다이나믹솔루션 — [기재정정]투자설명서 (20181115)
제출인: 다이나믹솔루션

투자설명서
1.5
네오펙트

정 정 신 고 (보고)

2018년 11월 15일

1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 네오펙트 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 11월 12일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 10,000원 ~ 12,500원- 모집(매출)총액(예정): 18,000,000,000원 ~ 22,500,000,000원
- 모집(매출) 확정가액: 11,000원- 모집(매출) 확정총액: 19,800,000,000원

요약정보
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정내용이 동일합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법나. 모집의 방법 등
주2)
주2)

3. 공모가격 결정방법나. 공모가격 산정개요
주3)
주3)

3. 공모가격 결정방법다. 수요예측에 관한 사항
추가 기재
주4)

5. 인수 등에 관한 사항나. 인수대가에 관한 사항
주5)
주5)

5. 인수 등에 관한 사항다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
주6)
주6)

Ⅳ. 인수인의 의견

4. 공모가격에 대한 의견가. 평가결과
주7)
주7)

4. 공모가격에 대한 의견나. 희망공모가액의 산출방법
주8)
주8)

Ⅴ. 자금의 사용 목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
주9)
주9)

2. 자금의 사용목적
주10)
주10)

3. 자금의 세부사용계획
주11)
주11)

주1)

[ 정정 전 ]

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,800,000
500
10,000
18,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,530,000
15,300,000,000
712,800,000
총액인수

인수
삼성증권
기명식보통주
270,000
2,700,000,000
121,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2018.11.19~2018.11.20
2018.11.22
2018.11.19

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜네오펙트의 제시 공모희망가액인 10,000원 ~ 12,500원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜네오펙트와 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2018년 11월 19일 ~ 20일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2018년 7월 13일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2018년 9월 17일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)
총 인수대가는 희망공모가액 10,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,000원기준으로 산정한 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 4.5%에 해당하는 금액과 금 오억원(\500,000,000) 중 큰 금액으로 합니다. 다만 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
54,000주
540,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜네오펙트가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 10,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

[ 정정 후 ]

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,800,000
500
11,000
19,800,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,530,000
16,830,000,000
784,080,000
총액인수

인수
삼성증권
기명식보통주
270,000
2,970,000,000
133,650,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2018.11.19~2018.11.20
2018.11.22
2018.11.19

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜네오펙트의 제시
1주당 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜네오펙트와 재협의한 후
1주당 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.

주4)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2018년 11월 19일 ~ 20일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2018년 7월 13일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2018년 9월 17일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는
확정공모가액 11,000원 기준으로 산정한 후 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 4.5%에 해당하는 금액과 금 오억원(\500,000,000) 중 큰 금액으로 합니다. 다만 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
54,000주
594,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜네오펙트가 협의하여 제시한
확정공모가액 11,000원
기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주2)
[ 정정 전 ]

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
1,800,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계
1,800,000주(100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상 주1)
배정주식수(비율) 주4)
주당 모집가액
모집총액 주6)
비고

일반청약자 주2)
360,000주(20.0%)
10,000원주5)
3,600,000,000원
-

기관투자자 주3)
1,440,000주(80.0%)
14,400,000,000원
-

합계
1,800,000주(100.0%)
18,000,000,000원
-

주1) 모집대상 증권에 대한 배정비율

구 분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
한국투자증권㈜
1,530,000 주
85.0%
10,000원
15,300,000,000원
기관투자자,일반청약자

인수회사

삼성증권㈜

270,000 주
15.0%
2,700,000,000원

합 계
1,800,000 주
100.0%
18,000,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

구분
일반청약대상모집증권수(비율)
증권당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
한국투자증권(주)
306,000주 (85.0%)
10,000원
3,060,000,000원

인수회사
삼성증권(주)
54,000주 (15.0%)
540,000,000원

합 계
360,000주 (100.0%)
3,600,000,000원

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일 ·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일로부터 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일 ·설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거하여 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)

주당모집가액 : 대표주관회사와 발행회사가 제시한 공모희망가액 10,000원 ~ 12,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜
과 ㈜네오펙트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 10,000원 ~ 12,500원의 제시밴드 최저가액인 10,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경이 가능합니다

[ 정정 후 ]

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
1,800,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계
1,800,000주(100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상 주1)
배정주식수(비율) 주4)
주당 모집가액
모집총액 주6)
비고

일반청약자 주2)
360,000주(20.0%)

11,000원주5)

3,960,000,000원
-

기관투자자 주3)
1,440,000주(80.0%)
15,840,000,000원
-

합계
1,800,000주(100.0%)
19,800,000,000원
-

주1) 모집대상 증권에 대한 배정비율

구 분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
한국투자증권㈜
1,530,000 주
85.0%
11,000원
16,830,000,000원
기관투자자,일반청약자

인수회사

삼성증권㈜

270,000 주
15.0%
2,970,000,000원

합 계
1,800,000 주
100.0%
19,800,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

구분
일반청약대상모집증권수(비율)
증권당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
한국투자증권(주)
306,000주 (85.0%)
11,000원
3,366,000,000원

인수회사
삼성증권(주)
54,000주 (15.0%)
594,000,000원

합 계
360,000주 (100.0%)
3,960,000,000원

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일 ·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일로부터 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일 ·설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거하여 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜

과 ㈜네오펙트가 협의한 후 주당 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의한
확정공모가액 11,000원을 근거로 계산한 금액입니다.

주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경이 가능합니다

주3)

[ 정정 전 ]

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜
은 ㈜네오펙트의 영업 현황, 산업전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
10,000원 ~ 12,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜네오펙트의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 ㈜네오펙트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

[ 정정 후 ]

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜
은 ㈜네오펙트의 영업 현황, 산업전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
10,000원 ~ 12,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
11,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜네오펙트의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 ㈜네오펙트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

주4)

[ 정정 전 ]

내용 없음
[ 정정 후 ]

(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유) *
거래실적(무)

건수
263
29
83
224
51
181
831

수량
142,123,000
11,787,000
41,036,000
121,060,000
23,848,000
146,881,000
486,735,000

경쟁률
98.70
8.19
28.50
84.07
16.56
102.00
338.01

(
나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
17
17,884,000
5
4,356,000
7
4,352,000
22
23,186,000
5
3,011,000
72
93,080,000
128
145,869,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
142
92,832,000
16
7,217,000
50
33,197,000
130
88,928,000
10
2,936,000
31
8,569,000
379
233,679,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
1
1,000,000
-
-
-
-
1

1,000,000

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
23
1,492,000
4
35,000
2
6,000
5
50,000
-
-
-
-
34
1,583,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
18
189,000
-
-
3
13,000
1
3,000
-
-
-
-
22
205,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
1
4,000
-
-
-
-
-
-
1
4,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
52
29,600,000
2
25,000
11
1,978,000
42
5,923,000
-
-
19
23,000
126
37,549,000

밴드하단미만
11
126,000
2
154,000
7
44,000
19
167,000
-
-
9
9,000
48
500,000

미제시
-
-
-
-
2
1,442,000
4
1,803,000
36
17,901,000
50
45,200,000
92
66,346,000

합계
263
142,123,000
29
11,787,000
83
41,036,000
224
121,060,000
51
23,848,000
181
146,881,000
831
486,735,000

(다)의무보유 확약 신청내역

구분
신청건수(건)
신청수량(주)
비고

15일
1
1,440,000
-

1개월
2
2,880,000
-

3개월
-
-
-

6개월
-
-
-

총합계
3

4,320,000

-

총 신청수량 대비 비율 (%)
0.36%
0.89%
-

(라)주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)네오펙트와 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 1주당 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 11,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

주5)

[ 정정 전 ]

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
712,800,000
주1), 주2)

삼성증권㈜
121,500,000
주1), 주2)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 10,000 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 4.5%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

[ 정정 후 ]

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
784,080,000
주1), 주2)

삼성증권㈜
133,650,000
주1), 주2)

주1)

인수수수료는
1주당 확정 공모가액인 11,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 4.5%에 해당하는 금액에 해당합니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

주6)

[ 정정 전 ]

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜네오펙트의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
54,000주
540,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜과
발행회사인 ㈜네오펙트가 협의하여 제시한 희망공모가액 10,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,000원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

[ 정정 후 ]

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜네오펙트의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
54,000주
594,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜과
발행회사인 ㈜네오펙트가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주7)

[ 정정 전 ]

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜네오펙트의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
10,000원 ~ 12,500원

확정 공모가격결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜네오펙트가 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜네오펙트의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜네오펙트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜네오펙트의 협의 후 최종 결정 예정입니다.

[ 정정 후 ]

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜네오펙트의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
10,000원 ~ 12,500원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜네오펙트가
협의하여 확정공모가격을 11,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜네오펙트의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜네오펙트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜네오펙트의 협의 후 최종 결정 예정입니다.

주8)

[ 정정 전]

(다) 희망공모가액 산정

【 ㈜네오펙트 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
13,656원

평가액 대비 할인율
8.53% ~ 26.84%

공모희망가액 밴드
10,000원 ~ 12,500원

확정 공모가액 주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 금번 공모를 위한 (주)네오펙트의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 13,656원으로산정하였으며, 평가가액 대비 8.53% ~ 26.84% 할인한 10,000원 ~ 12,500원을 공모희망가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

[ 정정 후]

(다) 희망공모가액 산정

【 ㈜네오펙트 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
13,656원

평가액 대비 할인율
8.53% ~ 26.84%

공모희망가액 밴드
10,000원 ~ 12,500원

확정 공모가액 주1)
11,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
확정공모가액 11,000원으로 결정되었습니다.

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 금번 공모를 위한 (주)네오펙트의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 13,656원으로산정하였으며, 평가가액 대비 8.53% ~ 26.84% 할인한 10,000원 ~ 12,500원을 공모희망가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 제시한 공모희망가액을 근거로
수요예측을 실시하였으며, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의한 결과 확정공모가액 11,000원으로 결정하였습니다.

주9)

[ 정정 전]

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)상장주선인 의무인수 금액(2)

발행제비용(3)

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

18,000,000,000

540,000,000

975,000,00017,565,000,000

(주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 10,000~12,500원 중 최저가액 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분

금액

계산근거

인수수수료

834,300,000

회사유입금액의 4.5% (주2)

등록세

3,337,200

증자자본금의 4/1000

교육세

667,440

등록세의 20%

상장수수료

9,350,000

820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타 비용

127,345,360

IR비용, 법무사 수수료, 등기 비용 등(주3)

합계

975,000,000

-

주1)
상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 10,000~12,500원 중 최저가액 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
인수수수료는 향후 공모 진행 시 총액인수계약서에 따라 변동가능합니다.

주3)
기타비용에 포함된 IR비용 등 상장준비시 부대비용은 향후 실제 집행시 변동될 수 있습니다.

[ 정정 후]

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)상장주선인 의무인수 금액(2)

발행제비용(3)

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

19,800,000,000

594,000,000

1,032,000,000

19,362,000,000

(주1)

상기 금액은 제시
확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분

금액

계산근거

인수수수료

917,730,000

회사유입금액의 4.5%

등록세

3,708,000

증자자본금의 4/1000

교육세

741,600

등록세의 20%

상장수수료

9,650,000

820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타 비용

100,170,400

IR비용, 법무사 수수료, 등기 비용 등(주2)

합계

1,032,000,000

-

주1)

상기 발행제비용은
확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

주2)
기타비용에 포함된 IR비용 등 상장준비시 부대비용은 향후 실제 집행시 변동될 수 있습니다.

주10)

[ 정정 전 ]

2. 자금의 사용목적

(단위: 천원)

시설자금

운영자금

연구개발자금
합계

9,000,000

6,000,000
2,565,000
17,565,000

주)

상기 금액은
제시 희망공모가액인 10,000~12,500원 중 최저가액 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

[ 정정 후 ]

2. 자금의 사용목적

(단위: 천원)

시설자금

운영자금

연구개발자금
합계

9,000,000

7,797,000
2,565,000

19,362,000

주)

상기 금액은

확
정공모가액인 11,000원 기준입니다.

주11)

[ 정정 전 ]

3. 자금의 세부사용계획

다. 운영자금

(단위: 천원)

내역

2018년

2019년

2020년

2021년
2022년

합계

미국법인 운영자금

-

700,000
1,100,000
2,000,000
1,100,000

4,900,000

독일법인 운영자금
-
200,000
200,000
300,000
400,000
1,100,000

합계

-

900,000
1,300,000
2,300,000
1,500,000
6,000,000

주) 당사는 미국시장에서 2020년 내지 2021년 상반기까지는 당사 제품에 대한 보험적용이 가능 할 것으로 판단하고 있습니다. 공, 사보험에 적용될 경우 매출의 급격한 성장이 예상됩니다. 이에 따라 당사는 시장에서의 당사 제품에 대한 인지도 확대를 위하여 2019년부터 2021년까지 마케팅 비용 및 인력, 인프라를 지속적으로 확대할 계획을 가지고 있습니다. 2021년에 매출성장으로 인한 미국법인 매출이 확대되는 것을 가정하여 2022년에는 미국법인에 대한 운영자금 지원을 감소시키고 미국법인 자력으로 추가적인 마케팅을 진행하는 것을 가정하고 해외자회사에 대한 운영자금소요액을 추정하였습니다.

[ 정정 후 ]

3. 자금의 세부사용계획

다. 운영자금

(단위: 천원)

내역

2018년

2019년

2020년

2021년
2022년

합계

미국법인 운영자금

-

700,000
1,600,000
2,500,000
1,597,000
6,397,000

독일법인 운영자금
-
200,000
300,000
400,000
500,000
1,400,000

합계

-

900,000
1,900,000
2,900,000
2,097,000
7,797,000

주) 당사는 미국시장에서 2020년 내지 2021년 상반기까지는 당사 제품에 대한 보험적용이 가능 할 것으로 판단하고 있습니다. 공, 사보험에 적용될 경우 매출의 급격한 성장이 예상됩니다. 이에 따라 당사는 시장에서의 당사 제품에 대한 인지도 확대를 위하여 2019년부터 2021년까지 마케팅 비용 및 인력, 인프라를 지속적으로 확대할 계획을 가지고 있습니다. 2021년에 매출성장으로 인한 미국법인 매출이 확대되는 것을 가정하여 2022년에는 미국법인에 대한 운영자금 지원을 감소시키고 미국법인 자력으로 추가적인 마케팅을 진행하는 것을 가정하고 해외자회사에 대한 운영자금소요액을 추정하였습니다.

투 자 설 명 서

2018년 11월 12일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 네오펙트

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,800,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
18,000,000,000원 ~ 22,500,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 11월 12일

2. 모집가액 :

10,000원 ~ 12,500원

3. 청약기간 :

2018년 11월 19일 ~ 11월 20일

4. 납입기일 :

2018년 11월 22일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :1) 한국거래소: 서울 특별시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜네오펙트: 경기도 용인시 수지구 죽전로 152, 단국대학교 서관 401호 3) 한국투자증권㈜ : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 4) 삼성증권㈜ :
서울특별시 서초구 서초대로74길 11

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사(인 수 회 사 명)삼성증권 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서(투자설명서)의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서(투자설명서) 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서(투자설명서)작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서(투자설명서)에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서(투자설명서) 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서(예비투자설명서) "제1부 - III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "㈜네오펙트" 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 네오펙트 말합니다. "대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다."인수회사"이라 함은 금번 공모의 인수회사 업무를 맡고 있는 삼성증권㈜를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사

【한국투자증권 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88

고객지원센터
1544-5000, 1588-0012

홈 페 이 지
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지점명
주소
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강남대로
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
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서울특별시 강동구 천호대로 1016, 2층(성내동, 한일빌딩)
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강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
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02.6226.6700

강서
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡6동, 아이파크빌딩)
02.2697.1254

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 1층 (당주동, 로얄빌딩)
02.736.1778

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

구포
부산광역시 북구 만덕대로 3, 1층 (덕천2동, 덕천빌딩)
051.341.1254

남원
전라북도 남원시 남문로 462, 2층 (쌍교동, 황룡빌딩)
063.633.6611

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층
02.952.1212

대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2127, 1층 (봉산동, S타워)
053.427.3881

대전
대전광역시 유성구 계룡로 64, 2층 (봉명동, 미성샤르망빌딩)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암동
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

동수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층,11층 (개양빌딩)
02.775.1212

목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

방화동
서울특별시 강서구 양천로 72, 6층 (방화1동, 해성빌딩)
02.2661.1411

범어동
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

부산
부산광역시 중구 해관로 1, 1층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

북광주
광주광역시 북구 서하로 156, 2층
062.224.9400

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하
부산광역시 사하구 낙동대로 219, 2층 (괴정동)
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상무
광주광역시 서구 상무중앙로 75, 2층 (치평동, MK타워)
062.376.8585

상봉
서울특별시 중랑구 망우로 410, 6층 (망우동, 삼부빌딩)
02.2209.1254

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 죽봉대로 86, 2층 (농성동, 대인빌딩)
062.365.7700

서면
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서신동
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수유동
서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층 (수유3동, 우성빌딩)
02.999.1254

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

양재중앙
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층 (도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.574.1233

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

연산동
부산광역시 연제구 중앙대로 1097, 2층 (연산5동, 연산빌딩)
051.867.7911

영등포PB센터
서울특별시 영등포구 영등포로 194, 2층 (영등포동4가, 홍익금융프라자빌딩)
02.2672.1212

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

의정부
경기도 의정부시 시민로 118, 2층 (의정부동, 은덕빌딩)
031.829.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실
서울특별시 송파구 오금로 81, 2층 (방이동, 송파빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 팔달로 232, 2층 (서노송동, 한국투자증권빌딩)
063.286.6411

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

정자PB센터
경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층 (정자동, 시그마타워빌딩)
031.717.5511

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

지산
대구광역시 수성구 지범로 180, 2층 (지산동, KK빌딩)
053.781.4911

창원
경상남도 창원시 성산구 상남로, 73 2층 (상남동, 서울메디칼빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담PB센터
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

합정동
서울특별시 마포구 독막로 10, 2층 (합정동, 성지빌딩)
02.335.4911

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

홍제동
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)
02.379.1254

화정
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정도, 동원텔빌딩)
031.966.3911

V privilege 강남센터 * 일반업무 처리불가
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

( 인 수 회 사 명 )삼성증권 주식회사

【삼성증권 본ㆍ지점망】

본 사

서울시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센타

1588-2323(전국단일)

홈 페 이 지

http://www.samsungpop.com

지점명

주소(도로명)

대표번호

□ 금융센터

강남금융센터

서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

02-3498-4800

강북금융센터

서울특별시 중구 을지로2가 교원내외빌딩 13층

02-2000-5680

삼성타운금융센터

서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

02-2182-7170

□ WM지점

강동WM지점

서울특별시 강동구 천호대로 1006 브라운스톤천호 2층

02-2225-5072

거제WM지점

경상남도 거제시 고현로11길 26 하나메디컬빌딩 2층

055-639-5691

관악WM지점

서울특별시 관악구 관악로 168 디오슈페리움 3층

02-881-6991

광주WM지점

광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

062-380-1560

구로디지털WM지점

서울특별시 구로구 디지털로 306 대륭포스트타워2차 2층

02-3282-4996

구미WM지점

경상북도 구미시 송정대로 120 구미상공회의소 별관 1층

054-450-1746

구의WM지점

서울특별시 광진구 아차산로 502 진넥스타워 6층

02-2204-6854

대구WM지점

대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 삼성증권빌딩 1,2층

053-749-8198

대구상인WM지점

대구광역시 달서구 월배로 175 우리빌딩 2층

053-607-3282

대전WM지점

대전광역시 서구 대덕대로 227 동서빌딩 3,4층

042-480-1759

대치팰리스WM지점

서울특별시 강남구 남부순환로 2927 대치클래시아 3층

02-2193-9700

동래WM지점

부산광역시 동래구 충렬대로 190 한화생명빌딩 7층

051-550-3511

마포WM지점

서울특별시 마포구 도마포대로 68 마포아크로타워 4층

02-3156-1001

목동WM지점

서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

02-3219-4747

미금역WM지점

경기도 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 4층

031-710-3600

반포WM지점

서울특별시 서초구 잠원로 24 GS자이플라자 3층

02-590-4750

부산WM지점

부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

051-801-0001

부천WM지점

경기도 부천시 원미구 신흥로 179 한화생명빌딩 1층

032-620-3300

분당WM지점

경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26 센트럴타워 3층

031-780-2740

삼성동WM지점

서울특별시 강남구 테헤란로 419 삼성금융프라자 3층

02-3450-0633

상계WM지점

서울특별시 노원구 노해로 464 3층 삼성증권(상계동, 한화생명빌딩)

02-950-5860

송파WM지점

서울특별시 송파구 중대로 80 GS마트빌딩 3층

02-2047-9798

수원WM지점

경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

031-220-0270

수유WM지점

서울특별시 강북구 도봉로 314 삼성화재빌딩 3층

02-2000-5555

수지WM지점

경기도 용인시 수지구 수지로 119 데이파크 C동 3층

031-260-3700

안산WM지점

경기도 안산시 단원구 고잔로 59 ㈜한국씨티은행 3층

031-412-6018

압구정WM지점

서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

02-3015-8791

여의도WM지점

서울특별시 영등포구 여의대로 66 KTB빌딩 2층

02-3787-0850

영통WM지점

경기도 수원시 영통구 반달로7번길 6 센터프라자 2층

031-201-2370

올림픽WM지점

서울특별시 송파구 양재대로 1222 올림픽선수기자촌아파트중심상가 1층

02-3433-5600

울산WM지점

울산광역시 남구 삼산로 273 삼산타워 3층

052-270-3003

이촌WM지점

서울특별시 용산구 이촌로64길 14 제일빌딩 3층

02-2077-6464

인천WM지점

인천광역시 남동구 인하로 501 AMC인천빌딩 3층

032-450-3600

일산WM지점

경기도 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 2층

031-929-3243

잠실WM지점

서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

02-2140-3149

전주WM지점

전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

063-270-5198

제주WM지점

제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

064-741-1766

창원WM지점

경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 삼성빌딩 1층

055-280-3910

천안아산WM지점

충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

041-570-5088

청주WM지점

충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

043-270-7979

판교WM지점

경기도 성남시 분당구 대왕판교로 606번길 58 푸르지오월드마크상가 2층

031-219-1313

평촌WM지점

경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

031-596-5114

포항WM지점

경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

054-288-5090

합정WM지점

서울시 마포구 월드컵로 3길 14(합정동, 마포한강 2차 푸르지오) 딜라이트스퀘어 3층

02-334-7610

해운대센텀WM지점

부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 218호

051-609-2340

□ SNI지점

SNI강남파이낸스센터

서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

02-3459-7900

SNI코엑스인터컨티넨탈

서울특별시 강남구 봉은사로 524 코엑스인터컨티넨탈호텔 2층

02-2188-0700

SNI호텔신라

서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

02-2250-7979

□ WM브랜치

강릉WM브랜치

강원도 강릉시 경강로 2117 교보생명빌딩 2층

033-650-3011

경주WM브랜치

경상북도 경주시 화랑로 125 KT빌딩 2층

054-740-0228

구리WM브랜치

경기도 구리시 경춘로 189 2층 (인창동,삼성생명빌딩)

031-550-3003

김해WM브랜치

경상남도 김해시 내외중앙로 55 정우빌딩 3층

055-320-7222

마산WM브랜치

경상남도 창원시 마산합포구 불종거리로 46 삼성생명빌딩 3층

055-249-3001

목포WM브랜치

전라남도 목포시 교육로 59 (상동) 새마을회관 1층

061-280-8798

반포퍼스티지WM 브랜치

서울특별시 서초구 반포대로 287 래미안퍼스티지 중심상가 2층

02-2182-7165

부평WM브랜치

인천광역시 부평구 부평대로 88 우체국 3층

032-500-3001

순천WM브랜치

전라남도 순천시 연향번영길 102 양천회관 2층

061-759-5005

안동WM브랜치

경상북도 안동시 제비원로 122 옥야빌딩 1층

054-850-0299

여수WM브랜치

전라남도 여수시 시청로 57 (학동) YFC빌딩 2층

061-689-5099

우리은행영업부WM브랜치

서울특별시 중구 소공로 51 우리은행 본점 영업부 1층

02-721-7045

원주WM브랜치

강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

033-760-3499

익산WM브랜치

전라북도 익산시 익산대로16길 39 SK빌딩 1층

063-840-7322

진주WM브랜치

경상남도 진주시 진양호로 526 3층(본성동, 명원빌딩)

055-740-4201

춘천WM브랜치

강원도 춘천시 금강로 45 기업은행 4층

033-240-6811

평택WM브랜치

경기도 평택시 중앙2로 13, 2층(평택동, 센텀스카이)

031-8053-1703

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.
당사는 AI 및 IoT 기술을 기반으로한 신경재활의료기기 연구개발, 제작, 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 재활의료기기 시장은 전체 의료기기 시장의 성장률 대비 빠르게 성장하고 있으며, 향후에도 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

단, 당사가 속한 신경 재활 기기 시장의 경우, 기존 아날로그 장비 대비 당사의 디지털 기술을 활용한 뇌신경 재활장비가 상대적으로 고가의 장비임에 따라 현재는 소형 병원 및 하급 재활 시설에는 보급률이 저조한 상황입니다.

만약, 당사가 속한 디지털 재활 기기 시장의 성장이 정체하거나 축소될 경우, 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나. 디
지털 재활 기기 시장은 관련 기술의 발전 및 수요의 증가에 따라 성장 하고 있습니다. 현재 디지털 재활 기기 시장은 유럽 및 일본 등의 선진국 회사들이 시장을 균분하고 있으며,
제품에 대한 신뢰도가 중요한 의
료 기기 업종의 특성상 신규 업체가 진입하기에 용이하지 않은 측면이 있습니다.

따라서, 향후 시장 내 경쟁 심화가 가속화되
고 후발주자인 당사의 시장점유율 확대가 지연되거나 정체 될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

다.
당사의 주요 제품인 재활 기기는 각 국가 별 의료 기기 허가 규제기관의 품목허가를 받아야 판매가 가능합니다. 또한 품목 허가 이후에도 지속적인 품질관리가 중요합니다.
이에 따라 향후 신제품 출시 등에 있어서 당사가 규제기관의 품목 허가 승인에 실패하거나, 품목허가 이후 품질관리 실패가 발생 하는 경우 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 재활 기기를 포함한 의료 기기 사업은 각 국가별로 규제 및 정책의 규율을 적용 받습니다. 당사는 의료 기기 규제 뿐만 아니라, 사업 상 원격 진료 관련 규제와도 밀접한 연관이 있으며,
향후 관련 법률, 정책 또는 규제의 변동이 당사 사업 진행에 불리한 방향으로 변동 될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니다.

회사위험

가.
당
사
는 증권신고서 제출일 현재 가시적인 재무성과를 나타내고 있지 않습니다. 당사는 현재 보유하고 있는 재활의료기기 및 플랫폼 기술을 바탕으로 다양한 제품 라인업을 보유하고 있으며, 신제품 출시 및 B2C 매출 확대를 통하여 수익성을 제고해 나갈 계획이지만 다양한 변수로 인하여
사업계획 달성 시점이 지연 될 시 당사의 수익성과 성장성을 포함한 각종 재무지표에 악영향을 미칠 수 있습니다.

나.
당사의 연결 대상 종속기업은 미국법인(NEOFECT USA INC), 독일법인(NEOFECT GERMANY GMBH), (주)퓨니엇 입니다. 상기 법인들은 모두 당사의 100% 자회사로서 미국법인 및 독일법인의 경우 당사의 해외 대상 지역 영업/판매/마케팅을 수행하는 등 당사의 사업 구조상 중요한 역할을 담당하고 있습니다.

다만, 해외 자회사들은 설립 초기로서 독립적인 경영이 용이하지 않은 상황이며, 이 과정에서 매출채권 및 대여금 등 해당 자회사와의 거래가 발생하였습니다. 따라서, 해외법인들의 본격적인 매출 시현 기간이 지연 될 경우, 당사의 추가 충당금 설정 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
다.

당사의 매출은 수출에 대부분 의존하고 있음에도 불구하고 별도의 환율관리를 하고 있지 않음에 따라 향후 외화거래금액이 증가할 경우 환율변동위험에 노출될 수 있습니다.
라.

의료기기 산업은
인력에 의한 연구개발이 중요한 산
업으로
인적자원에 대한 의존도가 높은 산업
입니다
. 당사는 우수 인력 확보 및 기존 인력
이탈 최소화를 위해 다양한 보상방안을 마련하여 활용하고 있으나

핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없으며 핵심인력의 유출이 발생할 경우 당사의 경쟁력이 약화되어 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

마.
당사는 기술 기반 재활 의료 기기 벤처기업으로 지적재산권은 사업을 영위하는데 있어 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 사안입니다. 당사는 핵심기술 특허 등록을 통해 당사의 미래 수익에 대한 권리를 확보하고자 심혈을 기울이고 있습니다.

다만, 핵심기술 유출 및 출원된 특허의 등록절차가 정상적으로 진행되지 않을 수 있습니다.
또한 출원된 특허의 등록이 거절되거나, 예상치 못한 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 수 있는 가능성도 존재하여, 이로 인해 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 당사는 의료기기 제조업의 특성상 장시간의 개발 기간과 높은 금액의 연구개발비를 지출하고 있습니다. 이 중 기술적 및 경제적 실현가능성이 높은 일부 지출의 경우, 자산화 개발비로 인식하여 재무상태표에 무형자산으로 계상하고 있습니다. 2017년 연결 기준 당사의

개발비 잔액은 1,405백만원(매출액 대비 31.5%) 입니다.

단, 당사가 진행중인 프
로젝트의 개발 및 상품화 등에 실패할 경우 손상차손이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 향후 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

사.
당사의 매출채권 잔액은 2017년 별도 기준

5,397백만
원, 매출채권 회전율은
2.12회
로 업종평균(4.33회) 대비 낮은 매출채권 회전율을 보이고 있습니다. 이는, 해외 자회사 대상 매출채권의 회수가 원활하지 않음에 기인하는 것으로 판단 됩니다.
따라서, 매출채권 회수 지연 및 매출채권 손상 차손 발생 시 당사의 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
당사는 본사 이전 및 공장 신축, 미국 및 독일 해외 법인에 출자 진행등을 계획하고 있습니다. 당사는 해당 자금을 금번 공모를 통해서 충당할 예정이며, 관련 하여 추가 차입도 계획하고 있습니다. 다만, 향후 당사의 사업성이 저하되거나 외부 요인들로 인해 영업 악화가 발생할 경우 당사의 투자(자금 소요)에 대한 기대효과를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가.
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
나. 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니
투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다.

상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의
44.54%에 해당하는 5,288,680주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자에 유의하시기 바랍니다. 한편,
당사의 공동목적보유를 포함한 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은
35.25%
이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은
29.74%
로 감소할 수 있습니다. 또한, 상장 이후 현재 부여된 주식매수선택권
495,000주
전량 행사될 경우 최대주주등은
28.55%
의 지분을 보유할 것으로 예상됩니
다.

라. 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,

동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

마. 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은

2018년 반기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

바. 금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

사.
코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금손실을 입을 수 있습니다.

아. 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

자.
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차. 2015년 6월 15일부터
코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로,

투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
또한
향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니
투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

타.

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

파.

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

하.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

거.

당사의 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. PER을 적용한 비교가치는 2017년 및 2018년 반기 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 당사의 2020년의 추정당기순이익을 2017년 및 2018년의 현재가치로 할인한 금액에 적용하였습니다. 이러한 유사기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

너.

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
더.
당사의 인수회사인 삼성증권은 18년 7월 27일부터 19년 1월 26일까지 6개월동안, 주민등록번호/사업자등록번호 기준으로 처음 거래를 하시는 신규 고객님들의 공모주 청약이 제한됩니다.
따라서 삼성증권과 주민등록번호/사업자등록번호 기준으로 처음 거래를 하시는 신규 고객님들에 한해서는 신규 계좌를 개설하여 청약을 하실 수 없기 때문에 대표주관회사인 한국투자증권을 이용하여 청약 해주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,800,000
500
10,000
18,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,530,000
15,300,000,000
712,800,000
총액인수

인수
삼성증권
기명식보통주
270,000
2,700,000,000
121,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.11.19 ~ 2018.11.20
2018.11.22
2018.11.19
2018.11.22
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
9,000,000,000

운영자금
6,000,000,000

연구개발자금
2,565,000,000

발행제비용
975,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,800,000
500
11,000
19,800,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,530,000
16,830,000,000
784,080,000
총액인수

인수
삼성증권
기명식보통주
270,000
2,970,000,000
133,650,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2018.11.19~2018.11.20
2018.11.22
2018.11.19

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜네오펙트의 제시
1주당 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜네오펙트와 재협의한 후
1주당 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.

주4)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2018년 11월 19일 ~ 20일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2018년 7월 13일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2018년 9월 17일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는
확정공모가액 11,000원 기준으로 산정한 후 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 4.5%에 해당하는 금액과 금 오억원(\500,000,000) 중 큰 금액으로 합니다. 다만 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
54,000주

594,000,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜네오펙트가 협의하여 제시한
확정공모가액 11,000원
기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜네오펙트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,800,000주의 일반공모 방식입니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
1,800,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함(주1,2)

합 계

1,800,000주(100.0%)

-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

◈ 일반공모 대상 배정내역

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일반청약자
360,000주(20.0%)
-

기관투자자
1,440,000주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,800,000주(100.0%)
-

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
1,800,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계
1,800,000주(100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상 주1)
배정주식수(비율) 주4)
주당 모집가액
모집총액 주6)
비고

일반청약자 주2)
360,000주(20.0%)

11,000원주5)

3,960,000,000원
-

기관투자자 주3)
1,440,000주(80.0%)
15,840,000,000원
-

합계
1,800,000주(100.0%)
19,800,000,000원
-

주1) 모집대상 증권에 대한 배정비율

구 분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
한국투자증권㈜
1,530,000 주
85.0%
11,000원
16,830,000,000원
기관투자자,일반청약자

인수회사

삼성증권㈜

270,000 주
15.0%
2,970,000,000원

합 계
1,800,000 주
100.0%
19,800,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

구분
일반청약대상모집증권수(비율)
증권당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
한국투자증권(주)
306,000주 (85.0%)
11,000원
3,366,000,000원

인수회사
삼성증권(주)
54,000주 (15.0%)
594,000,000원

합 계
360,000주 (100.0%)
3,960,000,000원

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일 ·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일로부터 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일 ·설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거하여 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜

과 ㈜네오펙트가 협의하여 결정한 주당 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의한
확정공모가액 11,000원을 근거로 계산한 금액입니다.

주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경이 가능합니다

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜네오펙트의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜네오펙트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을한국투자증권㈜ 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜
은 ㈜네오펙트의 영업 현황, 산업전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
10,000원 ~ 12,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
11,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜네오펙트의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 ㈜네오펙트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2018년 11월 09일(금)
인터넷 공고 주1)

기업 IR
2018년 11월 09일(금)
주2)

수요예측 일시
2018년 11월 12일(월) ~ 11월 13일(화)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5877, 6476)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2018년 11월 09일
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지로 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR은 2018년 11월 09일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)

에 공지할 예정입니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자 "기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자 (이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜이 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.ⓐ 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.ⓑ 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.ⓒ 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자ⓓ 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자ⓔ 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우

ⓕ 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제ⓐ호 내지 제ⓔ호에 준하는 자

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실수요예측등참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자는 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측 등 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등의 참여 제재

적용 대상

위반금액*

수요예측등 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약, 미납입 위반금액 : 미청약·미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수
× 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 절사함. 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,440,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

주1)
일반청약자 배정분 360,000주(20.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청 가격)
1,000주

주1)
금번 수요예측은 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지므로 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에게는 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 1,440,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월

또는
6개월의
의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량 및 가격의 단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.【 한국투자증권㈜ 인터넷 접수방법 】① 홈페이지 접속 : 「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 ③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다. ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 수요예측에 참여한 증권사의 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. ⓔ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다

ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓗ 코넥스 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다.ⓙ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법- 접수기간 : 2018년 11월 12일(월) ~ 11월 13일(화)- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 한국투자증권 ☎ 02-3276-5877, 6476

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

② 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다. ⑤ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 코넥스 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑥ 수요예측 참여시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유 확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유 확약 기간까지의 일별 잔고내역서를 대표주관회사에 제출하여 의무보유 확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일내에 제출하지 않을 경우"불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑦ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. ⑨ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측 에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다. (10) 물량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 20 이내의 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴 '투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여/결과내역」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보한 것으로 갈음합니다.

(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유) *
거래실적(무)

건수
263
29
83
224
51
181
831

수량
142,123,000
11,787,000
41,036,000
121,060,000
23,848,000
146,881,000
486,735,000

경쟁률
98.70
8.19
28.50
84.07
16.56
102.00
338.01

(
나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
17
17,884,000
5
4,356,000
7
4,352,000
22
23,186,000
5
3,011,000
72
93,080,000
128
145,869,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
142
92,832,000
16
7,217,000
50
33,197,000
130
88,928,000
10
2,936,000
31
8,569,000
379
233,679,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
1
1,000,000
-
-
-
-
1

1,000,000

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
23
1,492,000
4
35,000
2
6,000
5
50,000
-
-
-
-
34
1,583,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
18
189,000
-
-
3
13,000
1
3,000
-
-
-
-
22
205,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
1
4,000
-
-
-
-
-
-
1
4,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
52
29,600,000
2
25,000
11
1,978,000
42
5,923,000
-
-
19
23,000
126
37,549,000

밴드하단미만
11
126,000
2
154,000
7
44,000
19
167,000
-
-
9
9,000
48
500,000

미제시
-
-
-
-
2
1,442,000
4
1,803,000
36
17,901,000
50
45,200,000
92
66,346,000

합계
263
142,123,000
29
11,787,000
83
41,036,000
224
121,060,000
51
23,848,000
181
146,881,000
831
486,735,000

(다)의무보유 확약 신청내역

구분
신청건수(건)
신청수량(주)
비고

15일
1
1,440,000
-

1개월
2
2,880,000
-

3개월
-
-
-

6개월
-
-
-

총합계
3

4,320,000

-

총 신청수량 대비 비율 (%)
0.36%
0.89%
-

(라)주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)네오펙트와 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 1주당 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 11,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜네오펙트 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2018년 11월 12일(월) ~ 11월 13일(화)
-

청약기일
개시일
2018년 11월 19일(월)
주1)

종료일
2018년 11월 20일(화)

배정 및 환불
2018년 11월 22일(목)
-

납입기일
2018년 11월 22일(목)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2018년 11월 09일(금)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 11월 15일(목)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2018년 11월 19일(월)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2018년 11월 22일(목)
인터넷 공고 주5)

주1)
기관투자자 청약일 : 2018년 11월 19일 ~ 20일 (2일간)일반청약자 청약일 : 2018년 11월 19일 ~ 20일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다.한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2018년 11월 09일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2018년 11월 15일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는 2018년 11월 19일 ㈜네오펙트의 홈페이지
(http://www.neofect.com)
및 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)

에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는 2018년 11월 22일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com),
인
수
회사인 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

나. 청약에 관한 사항
(1) 일반 사항모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 일반청약자 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무 취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약사무 취급처 간 복수청약은 가능합니다.※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ , 삼성증권㈜ 본ㆍ지점(3) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2018년 11월 19일 ~ 20일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2018년 11월 22일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

일반청약자 배정물량
한국투자증권㈜
306,000주
-

삼성증권㈜
54,000주
-

청약증거금
일반청약자
50%
주1)

기관투자자
0%

주1)
청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 11월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준, 2018년 11월 22일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 11월 22일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2018년 11월 22일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 인수단 구성원이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(6) 청약주식 단위①
기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 삼성증권㈜의 본,지점에서 청약이 가능합니다.③ 한국투자증권㈜와 삼성증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 한국투자증권㈜와 삼성증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

한국투자증권㈜
306,000주
30,000주
50%

삼성증권㈜

54,000주
5,000주
50%

주1)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 10,000주이며, 우대 고객의 경우 20,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 30,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 5,000주(50%)주까지 청약 가능합니다.

주2)

삼성증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 2,500주이나, 삼성증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 5,000주(200%)까지 청약 가능하고, 온라인 전용 청약자격 고객의 경우 1,250주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
2,000주

【 삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

250주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도
1,440,000주로
하여 1주 단위로 추가청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준일반청약자의 청약자격은 일반청약사무취급처인 한국투자증권㈜, 삼성증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 청약 자격이 변경되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 현재 당사 청약가능계좌 (위탁계좌, 증권저축계좌, T/F Advice 계좌)또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 보유고객※ ㈜네오펙트 청약(2018년 11월 14일 ~ 15일)의 경우- 영업점 개설 청약가능계좌 및 BanKIS Direct 위탁계좌는 2018년 11월 14일까지 계좌개설 후 청약가능- 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 및 비대면계좌는 2018년 11월 14일 ~ 15일 계좌개설 후 청약가능

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
로얄
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
2만점 이상

로얄
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사와의 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 5등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, eFriend Smart+(스마트폰) 를 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및 우대기준

일반청
약자의 경우 일반ㆍ우대고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 5
0%인 5,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 10,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 20,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 30,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
-. 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
-. 직전 3개월 평잔 2천만원 이상 또는 직전 3개월 약정 2천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

-. VIP, 로얄, 골드 등급의 고객 -. 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객단, IRP계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호0002)에 입금실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)-. 청약일 전월 기준 아래 3가지 요건을 모두 갖춘 고객 (1) CMA급여계좌 등록 후 매월 50만원 이상 이체입금 (2) CMA급여계좌에서 적립식 펀드 20만원 이상 자동대체(단, MMF, MMW는 미인정) (3) CMA급여계좌에서 직전월 지급결제 3건 이상-. 청약일 전월 평잔 1억원 이상인 고객 -. 청약일 직전 3개월 약정 1억원 이상인 고객-. 청약일 전월 말일기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하

여 실명번호단위로 합산(퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF 매입금액은 제외

200%
온라인/ 오프라인
-

최고우대
-. 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약일 전월 자산 평잔 2억원 이상(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정함2) 배정가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분배정함3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정함

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) →"고객센터" →"고객등급 조회하기" →"나의 등급 조회하기"2) HTS(e-Friend) →"7802"화면(고객등급 조회)

【 삼성증권㈜ 청약 자격 】

구분
내용
청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔 2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객▶ 청약 직전월 말잔 기준 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가액이 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체(50만원이상)한 고객

※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일 까지 계좌개설 된 고객 中 온라인(HTS)을 이용

하여 청약을 진행하시는 고객(단, 지점청약은 불가)

0.5배

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.

※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권(주)에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 삼성증권(주)에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권(주)와 주민등록번호/사업자등록번호 기준으로 처음 거래를 하시는 신규 고객님들에 한해서는 신규 계좌를 개설하여 청약을 하실 수 없기 때문에 대표주관회사인 한국투자증권(주)를 이용하여 청약해주시기 바랍니다.

(8) 청약사무취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜, 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율

①

기관투자자 : 총 공모주식의
80.0% (1,440,000주)
를 배정합니다.

②
일반청약자 : 총 공모주식의 20.0% (360,000주)를 배정합니다.

③

상기
①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

④
단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 인수회사인 삼성증권㈜, 발행회사인 ㈜네오펙트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①
기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - 4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.

②

일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단 구성원이 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단 구성원이 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

③

일반청약자에 대한 배정은 일반청약자 청약 취급사무처인 한국투자증권㈜, 삼성증권㈜가 자체적으로 정한 배정기준에 따라 개별 배정 합니다.

【 청약취급처별 일반청약자 배정물량 】

청약취급처
배정주식수
배정기준
공고방법

대표주관회사
한국투자증권㈜
306,000주
주1)
본ㆍ지점 및 홈페이지

인수회사
삼성증권㈜
54,000주
주1)
본ㆍ지점 및 홈페이지

주1)
각 사 배정기준은 『제1주 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준』을 참고하시기 바랍니다.

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2018년 11월 22일(목) 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com), 인수회사인 삼성증권㈜ 홈페이지

(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부의 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 삼성증권㈜는『자본시장법』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법: ① 주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [인터넷뱅킹>청약>투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하여 수신사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능함(참고로, 투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인]을 반드시 클릭하여야 수신사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

【 삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
투자설명서 교부형태

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받는 것을 거부한다는 의사를 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 인수회사인 삼성증권㈜ 에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜네오펙트와 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 삼성증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점, 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조의 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반청약자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반청약자가 자본시장법 시행령 제132조 제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 자본시장법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 자본시장법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2018년 11월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에 따라 인수단 구성원이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(2018년 11월 22일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 11월 22일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2018년 11월 22일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단 구성원이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.
인수단 구성원은 청약자의 주금납입금을 납입기일에
[신한은행 삼성역기업금융센터]에 납입합니다.

바. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본
공모에 의해 발행되는
신주의 배당기산일은 2017년 12월 31일
입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(5) 정보이용제한대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 삼성증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 코스닥시장지를 통하여 안내할 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수비율

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주1,530,000주
85.0%

삼성증권㈜
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주270,000주
15.0%

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
784,080,000
주1), 주2)

삼성증권㈜
133,650,000
주1), 주2)

주1)

인수수수료는
1주당 확정 공모가액인 11,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 4.5%에 해당하는 금액에 해당합니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜네오펙트의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
54,000주

594,000,000원

코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜과
발행회사인 ㈜네오펙트가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 인수회사인 삼성증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 인수회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 한국투자증권㈜은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 또한 2007년 6월 19일 자로 시행된 '증권 인수업무에 관한 규칙' 개정에 따라 종전 규정의 "일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무"가 폐지되었습니다. 따라서 금번 공모에서는 인수 증권회사가 매매개시후 1월간 주가가 공모가격의 90% 이상 하락할 경우 일반 청약자 물량을 재매수할 의무가 없습니다. 따라서 상장 후 주가 하락시 일반투자자는 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 반면, 2016년 12월 13일 '증권 인수업무등에 관한 규정' 개정에 따라 동 규정 제10조의3 제1항에 어느 하나에 해당할 경우 일반청약자에게 환매청구권을 부여하도록 하고 있습니다. 그러나 금번 공모 시 동 사항을 적용하지 않음에 따라 금번 공모에서는 환매청구권을 부여하지 않음에 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

1. 사업위험

가.
당사는 AI 및 IoT 기술을 기반으로한 신경재활의료기기 연구개발, 제작, 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 재활의료기기 시장은 전체 의료기기 시장의 성장률 대비 빠르게 성장하고 있으며, 향후에도 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

단, 당사가 속한 신경 재활 기기 시장의 경우, 기존 아날로그 장비 대비 당사의 디지털 기술을 활용한 뇌신경 재활장비가 상대적으로 고가의 장비임에 따라 현재는 소형 병원 및 하급 재활 시설에는 보급률이 저조한 상황입니다.

