디알젬 — [기재정정]투자설명서 (20181108)
제출인: 디알젬

투자설명서
1.5
주식회사 디알젬

정 정 신 고 (보고)

2018년 11월 08일

1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 디알젬 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 11월 05일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 5,000원 ~ 7,000원- 공모주식수: 1,500,000주- 모집(매출)총액(예정): 7,500,000,000원 ~ 10,500,000,000원

- 모집(매출) 확정가액: 6,500원- 공모주식수: 1,500,000주- 모집(매출) 확정총액: 9,750,000,000원

요약정보
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정내용이 동일합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법나. 모집의 방법 등
주2)
주2)

2. 공모방법라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
주3)
주3)

3. 공모가격 결정방법나. 공모가격 산정개요
주4)
주4)

3. 공모가격 결정방법다. 수요예측에 관한 사항
추가 기재
주5)

5. 인수 등에 관한 사항나. 인수대가에 관한 사항
주6)
주6)

5. 인수 등에 관한 사항다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
주7)
주7)

Ⅳ. 인수인의 의견

4. 공모가격에 대한 의견가. 평가결과
주8)
주8)

4. 공모가격에 대한 의견나. 공모가액의 산출방법
주9)
주9)

Ⅴ. 자금의 사용 목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액
주10)
주10)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역나. 발행제비용의 내역
주11)
주11)

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용 계획
주12)
주12)

2. 자금의 사용목적나. 자금의 세부 사용계획
주13)
주13)

주1)

<정정전>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,500,000
500
5,000
7,500,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,500,000

7,500,000,000

300,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2018.11.12~2018.11.13
2018.11.15
2018.11.12

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜디알젬의 제시 공모희망가액인 5,000원 ~
7,000원
중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디알젬과 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)

우리
사주조합 청약일:
2018년 11월 12일
(1일간)기관투자자, 일반투자자 청약일:
2018년 11월 12일 ~ 13일
(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2018년 6월 26일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2018년 8월 30일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는 희망공모가액 5,000원 ~
7,000원
중 최저가액인 5,000원기준으로 산정한 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.0%에 해당하는 금액과 금 삼억원(\ 300,000,000원) 중 큰 금액으로 합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
45,000주
225,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디알젬이 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 5,000원 ~
7,000원
중 최저가액인 5,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

<정정후>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,500,000
500
6,500
9,750,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,500,000

9,750,000,000

301,275,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2018.11.12~2018.11.13
2018.11.15
2018.11.12

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜디알젬의
1주당 확정공모가액인
6,500원

기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디알젬과 재협의한 후 1주당
확정공모가액을 6,500원으로 결정하였습니다.

주4)

우리
사주조합 청약일:
2018년 11월 12일
(1일간)기관투자자, 일반투자자 청약일:
2018년 11월 12일 ~ 13일
(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2018년 6월 26일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2018년 8월 30일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는
확
정공모가액 6,500원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.0%에 해당하는 금액으로 합니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
45,000주
292,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디알젬이 협의하여
결
정한 1주당 확정공모가액인 6,500원
기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주2)
<정정전>

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
900,000주(90.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

우리사주조합

100,000주(10.0%)

우선배정

합 계
1,000,000주(100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) 주3)
주당 모집가액
모집총액 주5)
비고

일반투자자
200,000주(20.0%)
18,000원주4)
3,600,000,000원
-

기관투자자 주2)
700,000주(70.0%)
12,600,000,000원
-

우리사주조합

100,000주(10.0%)

1,800,000,000원
-

합계
1,000,000주(100.0%)
18,000,000,000원
-

참조) 모집 세부내역

구 분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
800,000 주
100.0%
18,000원
14,400,000,000원
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자

공동대표주관회사

DB금융투자
㈜

200,000 주
100.0%
3,600,000,000원

합 계
1,000,000 주
100.0%
18,000,000,000원

주1)
금번 공모에서 우리사주조합에 공모주식 중 100,000주(10.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일 ·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일로부터 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일 ·설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

주당모집가액 : 공동대표주관회사와 발행회사가 제시한 공모희망가액 18,000원 ~ 20,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜,
DB금융투자㈜와 ㈜엘앤씨바이오가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)
모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 18,000원 ~ 20,000원의 제시밴드 최저가액인 18,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경이 가능합니다

<정정후>

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모

1,200,000주
(80.0%)

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

우리사주조합

300,000주
(20.0%)

우선 배정

합 계

1,500,000주
(100.0%)

-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상

배정주식수(비율) 주
3
)

주당 모집가액

모집총액 주
5
)

비고

우리사주조합 주1)

300,000주
(20.0%)

6,500원

주
4
)

1,950,000,000원
-

일반투자자

300,000주
(20.0%)

1,950,000,000원
-

기관투자자
주
2
)

900,000주
(60.0%)

5,850,000,000원
-

합계

1,500,000주
(100.0%)

9,750,000,000원
-

주1)

금번 공모에서 우리사주조합에 공
모주
식
중

300,000주
(20.0%)
를 우선

배정
하
였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

주당모집가액 : 대표주관회사와 발행회사가 협의한 확정공모가액 6,500원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 6,500원을 근거로 게산한 금액입니다.

주6)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경이 가능합니다

주3)

<정정전>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

한국투자증권㈜
45,000주
5,000원
225,000,000원
-

주(1) 주
당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(5,000원 ~
7,000원
)의 밴드 최저가액인 5,000원 기준입니다.

주(2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<정정후>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

한국투자증권㈜
45,000주
6,500원
292,500,000원
-

주(1) 주
당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 6,500원 기준입니다.

주(2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주4)

<정정전>

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디알젬의 영업 현황, 산업전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

5,000원 ~
7,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

<정정후>

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디알젬의 영업 현황, 산업전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

5,000원 ~
7,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여

6,500원으로 결정하였습니다.

주5)

<정정전>
내용 없음

<정정후>

(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유) *
거래실적(무)

건수
297
38
94
277
37
173
916

수량
228,212,000
26,286,000
69,718,000
220,440,000
8,703,000
153,525,000
706,884,000

경쟁률
253.57
29.21
77.46
244.93
9.67
170.58
785.43

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
60
47,462,000
11
7,180,000
12
8,985,000
61
48,862,000
5
29,000
60
52,720,000
209
165,238,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
141
116,184,000
21
15,459,000
58
44,456,000
170
141,895,000
3
80,000
88
79,200,000
481
397,274,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
1
900,000
-
-
-
-
1
900,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
17
10,722,000
-
-
8
4,549,000
4
1,823,000
-
-
1
5,000
30
17,099,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
1
900,000
2
1,800,000
-
-
2
1,000,000
-
-
-
-
5
3,700,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
1
900,000
-
-
-
-
1
900,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
70
45,744,000
3
1,817,000
9
6,313,000
26
16,283,000
1
22,000
-
-
109
70,179,000

밴드하단미만
-
-
1
30,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30,000

미제시
8
7,200,000
-
-
7
5,415,000
12
8,777,000
28
8,572,000
24
21,600,000
79
51,564,000

합계
297
228,212,000
38
26,286,000
94
69,718,000
277
220,440,000
37
8,703,000
173
153,525,000
916
706,884,000

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
79
8.62%
51,564,000
7.29%

8,000원 이상
135
14,74%
107,233,000
15.17%

7,500원 이상 8,000원 미만

69
7.53%
55,806,000
7.89%

7,000원 이상 7,500원 미만

486
53,06%
399,473,000
56.51%

6,500원 이상 7,000원 미만

1
0.11%
900,000
0.13%

6,000원 이상 6,500원 미만

30
3.28%
17,099,000
2.42%

5,500원 이상 6,000원 미만

5
0.55%
3,700,000
0.52%

5,000원 이상 5,500원 미만

110
12.01%
71,079,000
10.06%

5,000원 미만
1
0.11%
30,000
0.00%

합계
916
100.00%
706,884,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청건수(건)
신청수량(주)
비 고

15일
7
6,300,000
-

1개월
3
1,112,000
-

3개월
-
-
-

6개월
-
-
-

총합계
10
7,412,000
-

총 신청수량 대비 비율(%)
1.09%
1.05%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜디알젬과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 1주당 확정공모가액을 6,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 6,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

주6)

<정정전>

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
300,000,000
주1), 주2)

주1)

총 인수대가는 희망공모가액 5,000원 ~
7,000원
중 최저가액인 5,000원기준으로 산정한 총 발행금액(공모금액및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.0%에 해당하는 금액과 금 삼억원(\ 300,000,000원) 중 큰 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

<정정후>

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
301,275,000
주1), 주2)

주1)

총 인수대가는
1주당 확정 공모가액인 6,500원을 기준으로 산정한 총 발행금액(공모금액및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.0%에 해당하는 금액입니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

주7)

<정정전>

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수").금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디알젬의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
45,000주
225,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디알젬이 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 5,000원 ~
7,000원
중 최저가액인 5,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

<정정후>
다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수").금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디알젬의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
45,000주
292,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디알젬이 협의하여
결정한 확정공모가액 6,500원 기준
입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주8)

<정정전>

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디알젬의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격

5,000원 ~
7,000원

확정 공모가격결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜디알젬이 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜디알젬의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

<정정후>

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디알젬의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격

5,000원 ~
7,000원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜디알젬이 확정 공모가격을

6,500원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜디알젬의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

주9)

<정정전>

(나) 희망공모가액 산정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜디알젬의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜디알젬 PER에 의한 평가가치]

구분
내용

비교가치 주당 평가가액
8,878원

평가액 대비 할인율
21.15% ~ 43.68%

공모희망가액 밴드

5,000원 ~
7,000원

확정 공모가액 주)
-

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인
한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜디알젬의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은
8,878원
으로 산정하였으며, 평가가액 대비
21.15%
~
43.68%
할인한 5,000원 ~
7,000원
을 희망공
모가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가역을 결정할 예정입니다.

<정정후>

(나) 희망공모가액 산정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜디알젬의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜디알젬 PER에 의한 평가가치]

구분
내용

비교가치 주당 평가가액
8,878원

평가액 대비 할인율
21.15% ~ 43.68%

공모희망가액 밴드

5,000원 ~
7,000원

확정 공모가액 주)
6,500원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여

확정 공모가액 6,500원으로 결정되었습니다.

대표주관회사인
한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜디알젬의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은
8,878원
으로 산정하였으며, 평가가액 대비
21.15%
~
43.68%
할인한 5,000원 ~
7,000원
을 희망공
모가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와
협의 후 확정 공모가액을 6,500원으로 결정하였습니다.

주10)

<정정전>

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)상장주선인 의무인수 금액(2)

발행제비용(3)

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

7,500,000,000225,000,000

370,000,000

7,355,000,000

(주1)

상기 금액은 제시 희망공모가액인 5,000~
7,000원
중 최저가액 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

<정정후>

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)상장주선인 의무인수 금액(2)

발행제비용(3)

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

9,750,000,000 292,500,000

372,500,000

9,670,000,000

(주1)

상기 금액은
공모확정가액인 6,500원 기준입니다.

주11)

<정정전>

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분

금액

계산근거

인수수수료

300,000,000

(주2)

등록세

3,090,000

증자자본금의 4/1000

교육세

618,000

등록세의 20%

상장심사수수료
5,000,000

자기자본 1천억원 이하

상장수수료

5,490,000

500만원+ 500억원 초과금액의 10억원당 7만원

기타 비용

55,802,000

법무사 수수료, IR비용 등(주3)

합계

370,000,000

-

(주1)

상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 5,000~
7,000원
중 최저가액 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)

인수수수료는
총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.0%에 해당하는 금액과 금 삼억원(\ 300,000,000원) 중 큰 금액으로 합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

(주3)
기타비용에 포함된 IR비용 등 상장준비시 부대비용은 향후 실제 집행시 변동될 수 있습니다.

<정정후>

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분

금액

계산근거

인수수수료

301,275,000

(주2)

등록세

3,090,000

증자자본금의 4/1000

교육세

618,000

등록세의 20%

상장심사수수료

5,000,000

자기자본 1천억원 이하

상장수수료

6,640,000

640만원+ 700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타 비용

55,877,000

법무사 수수료, IR비용 등(주3)

합계

372,500,000

-

(주1)

상기 발행제비용은

공모확정가액인 6,500원 기준입니다.

(주2)

인수수수료는
총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.0%에 해당하는 금액으로 합니다.

(주3)
기타비용에 포함된 IR비용 등 상장준비시 부대비용은 향후 실제 집행시 변동될 수 있습니다.

주12)

<정정전>

가. 자금의 사용 계획

(단위: 천원)

시설자금
연구개발
운영자금
합계

5,700,000

1,435,000

220,000
7,355,000

<정정후>

가. 자금의 사용 계획

(단위: 천원)

시설자금
연구개발
운영자금
합계

7,000,000

2,000,000

670,000

9,670,000

주13)

<정정전>

나. 자금의

세
부 사용계획

(1)

시설자금

(단위: 천원)

내역
2018년
2019년
합계

제2공장 신축
2,500,000
2,200,000
4,700,000

신축공장 설비
500,000
500,000
1,000,000

합계
3,000,000
2,700,000
5,700,000

(주1)
제2공장 신축 시 부족한 자금은 차입금과 영업현금흐름으로 해결할 계획입니다.

1) 제2공장 신축당사가 운영중인 구미공장의 Capa가 한계에 도달하여 경북 김천시에서 조성한 제2산업단지에 당사의 제2공장을 신축하고자 공장부지를 34,369.6제곱미터(약 1만평) 구입한 상태이며, 여기에 신축공장을 2018년 하
반기에 착공하여
2019년 하반기
내 완공할 계획을 가지고 있습니다.증가하고 있는 수주물량 및 글로벌 입찰에 대응하기 위해서 제2공장의 신축이 반드시 필요하며 진단용 X-ray 시스템 기준으로 연간 10,000대 생산능력을
확보할 계획입니다.

2) 신축공장에 설비도입당사가 계획하고 있는 경북 김천 제2공장 신축 시에 설치하여야 할 생산설비를 도입하여야 합니다. 구체적인 계획이 수립되지는 않았지만 증권신고서 제출일 현재 일부 부품의 자체가공 공정도 고려하고 있으며, 포장, 도장 등의 외주업체도 입주를 시킬 계획을 가지고 있습니다.

(2) 연구개발

(단위: 천원)

내역
2018년
2019년
2020년
합계

Portable X-ray

60,000

-

-

60,000

Full auto Ceiling System

100,000

-

-

100,000

Digital C-arm System

200,000

300,000

300,000

800,000

Collimator

70,000

-

-

70,000

기타 연구개발

100,000

305,000

-

405,000

합계

530,000

605,000

300,000

1,435,000

(주1)
신규사업에 대한 투자재원이 부족할 경우 차입금 또는 영업현금흐름으로 해결할 계획입니다.

1) Portable X-ray

Portable X-ray 촬영장치는 촬영실 외부에서 이동이 어려운 환자나 동물들을 촬영하기 위한 장비로서, 촬영이 필요한 장소로 신속히 이동하여 어디에서나 X-ray 영상을 손쉽게 촬영할 수 있는 기능을 제공합니다. 기존의 고정형 장비에 비해 휴대성이 좋아지기 때문에 새로운 시장을 개척하는 첨병역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.2) Full auto Ceiling System

협력사이자 주주사인 후지필름에서 제안해 온 것으로써, 기존 Ceiling type X-ray 시스템 제품의 성능을 획기적으로 개선한 제품입니다. Auto positioning, Auto stitching 및 Full motorized 기능을 제공하며, 세계 초일류 회사들의 제품과 경쟁할 수 있는 사양으로 자부하고 있고, 후지필름의 글로벌 판매망을 통하여 공급함으로써 매출증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다.3) Digital C-arm System디지털 엑스레이(DR)의 일종으로서, 3D 촬영이 가능한 엑스레이입니다. 사양은 1.5LW+, Mono-block X-ray source, 30 PPS plused fluoroscopy Digital R/FFPD (Flat Panel Detector)으로 전세계 어떠한 제품과 비교하여도 경쟁우위에 있으며 경쟁력 있는 가격으로 공급함으로써 매출증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다.4) Collimator당사 기존 DR제품 라인업에 적용할 부품으로 현재 사용 중인 Ralco사 및 대성산업의 콜레메이터를 대체할 자사 자체 콜리메이터를 개발하여 당사 완제품에 장착하여 가격 경쟁력과 품질수준을 높이고, 다른 엑스레이 회사에도 판매하여 실적을 향상시키고자 계획하고 있습니다.5) 기타 연구개발자금당사는 상기 신규사업 관련 연구개발 계획 외에, 기존 제품의 개선 및 경쟁력 향상을 위하여 꾸준한 연구개발 활동을 진행하고 있으며, 이를 통한 판매 증진 및 수익성 증대를 계획하고 있습니다.

(3)

운영자금

(단위: 천원)

내역
2018년
2019년
2020년
합계

마케팅
100,000
120,000
-
220,000

합계
100,000
120,000
-
220,000

1) 마케팅당사는 국낸 대형병원 대상 직접 영업, 국내외 대리점 영업 증진을 위한 Sales Training, 매년 10여개의 해외전시회에 참가 등의 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 당사는 마케팅의 확대를 통하여 국내외 판매 촉진 및 매출 증대를 계획하고 있습니다.

<정정후>

나. 자금의

세
부 사용계획

(1)

시설자금

(단위: 천원)

내역
2018년
2019년
합계

제2공장 신축

3,000,000

3,000,000

6,000,000

신축공장 설비
500,000
500,000
1,000,000

합계

3,500,000

3,500,000

7,000,000

(주1)
제2공장 신축 시 부족한 자금은 차입금과 영업현금흐름으로 해결할 계획입니다.

1) 제2공장 신축당사가 운영중인 구미공장의 Capa가 한계에 도달하여 경북 김천시에서 조성한 제2산업단지에 당사의 제2공장을 신축하고자 공장부지를 34,369.6제곱미터(약 1만평) 구입한 상태이며, 여기에 신축공장을 2018년 하
반기에 착공하여
2019년 하반기
내 완공할 계획을 가지고 있습니다.증가하고 있는 수주물량 및 글로벌 입찰에 대응하기 위해서 제2공장의 신축이 반드시 필요하며 진단용 X-ray 시스템 기준으로 연간 10,000대 생산능력을
확보할 계획입니다.

2) 신축공장에 설비도입당사가 계획하고 있는 경북 김천 제2공장 신축 시에 설치하여야 할 생산설비를 도입하여야 합니다. 구체적인 계획이 수립되지는 않았지만 증권신고서 제출일 현재 일부 부품의 자체가공 공정도 고려하고 있으며, 포장, 도장 등의 외주업체도 입주를 시킬 계획을 가지고 있습니다.

(2) 연구개발

(단위: 천원)

내역
2018년
2019년
2020년
합계

Portable X-ray

60,000

-

-

60,000

Full auto Ceiling System

200,000

-

-

200,000

Digital C-arm System

300,000

400,000

500,000

1,200,000

Collimator

70,000

-

-

70,000

기타 연구개발

100,000

370,000

-

470,000

합계

730,000

770,000

500,000

2,000,000

(주1)
신규사업에 대한 투자재원이 부족할 경우 차입금 또는 영업현금흐름으로 해결할 계획입니다.

1) Portable X-ray

Portable X-ray 촬영장치는 촬영실 외부에서 이동이 어려운 환자나 동물들을 촬영하기 위한 장비로서, 촬영이 필요한 장소로 신속히 이동하여 어디에서나 X-ray 영상을 손쉽게 촬영할 수 있는 기능을 제공합니다. 기존의 고정형 장비에 비해 휴대성이 좋아지기 때문에 새로운 시장을 개척하는 첨병역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.2) Full auto Ceiling System

협력사이자 주주사인 후지필름에서 제안해 온 것으로써, 기존 Ceiling type X-ray 시스템 제품의 성능을 획기적으로 개선한 제품입니다. Auto positioning, Auto stitching 및 Full motorized 기능을 제공하며, 세계 초일류 회사들의 제품과 경쟁할 수 있는 사양으로 자부하고 있고, 후지필름의 글로벌 판매망을 통하여 공급함으로써 매출증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다.3) Digital C-arm System디지털 엑스레이(DR)의 일종으로서, 3D 촬영이 가능한 엑스레이입니다. 사양은 1.5LW+, Mono-block X-ray source, 30 PPS plused fluoroscopy Digital R/FFPD (Flat Panel Detector)으로 전세계 어떠한 제품과 비교하여도 경쟁우위에 있으며 경쟁력 있는 가격으로 공급함으로써 매출증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다.4) Collimator당사 기존 DR제품 라인업에 적용할 부품으로 현재 사용 중인 Ralco사 및 대성산업의 콜레메이터를 대체할 자사 자체 콜리메이터를 개발하여 당사 완제품에 장착하여 가격 경쟁력과 품질수준을 높이고, 다른 엑스레이 회사에도 판매하여 실적을 향상시키고자 계획하고 있습니다.5) 기타 연구개발자금당사는 상기 신규사업 관련 연구개발 계획 외에, 기존 제품의 개선 및 경쟁력 향상을 위하여 꾸준한 연구개발 활동을 진행하고 있으며, 이를 통한 판매 증진 및 수익성 증대를 계획하고 있습니다.

(3)

운영자금

(단위: 천원)

내역
2018년
2019년
2020년
합계

마케팅
200,000
250,000
220,000
670,000

합계
200,000
250,000
220,000
670,000

1) 마케팅당사는 국낸 대형병원 대상 직접 영업, 국내외 대리점 영업 증진을 위한 Sales Training, 매년 10여개의 해외전시회에 참가 등의 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 당사는 마케팅의 확대를 통하여 국내외 판매 촉진 및 매출 증대를 계획하고 있습니다.

투 자 설 명 서

2018년 11월 05일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 디알젬

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주
1,500,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )7,500,000,000원 ~ 10,500,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 11월 03일

1. 모집가액 :
5,000원 ~ 7,000원

2. 청약기간 :
2018년 11월 12일 ~ 11월 13일

3. 납입기일 :
2018년 11월 15일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울 특별시 영등포구 여의나루로 76

2) ㈜디알젬:
경기도 광명시 하안로 60 광명테크노파크 E동 7층

3) 한국투자증권㈜ : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다. 본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 - III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "㈜디알젬" 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 디알젬을 말합니다. "대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

[한국투자증권㈜본ㆍ지점망]

본 사
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031.236.1122

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범어동
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부산
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051.241.1212

부천
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032.326.1254

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사하
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051.291.1254

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서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상무
광주광역시 서구 상무중앙로 75, 2층 (치평동, MK타워)
062.376.8585

상봉
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02.2209.1254

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서면
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
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송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수유동
서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층 (수유3동, 우성빌딩)
02.999.1254

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

양재중앙
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층 (도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.574.1233

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

연산동
부산광역시 연제구 중앙대로 1097, 2층 (연산5동, 연산빌딩)
051.867.7911

영등포PB센터
서울특별시 영등포구 영등포로 194, 2층 (영등포동4가, 홍익금융프라자빌딩)
02.2672.1212

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

의정부
경기도 의정부시 시민로 118, 2층 (의정부동, 은덕빌딩)
031.829.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실
서울특별시 송파구 오금로 81, 2층 (방이동, 송파빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 팔달로 232, 2층 (서노송동, 한국투자증권빌딩)
063.286.6411

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

정자PB센터
경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층 (정자동, 시그마타워빌딩)
031.717.5511

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

지산
대구광역시 수성구 지범로 180, 2층 (지산동, KK빌딩)
053.781.4911

창원
경상남도 창원시 성산구 상남로, 73 2층 (상남동, 서울메디칼빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담PB센터
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

합정동
서울특별시 마포구 독막로 10, 2층 (합정동, 성지빌딩)
02.335.4911

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

홍제동
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)
02.379.1254

화정
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정도, 동원텔빌딩)
031.966.3911

V privilege 강남센터 * 일반업무 처리불가
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

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대표이사등의 확인서명_181105

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가

. 당사는 진단용 엑스선 촬영장치(X-ray 시스템) 전문회사로서 안날로그 방식, 디지털 방식을 이용한 엑스선 촬영장치 완제품 및 핵심 부품인 제너레이터 (Generator)를 제조/판매하고 있습니다.

따라서, 당사가 속한 의료기기 및 X-ray 산업 시황은 향후 당사의 영업활동에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 관련 산업의 성장이 정체하거나 시장이 축소될 경우, 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 당사가 영위하는 X-ray 영상진단장치 시장은 미국, 독일, 일본 등 선진국의 다국적 대기업들이 높은 시장점유율을 가지고 있습니다. 이 중 특히 Big3로 불리는 GE, Siemens, Philips가 약 59%의 높은 시장점유율을 보이고 있습니다. 이는, 의료기기의 특성상 기업의 신뢰성 및 브랜드 이미지가 안정성과 연동되는 것에 기인하며, 상대적으로 높은 기술적 장벽으로 인해 신규 업체가 진입하기 용이하지 않은 시장 환경에 의한 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 의료기기는 다품종 소량 생산의 특징을 지니고 있어, 전문 중소기업이 시장을 주도하고 있으며 대기업은 고가의 첨단 고부가 제품에 집중하고 있습니다.

향후 시장 포화 현상이 심화됨에 따라, 글로벌 의료기기대기업들이 당사가 점유중인 니치마켓까지 사업을 확장하거나 신규 경쟁업체의 진입으로 인한 과도한 시장경쟁이 발생하게 될 경우, 당사 제품의 단가 하락 압력과 매출의 감소, 영업비용을 가중시킬 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. X-ray 장비 관련 기술은 지속적으로 발전하고 있습니다. X-ray 장비 기술은 과거 필름 현상을 통한 아날로그 방식에서 리더기를 통해 디지털 영상을 수신하는 CR(Computed Radiography)방식을 거쳐, 현재는 촬영 영상을 직접 디지털 영상으로 수신하는 DR(Digital Radiography) 방식에 이르고 있습니다.

이처럼, 급격한 기술변화가 이루어지는 X-ray 장비 시장에서 당사가 시장에서 요구하는 수준의 기술개발을 달성하지 못하거나 고객 Needs에 기술적으로 적시 대응하지 못할 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 당사의 주요 제품인 X-ray 장비는 질환이 의심되는 환자에게 진단 목적으로 직접 사용되는 의료기기이기 때문에,
높은 신뢰성과 안정성이 요구됩니다.
또한, X-ray는 일정 수준 이상 노출 될 시 인체에 유해한 특성이 있으므로,
관련 규제를 통한 통제가 필요합니다.

따라서,
X-ray 장비 매출을 위해서는 국내 및 해외의 각 해당 국가별 인증기관으로부터 안정성에 대한 인허가를 필수적으로 받아야 하며, 신제품의 출시 및 신규 생산시설이 추가될 경우 추가적인 인허가가 필요합니다.

이러한 여건에서
관련 당국의 인허가 규제 강화 또는 인허가 승인 지연이 발생 할 경우, 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가.
당사는 북미/유럽/아시아/중동/아프리카 등 전세계 80여개국에 136개의 대
리점과
대리점 계약
을 체결하고 있으며 이로 인하여 2017년 기준 수출비중이 70%에 달하고 있습니다.
해외의 주요 판매 전략은 대리점 계약을 맺은 대리점을 통한 간접 영업방식을 채택하고 있

으며, 터키를 비롯한 글로벌 입찰의 경우
대리점과의 협업을 통해
현지 시장상황을 파악하여 참여하고 있습니다.

대리점은 당사로부터 제품을 구매하고 당사에 제품 대금을 결제하는 주체이며 설치와 유지보수 책임 담당하고 있으므로 대리점의 능력과 신용이 매우 중요합니다.

향후 대리점의 영업이 악화되어 재무상황이 악화될 경우 당사의 채권 회수에 어려움이 발생할 수 있으며 당사 제품의 판매 후 유지보수 등의 서비스 관리가 미흡할 경우 당사 제품 평판에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한 글로벌 입찰의 경우 정치, 경제 등 대외 요인으로 인한 입찰 미실시 혹은 낙찰 실패 등에 의하여 1회성 매출에 그칠 수 있습니다.

나. 당사가 영위하는
X-ray 장비 산업은 기술집약적 사업으로 기술력 확보가 중요한 경쟁요소로 작용합니다. 당사는 21개의 관련 특허를 보유하는 등 연구 개발을 통한 기술 경쟁력을 갖추고 있으며, 기술력 강화를 위해 핵심 인력 확보 및 유지를
위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재, 총
33명
의 연구인력이 근무하고 있으며, 연구소장, 연구위원 등 핵심연구원은 동일 분야 10년 이상의 경력을 보유하는 등 우수 인력이 제품개발에 전념하고 있습니다.

다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고
향후 당사의 핵심 연구개발 인력의 이탈이 발생 할 경우, 당사의 연구개발/영업 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 당사는
전세계 80개국의 글로벌 유통망을 통하여 당사의 제품을 판매함에 따라 높은 수출비중을 보이고 있습니다. 당사의 매출 중 수출 금액은 2017년 34,356백만원, 2018년 반기 17,795백만원으로 전체 매출액 49,324백만원, 13,032백만원 대비 각각 69.65%, 67.66%를 차지하고 있습니다.

당사의 해외 매출은 대부분 달러로 이루어지고 있습니다.
당사는 장외파생상품 헷지계약 체결, 재료 수입액을 제외한 나머지는 빠른 환전을 통해 보유 기간을 줄이는 방침 등으로 외환관리를 실시하고 있습니다. 다만 급격한 환율 변동 등으로 외환 관리에 실패할 경우, 당사의 손익 변동 위험에 노출될 수 있습니다.

라.
당사의 2017년 기준 부채비율 및 유동비율은 각각 117.70%, 144.63%로, 업종평균 대비 열위합니다. 당사의 부채비율은 2015년 978.58%로 높은 수치를 보였으나, 우선주의 보통주 전환 및 유상증자, 이익잉여금의 증가 등으로 인하여 2017년 117.70%, 2018년 반기 124.5% 수준으로 감소하였습니다. 또한 당사의 유동비율은 최근 3사업연도간 지속적으로 증가하였으며, 2017년 기준 144.63%, 2018년 반기기준 154.79%를 기록함에 따라 2015년도의 80.86% 대비 크게 개선된 수치를 보이고 있습니다.

이렇듯 당사의 재무안정성 지표는 빠르게 개선되는 추이를 보이고 있으나,
향후 손익 악화로 인한 당기순손실 시현, 운전자금 부족으로 인한 대규모 차입 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
마. 당사의 매
출채권 잔액은 2017년 기준 6,574백만원, 매출채권 회전율은 7.20회
로 업종평균인 4.02회
대비 높은 매출
채권 회전율을 보이고 있습니다. 또한, 2018년 반기 기준, 매출채권 잔액은 8,827백만원으로
향후 매출채권 잔액의 증가, 회수 지연으로 인한 매출채권 손상 차손 발생은 당사 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바.
당사의 2017년 기준 재고자산 회전율은 5.43회로, 업종평균인 7.33회를 하회하고 있습니다. 당사는 2016년 4분기말의 터키 보건성 $10,281,000 입찰 등과 같은 대형 입찰물량 대응 및 단가 네고 목적으로 대규모 입고가 발생하였으며, 이에 따라 재고자산의 증가 및 재고자산회전율의 감소가 발생한 것으로 판단됩니다.

당사는 자체개발 프로그램인 MRP를 이용하여 월별 재고자산수불부를 작성하여 재고자산을 관리하고 있으며, 매년 재고자산을 순실현가능가치로 평가하여 평가충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 재고자산 입출고 내역 및 충당금 설정액을 고려 시 재고자산의 손상 등으로 인한 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 다만,
향후 영업환경의 악화 등으로 재고자산의 소진이 지연되거나 손상이 발생할 경우, 당사의 수익성 및 활동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 2010년 7월,
스페인의 X-ray 제조회사인 SEDECAL은 당사 외 2개사를 상대로 고전압 트랜스포머에 관한 특허(US829, 내부 절연구조에 관한 미국 특허)를 침해하였다는 소송을 제기하였습니다. North Carolina 지방법원을 관할 법원으로한 소송 판결 결과,
당사는 특허 침해에 관한 손해배상 USD852,000 및 지연이자를 지급하라는 판결을 받았습니다.

당사는 배상 판결 이후 2016년 말 배상금액 USD852,000 및 지연이자 USD 241,006에 대하여 잡손실 및 소송충당부채 처리하였음에 따라, 향후 손익에 미칠 영향은 제한적이라고 판단됩니다. 또한 특허가 등록된 지역의 경우 회피설계가 완료된 제품을 판매하고 있으므로 본 특허 분쟁이 향후 당사의 매출에 미치는 영향은 없다고 판단됩니다.
다만, 향후 배상금의 지급이 실시될 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 제품과 관련하여 또 다른 특허 분쟁이 제기될 경우 당사의 영업 및 재무 현황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가.
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
나.
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니
투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다.
상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의
28.65%
에 해당하는
3,244,970주
에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사의 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 49.77%이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은
42.98%
로 감소할 수 있습니다.

라.
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,

동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

마. 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은

2018년 반기
재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았
으니
투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

바. 금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

사.
코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금손실을 입을 수 있습니다.

아. 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나

본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.

또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

자.
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차.
2015년 6월 15일부터

코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로
,
투자 시 유의하시기 바랍니다.
카. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,

희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

또한

향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니

투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

타.
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

파.
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

하.

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,500,000
500
6,500
9,750,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,500,000

9,750,000,000

301,275,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.11.12 ~ 2018.11.13
2018.11.15
2018.11.12
2018.11.15
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
7,000,000,000

연구개발
2,000,000,000

운영자금
670,000,000

발행제비용
9,670,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜디알젬의
1주당 확정공모가액인
6,500원

기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디알젬과 재협의한 후 1주당
확정공모가액을 6,500원으로 결정하였습니다.

주4)

우리
사주조합 청약일:
2018년 11월 12일
(1일간)기관투자자, 일반투자자 청약일:
2018년 11월 12일 ~ 13일
(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2018년 6월 26일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2018년 8월 30일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는
확
정공모가액 6,500원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.0%에 해당하는 금액으로 합니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
45,000주
292,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디알젬이 협의하여
결
정한 1주당 확정공모가액인 6,500원
기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,500,000
500
6,500
9,750,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,500,000

9,750,000,000

301,275,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2018.11.12~2018.11.13
2018.11.15
2018.11.12

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜디알젬의
1주당 확정공모가액인
6,500원

기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디알젬과 재협의한 후 1주당
확정공모가액을 6,500원으로 결정하였습니다.

주4)

우리
사주조합 청약일:
2018년 11월 12일
(1일간)기관투자자, 일반투자자 청약일:
2018년 11월 12일 ~ 13일
(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2018년 6월 26일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2018년 8월 30일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는
확
정공모가액 6,500원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.0%에 해당하는 금액으로 합니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
45,000주
292,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디알젬이 협의하여
결
정한 1주당 확정공모가액인 6,500원
기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜디알젬의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
1,500,000주
의 일반공모 방식입니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모

1,200,000주
(80.0%)

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

우리사주조합

300,000주
(20.0%)

-

합 계

1,500,000주
(100.0%)

-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

◈ 일반공모 대상 배정내역

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일반투자자

300,000주
(20.0%)

-

기관투자자

900,000주
(60.0%)

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,200,000주
(80.0%)

-

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모

1,200,000주
(80.0%)

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

우리사주조합

300,000주
(20.0%)

우선 배정

합 계

1,500,000주
(100.0%)

-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상

배정주식수(비율) 주
3
)

주당 모집가액

모집총액 주
5
)

비고

우리사주조합 주1)

300,000주
(20.0%)

6,500원

주
4
)

1,950,000,000원
-

일반투자자

300,000주
(20.0%)

1,950,000,000원
-

기관투자자
주
2
)

900,000주
(60.0%)

5,850,000,000원
-

합계

1,500,000주
(100.0%)

9,750,000,000원
-

주1)

금번 공모에서 우리사주조합에 공
모주
식
중

300,000주
(20.0%)
를 우선

배정
하
였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

주당모집가액 : 대표주관회사와 발행회사가 협의한 확정공모가액 6,500원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 6,500원을 근거로 게산한 금액입니다.

주6)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경이 가능합니다

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜디알젬의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

한국투자증권㈜
45,000주
6,500원
292,500,000원
-

주(1) 주
당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 6,500원 기준입니다.

주(2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜디알젬의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을한국투자증권㈜ 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디알젬의 영업 현황, 산업전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

5,000원 ~
7,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여

6,500원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜디알젬의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 ㈜디알젬의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.
다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2018년 11월 05일(월)
인터넷 공고 주1)

기업 IR

2018년 11월 05일(월)

주2)

수요예측 일시
2018년 11월 05일(월) ~ 11월 06일(화)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-6569, 5346)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2018년 11월 05일
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지로 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR은
2018년 11월 05일
에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com) 에 공지할 예정입니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자 "기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자 (이하 "부동산신탁회사"라 한다)

이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서 조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜이 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.ⓐ 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.ⓑ 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.ⓒ 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자ⓓ 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자ⓔ 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우

ⓕ 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우ⓖ 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제ⓐ호 내지 제ⓕ호에 준하는 자

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실수요예측등참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자는 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측 등 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등의 참여 제재

적용 대상

위반금액*

수요예측등 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약, 미납입 위반금액 : 미청약·미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 Ｘ 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 절사함. 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
900,000주
60.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

주1)

일반청약자 배정분
300,000주
(20.0 %) 및 우리사주조합 배정분
300,000주
(20.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청 가격)
1,000주

주1)

금번 수요예측은 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지므로 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에게는 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한
도는
900,000주
를 초과할 수 없습니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월

또는
6개월의
의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량 및 가격의 단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.【 한국투자증권㈜ 인터넷 접수방법 】① 홈페이지 접속 : 「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 ③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야합니다. ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 수요예측 참여한 증권사의 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. ⓔ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다

ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야합니다.ⓗ 코넥스 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다.ⓘ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다.ⓙ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법
- 접수기간 :
2018년 11월 05일(월) ~ 11월 06일(화)
- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 한국투자증권 ☎ 02-3276-6569, 5346

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. ② 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁,투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다. ⑤ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 코넥스 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.. ⑥ 수요예측 참여시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서를 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑦ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. ⑨ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측 에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다. (10) 물량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁와 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 자산총액의 100분의20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴 '투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여/결과내역」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보한 것으로 갈음합니다.

(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유) *
거래실적(무)

건수
297
38
94
277
37
173
916

수량
228,212,000
26,286,000
69,718,000
220,440,000
8,703,000
153,525,000
706,884,000

경쟁률
253.57
29.21
77.46
244.93
9.67
170.58
785.43

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
60
47,462,000
11
7,180,000
12
8,985,000
61
48,862,000
5
29,000
60
52,720,000
209
165,238,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
141
116,184,000
21
15,459,000
58
44,456,000
170
141,895,000
3
80,000
88
79,200,000
481
397,274,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
1
900,000
-
-
-
-
1
900,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
17
10,722,000
-
-
8
4,549,000
4
1,823,000
-
-
1
5,000
30
17,099,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
1
900,000
2
1,800,000
-
-
2
1,000,000
-
-
-
-
5
3,700,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
1
900,000
-
-
-
-
1
900,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
70
45,744,000
3
1,817,000
9
6,313,000
26
16,283,000
1
22,000
-
-
109
70,179,000

밴드하단미만
-
-
1
30,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30,000

미제시
8
7,200,000
-
-
7
5,415,000
12
8,777,000
28
8,572,000
24
21,600,000
79
51,564,000

합계
297
228,212,000
38
26,286,000
94
69,718,000
277
220,440,000
37
8,703,000
173
153,525,000
916
706,884,000

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
79
8.62%
51,564,000
7.29%

8,000원 이상
135
14,74%
107,233,000
15.17%

7,500원 이상 8,000원 미만

69
7.53%
55,806,000
7.89%

7,000원 이상 7,500원 미만

486
53,06%
399,473,000
56.51%

6,500원 이상 7,000원 미만

1
0.11%
900,000
0.13%

6,000원 이상 6,500원 미만

30
3.28%
17,099,000
2.42%

5,500원 이상 6,000원 미만

5
0.55%
3,700,000
0.52%

5,000원 이상 5,500원 미만

110
12.01%
71,079,000
10.06%

5,000원 미만
1
0.11%
30,000
0.00%

합계
916
100.00%
706,884,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청건수(건)
신청수량(주)
비 고

15일
7
6,300,000
-

1개월
3
1,112,000
-

3개월
-
-
-

6개월
-
-
-

총합계
10
7,412,000
-

총 신청수량 대비 비율(%)
1.09%
1.05%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜디알젬과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 1주당 확정공모가액을 6,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 6,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜디알젬 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2018년 11월 5일(월) ~ 11월 6일(화)
-

청약기일
개시일
2018년 11월 12일(월)
주1)

종료일
2018년 11월 13일(화)

배정 및 환불
2018년 11월 15일(목)
-

납입기일
2018년 11월 15일(목)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2018년 11월 5일(월)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 11월 8일(목)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2018년 11월 12일(월)

한국경제신문 주4)

배 정 공 고
2018년 11월 15일(목)
인터넷 공고 주5)

주1)

우리사주조합
청약일 :
2018년 11월 12일

기관투자자 청약일 :
2018년 11월 12일 ~ 13일
(2일간)일반청약자 청약일 :
2018년 11월 12일 ~ 13일
(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다.한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는
2018년 11월 5일
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2018년 11월 8일
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는
2018년 11월 12일
한국경제신문에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는
2018년 11월 15일
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

나. 청약에 관한 사항
(1) 일반 사항모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.(3) 일반청약자 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. ※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점(4) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정
받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약
일인
2018년 11월 12일 ~ 13일
양일간에
한국투자증권㈜이 정하는 소정의 주식청약서,
홈페이지
또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한
국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2018년 11월 15일
08:00 ~ 13:00 사이에 대
표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야
합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사에 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

일반청약자 배정물량
한국투자증권㈜
300,000주
-

청약증거금
일반청약자
50%
주1)

기관투자자
0%

주1)

청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2018년 11월 15일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준,
2018년 11월 15일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2018년 11월 15일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2018년 11월 15일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(6) 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본,지점에서 청약이 가능합니다.③ 인수단별 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

한국투자증권㈜
300,000주
30,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
10,000주
이며, 우대 고객의 경우
20,000주
(200%), 최고우대 고객의 경우
30,000주
(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
5,000주
(50%)주까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~
10,000주
이하

1,000주

10,000주 초과 ~
30,000주
이하

2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여
하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도
900,000주
로 하여 1주 단위로 추가청약할 수 있습니다.(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준일반투자자의 청약자격은 일반청약사무취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점의 일반투자자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 청약 자격이 변경되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격

1) 청약일 초일 현재 당사 청약가능계좌 (위탁계좌, 증권저축계좌, T/F Advice 계좌)또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2
) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 보유고객※ ㈜디알젬 청약(
2018년 11월 12일 ~ 13일
)의 경우- 영업점 개설 청약가능계좌 및 BanKIS Direct 위탁계좌는
2018년 11월 12일
까지 계좌개설 후 청약가능- 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 및 비대면계좌는
2018년 11월 12일 ~ 13일
계좌개설 후 청약가능

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
로얄
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
2만점 이상

로얄
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사와의 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 5등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, eFriend Smart+(스마트폰) 를 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및 우대기준

일반청
약자의 경우 일반ㆍ우대
고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 5
0%인
5,000주
, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
10,000주
, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
20,000주
, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
30,000주
를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
-. 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
-. 직전 3개월 평잔 2천만원 이상 또는 직전 3개월 약정 2천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

-. VIP, 로얄, 골드 등급의 고객 -. 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객단, IRP계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호0002)에 입금실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)-. 청약일 전월 기준 아래 3가지 요건을 모두 갖춘 고객 (1) CMA급여계좌 등록 후 매월 50만원 이상 이체입금 (2) CMA급여계좌에서 적립식 펀드 20만원 이상 자동대체(단, MMF, MMW는 미인정) (3) CMA급여계좌에서 직전월 지급결제 3건 이상-. 청약일 전월 평잔 1억원 이상인 고객 -. 청약일 직전 3개월 약정 1억원 이상인 고객-. 청약일 전월 말일기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하

여 실명번호단위로 합산(퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF 매입금액은 제외

200%
온라인/ 오프라인
-

최고우대
-. 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약일 전월 자산 평잔 2억원 이상(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정함2) 배정가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분배정함3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정함

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) →"고객센터" →"고객등급 조회하기" →"나의 등급 조회하기"2) HTS(e-Friend) →"7802"화면(고객등급 조회)

(8) 청약사무취급처① 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점② 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율

①

우리사주조합 : 총 공모주식의
20.0% (
300,000주
)
를 배정합니다.

②

기관투자자 : 총 공모주식의
60.0% (
900,000주
)
를 배정합니다.

③

일반청약자 : 총 공모주식의 20.0% (
300,000주
)를 배정합니다.

④

상기
①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

⑤
단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 한국투자증권㈜와 ㈜디알젬이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①
기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - 4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.

②
일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다.

③
일반청약자에 대한 배정은 일반투자자 청약 취급사무처인 한국투자증권㈜가 자체적으로 정한 배정기준에 따라 개별 배정 합니다. 또한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정가능한 주식수 한도내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 추첨을 통해 재배정 합니다.

【 청약취급처별 일반투자자 배정물량 】

청약취급처
배정주식수
배정기준
공고방법

대표주관회사
한국투자증권㈜
300,000주
주1)
본ㆍ지점 및 홈페이지

주1)
각 사 배정기준은 『제1주 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (7) 일반투자자의 청약자격 및 배정기준』을 참고하시기 바랍니다.

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약
자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2018년 11월 15일(목)
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부의 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는『자본시장법』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법: ① 주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [인터넷뱅킹>청약>투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하여 수신사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능함(참고로, 투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인]을 반드시 클릭하여야 수신사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받는 것을 거부한다는 의사를 대표주관회사 및 인수회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜디알젬과 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조의 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 자본시장법 시행령 제132조 제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 자본시장법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 자본시장법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(
2018년 11월 15일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 총액인수계약서에 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(
2018년 11월 15일
)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2018년 11월 15일
에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2018년 11월 15일
)에 주금납입금으로 대체됩니다.
한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 국민은행 구로동 종합금융센터

에 납입합니다.

바. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2017년 12월 31일입니다.(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(5) 정보이용제한대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 코스닥시장지를 통하여 안내할 예정입니다

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수비율

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88

기명식 보통주
1,500,000주

100.0%

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
301,275,000
주1), 주2)

주1)

총 인수대가는
1주당 확정 공모가액인 6,500원을 기준으로 산정한 총 발행금액(공모금액및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.0%에 해당하는 금액입니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수").금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디알젬의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
45,000주
292,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디알젬이 협의하여
결정한 확정공모가액 6,500원 기준
입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 인수회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장 예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 정관상 명시된 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항
제5조(발행예정 주식의 총수)
당회사가 발행할 주식의 총수는 일억주(100,000,000주)로 한다.2. 액면금액제6조(1주의 금액) 당회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다.3. 주식의 종류제 8 조 (주권의 발행과 종류)

① 당회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.

