한 배정은 일반청약자 청약 취급사무처인
삼성증권㈜과 NH투자증권㈜가
자체적으로 정한 배정기준에 따라 개별 배정 합니다. 또한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입 등 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나 추첨 등 합리적인 방법을 통해 재배정 합니다.

[청약취급처별 일반청약자 배정물량]

청약취급처
배정주식수
배정기준
공고방법

대표주관회사
삼성증권㈜
351,922주
주)
본ㆍ지점 및 홈페이지

공동주관회사
NH투자증권㈜
87,981주
본ㆍ지점 및 홈페이지

주)
안분배정 후 잔여주식은 잔여주식이 최소화 되도록 배정한 후, 추첨 등 합리적인 방법을 통해 재배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2018년 12월 14일(금)
대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com) 및 공동주관회사인 NH투자증권
㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)
에 게시함으로써
개별통지에 갈음합니다.

기관투자자 및 고위험고수익투자신탁 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜은『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

[NH투자증권㈜ 투자설명서 교부방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS인 QV 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS인 QV와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터
유선청약
/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.
1)다운로드,2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송),3)교부거부(유선으로도 신청가능)
고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS 약정 후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜위지윅스튜디오와 대표주관회사인 삼성증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반청약자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반청약자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2018년 12월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그
미달 금액에 해당하는 배정주식은
대표주관회사 및 공동주관회사가
자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(영업일 기준, 2018년 12월 14일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 12월 14일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2018년 12월 14일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라인수합니다.

대표주관회사 및 공동주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에
우리은행 평촌지점
에 납입합니다.

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2018년 01월 01일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.
③ 상기 ②항에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용제한

대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜은 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 상장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다

(7) 환매청구권 

'증권 인수업무 등에 관한 규정'이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
종류 및 수
인수
비율
인수
조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
1,759,612 주
80%
주)

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 60
439,903 주
20%

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로,추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
489,348,000
주)

인수수수료
NH투자증권㈜
122,337,000

주)
인수수수료는 공모희망가액인 9,000 ~ 13,000원 중 최저가액 기준으로 작성되었습니다.

다. 기타의 사항

1) 회사와 대표주관회사 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 공동주관회사인 NH투자증권㈜과 체결한 주식총액인수계약에 따라 당사의 주식이 코스닥시장에 상장된 이후 3개월까지 대표주관회사의 사전 서면 동의 없이는, 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직, 간접적으로 매수 또는 매도하는 행위를 하지 않습니다. 

2) 회사와 대표주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜과 공동주관회사인 NH투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보 유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하 여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회 사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용 한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제 6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한 다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하 고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시 장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어 느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자 하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등 에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)
⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다. 
1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사청구일 이전이고, 해당 주식
 등을 한국예탁결제원에 보호예수하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에
 제출한 경우 
2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약
 체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 보호예수하겠다는 확약서
 (<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우
⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한
이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야
하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 
협회에 지체없이 신고하여야 한다.
⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사
 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당
 주식등을 지체없이 보호예수하고, 한국예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를
 보호예수일로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다. 
1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간 
2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간

3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 대표주관회사가 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 정관상 명시된 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

2. 액면금액

제6조(1주의금액) 
주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

3. 주식의 종류

제8조(주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 이사회는 매 주식 발행 시에 정관 규정의 범위 내에서 각 주식의 권리 내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며, 이처럼 권리 내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급된다.

제9조(주권의 종류)

회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

4. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제10조(신주인수권)

1) 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2) 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

상법 542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 유지하기 위하여 신주를 외국법인 또는 외국인에게 우선 배정하는 경우

신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자 회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 총 발행주식의 50%까지 배정하는 경우

발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 회사가 첨단기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략제휴에 따라 법인 및 개인에게 신주를 배정하는 경우

회사가 경영상 긴급한 자금 조달의 필요성에 의하여 주주총회의 결의로 발행 결의 당시의 적정시가에 의하여 신주를 배정하는 경우

발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 주권을 코스닥시장에 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3) 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4) 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조(주식매수선택권)

1) 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

2) 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

3) 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

4) 제3항의 규정에도 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다.)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

5) 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과할 수 없다.

6) 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

7) 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법

주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법

주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

8) 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

6. 배당에 관한 사항

제11조(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관여하는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 발행된것으로 본다.

제42조(이익배당)

1) 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

3) 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4) 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제40조의2 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

7. 의결권에 관한 사항

제25조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제25조의 2 (상호주에 대한 의결권 제한) 
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조의 3 (의결권의 불통일행사)

1) 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2) 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제25조의 4 (의결권의 대리행사)

1) 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2) 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 위임장을 서면으로 의장에게 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 CG/VFX 기술을 기반으로 한 기술 서비스를 주로 제공하는 전문회사로서 기존 CG/VFX 기술 제작의 주요 영역이었던 영화, 드라마 등에 대한 영상 기술 제작 서비스 뿐 아니라 CG/VFX 기술을 기반으로 한 뉴미디어 콘텐츠에 대한 영상 기획/제작 서비스를 포괄적으로 제공하는 종합 콘텐츠 미디어 제작 회사입니다.

[당사의 사업 영역]

구분

내용

CG/VFX
컴퓨터 그래픽 기술을 활용한 Digital Visual Effect 영상 구현

- 영화등 콘텐츠
영화, 드라마 등과 같은 오리지널 콘텐츠의 CG 작업

- 전시특수영상
VR, 스크린X, 홀로그램, 광고 홍보등의 뉴 미디어 콘텐츠 CG 작업

- 기타
애니메이션

당사 제품별 상세 매출액 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

매출

유형

품 목

2016년
 (제1기)

2017년
 (제2기)

2018년도 3분기

(제3기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품

(CG/VFX)

영화

콘텐츠

영화등

국내

737,390

68.1%

5,612,326

43.2%
6,827,464
37.3%

수출

-

0.0%

2,345,013

18.1%
5,373,789
29.4%

소계

737,390

68.1%

7,957,339

61.3%
12,201,253
66.7%

뉴미디어콘텐츠

전시특수
영상

국내

250,000

23.1%

4,363,821

33.6%
5,425,849
29.7%

수출

-

0.0%

-

0.0%
555,939
3.0%

소계

250,000

23.1%

4,363,821

33.6%
5,981,788
32.7%

기타

국내

95,454

8.8%

668,100

5.1%
112,700
0.6%

수출

-

0.0%

-

0.0%
-
0.0%

소계

95,454

8.8%

668,100

5.1%
112,700
0.6%

합 계

국내

1,082,844

100.0%

10,644,247

81.9%
12,366,012
67.6%

수출

-

0.0%

2,345,013

18.1%
5,929,728
32.4%

소계

1,082,844

100.0%

12,989,260

100.0%
18,295,740
100.0%

가. 글로벌 경기변동에 따른 위험

당사가 영위하는 VFX 사업은 전방산업인 영화산업의 경기에 영향을 받는 산업입니다. 일반적으로 영화산업 및 미디어 콘텐츠 분야는 글로벌 경기변동에 영향이 적다고 알려져 있으나 최근에는 기획 단계에서부터 국내 시장뿐 아니라 중국 등 해외 시장을 목표로 하여 해외 수출과 해외자본 투자 유치 기조가 활발해지는 추세입니다. 최근 글로벌 경제는 선진국의 경기회복세 및 신흥국 경제의 안정적 성장세가 계속되고 있으며 한국 경제 역시 회복세로 전망됩니다. 하지만 미국의 금리인상 이슈 및 신흥국의 금융불안 확산 등은 경기의 불확실성 요소로 작용할 수 있으며 글로벌 및 내수 경기 침체가 투자 유치, 제작 스케일 측면에서 영화산업 전반적인 침체로 이어진다면 당사가 영위하는 VFX 산업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 기술 서비스 제품인 CG/VFX 기술은 영화, 방송, 애니메이션, 게임뿐만 아니라 일반 산업까지 폭넓게 활용되고 있으며 융합형 콘텐츠 미디어 제작의 핵심 요소로써 전세계적으로 그 수요와 비중이 증가하고 있습니다.

세계경제는 주요국의 확장적 재정정책을 바탕으로 양호한 성장세를 이어갈 전망입니다. IMF는 금년중 선진국 성장률이 2.4%로 회복세로 접어들고 신흥국 성장률이 4.7%를 유지하며 전세계 성장률 3.7%를 견인할 것으로 전망하였습니다. 이렇듯 전세계적으로 세계 경제 성장 및 회복세는 지속될 전망이나, 향후 미국의 금리인상에 따른 신흥국의 금융불안 확산, 주요국의 성장 부진 우려 등을 고려할 때 글로벌 경기변동의 위험 요소가 존재합니다.

[세계경제 성장 전망]

(단위: 전년동기대비, %)

구분

2017

2018

2019

세계

3.7

3.7

3.7

선진국

2.3

2.4

2.1

신흥국

4.7

4.7

4.7

미국

2.2

2.9

2.5

유로존

2.4

2.0

1.9

일본

1.7

1.1

0.9

중국

6.9

6.6

6.2

러시아

1.5

1.7

1.8

(출처: IMF, World Economic Outlook 2018.10)

국내경제 역시 양호한 성장세가 전망됩니다. 한국은행은 ‘2018년 10월 경제전망보고서’를 통해 국내총생산(GDP)이 2018년 2.7%, 2019년 2.7%로 성장할 것으로 전망하였습니다. 설비투자와 건설투자가 조정을 받고 있지만 민간소비는 2.7%의 완만한 증가세를, 수출 또한 3.5%로 증가세를 유지할 것으로 예상됩니다. 고용 상황 역시 정부의 일자리 지원 정책에 힘입어 부진이 완화될 것으로 예상됩니다. 

[한국 경제성장 전망]

(단위: 전년동기대비, %)

구분

2017

2018

2019

연간

상반

하반

연간

상반

하반

연간

GDP

3.1

2.8

2.6

2.7

2.7

2.6

2.7

민간소비

2.6

3.2

2.3

2.7

2.4

2.9

2.7

설비투자

14.6

1.9

-2.5

-0.3

2.2

2.9

2.5

지식재산생산물투자

3.0

2.8

2.1

2.5

2.8

2.9

2.8

건설투자

7.6

-0.1

-4.3

-2.3

-3.5

-1.6

-2.5

상품수출

3.8

2.8

4.2

3.5

3.4

3.0

3.2

상품수입

7.4

2.5

1.7

2.1

2.0

3.3

2.7

취업자수 증감

32.0

14.0

4.0

9.0

11.0

21.0

16.0

실업률

3.7

4.1

3.6

3.8

4.2

3.4

3.8

고용률

60.8

60.4

61.0

60.7

60.3

61.1

60.7

소비자물가

1.9

1.4

1.7

1.6

1.7

1.6

1.7

식료품, 에너지 제외

1.5

1.3

1.0

1.2

1.3

1.8

1.6

농산물, 석유류 제외

1.5

1.3

1.2

1.2

1.5

1.9

1.7

(출처: 한국은행, 2018.10)

위와 같이 국내외 경기는 회복세 기조를 보이고 있으나 미국의 금리인상 이슈와 미국 달러화 강세에 따른 신흥국 및 개발도상국의 통화 압박, 중국의 성장부진 우려 등은 세계 경제의 경기를 낙관적으로 단정짓기 어려운 요소들입니다. 글로벌 경기의 불확실성 확대로 인한 국내외 경제의 둔화는 영화 및 미디어 산업 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 당사가 영위하는 VFX사업에도 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 국가간 정치 분쟁 및 무역 갈등 관련 위험

당사가 영위하는 VFX산업의 전방산업인 영화산업 중 한국의 영화산업은 현재 해외시장을 활발히 공략하고 있습니다. 또한VFX를 포함한 국내 기술서비스 사업은 국내 시장을 벗어나 해외 시장에 진출하여 가파른 성장세를 구현중입니다. 하지만 진출 대상국과 한국간의 무역 갈등 심화, 정치적 분쟁 등의 이벤트 발생 시 당사가 영위하는 VFX 산업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 영화 시장은 규모의 성장과 함께 해외 시장 진출이 점차 활성화되어 전체 영화 산업 매출액 대비 수출 비중은 2008년 1.9%에서 2017년 현재 5.8%에 이르도록 급격히 성장하였으며, 절대 금액 기준 9개년 연평균성장률은 21.7%를 기록했습니다.

[2013년~ 2017년 한국 영화산업 매출]

(단위: 억원)

구분

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

극장 매출

9,794

10,941

11,684

12,358

14,551

15,513

16,641

17,154

17,432

17,566

부가 시장

2,224

888

1,109

1,709

2,158

2,676

2,971

3,349

4,125

4,362

해외 매출

(억원)

230

155

462

382

414

651

664

628

완성작

509

460

서비스

664

883

소계

1,173

1,343

(비중)

1.9%

1.3%

3.5%

2.6%

2.4%

3.5%

3.3%

3.0%

5.2%

5.8%

계

12,248

11,984

13,255

14,449

17,123

18,840

20,276

21,131

22,730

23,271

(출처: 2017년 한국 영화산업 결산, 영화진흥위원회)

국내외 수주 시장 규모의 확산에 따라 자체 제작 비중을 늘려가면서 양적, 질적으로 급성장을 거듭한 국내 CG/VFX 업체들은 지난 몇년간 협소한 국내시장에서 벗어나 최근 미국을 능가하며 전세계 1위 규모의 영화 시장으로 성장한 중국을 중심으로 한 해외 시장 진출의 가속화로 다양한 장르의 블록버스터 제작 경험을 축적하고 있습니다.

그에 따라 할리우드에 비견하는 기술력과 1/3~1/5수준의 제작 비용, 동아시아 문화권에 대한 높은 이해도 등을 강점으로 공략해 국내 CG/VFX 기술은 현재 중국 영화 시장에서 독보적인 입지를 선점하고 있으며 특히 대규모 예산이 필요하고 CG/VFX의 활용 비중이 높은 SF, 액션, 판타지 장르의 흥행 성적이 높은 중국 영화 시장의 특성상 국내 CG/VFX 기업이 참여할 수 있는 영화가 많아 그 수요는 계속해서 증가할 것으로 판단하고 있습니다.

이에 따라 영상 분야 서비스 수출 현황중 VFX와 관련된 기술 서비스는 2017년도에 전년대비 82.7% 증가하는 등 급격한 성장세를 기록하는 중입니다.

[2013년 ~ 2017년 영상 분야 서비스 수출 현황]

(단위: USD)

연도

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

전년대비

증감(%)

기술서비스

VFX·DI

18,845,429

10,995,259

18,179,820

36,096,838

65,953,928

82.7

3D관련

-

-

2,541,312

1,884,117

0

-100

사운드

89,000

102,600

54,000

231,400

30,500

-86.8

기타(특효 등)

16,500

2,944,950

597,373

400,860

4,200,000

947.8

소계

18,950,929

14,042,809

21,372,505

38,623,215

70,184,428

81.8

외국영상물 로케이션

3,472,483

22,661,143

4,753,897

18,583,388

7,878,294

-57.6

합계

22,423,412

36,703,952

26,126,402

57,196,603

78,062,722

36.5

(출처: 2017년 한국 영화산업 결산, 영화진흥위원회)

이렇듯 국내 영화산업의 해외 관련 매출이 급격하게 증가하는 가운데, 국가간 무역 보복, 정치 분쟁 등의 이벤트로 인한 불이익 발생은 국내외 영화산업 전반적으로 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 요소입니다.

예시적으로 2016년경 사드(THAAD) 사태에 따른 중국 당국의 한한령 선포 사태는 해당 기간 동안 국내 CG/VFX업체들은 중국 영화 시장에서의 용역 수주가 수월하지 못하였고 중국내 무기한 상영/제작 연기를 해야만 했던 작품들 탓에 국내 영화산업에 대한 투자심리가 위축되는 등 타격이 있었습니다. 한중 관계의 회복세에 따라 영화 산업에서 한한령에 대한 우려는 완화되고 있는 추세이지만 업계에 관련 위험에 대한 경각심을 안겼습니다. 따라서 국가간 분쟁에 따른 영화산업 전반적인 불이익은 당사가 영위하는 VFX 산업에도 성장성을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다.

다. 시장의 경쟁심화 위험

당사가 영위하는 CG/VFX 제작 기술 서비스는 영화, 드라마 등 오리지널 컨텐츠뿐만 아니라 뉴미디어 콘텐츠와 관련된 기술 서비스도 제공하고 있습니다. 국내에서 당사와 같은 규모와 서비스를 제공하는 직접적인 경쟁 업체를 산정하기에 어려움이 있지만 CG/VFX 제작 서비스를 주요 사업으로 영위하는 업체들을 기준으로 선정할 시 국내 경쟁 상황은 과점체제로 볼 수 있습니다. 이는 업계 특성상 높은 기술적 장벽이 존재하고 수주 기반에 따라 매출, 수익성이 결정되는 바 신규업체들의 진입장벽이 존재하기 때문이라고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 신규업체들의 진입으로 인한 시장 포화가 발생하거나, 기존 업체들이 당사가 영위하는 뉴콘텐츠 미디어 분야에 진출할 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 기존 VFX 기술 제작의 주요 영역이었던 영화, 드라마 등 오리지널 컨텐츠뿐만 아니라 뉴미디어 콘텐츠에 대한 기획/제작 서비스를 제공하는 종합 미디어 콘텐츠 회사로서 국내에 이와 같은 규모와 서비스를 제공하는 직접적인 경쟁업체는 사실상 존재하지 않습니다. 다만 매출의 대부분이 기존 오리지널 미디어 콘텐츠 기술 서비스에서 발생하는 점에 기반하여 당사와 같이 CG/VFX 제작 기술 서비스를 주요 사업으로 영위하는 업체들을 기준으로 한 국내 CG/VFX 시장은 과점 체제라고 볼 수 있습니다.

[국내 VFX 기술 시장 주요 경쟁업체 현황]

업체명

상장 여부

설립일

2017년 매출액 (백만원)

주요 제품

덱스터스튜디오

상장

2011.11.29

24,984

영화, 비디오풀 및 방송프로그램 제작 관련 서비스업

포스크리에이티브파티㈜

비상장

2009.09.01

15,309

영화. 비디오물 제작/ 컴퓨터 그래픽

㈜매크로그래프

비상장

2007.04.23

14,028

영상특수효과(VFX) 제작 / 소프트웨어 개발, 공급

서울비전

비상장

1986.01.28

12,520

TV CF, 디지털 영상 편집, 광고물 제작, 작성 등 광고, 영화 및 비디오물 제작

빅슨커뮤니케이션

비상장

1998.05.13

6,778

영상광고물, 기업홍보물, 애니메이션 제작, 도소매 등 광고, 영화 및 비디오물 제작

VFX 기술 시장은 기술적 우위성과 안정적인 수주 기반이 기업의 경쟁 역량이 되므로 진입장벽이 존재합니다. 이러한 산업적 특징으로 인한 높은 진입장벽으로 국내 시장 환경은 신규업체가 진입하기 용이하지 않아 과점시장이 형성되어 있습니다.

국내 VFX 시장에서는 80명 이상 사업장 6개사 (당사 포함)이 고예산의 영화를 수주하고 있으며 나머지 소규모 업체들은 외주 형태의 수주나 저예산 영화 위주의 수주 사업을 영위하고 있습니다. 하기 시장 점유율은 각 사별 매출액을 기준으로 산정하였으며 기타 업체의 매출액은 상위 6개 업체 합계의 20%로 추정하였습니다.

[국내 VFX 기술 시장 점유율 현황]

업체명

2015

2016

2017

위지윅스튜디오

-

1.1%

12.4%

포스크리에이티브파티

19.3%

17.9%

14.8%

매크로그래프

2.4%

10.9%

13.5%

서울비전

19.5%

15.5%

12.1%

빅슨커뮤니케이션

9.0%

6.0%

6.5%

덱스터스튜디오

33.4%

31.9%

24.1%

기타

16.7%

16.7%

16.7%

합계

100.0%

100.0%

100.0%

(출처: 각 사 감사보고서, 회사추정)

당사는 기존의 오리지널 미디어 시장뿐만 아니라 뉴미디어 콘텐츠에 대한 기획/제작 서비스도 제공하고 있으며, 할리우드를 포함한 국내외 장기 전략적 제휴 파트너들을 기반으로 안정적인 수주 네트워크를 보유하고 있어 경쟁 업체에 대한 강력한 진입장벽을 보유하고 있다고 간주할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 시장 포화에 따라 경쟁업체들이 당사가 영위하는 뉴미디어콘텐츠 시장으로 사업을 확장하거나 신규 경쟁업체의 대거 진입으로 과도한 시장경쟁이 발생할 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 국내 영화사업 관련 위험

VFX는 영화 이외에도 전시영상, 드라마, 게임, 가상현실 분야에 폭넓게 적용이 가능하나, 당사의 대부분의 매출은 영화 관련 매출로 영화 사업과 관련한 시장은 당사의 수익에 영향을 미칩니다. 국내 영화산업은 지난 2007년부터 침체기를 겪은 바 있으며, 향후에도 기획개발이 제대로 되지 않은 작품의 무분별한 제작 등으로 인하여 영화의 기획, 시나리오, 연출 등 질적인 측면에서 영화의 완성도가 낮아진다면 관객수가 감소하여 한국 영화산업의 전체적인 침체가 올 수 있습니다. 이는 제작비 및 제작편수 감소로 이어져, 당사의 주력사업인 영화의 VFX 제작 수주도 감소하여 당사의 영업활동 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

국내 영화산업은 2001년 이후 소득수준 향상 및 영화상영관 보급확대로 급격히 성장하였으며, 2003년에 개봉된 영화 <실미도>가 천만관객을 동원한 기록을 시작으로 2004년 <태극기 휘날리며>, 2005년 <왕의남자>, 2006년 <괴물> 등이 천만관객을 기록하며, 순수 제작비 100억원 이상 대형 블록버스터 영화가 등장하며 영화산업은 호황기를 맞이하기 시작하였습니다. 그러나 2007년도부터 기획개발이 제대로 되지 않은 작품들이 성급하고 무분별하게 제작되어, 전반적인 영화의 완성도 및 질적 저하 문제로 이어졌고 이러한 결과로 2007년~2011년까지 <해운대> 단 한편의 영화만이 천만관객을 돌파하는 등 한국영화의 침체기가 시작되었습니다. 2007년 이후 무분별한 영화제작 보다는 기획단계부터 수익성을 고려한 영화제작이 트렌드가 되었으며, 이로 인하여 2012년 이후부터 영화투자수익률이 개선되고 있는 경향을 보이고 있습니다. 2012년부터는 영화 <도둑들>을 시작으로 다시 천만관객을 돌파하는 영화들이 개봉되며, 제작비의 투자 규모도 다시 상승하려는 움직임을 보이고 있습니다. 그러나 기획개발이 제대로 되지 않은 작품의 무분별한 제작 등으로 인하여 영화의 기획, 시나리오, 연출 등 질적인 측면에서 영화의 완성도가 낮아진다면 관객수가 감소하여 한국 영화산업의 전체적인 침체가 올 수 있으며, 이는 제작비 및 제작 편수 감소로 이어져, 당사의 주력사업인 영화의 VFX 제작 수주도 감소할 가능성이 있습니다.

[한국영화 투자수익률]

한국영화 투자수익률.jpg
한국영화 투자수익률

(출처: 영화진흥위원회, 2017년 한국 영화산업결산)

마. 정부정책 관련 위험

문화체육관광부 및 정보통신산업진흥원에서는 영화발전기금 및 콘텐츠 예산 편성을 통하여 영화 관련업을 영위하는 회사 등을 지원하고 있습니다. 그러나 이와 같은 영화 및 콘텐츠 분야의 우호적인 정책이 지속되지 않거나 당사 또는 당사와 협력관계에 있는 영화 제작사가 이러한 정부의 지원을 받지 못하여, 순제작비 규모 감소가 초래될 경우 영화제작비 중 VFX 예산 규모가 하락하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

문화체육관광부에서는 매년 콘텐츠 분야 예산 집행계획을 수립하여 영화 및 VFX 사업을 위한 지원목적으로 사용하고 있습니다. 2017년 문화체육관광부에서 발표한 예산안 편성 내역에 따르면 영화 관련 전체적인 예산은 13.8% 증가하였으며 그 중 당사와 관련된 영화제작 지원에 대해서는 편성액이 증가하였으나 VFX 관련한 예산인 첨단영화 기술육성 지원은 전년대비 감소하였습니다.

[정부의 영화발전기금 편성(2017년)]

(단위: 백만원)

구분

2016년

2017년

증감액

증감비율

[1261] 영화유통 및 제작지원

39,943

45,440

5,497

13.8%

[300] 영화제작지원

16,164

32,542

16,378

101.3%

[301] 영화산업 유통지원

10,499

10,318

-181

-1.7%

[302] 투자/출자사업

10,000

-

-

-

[306] 국제영화제 육성

3,280

2,580

-700

-21.3%

[1262] 영화산업기초인프라강화

32,468

19,147

-13,321

-41.0%

[300] 인적자원 육성관리

5,090

4,568

-522

-10.3%

[301] 첨단영화 기술육성

5,555

4,427

-1,128

-20.3%

[302] 영화정책지원

1,903

1,948

45

2.4%

[304] 남양주종합촬영소 운영

2,538

3,111

573

22.6%

[305] 영화향유권 강화

3,232

3,470

238

7.4%

[307] 영화진흥위원회 지방이전

12,322

-

-

-

[500] 영화정보시스템 운영(정보화)

1,828

1,623

-205

-11.2%

(출처: 문화체육관광부)

문화체육관광부뿐만 아니라 정보통신산업진흥원은 2013~2015년까지 국내 CG/VFX 업체들이 수주한 국내 프로젝트에 대해서는 CG/VFX 제작비의 30% 이내, 프로젝트당 최대 3억 원 이내를 지원했으며, 해외 프로젝트에 대해서는 CG/VFX 제작비의 30% 이내, 프로젝트당 최대 12억 원 이내를 지원함으로써 국내 업체들의 해외 진출을 보다 적극 장려하는 정책을 추진하였고 2016년부터는 프로젝트가 아닌 기업을 대상으로 지원하는 방식으로 전환했습니다.

그러나 상기와 같은 정부의 지원정책은 한국 영화 제작에 국한되며 해외 영화 제작에는 적용되지 않으며, 이러한 정부의 우호적인 정책도 지속되지 못할 가능성이 있습니다. 정부의 콘텐츠 분야 지원 감소는 향후 영화제작 편수가 작아지거나 순제작비 규모 감소로 이어질 수 있으며, 이는 영화제작사가 높은 예산의 VFX 작업을 생략하는 결과로 이어져 당사의 수주가 감소할 위험이 있습니다.

바. 영화산업 구조적 위험

영화 산업 구조상 주로 제작사에서 영화 제작을 진행하게 되며, VFX 업체는 제작사와의 계약에 따라 해당 프로젝트에 필요한 VFX 용역을 수행합니다. 당사와 같은 VFX 업체는 영화 제작의 밸류체인에 있어 가장 하위에 위치하고 있으며, 용역 대금 교섭력에 있어 열위에 놓여 있는 상황입니다. 이와 같이 당사는 영화 산업 구조적 환경에 따른 불확실성에 노출되어 있으며, 이는 당사의 영업 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있기 때문에 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

영화 제작은 특정 프로젝트에 대해 투자가 이루어지며 투자배급사와 제작사 간 계약에 따라 진행됩니다. 영화산업 밸류체인 상 VFX 업체는 투자사들이 아닌 제작사와의 계약을 통하여 해당 프로젝트에서 필요로 하는 VFX 작업 용역을 수행합니다.

VFX 용역 계약을 체결함에 있어 당사 역시 제작사와 계약을 체결합니다. 그러나 VFX작업은 기본적으로 영화의 사전준비 단계에서 진행되며 납품은 완성 단계에 진행되기 때문에 용역 대금의 원활한 회수가 이루어지지 않을 가능성이 존재합니다.

[영화 제작 과정]

개발

사전준비

완성

배급 및 상영

(기획, 시나리오 작업 및 완성)

(예산 확보, 감독 및 배우 선정, 스태프 구성, 장소섭외 등)

(편집, 특수효과, 사운드 작업)

-

뿐만 아니라 당사의 용역 대금은 제작사가 투자배급사로부터 제작비용을 집행 받은 후 지급되기 때문에 가격 교섭력에 있어 열위에 있습니다. 이와 같은 영화산업 구조상 당사는 제작사 및 투자배급사와 연동된 불확실성에 노출되어 있으며, 이는 당사의 영업 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.

사. 국내 광고산업 관련 위험

당사의 매출은 대부분 영화산업에서 발생하긴 하나 뉴미디어 콘텐츠 중 광고 영상 분야에도 VFX 제작 기술을 적용시킨 서비스를 제공하고 있습니다. 광고산업에는 다양한 법적규제가 존재하며 허위광고 및 성인광고 등 유해성 광고로 인한 문제가 사회적으로 대두되고 있어 광고산업에 대한 규제가 심화될 위험이 있습니다. 따라서 규제 강화 등으로 인해 전방산업인 광고산업 성장의 저해가 발생한다면 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

최근 인터넷 사용과 관련하여 청소년 등을 중심으로 여러 폐해가 지적되고 있으며, 이 중 하나로서 성인광고 및 허위광고 등을 포함한 유해광고의 무분별한 노출에 대해 사회적으로 우려가 제기되고 있습니다. 실제로 중소형 신문 사이트를 중심으로 무차별적으로 이루어지는 성인광고 등의 유해광고에 대해서는 정부 및 국회 차원에서 제한에 대한 논의가 이루어진 바 있으며, 청소년 보호 등을 위한 프로그램 설치의 방법으로 해당 광고를 차단하는 기술을 이용한 프로그램도 개발되고 있는 추세입니다.

실제 정부에서는 인터넷 게임과 관련하여 청소년들의 이용시간을 제한하는 등의 규제를 시행한 바 있으며 포털사이트의 운영에 대해서도 과거 대비 관여도가 높아진 것이 사실입니다. 

한편, 당사는 광고를 포함한 뉴미디어 콘텐츠용 VFX 제작 기술도 서비스하고 있습니다. 따라서 향후 인터넷 및 모바일 광고를 비롯한 광고산업에 대해 정부의 직접적인 규제가 강화되거나 사회적 문제제기로 여론을 통한 간접적 규제가 이루어지는 경우에는 당사의 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

[주식회사 위지윅스튜디오 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분

2018년 3분기
(제3기 3분기)

2017년
(제2기)

2016년
(제1기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]

14,979,626
12,653,839
3,328,791

현금및현금성자산

8,193,038
8,512,023
2,313,964

기타유동금융자산

550,000
550,000
795,000

매출채권

3,387,561
1,394,598
148,500

계약자산
2,520,355
2,052,808
-

기타채권

106,878
19,092
19

기타유동자산

221,794
125,318
69,052

당기법인세자산
-
-
2,256

[비유동자산]

6,630,005
4,138,837
1,555,246

기타채권

634,360
665,060
383,610

관계기업투자주식

-
561,000
-

유형자산

5,367,569
2,246,307
746,076

무형자산

104,815
94,404
33,965

기타비유동자산
185,350
212,705
178,333

이연법인세자산
337,911
359,361
213,262

자 산 총 계

21,609,631
16,792,676
4,884,037

[유동부채]

2,508,667
1,415,899
920,153

기타채무
1,545,298
430,012
440,955

계약부채
62,491
510,716
-

기타유동부채
556,274
331,186
479,198

당기법인세부채
344,604
143,985
-

[비유동부채]

-
9,733,525
4,220,538

상환전환우선주부채
-
9,733,525
4,220,538

부 채 총 계
2,508,667
11,149,424
5,140,691

[자본금]

3,266,280
269,180
203,060

[자본잉여금]

12,465,363
5,722,028
391,245

[기타자본]

27,268
4,107
-

[이익잉여금]

3,342,054
(352,063)
(850,960)

자 본 총 계
19,100,965
5,643,252
(256,655)

구분
2018년 1월 1일 ~
2018년 9월 30일
2017년 1월 1일 ~
2017년 12월 31일
2016년 4월 15일 ~
2016년 12월 31일

영업수익
18,295,740
12,989,260
1,082,845

영업이익
3,962,028
2,479,216
(953,725)

법인세비용차감전순이익
4,109,029
498,189
(1,064,222)

당기순이익
3,694,117
498,897
(850,960)

기본주당손익(원)
644
12,274
(21,046)

출처 : 제1기(2016년) 재무제표는 외부감사를 받지 않은 재무제표입니다.

가. 수익인식 관련 위험 (진행률 추정 정확성 관련 위험)

당사가 진행하는 VFX 용역 프로젝트의 경우 진행기준에 의해 수익을 인식하는 회계처리를 적용하고 있습니다. 이러한 회계처리를 적용함에 있어 부정확한 추정 및 정확하지 않은 진행률 산정은 기인식된 손익의 변동을 가져올 수 있고, 기간별 비교에 있어서도 부정적인 영향을 가져올 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 프로젝트성 VFX 제작 용역에 대해서 산출법에 따른 진행률을 적용하여 수익을 인식 하고 있습니다. 이러한 회계처리 방법은 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 35~31 문단을 준용하여 적용하고 있습니다. 산출물 기준 진행률에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
35. 다음 기준 중 어느 하나를 충족하면, 기업은 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식한다.
⑴ 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다
⑵ 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산(예: 재공품)을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높인다
⑶ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다

39. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 각각에 대해, 그 수행의무 완료까지의 진행률(이하 ‘수행의무의 진행률’이라 한다)을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한다. 진행률을 측정하는 목적은 고객에게 약속한 재화나 용역에 대한 통제를 이전(기업의수행의무 이행)하는 과정에서 기업의 수행 정도를 나타내기 위한 것이다.

41. 적절한 진행률 측정방법에는 산출법과 투입법이 포함된다. 문단B14~B19에서는 수행의무의 진행률을 측정하기 위한 산출법과 투입법의 사용 지침을 제공한다. 적절한 진행률 측정방법을 결정할때, 고객에게 이전하기로 약속한 재화나 용역의 특성을 고려한다.

문단B15
산출법은 계약에서 약속한 재화나 용역의 나머지 부분의 가치와 비교하여 지금까지 이전한 재화나 용역이 고객에 주는 가치의 직접 측정에 기초하여 수익을 인식한다. 산출법은 지금까지 수행을 완료한 정도를 조사, 달성한 결과에 대한 평가, 도달한 단계, 경과 한 시간, 생산한 단위나 인도한 단위와 같은 방법이 포함된다. 진행률을 측정하기 위해 산출법을 적용할지를 판단할 때, 선택한 산출물이 수행의무의 완료대비 기업의 수행 정도를 충실하게 나타내는지를 고려한다. 선택한 산출물이 고객에게 통제가 이전되는 재화나 용역의 일부를 측정하지 못한다면, 해당 산출법은 기업의 수행 정도를 충실하게 나타낼 수 없을 것이다. 예를 들면 보고기간 말에 기업이 고객이 통제하는 재공품이나 완성품을 생산하였으나 산출물의 측정에는 포함하지 않았다면 생산한 단위나 인도한 단위에 기초한 산출법은 수행의무를 이행할 때 기업의 수행정도를 충실하게 나타내지 못할 것이다.

당사는 산출법에 따른 진행률 산정을 위하여 PMS(Project Management System)를 도입하여 VFX 프로젝트 수행의무에 대한 진행률을 관리하고 있으며, PMS를 통하여 프로젝트별 진행상황, 도달한 단계 및 결과에 대한 평가, 산출물에 대한 수행의무완성도를 평가하여 진행률을 산정하고 있습니다. 따라서 프로젝트별 진행률을 신뢰성 있게 산정하기 위해서는 진행률의 신뢰성 있는 측정을 위해 예상원가의 산정, 실제 발생원가의 집계가 적절히 이루어져야 하며, 프로젝트별 경제적효익에 대한 유입가능성에 대한 판단을 위해 회수 절차에 대한 추정 또한 합리적으로 이루어져야 합니다.

당사는 해당 프로젝트에 대한 시나리오 분석을 통하여 VFX로 처리해야 할 분량을 검토한 후 각각의 난이도와 Shot 수를 판단하여 전체 투입예정 공수(Total Man-day)를 산출하고 이를 바탕으로 예상원가를 산정하고 있으며, 내부 프로그램을 통하여 개개인이 매일 수행한 프로젝트에 대한 공수 데이터를 바탕으로 각 프로젝트별로 실제 발생 원가를 집계하고 있습니다. 

당사는 프로젝트 수임과 관련한 선수금은 계약부채로 인식하고 있으며, 진행률에 따른 프로젝트별 수익 중 세금계산서가 발행된 부분은 매출채권, 세금계산서가 발행되지 않은 부분은 계약자산으로 인식하고 있습니다. 당사의 산출법에 따른 진행률 기준 수익인식 정책은 매출과 매출원가의 금액 및 인식시기, 매출채권, 계약부채, 계약자산 등에 영향을 주게 되므로, 실제 발생한 원가와 프로젝트 수행의 완성 정도를 신뢰성 있게 추정하는 능력이 중요한 요인으로 볼 수 있습니다. 만약 부정확한 추정이나 특정 프로젝트에서의 전반적인 추정 방법과 측정에서 오류가 발생한다면, 이 경우 매출인식시점과 매출액의 규모 기타 원가 및 관련된 재무 항목들의 신뢰성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 투자 고려시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출채권 회수 관련 위험

당사의 2018년 3분기 기준 매출채권 회전율은 9.94회로 업종평균 6.99회 보다 높은 회전율을 보이고 있으며, 당사는 매출채권이 회전율이 감소하고 있는 추세입니다.

