에코캡 — [기재정정]투자설명서 (20181115)
제출인: 에코캡

투자설명서
1.5
에코캡(주)

정 정 신 고 (보고)

2018년 11월 15일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 11월 9일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
- 모집(매출)가액 예정: 4,200 ~5,200 원-모집(매출)가액 총액(예정): 16,800,000,000원 ~ 20,800,000,000원

- 모집(매출)가액:
4,200원- 모집(매출)가액 총액:
16,800,000,000원

<요약정보>
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용를 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법
주2)
주2)

3. 공모가격 결정방법- 나. 공모가격 산정
주3)
주3)

3. 공모가격 결정방법- 다. 수요예측에 관한 사항
주4)
주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 조건
주5)
주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집의 절차

주6)
주6)

5. 인수 등에 관한 사항
주7)
주7)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가 결과
주8)
주8)

4. 종합평가 결과- 나. 공모희망가액 산출 방법- (4) 희망공모가액의 산출- 2) 희망공모가액의 결정
주9)
주9)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금 조달 내용
주10)
주10)

2. 자금의 사용목적
주11)
주11)

주1)[정정전]

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,000,000
100
4,200
16,800,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주

4,000,000

16,800,000,000

420,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.11.19 ~ 2018.11.20
2018.11.23
2018.11.19
2018.11.23
-

주1)
모집(매출)예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 에코캡(주)의 제시 공모희
망가액인
4,200원 ~5,200원
중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 에코캡(주)가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
※ 청약일- 우리사주조합 청약일 : 2018년 11월 19일- 기관투자자, 일반청약자 청약일: 2018년 11월 19일 ~20일 (2일간)※ 기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2018년 07월 13일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 10월 04일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는 희망공모가
액

4,200원 ~ 5,200원

중 최저가액인 4,200원
기준으로
산정한 총 발행금액의 2.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주7)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주8)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량(주)
취득금액(원)
비고

아이비케이투자증권
기명식보통주
120,000
504,000,000
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수

상기 취득분은 모집 ·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집 ·매출하는 물량의 청약이 미달되어 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 주식수는 0이 될 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[정정후]

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,000,000
100
4,200
16,800,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주

4,000,000

16,800,000,000

420,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.11.19 ~ 2018.11.20
2018.11.23
2018.11.19
2018.11.23
-

주1)
모집(매출)예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는
발행회사인 에코캡㈜과 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 4,200원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 에코캡(주)가 협의하여 1주당

확정공모가액
4,200원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
※ 청약일- 우리사주조합 청약일 : 2018년 11월 19일- 기관투자자, 일반청약자 청약일: 2018년 11월 19일 ~20일 (2일간)※ 기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2018년 07월 13일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 10월 04일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는

확정공모가액 4,200원

기준으로
산정한 총 발행금액의 2.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주7)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주8)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량(주)
취득금액(원)
비고

아이비케이투자증권
기명식보통주
120,000
504,000,000
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수

상기 취득분은 모집 ·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집 ·매출하는 물량의 청약이 미달되어 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 주식수는 0이 될 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주2)[정정전]

2. 공모방법

금번 에코캡㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,000,000주(100.00%) 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주식수(비 율)
주당 공모가액
공모총액
비 고

기관투자자
3,080,000주 (77.0%)

4,200원주

1
)

12,936,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

일반투자자
800,000주 (20.0%)
3,360,000,000원
-

우리사주조합
120,000주 (3.0%)
504,000,000원
우선배정

합 계
4,000,000주 (100.0%)
16,800,000,000원
-

주

1
)

주당 공모가액 및 공모총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모 희망
가액
4,200원 ~ 5,200원
의 밴드 최저가액인
4,200원
기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
120,000주
3.0%
우선배정

일반공모
3,880,000주
97.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.0%
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율)
주당 모집가액
모집총액
비고

기관투자자
3,080,000주 (77.0%)

4,200원

12,936,000,000원
-

일반투자자
800,000주 (20.0%)
3,360,000,000원
-

우리사주조합
120,000주 (3.0%)
504,000,000원
-

합 계
4,000,000주 (100.0%)
16,800,000,000원

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
120,000주(3.0%)를
우선
배정하였습니다

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다

주3) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부

마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

※

투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

※
대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한"수요예측참여 총괄집계표" 및"투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

※
고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 30이상이고 이를 포함한 국내 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※
대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※

"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※
부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4) 배정주식수(비율)① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 우리사주조합, 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (9) 청약결과 배정방법" 부분 참조)하며 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ ③에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5) '주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한

공모희망가액(4,200 원 ~ 5,200 원)
중 최저가액으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주6) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공

모희망가액(4,200 원 ~ 5,200 원)

제시밴드 최저가액을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

다. 매출의 방법 등

금번 에코캡㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

금번 공모시 코스닥상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집 ·매출하는 주권총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 해당하는 수량을 당해 모집 ·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래와 같습니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이투자증권
기명식보통주
120,000주
504,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대
표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,200원
기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집 ·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집 ·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

[정정후]

2. 공모방법

금번 에코캡㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,000,000주(100.00%) 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주식수(비 율)
주당 공모가액
공모총액
비 고

기관투자자
3,080,000주 (77.0%)

4,200원주

1
)

12,936,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

일반투자자
800,000주 (20.0%)
3,360,000,000원
-

우리사주조합
120,000주 (3.0%)
504,000,000원
우선배정

합 계
4,000,000주 (100.0%)
16,800,000,000원
-

주

1
)

주당 공모가액 및 공모총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 4,200원
기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
120,000주
3.0%
우선배정

일반공모
3,880,000주
97.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.0%
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율)
주당 모집가액
모집총액
비고

기관투자자
3,080,000주 (77.0%)

4,200원

12,936,000,000원
-

일반투자자
800,000주 (20.0%)
3,360,000,000원
-

우리사주조합
120,000주 (3.0%)
504,000,000원
-

합 계
4,000,000주 (100.0%)
16,800,000,000원

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
120,000주(3.0%)를
우선
배정하였습니다

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다

주3) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부

마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

※

투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

※
대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한"수요예측참여 총괄집계표" 및"투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

※
고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 30이상이고 이를 포함한 국내 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※
대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※

"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※
부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4) 배정주식수(비율)① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 우리사주조합, 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (9) 청약결과 배정방법" 부분 참조)하며 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ ③에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5) '주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액 4,200원
을

기준으로
청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주6) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액 4,200원
을
근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

다. 매출의 방법 등

금번 에코캡㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

금번 공모시 코스닥상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집 ·매출하는 주권총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 해당하는 수량을 당해 모집 ·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래와 같습니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이투자증권
기명식보통주
120,000주
504,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대
표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 4,200원
기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집 ·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집 ·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3) [정정전]

3. 공모
가
격 결정방법

나. 공모가격 선정 개요

대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)는 에코캡(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 에코캡(주)의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
4,200 원 ~ 5,200 원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 에코캡(주) 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)가 협의하여 결정할 예정입니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 에코캡㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 에코캡㈜과 대표주관회사가 합의하여 최종 확정할 예정입니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를참고하시기 바랍니다.

[정정후]

2. 공모
가
격 결정방법

나. 공모가격 선정 개요

대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)는 에코캡(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 에코캡(주)의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
4,200 원 ~ 5,200 원

확정 공모가액
4,200원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 에코캡(주) 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)가 협의하여 결정할 예정입니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 에코캡㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 에코캡㈜과 대표주관회사가 합의하여 최종
확정하였습니다.
(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를참고하시기 바랍니다.주4)

[정정전]없음[정정후]
(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

189
7
34
51
45
7
333

수량

47,321,400
398,000
6,676,846
9,047,000
158,000
19,000
63,620,246

경쟁률

20.73:1
1.80:1
45.19:1
25.40:1
2.99:1
1.00:1
20.66:1

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매, 중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단초과
4
690,500

-

-

-

-
1
1,000
-
-
-
-
5
691,500

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
8
6,597,000
1
10,000
1
3,846
1
3,080,000
2
4,000
-
-
13
9,694,846

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

-

-

1
3,000

-

-

-

-

-

-

-

-

1
3,000

밴드 중간값
2
615,000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2
615,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

-

-

-

-

1
10,000

-

-

1
3,000
1
3,000
3
16,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
1
14,000

-

-

2
14,000
1
1,000,000

-

-

-

-

4
1,028,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
37
1,931,900
2
208,000
6
105,000
10
311,000
18
46,000
6
16,000
79
2,617,900

밴드하단미만
134
37,428,000
3
177,000
23
6,529,000
37
4,640,000
24
105,000

-

-

221
48,879,000

미제시
3
45,000

-

-

1
15,000
1
15,000

-

-

-

-

5
75,000

합계
189
47,321,400
7
398,000
34
6,676,846
51
9,047,000
45
158,000
7
19,000
333
63,620,246

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유 확약 기관수

구분
신청수량(주)
비고

1개월 확약
-
-

15일 확약
-
-

미확약
63,620,246
-

합계

63,620,246

-

총 신청수량 대비 비율(%)
100.00
-

주) 상기의 확약 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 이와는 상이합니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 에코캡㈜과대표주관회사인 아이비케이투자증권이 협의하여 1주당 확정공모가액을 4,200원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 4,200원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

주5)[정정전]

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주 4,000
,000주

주당 모집가액(주2)
예정가액
4,200원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
16,800,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
우리사주조합
개시일
2018년 11월 19일

종료일

2018년 11월 19일

기관투자자
개시일
2018년 11월 19일

종료일
2018년 11월 20일

일반청약자
개시일
2018년 11월 19일

종료일
2018년 11월 20일

청약증거금(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일

2018년 11월 23일

주1)

청약기일기관투자자와 일반청약자 청약은 2018년 11월 19일(월)부터
11월 20일(화)까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며 기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식 시장상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집가액주당 모집가액은 대표주관
회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액
4,200원~5,200원
중 최저가액 기준입니다. 청약일 전에 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주3)

청약단위 및 청약한도①
일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널
(HTS, MTS, 홈페이지, ARS)을
통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도＊
청약증거금율

아이비케이투자증권㈜
800,000주
40,000주
50%

아이비케이투자증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 일반고객의 청약한도 : 40,000주 (100%)□ 우대고객의 청약한도 : 80,000주 (200%)청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (3) 청약방법 - (라) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

【아이비케이투자증권㈜ 청약주식수별 청약단위】

청약주식수
청약 단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 25,000주 이하
2,500주

25,000주 초과 ~ 50,000주 이하
5,000주

50,000주 초과 ~ 80,000주 이하
10,000주

② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다.

주4)
청약증거금① 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ② 일반투자자 청약증거금은 주금납입기일(2018년 11월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약하여 배정된 주식의 납입금액에 미달하는 주식이 발생하는 경우 그 미달금액에 해당하는 주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2018년 11월 23일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.③ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 11월 23일(수) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수 계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약사무취급처① 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라
인채널
(HTS,
MTS,
홈페이지, ARS)② 기관투자자 : 아이비케이투자증권㈜ 본점

[정정후]

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주 4,000
,000주

주당 모집가액(주2)
예정가액
4,200원

확정가액

4,200원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
16,800,000,000원

확정가액

16,800,000,000원

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
우리사주조합
개시일
2018년 11월 19일

종료일

2018년 11월 19일

기관투자자
개시일
2018년 11월 19일

종료일
2018년 11월 20일

일반청약자
개시일
2018년 11월 19일

종료일
2018년 11월 20일

청약증거금(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일

2018년 11월 23일

주1)

청약기일기관투자자와 일반청약자 청약은 2018년 11월 19일(월)부터
11월 20일(화)까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며 기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식 시장상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집가액주당 모집가액은 대표주관
회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액
4,200원~5,200원
중 최저가액 기준입니다. 청약일 전에 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주3)

청약단위 및 청약한도①
일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널
(HTS, MTS, 홈페이지, ARS)을
통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도＊
청약증거금율

아이비케이투자증권㈜
800,000주
40,000주
50%

아이비케이투자증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 일반고객의 청약한도 : 40,000주 (100%)□ 우대고객의 청약한도 : 80,000주 (200%)청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (3) 청약방법 - (라) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

【아이비케이투자증권㈜ 청약주식수별 청약단위】

청약주식수
청약 단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 25,000주 이하
2,500주

25,000주 초과 ~ 50,000주 이하
5,000주

50,000주 초과 ~ 80,000주 이하
10,000주

② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다.

주4)
청약증거금① 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ② 일반투자자 청약증거금은 주금납입기일(2018년 11월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약하여 배정된 주식의 납입금액에 미달하는 주식이 발생하는 경우 그 미달금액에 해당하는 주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2018년 11월 23일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.③ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 11월 23일(수) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수 계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약사무취급처① 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라
인채널
(HTS,
MTS,
홈페이지, ARS)② 기관투자자 : 아이비케이투자증권㈜ 본점

주6)
[정정전]

나. 모집의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
공 고 방 법

수요예측 안내공고
2018년 11월 12일 월요일
주1)

모집가액 확정의 공고
2018년 11월 13일 화요일
주2)

청 약 공 고
2017년 11월 19일 월요일
매일경제신문

배 정 공 고
2017년 11월 23일 금요일
주3)

주1)
"수요예측 안내 공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주2)
"모집 또는 매출가액 확정의 공고" 는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주3)
일반청약자에 대한 "배정공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니

[정정후]

나. 모집의 절차(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
공 고 방 법

수요예측 안내공고
2018년 11월 12일 월요일
주1)

모집가액 확정의 공고
2018년 11월 15일 목요일
주2)

청 약 공 고
2017년 11월 19일 월요일
매일경제신문

배 정 공 고
2017년 11월 23일 금요일
주3)

주1)
"수요예측 안내 공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주2)
"모집 또는 매출가액 확정의 공고" 는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주3)
일반청약자에 대한 "배정공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니

주7
)
[정
정전]

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
고유번호
주소

아이비케이투자증권(주)
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩
기명식 보통주4,000,000주(100%)
16,800,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액
(4,200원 ~ 5,200원)의 밴드 최저가액인 4,200원
기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
아이비케이투자증권(주)
420,000,000
주1),주2)

주1)
인수대가는 총 공모금액의 2.5%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 대표주관회사에 지급합니다.

주2)

상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인
4,200원 ~ 5,200원 중 최저가액인 4,200원을 기준으로 산정한 금액입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 에코캡㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 주, 원)

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

아이비케이투자증권㈜

기명식보통주
120,000
504,000,000
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

(주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모
의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부
터 3개월간
계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 에코캡㈜과 협의하여 제시한
희망공모가액 4,200원 ~ 5,200원 중 최저가액인 4,200원 기준으
로 확정
공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

(주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

[정정후]

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
고유번호
주소

아이비케이투자증권(주)
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩
기명식 보통주4,000,000주(100%)
16,800,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,200원
기준으로 계산한

금액입니다
.

주2)
총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
아이비케이투자증권(주)
420,000,000
주1),주2)

주1)
인수대가는 총 공모금액의 2.5%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 대표주관회사에 지급합니다.

주2)

상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,200원
기준으로 계산한 금액입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 에코캡㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 주, 원)

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

아이비케이투자증권㈜

기명식보통주
120,000
504,000,000
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

(주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모
의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부
터 3개월간
계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 에코캡㈜과 협의하여

결
정한 확정공모가액 4,200원

기준입니다.

(주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주8) [정정전]

4. 종합평가 결과

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 에코캡㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분

내용

공모희망가액

4,200원 ~ 5,200원

확정 공모가액

결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 에코캡㈜의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 에코캡㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사인 에코캡 주식회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

[정정후]

4. 종합평가 결과

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 에코캡㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분

내용

공모희망가액

4,200원 ~ 5,200원

확정공모가액
4,200원

확정 공모가액

결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 에코캡㈜의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 에코캡㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사인 에코캡 주식회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주9)[정정전]

2) 희망공모가액의 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 에코캡㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[에코캡 주식회사 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
5,524원

평가액 대비 할인율

5.87% ~ 23.97%

공모희망가액 밴드
4,200원 ~ 5,200원

확정 공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 에코캡㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 5.87% ~ 23.97%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 4,200원 ~ 5,200원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

[정정후]

2) 희망공모가액의 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 에코캡㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[에코캡 주식회사 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
5,524원

평가액 대비 할인율

5.87% ~ 23.97%

공모희망가액 밴드
4,200원 ~ 5,200원

확정 공모가액 (주1)
4,200원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 확정하였습니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 에코캡㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 5.87% ~ 23.97%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 4,200원 ~ 5,200원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주10)[정정전]

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
16,800,000

발행제비용(2)
508,978

순조달금액 [(1)-(2)]
16,291,022

주1)
모집총액, 발행 제비용은 제시 공모희망가액인 4,200원 ~ 5,200원 중 최저가액인 4,200원 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거
비고

인수수수료
420,000
공모금액의 2.5%
-

등록세
1,648
증가 자본금의 0.4%
-

교육세
330
등록세의 20%
-

상장수수료
7,000
640만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원
-

기타 비용
60,000
IR비용, 인쇄비, 등기비용 등
-

신문공고
20,000
수요예측, 청약 공고비용

합 계
508,978
-
-

주1)
인수수수료 등 상기 발행 제비용은 제시 공모희망가액인 4,200원 ~ 5,200원 중 최저가액인 4,200원 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다.

주2)
인수수수료는 총 공모금액의 2.5%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 대표주관회사 게 지급합니다.

[정정후]

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
16,800,000

발행제비용(2)
508,978

순조달금액 [(1)-(2)]
16,291,022

주1)

모집총액, 발행 제비용은
확정공모가액인 4,200원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거
비고

인수수수료
420,000
공모금액의 2.5%
-

등록세
1,648
증가 자본금의 0.4%
-

교육세
330
등록세의 20%
-

상장수수료
7,000
640만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원
-

기타 비용
60,000
IR비용, 인쇄비, 등기비용 등
-

신문공고
20,000
수요예측, 청약 공고비용

합 계
508,978
-
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행 제비용은
확정공모가액인 4,200원 기준입니다..

주2)
인수수수료는 총 공모금액의 2.5%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 대표주관회사 게 지급합니다.

주11)[정정전]

2. 자금의 사용목적

가. 사용계획

(단위 : 천원)

구 분

설비투자
차입금상환
합계

금 액

15,800,460
490,562
16,291,022

주)

상기 금액은 제시 공모희망가액인 4,200원 ~ 5,200원 중 최저가액인 4,200원 기준입니다.

[정정후]

2. 자금의 사용목적

가. 사용계획

(단위 : 천원)

구 분

설비투자
차입금상환
합계

금 액

15,800,460
490,562
16,291,022

주)

상기 금액은
확정공모가액인 4,200원 기준입니다.

투 자 설 명 서

2018년 11월 09일

( 발 행 회 사 명 )에코캡 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 4,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )16,800,000,000원 ~ 20,800,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 11월 09일

2. 모집가액 :
4,200원 ~ 5,200원

3. 청약기간 :
2018년 11월 19일 ~ 2018년 11월 20일

4. 납입기일 :
2018년 11월 23일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) 에코캡(주) : 울산광역시 울주군 언양읍 반천반송산업로 137-663) 아이비케이투자증권(주) : 서울시 영등포구 국제금융로 6길 11 삼덕빌딩

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )아이비케이투자증권 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서(예비투자설명서)의 기재내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.
본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 예비투자설명서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은본 증권신고서(예비투자설명서) 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서(예비투자설명서)에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서(예비투자설명서) 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜, 공동주관회사인 대신증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서(예비투자설명서) "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서(예비투자설명서) 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "에코캡㈜" 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 에코캡㈜를 말합니다. "대표주관회사" 또는 "아이비케이투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 아이비케이투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

(대 표 주 관 회 사 명)

아이비케이투자증권 주식회사

아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황본사 : 서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩 홈페이지 : http://www.ibks.com

구분
주소 및 상담전화

1
영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11 (여의도동) 삼덕빌딩 1층

TEL : (02)6915-2626 FAX : (02)6915-5810 우편번호 : 07330

2
구로기업금융센터
서울특별시 구로구 디지털로32길 55 (구로동) IBK기업은행 구로동지점 2층

TEL : (02)830-0777 FAX : (02)830-5528 우편번호 : 08379

3
일산센터(IBKWM센터일산)
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1168 (마두동) IBK기업은행 일산마두지점 4층

TEL : (031)904-3450 FAX : (031)904-2555 우편번호 : 10414

4
IBKWM센터목동
서울특별시 양천구 목동동로 401 (목동) 부영그린타운 2차 1층

TEL : (02)2062-3002 FAX : (02)2062-8996 우편번호 : 07984

5
강북센터(강북기업금융센터)
서울특별시 중구 을지로 79 (을지로2가) IBK기업은행 2층

TEL : (02)6932-2001 FAX : (02)6932-2022 우편번호 : 04541

6
IBKWM센터한남동
서울특별시 용산구 한남대로 72 (한남동) 기업은행 한남동고객센터 1층

TEL : (02)796-8500 FAX : (02)796-8673 우편번호 : 04419

7
IBKWM센터동부이촌동
서울시 용산구 이촌로 182(이촌동) 기업은행 2층 동부이촌동WM센터

TEL : (02)798-1030 FAX : (02)798-1036 우편번호 : 04427

8
IBKWM센터중계동
서울시 노원구 중계로 206(중계동) 기업은행 1층 중계동WM센터

TEL : (02)948-0270 FAX : (02)948-0287 우편번호 : 01720

9
강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 503 (삼성동) 옥산빌딩 3층

TEL : (02)2051-5858 FAX : (02)2051-9898 우편번호 : 06168

10
IBKWM센터강남
서울특별시 강남구 언주로30길 21 (도곡동) 아카데미스위트 A동 2층

TEL : (02)2057-9300 FAX : (02) 2058-2963 우편번호 : 06292

11
IBKWM센터반포자이
서울특별시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 2층

TEL : (02)3481-6900 FAX : (02)3477-6956 우편번호 : 06544

12
분당센터
경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 29 (서현동) IBK기업은행 분당서현역지점 4층

TEL : (031)705-3600 FAX : (031)778-8077 우편번호 : 13591

13
서초센터
서울특별시 서초구 서초대로 314 (서초동) 정보통신공제조합 4층

TEL : (02)3486-8888 FAX : (02)3486-8838 우편번호 : 06633

14
IBKWM센터역삼
서울시 강남구 강남대로390(역삼동) 미진플라자 2층

TEL : (02)556-4999 FAX : (02)556-9154 우편번호 : 06232

15
인천센터(경인기업금융센터)
인천광역시 부평구 부흥로 353 IBK기업은행 부평지점 5층

TEL : (032)427-1122 FAX : (032)427-4576 우편번호 : 21353

16
IBKWM센터시화공단
경기도 시흥시 공단1대로 229 (정왕동) 기업은행 시화공단지점 2층

TEL : (031) 498-7900 FAX : (031-498-6933 우편번호 : 15079

17
대구센터(IBKWM센터대구)
대구시 수성구 달구벌대로 2426 (범어동) IBK기업은행 범어동지점 2층

TEL : (053)752-3535 FAX : (053)752-3591 우편번호 : 42085

18
부산서면센터
부산광역시 부산진구 중앙대로 711(부전동) 동아빌딩 7층

TEL : (051)805-2900 FAX : (051)805-2940 우편번호 : 47286

19
부산해운대센터(IBKWM센터부산)
부산광역시 해운대구 센텀서로 30 KNN타워 2층

TEL : (051)664-8900 FAX : (051)664-8917 우편번호 : 48058

20
IBKWM센터창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 38 (중앙동) 기업은행 창원WM센터 2층

TEL : (055)282-1650 FAX : (055)282-1658 우편번호 : 51523

21
IBKWM센터울산
울산광역시 남구 삼산로 205 (달동) 기업은행 울산WM센터 4층

TEL : (052)271-3050 FAX : (052)271-3061 우편번호 : 44703

22
대전센터
대전광역시 서구 관저중로 98(관저동) 리틀파워존 2층

TEL : (042)477-7500 FAX : (042)477-4424 우편번호 : 35378

23
IBKWM센터 천안
충청남도 아산시 고속철대로 151 삼성화재 천안사옥 3층

TEL : (041)569-8130 FAX : (041)569-8143 우편번호 : 31470

24
광주센터
광주광역시 동구 금남로 156(금남로5가) 기업은행 광주지점 2층

TEL : (062)382-6611 FAX : (062)382-1771 우편번호 : 61476

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서(18.11.15)_1.jpg
대표이사등의 확인서(18.11.15)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 자동차산업 정체 위험
당사는 자동차용 부품인 전선(Wire, Cable), 자동차용 와이어링하네스(Wiring Harness), LED 모듈 제조사업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 자동차 부품산업은 전방산업인 국내외 자동차산업 경기흐름에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 글로벌 자동차 판매대수는 신흥국 자동차 판매 성장세에 힘입어 지속적으로 증가하는 추세입니다. 하지만 향후
미국과 중국의 무역분쟁, 미국 연방준비은행의 금리인상, 중국의 저성장 기조, 유럽발 정치·경제적 불안 등의 요인에 따른 불확실한 요인들이 존재합니다. 이러한 불확실한 요인들은 글로벌 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 자동차 산업 성장 정체시 당사 제품에 대한 수요가 감소하여 향후 당사의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
나. 내수경기 부진에 따른 위험

내수시장에서 자동차는 대표적인 고가의 내구소비재로서 수요의 경기민감도가 높은 상품입니다. 특히, 우리나라와 같이 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후에는 자동차 수요와 경기의 상관관계가 더욱 뚜렷해지는 경향을 보입니다.

최근 국내 경제성장률의 정체와 성숙된 국내 자동차 보급환경으로 자동차 내수시장은 중장기적으로 성장의 한계를 보이고 있습니다.

자동차 부품산업 역시 전방산업인국내 자동차 시장상황에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

이러한 구조적인 내수시장 환경 변화는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의
하시기 바랍니다.

다. 경쟁심화 위험
당사가 영위하는 자동차용 전선(Wire, Cable) 및 와이어링하네스(Wiring Harness)를 제조하고 있는 국내 기업은 현대, 기아자동차를 최종 고객사로 하는 (주)티에이치엔, (주)유라코퍼레이션, (주)경신전선과 르노삼성자동차를 최종 고객사로 하는 (주)에스모 등이 존재합니다. 당사의 최종 고객사는 지엠(북미, 상하이, 한국 등)과 쌍용자동차이며, 차량용 전선과 와이어링하네스를 주로 공급하고 있습니다. 당사는 차량용 전선(Wire, Cable)의 자체 생산과 중국 현지 법인을 통한 와이어링하네스(Wiring Harness) 제품 생산으로 원가경쟁력을 확보하고 있으며, 향후 확대될 전기자동차 시장에 대비하기 위해 전기차용 고전압 배선/케이블 등을 자체개발하였습니다. 하지만 당사와 같은 자동차 부품업체들 역시 수주량 확보와 향후 확대될 전기차 시장에 대비하기 위해 지속적인 연구개발과 설비투자를 진행하고 있습니다. 이러한
경쟁업체들이 원가절감과 부품혁신에 성공할 경우 업체간 수주경쟁이 심화되어 당사의 시장점유율 및 영업실적이 감소할 위험
이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

라. 납품단가 인하 압력에 따른 위험
당사가 속한 자동차 부품산업은
중소기업 위주로 형성되어 있어 완성자동차 업체에 대한 가격교섭력은 상대적으로 약한 편입니다. 따라서 가격협상에 있어서 최종완성차업체가 우위를 점하고 있어, 가격 결정에 대한 상당한 영향력을 행사
하고 있습니다. 최근 세계 자동차경기의 침체에 따라 완성차업체들의 납품단가 인하 압력이 증가하고 있으며, 단순한 납품단가 인하뿐만 아니라 제품 설계 및 사양변경등을 포괄하는 폭 넓은 형태의 원가절감 프로그램이 진행되고 있습니다. 따라서,
당사가 완성차 업체의 원가절감 프로그램에 적응하지 못하거나
완성차업체의 제품군 구성 변화로 인해 당사의 제품이 사용되는 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단되
는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 줄 수있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 자동차 관련 법령 및 규제 관련 위험
최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차 산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 또한 자율주행의 상용화에 따른 법규정의 제정이 불가피할 것으로 판단됩니다.
향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생
할 수도 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 미중 무역분쟁에 따른 위험
트럼프 정부 출범 이후 미국의 보호무역주의의 강화로 미국과 대미 무역흑자국가들과의 무역갈등은 증가되고 있습니다. 특히 2017년 미국은 대중 무역수지적자 7,962억 달러를 기록하며, 중국과의 무역분쟁은심화되는 양상을 보이고 있습니다. 당사는
중국 종속법인인 AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD을 통해 차량용 와이어링하네스를 제작하여 최종적으로 당사의 미국 판매법인에 수출하고 있습니다.
당사의 중국법인에서 제조한 와이어링하네스 제품은 2018년 7월 미국의 대중 1차 무역재제대상에 포함되어 고율의 관세가 부과
되고 있습니다. 당사는 멕시코 제조법인을 설립하여 차량용 와이어링하네스 제품을 생산 및 공급할 예정이며, 공장 설립 기간 동안 베트남 지역 외주가공업체를 발굴하여 미국판매법인에 와이어링하네스 제품을 공급할 예정입니다.
그
럼에도 불구하고,
당사의 멕시코 법인 신설과 설비 구축이 당초 예정된 것보다 지연될 수 있으며, 미국의 보호무역주의가 심화되어 아시아 신흥국으로까지 확대될 가능성
이 있습니다.
이러한 경우 당사의 수출비용이 상승하여 당
사의 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 해외진출에 따른 위험

당사는 신고서 제출일 현재 멕시코 제조법인 설립을 계획하고 있습니다.
당사의 금번 해외진출의 주요 목적은 국내 매출의 한계를극복하고, 북미 완성차업체 및 자동차 부품사의 직접공략을 통한 매출처의 다변화에 있습니다. 당사는 이를 위해 금번 공모자금을 활용하여 2018년 10월 멕시코 제조 법인을 설립을 완료하였고, 2018년 11월부터 단계적으로 투자를 집행할 계획입니다.

하지만 미국 트럼프 행정부는 출범 이후 자국의 무역수지 적자 해소를 위해 보호무역주의를 강화하고 있으며, 적자폭이 큰 분야인 멕시코, 캐나다 등 자동차 주요 수출국가에 대한 통상압력을 강화하고 있습니다. 2018년 10월 미국정부는 캐나다, 멕시코와 기존 NAFTA를 대체하는 체결한 새로운 무역협정인 USMCA를 타결하였습니다. USMCA에서 미국은 자동차, 자동차 부품 수입시 무관세 쿼터조항을 포함하고, 무관세 원산지 적용기준을 강화하였습니다. 당사가 신설예정인 멕시코 법인은 미국종속법인의 임가공업체로 모든 원자재는 당사의 미국 판매법인에서 조달 및 구매할 계획입니다. 이에 따라 당사의 멕시코 신설 법인에서 미국으로 공급되는 자동차 부품은 USMCA를 적용하여도 무관세가 가능할 전망입니다. 그럼에도 불구하고
미국정부는 멕시코로부터 수입되는 자동차 부품이 일정규모를 넘을 경우 고율의 관세 25%를 부과할 수 있으며, 북미지역 무역환경이 부정적으로 바뀐다면 당사의 해외 영업 및 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.

회사위험

가. 최종 매출처 편중에 따른 위험

2017년
기준 당사의 최종 고객인 완성차업체들에 대한 매출비중은

글로벌

지엠

(미국, 중국, 우즈베키스탄 등)

39.1
7%
, 한국지엠 37.15%
,

쌍용 21.87%
로
구성
되어있어, 지엠에 대한 당사의 매출의존도는 높은 편입니다.
최근 3년 기준 (2015
년~2017년) 당사의
지엠

매출은 증가하는 추세로

지엠에

대한 당사의 영업 의존도는 높아지고 있습니다. 따라서
지엠의 국내외 생산·판매량이 감소될 경우 당사의 매출실적 감소로 이어져 당사의 영업성과 및 재무성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있

습니다. 또한
지엠의 구조조정 계획에 따라 한국지엠의 국내시장에서 철수가능성이 제기되고 있으므로

투
자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

나. 원
재료 가격변동에 따른 위험
당사와 같은 자동차 부품업체의 수익성은 기본적으로 원재료 가격 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력 등에 결정되는 구조를 가지고 있습니다. 당사의 주력 제품인 자동차용 전선 생산에 있어 가장 큰 비중을 차지하는 원재료는 동이며, 당사는 티엠테크를 통해 동을 100% 매입하고 있습니다.

당사가 티엠테크로부터 구리선의 전량 매입에 따른 원재료 수급 등의 위험은 없는 것으로 판단됩니다.

당사는 티엠테크로부터 매입하는동 가격 변동분을 판매가격에 연동시켜 상위매출처로 판매하고 있어 원재료 가격변동에 따른 위험을 일부 전가할 수 있습니다.그럼에도 불구하고
주요 원재료의 장기적인 가격상승은 완성차업체 및 1차 협력업체의 수익성을 악화시키며, 이는 결국 당사와 같은 2차 협력업체에 대한 원가절감 요구로 이어질 수 있습니다.
또한, 급격한 동 가격이 상승하거나 변동하는 경우 당사는 상위 매출처에 동 가격변동분을 판매가격으로 연동시키지 못할 수가 있습니다. 이에 따라 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 해외 종속회사 실적에 따른 연결
손
익 관련 위험
신고서 제출일 현재 당사의 연결 대상 종속법인으로 AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD(중국법인), ECOCAB AMERICA CORPORATION(미국법인), WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD(중국법인) 총 3개사가 존재합니다.

2010년 11월
당사는
인건비 절감을 통한 원가경쟁력을 갖추기 위해 중국 문등에 자동차용 와이어링하네스 제조법인
AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD를 설립하였으며, 고객사들의 요청과 신규업체에 대한 영업강화를 위해 2014년 6월 ECOCAB AMERICA CORPORATION 법인을, 2015년 10월 WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD 법인을 설립하였습니다
.

2
0
1
7년 기준 해외종속회사가 당사의 연결 기준 매출액에서 차지하는 비중은 22.36%입니다.
이에

향후

글로벌 자동차 시장이 악화되어 당사의 해외종속법인들의 경영성과 및 재무상태가 악화될 수 있으며, 이에 따라 당사의 연결 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 해외 종속기업에 대한 매출채권, 대여금 및 종속기업 투자주식 손상 등이 발생한 경우 당사 별도 재무제표의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 특수관계자 거래에 따른 이해상충 발생가능성에 따른 위험

당사는 원재료, 제품, 상품 등의 매출매입 등과 관련하여
다수의 관계회사 및 종속회사와
거래관계가
존재하였습니다
.
이에 당사는 상장을 준비하는 과정에서 관계회사 거래와 관련하여 부당한 거래를 방지하고, 거래 투명성을 높이기 위하여 이해관계자 거래 규정 등을 제정하고, 특수관계자와 거래를 진행하는 경우 관련 거래를 이사회와 감사위원회에서 사전에 승인을 득하도록 규정하였습니다.
그
럼에도 불구하고,

향후 당사의 사업전략 등에 의하여 관계회사가 신설될 수 있으며, 그에 따른 당사와 이해관계가 상충될 수 있는 위험
이 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 신규사업에 따른 위험
2015년 7월 「자동차 안전기준에 관한 규칙」개정에 따라 국내에서 신규로 출시되는 차종에 주간주행등(DRL) 장착이 의무화 되었으며, 당사는 2016년 LED모듈 사업을 위한 투자를 집행하며, 해당 사업에 진출하였습니다. 2016년 당사는 LED 관련 설비투자를 선제적으로 진행하였으며 LED모듈 관련 개발비용과 노무비가 크게 증가하였습니다. 당사의 LED 관련 매출은 금년도 이후 본격적으로 증가할 것으로 예상되고 있으나 향후

자동차 부품 업체간 LED모듈 시장의 수주경쟁이 심화되거나 완성차업체의 계획 변경에 따라 완성차업체로 부터 수주가 감소할 위험
이 있습니다. 이에 따라 향후 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 환율변동에 따른 위험
2017년 당사의 연결기준 전체 매출액 842백만원 중 18.53%인 156억원이 해외에서 발생하고 있습니다.

당
사는 해외종속법인을 통하여 자동차용 와이어링하네스 및 전선 제품을 해외고객사에게 공급하고 있으며, 전선 및 전장 관련 일부 원재료를 수입하고 있습니다
.
당사는 중국 법인인 AI KE WIREHARNESS CO.,LTD,
WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD
에 제품 매출시 위안화를 지급 받고 있으며, 미국 판매법인인 ECOCAB AMERICA CORPORATION에 자동차용 와이어링하네스 매출시 달러화로 관련 대금을 회수하고 있습니다. 당사는 해외 신규 매출처 확대를 통한 실적증대를 목표로 하기 때문에 수출 비중은 지속적으로 증가할 것으로 예상되나 신고서 제출일 현재 별도의 환헷지 정책이 마련되어 있지 않습니다. 따라서
향후 급격한 환율변동이 발생할 경우, 경영실적에 중대한 영향을 미칠 가능성
이 있사오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 관세청 조사에 따른 위험

당
사는 신고서 제출일 현재까지 부산지방관세청으로부터 당사와 해외관계회사(AECTS, CIC) 간 수입거래와 관련하여 관세법 등 위반혐의로 조사를 받았습니다.
해당 사안에 대해서 조사를 받는 당사자는 당사 및 수입거래가 발생한 기간 동안 대표이사였던 김창규 전 대표이사입니다. 현재 관세청 조사는 마무리되어 해당 사안을 검찰로 송치하는 과정 중에 있으며, 검찰에서 사안을 검토하여 최종 혐의를 결정하게 됩니다.
당사는 안정적인 원재료 조달과 고객사의 납품단가 인하요구 등에 대응하기 위하여 별도법인인 AECTS와 CIC를 홍콩에 설립하여 자재조달을 해왔습니다.

하지만 관세청에서는 해당 수입 거래를 수출입가격조작이라고 판단하고 관세법 등 위반여부에 대한 조사를 진행하였으며, 당사는 해당 수입가격이 국내 시장에서 판매되는 적정한 수준으로 이루어졌다는 점을 지속적으로 주장하고 있습니다. 해당 관세청 조사로 인해
당사에 부정적인 영향을 줄 수 있는 위험은 첫째로 당사에 벌과금(법무법인 의견 약 12억 5천만원)이 부과되어 당사 수익에 부정적인 영향
을 줄 가능성 입니다.
둘째로는 현재 조사를 받고 있는 김창규 전 대표이사의 사임으로 당사에 경영·영업활동상 공백이 발생할 가능성
입니다.
당사의 김창규 전 대표이사는 상기 조사결과에 따른 예상 벌과금 이상의 금액을 당사에 납입하였고, 예상 벌과금을 초과하는 부분에 대해서도 추가 납입하기로 당사에 확약하였습니다.
또한 신규로 대표이사에 취임한 최영천 대표는 당사의 공동창업자였으며, 약 20년간 자동차 부품생산 및 영업관련 업무를 담당하여 왔습니다. 그럼에도 불구하고
현재 진행 예정인 검찰조사 등에 대한 결과는 예측하기 어렵습니다. 이에 따라
당사
나 당사가 선임한 법무법인의 예상을 넘어서는 결과도 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 공모가 이하로의 주가 하락 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험
금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

다. 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성 및 투자설명서 교부 관련 사항
본 증권신고서 상의 기재 내용 및 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 심사과정에서 변경될 수 있습니다. 또한 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
상
장 후 공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 14,678,800주 중 총

10,798,800주
(최대주주, 대표이사 및 김창원 사내이사 소유주식수 9,782,100주는 상장 후 1년 6개월간, 당사 자기주식 776,700주는 상장 후 6개월 간,

우리사주조합분 120,000주는 상장 후 1년간
, 상장주선인 의무인수분 120,000주는 3개월간)는 매각이 제한되는 주식입니다. 위의 물량을 제외한 보통주

3,880,000주
는 상장 직후 유통가능물량입니다. 보호예수 대상 주식의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마. 공모주식수 변경가능성
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

바. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

사. 공모가액 산정 적정성 위험

당사의 희망공모가액은 2018년 상반기 연결재무제표 기준 최근 12개월 지배기업소유주지분 순이익 실적을 기준으로 주당순이익을 산출한 후, 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었습니다. 당사는 금번 공모를 위한 주당가치평가에 있어서 2018년 상반기 연결재무제표 작성기준일 이후의 실적을 반영하지 않았기에 향후 실적 변동이 당사의 주당 가치에 영향을 끼칠 수 있습니다.

아. 증권신고서 정정

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

자. 증권신고서 효력의 한계

'자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

차. 환매청구권 미부여
『증권인수업무등에관한규정』 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

타. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
파. 미래에 대한 예측가능성
본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

하. 집단 소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
너. 투자설명서의 활용
투자의사결정 시 제3의 매체 등의 정보에 의존하지 마시고 본 증권신고서와 투자설명서에서 제공하는 정보를 활용하시기 바랍니다.

더. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

러. 2018년 반기 이후 재무제표 변동에 관한 사항 미반영
본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2018년도 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
4,000,000
100
4,200
16,800,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주
4,000,000
16,800,000,000
420,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.11.19 ~ 2018.11.20
2018.11.23
2018.11.19
2018.11.23
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설투자
15,800,460,000

차입금상환
490,562,400

발행제비용
508,977,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,000,000
100
4,200
16,800,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주

4,000,000

16,800,000,000

420,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.11.19 ~ 2018.11.20
2018.11.23
2018.11.19
2018.11.23
-

주1)
모집(매출)예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는
발행회사인 에코캡㈜과 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 4,200원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 에코캡(주)가 협의하여 1주당

확정공모가액
4,200원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
※ 청약일- 우리사주조합 청약일 : 2018년 11월 19일- 기관투자자, 일반청약자 청약일: 2018년 11월 19일 ~20일 (2일간)※ 기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2018년 07월 13일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 10월 04일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는

확정공모가액 4,200원

기준으로
산정한 총 발행금액의 2.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주7)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주8)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량(주)
취득금액(원)
비고

아이비케이투자증권
기명식보통주
120,000
504,000,000
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수

상기 취득분은 모집 ·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집 ·매출하는 물량의 청약이 미달되어 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 주식수는 0이 될 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 에코캡㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,000,000주(100.00%) 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주식수(비 율)
주당 공모가액
공모총액
비 고

기관투자자
3,080,000주 (77.0%)

4,200원주

1
)

12,936,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

일반투자자
800,000주 (20.0%)
3,360,000,000원
-

우리사주조합
120,000주 (3.0%)
504,000,000원
우선배정

합 계
4,000,000주 (100.0%)
16,800,000,000원
-

주

1
)

주당 공모가액 및 공모총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 4,200원
기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
120,000주
3.0%
우선배정

일반공모

3,880,000주

97.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.0%
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율)
주당 모집가액
모집총액
비고

기관투자자
3,080,000주 (77.0%)

4,200원

12,936,000,000원
-

일반투자자
800,000주 (20.0%)
3,360,000,000원
-

우리사주조합
120,000주 (3.0%)
504,000,000원
-

합 계
4,000,000주 (100.0%)
16,800,000,000원

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
120,000주(3.0%)를
우선
배정하였습니다

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다

주3) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부

마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

※

투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

※
대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한"수요예측참여 총괄집계표" 및"투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

※
고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 30이상이고 이를 포함한 국내 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※
대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※

"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※
부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4) 배정주식수(비율)① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 우리사주조합, 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (9) 청약결과 배정방법" 부분 참조)하며 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ ③에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5) '주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액 4,200원
을

기준으로
청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주6) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액 4,200원
을
근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

다. 매출의 방법 등

금번 에코캡㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

금번 공모시 코스닥상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집 ·매출하는 주권총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 해당하는 수량을 당해 모집 ·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래와 같습니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이투자증권
기명식보통주
120,000주
504,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대
표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,200원
기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집 ·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집 ·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 에코캡(주)의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 선정 개요

대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)는 에코캡(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 에코캡(주)의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
4,200 원 ~ 5,200 원

확정 공모가액
4,200원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 에코캡(주) 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)가 협의하여 결정할 예정입니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 에코캡㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 에코캡㈜과 대표주관회사가 합의하여 최종
확정하였습니다.
(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(

1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2018년 11월 12일
주1)

기업 IR
2018년 11월 09일
주2)

수요예측 일시
2018년 11월 12일 ~ 11월 13일
주3)

문의처
아이비케이투자증권㈜ (☎ 02-6915-5337, 5361)
-

주1)
수요예측 공고는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업IR은 2018년 11월 09일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)에 공지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시간은 국내 기관투자자의 경우 한국시간 기준 2018년 11월 13일 오후 5시 까지임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다

(2) 수요예측 참가자격

1) 기관투자자

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업 투자신탁]

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

2) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)

③
기타 본건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

금번 수요예측에 참여한 후
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 의거 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로지정될 경우 일정 기간 동안 아이비케이투자증권증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측의참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의 1에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

※ 아이비케이투자증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 아이비케이투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측참여자 등록부를 작성하여 관리하고 아이비케이투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.ibks.com)에 다음 각호의 내용을 게재합니다.

1. 사업자등록번호2. 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 금융투자협회가 필요하다고 인정하는 사항

※
한국금융투자협회의 불성실 수요예측등 참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

[불성실 수요예측등 참여자의 참여제한기간]

구분

적용 대상

위반금액(*)

참여제한기간

수요예측

참여금지

미청약/미납입
1억원 초과
6개월+1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산(수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하
6개월

의무보유 확약위반
1억원 초과
6개월+1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산( 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

제17조의2 제1항 제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2 제1항 제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약ㆍ미납입 위반금액 : 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 절사함

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실수요예측행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주7)

제재금 산정기준 : 수요예측 참여제한기간(개월수) × 500만원

(

3) 수
요예측
대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
3,080,000주
77.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1) 상기비율은 전체 공모주식수
4,000,000
주에 대한 비율입니다.주2) 일반청약자 배정분
20.0%는
수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.
(

4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청가격)
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 미확약, 15일 또는 1개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주) 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정 공모가격으로 배정 받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주합니다.

(6) 수요예측 참여방법

수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)를 통해 온라인 접수를 하여야 합니다. 다만, 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 인터넷 전산장애 등의 불가피한 상황이 발생될 경우와 해외 기관투자자에 한하여 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법을 제한적으로 인정합니다.

[수요예측 인터넷 접수방법]

ⓐ 홈페이지 접속 :「www.ibks.com → 뱅킹/신용대출 → 뱅킹/청약 → 공모주 → 수요예측신청/조회 → 수요예측 참여」ⓑ Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 아이비케이투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력ⓒ 온라인 수요예측 신청양식에 따라 내용입력 후 접수

[수요예측 인터넷 접수시 유의사항]

ⓐ
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 하며, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 아이비케이투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다. ⓓ 국내 기관투자자 대상 수요예측은 인터넷 접수로 접수 시스템은 한국시간기준 17:00에 마감되며, 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수시간에 유의하여 주시기 바랍니다. ⓔ 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 하며, 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바라며, 위 해당내용을 기재한 "총괄집계표" 를 수요예측 마감 (2018년 11월 13일 17:00)전까지 대표주관회사의 E-mail(ipo@ibks.com) 또는 Fax(02-6915-5804)로 제출하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 해당 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 집합투자재산 참여자는 기관투자자별 배정이 확정된 이후 배정된 물량에 대한"펀드세부명세서"를 기관청약 마감일까지 첨부서류(Excel 파일)로 대표주관회사의 E-mail 주소인 ipo@ibks.com 으로 제출하셔야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 기관투자자의 경우, 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여하셔야 합니다. 수요예측 인터넷 접수 후 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 수요예측 마감 (2018년 11월 13일 17:00)전까지대표주관회사의 E-mail(ipo@ibks.com) 또는 Fax(02-6915-5804)로 제출하셔야 합니다.ⓖ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다.ⓗ (코넥스)고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.ⓘ 투자일임회사는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 수요예측 마감 (2018년 11월 13일 17:00)전까지 대표주관회사의 E-mail(ipo@ibks.com) 또는 Fax(02-6915-5804)로 제출하셔야합니다.ⓙ「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호아목의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한수요예측에 참여할 수 있습니다.

ⓚ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.ⓛ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권인수업무등에관한 규정 제2조8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며,요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[수요예측 복수가격 참여방법]

금번 공모는 수요예측 시 기관투자자의 복수가격 참여를 적용하고 있지 않습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법
1) 국내 기관투자자

구 분

내 용

접수기간

2018년 11월 12일(월) ~ 11월 13일(화) 09:00 ~ 17:00 (한국시간 기준)

수요예측참여방법

* 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)* 방법 : 인터넷 접수아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/신용대출" → "뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, ① 위탁계좌번호 ② 위탁계좌비밀번호 ③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력 ⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청함

제출서류 및 문의처

* 집합투자회사(집합투자재산)- 총괄집계표: 수요예측 마감일까지 IPO팀 메일또는 팩스로 송부 - 펀드세부명세서: 엑셀파일 기관청약 마감일까지 아이비케이투자증권㈜ IPO팀 메일로 송부(E-mail 주소 : ipo@ibks.com)
* 고위험고수익투자신탁/코스닥 벤처기업투자신탁 및 일임투자회사- 확약서, 총괄집계표: 수요예측 마감일까지 IPO팀 메일또는 팩스로 송부
* 전화 : 02) 6915 - 5337, 5361* FAX : 02) 6915 - 5804* E-mail : ipo@ibks.com

2) 해외 기관투자자

구 분
내 용

접수기간
2018년 11월 12일(월) ~ 11월 13일(화) 09:00 ~ 17:00 (한국시간 기준)

수요예측참여방법
- 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) - 방법 : 인터넷 접수아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/신용대출" → "뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, ① 위탁계좌번호 ② 위탁계좌비밀번호 ③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청함

제출서류및 문의처

해외 기관투자자도 원칙적으로 국내기관투자자와 접수방식이 동일함. 그러나시차 혹은 전산 상의 등의 이유로 수요예측 참여가 원활하지 않을 경우 소정의 양식에 의한 수요예측참가신청서를 인편, Fax 등의 방식으로 접수받을 수 있음
* 해외기관투자자: "외국인투자등록증" 사본 수요예측 마감일까지 IPO팀 메일 또는 팩스로 송부
* 전화 : 02) 6915 - 5337, 5361* FAX : 02) 6915 - 5804* E-mail : ipo@ibks.com

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항
1) 수요예측 접수는 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 수요예측 참가신청서 온라인 접수를 원칙으로 하며, 우편접수 및 퀵서비스를 이용한 접수는 받지 않습니다. 다만 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 인터넷 전산장애 등의 불가피한 상황이 발생될 경우와 해외 기관투자자에 한하여 보완적으로 인편, Fax 등의 방법을 제한적으로 받습니다. 아이비케이투자증권㈜의 온라인 수요예측 접수시스템은 수요예측 마감일인 2018년 11월 13일(화) 17:00에 마감되며, 추가 접수는 받지 않으므로 유의하여 주시기 바랍니다.2) 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 계좌의 변동사항이 발생시 청약 전에 대표주관회사에 유선으로 통보해야 하며, 해당 기관투자자의 부주의로 아이디와 비밀번호 유출로 인한 수요예측 참여 내용이 변경되거나 왜곡되어 발생하는 문제, 계좌번호의 오류 또는 변동사항의 미통보로 인하여 발생하는 문제 등에 대한 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있음을 유의하시기 바랍니다. 한편, 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하는 경우, 수요예측 종료일까지 대표주관회사의 위탁계좌를 개설해야 합니다.3) 집합투자회사는 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 하며, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 합니다. 다만, (코넥스)고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여가 가능합니다.4) 수요예측 기간 중 언제든지 희망가격과 희망수량의 삭제 및 수정이 가능하며, 최종 접수된 수요예측 참가신청서만 유효한 것으로 간주합니다. 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자회사가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자회사가 운용하는 전체 펀드에 대해 "불성실수요예측참여자"로 관리합니다.5) 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 1건으로 통합하여 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.6) 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일 것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.※ "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.7) 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.8) 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.9) 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.10) 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.11) 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 제시한 것으로 간주합니다. 또한, 수요예측 참가시 가격을 제시하지 않고 희망 수량만을 기재할 수 있으며, 이 경우 해당 기관투자자가 어떠한 확정공모가격에도 희망 수량까지 배정받겠다는 의사표시로 판단하여 배정할 예정입니다.12) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 단, 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.13) 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 마목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.14) 수요예측에 참가하여 공모주식을 배정받은 국내ㆍ외 기관투자자는 반드시 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지를 통하여 배정받은 수량을 확인하신 후 주식청약서를 작성하여 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 본점에서 청약하여 주시기 바랍니다. 수요예측에 참가하여 물량을 배정받은 기관투자자 등이 청약을 하지 않는 등의 행위를 할 경우, "불성실 수요예측참여자"로 지정되어 향후 아이비케이투자증권㈜에서 실시하는 수요예측의 참여가 일정기간 제한되므로 유의하시기 바랍니다.15) 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제6항에 의거하여 신청가격 및 신청수량 등과 관련한 수요예측 참여 정보는 공지하지 않습니다. 또한 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.16) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.17) 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(9) 확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다.

(10) 물량배정방법
상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정함)하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 10%범위) 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.또한,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다. .상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
(11) 수요예측대상 주식의 배정결과 통보
1) 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다.2) 각 기관투자자들은 "확정공모가액" 공지 후, 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)의 "뱅킹/신용대출" → "뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측 신청/조회" → "배정결과")를 통하여 수요예측 배정결과 내역을 확인할 수 있으며, 개별통보는 실시하지 않습니다.
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
1) 수요예측에 참여하는 기관투자자는 미확약, 15일, 1개월의 의무보유기간을 확약할 수 있으며, 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능합니다.2) 수요예측 참가신청서 상에 의무보유를 확약한 기관투자자 등은 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간 +2일까지의 거래내역서 또는 일별잔고를 대표주관회사에 Fax로 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가없었음을 증명하여야 합니다. 3) 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 아이비케이투자증권(주)에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다. 4) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 의무보유확약기간 중에 언제라도 의무보유확약과 관련된 증빙서류를 요청할 수 있으며, 이 경우 대상 기관들은 대표주관회사의 요구에따라 증빙서류를 제출해야 합니다. 상기서류를 제출하지 않거나 정한 기일 이내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있습니다.
(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

189
7
34
51
45
7
333

수량

47,321,400
398,000
6,676,846
9,047,000
158,000
19,000
63,620,246

경쟁률

20.73:1
1.80:1
45.19:1
25.40:1
2.99:1
1.00:1
20.66:1

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매, 중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단초과
4
690,500

-

-

-

-
1
1,000
-
-
-
-
5
691,500

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
8
6,597,000
1
10,000
1
3,846
1
3,080,000
2
4,000
-
-
13
9,694,846

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

-

-

1
3,000

-

-

-

-

-

-

-

-

1
3,000

밴드 중간값
2
615,000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2
615,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

-

-

-

-

1
10,000

-

-

1
3,000
1
3,000
3
16,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
1
14,000

-

-

2
14,000
1
1,000,000

-

-

-

-

4
1,028,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
37
1,931,900
2
208,000
6
105,000
10
311,000
18
46,000
6
16,000
79
2,617,900

밴드하단미만
134
37,428,000
3
177,000
23
6,529,000
37
4,640,000
24
105,000

-

-

221
48,879,000

미제시
3
45,000

-

-

1
15,000
1
15,000

-

-

-

-

5
75,000

합계
189
47,321,400
7
398,000
34
6,676,846
51
9,047,000
45
158,000
7
19,000
333
63,620,246

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유 확약 기관수

구분
신청수량(주)
비고

1개월 확약
-
-

15일 확약
-
-

미확약
63,620,246
-

합계

63,620,246

-

총 신청수량 대비 비율(%)
100.00
-

주) 상기의 확약 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 이와는 상이합니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 에코캡㈜과대표주관회사인 아이비케이투자증권이 협의하여 1주당 확정공모가액을 4,200원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 4,200원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주 4,000
,000주

주당 모집가액(주2)
예정가액
4,200원

확정가액

4,200원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
16,800,000,000원

확정가액

16,800,000,000원

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
우리사주조합
개시일
2018년 11월 19일

종료일

2018년 11월 19일

기관투자자
개시일
2018년 11월 19일

종료일
2018년 11월 20일

일반청약자
개시일
2018년 11월 19일

종료일
2018년 11월 20일

청약증거금(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일

2018년 11월 23일

주1)

청약기일기관투자자와 일반청약자 청약은 2018년 11월 19일(월)부터
11월 20일(화)까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며 기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식 시장상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집가액주당 모집가액은 대표주관
회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액
4,200원~5,200원
중 최저가액 기준입니다. 청약일 전에 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주3)

청약단위 및 청약한도①
일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널
(HTS, MTS, 홈페이지, ARS)을
통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도＊
청약증거금율

아이비케이투자증권㈜
800,000주
40,000주
50%

아이비케이투자증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 일반고객의 청약한도 : 40,000주 (100%)□ 우대고객의 청약한도 : 80,000주 (200%)청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (3) 청약방법 - (라) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

【아이비케이투자증권㈜ 청약주식수별 청약단위】

청약주식수
청약 단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 25,000주 이하
2,500주

25,000주 초과 ~ 50,000주 이하
5,000주

50,000주 초과 ~ 80,000주 이하
10,000주

② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다.

주4)
청약증거금① 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ② 일반투자자 청약증거금은 주금납입기일(2018년 11월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약하여 배정된 주식의 납입금액에 미달하는 주식이 발생하는 경우 그 미달금액에 해당하는 주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2018년 11월 23일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.③ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 11월 23일(수) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수 계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약사무취급처① 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라
인채널
(HTS,
MTS,
홈페이지, ARS)② 기관투자자 : 아이비케이투자증권㈜ 본점

나. 모집의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
공 고 방 법

수요예측 안내공고
2018년 11월 12일 월요일
주1)

모집가액 확정의 공고

2018년 11월 15일 목요일

주2)

청 약 공 고
2017년 11월 19일 월요일
매일경제신문

배 정 공 고
2017년 11월 23일 금요일
주3)

주1)
"수요예측 안내 공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주2)
"모집 또는 매출가액 확정의 공고" 는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주3)
일반청약자에 대한 "배정공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니

(2) 수요예측에 관한 사항
수요예측에 관한 사항은 『 I.모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3.공모가격 결정방법 - 다.수요예측에 관한 사항 』부분을 참고하시기 바랍니다.

(3) 청약방법
1) 청약의 개요 모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자는 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 2) 우리사주조합 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주) 본점에 우리사주조합장 명의로 합니다.3) 기관투자자의 청약
기관투자자는 청약증거금이 없으며, 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 소정의 주식청약서를 작성하여 청약일인 2018년 11월 19일(월) ~ 20일(화) 2일간에 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 본점에 FAX(02-6915-5804) 송부 또는 주식청약서 스캔 후 E-mail 전송(ipo@ibks.com)의 방법으로 청약의사를 표시하여야 하며, 동 청약 주식에해당하는 주금을 납입일인 2018년 11월 23일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본점에 납입하여야 합니다. 기간내 납입하지 않을시에는 금융투자협회에 미납입 사안을 통보하여, 향후 불이익을 받게 되므로 이에 유의하시기 바랍니다.
한편, 수요예측에 참가한 기관투자자
중 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량
(3,080,000주)
범위 내에서 추가로 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고
2018년 11월 19일(월) ~ 20일(화)에
추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습
니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
4) 일반청약자의 청약 일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약 증거금(청약증거금율 50%)과 함께 이를 청약처에 제출하여야 합니다. 또한, 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다

【일반청약자의 청약 방법 요약표】

구분
배정주수
구 분
가능여부

지점
유선 및고객만족팀
HTS
홈페이지
ARS

아이비케이투자증권㈜(대표주관회사)

800,000주(최고 청약한도40,000주)

투자설명서교부
○
○
○
○
×

청약
○
○
○
○
○

※ ARS는 투자설명서 거부등록만 가능합니다.
주)대표
주관회사인 아이비케이투자증권(주)의 일반청약자 1인당 최고 청약한도는
40,000주(우대고객 80,000주)
입니다. 청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
- (3) 청약방법 - (라) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다. 5) 일반청약자의 청약자격대표주관회사 아이비케이투자증권㈜의 청약자격 및 우대조건에 대한 기준은 아래와 같이 규정되어 있음을 투자자분들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다.

【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】

구 분
기준요건(아래 요건 중 한가지만 충족되면 해당)
우대혜택

우대고객
수 수 료
청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수료 합계 10만원 이상 고객
청약한도의 200%

예탁자산
청약초일 전월로부터 과거 3개월간 예탁자산 일평잔1천만원 이상 고객

펀드실적
① CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거3개월간 총3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체한 고객

② 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총3백만원(누적기준)이상을 펀드에 대체한 고객

일반고객
청약일까지 계좌개설을 한 고객
청약한도의 100%

배정기준
경쟁률에 따라 배정수량을 안분배정 후 잔여주식은 추첨을 통하여 배정

청약수수료
창구청약, 유선 및 고객만족팀 청약 : 3,000원

온라인(HTS, MTS, 홈페이지), ARS 청약 : 무료

※ 청약수수료는 환불일이 아닌 청약일에 청약 신청시 징수합니다. ※ 아이비케이투자증권 일반청약자 청약자격 중 우대고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다.

6) 청약단위 및 청약한도① 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타 사항은 아이비케이투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 【대표주관회사의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

아이비케이투자증권㈜
800,000 주
40,000주*
50%

아이비케이투자증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 일반고객의 청약한도 : 40,000주 (100%)□ 우대고객의 청약한도 : 80,000주 (200%)청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (3) 청약방법 - (라) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

【 아이비케이투자증권㈜ 청약주식수별 청약단위 】

청약주식수
청약 단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 25,000주 이하

2,500주

25,000주 초과~ 50,000주 이하
5,000주

50,000주 초과 ~ 80,000주 이하
10,000주

② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다.