② 당회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다.

제 8 조 2 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 8 조의3 (종류주식의 수와 내용)

① 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년이내에서 발생 시 이사회 결의로써 정하며, 이 기간만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 이 기간만료 시 상환되지 아니한 제3항의 종류주식은 상환이 완료될 때까지 존속기간이 연장되고, 제4항의 종류주식이 주주의 청구에 의하여 보통주식으로 전환된 경우에는 그러지 아니한다. 또한 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장 된다.

② 종류주식은 잔여재산 분배에 있어 최초의 발행가액(할증발행의 경우 할증부 포함)과 미지급된 배당금의 한도까지 보통주 주주에 우선하는 청구권을 갖는다.

③ 종류주식은 이익으로 소각할 수 있는 것(이하 “상환종류주식”이라함)으로 발생할 수 있다.

1. 상환종류주식의 주주는 발행일로부터 발행시점에 이사회에서 지정하는 일정 한 시일이 경과한 때부터 상환을 청구할 수 있고, 이러한 상환청구가 있는 경우 회사는 그 상환의 청구를 받은 날로부터 1개월이내에 상환가능이익의 범위 내에서 발행가 및 이에 대하여 발행일로부터 상환일까지 이사회가 정한 비율에 따라 단리 또는 복리로 산정한 금액(“상환가액”)을 현금으로 지급한다. 상환시 상환주식에 대하여 이미 지급된 배당금을 상환가액에서 공제하기로 한다.

2. 상환종류주식의 상환방법은 회사가 주주로부터 청구를 받으면 주주에게 주권을 제출할 것을 통지하여 회사가 주주로부터 주권을 제출 받은 후 상환가액을 1개월 이내에 주주에게 지급하여 상환한다.

3. 상환종류주식의 상환은 회사가 배당 가능한 이익이 있을 때만 가능하며, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 우선배당을 못한 경우에는 상환기간은 상환 및 배당이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.

4. 상환종류주식은 잔여재산 분배에 있어 상환가액의 한도까지 보통주식 주주에 우선하는 청구권을 갖는다.

④ 회사는 주주의 청구에 의해 보통주식으로 전환되는 종류주식(이하 “전환종류주식”이라 함)을 발행할 수 있다.

1. 전환종류주식의 전환청구기간은 주식 발행일로부터 존속기간 만료일까지로 하며, 주주의 청구에 의해 보통주식으로 전환된다.

2. 전환종류주식의 전환비율은 원칙적으로 종류주식 1주당 보통주식 1주로 한다. 단, 전환비율 및 전환가격의 조정에 관한 특약을 할 수 있다.

3. 전환종류주식의 기타 전환에 관한 사항은 상법 제346조 내지 제351조의 규정을 따른다.

4. 전환권을 행사한 주식의 이익이나 이자의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

⑤ 회사는 제3항 및 제4항의 성격을 동시에 지닌 종류주식을 발행할 수 있다.

⑥ 회사가 발행하는 종류주식에 대한 주식의 내용과 수 및 상환주식의 경우에는 상환가액, 상환기간, 상환방법, 전환주식의 경우에는 전환의 조건, 전환의 청구기간과 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용 및 기타 본조에서 정하지 않은 사항은 발행 시점의 이사회 결의로 정한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 9 조 (신주인수권)
① 당회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고, 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과금융투자에관한법률 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 우선 배정하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 자본시장과금융투자에관한법률에 규정된 전문투자자 및 사모투자전문회사, 벤처금융(신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와의 조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사와 조합, 벤처기업지원에 관한 특별조치법 상의 한국벤처투자조합 등을 포함한다)에게 배정하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

8. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 근로자의 복지향상을 위해 우리사주조합에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항제 13 조 (신주의 배당기산일)당회사가 유무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 58 조 (이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수있다.

② 전항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다

제 59 조 (배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급 의무를 면하는 것으로 한다.

② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

6. 의결권에 관한 사항제 29 조 (주주의 의결권)주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제 30 조 (상호주에 대한 의결권 제한)당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 31 조 (의결권의 불통일행사)① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3 일전 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제 32 조 (의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시일 전에 그 대리인을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가
. 당사는 진단용 엑스선 촬영장치(X-ray 시스템) 전문회사로서 안날로그 방식, 디지털 방식을 이용한 엑스선 촬영장치 완제품 및 핵심 부품인 제너레이터 (Generator)를 제조/판매하고 있습니다.

따라서, 당사가 속한 의료기기 및 X-ray 산업 시황은 향후 당사의 영업활동에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 관련 산업의 성장이 정체하거나 시장이 축소될 경우, 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 환자를 진단하기 위해 사용하는 각종 X-ray 영상 진단 장비를 연구 개발하고 제조하여 판매하는 업체입니다. 영상 진단 장비는 사용처와 용도에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

[영상진단장비의 분류]

구분

X-ray

γ-ray

MRI

초음파

원리

외부에서 조사하고 투과한 X-ray 검출

내부에 동위원소를 투여하고 붕괴시 감마선 측정

외부에서 RF로 조직을 자극한 후 방출하는 RF 측정

외부에서 조사하고 반사되는 초음파를 측정

해상도

높음

0.05 ~ 1 mm

낮음

2 ~ 10 mm

높음

0.01 ~ 0.5 mm

중간

방법

Radiography

R/F(Fluoroscopy)

Interventional C-arm

Angiography

CT

Mammography

BMD

Dental X-ray

SPECT

PET

Magnetic Resonance Imaging

Ultrasound

이 중에서 당사의 제품이 속하는 시장은 투시촬영 2D 엑스선 촬영장치며, 당사의 제품을 세분화 하면 아날로그 X-ray 시스템, 디지털 X-ray시스템 중 DR(Digital Radiography system)방식 중 FPD(Flat Pane Detector)제품과 완제품의 핵심 부품인 제너레이터(Generator)를 생산하고 있습니다.

따라서, 당사가 영위하는 사업은 의료기기 및 X-ray 시장에 속하며, 관련 산업의 시황에 따라 당사의 영업활동은 직접적인 영향을 받게 될 것으로 판단됩니다.

[글로벌 의료기기 시장 규모 및 전망]

(단위: 억 달러)

지역

2016

2017

2018

2019

2020

2021

‘17~’21

CAGR

북미/남미

1,634

1,735

1,829

1,923

2,022

2,120

5.1%

아시아/

태평양

702

750

791

841

897

957

6.3%

중앙 및

동유럽

142

153

159

165

173

181

4.2%

중동/

아프리카

83

96

103

111

119

126

7.0%

서유럽

793

817

836

862

903

945

3.7%

합계

3,360

3,551

3,719

3,902

4,112

4,330

5.1%

(출처 : BMI Espicom(2016), Worldwide Medical Devices Market Forecasts to 2021)

글로벌 의료기기 시장 규모는 2017년 3,551억 달러를 기록할 전망이며, 2021년까지 연평균 5.1%의 성장세를 보일것으로 예상됩니다. 특히, 지역별로는 북미/유럽 시장 대비 아시아/중동/아프리카 등 신흥국의 성장세가 두드러질 전망입니다.

[글로벌 X-ray 장비 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만달러)

구분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

CAGR

Digital

X-ray

2,974.0

3,178.2

3,409.5

3,676.0

3,967.2

4,296.9

4,654.4

5,060.2

7.9%

Analog

X-ray

205.2

201.2

198.9

198.2

198.2

199.9

202.7

206.7

0.1%

Retrofit

X-ray

163.3

167.6

172.2

176.9

178.6

180.2

182.3

184.9

1.8%

Total

3,342.5

3,546.9

3,780.6

4,051.1

4,344.1

4,677.0

5,039.3

5,451.8

7.2%

(출처 : Medical Equipment Market Size & Growth ? Diagnostic Imaging Market, Global 2013-2020, Global Data)

X-ray 장비 시장 규모는 2017년 약 43억 달러를 기록할 전망이며, 2013년부터 2020년까지 연평균 7.2%의 성장이 기대됩니다. X-ray 시장의 성장은 디지털 X-ray가 성장을 주도하고 있으며, 기존의 아날로그 및 레트로핏 방식을 대체하며 규모가 증가하고 있는것으로 판단됩니다.

이러한 의료기기 및 X-ray 산업의 성장 전망에도 불구하고, 향후 의료정책의 변화, 경기 침체 등의 요인으로 관련 산업의 성장이 정체하거나 시장이 축소될 경우, 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 당사가 영위하는 X-ray 영상진단장치 시장은 미국, 독일, 일본 등 선진국의 다국적 대기업들이 높은 시장점유율을 가지고 있습니다. 이 중 특히 Big3로 불리는 GE, Siemens, Philips가 약 59%의 높은 시장점유율을 보이고 있습니다. 이는, 의료기기의 특성상 기업의 신뢰성 및 브랜드 이미지가 안정성과 연동되는 것에 기인하며, 상대적으로 높은 기술적 장벽으로 인해 신규 업체가 진입하기 용이하지 않은 시장 환경에 의한 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 의료기기는 다품종 소량 생산의 특징을 지니고 있어, 전문 중소기업이 시장을 주도하고 있으며 대기업은 고가의 첨단 고부가 제품에 집중하고 있습니다.

향후 시장 포화 현상이 심화됨에 따라, 글로벌 의료기기 대기업들이 당사가 점유중인 니치마켓까지 사업을 확장하거나 신규 경쟁업체의 진입으로 인한 과도한 시장경쟁이 발생하게 될 경우, 당사 제품의 단가 하락 압력과 매출의 감소, 영업비용을 가중시킬 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

X-ray 영상진단장치를 포함한 의료기기는 엄격한 규제, 높은 기술력을 요구하는 첨단 복합 산업, 낮은 경기민감도와 가격탄력성, 자본/기술 의존형 산업의 특성으로 인해 진입장벽이 매우 높은 제품이라고 할 수 있습니다.

한편, 의료기기 시장은 제품 종류만 수 천 가지가 넘으며, 품목당 생산수량도 10만대를 초과하는 품목이 거의 없을 정도로 대표적인 다품종 소량생산 산업임에 따라 전문 중소기업이 시장을 주도하고 있고, 고가의 첨단 고부가 제품의 경우 소수의 글로벌 대기업이 영위하고 있습니다.

의료기기 시장에서는 제품의 신뢰성과 안정성이 최우선 고려 요소이며, 이를 뒷받침 하는 제반 요인들이 기업의 경쟁 역량이 됩니다. X-ray 산업의 역사가 100년 이상으로 상당히 오래된 만큼, 오랜 기간 동안 구축된 기업 및 브랜드의 이미지가 제품 신뢰성 및 안정성에 직결되는 경우가 많으며, 최종 사용자들 또한 의료용 X-ray 제품의 구매를 결정하는 데에 있어 제품의 사양을 전부 비교하기 보다 기업의 브랜드와 네임 밸류(Name Value)에 의존하여 구매를 결정하게 됩니다.

전세계 X-ray 영상진단장치 시장은 글로벌 Big3로 불리는 GE, Siemens, Philips가 전체 시장의 60% 이상을 점유하고 있는 과점시장으로 기업의 브랜드와 네임밸류의 영향력을 명확히 보여주고 있습니다.

[X-ray 영상진단장치 주요 기업 매출액 현황(2015)]

[x-ray 영상진단장치 주요 기업 매출액 현황].jpg
[x-ray 영상진단장치 주요 기업 매출액 현황]

(출처 : HIS Market Report, Shimadzu)

국내 X-ray 영상진단장치 시장 또한 고가의 글로벌 대기업 제품을 선호하는 대학병원 및 종합병원을 제외한 중형병원 이하 의원 및 클리닉의 경우 중저가의 보급형 X-ray 영상진단장치 사용을 선호하고 있으며, 당사는 보급형 X-ray 영상진단장치 제조업체와 경쟁 중에 있습니다.국내 경쟁업체의 경우, 한국표준산업분류 상 방사선장치제조업(C27111) 업종에 속하는 상장회사 혹은 외감대상법인 중 X-ray 영상진단장치 제조기업은 당사를 비롯하여 DK메디칼시스템, 리스템, 포스콤, 에스지헬스케어, 젬스메디컬, 메도니카 등이 있습니다. 국내 업체의 품목별 매출자료는 공유되지 않으며, 각 업체의 공시된 매출액을 기준으로 산출한 국내 X-ray 진단영상장치 제조업체의 시장점유율은 다음과 같습니다.

[보급형 X-ray 진단영상장치 제조업체 매출액기준 시장점유율]

(단위 : 백만원, %)

회사명
2015년
2016년
2017년

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

㈜디알젬
32,092
20.89%
35,415
27.32%
49,324
32.89%

디케이메디칼시스템㈜
30,262
19.70%
30,660
23.65%
27,946
18.64%

포스콤㈜
16,920
11.02%
18,112
13.97%
20,234
13.49%

㈜에스지헬스케어
29,164
18.99%
10,215
7.88%
17,542
11.70%

㈜젬스메디컬
27,727
18.05%
16,213
12.51%
16,119
10.75%

㈜리스템
9,196
5.99%
10,812
8.34%
10,028
6.69%

㈜메도니카
8,234
5.36%
8,205
6.33%
8,772
5.85%

합계
153,595
100.00%
129,632
100.00%
149,965
100.00%

(출처 : 전자공시시스템)

상기 시장점유율은 상장 및 외감대상법인의 매출액을 기준으로 산정하였으며, 이에 해당하지 않는 법인의 매출을 합산할 경우 전체 시장규모가 확대되어 당사의 시장 점유율은 하락할 수 있습니다.

당사는 글로벌 대기업 및 국내 경쟁업체와의 치열한 경쟁환경에서도 높은 기술성과 글로벌

영업망
, 가격경쟁력을 확보하여 2015년 매출 320억원, 2016년 354억원, 2017년 493억원을 시현하는 등 꾸준한 성장을 지속하고 있습니다.

단, 향후 시장 포화 현상이 심화됨에 따라, 글로벌 의료기기 대기업들이 당사가 점유중인 니치마켓까지 사업을 확장하거나 신규 경쟁업체의 진입으로 인한 과도한 시장경쟁이 발생하게 될 경우, 당사 제품의 단가 하락 압력과 매출의 감소, 영업비용을 가중시킬 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. X-ray 장비 관련 기술은 지속적으로 발전하고 있습니다. X-ray 장비 기술은 과거 필름 현상을 통한 아날로그 방식에서 리더기를 통해 디지털 영상을 수신하는 CR(Computed Radiography)방식을 거쳐, 현재는 촬영 영상을 직접 디지털 영상으로 수신하는 DR(Digital Radiography) 방식에 이르고 있습니다.

이처럼, 급격한 기술변화가 이루어지는 X-ray 장비 시장에서 당사가 시장에서 요구하는 수준의 기술개발을 달성하지 못하거나 고객 Needs에 기술적으로 적시 대응하지 못할 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

X-ray 장비 관련 기술은 지속적으로 발전하고 있습니다. X-ray 장비 기술은 과거 필름 현상을 통한 아날로그 방식에서 리더기를 통해 디지털 영상을 수신하는 CR(Computed Radiography)방식을 거쳐, 현재는 촬영 영상을 직접 디지털 영상으로 수신하는 DR(Digital Radiography) 방식에 이르고 있습니다.

[X-ray 방식별 비교]

[x-ray 방식별 비교].jpg
[x-ray 방식별 비교]

(출처 : 미래에셋대우 리서치센터)

[아날로그 vs CR vs DR]

[아날로그 vs cr vs dr].jpg
[아날로그 vs cr vs dr]

(출처 : 미래에셋대우 리서치센터)

아날로그 방식은 X-ray를 필름 검출기를 통해 검출하는 방식이며, CR방식은 필름이 아닌 반복사용이 가능한 Image Plate를 리더기로 읽어 영상을 얻는 방식입니다. DR방식은 CR과 달리 별도의 리더기가 필요 없는 것으로 Flat panel을 이용하여 곧바로 디지털 영상이 컴퓨터에 저장됩니다.

디지털 방식은 아날로그에 비해 월등한 장점을 가지고 있습니다. 다만, 디지털 저장매체인 디텍터(Detector: 검출기)의 가격이 필름에 비해서 비싼 단점으로 인해 초기에는 널리 보급되는 데 한계가 있었습니다. 그러나 최근 디텍터의 보급량이 늘어남으로써 제조원가가 지속적으로 하락하여 제품 수요자인 병원의 입장에서 디지털 방식의 제품을 선택하는데 부담이 없는 수준에 근접하게 됨으로써 현재 전세계적으로 디지털 방식이 아날로그 방식에 비해 압도적인 시장규모를 형성하고 있습니다. 한편 DR 방식 중에서도 FPD (Flat Panel Detector) 방식의 디텍터(Detector: 검출기)는 평판 TFT 위에 광 다이오드와 신틸레이터(방사선이 부딪히면 빛을 내는 물질)를 증착시킨 구조로서, 형광물질을 지나면서 가시광선이 된 영상을 디지털 카메라로 촬영하는 기존 CCD (Charge Coupled Device)방식에 비해 화질이 월등하게 뛰어남에 따라 최근에는 FPD 방식이 대세로 자리잡고 있습니다.

당사는 아날로그 방식부터 FPD방식의 디텍터를 사용한 DR 방식 X-ray장비까지 최근 기술 변화에 부합하여 제품을 개발 및 생산/판매 하고 있습니다. 당사의 제품군이 속해 있는 시장은 아래 붉은색 글씨, 실선으로 표기된 부분입니다.

[제품군 현황_디알젬].jpg
[제품군 현황_디알젬]

당사는 우수한 연구개발조직 및 적극적인 연구개발 활동을 기반으로 기술변화에 적시에 대응하고 있는 것으로 판단되며, 구매처 및 사용자(의사)의 Needs를 제품 개발에 적극 반영하는 등 향후에도 시장에서 요구하는 수준의 기술개발을 달성 할 수 있을 것으로 사료됩니다.

그러나, 급격한 기술변화가 이루어지는 X-ray 장비 시장에서 당사가 향후 시장에서 요구하는 수준의 기술개발을 달성하지 못하거나 고객 Needs에 기술적으로 적시 대응하지 못할 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 당사의 주요 제품인 X-ray 장비는 질환이 의심되는 환자에게 진단 목적으로 직접 사용되는 의료기기이기 때문에, 높은 신뢰성과 안정성이 요구됩니다. 또한, X-ray는 일정 수준 이상 노출 될 시 인체에 유해한 특성이 있으므로, 관련 규제를 통한 통제가 필요합니다.

따라서, X-ray 장비 매출을 위해서는 국내 및 해외의 각 해당 국가별 인증기관으로부터 안정성에 대한 인허가를 필수적으로 받아야 하며, 신제품의 출시 및 신규 생산시설이 추가될 경우 추가적인 인허가가 필요합니다.

이러한 여건에서 관련 당국의 인허가 규제 강화 또는 인허가 승인 지연이 발생 할 경우, 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 X-ray 장비는 질환이 의심되는 환자에게 진단 목적으로 직접 사용되는 의료기기이기 때문에, 높은 신뢰성과 안정성이 요구됩니다. 또한, X-ray는 일정 수준 이상 노출 될 시 인체에 유해한 특성이 있으므로, 관련 규제를 통한 통제가 필요합니다.

이와 관련, 국내의 경우, 의료기기 사업을 영위하기 위해서는 식품의약품안전처(MFDS)로부터 각종 인증 및 허가를 받아야 하며, 당사처럼 직접 제조를 하기 위하여는 생산시설 등과 관련하여 한국 우수의약품 제조 및 품질관리 기준(KGMP) 인증, RG(방사선발생장치) 생산허가 등을 받아야 합니다. 또한 제조 및 판매하는 각각의 품목에 대해 별도의 품목허가를 받아야 합니다. 미국(FDA), 유럽(CE), 일본(JPAL), 중국(CFDA, CQC) 등 선진 시장 및 시장 규모가 큰 주요 국가들의 경우, 국가별 인증 체계를 엄격하게 적용하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재, 국가별 인증 및 제품 인증을 받아 사업을 영위하고 있습니다.

당사는 다음과 같은 신제품 및 생산시설의 확대를 계획하고 있습니다.(1) 신규사업의 확대

항목

제품명

Portable X-ray

Full auto

ceiling System

Digital C-arm System

Collimator

해당 제품,적용분야

포터블 X선 촬영장치는 병원 외부에서 이동이 어려운 환자나 동물들을 촬영하기 위한 장비로서, 촬영이 필요한 장소로 신속히 이동하여 어디에서나 X-ray 영상을 손쉽게 촬영할 수 있는 기능을 제공함.

기존 Ceiling type X-ray 시스템 제품의 성능을 획기적으로 개선한 제품으로서, Auto positiong, Auto stitching 및 Full motorized 기능을 제공하며, 세계 초일류 회사들의 제품과 경쟁할 수 있는 사양

동영상 촬영이 가능한 디지털 엑스레이(DR)의 일종으로 정형외과에서 수술실에서 사용하는 장비임.

당사 기존 DR제품에 적용할 부품. 현재 구매하는 콜레메이터 보다 성능 및 가격 우위 제품으로 기존의 것을 대체하여 당사 완제품에 장착하고, 다른 엑스레이 회사에도 판매

예상

매출처

전세계 병원 또는 동물병원

전세계 대형병원

전세계 병원

당사 및 전세계 엑스선 장비 제조업체

성공시창출효익

저개발국에 저가 수요 및 동물병원 수요에 대응하여 매출 증대.

전세계 딜러에 공급범위를 확대하여 경쟁력 강화.

당사의 제품 포트폴리오 중 고급 제품 라인업 완성. High end제품 수요에 대응하여 마켓쉐어 확대. 전세계 딜러에 공급범위를 확대하여 경쟁력 강화

당사의 기존 제품 라인업 확장 및 매출 향상.

전세계 딜러에 공급범위를 확대하여 경쟁력 강화

DR제품의 필수 부품으로서, 자체 생산한 부품을 장착할 경우 원가 경쟁력 향상

개발파트너

자체 개발

FUJIFILM과 사양협의 모델 + 자체사양 모델 병행

자체 개발

자체 개발

(2) 국내 생산공장의 확대당사의 현재 영업현황 및 매출증가 추세를 볼 때 추가적인 생산공장이 필요함에 따라, 이를 대비하여 경상북도 김천에 공장 추가를 위한 부지 34,369.6㎡를 매입해 놓은 상태입니다.

(3) 해외공장 확대

당사는 중국에 설립한 현지법인(공장) 이외에 추가로 해외 생산공장 혹은 판매법인을 확대할 계획입니다. 그 지역과 시기는 해당 지역에 대한 시장조사와 현지법인 설립으로 인한 매출증대 효과 등을 감안하여 2018년 이후에 순차적으로 진행할 것입니다. 증권신고서 제출일 현재 유력한 후보지로 검토중인 국가는 미국, 태국, 터키, 베트남, 이란, 우즈벡 등입니다.

당사가 신규 제품의 출시 및 새로운 생산시설의 확대를 예정하고 있는 상황에서 추가 인증획득은 필수적이며, 향후 관련 당국의 인허가 규제 강화 또는 인허가 승인 지연이 발생 할 경우, 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 당사는 북미/유럽/아시아/중동/아프리카 등 전세계 80여개국에 136개의 대리점과
대리점 계약
을 체결하고 있으며 이로 인하여 2017년 기준 수출비중이 70%에 달하고 있습니다. 해외의 주요 판매 전략은 대리점 계약을 맺은 대리점을 통한 간접 영업방식을 채택하고 있
으며, 터키를 비롯한 글로벌 입찰의 경우
대리점과의 협업을 통해
현지 시장상황을 파악하여 참여하고 있습니다.

대리점은 당사로부터 제품을 구매하고 당사에 제품 대금을 결제하는 주체이며 설치와 유지보수 책임 담당하고 있으므로 대리점의 능력과 신용이 매우 중요합니다.

향후 대리점의 영업이 악화되어 재무상황이 악화될 경우 당사의 채권 회수에 어려움이 발생할 수 있으며 당사 제품의 판매 후 유지보수 등의 서비스 관리가 미흡할 경우 당사 제품 평판에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한 글로벌 입찰의 경우 정치, 경제 등 대외 요인으로 인한 입찰 미실시 혹은 낙찰 실패 등에 의하여 1회성 매출에 그칠 수 있습니다.

당사는 북미/유럽/아시아/중동/아프리카 등 전세계 80여개국에 136개의 대리점과
대리점 계약을 체결하고 있으며 이로 인하여 2017년 기준 수출비중이 70%에 달하고 있습니다. 해외의 주요 판매 전략은 대리점 계약을 맺은 대리점을 통한 간접 영업방식을 채택하고 있습니다.

[연도별 수출 비중]

(단위: 백만원)

매출구성

2015

2016

2017

2018년 반기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

합계

내수

6,150

19.16%

10,642

30.05%

14,968

30.35%

10,155

36.33%

수출

25,941

80.84%

24,772

69.95%

34,356

69.65%

17,795

63.67%

합계

32,092

100.00%

35,415

100.00%

49,324

100.00%

27,950

100.00%

주) 상기 금액은 별도재무제표 기준

또한 당사의 수출액 중 Fujifilm Corporation의 글로벌 영업망을 통한 ODM 매출과 이를 제외한 최근 3개년 및 당해 상반기 누적 매출액 상위 3개국 대상 수출액 구성은 다음과 같습니다.

[연도별 수출액 구성]

(단위: 백만원)

수출국
2015
2016
2017
2018년 반기

ODM(F사)
6,659
10,386
10,353
7,789

터키
9,531
1,986
10,577
1,621

미국
1,417
2,506
2,058
1,184

이란
1,331
768
806
1,110

기타
7,003
9,126
10,561
6,091

수출 합계
25,941
24,772
34,356
17,795

당사가 채택하고 있는 주요 유통채널 전략은 다음과 같습니다.

(가) 한국

준종합병원 이상의 대형병원은 본사 영업직원이 직접 영업을 하고, 준종합병원 이하 클리닉 의원 등에는 유비케어 등 5개 대리점을 통하여 영업하고 있습니다.

(나) 중국

현재는 중국 대리점(우한징홍과기유한공사)을 통한 간접 영업 방식을 채택하고 있습니다. 향후 당사가 100% 지분을 출자한 현지법인 (위해디알젬의료기기유한공사)을 통한 직접 영업 방식과 지역별 대리점을 통한 간접 영업 방식을 병행하여 영업을 진행할 예정입니다.

(다) 중국 이외 해외 국가

직접 영업 방식이 아니라 대리점 계약(Distributor Agreement)을 맺은 대리점을 통한 간접 영업 방식을 채택하고 있습니다. 대리점의 역할은 단순히 당사를 대리하여 제품을 병원에 소개하는 수준이 아니라 당사로부터 제품을 구매하고 당사에 제품 대금을 결제하는 주체이며 설치와 유지보수 책임을 담당하는 것입니다. 따라서 대리점의 능력과 신용이 중요하므로 다음과 같은 대리점 선정 기준을 적용하여 직접 대면하여 미팅을 하는 것을 원칙으로 하여 엄격하게 심사 및 관리를 진행하고 있습니다.

■ 대리점의 대표나 담당자가 X-ray 촬영장치 사업에 해박한 지식이 있을 것

■ 가격보다 장비의 성능을 중시할 것

■ 미국 일본 유럽 제품을 취급한 경험이 있을 것

■ 자본력이 충분할 것

■ 사업에 대한 열정이 넘칠 것

대리점은 최종 제품 대금의 결제 주체이며 설치와 유지보수 책임을 담당하고 있으므로 당사의 매출채권 회수 안정성과 제품의 평판에 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 대리점의 영업현황과 능력 및 당사와의 우호적인 관계는 중요한 요소 입니다.

이에 따라 당사는 주기적으로 직접 대리점을 방문하여 국가별 시장 상황과 영업 현장에서의 애로 사항을 청취하고 지원 방안을 협의하고 있습니다. 또한 개별 방문을 통해서 우리 장비의 개선점, 경쟁사의 우수점 등을 수집하여 판매 전략에 반영하고 있습니다.

또한, 매년 봄, 가을 2회에 걸쳐 Sales Training을 3박4일 일정으로 진행하고 있습니다. Sales Training은 영업담당자와 엔지니어로 나누어 실시하며 각각 당사 제품에 대한 깊이 있는 교육과 Q&A, 당사 제품 설치 및 유지보수 교육으로 구성되며, 구미공장 방문 교육도 병행하여 제공하고 있습니다.

한편, 국가별로 대리점을 1~2개 운영하되, 비독점적 대리권을 부여하여 영업 실적이 부실하거나 문제가 발생할 경우 언제든지 다른 대리점을 추가할 수 있도록 하고 있습니다.

또한, 해외에서 진행하는 글로벌 입찰의 경우 대리점과의 협업을 통하여 현지 시장상황 및 경쟁현황 등을 파악하여 참여하고 있으며, 터키 보건성 (HUDUT)에서 매년 9월경에 시행하는 국공립병원 공급용 의료장비 입찰이 이러한 대표적인 예입니다. 당사는 13년 이후 이후 매년 거르지 않고 동 입찰에 성공하여 왔으며 2016년 12월에는 단일 입찰로 약 1,100만달러, 2017년에는 약 130만달러를 수주하였으나, 2018년에는 터키의 불안정안 대내외 정세로 인하여 입찰을 실시하지 않았습니다.

당사의 대리점 관리 정책에도
불구하고, 대리점의 영업이 악화되어 재무상황이 악화될 경우 당사의 채권 회수에 어려움이 발생할 수 있으며 당사 제품의 판매 후 유지보수 등의 서비스 관리가 미흡할 경우 당사 제품 평판에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한 대규모 글로벌 입찰이 있을 경우 수출액이 일부 국가에 편중될 수 있으며, 이러한 대규모 입찰의 경우
정치, 경제 등 대외 요인으로 인한 입찰 미실시 혹은 낙찰 실패 등에 의하여 1회성 매출에 그칠 수 있습니다.

나. 당사가 영위하는 X-ray 장비 산업은 기술집약적 사업으로 기술력 확보가 중요한 경쟁요소로 작용합니다. 당사는 21개의 관련 특허를 보유하는 등 연구 개발을 통한 기술 경쟁력을 갖추고 있으며, 기술력 강화를 위해 핵심 인력 확보 및 유지를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재
, 총
33명
의 연구인력이 근무하고 있으며, 연구소장, 연구위원 등 핵심연구원은 동일 분야 10년 이상의 경력을 보유하는 등 우수 인력이 제품개발에 전념하고 있습니다.

다만, 당사의 핵심인력 확보 및 유지 노력에도 불구하고 향후 당사의 핵심 연구개발 인력의 이탈이 발생 할 경우, 당사의 연구개발/영업 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 X-ray 장비 산업은 기술집약적 사업으로 기술력 확보가 중요한 경쟁요소로 작용합니다. 당사는 21개의 관련 특허를 보유하는 등 연구 개발을 통한 기술 경쟁력을 갖추고 있으며, 기술력 강화를 위해 핵심 인력 확보 및 유지를 위한 노력을 기울이고 있습니다.

[보유 특허 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허

2차원 참조검출기 및 참조 검출기용 콜리메이터를 포함하는 고해상도 콘빔 X-ray 단층 촬영 장치

디알젬

2005-07-05

2007-05-09

HARMONY

국내 특허청

2

특허

직동회전형 볼륨 X-ray 단층촬영장치

디알젬

2005-07-13

2007-05-30

HARMONY

국내 특허청

3

특허

다목적X-ray마이크로단층촬영장치

디알젬

2005-11-11

2007-06-15

HARNOMY

국내 특허청

4

특허

이동형 촬영기기 거치용 스탠드의 암

디알젬

2012-07-06

2013-09-05

JADE

국내 특허청

5

특허

단일센서 기반 광각 충돌감지 장치를 구비한 이동형 X-ray 촬영장치

디알젬

2014-05-29

2016-01-15

TOPAZ

국내 특허청

6

특허

경사도 감지 안전장치를 구비한 이동형 X-ray 촬영장치 및 그 제어방법

디알젬

2014-05-29

2016-03-03

TOPAZ

국내 특허청

7

특허

고주파 X-ray 발생장치

디알젬

2014-07-21

2015-01-23

HXF

국내 특허청

8

특허

X-ray 촬영장치용 버키

디알젬

2014-08-04

2016-05-25

FDR SMART

국내 특허청

9

특허

X-ray 촬영장치 및 그 제어방법

디알젬

2014-08-21

2015-11-23

TS-CSA

국내 특허청

10

특허

X-ray 촬영용 무빙 그리드 장치

디알젬

2014-08-22

2016-02-04

GXR-S/SD

국내 특허청

11

특허

X-ray 발생장치의 튜브 선택모듈

디알젬

2015-04-10

2016-10-25

HXF

국내 특허청

12

특허

엑스선(X-ray) 투시촬영장치용 필라멘트 구동 회로

디알젬

2015-07-09

2017-01-12

HXF

국내 특허청

13

특허

HIGH-FREQUENCY WAVE TYPE OF X-ray Generator

디알젬

2015-04-02

2016-10-11

HXF

미국

특허청

14

특허

X-ray 발생 장치용 고압 트랜스 및 그 제작방법

디알젬

2017-05-31

-

HXF

국내 특허청

15

특허

다수의 공진회로를 이용하는 고전압 발생장치 및 그 제작방법

디알젬

2017-05-31

-

HXF

국내 특허청

16

특허

주파수 변조를 이용한 트랜스 검증방법 및 장치

디알젬

2017-05-31

-

HXF

국내 특허청

17

디자인

의료용 X-ray 촬영기

디알젬

2014-05-29

2015-01-29

HXF

국내 특허청

18

디자인

의료용 X-ray 촬영기

디알젬

2014-08-26

2015-02-26

TS-CSA

국내 특허청

19

디자인

휴대용 X-ray 촬영기

디알젬

2012-07-09

2013-07-01

JADE

국내 특허청

20

디자인

X-ray 촬영장비용 제어기

디알젬

2015-04-10

2015-10-22

HXF

국내 특허청

21

디자인

X-ray 촬영장비용 인터페이스모듈

디알젬

2015-04-10

2015-09-24

GXR, HXF

국내 특허청

22

상표권

DRGEM Corporation

디알젬

2012-05-24

2013-02-13

국내 특허청

이러한 당사의 기술력의 바탕에는 연구개발 전문인력이 있으며, 이들 연구개발 전문인력은 회사의 중요한 자산으로 관련 인력의 확보와 유출 방지는 당사의 기술력 확보를 위한 필수 요소 입니다. 당사는 증권신고서
제출일 현재, 총
33명
의 연구인력이 근무하고 있으며, 연구소장, 연구위원 등 핵심연구원은 동일 분야 10년 이상의 경력을 보유하는 등 우수 인력이 제품개발에 전념하고 있습니다. 당사의 연구인력 현황 및 핵심 연구인력은 다음과 같습니다.

[연구인력 현황 및 추이]

(단위: 명)

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

1

5

25

2

[주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적(당사)

이사

(연구 소장)

서영민

연구소 총괄

- 단국대대학원(전기공학) 박사(2014)

- 2006.09~현재 ㈜디알젬 연구소장

- GXR, GXR-C, GXR-U, MXR, TOPAZ, SMG 제너레이터 개발

- 튜브공정장비 GXR-10TC, GXR-52FT, GXR-18TN, GXR-04TA 개발

- ATC, Tube 과제

수석연구원

(기계팀장)

도창규

기계설계 총괄

- 부경대(기계설계) 학사(2000)

- 2010.01 ~ 2014.04 ㈜동부로봇- 2014.03 ~ 2015.01 ㈜포테닛- 2015.04 ~ 2017.03 ㈜아이알로봇- 2017.04 ~현재 ㈜디알젬 수석

- 기계팀 총괄- Full Auto Ceiling 개발

책임연구원

(소프트웨어

팀장)

이승국

소프트웨어

설계 총괄

- 남서울대(정보통신공학) 학사(2005)

- 2009.03~2014.11 ㈜디알젬- 2014.12~2016.02 ㈜이디- 2016.03~2016.10 ㈜ROHU- 2016.10~현재 ㈜디알젬 책임

- DR (Digital Radiography) S/W 개발 (TOPAZ)

- DICOM Network Module 개발 (DICOM MPPS, STORAGE-COMMITMENT, WORKLIST(C-FIND), PACS SEND (C-STORE) 전송모 개발)

- PostgreSQL 데이터베이스설계 및 모듈 구현 (TOPAZ)

- X-ray 튜브공정제어 S/W 개발 (GXR-10TC)

- 라인스캐너 운영 S/W 개발 (XLD, DMS-XLS)

- HV 제너레이터 제어 S/W 개발 (CNT-XRAY)

- Procedure Manager S/W 개발 (APR Editor)

- 영상 화질 평가 S/W 개발 (Dtracker)

- GXR SDK 및 UTILITY S/W 유지보수

책임연구원

(제어팀장)

권성필

회로/전장설계

총괄

- 동서대(메카트로닉스) 학사(2003)

- 2007.12~2008.08 ㈜오리엔트엠지- 2009.01~현재 ㈜디알젬 책임

- VXR 개발

- GXR-S 개발

- DIAMOND 개발

- GF50 개발

- GXR-SD Premium 개발

- TS-CSA 개발

- GC70 개발

책임연구원

(펌웨어팀장)

이수창

펌웨어 설계

총괄

- 금오공대(전자) 학사(2005)

- 2008.04~2010.04 메디퓨처- 2010.04~2012.05 레이- 2012.06~현재 ㈜디알젬 책임

- GF50 OP Touch 개발

- GXR-SD PREMIUM OP Touch Console개발

- TOPAZ Main Contol Board 제어

- Embedded System 개발

책임연구원

(전력전자팀장)

고영민

전력전자회로

설계 총괄

- 단국대대학원(전자전기공학)

- 석사(2007, 박사수료)

- 2008.03~2011.03 ㈜선광 LTI- 2011.05~2015.09 ㈜마이크로썬GmbH- 2015.09~현재 ㈜디알젬 책임

- 신형탱크 개발- 제너레이터 Safety/EMI 인증- HXF/HXA 개발

책임연구원

(기계팀원)

류훈

기계설계

- 영진전문대(기계설계) 전문학사(2000)

- 2004.09~2010.06 하이텍알씨디코리아 - 2014.01~현재 ㈜디알젬 책임

- TS-CSA 기구부 설계

- ATC 과제 기구 사출품 설계

- 프리미엄 장비 상하구동부 설계

- 실링(풀오토) 개발

책임연구원

(제어팀원)

김주영

회로/전장설계

- 한국산업기술대(전자제어공) 석사(2015)

- 2005~2006 잘만테크

- 2006~2017 메디엔인터네셔널- 2017.04~현재 ㈜디알젬 책임

- Full Auto Ceiling 개발

책임연구원

(소프트웨어

팀원)

장우진

소프트웨어

설계

- 경상대(통신공학) 석사(2005)

- 2011.10~2012.02 ㈜휴먼레이- 2012.02~2016.09 ㈜리스템- 2016.10~2017.05 ㈜디알텍- 2017.05~현재 ㈜디알젬 책임

- RADMAX 개발

당사는 핵심 연구인력의 이탈 방지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 또한, 당사는 개개인의 성과와 역량 수준에 따라 유연한 인사제도를 운영함으로써 역량이 뛰어난 핵심인력이 많은 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 따라서, 이러한 당사의 인력 확보 및 유지 노력에 의한 향후 인력 이탈 방지에 대한 효과를 기대할 수 있을 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고, 향후 당사의 핵심 연구개발 인력의 이탈 발생 가능성은 상존하며, 이는 당사의 경쟁력/연구개발/영업 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 당사는 전세계 80개국의 글로벌 유통망을 통하여 당사의 제품을 판매함에 따라 높은 수출비중을 보이고 있습니다. 당사의 매출 중 수출 금액은 2017년 34,356백만원, 2018년 반기 17,795백만원으로 전체 매출액 49,324백만원, 27,950백만원 대비 각각 69.65%, 63.67%를 차지하고 있습니다.

당사의 해외 매출은 대부분 달러로 이루어지고 있습니다. 당사는 장외파생상품 헷지계약 체결, 재료 수입액을 제외한 나머지는 빠른 환전을 통해 보유 기간을 줄이는 방침 등으로 외환관리를 실시하고 있습니다. 다만 급격한 환율 변동 등으로 외환 관리에 실패할 경우, 당사의 손익 변동 위험에 노출될 수 있습니다.

당사는 전세계 80개국의 글로벌 유통망을 통하여 당사의 제품을 판매함에 따라 높은 수출비중을 보이고 있습니다. 당사의 매출 중 수출 금액은 2017년 34,356백만원, 2018년 반기 17,795백만원으로 전체 매출액 49,324백만원, 27,950백만원 대비 각각 69.65%, 63.67%를 차지하고 있습니다.

[연도별 수출 비중]

(단위: 백만원)

매출구성

2015

2016

2017

2018년 반기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

합계

내수

6,150

19.16%

10,642

30.05%

14,968

30.35%

10,155

36.33%

수출

25,941

80.84%

24,772

69.95%

34,356

69.65%

17,795

63.67%

합계

32,092

100.00%

35,415

100.00%

49,324

100.00%

27,950

100.00%

주) 상기 금액은 별도재무제표 기준

당사의 해외 매출은 대부분 달러로 이루어짐에 따라, 당사가 보유한 외화표시 자산 및 부채가 노출되어 있는 주요 통화는 달러이며, 기타의 통화로는 유로 및 중국법인이 보유한 CNY 등이 있습니다. 2018년 반기말 기준 외화표시 금융자산 및 금융부채 현황은 다음과 같습니다.

[외화표시 금융자산 및 금융부채 현황]

(단위: 천원)

구 분
USD
EUR
CNY
기 타
합 계

자산 :

현금및현금성자산
2,247,976
-
18,802
-
2,266,778

매출채권
5,755,387
-
-
-
5,755,387

합 계
8,003,363
-
18,802
-
8,022,165

부채 :

매입채무
3,066,057
104,745
20,809
4,993
3,196,604

미지급금
1,479,248
-
-
-
1,479,248

단기차입금
33,412
-
-
-
33,412

합 계
4,578,717
104,745
20,809
4,993
4,709,264

주) 상기 금액은 연결재무제표 기준

당사는 2017년 말 기준 외화표시 금융자산8,022백만원, 금융부채 4,709백만원을 보유하고 있으며, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동에 따른 당기손익 영향]

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
342,465
(342,465)
242,960
(242,960)

EUR
(10,475)
10,475
33
(33)

CNY
(201)
201
4,337
(4,337)

기 타
(499)
499
(111)
111

주) 상기 금액은 연결재무제표 기준

당사는 장외파생상품 헷지계약 체결, 재료 수입액을 제외한 나머지는 빠른 환전을 통해 보유 기간을 줄이는 방침 등으로 외환관리를 실시하고 있습니다. 다만 급격한 환율 변동 등으로 외환 관리에 실패할 경우, 당사의 손익 변동 위험에 노출될 수 있습니다.

라. 당사의 2017년 기준 부채비율 및 유동비율은 각각 117.70%, 144.63%로, 업종평균 대비 열위합니다. 당사의 부채비율은 2015년 979.58%로 높은 수치를 보였으나, 우선주의 보통주 전환 및 유상증자, 이익잉여금의 증가 등으로 인하여 2017년 117.70%, 2018년 반기 124.5% 수준으로 감소하였습니다. 또한 당사의 유동비율은 최근 3사업연도간 지속적으로 증가하였으며, 2017년 기준 144.63%, 2018년 반기기준 154.79%를 기록함에 따라 2015년도의 80.86% 대비 크게 개선된 수치를 보이고 있습니다.

이렇듯 당사의 재무안정성 지표는 빠르게 개선되는 추이를 보이고 있으나, 향후 손익 악화로 인한 당기순손실 시현, 운전자금 부족으로 인한 대규모 차입 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2017년 기준 부채비율 및 유동비율은 각각 117.70%, 144.63%로, 업종평균 대비 열위합니다. 당사의 3개년 재무안정성 비율은 아래와 같습니다.

[3개년 재무안정성 비율]

구 분

재무비율

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

회사

업종평균

안정성

유동비율

80.86%

120.14%

172.35%

144.63%

154.79%

부채비율

979.58%

189.32%

89.23%

117.70%

124.54%

차입금의존도

39.14%

22.40%

26.22%

20.26%

13.47%

이자보상배율(배)

2.49
3.37
5.41
23.79
30.98

당좌비율

50.65%

73.39%

136.66%

71.70%

83.92%

주1) 상기 비율은 별도재무제표 기준

주2) 업종평균 재무비율은 한국은행이 발행한2016년 기업경영분석 리포트의C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업) 수치를 반영하였습니다.

당사의 부채비율은 2015년 979.58%로 높은 수치를 보였으나, 우선주의 보통주 전환 및 유상증자, 이익잉여금의 증가 등으로 인하여 2017년 117.70%, 2018년 반기 124.54% 수준으로 감소하였습니다. 또한 당사의 유동비율은 최근 3사업연도간 지속적으로 증가하였으며, 2017년 기준 144.63%, 2018년 반기 기준 154.79%를 기록함에 따라 2015년도의 80.86% 대비 크게 개선된 수치를 보이고 있습니다. 당사의 차입금의존도는 2018년 반기말 기준 13.47%로 업종평균 26.22%를 하회하고 있으며, 지속적으로 감소하는 추이를 보이고 있습니다.

당사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 재무안정성 지표는 모두 빠르게 개선되는 추이를 보이고 있습니다. 다만, 향후 손익 악화로 인한 당기순손실 시현, 운전자금 부족으로 인한 대규모 차입 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 당사의 매출채권 잔액은 2017년 기준 6,574백만원, 매출채권 회전율은 7.20회로 업종평균인 4.02회 대비 높은 매출채권 회전율을 보이고 있습니다. 또한, 2018년 반기 기준, 매출채권 잔액은 8,827백만원으로 향후 매출채권 잔액의 증가, 회수 지연으로 인한 매출채권 손상 차손 발생은 당사 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2017년 기준 49,324백만원의 매출을 달성하였으며, 2017년 말 기준 매출채권 잔액은 6,574백만원입니다.

[매출채권 회전율]

(단위: 회)

재무비율

2015년

2016년

2017년

2018년

반기

회사

업종평균

매출채권회전율

5.95

5.19

4.02

7.20

7.85

주1) 상기 비율은 별도재무제표 기준

주2) 업종평균 재무비율은 한국은행이 발행한2016년 기업경영분석 리포트의C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업) 수치를 반영하였습니다.