이처럼, 당사가 속한 디지털 재활 기기 시장의 성장이 정체하거나 축소될 경우, 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

전세계적으로 인구 고령화 사회가 도래함에 따라 질병 및 장애로 인한 환자가 증가하고 있습니다. 특히, 뇌졸증 등 신경계 질환 환자가 증가함에 따라, 마비로 손상된 신체 기능의 회복을 위한 재활 치료 및 관련 기기 시장이 성장하고 있습니다.

(단위: 백만USD)

글로벌 신경재활기기 시장

출처) Grand View Research, BMI Research

Grand View Research에서 분석한 신경재활기기 시장 보고서에 따르면 2013년 695백만달러 규모였던 전세계 신경재활기기 시장 규모가 2017년에는 1,206백만달러로 성장 하였으며, 2018년 1,386백만달러를 거쳐 2024년에는 3,398백만달러 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 2013년부터 2024년까지 연평균 성장률 약 15.5%로 일반 의료 기기의 성장률을 상회하고 있습니다.

이는 노인 인구 및 신경 계통 질환 환자의 증가와 더불어, 기존의 아날로그 방식에서 IT 기술의 도입에 따른 로봇 및 소프트웨어를 활용한 디지털 방식으로의 전환을 통해 재활 범위 및 효과가 개선된 것이 주요 원인으로 분석되고 있습니다. 따라서, 향후 재활 시장은 디지털 재활 기기가 시장의 성장을 주도할 것으로 판단됩니다.

당사의 주요 제품인 '라파엘' 재활 기기 시리즈는 디지털 재활 기기에 속함에 따라 당사 역시 관련 시장 성장의 수혜가 있을 것으로 예상됩니다. 단, 디지털 재활 기기의 경우, 아날로그 재활 기기 대비 탁월한 재활 효과에도 불구하고 고가의 장비임에 따라 소수인 대형 병원 및 상급 재활 시설의 보급률 대비 다수인 소형 병원 및 하급 재활 시설의 보급률이 저조한 상황 입니다. 당사는 이러한 시장 현황에 대하여 인지하고 있으며,
"Light(가볍고), Portable(이동이 용이하고), AI(인공지능적용)"
이라는 제품 개발 및 제조 모토를 통해 시장의 한계점을 극복하기 위한 노력을 하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 고가 장비의 비용 부담에 따른 시장 보급 저조 현상으로 인해 시장 성장이 정체하거나 축소될 경우, 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 디
지털 재활 기기 시장은 관련 기술의 발전 및 수요의 증가에 따라 성장 하고 있습니다. 현재 디지털 재활 기기 시장은 유럽 및 일본 등의 선진국 회사들이 시장을 분할하고 있으며,
제품에 대한 신뢰도가 중요한 의
료 기기 업종의 특성상 신규 업체가 진입하기에 용이하지 않은 측면이 있습니다.

따라서, 향후 시장 내 경쟁 심화가 가속화되
고 후발주자인 당사의 시장점유율 확대가 지연되거나 정체 될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 디지털 상지 재활 기기의 개발/제조 사업을 영위하고 있으며, 해당 시장에서 스위스의 Hocoma, 오스트리아의 Tyromotion, 이스라엘의 Meditouch 등의 글로벌 재활 기기 업체와 경쟁하고 있습니다. 당사는 상기 경쟁사들 대비 후발 업체임에도 불구하고 하드웨어에 집중하고 있는 경쟁사와 달리 AI 알고리즘 및 플랫폼 소프트웨어를 재활 기기에 적용한 유일한 업체로서 시장 내에서 독보적인 영역을 구축하고 있습니다.

주요 경쟁사 현황

출처) 네오펙트 분석자료

경쟁사들이 AI 알고리즘 기술을 적용하지 못하는 원인은 의료계의 전반적인 보수성으로 인한 AI 기술 도입 지연 및 관련 인력 확보의 어려움이 있습니다. 또한, 경쟁사들은 병원 및 재활 기관 대상 B2B중심의 사업 모델로 환자의 재활이 치료사를 동반해서 진행됨에 따라 AI 기술 적용에 대한 필요성을 느끼지 못하는 측면이 있습니다.

당사는 AI 알고리즘 기술 적용 및 플랫폼 구축뿐만 아니라, 훈련 콘텐츠(게임)의 다양성과 품질, 공간 효율성, 가격 경쟁력 측면에서도 경쟁사 대비 우위를 점하고 있는 것으로 판단됩니다.

이처럼, 당사는 기술 및 가격 경쟁력을 통해 향후에 시장점유율을 확대 해 나갈 계획이며, 특히 AI 알고리즘 기술의 플랫폼을 통한 개인 환자 대상 B2C 분야는 기존의 고비용을 수반하는 치료사를 대신 하여 AI 프로그램을 통해 환자 스스로 자택에서 재활을 수행하는 혁신적인 사업 모델로 향후 회사의 주력 매출원으로 성장 할 것으로 예상 됩니다.

단, 현재 시장은 글로벌 경쟁사들이 균분하고 있는 상황이며 제품에 대한 신뢰도 형성이 중요한 시장의 특성상 당사와 같은 후발 업체의 진입이 용이하지 않을 수 있습니다.

[주요 경쟁사별 시장점유율 추정]

품목

2015연도

2016연도

2017연도

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

재활로봇의료기기

Hocoma

14%

Hocoma

14%

Hocoma

13%

Cyberdyne

3%

Cyberdyne

6%

Cyberdyne

6%

Ekso Bionics Holdings

5%

Ekso Bionics Holdings

7%

Ekso Bionics Holdings

3%

MediTouch

2%

MediTouch

2%

MediTouch

2%

Tyromotion

2%

Tyromotion

1%

Tyromotion

2%

네오펙트

0%

네오펙트

1%

네오펙트

2%

기타

74%

기타

69%

기타

72%

주1) 비교대상이 되는 시장은 재활의료기기 시장에서 재활로봇의료기기 시장을 한정하여 작성

주2) 출처: 네오펙트 분석자료(Global Rehabilitation Robots Market 2017~2021(TECHNAVIO)를 바탕으로 각 회사의 매출 및 시장규모 등을 추정)

따라서, 당사의 시장점유율 확대가 지연되거나 정체 될 경우 이는 동사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
당사의 주요 제품인 재활 기기는 각 국가 별 의료 기기 허가 규제기관의 품목허가를 받아야 판매가 가능합니다. 또한 품목 허가 이후에도 지속적인 품질관리가 중요합니다.
이에 따라 향후 신제품 출시 등에 있어서 당사가 규제기관의 품목 허가 승인에 실패하거나, 품목허가 이후 품질관리 실패가 발생 하는 경우 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 재활 의료 기기를 판매 하기 위해서는 각 국가 별 의료기기 허가 규제기관의 품목 허가를 득해야 합니다. 따라서, 당사 역시 제품의 시장 출시를 위해 한국의 식약처, 미국의 FDA 등의 인증 및 등록을 통해 사업을 영위하고 있습니다.

시장 별 제품 출시 및 인허가 진행 현황

또한, 의료 기기는 품질에 문제가 있을 경우 환자에게 치명적인 피해가 발생하는 특성상, 사용 후에 문제가 있으면 개선한다는 타 업종 제품의 품질 개념과 달리 사전에 안전 관련 신뢰도를 구축 할 필요성이 있습니다. 따라서 기기에 대한 품목 허가 이외에도 제조사의 시스템 적합성 인정을 받는 것이 요구되며, 의료기기를 설계, 개발, 생산 관련 신뢰성이나 능력을 평가하기 위한 기준으로 사용되는 ISO 13485와 같은 규격 인증을 받는 것이 회사의 품질 경쟁력확보에 핵심요소로 작용합니다. 이에 당사는 한국의 kGMP, 유럽의 ISO 13485 그리고 미국의 cGMP의 법규요구사항을 충족한 품질 시스템을 구축하여 품질 관리 활동 실시하고 있습니다. 매년 품질전담부서 및 품질책임자 주관 하 내부 감사를 통해서 품질 관리 활동 모니터링 할 뿐만 아니라, 3자 감사(유럽 NB와 국내 GMP심사기관으로부터 정기적인 심사를 통해 품질 관리 활동 점검받고 있습니다.

이를 위해 사전에 매년 경영검토(Management review)를 실시하여 주요 이슈, 품질방침, 고객불만 내역, CAPA 활동 등을 점검하고 내부 품질 경영 방침 및 문서체계를 수립하고 운용 중에 있습니다.

품질경영활동 기본 Cycle

상기와 같은 인허가 종류별 라인업 및 품질 관리 활동에도 불구하고 향후 후속 제품에 대한 품목 허가 실패 시 당사의 매출 및 이익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 제품 출시 이후에도 제품의 지속적인 성능 및 품질관리가 필요하며 제품 출시 이후 품질 관리 미흡이 발생할 경우 당사 영업에 부정적인 상황이 발생 할 수 있습니다.

라. 재활 기기를 포함한 의료 기기 사업은 각 국가별로 규제 및 정책의 규율을 적용 받습니다. 당사는 의료 기기 규제 뿐만 아니라, 사업 상 원격 진료 관련 규제와도 밀접한 연관이 있으며,
향후 관련 법률, 정책 또는 규제의 변동이 당사 사업 진행에 불리한 방향으로 변동 될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 의료기기사업은 인체의 생명 및 건강유지에 직접적으로 관련되기 때문에 각 국가별로 다양한 규제 및 정책의 규율을 적용 받습니다. 국내의 경우, 정부의 2018. 7. 19. "혁신성장 확산을 위한 의료기기 분야 규제혁신 및산업육성 방안" 발표하여, 규제 과정의 예측 불가능성 해소, 인허가 과정의 원스톱 서비스 체계 구축, 혁신 및 첨단 의료기술의 조기 시장 진입 지원, 포괄적 네거티브 규제 전환 등의 규제 혁신 추진 과제를 제시 하였습니다. 이러한 정부의 규제 혁신 움직임은 당사를 포함한 국내 의료 기기 기업의 사업 영위에 호재로 작용할 것으로 판단 됩니다.미국의 경우 ,Tele-medicine 관련 지원 법안이 통과, 원격진료에 대한 공보험 적용이가능하게 되었으며, 일본은 2015년부터 원격진료를 전면시행(그 이전은 격오지 주민및 만성질환자의 경우에 한정하여 허용)하였고, 프랑스는 공중위생법 개정으로 원격진료를 법적으로 허용하였습니다. 이러한 각국의 원격진료행위에 대한 규제개혁으로인하여 가정용 재활의료기기 및 관련 플랫폼 시장은 더욱 활성화 될 것으로 예상되며, 당사의 B2C 사업 등에 긍정적인 효과로 작용할 전망 입니다.그러나, 현재 국내외 관련 규제가 당사의 사업에 유리한 방향으로 완화 되는 추세임에도 불구하고, 향후 관련 법률, 정책 또는 규제의 변동이 당사 사업 진행에 불리한 방향으로 변동 될 가능성을 배제 할 수 없으며, 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가.
당
사
는 증권신고서 제출일 현재 가시적인 재무성과를 나타내고 있지 않습니다. 당사는 현재 보유하고 있는 재활의료기기 및 플랫폼 기술을 바탕으로 다양한 제품 라인업을 보유하고 있으며, 신제품 출시 및 B2C 매출 확대를 통하여 수익성을 제고해 나갈 계획이지만 다양한 변수로 인하여
사업계획 달성 시점이 지연 될 시 당사의 수익성과 성장성을 포함한 각종 재무지표에 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 신고서 제출일 현재 시점을 기준으로 가시적인 재무 수익성을 보이고 있지는 않고 있으며, 설립 이래 현재까지 지속적으로 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있
습니다.
그럼에도 불구하고 당사는 지속적인 매출 성장을 기록하고 있으며, 매출원가율은 2017년 35.3%에서 2018년 반기 기준 25.4%로 하향하는 등 수익성이 개선되고 있습니다. 이는, 제품의 양산 체제 안정화 및 매출 증가에 따른
생산 고정비(인건비, 관리비 등)의 안분 효과에 기인하는 것으로 판단됩니다.

[재무 성과 현황]

(단위: 백만원)

과목

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

구분

(제6기)

(제7기)

(제8기)

(제9기 반기)

회계처리 기준

K-GAAP(별도)

K-IFRS(연결)

K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

매출액

818

1,980

4,454

2,026

매출원가

440

1,004

1,572

514

매출총이익

378

976

2,882

1,512

판매비와일반관리비

2,369

4,516

7,105

3,901

영업이익

(1,991)

(3,540)

(4,222)

(2,389)

법인세비용차감전계속사업순이익

(1,974)

(5,920)

(4,389)

(6,254)

당기순이익

(1,974)

(5,920)

(4,389)

(6,254)

당기총포괄이익

(1,974)

(5,911)

(4,330)

(6,229)

당사의 주력제품인 스마트 재활 솔루션은 스마트글러브, 스마트키즈, 스마트보드, 페그보드, 컴커그 등으로 구성되어 있으며, 재활 훈련의 핵심인 운동 재활과 인지 재활 분야 모두 대응 가능한 제품입니다. 당사의 AI 알고리즘 기술의 플랫폼을 활용한 개인 환자 대상 B2C 분야는 기존의 고비용을 수반하는 치료사를 대신 하여 AI 프로그램을 통해 환자 스스로 자택에서 재활을 수행하는 혁신적인 사업 모델로 향후 회사의 주력 매출원으로 성장 할 것으로 예상 되며, 관련 내용에 대한 추정 세부내역은 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)을 참고해 주시기 바랍니다.

[추정 요약 손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)

매출액
7,196
13,170
30,238

매출원가
1,758
2,853
5,561

매출총이익
5,438
10,317
24,677

판매비와관리비
5,151
8,108
14,835

영업이익
287
2,209
9,842

영업외손익
44
7
(65)

법인세차감전순이익
331
2,216
9,777

법인세비용
-
-
1,773

당기순이익
331
2,216
8,004

주) 상기 재무 수치는 연결 기준

단, 당사의 성공적인 경영성과 시현 및 매출 다변화에도 불구하고, 당사는 2017년 연결 기준 매출액 약 44억원 규모로 사업 성장기에 있는 회사로서 향후 사업 계획 달성이 지연 될 경우, 사업의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나.
당사의 연결 대상 종속기업은 미국법인(NEOFECT USA INC), 독일법인(NEOFECT GERMANY GMBH), (주)퓨니엇 입니다. 상기 법인들은 모두 당사의 100% 자회사로서 미국법인 및 독일법인의 경우 당사의 해외 대상 지역 영업/판매/마케팅을 수행하는 등 당사의 사업 구조상 중요한 역할을 담당하고 있습니다.

다만, 해외 자회사들은 설립 초기로서 독립적인 경영이 용이하지 않은 상황이며, 이 과정에서 매출채권 및 대여금 등 해당 자회사와의 거래가 발생하였습니다. 따라서, 해외법인들의 본격적인 매출 시현 기간이 지연 될 경우, 당사의 추가 충당금 설정 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 청구서 제출일 현재, 미국법인(NEOFECT USA INC), 독일법인(NEOFECT GERMANY GMBH), (주)퓨니엇 이상 3개의 관계회사를 연결 대상 종속기업으로 두고 있습니다.

[관계회사 현황]

(단위: 백만원)

회사명

설립일

2018년 반기

대주주

자산총액

자본금

자기자본

매출액

당기순이익

배당율

주주명

지분

NEOFECT USA INC

2015.05.06

4,131
4,968
917
533
(1,020)
0.0%

㈜네오펙트

100%

NEOFECT GERMANY GMBH

2016.10.28

1,406
524
48
117
(100)
0.0%

㈜네오펙트

100%

(주)퓨니엇

2015.10.02

115
41
30
21
(10)
0.0%

㈜네오펙트

100%

미국법인(NEOFECT USA INC)은 2015년 5월 설립 이래, 미국 보훈병원을 포함한 미국내 주요 재활 병원에 당사의 제품을 공급 및 판매 하고 있습니다.

독일법인(NEOFECT GERMANY GMBH)의 경우, 2016년 10월 설립 되어 당사 제품의 유럽 전역 및 중동 지역 판매를 담당하고 있습니다.

상기 해외 법인들은 설립 초기로서 독립적인 경영이 용이하지 않은 상황이며, 당사는 해당 법인과의 매출채권 및 대여금 등 거래내역이 존재합니다.

[종속회사 거래 현황]

(단위: 백만원)

회사명

2017년

2018년 반기

매출채권잔액

대여금잔액

매출채권잔액

대여금잔액

NEOFECT USA INC

2,464
-
2,607
224

NEOFECT GERMANY GMBH

1,281
102
1,309
104

주) 2018년 반기 매출채권잔액은 유동자산의 매출채권과 비유동자산의 장기매출채권의 합산입니다.

당사의 해외 법인 대상 매출채권 및 대여금은 사실상 사업 초기 종속회사에 대한 투자/운영 자금 지원 성격으로 판단되며, 미국법인의 본격적인 B2C 사업 진출, 독일법인의 유럽 지역 목표 영업 계획 등을 고려 시 단기간에 해당 자금에 대한 회수가 이루어질 가능성은 낮은 것으로 판단 됩니다.

당사의 종속법인들은 매출 시현이 본격화되지 않은 사업 초기 단계에 머물고 있습니다. 따라서 향후 해외법인들의 본격적인 매출 시현 기간이 지연될 경우, 당사의 채권 및 대여금 회수 지연, 충당금 추가 설정 등이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.

당사의 매출은 수출에 대부분 의존하고 있음에도 불구하고 별도의 환율관리를 하고 있지 않음에 따라 향후 외화거래금액이 증가할 경우 환율변동위험에 노출될 수 있습니다.

당사는 사업 초기부터 미국 중심의 해외 판매를 주요 사업 지역으로 설정하였으며, 현재 미국과 독일의 해외 법인을 통해 해외 영업/판매를 수행하고 있습니다. 2017년 별도 기준, 전체 매출액 7,288백만원의 74.65%인 5,441백만원이 해외 매출(수출)로 발생하고 있습니다.

[해외 매출(수출) 현황]

(단위 : 천원)

품목

2015연도

2016연도

2017연도

2018 반기

수출국

수출액

수출국

수출액

수출국

수출액

수출국

수출액

상지재활의료기기(스마트글러브)

미국

298,530

미국

171,802

미국

913,511

미국

369,433

독일

-

독일

172,211

독일

286,681

독일

16,826

기타

30,738

기타

114,384

기타

212,508

기타

7,700

소계

329,268

소계

458,397

소계

1,412,700

소계

393,959

상지재활의료기기(스마트키즈)

미국

-

미국

8,208

미국

352,124

미국

-

독일

-

독일

11,783

독일

115,039

독일

-

기타

-

기타

-

기타

25,227

기타

9,556

소계

-

소계

19,991

소계

492,390

소계

9,556

상지재활의료기기(스마트보드)

미국

-

미국

-

미국

271,308

미국

-

독일

-

독일

-

독일

183,097

독일

-

기타

-

기타

-

기타

24,928

기타

23,058

소계

-

소계

-

소계

479,333

소계

23,058

인지재활의료기기

미국

-

미국

-

미국

958,660

미국

-

독일

-

독일

-

독일

455,952

독일

-

기타

-

기타

-

기타

170,814

기타

14,788

소계

-

소계

-

소계

1,585,427

소계

14,788

IoT LED 선글라스(케미온)

미국

140,088

미국

618,498

미국

703,201

미국

-

독일

-

독일

-

독일

327,939

독일

-

기타

350

기타

416,384

기타

441,700

기타

91,208

소계

140,438

소계

1,034,882

소계

1,472,840

소계

91,208

기타
미국
-
미국
-
미국
-
미국
21,501

기타
-
기타
-
기타
-
기타
535

소계
-
소계
-
소계
-
소계
22,036

합계

469,796

-

1,513,271

-

5,440,870

-

554,605

주) 상기 수치는 별도 기준

당사 및 당사의 해외법인 등 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

또한, 당사는 매출채권 등 외화표시 자산을 보유하고 있기에, 환율 변동에 따른 높은 손익 변동 위험이 존재합니다. 2017년 연결 기준, 당사의 외화표시 자산은 1,110백만원입니다. 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 당사의 손익에 미치는 영향은 하기와 같습니다.

[환율 변동에 따른 손익 영향]

(단위 : 천원)

구분

통화

세전 이익에 대한 영향(10%변동시)

2017년

2016년

2015년

USD 달러/원

상승시

110,999

75,004

32,983

하락시

(110,999)

(75,004)

(32,983)

EUR 달러/원

상승시

26,230

10,592

-

하락시

(26,230)

(10,592)

-

주) 상기 수치는 연결 기준

당사는 미국 중심의 B2C 매출 확대 등 향후 해외 매출 비중 감소 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 이러한 해외 매출 비중 확대 기조 속에서 당사는 환율 변동에 따른 손익 변동이 발생할 수 있으며, 이에 따라 향후 당사는 선물환 거래 계약 체결 등 환율 리스크 관리 방안을 검토 하고 있습니다.

라.

의료기기 산업은
인력에 의한 연구개발이 중요한 산
업으로
인적자원에 대한 의존도가 높은 산업
입니다
. 당사는 우수 인력 확보 및 기존 인력
이탈 최소화를 위해 다양한 보상방안을 마련하여 활용하고 있으나

핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없으며 핵심인력의 유출이 발생할 경우 당사의 경쟁력이 약화되어 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 AI 및 IoT 기술을 기반으로한 신경재활의료기기 연구개발, 제작, 생산 및 판매하는 기업으로서 사업의 특성상 인적자원에 대한 의존도가 높은 편입니다. 높은 수준의 기술력을 유지하고 시장 점유율을 확대하기 위해 우수한 인력의 확보와 기존 핵심 인력의 이탈 방지는 필수적이며 이에 따라 당사는 기업 조직력 향상을 위해 노력하고 있습니다.당사는 2018년 반기 기준 총 55명의 임직원을 두고 있으며, 이 중 연구개발인력으로 25명이 배치되어 있을 정도로 당사는 연구개발에 역량을 집중하고 있으며, 전문적인 지식과 경험을 보유한 당사 핵심 인력들의 지속적인 근무는 당사가 경쟁력을 유지하고 성장하는 데 핵심적인 자산입니다.

[주요 연구개발 인력 현황]

직 위

성 명

담당 업무

학력

주요경력

이사
최용근
CTO
USC(박사)
기술개발 총괄KAIST 항공우주공학(학사) USC 컴퓨터과학(석, 박사)(주)로커스 연구원(주)네오펙트 공동창업자現 단국대학교 응용컴퓨터공학과 교수

이사
김향중
CIO
연세대(학사)
플랫폼 및 컨텐츠 개발 총괄연세대학교 컴퓨터과학(학사)게임웨어 이사British Telecom(UK) Lead consultantNextwave Telecommunicaion(US) Seniot consultant

부장

이수빈

독일

법인장

KAIST

(박사)

기술 로드맵 및 주요 기술 사업화 전략 수립

KAIST 연구교수/KAIST IT융합연구소 지식융합팀장

W3C Advisory Committee KAIST representative

수석

유경환

회로설계

USC

(석사)

라파엘 제품 시리즈 H/W개발

삼성전자, 가전사업부 선임연구원, 로봇청소기개발 주도

수석

이효석

기술전략&리서치

KAIST

(박사)

B2C 알고리즘 개발

기술로드맵 및 주요기술 사업화 전략 수립

카이스트 물리학과 박사

Havard Univ. Post Doc.

ETRI 연구원

SENAYA 연구원

당사는 상기 임직원을 비롯한 핵심 인력의 고용 안정과 애사심 고취, 기업 조직력 향상을 목적으로 주식매수선택권을 부여하고 있으며 향후에도 지속적으로 핵심인력 이탈 방지 및 우수 인재 확보를 위해 주식매수선택권을 부여할 계획입니다. 또한 성과에 따라 다양한 복지 및 보상 시스템을 도입하여 핵심인력 유출을 최소화하고자 노력하고 있습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여인원수
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
부여수량
행사기간

11명
임직원
2016.02.17

신주발행

보통주

337,500

2018.02.17~ 2023.02.16

7명
임직원
2016.08.25

신주발행

보통주

85,000

2018.08.25~ 2023.08.24

3명
직원
2017.03.30

신주발행

보통주

27,500
2019.03.30~2024.03.29

37명
임직원
2018.03.28

신주발행

보통주

175,750
2020.03.28~2025.03.27

그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수 없으며 향후 당사의 핵심 인력이 유출될 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마.
당사는 기술 기반 재활 의료 기기 벤처기업으로 지적재산권은 사업을 영위하는데 있어 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 사안입니다. 당사는 핵심기술 특허 등록을 통해 당사의 미래 수익에 대한 권리를 확보하고자 심혈을 기울이고 있습니다.

다만, 핵심기술 유출 및 출원된 특허의 등록절차가 정상적으로 진행되지 않을 수 있습니다.
또한 출원된 특허의 등록이 거절되거나, 예상치 못한 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 수 있는 가능성도 존재하여, 이로 인해 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 타사 대비 차별화되는 핵심 요소는 인공지능(AI)을 재활 분야에 접목한 기술력 입니다. 당사는 AI 추천 알고리즘, 재활 기기, 콘텐츠 등 당사의 스마트 재활 솔루션을 구성하는 주요 요소마다 47건의 관련 특허를 보유하는 등 자체 연구개발 역량을 통한 기술 경쟁력을 갖추고 있습니다.

[보유 특허 현황]

번호

내용

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

손가락 재활 운동 장치 및 재활 운동 보조 방법

2011.5.31

2014.2.20

스마트글러브

한국

2

신경장애 환자를 위한 재활 운동 장치

2011.5.31

2014.10.27

스마트글러브

한국

3

착용형 통신 장치를 이용한 원격 제어 시스템

2011.12.29

2013.5.3

스마트글러브

한국

4

손가락 재활 운동 장치의 능동 보조 제어 방법 및 장치

2012.5.31

2013.2.26

스마트글러브

한국

5

손가락 운동 측정 창치

2014.6.30

-

스마트글러브

한국

6

손가락 운동 측정 장치용 착용유닛

2014.6.30

-

스마트글러브

한국

7

지자기 센서의 자동 캘리브레이션 방법

2014.6.30

-

스마트글러브

한국

8

스마트 완드를 이용한 푸글마이어 평가시스템

2014.6.30

-

스마트바디

한국

9

생체신호센서와 연동하는 이동식 보조 보행장치

2014.6.30

-

-

한국

10

손가락 재활치료 장치

2013.6.5

2015.1.16

스마트글러브

한국

11

발광다이오드 안경

2014.7.24

-

케미온

한국, 미국, 중국

12

복수의 디스플레이부 제어방법

2014.12.12

-

케미온

한국

13

스마트 툴 세트

2015.1.12

2015.7.27

스마트 툴셋(공구)

한국

14

손 재활 운동 시스템및 방법

2015.1.23

2015.7.27

스마트글러브

한국, 미국, 유럽, 일본, 중국

15

마우스형 재활 훈련 장치

2015.2.4

2016.4.12

스마트암

한국

16

신체움직임 평가방법 및 어플리케이션

2015.1.27

2015.7.27

스마트글러브

한국

17

신체운동능력 평가 시스템

2015.3.3

2015.7.27

스마트 툴 셋

한국

18

작업수행능력 측정시스템

2015.4.13

2018.3.9

스마트 툴 셋

한국

19

마우스형 재활 훈련 장치

2015.6.15

2016.9.28

스마트암

한국, 미국

20

손가락 운동장치

2015.9.16

2017.4.7

핑거마스터(1차)

한국

21

수화교육시스템, 방법 및 프로그램

2015.10.13

2017.10.30

수화장갑

한국

22

측정센서장치의 부착위치 초기설정시스템, 초기설정방법 및 초기설정프로그램

2015.10.13

2017.6.7

스마트바디

한국, 미국

23

측정센서장치의 부착위치 초기설정시스템, 초기설정방법 및 초기설정프로그램

2017.6.7

-

스마트바디

한국, 유럽

24

손가락 운동장치

2015.9.21

2017.3.31

핑거마스터(2차)

한국

25

손 재활 훈련장치

2015.9.30

2017.1.4

스마트볼

한국

26

손 재활 훈련장치

2016.9.20

2017.8.11

스마트볼

한국

27

스마트 툴 셋

2017.3.27

-

스마트 짐

한국

28

페그보드형 재활훈련시스템

2017.3.31

-

스마트 페그보드

한국, 미국, 유럽, 일본, 중국

29

재활 훈련 장치

2016.6.23

2017.5.31

스마트보드

한국, 미국

30

재활 훈련 장치

2017.5.31

-

스마트보드

한국, 유럽

31

재활 훈련 장치

2017.5.22

-

스마트보드

한국, 미국, 유럽, 일본, 중국

32

재활 훈련 장치

2016.6.23

2017.12.6

스마트보드

한국

33

훈련 컨텐츠의 난이도를 설정하는 방법 및 이를 운용하는 전자 장치

2016.8.24

-

추천알고리즘

한국, 미국

34

훈련비율 결정방법 및 프로그램

2016.8.24

-

추천알고리즘

한국

35

컴퓨터를 이용한 추출순서 결정방법 및 프로그램

2016.11.29

-

추천알고리즘

한국

36

컴퓨터를 이용한 수화어 인식시스템, 방법 및 인식프로그램

2016.11.30

-

수화장갑

한국

37

상지 재활 로봇

2017.6.30

-

어퍼어시스트

한국

38

상지 재활 로봇

2017.8.3

-

어퍼어시스트

한국

39

상지 재활 로봇

2017.6.30

-

어퍼어시스트

한국

40

신체움직임보조장치

2017.8.31

-

어퍼어시스트

한국

41

화상 환자의 웃음 치료 시스템, 방법 및 프로그램

2017.10.23

-

-

한국

42

손가락 움직임 보조장치

2017.9.25

-

네오마노

한국

43

패그보드형 재활훈련시스템

2017.9.28

-

스마트 페그보드

한국

44

재활 콘텐츠 제공 장치

2017.10.17

-

컴코그

한국

45

착용형 손 로봇

2017.11.23

-

네오마노

한국

46

복수의 재활 훈련 장치를 이용한 재활 훈련 제공 방법, 사용자 단말 및 컴퓨터 프로그램

2018.2.23

-

라파엘 홈

한국

47

재활 훈련을 제공하는 방법, 사용자 단말 및 컴퓨터 프로그램

2018.2.23

-

라파엘 홈

한국

현재 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않으나, 향후 당사가 예상할 수 없는 제 3자로부터 당사가 소유하고 있는 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 수 있습니다. 또한 당사가 진입하고자 하는 해외 시장에서 경쟁사가 당사의 기술 및 특허를 침해하여 소송 또는 분쟁이 발생할 수 있으며, 이러한 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 당사는 의료기기 제조업의 특성상 장시간의 개발 기간과 높은 금액의 연구개발비를 지출하고 있습니다. 이 중 기술적 및 경제적 실현가능성이 높은 일부 지출의 경우, 자산화 개발비로 인식하여 재무상태표에 무형자산으로 계상하고 있습니다. 2017년 연결 기준 당사의

개발비 잔액은 1,405백만원(매출액 대비 31.5%) 입니다.

단, 당사가 진행중인 프
로젝트의 개발 및 상품화 등에 실패할 경우 손상차손이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 향후 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

당사는 높은 수준의 기술력을 요구하는 의료기기 제조업의 특성상 장시간의 개발 기간과 높은 금액의 연구개발비를 지출하고 있습니다. 이 중 기술적 및 경제적 실현가능성이 높은 일부 지출의 경우, 자산화 개발비로 인식하여 재무상태표에 무형자산으로 계상하고 있습니다.2017년말 연결 기준, 당사의 총 개발비 인식금액에서 상각누계액을 차감한 개발
비 인식 잔액은
1,405백만원(매출액 대비 31.5%)이며, 최근 3개년 연구개발비용의 자산화 처리 현황은 하기와 같습니다.

[연구개발비 회계처리 현황]

(단위: 천원)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년 반기

자산화 개발비

-

592,716

510,577

147,118

비용화 개발비

726,771

589,231

1,328,127

494,377

자산화 비율

0.0%

50.1%

27.8%

22.9%

개발비 잔액

799,704

1,192,494

1,405,289

1,373,365

자기자본대비 비중

27.8%

-8.4%

-8.2%

11.4%

[Project 별 개발비 계상 현황 ]

(단위: 천원)

분류
자산명
장부금액
잔여 상각기간

개발비

라파엘 스마트 글러브

299,890

2년

라파엘 클리닉2

120,768

4년

라파엘 홈

121,358

4년

라파엘 스마트 키즈

84,176

4년

라파엘 스마트 보드

149,540

4년

라파엘 스마트 페그보드

30,946

4년

라파엘 컴커그

107,067

4년

라파엘 스마트 글러브2

39,197

개발 중

라파엘 스마트 글러브A2

7,149

개발 중

라파엘 스마트 바디

82,690

개발 중

손로봇

143,000

개발 중

컴커그 플랫폼

187,584

개발 중

합계

-

1,373,365

-

상기와 같이 당사는 연구개발비용의 지출금액 중 일부를 자산화하여 매출 발생시점으로 비용 처리를 이연시켜 오고 있습니다. 현재 개발 진행중인 자산화 프로젝트는 라파엘 스마트글러브2 등 5개 품목이며, 라파엘 스마트 글러브 등 7개 품목은 상품화가 완료되어 상각 진행 중에 있습니다.

단, 당사가 진행중인 추가 프로젝트의 개발 및 상품화 등에 실패할 경우 손상차손이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 향후 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사.
당사의 매출채권 잔액은 2017년 별도 기준

5,397백만
원, 매출채권 회전율은
2.12회
로 업종평균(4.33회) 대비 낮은 매출채권 회전율을 보이고 있습니다. 이는, 해외 자회사 대상 매출채권의 회수가 원활하지 않음에 기인하는 것으로 판단 됩니다.
따라서, 매출채권 회수 지연 및 매출채권 손상 차손 발생 시 당사의 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2017년 별도 재무제표 기준, 7,287백만원의 매출을 달성하였으며, 동기간 미국법인 및 독일법인 등 주요
매출처로부터

5,397백만원
의
매출채권잔액이 발생하였습니다. 당사의 매출채권 회전율은
2.12회
로 업종평균인 4.33회(2017년 10월 한국은행 발간 "2016년 기업경영분석"의 "(C27)의료, 정밀, 광학기기 및 시계"의 재무비율 적용)를 하회하며 재무 활동성이 다소 열위 하다고 판단됩니다. 당사의 주요 매출처인 미국법인, 독일법인 대상 공급(매출) 제품에 대한 대금 납부 기한은 일반적으로 120일입니다. 당사의 매출처 개별분석을 통한 대손충당금 산출 결과 해당 해외법인 대상 매출채권의 대손충당금은 없으나, 향후 연령분석 및 소진 내역에 따라 추후 대손충당금 설정 가능성은 상존하고 있습니다.

[매출채권 회수현황]

(단위: 백만원)

매출채권(2017년말)

연령분석(2017년말)

대손충당금

2018년 회수 현황

잔액

구분

금액

3월 미만

3~6월미만

6~12월미만

1년이상

17년말

18년1월

18년 2월

18년 3월

18년4월

18년 5월

18년6월
18년반기말

NEOFECT USA

2,464

2,177

287

-

-

-

-

-

-

-

-

351

2,113

NEOFECT GERMANY

1,282

768

193

157

163

-

-

-

-

-

-

48

1,234

주식회사 화진엔터프라이즈

360

360

-

-

-

-

66

-

-

-

-

60

234

ICST CORPORATION

253

253

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

253

제이앤에스 헬스케어

194

158

-

36

-

-

-

11

-

-

-

11

172

기타

893

682

102

56

53

49

115

52

245

15
18
139
309

합 계

5,446

4,399

582

249

216

49

181

63

245

15
18
609
4,315

당사의 2017년 매출채권
잔액
5,397백만원
(2017년말 매출채권 총액 5,446백만원에서 대손충당금 49백만원을 차감한 순액) 중 미국법인 및 독일법인향 매출채권 잔액은 3,746백만원으로 전체 잔액의
69.4%
로 대부분을 차지하고 있습니다. 당사의 해외법인은 사업 초기 단계로서 현재는 수익 시현 보다는 외형 확대에 집중하고 있습니다. 따라서, 해당 매출채권에 대한 회수가 빠른 시일 내에 이루어 질 가능성은 낮다고 판단됩니다. 당사의 해외 자회사의 경영 안정화가 지연 될 경우, 해당 자회사 向 매출채권의 회수 지연과 더불어 추가 손상 차손 발생 시 당사의 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
당사는 본사 이전 및 공장 신축, 미국 및 독일 해외 법인에 출자 진행등을 계획하고 있습니다. 당사는 해당 자금을 금번 공모를 통해서 충당할 예정이며, 관련 하여 추가 차입도 계획하고 있습니다. 다만, 향후 당사의 사업성이 저하되거나 외부 요인들로 인해 영업 악화가 발생할 경우 당사의 투자(자금 소요)에 대한 기대효과를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2019년 3월 신규 사옥 매입을 통한 본사 이전을 계획하고 있습니다. 또한, 사업계획에 따라 생산 능력 확충을 위해 공장을 신축할 예정입니다.사옥 매입 자금은 금융기관을 통하여 차입할 계획이며, 이에 따라 2019년 2분기 부터 해당 이자비용이 발생할 예정 입니다.

[ 사옥 매입 자금 예정 차입 내역 ]

(단위: 천원)

구 분
내 역
구 분
내 역

차입 예정 금액
7,000,000
분기 상환 예정액
437,500

상환 방법
5년만기(1년거치 4년 분기분할상환)
금리
4.00%

공장 신축의 경우, 금번 공모를 통한 공모 자금의 일부를 소요할 예정이며, 90억원 규모가 예상 됩니다.

[ 공장 신축 자금 예정 소요 내역 ]

(단위: 천원)

구분
설비능력 및 면적(m2)
소요금액
비고

토지
9,917.3
1,200,000
신축 양산공장시설

131.9
806,807
생산연구시설

건물
4,062.8
4,299,750
신축 양산공장시설

1,652.9
1,150,000
신축 양산공장시설

780.9
1,303,443
생산연구시설

구축물
950kva
40,000
신축 양산공장 전기설비

기타
-
200,000
신축 양산공장 기타 비품

합계
9,000,000
-

또한, 당사는 주력시장인 미국과 유럽에서의 영업력 확대를 위하여 해외자회사인 미국과 독일 법인에 출자 진행을 계획하고 있으며, 공모 자금 중 60억원을 해당 자금에 소요할 예정입니다.
이
처
럼 당사는 사업 확장을 위해 다방면의 투자를 계획하고 있습니다. 다만, 해 당 자금을 금번 공모를 통해서 충당할 예정임에 따라, 금번 공모가 완료 되지 않을 경우 상기 투자 계획의 진행에 차질이 일어날 가능성이 있습니다.또한, 투자 진행 이후에 당사의 사업성이 저하되거나
외부 요인들로 인해 영업 악화가 발생할 경우 당사의 투자(자금 소요)에 대한 기대효과를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가.
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니
투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다.

상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의
44.54%에 해당하는 5,288,680주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자에 유의하시기 바랍니다. 한편,
당사의 공동목적보유를 포함한 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은
35.25%
이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은
29.74%
로 감소할 수 있습니다. 또한, 상장 이후 현재 부여된 주식매수선택권
495,000주
전량 행사될 경우 최대주주등은
28.55%
의 지분을 보유할 것으로 예상됩니
다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 공동목적보유를 포함한 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는
3,531,950주
(공모 전
35.25%
, 공모 후
29.74%
)입니다. 최대주주등의 주식은 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 보호예수되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 상장예비심사 청구일 전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등을 취득하거나 최대주주등의 소유
주
식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외) 해당 취득 주식등 또한 상장일로부터 1년간 계속보유의무가 존재합니다.

[공모 후 주주 현황]

(단위: 주, %)

구분
이름
공모 후 주식수
매각제한물량
유통가능물량
매각제한기간

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

공동목적보유 및최대주주등
반호영
1,703,850
14.35%
1,703,850
14.35%
-
-
1년

최용근
1,067,100
8.99%
1,067,100
8.99%
-
-

김향중
627,400
5.28%
627,400
5.28%
-
-

이동훈
88,600
0.75%
88,600
0.75%
-
-

김현규
27,500
0.23%
27,500
0.23%
-
-

김성인
17,500
0.15%
17,500
0.15%
-
-

소계
3,531,950
29.74%
3,531,950
29.74%
-
-

벤처금융
4,700,263
39.58%
1,358,358
11.44%
3,341,905
28.14%
1개월

전문투자자
438,332
3.69%
438,332
3.69%
-
-

1개월 / 6개월

1%이상 주주
941,500
7.93%
941,500
7.93%
-
-
1년

소액주주
408,500
3.44%
261,725
2.20%
146,775
1.24%
1년

공모주식
공모주주
1,800,000
15.16%
-
-
1,800,000
15.16%
-

대표주관회사 의무인수분
54,000
0.45%
54,000
0.45%
-
-
3개월

소계
8,341,095
70.24%
3,052,415
25.71%
5,288,680
44.54%
-

합계
11,874,545
100%
6,585,865
55.46%
5,288,680
44.54%
-

주1) 1%이상 주주의 주식 중 우선주 156,000주를 제외한 상기 주식은 전량 보통주입니다.

주2) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주3) 전문투자자는 상장주선인인 한국투자증권으로 코스닥시장 상장규정 제21조제1항제7목에 따라, 취득가격과 공모가격 간 괴리율이 50% 이상인 경우 전체 438,332주 중 204,332주는 6개월 234,000주는 1개월간 보호예수 됩니다. 단,동 규정에 따라, 취득가격과 공모가격 간 괴리율이 50%미만인 경우 전체 438,332주는 1개월간 보호예수 됩니다.

그 외 보호예수 및 매도금지물량을 제외한 5,288,680주(공모 후 44.54%)는 상장 직후 출회가 가능하며, 이로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.추가적으로 현재 예정된 상장주식수는 11,874,545주이나, 향후 행사 가능한 주식매수선택권의 행사 시
495,000주

가
추가 발행됨에 따라 주식가치의 희석 가능성이 존재함을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,

동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,800,000주의 청약자 유형군별 배정비율은
일반청약자 360,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자
1,440,000주(공모주식의 80.0%)
입니다. 기관투자자 배정주식
1,440,000주
를 대상으
로 2018년 11월 12일 ~ 11월 13일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2018년 11월 19일 ~ 20일에 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 인수회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

마. 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은

2018년 반기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2017년 01월 01일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 전환일은 2016년 01월 01일입니다. 현재 2018년 반기 재무제표와 2017년 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 검토 및 감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2018년 반기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

바. 금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집 및 매출하는 것으로 당사는 2018년 7월 13일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 09월 17일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜네오펙트가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('18.9.17)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사.
코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

아. 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

자. 금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 제10조의3 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 2015년 6월 15일부터
코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로,

투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
또한
향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니
투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사
의

PER을 적용하여
산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
PER 평가방식과
같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한
기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는
경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산
업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및
PER 평가방식
의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

타. 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

파. 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

하. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 특히 당사는 한국투자증권과 공모가 산정 시, 2020년의 매출액, 영업이익, 당기순이익을 각각 302억원, 98억원, 80억원 수준으로 추정하였습니다. 동 추정은 당사의 사업 진행 상황이 당사의 추정에 따라 이행됨을 전제로 하는 것입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 공모가 산정 방식과 관련된 위험은『기타위험』 - 『거. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험』을 참고하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

거. 당사의 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. PER을 적용한 비교가치는 2017년 및 2018년 반기 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 당사의 2020년의 추정당기순이익을 2017년 및 2018년의 현재가치로 할인한 금액에 적용하였습니다. 이러한 유사기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 당사의 2020년의 추정당기순이익을 2017년 및 2018년 반기의 현재가치로 할인한 금액에 유사회사의 PER을 적용하여 산출하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 유사기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 이러한 선정방식의 한계로 인하여 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성 등을 보이는 회사가 최종 유사회사로 선정되었습니다. 산출한 주당 희망공모가액은 10,000원 ~ 12,500원입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정 내역은 아래와 같습니다.

[희망공모가액 산정 내역]

구 분
㈜네오펙트
비 고

2017년
2018년 반기

2020년 추정 당기순이익 (A)
8,004,198,422원
A 주1)

연 할인율
18%
주2)

2020년 추정 당기순이익의 현가 (B)
4,871,602,271원
5,748,490,679원
2017년 기준 : B=A/1.18^32018년 반기 연환산 기준 : B=A/1.18^2

적용 주식수 (C)
12,209,545주
C 주3)

주당순이익
399원
471원
D=B/C

적용 PER
33.07
29.98
E

주당 평가가액
13,195원
14,116원
D X E

주당 평가가액(산술평균)
13,656원
17년, 18년 반기 주당 평가가액 산술평균

주1) 2020년 추정 당기순이익을 2017년 및 2018년 반기 기준 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연할인율 18%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 감안하여 산정하였습니다.

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 10,020,545주 + 신주모집 주식수 1,800,000주 + 대표주관회사 의무인수분 54,000주 + 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 335,000주

다만, 이러한 희망공모가액의 산정방법은 아래와 같은 한계점이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 주당순이익을 이용한 PER가치평가 방법의 한계점이 존재한다는 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[ 당사 희망공모가액 산정방법의 한계 ]

구분

한계

연환산당기순이익의적용

2018년 반기의 실적을 이용하여 연환산한 수치는 실제 연 실적과 상이할 가능성이 있습니다.

단순 연환산 순이익은 여러 요인에 의해 결정되며, 이러한 요인에 대한 가정과 미래 실제 상황이 상이할 경우 주당순이익은 실제 미래의 주당순이익과 상이할 가능성이 있습니다.