당사는 프로젝트 진행률 및 계약내용에 따라 수익 및 매출채권을 인식하고 있으며, 향후 당사의 프로젝트 수주 규모가 증가하고 매출처가 확대됨에 따라 보유중인 매출채권과 관련하여 채권회수 지연 또는 대손발생 위험이 발생할 수 있으며, 이에 따라 추가적인 대손충당금을 설정할 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 1년이상 장기 계약은 대부분 영화 관련 VFX와 관련된 프로젝트로 동사는 산출법에 따른 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다. 당사는 영화 관련 장기 프로젝트 이외 전시특수영상과 같은 뉴미디어콘텐츠 관련 프로젝트 수임을 통하여 장기 매출채권규모를 감소하고자 노력하고 있습니다. 

[당사 연도별 매출채권회전율]

(단위:천원)

구분
업종평균 주1)
2018년 3분기
2017년
2016년

(회계기준)
-
(K-IFRS)
(K-IFRS)
(K-IFRS)

매출액
-
18,295,740
12,989,260
1,082,845

매출채권 주2)
-
3,471,561
1,434,598
148,500

평균매출채권
-
2,453,080
791,549
74,250

매출채권회전률 주3)
6.99
9.94
16.41
19.45

주1) 한국은행기업경영분석 2017년 (J59)영상,오디오 기록물 제작 및 배급업 코드 업종평균자료를 이용하였습니다.

주2) 매출채권은 대손충당금 차감전 총매출채권이며, 계약자산이 제외되어 있습니다.

주3) 2016년 회전율 수치는 설립일(16.04.15)로부터 연환산하였으며 2018년 3분기 회전율 수치는 3분기 매출액을 연환산하여 산정하였습니다.

[당사 매출채권 연령분석]

(단위:천원)

구분
3월미만
3～6월 미만
6～12월 미만
1년이상
매출채권 잔액
대손충당금
매출채권 순액

2016년말
148,500
-
-
-
148,500
-
148,500

2017년말
1,390,598
44,000
-
-
1,434,598
(40,000)
1,394,598

2018년 3분기말
1,912,471
1,471,090
88,000
-
3,471,561
(84,000)
3,387,561

상기에 기술하였듯 당사는 프로젝트별 수행의무에 따른 산출물 기준 진행률에 의해 수익을 인식하고 있으며, 프로젝트별 계약에 따라 매출채권이 회수되는 구조입니다. 용역대금에
대한 회수는 프로젝트별로 차이가 있으나, 통상적으로 영화 VFX의 경우 계약시점에 계약금 20%, 영화의 크랭크인 시점에 20%, 크랭크업 시점에 20%, 최종편집본 확정시점에 20%, 납품시 20% 수준으로 계약이 진행되는 것이 일반적이며 통상 개봉예정 시점이 합의된 상태에서 계약이 이루어지므로 계약금과 잔금의 지급시기는 사전에 예측이 가능하나,
중도금의 지급시기는 전반적인 프로젝트의 진행 상황에 따라 유동적입니다. 또한 전시특수영상과 같은 뉴미디어콘텐츠는 대부분 3~6개월 정도에 프로젝트가 완료되는 단기 계약으로 프로젝트별로 차이가 있으나, 통상적으로 계약시 계약금 50%, 최종 납품 시 잔금 50%로 영화 VFX에 비하여 계약기간이 짧으며 매출채권 회수기간 또한 짧습니다.

당사는 프로젝트 구성을 영화 이외 뉴미디어콘텐츠 부분 (전시특수영상, 광고홍보영상, 공연영상 등)으로 다양화하여 프로젝트별 제작기간을 다양화하도록 노력하고 있으며, 최근 뉴미디어콘텐츠의 매출 비율이 지속적으로 증가함에 따라 매출채권회전률이 지속적으로 상승하는 경향을 보이고 있습니다.

그러나 향후 당사의 장기 프로젝트 수주 규모가 증가하고 매출처가 확대됨에 따라 보유중인 매출채권과 관련하여 채권회수 지연 또는 대손발생 위험이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 사옥 매입으로 인한 재무비율 변동 위험

당사의 제반 안정성지표, 수익성지표 및 성장성지표는 전반적으로 매우 양호한 수준으로 업종평균을 상회하는 추이를 보이고 있습니다. 단, 당사는 2018년 4분기 중 본사 사옥 매입으로 차입금 125억원이 증가할 예정입니다. 당사는 본사 사옥 매입전 2개의 건물을 임차하여 사용함에 따라 임직원간 불필요한 이동시간 및 소통 문제, 건물 관리비용 추가 발생하는 등 금전적 손실이 있었이며, 이에 서울시 강남구 신사동에 본사 사옥을 매입하기로 결정하였습니다. 당사는 자체 보유현금과 은행차입을 통하여 신사동 사옥을 매입였으며, 상장 공모자금은 사옥 구입자금을 위한 차입금 상환에는 사용하지 않을 계획이며 향후 영업활동을 통한 잉여현금흐름 발생 시 해당 차입금을 상환 할 예정입니다. 그러나 향후 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름이 원활하지 못하여 당사의 계획대로 차입금 상환이 이루어지지 않으면 당사의 재무구조에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 주요 재무정보 및 재무비율을 살펴보면 다음과 같습니다.

[당사 연도별 주요 재무정보 및 재무비율 요약]

(단위:천원)

구분
업종평균
2018년 3분기 주2)
2017년
2016년

(회계기준)
주1)
(K-IFRS)
(K-IFRS)
(K-IFRS)

유동자산
-
14,979,627
12,653,839
3,328,790

유동부채
-
2,508,667
1,415,899
920,153

자산총계
-
21,609,632
16,792,676
4,884,036

부채총계
-
2,508,667
11,149,425
5,140,692

자본총계
-
19,100,965
5,643,252
(256,656)

매출액
-
18,295,740
12,989,260
1,082,845

영업이익
-
3,962,028
2,479,216
(953,725)

당기순이익
-
3,694,117
498,897
(850,961)

부채비율
119.18%
13.13%
197.57%
-2,002.95%

유동비율
107.76%
597.12%
893.70%
361.76%

매출액영업이익률
3.08%
21.66%
19.09%
-88.08%

매출액순이익률
1.36%
20.19%
3.84%
-78.59%

매출액증가률
-
87.80%
799.66%
-

주1) 한국은행기업경영분석 2017년 (J59)영상,오디오 기록물 제작 및 배급업 코드 업종평균자료를 이용하였습니다.

주2) 2018년 3분기 매출증가율은 3분기 매출액을 단순연환산하여 2017년 매출과 비교하여 산정하였습니다.

당사의 제반 안정성지표, 수익성지표 및 성장성지표는 전반적으로 매우 양호한 수준으로 업종평균을 상회하는 추이를 보이고 있습니다. 단, 당사는 2018년 4분기 중 본사 사옥 매입을 위하여 125억원을 은행으로 부터 차입하였습니다. 당사는 본사 사옥 매입전 2개의 건물(약 500미터 거리)을 임차하여 사용함에 따라 임직원간 불필요한 이동시간 및 커뮤니케이션 부재 등의 소통 문제, 공과금 등 건물 관리비용 추가 발생하는 등 금전적 손실이 있었이며, 이에 서울시 강남구 신사동에 지하2층/지상6층 건물을 매입하기로 결정하였습니다. 당사는 자체 보유현금과 125억원의 은행차입을 통하여 신사동 사옥을 매입하기로 결정하습니다.

[당사 2018년말 예상 차입금 세부내역]

(단위:백만원)

차입처
내역
만기일
이자율(%)
조건
2018년말 기준

우리은행
장기차입금

2020.10.15

2.90%
2년 고정금리
12,500

당사는 본사 사옥매입을 통하여 임차료 및 건물관리비 등 감소, 임직원간 커뮤니케이션 증대 및 협업 활성화 등의 효과를 기대하고 있으며, 상장 공모자금은 사옥 구입자금을 위한 차입금 상환에는 사용하지 않을 계획이며 향후 영업활동을 통한 잉여현금흐름 발생 시 해당 차입금을 상환 할 예정입니다. 그러나 향후 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름이 원활하지 못하여 당사의 계획대로 차입금 상환이 이루어지지 않으면 당사의 재무구조에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 연구개발인력 이탈 위험

당사는 설립 초기 부터 실시간영상 제작연구소를 설립하고 석/박사급 인력 채용 및 자유로운 연구 개발 활동 보장으로 '위지윅 프리비즈 시스템'과 '페이셜 캡쳐 기술'을 완성하여 현재 진행 중인 다수의 국내외 프로젝트에 해당 기술을 성공적으로 접목하여 활용 중에 있습니다. 그러나 당사의 주요 연구개발 인력에 대한 유출이 발생할 경우에는 연구개발 중인 시스템의 추가 개발 및 유지/보수, 그리고 해당 기술을 활용한 프로젝트 수주에 있어 차질을 빚을 수 있으며, 당사는 다양한 복리후생을 통하여 핵심 연구인력의 이탈을 방지하고자 노력하고 있습니다. 당사는 핵심인력에 대한 유출 위험을 완전히 배제할 수는 없으며 핵심연구인력 유출 시 당사의 R&D 계획 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2016년 4월, 회사 설립과 동시에 기업부설 연구소를 창립하여 기존 영상 제작 공정에 필수적으로 소요되는 시간과 비용을 절감하는 새로운 제작 방식을 연구개발 하는데 몰두하였으며 이러한 연구개발 성과로 '위지윅 프리비즈 시스템'과 '페이셜 캡쳐 기술'을 완성하여 'VFX 프로젝트에 활용하여 제작 효율성을 극대화하였으며, 현재 진행 중인 다수의 국내외 프로젝트에 해당 기술을 성공적으로 접목하여 활용 중에 있습니다.

[당사 연구개발 조직 개요]

부서
인원
주요 업무

기업부설 실시간영상 제작연구소
7
실시간 영상제작 시스템 기술 개발 수행

CG/VFX 부문 신기술 연구 및 국가 연구과제 수행

기타 업무 효율화를 위한 솔루션 개발 업무 수행

[당사 연구개발 인력 구성]

학력
박사
석사
학사

인원수
2
2
3

[당사 주요 연구개발 인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

연구소장
우창헌
기업부설연구소 
연구소장

96 KAIST 물리학 박사

97~99 KT 멀티미디어연구소 선임연구원

99~ 06 한국통신데이타 팀장

06~08 KAIST 디지털미디어연구소 연구교수

08~13 골프존 CTO

13~ 16 레인미디어랩 CEO

16~ 현재 주식회사 위지윅스튜디오 연구소장

객체관계형 공간 DBMS 개발
 스크린골프 시스템 (골프존 리얼/비전) 개발

연구위원
김형석
연구개발

03 KAIST 전산학 박사

06~현재 건국대학교 교수

17~현재 인도VIT대학 겸임교수

MIMO환경에서의 사용자의 의도와 상황을 고려한 HCI 정보 변환 기술-과제책임

MCMT 효능해석을 위한 3차원 대화형 인체모델 시각화 기술-과제책임

Capture Korea: 멀티영상기반 3차원 실사세계 생성 및 활용기술-세부책임

AR기술을 응용한3D 컨텐츠 기반 감성적 커뮤니케이션 앱 및 스마트 오브젝트 개발-과제 책임

연구원
이동언
연구개발

16 건국대학교 인터넷 미디어공학석사

18 한국과학기술연구원 연구원

투명 플렉서블 디스플레이를 위한 사용자 중심UI/UX 기술 설계 및 개발 총괄
소형 플렉시블 디스플레이를 위한UI/UX/콘텐츠 제작도구 설계/개발 총괄

당사는 설립 초기부터 고퀄리티의 CG/VFX 영상을 빠르고 쉽게 실시간으로 제작하는 시스템을 개발하여 영상제작에 활용하는 방법을 연구해왔습니다. 실시간 VFX 영상제작 기술을 위해 영화의 장면을 카메라로 촬영하듯이 제작하는 위지윅 프리비즈 시스템 기술과 고퀄리티의 얼굴 시뮬레이션을 할 수 있는 기술을 우선적으로 개발하였으며, 진행 중인 다수의 국내외 프로젝트에 해당 기술을 성공적으로 접목하여 활용중에 있습니다.

[당사 주요 연구개발 실적]

개발기간
연구과제
연구결과

2016년~현재
게임엔진 기반 실시간 프리비즈 시스템
 (위지윅 프로비즈 시스템)

- 가상현실 및 게임엔진 기술 기반의 실시간 프리비즈 시스템.

- 퍼포먼스 캡처, 가상카메라, 게임엔진 인터페이스, 실시간 렌더링 및 영상제작 기술 통합하여 개발함.

- 영화<마녀>(2018, 한국) : 마녀/귀공자

- 영화<서유기>(2018, 중국) : 손오공

2017년~현재
얼굴 시뮬레이션 기술
 (페이셜캡쳐 기술)

- 페이셜 스캐닝 기술 기반의 얼굴 제작 및 셰이딩 기술

- 영화<서유기>(2018, 중국): 손오공

그러나 당사의 주요 연구개발 인력에 대한 유출이 발생할 경우에는 연구개발 중인 시스템의 추가 개발 및 유지/보수, 그리고 해당 기술을 활용한 프로젝트 수주에 있어 차질을 빚을 수 있으며, 당사는 이를 방지하기 위해 당사는 직원의 복리후생 증진을 위해 핵심인력에게 스톡옵션 부여를 실시한 바 있으나, 당사자들이 개인적인 학업 증진, 높은 보상을 제시한 유사업종 이직 등의 사유로 인하여 연구개발 인력 이탈은 언제든지 발생할 수 있습니다. 당사는 다양한 복리후생을 통하여 핵심 연구인력의 이탈을 방지하고자 노력하고 있으나, 핵심인력에 대한 유출 위험을 완전히 배제할 수는 없으며 핵심연구인력 유출 시 당사의 R&D 계획 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 소송 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사에 계류중인 소송 건은 3건이 존재하며, 당사가 피고로 계류중인 소송은 1건으로 이는 정부지원사업 미제출로 인한 손해배상청구소송으로, 해당 소송과 관련한 세부내역은 아 소송가액은 약 7천만원입니다. 당사가 피고로 계류중인 소송과 관련하여 향후 법적 분쟁의 가능성이 있으며, 향후 소송의 결과에 따라 당사의 재무상태에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사에 계류중인 소송 내역은 다음과 같습니다.

[당사 계류중인 소송 내역]

원고
피고
청구취지
소송내용
소송금액(원)
계류법원

위지윅스튜디오
㈜와우플래닛 코리아
미지급 용역대금 
 청구의 건
TMX Busan 계약
44,000,000
서울중앙지방법원

위지윅스튜디오
(주)채널브라더스
미지급 용역대금 
 청구의 건
얼음왕국 계약
44,000,000
서울중앙지방법원

㈜비엔웍스
 ㈜비브스튜디오스
위지윅스튜디오
정부지원사업 
 미제출
손해배상 청구
69,449,453
서울중앙지방법원

당사는 ㈜비엔웍스 및 ㈜비브스튜디오스와와 2018.4.30 공동수급체를 구성하여 65억 규모의 목적사업에 입찰하는 협력계약을 체결하고 목적사업 입찰을 위한 제안서를 각자의 비용으로 제작하였습니다. 목적사업 입찰을 위한 제안서는 2018년 6월12일 10시까지 공동수급체의 대표자인 당사가 나라장터에 제출하기로 상호 합의하였으나, 공동수급체간 의사결정 및 작업지연으로 제출기한까지 제안서를 제출하지 못하였으며, 이에 양측은 당사의 귀책으로 제안서를 제출하지 못하였다고 주장하며, 제안서 작성을 위해 소요된 양사의 비용을 당사에게 청구한 내용입니다.

당사는 법무법인을 통하여 제안서 미제출은 당사에 귀책사유가 없다는 내용 등을 법무대리인을 통하여 소명하고 있으나, 향후 소송의 결과에 따라 당사의 재무상태에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 외주 제작 이용에 따른 위험

당사는 당사가 수주한 일부 프로젝트에 대해 일정 분량을 국내외 VFX 업체에 외주를 통해 작업을 수행하는 건이 존재합니다. 이와 관련하여 당사가 통제할 수 없는 위험으로 외주 업체와 예기치 않은 문제가 발생할 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 당사가 수주한 일부 프로젝트에 대해 일정 분량을 국내외 VFX 업체에 외주를 통해 작업을 수행하는 건이 존재합니다. 동 건은 기본적으로 작업 난이도가 낮고 노동집약적인 성격이 강한 작업이며, 외주 작업을 수행 가능한 다수의 업체가 존재합니다.

[연도별 영업수익 및 외주용역비]

(단위 : 천원, 개사)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년

영업수익
18,295,740
12,989,260
1,082,845

외주용역비

6,775,979

3,778,558

755,274

비중
37.03%
29.09%
69.75%

그러나 외주제작업체가 정해진 기간 내 제작을 완료하지 못할 경우 혹은 예상보다 낮은 품질의 제작물을 제공할 경우 당사는 제작사와 약속한 납기일을 지키지 못하게 될 수도 있고, 제작사와의 계약 조건에 따른 프로젝트를 완료하는데 상당한 추가비용이 소요될 수 있으며 회사의 평판에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 

또한 이후 발생할 수 있는 발주 건이 취소되고, 기타 다른 납기 결과물을 수용하지 않거나 상당한 수준의 가격인하를 요구할 수도 있습니다. 즉, 외주제작업체가 계약 의무를 이행하지 않는 경우에는 계약금액이 고정된 계약을 중심으로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 외주업체와의 분쟁 또는 외주업체의 인력수급문제, 품질 문제 등이 발생할 경우 당사가 목표로 한 납기일까지 작업물을 완성하지 못하거나, 품질에 미달하거나 또는 원가의 상승에 따라 수익성 악화될 수 있는 위험이 존재하며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 해외 매출 증가에 따른 위험

당사는 해외 거래처에 대한 매출이 급증함에 따라 전체 매출에서 수출 비중이 크게 증가하고 있습니다. 이에 따라 당사는 환율의 변동성에 노출되는 자산 및 매출 규모가 지속적으로 확대되고 있습니다. 당사의 환율 관리 정책의 실수, 국내 통화관련 관계당국의 정책 변화, 대내외 변수 등으로 인하여 환율이 급변하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 영화 VFX시장에서 큰 비중을 차지하고 있는 중국 및 북미시장에 대한 영업활동을 공격적으로 진행하고 있으며 이에 따라 총 매출에서 수출이 차지하는 비중이 크게 증가되고 있습니다. 

[국내/해외 매출 비중]

(단위 : 천원)

구 분

2016

2017년

2018년 3분기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

수 출

-
-
2,771,166
21.3%
5,929,754
32.4%

내 수

1,082,845
100.0%
10,218,094
78.7%
12,365,987
67.6%

합 계

1,082,845
100.0%
12,989,260
100.0%
18,295,740
100.0%

(출처: 각 사업연도 감사보고서 및 검토보고서)

당사는 제품의 수출 비중이 높아짐에 따라 외화 자산과 외화 부채도 지속적으로 증가 하고 있습니다. 외화 자산의 경우 2017년말 기준으로 전체 자산의 13.9% 수준이며 2018년 3분기말 기준 외화자산 비율은 전체 자산의 21.6% 수준, 외화부채 비율은 부채 총계의 3.4% 수준입니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

USD
USD

자 산:

현금및현금성자산
2,051,911
1,332,347

매출채권
1,855,561
887,119

계약자산
765,300
110,140

자산 합계
4,672,772
2,329,606

부 채:

미지급금
380,210
-

부채 합계
380,210
-

순외화자산 합계
4,292,562
2,329,606

당분기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
평균환율
기말환율

당분기
전기
당분기말
전기말

USD
1,090.78
1,130.84
1,112.70
1,071.40

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
429,256
(429,256)
232,961
(232,961)

당사는 환과 관련한 파생상품 계약을 체결하지 않고 외화 수출 금액을 최대한 빠른 기간 내에 환전하는 방법으로 환 위험을 최소화하고 있습니다. 최소기간 내에 외화의환전을 시행함에 따라 환헷지 거래가 비용대비 효과측면에서 다소 효율적이지 않다는 경험과 판단을 가지고 있기 때문입니다. 

이러한 내부적인 외환관리 기준에 따라 상시적인 모니터링이 이루어지고 있지만 불가피하게 글로벌 경기 및 기축통화의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며 당사의 환 위험 관리에 어려움이 있을 수 있습니다.

아. 법률미준수 위험

당사는 2016년 9월 23일 회사의 임직원등 총 7인에게 신주인수권부사채 약 17.5억원(325,000원권, 총5,384매)을 사모 발행하였습니다. 그러나 해당 신주인수권부사채 발행이 권면 분할 기준을 넘어 전매기준에 해당할 수 있으며 증권신고서 제출이 필요할 수도 있다는 판단에 따라 18년 7월중 금융감독원에 공시위반 사항에 대한 자진신고를 진행하게 되었습니다. 향후 과징금등 규모에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 건이 발생한 2016년 9월은 설립 초기 시점으로, 관리 인력의 부족 및 해당 법령에 대한 전문성 및 이해도가 낮은 상황이었기 때문에 이러한 위반 사유가 발생되었으며,
상장을 진행하는 과정에서 해당 사안에 대하여 법률 위반 사안을 인지하고 금융감독원에 공시위반 사항에 대한 자진신고를 진행하게 되었습니다. 

자본시장법 제119조 제1항 등에 따라 증권신고서를 제출하여야 함에도 제출하지 아니하고 증권을 모집할 경우, 동 법 제429조에 따라 증권신고서상의 모집가액 또는 매출가액의 100분의 3을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금이 부과될 수도 있으며 이에 대한 조치결과를 기다리고 있습니다.

당사는 주요 계약 진행에 있어서 외부 법률 전문가의 의견을 받고 있으며 본 건에 발행된 모든 신주인수권증권은 당사 임직원이 보유 및 보호예수를 통해 매각제한 조치를 취하는 등 향후 유사한 사례가 발생하지 않도록 노력하고 있습니다.. 

3. 기타위험

가. 청약 불가능 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

나
.기타위험의 존재

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

다. 공모주식수 변경 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 매도가능물량으로 인한 주가 하락 위험

당사의 공모주식 및 상장주선인 의무인수주식수를 포함한 상장예정주식수
8,798,060주
중
에서 보통주 기준 52.29%에 해당하는 4,600,871주와 신주인수권증권 484,571주는 보호예수 및 매도금지 주식이며, 유통가능물량은 4,197,189주(47.71%)로 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 보호예수대상자들의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

코
스닥시장상장규정 제21조 제1항에 의거하여 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 등의 소유주식수 3,059,811주(공모 후 34.78%)는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 상장예비심사청구일 1년 내 제3자배정 유상증자 및 최대주주등으로부터 주식을 양수한 24인의 소유주식수 595,269주(공모 후 6.77%) 또한 최대주주등과 동일한 상장일로부터 6개월간 보호예수기간이 부여됩니다.
이는 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고 매각이 제한됩니다.

또한, 상장예비심사청구일 2년 내 투자한 벤처금융 및 전문투자자의 소유주식 중 879,806주가 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 당사 임직원이 소유하고 있는 신주인수권증권 484,571주는 모두 상장일로부터 6개월 ~ 1년 보호예수되며, 특히 의무보호예수대상자가 아닌 3인의 신주인수권증권은 자발적 보호예수함으로써 상장 이후 출회되는 물량을 최소화하고자 노력하였습니다.

따라서 증권신고서 제출일 기준, 상장 후 보통주 기준 발행주식총수의 52.29%인 4,600,871주와 신주인수권증권 484,571주는 매각이 제한되는 반면 유통가능주식인 4,197,189주(공모 후 47.71%)는 시장에 바로 출회 가능하며 이 경우 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 보호예수 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등의 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 보호예수 및 유통가능 주식수 ]

구분

성 명(회사명)

주식수

지분율

보호예수기간

최대주주등

박인규
1,827,540
20.77%

상장 후 6개월

박관우
1,217,561
13.84%

박상준
14,710
0.17%

3자배정 또는
최대주주등의 지분 인수
채영준 등 24인
595,269
6.77%

벤처금융
SBI-성장사다리 코넥스 활성화펀드제2호
293,300
3.33%
상장 후 1개월

2015 KIF-프리미어 IT 전문투자조합
195,502
2.22%

2015 KIF-인터베스트 IT디지털콘텐츠 전문투자조합
195,502
2.22%

한국투자 Industry 4.0 벤처펀드
97,751
1.11%

한국투자 Venture 15-3호 투자조합
48,899
0.56%

한국투자 Venture 15-5호 투자조합
48,852
0.56%

벤처금융 합계
879,806
10.00%

상장주선인 의무인수분

삼성증권㈜

52,788
0.60%

상장 후 3개월

NH투자증권㈜
13,197
0.15%

상장주선인 의무인수분 합계
65,985
0.75%

신주인수권
증권
의무보호예수
장원익 등 4인
276,930
-
상장 후 6개월

자발적보호예수
강제규
138,420
-
상장 후 1년

자발적보호예수
이승호 등 2인
69,210
-
상장 후 6개월

신주인수권 증권 합계
484,560
-
-

보호예수 주식수(1)

보통주
4,600,871
52.29%

-

신주인수권증권
484,571
-
-

기존 발행주식 중 유통가능주식

1,997,674
22.71%

-

공모 주주

2,199,515
25.00%

-

유통가능 주식수(2)

4,197,189
47.71%

-

상장 후 총 발행주식수(1+2)

보통주
8,798,060
100.00%

-

신주인수권증권
484,571
-
-

주1)
유통가능 물량은 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약 및 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

마. 청약자 유형군 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
2,199,515주
의
청약자 유형군별 배정비율은
일반청약
자
439,903(공모주식의 20.0%)
,
기관투자자
1,759,612주(공모주식의 80.0%)
입니다. 기관투자자
배정주식를 대상으로
2018년
12월 06일 ~ 0
7일
에 수요예측
을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

바. 상장 승인을 받지 못할 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청서 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 신규 상장을 목적으로 모집하는 것으로 당사는
2018년 9월 10일
상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 11월 13일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 신주모집을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜위지윅스튜디오가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('18.11.13)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

사. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험

당사는 임직원 복지 증진의 목적으로 3차례에 걸쳐 부여 당시 재직중인 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총 979,920주이며, 증권신고서 제출일 현재 행사기간이 도래한 주식매수선택권은 존재하지 않습니다. 그러나 관련 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수는 증가할 수 있으며, 추가로 상장되는 주식은 상장 후 유통가능한 물량입니다. 이와 같이 주식매수선택권 행사로 인한 신주는 상장 후 출회를 통하여 주식가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원 복지 증진의 목적으로 3차례에 걸쳐 부여 당시의 재직중인 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였으며, 그 내역은 아래와 같습니다.

[ 주식매수선택권 부여 현황]

부여일

관계

미행사
주식수

행사 기간

행사

가격

2017년 04월 17일

임원
27,720

2019.04.17. ~ 2022.04.16.

3,611원

직원

41,580

2018년 03월 30일

임원

333,000

2020.03.30. ~ 2023.03.29.

5,333원

직원
334,530

2018년 09월 05일

직원

243,090
2020.09.05. ~ 2022.09.05.

5,333원

합 계

979,920

-

-

주1) 부여주식수 및 행사가격은 액면가 500원 기준입니다.
주2) 미행사 주식매수선택권 수량만을 기재하였습니다.

상기 표에서 기재한 바와 같이
증권신고서 제출일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총 979,920주이며, 행사기간이 도래한 주식매수선택권은 존재하지 않습니다. 그러나 상장 이후, 관련 주식매수선택권 행사 기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수는 증가할 수 있으며, 추가로 상장되는 주식은 상장 후 유통가능한 물량입니다. 이와 같이 주식매수선택권 행사로 인한 신주는 상장 후 출회를 통하여 주식가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 신주인수권 행사에 따른 지분 희석 위험

증권신고서 제출일 현재 미행사된 신주인수권증권은 484,571주로 당사의 임직원들이 보유하고 있습니다. 상장 이후 보호예수기간 종료되는 시점에 동 신주인수권이 행사될 경우 주가가 희석될 위험이 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2016년 09월 23일 사모 분리형 신주인수권부사채를 발행하였으며, 분리된 사채는 2016년 11월 02일에 모두 상환하여 존재하지 않습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 미행사된 신주인수권증권 484,571주로, 당사의 임직원들이 보유하고 있습니다. 당사가 발행한 신주인수권부사채 관련 내역은 아래 도표와 같습니다. 

한편, 당사는 상장 직후, 동 신주인수권의 행사를 통한 물량 출회로 인한 주가 변동을 방지하기 위하여, 의무보호예수대상자의 보호예수 설정과 더불어 의무보호예수 대상자가 아닌 전 등기임원 강제규, 직원 이승호, 최지원의 신주인수권증권에 대하여 각각 상장일로부터 1년, 6개월의 자발적 보호예수를 통해 단기적인 주가 변동을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 동 신주인수권증권의 보호예수 기간이 종료되는 시점에 신주인수권이 행사될 경우 주가가 희석될 위험이 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 

[신주인수권부사채]

구분
제1회 사모분리형 신주인수권부사채

발행일자
2016년 9월 23일

권면총액
1,749,800,000원

사채의 만기
사채발행일로부터 1년

만기보장수익율
연 복리 3%

신주인수권부사채 배정방법
사모

신주인수권행사기간
사채발행일 익일 이후로부터 10년 전까지

행사가격
1주당 3,611원(주1)

전환대상주식의 종류
기명식 보통주

행사가격의 조정
-

발행시 행사가능주식수
484,571주

미행사 신주인수권증권
484,571주(주2)

신주인수권증권의 보호예수
상장 후 6개월 및 1년(주2)

미행사 사채
-

비고
사채권은 2016년 11월 2일에 전액 상환되었습니다.

주1)
최초 발행시 발행시 행사가격은 325,000원이었으나, 2018년 6월 액면분할(5,000원 > 500원) 및 동년 7월 1주당 8주 무상증자를 통하여 발행주식수가 90배, 행사가격이 1/90으로 조정되어 이를 반영한 가격입니다.

주2)
증권신고서 제출일 현재, 미행사 신주인수권증권 보유 명단 및 내역은 다음과 같습니다.

주식의 종류
성명
주식수
보호예수기간
비고

신주인수권증권
장원익
138,424
상장일로부터 6개월
의무보호예수

박상준
96,932

우창헌
13,860

정지원
27,720

강제규
138,424
상장일로부터 1년
자발적 보호예수

이승호
55,351
상장일로부터 6개월

최지원
13,860

합계
484,571
-
-

자. 상
장주선인 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 2,199,515주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 65,985주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 삼성증권(주) 및 NH투자증권(주)는 공모 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 65,985주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 공모한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는 65,985주보다 줄어들 수 있습니다.

[상장 전후 주식수]

(단위 : 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

6,532,560

100.0%

6,532,560
74.25%

공모 주식수

-

0.0%

2,199,515
25.00%

상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

65,985
0.75%

합계

6,532,560

100.0%

8,798,060
100.0%

따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 65,985주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 공모 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

[청약 미달이 3% 이상 발생할 경우 상장 전후 주식수]

(단위 : 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

6,532,560

100.0%

6,532,560
74.81%

공모 주식수

-

0.0%

2,199,515
25.19%

상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

-
0.0%

합계

6,532,560

100.0%

8,732,075
100.0%

차. 주가 하락 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

카. 보고기간 후 사건에 대한 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2018년도 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2016년 IFRS 도입을 하였으며, 2016 회계연도부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 2018년 3분기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였으며, 본 신고서 상의 재무제표는 2018년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

타. 환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 제10조의3 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)가 부여되지 않습니다. 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 일일 가격제한폭 확대

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

하. 증권신고서 신뢰성에 대한 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

거. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 

그러나, 기업
규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는

제이콘텐트리, 쇼박스등 6개 회사
로, 동 회사의 매출액
, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로
투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 거래와 관련 집단 소송을 허용하는 국내의 법률로 인해 당사는 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일 발효한 국내의 증권관련 집단소송법에서는 국내의 어떤 상장회사의주식을 집단적으로 0.01% 이상 소유하고 해당 회사가 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 투자자들을 대표하여 한 명 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기하도록 허용합니다.

집단소송과 관련하여 적용 가능한 소송제기 원인으로는 증권신고서나 국내 투자설명서에 포함된 정보가 오해의 소지가 있어 피해를 입었다는 주장, 오해의 소지가 있는 사업 보고서의 제출, 내부자 거래, 시장 조작 등으로 인한 손해배상청구 및 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부감사인에 대한 손해배상청구 등이 포함됩니다.

당사는 향후 집단소송에 연루되지 않는다는 보장을 할 수 없습니다. 그러한 집단 소송이 당사를 상대로 제기될 경우 상당한 비용을 유발하고 당사 경영진의 관심과 자원을 당사의 핵심사업으로부터 벗어나게 할 가능성이 있습니다.

더. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

러. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서(투자설명서)에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 증권신고서(투자설명서)의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 및 연결감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

머. 공모일정 변동 가능 위험

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

버. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

증권신고서제출일 현재, 당사에 투자한 벤처금융의 보유주식 중 상장규정에서 정하는 보호예수물량을 제외한 유통가능물량은 807,514주로 전체 유통가능물량의 19.24%, 상장예정주식수의 9.18%에 해당합니다. 특정 투자자가 보유한 유통가능물량이 일시에 대규모로 시장에 출회될 경우, 당사의 보통주 가격이 하락할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단합니다. 금번 공모를 통해 2,199,515주(공모 후 상장예정주식수의 25.00%)를 모집할 예정이며, 상장예정주식수 8,798,060주 중 4,197,189주(지분율 47.71%)는 상장 직후 거래가 가능합니다. 

증권신고서 제출일 현재, 유통가능주식 4,197,189주 중 807,514주는 상장예비심사청구 전 당사에 투자한 벤처금융의 보유주식으로 유통가능물량의 19.24%, 상장예정주식수의 9.18%에 해당하는 물량이 대규모로 매각될 가능성이 존재합니다.

특정 투자자가 보유한 유통가능물량이 일시에 대규모로 시장에 출회될 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서제출일 현재, 벤처금융의 유통가능주식수는 다음과 같습니다.

[상장 이후 벤처금융 유통가능물량]

구분

성 명(회사명)

보유주식수
보호예수주식수

보호예수기간

유통가능주식수

벤처금융
SBI-성장사다리 코넥스 활성화펀드제2호
562,500
293,300
상장 후 1개월
269,200

2015 KIF-프리미어 IT 전문투자조합
374,940
195,502
179,438

2015 KIF-인터베스트 IT디지털콘텐츠 전문투자조합
374,940
195,502
179,438

한국투자 Industry 4.0 벤처펀드
187,470
97,751
89,719

한국투자 Venture 15-3호 투자조합
93,780
48,899
44,881

한국투자 Venture 15-5호 투자조합
93,690
48,852
44,838

벤처금융 합계
1,687,320
879,806
807,514

서. 일반청약자의 대표주관회사 삼성증권 신규계좌개설 및 청약 제한 위험

당사의 대표주관회사인 삼성증권에서는 2018년 7월 27일부터 2019년 1월 26일까지 6개월동안, 주민등록번호/사업자등록번호 기준으로 처음 거래를 하시는 신규 고객님들의 공모주 청약이 제한됩니다. 따라서 삼성증권과 주민등록번호/사업자등록번호 기준으로 처음 거래를 하시는 신규 고객님들에 한해서는 신규 계좌를 개설하여 청약을 하실 수 없기 때문에 공동주관회사인 NH투자증권을 이용하여 계좌 개설 및 청약을 해주시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권은 2018년 4월 6일 발생된 배당오류 사태로 인하여 2018년 7월 26일 금융위원회로부터 "일부영업정지 6개월"의 제재를 통보 받았습니다. 이에따라 2018년 7월 27일부터 2019년 1월 26일까지 6개월동안, 주민등록번호/사업자등록번호 기준으로 삼성증권과 처음거래를 하시는 신규 고객님들의 공모주 청약이 제한됩니다. 

따라서 삼성증권과 주민등록번호/사업자등록번호 기준으로 처음 거래를 하시는 신규 고객님들에 한해서는 신규 계좌를 개설하여 청약을 하실 수 없기 때문에 공동주관회사인 NH투자증권을 이용하여 계좌 개설 및 청약을 해주시기 바랍니다. 

어. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하기시 바랍니다.