주3) 2018년 반기 손익계산서 항목의 경우 연환산하여 계산하였습니다.

당사의 매출채권 회전율은 2017년 기준 7.20회로 업종평균인 4.02회(한국은행 발간 “2015년 기업경영분석”의 “(C27) 의료, 정밀, 광학기기 및 시계”의 재무비율 적용)를 상회하며 양호한 수준을 보이고
있습니다. 또한 2017년 말 기준 대손충당금은 758,141백만원이 설정되어 있으며, 매출채권 잔액 6,574백만원 중
2018년 상반기말
현재 기준 5,499백만원이 회수되어 미회수 매출채권 잔액은 1,075백만원입니다.

[매출채권 회수현황]

(단위 : 천원)

매출채권

(2017년말)

연령분석(2017년도)

대손충당금 (2017년말)

2018년 회수현황

잔액

3월내

3~6월

6~12월

1년

이상

1분기

2분기

계

6,574,123

3,971,767

1,574,829

376,566

650,961

758,141

4,091,837
1,407,372
5,499,209
1,074,914

당사는 2016년 7월 매출채권 관리규정을 제정하여 여신한도, 담보, 지급기한 등을 거래처별로 설정 중이며, 매출채권회전율 및 대손충당금 설정금액을 고려 시 매출채권 미회수 및 손상에 따른 손익 악화 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 향후 대리점 등 거래처 관리 미흡에 따른 매출채권 회수 지연 및 손상이 발생할 경우, 이는 당사의 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 당사의 2017년 기준 재고자산 회전율은 5.43회로, 업종평균인 7.33회를 하회하고 있습니다. 당사는 2016년 4분기말의 터키 보건성 $10,281,000 입찰 등과 같은 대형 입찰물량 대응 및 단가 네고 목적으로 대규모 입고가 발생하였으며, 이에 따라 재고자산의 증가 및 재고자산회전율의 감소가 발생한 것으로 판단됩니다.

당사는 자체개발 프로그램인 MRP를 이용하여 월별 재고자산수불부를 작성하여 재고자산을 관리하고 있으며, 매년 재고자산을 순실현가능가치로 평가하여 평가충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 재고자산 입출고 내역 및 충당금 설정액을 고려 시 재고자산의 손상 등으로 인한 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 다만, 향후 영업환경의 악화 등으로 재고자산의 소진이 지연되거나 손상이 발생할 경우, 당사의 수익성 및 활동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2017년 및 2018년 반기 기준 재고자산회전율은 각각 5.43회 및 5.18회로, 2016년 업종평균인 7.33회를 하회하고 있으며 감소 추이를 보이고 있습니다. 당사의 최근 3개년 재고자산 금액 및 재고자산 회전율은 아래와 같습니다.

[재고자산 회전율]

(단위 : 천원, 회)

구 분

재무비율

2015년

2016년

2017년

2018년반기

회사

업종평균

안정성

매출액

32,091,836

35,414,714

-

49,323,651

27,950,536

재고자산

5,394,169

7,322,676

-

10,841,917

10,752,609

재고자산 회전율

7.01

5.57

7.33

5.43

5.18

주1) 상기 비율은 별도재무제표 기준

주2) 업종평균 재무비율은 한국은행이 발행한2016년 기업경영분석 리포트의C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업) 수치를 반영하였습니다.

주3) 2018년 반기 손익계산서 항목의 경우 연환산하여 계산하였습니다.

당사는 2016년 4분기말 터키 보건성의 $10,281,000 규모의 수주를 낙찰받는 등 지속적으로 대형 수주를 이어가고 있으며, 이러한 입찰물량 대응 및 단가 네고 목적으로 대규모 입고가 발생함에 따라 재고자산의 증가 및 재고자산회전율의 감소가 발생한 것으로 판단됩니다. 당사는 자체개발 프로그램인 MRP를 이용하여 월별 재고자산수불부를 작성하여 재고자산을 관리하고 있으며, 매년 재고자산을 순실현가능가치로 평가하여 평가충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 2017년 및 2018년 반기 재고자산의 증감내역은 아래와 같습니다.

[재고자산 증감내역]

(단위 : 천원)

사업연도

제품명

기초금액

당기입고

당기출고

당기 평가손실(이익)

기말금액

2017년

제품

731,013

39,075,685

37,367,554

(8,389)

2,447,533

재공품

994,583

39,230,990

39,074,253

-

1,151,320

원재료

5,279,473

44,776,670

42,964,491

105,263

6,986,388

미착품

317,606

980,671

1,041,602

-

256,675

합계

7,322,676

124,064,015

120,447,900

96,874

10,841,917

2018년 반기

제품

2,447,533
19,338,800
20,303,919
(655)
1,483,069

재공품

1,151,320
19,625,119
19,338,800
-
1,437,639

원재료

6,986,388
19,993,887
19,500,991
57,840
7,421,444

미착품

256,675
682,660
528,878
-
410,457

합계

10,841,916
59,640,466
59,672,588
57,185
10,752,609

당사의 재고자산 증감내역 검토 결과 당기 입고물량 대비 꾸준한 출고가 이루어지고 있으며, 충당금 설정액 등을 고려 시 재고자산의 손상 등으로 인한 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 다만, 향후 영업환경의 악화 등으로 재고자산의 소진이 지연되거나 손상이 발생할 경우, 당사의 수익성 및 활동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 2010년 7월, 스페인의 X-ray 제조회사인 SEDECAL은 당사 외 2개사를 상대로 고전압 트랜스포머에 관한 특허(US829, 내부 절연구조에 관한 미국 특허)를 침해하였다는 소송을 제기하였습니다. North Carolina 지방법원을 관할 법원으로한 소송 판결 결과, 당사는 특허 침해에 관한 손해배상 USD852,000 및 지연이자를 지급하라는 판결을 받았습니다. 당사는 배상 판결 이후 2016년 말 배상금액 USD852,000 및 지연이자 USD 241,006에 대하여 잡손실 및 소송충당부채 처리하였음에 따라, 향후 손익에 미칠 영향은 제한적이라고 판단됩니다. 또한 특허가 등록된 지역의 경우 회피설계가 완료된 제품을 판매하고 있으므로 본 특허 분쟁이 향후 당사의 매출에 미치는 영향은 없다고 판단됩니다. 다만, 향후 배상금의 지급이 실시될 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 제품과 관련하여 또 다른 특허 분쟁이 제기될 경우 당사의 영업 및 재무 현황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2010년 7월, 스페인의 X-ray 제조회사인 SEDECAL은 당사 외 2개사를 상대로 고전압 트랜스포머에 관한 특허(US829, 내부 절연구조에 관한 미국 특허)를 침해하였다는 소송을 제기하였습니다. North Carolina 지방법원을 관할 법원으로한 소송 판결 결과, 당사는 특허 침해에 관한 손해배상 USD852,000 및 지연이자를 지급하라는 판결을 받았습니다. 소송의 진행 경과는 다음과 같습니다.

시기
관련내용

2010.07
SEDECAL, 고전압 트랜스포머에 관한 특허(US829) 침해 소송 제기

2010.08

특허무효소송 제기(미 특허청) -> 기각

2014.09

North Carolina West지방법원에서 DRGEM은 특허를 침해하지 않았고, 829특허는 무효로 1심 판결 받음 (단독판사)

2014.10

SEDECAL 항소 제기 (워싱턴 연방순회항소법원: CAFC)

2015.07

고등법원에서 사건을 지방법원으로 돌려보냄

2016.01

North Carolina West 지방법원에서 배심원 판결 : DRGEM이 특허를 침해함에 따라, 미국에 판매한 568대의 제너레이터에 대해 USD 1,500 적용, 총 USD852,000 손해배상 판결

2016.12

판사의 판결1. 상대측이 주장하는 3배 배상(USD2.56M)→기각2. 상대측이 주장하는 변호사 비용 배상→기각3. 당사가 주장하는 배상금액(USD300,000)→기각, 배상금액 USD852,000로 결정4. 이자율 3.39%(2008.3.5~2016.7.8) + 0.45% (2016.7.8이후)

2017.01

항소마감일에 양측이 모두 항소 제기

2018.05

항소심 판결: 양측 주장 모두 기각, 기존 판결대로 확정

2018년 8월 6일부로 대법원 상고를 할 수 있는 법정기한이 종료하였고, 이 기한 내에 당사자 양측이 상고를 하지 않았으므로 본 분쟁은 기존 판결대로 종결되었으며, 현재 양측 변호사는 배상금 정산에 관한 협의를 진행 중에 있습니다. 당사는 배상 판결 이후 2016년 말 배상금액 USD852,000 및 지연이자 USD 241,006에 대하여 잡손실 및 소송충당부채 처리하였음에 따라, 향후 손익에 미칠 영향은 제한적이라고 판단됩니다. 또한 특허가 등록된 지역의 경우 회피설계가 완료된 제품을 판매하고 있으므로 본 특허 분쟁이 향후 당사의 매출에 미치는 영향은 없다고 판단됩니다. 다만, 향후 배상금의 지급이 실시될 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 제품과 관련하여 또 다른 특허 분쟁이 제기될 경우 당사의 영업 및 재무 현황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가.
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니
투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의
28.65%
에 해당하는
3,244,970주
에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사의 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 49.77%이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은
42.98%
로 감소할 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 4,868,070주(공모 전 49.77%, 공모 후
42.98%
)입니다.
코스닥시장 상장규정 제21조에 의거,
최대주주등의 주식은 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

상장예비심사 청구일 전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외) 해당 취득 주식등 또한 상장일로부터 6개월간 계속보유의무가 존재하나, 당사는 장예비심사 청구일 전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 내역이 없습니다.

공모물량 중 우리사주조합에 배
정된

300,000주
(공모주식수 기준 20.00%)
는
상
장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정된
주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.또한 상장 후 주가 안정화를 위하여, 당사의 2대 주주인 FUJIFILM Corporation은 상장일로부터 6개월간, 3대 주주인 SVIC22호 신기술사업투자조합은 상장일로부터 1개월간 보유주식 전량을 자발적으로 보호예수 하였습니다.

[디알젬 공모 후 주식보유 현황]

(단위 : 주, %)

구분
공모후 주식수
매각제한물량
유통가능물량
매각제한기간

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
박정병
4,252,070
37.54%
4,252,070
37.54%
-
-
6개월

박영선
28,000
0.25%
28,000
0.25%
-
-

김주연
21,000
0.19%
21,000
0.19%
-
-

변민수
140,000
1.24%
140,000
1.24%
-
-

서영민
252,000
2.23%
252,000
2.23%
-
-

양기남
140,000
1.24%
140,000
1.24%
-
-

황병일
35,000
0.31%
35,000
0.31%
-
-

소계
4,868,070
42.98%
4,868,070
42.98%
-
-

벤처금융
SVIC22호 신기술사업투자조합
1,253,770
11.07%
1,253,770

11.07%

-
-
1개월 (주3)

1%이상주주
FUJIFILMCorporation
1,613,800
14.25%
1,613,800

14.25%

-
-

6개월 (주4)

엔에이치엔인베스트먼트파트너스
416,600
3.68%
-
-
416,600
3.68%
-

기타주주
729,666
6.44%
-
-
729,666
6.44%
-

소계

2,760,066

24.37%
1,613,800

14.25%

1,146,266

10.12%
-

소액주주

898,704

7.94%
-
-

898,704

7.94%

-

공모주식
기관투자자 및일반투자자
1,200,000
10.60%
-
-
1,200,000
10.60%
-

우리사주조합
300,000
2.65%
300,000
2.65%
-
-
1년

소계
1,500,000
13.24%
300,000
2.65%
1,200,000
10.60%
-

상장주선인 의무인수
45,000
0.40%
45,000
0.40%
-
-
3개월

합계
11,325,610
100.00%

8,080,640

71.35%

3,244,970

28.65%
-

주1)
상기 주식은 전량 보통주입니다.

주2)

유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주3)

SVIC22호 신기술사업투자조합
은 상장 후 주가 안정화를 위하여 1개월을 자발적으로 보호예수하였습니다.

주4)

FUJIFILM Corporation은 상장 후 주가 안정화를 위하여 6개월을 자발적으로 보호예수하였습니다.

당사 공모주식 중 우리사주조합 배정분을 제외한
1,200,000주
(상장 후 10.60%)

에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 상장 직후 출회가 가능합니다.
이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 매각 제한 주식

8,080,640주

역시 각각 의무
보유기간이 경과한 이후 매도될 수 있으며, 이에 따라 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 상기 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

라.
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고
서 제출일 현재 금번 총 공모주식
1,500,000주
의 청약자 유형군별 배정비율은
일반청약자
300,000주
(공모주식의 20.00%), 기관투자자
900,000주
(공모주식의 60.0%) ,우리사주조합

300,000주
(공모주식의 20.0%)
입니다.
기관투자자 배정주식

1,2
00,000주
를 대상으로 2018년
11월 05일 ~ 06일
에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
한편,

2018년 11월 12일 ~ 13일
에 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는
경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 인수회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

마. 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은

2018년 반
기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았
으니
투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2018년 반기에 대해서 삼정회계법인으로
부터
검토
받은 K-IFRS 기준 연결재무제표를 기준으로 본 신고서를 기재하였습니다. 본 증권신고서
상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2018년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

바. 금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집 및 매출하는 것으로 당사는
2018년 06월 26일
상장예비심사청구서를 제출
하여
2018년 08월 30일
한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신
규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1
. 상장예
비심사결과

□ (주)디알젬이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('18.8.30)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제7조제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고,3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사
.
코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

아. 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나

본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

자.
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 제10조의3 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차.
2015년 6월 15일부터

코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로
,
투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다
.

카. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,

희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

또한

향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니

투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

타.
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

파.
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

하.

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜디알젬의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜디알젬에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜디알젬으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜디알젬에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Di
ligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디알젬의 기명식 보통주식
1,500,000주
를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2018년 사업연도 반기(2018년 1월 1일~ 6월 30일)의 결산서 및 검토보고서와 2015, 2016 및 2017 사업연도 결산서 및 감사보고서 등의 관련자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 리스크요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 이행상황대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디알젬의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 실사담당자

소속
직책
성명
실사업무분장

한국투자증권㈜
IB1본부

본부장

배영규

IPO 업무 총괄

기업금융1부

이사

최신호

IPO 실무 책임

기업금융1부

팀장

김해광

기업실사 실무 담당

기업금융1부
과장
박성봉

기업금융1부
과장
김규덕

기업금융1부
대리
박세훈

기업금융1부
주임
노진화

(2) 발행회사 실사 참여자

소속
성명
담당업무

-
대표이사
박정병
경영 총괄

경영지원실
상무
박대희
경영지원 총괄

재무회계팀
팀장
이종철
회계 총괄

재무회계팀
과장
권태진
회계 실무

재무회계팀
대리
오은영
회계 실무

다. 기업실사 이행상황

일자

실사내용

’16.04.18

[제1차 기업실사]

1. 장소: 디알젬 회의실

2. 참석자:

-. 대표주관회사: 배영규 상무, 최신호 이사, 김해광 팀장, 박성봉 과장, 박세훈 대리

-. 상장예정법인: 박정병 대표이사, 박대희 상무, 이종철 팀장

3. 내용

1) 대표이사 면담

-. 주요 경력 및 경영철학과 회사의 연혁 등에 관한 질의응답

-. 회사의 핵심 기술 및 향후 사업 전망, 주요 제품 설명

2) 상장업무담당자 면담

-. 재무상황의 변동 및 향후 일정에 관한 사항 문의

-. 상장을 위한 준비사항 확인, 상장일정 설명

-. 정관, 주주명부 및 변동사항, 등기부등본, 사업계획서 등 검토

-. 소송사건 등 기타 경영상의 주요 사항 검토

’16.07.28

~

’16.07.29

[제2차 기업실사]

1. 장소: 디알젬 회의실

2. 참석자:

-. 대표주관회사: 최신호 이사, 김해광 팀장, 박성봉 과장, 김규덕 과장, 박세훈 대리

-. 상장예정법인: 박정병 대표이사, 박대희 상무, 이종철 팀장

3. 내용

1) 일반적인 사항의 변동 검토

-. 주주명부 및 변동사항, 등기부등본 등 검토

-. 이사회의사록 및 주주총회의사록 등 검토

-. 조직도, 임원 및 직원현황 자료 등 검토

-. 내부통제 관련 사항 등 검토

2) 경영성과 및 재무관련 사항

-. 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

3) 매출실적 분석 및 향후 예상 매출에 대한 검토

4) 각종 계약서 및 내부규정검토

5) 소송 진행 내역 및 경과 검토

’17.04.10

~

’17.04.11

[제3차 기업실사]

1. 장소: 디알젬 회의실

2. 참석자:

-. 대표주관회사: 김해광 팀장, 박성봉 과장, 김규덕 과장, 박세훈 대리

-. 상장예정법인: 박대희 상무, 이종철 팀장

3. 내용

1) 회사가 속한 산업 및 회사의 사업에 관한 사항

-. 산업의 성장성 및 수익성

-. 회사가 영위하는 사업 및 계획

-. 회사의 핵심 기술력 및 연구개발 인력

-. 회사의 매출구조

2) 재무현황 검토

3) 회사의 핵심적인 역량 및 기업경쟁력 검토

’17.10.16

[제4차 기업실사]

1. 장소: 디알젬 회의실

2. 참석자:

-. 대표주관회사: 김해광 팀장, 박성봉 과장, 김규덕 과장, 박세훈 대리

-. 상장예정법인: 박대희 상무, 이종철 팀장

3. 내용

1) 일반사항

-. 상장요건(외형적 요건) 및 질적 요건 검토

2) 상장 관련 주요 이슈사항 점검

-. 글로벌 산업 환경 변화 및 매출 지속성에 대한 검토 등

‘18.05.17

~

’18.05.18

[제5차 기업실사]

1. 장소: 디알젬 회의실

2. 참석자:

-. 대표주관회사: 김해광 팀장, 박성봉 과장, 김규덕 과장, 박세훈 대리, 노진화 주임

-. 상장예정법인: 박대희 상무, 이종철 팀장

1) 경영성과 및 재무관련 점검

-. 2017년도 결산 및 2018년도 영업환경 전망 검토

-. 2018년 1분기 실적 및 예상실적 검토

2) 주주총회 이후 변동사항 확인

-. 임원 및 특수관계자의 변동사항 확인

3) 상장예비심사청구서 검토 및 질의 응답

-. 상장요건(외형요건) 및 질적 요건 검토

-. Due. Diligence Check List 주요 사항 검토 등

’18.05.25

[제6차 기업실사]

1. 장소: 디알젬 구미공장

2. 참석자:

-. 대표주관회사: 김해광 팀장, 박성봉 과장, 박세훈 대리

-. 상장예정법인: 박대희 상무, 이종철 팀장

1) 구미공장 현황 청취

-. 공장 생산라인 및 생산프로세스

-. 주요제품 생산 공정 및 CAPA

2) 신규 김천공장 건설 관련

-. 신규공장 CAPA 및 착공일정

-. 건설 소요 비용 및 자금조달 관련

’18.06.07

~

’18.06.08

[제7차 기업실사]

1. 장소: 디알젬 회의실

2. 참석자:

-. 대표주관회사: 최신호 이사, 김해광 팀장, 박성봉 과장, 박세훈 대리, 노진화 주임

-. 상장예정법인: 박대희 상무, 이종철 팀장

1) 상장예비심사청구서 작성내역 검토

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비 관련 협의

3) 주주명부 확인 및 보호예수 대상주식 최종 확정

4) 밸류에이션 협의

’18.06.26

상장예비심사청구

’18.08.30
코스닥시장본부 상장예비심사 승인

’18.10.12
총액인수계약 체결

’18.10.12
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 기술성(1) 기술의 완성도동사는 주요 제품인 X-ray 장비 관련 지속적인 연구를 통해 기술의 완성도를 기확보 및 개발하고 있으며, 아날로그 방식의 디지털화 및 주요 부품의 자체 개발을 통한 생산 내재화 등 상용화 단계에 성공한 다수의 연구 개발 실적을 확보하고 있습니다.

(가) 연구개발 실적

연구 과제

연구 기관

연구결과

상용화

모바일 DR(Digital Radiography) 시스템의 개발

(주)디알젬

- 모바일 DR 시스템은 촬영실 외부에서 이동이 어려운 환자들을 대상으로 고화질 디지털 엑스선(X-ray) 영상을 촬영하기 위한 장비로서, 촬영이 필요한 장소로 신속히 이동하여 기존 촬영실 내부의 고정형 DR시스템에서만 가능했던 디지털 엑스선(X-ray) 영상을 손쉽게 촬영할 수 있는 기능을 제공함.

- 모바일 DR 시스템은 단순히 이동하여 엑스선(X-ray) 발생에 그치는 기존 모바일 엑스선(X-ray) 촬영장치와는 달리, 디지털 평판형 검출기를 이용한 영상시스템을 포함하여 엑스선(X-ray) 발생, 영상획득 및 처리, 영상전송의 모든 기능이 포함된 진단용 디지털 엑스선(X-ray) 촬영시스템임.

- 전동구동부를 이용하여 간편히 원하는 장소로 이동하고, 최소화된 크기로 좁은 공간에서도 손쉬운 이동과 촬영이 가능하며, 고정된 환자의 필요한 부위 촬영이 가능하도록 어떠한 자세에서도 촬영이 가능한 기구부를 포함하며, 내부 전원공급장치를 이용하여 장시간 전원연결 없이 모든 원하는 기능이 구동되는 장비임.

32kW와 40kW의 출력을 갖는 TOPAZ-32D와 TOPAZ-40D의 모델을 사업화 하였으며, 해외수출을 위한 CE인증을 획득하였고, 출시 후 해외대형입찰을 연속 수주하면서 매출에 큰 기여를 하고 있음.

천장지지형 튜브스탠드의 개발

(주)디알젬

- 천장지지형 튜브스탠드는 바닥지지형 튜브스탠드에 비해 사용성이 높고 더 빠르고 다양한 환자촬영을 위한 포지셔닝이 가능하여, 중대형 병원에서 선호되는 장비임.

- 뛰어난 디자인, 3차원 전방향의 튜브이동, 튜브의 회전 및 컬럼 회전기능, 모터구동을 적용한 자동 수직위치 이동기능 및 상시 수평유지기능을 갖춘 7인치 터치스크린 LCD를 적용한 구동제어부 등 우수한 사용성과 성능을 갖도록 개발되었음.

- 천장지지형 튜브스탠드를 포함한 진단시스템 개발의 기반이 됨.

모델명 TS-CSA로 단품 및 이 제품이 포함된 엑스선(X-ray) 촬영시스템(모델명 GXR-S, GXR-SD)로 사업화하였고, 단품에 대해 북미시장 수출을 위한 CSA인증과 CE인증을 보유하고 있으며, 동사의 지속적인 매출증대에 기여하고 있음.

수동틸팅형 월스탠드의 개발

(주)디알젬

- 기존 월스탠드는 컬럼에 수직으로 배치되어 전면에서의 진단촬영만을 지원하지만, 본 팅틸형 월스탠드는 영상수신부가 포함되는 버키의 수직 기준 -30 ~ +90도의 수동회전기능을 지원하여, 월스탠드 자체에서의 바닥과 수평위치에서의 진단촬영 및 버키 회전상태에서의 각도촬영까지 지원하도록 개발됨.

- 수직 모터구동 기능을 옵션으로 제공하며, 버키회전은 수동을 적용하여 가격에 민감하지만 버키회전이 필요한 시장에 적합하도록 개발되었음.

- 수동틸팅형 월스탠드를 포함한 진단시스템 개발의 기반이 됨.

모델명 WBS-TM으로 단품 및 이 제품이 포함된 엑스선(X-ray) 촬영시스템(모델명 GXR-S, GXR-SD)로 사업화하였고, 단품에 대해 북미시장 수출을 위한 CSA인증과 CE인증을 보유하고 있으며, 동사의 지속적인 매출증대에 기여하고 있음

자동틸팅형 월스탠드의 개발

(주)디알젬

- 수동틸팅형 월스탠드에 비해 모터구동방식을 적용하여 버키의 회전을 자동으로 지원하는 자동틸팅형 월스탠드를 개발.

- 버키의 수직 기준 -30 ~ +90도의 수동회전기능을 지원하여, 수직 모터구동 기능도 기본사양으로 제공하며, 월스탠드 자체에서의 바닥과 수평위치에서의 진단촬영 및 버키 회전상태에서의 각도촬영까지 지원하도록 개발됨.

- 제어패널에서 저장한 자세로 자동으로 전환하고, 튜브스탠드와 연동한 위치조정 및 자동콜리메이터의 원격조정을 원하며, 무선 리모컨을 이용한 원격제어기능도 옵션으로 제공되도록 개발하였음.

- 자동틸팅형 월스탠드를 포함한 프리미엄 진단시스템 개발의 기반이 됨.

모델명 WBS-TA로 단품 및 이 제품이 포함된 엑스선(X-ray) 촬영시스템(모델명 GXR-S, GXR-SD)로 사업화하였고, 단품에 대해 북미시장 수출을 위한 CSA인증과 CE인증을 보유하고 있으며, 동사의 지속적인 매출증대에 기여하고 있음.

프리미엄급 DR시스템의 개발

(주)디알젬

- 기존 기능 이외에 자동 콜리메이션, 월스탠드와 튜브스탠드의 수직 모터구동 및 동기화 기능, 테이블 버키의 모터구동방식 튜브방향 자동 동기화 기능, 수직방향 SID(튜브와 디텍터 간 거리)의 자동 동기화 기능 등 프리미엄 기능을 추가하여 개발된 고급형 시스템.

모델명 GXR-SD로 사업화 하였으며, 해외수출을 위한 CE인증을 취득하였고, 내수 및 수출 모두에 크게 기여하고 있으며, 대형 해외입찰 수주 및 국내외 대기업과의 협업의 기반이 됨.

해외 대기업용 OBL 엑스선(X-ray) 촬영시스템의 개발

(주)디알젬

- 동사의 진단용 엑스선(X-ray) 시스템인 GXR-S의 품질과 기술력을 인정한 해외 대기업의 요청에 의하여 개발된 시스템임.

- 해외 대기업이 제조사가 되는 OBL방식으로 개발되었으며, 전용 디자인, 이중회전 버키, 디텍터의 Auto-connection 기능들이 융합되어 개발됨.

- 해외 대기업의 디지털 영상시스템과 결합된 DR시스템이 가능하도록 개발.

FDR Smart FGX series로 사업화 하였으며, 해외수출을 위한 CE인증을 취득하였고, 매년 지속적인 판매량 증가추세를 보이고 있음.

해외 대기업용 OEM 엑스선(X-ray) 촬영시스템의 개발

(주)디알젬

- 동사의 진단용 DR 시스템인 GXR-SD의 프리미엄 사양이 포함되도록, 해외 대기업의 요청에 의하여 개발된 시스템임.

- 동사가 제조사가 되는 OEM방식으로 개발되었으며, FDR Smart FGX 시리즈의 모든 기능을 포함하고 프리미엄 제품의 고급 기능과 One-Console 기능을 추가하여 개발됨.

- 해외 대기업의 디지털 영상시스템과 결합된 DR시스템이 가능하도록 개발.

FDR Smart FGXR series로 사업화 하였으며, 해외수출을 위한 CE인증을 취득하였고, 출시 첫해부터 높은 판매량 증가추세를 보이고 있음.

국내 대기업용 모바일 엑스선(X-ray) 제너레이터의 개발

(주)디알젬

- 동사 엑스선(X-ray) 제널레이터의 높은 사양, 품질 및 기술력을 인정한 국내 대기업의 요청에 의하여 개발된 시스템임.

- 동사가 제조사가 되는 OEM방식으로 개발되었으며, 국내 대기업의 모바일 DR시스템 내부에 Built-in 형태로 장착되는 고성능 엑스선(X-ray) 제너레이터임.

SMG-40의 모델명으로 사업화 하였으며, 출시 첫해부터 높은 매출을 기록 중.

싱크로 엑스선(X-ray) 촬영시스템의 개발

(주)디알젬

- 집단 검진 및 정형외과 진단용 시장수요에 대응하기 위해 개발됨.

- 일반 촬영실 및 검진용 차량에도 탑재가 가능한 진단용 DR 시스템임.

- 환자 촬영을 위한 월버키의 높이를 감지하여 엑스선(X-ray) 튜브의 수직위치를 자동조절하는 싱크로 기능을 포함하도록 개발됨.

GXR-S 및 GXR-SD에 옵션사양으로 추가하여 사업화 하였으며, 꾸준히 성장하는 국내외 매출은 물론, 해외입찰 수주도 달성함.

천장지지형 자동 스티칭 DR 시스템의 개발

(주)디알젬

- 인체 전체, 척추 전체 또는 하부 전체를 하나의 영상으로 촬영하여 진단영상을 제공하는 자동 스티칭 기능을 갖춘 제품을 개발.

- 2장에서 3장까지의 개별영상을 획득하여 각 영상의 자동 위치조정 및 융합기능을 통해 원하는 진단부위 전체를 하나의 영상으로 볼 수 있는 기능임.

- 자동 스티칭 기능의 지원을 위해, 튜브 회전부에 정밀 모터구동 기능을 적용하여 월버키의 위치에 따라 자동으로 튜브를 회전하여 각 영상 간 접합부에 왜곡이 없는 고품질의 진단영상을 제공함.

모델명 GXR-SD의 옵션사양으로 추가하여 사업화 완료하였으며, 해외 대형입찰 수주 및 국내외 수요증가로 높은 매출신장을 기록 중임.

국내 대기업용 자동틸팅 월스탠드 및 테이블의 개발

(주)디알젬

- 동사의 진단용 DR 시스템인 GXR-SD의 프리미엄 사양이 필요한 국내 대기업의 요청에 의하여 개발됨.

- 동사가 제조사가 되는 OEM방식으로 개발되었으며, WBS-TA와 PBT-6의 고급 기능을 기반으로 국내 대기업의 디자인을 적용하고, 전용 버키를 적용하여 개발.

- 동사 엑스선(X-ray) 제너레이터와 함께 국내 대기업의 진단용 DR시스템의 핵심 구성품으로 개발.

WBS-TA와 PBT-6의 모델명으로 상품화 하였으며, 지속적인 주문이 계속되고 있음.

동물용 엑스선(X-ray) 촬영장치의 개발

(주)디알젬

- 의료용 엑스선(X-ray) 진단시스템 시장 이외에 증가하고 있는 동물용 엑스선(X-ray) 진단시스템 수요에 대응하기 위해 개발된 제품.

- 동물용 시장에 적합하도록 전용 디자인 및 고정형 튜브스탠드를 적용하고, 테이블 및 X-ray 제어콘솔의 일체형으로 개발

- X-ray 조사를 위한 별도 풋스위치를 제공하여 사용자가 동물을 촬영자세를 고정한 상태에서 손쉽게 촬영을 진행하도록 설계함.

- 동사 의료영상시스템인 ACQUIDR과 결합하여 동물용 DR시스템의 구성이 가능하도록 개발.

모델명 VXR로 상품화 하였으며, CE(DOC)인증 보유하였고, 영업확대와 더불어 국내외 판매량 증가 추세임.

동물용 진단영상 소프트웨어의 개발

(주)디알젬

- 증가하고 있는 동물용 DR시스템의 수요에 대응하기 위해, VXR시스템과 결합하여 동물용 DR시스템을 구성할 수 있도록 디지털 평판형 디텍터를 적용한 동물용 디지털 영상소프트웨어를 개발함.

- 신규 영상처리엔진을 적용하고, 동물용 사용성을 최대화하여 국내 및 세계시장에서 경쟁력을 갖춘 제품 개발.

모델명 ACQUIDR로 상품화 하였으며, 영업확대와 더불어 국내외 판매량 증가 추세임.

이동형 엑스선(X-ray) 촬영테이블의 개발

(주)디알젬

- 저가형 시장에서 요구사항을 반영하여 고정형이 아닌 이동형 엑스선(X-ray) 촬영테이블을 개발

- 고가의 고정형 테이블을 대체하고, 이동형의 장점을 겸비하도록 개발함.

모델명 PBT-1으로 상품화 완료.

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 보유 기술의 경쟁력

① 진단용 엑스선(X-ray) 제너레이터(고전압 발생장치)

의료용 X-ray 영상진단장치는 그 목적에 따라 여러가지 다양한 부품으로 구성되어 있으나, 모든 X-ray 영상진단장치의 기본구성품은 크게 X-ray 제너레이터, X-ray 튜브장치, 영상획득장치와 촬영 기구부로 나눌 수 있으며, X-ray 제너레이터는 X-ray 튜브장치와 연결되어 진단에 필요한 X-ray를 발생시키는 장치입니다.

위 기본 구성품 중 X-ray 제너레이터는 X-ray 튜브에 40~150kV의 고전압을 공급하고, 튜브의 관전류를 제어하여 진단용 고품질의 X-ray를 발생시키는 장치로서, 자동차에 비유하면 엔진에 해당되는 X-ray 영상진단장치의 핵심기술이며, 의료용 X-ray 영상진단시스템의 경쟁력 확보를 위해서 반드시 갖추어야 할 핵심 구성품입니다.

동사의 진단용 X-ray 제너레이터는 세계 최고수준의 품질 및 사양과 세계시장에서의 높은 인지도를 보유하고 있습니다. 전 세계적으로도 X-ray 제너레이터 기술을 보유한 X-ray 영상진단장치 제조업체는 흔치 않으며, 대부분 X-ray 제너레이터 전문제조업체의 제품을 공급받아 적용하고 있습니다. 전세계 진단용 촬영시스템 업체의 숫자에 비해 X-ray 제너레이터 제조업체의 숫자가 매우 적은 것에서 알 수 있듯이, X-ray 제너레이터 기술은 단기간에 모방이 가능한 기술이 아니며, 고전압기술, 고전력 변환 및 제어기술과 관련한 고난도의 노하우가 필요한 기술분야입니다.

동사는 2006년부터의 집중 연구개발을 통해 이미 X-ray 제너레이터 관련 우수한 기술력을 확보하고 있으며, 고전압 절연기술, 고전력 변환기술, 마이크로 프로세서 기반의 고전압 제어기술 등 전력전자분야의 많은 노하우를 보유하고 있어, 이를 기반으로 세계 최고수준의 사양과 품질, 경쟁력 있는 가격을 갖춘 제품들을 사업화하여 수출 및 동사 X-ray 영상진단장치에 적용하고 있습니다.

Line powered 방식의 32, 40, 52, 68, 82kW의 5개 모델, Capacitor Assisted 방식의 총 3개 모델, Stand-alone 방식의 총 2개 모델, 유방촬영(Mammography)용 1개 모델, 모바일용 1개 모델을 개발 및 사업화 하였으며, 동사 부설 연구소는 2013년 산업통상자원부 지정 X-ray 제너레이터 관련 우수기술연구센터(ATC, Advanced Technology Center)로 지정되었고, 4년에 걸쳐 개발한 투시촬영용 X-ray 제너레이터 신제품은 세계 최고사양을 갖추고 있으며 2019년 상반기에 사업화 예정입니다.

동사는 에너지 저장장치 적용에 대한 고객 요구사항이 반영된 차별화된 제품을 통해 제품 경쟁력을 높이고 있으며, 유럽 수출을 위한 CE인증, 북미 수출을 위한 CSA 및 USTC인증을 모두 보유하여 신뢰성 인증을 확보하고 있습니다. 또한, 2018년 반기말 기준 연간 4,000대를 초과하는 X-ray 제너레이터 생산능력과 공정 및 품질관리 노하우를 보유하고 있습니다.

② 진단용 엑스선(X-ray) 촬영장치

진단용 X-ray 촬영장치는 크게 X-ray 발생부, 촬영기구부 및 영상수신부로 구성되며, 진단에 필요한 해부학적 진단영상을 제공하는 장치입니다. 진단에 필요한 모든 촬영자세 및 조건을 제공해야 하며, 편의성이 높은 기구부와 우수한 품질의 X-ray 제너레이터를 기반으로, 고화질의 진단영상을 제공해야 합니다.

진단용 X-ray 촬영장치는 X-ray, 전력전자, 제어, 소프트웨어, 디자인, 임상부문의 모든 기술력과 노하우가 융합된 제품이며, 동사는 2007년부터 관련 연구개발에 착수하여, 일반 촬영용 X-ray 영상진단 시스템, 평판형 디지털 검출기와 동사에서 개발한 디지털 영상소프트웨어 기술과 자동화 제어기술을 접목하여 단일 디지털 디텍터로 고화질의 디지털 진단영상을 제공하고 모든 임상촬영자세를 지원하며, 국내 디지털 X-ray 촬영장치 중 최초로 미국 FDA의 510k를 획득한 U-arm형 DR(Dgital Raidography) 시스템, 진단용 DR(Dgital Raidography) 시스템, 디지털 영상시스템, 프리미엄급 진단용 DR(Dgital Raidography) 시스템 및 모바일 DR(Dgital Raidography) 시스템을 순차적으로 개발완료 및 상용화 하였습니다.

진단용 X-ray 촬영장치는 동사의 핵심기술 중 하나인 X-ray 제너레이터는 물론 인체공학적인 촬영기구부 및 자동화기술, 디지털 영상처리 및 소프트웨어 기술은 물론 임상촬영에 대한 해박한 지식이 바탕이 되어야 고수준의 시스템 개발이 가능하며, 동사는 오랜 기간 축적된 관련 기술력과 축적된 노하우를 보유하고 있습니다. 또한, 엑스선 발생장치의 핵심 중 하나인 엑스선관장치(X-ray tube)의 자사 모델을 보유하여 경쟁력을 더하고 있습니다.

(나) 지적재산권 소유 내역

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허

2차원 참조검출기 및 참조 검출기용 콜리메이터를 포함하는 고해상도 콘빔 X-ray 단층 촬영 장치

디알젬

2005-07-05

2007-05-09

HARMONY

국내 특허청

2

특허

직동회전형 볼륨 X-ray 단층촬영장치

디알젬

2005-07-13

2007-05-30

HARMONY

국내 특허청

3

특허

다목적X-ray마이크로단층촬영장치

디알젬

2005-11-11

2007-06-15

HARNOMY

국내 특허청

4

특허

이동형 촬영기기 거치용 스탠드의 암

디알젬

2012-07-06

2013-09-05

JADE

국내 특허청

5

특허

단일센서 기반 광각 충돌감지 장치를 구비한 이동형 X-ray 촬영장치

디알젬

2014-05-29

2016-01-15

TOPAZ

국내 특허청

6

특허

경사도 감지 안전장치를 구비한 이동형 X-ray 촬영장치 및 그 제어방법

디알젬

2014-05-29

2016-03-03

TOPAZ

국내 특허청

7

특허

고주파 X-ray 발생장치

디알젬

2014-07-21

2015-01-23

HXF

국내 특허청

8

특허

X-ray 촬영장치용 버키

디알젬

2014-08-04

2016-05-25

FDR SMART

국내 특허청

9

특허

X-ray 촬영장치 및 그 제어방법

디알젬

2014-08-21

2015-11-23

TS-CSA

국내 특허청

10

특허

X-ray 촬영용 무빙 그리드 장치

디알젬

2014-08-22

2016-02-04

GXR-S/SD

국내 특허청

11

특허

X-ray 발생장치의 튜브 선택모듈

디알젬

2015-04-10

2016-10-25

HXF

국내 특허청

12

특허

엑스선(X-ray) 투시촬영장치용 필라멘트 구동 회로

디알젬

2015-07-09

2017-01-12

HXF

국내 특허청

13

특허

HIGH-FREQUENCY WAVE TYPE OF X-ray Generator

디알젬

2015-04-02

2016-10-11

HXF

미국

특허청

14

특허

X-ray 발생 장치용 고압 트랜스 및 그 제작방법

디알젬

2017-05-31

-

HXF

국내 특허청

15

특허

다수의 공진회로를 이용하는 고전압 발생장치 및 그 제작방법

디알젬

2017-05-31

-

HXF

국내 특허청

16

특허

주파수 변조를 이용한 트랜스 검증방법 및 장치

디알젬

2017-05-31

-

HXF

국내 특허청

17

디자인

의료용 X-ray 촬영기

디알젬

2014-05-29

2015-01-29

HXF

국내 특허청

18

디자인

의료용 X-ray 촬영기

디알젬

2014-08-26

2015-02-26

TS-CSA

국내 특허청

19

디자인

휴대용 X-ray 촬영기

디알젬

2012-07-09

2013-07-01

JADE

국내 특허청

20

디자인

X-ray 촬영장비용 제어기

디알젬

2015-04-10

2015-10-22

HXF

국내 특허청

21

디자인

X-ray 촬영장비용 인터페이스모듈

디알젬

2015-04-10

2015-09-24

GXR, HXF

국내 특허청

22

상표권

DRGEM Corporation

디알젬

2012-05-24

2013-02-13

-

국내 특허청

(3) 연구인력의 수준

(가) 연구개발 조직 개요

동사의
연구개발 조직은
연구소 산하 연구관리팀, 전력전자팀, 기계팀, 제어팀, 디자인팀 및 SW연구소 산하 펌웨어팀, 플랫폼팀, SW팀으로
구성되어 있으며,

연구소장 아래 각 팀별 팀장을 지정하여 연구개발을 책임지고 있습니다.

(나) 연구개발인력 구성

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

1
5

25

2

(다) 주요 연구개발인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적(당사)

이사

(연구소장)

서영민

연구소총괄

- 단국대대학원(전기공학) 박사(2014)

- 2006.09~현재 ㈜디알젬 연구소장

- GXR, GXR-C, GXR-U, MXR, TOPAZ, SMG 제너레이터 개발

- 튜브공정장비 GXR-10TC, GXR-52FT, GXR-18TN, GXR-04TA 개발

- ATC, Tube 과제

수석연구원

(기계팀장)

도창규

기계설계 총괄

- 부경대(기계설계) 학사(2000)

- 2010.01 ~ 2014.04 ㈜동부로봇- 2014.03 ~ 2015.01 ㈜포테닛- 2015.04 ~ 2017.03 ㈜아이알로봇- 2017.04 ~현재 ㈜디알젬 수석

- 기계팀 총괄- Full Auto Ceiling 개발

책임연구원

(소프트웨어

팀장)

이승국

소프트웨어

설계 총괄

- 남서울대(정보통신공학) 학사(2005)

- 2009.03~2014.11 ㈜디알젬- 2014.12~2016.02 ㈜이디- 2016.03~2016.10 ㈜ROHU- 2016.10~현재 ㈜디알젬 책임

- DR (Digital Radiography) S/W 개발 (TOPAZ)

- DICOM Network Module 개발 (DICOM MPPS, STORAGE-COMMITMENT, WORKLIST(C-FIND), PACS SEND (C-STORE) 전송모 개발)

- PostgreSQL 데이터베이스설계 및 모듈 구현 (TOPAZ)

- X-ray 튜브공정제어 S/W 개발 (GXR-10TC)

- 라인스캐너 운영 S/W 개발 (XLD, DMS-XLS)

- HV 제너레이터 제어 S/W 개발 (CNT-XRAY)

- Procedure Manager S/W 개발 (APR Editor)

- 영상 화질 평가 S/W 개발 (Dtracker)

- GXR SDK 및 UTILITY S/W 유지보수

책임연구원

(제어팀장)

권성필

회로/전장설계

총괄

- 동서대(메카트로닉스) 학사(2003)

- 2007.12~2008.08 ㈜오리엔트엠지- 2009.01~현재 ㈜디알젬 책임

- VXR 개발

- GXR-S 개발

- DIAMOND 개발

- GF50 개발

- GXR-SD Premium 개발

- TS-CSA 개발

- GC70 개발

책임연구원

(펌웨어팀장)

이수창

펌웨어 설계

총괄

- 금오공대(전자) 학사(2005)

- 2008.04~2010.04 메디퓨처- 2010.04~2012.05 레이- 2012.06~현재 ㈜디알젬 책임

- GF50 OP Touch 개발

- GXR-SD PREMIUM OP Touch Console개발

- TOPAZ Main Contol Board 제어

- Embedded System 개발

책임연구원

(전력전자팀장)

고영민

전력전자회로

설계 총괄

- 단국대대학원(전자전기공학)

- 석사(2007, 박사수료)

- 2008.03~2011.03 ㈜선광 LTI- 2011.05~2015.09 ㈜마이크로썬GmbH- 2015.09~현재 ㈜디알젬 책임

- 신형탱크 개발- 제너레이터 Safety/EMI 인증- HXF/HXA 개발

책임연구원

(기계팀원)

류훈

기계설계

- 영진전문대(기계설계) 전문학사(2000)

- 2004.09~2010.06 하이텍알씨디코리아 - 2014.01~현재 ㈜디알젬 책임

- TS-CSA 기구부 설계

- ATC 과제 기구 사출품 설계

- 프리미엄 장비 상하구동부 설계

- 실링(풀오토) 개발

책임연구원

(제어팀원)

김주영

회로/전장설계

- 한국산업기술대(전자제어공) 석사(2015)

- 2005~2006 잘만테크

- 2006~2017 메디엔인터네셔널- 2017.04~현재 ㈜디알젬 책임

- Full Auto Ceiling 개발

책임연구원

(소프트웨어

팀원)

장우진

소프트웨어

설계

- 경상대(통신공학) 석사(2005)

- 2011.10~2012.02 ㈜휴먼레이- 2012.02~2016.09 ㈜리스템- 2016.10~2017.05 ㈜디알텍- 2017.05~현재 ㈜디알젬 책임

- RADMAX 개발

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 주요 제품인 아날로그 및 디지털 진단용X-ray System, 고전압 X-ray Generator 등의 기술개발을 통하여 세계 주요 인증기관의 인증을 거쳐 국내 및 해외의 매출처에 납품 및 양산을 시행하고 있습니다.

동사의 이러한 제품개발 및 상용화 능력은 고객사 및 파트너사와의 협력관계를 통한 국내외 매출확대에 기인한 바가 크다고 생각되며, 이러한 기술력 및 상용화 능력을 바탕으로 동사는 향후 급변하는 관련 분야 기술 및 그에 따른 기술 요구 수준에 대응할 수 있을 것으로 전망됩니다.

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

X-ray 영상진단장치는 엑스선을 검출하는 방식에 따라 아날로그와 디지털 X-ray 영상진단장치로 구분되며 아날로그 X-ray 영상진단장치는 필름을 통해 X-ray를 검출하는 전통적인 X-ray 영상진단장치이며 디지털 X-ray 영상진단장치는 X-ray 검출에 필름 대신 디지털 X-ray 검출기를 사용하는 영상진단장치입니다. Global Data에 따르면 세계 X-ray 영상진단장치 규모는 2013년 약 33.4억 달러 수준이었으며 2020년까지 CAGR 약 7.2% 수준으로 성장하여 2020년에는 총 54.5억 달러 수준이 될 것으로 전망됩니다.