(4) 청약취급처

[ 아이비케이투자증권㈜의 청약취급처 】

구 분
청약취급처

우리사주조합
아이비케이투자증권㈜ 본점

기관투자자
아이비케이투자증권㈜ 본점

일반청약자
아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, 홈페이지, ARS)

본사 : 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동, 삼덕빌딩)홈페이지 : http://www.ibks.com고객센터 : 1588-0030 / 1544-005

■ 아이비케이투자증권(주) 영업점 현황

구분
주소 및 상담전화

1
영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11 (여의도동) 삼덕빌딩 1층

TEL : (02)6915-2626 FAX : (02)6915-5810 우편번호 : 07330

2
구로기업금융센터
서울특별시 구로구 디지털로32길 55 (구로동) IBK기업은행 구로동지점 2층

TEL : (02)830-0777 FAX : (02)830-5528 우편번호 : 08379

3
일산센터 (IBKWM센터일산)
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1168 (마두동) IBK기업은행 일산마두지점 4층

TEL : (031)904-3450 FAX : (031)904-2555 우편번호 : 10414

4
IBKWM센터목동
서울특별시 양천구 목동동로 401 (목동) 부영그린타운 2차 1층

TEL : (02)2062-3002 FAX : (02)2062-8996 우편번호 : 07984

5
강북센터 (강북기업금융센터)
서울특별시 중구 을지로 79 (을지로2가) IBK기업은행 2층

TEL : (02)6932-2001 FAX : (02)6932-2022 우편번호 : 04541

6
IBKWM센터한남동
서울특별시 용산구 한남대로 72 (한남동) 기업은행 한남동고객센터 1층

TEL : (02)796-8500 FAX : (02)796-8673 우편번호 : 04419

7
IBKWM센터동부이촌동
서울시 용산구 이촌로 182(이촌동) 기업은행 2층 동부이촌동WM센터

TEL : (02)798-1030 FAX : (02)798-1036 우편번호 : 04427

8
IBKWM센터중계동
서울시 노원구 중계로 206(중계동) 기업은행 1층 중계동WM센터

TEL : (02)948-0270 FAX : (02)948-0287 우편번호 : 01720

9
강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 503 (삼성동) 옥산빌딩 3층

TEL : (02)2051-5858 FAX : (02)2051-9898 우편번호 : 06168

10
IBKWM센터강남
서울특별시 강남구 언주로30길 21 (도곡동) 아카데미스위트 A동 2층

TEL : (02)2057-9300 FAX : (02) 2058-2963 우편번호 : 06292

11
IBKWM센터반포자이
서울특별시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 2층

TEL : (02)3481-6900 FAX : (02)3477-6956 우편번호 : 06544

12
분당센터
경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 29 (서현동) IBK기업은행 분당서현역지점 4층

TEL : (031)705-3600 FAX : (031)778-8077 우편번호 : 13591

13
서초센터
서울특별시 서초구 서초대로 314 (서초동) 정보통신공제조합 4층

TEL : (02)3486-8888 FAX : (02)3486-8838 우편번호 : 06633

14
IBKWM센터역삼
서울시 강남구 강남대로390(역삼동) 미진플라자 2층

TEL : (02)556-4999 FAX : (02)556-9154 우편번호 : 06232

15
인천센터 (경인기업금융센터)
인천광역시 부평구 부흥로 353 IBK기업은행 부평지점 5층

TEL : (032)427-1122 FAX : (032)427-4576 우편번호 : 21353

16
IBKWM센터시화공단
경기도 시흥시 공단1대로 229 (정왕동) 기업은행 시화공단지점 2층

TEL : (031) 498-7900 FAX : (031-498-6933 우편번호 : 15079

17
대구센터 (IBKWM센터대구)
대구시 수성구 달구벌대로 2426 (범어동) IBK기업은행 범어동지점 2층

TEL : (053)752-3535 FAX : (053)752-3591 우편번호 : 42085

18
부산서면센터
부산광역시 부산진구 중앙대로 711(부전동) 동아빌딩 7층

TEL : (051)805-2900 FAX : (051)805-2940 우편번호 : 47286

19
부산해운대센터 (IBKWM센터부산)
부산광역시 해운대구 센텀서로 30 KNN타워 2층

TEL : (051)664-8900 FAX : (051)664-8917 우편번호 : 48058

20
IBKWM센터창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 38 (중앙동) 기업은행 창원WM센터 2층

TEL : (055)282-1650 FAX : (055)282-1658 우편번호 : 51523

21
IBKWM센터울산
울산광역시 남구 삼산로 205 (달동) 기업은행 울산WM센터 4층

TEL : (052)271-3050 FAX : (052)271-3061 우편번호 : 44703

22
대전센터
대전광역시 서구 관저중로 98(관저동) 리틀파워존 2층

TEL : (042)477-7500 FAX : (042)477-4424 우편번호 : 35378

23
IBKWM센터 천안
충청남도 아산시 고속철대로 151 삼성화재 천안사옥 3층

TEL : (041)569-8130 FAX : (041)569-8143 우편번호 : 31470

24
광주센터
광주광역시 동구 금남로 156(금남로5가) 기업은행 광주지점 2층

TEL : (062)382-6611 FAX : (062)382-1771 우편번호 : 61476

(5) 청약결과 배정방법1) 공모주식 배정비율① 우리
사주조합: 총 공모주식의
3.0%(120,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자 : 총 공모주식의
77.0%(3,080,000주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
20.0%(800,000주)
를 배정합니다④ 제1항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 있는 경우 제2항에 배정됩니다.⑤ 제2항과 제4항에 의한 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 발생하는 경우에는 이를 제3항에 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정(코스닥시장 상장의 경우 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정함)합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 발행회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 배정합니다.② 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. ③ 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 잔여주식이 최소화 되도록 배정하되, 대표주관회사가 정한 기준에 의합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 일반청약자에게 추첨하여 재배정합니다.④ 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자, 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자(6개월 의무보유 확약시 배정 가능), 대표주관회사가
대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여
2018년 01월 01일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등(단, 6개월 의무보유 확약시 배정 가능, 창업투자회사는 일반청약자로서 청약시 배정가능)은 배정대상에서 제외됩니다.

3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불은 2018년 11월 23일 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 대표주관회사가 개별통지합니다.

(6) 투자설명서 교부에 관한 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (기관투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면 또는 유선으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.1) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받고 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다. 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

【아이비케이투자증권(주) 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 교부(내방, 유선)
아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 내방시 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받고 투자설명서 교부확인서를 작성하시거나, 투자설명서 거부확인서를 작성(전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등)하시면 청약이 가능합니다.

온라인 교부(MTS, HTS, 홈페이지)
아이비케이투자증권㈜ HTS의 메뉴 [8402(공모주/실권주 청약)], MTS의 메뉴[MTS - 고객지원 - 권리/청약 - 공모주청약] 또는 홈페이지(http://www.ibks.com)의 메뉴 [뱅킹/신용대출 - 뱅킹/청약 - 공모주 - 청약 투자설명서 교부]로 접속하여 투자설명서 다운로드를 진행하시면 청약이 가능합니다.

※ ARS는 투자설명서 거부등록만 가능합니다.2) 본 청약에 대표주관회사는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.3) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부의무는 발행회사인 에코캡 주식회사와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. 【관련 규정 내용】

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.■ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)① (생략)② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. 이 경우 설명서(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한다)는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 원금손실 가능성, 예금자보호 여부, 투자위험 등과 관련된 중요단어는 상대적으로 크고 굵은 문자로 표기하여야 한다.(이하 생략)

(7) 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입에 관한 사항
1) 일반투자자 청약증거금은 주금납입기일(2018년 11월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약하여 배정된 주식의 납입금액에 미달하는 주식이 발생하는 경우 그 미달금액에 해당하는 주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(2018년 11월 23일)
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.2) 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 11월 23일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2018년 11월 15일)에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다.
3) 대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2018년 11월 23일에 [기업은행 센텀시티지점]에 납입합니다.
(8) 주권교부에 관한 사항
1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 공고시 대표주관회사가 홈페이지를 통해 공고합니다.2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.3) 상기 2)항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조제5항 규정에 의하여 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고 됩니다.
(9) 기타사항
1) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥 시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 고객계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는『상법』제335조제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.3) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.4) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
고유번호
주소

아이비케이투자증권(주)
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩
기명식 보통주4,000,000주(100%)
16,800,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,200원
기준으로 계산한

금액입니다
.

주2)
총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
아이비케이투자증권(주)
420,000,000
주1),주2)

주1)
인수대가는 총 공모금액의 2.5%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 대표주관회사에 지급합니다.

주2)

상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,200원
기준으로 계산한 금액입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 에코캡㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 주, 원)

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

아이비케이투자증권㈜

기명식보통주
120,000
504,000,000
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

(주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모
의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부
터 3개월간
계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 에코캡㈜과 협의하여

결
정한 확정공모가액 4,200원

기준입니다.

(주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년 간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정 및 경영권 안정을 위한 자발적 보호예수기간 연장에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 1년 6개월(최대주주 김창규 외 2인 9,782,100주)간 혹은 6개월(당사 자기주식 776,700주)간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관
회사) 제1항에 해당하
는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션
"초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는
증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(6) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수

당사는
코스닥시장상장규정 제21조 제1항에 따라 최대주주 등의 지분을 상장 후
6개월간의
보호예수의무가 발생하며, 경영권 안정을 위해 김창규 최대주주 및 최영천 대표이사, 김창원 사내이사의 보유지분(9,782,100주)의 보호예수기간을 1년간 연장하였습니다. 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출시 보호예수확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다. 이에 근거하여 당사 최대주주 등의 지분은 상장 후 1년 6개월 혹은 6개월간(9,782,100주 1년 6개월간, 776,700주 6개월간) 매각이 제한됩니다. 보호예수와 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험』를 참고하시기 바랍니다.

(7) 환매청구권
당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.

1, 주식에 관한 사항제5조(발행예정주식의 총수)회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.2. 액면금액제7조(1주의 금액)주식 1주의 금액은 100원으로 한다.3. 주식의 종류제8조(주권의 종류)① 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다.제9조 (주식의 종류)① 이 회사의 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.4. 배당에 관한 사항제12조 (신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행할 때가 속하는 영업연도의 직전영연도말에 발행된 것으로 본다.5. 의결권에 관한 사항제27조(주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.제28조(상호주에 대한 의결권 제한)회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.제29조(의결권의 불통일행사)① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.제30조(의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 자동차산업 정체 위험당사는 자동차용 부품인 전선(Wire, Cable), 자동차용 와이어링하네스(Wiring Harness), LED 모듈 제조사업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 자동차 부품산업은 전방산업인 국내외 자동차산업 경기흐름에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 글로벌 자동차 판매대수는 신흥국 자동차 판매 성장세에 힘입어 지속적으로 증가하는 추세입니다. 하지만 향후 미국과 중국의 무역분쟁, 미국 연방준비은행의 금리인상, 중국의 저성장 기조, 유럽발 정치·경제적 불안 등의 요인에 따른 불확실한 요인들이 존재합니다. 이러한 불확실한 요인들은 글로벌 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 자동차 산업 성장 정체시 당사 제품에 대한 수요가 감소하여 향후 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 자동차 부품산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 자동차산업의 후방산업의 역할을 수행하는 산업으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 2~3만여개에 달하는 다종 다양한 부품을 조립하여 완성 자동차를 생산하는 복합기술 집약적 산업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며, 생산유발 파급효과가 매우 큰 산
업
으
로 자동차용 부품을 공급하는 당사는 전방산업인 자동차업인 자동차산업의 경기에 밀접한 영향을 받습니다.당사는 자동차용 부품인 전선(Wire, Cable), 자동차용 와이어링하네스(Wiring Harness), LED 모듈을 생산하여 완성차 업체들의 1차 협력업체 혹은 완성차 업체들에 직접 제품을 공급하고 있습니다. 당사의 최근 3년 및 당반기 기준 주요 제품별 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[최근 3사업연도 제품별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구 분

2015연도

2016연도

2017연도

2018연도 반기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

자동차용 전선

55,990

79.2

55,086

70.2

58,919

71.2

26,043

63.4

주2) 자동화용 전장

주2)
14,367

20.3

22,237

28.3

21,022

25.4

11,839

28.8

LED모듈

-

-

-

-

2,213

2.7

2,522

6.1

상품

325

0.5

1,172

1.5

622

0.7

675

1.6

합 계

70,682

100

78,495

100

82,776

100

41,080

100

주1) 별도 재무제표 기준주2) 자동차용 전장 : 차량용 와이어링하네스, 벌브소켓 등

[세계 자동차 생산량 및 증감율 추이(단위: 만 대)]

세계 자동차 생산량 및 증감율 추이.jpg
세계 자동차 생산량 및 증감율 추이

자료) 한국자동차산업협회세계 자동차 생산대수는 금융위기 이후 지속적으로 증가하는 추세에 있으나 2012년 이후 증가율은 매년 소폭 감소하는 추세에 있습니다. 이는 매년 6~7%의 자동차 수요 증가율을 기록하며, 글로벌 자동차시장의 성장을 견인해 온 중국이 2015년 이후 정부의 환경 관련 판매규제 지역 확대와 소비심리 둔화로 수요 증가율이 감소하는 추세에 있는 것이 주된 요인입니다. 또한 브라질, 러시아 등 신흥국들의
대내외 경제 여건 불안 요인들이 세계 자동차 생산대수 증가률이 둔화된 요인으로 작용하였습니다.
2018년 세계 자동차 수요는 신흥국의 자동차 수요 증가에 힘입어 증가할 것으로 예상되나증가율은 2017년에 이어 1.2%(9,372만대)에 그칠 것으로 전망됩니다.

지

역별로 미국의 자동차 수요는 기준금리 인상에 따른 실질 자동차 구매력의 악화 등의 요인으로 -1.7%의 마이너스 성장이 예상됩니다. 중국의 자동차 수요 또한 내수시장의 둔화, 자동차 구매세 인하정책 종료에 따라 -1.3%의 마이너스 성장이 예상됩니다. 반면, 유럽은 경기회복세의 지속으로 1.8%의 자동차 수요 증가가 예상되며, 인도의경우 자동차 구매에 따른 세제혜택과 견조한 경제성장에 따라 8.7%의 자동차 수요 증가가 예상됩니다.

[글로벌 자동차 판매 전망]

글로벌 자동차 판매전망.jpg
글로벌 자동차 판매전망

(출처 : 현대자동차그룹 글로벌경영연구소)이와 같이 전 세계 자동차 시장은 전반적으로 수요와 공급이 모두 증가할 것으로 예상되나, 향후 미국과 중국의 통상분쟁, 유럽발 정치·경제적 불안, 신흥국의 성장 둔화 등으로 세계 경제의 불확실성에 따라 예기치 못한 방향으로 전개될 수 있습니다. 글로벌 경기의 불확실성 증대는 향후 자동차 산업의 위축으로 이어질 수 있으며, 이로 인해 당사 영업환경에 대한 안정성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 항시 자동차 산업에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기 동향을 면밀히 살피어 주시기 바라며, 투자시 유의하여 주시기 바랍니다

나. 내수경기 부진에 따른 위험내수시장에서 자동차는 대표적인 고가의 내구소비재로서 수요의 경기민감도가 높은 상품입니다. 특히, 우리나라와 같이 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후에는 자동차 수요와 경기의 상관관계가 더욱 뚜렷해지는 경향을 보입니다.

최근국내 경제성장률의 정체와 성숙된 국내 자동차 보급환경으로 자동차 내수시장은중장기적으로 성장의 한계를 보이고 있습니다.

자동차 부품산업 역시 전방산업인국내 자동차 시장상황에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

이러한 구조적인 내수시장 환경 변화는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 자동차 시장은 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 무엇보다 자동차 보급이 일정수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더욱 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 외환위기 당시 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 자동차 부품산업도 역시 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

이러한 경기변동 특징은 수요시장에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 민감하게 반응하는 반면, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하는 추세를 보이고 있습니다.한국은행에서 고시한 2017년 국내 경제성장률은 3.1%이며, 2018년에도 저성장기조가 지속될 것으로 보입니다. 국내 자동차 생산량 및 판매량은 2011년 금융위기 이후 기저효과에 따라 9%의 성장률을 기록하였으나 2011년 이후 국내 경제성장률이 둔화되면서 2012년~2017년 동안 연평균 -2.0%의 성장률을 나타내고 있습니다. 특히 2016년은 생산량 기준 -7.19%의 마이너스 성장률을 기록하였습니다. 국내 경제성장률 및 자동차 생산량, 판매량의 추이는 아래와 같습니다.

국내 경제성장률 추이

국내 경제성장률.jpg
국내 경제성장률

자
료)
한
국은행

주1) 2018년 경제성장률(2.7%)은 한국은행 전망치입니다.

연도
생산량(대)
생산량증가률(%)
판매량(대)
판매량증가률(%)

2011년
4,657,094
9.02
4,626,345
9.18

2012년
4,561,766
-2.05
4,581,491
-0.97

2013년
4,521,429
-0.88
4,472,641
-2.38

2014년
4,524,932
0.08
4,527,097
1.22

2015년
4,555,957
0.69
4,563,507
0.80

2016년
4,228,509
-7.19
4,221,869
-7.49

2017년
4,114,913
-2.69
4,090,396
-3.11

자료)
한국자동차산업협회

우리나라의 자동차 보급률은 1980년대의 폭발적인 성장을 거치면서 2000년대에는 다소 완만한 상승세를 나타내고 있습니다. 2015년 자동차 1대당 인구는 2.4명, 천명 당 승용차 보유자 수는 327명 수준으로 자동차 보급률이 2014년에 비해 4.8% 증가하였습니다. 이에 따라 향후 자동차 수요의 신규증가 보다는 교체 수요에 보다 초점이 맞추어 질 것으로 보입니다. 그러나 중국, 인도 등으로 대표되는 신흥국가들로의 수출 증가로 경기 민감도가 다소 상쇄될 것으로 예상됩니다.

자동차 1대당 인구.jpg
자동차 1대당 인구

자료) 한국자동차산업협회

이처럼 성숙기에 진입한 국내 자동차시장은 중장기적으로 성장의 한계를 보일 것으로 예상됩니다.

과거 내수시장이 성숙하기 전에는 경기 부진과 같은 외부요인이 국내 자동차업계에 단기적 어려움을 가져오는데 그쳤지만 오늘날과 같이 성숙한 내수시장 경영환경에서는 업계 자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

따라서, 국내 자동차업계는 노사관계의 선진화에 따른 비용절감, 고객 니즈에 적합한 제품개발 등 다방면에서 노력을 기울여야 합니다. 앞에서 살펴본 자동차 시장의 성숙화 등과 같은 구조적인 국내 내수시장 환경 변화는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 경쟁심화 위험당사가 영위하는 자동차용 전선(Wire, Cable) 및 와이어링하네스(Wiring Harness)를 제조하고 있는 국내 기업은 현대, 기아자동차를 최종 고객사로 하는 (주)티에이치엔, (주)유라코퍼레이션, (주)경신전선과 르노삼성자동차를 최종 고객사로 하는 (주)에스모 등이 존재합니다. 당사의 최종 고객사는 지엠(북미, 상하이, 한국 등)과 쌍용자동차이며, 차량용 전선과 와이어링하네스를 주로 공급하고 있습니다. 당사는 차량용 전선(Wire, Cable)의 자체 생산과 중국 현지 법인을 통한 와이어링하네스(Wiring Harness) 제품 생산으로 원가경쟁력을 확보하고 있으며, 향후 확대될 전기자동차 시장에 대비하기 위해 전기차용 고전압 배선/케이블 등을 자체개발하였습니다. 하지만 당사와 같은 자동차 부품업체들 역시 수주량 확보와 향후 확대될 전기차 시장에 대비하기 위해 지속적인 연구개발과 설비투자를 진행하고 있습니다. 이러한 경쟁업체들이 원가절감과 부품혁신에 성공할 경우 업체간 수주경쟁이 심화되어 당사의 시장점유율 및 영업실적이 감소할 위험이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

자동차산업은 완성차업체가 최종 완제품을 생산하는 정점에 있으며, 시스템을 설계 및 통합하여 최종모듈을 만들어 완성차업체에 직접 납품하는 1차 부품업체, 완성차업체에 직접공급하거나 1차 부품업체를 통해 간접적으로 부품을 공급하는 2차 부품업체, 원재료를 가공하여 소재를 만들어 내거나 자동차 부품에 필요한 소규모 부품을 생산하여 1차 및 2차 공급업체에 공급하는 3차 부품업체로 계층화가 되어 있습니다. 또한 글로벌 완성차업체(현대/기아, 폭스바겐, 지엠 등)들은 부품 공급의 표준화와 효율성을 위하여 1차 부품업체 및 2차 부품업체에 표준화된 인증을 요구합니다. 이러한 인증제도는 신규업체들의 진입을 어렵게 하는 또 하나의 진입장벽의 역할을 하고 있습니다.자동차부품산업은 제품의 초기 기획단계에서부터 생산 출고 단계까지 모두 완성차업체와의 사전조율을 통하여 이루어지는 이른바 계획생산의 특성을 가지고 있습니다. 그렇기 때문에 자동차 부품산업의 시장구조는 매우 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 가격경쟁력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 요컨대 자동차부품산업이 가지는 특성자체가 가장 큰 진입장벽의 역할을 하고 있는 것입니다.당사가 주로 생산하여 공급하는 자동차용 전선(Wire, Cable) 및 와이어링하네스(Wiring Harness) 분야의 경쟁업체로는 국내 현대, 기아자동차에 공급하는 (주)티에이치엔, (주)유라코퍼레이션, (주)경신전선과 르노삼성자동차에 공급하는 (주)에스모 등이 있습니다.

[국내 주요 경쟁업체 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분

(주)티에이치엔

(주)유라코퍼레이션

(주)경신전선

(주)에스모

2016년

2017년

2016년

2017년

2016년

2017년

2016년

2017년

제31기

제32기

제24기

제25기

제1기

제2기

제23기

제24기

설립일

1986.7

1993.9

2016.01

1994.2

매출액

258,025

263,402

1,358,742

1,446,346

397,556

417,036

81,961

81,475

(매출원가율)

88.86

90.00

89.9

91.4

89.2

90.3

91.4

86.6

영업이익

12,394

9,102

3,178

-18,774

22,621

21,288

3,747

5,495

(이익률)

4.80

3.46

0.23

-1.30

5.69

5.10

4.57

6.74

당기순이익

11,287

6,585

17,282

13,678

32,154

23,985

3,723

6,658

(이익률)

4.37

2.50

1.27

0.95

8.09

5.75

4.54

8.17

총자산

218,640

227,082

850,027

847,243

285,958

306,605

64,300

119,266

총부채

139,326

143,241

457,706

452,170

128,060

135,458

18,568

47,190

자기자본

79,314

83,842

392,321

395,073

157,898

171,146

45,731

72,075

상장여부

코스닥

비상장

비상장

코스닥

(상장일)

(1993.11.30)

-

-

(2004.1.28)

주요제품

(매출비중)

자동차용 전장품

와이어링하네스(96%)

자동차용 부품

와이어링 하네스

자동차용 전선

자동차용

와이어링 하네스(100%)

주요 고객사
현대자동차
현대, 기아자동차
현대자동차
르노삼성

(출처 : 각사 감사보고서)

당사는 자동차용 전선과 와이어링하네스의 주요 원자재인 벌브 소켓(Bulb socket) 등을 최종 고객사인 지엠글로벌에 승인을 받았으며, 2018년 1월 쌍용자동차의 1차 협력업체로 등록되었습니다. 또한 당사는 주요 고객사인 완성차 업체 및 이들의 1차 협력업체들과 자동차 모델변경, 신규 제품 개발 등과 관련하여 지속적으로 협력관계를 통해 제품 개발을 진행하고 있습니다. 당사는 원가경쟁력을 확보하기 위해 주요 원자재의 자체생산과 중국 현지 제조법인을 통한 제품 생산으로 원가경쟁력을 확보하였습니다. 자동차용 전선 분야의 경우 주요 원재료인 동(구리선), 컴파운드, 염료(MasterBatch) 등을 자체 구매 및 조달하여 포장까지 전공정을 내
재화 하였습니다. 자동차용 와이어링하네스(Wiring Harness) 분야의 경우 당사는 원가 비중이 큰 원재료인
전선, 소켓 (Socket) 및 벌브 소켓(Bulb socket) Ass'y)을 자체 생산 및 자가 사용 하
고 있으며, 중국 현지법인 운영을 통해 공정특성상 다수 인력수급으로 발생하는 노무비를 절감하였습니다.

자동차전선 분야 고 유연성 피복 소재의 개발과 와이어링하네스분야 고전압 배선 등을 자체 개발하였으며,
기존의 고전압 케이블 생산능력 강점을 바탕으로 고전압 및 전기차 전선 및 와이어링하네스 분야 사업 확장을 계획하고 있습니다.

당사는 이러한 원가, 품질경쟁력과 고객사들과 지속적인 협력관계를 통한 제품개발로 자동차용 전선과 와이어링하네스 제품의 안정적인 공급체계를 확보하였습니다. 하
지만 당사와 같은 자동차 부품을 생산하는 업체들 역시 수주량 확보를 위해 지속적인 연구개발과 설비투자를 진행하고 있으며 이들이 원가절감 및 부품혁신에 성공할 경우, 업체간 수주경쟁은 당사의 시장점유율 및 영업실적이 감소할 위험이 있습니다.

라. 납품단가 인하 압력에 따른 위험당사가 속한 자동차 부품산업은 중소기업 위주로 형성되어 있어 완성자동차 업체에 대한 가격교섭력은 상대적으로 약한 편입니다. 따라서 가격협상에 있어서 최종완성차업체가 우위를 점하고 있어, 가격 결정에 대한 상당한 영향력을 행사하고 있습니다. 최근 세계 자동차경기의 침체에 따라 완성차업체들의 납품단가 인하 압력이 증가하고 있으며, 단순한 납품단가 인하뿐만 아니라 제품 설계 및 사양변경등을 포괄하는 폭 넓은 형태의 원가절감 프로그램이 진행되고 있습니다. 따라서, 당사가 완성차 업체의 원가절감 프로그램에 적응하지 못하거나
완성차업체의 제품군 구성 변화로 인해 당사의 제품이 사용되는 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자동차 부품산업 특징 중 하나는
완성차 업체의 원가절감 노력에 따른
납품단가 인하 압력
입니다.

자동차 산업은 구조상 다수 부품업체보다는 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차 업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다.
이러한 완성차 업체의 원가절감은 최근 세계 자동차 시장 침체와 맞물려 단순한
납품단가 인하뿐만 아니라 설계 및 사양변경을 포괄하는 형태로 진행되고
있으
며, 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다.
따라서 당사와 같은 자동차 부품업체들의 수익성과 성장성에 완성차 업체의 원가절감 프로그램에 대한 적응력이 상당한 영향을 줄 것으로 전망됩니다.

당사의 주요 제품별 최근 3년 및 당반기 기준 공급단가는 상기 표와 같습니다. 당사는 주요 제품인 전선과 와이어링하네스의 공급단가를 주요 원재료인 전기동(Cu) 가격 변동을 반영하여 제품판매단가를 설정하고 있습니다. 2016년 전기동(Cu) 가격 감소에 따라 전선, 와이어링하네스 공급단가는 감소하였으나 2017년 전기동가격 증가에 따라 공급단가는 상승하였습니다.

[당사 납품가격 변동내역]

(단위 : 원)

품목
구분
2015연도
2016연도
2017연도
2018연도 반기

전선
엔진배선용
내수
81
75
79
81

수출
73
88
106
111

전기차및배터리케이블
내수
1,940
1,915
2,144
2,330

수출
2,237
1,921
2,295
2,611

자동차신호용
내수
101
100
117
129

수출
35
71
83
143

기타
내수
5,536
6,520
5,594
4,071

수출
531
141
159
636

전장
LAMP
내수
1,657
1,467
2,135
2,125

수출
1,395
1,710
1,209
1,112

SQUIB
내수
451
433
393
525

수출
-
-
453
-

기타
내수
92
99
103
83

수출
83
64
60
45

LED
LED
내수
-
-
7,576
7,650

수출
-
-
-
-

주1) 당사 별도제무제표 기준주2) 단위: 전선- M / 전장, LED - EA, M, Kg

주3) 각 사업연도 제품군별 단순 평균가격을 기재하였습니다.

당사는 자체적인 역량으로 자체 생산한 원자재 사용 및 중국 현지법인 생산 등을 통해 가격경쟁력을 확보하고자 노력하고 있으며, 중장기적으로 원재료 조달부터 생산 및 납품에 이르는 사업 전반에 이르는 효율성 향상을 통해 납품 단가 인하 압력을 상쇄시키고자 하고 있습니다. 그러나 향후 당사가 원가절감 프로그램에 적응하지 못하거나 생산공정의 개선 및 효율성 제고를 통한 가격경쟁력 확보에 실패할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 완성차업체의 제품군 구성 변화도 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품에 대하여 완성차 업체 및 이들의 1차 협력업체들로부터 주기적인 구매 주문을 받으며, 이러한 공급관계는 대부분 해당 자동차 모델이 존재하는 동안 연장됩니다. 하지만, 완성차 업체들의 제품군 구성 변화로 당사 제품이 사용되는 자
동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단되고, 대체 자동차 모델의 부품을 공급하지 못할 경우 당사의 매출 감소로 이어질 수 있습니다.

마. 자동차 관련 법령 및 규제 관련 위험최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차 산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 또한 자율주행의 상용화에 따른 법규정의 제정이 불가피할 것으로 판단됩니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업 관련 법령 및 각종 정부규제로서는 형식승인 및 확인검사 등 자동차의 안전 관련 규제, 배기가스, 소음 등 환경 규제외 공정거래관련 규제, 수출입 관련 규제, 교통운수 관련규제 및 각종 자동차 관련 조세제도 등
이 있습니다.

국내 자동차 산업 관련 주요법률은 아래와 같습니다.

국내 자동차 산업 관련 주요 법률

법령

내용

독점규제 및 공정거래에 관한 법률

사업자의 시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 조장하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형있는 발전을 도모함을 목적으로 하여, 당사와 협력관계에 있는 업체들 간의 법률관계에 적용될 수 있는 법률임.

하도급거래 공정화에 관한 법률

공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 하는 법률

제조물책임(Product Liability)법

물품을 제조하거나 가공한 자에게 그 물품의 결함으로 인해 발생한 생명·신체의 손상 또는 재산상의 손해에 대하여 무과실책임의 손해배상의무를 지우고 있는 법률. 이로써 피해자를 보호하고 국민생활의 안정과 제품의 안전에 대한 의식을 높여 기업의 경쟁력 향상을 도모하기 위한 것.

신에너지 및 재생에너지

개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법

신에너지 및 재생에너지의 기술개발 및 이용·보급 촉진과 신에너지 및 재생에너지 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적으로 하는 법률

폐기물관리법

폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 하는 법률

환경친화적 자동차의 개발 및 보급 촉진에 관한 법률 (약칭 : 친환경자동차법)

환경친화적 자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적인 발전과 국민 생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 이바지함을 목적으로 함.

산업안전보건법

산업안전·보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써근로자의 안전과 보건을 유지·증진함을 목적으로 하는 법률

또한, 교통사고로 인한 사회적 비용 증가, 고령화 사회 등으로 안전한 자동차의 필요성이 증대되고 있으며, 특히 사고 예방 및 회피가 가능한 능동적 안전 요구가 커지고 있는 추세입니다. 자율주행기술이 자동차 산업의 새로운 성장 동력으로 부상하고 있는 현 시점에 글로벌 자동차 업체 및 IT 업체들은 2020년 상용화를 목표로 자율주행 기술을 개발하고 있습니다. 이에 맞추어 각국에서 서둘러 자율주행자동차 관련법을 제정하고 있습니다. 자율주행자동차의 상용화에 있어 가장 논란이 많을 것으로 예상되는 분야로 교통사고와 관련한 민형사상 책임 소재 문제와 이에 따른 보험 문제 등이 있기 때문에 관련 법 제정이 불가피할 것으로 판단됩니다.

이와 같은 자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 앞으로도 운전자 안전 등을 강화하는 방향으로 개정될 것으로 예상됩니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 미중 무역분쟁에 따른 위험트럼프 정부 출범 이후 미국의 보호무역주의의 강화로 미국과 대미 무역흑자국가들과의 무역갈등은 증가되고 있습니다. 특히 2017년 미국은 대중 무역수지적자 7,962억 달러를 기록하며, 중국과의 무역분쟁은 심화되는 양상을 보이고 있습니다.당사는
중국 종속법인인 AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD을 통해 차량용 와이어링하네스를 제작하여 최종적으로 당사의 미국 판매법인에 수출하고 있습니다. 당사의 중국법인에서 제조한 와이어링하네스 제품은 2018년 7월 미국의 대중 1차 무역재제대상에 포함되어 고율의 관세가 부과되고 있습니다. 당사는 멕시코 제조법인을 설립하여 차량용 와이어링하네스 제품을 생산 및 공급할 예정이며, 공장 설립 기간 동안 베트남 지역 외주가공업체를 발굴하여 미국판매법인에 와이어링하네스 제품을 공급할 예정입니다.
그
럼에도 불구하고, 당사의 멕시코 법인 신설과 설비 구축이 당초 예정된 것보다 지연될 수 있으며, 미국의 보호무역주의가 심화되어 아시아 신흥국으로까지 확대될 가능성이 있습니다. 이러한 경우 당사의 수출비용이 상승하여 당
사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[미국 대중 무역수지 적자규모 및 비중 추이]

중국 무역수지 적자.jpg
중국 무역수지 적자

(자료) 한국무역협회트럼프 정부 출범 이후 미국발 보호무역주의는 강화되고 있으며, 대미 무역흑자 폭 1위국인 중국과의 무역 갈등은 심화되는 양상을 보이고 있습니다. 2018년 7월 6일
미국은 자국무역통상법에 의거 중국으로부터 수입되는 844개 제품(340억 달러 규모)에 25%의 관세를 부과하였으며, 중국이 같은 규모로 맞대응 하면서 양국의 무역분쟁은 촉발되었습니다.

[미·중 주요 관세부과 주요내용]

구분
일시
미국 무역재제
중국 무역재제

1차 제재
2018년 6월 15일 발표2018년 07월 06일 부과
844개 품목, 340억 달러 규모- 기계(484개), 통신장비(108개), 전기기기(112개), 철도(17개), 자동차 (43개) 등
545개 품목, 340억 달러 규모- 옥수수, 대두, 밀, 수산물, 돼지고기, 소고기, 자동차 위스키 등

2차 제재
2018년 08월 07일 발표2018년 08월 23일 부과
284개 품목, 160억 달러 규모- IT/산업재 중심(반도체 및 장비, 전기차, 배터리 등)
114개 품목, 160억 달러 규모- 미국 수입비중이 높은 품목 위주(의료장비, 화학제품(합성수지, 플라스틱 제품), 에너지(석유, 석탁 등)

3차 제재
2018년 07월 10일 발표2018년 09월 24일 부과
5,745 품목, 2,000억 달러 규모- 석탄, 알루미늄, 소비재- 10% 관세 부과, 2019년 1월 1일 25% 부과 예정
중국 , 비관세 보복 예상

(자료 : 한국무역협회)

당사
는 주요 제품인 차량용 와이어링하네스(Wiring Harness)를 중국 문등의 종속법인인
AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD
를 통해 생산하여 국내 입고 후 미국 판매법인인
ECOCAB AMERICACORPORATION
으로
수출하고 있습니다.
당사가 생산한 차량용 와이어링하네스 제품은 2018년 7월 미국의 1차 무역재제에 따른 고율의 관세대상 품목으로 지정되었으며, 당사의 차량용 와이어링하네스 제품은 원산지 기준 중국제품으로 고율의 관세가
부과되고 있습니다.

당사 ECOCAB AMERICA 매출액/매출비중

(단위 : 백만원, %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년 반기

매출금액
1,212
4,898
2,219
1,105

매출비중
1.71
6.24
2.68
2.69

또한 당사 제품에 부과되는 관세는 고객사에서 부담하고 있으며, 2017년 기준 당사에서 미국 판매법인인 ECOCAB AMERICA으로 수출되는 금액은 22억원이며, 전체 매출액 대비 2.86%으로 큰 비중을 차지하고 있지 않습니다. 또한 당사는 2018년 11월 멕시코 신설법인을 설립하여 2019년 3월까지 관련 생산설비를 구축하여 미국 판매법인에 차량용 와이어링하네스 제품을 공급할 예정이며, 공장 설립 기간동안 베트남 외주가공업체를 발굴하여 2018년 10월 중 미국으로 제품을 공급할 예정입니다.
그럼에도 불구하고 베트남 외주가공업체의 당사 제품의 안정적인 제품 생산까지 상당기간이 소요될 수 있으며, 당사의 멕시코 신설법인의 설립과 설비 구축이 지연될 수 있습니다. 또한, 미국의 보호무역주의가 심화되어 아시아 신흥국으로까지 확대될 가능성이 있으며 이러한 경우당사의 수출비용이 상승하여 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

사. 해외진출에 따른 위험

당사는 신고서 제출일 현재 멕시코 제조법인 설립을 계획하고 있습니다.
당사의 금번 해외진출의 주요 목적은 국내 매출의 한계를 극복하고, 북미 완성차업체 및 자동차 부품사의 직접공략을 통한 매출처의 다변화에 있습니다. 당사는 이를 위해금번 공모자금을 활용하여 2018년 10월 멕시코 제조 법인을 설립을 완료하였고, 2018년 11월부터 단계적으로 투자를 집행할 계획입니다.

하지만 미국 트럼프 행정부는 출범 이후 자국의 무역수지 적자 해소를 위
해 보호무역주의를 강화하고 있으며, 적자폭이 큰 분야인 멕시코, 캐나다 등 자동차 주요 수출국가에 대한 통상압력을 강화하고 있습니다. 2018년 10월 미국정부는 캐나다, 멕시코와 기존 NAFTA를 대체하는 체결한 새로운 무역협정인 USMCA를 타결하였습니다. USMCA에서 미국은 자동차, 자동차 부품 수입시 무관세 쿼터조항을 포함하고, 무관세 원산지 적용기준을 강화하였습니다. 당사가 신설예정인 멕시코 법인은 미국종속법인의 임가공업체로 모든 원자재는 당사의 미국 판매법인에서 조달 및 구매할 계획입니다.이에 따라 당사의 멕시코 신설 법인에서 미국으로 공급되는 자동차 부품은 USMCA를 적용하여도 무관세가 가능할 전망입니다. 그럼에도 불구하고 미국정부는 멕시코로부터 수입되는 자동차 부품이 일정규모를 넘을 경우 고율의 관세 25%를 부과할 수 있으며, 북미지역 무역환경이 부정적으로 바뀐다면 당사의 해외 영업 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 금번 공모자금을 활용하여 북미시장 매출을 본격적으로 확대하고자 멕시코 제조 법인을 설립할 예정입니다.

2018년 10월 멕시코 제조 법인을 설립을 완료하였고, 2018년 11월부터 단계적으로 투자를 집행할 계획입니다.

멕시코 신설 제조법인은 당사의 미국 종속법인인 ECOCAB AMERICA CORPORATION의 임가공업체로 ECOCAB AMERICA CORPORATION로부터 사급받은 원자재로 차량용 와이어링하네스 제품을 생산하여 미국으로 수출할 예정입니다. 당사는 멕시코 신설법인 설립에 따라 기존 중국 제조법인을 통해 미국 고객사로 공급되는 공급기간을 기존 2개월에서 2주 이내로 단축할 수 있으며, 관련 물류비용과 재고자산 부담을 경감시킬 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 기존 당사의 북미시장 고객사인 에스엘 테네시 뿐만 아니라 현대, 기아 등 신규매출처를 확보할 수 있어 북미시장 매출의 본격적인 확대를 기대할 수 있습니다. 하지만, 당사가 진출예정인 멕시코 지역은 미국 트럼프 행정부의 보호무역정책에 따라 불확실성이 높은 지역입니다. 트럼프 행정부는 2018년 10월 USMCA를 타결하면서, 당초 자국으로 수입되는 자동차, 자동차 부품의 고율의 관세를 부과하는 내용은 삭제하였습니다. 하지만 미국은 USMCA에서 멕시코, 캐나다지역에서 자국으로 수입되는 자동차, 자동차 부품에 무관세 적용 원산지 기준을 강화하여, 북미 부품 사용비율을 75%로 상향하였으며, 멕시코의 자동차 부품 수입 규모가 1,080억불을 초과하는 경우 25%의 고율의 관세를 부과하기로 하였습니다. 당사가 신설 예정인 멕시코 제조법인은 미국종속법인의 임가공업체로, 모든 원자재는 당사의 미국 판매법인에서 조달 및 구매할 계획으로 USMCA을 적용하여도 당사의 멕시코 법인에서 미국으로 수출되는 차량용 와이어링하네스 제품의 관세면제가 가능할 전망입니다. 그럼에도 불구하고, 금번 10월 타결된 USMCA는 60일간 각국 정상의 승인과 최종적으로 의회의 승인이 필요하여 발효까지는 불확실성이 존재합니다. 또한, USMCA는 6년마다 각국이 기존협정을 재검토해 갱신이 가능한 협정으로 향후 북미지역 무역환경이 부정적으로바뀐다면 당사의 영업환경에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 최종 매출처 편중에 따른 위험
2017년
기준 당사의 최종 고객인 완성차업체들에 대한 매출비중은

글로벌
지엠

(미국, 중국, 우즈베키스탄 등)

39.1
7%
, 한국지엠 37.15%
,
쌍용 21.87%
로
구성
되어있어, 지엠에 대한 당사의 매출의존도는 높은 편입니다. 최근 3년 기준 (2015
년~2017년) 당사의
지엠

매출은 증가하는 추세로

지엠에

대한 당사의 영업 의존도는 높아지고 있습니다. 따라서 지엠의 국내외 생산·판매량이 감소될 경우 당사의 매출실적 감소로 이어져 당사의 영업성과 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠수 있
습니다. 또한
당사의 지엠의 구조조정 계획에 따라 한국지엠의 국내시장에서 철수가능성이 제기되고 있으므로

투
자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 자동차 부품업체의 최종 수요자는 대부분 국내 완성차업체인 현대자동차 그룹인 경우가 많으나, 당사는 설립 당시 주력 영업목표를 국내 완성차업체 보다는 글로벌 완성차업체로 설정하였습
니다. 따라
서 2017년 기준

당사의 최종 고객인 완성차업체들에 대한 매출비중은

글로벌
지엠

(미국, 중국,우즈베키스탄 등)

37.15%
, 한국지엠 37.15%,

쌍용 21.87%로 지엠에 대한 당사의 매출의존도는 높은 편이며, 최근
3년 기준 당사의

지엠
매출은 증가하는 추세에 있습니다.

[최근 3개년 당사 최종 거래처별 매출액 현황 및 매출비중 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년 반기

금액
매출비중
금액
매출비중
금액
매출비중
금액
매출비중

글로벌지엠 매출
27,720
39.22
31,859
40.59
32,304
39.03
15,364
37.40

한국지엠 매출
25,206
35.66
29,618
37.73
30,748
37.15
15,478
37.68

쌍용 매출
15,252
21.58
14,306
18.23
18,105
21.87
9,198
22.39

기타
2,504
3.54
2,712
3.45
1,619
1.96
1,040
2.53

주1) 당사 개별 재무제표 기준

주2)
글로벌 지엠 매출액에 한국 지엠 매출액은 제외되었음

2018년 상반기 기준 지엠의 글로벌 자동차 판매대수는 전년 동기 대비 -11.27% 감소한

4,159천
대를 기록하였습니다. 이는 2017년 3월 지엠이 유럽지역 마지막 자회사인 오펠을 프랑스 푸조시트로엥그룹(PSA)에 매각함에 따라 유럽지역 자동차 판매량이 급감하였기 때문입니다. 지엠의 지역별 판매량의 경우 2018년 상반기 기준 북미시장 상용차,
SUV
판매호조로 전년 동기(2017년 반기) 대비 2.60%(44천대) 자동차 판매대수가 증가하였으며, 중국지역 캐딜락, 뷰익 등의 브랜드 판매 호조에 따라 전년 동기 대비 4.48%(79천대) 판매대수가 증가하였으며, 남미 지역에서 전년 동기 대비 7.79%(24천대) 증가를 기록하였습니다.

[최근 3년 기준 글로벌 지엠 지역별 판매대수 및 판매비중]

(단위 : 천대, %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년 반기
CAGR ('15~'17)

판매대수
판매비중
판매대수
판매비중
판매대수
판매비중
판매대수
판매비중

주1) 중국
3,730
37.46
3,913
39.10
4,040
42.10
1,844
44.34
4.07

북미
3,613
36.29
3,629
36.26
3,577
37.27
1,739
41.81
-0.50

유럽
1,174
11.79
1,192
11.91
693
7.22
2
0.05
-23.17

남미
645
6.48
583
5.83
668
6.96
332
7.98
1.77

기타
795
7.98
691
6.90
619
6.45
242
5.82
-11.76

총판매대수
9,957
100.00
10,008
100.00
9,597
100.00
4,159
100.00
-1.82

(자료 : Bloomberg, GM, 하나금융투자)
주1) SAIC(Shanghai Automotive Industry Co.)와의 중국 합작법인(SAIC-GM) 판매대수 제외
반면 2011년 이후 한국지엠의 생산대수는 감소하는 추세에 있으며, 2014년 이후 현재까지적자를 기록하고 있습니다.

한국지엠의 실적 부진에 따라 지엠의 한국 시장 철수 가능성이잇따라 제기되었습니다.

2017년 3월 지엠은 유럽에 이어 인도, 남아프리카
화국 등 비주력 해외시장에서 철수 작업을 본격화하고 있
으며
,
2018년 2월 한국지엠의 사업 구조조정 계획을 발표하였습니
다
.

2018년
4월 26일
산업은
행과 지엠은 한국지엠의 경영정상화에
70억 5,000만 달러
(산업은행 7억 5,000만달러, 지엠 63억달러)
의
자금을 투입하기로 합의 하였습니다. 이 과정에서 지
엠
은 산업은행에 비토권(한국지엠 총자산의 20%를 초과하는 자산 양수도 등 중요 결의사항에 대한 거부권)의 보장과 최소 10년 동안 한국시장에서 사업을 지속하는 것에 대해
확약서
를 작성하였습니다. 2018년 5월 지
엠은 산
업은행과 관련 내용을 토대로 법적 구속력이 있는 기
본계약서를 체결

하
였습니다.

지엠의 국내시장 철수와는 별개로 2018년 5월말 한국지엠의 군산공장은 폐쇄 되었으며, 사업구조조정 계획에 따라 국내 생산량은 감소 추세에 있습니다
.
한국 지엠의 국내 자동차판매량의 경우도 2017년 기준
13만 2,378대로 전년 동기 대비 -26.57% 감소
하였습니다. 같은 기간 현대자동차(4.60% 판매량 증가), 기아자동차(-2.51%
판매량
감소), 쌍용차(3.02%
판매량 증가) 등 국내경쟁사의 판매 증감을 감안한다면, 한국지엠의 실적 부진을 이어가고 있는 것으로 보입니다.

[한국지엠 자동차 생산대수, 생산대수 증가율 추이(단위 : 천대, %)]

한국지엠 자동차 생산대수, 생산대수 증가율 추이.jpg
한국지엠 자동차 생산대수, 생산대수 증가율 추이

[한국지엠 (연결기준)주요 재무실적]

(단위 : 십억원)

구분
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

매출액
13,962
16,571
18,086
18,378
14,280
12,140
12,312
10,913

영업이익
-
237
-183
926
-119
-705
-523
-839

(자료) 한국자동차산업협회, 한국지엠 감사보고서

2017년 기준
당사의 한국 지엠에 대한 매출비중은

37.15%로
높은 수
준이며, 향후 한국지엠의 국내시장 사업구조조정과 국내
시장 판매부진에 따라 당사의 영업성과와 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하지만 당사의

한국지엠
매출은 한국지엠의 1차 협력업체를 통해 한국지엠 부평공장, 창원공장에 최종 납품되고 있습니다. 또한, 향후 한국지엠이 국내시장에서 철수하거나 부평, 창원공장에서 생산량을 감축하여도
말리부, 크루즈 등 한국지엠의 인기 차종이 단종 되는 것은 아니며, 생산공장을 해외로 이전하여 지속 생산하게 됩니다.
당사가 수주한 해당 차종별 차량
용 전선 및 와이어링하네스 공급업체는 에코캡(주)로 지정되어 있으므로 한국지엠이 향후 국내시장에서 철수 하거나 생산공장을 해외로 이전하여도 당사의 매출은 지엠으로 이전되어 발생할 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고

지엠의 구조조정 계획에 따라

한국지엠의 국내시장 철수가능성이 제기되고 있으며, 한국지엠의 국내 생산량 감소와 생산물량의 해외 이전에 따라 운반비용 등 추가적인 비용이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 위험이 있습니다.

또한, 당사 매출의 대부분을 차지하고 있는 지엠의 판매량이 감소될 경우 당사의 매출 감소로 이어져 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 원
재료 가격변동에 따른 위험당사와 같은 자동차 부품업체의 수익성은 기본적으로 원재료 가격 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력 등에 결정되는 구조를 가지고 있습니다. 당사의 주력 제품인 자동차용 전선 생산에 있어 가장 큰 비중을 차지하는 원재료는 동이며, 당사는 티엠테크를 통해 동을 100% 매입하고 있습니다.

당사가 티엠테크로부터 구리선의전량 매입에 따른 원재료 수급 등의 위험은 없는 것으로 판단됩니다.
당사는 티엠테크로부터 매입하는 동 가격 변동분을 판매가격에 연동시켜 상위매출처로 판매하고 있어 원재료 가격변동에 따른 위험을 일부 전가할 수 있습니다.그럼에도 불구하고 주요 원재료의 장기적인 가격상승은 완성차업체 및 1차 협력업체의 수익성을 악화시키며, 이는 결국 당사와 같은 2차 협력업체에 대한 원가절감 요구로 이어질 수 있습니다. 또한, 급격한 동 가격이 상승하거나 변동하는 경우 당사는 상위 매출처에 동 가격변동분을 판매가격으로 연동시키지 못할 수가 있습니다. 이에 따라 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요제품인 전선과 전장품을 생산하기 위한 주요 원재료 매입현황은 아래와 같습니다.
당사의 주력제품인 차량용 전선 생산시 가장 많은 비중을 차지하는 원재료는 동(구리선)이며, 2017년 기준 동의 매입금액은 332억, 전체 원재료 매입액 대비 58.38%를 차지하고 있습니다.

[당사 주요 제품 별 원재료 매입액/매입비중]

(단위 : 백만원, %)

주요 제품명
원재료명
2015년
2016년
2017년
2018년 반기

매입액
매입비중
매입액
매입비중
매입액
매입비중
매입액
매입비중

전선
동(구리선)
25,383
48.69
27,831
53.98
33,194
58.38
15,249
59.71

컴파운드
8,188
15.70
7,299
14.16
10,293
18.10
2,700
10.57

염료(마스터배치)
313
0.60
367
0.71
406
0.71
202
0.79

전선
9,979
19.14
4,265
8.27
4,357
7.66
1,578
6.18

전장
TML, HSG 등
8,274
15.87
11,794
22.88
6,479
11.39
3,838
15.03

기타
-
-
-
-
-
2,131
3.75
1,974
7.73

원재료합계
52,137
100.00
51,557
100.00
56,861
100.00
25,540
100.00

당사는 티엠테크로 부터 동을 전량 매입하고 있습니다. 티엠테크는 동을 매입하여 국내 LS전선 구미공장에 입고 시켜, 임가공을 통해 8mm의 동을 당사에 공급하고 있습니다.

당사가 티엠테크로부터 구리선의 전량 매입에 따른 원재료 수급 등의 위험은 없는 것으로 판단됩니다.
당사가 티엠테크로부터 매입하는 동가격은 LME(London Metal Exchange)에서 고시되는 동가격에 연동되며, 티엠테크의 임가공비 등을 고려하여 결정됩니다.

[2008년 ~ 2018년 9월 LME(London Market Exchange)전기동(구리) 가격 추세

(단위 : USD/T)]

lme 동 가격 추세.jpg
lme 동 가격 추세

(자료) LME 홈페이지LME(London Metal Exchange)에서 고시되는 동 가격은 2011년부터 시작된 공급과잉으로 하락세를 보이다가 2016년말을 저점으로 증가 추세로 전환되었습니다. 이는 2016년말 트럼프 대통령 당선에 따른 인프라 투자 확대에 대한 기대감과 대형광산의 노조파업, 주요 동 생산지인 페루의 홍수발생에 따른 공급감소에 기인합니다. 2017년 상반기까지 동 가격은 글로벌 경기 상승에 대한 기대감으로 상승추세를 보였으나 2017년 하반기에 들어서면서 동 가격은 6,000USD/T과 7,000USD/T 사이 박스권에 진입한 후 증권신고서 제출일 현재까지 이어져 오고 있습니다.동 가격의 상승 혹은 높은 가격 변동성은 원가 측면에서 당사에 지속적인 위협요인으로 작용할 수 있으나, 당사는
동 가격 변동분을 상위매출처에 대한 판매가격에 연
동시켜 동 가격변동분을 비례적으로 흡수하는 구조입니다. 그럼에도 불구하고, 향후 동 가격이 급격하게 상승하거나 변동될 경우 당사는 상위 매출처에 동 가격변동분을 판매가격에 연동시키지 못할 수가 있습니다. 또한, 장기적인
동 가격 상승은 완성차업체 및 1차 협력업체의 부품매입 비용을 상승시켜 수익성이 악화될 수 있으며, 이는 결국 당사와 같은 2차 협력업체에 대한 원가절감 요구로 이어질 수 있습니다.

다. 해외 종속회사 실적에 따른 연결

손
익 관련 위험신고서 제출일 현재 당사의 연결 대상 종속법인으로 AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD(중국법인), ECOCAB AMERICA CORPORATION(미국법인), WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD(중국법인) 총 3개사가 존재합니다.2010년 11월 당사는 인건비 절감을 통한 원가경쟁력을 갖추기 위해 중국 문등에 자동차용 와이어링하네스 제조법인 AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD를 설립하였으며, 고객사들의 요청과 신규업체에 대한 영업강화를 위해 2014년 6월 ECOCAB AMERICA CORPORATION 법인을, 2015년 10월 WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD 법인을 설립하였습니다.
2017년 해외 종속회사가 당사의 연결 기준 매출액에서 차지하는 비중은 22.36%입니다.
이에 향후 글로벌 자동차 시장이 악화되어 당사의 해외종속법인들의 경영성과 및 재무상태가 악화될 수 있으며, 이에 따라 당사의 연결 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 해외 종속기업에 대한 매출채권, 대여금 및 종속기업 투자주식 손상 등이 발생한 경우 당사 별도 재무제표의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

신고서 제출일 현재 기준 당사의 연결기준 종속법인은 총 3개사로서 아래와 같습니다.

회사명
구분
소재지
지분
상장여부
사업내용

AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD
종속법인
중국
에코캡(주) 100%
비상장
와이어링하네스 제조

ECOCAB AMERICA CORPORATION
종속법인
미국
에코캡(주) 100%
비상장
자동차용 전선/와이어링하네스 판매

WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD
종속법인
중국
에코캡(주) 100%
비상장

자동차용 전선/와이어링하네스 판매

당사의 상기 종속회사들은 차량용 와이어링하네스 관련 제품의 제조 혹은 자동차용 전선 및 와이어링하네스 제품의 판매사업을 영위하고 있
습니다. 당사는 2010년 12월
인건비 절감을 통한 원가경쟁력을 확보하기 위하여 중국 문등에 차량용 와이어링하네스 제조법인 (
AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD
)를 설립하였습니다.AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD 설립 초기에는 중국 문등에서 임가공을 통해 생산한 자동차용 와이어링하네스는 국내로 수입되어국내 고객사에게 납품 되었으나 이후 중국 내수 시장을 개척하여 중국 완성차업체인 진리자동차와 에스엘 연태에 납품되고 있습니다.

2014년 당사는 북미시장에 진출하여 중국 종속법인에서 생산된 자동차용 와이어링하네스를 에스엘 테네시에 납품을 하기 시작 하였습니다.
2014년 6월
당사는 본격적인 미국시장 진출을 위해 미국 판매 법인(ECOCAB America Co. Ltd)을 설립하였으며, 2015년 10월 중국고객사들의 요청과 신규업체에 대한 영업 강화를 위해 중국 상해지역 판매법인인
WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD
를 설립하였습니다.

[당사 해외종속법인 재무현황]

(단위 : 백만원)

회사명
2015년
2016년
2017년
2018년 반기

매출액
순이익
자기자본
매출액
순이익
자기자본
매출액
순이익
자기자본
매출액
순이익
자기자본

AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD
8,623
149
495
9,693
-392
-178
9,964
262
88
5,835
-54
432

ECOCAB AMERICA CORPORATION
1,446
139
377
5,286
150
545
2,324
73
552
1,397
138
722

WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD
804
-7
107
7,778
41
144
6,123
169
301
1,953
29
341

주) 당사 해외종속법인의 재무현황은 연결 조정전 개별 재무제표 기준입니다.
최근 3년 및 당반기 기준 당사의 종속회사 주요 재무현황은 상기 표와 같으며, ECOCAB America Co. Ltd를 제외한 당사의 해외종속법인들의 재무안정성은 낮은 수준입니다. 2015년 기준
WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD는 자본잠식률 6.14%로 부분자본잠식 상태였으나2016년 순이익을 시현하며 자본잠식 상태에서 벗어났으며, 당반기까지 지속적인 순이익을 시현하고 있습니다. 2016년
AIKE
WIRE HARNESS CO.,LTD는 자본금 1,302백만원, 자기자본 -178백만원으로 완전자본잠식 상태였지만, 2017년 262백만원의 당기순이익을 시현하며 자기자본 88백만원으로 자본잠식율 92.3%로 감소하였
습니다. AIKE
WIRE HARNESS
CO.,LTD
는
설립 이
후 순손일이 누적
되어 2016년 완전 자본자식상태에 이르렀으나
중국내 매출처를 확대하면서, 2018년 이후 순이익을 시현할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

ECOCAB
AMERICA CORPORATION
의 2017년 기준 매출액은

북미
지
엠
차종의 일부단종으로 에스엘 테네시로 공급되는 자동차용 와이어링하네스 물량이 감소하여, 전년 대비 -56.0% 감소한 23.24억원을 기록하였습니다.

[당사 중국 종속법인 자본금, 자기자본, 자본잠식률]

(단위 : 백만원, %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년 반기

AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD
자본금
1,302
1,302
1,302

1,302

자기자본
495
-178
88

432

자본잠식률
61.98
완전자본잠식
93.24
66.82

WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD
자본금
114

114

114

114

자기자본
107
144
301

341

자본잠식률
6.14
-
-
-

주1) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) / 자본금

당사의 종속법인 관련 매출채권 등 주요 자산계정은 다음과 같습니다. 2016년 당사는 종속회사 관련 매출채권에 대한 대손충당금 288백만원을 인식하였습니다. 2017년 대손충당금설정금액은 73백만원으로 감소하였으나 당반기 기준
AI KE
WIRE HARNESS CO., LTD
에 대한 매출채권 잔액이 증가하여 대손충당금 설정금액은 247백만원으로 증가하였습니다. 또한 당사는 2016년 AI KE
WIRE HARNESS CO., LTD
의 완전 자본잠식에 따라 해당 지분에 대한 장부금액(1,302백만원)과 회수가능금액(326백만원) 차이인 976백만원을 종속기업투자손상차손으로 인식하였습니다.

[당사 종속법인 관련 매출채권, 선급금, 대여금 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2016년
2017년
2018년 반기

매출채권
주) 선급금
매출채권
대여금
매출채권
장기대여금

AI KE WIRE HARNESS CO., LTD
6,495
220
2,742
220
3,998
220

ECOCAB America
866
-
560
-
1,433
-

WEIHAI ECOCAB America Trade
3,604
-
1,885
-
1,862
-

종속회사 매출채권 대손충당금
288
-
73
-
247
-

주)
AI KE WIRE HARNESS CO., LTD
관련 선급금은 2017년 지정감사과정에서 장기대여금 계정으로 재분류 하였음
증권신고서 제출일 현재
ECOCAB AMERICA CORPORATION
를 제외한 당사의 해외 종속법인들의 재무안정성은 낮은 수준으로 향후 국내외 자동차 시장이 둔화 되거나 해외 부품 판매가 부진한 경우 해외 종속기업들의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 해외 종속기업들에 대한 매출채권, 대여금 및 종속기업투자주식 관련 추가적인 손상 등이 발생한 경
우
당사 별도재무제표의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

라. 특수관계자 거래에 따른 이해상충 발생가능성에 따른 위험당사는 원재료, 제품, 상품 등의 매출매입 등과 관련하여
다수의 관계회사 및 종속회사와 거래관계가
존재하였습니다
.
이에 당사는 관계회사 거래와 관련하여 부당한 거래를 방지하고, 거래 투명성을 높이기 위하여 이해관계자 거래 규정 등을 제정하고, 특수관계자와 거래를 진행하는 경우 관련 거래를 이사회와 감사위원회에서 사전에 승인을 득하도록 규정하였습니다. 또한, 향후 이해상충 문제가 발생할 여지가 있는 당사의 관계회사를 합병 혹은 폐업처리하였습니다.
그럼에도 불구하고, 향후 당사의 사업전략 등에 의하여 관계회사가 신설될 수 있으며, 그에 따른 당사와 이해관계가 상출될 수 있는 위험이 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 3년 기준 당사의 관계회사 및 종속회사 현황은 아래와 같습니다.