PER 가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

너. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

더.
당사의 인수회사인 삼성증권은 18년 7월 27일부터 19년 1월 26일까지 6개월동안, 주민등록번호/사업자등록번호 기준으로 처음 거래를 하시는 신규 고객님들의 공모주 청약이 제한됩니다.
따라서 삼성증권과 주민등록번호/사업자등록번호 기준으로 처음 거래를 하시는 신규 고객님들에 한해서는 신규 계좌를 개설하여 청약을 하실 수 없기 때문에 대표주관회사인 한국투자증권을 이용하여 청약 해주시기 바랍니다.

금번 공모의 인수회사인 삼성증권은 18년 4월 6일 발생된 배당오류 사태로 인하여 18년 7월 26일 금융위원회로부터 "일부영업정지 6개월"의 제재를 통보 받았으며 이에따라 '18년 7월 27일부터 '19년 1월 26일까지 6개월동안, 주민등록번호/사업자등록번호 기준으로 당사와 처음거래를 하시는 신규 고객님들의 공모주청약이 제한됩니다. 따라서 삼성증권과 주민등록번호/사업자등록번호 기준으로 처음 거래를 하시는 신규 고객님들에 한해서는 신규 계좌를 개설하여 청약을 하실 수 없기 때문에 대표주관회사인 한국투자증권을 이용하여 청약 해주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜네오펙트의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 이 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜네오펙트에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜네오펙트로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜네오펙트에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜네오펙트의 기명식 보통주식

1,800,000주를
총액인수 및 모집하기 위하여 동사의
지분증권을 평가함에 있어
최
근 사업연도 감사보고서와
반기 검토보고서
등의 관련자
료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 리스크요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2017.06.23.

기업실사
2017.07.04. ~ 2018.07.06.

상장예비심사청구
2018.07.13.

상장예비심사 승인

2018.09.17.

증권신고서 제출
2018.10.19

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 실사담당자

부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

IB1본부
배영규
본부장
IPO 총괄
24년

기업금융2부
유명환
이사
IPO 책임
21년

기업금융2부
임현수
팀장
IPO 실무 총괄
11년

기업금융2부
송윤태
대리
IPO 실무 담당
4년

기업금융2부
권혁환
주임
IPO 실무 담당
2년

(2) 발행회사 실사 참여자

직책
성명
담당업무

대표이사
반호영
CEO

이사
최용근
CTO

이사
김향중
CIO

이사
이동훈
CFO

팀장
한재혁
재무회계 실무 담당

대리
김진효
경영기획 실무 담당

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권의 증권발행 가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반청약자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠가능성이 있는지 여부

다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함)지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는가?

라. 평판리스크가 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년 간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 감사의견 등

가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

마. 기업실사 이행상황

일 자

실 사 내 용

2017.07.04

[제1차 기업실사]

1. 장소: (주)네오펙트회의실

2. 참석자

대표주관회사: 배영규 본부장, 유명환 이사, 임현수 팀장, 송윤태 대리

발행회사: 반호영 대표이사, 최용근 이사, 김향중 이사

3. 내용

1) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답 및 상장을 추진하게 된 경위 청취

- 회사의 핵심기술 및 설립 배경, 주요 제품 등의 설명

2) 상장업무담당자 면담

- 설립 이후부터 현재까지의 연구개발 활동 내역, 기술력 관련 설명 청취

- 재무상황의 변동 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의

- 상장을 위한 준비사항 확인, 상장일정 설명

2017.10.17

[제2차 기업실사]

1. 장소: (주)네오펙트회의실

2. 참석자

대표주관회사: 임현수 팀장, 송윤태 대리

발행회사: 반호영 대표이사, 최용근 이사, 이동훈 이사, 한재혁 팀장

3. 내용

1) 발행회사의 일반적인 사항

- 정관, 주주명부 및 주식변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

2) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 2개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

3) 과거 매출 실적에 대한 분석

4) 주요 거래처 및 제품 별 세부현황 검토

5) 향후 손익추정을 위한 Raw Data 수취 및 추정 근거 이해

6) 연구개발 실적 및 계획과 향후 개발 예정 제품 관련 내용 청취

7) 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토

8) 이사회 구성 점검

9) 외부 투자 관련 계약서 및 지분율 검토

10) 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인

2017.12.12

[제3차 기업실사]

1. 장소: (주)네오펙트회의실

2. 참석자

대표주관회사: 임현수 팀장, 송윤태 대리

발행회사: 반호영 대표이사, 이동훈 이사, 한재혁 팀장

3. 내용

1) 경영성과 및 재무관련 사항 점검

- `15년 결산 및 `16년 예상실적 검토

2) 주요 제품의 임상 진행상황 점검

3) 내부통제시스템 정비내역 확인

4) `16년 주주총회 안건 점검

5) 이사회 및 주주총회 의사록 구비내역 점검

2018.01.29

[제4차 기업실사]

1. 장소: (주)네오펙트회의실

2. 참석자

대표주관회사: 임현수 팀장, 송윤태 대리

발행회사: 반호영 대표이사, 한재혁 팀장, 김진효 대리

3. 내용

1) 주요 제품 임상 진행상황 점검

- 주요 제품 임상진행 및 개발 진행단계 확인

2) 주주명부 및 주식 변동상황 확인

- 주식매수선택권 부여 및 유상증자 세부내역 확인

- 주주 간 주식 매매내역 확인

3) 해외 주요 기업과의 협무 협약 관련 진행사항 검토

2018.02.27

[제5차 기업실사]

1. 장소: (주)네오펙트회의실

2. 참석자

대표주관회사: 임현수 팀장, 송윤태 대리, 권혁환 주임

발행회사: 반호영 대표이사, 한재혁 팀장, 김진효 대리

3. 내용

1) 주요 제품 임상 진행상황 점검

2) 내부통제시스템 정비상황 점검

3) `16년 및 향후 추정 실적 검토

2018.04.10

[제6차 기업실사]

1. 장소: (주)네오펙트회의실

2. 참석자

대표주관회사: 임현수 팀장, 송윤태 대리, 권혁환 주임

발행회사: 반호영 대표이사, 한재혁 팀장, 김진효 대리

3. 내용

1) 기술평가 및 상장예비심사청구 일정 검토

2) 내부통제시스템 정비상황 점검

2018.05.10

[제7차 기업실사]

1. 장소: (주)네오펙트회의실

2. 참석자

대표주관회사: 임현수 팀장, 송윤태 대리, 권혁환 주임

발행회사: 반호영 대표이사, 이동훈 이사, 한재혁 팀장, 김진효 대리

3. 내용

1) 기술사업성검토신청서 작성 현황 점검

2) 기술평가 및 상장예비심사청구 일정 최종 점검

2018.07.06

[제8차 기업실사]

1. 장소: (주)네오펙트회의실

2. 참석자

대표주관회사: 배영규 본부장, 임현수 팀장, 송윤태 대리, 권혁환 주임

발행회사: 반호영 대표이사, 이동훈 이사, 한재혁 팀장, 김진효 대리

3. 내용

1) 상장예비심사청구서 작성

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비현황 점검

3) 내부통제시스템 세부 정비내역 재확인

4) Valuation 및 공모구조 최종 확정

5) 주주명부 및 보호예수 대상주식 최종 확정

2018.07.13
한국거래소에 상장예비심사청구서 제출

2018.09.17
코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2018.10.19
총액인수계약체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성(1) 비용의 우위성

[네오펙트 수익성 비율 추이]

(단위: 백만원)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

매출액

818
1,980
4,454
2,026

매출원가

440
1,004
1,572
514

매출원가율

53.79%
50.71%
35.29%
25.37%

영업이익

-1,991
-3,540
-4,222
-2,389

영업이익률

-243.40%
-178.79%
-94.79%
-117.92%

당기순이익

-1,974
-5,920
-4,389
-6,371

당기순이익률

-241.32%
-298.99%
-98.54%
-314.46%

경상연구개발비
185
589
1,328
494

매출액 대비 경상연구개발비 지출 비율
22.62%
29.75%
29.82%
24.38%

주1) 2015년은 K-GAAP 별도 기준이며, 2016년,2017년, 2018년 반기는 K-IFRS 연결 기준입니다.

동사는 재활 의료기기의 연구개발 활동과 제조를 주요 사업으로 영위 하고 있습니다. 동사는 14년 9월 주요 제품인 스마트 글러브 출시 이후 '17년 스마트보드, 페그보드, 컴커그 등을 지속 출시하며, 현재에 이르러 제품 라인업 확충 및 제품 양산이 본격적으로 실시되고 있습니다. 또한, 동사의 핵심 경쟁력인 기술력의 유지 및 확보를 위해 매출액 대비 약 30% 수준의 경상연구개발비를 지출함에 따라, 최근 3사업연도 기간 동안 동사는 영업손실 및 당기순손실을 시현하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 동사의 매출원가율, 영업이익률, 당기순이익률은 지속적으로 상승추세를 나타내고 있으며, 2017년 수익성 검증을 마치고 향후 동사의 주요 수익원으로 기대되는 B2C 매출이 본격적으로 시현 될 경우, 동사의 수익성은 개선 될 것으로 판단됩니다.

(2) 매출의 우량도

동사의 최근 3개 사업연도 및 최근 반기말에 대한 매출 및 매출채권 현황은 아래와 같습니다.

[동사 매출처 및 매출채권 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2015연도

(제5기)

2016연도

(제6기)

2017연도

(제7기)

2018연도 반기(제8기)

매출액

818
1,980
4,454
2,026

거래업체 수

30
43
88
51

기말 매출채권

(6월이상 채권)

528(30)
373(70)
1,835(122)
2,247(1,000)

부도금액

(업체 수)

-
-
-
-

주) 2015년은 K-GAAP 별도 기준이며, 2016년,2017년, 2018년 반기는 K-IFRS 연결 기준입니다.

동사의 주요 제품인 라파엘 시리즈는 국내의 경우 서울 및 수도권 지역의 주요 종합병원과 요양병원, 재활의학과의원 등에 직접판매를 하고 있으며, 또한 대리점을 통한 간접판매도 이루어지고 있습니다. 해외의 경우 해외법인을 통한 직접판매 및 한국본사의 직접 수출, 학회 참석을 통한 판매 및 지역별 파트너를 통해 간접판매를 하고 있습니다.

2017년 기준 동사의 6개월 이상으로 분류
된 매출채권은 전체
1,835백만원
중 122백만원으로 약 6.65%에 해당하

였
으나
,
2018년 반기의 경우, 6개월 이상으로 분류된 매출채권이 약 10억원 수준으로 전체 매출채권 2,247백만원 대비 44.5% 수준
으
로

6개월 이상 장기 매출채권 비중이 증가 하였습니다.

이는, 2017년 12월에 추가된

딜러십 대상 매출에 대한 채권 증가에 기인합니다.

따라서, 동사는 매출채권 회전율이 저하될 위험성이 있으며, 이에 따라 재무활동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 동사는 매출채권 관리규정을 제정하여 매출채권을 관리하고 있으며, 위험군에 속한 매출처에 대해서는 신규 매출을 발생시키지 않고 있습니다. 또한 영업인력을 독려하여 지연된 매출채권을 회수할 경우 인센티브를 지급하고 있으며, 회수되지 못한 매출채권은 법무법인을 통해 채권 추심을 진행하고 있음에 따라 향후 채권 회수로 관련한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

나. 성장성
(1) 산업의 성장성

국내 재활 의료 기기 산업의 경우, 대구경북연구원 '재활의료산업육성방안(2016)'에 따르면 재활 의료 기기가 전체 의료기기 시장 성장률(4.3%)의 약 두 배 이상으로 빠르게 성장하고 있습니다. 이는 급속한 노령인구 증가 및 식생활의 서구화로 인하여 뇌졸중 환자의 수와 진료비가 점점 증가하고 있음에 기인한 것으로 판단 됩니다.

한국 뇌졸중 환자 추이

한국 뇌졸중 진료비 추이

글로벌 시장의 경우,
GRAND VIEW RESEARCH에서 발간한 신경재활기기의 시장 전망 보고서를 보면 2024년에는 33억 9,816만 달러의 가치에 도달 하며 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

신경재활기기 시장규모 분석

(2) 회사의 성장성

[네오펙트 성장성 비율 추이]

(단위: 백만원)

구분

2015연도

(제5기)

2016연도

(제6기)

2017연도

(제7기)

2018연도 반기(제8기)

매출액

818
1,980
4,454
2,026

매출액 증가율

201.85%
142.05%
124.95%
N/A

영업이익

-1,991
-3,540
-4,222
-2,389

영업이익 증가율

291.16%
77.80%
19.27%

N/A

당기순이익
-1,974
-5,920
-4,389
-6,371

당기순이익 증가율
198.19%
199.90%
-25.86%

N/A

주) 2015년은 K-GAAP 별도 기준이며, 2016년,2017년, 2018년 반기는 K-IFRS 연결 기준입니다.

동사는 '14년 스마트글러브 출시 이후 최근 3개년 지속적으로 매출 성장세를 보이고 있습니다. 동사는 국내외 유수 기관과의 임상 진행 등 업계 공신력 확보를 통해 B2B 사업을 확대 중이며, 향후 주요 매출원으로 기대되는 B2C 사업의 본격화 및 신제품 개발 및 출시를 통한 제품 라인업 확충 등 지속적인 성장동력을 확보하고 있습니다.

다. 회사의 경쟁력

(1) 기술의 완성도동사는 재활 의료기기의 로보틱스, 소프트웨어, 알고리즘 등 동사의 주요 제품을 구성하는 기술에 대한 지속적인 연구를 통해 기술의 완성도를 확보하고 있으며, 상용화 단계에 성공한 다수의 연구 개발 실적을 확보하고 있습니다.

[네오펙트 연구개발 실적]

연구과제

연구내용

연구기간

뇌졸중 환자의 손 기능 재활을 위한 스마트폰 인터페이스 지능형 능동보조 장갑
스마트폰 인터페이스 기반 손기능 재활 지능형 장갑을 개발함. 지능형 능동보조(Active-assistive) 기능 및 원격 협업 시스템을 수행할 수 있는 기반 기술을 개발.
2010.06.01.~2011.05.31.

뇌 신경계 환자를 위한 게임 융합형 재활 치료기기 디자인 개발
모션감지 센서를 통해 손가락, 팔꿈치, 손목의 움직임을 무선으로 측정하고 이 움직임 정보를 활용한 기능성 게임과 연동하는 재활치료기기의 기반기술을 개발. 특히 고령의 환자가 휴대 및 사용이 용이하도록 설계하는 데 중점을 둠.
2012.06.01 ~ 2013.01.31

뇌졸중 환자의 손 기능 재활을 위한 스마트 재활 시스템 개발
재활 환자의 정확한 손 동작 능력을 측정하고 기록하는 스마트 웨어러블 기기, 이와 연동되는 디지털 재활 게임 콘텐츠, 기록된 데이터를 바탕으로 성과를 분석해주는 시스템을 통합한 라파엘 스마트 글로브 뇌졸중 손 재활 솔루션을 개발.
2013.06.01 ~ 2014.05.30

상황인지 반응형 기술의 개발 및 적용을 통한 재활훈련 분석, 교육용 스마트완드 디자인기술개발
사용자 행태 중심의 어포던스 디자인을 고려한 상체 동작 측정 기기인 스마트 완드를 개발하고 이를 기반으로한 재활 콘텐츠 및 재활 성과 분석시스템을 연동하는 플랫폼을 개발.
2013.07.01 ~ 2014.06.30

뇌졸중 수지 재활 로봇 기반 스마트 재활 시스템
중증 환자용 수지재활 기기(가제: 핑거마스터) 시제품을 개발하여 자사 재활 플랫폼에 연동할 수 있는 인터페이스와 재활훈련이 가능한 게임형 훈련 콘텐츠를 개발. 나아가 생체역학기반 손 모델 기반의 재활훈련 콘텐츠 수행내용에 대한 평가 기능을 개발.
2014.08.08 ~ 2015.08.07

스마트폰 기반 견관절 재활훈련 서비스 및 어플리케이션
스마트폰 내의 관성센서(가속도센서, 자이로스코프센서, 지자기센서)를 이용하여 사용자 팔 및 어깨의 움직임과 자세를 추정할 수 있는 알고리즘 개발. 훈련을 통해 얻은 사용자의 훈련결과를 외부 서버로 송신하기 위한 서버와의 통신 인터페이스 개발. 스마트폰을 사용하는 환자에게 재활의사를 통한 진찰 후 치료프로그램 형태로 제공할 수 있도록 해당 알고리즘 및 인터페이스를 어플리케이션 형태로 개발
2015.06.29 ~ 2015.10.29

유연한 착용형 손 로봇 상용화 개발
서울대학교 기계항공공학부에서 개발한 유연한 착용형 손로봇의 상용화를 위해 안정성, 효율성, 기능성, 사용성, 생산성, 경제성 그리고 휴대성을 고려한 공학적 설계 및 심미적 디자인을 개선. 개선된 제품을 대상으로 성능 평가 및 의료기기 규격의 전기기계적 안전성 평가를 수행.
2015.01.28 ~ 2015.11.30.

보급형 어깨 관절 재활 운동 로봇 개발
자의적 재활훈련용 인터렉티브 게임 콘텐츠 SW와 수동 스트레칭 치료모드 및 평가모드(검진용) 사용자 인터페이스를 포괄하는 견관절 재활로봇 사용자 인터페이스 및 재활훈련을 위한 게임 콘텐츠 SW를 개발.
2015.01.28 ~ 2015.11.30.

장애인 직업 재활을 위한 SW 융합 스마트 툴셋
장애인 교육 및 직업 재활을 위한 일상동작 훈련에 동기를 부여하는 스마트 재활 콘텐츠(SW), 확장형 스마트 재활 플랫폼 및 그 인터페이스를 통해 연동 가능한 동작 센싱 기반의 재활 기기로 구성되는 스마트 툴셋 재활 시스템을 신규 개발.
2014.07.01. ~ 2016.03.31.

빅데이타 기반 협업 보조 훈련 스마트 재활 플랫폼 개발
협업 보조 재활 훈련이 가능한 마우스형 상지재활 의료기기와 재활훈련콘텐츠를 개발함. 또한 빅데이터 분석을 통해 최적의 재활 프로그램을 수행할 수 있는 추출 엔진을 개발하여 기기와 콘텐츠, 엔진을 포괄하는 스마트 재활 플랫폼을 개발.
2014.06.01 ~ 2016.05.31

치매와 ADHD 질환자를 위한 웨어러블 디바이스 및 게임 콘텐츠
스마트폰에 응용가능한 중추 및 자율신경계 기반 손 자세 측정 알고리즘 설계 및 센싱 모듈을 개발하여 웨어러블 디바이스에 적용, 데이터 송수신 프로토콜과 인터페이스를 개발하여 치매와 ADHD 환자를 위한 손 자세 측정장치 시제품을 개발. 추가로 ADHD 대상자를 위한 모바일 게임콘텐츠를 제작하여 위 시제품과 연동.
2014.07.01 ~ 2016.06.30

농아인들이 말할 수 있는 스마트 장갑 개발
농아인들을 위한 관성센서, 근접센서 등을 이용한 동작인식 기술 기반 스마트 장갑을 개발. 이와 함께 한국 및 국제수화에 대한 동작 데이터베이스를 구축하여 수화어 인식 및 자연어 변환 알고리즘을 개발하여 3개국 수화어를 지원하는 어플리케이션을 개발.
2014.12.01 ~ 2016.11.30

보급형 어깨관절 재활운동 로봇의 고도화
보급형 어깨관절 재활운동 로봇의 기구부 성능 및 안전성을 개선하고, 이를 통합적으로 제어하는 인터페이스 플랫폼 및 연동 게임 컨텐츠를 개발하여 고도화. 해당 제품의 의료기기 인증절차에 착수하여 사용성 평가를 수행.
2016.02.25 ~ 2016.11.30

유연한 착용형 손 로봇 제품화
유연한 착용형 손 로봇의 안정성, 안전성, 심미성 등을 고려하여 다양한 사용자에게도 잘 작동하는 폴리머를 이용한 유연한 착용형 손 로봇을 개발하여 구동부 안정성 및 효율성을 높이기 위한 디자인 수정, 부품 및 재료 교체 등을 통해 총 4차례 프로토타입 제품을 제작하는 등 제품화를 수행. 임상시험 및 전문가 자문을 통한 성능 평가를 진행.
2016.03.04 ~ 2016.11.30

손가락 역감 전달을 위한 착용형 시스템
기 개발된 손가락 역감 전달을 위한 착용형 손 재활 장치 시제품을 제작하였으며, 이와 연동되어 재활 훈련을 수행하기 위한 훈련 SW 컨텐츠를 제작.
2014.12.11 ~ 2016.12.10

일상생활 보조 및 재활 훈련을 위한 경량의 모듈형 상지재활 시스템
뇌졸중 환자의 상지재활 및 일상생활 기능보조를 위한 경량(2kg 이내)의 탈부착이 가능한(착용형) 손 재활 모듈, 팔꿈치 재활 모듈, 어깨재활 모듈로 구성된 모듈형 상지재활 시스템을 개발. 추가로 중력보상 기능을 도입하고 게임형 재활훈련 콘텐츠와의 연동을 통해 시스템의 완성도를 높임.
2015.07.01 ~ 2017.06.30

뇌졸중 환자의 상지기능 회복 및 뇌가소성 증진을 위한 디지털 치료시스템의 임상 근거 정립
국내 개발 디지털 치료시스템(RAPAEL)의 뇌졸중 환자 상지기능 회복 및 뇌가소성에 미치는 임상효과를 연구하고 외국 개발 디지털 치료시스템과 비교임상시험을 수행.
2015.08.01 ~ 2017.06.30

추천 알고리즘을 이용한 원격 재활 디지털 콘텐츠 서비스 개발
(1) 훈련 동작 측정용 디지털 재활기기, (2) 홈 재활 S/W 플랫폼, (3) 게임 S/W 콘텐츠, 및 (4) 치료사용 웹 플랫폼으로 구성된 IoT 기반 홈 재활 S/W 시스템을 개발. 이를 통해 환자가 가정에서 디지털 재활기기를 사용하여 홈 재활 S/W 플랫폼에서 제공하는 추천 알고리즘 기반의 평가 및 게임 S/W 콘텐츠 기반 재활훈련을 수행하고, 서버를 통해 훈련 데이터를 치료사용 웹 플랫폼에서 공유함으로써 담당 치료사의 원격 모니터링을 받을 수 있는 재활시스템을 구축.
2015.09.01 ~ 2017.08.31

유연한 착용형 손로봇 개선 및 의료기기 인허가 획득
유연한 착용형 손로봇의 국내 의료기기 품목인증(2등급) 획득 및 사용성평가를 통한 제품성을 검증 완료. 이를 위해 와이어 동력전달 효율 증대 등의 제품 개선과 심미적 디자인을 적용했으며, 제품 컨셉을 구체화하고 사용자 가이드라인을 디자인.
2017.02.10 ~ 2017.11.30

보급형 어깨관절 재활운동 로봇의 성능개선 및 의료기기 인허가 획득
보급형 어깨관절 재활운동 로봇의 성능을 개선하여 임상평가실험을 수행하고 관련 플랫폼을 구축. 이를 통해 국내 의료기기 인증을 획득하고 관련 어깨관절 재활운동 로봇 설계 및 제어 기술(알고리즘)을 카이스트에서 본사로 이전.
2017.02.10 ~ 2017.11.30

웰니스 삶을 위한 WellTEC 코칭 서비스 및 컨텐츠개발
수동식 웨어러블 운동기기에 추가 개발한 손목 각도 측정기술을 적용하고, 자가 훈련프로그램을 개발하여 이를 수동식 웨어러블 운동기기와 연동할 수 있는 어플리케이션 수정 및 보완.
2014.06.01 ~ 2017.12.31

가상현실 기반 재활기능 평가를 위한 모션 인식센서 연계 기능 개발
뇌손상이나 뇌질환 환자 등이 인지능력향상을 위한 재활훈련을 가상현실 공간 안에서 지속적으로 체험하고 학습하도록하여 재활 치료 효과를 높이기 위한 모션 인식 센서 연계 기능에 기반한 가상현실 기반 재활기능 평가시스템을 개발함. 네오펙트는 참여기관으로서 5개 손가락 개별동작 인식 가능 센서 HW와 데이터 수집 및 전송시스템을 개발.
2017.08.01 ~ 2018.03.31

인지기능 저하 고령자 및 장애인의 인지능력 향상 및 정서적 안정을 지원하는 서비스 비즈니스 모델 개발
기 개발된 인지 및 기억 기능을 지원하는 인터랙티브 재활훈련 시스템을 사용한 인지기능 저하 고령자 및 장애인의 인지능력 향상 및 정서적 안정을 지원하는 서비스 비즈니스 모델을 개함. 개인화와 VR, 그룹치료를 적용한 의료기관(B2B), 가정(B2C), 공공기관(B2G) 상황별 제품 개발 및 판매 모델을 수립.
2017.10.01 ~ 2018.03.31

손 재활 훈련을 위한 비전기반 웨어러블 디바이스 기술 개발
정확한 손 관절 데이터 분석할 수 있어 재활 콘텐츠 적용 범위를 확대하고 이를 토대로 의사가 환자에 대한 보다 정밀한 피드백을 줄 수 있는 손바닥 부착형 비전 기반 Palm-Glove를 개발. 본사의 라파엘 솔루션에 기반하여 Palm-Glove 인터페이스를 통합하고 기기를 고도화하였으며 해당 기기와 연동되는 재활 콘텐츠를 추가 개발.
2017.05.01 ~ 2018.04.30

소외계층을 위한 총괄적 화상 치료 시스템의 개발 (2세부: 소외계층 화상 환자를 위한 재활 프로그램 구축)
화상환자들을 위한 상지 재활 기기 및 이와 연동 가능한 재활훈련콘텐츠를 개발. 추가로 안면인식 기반 화상환자 대상 웃음치료 평가 시스템을 설계.
2015.11.01 ~ 2018.10.31

Learned Non-use 이론 기반 지능형 IoT 페그보드 재활치료 시스템 개발
본사의 상지 기능 및 인지재활 훈련기기인 라파엘 스마트 페그보드의 후속제품 제작을 위해 시스템과 UI/UX, 연동 클라우드 시스템 및 SW, 콘텐츠를 새롭게 설계 및 개발. 특히 수지 재활 분야의 최신 이론인 Learned Non-use 이론 기반 알고리즘을 적용하여 훈련시 환자가 환측을 최대한 활용하도록 유도.
2017.12.01 ~ 2018.11.30

재활로봇장치 활용한 편마비측 상지의 운동형상학 데이터베이스 구축과 기계학습 기반 기능평가 알고리즘 개발
상지재활로봇 활용시 편마비측 상지의 운동형상학 임상정보 및 평가척도를 선정하고 이를 위해 데이터를 수집할 수 있는 플랫폼을 개발. 상지재활로봇에서 추출되는 데이터를 저장하기 위한 데이터베이스를 구축하고 데이터베이스의 신뢰도를 검증하며 기계학습을 적용한 기능평가 알고리즘을 개발.
2018.03.22 ~ 2018.11.30

보급형 어깨관절 재활운동 로봇 장치의 중개연구
기 개발된 보급형 어깨관절 재활운동 로봇의 사용성평가를 진행하고 해당 평가결과를 반영하여 임상에서의 활용이 용이하도록 제품을 개선. 임상평가를 통해 로봇의 성능을 평가.
2018.05.09 ~ 2018.11.30

실사에 가까운 가상현실 부유환경에서의 경작기반 게임을 통한 재활훈련 서비스 개발
HMD VR기기와 첨단ICT기술인 비전기반의 수지 및 상지 VR인터페이스 기술로 가상의 부유환경(농경생활)을 구현하여 인지, 운동능력, 자존감 등을 향상시키는 미니게임 컨텐츠를 복합적으로 제공하는 치매예방 및 치료를 위한 새로운 형식의 치매케어 서비스를 개발.
2018.05.30 ~ 2018.11.30

세이프 웰빙을 위한 IoT 기반 스마트 웨어러블 SW 기술개발(4세부)
일상생활 보조가 가능한 IoT기반의 웨어러블 상지 로봇을 위한 SW 기술을 개발하여 실제 개발된 로봇에 적용하고 기능 및 성능을 시험하며사용자 시험을 통해 사용성을 실증.
2015.06.01. ~ 2018.12.31.

뇌성마비 소아에서 다중 IMU (inertial measurement unit) 센서 장치를 인터페이스로 하는 디지털 상지재활 시스템의 임상적 근거 확립
소아환자용 디지털 치료시스템(라파엘 스마트 키즈)의 뇌성마비 아동 치료에 대한 성능 개선 및 중국 의료기기 허가 절차를 진행. 동 치료시스템의 뇌성마비 아동 상지기능 회복, 일상생활 동작수행능력, 운동형상학적 지표 등에 있어 임상적 유휴성 여부를 검증.
2017.04.11 ~ 2018.12.31

전북대학교병원 의료기기중개임상시험지원사업
상지재활훈련기기인 라파엘 스마트 보드를 이용한 게임 수행이 뇌졸중 환자의 상지 기능 회복에 도움이 되는지를 확인하고 효과 검증을 위한 파일럿 테스트를 진행하여 기존 고식적 재활치료 대비 유효성 외 부작용, 이용자 피드백 등 포괄적인 연구를 수행.
2017.04.10 ~ 2019.04.09

기능장애를 동반한 암화자 및 쇠약환자의 기능회복을 위한 IoT스마트 침상재활운동 재활훈련기기 및 재활훈련 플랫폼 개발
공압 기반 스태빌라이저에 디지털 공압 센서와 통신기능을 추가해 침상생활 환자의 코어 근육 재활훈련에 사용할 수 있도록 만든 IoT 스마트 침상 재활훈련기기와 이를 이용한 게임화된 맞춤형 재활훈련 콘텐츠를 제작하여 둘을 포괄하는 재활훈련 플랫폼을 개발.
2017.06.20 ~ 2019.06.19

암호화된 처방 정보 기반 B2B2C 스마트 재활 서비스 SW 개발
스마트 홈케어 재활과 병원이 효율적으로 연계할 수 있는 암호화된 처방 정보 기반 B2B2C 스마트 재활 서비스 SW(클라이언트, 서버, 에디터)를 개발하여 적합성시험을 수행. 해당 SW는 재활처방 암호화 모듈과 스마트 재활 콘텐츠, 서비스 확산을 위한 OpenRehab SDK를 포함하는 방향으로 개발.
2018.05.01 ~ 2020.04.30

(2) 지적재산권 현황

[네오펙트 지적재산권 현황]

번호

구분

내용

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

손가락 재활 운동 장치 및 재활 운동 보조 방법

`11.5.31

`14.2.20

스마트글러브

1

2

특허

신경장애 환자를 위한 재활 운동 장치

11.5.31

`14.10.27

스마트글러브

1

3

특허

착용형 장치를 이용한 원격 제어 시스템

`11.12.29

`13.5.3

스마트글러브

1

4

특허

손가락 재활 운동 장치의 능동 보조 제어 방법 및 장치

`12.5.31

`13.2.26

스마트글러브

1

5

특허

손가락 운동 측정 창치

`14.6.30

-

스마트글러브

1

6

특허

손가락 운동 측정 장치용 착용유닛

`14.6.30

-

스마트글러브

1

7

특허

지자기 센서의 자동 캘리브레이션 방법

`14.6.30

-

스마트글러브

1

8

특허

스마트 완드를 이용한 푸글마이어 평가시스템

`14.6.30

-

스마트바디

1

9

특허

생체신호센서와 연동하는 이동식 보조 보행장치

`14.6.30

-

-

1

10

특허

손가락 재활치료 장치

`13.6.5

`15.1.16

스마트글러브

1

11

특허

발광다이오드 안경

`14.7.24

-

케미온

1/2/5

12

특허

복수의 디스플레이부 제어방법

`14.12.12

-

케미온

1

13

특허

스마트 툴 세트

`15.1.12

`15.7.27

스마트툴셋

1

14

특허

손 재활 운동 시스템및 방법

`15.1.23

`15.7.27

스마트글러브

1/2/3/4/5

15

특허

마우스형 재활 훈련 장치

`15.2.4

`16.4.12

스마트암

1

16

특허

신체움직임 평가방법 및 어플리케이션

`15.1.27

`15.7.27

스마트글러브

1

17

특허

신체운동능력 평가 시스템

`15.3.3

`15.7.27

스마트툴셋

1

18

특허

작업수행능력 측정시스템

`15.4.13

`18.3.9

스마트툴셋

1

19

특허

마우스형 재활 훈련 장치

`15.6.15

`16.9.28

스마트암

1/2

20

특허

손가락 운동장치

`15.9.16

`17.4.7

핑거마스터(1)

1

21

특허

수화교육시스템, 방법 및 프로그램

`15.10.13

`17.10.30

수화장갑

1

22

특허

측정센서장치의 부착위치 초기설정시스템, 초기설정방법 및 초기설정프로그램

`15.10.13

`17.6.7

스마트바디

1/2

23

특허

측정센서장치의 부착위치 초기설정시스템, 초기설정방법 및 초기설정프로그램

`17.6.7

-

스마트바디

1/3

24

특허

손가락 운동장치

`15.9.21

`17.3.31

핑거마스터(2)

1

25

특허

손 재활 훈련장치

`15.9.30

`17.1.4

스마트볼

1

26

특허

손 재활 훈련장치

`16.9.`

`17.8.11

스마트볼

1

27

특허

스마트 툴 셋

`17.3.27

-

스마트짐

1

28

특허

페그보드형 재활훈련시스템

`17.3.31

-

스마트페그보드

1/2/3/4/5

29

특허

재활 훈련 장치

`16.6.23

`17.5.31

스마트보드

1/2

30

특허

재활 훈련 장치

`17.5.31

-

스마트보드

1/3

31

특허

재활 훈련 장치

`17.5.22

-

스마트보드

1/2/3/4/5/

32

특허

재활 훈련 장치

`16.6.23

`17.12.6

스마트보드

1

33

특허

훈련 컨텐츠의 난이도를 설정하는 방법

및 이를 운용하는 전자 장치

`16.8.24

-

추천알고리즘

1/2

34

특허

훈련비율 결정방법 및 프로그램

`16.8.24

-

추천알고리즘

1

35

특허

컴퓨터를 이용한 추출순서 결정방법 및 프로그램

`16.11.29

-

추천알고리즘

1

36

특허

컴퓨터를 이용한 수화어 인식시스템,

방법 및 인식프로그램

`16.11.30

-

수화장갑

1

37

특허

상지 재활 로봇

`17.6.30

-

어퍼어시스트

1

38

특허

상지 재활 로봇

`17.8.3

-

어퍼어시스트

1

39

특허

상지 재활 로봇

`17.6.30

-

어퍼어시스트

1

40

특허

신체움직임보조장치

`17.8.31

-

어퍼어시스트

1

41

특허

화상 환자의 웃음 치료 시스템, 방법 및 프로그램

`17.10.23

-

-

1

42

특허

손가락 움직임 보조장치

`17.9.25

-

네오마노

1

43

특허

패그보드형 재활훈련시스템

`17.9.28

-

스마트페그보드

1

44

특허

재활 콘텐츠 제공 장치

`17.10.17

-

컴코그

1

45

특허

착용형 손 로봇

`17.11.23

-

네오마노

1

46

특허

복수의 재활 훈련 장치를 이용한 재활 훈련 제공 방법, 사용자 단말 및 컴퓨터 프로그램

`18.2.23

-

라파엘 홈

1

47

특허

재활 훈련을 제공하는 방법, 사용자 단말 및 컴퓨터 프로그램

`18.2.23

-

라파엘 홈

1

48
디자인
발광다이오드가 부설된 안경
14.07.24
15.07.27
케미온
1

49
디자인
재활치료용 전자식 페그보드
17.06.02
18.02.27

스마트 페그보드

1

50
디자인
재활치료용 전자식 페그보드
17.06.02
18.02.27
스마트 페그보드
1

51
디자인
재활치료용 전자식 페그보드
17.06.02
18.02.27
스마트 페그보드
1

52
디자인
재활치료용 전자식 페그보드
17.06.02
18.02.27
스마트 페그보드
1

52
디자인
재활치료용 전자식 페그보드
17.06.02
18.02.27
스마트 페그보드
1

53
상표
RAPAEL ComCog
18.09.03
-
컴코그
1

54
상표
NeoMano
17.09.15
18.07.18

네오마노

1

55
상표
NEOFECT
12.02.29
13.08.02
-
1

56
상표
FORCE GLOVE
15.10.28
16.04.11
-
1

57
상표
RAPAEL
14.10.01
15.11.12
-
1

58
상표
Chemion
14.08.14
15.07.27
케미온
1

59
상표
NEOFECT
14.01.16
14.10.27
-
1

주) 출원국 구분 : 한국 1 / 미국 2 / 유럽 3 / 일본 4 / 중국 5

(3) 기술인력 현황

네오펙트는 창업초기부터 산/학/병원의 연계를 통한 연구역량을 축적하기 위해 적극적으로 국가연구개발 과제를 수행하여 왔으며, 현재는 다양한 로봇재활군 선행연구개발 및 사업화를 통한 제품 라인업 확대 및 사업포트폴리오 강화를 목적으로 R&D 및 임상연구과제 등 다양한 국가지원사업을 수행하고 있습니다. 특히 2010년 현재 네오펙트의 주력제품인 라파엘 스마트 글러브의 초기 아이디어라고 할 수 있는 시제품을 국가연구과제(과제명: 뇌졸중 환자의 손 기능 재활을 위한 스마트폰 인터페이스 지능형 능동보조 장갑)로 개발하였으며, 2차, 3차 주력모델인 라파엘 스마트 키즈, 라파엘 스마트 보드 제품 역시 국가연구개발과제 결과물을 통해 출시를 할 수 있었습니다. 뿐만 아니라 2015년 수행한 과제(과제명: 추천 알고리즘을 이용한 원격 재활 디지털 콘텐츠 서비스 개발)를 통해 인공지능 기술을 활용한 새로운 모델를 개발하여미국에서 새로운 비즈니스 형태의 서비스를 시작할 수 있었습니다. ㈜네오펙트는 국가연구개발 과제를 보다 적극적으로 활용하여 사업화에 직접적으로 관여할 수 있는 성과물을 만들기 위해 R&D의 방향성을 집중하고 있습니다.

네오펙트 연구개발조직도

2018년 6월말 현재 당사는 박사급 3명, 석사급

6명

등 총

25명
의
연구인력을 보유하고 있으며, 핵심연구개발 인력은 아래와 같습니다.

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

3

6

14

2

<재활알고리즘 관련 핵심인력>

직 위

성 명

담당 업무

학력

주요경력

이사

최용근

CTO

USC

(박사)

회사 기술개발 총괄

㈜로커스(연구원) (1998~2000)

㈜네오펙트 공동창업자, CTO (2010~현재)

현, 단국대학교 응용컴퓨터공학과 교수 (2011~현재)

KAIST 전자공학, 항공우주공학(학사) (1993~1998)

Univ of Southern California 컴퓨터과학(석사) (2003~2005)

Univ of Southern California 컴퓨터과학(박사) (2005~2010)

부장

이수빈

독일

법인장

KAIST

(박사)

기술 로드맵 및 주요 기술 사업화 전략 수립

KAIST 연구교수/KAIST IT융합연구소 지식융합팀장 (2011~2014)

W3C Advisory Committee KAIST representative (2012~2014)

KAIST 전기전자공학(학사) (1999~2003)

KAIST 전기전자공학(석,박사)
(2003~2011)

수석

이효석

기술전략&리서치

KAIST

(박사)

B2C 알고리즘 개발

기술로드맵 및 주요기술 사업화 전략 수립

Havard Univ. Post Doc. (2008~2015)

ETRI 연구원 (2004~2007)

KAIST 물리학(학사) (1993~1997)

KAIST 물리학(석사) (1997~1999)

KAIST 물리학(박사) (1999~2004)

<
재활로보틱스 관련 핵심인력>

직 위

성 명

담당 업무

학력

주요경력

수석

유경환

회로설계

USC

(석사)

라파엘 제품 시리즈 H/W개발

삼성전자, 가전사업부 선임연구원, 로봇청소기개발 주도 (2006~2013)

고려대 수학 / 컴퓨터공학(학사) (1999~2003)

Univ of Southern California 컴퓨터공학(석사) (2003~2006)

<재활컨텐츠 관련 핵심인력>

직 위

성 명

담당 업무

학력

주요경력

이사

김향중

CIO

연세대(학사)

게임웨어 이사 (2005~2007)

British Telecom(UK) Lead Consultant (2007~2010)

Nextwave Telecommunication(US) Seniot Conultant (2010~2011)

㈜네오펙트 CIO (2012~현재)

연세대 컴퓨터과학(학사) (1999~2007)

라. 재무상태

(1) 재무안정성

[네오펙트 안정성 및 활동성 비율 추이]

(단위: 백만원, %)

구 분

2015연도

(제5기)

2016연도

(제6기)

동업종평균

2017연도

(제7기)

2018연도 반기(제8기)

부채비율

61.39
(156.03)
89.23
(159.39)
26.16

유동비율
338.77
285.05
172.35
928.46
958.55

차입금의존도
7.28
10.57
26.22
3.23
1.85

재고자산 회전율

2.51
1.81
7.33
3.33
2.28

매출채권 회전율

2.78
7.38
4.02
3.89
1.91

영업활동으로 인한 현금흐름

(2,594)
(4,924)
N/A
(7,175)
(3,074)

주1)

2015년은 K-GAAP 별도 기준이며, 2016년,2017년, 2018년 반기는 K-IFRS 연결 기준입니다.

주2)
2018년 반기 재무비율 산정시 손익계산서 수치는 연환산하여 산출하였습니다.

주3)
동업종평균은 한국은행에서 발간한 2016년 기업경영분석 'C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계'업종 기업의 평균입니다.

동사는 유상증자에 따른 지속적인 현금유입, 2018년 상환전환우선주의 보통주 전환에 따른 자본총계 증가로 부채비율이 큰폭으로 감소하고 있습니다.

동사는 2018년 반기말 기준, 부채비율 26.16%로 업종 평균 89.23% 대비 양호한 수준을 보이고 있으며, 유동비율 역시 958.55%로 업종 평균 172.35% 대비 우위에 있는 것으로 판단 됩니다. 동사의 차입금의존도는 1.85%로 업종 평균 26.22%를 하회 하고 있으며, 2016년 부터 매년 지속적으로 감소하는 추이를 보이고 있습니다.

동사의 재고자산 회전율은 2018년 반기말 기준, 2.28회로 업종 평균 7.33회 대비 열위 하며, 매출채권 회전율 또한 1.91회로 업종 평균 4.02회 대비 낮은 수준입니다. 단, 동사의 활동성 지표는 향후 해외 법인 등의 사업 정상화가 수반 될 시 개선 가능 할 것으로 판단 됩니다.

이와 같이 동사의 안정성 지표 및 활동성 지표 등을 종합적으로 검토해볼 때 동사의 경우 재무안정성과 관련된 위험은 낮은 수준으로 판단됩니다.

(2) 재무자료의 신뢰성(가) 감사인의 감사의견동사는 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 2017년에 대해 삼정회계법인으로부터 지정감사를 수감하였습니다. 최근 3개년 재무제표에 대한 감사의견은 다음과 같습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

2017년

제 7 기

적정

삼정회계법인

K-IFRS

2016년

제 6 기

적정

태성회계법인

K-GAAP

2015년

제 5 기

적정

대명회계법인

K-GAAP

(나) 감사인의 독립성외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. (다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성동사는 코스닥시장 상장을 위해 한국채택국제회계기준을 도입하였으며, 본 회계기준 도입에 따라 별도로 회계시스템을 구축하지는 않았으며, 기존 회계시스템에 한국채택국제회계기준 전환효과를 반영하여 회계처리를 진행하고 있습니다.

마. 경영능력 및 투명성
(1) CEO의 경영능력
동사의 반호영 대표이사는 KAIST 항공우주공학과를 졸업하고 삼성전자 VD사업부에 입사하여 미디어 산업 및 홈 네트워크(IoT) 등에 대한 산업 리서치 및 국내 및 해외 자회사와의 R&D 프로세스 구축 등의 업무를 수행하였습니다. 또한, 미국의 Koguryo TV entertainment라는 벤처기업의 공동창업자로 참여하며 다양한 실무 경험 및 사업 경영 능력을 검증 받았습니다.

2011년부터 ㈜네오펙트의 대표이사로 선임되어 현재까지 대표이사직을 역임하고 있으며, 2013년 '청년 기업인상(중기청장상)', CES 및 미국 은퇴자협회 등으로부터 각종 상을 수상하였습니다.

또한, 동사는 반호영 대표이사의 주도 하에 향후 주요 수익원이 될 재활기기 개발 및 시장진입 전략에 있어 동사가 경쟁력을 확보할 수 있는 제품과 시장을 선별하여 국내 최초 상지 재활 솔루션 기업으로서 실질적 성장이 가능한 전략을 추구하여 왔으며, 이는 반호영 대표이사의 사업개발, 경영관리, 마케팅능력 등의 다양한 능력을 두루 겸비하고 있기에 가능한 일이었습니다. 동사가 짧은 기간 안에 세계 여러 국가의 기관들의 높은 평가를 받을 수 있었던 것도 반호영 대표이사의 해외 네트워크 및 역량이 뒷받침되었기 때문에 가능한 일이었습니다.

위와 같은 반호영 대표이사의 자질 및 경영철학은 동사가 기술력을 보유한 상지 재활 솔루션 기업으로서의 성공뿐 아니라 세계 재활기기 시장에 새로운 패러다임을 제시할 수 있도록 하는 원동력이 될 수 있을 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력동사는 '18년 반기 기준 총 임직원 55명 중 대표이사를 포함한 25명이 연구인력으로 구성되어 있으며, 생산인력은 4명으로 구성되어 있습니다. 주요 인력들 모두 연구 및 생산과 긴밀하게 연관된 전공 출신들이며, 해당 분야에서 다년간의 경험을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 인력들은 입사 이후, 혹은 입사 이전부터 회사의 사업과 관련된 분야의 업무 경험 및 그에 대한 전문성을 확보하고 있으며, 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 결과 개발 및 경영관리 조직은 상장사에 견줄만한 체계를 이루었습니다.

(3) 경영의 투명성동사의 이사회는 대표이사를 비롯한 사내이사 3인, 기타비상무이사 3인 등 총 6인으로 구성되어 있으며, 이사회 운영규정에 의거하여 경영상 중요한 사안에 대하여 공정하고 투명한 절차에 따라 의사결정을 실시하고 있습니다.