[세계 X-ray 영상진단장치 시장 규모 예측]

(단위: 백만달러)

구분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

CAGR

디지털

X-ray

2,974

3,178.2

3,409.5

3,676.0

3,967.2

4,296.9

4,654.4

5,060.2

7.90%

아날로그

X-ray

205.2

201.2

198.9

198.2

198.2

199.9

202.7

206.7

0.10%

기타

163.3

167.6

172.2

176.9

178.6

180.2

182.3

184.9

1.80%

총계

3,342.5

3,546.9

3,780.6

4,051.1

4,344.0

4,677.0

5,039.4

5,451.8

7.20%

출처:
Medical Equipment Market Size & Growth - Diagnostic Imaging[X-ray Systems] Market, Global 2013-2020, USD Constant Millions, Global Data

아날로그 X-ray 영상진단장치의 경우 필름을 통해 X-ray를 검출함에 따라 디지털 시스템에 비해 가격이 저렴하다는 장점이 있으나 필름 현상 및 보관 장소가 필요하며 영상 전송이 불가능하다는 한계가 있습니다. 디지털 X-ray의 경우 기존 필름을 대체한 형광물질이 도포된 IP(Image Plate)를 사용하여 검출된 X-ray 정보가 축적된 IP에 레이저를 주사하여 영상정보를 획득하고, 사용된 IP에 잔재된 X-ray를 제거한 후 반복 사용이 가능하다는 점에서 아날로그 시스템에 비해 영상의 보관 및 관리가 용이하다는 장점이 있으나 아날로그 X-ray 영상진단장치에 비해 높은 가격으로 인해 소규모 병/의원에서는 이용에 제한이 있었습니다. 그러나 최근 디지털 X-ray 영상진단장치의 핵심 부품 중 하나인 디텍터의 제조원가가 지속적으로 하락하며 보급량이 늘어남에 따라 현재는 상기 표의 자료와 같이 전세계적으로 디지털 방식의 X-ray 영상진단장치가 아날로그 방식에 비해 압도적으로 큰 시장규모를 형성하고 있습니다.

(2) 시장경쟁 상황

(가) 해외 시장

전세계적으로 X-ray 영상진단장치 시장은 2015년 기준 상위 5개 업체가 75% 이상의 점유율을 차지하고 있는 과점시장이며 그 중에서도 GE, Siemens, Philips 등 글로벌 3개사가 시장을 선점하여 주도해나가고 있는 상황입니다. 이와 더불어 Shimmadzu, Toshiba, Fujifilim 등 일본계 영상진단분야 강소기업의 매출이 크게 상승하는 추세임에 따라 향후 X-ray 영상진단장치 시장의 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 전망됩니다. X-ray 영상진단장치는 다품종 소량생산이며 생명과의 직접적인 연관성으로 인한 엄격한 규제가 존재하며, 뿐만 아니라 자본과 기술에 대한 의존도가 높은 산업임에 따라 진입장벽이 높은 산업임을 감안하였을 때 큰 틀에서 상기 언급된 글로벌 상위 업체들의 과점체제가 유지되는 가운데 그룹 내에서의 점유율 변동이 다소 발생할 것으로 전망됩니다.

[X-ray 영상진단장치 주요 기업 매출액 현황(2015)]

[x-ray 영상진단장치 주요기업 매출액 현황].jpg
[x-ray 영상진단장치 주요기업 매출액 현황]

(출처 : HIS Market Report, Shimadzu)

(나) 국내 시장

국내 X-ray 영상진단장치 시장은 2013년 기준 생산 및 수출입 가격 기준으로 약 1,635억원 규모로 추정되며, 이 중 디지털 X-ray 영상진단장치가 약 1,110억원 규모로 국내시장의 68% 비중을 차지하고 있으며 아날로그 X-ray 영상진단장치는 약 525억원으로 32% 수준을 차지하고 있습니다.

국내 주요 경쟁업체로는 한국표준산업분류 상 방사선장치제조업(C27111) 업종에 속하는 상장회사 혹은 외감법인 중 X-ray 영상진단장치 제조기업은 당사를 비롯하여 DK메디칼시스템, 리스템, 포스콤, 에스지헬스케어, 젬스메디컬, 메도니카 등이 있습니다. 상기 6개사 매출액을 기준으로 산출한 X-ray 진단영상장치 제조업체의 시장점유율 은 다음과 같습니다.

[X-ray 진단영상장치 제조업체 시장점유율]

(단위 : 백만원, %)

회사명
2015년
2016년
2017년

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

㈜디알젬
32,092
20.89%
35,415
27.32%
49,324
32.89%

디케이메디칼시스템㈜
30,262
19.70%
30,660
23.65%
27,946
18.64%

포스콤㈜
16,920
11.02%
18,112
13.97%
20,234
13.49%

㈜에스지헬스케어
29,164
18.99%
10,215
7.88%
17,542
11.70%

㈜젬스메디컬
27,727
18.05%
16,213
12.51%
16,119
10.75%

㈜리스템
9,196
5.99%
10,812
8.34%
10,028
6.69%

㈜메도니카
8,234
5.36%
8,205
6.33%
8,772
5.85%

합계
153,595
100.00%
129,632
100.00%
149,965
100.00%

(출처 : 전자공시시스템)

동사는 타 경쟁사 대비 높은 성장성을 바탕으로 2017년 기준 국내 시장점유율 1위를 차지하고 있으며 이는 동사가 보유한 타사 대비 높은 수준의 기술력과 다양한 공급망 등 여러 비교우위에 기인한다고 판단됩니다.

(다) 비교우위 사항

동사는 경쟁업체와 대비하여 다음 여섯 가지 비교우위를 가지고 있습니다.

① 제너레이터의 자체 개발 및 생산

제너레이터는 진단용 엑스선 촬영장치의 핵심부품으로서, X-ray Tube에 전력을 공급하고 관전압, 관전류 및 조사시간을 정밀하게 제어하는 장치입니다.

동사는 고전압 절연기술, 고전력 변환기술, 고전압 제어기술 등의 핵심기술과 장기간에 걸쳐 축적된 노하우를 바탕으로 높은 수준의 품질과 경쟁력 있는 가격을 갖춘 제너레이터를 자체 생산하고 있습니다. 출력에 따라 32KW, 40KW, 52KW, 68KW, 82KW 등 5가지 종류의 제너레이터가 있으며, 전력공급 상황이 열악한 저개발국가 뿐만 아니라 고전력 공급이 어려운 개인병원 및 소규모 Clinic에도 적용가능한 Capacitor와 UPS 타입의 모델 5종을 추가로 보유하고 있습니다.

뿐만 아니라 2013년 산업통상자원부 지정 ATC (Advanced Technology Center: 우수기술연구센터)로 선정되어, 세계 최고사양을 가진 250kHz/100kW급 투시촬영(Radiography and Fluoroscopy)용 X-ray 제너레이터 및 혈관조영(Angiography)용 X-ray 제너레이터의 개발의 마무리 단계에 있으며 조만간 사업화할 계획입니다.

진단용 X-ray 시스템 완제품을 제조하는 회사의 숫자에 비해서, 제너레이터를 제조하는 회사의 숫자는 극히 적습니다. 그만큼 완성도 높은 제너레이터를 제조하는 기술이 어렵다는 것을 의미합니다. 글로벌 제너레이터 제조업체로는 CPI (캐나다)와 EMD(캐나다)사가 세계 최고의 기술력을 보유하고 있는 것으로 인정받고 있습니다. 동사는 X-ray 제너레이터 분야에서 캐나다 CPI사와 견주어 손색없는 수준의 기술력을 확보하고 있으며, 관전압 보정기능, 원격진단기능 등 차별화된 기능으로 삼성전자 등 고객사로부터 제품의 안정성과 품질력을 인정받아 거래가 지속되고 있습니다.

② 높은 수출비중

동사는 전세계 약 80여개 국에 약 136개의 딜러쉽을 확보하고 있으며, 이를 기반으로 글로벌 유통 채널 및 판매 능력을 갖추고 있습니다.

13년부터 해외 직접 입찰에 참여하였으며, 입찰성과로는 13년에 터키 보건성 (HUDUT)에서 Diamond 62대를 낙찰, 이후 매년 거르지 않고 동 입찰에 성공하여 왔습니다. 2016년 12월에는 터키 보건성 (HUDUT)에 단일 입찰로 약 1,100만달러를 수주를 하였고, 17년에는 터키 보건성 (HUDUT) 약 130만달러의 입찰뿐만 아니라 튀니지에서 약 200만달러의 입찰에 성공하였습니다.

③ 국내외 글로벌 대기업에 공급

디알젬 엑스선 제너레이터는 2008년부터 본격적인 양산에 착수하여, 그간 시장에 필요한 여러 제품군을 개발 및 사업화 하여 기술완성도가 매우 높은 수준이며, 현재에도 시장 요구사항에 부응할 수 있도록 연구개발에 박차를 가하고 있습니다.

또한, 완성도 높은 기술력을 바탕으로 현재 세계시장의 엑스선 의료기기 대기업인 일본의 FUJIFILM은 물론 국내 대기업 삼성전자에 큰 규모의 지속적인 납품을 진행하고 있습니다. 오랜 업력 및 하이엔드 글로벌 영업망을 보유하고 있는 해당 기업과 거래하여 수준 높은 고객의 품질기준을 만족시키고 있으며, 니즈 또한 만족시키고 있습니다. 실제 두 회사는 동사를 중요한 사업파트너로 생각하여 각각 2대(16.5%), 3대(12.8%) 주주로 지분투자를 하고 있습니다.

④ 기술개발능력

동사의 기술개발인력은 증권신고서 제출일
현재 총
33명으
로 기계 설계 및 공정관리 등의 기술개발활동을 수행하고 있으며, 이는 전체 정규 상시종업원수 (임시직포함 170명) 대비 19.4%에 해당되어 제조업 적정수준(10%) 대비 높은 비율을 나타내고 있습니다.

또한, 동사는 증권신고서 제출일 현재 특허 등록 16건, 디자인 5건 및 상표권 1건을 보유하고 있습니다.

최근 3개년 평균 R&D 투자비율은 5.3%로서 산업평균 4.88%를 상회하는 수준입니다. 최근 3년내 기술상용화실적 8건을 보유하고 있습니다

⑤ 완제품의 가격경쟁력

동사는 진단용 X-ray 시스템 전문 제조회사로서, 중국회사가 참여하는 국제입찰에서도 가격경쟁력으로 경쟁회사를 제치고 낙찰받고 있습니다. 터키 보건성 (HUDUT)에서 매년 9월경에 시행하는 국공립병원 공급용 의료장비 입찰이 대표적인 예입니다. 이렇게 원가를 낮출 수 있는 원인은 다음과 같습니다.

1) 원가 절감형 설계 및 지속적인 제품 내부 구조 개선 노력으로 최적화된 X-ray 시스템을 구축하였습니다.

2) 디텍터를 제외한 핵심부품을 모두 자체 개발하여 사용하고 있기 때문에 제조원가를 줄일 수 있습니다.

3) 대형 입찰에 낙찰되면서 외주 구매하는 부품들에 대한 구매파워가 강해졌기 때문입니다. 다품종 소량생산인 의료기기의 특성상 이 부분을 다른 경쟁회사들은 쉽게 흉내낼 수 없는 부분입니다. 터키 입찰의 경우 TOPAZ 모델(모바일 X-ray 시스템)은 한꺼번에 115대를 납품하기도 하였습니다. 세계적인 디텍터 공급사인 미국의 Varex사 (이전 이름 Varian)로부터 1년에 1,000대가 넘는 디텍터를 공급받는 회사는 전세계에 손꼽을 정도이므로 동사의 구매 단가는 거래 초기에 비해서 50% 이상 하락하였으며 이는 동사 제품의 가격경쟁력으로 이어졌습니다.

⑥ 안정적인 제조능력 및 품질관리능력

동사는 현재 경상북도 구미시 국가산업단지에 위치한 년간 생산능력 완제품 시스템 기준 2,500대 규
모, 7,000
제곱
미터 면적의 공장을 보유하고 있습니다.

또한, 연간 완제품 시스템 기준으로 10,000대의 생산능력 확충과 부품의 수직계열화 구축을 위하여 경상북도 김천시에 34,369.6제곱미터 면적의 제2공장 부지를 확보하였습니다.

물량적인 생산능력뿐 아니라 ISO13485 및 KGMP 인증을 기반으로 X-ray 시스템의 품질수준과 안정성을 유지할 수 있는 시스템과 제조공정상의 노하우를 확보해 놓고 있습니다. 그 결과 납기 지연 없이 고객의 주문에 대응하고 있습니다.

다. 수익성

(1) 비용 우위

동사의 매출원가율은 주요 부품의 내재화 및 원가절감 등을 통하여 2015년 대비 감소 추이를 보이고 있습니다. 그 중에서도 고전압 X-ray Generator의 원가개선율이 매년 지속적으로 감소하고 있습니다. 동사는 기존 매입 거래처와의 단가협상을 통한 원가절감 및 비용의 우위성을 확보하고 있습니다. 국내 경쟁회사 대비 낮은 매출원가율로 비용 우위를 점하고 있는 것을 판단됩니다.

[2017년 기준 경쟁회사 매출 원가율]

구분

디알젬

디케이메디칼시스템

리스템

젬스메디컬

에스지헬스케어

제품

매출액

49,324

26,635

9,228

20,621

17,542

매출원가

35,861

20,483

6,513

16,010

13,895

매출원가율

72.70%

76.90%

70.58%

77.64%

79.21%

(2) 매출의 우량도

동사는 2017년 연결 재무제표 기준 49,323백만원의 매출을 달성하였으며, 2017년말 기준 매출채권 잔액은 6,574백만원이 존재합니다.

[매출채권 회전율]

(단위: 회)

재무비율

2015년

2016년

2017년

2018년

반기

회사

업종평균

매출채권회전율

5.95

5.19

4.02

7.20

7.85

주1) 상기 비율은 별도재무제표 기준

주2) 업종평균 재무비율은 한국은행이 발행한2016년 기업경영분석 리포트의C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업) 수치를 반영하였습니다.

주3) 2018년 반기 손익계산서 항목의 경우 연환산하여 계산하였습니다.

동사의 매출채권 회전율은 2017년 연결 기준, 7.20회로, 업종평균인 4.02회(한국은행 발간 “2016년 기업경영분석”의 “(C27) 의료, 정밀, 광학기기 및 시계”의 재무비율 적용)를 상회하며 양호한 수준을 보이고 있습니다.

또한, 동사의 2017년 연결 재무제표
기준, 매출채권의 연령분석 결과 6,574백만원의 매출채권중 5,499백만원의 매출채권이
2018년 상반기말
현재 회수되었습니다. 동사의 거래 상대방에 대한 개별분석을 통한 대손충당금 산출 결과 설정된 대손충당금은 758백만원입니다.

[매출채권 회수현황]

(단위 : 천원)

매출채권

(2017년말)

연령분석(2017년도)

대손충당금 (2017년말)

2018년 회수현황

잔액

3월내

3~6월

6~12월

1년

이상

1분기

2분기

계

6,574,123

3,971,767

1,574,829

376,566

650,961

758,141

4,091,837
1,407,372
5,499,209
1,074,914

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사의 박정병 대표이사는 경북대학교 물리학과 이학사 및 동대학원 물리학과 이학석사를 취득 이후, LG전자 주식회사 LCD개발연구원에 1990년부터 2년간 재직 후 1996년 경북대학교 물리학과 핵물리학 이학박사 학위를 취득하였습니다. 이후 1996년 주식회사 라즈를 창업하여 디지털엑스선 촬영장치를 개발하였으며, 1998년부터 5년간 리스템 연구소장으로 재직하였습니다. 2003년 리스템 퇴사 후 디알젬을 설립하여 최대주주 겸 대표이사로 재직하고 있습니다. 의료기기 및 X-ray산업에 대한 높은 기술적 이해 및 영업/기획 능력을 바탕으로 X-ray 장비 개발/제조 업체로서 동사를 글로벌 기업으로 발전시키는데 중추적인 역할을 수행하였습니다.

동사 및 박정병 대표이사는 인류의 건강한 삶에 이바지하고 진단용 엑스선 촬영장치 산업의 글로벌 리더를 목표로 한 경영 이념을 회사의 성공을 통한 이윤의 공유뿐 아니라 회사 업무를 통해 직원 개개인이 발전하고, 회사의 성공으로 건강한 인류의 삶에 도움이되고자 노력하고 있습니다.

이러한 경영철학을 바탕으로 끊임없는 변화와 발전을 추구함으로써 기업의 미래 성장 가능성을 예상할 수 있으며, 경영인으로서 필요한 다양한 경험과 성과에 근거하여, 전문 경영인으로서 충분한 자질을 보유하고 있다고 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

[인력 현황]

(단위 : 명)

직종

최근 반기말

인원

인 원 수

기중 퇴직자 수

평균 근속 연수

2017년도

2016년도

2015년도

2017년도

2016년도

2015년도

사무

32

23

20

15

2

2

2

3년 2개월

영업

23

19

12

8

4

3

2

1년 6개월

연구

33

28

23

25

4

10

10

2년 9개월

생산

79

80

68

72

22

24

38

2년 3개월

정직원

167

150

123

120

32

39

52

2년 5개월

동사는 경쟁력을 위하여 인력 증가 및 유지를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 동사는 인재양성에 대한 철학을 바탕으로 입사 후에도 체계적인 기술 교육과 연구 개발을 통하여 개인별 직무능력을 급신장시키는 방식으로 인력을 운용하고 있으며, 차세대 경쟁력 확보를 위한 제품 기술 개발을 준비하고 있습니다.

(3) 경영의 투명성

증권신고서 제출일 현재 동사의 임원은 5인(등기(사내)이사 3인, 사외이사 1인, 비상근감사 1인)이며, 주요 경영사안 등을 결정하는 이사회는 박정병 대표이사, 변민수 사내이사, 황병일 사내이사, 김병곤 사외이사로 구성되어 있습니다. 최경춘 비상근 감사는 현재 한국능률협회 지식연구소 전임교수로 재직 중 입니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 이사회 및 감사위원회 정비를 통해 경영의 투명성을 확보하였으며, 중요한 경영 사안을 결정함에 있어 효과적인 의사결정 및 적절한 경영권 견제가 가능하다고 판단됩니다.

이사회의 운영은 사내에 제정되어 있는 이사회 규정에 따라 적법하게 운영되고 있으며 동사의 최경춘 비상근감사는 감사업무 수행을 위한 독립성과 전문성을 바탕으로 이사회 견제 및 주주권리 보호 등의 역할을 수행하고 있습니다. 김병곤 사외이사는 상법상 관련 자격 요건을 충족하고 있습니다. 동사의 상장 후 제반 공시와 관련된 업무는 경영지원실에서 내부정보관리규정에 따라 공시할 예정입니다. 또한 기업공개와 관련하여 공시업무 및 IR업무를 담당하는 별도의 업무를 분장하였으며, 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 ‘상장회사 표준 내부정보관리 규정’ 등을 참고하여 내부정보관리규정을 강화할 계획입니다.

마. 재무상태

(1) 재무성장성

(단위 : 백만원)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

매출액

(증감률 %)

32,092

(51.64%)

35,415

(10.35%)

49,324

(39.27%)

27,951(13.33%)

영업이익

(증감률 %)

1,964

(283.52%)

2,797

(42.39%)

4,311

(54.14%)

2,105
(-2.32%)

1인당 부가가치

16

22

28

11

경상이익률(%)

4.02%

2.11%

7.98%

7.77%

주1)
1인당 부가가치는 해당 연도의 영업이익을 기말 현재 종업원 수로 나누어 산정하였습니다.

주2)
반기 지표는 연환산 하여 증감율을 산정하였습니다.

동사는 증권신고서제출일 현재, 안정적인 재무성장성을 보이고 있습니다. 영업이익이 2015년 1,964백만원에서 2017년 기준 4,311백만원으로 연평균 48.15% 성장하였습니다. 이는 꾸준한 매출 성장 및 원가율 감소에 따른 이익률 증가에 기인하는 것으로 판단되며, 2018년 반기에도 유사한 추세의 매출 흐름을 보이고 있습니다.

동사의 임직원 수는 2015년 122명, 2016년 125명, 2017년 152명으로 꾸준히 증가하였으나, 1인당 부가가치 또한 2015년 16백만원에서 2017년 28백만원 지속적으로 증가 추이에 있습니다. 이는 매출액 상승에 따른 고정비 분산 효과에 기인하는 것으로 판단됩니다.

경상이익률의 경우 2015년 4.02%를 기록한 이후 2016년 2.11%로 감소하였으며, 이는 미국에서 진행중인 'SEDECAL'사와의 엑스레이 제너레이터 속 고전압 트랜스포머에 관한 특허(US829) 침해 소송의 항소심 결과 미국법원의 손해배상결정으로 인해 배상원금 $852,000와 경과이자 $241,005.66에 대하여 잡손실 처리함이 주 원인입니다. 이후 2017년 경상이익률은 7.98%로 증가하였으며, 2018년 반기 또한 유사한 경상이익률을 시현하고 있습니다.

(2) 재무안정성

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

동업종평균

부채비율(%)

979.58%

189.32%

117.70%

124.54%

89.23%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

차입금의존도 (%)
39.14%
22.40%
20.26%
13.47%
26.22%

재고자산 회전율(회)

7.01회

5.57회

5.43회

5.18회

7.33회

매출채권 회전율(회)

5.95회

5.19회

7.20회

7.85회

4.02회

주1)
업종평균은 한국은행에서 2017년 11월 발간한 “2016년 기업경영분석”의 “C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계)”의 평균입니다.

주2)
상기 수치는 별도재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

동사의 경우 2018년 반기말 현재 차입금 의존도 13.47%로 업종평균 26.22%를 하회하고 있고 지속적으로 감소하는 추이를 보이고 있습니다. 또한 동사의 부채비율은 2015년 979.58%로 높은 수치를 보였으나, 우선주의 보통주 전환 및 유상증자로 인하여 2018년 반기말 124.54% 수준으로 감소하였습니다. 또한 동사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 현금성자산 규모 및 유동성 비율은 모두 양호하거나 빠르게 개선되는 추이를 보이고 있습니다.

동사의 재고자산회전율은 2015년 7.01회 대비 감소하는 추이를 보이고 있습니다. 이는 터키 보건성 등 대형 입찰에 따른 자재구매로 재고자산이 증가함에 기인한 것으로 판단됩니다. 또한 동사의 매출채권 회전율은 2017년 말 기준 7.20회로 동종 업계 평균치인 4.02회를 상회하고 있습니다. 동사는 대리점, 병의원, 기타 거래처 등과 개별 약정을 맺어 매출채권 회전일을 관리하며, 90% 이상 약정일 내 회수하고 있습니다.

이와 같이 동사의 안정성 지표 및 영업현금흐름 창출능력, 활동성 지표 등을 종합적으로 검토해볼 때 동사의 경우 재무안전성과 관련된 위험은 낮은 수준이라 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 2013년 이후 외부감사에 관한 법률에 따른 감사를 받고 있으며, 금융감독원으로부터 지정감사인을 삼정회계법인으로 지정받아 2016년 6월 29일 계약을 체결한 후, 2016년 및 2017년 재무제표에 대해 적정의견을 받은 사실이 있습니다.

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

외부감사인

삼영회계법인

삼정회계법인

삼정회계법인

삼정회계법인

지정감사여부

-

O

O

O

감사의견

적정

적정

적정

검토

한편, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사와 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디알젬의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격

5,000원 ~
7,000원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜디알젬이 확정 공모가격을

6,500원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜디알젬의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜디알젬의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 발행회사인 ㈜디알젬의 협의 후 최종 결정 예정입니다.

나. 공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다. 금번 ㈜디알젬의 공모희망가액을 결정함에 있어, 2018년 반기 경영성과 기준 PER 평가방법을 적용하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있습니다.

미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업 가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 비교가치를 산정함에 있어 발행회사와 유사회사의 2018년 반기 경영성과를 기준으로 산정한 PER을 적용하는 평가방법을 활용하였습니다.

[
㈜디알젬 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표

투자지표의 적합성

PER

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[
㈜디알젬 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유]

적용 투자지표

투자지표의 적합성

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정

발행회사인
㈜디
알젬은 방사선 장치 제조업(C27111) 업종에 속하며, 진
단용 아날로그 X-ray 시스템, 진단용 디지털 X-ray 시스템, X-ray 제네레이터 등 진단용 X-ray 촬영장치 완제품 및 핵심 부품을 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 이에 유사 비교 대상회사를 선정하기 위해 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중 동사와 유사한 산업분류에 속한 기업 중 영상진단장치 사업을 영위하는 기업을 기준으로 모집단을 선정하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다.최종 선정된 비교기업들은 ㈜디알젬과 일정 수준의 사업구조 및 전략, 특성, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.
(가) 비교기업 선정 개요

[유사회사 선정절차 및 결과]

구분

선정기준

세부 검토기준

해당 기업

-
선정대상

유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중, 표준산업분류 상 다음 중 하나의 업종에 속할 것 - (C27111) 방사선장치제조업- (C27191) 치과용기기제조업- (C27199) 그외 기타 의료용 기기 제조업

20개사

1차

사업유사성

-. 2017년 기준 영상진단장치 및 이와 관련된 부품 관련 사업을 주 사업으로 영위할 것

5개사

2차

재무유사성

-. 2018년 반기 기준 영업이익 및 당기순이익 시현

5개사

3차

일반기준

-. 평가기준일 현재 상
장 후
3
개월 이상 경과

-. 평가기준일 현재 최근 2년간 감사의견이 '적정'

-. 평가기준일 현재 최근 2년간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것

5개사

(나) 비교기업 선정 세부내역
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 평가가액 산출시 상대비교를 위한 비교회사를 선정함에 있어 뷰웍스, 레이언스,
바텍, 디알텍, 제노레이 5개사
를 비교회사로 선정하였습니다. 상세 내역은 아래와 같습니다. [ 선정 대상 ]

업종
유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사

(C27111) 방사선장치제조업
레이언스, 제노레이

(C27191) 치과용기기제조업
덴티움, 오스템임플란트, 바텍

(C27199) 그외 기타 의료용 기기 제조업
하이로닉, 인바디, 오스테오닉, 시너지이노베이션, 클레시스, 휴비츠, 씨유메디칼시스템, 나노엔텍, 셀바스헬스케어, 디알텍, 인트로메딕, 엘엔케이바이오메드, 세종메디칼, 루트로닉, 뷰웍스

[ 비교기업 선정 과정 상세 내역 ]

회사명
1차[ 사업 유사성 ]
2차[ 재무 유사성 ]
3차[ 일반 기준 ]
결과

레이언스
선정
선정
선정
최종선정

제노레이
선정
선정
선정

최종선정

바텍
선정
선정
선정

최종선정

디알텍
선정
선정
선정

최종선정

뷰웍스
선정
선정
선정
최종선정

덴티움
제외(임플란트)
-
-
-

오스템임플란트
제외(임플란트)
-
-
-

하이로닉
제외(피부미용 의료기기)
-
-
-

인바디
제외(체성분분석기)
-
-
-

오스테오닉
제외 (금속소재 등)
-
-
-

시너지이노베이션
제외 (미생물검사용 배지)
-
-
-

클래시스
제외 (피부미용 의료기기)
-
-
-

휴비츠
제외 (자동검안기 등)
-
-
-

씨유메디칼시스템
제외 (AED 등)
-
-
-

나노엔텍
제외 (세포계수 소모품 등)
-
-
-

셀바스헬스케어
제외 (체성분분석기 등)
-
-
-

인트로메딕
제외 (캡슐내시경)
-
-
-

엘앤케이바이오메드
제외 (척추 임플란트)
-
-
-

세종메디칼
제외 (복강경 수술기구)
-
-
-

루트로닉
제외 (피부미용 의료기기)
-
-
-

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 뷰웍스, 레이언스,
바텍, 디알텍, 제노레이 이상 5개사
를 최종 유사회사로 선정하였습니다.
그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성, 재무적 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해
2018년
10월 04일
(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간(2018년 09월 03일 ~ 2018년 10월 02일) 종가의 산술평균과 분석기준일 전일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다.

기준주가: Min[1개월 평균종가, 기준일전일 종가]

일자
뷰웍스
레이언스
바텍
디알텍
제노레이

2018-09-03
38,300
19,100
33,400
1,905
28,100

2018-09-04
38,850
19,200
33,550
1,915
28,400

2018-09-05
37,400
19,150
32,450
1,885
28,300

2018-09-06
37,150
19,000
31,750
1,880
28,250

2018-09-07
36,650
19,000
32,000
1,885
29,150

2018-09-10
37,200
18,950
32,150
1,900
28,600

2018-09-11
37,050
19,050
32,600
1,910
28,050

2018-09-12
36,250
18,950
32,700
1,905
28,050

2018-09-13
35,550
19,000
32,700
1,905
28,050

2018-09-14
35,700
19,050
32,150
1,880
28,500

2018-09-17
36,050
18,550
31,750
1,855
28,800

2018-09-18
35,850
19,000
31,600
1,895
31,700

2018-09-19
35,000
18,900
31,300
1,835
31,600

2018-09-20
35,000
18,850
31,450
1,830
30,550

2018-09-21
33,450
18,700
31,350
1,830
30,000

2018-09-27
33,450
18,750
31,700
1,820
29,950

2018-09-28
31,850
18,900
31,600
1,815
28,950

2018-10-01
31,850
18,950
31,750
1,820
28,050

2018-10-02
30,950
18,900
31,000
1,785
27,350

기준주가
30,950
18,900
31,000
1,785
27,350

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평
가방법을 적용한 상대가치는
2018년 반기 연환산 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2018년 반기 연환산 실적에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.
※ PER 배수 = 기준 주가 ÷ 주당순이익(EPS) - 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수(상장후 1년이내 행사가능한 주식매수선택권 포함)를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석가능 주식수③ 한계점 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 유사 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 유사 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 유사 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 유사회사 PER 산정

구분
2018년 반기

뷰웍스
레이언스
바텍
디알텍
제노레이

적용순이익 (천원)
19,162,494
20,330,266
37,586,510
1,644,394
9,036,210

적용주식수 (주)
10,001,865
16,591,014
14,854,256
44,209,006
4,177,256

EPS (원)
1,916
1,225
2,530
37
2,163

기준주가 (원)
30,950
18,900
31,000
1,785
27,350

PER (배)
16.15
15.42
12.25
47.99
12.64

적용 PER(배)
20.89

주1) 재무자료 등은 금융감독원 전자공시시스템 2018년 반기 공시자료를 참조하였습니다.

주2) 적용순이익은
2018년 반기 연환산 지배주주 순이익을 기재하였습니다.

주3) 적용주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수를 적용하였습니다.

주4) 기준주가는
Min(2018.
10.02
종가, 적용기준일로부터 한달 평균 종가) 입니다.

주5) 적용 PER은 국내 유사회사의 PER을 산술평균하여 산출하였습니다.

2) 주당 평가가액 산출

[㈜디알젬 PER에 의한 평가가치]

구분
산출내역
비고

적용 순이익(천원)
4,812,514
A

적용주식수(주)

11,325,610

B, 주2)

EPS(원)
425
C= A / B

적용 PER(배)
20.89
D

주당 평가가액(원)
8,878
E = C X D

주1)

적용순이익은
2018년 반기 연환산 지배주주 순이익을 기재하였습니다.

주2)

적용주식수는 공모 전 주식수 9,780,610주와 공모주식수
1,500,000주
, 대표주관회사 의무인수분
45,000주
를 포함하여 산출하였습니다.

(나) 희망공모가액 산정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜디알젬의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜디알젬 PER에 의한 평가가치]

구분
내용

비교가치 주당 평가가액
8,878원

평가액 대비 할인율
21.15% ~ 43.68%

공모희망가액 밴드

5,000원 ~
7,000원

확정 공모가액 주)
6,500원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여

확정 공모가액 6,500원으로 결정되었습니다.

대표주관회사인
한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜디알젬의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은
8,878원
으로 산정하였으며, 평가가액 대비
21.15%
~
43.68%
할인한 5,000원 ~
7,000원
을 희망공
모가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와
협의 후 확정 공모가액을 6,500원으로 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜디알젬의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 유사성, 일반기준 및 적용 가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 뷰웍스, 레이언스,
바텍, 디알텍, 제노레이 5개사
를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
유사회사의 (연결기준) 요약 재무제표, 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 및 각사 홈페이지에 공시된 각 사의공시자료를 참조하여 작성하였습니다.
(1) 유사회사 요약 재무현황
비교회사의 주요
재무 현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의
반기보고서
를 기
준으로 작성했습니다.

[ 2018년 반기 기준 ]

(단위: 천원)

구 분
뷰웍스
레이언스
바텍
디알텍
제노레이

기 준
연결
연결

연결

연결

연결

유동자산
97,276,938
144,473,939
156,025,015
34,732,624
37,677,748

비유동자산
46,487,580
56,307,434
186,484,912
13,520,679
13,351,480

[자산총계]
143,764,518
200,781,372
342,509,927
48,253,303
51,029,228

유동부채
9,017,922
18,146,923
82,019,151
14,881,529
8,143,600

비유동부채
2,222,482
1,813,989
45,840,533
2,183,837
2,954,137

[부채총계]
11,240,404
19,960,912
127,859,684
17,065,366
11,097,737

자본금
5,000,933
8,295,507
7,427,128
4,420,901
2,088,628

[자본총계]
132,524,114
180,820,460
214,650,243
31,187,936
39,931,491

매출액
60,039,567
59,222,605
108,013,765
19,946,318
27,996,523

영업이익
8,519,043
11,555,071
21,321,530
707,226
5,399,773

당기순이익
9,558,522
10,157,703
18,891,750
822,197
4,518,105

당기순이익(지배)
9,581,247
10,165,133
18,793,255
822,197
4,518,105

주) 연결 재무제표기준으로 작성하였습니다.

(2) 주요 재무비율 등의 현황

[2018년 반기 기준]

구 분
재무비율
뷰웍스
레이언스
바텍
디알텍
제노레이

성장성
매출액 증가율
-2.74%
11.20%
-1.27%
2.80%
25.85%

영업이익 증가율
-40.50%
33.59%
9.13%
흑자전환
74.10%

순이익 증가율
-2.54%
41.11%
-54.85%
흑자전환
74.78%

총자산 증가율
4.45%
2.20%
6.54%
10.90%
35.24%

활동성
총자산 회전율
85.34%
59.64%
65.07%
86.94%
126.16%

재고자산 회전율
5.34회
4.34회
3.65회
3.53회
4.56회

수익성
매출액 영업이익율
14.19%
19.51%
19.74%
3.55%
19.29%

매출액 순이익율
15.92%
17.15%
17.49%
4.12%
16.14%

총자산 순이익율
13.59%
10.23%
11.38%
3.58%
20.36%

자기자본 순이익율
14.78%
11.36%
18.29%
5.70%
28.14%

안정성
부채비율
8.48%
11.04%
59.57%
54.72%
27.79%

유동비율
1078.71%
796.13%
190.23%
233.39%
462.67%

주1) 손익지표는 연환산 기준으로 산출하였습니다.주2) 연결 재무제표기준으로 작성하였습니다.

[
참고 자료 ]

구 분
산 식
설명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액─────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다.

영업이익 증가율
당기영업이익─────── ×100 - 100 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익─────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 총자산의 활동성을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산 회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익───────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익───────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익───────── ×100 (기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익───────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

유동비율
당기말 유동자산───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

라. 참고: 본질가치(자산가치) 산출㈜디알젬의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 "제5-13조 및 "동 규정 시행세칙" 제5조의 규정에 의한 합병가액산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에참고하시기 바랍니다. 동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2018년 반기말 별도재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위: 원, 주, 원)

구 분
2018년 반기말
비 고

1. 자본총계
16,643,075,272
-

(1) 가산항목
-
-

- 자기주식
-
-

- 결산기 이후 유상증자액
-
-

- 결산기 이후 주식선택권 행사에 의한 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 자산재평가 적립금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본 잉여금
-
-

(2) 차감항목
430,574,169
-

- 무형자산
430,574,169
-

- 회수불능채권
-
-

- 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이
-
-

- 퇴직급여충당금 부족액
-
-

- 전환권 및 신주인수권 대가
-
-

- 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액
-
-

- 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액
-
-

- 결산기 이후 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1+(1)-(2)
16,212,501,103
-

3. 발행주식총수
9,780,610
-

- 최근 결산기말 발행주식수
9,780,610
-

- 결산기 이후 유상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 무상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증자가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수(전환상환우선주 및 전환사채 보통주 전환 등)
-
-

- 결산기 이후 유상감자 주식 수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2.÷3.)
1,658
-

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)상장주선인 의무인수 금액(2)

발행제비용(3)

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

9,750,000,000 292,500,000

372,500,000

9,670,000,000

(주1)

상기 금액은
공모확정가액인 6,500원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분

금액

계산근거

인수수수료

301,275,000

(주2)

등록세

3,090,000

증자자본금의 4/1000

교육세

618,000

등록세의 20%

상장심사수수료

5,000,000

자기자본 1천억원 이하

상장수수료

6,640,000

640만원+ 700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타 비용

55,877,000

법무사 수수료, IR비용 등(주3)

합계

372,500,000

-

(주1)

상기 발행제비용은

공모확정가액인 6,500원 기준입니다.

(주2)

인수수수료는
총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 3.0%에 해당하는 금액으로 합니다.

(주3)
기타비용에 포함된 IR비용 등 상장준비시 부대비용은 향후 실제 집행시 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획

(단위: 천원)

시설자금
연구개발
운영자금
합계

7,000,000

2,000,000

670,000

9,670,000

나. 자금의

세
부 사용계획

(1)

시설자금

(단위: 천원)

내역
2018년
2019년
합계

제2공장 신축

3,000,000

3,000,000

6,000,000

신축공장 설비
500,000
500,000
1,000,000

합계

3,500,000

3,500,000

7,000,000

(주1)
제2공장 신축 시 부족한 자금은 차입금과 영업현금흐름으로 해결할 계획입니다.

1) 제2공장 신축당사가 운영중인 구미공장의 Capa가 한계에 도달하여 경북 김천시에서 조성한 제2산업단지에 당사의 제2공장을 신축하고자 공장부지를 34,369.6제곱미터(약 1만평) 구입한 상태이며, 여기에 신축공장을 2018년 하
반기에 착공하여
2019년 하반기
내 완공할 계획을 가지고 있습니다.증가하고 있는 수주물량 및 글로벌 입찰에 대응하기 위해서 제2공장의 신축이 반드시 필요하며 진단용 X-ray 시스템 기준으로 연간 10,000대 생산능력을
확보할 계획입니다.

2) 신축공장에 설비도입당사가 계획하고 있는 경북 김천 제2공장 신축 시에 설치하여야 할 생산설비를 도입하여야 합니다. 구체적인 계획이 수립되지는 않았지만 증권신고서 제출일 현재 일부 부품의 자체가공 공정도 고려하고 있으며, 포장, 도장 등의 외주업체도 입주를 시킬 계획을 가지고 있습니다.

(2) 연구개발

(단위: 천원)

내역
2018년
2019년
2020년
합계

Portable X-ray

60,000

-

-

60,000

Full auto Ceiling System

200,000

-

-

200,000

Digital C-arm System

300,000

400,000

500,000

1,200,000

Collimator

70,000

-

-

70,000

기타 연구개발

100,000

370,000

-

470,000

합계

730,000

770,000

500,000

2,000,000

(주1)
신규사업에 대한 투자재원이 부족할 경우 차입금 또는 영업현금흐름으로 해결할 계획입니다.

1) Portable X-ray

Portable X-ray 촬영장치는 촬영실 외부에서 이동이 어려운 환자나 동물들을 촬영하기 위한 장비로서, 촬영이 필요한 장소로 신속히 이동하여 어디에서나 X-ray 영상을 손쉽게 촬영할 수 있는 기능을 제공합니다. 기존의 고정형 장비에 비해 휴대성이 좋아지기 때문에 새로운 시장을 개척하는 첨병역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.2) Full auto Ceiling System

협력사이자 주주사인 후지필름에서 제안해 온 것으로써, 기존 Ceiling type X-ray 시스템 제품의 성능을 획기적으로 개선한 제품입니다. Auto positioning, Auto stitching 및 Full motorized 기능을 제공하며, 세계 초일류 회사들의 제품과 경쟁할 수 있는 사양으로 자부하고 있고, 후지필름의 글로벌 판매망을 통하여 공급함으로써 매출증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다.3) Digital C-arm System디지털 엑스레이(DR)의 일종으로서, 3D 촬영이 가능한 엑스레이입니다. 사양은 1.5LW+, Mono-block X-ray source, 30 PPS plused fluoroscopy Digital R/FFPD (Flat Panel Detector)으로 전세계 어떠한 제품과 비교하여도 경쟁우위에 있으며 경쟁력 있는 가격으로 공급함으로써 매출증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다.4) Collimator당사 기존 DR제품 라인업에 적용할 부품으로 현재 사용 중인 Ralco사 및 대성산업의 콜레메이터를 대체할 자사 자체 콜리메이터를 개발하여 당사 완제품에 장착하여 가격 경쟁력과 품질수준을 높이고, 다른 엑스레이 회사에도 판매하여 실적을 향상시키고자 계획하고 있습니다.5) 기타 연구개발자금당사는 상기 신규사업 관련 연구개발 계획 외에, 기존 제품의 개선 및 경쟁력 향상을 위하여 꾸준한 연구개발 활동을 진행하고 있으며, 이를 통한 판매 증진 및 수익성 증대를 계획하고 있습니다.

(3)

운영자금

(단위: 천원)

내역
2018년
2019년
2020년
합계

마케팅
200,000
250,000
220,000
670,000

합계
200,000
250,000
220,000
670,000

1) 마케팅당사는 국낸 대형병원 대상 직접 영업, 국내외 대리점 영업 증진을 위한 Sales Training, 매년 10여개의 해외전시회에 참가 등의 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 당사는 마케팅의 확대를 통하여 국내외 판매 촉진 및 매출 증대를 계획하고 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속기업의 개황

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근 사업연도말자산총액
지배관계근거
주요 종속회사 여부 (주2)

Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited
2016.01.08
o.27, Chengde Road,Xilaotai Industrial park, Gao District, Weihai City, Shandong Prov, China , 264209
X-ray 영상진단장치 등 제조와 유통
179,093
기업 의결권의 100% 소유
해당없음

주1) 최근 사업연도말 자산총액은 2017년 12월 31일 기준입니다.

주2) 주요 종속기업 여부 판단기준 : 직전사업연도말 자산총액이 750억원 이상 또는 직전 사업연도말 자산총액이 지배회사(별도) 자산총액의 10% 이상

나. 회사의 법적 ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 디알젬이라고 표기합니다. 영문으로는 DRGEM CORPORATION 이라고 표기합니다.

다. 설립일자와 존속기간

당사는 2003년 9월 25일에 설립되어 진단용 엑스선촬영장치(진단용 엑스레이시스템)를 연구개발, 생산 및 판매하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구분
내용

주소
경기도 광명시 하안로 60 광명테크노파크 E동 7층

전화번호
02-869-8566

홈페이지
www.drgem.co.kr

마. 중소기업 해당 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법에 따른 중소기업에 해당합니다.

바. 벤처기업 해당 여부

확인기관
당사현황
발행번호

한국벤처캐피탈협회
확인일자 : 2018년 4월 12일
제20180300263호

사. 주요사업의 내용

당사는 병원 및 의원과 같은 의료 환경에서 환자를 진단하기 위하여 사용하는 X-ray 영상 진단장비를 연구 개발하고 제조하여 판매하는 업체입니다. 기존 진단용 아날로그 X-ray 촬영장비는 물론이고 진단용 디지털 X-ray 촬영장비, 아날로그 방식을 디지털 방식으로 업그레이드 해 주는 영상시스템(Retrofit X-ray 시스템)과 진단용 X-ray 촬영장치 완제품에 들어가는 핵심 부품들인 제너레이터와 튜브도 개발 및 제조하여 판매하는 진단용 X-ray 촬영장비 전문 제조회사입니다.기타 자세한 사항은 "사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.[당사 정관에 기재된 목적사업]

목적사업
비고

1. 의료장비 제조 판매업

2. 전자, 의료기기, 제조 판매업

3. 의료장비, 전자의료기기 수출입업

4. 전자기기, 부품, 제조 판매업

5. 전자기기, 부품 수출입업

6. 의료기기 판매업

7. 위 각호에 부대하는 사업 일체8. 수출포장, 목재가공, 목재열처리

당사 정관 제2조

아. 증권신고서 작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 당사를 제외하고 1개의 계열회사가 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다.