저. 증권신고서 기재사항의 정정에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차지를 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 주식회사 위지윅스튜디오의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜위지윅스튜디오"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권 주식회사 및 공동주관회사인 NH투자증권 주식회사가 금번 공모주식의 발행회사인 주식회사 위지윅스튜디오에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 주식회사 위지윅스튜디오에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권 주식회사 및 공동주관회사인 NH투자증권 주식회사가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리 , 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
삼성증권㈜
00104856

공동주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 삼성증권 주식회사 및 공동주관회사인 NH투자증권 주식회사는 주식회사 위지윅스튜디오의 기명식 보통주식 2,199,515주 (신주모집 2,199,515주)를 총액인수 및 신주모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2018년 반기, 3분기 및 2017년 사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 결산서, 감사보고서 및 검토보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2017.07.24

기업실사
2017.07.25 ~ 2018.09.09

상장예비심사청구
2018.09.10

청구 후 기업실사

2018.09.10 ~
2018.11.12

상장예비심사 승인
2018.11.13

증권신고서 제출
2018.11.15

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속

성명

부서

직책

실사업무 분장

삼성증권㈜

신원정
IB본부
본부장
IB본부 총괄

김병철
기업금융1사업부
사업부장
기업실사 관련 제반 업무 총괄

유장훈
IPO2팀
팀장
기업실사 관련 제반 업무 총괄

황재문
IPO2팀
Vice President
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

박민재
Coverage 1팀
Vice President
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

이규환
IPO2팀
Vice President

기업실사 및 서류작성 실무 담당

이현규
IPO2팀
주임
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 공동주관회사 기업실사 참여자

소속

성명

부서

직책

실사업무 분장

NH투자증권㈜

조광재
ECM본부
본부장
기업실사 총괄

김중곤
ECM1부
부서장
기업실사 및 서류작성 총괄

김기환
ECM1부
부장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

박준환
ECM1부
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(3) 발행회사 기업실사 참여자

성명

부서

직책

담당업무

박관우

대표

공동대표이사

경영 총괄

박인규

대표

공동대표이사

경영 총괄

박상준

사업총괄본부

본부장

경영지원 총괄

박지복

사업총괄본부
실장

IPO 총괄

라. Due-Diligence 주요 검토 사항

구분

내용

회사의 일반사항 검토

- 법인등기부 등본, 정관, 주주명부, 최근 3개년 주총 의사록, 최근 3개년 이사회 의사록

- 이사회 규정 등 제반 규정, 회사의 연혁 및 회사소개서

- 조직도 및 각 부서 책임자 현황, 각 부서별 인원, 전체 인원

- 최근 3개년 결산서 및 감사보고서

지배구조

및 관계회사의 현황 검토

- 지배구조의 개요, 관계회사의 지분현황, 관계회사의 경영안정성 및 재무적 안정성

- 관계회사와의 거래내역 및 채권, 채무 잔액, 거래조건의 적정성

- 회사의 손실을 관계회사에 전가할 가능성, 관계회사에 대한 의존도

- 연결재무제표 및 연결감사보고서 작성여부, 이사회 및 감사 현황 등

회사의 자산에 대한 검토

- 자산의 규모, 증감내역의 적정성, 주식 및 채권 등 투자자산 내역

- 투자유가증권으로 인한 향후 손익영향, 고정자산 목록, 보증금 내역

- 유형자산 등에 설정된 질권·저당권·양도담보 등 담보권 관련 자료,

- 예금 등 자산에 설정된 담보권 관련 자료, 영업권 등 무형자산 내역

회사의 자본에 대한 검토

- 설립이후 자본금 변동사항 및 관련증빙

- 전환사채, 신주인수권부 사채, 교환사채의 발행 여부

- 주식매수선택권 부여 여부, 우리사주조합의 지분 현황

- 자사주 취득 현황, 취득사유 및 처분계획 등

회사의 부채에 대한 검토

- 사채발행 여부, 최근 3개년간 현금흐름(특히 영업활동으로 인한 현금흐름)

- 회사의 채무 불이행 여부, 투자계획 등을 감안한 향후 자금운용계획

- 과거 3년간 금융기관으로부터 차입한 부채현황(만기구조, 이자율, 차입처, 상환방법)

- 미지급 비용 등 대금지급채무, 손해보상·손실보상·벌금·과태료 등의 확정 여부,

담보 및 보증 현황 등

인사 및 노무에

대한 검토

- 인사관련 규정(고용, 승진, 징계 등), 고용계약서(정규직, 계약직, 파견직), 용역 계약서, 임금협약, 임금규정(퇴직금), 근로조건(근로시간, 교대제도, 초과근로수당 등), 퇴직급여충당금 내역, 퇴직금 관련 보험 가입 여부, 각종 복지제도, 임금체불 여부, 사회보장 관련자료(국민연금, 고용보험, 의료보험, 산업재해보험, 근로자복지기금 등)

- 최근 3년간 산업재해 발생여부 및 그 보상에 관한 자료

- 최근 3년간 노동쟁의 발생 여부

- 종업원 평균근속 연수 및 핵심인력의 유출가능성, 임원의 겸직여부 등

이해관계자와의거래 내용 검토

- 최대주주 및 특수관계인과의 거래내역(가지급금, 가수금, 대여금, 담보제공, 채무보증 등)

- 대표이사, 최대주주, 임원의 법률위반사항,

- 대주주 주요출자현황, 관계회사 겸직 임원 및 최대주주 친인척 임원파악

- 임직원 및 기타 이해관계자와의 거래내역(가지급금, 대여금, 담보제공 등) 등

회사의

계약에 관한 사항 검토

- 각종 임대차 계약, 제품 및 용역 공급체계 및 공급처 현황

- 주요 매출계약, 합작계약, 투자계약, 라이센스 계약

- 기타 주요 자산 및 영업 양수도 계약

- 계약의 위반 및 이로 인한 소송 등 분쟁의 존재 여부 및 그 내용

- 받을 어음 부도현황 등

소송 등

분쟁에 관한 사항 검토

- 현재 계속 중인 소송의 존재여부 및 내용

- 소송이 제기되지는 않았지만 협상이 진행 중인 각종 분쟁

- 회사의 재산에 대해 강제집행이 진행 중인지 여부 등

조세에 관한사항 검토

- 국세 및 지방세 완납증명서, 최근 3년간 조세의 체납여부

- 현재 진행 중이거나 향후 예상되는 조세관련 분쟁 내역

- 최근 3개년간 세무조사 내역 및 그 결과 등

회사의

보험에 관한 사항 검토

- 회사의 자산에 대한 손해보험·화재보험 가입여부 및 보험료 납부 현황

- 보험계약서, 차량·업무 등과 관련된 책임보험 가입 여부 및 보험료 납부현황

독점규제 및 공정거래에 관한 사항 검토

- 동종 사업자와의 사이에 가격·거래조건 등에 관한 합의 사실 여부

- 거래 상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실 여부 및 그 내용

- 담합·불공정 거래조건의 강요 등으로 행정기관으로부터 조치를 받은 사실이 있는지의 여부및 그 내용 등 관련자료 징구, 검토 및 관련 담당자 인터뷰

마. 기
업실사 일자

일자

장소

실사내용

2017.07.24

위지윅스튜디오

(이하 생략)

본사 회의실

[코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결]

- Kick-off Meeting

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 사유 등

- 코스닥공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

2017.09.18~

2017.09.22

본사 회의실

[실사 및 상장일정 협의]

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2017.10.23~

2017.10.27

본사 회의실

▶외형요건 검토

▶대표이사 면담

- 실사 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 비전, 2017년 예상실적, 자본거래 내역 등 면담

▶일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록,회사 관련 주요 언론 보도자료 등

2017.11.20~

2017.11.24

본사 회의실

▶자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

▶조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2017.12.18~

2017.12.22

본사 회의실

▶기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 관계회사 및 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2018.01.22~

2018.01.26

본사 회의실

▶영업 및 마케팅 활동에 관한 사항

- 담당 임원과의 면담, 주요 거래처 및 제품별 매출 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토, 주요 계약서 검토

2018.02.19~

2018.02.23

본사 회의실

▶연구개발에 관한 사항 검토

- 연구개발 인력 현황 검토, 연구개발비 회계처리내역 검토

- 연구개발 실적(보유기술 경쟁력 포함) 검토, 향후 연구개발 계획 검토

- 특허권 현황 검토

▶2017년 온기 실적 검토

2018.03.26~

2018.04.06

본사 회의실

▶질적 요건 검토

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력 시장의 경쟁 정도,

매출의 지속 여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익 규모, 주력 제품의 원가율 및 수익 구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성,

내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

2018.05.14~

2018.05.18

본사 회의실

▶ 상장예비심사청구서 청구 일정 검토 및 협의

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2018.08.13~

2018.08.17

본사 회의실

▶외형요건 최종 검토

▶ 2018년 반기 실적 검토

▶ 상장심사 관련자료 보완 및 검토

2018.08.20~

2018.08.24

본사 회의실

▶재무에 관한 사항 검토

- 결산서, 초안 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행, 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토, 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

2018.08.27~

2018.08.31

본사 회의실

▶ 상장예비심사청구서 및 미비 사항 체크 및 보완

▶ 추가 요청자료 수령

2018.09.03~

2018.09.07

본사 회의실

▶ 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 최종 검토

▶ 최대주주 등 계좌개설

▶ 상장예비심사청구서 최종 작성

▶ 상장예비심사청구서 Review

▶ 공모예정가액 BAND 협의 및 확정

2018.09.10

-

[상장예비심사청구서 제출

2018.09.11~

2018.11.12

-
▶ 상장예비심사청구서 심사대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토

2018.11.13
-
▶ [한국거래소 상장예비심사 승인]

2018.11.14
본사 회의실
▶ 공모가 협의 준비
- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의
- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
- 공모구조 최종 협의(신주모집, 구주매출 대상 및 주식수)
▶ 증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의
▶ 2018년 사업계획 검토
▶ 상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토
▶ 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등

2018.11.15
-
▶ [증권신고서 제출]

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 CG/VFX 기술을 기반으로 한 기술 서비스를 주로 제공하는 전문회사로서 기존 CG/VFX 기술 제작의 주요 영역이었던 영화, 드라마 등에 대한 영상 기술 제작 서비스뿐 아니라 CG/VFX 기술을 기반으로 한 뉴미디어 콘텐츠에 대한 영상 기획/제작 서비스를 포괄적으로 제공하는 종합 콘텐츠 미디어 제작 회사입니다. 동사는 설립 초기부터 국내외 다수의 영화 제작뿐만 아니라 VR/AR분야(로보트 태권V VR게임 콘텐츠), 애니메니션 분야(카자흐스탄 엑스포 애니메이션 <아스타나>기획/제작), 전시영상 분야(평창 패럴림픽 개폐회식 영상 기획/제작), 광고 영상 분야(LG, 필립스 등의 홍보용 전시 영상 기획/활영/제작) 등 다양한 일반 산업 분야에 동사의 CG/VFX 기술을 적용시킨 서비스를 제공하며 기술의 완성도를 높이고 거래처의 다양화를 추구하고 있습니다. 동사는 이러한 안정적인 수주 기반과 이를 통한 수익성 극대화를 단기간 내에 달성해 냄에 따라 자연스럽게 동사의 기술적 목표인 CG/VFX 제작 시스템 및 자체 소프트웨어 연구개발 투자에 몰두할 수 있는 환경을 마련하였으며 그 결과 다양한 포맷으로의 변형이 가능한 언리얼 엔진 기반의 실시간 렌더링 시스템, ‘위지윅 프리비즈 시스템’을 개발할 수 있었습니다. 동사의 이러한 기술개발 연구성과 및 산업의 다각화에 대한 부단한 노력은 정부의 산업발전 정책에도 부합하는 바, 2017년 12월, 과기부장관상 <차세대 융합형 콘텐츠 산업발전 공헌상> 및 2018년 4월, 대통령 표창 <정보통신기술 국가산업발전 공헌상>을 수상하여 그 공로를 입증한 바 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사가 연구개발한 위지윅 프리비즈 시스템은 영상 제작물의 최종 결과물과 유사한 고퀄리티의 영상을 실시간으로 렌더링하여 출력 가능하고 캐릭터 애니메이션의 대부분을 페이셜 및 모션 캡쳐 기반으로 제작하며 물리 엔진을 활용한 오브젝트의 움직임을 시뮬레이션 가능하게 하는 기술 시스템입니다. 해당 시스템은 애니메이션, 렌더링, 합성 등 공정에 소요되는 시간과 비용을 효과적으로 단축시킬 수 있을 뿐 아니라 게임 엔진이라는 특장점을 활용하여 최근 다변화하는 콘텐츠 시장의 플랫폼과 포맷의 변동 추세에 맞추어 대량 재생산을 가능케 하는 새로운 제작 방식 기술입니다. 동사는 이러한 새로운 방식의 위지윅 프리비즈 시스템, 효율적인 고퀄리티 영상 제작 기술, 관련산업 경험 및 노하우를 활용하여 최근 빠르게 성장하는 콘텐츠 시장에서 동사만의 새로운 패러다임을 이용한 제작 기술로 신규 수익 모델을 지속적으로 창출하고 있습니다. 또한 동사는 <라이프 오브 파이>의 메이져 CG/VFX 제작사인 Rhythm & Hues’의 공동 설립자인 존휴즈가 설립한 ‘TAU Films’, 박관우 대표가 몸담았던 ‘Showscan Entertainment’ 및 유관 글로벌 선도 기업들과 장기적인 전략적 제휴관계를 맺고 있을 만큼 견고한 글로벌 네트워크를 구축하고 있으며 현재 국내외 프로젝트의 효율적 업무분장을 통한 공동 제작을 진행하고 있습니다. 동사는 높은 수준의 기술력과 수익성, 성장성 및 안정성을 입증하여 세계적으로 요구 수준이 가장 높은 Walt Disney사의 정식 벤더 등록 심사를 통과하였으며 향후 이를 통해 북미 콘텐츠 시장의 CG/VFX 프로젝트를 안정적으로 수주할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다.

(가) 위지윅 프리비즈 시스템

동사가 개발한 위지윅 프리비즈 시스템은 실사 영화와 동일한 프로세스와 퀄리티를 실시간으로 생산할 수 있는 CGI 제작 방식으로써 1) 촬영 현장에서 실시간으로 작업 내용을 확인, 2) 연기, 카메라, 조명, 소품 등을 실시간으로 운영 3) 실시간 렌더링 이미지가 최종 품질 4) 후반 작업의 불필요 라는 특장점을 가지고 있는 선진 기술입니다.

기존의 CGI 제작 방식과 동사의 위지윅 시스템 제작 방식의 주요 차별성은 아래와 같습니다.

기존 CGI 제작 방식

긴 제작기간

- 극장용 애니메이션 평균 제작기간 2년

- 복잡한 프로세스(모델링부터 렌더링까지)

b. 과도한 제작비

- 긴 제작기간 동안 많은 인력이 투입되어야 함

C. CG분야의 전문인력 부족

- 불안정한 시장 상황과 인력 수급의 불균형

위지윅 프리비즈 시스템 제작 방식

촬영 현장에서 작업 내용 실시간 확인 가능

연기, 카메라, 조명, 소품 등의 실시간 운영

실시간 렌더링 이미지가 최종 품질

후반 작업 불필요

이러한 위지윅 프리비즈 시스템의 특장점으로 인해 통상 제작 기간은 50% 이상 단축 가능하고 예산 절감 효과 또한 50% 이상이 되어 궁극적으로는 영상 제작에 소요되는 시간 및 비용 절감을 통한 최상의 비용 효율성을 확보할 수 있게 되어 기술력 향상을 위한 지속적 연구개발을 이어갈 수 선순환 사업 구조 구축의 원동력이 됩니다.

또한 해당 기술은 다양한 포맷으로 대량 재생산이 용이한 언리얼 엔진을 기반으로 하여 개발한 시스템으로써 라이브 퍼포먼스 제작이 가능하여 AR/VR 등 뉴미디어의 다양한 시장 흐름에 따라 그 포맷을 달리하여 쉽고 빠르게 콘텐츠 제작을 할 수 있는 장점이 있으며 동사가 보유한 CG/VFX 기술을 접목하여 실사 촬영의 퀄리티에 준하는 결과물을 실시간으로 제작 가능한 구조의 시스템 입니다.

(나) 페이셜 캡쳐 기술의 글로벌 경쟁력

동사는 모션 캡쳐 기술에 기반을 둔 위지윅 프리비즈 시스템의 연구개발과 더불어 이와 연결선 상에 있는 페이셜 캡쳐 기술 또한 지속적인 연구개발 진행 중에 있습니다.

비록 기존 페이셜 캡쳐에 대한 기술 개발 성과는 다양하게 존재하고 있지만 동사가 연구개발하고 있는 내용은 기존 페이셜 캡쳐 기술과는 출발점이 다소 상이합니다.

동사가 연구개발 중인 페이셜 캡쳐 기술의 특징은 인물의 페이셜 캡쳐에 대한 디지털 데이터 취득한 후, 해당 데이터에 AI기술을 접목하여 자체 학습을 통한 감정과 연기를 데이터 베이스화 하겠다는 취지에서 시작되었으며 해당 기술에 대한 연구는 곧 완성 단계를 바라보고 있습니다.

해당 연구개발 기술이 완성단계에 이르게 되면 글로벌 영상 제작 시장에서 활용 중인 기존 페이셜 캡쳐 대비 월등한 기술 우위를 선점하게 될 것으로 전망되며 아래는 기존 페이셜 캡쳐 기술과 동사가 개발 중인 페이셜 캡쳐의 차별성에 대한 내용입니다.

A. 기존 페이셜 캡쳐 기술

a. 정교한 표정 데이터를 최대한 많이 확보해야 한다.

- High End 캡쳐 장비, 기술이 필요

- 데이터 용량이 방대함

- 비용의 상승

b. 여전히 배우가 중요함

- 배우의 연기를 1:1로 매칭 해야함

- 그에 따른 비용의 상승

B. 동사의 페이셜 캡쳐 기술

a. 장비의 비중 감소

- 스마트폰 카메라로도 충분히 기술 구현 가능

- 시간, 장소에 구애 받지 않음

- 비용 절감 효과 발생

b. 배우의 부재 가능

- 기존 취득 데이터를 활용한 AI 연기 구현

- 그에 따른 비용의 감소

이렇듯 동사의 기술 개발 성과물들은 상술한 내용과 같이 1)시간, 비용 절감 효과, 2)쉽고 빠른 대량 재생산, 3)다양한 포맷으로의 납품 가능, 4)다양한 신기술과의 융합 가능과 같은 특장점을 가지고 있어 다변화하는 글로벌 뉴미디어 콘텐츠 시장의 흐름에 따른 앞선 대처가 가능한 선진 기술력으로써 다방면에서 여러모로 글로벌 경쟁력을 확보하고 있다고 할 수 있습니다.

(다) 할리우드 수준의 고 퀄리티 영상 제작

동사는 할리우드 메이저 CG/VFX 업체 중 역대 최대 규모임은 물론 선진 기술력으로 영화<라이프 오브 파이>의 CG/VFX 제작을 담당했던 Rhythm & Hues의 공동 창립자 존휴즈가 할리우드 유수의 전문인력을 대거 영입하여 새롭게 설립한 TAU Films와 장기 전략적 제휴를 맺고 청구일 현재 중국 블록버스터 영화 2편, 할리우드 블록버스터 영화 1편을 공동제작 중에 있으며 향후에도 지속적으로 유의미한 프로젝트에 대한 공동제작 방식을 고수하여 수행할 예정입니다.

이에 따라 동사는 기존 국내 CG/VFX 업체들이 시간과 비용을 소모하며 할리우드 CG/VFX 기술력을 습득하기 위하여 공들였던 것과는 달리 할리우드 메이저 CG/VFX 업체와 공동 제작이라는 사업 구조 하에 이루어지는 모든 CG/VFX 기술 제휴로 인해 할리우드 수준의 퀄리티 생산을 기본 납품 조건으로 하고 있어 동사는 세계적인 수준의 기술 경쟁력을 갖추었다고 할 수 있습니다.

동사의 이러한 고 퀄리티 선진 기술력은 2018년 5월 3일, 전세계적으로 벤더 업체에 대한 심사 기준에 가장 높은 Walt Disney사의 감사를 통과함으로써 그 실력을 입증한 바 있으며, 그로 인해 Walt Disney사의 자회사이자 글로벌 최강의 자체 IP보유 제작사인 Marvel Studios의 영화<앤트맨과 와스프>에 참여하였고 청구일 현재 기준, Warner Brothers사의 영화<메가로돈>, New Line Cinema사의 영화<더넌>등 프로젝트에 특수 상영 기술 서비스인 스크린 X 기술 서비스를 수행하기도 하였습니다.

(라) 글로벌 네트워크 유통망

이렇듯 동사는 글로벌 영화 시장에서 현재 할리우드 메이저 CG/VFX 전문업체인 Tau Films과 다수의 글로벌 프로젝트 공동 제작을 통하여 현재 동사가 수행하고 있는 중국, 할리우드의 프로젝트 수행 능력에 대한 높은 신뢰도를 쌓을 수 있었으며, 이를 바탕으로 글로벌 네트워크 유통망을 확보할 수 있었습니다.

또한 동사는 전세계적으로 뉴미디어 콘텐츠 기획/개발 산업에 특화되어 오랜 기간 관련 산업을 선도하고 있는 Another World Entertainment사 및 할리우드 테마파크 전문 기업 Showscan Entertainment사를 비롯한 전세계 수많은 제휴사들과 장기 전략적 협업이 가능한 구조를 구축해 왔습니다.

아울러 동사는 회사 설립과 동시에 대거 영입한 국내 유수의 CG/VFX 전문 인력들이 20여 년 이상 아시아권에서 관련 산업을 선도하며 다져온 오랜 네트워크와 유통망을 보유하고 있어 해외 시장으로의 시장 진입의 기반을 마련하는데 큰 도움이 되었고 이러한 네트워크와 유통망을 통해 지속적이고 안정적인 용역 수주를 수행할 수 있게 되어 현재와 같은 안정적 경영의 기반을 마련할 수 있었습니다.

특히 동사는 그간의 글로벌 네트워크와 유통망에 만족하지 않고 국내 콘텐츠 수출 시장 중 세 번째 규모를 자랑하며 최근 급성장 중에 있는 동남아 시장에 대한 지속적인 투자를 아끼지 않는 전략으로 경쟁업체보다 발빠른 로컬 제휴사 선점을 진행 중에 있으며 이러한 동사의 공격적인 신규 시장 진출은 향후 보다 큰 성과로 나타날 것으로 전망하고 있습니다.

(3) 연구인력의 수준

동사는 사업 초기부터 국내 CG/VFX 기술력 향상 선도를 위한 기업부설 연구소를 설립하였으며 효율적으로 다양한 포맷으로 대량 재생산 가능한 모션 캡쳐 실시간 렌더링 기술 시스템이라는 결과물을 통해 향후 파생될 뉴미디어 콘텐츠 시장 선점을 대비하고 있습니다.

동사는 현재 우리나라 CG/VFX 1세대인 박관우 대표 외에도 회사 설립과 함께 국내외 20여 년 이상의 CG/VFX 산업 경력과 네트워크를 보유한 유수의 인재들이 대거 포진하고 있으며 동사의 주요 핵심 인력 정보는 아래와 같습니다.

구분

직위

담당업무

최종 학력

주요경력

VFX 담당 주요 영화

박관우

공동대표이사

사업총괄, VFX 수퍼바이저 총괄

학사

99.02 한양대학교 기계공학과 졸업

02~07 Showscan Entertainment 부사장

09~14 ㈜투아이 디지털 이사

15~16 ㈜4thCreative Party 이사

16~현재 ㈜위지윅스튜디오 대표

구미호, 파워킹, 은행나무 침대, 패자부활전,

러브러브, 초록물고기

토요일 오후 2시, 산전수전, 간첩 리철진, 자귀모, 구멍, 주유소 습격사건

장원익

이사

부사장

학사

96.02 부천대학 전자공학 졸업

04~09 ㈜Digital Studio 2L 제작실장

09~14 ㈜Mofac studio 제작이사

14~14 ㈜패뷸러스 부사장

15~16 ㈜Mofac &Alfred 제작이사

16~현재 ㈜위지윅스튜디오 부사장

기문둔갑, 서유기 2, 지취위호산, The Last Knights, 용의자, 적인걸 2-신도해왕의비밀, 가시, 별에서온 그대, 분노의 윤리학, 돈의 맛, 코리아,

바람과 함께 사라지다,

열한시, 설인, 늑대소년,

나는 왕이로소이다, 내 아내의 모든 것

조용석

이사

VFX

사업본부장

학사

01.02 영동대학교 산업디자인

02~04 믹스 VFX Supervisor

05~07 ㈜주작 VFX Supervisor

08~09 AZ Works VFX 본부장

10~17 ㈜4thCreative Party VFX 본부장

17~현재 ㈜위지윅스튜디오

VFX 사업본부장

아가씨, 덕혜옹주, 대호, 검사외전, 암살, 빅매치, 나의 독재자, 베테랑, 스물, 무뢰한, 우는 남자, 타짜-신의 손, 군도:민란의 시대, 남자가 사랑할 때, 화이: 괴물을 삼킨 아이, 표적, 설국열차, 감기, 은밀하게 위대하게, 간첩

류재환

이사

VFX

수퍼바이저

학사

99.02 영동대학교 영상디자인

08~11 CJ파워캐스트 VFX Supervisor

11~14 ㈜4thCreative Party

VFX Supervisor

14~16 1064 STUDIO VFX Supervisor

16~17 ㈜4thCreative Party VFX Supervisor

17~현재 ㈜위지윅스튜디오

VFX Supervisor

아가씨, 덕혜옹주, 아수라, 오빠생각, 곡성, 날 잊지 말아요, 도리화가, 돌연변이, 럭키, 탐정: 더비기닝, 은밀한 유혹, 우는 남자, 군도:민란의 시대, 설국열차, 남자가 사랑할 때

정재욱

차장

VFX

수퍼바이저

석사

03.06 영동대학교 산업정보대학원 영상디자인

07~09 ㈜디지아트프로덕션

09~12 ㈜올리브스튜디오

12~17 ㈜덱스터 스튜디오

17~현재 ㈜위지윅스튜디오 슈퍼바이저

미스터고, 해적:바다로 간 산적, 빨간모자의 진실2, 빙우, 위대한 유산, 레슬러

김재훈

이사

제작관리

본부장

학사

07.09 UCLA Extension

엔터테인먼트 미디어

08~10 ㈜바이너리픽션 부장

11~16. (재)KIMAC 콘텐츠사업팀 팀장

16~16 ㈜매크로그래프 총괄실장

16~현재 ㈜위지윅스튜디오 제작관리본부 본부장

누구에게 찬란한, 서서 자는 나무, 마이웨이, 나탈리, 미쓰 홍당무, 배꼽, 싸움의 기술, 파송송 계란탁, 성냥팔이소녀의 재림, 혈의 누, 역전의 명수, 청연, 태풍, 아라한 장풍대작전, 내머리속의 지우개, 아는 여자

이덕우

부장

VFX Producer 실장

학사

03.02 서원대학교 국어교육과

09~11 ㈜AZworks

11~11 CJ Powercast

12~12 SK Independence

13~16 ㈜Digital Studio 2L

16~현재 ㈜위지윅스튜디오

VFX Producer실장

전우치， 적인걸，전우치，시，완득이，써니，퀵，회사원，박수건달，용문비갑，비밀의 가족，대호，기술자들，차이나타운，미스터 고，곡성， 도묘필기，계춘할망，덕혜옹주，아수라，고산자

민선혜

부장

제작관리

실장

학사

02.02 영동대학교 영상디자인

11~12 ㈜펜타브리드

12~13 ㈜나인모티브

13~15 ㈜텅인더마우스

16~17 ㈜매크로그래프

17~현재 ㈜위지윅스튜디오 제작관리실장

가려진 시간, 탐정 홍길동: 사라진 마을, 사냥, 나이스숏 2011 촌철살인, 달빛 길어올리기, 베스트셀러, 구르믈 버서난 달처럼, 페스티발, 이층의 악당, 무적자

(4) 기술의 상용화 경쟁력

국내외 CG/VFX 기술을 기반 사업으로 영위하는 기존 타 업체들의 경우, 대부분 오리지널 콘텐츠 시장 중에서도 특정 분야에 특화되어 기술 서비스를 제공하는 제한적 범위의 수주 기반 사업구조를 지니고 있습니다.

하지만 영화, 드라마, 애니메이션 콘텐츠와 같은 전통적 제작 방식의 오리지널 콘텐츠는 기획 단계에서 실제 상영에 이르기까지 상당한 기간이 소요되어 인적 인프라 관리가 용이하지 않다는 특징을 가지고 있습니다. 이러한 특성으로 인해 적절한 수준의 지속적인 작품 수주가 이루어지지 않을 시, 결국 경영상 재무 안정성에 부정적인 영향을 미치게 됩니다.

하지만 동사의 경우, 오리지널 콘텐츠인 영화, 드라마, 애니메이션에 대한 기술 서비스 분야에서 위지윅 프리비즈 시스템이라는 새로운 제작 방식을 도입시켜 실시간 렌더링 기술을 통해 전통적 제작 공정의 상당 부분을 생략 가능하게 함으로써 전체 제작 기간을 50% 이상, 또한 그에 따른 효과로 인한 총 제작 예산의 50%까지 시간과 비용을 절감할 수 있는 생산 방식을 갖추고 있어 수주 공백기에 대한 부담을 최소화할 수 있습니다.

아울러 동사는 오리지널 콘텐츠 외에도 다양한 뉴미디어 콘텐츠 분야에 대한 기술 서비스를 영위하고 있으며, 다양한 종류의 단말기와 플랫폼을 통한 콘텐츠 공유가 보편화되고 있는 추세에 따라 콘텐츠에 대한 대량 생산 수요가 점점 증가하고 있습니다. 이에 동사가 콘텐츠를 제작 및 제공하는 주기 또한 짧아져 인적 인프라의 보다 효율적인 관리와 그에 따른 타사 대비 높은 생산성을 보유하고 있습니다.

따라서 동사는 시간, 비용 절감 효과를 극대화하면서도 고 퀄리티의 영상물을 실시간 렌더링할 수 있는 특장점을 가진 위지윅 프리비즈 시스템의 적극적인 활용을 통하여 1)높은 기술 경쟁력, 2) 다양한 수익구조 모델 창출 3) 고효율의 높은 생산성을 확보할 수 있는 사업 구조입니다.

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

(가) 국내외 영화 시장의 규모와 전망

동사의 주요 매출은 CG/VFX 기술이 활용되는 모든 콘텐츠 미디어에 대한 기술 서비스 형태로 발생하며 이 중 CG/VFX 기술이 가장 활성화 되어있는 국내외 영화 시장과 글로벌 콘텐츠 시장을 예로 들어 아래와 같이 시장의 규모와 전망을 기재하였습니다.

1) 국내 영화 시장

국내 영화시장의 규모는 2017년, 총 2조 3,271억 원으로 전년대비 약 2.4% 증가하였고 극장 관객수와 입장권 매출액은 전년대비 각각 1.3%, 0.8% 성장하여 모두 3.1%를 기록한 GDP 성장률에 못미치는 수준을 기록하였습니다. 온라인 시장 역시 확장세가 유지되고는 있으나 성장 폭이 예년에 비해 현저하게 감소하는 등, 관련 산업의 전반적인 성장세는 현저한 정체기에 있다고 볼 수 있습니다.

(단위: 억원)

2008-2017년 한국 영화산업 매출 추이.jpg
2008-2017년 한국 영화산업 매출 추이

[출처] 2017년 한국 영화산업 결산, 영화진흥위원회

하지만 2016년 대비 약 7.2% 감소한 완성작 수출액에 비해 CG/VFX, DI, 3D, 사운드, 특수효과 등 기술 서비스를 필두로 한 영화 서비스 수출액은 36.5% 늘어나는 등, 전반적으로 콘텐츠 미디어 기술 서비스 유관 기업 주도 성장세는 2017년 한 해 동안 더욱 뚜렷하게 나타났다고 할 수 있습니다.

다만 이러한 성장세는 주로 타 업체들의 중국 영화 시장에 절대적으로 의존적인 수주 용역으로 인한 성과로 볼 수 있으며 실제로 2017년 기술 서비스 수출액의 97.5%는 중국 영화 시장에서의 수주 활동을 통해 이루어 졌습니다.

한편 전국 극장 수는 전년도 417개에서 8.4% 증가한 452개로 집계되었으며 2017년 스크린 수는 전년 대비 7.4% 늘어난 191개로 2,766개가 되었고 좌석 수도 437,782개로 2016년 대비 16,746개 늘어나 4.0% 증가하였는데 그 중에서도 3D, IMAX, 4D 상영이 가능한 스크린은 각각 1,045개, 18개, 42개로 특수 상영관이 전체 스크린 중 39.9%의 비중을 차지하였습니다.

(단위: 개)

국내 극장 수 및 스크린 수 변동 추이.jpg
국내 극장 수 및 스크린 수 변동 추이

[출처] 2017년 한국 영화산업결산, 영화진흥위원회

그 중 주목할 만한 상영 환경의 변화로는 국내 최고의 극장 체인 중 하나인 CGV가 개발한 스크린 X 특수 상영관이라 할 수 있으며 2018년 설 연휴에 개봉한 영화<블랙팬서>는 할리우드의 마블 스튜디오가 세계 시장에서 스크린 X 개봉을 수락한 첫 영화로 이미 국내를 비록한 세계 극장가에서도 스크린 X 기술을 활용한 상영이 시작되었으며 CGV와 Marvel Studios, Walt Disney사가 공동 작업을 통하여 제작하는 성과를 거두기도 하였습니다.

이와 같이 과학기술 정보통신부의 SW 연구개발 지원 과제로 KAIST의 벤처기업과 CGV가 공동 개발한 스크린 X는 할리우드 영화계에 3D 입체 영상에 이은 새로운 CG/VFX 기술로 급부상 중으로 할리우드 진출 3년 만에 현지 제작진과 영화 콘텐츠 제작을 협의하는 파트너 지위로 올라서는 성장을 거두었으며 국내에서는 동사가 스크린 X 기술 서비스를 제공한 영화<군함도> 외에도 영화<부산행>, <인천 상륙작전>, <히말라야> 등 다수 작품이 스크린 X로 상영된 바 있고 중국, 태국, 베트남 등 아시아 극장가로 시장이 점차 확대되고 있는 추세입니다.

이와 같은 극장가의 상황을 반영해 할리우드 또한 영화<그레이트 월>, <킹 아서>, <해리비안 해적>, <킹스맨> 등 블록버스터의 국내 상영을 스크린 X로 결정하는 등, 해당 특수 상영 기술의 확산은 당분간 지속될 것으로 전망하고 있습니다.

2) 글로벌 영화 시장

영화 산업을 포함한 미디어 엔터테인먼트 산업은 글로벌 GDP 중, 2%를 상회하는 점유율을 보이는 등, 해당 산업의 영향력과 성장성은 수치로도 매년 입증되고 있습니다.

2020년까지의 글로벌 박스오피스 시장 규모는 500억 달러에 달할 것이라는 조사를 토대로 글로벌 영화 시장은 안정적인 성장 흐름을 유지할 전망이며 글로벌 영화 시장의 안정성은 CG/VFX 기술을 요하는 고예산 블록버스터 영화 제작 편수에도 영향을 미치는 바, 곧 동사의 수익 안정성을 뒷받침하여 성장성을 극대화할 수 있는 환경을 마련할 것으로 예상됩니다.

(단위: 십억달러)

글로벌 박스오피스 시장 규모 전망.jpg
글로벌 박스오피스 시장 규모 전망

[출처] PWC

또한 국내 CG/VFX 업체에 영향력이 가장 큰 중국의 2018년 1분기, 전체 박스오피스는 202.1억 위안으로 기존 글로벌 영화 시장 1위를 자랑하던 북미를 초월하는 기록을 경신하였으며 1~5월 기간 동안 중국의 박스오피스는 전년 동기대비 22.3% 증가하였습니다.

(단위: 억달러)

2012~2018 1분기 중국vs북미 박스오피스 변동 추이.jpg
2012~2018 1분기 중국vs북미 박스오피스 변동 추이

[출처] EntGroup

박스오피스뿐만 아니라 전체 영화 상영관과 스크린 수 또한 북미를 초월하여 명실공히 글로벌 1위 시장으로 등극하게 되었고 이와 같은 시장 규모의 확장과 더불어 중국의 영화 시장은 빠른 산업화가 이루어지고 있으며 이러한 규모의 경제 달성 효과를 통하여 유관 시장은 한층 시스템화 된 산업 생태계를 형성하는 원동력이 되고 있습니다.

(단위: 개)

중국 vs. 북미 스크린 수.jpg
중국 vs. 북미 스크린 수

[출처] ICA Institute

(단위: 십억달러)

중국vs북미 박스오피스 전망.jpg
중국vs북미 박스오피스 전망

[출처] Forbes

또한 중국 영화 시장의 산업화에 따라 CG/VFX 기술의 역할과 기능에 대한 수요가 큰 액션, SF판타지, 애니메이션 등 장르의 블록버스터 영화 제작 편수는 계속하여 증가하는 추세입니다.

(단위: %)

2015년 중국 박스오피스 장르별 점유율.jpg
2015년 중국 박스오피스 장르별 점유율

[출처] chinafilmbiz.com : China’s Q1, 2015 Box Office Review

실례로 2018년 설에 개봉한 중국 영화<몬스터 헌트2>는 양조우와 같은 유명 배우가 출연하지만 실제 극중의 주인공은 CG/VFX기술로 완성시킨 디지털 요괴 캐릭터로써 실제 인물이 아닌 디지털 캐릭터를 주인공으로 영화를 연출하여 흥행에 성공한 사례가 있습니다.

(단위: 백만달러)

중국 동일 시기 상영 영화 흥행 수익 규모 비교.jpg
중국 동일 시기 상영 영화 흥행 수익 규모 비교

[출처] Bloomberg

또한 해당 영화는 개봉 당일인 2월 16일, 박스오피스 5억 5,000만 위안의 흥행 수익을 거두어 들이면서 역대 흥행 기록을 경신하여 CG/VFX 기술을 이용해 만든 디지털 캐릭터 주연의 영화 또한 흥행에 성공할 수 있다는 선례를 남겨주었습니다.