동사의 한준구 비상근감사는 감사업무 수행을 위한 독립성과 전문성을 바탕으로 이사회 견제 및 주주권리 보호 등의 역할을 수행하고 있습니다. 동사는 최근사업연도 기준 자산 1,000억원 미만의 벤처기업에 해당하므로 상법 제542조의 8에 의거 사외이사를 선임하지 않았습니다만, 상장 후 경영의 투명성 강화 차원에서 사외이사 선임을 계획하고 있습니다.동사의 상장 후 제반 공시와 관련된 업무는 경영관리본부에서 향후 내부정보관리규정을 제정하여 실행할 예정입니다. 또한 기업공개와 관련하여 공시업무 및 IR업무를 담당하는 별도의 업무를 분장하였으며, 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 '상장회사 표준 내부정보관리 규정' 등을 참고하여 내부정보관리규정을 강화할 계획입니다.

바. 계열회사동사는 해
외 시장 판매 법인으로 '15년에 미국 법인, '16년에 독일 법인을 설립 하였습니다. 또한, 케미온 제품 판매 목적으로 (주)퓨니엇을 '15년에 설립 하였습니다. 현재 상기 계열회사들은 모두 동사가 100% 지분을 확보 중이며, 2018년 반기말 계열회사 재무현황은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
매출액
반기 순손익

NEOFECT USA INC
4,130,874
3,214,107
916,767
533,397
(1,020,108)

NEOFECT GERMANY GMBH
1,405,942
1,357,438
48,504
116,624
(100,197)

(주)퓨니엇

114,945
84,875
30,070
20,618
(9,811)

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜네오펙트의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
10,000원 ~ 12,500원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜네오펙트가
협의하여 확정공모가격을 11,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜네오펙트의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜네오펙트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜네오펙트의 협의 후 최종 결정 예정입니다.

나. 희망 공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다. 금번 ㈜네오펙트의 공모희망가액을 결정함에 있어, 2017년 및 2018년 반기 경영성과 기준 PER 평가방법을 적용하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있습니다.

미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업 가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 비교가치를 산정함에 있어 발행회사와 유사회사의 2017년 및 2018년 반기 경영성과를 기준으로 산정한 PER을 적용하는 평가방법을 활용하였습니다.

[
㈜네오펙트 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표

투자지표의 적합성

PER

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[
㈜네오펙트 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유]

적용 투자지표

투자지표의 적합성

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사회사 선정

동사는 AI 및 IoT 기술을 기반으로 뇌졸중 등의 신경계 및 근골격계 질환을 가진 환자들의 재활훈련을 위한 재활컨텐츠 소프웨어 및 재활의료기기를 연구개발하고 제작, 생산, 판매하는 업체입니다. 이에 유사 비교 대상회사를 선정하기 위해 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중 동사(C27199, 그외 기타 의료용 기기 제조업)와 유사한 산업분류에 속한 기업을 기준으로 모집단을 선정하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다. 최종 선정된 비교기업들은 ㈜네오펙트와 사업구조 및 전략, 특성, 영업환경, 성장성 등에서 동일하지 않습니다. 따라서, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

구분

선정기준

세부기준

선정회사

1차 선정기준

산업 유사성

표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사- (C27199) 그외 기타 의료용 기기 제조업- (C27192) 정형외과용 및 신체보정용 기기 제조업- (C27112) 전기식 진단 및 요법 기기 제조업- (J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업- (J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업

98개사

2차 선정기준

사업 유사성

- 2017년 기준 전자식 헬스케어 장비 및 헬스케어 서비스 관련 매출 비중이 75% 이상일 것
15개사

- 헬스케어 관련 독자적 소프트웨어, 플랫폼 및 빅데이터를 보유 및 활용할 것

4개사

3차 선정기준
재무 유사성

- 2017년 및 2018년 반기 기준 영업이익 및 당기순이익 시현

4개사

4차 선정기준

일반기준

- 평가기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

- 평가기준일 현재 최근 2년 간 감사의견이 '적정'일 것

- 평가기준일 현재 최근 2년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것

- 비경상적인PER 제외(100 이상)- 12월말 결산 법인일 것

3개사

(나) 유사회사 선정 세부내역[1차 선정기준 - 산업 유사성]동사의 경우 재활 의료용 기기 및 재활 컨텐츠 소프트웨어 제조업을 영위하고 있으므로, 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류상
(C27199) 그외 기타 의료용 기기 제조업, (C27192) 정형외과용 및 신체보정용 기기 제조업, (C27112) 전기식 진단 및 요법 기기 제조업, (J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업, (J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상 세분류
유가증권시장 및 코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

(C27199) 그외 기타 의료용 기기 제조업
㈜하이로닉, ㈜휴비츠, ㈜오스테오닉, ㈜루트로닉, ㈜디알텍, ㈜클래시스, ㈜세종메디칼, ㈜나노엔텍, ㈜지티지웰니스, ㈜엘앤케이바이오메드, ㈜인바디, ㈜뷰웍스, ㈜인트로메딕, ㈜씨유메디칼시스템, ㈜셀바스헬스케어,㈜시너지이노베이션 이상 16개사

(C27192) 정형외과용 및 신체보정용 기기 제조업
㈜솔고바이오메디칼, 유앤아이㈜, ㈜디오, ㈜코렌텍 이상 4개사

(C27112) 전기식 진단 및 요법 기기 제조업
㈜멕아이씨에스, ㈜메디아나, ㈜피제이전자, ㈜아이센스 이상 4개사

(J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
㈜케이사인, ㈜미래테크놀로지, ㈜드림시큐리티, ㈜아프리카티비, ㈜엑셈, ㈜에스에스알, ㈜투비소프트, 유비벨록스㈜, ㈜휴네시온, ㈜안랩, 이니텍㈜, ㈜디지캡, ㈜이에스브이, ㈜칩스앤미디어, ㈜퓨전데이타, 아이크래프트㈜, 에스지에이㈜, ㈜인피니트헬스케어, ㈜코닉글로리, 라온시큐어㈜, ㈜플랜티넷, ㈜한컴시큐어, ㈜누리텔레콤, 한국전자인증㈜, 에스지에이솔루션즈㈜ 이상 25개사

(J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업
유엔젤㈜, 텔코웨이㈜, 팅크웨어㈜, ㈜엔지스테크널러지, ㈜알티캐스트, ㈜모바일리더, ㈜솔트웍스, SBI핀테크솔루션즈㈜, ㈜엔에이치엔벅스, ㈜지란지교시큐리티, ㈜비트컴퓨터, ㈜다나와, ㈜바이오닉스진, 이지웰페어㈜, ㈜이씨에스텔레콤, ㈜토탈소프트뱅크, 갤럭시아커뮤니케이션즈㈜, ㈜포시에스, ㈜지어소프트, ㈜브리지텍, 한솔시큐어㈜, ㈜퓨쳐스트림네트웍스, 넥스트리밍㈜, ㈜케어랩스, 지니언스㈜, 오상자이엘㈜, ㈜유비케어, ㈜한컴지엠디, 알서포트㈜, ㈜파수닷컴, ㈜한글과컴퓨터, ㈜케이지이니시스, ㈜이스트소프트, ㈜셀바스에이아이, ㈜이루온, ㈜옴니텔, ㈜인프라웨어, 한국정보인증㈜, ㈜이글루시큐리티, ㈜네이블커뮤니케이션즈, ㈜한컴MDS, ㈜엔텔스, ㈜시큐브, ㈜비즈니스온커뮤니케이션, ㈜수산아이앤티, ㈜핸디소프트, 코나아이㈜, ㈜링크제니시스, 모바일어플라이언스㈜ 이상 49개사

[ 비교기업 선정 과정 상세 내역 ]

회사명
2-1차[ 사업 유사성 ](헬스케어 장비 및 서비스 관련 매출 비중 75%이상)

2-2차[ 사업 유사성 ](
헬스케어 관련 소프트웨어, 플랫폼 및 빅데이터를 보유 및 활용)

3차[ 재무 유사성 ]
4차[ 일반 기준 ]
결과

(주)인바디
선정(체성분 분석기 100%)
선정
선정
선정
최종선정

(주)유비케어
선정(전자 의무 기록 솔루션 100%)
선정
선정
선정
최종선정

(주)비트컴퓨터
선정(의료 정보 솔루션 76.2%)
선정
선정
선정
최종선정

(주)인피니트헬스케어
선정(의료영상 및 정보 솔루션 100%)
선정
선정
제외(비경상적 PER)
-

(주)하이로닉
선정(피부 미용 의료기기 99.5%)
제외
-
-
-

(주)휴비츠
제외(안광학 의료기기)
-
-
-
-

(주)오스테오닉
제외(금속소재 등)
-
-
-
-

(주)루트로닉
선정(레이저 의료 장비 등 98.3%)
제외
-
-
-

(주)디알텍
선정(디지털 X-ray 디텍터 91.7%)
제외
-
-
-

(주)클래시스
제외(피부 미용 의료기기)
-
-
-
-

(주)세종메디칼
선정(복강경 수술 장비 86.9%)
제외
-
-
-

(주)나노엔텍
선정(나노 바이오 진단 기기 92.5%)
제외
-
-
-

(주)지티지웰니스
제외(피부 미용 의료기기)
-
-
-
-

(주)엘앤케이바이오메드
제외(척추 임플란트 의료기기)
-
-
-
-

(주)뷰웍스
선정(디지털 X-ray 장비 100%)
제외
-
-
-

(주)인트로메딕
선정(캡슐 내시경 등 100%)
제외
-
-
-

(주)씨유메디칼시스템
제외(심장충격기 의료기기)
-
-
-
-

(주)셀바스헬스케어
제외(체성분측정기)
-
-
-
-

(주)시너지이노베이션
선정(체외 진단영 미생물 배양 배지 90.1%)
제외
-
-
-

(주)솔고바이오메디칼
제외(가정용온열치료기)
-
-
-
-

유앤아이(주)
제외(척추용고정기기)
-
-
-
-

(주)디오
제외(치과용 임플란트)
-
-
-
-

(주)코렌텍
제외(인공고관절)
-
-
-
-

(주)멕아이씨에스
선정(인공호흡기 및 환자감시 장치 등 82.6%)
제외
-
-
-

(주)메디아나
선정(환자감시 장치 등 97.9%)
제외
-
-
-

(주)피제이전자
제외(초음파 진단기)
-
-
-
-

(주)아이센스
선정(혈당측정기 등 92.2%)
제외
-
-
-

(주)케이사인
제외(소프트웨어)
-
-
-
-

(주)미래테크놀로지
제외(하드웨어 OTP)
-
-
-
-

(주)드림시큐리티
제외(유무선인터넷보안솔루션)
-
-
-
-

(주)아프리카티비
제외(소프트웨어)
-
-
-
-

(주)엑셈
제외(소프트웨어)
-
-
-
-

(주)에스에스알
제외(시스템소프트웨어)
-
-
-
-

(주)투비소프트
제외(소프트웨어)
-
-
-
-

유비벨록스(주)
제외(소프트웨어)
-
-
-
-

(주)휴네시온
제외(망간자료전송)
-
-
-
-

(주)안랩
제외(컴퓨터바이러스 연구)
-
-
-
-

이니텍(주)
제외(보안컨설팅)
-
-
-
-

(주)디지캡
제외(소프트웨어)
-
-
-
-

(주)이에스브이
제외(블랙박스, 내비게이션)
-
-
-
-

(주)칩스앤미디어
제외(소프트웨어)
-
-
-
-

(주)퓨전데이타
제외(가상화솔루션)
-
-
-
-

아이크래프트(주)
제외(인터넷네트워크)
-
-
-
-

에스지에이(주)
제외(통합보안솔루션)
-
-
-
-

(주)코닉글로리
제외(보안솔루션)
-
-
-
-

라온시큐어(주)
제외(정보보안솔루션)
-
-
-
-

(주)플랜티넷
제외(인터넷 유해정보 차단시스템)
-
-
-
-

(주)한컴시큐어
제외(전자상거래보안솔루션)
-
-
-
-

(주)누리텔레콤
제외(컴퓨터소프트웨어)
-
-
-
-

한국전자인증(주)
제외(개인용이메일 보안)
-
-
-
-

에스지에이솔루션즈(주)
제외(정보보호 소프트웨어)
-
-
-
-

유엔젤(주)
제외(무선인터넷 솔루션)
-
-
-
-

텔코웨어(주)
제외(핵심망솔루션)
-
-
-
-

팅크웨어(주)
제외(무선인터넷 위치기반)
-
-
-
-

(주)엔지스테크널러지
제외(Nav-Link 솔루션)
-
-
-
-

(주)알티캐스트
제외(데이터방송용시스템)
-
-
-
-

(주)모바일리더
제외((Sync솔루션,멀티미디어솔루션)
-
-
-
-

(주)솔트웍스
제외((전자식기술교범(IETM))
-
-
-
-

SBI핀테크솔루션즈(주)
제외(전자결제대행)
-
-
-
-

(주)엔에이치엔벅스
제외(디지털 음원서비스)
-
-
-
-

(주)지란지교시큐리티
제외(소프트웨어 개발)
-
-
-
-

(주)다나와
제외(소프트웨어 개발, 데이터베이스 )
-
-
-
-

(주)바이오닉스진
제외(정보보안솔루션)
-
-
-
-

이지웰페어(주)
제외(선택적복지후생컨텐츠 개발)
-
-
-
-

(주)이씨에스텔레콤
제외(업무용교환솔루션)
-
-
-
-

(주)토탈소프트뱅크
제외(해양물류 어플리케이션)
-
-
-
-

갤럭시아커뮤니케이션즈(주)
제외(소프트웨어 자문, 컴퓨터주변기기)
-
-
-
-

(주)포시에스
제외(웹리포팅 솔루션)
-
-
-
-

(주)지어소프트
제외(지리정보시스템)
-
-
-
-

(주)브리지텍
제외(컨택센터솔루션)
-
-
-
-

한솔시큐어(주)
제외(IC카드,키관리시스템)
-
-
-
-

(주)퓨쳐스트림네트웍스
제외(소프트웨어 개발)
-
-
-
-

넥스트리밍(주)
제외(NexMFW,NexPlayer EMB)
-
-
-
-

(주)케어랩스
제외(헬스케어 미디어플랫폼)
-
-
-
-

지니언스(주)
제외(네트워크 접근 제어 솔루션(NAC )
-
-
-
-

오상자이엘(주)
제외(통합정보시스템)
-
-
-
-

(주)한컴지엠디
제외(모바일 포렌식 솔루션개발)
-
-
-
-

알서포트(주)
제외(소프트웨어 개발)
-
-
-
-

(주)파수닷컴
제외(문서보안솔루션)
-
-
-
-

(주)한글과컴퓨터
제외(소프트웨어 개발)
-
-
-
-

(주)케이지이니시스
제외(전자상거래관련소프트웨어)
-
-
-
-

(주)이스트소프트
제외(알See,알Pass,알집,알맵,알FTP)
-
-
-
-

(주)셀바스에이아이
제외(필기인식,전자사전)
-
-
-
-

(주)이루온
제외(소프트웨어, 통신장비)
-
-
-
-

(주)옴니텔
제외(소프트웨어, 이동전화방송)
-
-
-
-

(주)인프라웨어
제외(임베디드브라우저)
-
-
-
-

한국정보인증(주)
제외(공인인증서,PKI솔루션)
-
-
-
-

(주)이글루시큐리티
제외(사이버보안관련소프트웨어)
-
-
-
-

(주)네이블커뮤니케이션즈
제외(소프트웨어,모바일 통신솔루션)
-
-
-
-

(주)한컴MDS
제외(소프트웨어, 임베디드시스템)
-
-
-
-

(주)엔텔스
제외(소프트웨어, 시스템통합자문)
-
-
-
-

(주)시큐브
제외(소프트웨어, 시스템보안관리솔루션)
-
-
-
-

(주)비즈니스온커뮤니케이션
제외(전자세금계산서)
-
-
-
-

(주)수산아이앤티
제외(공유단말접속관리서비스)
-
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-

(주)핸디소프트
제외(소프트웨어-EKP, BPM)
-
-
-
-

코나아이(주)
제외(전자금융,교통카드시스템)
-
-
-
-

(주)링크제니시스
제외(반도체,디스플레이)
-
-
-
-

모바일어플라이언스(주)
제외(블랙박스,내비게이션 )
-
-
-
-

【최종 유사기업 선정결과 요약】

최종 유사기업

인바디, 유비케어, 비트컴퓨터[총 3개사]

(다) 유사회사 선정 결과
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 인바디, 유비케어, 비트컴퓨터 이상 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성, 재무적 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2018년 10월 12일을(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여, 1개월간(2018년 9월 12일 ~ 2018년 10월 11일)의 종가를 산술평균, 분석기준일의 전 영업일(2018년 10월 11일) 종가 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.

(단위: 원)

일자
인바디
유비케어
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2018-09-12
27,350
4,710
6,520

2018-09-13
27,650
4,735
6,400

2018-09-14
29,000
4,755
6,420

2018-09-17
28,500
4,745
6,430

2018-09-18
29,250
4,725
6,470

2018-09-19
29,050
4,640
6,540

2018-09-20
28,050
4,600
6,400

2018-09-21
28,750
4,675
6,420

2018-09-27
28,950
4,690
6,280

2018-09-28
28,450
4,695
6,240

2018-10-01
26,800
4,675
6,280

2018-10-02
25,600
4,545
6,000

2018-10-04
26,650
4,415
5,950

2018-10-05
26,250
4,330
5,800

2018-10-08
26,200
4,300
5,830

2018-10-10
25,200
4,145
5,700

2018-10-11
24,700
3,915
5,240

분석기준일 전일 종가 (A)

24,700
3,915
5,240

1개월 평균 종가 (B)

27,435
4,547
6,172

기준주가 (Min[(A),(B)])

24,700
3,915
5,240

(4) 희망공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

[미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출의 한계점]① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2017년도 온기 실적 및 2018년도 반기 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2020년 추정 당기순이익의 2018년 현가로 할인한 수치를 적용하여 산출하였습니다. ※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 상장주선인의 의무인수분 + 미행사 주식매수선택권※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2017년 사업보고서 및 2018년 반기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정하는 과정에는 여러 단계의 가정이 필요하며, 동사의 2020년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 유사회사 PER 산정(2017년 온기)

(단위: 백만원, 원, 주, 배)

구분
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재무회계 기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

'17년 당기순이익 (백만원)
19,322
3,560
3,583

발행주식총수 (주)
13,683,782
52,197,139
16,623,293

주당순이익(EPS) (원)
1,412
68
219

적용주가 (원)
24,700
3,915
5,240

PER (배)
17.49
57.41
24.31

적용 PER (배)
33.07

주1)
발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수

주2)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배지분 귀속순이익 적용

주3)
적용주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2018.09.12 ~ 2018.10.11)간 종가 산술평균, 분석기준일 전일 종가)

2) 유사회사 PER 산정(2018년 반기)

(단위: 백만원, 원, 주, 배)

구분
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재무회계 기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

'18년 반기 당기순이익 (백만원)
9,700
2,878
1,176

'18년 추정 당기순이익 (백만원)
19,401
5,757
2,353

발행주식총수 (주)
13,683,782
52,197,139
16,623,293

주당순이익(EPS) (원)
1,418
110
142

적용주가 (원)
24,700
3,915
5,240

PER (배)
17.42
35.50
37.03

적용 PER (배)
29.98

주1)
발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수

주2)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배지분 귀속순이익 적용

주3)

적용주가 = Min(분석기준일로부터 1개월
(
2018.09.12 ~ 2018.10.11
)간 종가 산술평균, 분석기준일 전일 종가)

주4)
2018년 추정 당기순이익은 2018년 반기 당기순이익을 연환산하여 적용

(나) 미래 추정순이익을 바탕으로 주당 평가가액 산출1) 주당 평가가액의 산정

구 분
㈜네오펙트
비 고

2017년
2018년 반기

2020년 추정 당기순이익 (A)
8,004,198,422원
A 주1)

연 할인율
18%
주2)

2020년 추정 당기순이익의 현가 (B)
4,871,602,271원
5,748,490,679원
2017년 기준 : B=A/1.18^32018년 반기 연환산 기준 : B=A/1.18^2

적용 주식수 (C)
12,209,545주
C 주3)

주당순이익
399원
471원
D=B/C

적용 PER
33.07
29.98
E

주당 평가가액
13,195원
14,116원
D X E

주당 평가가액(산술평균)
13,656원
17년, 18년 반기 주당 평가가액 산술평균

주1) 2020년 추정 당기순이익 산정 내역은 '다. 추정당기순이익 산정내역'을 참고하시기바랍니다.

주2) 2020년 추정 당기순이익을 2017년 및 2018년 반기 기준 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연할인율 18%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 감안하여 산정하였습니다.

주3) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 10,020,545주 + 신주모집 주식수 1,800,000주 + 대표주관회사 의무인수분 54,000주 + 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 335,000주

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜네오펙트의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2020년 추정 당기순이익을 연할인율 18%를 적용하여 주당 13,656원으로 산정하였습니다.그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가임을 보장 하는 것은 아닙니다.
(다) 희망공모가액 산정

【 ㈜네오펙트 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
13,656원

평가액 대비 할인율
8.53% ~ 26.84%

공모희망가액 밴드
10,000원 ~ 12,500원

확정 공모가액 주1)
11,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
확정공모가액 11,000원으로 결정되었습니다.

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 금번 공모를 위한 (주)네오펙트의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 13,656원으로산정하였으며, 평가가액 대비 8.53% ~ 26.84% 할인한 10,000원 ~ 12,500원을 공모희망가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 제시한 공모희망가액을 근거로
수요예측을 실시하였으며, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의한 결과 확정공모가액 11,000원으로 결정하였습니다.

다
. 추정 당기순이익 산정내역

(1) 추정 손익계산서

(단위 : 백만원)

구분
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)

매출액
7,196
13,170
30,238

매출원가
1,758
2,853
5,561

매출총이익(손실)
5,438
10,317
24,677

판매비와관리비
5,151
8,108
14,835

영업이익(손실)
287
2,209
9,842

영업외손익
44
7
(65)

법인세차감전순이익(손실)
331
2,216
9,777

법인세비용
-
-
1,773

당기순이익(손실)
331
2,216
8,004

주) 상기 재무 수치는 연결재무제표 기준

(2) 항목별 추정 근거

(단위 : 백만원)

구분
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)

1. 재활의료기기
5,940
12,058
29,226

(1) B2B 제품
4,396
7,299
10,498

(2) B2C 제품
1,544
4,759
18,728

2. 케미온
1,033
889
789

3. 기타
223
223
223

합계
7,196
13,170
30,238

1) 수익모델
동사는 AI 및 IoT 기술을 기반으로 뇌졸중, 척수손상환자 등의 신경계, 근골격계 환자를 대상으로 재활훈련을 위한 재활의료기기(라파엘)와 재활컨텐츠를 제작하여 국내외 병,의원 및 연구기관, 일반 소비자에게 공급하여 수익을 창출하고 있습니다. 동사의 주요제품인 '라파엘'은 신경계, 근골격계 등의 질환을 가진 환자들에게 여러가지 동작의 재활훈련게임을 통하여 재활할 수 있도록 설계된 스마트 재활 솔루션입니다. '라파엘'은 환자들이 효과적으로 재활할 수 있도록 기존 아날로그 재활기기들을 디지털 형태로 바꾼 제품이며, 환자들은 게임콘텐츠를 통해 시각과 청각이 동시에 자극, 훈련중 뇌가소성을 증진시키고 근육의 반복적 학습을 가능하게 합니다. 훈련중 측정되고 분석된 데이터는 '재활학습 알고리즘'을 통하여 개별 환자상태에 맞는 다양한 재활훈련게임을 제공,효과적인 재활이 가능하도록 설계되었습니다. '라파엘'은 병,의원용 제품인 '클리닉 솔루션'(B2B)와 가정용 제품인 '홈 솔루션'(B2C)로 나누어져 있습니다. 위 사항 이외에 동사는 IoT기반 LED선글라스인 '케미온'을 제조하여 국내외에 판매하고 있습니다.

2) 수익 세부 내역 및 추정 근거

① 재활의료기기 - B2B 제품

(단위 : 백만원)

구분
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)

한국법인 - 내수매출
2,119
3,190
4,083

한국법인 - 상품매출
500
650
845

한국법인 - 해외매출
486
1,071
1,705

미국법인
809
1,373
2,365

독일법인
482
1,015
1,500

합계
4,396
7,299
10,498

B2B 제품의 경우 네오펙트의 각 법인에서 영업을 진행하고 있습니다. 각 법인에서 현재 거래하고 있는 병,의원 및 연구기관의 '18년 재활의료기기 예산'과 현재 체결했거나 체결 예정인 대리점들을 통한 간접
매출추정액 및
동사의 B2B채널에 대한 마케팅 예산액
등을 바탕으로 매출액을 추정
하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)

전시회 및 학회 참석
92
111
134

B2B 마케팅비용
8
9
11

기타 판매비
16
25
36

합계
118
145
181

주) B2C 및 케미온 매출과 관련한 마케팅 예산액은 제외한 예산 추정액입니다.
또한 동사의 신규로 개원하는 재활병원(요양병원 포함)을 대상으로 고객이 필요로 하는 다른의료기기 및 기구 등을 당사의 제품과 묶음으로 판매하는 방식의 거래도 진행
하고 있습니다.
요양병원(재활의학과를 두고 있는 요양병원)의 개업시 평균적으로 발생하는 재활의료기기 및 기타 필요기구의 구매금액을 기준으로 추정
하였습니다.
<국내 요양병원(재활병원) 개업시 평균 기자재 구매비용>

(단위 : 백만원)

구분
평균비용

환자용 배드 등의 기자재 구매
50

치료용 배드, 의자 등의 기자재 구매
15

재활치료용 의료기 구매
45

합계
100

주) 2016~2017년 서울시내에 개원한 요양병원(재활의학과를 두고 있고 병상규모 200~300병상 내외(총 4개 요양병원))의 평균 구매비용니다. 물가상승률 및 병원의 규모 및 위치, 병원의 전문분야 등에 따라 평균구매비용은 차이가 날 수 있습니다.

② 재활의료기기 - B2C 제품

(단위 : 백만원)

구분
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)

미국법인
1,544
4,758
18,728

합계
1,544
4,758
18,728

B2C의 경우 미국법인에서만 영업을 진행하고 있습니다. B2C 사업은 고가의 재활의
료기기에 대한 환자의 접근성을 확보하기 위하여 '렌탈'방식의 사업모델로 영업을 하고 있습니다. 동사가 2017년 1년간 미국법인에서 진행한 'B2C 렌탈 사업모델 영업 테스트'
(
마케팅비용의 증감에 따른 가입문의자 및 신규가입자의 증감
)에서 산출한 로직을 바탕으로 미국 B2C채널에 대한 연간 마케팅비용 예산액(18년 약 $134K, 19년 약$260K, 20년 약$800K)을 기준으로 매출액을 추정하였습니다.동사는 2017년에 미국시장에서 B2C 렌탈사업모델 영업테스트를 실시하였습니다. 해당기간동안의 테스트를 바탕으로 광고비 증액당 고객유입 증가율, 고객 1명당 발생 모객비용, 전환율, 고객의 재가입율, B2C 담당인력 1인의 1개월간 가입문의 처리건수 등의 자료를 확보, 사업모델을 구축하였습니다. 구축한 사업모델을 기준으로 각 연도별 B2C 광고비 예산을 반영, 다음과 같이 각 연도별 B2C 매출액을 추정하였습니다.

구분
산출로직
FY2018
FY2019
FY2020

(1) 예상 매출
(2) + (3)
$1,404,242
$4,325,906
$16,933,775

(2) 신규 가입 매출
(5) X (8)
$889,449
$2,494,250
$9,774,883

(3) 리뉴얼 매출
전월신규매출 X (4)
$514,793
$1,831,657
$7,158,891

(4) Retention Rate
기존 렌탈고객의 기간만료 후 재연장율이며 2017년 영업테스트 산출 수치에서 소폭 상승 추정
68%
74%
75%

(5) 신규 가입자
(6) X (7)
1,202
2,992
10,823

(6) 가입문의
(9) / 가입문의당 단가(2017년 영업테스트 산출 수치에서 소폭 하락 추정)
5,738
12,497
43,018

(7) 전환율
2017년 영업테스트(20%)를 바탕으로 광고효과 및 상담인력 노하우 축적 등을 감안, 소폭 상승추정
21%
24%
24%

(8) 1인당 평균 매출
2017년 영업테스트 결과에서 신제품 출시에 따른 라인업 확대로 인하여 평균매출은 상승 할 것으로 추정
$740
$834
$939

(9) 광고비
각 연도별 B2C 광고비 계획 반영
$134,000
$260,000
$800,000

③

케
미온 매출계획

(단위 : 백만원)

구분
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)

한국법인(본사+퓨니엇)
444
382
339

미국법인
217
187
166

독일법인
372
320
284

합계
1,033
889
789

IoT 기반 LED 선글라스인 '케미온'은 클럽, 파티 등에서 사용되는 제품으로 파티문화가 활성화되어 있는 미주, 유럽지역에서 주로 판매되고 있습니다. 동사는 주력제품인 '라파엘'에 대한 전사 역량 집중을 위하여 비의료기기 제품인 '케미온'의 매출비중을 축소하고 있습니다.<케미온 마케팅비용 축소계획>

(단위 : 백만원)

구분
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)

케미온 광고선전비
88
76
67

④

기
타 매출계획

(단위 : 백만원)

구분
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)

기타(용역매출 등)
223
223
223

합계
223
223
223

용역매출은 동사가 국책과제를 수행하는 과정에서 발생하는 용역수익입니다. 보수적인 추정을 위하여 현재 진행중인 국책과제 가운데 매출의 발생이 확실한 국책과제 용역매출만 반영하였습니다. 현재 동사는 기술력 강화 등을 위하여 국책과제의 확대를 지속적으로 진행하고 있습니다.

3) 매출원가추정
매출원가는 제품매출원가와 상품매출원가로 나누었으며, 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)

제품매출원가
1,330
2,304
4,937

제품매출원가
1,884
3,669
9,991

B2C 제품매출원가(차감계정)
(850)
(2,297)
(8,086)

B2C 렌탈자산 감가상각비
296
932
3,032

상품매출원가
428
549
624

상품매입비
428
549
624

합계
1,758
2,853
5,561

① 제품매출원가 산출방법동사의 제품별 '표준원가'를 바탕으로 3개년간 원가를 계산하면 아래와 같습니다.<총 매출원가>

(단위 : 백만원)

구분
FY2018
FY2019
FY2020

재료비
1,368
2,423
6,011

노무비
211
508
1,615

기타경비
305
738
2,365

합계
1,884
3,669
9,991

B2C 렌탈용 제품은 미국법인에서 렌탈계약 체결과 동시에 동사의 상품재고에서 렌탈자산으로 계정대체가 되므로 연결회계를 위하여 위의 총 매출원가에서 B2C렌탈용 자산의 제조에 들어간 원가는 우선 제거합니다.
B2C 렌탈용 자산 제조원가는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
FY2018
FY2019
FY2020

재료비
464
1,255
4,424

노무비
157
423
1,483

기타경비
229
618
2,179

합계
850
2,296
8,086

렌탈자산으로 분류된 된 B2C 제품은, 해당연도에 계약된 렌탈계약건수(렌탈계약대수)에 따라 감가상각(5년 정액법)을 통하여 매출원가에 반영됩니다. 감가상각비 계산방법은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
FY2018
FY2019
FY2020

상각중 자산
124
124
124

미래상각자산
172
808
2,908

렌탈자산 감상비
296
932
3032

② 상품매출원가 산출방법
동사의 신규로 개원하는 재활병원(요양병원 포함)을 대상으로 고객이 필요로 하는 다른의료기기 및 기구 등을 당사의 제품과 묶음으로 판매하는 방식의 거래도 진행하고 있습니다. 해당거래시 판매되는 상품매출원가는 아래와 같습니다. 납품하는 상품의 매입은 최초 시장에 많이 알려진 상품에서 당사가 우수한 품질을 가지고 있는 영세제조사를 직접 발굴, 협업하는 구조로 하여 매출원가를 점진적으로 감소시킬 계획입니다. 상품원가와 관련한 사항은 아래와 같습니다.

단위 : 백만원)

구분
FY2018
FY2019
FY2020

매출액
500
650
845

매출원가
428
549
624

원가율
86%
84%
74%

4) 판매비와 관리비 추정판매비와관리비는 추정내역은 아래와 같습니다.

단위 : 백만원)

구분
FY2018
FY2019
FY2020

판매비와 관리비
5,151,188
8,107,725
14,835,253

(1) 급여
2,462,852
5,037,917
10,965,119

(2) 경상연구개발비
116,629
123,626
131,044

(3) 임대료
167,592
167,948
167,942

(4) 광고선전비
391,737
540,486
1,147,135

(5) 지급수수료
518,199
582,552
578,028

(6) 기타비용
1,494,180
1,655,196
1,845,985

① 급여
동사의 인력게획에 따른 인력충원과 동사가 계획하고 있는

각 연도별 임금상승률
을 바탕으로 총 급여액을 산정, 현재 진행중인
국책과제에서 지원받는 인건비
등을
차감하여 최종 연간 총 급여액을 추정하였습니다. 주식보상비용은 2018년 비용인식이 종료되어 2019년 부터는 발생하지 않습니다.

<각 연도별 임금상승률>

구분
FY2018
FY2019
FY2020

한국법인
3%
15%
24%

유럽법인
1%
1%
1%

미국법인
1%
1%
1%

주1) 미국,유럽의 경우는 기본 인건비가 높아 상대적으로 인건비 상승률이 낮습니다.
주2) 유럽, 미국법인은 매출액에 연동되는 인센티브는 제외한 금액입니다. 향후 매출발생에 따른 인센티브 변경으로 임금이 변경될 수 있습니다.<각연도별 정부보조금(인건비) 지원액 추정>

단위 : 백만원)

구분
FY2018
FY2019
FY2020

정부보조금(인건비)
672
672
672

주) 현재 체결되어 있거나, 금년내에 체결이 확정되어 있는 국책과제에서 발생한 정부보조금(인건비)만 한정하여 추정하였습니다.

② 경상연구개발비경상연구개발비 가운데 인건비와 관련된 사항은 모두 '급여'항목에 반영하였습니다. 동사의 추정에서 반영한 경상연구개발비는 연구에 필요한 소모품 등 '비인건비성'항목을 중심으로 과거 매출액 대비 경상연구개발비(인건비제외) 증감내역을 토대로 추정하였습니다.
③ 임대료동사는 2019년 3월에 현재 건축중인 판교제2테크노벨리 공공지식산업센터로의 입주가 예정되어 있습니다. 본사의 이전으로 인한 임대료 감축을 반영하였으며, 해외법인에서 발생하는 사무실 및 창고임대비용은 매출액 증감 및 인력충원에 따른 점진적 확장을 기본으로 추정하였습니다. 임대료 상승율은 현재 한국의 법정임대료 상승제한율인 연 5%로 추정하였습니다.

④ 광고선전비동사는 매출액 확대를 위하여 적극적인 광고선전비 지출을 계획하고 있습니다. 단, 케미온에 투입되는 광고선전비의 경우는 매출액이 감소하는 비율에 따라 광고선전비도 감소하는 것으로 추정하였습니다.<광고선전비 추정>

(단위 : 백만원)

구분
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)

B2B 마케팅 비용
100
120
145

B2C 마케팅 비용
145
281
864

케미온 광고선전비
88
76
67

기타 광고선전비
59
63
71

합계
392
540
1,147

⑤ 지급수수료지급수수료의 경우 법률자문비용, 회계비용, 판매수수료 등으로 구성되어 있습니다.해외법인의 법률자문비용, 회계비용, 판매수수료는 매출액 증감에 따라 변동하는 것으로 추정하였으며, 케미온 판매수수료(아마존, 이베이)는 매출액 감소에 따라 점진적으로 감소한다고 추정하였습니다.

⑥ 기타비용A. 상각자산유, 무형자산의 상각비는 기존의 생산설비 기타 유, 무형자산에서 발생할 것으로 추정하는 상각비와 동사의 향후 투자계획에 따라 발생하는 상각비를 모두 반영하여 추정하였습니다.

B. 기타비용
기타비용은 소모품비, 통신비, 접대비, 복리후생비 등의 비용입니다. 과거 매출액 대비 각 비용의 증감비율을 기반으로 향후 매출액 추정액과 인력충원 계획을 모두 반영하여 추정하였습니다.

5) 영업외손익

①
이자비용동사는 증권신고서 제출일 현재 2.8억의 차입금을 보유하고 있습니다. 이는 2019년 만기도래시에 모두 상환할 예정입니다. 향후 발생할 차입금으로 당사가 2019년 3월에 입주할 예정인 사옥매입자금을 금융기관을 통하여 차입할 예정입니다. 여기에서 발생하는 이자비용(연금리 4%, 1년거치 분기별 원금균등상환방식)을 추정하여 반영하였습니다.

[ 사옥 매입 자금 예정 차입 내역 ]

(단위: 천원)

구 분
내 역
구 분
내 역

차입 예정 금액
7,000,000
분기 상환 예정액
437,500

상환 방법
5년만기(1년거치 4년 분기분할상환)
금리
4.00%

②
이자수익동사는 공모로 인하여 유입되는 공모자금을 금융상품(1년만기 국고채)에 예치하여 운용할 계획입니다. 향후 공모자금 사용계획에 따라 현금을 소진한다는 가정을 토대로 이자수익을 추정하였습니다.

6) 법인세 비용 추정법인세 비용 추정은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)

법인세차감전순이익(손실)
331
2,216
9,777

법인세비용
-
-
1,773

당기순이익(손실)
331
2,216
8,004

동사는 2017년 기말 기준 세무상 미처리결손금은 약 4,266백만원입니다. 이월결손금 공제 기간 등에 따라 동사가 향후 이에 대한 이월결손금 공제를 전액 받는데 대한 불확실성이 있으나, 2019년까지는 법인세차감전순이익이 발생하더라도 이월 결손금 공제에 따라 법인세 비용이 발생하지 않을 것으로 예상됩니다. 잔여 미처리결손금은 2020년에 반영하였고, 2020년에 적용한 법인세율은 22%입니다.

라. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜네오펙트의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 재무 유사성, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 인바디, 유비케어, 비트컴퓨터 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서, 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【유사회사 2017년 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
인바디
유비케어
비트컴퓨터

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
75,126
50,653
19,011

[비유동자산]
36,899
18,434
34,625

자산총계
112,025
69,087
53,636

[유동부채]
4,978
20,070
8,980

[비유동부채]
530
2,419
2,275

부채총계
5,509
22,490
11,254

[자본금]
7,313
20,143
8,312

자본총계
106,516
46,597
42,382

매출액
93,254
82,091
31,905

영업이익
24,900
7,507
4,347

당기순이익
19,331
3,541
3,583

당기순이익(지배)
19,321
3,560
3,583

【유사회사 2018년 반기 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
인바디
유비케어
비트컴퓨터

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
64,945
74,743
17,532

[비유동자산]
73,270
39,753
38,455

자산총계
138,216
114,497
55,987

[유동부채]
22,268
9,827
10,587

[비유동부채]
636
2,251
1,847

부채총계
22,904
12,079
12,433

[자본금]
7,313
26,099
8,312

자본총계
115,312
102,419
43,554

매출액
46,973
46,255
16,476

영업이익
11,139
4,476
331

당기순이익
9,630
2,971
1,176

당기순이익(지배)
9,700
2,878
1,176

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서, 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【 2017년 주요 재무비율 】

구 분
비율
인바디
유비케어
비트컴퓨터

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
17%
20%
-8%

영업이익 증가율
13%
18%
24%

당기순이익 증가율
14%
-30%
-14%

총자산 증가율
15%
7%
3%

활동성(회)
총자산 회전율
0.89
1.23
0.60

재고자산 회전율
9.39
30.81
1406.85

매출채권 회전율
8.02
7.30
7.78

수익성(%)
매출액 영업이익율
27%
9%
14%

매출액 순이익율
21%
4%
11%

총자산 순이익율
18%
5%
7%

자기자본 순이익율
19%
8%
9%

안정성(%)
부채비율
5%
48%
27%

차입금의존도
0%
0%
5%

유동비율
1509%
252%
212%

【 2018년 반기 주요 재무비율 】

구 분
비율
인바디
유비케어
비트컴퓨터

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
1%
13%
3%

영업이익 증가율
-11%
19%
-85%

당기순이익 증가율
0%
68%
-34%

총자산 증가율
23%
66%
4%

활동성(회)
총자산 회전율
0.75
1.01
0.60

재고자산 회전율
6.89
48.65
116.64

매출채권 회전율
7.79
7.81
6.98

수익성(%)
매출액 영업이익율
24%
10%
2%

매출액 순이익율
21%
6%
7%

총자산 순이익율
15%
6%
4%

자기자본 순이익율
17%
8%
5%

안정성(%)
부채비율
20%
12%
29%

차입금의존도
12%
0%
4%

유동비율
292%
761%
166%

주1) 매출액/영업이익/당기순이익의 경우, 전년 동기 대비 증가율. 총자산/재고자산/매출채권 회전율 및 총자산/자기자본 순이익율의 경우 매출액, 순이익의 연환산하여 계산하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

마. 본질가치(자산가치) 산출

㈜네오펙트의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 "제5-13조 및 "동 규정 시행세칙" 제5조의 규정에 의한 합병가액산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.
동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2018년 반기 기준 별도재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.
산출결과 1주당 순자산가치는 1,533원으로 대표주관회사인 한국투자증권
㈜
가 산정한 주당 평가가액 13,656원(공모희망가액 밴드 10,000원 ~ 12,500원)과 상이함에 따라 투자자들께서는 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(단위: 원, 주)

구분
금액

가. 최근 별도재무상태표상 자본총계(2018년 상반기말)
18,715,885,649

나. 조정항목 (A-B)
-

A. 가산항목
-

(1) 자기주식
-

(2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(5) 분석기준일까지 중요한 순자산 증가액
-

B. 차감항목
-

(1) 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 회수가능성 없는 채권
-

(3) 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이
-

(4) 퇴직급여충당부채 과소설정액
-

(5) 분석기준일까지 자산의 손상차손
-

(6) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(7) 분석기준일까지 배당금 지급
-

(8) 분석기준일까지 전기오류수정손실 등
-

(9) 분석기준일까지 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액 (가 + 나)

18,715,885,649

라. 발행증권총수(희석주식수 반영)(주1)
12,209,545

마. 1주당 순자산가치 (다 ÷ 라)
1,533

주) 발행증권총수(희석주식수 반영) = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 10,020,545주 + 신주모집 주식수 1,800,000주 + 대표주관회사 의무인수분 54,000주 + 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 335,000주

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)상장주선인 의무인수 금액(2)

발행제비용(3)

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

19,800,000,000

594,000,000

1,032,000,000

19,362,000,000

(주1)

상기 금액은 제시
확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분

금액

계산근거

인수수수료

917,730,000

회사유입금액의 4.5% (주2)

등록세

3,708,000

증자자본금의 4/1000

교육세

741,600

등록세의 20%

상장수수료

9,650,000

820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타 비용

100,170,400

IR비용, 법무사 수수료, 등기 비용 등(주3)

합계

1,032,000,000

-

주1)

상기 발행제비용은
확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

주2)
인수수수료는 향후 공모 진행 시 총액인수계약서에 따라 변동가능합니다.

주3)
기타비용에 포함된 IR비용 등 상장준비시 부대비용은 향후 실제 집행시 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위: 천원)

시설자금

운영자금

연구개발자금
합계

9,000,000

7,797,000
2,565,000

19,362,000

주)

상기 금액은

확
정공모가액인 11,000원 기준입니다.

3. 자금의 세부사용계획

가. 시설자금

(단위: 천원)

구분
내역
2018년
2019년
합계

국내
공장신축 및 설비도입
-
9,000,000
9,000,000

소계
-
9,000,000
9,000,000

(1) 공장신축 및 설비도입당사는 사업계획에 따른 생산 capa 확보를 위하여 인근지역(성남, 용인, 광주 등)에 공장을 신축할 계획을 가지고 있습니다.

[ 공장 신축 자금 예정 소요 내역 ]

(단위: 천원)

구분
설비능력 및 면적(m2)
소요금액
비고

토지
9,917.3
1,200,000
신축 양산공장시설

131.9
806,807
생산연구시설

건물
4,062.8
4,299,750
신축 양산공장시설

1,652.9
1,150,000
신축 양산공장시설

780.9
1,303,443
생산연구시설

구축물
950kva
40,000
신축 양산공장 전기설비

기타
-
200,000
신축 양산공장 기타 비품

합계
9,000,000
-

나. 연구개발

(단위: 천원)

연구개발내역

2018년

2019년

2020년

합계

스마트 글러브 2

250,000

250,000

-

500,000

라파엘 홈 플랫폼 개선
250,000

250,000

-

500,000

기타연구개발

300,000
300,000
965,000
1,565,000

합계

800,000

800,000

965,000

2,565,000

(1) 스마트 글러브 2현재 당사의 주력 제품인 '스마트글러브'의 업그레이드 모델로 미국 최고의 재활병원인 RIC(rehabilitation institute of chicago(현, Shirley Ryan Abilitylab))의 개발요청에 의해 개발하고 있습니다.기존 제품에 비해 적용가능 환자군을 넓혀 수지재활이 필요한 다른 환자군에게도 적용, 재활운동이 가능할 것으로 기대하고 있습니다. (2) 라파엘 홈 플랫폼 개선당사는 현재 미국에서 서비스하고 있는 라파엘 홈 서비스 플랫폼을 지속적으로 업그레이드 하는데 자금을 사용할 예정입니다. 현재의 인공지능 알고리즘을 지속적으로 개선하고, 원격 환자모니터링 서비스 기능의 업그레이드를 통해서 부가적인 서비스 모델의 확대를 기대하고 있습니다. (3) 기타 연구개발자금 당사는 상기 신규사업 관련 연구개발 계획 외에, 기존 제품의 개선 및 경쟁력 향상, 신규제품 및 재활컨텐츠의 개발을 위하여 꾸준한 연구개발 활동을 진행하고 있으며, 이를 통한 판매 증진 및 수익성 증대를 계획하고 있습니다.