구분
회사명(피출자회사)
상장여부
출자현황
비고

출자회사
지분율

해외법인

Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited

비상장
(주)디알젬
100%
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일자
주소

2009.01.07
서울특별시 구로구 구로동 826 동일테크노타운 1차 7층

2012.06.11
경기도 광명시 하안로 60 광명테크노파크 E동 7층

나. 경영진의 중요한 변동

변경일자
내용

2016.03.29
대표이사 박정병 취임사내이사 황병일 취임사내이사 이충화 사임기타비상무이사 임성원 취임

2016.12.20

감사 윤관 사임감사 최경춘 취임기타비상우이사 임성원 사임
기타비상무이사 엄기원 취임

2017.03.30
사내이사 변민수 중임

2017.07.31
기타비상무이사 엄기원 사임

2017.09.07
사외이사 김병곤 취임

다. 최대주주의 변동
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

라. 상호의 변경당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자

내 역

2003.09

㈜디알젬 설립

2005.02

기업부설연구소(방사선영상기술연구소) 설립

2005.02

Cone Beam Micro CT 개발

2005.10

벤처기업 인증

2005.10

2005 대한민국기술대전 산자부장관 우수상 수상

2005.12

BGA 검사용 Tomosysthesis 개발

2007.03

X-ray 제너레이터 개발 (GXR-32, GXR-40)

2007.04

X-ray 제너레이터 미국 FDA device listing

2007.10

X-ray 제너레이터 개발 (GXR-52, GXR-68, GXR-82)

2008.02

UL 인증 획득, X-ray 제너레이터 GXR-32, GXR-40

2008.03

의료기기 제조품목허가, GXR-S 시리즈

2008.04

ISO 13485 / ISO 9001 인증 획득, 의료기기 제조업 허가

2008.04

CE 인증 획득, X-ray 제너레이터 GXR-32, GXR-40

2008.11

CE 인증 획득, GXR-S 시리즈

2008.11

CE 인증 획득, X-ray 제너레이터 GXR-52, GXR-68, GXR-82

2009.01

본사/공장 이전, 서울 구로구 구로동 동일테크노타운 1차 7층

2009.04

KGMP 인증 획득

2009.04

USTC 인증 획득, X-ray 제너레이터

2009.05

CE 인증 획득, VXR시리즈 (DOC)

2009.06

동물용 제조업 허가, VXR시리즈 제조품목허가

2009.08

CE 인증 획득, XPS-B 시리즈

2009.10

USTC 인증 획득, XPS-B 시리즈

2010.01

CE 인증 획득, DIAMOND시리즈

2010.03

CSA 인증 획득, X-ray 제너레이터 GXR-32, GXR-40

2010.04

외국의료기기 제조업 인정서 획득, 일본 노동후생성

2010.06

CE 인증 획득, MXR-35

2010.07

CE 인증 획득, GXR-C/U/CS/US 시리즈

2010.07

CSA 인증 획득, X-ray 제너레이터 GXR-52, GXR-68, GXR-82

2010.11

CSA 인증 획득, MXR-35 CSA인증 획득

2010.12

FDA 510K획득, DIAMOND 시리즈

2011.12

CSA 인증 획득, DIAMOND시리즈

2012.06

본사 및 공장 이전 (경기도 광명시 하안로 60 광명테크노파크 E동 7층, 현위치)

2012.08

CSA 인증 획득, Patient Table(PBT-4, PBT-6), 씰링스탠드(TS-CSA)

2012.09

CSA 인증 획득, Tube Stand(TS-FC6, FM6), Wall Bucky Stand(WBS)

2013.01

CE 인증 획득, 진단용 디지털 X-ray 시스템 GXR-SD, ACQUIDR 개발

2013.02

국내 삼성전자와 진단용 X-ray 시스템 공급 계약체결

2013.05
일본 FUJIFILM와 진단용 X-ray 시스템 공급 계약체결

2013.06

진단용 디지털 X-ray 시스템인 DIAMOND 시스템 터키 보건성 250만 달러 입찰수주

2013.06

진단용 디지털 X-ray 시스템인 DIAMOND 시스템 터키 보건성 108만 달러 입찰수주

2013.09

CE 인증 획득, Mobile 디지털 X-ray 시스템 TOPAZ

2013.12

일천만불 수출의 탑 수상

2015.01

구미공장 완공

2015.04

생산부문 구미공장 입주

2015.07

진단용 디지털 X-ray 시스템 DIAMOND 및 TOPAZ 터키 보건성 800만 달러 입찰수주

2015.10

호주 TGA 제품등록, GXR-S series and SD series

2016.01

중국 법인 설립 (영업집조승인)

2016.07

CSA 인증 획득, Mobile 제너레이터 SMG-40

2016.10

원자력 안전기술원 RG 설계승인 획득, 당사 전제품

2016.10

구미공장 출하동 증설

2016.11

CSA 인증 획득, Mobile table PBT-1

2016.11

진단용 디지털 프리미엄 X-ray 시스템 및 TOPAZ 터키 보건성 1,028만 달러 입찰수주

2016.12

이천만불 수출의 탑 수상

2016.12

CSA 인증 획득, Wall Bucky Stand WBS-TA

2017.01

창사 이래 누적수출 1억 달러 달성

2017.03

김천 산업2단지 토지 분양계약 - 면적 34,369.6제곱미터 (제2공장 신축 목적)

2017.03

일본 FUJIFILM사 지분투자 유치 - 2대 주주

2017.05

USTC 인증 획득, 동물용 X-ray 시스템 VXR-40, VXR-32

2017.06

USTC 인증 획득, Digital Imaging 시스템 ACQUIDR

2017.09

진단용 X-ray 시스템 GXR-52S 튀니지 보건복지부 170만 달러 입찰수주

2017.10

우리사주조합 창립

2017.10

진단용 X-ray 시스템 GXR-82SD 프리미엄 터키 보건복지부 131만 달러 입찰수주

2017.12

삼천만불 수불의 탑 수상

2017.12

수출의 날, 대표이사, 국무총리 표창 수상

2017.12

진단용 X-ray 시스템 GXR-52S 튀니지 보건복지부 42만 달러 입찰수주

2018.04

글로벌강소기업 선정

2018.05

X-ray Generator 누적 1만대 생산 달성

2018.07

KDB산업은행 Global Challengers 200 기업 선정

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원,주)

일자

발행형태
발행한 주식의 내용

주식의 종류

주식수

주당액면

가액

주당발행

가액

비고

03.09.25

설립자본

보통주

20,000

5,000

5,000

08.03.12

유상증자

보통주

40,000

5,000

5,000

10.09.07

유상증자

보통주

34,300

5,000

10,000

11.12.27

유상증자

우선주

9,093

5,000

110,000

12.01.27

유상증자

우선주

9,090

5,000

110,000

12.09.29

유상증자

우선주

14,205

5,000

176,000

16.12.21

보통주로전환

우선주

(32,388)

5,000

5,000

16.12.21

보통주로전환

보통주

38,880

5,000

5,000

16.12.22

무상증자

보통주

799,080

5,000

5,000

주식발행초과금

17.03.30

유상증자

보통주

45,801

5,000

46,670

17.09.11

액면분할

보통주

8,802,549

500

500

계

9,780,610

-

-

나. 미상환 전환사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

I. 발행할 주식의 총수
75,000,000
25,000,000
100,000,000

II. 현재까지 발행한 주식의 총수
9,780,610
32,388
9,812,998

III. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
32,388

32,388

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 전환상환우선주의 전환
-
-
-

4. 기타
-
32,388
32,388
보통주로 전환

IV. 발행주식의 총수(II-III)
9,780,610
-
9,780,610

V. 자기주식수
-
-
-

VI. 유통주식수 (IV-V)
9,780,610
-
9,780,610

주) 우선주는 액면분할 전에 모두 보통주로 전환 되었습니다.

나. 자기주식의 취득 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 종류주식(전환상환우선주) 발행 현황
당사는 설립 이후 2011년 12월에 9,093주(액면 5,000원), 2012년 1월에 9,090주(액면 5,000원), 2012년 9월에 14,205주(액면 5,000원) 합계 32,388주의 전환상환우선주를 발행한 사실이 있으나 2016년 12월에 모두 보통주로 전환하여 증권신고서 제출일 현재 종류주식은 보유하고 있지 않습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,780,610
-

우선주
-
-

의결권 없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F=A-B-C-D+E)
보통주
9,780,610
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사 정관에서는 배당과 관련한 사항에 대하여 아래와 같이 규정하고 있습니다.

제57조 (이익잉여금의 처분)

당 회사는 매사업년도말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 주주배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제58조 (이익배당)1. 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수있다.

2. 전항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다제59조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
1. 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.

2. 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당회사에 귀속한다.

3. 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분

2017년

2016년

2015년

제15기

제14기

제13기

주당액면가액(원)

500

5,000

5,000

(연결)당기순이익(백만원)

3,992

333

-

(별도)당기순이익(백만원)

4,132

442

2,002

(연결)주당순이익(원)

413

579

15,804

현금배당금총액(백만원)

782

121

203

주식배당금총액(백만원)

-

-

-

(연결)현금배당성향(%)

19.60

36.43

10.12

현금배당수익률(%)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주식배당수익률(%)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주당 현금배당금(원)

보통주

80

130

1,600

우선주

-

-

1,600

주당 주식배당(주)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주) 2015년 당기순이익은 K-GAAP 기준으로 작성한 것입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[용어의 설명]

용어

설명

■ DR

Digital Radiography의 약어로서, 디지털 엑스선 영상을 의미함. 엑스선 영상이란, 엑스선을 조사하여 획득한 영상임.

■ 제너레이터(Generator)

X-ray(엑스선) 고전압 발생장치 또는 X-ray(엑스선) 제너레이터(X-ray Generator)를 의미하며, X-ray(엑스선) 관장치(X-ray 튜브)에서 엑스선을 발생시킬 수 있도록, X-ray(엑스선) 관장치(X-ray 튜브)에 고전압을 인가하고, 관전압, 관전류 및 조사시간을 제어하는 장치

■ 튜브(Tube)

X-ray(엑스선) 관장치 또는 X-ray Tube Assembly를 의미하며, X-ray(엑스선) 제너레이터로 부터 고전압을 인가받아 X-ray(엑스선)이 발생되는 장치. 엑스선도 일종의 빛이며 이 빛을 발생하는 전구로 볼 수 있음.

■ 콜리메이터(Collimater)

X-ray(엑스선) 조사량 조절장치 또는 X-ray Collimator를 의미하며, X-ray의 조사범위를 조절할 수 있는 장치. 엑스선은 진단하고자 하는 인체부위에만 조사하여야 하므로 엑스선의 조사범위를 제한하야야 함. 이를 위해 콜리메이터가 필요함.

■ U-arm Type

월스탠드, 튜브 스텐드 및 환자 테이블로 구성되는 전통적인 구성과 달리, 튜브스탠드와 월스탠드가 결합된 기구부를 가지며, 형상이 U자를 닮았고, 이 U자 프레임을 모터를 이용하여 다양한 위치 제어를 할 수 있어 Universal 스탠드 라고도 일컬음. 이동형 테이블을 이용하여 1개의 환자촬영장치를 이용하여 동일한 촬영이 모두 가능한 진단촬영 시스템. 평판 검출기의 가격이 매우 높을 때, 검출기 1개를 이용한 합리적 시스템으로 평가 받았으며, 최근에는 설치공간을 크게 요구하지 않는 병원에 요구가 있음.

■ Ceiling Type

천장거치형(Ceiling suspended) 튜브스탠드를 적용한 시스템

■ 디텍터(검출기)

환자를 투과한 X-ray(엑스선)을 감지하여 엑스선영상을 디지털 값으로 획득하는 장치로서 CCD와 FPD가 있음.

■ CCD 검출기

환자를 투과한 X-ray(엑스선)을 스크린을 통해 가시광선으로 전환하고, 이 가시광선을 CCD 카메라를 이용하여 디지털 영상신호를 획득 장치.

■ FPD(Flat Panel Detector, 평판검출기)

환자를 투과한 X-ray(엑스선)을 섬광체(CsI 또는 GOS)를 통하여 가시광선으로 전환하고, 이 가시광선을 대면적 a-Si으로 제작된 photo-diode를 통해 신호를 얻고 TFT를 통하여 디지털 영상 신호를 획득하는 장치.

■ Capacitor 타입 제너레이터

높은 전원용량이 요구되는 line powered type 대신, 일반 가정용 전원용량 수준의 작은 전원용량에서도 52kW까지의 X-ray(엑스선) 고출력을 발생시킬 수 있는 제너레이터로서, 에너지 저장장치로 캐패시터(capacitor)를 적용한 장치.

■ UPS 타입 제너레이터

전원용량이 작고, 전원환경이 불안정한 환경 및 정전 상황에서도 40kW까지의 X-ray(엑스선) 고출력을 발생시킬 수 있는 제너레이터로서, 에너지 저장장치로 배터리를 적용한 UPS를 내장한 장치.

■ 콘빔 X-ray 단층 촬영장치

X-ray 단층촬영장치(X-ray CT(Computed Tomography)) 중 부채꼴방사형태의 fan-beam 대신 2차원 방사형태를 갖는 cone-beam X-ray(엑스선)을 적용한 CT로서 fan-beam CT대비 한번에 더 넓은 영역의 단층영상촬영이 가능한 장치.

■ High Voltage X-ray 제너레이터

상기 제너레이터와 동일.

■ Diagnostic X-ray System

진단용 엑스선 촬영장치를 의미하며, 일반 필름 카세트 또는 CR(Computed Radiography)용 IP(Imaging Plate)를 이용하여 진단영상을 획득하는 장치.

■ Digital Diagnostic X-ray System

디지털 진단용 엑스선 촬영장치를 의미하며, FPD를 이용하여 진단영상을 획득하는 장치.

■ Digital Imaging System (Digital Upgrade System)

디지털 검출기(통상 FPD), 영상 소프트웨어 및 워크스테이션으로 구성되어 디지털 영상을 획득하는 장치.

■ Mobile X-ray System

X-ray(엑스선) 촬영실 내부에 설치되는 영구거치형 진단용 X-ray(엑스선) 촬영장치와 달리, 진단이 필요한 환자가 있는 위치로 이동하여 진단영상을 촬영하는 장치.

■ Veterinary Digital Radiography System

동물의 디지털 진단영상을 촬영하는 동물용 디지털 진단영상 촬영장치.

■ Veteranary X-ray System

일반 필름 카세트 또는 CR(Computed Radiography)용 IP(Imaging Plate)를 이용하여 동물의 진단영상을 촬영하는 동물용 진단영상 촬영장치.

■ HV Tank

High Voltage Tank의 약어로서, X-ray(엑스선) 제너레이터 내부에서 고전압 변환 트랜스포머 (Transformer, 변압기)를 포함하여 고전압을 생성하는 구성품.

■ PACS

Picture Archiving and Communication System의 약어로서, 진단용 촬영장치들로 부터 디지털 진단영상을 수신하여 저장하고, 진단영상의 판독을 담당하는 전문의에게 영상을 전송하여 진단이 가능하도록 지원하는 시스템.

■ DAP meter

DAP은 Dose Area Product의 약어로서, X-ray(엑스선)량과 조사면적의 곱을 의미하며, 환자에게 방사된 X-ray(엑스선)의 양을 계측하는 장치.

1. 사업의 개요

당사는 병원 및 의원과 같은 의료 환경에서 환자를 진단하기 위하여 사용하는 X-ray 영상 진단장치를 연구개발하고 제조하여 판매하는 회사입니다.
2003년 9월 25일 설립하여 기존 진단용 아날로그 엑스선 촬영장치(아날로그 X-ray 시스템)는 물론이고 진단용 디지털 엑스선 촬영장치(디지털 X-ray 시스템), 아날로그 방식을 디지털 방식으로 업그레이드 해 주는 영상시스템 (Retrofit X-ray 시스템) 등 세가지 방식의 완제품을 제조하여 판매하고 있습니다. 엑스선 촬영장치 완제품 뿐만아니라 엑스선 촬영장치 완제품에 들어가는 핵심 부품들, 대표적으로 제너레이터또한 자체 개발하고 제조하여 판매하는 진단용 엑스선 촬영장치 전문 회사입니다.

진단용 X-ray 시스템 구조는 디지털 시스템의 경우 크게 X-ray를 발생시키는 부분(제너레이터, 튜브)과 탐지하는 부분(디텍터), 그리고 선량을 조절하는 부분(콜리메이터)과 소프트웨어로 구성되어 있으며 나머지는 테이블, 스탠드 등 기구물과 PC입니다.당사의 최대 강점은 디텍터와 PC를 제외한 모든 부분을 직접 설계 및 개발과 제조(튜브와 콜리메이터는 OBL방식 생산)를 하고 있으며 경쟁사 대비 품질, 원가 등 경쟁우위에 있다고 할 수 있습니다. 특히, X-ray 시스템의 핵심이라고 할 수 있는 제너레이터의 경우 세계적인 경쟁력을 보유하고 있습니다. 디지털 방식의 경우 디텍터가 선명한 이미지를 검출하기 위해서는 제너레이터의 성능이 무엇 보다 중요하기 때문에 제너레이터의 자체 개발 및 제조기술은 회사의 주요 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 소프트웨어 또한 자체개발 소프트웨어를 사용하여 경쟁우위를 다지고 있습니다.

X-ray를 이용한 의료장비라는 점에서는 동일하지만, 치과에서 사용되는 덴탈용 X-ray 시스템과는 요구하는 기능과 특성 및 시장의 규모가 다릅니다. 덴탈용 X-ray 시스템은 판매영역이 치과에 국한 되지만 진단용 X-ray 시스템은 전세계 병원과 의원의 기본 장비라고 할 수 있으므로 시장규모는 더 크다고 할 수 있습니다.

가. 산업의 특성

의료기기 제조업 산업분류 내에서 당사의 제품이 속하는 분야는 다음과 같습니다.

중분류

소분류

해당 품목

의료기기 제조업

진단 및 계측기기

영상진단장비 (X-ray시스템, CT, MRI, 초음파)

영상진단장비는 사용처와 용도에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

구분

X-ray

γ-ray

MRI

초음파

원리

외부에서 조사하고 투과한 X-ray 검출

내부에 동위원소를 투여하고 붕괴시 감마선 측정

외부에서 자기장을 인가하여 조직을 자극한 후 방출하는 자기장을 측정

외부에서 조사하고 반사되는 초음파를 측정

해상도

높음

0.05 ~ 1 mm

낮음

2 ~ 10 mm

높음

0.01 ~ 0.5 mm

중간

방법

Radiography

R/F(Fluoroscopy)

Interventional C-arm

Angiography

CT

Mammography

BMD

Dental X-ray

SPECT

PET

Magnetic Resonance Imaging

Ultrasound

위 표에서 알 수 있듯이, X-ray를 이용한 촬영방법은 다양하며, 가격 대비 영상 판독 기능이 우수하므로 많은 병원에서 기본적인 검진용 장비로 광범위하게 사용되고 있습니다.

이 중에서 현재 당사의 제품이 속하는 시장은 일반 엑스선촬영장치(General Radiography system)은 영상을 획득하는 방법에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다. (아래 그림에서 붉은색과 실선으로 표시한 부분이 당사의 제품군이 속해 있는 시장입니다.)

[엑스레이 분류 이미지]

[엑스레이 분류 이미지].jpg
[엑스레이 분류 이미지]

엑스선(X-ray)은 1895년 독일의 빌헬름 뢴트겐 박사(1845~1923)가 발명한 이후, 영상을 획득하는 방법이 필름에서 시작하여, CR, CCD 이후 최근 평판검출기(FPD: Flat Panel Detector)를 적용한 DR 제품으로 발전하면서 연평균 약 9%의 시장성장율을 보이는 르네상스 시대를 맞이하고 있습니다.

1) 아날로그 X-ray 시스템

■ 필름 스크린을 통해 X-ray를 검출하는 전통적인 엑스선 영상촬영장치

■ 디지털 X-ray 시스템에 비해 비용이 저렴

■ 필름의 현상을 통해 영상 획득에 시간이 소요되며, 필름 보관을 위한 장소가 필요

■ 영상 품질에 한계가 있으며, 컴퓨터를 이용한 영상 전송이 불가능하고, 디지털 X-ray 시스템에 비해 X-ray 조사량이 많음

2) 디지털 X-ray 시스템

■ X-ray 검출에 필름 스크린 대신 디지털 X-ray 검출기를 사용■ 필름의 현상이 불필요하므로 시간이 소요가 적으며, 필름 보관을 위한 장소가 불필요

■ 컴퓨터를 이용한 영상 전송이 가능하고, 영상품질이 우수하며, 아날로그 X-ray 시스템에 비해 X-ray 조사량이 적음

■ 검출기의 유형에 따라 CR 시스템과 DR 시스템으로 분류

[CR시스템과 DR시스템 구분]

분류

내용

CR

(Computed Radiography)

□기존의 필름을 대체한 형광물질이 도포된 IP (Image Plate)를 사용

□검출된 X-ray 정보가 축적된 IP에 레이저를 주사하여 영상정보를 획득하며, 획득된 Analog 신호를 Digital로 변환 후 영상 처리하여 판독

□사용한 IP에 잔재하고 있는 X-ray를 소거하여 반복사용이 가능

DR

(Digital Radiography)

□기존의 필름을 대체하는, a-Si 로 TFT 와 Photo diod로 구성된 대형 이미지검출기(평판검출기)를 이용하여 영상을 디지털 값으로 검출하고, 영상처리를 통하여 컴퓨터에 표현하며, 저장 및 전송을 할 수 있음

□필름이나 CR에 비해 화질이 우수하여 보다 정확한 진단을 할 수 있고 상대적으로 엑스선 조사량(dose)가 적음

□100년 엑스선 역사에 획기적인 기술이라고 할 수 있음

[진단용 엑스레이 이미지 검출 방식 차이]

[진단용 엑스레이 이미지 검출 방식].jpg
[진단용 엑스레이 이미지 검출 방식]

FPD (Flat panel Detector) 방식의 디텍터(Detector: 검출기)는 평판 TFT 위에 광 다이오드와 신틸레이터(방사선이 부딪히면 빛을 내는 물질)를 증착시킨 구조로서, 엑스선이 이물질에 흡수되는 과정에서 발행한 가시광선이 photo diode에 의해 전기적 신호로 검토출되어 영상신호를 획득함. 영상을 디지털 카메라로 촬영하는 기존 CCD (Charge Coupled Device)방식에 비해 엑스선 조사량이 월등하게 낮고 화질이 우수하여 최근에는 FPD 방식이 대세로 자리잡고 있습니다.아날로그와 디지털 방식의 차이점은 다음과 같습니다.

구분

아날로그 방식

디지털 방식

저장매체

물리적인 필름

HDD, CD 등 디지털 스토리지

피폭량 (조사선량)

30m 뢴트겐

5~6m 뢴트겐

재사용 및 환경오염

매번 필름 교체, 현상액으로 환경오염

교체 필요 없고, 환경오염 없음.

환경 문제

필름 현상시 화공약품 사용

필름 불필요 (환경친화적)

영상 획득 시간

수분

수초 이내

네트워크

네트워크 연동 불가능

PACS, DICOM 연동

특징

재현성 낮고 영상통신 불가능

재현성, 영상통신, 원격 진료 가능

자료: 메디엔 인터내셔널, 한국투자증권 2014년 리서치 자료 인용

위 표에서 볼 수 있듯이, 디지털 방식은 아날로그에 비해 월등한 장점을 가지고 있습니다. 다만, 디지털 저장매체인 디텍터 (Detector: 검출기)의 가격이 필름에 비해서 비싼 단점으로 인해 초기에는 널리 보급되는 데 한계가 있었습니다. 그러나 최근 디텍터의 보급량이 늘어남으로써 제조원가가 지속적으로 하락하여 제품 수요자인 병원의 입장에서 디지털 방식의 제품을 선택하는데 부담이 없는 수준에 근접하게 됨으로써 현재 전세계적으로 디지털 방식이 아날로그 방식에 비해 큰 시장규모를 형성하고 있습니다.

부연하자면, 과거에는 DR 시스템의 재료비에서 검출기의 비중이 2/3 이상 차지하였으나, 최근에는 검출기 가격의 하락으로 인하여 1/3 이하로 떨어졌으며 향후 더 낮아질 것으로 예상되고 있습니다. 따라서 DR 시스템 완제품 사업이 상대적으로 더 중요해졌습니다.

디지털 저장 매체인 디텍터 (Detector: 검출기)가 컴퓨터와 연결됨으로써 촬영하고 보관, 사용하는 방식에서 혁신적인 변화가 생기게 되었습니다. 이러한 변화를 수요자인 병원 입장과 공급자인 X-ray 시스템 제조업체 입장에서 살펴보면 다음과 같습니다.

■ 병원입장기존 아날로그 방식보다 사용 편의성이 증대되어 동일한 시간에 더 많은 환자를 촬영할 수 있게 되었으며, 디지털 장비의 기능 추가가 계속적으로 이루어짐으로 인해 장비 교체 수요가 증가하게 됨. 장비의 물리적인 노후화로 인한 교체보다 기능의 진부화로 인한 교체 수요가 더 많아지게 됨.

■ 제조업체입장기존 아날로그 방식에서는 차별적인 기능을 넣는 것이 제한적이었으나, 디지털 방식은 소프트웨어 개선을 통해 사용자별로 맞춤형 기능을 제공할 수 있게 되었음. 뿐만 아니라 디지털 저장매체를 제조하는 회사와 X-ray 촬영장치 제조업체간에 다양한 방식의 제휴가 이루어짐으로써 업계의 시장점유율 구조가 변동하게 됨. 또한 과거에는 DR 시스템의 재료비에서 검출기의 비중이 2/3 이상 차지하였으나, 최근에는 검출기 가격의 하락으로 인하여 1/3 이하로 떨어졌으며 향후 더 낮아질 것으로 예상됨. 따라서 DR 시스템 완제품 사업이 상대적으로 더 중요졌음.

당사의 제품인 진단용 X-ray 시스템을 비롯한 의료기기 시장은 인간 생명과 직결된 제품의 특성으로 인해 다음과 같은 특성을 지니고 있습니다.

■ 가격보다 안정성, 신뢰성 및 진단의 유효성을 우선적으로 고려합니다.

■ 보건 관련 인허가 제도와 국제표준화가 엄격하게 적용됩니다.

■ 임상의학뿐 만 아니라 전기, 전자, 기계, 재료, 물리 등 융복합된 응용기술 산업으로서, 수요자 니즈와 기술변화에 민감합니다.

의료기기 산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직접적인 영향을 받기 때문에 정부의 인허가 등 규제가 엄격합니다. 따라서 전세계 각국 정부는 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등 안전규제, 유통 및 판매 등 안전성. 유효성 확보, 지적재산권 보장 등에 대하여 강력하게 규제하고 있습니다. 의료기기의 인허가 제도는 국가간 인증 허가제도가 상이하여 국제 교역에서 대표적인 비관세 장벽으로 작용하고 있습니다. 미국 FDA의 인허가에 소요되는 기간은 평균 7.2개월, 중국은 24개월 이상입니다.

나. 제품 설명

(1) 제품의 주요 기능, 용도, 특징 및 라인업

엑스선(X-ray)은 파장이 짧고 투과력이 강한 전자기파입니다. 파장이 짧다는 의미는 주파수(진동수)가 높다는 의미입니다. 파장이 짧을수록 회절성은 낮아지고 투과성은 높아집니다. 투과성이 높은 엑스선(X-ray)의 이러한 성질을 이용하여 환자를 투과한 후의 엑스선(X-ray)은 신체 내부의 밀도 차이에 따라 2차원 평면상에 위치별로 엑스선강도을 측정하여 흑백 영상으로 보여주는 장치가 진단용 엑스선(X-ray) 촬영장치입니다.

[x-ray 촬영의 기본구조 및 시스템].jpg
[x-ray 촬영의 기본구조 및 시스템]

엑스선(X-ray) 영상의 특징은 다음과 같습니다.

■ 뼈가 밝게 두드러지게 보이며, 연조직은 상대적으로 어둡게 균질하게 보입니다.

■ 뼈의 가장자리는 밝고 중앙은 약간 어둡게 보입니다.

■ 아래는 손과 머리에 대한 엑스선 영상입니다.

[엑스레이 촬영 이미지].jpg
[엑스레이 촬영 이미지]

당사의 진단용 엑스선 촬영장치 제품군(완제품)은 다음의 세 가지로 구분될 수 있습니다.

■ 필름이나 CR을 장착하여 엑스선 영상을 얻을 수 있는 아날로그 방식.

■ 디지털 방식 중 FPD(Flat Panel Dectector)를 이용한 DR(Digital Radiography) System.

■ 기존 설치된 아날로그 방식을 디지털 방식으로 업그레이드하는 Imaging System(Retrofit)

당사는 완제품인 엑스선 촬영장치 뿐만아니라, 이 장치에 들어가는 핵심 부품인 X-ray 제너레이터도 자체 개발하여 제조 판매하고 있습니다. X-ray 제너레이터는 전력출력량에 따라 5가지로 나누어지며, 병원의 전력공급 사정에 따라 3가지 타입으로 구성되어 각 조합에 따른 모델명은 다음 표와 같습니다.

구분

32KW

40KW

52KW

68KW

82KW

일반타입

GXR-32

GXR-40

GXR-52

GXR-68

GXR-82

C타입

GXR-C32

GXR-C40

GXR-C52

없음

없음

U타입

GXR-U32

GXR-U40

없음

없음

없음

[제너레이터 라인업]

[제너레이터 라인업].jpg
[제너레이터 라인업]

완제품 모델명은 기본적으로 제너레이터 출력에 따라 결정되며 다음과 같은 제품군을 가지고 있습니다. 각 제품군은 기타 부품의 조합에 따라 매우 다양한 종류의 제품스펙으로 구성됩니다. 이는 X-ray 시스템을 사용하는 병원의 다양한 요구와 전력사정을 모두 만족하기 위함입니다.

■ GXR Series

아날로그 제품

GXR-32S

GXR-C32S

GXR-U32S

GXR-40S

GXR-C40S

GXR-U40S

GXR-52S

GXR-C52S

GXR-68S

GXR-82S

디지털 제품

GXR-32SD

GXR-C32SD

GXR-U32SD

GXR-40SD

GXR-C40SD

GXR-U40SD

GXR-52SD

GXR-C52SD

GXR-68SD

GXR-82SD

장착된 제너레이터 모델명

GXR-32

GXR-C32

GXR-U32

GXR-40

GXR-C40

GXR-U40

GXR-52

GXR-C52

GXR-68

GXR-82

기타 부품

Tube Stand, Patient Table, Wall bucky Stand, X-ray Tube, Collimator, HV cable

■ Diamond Series : U-arm type

System 모델명

Diamond-5A

Diamond-6A

Diamond-8A

장착된 제너레이터 모델명

GXR-52

GXR-68

GXR-82

■ TOPAZ Series : Mobile type

System 모델명

TOPAZ-32D

TOPAZ-40D

장착된 제너레이터 모델명

빌트인 제너레이터

빌트인 제너레이터

■ JADE : Mobile type

System 모델명

JADE

장착된 제너레이터 모델명

빌트인 제너레이터

■ VXR Series : 동물용 X-ray 촬영장치

System 모델명

VXR-32

VXR-40

VXR-C32

VXR-C40

장착된 제너레이터 모델명

GXR-32

GXR-40

GXR-C32

GXR-C40

■ ACQUIDR : 아날로그 제품을 디지털 제품으로 업그레이드 제품(Imaging System)

FPD + ACQUIDR interface module + Imaging workstation + Software

[X-ray 시스템 제품 라인업]

[1. 제품 라인업].jpg
[1. 제품 라인업]

[2. 제품라인업].jpg
[2. 제품라인업]

다. 성장성

전세계 X-ray 영상진단장치 규모는 2017년 약 43.4억달러로 추정되며, 향후 년간 8% 이상의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

[세계 X-ray 영상진단장치 시장 규모 예측 (2013-2020)]

(단위: 백만달러)

구분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

CAGR

Digital X-ray

2,974.00

3,178.20

3,409.50

3,676.00

3,967.20

4,296.90

4,654.40

5,060.20

7.90%

Analog X-ray

205.2

201.2

198.9

198.2

198.2

199.9

202.7

206.7

0.10%

Retrofit X-ray

163.3

167.6

172.2

176.9

178.6

180.2

182.3

184.9

1.80%

Total

3,342.50

3,546.90

3,780.60

4,051.10

4,344.10

4,677.00

5,039.30

5,451.80

7.20%

출처: Medical Equipment Market Size & Growth - Diagnostic Imaging[X-ray Systems] Market, Global 2013-2020, USD Constant Millions, Global Data

디텍터(Detector)와 컴퓨터 등 디지털 기술의 발전과 대중화로 인해 디지털 제품의 가격이 급속도로 하락하면서 굳이 아날로그 시스템을 사용할 이유가 줄어 들게 되어 디지털 X-ray 영상진단장치 시장이 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다.

대륙별 X-ray 영상진단장치 시장 규모는 2013년 기준으로 유럽이 약 11.7억달러로 전체 시장의 35%를 차지하고 있습니다.

[대륙별 X-ray 영상진단장치 시장 규모 (2010-2020)]

(단위: 백만달러)

지역

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

CAGR

Europe

1,030.4

1,071.7

1,115.3

1,169.0

1,235.7

1,312.0

1,400.3

1,495.7

1,603.9

1,721.2

1,854.4

4.0%

Asia-Pacific

944.2

1,003.6

1,079.6

1,142.6

1,220.6

1,309.7

1,412.7

1,524.8

1,652.4

1,791.9

1,951.1

5.1%

NorthAmerica

748.2

781.7

816.1

867.2

914.1

967.7

1,029.9

1,096.9

1,172.9

1,255.0

1,348.2

3.7%

South and Central America

92.7

101.1

104.5

113.7

123.3

134.4

147.2

161.3

177.4

195.3

215.9

6.7%

Middle East andAfrica

44.0

46.2

48.0

50.0

53.2

56.8

61.0

65.4

70.4

75.9

82.2

4.5%

총계

2,859.4

3,004.3

3,163.4

3,342.5

3,546.9

3,780.6

4,051.1

4,344.1

4,677.0

5,039.3

5,451.8

4.4%

출처: Medical Equipment Market Analysis - Diagnostic Imaging[X-Ray Systems] 2009-2013

추정: 2014-2020은 CAGR을 이용하여 DRGEM에서 추정함

위 표에서 볼 수 있듯이, 중남미 시장의 성장률이 가장 높게 나타나고 있으나 시장규모가 상대적으로 작으며, 중국, 인도 등 아시아 신흥국이 포함된 아시아퍼시픽 시장의 규모가 크게 증가하고 있습니다.

국가별 X-ray 영상진단장치 시장 규모는 아래 표와 같이 인도, 중국, 미국, 독일, 프랑스, 일본 등이 상위권을 형성하고 있습니다. 인도의 경우 판매 수량은 많지만 저가형 제품 시장 위주이므로 금액면에서는 다소 순위가 떨어지고 있습니다.

[주요국별 x-ray 영상진단장치의 판매 예측 (2015-2020)]

(단위: 대)

[주요국별 x-ray 영상진단장치의 판매 예측 (2015-2020)].jpg
[주요국별 x-ray 영상진단장치의 판매 예측 (2015-2020)]

출처: MediPoint: Diagnostic X-ray Imaging - Global Analysis and Market Forecasts

생산액 및 수출입을 기준으로 우리나라 2017년 의료기기 시장규모는 6조 1,978억원 규모로 2016년 대비 5.5% 증가하였습니다.

[우리나라 의료기기시장 규모 및 의료기기 생산액 추이 (2013~2017)]

(단위: 억원)

연도

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

CAGR

국내 시장규모

46,315

50,199

52,656

58,733

61,978

7.6%

국내 생산액규모

42,242

46,048

50,016

56,031

58,232

8.4%

출처: 한국보건산업진흥원, 2016년~2017년 의료기기산업 분석 보고서

[우리나라 의료기기시장 규모 추이(생산수출입 실적 기준)]

[우리나라 의료기기시장 규모 추이(생산수출입 실적 기준)].jpg
[우리나라 의료기기시장 규모 추이(생산수출입 실적 기준)]

출처: 식품의약품안전처, 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계, 각 연도

국내 시장규모는 2013년부터 2017년까지 연평균 7.6%의 성장세를 지속해 왔습니다. 2017년 우리나라 의료기기 생산액은 5조 8,232억원으로 2016년 대비 3.9% 증가 하였습니다. 2013년부터 2017년까지 연평균 성장률도 8.4%로 생산규모가 계속 성장해 왔음을 알 수 있습니다.

수출액의 경우 2013년부터 2017년까지 연평균 8.5%의 고성장세를 유지하고 있으며, 2017년 3조 3,578억 원 수출로 2016년 대비 5.6% 확대되었습니다. 2017년 의료 기기 수입액은 2016년 대비 8.1% 증가한 3조 9,529억원으로 2013년 이후 연평균 성장률은 7.2%로 나타났습니다. 2017년 무역수지 적자규모는 3,747억원으로 전년대비 38.7% 증가하였습니다. 2017년 수입의존도는 63.78%로 전년대비 1.5% 증가하였습니다. 시장규모는 전년대비 5.5% 증가하면서 약 6조 1,978억원에 이르렀으며, 최근 5년간 연평균 7.6% 성장한 것으로 나타났습니다.

[국내 의료기기 시장 동향]

(단위: 백만원, %)

구분

2013

2014

2015

2016

2017

CAGR

생산(A)

4,224,169

4,604,814

5,001,618

5,603,064

5,823,155

8.4

증감률

8.9

9

8.6

12.0

3.9

수출(B)

2,580,862

2,714,058

3,067,147

3,386,946

3,578,215

8.5

증감률

16.5

5.2

13

10.4

5.6

수입(C)

2,988,241

3,129,111

3,331,170

3,657,161

3,952,881

7.2

증감률

2

4.7

6.5

9.8

8.1

무역수지(D)

-407,379

-415,053

-264,023

-270,215

-374,665

-2.1

(D=B-C)

증감률

-43

1.9

-36.4

2.3

38.7

시장규모(E)

4,631,548

5,019,867

5,265,641

5,873,279

6,197,820

7.6

(E=A-B+C)

증감률

0.9

8.4

4.9

11.`5

5.5

수입점유율(F) (F=C/E×100)

64.52

62.33

63.26

62.27

63.78

-0.3

산업규모(G)

7,212,410

7,733,925

8,332,788

9,260,225

9,776,036

7.9

(G=A+C)

증감률

5.9

7.2

7.7

11.1

5.6

주1) 수출입 환율은 한국은행 연도별 연평균 기준환율('16년은 1,160.50원)을 적용했으며, 달러화 기준 전년대비 증감률과 상이할 수 있음

주2) 자료: 식품의약품안전처, 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계, 각 연도

[2017년 기준 수출액 상위 30대 품목]

(단위: 천달러, %)

NO

분류번호

품명

2016년

2017년

증감(%)

수출액

비율

순위

수출액

비율

순위

1

A26380.01

범용초음파영상진단장치

505,780

17.33

1

551,482

17.43

1

9.04

2

B04230.01

조직수복용생체재료

138,705

4.75

3

188,122

5.95

2

35.63

3

A77030.01

매일착용소프트콘택트렌즈

149,385

5.12

2

152,657

4.82

3

2.19

4

C20030.01

치과용임플란트고정체

116,456

3.99

5

140,154

4.43

4

20.35

5

D07010.01

개인용체외진단검사시약Ⅱ

122,823

4.21

4

132,871

4.20

5

8.18

6

A26430.08

의료영상획득장치

99,344

3.40

7

97,575

3.08

6

-1.78

7

D04160.01

고위험성감염체면역검사시약

107,871

3.70

6

85,932

2.72

7

-20.34

8

A11010.03

치과용전산화단층촬영

엑스선장치

38,953

1.33

12

76,057

2.40

8

95.25

9

A83060.01

개인용온열기

62,795

2.15

8

71,349

2.25

9

13.62

10

C20040.01

치과용임플란트상부구조물

51,174

1.75

9

62,524

1.98

10

22.18

11

A58020.06

혈관내진단용초음파프로브

269

0.01

-

52,415

1.66

11

-

12

D04140.01

HIV.HBV.HCV.HTLV면역검사시약

35,290

1.21

15

44,136

1.39

12

25.07

13

A37010.04

엔디야그레이저수술기

41,970

1.44

10

44,043

1.39

13

4.94

14

A11110.06

디지털치과진단용파노라마

엑스선촬영장치

28,114

0.96

19

41,532

1.31

14

47.72

15

A11110.01

디지털진단용엑스선

촬영장치

39,481

1.35

11

41,311

1.31

15

4.64

16

A11110.02

이동형디지털진단용

엑스선촬영장치

9,340

0.32

55

40,136

1.27

16

329.70

17

A30320.02

임피던스체지방측정기

30,816

1.06

16

37,812

1.20

17

22.71

18

A39050.02

전동식모유착유기

15,480

0.53

35

32,471

1.03

18

109.77

19

A58020.08

수지형체외식초음파프로브

38,209

1.31

13

31,545

1.00

19

-17.44

20

B03160.01

추간체고정재

23,488

0.80

25

29,931

0.95

20

27.43

21

A11010.04

암형전산화단층엑스선촬영장치

24,602

0.84

22

29,538

0.93

21

20.06

22

D04010.01

면역화학검사시약

35,402

1.21

14

28,871

0.91

22

-18.45

23

D06080.01

고위험성감염체유전자검사시약

21,064

0.72

26

27,479

0.87

23

30.45

24

A77010.01

안경렌즈

29,600

1.01

18

25,814

0.82

24

-12.79

25

A54010.01

주사기

30,746

1.05

17

25,544

0.81

25

-16.92

26

A35010.01

범용전기수술기

23,776

0.81

24

24,142

0.76

26

1.54

27

C21010.01

치과용임플란트시술기구

15,658

0.54

34

23,339

0.74

27

49.06

28

A28030.01

검안용굴절력측정기

23,828

0.82

23

23,303

0.74

28

-2.20

29

A83080.01

개인용조합자극기(2등급)

26,911

0.92

20

22,003

0.70

29

-18.24

30

B03300.01

담관용스텐트

18,307

0.63

30

21,832

0.69

30

19.26

소계

1,905,636

65.29

2,205,919

69.71

15.76

의료기기사업 전체 합계

2,918,523

100.00

3,164,210

100.00

8.42

출처: 한국보건산업진흥원, 2017년 의료기기산업 분석 보고서

2017년 기준 수출액 상위 30대 품목을 살펴보면, 디지털엑스선촬영장치의 수출액은 이동형 포함하여 81,448천 달러로 다른 의료기기들에 비해 수출 비중이 높은 것을 확인할 수 있으며, 의료영상획득장치까지 포함할 경우 그 규모는 더 확대됨을 알 수 있습니다.

[2017년 기준 수입액 상위 30대 품목]

(단위: 천달러, %)

NO

분류번호

한글품명

2016년

2017년

증감(%)

수입액

비율

순위

수입액

비율

순위

1

A77030.01

매일착용소프트콘택트렌즈

125,220

3.97

1

120,309

3.44

1

-3.92

2

B03300.13

관상동맥용스텐트

84,546

2.68

2

95,501

2.73

2

12.96

3

A09240.01

인공신장기용혈액여과기

75,234

2.39

3

85,461

2.44

3

13.59

4

D04010.01

면역화학검사시약

46,204

1.47

7

66,966

1.92

4

44.94

5

B03050.01

인공무릎관절

62,489

1.98

5

65,022

1.86

5

4.05

6

A12010.01

초전도자석식전신용자기공명

전산화단층촬영장치

62,127

1.97

6

63,609

1.82

6

2.39

7

A11010.01

전신용전산화단층

엑스선촬영장치

71,367

2.26

4

55,376

1.58

7

-22.41

8

A77010.01

안경렌즈

40,654

1.29

8

49,970

1.43

8

22.91

9

A38170.02

비흡수성체내용스태플

33,811

1.07

9

40,036

1.15

9

18.41

10

A13020.01

치료용하전입자가속장치

17,348

0.55

33

35,859

1.03

0

106.71

기타 상위 20개 품목 합계

423,208

13.43

28

544,769

15.58

30

28.72

소계

1,042,208

33.07

1,222,879

34.98

17.34

의료기기사업 전체 합계

3,151,367

100.00

3,495,526

100.00

10.92

출처: 한국보건산업진흥원, 2017년 의료기기산업 분석 보고서

상위 30대 품목 중 디지털엑스선촬영장치는 포함되지 않음을 볼 때 국내 엑스선촬영장치 제조기술이 우수하고 가격경쟁력이 있기 때문에 수입 비중이 낮은 것을 확인할 수 있습니다.

[2017년 기준 생산액 상위 30대 품목 현황]

(단위: 백만원, %)

NO

분류번호

한글품명

2016년

2017년

증감(%)

생산액

비율

순위

생산액

비율

순위

1

C20030.01

치과용임플란트고정체

589,986

10.53

1

644,350

11.07

1

9.21

2

A26380.01

범용초음파영상진단장치

447,985

8.00

2

495,130

8.50

2

10.52

3

C20040.01

치과용임플란트상부구조물

218,225

3.89

3

244,504

4.20

3

12.04

4

B04230.01

조직수복용생체재료

187,231

3.34

4

206,571

3.55

4

10.33

5

A77030.01

매일착용소프트콘택트렌즈

175,817

3.14

5

190,614

3.27

5

8.42

6

A26430.08

의료영상획득장치

137,979

2.46

6

135,494

2.33

6

-1.80

7

C21010.01

치과용임플란트시술기구

82,428

1.47

10

114,469

1.97

7

38.87

8

A77010.01

안경렌즈

89,427

1.60

8

89,929

1.54

8

0.56

9

D07010.01

개인용체외진단검사시약Ⅱ

99,644

1.78

7

83,156

1.43

9

-16.55

10

A83060.01

개인용온열기

69,201

1.24

17

79,567

1.37

10

14.98

11

A54010.01

주사기

79,815

1.42

11

78,459

1.35

11

-1.70

12

C02020.01

치과주조용준귀금속합금

83,022

1.48

9

73,306

1.26

12

-11.70

13

A11010.03

치과용전산화단층촬영

엑스선장치

69,475

1.24

16

72,662

1.25

13

4.59

14

C02010.01

치과주조용귀금속합금

65,462

1.17

18

72,499

1.25

14

10.75

15

A22030.02

개인용혈당측정시스템

73,078

1.30

13

71,281

1.22

15

-2.46

16

A79030.01

수액세트

72,339

1.29

14

68,749

1.18

16

-4.96

17

A58020.06

혈관내진단용초음파프로브

246

0.00

-

63,084

1.08

17

-

18

A11110.02

이동형디지털진단용

엑스선촬영장치

18,041

0.32

57

61,228

1.05

18

239.39

19

A83080.01

개인용조합자극기(2등급)

45,648

0.81

24

59,009

1.01

19

29.27

20

A37010.04

엔디야그레이저수술기

60,288

1.08

19

57,433

0.99

20

-4.74

21

B05010.01

부목

48,388

0.86

23

57,172

0.98

21

18.15

22

D04160.01

고위험성감염체면역검사시약

76,998

1.37

12

56,814

0.98

22

-26.21

23

A11110.01

디지털진단용엑스선촬영장치

45,440

0.81

25

52,397

0.90

23

15.31

24

A68010.01

치과용진료장치및의자

59,123

1.06

21

52,334

0.90

24

-11.48

25

D06080.01

고위험성감염체유전자검사시약

60,120

1.07

20

51,234

0.88

25

-14.78

26

A78010.02

기도형보청기

69,810

1.25

15

50,799

0.87

26

-27.23

27

A11010.04

암형전산화단층엑스선촬영장치

23,472

0.42

40

50,506

0.87

27

115.18

28

A58020.08

수지형체외식초음파프로브

51,771

0.92

22

48,335

0.83

28

-6.64

29

A37020.01

의료용레이저조사기

37,092

0.66

28

43,346

0.74

29

16.86

30

A39050.02

전동식모유착유기

21,841

0.39

41

37,830

0.65

30

73.21

소계

3,159,392

56.39

3,462,263

59.46

9.59

의료기기사업 전체 합계

5,603,064

100.00

5,823,155

100.00

3.93

출처: 한국보건산업진흥원, 2017년 의료기기산업 분석 보고서

디지털엑스선촬영장치의 생산액 또한, 이동형을 포함하여 2016년 63,481백만원(전체 의료기기 생산액 중 1% 차지)에서 2017년 113,625백만원(전체 의료기기 생산액 중 2% 차지)으로 생산 규모가 증가하는 추세에 있음을 확인할 수 있습니다. 이를 통해 국내 디지털 X-ray 장비 시장은 수입보다 내수 기업들의 생산 및 판매가 기반을 형성하고 있음을 확인 할 수 있습니다.