실제로 최근 중국의 영화 시장은 다양한 장르에서 CG/VFX기술을 도입하여 영화 제작을 시도하고 있으며 흥행면에서도 높은 수익성을 보임에 따라 총 제작비 대비 CG/VFX제작 공정에 대한 자본 투자율도 할리우드를 상회하는 수준으로 증가하고 있습니다.

(단위: %)

2017년 중국주요 흥행 영화의 cgvfx 제작 지분율.jpg
2017년 중국주요 흥행 영화의 cgvfx 제작 지분율

[출처] Kotra 해외시장뉴스

그 간 중국 영화 시장의 CG/VFX 시장에 대한 점유율은 할리우드에 준하는 기술력과 할리우드 대비 상대적으로 저렴한 비용, 문화 이해도에 대한 강점으로 인해 국내 CG/VFX 업체들이 선점하고 있었으나 지나치게 중국 시장에 의존하는 형태에 대한 우려 또한 있었습니다.

대표적으로 2016년 경, 우리나라 사드 사태에 따른 중국 당국의 반감에 의해 비공식적 규제 정책으로 발발한 한한령 사태를 들 수 있으며 이에 따른 영향으로 인해 해당 기간 동안 국내 CG/VFX 타 업체들은 주요 매출처이던 중국 영화 시장에서의 용역 수주가 수월하지 못해 편중된 매출처에 따른 사업 구조의 약점을 드러내기도 하였습니다.

다만 최근 한국의 전문인력과 배우 등을 섭외하여 작품을 제작 완료하였으나 무기한 상영 대기를 해야만 했던 중국 영화<비취연인>, 등 작품들이 각각 중국 내 개봉 시기를 확정하였고 2017년까지만 해도 한국 업체 초청을 중단했던 중국 내 다양한 분야의 국제 행사 등에서 관계개선의 조짐을 보이며 2018년 4월 18일~20일 개최된 제8회 베이징국제영화제 필름마켓에서 한국 CG/VFX 기업이 약 145만 달러의 수출 계약을 체결하는 등, 한중 관계의 회복세에 따라 영화 시장에서 한한령에 대한 우려는 점차 완화되고 있는 추세입니다.

(나) 국내외 콘텐츠 시장의 규모와 전망

동사는 영화 시장에 대한 CG/VFX 기술 서비스 외에도 모든 종합 콘텐츠 미디어의 유관 산업에 대한 CG/VFX 기술을 제공하고 있으며 관련 시장이 분야 별 상이한 점을 고려하여 국내외 전체 콘텐츠 시장에 대한 시장의 규모와 전망에 대해 개괄적으로 기재하였습니다.

1) 국내 콘텐츠 시장

우선 국내 콘텐츠 시장은 글로벌 콘텐츠 시장의 성장 추이와 마찬가지로 글로벌 ICT기술의 발전으로 인해 다변화 재생산이 용이한 디지털 환경에서의 생산, 유통, 소비되는 디지털 콘텐츠로 진화하면서 새로운 제작 환경이 조성되었습니다.

이에 따라 국내 콘텐츠 산업 매출액은 세계 콘텐츠 시장의 상승세와 비교하면 미미할 수 있지만 매년 상승세를 보이고 있으며 CG/VFX 기술이 활용 가능한 유관 2차 시장 규모에 대한 잠재력은 영화 시장과 비교할 수 없을 정도로 큰 규모로써 최근 국내 콘텐츠 산업은 2017년의 경우, 전년대비 4.8%의 매출액 성장률과 14.7%의 수출액 증가율을 보였고 최근 5년간 국내 콘텐츠 산업의 매출액 변동 추이는 아래와 같습니다.

(단위: 조원)

2013~2017년 국내 콘텐츠 산업 매출액 추이.jpg
2013~2017년 국내 콘텐츠 산업 매출액 추이

[출처] 한국콘텐츠진흥원

하지만 이러한 추세는 영화 시장과 마찬가지로 한국 콘텐츠 산업의 주요 수출국 중 하나인 중국 시장에 대한 의존이 큰 영향을 미치고 있으며 2016년 기준, 중국의 VR 플랫폼 시장을 예로 들자면 약 35,000개의 콘텐츠가 제공되어 운용되고 있는 대규모 시장으로써 특히 CG/VFX 기술에 기반한 실사에 준하는 고 퀄리티 VR 게임과 게임 시네매틱 영상의 제작에 대한 수요가 많아 로컬 기업들을 제치고 한국 기업들이 가진 선진 기술력을 인정받아 관련 시장을 선점하고 있는 상황입니다.

따라서 동사는 국내에서의 다양한 콘텐츠 제작에 대한 경험과 노하우 및 글로벌 뉴미디어 콘탠츠 산업을 선도하는 그룹과의 기술, 네트워크 제휴를 바탕으로 향후 CG/VFX 기술과 AR/VR 기술을 접목시킨 고 퀄리티 콘텐츠 제작과 같은 다양한 뉴미디어 분야의 지속적 확장 추세에 따라 지속적인 연구개발을 통하여 다양한 글로벌 뉴미디어 콘텐츠 시장으로의 진출이 가능 할 것으로 전망하며 아울러 우리나라 뉴미디어 콘텐츠의 우수성에 대한 세계적 위상을 정립하여 국내 콘텐츠 산업의 활성화를 주도하고자 합니다.

2) 글로벌 콘텐츠 시장

현재 CG/VFX 기술은 엔터테인먼트, 디지털 콘텐츠 등의 다양한 분야를 넘나들며 사용되고 있으며 2017년 기준 2조 달러를 넘는 세계 콘텐츠 시장 중에서 CG/VFX와 관련된 분야는 1조 달러 이상의 시장을 차지하고 있습니다.

(단위: 십조달러)

2013~2022 글로벌 엔터테인먼트&미디어 매출 규모 및 전망.jpg
2013~2022 글로벌 엔터테인먼트&미디어 매출 규모 및 전망

[출처] PWC Perspectives from the Global Entertainment & Media Outlook 2018~2022

이는 현재 콘텐츠 산업 전반에서 CG/VFX가 차지하는 비중이 높다는 것을 반증하는 것이며 고용 창출의 효과 또한 크다고 볼 수 있어 동사의 이러한 다양한 뉴미디어 콘텐츠 분야에 대한 사업 영위는 우리나라 정부의 4차 산업 육성정책과도 부합한다고 할 수 있습니다.

글로벌 콘텐츠 시장 중에서도 중국은 세계에서 두 번째로 규모가 큰 시장으로 예년보다 성장률이 다소 낮아졌다고 하더라도 여전히 연간 두 자리 수의 성장률을 유지하고 있으며 최근 부동산 및 금융시장 문제로 가계소비가 위축되어 중국 정부의 내수 경제 활성화 정책이 시작됨에 따라 경제 성장률이 예년보다 다소 낮은 수준이 될 것으로 전망되고 있습니다.

한국 콘텐츠 진흥원의 2016년 보고자료에 따르면 중국의 전체 콘텐츠 시장 규모는 2020년까지 연평균 8.9%의 성장률을 기록할 것으로 예측하고 있으며 중국 콘텐츠 시장에서 가장 높은 점유율을 보이고 있는 시장은 지식정보 시장(34.8%)이고 그 뒤를 광고(30.3%)와 방송(20.1%)이 잇고 있으며 출판(17.4%) 시장은 규모 면에서는 4위를 차지하고 있으나 성장률 측면에서는 2015년부터 2020년까지 0.6%의 성장률을 기록할 것으로 예측될 것이라는 보고내용에 따라 가장 낮은 수준의 성장을 보여줄 것으로 전망하고 있습니다.

반면에 2020년까지의 예측 연평균 성장률 보고 자료에 따르면 영화와 애니메이션 산업의 급격한 성장이 예상될 것으로 전망하고 있으며 특히 디지털 스마트 단말기의 보급화 및 이용 연령층의 확대에 따라 지식정보 시장 역시 10.3%의 성장을 기록할 것으로 예측하고 있습니다.

따라서 동사를 포함한 국내 CG/VFX 업체들은 향후에도 중국의 이러한 콘텐츠 시장의 거대한 규모에 따라 선진 기술력과 전문 인력 제고를 통한 경쟁력을 확보하여 유관 시장의 독과점을 당분간 지속할 수 있을 것으로 전망하지만 최근 중국의 급성장과 막대한 자본력 및 중국 정부의 각종 규제에 따라 장기적 측면에서는 시장의 분산 전략이 필요할 것으로 판단됩니다.

또한 국내 콘텐츠 시장과 국내 CG/VFX 업체들이 의존하고 있는 중국 콘텐츠 시장의 지속적인 성장세에도 불구하고 갈수록 심화되는 경쟁구도에서 동사가 확고한 경쟁력을 제고하기 위해서는 원천기술 및 전문인력을 확보하는 것이 관건이라고 할 수 있으며 이러한 점에서 동사는 최근 5년간 145%의 콘텐츠 시장 성장률로 중국의 세배에 달하는 성장세를 유지하고 있는 동남아 콘텐츠 시장 또한 주목하고 있습니다.

(단위: 십억달러)

2016~2021년 중국vs동남아 디지털 엔터테인먼트 시장 규모 전망.jpg
2016~2021년 중국vs동남아 디지털 엔터테인먼트 시장 규모 전망

[출처] Newzoo, Niko Partners

동남아는 한국 콘텐츠 수출의 세 번째 규모를 차지하는 핵심 수출 시장으로써 국내 콘텐츠 산업 성장률의 둔화, 중국, 일본에 대한 콘텐츠 수출 편중 및 시장 악화에 따라 더욱 우리나라가 주목해야하는 당위성이 있고 정부에서도 각종 유관 사업에 대한 다양한 지원 정책을 펼치고 있는 시장이기도 합니다.

또한 우리나라 콘텐츠 수출액의 대부분이 중국 시장의 영화, 게임, 광고, 캐릭터 등 특정 분야에 편중되어 이에 대한 분산 시장 확보의 필요성이 있고 대부분이 중국의 급성장과 자본력으로 인하여 우리나라의 점유율이 정체 국면에 접어드는 등, 동북아 지역에 대한 우리나라 콘텐츠 제공의 정체가 여러 분야에서 감지되고 있습니다.

반면 태국, 인도네이사, 베트남, 말레이시아, 싱가포르 등 동남아 주요국들의 한류 콘텐츠 및 상품에 대한 관심과 수요의 급증에 따라 음악, 방송, 공연, 게임을 포함한 다양한 분야에서 우리나라가 진출해 성과를 내고 있으며 이러한 배경에는 동남아 주요국들의 높은 경제성장률과 인구수 등 다양한 사회, 경제지표의 개선에 따른 소비 진작과 문화향유 욕구가 커져가고 있기 때문으로 분석하고 있습니다.

특히 태국, 인도네시아의 경우, 콘텐츠 시장 규모 자체가 크고 한류에 대한 관심과 소비지출이 지속적으로 증가하는 추세이며 한국 콘텐츠 진출과 수익창출 잠재력에 대한 거점 활용도가 높아 전략적 활용이 가능한 시장으로 전망합니다.

또한 높은 소득을 기반으로 콘텐츠 소비가 활발하고 기업의 진출 환경이 용이한 싱가포르의 경우에는 동남아 시장에 대한 테스트 베드 역할이 가능한 선진 시장이라고 볼 수 있으며 말레이시아, 베트남, 필리핀 등의 국가는 한국 콘텐츠에 대한 관심이 높은 반면 아직 적극적 소비 수요로 이어지고 있지는 않지만 향후 수출 잠재력이 높은 시장으로 평가되고 있습니다.

동남아 국가별 콘텐츠 시장 동향.jpg
동남아 국가별 콘텐츠 시장 동향

[출처] 한국콘텐츠진흥원

이러한 동남아 시장의 콘텐츠 수요 증가에 따라 한국, 태국의 주요기업이 참가한 가상현실(VR), 홀로그램 등에 대한 신산업 분야 협력 사업 등이 있었고 실례로 한국 최초 CGV가 개발한 스크린 X 특수 상영관 플랫폼이 2017년 말 기준, 총 20여 개 진출, 현지 맞춤형 홀로그램 헤리티지 콘텐츠 제작, K-POP 홀로그램 공연장 건설의 추진 등과 같은 사례가 있습니다.

이러한 추세에 따라 동사는 동남아 시장에 대한 콘텐츠 시장 선점 및 신규 수익모델 창출을 위하여 로컬 CG/VFX 업체와 제휴를 맺고 동사의 선진 기술력을 활용한 전문인력 양성 교육과 공동 제작 등의 협업 방안을 통하여 동사의 글로벌 가격 경쟁력을 확보하는 동시에 동남아 콘텐츠 시장 진출 및 수익 모델 확장에 따른 다양한 신규 사업 창출이 가능할 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 시장경쟁 상황

(가) 경쟁형태

동사는 VFX(Visual Effects, 시각효과) 기술을 기반으로 한 콘텐츠 미디어 전문회사로서 기존 CG/VFX 기술 제작의 주요 영역이었던 영화, 드라마 등 오리지널 콘텐츠에 대한 영상물 제작 서비스 뿐 아니라 뉴미디어 콘텐츠에 대한 기획/제작 서비스를 포괄적으로 제공하는 종합 콘텐츠 미디어 제작 회사로써 국내에서 동사와 같은 인력 규모와 관리 시스템을 구축하고 전반적인 콘텐츠 시장에 대한 포괄적 서비스를 제공하는 형태의 유사 사업구조를 지닌 경쟁업체는 사실상 존재하지 않습니다.

다만 동사의 경우에도 청구일 현재까지는 매출의 상당 부분이 기존 오리지널 콘텐츠 미디어 기술 서비스에 기반하고 있다는 점에 따라 동사와 같이 CG/VFX 제작 기술 서비스를 주요 사업으로 영위하는 국내의 업체 중 동사와 경쟁이 가능한 업체로는 포스크리에이티브파티, 매크로그래프, 서울비전, 빅슨 커뮤니케이션, 덱스터 스튜디오 정도의 업체가 있으므로 국내 CG/VFX 산업은 과점 시장이라고 볼 수 있습니다.

(나) 진입장벽

동사는 사업초기 단계부터 할리우드를 포함한 국내외 장기 전략적 제휴 파트너와 공동제작 및 네트워크 공유를 통한 기술 서비스를 제공하고 있으며 이러한 다양한 수주 영역에 따라 영화 CG/VFX 수주의 경우, 국내 및 중국, 할리우드의 특정 흥행 시즌과 같은 특수 요인을 포함한 모든 영향으로 인한 손실을 피할 수 있는 선택적 작품 수주가 가능한 사업구조를 구축하였습니다.

특히 동사는 타 업체에서 주요 사업으로 영위하지 않는 뉴미디어 콘텐츠 산업에 대한 기술 서비스를 주요 사업 중 하나로 영위하기에 인력 투입 손실을 최소화하는 수주 용역 사업구조의 마련이 가능하였고 이는 재무 안정화를 가능토록하는 내부 관리 시스템을 완성하는 발판이 됨으로써 회사의 안정성, 수익성 부분에서 경쟁 업체에 대한 강력한 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

또한 회사 설립과 동시에 창설한 기업부설 연구소에서 연구개발한 언리얼 엔진 기반의 위지윅 프리비즈 시스템을 통하여 다양한 플랫폼과 포맷으로의 용이한 재생산 및 대량생산이 가능하기에 글로벌 뉴미디어 콘텐츠 분야의 신규 시장에 대한 앞선 대처가 가능하며 이는 곧 회사의 또 다른 진입장벽 요소라할 수 있습니다.

이와 같이 고 퀄리티 CG/VFX 기술에 대한 지속적인 연구개발 성과, 동사 만이 보유하고 있는 뉴미디어 콘텐츠 시장에 대한 오랜 경험과 노하우, 국내 최고의 전문인력 구성, 할리우드 파트너와의 공동제작 및 네트워크 공유를 통한 기술습득 비용 절감 및 글로벌 유통망 확보는 동사의 독보적인 경쟁력으로 작용하게 됩니다.

따라서 이러한 동사의 사업영역 확산에 따른 수익 구조의 다각화 및 비용 절감을 통한 안정적 재무 경영과 같은 특장점은 결국 타 업체에게 양적, 질적인 면에서 절대적인 진입장벽으로써 작용할 것으로 판단합니다.

(2) 경쟁업체 현황

(가) 국내 주요 경쟁업체 현황

CG/VFX 기술 서비스를 주요 사업으로 영위하는 국내의 업체 중 동사와 경쟁이 가능한 업체로는 포스크리에이티브파티, 매크로그래프, 서울비전, 빅슨 커뮤니케이션, 덱스터 스튜디오 등의 업체가 있으며 아래는 2015년부터 2017년도까지에 대한 동사와 경쟁업체의 비교 현황입니다.

[ 주요 경쟁업체 비교 현황 ]

(단위: 백만원,%)

구분

청구회사

포스크리에이티브파티㈜

㈜매크로그래프

-

16연도

(제1기)

17연도

(제2기)

15연도

(제7기)

16연도

(제8기)

17연도

(제9기)

15연도

(제9기)

16연도

(제10기)

17연도

(제11기)

설립일

2016.04.15

2009.09.01

2007.04.23

매출액

(매출원가율)

-

1,082

(n/a)

12,989

(n/a)

15,039

(67.67)

17,831

(68.72)

15,309

(107.35)

1,848

(62.66)

10,870

(78.98)

14,028

(80.75)

영업이익

(이익률)

-

-954

(-88.09)

2,479

(19.09)

3,369

(22.40)

2,710

(15.20)

-3,728

(-24.35)

74

(4.00)

1,388

(12.77)

818

(5.83)

당기순이익

(이익률)

-

-851

(-78.58)

499
(3.84)

3,243

(21.56)

2,404

(13.48)

-3,437

(-22.45)

8

(0.43)

475

(4.37)

433

(3.09)

총자산

-

4,884
16,793

10,818

15,900

16,507

1,880

9,864

13,366

총부채

-

5,141
11,149

3,689

6,366

10,411

1,453

2,461

4,530

자기자본

-

-257
5,643

7,129

9,533

6,096

426

7,402

8,835

상장여부

(상장일)

비상장

비상장

비상장

주요제품

(매출비중)

영화 시각효과 (VFX)

/ 비디오물 제작

영화, 비디오물 제작

/ 컴퓨터그래픽

영상특수효과(VFX) 제작

/ 소프트웨어 개발, 공급

구분

서울비전

빅슨커뮤니케이션

덱스터스튜디오

15연도

(제30기)

16연도

(제31기)

17연도

(제32기)

15연도

(제18기)

16연도

(제19기)

17연도

(제20기)

15연도

(제5기)

16연도

(제6기)

17연도

(제7기)

설립일

1986.01.28

1998.05.13

2011.11.29

매출액

(매출원가율)

15,097

(72.10)

15,488

(70.11)

12,520

(109.127)

6,994

(53.93)

6,020

(64.90)

6,778

(57.12)

26,054

(65.67)

31,777

(68.42)

24,984

(140.54)

영업이익

(이익률)

1,339

(8.87)

1,551

(10.01)

-6,616

(-52.84)

1,207

(17.26)

222

(3.69)

901

(13.29)

5,114

(19.63)

4,118

(12.96)

-21,977

(-87.96)

당기순이익

(이익률)

314

(2.08)

564

(3.64)

-16,734

(-133.66)

868

(12.41)

100

(1.66)

560

(8.26)

4,721

(18.12)

5,070

(15.95)

-34,408

(-137.72)

총자산

53,189

55,199

39,630

8,966

9,067

7,895

79,326

85,749

89,109

총부채

31,606

33,052

35,163

5,144

6,157

10,066

5,371

7,500

48,414

자기자본

21,582

22,146

4,467

8,966

9,067

7,895

5,354

10,845

11,185

상장여부

(상장일)

비상장

비상장

상장

(2015.12.22)

주요제품

(매출비중)

TV CF, 디지털 영상 편집,

광고물 제작, 작성 등 광고 영화 및 비디오물 제작업체

영상광고물, 기업홍보물,

애니메이션 제작, 도소매 등

광고 영화 및 비디오물 제작

영화, 비디오 물

및 방송프로그램 제작 관련

서비스업

(나) 해외 주요 경쟁업체 현황

동사는 기존 할리우드 영화<라이프 오브 파이>의 CG/VFX 제작사인 할리우드 메이저 CG/VFX 회사의 공동 창설인 존휴즈가 경영하는 TAU Films와 장기 전략적 파트너 제휴를 맺고 공동제작 및 네트워크 공유를 제휴함으로써 글로벌 영화 시장에 대한 사업 영역 및 수익 규모 확대 또한 구체화하고 있습니다.

따라서 동사의 주요 경쟁 업체는 국내 CG/VFX 기술 서비스 사업을 영위하는 국내 타 업체에 국한되지 않고 동사와 함께 공동제작을 수행하고 있는 TAU Films의 주요 경쟁업체인 할리우드 메이저 CG/VFX 업체들이라고 볼 수 있습니다.

현재 할리우드 영화 시장에서 CG/VFX 기술 서비스 사업을 주로 영위하는 경쟁업체 현황에 대한 내용은 아래와 같습니다.

구분

내용

VFX 담당 주요 영화

ILM

(Industrial Light & Magic)

- 홈페이지 : www.ilm.com

- George Lucas가 1975년 설립

- 스타워즈 제작으로 1980년대 영화 CG 산업을 선도하였음.

- 약 300편의 영화의 특수효과를 제작했으며 top 15 worldwide box office 중 10편의 영화에서 중요한 역할을 했고 top 50 영화의 절반에 기여를 함.

- 1980년부터 영화의 컴퓨터 그래픽과 디지털 이미징을 주도해왔음.

- 오늘날 ILM은 엔터테인먼트 사업에서 가장 크고 디지털 이펙트 분야를 선도하고 있음.

- 2012년 월트 디즈니가 루카스 필름의 일부로서 ILM 인수함.

Star Wars series(스타워즈 시리즈)

E.T. (이티)

Terminator: Judgement Day (터미네이터2)

A.I (에이아이)

Misson: Impossible (미션임파서블)

Titanic (타이타닉)

Harry Potter Series (해리포터 시리즈)

Jurassic Park 3 (쥬라기 공원3)

Pirates of The Caribbean series (캐리비안의 해적 시리즈)

Iron Man(아이언맨)

Avatar (아바타)

Weta Digital

- 홈페이지 : www.wetafx.co.nz

- 1993년 설립되어 Senior Visual Effects Supervisor Joe Letteri에 의해 운영되고 있음

- 주요인물로는 Peter Jackson, Richard Taylor, Joe Letteri, Eileen Moran가 있음.

- 웨타 디지털은 반지의 제왕, 킹콩, 아바타로 아카데미 최고의 시각효과상을 5차례 수상하였음.

- 혁신적인 시각 효과를 달성하기 위해 소프트웨어 패키지를 개발하였음.

The Hobbitseries (호빗 시리즈)

Dawn of the Planet of the Apes(혹성탈출)

The Hunger Games: Catching Fire (헝거게임)

Man of Steel (맨 오브 스틸)

Iron Man 3 (아이언맨3)

The Avengers (어벤져스)

X-Men series (X-Men 시리즈)

Avatar (아바타)

King Kong (킹콩)

Lord of the Rings (반지의 제왕)

MPC

(Moving Picture Company)

- 홈페이지 : www.moving-picture.com

- CG 콘텐츠 개발에 핵심이 되는 기술 자체 보유하고 있음

-디지털군중(crowds), 털(fur), 동역학(dynamics), 라이팅(lightning) 등의 기술로 관련 업종을 선도 함.

- 라이프오브파이, 해리포터 시리즈 등 블록버스터 작품에 참여하였음. 디지털군중(crowds), 털(fur), 동역학(dynamics), 라이팅(lightning) 등의 기술로 관련 업종을 선도하고 디지털군중(crowds), 털(fur), 동역학(dynamics), 라이팅(lightning) 등의 기술로 관련 업종을 선도하고

X-men series (엑스맨 시리즈)

Life of Pi (라이프오브파이)

Maleficent (말리피센트)

Man of Steel (맨오브스틸)

Batman V superman: Dawn of Justice (배트맨 대 슈퍼맨 저스티스의 시작)

The Hunger Games: Mockingjay Part 2 (헝거게임: 모킹제이)

The Amazing Spider-Man2(어메이징 스파이드맨2)

Harry Potter series (해리포터시리즈)

Double Negative

- 홈페이지 : www.dneg.com

- 1998년 런던에서 30명의 직원으로 설립되어 이후 블록버스터 영화들의 시각효과를 담당하여 1,000명이상의 규모로 성장했음.

- 여러 시각효과 협회상을 수상하였음 (BAFTA 어워드, 아카데미상)

-주요인물 :

Matthew Holben, CEO

Alex Hope, MD

Melissa Taylor, VFX Executive Producer

Harry Potter series (해리포터 시리즈 3,4,5,6,7)

Captain America: The First Avenger (캡틴아메리카: 퍼스트 어벤져)

The Dark Knight Rises (다크나이트 라이즈)

(다) 시장점유율

국내 VFX 시장에서는 80명 이상 사업장 6개사(동사 포함)가 고예산의 블록버스터 영화를 수주하고 있으며, 나머지 소규모 업체들은 저예산 한국 및 중국영화를 수주하거나 고예산 영화의 분량 일부를 외주형태로 수주 하고 있습니다. 하기 시장점유율은 각 사별 매출액을 기준으로 산정하였으며, 연도별 소규모 기타 업체의 매출액은 상위 6개 업체 매출액 합계의 20%로 추정하였습니다.

[시장점유율 추정치 추이 (단위: 백만 원)]

구분

2015년

2016년

2017년

매출액

점유율(%)

매출액

점유율(%)

매출액

점유율(%)

위지윅스튜디오

-

-

1,082

1.1%

12,989
12.50%

포스크리에이티브파티

15,039

19.3%

17,831

17.9%

15,309
14.73%

매크로그래프

1,848

2.4%

10,870

10.9%

14,028
13.50%

서울비전

15,097

19.5%

15,488

15.5%

12,520
12.05%

빅슨커뮤니케이션

6,994

9.0%

6,020

6.0%

6,778
6.52%

덱스터스튜디오

26,054

33.4%

31,777

31.9%

24,984
24.05%

기타

13,006

16.7%

16,614

16.7%

17,292
16.64%

합계

78,038

100.0%

99,682

100.0%

103,900
100.0%

다. 수익성

(1) 비용의 우위성

동사의 매출액영업이익률은 2016년 -88%, 2017년 19%, 2018년 3분기 기준 21.66%로 지속적으로 증가하고 있으며, 순이익률도 2016년 -79%에서 2017년 3.8%, 2018년 3분기 19.08%로 지속적으로 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 동사의 2017년 및 2018년 3분기 기준 매출액영업이익률은 영상, 오디오 기록물 제작 및 배급업을 수행하는 유사업종 평균수준 보다 매우 높은 수준이며, 순이익률 또한 동종업종 평균 1.36%보다 높은 수준을 지속적으로 유지하며 증가하고 있습니다. 특히 2018년 3분기 기준 진행중인 프로젝트 및 2018년 하반기 계약 예정인 프로젝트를 고려할 경우 동사의 이익률은 지속적으로 개선될 것으로 예상되어 동사의 수익성 지표는 경쟁력이 충분하다고 판단됩니다.

(단위: 천원)

구 분

2018년3분기
 (3기)

업종평균
 주1)

2017년
 (2기)

2016년
 (1기)

매출액

18,295,740
-
12,989,260
1,082,845

영업이익

3,962,028
-
2,479,216
-953,725

당기순이익

3,694,117
-
498,897
-850,961

매출액영업이익률

21.66%
3.08%
19.09%
-88.08%

매출액순이익률

19.08%
1.36%
3.84%
-78.59%

주1) 한국은행기업경영분석 2017년 (J59)영상, 오디오 기록물 제작 및 배급업 코드 업종평균자료를 이용하였습니다.

(2) 매출의 우량도

동사의 주요 사업은 VFX 제작이며, 최종결과물의 대부분은 영화입니다. 동사의 클라이언트는 일반 대중이 아닌 영화 제작사로서, 영화 제작사는 통상적으로 기존의 작업 결과물인 완성 영화를 보고 본인들이 원하는 수준의 VFX 기술을 보유한 VFX 업체를 찾게 되고, 제작비 예산에 따라 VFX 업체와 협의를 거쳐 해당 프로젝트의 VFX를 담당할 업체를 최종적으로 선정하게 됩니다. 동사는 2018년 3분기 기준 6개월 이상 매출채권이 매출채권총액 대비 2.6%에 불과하며, 과거 대손발생한 금액은 없습니다. 또한 꾸준한 매출 증가와 매출총이익률의 지속적인 증가 등을 고려할 경우 매출의 우량도가 매우 양호한 것으로 판단됩니다.

(단위: 천원)

구 분

2018년3분기
 (3기)

2017년
 (2기)

2016년
 (1기)

매출액

18,295,740
12,989,260
1,082,845

수출금액

5,929,728
2,345,013
-

(비중)

32.41%
18.05%
0.00%

거래업체 수

68
42
5

기말 매출채권

3,387,561
1,394,598
148,500

(6월이상 채권)

121,715
-
-

부도금액(주)

-
-
-

(업체 수)

2
1
-

매출액영업이익률

21.66%
19.09%
-88.08%

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사의 공동설립자이자 공동 대표이사인 박관우 대표는 우리나라 영화 시장에 새로운 패러다임을 제시한 대한민국 CG/VFX(Visual Effects, 시각효과) 1세대로서 국내 CG/VFX의 기술력과 성장 가능성의 실현을 위하여 2016년 5월 동사를 설립하였습니다. 동사의 공동설립자이자 공동 대표이사인 박관우 대표는 우리나라 영화 시장에 새로운 패러다임을 제시한 대한민국 CG/VFX 1세대로서 국내 영화시장 최초로 기존의 아날로그 방식 특수효과가 아닌 디지털 CG/VFX기술을 적용시킨 첫 CG영화<구미호>(1994년작)의 CG/VFX 제작자입니다. 또한, 시간과 비용을 절감할 수 있는 기술력 보완에 초점을 둔 지속적 연구개발을 통해 영화 <은행나무침대>(1996년작)의 CG/VFX 제작을 담당하여 한국 영화계에 CG붐에 큰 공헌을 하였습니다. 이후 미국 글로벌 뉴미디어 선도 그룹 ‘Showscan Entertainment’에서 부사장을 역임하며 CG/VFX 산업의 다양한 선진 기술에 대한 경험과 노하우를 확보하게 되었으며 국내 및 해외 다양한 네트워크를 통하여 설립 이후 국내 CG/VFX 산업의 핵심 인재들을 영입하여 동사의 기술 경쟁력을 강화하고 있으며, 국내 및 해외 기술영업을 담당하고 있습니다. 동사의 공동대표이사인 박인규 대표이사는 2001년 1월~2004년 4월까지 삼성생명에서 투자 및 운용업을 수행하였으며, ㈜일렘 테크놀로지 CFO, ㈜쎄니트 대표이사, (주)4thCreative Party CFO 등을 역임하며 국내 자본시장과 관련한 주요 법률에 대한 이해도가 높으며, 기업경영에 대한 통찰력 및 Insignt를 보유하고 있습니다.

박관우, 박인규 공동대표이사는 위지윅스튜디오를 통하여 국내 CG/VFX 산업의 발전에 대한 사명감과 비젼을 공유하고 있으며, 공동대표이사 간 원활한 의견조율을 통하여 상장 후에도 공동경영 시너지를 충분히 발휘할 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 상장예비심사청구서 제출일 현재 150명의 인력을 보유하고 있으며, 이중 연구 전담 인력은 총7명으로 동사는 꾸준한 R&D인력 보강을 통하여 VFX 기술력 향상에 노력하고 있습니다. 동사는 성과보상 및 경영목표 달성, 우수인력의 장기확보 목적으로 주식매수선택권을 부여하고 있으며, 상장예비심사청구서 제출일 현재 총 136명(현재 발행주식총수기준 15%)의 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 또한 전사적인 체육행사 및 워크샵 행사 등을 통해 조직 경쟁력 강화에도 힘쏟고 있으며, 소통이 자유로운 인사문화가 정착되어 있습니다.

[임원의 주식매수선택권 보유 현황]

성명

직위

보유주식수

지분율

부여시기

행사기간

장원익

부사장

76,500

1.17%

2018.3.30

2020.3.30 ~ 2023.3.29

박상준

사업총괄본부장

69,300

1.06%

2018.3.30

우창헌

연구소장

36,000

0.55%

2018.3.30

정지원

영업1실실장

13,500

0.21%

2018.3.30

조용석

VFX사업본부장

54,000

0.83%

2018.3.30

류재환

VFX Super Visor

31,500

0.48%

2018.3.30

정창익

미디어 사업본부 본부장

22,500

0.34%

2018.3.30

김재훈

제작관리본부 본부장

29,700

0.45%

2018.3.30

27,720

0.42%

2017.4.17

2019.4.17 ~ 2022.4.16

(3) 경영의 투명성

동사의 박관우 대표이사, 박인규 대표이사를 비롯하여 모든 임원들은 동사와 가지급금, 채무보증, 지급보증 등의 거래관계가 없이 투명하게 기업을 유지하고 있으며, 동사는 삼성증권과 대표주관계약 체결 이후 상장사표준규정을 참고하여 회사운영과 관련된 대부분의 규정을 제정하여 규정에 따라 경영활동을 수행하고 있습니다. 동사는 이사회규정, 특수관계자거래규정, 감사규정, 공시정보관리규정, 내부회계관리규정을 제정하여 운영하고 있으며 특수관계자간 거래가 발생하는 경우 사전 이사회보고 및 승인에 대한 절차를 통하여 거래의 투명성 및 합리성을 검토하도록 하고 있습니다.

(4) 경영의 독립성

동사는 박관우 대표이사, 박인규 대표이사 공동경영체계로 운영 중이며 공동 대표이사 이외 장원익 부사장, 박상준 사업총괄본부장, 안재광 기타비상무이사, 박진근 감사가 이사회 구성원입니다. 동사는 상장예비심사청구서 제출일 현재 사외이사가 없으나 사내 경영진과 최대주주로부터 독립된 이사인 안재광 기타비상무이사가 이사회의 구성원으로 선임되어 있습니다. 동사는 동사의 견제와 감시역할을 수행하기 위해 기관투자자 측 인원을 기타비상무이사로 등재할 것을 요청하였으며, 이에 따라 2017년11월 SBI인베스트먼트의 동사 투자와 함께 안재광이사(SBI인베스트먼트 투자심사부문 이사)를 기타비상무이사로 등재하여 견제와 감시 역할을 수행하면서 높은 경영투명성 및 독립성을 확보하고 있습니다.

마. 재무상태

(1) 재무성장성

동사의 매출액은 2016년(4.15~12.31) 10억원(연환산 15억)에서 2017년 온기 130억으로 전년 대비 754% 증가하였으며, 2018년 3분기 183억원으로 전년 대비 88% 증가하며 급격한 성장세를 나타내고 있습니다. 동사의 영업이익은 2017년 전년 대비 285% 증가하였으며, 2018년 3분기 기준 전기 대비 113% 증가하며 영업이익 또한 급격한 증가세를 유지하고 있습니다. 이는 동사의 VFX 관련 매출 증가 효과입니다. 경상이익률의 경우에는 2016년 -88%, 2017년 19%, 2018년 3분기 22%로 이익률이 개선되고 있으며, 생산성 분석지표인 1인당 부가가치 또한 설립 이후부터 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

2018년 3분기

(제3기)

2017년

(제2기)

2016년

(제1기)

매출액

18,295,740

12,989,260

1,082,845

(증감률 %)

88%

800%

-

영업이익

3,962,028

2,479,216

-953,725

(증감률%)

113%

285%

-

1인당 부가가치

169,405

90,203

29,266

경상이익률(%)

22%

19%

-88%

주1) 2016년 1기 재무재표는 2016.4.15~12.31의 재무정보로 연환산수치를 사용하여 증감율 등을 계산하였습니다.

주2) 2018년 3분기 증감율 수치는 3분기 금액을 연환산하여 산정하였습니다.

주3) 1인당 부가가치는 각사업연도 매출에서 각사업연도말 기준 임직원수를 나누어 계산하였습니다.