다. 운영자금

(단위: 천원)

내역

2018년

2019년

2020년

2021년
2022년

합계

미국법인 운영자금

-

700,000
1,600,000
2,500,000
1,597,000
6,397,000

독일법인 운영자금
-
200,000
300,000
400,000
500,000
1,400,000

합계

-

900,000
1,900,000
2,900,000
2,097,000
7,797,000

주) 당사는 미국시장에서 2020년 내지 2021년 상반기까지는 당사 제품에 대한 보험적용이 가능 할 것으로 판단하고 있습니다. 공, 사보험에 적용될 경우 매출의 급격한 성장이 예상됩니다. 이에 따라 당사는 시장에서의 당사 제품에 대한 인지도 확대를 위하여 2019년부터 2021년까지 마케팅 비용 및 인력, 인프라를 지속적으로 확대할 계획을 가지고 있습니다. 2021년에 매출성장으로 인한 미국법인 매출이 확대되는 것을 가정하여 2022년에는 미국법인에 대한 운영자금 지원을 감소시키고 미국법인 자력으로 추가적인 마케팅을 진행하는 것을 가정하고 해외자회사에 대한 운영자금소요액을 추정하였습니다.(1) 운영자금당사는 주력시장인 미국과 유럽에서의 시장확대를 위하여 해외자회사인 미국과 독일법인에 출자진행을 계획하고 있습니다. 추가 출자된 자금을 바탕으로 미국법인 B2C 비즈니스의 확대 및 유럽시장의 영업력 확대를 계획하고 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속기업의 개황

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근 사업연도말자산총액
지배관계근거
주요 종속회사 여부

NEOFECT USA INC
15.05.06
233 West Portal Ave San Francisco, CA 94127
재활의료기기 판매 외
3,376,996
기업 의결권의 100% 소유
해당

NEOFECT GERMANY GMBH
16.10.28
Regus on the first floor Marcel-Breuer-Str. 15,80807 Munich,Germany
재활의료기기 판매 외
1,420,017
기업 의결권의 100% 소유
해당없음

(주)퓨니엇
15.10.02
경기도 용인시 수지구 죽전로 142, 유니프라자 7층, 701호
IoT 제품 판매 외
132,187
기업 의결권의 100% 소유
해당없음

주1) 최근 사업연도말 자산총액은 2017년 12월 31일 기준입니다.주2) 주요 종속기업 여부 판단기준 : 직전사업연도말 자산총액이 750억원 이상 또는 직전사업연도말 자산총액이 지배회사(별도) 자산총액의 10% 이상

나. 회사의 법적 ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 네오펙트라고 표기합니다. 영문으로는 NEOFECT Co.,Ltd라고 표기합니다.

다. 설립일자와 존속기간

당사는 2010년 6월 3일에 설립되어 AI 및 IoT기반 뇌졸중 및 척수손상환자용 재활의료기기 및 재활컨텐츠(라파엘 스마트 재활술루션) 등을 연구개발, 생산, 제작, 판매하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구분
내용

주소
경기도 용인시 수지구 죽전로 152, 단국대학교 서관 401호

전화번호
031-889-8521

홈페이지
www.neofect.com

마. 중소기업 해당 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법에 따른 중소기업에 해당합니다.

바. 벤처기업 해당 여부

확인기관
당사현황
발행번호

한국벤처캐피탈협회
확인일자 : 2018년 4월 23일
제20180300368호

사. 주요사업의 내용

당사는 AI 및 IoT 기술을 기반으로 뇌졸중 등의 신경계 및 근골격계 질환을 가진 환자들의 재활훈련을 위한 재활컨텐츠 및 재활의료기기를 연구개발하고 제작, 생산, 판매하는 업체입니다. 당사의 주요제품인 '라파엘 스마트 재활 솔루션'은 게임화 이론을 적용해 신경계, 근골격계 등의 질환을 가진 환자들이 여러가지 동작의 재활훈련게임을 통하여 재활할 수 있도록 설계된 스마트 재활 솔루션입니다. '라파엘'은 환자들이 효과적으로 재활할 수 있도록 기존 아날로그 재활기기들을 디지털 형태로 바꾼 제품이며, 환자들은 게임콘텐츠를 통해 시각과 청각이 동시에 자극, 훈련중 뇌가소성을 증진시키고 근육의 반복적 학습을 가능하게 합니다. 훈련중 측정되고 분석된 데이터는 '재활학습 알고리즘'을 통하여 개별 환자상태에 맞는 다양한 재활훈련게임을 제공,효과적인 재활이 가능하도록 설계되었습니다. 위 사항 이외에 IoT기반 파티용 LED선글라스인 '케미온'을 개발, 제조, 판매하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.
[당사 정관에 기재된 목적사업]

목적사업
비고

1. 재활의료기기 연구개발 및 판매업

1. 소프트웨어 개발, 판매 및 임대업

1. 컴퓨터통신기기 개발 및 판매업

1. 모바일컨텐츠, 온라인 서비스업

1. 전자상거래 관련 유통업

1. 교육 컨텐츠 개발 및 서비스업

1. 의료기기 제조업1. 위 각 호에 관련되 부대사업 일체

당사 정관 제2조

아. 증권신고서 작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 당사를 제외하고 3개의 계열회사가 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다.

구분
회사명(피출자회사)
상장여부
출자현황
비고

출자회사
지분율

해외법인
NEOFECT USA INC
비상장
(주)네오펙트
100%
-

해외법인
NEOFECT GERMANY GMBH
비상장
(주)네오펙트
100%
-

국내법인
(주)퓨니엇
비상장
(주)네오펙트
100%
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일자
주소

2010.06.03
서울특별시 관악구 봉천동 875-5 하버스텔 1004호

2011.01.11
경기도 성남시 분당구 성남대로 331번길 9-14, 5층(정자동, 모션빌딩)

2011.06.17
경기도 용인시 기흥구 보정동 1195-2 하이프라자 903-A

2012.04.16
경기도 성남시 분당구 서현로 204, 1219호(서현동, 엘지에클라트2)

2013.08.20
경기도 성남시 분당구 성남대로 331번길 9-14, 5층(정자동, 모션빌딩)

2014.12.24
경기도 용인시 수지구 죽전로 152, 단국대학교 서관 401호

나. 경영진의 중요한 변동

변경일자
내용

2010.06.03
사내이사 최용근 취임

2010.06.03
감사 백승곤 취임

2011.06.17
대표이사 반호영 취임

2013.08.20
감사 백승곤 사임

2014.03.29
사내이사 김향중 취임

2016.07.25
사내이사 최용근 사임

2016.02.17
기타비상무이사 박준혁 취임

2016.08.25
사내이사 이동훈 취임기타비상무이사 서용덕 취임

2017.03.30
감사 이기원 취임

2018.01.12
감사 이기원 사임기타비상무이사 박준혁 사임감사 한준구 취임기타비상무이사 최용근 취임

2018.03.28
기타비상무이사 윤석원 취임

다. 최대주주의 변동

변경일자
변경전최대주주
변경후최대주주
지분율
비고

2011.02.11
최용근

반호영

39.5%(11,850주)
유상증자(11,850주) 참여에 따른 변동

라. 상호의 변경

변경일자
변경전상호
변경후상호
비고

2011.06.17
(주)울산로보틱스

(주)네오펙트

-

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자

내 역

2010.04

지식경제부 신성장동력R&D과제 선정

2010.06

법인설립(상호명 : ㈜울산로보틱스)

2011.06

지식경제부 R&D 우수과제 선정(Top 4)

2011.06

대표이사 반호영 취임, 상호변경(㈜울산로보틱스->㈜네오펙트)

2012.04

벤처기업 지정

2012.11

유상증자(증자 후 자본금 : 436백만원)

2013.10

의료기기 제조업 허가 취득

2013.11

R&D대전 미래창조과학부 장관상(우수상) 수상

2013.11

국립재활원 입상실험 승인 통과(IRB 통과)

2013.12

‘2013년 청년 기업인상’ 수상(중기청장상)

2014.01

국립재활원 임상실험 진행

2014.02

라파엘 스마트 글러브 식약처 2등급 품목 허가 취득

2014.04

유상증자(증자 후 자본금 : 481백만원)

2014.08

GMP 허가 취득

2014.12

FDA 허가 취득

2015.03

유상증자(증자 후 자본금 : 598백만원)

2015.05

미국법인 설립(상호: NEOFECT USA Inc., 소재지 : 샌프란시스코)

2015.10

ISO 13485 인증 및CE마크 획득

2015.10

유럽사무소 설립(소재지 : 폴란드)

2016.06

유상증자(증자 후 자본금 : 727백만원)

2016.11

독일법인 설립(상호:NEOFECT GERMANY GmbH, 소재지 : 뮌헨)

2017.01

CES 2017참여(라파엘 스마트 글러브), CES 2017에서 가장 멋진 제품 14에 선정(CNN), CES 2017 멋진제품 50에 선정(CNET), CES 2017 최고 스마트 홈. IoT 제품11에 선정(ZDnet)

2017.05

뇌졸중 상지재활기기 ‘라파엘 스마트 보드’ 출시

2017.06

미국 은퇴자협회 혁신챔피언상 수상(라파엘 스마트 글러브)

2017.08

뇌졸중 상지재활기기 ‘라파엘 스마트 페그보드’ 출시

2017.10

미국 Popular Science Best of What's New Award 수상 (라파엘 스마트 글러브)

2017.11

CES 2018 혁신상 수상(라파엘 스마트 페그보드)

2018.01

네오마노, Engadget's Best of CES 2018 Finalist

2018.05

유상증자(증자 후 자본금 : 4,768백만원)

2018.06

유상증자(증자 후 자본금 : 5,012백만원)

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원,주)

일자

발행형태
발행한 주식의 내용

주식의 종류

주식수

주당액면가액

주당발행가액

비고

'10.06.03

설립

보통주

6,000

5,000

5,000

-

`11.02.11

유상증자

보통주

24,000

5,000

5,000

제3자배정

`11.08.24

유상증자

보통주

4,000

5,000

25,000

제3자배정

`12.02.25

유상증자

보통주

6,000

5,000

25,000

제3자배정

`12.09.15

무상증자

보통주

40,000

5,000

-

주식발행초과금

`12.11.15

유상증자

우선주

7,273

5,000

27,500

제3자배정

`14.04.19

유상증자

우선주

8,978

5,000

55,700

제3자배정

`14.11.25

유상증자

보통주

428

5,000

66,800

제3자배정

`15.03.07

유상증자

우선주

22,996

5,000

187,000

제3자배정

`15.06.18

유상증자

우선주

1,605

5,000

187,000

제3자배정

`15.07.20

유상증자

보통주

681

5,000

187,000

제3자배정

`16.06.25

유상증자

우선주

23,392

5,000

256,530

제3자배정

`16.09.01

유상증자

보통주

910

5,000

256,530

제3자배정

`17.03.30

전환권 행사

우선주

9,708

5,000

51,500

전환사채

`17.07.01

유상증자

우선주

4,680

5,000

320,580

제3자배정

`17.09.05

유상증자

우선주

3,120

5,000

320,580

제3자배정

`17.09.05

유상증자

보통주

1,028

5,000

320,580

제3자배정

`17.11.08

유상증자

보통주

1,239

5,000

320,580

제3자배정

`17.12.23

유상증자

우선주

9,400

5,000

320,580

제3자배정

`17.12.23

유상증자

보통주

561

5,000

320,580

제3자배정

`18.03.19

무상증자

우선주

364,608

5,000

-
주식발행초과금

`18.03.19

무상증자

보통주

339,388

5,000

-
주식발행초과금

`18.04.28

주식매수선택권행사

보통주

3,500

5,000

9,400/26,800

-

`18.04.29

액면분할

우선주

4,101,840

500

-
-

`18.04.29

액면분할

보통주

3,849,615

500

-
-

`18.05.03

유상증자

우선주

467,873

500

6,412

제3자배정

`18.05.22

유상증자

우선주

233,958

500

6,412

제3자배정

`18.06.23

유상증자

보통주

245,199

500

7,341

제3자배정

`18.06.26

전환권 행사
주1)

보통주

4,484,323

500

-
전환상환우선주

`18.06.26

전환권 행사
주1)

우선주

(4,245,758)

500

-
전환상환우선주

`18.07.06

전환권 행사
주1)

보통주

857,673

500

-
전환상환우선주

`18.07.06

전환권 행사
주1)

우선주

(857,673)

500

-

전환상환우선주

보통주 계

9,864,545

-
-
-

우선주 계

156,000

-
-
-

총 계

10,020,545

-
-
-

주1)
전환상환우선주 주주들의 전환권 행사로 각 투자계약별 전환비율에 따라 전환상환우선주가 보통주로 전환되었습니다. 주2) 기준일자는 당사 등기부등본에 표기된 '변동일자' 기준입니다.

나. 미상환 전환사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

I. 발행할 주식의 총수
18,750,000
6,250,000
25,000,000
-

II. 현재까지 발행한 주식의 총수
9.864,545
5,259,431
15,123,976
-

III. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 전환상환우선주의 전환
-
5,104,431
-

보통주로 전환

4. 기타
-
-
-
-

IV. 발행주식의 총수(II-III)
9,864,545
156,000
10,020,545
-

V. 자기주식수
-
-
-
-

VI. 유통주식수 (IV-V)
9,864,545
156,000
10,020,545
-

나. 자기주식의 취득 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 종류주식(전환상환우선주) 발행 현황
당사는 설립 이후 2012년 12월 7,273주(액면 5,000원), 2014년 4월 8,978주(액면 5,000원) 2015년 3월 22,996주(액면 5,000원), 2015년 6월 1,605주(액면 5,000원), 2016년 6월 23,392주(액면 5,000원), 2017년 3월 9,708주(2014년 4월에 발행한 전환사채권자의 전환권 행사로 인한 발행, 액면 5,000원), 2017년 7월 4,680주(액면 5,000원), 2017년 9월 3,120주(액면 5,000원), 2017년 12월 9,400주(액면 5,000원), 2018년 5월 701,831주(액면 500원)의 전환상환우선주의 발행사실이 있습니다. 2017년 9월에 발행한 전환상환우선주(156,000주, 액면 500원 기준)를 제외한 모든 전환상환우선주는 2018년 6월과 7월에 전환권을 행사하여 보통주로 전환되었습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주

9,864,545

-

우선주

156,000

-

의결권 없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F=A-B-C-D+E)
보통주

9,864,545

-

우선주

156,000

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사 정관에서는 배당과 관련한 사항에 대하여 아래와 같이 규정하고 있습니다.

제8조(주식 및 주권의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사의 주권은 일주원, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권

일만주권의 8종으로 한다.

③ 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환, 주식의 상환에 관한 종류주식)

① 이 회사는 보통주식과 이익배당 및 잔여재산 분배에 대해 우선권이 있는 종류주식을

발행할 수 있다.

② 이 회사가 발행할 종류주식의 발행한도는 발행할 주식총수의 100분의 25로 한다.

③ 이 회사가 발행하는 종류주식은 의결권이 없는 것으로 하되, 발행시 이사회 결의에 의하여 의결권이 있는 종류주식을 발행할 수 있다. 다만 의결권 없는 종류주식의 주주는

종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있다.

④ 이 회사는 이사회 결의에 의하여 아래의 조건에 따라 보통주식으로 전환 되거나, 회사의 이익으로 상환되는 주식으로 발행할 수 있다.

1. 회사는 종류주식의 발행총수 범위 내에서 종류주주의 청구에 따라 상환되는 상환주식을 발행할 수 있다.

가. 상환주식의 상환가액은 발행가 및 이에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연3% 이상 10%미만의 범위 내에서 발행시 이사회가 정한 비율에 따라 연복리로 산정한 금원으로 한다. 단, 상환시 상환주식에 대하여 이미 지급된 배당금은 상환가액에서 공제하기로 한다.

나. 상환주식의 상환청구권 행사기간은 발행일로부터 상환주식이 보통주로 전환되는 시점 1개월전까지로 하되, 이사회가 정하는 별도의 발행조건이 있는 경우 이를 적용한다.

다. 상환주식의 상환방법은 회사가 주주로부터 상환청구를 받으면 그러한 청구로부터 1개월 이내에 회사가 주주로부터 주권을 제출받고 상환가액을 주주에게 지급하여 상환한다.

라. 상환주식의 상환은 회사가 배당 가능한 이익이 있을 때에만 가능하되, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 우선 배당을 받지 못한 경우에 상환기간은 상환 및 배당이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.

2. 회사는 종류주식의 발행총수 범위 내에서 주주의 청구에 따라 보통주식으로 전환되는

전환주식을 발행할 수 있다.

가. 전환주식의 전환조건은 전환주 1주를 보통주 1주로 전환하는 것으로 한다.

나. 전환청구 기간은 최초발행일 이후로부터 존속기간 만료일까지로 하고 전환청구 기간내 전환청구시 보통주로 전환될 수 있다.

다. 전환주식의 전환조건은 전환주식 발행시 이사회가 정하는 바에 따라 전환주식 발행 후 전환청구 만료전까지 변경될 수 있다.

라. 전환청구에 의하여 전환된 보통주식의 이익의 배당에 관하여는 제53조의 규정을 준용한다.

3. 회사는 위 제1호 및 제2호의 성격을 동시에 지닌 주식을 발행할 수 있다. 위 제1호 및 제2호의 주식에 대하여는 이 조의 다른 규정이 동일하게 적용된다.

⑤ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 3년이상 10년이내에 발행시에 이사회가 정하도록 하고, 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만, 존속기간 중 소정의 배당을 받지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 존속기간은 연장된다.

⑥ 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 연 1%이상으로 하여 발행시 이사회에서

우선배당률을 정하여 배당하며, 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후 잔여 배당가능 이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑦ 종류주주는 회사가 청산된 경우 잔여재산분배에 있어 종류주식 발행시 이사회에서 정한 금액을 한도로 보통주를 보유한 주주에 우선하여 잔여 재산의 분배를 받을 권리를 가진다.

⑧ 제6항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑨ 제5조 내지 제6조 및 이 조에 의하여 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제53조의 규정을 준용한다.

⑩ 종류주식에 불리한 주주총회 결의가 있는 때에는 주주총회와 별도로 그 안건에 대하여 종류주식의 종류 주주총회 결의를 거쳐야 한다.

⑪ 종류주식은 신주인수권이 있으며 무상증자의 경우에는 같은 종류의 종류주식으로,

유상증자의 경우에는 회사가 발행키로 한 주식으로 배정받을 권리가 있다.

제10조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 회사의 설립 또는 경영,기술혁신에 기여하였거나, 기여할 수 있는 자로서 다음 각호의 1에 해당하는 자에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행 주식 총수의 100분의 5를 초과할 수 없다.

1. 회사의 임직원

2. 기술이나 경영능력을 갖춘 자로서 벤처기업육성에관한특별조치법시행령 제11조의3 제4항의 각호에 해당하는 자

3. 대학 또는 벤처기업육성에관한특별조치법시행령 제11조의3 제5항의 각호에 해당하는 연구기관

4. 회사가 인수한 기업(발행주식 총수의 100분의 30이상을 인수한 경우만 해당한다)의 임직원

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 1에 해당하는 자에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근 임원인 자를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

1. 최대주주 및 그 특수관계인

2. 주요주주 및 그 특수관계인

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권은 다음 각호의 1에 해당하는 방법으로 부여한다1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 보통주식(또는 정관 제10조의 종류주식)을

발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 정관 제10조의 종류주식)의 자기주식

을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방

법

④ 주식매수선택권 부여에 관한 주주총회의 특별결의에 있어서는 다음 각호의 사항을 정하여야 한다. 다만 상법 제542조의 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권을 부여한 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다.

1. 주식매수선택권을 부여받을자의 성명 또는 명칭

2. 주식매수선택권의 부여방법

3. 주식매수선택권의 행사가격 및 행사기간

4. 주식매수선택권을 부여받을 자 각각에 대하여 주식매수선택권 행사로 교부할 주식의 종류 및 수

⑥ 주식매수선택권을 부여받은자는 주주총회 또는 이사회 결의일로부터 2년이상 경과한날로 부터 5년내에 행사할 수 있다.

⑦ 주식매수선택권을 부여받은자는 주주총회 또는 이사회 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은자가 그 결의일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그행사 기간 동안 주식매수선택권을 행사 할 수 있다.

⑧ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여 받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여 받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행하거나 교부한 주식의 이익배당에 관하여는 주식을 발행하거나 교부한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행 또는 교부된 것으로 본다.

제12조(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제52조 (이익잉여금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 주주배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제53조 (이익배당)1. 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. 3. 전항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분

2017년

2016년

2015년

제8기

제7기

제6기

주당액면가액(원)

5,000

5,000

5,000

(연결)당기순이익(백만원)

(4,389)
(5,920)
-

(별도)당기순이익(백만원)

160
(4,732)
(1,974)

(연결)주당순이익(원)

(24,603)
(40,473)

-

현금배당금총액(백만원)

-

-

-

주식배당금총액(백만원)

-

-

-

(연결)현금배당성향(%)

-

-

-

현금배당수익률(%)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주식배당수익률(%)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주당 현금배당금(원)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주당 주식배당(주)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주) 2015년 당기순이익은 K-GAAP 기준으로 작성한 것입니다.

다. 이익참가부사채에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

주식회사 네오펙트는 AI 및 IoT 기술을 기반으로 뇌졸중 등의 신경계 및 근골격계 질환을 가진 환자들의 재활훈련을 위한 재활컨텐츠 및 재활의료기기를 연구개발하고 제작, 생산, 판매하는 업체입니다.

가. 산업의 특성

(1) 국내
국내의 뇌졸중 등의 신경계 및 근골격계 질환 환자에 대한 의료서비스는 의료기관을 중심으로 이루어지고 있습니다. 현재 재활훈련의 주를 이루고 있는 아날로그 재활기기를 이용한 재활훈련은 치료사가 없이 환자가 훈련을 할 수 없어 치료비에 대한 부담을 느끼며, 거동이 불편한 환자가 매번 병원을 방문하여 훈련을 하는 것에 대한 부담으로 인하여 재활을 포기하는 경우가 많습니다. 이러한 기존방식의 문제점을 해결하기 위하여 디지털 방식의 재활의료기기가 시장에 보급되고 있지만 규제 등으로 인하여 시장의 성장속도에 비해 재활치료기기의 보급속도가 따라가지 못하는 실정입니다. 디지털 재활기기가 전통적 치료대비 반복성과 개인 맞춤화된 훈련이 가능하다는 데에서 확실한 효과가 있음에도, 어느 정도의 비용과 공간을 필요로 하기 때문에 주요 대형 병원을 제외한 소형 병원에서는 보급률이 높지 않아 환자들의 접근이 용이하지 않기 때문입니다. Wintergreen Research 2014년 보고서에 따르면 대형 병원의 디지털 재활기기 보급률이 2014년 기준 24.4%인데 비해, 소형 병원은 1.1%로 미미한 수준이며, 향후 대형병원의 보급속도에 비해 소형 병원의 보급속도가 빠르지 않을 것으로 보고 있습니다. 다
만, 최근 정부의 '의료기기 규제개혁'에 대한 강한 의지와 이를 뒷받침하기 위한 잇다른 규제개혁 행보를 볼때 향후 디지털 재활의료기기 시장이 활성화 될 것으로 보입니다.
(2) 해외
세계 뇌졸중 등의 신경계 및 근골결계 질환 관련 시장은 미국, 유럽, 일본 등의 선진국을 중심으로 형성되어 있으며, 선진국일수록 노령인구가 많으며 응급시스템이 잘 갖추어져 있어 환자의 생존율이 높아 재활관련 시장의 성장가능성이 높습니다. 주요 시장은 미국, 유럽, 일본 등이며 그 가운데 미국이 최대규모의 시장을 가지고 있습니다. 미국은 거리상 제약으로 치료사가 환자를 방문하여 훈련을 실시하는 방문재활서비스가 발전해 있습니다. 방문재활서비스는 외래재활에 비해 상당히 고가의 치료비를 부담하게 되어 민간보험 중심의 미국 건강보험 체계에서의 환자들은 비용부담으로 인하여 재활을 포기하는 경우가 많습니다.
이러한 시장의 특성으로 인하여 원격진료에 대한 요구가 높아져 Teladoc, PatientsLikeMe 등의 원격진료시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 미국의 경우 Telemedicine 관련 지원 법안이 통과

(
Affordable Care Act 통과(2010)) 원격진료에 대한 공보험 적용이 가능하게 되었으며, 많은 주에서 민간보험도 원격진료에 대한 적용이 가능하게 하는 법(Telehealth Parity Law(원격의료동등법), 2018년 현재 약 30여개 주에서 적용중)을 제정하였습니다. 일본은 2015년부터 원격진료를 전면시행(그 이전은 격오지 주민 및 만성질환자의 경우에 한정하여 허용)하였고, 프랑스는 공중위생법 개정으로 원격진료를 법적으로 허용하였습니다. 이러한 각국의 원격진료행위에 대한 규제개혁으로 인하여 가정용 재활의료기기 및 관련 플랫폼 시장은 더욱 활성화 될 것으로 보입니다.

나. 성
장성

(1) 국내 시장 1) 시장의 규모

재활산업은 2015년 기준으로 전세계 상위 20개 국가가 의료기기 시장 전체의 89%를 재편하고 있습니다. 이 중에 한국은 58억 달러 정도의 규모로 추산됩니다.

<주요국가별 의료기기 시장규모>

(단위: 억달러, %)

순위

국가

2014

2015

2016(예상)

시장규모

비중

시장규모

비중

시장규모

비중

1

미국

1,326

39.6

1,378

42.4

1,459

43.4

2

일본

270

8.1

247

7.6

281

8.4

3

독일

264

7.9

242

7.5

245

7.3

4

중국

172

5.1

178

5.5

188

5.6

5

프랑스

145

4.3

130

4

132

3.9

6

영국

113

3.4

110

3.4

97

2.9

7

이탈리아

100

3

87

2.7

86

2.6

8

캐나다

69

2.1

65

2

67

2

9

한국

54

1.6

55

1.7

58

1.7

10

호주

49

1.5

47

1.4

48

1.4

11

스페인

54

1.6

49

1.5

48

1.4

12

멕시코

41

1.2

42

1.3

39

1.2

13

인도

34

1

36

1.1

38

1.1

14

러시아

62

1.9

39

1.2

37

1.1

15

브라질

58

1.7

47

1.4

36

1.1

16

네덜란드

39

1.2

34

1.1

35

1

17

스위스

37

1.1

36

1.1

34

1

18

터키

26

0.8

23

0.7

23

0.7

19

벨기에

26

0.8

23

0.7

23

0.7

20

스웨덴

25

0.8

22

0.7

22

0.7

상위 20개국 합계

2,964

89

2,890

89

2,996

89

세계시장

3,353

100

3,251

100

3,360

100

주 1) BMI Espicom(2016)의 ‘The World Medical Markets Factbook 2016, November’자료를 기반으로 하며, 우리나라 시장규모는 식약처의 생산수출입실적 기준의 시장규모와 차이가 날 수 있음.

주2) 순위는 2016년 기준임

2) 시
장 전망

대구경북연구원 '재활의료산업육성방안(2016)'에 따르면 재활의료기기의 시장성장률을 보면 전체 의료기기 시장의 성장률(4.3%)의 약 두 배 이상으로 빠르게 성장하고 있습니다. 급속한 노령인구 증가 및 식생활의 서구화로 인하여 뇌졸중 환자의 수와 진료비가 점점 증가하고 있어 뇌졸중 등의 신경계 및 근골격계 시장이 커질 것으로 보입니다.

한국 뇌졸중 환자 추이

한국 뇌졸중 진료비 추이

(2) 글
로
벌 시장1) 시
장의 규모
GRAND VIEW RESEARCH에서 발간한 신경재활기기의 시장 전망 보고서를 보면 2024년에는 33억 9,816만 달러의 가치에 도달 할 것으로 예상되고 있습니다.

신경재활기기 시장규모 분석

글로벌 신경재활기기 시장

2) 시장의 전망
최근 몇 년간 IT기술의 발전으로 컴퓨터 보조 및 전자로봇장치로 인하여 재활치료가 개선된 점, 그리고 최근 신경계통질환이 증가하고 있으며 노인인구의 증가로 인하여 신경재활기기 시장의 긍정적인 성장이 전망되고 있습니다.

시장 전망

미국 뇌졸중 환자수 추이

미국 뇌졸중 진료비 추이

다. 경기변동의 특성

(1) B2B 사
업
뇌졸중은 노령인구의 증가 및 식생활의 서구화 등이 주요한 원인이 되는 일명 '선진국 질환'에 해당합니다. 이에 각 국가의 경제발전 정도 및 국민생활수준향상에 따라 시장의 변동이 발생하며 경기변동에 의한 변동은 미미합니다.

(2) B2C
사
업
B2C 시장 또한 B2B 시장과 동일하게 국민의 생활수준이 향상될수록, 국가의 경제발전도가 높아질수록 시장의 규모가 커지며 경기변동에 의한 변동은 미미합니다.

라. 국내외 시장여건

(1) 국
내
고령화 인구 증가와 그에 따른 질병 및 장애로 인한 재활환자가 증가하고 있지만, 실제로 재활치료를 받는 환자의 비율은 오히려 감소하고 있습니다. 국립재활원 보고서에 의하면 뇌졸중 발생 후 입원진료 환자수가 발생 당시에 비해 2년차에 91.72% 감소하여 약 8%의 소수환자만이 뇌졸중으로 입원진료를 받고 있다고 보고 했습니다. 이는 뇌졸중 질환의 특성상 요양기간이 상대적으로 길고 합병증 등의 2차 질환의 위험이 있어 의료비 부담이 높기 때문입니다. 이러한 환자의 부담을 줄이고, 기술력 있는 의료기기업체를 육성하기 위하여 지난 7월, 정부는 규제혁신 1호 현장방문으로 '의료기기'를 선택하는 등 규제개혁의 강한 의지를 표명하였고, 정부와 국회은 이에 대한 후속절차 이행을 위하여 의료법을 개정하기 위한 절차 등을 진행하고 있습니다.

(2) 해
외

1) 디지털 재활시장의 현황

디지털 재활 시장은 의료기기 시장으로서는 초기 시장으로서 많은 업체들이 시장의 기회를 잡기 위해서 새롭게 진입을 하고 있습니다. 주요 선진 업체들은 유럽, 미국, 이스라엘 업체들이며 아직까지는 시장을 주도하고 있는 업체가 존재하기 보다는 지역별, 영역별로 시장을 쪼개서 활동하고 있으며, 대부분의 업체들의 시장 점유율을 10% 미만입니다. 시장의 특성상 의료기 인증, 임상 결과, 그리고 보험 체계 편입 가능여부가 시장 진입 속도에 영향을 미치기 때문에 전세계 모든 지역에서 두각을 보이는 업체가 빠른 시일안에 나오기 어려운 환경입니다. 하지만 재활 수요에 대한 긍정적 전망은 전세계적인 현상이기 때문에 많은 신규 시장 진입자의 출현이 앞으로도 예상됩니다. 향후 5년안에 기술과 브랜드의 차별화를 통해서 시장을 선점하고 리딩하는 업체가 나올것으로 예상되며, 의료시장의 특성상 시장을 선점하는 업체들은 시장내에서 막강한 진입장벽을 가지게 될것으로 예상됩니다.

<재활로봇의료기기시장의 시장점유율(추정)>

품목

2015연도

2016연도

2017연도

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

재활로봇의료기기

Hocoma

14%

Hocoma

14%

Hocoma

13%

Cyberdyne

3%

Cyberdyne

6%

Cyberdyne

6%

Ekso Bionics Holdings

5%

Ekso Bionics Holdings

7%

Ekso Bionics Holdings

3%

MediTouch

2%

MediTouch

2%

MediTouch

2%

Tyromotion

2%

Tyromotion

1%

Tyromotion

2%

네오펙트

0%

네오펙트

1%

네오펙트

2%

기타

74%

기타

69%

기타

72%

주1) 비교대상이 되는 시장은 재활의료기기 시장에서 특수한 시장인 ‘재활로봇의료기기’시장만을 한정하여 작성한 점유율입니다.

주2) Global Rehabilitation Robots Marker 2017~2021(TECHNAVIO)를 바탕으로 추정하였습니다.

2) 원격진료의 확대

미국은 Affordable Care Act(건강보험개혁법)의 통과(2010)로 연방정부의 메디케어에서의 특정 질병은 원격진료와 외래진료를 동일하게 보도록 하였고, 메디케이드나 민간보험사의 원격진료 보험적용은 각 주의 판단에 맡기고 있으나 2018년 현재, 약 30여개 이상의 주가 'Telehealth Parity Law(원격의료동등법)' 도입하여 민간보험에서도 원격진료와 외래진료를 동등하게 취급하고 있으며, 상원을 통과한 Chronic Care Act(만성질환관리법, 2017)는 뇌졸중 및 신부전 환자의 원격진료 보험급여를 외래진료와 동일하게 규정하고 있습니다. 하원을 통과한 상태인 Vets Act(제대군인 지원법, 2017)은 제대군인의 원격진료가 가능한 진료범위를 확대하여 규정하고 있습니다. 프랑스의 경우 공중위생법을 개정하여 원격으로의 토대를 마련하였고, 일본의 경우 기존 격오지 주민 위주로 시행하던 원격의료를 2015년 전면확대 시행하고 있습니다. 이러한 정책과 더불어 원격진료 플랫폼 제공업체 및 디지털기반 의료기기업체들 또한 성장하고 있습니다. 대표적인 원격진료 플랫폼 업체인 'Teladoc'의 경우 회사와 시장의 성장성을 인정받아 나스닥에 상장하였으며, 최근에는 미국 최대 약국 체인인 CVS가 Teledoc과 협업을 통해서 원격 진료 시장에 진출을 하는등 원격 진료 시장이 미국내에서는 틈새 시장에서 주류 시장으로 넘어오고 있습니다. 특히 2018년 1월부터는 원격 환자 모니터링 서비스인 RPM(Remote Patient Monitoring) 서비스에 대해서 미국 공보험인 Medicare의 지원이 시작되었습니다. 매달 30분 1회에 한해서 $59의 보험 청구가 가능하게 되어서 원격 진료 시장이 사보험의 영역에서 공보험의 영역으로까지 넘어오게 되어서 미국 시장에서 원격 진료 시장은 보편적인 서비스로 진화하고 있습니다.

마. 산업내 주요 경쟁력 및 회사의 강점과 단점

(
1) 하드웨어와 스프트웨어, 콘텐츠의 융합

당사의 제품은 하드웨어 디바이스와 소프트웨어 플랫폼, 그리고 치료적 컨셉을 담고 있는 콘텐츠가 융합하여 재활 환자의 회복을 돕는 토탈 패키지 형태의 솔루션으로 구성되어 있습니다.

네오펙트 재활솔루션

(2) 기존기술과의 경쟁우위요소

당사의 라파엘 스마트 재활 서비스는 기술과 서비스 모델의 관점에서 다양한 진입장벽을 구축하고 있습니다.

첫째, 당사의 라파엘 서비스는 인공지능 알고리즘의 학습에 필요한 데이터를 라파엘 홈 재활 서비스를 통해 직접 만들고 있습니다. 대부분의 의료관련 인공지능 기업의 경우 학습에 필요한 데이터를 병원이나 의료기관을 통해 수집하거나 공공기관의 데이터를 활용해야하는 등의 여러 제한사항으로 인해 원하는 수준의 데이터를 얻는 것이 쉽지 않습니다. 실제로 IBM 왓슨이나 구글같은 AI전문회사들은 이러한 의료데이터를 구하기 위해 많은 노력을 기울이고 있습니다. 반면 당사는 원하는 형태의 데이터를 자체적인 홈 재활 서비스를 통해서 수집할 수 있으며 이는 전세계에서 네오펙트만이 가진 데이터입니다.

둘째, 당사의 인공지능 기술은 기존 인공지능 기술에 의료 데이터를 단순히 적용하는 것이 아니라 라파엘만의 뇌신경재활 및 운동학습 이론 기반 계산 모델을 바탕으로 인공지능 기술을 융합하는 형태의 기술이라는 점입니다. 따라서 뇌신경재활과 운동학습 이론 등의 재활이론에 대한 이해를 바탕으로 라파엘 서비스에 최적화된 모델을 도출하고 이를 라파엘 서비스를 통해 생성된 데이터 및 인공지능 기술과 융합하여 학습 및 개선시키는 과정이 필요하기 때문에 타사의 인공지능 기술이 우수하다고 하여도 이러한 재활 의학적 결합이 없이는 당사의 기술을 따라할 수 없습니다. 네오펙트는 이러한 알고리즘에 재활 의학적인 해석을 접목시킬 수 있는 다수의 전문 인력들을 확보하고 있어 최적의 재활 알고리즘을 지속적으로 발전시켜 나갈 수 있습니다. 네오펙트는 이러한 알고리즘에 재활 의학적인 해석을 접목시킬 수 있는 다수의 전문 인력들을 확보하고 있어 최적의 재활 알고리즘을 지속적으로 발전시켜 나갈 수 있습니다.

셋째, 당사의 라파엘 서비스는 고유의 재활 평가모델을 가지고 있습니다. 라파엘 서비스에서는 다양한 IoT재활기기의 센서들이 수많은 양의 훈련데이터를 생성합니다. 이렇게 생성된 데이터가 의사나 치료사에게 의미있는 자료가 되기 위해서는 이를 의료분야에서 활용되는 표준적인 기준으로 변환이 될 수 있어야하며, 당사의 평가모델은 이것이 가능합니다. 또한 라파엘 서비스의 평가모델은 인공지능 기반 최적재활 알고리즘을 일반화된 재활훈련 모델로 바꿀 수 있는 기반이 됩니다. 현재 당사의 공유 재활 평가 모델과 일반적인 재활 훈련 모델과의 연계를 위한 임상 연구가 진행되고 있으며 이러한 연구를 통해서 당사의 재활 평가 모델이 학계에서 인정될 수 있는 평가 모델로 발전시켜 나갈 수 있을 것으로 기대합니다.

넷째, 라파엘 스마트 재활 서비스는 IoT 재활 디바이스 및 로봇과의 연동에 최적화된 설계를 가지고 있습니다. 당사의 재활 디바이스들은 센서 데이터를 실시간으로 처리하며 라파엘 서비스는 이 데이터를 평가모델을 통해 변환할 수 있게 설계되었습니다. 이러한 설계는 IoT 재활 디바이스 및 로봇에 대한 경험이 없는 SW 혹은 인공지능 기술만을 가진 회사가 접근하기 힘든 분야이며 기존의 재활기기업체들에게는 더욱 어려운 분야입니다.

바. 신규 사업

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 영위하고 있는 사업이외에 신규로 추진하고자 하는 사업은 없습니다.

2. 주요제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

당사의 최근사업연도(2017연도)
및 2018년 반기 기준
주요제품현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

품 목

생산(판매) 개시일

주요상표

2017년
매출액(비율)

2018년 반기매출액(비율)

제 품 설 명

상지재활의료기기(스마트 글러브)

2014.10

라파엘

878,322
441,365

손 재활 훈련을 위한 스마트 기기입니다. 환자는 글러브를 착용하고 라파엘 재활 솔루션에 연결해 재활 훈련 게임을 진행합니다.

(20%)

(22%)

상지재활의료기기(스마트 키즈)

2016.01

86,729

80,298

중추신경계질환, 신경근육계이상 등 발달장애 아이들을 위한 최첨단 센서가 적용된 손재활 훈련 기기입니다.

(2%)

(4%)

상지재활의료기기(스마트 보드)

2017.05

270,718

241,784

Functional Arm Reach 기능 향상을 치료적 목적으로 하여 어깨 및 팔꿈치 관절의 손상으로 기능적임 움직임에 저해를 가진 모든 환자분들의 사용이 가능한 스마트 재활 기기입니다.

(6%)

(12%)

인지재활의료기기

2017.08

1,190,666
771,248
뇌졸중, 치매, 외상성 뇌손상, 뇌종양, 뇌성마비 환자에게 두뇌 활성화, 치매 예방에 도움을 주는 인지재활 의료기기입니다.

(27%)

(38%)

IoT LED 선글라스(케미온)

2017.01

케미온

1,760,749
319,901

스마트 블루투스 LED 선글라스로 스마트폰에 동기화하여 선글라스 LED에 다양한 효과를 나타내는 스마트 글라스입니다.

(40%)

(16%)

기타

267,278
171,690

-

(6%)

(8%)

합계

4,454,462

2,026,286

-

주) 당사의 비의료기기 제품인 IoT LED 선글라스(케미온)는 2015년 외부기관의 아이디어 공모전에서 파티용 LED 안경을 제출, 채택된 제품입니다. 이후 당사의 아이디어를 채택한 외부기관에서 제품의 상용화를 진행하지 않아 당사에서 자체적으로 상품화를 진행하였습니다. 2015년 하반기에 아마존 최초 출시 이후 폭발적인 반응을 얻어 2016년 11억원, 2017년 17억 매출을 달성하였습니다. 당사는 주업인 재활의료기기 사업의 집중을 위해 18년 1분기에 케미온의 제품생산을 중단, 보유재고와 생산계획에 있는 제품까지만 판매하는 것으로 사업계획을 수립하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

현재 재활의료기기시장의 주요 구매처인 병,의원에 판매되는 재활의료기기는 각 구매자의 요구에 따라 제품 및 컨텐츠의 구성이 판매처에 따라 차이가 발생, 통상적인 제품단가가 형성되어 있지 않습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입 현황

(단위 : 천원, 천미불)

매입유형
품목
구분
2015연도
2016연도
2017연도
2018년반기

(제6기)
{제7기)
(제8기)

원재료
디스플레이군
국내
-
34,482
26,500
52,500

수입
-
-
-
-

소계
-
34,482
26,500
52,500

회로군
국내
6,495
11,854
40,989
7,850

수입
-
-
-
18,554

소계
6,495
11,854
40,989
26,404

센서군
국내
-
-
40,490
13,999

수입
22,509
11,029
44,972
22,388

소계
22,509
11,029
85,462
36,387

케미온군
국내
467,676
724,022
985,354
555,137

수입
-
-
-
-

소계
467,676
724,022
985,354
555,137

페그보드군
국내
-
-
207,151
15,433

수입
-
-
22,463
-

-
-
($20)
-

소계
-
-
229,614
15,433

기타
국내
177,753
203,878
77,225
17,650

수입
-
3,110
15,287
15,430

소계
177,753
206,989
92,512
33,080

소계
국내
651,924
974,236
1,377,710
662,569

수입
22,509
14,139
82,721
56,372

소계
674,433
988,375
1,460,431
718,941

외주가공비
-
-
-
-

총합계
국내
651,924
974,236
1,377,710
662,569

수입
22,509
14,139
82,721
56,372

합계
674,433
988,375
1,460,431
718,941

나. 원재료의 제품별 비중

사업연도
주요 제품명
원재료명
원재료 비중

2015 연도
IoT LED 선글라스(케미온)
케미온군 등
100%

상지재활의료기기(스마트글러브)
센서군
11%

회로군
3%

기타
86%

2016 연도

IoT LED 선글라스(케미온)

케미온군 등
100%

상지재활의료기기(스마트글러브)

디스플레이군
13%

센서군
4%

회로군
4%

기타
78%

2017 연도
IoT LED 선글라스(케미온)
케미온군 등
100%

상지재활의료기기(스마트글러브)
디스플레이군
12%

센서군
37%

회로군
18%

기타
33%

상지재활의료기기(스마트보드)
디스플레이군
11%

센서군
35%

회로군
17%

기타
38%

인지재활의료기기
페그보드군 외
100%

기타
기타
100%

2018년 반기

IoT LED 선글라스(케미온)

케미온군 등
100%

상지재활의료기기(스마트글러브)
디스플레이군
14%

센서군
33%

회로군
18%

기타
34%

상지재활의료기기(스마트보드)

디스플레이군
11%

센서군
31%

회로군
15%

기타
31%

인지재활의료기기

페그보드군 외
100%

기타
기타
100%

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 대)

구분
2015연도
2016연도
2017연도
2018년 상반기

수량
수량
수량
수량

상지재활의료기기(글러브)
생산능력
960
960
960
480

가동율
29%
65%
108%
115%

기말재고
-
-
-
-

상지재활의료기기(키즈)
생산능력
-
-
3,840
1,920

가동율
0%

0%

8%
2%

기말재고
-
19
-
-

상지재활의료기기(보드)
생산능력
-
-
720
360

가동율

0%

0%
19%
9%

기말재고
-
20
-
-

인지재활의료기기
생산능적
-
-
1,560
440

가동율

0%

0%

50%
8%

기말재고
-
-
-
9

주1) 제품의 양산이 불가능한 연도에는 생산능력을 기록하지 않았습니다. 양산은 불가능하지만 시제품제작은 가능한 경우에는 실제 생산실적을 기록하였습니다.

주2) 기말재고는 각 연도 기말기준 제품재고금액입니다.

주3) 생산능력 산출기준 (2017년)

1) 상지재활의료기기(글러브) : 생산인원(4명) X 일평균 생산량(4대) X 근무일수(240일)

2) 상지재활의료기기(보드) : 생산인원(0.5명) X 일평균 생산량(3대) X 근무일수(240일)

3) 상지재활의료기기(키즈) : 생산인원(0.5명) X 일평균 생산량(16대) X 근무일수(240일)

4) 인지재활의료기기 : 고정인력(0.5명) X 일평균 생산량(6.5대) X 근무일수(240일)

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 : 천원)

자산별
소재지
기초
당기증감
당기
기말

증가
감소
상각누계

토지
한국본사
-
-
-
-
-

건물
-
-
-
-
-

구축물
-
-
-
-
-

건설중인자산
-
791,416
-
-
791,416

기계장치
617,496
16,000
-
333,200
633,496

공구와기구
-
-
-
-
-

비품
108,848
7,713
-
66,123
116,561

소계
726,344
815,129
-
399,323
1,541,473

주1) 기말은 2018년 6월 30일 기준입니다.

주2) 당사는 생산을 한국본사에서 담당하고 있습니다.주3) 건설중인자산은 당사가 2019년 3월 본사이전을 계획하고 있는 제2판교테크노밸리 부동산 매입과 관련한 계약금입니다.