[당사 관계회사 및 종속회사 현황]

회사명

관계

설립연도

주요사업

지분현황

현재 상황

이씨티에스

관계회사
2011.11.21

컴파운드 수입/유통/판매

김창규 100%

2018.04.26 당사에 합병

커넥

관계회사
2014.07.15

커넥터 제조

컴파운드 수입/유통/판매

김창규 80%, 김창원 이사 20%

2016.12.21 당사에 합병

AECTS(홍콩)

관계회사
2014.02.18

컴파운드 수입/유통/판매

김창규 100%

2016.10.31 폐업

CIC(홍콩)

관계회사
2015.09.14

컴파운드 수입/유통/판매

AECTS 100%

2016.10.31 폐업

AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD(중국)
종속회사
2010.11.10
자동차 부품(와이어링하네스) 제조
에코캡 100%
-

ECOCAB AMERICA CORPORATION(미국)
종속회사
2014.06.02
자동차 부품(와이어링하네스) 도소매

에코캡 100%

-

WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD(중국)
종속회사
2015.10.19
자동차 부품(와이어링하네스) 도소매

에코캡 100%

-

당사는 원재료, 제품, 상품 등의 매출매입과 관련하여 다수의 관계회사와 거래관계가 존재하였습니다.
종속법인을 제외한 관계회사는 4개사가 존재하였으며, 이들 업체 모두 당사의 주요제품인 전선제조를 위한 주요 원재료 중 하나인 컴파운드를 수입하여 당사에 납품하는 사업을 영위하였습니다. 해외 종속회사들은 설립 이후 현재까지 자동차 부품인 와이어링 하네스 제조 및 자동차용 전선, 와이어링하네스 판매업을 영위하고 있습니다.
당사와 특수관계법인 간 매출매입 거래 내역은 아래 표와 같습니다. 당사는 자동차용 전선제조를 위한 주요 원재료인 컴파운드를 관계회사를 통해 매입하였으며, 특히 이씨티에스와의 거래규모가 가장 크게 나타났습니다. 또한, 해외 법인들의 판매가 증가하면서 당사와해외종속회사들의 거래규모도 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 다만, 해외 법인들은 당사의 100% 종속회사들로서 해당거래로 이익의 상호 전가 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[최근 3년간 특수관계자 매출/매입거래]

(단위 : 백만원, %)

법인명
관계
구분
2015년
2016년
2017년

금액
비율
금액
비율
금액
비율

이씨티에스
관계회사
매출거래
612
0.87
990
1.26
423
0.51

매입거래
12,376
21.85
5,772
9.82
12,531
19.87

커넥
관계회사
매출거래
463
0.66
279
0.36
-
-

매입거래
2,218
3.92
8,761
14.91
-
-

AECTS
관계회사
매입거래
5,097
9.00
-
-
-
-

CIC
관계회사
매입거래
278
0.49
2,828
4.81
-
-

AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD
종속회사
매출거래
5,565
7.87
4,751
6.05
3,896
4.71

매입거래
0
0.00
1,170
1.99
1,472
2.33

ECOCAB America
종속회사
매출거래
1,212
1.71
4,898
6.24
2,129
2.57

매입거래
30
0.05
114
0.19
93
0.15

WEIHAI ECOCAB TRADE
종속회사
매출거래
1,117
1.58
7,078
9.02
5,908
7.14

매입거래
39
0.07
257
0.44
223
0.35

2010년
당
사는 본격적으로 전선 제조를 시작하면서, 안정적인 원재료 조달을 위해서 관계회사인 이씨티에스, 커넥 등을 설립하였습니다. 당사는 해당 관계회사 등을 통해 전선의 주 원재료인 컴파운드를 공급받아 왔습니다.
이에 당사는 관계회사와 관련한 내부통제 리스크를 사전에 완전히 제거하기 위하여 2016년 11월 커넥을, 2018년 4월 이씨티에스를 흡수합병하였습니다. 해당 합병으로 인하여 과거 컴파운드 매입거래를 통해관계회사에 누적되어 있던 이익은 모두 당사로 편입되었으며, 홍콩에 소재한 관계법인인 AECTS와 CIC는 2016년 11월 폐업처리하였습니다

[당사 이해관계자 거래규정]

제 5조 【이해관계자와의 거래 일반원칙】

5.1 회사가 주요주주, 그의 특수관계인, 회사의 특수관계인, 또는 관계회사를 상대방으로하거나 그를 위하여 다음에 해당하는 거래를 하려는 경우, 이사회 결의를 거쳐야 하며, 이 경우 감사위원회의 승인 또한 득하여야 한다. 이사회는 본항에 따른 거래와 관련하여 거래의 상대방, 거래의 공정성 등에 대한 검토를 하여야 한다.

5.1.1. 단일 거래규모가 [최근 사업연도말 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1 이상인 경우]

5.1.2 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래 총액이 [최근 사업연도말 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5 이상인 경우]

5.1.3 기타 정관 또는 법령에 의하거나 이사회가 위임한 사항

5.2 회사는 본조 제1항 제1호 및 제2호에도 불구하고 회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 승인을 받지 아니할 수 있다.

5.1.1 약관에 따라 정형화된 거래로서 「약관의 규제에 관한 법률」 제2조 제1호의 약관에 따라 이루어지는 거래

5.1.2 이사회와 감사위원회에서 사전에 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

[이해관계자 거래관련 감사위원회 개최내역]

구분

일시

의안

가결여부

참여감사위원

비고

1

2017.06.22

제1호의안 :감사위원장 선임

제2호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2017년 3분기)

가결

3(3)

-

2

2017.09.21

제1호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2017년 4분기)

가결

3(3)

-

3

2017.10.26

제1호의안 : 해외자외사 3분기 결산 보고

가결

3(3)

-

4

2017.12.20

제1호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2018년 1분기)

가결

3(3)

-

5

2018.2.26

제1호의안 : 내부회계괸리제도 운영 실태 평가의 건

가결

3(3)

-

6

2018.03.21

제1호의안 : 외부 감사인 선임의 건

제2호의안 : 2017년 회계연도 결산보고

가결

3(3)

-

7

2018.03.26

제1호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2018년 2분기)

가결

3(3)

-

8

2018.06.25

제1호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2018년 3분기)

가결

3(3)

-

9
2018.09.24
제1호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2018년 4분기)
가결

3(3)

-

또한, 당사는 향후 발생 가능한 특수관계회사와의 부당한 거래를 방지하고, 관계회사 거래시 거래 투명성을 높이기 위하여 2016년 2월 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하였으며, 2017년 6월 사외이사 2인과 기타비상무이사 1인으로 구성된 감사위원회를 설치하였습니다. 당사의 이해관계자 거래에 관한 규정 제 5조에 의하면, 회사가 주요주주, 그의 특수관계인, 또는 관계회사를 상대방으로 하는 거래를 진행할 경우에는 사전에 이사회와 감사위원회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 동 거래가 이행되어져야 한다고 규정하고 있습니다. 당사는 매 분기초 감사위원회와 내부거래위원회에서 내부거래와 관련한 거래총액을 결정하고, 해당 거래총액 범위 안에서 관계회사와의 거래가 수행되고 있으며, 만약 사전에 승인된 거래총액을 초과하여 거래가 발생할 경우에는 별도로 이사회 승인을 받아 거래를 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 당사의 사업전략 등에 의하여 관계회사가 신설될 수 있으며, 그에 따른 당사와 이해관계가 상출될 수 있는 위험이 있으니
이점 유의하시기 바랍니다.

마. 신규사업에 따른 위험2015년 7월 「자동차 안전기준에 관한 규칙」개정에 따라 국내에서 신규로 출시되는 차종에 주간주행등(DRL) 장착이 의무화 되었으며, 당사는 2016년 LED모듈 사업을 위한 투자를 집행하며, 해당 사업에 진출하였습니다. 2016년 당사는 LED 관련 설비투자를 선제적으로 진행하였으며 LED모듈 관련 개발비용과 노무비가 크게 증가하였습니다. 당사의 LED 관련 매출은 금년도 이후 본격적으로 증가할 것으로 예상되고 있으나 향후 자동차 부품 업체간 LED모듈 시장의 수주경쟁이 심화되거나 완성차업체의 계획 변경에 따라 완성차업체로 부터 수주가 감소할 위험이 있습니다. 이에 따라 향후 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2015년 7월

「자동차 안전기준에 관한 규칙」개정에 따라 국내에서 신규로 출시되는 차량에 대해 주간주행등(DRL, Day Right Lamp) 장착이 의무화 되었습니다. 주간주행등이란 주간에 차량 운행시 다른 운전자와 보행자를 보호하고, 차량을 보다 쉽게 인지할 수 있도록 차량 전방에 켜지는 라이트를 의미 합니다.
기존 램프 관련 전장품(와이어링하네스, 벌브소켓 등) 제조에 강점이 있던 당사는 주간주행등(DRL, Day Right Lamp) 및 후미등(RCL, Rear Combination. Lamp) 관련 LED 모듈을 자체 개발하기로 결정하였습니다. 2016년 당사는 송도에 LED 모듈 전담 연구소를 설치하였으며, 당사의 특수관계법인인 커넥에서 LED모듈제품 관련 양산체제를 구축하였습니다. 2016년 양산체제 구축 이후 2017년 상반기부터 당사는 완성차업체에 LED 모듈을 공급하고 있습니다.

[당사 LED 관련 제품 매출액, 매출원가 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년
2018년 반기

매출액
2,213
2,522

매출원가
3,157
3,460

매출원가율
142.66
137.19

당사는 2017년 상반기 LED 관련 개발비용과 노무비가 크게 증가하였으며, LED 모듈이 본격적으로 양산되어 매출이 시현되지 않아 LED사업 관련 매출원가율이 142.66%로 높게 나타났습니다. 금년도 이후 LED 사업의 매출액이 본격화되고 있으며, LED 관련 신규 설비투자 및 추가 개발 비용이 발생하지 않아 매출원가율은 감소하는 추세를 보이고 있습니다.

당사의 LED 관련 연구개발비용, 노무비 집행현황은 아래와 같습니다. 당사는 LED 신규사업과 관련된 설비투자 및 연구개발비용을 선제적으로 집행하여, 추후 대규모의 설비투자, 연구개발비용이 집행될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[당사 LED관련 연구개발비용, 노무비 집행현황]

(단위 : 백만원)

구 분

2015년

2016년

2017년

연구개발비용
193
446
116

노무비
84
908
885

(출처 : 회사제시자료)

당사의 LED 관련 사업의 본격적인 매출발생에 따라 LED 사업관련 수익지표는 회복될 것으로 전망되지만, 향후 자동차 부품 업체간 LED 시장의 경쟁이 심화되거나 완성차 업체의계획 변경에 따라 완성차 업체로 부터 수주가 감소할 위험이 있습니다. 이러한 경우 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

바. 환율변동에 따른 위험

2017년 당사의 연결기준 전체 매출액 842백만원 중 18.53%인 156억원이 해외에서 발생하고 있습니다.

당사는 해외종속법인을 통하여 자동차용 와이어링하네스 및 전선 제품을 해외고객사에게 공급하고 있으며, 전선 및 전장 관련 일부 원재료를 수입하고 있습니다
.당사는 중국 법인인 AI KE WIREHARNESS CO.,LTD,
WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD에 제품 매출시 위안화를 지급 받고 있으며, 미국 판매법인인 ECOCAB AMERICA CORPORATION에 자동차용 와이어링하네스 매출시 달러화로 관련 대금을 회수하고 있습니다. 당사는 해외 신규 매출처 확대를 통한 실적증대를 목표로 하기 때문에 수출 비중은 지속적으로 증가할 것으로 예상되나 신고서 제출일 현재 별도의 환헷지 정책이 마련되어 있지 않습니다. 따라서 향후 급격한 환율변동이 발생할 경우, 경영실적에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있사오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 제품 수출과 원재료 수입 등 영업활동을 영위함에 있어 외환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 원재료 수입과 제품매출시 달러화, 유로화, 위안화를 사용하고 있습니다. 해당 통화의 환율이 10% 상승 또는 하락 시 당사의 외화표시금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같으며, 특히 당사는 위안화와 달러화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2016년
2017년
2018년 반기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
698
(698)
758
(758)
935
(935)

EUR
(74)
74
(33)
33
81
(81)

CNY
431
(431)
814
(814)
630
(630)

합 계
1,055
(1,055)
1,539
(1,539)
1,647
(1,647)

주) 별도재무제표 기준

당사는 해외종속법인을 통하여 자동차용 와이어링하네스 및 전선 제품을 해외고객사에게 공급하고 있으며, 전선 및 전장 관련 일부 원재료를 수입하고 있습니다
.
당사가 자동차용 와이어링하네스 제조법인인 AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD에 원자재 매출시 및 상해 판매법인인 WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD에 전선 매출시 위안화를 지급받고 있으며, 미국 판매법인인 ECOCAB AMERICA CORPORATION에 와이어링하네스 매출시, 관련 대금을 달러로지급받고 있습니다.

[최근 3년간 수출, 원재료 수입현황 및 비중]

(단위 : 백만원, %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년 반기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

수출
9,910
14.02
17,409
22.18
14,158
17.10
7,216
17.57

수입
5,866
11.25
4,124
8.00
1,697
2.98
1,549
6.06

당사의 최근 3년 기준 수출 금액 및 수입현황은 상기 표와 같습니다.
2017년 기준 당사의 전체 매출액 828백만원의 17.10%인 142억원이 해외에서 발생하는 반면, 원재료 수입금액은 제품수출금액 대비 미미한 수준으로 환율 상승이 당사에 유리하게 작용하고 있습니다. 당사는 2015년 이후 위안화 약세에 따라 6.3억, 0.4억원의 외환차손과 외화환산손실을 인식하였으며, 2017년 상해 판매법인인 WEIHAI TRADE CO., LTD로 부터 장기 미회수채권을 회수하는 과정에서 10.1억원의 외환차손과 외화환산손실 3.8억원을 기록하였습니다.

[최근 3년 기준 당사 외화 자산·부채 및 손익영향]

(단위 : 천USD, 백만원)

구 분

2015년

2016년

2017년

외화

원환산

외화

원환산

외화

원환산

현금 및 현금성 자산

1,044

1,223

3,284

3,969

5,606

6,006

매출채권

5,322

6,238

12,354

14,930

11,580

12,406

자산 합계

6,366

7,461

15,638

18,898

17,185

18,412

매입채무

2,287

2,681

2,500

3,021

2,276

2,439

기타금융부채

1,697

1,989

792

957

-

-

부채 합계

3,984

4,670

3,292

3,978

2,276

2,439

외환차손

162

633

1,006

외화환산손실

38

42

377

외환차익

335

304

262

외화환산이익

139

493

32

국내외 경제 여건에 따라 환율 변동성이 높아지고 있는 점은 국내 완성차 업체를 비롯한 국내 협력업체들에 부담이 되고 있습니다. 국내 완성차업체는 해외생산이 확대되고 결제통화가 다변화되면서 환율변동에 대한 대응력을 상당 수준 확보한 것으로 판단되나, 환율 등락에 따른 실적 변동성이 확대되고 있습니다.
당사는 해외 신규 매출처 확대를 통한 실적증대를 목표로 하기 때문에 당사의 수출 비중은지속적으로 증가할 것으로 예상되나 신고서 제출일 현재 별도의 환헷지 정책이 마련되어 있지 않습니다. 따라서 향후 급격한 환율변동이 발생할 경우, 경영실적에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있사오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

사. 관세청 조사에 따른 위험

당사는 신고서 제출일 현재까지 부산지방관세청으로부터 당사와 해외관계회사(AECTS, CIC) 간 수입거래와 관련하여 관세법 등 위반혐의로 조사를 받았습니다. 해당 사안에 대해서 조사를 받는 당사자는 당사 및 수입거래가 발생한 기간 동안 대표이사였던 김창규 전 대표이사입니다. 현재 관세청 조사는 마무리되어 해당 사안을 검찰로 송치하는 과정 중에 있으며, 검찰에서 사안을 검토하여 최종 혐의를 결정하게 됩니다.
당사는 안정적인 원재료 조달과 고객사의 납품단가 인하요구 등에 대응하기 위하여 별도법인인 AECTS와 CIC를 홍콩에 설립하여 자재조달을 해왔습니다.

하지만 관세청에서는 해당 수입 거래를 수출입가격조작이라고 판단하고 관세법 등 위반여부에 대한 조사를 진행하였으며, 당사는 해당 수입가격이 국내 시장에서 판매되는 적정한 수준으로 이루어졌다는 점을 지속적으로 주장하고 있습니다. 해당 관세청 조사로 인해 당사에 부정적인 영향을 줄 수 있는 위험은 첫째로 당사에 벌과금(법무법인 의견 약 12억 5천만원)이 부과되어 당사 수익에 부정적인 영향을 줄 가능성 입니다.
둘째로는 현재 조사를 받고 있는 김창규 전 대표이사의 사임으로 당사에 경영·영업활동상 공백이 발생할 가능성 입니다.
당사의 김창규 전 대표이사는 상기 조사결과에 따른 예상 벌과금 이상의 금액을 당사에 납입하였고, 예상 벌과금을 초과하는 부분에 대해서도 추가 납입하기로 당사에 확약하였습니다.
또한 신규로 대표이사에 취임한 최영천 대표는 당사의 공동창업자였으며, 약 20년간 자동차 부품생산 및 영업관련 업무를 담당하여 왔습니다. 그럼에도 불구하고 현재 진행 예정인 검찰조사 등에 대한 결과는 예측하기 어렵습니다. 이에 따라 당사나 당사가 선임한 법무법인의 예상을 넘어서는 결과도 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 신고서 제출일 현재까지 부산지방관세청으로부터 당사와 해외 관계회사간 수입거래에 대한 조사를 받았습니다. 해당 조사의 대상은 2014년 7월 부터 2016년10월까지의 기간 동안 당사와 해외관계회사(AECTS, CIC) 간 수입거래와 관련한 법령위반(관세법, 외국환거래법 등) 여부입니다. 현재 관세청 조사는 마무리되어 해당 사안을 검찰로 송치하는 과정 중에 있으며, 검찰에서 사안을 검토하여 최종 혐의를 결정하게 됩니다. 해당 사안에 대해서 조사를 받는 당사자는 당사와 2014년 7월 부터 2016년 10월까지의 기간 동안 당사의 대표이사였던 김창규 전 대표이사입니다. 현재로써는 검찰조사의 결과를 판단하기 어려우나 당사의 경우 일정수준의 벌과금이 부과될 가능성이 있고, 김창규 전 대표이사에 대해서는 형사처벌이 내려질 가능성도 배제할 수 없습니다.

[해외 관계회사 AECTS, CIC 개요]

구분

AECTS

CIC

설립일

2014년 02월 18일

2015년 09월 14일

폐업일

2016년 10월 31일

2016년 10월 31일

주요사업

원재료 수입/수출

원재료 수입/수출

회사 주주

김창규

AECTS

당사의 주력제품은 자동차용 케이블과 전장제품(와이어링하네스)이며, 이 제품들의제조과정에서 투입되는 원재료는 동(구리), 컴파운드(피복), 기타 구성요소 등으로 구성되어 있습니다.

자동차부품산업은 완성차업체와 연구개발부터 설계, 수주, 생산, 납품까지 모든 과정이 직접적으로 연결되어 있어 완성차업체 및 1차 부품사들과 긴밀한 관계를 유지해야하며, 특히 안정적인 가격으로 정확한 납기를 맞추는 것이 매우 중요합니다.

이에 당사는 안정적인 원재료 조달 및 고객사의 납품단가 인하요구 등에 대응하기 위하여 별도법인인 AECTS와 CIC를 홍콩에 설립하여 자재조달을 해왔습니다. 하지만 관세청에서는 해당 수입 거래를 수출입가격조작이라고 판단하고 관세법 등 위반여부에 대한 조사를 진행했고, 당사는 해당 수입가격이 국내 시장에서 판매되는 적정한 수준으로 이루어졌다는 점을 지속적으로 주장하고 있습니다.

상기 관세청 조사로 인해 당사가 부담할 가능성이 있는 위험은 크게 두가지를 고려할 수 있습니다. 첫째는 당사에게 부과될 벌과금으로 인해 당사에 추가적인 비용 등이 계상되어 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 가능성입니다. 당사는 해당 조사에 대응하기 위하여 법무법인 율촌으로부터 자문을 받고 있으며, 법무법인 의견서에 따르면 만약 당사의 혐의가 모두 인정되는 경우라면 매우 보수적으로 봤을 때 약 12억 5천만원 이하의 벌금 및 과태료가 부과될 가능성이 있습니다. 해당 벌과금에 대해서는 김창규 전 대표이사가 예상 벌과금 이상의 금액을 회사에 이미 납입하였으며, 해당 납입부분은 자산수증이익으로 회계처리되었습니다. 만약 이를 초과해서 벌금이 부과될 경우 해당부분도 김창규 전 대표이사가 추가 납입하기로 확약하였습니다. 따라서 벌과금 부과에 따라 당사에 끼치는 재무적 위험은 없을 것으로 판단됩니다.

둘째로는 김창규 전 대표이사의 대표이사 사임으로 당사의 경영·영업활동 상 공백이 발생할 수 있는 위험이 있습니다. 김창규 전 대표이사는 해당 조사가 시작된 후, 2018년 6월 29일에 대표이사 및 사내이사직에서 사임하였습니다. 이는 현재 형사적 조사를 받고 있는 상황에서 대표이사 역할을 원활히 수행하는데 무리가 있을 것으로 판단했기 때문입니다. 김창규 전 대표이사는 당사의 창업자로써 약 10여년간 회사의 전반적인 경영과 영업활동을 주도해왔기 때문에 대표이사 사임으로 인한 경영상의 공백이 있을 위험이 있습니다. 하지만 신규로 대표이사에 취임한 최영천 대표이사 역시 당사의 공동 창업자 중 한 명이고, 1996년부터 현재까지 자동차 부품생산 및 영업 관련 업무를 담당해왔습니다.

따라서 김창규 전 대표이사의 대표이사 사임에 따른 당사의 경영, 영업활동 상 공백이 발생할 가능성은 적을 것으로 판단됩니다.

[최영천 대표이사 주요 경력사항]

경력

기간

근무처명

최종직위

비고

1996.03~2002.04

한국델파이 생산기술팀

대리

-

2002.04~2004.06

Tyco Raychem 기술영업팀

과장

-

2007.08~2018.06

주식회사 에코캡

부사장

2018.06 ~ 현재

대표이사

-

당사는 지속적으로 관계회사와의 수입거래가 적절하다는 점을 주장하고 있고, 실제당사에 벌과금이 부과된다고 해도 상기한 벌과금을 초과할 가능성은 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 관세청 조사 이후 현재 진행 예정인 검찰조사 등에 대한 결과는 예측하기 어렵습니다. 이에 따라 당사나 법무법인의 예상을 넘어서는 결과도 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 공모가 이하로의 주가 하락 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다.따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

나. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2018년 07월 13일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 10월 04일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집·매출을 통해 공모하는 것입니다. 한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 합니다. 또한 당사가 코스닥시장 상장규정 제9조 제1항에서 정하는 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다. 따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서는 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

1. 상장예비심사결과

□ 에코캡㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('18.10.04)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

다. 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성 및 투자설명서 교부 관련 사항본 증권신고서 상의 기재 내용 및 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 심사과정에서 변경될 수 있습니다. 또한 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사실이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다. 또한 2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (6). 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험상장 후 공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주
식수 14,678,800주 중 총

10,798,800주
(최대주주, 대표이사 및 김창원 사내이사 소유주식수 9,782,100주는 상장 후 1년 6개월간, 당사 자기주식 776,700주는 상장 후 6개월 간,
우리사주조합분 120,000주는 상장 후 1년간
, 상장주선인 의무인수분 120,000주는 3개월간)는 매각이 제한되는 주식입니다. 위의 물량을 제외한 보통주

3,880,000주
는 상장 직후 유통가능물량입니다. 보호예수 대상 주식의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 매도금지물량은 총
10,798,800주
(공모 후 주식수 기준
73.57%
)입니다.
공모주식을 포함
하여
당사의 상장예정주식수
14,678,800
주 중 최대주주등이 보유한 10,558,800주(공모 후 주식수 기준 71.93%)와 상장주선인의 의무인수분 120,000주(공모 후 주식수 기준 0.82%)
및 우리사주조합분 120,000주(공모 후 주식수 기준 0.82%)
를 제외한

3,880,000주
(
공모 후 주식수 기준

26.43%
)
는 상장

직후 유통가능 물량입니다.
최대주주 등의 보호예수기간(
최대주주, 대표이사 및 김창원 사내이사 소유주식수 9,782,100주는 상장
후 1년 6개월간, 당사 자기주식 776,700주는 상장후 6개월 간
), 상장주선인의 매각제한(120,000주, 상장 후 3개월 간) 및
우리사주조합분의 매각제한(120,000주, 상장 후 1년간)
이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 당사의 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[당사 공모후 유통제한물량 및 유통가능물량]

(단위: 주, %)

구분
주주명
최대주주와의 관계
공모후 주식수
유통제한물량
유통가능물량

주식수(주)
비율
주식수(주)
비율
기간
주식수(주)
비율

최대주주 및 특수관계인
김창규
최대주주
5,462,100
37.21%
5,462,100
37.21%
상장후 1년 6개월
-
-

최영천
특수관계인
2,880,000
19.62%
2,880,000
19.62%
상장후 1년 6개월
-
-

김창원
특수관계인
1,440,000
9.81%
1,440,000
9.81%
상장후 1년 6개월
-
-

에코캡㈜
특수관계인
776,700
5.29%
776,700
5.29%
상장후 6개월
-
-

소계
10,558,800
71.93%
10,558,800
71.93%
-
-
-

기타주주
IPO공모주
타인
3,880,000
26.43%
-
-
-
3,880,000
26.43%

우리사주조합(공모분)
타인
120,000
0.82%
120,000
0.82%
상장후 1년
-
-

상장주선인
타인
120,000
0.82%
120,000
0.82%
상장후 3개월
-
-

소계
4,120,000
28.07%
-

-
-
-

합 계
14,678,800
100.00%
10,798,800
73.57%
-
3,880,000
26.43%

마. 공모주식수 변경가능성증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 4,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 800,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 3,080,000주(공모주식의 77.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 3,080,000주를 대상으로 2018년 11월 12일부터 13일까지 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2018년 11월 19일 ~ 20일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

사. 공모가액 산정 적정성 위험
당사의 희망공모가액은 2018년 상반기 연결재무제표 기준 최근 12개월 지배기업소유주지분 순이익 실적을 기준으로 주당순이익을 산출한 후, 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었습니다. 당사는 금번 공모를 위한 주당가치평가에 있어서 2018년 상반기 연결재무제표 작성기준일 이후의 실적을 반영하지 않았기에 향후 실적 변동이 당사의 주당 가치에 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사의 희망공모가액은 2018년 상반기 연결재무제표 기준 최근 12개월 지배기업소유주지분 순이익 실적을 기준으로 산출한 주당순이익에 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었으며, 산출한 주당 희망 공모가액은 4,200원 ~ 5,200원 입니다.

[당사 공모 희망가액 산정내역]

구분
내용
비고

지배주주귀속 순이익 (A)
4,979백만원
2017년 하반기 순이익과 2018년 상반기 순이익의 합계

유사회사 평균 PER (B)
16.29배

비교기업 평균 PER

평가 시가총액(C= A X B)
81,093백만원
-

기 발행주식수(D)
10,558,800주
-

신주모집 주식수(E)
4,000,000주
-

주관사 의무인수분(F)
120,000주
신주모집 주식수의 3%

상장예정주식수(G=D+E+F)
14,678,800주
-

주당 평가가액(H=C/G)
5,524원
-

공모 희망가액
4,200원~5,200원
할인율 5.87%~23.97%

상기 공모 희망가액 산정내역은 2018년 상반기 연결재무제표 기준 최근 12개월 지배기업소유주지분 순이익 실적을 기준으로 산정한 것이므로, 2018년 상반기 연결재무제표 작성기준일 이후의 실적은 반영되지 않았습니다. 이에 따라 2018년 상반기 연결재무제표 작성기준일 이후의 실적 변동이 당사의 주당 가치에 영향을 끼칠 수 있습니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 연결재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 이와 더불어, 당사의 희망공모가액은 비교회사의 PER 배수를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 회사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 배수 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 비교회사들은 당사와 사업구조 및 전략,제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 비교회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

아. 증권신고서 정정
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

자. 증권신고서 효력의 한계
'자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

본 증권신고서((예비)투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 작성 기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표, 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

차. 환매청구권 미부여『증권인수업무등에관한규정』 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부

터 시행된
『
증권인수업무등에관한규
정』
에서
'제1
1조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)' 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우『증권인수업무등에관한규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권인수업무등에관한규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

타. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 미래에 대한 예측가능성본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 리스크에 더해, 본 증권신고서 및 투자설명서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동- 당사의 부채 상환 능력- 국내 및 글로벌 방위산업의 경쟁상황의 변화- 금융 시장 환경

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

하. 집단 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장사의 합계 지분율이 총지분의 0.01% 이상이고 회사가 발행한 주식 관련 거래로 인해 손해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 사람들을 대신하여 한 명 이상의 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위 기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조종 행위에 따른 손해 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수는 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 패소하게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

너. 투자설명서의 활용투자의사결정 시 제3의 매체 등의 정보에 의존하지 마시고 본 증권신고서와 투자설명서에서 제공하는 정보를 활용하시기 바랍니다.

투자자는 본 증권신고서와 첨부서류, 투자설명서에 작성된 모든 정보를 신중하게 평가해야 합니다. 당사는 과거에 그래왔듯, 향후에도 언론의 높은 관심을 받을 것으로 예상됩니다. 언론 보도에 있어 당사의 임직원이 직접 언급한 내용이 아닌 경우도 있고 임직원의 발언을 부정확하게 보도하는 경우도 있습니다. 또는 당사 및 임직원이 제공한 정보를 누락하여 허위 보도하는 경우도 있습니다. 투자자들은 당사의 보통주 매입 결정에 있어 본 증권신고서와 첨부서로, 투자설명서에 작성된 정보만을 바탕으로 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

더. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

러. 2018년 반기 이후 재무제표 변동에 관한 사항 미반영본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2018년도 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2016년 IFRS 도입을 추진하였으며, 2016 회계연도부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 현재 2018년 반기에 대해 한영회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2018년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.하기 표는 외부감사인의 검토를 받지 않은 당사의 2018년 3분기 자체 결산수치입니다. [2018년 3분기 별도요약재무제표] (단위 : 백만원)

구 분
제12기(2018년 3분기)

[유동자산]
50,454

당좌자산
38,457

재고자산
11,996

[비유동자산]
36,889

유형자산
32,901

무형자산
712

기타비유동자산
3,276

자산총계
87,342

유동부채
28,424

비유동부채
7,013

부채총계
35,437

자본금
1,056

이익잉여금
40,063

기타자본구성요소
10,786

자본총계
51,905

[매출액]
60,361

[영업이익]
3,838

[법인세비용차감전순이익]
7,110

[당기순이익]
6,042

[2018년 3분기 연결요약재무제표] (단위 : 백만원)

구 분

제12기(2018년 3분기)

[유동자산]
53,708

당좌자산
40,117

재고자산
13,591

[비유동자산]
37,950

유형자산
34,833

무형자산
712

기타비유동자산
2,406

자산총계
91,658

유동부채
31,830

비유동부채
7,013

부채총계
38,843

자본금
1,056

이익잉여금
41,086

기타자본구성요소
10,673

자본총계
52,815

[매출액]
61,621

[영업이익]
4,950

[법인세비용차감전순이익]
8,226

[연결당기순이익]
7,133

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 에코캡㈜가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜입니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인
에코캡㈜부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 에코캡㈜에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
아이비케이투자증권 주식회사
00684918

2. 평가의 개요

가. 개요
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 에코캡(주) 기명식 보통주식 4,000,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2017년을 포함한 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 실사 참여자

소속
직책(직위)
성명
담당업무

아이비케이투자증권주식회사
기업금융본부
상무
배상현
IPO 업무 총괄

IPO팀
부장
전기환
IPO 실무 총괄

IPO팀
과장
이시우
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

IPO팀
과장
박성빈
기업실사 및 서류작성 실무 담당

IPO팀
대리
이동욱

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소 속
직 책
성 명
담 당 업 무

에코캡(주)

-

대표이사

최영천

경영/생산관리 총괄

-

부사장

김창원

전선담당

연구소

상무

원준성

연구개발

경영지원팀

팀장

박세훈

경영지원

영업팀

부장

김은식

영업관리

구매원가팀

차장

서귀철

구매원가

경영지원팀

대리

임지혜

경영지원

경영지원팀

대리

빈소정

경영지원

경영지원팀

대리

손태우

경영지원

경영지원팀

대리

이상민

경영지원

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 에코캡 주식회사의 코스닥시장 상장을 위해 에코캡(주)에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를

2016년 11월부터 2018년 7월까지
진행
하였으며
, 상장예비심사승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.
(1) 장소
- 본사 : 울산광역시 울주군 언양읍 에코캡 본사
(2) 일자 및 주요내용

구분

일 자

실사내용

대표주관계약 체결
2016.10.14
코스닥시장 상장을 위한 대표주관계약 체결

Kick off 미팅

2016.11.07

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명- 분산 및 공모 규모 협의- 향후 세부 일정에 대한 협의3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토4) 관계회사 합병 일정 검토

1차 기업실사

2017.01.10

~

2017.03.13

1) 발행회사의 일반적인 사항

- 정관, 주주명부 및 주식변동사항 및 거래가액 확인, 등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

- 이사회 구성 검토- 임원겸직 현황 파악

- 관계회사 현황 검토

2) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답 및 상장을 추진하게 된 경위 청취

- 회사의 핵심사업 및 설립 배경, 주요 영위 사업 종류 등의 설명

3) 상장업무 담당자 면담

- 설립 이후부터 현재까지의 사업 활동 내역, 사업 전반에 관련된 설명 청취

- 재무상황의 변동 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의

- 상장을 위한 준비사항 확인, 상장일정 설명

2차 기업실사

2017.03.14

~

2017.06.13

1) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 3개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토- 재무, 회계 관련 인터뷰- 주요 제품별 세부 매출현황 검토- 과거 매출실적 실적에 대한 분석2) 매출채권 및 재고자산 연령분석, 매출채권 회수 내역 검토

3) 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토4) K-IFRS 전환에 따른 예상 재무제표 변동 효과 점검

3차 기업실사

2017.06.26

~

2017.08.30

1) 내부통제제도 점검 및 보완 협의- 내부통제시스템 정비내역 확인

- 이사회 및 주주총회 의사록 구비내역 점검

2) 소송, 분쟁 내역 점검3) 관계회사와의 거래 현황 점검

4차 기업실사

2017.12.10

~

2018.01.17

1) 자동차 전선, 전장, LED모듈 시장 및 기술력 관련 내용 확인

2) 연구개발 인력 인터뷰(회사 기술 경쟁력 및 주요제품 관련)

3) 경쟁사 및 경쟁 현황

5차 기업실사
2018.01.24~2018.02.14

1) 예비심사청구서 및 가치평가를 위한 전반적인 기업실사2) 예비심사청구서 작성 점검3) 보호예수관련 절차 설명3) 소송 및 우발채무 현황 검토4) 기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 거래적정성 및 관계회사 합병 점검

6차 기업실사

2018.02.19

~

2018.03.23

1) 예비심사청구서 및 가치평가를 위한 전반적인 기업실사2) 예비심사청구서 작성 점검

3) 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성4) 재무제표 확인 및 특이사항 점검, 핵심이슈 사항 확인5) 질적 요건 검토

- 시장성 검토: 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

6) 영업위험평가

7차 기업실사
2018.03.26~2018.04.06

1) 2017년 주요 재무수치 검토. 계정별 원장, 세무조정계산서, 결산서 및 주요 명세서 검토

2) 2017년 감사보고서 검토

8차 기업실사

2018.04.16

~

2018.07.13

1) 코스닥예비심사청구서 작성

2) 1분기 실적검토 및 밸류에이션 최종검토

3) 2018년 ~ 2020년 사업 계획 확인

4) 재무비율분석

5) 자금사용계획 검토

6) 안정성, 계속성, 투명성에 대한 최종 점검
7

) 법무법인, 회계법인 관계사 합병가치검토보고서 검토

상장예비심사청구

2018.07.13

상장예비심사청구서 제출

9차 기업실사

2018.09.03~
2018.09.07

1) 2018년 반기 주요 재무수치 검토. 계정별 원장, 세무조정계산서, 결산서 및 주요 명세서 검토

2) 2018년 반기검토보고서 검토

상장예비심사 승인
2018.10.04
한국거래소 코스닥시장 상장예비심사 승인

10차 기업실사

2018.10.08~
2018.10.17

1) 증권신고서 관련- 유사회사 주가추이 및 재무현황 등 검토- 발행회사와 공모가 가치평가 관련 협의 - 회계법인 확인서 준비2) 증권신고서 작성 관련- 작성 요령 설명 및 첨부서류 제출을 위한 제반 업무 진행

총액인수계약 체결
2018.10.18
총액인수계약 체결

증권신고서 제출
2018.10.18
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용
가. 기술성(1) 기술의 완성도동사는 자동차용 전기ㆍ전자장치 부품인 자동차용 전선(Wire&Cable), 자동차용 와이어링 하네스 (Wiring Harness), LED모듈 등을 주력으로 생산하고 있으며, 2017년상반기부터는 자동차의 주간주행시 필수적으로 켜야 하는 주간 주행등 (DRL, Daylight Running Light)과 후미등 (RCL, Rear Combination Lamp) 관련 LED Module 제품을 생산하기 시작했습니다. 동사가 보유하고 있는 대표적인 제조 기술은 아래와 같습니다.
1) 자동차용 전선

① 친환경 고 유연성 Battery Cable 설계 및 제조 기술최근의 자동차에는 전기 출력에 따라 Battery 케이블의 고출력이 요구 되며, 이에 따른 전선의 면적 증가, 자동차 배선의 경로 번잡화가 현실화 되고 있습니다. 자동차 엔진의 고 출력에 따른 전기신호의 증가는 전선의 단면적을 증가 시켰습니다. 이는 케이블의 유연성을 저하시켜 고객사의 조립 작업 효율을 하락시키며, 케이블과 커넥터 연결 및 이동 경로에 문제를 발생시켜 유연성이 확보된 케이블을 요구하게 되었습니다. 이에 동사는 고객사의 요구사항을 충족시키기 위해 유연성이 확보되고, 경쟁력 강화 차원에서 친환경 케이블 소재(RoHS)를 개발하게 되었습니다.
② 친환경 XLPO의 자연 가교 소재 제조 기술

기존의 자동차 엔진룸에 사용되는 내열전선 중 125도급 전선의 피복제로 가장 많이 사용되는 재료인 XLPO (Cross-Linked Polyolefin)는 분자 간의 결합력을 상승시키기 위하여 방사선 (E-Beam)을 이용하게 됩니다. 이는 내열성이 80도급인 XLPO 원재료의 내열성을 방사선(E-Beam)을 이용하여 분자간의 결합력을 높임으로서 125도급 이상까지 상승시킬 수 있습니다.
이전의 경우 전선을 제조한 후 방사선처리를 필히 해야 하나, 동사의 유연성 피복소재의 경우 원재료 내에 압출 시 자연 가교가 가능하도록 함으로서 제조공정의 단축을 가져올 수있게 되었습니다. 동사의 기술은 공정단순화에 따른 비용절감을 가져왔으며, 2010년 3월 국내 특허출원

(
C3ZH, (2) 경쟁 우위도 도표 참조
)
을

완
료하였고 쌍용자동차 및 한국 지엠 차종에 최초 적용을 하였습니다. 동사는 자연가교 타입의 전선을 특허기술로 등록하여, 타사에서 생산이 불가능합니다.

2) 전장(자동차용 와이어링하네스)

①
그로멧이 장착된 램프 발광용
배선 어셈블리 제조 기술

배선 어셈블리 제조기술1.jpg
배선 어셈블리 제조기술1

배선 어셈블리 제조기술2.jpg
배선 어셈블리 제조기술2

해당 기술은 자동차용 전선 메인 측 단부를 한 번에 자동으로 절단하고 이와 동시에 피복을 벗겨 실과 터미널을 압착하는 제조공정입니다. 이전에는 각 전선을 그로멧에 수작업으로 끼어 넣는 작업을 하였지만, 동사는 인서트 그로멧(Insert Grommet) 기술을 개발하여 제조공정을 단순화 하였습니다. 또한 해당 기술은 전기적인 에너지를 전장품에 효율적으로 전달하며, 특히 배선 장착시 수밀 및 물샘방지 기능을 증대하여 램프의 수명을 연장시켰습니다. 현재까지 해당 기술에 대해 경쟁사가 적용한 사례는 없으며, 국내 최초 적용된 유일한 제품입니다. 해당 기술은 국내외 완성차 업체에 적용 가능하며 GM의 경우 말리부, 트렉스, 아베오, 스파크, 케딜락 등에 사용을 하고 있습니다. 해당 기술을 각 차종별 폭 넓게 적용될 것으로 예상됩니다.

② 케이블 고정용 일체형 그로멧 성형 장치

케이블 고정용 일체형 그로멧 성형 장치1.jpg
케이블 고정용 일체형 그로멧 성형 장치1

케이블 고정용 일체형 그로멧 성형 장치2.jpg
케이블 고정용 일체형 그로멧 성형 장치2

해당 기술은 정렬되어 일체화된 전선을 금형에 바로 장착할 수 있도록하여 자동차용 전선1가닥~11가닥까지 일정한 위치에 그로멧 성형될 수 있게 만든 기술입니다. 동사의 해당 기술은 구조가 간단하여 성형이 쉽고, 전선의 고정이 가능하여 불량률을 단축시킬 수 있습니다. 해당기술이 적용된 동사의 제품은 한국지엠(말리부, 트렉스, 아베오 등)과 상하이지엠(케딜락)에 적용되고 있습니다.

3) LED모듈

① BMPCB(Bendable Metal PCB)현재 선진국을 포함한 전세계 자동차 회사의 후미등은 아직까지 벌브램프를 채택하거나 FPCB(연성회로기판)에 LED 및 별도의 방열판을 양면테이프로 붙인 제품이 주로 사용되고 있습니다. 기존 LED 모듈 제품은 FPCB(연성회로기판)에 조립되어 그 방열 성능이 현저하게 떨어집니다. 이를 보완하고자 알루미늄의 방열판을 FPCB의 각각의 LED위치에 성형하여 양면 접착테이프로 부착하고 있습니다. 하지만, 양면 접착테이프의 성능저하 등으로 인하여 기포가 발생하여 고장으로 이어지는 불량의 위험성을 내포하고 있습니다. 동사는 자동차용 LED 모듈 시장의 후발주자로 제조와 생산공정이 다소 까다롭지만 가격이나 기능적인 측면에서 훨씬 유리한 BMPCB를 적용한 제품을 개발하였습니다. 가격측면에서 BMPCB는 경쟁제품인 FPCB를 적용한 제품 대비 약 10~20%의 가격 경쟁력을 가지고 있으며, 기술적인 측면에서는 기존 제품의 고질적인 품질문제인 진행성 불량의 원인을 원천적으로 해소할 수 있는 제품입니다. BMPCB를 적용한 사례는 동사가 최초였으며, 동사는 관련 기술을 국내 특허 또는 등록하였으며, 해외 특허를 출원 중에 있습니다.

(2) 경쟁 우위도 동사는 상기 언급된 기술을 포함하여 차량용 전선, 와이어링하네스 및 LED 모듈과 관련하여 현재 총 23개의 특허권을 보유하고 있습니다. 동사는 추가적인 특허권 등을 통하여 동사의 기술 경쟁 우위를 점하고자 하고 있습니다.

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

그로메트가 성형된 배선어셈블리 성형장치

에코캡(주)

2013.01.03

2013.02.26

하네스

한국

2

특허권

그로메트가 장착된 램프발광용 배선 어셈블리 및 그의 제조방법

에코캡(주)

2013.01.03

2013.02.26

하네스

한국

3

특허권

자동차 파워윈도우 제어장치 및 제어방법

에코캡(주)

2011.03.30

2013.04.29

하네스

한국

4

특허권

피복이 씌어진 케이블 제조용 니플 및 그의 제조방법

에코캡(주)

2013.05.20

2013.11.05

자동차용 전선

한국

5

특허권

피복이 씌어진 케이블 제조용 니플

에코캡(주)

2013.11.01

2013.12.28

자동차용 전선

한국

6

특허권

연선 제조 장치용 장력 조절기

에코캡(주)

2014.10.23

2015.08.18

자동차용 전선

한국

7

특허권

케이블 일체형 그로메트 성형장치의 케이블 고정용 클립

에코캡(주)

2015.08.25

2017.12.06

하네스

한국

8

특허권

장력 조절기를 갖는 연선

제조장치

에코캡(주)

2015.08.25

2016.02.03

자동차용 전선

한국

9

특허권

스토퍼를 구비한 벌브 소켓

에코캡(주)

2014.12.12

2016.03.16

벌브소켓

한국

10

특허권

벌브 소켓용 확장 손잡이

에코캡(주)

2014.12.12

2016.03.16

벌브소켓

한국

11

특허권

리어 컴비네이션 램프

에코캡(주)

2015.12.31

2016.03.22

LED MODULE

한국

12

특허권

유지력이향상된벌브소켓

에코캡(주)

2014.12.12

2016.03.31

벌브소켓

한국

13

특허권

벌브 소켓 어셈블리

에코캡(주)

2015.08.25

2016.04.04

벌브소켓

한국

14

특허권

헤드라이트 모듈

에코캡(주)

2015.12.31

2016.06.07

LED MODULE

한국

15

특허권

다중 벌브용 홀더

에코캡(주)

2015.12.31

2016.06.23

벌브소켓

한국

16

특허권

다방향 메탈 피시비 조립방법

에코캡(주)

2015.12.31

2016.08.25

LED MODULE

한국

17

특허권

헤드라이트용 백플레이트

에코캡(주)

2015.12.31

2016.09.05

LED MODULE

한국

18

특허권

엘이디용 기판

에코캡(주)

2016.11.07

2017.06.08

LED MODULE

한국

19

특허권

박판형 메탈피시비를 갖는

헤드라이트 모듈

에코캡(주)

2017.08.18

2017.12.01

LED MODULE

한국

20

특허권

메탈피시비, 메탈피시비가 적용되는 헤드라이트모듈 및 헤드라이트모듈 조립방법

에코캡(주)

2017.11.29

-

LED MODULE

중국

21

특허권

박판형 메탈피시비를 갖는 헤드라이트 모듈

에코캡(주)

2017.11.29

-

LED MODULE

중국

22

특허권

메탈피시비, 메탈피시비가 적용되는 헤드라이트모듈 및 헤드라이트모듈 조립방법

에코캡(주)

2018.01.17

-

LED MODULE

미국

23

특허권

박판형 메탈피시비를 갖는 헤드라이트 모듈

에코캡(주)

2018.01.17

LED MODULE

미국

(3) 연구인력의 수준- 주요 연구 인력 현황

성명

직위

담당 업무

주요경력

주요연구 실적

원준성

기술

연구소장

기술연구소

총괄

전기공학학사(1992.2)

대우자동차기술연구소(1992~2000)

델파이기술연구소(2005~2015)

ECOCAB기술연구소장(2018.4~현재)

대우자동차 T100/J200 신차개발참여

현대자동차 람다엔진 신차개발참여

르노삼성자동차 L43&L47 신차개발참여

정시온

차장

전자

연구개발

(기구)

중장비설계(2006 ~ 2013)

자동차 인테리어 표면 처리 개발(2013~ 2017)

ECOCAB LED개발팀 (2017~현재)

자동차LED 모듈개발

이동열

차장

전자

연구개발

(회로)

정보통신학사(2008.2)

SMPS개발(2005~2014)

자동차LED모듈개발(2014~2017)

ECOCAB LED개발팀 (2017.5~현재)

자동차LED 모듈개발

최규룡

부장

기술영업

& PM

기계공학학사(2003.2)

LS오토모티브 선임연구원

(2002.08~2012.2)

평화정공 선임연구원

(2012.12~2013.4)

우주일렉트로닉스 책임연구원

(2013.4~2015.4)

ECOCAB 송도팀 PM (2016.1~현재)

자동차 센서류 개발

자동차 졍션박스 개발

자동차 컨넥터 개발

허진석

부장

HV Wiring 신뢰성 평가

전기공학 석사(2003.02)

경신시험팀 계장(2003.03~2006,08)

TE 시험팀 대리(2006.09~2010.04)

유라코퍼레이션 시험팀 과장(2010.10~2011.09)

우주일렉트로닉스 시험팀 차장(2011.09~2015.05)

LEONI 시험팀 차장(2015.05~2016.02)

ECOCAB시험팀 부장(2018.04~현재)

FFCWiring신뢰성평가

통신용커넥터신뢰성평가

SmartJuctionBox신뢰성평가

김찬욱

부장

EV/LV 연구기획

HMC 자동차전장개발(1997)

HHI 중장비전장설계(1998~2003)

VOLOVO 굴삭기전장설계(2099~2008)

국제농기계콤바인트렉트전장설계(1999~2008)

CLARK 지게차 전장설계(1999~2008)

대우 자동차 전장설계(2003~2018)

ECOCAB 전장연구개발팀 팀장(2008~재직중)

쌍용전기차 국책사업(2년)

대우버스 국책사업(2년)

방산 국책사업(2년)

김수선

차장

SOCKET 금형개발/설계

HMC&SYMC자동차고무부품개발(1994~1997)

삼성전자캠코더부품개발(1997~2000)

커넥터 금형설계(2000~2013)

산업용센서 개발(2013~2015)

ECOCAB 전장연구개발팀(2016~재직중)

CONNECTRO 금형개발(22년)

강덕현

부장

EV Cable 공정개발

전기공학학사(1996.02)

패커드코리아 생산기술 PART장(2000.06~2009.03)

영화테 생산기술팀 차장(2012.10~2016.03)

ECOCAB 생산기술팀 부장(2018.1~재직중)

SYMC E100 Project W/Harness 공정개발

SYMC X150 Project LED & W/Harness 공정개발

김덕주

차장

공정자동화 연구개발

㈜세아메카닉스생산기술팀 근무(2005.12~2010.5)

덕우전자 선임연구원(2012.6~2016.12)

ECOCAB 생산기술팀 차장(2016.12~재직중)

OLEDTVB/Cover제품개발

OLEDTVMiddleFrame개발&크롬도금LineSetup ABS Motor Cover Ass'y 개발

BUSBARAss'y제품개발

EPSRotorAss'y제품개발및자동화Line구축

나. 시장성
(1) 시장의 규모 및 성장잠재력
1) 국내외 완성차 시장현황 및 전망

[글로벌 자동차 생산대수 추이]

(단위 : 만대, %)

글로벌 자동차 생산대수 추이.jpg
글로벌 자동차 생산대수 추이

(자료 : OICA, Cars Production Statistics)
동사가 속한 자동차 부품산업은 최종 완성차업체에 자동차용 부품을 생산하여 공급하는 자동차산업의 후방산업의 역할을 수행하는 산업으로 완성차 업계의 생산규모 및 시장규모와 밀접한 연관을 갖고 있습니다. 글로벌 자동차 생산대수는 2009년 금융위기 이후 현재까지
연평균
3.61%의 성장률을 기록하며 지속 상승하고 있습니다. 최근 3년 기준 글로벌 자동차 생산추이는 북미지역과 유럽지역은 각각 기준금리 인상과 정치, 경제적 불안요인으로 신규 자동차 수요가 감소한 반면, 중국과 인도지역에서 자동차 구매에 따른 세제혜택과 경제 성장에 따라 신규 자동차 수요가 크게 증가하였으며, 자동차 완성차 업체들의 글로벌 소싱이 확대되면서 자동차 생산대수가 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

2015년~ 2017년 전세계 자동차 생산대수

(단위 : 만대, %)

구분
2015년
2016년
2017년
CAGR('15~'17)

생산량
생산비중
생산량
생산비중
생산량
생산비중

중국
2,450
26.99
2,812
29.61
2,902
29.82
8.82

북미
1,210
13.33
1,220
12.84
1,119
11.50
-3.83

일본
928
10.22
920
9.69
969
9.96
2.21

독일
603
6.65
606
6.38
565
5.80
-3.27

한국
456
5.02
423
4.45
411
4.23
-4.96

인도
413
4.54
449
4.73
478
4.92
7.67

기타
3,018
33.25
3,068
32.30
3,286
33.77
4.34

합계
9,078
100.00
9,498
100.00
9,730
100.00
3.53

(자료 : OICA, Cars Production Statistics 2015~2017)

2018년 글로벌 신차수요는 지역별로 미국의 기준금리 인상에 따른 실질 구매력 약화, 중국의 국유기업 개혁에 따른 경제성장세 둔화, 유럽지역 자동차 대기수요 소진에 따라 성장세가 다소 둔화될 것으로 전망되나 신흥국의 자동차 수요 증가에 힘입어 전년과 유사한 수준으로 성장할 것으로 예상됩니다.

2) 국내 자동차 부품 시장 현황 및 전망

【 국내 자동차 부품산업의 매출실적 분석 】

(단위: 억원, %)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
CAGR('12~'17)

OEM
519,732
507,352
519,993
484,810
466,784
472,985
-1.87%

A/S
30,184
30,441
31,200
33,937
32,675
33,109
1.87%

주1) 수출
199,443
224,469
229,992
233,834
259,511
220,843
2.06%

합계
757,101
762,262
781,185
752,581
758,970
726,937
-0.81%

* 출처 : 한국자동차산업협동조합

주1)

수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

국내 자동차부품업체의 매출구조의 경우 크게 신차제조를 위한 부품공급인 OEM 매출, 해외 완성차 업체의 부품 수요 및 해외에서 운행중인 차량 A/S에 사용되는 부품매출을 나타내는 수출부분, 그리고 국내 운행차량의 유지 및 보수에 사용되는 A/S 부품으로 구분할 수 있습니다.

과거 국내 자동차 부품산업은 OEM부문에 대한 높은 의존도로 인해 국내 완성차 생산수준에 따라 실적이 연동되는 모습을 보여 왔습니다.

그러나 외환위기를 거치면서 수요의 안정성을 확보하고 새로운 성장 동력을 발굴한다는 차원에서 해외 직수출 확대를 위한 업계의
노력이 이어져
왔습니다. 자동차 부품 매출실적 중 OEM 매출은 감소하는 추세에 있는 반면, 부품 수출과 관련된 매출실적은 증가되었습니다. 이에 따라 최근 5년 기준, 국내 전체 자동차 부품 매출실적에서 부품수출이 차지하는 매출비중은 증가하는 추세에 있습니다. 2016년 기준 OEM매출은 전기에 비하여 3.7% 감소한 466,784억원으로 전체 자동차부품 매출의 61.5% 수준이였으며 A/S부분 역시 전년보다 약 3.7% 감소한 32,675억원으로 하락세를 보였습니다. 반면에 수출은 전년대비 11% 증가한 259,511억원으로 집계되었으며, 2016년 이후에도 국내 자동차 부품 산업은 해외 수출 증가를 통해 확대될 것으로 예상됩니다.
동사 또한 현재 국내 완성차업체중에서 GM대우 및 쌍용차와 거래중이며 계속해서 글로벌 완성차 업체(GM China, GM India, GM Uzbekistan, Ford US 등)로 거래선을 확대해 나가고 있습니다.

[자동차 부품 매출실적 비중]

자동차 부품 매출실적 비중.jpg
자동차 부품 매출실적 비중

(자료)
한국자동차산업협동조합

3) 차량용 전선/와이어링하네스 시장성

동사가 주력하고 있는 자동차용 전선시장 및 와이어링하네스 시장은 완성차 업체 보다 높은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 이는 차량에 장착되는 네비게이션, 차량용 인포테인먼트(차 안에서 즐길 수 있는 정보시스템의 총칭) 장치, 커넥티드카(Connected Car, 자동차와 각종 스마트기기가 무선 네트워크로 연결된 미래형 자동차) 및 각종 편의 및 안전관련 장치 등의 사증가와 함께 배기가스 및 안전관련 각종 규정의 강화로 관련 와이어링 하네스(Wiring Harness)에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 예상되며 따라서 이러한 와이어링 하네스 수요 증가에 맞물려 필수 부품인 자동차용 전선(Wire & Cable)에 대한 수요도 크게 늘어날 것으로 예상됩니다.
4) 차량용 LED 시장

자동차용 Lighting 시장은 기술적으로 할로겐(Halogen), 제논(Zenon), LED로 나눌 수 있습니다. 차량용 LED 시장 중에서도 가장 각광 받고 있는 부문은 방향등, 안개등, 헤드라이트등을 비롯한 외부등이며 LED 외부등을 탑재한 차량은 전체 자동차 시장
에서
15% 수준에
불과하며, 최근 차량용 LED의 효율이 개선되고, 생산원가가 하락함에 따라 자동차의 LED 조명 채택비중이 점차 확대될 것으로 전망됩니다. LED 시장 분석 기관인 “L
ED Inside"에 따르면 자동차용 Exterior LED 시장은 2015년 1,212백만달러(1조 3601억원)에서 매년(CAGR) 13.60%대의 성장세를 기록하며 2020년에는 22.93억달러(2조 5,746억원)에 달할 전망입니다.

<글로벌 자동차용 Exterior LED 시장규모>

(단위 ： 백만불)

구분

2015년

2016년

2017년

2018F

2019F

2020F

금액
1,212
1,377
1,564
1,777
2,018
2,293

(자료 : LED Inside, 2016 LED Market Demand and Supply Analysis)

자동차용 조명장치를 부품별로 살펴볼 경우 채용비율이 높은 분야는 헤드램프를 제외한 RCL(Rear Combination Lamps), 인테리어 및 DRL(Daytime Running Light)입니다. 동사는 차량용 LED 조명장치 중 DRL(Daytime Running Light)과 RCL(Rear Combination Lamps) 모듈 제품을 주력으로 제조 및 공급하고 있습니다. 특히 DRL(Daytime Running Light)의 경우 유럽에서는 2011년 법제화 되었으며, 국내에서는 2015년 7월부터 법제화되어 이후 출시 차량들은 DRL(Daytime Running Light) 장착이 의무화 되었습니다. 자동차의 고사양화, 안정성 강화, 디자인 개선 등이 강조되면서, 차량용 LED 외부등 관련 부품은 여타 차량용 부품에 비해서 높은 수준으로 성장을 지속할 것으로 전망되며, 또한 현재 LED헤드램프는 기술적인 측면과 함께 가격적인 부담으로 현재 고급차에 주로 적용되고 있지만 향후 기술개발과 더불어 원자재 가격이 하락하게 되면 일반차량에도 LED헤드램프 보급이 활성화되어 LED헤드램프 채용이 증가할 것으로 예상됩니다.

5) 전기자동차 시장
동사는 고전압 케이블 생산에 강점이 있으며, 전기자동차용 고전압 배선 및 케이블 등 다수의 관련 기술을 보유하고 있습니다. 현재 동사는 지엠, 쌍용 등에서 생산하는 전기차에 해당 부품을 공급하고 있으며, 글로벌 완성차 업체로 전기차 사업을 확대할 계획입니다. 신고서 제출일 현재 동사의 전기차 관련 확정된 수주현황은 다음과 같습니다.

[동사 전기차 관련 매출실적 및 예상매출액]

(단위 : 백만원)

구분
차종
매출실적
예상매출
발주처

2015년
2016년
2017년
2018년 상반기
2018년 하반기
2019년
2020년

전선

BoltEV

66
659
1,809
1,172
1,800
4,500
6,000

한국지엠

전장
BoltEV
0
257
724
356
0
0
1,176
지엠북미

IONIC
119
16
329
248
300
800
800
현대자동차

E100
-
-
-
-
-
300
5,000
쌍용자동차

프로젝트명 미정
-
-
-
-
-
800
15,000
피아트크라이슬러

합계
186
933
2,863
1,776
2,100
6,400
27,976
-

주1) 2018년 하반기 이후 2020년 까지 예상매출액은 확정 수주잔고 기준임

글로벌 조사분석기관인 Marklines에 따르면, 글로벌 전기차(HEV 제외) 판매대수는 113만대로 전년 대비 60.85% 증가하였으며, 최근 5년 기준 연평균 54.89%의 성장률을 보이고 있습니다. 최근 5개년 기준 중국의 전기차 판매증가율은 약 161.24%로 가장 높으며, 2017년 글로벌 전기자동차 판매대수 기준, 중국이 가장 많은 비중인 50.11%를 차지하고 있습니다. 이러한 전기자동차 시장의 성장배경에는 전기자동차 지원 관련 세제 지원정책, 전기자동차 관련 인프라 보급, 환경규제 등 친환경 지원정책과 리튬이차이온전지 가격 등의 요인이 있으며, Marklines에 따르면 2018년 이후 향후 5개년간 연평균 38.43%의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 전기자동차 판매대수]

(단위 : 천대, %)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
CAGR

중국
12
42
186
307
568
161.24

미국
96
119
116
158
197
19.69

서유럽
54
66
106
203
305
54.16

한국
1
1
4
7
14
93.43

기타
34
36
30
30
50
10.17

합계
197
264
442
705
1,134
54.89

(자료 : Marklines, 이베스트투자증권)주) 전기자동차 판매대수는 BEV, PHEV 기준이며, HEV는 제외하였음동사는 2018년 1월 쌍용자동차의 전기차 부품 1차 협력업체로 등록되었으며, 증권신고서 제출일 현재 쌍용자동차 전기차 E100 HV CABLE 개발을 착수 하였습니다. 동사는 전기자동차용 고전압 케이블, 배선 관련 다수의 기술을 바탕으로 향후 전기자동차 시장의 확대에따라 해당분야 매출 또한 본격적으로 확대될 전망입니다.
(2) 시장경쟁 상황

동사의 제품군은 크게 자동차용 전선 (Wire and Cable), 와이어링하네스 (Wiring Harness), LED 모듈 부품업의 세가지로 나눌 수 있으며 각각의 경쟁 형태는 제품군에 따라 다음과 같이 나눌 수 있습니다.

1) 자동차용 전선

국내 자동차용 전선 (Wire & Cable) 부문은 시장에서 의미있는 매출액을 기록하는 업체로는 6~7개 정도가 있으며, 해당 시장은 과점시장의 형태로 이루어져 있습니다. 해당시장은 제품생산을 위한 공장설비 구축, 완성차 업체를 동반한 해외 현지공장 건설, 고도의 품질기준 유지 등의 진입장벽이 있으며, 주요 구조는 완성차업체(5개 사)와 대형 1차 협력업체(약 6-7개사)사이에 형성된 1차 공급사슬(Supply Chain)과 주요 1차 업체와 여기에 납품하는 주요 2차 협력업체 사이에 형성된 2차 공급사슬에 있습니다.

2) 자동차용 와이어링 하네스(Wiring Harness)

자동차용 와이어링 하네스(Wiring Harness) 시장규모는 전선시장에 비해 시장규모가 크며,참여하는 업체수도 2차 및 그 이하 협력업체 기준으로 전선 업체보다 훨씬 많습니다. 그 이유는 와이어링 하네스는 차종에 따라서 종류, 수량, 사용 방법 등의 구성 요소가 달라지기 때문입니다. 해당 산업은 자동화에 대한 한계성이 크고 자동화를 통한 양산성 확보에 한계가 있어 자본력이 있는 완성차 업계나 1차 협력업체도 규모의 경제를 확보할 수 없기 때문에 핵심부문을 제외한 부문을 아웃소싱을 줄 수 밖에 없습니다. 즉, 부품수, 사양수, 설계 변경 등이 많은 부품으로 구성되므로 필요한 부분은 아웃소싱을 통해 조달하고 1차 협력업체는 이들을 모듈화하여 완성차업계에 납품하는 구조로 되어 있습니다.

3)
자동
차용
L
ED 모듈자동차용 LED 모듈 제품은 최근 수요가 급증하고 있는 부품업으로서 동사의 경우 관련 원천기술 및 설계능력 등을 확보하였습니다. 고도의 기술적 완성도 확보를 통한 품질측면에서의 수준 확보가 선결 관건인 동시에 제조 비용측면에서도 경쟁력을 확보해야 하는 바, 여타 부품업종에 비해 진입이 어렵습니다. 또한, 동사는 LED Module 제품 관련 Back Plate, BMPCB, 제조ㆍ시험 설비 및 방법에 대한 글로벌 특허(IP) 출원 통한 원천기술 확보를 통해 기술독점력 및 진입장벽을 한층 더 강화시켰습니다.

동사 국내 경쟁업체 현황

경쟁업체명

제품

주요 내용

에스모

자동차용

와이어링하네스

- 자동차용 와이어링하네스를 설계, 제조하여 자동차부품 모듈업체 및 자동차업체에 공급하고 있음.