(2) 재무안정성

동사의 부채비율은 2016년 -2,002%에서 2017년 197.57%, 2018년 3분기 14.78%로 지속적으로 감소하고 있습니다. 동사는 2016년 7월 및 2017년 9월 및 11월 중 전환상환우선주를 발행하였으며, 상환전환우선주는 K-IFRS 기준상 부채로 분류됩니다. 동사는 K-IFRS 회계기준을 도입함에 따라 2016년 부채비율이 급격히 증가하였으며, 2017년 12월 및 2018년 5월 중 전환상환우선주의 보통주 전환으로 부채비율이 감소하고 자본이 증가하였습니다. 동사는 프로젝트별로 진행률(산출물 방식)에 따라 수익을 인식하고 있으며 진행률에 따른 프로젝트별 수익 중 세금계산서가 발행된 부분은 매출채권, 세금계산서가 발행되지 않은 부분은 계약자산으로 인식하고 있습니다. 따라서 동사는 재고자산 및 재고자산수불부가 존재하지 않으며, 사업성격상 계약자산 및 계약자산관리대장이 존재하며, 동사가 수임한 모든 프로젝는 PMS(Project Management System)를 통하여 관리되고 있습니다. 동사의 매출채권회전율은 2018년 반기 기준 10회로 업종평균 수준 이상의 회전율을 보이고 있으며, 영업활동현금흐름 또한 지속적으로 개선되고 있습니다. 이를 종합해 볼 때 동사의 향후 재무안정성이 악화될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

[최근 사업연도 주요 재무비율]

(단위: 천원)

구 분

2018년 3분기

(제3기)

2017년

(제2기)

2016년

(제1기)

부채비율(%)

13.13%

197.57%

-2002.95%

자본의 잠식률(%)

-

-

226.39%

재고자산 회전율(회)

-

-

-

매출채권 회전율(회)

9.94
16.41
19.45

영업활동으로 인한 현금흐름

2,901,829

-281,817

-398,520

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

해당사항 없음

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 영향

감사인 지정

특기

사항

2016연도(제1기)

-

-

K-IFRS

-

-

-

2017연도(제2기)

적정

지율회계법인

K-IFRS

주1)

-

-

2018연도 (제3기 반기)

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

2018.05.30

-

2018연도 (제3기 3분기)

검토

삼일회계법인

K-IFRS

-

-

-

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 상호 출자한 사실이 없으며 금전대차 등 감사인의 독립성을 저해할 만한 사실이 발견되지 않았습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 상장을 준비하는 과정에서 K-IFRS 기준 회계처리를 준비하였으며, 2018년5월3일 삼정회계법인과 K-IFRS컨설팅 계약을 체결하고 K-IFRS 기준 재무제표 작성에 대한 컨설팅을 받았습니다. 동사의 회계 총괄인 박지복 실장은 SC은행 및 삼성증권에 근무할 당시 자본시장과 관련된 규정 및 법규에 대한 충분한 이해가 있으며, 이전 직장에서의 재무와 회계, 경영관리 등의 경력으로 볼 때 K-IFRS 회계처리에 대한 경험 및 지식을 충분히 갖춘 것으로 판단됩니다. 동사의 회계실무 담당자인 임지연대리 또한 동사에 2017년 입사하여 전반적인 회계처리업무를 수행하고 있으며, 이전 직장경력 등으로 볼때 K-IFRS 회계처링에 대한 실무능력을 보유하고 있다고 판단됩니다.

<컨설팅 및 주요 교육내용 >

-한국채택국제회계기준의 개념 체계

-한국채택국제회계기준의 도입과 현황

-한국채택국제회계기준의 도입에 따른 개정별 회계처리

-한국채택국제회계기준이 경영성과에 미치는 영향

-한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 및 주석 작성

4. 종합평가 결과

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜위지윅스튜디오의 코스닥시장상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
9,000원 ~ 13,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와공동주관회사, 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가액의 산출 방법

(1) 공모희망가액 산출 개요

(가) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜위지윅스튜디오의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. 

【㈜위지윅스튜디오 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【㈜위지윅스튜디오 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에, 동사와 같이 수익성이 다른 사업 포트폴리오를 갖고있는 기업의 경우 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 제외하였습니다.

(2) 유사기업의 선정

(가) 비교대상회사 선정 개요

발행회사인 ㈜위지윅스튜디오은 한국거래소분류 상 (105901) 『영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업』을 영위하고 있습니다. 동사의 주된 기술 및 제품을 고려하여 유사한 사업에 속하는 기업 중 사업의 주요 내용이 매우 상이한 업체를 제외한 나머지를 유사회사로 선정하였습니다. 단, 최종 선정된 유사회사 또한 동사와 완전히 일치하는 사업을 영위하고 있지는 않으므로, 사업전략, 영업환경, 시장지위 등의 차이가 존재할 수 있습니다.

【유사회사 선정 기준】

구분
선정기준
세부 검토기준
해당기업

모집단 선정
한국거래소분류 기준 동일 및 유사산업분류

- 한국거래소분류 상 '영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업(105901)’로 분류되는 코스닥, 유가증권시장 상장사

23개사

- 비교 가능성 제고를 위해 당사가 속한 업종과 거래소산업분류 상 당사와 다른 업종에 해당하나 영화, 애니메이션/캐릭터 관련 사업 영위 업체들

1차 유사기업 선정
사업구조의 유사성
영상 컨텐츠 제작 및 유통에서 발생하는 매출액이 2018년 상반기 전체 매출액 대비 50% 이상을 차지하는 회사
12개사

2차 유사기업 선정
재무적 유사성

- 상장예비심사청구일 현재 상장후 6개월이경과하였을 것

- 결산일이 동일할 것

- 최근 2사업연도 감사의견이 "적정"일 것

- 최근 6월간 합병/영업양수도/분할 및 중요한 비영업적 투자(자본금의 5배 이상)가 없을 것

- 최근 6월간 투자유의종목 또는 관리종목 지정 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

11개사

3차 유사기업 선정
경영성과 유사성
2018년도 3분기 당기순이익을 모두 실현한 회사
5개사

[모집단의 선정]

동사와 한국거래소 소분류상 같은 산업에 속해 있는 105901(영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업)에 속한 상장업체에, 한국거래소 분류 상으로는 동사와 다른 분류이나'2017년 연간 콘텐츠산업 동향분석보고서(한국콘텐츠진흥원)'를 참고하여 영화, 애니메이션/캐릭터 관련 사업 영위 업체 중 상장된 업체들을 추가하여 모집단을 구성하였습니다.

이와 같은 기준으로 선정되어 모집단에 속한 비교기업은 다음과 같습니다.

구분

선정기준

세부기준

해당기업

모집단

선정

동일 산업분류 및 유사 사업영위

동일 산업분류에 속한 기업
 (소분류 : 영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업(J59100))

대원미디어㈜, ㈜제이웨이, ㈜NEW 
 ㈜삼화네트웍스, 씨제이씨지브이㈜,
 ㈜쇼박스, ㈜에스비에스콘텐츠허브,
 ㈜초록뱀, ㈜팬엔터테인먼트, SM C&C, ㈜레드로버, 세기상사㈜, YTN㈜
 ㈜키이스트, ㈜덱스터, 스튜디오드래곤㈜, ㈜바른손, ㈜아이에이치큐, ㈜㈜씨그널엔터테인먼트그룹, ㈜아컴스튜디오, ㈜이매진아시아

영화, 애니메이션/캐릭터 관련된 사업을 영위

㈜제이콘텐트리, CJ ENM㈜

[1차 비교회사 선정]

대표주관회사는 ㈜위지윅스튜디오와의 제품 유사성을 고려하여 1차 비교기업을 선정하였습니다. ㈜위지윅스튜디오는 영화 및 뉴미디어 작품의VFX 작업 용역을 주요한 사업으로 영위하고 있음에 따라, 주요 제품(콘텐츠)이 영상 컨텐츠 제작 및 유통(전체 매출액 대비 50%이상 차지)인 회사를 1차 비교기업으로 선정하였습니다.

회사명

주요 제품

영상컨텐츠

제작 및 유통

해당산업 매출 비중

1차 선정

여부

2018년 상반기

CJ CGV

티켓판매, 매점판매, 기타판매

O

64%

선정

NEW

영화투자배급사

O

86%

선정

SBS콘텐츠허브

콘텐츠, 미디어, 광고

O

90%

선정

SM C&C

영상콘텐츠, 여행, 매니지먼트, 광고

X

0%

-

YTN

방송채널사용산업

X

0%

-

대원미디어

애니메이션 콘텐츠 종합 엔터테인먼트

X

0%

-

덱스터

VFX

O

100%

선정

레드로버

콘텐츠, CS, R&D

O

100%

선정

바른손

영화, 외식, 게임 콘텐츠 제작

X

41%

-

삼화네트웍스

드라마제작

X

0%

-

세기상사

영화상영, 극장판매, 매점판매

O

74%

선정

쇼박스

영화배급사

O

100%

선정

스튜디오드래곤

드라마 중심의 방송영상물제작사업

O

88.01%

선정

씨그널엔터테인먼트그룹

연예 매니지먼트

X

0%

-

아이에이치큐

매니지먼트, 드라마제작

X

0%

-

이매진아시아

드라마투자, 제작, 매니지먼트

X

0%

-

제이웨이

디지털영화관 컨텐츠공급, 시설보수

X

39%

-

초록뱀

방송프로그램, 매니지먼트,부동산, 외식

O

75%

선정

키이스트

매니지먼트, 콘텐츠제작

X

13%

-

아컴스튜디오

스마트디바이스용 컨텐츠제작

X

17%

-

팬엔터테인먼트

드라마, 음반, 예능 제작

O

83%

선정

피엔아이컴퍼니

VR관련 기술 및 콘텐츠 제작

X

0%

-

제이콘텐트리

드라마제작, 컨텐츠 유통, 메가박스

O

61%

선정

CJ E&M

영화제작, 방송,컨텐츠 제작, 커머스,

O

13%

선정

[2차 비교회사 선정]

① 분석기준일 현재 상장 후6개월 이상 경과하였을 것
②12월 결산법인일 것
③ 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것
④ 분석기준일 현재 최근6개월 간 관리종목 및 불성실공시법인지정
⑤ 분석기준일로부터6개월 이내 합병, 분할, 중요한 영업의 양수도, 중요한 지배구조 변화 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것

회사명

상장일

결산월

2017년
 감사의견

최근 6개월간
 행정처분 등

최근 6개월간
 경영상 주요

변동사항

2차 선정

여부

제이콘텐트리

2000-03-23

12월

적정

없음

없음

선정

CJ CGV

2004-12-24

12월

적정

없음

없음

선정

쇼박스

2006-07-07

12월

적정

없음

없음

선정

레드로버

2002-01-10

12월

적정

불성실공시법인 지정('18.04)

최대주주 변경

('18.06)

-

세기상사

1968-12-27

12월

적정

없음

없음

선정

NEW

2014-12-24

12월

적정

없음

없음

선정

덱스터

2015-12-22

12월

적정

없음

없음

선정

팬엔터테인먼트

2006-07-07

12월

적정

없음

없음

선정

CJ E&M

1999-11-23

12월

적정

없음

없음

선정

스튜디오드래곤

2017-11-24

12월

적정

없음

없음

선정

SBS콘텐츠허브

2003-02-05

12월

적정

없음

없음

선정

초록뱀

2002-12-24

12월

적정

없음

없음

선정

[3차 비교회사 선정]

2차 비교기업으로 선정된 기업 중 2018년 3분기 기준 순이익을 모두 시현한 기업을 3차 비교기업으로 선정하였습니다.

회사명

적용 회계기준

2018년 3분기 (단위 : 억원)

최종 선정 여부

매출액

영업이익

당기순이익

제이콘텐트리

K-IFRS

3,779

305

168

선정

CJ CGV

K-IFRS

8,460

194

-170

-

쇼박스

K-IFRS

277

17

32

선정

세기상사

K-IFRS

38
-3
-6

-

NEW

K-IFRS

1,166

-33

-34

-

덱스터

K-IFRS

256

-5

-29

-

팬엔터테인먼트

K-IFRS

121
-
-
-

CJ E&M

K-IFRS

11,499

1,051

833

선정

스튜디오드래곤

K-IFRS

1,542

180

167

선정

SBS콘텐츠허브

K-IFRS

777

27

17

선정

초록뱀

K-IFRS

451

-2

82

-

주) 초록뱀은 영업외 손익 비중이 높아 최종 선정에서 제외하였습니다.

(나) 최종 유사기업 선정

대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜는 발행회사인 ㈜위지윅스튜디오의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 ㈜쇼박스 및 CJ E&M등 5개회사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기위한 것입니다. 

동사의 유사기업을 선정하기 위한 모집단 선정 대상이 된 "영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업(105901)" 등 중에서 영상 컨텐츠 제작 및 유통 사업을 주로 영위하는 기업은 약 12개사 입니다. 

PER방식으로 공모가 산정을 위한 비교대상기업은 이익 시현조건을 충족해야 함을 고려할 때, 12개사 중에 2017년 연간 및 2018년 분기별 순이익을 시현하고 기타 비교기업을 선정하기 위한 기준을 충족하는 기업은 ㈜쇼박스 및 ㈜제이콘텐트리등 5곳입니다. 

기업의 외형적 규모 및 인지도 등에서 동일하게 비교할 순 없으나, 영화 관련사업을 영위한다는 점에서 사업적 유사성을 가지고 있는 것으로 판단되며, 사업적 유사성을 지닌 기업들 중 이익을 시현해서 비교가능한 곳은 상기의 5곳입니다. 최종 유사기업에 대한 정보는『라. 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보』를 참조해주시기 바랍니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 2018년 3분기 실적을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다. 따라서, 유사회사의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(다) 유사기업의 기준주가

기준주가는 시장상황의 일시적인 급변 등의 단기변동성을 배제하기 위하여 평가기준일(2018년 11월9일)로부터 소급하여 1개월간(2018년 10월 10일 ~ 2018년 11월9일)의 종가의 산술평균, 1주일간의 종가의 산술평균(2018년 11월 5일 ~ 2018년 11월 9일)과 평가기준일(2018년 11월 9일) 종가를 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.

- 기준주가 = Min[1개월평균종가, 1주일평균종가, 기준일종가]

(단위: 원)

날짜

제이콘텐트리

쇼박스

CJ E&M

스튜디오드래곤

SBS

콘텐츠허브

2018.10.10

5,470

4,175

245,600

101,600

6,400

2018.10.11

5,230

3,870

238,000

98,700

6,020

2018.10.12

5,410

3,900

241,500

100,400

6,350

2018.10.15

5,180

3,995

237,000

99,800

6,550

2018.10.16

5,220

4,010

239,400

100,600

6,600

2018.10.17

5,480

4,060

240,600

109,300

6,520

2018.10.18

5,390

4,160

238,100

106,600

6,450

2018.10.19

5,320

4,160

246,000

107,700

6,350

2018.10.22

5,440

4,165

252,300

109,700

6,340

2018.10.23

5,270

3,990

244,500

108,400

6,180

2018.10.24

4,985

3,970

242,500

102,700

5,880

2018.10.25

4,695

3,780

233,000

96,600

5,590

2018.10.26

4,590

3,620

230,000

92,800

5,200

2018.10.29

4,430

3,220

232,900

89,500

4,880

2018.10.30

4,610

3,150

232,000

91,900

4,960

2018.10.31

4,550

3,260

226,000

92,000

4,890

2018.11.01

4,665

3,350

220,200

96,300

5,130

2018.11.02

4,915

3,500

226,900

101,500

5,460

2018.11.05

4,840

3,515

227,300

103,700

5,390

2018.11.06

4,650

3,515

221,900

100,600

5,380

2018.11.07

4,505

3,480

218,500

97,500

5,200

2018.11.08

4,625

3,635

219,000

104,000

5,250

2018.11.09

4,515

3,685

227,000

100,400

5,250

1개월평균

4,956

3,746

233,922

100,535

5,749

1주일평균

4,627

3,566

222,740

101,240

5,294

최근일

4,515

3,685

227,000

100,400

5,250

기준주가

4,515

3,566

222,740

100,400

5,250

(3) 비교회사 PER 산정

[PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]

① 의의 

- 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 

- PER는 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다. 

② 산정방법 

- PER를 적용한 비교가치는 2018년 연환산 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여 동사의 2018년 상반기 당기순이익을 연환산한 수치를 적용하여 비교가치를 산출하였습니다. 

※ PER를 이용한 비교가치 = 기준주가 ÷ EPS 

- 또한, 금번 공모와 관련해서 발생하는 비용의 경우, 한국회계기준원 질의회신 (KQA 02-175)에 의해 주식발행가액에서 차감되며 따라서 당기의 손익에 영향을 미치지 아니하므로, 환산순이익 등의 산정시 고려하지 않았습니다.

- 대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 발행사의 발행주식수는 신고서 작성기준일 현재 주식수에 공모주식수 및 상장주선인의 의무인수분, 현재 부여된 미행사 주식매수선택권을 포함하여 제시하고 있습니다. 

※ 발행회사 발행주식 수 = 신고서 작성기준일 현재 주식수 + 공모주식수 + 상장주선인의 의무
 인수분 + 미행사 주식매수선택권

※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원에 공시된 각사의 2017년 사업보고서를 참조하였습니다. 

③ 한계점 

- 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교대상회사가 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- PER 결정요인에는 주당 순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다.

- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결대상여부가 달라 비교기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다.

(가) 비교회사 PER 산정

[2018년 3분기 연환산 기준 PER 산정]

(단위: 억원, 주, 원, 배)

구분

제이콘텐트리

쇼박스

CJ E&M

스튜디오드래곤

SBS콘텐츠허브

3분기 순이익

169

13

1,252

341

35

연환산 당기순이익

225

18

1,670

455

47

발행주식수
144,068,982
62,600,000
21,926,384
28,037,240
21,463,555

기준주가
4,515
3,566
222,740
100,400
5,250

시가총액

6,505

2,232

48,838

28,149

1,126

PER 배수

28.9

123.7

29.2

61.9

23.9

적용여부
O
X
O
O
X

적용PER(평균)
40.0

주1)
제이콘텐트리, CJ E&M, 스튜디오드래곤,쇼박스, SBS콘텐츠허브의 경우 3분기 실적을 기준으로 연환산하였음

주2)
발행주식총수는 분석기준일인 2018년 11월 09일 현재의 발행주식총수임.

주3)
기준주가는 청구서 제출 전 최근일(11/09) 종가, 최근일로부터1주일 평균 종가(11/05~11/09), 최근일로부터1개월 평균 종가(10/10~11/09) 중 낮은 수치로 함.

주4)
5개 비교기업 중 최대, 최소 PER 2개사 제외.

(4) 2018년 3분기 연환산 실적을 바탕으로 주당 평가가액 산출

구분
산출내역
비고

1. 2018년 3분기순이익
3,694 백만원
A

2. 2018년 연환산 순이익
4,925 백만원
B

3. 적용 주식수 (C) 주1)
10,262,551
C

4. 2018년 기준 환산 주당순이익 (D)
480원
D=B/C

5. 유사회사 평균 PER(배) (E)
40.0
E

6. 주당 평가 가치 (F)
19,200원
F=D×E

주1)
적용주식수는 신고서 작성기준일 현재 발행주식 총수(보통주 6,532,560주)에 본 공모주식수(2,199,515주)와 상장주선인의 의무인수분(65,985주), 미행사 스톡옵션(979,920주), 신주인수권증권(484,571주)를 고려하여 계산된 주식수입니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사 및 공동주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 

(
5) 공모희망가액의 산정

구분
내용

비교가치 주당 평가액
19,200원

평가액 대비 할인율
32.3% ~ 53.1%

주당 공모희망가액
9,000원 ~ 13,000원

대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜위지윅스튜디오의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 32.3% ~ 53.1%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 9,000원 ~ 13,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 

다. 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보

(가) 요약재무현황

[2018년 3분기 재무현황]

(단위: 백만원)

구분

제이콘텐트리

쇼박스

CJ E&M

스튜디오드래곤

SBS콘텐츠허브

자산총계
812,315
162,176
6,799,133
491,159
211,511

[유동자산]
339,663
121,207
1,805,948
256,863
149,649

[비유동자산]
472,652
40,970
4,943,274
234,296
48,257

부채총계
397,218
23,347
3,386,055
90,971
63,134

[유동부채]
272,994
22,660
1,992,798
84,695
57,018

[비유동부채]
124,224
687
1,361,451
6,275
6,116

자본총계
415,097
138,830
3,413,078
400,188
148,377

[자본금]
72,034
31,300
110,564
14,019
10,732

매출액
377,912
28,348
2,228,569
277,886
112,126

영업이익
30,532
-597
181,647
39,451
1,413

당기순이익
16,854
1,354
125,292
34,088
3,543

[2017년 재무현황]

(단위: 백만원)

구분

제이콘텐트리

쇼박스

CJ E&M

스튜디오드래곤

SBS콘텐츠허브

자산총계
661,940
203,267
2,801,818
459,454
211,511

[유동자산]
208,387
160,084
661,780
289,848
163,254

[비유동자산]
453,552
43,184
2,137,855
169,605
48,257

부채총계
426,206
64,345
1,317,714
91,010
63,134

[유동부채]
288,686
63,933
731,532
90,698
57,018

[비유동부채]
137,520
412
586,182
312
6,116

자본총계
235,733
138,922
1,484,104
368,443
148,377

[자본금]
57,034
31,300
31,078
14,019
10,732

매출액
420,319
102,707
2,260,007
286,789
197,965

영업이익
33,349
10,397
224,482
32,978
135

당기순이익
6,437
15,846
130,862
23,847
-6,068

(나) 비교회사의 주요 재무비율 분석

[2018년 3분기 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
세부항목

제이콘텐트리

쇼박스

CJ E&M

스튜디오드래곤

SBS콘텐츠허브

성장성비율(%)
매출액 증가율
26.29%
-62.80%
35.03%
29.30%
-17.94%

영업이익 증가율
23.47%
적자전환
8.52%
33.70%
흑자전환

당기순이익 증가율
197.27%
-83.33%
46.39%
56.01%
흑자전환

총자산 증가율
30.87%
-16.38%
136.37%
6.90%
0.00%

활동성비율(회)
총자산 회전율
0.70
0.31
0.59
0.74
0.82

매출채권회전율
7.06
5.04
4.05
4.84
6.34

재고자산 회전율
10.87
-
17.87
-
-

수익성비율(%)
매출액 영업이익율
7.85%
2.86%
8.41%
12.27%
1.54%

매출액 순이익율
2.30%
16.54%
6.01%
10.32%
-0.39%

총자산 순이익율
1.60%
5.10%
3.53%
7.59%
-0.32%

자기자본 순이익율
3.45%
6.72%
7.03%
9.39%
-0.66%

안정성비율(%)
유동비율
124.42%
534.90%
90.62%
303.28%
262.46%

부채비율
95.69%
16.82%
99.21%
22.73%
42.55%

주1) 각 재무비율 산출을 위해 각사 2018년 3분기 보고서 (dart.fss.or.kr) 참조

[2017년 재무비율]

구분
세부항목

제이콘텐트리

쇼박스

CJ E&M

스튜디오드래곤

SBS콘텐츠허브

성장성비율(%)
매출액 증가율
25.41%
-18.44%
2.33%
85.69%
-23.17%

영업이익 증가율
15.23%
-32.02%
25.49%
98.29%
-99.06%

당기순이익 증가율
-66.53%
18.51%
458.56%
192.86%
적자전환

총자산 증가율
20.31%
3.08%
1.75%
89.83%
-11.74%

활동성비율(회)
총자산 회전율
0.69
0.51
0.81
0.82
0.88

매출채권회전율
8.80
12.05
6.06
6.24
5.08

재고자산 회전율
8.50
-
14.26
-
-

수익성비율(%)
매출액 영업이익율
7.93%
10.12%
9.93%
11.50%
0.07%

매출액 순이익율
1.53%
15.43%
5.79%
8.32%
-3.07%

총자산 순이익율
1.06%
7.91%
4.71%
6.80%
-2.69%

자기자본 순이익율
3.57%
11.95%
9.19%
9.45%
-3.99%

안정성비율(%)
유동비율
72.18%
250.39%
90.46%
319.57%
286.32%

부채비율
180.80%
46.32%
88.79%
24.70%
42.55%

주1) 각 재무비율 산출을 위해 각사 2017년 보고서 (dart.fss.or.kr) 참조

[ 주요 재무비율 산식 ]

구 분
산 식
설명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
─────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100 
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다

당기순이익 증가율
당기순이익 
─────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 총자산의 활동성을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
─────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출원가
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 회전현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익
───────── ×100 
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익
───────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산
───────── ×100 
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
───────── ×100 
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

라. 본질가치(자산가치) 산출

(주)위지윅스튜디오의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 "제5-13조 및 "동 규정 시행세칙" 제5조의 규정에 의한 합병가액 산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에참고하시기 바랍니다.

동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2018년 3분기말 기준 재무제표를 기준으로 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위 : 원)

구 분
금액
비고

1. 자본총계
19,100,965,232
-

(1) 가산항목
-
-

- 자기주식
-
-

- 결산기 이후 유상증자액
-
-

- 결산기 이후 주식선택권 행사에 의한 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 자산재평가 적립금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본 잉여금
-
-

(2) 차감항목
-
-

- 무형자산
-
-

- 회수불능채권
-
-

- 투자주식 및 관계회사주식 평가감
-
-

- 퇴직급여충당금 부족액
-
-

- 전환권 및 신주인수권 대가
-
-

- 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액
-
-

- 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액
-
-

- 결산기 이후 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한 순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1+(1)-(2)
19,100,965,232
-

3. 발행주식총수 (단위:주)
6,532,560
-

- 최근 사업년도말 발행주식수 (단위:주)
6,532,560
-

- 결산기 이후 유상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 무상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수
(전환상환우선주 및 전환사채 보통주 전환)
-
-

- 결산기 이후 유상감자 주식 수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2.÷3.)
2,924
-

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액 (1)
19,795,635

상장주선인 의무인수 금액 (2)
593,865

발행제비용 (3)
724,122

순수입금[ (4) = (1)+(2)-(3) ]
19,665,378

주1)

모집 및 매출총액 및 발행제비용 등은 예상 희망공모가액인 9,000원~13,000원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

611,685

공모금액의 3%

등록세

4,531

증가자본금의 0.4%

교육세

906

등록세의 20%

상장수수료

7,000
640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용

100,000

IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합계

724,122

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 9,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

(단위: 천원)

구분

연구개발비
시설자금
운영자금
합계

금액

4,000,000

6,000,000

9,665,378
19,665,378

주1)

공모희망가액의 하한인 9,000원을 기준으로 하여 산출된 금액이며, 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획입니다. 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유자금을 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

(1) 연구개발비

당사는 자체개발한 WYSIWYG System을 통해 VFX 제작의 효율성과 퀄리티 향상을 목표로 하고 있으며 그 외 제작공정 개선을 위한 S/W 개발등을 통해 당사 수익성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. 또한, Ai Simulation 기술을 통해 Digital Actor(컴퓨터 그래픽으로 구현된 캐릭터)를 제작하여 당사의 해외 진출 동력으로 가져갈 계획입니다.

(단위 : 천원)

구분

자금용도

금액

사용예정시기

R&D

투자

WYSIWYG System

2,000,000

2018.12 ~ 2019.12

Ai Simulation

1,500,000

2018.12 ~ 2019.12

Pipe Line(제작공정 개선을 위한 S/W등)

500,000

2018.12 ~ 2019.12

합계

4,000,000

-

(2) 시설자금

당사는 Render Farm 및 Storage를 증설을 통해 제작 CAPA를 증대시킬 뿐 아니라 작업효율을 향상시키고자 노력하고 있습니다. 이를 통해 당사가 추진하고 있는 스크린X 및 대규모 프로젝트등을 원활히 수행해 나갈 예정입니다.

(단위 : 천원)

구분

자금용도

금액

사용예정시기

유/무형자산 취득

H/W - Render Farm / Storage

3,500,000

2018.12 ~ 2019.12

S/W

2,500,000

2018.12 ~ 2019.12

합계

6,000,000

-

(3) 운영자금

당사는 미국/중국의 영업사무소 운영을 통해 적극적인 해외영업을 진행할 예정이며, 동남아시아 지사설립을 통해 원가절감 및 생산 CAPA확대를 달성할 전략을 갖고 있습니다. 따라서 공모자금을 통하여 이러한 당사의 해외진출 자금에 사용하여 글로벌 콘텐츠회사로써 발돋움 할 전략을 갖고 있습니다. 또한, 국내외 뉴미디어 영업력과 기획력이 뛰어난 회사를 인수하여 큰 폭의 산업성장을 이루고 있는 뉴미디어 산업에서 글로벌 시장의 선두업체로 발돋움 할 계획을 갖고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분

자금용도

금액

사용예정시기

해외진출자금

중국연락사무소 운영자금

1,000,000

2018.12 ~ 2019.12

미국연락사무소 운영자금

1,000,000

2018.12 ~ 2019.12

베트남 지사 설립/운영자금

2,000,000

2018.12 ~ 2019.12

베트남 지사 H/W ,S/W

2,000,000

2018.12 ~ 2019.12

기업인수자금
국내/해외 뉴미디어 VFX 기업 인수자금
3,665,378
2018.12 ~ 2019.12

합계

9,665,378

-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 연결대상 종속회사를 보유하고 있지 아니합니다. 

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 위지윅스튜디오"이며, 영문으로는 "WYSIWYG STUDIOS CO., LTD."라고 표기합니다.

다. 설립일자

당
사는 2016년 04월 15일에 설립되었습니다. 

라. 회사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구분
내용

본점소재지
서울특별시 강남구 봉은사로 22길 47

전화번호
02-749-0507

홈페이지
www.wswgstudios.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조 및 동법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당합니다.

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 CG/VFX 기술을 기반으로 한 기술 서비스를 주로 제공하는 전문회사로서 기존 CG/VFX 기술 제작의 주요 영역이었던 영화, 드라마 등에 대한 영상 기술 제작 서비스 뿐 아니라 CG/VFX 기술을 기반으로 한 뉴미디어 콘텐츠에 대한 영상 기획/제작 서비스를 포괄적으로 제공하는 종합 콘텐츠 미디어 제작 회사입니다. 사업부문별 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ.사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

(1) 영위하는 목적사업

내 용

비 고

1. 영화 관련 영상물 제작업

2. 영상물 기술 및 장비 개발 (소프트웨어 및 기기류)

3. 광고물 제작 및 광고대행

4. 무역업 (케이블티브이 프로그램 제작, 영상물 제작 등)

5. 전시 및 행사대행업 (국제회의용역 포함)

6. 건축 및 전시관련 기획 서비스

7. 응용 소프트웨어 개발 및 공급업

8. 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

9. 기타 게임소프트웨어 개발 및 공급업

10. 인공지능(AI), 가상현실(VR), 증강현실(AR) 관련 제품, 서비스 개발 및 공급업

(2) 영위하지 아니하는 목적사업

내 용

비 고

1. 부동산임대업 및 부동산관련업

2. 경영컨설팅

3. 온라인 모바일 게임소프트웨어 개발 및 공급업

4. 블록체인 플랫폼 개발 및 관련 사업

아. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

당사의 계열회사에 대한 상세 내용은 'VIII. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

자. 연결대상 종속회사에 관한 사항

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 신용평가에 관한 사항

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

연월

소재지

2016. 04
서울특별시 용산구 이태원로55길 5, 301호(한남동)

2017. 01
서울특별시 강남구 봉은사로22길 47(역삼동)

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사 포함한 1/3이상 변동)

구 분

변경일

변경 전

변경 후

비 고

사내이사

2018. 03

박관우,박인규,
장원익,박상준
박관우,박인규,
장원익,박상준
-

기타비상무이사

2018. 03

-
안재광, 강제규

임시주주총회

사외이사

2018. 03
최원일, 나두현, 강제규
-

임시주주총회

감사
2018. 03
-
박진근

임시주주총회

주)
강제규 이사는 18년 8월 중 퇴임하여 신고서 제출일 현재 등기임원에 해당하지 않습니다.

다. 최대주주의 변동

당사는 설립 시부터 박인규, 박관우의 2인 공동 최대주주 지위를 유지하였으나, 박관우 대표의 18년 중 일부 지분양도로 인하여 박인규 대표가 단독 최대주주의 지위가 되었습니다.

라. 상호의 변경

구분

내용

2017.04

WYSIWYG STUDIO CO., LTD. → WYSIWYG STUDIOS CO., LTD.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그내용

당사는 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 해당사항이 없습니다.

자. 종속회사의 연혁

당사는 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 사항

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소형태)
발행(감소)한 주식의 내용
비고

종류
수량
주당
액면가액
주당 발행
(감소)가액

2016.04.15

설립

보통주

40,000

5,000

5,000

-

2016.07.01

유상증자

보통주

612

5,000

325,000

-

2016.07.01

유상증자

우선주
3,072

5,000

325,000
-

2016.07.16

유상증자

우선주
10,152

5,000

325,000
-

2017.09.09

유상증자

우선주

8,332

5,000

480,000

-

2017.11.25

유상증자

우선주

10,416

5,000

10,000

-

2017.12.29
보통주 전환
보통주
13,224
5,000
-
-

우선주
(13,224)
5,000
-
-

2018.05.10
보통주 전환
보통주
18,748
5,000
-
-

우선주
(18,748)
5,000
-
-

2018.06.29
액면분할
보통주
653,256
500
-
-

2018.07.27
무상증자
보통주
5,806,720
500
-
-

합 계
보통주
6,532,560

500

-
-

우선주
-
-
-
-

나. 전환사채 등 발행현황

(1) 미상환 전환사채

당사는 해당사항 없습니다.

(2) 미상환 신주인수권부사채

당사는 해당사항 없습니다.

(3) 미상환 전환형 조건부자본증권

당사는 해당사항 없습니다.

(4) 현물출자

당사는 해당사항 없습니다.

(5) 기업인수목적회사가 주권의 최초 모집 전에 발행한 영 제139조제1호나목 내지 라목에 해당하는 증권이 계약ㆍ발행조건 등에 의하여 동 증권 소유자의 권리 등이 제한되는 경우 그 내용

당사는 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:주)

구분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,532,560
-
6,532,560
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
6,532,560
-
6,532,560
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
6,532,560
-
6,532,560
-

나. 자기주식 취득 현황

당사는 해당사항 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 해당사항 없습니다.

5. 의결권 현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
6,532,560
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주식
11,925,441
-

종류주식
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

신주배당
기산일
제11조(신주의 배당기산일) 
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

이익금의
처분
제41조(이익금의 처분) 
본 회사는 매년 사업 연도 말의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1) 이익준비금 
2) 기타의 법정준비금 
3) 배당금 
4) 임의적립금 
5) 기타의 이익 잉여금 처분액
6) 차기 이월 이익 잉여금

이익배당
제42조(이익의 배당) 
1) 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. 
2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의
 주식으로 할 수 있다. 
3) 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 
4) 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.다만, 제40조의2 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

분기배당
제43조(분기배당) 
1) 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월,6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. 
1. 직전결산기의 자본금의 액 
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
5. [상법 시행령] 제19조에서 정한 미실현이익 
6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액
2) 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다. 
3) 제8조2의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 최근 3사업년도 배당 내역

구 분
2017년도
(제2기)
2016년도
(제1기)
-

주당액면가액(원)
500
500
-

당기순이익(손실)(백만원)
499
(851)
-

주당순이익(손실)(원)
76
(176)
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

다. 이익참가부사채의 잔액

당사는 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

당사는 CG/VFX 기술을 기반으로 한 기술 서비스를 주로 제공하는 전문회사로서 기존 CG/VFX 기술 제작의 주요 영역이었던 영화, 드라마 등에 대한 영상 기술 제작 서비스 뿐 아니라 CG/VFX 기술을 기반으로 한 뉴미디어 콘텐츠에 대한 영상 기획/제작 서비스를 포괄적으로 제공하는 종합 콘텐츠 미디어 제작 회사입니다.

1. 사업의 개요

가. 산업 현황

(1) 산업의 특성

당사의 주요 기술 서비스 제품인 CG/VFX 기술은 실사 제작 분야와 CG로 대표되는 비실사 제작 분야를 통합하여 디지털 영상 제작기술을 이용해 물리적으로 제작이 불가능한 영상을 구현 가능하도록 합니다. 이에 따라 제작 공정에 필요한 시간과 비용을 절감시키는 효과가 있으며 궁극적으로는 콘텐츠를 질적, 양적으로 극대화시키는 기능이 있다고 할 수 있습니다.

또한 CG/VFX 기술은 영화, 방송, 애니메이션, 게임 등뿐만 아니라 일반 산업까지 폭넓게 적용시킬 수 있다는 특장점으로 인해 실제로 다양한 일반 산업에 폭넓게 활용되고 있으며 융합형 콘텐츠 미디어 제작의 핵심 요소로써 그 수요와 비중이 점점 증가하고 있습니다.

그에 따라 향후 CG/VFX 기술에 기반하여 파생되는 신규 콘텐츠 시장의 규모는 지속적으로 성장할 것으로 보이며 이 과정에서 CG/VFX 기술이 궁극적으로 모든 미디어 콘텐츠 유관 산업 확산의 원동력으로 작용할 것으로 판단합니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 영화 시장에 대한 CG/VFX 기술 서비스

당사의 주요 매출은 CG/VFX 기술이 활용되는 모든 미디어 콘텐츠에 대한 기술 서비스 형태로 발생하며 이 중 CG/VFX 기술이 가장 활성화 되어있는 국내외 영화 시장과 글로벌 콘텐츠 시장을 예로 들어 아래와 같이 시장의 규모와 전망을 기재하였습니다.

1) 국내 영화 시장

국내 영화시장의 규모는 2017년, 총 2조 3,271억 원으로 전년대비 약 2.4% 증가하였고 극장 관객수와 입장권 매출액은 전년대비 각각 1.3%, 0.8% 성장하여 모두 3.1%를 기록한 GDP 성장률에 못미치는 수준을 기록하였습니다. 온라인 시장 역시 확장세가 유지되고는 있으나 성장 폭이 예년에 비해 감소하는 등, 관련 산업의 전반적인 성장세는 정체기에 있다고 볼 수 있습니다.

(단위 : 억원)

국내영화 산업 매출추이.jpg
국내영화 산업 매출추이

출처 : 2017년 한국 영화산업 결산, 영화진흥위원회

하지만 2016년 대비 약 7.2% 감소한 완성작 수출액에 비해 CG/VFX, D.I, 3D, 사운드, 특수효과 등 기술 서비스를 필두로 한 영화 서비스 수출액은 36.5% 늘어나는 등, 전반적으로 미디어 콘텐츠 기술 서비스 유관 기업 주도 성장세는 2017년 한 해 동안 더욱 뚜렷하게 나타났다고 할 수 있습니다.