주4) 당사는 2018년 6월 현재 유형자산을 매각한 이력이 없습니다.
(2) 설비의 신설, 매입계획

(단위 : 천원)

구분

설비 능력

(m2)

총소요 자금

기지출액

지출예정

착공 (예정)일

준공 (예정)일

진척율

비고

`18

`19

`20

`21 이후

토지

501.17

3,019,070

301,907

1,207,628

1,509,535

-
-

`19.02

`19.02

70%

본사 및 공장이전

9,917.3

1,200,000

-

-

1,200,000

-
-

`19.06

`20.03

0%

공장신축이전

건물

2,967.3

4,877,581

487,758

1,951,032

2,438,791

-
-

`19.02

`19.02

70%

본사 및 공장이전

4,062.8

429,975

-
-

4,299,750

-
-

`19.06

`20.03

0%

공장신축이전

1,652.9

115,000

-
-

1,150,000

-
-
-
-

0%

구축물

950kva

40,000

-
-
-

40,000

-

`20.01

`20.01

0%

공장 전기설비 일체

기타

-

100,000

-
-
-

200,000

-

`20.02

`20.02

0%

기타 공장 비품 등

계

-

9,781,626

789,665

3,158,660

21,398,076

240,000

-

-
-
-
-

주1) 당사는 2019년 3월에 본사를 경기도 성남시로 이전할 예정입니다.

주2) 당사는 2019년에 신축공장을 착공 2020년에 공장만 별도로 분리하여 이전할 예정입니다. 구체적인 지역 및 장소에 대하여는 아직 계획중입니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출개요

(단위 : 천원)

구분
구분
2018년 상반기
2017년
2016년
2015년

제품

상지재활의료기기(스마트글러브)

내수
88,163
569,750
334,174
417,903

수출
353,202
308,572
308,776
-

상지재활의료기기(스마트키즈)

내수
28,838
51,713
25,391
8,400

수출
51,460
35,016
2,380
-

상지재활의료기기(스마트보드)

내수
173,029
94,742
29,288
-

수출
68,755
175,976
-
-

인지재활의료기기
내수
733,038
1,055,414
-
-

수출
38,210
135,252
-
-

IoT LED 선글라스(케미온)
내수
21,026
170,240
105,377
189,304

수출
298,875
1,590,509
1,047,947
-

기타
317
-
-
6,115

소계
1,854,913
4,187,184
1,853,333
621,722

기타(용역, 상품매출 등)
171,373
267,278
126,583
196,436

합계
2,026,286
4,454,462
1,979,916
818,158

주1) 당사는 2016년 결산부터 IFRS기준을 적용하였습니다. 2015년 매출은 K-GAAP기준 별도매출액입니다.

나. 판매경로당사의 판매경로는 크게 국내와 해외로 나눌 수 있습니다. 국내의 경우 서울 및 수도권 지역의 주요 종합병원과 요양병원, 재활의학과의원 등에 직접판매를 하고 있으며,대리점을 통한 간접판매를 하고 있습니다. 해외의 경우 해외법인(미국, 독일)을 통한 직접판매 및 한국본사의 직접수출(아시아지역), 학회 참석을 통한 판매 및 지역별 파트너를 통해 간접판매를 하고 있습니다.
6. 수주현황

당사는 납기주기가 짧은 산업의 특성상 수주현황의 기재를 생략합니다.

7. 시장위험과 위험관리
가. 신용위험당사는 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 당사 내부에 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.
나. 유동성위험유동성위험이란 회사 자금의 조달 및 운용 기간의 불일치 또는 예기치 않은 자금의 유출 등으로 자금부족 사태가 발생하여 지급불능 상태에 직면하거나, 자금의 부족을 해소하기 위한 고금리 차입부채의 조달 또는 보유자산의 불리한 매각 등으로 손실을 입을 수 있는 위험을 의미합니다. 당사는 차입금규모가 미미하고 매출실적의 안정화로 재무안정성은 적정하게 유지될것으로 전망됩니다.
다. 자본위험 관리회사의 자본관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2018년 상반기(제9기 상반기)

2017년(제8기)

2016년(제7기)

부 채

3,110
27.394
22.096

자 본

12,006
(17,186)
(14,162)

부채비율

26%
(159%)
(156%)

주) 연결기준으로 작성하였습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.

9. 경영상의 주요계약

당사가 최근 3년이내 체결된 경영상의 주요계약은 아래와 같습니다.

계약체결일

계약내용

2016.06.09
울산과학기술원 보유 특허(제10-2016-0005824호)에 대한 통상실시권 설정계약(통상실시권자 : (주)네오펙트)

2016.11.25
'스마트 LED 안경 관련 기술 및 노하우'의 이전계약(이전하는자 : 단국대학교 산학협력단, 이전받는자 : (주)네오펙트)

2016.12.22
'재활을 위한 스마트 페그보드의 관련 기술 및 노하우'의 이전계약(이전하는자 : 단국대학교 산학협력단, 이전받는자 : (주)네오펙트)

10. 연구개발활동

가. 연구개발 조직
네오펙트는 창업초기부터 산/학/병원의 연계를 통한 연구역량을 축적하기 위해 적극적으로 국가연구개발 과제를 수행하여 왔으며, 현재는 다양한 로봇재활군 선행연구개발 및 사업화를 통한 제품 라인업 확대 및 사업포트폴리오 강화를 목적으로 R&D 및 임상연구과제 등 다양한 국가지원사업을 수행하고 있습니다. 특히 2010년 현재 네오펙트의 주력제품인 라파엘 스마트 글러브의 초기 아이디어라고 할 수 있는 시제품을 국가연구과제(과제명: 뇌졸중 환자의 손 기능 재활을 위한 스마트폰 인터페이스 지능형 능동보조 장갑)로 개발하였으며, 2차, 3차 주력모델인 라파엘 스마트 키즈, 라파엘 스마트 보드 제품 역시 국가연구개발과제 결과물을 통해 출시를 할 수 있었습니다. 뿐만 아니라 2015년 수행한 과제(과제명: 추천 알고리즘을 이용한 원격 재활 디지털 콘텐츠 서비스 개발)를 통해 인공지능 기술을 활용한 새로운 모델를 개발하여미국에서 새로운 비즈니스 형태의 서비스를 시작할 수 있었습니다. ㈜네오펙트는 국가연구개발 과제를 보다 적극적으로 활용하여 사업화에 직접적으로 관여할 수 있는 성과물을 만들기 위해 R&D의 방향성을 집중하고 있습니다.

네오펙트 연구개발조직도

나. 연구개발인력현황

2018년 6월말 현
재 당사는
박사급 3명, 석사급
6명
등 총
25
명
의 연구인력을 보유하고 있으며, 핵심연구개발 인력은 아래와 같습니다.

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

3

6

14

2

<재활알고리즘 관련 핵심인력>

직 위

성 명

담당 업무

학력

주요경력

이사

최용근

CTO

USC

(박사)

회사 기술개발 총괄

㈜로커스(연구원) (1998~2000)

㈜네오펙트 공동창업자, CTO (2010~현재)

현, 단국대학교 응용컴퓨터공학과 교수 (2011~현재)

KAIST 전자공학, 항공우주공학(학사) (1993~1998)

Univ of Southern California 컴퓨터과학(석사) (2003~2005)

Univ of Southern California 컴퓨터과학(박사) (2005~2010)

부장

이수빈

독일

법인장

KAIST

(박사)

기술 로드맵 및 주요 기술 사업화 전략 수립

KAIST 연구교수/KAIST IT융합연구소 지식융합팀장 (2011~2014)

W3C Advisory Committee KAIST representative (2012~2014)

KAIST 전기전자공학(학사) (1999~2003)

KAIST 전기전자공학(석,박사) (2003~2011)

수석

이효석

기술전략&리서치

KAIST

(박사)

B2C 알고리즘 개발

기술로드맵 및 주요기술 사업화 전략 수립

Havard Univ. Post Doc. (2008~2015)

ETRI 연구원 (2004~2007)

KAIST 물리학(학사) (1993~1997)

KAIST 물리학(석사) (1997~1999)

KAIST 물리학(박사) (1999~2004)

<
재활로보틱스 관련 핵심인력>

직 위

성 명

담당 업무

학력

주요경력

수석

유경환

회로설계

USC

(석사)

라파엘 제품 시리즈 H/W개발

삼성전자, 가전사업부 선임연구원, 로봇청소기개발 주도 (2006~2013)

고려대 수학 / 컴퓨터공학(학사) (1999~2003)

Univ of Southern California 컴퓨터공학(석사) (2003~2006)

<재활컨텐츠 관련 핵심인력>

직 위

성 명

담당 업무

학력

주요경력

이사

김향중

CIO

연세대(학사)

게임웨어 이사 (2005~2007)

British Telecom(UK) Lead Consultant (2007~2010)

Nextwave Telecommunication(US) Seniot Conultant (2010~2011)

㈜네오펙트 CIO (2012~현재)

연세대 컴퓨터과학(학사) (1999~2007)

다. 연구개발비용

(단위 : 천원)

구 분

2018년 상반기 (제9기 상반기)

2017년 (제8기)

2016년(제7기)

비용처리

제조원가

-
-
-

판관비

494,377
1,328,127
589,231

합 계(매출액 대비 비율)

494,377(24.4%)

1,328,127(29.8%)

589,231(29.7%)

주) 연결기준으로 작성하였습니다.

라. 연구개발실적

당사의 연구개발실적은 아래와 같습니다.

사업명(시행부처)

과제명

총 수행기간

총 정부출연금(천원)

비고

투자연계 멘토링 초기기업 기술개발사업(중소기업청)

뇌졸중 수지 재활 로봇 기반 스마트 재활 시스템

2014.08.08 ~ 2015.08.07

153,000

주관기관

완료

정보통신·방송 연구개발사업(미래부)

장애인 직업 재활을 위한 SW 융합 스마트 툴셋

2014.07.01. ~ 2016.03.31

713,300

주관기관

완료

정보통신·방송 연구개발사업(미래부)

빅데이타 기반 협업 보조 훈련 스마트 재활 플랫폼 개발

2014.06.01 ~ 2016.05.31

700,000

주관기관

완료

기술혁신개발사업(미래부)

치매와 ADHD 질환자를 위한 웨어러블 디바이스 및 게임 콘텐츠

2014.07.01 ~ 2016.06.30

400,000

참여기관

완료

산업기술혁신사업(산업통상자원부)

농아인들이 말할 수 있는 스마트 장갑 개발

2014.12.01 ~ 2016.11.30

540,000

주관기관

완료

기술개발사업 투자연계(중소기업청)

일상생활 보조 및 재활 훈련을 위한 경량의 모듈형 상지재활 시스템

2015.07.01 ~ 2017.06.30

600,000

주관기관

완료

의료기기 임상시험지원사업(보건복지부)

뇌졸중 환자의 상지기능 회복 및 뇌가소성 증진을 위한 디지털 치료시스템의 임상 근거 정립

2015.08.01 ~ 2017.06.30

400,000

참여기관

완료

의료ICT융합 컨소시엄(미래부)

가상현실 기반 재활기능 평가를 위한 모션 인식센서 연계 기능 개발

2017.08.01 ~ 2018.03.31

387,000

참여기관

완료

시장 친화형 디지털콘텐츠 R&D 지원사업(미래부)

추천 알고리즘을 이용한 원격 재활 디지털 콘텐츠 서비스 개발

2015.09.01 ~ 2017.08.31

1,345,000

주관기관

완료

의료기기임상시험지원사업(보건복지부)

뇌성마비 소아에서 다중 IMU (inertial measurement unit) 센서 장치를 인터페이스로 하는 디지털 상지재활 시스템의 임상적 근거 확립

2017.04.11 ~ 2018.12.31

1,000,000

주관기관

완료

의료기기임상시험지원사업(전북대병원)

전북대학교병원 의료기기중개임상시험지원사업

2017.04.10 ~ 2019.04.09

50,000

주관기관

완료

ICT R&D 바우처 지원(미래부)

손 재활 훈련을 위한 비전기반 웨어러블 디바이스 기술 개발

2017.05.01 ~ 2018.04.30

360,000

주관기관

완료

혁신형기술개발사업 글로벌스타벤처육성사업(중기청)

기능장애를 동반한 암화자 및 쇠약환자의 기능회복을 위한 IoT스마트 침상재활운동 재활훈련기기 및 재활훈련 플랫폼 개발

2017.06.20 ~ 2019.06.19

400,000

주관기관

완료

산학연협력(첫걸음.도약)과제(중기청)

Learned Non-use 이론 기반 지능형 IoT 페그보드 재활치료 시스템 개발

2017.12.01 ~ 2018.11.30

86,874

주관기관

완료

기술확산-SW융합실증확산지원(미래부)

뇌졸중 환자의 손 기능 재활을 위한 스마트 재활 시스템 개발

2013.05.01 ~ 2014.04.30.

201,060

주관기관

완료

중소기업디자인역량강화지원사업

(중소청)

뇌 신경계 환자를 위한 게임 융합형 재활 치료기기 디자인 개발

2012.07.16 ~ 2013.04.15

83,000

주관기관

완료

정보통신성장기술개발사업(미래부)

뇌졸중 환자의 손 기능 재활을 위한 스마트폰 인터페이스 지능형 능동보조장갑

2010.06.01 ~ 2011.05.31.

140,000

주관기관

완료

11. 해외진출

가. 해외진출의 동기 및 기대효과

(1) 주요 국가별 의료기기 시장 규모

Bim Espicom(2016) 'The world Medical Markets Factbook 2016. November'에 따르면 의료기기시장은 전세계 상위 20개 국가(미국, 일본, 독일, 중국, 프랑스 등)가 시장 전체의 89%를 재편하고 있습니다. 이 중에 한국은 58억 달러 정도의 규모로 추산됩니다.

(2) 주요 타겟지역 선정

디지털재활기기는 재활산업에서도 새로운 기술과 재활치료 트렌드를 접목한 분야이므로, 네오펙트는 재활시장의 사이즈가 크고 수요처가 형성된 미국, 독일에 현지 판매망 확보와 동시에 현지 판매법인(미국, 독일)을 설립하여 적극적으로 시장개척에 나서고 있습니다.

미국 시장은 재활의료기기 시장에서 가장 큰 수요처이자 저명한 학계와 병원이 있어 판매의 레퍼런스가 될 수 있는 주요 병원들과의 네트워크를 확보하고 임상을 진행함으로써 다른 시장으로 진입하는 주요 거점시장입니다.

유럽의 경우, 국가별 헬스케어 시스템과 시장 특성이 다르기 때문에, 선진기술을 가진 시장으로써 시장 상황을 파악하고 요구사항에 대해 빠르게 대처 가능하면서 시장 자체의 크기가 커서 여러 가지 전략을 시도해볼 수 있는 독일을 유럽의 거점으로 정하였습니다.

아시아는 시장의 규모가 크고 의료기기 인증 절차가 까다로운 중국/일본 진출 전략과 시장의 트렌드가 느려 선진시장에 도입된 기기들을 따라가는 경향이 강한 동남아 지역은 홍콩, 싱가포르, 대만등과 같이 재활기기에 대한 구매력이 있는 나라들을 위주로 적극적으로 공략하고 있습니다.

(3) 해외 진출의 기대효과

2015년 미국법인 설립, 2016년 독일법인을 설립한 이후 해외 매출액이 꾸준이 증가하고 있으며, 올해 전체 매출의 73%까지 해외 시장의 매출을 높여 글로벌 확대를 본격화하려는 계획을 가지고 있습니다.

나. 해외진출의 연혁 및 그 내용

(1) 해외법인현황

당사는 재활관련시장의 절반이상의 점유율을 가지고 있는 미국과 유럽시장에 진출하여 당사의 제품을 판매하고자 2015년에 미국법인, 2016년에 유럽(독일)법인 각각 설립하여 현재까지 영업활동을 하고 있습니다. 당사의 해외법인현황은 아래와 같습니다. <해외법인현황>

구분

㈜네오펙트 해외법인 현황

NEOFECT USA INC

NEOFECT GERMANY GMBH

설립일

2015.05.06

2016.10.28

주소

233 West Portal Ave San Francisco, CA 94127

Regus on the first floor Marcel-Breuer-Str. 15, 80807 Munich, Germany

설립목적

미주지역 영업담당 및 마케팅

유럽/중동지역 영업담당 및 마케팅

주주구성

NEOFECT CO,LTD 100%

인원현황

법인장 김승훈 외 12명(현채인 13명)

법인장 이수빈 외 1명(현채인 1명)

(2) 주요활동사항

1) 미국법인

미국법인은 재활관련 최고권위기관인 RIC(rehabilitation institute of chicago) 및 스텐포드 의대등의 각종 병원 및 연구기관에 라파엘 클리닉용 제품과 홈 재활용 제품의의 임상 연구를 진행하고 있으며, 미국 보훈병원을 포함한 미국내 주요 재활 병원과 유명 대학병원등에 당사의 제품을 공급, 판매하였습니다. 그동안 쌓은 연구결과 및 인지도를 바탕으로 당사의 재택용 재활기구인 라파엘 홈용 제품의 판매를 작년 상반기부터 진행하여 청구일 현재 누적 고객 약 700여명 이상을 확보하였으며 라파엘 홈에 대한 문의 및 관심이 점점 증가하고 있습니다. 미국법인의 라파엘 홈 영업사원은 계속 충원하고 있으며 향후 미국 보험사 등재 등을 추진, 매출의 가파른 상승이 기대됩니다. 또한 2018년 5월에는 스탠포드 병원과 진행한 B2C 임상결과가 Neurology라는 저널에 등재되었습니다.

2) 유럽(독일)법인

유럽(독일)법인은 라파엘 클리닉용 제품을 유럽 전역 및 중동지역 판매를 담당하고 있습니다. 주로 각 거점별 딜러를 통한 판매가 다수를 이루고 있으나 유럽 지역에서 가장 큰 시장이자 거점 시장인 독일 지역의 경우 직접 영업 활동을 병행하고 있습니다. 독일 시장은 재활 시장 규모로는 전세계 3위의 시장으로 소득수준과 복지에 대한 수요가 높은 나라입니다. 그렇기 때문에 홈 재활에 대한 수요가 충분히 있을 것으로 판단하고 있으며, 미국에서의 홈 재활의 성공적인 안착이후에는 독일 시장에서도 홈 재활 서비스를 시작할 수 있도록 할 것입니다.

다. 진출형태 및 합작파트너
당사는 증권신고서 제출일 현재 해외 합작법인은 존재하지 않습니다.

라. 향후 해외진출계획

(1) 미국

미국법인을 중심으로 판매 레퍼런스로 활용이 가능한 현지유명병원 및 연구소와의 clinical test project를 통하여 긴밀한 네트워크을 구축하였고, 이러한 레퍼런스를 기반으로 제품 홍보활동을 통해 홈재활 가입자를 확보하고 있습니다. 또한 스탠포드 대학병원을 포함한 현지 임상 연구 결과로 축적된 임상 근거는 향후 미국 보험사와 보험 수가 협상에 사용할 계획입니다. 특히 최근 미국에서 원격의료 관련 다수의 법안이 통과되고 있으며 미국 공보험인 메디케어에서 원격 의료와 원격 모니터링이 급여권에 포함되면서 치료의 범위가 병원에서 홈케어 시장으로 확대되는 법적 근거가 마련되고 있습니다. 라파엘 홈 재활 서비스의 원격 재활 서비스 분야에 대한 보험 급여가 가능하다는 미국 현지 법무 법인의 해석을 바탕으로 라파엘 홈제품을 통한 홈케어 서비스의 보험 급여 청구를 위한 제반 사항들을 현재 추진하고 있습니다.
(2) 유럽

유럽(독일)법인을 중심으로 병원이 구매주체인 국가(예: 독일, 프랑스)는 현지 우수유통업체를 발굴하여 영업망을 확장해 나가는 것을 목표로 하며, 정부나 공공기관이 구매주체인 국가(예: 영국, 스웨덴 등)는 주요 병원과의 clinical test project를 통해 제품의 효과를 입증해가는 장기적 관점으로 접근하고 있습니다. 유럽 또한 디지털 단일시장 전략을 위해 개인정보 처리와 이동에 대한 법률을 발효하여 EU에서의 데이터 수집과 활용이 용이해지면서 B2C 사업을 유럽으로 전개할 수 있는 시장환경이 조성되고 있습니다. 장기적으로 현재의 라파엘 클리닉 위주의 영업에서 라파엘 홈제품을 통한 홈케어서비스 진출도 계획하고 있습니다.

3) 아시아권

아시아 재활관련 선진시장인 일본, 중국은 정식 의료기기 인증을 취득하고 현지 우수유통업체를 통한 제품판매를 목표로 하고 있습니다.
특히 일본의 경우 기존 현지 의료기기 유통업체(ICST Corp)와의 협력관계 강화 및 신규 현지 의료기기업체(Nihon Kohden Corp)과의 딜러게약을 금년 1분기에 체결하였습니다.
신규로 계약한 Nihon Kohden Corp은 일본 도쿄거래소 상장사로 2017년 연매출 약 1.8조, 시가총액 약 3조 수준의 초우량 의료기기 기업입니다.
중
국
시장의 경우 정식 인증 취득에 집중하고 있으며 Kunming 의대와 임상시험을 통해 중국시장진출을 위한 SFDA 인허가가 2019년 연말까지 진행 완료될 준비를 하고 있어 매출의 견인차 역할을 할 것으로 예상됩니다.

12. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사의 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

번호

구분

내용

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

손가락 재활 운동 장치 및 재활 운동 보조 방법

`11.5.31

`14.2.20

스마트글러브

1

2

특허

신경장애 환자를 위한 재활 운동 장치

11.5.31

`14.10.27

스마트글러브

1

3

특허

착용형 장치를 이용한 원격 제어 시스템

`11.12.29

`13.5.3

스마트글러브

1

4

특허

손가락 재활 운동 장치의 능동 보조 제어 방법 및 장치

`12.5.31

`13.2.26

스마트글러브

1

5

특허

손가락 운동 측정 창치

`14.6.30

-

스마트글러브

1

6

특허

손가락 운동 측정 장치용 착용유닛

`14.6.30

-

스마트글러브

1

7

특허

지자기 센서의 자동 캘리브레이션 방법

`14.6.30

-

스마트글러브

1

8

특허

스마트 완드를 이용한 푸글마이어 평가시스템

`14.6.30

-

스마트바디

1

9

특허

생체신호센서와 연동하는 이동식 보조 보행장치

`14.6.30

-

-

1

10

특허

손가락 재활치료 장치

`13.6.5

`15.1.16

스마트글러브

1

11

특허

발광다이오드 안경

`14.7.24

-

케미온

1/2/5

12

특허

복수의 디스플레이부 제어방법

`14.12.12

-

케미온

1

13

특허

스마트 툴 세트

`15.1.12

`15.7.27

스마트툴셋

1

14

특허

손 재활 운동 시스템및 방법

`15.1.23

`15.7.27

스마트글러브

1/2/3/4/5

15

특허

마우스형 재활 훈련 장치

`15.2.4

`16.4.12

스마트암

1

16

특허

신체움직임 평가방법 및 어플리케이션

`15.1.27

`15.7.27

스마트글러브

1

17

특허

신체운동능력 평가 시스템

`15.3.3

`15.7.27

스마트툴셋

1

18

특허

작업수행능력 측정시스템

`15.4.13

`18.3.9

스마트툴셋

1

19

특허

마우스형 재활 훈련 장치

`15.6.15

`16.9.28

스마트암

1/2

20

특허

손가락 운동장치

`15.9.16

`17.4.7

핑거마스터(1)

1

21

특허

수화교육시스템, 방법 및 프로그램

`15.10.13

`17.10.30

수화장갑

1

22

특허

측정센서장치의 부착위치 초기설정시스템, 초기설정방법 및 초기설정프로그램

`15.10.13

`17.6.7

스마트바디

1/2

23

특허

측정센서장치의 부착위치 초기설정시스템, 초기설정방법 및 초기설정프로그램

`17.6.7

-

스마트바디

1/3

24

특허

손가락 운동장치

`15.9.21

`17.3.31

핑거마스터(2)

1

25

특허

손 재활 훈련장치

`15.9.30

`17.1.4

스마트볼

1

26

특허

손 재활 훈련장치

`16.9.`

`17.8.11

스마트볼

1

27

특허

스마트 툴 셋

`17.3.27

-

스마트짐

1

28

특허

페그보드형 재활훈련시스템

`17.3.31

-

스마트페그보드

1/2/3/4/5

29

특허

재활 훈련 장치

`16.6.23

`17.5.31

스마트보드

1/2

30

특허

재활 훈련 장치

`17.5.31

-

스마트보드

1/3

31

특허

재활 훈련 장치

`17.5.22

-

스마트보드

1/2/3/4/5/

32

특허

재활 훈련 장치

`16.6.23

`17.12.6

스마트보드

1

33

특허

훈련 컨텐츠의 난이도를 설정하는 방법

및 이를 운용하는 전자 장치

`16.8.24

-

추천알고리즘

1/2

34

특허

훈련비율 결정방법 및 프로그램

`16.8.24

-

추천알고리즘

1

35

특허

컴퓨터를 이용한 추출순서 결정방법 및 프로그램

`16.11.29

-

추천알고리즘

1

36

특허

컴퓨터를 이용한 수화어 인식시스템,

방법 및 인식프로그램

`16.11.30

-

수화장갑

1

37

특허

상지 재활 로봇

`17.6.30

-

어퍼어시스트

1

38

특허

상지 재활 로봇

`17.8.3

-

어퍼어시스트

1

39

특허

상지 재활 로봇

`17.6.30

-

어퍼어시스트

1

40

특허

신체움직임보조장치

`17.8.31

-

어퍼어시스트

1

41

특허

화상 환자의 웃음 치료 시스템, 방법 및 프로그램

`17.10.23

-

-

1

42

특허

손가락 움직임 보조장치

`17.9.25

-

네오마노

1

43

특허

패그보드형 재활훈련시스템

`17.9.28

-

스마트페그보드

1

44

특허

재활 콘텐츠 제공 장치

`17.10.17

-

컴코그

1

45

특허

착용형 손 로봇

`17.11.23

-

네오마노

1

46

특허

복수의 재활 훈련 장치를 이용한 재활 훈련 제공 방법, 사용자 단말 및 컴퓨터 프로그램

`18.2.23

-

라파엘 홈

1

47

특허

재활 훈련을 제공하는 방법, 사용자 단말 및 컴퓨터 프로그램

`18.2.23

-

라파엘 홈

1

48
디자인
발광다이오드가 부설된 안경
14.07.24
15.07.27
케미온
1

49
디자인
재활치료용 전자식 페그보드
17.06.02
18.02.27
스마트페그보드
1

50
디자인
재활치료용 전자식 페그보드
17.06.02
18.02.27
스마트페그보드
1

51
디자인
재활치료용 전자식 페그보드
17.06.02
18.02.27
스마트페그보드
1

52
디자인
재활치료용 전자식 페그보드
17.06.02
18.02.27
스마트페그보드
1

52
디자인
재활치료용 전자식 페그보드
17.06.02
18.02.27
스마트페그보드
1

53
상표
RAPAEL ComCog
18.09.03
-
컴코그
1

54
상표
NeoMano
17.09.15
18.07.18
네오마노
1

55
상표
NEOFECT
12.02.29
13.08.02
-
1

56
상표
FORCE GLOVE
15.10.28
16.04.11
-
1

57
상표
RAPAEL
14.10.01
15.11.12
-
1

58
상표
Chemion
14.08.14
15.07.27
케미온
1

59
상표
NEOFECT
14.01.16
14.10.27
-
1

주) 1: 한국/ 2: 미국/ 3:유럽/ 4: 일본/ 5: 중국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무상태표 - 연
결

(단위 : 원)

과 목
2018년 상반기
2017년
2016년
2016년

제9기 반기(K-IFRS)
제8기(K-IFRS)
제7기 기말(K-IFRS감사받지아니함)
제7기 기초(K-IFRS감사받지아니함)

자 산

Ⅰ. 유동자산
11,860,131,880
8,015,162,742

6,350,254,885

3,823,575,409

Ⅱ. 비유동자산
3,256,302,866
2,192,448,432

1,584,406,883

1,061,031,600

자산 총계
15,116,434,746
10,207,611,174

7,934,661,768

4,884,607,009

부 채

Ⅰ. 유동부채
1,237,295,129
863,275,471

2,227,785,806

1,443,576,808

Ⅱ. 비유동부채
1,872,835,654
26,531,016,071

19,868,643,282

12,214,287,408

부채 총계
3,110,130,783
27,394,291,542

22,096,429,088

13,657,864,216

자 본

Ⅰ. 자본금
4,932,272,500
424,235,000
410,095,000
405,545,000

Ⅱ. 자본잉여금
32,098,833,281
1,271,744,540
379,284,300
150,392,000

Ⅲ. 기타자본항목
782,890,005
687,497,035
288,817,876
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계
65,312,609
40,945,950
50,088,428
20,104,273

Ⅴ. 결손금
(25,873,004,432)
(19,611,102,893)
(15,290,052,924)
(9,349,298,480)

자본 총계
12,006,303,963
(17,186,680,368)
(14,161,767,320)
(8,773,257,207)

부채 및 자본 총계
15,116,434,746
10,207,611,174
7,934,661,768
4,884,607,009

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법

원가법
원가법

원가법

VI. 매출액
2,026,286,330
4,454,462,626
1,979,915,675
-

VII. 영업손실
2,388,739,829
4,222,422,657
3,540,385,481
-

VIII. 당기순손실
6,253,729,697
4,389,268,846
5,919,723,974
-

IX. 기본주당순손실
1,384
53,200
72,781
-

X. 희석주당순손실
1,384
53,200
72,781
-

XI. 연결에 포함된 회사의 수
4개사
4개사
4개사
3개사

주1) 제9기 반기 연결재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요한 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.주2) 2016년 기초 연결에 포함된 종속회사는 NEOFECT USA INC, (주)퓨니엇입니다.주3) 2016년 기말 연결에 포함된 종속회사는 2016년 기초 종속회사 와 NEOFECT GERMANY GMBH가 추가되었습니다.

나. 요약재무상태표 - 별
도

(단위 : 원)

과 목
2018년 상반기
2017년
2016년
2016년

제9기 반기(K-IFRS)
제8기(K-IFRS)
제7기 기말(K-IFRS감사받지아니함)
제7기 기초(K-IFRS감사받지아니함)

자 산

Ⅰ. 유동자산
12,058,978,377
10,054,270,850
6,343,982,325
3,621,441,276

Ⅱ. 비유동자산
9,517,737,792
5,954,123,256
3,063,578,977
1,617,705,057

자산 총계
21,576,716,169
16,008,394,106
9,407,561,302
5,239,146,333

부 채

Ⅰ. 유동부채
987,994,866
587,498,460
2,182,516,277
1,438,035,113

Ⅱ. 비유동부채
1,872,835,654
26,531,016,071
19,868,643,282
12,214,287,408

부채 총계
2,860,830,520
27,118,514,531
22,051,159,559
13,652,322,521

자 본

Ⅰ. 자본금
4,932,272,500
424,235,000
410,095,000
405,545,000

Ⅱ. 자본잉여금
32,098,833,281
1,271,744,540
379,284,300
150,392,000

Ⅲ. 기타자본항목
782,890,005
687,497,035
288,817,876
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계
-
-
-
-

Ⅴ. 결손금

(19,098,110,137)

(13,493,597,000)
(13,721,795,433)
(8,969,113,188)

자본 총계
18,715,885,649
(11,110,120,425)
(12,643,598,257)
(8,413,176,188)

부채 및 자본 총계
21,576,716,169
16,008,394,106
9,407,561,302
5,239,146,333

VI. 매출액
1,768,446,598
7,287,705,247
2,142,958,969
-

VII. 영업이익
(1,569,235,712)
387,093,206
(2,356,116,159)
-

VIII. 당기순이익
(5,527,739,628)
159,979,556
(4,731,651,775)
-

IX. 기본주당순이익
(1,223)
1,939
(58,174)
-

X. 희석주당순이익
(1,223)
1,939
(58,174)
-

주1) 제9기 반기 연결재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요한 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

(단위 : 원)

과 목
2018년 상반기
2017년
2016년
2016년

제9기 반기(K-IFRS)
제8기(K-IFRS)
제7기 기말(K-IFRS감사받지아니함)
제7기 기초(K-IFRS감사받지아니함)

자 산

Ⅰ. 유동자산
11,860,131,880
8,015,162,742
6,350,254,885
3,823,575,409

현금및현금성자산
1,970,644,729
3,895,169,995
1,473,122,920
1,240,935,319

단기금융상품
4,760,315,762
4,049,664
3,115,130,630
1,180,544,254

매출채권
2,246,800,466
1,835,738,928
373,195,006
110,417,557

기타금융자산
188,584,878
31,547,045
29,253,710
77,329,160

기타유동자산
576,289,534
810,345,741
121,442,448
268,879,369

재고자산
2,117,496,511
1,438,311,369
1,238,110,171
945,469,750

Ⅱ. 비유동자산
3,256,302,866
2,192,448,432
1,584,406,883
1,061,031,600

기타비유동금융자산
137,773,338
119,973,882
96,222,776
94,947,543

유형자산
1,685,780,186
615,249,003
285,448,049
158,445,109

무형자산
1,432,749,342
1,457,225,547
1,202,736,058
807,638,948

자 산 총 계
15,116,434,746
10,207,611,174
7,934,661,768
4,884,607,009

부 채

Ⅰ. 유동부채
1,237,295,129
863,275,471
2,227,785,806
1,443,576,808

매입채무
52,353,622
134,611,449
119,584,454
318,070,143

단기차입금
280,000,000
330,000,000
330,000,000
330,000,000

유동성장기차입금
-
-
8,330,000
33,320,000

기타금융부채
475,491,980
268,114,310
247,853,980
126,876,107

기타유동부채
429,449,527
130,549,712
425,951,545
635,310,558

유동성전환사채
-
-
605,385,048
-

유동성파생상품부채
-
-
490,680,779
-

Ⅱ. 비유동부채
1,872,835,654
26,531,016,071
19,868,643,282
12,214,287,408

장기차입금
-
-
-
8,330,000

전환사채
-
-
-
551,426,958

기타비유동금융부채

274,593,600

270,223,600
252,655,926
163,177,164

순확정급여부채
562,402,054
525,802,998
450,794,075
293,743,851

전환상환우선주
861,590,265
17,410,506,051
11,261,730,015
5,280,412,763

파생상품부채
174,249,735
8,324,483,422
7,903,463,266
5,917,196,672

부 채 총 계
3,110,130,783
27,394,291,542
22,096,429,088
13,657,864,216

자 본

Ⅰ. 자본금
4,932,272,500
424,235,000
410,095,000
405,545,000

Ⅱ. 자본잉여금
32,098,833,281
1,271,744,540
379,284,300
150,392,000

Ⅲ. 기타자본항목
782,890,005
687,497,035
288,817,876
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계
65,312,609
40,945,950
50,088,428
20,104,273

Ⅴ. 결손금
(25,873,004,432)
(19,611,102,893)
(15,290,052,924)
(9,349,298,480)

자 본 총 계
12,006,303,963
(17,186,680,368)
(14,161,767,320)
(8,773,257,207)

부채및자본총계
15,116,434,746
10,207,611,174
7,934,661,768
4,884,607,009

주1) 제9기 반기 연결재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요한 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.주2) 2016년 기초 연결에 포함된 종속회사는 NEOFECT USA INC, (주)퓨니엇입니다.주3) 2016년 기말 연결에 포함된 종속회사는 2016년 기초 종속회사 와 NEOFECT GERMANY GMBH가 추가되었습니다.

나. 연결손익계산서

(단위 : 원)

과 목
2018년 상반기
2017년
2016년

제9기 반기(K-IFRS)
제8기(K-IFRS)
제7기 기말(K-IFRS감사받지아니함)

상반기
누적
상반기
누적

Ⅰ. 매출액
2,026,286,330
2,026,286,330
1,598,897,216
4,454,462,626
1,979,915,675

Ⅱ. 매출원가
514,467,541
514,467,541
535,671,267
1,572,351,697
1,004,111,763

Ⅲ. 매출총이익
1,511,818,789
1,511,818,789
1,063,225,949
2,882,110,929
975,803,912

Ⅳ. 판매비와관리비
3,900,558,618
3,900,558,618
3,427,044,326
7,104,533,586
4,516,189,393

Ⅴ. 영업손실
2,388,739,829
2,388,739,829
2,363,818,377
4,222,422,657
3,540,385,481

기타수익
41,076,922
41,076,922
5,972,176
23,089,633
79,556,566

기타비용
2,071,726
2,071,726
769,316
2,443,929
3,940,500

금융수익
534,292,386
534,292,386
1,686,692,830
1,834,814,268
75,273,729

금융비용
4,438,287,450
4,438,287,450
1,695,548,267
2,022,306,161
2,530,228,288

Ⅵ. 법인세비용차감전순손실
6,253,729,697
6,253,729,697
2,367,470,954
4,389,268,846
5,919,723,974

법인세비용
-
-
-
-
-

Ⅶ. 당기순손실
6,253,729,697
6,253,729,697
2,367,470,954
4,389,268,846
5,919,723,974

Ⅷ. 기타포괄손익
24,366,659
24,366,659
(25,325,150)
59,076,399
8,953,685

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
68,218,877
(21,030,470)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:

해외사업장환산손익
24,366,659
24,366,659
(25,325,150)
(9,142,478)
29,984,155

Ⅸ. 총포괄손실
6,229,363,038
6,229,363,038
2,392,796,104
4,330,192,447
5,910,770,289

Ⅹ. 주당손실

기본(희석)주당손실
1,384
1,384
28,865
53,200
72,781

다. 연결자본변동표

(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄손익누계액
결 손 금
총 계

2016년 1월 1일(전전기초)"감사받지 않은 재무제표"
405,545,000
150,392,000
-
20,104,273
(9,349,298,480)
(8,773,257,207)

당기순손실
-
-
-
-
(5,919,723,974)
(5,919,723,974)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(21,030,470)
(21,030,470)

해외사업장환산손익
-
-

29,984,155
-
29,984,155

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

유상증자
4,550,000
228,892,300
-
-
-
233,442,300

주식보상비용
-
-
288,817,876
-
-
288,817,876

2016년 12월 31일(전전기말)"감사받지 않은 재무제표"
410,095,000
379,284,300
288,817,876
50,088,428
(15,290,052,924)
(14,161,767,320)

2017년 1월 1일(전기초)"감사받지 않은 재무제표"
410,095,000
379,284,300
288,817,876
50,088,428
(15,290,052,924)
(14,161,767,320)

총포괄손익:

당기순손실
-
-
-
-
4,389,268,846
4,389,268,846

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
68,218,877
68,218,877

해외사업장환산손익
-
-
-
(9,142,478)
-
(9,142,478)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

유상증자
14,140,000
892,460,240
-
-
-
906,600,240

주식보상비용
-
-
398,679,159
-
-
398,679,159

2017년 12월 31일(전기말)
424,235,000
1,271,744,540
687,497,035
40,945,950
(19,611,102,893)
(17,186,680,368)

K-IFRS

1109호

최초

적용에

따른

조정

-
-
-
-
(8,171,842)
(8,171,842)

2018년 1월 1일(당기초)
424,235,000
1,271,744,540
687,497,035
40,945,950
(19,619,274,735)
(17,194,852,210)

총포괄손익 :

반기순손실
-
-
-
-
6,253,729,697
6,253,729,697

해외사업장환산손익
-
-
-
24,366,659
-
24,366,659

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

무상증자
1,696,940,000
(1,696,940,000)
-
-
-
-

주식선택권 행사
17,500,000
132,298,573
(73,398,573)
-
-
76,400,000

유상증자
122,599,500
1,677,406,359
-
-
-
1,800,005,859

전환상환우선주의 보통주 전환
2,670,998,000
30,714,323,809
-
-
-
33,385,321,809

주식보상비용
-

168,791,543
-
-
168,791,543

2018년 6월 30일(당반기말)
4,932,272,500
32,098,833,281
782,890,005
65,312,609
(25,873,004,432)
12,006,303,963

주1) 제9기 반기 연결재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요한 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.주2) 2016년 기초 연결에 포함된 종속회사는 NEOFECT USA INC, (주)퓨니엇입니다.주3) 2016년 기말 연결에 포함된 종속회사는 2016년 기초 종속회사 와 NEOFECT GERMANY GMBH가 추가되었습니다.
라. 연결현금흐름표

(단위 : 원)

과 목
2018년 상반기
2017년
2016년

제9기 반기(K-IFRS)
제8기(K-IFRS)
제7기(K-IFRS감사받지아니함)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
(3,074,004,197)
(7,175,266,436)
(4,924,156,725)

1.영업활동에서 창출된 현금흐름
(2,834,599,347)
(7,173,603,287)
(4,851,816,308)

당기순손실
(6,253,729,697)
(4,389,268,846)
(5,919,723,974)

손익조정항목:
3,980,108,771
(288,005,950)
1,362,969,386

대손상각비
50,523,897
18,957,940
14,490,000

이자비용
803,877,717
1,334,663,522
907,405,659

이자수익
(3,917,927)
(21,656,541)
(8,020,713)

파생상품평가손실
3,622,372,222
370,812,172
1,617,058,163

파생상품평가이익
(233,514,335)
(1,732,012,707)
-

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
(1,078,770)
-
-

감가상각비
177,801,010
200,465,991
85,944,295

무형자산상각비
184,194,372
304,254,294
201,278,764

퇴직급여
111,454,260
243,883,198
190,007,087

주식보상비용
168,791,543
398,679,159
288,817,876

정부보조금
(746,206,596)
(1,482,645,451)
(1,875,031,007)

외화환산이익
(154,188,622)
(60,061,532)
(58,980,738)

외화환산손실
-
136,654,005
-

자산부채 증감:
(560,978,421)
(2,496,328,491)
(295,061,720)

매출채권의 증가
(469,757,277)
(1,618,155,867)
(220,740,699)

미수금의 감소(증가)
(158,328,187)
(1,002,981)
48,075,450

선급금의 감소(증가)
89,906,065
(529,640,266)
150,559,320

선급비용의 증가
97,186,913
(114,048,787)
(6,047,600)

보증금의 감소
1,290,354
-
-

선급제세의 감소(증가)
46,963,229
(45,214,240)
2,925,201

재고자산의 증가
(679,185,142)
(200,201,198)
(292,640,421)

장기선급비용의 증가
(22,604,000)
(22,604,000)
(12,918,000)

매입채무의 증가(감소)
63,856,673
74,632,468
(198,485,689)

장단기미지급금의 증가
(25,005,901)
63,432,056
106,934,149

미지급비용의 증가(감소)
473,238,274
(56,924,803)
168,072,371

선수금의 증가(감소)
(90,000)
20,653,289
(2,625,024)

이연수익의 증가
69,799,598
27,720,997
12,984,039

예수금의 증가
22,037,333
1,244,673
2,832,516

예수보증금의 증가
198,851
4,235,566
-

임대보증금의 증가
4,370,000
200,000
-

퇴직금의 지급
(74,855,204)
(100,655,398)
(53,987,333)

2.이자의 수취
3,917,927
21,656,541
5,200,335

3.이자의 지급
(243,322,777)
(23,319,690)
(77,540,752)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름
(6,158,433,144)
2,019,632,778
(2,729,446,340)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
6,602,000
4,741,000,000
2,880,642,767

당기손익공정가치측정금융상품의 감소
6,602,000
4,741,000,000
2,869,000,000

기타보증금의 감소
-
-
11,642,767

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(6,165,035,144)
(2,721,367,222)
(5,610,089,107)

당기손익공정가치측정금융상품의 증가
4,755,187,328
1,629,919,034
4,800,765,998

유형자산의 취득
1,248,332,193
530,266,945
212,947,235

무형자산의 취득
159,718,167
558,743,783
596,375,874

임차보증금의 증가
1,797,456
2,437,460
-

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름
7,275,471,294
7,586,823,211
7,853,352,523

1.재무활동으로 인한 현금유입액
7,325,471,294
7,595,153,211
7,886,672,523

전환상환우선주의 발행
4,500,140,372
5,550,928,312
6,000,749,760

유상증자
1,800,005,859
906,600,240
233,442,300

정부보조금의 수령
948,925,063
1,137,624,659
1,652,480,463

주식선택권 행사
76,400,000
-
-

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(50,000,000)
(8,330,000)
(33,320,000)

차입금의 상환

50,000,000

8,330,000
33,320,000

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가
(1,956,966,047)
2,431,189,553
199,749,458

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산
3,895,169,995
1,473,122,920
1,240,935,319

Ⅵ.외화환산으로 인한 현금및현금성자산의 변동
32,440,781
(9,142,478)
32,438,143

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산
1,970,644,729
3,895,169,995
1,473,122,920

주1) 제9기 반기 연결재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요한 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.주2) 2016년 기초 연결에 포함된 종속회사는 NEOFECT USA INC, (주)퓨니엇입니다.주3) 2016년 기말 연결에 포함된 종속회사는 2016년 기초 종속회사 와 NEOFECT GERMANY GMBH가 추가되었습니다.

3. 연결재무제표 주석

제 9 기 당반기 : 2018년 6월 30일 현재

제 8 기 전반기 : 2017년 6월 30일 현재

주식회사 네오펙트와 그 종속회사

1.
회
사
의
개요

(1) 지배기업의 개요

주식회사 네오펙트(이하 '지배기업')는 2010년 6월에 설립되어, 재활의료기기, 소프트웨어 개발 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경기도 용인시 수지구 죽전로 152, 서관 401호(죽전동, 단국대학교)에 본사를 두고 있습니다.

당반기말 현재 지배기업의 자본금
은
4,932백만원이
며
, 주요 주주의 내역은 다음과 같습니다.