X-ray 영상진단장치는 방사선 장치 제조업(C27111)에 해당되며, 엑스선(X-ray)가 입부는 체내를 흡수되고 일부는 통과하여 직진하는 성질을 이용 것으로 초음파, MRI, CT, PET-CT이 비해 월등히 많이 보급되어 사용되고 있습니다.

그 이유는 엑스선 촬영장비가 다른 영상진단 장비에 비해 저렴한 비용으로 진단이 가능하고, 지난 100여년 간 임상의학에 적용되면서 가장 기본 진단 도구(Routine진단과정) 정착되었으며, 꾸준한 기술 개발을 통하여 엑스선 조사량을 낮추고, 해상도는 증가하였으며 전신을 진단할 수 있는 스티칭 기능과 토모 신세시스 같은 단층 영상을 제공하는 기술까지 진화하고 있기 때문이며 앞으로 병원에서 사용빈도는 더 증가 할 것으로 예상됩니다.

라. 경기변동의 특성 및 계절성
당사의 제품은 진단용 장비의 특성상 경기변동이나 계절적 요인이 크게 작용하지 않고 꾸준한 편입니다. 오히려 경기가 부진할 경우 각 국가에서 경기부흥을 위하여 의료기기 구매 분야에 예산을 늘리는 측면이 있습니다. 다만, 국가별 대규모 입찰 일정에 따라 당사의 매출액이 특정 시점에 집중되는 경우는 있습니다.한편, 당사에서 제조 및 판매하는 진단용 X-ray 시스템의 경우 판매 측면에서 영향을 미치는 계절적 요인은 없습니다. 제품을 사용하는 환경이 실내이며, 사람을 대상으로 직접 사용하는 장비이므로 주변환경 또한 안정적인 상태를 유지해야 하는 특성이 있습니다. 그렇기 때문에 진단용 X-ray는 주변환경의 온도 및 습도와 같은 계절적 요인으로부터 받을 수 있는 영향이 최소화된 환경에서 사용되며, 이로 인해 계절적 요인과는 큰 상관관계가 없습니다.

마. 국내외 시장 여건

(1) 경쟁 상황

영상진단 의료기기는 미국, 독일, 일본 등 선진국의 다국적 대기업들이 높은 시장점유율을 가지고 있습니다. 이 중 특히 Big3로 불리는 Siemens, GE, Philips가 약 65%의 높은 시장점유율을 보이고 있습니다.

[2022년 영상진단 의료기기 시장 전망 ]

순위

회사명

국가

영상진단매출액(십억달러)

시장점유율(%)

순위변동

2015

2022E

CAGR(%)

2015

2022E

변화율(%)

1

Siemens

독일

10

11.9

2.5

25.7

23.6

-2.1

-

2

General Electric

미국

8.1

10.2

3.3

20.9

20.3

-0.6

-

3

Philips

네덜란드

7.2

9.1

3.5

18.5

18.2

-0.4

-

4

Toshiba

일본

3.6

5.6

6.5

9.4

11.2

1.9

-

5

Fujifilm Holdings

일본

2.2

3.3

5.8

5.7

6.5

0.8

-

6

Carestream Health

미국

1.4

1.8

4

3.5

3.6

0.1

-

7

Hitachi

일본

1

1.4

4.3

2.7

2.8

0.1

-

8

Konica Minolta

일본

0.7

1.1

6.2

1.9

2.3

0.3

-

9

Shimadzu

일본

0.5

0.8

5.8

1.4

1.6

0.2

3

10

Varian Medical Systems

미국

0.6

0.7

2.8

1.6

1.5

-0.1

-

상위 10대 합산

35.4

46

3.8

91.1

91.4

0.3

기타

3.4

4.3

3.3

8.9

8.6

-0.3

합계

38.9

50.3

3.7

100

100

참고: 순위는 2022년 예상 매출액 기준

출처: EvaluateMedtech, 삼성증권 산업의료장비 및 서비스

X-ray 영상진단장치는 다음과 같은 특성으로 인해 진입장벽이 매우 높은 제품이라고 할 수 있습니다.

(가) 다품종 소량생산
의료기기는 종류만 수 천 가지가 넘으며, 품목당 생산수량도 10만대를 초과하는 품목이 거의 없을 정도로 대표적인 다품종 소량생산 산업임. 이에 따라 전문 중소기업이 시장을 주도하며, 고가의 첨단 고부가제품만 소수의 글로벌 대기업이 영위함.

(나) 첨단 복합 산업
의학/생리학, 화학/재료공학/물리학, 정보공학, 전자계측, 기계공학, 이동통신 기술 등이 융합되어 있는 첨단 복합산업임. 매우 높은 기술력을 요구하여 기술이 확보되지 못한 제품은 시장 도태가 빠르게 진행됨.

(다) 엄격한 규제
의료기기산업은 생명과의 직접적인 연관성으로 인해 제품의 제조와 판매가 엄격히 규제되어 있어 진입장벽이 매우 높은 산업임.

(라) 낮은 경기민감도 및 가격 탄력성
제품에 대한 인지도와 브랜드력이 매우 중요한 산업이며, 마케팅 장벽 및 충성도가 높아 경기면김도가 매우 낮음. 또한 사용자의 보수적 성향과 엄격한 품질 규정으로 제품 가격에 대한 수요 탄력성도 매우 낮은 폄임.

(마) 자본/기술 의존형 산업
제품의 개발부터 생산까지 약 3~5년 정도가 요구되어 투자비 회수 기간이 길며, 초기 연구개발비 부담이 매우 큰 편임. 또한 개별 제품의 시장 규모가 작고 수명주기가 짧아 연구개발에 대한 지속적인 투자가 요구되므로 자금력이 필요함.

(바) 고객 지원
근본적으로 제품의 높은 안정성이 요구되며, 제품 판매후 설치 및 가동중에 문제 발생시 신속 대응, 사용자가 올바르게 사용하도록 사용자 교육 등이 매우 중요하며, 이점은 고객 만족을 위해 필수적이며 브랜드 평판과 가치를 유지 발전시키기 위해 상당한 시간이 요구되는 사업임. 당사는 지난 10여년간 전세계 제품 보급을 통해서 제품의 안정성과 고객 지원의 우수성을 인정받고 있고, 이로 인하여 지속적인 주문 증가로 이어지고 있는 상황임.

(2) 경쟁업체 현황

전세계 X-ray 영상진단장치 시장은 글로벌 Big3로 불리는 GE, Siemens, Philips가 전체 시장의 60% 이상을 점유하고 있는 과점시장입니다.

[X-ray 영상진단장치 주요 기업 매출액 현황(2015)]

[x-ray 영상진단장치 주요 기업 매출액현황].jpg
[x-ray 영상진단장치 주요 기업 매출액현황]

(출처 : HIS Market Report, Shimadzu)

국내의 경우, 한국표준산업분류 상 방사선장치제조업(C27111) 업종에 속하는 상장회사 혹은 외감법인 중 X-ray 영상진단장치 제조기업은 당사를 비롯하여 DK메디칼시스템, 리스템, 포스콤, 에스지헬스케어, 젬스메디컬, 메도니카 등이 있습니다. 국내 업체의 품목별 매출자료는 공유되지 않으며 각 업체의 공시된 매출액은 다음과 같습니다.

기업구분
기업명
산업명
주요제품

외감
(주)디알젬
방사선 장치 제조업
진단용 X-ray System, X-ray Generator 등

외감
디케이메디칼시스템(주)
방사선 장치 제조업
진단용 X-ray System 등

외감
(주)포스콤
방사선 장치 제조업
Medical X-ray Generator, Portable X-ray System 등

외감
(주)에스지헬스케어
방사선 장치 제조업
진단용 X-ray System, MRI, 초음파시스템 등

외감
(주)리스템
방사선 장치 제조업
진단용 X-ray System 등

외감
(주)젬스메디컬
방사선 장치 제조업
진단용 X-ray System, C-arm 등

외감
(주)메도니카
방사선 장치 제조업
MRI, 진단용 X-ray System 등

(출처 : 전자공시시스템, 각 사 홈페이지)

[매출액 상위 5개업체 비교 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
디케이메디칼시스템㈜
포스콤㈜
㈜에스지헬스케어

2015
2016
2017
2015
2016
2017
2015
2016
2017

설립일
1992년 08월 31일
1997년 01월 17일
2009년 09월 17일

매출액
30,262
30,660
27,946
16,920
18,112
20,234
29,164
10,215
17,542

(매출원가율)
77%
74%
73%
79%
74%
75%
92%
86%
79%

영업이익
1,026
1,134
967
342
1,500
1,665
379
-2,262
502

(이익률)
3%
4%
3%
2%
8%
8%
1%
-22%
3%

당기순이익
709
774
612
369
1,037
2,307
62
-3,653
9

(이익률)
2%
3%
2%
2%
6%
11%
0%
-36%
0%

총자산
12,833
17,477
15,474
27,538
30,561
35,648
12,004
11,933
14,109

총부채
8,832
13,593
11,015
5,926
7,821
10,600
9,578
8,664
10,831

자기자본
4,001
3,884
4,458
21,612
22,741
25,048
2,426
3,269
3,278

상장여부
비상장
비상장
비상장

주요제품
진단용 X-ray System 등
Medical X-ray Generator, Portable X-ray System 등
진단용 X-ray System, MRI, 초음파시스템 등

구분
㈜젬스메디컬
㈜리스템

2015
2016
2017
2015
2016
2017

설립일
1995년 10월 16일
1985년 09월 24일

매출액
27,727
16,213
16,119
9,196
10,812
10,028

(매출원가율)
29%
92%
66%
65%
67%
70%

영업이익
-170
-7,159
-2,030
428
565
719

(이익률)
-1%
-44%
-13%
5%
5%
7%

당기순이익
985
-11,480
-8,073
-2,503
527
59

(이익률)
4%
-71%
-50%
-27%
5%
1%

총자산
41,121
34,167
23,270
21,644
22,795
21,796

총부채
31,480
26,161
23,541
8,920
9,545
8,486

자기자본
9,641
8,007
-270
12,724
13,250
13,310

상장여부
비상장
비상장

주요제품
진단용 X-ray System, C-arm 등
진단용 X-ray System 등

(출처 : 전자공시시스템, 각 사 홈페이지)

상기 6개사 매출액을 기준으로 산출한 X-ray 진단영상장치 제조업체의 시장점유율 은 다음과 같습니다.

[X-ray 진단영상장치 제조업체 시장점유율]

(단위 : 백만원, %)

회사명
2015년
2016년
2017년

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

㈜디알젬
32,092
20.89%
35,415
27.32%
49,324
32.89%

디케이메디칼시스템㈜
30,262
19.70%
30,660
23.65%
27,946
18.64%

포스콤㈜
16,920
11.02%
18,112
13.97%
20,234
13.49%

㈜에스지헬스케어
29,164
18.99%
10,215
7.88%
17,542
11.70%

㈜젬스메디컬
27,727
18.05%
16,213
12.51%
16,119
10.75%

㈜리스템
9,196
5.99%
10,812
8.34%
10,028
6.69%

㈜메도니카
8,234
5.36%
8,205
6.33%
8,772
5.85%

합계
153,595
100.00%
129,632
100.00%
149,965
100.00%

(출처 : 전자공시시스템)

바. 산업내 주요 경쟁력 및 회사의 강점과 단점

(1) 제품의 설계 및 기술
개발능력

당사의 기술개발인력은 증권신고서 제출일
현재 총
33명
으로 기계 설계 및 공정관리 등의 기술개발활동을 수행하고 있으며, 이는 전체 정규 상시종업원수 대비 19.4%에 해당되어 제조업 적정수준(10%) 대비 높은 비율을 나타내고 있습니다.

또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 특허 등록 16건, 디자인 5건 및 상표권 1건을 보유하고 있습니다.

최근 3개년 평균 R&D 투자비율은 5.3%로서 산업평균 4.88%를 상회하는 수준입니다. 최근 3년내 기술상용화실적 8건을 보유하고 있습니다.

(2) 제너레이터의 자체 개발 및 생산

제너레이터는 진단용 엑스선 촬영장치의 핵심부품으로서, X-ray Tube에 전력을 공급하고 관전압, 관전류 및 조사시간을 정밀하게 제어하는 장치입니다.

당사는 고전압 절연기술, 고전력 변환기술, 고전압 제어기술 등의 핵심기술과 장기간에 걸쳐 축적된 노하우를 바탕으로 높은 수준의 품질과 경쟁력 있는 가격을 갖춘 제너레이터를 자체 생산하고 있습니다. 출력에 따라 32KW, 40KW, 52KW, 68KW, 82KW 등 5가지 종류의 제너레이터가 있으며, 전력공급 상황이 열악한 저개발국가뿐만 아니라 고전력 공급이 어려운 개인병원 및 소규모 Clinic에도 적용가능한 Capacitor와 UPS 타입의 모델 5종을 추가로 보유하고 있습니다.

뿐만 아니라 2013년 산업통상자원부 지정 ATC (Advanced Technology Center: 우수기술연구센터)로 선정되어, 세계 최고사양을 가진 250kHz/100kW급 투시촬영(Radiography and Fluoroscopy)용 X-ray 제너레이터 및 혈관조영(Angiography)용 X-ray 제너레이터의 개발의 마무리 단계에 있으며 조만간 사업화할 계획입니다.

진단용 X-ray 시스템 완제품을 제조하는 회사의 숫자에 비해서, 제너레이터를 제조하는 회사의 숫자는 극히 적습니다. 그만큼 완성도 높은 제너레이터를 제조하는 기술이 어렵다는 것을 의미합니다. 글로벌 제너레이터 제조업체로는 CPI (캐나다)와 EMD(캐나다)사가 세계 최고의 기술력을 보유하고 있는 것으로 인정받고 있습니다. 당사는 X-ray 제너레이터 분야에서 캐나다 CPI사와 견주어 손색없는 수준의 기술력을 확보하고 있으며, 관전압 보정기능, 원격진단기능 등 차별화된 기능으로 삼성전자 등 고객사로부터 제품의 안정성과 품질력을 인정받아 거래가 지속되고 있습니다.

(3) 높은 수출비중

당사는 전세계 약 80여개 국에 약 136개의 딜러쉽을 확보하고 있으며, 이를 기반으로 글로벌 유통 채널 및 판매 능력을 갖추고 있습니다. 전체매출액 대비 수출 비중이 약 70% 이며 또한 특정 몇 업체에 매출이 편중되어 있지 않는 안정된 판매망을 확보 하고 있습니다.

2013년부터 해외 직접 입찰에 참여하였으며, 입찰성과로는 2013년에 터키 보건성에서 Diamond 62대를 낙찰, 이후 매년 거르지 않고 동 입찰에 성공하여 왔습니다. 2016년 12월에는 터키 보건성에 단일 입찰로 약 1,100만달러를 수주를 하였고, 2017년에는 터키 보건성에 약 130만달러의 입찰뿐만 아니라 튀니지에서 약 200만달러의 입찰에 성공하였습니다.

(4) 국내외 글로벌 대기업에 공급

디알젬 엑스선 제너레이터는 2008년부터 본격적인 양산에 착수하여, 그간 시장에 필요한 여러 제품군을 개발 및 사업화 하여 기술완성도가 매우 높은 수준이며, 현재에도 시장 요구사항에 부응할 수 있도록 연구개발에 박차를 가하고 있습니다.

또한, 완성도 높은 기술력을 바탕으로 현재 세계시장의 엑스선 의료기기 대기업인 일본의 FUJIFILM은 물론 국내 대기업 삼성전자에 큰 규모의 지속적인 납품을 진행하고 있습니다. 오랜 업력 및 하이엔드 글로벌 영업망을 보유하고 있는 해당 기업과 거래하여 수준 높은 고객의 품질기준을 만족시키고 있으며, 니즈 또한 만족시키고 있습니다. 실제 두 회사는 당사를 중요한 사업파트너로 생각하여 각각 2대(16.5%), 3대(12.8%) 주주로 지분투자를 하고 있습니다.
(주 : 삼성전자는 삼성벤처주식회사를 통하여 'SVIC 22호 신기술사업투자조합'으로 지분투자를 하고 있음)

(5) 완제품의 가격경쟁력

당사는 진단용 X-ray 시스템 전문 제조회사로서, 중국회사가 참여하는 국제입찰에서도 가격경쟁력으로 경쟁회사를 제치고 낙찰받고 있습니다. 터키 보건성에서 매년 시행하는 국공립병원 공급용 의료장비 입찰이 대표적인 예입니다. 이렇게 원가를 낮출 수 있는 원인은 다음과 같습니다.

1) 전세계 엑스레이 시장은 연평균 8% 고속 성장하고 있으며 이것은 전세계 약 150만대 설치 가동중인 장비의 DR 장비 교체 및 신흥국에 신규병원 설립에 따른 것이며, 설치된 장비 중에 약 10%만 평판검출기를 적용한 DR 장비이며, 나머지 90%는 중소형 병원의 잠재 수요층입니다. 이 시장을 대응하기 위하여 당사는 현재 년 2,500대 생산 규모을 이루는 과정에서 품질개선과 원가 절감을 위한 지속적인 제품 내부 구조 개선 노력해 왔습니다.

2) 디텍터를 제외한 핵심부품을 모두 자체 개발하여 사용하고 있기 때문에 제조원가를 줄일 수 있습니다.

3) 2018년 기준 년간 완제품 수량기준으로 약 2,500대 생산량은 전세계 엑스레이 제조업체 중에서 상위 3위 이내에 속하며, 이와 같은 대량생산으로 인하여 외주 구매 부품들에 대한 구매원가가 경쟁사 대비 현저히 낮은 상태입니다. 다품종 소량생산인 의료기기의 특성상 이 부분을 다른 경쟁회사들은 쉽게 흉내낼 수 없는 부분입니다. 터키 입찰의 경우 TOPAZ 모델(모바일 X-ray 시스템)은 한꺼번에 115대를 납품하기도 하였습니다. 세계적인 디텍터 공급사인 미국의 Varex사 (이전 이름 Varian)로부터 1년에 1,000대가 넘는 디텍터를 공급받는 회사는 전세계에 손꼽을 이는 당사 제품의 가격경쟁력으로 이어졌습니다.

(6) 안정적인 제조능력 및 품질관리능력

당사는 현재 경상북도 구미시 국가산업단지에 위치한 년간 생산능력 완제품 시스템 기준 2,500대 규모
, 7,000
제곱
미터 면적의 공장을 보유하고 있습니다. 또한, 연간 완제품 시스템 기준으로 10,000대의 생산능력 확충과 부품의 수직계열화 구축을 위하여 경상북도 김천시에 34,369.6제곱미터 면적의 제2공장 부지를 확보하였습니다.

물량적인 생산능력뿐 아니라 ISO13485 및 KGMP 인증을 기반으로 X-ray 시스템의 품질수준과 안정성을 유지할 수 있는 시스템과 제조공정상의 노하우를 확보해 놓고 있습니다. 그 결과 납기 지연 없이 고객의 주문에 대응하고 있습니다.
사. 신규 사업

당사의 신규사업 추진 기본전략은 다음과 같습니다.

■ 기존 보유한 기술을 활용하여 제품을 수직적 혹은 수평적으로 다변화하는 사업

■ 기존 고객 (딜러 또는 병원)의 요구사항에 의한 사업

■ 기존 제휴업체의 요구사항에 의한 사업

당사가 증권신고서 제출일 현재 추진 중인 신규사업은 다음과 같습니다.

항목

제품명

Portable X-ray

Full Auto

Ceiling System

Digital C-arm System

Collimator

해당 제품 및 적용 분야

포터블 X선 촬영장치는 병원 외부에서 이동이 어려운 환자나 동물들을 촬영하기 위한 장비로서, 촬영이 필요한 장소로 신속히 이동하여 어디에서나 X-ray 영상을 손쉽게 촬영할 수 있는 기능을 제공함.

기존 Ceiling type X-ray 시스템 제품의 성능을 획기적으로 개선한 제품으로서, Auto positiong, Auto stitching 및 Full motorized 기능을 제공하며, 세계 초일류 회사들의 제품과 경쟁할 수 있는 사양

동영상 촬영이 가능한 디지털 엑스레이의 일종으로 정형외과에서 수술실에서 사용하는 장비임.

당사 기존 DR제품에 적용할 부품. 현재 사용중인 콜레메이터를 대체할 자사 자체 콜리메이터를 개발하여 당사 완제품에 장착하고, 다른 엑스레이 회사에도 판매

예상

매출처

전세계 병원 또는 동물병원

전세계 대형병원

전세계 병원

당사 및 전세계 엑스선 장비 제조업체

성공시 창출 효익

저개발국에 저가 수요 및 동물병원 수요에 대응하여 매출 증대. 전세계 딜러에 공급범위를 확대하여 경쟁력 강화.

당사의 제품 포트폴리오 중 고급 제품 라인업 완성. High end제품 수요에 대응하여 마켓쉐어 확대. 전세계 딜러에 공급범위를 확대하여 경쟁력 강화

당사의 기존 제품 라인업 확장 및 매출 향상.

전세계 딜러에 공급범위를 확대하여 경쟁력 강화

DR제품의 필수 부품으로서, 자체 생산한 부품을 장착할 경우 원가 경쟁력 향상

개발파트너

자체 개발

FUJIFILM과 사양협의모델 + 자체사양 모델 병행

자체 개발

자체 개발

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품목
2017년
2018년 반기말
제품설명

매출액
비율
매출액
비율

제품
Diagnostic X-ray System
35,408
71.8%
19,774
70.7%

주
1
)

Digital Upgrade System(Retrofit)
1,552
3.1%
1,841
6.6%

High Voltage X-ray Generator
5,035
10.2%
3,862
13.8%

Mobile X-ray System
3,879
7.9%
572
2.0%

Veterinary DigitalRadiogrphy System
445
0.9%
270
1.0%

기타 제품
3,006
6.1%
1,342
4.8%
부품 등

용역
용역,서비스
-
-
290
1.0%

합계
49,324
100.0%
27,951
100.0%

주1) 제품에 대한 설명

제품군

특징

Diagnostic X-ray System

ㅁ. 아날로그 엑스선 촬영장치ㅁ. 설치 후 DR(Digital Radiography)로 업그레이드가 쉽게 가능하고, 또한 DR장비로 공급 가능함ㅁ. 원격진단, Full Auto Calibration 기능으로 장비의 설치와 유지보수가 간편하고 경제적임

ㅁ. 디지털 엑스선 촬영장치

ㅁ. GXR-SD 시리즈는 감소된 방사선량으로 고품질의 디지털 방사선 이미지를 제공할 수

있는 진단용 디지털 엑스선 촬영장치 임ㅁ. 고성능 이미징 워크스테이션과 소프트웨어 시스템은 사용자들을 위한 편리한

인터페이스와 쉬운 조작을 제공ㅁ. 해부학상의 시점 기반의 디지털 이미징 처리는 자동 이미지 저장과 DICOM 3.0 네트워킹

기능을 통한 인쇄가 시험 처리량을 증가시키고 검사 시간을 단축시키는 동안 포착된

이미지의 질을 자동적으로 최적화하고 향상시킴

Digital Upgrade System(Retrofit)

ㅁ. 아날로그 엑스선 촬영장치를 디지털로 업그레이드하는 장치

High Voltage X-ray Generator

ㅁ. 제너레이터(고주파 엑스선 발전기)ㅁ. 정확도 및 재현성이 우수하여 디지털 엑스선 촬영장치에 매우 적합ㅁ. 원격진단기능 (제너레이터와 컴퓨터를 USB로 연결하고, 진단프로그램을 구동하여

제너레이터 상황을 진단함)으로 인하여 전세계 어느 곳에 설치되어 있어도 실시간으로

고객지원이 가능함, IT 기술을 제너레이터에 접목ㅁ. 전기저장기능으로 저전력 입력으로 사용 가능(소형 병원 또는 Clinic용

ㅁ. 전력이 불충분하거나 전압이 불안정한 병원에서도 사용가능(저개발국 적합)

Mobile DigitalX-ray System

ㅁ. 이동형 영상진단장치ㅁ. 필름을 사용하는 아날로그 방식의 제품과는 달리, X-ray 조사 후 즉시 디지털 X-ray

영상(Digital Radiography)가 PC Monitor에 표시되는 장비임ㅁ. 영상의 정보가 Digital로 되어 있어 저장, 전송이 용이하며 환자의 진단을 S/W를

이용하여 능동적으로 할 수 있는 장점ㅁ. 신속한 이동, 편리한 저장 공간, 정밀한 위치선정 및 이동 가능

Veterinary Digital Radiogrphy System

ㅁ. 동물용 엑스선 촬영장치ㅁ. 원격진단, Full Auto Calibration 기능 탑재하여 장비의 설치 및 운용이 용이함

나. 주요 제품의 가격변동 추이

제품별 가격변동 추이는
국내외 입찰 등에 사용되는 회사의 중요한
영업상 기밀
정보임에 따라 기재를 생략합니다.

3. 매입에 관한 사항

가. 매입 현황

(단위 : 천원)

매입유형
원재료군
2015년
2016년
2017년
2018년상반기

원재료
Detector
280,347
4,164,071
5,740,722
2,765,536

TUBE
858,735
1,664,451
1,904,747
1,506,715

COLLIMATOR
45,696
342,662
195,235
380,248

DAP METER
195,572
16,537
54,676
116,575

ION CHAMBER
154,553
336,166
527,129
117,197

기타원재료
20,628,839
17,609,171
26,701,010
12,737,548

합계
22,163,742
24,133,058
35,123,518
17,623,819

나. 원재료의 제품별 비중

(단위 : %)

품목
원재료명
2015년
2016년
2017년
2018년 상반기

비중(%)
비중(%)
비중(%)
비중(%)

Diagnostic X-ray System (Analog)
TUBE
14.1%
14.5%
14.0%
14.0%

기타
85.9%
85.5%
86.0%
86.0%

Diagnostic X-ray System (Digital)
Detector
58.5%
49.7%
40.6%
39.1%

기타
41.5%
50.3%
59.4%
60.9%

Digital Upgrade System (Retrofit)
Detector
89.6%
89.1%
88.6%
88.9%

기타
10.4%
10.9%
11.4%
11.1%

High VoltageX-ray Generator
CONTROL BOARD
7.0%
6.8%
6.9%
7.0%

기타
93.1%
93.2%
93.2%
93.0%

Mobile X-ray system
Detector
54.4%
54.4%
45.1%
42.1%

기타
45.6%
45.6%
54.9%
57.9%

Veterinary Digital Radiogrphy System
TUBE
-
-
20.2%
20.0%

Detector
-
-
56.4%
45.0%

기타
-
-
23.4%
35.0%

다. 주요 원재료 가격변동추이

(단위 : 천원)

사업연도

2015년

2016년

2017년

2018년상반기

Detector

20,803

17,423

11,250

10,862

Tube

1,946

1,909

1,591

1,642

Colliimator

1,131

1,073

1,076

1,055

DAP meter

1,323

1,292

1,149

1,026

라. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 천원)

구분
품목군
거래처
구매지역
2015년
2016년
2017년
2018년상반기

원재료
Detector
A사
수입
280,347
4,164,071
5,740,722
2,765,536

TUBE
B사
수입
817,295
1,464,621
1,474,097
961,125

C사
국내
41,440
199,830
430,650
545,590

COLLIMATOR
D사
수입
45,696
342,662
195,235
380,248

DAP METER
E사
수입
195,572
16,537
54,676
116,575

ION CHAMBER
F사
수입
154,553
336,166
527,129
117,197

기타원재료
기타
수입,국내
20,628,839
17,609,171
26,701,010
12,737,548

원재료합계

22,163,742
24,133,058
35,123,519
17,623,819

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 대, 백만원)

품목명

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년상반기

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제너레이터 (Generator)

생산능력

면적

3,438

25,884

3,438

26,040

3,424

21,466

3,424
22,766

설비

3,060

23,038

3,060

23,177

4,386

27,497

4,386
29,163

생산실적

1,171

8,816

1,605

12,157

2,357

14,777

1,490
7,450

가동률

38.27%

52.45%

68.84%

87.03%

시스템 (System)

생산능력

면적

1,912

48,116

1,912

34,459

1,912

37,092

1,912
28,073

설비

해당없음

해당없음

해당없음

해당없음

생산실적

948

23,857

1,295

23,339

1,803

34,977

1,231
20,927

가동률

49.58%

67.73%

94.30%

128.77%

주1) 제너레이터 생산능력은 면적, 설비 중 작은 수치를 기준으로 산출하였습니다.

주3) 2018년 반기 가동률의 경우 연환산 생산실적을 기준으로 산출하였습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 주요 설비 현황

(단위 : 천원)

공장

구분

취득가

2017년

18년상반기 잔존가액

기초

증가

상각

기말

구미공장

토지

1,406,459

1,406,459

-

-

1,406,459

1,406,459

건물

2,960,607

2,818,806

-

74,015

2,744,790

2,670,775

기계장치

27,000

11,531

14,900

3,996

22,435

17,198

비품,공구,시설

352,908

193,706

35,178

68,127

160,756

92,605

김천공장

토지

3,817,536

-

3,817,536

-

3,817,536

3,817,536

(2) 설비의 신설 및 매입계획

(단위 : 백만원)

구분

(자산명)

설비

능력

총소요

자금

18년

19년

착수예정

완료예정

비고

공장신축 및 설비도입

건물 : 23,200㎡

11,200

4,800

6,400

2018.12

2019.12

공장건물

신축공장 설비도입

4,000

2,000

2,000

2018.12

2019.12

설비

계

15,200

6,800

8,400

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출

유형

품목

구분

2015연도

2016연도

2017연도

2018연도상반기

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

제품

Diagnostic

X-ray System

국내

4,111

13%

7,410

21%

8,814

18%

5,341

19%

수출

17,670

55%

19,014

54%

26,594

54%

14,434

52%

계

21,781

68%

26,424

74%

35,408

71%

19,775

71%

Digital Upgrade

System(Retrofit)

국내

30

0%

530

2%

848

2%

1,088

4%

수출

407

1%

584

2%

704

1%

753

3%

계

437

1%

1115

3%

1,552

3%

1,841

7%

High Voltage

X-ray Generator

국내

1,287

4%

1,194

3%

3,680

7%

2,823

10%

수출

899

3%

1,390

4%

1,356

3%

1,039

4%

계

2,186

7%

2,585

7%

5,036

10%

3,862

14%

Mobile X-ray

System

국내

-

0%

-

0%

59

0%

109

0%

수출

5,178

16%

1,482

4%

3,820

8%

463

2%

계

5,178

16%

1,482

4%

3,879

8%

572

2%

Veterinary Digital

Radiogrphy System

국내

109

0%

62

0%

62

0%

87

0%

수출

387

1%

624

2%

383

1%

183

1%

계

496

2%

686

2%

445

1%

270

1%

기타 제품군

국내

574

2%

1,360

4%

1,506

3%

417

1%

수출

1,400

4%

1,678

5%

1,499

3%

925

3%

계

1,973

6%

3,038

9%

3,006

6%

1,342

5%

소계

국내

6,110

19%

10,557

30%

14,968

30%

9,866

35%

수출

25,941

81%

24,772

71%

34,356

70%

17,795

64%

계

32,052

100%

35,330

100%

49,324

100%

27,661

99%

용역

용역

국내

40

0%

85

0%

-

0%

290

1%

수출

-

0%

-

0%

-

0%

0

0%

계

40

0%

85

0%

-

0%

290

1%

합계

국내

6,150

19%

10,642

30%

14,968

30%

10,155

36%

수출

25,941

81%

24,772

70%

34,356

70%

17,795

64%

계

32,092

100%

35,415

100%

49,324

100%

27,951

100%

나.
주요 매출처 등 현황

(단위 : 백만원)

매출유형

품목

매출처

2015연도

2016연도

2017연도

2018년 상반기

제품

Diagnostic

X-ray System

국내

A사

2,357

1,751

3,155

3,020

B사

-

519

1,411

812

C사

123

895

439

31

기타

1,631

4,245

3,808

1,478

수출

A사

7,379

4,034

10,070

3,840

B사

1,182

1,487

2,013

1,532

C사

1,244

1,836

907

763

기타

7,865

11,658

13,604

8,298

소계

21,781

26,425

35,407

19,775

Digital Upgrade

System(Retrofit)

국내

A사

-

20

450

881

B사

-

205

-

-

C사

30

105

17

-

기타

-

200

381

207

수출

A사

375

377

108

-

B사

-

44

117

38

C사

32

-

36

90

기타

-

164

442

624

소계

437

1,115

1,551

1,841

High Voltage

X-ray Generator

국내

A사

1,158

1,176

3,551

2,815

B사

127

-

-

-

C사

-

-

109

-

기타

1

18

19

8

수출

A사

152

622

472

188

B사

-

100

318

114

C사

88

120

105

71

기타

660

548

462

665

소계

2,186

2,584

5,036

3,862

Mobile

X-ray System

국내

A사

-

-

59

53

기타

-

-

-

56

수출

A사

5,017

1,341

3,560

84

B사

-

-

103

31

C사

134

-

-

-

기타

28

140

156

348

소계

5,179

1,481

3,878

572

Veterinary Digital

Radiogrphy System

국내

A사

-

-

62

60

B사

-

56

-

-

C사

-

36

-

-

기타

108

(30)

-

27

수출

A사

226

376

119

103

B사

107

217

152

32

C사

55

-

-

-

기타

-

31

113

47

소계

496

686

446

270

기타

국내

A사

-

771

836

22

B사

283

565

554

194

C사

258

2

81

93

기타

32

22

35

107

수출

A사

396

369

143

387

B사

169

223

213

137

C사

-

305

275

285

기타

834

780

868

115

소계

1,972

3,037

3,005

1,342

합계

32,052

35,330

49,324

27,661

용역

개발

국내

A사

40

85

-

-

기타

국내

기타

-

-

-

290

합계

40

85

-

290

총계

32,092

35,415

49,324

27,951

다.
판매전략

(1) 판매조직

[판매조직]

■ 해외영업1팀: 유럽, 러시아 및 독립국가연합, 아메리카 대륙 전체. 기존 고객관리 및 신규 고객발굴, 채권관리

■ 해외영업2팀: 아시아, 중동, 아프리카. 기존 고객관리 및 신규 고객발굴, 채권관리

■ 전략영업팀: FUJIFILM 전세계 법인

■ 중국영업팀: 중국 주요 지역. 신규 고객발굴, 채권관리, 중국내 판매인증 관리

■ 국내영업팀: 국내 직판 및 대리점 관리. 채권관리

■ 영업지원팀: 발주서관리, 물류관리, 납기(출하)관리, 수출 및 수입 관련 업무

■ 고객지원팀: 설치업무, 국내외 사후 서비스

■ 품질경영팀: 품질심사, 수입검사, 공정검사, 출하검사, 인증서 관리, 인허가 관리, ISO 관리

(2) 판매경로

(단위 : 천원)

매출유형
품목
구분
판매경로
판매경로별
(비중)
판매경로별
(비중)

매출액(17년도)
매출액(18년도)

제품
Diagnostic X-ray System
국내
ODM(삼성)
1,209,718
2.5%
1,150,070
4.1%

대리점
4,328,044
8.8%
3,086,098
11.0%

직판
3,275,802
6.6%
1,104,761
4.0%

수출
ODM(F사)
9,208,059
18.7%
7,018,211
25.1%

대리점
17,385,693
35.2%
7,415,769
26.5%

소계
35,407,316
71.8%
19,774,909
70.7%

Digital Upgrade System(Retrofit)
국내
대리점
556,136
1.1%
1,030,173
3.7%

직판
291,601
0.6%
57,727
0.2%

수출
대리점
703,781
1.4%
752,702
2.7%

소계
1,551,519
3.1%
1,840,602
6.6%

High Voltage X-ray Generator
국내
ODM(삼성)
3,551,330
7.2%
2,815,193
10.1%

직판
128,182
0.3%
8,021
0.0%

수출
ODM(F사)
330,071
0.7%
126,188
0.5%

대리점
1,026,002
2.1%
912,607
3.3%

소계
5,035,585
10.2%
3,862,008
13.8%

Mobile X-ray System
국내
대리점
59,091
0.1%
52,764
0.2%

직판

0.0%
56,470
0.2%

수출
대리점
3,819,752
7.7%
462,548
1.7%

소계
3,878,843
7.9%
571,782
2.0%

Veterinary Digital Radiogrphy System
국내
대리점

0.0%
27,273
0.1%

직판
61,818
0.1%
60,000
0.2%

수출
ODM(F사)
22,785
0.0%

0.0%

대리점
360,283
0.7%
182,536
0.7%

소계
444,886
0.9%
269,809
1.0%

기타 제품군
국내
ODM(삼성)
554,008
1.1%
194,345
0.7%

대리점
844,968
1.7%
65,136
0.2%

직판
107,200
0.2%
157,703
0.6%

수출
ODM(F사)
792,059
1.6%
644,292
2.3%

대리점
707,267
1.4%
280,400
1.0%

소계
3,005,502
6.1%
1,341,876
4.8%

용역
용역
국내
직판

0.0%
289,551
1.0%

합계
국내
14,967,899
30.3%
10,155,283
36.3%

수출
34,355,752
69.7%
17,795,253
63.7%

계
49,323,651
100.0%
27,950,536
100.0%

(3) 판매전략

매출액 증대를 위한 당사의 기본적인 영업전략은 4P (Product, Price, Place, Promotion) 전략의 구성요소에 맞추어 다음과 같이 4가지 영역으로 구분할 수 있습니다.

■제품개발 전략: 안정성과 신뢰성이 필요한 의료기기 제품의 특성을 감안

■가격책정 전략: 제조원가와 적정마진을 감안하여 경쟁사 대비 합리적인 가격 책정

■유통채널 전략: 국가별 Distributor 발굴과 선정 기준

■판매촉진 전략: 전세계 의료기기 전시회와 학회 참석

(가) 제품개발전략

의료기기는 우수한 성능과 안정성이 바탕이 되어야 사업에 성공할 수 있다는 신념에 따라 당사는 창업 이래 연구개발에 적극적으로 투자하여, 증권신고서 제출일 기준 최근 5년간 매출액 대비 연구개발비 투자비율이 6.7%에 달하고 있습니다.

2005년 기업부설연구소인 방사선영상기술연구소를 설립하여 증권신고서 제출일 현재
총33명 (박사 1, 석사 5, 학사 25, 기타 2)이
근무하고 있으며, 동일 분야 10년 이상의 경력을 보유한 우수 인력이 제품개발에 전념하고 있습니다.

회사 설립 초기, 산업용 비파괴검사 X-ray 기기를 개발하여 판매하면서 회사를 운영하다가 2007년부터 의료기기 진단용 X-ray 촬영장치 시장에 진입하기 위하여 가장 먼저 X-ray 제너레이터를 개발하였습니다. 제너레이터는 자동차의 엔진에 해당되는 X-ray 촬영장치의 핵심부품입니다. 이것을 개발할 당시, X-ray 촬영장치는 우수한 품질과 안정된 성능뿐만 아니라 설치와 유지보수가 용이하여야 시장에 성공적으로 진입할 수 있을 것이라고 예측하고 이 부분에 차별성을 가질 수 있도록 설계하였습니다. 그 결과 당사의 X-ray 제너레이터는 관전압, 관전류 및 조사시간이 정확할 뿐 아니라, 제품 설치시 캘리브레이션을 쉽게 할 수 있도록 하여 경쟁사 장비가 약 4시간 소요되는 작업을 단 20분만에 완료할 수 있도록 하였습니다. 또한 제너레이터가 고장 났을 경우를 대비하여 자동진단과 원격진단 기능을 설계에 반영하였습니다. 원격진단 기능을 이용하면 당사의 제품이 전세계 어디에 설치되어 있더라도 인터넷에만 연결되면 한국의 당사에서 인터넷망을 통하여 그 장비에 접속한 후 진단하고 문제를 해결할 수 있는 방법을 고객에게 알려 줄 수 있습니다. 이 기능으로 인하여 병원에서 운용중인 X-ray 촬영장치가 고장으로 인하여 사용할 수 없는 시간을 최소화할 수 있고, 언어가 다른 국가의 대리점 엔지니어와 언어소통이 설령 잘 되지 않는다 하더라도 문제를 빨리 해결할 수 있어서 시장 반응이 매우 좋았습니다.

2012년에는 저전력 입력형 제너레이터를 개발하였습니다. 기존의 X-ray 제너레이터는 약 40KVA이상의 고전력을 입력받아야 작동할 수 있는데 개발도상국이나 후진국 혹은 선진국이라도 높은 빌딩에 위치한 클리닉 등에서는 높은 전력이 준비되지 않아서 저전력에서 구동되는 X-ray 제너레이터를 개발할 경우 시장의 수요가 클 것으로 예상하였습니다. 당사의 커패시터형 제너레이터 (C type)는 3KVA로 구동될 수 있고, UPS가 적용된 U type 제품은 1KVA이면 구동될 수 있을 뿐만 아니라 정전이 되어도 구동이 됩니다.

위와 같이 X-ray 촬영장치의 핵심부품인 X-ray 제너레이터를 먼저 출시한 후 이를 바탕으로 완제품인 X-ray 촬영장치를 2009년부터 출시하였습니다. 고품질의 핵심부품을 먼저 개발한 후 완제품을 개발하여 출시하는 전략을 채택한 것인데, 전력 사정과 진단 환자의 숫자 및 촬영 형태가 다양한 병원의 요구사항을 만족시키기 위해서는 이러한 전략이 적절한 것으로 판명되었습니다.

또 다른 제품개발전략으로는, 선진국 의료기기 시장을 먼저 개척한 것입니다. 그동안 국내 X-ray 촬영장치 제조업체들은 선진국 의료기기 시장보다는 저가로 쉽게 판매할 수 있는 후진국 시장에 주력해 왔으나, 당사는 미국, 일본, 유럽과 같은 선진국 시장을 먼저 개척하였습니다. 이 과정에서 수많은 시행착오와 어려움을 겪었으나 까다로운 선진국 고객의 요구사항을 제품에 반영하면서 노하우를 축적할 수 있었고 품질 향상을 이룰 수 있었습니다.

엑스선 촬영장비의 주요 부품은 엑스선 제너레이터, 콜리메이터, 튜브, 버키, 검출기, 소프트웨어 그리고 기구부는 튜브 스탠드, 환자 테이블, 월버키 스탠드가 있으며, 얼핏 보기에는 단순해 보일 수 있으나 그 속에는 국제 인증 기준, 사용의 편리성, 설치 및 유지 보수의 용이성, 생산성 그리고 재료비를 고려한 결정체이며 전 시스템을 통합 개발하는 것이 어떤 부분품을 개발하는 것 보다 사업에서 중요한 개념이며, 당사는 개념을 바탕으로 제품 개발하여 시장에 성공적으로 판매하고 있습니다.

(나) 가격책정 전략

당사는 다음의 사항들을 고려하여 제품별 모델별 표준판매가격을 년 1회 책정하고 있습니다.

■ 원재료 구매금액

■ 직간접 제조경비

■ 판매비와 일반관리비를 감안한 적정 마진

■ 유사한 기능을 갖춘 경쟁사 제품 판매가격

■ 환율동향

위 표준판매가격에 거래처별 구매물량과 거래관계를 감안하여 적정한 할인율 혹은 할증률을 적용하여 견적가를 제시하고 거래처와의 협상을 통해서 실제 판매가격을 최종결정하고 있습니다. 표준판매가격은 원재료비 변동과 구매수량을 감안하여 공급업체와 원재료 구매단가를 협상한 후 매년 갱신하고 있습니다.

대형 국제 입찰의 경우, 입찰가격을 결정하기 위해서 현지에 대표이사가 직접 출장을 가서 며칠씩 상주하면서 바이어와 긴밀한 협의를 한 후 입찰가격을 결정합니다. 이 경우 현지에서 본사와 부품공급회사와의 구매단가 재조정, 경쟁사의 가격 동향 파악, 환율동향 분석을 실시간으로 진행하게 됩니다.

(다) 유통채널 전략

1) 한국

준종합병원 이상의 대형병원은 본사 영업직원이 직접 영업을 하고, 준종합병원 이하 클리닉 의원 등에는 아래의 5개 대리점을 통하여 영업하고 있습니다.

■ 유비케어, 비젼, 비에스메디텍, 다온비전, 창일테크

대리점은 당사 제품을 주문하여 병원에 설치하고 대금을 결제받은 후 당사에 결제하고, 유지보수하는 역할을 담당하고 있습니다. 당사와 직접 거래를 원하는 대리점의 경우에는 담보를 제공하거나 보증보험증권을 발급하여 여신 한도를 책정한 후 그 금액 범위 이내로 거래하거나 현금으로 사전 결제하는 방식으로 거래합니다. 담보를 제공할 수 없는 업체의 경우 선결제 거래를 원칙으로 하고 있습니다.

2) 중국

현재는 중국 법인(Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited)을 통한 간접 영업 방식을 채택하고 있습니다. 향후 당사가 100% 지분을 출자한 현지법인 (Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited)을 통한 직접 영업 방식과 지역별 대리점을 통한 간접 영업 방식을 병행하여 영업을 진행할 예정입니다.

3) 중국 이외 해외 국가

직접 영업 방식이 아니라 대리점 계약(Distributor Agreement)을 맺은 대리점을 통한 간접 영업 방식을 채택하고 있습니다. 대리점의 역할은 단순히 당사를 대리하여 제품을 병원에 소개하는 수준이 아니라 당사로부터 제품을 구매하고 당사에 제품 대금을 결제하는 주체이며 설치와 유지보수 책임을 담당하는 것입니다. 따라서 대리점의 능력과 신용이 중요하므로 다음과 같은 대리점 선정 기준을 적용하여 직접 대면하여 미팅을 하는 것을 원칙으로 하여 엄격하게 심사 및 관리를 진행하고 있습니다.