한편 전국 극장 수는 전년도 417개에서8.4% 증가한 452개로 집계되었으며 2017년 스크린 수는 전년 대비7.4% 늘어난 191개로 2,766개가 되었고 좌석 수도 437,782개로 2016년 대비 16,746개 늘어나 4.0% 증가하였는데 그 중에서도 3D, IMAX, 4D 상영이 가능한 스크린은 각각 1,045개, 18개, 42개로 특수 상영관이 전체 스크린 중 39.9%의 비중을 차지하였습니다.

(단위 : 개)

국내 극장 수 및 스크린 수 변동 추이.jpg
국내 극장 수 및 스크린 수 변동 추이

출처 : 2017년 한국 영화산업 결산, 영화진흥위원회

그 중 주목할 만한 상영 환경의 변화로는 국내 최고의 극장 체인 중 하나인 CGV가 개발한 스크린 X 특수 상영관이라 할 수 있으며 2018년 설 연휴에 개봉한 영화<블랙팬서>는 할리우드의 Marvel Studios가 세계 시장에서 스크린 X 개봉을 수락한 첫 영화로 이미 국내를 비롯한 세계 극장가에서도 스크린 X 기술을 활용한 상영이 시작되었으며 CGV와 Marvel Studios, Walt Disney사가 공동 작업을 통하여 제작하는 성과를 거두기도 하였습니다.

이와 같이 과학기술 정보통신부의 SW 연구개발 지원 과제로 KAIST의 벤처기업과 CGV가 공동 개발한 스크린 X는 할리우드 영화계에 3D 입체영상에 이어 새로운 CG/VFX 기술로써 급부상 중으로 할리우드 진출 3년 만에 현지 제작진과 영화 콘텐츠 제작을 협의하는 파트너 지위로 올라서는 성장을 거두었으며 국내에서는 당사가 스크린 X 기술 서비스를 제공한 영화<군함도> 외에도 영화<부산행>, <인천 상륙작전>, <히말라야> 등 다수 작품이 스크린 X로 상영된 바 있고 중국, 태국, 베트남 등 아시아 극장가로 시장이 점차 확대되고 있는 추세입니다.

이와 같은 극장가의 상황을 반영해 할리우드 또한 영화<그레이트 월>, <킹 아서>, <캐리비안의 해적>, <킹스맨> 등 블록버스터의 국내 상영을 스크린 X로 결정하는 등, 해당 특수 상영 기술의 확산은 당분간 지속될 것으로 전망하고 있습니다.

2) 글로벌 영화 시장

2020년까지의 글로벌 박스오피스 시장 규모는 500억 달러에 달할 것이라는 조사를 토대로 글로벌 영화 시장은 안정적인 성장 흐름을 유지할 전망이며 글로벌 영화 시장의 안정성은 CG/VFX 기술을 요하는 고예산 블록버스터 영화 제작 편수에도 영향을 미치는 바, 곧 당사의 수익 안정성을 뒷받침하여 성장성을 극대화할 수 있는 환경을 마련할 것으로 예상됩니다.

(단위 : 십억달러)

글로벌 박스오피스 시장 규모 전망.jpg
글로벌 박스오피스 시장 규모 전망

출처 : PWC

또한 국내 CG/VFX 업체에 영향력을 가장 많이 미치는 중국의 2018년 1분기, 전체 박스오피스는 202.1억 위안으로 기존 글로벌 영화 시장 1위를 자랑하던 북미를 초월하는 기록을 경신하였으며 1~5월 기간 동안 중국의 박스오피스는 전년 동기 대비 22.3% 증가하였습니다.

(단위 : 억달러)

북미vs중국 박스오피스.jpg
북미vs중국 박스오피스

출처 : EntGroup

박스오피스뿐만 아니라 전체 영화 상영관과 스크린 수 또한 북미를 초월하여 명실공히 글로벌1위 시장으로 등극하게 되었고, 이와 같은 시장 규모의 확장과 더불어 중국의 영화 시장은 빠른 산업화가 이루어지고 있으며, 이러한 규모의 경제 달성 효과를 통하여 유관 시장은 한층 시스템화 된 산업 생태계를 형성하는 원동력이 되고 있습니다.

또한 중국 영화 시장의 산업화에 따라 CG/VFX 기술의 역할과 기능에 대한 수요가 큰 액션, SF판타지, 애니메이션 등 장르의 블록버스터 영화 제작 편수는 계속하여 증가하는 추세입니다. 실제로 최근 중국의 영화 시장은 다양한 장르에서 CG/VFX 기술을 도입하여 영화 제작을 시도하고 있으며 흥행면에서도 높은 수익성을 보임에 따라 총 제작비 대비 CG/VFX 제작 공정에 대한 자본 투자율도 할리우드를 상회하는 수준으로 증가하고 있습니다.

2017년 중국주요 흥행 영화의 cg 제작 비중.jpg
2017년 중국주요 흥행 영화의 cg 제작 비중

출처 : Kotra 해외시장뉴스

(나) 미디어 콘텐츠 시장에 대한 CG/VFX 기술 서비스

당사는 미디어 콘텐츠의 유관 산업에 대한 CG/VFX 기술을 제공하고 있으며, 관련 시장이 분야 별 상이한 점을 고려하여 국내외 전체 콘텐츠 시장에 대한 시장의 규모와 전망에 대해 개괄적으로 기재하였습니다.

1) 국
내 콘텐츠 시장

국내 콘텐츠 시장은 글로벌 콘텐츠 시장의 성장 추이와 마찬가지로 글로벌 ICT기술의 발전으로 인해 다변화 재생산이 용이한 디지털 환경에서의 생산, 유통, 소비되는 디지털 콘텐츠로 진화하면서 새로운 제작 환경이 조성되었습니다.

이에 따라 국내 콘텐츠 산업 매출액은 매년 상승세를 보이고 있으며 CG/VFX 기술이 활용 가능한 유관2차 시장 규모에 대한 잠재력은 영화 시장과 비교할 수 없을 정도로 큰 규모로써 최근 국내 콘텐츠 산업은 2017년의 경우, 전년 대비 4.8%의 매출액 성장률과 14.7%의 수출액 증가율을 보이고 있습니다. 

(단위 : 조원)

국내 콘텐츠 산업 매출 추이.jpg
국내 콘텐츠 산업 매출 추이

출처 : 한국콘텐츠진흥원

하지만 이러한 추세는 영화 시장과 마찬가지로 한국 콘텐츠 산업의 주요 수출국 중 하나인 중국 시장에 대한 의존이 큰 영향을 미치고 있으며 2016년 기준, 중국의 VR 플랫폼 시장을 예로 들자면 약 35,000개의 콘텐츠가 제공되어 운용되고 있는 대규모 시장으로써 특히 CG/VFX 기술에 기반한 실사에 준하는 고 퀄리티 VR 게임과 게임 시네매틱 영상의 제작에 대한 수요가 많아 로컬 기업들을 제치고 한국 기업들이 가진 선진 기술력을 인정받아 관련 시장을 선점하고 있는 상황입니다.

따라서 당사는 국내에서의 다양한 콘텐츠 제작에 대한 경험과 노하우 및 글로벌 뉴미디어 콘텐츠 산업을 선도하는 그룹과의 기술, 네트워크 제휴를 바탕으로 향후 CG/VFX 기술과 AR/VR 기술을 접목시킨 고 퀄리티 콘텐츠 제작과 같은 다양한 뉴미디어 분야의 지속적 확장 추세에 따라 지속적인 연구개발을 통하여 다양한 글로벌 뉴미디어 콘텐츠 시장으로의 진출이 가능할 것으로 전망하며 아울러 우리나라 뉴미디어 콘텐츠의 우수성에 대한 세계적 위상을 정립하여 국내 콘텐츠 산업의 활성화를 주도하고자 합니다.

2)
글로벌 콘텐츠 시장

현재 CG/VFX 기술은 엔터테인먼트, 디지털 콘텐츠 등의 다양한 분야를 넘나들며 사용되고 있으며 2017년 기준 2조 달러를 넘는 세계 콘텐츠 시장 중에서 CG/VFX와 관련된 분야는 1조 달러 이상의 시장을 차지하고 있습니다.

(단위 : 조달러)

글로벌 엔터테인먼트&미디어 시장.jpg
글로벌 엔터테인먼트&미디어 시장

출처 : PWC Perspectives from the Global Entertainment & Media Outlook 2018~2022

이는 현재 콘텐츠 산업 전반에서 CG/VFX가 차지하는 비중이 높다는 것을 반증하는 것이며 고용 창출의 효과 또한 크다고 볼 수 있어 당사의 이러한 다양한 뉴미디어 콘텐츠 분야에 대한 사업 영위는 우리나라 정부의 4차 산업 육성정책과도 부합한다고 할 수 있습니다.

한편, 한국 콘텐츠 진흥원의 2016년 보고자료에 따르면 중국의 전체 콘텐츠 시장 규모는 2020 년까지 연평균 8.9%의 성장률을 기록할 것으로 예측하고 있으며 중국 콘텐츠 시장에서 가장 높은 점유율을 보이고 있는 시장은 지식정보 시장(34.8%)이고 그 뒤를 광고(30.3%)와 방송(20.1%)이 잇고 있으며 출판(17.4%) 시장은 규모 면에서는 4위를 차지하고 있으나 성장률 측면에서는 2015년부터 2020년까지 0.6%의 성장률을 기록할 것으로 예측된다는 보고내용에 따라 가장 낮은 수준의 성장을 보여줄 것으로 전망하고 있습니다.

반면에 2020년까지의 예측 연평균 성장률 보고 자료에 따르면 영화와 애니메이션 산업의 급격한 성장이 예상될 것으로 전망하고 있으며 특히 디지털 스마트 단말기의 보급화 및 이용 연령층의 확대에 따라 지식정보 시장 역시 10.3%의 성장을 기록할 것으로 예측하고 있습니다.

따라서 당사를 포함한 국내 CG/VFX 업체들은 향후에도 중국의 이러한 콘텐츠 시장의 거대한 규모에 따라 선진 기술력과 전문 인력 제고를 통한 경쟁력을 확보하여 유관 시장의 독과점을 당분간 지속할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 

(3) 경
기 변동의 특성

콘텐츠 산업은 업종의 특성상 경기 추이에 따른 콘텐츠 산업의 변동폭 보다는 콘텐츠의 양적, 질적 상황과 같은 콘텐츠 자체의 영향을 더 크게 받으므로 경기변동에 따른 콘텐츠 시장과 관련 소비지출 간의 직접적인 상관관계는 적다고 볼 수 있습니다.

특히 미디어 콘텐츠 분야 중에서도 당사가 주로 영위하고 있는 기술 서비스 업종의 경우에는 콘텐츠 산업의 폭발적 성장세에 따라 그 수요가 지속적으로 증가하는 추세로 경기변동에 따른 영향은 더욱 적다고 할 수 있습니다.

실례로 영화산업의 경우, 2017년 2.4% 성장하여 같은 기간 3.1% 성장한 GDP에 비해 저조한 성장률을 보이며 사실상 정체했지만, CG/VFX 및D.I 영상 서비스 수출 금액은 78,062,722달러에 미치는 등, GDP 성장률을 상회하는 독보적 성장세를 보이고 있습니다.

(단위 : 백억원)

영상 분야 서비스 수출 부문별 추이.jpg
영상 분야 서비스 수출 부문별 추이

출처 : 2017년 한국 영화산업결산, 영화진흥위원회

또한, 당사의 경우에는 영화작품의 수주뿐만 아니라 모든 뉴미디어 콘텐츠 시장에 대한 기술 서비스를 병행하여 제공하고 있다는 점이 경기변동과의 상관성을 더욱 낮춰주는 역할을 하고 있으며 국내외 파트너사들과 긴밀한 제휴관계를 맺고 이를 유기적으로 적극 활용한다면 국내외 경기변동이 당사의 안정성, 수익성, 성장성에 미치는 영향은 더욱 적을 것으로 판단됩니다. 

(4)
계절성

국내CG/VFX 업체들은 주로 영화산업을 목표시장으로 하고 있는 바, 작품의 흥행을 위한 배급사의 장르별 배급 시기 조절 등에 따라 영향을 받고 있습니다. 하지만 당사의 경우 사업초기 단계부터 할리우드를 비롯한 국내외의 장기 전략적 제휴사들과 견고한 네트워크를 공유하며 공동제작 및 기술서비스 사업을 영위하고 있으며 이로 인해 CG/VFX 수주의 경우 국내, 중국 및 할리우드의 흥행 시즌이 모두 당사의 수주에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 사업구조를 구축하였습니다. 

또한 당사는 영화 CG/VFX 제작 외에도 모든 뉴미디어 콘텐츠 시장에 대한 기술 서비스 사업을 영위하는 기업으로서 납품하는 콘텐츠 시장의 각 특성에 따른 시간과 공간에 대한 수요 자체가 물리적으로 다르기 때문에 계절적 요인으로 인한 매출 발생의 변동 추이는 미미한 수준입니다.

나. 국
내외 시장여건

(1) 시
장의 안정성

국내 CG/VFX 기술은 당사의 박관우 대표가 주관하여 우리나라 최초로 CG/VFX 기술을 도입시켜 제작된 영화<구미호>(1994년작)를 시발점으로 눈부신 발전이 이루어졌으며 박관우 대표의 지속적인 연구개발을 통해 제작된 90년대 후반 작품 영화<은행나무침대> 이후 2000년대 초, 중반의 <2009 로스트메모리즈>, <중천> 등 국내 블록버스터 영화를 중심으로 사용된 CG/VFX 기술은 2000년대 후반 들어 할리우드에 근접하는 수준으로 발전하게 되었습니다. 

따라서 90년대만 해도 미미한 수준이었던 국내 CG/VFX 산업은 국내 영화 시장의 급성장과 블록버스터 영화 제작편수 증가에 힘입어 비약적인 발전을 거듭하였으며 또한 해외 영화 제작사나 해외 CG/VFX 스튜디오의 외주업체로 출발했던 국내 CG/VFX 업체들은 2000년대 이후 자체 제작 비중을 늘려가면서 양적, 질적 성장을 거듭해 오고 있습니다.

국내외 수주 시장 규모의 확산에 따라 자체 제작 비중을 늘려가면서 양적, 질적으로 급성장을 거듭한 국내 CG/VFX 업체들은 지난 몇년간 협소한 국내시장에서 벗어나 최근 미국을 능가하며 전세계 1위 규모의 영화 시장으로 성장한 중국을 중심으로 한 해외 시장 진출의 가속화로 다양한 장르의 블록버스터 제작 경험을 축적하고 있습니다.

현재 할리우드에 비견하는 기술력과 1/3~1/5수준의 제작 비용, 동아시아 문화권에 대한 높은 이해도 등을 강점으로 공략해 국내 CG/VFX 기술은 중국 영화 시장에서 독보적인 입지를 선점하고 있으며 특히 대규모 예산이 필요하고 CG/VFX의 활용 비중이 높은 SF, 액션, 판타지 장르의 흥행 성적이 높은 중국 영화 시장의 특성상 국내 CG/VFX 기업이 참여할 수 있는 영화가 많아 그 수요는 계속해서 증가할 것으로 판단하고 있습니다.

(2)
경쟁상황 및 시장점유율 추이

당사는 VFX(Visual Effects, 시각효과) 기술을 기반으로 한 미디어 콘텐츠 전문회사로서 기존 CG/VFX 기술 제작의 주요 영역이었던 영화, 드라마 등 오리지널 콘텐츠에 대한 영상물 제작 서비스 뿐 아니라 뉴미디어 콘텐츠에 대한 기획/제작 서비스를 포괄적으로 제공하는 종합 미디어 콘텐츠 제작 회사로서 국내에서 당사와 같은 인력 규모와 관리 시스템을 구축하고 전반적인 콘텐츠 시장에 대한 포괄적 서비스를 제공하는 형태의 유사 사업구조를 지닌 업체는 없다고 볼 수 있습니다.

다만 당사의 경우에도 현재까지는 매출의 상당 부분이 기존 오리지널 미디어 콘텐츠 기술 서비스에 기반하고 있으
므로
CG/VFX 제작 기술 서비스를 주요 사업으로 영위
하는 업체를 경쟁업체로 비교시
상위 몇개 업체가 과점 시장을 형성하고 있으며 나머지 소규모 업체들은 저예산 한국 및 중국영화를 수주하거나 고예산 영화의 분량 일부를 외주형태로 수주 하고 있습니다.

하기 시장점유율은 각 사별 매출액을 기준으로 산정하였으며, 연도별 소규모 기타 업체의 매출액은 상위 6개 업체 매출액 합계의 20%로 추정하였습니다.

[시장점유율 추정치 추이 (단위: 백만 원)]

구분

2015년

2016년

2017년

매출액

점유율(%)

매출액

점유율(%)

매출액

점유율(%)

위지윅스튜디오

-

-

1,082

1.1%

12,989
12.50%

포스크리에이티브파티

15,039

19.3%

17,831

17.9%

15,309
14.73%

매크로그래프

1,848

2.4%

10,870

10.9%

14,028
13.50%

서울비전

15,097

19.5%

15,488

15.5%

12,520
12.05%

빅슨커뮤니케이션

6,994

9.0%

6,020

6.0%

6,778
6.52%

덱스터스튜디오

26,054

33.4%

31,777

31.9%

24,984
24.05%

기타

13,006

16.7%

16,614

16.7%

17,292
16.64%

합계

78,038

100.0%

99,682

100.0%

103,900
100.0%

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점

(1)
글
로벌 기술 경쟁력 및 네트워크

당사의 비전은 콘텐츠 제작시장 다방면에서의 모든 아이디어가 쉽고 빠르게 콘텐츠화 되는 회사를 만드는 것으로 호기심과 열정, 혁신으로 무장한 아티스트들의 창의성과 기술력을 바탕으로 최고의 콘텐츠를 제공하는 것입니다.

따라서 당사는 이러한 회사의 비전에 따라 2016년 4월, 회사 설립과 동시에 기업부설 연구소를 창립하여 기존 영상 제작 공정에 필수적으로 소요되는 시간과 비용을 절감하는 새로운 제작 방식을 연구개발 하는데 몰두하였습니다.

주요 연구개발 성과로는 위지윅 프리비즈 시스템과 페이셜 캡쳐 기술을 꼽을 수 있으며 이미 제작을 완료했거나 현재 진행 중인 다수의 국내외 프로젝트에 해당 기술을 성공적으로 접목하여 활용 중에 있습니다.

해당 기술을 통해 당사는 1차적으로 CG/VFX 기술이 할리우드에 준하는 혹은 그를 능가하는 수준의 기술력 향상 효과를 기대할 수 있고 2차적으로는 보다 효율적인 생산성을 제고하여 기업의 수익성과 안정성을 확보할 수 있는 사업구조의 건립으로 궁극적으로는 재무 경영 안정화를 제고하여 지속적인 성장을 유지할 수 있는 선순환 사업구조를 구축할 수 있게 됩니다.

(2)
다
양한 수익구조와 높은 생산성

영화, 드라마, 애니메이션 콘텐츠와 같은 전통적 제작 방식의 오리지널 콘텐츠는 기획 단계에서 실제 상영에 이르기까지 상당한 기간이 소요되어 인적 인프라 관리가 용이하지 않다는 특징을 가지고 있으며 이러한 특성으로 인해 적절한 수준의 지속적인 작품 수주가 이루어지지 않을 시, 결국 경영상 재무 안정성에 부정적인 영향을 미치게 됩니다.

하지만 당사의 경우, 오리지널 콘텐츠인 영화, 드라마, 애니메이션에 대한 기술 서비스 분야에서 위지윅 프리비즈 시스템이라는 새로운 제작 방식을 도입시켜 실시간 렌더링 기술을 통해 전통적 제작 공정의 상당 부분을 생략 가능하게 함으로써 전체 제작 기간과 예산을 절감할 수 있는 생산 방식을 갖추고 있어 수주 공백기에 대한 부담을 최소화할 수 있습니다.

아울러 당사는 오리지널 콘텐츠 외에도 다양한 뉴미디어 콘텐츠 분야에 대한 기술 서비스를 영위하고 있으며, 다양한 종류의 단말기와 플랫폼을 통한 콘텐츠 공유가 보편화되고 있는 추세에 따라 당사가 콘텐츠를 제작 및 제공하는 주기 또한 짧아져 인적 인프라의 보다 효율적인 관리와 그에 따른 타사 대비 높은 생산성을 보유하고 있습니다.

라. 신규 사업

당사의 기업부설 연구소에서 개발하여 보유하고 있는 신기술들은 기본적으로 CG/VFX 기술의 효율적 제작 공정을 위한 하드웨어, 소프트웨어에 대한 전반적인 기술 개발로써 당사가 설립 초기단계부터 지향하고 있는 사업 다각화 목표에 대한 방향성을 염두에 두고 지속적인 연구개발을 이어왔으며 현재 실제 영상물 제작에 활용되고 있는 대표적 연구개발 성과물로는 위지윅 프리비즈 시스템과 페이셜 캡쳐 기술이 있습니다.

이러한 연구개발 성과는 언리얼 게임 엔진을 기반으로 하고 있으며, 이를 통한 시간과 비용의 절감으로 당사는 다양한 뉴미디어 콘텐츠 산업으로의 다각화는 물론, 고 퀄리티 제품 재고 확보와 다양한 포맷과 플랫폼으로의 대량 재생산이 가능합니다.

또한 당사는 해당 연구개발 신기술을 활용하여 청구일 현재 아래와 같은 신규 사업에 대한 계획을 추진 중에 있습니다.

(1) 위
지윅 프리비즈 시스템을 활용한 신규 사업

(가) 자체 기획/개발 CGI 애니메이션

당사는 사업초기 단계부터 단순 미디어 콘텐츠에 대한 기술 서비스 제공 뿐 아닌 직접적인 콘텐츠 제작사로서 도약하고자 CGI 애니메이션 팀 운용을 통한 자체 IP CGI 애니메이션 기획/개발을 진행 중에 있으며 당사가 기획/개발하고 있는 CGI 애니메이션은 위지윅 프리비즈 시스템을 활용한 실시간 모션캡쳐 렌더링 기술을 접목시켜 시간과 비용을 절감하는 효과를 갖는 효율적인 방식에 의해 제작된다는 특징을 가지고 있습니다.

현재 국내 애니메이션 시장의 경우 전체 콘텐츠 산업에서 차지하는 비중이 0.6%에 불과할 정도로 시장 규모가 작고 콘텐츠 자체의 질적 향상보다는 완구 사업이 중심이 되는 형태를 보이고 있으며 특히, 국내 제작사들은 자체 기획보다 회사 운영을 위한 작화 위주의 외주 작업 위주로 운영되며 최소2년이라는 제작 기간이 소요되는 TV 애니메이션이나 극장용 애니메이션 제작 환경의 특성상 기획 인력조차 부족한 상황입니다. 

하지만 당사의 위지윅 프리비즈 시스템을 국내 애니메이션 산업에 적용할 시, 실시간 렌더링 기술을 통해 일반적인 제작 공정의 상당 부분을 생략 가능함으로써 전체 제작 기간은 약 78%, 비용은 약 50% 가량을 절감할 수 있는 효과가 발생하것으로 판단하고 있습니다.

위지윅 프리비즈 시연.jpg
위지윅 프리비즈 시연

(나) 실사 기반의 고 퀄리티 스낵 콘텐츠 대량 생산

스마트폰과 같은 다양한 스마트 단말기의 보급화에 따라 콘텐츠 시장은 가볍고 접근성이 용이하며 이용자가 스스로 직접 참여할 수 있는 스낵 컬쳐 콘텐츠로 그 무게중심이 옮겨가고 있으며

이러한 콘텐츠 전달 매체의 변화 흐름에 따라 국내 뉴미디어의 유통시장 또한 새로운 전환점을 맞고 있습니다. 

기존의 오리지널 미디어 콘텐츠인 지상파 4사를 대신한 위성방송을 시작으로 케이블 TV, IPTV 3사, 유튜브, 그리고 국내 콘텐츠 시장에 새로이 진출하여 폭발적인 확장세에 있는 넷플릭스 등이 새로운 참여자로 떠오르고 있습니다.

기존 전통 콘텐츠 매체가 아닌 OTT 방식의 스트리밍 서비스는 향후 가장 눈여겨봐야 할 시장으로써 이러한 콘텐츠 전달 매체의 특성은 한 마디로 ‘어디서든 VOD(Video On Demand)를 시청할 수 있는 플랫폼’이라고 할 수 있으며 이용자는 언제 어디서나 디바이스를 가리지 않고 인터넷에 접속할 수만 있으면 다양한 콘텐츠를 즉시 감상할 수 있습니다.

이에 당사가 보유하고 있는 할리우드 수준의 실사 촬영 기반 CG/VFX 기술을 접목한 당사의 위지윅 프리비즈 시스템을 해당 시장에 도입하면 고 퀄리티 콘텐츠를 대량 생산하여 관련 시장의 폭넓은 선점이 가능할 것으로 전망하고 있습니다.

특히 당사의 위지윅 프리비즈 시스템을 활용해 AR/VR 등 CG/VFX 유관 2차 콘텐츠의 재생산 시에도 제작에 소요되는 시간과 비용을 대폭 절감할 수 있어 최근 다양한 플랫폼을 통해 확산되고 있는 실감형 VR 콘텐츠 시장에서 당사의 기술 서비스를 접목시킨다면 OSMU가 가능한 사업구조의 완성으로 수익성, 성장성 또한 확보할 수 있을 것입니다.

위지윅 프리비즈 확장성.jpg
위지윅 프리비즈 확장성

실제로 당사는 위지윅 프리비즈 시스템을 활용하여 롯데월드 VR 스페이스 체험관에 로보트 태권V VR게임을 직접 기획/제작하여 납품한 사례가 있으며 이러한 경험과 노하우를 바탕으로 보다 폭넓은 포맷과 플랫폼에 대한 뉴미디어 콘텐츠를 대량 재생산할 수 있는 신규 사업 목표를 구체화하고 있습니다.

(2) 페이셜 캡쳐 기술을 활용한
신규 사업

신규 뉴미디어 콘텐츠 시장 진입에 대한 일환으로 당사는 미디어 콘텐츠의 확산에 따라 파생되는 CG/VFX 유관 2차 콘텐츠 중 특히 다양한 일반 산업으로의 확장성이 높으며 당사의 선진 기술력을 바탕으로 수익성을 극대화할 수 있는 사업으로 디지털 캐릭터 산업에도 주목하고 있습니다.

따라서 위지윅 프리비즈 시스템과 더불어 기존 시장에 상용화되어 사용 중인 실시간 페이셜 캡쳐 기술을 활용해 언리얼 엔진 기반의 디지털 캐릭터 표정 시뮬레이션 기술을 개발해 왔고 이러한 연구개발 결과물에 AI 기술을 접목하여 실존하는 배우의 표정 및 연기 요소를 디지털 데이터화 시켜 고 퀄리티의 영상 데이터로 추출할 수 있는 기술을 지속적으로 개발 중에 있습니다.

당사의 페이셜 캡쳐 기술이 완성단계에 이르게 되면 기존 영상 시장에 상용화되어 사용되고 있는 평면 이미지 캡쳐 기반의 디지털 캐릭터 생성 후, 각 후반 영상 제작 기법을 이용하는 방식의 복잡한 공정 과정을 거치지 않더라도 실시간으로 실사 촬영과 동일한 고 퀄리티의 인물 형상은 물론 인물의 표정 및 감정 변화에 따른 개개인의 연기 요소까지 온전히 추출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 

전통적인 페이셜 캡쳐 기술
당사가 개발중인 페이셜 캡쳐 기술

정교한 표정데이터를 최대한 많이 확보 필요

-High End Capture 장비, 기술이 필요

-데이터가 Heavy

-비용 상승

-배우의 연기가 1대1로 매칭

장비의 비중이 낮아짐

-스마트폰 카메라면 충분

-장소에 구애받지 않음

-비용 절감

-배우가 중요하지 않음

또한 기존 오리지널 콘텐츠에서의 활용 뿐만 아니라 다양한 디바이스와 캐릭터 산업에 동 기술을 적용하여 제품의 퀄리티를 대폭 상승시키는 역할을 수행함으로써 궁극적으로는 당사의 다양한 신규 수익성, 성장성에도 큰 영향을 줄 것으로 전망하고 있습니다.

(3)
뉴미디어 콘텐츠 관련 사업의 확장

앞으로 뉴미디어 콘텐츠 시장의 규모는 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 해당 시장에서 당사의 고 퀄리티 CG/VFX 기술을 활용하여 개척할 수 있는 사업기회 또한 다양할 것으로 예상됩니다. 또한 이러한 플랫폼 구조로 인해 파생되는 기존의 일반산업 내 신규 시장은 보다 폭넓게 확산될 것으로 예상되고 있어 당사의 목표 시장 또한 더욱 광범위해질 수 있을 것으로 예상합니다.

예를들어, 다양한 뉴미디어 콘텐츠 시장의 산업 군 중에서도 테마파크 산업은 1차 산업적인 특성과 일시에 대규모의 첨단과학 기술이 접목된 시설과 유지비 및 자본투자가 필요한 장치 산업적 요소가 있는 2차 산업적인 특성, 고도의 서비스와 운영 노하우가 필요한 3차 산업적인 성격, 양질의 다양한 융합 콘텐츠를 제공하는 4차 산업적 성격을 일정 부분 모두 가지고 있는 복합적인 종합관광 산업입니다.

당사는 테마파크 콘텐츠 제작에 대한 오랜 경험과 노하우 및 당사의 테마파크 전문 기획/개발 파트너사와의 제휴를 통해 아시아 테마파크 콘텐츠 시장을 선점하고자 함은 물론 테마파크 콘텐츠의 다양성에 따라 공급하는 포맷과 플랫폼 또한 다양하기에 당사가 보유하고 있는 CG/VFX 기술을 다양한 포맷에 접목시킴으로써 새로운 장르의 콘텐츠 또한 개척할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

2. 주요 제품등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

매출

유형

제품명

2016년도

(제1기)

2017년도

(제2기)

2018년도 3분기

(제3기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

CG/VFX

영화 콘텐츠

영화 등

737,390

68.1%

7,957,339

61.3%

12,201,253
66.69%

뉴미디어 콘텐츠

전시특수영상

250,000

23.1%

4,363,821

33.6%

5,981,788
32.69%

기타

95,454

8.8%

668,100

5.1%

112,700
0.62%

제품 소계

1,082,844

100.0%

12,989,260

100.0%

18,295,741
100.00%

매출총계

1,082,844

100.0%

12,989,260

100.0%

18,295,741
100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

당사의 경우 영위 사업의 특성상 제품의 가격은 당사와 영화 제작사와의 계약금액을 의미하나, 동 계약금액은 당사가 담당하는 CG/VFX 작업의 난이도 및 투입 예정 인력/시간에 따라 각 프로젝트별로 상이하기 때문에 그 추이가 유의미하지 않습니다.

3

. 주요 원재료에 관한 사항

당사는 사업의 특성상 일반제조업과 달리 촬영된 영상에 컴퓨터 그래픽 작업을 통한 산출물을 만들어 내는 업종으로 원재료의 매입이 발생하지 않습니다.

4

. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및
생산실적

당사는 특
정 프로젝트에 기반한 콘텐츠 제작을 영위하고 있기 때문에 물리적인 생산물이 없으므로 이와 관련한 생산능력 및 실적을 수치화 할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 

나. 생산설
비에 관한 사항

(단위 : 천원)

자산별

소재지

기초가액

당기증감

당기상각

기말가액

최근 분기말가액

비고

증가

감소

차량운반구

본사

120,120

70,448

-

31,069

150,105

215,099

비품

본사

409,166

1,535,648

-

228,629

1,703,038

3,172,392

시설장치

본사

14,539

452,704

--

72,140

393,164

323,078

소프트웨어

본사

33,965

77,450

17,011

94,405

104,815

다. 설비의 신설 및 매입계획

당사는 1년 이내에 설비의 신설 및 매입계획이 없습니다.

5

. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 천원)

매출

유형

품 목

2016년
 (제1기)

2017년
 (제2기)

2018년도 3분기

(제3기)

건수

금액

건수

금액

건수

금액

제품

(CG/VFX)

영화

콘텐츠

영화등

국내

3

737,390

22

5,612,326

21
6,827,464

수출

-

-

3

2,345,013

11
5,373,789

소계

3

737,390

25

7,957,339

32
12,201,253

뉴미디어콘텐츠

전시특수
영상

국내

1

250,000

33

4,363,821

29
5,425,849

수출

-

-

-

-

1
555,939

소계

1

250,000

33

4,363,821

30
5,981,788

기타

국내

1

95,455

4

668,100

6
112,700

수출

-

-

-

-

-
-

소계

1

95,455

4

668,100

6
112,700

합 계

국내

5

1,082,845

59

10,644,247

56
12,366,012

수출

-

-

3

2,345,013

12
5,929,728

소계

5

1,082,845

62

12,989,260

68
18,295,740

나. 판
매
경
로

당사의 클라이언트는 미디어 콘텐츠 제작사로써 통상적으로 기존의 작업 결과물인 영상물을 보고 본인들이 원하는 수준의 CG/VFX 기술을 보유한 CG/VFX 업체를 찾게 되고, 제작비 예산에 따라 CG/VFX 업체와 협의를 거쳐 해당 프로젝트의 CG/VFX를 담당할 업체를 최종적으로 선정하게 됩니다.

다. 판
매
방법

영화제작사 또는 클라이언트에게 수주에 따른 VFX 용역 서비스를 진행하고 있으며계약시점에 협의된 조건에 따라 다르지만 일반적으로 계약금, 중도금, 잔금등의 형태로 대금을 지불받고 있습니다.

라. 판
매
전략

당사는 설립 초기 단계부터 아시아 최고의 글로벌 콘텐츠 제작 기업으로써 자리매김하고자는 목표로 출범하여 현재 중국과 미국 콘텐츠 시장 다방면에 진입하여 주요 사업을 영위하고 있습니다.

이러한 당사의 해외진출은 글로벌 영화 및 뉴미디어 콘텐츠 산업에서 분석되는 긍정적 현상을 바탕으로 하며, 당사만의 기술경쟁력 및 효율적인 제작 시스템 전략을 강점으로 활용하여 북미 시장에서의 직접 수주활동 및 선진 기술력 입증, 중국 시장에서의 시장 점유율 확보를 단기적 목표로 삼고 있습니다.

이러한 단기적 목표를 달성하기 위하여 당사는 장기 전략적 제휴사들과의 견고한 네트워크 구축을 통해 보유하고 있는 할리우드 수준의 기술력 및 연출력과 기업부설 연구소에서 개발한 위지윅 프리비즈 시스템 기술 등을 통한 기술경쟁력을 바탕으로 해외진출에 대한 목표를 구체화하고 있으며 동남아 시장의 CG/VFX 외주 협력사에 대한 기술교육을 병행함으로써 동남아 현지 인재양성을 통한 단가 경쟁력을 제고하는 전략을 수립 중에 있습니다.

또한 당사의 해외진출에 대한 다양한 전략은 향후 당사의 브랜드 가치 제고효과와 함께 보다 폭넓은 분야에서의 영상제작 수주가 가능하여 궁극적으로는 글로벌 미디어 콘텐츠 제작사로써 입지를 다지는 초석이 될 것으로 기대합니다.

마.
주요 매출처

당사의 영업활동은 일부 특정 영화 제작사에 집중되지 않고 CG/VFX를 필요로 하는 불특정 다수를 대상으로 진행이 되고 있습니다.

6

. 수주 사항

18년 3분기 당사의 수주사항은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

유형
구분
수주계약
수주잔고

영화 콘텐츠

영화등

10,806
7,984

뉴미디어콘텐츠

전시특수영상

730
330

기타

1,643
606

합 계
13,179
8,920

7

. 시장위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 체계
당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려됩니다.

① 신용위험에 대한 노출
신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
8,188,822
8,502,761

단기금융상품
550,000
550,000

매출채권
3,387,561
1,394,598

계약자산
2,520,355
2,052,808

기타채권
741,238
684,152

합 계
15,387,976
13,184,319

② 손상차손

당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 기타 채권으로 모두 신용위험이 낮은 것으로판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권잔액
손상된금액
채권잔액
손상된금액

만기일 미도래(3개월 이하)
4,755,087
-
4,171,558
(40,000)

3~6개월 이하
1,858,268
-
-
-

6개월 이상
119,800
(84,000)
-
-

합계
6,733,155
(84,000)
4,171,558
(40,000)

매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초
40,000
-

대손상각비
44,000
40,000

합 계
84,000
40,000

③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산

당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권및기타채권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

3~6개월 이하
1,858,268
-

6개월 이상
35,800
-

합 계
1,894,068
-

(
3) 유동성위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 적정 유동성의 유
지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않으며, 당분기말과 전기말현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1년 이상

기타채무
1,545,298
1,545,298
1,410,100
135,198
-

합 계
1,545,298
1,545,298
1,410,100
135,198
-

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1년 이상

기타채무
430,012
430,012
353,050
76,962
-

상환전환우선주금융부채
9,733,525
9,733,525
-
-
9,733,525

합 계
10,163,537
10,163,537
353,050
76,962
9,733,525

(
4) 환위험
당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 거래로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 

① 환위험에 대한 노출
당분기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

USD
USD

자 산:

현금및현금성자산
2,051,911
1,332,347

매출채권
1,855,561
887,119

계약자산
765,300
110,140

자산 합계
4,672,772
2,329,606

부 채:

미지급금
380,210
-

부채 합계
380,210
-

순외화자산 합계
4,292,562
2,329,606

당분기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당분기
전기
당분기말
전기말

USD
1,090.78
1,130.84
1,112.70
1,071.40

② 민감도분석
당분기말과 전기말 현재 당사의 금융자산을 구성하는 외화에 대하여 환율이 변동한다면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 매 보고기간말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
429,256
(429,256)
232,961
(232,961)

상기 민감도 분석은 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(
5) 이자율위험
이자율위험이란 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 차입금은 없습니다

(6) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사의 당기손익인식금융부채는 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상환전환우선주금융부채
-
9,733,525

당분기말 현재 당기손익인식금융부채의 가치가 10% 변동시 시장가격의 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

상환전환우선주금융부채
-
-

8

. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약

미국 CG/VFX의 대표적인 기업
‘Rhythm & Hues’
의 공동설립자 존 휴즈가 설립한 'Tau Films'와 영화 CG/VFX 기술 및 제작 파이프라인 관련하여 공동으로 연구 개발하는 환경을 구축하였습니다. 