주 주 명
주 식 수(*1)
지 분 율

보통주
우선주(*2)
합 계

반호영(대표이사)
1,703,850
-
1,703,850
17.00%

최용근
1,067,100
-
1,067,100
10.65%

김향중
627,400
-
627,400
6.26%

DSC드림제3호청년창업투자조합
780,045
-
780,045
7.78%

컴퍼니케이파트너스방송콘텐츠전문투자조합
555,246
-
555,246
5.54%

보통주 기타
5,130,904
-
5,130,904
51.21%

주식회사 소리에스비
-
156,000
156,000
1.56%

합 계
9,864,545
156,000
10,020,545
100%

(*1) 당반기 중 무상증자로 1주당 동종주식 4주의 비율로 신주를 배정하였으며, 액면 분할로 1주당 액면금액이 5,000원에서 500원으로 변경되었습니다.(*2) 지배기업은 우선주를 부채로 분류하고 있습니
다.
(주석 14)
2018년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 그 종속회사(이하 '연결실체')에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요

회 사 명
소 재 지
주요영업활동
결산월
지분율(%)

당기말
전기말

㈜퓨니엇
대한민국
사물인터넷기기 개발 및 판매
12월
100%
100%

NEOFECT USA, Inc.
미국
의료기기 판매(미주시장)
12월
100%
100%

Neofect Germany GmbH
독일
의료기기 판매(유럽시장)
12월
100%
100%

(3) 당반기와 전기 중 연결대상 종속기업의 내부거래 제거 전 요약재무정보는 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익
기 타 포괄손익
총포괄손익

㈜퓨니엇
114,945
84,875
30,070
20,618
(9,811)
-
(9,811)

NEOFECT USA, Inc.
4,130,874
3,214,107
916,767
533,397
(1,020,108)
28,969
(991,139)

Neofect Germany GmbH
1,405,942
1,357,438
48,504
116,624
(100,197)
(4,602)
(104,800)

합 계
5,651,761
4,656,420
995,341
670,639
(1,130,116)
24,367
(1,105,750)

② 전기

(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익
기 타 포괄손익
총포괄손익

㈜퓨니엇
132,187
92,306
39,881
50,207
(232)
-
(232)

NEOFECT USA, Inc.
3,376,996
2,764,730
612,266
1,411,970
(1,949,854)
(9,903)
(1,959,757)

Neofect Germany GmbH
1,420,018
1,498,422
(78,404)
256,431
(364,872)
760
(364,112)

합 계
4,929,201
4,355,458
573,743
1,718,608
(2,314,958)
(9,143)
(2,324,101)

2. 재무제표 작성기준 (1) 회계기준의 적용

연결실체의 요약반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

연결실체의 반기연결재무제표에는 기업회계기준서 제1115호와 기업회계기준서 제1109호가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정과 관련된 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 14: 전환상환우선주- 주석 25: 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

3. 유의적인 회계정책연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 적용하는 회계연도의 연차재무제표에 반영될 것입니다.

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 연결실체 반기연결재무제표에 미치는 유의적인영향이 없습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

① 금융자산과 금융부채의 분류기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금및수취채권과 매도가능금융자산의 기존분류를 삭제하였습니다.기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유한다.- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 연결실체는 그 투자지분의 후속적인공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다.상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

구 분
내 용

당기손익-공정가치 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다

상각후원가 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

② 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.상각후원가로 측정하는 금융자산은 매출채권, 현금및현금성자산, 채무증권 등으로 구성됩니다. 기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.- 12개월 기대신용손실 : 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실- 전체기간 기대신용손실 : 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불 이행 사건에 따른 기대신용손실

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간 동안에 걸쳐 발생할 채무 불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다. 계약자산을 포함한 매출채권및기타채권과 관련된 손상손실은 손익계산서에 별도로 표시합니다.

③ 새로운 손상모형의 영향2018년 6월 30일 기준 연결실체의 반기연결재무상태표와 동일로 종료되는 반기연결포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1109호의 손상모형의 적용을 받는 자산에 대한 손상차손은 일반적으로 증가하고 변동성이 증가할 것으로 예상됩니다.

④ 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에서 정한 위험회피회계의 체계를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.⑤ 경과규정기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.

연결실체는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산과 금융부채의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일의 기타자본과 이익잉여금에 인식합니다. 따라서 2017년에 대해 표시되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라, 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.

(2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초적용일(2018년 1월 1일)에 누적효과법을 사용하고 완료되지 않은 계약에만 기업회계기준서 제1115호를 적용하였습니다.

기업회계기준서 제1115호 신규 도입 이전의 계약은 모두 과거 기준에 따라 완료된 계약으로 판단하여, 2018년 1월 1일의 이익잉여금에 미치는 전환효과는 없습니다.2018년 6월 30일 기준 연결실체의 연결반기재무상태표와 동일자로 종료되는 연결반기포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용으로 인하여 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(3) 미적용 제ㆍ개정 기준서당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서를 조기적용하지 아니하였습니다. 1) 기준서 제1116호 리스(제정)기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스'와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게 됩니다.이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기 적용할 수 있습니다.기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다. 연결실체는 재무제표에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 평가를 아직 실시하지 않았습니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.

① 리스이용자로서의 회계처리 리스이용자로서 연결실체는 다음 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다.

- 완전 소급법

- 누적효과 일괄조정 경과조치

리스이용자는 모든 리스 계약에 일관되게 선택사항을 적용해야 합니다.

연결실체는 2019년 1월 1일을 기준으로 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 2019년 1월 1일의 이익잉여금에서 조정되고, 비교 정보는 재작성되지 않을 것입니다.

기존 기업회계기준서 제1017호 하에서 운용리스로 분류된 리스들에 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용 시, 리스이용자는 다양한 실무적 간편법을 적용할지 여부를 리스 별로 선택할 수 있습니다. 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 적용할 때의 잠재적 영향을 평가하고 있습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

연결실체는 전대리스에서 중간리스제공자인 경우를 제외하고는, 리스제공자로서 조정이 필요한 사항은 없습니다.

4

. 현금및현금성자산
당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금
1,970,645
3,895,170

5. 당기손익공정가치측정금융상품 및 기타금융자산(1) 당반기말과 전기말 현재 당기손익공정가치측정금융상품 및 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

당기손익-공정가치측정금융상품

신탁자산
4,760,316
-
4,050
-

소 계
4,760,316
-
4,050
-

기타금융자산

기타보증금
-
-
1,290
-

미수금
188,585
-
30,257
-

소 계
188,585
-
31,547
-

비유동금융자산

임차보증금
-
73,017
-
71,220

기타보증금
-
64,756
-
48,754

소 계
-
137,773
-
119,974

합 계
4,948,901
137,773
35,597
119,974

6. 매출채권(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
2,354,286
1,884,529

대손충당금
(107,486)
(48,790)

합 계
2,246,800
1,835,739

(2) 당반기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초금액
(48,790)
(33,790)

대손상각비
(50,524)
(18,958)

K-IFRS 1109호 최초 적용에 따른 조정
(8,172)
-

제각
-
3,958

기말금액
(107,486)
(48,790)

(3) 당반기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역 및 대손설정 금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
대손충당금
매출채권
대손충당금

만기 미도래
1,353,904
-
1,779,149
-

6개월 이하
947,126
(57,567)
52,077
-

6개월 초과 12개월 이하
4,466
(1,129)
5,673
(1,160)

12개월 초과
48,790
(48,790)
47,630
(47,630)

합 계
2,354,286
(107,486)
1,884,529
(48,790)

7.
기타유동자산

당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
552,768
642,674

선급비용
22,909
120,096

선납세금
612
47,576

합 계
576,289
810,346

8. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품

663,583

-

663,583

-
-
-

제 품

1,288,446

-

1,288,446

1,287,520
-
1,287,520

원 재 료

165,467

-

165,467

150,791
-
150,791

합 계
2,117,497
-
2,117,497
1,438,311
-
1,438,311

9. 유형자산
당반기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기초
615,249
285,448

취득(*)
1,248,332
530,267

상각
(177,801)
(200,466)

기말
1,685,780
615,249

(*) 당반기 중 판교지식산업센터 계약금 791,416천원을 건설중인자산으로 계상하였습니다.

10. 무형자산

당반기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기초
1,457,226
1,202,737

취득
159,717
558,744

상각
(184,194)
(304,255)

기말
1,432,749
1,457,226

11. 기타금융부채
당반기말과 전기말
현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

미지급금
49,650
274,394
74,656
270,024

미지급비용
425,842
-
189,223
-

임대보증금
-
200
4,235
200

합 계
475,492
274,594
268,114
270,224

12. 기타유동부채당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
22,016
22,106

선수수익
245,828
43,109

이연수익
110,505
40,705

예수금

51,101

24,630

합 계
429,450
130,550

13. 차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금의 만기 및 이자율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처
차입과목
이자율(%)
최종만기
장부금액

당반기말
전기말

기업은행
일반자금등
3.33
2018-09-07
200,000
200,000

기업은행
일반자금등
6.19
2018-09-07
80,000
80,000

신한은행
일반자금등
-
2018-09-07
-
50,000

합 계
280,000
330,000

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동
당반기 중 현금흐름표에 재무활동으로 분류되었거나 미래에 재무활동으로 분류될 현금흐름과 관련된 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기초
현금흐름
비현금변동
당반기말

공정가치변동
그 밖의 변동

차입금
330,000
(50,000)
-
-
280,000

전환상환우선주
17,410,506
4,086,884
-
(20,635,800)
861,590

파생상품부채
8,324,483
413,256
3,388,858
(11,952,348)
174,250

재무활동으로부터의 총부채
26,064,989
4,450,140
3,388,858
(32,588,148)
1,315,840

14. 전환상환우선주

(1) 당반기말 현재 연결실체가 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
발행일
만기일
주식수(주)
주당발행가액(원)

주식회사 소리에스비
2017-09-04
2027-09-04
156,000
6,412

배당
참가적, 누적적 우선주(1% 배당률)

전환청구기간
납입기일 다음날부터 존속기간 만료일까지 상시 전환가능. 다만, 발행일로부터 존속기간만료일까지 전환권을 행사하지 않는 경우 보통주로 자동 전환

의결권
1주당 1의결권

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

주요전환가액조정
ㆍ회사의 주식이 기업공개시(코넥스시장 제외) 공모가의 70% 또는 타법인에 의한 인수 및 합병시 주식평가액의 70%와 그 시점까지 조정된 전환가격 중 낮은 가격에 해당하는 경우 다음과 같이 조정 [조정 전 종류주식 1주당 전환되는 보통주의 수 X 조정전 본건종류주식의 전환가격 / 회사의 기업공개시(코넥스시장 제외) 공모가의 70% 또는 타법인에 의한 인수 및 합병시 합병비율 또는 교환비율 산정을 위한 주식평가액의 70%에 해당하는 금액 ㆍ후행투자와 전환비율 조정: 우선주식의 투자 이후 후행 투자자의 전환비율 조정이 선행투자 우선주식보다 유리한 경우 후행 투자자의 전환비율에 따라 전환비율을 조정

상환가액
우선주 1주당 발행가액과 그 가액에 대하여 발행일부터 상환일까지 연복리 3%를 적용하여 산출한 이자액을 합한 금액

조기상환청구권
주주는 납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 때부터 우선주 존속 기간 만료일까지 회사에 대하여 우선주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있음. 회사는 감사보고서상의 이익잉여금(이익준비금 제외) 한도 내에서 상환해야함

지연배상금
회사가 배당가능이익이 있음에도 불구하고 상환을 청구한 본건 우선주식의 주주에게 상환가액을 지급하지 아니하는 경우에는 회사가 상환을 하여야 하는 다음날로부터 실제 지급일까지 연복리 15%의 이율로 지연배상금을 지급하여야 함

(2) 전환상환우선주의 회계처리연결실체는 연결실체가 발행한 전환상환우선주 중 부채요소에 해당하는 상환우선주를 공정가치로 측정하여 차입부채로 계상하였고, 파생상품의 인식요건을 충족하는 전환권 및 조기상환청구권을 파생상품부채로 계상하였습니다. 차입부채요소로 측정된 전환상환우선주는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되고, 파생상품부채요소로 측정된 전환권 등은 공정가치로 측정되며, 당기말 현재 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입부채
파생상품부채
합 계

8차
861,590
174,250
1,035,840

15. 종
업
원
급

여

(1) 당반기말과 전기
말 현재 확정급여채무의 현재가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
562,402
525,803

(2)
당반기와 전기 중 순확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
525,803
450,794

당기근무원가
99,788
227,867

이자비용
11,666
16,016

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(47,482)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
-
(20,737)

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(74,855)
(100,655)

보고기간말 금액
562,402
525,803

(3) 주요 보험수리적 가정

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

할인율
3.35%
3.35%

미래임금상승률
2.00%
2.00%

16. 주식보상비용
(1) 당반기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

(단위:주)

부여받은 임직원/부여일
부여 수량
가득조건
약정기간

주요경영진에 부여한 주식기준보상

2016-02-17
3,000
부여일로부터 2년간 근무
5년

종업원에게 부여한 주식기준보상

2016-02-17
2,450
부여일로부터 2년간 근무
5년

2016-08-24
1,700
부여일로부터 2년간 근무
5년

2017-03-30
250
부여일로부터 2년간 근무
5년

2018-03-28(*)
17,500
부여일로부터 2년간 근무
5년

(*) 당반기 중 신규 부여분은 무상증자 및 액면분할으로 인한 조정사항을 고려하여 부여되었습니다.

(2) 공정가치 측정종업원 주식선택권의 공정가치는 블랙-숄즈 모형으로 측정하였습니다. 용역제공 및비시장 성과조건은 공정가치 측정 시에 고려하지 않았습니다.주식결제형 주식기준보상제도의 부여일 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 아래와 같습니다

(단위: 주, 원)

구 분
4차
3차
2차
1차

부여일자
2018-03-28
2017-03-30
2016-08-24
2016-02-17

부여일 공정가치
3,342
111,882
112,189
86,159
151,595

부여일 주식가격
7,571
260,974
260,974
194,820
194,820

행사가격
5,130
179,571
179,571
134,000
47,000

기대 변동성(가중평균)
24.99%
26.44%
29.07%
30.25%
30.25%

기대 만기
5년
5년
5년
5년
5년

무위험이자율(국공채수익률)
2.437%
1.852%
1.259%
1.547%
1.547%

(3) 미행사 주식선택권의 변동당반기와 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 주, 원)

구 분
4차
3차
2차
1차

부여일자
2018-03-28
2017-03-30
2016-08-24
2016-02-17

행사가격
5,130
179,571
179,571
134,000
47,000

기초수량
-
250
1,700
3,650
1,800

부여수량
17,500
-
-
-
-

상실수량
-
-
-
(500)
(200)

기말수량
175,000
250
1,700
3,150
1,600

② 전기

(단위: 주, 원)

구 분
3차
2차
1차

부여일자
2017-03-30
2016-08-24
2016-02-17

행사가격
179,571
179,571
134,000
47,000

기초수량
-
-
-
-

부여수량
1,700
1,700
4,150
1,800

상실수량
-
-
(250)
-

기말수량
1,700
1,700
3,900
1,800

(4) 당반기와 전기 중 주식선택권과 관련하여 인식된 종업원 관련 비용은 각각 168,792천원 및 398,679천원입니다.

17. 자본항
목(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 자본금 및 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
25,000,000
1,000,000

1주당 금액
500
5,000

발행보통주식수
9,864,545
84,847

보통주자본금
4,932,272,500
424,235,000

주식발행초과금

32,098,833,281

1,271,744,540

(2) 당반기와 전기 중 당사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전기

기초 발행주식수
84,847
82,019

무상증자(*1)
339,388
-

주식선택권 행사
3,500
-

주식분할(*2)
3,849,615
-

유상증자
245,199
2,828

전환상환우선주의 보통주 전환
5,341,996
-

기말 발행주식수
9,864,545
84,847

(*1) 당반기 중 무상증자로 1주당 동종주식 4주의 비율로 신주를 배정하였습니다.(*2) 당반기 중 액면분할로 1주당 액면금액이 5,000원에서 500원으로 변경되었습니 다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
782,890
687,497

(4)
당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

해외사업장환산차이
65,313
40,946

18. 주당손익(1) 당반기와 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기
전 기

보통주 기본당기순손실
6,253,729,697
1,186,221,806

가중평균유통보통주식수
4,518,049
4,100,950

기본주당손실
1,384
14,463

(*) 전반기의 가중평균유통보통주식수 및 기본주당손실은 당기 중 실시된 무상증자 및 액면분할 효과를 반영하여 소급 산정하였습니다.

(2) 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 주)

구 분
발행주식수
기 간
가중치
적 수

기초
4,242,350
2018.01.01~2018.06.30
181
767,865,350

주식매수선택권 행사
35,000
2018.04.28~2018.06.30
64
2,240,000

보통주전환
195,000
2018.06.21~2018.06.30
10
1,950,000

보통주전환
4,289,323
2018.06.22~2018.06.30
9
38,603,907

유상증자
245,199
2018.06.23~2018.06.30
8
1,961,592

보통주전환
857,673
2018.06.25~2018.06.30
6
5,146,038

합 계
817,766,887

가중치
181

가중평균유통주식수
4,518,049

② 전반기

(단위: 주)

구 분
발행주식수
기 간
가중치
적 수

기초
4,100,950
2017.01.01~2017.06.30
181
742,271,950

합 계
742,271,950

가중치
181

가중평균유통주식수
4,100,950

3) 희석주당손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환상환우선주와 주식매수선택권이 있습니다. 당기 및 전기에 희석효과가 발생하지 않아 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

19. 매출원가 및 판매비와관리비(1) 당반기와 전반기 중 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

제품매출원가
442,457
535,671

상품매출원가
72,011
-

합계
514,468
535,671

(2) 당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

급여
1,223,961
1,122,131

퇴직급여
37,932
41,609

복리후생비
106,974
88,767

여비교통비
143,481
174,847

접대비
13,925
8,886

통신비
58,576
14,099

세금과공과금
73,277
104,640

감가상각비
12,388
60,538

지급임차료
63,391
60,870

수선비
-
636

보험료
19,225
21,292

차량유지비
28,351
23,539

경상연구개발비
494,377
650,030

운반비
54,394
45,965

교육훈련비
21,364
43,736

채용비
19,518
793

행사비
35,194
-

도서인쇄비
7,831
13,758

사무용품비
868
5,152

소모품비
54,877
22,654

지급수수료
657,412
354,775

광고선전비
445,827
351,864

대손상각비
50,524
-

건물관리비
3,048
3,030

판매수수료
63,832
62,769

무형자산상각비
184,194
126,738

외주용역비
25,816
23,927

합 계
3,900,559
3,427,045

20. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

매입한 재고자산의 비용화
174,100
314,396

종업원급여

1,343,159

1,238,178

감가상각비
167,008
89,753

무형자산상각비
184,194
126,738

외주가공비
60,088
51,229

지급수수료
658,224
379,146

경상연구개발비
494,377
650,030

광고선전비
445,827
351,864

기타
888,049
761,382

합 계
4,415,026
3,962,716

21. 기타수익과 기타비용(1) 당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

잡이익
41,077
5,972

(2) 당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

기부금
287
378

잡손실
1,784
392

합 계
2,071
770

22. 금융수익과 금융비용당반기와 전반기 중 당기손익으로 인식된 금융상품의 범주별 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
범 주
당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

금융수익:

이자수익
상각후원가측정금융자산
2,839
14,587

외환차익
상각후원가측정금융자산
13,427
14,064

외화환산이익
상각후원가측정금융자산
283,433
10,602

파생상품평가이익
파생상품부채
233,514
1,647,439

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
당기손익-공정가치측정
1,079
-

금융수익 소계
534,292
1,686,692

금융비용:

이자비용
상각후원가측정금융자산
803,878
1,200,948

외환차손
상각후원가측정금융자산
12,038
14,376

외화환산손실
상각후원가측정금융자산
-
83,645

파생상품평가손실
파생상품부채
3,622,372
396,580

금융비용 소계
4,438,288
1,695,549

순금융손익
(4,021,328)
(8,857)

23. 법인세비용당반기와 전반기 중 당기손익으로 인식되는 법인세비용 및 기타포괄손익으로 인식되는 법인세는 없습니다.

24. 위험관리연결실체는 시장위험(환율변동위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험에 노출되어 있으며, 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 연결실체의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 매출채권 및 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험① 환율변동위험연결실체는 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 자산과 부채에 외화 포지션이 발생하며,이에 따라 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 외화는 USD와 EUR이 있습니다.보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

USD
EUR
USD
EUR

현금및현금성자산
1,042,272
319,405
622,109
248,109

매출채권및기타채권
586,494
26,474
487,879
14,188

합 계
1,628,766
345,879
1,109,988
262,297

당반기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화
기말환율
평균환율

당반기말
전기말
당반기
전기

USD
1,121.70
1,071.40
1,075.37
1,131.00

EUR
1,297.02
1,279.25
1,301.98
1,276.65

② 이자율위험당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율
변동이자율
고정이자율
변동이자율

금융자산:

당기손익공정가치측정금융상품
-
4,760,316
-
4,050

금융부채:

단기차입금
280,000
-
330,000
-

당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 향후 1년간이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자수익
47,603
(47,603)
41
(41)

(2) 신용위험신용위험은
연결실체의
통상적인
거래
및
투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 노출당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
1,970,645
3,895,170

당기손익-공정가치 측정 금융상품
4,760,316
4,050

매출채권
2,246,800
1,835,739

기타금융자산
188,585
31,547

비유동금융자산
137,773
119,974

합 계
9,304,119
5,886,480

(3) 유동성위험유동성위험은 연결실체 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결실체는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 연결실체의 금융부채를 당반기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

당반기말 현재 금융부채의 계약상 만기 및 현금흐름은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이내
1년 - 2년
2년 이상

단기차입금

280,000
285,759
285,759
-
-

매입채무

52,354
52,354
52,354
-
-

기타금융부채

750,086
750,086
475,492
274,394
200

전환상환우선주
861,590
1,092,956
-
-
1,092,956

합 계
1,944,030
2,181,155
813,605
274,394
1,093,156

당반기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

25. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장 부 금 액
공정가치 수준

상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
파생상품부채
상각후원가측정부채
합 계
수준 3

금융자산:

현금및현금성자산
1,970,645
-
-
-
1,970,645
-

당기손익-공정가치 측정 금융상품
-
4,760,316
-
-
4,760,316
-

매출채권
2,246,800
-
-
-
2,246,800
-

기타금융자산
188,585
-
-
-
188,585
-

기타비유동금융자산
137,773
-
-
-
137,773
-

소 계
4,543,803
4,760,316
-
-
9,304,119
-

금융부채:

매입채무
-
-
-
52,354
52,354
-

기타금융부채
-
-
-
750,086
750,086
-

단기차입금
-
-
-
280,000
280,000
-

파생상품부채
-
-
174,250
-
174,250
174,250

전환상환우선주
-
-
-
861,590
861,590
-

소 계
-
-
174,250
1,944,030
2,118,280
174,250

합 계
4,543,803
4,760,316
(174,250)
(1,944,030)
7,185,839
(174,250)

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
장 부 금 액
공정가치 수준

대여금및수취채권
파생상품부채
상각후원가측정부채
합 계
수준 3

금융자산:

현금및현금성자산
3,895,170
-
-
3,895,170
-

단기금융상품
4,050
-
-
4,050
-

매출채권
1,835,739
-
-
1,835,739
-

기타금융자산
31,547
-
-
31,547
-

기타비유동금융자산
119,974
-
-
119,974
-

소 계
5,886,480
-
-
5,886,480
-

금융부채:

매입채무
-
-
134,611
134,611
-

기타금융부채
-
-
538,338
538,338
-

단기차입금
-
-
330,000
330,000
-

파생상품부채
-
8,324,483
-
8,324,483
8,324,483

전환상환우선주
-
-
17,410,506
17,410,506
-

소 계
-
8,324,483
18,413,455
26,737,938
8,324,483

합 계
5,886,480
(8,324,483)
(18,413,455)
(20,851,458)
(8,324,483)

26. 우발부채 및 약정사항(1) 당반기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보ㆍ보증제공자
제 공 처
제공내용
보증금액

대표이사
기업은행
개인보증
120,000

대표이사
신한은행
개인보증
9,000

대표이사
서울보증보험
개인보증
106,607

합 계
235,607

(2)
당반기말
현재
연결실체가
각
금융기관과
체결한
주요
약정사항은
다음과
같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처
차입과목
약정한도
실행금액

기업은행
단기차입금
200,000
200,000

기업은행
단기차입금
80,000
80,000

합 계
280,000
280,000

(3) 당반기말
현재
타인으로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보 증 처
내 역
보증금액

기술보증기금
차입금 지급보증
222,500

(
4) 당반기말 현재 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험종류
보험가입자산
부보처
장부금액
부보금액

화재보험
재고자산 및 기계장치
KB손해보험
330,651
2,150,000

화재보험
집기비품
KB손해보험
52,013
600,000

합 계
382,664
2,750,000

27. 특수관계자당반기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 기"검토받지 않은 재무제표"

단기급여
229,159
243,333

퇴직급여
21,538
20,866

주식보상비용
48,383
86,594

합 계
299,080
350,793

주요 경영진은 연결실체의 회사활동의 계획, 운영 및 통제에 중요한 권한과 책임을 가진 임원들입니다.

28. 영업부문 정보연결실체는 단일 보고부문으로 운영되고 있습니다.(1) 연결실체의 지역별 매출정보는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

해당 국가
당반기
전반기

아시아
1,376,265
927,506

아메리카
533,397
640,363

유럽
116,624
31,028

합계
2,026,286
1,598,897

(2) 주요 고객에 대한 정보당반기와 전반기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
매출액

당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

고객1
561,600
-

4. 재무제표

가. 재무상태표

(단위 : 원)

과 목
2018년 상반기
2017년
2016년
2016년

제9기 반기(K-IFRS)
제8기(K-IFRS)
제7기 기말(K-IFRS감사받지아니함)
제7기 기초(K-IFRS감사받지아니함)

자 산

Ⅰ. 유동자산
12,058,978,377
10,054,270,850
6,343,982,325
3,621,441,276

현금및현금성자산
814,528,092
3,375,970,327
766,057,371
914,019,105

단기금융상품
4,760,315,762
4,049,664
3,115,130,630
1,180,544,254

매출채권
4,261,123,645
5,397,324,483
1,483,143,426
528,400,621

기타금융자산
632,580,684
319,676,410
202,144,700
77,329,160

기타유동자산
553,380,060
656,830,958
126,029,929
268,840,429

재고자산
1,037,050,134
300,419,008
651,476,269
652,307,707

Ⅱ. 비유동자산
9,517,737,792
5,954,123,256
3,063,578,977
1,617,705,057

종속기업투자주식
5,532,828,100
4,005,479,500
1,571,728,000
560,448,000

장기매출채권

1,285,254,780
-
-
-

기타비유동금융자산
124,756,000
108,754,000
86,150,000
91,173,000

유형자산
1,142,149,570
382,664,209
202,964,919
158,445,109

무형자산
1,432,749,342
1,457,225,547
1,202,736,058
807,638,948

자 산 총 계
21,576,716,169
16,008,394,106
9,407,561,302
5,239,146,333

부 채

Ⅰ. 유동부채
987,994,866
587,498,460
2,182,516,277
1,438,035,113

매입채무
11,524,700
13,058,848
104,718,000
317,829,285

단기차입금
280,000,000
330,000,000
330,000,000
330,000,000

유동성장기차입금
-
-
8,330,000
33,320,000

기타금융부채
404,050,640
156,199,229
230,434,944
121,575,270

기타유동부채
292,419,526
88,240,383
412,967,506
635,310,558

유동성전환사채
-
-
605,385,048
-

유동성파생상품부채
-
-
490,680,779
-

Ⅱ. 비유동부채
1,872,835,654
26,531,016,071
19,868,643,282
12,214,287,408

장기차입금
-
-
-
8,330,000

전환사채
-
-
-
551,426,958

기타비유동금융부채
274,593,600
270,223,600
252,655,926
163,177,164

순확정급여부채
562,402,054
525,802,998
450,794,075
293,743,851

전환상환우선주
861,590,265
17,410,506,051
11,261,730,015
5,280,412,763

파생상품부채
174,249,735
8,324,483,422
7,903,463,266
5,917,196,672

부 채 총 계
2,860,830,520
27,118,514,531
22,051,159,559
13,652,322,521

자 본

Ⅰ. 자본금
4,932,272,500
424,235,000
410,095,000
405,545,000

Ⅱ. 자본잉여금
32,098,833,281
1,271,744,540
379,284,300
150,392,000

Ⅲ. 기타자본항목
782,890,005
687,497,035
288,817,876
-

Ⅴ. 결손금
(19,098,110,137)
(13,493,597,000)
(13,721,795,433)
(8,969,113,188)

자 본 총 계
18,715,885,649
(11,110,120,425)
(12,643,598,257)
(8,413,176,188)

부채및자본총계
21,576,716,169
16,008,394,106
9,407,561,302
5,239,146,333

나. (포괄)손익계산서

과 목
2018년 상반기
2017년
2016년

제9기 반기(K-IFRS)
제8기(K-IFRS)
제7기(K-IFRS감사받지아니함)

상반기
누적
상반기
누적

Ⅰ. 매출액
1,768,446,598
1,768,446,598
1,823,403,938
7,287,705,247
2,142,958,969

Ⅱ. 매출원가
478,590,680
478,590,680
666,782,033
2,198,656,369
1,182,385,342

Ⅲ. 매출총이익
1,289,855,918
1,289,855,918
1,156,621,905
5,089,048,878
960,573,627

Ⅳ. 판매비와관리비
2,859,091,630
2,859,091,630
2,340,412,141
4,701,955,672
3,316,689,786

Ⅴ. 영업손실
(1,569,235,712)
(1,569,235,712)
(1,183,790,236)
387,093,206
(2,356,116,159)

기타수익
36,876,992
36,876,992
5,761,281
9,582,886
79,526,557

기타비용
1,781,616
1,781,616
376,128
1,430,686
3,335,798

금융수익
444,593,063
444,593,063
1,686,579,460
1,785,888,482
77,607,051

금융비용
4,438,192,355
4,438,192,355
1,694,396,183
2,021,154,332
2,529,333,426

Ⅵ. 법인세비용차감전순손실
5,527,739,628
5,527,739,628
1,186,221,806
(159,979,556)
4,731,651,775

법인세비용
-
-
-
-
-

Ⅶ. 당기순손실

5,527,739,628

5,527,739,628

1,186,221,806
(159,979,556)
4,731,651,775

Ⅷ. 기타포괄손익
-
-
-
68,218,877
(21,030,470)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
68,218,877
(21,030,470)

Ⅸ. 총포괄손실
5,527,739,628
5,527,739,628

1,186,221,806

(228,198,433)
4,752,682,245

Ⅹ. 주당손실

기본(희석)주당손실
1,223
1,223
289
(1,939)
58,174

다. 자본변동표

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본항목
결 손 금
총 계

2016년 1월 1일(전전기초)("감사받지 않은 재무제표")
609,805,000
5,246,594,000
-
(2,977,784,008)
2,878,614,992

회계정책의 변경
(204,260,000)
(5,096,202,000)
-
(5,991,329,180)
(11,291,791,180)

2016년 1월 1일(전전기초)
405,545,000
150,392,000
-
(8,969,113,188)
(8,413,176,188)

당기순손실
-
-
-
(4,731,651,775)
(4,731,651,775)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(21,030,470)
(21,030,470)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

유상증자
4,550,000
228,892,300
-
-
233,442,300

주식보상비용
-
-
288,817,876
-
288,817,876

2016년 12월 31일(전전기말)("감사받지 않은 재무제표")

410,095,000
379,284,300
288,817,876
(13,721,795,433)
(12,643,598,257)

2017년 1월 1일(전기초)("감사받지 않은 재무제표")
410,095,000
379,284,300
288,817,876
(13,721,795,433)
(12,643,598,257)

총포괄손익:

당기순손실
-
-
-
159,979,556
159,979,556

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
68,218,877
68,218,877

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

유상증자
14,140,000
892,460,240
-
-
906,600,240

주식보상비용
-
-
398,679,159
-
398,679,159

2017년 12월 31일(전기말)
424,235,000
1,271,744,540
687,497,035
(13,493,597,000)
(11,110,120,425)

K-IFRS 1109 최초 적용에 따른 조정
-
-
-
(76,773,509)
(76,773,509)

2018년 1월 1일(당기초)
424,235,000
1,271,744,540
687,497,035
(13,570,370,509)
(11,186,893,934)

총포괄손익 :

반기순손실
-
-
-
5,527,739,628
5,527,739,628

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

무상증자
1,696,940,000
(1,696,940,000)
-
-
-

주식선택권 행사
17,500,000
132,298,573
(73,398,573)
-
76,400,000

유상증자
122,599,500
1,677,406,359
-
-
1,800,005,859

전환상환우선주의 보통주 전환
2,670,998,000
30,714,323,809
-
-
33,385,321,809

주식보상비용
-
-
168,791,543
-
168,791,543

2018년 6월 30일(당반기말)
4,932,272,500
32,098,833,281
782,890,005
(19,098,110,137)
18,715,885,649

라. 현금흐름표

(단위 : 원)

과 목
2018년 상반기
2017년
2016년

제9기 반기(K-IFRS)
제8기(K-IFRS)
제7기(K-IFRS감사받지아니함)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
(2,357,763,057)
(4,896,649,770)
(4,219,650,516)

1.영업활동에서 창출된 현금흐름
(2,353,889,954)
(4,902,723,514)
(4,203,075,067)

당기순이익(손실)
(5,527,739,628)
159,979,556
(4,731,651,775)

손익조정항목:
4,042,344,459
(353,857,749)
1,323,938,316

이자비용
803,877,717
15,000,000
14,490,000

이자수익
(2,830,537)
1,334,663,522
907,405,659

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
(1,078,770)
(29,393,434)
(12,549,885)

파생상품평가손실
3,622,372,222
370,812,172
1,617,058,163

파생상품평가이익
(233,514,335)
(1,732,012,707)
-

감가상각비
55,643,138
89,655,472
49,246,547

무형자산상각비
184,194,372
304,254,294
201,278,764

퇴직급여
111,454,260
243,883,198
190,007,087

주식보상비용
168,791,543
398,679,159
288,817,876

정부보조금
(746,206,596)
(1,482,645,451)
(1,875,031,007)

대손상각비

273,383,460
-
-

외화환산이익
(193,742,015)
(3,398,853)
(56,784,888)

외화환산손실
-
136,644,879
-

자산부채 증감:
(868,494,785)
(4,708,845,321)
(795,361,608)

매출채권의 증가
959,790,162
(4,060,043,177)
(921,263,905)

장기매출채권의 증가

(1,285,254,780)
-
-

미수금의 감소(증가)
(87,142,674)
(190,424,210)
50,416,960

선급금의 감소(증가)
100,943,198
(529,197,399)
139,079,320

선급제세의 감소(증가)
2,507,700
(1,603,630)
3,731,180

재고자산의 감소
(증가)

(736,631,126)
351,057,261
831,438

장기선급비용의 증가
-
(22,604,000)
(12,918,000)

매입채무의 감소
(1,534,148)
(91,659,152)
(213,111,285)

장단기미지급금의 증가
189,970,445
45,142,961
106,817,718

미지급비용의 증가(감소)
-
(129,352,246)
104,834,807

선수금의 증가(감소)
(90,000)
20,653,289
(2,625,024)

예수금의 증가(감소)
63,801,642
(359,620)
2,832,516

임대보증금의 감소
-
200,000
-

퇴직금의 지급

(74,855,204)

(100,655,398)
(53,987,333)

2.이자의 수취
2,830,537
29,393,434
9,729,507

3.이자의 지급
(6,703,640)
(23,319,690)
(26,304,956)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름
(7,487,224,594)
(80,260,938)
(3,784,117,729)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
1,308,757,504
5,001,080,124
2,886,941,000

당기손익공정가치측정금융자산의 감소
1,308,757,504
4,741,000,000
2,869,000,000

대여금의 감소
-
260,080,124
-

임차보증금의 순증감
-

-

17,941,000

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(8,795,982,098)
(5,081,341,062)
(6,671,058,729)

종속기업투자자산의 취득
1,527,348,600
(2,433,751,500)
(1,011,280,000)

당기손익공정가치측정금융자산의 증가

6,063,944,832
(1,629,919,034)
(4,800,765,998)

유형자산의 취득
815,128,499
(269,354,762)
(93,766,357)

무형자산의 취득
159,718,167
(558,743,783)
(596,375,874)

대여금의 증가
213,840,000
(189,571,983)
(168,870,500)

보증금의 증가
16,002,000
-
-

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름
7,275,471,294
7,586,823,211
7,853,352,523

1.재무활동으로 인한 현금유입액
7,325,471,294
7,595,153,211
7,886,672,523

전환상환우선주의 발행
4,500,140,372
5,550,928,312
6,000,749,760

유상증자
1,800,005,859
906,600,240
233,442,300

정부보조금의 증가
948,925,063
1,137,624,659
1,652,480,463

주식선택권의 행사
76,400,000
-
-

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(50,000,000)
(8,330,000)
(33,320,000)

차입금의 상환
50,000,000
(8,330,000)
(33,320,000)

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)
(2,569,516,357)
2,609,912,503
(150,415,722)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산
3,375,970,327
766,057,371
914,019,105

Ⅵ.외화환산으로 인한 현금및현금성자산의 변동
8,074,122
453
2,453,988

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산
814,528,092
3,375,970,327
766,057,371

5. 재무제표 주석

제 9 기 당반기 : 2018년 6월 30일 현재

제 8 기 전반기 : 2017년 6월 30일 현재

주식회사 네오펙트

1. 회사의 개요

주식회사 네오펙트(이하 '당사')는 2010년 6월에 설립되어, 재활의료기기, 소프트웨어 개발 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경기도 용인시 수지구 죽전로 152, 서관 401호(죽전동, 단국대학교)에 본사를 두고 있습니다.

당반기말 현재 당사의 자본금은 4,932백만원이며, 주요 주주의 내역은 다음과 같습니다.

주 주 명
주 식 수(*1)
지 분 율

보통주
우선주(*2)
합 계

반호영(대표이사)
1,703,850
-
1,703,850
17.00%

최용근
1,067,100
-
1,067,100
10.65%

김향중
627,400
-
627,400
6.26%

DSC드림제3호청년창업투자조합
780,045
-
780,045
7.78%

컴퍼니케이파트너스방송콘텐츠전문투자조합
555,246
-
555,246
5.54%

보통주 기타
5,130,904
-
5,130,904
51.21%

주식회사 소리에스비
-
156,000
156,000
1.56%

합 계
9,864,545
156,000
10,020,545
100%

(*1) 당반기 중 무상증자로 1주당 동종주식 4주의 비율로 신주를 배정하였으며, 액면 분할로 1주당 액면금액이 5,000원에서 500원으로 변경되었습니다.
(*2) 당사는 우선주를 부채로 분류하고 있습니
다.
(주석 15)

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.
당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'이 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은주석3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정과 관련된 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 15 : 전환상환우선주- 주석 26 : 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

3. 유의적인 회계정책당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 적용하는 회계연도의 연차재무제표에 반영될 것입니다.

당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초 적용하였습니다.
2018년
1월
1일이후
적용되는
다른
기준들은
당사
반기재무제표에
미치는
유의적인
영향이
없습니다
.
(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

① 금융자산과 금융부채의 분류기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금및수취채권과 매도가능금융자산의 기존분류를 삭제하였습니다.
기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류됩니다.
기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유한다.- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 당사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다.상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

구 분
내 용

당기손익-공정가치 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다

상각후원가 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

② 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산은 매출채권, 현금및현금성자산, 채무증권 등으로 구성됩니다. 기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.- 12개월 기대신용손실 : 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실- 전체기간 기대신용손실 : 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불 이행 사건에 따른 기대신용손실

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간 동안에 걸쳐 발생할 채무 불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다. 계약자산을 포함한 매출채권및기타채권과 관련된 손상손실은 손익계산서에 별도로 표시합니다.

③ 새로운 손상모형의 영향2018년 6월 30일 기준 당사의 반기재무상태표와 동일로 종료되는 반기포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1109호의 손상모형의 적용을 받는 자산에 대한 손상차손은 일반적으로 증가하고 변동성이 증가할 것으로 예상됩니다.

④ 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에서 정한 위험회피회계의 체계를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.⑤ 경과규정기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.

당사는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산과 금융부채의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일의 기타자본과 이익잉여금에 인식합니다. 따라서 2017년에 대해 표시되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라, 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.

(2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초적용일(2018년 1월 1일)에 누적효과법을 사용하고 완료되지 않은 계약에만 기업회계기준서 제1115호를 적용하였습니다.

기업회계기준서 제1115호 신규 도입 이전의 계약은 모두 과거 기준에 따라 완료된 계약으로 판단하여, 2018년 1월 1일의 이익잉여금에 미치는 전환효과는 없습니다.2018년 6월 30일 기준 당사의 반기재무상태표와 동일자로 종료되는 반기포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용으로 인하여 미치는 유의적인 영향은 없습니다.(3) 미적용 제ㆍ개정 기준서당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서를 조기적용하지 아니하였습니다. 1) 기준서 제1116호 리스(제정)기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스'와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게 됩니다.이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기 적용할 수 있습니다.기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다. 당사는 재무제표에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 평가를 아직 실시하지 않았습니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.

① 리스이용자로서의 회계처리 리스이용자로서 당사는 다음 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니 다.

- 완전 소급법

- 누적효과 일괄조정 경과조치

리스이용자는 모든 리스 계약에 일관되게 선택사항을 적용해야 합니다.

당사는 2019년 1월 1일을 기준으로 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 2019년 1월 1일의 이익잉여금에서 조정되고, 비교 정보는 재작성되지 않을 것입니다.

기존 기업회계기준서 제1017호 하에서 운용리스로 분류된 리스들에 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용 시, 리스이용자는 다양한 실무적 간편법을 적용할지 여부를 리스 별로 선택할 수 있습니다. 당사는 이러한 실무적 간편법을 적용할 때의 잠재적 영향을 평가하고 있습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

당사는 전대리스에서 중간리스제공자인 경우를 제외하고는, 리스제공자로서 조정이 필요한 사항은 없습니다.

4

. 현금및현금성자산
당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금
814,528
3,375,970

5. 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타금융자산당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타금융자산의 내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

당기손익-공정가치측정금융자산

신탁자산
4,760,316
-
4,050
-

기타금융자산

단기대여금
328,102
-
102,340
-

미수금
304,479
-
217,336
-

소 계
632,581
-
319,676
-

비유동금융자산

임차보증금
-
60,000
-
60,000

기타보증금
-
64,756
-
48,754

소 계
-
124,756
-
108,754

합 계
5,392,897
124,756
323,726
108,754

6

. 매출채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
4,660,071
5,446,114

장기매출채권
1,285,254
-

대손충당금
(398,947)
(48,790)

합 계
5,546,378
5,397,324

(2) 당반기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초금액
(48,790)
(33,790)

대손상각비
(273,383)
(15,000)

K-IFRS 1109호 최초 적용에 따른 조정
(76,774)
-

기말금액
(398,947)
(48,790)

(3) 당반기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역 및 대손설정 금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
대손충당금
매출채권
대손충당금

만기 미도래
1,412,329
-
4,980,690
-

6개월 이하
4,166,059
(253,004)
249,014
-

6개월 초과 12개월 이하
318,147
(97,153)
168,781
(1,160)

12개월 초과
48,790
(48,790)
47,630
(47,630)

합 계
5,945,325
(398,947)
5,446,115
(48,790)

7. 기타유동자산

당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
552,768
653,711

선납세금
612
3,120

합 계
553,380
656,831

8. 재고자산당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
208,000
-
208,000
-
-
-

제 품
663,583
-
663,583
149,629
-
149,629

원 재 료
165,467
-
165,467
150,790
-
150,790

합 계
1,037,050
-
1,037,050
300,419
-
300,419

9. 종속기업투자주식(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
소 재 지
주요영업활동
지분율
장부금액

당반기말
전기말

㈜퓨니엇
대한민국
사물인터넷기기 개발 및 판매
100%
41,000
41,000

Neofect USA, Inc.(*)
미국
의료기기 판매(미주시장)
100%
4,968,008
3,672,368

Neofect Germany GmbH(*)
독일
의료기기 판매(유럽시장)
100%
523,820
292,112

합 계
5,532,828
4,005,480

(*) 당반기 중 추가 출자로 인하여 장부금액이 증가하였습니다.(2) 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기초장부금액
4,005,480
1,571,728

취득
1,527,348
2,433,752

기말장부금액
5,532,828
4,005,480

10. 유형자산당반기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기초
382,664
202,965

취득(*)
815,129
269,355

상각
(55,643)
(89,656)

기말
1,142,150
382,664

(*) 당반기 중 판교지식산업센터 계약금 791,416천원을 건설중인자산으로 계상하였습니다.

11. 무형자산당반기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기초
1,457,226
1,202,737

취득
159,717
558,744

상각
(184,194)
(304,255)

기말
1,432,749
1,457,226

12. 기타금융부채

당
반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

미지급금
237,006
274,394
51,406
270,024

미지급비용
167,045
-
104,793
-

임대보증금
-
200
-
200

합 계
404,051
274,594
156,199
270,224

13. 기타유동부채

당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
22,016
22,106

선수수익
245,828
43,109

예수금
24,576
23,025

합 계
292,420
88,240

14. 차입금(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금의 만기 및 이자율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처
차입과목
이자율(%)
최종만기
장부금액

당반기말
전기말

기업은행
일반자금등
3.33
2018-09-07
200,000
200,000

기업은행
일반자금등
6.19
2018-09-07
80,000
80,000

신한은행
일반자금등
-
2018-09-07
-
50,000

합 계
280,000
330,000

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동
당반기 중 현금흐름표에 재무활동으로 분류되었거나 미래에 재무활동으로 분류될 현금흐름과 관련된 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기초
재무활동현금흐름
비현금변동
당반기말

공정가치변동
그 밖의 변동

차입금
330,000
(50,000)
-
-
280,000

전환상환우선주
17,410,506
4,086,884
-
(20,635,800)
861,590

파생상품부채
8,324,483
413,256
3,388,858
(11,952,347)
174,250

재무활동으로부터의 총부채
26,064,989
4,450,140
3,388,858
(32,588,147)
1,315,840

15. 전환상환우선주(1) 당반기말 현재 당사가 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
발행일
만기일
주식수(주)
주당 발행가액(원)

8차
2017-09-04
2027-09-04
156,000
6,412

배당
참가적, 누적적 우선주(1% 배당률)

전환청구기간
납입기일 다음날부터 존속기간 만료일까지 상시 전환가능. 다만, 발행일로부터 존속기간만료일까지 전환권을 행사하지 않는 경우 보통주로 자동 전환

의결권
1주당 1의결권

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

주요전환가액조정
ㆍ회사의 주식이 기업공개시(코넥스시장 제외) 공모가의 70% 또는 타법인에 의한 인수 및 합병시 주식평가액의 70%와 그 시점까지 조정된 전환가격 중 낮은 가격에 해당하는 경우 다음과 같이 조정 [조정 전 종류주식 1주당 전환되는 보통주의 수 X 조정전 본건종류주식의 전환가격 / 회사의 기업공개시(코넥스시장 제외) 공모가의 70% 또는 타법인에 의한 인수 및 합병시 합병비율 또는 교환비율 산정을 위한 주식평가액의 70%에 해당하는 금액 ㆍ후행투자와 전환비율 조정: 우선주식의 투자 이후 후행 투자자의 전환비율 조정이 선행투자 우선주식보다 유리한 경우 후행 투자자의 전환비율에 따라 전환비율을 조정

상환가액
우선주 1주당 발행가액과 그 가액에 대하여 발행일부터 상환일까지 연복리 3%를 적용하여 산출한 이자액을 합한 금액

조기상환청구권
주주는 납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 때부터 우선주 존속 기간 만료일까지 회사에 대하여 우선주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있음. 회사는 감사보고서상의 이익잉여금(이익준비금 제외) 한도 내에서 상환해야함

지연배상금
회사가 배당가능이익이 있음에도 불구하고 상환을 청구한 본건 우선주식의 주주에게 상환가액을 지급하지 아니하는 경우에는 회사가 상환을 하여야 하는 다음날로부터 실제 지급일까지 연복리 15%의 이율로 지연배상금을 지급하여야 함.