■ 대리점의 대표나 담당자가 X-ray 촬영장치 사업에 해박한 지식이 있을 것

■ 가격보다 장비의 성능을 중시할 것

■ 미국 일본 유럽 제품을 취급한 경험이 있을 것

■ 자본력이 충분할 것

■ 사업에 대한 열정이 넘칠 것

국가별로 대리점을 1~2개 운영하되, 비독점적 대리권을 부여하여 영업 실적이 부실하거나 문제가 발생할 경우 언제든지 다른 대리점을 추가할 수 있도록 하고 있습니다. 기존 대리점을 관리하기 위해서 주기적으로 직접 회사를 방문하여 국가별 시장 상황과 영업 현장에서의 애로 사항을 청취하고 지원 방안을 협의하고 있습니다. 또한 개별 방문을 통해서 우리 장비의 개선점, 경쟁사의 우수점 등을 수집하여 판매 전략에 반영하고 있습니다.

또한, 매년 봄, 가을 2회에 걸쳐 Sales Training을 3박4일 일정으로 진행하고 있습니다. Sales Training은 영업담당자와 엔지니어로 나누어 실시하며 각각 당사 제품에 대한 깊이 있는 교육과 Q&A, 당사 제품 설치 및 유지보수 교육으로 구성되며, 구미공장 방문 교육도 병행하여 제공하고 있습니다.

현재 당사가 거래하고 있는 지역은 아래와 같습니다.

지역

국가

AMERICA

USA 외 13개국

EUROPE

Germany 외 27개국

ASIA/OCEANIA

China 외 18개국

MIDDLE EAST

/AFRICA

Saudi Arabia 외 18개국

4) 후지필름

당사의 2대주주 (증권신고서 제출일 현재 지분율 16.5%)인 후지필름(FUJIFILM)과는 기본판매계약 (MSA: Master Sales Agreement)와 사업협력기본계약서 (BCA: Business Cooperation Agreement)를 체결하고 여타 대리점보다 훨씬 긴밀한 영업 협력 관계를 유지하고 있습니다.

후지필름은 1934년 일본 동경에 본사를 두고 설립된 사진 및 영상처리 관련 제품의 세계적인 기업입니다. 현재 동경증권거래소와 미국 나스닥에 상장되어 있으며 전세계에 223개 자회사를 거느리고 매출액 2조 8,468억엔, 영업이익 2,073억엔 (2015년 기준)의 실적을 올리고 있습니다.

후지필름은 코닥, 아그파 등과 더불어 세계3대 필름제조회사였으나, 2000년대 이후 필름산업이 쇠퇴하면서 디지털 제품과 헬스케어, 화장품 분야로 사업 영역을 확장하는 과정에서 CR (Computed Radiography) 제품을 세계 최초로 개발하였으며, 이후 FPD (Flat Panel Detector: 평판검출기)가 시장에서 대세로 자리잡으면서 당사의 X-ray 촬영장치와 FPD를 결합하여 병원에 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.

당사는 후지필름의 전세계 영업채널을 이용하여 안정적인 영업실적을 이어가고 있을 뿐만 아니라, 제품 개발 단계부터 시장의 요구사항을 반영한 기능을 양사의 개발진이 협의하여 결정하고 있습니다.

5) 삼성전자 의료기기 사업부

당사의 3대 주주 (증권신고서 제출일 현재 지분율 12.82%)인 삼성전자는 (삼성벤처투자를 통해 지분을 보유하고 있음) 의료기기 사업 분야에서 당사와 긴밀한 협력관계를 유지하고 있습니다.

글로벌 브랜드 파워를 가진 삼성전자의 유통망을 이용하여 당사 제너레이터 및 X-ray 기구물을 삼성전자 제품에 적용시켜서 판매하고 있습니다.

(라) 판매촉진 전략

당사는 초기 바이어를 발굴할 당시부터 국내외 전시회 참여를 가장 효율적인 판매촉진 전략으로 채택하여, 매년 년간 10여개 해외전시회에 참가하고 있습니다. 제품의 단가가 비교적 비싸고 성능이 복잡하며 품질의 신뢰성이 중요한 당사 제품의 특성상, 직접 제품을 작동하고 자세한 설명을 들을 수 있는 전시회가 가장 적절한 판매촉진 수단이기 때문입니다. 증권신고서 제출일 현재 최근 3년간 당사가 참가한 해외전시회는 다음과 같습니다.

[해외전시회 참가사진].jpg
[해외전시회 참가사진]

이 외 당사가 판매촉진 전략으로 고려중인 사항은 방사선학회나 세미나 개최, 제품설명회, 대리상 연례모임 등을 고려하고 있으나, 직접적인 광고 (TV, 지면 매체, 인터넷 등)는 고려하지 않고 있습니다.

6. 수주 현황당사의 2018
년

9월 30일
기준
수주잔고는 다음과 같습니다.

가. 국내

(단위 : 천원)

발주처
품 목
금 액
비고

A사
GXR-40S 외
106,391
-

B사
GF50 외
69,347
-

나. 해외

(단위 : 달러)

발주처
품 목
금액
비고

A사
FDR Smart FGX-C40S 외
$1,397,344
-

B사
GXR-52S 외
$172,100
-

C사
VXR-32 외
$171,460
-

기타
GXR-32S 외
$419,602
-

7. 시장위험과 위험관리

당사의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.
당사의 금융위험, 시장위험 및 자본위험 관리현황에 대하여는 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 연결재무제표 및 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는
환율변동에 따른 위험을 헷지하기 위해 선물환계약을 체결하고 있으며, 이 외 파생상품 및 풋백옵션 등과 관련하여는 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약

계약명

계약상대방

계약시기

계약금액

계약의 목적

Master Supply Agreement

FUJIFILMCorporation

2017.04.03

-

X-ray Equipments, Options, Spare Parts 공급

사업협력계약서

삼성전자

2012.08.01

X-ray 관련 공동개발, 판매 등 사업과 관련한 업무협약

10.
연구개발 현황

가. 연구개발활동의 개요

당사가 영위하는 X-ray 장비 산업은 기술집약적 사업으로 기술력 확보가 중요한 경쟁요소로 작용함에 따라, 당사는
연구
개발을 통한 기술 경쟁력 제고 및 핵심 인력 확보, 유지를 위한 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다.

이에 당사는
2005년 기업부설연구소인 방사선영상기술연구소를 설립하여 증권신고서 작성기준일 현재 총 33명 (박사 1, 석사 5, 기타 27)이 근무하고 있으며, 동일 분야 10년 이상의 경력을 보유한 우수 인력이 제품개발에 전념하고 있습니다. 이를 통해 모바일 DR(Digital Radiography) 시스템, 천장지지형 튜브스탠, 수동틸팅형 월스탠드 등의 개발에 성공하여 매출 신장에 기여하고 있으며 지속적인 연구개발 활동을 통해 향후 신규사업 진출에도 큰 기여를 할 것으로 기대됩니다.

나.
연구개발 조직

(1) 연구개발 조직 개요
당사의 연구개발 조직은
연구소 산하 연구관리팀, 전력전자팀, 기계팀, 제어팀, 디자인팀 및 SW연구소 산하 펌웨어팀, 플랫폼팀, SW팀으로 구성되어 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 조직 구성]

연구소

팀

주요업무

연구소

연구관리

연구지원업무, 정부과제관리, 설계문서관리, BOM

전력전자

전력변환 회로계발, 전력제어 알고리즘 개발, 전력관전 회로개발,설계검증, 인증지원, 양산화, 내부교육

기계

기계 설계, 위험분석, 설계최적화, 설계검증, 인증지원, 양산화, 내부교육

제어팀

제어회로 및 전장 설계, 설계검증, 인증지원, 양산화, 내부교육

디자인

제품디자인, 시각디자인

SW연구소

펌웨어팀

펌웨어 프로그래밍, 설계검증, 인증지원, 양산화, 내부교육

플랫폼팀

선행 기술 동향 분석 및 검토, 선행 기술 내제화, 기반 기술 개발 및 모듈화, 내부교육

SW팀

DR S/W 설계 및 개발, 제어 어플리케이션 개발, 설계검증, 인증지원, 양산화, 내부교육

[조직도]

[연구소 조직도].jpg
[연구소 조직도]

(2) 연구개발 인력 현황

증권신고서 작성기준일 현재 당사는 박사 1명, 석사 5명
을 포함한 총 33명의 연구개발 인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 인력 현황]

(단위: 명)

구 분

인 원

박 사

석 사

기 타

합 계

연구소

연구소장

1

-

-

1

연구관리

-

-

3

3

전력전자

-

1

2

3

기계

-

-

9

9

제어팀

-

1

5

6

디자인

-

-

1

1

SW연구소

연구소장

-

-

1

1

펌웨어팀

-

2

1

3

플랫폼팀

-

-

1

1

SW팀

-

1

4

5

합 계

1

5

27

33

(3) 핵심 연구인력

[주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적(당사)

이사

(연구소장)

서영민

연구소 총괄

- 단국대대학원(전기공학) 박사(2014)

- 2006.09~현재 ㈜디알젬 연구소장

- GXR, GXR-C, GXR-U, MXR, TOPAZ, SMG 제너레이터 개발

- 튜브공정장비 GXR-10TC, GXR-52FT, GXR-18TN, GXR-04TA 개발

- ATC, Tube 과제

수석연구원

(기계팀장)

도창규

기계설계 총괄

- 부경대(기계설계) 학사(2000)

- 2010.01 ~ 2014.04 ㈜동부로봇- 2014.03 ~ 2015.01 ㈜포테닛- 2015.04 ~ 2017.03 ㈜아이알로봇- 2017.04 ~현재 ㈜디알젬 수석

- 기계팀 총괄- Full Auto Ceiling 개발

책임연구원

(소프트웨어

팀장)

이승국

소프트웨어

설계 총괄

- 남서울대(정보통신공학) 학사(2005)

- 2009.03~2014.11 ㈜디알젬- 2014.12~2016.02 ㈜이디- 2016.03~2016.10 ㈜ROHU- 2016.10~현재 ㈜디알젬 책임

- DR (Digital Radiography) S/W 개발 (TOPAZ)

- DICOM Network Module 개발 (DICOM MPPS, STORAGE-COMMITMENT, WORKLIST(C-FIND), PACS SEND (C-STORE) 전송모 개발)

- PostgreSQL 데이터베이스설계 및 모듈 구현 (TOPAZ)

- X-ray 튜브공정제어 S/W 개발 (GXR-10TC)

- 라인스캐너 운영 S/W 개발 (XLD, DMS-XLS)

- HV 제너레이터 제어 S/W 개발 (CNT-XRAY)

- Procedure Manager S/W 개발 (APR Editor)

- 영상 화질 평가 S/W 개발 (Dtracker)

- GXR SDK 및 UTILITY S/W 유지보수

책임연구원

(제어팀장)

권성필

회로/전장설계

총괄

- 동서대(메카트로닉스) 학사(2003)

- 2007.12~2008.08 ㈜오리엔트엠지- 2009.01~현재 ㈜디알젬 책임

- VXR 개발

- GXR-S 개발

- DIAMOND 개발

- GF50 개발

- GXR-SD Premium 개발

- TS-CSA 개발

- GC70 개발

책임연구원

(펌웨어팀장)

이수창

펌웨어 설계

총괄

- 금오공대(전자) 학사(2005)

- 2008.04~2010.04 메디퓨처- 2010.04~2012.05 레이- 2012.06~현재 ㈜디알젬 책임

- GF50 OP Touch 개발

- GXR-SD PREMIUM OP Touch Console개발

- TOPAZ Main Contol Board 제어

- Embedded System 개발

책임연구원

(전력전자팀장)

고영민

전력전자회로

설계 총괄

- 단국대대학원(전자전기공학)

- 석사(2007, 박사수료)

- 2008.03~2011.03 ㈜선광 LTI- 2011.05~2015.09 ㈜마이크로썬GmbH- 2015.09~현재 ㈜디알젬 책임

- 신형탱크 개발- 제너레이터 Safety/EMI 인증- HXF/HXA 개발

책임연구원

(기계팀원)

류훈

기계설계

- 영진전문대(기계설계) 전문학사(2000)

- 2004.09~2010.06 하이텍알씨디코리아 - 2014.01~현재 ㈜디알젬 책임

- TS-CSA 기구부 설계

- ATC 과제 기구 사출품 설계

- 프리미엄 장비 상하구동부 설계

- 실링(풀오토) 개발

책임연구원

(제어팀원)

김주영

회로/전장설계

- 한국산업기술대(전자제어공) 석사(2015)

- 2005~2006 잘만테크

- 2006~2017 메디엔인터네셔널- 2017.04~현재 ㈜디알젬 책임

- Full Auto Ceiling 개발

책임연구원

(소프트웨어

팀원)

장우진

소프트웨어

설계

- 경상대(통신공학) 석사(2005)

- 2011.10~2012.02 ㈜휴먼레이- 2012.02~2016.09 ㈜리스템- 2016.10~2017.05 ㈜디알텍- 2017.05~현재 ㈜디알젬 책임

- RADMAX 개발

다. 연구개발비용

당사의 최근 3년 및 당해 반기 연구개발비용은 다음과 같습니다.당사는 최근 3개년 및 당해 반기 중 2016년 자산처
리한
30,000천원
을 제외
하고 연구단계에서 발생한 지출을 당해기간의 비용으로 전액 인식하고 있습니다.

<연구개발비용 현황(연결재무제표 기준)>

(단위 : 천원, %)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

비용의

성격별 분류

원재료비

213,723

309,062

284,447

309,694

인건비

1,631,955

1,547,309

1,786,808

1,069,872

감가상각비

-

-

-

-

위탁용역비

-

30,000

-

-

기타

-

107,714

155,311

157,334

연구개발비용 합계

1,845,678

1,994,085

2,226,566

1,536,899

회계처리

내역

판매비와 관리비

1,845,678

1,964,085

2,226,566

1,536,899

제조경비

-

-

-

-

개발비(무형자산)

-

30,000

-

-

회계처리금액 계

1,845,678

1,994,085

2,226,566

1,536,899

정부보조금

-

-

-

-

연구개발비용 합계

1,845,678

1,994,085

2,226,566

1,536,899

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용합계÷당기매출액×100]

5.75%

5.63%

4.51%

5.50%

주1) 별도재무제표와 연결재무제표의 연구개발비용은 동일합니다.

라.
연구개발 실적

(1) 연구개발 실적

당사의 설립 이후 개발 완료된 제품의 연구개발 실적은 아래와 같습니다.

(가) 엑스선(X-ray) 제너레이터 기술 연구개발 내역

순번

모델/사양

품명

개발기간

상품화

1

GXR-32/40/

52/68/82

Diagnostic X-ray Generator

2006.10~2008.11

완료

2

MXR-35

Mammographic Diagnostic X-ray Generator

2008.07~2010.11

완료

3

GXR-U32/40

Standalone Diagnostic X-ray Generator

2009.07~2010.07

완료

4

GXR-C32/40

Capacitor Assisted

Diagnostic X-ray Generator

2009.11~2010.07

완료

5

GXR-C52

Capacitor Assisted

Diagnostic X-ray Generator

2014.12~2015.06

완료

6

SMG-40

Diagnostic X-ray Generator for Mobile Unit

2015.09~2016.09

완료

7

HXF-50/65

/80/100

Diagnostic X-ray Generator

2013.06~2017.12

완료

(나) 진단용 엑스선(X-ray) 촬영장치 연구개발 내역

순번

모델/사양

품명

개발기간

상품화

1

GXR-32/40/

52/68/82S

Diagnostic X-ray System

2008.04~2008.11

완료

2

DIAMOND-5A

/6A/8A

Universal DR System

2009.04~2010.12

완료

3

VXR-6M/9M

Veterinary DR System

2009.01~2009.05

완료

4

GXR-U32/40S

Standalone Diagnostic X-ray System

2009.07~2010.07

완료

5

GXR-C32/40S

Capacitor Assisted

Diagnostic X-ray System

2009.11~2010.07

완료

6

TOPAZ-32/40D

Mobile DR System

2011.09~2014.12

완료

7

JADE-32/40

Mobile X-ray System

2012.02~2018.06

완료

8

GXR-32/40/

52/68/82SD

Digital Diagnostic X-ray System

2012.04~2013.01

완료

9

ACQUIDR

Digital Imaging System (Upgrade System)

2012.08~2013.01

완료

10

GF50

Diagnostic X-ray System

2013.01~2013.10

완료

11

GXR-U32/40SD

Standalone Digital Diagnostic X-ray System

2013.02~2014.01

완료

12

GXR-C32/40SD

Capacitor Assisted

Digital Diagnostic X-ray System

2013.02~2014.01

완료

13

VXR-C6M/9M

Veterinary DR System

2013.07~2013.10

완료

14

FDR Smart FGX

Diagnostic X-ray System

2013.09~2014.12

완료

15

GXR-SD

Digital Diagnostic X-ray System

: Premium

2014.06~2014.12

완료

16

GXR-C52S

Capacitor Assisted

Diagnostic X-ray System

2014.12~2015.06

완료

17

GXR-C52SD

Capacitor Assisted

Diagnostic X-ray System

2014.12~2015.06

완료

18

VXR-32/40

Veterinary X-ray System

2015.11~2016.11

완료

19

GXR-SD

Digital Diagnostic X-ray System

: Auto Stitching (Ceiling)

2016.01~2017.01

완료

20

FDR Smart FGXR

Digital Diagnostic X-ray System

2016.02~2017.01

완료

21

VXR-C32/40

Veterinary X-ray System

2016.12~2017.03

완료

(다) 주요 연구개발 실적 요약

최
근 사업연도의
주요 연구개발
실적
을
요약
하여
설
명하
면
아래
와
같습
니다
.

연구과제

모바일 DR(Digital Radiography) 시스템의 개발

연구기관

자체개발

이미지

[연구개발실적-토파즈]

기대효과

엑스선(X-ray) 영상진단기기 중 모바일 DR 시스템은 최근 디지털 엑스선(X-ray) 영상진단기기의 발달과 더불어 기존 단순한 이동촬영에 그쳤던 모바일 엑스선(X-ray) 촬영장치에 다양한 부가기능과 함께 디지털 영상진단시스템을 통합한 의료기관에 필수적인 장비로서, 전세계적으로 지속적이고 많은 수요와 높은 매출 잠재력을 지닌 장비임.

상품화 내용

32kW와 40kW의 출력을 갖는 TOPAZ-32D와 TOPAZ-40D의 모델을 사업화 하였으며, 해외수출을 위한 CE인증을 획득하였고, 출시 후 해외대형입찰을 연속 수주하면서 매출에 큰 기여를 하고 있음

연구과제

천장지지형 튜브스탠드의 개발

연구기관

자체개발

이미지

[연구개발실적-전장지지형 튜브스탠드].jpg
[연구개발실적-전장지지형 튜브스탠드]

기대효과

중대형 병원으로의 판매 및 본제품이 적용된 고급형 시스템의 매출신장에 기여함.

상품화 내용

모델명 TS-CSA로 단품 및 이 제품이 포함된 엑스선(X-ray) 촬영시스템(모델명 GXR-S, GXR-SD)로 사업화하였고, 단품에 대해 북미시장 수출을 위한 CSA인증과 CE인증을 보유하고 있으며, 당사의 지속적인 매출증대에 기여하고 있음.

연구과제

수동틸팅형 월스탠드의 개발

연구기관

자체개발

이미지

동연구개발실적-수동틸팅형 월스탠드1.jpg
동연구개발실적-수동틸팅형 월스탠드1

기대효과

- 수동 틸팅형 월스탠드가 포함된 시스템의 매출신장에 기여.

상품화 내용

- 모델명 WBS-TM으로 단품 및 이 제품이 포함된 엑스선(X-ray) 촬영시스템(모델명 GXR-S, GXR-SD)로 사업화하였고, 단품에 대해 북미시장 수출을 위한 CSA인증과 CE인증을 보유하고 있으며, 당사의 지속적인 매출증대에 기여하고 있음.

연구과제

자동틸팅형 월스탠드의 개발

연구기관

자체개발

이미지

연구개발실적-자동필팅형 월스탠드1.jpg
연구개발실적-자동필팅형 월스탠드1

기대효과

- 중대형 병원으로의 판매 및 본제품이 적용된 고급형 시스템의 매출신장에 기여.

상품화 내용

- 모델명 WBS-TA로 단품 및 이 제품이 포함된 엑스선(X-ray) 촬영시스템(모델명 GXR-S, GXR-SD)로 사업화하였고, 단품에 대해 북미시장 수출을 위한 CSA인증과 CE인증을 보유하고 있으며, 당사의 지속적인 매출증대에 기여하고 있음.

연구과제

프리미엄급 DR시스템의 개발

연구기관

자체개발

이미지

[연구개발실적-프리미엄급 dr시스템].jpg
[연구개발실적-프리미엄급 dr시스템]

기대효과

경쟁력 높은 사양으로 국내 중대형 병원 및 세계시장으로의 판매증진 예상.

상품화 내용

모델명 GXR-SD로 사업화 하였으며, 해외수출을 위한 CE인증을 취득하였고, 국내 및 수출 모두에 크게 기여하고 있으며, 대형 해외입찰 수주 및 국내외 대기업과의 협업의 기반이 됨.

연구과제

해외 대기업용 OBL 엑스선(X-ray) 촬영시스템의 개발

연구기관

자체개발

이미지

[해외 대기업용 obl x-ray 촬영시스템].jpg
[해외 대기업용 obl x-ray 촬영시스템]

기대효과

의료용 엑스선(X-ray) 세계시장의 주류에 해당되는 해외 대기업의 제품으로 판매되어, 당사의 세계시장 인지도가 급 상승하였고, 해외 대기업의 높은 영업력으로 급속한 매출증진에 기여.

상품화 내용

FDR Smart FGX series로 사업화 하였으며, 해외수출을 위한 CE인증을 취득하였고, 매년 지속적인 판매량 증가추세를 보이고 있음.

연구과제

해외 대기업용 ODM 엑스선(X-ray) 촬영시스템의 개발

연구기관

자체개발

이미지

[연구개발실적-해외대기업용 odm x-ray 촬영시스템].jpg
[연구개발실적-해외대기업용 odm x-ray 촬영시스템]

기대효과

의료용 엑스선(X-ray) 세계시장의 주류에 해당되는 해외 대기업의 제품으로 판매되어, 당사의 세계시장 인지도가 급 상승하였고, 해외 대기업의 높은 영업력으로 급속한 매출증진에 기여.

상품화 내용

FDR Smart FGXR series로 사업화 하였으며, 해외수출을 위한 CE인증을 취득하였고, 출시 첫해부터 높은 판매량 증가추세를 보이고 있음.

연구과제

국내 대기업용 모바일 엑스선(X-ray) 제너레이터의 개발

연구기관

자체개발

이미지

[연구개발실적-국내 대기업용 x-ray 제너레이터].jpg
[연구개발실적-국내 대기업용 x-ray 제너레이터]

기대효과

유명 국내 대기업의 제품의 핵심부품으로 판매되어, 당사 엑스선(X-ray) 제너레이터 기술력에 대한 세계시장 인지도 상승 및 매출증진에 기여.

상품화 내용

SMG-40의 모델명으로 사업화 하였으며, 출시 첫해부터 높은 매출을 기록 중.

연구과제

싱크로 엑스선(X-ray) 촬영시스템의 개발

연구기관

자체개발

이미지

[연구개발실적-싱크로 x-ray 촬영시스템].jpg
[연구개발실적-싱크로 x-ray 촬영시스템]

기대효과

국민건강증진에 대한 각 국가의 지원확대와 이를 위한 검진이 늘어나면서 시장수요가 계속 증가하고 있는 제품으로서, 현재 본 제품의 매출이 점차 증가하는 추세임..

상품화 내용

GXR-S 및 GXR-SD에 옵션사양으로 추가하여 사업화 하였으며, 꾸준히 성장하는 국내외 매출은 물론, 해외입찰 수주도 달성함.

연구과제

천장지지형 자동 스티칭 DR 시스템의 개발

연구기관

자체개발

이미지

[연구개발실적-천장지지형 자동스티칭 dr시스템].jpg
[연구개발실적-천장지지형 자동스티칭 dr시스템]

기대효과

동 스티칭은 고급형 시스템에서 지원하는 최근 트랜드 사양이며, 중대형 병원 진출을 위한 필수기능으로서, 본 기능을 지원함에 따른 진출시장 확대 예상.

상품화 내용

모델명 GXR-SD의 옵션사양으로 추가하여 사업화 완료하였으며, 해외 대형입찰 수주 및 국내외 수요증가로 높은 매출신장을 기록 중임.

연구과제

국내 대기업용 자동틸팅 월스탠드 및 테이블의 개발

연구기관

자체개발

이미지

[국내 대기업용 자동틸팅 월스탠드 및 테이블].jpg
[국내 대기업용 자동틸팅 월스탠드 및 테이블]

기대효과

국내 대기업 기존 제품의 낮은 가격 경쟁력을 해소할 수 있는 핵심 구성품을 공급함으로서, 향후 국내매출 신장에 기여할 것으로 예상됨.

상품화 내용

WBS-TA와 PBT-6의 모델명으로 상품화 하였으며, 지속적인 주문이 계속되고 있음.

연구과제

동물용 엑스선(X-ray) 촬영장치의 개발

연구기관

자체개발

이미지

[연구개발실적-동물용 x-ray 시스템].jpg
[연구개발실적-동물용 x-ray 시스템]

기대효과

애완동물의 증가와 반려동물로서의 인식개선에 따른 동물용 엑스선(X-ray) 진단시스템의 수요는 꾸준히 증가하고 있어, 지속적이 매출증가가 예상됨.

상품화 내용

모델명 VXR로 상품화 하였으며, CE(DOC)인증 보유하였고, 영업확대와 더불어 국내외 판매량 증가 추세임.

연구과제

동물용 진단영상 소프트웨어의 개발

연구기관

자체개발

이미지

[연구개발실적-동물용 진단영상 소프트웨어].jpg
[연구개발실적-동물용 진단영상 소프트웨어]

기대효과

애완동물의 증가와 반려동물로서의 인식개선에 따른 동물용 DR 시스템의 수요는 꾸준히 증가하고 있어, 지속적이 매출증가가 예상됨.

상품화 내용

모델명 ACQUIDR로 상품화 하였으며, 영업확대와 더불어 국내외 판매량 증가 추세임.

연구과제

이동형 엑스선(X-ray) 촬영테이블의 개발

연구기관

자체개발

이미지

[연구개발실적-이동형 x-ray 촬영테이블].jpg
[연구개발실적-이동형 x-ray 촬영테이블]

기대효과

보급형 제품이 요구되는 저가형 시장으로의 진출 및 매출확대가 기대됨.

상품화 내용

모델명 PBT-1으로 상품화 완료.

(2) 연
구개발계획

(가) Portable X-ray

Portable X-ray 촬영장치는 촬영실 외부에서 이동이 어려운 환자나 동물들을 촬영하기 위한 장비로서, 촬영이 필요한 장소로 신속히 이동하여 어디에서나 X-ray 영상을 손쉽게 촬영할 수 있는 기능을 제공합니다. 기존의 고정형 장비에 비해 휴대성이 좋아지기 때문에 새로운 시장을 개척하는 첨병역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.
(나) Full auto Ceiling System

협력사이자 주주사인 후지필름에서 제안해 온 것으로써, 기존 Ceiling type X-ray 시스템 제품의 성능을 획기적으로 개선한 제품입니다. Auto positioning, Auto stitching 및 Full motorized 기능을 제공하며, 세계 초일류 회사들의 제품과 경쟁할 수 있는 사양으로 자부하고 있고, 후지필름의 글로벌 판매망을 통하여 공급함으로써 매출증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다.(다) Digital C-arm System디지털 엑스레이(DR)의 일종으로서, 3D 촬영이 가능한 엑스레이입니다. 사양은 1.5LW+, Mono-block X-ray source, 30 PPS plused fluoroscopy Digital R/FFPD (Flat Panel Detector)으로 전세계 어떠한 제품과 비교하여도 경쟁우위에 있으며 경쟁력 있는 가격으로 공급함으로써 매출증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다.(라) Collimator당사 기존 DR제품 라인업에 적용할 부품으로 현재 사용 중인 Ralco사 및 대성산업의 콜레메이터를 대체할 자사 자체 콜리메이터를 개발하여 당사 완제품에 장착하여 가격 경쟁력과 품질수준을 높이고, 다른 엑스레이 회사에도 판매하여 실적을 향상시키고자 계획하고 있습니다.
(3)
정부과제 수행 실적

순번
과제명
시행부처

1
엑스선 콘빔 볼륨 CT Scanner 개발
중기청

2
PCB검사용 엑스선 단층촬영장치 개발
중기청

3
Universal Radiography 장비개발
중기청

4
독립전원형 X선 제너레이터의 개발
중기청

5
고품질 회전 Anode형 X선관 양산화 기술개발
대경광역경제권선도산업지원단

6
DR용 X-Ray Tube 개발
대경광역경제권선도산업지원단

7
모바일 DR 시스템의 개발
중기청

8
진단용 엑스선 디지털 투시촬영 및 혈관조영용 250KHz/1000kW급 엑스선제너레이터 개발
산업통상자원부

9
후면 요철 구조 Anode Plate를 적용한 진단용 100kW급 X선관 장치 국산화 개발
산업통상자원부

10
Metal tube 및 신재질 Housing 을 적용한 맘모그래피용 X선관 국산화 개발
산업통상자원부

11
튜브스탠드 전동이송장치(Tube Stand Mobile System)
중기청

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사의 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

특허

2차원 참조검출기 및 참조 검출기용 콜리메이터를 포함하는고해상도 콘빔 X-ray 단층 촬영 장치

디알젬

2005-07-05

2007-05-09

HARMONY

한국

특허

직동회전형 볼륨 X-ray 단층촬영장치

디알젬

2005-07-13

2007-05-30

HARMONY

한국

특허

다목적X-ray마이크로단층촬영장치

디알젬

2005-11-11

2007-06-15

HARNOMY

한국

특허

이동형 촬영기기 거치용 스탠드의 암

디알젬

2012-07-06

2013-09-05

JADE

한국

특허

단일센서 기반 광각 충돌감지 장치를 구비한 이동형 X-ray 촬영장치

디알젬

2014-05-29

2016-01-15

TOPAZ

한국

특허

경사도 감지 안전장치를 구비한 이동형 X-ray 촬영장치 및 그 제어방법

디알젬

2014-05-29

2016-03-03

TOPAZ

한국

특허

고주파 X-ray 발생장치

디알젬

2014-07-21

2015-01-23

HXF

한국

특허

X-ray 촬영장치용 버키

디알젬

2014-08-04

2016-05-25

FDR SMART

한국

특허

X-ray 촬영장치 및 그 제어방법

디알젬

2014-08-21

2015-11-23

TS-CSA

한국

특허

X-ray 촬영용 무빙 그리드 장치

디알젬

2014-08-22

2016-02-04

GXR-S/SD

한국

특허

X-ray 발생장치의 튜브 선택모듈

디알젬

2015-04-10

2016-10-25

HXF

한국

특허

엑스선(X-ray) 투시촬영장치용 필라멘트 구동 회로

디알젬

2015-07-09

2017-01-12

HXF

한국

특허

HIGH-FREQUENCY WAVE TYPE OF X-ray Generator

디알젬

2015-04-02

2016-10-11

HXF

미국

특허

X-ray 발생 장치용 고압 트랜스 및 그 제작방법

디알젬

2017-05-31

HXF

한국

특허

다수의 공진회로를 이용하는 고전압 발생장치 및 그 제작방법

디알젬

2017-05-31

HXF

한국

특허

주파수 변조를 이용한 트랜스 검증방법 및 장치

디알젬

2017-05-31

HXF

한국

디자인

의료용 X-ray 촬영기

디알젬

2014-05-29

2015-01-29

HXF

한국

디자인

의료용 X-ray 촬영기

디알젬

2014-08-26

2015-02-26

TS-CSA

한국

디자인

휴대용 X-ray 촬영기

디알젬

2012-07-09

2013-07-01

JADE

한국

디자인

X-ray 촬영장비용 제어기

디알젬

2015-04-10

2015-10-22

HXF

한국

디자인

X-ray 촬영장비용 인터페이스모듈

디알젬

2015-04-10

2015-09-24

GXR, HXF

한국

상표권

DRGEM Corporation

디알젬

2012-05-24

2013-02-13

한국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무상태표 - 연
결

(단위:백만원)

구분
2018년 상반기
2017년
2016년
2015년

(제16기 반기)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인
삼정회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
-

감사의견/검토결론
검토
감사
감사
감사받지않은재무제표

(주2)
적정
적정

자산

Ⅰ. 유동자산
23,523
21,587
18,918
-

Ⅱ. 비유동자산
13,581
12,822
8,902
-

자산총계
37,104
34,409
27,820
-

부채

-

Ⅰ. 유동부채
15,187
14,901
15,698
-

Ⅱ. 비유동부채
5,555
3,854
2,586
-

부채총계
20,742
18,755
18,284
-

자본

-

Ⅰ. 자본금
4,890
4,890
4,661
-

Ⅱ. 자본잉여금
4,850
4,850
2,904
-

III. 기타자본
-
-
38
-

IV.기타포괄손익누계액
9
(2)
5
-

V. 이익잉여금
6,612
5,915
1,928
-

자본총계
16,362
15,654
9,536
-

부채와 자본 총계
37,104
34,409
27,820
-

기 간
2018년 1월 1일 ~2018년 6월 30일
2017년 1월 1일 ~2017년 12월 31일
2016년 1월 1일 ~2016년 12월 31일
2015년 1월 1일 ~2015년 12월 31일

매 출 액
27,959
49,324
35,354
-

영업이익(손실)
2,064
4,168
2,690
-

법인세비용차감전순이익(손실)
2,132
3,798
639
-

당기순이익(당기순손실)
2,406
3,992
333
-

지배기업소유지분
2,406
3,992
333
-

비지배지분
-
-
-
-

주당순이익(원)
246
413
58
-

연결에 포함된 회사수
1
1
1
-

(주1) 당사의 연결종속회사인 Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited는 2016년도 중에 설립되어 연결재무제표는 2016년부터 작성하였습니다.(주2) 제16기 반기 연결재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요한 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

나. 요약재무상태표 - 별도

(단위:백만원)

구분
2018년 상반기
2017년
2016년
2015년

(제16기 반기)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인
삼정회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
-

감사의견/검토결론
검토
감사
감사
감사받지않은재무제표

(주1)
적정
적정

자산

Ⅰ. 유동자산
23,484
21,501
18,819
14,435

Ⅱ. 비유동자산
13,886
13,123
9,072
9,102

자산총계
37,370
34,624
27,891
23,536

부채

Ⅰ. 유동부채
15,171
14,866
15,665
17,850

Ⅱ. 비유동부채
5,555
3,853
2,586
3,506

부채총계
20,726
18,719
18,251
21,356

자본

Ⅰ. 자본금
4,890
4,890
4,661
472

Ⅱ. 자본잉여금
4,850
4,850
2,904
171

III. 기타자본
-
-
38
38

IV.기타포괄손익누계액
-
-
-
-

V. 이익잉여금
6,902
6,164
2,037
1,499

자본총계
16,643
15,905
9,640
2,180

부채와 자본 총계
37,370
34,624
27,891
23,536

기 간
2018년 1월 1일 ~2018년 6월 30일
2017년 1월 1일 ~2017년 12월 31일
2016년 1월 1일 ~2016년 12월 31일
2015년 1월 1일 ~2015년 12월 31일

매 출 액
27,951
49,324
35,415
32,092

영업이익(손실)
2,105
4,311
2,797
1,964

법인세비용차감전순이익(손실)
2,173
3,937
748
1,289

당기순이익(당기순손실)
2,447
4,132
442
1,640

주당순이익(원)
250
427
77
2,898

(주1) 제16기 반기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요한 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

(단위:천원)

과목
2018년 상반기
2017년
2016년
2015년

(제16반기)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

자 산

Ⅰ. 유동자산
23,523,514
21,587,065
18,918,398
-

(1) 현금및현금성자산
3,392,971
4,098,192
2,990,790
-

(2) 매출채권및기타채권
9,083,307
6,244,669
8,224,603
-

(3) 파생상품자산
-
15,039
-
-

(4) 재고자산
10,794,339
10,883,647
7,364,406
-

(5) 기타금융자산
45,438
48,571
99,490
-

(6) 기타유동자산
207,459
296,946
239,109
-

Ⅱ. 비유동자산
13,580,785
12,822,001
8,901,810
-

(1) 유형자산
10,845,166
10,863,519
7,208,998
-

(2) 무형자산
430,574
379,617
422,155
-

(3) 지분상품
5
5
15,000
-

(4) 기타비유동금융자산
405,953
242,729
165,037
-

(5) 기타비유동자산
12,251
13,668
24,995
-

(6) 이연법인세자산
1,886,836
1,322,463
1,068,626
-

자산총계
37,104,299
34,409,066
27,820,208
-

부 채

Ⅰ. 유동부채
15,186,959
14,901,394
15,697,579
-

(1) 매입채무및기타채무
10,356,832
6,763,454
9,019,501
-

(2) 파생상품부채
52,544
-
44,135
-

(3) 단기차입금
4,033,412
6,013,984
5,246,406
-

(4) 유동성장기차입금
-
-
1,000,000
-

(5) 기타금융부채
-
-
-
-

(6) 당기법인세부채
28,249
96,250
59,839
-

(7) 판매보증충당부채
236,645
189,660
-
-

(8) 손실충당부채
-
1,171,046
-
-

(9) 기타유동부채
372,651
666,999
327,698
-

(10) 이연수익부채
106,626
-
-
-

Ⅱ. 비유동부채
5,555,349
3,853,161
2,586,147
-

(1) 장기매입채무및기타채무
552,749
655,293
573,155
-

(2) 장기차입금
1,000,000
1,000,000
-
-

(3) 확정급여부채
2,465,817
2,197,868
1,878,171
-

(4) 기타금융부채
-
-
-
-

(5) 기타비유동부채
-
-

-

(6) 장기이연수익부채

1,536,783

-
-
-

(7) 판매보증충당부채

-
-

134,821

-

부채총계
20,742,308
18,754,555
18,283,727
-

자 본

Ⅰ. 자본금
4,890,305
4,890,305
4,661,300
-

Ⅱ. 자본잉여금
4,850,341
4,850,341
2,904,124
-

Ⅲ. 기타자본
-
-
37,661
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
8,940
(1,542)
5,461
-

Ⅴ. 이익잉여금
6,612,405
5,915,407
1,927,935
-

자본총계
16,361,991
15,654,511
9,536,481
-

부채와자본총계
37,104,299
34,409,066
27,820,208
-

(주1) 당사의 연결종속회사인 Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited는 2016년도 중에 설립되어 연결재무제표는 2016년부터 작성하였습니다.

나. 연결손익계산서

(단위:천원)

계정과목
2018년 상반기
2017년
2016년
2015년

(제16반기)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

Ⅰ. 매출액
27,959,166
49,323,651
35,354,471
-

Ⅱ. 매출원가
20,326,148
35,860,582
24,604,545
-

Ⅲ. 매출총이익
7,633,108
13,463,069
10,749,926
-

Ⅳ. 판매비와일반관리비
5,568,543
9,294,688
8,060,170
-

Ⅴ. 영업이익
2,064,475
4,168,382
2,689,756
-

Ⅵ. 영업외손익
67,189
(370,748)
(2,050,806)
-

(1) 기타수익
94,881
53,313
13,203
-

(2) 기타비용
10,027
55,213
1,369,420
-

(3) 금융수익
712,396
835,278
717,359
-

(4) 금융비용
730,061
1,204,126
1,411,948
-

Ⅶ. 법인세비용차감전이익
2,131,664
3,797,634
638,951
-

Ⅷ. 법인세비용
(274,593)
(194,747)
306,246
-

Ⅸ. 당기순이익
2,406,257
3,992,380
332,705
-

지배기업소유주지분

2,406,257

3,992,380
332,705
-

비지배지분
-
-
-
-

Ⅹ. 기타포괄손익
10,482
109,282
252,082
-

XI. 총포괄손익
2,416,739
4,101,662
584,788
-

지배기업소유주지분

2,416,739

4,101,662
584,788
-

비지배지분
-
-
-
-

XII. 주당이익

기본주당이익
246
413
58
-

희석주당이익
246
413
58
-

(주1) 당사의 연결종속회사인 Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited는 2016년도 중에 설립되어 연결재무제표는 2016년부터 작성하였습니다.

다. 연결자본변동표

(단위:천원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업소유지분
비지배지분
합 계

2016.01.01.(14기초) (감사받지 않은 재무제표)
471,500
171,500
37,661
-
1,499,489
2,180,149
-
2,180,149

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
-
332,705
332,705
-
332,705

기타포괄손익 :

- 확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
246,621
246,621
-
246,621

- 해외사업환산손익
-
-
-
5,461
-
5,461
-
5,461

기타포괄손익 소계
-
-
-
5,461
246,621
252,082
-
252,082

총포괄손익 소계
-
-
-
5,461
579,327
584,788
-
584,788

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 :

전환권행사
194,400
6,728,024
-
-
-
6,922,424
-
6,922,424

무상증자
3,995,400
(3,995,400)
-
-
-
-
-
-

배당
-
-
-
-
(150,880)
(150,880)
-
(150,880)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계
4,189,800
2,732,624
-
-
(150,880)
6,771,544
-
6,771,544

2016.12.31.(14기말)
4,661,300
2,904,124
37,661
5,461
1,927,935
9,536,481
-
9,536,481

2017.01.01.(15기초)
4,661,300
2,904,124
37,661
5,461
1,927,935
9,536,481
-
9,536,481

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
-
3,992,380
3,992,380
-
3,992,380

기타포괄손익 :

- 확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
116,286
116,286
-
116,286

- 해외사업환산손익
-
-
-
(7,003)
-
(7,003)
-
(7,003)

기타포괄손익 소계
-
-
-
(7,003)
116,286
109,282
-
109,282

총포괄손익 소계
-
-
-
(7,003)
4,108,666
4,101,662
-
4,101,662

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 :

- 유상증자
229,005
1,908,557
-
-
-
2,137,562
-
2,137,562

- 배당
-
-
-
-
(121,194)
(121,194)
-
(121,194)

- 기타
-
37,661
(37,661)
-
-
-
-
-

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계
229,005
1,946,218
(37,661)
-
(121,194)
2,016,368
-
2,016,368

2017.12.31.(15기말)
4,890,305
4,850,341
-
(1,542)
5,915,407
15,654,511
-
15,654,511

2018.01.01.(16기초)
4,890,305
4,812,681
37,661
(1,542)
5,915,407
15,654,511
-
15,654,511

기업회계기준서 제1109호 도입효과
-
-
-
-
276,349
276,349
-
276,349

기업회계기준서 제1115호 도입효과
-
-
-
-
(1,203,160)
(1,203,160)
-
(1,203,160)

조정 후 당반기초
4,890,305
4,812,681
37,661
(1,542)
4,988,596
14,727,700
-
14,727,700

1. 총포괄손익 :

반기순이익
-
-
-
-
2,406,257
2,406,257
-
2,406,257

기타포괄손익 :

- 해외사업환산손익
-
-
-
10,482
-
10,482
-
10,482

총포괄손익 소계
-
-
-
10,482
2,406,257
2,416,739
-
2,416,739

2. 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 :

배당
-
-
-
-
(782,449)
(782,449)
-
(782,449)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계
-
-
-
-
(782,449)
(782,449)
-
(782,449)

2018.6.30.(16반기말)
4,890,305
4,812,681
37,661
8,940
6,612,404
16,361,991
-
16,361,991

(주1) 당사의 연결종속회사인 Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited는 2016년도 중에 설립되어 연결재무제표는 2016년부터 작성하였습니다.

라. 연결현금흐름표

(단위:천원)

과 목
2018년상반기
2017년
2016년
2015년

(제16반기)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

I. 영업활동으로인한현금흐름
2,401,774
2,386,473
4,529,640
-

1. 영업에서창출된현금흐름
2,556,177
2,558,177
5,503,113
-

가. 당기순이익
2,406,256
3,992,380
332,705
-

나. 조정
149,921
(1,434,204)
5,170,408
-

외화환산손실
117,405
175,312
88,012
-

감가상각비
162,813
330,812
351,738
-

유형자산처분손실
-
-
3,083
-

무형자산상각비
89,021
182,108
178,312
-

무형자산처분손실
-
-
30
-

이자비용
67,957
181,209
829,810
-

법인세비용(수익)
(274,593)
(194,747)
306,246
-

파생상품거래손실
48,121
4,388
45,920
-

파생상품평가손실
52,544
29,241
44,135
-

퇴직급여
357,928
713,749
713,731
-

외화환산이익
(288,626)
(219,510)
(173,937)
-

이자수익
(4,619)
(9,045)
(34,240)
-

대손상각비(환입)
(8,327)
247,594
(1,479)
-

파생상품거래이익
(8,273)
(162,334)
(5,216)
-

파생상품평가이익
-
(15,039)
(80,890)
-

금융보증수익
-
-
(2,713)
-

매도가능금융자산손상
-
14,995
-
-

외상매출금의 감소(증가)
(2,088,084)
1,648,647
(1,877,703)
-

미수금의 감소(증가)
(223,270)
(75,320)
(212,200)
-

단기대여금의 상환
-
-
475,651
-

선급금의 감소(증가)
78,146
(107,007)
(60,844)
-

선급비용의 감소(증가)
16,500
47,563
(26,697)
-

재고자산의 감소(증가)
89,308
(3,519,241)
(1,968,262)
-

기타보증금의 감소(증가)
(60)
(18,360)
73
-

장기선급비용의 감소(증가)
3,940
9,800
(23,986)
-

외상매입금의 증가(감소)
2,104,882
(491,157)
4,414,504
-

미지급세금의 감소
-
(59,839)
(2,738)
-

미지급금의 증가(감소)
134,386
153,720
1,690,875
-

예수금의 증가(감소)
3,419
64,894
(57,536)
-

선수금의 증가(감소)
(295,627)
357,831
36,237
-

선수수익의 증가(감소)
(2,130)
-
(2,567)
-

미지급비용의 증가(감소)
63,994
(534,336)
1,009,740
-

손실충당부채의 증가(감소)
-
-
(169,622)
-

장기미지급금의 증가(감소)
(164,000)
-
41,000
-

장기미지급비용의 증가(감소)
59,263
-
(31,178)
-

이연수익부채의 증가(감소)
100,897
-
-
-

퇴직급여의 지급
(89,979)
(244,967)
(370,872)
-

판매보증충당부채의 증가(감소)
46,985
54,839
43,993
-

2. 이자의 수취

4,613
4,077
74,708
-

3. 이자의 지급

(67,083)
(175,702)
(1,002,440)
-

4. 법인세의 납부

(91,933)
(79)
(45,742)
-

II. 투자활동으로인한현금흐름(주28)

(377,812)
(4,053,142)
(663,678)
-

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

24,966
233,668
5,000
-

기타단기금융상품의 감소

-
12
-
-

파생상품의 결제

-
84,570
-
-

유형자산의 처분

-
-
5,000
-

단기대여금의 회수

24,966
103,418
-
-

장기대여금의 감소

-
45,668
-
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(402,778)
(4,286,810)
(668,678)
-

단기대여금의 증감

(14,597)
(52,483)
-
-

장기대여금의 증감

(35,403)
(98,000)
(20,000)
-

유형자산의 취득

(94,241)
(4,036,099)
(345,323)
-

임차보증금의 증가

(135,000)
(10,000)
(124,000)
-

파생상품의 결제

(24,808)
-
(40,704)
-

무형자산의 취득

(98,729)
(90,228)
(138,651)
-

III. 재무활동으로인한현금흐름(주28)

(2,763,419)
2,801,207
(3,196,115)
-

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

2,500,000
5,520,423
6,806,103
-

단기차입금의 차입
2,500,000
2,382,861
6,806,103
-

장기차입금의 증가
-
1,000,000
-
-

유상증자
-
2,137,562
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(5,263,419)
(2,719,217)
(10,002,218)
-

단기차입금의 상환
(4,480,971)
(1,598,023)
(9,832,004)
-

유동성장기차입금의 상환
-
(1,000,000)
-
-

배당의 지급
(782,448)
(121,194)
(150,880)
-

주식발행비용
-
-
(19,334)
-

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)
(739,457)
1,134,537
669,847
-

V. 기초 현금및현금성자산
4,098,192
2,990,790
2,306,624
-

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과
34,236
(27,135)
14,319
-

VII. 기말 현금및현금성자산
3,392,971
4,098,192
2,990,790
-

(주1) 당사의 연결종속회사인 Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited는 2016년도 중에 설립되어 연결재무제표는 2016년부터 작성하였습니다.