- 르노삼성차(주) 및 야자키 소교(주)에 주로 납품(매출액의 83.82%)

- 매출구성은 자동차용 와이어링하네스 97.4%, 와이어링하네스 상품 2.6% 등으로 구성

유라코퍼레이션

자동차용

와이어링하네스

- 자동차용 와이어링하네스와 전자모듈 및 충전 커플러 등 전장부품 전문기업

- 주요 고객사 현대기아자동차그룹(1차협력사), 현대모비스, 위아

- 현대·기아차의 380여 개 1차 협력사 중 상위 4%에만 수여되는 ‘품질 5스타 플러스’ 등급을 획득

경신전선

자동차용전선

- 2016년 1월 1일 주식회사 경신홀딩스 전선사업부문을 물적분할하여 설립 (주주는 주식회사 경신홀딩스 100%)

- 고무 및 합성수지류 전열전선 제조 및 판매

- 지배기업 ㈜경신홀딩스, 종속기업 청도경신전선유한공사, Kyungshin Cable International, 백송전자㈜으로 구성됨

티에이치엔

자동차용

와이어링하네스

- 현대기아자동차그룹의 자동차 관련 계열사를 주요 고객으로 자동차용 와이어링하네스를 주제품으로 제조 납품

- 매출구성은 제품 96.9%, 용역 2.37%, 기타 0.73% 등으로 구성

- 2017년 별도기준 매출 전년대비 2.2% 증가한 2,634억, 연결기준 6,4% 증가한 3,127억을 기록하여 창립이래 최대 매출 갱신

- 고객사로부터 신차개발부문 우수협력사 선정

다. 수익성(1) 비용의 우위성

[경쟁사 매출원가율 현황]

(단위 : %)

구분

2015연도

(제9기)

2016연도

(제10기)

2017연도

(제11기)

2018연도 반기(제12기 반기)

㈜티에이치엔

87.1

88.9

90.0

90.7

㈜에스모

93.9

91.4

86.6

83.5

㈜유라코퍼레이션

91.5

89.9

91.4

-

㈜경신전선

-

89.2

90.3

-

경쟁사 평균매출원가율

90.8

89.9

90.3

87.1

에코캡(주)

83.7

77.7

83.9

83.0

주1) 경신전선은 2016년 1월 (주)경신홀딩스 전선사업부문에서 물적분할하여 사명변경주2) 각 사 별도 재무제표 기준

[경쟁사 주요제품 및 고객사 현황]

구분

주요 제품

주요 OEM 고객사

㈜티에이치엔

자동차용 와이어링하네스

현대

㈜에스모

자동차용 와이어링하네스

르노삼성

㈜유라코퍼레이션

자동차용 와이어링하네스 및 기타전장부품

현대기아

㈜경신전선

자동차용 와이어링하네스 및 기타전장부품

현대

에코캡㈜

자동차용 전선 및 자동차용 와이어링하네스

GM, 쌍용

자동차용 전선 및 와이어링하네스 제조분야의 경쟁사 (티에이치엔, 에스모, 유라코퍼레이션, 경신전선)의 2017년 평균매출원가율은 90.3%로 동사의 매출원가율 2017년 83.9%

및 반기기준 82.96% 대비 높은 수준입니다. 완성차 업체의 원가절감은 단순한 납품단가 인하 뿐만 아니라 제품 설계 및 사양변경을 포괄하는 형태로 진행되고 있어 원가절감 프로그램에 대한 적응력이 부품업체의 수익성 및 성장성에 큰 영향을 주는 요인입니다.

[경쟁사 영업이익률 현황]

구분

2015연도

(제9기)

2016연도

(제10기)

2017연도

(제11기)

2018연도 반기(제12기 반기)

㈜티에이치엔

4.9

4.8

3.5

2.9

㈜에스모

2.8

4.6

6.7

4.3

㈜유라코퍼레이션

0.5

0.2

-1.3

-

㈜경신전선

-

5.7

5.1

-

경쟁사 평균영업이익률

2.7

3.8

3.5

3.6

에코캡(주)

6.4

12.8

6.2

5.8

주1) 경신전선은 2016년 1월 (주)경신홀딩스 전선사업부문에서 물적분할하여 사명변경주2) 각 사 별도 재무제표 기준

동사는 2016년 매출액 827.8억원, 영업이익 51.3억원을 달성하면서, 영업이익률 12.8%를 시현하였습니다. 2016년 영업이익률수치는 경쟁업체 평균 대비 매우 높은 수준이며, 최근 3년간 영업이익률 수치도 우위에 있습니다. 이는 원가경쟁력이 좋은 자동차용 와이어링하네스 매출이 전년대비 66.4억원 증가가 주요원인입니다. 자동차용 와이어링하네스 경우 동사는 원가 비중이 큰 원재료인 전선, 소켓 (Socket) 및 벌브 소켓(Bulb socket) Ass'y)을 GM 글로벌에 승인을 받아 자체 생산 및 자가 사용을 하고 있습니다. 또한, 공정특성상 노동집약적인 산업으로 다수의 인력 수급으로 발생하는 노무비 절감을 위해 중국에 현지법인을 설립 운영하는 것도 원가경쟁력 중 하나입니다.

하지만, 2017년도의 경우 영업이익률 수치는 6.6%p 하락한 6.2%를 기록하였습니다. 이는신규사업 LED 부문 투자 관련 비용이 예상 수주계획보다 크게 투입이 되면서 원가율 상승에 큰 영향을 미쳤기 때문입니다. 그럼에도 불구하고 2018년도 반기 LED 매출은 25.2억원을 달성하였으며, 선제적으로 투입했던 생산설비 및 인원으로 충분할 것으로 예상되므로 2018년도 영업이익률은 전년도 수준으로 회복할 전망입니다.

(2) 매출의 우량도

동사의 매출처는 크게 직납업체 (1차 협력업체), 현지 해외법인, 기타 소규모 영세업체로 구분할 수 있습니다.

[동사 2017년 판매경로 별 매출액]

(단위 : 백만원, %)

매출유형

품목

구분

판매경로

판매경로별매출액

비율

제품매출

전선

국내

직매출

49,882

60.26

수출

AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD

1,169

1.41

WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD

5,721

6.91

직매출

2,147

2.59

전장

국내

직매출

16,156

19.52

수출

AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD

2,656

3.21

WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD

8

0.01

직매출

2,202

2.66

LED

국내

직매출

2,213

2.67

합계

82,154

99.25

상품매출

전선

국내

직매출

48

0.06

수출

AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD

70

0.08

WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD

179

0.22

직매출

5

0.01

전장

국내

직매출

39

0.05

LED

국내

직매출

280

0.34

합계

621

0.75

총합계

82,776

100.00

주) 동사 별도재무제표 기준입니다.

동사의 최근 3년간 매출액 대비 매출채권 잔액은 약 30% 수준으로 매년 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 전장 매출증가로 매출액이 전년대비 11% 증가했던 2016년의 경우에는 매출채권 잔액이 전년대비 40% 증가하기는 했으나, 회수현황을 검토한 결과 특이사항이 발견되지 않았습니다. 동사의 매출채권 연령분석 결과, 매출채권 중 3개월 미만인 매출채권은 매출채권 잔액대비 2015년도말 77.2%, 2016년도말 76.1%, 2017년도말 88.2%로 높은 비중을 차지하고 있어 장기미회수에 대한 우려는 낮다고 판단됩니다. 2016년의 경우 동사는 중국법인에 판매한 원재료의 대금회수가 지연이 되어 1년 이상 매출채권잔액 24억원을 기록하였습니다. 이는 중국법인이 현지 거래처에게 해당 물품을 판매하고 대금을 회수하는 데 시간이 다소 오래 걸렸기 때문입니다. 동사의 중국법인이 현지거래처에 대한 판매조건은 일반적으로 45일 내 50%, 60일인데 50%로 거래하여왔는데, 2016년부터 60일 후 어음으로 판매조건이 다소 악화되었습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

매출액

70,682

78,495

82,776

41,080

수출금액

(비중)

11,656

(16.5)

16,304

(20.8)

14,158

(17.1)

7,216(17.6)

거래업체 수

64

73

104

77

기말 매출채권

(6월 이상 채권)

19,616

(2,199)

27,981

(3,747)

22,992

(389)

23,642(2,035)

부도금액(주)

(업체 수)

-

-

-

-

매출총이익률

16.3

22.3

16.1

17.0

주) 동사 별도재무제표 기준입니다.

라. 재무상태

(1) 재무성장성
동사의 최근 3사업연도 성장성 지표는 다음과 같습니다.

【재무성장성 지표 현황】

(단위: 백만원, %)

구분

2015연도

(제9기)

2016연도

(제10기)

2017연도

(제11기)

2018연도 반기(제12기 반기)

금액

증감율

금액

증감율

업종평균

금액

증감율

업종평균

금액

증감율

매출액

70,682

-5.9

78,495

11.1

-79.7

82,776

5.5

333.2
41,080
-0.8

영업이익

4,513

31.4

10,066

123.0

-83.5

5,133

-49.0

419.6
2,364
-7.9

당기순이익
3,588
24.2
7,896
120.0
-86.2
2,702
-65.8
419.2
2,899
144.6

주1) 별도재무제표 기준이며, 2018년 반기 재무성장률은 연환산 기준입니다.

주2) 회사는 한국표준분류상
그 외 자동차용 신품 부품 제조업
(C30399)으로 분류되며 업종평균은 Kisline 업종평균을 적용.

동사의 2015년 ~ 2017년 연평균매출액 성장률(CAGR)은 3.5% 정도이며, 이는 IHS Global Insight, OICA(세계자동차공업협회)에서 발표한 2000년대 이후 2016년까지 자동차산업의 매년 평균 3% 성장률과 비교해보았을 때 합리적인 성장을 시현하고 있습니다. 세부적으로 2016년도 매출액 증가율이 전년대비 11.1%가 증가한 이유는 GM (말리부, 트렉스, 아베오, 스파크)에 적용되는 자동차용 와이어링하네스 부문 수주물량의 납품개시에 따라 매출이 73.8억원이 증가하였기 때문입니다
.
동사의 2017년 매출액은 827.8억원으로 전년대비 42.8억원이 증가하였으며, 이는 자동차용 전선부문 매출과 신규사업부문인 LED 매출의소폭 증가에 기인한 것입니다.

[사업부문별 매출비중 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년 반기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

전선
55,990
79.58
55,086
71.24
58,919
71.72
26,043
64.46

전장
14,367
20.42
22,237
28.76
21,022
25.59
11,839
29.30

LED
-
-
-
-
2,213
2.69
2,522
6.24

합계
70,357
100.00
77,323
100.00
82,154
100.00
40,404
100.00

2016년 영업이익 및 당기순이익 증가율의 경우 전년대비 각각 123.0%, 120.0%로 큰 폭의성장율을 기록하였으며, 이는 매출의 규모적인 성장과 원가율이 좋은 전장사업 부문의 매출 비중이 증가하였기 때문입니다.
반면 2017년 영업이익 및 당기순이익 증가율은 전년대비 50% 이상 하락하게 되면서 성장세가 급격하게 악화되었는데 이에 주된 이유는 신규사업인 LED 부문 투자로 인한 비용에서 비롯된 것입니다.

2017년 상반기부터 시작된 LED 사업의 경우 주간 주행등 (DRL, Daylight Running Light)과 후미등(RCL, Rear Combination Lamp) 관련 자체 개발한 LED 모듈화 기술을 적용한 LED Module 제품을 생산하기 시작했습니다. 2017년 LED 개발 비용 및 관련 노무비(고정성 비용)가 크게 증가한 것에 반해, 사업초기인 이유로 매출액은 높지 않은 수준이었습니다.
이 외에도 2017년 동사의 중국 현지생산법인(문등)의 장기미회수채권 회수를 하였지만, 위안화 가치 하락으로 외환차손 10.1억원이 발생하였습니다. 2015년도 ~ 2017년도 매출의 규모는 성장세에 있으며, 점차적인 LED사업의 선제적인 투자비용상쇄 및 수익전환과 비경상적인 재무 이슈 해소에 따라 2018년도 성장성지표는 예년 수준으로 회복될 전망입니다.

(2) 재무안정성
동사의 최근 3사업연도 안정성 지표는 다음과 같습니다.

【안정성 지표 현황】

(단위: 백만원)

구 분

2015연도

(제9기)

2016연도

(제10기)

2017연도

(제11기)

2017년도

업종평균

2018연도 반기(제12기 반기)

부채 비율(%)

143.7

150.5

134.3

75.35
88.06

자본잠식률(%)

-

-

-

-
-

차입금의존도(%)

38.2

40.7

36.5

21.22
31.67

재고자산 회전율(회)

18.0

11.0

8.5

19.43
6.97

매출채권 회전율(회)

3.7

3.3

3.2

10.10
3.55

영업활동으로 인한 현금흐름

6,331

2,164

5,003

-
4,414

특정인에 대한 자금의존 또는 자금대여

-

-

-

-
-

주) 회사는 한국표준분류상
그 외 자동차용 신품 부품 제조업
(C30399)으로 분류되며 업종평균은 Kisline 해당 업종평균을 적용.

2016년도 동사의 부채 비율은 2015년 134.3%에서 2016년 150.5%로 전년대비 약 15%p 증가하였으며, 2017년 134.3%, 2018년 반기 88.06%로 다시 감소추세에 있습니다. 이는 2016년 당기순이익 증가하면서 자본이 증가함에도 불구하고, 단기차입금 (유동성장기차입금 포함) 및 장기차입금 각각 41.7억원, 76.6억원이 증가하였기 때문이며, 2016년 이후 순이익의 누적

과 2018년 4월 이씨티에스와 합병에 따른 합병신주 배정으로 동사의 부채비율은크게 개선되었습니다.

[최근 3사업연도 장단기 차입금 금액 및 비중 현황]

(단위: 백만원,%)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

금액

비중

금액

비중

금액

비중
금액
비중

단기차입금

14,715

66.1

19,457

57.1

14,850

51.5

15,454
53.2

유동성장기차입금

1,664

7.5

1,093

3.2

4,754

16.5

5,769
19.9

장기차입금

5,895

26.5

13,551

39.7

9,209

32.0

7,827
26.9

합계

22,274

100.0

34,102

100.0

28,813

100.0

29,050
100.0

동사의 최근 3년 및 당반기 기준 장단기 차입금 현황은 상기 표와 같습니다. 단기차입금의경우 2016년 동사는 동 (전선 주원료) 매입처인 ㈜티엠테크 결제조건 변경 (매월 25일 -> 매월 5일)에 따른 구매자금 조달 목적으로 단기차입을 하였습니다. 장기차입금의 경우 전년대비 76.6억원이 증가하였는데, 이는 동사가 특수관계법인이었던 ㈜커넥을 흡수합병하
여 발생한 차입금과 LED 신규사업 투자 자금으로부터 비롯된 것입니다.
2016년 이후 동
사
는 지속적으로 순이익을 시현하며, 차입금의
존도는 개선되는 추세에 있습니다.동사의 매출채권 회전율이 업종평균 대비 하회하는 이유는 중국 매출처 기본 회수기간이 6개월이기 때문입니다. 하지만 문등법인으로부터 발생한 장기미회수채권 64.5억원 중 33억원을 회수 하였으며, 국내 매출채권은 전액 3~6개월 이내에 모두 대금이 회수되기 때문에 채권잔액의 증가가 영업활동의 급격한 악화를 가져올 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

종합적으로 고려해보았을 때 동사의 재무안정성 수치는 전체 같은 업종의 재무안정성 비율 대비 산술적으로 낮은 수치인 반면에 동사의 매출과 이익규모는 매년 성장하고 있습니다. 따라서 매출 및 이익규모 성장을 통한 이익잉여금의 증가로 향후 동사의 부채비율도 하향 안정화 될 것으로 판단됩니다. 또한, LED 신규사업 설비투자 및 개발비용을 선제적으로 집
행한 점과 LED 부문의 가시적인 매출, 공모자금 유입 등을 고려하였을 때 향후 동종업계 대비 재무 안정성을 더욱 개선시킬 수 있을 것으로 전망 됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성
동사는 2016년 K-IFRS 도입 컨설팅을 통하여 K-IFRS 회계 기준에 따라 재무제표를 작성하고 있습니다.

1) 감사인의 감사의견

동사는 코스닥 상장을 위해 2016년 11월 14일 금융감독원으로부터 한영회계법인을 지정감사인으로 지정받았고, 2017년 재무제표에 대한 감사를 받아 적정의견을 받았습니다. 2015년 외부감사인은 명문공인회계사 감사반 (제149호)이며, 적정의견을 받았습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

2017년도(제11기)

적정

한영회계법인

K-IFRS

2016년도(제10기)

적정

한영회계법인

K-IFRS

2015년도(제9기)

-

명문공인회계사

감사반 (제149호)

K-GAAP

2) 감사인의 독립성

상장예비심사청구서 제출일 현재까지 동사의 외부감사인은 동사의 주식을 취득한 적이 없고 동사와 특별한 이해관계가 없다고 판단되기 때문에 독립적인 입장에서 외부감사가 수행되었다고 판단됩니다.

마. 경영성

(1) CEO의 자질

최고 경영자의 주요 경력

소 속

에코캡 주식회사

직 위

대표이사

성 명

최영천(만43세)
출생연도
1974년

학 력

1989.03~1992.02

운호고등학교 졸업

1992.03~1996.02

충북대학교 정밀기계학과 졸업

경 력

1996.03~2002.04

한국델파이 생산기술팀 대리

2002.04~2004.06

Tyco Raychem 기술영업팀 과장

2007.08 ~ 현재

주식회사 에코캡 대표이사

동사의 최영천 대표이
사는 한국델파이 생산기술팀을 거쳐 2007년 7월 최초 동사의 최대주주인 김창규와 MJC KOREA라는 자동차용 전선 무역법인으로 사업을 시작하여 2009년 7월 GM KOREA에 ISO 전선을 납품을 시작으로 2007년 8월 에코캡 주식회사를 설립하였습니다. 설립한지 10년만에 지금과 같은 성장을 이룩한 것은 ‘Globalization’, ‘Together’, ‘Green Revolution’의 경영철학을 바탕으로 국내유일 친환경 XLPO소재 자연 가교 방식 독자 개발 및 세계 최초 BMPCB 적용 LED Module 개발에 도전하는 등, 끊임없는 도전정신이 있었기 때문입니다. 기술개발과 품질혁신 노력으로 ‘2016년 수출 우수기업’으로 선정되었으며, 글로벌 경쟁력 확보를 통한 기업 성장에 많은 관심과 투자를 아끼지 않고 있습니다. 최영천 대표이사의 사내외 공헌내역은 다음과 같습니다.

Globalization - 글로벌화

해외시장 개척

● 중국(문등) Wiring Harness 공장을 필두로 자동차부품 글로벌화 추진

- 국내의 한정된 시장과 특정고객을 벗어나 전 세계 메이커사와 수주계약 [Global GM(GMKOREA, GMNA, SGM, GMI), Ford, Tesla, Tyco, Delphi 등]

● 해외 거점 마련

- 생산공장(중국 : 문등), 연구소(2개소: 미국, 스페인), 영업사무소(2개소: 상하이, 위해), 물류창고(상하이)

수출 우수기업 선정

● 직수출 2,500만 달러 달성

- 신기술 개발 및 글로벌 수주를 통한 2016년 직수출 2,500만 달러 달성으로 제53회 무역의 날 수출 우수기업으로 선정

Together - 동반성장

상생의 노사관계

● 정기적 노사협의회ㆍ고충처리위원회 운영

- 회사의 비전 및 경영에 대한 의견교환

- 임금협상, 인원고용안정화, 점진적 복리증진

● 모든 임직원의 정규직화

- 식당 조리사ㆍ조리원 및 환경미화직원까지 전 임직원을 정규직으로 채용하여, 기업 소속감 증대 및 상생을 실천 중에 있음

지역 발전 기여

● CSR 활동 강화

- 2016년 3월 모범납세자 기획재정부 장관상 표창

- 2016년 12월 수출실적 우수기업 표창(울산광역시)

- 기부 활동 강화 통한 사회 환원

Green Revolution - 녹색혁신

세계최초 기술개발

● 세계최초 기술개발

- 세계최초 BMPCB 적용 LED Module 개발

● 국내유일ㆍ친환경 기술개발

- 친환경 XLPO 자연 가교 방식 제품 국내시장 1위

- 친환경 고유연성 Battery Cable 국내 시장 1위

지속적인 기술투자

● 직무발명보상제도 도입

- 2013년 9월 직무발명보상제도 도입을 통한 연구원 동기부여 및 발명의 질 향상

● 지식재산권(IP) 확보 활성화

- 최근 3년 지식재산권 출원ㆍ등록 28건 (PCT 출원 3건)

(2) 인력 및 조직 경쟁력

1) 경영진의 전문성

현재 동사의 이사회는 3인의 사내이사 최영천, 김창원, 박세훈과 2인의 사외이사 송미진, 조용일 그리고 기타비상무이사인 천동원으로 구성되어 있습니다. 사내이사의 경우 전부 상근 이사에 해당되며, 감사위원회를 설치하여 이사회를 견제하는 기능을 갖추고 있습니다.

동사의 대표이사인 최영천 대표이사는 자동차 전선·전장 분야에서의 풍부한 종사경험과 실무분야에서부터 단계적으로 체득해온 업무적 역량과 경영 노하우 그리고 탁월한 리더십을 바탕으로 설립 이후 현재까지 설비투자와 제품 개발에 필요한 막대한 비용을 안정적인 자금수지의 계획 및 유보된 회사자체수익을 통해 해결하였으며, 전사적인 조직자원 관리와 효율적인 사업부문 구성으로 회사가 지속 발전할 수 있는 경영환경을 구축하였습니다.

2) 의사결정 구조

동사의 중요한 경영사항은 이사회를 통해 충분한 논의를 거쳐 결정되는 등 합리적인 의사결정구조를 가지고 있습니다. 또한 동사의 이사회 구성은 최대주주와 모두 친척관계가 아닌 자로 구성되어 있어 최대주주의 독단적 경영위험은 낮다고 판단됩니다

(3) 경영의 투명성 및 독립성

동사는 상장을 준비하는 과정에서 특수관계인 위주로 구성된 주주에 대한 견제장치를 확보하기 위하여 과거 최대주주 위주의 이사회 구성을 새롭게 재편하였습니다. 이사회의 독립성을 강화를 위해 사외이사 2인과 기타비상무이사 1인을 선임하였고, 사외이사와 기타비상무이사만으로 구성된 감사위원회를 설치하였습니다. 감사위원회는 일반적인 이사에 대한 감시 외에 이해관계자 거래 등 내부통제에 영향을 줄 수 있는 안건에 대해서 승인여부를 결정하고 있습니다.

동사는 또한 상장법인에 걸맞는 수준의 내부통제시스템을 갖추기 위하여 이사회규정, 감사규정, 특수관계자 거래규정, 위임전결규정 등 규정을 정비하여 적절한 절차를 거쳐 회사 내부 업무가 진행될 수 있도록 하였습니다. 동사의 이사회, 감사 등의 지배구조와 내부통제제도를 고려할 경우, 동사의 경영투명성은 상장법인으로서 적합한 수준으로 평가됩니다.

[동사의 이사회 구성 현황]

직책명

성 명

주요 경력

담당업무

대표이사

(상근,등기)

최영천

운호고등학교 졸업

충북대학교 정밀기계학과 졸업

한국델파이 생산기술팀 대리

Tyco Raychem 기술영업팀 과장

에코캡(주) 경영총괄

경영총괄

사내이사(상근, 등기)
김창원

부산전자공고 자동차학과 졸업

엠제이씨 차장

에코캡(주) 전선담당 이사

전선담당

사내이사(상근, 등기)
박세훈

충렬고등학교 졸업

경성대학교 회계학과 졸업

(주)좋은상조 자금팀 사원

(주)현민 경영지원팀 대리

에코캡(주) 경영지원팀장

경영지원

사외이사(비상근, 등기)
송미진

부산혜화여자고등학교 졸업

동아대학교 회계학과 졸업

33회 공인회계사

안진회계법인 회계사

대진세무회계사무소 대표

에코캡(주) 사외이사

감사위원회 위원

사외이사(비상근, 등기)
조용일

창신고등학교 졸업

국립창원대학교 산업공학과 졸업

(사)밝은미소운동본부 법률자문위원

현동조합 벼리 감사

(사)밝은미소운동본부 사내이사

에코캡(주) 사외이사

감사위원회 위원

기타비상무이사(비상근, 등기)
천동원

동아고등학교 졸업

동아대학교 경영학과 졸업

안진회계법인 회계사

천&안 세무회계사무소 대표

에코캡(주) 기타비상무이사

감사위원회 위원

4. 종합평가 결과

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 에코캡㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분

내용

공모희망가액

4,200원 ~ 5,200원

확정공모가액
4,200원

확정 공모가액

결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 에코캡㈜의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 에코캡㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사인 에코캡 주식회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

나. 공모희망가액 산출 방법

(1) 공모희가액 산출 개요
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜(주)은 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다. 금번 에코캡㈜의 공모희망가액을 결정함에 있어, 최근 1년(2017년 3분기, 2017년 4분기, 2018년 1분기, 2018년 2분기) 경영성과 기준 PER 평가방법을 적용하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(2) 평가방법 선정

1) 평가모형의 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

2) 평가방법 선정
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 금번 공모를 위한 에코캡㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【에코캡㈜ 비교가치 산정시 PER 적용사유】

투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【에코캡㈜ 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에, 동사와 같이 수익성이 다른 사업 포트폴리오를 갖고 있는 기업의 경우 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 제외하였습니다.

(3) 유사기업의 선정
발행회사인
에코캡㈜
는 차량용 전선(Wire, Cable), 와이어링하네스(Wiring Harness), LED모듈을 제조 및 판매하는 회사로서, 한국표준산업분류상 'C30399(그 외 자동차용 신품 부품 제조업)'에 속해 있습니다. 동사와 동일한 산업분류에 속한 회사라도 동사의 생산 제품과는 다른 품목을 생산하는 사례가 많기 때문에 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)은 에코캡(주)의 기업가치 평가를 위한 유사기업을 선정하기 위해 에코캡(주)이 속한 업종 및 생산하는 제품과의 유사성을 종합적으로 판단하여 모집단을 선정하였습니다.이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 및 비재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으나, 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 이러한차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
1) 유사기업 선정의 개요

[비교기업 선정절차 및 결과]

구분

선정기준

세부 검토기준

선정회사

-

모집단 선정

(C30331)자동차용 신품 동력 전달장치 제조업(C30332)자동차용 신품 전기장치 제조업(C30399)그외 자동차용 신품 부품 제조업

67개사

1차

제품 및사업 유의성

자동차부품 매출이 주력일 것자동차 기능별 분류상 전장부품 사업을 주력으로 영위할 것자동차용 케이블 및 케이블이 적용되는 제품을 생산/판매하고 있을 것
9개사

2차

재무 유의성

최근 사업년도 및 반기 순이익을 시현감사의견 적정12월 결산 법인일 것
6개사

3차

일반기준

분석기준일 현재 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배, 횡령 및 배임 등 경영상 중대한 이슈 발생이 없을것분석일 기준 6개월 이내 합병, 횡령, 배임, 불성실공시법인, 매매정지 등이 없을 것PER이 경상적인 수준 이하일 것(30배 이하)
4개사

2) 상세 과정대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 동사의 평가가액 산출시 상대비교를 위한 비교회사를 선정함에 있어 ㈜유라테크, ㈜티에이치엔, 에스엘㈜ 3개사를 비교회사로 선정하였습니다. 상세 내역은 아래와 같습니다..

구 분
1단계[ 제품 및 사업 유의성 ]
2단계[ 재무적 유의성 ]
3단계[ 비재무적유의성 &적용 가능성 ]
결과

(주)인팩
선정
제외(순손실)
-
-

(주)에스모
선정
선정
제외(비경상적 PER)
-

(주)유라테크
선정
선정
선정
선정

대우전자부품(주)
선정
선정
제외(비경상적 PER)
-

(주)서연전자
선정
제외(순손실)
-
-

(주)티에이치엔
선정
선정
선정
선정

에스엘(주)
선정
선정
선정
선정

(주)에스제이케이
선정
제외(순손실)
-
-

(주)금호에이치티
제외(LED)
-
-
-

영화테크(주)
제외(정션박스)
-
-
-

(주)네오티스
제외(모터샤프트)
-
-
-

S&T중공업(주)
제외(변속기, 차축)
-
-
-

(주)네오오토
제외(변속기)
-
-
-

(주)에스지엔지
제외(시트)
-
-
-

(주)광진윈텍
제외(시트히터)
-
-
-

(주)화진
제외(플라스틱 내장재)
-
-
-

두올산업(주)
제외(내장 CARPET)
-
-
-

(주)성창오토텍
제외(공조사출)
-
-
-

새론오토모티브(주)
제외(브레이크패드)
-
-
-

이원컴포텍(주)
제외(공조장치)
-
-
-

(주)티피씨
제외(에어서스펜션시트)
-
-
-

(주)캐스텍코리아
제외(내통/외통 튜브)
-
-
-

(주)대성파인텍
제외(도어락)
-
-
-

S&T모티브(주)
제외(엔진용부품, 모터류)
-
-
-

모트렉스(주)
제외(차량 인포테이션)
-
-
-

삼보모터스(주)
제외(자동변속기 Plate, pipe)
-
-
-

동국실업(주)
제외(플라스틱사출)
-
-
-

(주)SG충방
제외(시트)
-
-
-

(주)대유에이텍
제외(시트)
-
-
-

핸즈코퍼레이션(주)
제외(알루미늄 휠)
-
-
-

태원물산(주)
제외(워터펌프)
-
-
-

(주)대유플러스
제외(알루미늄 휠, 스티어링 휠)
-
-
-

영화금속(주)
제외(주조)
-
-
-

한국프랜지공업(주)
제외(제동 및 구동장치)
-
-
-

현대모비스(주)
제외(
-
-
-

현대위아(주)
제외(
-
-
-

대원강업(주)
제외(차량용 스프링, 시트)
-
-
-

태양금속공업(주)
제외(볼트,너트 등)
-
-
-

삼성공조(주)
제외(라디에이터, 오일쿨러 등)
-
-
-

디젠스(주)
제외(소음기)
-
-
-

평화산업(주)
제외(방진제품,호스제품)
-
-
-

지엠비코리아(주)
제외(미션, 엔진 등)
-
-
-

(주)지코
제외(워터펌프)
-
-
-

대원산업(주)
제외(차량용 시트)
-
-
-

(주)유니크
제외(자동차용 시계류,센서류)
-
-
-

KB오토시스(주)
제외(브레이크패드 등)
-
-
-

상신브레이크(주)
제외(브레이크마찰재)
-
-
-

(주)디아이씨
제외(기어&샤프트)
-
-
-

(주)세동
제외(도어벨트, 가변압출물)
-
-
-

(주)세원물산
제외(차체 보강판넬류)
-
-
-

(주)현대공업
제외(차량용 시트)
-
-
-

(주)체시스
제외(악셀레이터 등)
-
-
-

엔브이에이치코리아(주)
제외(자동차 내장재)
-
-
-

(주)삼원강재
제외(스프링 등)
-
-
-

(주)두올
제외(자동차 내장재)
-
-
-

(주)구영테크
제외(Door hinge)
-
-
-

세종공업(주)
제외(소음기, 배기가스정화기)
-
-
-

경창산업(주)
제외(트랜스미션, 케이블)
-
-
-

(주)오스템
제외(휠, 샤시 등)
-
-
-

(주)에스제이엠
제외(Flexible Coupling)
-
-
-

우리산업(주)
제외(히터, 콘트롤러 등)
-
-
-

(주)화신정공
제외(샤시, 차체 등)
-
-
-

(주)삼기오토모티브
제외(알루미늄 부품)
-
-
-

코리아에프티(주)
제외(CANISTER)
-
-
-

(주)서진오토모티브
제외(동력전달부품 등)
-
-
-

(주)서연이화
제외(도어 및 내장재 등)
-
-
-

(주)만도
제외(제동 및 조향장치 등)
-
-
-

3) 비교기업 선정 결과
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기 선정 기준을 일정 수준 이상 충족하는 ㈜유라테크, ㈜티에이치엔, 에스엘㈜ 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로써 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

4) 비교회사 기준주가
기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2018년 10월 12일(증권신고서 제출일로부터 4영업일 전일)을 평가 기준일로 하여 1개월(2018년 9월 13일 ~ 2018년 10월 12일) 종가의 산술평균, 1주일(2018년 10월 05일 ~ 2018년 10월 12일) 종가의 산술평균, 평가 기준일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다.

구분
(주)티에이치엔
에스엘(주)
(주)유라테크

일자
2018-09-13
2,605
19,800
7,250

2018-09-14
2,540
20,250
7,240

2018-09-17
2,515
19,950
7,220

2018-09-18
2,500
20,100
7,120

2018-09-19
2,450
20,900
7,070

2018-09-20
2,385
20,900
7,130

2018-09-21
2,435
21,200
7,280

2018-09-27
2,420
20,850
7,260

2018-09-28
2,395
21,050
7,220

2018-10-01
2,405
20,500
7,160

2018-10-02
2,400
20,100
7,060

2018-10-04
2,350
19,950
6,810

2018-10-05
2,285
19,500
6,670

2018-10-08

2,260
19,800
6,500

2018-10-10

2,255
19,200
5,800

2018-10-11

2,020
18,500
5,100

2018-10-12

2,070
18,100
5,200

1개월 평균 종가
2,370
20,038
6,770

1주일 평균 종가
2,178
19,020
5,854

평가기준일 전일 종가
2,020
18,500
5,100

기준주가
2,020
18,500
5,100

(4) 희망공모가액의 산출

1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2017년 3분기, 4분기 및 2018년 1분기, 2분기 실적을 기준으로 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2017년 3분기, 4분기 및 2018년 1분기, 2분기 순이익을 적용한 수치를 산술평균하여 산출하였습니다.
※ PER 배수 = 기준 주가 ÷ 주당순이익(EPS) - 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행회사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수:비교회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수③ 한계점 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 유사 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 유사 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 유사 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

[ 비교기업의 PER Multiple 산정 ]

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구 분
(주)티에이치엔
에스엘(주)
(주)유라테크

적용 순이익(A)
1,660
54,974
3,775

발행주식수(B)
18,000,000
33,865,090
11,520,000

주당순이익 (C = A÷B)
92
1,623
328

기준주가(D)
2,020
18,500
5,100

PER(E=D÷C)
21.90
11.40
15.56

평균 PER
16.29

주1)
비교기업의 적용 순이익은 최근 1년(2017년 3분기, 4분기, 2018년 1분기, 2분기) 연결기준 지배회사지분 입니다.

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2018년 10월 12일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 전일 종가]

② 주당 평가가액 산출

(단위 ; 원, 주, 배)

구분
내용
비고

적용 당기순이익(주1)
4,979
A

적용 PER 배수
16.29
B

적용 시가총액
81,093
C = (A ×B)

적용 주식수 (주3)
14,678,800
E

주당 평가가액
5,524
F = D ÷ E

주1)

적용 순이익은 최근 12개월(2017년 3분기, 4분기, 2018년 1분기, 2분기) 연결기준지배회사지분 입니다.

주3)
적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 10,558,800주 + 신주모집 주식수 4,000,000주 + 주관사 의무인수분 120,000주

2) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 에코캡㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[에코캡 주식회사 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
5,524원

평가액 대비 할인율

5.87% ~ 23.97%

공모희망가액 밴드
4,200원 ~ 5,200원

확정 공모가액 (주1)
4,200원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 확정하였습니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 에코캡㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 5.87% ~ 23.97%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 4,200원 ~ 5,200원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정
하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 에코캡㈜의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 (주)유라테크, (주)티에이치엔, 에스엘(주)를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 에코캡㈜와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.
(1) 유사회사의 주요 재무현황
유사회사의 주요 재무 현황은 전자공시시스템 홈페이지에 공시된 각 사의 사업보고서 등을 참조하여 작성하였습니다.[2017년 요약재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
티에이치엔
에스엘
유라테크

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
97,727
786,236
63,361

[비유동자산]
109,343
803,226
68,052

자산총계
207,070
1,589,462
131,413

[유동부채]
137,651
439,642
22,230

[비유동부채]
31,327
174,714
5,646

부채총계
168,978
614,356
27,876

자본총계
38,091
975,106
103,536

매출액
312,717
1,485,475
193,904

영업이익
9,686
54,758
1,372

당기순이익
3,166
95,149
3,501

주1) 연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다. [2018년 반기 요약재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
티에이치엔
에스엘
유라테크

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
105,700
845,638
64,496

[비유동자산]
105,515
809,189
65,356

자산총계
211,215
1,654,827
129,853

[유동부채]
142,949
507,219
20,179

[비유동부채]
29,664
167,489
5,988

부채총계
172,612
674,708
26,168

자본총계
38,602
980,119
103,685

매출액
172,505
750,499
99,984

영업이익
4,707
10,509
-421

당기순이익
527
25,139
899

주1) 연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 전자공시시스템 홈페이지에 공시된 각 사의 사업보고서등을 참조하여 작성하였습니다.

[2017년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

2017년
티에이치엔
에스엘
유라테크

성장성
매출액증가율
6.43
-8.26
-8.19

영업이익증가율
-7.33
-44.88
-84.76

당기순이익증가율
-78.81
-12.66
-64.24

총자산증가율
3.25
-2.63
0.12

활동성
총자산회전율
1.53
0.92
1.48

재고자산회전율
7.93
9.31
8.85

매출채권회전율
9.46
5.35
8.21

수익성
매출액영업이익율
3.10
3.69
0.71

매출액순이익율
1.01
6.41
1.81

총자산순이익율
1.55
5.91
2.67

자기자본순이익율
8.53
10.09
3.41

안정성
부채비율
443.61
63.00
26.92

차입금의존도
38.39
13.86
0.00

유동비율
71.00
178.84
285.02

주1) 연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.
[2018년 반기 기준]

(단위 : %, 회)

2017년
티에이치엔
에스엘
유라테크

성장성
매출액증가율
10.33
1.04
3.13

영업이익증가율
-2.80
-61.62
적자전환

당기순이익증가율
-66.73
-47.16
-48.65

총자산증가율
2.00
4.11
-1.19

활동성
총자산회전율
1.65
0.93
1.53

재고자산회전율
7.92
8.75
9.16

매출채권회전율
10.28
5.62
9.43

수익성
매출액영업이익율
2.73
1.40
-0.42

매출액순이익율
0.31
3.35
0.90

총자산순이익율
0.50
3.10
1.38

자기자본순이익율
2.75
5.14
1.74

안정성
부채비율
447.15
68.84
25.24

차입금의존도
37.00
13.80
-

유동비율
73.94
166.72
319.61

주1) 연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.

※ 주요재무비율 산식

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기순이익───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기순이익───────────── ×100(기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기순이익──────────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ─────── ×100-100 전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기매출액 ─────── ×100-100 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100-100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기매출액 ─────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기매출액 ─────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
16,800,000

발행제비용(2)
508,978

순조달금액 [(1)-(2)]
16,291,022

주1)

모집총액, 발행 제비용은
확정공모가액인 4,200원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거
비고

인수수수료
420,000
공모금액의 2.5%
-

등록세
1,648
증가 자본금의 0.4%
-

교육세
330
등록세의 20%
-

상장수수료
7,000
640만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원
-

기타 비용
60,000
IR비용, 인쇄비, 등기비용 등
-

신문공고
20,000
수요예측, 청약 공고비용

합 계
508,978
-
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행 제비용은
확정공모가액인 4,200원 기준입니다..

주2)
인수수수료는 총 공모금액의 2.5%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 대표주관회사 게 지급합니다.

2. 자금의 사용목적

가. 사용계획

(단위 : 천원)

구 분

설비투자
차입금상환
합계

금 액

15,800,460
490,562
16,291,022

주)

상기 금액은
확정공모가액인 4,200원 기준입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

(단위 : 백만원)

구분
사용시기
금액
내용

해외(멕시코) 법인 설립
2018년 11월
12,551
당사는 2018년 11월말 북미시장 진출을 위해 멕시코 제조법인을 설립예정 입니다.총 125.5억원 중 두랑고 지역 토지 매입에 5.6억, 공장 신축비용으로 64.0억, 생산설비 구매 비용으로 42.6억원, 초기 운영자금으로 5.6억원을 사용할 예정입니다.

미국 법인 창고 신축
2018년 12월
3,250
당사는 멕시코 신설 제조법인에서 생산된 자동차 부품을 미국에 판매하기 위해 미국 법인의 창고를 신축할 예정입니다. 총 32.5억원 중 토지구입비용 4.3억원을 창고신축 비용 26.9억원을 사용할 예정입니다.

단기차입금(구매자금대출) 상환
2019년 3월
491
당사는 주요 원자재 매입처의 결제조건 변경으로 기존 구매자금 대출 약 50억원을 이용하고 있습니다. 상기 공모자금 활용 후 나머지 자금으로 구매자금 대출을 상환할 예정입니다.

(
1) 멕시코 신설 법인 설립

당사는 본격적인 북미시장 개척을 위한 발판을 마련하고, 현지 생산으로 설계, 납기 및 품질대응 등 고객서비스를 확대하고자 멕시코 직접 투자를 계획하고 있습니다.
당사는 미국 고객사로부터 확보한 차량용 와이어링하네스(Wiring Harness) 수주물량을 현재와 같은 사업구조(중국제조법인에서 임가공으로
제조된 제품을 한국으로 수입 하여 다시 미국으로 수출)를 통해 공급할 경우 납기가 최소 2달이 소요되며, 물류비용이 많이 발생합니다. 당사가 멕시코 제조법인을 설립하여 미국 고객사에 직접 공급한다면, 제품 공급기간은 2주 이내로 소요되며, 이에 따른 물류비용의 최소화와 리드타임 감소에 따라 재고자산 보유부담이 감소로 전반적인 비용은 개선될 것으로 예측하고 있습니다. 또한 미국시장 신규 고객사를 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

[동사 멕시코 법인 설립 및 양산 일정]

기간

상세 일정

2018년 7월

멕시코 두랑고주 부지선정

2018년 8월
멕시코 두랑고 주정부 MOU사항 협의, 상호 확정

2018년 9월

사무실 계약, 건설사 선정, 건축 설계 등

2018년 11월

멕시코 신설 법인 설립완료

2018년 11월 ~ 2019년 2월

공장신축

2019년 2월 ~５월

설비발주 및 구축

2019년 3월 ~ 6월

생산인력 채용('19년 6월 1달 간 교육예정)

2019년 7월

초도양산

당사는 2019년 7월 초도 양산을 목표로 총 4개 ITEM을 생산 할 계획을 가지고 있으며 해당 ITEM은 전량 북미 지역으로 수출될 예정
입니다. 멕시코 신설법인 설립과 관련한 세부 지출내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천USD, 백만원)

구분

내역

금액

시기

달러
원화

멕시코 토지구매

두랑고 지역 10,000㎡(1㎡당 USD 50)

500

560

2018년 11월

멕시코 공장 신축

6,600㎡ 2층 건물 총 건축 면적 13,200㎡ (1평당 USD 1600)

6,400

7,172

2018년 12월 ~ 2019년 02월

생산설비 구매

자동압착기등 총 403종 설비

3,800

4,258

2019년 01월 ~ 2019년 03월

운영자금

운영자금

500

560

2019년 3월

계

11,200

12,551
-

주) 원/달러 기준환율 : 서울외국환중개 9월 평균 환율 11
20.60원
적용

(2) 미국 법인의 창고 신축

당사는 멕시코에서 생산한 자동차용 와이어링하네스(Wiring Harness) 전량을 미국으로 판매할 계획으로 이 과정에서 미국 지역 제품 보관을 위한 창고가 필요합니다. 당사는 미국 법인(ECOCAB America)의 추가 투자로 알리바바 혹은 테네시 지역에 창고를 건설할 계획이며, 해당 자금을 당사 본사에서 대여할 예정입니다. 창고 신축과 관련한 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천USD, 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

달러
원화

미국 토지구매

토지 구매 5,000㎡(1㎡당 USD 80)

400

448

2019년 4월

-

창고 신축

창고신축 3,000㎡(1평당 USD 2,500)

2,500

2,802

2019년 4~6월

-

계

2,900

3,250

-

주) 원/달러 기준환율 : 서울외국환중개 9월 평균 환율 11
20.60원
적용

(
3) 구매자금대출 상환

당사는 자동
차용
전
선
의
주요 원자재(동) 매입처인 티엠테크로부터 구리선 가공비를 1kg 당 기존 170원을 지급하여 왔습니다.

하지만 2016년 당사는 티엠테크의 요청으로 티엠테크에 대한 매입대금 결제기간을 기존 구리선 매입 이후 25일에서 5일로 변경하면서, 구리선 가공비를 70원으로 인하하는 것에 대해 협의하였습니다.

당사는 매입대금 결제조건 변경에 따라 매월 말일 티엠테크로 부터 정기결제 후 현금 유동성이 떨어져 동 구매자금 대출을 50억원 이용하고 있었습니다. 따라서 당사는 멕시코 신설법인 및 미국 창고 투자금액을 제외한 자금은 구매자금 대출 중 일부를 상환하여 재무구조를 개선할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속기업 개황

2017년 연결감사보고서 기준 지배회사의 연결대상 종속회사는 총 3개사이며, 종속회사 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.
(
기준일: 2017년 12월 31일)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액(백만원)
지배관계근거
주요종속회사 여부

AI KE WIRE HARNESS CO. ,LTD
2014.06.02
No.48-2 Guangzhou Road, Development Zone,Wendeng City ShandongPovince, China
자동차 부품제조업
6,890
지분율100%
해당 없음

ECOCAB AMERICA CORPORATION
2015.10.19
Suite # 135 28175Haggerty Road, Novi,Michigan 48377
도소매
1,064
지분율100%
해당 없음

WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD
2014.07.15
Qingdao Road No. 106, Economic Development Zone, Weihai City, Shangdong
도소매
2,683
지분율100%
해당 없음

주1)
주요 종속회사 여부 판단 기준(아래의 어느 하나에 해당할 경우) - 직전연도 자산총액이 지배회사 별도재무제표 상 자산총액의 10% 이상 - 직전연도 자산총액이 750억 이상

주2)
최근사업연도말 자산총액은 종속회사의 별도 또는 개별재무제표 상 자산총액을 기재하였습니다.

주3)

증권신고서 작성기준일 현재 2018연도 중 연결대상 종속기업 변동사항은 없습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용

증권신고서 작성기준일 연결대상 종속기업 변동사항은 없습니다.

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "에코캡 주식회사"이며, 영문명은 "ECOCAB. CO. LTD" 입니다.

라. 설립일자

당사는 2007년 8월 16일 "주식회사 엠제이씨코리아"로 설립되었
으며, 2011년 9월 29일 현재의 사명인 '에코캡 주식회사'로 변경하였습니다.
마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

바. 중소기업 해당 여부
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 「중소기업기본법」 제2조에 의한 중소기업에 해당하며,
「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」
제25조 규정에 의거 벤처기업에 해당합니다.
사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 연결실체 기준으로 자동차용 전선, 전장 등 자동차용 부품을 전문적으로 생산, 판매를 영위하고 있으며, 당사의 정관상 주요 목적사업은 아래와 같습니다.

목 적 사 업

비 고

1. 자동차부품 무역업

2. 자동차부품 도소매업

3. 자동차부품 제조업

4. 자동차부품 설계업

5. 자동차용품 도매업

6. 자동차용 전선 제조 및 판매업

7. 지계장비조립용 플라스틱제품 제조업

8. 부동산 임대업

9. 자동차용 전선피복제 도소매업

10. 자동차용 전선피복제 무역업

11. 각호에 관련된 부대사업 일체

영위하고 있는 사업

1. 전선압출기 임대업

영위하지 않는 사업

당사는 주력사업인 자동차용 전선, 전장의 생산 및 판매에 집중하면서, 사업다각화를 통한매출성장을 위해 2017년 상반기 부터 신규사업인 LED모듈제품을 제조 및 판매하고 있으며, 주
요 내용은 아래와 같습니다.
1) Bendable Metal PCB (BMPCB)를 이용한 자동차 램프용 LED Module 개발
- 차량에 사용되는 모든 램프를 LED로 대체하는 추세

-
후미등(RCL)의 경우 기존의 벌브타입과 비교해 약 86.6%의 에너지 절감- 주간주행등(DRL)의 경우 기존의 할로겐과 비교해 약 95%의 에너지 절감- 열효율이 높으며 이산화탄소 배출 감소 및 제작비용 절감 효과- 기존의 LED는 FPCB (Flexible PCB)를 사용하여 제작하여 비싸고 공정이 복잡하며 고열에 취약하였으나, 당사는 방열효과가 뛰어나며 작업공정이 단순한 메탈 PCB를 접을 수 있는 BMPCB를 세계 최초로 개발, 적용하여 FPCB를 대체- 메탈 PCB를 안, 밖으로 휠 수 있는 구조로 만들어 원하는 형상으로 성형이 가능- 제조공정 중 고온, 고압으로 진공상태에서 메탈PCB를 제조함으로써 기포의 유입을 방지하여 진행성 결함의 위험성을 원천적으로 차단
당사의 사업과 관련한 자세한 내용은 본 증권신고서「제2부 발행인에 관한 사항-Ⅱ.사업의 내용'」부분을 참고하시기 바랍니다.

구분
내용

본사주소

울산 울주군 언양읍 반천반송산업로 137-66

전화번호

052-264-1681

홈페이지

http://www.ecocab.co.kr

자. 계열회사에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 독점 및 공정거래에 관한 법률 상의 대규모기업집단에 속하여 있지 않습니다. 계열회사 관련 세부내용은 제2부 발행인에 관한사항「VIII. 계열회사 등에 관한 사항」을 참고 부탁드립니다.
차. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가 대상 증권 등
평가 대상 유가증권의 신용등급
평가회사
평가구분

2018.05.04
기업평가
BB+
이크레더블
정기평가

2017.05.18
기업평가
BB+
이크레더블
정기평가

2016.08.29
기업평가
BB
이크레더블
정기평가

카. [상법] 제290조에 따른 변태설립사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

연도

주요사항

2007년 08월

(주)엠제이씨코리아 설립

2007년 08월

엠제이씨 포괄적 사업양수도

2008년 07월

대우버스(주) 1차 협력업체 등록

2008년 12월

ISO 9001품질경영시스템 인증

2009년 06월

ISO/TS 16949 품질경영시스템 인증

2009년 07월

한국지엠㈜ ISO 전선 공급

2009년 09월

자동차용 전선 생산공장 설립

2009년 10월

친환경 전기버스용 고전압 배선 개발

2010년 02월

타가즈 소형버스용 하네스 개발

2010년 03월

자동차용 친환경 내열전선 상표 출원

2010년 05월

국내최초 친환경 자동차용 전선 GM Global 기술 승인 획득

2010년 10월

중국(문등)와이어링 하네스 공장 설립

2010년 12월

SGM & GMI 기술 승인

2011년 01월

자동차 전선용 도체 생산 라인 구축

2011년 03월

전선 제조기술 관련 기술 특허 출원

2011년 09월

사명변경(㈜엠제이씨코리아→에코캡㈜)

2011년 11월

㈜에코캡솔루션 포괄적사업양수도

2012년 04월

보급형 전기자동차 개발 국책사업 참여 (SYMC + POSCO)

2013년 03월

ECOCAB America 설립

2013년 06월

Bulb Socket 양산

2013년 06월

QMS(ISO/TS16949)시스템 업그레이드

2014년 06월

INNO-BIZ 인증 획득

2014년 08월

수출자 인증 획득 (원산지 증명)

2014년 11월

Bulb Socket USCAR 인증 취득(15종)

2014년 12월

종합인증우수업체 (AEO) 인증 획득

2015년 01월

중국 상해 영업사무소 설립

2015년 05월

중국 문등공장 SQ 마크 인증 획득

2015년 05월

ISO/TC.SC.WG4 66회차 회의 주체

2015년 06월

벤쳐기업 인증

2015년 08월

본사 이전(길천산업단지에서 사세확장으로 인한 반천산업단지로 이전)

2015년 09월

중국 위해 영업사무소 설립

2015년 10월

인천송도 R&D CENTER 설립

2015년 10월

중국 상해 물류 창고 설립

2015년 11월

High-Voltage Electric Vehicle Wiring Harness 양산 생산라인 구축

2016년 03월

기획재정부 장관상 수상/모범납세자

2016년 10월

LED 모듈 생산공장 신축

2016년 12월

수출실적 우수기업 표창/울산광역시

2016년 12월

LED 모듈 관련 PCT 출원/3건

2016년 12월

에코캡(주)와 (주)커넥 합병

2017년 03월

쌍용자동차(주)품질인증서 수여

2017년 04월

글로벌 IP 스타기업 지정

2017년 04월

월드클래스 300 기업 선정

2017년 04월

고용노동부 강소기업 선정

2017년 12월

강소기업 지식재산 경영인증

2018년 01월

쌍용자동차 1차 벤더 등록

2018년 01월

쌍용자동차 전기차 E100 HV CABLE 개발 착수

2018년 04월

에코캡(주)와 (주)이씨티에스 합병

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자

주소

비고

2007.08.06

부산광역시 부산진구 범천동 853-1 부산상공회의소 4층

설립

2008.11.25

부산광역시 해운대구 재송동 1209 센텀아이에스타워 1605호

본점이전

2011.11.18

울산광역시 울주군 상북면 길천산업1길 6

사업양수도 본점이전

2015.08.20

울산광역시 울주군 언양읍 반천반송산업로 137-66

본점이전

다. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

연월일

변경 전

변경 후

대표이사

등기이사

등기감사

대표이사

등기이사

등기감사

2017.06.21
김창규
최영천김창원
윤영찬
김창규

최영천김창원
송미진조용일천동원

주1)

2018.06.29

김창규

최영천김창원
송미진조용일천동원

-
최영천

김창원박세훈
송미진조용일천동원

-

주1) 당사는 2017년 06월 21일 감사위원회를 설립하였으며 사외이사 2인(송미진, 조용일) 기타비상무이사 1인(천동원)이 감사위원직을 수행하고 있습니다.

라. 최대주주의 변동
당사는 2007년 08월 07일 회사 설립 시 김창규 前대표이사가 1,800주를 출자한 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 지위는 변경된 바 없습니다.
마. 상호의 변경
당사는 주식회사 엠제이씨코리아로 법인설립되었으며, 2011년 9월 에코캡 주식회사로 사명 변경 하였습니다.

일자

사명

비고

2007.08.07

주식회사 엠제이씨코리아

설립

2011.09.29

에코캡 주식회사

변경

바

.
회사가 회의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

(1) 영업양수도

1) 엠제이씨 영업양수도

2007년 08월 16일 법인설립 후 당사는 자동차부품 판매업을 영위하는 개인회사(김혜옥)인 엠제이씨의 사업양수를 하였으며 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

① 이사회(또는 주주총회) 결의일 및 양수 또는 양도일자

- 이사회결의일 : 2007년 08월 10일

- 계약일자 : 2007년 08월 10일

- 영업양수도일자 : 2007년 08월 16일

② 양수 또는 양도 대상사업 및 관련 자산·부채의 내용
- 엠제이씨의 장부상 자산총액과 부채총액을 모두 인수하는 포괄적 영업양수도 방식

③ 계약의 목적 또는 기대효과

- 개인회사(김혜옥)인 엠제이씨의 포괄적 사업양수도를 통한 자동차 부품 판매업 사업개시

④ 계약조건 등

- 양수인 : ㈜엠제이씨코리아(을) (에코캡㈜의 과거사명)

- 양도인 : 엠제이씨(갑)

- 양도·양수가액 : 자산총액에서 부채총액을 차감한 잔액

- 사업승계 : 사업양도·양수일 현재 “갑”과 거래중인 모든 거래처는 “을”이 인수하여 계속 거래를 보장하며, “갑”이 제조 판매한 제품·상품이 사업양수일 이후 반품될 경우에는 “을”의 책임 하에 인수 처리하기로 한다.

- 사업양도·양수계약의 효력 : 본 계약은 2007년 08월 16일 00:00에 효력 발생

2) ㈜에코캡솔루션 영업양수도

2011년 11월 1일 당사는 ㈜에코캡솔루션의 사업양수를 하였으며 구체적인 내용은 다음과같습니다.

구분
내용

① 이사회(또는 주주총회) 결의일 및 양수 또는 양도일자

- 주주총회결의일 : 2011년 10월 20일

- 계약일자 : 2011년 10월 25일

- 영업양수도일자 : 2011년 11월 1일

② 양수 또는 양도 대상사업 및 관련 자산·부채의 내용
- ㈜에코캡솔루션의 장부상 자산총액과 부채총액을 모두 인수하는 포괄적 영업양수도 방식

③ 계약의 목적 또는 기대효과

- 자동차용 전선/케이블 제조업을 영위하는 ㈜에코캡솔루션의 사업부문을 포괄적 사업양수도하여 기존 고객사에 자동차용 전선을 매입·매출하는 사업형태에서 제조까지 사업범위 확장

④ 계약조건 등

- 양수인 : ㈜엠제이씨코리아㈜ (에코캡(주)의 과거사명)

- 양도인 : ㈜에코캡솔루션(갑)

- 양도·양수가액 : 자산총액에서 부채총액을 차감한 잔액

- 사업승계 : 사업양도·양수일 현재 “갑”과 거래중인 모든 거래처는 “을”이 인수하여 계속 거래를 보장하며, “갑”이 제조 판매한 제품·상품이 사업양수일 이후 반품될 경우에는 “을”의 책임 하에 인수 처리하기로 한다.

- 사업양도·양수계약의 효력 : 본 계약은 2011년 11월 1일 00:00에 효력 발생

(2) 합병

1) (주)커넥 흡수합병

당사의 기타특수관계회사인 ㈜커넥은 자동차용 부품 벌브소켓 및 LED 제조를 영위하는 법인으로 당사와 지속적인 매출·매입거래가 발생하였으며, 합병 직전 당사에 8.5억원의 단기대여금이 존재하였습니다. 이에 당사는 관계회사 거래와 관련된 내부통제를 강화하기위해 2016년 11월 11일 주주총회에서 합병 승인을 통해 2016년 12월 21일 ㈜커넥을 흡수 합병하였습니다.

구분
내용

① 합병의 시기 및 목적

- 합병의 시기: 2016년 12월 21일

- 합병의 목적: 관계회사 거래와 관련한 내부통제 강화

② 합병대상회사 및 합병의 방법

- 합병 대상회사: 주식회사 커넥

- 합병의 방법: 청구법인을 존속법인으로 하고 주식회사 커넥은 해산하는 방법

③ 합병조건 (합병비율, 합병교부금 등)
- 합병교부금: 1,200백만원

④ 합병시 발행한 주식의 종류 및 수량
-당사는 주식회사 커넥의 주식 100%(50,000주)를 2016년 12월 15일 주식교부 없이 1,200백만원에 인수하였음

⑤ 합병 후 최초결산일(확정일)
2016년 12월 31일(2017년 3월 26일)

2) 이씨티에스 흡수합병

당사의 특수관계회사인 ㈜이씨티에스는 당사의 주요제품인 자동차용 전선, 와이어링 하네스 등을 제조하기 위한 주요 원재료 중 하나인 컴파운드의 유통, 판매하는 법인입니다. 당사는 주요 원재료인 컴파운드를 매입하는 과정에서 ㈜이씨티에스와 지속적인 영업거래가 발생하였습니다.

이에 당사는 코스닥 상장을 준비하는 과정에서 관계회사 거래로 인한 이익전가 등 내부통제 리스크를 사전에 해소하기 위해 2018년 2월 19일 양사 주주총회에서 합병 결의를 통해2018년 4월 26일 ㈜이씨티에스를 흡수합병 하였습니다.

구분
내용

① 합병의 시기 및 목적

- 합병의 시기: 2018년 04월 26일

- 합병의 목적: 관계회사 거래와 관련한 내부통제 강화

② 합병대상회사 및 합병의 방법

- 합병 대상 회사: 주식회사 이씨티에스

- 합병의 방법: 청구법인을 존속법인으로 하고 주식회사 이씨티에스는 해산하는 방법

③ 합병조건 (합병비율, 합병교부금 등)
- 주1) 합병가액 산정내역- 합병비율 : 피합병회사(이씨티에스)의 보통주식 1주당 합병회사(에코캡) 보통주 1:1.14110주 교부- 합병교부금 : 지급하지 않음

④ 합병시 발행한 주식의 종류 및 수량

- 합병시 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식

- 합병시 발행한 주식의 수량 : 22,821주 신주발행- 주2) 합병신주 취득내역

⑤ 합병 후 최초결산일(확정일)
2018년 12월 31일

주1) 합병가액 산정내역 : 동사와 이씨티에스는 합병가액을 산정하기 위해 외부평가기관인 삼정회계법인을 통해 아래내역과 같이 주당가액을 평가 받았음

구분

에코캡

이씨티에스

평가방법

상속세 및 증여세법

평가기준일

2017년 12월 31일

1주당 순자산가치

429,319원

508,071원

1주당 순손익가치

714,601원

803,311원

1주당 가액

600,488원

685,215원

합병비율

1

1.14110

주2) 합병신주 취득내역

(단위 : 주, %)

주주명

합병전 보유주식수

합병교부

주식수

합병후 보유주식수

주식수

지분율

주식수

지분율

김창규

36,800

44.46

22,821

59,621

56.47

최영천

28,800

34.80

-

28,800

27.28

김창원

14,400

17.40

-

14,400

13.64

이씨티에스

2,767

3.34

-

-

-

자사주

-

-

-

2,767

2.62

계

82,767

100.00

-

105,588

100.00

주1) ㈜이씨티에스는 김창규 前대표이사가 100% 지분을 보유한 회사입니다.

주2) 기존 ㈜이씨티에스가 보유한 ㈜에코캡 보통주는 합병 후 ㈜에코캡의 자사주로 대체되었습니다.

주3) 상기 합병전/후 주식수 내역은 액면분할 이전 액면가 10,000원 기준입니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위:주/원)

주식발행 (감소)일자
발행형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당 액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2007.08.07
설립
보통주

5,000

10,000

10,000

-

2008.09.06
유상증자
보통주

15,000

10,000

10,000

주주배정

2008.12.30
유상증자
보통주

20,000

10,000

10,000

주주배정

2016.10.20
유상증자
보통주

40,000

10,000

10,000

주주배정

2016.12.13
유상증자
보통주

2,767

10,000

433,618

주1) 제3자 배정

2018.04.26
합병
보통주

22,821

10,000

600,488

주2) 합병

2018.05.21
액면분할
보통주

10,453,212

100

-

주3) 액면분할

주1) 2016년 12월 13일 당사는 특수관계회사인 (주)이티씨에스에 자본금 확충을 위해 유상증자를 실시하였으며, 주식가치는 2016년 11월 「상속세 및 증여세법」에 의거하여 433,618원으로 산정하였습니다.