[TAU FILMS와 MOU체결]

mou 체결.jpg
mou 체결

10. 연
구개발 활동

가. 연구개발활동의 개요

당사는 현재의 국내 CG/VFX 제작 방식보다 효율적인 기술 개발을 위하여 기업부설 실시간 영상 제작 R&D 연구소를 창설하여 운영하고 있습니다. 

나. 연구개발 담당조직

(1) 연구개발 조직 개요

부서

인원

주요 업무

기업부설

실시간영상

제작연구소

7

실시간 영상제작 시스템 기술 개발 수행

CG/VFX 부문 신기술 연구 및 국가 연구과제 수행

기타 업무 효율화를 위한 솔루션 개발 업무 수행

(2) 연구개발 인력

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

2

2

3

-

(3) 핵심 연구인력

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

우창헌

기업부설연구소 연구소장

96 KAIST 물리학 박사

97~99 KT 멀티미디어연구소 선임연구원

99~ 06 한국통신데이타 팀장

06~08 KAIST 디지털미디어연구소 연구교수

08~13 골프존 CTO

13~ 16 레인미디어랩 CEO

16~ 현재 주식회사 위지윅스튜디오 연구소장

객체관계형 공간 DBMS 개발

스크린골프 시스템 (골프존 리얼/비전) 개발

연구위원

김형석

연구개발

03 KAIST 전산학 박사

06~현재 건국대학교 교수

17~현재 인도VIT대학 겸임교수

MIMO환경에서의 사용자의 의도와 상황을 고려한 HCI 정보 변환 기술-과제책임

MCMT 효능해석을 위한 3차원 대화형 인체모델 시각화 기술-과제책임

Capture Korea: 멀티영상기반 3차원 실사세계 생성 및 활용기술-세부책임

AR기술을 응용한 3D 컨텐츠 기반 감성적 커뮤니케이션 앱 및 스마트 오브젝트 개발-과제 책임

연구원

이동언

연구개발

16 건국대학교 인터넷 미디어공학석사

18 한국과학기술연구원 연구원

투명 플렉서블 디스플레이를 위한 사용자 중심 UI/UX 기술 설계 및 개발 총괄
 소형 플렉시블 디스플레이를 위한 UI/UX/콘텐츠 제작도구 설계/개발 총괄

다. 연구개발비
용

(단위 : 천원)

구 분

16년도

(제1기)

17년도

(제2기)

18년도

3분기

(제3기)

자산처리

원재료비

-

-

-

인건비

-

-

-

감가상각비

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

기타 경비

-

-

-

소 계

-

-

-

비용처리

제조원가

-

-

-

판관비(인건비등)

107,154

156,998

1,290,007

합 계 
(매출액 대비 비율)

107,154

(9.9%)

156,998

(1.2%)

1,290,007
(7.05%)

라. 연구개발
실적

당사는 설립 초기부터 고 퀄리티의 CG/VFX 영상을 빠르고 쉽게 실시간으로 제작하는 시스템을 개발하여 영상제작에 활용하는 방법을 연구해왔습니다. 실시간 CG/VFX 영상제작 기술을 위해 영화의 장면을 카메라로 촬영하듯이 제작하는 위지윅 프리비즈 시스템 기술과 고 퀄리티의 얼굴 시뮬레이션을 할 수 있는 기술을 우선적으로 개발하였습니다.

개발기간

연구과제

연구기관

연구결과

2016년~

현재

게임엔진 기반 실시간 프리비즈 시스템

기업부설 실시간

영상제작 연구소

- 가상현실 및 게임엔진 기술 기반의 실시간 프리비즈 시스템.

- 퍼포먼스 캡처, 가상카메라, 게임엔진 인터페이스, 실시간 렌더링 및 영상제작 기술 통합하여 개발함.

- 영화<마녀>(2018, 한국) : 마녀/귀공자

- 영화<서유기>(2018, 중국) : 손오공

2017년~현재

얼굴

시뮬레이션 기술

- 페이셜 스캐닝 기술 기반의 얼굴 제작 및 셰이딩 기술

- 영화<서유기>(2018, 중국): 손오공

11.
그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

당사는 실시간CG/VFX 영상제작 및 CGI, 그리고 다양한 비즈니스 모델 분야의 중요한 기술 영역에 대해 특허를 출원하여 관리하고 있습니다. 

번호

구분

제목

설명

출원일/

등록일

출원/

등록번호

출원국

1

특허등록

영상을 이용한 얼굴의 광학 특허 맵 추출 시스템 및 공정방식

편광 조명과 카메라를 이용한 얼굴의 텍스쳐 추출 방법

2007.02.08

10-0682978

한국

2

특허등록

원통형 객체 렌더링 장치 및 렌더링 공정방식

머리카락과 같은 원통형 객체 렌더링 방법

2011.09.15

10-1066524

한국

3

특허등록

복잡한 재질감 정보 처리 장치 및 공정방식

레이어로 구성되어 있는 표면의 재질감 처리

공정방식

2013.07.10

10-1286653

한국

4

특허출원

게임엔진을 이용한 영상제작 시스템

게임엔진과 모션/페이셜 캡쳐 시스템을 활용한 실시간 영상제작 시스템

2016.04.20

10-0048144

한국

5

특허출원

트리거를 활용한 인터랙티브 실시간 CG/VFX 영상 제작 시스템

실시간 CG/VFX 영상제작 시스템에서 트리거를 이용한 인터랙티브 제어방법

2018.09.07

10-2018-0106819

한국

6

특허출원

실시간 CG/VFX 영상 방송 시스템과 연동하는 실시간 인터랙티브 광고 시스템 및 비즈니스 모델

실시간 CG/VFX 영상 방송에서 실시간 인터랙티브 광고 방법

2018.09.07

10-2018-0106820

한국

7

특허출원

딥러닝 기술을 활용한 자동 캐릭터 얼굴 표정 모델링 공정방식

딥러닝 기술을 활용한 동영상으로부터 자동 캐릭터 얼굴 표정 모델링 공정방식

2018.09.07

10-2018-0106823

한국

8

특허출원

인공지능을 이용한 연기 보정 시스템

인공지능을 활용하여 연기 요소 학습 후 연기를 보정하는 시스템

2018.09.07

10-2018-0106821

한국

9

특허출원

리그 결합형 가상 카메라를 활용한 실시간 CG/VFX 영상 제작 시스템

리그 결합형 가상 카메라 활용한 실시간 CG/VFX 영상 제작 시스템

2018.09.07

10-2018-0106824

한국

10

특허출원

지도 서비스를 활용한 실시간 CG/VFX 영상 제작 시스템

지도 서비스 데이터를 활용하여 실시간 CG/VFX 영상 배경 제작

2018.09.07

10-2018-0106822

한국

11

특허출원

실시간 CG/VFX 영상 방송 서비스 시스템

실시간 CG/VFX 영상 방송 서비스 플랫폼 비즈니스 모델

2018.09.07

10-2018-0106825

한국

12

특허출원

단일영상 기반 3차원 CG/VFX 어셋 생성 공정방식

한장의 사진으로 건물등의 어셋을 생성하는 기술

2018.09.07

10-2018-0106826

한국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

주식회사 위지윅스튜디오
(단위: 천원)

구분

2018년 3분기
(제3기 3분기)

2017년
(제2기)

2016년
(제1기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]

14,979,626
12,653,839
3,328,791

현금및현금성자산

8,193,038
8,512,023
2,313,964

기타유동금융자산

550,000
550,000
795,000

매출채권

3,387,561
1,394,598
148,500

계약자산
2,520,355
2,052,808
-

기타채권

106,878
19,092
19

기타유동자산

221,794
125,318
69,052

당기법인세자산
-
-
2,256

[비유동자산]

6,630,005
4,138,837
1,555,246

기타채권

634,360
665,060
383,610

관계기업투자주식

-
561,000
-

유형자산

5,367,569
2,246,307
746,076

무형자산

104,815
94,404
33,965

기타비유동자산
185,350
212,705
178,333

이연법인세자산
337,911
359,361
213,262

자 산 총 계

21,609,631
16,792,676
4,884,037

[유동부채]

2,508,667
1,415,899
920,153

기타채무
1,545,298
430,012
440,955

계약부채
62,491
510,716
-

기타유동부채
556,274
331,186
479,198

당기법인세부채
344,604
143,985
-

[비유동부채]

-
9,733,525
4,220,538

상환전환우선주부채
-
9,733,525
4,220,538

부 채 총 계
2,508,667
11,149,424
5,140,691

[자본금]

3,266,280
269,180
203,060

[자본잉여금]

12,465,363
5,722,028
391,245

[기타자본]

27,268
4,107
-

[이익잉여금]

3,342,054
(352,063)
(850,960)

자 본 총 계
19,100,965
5,643,252
(256,655)

구분
2018년 1월 1일 ~
2018년 9월 30일
2017년 1월 1일 ~
2017년 12월 31일
2016년 4월 15일 ~
2016년 12월 31일

영업수익
18,295,740
12,989,260
1,082,845

영업이익
3,962,028
2,479,216
(953,725)

법인세비용차감전순이익
4,109,029
498,189
(1,064,222)

당기순이익
3,694,117
498,897
(850,960)

기본주당손익(원)
644
12,274
(21,046)

출처 : 제1기(2016년) 재무제표는 외부감사를 받지 않은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

당사는 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제 3 기 3분기 2018년 9월 30일 현재

제 2 기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 위지윅스튜디오

(단위 : 원)

과 목
주 석
제 3 기 3분기말
제 2 기 기말

자 산

I. 유동자산

14,979,626,600

12,653,838,803

현금및현금성자산
5, 6, 26
8,193,037,899

8,512,022,875

기타유동금융자산
5, 6, 26
550,000,000

550,000,000

매출채권
5, 7, 26, 29
3,387,561,442

1,394,598,300

계약자산
5, 7, 26, 29
2,520,354,867

2,052,807,624

기타채권
5, 7, 26
106,878,478

19,092,211

기타유동자산
8
221,793,914

125,317,793

II. 비유동자산

6,630,005,195

4,138,837,686

기타채권
5, 7, 26
634,360,000

665,060,000

관계기업투자주식
9, 29
-

561,000,000

유형자산
10
5,367,568,771

2,246,307,165

무형자산
11
104,814,689

94,404,459

기타비유동자산
8
185,350,489

212,704,709

이연법인세자산
25
337,911,246

359,361,353

자 산 총 계

21,609,631,795

16,792,676,489

부 채

I. 유동부채

2,508,666,563

1,415,899,280

기타채무
5, 12, 26
1,545,298,012

430,012,109

계약부채
13
62,490,687

510,716,517

기타유동부채
13
556,273,676

331,185,702

당기법인세부채
25
344,604,188

143,984,952

II. 비유동부채

-

9,733,525,225

상환전환우선주부채
5, 14, 26
-

9,733,525,225

부 채 총 계

2,508,666,563

11,149,424,505

자 본

I. 자본금
15
3,266,280,000

269,180,000

II. 자본잉여금
15
12,465,363,291

5,722,028,081

III. 기타자본
16, 19
27,268,267

4,107,269

IV. 이익잉여금(결손금)
17
3,342,053,674

(352,063,366)

자 본 총 계

19,100,965,232

5,643,251,984

부 채 및 자 본 총 계

21,609,631,795

16,792,676,489

"첨부된 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다."

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 3 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

제 2 기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지

주식회사 위지윅스튜디오

(단위 : 원)

과 목
주석
제 3 기 3분기
제 2 기 3분기(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

I. 영업수익
4, 20, 21, 29
5,443,387,885
18,295,740,482
2,585,466,872
5,447,520,595

II. 영업비용
18, 22
4,075,787,264
14,333,712,368
1,895,703,513
5,340,040,843

III. 영업이익

1,367,600,621
3,962,028,114
689,763,359
107,479,752

IV. 영업외수익
23
63,452,968
215,096,785
142,164
456,230

V. 영업외비용
23
41,034,852
89,288,598
1,390,605
2,383,142

VI. 금융수익
24, 26
800,786
45,486,902
7,631,832
13,934,800

VII. 금융비용
24, 26
7,762,273
31,168,788
379,032,116
967,214,592

VIII. 종속및관계기업투자주식관련이익
9
-
6,875,000
-
-

IX. 법인세비용차감전순이익(손실)

1,383,057,250
4,109,029,415
317,114,634
(847,726,952)

X. 법인세비용
25
141,172,863
414,912,375
-
-

XI. 분기순이익(손실)

1,241,884,387
3,694,117,040
317,114,634
(847,726,952)

XII. 기타포괄손익

-
-
-
-

XIII. 총포괄손익

1,241,884,387
3,694,117,040
317,114,634
(847,726,952)

XIV. 주당이익

기본주당이익
27
190
644
87
(232)

희석주당이익
27
187
560
87
(232)

"첨부된 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다."

분 기 자 본 변 동 표

제 3 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

제 2 기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지

주식회사 위지윅스튜디오
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금(결손금)
총 계

2017.1.1(전기초)
203,060,000
391,244,928
-
(850,960,524)
(256,655,596)

총포괄손익:

분기순손실
-
-
-
(847,726,952)
(847,726,952)

총포괄손익 합계
-
-
-
(847,726,952)
(847,726,952)

자본에 반영된 소유주와의 거래

주식선택권 부여
-
-
2,567,043
-
2,567,043

2017.9.30(전분기말)
(검토받지 아니함)
203,060,000
391,244,928
2,567,043
(1,698,687,476)
(1,101,815,505)

2018.1.1(당기초)
269,180,000
5,722,028,081
4,107,269
(352,063,366)
5,643,251,984

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
3,694,117,040
3,694,117,040

총포괄손익 합계
-
-
-
3,694,117,040
3,694,117,040

자본에 반영된 소유주와의 거래

전환권행사
93,740,000
9,663,191,740
-
-
9,756,931,740

주식선택권 부여
-
-
23,160,998
-
23,160,998

무상증자
2,903,360,000
(2,919,856,530)
-
-
(16,496,530)

2018.09.30(당분기말)
3,266,280,000
12,465,363,291
27,268,267
3,342,053,674
19,100,965,232

"첨부된 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다."

분 기 현 금 흐 름 표

제 3 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

제 2 기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지

주식회사 위지윅스튜디오

(단위 : 원)

과 목
제 3 기 3분기
제 2 기 3분기(검토받지 아니함)

I. 영업활동 현금흐름

2,901,828,972

(1,878,060,973)

영업에서 창출된 현금흐름(주석 28)
3,086,357,333

(1,893,289,943)

이자의 수취
8,314,671

13,934,800

이자의 지급
-

-

법인세 환급(납부)액
(192,843,032)

1,294,170

II. 투자활동 현금흐름

(3,225,286,107)

(2,001,757,649)

(1) 투자활동으로 인한 현금유입액
598,575,000

-

기타채권의 처분
30,700,000

-

관계기업투자주식의 처분
567,875,000

-

(2) 투자활동으로 인한 현금유출액
(3,823,861,107)

(2,001,757,649)

기타금융자산의 취득
-

225,000,000

유형자산의 취득
3,795,311,107

1,424,857,505

무형자산의 취득
28,550,000

70,450,144

기타채권의 증가
-

281,450,000

III. 재무활동 현금흐름

(16,496,530)

3,803,955,072

(1) 재무활동으로 인한 현금유입액
-

3,803,955,072

상환전환우선주의 발행
-

3,803,955,072

(2) 재무활동으로 인한 현금유출액
(16,496,530)

-

주식발행비용
16,496,530

-

IV. 현금및현금성자산 감소

(339,953,665)

(75,863,550)

V. 기초 현금및현금성자산

8,512,022,875

2,313,963,649

VI. 현금및현금성자산에 대한 환율 변동효과

20,968,689

-

VII. 기말 현금및현금성자산

8,193,037,899

2,238,100,099

"첨부된 주석은 본
분기
재무제표의 일부입니다."

5. 재무제표 주석

제 3 기 3분기 2018년 9월 30일 현재

제 2 기 3분기 2017년 9월 30일 현재

주식회사 위지윅스튜디오

1. 회사의 개요

주식회사 위지윅스튜디오(이하"당사")는 서울특별시 강남구 봉은사로 22길 47에 위치하고 있습니다.
당사는 영상 전반의 VFX의 제공을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2016년 4월에
설립되었습니다.
당사의 설립 시 자본금은 200,000천원이었으나, 설립 후 유상증자, 주식분할 및 무상증자를 거쳐

당분기말 현재 보통주 자본금은 3,266,280천원입니다.

당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

주주명
주식의 종류
주식수
지분율

박인규
보통주
1,827,540
27.98

박관우
1,217,561
18.64

기타
1,800,139
27.55

SBI-성장사다리 코넥스 활성화 펀드 제2호
562,500
8.61

2015 KIF-프리미어 IT 전문투자조합
374,940
5.74

2015 KIF-인터베스트 IT디지털콘텐츠 전문투자조합
374,940
5.74

한국투자 Industry 4.0 벤처펀드
187,470
2.87

한국투자 Venture 15-3호 투자조합
93,780
1.44

한국투자 Venture 15-5호 투자조합
93,690
1.43

합 계
6,532,560
100

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 측정기준
당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

-
공정가치로 측정되는 당기손익인식금융상품

(3) 기능통화와 표시통화
당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)인 원화로 작성 및 표시되어 있습니다.

(4) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산 및 부채 그리고 수익 및 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치는 추정에 사용된 가정이 실제와 다를 경우 실제 결과치와 다를 수 있습니다. 

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1115호와 기업회계기준서 제1109호 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

① 경영진의 판단

재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 수익 등 주석사항에 포함되어 있습니다.

② 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금 설정, 유ㆍ무형자산 내용연수의 추정, 이연법인세의 인식, 우발부채와 약정사항 등 주석사항에 포함되어 있습니다.

③ 공정가치 측정
당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함하고 있습니다.

당사는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 당사는 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 금융위험관리 주석 등에 포함되어 있습니다.

3.
유의적인
회계정책
당사가 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

비교표시된 전기 재무제표의 일부 계정과목은 당기 분기재무제표와의 비교를 보다 용이하게 하기 위하여 당기 분기재무제표의 표시방법에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다.

(1) 회계정책의 변경

당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다. 

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

당사는 경과규정에 따라 이 기준서의 최초적용 누적효과를 당기 이익잉여금의 기초 잔액에서 조정하여 인식하고, 해당 경과규정에 따라 2018년 1월 1일에 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 유의적인 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하였으며, 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산 기존 분류를 삭제하였습니다. 

다음의 표는 기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주를 설명합니다.

(단위: 백만원)

구 분

측정범주

장부금액

기업회계기준서 
 제1039호

기업회계기준서 
 제1109호

기업회계기준서 
 제1039호

기업회계기준서 
 제1109호

유동금융자산:

현금및현금성자산

대여금 및 수취채권

상각후원가측정 금융자산

8,512

8,512

단기금융상품

대여금 및 수취채권

상각후원가측정 금융자산

550

550

매출채권및기타채권

대여금 및 수취채권

상각후원가측정 금융자산

3,466

3,466

비유동금융자산:

보증금

대여금 및 수취채권

상각후원가측정 금융자산

665

665

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의'발생손실'모형을'기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식됩니다.

3) 기타

2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 의무 적용이 되는 사항은 아래와 같으며, 당사의 분기재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

① 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다.

② 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

투자부동산의 정의를 충족하는지 판단하고 용도 변경의 증거가 있는 경우에 투자부동산에서 혹은 투자부동산으로 계정대체가 가능함을 명확히 하였습니다.

③ 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업과 공동기업에 대한 투자를 보유하는 경우 관계기업이나 공동기업 투자에 대하여 개별적으로 지분법과 공정가치-당기손익 측정 항목 중 선택할 수 있음을 명확히 하였습니다.

④ 기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 개정

외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성 자산ㆍ부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익을 인식할 때 적용할 환율은 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하면서 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 인식하는 날의 환율을 적용하도록 명확히 하였습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 당
사는
분기
재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스'와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게 됩니다.

이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기 적용할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다. 

동 개정은 2019년 1월 1일 이후에 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용할 수 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호의 도입과 관련하여, 리스와 관련된 내부통제 프로세스 정비 및 회계처리 시스템 변경 등 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미치는 영향의 분석을 2018년 중 완료할 예정입니다.

4. 영업부문
당사는 제공하는 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 있는 바, 당사의 보고되는 영업부문은 VFX사업 부문의 단일사업부로 구성되어 있습니다

(1) 당분기 및 전분기의 주요 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니함)

주요 지리적 시장

국내
12,365,987
5,057,393

해외
5,929,754
390,128

합 계
18,295,740
5,447,521

수익 인식 시기

한 시점에 이행
-
-

기간에 걸쳐 이행
18,295,740
5,447,521

합 계
18,295,740
5,447,521

한편, 당사의 모든 비유동자산(유형자산 및 무형자산)은 국내에 소재합니다

(2) 당분기 및 전분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니함)

매출액
비중
매출액
비중

A사
2,941,759
16.08%
-
-

B사
2,429,387
13.28%
679,781
12.48%

C사
2,274,140
12.43%
-
-

D사
2,225,940
12.17%
-
-

E사
1,913,314
10.46%
-
-

F사
245,554
1.34%
1,350,477
24.79%

G사
-
-
548,887
10.08%

합 계
12,030,094
65.76
2,579,145
47.35

(3) 계약잔액
고객과의 계약에서 생기는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
당기초

계약자산
2,520,355
2,052,808

계약부채
62,491
510,717

가격이 확정된 계약에서 고객은 지급일정에 따라 확정된 금액을 지급합니다. 당사에서 제공한 용역이 지급액을 초과하면 계약자산을 인식하고 지급액이 제공된 용역을 초과하면 계약부채를 인식합니다.

당기초에 인식된 계약부채
510,717천원
은 당분기에 수익으로 인식되었습니다.

5. 위험관리
금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 체계
당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려됩니다.

① 신용위험에 대한 노출
신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
8,188,822
8,502,761

단기금융상품
550,000
550,000

매출채권
3,387,561
1,394,598

계약자산
2,520,355
2,052,808

기타채권
741,238
684,152

합 계
15,387,976
13,184,319

② 손상차손

당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 기타 채권으로 모두 신용위험이 낮은 것으로판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권잔액
손상된금액
채권잔액
손상된금액

만기일 미도래(3개월 이하)
4,755,087
-
4,171,558
(40,000)

3~6개월 이하
1,858,268
-
-
-

6개월 이상
119,800
(84,000)
-
-

합계
6,733,155
(84,000)
4,171,558
(40,000)

매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초
40,000
-

대손상각비
44,000
40,000

합 계
84,000
40,000

③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산

당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권및기타채권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

3~6개월 이하
1,858,268
-

6개월 이상
35,800
-

합 계
1,894,068
-

(
3) 유동성위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 적정 유동성의 유
지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않으며, 당분기말과 전기말현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1년 이상

기타채무
1,545,298
1,545,298
1,410,100
135,198
-

합 계
1,545,298
1,545,298
1,410,100
135,198
-

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1년 이상

기타채무
430,012
430,012
353,050
76,962
-

상환전환우선주금융부채
9,733,525
9,733,525
-
-
9,733,525

합 계
10,163,537
10,163,537
353,050
76,962
9,733,525

(
4) 환위험
당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 거래로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 

① 환위험에 대한 노출
당분기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

USD
USD

자 산:

현금및현금성자산
2,051,911
1,332,347

매출채권
1,855,561
887,119

계약자산
765,300
110,140

자산 합계
4,672,772
2,329,606

부 채:

미지급금
380,210
-

부채 합계
380,210
-

순외화자산 합계
4,292,562
2,329,606

당분기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당분기
전기
당분기말
전기말

USD
1,090.78
1,130.84
1,112.70
1,071.40

② 민감도분석
당분기말과 전기말 현재 당사의 금융자산을 구성하는 외화에 대하여 환율이 변동한다면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 매 보고기간말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
429,256
(429,256)
232,961
(232,961)

상기 민감도 분석은 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(
5) 이자율위험
이자율위험이란 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 차입금은 없습니다

(6) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사의 당기손익인식금융부채는 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상환전환우선주금융부채
-
9,733,525

당분기말 현재 당기손익인식금융부채의 가치가 10% 변동시 시장가격의 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

상환전환우선주금융부채
-
-

(7) 공정가치

① 당분기말과 전기말 현재 금융자산 및 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 금융부채:

상환전환우선주금융부채
-
-
9,733,525
7,360,619

상기 공정가치로 인식된 자산은 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류하였으며, 당사는 공정가치로 인식된 자산을 제외한 금융자산 및 금융부채의 장부가액이 공정가치의 근사치라고 추정하고 있습니다.

② 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

③ 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
전기말 현재 수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치금액
가치평가기법(*)
관측가능하지 않은 
투입변수와
공정가치측정치 간의 연관성
유의적이지만 관측
가능하지 않은 투입변수의 범위

상환전환우선주부채
7,360,619
현금흐름할인법(DCF) 및 옵션가격결정모형
주가변동성
8.55%
주가변동성이 증가(감소)한다면 전환상환우선주의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

(*) 상환전환우선주의 공정가치는 전환권이 포함되지 않은 일반우선주의 공정가치와내재파생상품인 전환권의 공정가치를 합산하여 측정하고 있습니다. 전환권이 포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치는 상환전환우선주 발행자와 유사한 신용도를 가진기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 사채의 미래현금흐름을 할인하여 측정하며,전환권의 공정가치는 옵션가격결정모형을 사용하여 측정하였습니다. 전환권의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 유의적인 투입변수인 주가변동성은 과거주가변동에 기초하여 추정하고 있습니다.

④ 수준3 공정가치의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초
7,360,619
3,103,178

발행
-
6,460,678

당기손익에 포함된 손실(이익)
324,490
2,518,881

보통주전환
(7,685,109)
(4,722,118)

기말
-
7,360,619

⑤ 거래일 평가손익

당사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 파생금융상품의공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.

이와 관련하여 당분기 및 전기에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초
2,372,906
1,117,360

신규 발생
-
2,538,362

상각
(301,083)
(608,031)

청산
(2,071,823)
(674,785)

기말
-
2,372,906

(8) 자본관리
당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입비율 등의 재무비율을 매월모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채
2,508,667
11,149,425

자본
19,100,965
5,643,252

부채비율
13.13%
197.57%

6. 현금및현금성자산 및 기타금융자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금시재액
4,216
9,262

요구불예금
8,188,822
8,502,761

합 계
8,193,038
8,512,023

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예적금
550,000
550,000

합 계
550,000
550,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 사용제한예금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한내역

정기예적금
50,000
50,000
질권설정(신용카드 사용한도)

정부보조금
550,473
74,033
용도 제한

7. 매출채권 및 기타채권 
(1) 매출채권 및 기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유동

매출채권
3,471,561
(84,000)
3,387,561
1,434,598
(40,000)
1,394,598

계약자산
2,520,355
-
2,520,355
2,052,808
-
2,052,808

기타채권

미수금
100,532
-
100,532
16,500
-
16,500

미수수익
6,347
-
6,347
2,592
-
2,592

소 계
106,879
-
106,879
19,092
-
19,092

유동 합계
6,098,795
(84,000)
6,014,795
3,506,498
(40,000)
3,466,498

비유동

보증금
634,360
-
634,360
665,060
-
665,060

합 계
6,733,155
(84,000)
6,649,155
4,171,558
(40,000)
4,131,558

(2) 당사의 매출채권 및 기타채권과 관련된 신용위험 및 시장위험에 대한 노출은 주석 5에서 설명하고 있습니다

8. 기타자산
당분기말과 전기말 및 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
72,772
-
59,300
-

선급비용
149,022
185,350
66,018
212,705

합 계
221,794
185,350
125,318
212,705

9. 관계기업
(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
소재지
주요영업활동
지분율
장부금액

당분기말
전기말
당분기말
전기말

(주)포바이포
한국
광고영화/비디오물 제작
-
32.54%
-
561,000

당사는 전기말에 의결권이 있는 참가적, 누적적 상환전환우선주을 취득하였습니다

(2) 당분기 및 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

관계기업명
기초
취득
처분
지분법이익
기말

(주)포바이포
561,000
-
561,000
-
-

② 전기

(단위: 천원)

관계기업명
기초
취득
처분
지분법이익
기말

(주)포바이포
-
561,000
-
-
561,000

(3) 전기말 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄이익

(주)포바이포
708,860
62,302
646,558
1,025,979
28,558
28,558

(4) 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기말

전기말 순자산(A)
646,558

당사의 지분율(B)
32.54%

순자산 지분금액(AxB)
210,390

투자차액
350,610

전기말 장부금액
561,000

10. 유형자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
국고보조금
장부금액

차량운반구
298,544
(83,445)
-
215,099

비품
4,092,239
(823,880)
(95,967)
3,172,392

시설장치
467,243
(144,165)
-
323,078

건설중인자산
1,657,000
-
-
1,657,000

합 계
6,515,026
(1,051,490)
(95,967)
5,367,569

② 전기말(검토받지 아니함)

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
국고보조금
장부금액

차량운반구
190,567
(40,462)
-
150,105

비품
2,043,360
(247,500)
(92,822)
1,703,038

시설장치
467,243
(74,079)
-
393,164

합 계
2,701,170
(362,041)
(92,822)
2,246,307

(2) 당분기와 전분기 중 현재 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
감 소
감가상각비(*)
타계정대체
기 말

차량운반구
150,105
107,976
-
(42,982)
-
215,099

비품
1,703,038
2,030,335
-
(560,981)
-
3,172,392

시설장치
393,164
-
-
(70,086)
-
323,078

건설중인자산
-
1,657,000
-
-
-
1,657,000

합 계
2,246,307
3,795,311
-
(674,049)
-
5,367,569

(*) 당분기중 감가상각비와 상계된 국고보조금은 15,399 천원입니다.

② 전분기(검토받지 아니함)

(*) (단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
감 소
감가상각비(*)
타계정대체
기 말

차량운반구
110,726
70,448
-
(21,540)
-
159,634

비품
393,149
1,182,030
-
(135,019)
-
1,440,160

시설장치
12,600
69,180
-
(49,035)
332,800
365,545

건설중인자산
229,600
103,200
-
-
(332,800)
-

합 계
746,075
1,424,858
-
(205,594)
-
1,965,339

(*) 전분기중 감가상각비와 상계된 국고보조금은 1,088 천원입니다.

(3) 당분기말 현재 당사는 보유차량에 대한 손해배상책임보험 및 자동차종합보험과 유형자산과 관련하여 화재보험에 가입하고 있습니다. 

(4) 회사는 건물임대차의 운용리스를 이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재 운용리스계약과 관련된 미래의 리스료 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니함)

1년 이하
206,000
447,000

1년 초과 ~ 5년 이하
202,500
408,500

합 계
408,500
855,500

11. 무형자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
국고보조금
장부금액

소프트웨어
221,469
(40,193)
(76,461)
104,815

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
국고보조금
장부금액

소프트웨어
120,015
(17,871)
(7,740)
94,404

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
감 소
상각비(*)
기 말

소프트웨어
94,404
28,550
-
(18,140)
104,815

(*) 당분기중 무형자산상각비와 상계된 국고보조금은 4,183천원입니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
감 소
상각비
기 말

소프트웨어
33,965
70,450
-
(11,440)
92,975

(*) 전분기중 무형자산상각비와 상계된 국고보조금은 430천원입니다.

12. 기타채무
당분기말과 전기말 및 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미지급금
664,560
111,418

미지급비용
880,738
318,594

합 계
1,545,298
430,012

13. 기타부채
당분기말과 전기말 및 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약부채
62,491
510,717

선수금
-
78

예수금
392,819
118,296

부가가치세예수금
163,455
212,812

합 계
618,765
841,903

14. 상환전환우선주부채
(1) 당분기말 및 전기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분(*)
발행금액
당분기말
전기말

공정가치
장부금액
장부금액

상환전환우선주 제3회
3,999,360
-
-
4,338,905

상환전환우선주 제4회
4,999,680
-
-
5,394,620

합계
8,999,040
-
-
9,733,525

(*) 당분기 중 보통주로 전환되었습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 상환전환우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초
9,733,525
4,220,538

발행
-
8,999,040

평가
23,407
1,910,850

보통주 전환
(9,756,932)
(5,396,903)

합계
-
9,733,525

(3) 당분기말 현재 당사가 발행한 상환전환우선주의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제 3회
제 4회

발행주식종류
기명식 상환전환 우선주
기명식 상환전환 우선주

발행일
2017년 09월 08일
2017년 11월 24일

만기(*)
10년
10년

발행주식총수(**)
749,880주
937,440주

발행금액
3,999,360,000원
4,999,680,000원

배당금에 관한 사항
참가적 누적적 우선주
(액면가액의 1%)
참가적 누적적 우선주
(액면가액의 1%)

의결권
있음
있음

주주의 전환권
전환청구기간
2017년 9월 8일 ~ 2027년 9월 8일
2017년 11월 24일 ~ 2027년 11월 24일

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주
우선주 1주당 보통주 1주

전환가액의 조정
　
　
　

1. 타법인에 의한 인수 및 합병(주식의 포괄적 교환 등을 통한 기업결합을 포함함)시 주식평가액의 70%와 그 시점까지 조정된 전환가격 중 낮은 가격에 해당하는 금액이 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 경우
1. 타법인에 의한 인수 및 합병(주식의 포괄적 교환 등을 통한 기업결합을 포함함)시 주식평가액의 70%와 그 시점까지 조정된 전환가격 중 낮은 가격에 해당하는 금액이 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 경우

2. 우선주식의 전환 전에 그 당시의 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련(전환사채, 신주인수권부사채 및 기타주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채)를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정한다.
2. 우선주식의 전환 전에 그 당시의 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련(전환사채, 신주인수권부사채 및 기타주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채)를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정한다.

3. 우선주식의 발행 이후 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가
3. 우선주식의 발행 이후 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가

4. 회사의 주식을 분할 또는 병합하는 경우
4. 회사의 주식을 분할 또는 병합하는 경우

5. 전환 전에 무상감자를 할 경우
5. 전환 전에 무상감자를 할 경우

(*) 발행일로부터 3년이 경과한 시점부터 상환청구가 가능하며, 만기 경과시 보통주로 자동전환되는 조건이 부여되어 있습니다.
(**) 발행주식총수는 액면분할 및 무상증자가 반영된 것입니다.

15. 자본금과 자본잉여금
(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수(주)
100,000,000
100,000,000

1주의 금액(*)
500
5,000

발행한 주식수(주)
6,532,560
53,836

자본금
3,266,280,000
269,180,000

(*) 당사는 당분기 중 액면분할을 실시함에 따라 1주당 금액이 감소하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 발행한 발행주식수의 변동은 다음과 같습니다

(단위: 주)

구 분
당분기
전 기

기초
53,836
40,612

상환전환우선주의 전환
18,748
13,224

액면분할
653,256
-

무상증자
5,806,720
-

기말
6,532,560
53,836

(3) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
12,269,958
5,526,623

신주인수권대가
195,405
195,405

합 계
12,465,363
5,722,028

16. 기타자본
당분기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

주식선택권
27,268
4,107

17. 이익잉여금
보고기간종료일 현재 당사의 이익잉여금은 전액 미처분이익잉여금입니다.

18. 종업원급여
(1) 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

급여
863,670
3,686,687
1,028,020
2,643,119

복리후생비
221,270
617,361
184,686
403,660

퇴직일시금
16,182
33,951
1,490
4,242

확정기여제도에 의한 납부
283,970
533,941

128,329

주식보상비용
10,896
23,161
1,540
2,567

합 계
1,395,988
4,895,101
1,215,736
3,181,917

(2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여관련 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정기여형 퇴직급여제도 관련 미지급비용
620,983
151,312

유급휴가부채
135,198
76,962

19. 주식기준보상
(1) 당사는 3차례의 주주총회 결의에 의거해서 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차
3차

부여일
2017년 04월 17일
2018년 03월 30일
2018년 09월 05일

부여수량(주)(*)
290,790
689,130
243,090

잔여수량(주)(*)
69,300
667,530
243,090

부여 방법
신주발행
신주발행
신주발행형

만기
2022년 04월 17일
2022년 03월 30일
2022년 09월 05일

행사가격(*)
3,611원
5,333원
5,333 원

가득조건
부여일 이후 2년 이상 재직
부여일로부터 2년이후로써
(a) 부여일로부터 3년, 
(b) 코스닥 상장일로부터 1년,
(c) 기관투자자들의 지분율이 최초 보유주식총수의 10% 미만이 되는 때
중 먼저 도래하는 시점
부여일로부터 2년이후로써
(a) 코스닥 상장일로부터 1년,
(b) 기관투자자들의 지분율이 최초 보유주식총수의 10% 미만이 되는 때
중 먼저 도래하는 시점

(*) 부여수량과 행사가격은 액면분할 및 무상증자가 반영된 것입니다.