당반기 중 전환상환우선주의 전환권 행사로 5,341,996주의 보통주가 발행되었습니다.

(2) 전환상환우선주의 회계처리당사는 당사가 발행한 전환상환우선주 중 부채요소에 해당하는 상환우선주를 공정가치로 측정하여 차입부채로 계상하였고, 파생상품의 인식요건을 충족하는 전환권 및 조기상환청구권을 파생상품부채`로 계상하였습니다. 차입부채요소로 측정된 전환상환우선주는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되고, 파생상품부채요소로 측정된 전환권 등은 공정가치로 측정되며, 당반기말 현재 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입부채
파생상품부채
합 계

8차
861,590
174,250
1,035,840

16. 종
업
원
급

여

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여채무의 현재가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
562,402
525,803

(2) 당반기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
525,803
450,794

당기근무원가
99,788
227,867

이자비용
11,666
16,016

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(47,482)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
-
(20,737)

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(74,855)
(100,655)

보고기간말 금액
562,402
525,803

(3) 주요 보험수리적 가정

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

할인율
3.35%
3.35%

미래임금상승률
2.00%
2.00%

17. 주식보상비용(1) 당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

부여받은 임직원/부여일
부여 수량
가득조건
약정기간

주요경영진에 부여한 주식기준보상

2016-02-17
3,000
부여일로부터 2년간 근무
5년

종업원에게 부여한 주식기준보상

2016-02-17
2,450
부여일로부터 2년간 근무
5년

2016-08-24
1,700
부여일로부터 2년간 근무
5년

2017-03-30
250
부여일로부터 2년간 근무
5년

2018-03-28(*)
17,500
부여일로부터 2년간 근무
5년

(*) 당반기 중 신규 부여분은 무상증자 및 액면분할으로 인한 조정사항을 고려하여 부여되었습니다.(2) 공정가치 측정종업원 주식선택권의 공정가치는 블랙-숄즈 모형으로 측정하였습니다. 용역제공 및비시장 성과조건은 공정가치 측정 시에 고려하지 않았습니다.주식결제형 주식기준보상제도의 부여일 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 아래와 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
4차
3차
2차
1차

부여일자
2018-03-28
2017-03-30
2016-08-24
2016-02-17

부여일 공정가치
3,342
111,882
112,189
86,159
151,595

부여일 주식가격
7,571
260,974
260,974
194,820
194,820

행사가격
5,130
179,571
179,571
134,000
47,000

기대 변동성(가중평균)
24.99%
26.44%
29.07%
30.25%
30.25%

기대 만기
5년
5년
5년
5년
5년

무위험이자율(국공채수익률)
2.44%
1.85%
1.26%
1.55%
1.55%

(3) 미행사 주식선택권의 변동당반기와 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 주, 원)

구 분
4차
3차
2차
1차

부여일자
2018-03-28
2017-03-30
2016-08-24
2016-02-17

행사가격
5,130
179,571
179,571
134,000
47,000

기초수량
-
250
1,700
3,650
1,800

부여수량
17,500
-
-
-
-

행사수량
-
-
-
(500)
(200)

기말수량
17,500
250
1,700
3,150
1,600

② 전기

(단위: 주, 원)

구 분
3차
2차
1차

부여일자
2017-03-30
2016-08-24
2016-02-17

행사가격
179,571
179,571
134,000
47,000

기초수량
-
1,700
3,900
1,800

부여수량
550
-
-
-

상실수량
(300)
-
(250)
-

기말수량
250
1,700
3,650
1,800

(4) 당반기와 전기 중 주식선택권과 관련하여 인식된 종업원 관련 비용은 각각

168,792
천원 및 398,679천원입니다.

18. 자본항목(1) 당반기말과 전기말 현재 당사의
자본금
및 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
25,000,000
1,000,000

1주당 금액
500
5,000

발행보통주식수
9,864,545
84,847

보통주자본금
4,932,272,500
424,235,000

주식발행초과금
32,098,833,281
1,271,744,540

(2) 당반기와 전기 중 당사의 발행주식수 보통주 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전기

기초 발행주식수
84,847
82,019

무상증자(*1)
339,388
-

주식선택권 행사
3,500
-

주식분할(*2)
3,849,615
-

유상증자
245,199
2,828

전환상환우선주의 보통주 전환
5,341,996
-

기말 발행주식수
9,864,545
84,847

(*1) 당반기 중 무상증자로 1주당 동종주식 4주의 비율로 신주를 배정하였습니다.(*2) 당반기 중 액면분할로 1주당 액면금액이 5,000원에서 500원으로 변경되었습니 다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
782,890
687,497

19. 주당손익

(1) 당반기 및 전반기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당반기(*)
전반기("검토받지 않은 재무제표")

반기순손실
5,527,739,628
1,186,221,806

가중평균유통보통주식수
4,518,049
4,100,950

기본주당손실
1,223
289

(*) 전반기의 가중평균유통보통주식수 및 기본주당손실은 당기 중 실시된 무상증자 및 액면분할 효과를 반영하여 소급 산정하였습니다.

(2) 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 주)

구 분
발행주식수
기 간
가중치
적 수

기초
4,242,350
2018.01.01~2018.06.30
181
767,865,350

주식선택권 행사
35,000
2018.04.28~2018.06.30
64
2,240,000

보통주전환
195,000
2018.06.21~2018.06.30
10
1,950,000

보통주전환
4,289,323
2018.06.22~2018.06.30
9
38,603,907

유상증자
245,199
2018.06.23~2018.06.30
8
1,961,592

보통주전환
857,673
2018.06.25~2018.06.30
6
5,146,038

합 계
817,766,887

가중치
181

가중평균유통주식수
4,518,049

② 전반기

(단위: 주)

구 분
발행주식수
기 간
가중치
적 수

기초
4,100,950
2017.01.01~2017.06.30
181
742,271,950

합 계
742,271,950

가중치
181

가중평균유통주식수
4,100,950

(3) 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조 정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 전환상환우선주와 주식매수선택권이 있습니다. 당 반기 및 전기에 순손실 발생으로 희석효과가 발생하지 않아 희석주당손익은 기본 주당손익과 동일합니다.

20. 매출원가 및 판매비와관리비(1) 당반기와 전기 중 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

제품매출원가
406,580
666,782

상품매출원가
72,011
-

합 계
478,591
666,782

(2) 당반기와 전반기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

급여
590,126
550,304

퇴직급여
37,932
41,609

복리후생비
92,537
86,640

여비교통비
66,670
86,920

접대비
11,181
5,157

통신비
8,262
6,983

세금과공과금
49,359
51,888

감가상각비
8,178
8,330

지급임차료
35,288
34,669

보험료
16,989
17,954

차량유지비
22,821
15,523

경상연구개발비
494,377
597,230

운반비
43,687
45,965

교육훈련비
2,673
1,518

도서인쇄비
7,754
4,239

사무용품비
868
5,152

소모품비
23,722
10,959

지급수수료
479,515
228,444

광고선전비
358,101
324,464

대손상각비
273,383
-

건물관리비
3,048
3,030

판매수수료
22,611
62,769

무형자산상각비
184,194
126,738

외주용역비
25,816
23,927

합 계

2,859,092
2,340,412

21. 비용의 성격별 분류
당반기와 전반기 중 당사의 주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

재고자산의 변동
(736,631)
105,104

당반기 매입액
1,016,040
373,750

종업원급여
1,047,213
666,351

감가상각비
55,643
37,546

무형자산상각비
184,194
126,738

외주가공비
60,088
51,229

지급수수료
480,327
228,726

경상연구개발비
494,377
597,230

기타 비용
736,431
820,520

합 계
3,337,682
3,007,194

22. 기타수익과 기타비용

(1) 당반기와 전반기 중 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

잡이익
36,877
5,761

(2) 당반기와 전기 중 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

잡손실
1,782
376

23.

금융수익과 금융비용

당반기와 전반기 중 당기손익으로 인식된 금융상품의 범주별 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
범 주
당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

금융수익:

이자수익
상각후원가측정금융자산
2,831
14,476

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
당기손익-공정가치측정
1,079
-

외환차익
상각후원가측정금융자산
13,427
14,065

외화환산이익
상각후원가측정금융자산
193,742
10,599

파생상품평가이익
파생상품부채
233,514
1,647,439

금융수익 소계
444,593
1,686,579

금융비용:

이자비용
상각후원가측정금융자산
803,878
1,200,948

외환차손
상각후원가측정금융자산
11,942
13,223

외화환산손실
상각후원가측정금융자산
-
83,645

파생상품평가손실
파생상품부채
3,622,372
396,580

금융비용 소계
4,438,192
1,694,396

순금융손익
(3,993,599)
(7,817)

24. 법
인세비용

당
반
기
와
전반기 중 당기손익으로 인식되는 법인세비용은 없습니다.

25. 위험관리

당사는 시장위험(환율변동위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험에 노출되어 있으며, 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 당사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 매출채권 및 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험① 환율변동위험당사는 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 자산과 부채에 외화 포지션이 발생하며,이에 따라 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 외화는 USD와 EUR이 있습니다.보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

USD
EUR
USD
EUR

현금및현금성자산
193,500
170
362,860
217

매출채권및기타채권
3,727,600
-
4,253,271
-

단기대여금
200,000
80,000
85,712
-

합 계
4,121,100
80,170
4,701,843
217

당반기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화
기말환율
평균환율

당반기말
전기말
당반기
전기

USD
1,121.70
1,071.40
1,075.37
1,131.00

EUR
1,297.02
1,279.25
1,301.98
1,276.65

② 이자율위험당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율
변동이자율
고정이자율
변동이자율

금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
4,760,316
-
4,050

금융부채:

단기차입금
280,000
-
330,000
-

당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 향후 1년간이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자수익
47,603
(47,603)
41
(41)

(
2) 신
용위험신용위험은
당사의
통상적인
거래
및
투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 노출당반기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
814,528
3,375,970

당기손익-공정가치 측정 금융상품
4,760,316
4,050

매출채권
4,261,124
5,397,324

장기매출채권
1,285,254
-

기타금융자산
632,581
319,676

비유동금융자산
124,756
108,754

합 계
11,878,559
9,205,774

(3) 유동성위험유동성위험은 당사의 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 당사의 금융부채를 당반기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

당반기말 현재 금융부채의 계약상 만기 및 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이내
1년 - 2년
2년 이상

단기차입금

280,000
285,759
285,759
-
-

매입채무

11,525
11,525
11,525
-
-

기타금융부채

678,644
678,644
404,050
274,394
200

전환상환우선주
861,590
1,092,956
-
-
1,092,956

합 계
1,831,759
2,068,884
701,334
274,394
1,093,156

당반기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

26. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장 부 금 액
공정가치 수준

상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
파생상품부채
상각후원가측정 금융부채
합 계
수준 3

금융자산:

현금및현금성자산
814,528
-
-
-
814,528
-

당기손익-공정가치 측정 금융상품
-
4,760,316
-
-
4,760,316
-

매출채권
4,261,124
-
-
-
4,261,124
-

장기매출채권
1,285,254
-
-
-
1,285,254
-

기타금융자산
632,581
-
-
-
632,581
-

비유동금융자산
124,756
-
-
-
124,756
-

소 계
7,118,243
4,760,316
-
-
11,878,559
-

금융부채:

매입채무
-
-
-
11,525
11,525
-

기타금융부채
-
-
-
678,644
678,644
-

단기차입금
-
-
-
280,000
280,000
-

파생상품부채
-
-
174,250
-
174,250
174,250

전환상환우선주
-
-
-
861,590
861,590
-

소 계
-
-
174,250
1,831,759
2,006,009
174,250

합 계
7,118,243
4,760,316
(174,250)
(1,831,759)
9,872,550
(174,250)

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
장 부 금 액
공정가치 수준

대여금 및 수취채권
파생상품부채
상각후원가측정 금융부채
합 계
수준 3

금융자산:

현금및현금성자산
3,375,970
-
-
3,375,970
-

단기금융상품
4,050
-
-
4,050
-

매출채권
5,397,324
-
-
5,397,324
-

기타금융자산
319,676
-
-
319,676
-

비유동금융자산
108,754
-
-
108,754
-

소 계
9,205,774
-
-
9,205,774
-

금융부채:

매입채무
-
-
13,059
13,059
-

기타금융부채
-
-
426,423
426,423
-

단기차입금
-
-
330,000
330,000
-

파생상품부채
-
8,324,483
-
8,324,483
8,324,483

전환상환우선주
-
-
17,410,506
17,410,506
-

소 계
-
8,324,483
18,179,988
26,504,471
8,324,483

합 계
9,205,774
(8,324,483)
(18,179,988)
(17,298,697)
(8,324,483)

27. 우발부채 및 약정사항(1) 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보ㆍ보증제공자
제 공 처
제공내용
보증금액

대표이사
기업은행
개인보증
120,000

대표이사
신한은행
개인보증
9,000

대표이사
서울보증보험
개인보증
106,607

합 계
235,607

(2) 당반기말 현재 당사가 각 금융기관과 체결된 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처
차입과목
약정한도
실행금액

기업은행
단기차입금
200,000
200,000

기업은행
단기차입금
80,000
80,000

합 계
280,000
280,000

(3) 당반기말
현재
당사가 타인으로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보 증 처
내 역
보증금액

기술보증기금
차입금 지급보증
222,500

(
4) 당반기말 현재 당사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
보험가입자산
부보처
장부금액
부보금액

화재보험
재고자산 및 기계장치
KB손해보험
330,651
2,150,000

화재보험
집기비품
KB손해보험
52,013
600,000

합 계
382,664
2,750,000

(5) 당반기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

28. 특수관계자

(
1
) 당반기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

종속기업
Neofect USA, Inc., Neofect Germany GmbH, ㈜퓨니엇

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 범주
회사명
당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

매 출
매 출

종속기업
㈜퓨니엇
5,040
93,240

Neofect USA, Inc.
390,934
666,752

Neofect Germany GmbH
16,826
167,461

합 계

412,800
927,453

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권채무 잔액은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

특수관계자 범주
회사명
채 권

매출채권
장기매출채권
기타채권

종속기업
㈜퓨니엇
34,528
-
-

Neofect USA Inc.
1,853,725
753,498
415,690

Neofect Germany GmbH
777,155
531,757
103,762

합 계

2,665,408
1,285,255
519,452

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계자 범주
회사명
채 권

매출채권
기타채권

종속기업
㈜퓨니엇
40,484
-

Neofect USA Inc.
2,463,684
191,350

Neofect Germany GmbH
1,281,823
102,340

합 계

3,785,991
293,690

(4) 당반기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

특수관계자 범주
회사명
자금대여
투자주식의 취득

종속기업
(주)퓨니엇
-
-

Neofect USA Inc.
213,840
1,295,640

Neofect Germany GmbH
-
231,709

합 계
213,840
1,527,349

② 전기

(단위: 천원)

특수관계자 범주
회사명
자금대여
자금회수
투자주식의 취득

종속기업
(주)퓨니엇
-
-
40,000

Neofect USA Inc.
90,630
265,863
2,202,200

Neofect Germany GmbH
102,340
-
191,552

합 계
192,970
265,863
2,433,752

(5) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

단기급여
229,159
243,333

퇴직급여
21,538
20,866

주식보상비용
48,383
86,594

합 계
299,080
350,793

주요 경영진은 당사의 회사활동의 계획, 운영 및 통제에 중요한 권한과 책임을 가진

임원들입니다.

29. 영업부문 정보
당사는 단일보고부문으로 운영되고 있습니다.

(1) 당사의 지역별 매출정보는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

해당 국가
당반기
전반기

아시아
1,360,687
989,191

아메리카
390,934
666,752

유럽
16,826
167,461

합계
1,768,447
1,823,404

(2) 당반기와 전반기 중 당사 매출액의 주요한 부분을 차지하는 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
매출액

당반기
전반기("검토받지 않은 재무제표")

고객1
561,600
-

Neofect USA Inc.(*)
390,934
666,752

Neofect Germany GmbH(*)
16,826
167,461

(*) Neofect USA, Inc.와 Neofect Germany GmbH는 모두 당사의 100% 종속기업에 해당합니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

제9기

(2018년 상반기)

외상매출금
2,354,286
107,486
4.6%

합 계
2,354,286
107,486
4.6%

제8기

(2017년)

외상매출금

1,884,529
48,790
2.6%

합 계

1,884,529
48,790
2.6%

제7기 기말

(2016년)

외상매출금

406,985
33,790
8.3%

합 계
406,985
33,790
8.3%

제7기 기초(2016년)

외상매출금

129,718
19,300
14.8%

합 계
129,718
19,300
14.8%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
2018년 상반기
2017년
2016년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
48,790
33,790
19,300

2. 순대손처리액(①-②±③)

(3,958)

① 대손처리액(상각채권액)

(3,958)

② 상각채권회수액

③ 기타증감액
8,172

3. 대손상각비 계상(환입)액
50,524
18,958
14,490

4. 기말 대손충당금 잔액합계
107,486
48,790
33,790

주1) 2018년 반기의 기타증감액은 K-IFRS 1109 최초 적용에 따른 조정에 따른 증감액입니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 기존 매출채권에 대하여 12개월이상 회수 되지 않은 채권은 100%, 그 외 채권에 대하여는 대손실적률을 적용하여 손실충당금 인식하였으나, 2018년 기초부터는 IFRS 1109호를 적용하여 2018년 상반기 현재는 전이율 방식에 따른 신용손실충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구 분
2018년 상반기
2017년
2016년 기말
2016년 기초

만기미도래
1,353,904
1,779,149
337,180
110,418

6개월 이내
947,126
52,077
18,270
-

6개월 초과 12년 이하
4,466
5,673
32,235
-

12개월 초과
48,790
47,630
19,300
19,300

합 계
2,354,286
1,884,529
406,985
129,718

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목

2018년 상반기
2017년
2016년 기말
2016년 기초

제 품
1,288,446
1,287,520
1,201,726
700,950

상 품
663,583
-
-
-

원재료

165,467
150,791
36,384
244,520

합 계

2,117,497
1,438,331
1,238,110
945,470

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]

14.01%
20.74%
15.60%
19.36%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷재고자산]

0.49회
1.09회
0.81회
-

(2) 재고자산의 실사 내역 등1) 실사 일자 ① 본사 : 연 4회 실시(분기말) ② 타처 : 연 2회 실시(반기말, 기말) ③ 반기 실사일자 : 2018.06.30 ~ 2018.07.02 2) 실사 방법 : ① 분기말, 반기말 : 자체 전수실사 시행 ② 기말 : 자체 전수실사 시행 시 감사인 입회하여 일부 항목에 대해 표본 추출 하여 실재성 및 완전성 확인3) 평가기준 : 총평균법(단, 미착품 개별법)에 의한 취득원가로 평가하고 있으며, 그 수량은 계속기록법과 실지재고조사법을 병용하여 확정하고 있습니다.

(
3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일 : 2018년 06월 30일) (단위 : 천원)

구분

취득원가

보유금액

평가손실충당금

기말잔액

비고

제 품
1,288,446
1,288,446
-
1,288,446
-

상 품
663,583
663,583
-
663,583
-

원 재 료
165,467
165,467
-
165,467
-

합 계
2,117,497
2,117,497
-
2,117,497
-

(4) 재고자산의 담보내역

당사 및 종속회사는 현재 재고자산에 대해 담보설정 내역이 없습니다.

라. 공정가치평가 내역
공정가치 평가방법 및 내역은 "Ⅲ.재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 2. 재무제표 작성기준 - (2) 추정과 판단 - 2) 공정가치 측정"을 참고하시기 바랍니다.

마. 채무증권 발행실적 등

(1) 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 기업어음증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 전자단기사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 회사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(5) 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인(공인회계사)의 감사의견

가. 감사인에 관한 사항

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

2018년 반기(제9기)
삼정회계법인
(주1)
-

2017년(제8기)
삼정회계법인
적정의견
-

2016년(제7기)
태성회계법인
적정의견
-

2015년(제6기)
대명회계법인
적정의견
-

(주1) 제9기 반기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요한 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.
나. 감사용역계약 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2018년(제9기)
삼정회계법인
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
140,000
-

2017년(제8기)
삼정회계법인
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
90,000
642

2016년(제7기)
태성회계법인
별도재무제표에 대한 감사
8,000
-

2015년(제6기)
대명회계법인
별도재무제표에 대한 감사
7,000
-

주1) 제6기 및 제7기는 외감법에 의한 외감대상에 해당하지 않으나 회사가 자발적으로 외부감사를 받았습니다.주2) 제9기 감사보수는 제9기 별도, 연결 감사 및 제9기 상반기 검토비용까지 포함한 금액입니다.

다. 외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.2. 회계감사인의 변경

당사는 금융감독원으로부터 삼정회계법인을 지정감사인으로 지정받았으며, 2017년 9월 29일 계약을 체결한 이후 회계감사인이 변경된 내역이 없습니다. 3. 내부회계관리제도
당사는 내부회계관리제도를 ‘주식회사의 외부감사에 관한 법률’ 및 ‘내부관리제도 모범규준’의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 2017년 11월 27일에 내부회계관리제도 설계, 운영, 평가에 대하여 컨설팅을 진행하였습니다. 컨설팅 결과를 수령, 2018년 1월 2일 내부회계관리규정의 제정하였으며 현재 ‘주식회사의 외부감사에 관한 법률’에서 규정에 맞게 내부회계관리제도를 구축하고 있습니다.
당사는 2018년하반기에 내부회계관리제도에 대한 평가를 진행할 예정이며 감사인에게 운영실태에 대하여 검토를 받을 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항

(1) 이사회의 권한 내용

구분

내 용

이사회의 권한

1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 본 규정에 열거된 업무집행에 관한 사항을 의결한다.2. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

(2) 이사후보의 인적사항에 관한 주총전 공시여부 및 주주의 추천여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 상법 제363조 및 당사 정관 제33조에 의거 이사후보의 인적사항에 대하여 주주총회 전에 통지를 하고 있으며, 주주제안권에 의해 이사 선임 의안이 제출된 경우는 없습니다. 당사는 이사에 대하여 이사회의 추천을 받아 주주총회에서 선임하고 있습니다.

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성이 되어 있지않습니다.

(4) 사외이사 현황

당사는 최근사업연도 기준 자산 1,000억 미만의 벤처기업에 해당하므로 상법 제542조의8에 의거 사외이사를 선임하지 않았습니다.

(5) 이사의 손해배상책임보험 가입여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사의 손해배상책임보험에 가입되어 있지 않습니다.
나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

구분

내 용

제4조

【구성】

이사회는 이사 전원(사외이사 및 비상근이사 포함)으로 구성한다.

제9조

【결의방법】

1. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제11조

【부의사항】

1. 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

(1)주주총회에 관한 사항

1) 주주총회의 소집

2) 재무제표의 승인

3) 정관의 변경

4) 자본의 감소

5) 회사의 해산, 합병,분할, 분할합병, 회사의 계속

6) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수

7) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

8) 주식매수선택권의 부여

9) 이사, 감사의 보수

10) 회사의 최대주주(그 특수관계인 포함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회의 보고

11) 기타 주주총회에 부의할 의안

(2) 경영에 관한 사항

1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

2) 신규사업 또는 신제품의 개발

3) 자금계획 및 예산운용

4) 대표이사의 선임 및 해임

5) 공동대표의 결정

6) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

7) 이사회 내 위원회의 위원의 선임 및 해임

8) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의, 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

(3) 재무에 관한 사항

1) 제3자(계열회사 제외)에 대한 투자 및 자금대여에 관한 사항

2) 자산총계의 5%를 초과하는 계열회사(독점규제와 공정거래에 관한 법률에서의 계열회사)에 대한 자금대여에 관한 사항

3) 중요한 계약의 체결

4) 중요한 재산의 취득 및 처분

5) 중요시설의 신설 및 개폐

6) 신주의 발행

7) 사채의 모집

8) 준비금의 자본전입

9) 전환사채의 발행

10) 신주인수권부사채의 발행

11) 자산총계의 5%를 초과하는 자금의 조달행위, 타인을 위한 보증행위(이에 대한 연장도 포함)

12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(4) 이사에 관한 사항

1) 이사와 회사간 거래의 승인

2) 타회사의 임원 겸임

3) 대표이사의 선임 및 해임

4) 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 선임 및 해임

(5) 기타

1) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

2. 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

(1) 이사회내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

(2) 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

(3) 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

제12조

【감사 및 관계인의 출석】

1. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

2. 의장은 필요하다고 인정할 경우에는 관계임직원 또는 외부인사를 출석시켜 의견을 청취할 수 있다.

제14조

【의사록】

1. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

3. 주주는 영업시간내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

4. 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙혀 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

이사회 규정

제·개정관련

1. 제정시행: `14년 3월 29일

2. 개정시행: `17년 1월 1일

3. 개정시행: `18년 1월 1일

(2) 이사회의 주요활동내역

당사의 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일까지의 기간 중의 이사회 활동내역은 다음과 같습니다.

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

1회차

`15.03.02

제1호 의안 : 신주발행에 관한 건

가결

-

2회차

`15.03.05

제1호 의안 : 종류주식 계약서 승낙의 건

제2호 의안 : 종류주식 계약서 승낙의 건

제3호 의안 : 신주발행에 관한 건

가결

-

3회차

`15.03.16

제1호 의안 : 정기주주총회 소집의 건

가결

-

4회차

`15.04.29

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

가결

-

5회차

`15.06.12

제1호 의안 : 신주발행의 건

가결

-

6회차

`15.07.13

제1호 의안 : 신주발행의 건

가결

-

7회차

`16.02.23

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

가결

-

8회차

`16.03.15

제1호 의안 : 정기주주총회 소집의 건

가결

-

9회차

`16.06.22

제1호 의안 : 신주발행결의의 건

가결

-

10회차

`16.07.18

제1호 의안 : 기발행주식의 경정의 건

제2호 의안 : 자회사 투자 승인의 건

가결

-

11회차

`16.08.01

제1호 의안 : 지점이전의 건

가결

-

12회차

`16.08.31

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

가결

-

13회차

`16.08.24

제1호 의안 : 신주발행의 건

가결

-

14회차

`16.09.09

제1호 의안 : 해외법인 설립의 건

가결

-

15회차

`17.03.16

제1호 의안 : 정기주주총회 소집의 건

가결

-

16회차

`17.03.30

제1호 의안 : 대표이사 선임의 건

가결

-

17회차

`17.05.31

제1호 의안 : 코스닥 상장추진의 건

가결

-

18회차

`17.06.28

제1호 의안 : 신주발행의 건

가결

-

19회차

`17.09.01

제1호 의안 : 신주발행의 건

가결

-

20회차

`17.11.03

제1호 의안 : 신주발행의 건

제2호 의안 : 자회사 증자의 건

가결

-

21회차

`17.12.20

제1호 의안 : 신주발행의 건

가결

-

22회차

`17.12.27

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

가결

-

23회차

`18.02.12

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

가결

-

24회차

`18.03.05

제1호 의안 : 준비금의 자본전입에 관한 건

가결

-

25회차

`18.03.14

제1호 의안 : 정기주주총회 소집의 건

가결

-

26회차

`18.03.29

제1호 의안 : 신주발행의 건

제2호 의안 : 신주발행의 건

가결

-

27회차

`18.05.04

제1호 의안 : 사옥이전을 위한 부동산 매입의 건

제2호 의안 : 해외자회사 증자의 건

제3호 의안 : 신주발행의 건

가결

-

28회차

`18.05.23

제1호의안 : 증권명의개서대리인 선임의 건

가결

-

29회차

`18.06.08

제1호의안 : 신주발행의 건

가결

-

30회차
'18.09.06
제1호의안 : 운전자금 차입의 건(기업은행 여신(기보 보증부 대출) 대환의 건)
가결
-

31회차
'18.09.18

제1호의안 :
제1호의안 코스닥시장 상장동의의 건

가결
-

32회차
'18.10.17
제1호의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
-

(3) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

당사의 상법 제542조의8에 의거 사외이사를 두고 있지 않습니다.

(4) 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 상장예비심사청구서 제출일 현재 이사회내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

구분

내 용

감사의 권한과 의무

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여

임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제37조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감사의 수

회사는 감사의 원수를 1인으로 하거나 이를 두지 않을 수 있다. (현재 1인의 감사가 재임중임)

상근 여부

비상근 감사

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구분

내 용

제44조

(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여

임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제37조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

(3) 감사위원회 위원(감사)의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

한준구(740910)

고려대학교 학사, 석사, 박사

現 강남대학교 글로벌경영학부 조교수

해당사항 없음

18.01.22 취임

구 분

해당여부

비 고*

한준구

상법 제542조의10

1. 대통령령으로 정하는 상장회사는 주주총회 결의에 의하여 회사에 상근하면서 감사업무를 수행하는 감사(이하 "상근감사"라고 한다)를 1명 이상 두어야 한다. 다만, 이 절 및 다른 법률에 따라 감사위원회를 설치한 경우(감사위원회 설치 의무가 없는 상장회사가 이 절의 요건을 갖춘 감사위원회를 설치한 경우를 포함한다)에는 그러하지 아니하다.

X

당사는 최근사업연도말 현재의 자산총액이 1천억원 미만이므로 상근감사 1명을 둘 필요가 없습니다.

2. 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제1항 본문의 상장회사의 상근감사가 되지 못하며, 이에 해당하게 되는 경우에는 그 직을 상실한다.

X

-

나. 감사위원회(감사)의 주요활동 내역

최근 2사업연도 및 청구서 제출일 직전월까지 기간 중의 활동내역은 다음과 같습니다.

회차

개최일자

의안 내용

가결 여부

비고

1회차

`17.05.31

제1호 의안 : 코스닥 상장추진의 건

가결

-

2회차

`18.03.14

제1호 의안 : 정기주주총회 소집의 건

가결

-

3회차

`18.05.23

제1호 의안 : 증권명의개서대리인 선임의 건

가결

-

4회차
'18.09.06
제1호의안 : 운전자금 차입의 건(기업은행 여신(기보 보증부 대출) 대환의 건)
가결
-

5회차
'18.09.18

제1호의안 :
제1호의안 코스닥시장 상장동의의 건

가결
-

6회차
'18.10.17
제1호의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
-

주) 1회차는 전임 감사인 '이기원 감사'의 활동내역입니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가
. 집중투표제의 배제여부

당사는 상장예비심사청구서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 상장예비심사청구서 제출일 현재 서면투표제나 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 상장예비심사청구서 제출일 현재 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.
라. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성 명

관계

주식의

종 류

소유주식수(지분율)

비고

기 초 (2017.12.31)

기 말

반호영

본인

보통주

34,077
19.36%
1,703,850
17.00%
-

최용근

등기임원

보통주

21,342
12.13%
1,067,100
10.65%
-

김향중

등기임원

보통주

12,548
7.13%
627,400
6.26%
-

이동훈

등기임원

보통주

1,772
1.02%
88,600
0.88%
-

김성인

비등기임원

보통주

350
0.20%
17,500
0.17%
-

김현규

특수관계인

보통주

550
0.31
27,500
0.27%
-

소 계

70,639
40.13%
3,531,950
35.25%
-

주1) 2018년 3월 5일 이사회를 통해 발행주식수 175,999주에서 879,995주로 무상증자를 실시하였습니다. 2018년 3월 28일 정기주주총회에서 1주의 금액 5,000원을 분할하여 500원으로 액면분할의 결의를 하였습니다. 액면분할의 등기 완료는 2018년 4월 29일 입니다.
2. 최대주주의 주요 경력

기간

학력 및 경력사항

1996.03~2003.02
한국과학기술원 항공우주공학(학사)

2003.01~2007.07
삼성전자 VD 사업부(기술기획, 대리)

2007.08~2009.04
Koguryo TV(LA소재 벤처) (서비스전략수립, 기획이사)

2009.08~2011.05
Univ of Viginia Darden MBA School (석사)

2010.05~2010.06
한화투자신탁 주식운용본부 애널리스트

2010.06~2011.07
(주)네오펙트 공동창업자

2011.07~현재
(주)네오펙트 대표이사

3. 최대주주 변동 내역

설립(2010.06.03)시점 당사의 최대주주는 최용근(現 ㈜네오펙트 기타비상무이사)이며, 상장예비심사 청구일 현재까지 최대주주 변경 사항은 아래와 같습니다.

시기

변경 후

최대주주

지분율

비고

2011.02.11

반호영

39.5%(11,850주)

유상증자 참여(11,850주) 에 따른 변동

4. 주식의 분포

가. 5%이상 주식 소유현황 및 우리사주조합 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
반호영
1,703,850
17.00%
최대주주

최용근
1,067,100
10.65%
등기임원

김향중
627,400
6.26%
등기임원

DSC드림제3호

청년창업투자조합

780,045
7.78%
-

컴퍼니케이파트너스

방송콘텐츠전문투자조합

555,246
5.54%
-

2014 KIF-SBI 아이티전문투자조합
546,099
5.54%
-

SBI 글로벌 디지털콘텐츠 아이씨티 투자조합
546,099
5.54%
-

주1) 당사는 증권신고서 제출일 현재 우리사주조합에서 보유한 주식이 없습니다.

나. 소액주주 현황

(기준일: 2018년 6월말 현재)
(단위: 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
54
66.67%
845,332
8.44%
보통주

주) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로 최대주주 등의 주식수를 제외하며, 전문투자자를 포함한 주식 수입니다.
5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제11조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3 또는 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의거 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 발행한 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 및 증권 인수업무들에 관한 규정 제10조의2에 의거하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수

③ 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음
공고게재신문
경기일보

공고인인터넷홈페이지 : 회사의 인터넷 홈페이지(www.neofect.com)

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식
재직기간
임기만료

의결권있는주식
의결권없는주식

반호영
남
771013
대표이사
등기
상근
CEO

KAIST 항공우주공학(학사)

삼성전자 VD사업부(대리)

Koguryo TV(공동창업자)

Univ of Virginia Darden MBA School(경영학 석사)

㈜네오펙트 대표이사

1,703,850
-
8년
2020.03.29

최용근
남
750602
이사
등기
비상근
CTO

KAIST 전자공학, 항공우주공학(학사)

㈜로커스(연구원)

Univ of Southern California 컴퓨터과학(석사)

Univ of Southern California 컴퓨터과학(박사)

㈜네오펙트 공동창업자, CTO

단국대학교 응용컴퓨터공학과 교수

1,067,100

-

8년
2021.01.21

김향중
남
800612
이사
등기
상근
CIO

연세대학교 컴퓨터과학(학사)

게임웨어 이사

British Telecom(UK) Lead Consultant

Nextwave Telecommunication(US) Seniot Conultant

㈜네오펙트 CIO

627,400

-

5년
2020.03.29

이동훈
남
740327
이사
등기
상근
CFO/COO

서울대학교 금속공학(학사)

서울대학교 금속공학(석사)

LG디스틀레이 제품전략/연구개발(과장)

대신증권 기업분석(과장)

Georgetown Univ MBA(석사)

㈜두산 M&A/기엄재무(차장)

㈜네오펙트 CFO/COO

88,600

-

4년
2020.03.29

김성인
남
761129
이사
미등기
상근
CHRO

연세대학교 중어중문학 (학사)

삼성전자 채용, 해외인사(대리)

삼성그룹 글로벌전략실 채용,평가(대리)

삼성디스플레이 제도파트장(과장)

Indiana Univ Kelley School of Business MBA(석사)

㈜네오펙트 CHRO

17,500

-

3년

-

서용덕
남
720814
이사
등기
비상근
기타비상무이사

POSTECH전기전자공학(학,석,박사)

픽셀플러스, 이미지넥스트

現 현대기술투자㈜ 벤처투자본부 이사

-

-

3년
2019.08.24

윤석원
남
690222
이사
등기
비상근
기타비상무이사

서울대학교 식품공학(학사)

캐나다 캘거리의과대학 미생물학, 전염병학(석사)

한화인베스트먼트 투자본부(팀장)

타임와이즈인베스트먼트 투자본부(이사)

現 SBI인베스트먼트 BH투자본부 본부장(상무)

-

-

1년
2021.03.27

한준구
남
740910
감사
등기
비상근
감사

고려대학교 경영학(학,석,박사)

現 강남대학교 경영학과 교수

-

-

1년
2021.03.27

나. 임원의 겸직현황

성명

당사 내 현황

겸직현황

직책

선임 시기

직장명

담당업무

선임 시기

청구회사와의 관계

반호영

대표이사

(상근/등기)

`11년 7월

NEOFECT USA INC.

CFO

`15년 5월

100% 자회사

김성인

사내이사

(상근/미등기)

`16년 8월

(주)퓨니엇

대표이사

`17년 12월

100% 자회사

최용근

기타비상무이사

(비상근/등기)

`18년 1월

단국대학교

교수

`11년 3월

해당 없음

NEOFECT USA INC.
이사

`15년 5월

100% 자회사

김향중

사내이사

(상근/등기)

`14년 3월

NEOFECT USA INC.

이사

`15년 5월

100% 자회사

서용덕

기타비상무이사

(비상근/등기)

`16년 8월

현대기술투자㈜

이사

'16년 4월

해당 없음

윤석원

기타비상무이사

(비상근/등기)

`18년 3월

SBI인베스트먼트

상무

'14년 1월

해당 없음

한준구

감사

(비상근/등기)

`18년 1월

강남대학교

교수

'16년 3월

해당 없음

다. 직원 현황

기
준일 : 2018년 6월 30일 현재

(단위 : 명, 천원)

사업부문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
비고

기간의 정함이 없는 근로자
기간제근로자
합계

사무관리
남
33
-
33
3.1년
875,146
22,440
-

사무관리
여
13
-
13
2.0년
233,594
17,969
-

생산직
남
4
-
4
3.5년
35,342
17,671
-

생산직
여
-
-
-
-
-
-
-

합계
50
-
50
2.8년
1,144,082
58,079
-

주1) 연간급여총액은 2018년 1월부터 6월까지의 급여총액입니다. 평균급여액 또한 2018년 1월부터 6월까지의 지급액 기준입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(
1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
600,000
주1)

감사
1
100,000

주1) 상기 보수한도 승인금액은 2018년 3월 28일 정기주주총회에서 승인하였습니다

(2) 보수지급금액

(기준일:2018년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사(사외이사 제외)

6
161
27

-

사외이사

-

-

-

-

감사위원회 위원
-
-

-

-

감사

1

-

-

-

주1) 2018년 1월부터 6월까지의 보수지급금액 기준입니다.

주
2) 등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정,지급하고 있습니다.

주3) 당사는 감사 한준구와 기타비상무이사 윤석원, 서용덕에게 보수를 지급하지 않았습니다.
(3) 이사, 감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 임원에 대한 주식매수선택권 부여내역

(단위 : 원, 주)

보유자

관계

부여일자

주식의

종류

변동수량

미행사

수량

행사기간

행사가격

부여

행사

취소

이동훈
등기임원
2016.02.17
보통주
75,000

-

-

75,000
2018.02.18~2023.02.27
2,680

김성인
미등기임원
2016.08.25
보통주
35,000

-

-

35,000
2018.08.25~2023.08.24
3,592

2018.03.28
보통주
25,000

-

-

25,000
2020.03.29~2025.03.28
5,130

주) 수량 및 행사가격은액면분할(5,000원-> 500원), 무상증자(1주당 4주)를 반영하여 기재했습니다

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭

당사는 공정거래법상의 출자 총액 제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당하지 않습니다. 증권신고서 제출일 현재 3개의 종속회사가 있습니다.

나. 계열회사의 계통도

계열회사 계통도

회사명
관계
상장여부
주요업종
지분율
소재지

NEOFECT USA INC
종속회사
비상장
재활의료기기 등 판매
100.00%
미국

NEOFECT GERMANY GMBH
종속회사
비상장
재활의료기기 등 판매
100.00%
독일

(주)퓨니엇

종속회사
비상장
IoT 제품 등 판매
100.00%
한국

다. 회사의 경영에 영향력을 미치는 회사

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재 )

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부
선임시기

반호영
대표이사(상근/등기)

NEOFECT USA INC

CFO
비상근

2015.05

김성인
이사(상근/미등기)
(주)퓨니엇
대표이사
비상근

2017.12

김향중
이사(상근/등기)
NEOFECT USA INC
이사
비상근

2015.05

최용근
이사(비상근/등기)
NEOFECT USA INC
이사
비상근

2015.05

2. 타
법인 출자현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도 재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순이익

수량
금액

NEOFECT USA INC
2015.05.06
미국시장진출
559,448
660,000
100%
3,672,368
240,000
1,295,640

-

900,000
100%
4,968,008
3,376,996
(1,949,854)

NEOFECT GERMANY GMBH
2016.10.28
유럽시장진출
100,560
23,000
100%
292,112
18,000
231,708

-

41,000
100%
523,820
1,420,018
(364,872)

(주)퓨니엇

2015.10.12
LED선글라스사업
1,000
82,000
100%
41,000

-

-

-

8,200
100%
41,000
132,187
(232)

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구분
성명(법인명)
관계
제출일현재잔액
2017년
2016년
2015년

증가
감소
증가
감소
증가
감소

대여금
NEOFECT USA INC
종속회사
224
91
266
175
-
-
-

NEOFECT GERMANY GMBH
종속회사
104
102
-
-
-
-
-

단기차입금
반호영
대표이사
-
-
-
-
-
-
136

나. 담보제공 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재, 이해관계자 등에 대하여 담보를 제공한 내역이 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재, 이해관계자 등에 대하여 채무를 보증한 내역이 없습니다.
라. 매출,매입거래

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

법인명
관계
구 분
최근반기말
`17연도
`16연도
`15연도

금액
내용
금액
내용
금액
내용
금액
내용

NEOFECT USA INC
종속회사
매출거래
391
스마트글러브 외
3,194
스마트글러브 외
799
스마트글러브 외
439
스마트글러브 외

매출채권잔액
2,607
스마트글러브 외
2,464
스마트글러브 외
1,057
스마트글러브 외
422
스마트글러브 외

매입거래
-
-
-
-

-

-

매입채무잔액
-
-
-
-

-

-

NEOFECT GERMANY GMBH
종속회사
매출거래
17
스마트글러브 외
1,164
스마트글러브 외
184
스마트글러브 외
-
-

매출채권잔액
1,309
스마트글러브 외
1,281
스마트글러브 외
184
스마트글러브 외
-
-

매입거래
-
-
-
-
-
-
-
-

매입채무잔액
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜퓨니엇
종속회사
매출거래
5
케미온
94
케미온
68
케미온
2
케미온

매출채권잔액
35
케미온
40
케미온
25
케미온
2
케미온

매입거래
-
-
-
-
-
-
-
-

매입채무잔액
-
-
-
-
-
-
-
-

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행,변경상황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제8기정기주주총회(2018.03.28)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사보수한도 승인의 건제3호 의안 : 감사보수한도 승인의 건제4호 의안 : 정관변경의 건(액면분할의 건 등)제5호 의안 : 임원퇴직금규정 승인의 건제6호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건제7호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건
원안 승인 원안 승인 - 6억원원안 승인 - 1억원원안 승인 원안 승인원안 승인원안 승인 - 윤석원 기타비상무이사

제8기임시주주총회(2018.01.12)
제1호 의안 : 감사 선임의 건제2호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건
원안 승인 - 한준구 감사원안 승인 - 최용근 기타비상무이사

제7기정기주주총회(2017.03.30)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 사내이사 중임의 건제3호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건

원안 승인
원안 승인 - 반호영, 김향중, 이동훈원안 승인

제7기임시주주총회(2016.08.24
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건제2호 의안 : 사내이사, 기타비상무이사 선임의 건제3호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건

원안 승인
원안 승인 - 이동훈 사내이사, 서용덕 기타비상무이사원안 승인

제6기정기주주총회(2016.03.29)
제1호 의안 : 제무제표 승인의 건제2호 의안 : 사내이사 중임의 건제3호 의안 : 임원보수한도 승인의 건

원안 승인
원안 승인 - 최용근 사내이사원안 승인 - 이사 3억 / 감사 3억

제6기임시주주총회(2016.02.17)
제1호 의안 : 주식매수선택권규정 신설의 건제2호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건제3호 의안 : 정관 일부 변경의 건

원안 승인
원안 승인원안 승인

제6기임시주주총회(2015.05.13)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안 승인

제5기정기주주총회(2015.03.30)

제1호 의안 : 2014년도 결산보고 및 재무제표 승인의 건

원안 승인

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출 현재 해당사항이 없습니다.

마. 기타의 우발부채 등

당사는 증권신고서 제출 현재 해당사항이 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제제현황 등 그 밖의 상황
가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업 기준검토표당사는 중소기업기본법 제2조에 의하여 중소기업에 해당됩니다.

중소기업 기준 검토표1

중소기업 기준 검토표2

라. 직접금융 자금의 사용

(
1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마.
보호예수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
3,531,950
상장 후 1년
최대주주등
10,020,545

보통주
1,181,030
상장 후 1개월
기관투자자

보통주/우선주
729,900
상장 후 1년
제3자배정 유상증자

보통주
473,325
상장 후 1년
자발적보호예수(개인)

보통주
615,660

상장 후 1개월

자발적보호예수(기관)

주1) 제3자배정 유상증자로 인한 총 예수주식수 중 156,000주는 우선주 입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.