주2) 당사는 2018년 4월 26일 특수관계회사인 (주)이씨티에스를 합병비율 1:1.14110로 흡수합병 하여 (주)이씨티에스의 기존 주주인 김창규에게 에코캡의 합병신주를 배정하였습니다.주3) 당사는 2018년 5월 21일 액면분할(10,000원→100원)을 실시하였습니다.

나. 미상환 전환사채
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비 고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
10,558,800
-
10,558,800
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
10,558,800
-
10,558,800
-

Ⅴ. 자기주식수
776,700
-
776,700
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
9,782,100
-
9,782,100
-

나. 자기주식

(단위: 주)

취득방법

주식의 종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당

가능

이익

범위이내

취득

직접

취득

장내

직접 취득

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

장외

직접 취득

보통주

-

500,000

-

500,000

500,000

주2)

우선주

-

-

-

-

-

-

공개매수

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

소계(a)

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

신탁

계약에

의한

취득

수탁자보유물량

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

현물보유물량

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

소계(b)

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

기타 취득(c)

보통주

-

276,700
-
-
276,700

주1)

우선주

-

-

-

-

-

-

총 계(a+b+c)

보통주

-

776,700

-

-

776,700

-

우선주

-

-

-

-

-

-

주1) 당사는 2018년 4월 26일 특수관계회사인 ㈜이씨티에스를 합병하면서 기존 (주)이씨티에스가 보유한 당사의 주식 2,767주는 자기주식으로 대체되었으며, 2018년 5월 21일 액면분할(10,000원→100원)
로 276,700주로 변동되었음

주2) 2018년 07월 04일 당사의 前 대표이사인 김창규로부터 500,000주를 증여의 형태로 취득하였음.

다. 종
류주식에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
10,558,800
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
10,558,800
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책, 배당제한에 관한 사항
당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

제 12조 (신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제 54조 (이익금의 처분)
이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.① 이익준비금② 기타의 법정적립금③ 배당금④ 임의적립금⑤ 기타의 이익잉여금처분액

제 55조 (이익 배당)
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제 항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 한다.

제 56조 (배당금지급청구권 소멸시효)
배당금 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구 분
2017년(제11기)
2016년(제10기)
2015년(제9기)

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익
2,783
8,706
3,763

(별도)당기순이익
2,702
7,896
3,588

(연결)주당순이익(원)
696
1,052
455

현금배당금총액
-
-
-

주식배당금총액
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

다. 이익참가부사채의 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요
당사는 자동차용 전기ㆍ전자장치 부품인 자동차용 전선(Wire&Cable), 자동차용 와이어링하네스 (Wiring Harness), 벌브 소켓 (Bulb Socket) 등을 주력으로 생산하고 있으며 특히 2017년 상반기부터는 자동차의 주간주행시 필수적으로 켜야 하는 주간주행등 (DRL, Daylight Running Light)과 후미등 (RCL, Rear Combination Lamp)관련자체 개발한 LED Module 제품을 생산하기 시작했습니다.당사는 현재 중국현지 생산법인(문등)을 필두로, 2개의 영업사무소(상해, 위해)와 물류창고(상해)를 두고 있으며, 스페인 기술지원 사무소와 미국 디자인 센터를 통해 글로벌 고객사 기술지원을 실시 중에 있습니다. 그리고 당사는 북미 시장의 확장을 위하여 Mexico 지역에 공장 건설을 추진하고 있으며, 이는 향후 있을 현대·기아차 수주물량을 대비하기 위한 것입니다. 2019년 양산을 목표로 총 4개의 자동차용 와이어링하네스를 생산 할 계획을 가지고 있으며, 해당 ITEM은 전량 북미 지역으로 수출될 예정입니다. 또한, 미국법인 (ECOCAB America)의 추가 투자로 미국 알라바마에 창고를 건설하여 현대, 기아차 등 판매처의 다변화를 계획하고 있습니다.
가. 업계의 현황

(1) 자동차부품산업의 특성
(가) 기술집약적 산업

자동차 부품산업은 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 2-3만여 개에 달하는 다양한 부품으로 구성되기 때문에 전방산업인 완성차의 수요, 생산에 많은 영향을 받고 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 큰 기술집약적 산업입니다.

또한 자동차 부품산업은 도구를 만드는 기술과 다루는 기술이 자체에 축적되어야 하고 생산설비에 구체화 되어야 하며 각종의 제조설비를 자동차업체가 독자적으로 설계, 제작하는 기술축적이 필요합니다.(나) 계열화된 시장구조

국내 자동차 부품산업은 완성차 기업과 협력사간에 수직적인 계열화 관계를 형성하고 있고 완성차 기업과 계열회사 간에 기술, 자금, 인력 면에서 긴밀한 유대관계를 유지하면서 수평적 계열화 구조를 형성하고 있습니다. 대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진, 변속기,차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산하며, 다품종 소량생산을 주로 하는 소형업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

이에 따라 시장구조가 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 양산능력, 완성차기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화 되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 규모 및 범위의 경제가 매우 중요시되고 있습니다.

(다) 규모의 경제 효과가 큰 산업자동차의 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 규모의 경제 효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업입니다. 1960년대 초 미국의 연구결과에서 나타난 자동차 한 모델 당 연간 최소 생산량은 10만대가 되어야 한다고 하였으나 최근에는 30~60만대로, 한 개의 자동차회사 당 100만대~200만대가 되어야 한다는 주장이 나오고 있으며, 이는 생산설비의 자동화에 따른 시설투자와 신제품개발에 따르는 R&D 비용, 제품수명 단축에 따른 금형 및 치공구 비용의 증가에 기인한다고 볼 수 있습니다.(라) 정부 규제산업자동차산업 및 자동차 부품산업은 국민경제뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 자동차의 제조, 사용, 보수, 환경(배기가스, 연비, 소음, 리사이클링 등), 안전(ABS, 타이어공기압, 경보장치, 보행자충돌 등), 조세 등과 관련된 법규를 마련하여 규제하고 있습니다. 특히, 내수 진작 등을 위해 탄력적으로 시행되는 자동차세제는 산업보행에 단기적이고 직접적인 영향을 미치고 있으며, 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차 업체로 하여금중장기적인 생존과 시장선점을 위해 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하고 있습니다.(마) 전후방산업 연쇄효과

자동차 부품산업은 전방산업인 완성차 시장 상황과 후방산업인 철강, 비철금속 등 소재산업과 연관효과가 높고 여타 산업에 미치는 효과도 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 특히 자동차부품업체는 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 완성차업체와 긴밀한 유대관계를 형성, 유지 발전시킬 수 있는 능력이 사업 안정에 있어 중요한 부분입니다.

자동차부품산업은 자동차산업과 제품개발 단계부터 참여하여 양산까지 불가분의 관계를 갖고 있으며, 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 자동차부품산업과 상호 긴밀한 협력관계의 유지 및 효율적인 분업 생산 체제의 구축이 요구되고 있습니다.
(2)
자동차부품산업의 성
장성
(가) 자동차부품산업 세계시장 및 국내시장의 규모와 전망자동차부품업은 완성차업계와 밀접한 관련이 있으므로 각각의 부품의 시장 규모는 완성차생산 및 판매 현황을 보면 전망이나 추론이 가능합니다. 2016년말 기준 국내 완성차 업체 5개사의 자동차 총 생산대수는 국내외를 합쳐 약 890만대입니다. 국내에서 생산된 약 421만대중 약 159만대는 국내에서 판매되었고 나머지 263만대와 현대 및 기아차의 해외 공장에서 생산된 약 465만대는 수출되었습니다. [국내 완성차 5개사 2016년 자동차 생산 및 판매 현황] (단위: 대)

업체명

2016년 자동차 생산대수

2016년 자동차 판매대수

국내생산대수

해외공장

총 생산대수

국내판매량

수출+해외공장

총 판매대수

현대차

1,679,906

3,191,001

4,870,907

658,642

4,201,407

4,860,049

기아차

1,556,845

1,467,450

3,024,295

535,000

2,485,217

3,020,217

GM대우

579,745

-

579,745

180,275

416,195

596,470

쌍용차

155,621

-

155,621

103,554

52,200

155,754

르노삼성

243,971

-

243,971

111,101

146,244

257,345

합계

4,216,088

4,658,451

8,874,539

1,588,572

7,301,263

8,889,835

(출처 : 오토모티브리포트)주1) 자동차 생산대수의 "해외공장" 자료와 자동차 판매대수의 "수출+해외공장" 자료 중 현대차 및 기아차의 수치는 각각 해당 회사 발표자료(오토모티브리포트 참조)이며 그 외 자료는 산업통상자원부 자료에 근거함

주2) GM대우 및 르노삼성 국내판매량은 수입판매분 포함.

당사는 현재 국내 완성차업체중에서 GM대우 및 쌍용차와 거래중이며 계속해서 글로벌 완성차 업체(GM China, GM India, GM Uzbekistan, Ford US등)로 거래선을 확대해 나가고 있습니다. 2016년 기준 세계적으로 연간 생산 및 판매된 자동차는 9천만대에서 9천5백만대에 달합니다. 지난 12년간(2005년~2016년) 증가속도를 보면 2008년 금융위기로 인해 2008년 및 2009년에 마이너스 증가세에도 불구하고 연평균 3.4%씩 성장세를 보이고 있습니다. 이러한 증가 추세는 세계 경제의 안정화 및 개발도상국, 특히 중국 및 인도 등에서 폭발적 성장세에 힘입어 앞으로도 계속되리라 예상합니다. 아래의 표는 생산량 기준으로 2015년 대비 2016년 지역적으로 증가현황을 나타내고 있으며 한국 및 일본을 중심으로 감소세에도 불구하고 중국에서의 큰 폭 생산량 증대에 힘입어 전년대비 4.5% 생산량이 증가되었음을 알 수 있습니다.

2015-2016 전세계 자동차 생산대수(지역 및 국가)
OICA

(세계자동차공업연합회)

correspondents survey

구분

2015

2016

지역

차량 생산 대수

비율

차량 생산 대수

비율

증가율(YoY)

북미

17,954,513

19.8%

18,165,870

19.1%

1.2%

유럽

21,167,017

23.3%

21,699,589

22.8%

2.5%

중국

24,567,250

27.0%

28,118,794

29.6%

14.5%

일본

9,278,238

10.2%

9,204,590

9.7%

-0.8%

한국

4,555,957

5.0%

4,228,509

4.5%

-7.2%

인도

4,160,585

4.6%

4,488,965

4.7%

7.9%

기타

9,160,379

10.1%

9,070,252

9.5%

-1.0%

합계

90,843,939

94,976,569

4.5%

(출처: OICA,

Organisation Internationale des Constructeurs d'Automobiles

)

(3)
경
기변동의 특성 및 계절성

당사가 주로 생산/판매하는 자동차용 전선, 와이어링 하네스(Wiring Harness), 벌브소켓 및LED Module 제품에 대한 매출은 국내외 완성차업체 및 각각의 1차 협력업체에 신차용(OEM용) 및 After market용 납품에서 발생하며 따라서 자동차산업 전반의 업황에 연동되는 경향이 큽니다.

일반적으로 자동차에 대한 수요는 경제성장율 및 고용안정세에 따라 민감하게 반응하며, 자동차는 고가의 내구소비재로 소비자의 구매형태와 소득수준 등 경기변동요인과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 경기 불황기에는 기업의 투자위축과 고용감소로 인해 소득수준이 줄게 되고 이에 따라 소비 여력이 줄게 됩니다. 이러한 소비둔화는 자동차소비에 있어 다른 소비재에 비해 더 큰 영향을 미치며, 일반적으로 자동차를 최초로 구입하거나 교체로구입 시 구매시기를 늦추는 경향이 있습니다. 반면에 경기 회복기에는 잠재된 차량구매에 대한 욕구가 커지고 또한 구매하는 차량의 가격을 소득의 일정한 수준에 맞추려는 경향을 보이는 등 보다 적극적인 구매행태를 보이고 있습니다. 즉, 소득수준의 상승으로 차량에 대한 수요증가와 수요의 고급화 경향을 보입니다.

또한, 자동차에 대한 수요는 세계적으로 볼 때 경제성숙도 및 자동차 관련 산업의 발전정도에 따라 신흥국과 선진국에서 약간 다르게 나타납니다. 중국과 인도로 대표되는 신흥국에서는 경기변동에도 불구하고 아직 자동차 보급율이 절대적으로 낮기 때문에 차량 판매대수가 비교적 꾸준하게 증가하였습니다. 반면에 미국, EU, 일본 등 선진국에서는 2008년 전세계 경제 및 무역에 커다란 영향을 미친 금융위기가 실물 경제에 영향을 미치면서 경기가 부진해지자 차량 판매대수가 급격히 감소했습니다. 더불어 지난 20여년간 경기침체를 겪어온 유럽이나 일본의 경우 오히려 2016년 차량판매대수가 2006년 대비 감소하기까지 했습니다. 이처럼 선진국이나 자동차 보급률이 높은 국가 및 지역에서는 자동차에 대한 수요는 경기변동에 민감하게 변화하며 이에 따라 관련 자동차 부품 산업도 일정부분 완성차 업체의 업황에 영향을 받고 있습니다.

아래의 2005년부터 2016년까지 12년간 전세계 차량 판매현황을 보면 지역 및 국가별로 차량의 판매량이 경기변동 및 경제상황에 따라 차량 판매 변화추세를 확인할 수 있습니다.

[전세계 차량 판매현황(2005-2016)] (단위: 천대)

지역/국가

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

유럽

21,063

21,864

23,007

21,872

18,645

18,809

19,740

18,663

18,343

18,588

19,036

20,135

북미

20,243

19,899

19,301

16,240

12,859

14,204

15,598

17,527

18,765

19,910

21,175

21,497

중남미

3,096

3,458

4,308

4,662

4,638

5,516

5,980

6,144

6,265

5,565

4,514

4,052

중국

5,758

7,216

8,792

9,381

13,645

18,062

18,505

19,306

21,984

23,499

24,662

28,028

인도

1,440

1,751

1,994

1,983

2,266

3,040

3,288

3,596

3,241

3,177

3,425

3,669

일본

5,852

5,740

5,309

5,082

4,609

4,956

4,210

5,370

5,376

5,563

5,047

4,970

한국

1,145

1,177

1,279

1,246

1,462

1,511

1,586

1,532

1,544

1,662

1,834

1,823

기타

아시아

6,213

5,935

6,253

6,592

6,285

7,622

7,816

8,422

8,435

8,656

8,444

8,367

아프리카

1,113

1,314

1,322

1,256

1,159

1,251

1,447

1,569

1,654

1,718

1,550

1,314

합 계

65,924

68,353

71,563

68,315

65,569

74,972

78,170

82,129

85,606

88,338

89,685

93,856

* 출처 : Organisation Internationale des Constructeurs d'Automobiles, commonly abbreviated OICA

(English: International Organization of Motor Vehicle Manufacturers, http://www.oica.net/
)최근 5년간 판매현황을 보면 선진국이면서 경기회복세를 보여주지 못하고 있는 일본과 정치 및 경제 위기를 겪고 있는 중남미지역과 구매력 자체가 약한 아프리카를 제외하면 경기가 회복되고 있는 미국 및 유럽과 중국, 인도 등의 아시아 지역을 중심으로 차량 판매가 증가하고 있음을 확인할 수 있습니다.

전 세계 차량등록(판매) 현황

*출처 : Organisation Internationale des Constructeurs d'Automobiles, commonly abbreviated OICA (English: International Organization of Motor Vehicle Manufacturers, http://www.oica.net/

(4)
국내외 시장여건
(가) 자동차부품산업 시장의 안정성

자동차부품산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 자동차산업의 후방산업의 역할을 수행하는 산업으로 업종의 특성상 자동차 부품시장은 완성차 업계의 생산규모와 밀접한 연관을 갖고 있습니다. 최근 국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의 성장에 따라 비약적인 발전을 거두고 있으며, 글로벌 금융위기 여파로 인한 자동차 수요 감소에도 경쟁국에 비해 부정적 영향이 비교적 적은 편으로 이는 해외 완성차업체에 대한 글로벌 소싱 확대로 인해 국내 자동차 부품에 대한 수요 증가와 국내 완성차 업체의 생산량 및 해외투자 증가로 납품량이 꾸준히 증가한 것에서 기인하고 있습니다.

(나) 자동차용 전선(Wire & Cable) 시장 현황당사의 주력제품의 하나인 자동차용 전선시장을 세계로 확대해서 추정해 보면 다음에 보는 바와 같이 세계적으로 약 9조 3천억 내외입니다. 당사는 지속적으로 국내의 현대·기아차보다는 GM을 필두로 하여 Ford, Chrysler 등 글로벌 업체를 주요 타겟으로 하여 회사의 영업방침을 정하여 행하고 있습니다.

자동차1대당

필요 전선 양(m)

가격(1m당)*

자동차1대당

투입 전선 가격

2016년 세계 총 생산 자동차 수

2016 자동차용 전선 세계 시장 규모

1,500m

65원

97,500원

95,000,000

9조 2625억

주) 1m당 공급가격은 당사 공급가 기준입니다.

2016년말 기준으로 자동차용 전선시장은 완성차 성장률보다 높은 성장세를 보일 것으로 추정되며 이는 차량에 장착되는 내비게이션, infotainment(차량용 인포테인먼트, 차 안에서 즐길 수 있는 정보시스템의 총칭)장치, 각종 편의 및 안전관련 장치 등의 사용증가와 함께 배기가스 및 안전관련 각종 규정의 강화로 관련 와이어링 하네스(Wiring Harness)에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 예상되며 따라서 이러한 와이어링 하네스 수요 증가에 맞물려 필수 부품인 자동차용 전선(Wire & Cable)에 대한 수요도 크게 늘어날 것으로 예상됩니다.

향후 5년간 자동차용 전선시장의 성장 현황은 다음과 같습니다.

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

9조 7,164억원

10조 1,925억원

10조6,919억원

11조 2,158억원

11조 7,654억원

주) 성장율은 CAGR 4.9%를 적용했으며 동 수치는 http://www.futuremarketinsights.com, Global Automotive Wire and Cable Market 2016에서 인용했습니다.

(다) 자동차용 와이어링 하네스(Wiring Harness) 시장 현황와이어링 하네스(Wiring Harness)의 지난 7년간 성장을 계속하여 2015년말현재 397억달러(44조 8610억)까지 성장했으며 상위 12개 업체가 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다. 세계 시장 현황을 보면 아래 표와 같습니다.

주요 세계 자동차부품업체 와이어링 하네스(wiring harness)매출액, 2009~2015

(단위: 백만 미달러화)
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015

Sumitomo Electric
6,384
7,974
8,958
9,980
9,661
10,579
8,989

Yazaki
7,548
9,808
11,236
12,220
11,720
12,092
11,390

Delohi
3,022
4,330
5,117
5,286
6,024
6,516
6,300

Leoni
1,531
2,166
2,688
2,824
3,035
3,190
3,037

Furukawa Electric
914
940
980
1,127
1,350
1,308
1,173

Lear
1,090
1,448
1,819
1,810
2,170
2,453
2,552

Coroplast
400
412
408
360
330
302
270

Fujikura
656
753
899
1,097
1,150
1,230
1,170

Yura
860
1,145
1,150
1,208
1,360
1,408
1,450

Kromberg & Schubert
350
370
418
410
400
430
390

PKC
263
419
635
1,199
1,174
1,027
940

기타
1,518
1,506
1,638
2,008
2,260
2,180
2,060

합 계
24,536
31,271
35,946
39,529
40,634
42,715
39,721

*출처: Global and China Automotive Wiring Harness Industry Report, 2015 by ResearchInChina

http://www.researchinchina.com/Htmls/Report/2016/10219.html

상기 표에도 나와 있듯이 2015년 397억달러(44조 8610억)인 자동차용 와이어링 하네스(Wiring Harness)의 세계 시장은 2016년 427억달러(약 48조 2,510억원)*로 성장한 것으로 추정되며 이러한 성장추세는 계속되어 2021년 약 613억달러(약 69조 2,690원)에 달할 것으로 추정됩니다.

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

51조 8,698억원

55조 7,601억원

59조 9,421억원

64조 4,377억원

69조 2,690억원

주) 성장율은 CAGR 7.5%를 적용했으며 동 수치는 http://www.marketsandmarkets.com 시장규모에서 인용했습니다.
(라) 자동차용 LED Module 제품 시장 현황LED 시장조사업체 "LED Inside"에 의하면 자동차용 LED 시장은 2016년 24.54억달러(2조 7,730억원)에서 매년(CAGR) 15%대의 성장세를 기록하며 2021년에는 49.27억달러(5조 5,678억원)에 달할 전망입니다. 특히 자동차의 고사양화에 따라 고성능·고효율 LED 제품의 탑재 비중이 높아지면서 가격 또한 견조한 상승세를 나타낼 것으로 보입니다.

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

3조 1,834억원

3조 6,609억원

4조 2,101억원

4조 8,416억원

5조 5,678억원

* 출처: http://www.ledinside.com/, LEDinside: Automotive LED Market Demand Drives the World’s LED Market Value in 2017-2021자동차용 Lighting 시장은 기술적으로 할로겐(Halogen), 제논(Zenon), LED로 나뉘며, 장착 위치별로는 전면부(Front), 측면부(Side), 후미부(Rear), 내부(Interior)로 나눌 수 있다. 이러한 모든 Lighting시장도 2016년 208.4억달러(23조 5485억)에서 연 7.22%(CAGR) 성장세를 보이면서 2021년 295.3억달러(33조 3689억)에 달할 전망입니다.

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

25조 2,487억원

27조 716억원

29조 262억원

31조 1,219억원

33조 3,689억원

* 출처: https://www.marketsandmarkets.com, Lighting Market 2016자동차 기능의 고사양화, 안전성 강화 및 디자인 개선 등이 강조되면서 자동차의 헤드라이트를 비롯한 라이팅(Lighting)관련 전체 부품들도 연 7%대의 성장세를 보일 것으로 전망되지만 LED 관련 부품은 여타 부품에 비해서 훨씬 높은 연 15%대의 성장세를 보일 걸로 전망됩니다.

(5) 경쟁요
소
(가) 자동차 산업의 경쟁 현황

자동차 산업은 고도로 안정성이 요구되는 업종으로 2만개 내외의 부품이 투입되어 제조되는 구조상 제품의 품질이 가장 중시되며, 납기준수 및 가격요소도 부품업체 선정 시 주요한 고려 요소입니다. 이러한 신뢰성을 확보하기 위해서는 제품 생산을 위한 연구개발, 공장 및 관련 제조 설비 구축을 위한 자본이 투입되어야 하고 상당기간의 신뢰성 테스트를 거쳐야 정상적인 운영이 가능합니다.

또한, 최근 증가하고 있는 국내 완성차업체의 해외 진출 시 동반 진출을 하거나 글로벌 완성차업체의 현지구매방식 증가(Local Sourcing)에 부응하기 위한 해외 현지공장 건설에도 막대한 자본이 필요합니다. 특히 글로벌 업체와 거래하기 위해서는 해당 지역에 생산공장을 가지고 있고 각 공정별 일정 수준 이상의 기술력이 있음을 증명해야 거래 적격요건이 되기 때문에 신규로 진입하기는 쉽지 않은 시장입니다. (나) 자동차 부품산업의 경쟁 현황

자동차용 전선 부문은 일종의 장치사업으로써 공장 및 설비에 소요되는 거대한 자본투자뿐만 아니라 고도의 품질기준이 요구되는 바, 신생 업체가 진입하여 사업성을 확보하기에는 쉽지 아니한 분야입니다.

자동차용 와이어링 하네스 부문은 무엇보다도 안정성을 중시하는 자동차 업종의 특성상 완성차업체나 1차 협력업체들이 납품업체를 선정할 때에 ① 숙련도가 높은 고급 엔지니어 보유, ② 원소재 및 핵심 부품에 대한 기술적 노하우 확보, ③ 독자적인 기존 와이어하네스 설계기술 확보, ④ 다년간의 설계 및 생산기술 보유 등의 엄격한 잣대를 적용하기 때문에 신규로 진입하기 위해서는 이러한 기술 및 시설 확보를 위한 다년간의 투자뿐만 아니라 양산을 위한 생산시설(주로 저렴한 인건비를 활용한 중국내 생산 시설)과 영업네트워크 또한 필요합니다. 마지막으로 LED 모듈부문은 비교적 고가의 제품군에 속하며 제품의 품질수준이 가장 중요한 기준이 되면서 관련 제품의 라이프사이클상 도입기나 성장 초기 국면에서는 완성차 업체들이 검증된 소수의 선발 협력사와 제휴를 지속해 나가는 게 관례입니다.

종합적으로 볼 때, 품질, 가격, 적시공급능력 등을 갖추었다 할지라도 거래처와의 장기간의 협업에서 오는 당사 제품의 신뢰에 기초하여 거래가 이루어지는 자동차 부품업의 관행을 고려할 때 신규업체가 진입하여 단기간내에 수익성을 확보하고 정상적으로 운영하는 것은 어렵다고 생각됩니다.

(다) 자동차용 부품 경쟁업체 현황

경쟁업체명

주요제품

주요 내용

국내 A사

자동차용

와이어링하네스

- 자동차용 와이어링하네스를 설계, 제조하여 자동차부품 모듈업체 및 자동차업체에 공급하고 있음.

- 매출구성은 자동차용 와이어링하네스 97.4%, 와이어링하네스 상품 2.6% 등으로 구성

국내 B사

자동차용

와이어링하네스

- 자동차용 와이어링하네스와 전자모듈 및 충전 커플러 등 전장부품 전문기업

- 국내 1위의 완성차 업체의 380여 개 1차 협력사 중 상위 4%에만 수여되는 ‘품질 5스타 플러스’ 등급을 획득

국내 C사

자동차용전선

- 전선사업부문에 집중하기 위해 지배기업으로부터 전선사업부문을 물적분할하여 설립- 고무 및 합성수지류 전열전선 제조 및 판매

- 해외 현지 종속기업을 다수 운영하며 수익구조 개선

해외 D사
LED모듈

- 세계 시장 점유율 1위- 글로벌 완성차 업체로 납품- 북미 시장에서 상승세가 두드러짐

나. 회사의 현황

(1) 영업의 개황
(가) 개요

당사는 본사를 포함하여 해외 3개 종속기업 등이 자동차용 부품 생산, 조립 및 판매 역할을 수행하고 있습니다. 총 3개의 종속기업 중 자동차용 부품 생산 법인은 1개 법인이며, 나머지 2개 법인은 제조는 하지 않으며 해외 현지에서 자동차용 부품 판매 역할을 수행 중입니다. [당사와 관련된 국내외 주요 종속기업 현황]

구분
회사수
회사명
소재지
비고

계열사

3개사

AI KE WIRE HARNESS CO., LTD
중국
자동차용 부품 생산

ECOCAB AMERICA CORPORATION
미국
자동차용 부품 판매

WEIHAI ECOCAB TRADE CO., LTD
중국

자동차용 부품 판매

① AI KE WIRE HARNESS CO., LTD

당사는 자동차용 와이어링하네스의 시장 확대를 위해 2009년부터 지속적으로 노력 하였습니다. 자동차용 와이어링하네스의 공정특성상 노동집약적인 산업으로 다수의 인력 수급으로 발생하는 인건비가 원가의 큰 비중을 차지하고 있습니다. 2010년 12월 당사는 인건비 절감을 통한 원가경쟁력을 갖추기 위하여 중국 문등에 제조법인 (AI KE WIRE HARNESSCO., LTD.)을 설립하였습니다.

설립초기에는 중국 문등 제조 법인에서 임가공으로 만들어진 자동차용 와이어링하네스는 국내로 수입되어 국내 고객사에게 납품을 하였고, 이 후 국내 시장 뿐만 아니라 중국 내수 시장을 개척하여 중국 완성차 진리자동차와 SL 연태에게 자동차용 와이어링하네스를 납품하고 있습니다.

2018년 반기 기준 약 58억원의 매출을 달성했으며, 관리직과 생산직을 포함하여 230명의 임직원이 근무하고 있습니다. 해외 시장 및 내수 시장에서 꾸준한 수주가 예상됨에 따라, 물량증가로 인한 매출증대가 예상됩니다.②
ECOCAB AMERICA CORPORATION
2014년 당사는 미국 시장에 진출하여 중국제조법인에서 생산 된 자동차용 와이어링하네스를 SL 테네시에 납품을 하기 시작 하였습니다. 2014년 미국 시장의 본격적인 진출을 위하여 2014년 6월 미국 판매 법인 (ECOCAB AMERICA CORPORATION)을 설립하여 미국 시장 확대에 힘쓰고 있습니다. 2018년 반기 기준 약 14억원의 매출을 달성하였습니다. 주요 고객사는 SL 테네시이며, 2014년부터 지속적으로 와이어링하네스를 공급 중입니다. ③
WEIHAI ECOCAB TRADE CO., LTD
자동차용 전선의 경우 중국 고객사들의 요청으로 2015년 10월에 중국 상해에 판매법인(WEIHAI ECOCAB TRADE CO., LTD.)을 설립하였습니다. 중국을 제외한 나머지 지역(미국, 멕시코, 인도, 남아공, 우즈베키스탄등)들은 직수출로 판매 하고 있으며, 상해 판매법인(WEIHAI ECOCAB TRADE CO., LTD.) 역시 내수 시장 개척에 노력하고 있습니다. 2018년 반기 기준 약 20억원의 매출이 발생하였으며, 주요 고객사는 상해 리어 및 상해 삼지 등이 있으며, 2015년부터 지속적으로 자동차용 전선을 공급 중입니다.(나) 당사의 제품① 주요 제품 개요 및 당사의 핵심 경쟁력

[자동차용 전선 (Wire and Cable)]

2017년 기준 당사의 차량용 전선은 전체매출 비중의 67.61%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 특히 당사의 제품인 자동차용 전선은 2010년 친환경(Halogen Free), 고 유연성 피복 소재 개발 및 국내 최초 상용화 하였으며, 자동차용 엔진룸(C3ZH), Battery Pack(T3 BAT H) 고 내열, 고 유연성 전선 개발 및 적용을 하였습니다. 또한 후 공정이 필요한 XLPO(Cross-Linked Polyolefin) 피복 소재에 별도의 가교 공정을 적용 하지 않는 자연 가교 피복 소재 개발 및 상용화에 따라 타사 대비 1/4의 제작 신속성 확보하는 독자 기술을 개발 하여 ISO 국제 표준 규격에 따른 전 세계 자동차 Wire&Cable 대응 가능이 가능 합니다. 그리고 자동차용 전선 시장에서는 전 세계 전기차 시장 확대에 따라 고 전압 / 고 내열 / 고 유연성 Battery Cable 개발 요구 및 기술 확보를 요구 하고 있으며 당사는 이에 따른 동반 성장이 예상 됩니다.

[와이어링하네스 (Wiring Harness)]

당사의 제품 중 자동차용 전선과 벌브 소켓(Bulb socket)등의 결합 하여 전선의 상위 제품으로 와이어링하네스는 4대 자재(HSG, 전선, SOCKET, TM’L)를 바탕으로 독자 개발되어 적용 되고 있으며, 타사의 제품보다는 기술력 및 차별화된 경쟁력을 보유하고 있습니다. 특히, 인서트그로멧 (INSERT GROMMET)은 국내 GM에 최초 적용하여 성공을 한 제품이며, 사출에 대한 노하우와 국내 유일의 특허된 제품으로 각인되어 자동차용으로 부각이 되고 있는 제품입니다. 국내 완성차 업체 및 선진국 5대 완성차 업체에 적용 가능하며, 승용 및 대형 자동차에도 폭 넓게 적용될 것으로 예상되며 자동차 메이커를 비롯한 선진 신흥자동차국의 전문화된 인서트 공법으로 제안을 통하여 기술력을 인증 받고 있는 추세이며, 본 특허가 타 자동차사에 접목 되어 성장 가능성을 동반하고 있습니다.

[벌브 소켓 (Bulb socket)]

벌브소켓은 당사의 제품 중 자동차용 와이어링하네스에 사용 되는 주요 원재료로서 독자 개발되어 적용 되고 있습니다. 자동차용 Wedge Type의 삽입 시 끼우는 형으로 전구(Bulb)의 삽입성과 탄화의 정도에 따른 소켓(socket)의 정형화된 원재료와 사출이 특화된 기술력으로 타사 제품 대비 흔들림(Wobble/TILT), 공차 산포 등을 줄일 수 있는 구조로 되어 있습니다. 벌브 소켓 (Bulb socket)은 주로 헤드램프 및 리어콤비에 사용되어지며, 방향지시등, 헤드램프 포지션, 파킹, 테일 등의 신호 전달에 사용되어집니다.

핵심 기술로는 1) ‘다중 벌브용 홀더 : 다른 용량의 전원이 공급되어 발광토록 서로 다른 필라멘트를 갖는 한조씩의 리드와이어를 갖는 다중 벌브용 홀더 제조 기술’과 2) 벌브소켓 어셈블리 : 벌브가 전기적으로 연결되는 벌브소켓과 상기 벌브소켓이 장착되는 벌브소켓 어셈블리 제조 기술입니다. 이러한 기술력을 바탕으로 GM 글로벌에 22종 125 품목 기술 승인을 받아 GM 당사의 와이어링하네스 제품을 제조 하는 주요 원자재로 생산 되고 있습니다.

[LED 모듈]

2015년 7월부터 제조되는 모든 차량에 대해서 주간주행등(DRL, Daytime Running Lamp)이 의무장착이 시행되었습니다. 주간주행등이란 주간에 차량운행시 다른 운전자 보호와 보행자 보호를 위해 차량을 보다 쉽게 인지할 수 있도록 차량 전방에 켜지는 라이트를 뜻합니다. 램프관련 하네스나 벌브 소켓(Bulb socket), 벌브소켓에 강점이 있던 당사는 DRL 및 RCL 관련 LED 모듈을 자체 개발하기로 결정하고 송도에 LED 모듈 전담 제2연구소를 신설하여 관련 기술을 개발하고 양산체제를 구축하여 2017년 상반기부터 완성차업체에 LED모듈제품을 공급하고 있습니다.

당사는 세계 최초로 기존의 밴딩이 불가능했던 메탈PCB를 밴딩이 가능하도록 신축성이 좋은 RA동박을 알루미늄과 초진공/고온·고압으로 프레스하여 부착한 후 밴딩할 부분에 단차가공을 하여 밴딩 시에 크랙이 발생하지 않는 BMPCB 원판 개발하였습니다. 이렇게 개발된 BMPCB (Bendable Metal PCB 이하 "BMPCB")는 기존 메탈PCB가 가지는 계단형 구조를 경사형 구조로 설계를 함으로써 원자재의 절감과 우수한 병열 기능으로서 LED의 수명을 증가 시켜 기존 메탈PCB를 이용한 LED 모듈 보다 훨씬 더 경쟁력 있는 제품을 개발 하였습니다.

[기존 FPCB 와 BMPCB 비교표]

비교 항목

기존 제품

FPCB+AL

신기술제품

BMPCB

특 징

열저항

높다

낮다

열저항이 낮을수록 방열에 유리함.

구조

복잡

단순

설계/제작기간이 짧아지며, 제품가 저렴.

금형

2벌

1벌

금형비는 8천~1억 정도 절약됨.

제조공정

복잡

단순

BMPCB는 방열판 부착 공정이 없음.

수작업

많음

적음

BMPCB는 전체가 자동화 공정임.

제조비

고가

저가

BMPCB는 기존제품 대비 80%수준임.

불량율

높음

낮음

BMPCB는 진행성 불량이 거의 없다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황
2018연도 반기 및 2017연도 기준 당사의 주요 매출 현황은 다음과 같습니다. [청구회사 품목별 매출 현황] (단위: 백만원, %)

구 분

2018연도 반기

2017연도

2016연도

2015연도

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

자동차용

전선

26,043

63.4

58,919

71.2

55,086

70.2

55,990

79.2

자동화용

전장

11,839

28.8

21,022

25.4

22,237

28.3

14,367

20.3

LED모듈

2,522

6.1

2,213

2.7

-

-

-

-

상품

675

1.6

622

0.7

1,172

1.5

325

0.5

합 계

41,080

100

82,776

100

78,495

100

70,682

100

주) 별도재무제표 기준입니다.
나. 주요제품의 가격변동 추이
(단위: 원)

사업연도

2018연도 반기

(제12기)

2017연도

(제11기)

2016연도

(제10기)

2015연도

(제09기)

품목

전선

엔진배선용

내수

81

79

75

81

수출

111

106

88

73

전기차및배터리케이블

내수

2,330

2,144

1,915

1,940

수출

2,611

2,295

1,921

2,237

자동차신호용

내수

129

117

100

101

수출

143

83

71

35

기타

내수

4,071

5,594

6,520

5,536

수출

636

159

141

531

전장

LAMP

내수

2,125

2,135

1,467

1,657

수출

1,112

1,209

1,710

1,395

SQUIB

내수

525

393

433

451

수출

-

453

-

-

기타

내수

83

103

99

92

수출

45

60

64

83

LED

LED

내수

7,650

7,576

-

-

수출

-

-

-

-

주1) 단위: 전선- M / 전장, LED - EA, M, Kg

주2) 각 사업연도 제품군별 단순 평균가격을 기재하였습니다.
3. 주요 원재료 등에 관한 사항가. 주요 매입 현황

(단위: 백만원)

품 목

구 입 처

2018연도반기

2017연도
2016연도
2015연도

전선

동

국내

(주)티엠테크

15,189

32,819

27,092

23,775

기타 (8개 업체)

60

375

739

1,608

COMPOUND

국내

주식회사 이씨티에스

1,625

9,911

1,048

2,763

주식회사 커넥

-

-

3,589

-

기타 (13개 업체)

289

256

181

45

수입

기타 (5개 업체)

786

126

2,481

5,380

MASTERBATCH

국내

주식회사 이씨티에스

135

384

342

296

주식회사 커넥

-

-

2

-

기타 (1개 업체)

55

22

23

17

수입
기타 (1개 업체)

12

-

-

-

전선

국내

주식회사 이씨티에스

247

2,027

4,011

8,833

기타 (14개 업체)

1,271

2,330

254

1,123

수입

기타 (3개 업체)

60

-

-

23

전장

국내

델파이코리아

유한회사 평택공장

160

705

920

-

애니콘

11

63

352

1,215

주식회사 커넥

-

-

5,170

2,219

타이코에이엠피(주)

204

502

1,292

2,612

한국몰렉스 유한회사

567

544

570

228

기타 (72개 업체)

2,205

3,094

1,847

1,537

수입

AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD

495

1,457

1,170

-

기타 (8개 업체)

196

114

473

463

LED

국내

(주)더블유티

테크놀로지코리아

262

319

-

-

(주)우주일렉트로닉스

159

129

-

-

삼화전자

150

282

-

-

삼화콘덴서공업(주)

128

140

-

-

세종머티리얼즈(주)

제2공장

928

842

-

-

기타 (20개 업체)

347

419

-

-

계

25,540
56,861
51,557
52,137

주) 외화로 매입되는 항목은 선적일 환율을 적용하여 원화로 환산하였습니다. 주) 별도재무제표 기준 입니다.

나. 원재료 가격변동 추이
(단위: 원)

사업연도

2018연도반기

2017연도
2016연도
2015연도

품목

전선

동

국내

7,730

7,267

6,073

6,618

수입

-

-

-

-

COMPOUND

국내

3,864

5,638

4,866

3,768

수입

3,658

2,634

4,235

6,660

MASTERBATCH

국내

6,181

6,368

5,508

5,375

수입

6,131

-

-

-

전선

국내

303

316

264

346

수입

1,669

-

-

13,410

전장

전장

국내

26

29

46

53

수입

46

59

69

147

LED

LED

국내

79

86

-

-

수입

-

-

-

-

주1) 기준단위 : COMPOUND,동- kg / 전선- M / 전장- Kg, M, EA / LED- EA

주2) 연도별 총 매입금액에서 총 매입 수량을 나눈 값을 기재 하였습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(1) 전선 사업부

(단위: Km, 백만원)

사업부문

구 분

2018연도반기

2017연도
2016연도

2015연도

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

전선

생산능력

328,338

26,054

656,676

52,107

656,676

48,325

648,900

46,324

생산실적

247,024

19,299

572,221

45,406

591,972

43,564

540,287

38,571

가 동 율

75%

87%

90%

83%

기말재고

3,303

3.037

27,745

2,479

26,586

2,047

6,425

871

※생산능력 산출 근거

→ 주CAPA × 50week(하계휴가기간 1w, 구정,추석연휴 1w 제외)

전선제조설비

일 가동시간ⓐ

설비평균선속ⓑ

일CAPAⓒ

(ⓐ*ⓑ)

주당 가동일ⓓ

주CAPAⓔ

(ⓒ*ⓓ)

년CAPA(50w)

(ⓔ*50)

압출1호기

1152분

500mpm

576,000

5

2,880,000

144,000,000

압출2호기

1152분

500mpm

576,000

1.5

864,000

43,200,000

압출3호기

1152분

400mpm

460,800

5

2,304,000

115,200,000

압출4호기

1152분

500mpm

576,000

5

2,880,000

144,000,000

압출5호기

1080분

400mpm

432,000

5

2,160,000

108,000,000

압출6호기

1080분

350mpm

378,000

5

1,890,000

94,500,000

압출7호기

1152분

45mpm

51,840

3

155,520

7,776,000

합계

13,133,520

656,676,000

(2) 전장 사업부

(단위: EA, 백만원)

사업부문

구 분

2018연도반기

2017연도
2016연도

2015연도

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

LAMP

WIRING

HARNESS

생산능력

3,663,000

11,511

7,326,000

2,3021

7,326,000

14,402

7,326,000

18,916

생산실적

2,415,859

6,405

3,826,397

12,024

4,503,753

8,854

2,085,475

5,385

가동율

66%

52%

61%

28%

기말재고

396,777

950

136,315

385

164,756

379

209,538

138

SQUIB

WIRING

HARNESS

생산능력

3,832,000

1,318

7,392,000

2,543

7,392,000

5,373

7,392,000

4,138

생산실적

3,716,380

1,078

4,879,736

1,679

6,749,728

4,907

6,495,211

3,636

가동율

97%

66%

91%

88%

기말재고

63,600

20

47,080

16

50,960

37

479,613

83

※생산능력 산출 근거 (최종 조립 CAPA 기준)

구분

제조

설비

일가동

시간ⓐ

시간당

UPHⓑ

설비

댓수ⓒ

일CAPAⓓ

(ⓐ*ⓑ*ⓒ)

주당가동일ⓔ

주CAPAⓕ

(ⓓ*ⓔ)

년CAPA

(50w)ⓖ

(ⓕ*50)

평균절단

or

압착수ⓗ

작업

제품수

ⓖ/ⓗ

LAMP

WIRING

HARNESS

자동

절단

11

2000

12

264,000

6

1,584,000

79,200,000

10

7,920,000

수동

압착

11

600

18

118,800

6

712,800

35,640,000

5

7,128,000

사출

22

80

9

15,840

6

95,040

4,752,000

-

4,752,000

회로

검사

11

75

24

19,800

6

118,800

5,940,000

-

5,940,000

조립

인원

11

15

148

24,420

6

146,520

7,326,000

-

7,326,000

SQUIB

WIRING

HARNESS

자동

절단

11

2000

3

66,000

6

396,000

19,800,000

2

9,900,000

수동

압착

11

1500

3

49,500

6

297,000

14,850,000

2

7,425,000

조립

인원

11

70

32

24,640

6

147,840

7,392,000

-

7,392,000

(3) LED 사업부

(단위: 개수, 백만원)

사업부문

구 분

2018연도 반기

비고

2017연도

수 량

금 액

2017년도

제품별

양산시점

상이

수 량

금 액

LED

MODULE

ASSY

생산능력

385,000

5,420

770,000

14,064

생산실적

313,044

4,053

279,792

5,111

가 동 율

81%

36%

기말재고

7,315

109

25,106

475

※생산능력 산출 근거

→ 주CAPA × 50week(하계휴가기간 1w, 구정, 추석연휴 1w 제외)

LED제조설비

일 가동시간ⓐ

LINE평균ⓑ

일CAPAⓒ

(ⓐ*ⓑ)

주당 가동일ⓓ

주CAPAⓔ

(ⓒ*ⓓ)

년CAPA(50w)

(ⓔ*50)

SMT 1LINE(LDM)

9.2시간

120대

1104대

5

5,520대

276,000

SMT 2LINE(LAM)

9.2시간

198대

1821대

5

9,108대

455,400

ASSY DRL LINE

8.8시간

96대

850대

2

1,700대

85,000

ASSY RCL LINE

8.8시간

113대

1000대

6

6,000대

300,000

합 계

2,2328대

1,116,400

나. 생산설비에 관한 사항
(1) 생산설비 현황 (단위: 천원)

공장별
자산별
17년도 기초가액
당기증감
당기상각
2018연도반기말가액
비고

증가
감소/대체

울산본사
토지
3,485,899
-
-
-
3,485,899

건물
6,068,650
-
-
80,704
5,987,946

공구와기구
1,066,411
-
-
172,351
894,060

기계장치
6,128,725
-
-
581,391
5,547,333

비품
50,698
16,700
-
13,307
54,091

소프트웨어
485,393
105,720
-
63,933
527,180

시설장치
223,417
-
-
23,199
200,219

차량운반구
307,097
-
7,201
43,090
256,806

건설중인자산
-
75,000
75,000
-
-

계
17,816,290
197,420
82,201
977,976
16,953,533

2공장
토지
1,591,038
-
-
-
1,591,038

건물
2,214,640
-
-
28,393
2,186,247

공구와기구
50,781
691,200
-
43,415
698,566

기계장치
1,230,064
-
-
68,195
1,161,870

비품
19,840
-
-
2,480
17,360

건설중인자산
425,025
603,110
746,650
-
281,485

계
5,531,389
1,294,310
746,650
142,482
5,936,566

3공장
토지
2,395,858
-
-
-
2,395,858

건물
2,256,890
-
-
28,872
2,228,017

공구와기구
954,653
164,837
-
112,647
1,006,843

기계장치
3,152,207
89,000
-
175,222
3,065,985

비품
164,319
-
-
19,846
144,474

시설장치
143,466
-
-
7,785
135,681

차량운반구
6,800
-
-
850
5,950

건설중인자산
154,300
376,550
88,000
-
442,850

계
9,228,493
630,387
88,000
345,222
9,425,658

아산
토지
-
797,069
-
-
797,069

건물
-
617,615
-
3,829
613,786

기계장치
-
7,173
-
179
6,993

비품
-
4
-
-
4

차량운반구
-
51,735
-
2,586
49,149

계
-
1,473,596
-
6,595
1,467,002

(2) 최근 3사업연도 중 변동사항 (단위: 백만원)

설비자산명

취득(처분)가액

취득(처분)일

용도

BUNCHING M/C BM630- 2SETS

122,022

2015-03-20

전선(제조)

FOG LAMP 3POS CAP HSG

47,000

2015-03-24

전장(판관)

WIRELESS FRONT SOCKET 2P

75,600

2015-04-20

전장(판관)

메모리 카운터(MC-300D)

11,000

2015-04-29

전장(판관)

20라인 페이오프 POST

14,000

2015-04-30

전선(제조)

ZS-SYSTEM DIAMETER MEASURING

46,045

2015-05-02

전선(제조)

RIGID FRAME STRAINER(연선기)

321,270

2015-05-04

전선(제조)

DOUBLE TWIST BUNCHING M/C

120,892

2015-05-04

전선(제조)

ROPE OR CABLE-MAKING MACHINES

55,836

2015-05-09

전선(제조)

제습건조장치

41,000

2015-05-13

전장(판관)

POWER&LOAD SYS

28,170

2015-05-22

전선(제조)

2라인 대연기

60,000

2015-05-29

전선(제조)

오실로스코프

19,000

2015-06-05

전장(판관)

에너지절약시설 공사 [콤프레샤실]

114,000

2015-06-09

전선(판관)

자동유압사출기

58,000

2015-06-26

전선(제조)

상품매각료(출입구 차량차단기)

21,600

2015-06-30

전선(판관)

Ø90+Ø40 Battery Cable 압출기 라인

440,000

2015-07-08

전선(제조)

항온항습기

46,000

2015-07-13

전선(판관)

MEASURING CHECKING INSTRUMENT

183,757

2015-07-20

전선(제조)

플로터 금형비

68,850

2015-07-24

전장(판관)

Wireless blub TML 7종 금형

140,000

2015-07-31

전장(판관)

중형정밀자동컷터&수동폴리싱 M/C

23,131

2015-08-19

전선(제조)

Combined Temp. & Humid. Test Chamber

49,000

2015-08-20

전선(판관)

울산광역시 울주군 반천반송산업로137-66

[소유권보존:2015.08.24]

5,711,499

2015-08-24

전선(판관)

STOLZ수입(093388)￥4,723,000(@9.8147) 25KG DEHUMIDIFY

46,784

2015-09-15

전장(판관)

유압 탁상 30TON PRESS

13,500

2015-12-08

전선(판관)

시험실 3차원 측정기 장비

77,000

2015-12-12

전선(판관)

항온조

22,500

2015-12-15

전선(판관)

자동절단설비

84,102

2016-01-01

전선(제조)

TWIST BUNCHER MACHINE

130,000

2016-01-01

전선(제조)

MDC/LFC 3P RETAINER

60,300

2016-01-01

전장(제조)

태선기

778,282

2016-01-07

전선(제조)

SAMP SH

18,316

2016-01-15

전선(제조)

신선기

715,643

2016-02-16

전선(제조)

MULTIWIRE DRAW

52,415

2016-02-16

전선(제조)

1200 더블펀쳐 외4

201,000

2016-02-25

전선(제조)

질소발생기

11,500

2016-02-29

전선(제조)

울산광역시 울주군 반천반송산업로137-66 [추가공사]

90,700

2016-05-10

전선(판관)

공기압축기 외

27,000

2016-08-08

전선(판관)

SL GROMMET CASE 1,2,3

21,000

2016-08-18

전장(제조)

50mm 압출기 합리화건

16,800

2016-08-23

전선(제조)

NCS 2.8mm Non-sealed 2POSFemale Housing

40,000

2016-09-20

전장(제조)

Cavity Plug for Molex

21,400

2016-09-20

전장(제조)

TPA for NSC 2.8mm Non-sealed2POS CONNECTOR

23,000

2016-09-20

전장(제조)

SKI bus-bar

43,990

2016-10-13

전장(판관)

항온항습기

16,000

2016-10-20

전선(판관)

리크테스터외

32,400

2016-10-26

전선(판관)

반천신공장 [반천산업로 80-46]

2,271,426

2016-12-21

전장(커넥)

커넥 2공장 [반천산업로 108-114]

1,801,079

2016-12-21

LED(제조)

ROBOSHOT ∂-S100iA

372,372

2016-12-21

전장(커넥)

금형세척기(CPE-30-P)

32,604

2016-12-21

전장(커넥)

F/P금형온도감시장치

17,160

2016-12-21

전장(커넥)

레이저용접기 및 AVR

21,450

2016-12-21

전장(커넥)

연삭기외 28품종

60,522

2016-12-21

전장(커넥)

금속검출기

13,728

2016-12-21

전장(커넥)

제습기

39,468

2016-12-21

전장(커넥)

BULB ASSY MC

197,340

2016-12-21

전장(커넥)

ROBOSHOTα-S50iA외

295,152

2016-12-21

전장(커넥)

ROBOT외

102,960

2016-12-21

전장(커넥)

SKI Bus Bar Assy MC

21,000

2016-12-21

전장(커넥)

초음파세척기 외

22,000

2016-12-21

전장(커넥)

YSM20

490,000

2016-12-21

LED(제조)

Heller1913MKIIIN2ReflowOven

158,000

2016-12-21

LED(제조)

인라인라우터

150,000

2016-12-21

LED(제조)

인라인코팅기

106,000

2016-12-21

LED(제조)

비전검사장비(MV-9SB)

250,000

2016-12-21

LED(제조)

FL-300AE 외

144,450

2016-12-21

LED(제조)

VISION SCREEN PRINTER 외

309,550

2016-12-21

LED(제조)

엑스레이검사기

142,000

2016-12-21

LED(제조)

질소발생기

30,000

2016-12-21

LED(제조)

ONE&1-70M

86,000

2016-12-21

LED(제조)

LED MODULE LINE

689,200

2016-12-21

LED(제조)

ICT검사기제작

54,800

2016-12-21

LED(제조)

2S SYSTEM

100,000

2016-12-21

LED(제조)

ADAPTER 금형

20,000

2016-12-21

전장(커넥)

COMP. 시스템

44,000

2016-12-21

LED(제조)

신축공장 전기판넬공사

18,000

2016-12-21

LED(제조)

배기 및 제전로프제작

17,000

2016-12-21

LED(제조)

항온항습기

33,600

2016-12-30

전선(판관)

전원노이즈시뮬레이터

13,680

2017-01-05

전선(판관)

전원 노이즈 시뮬레이터 KIY01514

31,920

2017-02-03

전장(제조)

E2SC-DRL MOLD 3/5

15,000

2017-02-25

전장(제조)

Y400 RCL LED MODULE ASS'Y LINE

280,000

2017-02-27

LED(제조)

암타입 권취기

30,000

2017-02-27

전선(제조)

BUSBAR COVER

82,000

2017-02-27

전장(제조)

열충격시험기_대성테크

45,000

2017-02-28

전선(판관)

시험실 CONTURA 3차원 측정기

102,000

2017-03-06

전선(판관)

X100DRLB/PLATELH외1건

13,800

2017-03-10

송도연구소

Y400-RCL M/C외

110,000

2017-03-13

LED(제조)

측정장비(외경측정기＋요철검출기＋대형디스플레이)

14,000

2017-03-15

전선(판관)

사출성형기

153,700

2017-03-28

전선(제조)

LEDRCLMODULELINE추가공사

50,000

2017-03-28

LED(제조)

Rewinder 제작

166,500

2017-03-31

전선(제조)

집합기용보빈

18,270

2017-03-31

전선(제조)

집합기

226,000

2017-04-19

전선(제조)

BMPCBRCL절곡M/C(1press-Shuttle)-RH G1UO

112,000

2017-04-20

LED(제조)

Y400 금형비

23,878

2017-05-10

LED(제조)

X100 금형비

60,200

2017-05-11

LED(제조)

커넥공장 에어콤프레샤설치

30,000

2017-05-17

LED(제조)

금형비(x100DRL)

14,300

2017-05-18

LED(제조)

커넥 2공장 창고

450,000

2017-05-19

전선(판관)

X100 MODEL TOOL CHANGE

85,000

2017-05-26

LED(제조)

X-100 DRL외 3종

95,000

2017-05-29

LED(제조)

X100 Model Inner Lens 공사 추가 투자

31,600

2017-06-02

LED(제조)

X100 LDM 1,2차 전류/전압 TEST장비

12,500

2017-06-29

LED(제조)

연선기 2호기

405,546

2017-07-13

전선(제조)

MES 연동 PROGRAM

53,000

2017-07-27

LED(제조)

DUSTER COVER

33,000

2017-07-31

전장(제조)

TPA 14M (CAP)

26,000

2017-07-31

전장(제조)

TPA 14F (PLUG)

24,500

2017-07-31

전장(제조)

E2SC H/L MCM 몰드&카셋트(4CAV)

35,000

2017-07-31

전장(제조)

D2LC PANEL MOLD-2P(2CAV)

30,500

2017-07-31

전장(제조)

DRL금형외2건

54,000

2017-08-31

LED(제조)

G1UC 타발 금형

72,600

2017-09-01

LED(제조)

A170 밴딩 금형

12,500

2017-09-11

LED(제조)

GSUV-DRL Bending 금형

23,500

2017-09-27

LED(제조)

X100 사출금형

65,800

2017-09-28

LED(제조)

SYMCX100DRLLEDMODULE잔금

75,800

2017-09-28

LED(제조)

Y400 RCL BACKPLATE 잔금

53,000

2017-09-28

LED(제조)

G1UC DRL 양산금형 B/PLATE

65,600

2017-10-10

LED(제조)

G1UOB RCL 양산금형 B/PLATE

86,400

2017-10-10

LED(제조)

D2LC PANEL 카셋트 5P,6P2벌

10,800

2017-10-31

LED(제조)

Rewinder 저선기

10,000

2017-11-10

전선(제조)

샘플링스코프(TDR장비)

65,000

2017-11-16

전선(판관)

멀티페이오프

14,000

2017-11-17

전선(제조)

사출기 부대설비 (취출 ROBOT 외 9종)

50,000

2017-11-17

LED(제조)

A170 배광시험 HW/SW

14,800

2017-11-29

LED(제조)

A170 DRL MODEL TOOL CHANGE

37,000

2017-11-29

LED(제조)

LED 제품창고

52,000

2017-11-30

LED(제조)

3P CONNECT(16CAV)

38,050

2017-11-30

LED(제조)

DRL Bending M/C

28,000

2017-12-12

LED(제조)

A170 2차 금형

10,000

2017-12-20

LED(제조)

064 14P CAP

106,000

2017-12-31

LED(제조)

W5W WIRELESS SOCKET

39,000

2017-12-31

LED(제조)

밴딩머신SHAFT블럭

11,400

2018-01-19

LED(제조)

9BYC카세트 4종

14,400

2018-01-31

전장(제조)

ECB150시리즈 금형4벌

27,450

2018-01-31

전장(제조)

G1UC 배출지그 설치

10,000

2018-02-02

LED(제조)

A170 Back plate금형

58,000

2018-02-20

LED(제조)

BLOCK LOCK(12P,16)공용

33,000

2018-02-28

전장(제조)

TPA-12P

25,000

2018-02-28

전장(제조)

TPA-16P

27,000

2018-02-28

전장(제조)

BLOCK LOCK(6P,8P)공용

25,000

2018-02-28

전장(제조)

TPA-6P

24,000

2018-02-28

전장(제조)

Y400 B/PLATE공급파렛트

28,800

2018-03-07

LED(제조)

E2SC TAIL MOLD

25,200

2018-03-31

전장(제조)

E2SC FASCIA TAIL(MOLD&카셋트4개)

41,550

2018-03-31

전장(제조)

HOUSING 12P

46,950

2018-03-31

전장(제조)

HOUSING 16P(입자교환)-KEYCODE

24,000

2018-03-31

전장(제조)

HOUSING-6P(KEY CODE 포함)

38,000

2018-03-31

전장(제조)

Y400 DRL 기종추가 업그레이드

4,000

2018-04-30

LED(제조)

수축포장기

75,000

2018-06-22

LED(제조)

9BYB(T2) TPV-2P/TPV-3P 카셋트2벌

7,000

2018-04-30

전장(제조)

9BYB(T1)TPV-2P/TPV-3P(중판)카셋트2벌

8,800

2018-04-30

전장(제조)

9BYB(PANEL)TPV-4P/TPV-5P/TPV-6P카셋트3벌

10,700

2018-04-30

전장(제조)

JBUC HL-4P 카셋트2벌

7,200

2018-04-30

전장(제조)

(T2)TPV-2P/TPV-3P카셋트2벌

7,000

2018-04-30

전장(제조)

(T1) TPV-2P/ TPV-3P(중판) 카셋트2벌

8,800

2018-04-30

전장(제조)

(PANEL) TPV-4P/TPV-5P/TPV-6P카셋트3벌

10,700

2018-04-30

전장(제조)

D2LC HL MOLD&카셋트 6P(1개)

31,300

2018-04-30

전장(제조)

D2LC/JC T1&T2 TAIL TAIL(MOLD&카셋트4개)

33,000

2018-04-30

전장(제조)

Y400DRL&PSTN&TURNLDMFixture

5,900

2018-04-03

LED(제조)

B121 RC GRPMMET 카셋트(2P)-2벌

7,000

2018-05-31

전장(제조)

GE12 HL GROMMET 카셋트(16P)-중판-2벌

8,800

2018-05-31

전장(제조)

SHIELD CAN 금형

7,550

2018-05-25

전장(제조)

X-150.DRL.LH/RH.C/F검사구

9,000

2018-06-07

LED(제조)

InsulationMultimeter

3,100

2018-06-22

LED(제조)

DCPowerAnalyzerMainframeN6705C

9,237

2018-06-22

LED(제조)

9BYC HL SAE BASE -재질 PA66

30,600

2018-06-28

전장(제조)

9BYB(C)/UB(C)T2MOLD

26,000

2018-06-28

전장(제조)

9BYB(C)/UB(C)T1MOLD

26,000

2018-06-28

전장(제조)

9BYB(C)/UB(C)T1PANELMOLD

26,000

2018-06-28

전장(제조)

Y400 DRL LDM FCT 검사기

25,000

2018-06-04

LED(제조)

기타

249,481

(3) 설비의 신설, 매입계획 (단위: 천원)

구 분

설비

능력

총소요

자 금

기지출액

지 출 예 정

착 공

예정일

준 공

년월일

2018년

2019년

토지(멕시코)

-

967,500

-

537,500

-

2018.11

-

토지(미국)

-

430,000

-

-

430,000

2019.04

-

건물(멕시코)

-

6,880,000

-

-

6,880,000

2019.01

2019.03

건물(미국)

-

2,687,500

-

-

2,687,500

2019.04

2019.06

기계장치

800만대생산

4,085,000

-

-

4,085,000

-

-

계

-

14,620,000

-

537,500

14,082,500

-

-

5. 매출가. 매출실적
(단위: 수량-천개/Km, 금액-백만원)

매출유형

품목

2018연도반기

2017연도
2016연도

2015연도

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품매출

전선

엔진

배선용

내수

190,564

15,492

438,899

34,767

420,079

31,424

431,723

34,974

수출

13,198

1,469

44,331

4,696

1,266

101

14,917

1,374

소계

203,762

16,961

483,230

39,463

421,345

31,525

446,640

36,348

전기차및

배터리

케이블

내수

1,254

2,922

2,876

6,166

3,138

6,012

3,775

7,324

수출

884

2,309

1,725

3,959

200

496

32

88

소계

2,139

5,231

4,601

10,125

3,339

6,508

3,807

7,411

자동차신호용

내수

22,964

2,958

54,725

6,400

62,778

6,304

66,770

6,735

수출

581

83

4,284

357

38

15

1,709

63

소계

23,546

3,041

59,010

6,757

62,816

6,319

68,479

6,797

기타

내수

193

787

456

2,549

373

2,433

176

974

수출

37

23

158

25

145

20

73

11

소계

230

810

613

2,574

518

2,453

249

985

전장

LAMP

내수

2,977

6,326

5,680

12,126

6,219

9,122

3,225

5,344

수출

1,219

1,356

1,950

2,356

2,021

4,753

1,172

6,592

소계

4,196

7,682

7,630

14,483

8,240

13,876

4,396

11,936

SQUIB

내수

3,716

1,952

4,799

1,887

6,598

2,859

6,861

3,095

수출

-

-

2

1

-

-

-

-

소계

3,716

1,952

4,801

1,888

6,598

2,859

6,861

3,095

기타

내수

9,864

821

20,852

2,143

25,456

2,519

25,324

2,327

수출

30,936

1,385

41,828

2,509

1,114

47

118

56

소계

40,800

2,206

62,680

4,651

26,570

2,567

25,441

2,383

LED

LED

내수

330

2,522

292

2,213

-

-

-

-

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

소계

330

2,522

292

2,213

-

-

-

-

상품매출

내수

-

85

-

367

-

412

-

-

수출

-

590

-

255

-

12,694

-

2,246

소계

-

675

-

621

-

13,106

-

2,246

합계

내수

231,863

33,864

528,578

68,618

524,641

61,086

537,854

60,772

수출

46,856

7,216

94,278

14,158

4,785

18,127

18,020

10,428

합계

278,718

41,080

622,857

82,776

529,426

79,213

555,874

71,201

주) 별도재무제표 기준입니다.
나. 판매경로, 판매방법 및 주요 매출처
(1) 판매경로
당사의 판매경로는 본사 직매출 및 해외 현지법인을 통한 직매출로, 직접판매비중이 100%입니다. (단위: 백만원, %)

매출유형

품목

구분

판매경로

판매경로별매출액

비율

제품매출

전선

국내

직매출

49,882

60.26

수출

AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD

1,169

1.41

WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD

5,721

6.91

직매출

2,147

2.59

전장

국내

직매출

16,156

19.52

수출

AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD

2,656

3.21

WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD

8

0.01

직매출

2,202

2.66

LED

국내

직매출

2,213

2.67

합계

82,154

99.25

상품매출

전선

국내

직매출

48

0.06

수출

AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD

70

0.08

WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD

179

0.22

직매출

5

0.01

전장

국내

직매출

39

0.05

LED

국내

직매출

280

0.34

합계

621

0.75

총합계

82,776

100.00

주) 2017년 별도재무제표 기준입니다. (2) 판매조직

당사 판매조직도

당사는 판매조직을 4개의 팀으로 각각 운영하고 있습니다.국내영업팀은 한국지엠, 쌍용자동차 등의 기술영업과 영업관리를 담당하고 있으며, 중국법인영업팀 및 북미, 중국 담당 마케팅팀은 글로벌 마켓 영업 및 영업관리를 담당하고 있습니다. (3) 판매전략

당사의 판매 전략은 해외시장 확대로 인한 매출 증대입니다. 당사의 주력 ITEM인 자동차용 배선 (Wiring Harness)의 매출 증대를 가장 중요하게 생각 하고 있습니다. 자동차용 배선 (Wiring Harness)의 원재료 구성 중 가장 큰 비중을 차지하는 것은 자동차용 전선과 커넥터입니다. 자동차용 전선과 커넥터는 당사에서 모두 생산 하고 있는 품목으로 자동차용 배선 (Wiring Harness)의 매출 증대는 곧 자동차용 전선과 커넥터의 생산량 증가로 이어지며 이는 당사의 이익증대를 가져 올 것입니다. 또한 당사의 기술력을 바탕으로 완성차 업체에 직접 승인을 받고 개발 차종의 설계 도면에 당사의 제품이 사용 되도록 기록 됩니다.