(2) 당분기와 전기 중 당사가 부여한 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

수량(주식수)
가중평균행사가격
수량(주식수)
가중평균행사가격

기초
290,790
3,611
-
-

부여
932,220
5,333
290,790
3,611

취소 또는 소멸
(243,090)
3,764
-
-

기말
979,920
5,212
290,790
3,611

기말현재 행사가능
-
-
-
-

(3) 당사는 당분기 및 전기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차
3차

부여일 현재 공정가치(*)
42
107
425

부여일 현재 주가(*)
2,721
4,111
4,950

기대주가변동성(**)
8.15%
10.15%
10.80%

기대존속기간
5년
4년
4년

배당수익률
0.00%
0.00%
0.00%

무위험이자율
1.88%
2.39%
2.03%

(*) 부여일 현재 주가 및 공정가치는 액면분할 및 무상증자 효과를 반영한 것입니다.
(**) 주가변동성은 상장되어 있는 유사업종지수 180일 영업일을 기준으로 산출되었습니다

상기 주식선택권 부여로 인해 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 23,161천원 및 2,567천원입니다

20. 용역계약
당분기 및 전분기 중 주요 용역계약의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
총 계약금액
용역수익
매출채권
계약자산
계약부채

프로젝트 A
3,599,406
2,158,170
694,426
-
-

프로젝트 B
4,450,800
1,913,314
776,665
533,823
-

프로젝트 C
6,500,000
2,274,140
1,000,000
274,140
-

기타
17264758
11,950,116
1,000,470
1,712,392
62,491

합계
31,814,964
18,295,740
3,471,561
2,520,355
62,491

② 전분기 (검토받지 아니함)

(단위 : 천원)

구 분
총 계약금액
용역수익
매출채권
선수금

프로젝트 D
652,720
652,720
274,142
-

프로젝트 E
550,000
548,887
295,887
-

프로젝트 F
450,000
450,000
-
-

기타
8,274,637
3,795,914
1,718,397
-

합 계
9,927,357
5,447,521
2,288,426
-

21. 영업수익
당분기 및 전분기 중 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

VFX 제작
3,490,403
12,201,278
1,291,275
3,144,183

기타용역수익 등
1,952,985
6,094,462
1,294,192
2,303,338

합 계
5,443,388
18,295,740
2,585,467
5,447,521

22. 영업비용
당분기 및 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

급여
863,670
3,686,687
1,028,020
2,643,119

퇴직급여
300,152
567,892
1,490
132,572

복리후생비
221,270
617,361
184,686
403,660

여비교통비
104,186
327,010
48,659
113,199

접대비
29,748
103,378
23918
127,940

통신비
4,230
12,716
2,501
9,668

수도광열비
25,288
58,424
13,247
26,293

소모품비
22,435
46,478
25,525
66,492

세금과공과
68,003
202,204
64,506
116,698

보험료
39,738
112,565
24,474
54,908

지급수수료
297,124
509,998
53,447
171,389

지급임차료
121,248
402,150
82,950
212,245

대손상각비
0
44,000
-
-

무형자산상각비
6,998
18,140
5,104
11,440

감가상각비
236,473
674,050
(66,960)
205,595

용역수수료
71,250
119,446
56,098
189,394

외주제작비
1,641,816
6,775,979
341,233
833,657

주식보상비용
10,896
23,161
1,540
2,567

기타
11,262
32,073
5,265
19,205

합 계
4,075,787
14,333,712
1,895,703
5,340,041

23. 영업외수익 및 영업외비용

(1) 당분기와 전분기 중 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
54,147
123,238

-

외화환산이익
2,617
84,459

-

잡이익
6,689
7,400
142
456

합 계
63,453
215,097
142
456

(2) 당분기와 전분기 중 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
18,608
35,060
736
736

외화환산손실
14,417
35,338

-

기부금
7,000
10,000

-

잡손실
1,010
8,891
655
1,647

합 계
41,035
89,289
1,391
2,383

24. 금융수익
및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
801
12,069
7,632
13,935

외환차익
-
4,687
-
-

외화환산이익
-
28,731
-
-

합 계
801
45,487
7,632
13,935

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
-
-

55

외화환산손실
7,762
7,762
55
-

당기손익인식금융부채 평가손실

23,407
378,977
967,160

합 계
7,762
31,169
379,032
967,215

25. 법인세비용
법인세비용은 당분기 법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기의 유효법인세율은 10.10% 이며,
전분기는 법인세차감전순손실로 인해 유효법인세율을 산정하지 아니하였습니다.

26.
금융상품의 범주별 분류

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당분기
말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로
측정하는금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가로
측정하는금융부채
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
8,193,038
-
-
-
8,193,038

단기금융상품
550,000
-
-
-
550,000

매출채권및기타채권
6,649,155
-
-
-
6,649,155

금융자산 합계
15,392,193
-
-
-
15,392,193

금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
-
1,545,298
1,545,298

금융부채 합계
-
-
-
1,545,298
1,545,298

② 전기
말

(단위: 천원)

구 분
대여금 및 수취채권
당기손익인식
금융자산
당기손익인식
금융부채
상각후원가로
측정하는금융부채
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
8,512,023
-
-
-
8,512,023

단기금융상품
550,000
-
-
-
550,000

매출채권및기타채권
4,131,558
-
-
-
4,131,558

금융자산 합계
13,193,581
-
-
-
13,193,581

금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
-
430,012
430,012

상환전환우선주부채
-
-
9,733,525
-
9,733,525

금융부채 합계
-
-
9,733,525
430,012
10,163,537

(3) 범주별 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
순손익
이자수익/비용
기타손익

당분기
전분기
(검토받지 아니함)
당분기
전분기
(검토받지 아니함)
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

상각후원가측정금융자산
193,328
13,145
12,069
13,935
181,259
(790)

당기손익-공정가치측정 금융부채
(23,407)
(967,160)
-
-
(23,407)
(967,160)

상각후원가측정금융부채
(18,305)
-
-
-
(18,305)
-

합 계
151,616
(954,015)
12,069
13,935
139,547
(967,950)

27. 주당이익
(1) 기본주당이익
① 당분기와 전분기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
제 3 기 3분기
제 2 기 3분기(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익(손실)
1,241,884,387
3,694,117,040
317,114,634
(847,726,952)

가중평균유통보통주식수(*)
6,532,560
5,735,255
3,655,080
3,655,080

보통주 기본주당이익
190
644
87
(232)

(*)당분기 및 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
제 3 기 3분기
제 2 기 3분기(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

기초유통보통주식수
6,532,560
4,845,240
3,655,080
3,655,080

상환전환우선주의 보통주 전환
-
890,015
-
-

가중평균유통보통주식수
6,532,560
5,735,255
3,655,080
3,655,080

(2) 희석주당이익
희석주당이익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 상환전환우선주 및 신주인수권, 주식매수선택권이 있습니다.

당분기와 전분기의 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
제 3 기 3분기
제 2 기 3분기(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익(손실)
1,241,884,387
3,694,117,040
317,114,634
-847,726,952

조정:

당기손익인식금융부채 평가손실(세후)
-
18,257,082
-
-

보통주희석당기순이익(손실)
1,241,884,387
3,712,374,122
317,114,634
-847,726,952

가중평균유통보통주식수(*)
6,644,719
6,631,873
3,655,080
3,655,080

보통주희석주당이익
187
560
87
-232

(*) 당분기 및 전분기 중 가중평균유통보통주식수(희석)의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
제 3 기 3분기
제 2 기 3분기(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
6,532,560
5,735,255
3,655,080
3,655,080

신주인수권대가
98,370
81,630
-
-

상환전환우선주
-
803,486
-
-

주식매수선택권
13,789
11,502
-
-

가중평균유통보통주식수(희석)
6,644,719
6,631,873
3,655,080
3,655,080

28. 현금흐름표
(1) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 수익ㆍ비용 조정내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니함)

법인세비용
414,912
-

감가상각비
674,050
205,595

무형자산상각비
18,140
11,440

대손상각비
44,000
-

주식보상비용
23,161
2,567

외화환산손실
43,101
-

당기손익인식금융부채 평가손실
23,407
967,160

이자수익
(12,069)
(13,935)

외화환산이익
(113,190)
-

관계기업투자주식처분이익
(6,875)
-

합 계
1,108,637
1,172,827

(2) 당분기 및 전분기의 영업활동 현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니함)

매출채권의 증가
(1,969,537)
(2,139,926)

계약자산의 증가
(467,547)
-

미수금의 감소(증가)
(84,032)
19

선급금의 증가
(13,472)
(69,711)

선급비용의 감소(증가)
(83,004)
14,954

부가세선급금의 감소
-
14,538

장기선급비용의 감소(증가)
27,354
(57,163)

미지급금의 증가(감소)
534,837
(326,494)

미지급비용의 증가
562,144
115,399

선수금의 감소
(78)
(449,979)

계약부채의 감소
(448,226)
-

예수금의 증가
274,523
679,974

부가세예수금의 감소
(49,357)
-

합 계
(1,716,395)
(2,218,389)

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기초
현금흐름
비현금 변동
당분기말

공정가치 변동
보통주 전환

상환전환우선주
9,733,525
-
23,407
(9,756,932)
-

29. 특수관계자와의 주요거래내역 
(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

관계기업
-
(주)포바이포

기타특수관계자
(주)피앤씨파트너스
(주)피앤씨파트너스

당분기 중 관계기업인 (주)포바이포의 주식을 처분함에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
수 익

당분기
전분기

관계기업
(주)포바이포
1,725,940
-

당분기의 거래금액은 특수관계자에서 제외되기 전까지의 거래금액입니다.

(3) 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권내역은 다음과 같으며,

채무내역은 없습니다

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출채권

관계기업
(주)포바이포
718,060

한편, 전기말 현재 특수관계자 채권에 대한 대손충당금은 없습니다

(4) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 3 기 3분기
제 2기 3분기(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

급 여
240,000
721,670
229,791
626,639

퇴직급여
20,000
60,139
19,149
52,220

주식보상비용
(1,432)
4,956
1,173
1,955

합 계
258,568
786,765
250,113
680,814

주요 경영진에는 당사의 활동을 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습
니다.

또한, 당분기말 현재 행사기간이 도래하지 않은 신주인수권을 임직원이 보유하고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증내역 및 제공받고 있는 지급보증내역은 없습니다.

(6) 당분기말 현재 대표이사가 당사를 위하여 서울보증보험에

560,562
천원의 연대 보증을 제공하고 있습니다.

30. 우발상황 및 약정사항
(1) 당분기말 현재 당사는 금융기관과 맺은 금융약정은 없습니다.

(2) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소송금액
원고
계류법원

손해배상 청구의 건
69,449
주식회사 비엔웍스
주식회사 비브스튜디오스
서울중앙지방법원

당분기말 현재 당사가 원고로 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소송금액
피고
계류법원

미지급 용역대금 청구의 건
44,000
주식회사 와우플래닛코리아
서울중앙지방법원

미지급 용역대금 청구의 건
44,000
주식회사 채널브라더스
서울중앙지방법원

당사 경영진은 소송의 결과를 예측할 수 없으나, 재무제표에 미치는 영향이 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 타인을 위하여 제공한 지급보증 및 담보의 내역
당분기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증 및 담보는 없습니다.

(4) 당분기말 현재 당사는 서울보증보험에

2,674,884천원
의
보증보험을 가입하고 있습니다. 

(5) 당분기말 현재 임직원이 보유하고 있는 신주인수권과 관련하여 신주인수권이 행사될 경우 발행될 주식수는 484,560주이며 행사가격은 3,611원 입니다.

(6) 당분기말 현재 당사는 창업성장기술개발사업 등의 국고보조 및 정부용역사업을 수행하고 있습니다. 유무형자산과 관련
한 국고보조금 관련 사항은 주석 10, 주석 11에 기재하였으며, 당분기 및 전분기에 인건비 등 비용과 상계처리한 금액은 각각
1,290,007천원과 255,354천원
입니다.

31. 보고기간 후 사건
(1) 유형자산 취득
당사는 2018년 9월 19일 이사회를 거쳐 2018년 10월 26일 부로 서울특별시 강남구 신사동 644-5의 건물 및 토지를 16,570백만원에 매입하였으며, 이를 통해 사옥 매입 전 2개의 건물을 임차하여 사용함에 따라 발생하는 임차 비용 및 관리 비용을 절감할 것으로 예상하고 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제 3 기
3분기
매출채권
3,471,561
(84,000)
2.42%

계약자산
2,520,355
-
-

미수금
100,532
-
-

미수수익
6,347
-
-

보증금
634,360
-
-

합계
6,733,155
(84,000)

1.25%

제 2 기
매출채권
1,434,598
(40,000)
2.79%

계약자산
2,052,808
-
-

미수금
16,500
-
-

미수수익
2,592
-
-

보증금
665,060
-
-

합계
4,171,558
(40,000)
0.96%

제 1 기
매출채권
148,500
-
-

계약자산
-
-
-

미수금
19
-
-

미수수익
-
-
-

보증금
383,610
-
-

합계
532,129
-
-

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제3기 3분기
제2기
제1기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
40,000
-
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
44,000
40,000
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
84,000
40,000
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 기타 채권으로 모두 신용위험이 낮은 것으로판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권및기타채권잔액 현황

(단위 : 천원)

구분
미연체채권
연체 미손상채권
손상채권
합계

매출채권및기타채권
4,755,087
1,894,068

84,000

6,733,155

대손충당금

-

-

(84,000)

(84,000)

장부금액
4,755,087
1,894,068

-

6,649,155

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 재고자산 보유현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 금융상품의 공정가치 측정

공정가치 평가방법 및 내역은 "Ⅲ.재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 2. 재무제표 작성기준 - (4) 추정과 판단 -③ 공정가치 측정"을 참고하시기 바랍니다.

마. 채무증권 발행현황

(1) 채무증권 발행실적 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사 또는 검토에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

채택회계기준

특기사항

제3기
(2018년 3분기)

삼일회계법인

검토

K-IFRS

해당사항 없음

제3기
(2018년 반기)

삼일회계법인

적정

K-IFRS

해당사항 없음

제2기
(2017년)

지율회계법인

적정

K-IFRS

해당사항 없음

제1기
(2016년)

-
-

K-IFRS

해당사항 없음

나. 감사 용역 체결 현황

(단위: 천원 , 시간)

사업연도
감사인
내용
보수
총소요시간

제3기
 (2018년 3분기)
삼일회계법인
외부검토(3분기검토)
35,000
155

제3기
 (2018년 반기)
삼일회계법인
외부감사(반기감사)
90,000
724

제2기
 (2017년)
지율회계법인
외부감사(기말감사)
30,000
224

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제3기
2018.5.18

K-IFRS 및 내부회계제도

도입 컨설팅 용역

2018.5.18~2018.11.30
80,000
삼정회계법인

2. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 2017년 05월 14일자에 복수감사인으로 삼일회계법인과 안진회계법인을 지정받았으며, 2018년 05월 30일자로 삼일회계법인과의 외부감사계약을 체결하였습니다. 당사는 동 지정감사인으로부터 2018년 반기 재무제표에 대해 감사를 수감하였으며, 2018년 3분기 재무제표에 대하여 검토를 수검하였습니다.

3. 내
부회계관리제도

당사는 내부회계관리제도를 ‘주식회사의 외부감사에 관한 법률’ 및 ‘내부관리제도 모범규준’의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 2018년 5월 18일에 내부회계관리제도 설계, 운영, 평가에 대하여 외부자문계약을 체결하였습니다. 자문 결과를 수령, 2018년 5월 31일 내부회계관리규정의 제정하였으며 현재 ‘주식회사의 외부감사에 관한 법률’에서 규정에 맞게 내부회계관리제도를 구축하고 있습니다. 당사는 2018년 하반기에 내부회계관리제도에 대한 평가를 진행할 예정이며 감사인에게 운영실태에 대하여 검토를 받을 예정입니다. 

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

1) 이사회 구성 현황

당사의 이사회는 등기이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 5명(사내이사 4명, 기타비상무이사 1명)의 이사로 구성되어있습니다

※ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

2) 사외이사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 최근 사업연도말 기준 자산총액 1천억원 미만의 벤처기업으로서, 상법상 사외이사의 선임의무가 없어 사외이사를 선임하지 않았습니다

3) 이사회 운영규정의 주요내용

당사는 이사회의 구성 및 운영에 대해서 이사회 운영규정을 마련하여 이사회를 운영하고 있습니다.

구 분

세부내용

권 한

제3조[권한]
1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 이사회는 이사의 직무 집행을 감독한다.

구 성

제4조[구성]
이사회는 이사 전원(사외이사, 기타 비상근이사 포함)으로 구성한다.

결의방법

제9조[결의방법]

1. 이사회의 결의는 법령과 정관에 따른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

부의사항

제11조[부의사항]

1. 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1) 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(1)-2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사 허용

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(7) 주식의 소각

(8) 회사의 영업 전부 또는 중요한 영업 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수

(9) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(10) 이사, 감사의 선임 및 해임

(11) 주식의 액면미달발행

(12) 주식배당 결정

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 이사?감사의 보수

(15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래 승인 및 주주총회에의 보고. 단, 주주총회에 보고의무는 한국거래소 시장에 상장 이후 효력이 발생한다.

(16) 기타 주주총회에 부의할 의안

2) 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 회장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 선임 및 해임

(6) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(7) 이사회 내 위원회의 선임 및 해임

(8) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의

(9) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(10) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치?이전 또는 폐지

(11) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(12) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3) 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 모집

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 다액의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

4) 이사에 관한 사항

(1) 이사와 회사간 거래의 승인

(2) 타회사의 임원 겸임

5) 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임 받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정되는 사항

2. 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1) 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2) 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

3) 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

나. 이사회의 주요활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

1

2016.03.31

발기인총회(정관승인, 주금납입, 이사선임등)

가결

-

2

2016.03.31

의안:

1. 대표이사 선임의 건

2. 본점설치 장소 결정의 건

가결

-

3

2016.06.19

의안: 신주발행(상환전환우선주, 보통주)의 건

가결

-

4

2016.06.30

의안: 임시주주총회 소집의 건

가결

-

5

2016.07.13

의안: 신주식 발행 정정의 건

가결

-

6

2016.07.14

의안:

1. 공동대표이사 규정 설정

2. 공동대표이사 선임의 건

3. 신주(상환전환우선주)발행의 건

가결

-

7

2016.09.23

의안: 신주인수권부사채 발행의 건

가결

-

8

2017.01.06

의안: 본점이전의 건

가결

-

9

2017.03.15

의안: 제1기 정기주주총회 소집의 건

가결

-

10

2017.04.03

의안: 임시주주총회 소집의 건

가결

-

11

2017.08.10

의안: 사내규정 제정의 건

가결

-

12

2017.08.24

의안: 임시주주총회 소집의 건

가결

-

13

2017.09.07

의안: 신주발행의 건(제3자배정)

가결

-

14

2017.09.25

의안: 지점설치의 건

가결

-

15

2017.11.09

의안: 타법인주식 및 출자증권 취득 결정

가결

-

16

2017.11.22

의안: 신주발행의 건(제3자배정)

가결

-

17

2018.02.12

의안: 특수관계자 거래 승인의 건

가결

-

18

2018.03.15

의안: 제2회 정기주주총회 소집의 건

가결

-

19

2018.04.23

의안: 특수관계자 거래 승인의 건

가결

-

20

2018.05.11

의안: 임시주주총회 소집의 건

가결

-

21

2018.05.31

의안: 사내규정 제정의 건

가결

-

22

2018.06.11

의안:

1. 타법인 주식 매각의 건

2. 임시주주총회 소집의 건

가결

-

23

2018.07.10

의안: 준비금의 자본전입을 위한 신주발행의 건

가결

-

24

2018.08.31

의안: 명의개서 대리인 선임, 임원 변경(사임)의 건

가결

-

25

2018.09.03

의안:

1. 재무제표 승인의 건

2. 주식매수선택권 권리 소멸의 건

3. 상장예비심사 청구서 제출 결정의 건

4. 임시주총 소집의 건

가결

-

다. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 현재 이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성 

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4인(대표이사 포함)과 기타비상무이사1인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여 보관하고 있습니다. 

회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행은 이사회의심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

당사는 상법 제542조의 11 제1항 및 같은 법 시행령 제37조에서 정하는 최근 사업연도말 자산총액 2조원 이상의 상장법인에 해당하지 아니하여 감사위원회를 설치하여야 할 의무가 없어 감사위원회를 두고 있지 아니합니다. 

나. 감사에 관한 사항

(1) 감사의 인적사항

본 보고서 제출일 현재 당사 감사의 인적사항은 다음과 같습니다.

성명
상근여부
주요경력
책임 및 권한

결격요건 여부

비고

박진근
비상근

- 성균관대학교 경영학과 졸업

- 삼일회계법인 감사팀/국제조세팀

- 한국환경산업기술원 자문위원

- 도겸 세무회계

회계 및 업무감사

해당사항 없음

2018.03.30
신규 선임

(2) 감사의 독립성

당사의 감사는 상법상 감사로서의 자격요건을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구분

내용

정관

제39조

(감사의 수)

회사는 1인 이상의 감사를 둘 수 있다.

정관

제39조의 2

(감사의 선임)

1) 감사는 주주총회에서 선임한다.

2) 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

3) 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권

을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

정관

제39조 3

(감사의 직무등)

1) 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2) 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

3) 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

4) 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

5) 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

6) 제5항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관

제39조의 4

(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

(3) 감사의 주요활동

감사 선임이후 증권신고서 제출일까지 개최된 이사회의 안건과 관련하여 감사의 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

개최일자
의안
가결
여부
비고

2018.04.23

의안: 특수관계자 거래 승인의 건

가결

-

2018.05.11

의안: 임시주주총회 소집의 건

가결

-

2018.05.31

의안: 사내규정 제정의 건

가결

-

2018.06.11

의안:

1. 타법인 주식 매각의 건

2. 임시주주총회 소집의 건

가결

-

2018.07.10

의안: 준비금의 자본전입을 위한 신주발행의 건

가결

-

2018.08.31

의안: 명의개서 대리인 선임, 임원 변경(사임)의 건

가결

-

2018.09.03

의안:

1. 재무제표 승인의 건

2. 주식매수선택권 권리 소멸의 건

3. 상장예비심사 청구서 제출 결정의 건

4. 임시주총 소집의 건

가결

-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 현재 상법 제382조의2에서 규정하고 있는 집중투표제를 정관 제29조에 의하여 배제하고 있으므로 해당사항이 없습니다.

구 분

내 용

해당

조항

제29조 (이사의 선임)
3) 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다. 

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

라. 경영권 경쟁

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주,%)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박인규

최대주주

보통주

1,827,540
32.66
1,827,540
27.98
-

박관우

임원

보통주

1,827,540
32.66
1,217,561
18.64
양도

박상준

임원

보통주

-
-
14,710
0.23
양수

최대주주등 소계
보통주
3,655,080
65.32
3,059,811
46.84
-

나. 최대주주의 주요 경력

직책명

(상근/등기)

성 명

주요 경력

대표이사
(상근/등기)

박인규
(74.07.27)

99 성균관대학교 경영학과 졸업

05~08 ㈜일렘 테크놀로지 CFO

08~09 ㈜쎄니트 대표

13~15 ㈜모노리스 CFO

15~16 ㈜4thCreative Party 부사장/CFO

13~18.08 피앤씨파트너스 대표

16~현재 ㈜위지윅스튜디오 대표

2. 최대주주의 변동 현항

당사는 설립 시부터 박인규, 박관우의 2인 공동 최대주주 지위를 유지하였으나, 박관우 대표의 18년 6월 중 일부 지분양도로 인하여 박인규 대표가 단독 최대주주의 지위가 되었습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
최해선
553,770
8.48
-

SBI-성장사다리 코넥스 활성화 펀드 제2호
562,500
8.61
-

2015 KIF-프리미어IT 전문투자조합
374,940
5.74
-

2015 KIF-인터베스트IT디지털콘텐츠 전문투자조합
374,940
5.74
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
22
56.41
300,069
4.59
-

주)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로 최대주주 등의 주식수를 제외한 주식수입니다.

4. 주식사무

당사 정관상의 신주인수권의 내용과 결산일, 정기주주총회의 시기, 주주명부 폐쇄시기, 주권의 종류, 명의개서대리인의 명칭과 전화번호, 주주의 특전, 공고방법 등은 다음과 같습니다.

정관상 
신주인수권의 내용

제 10 조 (신주인수권) 
1) 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2) 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

상법 542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 유지하기 위하여 신주를 외국법인 또는 외국인에게 우선 배정하는 경우

신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자 회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 총 발행주식의 50%까지 배정하는 경우

발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 회사가 첨단기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략제휴에 따라 법인 및 개인에게 신주를 배정하는 경우

회사가 경영상 긴급한 자금 조달의 필요성에 의하여 주주총회의 결의로 발행 결의 당시의 적정시가에 의하여 신주를 배정하는 경우

발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 주권을 코스닥시장에 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3) 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4) 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
회계연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

제 16 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)
1) 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

2) 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

3) 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
제 9 조 (주권의 종류) 
본 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다.

명의개서대리인
((주)국민은행)

제 14 조 (명의개서대리인) 
1) 회사는 주식의 명의개서대리인을 둘 수 있다.

2) 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

3) 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

4) 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.

공고방법
제 4 조 (공고방법)
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.wswgstudios.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시내에서 발행하는 일간 매일경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식 거래실적

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당
업무
주요경력
소유주식
재직기간
임기만료일

의결권있는주식
의결권없는주식

박관우
남
1968.09
대표이사
등기
상근
경영총괄
94 한양대학교 기계공학과 졸업
02~07 Showscan Entertainment 부사장
09~14 ㈜투아이 디지털 이사
15~16 ㈜4thCreative Party 이사
16~현재 ㈜위지윅스튜디오 대표
1,217,561
-

2.5년

2019.03.30

박인규
남
1974.07
대표이사
등기
상근
경영총괄

99 성균관대학교 경영학과 졸업

05~08 ㈜일렘 테크놀로지 CFO

08~09 ㈜쎄니트 대표

13~15 ㈜모노리스 CFO

15~16 ㈜4thCreative Party 부사장/CFO

13~18.08 피앤씨파트너스 대표

16~현재 ㈜위지윅스튜디오 대표

1,827,540
-
2.5년
2019.07.14

장원익
남
1973.09
사내이사
등기
상근
부사장

96 부천대학 전자공학 졸업

04~09 ㈜Digital Studio 2L 제작실장

09~14 ㈜Mofac studio 제작이사

14~14 ㈜패뷸러스 부사장

15~16 ㈜Mofac &Alfred 제작이사

16~현재 ㈜위지윅스튜디오 부사장

-
-

2.2년

2020.03.30

박상준
남
1986.06
사내이사
등기
상근
사업총괄
본부장

12 성균관대학교 정치외교/통계학 졸업

10~12 아주IB투자 심사역

15~16 ㈜4thCreative Party

16~현재 ㈜위지윅스튜디오 사업총괄본부장

14,710
-
1.9년
2020.03.30

안재광
남
1977.01
기타비상무이사
등기
비상근
경영자문

03 고려대학교 사회학과 졸업

03~09 삼성전자 휴대폰 마케팅/삼성전자 홍보팀

10~현재 SBI 인베스트먼트

-
-
0.7년
2021.03.30

우창헌
남
1967.01
CTO
미등기
상근
연구소장

96 KAIST 물리학 박사

99~05 KT 멀티미디어 연구소

05~08 KAIST 디지털미디어 연구소

08~13 ㈜골프존 CTO

13~16 ㈜레인미디어랩 대표

16~현재 ㈜위지윅스튜디오 연구소장

-
-
2.2년
-

정지원
남
1971.12
이사
미등기
상근
영업실장

98 경기대학교 사학과 졸업

00~02 옥토그라프 PD

03~05 비주얼룩 PD

06~16 시공미디어 프로젝트 매니저

16~16 부천국제애니메이션 페스티벌조직위원회 사무국장

17~현재 ㈜위지윅스튜디오 이사

-
-
1.8년
-

조용석
남
1974.03
이사
미등기
상근
VFX 
사업본부장

01 영동대학교 산업디자인 졸업

02~04 믹스 VFX Supervisor

05~07 ㈜주작 VFX Supervisor

08~09 AZ Works VFX 본부장

10~17 ㈜4thCreative Party

VFX 본부장

17~현재 ㈜위지윅스튜디오

VFX 사업본부장

-
-
1.6년
-

류재환
남
1974.11
이사
미등기
상근
VFX
수퍼바이저

01 영동대학교 영상디자인 졸업

08~11 CJ파워캐스트 VFX Supervisor

11~14 ㈜4thCreative Party

VFX Supervisor

14~16 1064 STUDIO VFX Supervisor

16~17 ㈜4thCreative Party

VFX Supervisor

17~현재 ㈜위지윅스튜디오

VFX Supervisor

-
-
1.3년
-

정창익
남
1973.10
이사
미등기
상근

미디어

사업 본부장

16 홍익대 영상대학원 영상디자인

03~06 ㈜딥픽쳐스 이사

07~10 ㈜미디어크래프츠/㈜에이지웍스 대표 / 이사

10~16 스핀 대표

16~17 ㈜매크로그래프 실장

17~ 현재 ㈜위지윅스튜디오

미디어 사업본부장

-
-
1.1년
-

김재훈
남
1976.11
이사
미등기
상근
제작관리
본부장

07 UCLA Extension

엔터테인먼트 미디어

08~10 ㈜바이너리픽션 부장

11~16 (재)KIMAC 콘텐츠사업팀 팀장

16~16 ㈜매크로그래프 총괄실장

16~현재 ㈜위지윅스튜디오 제작관리본부장

-
-
1.9년
-

박진근
남
1980.04
감사
등기
비상근
감사

06 성균관대학교 경영학과 졸업

05~10 삼일회계법인 감사팀/국제조세팀

10~18 회계법인 두레

17~현재 한국환경산업기술원 자문위원(해외진출지원)

18~현재 도겸 세무회계

-
-
0.7년
2021.03.30

나. 타회사 임원 겸임 현황

성 명
당사 내 현황
겸직 현황

직 책
선임일
근무지
담당업무 및 직책
근무 연수
당사와의 관계

안재광
기타비상무이사
2018.03.30
SBI인베스트먼트
이사
9년
-

박진근
감사
2018.03.30
도겸세무회계사무소
파트너

1년

-

다. 직원의 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

사업부문

성별

직 원 수

평 균

근속연수

연간급여

총액

1인평균

급여액

비고

기간 정함이 없는 근로자

기간제 근로자

합 계

전체

(단시간

근로자)

전체

(단시간

근로자)

CG제작

남

65
-
-
-
65
1.2
2,103,691
3,335
-

여
28
-
-
-
28
1.0
626,721
2,469
-

제작관리

남

8
-
-
-
8
1.1
244,456
3,344
-

여
7
-
-
-
7
1.3
223,666
2,905
-

뉴미디어

남

14
-
-
-
14
1.2
598,290
4,565
-

여
2
-
-
-
2
1.0
28,610
2,000
-

지원부

남

6
-
-
-
6
1.0
184,379
3,611
-

여
4
-
-
-
4
1.5
167,566
3,808
-

R&D

남

6
-
-
-
6
1.4
142,336
3,133

여
2
-
-
-
2
0.5
27,964
2,208

합 계

142
-
-
-
142

4,347,679
3,138
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등

(1) 주주총회 승인금액 

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
5
500,000
-

등기감사
1
100,000
-

(2) 보수지급금액

① 이사ㆍ감사 전체 

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

등기이사
5
366,667
8,333
-

등기감사
1
-
-
-

② 유형별

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

사내이사
4
366,667
8,333
-

기타비상무이사
1
-
-
-

감사
1
-
-
-

(3) 이사ㆍ감사의 보수 지급기준

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정, 지급하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사 및 감사에게 지급된 개별 보수총액이 5억원을 초과하지 않으므로, 해당사항이 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(단위 : 명, 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 
공정가치 총액
비고

사내이사
2
15,600
-

※ 상기 부여된 주식매수선택권은 행사시점에 신주가 교부되는 주식매수선택권으로서, 공정가치는 변동성, 옵션의 권리행사가격, 만기까지의 기간, 무위험자산의 금리 등 입수가 용이한 변수로부터 옵션이론가격을 도출해내는 이항모형을 사용하여 산출되었습니다

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 :
증권신고서제출일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

장원익
등기임원
2018.03.30
신주교부
기명식
보통주
76,500
-
-
76,500
2020.03.30 ~ 2022.03.30
5,333

박상준
등기임원
2018.03.30
신주교부
기명식
보통주
69,300
-
-
69,300
2020.03.30 ~ 2022.03.30
5,333

우창헌
비등기임원
2018.03.30
신주교부
기명식
보통주
36,000
-
-

36,000

2020.03.30 ~ 2022.03.30
5,333

정지원
비등기임원
2018.03.30
신주교부
기명식
보통주
13,500
-
-

13,500

2020.03.30 ~ 2022.03.30
5,333

조용석

비등기임원

2018.03.30

신주교부
기명식
보통주

54,000

-
-
54,000
2020.03.30 ~ 2022.03.30
5,333

류재환
비등기임원

2018.03.30

신주교부
기명식
보통주
31,500
-
-
31,500
2020.03.30 ~ 2022.03.30
5,333

정창익
비등기임원

2018.03.30

신주교부
기명식
보통주
22,500
-
-
22,500
2020.03.30 ~ 2022.03.30
5,333

김재훈
비등기임원
2017.04.17
신주교부
기명식
보통주
27,720
-
-
27,720
2019.04.17 ~ 2022.04.17
3,611

2018.03.30
신주교부
기명식
보통주
29,700
-
-
29,700
2020.03.30 ~ 2022.03.30
5,333

박지복외1명
직원
2017.04.17
신주교부
기명식
보통주
41,580
-
-
41,580
2019.04.17 ~ 2022.04.17
3,611

김용우외25명
직원
2018.03.30
신주교부
기명식
보통주
334,530
-
-
334,530
2020.03.30 ~ 2022.03.30
5,333

윤성환외97명
직원
2018.09.05
신주교부
기명식
보통주
243,090
-
-
243,090
2020.09.05 ~ 2022.09.04
5,333

합 계
979,920
-
-
979,920
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

4
. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행 ·변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약 

개최일자
구분
안 건
가결여부

2016.07.14
임시

의안:

1. 정관 변경의 건

2. 이사 선임의 건

원안대로 가결

2017.03.30
정기

의안:

1. 재무제표 승인의 건

2. 이사 선임의 건
3. 정관 변경의 건

원안대로 가결

2017.04.17
임시

의안:

1. 이사 선임의 건

2. 주식매수선택권 부여의 건

원안대로 가결

2017.09.07
임시

의안: 제3자배정 유상증자 한도 승인의 건

원안대로 가결

2018.03.30
정기

의안:

1. 재무제표 승인의 건

2. 정관 일부 변경의 건
3. 임원변경의 건
4. 주식매수선택권 부여의 건

원안대로 가결

2018.05.28
임시

의안:

1. 1주 금액 변경의 건

2. 사업목적 변경의 건
3. 이사 보수 한도액 승인의 건
4. 감사 보수 한도액 승인의 건

원안대로 가결

2018.06.28
임시

의안:

1. 신주인수권부사채 인수계약 추가 계약의 건

2. 주식매수선택권 계약 추가 계약의 건

원안대로 가결

2018.09.05
임시

의안:

1. 제 2기 재무제표 승인의 건

2. 정관 일부 변경의건
3. 임원 퇴직금규정 설정의 건
4. 주식매수선택권부여계약 권리 소멸에 대한 보고의 건
5. 주식매수선택권계약 부여의 건

원안대로 가결

2. 우
발채무 등

가. 중요한
소송사건

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
소송금액
원고
계류법원

손해배상 청구의 건
69,449
주식회사 비엔웍스
주식회사 비브스튜디오스
서울중앙지방법원

 현재 당사가 원고로 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
소송금액
피고
계류법원

미지급 용역대금 청구의 건
44,000
주식회사 와우플래닛코리아
서울중앙지방법원

미지급 용역대금 청구의 건
44,000
주식회사 채널브라더스
서울중앙지방법원

당사 경영진은 소송의 결과를 예측할 수 없으나, 재무제표에 미치는 영향이 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 견질 또는 담보로 제공한 어음 또는 수표가 존재하지 아니합니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 채무인수약정 내역이 없습니다. 

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 소송사건을 제외한 우발채무는 존재하지 않습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 우발채무 사항은 존재하지 않습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업 기준검토표

중소기업 등 기준검토표1.jpg
중소기업 등 기준검토표1

중소기업 등 기준검토표2.jpg
중소기업 등 기준검토표2

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

(기준일 :
증권신고서제출일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
자금사용 계획(주)
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정
유상증자
2016.07.01
운영자금
1,197
운영자금
1,197
-

2016.07.16
운영자금
3,299
운영자금
3,299
-

2017.09.09
운영자금
3,999
운영자금
3,999

2017.11.25
운영자금
5,000
운영자금
5,000

(주) 과거 3개년간의 실시한 유상증자는 증권신고서 제출대상 증자사항이 아닙니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부

당사는 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 해당사항 없습니다.