자동차용 전선 및 자동차용 배선 (Wiring Harness)의 판매 전략은 아래 내용을 참고 바랍니다.

매출유형

품목

판매전략

제품매출

전선

국내매출

경량화 기술을 바탕으로 쌍용자동차와 한국 GM의 승인을받아 매출

수출

중국 판매법인 (WEIHAI ECOCAB TRADE CO., LTD.)를 거점으로 중국 내수 시장 확대

전장

국내

중국 제조법인 (AI KE WIRE HARNESS CO., LTD)의 제조를통한 경쟁력 확보로 국내 내수 시장 확대

수출

멕시코 제조 법인 설립을 통한 북미 시장 확대 및 매출처 다변화를 위한 현대기아 알라바마 시장 확대

LED

국내

신기술을 바탕으로 인한 내수 시장 확대

(4) 주요 매출처당사의 최종매출처는 대부분 국내 및 해외 완성차 업체에 납품하는 1차 협력사 업체입니다. 당사의 주요매출처 현황 및 그 비중은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %)

매출처

2018연도 반기

2017연도
2016연도

2015연도

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

아시아

8,273

20.1

20,395

24.6

18,901

24.1

18,078

25.6

레오니와이어링

시스템즈코리아

6,595

16.1

13,437

16.2

11,649

14.8

17,829

25.2

제다하네스

3,639

8.9

7,399

8.9

7,049

9.0

7,840

11.1

패커드코리아

1,011

2.5

2,757

3.3

3,411

4.3

2,531

3.6

기타

21,561

52.5

38,788

46.9

37,485

47.8

24,404

34.5

합 계

41,080

100.0

82,776

100.0

78,495

100.0

70,682

100.0

주) 별도재무제표 기준입니다.

6. 수주에 관한 사항
당사는 장기공급계약을 맺고 주/월 단위 발주를 통해 제품을 공급하고 있으며, 다음의 표는 전장사업 및 LED사업의 수주현황에 따른 연간 예상 매출금액입니다. (단위: 백만원)

지역

구분

발주처

품목

납입개시일

18년도

19년도

20년도

비고

국내

LED

모듈

GMK

G1UO/B

양산중

2,561

2,176

-

Trax

VA/VE

양산중

72

71

-

Trax

쌍용

A170DRL

양산중

4

5

4

Turismo

X100DRL

양산중

95

88

87

Tivoli

Y400

양산중

62

55

48

Rexton

Y400

양산중

509

457

401

Rexton

X100

양산중

3,504

3,206

2,961

Tivoli

A170

양산중

321

410

347

Turismo

Y400

양산중

2,088

3,947

3,471

Rexton

X150

2019.05

-

2,901

4,308

Tivoli후속

소계

9,216

13,317

11,628

전장

(W/H)

GMK

9BUB/YB

2019.04

2,922

5,785

Trax후속

D2JBI

양산중

59

48

39

Velite

D2JCMCM

2018.07

856

1,694

839

CruzeMCM

D2JCI

양산중

71

66

43

Volt

D2LC

양산중

826

817

809

Cruze

E2SC

양산중

566

560

555

Malibu

E2SCMCM

2018.08

607

1,443

676

MalibuMCM

G1UC

양산중

4,688

4,641

3,444

Trax

G1UO/B

양산중

6,330

6,267

-

Encore

G2KCZ

양산중

1,012

1,001

991

BoltEV

T300MCM

양산중

69

68

67

아베오

RSM

LJL

2020.04

1,532

SM3후속

쌍용

E100

2020.04

695

전기차

소계

15,083

19,528

15,475

해외

전장

(W/H)

GM

T1CC

양산중

-

805

797

Silverado

T1CG

양산중

-

1,136

1,125

Sierra

FORD

U625

2019.01

-

-

905

Explorer

GEELY

GE11

2019.01

-

537

532

B-HatchEV

GE12

2019.01

-

400

432

B-HatchEV

NL-3B

2018.12

44

526

521

Boyue

SX12

2018.1

378

1,497

1,482

B-SUV

GM

9BUB/YB

2019.04

2,482

4,914

4,865

Encore후속

9BYC

2020.01

-

4,083

6,958

Trax후속

A2SL

2019.07

-

684

2,710

CT4(캐딜락)

D2LC

양산중

583

577

571

Cruze

D2LCMCM

2018.07

1,099

1,425

1,077

CruzeMCM

D2UG

2020.1

-

-

1,579

Terrain

E2SC

양산중

463

458

454

Malibu

E2SCMCM

2018.08

988

2,347

3,307

MalibuMCM

JBUC

2019.04

-

2,849

7,343

B-SUV

T300MCM

양산중

316

344

340

AveoMCM

TMC

2018.12

20

240

238

Santafe

G2KXZ

(B121)

2020.02

-

-

1,176

BoltEV

소계

6,373

22,823

36,412

합계

30,671

55,667

63,515

7. 시장위험과 위험 관리가. 시장위험
(1) 외환위험

연결기업은 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업이 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로화(EUR)와 중국위안화(CNY) 등입니다. 연결기업의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분
2017년
2016년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
757,566
(757,566)
697,835
(697,835)

EUR
(33,019)
33,019
(73,667)
73,667

CNY
814,392
(814,392)
431,194
(431,194)

합 계
1,538,939
(1,538,939)
1,055,362
(1,055,362)

주) 연결재무제표 기준입니다. (2) 이자율 위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.

연결기업의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바, 관련 수익 및 현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 중요하게 영향을 받지는 않습니다.연결기업의 차입금은 주로 변동금리부 조건인 바, 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 조건의 차입금으로 인한 이자비용이 순이익에 미치는 영향의 절대값은 당기 및 전기에 대하여 각각 224,744천원 및 265,992천원으로 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(3) 유동성 위험

유동성위험은 연결기업의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다. 연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여, 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다.

또한, 연결기업은 일시적인 유동성 위험에 대비하기 위해 각종 여신한도를 개설하고 있으며, 장단기 차입금의 비율을 적절히 고려하여 자금을 조달하고 향후 사업규모 확대에 대비함과 동시에 보다 안정적인 유동성 확보 및 자금조달의 연속성과 유연성을 유지하기 위하여 자체적인 자금계획 수립 및 검토 절차를 지속적으로 수행하고 있습니다.2017년 기말 현재 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분
1년이내
1년에서 5년이하
합 계

매입채무
10,106,526
-
10,106,526

기타지급채무
3,833,099
145,000
3,978,099

차입금
22,851,445
9,209,267
32,060,712

합 계
36,791,070
9,354,267
46,145,337

주)연결재무제표 기준입니다.(4) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

연결기업은 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처의 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다.

또한, 연결기업은 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될것입니다. 한편, 연결기업은 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다. (단위: 천원)

구 분
2017년
2016년

매출채권:

매출채권
23,309,821
22,758,804

대손충당금
(28,947)
(32,712)

소계
23,280,874
22,726,092

기타수취채권(유동):

미수금
99,118
217,167

단기대여금
27,700
177,040

미수수익
13,158
12,134

소계
139,976
406,341

기타수취채권(비유동):

보증금
455,998
451,006

장기대여금
189,320
-

소계
645,318
451,006

(*) 연결실체의 보유현금은 제외하였습니다.(5) 자본위험관리연결기업의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 연결기업은 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있습니다. 또한, 배당정책의 변경,유상증자 또는 부채상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 연결기업은 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다. 기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
2017년말
2016년말

부채
47,737,556
49,626,400

자본
35,998,126
33,213,717

부채비율
132.61%
149.42%

나. 위험관리
연결기업의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 이사회는 연결기업이 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위한 방침을 설정하고 운영하고 있습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결기업의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결기업은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.
8. 파생상품 거래 현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
9. 경영상의 주요 계약
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 경영상의 주요 계약은 다음과 같습니다.

계약

상대방

계약

체결시기

계약

기간

계약의

목적 및 내용

계약

금액

대금수수

방법(기준)

계약상의

주요내용

(주)에이엠에스

2018.03.15

5년

비밀유지 계약

-

-

비밀정보보호

(주)에이엠에스

2017.05.02

1년

기본계약

-

월 1회 이상

자동갱신조항 有

(1년 단위)

(주)에이엠에스

2017.05.02

1년

품질보증협약

-
-

자동갱신조항 有

(1년 단위)

(주)에이엠에스

2017.05.02

1년

클레임 보상 협정

-
-

자동갱신조항 有

(1년 단위)

(주)HSL

2017.12.20

1년

기본계약

-

월 1회

(60일 이내)

자동갱신조항 有

(1년 단위)

(주)HSL

2017.12.20

1년

품질보증협약

-
-

자동갱신조항 有

(1년 단위)

(주)HSL

2017.12.20

1년

클레임 보상 협정

-
-

자동갱신조항 有

(1년 단위)

(주)HSL

2017.12.20

1년

공정거래 및

상생협력 협약

-
-

자동갱신조항 有

(1년 단위)

(주)HSL

2017.12.20

-

친환경 부품공급 협정

-
-

친환경 부품공급

및 글로벌 환경 경영,투명경영 등 협정

(주)HSL

2017.12.20

1년

원산지 관리

협정

-
-

자동갱신조항 有

(1년 단위)

(주)HSL

2017.12.20

1년

원소재

품질확보 협정

-
-

원소재 품질관리 의무 준수

한화지방방산

2017.12.14

1년

물품구매

기본계약

13,601,700원

(VAT별도)

목적물 입고 승인 후 15일 이내

유효기간 1년

(자동종료)

한화테크윈주식회사

2016.06.01

1년

사용대차

계약

무상사용

-

무상사용 약정

자동갱신조항 有

(1년 단위)

주식회사

넥센테크

2016.02.17

2년

기본거래 협약

-
-

자동갱신조항 有

(1년 단위)

주식회사

이래cs

2015.06.22

-

기본거래

계약

-

차익월 말

어음결제

기준 값 가의

1%를 매년 인하

엘이디라이텍(주)

2015.03.25

2년

기본계약

-

월 마감 후

60일

자동갱신조항 有

(1년 단위)

엘이디라이텍(주)

2015.03.25

2년

원산지관리

협정

-
-

자동갱신조항 有

(1년 단위)

엘이디라이텍(주)

2015.03.25

-

친환경 부품공급 협정

-
-

친환경 부품공급

및 글로벌 환경 경영,투명경영 등 협정

엘이디라이텍(주)

2015.03.25

1년

클레임

보상 협정서

-
-

자동갱신조항 有

(1년 단위)

에스엘

주식회사

2012.05.30

2년

기본계약

-
-

자동갱신조항 有

(1년 단위)

(주)대경T&G

2011.08.01

3년

기본계약

-
-

계약이 끝난 뒤 15년 간

Spare part 공급

(주)아시아

2010.07.22

2년

기본계약

-
-

계약이 끝난 뒤

3년 간

Spare Part 공급

(주)에이엠에스

2017.06.30

1년

개발비 합의

1 SET

20,000,000원

(VAT별도)

-

잔금 40%는

검수합격 후

지급

세종머티리얼즈 주식회사

2015.11.19

5년

물품 공급계약

-

월 1회

자동갱신조항 有

(5년 단위)

10. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직
당사는 자체 연구소 운영을 통해 피스톤 전 공정 관련 기술개발 및 적용 등을 수행하고 있습니다. 당사의 주요 연구개발 담당 조직은 다음과 같습니다.

당사 연구개발조직도

구분

업무 내용

전장연구 개발팀

1. HV Harness 개발

2. LV Harness 개발

3. LAMP Harness 개발

LED 팀

1. LAM & LAM 개발

송도팀

1. 고객 QUOTATION 대응 2. CONCEPT 개발

신뢰성평가팀

1. 고객 요구 신뢰성 평가 시험

생산기술연구팀

2. 4M Setting & 공정 설비 개발

나. 연구개발비용
(단위: 천원)

구 분

2018년 상반기
2017년
2016년
2015년

원재료

116,099
121,728
113,502
87,800

인건비

232,929
605,182
680,274
450,084

기타경비
14,573
57,306
141,077

172,043

합계
363,601
784,216
934,853
707,927

자산처리

-

-

-

-

비용처리
363,601
784,216
934,853
707,927

매출액대비 비율
0.89%
0.95%

1.19%

1.00%

다. 연구개발실적
당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

번호

개발기술명

적용

제품

성과

개발완료시기

(00년, 0월)

개발비

(백만원)

기술

개발

자금

조달

1

150℃ XLPO(Cross-Linked Polyolefin) 소재 Battery Cable 개발

CU-R4XLPO

CU-R4XLPO-HV

신제품 개발

14년 04월

14년 09월

50

독자

개발

자체

2

집합기 선심 장력 균일화

Wire Moving Plate 특허 출원

공정 개선

15년 07월

50

자체

진행

자체

3

150℃TPE(Thermoplastic)소재 차량 Head Light 用 Wire 소재 개발

FLR13Y

(CU-R4TPE)

신제품 개발

15년 07월

40

자체

진행

자체

4

박육화된 0.13mm2 PVC 소재 Wire 개발

CUSN-R2PVC

(CuSn03RY)

신제품 개발

15년 12월

40

독자

개발

자체

5

150℃EPDM(Ethylene Propylene Diene Monomer) 소재 Battery Cable 개발

CU-R4EPDM

CU-H4EPDM

신제품 개발

16년 03월

65

공동

연구

민간

출연

6

러시아 타가즈社 미니버스 Wiring Harness 연구개발

Wiring Harness

신제품 개발

10년 06월

40

독자개발

자체

7

복합수단용 트램

Wiring Harness 선행개발

Wiring Harness

신제품 개발

11년 01월

40

독자개발

자체

8

친환경 HEV 용

고전압 Wiring Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

13년 10월

50

독자개발

자체

9

J200 Front Lamp Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

13년 03월

48

독자개발

자체

10

친환경 PHEV 용 고전압 Wiring Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

13년 08월

70

독자개발

자체

11

친환경 전기버스 OLEV 고전압 Wiring Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

13년 08월

50

독자개발

자체

12

D1BLI

Fog Lamp Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

14년 07월

28

독자개발

자체

13

YF-DTC 플라스틱 모터 개발

Wiring Harness

신제품 개발

14년 07월

86

독자개발

자체

14

크루즈 Wiring Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

14년 07월

60

독자개발

자체

15

자동차용 SQUIB

Wiring Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

13년 04월

130

독자개발

자체

16

REV-EV 고전압

Wiring Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

14년 07월

56

독자개발

자체

17

MEV-EV 고전압

Wiring Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

14년 11월

70

독자개발

자체

18

Mitsubishi-EV

배터리팩 Harness 개발

배터리팩 Harness

신제품 개발

14년 03월

32

독자개발

자체

19

D1BLI(케딜락)

Wiring Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

14년 06월

60

독자개발

자체

20

MINI 보급형 국책사업

Wiring Harness

신제품 개발

14년 08월

28

독자개발

자체

21

D2XX(D2SC)

Lamp Wiring Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

14년 09월

30

독자개발

자체

22

D2JCI Fog Lamp Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

15년 05월

30

독자개발

자체

23

E2SC Lamp Wiring Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

15년 11월

120

독자개발

자체

24

T20 Bulb Socket 개발

Bulb Socket

신제품 개발

15년 11월

700

독자개발

자체

25

T5 Bulb Socket 개발

Bulb Socket

신제품 개발

15년 11월

280

독자개발

자체

26

LFC Fog Lamp Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

15년 12월

20

독자개발

자체

27

LFC DRL PSTN

Lamp Wiring Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

14년 12월

22

독자개발

자체

28

MDC Fog Lamp Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

14년 06월

20

독자개발

자체

29

H15 Bulb Holder 외

Bulb Socket

신제품 개발

16년 06월

42

독자개발

자체

30

제주 전기자동차 개발

Wiring Harness

신제품 개발

16년 02월

42

독자개발

자체

31

PHEV-TATA 트럭용 배터리팩

Wiring Harness

신제품 개발

16년 01월

11

독자개발

자체

32

군용 무인차량

Wiring Harness

신제품 개발

16년 03월

2

독자개발

자체

33

HMC 차량

Wiring Harness

신제품 개발

16년 06월

3.2

독자개발

자체

34

이지트로닉스

Wiring Harness

신제품 개발

16년 06월

4

독자개발

자체

35

S-Project(장보고)

Wiring Harness

신제품 개발

16년 12월

100

독자개발

자체

36

POSCO

EV Wiring Harness 개발

Wiring Harness

신제품 개발

16년 06월

20

독자개발

자체

37

EV 신규개발(BMG)

Wiring Harness

신제품 개발

16년 06월

43

독자개발

자체

38

PH-EV SYMC

Wiring Harness

신제품 개발

16년 12월

40

독자개발

자체

라, 향후 연구개발계획

미래 확보기술

기술도달 목표

제품

기술

Wire&Cable

극세선 전선 개발

- ‘18~19: 극세선 원소재 검토 및 개발

- ‘19: 0.13mm2 제작 기술 보유 응용 0.08mm2 극세선 전선 가공 기술개발

- ‘20: 시제품 성능시험 완료 및 사업화

자동차 용 경량화 도체Battery Cable 가공 기술

- ‘18~19: Al 또는 CCA 도체 개발

- ‘18: 배터리케이블 시제품 및 고객 사용 기술개발

- ‘19~20: 30%이상 경량화 및 고 유연성 battery Cable 제품화(Al 또는 CCA 도체)

- ‘21: 시제품 성능시험 완료 및 사업화

WiringHarness

전기자동차 용 고전압배선 개발

- ‘18: 노멀차저의 Wiring 개발

- ‘19: In-Net Can 통신 연구(차량 연동)

- ‘20: Wiring Cable 신뢰성 연구 및 실차 테스트

- ‘21: 본격 양산 시작 및 사업화

PDU 개발

- ‘18: AL 적용 PDU 정션박스 제작

- ‘19: 시퀀스릴레이 제어 회로 설계 및 시제품 제작

- ‘20: 내장형 PLC 개발

- ‘21: 본격 양산 시작 및 사업화

Battery Pack 용 Harness 개발

- ‘19: 광역군 HEV 적용확대 검토

- ‘20: HEV 1톤 시험차 Wiring 개발 및 테스트

- ‘21: 실차 적용 테스트 및 범용모델 적용

- ‘21: 본격 양산 시작 및 사업화

Bulb Socket

Wireless Type Socket개발

- ‘18: Wireless Type 검토(EMPIRE(美)제품 벤치마킹)

- ‘18: 금형개발 및 시제품 제작

- ‘19: 신뢰성 시험(PV-D테스트)

- ‘20: 본격 양산 시작 및 사업화

LED Module

Back Plate 원재료 개발

- ‘18: 열 변형 방지 설계 및 구조 해석, 열전도도 확보 원재료 기술 개발

- ‘18: 시제품 성능시험 완료 및 신뢰성 평가

- ‘19: 본격 양산 시작 및 사업화

BMPCB 재질 개발

- ‘19: ED동박(1.0T) 실험, RA동박(0.5T) 성능평가

- ‘20: 시제품 성능시험 완료 및 신뢰성 평가

- ‘21: 본격 양산 시작 및 사업화

BMPCB 정밀 밴딩 금형설비 개발

- ‘18: 특허 출원 및 설계 및 시험 검증

- ‘19: 특허 등록 및 시운전 및 양산성 평가

- ‘19: 본격 양산 시작 및 사업화

조립ㆍ검사 설비 개발

- ‘18: 설계 및 시험 검증

- ‘18: 시운전 및 양산성 평가

- ‘19: 본격 양산 시작 및 사업화

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

그로메트가 성형된 배선어셈블리 성형장치

에코캡(주)

2013.01.03

2013.02.26

하네스

한국

2

특허권

그로메트가 장착된 램프발광용 배선 어셈블리 및 그의 제조방법

에코캡(주)

2013.01.03

2013.02.26

하네스

한국

3

특허권

자동차 파워윈도우 제어장치 및 제어방법

에코캡(주)

2011.03.30

2013.04.29

하네스

한국

4

특허권

피복이 씌어진 케이블 제조용 니플 및 그의 제조방법

에코캡(주)

2013.05.20

2013.11.05

자동차용 전선

한국

5

특허권

피복이 씌어진 케이블 제조용 니플

에코캡(주)

2013.11.01

2013.12.28

자동차용 전선

한국

6

특허권

연선 제조 장치용 장력 조절기

에코캡(주)

2014.10.23

2015.08.18

자동차용 전선

한국

7

특허권

케이블 일체형 그로메트 성형장치의 케이블 고정용 클립

에코캡(주)

2015.08.25

2017.12.06

하네스

한국

8

특허권

장력 조절기를 갖는 연선

제조장치

에코캡(주)

2015.08.25

2016.02.03

자동차용 전선

한국

9

특허권

스토퍼를 구비한 벌브 소켓

에코캡(주)

2014.12.12

2016.03.16

벌브소켓

한국

10

특허권

벌브 소켓용 확장 손잡이

에코캡(주)

2014.12.12

2016.03.16

벌브소켓

한국

11

특허권

리어 컴비네이션 램프

에코캡(주)

2015.12.31

2016.03.22

LED MODULE

한국

12

특허권

유지력이향상된벌브소켓

에코캡(주)

2014.12.12

2016.03.31

벌브소켓

한국

13

특허권

벌브 소켓 어셈블리

에코캡(주)

2015.08.25

2016.04.04

벌브소켓

한국

14

특허권

헤드라이트 모듈

에코캡(주)

2015.12.31

2016.06.07

LED MODULE

한국

15

특허권

다중 벌브용 홀더

에코캡(주)

2015.12.31

2016.06.23

벌브소켓

한국

16

특허권

다방향 메탈 피시비 조립방법

에코캡(주)

2015.12.31

2016.08.25

LED MODULE

한국

17

특허권

헤드라이트용 백플레이트

에코캡(주)

2015.12.31

2016.09.05

LED MODULE

한국

18

특허권

엘이디용 기판

에코캡(주)

2016.11.07

2017.06.08

LED MODULE

한국

19

특허권

박판형 메탈피시비를 갖는

헤드라이트 모듈

에코캡(주)

2017.08.18

2017.12.01

LED MODULE

한국

20

특허권

메탈피시비, 메탈피시비가 적용되는 헤드라이트모듈 및 헤드라이트모듈 조립방법

에코캡(주)

2017.11.29

-

LED MODULE

중국

21

특허권

박판형 메탈피시비를 갖는 헤드라이트 모듈

에코캡(주)

2017.11.29

-

LED MODULE

중국

22

특허권

메탈피시비, 메탈피시비가 적용되는 헤드라이트모듈 및 헤드라이트모듈 조립방법

에코캡(주)

2018.01.17

-

LED MODULE

미국

23

특허권

박판형 메탈피시비를 갖는

헤드라이트 모듈

에코캡(주)

2018.01.17

-

LED MODULE

미국

24

상표권

C3ZH

에코캡(주)

2010.03.26

2010.09.17

자동차용 전선

한국

25

상표권

T3 BAT H

에코캡(주)

2010.03.26

2010.09.17

자동차용 전선

한국

26

상표권

R2B

에코캡(주)

2012.01.19

2012.08.21

자동차용 전선

한국

27

상표권

CMB C3ZH

에코캡(주)

2012.10.18

2013.05.07

자동차용 전선

한국

28

상표권

XHT2235

에코캡(주)

2017.10.18

-

자동차용 전선

한국

29

디자인

전구용 소켓

에코캡(주)

2014.12.12

2015.09.11

벌브소켓

한국

30

디자인

차량용 벌브소켓 터미널

에코캡(주)

2015.09.22

2016.03.22

벌브소켓

한국

31

디자인

자동차용 그로메트

에코캡(주)

2017.09.22

2018.05.09

하네스

한국

32

디자인

자동차용 그로메트

에코캡(주)

2017.09.22

2018.05.09

하네스

한국

33

디자인

자동차용 그로메트

에코캡(주)

2017.09.22

2018.05.09

하네스

한국

34

디자인

자동차용 그로메트

에코캡(주)

2017.09.22

2018.05.09

하네스

한국

35

디자인

자동차용 그로메트

에코캡(주)

2017.09.22

2018.05.09

하네스

한국

36

디자인

자동차용 그로메트

에코캡(주)

2017.09.22

2018.05.09

하네스

한국

37

디자인

자동차용 그로메트

에코캡(주)

2017.09.22

2018.05.09

하네스

한국

38

디자인

자동차용 그로메트

에코캡(주)

2017.09.22

2018.05.09

하네스

한국

39

디자인

그로메트

에코캡(주)

2016.01.04

2017.01.18

하네스

중국

40

디자인

그로메트

에코캡(주)

2017.12.28

-

하네스

중국

나. 규제사항 등

당사의 사업은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 제조물책임(Product Liability)법, 신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법, 폐기물관리법, 친환경자동차법, 산업안전보건법 등에 의하여 규제를 받고 있습니다.

제반 법률의 영업에 필요한 인허가 절차 및 영업 수행 방법 등이 다른 산업을 규제하는 법률에 비하여 당사의 영업에 차별적으로 미치는 영향은 없습니다.

당사가 규제를 받는 제반 법률의 내용은 다음과 같습니다.

법령

비고(세부내용)

독점규제 및 공정거래에 관한 법률

사업자의 시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 조장하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형있는 발전을 도모함을 목적으로 하여, 당사와 협력관계에 있는 업체들 간의 법률관계에 적용될 수 있는 법률임.

하도급거래 공정화에 관한 법률

공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 하는 법률

제조물책임(Product Liability)법

물품을 제조하거나 가공한 자에게 그 물품의 결함으로 인해 발생한 생명·신체의 손상 또는 재산상의 손해에 대하여 무과실책임의 손해배상의무를 지우고 있는 법률. 이로써 피해자를 보호하고 국민생활의 안정과 제품의 안전에 대한 의식을 높여 기업의 경쟁력 향상을 도모하기 위한 것.

신에너지 및 재생에너지

개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법

신에너지 및 재생에너지의 기술개발 및 이용·보급 촉진과 신에너지 및 재생에너지 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적으로 하는 법률

폐기물관리법

폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 하는 법률

환경친화적 자동차의 개발 및 보급 촉진에 관한 법률 (약칭 : 친환경자동차법)

환경친화적 자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적인 발전과 국민 생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 이바지함을 목적으로 함.

산업안전보건법

산업안전·보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써근로자의 안전과 보건을 유지·증진함을 목적으로 하는 법률

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 원)

사업연도

2018연도 반기

(제12기)

2017연도

(제11기)

2016연도

(제10기)

2015연도

(제9기)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인(감사의견)

한영회계법인(적정)

한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)
감사 받지 아니함

연결에 포함된 회사수
3
3
3
3

유동자산

55,765,131,412
47,187,117,224
46,972,554,459
29,981,742,320

매출채권

23,640,113,276
23,280,874,297
22,726,092,132
16,973,589,764

재고자산

11,301,504,425
10,514,398,949
7,958,384,487
5,224,631,668

비유동자산

41,566,698,722
36,548,564,909
35,867,563,075
27,533,992,469

투자자산

3,884,213,820
849,344,946
518,862,277
1,402,766,272

유형자산

35,466,604,907
33,791,477,827
33,661,738,743
24,649,259,133

무형자산

745,809,189
643,992,644
418,097,197
158,600,090

기타비유동자산

667,373,000
455,998,000
451,006,000
480,986,000

[자산총계]

97,331,830,134
83,735,682,133
82,840,117,534
57,515,734,789

유동부채

39,125,047,481
37,178,614,896
34,553,387,590
27,353,620,680

매입채무

9,571,378,166
10,106,526,180
7,123,545,564
7,584,001,192

단기차입금

18,816,063,978
18,097,402,065
19,457,353,608
14,715,287,696

비유동부채

9,098,924,398
10,558,940,775
15,073,012,673
7,172,125,074

장기차입금

7,826,633,000
9,209,267,000
13,550,760,000
5,894,700,000

[부채총계]

48,223,971,879
47,737,555,671
49,626,400,263
34,525,745,754

자본금

1,055,880,000
827,670,000
827,670,000
400,000,000

자본잉여금

12,111,442,998
1,172,151,006
1,172,151,006
-

자본조정
(1,354,036,984)
-
-
-

기타포괄적손익누계액

(61,699,760)
(99,023,154)
(48,320,473)
55,663,258

이익잉여금

37,356,272,001
34,097,328,610
31,262,216,738
22,534,325,777

[자본총계]

49,107,858,255
35,998,126,462
33,213,717,271
22,989,989,035

매출액

41,742,993,989
84,224,111,038
79,213,038,409
71,200,687,610

매출원가

(33,995,818,636)
(69,966,678,373)
(60,711,316,598)
(59,062,661,115)

매출총이익

7,747,175,353
14,257,432,665
18,501,721,811
12,138,026,495

판매비와 관리비

4,802,139,516
(9,164,044,208)
(8,082,084,955)
(7,308,133,020)

영업이익

2,945,035,837
5,093,388,457
10,419,636,856
4,829,893,475

법인세비용차감전계속사업이익

3,933,633,268
4,319,775,316
10,705,229,972
4,536,885,336

중단사업손익

-
-
-
-

연결당기순이익

3,392,009,735
2,782,578,701
8,705,648,589
3,763,069,490

(비지배지분순이익)

-
-
-
-

기타포괄손익

53,021,933
1,830,490
(81,741,359)
7,026,125

총포괄이익

3,445,031,668
2,784,409,191
8,623,907,230
3,770,095,615

(비지배지분포괄이익)

-
-
-
-

주당순이익(원)
377
336
180,825
94,077

주) 당사는 2018년 5월 21일 보통주 1주 액면가 10,000원에서 100원으로 액면분할을 실시하였습니다. 2017년 주당순이익은 2018연도에 대한 비교표시 목적으로 주당 100원으로 주당순이익이 계산되었으며, 2015년, 2016년은 주당 10,000으로 주당순이익이 계산되었습니다.
2018년 주당순이익은 가중평균유통보통주식수를 아래와 같이 계산하여 주당순이익을 계산하였습니다.

구 분
당반기
전기

보통주 당기순이익

3,392,009,735원

2,782,578,701원

기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수
9,007,951주
8,276,700주

기본주당이익
377원
336원

희석주당이익
377원
336원

(*) 가중평균유통보통주식수[ 당반기 ]

구 분
일 자
주식수
가중치
적 수

기초
2018-01-01
8,276,700
181
1,498,082,700

합병
2018-04-26
2,282,100
66
150,618,600

자기주식
2018-04-26
(276,700)
66
(18,262,200)

합 계
10,282,100
181
1,630,439,100

일 수
(÷) 181

가중평균유통보통주식수
9,007,951

나. 요약별도재무정보

(단위: 원)

사업연도

2018연도 반기

(제12기)

2017연도

(제11기)

2016연도

(제10기)

2015연도

(제9기)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인(감사의견)

한영회계법인(적정)

한영회계법인(적정)

한영회계법인(적정)

감사 받지 아니함

유동자산

51,568,193,675
43,252,762,237
49,030,989,156
30,470,731,797

매출채권

23,324,075,278
22,992,131,061
27,981,590,898
19,616,506,626

재고자산

10,138,674,733
9,424,892,135
6,972,680,812
4,103,669,162

비유동자산

40,157,899,122
35,718,491,717
34,681,657,429
27,808,690,619

투자자산

4,754,839,804
1,719,970,930
1,169,097,016
3,029,325,076

유형자산

33,187,179,323
32,090,778,651
31,825,598,358
23,297,398,479

무형자산

745,809,189
643,992,644
418,097,197
158,600,090

기타비유동자산

667,373,000
455,998,000
451,006,000
480,986,000

자산총계

91,726,092,797
78,971,253,954
83,712,646,585
58,279,422,416

유동부채

33,853,503,267
32,210,257,322
35,214,788,109
27,197,631,870

매입채무

8,064,661,061
8,756,016,274
8,104,726,509
7,613,289,115

단기차입금

15,454,393,584
14,850,029,655
19,457,353,608
14,715,287,696

비유동부채

9,098,924,398
10,558,940,775
15,073,012,672
7,172,125,074

장기차입금

7,826,633,000
9,209,267,000
13,550,760,000
5,894,700,000

부채총계

42,952,427,665
42,769,198,097
50,287,800,781
34,369,756,944

자본금

1,055,880,000
827,670,000
827,670,000
400,000,000

자본잉여금

12,111,442,998
1,172,151,006
1,172,151,006
-

자본조정

(1,354,036,984)
-
-
-

기타포괄적손익누계액

29,143,075
37,375,745
14,473,991
17,450,832

이익잉여금
36,931,236,043
34,164,859,106
31,410,550,806
23,492,214,640

자본총계
48,773,665,132
36,202,055,857
33,424,845,804
23,909,665,472

종속기업 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

매출액
41,079,615,645
82,775,780,494
78,495,157,772
70,681,922,863

영업이익
2,364,297,841
5,133,168,493
10,065,844,812
4,513,135,122

법인세차감전이익
3,424,009,047
4,072,997,959
9,725,270,628
4,211,872,867

당기순이익
2,899,443,281
2,701,775,129
7,896,093,794
3,588,425,886

주당순이익(원)
322
326
165,400
89,711

주) 당사는 2018년 5월 21일 보통주 1주 액면가 10,000원에서 100원으로 액면분할을 실시하였습니다. 2017년 주당순이익은 2018연도에 대한 비교표시 목적으로 주당 100원으로 주당순이익이 계산되었으며, 2015년, 2016년은 주당 10,000으로 주당순이익이 계산되었습니다.
2018년 주당순이익은 가중평균유통보통주식수를 아래와 같이 계산하여 주당순이익을 계산하였습니다.

구 분
당반기
전기

보통주 당기순이익
2,899,443,281원

2,701,775,129원

기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수
9,007,951주
8,276,700주

기본주당이익
322원
326원

희석주당이익
322원
326원

(*) 가중평균유통보통주식수[ 당반기 ]

구 분
일 자
주식수
가중치
적 수

기초
2018-01-01
8,276,700
181
1,498,082,700

합병
2018-04-26
2,282,100
66
150,618,600

자기주식
2018-04-26
(276,700)
66
(18,262,200)

합 계
10,282,100
181
1,630,439,100

일 수
(÷) 181

가중평균유통보통주식수
9,007,951

당사의 연결대상 종속회사의 변동내용은 아래와 같습니다.

사업연도

종속회사명

연결에

포함된 회사명

전기대비 연결에

추가된 회사명

전기대비 연결에서

제외된 회사명

2015년도

(제9기)

-AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.

-ECOCAB AMERICA CORPORATION

-WEIHAI ECOCAB TRADE CO., LTD.

-AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.

-ECOCAB AMERICA CORPORATION

-WEIHAI ECOCAB TRADE CO., LTD.

WEIHAI ECOCAB TRADE CO., LTD.

-

2016년도

(제10기)

-AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.

-ECOCAB AMERICA CORPORATION

-WEIHAI ECOCAB TRADE CO., LTD.

-AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.

-ECOCAB AMERICA CORPORATION

-WEIHAI ECOCAB TRADE CO., LTD.

-

-

2017년도

(제11기)

-AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.

-ECOCAB AMERICA CORPORATION

-WEIHAI ECOCAB TRADE CO., LTD.

-AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.

-ECOCAB AMERICA CORPORATION

-WEIHAI ECOCAB TRADE CO., LTD.

-

-

2018년도

(제12기)

-AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.

-ECOCAB AMERICA CORPORATION

-WEIHAI ECOCAB TRADE CO., LTD.

-AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.

-ECOCAB AMERICA CORPORATION

-WEIHAI ECOCAB TRADE CO., LTD.

-

-

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

(단위: 원)

과 목

2018연도 반기

(제12기)

2017연도

(제11기)

2016연도

(제10기)

2015연도

(제9기)

회계처리기준

K-IFRS중간 연결재무제표

K-IFRS연결재무제표

K-IFRS연결재무제표

K-IFRS연결재무제표

감사인(감사의견)

한영회계법인(적정)

한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)
감사 받지 아니함

자 산

유동자산

55,765,131,412
47,187,117,224
46,972,554,459
29,981,742,320

현금및현금성자산

12,136,393,718
7,910,888,471
10,035,629,686
4,368,087,971

단기금융상품

6,540,000,000
3,469,507,505
4,908,322,520
960,000,000

매출채권

23,640,113,276
23,280,874,297
22,726,092,132
16,973,589,764

기타수취채권

1,236,756,048
139,976,441
406,341,385
1,160,149,806

기타자산

910,363,945
1,329,401,948
937,784,249
1,295,283,111

당기법인세자산

-
542,069,613
-
-

재고자산

11,301,504,425
10,514,398,949
7,958,384,487
5,224,631,668

비유동자산

41,566,698,722
36,548,564,909
35,867,563,075
27,533,992,469

장기금융상품

3,444,071,530
409,453,380
316,927,114
1,221,014,646

매도가능금융자산
-
250,571,566
201,935,163
181,751,626

기타포괄손익-공정 가치측정 금융자산

250,822,290
-
-
-

기타수취채권

856,693,000
645,318,000
451,006,000
480,986,000

유형자산

35,466,604,907
33,791,477,827
33,661,738,743
24,649,259,133

투자부동산

802,697,806
807,751,492
817,858,858
842,380,974

무형자산

745,809,189
643,992,644
418,097,197
158,600,090

자 산 총 계

97,331,830,134
83,735,682,133
82,840,117,534
57,515,734,789

부 채

유동부채

39,125,047,481
37,178,614,896
34,553,387,590
27,353,620,680

매입채무

9,571,378,166
10,106,526,180
7,123,545,564
7,584,001,192

단기차입금

18,816,063,978
18,097,402,065
19,457,353,608
14,715,287,696

기타지급채무

4,044,775,960
3,833,099,265
4,352,479,720
2,297,394,985

당기법인세부채

668,876,906
82,650,835
2,072,897,300
479,480,341

유동성장기차입금

5,769,118,000
4,754,043,000
1,093,400,000
1,663,780,000

기타부채

254,834,471
304,893,551
453,711,398
613,676,466

비유동부채

9,098,924,398
10,558,940,775
15,073,012,673
7,172,125,074

장기차입금

7,826,633,000
9,209,267,000
13,550,760,000
5,894,700,000

기타지급채무

145,000,000
145,000,000
185,000,000
40,000,000

이연법인세부채

355,880,378
481,385,764
683,053,416
733,048,228

퇴직급여부채

771,411,020
723,288,011
654,199,257
504,376,846

부 채 총 계

48,223,971,879
47,737,555,671
49,626,400,263
34,525,745,754

자 본

자본금

1,055,880,000
827,670,000
827,670,000
400,000,000

주식발행초과금

12,111,442,998
1,172,151,006
1,172,151,006
-

자본조정

(1,354,036,984)
-
-
-

기타포괄손익누계액

(61,699,760)
(99,023,154)
(48,320,473)
55,663,258

이익잉여금

37,356,272,001
34,097,328,610
31,262,216,738
22,534,325,777

지배기업소유주지분

49,107,858,255
35,998,126,462
33,213,717,271
22,989,989,035

비지배지분

-
-
-
-

자 본 총 계

49,107,858,255
35,998,126,462
33,213,717,271
22,989,989,035

부채와 자본총계

97,331,830,134
83,735,682,133
82,840,117,534
57,515,734,789

나. 연결포괄손익계산서
(단위: 원)

과 목

2018연도 반기

(제12기)

2017연도

(제11기)

2016연도

(제10기)

2015연도

(제9기)

회계처리기준

K-IFRS중간 연결재무제표

K-IFRS연결재무제표

K-IFRS연결재무제표

K-IFRS연결재무제표

감사인(감사의견)

한영회계법인(적정)

한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)
감사 받지 아니함

매출액
41,742,993,989
84,224,111,038
79,213,038,409
71,200,687,610

매출원가
(33,995,818,636)
(69,966,678,373)
(60,711,316,598)
(59,062,661,115)

매출총이익
7,747,175,353
14,257,432,665
18,501,721,811
12,138,026,495

판매비와관리비
(4,802,139,516)
(9,164,044,208)
(8,082,084,955)
(7,308,133,020)

영업이익
2,945,035,837
5,093,388,457
10,419,636,856
4,829,893,475

금융수익
49,601,144
177,980,935
58,382,042
45,199,137

금융비용
(474,670,425)
(797,685,099)
(563,778,553)
(547,060,779)

기타수익
1,549,435,005
1,764,668,300
2,192,125,704
674,014,440

기타비용
(135,768,293)
(1,918,577,277)
(1,401,136,077)
(465,160,937)

법인세비용차감전순이익
3,933,633,268
4,319,775,316
10,705,229,972
4,536,885,336

법인세비용
(541,623,533)
(1,537,196,615)
(1,999,581,383)
(773,815,846)

당기순이익
3,392,009,735
2,782,578,701
8,705,648,589
3,763,069,490

기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
15,698,539
52,533,171
22,242,372
(24,523,064)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
(8,232,670)
-
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목

매도가능금융자산평가손익
-
22,901,754
(2,976,841)
4,344,118

해외사업환산손익
45,556,064
(73,604,435)
(101,006,890)
27,205,071

총포괄이익
3,445,031,668
2,784,409,191
8,623,907,230
3,770,095,615

주당이익

기본주당이익 및 희석주당이익
377
336
180,825
94,077

주) 당사는 2018년 5월 21일 보통주 1주 액면가 10,000원에서 100원으로 액면분할을 실시하였습니다. 2017년 주당순이익은 2018연도에 대한 비교표시 목적으로 주당 100원으로 주당순이익이 계산되었으며, 2015년, 2016년은 주당 10,000으로 주당순이익이 계산되었습니다.
2018년 주당순이익은 가중평균유통보통주식수를 아래와 같이 계산하여 주당순이익을 계산하였습니다.

구 분
당반기
전기

보통주 당기순이익

3,392,009,735원

2,782,578,701원

기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수
9,007,951주
8,276,700주

기본주당이익
377원
336원

희석주당이익
377원
336원

(*) 가중평균유통보통주식수[ 당반기 ]

구 분
일 자
주식수
가중치
적 수

기초
2018-01-01
8,276,700
181
1,498,082,700

합병
2018-04-26
2,282,100
66
150,618,600

자기주식
2018-04-26
(276,700)
66
(18,262,200)

합 계
10,282,100
181
1,630,439,100

일 수
(÷) 181

가중평균유통보통주식수
9,007,951

다. 연결자본변동표
(단위: 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
자본조정
기타포괄손익누계
이익잉여금
지배기업 소유주지분
비지배지분
총 계

2017년 1월 1일
827,670,000
1,172,151,006
-
83,854,326
32,049,853,122
34,133,528,454
-
34,133,528,454

전기오류수정손익
-
-
-
(132,174,799)
(787,636,384)
(919,811,183)
-
(919,811,183)

수정후 자본
827,670,000
1,172,151,006
-
(48,320,473)
31,262,216,738
33,213,717,271
-
33,213,717,271

총포괄이익

반기순이익
-
-
-
-
2,782,578,701
2,782,578,701
-
2,782,578,701

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
52,533,171
52,533,171
-
52,533,171

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
22,901,754
-
22,901,754
-
22,901,754

해외사업환산손익
-
-
-
(73,604,435)
-
(73,604,435)
-
(73,604,435)

총포괄이익 소계
-
-
-
(50,702,681)
2,835,111,872
2,784,409,191
-
2,784,409,191

2017년 12월 31일
827,670,000
1,172,151,006
-
(99,023,154)
34,097,328,610
35,998,126,462
-
35,998,126,462

2018년 1월 1일
827,670,000
1,172,151,006
-
(99,023,154)
34,097,328,610
35,998,126,462
-
35,998,126,462

회계정책변경누적효과
-
-
-
-
(148,764,883)
(148,764,883)
-
(148,764,883)

수정후 자본
827,670,000
1,172,151,006
-
(99,023,154)
33,948,563,727
35,849,361,579
-
35,849,361,579

총포괄이익

반기순이익
-
-
-
-
3,392,009,735
3,392,009,735
-
3,392,009,735

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
15,698,539
15,698,539
-
15,698,539

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
-
-
-
(8,232,670)
-
(8,232,670)
-
(8,232,670)

해외사업환산손익
-
-
-
45,556,064
-
45,556,064
-
45,556,064

총포괄이익 소계
-
-
-
37,323,394
3,407,708,274
3,445,031,668
-
3,445,031,668

주주와의 거래

합병에 따른 신주발행
228,210,000
10,939,291,992
-
-
-
11,167,501,992
-
11,167,501,992

자기주식의 취득
-
-
(1,354,036,984)
-
-
(1,354,036,984)
-
(1,354,036,984)

주주와의 거래 소계
228,210,000
10,939,291,992
(1,354,036,984)
-
-
9,813,465,008
-
9,813,465,008

2018년 6월 30일
1,055,880,000
12,111,442,998
(1,354,036,984)
(61,699,760)
37,356,272,001
49,107,858,255
-
49,107,858,255

라. 연결현금흐름표
(단위: 원)

과 목
2018연도 반기(제12기)
2017연도(제11기)
2016연도(제9기)

2015연도(제8기)

회계처리기준
K-IFRS중간 연결재무제표
K-IFRS연결재무제표
K-IFRS연결재무제표

K-IFRS연결재무제표

감사인(감사의견)

한영회계법인(적정)

한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)
감사받지 아니함

영업활동으로 인한 현금흐름
4,875,125,788
1,775,829,203
3,779,604,374
6,801,840,246

영업으로부터 창출된 현금
5,029,020,090
6,680,103,220
4,955,414,632
8,364,029,208

이자의 수취
6,940,253
176,957,364
24,037,110
15,658,392

이자의 지급
(442,911,779)
(788,774,519)
(560,034,225)
(540,831,924)

법인세의 환급(납부)
282,077,224
(4,292,456,862)
(639,813,143)
(1,037,015,430)

투자활동으로 인한 현금흐름
22,131,994
(1,956,761,300)
(3,310,065,099)
(10,360,838,228)

단기금융상품의 감소
769,507,505
4,531,522,520
960,000,000
60,000,000

단기금융상품의 증가
(200,000,000)
(3,092,707,505)
(3,950,000,000)
(50,000,000)

장기금융상품의 감소
-
-
5,765,012
12,500,980

장기금융상품의 증가
(34,618,150)
(92,526,266)
(60,000,000)
(219,400,000)

장기기타수취채권의 감소
11,000,000
8,108,000
30,130,000
290,000,000

장기기타수취채권의 증가
(36,375,000)
(79,120,000)
-
(1,315,860,000)

매도가능금융자산의 처분
-
-
-
2,332,760

매도가능금융자산의 취득
-
(19,275,180)
(24,000,000)
(24,000,000)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
(10,805,430)
-
-
-

정부보조금의 증가
71,428,571
-
-
-

정부보조금의 감소
(71,428,571)
-
-
-

유형자산의 처분
19,814,495
2,096,565,644
3,775,000,000
71,100,000

유형자산의 취득
(1,429,269,650)
(5,062,918,513)
(2,594,996,331)
(9,187,511,968)

무형자산의 취득
(105,720,000)
(246,410,000)
(251,963,780)
-

사업결합에 따른 순현금흐름
1,038,598,224
-
(1,150,762,849)
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(962,168,197)
(2,080,801,543)
5,082,106,918
4,127,148,969

차입금의 증가
33,966,095,652
68,950,566,315
29,678,558,376
12,733,887,696

차입금의 상환
(34,928,263,849)
(70,991,367,858)
(26,341,272,464)
(8,596,738,727)

임대보증금의 증가
-
-
175,000,000
-

임대보증금의 반환
-
(40,000,000)
(30,000,000)
(10,000,000)

유상증자
-
-
1,599,821,006
-

현금및현금성자산의 증가(감소)
3,935,089,585
(2,261,733,640)
5,551,646,193
568,150,987

외화 현금및현금성자산의 환율변동효과
290,415,662
136,992,425
66,658,371
13,365,106

기초의 현금및현금성자산
7,910,888,471
10,035,629,686
4,368,087,971
3,786,571,878

기말의 현금및현금성자산
12,136,393,718
7,910,888,471
10,035,629,686
4,368,087,971

3. 연결재무제표 주석

제 12 (당) 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 11 (전) 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

회사명 : 에코캡 주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요1-1 지배기업의 개요에코캡 주식회사(이하 '지배기업')는 2007년 8월 16일에 설립되어 자동차부품제조 및 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사는 울산광역시 울주군 언양읍 반천반송산업로 137-66에 위치하고 있습니다. 지배기업의 당반기말 현재 자본금은 1,055,880천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

김 창 규
5,962,100
56.47

최 영 천
2,880,000
27.27

김 창 원
1,440,000
13.64

자기주식
276,700
2.62

합 계
10,558,800
100.00

1-2 연결대상 종속기업의 현황당반기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율
소재지
결산월
업 종

AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.
100%
중국
12월
제조업

WEIHAI ECOCAB TRADE

100%

중국
12월
도소매업

ECOCAB America

100%

미국
12월
도소매업

1-3 연결대상 종속기업의 기말 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.
WEIHAI ECOCAB TRADE
ECOCAB America

자산
8,991,072
1,721,419
2,144,665

부채
8,558,711
1,380,600
1,422,188

자본
432,361
340,819
722,476

매출
5,835,450
1,952,774
1,397,104

당기순손익
(53,643)
29,066
137,973

총포괄손익
(50,701)
39,741
169,913

[ 전기 ] (단위: 천원)

구 분
AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.
WEIHAI ECOCAB TRADE
ECOCAB America

자산
6,889,886
2,682,941
1,064,253

부채
6,802,259
2,381,863
511,690

자본
87,627
301,078
552,563

매출
9,963,680
6,123,281
2,323,562

당기순손익
261,877
169,056
72,864

총포괄손익
265,802
157,231
7,160

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준2-1 재무제표 작성기준

연결기업의 반기연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

연결기업의 반기연결재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었으며 지배기업의 기능통화인 원화로 표시하되 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 연결재무제표 본문은 원 단위로, 주석은 천원 단위로 표시되어 있습니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 연결재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

연결기업은 과거 연결재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 연결기업은 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2018년에 최초로 도입되었으나 연결기업의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익',기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.

이 기준서는 연결기업이 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.연결기업은 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 누적효과 일괄조정법을 사용하여 적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 않은 계약에만 적용하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. ㆍ수행의무의 식별연결기업은 무역조건 CIF 등에 따라 제품 및 상품을 수출하는 계약에서 고객에게 통제가 이전된 이후 운송서비스를 제공하므로 해당 운송서비스(보험포함)는 거래가격의 배분이 요구되는 별도의 수행의무로 인식하였습니다. 재화의 이전으로 인하여 발생한 수익에서 운송서비스에 해당하는 수익을 별도로 구분하였습니다. 수익 유형간의 재분류사항이므로, 연결기업의 2018년 1월 1일 연결재무제표에 미치는 전환효과는 없습니다.

ㆍ변동대가연결기업은 종합자동차제조업체에 부품을 공급하는 1차 공급자와 장기부품공급계약을 체결하고 있습니다. 연결기업의 고객은 약정기간 내 순차적으로 공급단가를 할인할 수있는 중요한 권리를 제공받고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결기업은 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 예상대가를 추정하고, 공급기간을 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중유의적인부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 예상대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식하였습니다. 기준서 제1115호 최초 적용에 따라 연결기업의기초 이익잉여금이 148,765천원 감소하였습니다.
2018년 6월 30일 기준 연결기업의 반기연결재무상태표와 동일자로 종료되는 반기연결포괄손익계산서에서 한국채택국제회계기준 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다. 연결기업의 동일자로 종료되는 반기연결현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. (단위: 천원)

구 분
제1115호 적용전
조 정
제1115호 적용후

자산
97,449,479
(117,649)
97,331,830

부채
48,223,972
-
48,223,972

자본
49,225,507
(117,649)
49,107,858

매출액
41,711,878
31,116
41,742,994

매출원가
33,995,819
-
33,995,819

영업이익
2,913,920
31,116
2,945,036

반기순이익
3,360,894
31,116
3,392,010

2)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 연결기업이 전진적으로 적용할 위험회피회계의 예외사항을 제외하고 연결기업은 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 적용하였습니다.- 분류 및 측정특정 매출채권을 제외하고, 기업회계기준서 제1109호 하에서 연결기업은 당기손익-공정가치로 측정하지 아니하는 금융자산의 거래원가는 최초 인식시점의 공정가치에 포함합니다.기업회계기준서 제1109호 하에서 채무상품은 후속적으로 당기손익-공정가치(FVPL), 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치(FVOCI)로 측정됩니다. 분류는 연결기업의 금융자산 관리방식에 대한 사업모형과 금융상품이 '원금과 원금에 대한 이자'만으로 구성되어 있는지 여부를 나타내는 계약상 현금흐름 특성(SPPI 기준)의 두 가지 기준에 근거합니다.연결기업의 채무상품에 대한 새로운 분류 및 측정 결과는 다음과 같습니다.ㆍSPPI 기준을 충족하여 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에서 보유하고 있는 상각후 원가로 측정하는 채무상품. 이 범주는 연결기업의 매출채권및기타채권, 기타금융자산(비유동)에 포함되는 보증금을 포함합니다.ㆍ제거손익이 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품. 이 범주 내의 금융자산은 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 SPPI 기준을 충족하는 연결기업의 채무상품이 포함됩니다.기타금융자산은 다음과 같이 분류되고 후속적으로 측정됩니다.ㆍ제거손익이 당기손익으로 재순환되지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품. 이 범주는 연결기업이 예상되는 미래기간까지 보유할 의도를 가지고 있고 최초 인식 또는 거래 시 취소할 수 없는 선택을 한 지분상품만 포함합니다. 당사는 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 분류합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 기업회계기준서 제1109호 하에서 손상평가를 수행하지 않습니다. 기업회계기준서 제1039호 하에서, 당사의 해당 지분상품은 매도가능금융자산으로 분류되었으며, 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다.ㆍ파생상품과 최초 인식 시점에 FVOCI로 분류하는 취소할 수 없는 선택을 하지 않은 상장지분상품으로 구성된 당기손익-공정가치 측정 금융자산. 이 범주는 현금흐름특성이 SPPI 기준을 충족하지 못하거나 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 또는 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형에서 보유하는 것이 아닌 채무상품을 포함합니다.연결기업의 사업모형은 개시일인 2018년 1월 1일에 평가되어야 하며, 개시일 이전에제거되지 않은 금융자산에 적용되어야 합니다. 채무상품의 계약상 현금흐름이 원금과 원금에 대한 이자 지급으로 구성되어 있는지에 대한 평가는 자산의 최초 인식시점의사실과 상황에 기초하여야 합니다.

연결기업의 금융부채에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호 하의 회계처리와대부분 일치합니다. 기업회계기준서 제1039호의 요구사항과 유사하게, 기업회계기준서 제1109호는 조건부 대가를 공정가치의 변동이 연결포괄손익계산서에서 인식되는 공정가치로 측정되는 금융상품으로 회계처리하도록 요구합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서, 내재파생상품은 더이상 주계약에서 분리되지 않습니다. 그 대신에, 금융자산은 계약상 정의와 연결기업의 사업모형에 근거하여 분류됩니다.

- 손상기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융자산에 대한 기업회계기준서 제1039호의 발생손실접근법을 미래의 기대신용손실(ECL) 접근법으로 대체함으로써 연결기업의손상에 대한 회계처리를 근본적으로 변경시켰습니다.

기업회계기준서 제1109호는 연결기업이 대여금과 당기손익-공정가치로 측정되지 않는 기타채무상품의 기대신용손실에 대한 충당금을 인식할 것을 요구합니다.

기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 기초로 합니다. 현금부족액은 자산의 최초 유효이자율로 할인하여 측정합니다.

계약자산과 매출채권 및 기타 수취채권의 경우, 연결기업이 간편법을 적용하고 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출합니다. 특정한 경우에, 연결기업은 신용보강을 고려하기 전에 내부 또는 외부 정보가 연결기업이 계약상의 원금 전액을 수취하지 못할 것으로 나타내는 경우 금융자산을 채무불이행으로 간주할 수 있습니다.

3) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' (제정)해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 동 제정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' (개정) - 투자부동산 계정대체이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결기업이 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제 2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스이용자로 하여금 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호에서의 금융리스 회계처리와 유사한 단일 모델로 회계처리할것을 요구합니다. 동 기준서는 리스이용자에 대해 소액자산 리스(예: 개인 컴퓨터),단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)의 두 가지 인식 면제 규정을 포함합니다.리스개시일에 리스이용자는 리스료 지급에 대한 부채(리스부채)를 인식하여야 하며, 기초자산에 대한 리스기간동안의 사용권을 나타내는 자산(사용권 자산)을 인식할 것입니다. 리스이용자는 리스부채의 이자비용과 사용권 자산의 감가상각비를 개별적으로 인식하여야 합니다. 또한 리스이용자는 특정 사건(즉, 리스기간의 변동, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동)이 발생하면 리스부채를 재측정해야 합니다. 리스이용자는 일반적으로 사용권 자산을 조정함으로써 리스부채의 재측정 금액을 인식할 것입니다. 기업회계기준서 제1116호에서의 리스제공자 회계처리는 기업회계기준서 제1017호의 현행 회계처리와 비교하여 실질적으로 변동되지 않았습니다. 리스제공자는 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호와 동일한 분류 원칙을 사용하여 운용리스와 금융리스를 구분할 것입니다.기업회계기준서 제1116호는 리스이용자와 리스제공자에게 기업회계기준서 제1017호보다광범위한 공시를 요구합니다.

동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기 적용이 허용됩니다. 리스이용자는 완전 소급법과 누적효과 일괄조정 경과조치 중 하나를 사용하여 동 기준서를 적용할 수 있으며, 동 기준서 상 경과 규정은 몇가지 실무적 간편법을 허용합니다.2-3 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정연결기업의 회계정책을 적용함에 있어서 경영자는 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하도록 요구됩니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고있으며 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 범주별 금융상품

3-1 금융상품기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
과 목
금 액

자산
상각후원가로 측정하는채무상품
현금및현금성자산
12,136,394

단기금융상품
6,540,000

매출채권
23,640,113

기타수취채권
2,093,449

장기금융상품
3,444,072

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
기타금융자산(변액보험)
250,822

소 계
48,104,850

부채
상각후원가 측정금융부채
매입채무
9,571,378

차입금
32,411,815

기타지급채무
4,189,776

소 계
46,172,969

[ 전기 ] (단위: 천원)

구 분
과 목
금 액

자산
대여금및수취채권
현금및현금성자산
7,910,888

단기금융상품
3,469,508

매출채권
23,280,874

기타수취채권
785,294

장기금융상품
409,453

매도가능금융자산
기타금융자산(변액보험)
250,572

소 계
36,106,589

부채
상각후원가로 측정하는금융부채
매입채무
10,106,526

차입금
32,060,712

기타지급채무
3,978,099

소 계
46,145,337

3-2 금융상품 범주별 손익기중 발생한 금융상품의 범주별 금융손익은 다음과 같습니다.[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
과 목
금 액

상각후원가로 측정하는 채무상품
이자수익
49,601

투자자산처분손실
(2,068)

상각후원가 측정 금융부채
이자비용
(472,602)

[ 전반기 ] (단위: 천원)

구 분
과 목
금 액

대여금및수취채권
이자수익
36,374

투자자산처분이익
38,526

상각후원가로 측정하는 금융부채
이자비용
(413,507)

4. 현금및현금성자산기말 현재 연결재무상태표와 연결현금흐름표상의 현금및현금성자산은 동일하며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

보유현금
202
28

단기예금
12,136,192
7,910,860

합 계
12,136,394
7,910,888

5. 매출채권 및 기타수취채권5-1 기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

매출채권 :

매출채권
23,710,810
23,309,821

대손충당금
(70,697)
(28,947)

소 계
23,640,113
23,280,874

기타수취채권(유동) :

미수금
1,000,176
99,118

단기대여금
51,700
27,700

미수수익
184,880
13,158

소 계
1,236,756
139,976

기타수취채권(비유동) :

보증금
667,373
455,998

장기대여금
189,320
189,320

소 계
856,693
645,318

5-2 기말 현재 매출채권의 연령별 채권액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
연체되지 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
합계

6개월 이하
7~12개월
12개월 초과

당반기
15,906,312
5,979,652
1,740,622
13,527
23,640,113

전기
18,838,234
4,158,857
277,754
6,029
23,280,874

5-3 기말 현재 매출채권및기타수취채권 중 연체에 의하여 손상된 부분에 대해서는 대손충당금을 설정하고 있으며, 기중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기초
28,948
32,713

설정(환입)
41,749
(3,765)

기말
70,697
28,948

5-4 제거조건을 총족시키지 못하는 매출채권의 양도거래로서 매출채권 매각분 중 당반기말 현재 매출채권의 잔액을 구성하고 있는 금액은 1,814,008천원(전기말: 1,171,030천원)이며, 수취한 양도대금은 전액 단기차입금(주석 11)에 계상하고 있습니다.

6. 재고자산기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

원재료
7,091,527
6,963,270

원재료평가충당금
(150,823)
(41,328)

제품
4,076,442
3,784,028

제품평가충당금
(136,927)
(191,878)

미착품
421,285
307

합 계
11,301,504
10,514,399

7. 기타자산기말 현재 유동자산으로 분류된 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

선급금
867,047
654,483

선급금(정부보조금)
(35,814)
-

선급비용
79,131
81,362

부가세대급금
-
593,557

합 계
910,364
1,329,402

8. 유형자산8-1 기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

취득원가
감가상각누계액
장부가액
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토지
8,269,865
-
8,269,865
7,472,796
-
7,472,796

건물
11,675,539
(642,183)
11,033,356
11,057,231
(499,396)
10,557,835

기계장치
19,576,597
(7,659,808)
11,916,789
18,763,100
(6,676,117)
12,086,983

차량운반구
642,814
(287,660)
355,154
562,402
(248,505)
313,897

공구와기구
3,815,279
(1,284,211)
2,531,068
3,227,355
(1,095,475)
2,131,880

비품
966,219
(666,080)
300,139
733,802
(476,259)
257,543

시설장치
649,261
(313,362)
335,899
690,208
(298,989)
391,219

건설중인자산
724,335
-
724,335
579,325
-
579,325

합 계
46,319,909
(10,853,304)
35,466,605
43,086,219
(9,294,741)
33,791,478

8-2 유형자산의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
합병으로인한 취득
처 분
감가상각
대 체
환율변동 등
기 말

토지
7,472,796
6,679
790,390
-
-
-
-
8,269,865

건물
10,557,835
7,423
610,193
-
(142,714)
-
619
11,033,356

기계장치
12,086,983
631,501
7,173
-
(939,180)

73,506

56,806
11,916,789

차량운반구
313,897
18,356
50,977
(20,882)
(52,486)
45,177
115
355,154

공구와기구
2,131,880
74,986
-
-
(328,412)
650,666
1,948
2,531,068

비품
257,543
46,831
4
-
(48,626)
43,427
960
300,139

시설장치
391,219
-
-
-
(30,984)
(25,126)
790
335,899

건설중인자산
579,325
1,054,660
-
-
-
(909,650)
-
724,335

합 계
33,791,478
1,840,436
1,458,737
(20,882)
(1,542,402)
(122,000)
61,238
35,466,605

[ 전기 ] (단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
대 체
환율변동 등
기 말

토지
7,830,883
309,396
(758,055)
-
90,572
-
7,472,796

건물
11,672,062
6,709
(1,349,049)
(273,124)
502,000
(763)
10,557,835

기계장치
11,958,759
355,742
-
(1,823,959)
1,690,342
(93,901)
12,086,983

차량운반구
179,294
243,779
(19,335)
(89,841)
-
-
313,897

공구와기구
976,825
291,654
-
(410,224)
1,277,264
(3,639)
2,131,880

비품
120,366
160,439
(200)
(67,323)
45,520
(1,259)
257,543

시설장치
389,300
30,000
-
(61,582)
35,000
(1,499)
391,219

건설중인자산
534,250
3,665,201
-
-
(3,620,126)
-
579,325

합 계
33,661,739
5,062,920
(2,126,639)
(2,726,053)
20,572
(101,061)
33,791,478

9. 보험가입자산기말 현재 연결기업의 보험가입내역 및 부보금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

보험종류
부보자산
당반기
전 기

화재보험
유형자산 및 재고자산
38,430,870
26,252,870

당반기말 현재 상기 부보금액 중 중소기업은행 등의 차입금과 관련하여 13,301,735천원의 질권이 설정되어 있습니다.
10. 기타지급채무

기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기타지급채무(유동) :

미지급금
1,784,002
1,937,312

미지급비용
2,260,774
1,895,787

소계
4,044,776
3,833,099

기타지급채무(비유동) :

임대보증금
145,000
145,000

11. 차입금11-1 단기차입금기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기
전 기

일반자금대출
농협은행 등
2.24~4.12
10,179,000
10,179,000

(중국)중소기업은행 등
1.69~3.99

3,361,670

3,247,372

무역어음대출
우리은행 등
2.60~2.79
3,200,000
3,500,000

USANCE
중소기업은행
0.5
261,386
-

어음할인액
KEB하나은행 등
1.84~3.53
1,814,008
1,171,030

합 계
18,816,064
18,097,402

11-2 유동성장기부채 및 장기차입금
기말
현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
차입처

이자율(%)

당반기
전 기

시설자금대출
중소기업은행 등
2.32~3.58
7,359,801
7,570,160

일반자금대출
국민은행 등
1.50~3.95
6,235,950
6,393,150

소 계
13,595,751
13,963,310

차감: 1년 이내 만기도래분(유동성장기부채)
(5,769,118)
(4,754,043)

차감 계
7,826,633
9,209,267

12. 퇴직급여연결기업은 종업원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도와 확정기여형퇴직급여제도를운영하고 있습니다.12-1 확정급여형퇴직급여제도확정급여형퇴직급여제도와 관련된 퇴직급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다. 한편, 기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

확정급여채무의 현재가치
1,313,211
1,262,335

사외적립자산의 공정가치
(541,800)
(539,047)

합 계
771,411
723,288

12-2 확정기여형퇴직급여제도연결기업이 당반기 중 253,168천원(전반기 181,882천원)을 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식하였습니다.13. 부문정보
13-1 영업부문의 식별연결기업은 단일의 보고부분으로 구성되어 있으며, 기업회계기준서 1108호에 의한 기업 전체수준에서의 주요정보는 다음과 같습니다.

13-2 주요 고객에 대한 정보
당반기와 전반기 중 단일고객으로서 연결기업 매출액의 10%이상인 주요 외부고객은 2개사(전반기 2개사)로서 해당고객에 대한 매출액은 14,867,965천원(전반기 17,332,151천원)입니다.

13-3 고객과의 계약에서 생기는 수익연결기업은 제품매출 등으로 발생한 수익인식은 한시점에 인식하는 인도기준을 적용하고있으며, 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 12 (당) 반기
제 11 (전) 반기

전선
전장
LED
합 계
전선
전장
LED
합 계

유형별 :

상품매출
15,493
59,841
19,580
94,914
57,689
27,000
103,000
187,689

제품매출
25,934,878
13,191,082
2,522,120
41,648,080
31,229,363
11,731,231
81,636
43,042,230

합 계
25,950,371
13,250,923
2,541,700
41,742,994
31,287,052
11,758,231
184,636
43,229,919

지리적 시장 :

국내매출
20,206,402
5,427,144
2,541,700
28,175,246
22,509,926
6,638,554
184,636
29,333,116

아시아
4,355,044
5,177,186
-
9,532,230
7,624,147
2,849,456
-
10,473,603

아메리카
1,388,925
2,646,593
-
4,035,518
997,930
2,269,399
-
3,267,329

기타
-
-
-
-
155,049
822
-
155,871

합 계
25,950,371
13,250,923
2,541,700
41,742,994
31,287,052
11,758,231
184,636
43,229,919

수익인식시기 :

한 시점에 인식
25,950,371
13,250,923
2,541,700
41,742,994
31,287,052
11,758,231
184,636
43,229,919

14. 비용의 성격별 분류 기중 연결기업의 비용(매출원가 및 판매비와관리비)의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

원재료 및 상품 매입액
26,835,350
31,333,106

재고자산의 변동
(787,105)
(1,116,593)

종업원급여
6,057,931
4,619,159

감가상각비
1,542,402
1,265,861

투자부동산감가상각비
5,054
5,054

무형자산상각비
63,933
37,068

외주가공비
507,375
696,883

지급수수료
1,112,426
877,276

기타비용
3,460,592
3,228,365

합 계
38,797,958
40,946,179

15. 판매비와 관리비기중 연결기업의 판매비와 관리비의 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
1,612,657
1,485,914

퇴직급여
179,391
76,903

복리후생비
461,533
271,861

여비교통비
141,255
198,161

접대비
104,661
202,112

통신비
21,130
19,939

전력비
91
-

세금과공과
89,618
331,608

감가상각비
285,886
254,880

투자부동산감가상각비
5,054
5,054

무형자산상각비
63,933
37,068

임차료
69,077
80,654

수선비
1,757
1,737

보험료
45,973
27,220

차량유지비
13,017
14,585

경상연구개발비
363,601
457,892

운반비
513,225
341,169

교육훈련비
958
2,475

도서인쇄비
304
4,109

사무용품비
8,574
3,766

소모품비
89,624
96,404

지급수수료
688,515
490,340

보관료
203
219

광고선전비
354
45

대손상각비
41,749
(6,191)

합 계
4,802,140
4,397,924

16. 기타수익 및 기타비용16-1 기중 연결기업의 기타수익의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

외환차익
263,756
107,930

외화환산이익
376,944
90,107

유형자산처분이익
599
441,945

임대수익
46,241
45,851

정부보조금
384,169
-

잡이익
477,726
356,778

합 계
1,549,435
1,042,611

16-2 기중 연결기업의 기타비용의 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

외환차손
13,497
633,769

외화환산손실
86,045
220,073

기부금
1,800
1,800

유형자산처분손실
1,667
472,019

잡손실
32,759
10,941

합 계
135,768
1,338,602

17. 법인세17-1 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액
669,235
451,549

일시적차이로 인한 법인세변동액
(125,505)
(1,402)

자본에 직접 반영된 법인세
(2,106)
1,402

법인세비용
541,624
451,549

17-2 기중 연결기업의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
3,933,633
1,649,168

적용세율에 따른 법인세 (적용세율 : 당반기 21.68%, 전반기 22.0%)
852,812
362,817

조정사항

비일시적 차이
6,271
-

세액공제
(262,476)
-

기타(세율차이 등)
(54,983)
88,732

법인세비용
541,624
451,549

18. 기타포괄손익연결포괄손익계산서에 포함된 연결기업의 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

세전금액 :

확정급여제도의 재측정요소
20,127
(6,373)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품평가손익
(10,555)
-

해외사업환산손익
45,556
420,297

세전금액 소계
55,128
413,924

법인세효과 :

확정급여제도의 재측정요소
(4,428)
1,402

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품평가손익
2,322
-

법인세효과 소계
(2,106)
1,402

세후금액 :

확정급여제도의 재측정요소
15,699
(4,971)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품평가손익
(8,233)
-

해외사업환산손익
45,556
420,297

세후금액 소계
53,022
415,326

19. 주당이익기본주당이익은 지배기업의 보통주소유주에게 귀속되는 반기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하며, 희석주당이익은 지배기업의 보통주소유주에게 귀속되는 반기순이익을 가중평균유통보통주식수에 희석성 잠재적보통주가 보통주로 변경되는 경우 발행될 보통주의 가중평균주식수를 합한 주식수로 나누어 계산합니 다. 기본주당이익 및 희석주당이익의 계산에 사용된 이익 및 주식 관련 정보는 다음과 같습니다. 한편, 연결기업이 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

구 분
당반기
전반기

보통주 반기순이익
3,392,009,735원
1,197,618,792원

기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수
9,007,951주
8,276,700주

기본주당이익
377원
145원

희석주당이익
377원
145원

(*) 가중평균유통보통주식수[ 당반기 ]

구 분
일 자
주식수
가중치
적 수

기초
2018-01-01
8,276,700
181
1,498,082,700

합병
2018-04-26
2,282,100
66
150,618,600

자기주식
2018-04-26
(276,700)
66
(18,262,200)

합 계
10,282,100
181
1,630,439,100

일 수
(÷) 181

가중평균유통보통주식수
9,007,951

[ 전반기 ]

구 분
일 자
주식수
가중치
적 수

기초
2017-01-01
8,276,700
181
1,498,082,700

일 수
(÷) 181

가중평균유통보통주식수
8,276,700

20. 연결현금흐름표20-1 연결기업의 연결현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익
3,392,010
1,197,619

조정항목 :

이자손익
423,001
377,133

잡이익
(321,949)
(122,512)

퇴직급여
68,249
(8,835)

대손상각비
41,749
-

외화환산손익
(290,899)
129,966

감가상각비
1,542,402
1,265,861

투자부동산감가상각비
5,054
5,054

무형자산상각비
63,933
37,068

유형자산처분손익
1,068
30,074

정부보조금수익
(35,615)
-

법인세비용
541,624
(451,549)

소 계
2,038,617
1,262,260

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 :

매출채권
1,600,311
2,403,964

기타수취채권
(875,327)
55,116

재고자산
(55,083)
(1,116,593)

기타자산
779,122
582,970

매입채무
(1,396,261)
517,734

기타지급채무
(382,985)
(797,504)

기타부채
(71,384)
458,053

확정급여부채
-
74,935

소 계
(401,607)
2,178,675

영업으로부터 창출된 현금
5,029,020
4,638,552

20-2 기중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인유형자산의 본계정 대체
909,650
2,023,454

미지급금에 의한 유무형자산 취득
295,302
-

선급금에 의한 유형자산 취득
115,865
-

장기차입금의 유동성 대체
1,960,614
-

20-3 재무활동에서 생기는 부채의 변동

[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름
유동성대체
환율변동효과
사업결합승계분
기 말

단기차입금
18,097,402
15,481
-
111,134
592,047
18,816,064

유동성장기차입금
4,754,043
(945,539)
1,960,614
-
-
5,769,118

장기차입금
9,209,267
(32,110)
(1,960,614)
-
610,090
7,826,633

임대보증금
145,000
-
-
-
-
145,000

합 계
32,205,712
(962,168)
-
111,134
1,202,137
32,556,815

[ 전반기 ] (단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름
기 말

단기차입금
19,457,354
(6,222,057)
13,235,297

유동성장기차입금
1,093,400
(435,000)
658,400

장기차입금
13,550,760
418,740
13,969,500

임대보증금
185,000
(40,000)
145,000

합 계
34,286,514
(6,278,317)
28,008,197

21. 우발상황 및 약정사항

21-1 담보제공자산당반기말 현재 연결기업의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

금융기관
담보제공자산
채권최고액

중소기업은행
단기금융상품
2,530,000

유형자산
10,836,800

농협은행
유형자산
4,174,800

우리은행
단기금융상품
2,475,000

유형자산
6,840,000

국민은행
단기금융상품
1,364,000

유형자산
4,380,000

합 계
32,600,600

21-2 금융약정당반기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정 한도는 다음은 같습니다. (원화단위: 천원)

구 분
금융기관
약정한도
실행금액

일반자금대출
중소기업은행
5,000,000
4,800,000

우리은행
600,000
600,000

신한은행
300,000
300,000

(중국)중소기업은행
CNY 13,213,400
CNY 13,213,400

(중국)신한은행
CNY 6,630,000
CNY 6,630,000

시설자금대출
중소기업은행
5,360,720
4,612,250

우리은행
1,875,000
1,875,000

우리R&D기술우수
우리은행
5,120,320
2,484,801

무역금융
국민은행
1,000,000
1,000,000

농협은행
1,200,000
1,200,000

우리은행
1,000,000
1,000,000

외화약정한도
중소기업은행
EUR 1,800,000
EUR 201,527

신한은행
USD 1,000,000
USD 1,000,000

외상매출채권담보대출
중소기업은행
4,000,000
700,000

KEB하나은행
2,040,000
1,114,008

21-3 제공받고 있는 지급보증당반기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니 다. (단위: 천원)

제공자
보증처
보증금액
보증내용

대주주

중소기업은행
22,406,616
차입금 등 지급보증

신한은행
1,645,680

KEB하나은행
3,600,000

국민은행
2,761,000

농협은행
1,416,000

우리은행
4,800,000

산업은행
3,000,000

기술보증기금
국민은행
1,890,000

농협은행
1,020,000

수출신용보증
국민은행
900,000

합 계
43,439,296

한편, 연결기업은 서울보증보험으로부터 299,391천원의 계약이행보증을 제공받고 있습니다.

22. 특수관계자22-1 특수관계회사 현황당반기말 현재 지배기업과 지배ㆍ종속관계에 있는 회사는 다음과 같습니다.

회사명
지배기업과의 관계

AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.
종속기업

ECOCAB America
종속기업

WEIHAI ECOCAB TRADE
종속기업

한편, 당반기 중 연결기업의 대주주가 소유하고 있던 (주)이씨티에스를 이전대가 11,168,065천원의 합병신주를 교부하여 합병하였습니다(주석 26).

22-2 거래내역 (단위: 천원)

회사명
연결기업과의 관계
내 역
당반기
전반기

(주)이씨티에스
기타특수관계자
매출
87,663
218,686

매입
2,054,562
7,122,831

소모품비
25,575
31,740

김창규
대주주
지급임차료
24,000
24,000

22-3 채권ㆍ채무 내역 (단위: 천원)

회사명
연결기업과의 관계
내 역
당반기
전 기

(주)이씨티에스
기타특수관계자
매출채권
-
48,283

매입채무
-
1,532,853

김창규
대주주
임차보증금
420,000
420,000

임원

장기대여금
83,320
83,320

22-4 당반기말 현재 연결기업은 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다 (주석 21).

22-5 주요 경영진에 대한 급여연결기업의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결기업의 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원으로 구성되어 있습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
209,490
213,100

장기급여
68,249
68,219

합 계
277,739
281,319

23. 재무위험관리의 목적 및 정책연결기업의 주요 금융부채는 매입채무, 기타지급채무 및 차입금으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 경영활동을 위한 자금 조달 과정에서 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권 및 기타금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 연결기업의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있습니다.23-1 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험 및 외환위험으로 구성됩니다. 기말 현재 시장위험에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

23-1-1 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.

연결기업의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바, 관련 수익 및 현금흐름은시장이자율의 변동으로부터 중요하게 영향을 받지는 않습니다.연결기업의 차입금은 주로 변동금리부 조건인 바, 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 조건의 차입금으로 인한 이자비용이 순이익에 미치는 영향의절대값은 당반기 및 전기에 대하여 각각 126,406천원 및 224,744천원으로 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

23-1-2 외환위험연결기업은 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업이 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로화(EUR)와 중국위안화(CNY) 등입니다. 연결기업의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
935,360
(935,360)
757,566
(757,566)

EUR
81,495
(81,495)
(33,019)
33,019

CNY
630,484
(630,484)
814,392
(814,392)

합 계
1,647,339
(1,647,339)
1,538,939
(1,538,939)

23-2 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

연결기업은 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처의 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 연결기업의 채권 관련 대손위험에 대한 최대 노출정도는 (주석 5)에서 기술하고 있는 채권의 장부금액과 동일합니다.

또한, 연결기업은 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될것입니다. 한편, 연결기업은 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

23-3 유동성위험유동성위험은 연결기업의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다.연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여,금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다.

또한, 연결기업은 일시적인 유동성 위험에 대비하기 위해 각종 여신한도를 개설하고 있으며, 장단기 차입금의 비율을 적절히 고려하여 자금을 조달하고 향후 사업규모 확대에대비함과 동시에 보다 안정적인 유동성 확보 및 자금조달의 연속성과 유연성을 유지하기 위하여 자체적인 자금계획 수립 및 검토 절차를 지속적으로 수행하고 있습니다.기말 현재 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.

[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
1년이내
1년에서 5년이하
합 계

매입채무
9,571,378
-
9,571,378

차입금
24,585,182
7,826,633
32,411,815

기타지급채무
4,044,776
145,000
4,189,776

합 계
38,201,336
7,971,633
46,172,969

[ 전기 ] (단위: 천원)

구 분
1년이내
1년에서 5년이하
합 계

매입채무
10,106,526
-
10,106,526

차입금
22,851,445
9,209,267
32,060,712

기타지급채무
3,833,099
145,000
3,978,099

합 계
36,791,070
9,354,267
46,145,337

23-4 자본관리연결기업의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 연결기업은 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있습니다. 또한, 배당정책의 변경,유상증자 또는 부채상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 연결기업은 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다. 기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

부채
48,223,972
47,737,556

자본
49,107,858
35,998,126

부채비율
98.20%
132.61%

24. 금융상품의 공정가치기말 현재 연결기업의 연결재무제표에 계상된 모든 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

유동
비유동
유동
비유동

상각후원가로 측정하는 채무상품 :

현금및현금성자산
12,136,394
-
12,136,394
-

단기금융상품
6,540,000
-
6,540,000
-

매출채권
23,640,113
-
23,640,113
-

기타수취채권
1,236,756
856,693
1,236,756
856,693

장기금융상품
-
3,444,072
-
3,444,072

소 계
43,553,263
4,300,765
43,553,263
4,300,765

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 :

변액보험
-
250,822
-
250,822

금융자산 합계
43,553,263
4,551,587
43,553,263
4,551,587

상각후원가로 측정하는 금융부채 :

매입채무
9,571,378
-
9,571,378
-

차입금
24,585,182
7,826,633
24,585,182
7,826,633

기타지급채무
4,044,776
145,000
4,044,776
145,000

금융부채 합계
38,201,336
7,971,633
38,201,336
7,971,633

[ 전기 ] (단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

유동
비유동
유동
비유동

대여금및수취채권 :

현금및현금성자산
7,910,888
-
7,910,888
-

단기금융상품
3,469,508
-
3,469,508
-

매출채권
23,280,874
-
23,280,874
-

기타수취채권
139,976
645,318
139,976
645,318

장기금융상품
-
409,453
-
409,453

소계
34,801,246
1,054,771
34,801,246
1,054,771

매도가능금융자산 :

변액보험
-
250,572
-
250,572

금융자산 합계
34,801,246
1,305,343
34,801,246
1,305,343

상각후원가로 측정하는 금융부채 :

매입채무
10,106,526
-
10,106,526
-

기타지급채무
3,833,099
145,000
3,833,099
145,000

차입금
22,851,445
9,209,267
22,851,445
9,209,267

금융부채 합계
36,791,070
9,354,267
36,791,070
9,354,267

25. 공정가치 측정25-1 공정가치 평가방법별로 공정가치를 장부가액으로 하는 금융상품은 아래의 수준으로 분류됩니다. 각 수준은 다음과 같이 정의됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1~3으로 분류하고 있으며, 기말 현재 공정가치로 인식된 중요한 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
합 계
(수준 1)
(수준 2)
(수준 3)

공정가치로 측정되는 자산 :

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품

변액보험
250,822
-
250,822
-

[ 전기 ] (단위: 천원)

구 분
합 계
(수준 1)
(수준 2)
(수준 3)

공정가치로 측정되는 자산 :

매도가능금융자산

변액보험
250,572
-
250,572
-

당반기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없습니다.

26. 합병

26-1 지배기업은 경영 효율성 증대 및 합병 당사자간 기존 사업간의 시너지효과 극대화를위하여 2018년 2월 19일 주주총회에서 합병 승인을 통해 2018년 4월 26일자로 지배기업을 존속회사로, 지배기업의 기타특수관계회사인 (주)이씨티에스를 소멸회사로 하는 합병을 하였습니다.26-2 상기 합병을 통해 취득한 피합병회사의 자산, 부채 및 우발부채는 취득시점의 공정가치로 평가하였는 바, 합병대가 등 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
금 액

합병대가

11,168,065

신주발행

자본금
228,210

주식발행초과금
10,939,292

단주대금
563

합병대상 순자산

11,108,036

유동자산
10,875,034

비유동자산 (주1)
3,022,774

유동부채
(2,704,489)

비유동부채
(112,508)

이연법인세자산
27,225

영업권

60,029

(주1) 합병 당시 피합병법인이 보유하고 있던 지배기업의 주식 2,767주(액면분할 전) 를 주당 489,352원(총 금액: 1,354,037천원)에 자기주식으로 하여 자본조정으 로 계상하였습니다.한편, 당반기말 현재 지배기업은 2018년 4월 26일 합병등기를 완료하였습니다. 다만, 향후 취득일 현재 존재하던 사실과 다른 상황에 대한 정보를 얻게 될 경우 회계처리가 변동 될 수 있습니다.

상기 사업결합에 따라 발생한 영업권은 재무상태표상 기타의무형자산으로 인식하였습니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표
(단위: 원)

과 목

2018연도 반기

(제12기)

2017연도

(제11기)

2016연도

(제10기)

2015연도

(제9기)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인(감사의견)

한영회계법인(적정)

한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)
감사 받지 아니함

자 산

유동자산
51,568,193,675
43,252,762,237
49,030,989,156
30,470,731,797

현금및현금성자산
10,352,936,947
6,151,347,020
8,392,708,912
3,560,760,396

단기금융상품
6,540,000,000
3,469,507,505
4,908,322,520
960,000,000

매출채권
23,324,075,278
22,992,131,061
27,981,590,898
19,616,506,626

기타수취채권
345,731,989
68,243,212
304,244,592
1,146,778,423

기타자산
866,774,728
604,571,691
471,441,422
1,083,017,190

당기법인세자산
-
542,069,613
-
-

재고자산
10,138,674,733
9,424,892,135
6,972,680,812
4,103,669,162

비유동자산
40,157,899,122
35,718,491,717
34,681,657,429
27,808,690,619

장기금융상품
3,444,071,530
409,453,380
316,927,114
1,221,014,646

매도가능금융자산
-
250,571,566
201,935,163
181,751,626

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
250,822,290
-
-
-

종속기업투자
650,234,739
650,234,739
650,234,739
1,626,558,804

기타수취채권
1,077,084,245
865,709,245
451,006,000
480,986,000

유형자산
33,187,179,323
32,090,778,651
31,825,598,358
23,297,398,479

투자부동산
802,697,806
807,751,492
817,858,858
842,380,974

무형자산
745,809,189
643,992,644
418,097,197
158,600,090

자 산 총 계
91,726,092,797
78,971,253,954
83,712,646,585
58,279,422,416

부 채

유동부채
33,853,503,267
32,210,257,322
35,214,788,109
27,197,631,870

매입채무
8,064,661,061
8,756,016,274
8,104,726,509
7,613,289,115

단기차입금
15,454,393,584
14,850,029,655
19,457,353,608
14,715,287,696

기타지급채무
3,722,907,005
3,545,274,842
3,861,191,421
2,134,122,880

당기법인세부채
587,589,146
-
1,983,177,048
435,271,165

유동성장기차입금
5,769,118,000
4,754,043,000
1,093,400,000
1,663,780,000

기타부채
254,834,471
304,893,551
714,939,523
635,881,014

비유동부채
9,098,924,398
10,558,940,775
15,073,012,673
7,172,125,074

장기차입금
7,826,633,000
9,209,267,000
13,550,760,000
5,894,700,000

기타지급채무
145,000,000
145,000,000
185,000,000
40,000,000

이연법인세부채
355,880,378
481,385,764
683,053,416
733,048,228

퇴직급여부채
771,411,020
723,288,011
654,199,257
504,376,846

부 채 총 계
42,952,427,665
42,769,198,097
50,287,800,782
34,369,756,944

자 본

자본금
1,055,880,000
827,670,000
827,670,000
400,000,000

주식발행초과금
12,111,442,998
1,172,151,006
1,172,151,006
-

자본조정
(1,354,036,984)
-
-
-

기타포괄손익누계액
29,143,075
37,375,745
14,473,991
17,450,832

이익잉여금
36,931,236,043
34,164,859,106
31,410,550,806
23,492,214,640

자 본 총 계
48,773,665,132
36,202,055,857
33,424,845,803
23,909,665,472

부 채 와 자 본 총 계
91,726,092,797
78,971,253,954
83,712,646,585
58,279,422,416

나. 포괄손익계산서
(단위: 원)

과 목

2018연도 반기

(제12기)

2017연도

(제11기)

2016연도

(제10기)

2015연도

(제9기)

회계처리기준

K-IFRS중간 연결재무제표

K-IFRS연결재무제표

K-IFRS연결재무제표

K-IFRS연결재무제표

감사인(감사의견)

한영회계법인(적정)

한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)
감사 받지 아니함

매출액
41,079,615,645
82,775,780,494
78,495,157,772
70,681,922,863

매출원가
(34,080,342,162)
(69,466,360,561)
(61,011,579,709)
(59,162,860,850)

매출총이익
6,999,273,483
13,309,419,933
17,483,578,063
11,519,062,013

판매관리비
(4,634,975,642)
(8,176,251,440)
(7,417,733,251)
(7,005,926,891)

영업이익
2,364,297,841
5,133,168,493
10,065,844,812
4,513,135,122

금융수익
49,601,144
177,980,935
58,364,588
44,426,509

금융비용
(431,529,818)
(797,685,099)
(563,778,553)
(547,060,779)

기타수익
1,560,433,321
1,470,978,078
2,139,871,522
659,648,810

기타비용
(118,793,441)
(1,911,444,448)
(1,975,031,741)
(458,276,795)

법인세비용차감전순이익
3,424,009,047
4,072,997,959
9,725,270,628
4,211,872,867

법인세비용
(524,565,766)
(1,371,222,830)
(1,829,176,834)
(623,446,981)

당기순이익
2,899,443,281
2,701,775,129
7,896,093,794
3,588,425,886

기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
15,698,539
52,533,171
22,242,372
(24,523,064)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
(8,232,670)
-
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목

매도가능금융자산평가손익
-
22,901,754
(2,976,841)
4,344,118

총포괄이익
2,906,909,150
2,777,210,054
7,915,359,325
3,568,246,940

주당이익

기본주당이익 및 희석주당이익
322원
326원
164,010원
89,711원

주) 당사는 2018년 5월 21일 보통주 1주 액면가 10,000원에서 100원으로 액면분할을 실시하였습니다. 2017년 주당순이익은 2018연도에 대한 비교표시 목적으로 주당 100원으로 주당순이익이 계산되었으며, 2015년, 2016년은 주당 10,000으로 주당순이익이 계산되었습니다.
2018년 주당순이익은 가중평균유통보통주식수를 아래와 같이 계산하여 주당순이익을 계산하였습니다.

구 분
당반기
전기

보통주 당기순이익
2,899,443,281원

2,701,775,129원

기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수
9,007,951주
8,276,700주

기본주당이익
322원
326원

희석주당이익
322원
326원

(*) 가중평균유통보통주식수[ 당반기 ]

구 분
일 자
주식수
가중치
적 수

기초
2018-01-01
8,276,700
181
1,498,082,700

합병
2018-04-26
2,282,100
66
150,618,600

자기주식
2018-04-26
(276,700)
66
(18,262,200)

합 계
10,282,100
181
1,630,439,100

일 수
(÷) 181

가중평균유통보통주식수
9,007,951

다. 자본변동표
(단위: 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
자본조정
기타포괄손익누계
이익잉여금
총 계

2017년 1월 1일
827,670,000
1,172,151,006
-
14,473,991
31,866,227,672
33,880,522,669

전기오류수정손익
-
-
-
-
(455,676,866)
(455,676,866)

수정후 자본
827,670,000
1,172,151,006
-
14,473,991
31,410,550,806
33,424,845,803

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
-
2,701,775,129
2,701,775,129

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
52,533,171
52,533,171

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익

-
-
-
22,901,754
-
22,901,754

총포괄이익 소계
-
-
-
22,901,754
2,754,308,300
2,777,210,054

2017년 12월 31일
827,670,000
1,172,151,006
-
37,375,745
34,164,859,106
36,202,055,857

2018년 1월 1일
827,670,000
1,172,151,006
-
37,375,745
34,164,859,106
36,202,055,857

회계정책변경누적효과
-
-
-
-
(148,764,883)
(148,764,883)

수정후 자본
827,670,000
1,172,151,006
-
37,375,745
34,016,094,223
36,053,290,974

총포괄이익

반기순이익
-
-
-
-
2,899,443,281
2,899,443,281

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
15,698,539
15,698,539

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
-
-
-
(8,232,670)
-
(8,232,670)

총포괄이익 소계
-
-
-
(8,232,670)
2,915,141,820
2,906,909,150

주주와의 거래

합병에 따른 신주발행
228,210,000
10,939,291,992
-
-
-
11,167,501,992

자기주식의 취득
-
-
(1,354,036,984)
-
-
(1,354,036,984)

주주와의 거래 소계
228,210,000
10,939,291,992
(1,354,036,984)
-
-
9,813,465,008

2018년 6월 30일
1,055,880,000
12,111,442,998
(1,354,036,984)
29,143,075
36,931,236,043
48,773,665,132

라. 현금흐름표
(단위: 원)

과 목
2018연도 반기(제12기)
2017연도(제11기)
2016연도(제10기)
2015연도(제9기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

K-IFRS

감사인(감사의견)

한영회계법인(적정)

한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)
감사 받지 아니함

영업활동으로 인한 현금흐름
4,298,811,153
5,002,764,894
2,164,112,279
6,331,046,981

영업으로부터 창출된 현금
4,391,144,006
9,733,995,709
3,216,600,513
7,777,549,341

이자의 수취
6,940,253
176,957,364
22,465,661
14,885,764

이자의 지급
(399,771,172)
(788,774,519)
(560,034,225)
(540,831,924)

법인세의 납부
300,498,066
(4,119,413,660)
(514,919,670)
(920,556,200)

투자활동으로 인한 현금흐름
673,147,479
(1,761,219,787)
(2,523,806,807)
(10,010,108,954)

단기금융상품의 감소
769,507,505
4,531,522,520
960,000,000
60,000,000

단기금융상품의 증가
(200,000,000)
(3,092,707,505)
(3,950,000,000)
(50,000,000)

장기금융상품의 감소
-
-
5,765,012
12,500,980

장기금융상품의 증가
(34,618,150)
(92,526,266)
(60,000,000)
(219,400,000)

장기기타수취채권의 감소
11,000,000
8,108,000
30,130,000
290,000,000

장기기타수취채권의 증가
(36,375,000)
(79,120,000)
-
(1,315,860,000)

정부보조금의 증가
71,428,571
-
-
-

정부보조금의 감소
(71,428,571)
-
-
-

매도가능금융자산의 처분
-
-
-
2,332,760

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(10,805,430)
(19,275,180)
(24,000,000)
(24,000,000)

종속기업투자의 취득
-
-
-
(113,627,075)

유형자산의 처분
5,600,000
2,096,365,636
3,775,000,000
71,100,000

유형자산의 취득
(764,039,670)
(4,867,176,992)
(1,857,975,190)
(8,723,155,619)

무형자산의 취득
(105,720,000)
(246,410,000)
(251,963,780)
-

사업결합으로 인한 순현금흐름
1,038,598,224
-
(1,150,762,849)
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(962,168,197)
(5,328,173,953)
5,082,106,918
4,127,148,969

차입금의 증가
33,966,095,652
65,703,193,905
29,678,558,376
12,733,887,696

차입금의 상환
(34,928,263,849)
(70,991,367,858)
(26,341,272,464)
(8,596,738,727)

임대보증금의 증가
-
-
175,000,000
-

임대보증금의 반환
-
(40,000,000)
(30,000,000)
(10,000,000)

유상증자
-
-
1,599,821,006
-

현금및현금성자산의 증가(감소)
4,009,790,435
(2,086,628,846)
4,722,412,390
448,086,996

외화 현금및현금성자산의 환율변동효과
191,799,492
(138,420,774)
109,536,126
7,345,699

기초의 현금및현금성자산
6,151,347,020
8,392,708,912
3,560,760,396
3,105,327,701

기말의 현금및현금성자산
10,352,936,947
6,151,347,020
8,392,708,912
3,560,760,396

5. 재무제표 주석

제 12 (당) 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 11 (전) 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

회사명 : 에코캡 주식회사

1. 회사의 개요에코캡 주식회사(이하 '당사')는 2007년 8월 16일에 설립되어 자동차부품제조 및 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사는 울산광역시 울주군 언양읍 반천반송산업로 137-66에 위치하고 있습니다. 당사의 당반기말 현재 자본금은 1,055,880천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

김 창 규
5,962,100
56.47

최 영 천
2,880,000
27.27

김 창 원
1,440,000
13.64

자기주식
276,700
2.62

합 계
10,558,800
100.00

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준2-1 재무제표 작성기준

당사의 반기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당사의 반기재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었으며 당사의 기능통화인 원화로 표시하되 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 재무제표 본문은 원 단위로, 주석은 천원 단위로 표시되어 있습니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

당사는 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 당사는 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2018년에 최초로 도입되었으나 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익',기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.

이 기준서는 당사가 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 누적효과 일괄조정법을 사용하여 적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 않은 계약에만 적용하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. ㆍ수행의무의 식별당사는 무역조건 CIF 등에 따라 제품 및 상품을 수출하는 계약에서 고객에게 통제가 이전된 이후 운송서비스를 제공하므로 해당 운송서비스(보험포함)는 거래가격의 배분이 요구되는 별도의 수행의무로 인식하였습니다. 재화의 이전으로 인하여 발생한 수익에서 운송서비스에 해당하는 수익을 별도로 구분하였습니다. 수익 유형간의 재분류사항이므로, 당사의 2018년 1월 1일 재무제표에 미치는 전환효과는 없습니다.

ㆍ변동대가당사는 종합자동차제조업체에 부품을 공급하는 1차 공급자와 장기부품공급계약을 체결하고 있습니다. 당사의 고객은 약정기간 내 순차적으로 공급단가를 할인할 수 있는 중요한 권리를 제공받고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 예상대가를 추정하고, 공급기간을 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 예상대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식하였습니다. 기준서 제1115호 최초 적용에 따라 당사의 기초 이익잉여금이 148,765천원 감소하였습니다.
2018년 6월 30일 기준 당사의 반기재무상태표와 동일자로 종료되는 반기포괄손익계산서에서 한국채택국제회계기준 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다. 당사의 동일자로 종료되는 반기현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. (단위: 천원)

구 분
제1115호 적용전
조 정
제1115호 적용후

자산
91,843,742
(117,649)
91,726,093

부채
42,952,428
-
42,952,428

자본
48,891,314
(117,649)
48,773,665

매출액
41,048,500
31,116
41,079,616

매출원가
34,080,342
-
34,080,342

영업이익
2,333,182
31,116
2,364,298

반기순이익
2,868,327
31,116
2,899,443

2)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 당사가 전진적으로 적용할 위험회피회계의 예외사항을 제외하고 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 적용하였습니다.- 분류 및 측정특정 매출채권을 제외하고, 기업회계기준서 제1109호 하에서 당사는 당기손익-공정가치로 측정하지 아니하는 금융자산의 거래원가는 최초 인식시점의 공정가치에 포함합니다.기업회계기준서 제1109호 하에서 채무상품은 후속적으로 당기손익-공정가치(FVPL), 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치(FVOCI)로 측정됩니다. 분류는 당사의 금융자산 관리방식에 대한 사업모형과 금융상품이 '원금과 원금에 대한 이자'만으로 구성되어 있는지 여부를 나타내는 계약상 현금흐름 특성(SPPI 기준)의 두 가지 기준에 근거합니다.당사의 채무상품에 대한 새로운 분류 및 측정 결과는 다음과 같습니다.ㆍSPPI 기준을 충족하여 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에서 보유하고 있는 상각후 원가로 측정하는 채무상품. 이 범주는 당사의 매출채권및기타채권, 기타금융자산(비유동)에 포함되는 보증금을 포함합니다.ㆍ제거손익이 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품. 이 범주 내의 금융자산은 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형 하에서 SPPI 기준을 충족하는 당사의 채무상품이 포함됩니다.기타금융자산은 다음과 같이 분류되고 후속적으로 측정됩니다.ㆍ제거손익이 당기손익으로 재순환되지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품. 이 범주는 당사가 예상되는 미래기간까지 보유할 의도를 가지고 있고 최초 인식 또는 거래 시취소할 수 없는 선택을 한 지분상품만 포함합니다. 당사는 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 분류합니다. 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품은 기업회계기준서 제1109호 하에서 손상평가를 수행하지 않습니다. 기업회계기준서 제1039호 하에서, 당사의 해당 지분상품은 매도가능금융자산으로 분류되었으며, 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다.ㆍ파생상품과 최초 인식 시점에 FVOCI로 분류하는 취소할 수 없는 선택을 하지 않은 상장지분상품으로 구성된 당기손익-공정가치 측정 금융자산. 이 범주는 현금흐름특성이 SPPI 기준을 충족하지 못하거나 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 또는 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형에서 보유하는 것이 아닌 채무상품을 포함합니다.당사의 사업모형은 개시일인 2018년 1월 1일에 평가되어야 하며, 개시일 이전에 제거되지않은 금융자산에 적용되어야 합니다. 채무상품의 계약상 현금흐름이 원금과 원금에 대한 이자 지급으로 구성되어 있는지에 대한 평가는 자산의 최초 인식시점의사실과 상황에 기초하여야 합니다.

당사의 금융부채에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호 하의 회계처리와 대부분 일치합니다. 기업회계기준서 제1039호의 요구사항과 유사하게, 기업회계기준서 제1109호는 조건부 대가를 공정가치의 변동이 포괄손익계산서에서 인식되는 공정가치로 측정되는 금융상품으로 회계처리하도록 요구합니다.기업회계기준서 제1109호 하에서, 내재파생상품은 더이상 주계약에서 분리되지 않습니다. 그 대신에, 금융자산은 계약상 정의와 당사의 사업모형에 근거하여 분류됩니다.

- 손상기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융자산에 대한 기업회계기준서 제1039호의 발생손실접근법을 미래의 기대신용손실(ECL) 접근법으로 대체함으로써 당사의 손상에 대한 회계처리를 근본적으로 변경시켰습니다.

기업회계기준서 제1109호는 당사가 대여금과 당기손익-공정가치로 측정되지 않는 기타채무상품의 기대신용손실에 대한 충당금을 인식할 것을 요구합니다.

기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 기초로 합니다. 현금부족액은 자산의 최초 유효이자율로 할인하여 측정합니다.

계약자산과 매출채권 및 기타 수취채권의 경우, 당사는 간편법을 적용하고 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출합니다. 특정한 경우에, 당사는 신용보강을 고려하기 전에 내부 또는 외부 정보가 당사가 계약상의 원금 전액을 수취하지 못할 것으로 나타내는 경우 금융자산을 채무불이행으로 간주할 수 있습니다.

3) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' (제정)해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 동 제정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.4) 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' (개정) - 투자부동산 계정대체이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제 2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스이용자로 하여금 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호에서의 금융리스 회계처리와 유사한 단일 모델로 회계처리할것을 요구합니다. 동 기준서는 리스이용자에 대해 소액자산 리스(예: 개인 컴퓨터),단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)의 두 가지 인식 면제 규정을 포함합니다.리스개시일에 리스이용자는 리스료 지급에 대한 부채(리스부채)를 인식하여야 하며, 기초자산에 대한 리스기간동안의 사용권을 나타내는 자산(사용권 자산)을 인식할 것입니다. 리스이용자는 리스부채의 이자비용과 사용권 자산의 감가상각비를 개별적으로 인식하여야 합니다. 또한 리스이용자는 특정 사건(즉, 리스기간의 변동, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동)이 발생하면 리스부채를 재측정해야 합니다. 리스이용자는 일반적으로 사용권 자산을 조정함으로써 리스부채의 재측정 금액을 인식할 것입니다. 기업회계기준서 제1116호에서의 리스제공자 회계처리는 기업회계기준서 제1017호의 현행 회계처리와 비교하여 실질적으로 변동되지 않았습니다. 리스제공자는 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호와 동일한 분류 원칙을 사용하여 운용리스와 금융리스를구분할 것입니다.기업회계기준서 제1116호는 리스이용자와 리스제공자에게 기업회계기준서 제1017호보다광범위한 공시를 요구합니다.

동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기 적용이 허용됩니다. 리스이용자는 완전 소급법과 누적효과 일괄조정 경과조치 중 하나를 사용하여 동 기준서를 적용할 수 있으며, 동 기준서 상 경과 규정은 몇가지 실무적 간편법을 허용합니다.2-3 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정당사의 회계정책을 적용함에 있어서 경영자는 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하도록 요구됩니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고있으며 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 범주별 금융상품

3-1 금융상품기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
과 목
금 액

자산
상각후원가로 측정하는채무상품
현금및현금성자산
10,352,937

단기금융상품
6,540,000

매출채권
23,324,075

기타수취채권
1,422,816

장기금융상품
3,444,072

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
기타금융자산(변액보험)
250,822

소 계
45,334,722

부채
상각후원가 측정금융부채
매입채무
8,064,661

차입금
29,050,145

기타지급채무
3,867,907

소 계
40,982,713

[ 전기 ] (단위: 천원)

구 분
과 목
금 액

자산
대여금및수취채권
현금및현금성자산
6,151,347

단기금융상품
3,469,508

매출채권
22,992,131

기타수취채권
933,952

장기금융상품
409,453

매도가능금융자산
기타금융자산(변액보험)
250,572

소 계
34,206,963

부채
상각후원가로 측정하는금융부채
매입채무
8,756,016

차입금
28,813,340

기타지급채무
3,690,275

소 계
41,259,631

3-2 금융상품 범주별 손익기중 발생한 금융상품의 범주별 금융손익은 다음과 같습니다.[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
과 목
금 액

상각후원가로 측정하는 채무상품
이자수익
49,601

투자자산처분손실
(2,068)

상각후원가 측정 금융부채
이자비용
(429,462)

[ 전반기 ] (단위: 천원)

구 분
과 목
금 액

대여금및수취채권
이자수익
36,374

투자자산처분이익
38,526

상각후원가로 측정하는 금융부채
이자비용
(413,507)

4. 현금및현금성자산기말 현재 재무상태표와 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 동일하며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

보유현금
202
28

단기예금
10,352,735
6,151,319

합 계
10,352,937
6,151,347

5. 매출채권 및 기타수취채권5-1 기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

매출채권:

매출채권
23,642,035
23,094,566

대손충당금
(317,960)
(102,435)

소 계
23,324,075
22,992,131

기타수취채권(유동):

미수금
109,152
27,385

단기대여금
51,700
27,700

미수수익
184,880
13,158

소 계
345,732
68,243

기타수취채권(비유동):

보증금
667,373
455,998

장기대여금
409,711
409,711

소 계
1,077,084
865,709

5-2 기말 현재 매출채권의 연령별 채권액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
연체되지 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
합계

6개월 이하
7~12개월
12개월 초과

당반기
15,906,312
5,663,614
1,740,622
13,527
23,324,075

전기
18,608,057
4,100,291
277,754
6,029
22,992,131

5-3 기말 현재 매출채권및기타수취채권 중 연체에 의하여 손상된 부분에 대해서는 대손충당금을 설정하고 있으며, 기중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기초
102,435
320,836

설정(환입)
215,525
(49,429)

제각
-
(168,972)

기말
317,960
102,435

5-4 제거조건을 총족시키지 못하는 매출채권의 양도거래로서 매출채권 매각분 중 당반기말 현재 매출채권의 잔액을 구성하고 있는 금액은 1,814,008천원(전기말: 1,171,030천원)이며, 수취한 양도대금은 전액 단기차입금(주석 12)에 계상하고 있습니다.

6. 재고자산기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

원재료
5,889,257
5,857,504

원재료평가충당금
(150,823)
(41,328)

제품
4,115,883
3,800,287

제품평가충당금
(136,927)
(191,878)

미착품
421,285
307

합 계
10,138,675
9,424,892

7. 기타자산기말 현재 유동자산으로 분류된 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

선급금
849,257
562,892

선급금(정부보조금)
(35,814)
-

선급비용
53,332
41,680

합 계
866,775
604,572

8. 종속기업투자기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
소재지
당반기
장부가액

지분율
취득원가
당반기
전 기

AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.
중국
100%
1,301,872
325,548
325,548

ECOCAB America
미국
100%
211,060
211,060
211,060

WEIHAI ECOCAB TRADE
중국
100%
113,627
113,627
113,627

합 계
1,626,559
650,235
650,235

9. 유형자산9-1 기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

취득원가
감가상각누계액
장부가액
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토지
8,269,865
-
8,269,865
7,472,796
-
7,472,796

건물
11,655,180
(639,183)
11,015,997
11,037,565
(497,385)
10,540,180

기계장치
16,569,494
(6,787,312)
9,782,182
16,473,321
(5,962,325)
10,510,996

차량운반구
578,102
(266,198)
311,904
562,402
(248,505)
313,897

공구와기구
3,815,279
(1,284,211)
2,531,068
3,027,642
(955,798)
2,071,844

비품
721,533
(505,604)
215,929
704,829
(469,971)
234,857

시설장치
649,261
(313,362)
335,899
649,261
(282,378)
366,883

건설중인자산
724,335
-
724,335
579,325
-
579,325

합 계
42,983,049
(9,795,870)
33,187,179
40,507,141
(8,416,362)
32,090,779

9-2 유형자산의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
합병으로인한 취득
처 분
감가상각
대 체
기 말

토지
7,472,796
6,679
790,390
-
-
-
8,269,865

건물
10,540,180
7,423
610,193
-
(141,799)
-
11,015,997

기계장치
10,510,996
14,000
7,173
-
(824,987)
75,000
9,782,182

차량운반구
313,897
758
50,977
(6,668)
(47,060)
-
311,904

공구와기구
2,071,844
74,986
-
-
(328,412)
712,650
2,531,068

비품
234,858
16,700
4
-
(35,633)
-
215,929

시설장치
366,883
-
-
-
(30,984)
-
335,899

건설중인자산
579,325
1,054,660
-
-
-
(909,650)
724,335

합 계
32,090,779
1,175,206
1,458,737
(6,668)
(1,408,875)
(122,000)
33,187,179

[ 전기 ] (단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
대 체
기 말

토지
7,830,883
309,396
(758,055)
-
90,572
7,472,796

건물
11,661,557
6,708
(1,349,049)
(281,036)
502,000
10,540,180

기계장치
10,249,755
160,000
-
(1,589,101)
1,690,342
10,510,996

차량운반구
179,294
243,779
(19,335)
(89,841)
-
313,897

공구와기구
909,878
291,654
-
(406,952)
1,277,264
2,071,844

비품
98,535
160,439
-
(69,636)
45,520
234,858

시설장치
361,446
30,000
-
(59,563)
35,000
366,883

건설중인자산
534,250
3,665,201
-
-
(3,620,126)
579,325

합 계
31,825,598
4,867,177
(2,126,440)
(2,496,129)
20,572
32,090,779

10. 보험가입자산기말 현재 당사의 보험가입내역 및 부보금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

보험종류
부보자산
당 기
전 기

화재보험
유형자산 및 재고자산
38,430,870
26,252,870

당반기말 현재 상기 부보금액 중 중소기업은행 등의 차입금과 관련하여 13,301,735천원의 질권이 설정되어 있습니다.
11. 기타지급채무

기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기타지급채무(유동):

미지급금
1,630,207
1,649,488

미지급비용
2,092,700
1,895,787

소계
3,722,907
3,545,275

기타지급채무(비유동):

임대보증금
145,000
145,000

12. 차입금12-1 단기차입금기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기
전 기

일반자금대출
농협은행 등
2.24~4.12
10,179,000
10,179,000

무역어음대출
우리은행 등
2.60~2.79
3,200,000
3,500,000

USANCE
중소기업은행
0.5
261,386
-

어음할인액
KEB하나은행 등
1.84~3.53
1,814,008
1,171,030

합 계
15,454,394
14,850,030

12-2 유동성장기부채 및 장기차입금
기말
현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
차입처

이자율(%)

당반기
전 기

시설자금대출
중소기업은행 등
2.32~3.58
7,359,801
7,570,160

일반자금대출
국민은행 등
1.50~3.95
6,235,950
6,393,150

소 계
13,595,751
13,963,310

차감: 1년 이내 만기도래분(유동성장기부채)
(5,769,118)
(4,754,043)

차감 계
7,826,633
9,209,267

13. 퇴직급여당사는 종업원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도와 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.13-1 확정급여형퇴직급여제도확정급여형퇴직급여제도와 관련된 퇴직급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다. 한편, 기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

확정급여채무의 현재가치
1,313,211
1,262,335

사외적립자산의 공정가치
(541,800)
(539,047)

합 계
771,411
723,288

13-2 확정기여형퇴직급여제도당사는 당반기 중 253,168천원(전반기 181,882천원)을 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식하였습니다.14. 부문정보
14-1 영업부문의 식별당사는 단일의 보고부분으로 구성되어 있으며, 기업회계기준서 1108호에 의한 기업 전체수준에서의 주요정보는 다음과 같습니다.

14-2 주요 고객에 대한 정보
당반기와 전반기 중 단일고객으로서 당사 매출액의 10%이상인 주요 외부고객은 2개사(전반기 2개사)로서 해당고객에 대한 매출액은 14,867,965천원(전반기 17,332,151천원)입니다.

14-3 고객과의 계약에서 생기는 수익당사는 제품매출 등으로 발생한 수익인식은 한시점에 인식하는 인도기준을 적용하고있으며, 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 12 (당) 반기
제 11 (전) 반기

전선
전장
LED
합 계
전선
전장
LED
합 계

유형별 :

상품매출
15,493
640,184
19,580
675,257
216,994
27,000
103,000
346,994

제품매출
26,042,946
11,839,293
2,522,120
40,404,359
30,561,865
11,202,079
81,636
41,845,580

합 계
26,058,439
12,479,477
2,541,700
41,079,616
30,778,859
11,229,079
184,636
42,192,574

지리적 시장 :

국내매출
22,148,118
9,174,237
2,541,700
33,864,055
25,821,641
9,139,220
184,636
35,145,497

아시아
2,521,396
2,005,329
-
4,526,725
3,804,239
951,927
-
4,756,166

아메리카
1,388,925
1,299,911
-
2,688,836
997,930
1,137,110
-
2,135,040

기타
-
-
-
-
155,049
822
-
155,871

합 계
26,058,439
12,479,477
2,541,700
41,079,616
30,778,859
11,229,079
184,636
42,192,574

수익인식시기 :

한 시점에 인식
26,058,439
12,479,477
2,541,700
41,079,616
30,778,859
11,229,079
184,636
42,192,574

15. 비용의 성격별 분류 기중 당사의 비용(매출원가 및 판매비와관리비)의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

원재료 및 상품 매입액
25,727,515
29,572,950

재고자산의 변동
(345,268)
(1,721,112)

종업원급여
4,866,110
3,779,203

감가상각비
1,408,875
1,144,194

투자부동산감가상각비
5,054
5,054

무형자산상각비
63,933
37,068

외주가공비
2,166,969
2,170,308

지급수수료
1,038,837
849,435

기타비용
3,783,293
3,849,320

합 계
38,715,318
39,686,420

16. 판매비와 관리비기중 당사의 판매비와 관리비의 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
1,474,748
1,332,996

퇴직급여
162,025
58,975

복리후생비
439,146
236,534

여비교통비
122,608
183,986

접대비
98,022
192,704

통신비
20,639
19,039

전력비
26
-

세금과공과
68,914
311,995

감가상각비
278,079
249,467

투자부동산감가상각비
5,054
5,054

무형자산상각비
63,933
37,068

임차료
25,260
26,840

수선비
1,757
1,737

보험료
45,973
27,220

차량유지비
13,017
14,585

경상연구개발비
363,601
457,892

운반비
483,834
333,784

교육훈련비
865
1,227

도서인쇄비
304
4,109

소모품비
87,271
92,964

지급수수료
663,818
460,248

보관료
203
219

광고선전비
354
45

대손상각비
215,525
138,542

합 계
4,634,976
4,187,229

17. 기타수익 및 기타비용17-1 기중 당사의 기타수익의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

외환차익
263,756
107,930

외화환산이익
376,944
90,107

유형자산처분이익
599
441,945

임대수익
39,200
35,000

정부보조금
384,169
-

잡이익
477,704
356,766

수입수수료
18,061
-

합 계
1,560,433
1,031,748

17-2 기중 당사의 기타비용의 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

외환차손
13,497
633,769

외화환산손실
86,045
220,073

기부금
1,800
1,800

유형자산처분손실
1,667
472,019

잡손실
15,784
4,647

합 계
118,793
1,332,308

18. 법인세18-1 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액
652,177
410,737

일시적차이로 인한 법인세변동액
(125,505)
(1,402)

자본에 직접 반영된 법인세
(2,106)
1,402

법인세비용
524,566
410,737

18-2 기중 당사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
3,424,009
1,866,987

적용세율에 따른 법인세 (적용세율 : 당반기 21.68%, 전반기 22.0%)
742,282
410,737

조정사항

비일시적 차이
6,271
-

세액공제
(262,476)
-

기타(세율차이 등)
38,489
-

법인세비용
524,566
410,737

19. 기타포괄손익포괄손익계산서에 포함된 당사의 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

세전금액 :

확정급여제도의 재측정요소
20,127
(6,373)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품평가손익
(10,555)
-

세전금액 소계
9,572
(6,373)

법인세효과 :

확정급여제도의 재측정요소
(4,428)
1,402

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품평가손익
2,322
-

법인세효과 소계
(2,106)
1,402

세후금액 :

확정급여제도의 재측정요소
15,699
(4,971)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품평가손익
(8,233)
-

세후금액 소계
7,466
(4,971)

20. 주당이익기본주당이익은 당사의 보통주소유주에게 귀속되는 반기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하며, 희석주당이익은 당사의 보통주소유주에게 귀속되는 반기순이익을 가중평균유통보통주식수에 희석성 잠재적보통주가 보통주로 변경되는 경우 발행될 보통주의 가중평균주식수를 합한 주식수로 나누어 계산합니다.기본주당이익 및 희석주당이익의 계산에 사용된 이익 및 주식 관련 정보는 다음과 같습니다. 한편, 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

구 분
당반기
전반기

보통주 반기순이익
2,899,443,281원
1,456,249,560원

기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수
9,007,951주
8,276,700주

기본주당이익
322원
176원

희석주당이익
322원
176원

(*) 가중평균유통보통주식수[ 당반기 ]

구 분
일 자
주식수
가중치
적 수

기초
2018-01-01
8,276,700
181
1,498,082,700

합병
2018-04-26
2,282,100
66
150,618,600

자기주식
2018-04-26
(276,700)
66
(18,262,200)

합 계
10,282,100
181
1,630,439,100

일 수
(÷) 181

가중평균유통보통주식수
9,007,951

[ 전반기 ]

구 분
일 자
주식수
가중치
적 수

기초
2017-01-01
8,276,700
181
1,498,082,700

일 수
(÷) 181

가중평균유통보통주식수
8,276,700

21. 현금흐름표21-1 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익
2,899,443
1,456,250

조정항목 :

이자손익
379,861
377,133

잡이익
(321,949)
(122,512)

퇴직급여
68,249
(2,462)

대손상각비
215,525
138,542

외화환산손익
(290,899)
129,966

감가상각비
1,408,875
1,144,194

투자부동산감가상각비
5,054
5,054

무형자산상각비
63,933
37,068

유형자산처분손익
1,068
30,074

정부보조금수익
(35,615)
-

법인세비용
524,566
410,737

소 계
2,018,667
2,147,794

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 :

매출채권
1,453,831
5,150,969

기타수취채권
(56,036)
(39,403)

재고자산
18,240
(1,583,047)

기타자산
97,880
44,931

매입채무
(1,552,468)
(1,100,060)

기타지급채무
(417,030)
(665,344)

기타부채
(71,383)
48,164

확정급여부채
-
74,935

소 계
(526,966)
1,931,145

영업으로부터 창출된 현금
4,391,144
5,535,189

21-2 기중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인유형자산의 본계정 대체
909,650
2,023,454

미지급금에 의한 유무형자산 취득
295,302
-

선급금에 의한 유형자산 취득
115,865
-

장기차입금의 유동성 대체
1,960,614
-

21-3 재무활동에서 생기는 부채의 변동

[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름
유동성대체
환율변동효과
사업결합승계분
기 말

단기차입금
14,850,030
15,481
-
(3,164)
592,047
15,454,394

유동성장기차입금
4,754,043
(945,539)
1,960,614
-
-
5,769,118

장기차입금
9,209,267
(32,110)
(1,960,614)
-
610,090
7,826,633

임대보증금
145,000
-
-
-
-
145,000

합 계
28,958,340
(965,332)
-
(3,164)
1,202,137
29,195,145

[ 전반기 ] (단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름
기 말

단기차입금
19,457,354
(6,222,057)
13,235,297

유동성장기차입금
1,093,400
(435,000)
658,400

장기차입금
13,550,760
418,740
13,969,500

임대보증금
185,000
(40,000)
145,000

합 계
34,286,514
(6,278,317)
28,008,197

22. 우발상황 및 약정사항

22-1 담보제공자산당반기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

금융기관
담보제공자산
채권최고액

중소기업은행
단기금융상품
2,530,000

유형자산
10,836,800

농협은행
유형자산
4,174,800

우리은행
단기금융상품
2,475,000

유형자산
6,840,000

국민은행
단기금융상품
1,364,000

유형자산
4,380,000

합 계
32,600,600

22-2 금융약정당반반기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정 한도는 다음은 같습니다. (원화단위: 천원)

구 분
금융기관
약정한도
실행금액

일반자금대출
중소기업은행
5,000,000
4,800,000

우리은행
600,000
600,000

신한은행
300,000
300,000

시설자금대출
중소기업은행
5,360,720
4,612,250

우리은행
1,875,000
1,875,000

우리R&D기술우수
우리은행
5,120,320
2,484,801

무역금융
국민은행
1,000,000
1,000,000

농협은행
1,200,000
1,200,000

우리은행
1,000,000
1,000,000

외화약정한도
중소기업은행
EUR 1,800,000
EUR 201,527

신한은행
USD 1,000,000
USD 1,000,000

외상매출채권담보대출
중소기업은행
4,000,000
700,000

KEB하나은행
2,040,000
1,114,008

22-3 제공받고 있는 지급보증당반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

제공자
보증처
보증금액
보증내용

대주주
중소기업은행
22,406,616
차입금 등 지급보증

신한은행
1,645,680

KEB하나은행
3,600,000

국민은행
2,761,000

농협은행
1,416,000

우리은행
4,800,000

산업은행
3,000,000

기술보증기금
국민은행
1,890,000

농협은행
1,020,000

수출신용보증
국민은행
900,000

합 계
43,439,296

한편, 당사는 서울보증보험으로부터 299,391천원의 계약이행보증을 제공받고 있습니다.

23. 특수관계자23-1 특수관계회사 현황당반기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사는 다음과 같습니다.

회사명
당사와의 관계

AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.
종속기업

ECOCAB America
종속기업

WEIHAI ECOCAB TRADE
종속기업

한편, 당반기 중 당사의 대주주가 소유하고 있던 (주)이씨티에스를 이전대가 11,168,065천원의 합병신주를 교부하여 합병하였습니다(주석 27).

23-2 거래내역 (단위: 천원)

회사명
당사와의 관계
내 역
당반기
전반기

AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.
종속기업
매출
2,756,339
1,427,754

매입
508,775
819,696

외주가공비
1,948,484
1,909,263

지급수수료
199,293
231,016

잡이익
56
7,011

잡손실
-
117

ECOCAB America
종속기업
매출
1,104,817
1,122,556

매입
112,271
49,270

소모품비
3,153
5,363

지급수수료
3,701
14,941

WEIHAI ECOCAB TRADE
종속기업
매출
1,967,713
3,262,070

매입
36,602
101,152

지급수수료
5,546
8,168

잡손실
8,273
199

(주)이씨티에스
기타특수관계자
매출
87,663
218,686

매입
2,054,562
7,122,831

잡이익
-
122,511

소모품비
25,575
31,740

김창규
대주주
지급임차료
24,000
24,000

23-3 채권ㆍ채무 내역 (단위: 천원)

회사명
당사와의 관계
내 역
당반기
전 기

AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.
종속기업
매출채권
3,997,675
2,741,631

매입채무
1,282,476
566,515

장기대여금
220,391
220,391

ECOCAB America
종속기업
매출채권
1,433,219
560,182

매입채무
113,947
35,039

미지급금
9,353
8,933

WEIHAI ECOCAB TRADE
종속기업
매출채권
1,862,310
1,884,814

매입채무
36,569
69,076

(주)이씨티에스
기타특수관계자
매출채권
-
48,283

매입채무
-
1,532,853

김창규
대주주
임차보증금
420,000
420,000

임원

장기대여금
83,320
83,320

한편, 당반기말 현재 상기 매출채권에 대한 대손충당금은 247,263천원(전기말 73,488천원)입니다.23-4 당반기말 현재 당사는 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. (주석 22).

23-5 주요 경영진에 대한 급여당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원으로 구성되어 있습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
209,490
213,100

장기급여
68,249
68,219

합 계
277,739
281,319

24. 재무위험관리의 목적 및 정책당사의 주요 금융부채는 매입채무, 기타지급채무 및 차입금으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 경영활동을 위한 자금 조달 과정에서 발생하였습니다. 또한, 당사는영업활동에서 발생하는 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권 및 기타금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며,당사의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있습니다.24-1 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험 및 외환위험으로 구성됩니다. 기말 현재 시장위험에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

24-1-1 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.

당사의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바, 관련 수익 및 현금흐름은시장이자율의 변동으로부터 중요하게 영향을 받지는 않습니다.당사의 차입금은 주로 변동금리부 조건인 바, 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 조건의 차입금으로 인한 이자비용이 순이익에 미치는 영향의절대값은 당반기 및 전기에 대하여 각각 113,296천원 및 224,744천원으로 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

24-1-2 외환위험당사는 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로화(EUR)와 중국위안화(CNY) 등입니다. 당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
935,360
(935,360)
757,566
(757,566)

EUR
81,495
(81,495)
(33,019)
33,019

CNY
630,484
(630,484)
814,392
(814,392)

합 계
1,647,339
(1,647,339)
1,538,939
(1,538,939)

24-2 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

당사는 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처의 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 당사의 채권 관련 대손위험에 대한 최대 노출정도는 (주석 5)에서 기술하고 있는 채권의 장부금액과 동일합니다.또한, 당사는 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

24-3 유동성위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다.당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여,금융자산과금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다.

또한, 당사는 일시적인 유동성 위험에 대비하기 위해 각종 여신한도를 개설하고 있으며, 장단기 차입금의 비율을 적절히 고려하여 자금을 조달하고 향후 사업규모 확대에대비함과동시에 보다 안정적인 유동성 확보 및 자금조달의 연속성과 유연성을 유지하기 위하여 자체적인 자금계획 수립 및 검토 절차를 지속적으로 수행하고 있습니다.기말 현재 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.

[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
1년이내
1년에서 5년이하
합 계

매입채무
8,064,661
-
8,064,661

차입금
21,223,512
7,826,633
29,050,145

기타지급채무
3,722,907
145,000
3,867,907

합 계
33,011,080
7,971,633
40,982,713

[ 전기 ] (단위: 천원)

구 분
1년이내
1년에서 5년이하
합 계

매입채무
8,756,016
-
8,756,016

차입금
19,604,073
9,209,267
28,813,340

기타지급채무
3,545,275
145,000
3,690,275

합 계
31,905,364
9,354,267
41,259,631

24-4 자본관리당사의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 당사는 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있습니다. 또한, 배당정책의 변경,유상증자 또는 부채상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 당사는 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다. 기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

부채
42,952,428
42,769,198

자본
48,773,665
36,202,056

부채비율
88.06%
118.14%

25. 금융상품의 공정가치기말 현재 당사의 재무제표에 계상된 모든 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은다음과 같습니다.[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

유동
비유동
유동
비유동

상각후원가로 측정하는 채무상품 :

현금및현금성자산
10,352,937
-
10,352,937
-

단기금융상품
6,540,000
-
6,540,000
-

매출채권
23,324,075
-
23,324,075
-

기타수취채권
345,732
1,077,084
345,732
1,077,084

장기금융상품
-
3,444,072
-
3,444,072

소 계
40,562,744
4,521,156
40,562,744
4,521,156

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 :

변액보험
-
250,822
-
250,822

금융자산 합계
40,562,744
4,771,978
40,562,744
4,771,978

상각후원가로 측정하는 금융부채 :

매입채무
8,064,661
-
8,064,661
-

차입금
21,223,512
7,826,633
21,223,512
7,826,633

기타지급채무
3,722,907
145,000
3,722,907
145,000

금융부채 합계
33,011,080
7,971,633
33,011,080
7,971,633

[ 전기 ] (단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

유동
비유동
유동
비유동

대여금및수취채권 :

현금및현금성자산

6,151,347

-

6,151,347

-

단기금융상품
3,469,508
-
3,469,508
-

매출채권
22,992,131
-
22,992,131
-

기타수취채권
68,243
865,709
68,243
865,709

장기금융상품
-
409,453
-
409,453

소 계
32,681,229
1,275,162
32,681,229
1,275,162

매도가능금융자산 :

변액보험
-

250,571

-
250,571

금융자산 합계
32,681,229
1,525,733
32,681,229
1,525,733

상각후원가로 측정하는 금융부채 :

매입채무
8,756,016
-
8,756,016
-

차입금
19,604,073
9,209,267
19,604,073
9,209,267

기타지급채무
3,545,275
145,000
3,545,275
145,000

금융부채 합계
31,905,364
9,354,267
31,905,364
9,354,267

26. 공정가치 측정26-1 공정가치 평가방법별로 공정가치를 장부가액으로 하는 금융상품은 아래의 수준으로 분류됩니다. 각 수준은 다음과 같이 정의됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1~3으로 분류하고 있으며, 기말 현재 공정가치로 인식된중요한 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

[ 당반기 ] (단위: 천원)

구 분
합 계
(수준 1)
(수준 2)
(수준 3)

공정가치로 측정되는 자산 :

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품

변액보험
250,822
-
250,822
-

[ 전기 ] (단위: 천원)

구 분
합 계
(수준 1)
(수준 2)
(수준 3)

공정가치로 측정되는 자산 :

매도가능금융자산

변액보험
250,572
-
250,572
-

당반기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없습니다.

27. 합병

27-1 당사는 경영 효율성 증대 및 합병 당사자간 기존 사업간의 시너지효과 극대화를 위하여 2018년 2월 19일 주주총회에서 합병 승인을 통해 2018년 4월 26일자로 당사를 존속회사로, 당사의 기타특수관계회사인 (주)이씨티에스를 소멸회사로 하는 합병을 하였습니다.27-2 상기 합병을 통해 취득한 피합병회사의 자산, 부채 및 우발부채는 취득시점의 공정가치로 평가하였는 바, 합병대가 등 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
금 액

합병대가

11,168,065

신주발행

자본금
228,210

주식발행초과금
10,939,292

단주대금
563

합병대상 순자산

11,108,036

유동자산
10,875,034

비유동자산 (주1)
3,022,774

유동부채
(2,704,489)

비유동부채
(112,508)

이연법인세자산
27,225

영업권

60,029

(주1) 합병 당시 피합병법인이 보유하고 있던 당사의 주식 2,767주(액면분할 전)를 주 당 489,352원(총 금액: 1,354,037천원)에 자기주식으로 하여 자본조정으로 계 상하였습니다.
한편, 당반기말 현재 당사는 2018년 4월 26일 합병등기를 완료하였습니다. 다만, 향후 취득일 현재 존재하던 사실과 다른 상황에 대한 정보를 얻게 될 경우 회계처리가 변동 될 수 있습니다.

상기 사업결합에 따라 발생한 영업권은 재무상태표상 기타의무형자산으로 인식하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
당사는 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도 중 합병이 발생한 내역이 있습니다.
1. 합병

(1) 커넥 흡수합병(2016.12.21) (단위: 백만원)

항목

합병 후 최초결산

직전 1년

직전 2년

직전 3년

㈜에코캡

㈜커넥

㈜에코캡

㈜커넥

㈜에코캡

㈜커넥

총자산

82,101

51,000

8,499

42,043

1,483

37,168

-

자본금

828

400

500

400

500

400

-

자본총계

34,134

18,003

528

15,801

489

12,912

-

부채총계

47967

32,997

7,970

26,242

994

24,256

-

매출액

78,972

72,600

2,219

75,100

126

76,887

-

영업이익

10,331

3,226

112

3,433

0

4,256

-

법인세비용차감전

계속사업이익

10,957

2,988

45

3,329

(11)

3,757

-

당기순이익

8,839

2,202

39

2,889

(11)

2,988

-

주당순이익

106

55

1

72

0

74

-

영업활동

현금흐름

3,647

5,160

4,020

850

1,178

1,419

-

전체 현금흐름

0

455

0

374

0

(813)

1) 합병(2016.12.21 (주)커넥 흡수합병)

주) 주식회사 커넥은 2014년 07월 15일에 설립되었습니다.

당사의 기타특수관계회사인 ㈜커넥은 자동차용 부품 벌브소켓 및 LED 제조를 영위하는 법인으로 당사와 지속적인 매출·매입거래가 발생하였으며, 합병 직전 당사에 8.5억원의 단기대여금이 존재하였습니다. 이에 당사는 관계회사 거래와 관련된 내부통제를 강화하기위해 2016년 11월 11일 주주총회에서 합병 승인을 통해 2016년 12월 21일 ㈜커넥을 흡수 합병하였습니다.

① 합병의 시기 및 목적

- 합병의 시기: 2016년 12월 21일

- 합병의 목적: 관계회사 거래와 관련한 내부통제 강화

② 합병대상회사 및 합병의 방법

- 합병 대상회사: 주식회사 커넥

- 합병의 방법: 청구법인을 존속법인으로 하고 주식회사 커넥은 해산하는 방법

③ 합병조건 (합병비율, 합병교부금 등)

- 합병교부금: 1,200백만원

④ 합병시 발행한 주식의 종류 및 수량

-당사는 주식회사 커넥의 주식 100%(50,000주)를 2016년 12월 15일 주식교부 없이 1,200백만원에 인수하였음

⑤ 합병 후 최초결산일(확정일) : 2016년 12월 31일(2017년 3월 26일)

2) 이씨티에스 흡수합병 (단위: 백만원)

항목

합병후 최초결산

직전 1년(2017년)

직전 2년(2016년)

직전 3년(2015년)

㈜에코캡

㈜이씨티에스

㈜에코캡

㈜이씨티에스

㈜에코캡

㈜이씨티에스

총자산

-

78,971

14,241

83,713

11,395

58,279

11,078

자본금

-

828

200

828

200

400

200

자본총계

-

36,202

10,804

33,425

8,720

23,910

8,309

부채총계

-

42,769

3,437

50,288

2,676

34,370

2,769

매출액

-

82,776

13,859

78,495

7,158

70,682

14,076

영업이익

-

5,133

2,601

10,066

437

4,513

1,372

법인세비용차감전

계속사업이익

-

4,073

2,628

9,725

628

4,212

1,591

당기순이익

-

2,702

2,084

7,896

410

3,588

1,183

주당순이익

-

326

104,193

954

20,520

449

59,194

영업활동 현금흐름

-

5,003

-

2,164

-

6,331

-

전체 현금흐름

-

(2,087)

-

4,722

-

448

-

당사의 특수관계회사인 ㈜이씨티에스는 당사의 주요제품인 자동차용 전선, 와이어링 하네스 등을 제조하기 위한 주요 원재료 중 하나인 컴파운드의 유통, 판매하는 법인입니다. 당사는 주요 원재료인 컴파운드를 매입하는 과정에서 ㈜이씨티에스와 지속적인 영업거래가 발생하였습니다.

이에 당사는 코스닥 상장을 준비하는 과정에서 관계회사 거래로 인한 이익전가 등 내부통제 리스크를 사전에 해소하기 위해 2018년 2월 19일 양사 주주총회에서 합병 결의를 통해 2018년 4월 26일 ㈜이씨티에스를 흡수합병 하였습니다.

① 합병의 시기 및 목적

- 합병의 시기: 2018년 04월 26일

- 합병의 목적: 관계회사 거래와 관련한 내부통제 강화

② 합병대상회사 및 합병의 방법

- 합병 대상 회사: 주식회사 이씨티에스

- 합병의 방법: 청구법인을 존속법인으로 하고 주식회사 이씨티에스는 해산하는 방법

③ 합병조건 (합병비율, 합병교부금 등)

- 합병가액 산정내역 : 동사와 이씨티에스는 합병가액을 산정하기 위해 외부평가기관인 삼정회계법인을 통해 아래내역과 같이 주당가액을 평가 받았음

구분

에코캡

이씨티에스

평가방법

상속세 및 증여세법

평가기준일

2017년 12월 31일

1주당 순자산가치

429,319원

508,071원

1주당 순손익가치

714,601원

803,311원

1주당 가액

600,488원

685,215원

합병비율

1

1.14110

- 합병비율 : 합병회사(이씨티에스)의 보통주식 1주당 합병회사(에코캡) 보통주 1.14105주 교부

- 합병교부금 : 지급하지 않음

④ 합병시 발행한 주식의 종류 및 수량

- 합병시 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식

- 합병시 발행한 주식의 수량 : 22,821주 신주발행

- 합병시 신주 취득내역

(단위 : 주, %)

주주명

합병전 보유주식수

합병교부

주식수

합병후 보유주식수

주식수

지분율

주식수

지분율

김창규

36,800

44.46

22,821

59,621

56.47

최영천

28,800

34.80

-

28,800

27.28

김창원

14,400

17.40

-

14,400

13.64

이씨티에스

2,767

3.34

-

-

-

자사주

-

-

-

2,767

2.62

계

82,767

100.00

-

105,588

100.00

주1) ㈜이씨티에스는 김창규 前대표이사가 100% 지분을 보유한 회사입니다.

주2) 기존 ㈜이씨티에스가 보유한 ㈜에코캡 보통주는 합병 후 ㈜에코캡의 자사주로 대체되었습니다.

주3) 상기 합병전/후 주식수 내역은 액면분할 이전 액면가 10,000원 기준입니다.

⑤ 합병 후 최초결산일(확정일) : 2018년 12월 31일
2. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

비교표시된 2017년 6월 30일로 종료되는 6개월 보고기간의 반기연결포괄손익계산서와 반기연결자본변동표 및 반기연결현금흐름표는 검토받지 아니한 것입니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재의 연결재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사받았으며, 2018년 3월 30일의 감사보고서에서 적정의견을 받았습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2017년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용 (단위: 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

2018년 반기(제12기)

매출채권

23,642,035
317,960
1.34%

2017년(제11기)

매출채권

23,094,566
102,435
0.44%

2016년(제10기)

매출채권

28,302,427
320,836
1.13%

2015년(제9기)

매출채권

19,834,174
217,668
1.10%

(2) 대손충당금 변동 현황 (단위: 천원)

구 분

2018년 반기(제12기)

2017년(제11기)
2016년(제10기)
2015년(제9기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

102,435
320,836
217,667
217,667

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
(168,972)
-
-

② 상각채권회수액

-
-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

215,525
(49,429)
103,169
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계

317,960
102,435
320,836
217,667

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침당사는 과거 5년간의 대손경험률을 적용하여 설정률을 산정하고 있습니다.(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황(작성기준: 2018연도 반기말)

(단위: 천원)

경과기간 구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액

일반

16,017,088
9,125
92,756
-
16,118,969

특수관계자

5,589,954
1,926,715
6,397
-
7,523,066

계

21,607,042
1,935,840
99,153
-
23,642,035

구성비율

91.39%
8.19%
0.42%
-
100%

다. 재고자산 현황 등

1. 연결 재무제표 기준 재고자산 현황

(단위: 천원)

사업부문

계정과목

2018년 반기(제12기)

2017년(제11기)
2016년(제10기)
2015년(제9기)

비고

전선(WIRE)

원재료

3,239,975
3,841,313
1,821,322
831,191

제품

2,900,382
2,731,773
2,781,631
1,681,938

상품
-
-
35,664
1,568,904

미착품

379,137
-
126,446
1,258,513

전장(HARENSS)

원재료

2,823,472
2,688,821
3,212,023
625,237

제품

930,414
384,949
(18,702)
(754,714)

상품
-
-
-
-

미착품

42,148
307
-
13,563

LED

원재료

877,257
391,807
-
-

제품

108,720
475,429
-
-

상품
-
-
-
-

미착품

-
-
-
-

합 계
11,301,504
10,514,399
7,958,384
5,224,632

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

11.61%
12.56%
9.61%
9.08%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

0.22%
1.60%
1.64%
2.24%

2. 별도 재무제표 기준 재고자산 현황

(단위: 천원)

사업부문

계정과목

2018년 반기(제12기)

2017년(제11기)
2016년(제10기)
2015년(제9기)

비고

전선(WIRE)

원재료

3,239,975
3,841,313
1,821,322
831,191

제품

2,900,382
2,731,773
2,781,631
1,681,938

상품
-
-
-
-

미착품

379,137
-
126,446
1,258,513

전장(HARENSS)

원재료

1,621,202
1,583,056
1,854,402
-

제품

969,855
401,207
388,879
318,465

상품
-
-
-
-

미착품

42,148
307
-
13,563

LED

원재료

877,257
391,807
-
-

제품

108,720
475,429
-
-

상품
-
-
-
-

미착품

-
-
-
-

합 계
10,138,675
9,424,892
6,972,681
4,103,669

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

11.05%
11.93%
8.33%
7.04%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

0.23%
0.87%
2.12%
2.75%

라. 공정가치평가 내역
현재 당사의 재무제표에 계상된 모든 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은다음과 같습니다

(기준일: 2018년 06월 30일) (단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

유동
비유동
유동
비유동

상각후원가로 측정하는 채무상품 :

현금및현금성자산
10,352,937
-
10,352,937
-

단기금융상품
6,540,000
-
6,540,000
-

매출채권
23,324,075
-
23,324,075
-

기타수취채권
345,732
1,077,084
345,732
1,077,084

장기금융상품
-
3,444,072
-
3,444,072

소 계
40,562,744
4,521,156
40,562,744
4,521,156

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 :

변액보험
-
250,822
-
250,822

금융자산 합계
40,562,744
4,771,978
40,562,744
4,771,978

상각후원가로 측정하는 금융부채 :

매입채무
8,064,661
-
8,064,661
-

차입금
21,223,512
7,826,633
21,223,512
7,826,633

기타지급채무
3,722,907
145,000
3,722,907
145,000

금융부채 합계
33,011,080
7,971,633
33,011,080
7,971,633

(기준일: 2017년 12월 31일) (단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

유동
비유동
유동
비유동

대여금및수취채권 :

현금및현금성자산

6,151,347

-

6,151,347

-

단기금융상품
3,469,508
-
3,469,508
-

매출채권
22,992,131
-
22,992,131
-

기타수취채권
68,243
865,709
68,243
865,709

장기금융상품
-
409,453
-
409,453

소 계
32,681,229
1,275,162
32,681,229
1,275,162

매도가능금융자산 :

변액보험
-

250,571

-
250,571

금융자산 합계
32,681,229
1,525,733
32,681,229
1,525,733

상각후원가로 측정하는 금융부채 :

매입채무
8,756,016
-
8,756,016
-

차입금
19,604,073
9,209,267
19,604,073
9,209,267

기타지급채무
3,545,275
145,000
3,545,275
145,000

금융부채 합계
31,905,364
9,354,267
31,905,364
9,354,267

(기준일: 2016년 12월 31일) (단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

유동
비유동
유동
비유동

대여금및수취채권 :

현금및현금성자산
8,392,709
-
8,392,709
-

단기금융상품
4,908,323
-
4,908,323
-

매출채권
27,981,591
-
27,981,591
-

기타수취채권
304,245
451,006
304,245
451,006

장기금융상품
-
316,927
-
316,927

소 계
41,586,868
767,933
41,586,868
767,933

매도가능금융자산 :

변액보험
-
201,935
-
201,935

금융자산 합계
41,586,868
969,868
41,586,868
969,868

상각후원가로 측정하는 금융부채 :

매입채무
8,104,727
-
8,104,727
-

차입금
20,550,754
13,550,760
20,550,754
13,550,760

기타지급채무
3,202,056
185,000
3,202,056
185,000

금융부채 합계
31,857,537
13,735,760
31,857,537
13,735,760

(기준일: 2015년 12월 31일) (단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

유동
비유동
유동
비유동

대여금및수취채권 :

현금및현금성자산
3,560,760
-
3,560,760
-

단기금융상품
960,000
-
960,000
-

매출채권
19,616,507
-
19,616,507
-

기타수취채권
1,146,778
480,986
1,146,778
480,986

장기금융상품
-
1,221,015
-
1,221,015

소 계
25,284,045
1,702,001
25,284,045
1,702,001

매도가능금융자산 :

변액보험
-
181,752
-
181,752

금융자산 합계
25,284,045
1,883,753
25,284,045
1,883,753

상각후원가로 측정하는 금융부채 :

매입채무
7,613,289
-
7,613,289
-

차입금
16,379,068
5,894,700
16,379,068
5,894,700

기타지급채무
1,635,698
40,000
1,635,698
40,000

금융부채 합계
25,628,055
5,934,700
25,628,055
5,934,700

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
채택회계기준
감사인
감사의견
특기사항

2017년(제11기)
K-IFRS
한영회계법인
적정
-

2016년(제10기)
K-IFRS
한영회계법인
적정
-

2015년(제9기)
K-GAAP
명문공인회계사감사반(제149호)
적정
-

나. 감사용역계약 체결 현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2017년도(제11기)
한영회계법인
별도/연결재무제표 감사
125,000
1,528

2016년도(제10기)
한영회계법인
별도/연결재무제표 감사
90,000
1,236

2015년도(제9기)
명문공인회계사감사반(제149호)
별도 재무제표 감사
22,000
274

다. 비감사용역 체결 현황

(단위: 천원)

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수

비고

2017.07.01

내부회계관리제도 구축자문용역

2017.09.01~2017.09.30

15

이촌회계법인

2. 회계감사인의 변경

당사는 유가증권시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 2016년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 2016년 11월 14일자에 한영회계법인을 지정받았습니다.

3. 내부통제에 관한 사항
감사위원회는 제11기(2017년) 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 평가한 결과, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

사업연도
보고일자
보고내용
결과
비고

2017년(제11기)
2018.01.31
본 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 2017년12월31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
특이사항 없음
-

4. 내부회계관리제도
감사위원회는 제11기(2017년) 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 평가한 결과, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

사업연도
보고일자
보고내용
결과
비고

2017년(제11기)
2018.01.31
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지아니하였습니다.
특이사항 없음
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성현황
증권신고일 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 2인, 기타비상무이사 1인으로 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 상황, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을심의 결정합니다.아울러, 당사는 현재 상법 제542조의11에 의거하여 최근 사업연도 자산총액 2조원 미만의 회사이므로 감사위원회 설치 대상은 아니나, 당사 정관 제43에 의해 감사위원회를 별도로 설치하여 운영하고 있습니다.이사의 주요 이력 및 업무분장은 『VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』"1. 임원 및 직원의 현황" 중 '가. 임원의 현황'을 참고하시기 바랍니다.
(2) 사외이사 현황

당사는 벤처기업으로서 사외이사 선임 의무는 없으나, 코스닥시장 상장을 위해 상장사에 준하는 요건을 갖추기 위하여 상법 제542조8에 따른 자격요건을 갖춘 사외이사 2인을 선임하였으며, 이력사항은 아래와 같습니다.

성명
주요경력

최대주주등과

이해관계

결격요건

여부

비고

조용일

(72.10.11)

1991.02 창신고등학교 졸업

1999.02 국립창원대학교 산업공학과 졸업

13.09~18.04 (사)밝은미소운동본부 법률자문위원

17.02~현재 현동조합 벼리 감사

18.04~현재 (사)밝은미소운동본부 사내이사

17.06~현재 에코캡(주) 사외이사

-
미해당
-

송미진

(75.05.01)

1994.02 부산혜화여자고등학교 졸업

1999.02 동아대학교 회계학과 졸업

1998.10 33회 공인회계사

98.11~09.10 안진회계법인 회계사

10.01~현재 대진세무회계사무소 대표

17.06~현재 에코캡(주) 사외이사

-

미해당

-

(3) 주요 이사회 운영규정

나. 중요 의결사항 등

(1) 이사회의 주요 활동 내역

구분
내용

제5조(구성)

① 이사회는 주총에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

② 이사회의 구성원은 3인 이상 7인 이내로 한다.

③ 이사회에는 총이사수의 4분의 1이상의 사외이사를 둔다.

제6조(의장)

① 이사회의 의장은 대표이사로 한다.

② 대표이사가 유고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 정관 제37조에서 정한 대표이사의 직무대행 순서에 따라 이사회의 의장 직무를 대행한다.

③ 의장은 이사회의 질서를 유지하고 의사를 정리한다.

제12조(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 그러나 법령 또는 정관으로 그 비율을 높게 정한 경우에는 법령 또는 정관 규정에 따른다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제16조(이사의 직무집행에 대한 감독권

① 이사회는 각 이사 및 경영진이 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나 처리할 염려가 있다고 인정되는 때에는 당해 이사 및 경영진에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

② 제1항에 의하여 감독권을 행사한 이사회는 그 결과에 대하여 적절한 조치를 취하여야 한다.

제18조(의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하여 출석한 이사가 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2014.03.12

정기주주총회 소집의 건(2014.03.28)

가결

-

2014.03.21

제1호 의안 : 하나은행 전자방식외상매출채권담보대출 한도 재약정의 건

가결

-

2014.04.08

제1호 의안 : 금융기관 차입의 건

가결

-

2014.06.16

제1호 의안 : 농협은행 기술형창업중소기업대출 신청의 건

가결

-

2014.12.03

제1호 의안 : 기채에 관한 건($50만)

가결

-

제1호 의안 : 기채에 관한 건(4.79억)

가결

-

제1호 의안 : 기채에 관한 건(30.26억)

가결

-

제1호 의안 : 기채에 관한 건(11.8억)

가결

-

2014.12.22

제1호 의안 : 15년도 임원 보수 승인의 건

가결

-

2015.03.13

정기주주총회 소집의 건(2015.03.30)

가결

-

2015.04.27

제1호 의안 : 커넥 기채에 대한 연대보증의 건

가결

-

2015.12.17

제1호 의안 : 2016년 임원 보수 승인의 건

가결

-

2016.03.14

정기주주총회 소집의 건(2016.03.31)

가결

-

2016.03.18

제1호 의안 : 고정자산처분의 건(1공장 처분)

가결

-

2016.05.06

임시주주총회 소집의 건(2016.05.22)

가결

-

2016.05.22

제1호 의안 : 대표이사 변경의 건(중임)

가결

-

2016.06.13

제1호 의안 : 지점 설치의 건(연구소지점)

제2호 의안 : 지점 폐지의 건(아산지점, 울산지점)

가결

-

2016.06.29

제1호 의안 : 지점설치의건(용인사무소)

가결

-

2016.10.07

임시주주총회 소집의 건(2016.10.24)

가결

-

2016.10.19

제1호 의안 : 신주식 발행의 건(40,000주, @10,000원)

제2호 의안 : 신주인수권증서 발행의 건

가결

-

2016.10.27

임시주주총회 소집의 건(2016.11.11)

가결

-

2016.11.09

제1호 의안 : 에코캡-커넥 합병 관한 건

가결

-

2016.11.22

제1호 의안 : 취업규칙 개정 승인의 건

가결

-

2016.12.05

임시주주총회 소집의 건(2016.12.21)

가결

-

2016.12.12

제1호 의안 : 신주식 발행의 건(2,767주)

제2호 의안 : 신주인수권증서발행의건

가결

-

2016.12.27

제1호 의안 : 2017년 임원 보수 승인의 건

가결

-

2017.01.02

제1호 의안 : 고정자산처분의 건(길천2공장 20.8억원)

가결

-

2017.02.09

제1호 의안 : 주주총회 규정 외 10건 규정 승인의 건

가결

-

2017.03.08

제1호 의안 : 차입금상환에 관한 건(신용13억, 운전자금5억)

가결

-

2017.03.09

제1호 의안 : 내부회계관리 규정 외 7건 규정 신인의 건

가결

-

2017.03.10

정기주주총회 소집의 건(2017.03.26)

가결

-

2017.03.13

제1호 의안 : 차입금 상환에 관한 건(담보대출 19.13억원)

가결

-

2017.03.17

제1호 의안 : 신규차입에 관한 건(신용13억, 운전자금5억)

가결

-

2017.05.04

제1호 의안 : 지점 설치의 건

제2호 의안 : 지점 폐지의 건

가결

-

2017.06.05

임시주주총회 소집의 건(2017.06.21)

가결

-

2017.06.21

제1호 의안 : 명의개서대리인 설치의 건

가결

-

2017.06.21

제1호 의안 : 감사위원회 설치의 건

가결

-

2017.06.22

제1호 의안 : 감사위원회 규정 승인의 건

제2호 의안 : 이해관계자 거래 개정 승인의 건

제3호 의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (17년도 3분기)

가결

-

2017.09.06

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

가결

-

2017.09.21

제1호 의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (17년도 4분기)

가결

-

2017.11.14

제1호 의안 : 산업 운영자금 대출 요청의 건

가결

-

2017.12.20

제1호 의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2018년 1분기)

가결

-

2017.12.22

제1호 의안 : 2018년도 임원 보수 승인의 건

가결

-

2018.02.02

제1호 의안 : 합병계약서 체결의 건

제2호 의안 : 정관변경의 건

가결

-

2018.02.21

제1호 의안 : 신규 차입의 건

가결

-

2018.03.12

제1호 의안 : 정기주주총회 소집의 건

가결

-

2018.03.26

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

제2호 의안 : 18년도 2분기 이해관계자 거래 승인의 건

가결

-

2018.04.26

제1호 의안 : 합병경과 보고 및 공고의 건

가결

-

2018.06.05

제1호 의안 : 코스닥시장 상장동의의 건

가결

-

2018.06.29

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

제2호 의안 : 대표이사 선임의 건

가결

-

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요 활동 내역
당사는 2017년 6월 21일 임시주주총회에서 사외이사 2명을 선임하였습니다. 임시주주총회 이후 사외이사가 활동한 내역은 아래와 같습니다.

개최일자

의 안 내 용

송미진

조용일

2017.06.21

제1호 의안 : 감사위원회 설치의 건

찬성

찬성

2017.06.22

제1호 의안 : 감사위원회 규정 승인의 건

제2호 의안 : 이해관계자 거래 개정 승인의 건

제3호 의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (17년도 3분기)

찬성
찬성

2017.09.06

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

찬성
찬성

2017.09.21

제1호 의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (17년도 4분기)

찬성
찬성

2017.11.14

제1호 의안 : 산업 운영자금 대출 요청의 건

찬성
찬성

2017.12.20

제1호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2018년 1분기)

찬성
찬성

2017.12.22

제1호 의안 : 2018년도 임원 보수 승인의 건

찬성
찬성

2018.02.02

제1호 의안 : 합병계약서 체결의 건

제2호 의안 : 정관변경의 건

찬성
찬성

2018.02.21

제1호 의안 : 신규 차입의 건

찬성
찬성

2018.03.12

제1호 의안 : 정기주주총회 소집의 건

찬성
찬성

2018.03.26

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

제2호 의안 : 18년도 2분기 이해관계자 거래 승인의 건

찬성
찬성

2018.04.26

제1호 의안 : 합병경과 보고 및 공고의 건

찬성

찬성

2018.06.05

제1호 의안 : 코스닥시장 상장동의의 건

찬성
찬성

2018.06.29

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

제2호 의안 : 대표이사 선임의 건

찬성
찬성

다. 이사회내 위원회

(1) 이사회 내의 위원회 구성현황

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항

감사위원회
사외이사 3명
감사위원회 위원:송미진, 조용일천동원
설치목적
감사업무를 적정하고 효과적으로 수행할 수 있도록 그 직무수행의 기준과 운영에 필요한 사항을 정함

권한사항

제 49조 (감사위원회의 직무)

① 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사위원회는 “주식회사의 외부감사에 관한 법률”에 따라 감사인을 선임한다.

④ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 제1항내지 제4항외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑥ 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다. 제 4조 (감사위원회의 권한)①위원회는 이사의 직무 집행을 감사한다.②위원회는 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

③위원회는 이사가 법령 또는 정관에 위반된 행위를 하여 회사가 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 그 행위를 중지 할 것을 요구할 수 있다.

④위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주총의 소집을 청구할 수 있다.

⑤위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 출자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다.

⑥전항의 경우 출자회사가 지체 없이 보고하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 출자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.

(2) 이사회 내의 위원회 활동내역
당사의 감사위원회는 2017년 6월 21일에 구성되었으며, 증권신고서 제출일 현재까지의 감사위원회의 주요활동내용은 다음과 같습니다.

위원회명

개최일시

의안내용

가결여부

위원명

송미진(출석률:100%)

조용일(출석률:100%)

천동원(출석률:100%)

감사위원회

2017.06.22

제1호의안 :감사위원장 선임

제2호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2017년 3분기)

가결

찬성

찬성

찬성

2017.09.21

제1호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2017년 4분기)

가결

찬성
찬성
찬성

2017.10.26

제1호의안 : 해외자외사 3분기 결산 보고

가결

찬성

찬성

찬성

2017.12.20

제1호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2018년 1분기)

가결

찬성

찬성

찬성

2018.02.26

제1호의안 : 내부회계괸리제도 운영 실태 평가의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2018.03.21

제1호의안 : 외부 감사인 선임의 건

제2호의안 : 2017년 회계연도 결산보고

가결

찬성

찬성

찬성

2018.03.26

제1호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2018년 2분기)

가결

찬성

찬성

찬성

라. 이사의 독립성
당사는 이사회의 독립성을 강화를 위해 사외이사 2인과 기타비상무이사 1인을 선임하였고, 사외이사와 기타비상무이사만으로 구성된 감사위원회를 설치하였습니다. 감사위원회는 일반적인 이사에 대한 감시 외에 이해관계자 거래 등 내부통제에 영향을 줄 수 있는 안건에 대해서 승인여부를 결정합니다. 당사의 이사회는 이사 전원으로 구성하고, 이사회의 이장은 대표이사가 맡고 있습니다.

성 명
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주등의관계

최영천
경영전반
이사회
대표이사
-
타인

김창원
운영총괄

이사회

사내이사
-
弟

박세훈
재무회계

이사회

사내이사
-
타인

송미진
내부통제 강화

이사회

사외이사
-
타인

조용일

내부통제 강화

이사회

사외이사
-
타인

천동원

내부통제 강화

이사회

기타비상무이사
-
타인

마. 사외이사의 전문성

당사 내 사외이사가 이사회 및 이사회 내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명

주 요 경 력

최대주주등과의 이해관계

결격요건 여부

비고

송미진

(사외이사)

1994.02

1999.02

1998.10

98.11~09.10

10.01~현재

17.06~현재

부산혜화여자고등학교 졸업

동아대학교 회계학과 졸업

33회 공인회계사

안진회계법인

대진세무회계사무소 대표

에코캡(주) 사외이사

타인

해당사항 없음

위원장

조용일

(사외이사)

1991.02

1999.02

13.09~18.04

17.02~현재

18.04~현재

17.06~현재

창신고등학교 졸업

국립창원대학교 산업공학과 졸업

(사)밝은미소운동본부 법률자문위원

현동조합 벼리 감사

(사)밝은미소운동본부 사내이사

에코캡(주) 사외이사

타인

해당사항 없음

재무

전문가

천동원

(기타비상무이사)

1985.02

1989.02

92.02~13.04

13.05~현재

17.06~현재

동아고등학교 졸업

동아대학교 경영학과 졸업

안진회계법인

천&안 세무회계사무소 대표

에코캡(주) 기타비상무이사

타인

해당사항 없음

-

나. 감사위원회 위원의 독립성

542조의11(감사위원회) 2항을 충족하여 사외이사가 감사위원회 위원의 3분의 2이상을 충족할 수 있게 감사위원회를 구성하였으며, 감사위원회 대표는 사외이사로, 감사위원 중 1인 이상은 회계 또는 재무전문가를 선임하였습니다.

상법 제 542조10 규정에 의한 감사의 결격여부에 관한 사항은 아래사항과 같습니다.

구 분

해당여부

해당여부

해당여부

송미진

조용일

천동원

상법 제542조의10

다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 상장회사의 상근감사가 되지 못하며, 이에 해당하게 되는 경우에는 그 직을 상실함

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

해당사항

없음

해당사항

없음

해당사항

없음

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

해당사항

없음

해당사항

없음

해당사항

없음

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

해당사항

없음

해당사항

없음

해당사항

없음

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

해당사항

없음

해당사항

없음

해당사항

없음

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(주요주주) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

해당사항

없음

해당사항

없음

해당사항

없음

6. 회사의 상무(常務)에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하 였던 이사는 제외

해당사항

없음

해당사항

없음

해당사항

없음

7. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속

해당사항

없음

해당사항

없음

해당사항

없음

8. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사 한 이사ㆍ집행임원 및 피용자

해당사항

없음

해당사항

없음

해당사항

없음

다. 감사위원회의 활동
당사의 감사위원회는 2017년 6월 21일에 구성되었으며, 증권신고서 작성일 현재까지의 감사위원회의 주요활동내용은 다음과 같습니다.

위원회명

개최일시

의안내용

가결여부

위원명

송미진(출석률:100%)

조용일(출석률:100%)

천동원(출석률:100%)

감사위원회

2017.06.22

제1호의안 :감사위원장 선임

제2호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2017년 3분기)

가결

찬성

찬성

찬성

2017.09.21

제1호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2017년 4분기)

가결

찬성
찬성
찬성

2017.10.26

제1호의안 : 해외자외사 3분기 결산 보고

가결

찬성

찬성

찬성

2017.12.20

제1호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2018년 1분기)

가결

찬성

찬성

찬성

2018.02.26

제1호의안 : 내부회계괸리제도 운영 실태 평가의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2018.03.21

제1호의안 : 외부 감사인 선임의 건

제2호의안 : 2017년 회계연도 결산보고

가결

찬성

찬성

찬성

2018.03.26

제1호의안 : 이해관계자 거래 승인의 건 (2018년 2분기)

가결

찬성

찬성

찬성

라. 준법지원에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 작성 제출일 현재 상법 제382조의2에서 규정하고 있는 집중투표제를 정관 제34조에 의하여 적용배제하고 있습니다.

정관 규정

제 34조 (이사의 선임) ① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 정관 제30조에 의해 서면투표를 통한 의결권의 대리행사가 가능합니다. 이와 관련한 정관 규정은 다음과 같습니다.

정관 규정

제 30조 (의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁여부

당사는 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고주2)

기초(2017.01.01)
기준일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

김창규
최대주주
보통주
36,800
44.46
5,462,100
51.73

주1)

최영천
대표이사
보통주
28,800
34.80
2,880,000
27.27
-

김창원
특수관계인(弟), 임원
보통주
14,400
17.40
1,440,000
13.64
-

자사주
-
보통주
-
-
776,700
7.36
주3)

(주)이씨티에스
타인
보통주
2,767
3.34
-
-
-

계
82,767
100.00
10,558,800
100.00%
-

* 상기 특수관계인은 "금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령 제3조 1항에서 규정한 특 수관계인을 의미합니다.

주1)

당사는 2018년 4월 26일 특수관계회사인 ㈜이씨티에스를 합병비율 1:1.14110(에코캡:이씨티에스)로 흡수합병하여, ㈜이씨티에스 기존 주주인 김창규에게 합병신주 22,821주(액면분할 후 기준 2,282,100)가 배정되었으며, 기존 ㈜이씨티에스가 보유한 당사의 주식은 자사주로 대체되었습니다

주2)
당사는 2018년 5월 21일 액면분할(10,000원→100원)을 실시하였습니다.

주3)
당사의 前 대표이사인 김창규는 2018년 4월 26일 ㈜이씨티에스와 합병에 따라 배정받은 합병신주 중 일부(액면분할 후 기준 500,000주)를 2018년 5월 22일 당사에 증여의 형태로 이전하였습니다.

나. 최대주주의 개요

성 명
주요 경력

김창규(1974.03.12)
1993.02 부산공업고 금속학과 졸업1996.02~2004.06 (주)동진상공 영업과장 2004.06~2007.08 엠제이씨 대표이사2007.08~2018.06 에코캡주식회사 대표이사

2. 최대주주 변동 현황

당사는 2007년 08월 07일 회사 설립 시 김창규 前대표이사가 1,800주를 출자한 이후 최대주주의 지위는 변동된 바 없습니다.
3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유 현황
(증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

구 분
주주명
소유주식수
지분율
비 고

5% 이상 주주
김창규
5,462,100
51.73%
-

최영천
2,880,000
27.27%

김창원
1,440,000
13.64%

자사주
776,700
7.36%

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

구분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
-
-
-
-
-

4. 주식 사무
회사의 정관상의 신주인수권의 내용과 결산일,
정기주주총회의 시기,
주주명부 폐쇄시기, 주권의 종류, 명의개서대리인의 명칭, 주주의 특전, 공고방법 등은 다음과 같습니다

정관상신주인수권의 내용

제 10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업」에 관한법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 우리사주조합에 신주를 배정하는 경우.

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류

명의개서대리인
KB국민은행

주주의 특전
-
공고게재신문
매일경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기 만료일

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

최영천
남
74.03.30
대표이사
등기
상근
대표이사경영/생산 총괄

1992.02 운호고등학교 졸업

1996.02 충북대학교 정밀기계학과 졸업

96.03~02.04 한국델파이 생산기술팀 대리

02.04~04.06 Tyco Raychem 기술영업팀 과장

07.08~현재 에코캡(주) 경영총괄

2,880,000
-
07.08~현재
2021.06.28

김창원
남
75.10.23
이사
등기
상근
전선담당

1995.02 부산전자공고 자동차학과 졸업

04.06~07.08 엠제이씨 차장

07.08~현재 에코캡(주) 전선담당 이사

1,440,000
-
07.08~현재
2019.12.20

박세훈
남
79.04.23
사내이사
등기
상근
경영지원

1998.02 충렬고등학교 졸업

2005.02 경성대학교 회계학과 졸업

07.02~09.04 (주)좋은상조 자금팀 사원

09.05~10.06 (주)현민 경영지원팀 대리

10.08~현재 에코캡(주) 경영지원팀장

-
-
10.08~현재
2021.06.28

송미진
여
75.05.01
사외이사
등기
비상근
사외이사/감사위원

1994.02 부산혜화여자고등학교 졸업

1999.02 동아대학교 회계학과 졸업

1998.10 33회 공인회계사

98.11~09.10 안진회계법인 회계사

10.01~현재 대진세무회계사무소 대표

17.06~현재 에코캡(주) 사외이사

-
-
17.06~현재
2020.06.20

조용일
남
72.10.11
사외이사
등기
비상근
사외이사/감사위원

1991.02 창신고등학교 졸업

1999.02 국립창원대학교 산업공학과 졸업

13.09~18.04 (사)밝은미소운동본부 법률자문위원

17.02~현재 현동조합 벼리 감사

18.04~현재 (사)밝은미소운동본부 사내이사

17.06~현재 에코캡(주) 사외이사

-
-
17.06~현재
2020.06.20

천동원
남
66.12.14
기타비상무이사
등기
비상근
감사위원

1985.02 동아고등학교 졸업

1989.02 동아대학교 경영학과 졸업

92.02~13.04 안진회계법인 회계사

13.05~현재 천&안 세무회계사무소 대표

17.06~현재 에코캡(주) 기타비상무이사

-
-
17.06~현재
2020.06.20

정성환
남
62.01.19
부사장
미등기
상근
영업본부총괄

1983.02 마포고등학교 졸업

1989.02 광운대학교 전기공학과 졸업

89.01~01.01 대우자동차 연구소 대리

01.01~11.05 한국지엠 구매·품질담당 차장

11.05~현재 에코캡(주) 영업본부 총괄

-
-
11.05~현재
-

원준성
남
64.12.15
상무이사
미등기
상근
연구소장

1992.02 성균관대학교 전기공학과 졸업

2004.08 원광대학교 MBA 졸업

92.01~00.08 대우자동차 연구소 선임

01.05~04.06 대원전장 연구소 부장

05.02~15.12 델파이 코리아 유한회사 연구소 부장

18.04~현재 에코캡㈜ 상무이사

-
-
18.04~현재
-

주) 증권신고서 작성 제출일 현재 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다

겸직인원
겸직회사

직위
성명
직장명
직책
선임일
담당업무

사외이사
송미진
대진세무회계사무소
대표
2010.01.01
회계

사외이사
조용일

현동조합 벼리

감사
2017.02.01
감사

밝은미소운동본부

사내이사
2018.04.01
법무

기타비상무이사
천동원
천&안 세무회계사무소
대표
2013.05.01
회계

나. 직원 현황

(증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 년, 백만원)

업부문
성별
직 원 수
평 균
연간급여
1인평균
비고

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합계
근속연수
총 액
급여액

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간 근로자)

생산직
남
78
-
-
-
78
2.30
3,158
40
-

여
11
-
-
-
11
2.90
214
19
-

관리직
남
102
-
-
-
102
3.10
4,260
42
-

여
22
1
-
-
22
2.70
577
26
-

합계
213
1
-
-
213
2.75
8,209
39
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액
(단위: 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비 고

2017년
등기이사
4
1,000
-

사외이사(감사위원회 위원)
2
-

감사
-
200

주2)

2018년
등기이사
4
1,000
-

사외이사(감사위원회 위원)
2
주2)

주1) 상기 주주총회 승인금액은 2017년 3월 및 2018년 3월 개최된 주주총회에서 승인된 보수한도 입니다.주2) 당사는 2017년 6월 21일 사외이사 2인, 기타비상무이사 1인 총 3인으로 구성된 감사위원회를
설치하였습니다.
(2) 보수지급금액
(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

구분
인원수 주1)
보수총액 주2)
1인당 평균보수액 주3)
비 고

2017년
6
473
79
-

2018년 반기
6
220
37
-

주1) 인원수는 2017연도말 및 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.주2) 2018연도 보수총액은 2018년 1월 1일부터 2018년 8월 31일까지의 금액 기준입니다.주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 2017연도말 및 증권신고서 제출일 기준 인원수로 나눈 금액입니다.
(2)-2. 유형별
(단위: 백만원)

구 분
인원수 주1)
보수총액 주2)
1인당 평균보수액 주3)
비고

2017년
등기이사
4
469
156
-

사외이사(감사위원회 위원)
2
4
1
-

2018년반기
등기이사
4
212
53
-

사외이사(감사위원회 위원)
2
8
4
-

주1) 인원수는 2017연도말 및 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.주2) 2018연도 보수총액은 2018년 1월 1일부터 2018년 8월 31일까지의 금액 기준입니다.주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 2017연도말 및 증권신고서 제출일 기준 인원수로 나눈 금액입니다.
(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준
당사 등기이사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정, 지급하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사 개인별 보수현황
당사는 등기이사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 경우가 없으므로 해당사항 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 대규모기업집단에 속하하지 않습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 3개의 계열회사가 있습니다. 이 중 상장사는 0개사이며, 비상장사는 3개사 입니다.(증권신고서 제출일 현재)

구분
회사수
회사명
법인등록번호

비상장사

3개사

AI KE WIRE HARNESS CO.,LTD
-

ECOCAB AMERICA CORPORATION
-

WEIHAI ECOCAB TRADE CO.LTD
-

계
3개사
-
-

나. 계열회사간의 지배, 종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도
(증권신고서 제출일 현재)

계통도

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 타법인 출자 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 가지급금 및 대여금(증권 대여 포함) 내역

(단위 : 백만원)

특수관계자의 구분
특수관계자명
2017년
2018년 반기
증권신고서 제출일 현재

기초
증가
감소
증가
감소

임원
정성환
20
38
-
30
-
88

최병화
25
-
-
25
-
-

AI KE WIRE HARNESS CO., LTD
특수관계회사
-
220
-
-
-
220

나. 담보제공 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 차입금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 부동산 임대차 거래

당사는 최근 3년 및 증권신고서 제출일 기준 최대주주인 김창규와 임대차계약을 체결하고임대차거래를 진행해 오고 있습니다. 해당 임차료는 최대주주인 김창규 전(前) 대표이사가 소유한 건물을 직원들의 기숙사로 제공하는 것에 대한 비용이며, 세부내용은 아래와 같습니다.

성 명

(법인명)

관계

종류

소재지

수량

(면적)

2017연도

2018연도 반기

임대

임차

임대

임차

김창규

최대주주

건물

울산광역시

657.15

-

48

-

24

토지

울산광역시

414.8

-

-

-

24

주1) 건물의 개별주택가격은 866백만 원이며, 토지의 단위 (m²) 당 공시지가는 635,000입니다. 주2) 해당 건물에 대한 임대보증금은 420백만원 입니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등
당
사는 공시서류제출 기준일이 속하는 사업연도 기간 내 대주주와의 자산양수도 등(합병)에 대한 거래내역은 아래와 같습니다.

거래상대방
(주)이씨티에스
회사와의 관계
특수관계법인

거래종류
합병
거래금액/조건
주2)

거래일자
2018년 04월 26일
주주총회승인일
2018년 2월 19일

거래로 인한 손익

주3)

주1) 당사는
2018년 4월 26일
상장을 준비하는 과정에서 관계회사 거래로 인한 이익전가 등 내부통제 리스크를 사전에 제거하기 위해 당사의 최대주주인 김창규가 100% 주주인 특수관계법인인 이씨티에스를 합병하였습니다.

주2) 합병가액 산정내역은 아래와 같으며, 이씨티에스의 100% 주주인 김창규 전 대표이사에게 합병신주 22,821주를 배정하였습니다.

구분

에코캡

이씨티에스

평가방법

상속세 및 증여세법

평가기준일

2017년 12월 31일

1주당 순자산가치

429,319원

508,071원

1주당 순손익가치

714,601원

803,311원

1주당 가액

600,488원

685,215원

합병비율

1

1.14110

주3) 당사는 상기 합병에 따라 영업권(60,229천원)을 인식하였습니다.

3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 종속회사들과 사업의 필요성 측면에서 매입, 매출 등 거래가 발생하고 있으며, 자세한 사항은 아래와 같습니다. 1) 2017년 기준

(단위 : 백만원)

회사명
관계
거래종류
매출액
원재료매입
외주가공비
소모품비
지급수수료
주요거래내용

AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.
특수관계회사
영업거래
3,896
1,472
3,208
-
-
자동차용 와이어링하네스 외주가공

ECOCAB America
특수관계회사
영업거래
2,129
93
-
11
10
자동차용 와이어링하네스 매출

WEIHAI ECOCAB TRADE
특수관계회사
영업거래
5,908
223
-
-
-
자동차용 전선 매출

(주)이씨티에스
특수관계회사
영업거래
423
12,541
-
54
-
원재료 매입

2) 2018년 반기 기준

(단위 : 백만원)

회사명
관계
거래종류
매출액
원재료매입
외주가공비
소모품비
지급수수료
잡손익
주요거래내용

AI KE WIRE HARNESS CO., LTD.
특수관계회사
영업거래
2,756
509
1,948
-
199
-
자동차용 와이어링하네스 외주가공

ECOCAB America
특수관계회사
영업거래
1,105
112
-
3
4
-
자동차용 와이어링하네스 매출

WEIHAI ECOCAB TRADE
특수관계회사
영업거래
1,968
37
-
-
6
-8
자동차용 전선 매출

(주)이씨티에스
특수관계회사
영업거래
88
2,055
-
26
-
-
원재료 매입

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황가. 공시사항의 진행 및 변경 상황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약

회차
일자
안건
가결여부

1(정기주총)
2015.03.31
1. 제8기 재무제표 승인의 건
-

2. 이사 보수한도 승인의 건

3. 감사 보수한도 승인의 건

2(정기주총)
2016.03.31
1. 제9기 재무제표 승인의 건
-

2. 이사 보수한도 승인의 건

3. 감사 보수한도 승인의 건

3(임시주총)
2016.05.22
1. 임원변경의 건
-

4(임시주총)
2016.10.19
1. 신 주식 발행의 건
-

2. 신주인수권증서 발행의 건

5(임시주총)
2016.10.24
1. 기타 정관변경의 건
-

6(임시주총)
2016.11.11
1. 합병계약서 승인의 건
-

2. 사내이사 선임의 건

7(임시주총)
2016.11.17
1. 임원퇴직금지급규정 제정
-

8(임시주총)
2016.12.21
1. 합병경과 보고의 건
-

2. 정관변경에 관한 건

9(정기주총)
2017.03.31
1. 제10기 재무제표 승인의 건
-

2. 이사 보수한도 승인의 건

3. 감사 보수한도 승인의 건

10(임시주총)
2017.06.21
1. 주식분할의 건
-

2. 공고방법변경의 건

11(임시주총)
2017.06.21
1. 임원변경의 건
-

2. 정관변경에 관한 건

12(임시주총)
2017.09.21
1. 정관개정의 건
-

2. 임원퇴직금 규정

13(임시주총)
2018.02.19
1. 합병 계약서 승인의 건
-

2. 정관 변경의 건

14(정기주총)
2018.03.30
1. 제11기 재무제표 승인의 건
-

2. 이사 보수한도 승인의 건

15(임시주총)
2018.04.10
1 .주식분할의 건
-

2. 발행예정 주식 총수

16(임시주총)
2018.06.29
1. 임원변경의 건
-

2. 우발채무가. 중요한 소송사건

(1) 진행중인 소송사건

현재 동사는 부산세관으로부터 관세법 위반과 관련한 조사를 받고 있는 상황이며, 동사와 함께 최대주주인 김창규 전 대표이사도 함께 조사가 진행 중에 있습니다. 동사는 이와 관련하여 법무법인을 선임하여 대응 중에 있습니다. 조사는 2018년 6월 1일부터 시작되었으며, 관세청 조사가 끝나면 관세청에서 조사내용을 검찰로 송치하여 검찰에서 혐의를 확정하게 됩니다. 동사는 이와 코스닥 상장예비심사청구를 앞두고 이와 관련하여 법무법인의 의견서를 받았으며, 그 내용은 하기와 같습니다.

*법무법인 율촌 의견서 내용

관세청은 2018년 6월 1일 당사에 대하여 압수수색 영장을 발부 받아 관련 조사를 시작하였던바, 금번 조사의 대상은 2014년 7월 ~ 2016년 10월 기간 동안 당사와 관계회사(AECTS, CIC) 간 수입거래와 관련한 법령 위반 여부입니다.

만약 당사의 위반 사실이 모두 인정되는 경우라면 보수적으로 약 12억 5천만원 이하의 벌금 및 과태료가 부과될 가능성이 있습니다. 만약 관세청 조사범위가 상기 사항 이외에 추가로 확대되는 경우에는 형사 처벌의 수위 및 벌금의 금액이 더 높아질 가능성도 배제할 수는 없습니다.

(2) 종료된 소송사건

증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음
증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황
증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황
증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무
당사의 차입금과 관련하여 2017연도 및 2018연도 반기 기준 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.(기준일 : 2018년 06월 30일) (단위: 천원)

금융기관
담보제공자산
채권최고액

중소기업은행
단기금융상품
2,530,000

유형자산
10,836,800

농협은행
유형자산
4,174,800

우리은행
단기금융상품
2,475,000

유형자산
6,840,000

국민은행
단기금융상품
1,364,000

유형자산
4,380,000

합 계
32,600,600

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원)

금융기관
담보제공자산
채권최고액

중소기업은행
단기금융상품
2,310,000

유형자산
9,636,800

농협은행
유형자산
3,958,000

우리은행
유형자산
6,840,000

국민은행
유형자산
4,380,000

합 계
27,124,800

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 제재현황 등 그 밖의 사항가. 제재현황
증권신고서 제출일 현재 동사 및 동사의 전 대표이사는 관세청(부산세관)으로부터 관세법 위반과 관련한 조사를 받고 있는 상황이며, 동사는 법무법인을 선임하여 대응중에 있습니다.조사는 2018년 6월 1일 시작되었으며, 관세청 조사가 끝나면 검찰로 조사내용을 송치하여검찰에서 혐의를 확정하게 됩니다. 상기 건과 관련한 자세한 사항은 Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 (2. 우발채무 가. 중요한 소송사건 (1) 진행중인 소송사건)을 참조하여 주시기 바랍니다.
나. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업확
인서

중소기업확인서

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 사모자금의 사용 내역
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 법적위험 변동사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 합병 등의 사후 정보

(1) 커넥 합병
1) 합병 등의 기본사항① 합병의 목적 및 배경 당사의 기타특수관계회사인 (주)커넥은 자동차용 벌브소켓 및 LED모듈 제조를 영위하는 법인으로 당사와 지속적인
매출·매입거래가 발생하였
습니다. 이에 당사는 상장을 준비하는 과정에서 관계회사 거래와 관련된 내부통제를 강화하기 위해 2016년 12월 12일 (주) 커넥을 흡수합병하였습니다.
②
합병 개요

합병 후존속회사
상호
에코캡(주)

소재지
울산 울주군 언양읍 반천반송산업로 137-66

대표이사
김창규

법인구분
비상장법인

합병 후소멸회사
상호
(주)커넥

소재지
울산 울주군 언양읍 반천산업로 80-46

대표이사

김창규

법인구분
비상장법인

③
합병 내용

구분
내용

합병방법
에코캡(주)가 (주)커넥을 흡수합병- 존속회사 : 에코캡(주)- 소멸회사 : (주)커넥

합병교부금
1,200백만원

합병이사회결의일
2016년 10월 27일

합병계약일

2
016년 10월 27일

합병주주총회 승인일

2016년 11월 11일

합병기일
2016년 12월 21일

2) 합병 등 전후의 재무사항 비교표① 합병 전후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
합병전(2015년)
합병후(2016년)

에코캡
(주)

(주)커넥

에코캡
(주)

자산총계

51,000
8,499
83,713

부채총계

32,997
7,970
50,288

자본총계

18,003
528
33,425

매출액

72,600
2,219
78,495

영업이익

3,226
112
10,066

법인세비용차감전순이익

2,988
45
9,725

당기순이익

2,202
39
7,896

② 합병등 전후의 재무사항 비교표

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)커넥
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

주) 당사는 합병으로 양사의 조직과 시스템을 통합하여 실적의 별도 구분이 불가합니다.

(1) 이씨티에스 합병1) 합병 등의 기본사항① 합병의 목적 및 배경 당사의 특수관계회사인 ㈜이씨티에스는 당사의 주요제품인 자동차용 전선, 와이어링 하네스 등을 제조하기 위한 주요 원재료 중 하나인 컴파운드의 유통, 판매하는 법인입니다. 당사는 주요 원재료인 컴파운드를 매입하는 과정에서 ㈜이씨티에스와 지속적인 영업거래가 발생하였습니다. 이에 당사는 코스닥 상장을 준비하는 과정에서 관계회사 거래로 인한 이익전가 등 내부통제 리스크를 사전에 해소하기 위해 2018년 4월 26일 ㈜이씨티에스를 흡수합병 하였습니다.
②
합병 개요

합병 후존속회사
상호
에코캡(주)

소재지
울산 울주군 언양읍 반천반송산업로 137-66

대표이사
김창규

법인구분
비상장법인

합병 후소멸회사
상호
(주)이씨티에스

소재지
충남 아산시 둔포면 봉신로230번길 86

대표이사
김창규

법인구분
비상장법인

③
합병 내용

구분
내용

합병방법
에코캡(주)가 (주)커넥을 흡수합병- 존속회사 : 에코캡(주)- 소멸회사 : (주)이씨티에스

합병비율
에코캡(주) : (주)커넥 = 1 : 1.14110

합병비율 산출근거
주1)

합병이사회결의일

합병계약일

합병주주총회 승인일
2018년 02월 19일

합병기일
2018년 04월 26일

주1)
당사와 이씨티에스는 합병가액을 산정하기 위해 외부평가기관인 삼정회계법인을 통해 아래내역과 같이 주당가액을 평가 받았음

구분

에코캡

이씨티에스

평가방법

상속세 및 증여세법

평가기준일

2017년 12월 31일

1주당 순자산가치

429,319원

508,071원

1주당 순손익가치

714,601원

803,311원

1주당 가액

600,488원

685,215원

합병비율

1

1.14110

2) 합병 등 전후의 재무사항 비교표① 합병 전후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
합병전(2015년)
합병후(2018년 반기)

에코캡(주)
(주)이씨티에스

에코캡(주)

자산총계

78,971
14,241
91,726

부채총계

42,769
3,437
42,952

자본총계

36,202
10,804
48,774

매출액

82,776
13,859
41,080

영업이익

5,133
2,601
2,364

법인세비용차감전순이익

4,073
2,628
3,424

당기순이익

2,702
2,084
2,899

② 합병등 전후의 재무사항 비교표

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)이씨티에스
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

주) 당사는 합병으로 양사의 조직과 시스템을 통합하여 실적의 별도 구분이 불가합니다.
아. 녹색경영
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차
.
조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다
.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다