3. 연결재무제표 주석

1. 개요(1) 지배기업의 개요
주식회사 디알젬(이하 "지배기업")은 2003년 9월 25일 설립되어 방사선장치 및 전기진단요법기기의 제조판매부문 등을

주요사업으로 영위하고 있습니다.

본점 소재지는경기도 광명시 하안로 60 광명테크노파크 E동 7층입니다.당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주
보통주

주식수(주)
지분율

박정병
4,252,070
43.47%

FUJIFILM Corporation
1,613,800
16.50%

SVIC22호 신기술사업투자조합
1,253,770
12.82%

엔에이치엔인베스트먼트파트너스
416,600
4.26%

기타
2,244,370
22.95%

합 계
9,780,610
100.00%

(2) 연결실체의 현황당반기말과 전기말 현재 지배기업 및 연결대상 종속기업(이하 "연결실체")의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
결산월
업 종
소유지분율

당반기말
전기말

Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited
중국
12월
의료기기제조
100%
100%

(3) 당반기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종속기업명
자 산
부 채
매 출
반기순손실

Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited
141,832
70,745
8,616
41,144

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간연결재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

연결실체의 반기연결재무제표에는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'이 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3 으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3 자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준 별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장이 조정되지 아니한 공시가격

수준2
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준3
자산이나 부채에 대한 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 31에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2017년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 회계정책의변경

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준서 및 해석서들은 연결실체의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

다음은 최초 적용되는 기준서의 주요 영향입니다.

- 수출판매 계약으로부터 발생하는 운송서비스 수행의무의 구분식별 - 제품판매 계약으로부터 발생하는 보증서비스 수익의 이연인식 - 제품판매 계약으로부터 발생하는 설치서비스 수익의 이연인식 - 금융자산 손상 인식액의 변동

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약'. 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 실무적 간편법 적용 없이 소급 적용하여, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일(2018년 1월 1일)에 인식하였습니다.2018년 1월 1일의 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1115호 도입에 따른 세후 전환효과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1월 1일 적용효과

이익잉여금

수행의무의 구분식별
(1,542,513)

법인세 효과
339,353

2018년 1월 1일 적용 효과
(1,203,160)

2018년 6월 30일 기준 연결실체의 반기연결재무상태표와 동일자로 종료되는 반기연결포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다. 연결실체의 동일자로 종료되는 반기현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.당반기말 현재 반기연결재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
공시금액
조 정
제1115호 반영 전 금액

자산

이연법인세자산
1,886,836
361,550
1,525,286

자산총계
37,369,830
361,550
37,008,280

부채

이연수익부채
106,626
106,626
-

장기이연수익부채
1,536,783
1,536,783
-

부채총계
20,726,755
1,643,410
19,083,345

자본

이익잉여금
6,612,404
(1,382,002)
7,994,406

자본총계
16,361,999
(1,382,002)
17,744,001

당반기 중 반기연결포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
공시금액
조 정
제1115호 반영 전 금액

매출
27,959,166
(208,263)
28,167,429

매출원가
20,326,148
32,917
20,293,231

판매관리비
5,568,543
(32,917)
5,601,460

법인세비용
(274,593)
45,818
(320,411)

반기순이익
2,406,257
(162,445)
2,568,702

연결실체가 제공하는 영업과 관련된 유의적인 신규 회계정책의 내용과 변경된 회계정책은 다음과 같습니다.

구 분
용역의 특성, 수행의무 이행시기, 유의적인 지급조건
변경된 회계정책

제품판매
제품은 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다.청구서는 보통 30일 이내에 발행합니다.일부 고객과의 계약에서는 사전 약정 내용에 따라 매출할인이 제공되며 고객에게 재화나 용역을 이전한 때에 수익에서 차감하여 인식합니다.
기업회계기준서 제1115 호가 연결실체의 회계정책에 유의적인 영향 을 미치지 않습니다.

운송주선 서비스

일부 수출판매 계약에 있어서는 연결실체가 제품의 운송 등 주선 서비스를 제공하고 있으며, 운송 등 주선서비스가 제공되어 관련 재화의 운송이 시작되는 시점에 운송 주선서비스의 수수료 해당액을 수익으로 인식하고 있습니다.
기업회계기준서 제1115 호 하에서 해당 수행의무를 구분 식별하였습니다.

보증서비스

고객과의 계약을 통해 체결된 별도의 보증서비스에 관한 수행의무를 구분하여 식별하고 있습니다.연결실체는 별도 판매 보증 계약과 관련되어 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.
기업회계기준서 제1115 호 하에서 해당 수행의무를 구분 식별하였습니다.

설치서비스

일부 고객과의 계약에 따라 판매된 제품의 설치서비스가 제공되고 있습니다. 설치가 완료되는 시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다.
기업회계기준서 제1115 호 하에서 해당 수행의무를 구분 식별하였습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과 영향은 다음과 같습니다.
(가) 금융자산과 금융부채의 분류기업회계기준서 제 1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제 1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품((다)에서 설명하는 위험회피수단으로 사용되는 파생상품을 포함)과 관련된 연결실체의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다. 기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 연결실체는 그 투자지분의 후속적인공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

구 분
내 용

당기손익-공정가치 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 대해서는(다)를 참조하기 바랍니다.

상각후원가 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실((나)참조)에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으 로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

2018년 1월 1일에 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산의 장부금액에 미치는 효과는 아래에 설명된 것과 같이 새로운 손상 요구사항만 관련됩니다.

다음의 표와 첨부된 주석은 기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주를 설명합니다.

(단위: 천원)

구 분
Note
기업회계기준서제1039호에 따른분류
기업회계기준서제1109호에 따른분류
기업회계기준서제1039호에 따른 장부금액
기업회계기준서제1109호에 따른장부금액

현금성자산
-
현금및현금성자산

현금및현금성자산

4,090,924
4,090,924

매출채권 및 기타채권
(b)
대여금및수취채권
상각후원가 측정 금융자산
6,244,669
6,598,963

기타금융자산
-
대여금및수취채권
상각후원가 측정 금융자산
48,571
48,571

기타비유동금융자산
-
대여금및수취채권
상각후원가 측정 금융자산
242,729
242,729

지분증권
(a)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치 측정 지분상품
5
5

파생상품자산
-
당기손익인식금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
15,039
15,039

총 금융자산 합계
10,567,808
10,922,102

(a) 지분상품은 연결실체가 전략목적상 장기 보유할 목적으로 투자하고 있는 상품입니다. 기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 것처럼, 연결실체는 최초 적용일에 이러
한 투자자산을
기타포괄손익-공정가치 측정 자산
으로 지정하였습니다.(b) 기업회계기준서 제1039호에 따라 대여금및수취채권으로 분류되었던 매출채권과기타 채권은 상각후원가로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따라 2018년 1월 1일 이익
잉여금에
354,294천원의 손실충당금을 감
액하였습니다.2018년 1월 1일의 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1109호 도입에 따른 세후전환효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2018년 1월 1일 적용효과

이익잉여금

손실충당금
354,294

법인세 효과
(77,945)

2018년 1월 1일 적용 효과

276,349

(나) 금융자산의 손상
기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.상각후원가로 측정하는 금융자산은 매출채권, 현금및현금성자산과 회사채로 구성됩니다.기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.

- 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

- 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. - 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.
기대신용손실의 측정

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.
신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정 미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.
재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

기타 금융자산에 대한 손상손실은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에서 별도로 표시하지 않고 기업회계기준서 제1039호 하에서의 표시와 유사하게 '금융원가'에 표시하였습니다.

새로운 손상 모형의 영향

연결실체는 2018년 1월 1일에 기업회계기준서 제1109호의 손상요구사항을 적용하면 다음과 같이 손상차손이 변동한다고 결정하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
내 용

2017년 12월 31일 기업회계기준서 제1039호에 따른 손상차손
(758,141)

2018년 1월 1일에 인식한 추가적인 손상차손
354,294

2018년 1월 1일 기업회계기준서 제1109호에 따른 손상차손
(403,847)

매출채권과 계약자산

다음의 분석은 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 매출채권과 계약자산과 관련된 기대신용손실의 계산과 관련한 추가적인 세부 사항을 제공합니다. 연결실체는 이러한 기대신용손실을 계산하는 데 사용된 모형과 가정의 일부를 추정의 불확실성의 주요 원천으로 고려하였습니다.

기대신용손실은 과거 5년동안의 실제 신용손실 경험에 기초하여 계산되었습니다. 연결실체
는
신용위험이 유사한 고객군을 구분하고, 각 고객군에 대하여

기대신용손실률 산정을 수행하였습니다.

(다) 위험회피회계연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 새로운 일반 위험회피회계 모형을 적용하기로 결정하였습니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 연결실체가 위험회피회계 관계를 연결실체의 위험 관리 목적 및 전략에 부합하도록 보장하고 위험회피 효과를 평가하기 위해 더 정성적이고 전진적인 방법을 적용해야 합니다.

- 연결실체는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 따라서 비교기간은 선도 계약의 선도요소의 소급적용에 대해서만 재작성 되었습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산과 금융부채의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일의 이익잉여금과 적립금에 인식되었습니다. 따라서 2017년에 대해 표시되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.

- 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음과 같은 평가가 이루어져야 합니다.

√ 금융자산 분류를 위한 사업모형의 결정

√ 특정 금융자산 및 금융 부채에 대하여 당기손익-공정가치 지정 선택 및 이전 지정의 철회

√ 단기매매항목이 아닌 특정 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 지정 선택

- 채무증권에 대한 투자가 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위험을 갖고 있다면 연결실체는 최초 인식일 이후 해당 자산에 대한 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 가정하였습니다.

4. 영업부문

(1) 연결실체는 의료기기제조 및 판매를 주요사업으로 하는 1개의 영업부문으로 운영되고 있습니다.

(2) 지역별 정도의료기기제조 및 판매는 한국과 중국에 위치하고 있습니다. 지배기업의 소재지와 기타 국가별로 연결실체의 수익과 비금융자산을 분석하고 있습니다. 다음 정보를 표시함에 있어서 부문수익은 고객의 지역별 위치에, 부문자산은 자산의 지역별 위치에 근거하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

수익 :

국내
9,865,733
7,243,280

해외
18,093,433
20,604,540

수익 합계
27,959,166
27,847,820

비유동자산 :

국내
13,616,354
11,243,481

해외
18,231
45,397

비유동자산 합계
13,634,585
11,288,878

(3) 주요 고객에 대한 의존도

단일 외부고객으로부터의 수익이 연결실체 수익의 10% 이상인 2개의 고객사로부터의 당반기와 전반기 수익금액은 각각 7,796백만원,
15,890
백만원입니다.

5. 현금및현금성자산

당반기

말과

전기말

현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금시재액
9,012
7,268

보통예금
3,383,959
4,090,924

합 계
3,392,971
4,098,192

상기 내역 중 현금성자산은 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건이거나 취득일로부터 만기까지의 기간이 짧아 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.6. 매출채권및기타채권(1)
당반기

말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

(유동자산)

매출채권 :

매출채권
8,780,518
6,529,976

대손충당금
(395,520)
(758,141)

매출채권 소계
8,384,998
5,771,835

기타채권 :

미수금
698,309
472,834

매출채권및기타채권 합계
9,083,307
6,244,669

(2) 신용위험 및 대손충당금당반기와 전반기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

기초금액
758,141
344,030

기업회계기준서 제개정 효과
(354,294)
-

손상차손(*)
-
464,794

환입
(8,327)
(25,323)

제각
-
(25,360)

기말금액
395,520
758,141

(*) 전반기 인식한 손상차손에는 당반기말 현재 약정기일로부터 1년 이상이 경과하여, 그 회수가능성이 불확실하다고 판단되는 채권에 대해 개별적으로 회수가능액을 추정하여 손상차손을 인식한 금액이 포함되어 있습니다.(3)
당반기

말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권금액
대손충당금
장부금액
채권금액
대손충당금
장부금액

만기경과 1년 미만
8,780,416
(66,215)
8,714,201
6,426,685
(692,214)
5,734,471

만기경과 1년 초과
698,412
(329,306)
369,106
576,126
(65,927)
510,199

합 계
9,478,828
(395,521)
9,083,307
7,002,811
(758,141)
6,244,670

(4)
당반기

말과 전기말 현재 연체되었으나 개별적으로 손상되지 아니한 매출채권 명목금액의 약정회수기일 기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

3개월 이내

990,216
666,239

4개월~6개월 이내

62,464
158,906

7개월~9개월 이내

48,055
108,150

9개월~12개월 이내

156,012
107,663

12개월 초과

376,057
208,457

합 계

1,632,804
1,249,415

(5)
당반기

말과 전기말 현재 연체되지도 않고 손상되지 않은 매출채권의 신용건전성은 다음과 같으며, 신용건전성은 과거의 거래기간, 현재의 연체율 및 거래처 특성 등을 반영한 연결실체의 내부신용평가제도를 참조하여 분류하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

우수
5,193,366
4,126,113

보통
1,563,344
754,243

위험
-
-

합 계
6,756,710
4,880,356

(6)
당반기말과 전기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

은행에 양도된 매출채권의 장부금액
33,412
1,913,984

7. 재고자산

당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
1,484,369
(1,300)
1,483,069
2,449,488
(1,955)
2,447,533

재공품
1,437,639
-
1,437,639
1,151,320
-
1,151,320

원재료
7,786,366
(323,192)
7,463,174
7,293,471
(265,352)
7,028,119

미착품
410,457
-
410,457
256,675
-
256,675

합 계
11,118,831
(324,492)
10,794,339
11,150,954
(267,307)
10,883,647

연결실체는 기말현재 재고자산을 순실현가능가치로 평가하여 당반기 57,185천원의 재고자산평가손실, 전기 297,946천원의 재고자산 평가손실 환입을 인식하였습니다.

한편, 당반기말 현재 연결실체의 재고자산 중 담보로 제공된 내역은 없습니다.

8. 기타금융자산당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

미수수익
47
-
50
-

장ㆍ단기대여금
45,392
100,496
48,521
72,332

기타보증금
-
28,457
-
28,397

임차보증금
-
277,000
-
142,000

합 계
45,439
405,953
48,571
242,729

9. 기타유동자산 및 기타비유동자산당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
193,327
-
267,373
-

선급비용
14,133
12,251
29,573
13,668

합 계
207,460
12,251
296,946
13,668

10. 유형자산

(1) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취득 및 자본적지출
감가상각비
환율효과
기 말

취득원가 :

토지
6,361,595
-
-
-
6,361,595

건물
5,048,202
-
-
-
5,048,202

기계장치
41,900
-
-
-
41,900

차량운반구
11,848
-
-
-
11,848

공구와기구
245,734
10,501
-
-
256,235

비품
844,798
59,610
-
-
904,408

시설장치
307,922
10,170
-
-
318,092

건설중인자산
-
63,463
-
-
63,463

소 계
12,861,999
143,744
-
-
13,005,743

감가상각누계액 :

건물
(515,908)
-
(63,103)
-
(579,011)

기계장치
(19,465)
-
(2,619)
-
(22,084)

차량운반구
(11,847)
-
-
-
(11,847)

공구와기구
(149,798)
-
(23,445)
-
(173,243)

비품
(557,324)
-
(70,145)
-
(627,469)

시설장치
(178,843)
-
(21,395)
-
(200,238)

소 계
(1,433,185)
-
(180,707)
-
(1,613,892)

정부보조금 :

토지
(127,186)
-
-
-
(127,186)

건물
(412,920)
-
5,580
-
(407,340)

비품
(24,940)
-
12,315
-
(12,625)

소 계
(565,046)
-
17,895
-
(547,151)

환율효과 :

비품
(249)
-
-
715
466

소 계
(249)
-
-
715
466

장부금액 :

토지
6,234,409
-
-
-
6,234,409

건물
4,119,374
-
(57,523)
-
4,061,851

기계장치
22,435
-
(2,619)
-
19,816

차량운반구
1
-
-
-
1

공구와기구
95,936
10,501
(23,445)
-
82,992

비품
262,285
59,610
(57,830)
715
264,780

시설장치
129,079
10,170
(21,395)
-
117,854

건설중인자산
-
63,463
-
-
63,463

합 계
10,863,519
143,744
(162,812)
715
10,845,166

② 전기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취득 및 자본적지출
감가상각비
환율효과
기 말

취득원가 :

토지
2,544,059
3,817,536
-
-
6,361,595

건물
5,048,202
-
-
-
5,048,202

기계장치
27,000
14,900
-
-
41,900

차량운반구
11,848
-
-
-
11,848

공구와기구
213,601
32,133
-
-
245,734

비품
752,037
92,761
-
-
844,798

시설장치
278,494
29,428
-
-
307,922

소 계
8,875,241
3,986,758
-
-
12,861,999

감가상각누계액 :

건물
(389,703)
-
(126,205)
-
(515,908)

기계장치
(15,469)
-
(3,996)
-
(19,465)

차량운반구
(11,058)
-
(789)
-
(11,847)

공구와기구
(104,004)
-
(45,794)
-
(149,798)

비품
(409,193)
-
(148,131)
-
(557,324)

시설장치
(129,502)
-
(49,341)
-
(178,843)

소 계
(1,058,929)
-
(374,256)
-
(1,433,185)

정부보조금 :

토지
(127,186)
-
-
-
(127,186)

건물
(424,080)
-
11,160
-
(412,920)

비품
(57,224)
-
32,284
-
(24,940)

소 계
(608,490)
-
43,444
-
(565,046)

환율효과 :

비품
1,175
-
-
(1,424)
(249)

소 계
1,175
-
-
(1,424)
(249)

장부금액 :

토지
2,416,873
3,817,536
-
-
6,234,409

건물
4,234,419
-
(115,045)
-
4,119,374

기계장치
11,531
14,900
(3,996)
-
22,435

차량운반구
790
-
(789)
-
1

공구와기구
109,597
32,133
(45,794)
-
95,936

비품
286,795
92,761
(115,847)
(1,424)
262,285

시설장치
148,992
29,428
(49,341)
-
129,079

합 계
7,208,997
3,986,758
(330,812)
(1,424)
10,863,519

(2) 당반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 유형자산의 내역은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
담보로 제공된 자산
담보권자
담보설정액
담보제공 유형자산장부금액

차입금 담보
토지 및 건물
(주)국민은행
3,120,000

2,925,104

(주)우리은행
1,200,000

4,151,249

계약이행 담보
구미시
688,303

11. 보험가입자산당반기말 현재 연결실체가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
자 산
장부금액
부보액
보험회사명

재산종합보험

건물

4,061,851
10,760,978
한화손해보험(주)

재고자산

10,342,152

비품

246,548

시설장치

117,855

기계장치 및 공구와기구

102,808

상기보험 이외에 생산물배상책임보험이 흥국화재해상보험(주)에 가입되어 있으며, 현대해상화재보험(주)에 차량운반구에 대한 책임보험 및 종합보험에 가입되어 있습니다.

12. 무형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 무형자산 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부금액

특허권
3,533
(2,338)
1,195

상표권
216
(215)
1

개발비
168,564
(145,578)
22,986

소프트웨어
191,088
(121,380)
69,708

산업재산권
798,831
(494,948)
303,883

디자인권
323
(322)
1

건설중인무형자산
32,800
-
32,800

합 계
1,195,355
(764,781)
430,574

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부금액

특허권
3,533
(1,985)
1,548

상표권
216
(198)
18

개발비
168,564
(131,303)
37,261

소프트웨어
167,063
(103,388)
63,675

산업재산권
715,677
(438,594)
277,083

디자인권
323
(291)
32

합 계
1,055,376
(675,759)
379,617

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 천원)

구 분
기 초장부금액
취 득
상 각
기 말장부금액

특허권
1,548
-
(353)
1,195

상표권
18
-
(17)
1

개발비
37,261
-
(14,275)
22,986

소프트웨어
63,675
24,025
(17,992)
69,708

산업재산권
277,083
83,154
(56,354)
303,883

디자인권
32
-
(31)
1

건설중인무형자산
-
32,800
-
32,800

합 계
379,617
139,979
(89,022)
430,574

② 전기

(단위 : 천원)

구 분
기 초장부금액
취 득
상 각
기 말장부금액

특허권
2,255
-
(707)
1,548

상표권
61
-
(43)
18

개발비
69,147
-
(31,886)
37,261

소프트웨어
57,089
37,650
(31,064)
63,675

산업재산권
293,509
101,919
(118,345)
277,083

디자인권
94
-
(62)
32

합 계
422,155
139,569
(182,107)
379,617

(3) 경상연구개발비당반기와 전반기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비(경상연구개발비)
1,536,899
1,025,773

13. 지분상품당반기말 현재 연결실체가 보유한 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수
지분율
취득원가
장부금액

(비유동자산)

- 당기손익-공정가치 측정 지분상품

(주)루샘
3,000주
6.90%
15,000
5

14. 매입채무및기타채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
7,787,525
-
5,573,697
-

미지급금
2,180,964
-
869,296
161,807

미지급비용
388,342
552,749
320,461
493,486

합 계
10,356,831
552,749
6,763,454
655,293

15. 장ㆍ단기차입금(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입금의 종류
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

운전자금
(주)국민은행

2.11 ~ 2.93

4,000,000

4,100,000

매출채권할인
(주)신한은행

2.52 ~ 3.12

33,412

1,913,984

합 계
4,033,412
6,013,984

(2) 당반기 중 신규로 차입하거나 상환된 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
통 화
이자율(%)
장부금액

당기초
KRW
2.38 ~ 2.93
4,100,000

USD
2.52 ~ 3.12
1,913,984

합 계
6,013,984

신규 차입
KRW
2.11 ~ 2.93
2,500,000

합 계
2,500,000

상 환
KRW
2.38 ~ 2.93
(2,600,000)

USD
2.52 ~ 3.12
(1,880,971)

합 계
(4,480,971)

외화환산
USD
2.52 ~ 3.12
399

당반기말
KRW
2.11 ~ 2.93
4,000,000

USD
2.52 ~ 3.12
33,412

합 계
4,033,412

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입금의 종류
차입처
이자율(%)
만기일자
당반기말
전기말

시설자금
(주)하나은행
2.093
2020-06-23
1,000,000
1,000,000

소 계
1,000,000
1,000,000

유동성대체 : 유동성장기차입금
-
-

차감계
1,000,000
1,000,000

16. 기타유동부채
당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
37,834
34,415

선수금
334,807
630,433

선수수익
10
2,151

합 계
372,651
666,999

17. 당기손익인식금융상품

당반기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

파생상품자산 :

선물환계약(*)
-
15,039

파생상품부채 :

선물환계약(*)
52,544
-

(*) 연결실체는 환율변동에 따른 위험을 헷지하기 위해 선물환계약을 체결하였습니다.

18. 종업원급여(1) 당반기와 전반기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
4,406,530
3,383,123

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
357,928
316,097

기타장기종업원급여
81,038
72,336

합 계
4,845,496
3,771,556

연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여제도로서 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률을 곱한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 자산과 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여부채 :

확정급여채무
2,474,396
2,201,122

사외적립자산 :

퇴직보험예치금
(8,579)
(3,254)

기타장기종업원부채 :

기타장기종업원급여(*)
552,749
493,486

종업원급여부채 합계
3,018,566
2,691,354

(*) 기타장기종업원급여는 장기미지급비용으로 계상되어 있습니다.

(3)

당반기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
3,254
-

납입액
5,325
3,254

기말금액
8,579
3,254

(4) 당반기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
2,201,122
1,878,171

당기근무원가
333,312
674,745

이자원가
24,616
39,003

퇴직급여 지급액
(84,654)
(241,713)

확정급여제도의 재측정요소
-
(149,084)

-할인율 등 재무적 가정변화에 의한 효과
-
(64,327)

-기타 재측정요소(경험조정)
-
(84,757)

기말금액
2,474,396
2,201,122

(5) 당반기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

기대임금상승율
5.00%
5.00%

할인율
2.99%
2.99%

(6)
당반기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는

8.74년
입
니다.

19. 충당부채(1)

연결실체는 과거 경험률을 기초로 제품판매보증충당부채를 추정하고 있으며,
당반기와 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전 기

기초
189,660
134,821

충당부채인식액
99,405

257,814

사용액
(52,420)

(202,975)

기말
236,645
189,660

(2) 소송충당부채

전기말 현재 특허권침해 피소로 계류중인 소송사건은 당기 중 패소 판결되어 종결되었습니다.

20. 자본금과 자본잉여금 및 기타자본
(
1) 당반기말과 전기말 현재 발행 주식의 총수 발행할 주식의 수 및 1주당 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

보통주 :

발행주식수
9,780,610주
9,780,610주

1주의 금액
500
500

(2) 당반기와 전기 중 지배기업의 발행주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당반기
전기

기초 발행보통주식수

9,780,610

932,260

제3자배정 유상증자
-
45,801

주식분할
-
8,802,549

기말 발행보통주식수
9,780,610
9,780,610

(*) 지배기업은 당반기 중 주식분할하여 주식수가 증가하였습니다.
(3) 자본잉여금당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
4,812,680
4,812,680

기타자본잉여금
37,661
37,661

합 계
4,850,341
4,850,341

21. 이익잉여금

(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금
115,702
37,457

미처분이익잉여금
6,496,702
5,877,950

합 계
6,612,404
5,915,407

상법에 따라 연결실체는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당될 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

22. 주당이익(1)
기본주당이익당반기와 전반기 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익
2,406,257
2,345,376

가중평균유통보통주식수(*)
9,780,610
9,557,931

기본주당이익(원)
246
245

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구 분
당반기
전반기

기초 발행보통주식수
9,780,610
932,260

제3자배정 유상증자
-
23,533

주식분할
-
8,602,138

가중평균유통보통주식수
9,780,610
9,557,931

(2) 희석주당이익당반기말과 전기말 현재 희석화증권이 존재하지 않아 당반기와 전반기 희석주당순이익은기본주당순이익과 동일합니다.

23. 영업이익

(1) 당반기와 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

제품매출액
27,669,615
27,847,820

용역매출액
289,551
-

합 계
27,959,166
27,847,820

(2) 당반기와 전반기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

제품매출원가
20,293,231
20,034,652

용역매출원가
32,917
-

합 계
20,326,148
20,034,652

(3) 당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

직원급여
2,004,216
1,448,748

잡급
3,537
433

퇴직급여
160,583
266,589

복리후생비
163,438
112,594

여비교통비
219,951
209,994

접대비
75,476
77,893

통신비
9,133
9,230

수도광열비
1,563
1,508

세금과공과금
69,731
82,882

감가상각비
94,233
98,827

지급임차료
39,440
24,915

보험료
19,852
49,507

차량유지비
13,902
17,236

경상연구개발비
1,536,899
1,025,773

운반비
245,060
241,204

교육훈련비
11,852
10,729

도서인쇄비
2,363
5,231

포장비
3,081
1,747

사무용품비
5,256
5,332

소모품비
5,171
4,084

지급수수료
222,150
349,380

광고선전비
296,961
199,883

대손상각비(대손충당금환입)
(8,327)
(25,323)

건물관리비
22,542
20,603

무형고정자산상각
89,021
93,496

설치 및 AS비용
162,054
445,943

판매보증비용
99,405
35,359

합 계
5,568,543
4,813,797

24. 기타수익
및 기타비용당반기와 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기타수익 :

잡이익
94,881
31,104

기타수익 합계
94,881
31,104

기타비용 :

기부금
3,000
-

재고자산폐기손실
-
51,354

잡손실
7,027
60

기타비용 합계
10,027
51,414

25. 비
용
의
성격별 분류

당반기와 전반기의 주요 비용항목의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

제품및재공품의 변동
668,220
(1,130,007)

원재료의 사용액
16,660,802
18,652,496

감가상각비 및 무형자산상각비
248,965
260,132

종업원급여
4,487,568
3,455,459

퇴직급여
357,928
316,097

복리후생비
387,810
351,686

지급수수료
261,872
349,380

기타비용
2,821,526
2,593,206

합 계(*)
25,894,691
24,848,449

(*) 연결포괄손익계산서 상의 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

26. 법인세비용
1) 당반기와 전반기의 법인세비용(수익)의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
당반기
전반기

법인세 부담액(추납액포함)
28,372
501,920

일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액
(302,965)
(30,004)

법인세비용(수익)
(274,593)
471,916

(2) 당반기 및 전반기의 법인세비용차감전계속사업손익과 법인세비용(수익) 간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
2,131,664
2,817,292

적용세율에 따른 세부담액
446,966
597,804

조정사항 :

비과세수익
(241,175)
135,508

회계상 이익에 대한 세액공제 적용액
(283,718)
(189,891)

기타(세율차이 등)
(196,666)
(71,505)

법인세비용(수익)
(274,593)
471,916

유효세율(법인세비용/법인세차감전손익)(*)
-
16.75%

(*) 당반기 유효세율은 음수로 산출됨에 따라 표시를 생략하였습니다.

(3) 당반기와 전기 중 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

기말 이연법인세자산(부채)
1,886,836
1,322,463

개정 기업회계기준서 개정효과
261,408
-

기초 이연법인세자산(부채)
1,322,463
1,068,626

일시적차이 등으로 인한 이연법인세변동
(302,965)
(253,837)

(4)
당반기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였는 바, 당반기말 이후 실현분에 대해서는 22%를 적용하여 산정하였습니다.

(5) 연결실체는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결실체가 당기법인세자산과당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(6) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 천원)

관련 계정과목
기 초
기업회계기준서제개정 효과
당기손익반영
기 말

국고보조금(토지)
27,981
-
-
27,981

압축기장충당금(토지)
(27,981)
-
-
(27,981)

국고보조금(건물)
90,842
-
(1,227)
89,615

국고보조금(비품)
5,487
-
(2,709)
2,778

계약부채
-
339,353
22,197
361,550

미지급비용
53,801
-
23,915
77,716

일시상각충당금(건물)
(90,842)
-
1,227
(89,615)

장기미지급금
36,080
-
(36,080)
-

퇴직급여충당부채
484,247
-
41,496
525,743

소송충당부채
257,630
-
(257,630)
-

감가상각비
(9,011)
-
9,011
-

미수수익
(12)
-
2
(10)

대손충당금
151,288
(77,945)
(5,748)
67,595

판매보증충당부채
41,725
-
10,337
52,062

재고자산평가충당금
58,808
-
12,963
71,771

장기미지급금 (현재가치할인차금)
(482)
-
482
-

선수수익
473
-
(471)
2

장기미지급비용
108,567
-
8,247
116,814

매도가능증권
3,299
-
-
3,299

퇴직보험예치금
(716)
-
(1,171)
(1,887)

이월세액공제
131,279
-
478,124
609,403

합 계
1,322,463
261,408
302,965
1,886,836

② 전기

(단위 : 천원)

관련 계정과목
기 초
당기손익반영
기타포괄손익반영
기 말

국고보조금(토지)
27,981
-
-
27,981

압축기장충당금(토지)
(27,981)
-
-
(27,981)

국고보조금(건물)
93,298
(2,456)
-
90,842

국고보조금(미수금)
58,815
(58,815)
-
-

국고보조금(비품)
12,589
(7,102)
-
5,487

미지급비용
61,451
(7,650)
-
53,801

일시상각충당금(건물)
(93,298)
2,456
-
(90,842)

장기미지급금
36,080
-
-
36,080

퇴직급여충당부채
413,198
103,848
(32,799)
484,247

소송충당부채
290,576
(32,946)
-
257,630

감가상각비
(20,792)
11,781
-
(9,011)

미수수익
(5)
(6)
-
(11)

대손충당금
57,419
93,869
-
151,288

판매보증충당부채
29,661
12,064
-
41,725

재고자산평가충당금
37,495
21,313
-
58,808

장기미지급금 (현재가치할인차금)
(1,286)
804
-
(482)

선수수익
2,125
(1,652)
-
473

장기미지급비용
91,300
17,266
-
108,566

매도가능증권
-
3,299
-
3,299

퇴직보험예치금
-
(716)
-
(716)

이월세액공제
-
131,279
-
131,279

합 계
1,068,626
286,636
(32,799)
1,322,463

27. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 연결현금흐름표에 포함되지 않는 투자와 재무활동의 주요 비현금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기
전반기

전환상환우선주의 전환권행사로 인한 주식발행
-
6,941,758

무상증자
-
3,995,400

유형자산 취득금액 미지급금
90,751
-

(2) 당반기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

기 초
재무활동현금흐름

비현금흐름

기 말

유 입
유 출
외화환산

단기차입금
6,013,984
2,500,000
4,480,971
399
4,033,412

장기차입금
1,000,000
-
-
-
1,000,000

합 계
7,013,984
2,500,000
4,480,971
399
5,033,412

28. 금융상품의 범주별 분류 및 손익(1) 당반기말과
전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
대여금 및 수취채권
당기손익인식금융자산
매도가능금융자산

(유동자산)

현금및현금성자산(*)
3,383,959
-
4,090,924
-
-

매출채권및기타채권
9,083,307
-
6,244,669
-
-

파생상품자산
-
-
-
15,039
-

기타금융자산
45,438
-
48,571
-
-

유동자산 소계
12,512,704
-
10,384,164
15,039
-

(비유동자산)

지분상품
-
5
-
-
5

기타금융자산
405,953
-
242,729
-
-

비유동자산 소계
405,953
5
242,729
-
5

합 계
12,918,657
5
10,626,893
15,039
5

(*) 현금시재액은 제외되어 있습니다.② 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가측정금융부채
공정가치측정금융부채
상각후원가 금융부채

(유동부채)

매입채무및기타채무
10,356,831
-
6,763,454

파생상품부채
-
52,544
-

단기차입금
4,033,412
-
6,013,984

유동성장기차입금
-
-
-

유동부채 소계
14,390,243
52,544
12,777,438

(비유동부채)

장기매입채무및기타채무
552,749
-
655,293

장기차입금
1,000,000
-
1,000,000

비유동부채 소계
1,552,749
-
1,655,293

합 계
15,942,992
52,544
14,432,731

(2) 당반기와
전반기
중 금융상품의 범주별로 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
공정가치측정금융부채
합 계

금융수익 :

이자수익
4,619
-
-
4,619

외환차익
411,235
-
-
411,235

외화환산이익
288,269
-
-
288,269

파생상품거래이익
-
-
8,273
8,273

금융수익 소계
704,123
-
8,273
712,396

금융비용 :

이자비용
-
67,957
-
67,957

외환차손
-
444,391
-
444,391

외화환산손실
-
117,048
-
117,048

파생상품거래손실
-
-
48,121
48,121

파생상품평가손실
-
-
52,544
52,544

금융비용 소계
-
629,396
100,665
730,061

순금융원가
704,123
(629,396)
(92,392)
(17,665)

② 전반기

(단위 : 천원)

구 분
대여금 및 수취채권
당기손익인식 금융부채
상각후원가 금융부채
합 계

금융수익 :

이자수익
4,494
-
-
4,494

외환차익
326,449
-
-
326,449

외화환산이익
109,193
-
-
109,193

파생상품거래이익
-
108,869
-
108,869

금융수익 소계
440,136
108,869
-
549,005

금융비용 :

이자비용
-
-
94,487
94,487

외환차손
-
-
581,593
581,593

외화환산손실
-
-
24,471
24,471

파생상품평가손실
-
10,225
-
10,225

금융비용 소계
-
10,225
700,551
710,776

순금융원가
440,136
98,644
(700,551)
(161,771)

29. 우발부채와 약정사항

당반기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 대출보증, 수출신용보증 및 무역금융 등의 약정 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

구 분
약정한도
실행금액
거래기관

지급보증
1,350,000
1,350,000
신용보증기금

수출신용보증
1,500,000
-
한국무역보험공사

하자이행보증
USD 200,000.00

USD 17,208.00

(주)국민은행

연결실체는 당반기말 현재 산업은행과 신한은행에 각각 2,000백만원과 1,800백만원한도의 당좌차월약정을 체결하고 있고, 신한은행 당좌차월약정에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.
다만, 당반기말 현재 당좌차월약정과 관련하여 실행된 금액은 없습니다.한편, 당사는 당반기말 현재 서울보증보험으로부터 계약, 하자, 인허가, 입찰의 이행에 관해 보증을 제공받고 있습니다.

30. 특수관계자

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 관계기업 및 당반기와 전반기 중 거래 내역이 존재하는 특수관계자는 없습니다.(2) 주요 경영진에 대한 보상금액당반기와 전반기 중 연결실체가 주요 경영진(등기임원) 보상을 위해 비용으로 계상한 금액은 다음과
같습니다.

(단위 : 천원)

보상금액의 구분
당반기
전반기

단기급여
318,850
268,912

퇴직급여
28,978
6,890

(3) 당반기 중 종업원대여금의 변동 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
유동성대체
기 말

단기대여금
48,521
14,597
(24,966)
7,240
45,392

장기대여금
72,332

35,404

-
(7,240)
100,496

합 계
120,853
50,001
(24,966)
-
145,888

(4) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
제공자
보증처
약정한도
실행액
비 고

주요경영진
대표이사
신한은행
1,000,000
-
당좌차월

31. 위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.
(1) 금융위험관리1) 위험관리 체계연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

2) 신용위험연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.또한 연결실체는
금융기관에 현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금성자산(*1)
3,383,959
4,090,924

매출채권및기타채권(*2)
9,478,827
7,002,810

기타금융자산(유동)
45,438
48,571

기타금융자산(비유동)
405,953
242,729

합 계
13,314,177
10,626,893

(*1) 현금시재액은 제외되어 있습니다.(*2) 매출채권및기타채권은 충당금 차감 전 금액입니다.
3) 유동성위험유동성위험이란 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험을 의미합니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 기타장기종업원급여부채를 제외한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
잔존계약만기

6개월 미만
6개월 ~ 1년
1 ~ 5년

당반기말 :

매입채무
7,787,525
7,787,525
7,787,525
-
-

미지급금
2,180,964
2,180,964
2,180,964
-
-

미지급비용
388,342
388,342
33,499
354,843
-

단기차입금
4,033,412
4,062,692
4,062,692
-
-

장기차입금
1,000,000
1,051,076
9,276
20,900
1,020,900

합 계
15,390,243
15,470,599
14,073,956
375,743
1,020,900

전기말 :

매입채무
5,573,697
5,573,697
5,529,551
44,146
-

미지급금
869,296
869,296
869,296
-
-

미지급비용
320,461
320,461
75,913
244,548
-

단기차입금
6,013,984
6,120,414
4,566,762
1,553,652
-

장기차입금
1,000,000

1,051,838

10,379

10,551

1,030,908

장기미지급금
161,807
164,000
-
-
164,000

합 계
13,939,245
14,099,706
11,051,901
1,852,897
1,194,908

4) 환위험

연결실체는 전
세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD)이며, 기타의 통화로는 유로(EUR), 위안화(CNY) 등이 있습니다.연결실체의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
USD
EUR
CNY
기 타
합 계

자산 :

현금및현금성자산
2,247,976
-
18,802
-
2,266,778

매출채권
5,755,387
-
-
-
5,755,387

합 계
8,003,363
-
18,802
-
8,022,165

부채 :

매입채무
3,066,057
104,745
20,809
4,993
3,196,604

미지급금
1,479,248
-
-
-
1,479,248

단기차입금
33,412
-
-
-
33,412

합 계
4,578,717
104,745
20,809
4,993
4,709,264

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
USD
EUR
CNY
기 타
합 계

자산 :

현금및현금성자산
2,590,016
-
74,130
-
2,664,146

매출채권
5,010,832
180,227
-
-
5,191,059

합 계
7,600,848
180,227
74,130
-
7,855,205

부채 :

매입채무
1,908,554
166,006
30,763
1,110
2,106,433

미지급금
1,348,708
13,898
-
-
1,362,606

단기차입금
1,913,984
-
-
-
1,913,984

합 계
5,171,246
179,904
30,763
1,110
5,383,023

각 보고기간에 적용한 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
평균 환율
기말 환율

당반기
전반기
당반기
전 기

USD
1,075.37
1,130.57
1,121.70
1,071.40

EUR
1,301.98
1,236.34
1,297.02
1,279.25

CNY
169.42
166.54
169.41
163.65

연결실체는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
342,465
(342,465)
242,960
(242,960)

EUR
(10,475)
10,475
33
(33)

CNY
(201)
201
4,337
(4,337)

기 타
(499)
499
(111)
111

(2) 시장위험관리

1)
이자율위험당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율 :

금융자산
145,888
120,853

금융부채
(5,033,412)
7,175,791

고정이자율 순금융자산
(4,887,524)
(7,054,938)

이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축
, 장/단기 차입구조 개선
, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의

국
내외
금리동향 모니터링 실
시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

2) 시장 가격위험
시장성있는 매도가능증권 및 파생상품자산의 경우 시장 가격에 따른 공정가치 변동 위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 시장 가격 변동으로 인해 미래 현금흐름이 변동될 위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 유의적인 투자의 경우 모든 매입과 매각을 승인절차를 통해 별도로 관리하고 있습니다.

3)
공정가치
① 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

공정가치로 인식된 금융자산

현금및현금성자산(*1)
3,383,959
3,383,959
4,090,024
4,090,024

파생상품자산
-
-
15,039
15,039

지분상품(*3)
5
5
5
5

공정가치로 인식된 금융자산 소계
3,383,964
3,383,964
4,105,068
4,105,068

상각후원가로 인식된 금융자산(*2)

매출채권및기타채권(유동)
8,780,518
-
6,244,669
-

기타금융자산(유동)
45,438
-
48,571
-

기타금융자산(비유동)
405,953
-
242,729
-

상각후원가로 인식된 금융자산 소계
9,231,909
-
6,535,969
-

금융자산 합계
12,615,872
3,383,959
10,641,037
4,105,063

금융부채 :

공정가치로 인식된 금융부채

파생상품부채
52,544
-
-
-

상각후원가로 인식된 금융부채(*2)

매입채무및기타채무(유동)
10,356,831
-
6,763,454
-

단기차입금
4,033,412
-
6,013,984
-

매입채무및기타채무(비유동)
552,749
-
655,293
-

장기차입금
1,000,000
-
1,000,000
-

상각후원가로 인식된 금융부채 소계
15,942,992
-
14,432,731
-

금융부채 합계
15,995,536
-
14,432,731
-

(*1) 현금시재액은 제외되어 있습니다.

(*2) 상각후원가로 인식된 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하여 공정가치 정보를 표시하지 않았습니다.(*3) 전기말 매도가능금융자산으로 분류되는 지분상품은 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되었습니다.

② 공정가치 서열체계당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기말 :

금융자산

현금및현금성자산(*)
3,383,959
-
-
3,383,959

지분상품
-
-
5
5

전기말 :

금융자산

현금및현금성자산(*)
4,090,924
-
-
4,090,924

파생상품자산
-
15,039
-
15,039

(*) 현금시재액은 제외되어 있습니다.

(
3) 자본위험관리

연결실체의 자본위험관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본위험관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액으로 계산하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
20,742,308
18,754,555

차감: 현금및현금성자산
(3,392,971)
(4,098,192)

조정부채
17,349,337
14,656,363

자본총계
16,361,991
15,654,511

조정부채비율
106.03%
93.62%

4. 재무제표

가. 재무상태표

(단위:천원)

과목
2018년 상반기
2017년
2016년
2015년

(제16기 반기)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

자 산

Ⅰ. 유동자산
23,484,148
21,500,969
18,819,316
14,434,642

(1) 현금및현금성자산
3,374,169
4,024,062
2,895,030
2,306,624

(2) 매출채권및기타채권
9,129,525
6,288,815
8,274,398
5,967,133

(3) 파생상품자산
-
15,039
-
-

(4) 재고자산
10,752,609
10,841,917
7,322,676
5,394,169

(5) 기타금융자산
45,438
48,571
99,490
615,610

(6) 당기법인세자산
-
-
-
-

(7) 기타유동자산
182,407
282,564
227,722
151,107

Ⅱ. 비유동자산
13,885,682
13,123,331
9,071,919
9,101,745

(1) 유형자산
10,826,934
10,843,137
7,181,552
7,222,298

(2) 무형자산
430,574
379,617
422,155
461,846

(3) 종속기업투자주식
335,380
335,380
222,550
-

(4) 지분상품
5
5
15,000
15,000

(5) 기타비유동금융자산
405,953
242,729
162,037
18,110

(6) 이연법인세자산
1,886,836
1,322,463
1,068,626
1,384,491

자산총계
37,369,830
34,624,300
27,891,235
23,536,387

부 채

Ⅰ. 유동부채
15,171,406
14,866,192
15,664,748
17,850,462

(1) 매입채무및기타채무
10,341,278
6,732,691
8,986,670
3,237,566

(2) 파생상품부채
52,544
-
44,135
86,390

(3) 단기차입금
4,033,412
6,013,984
5,246,406
8,211,284

(4) 유동성장기차입금
-
-
1,000,000
-

(5) 기타금융부채
-
-
-
5,748,396

(6) 당기법인세부채
28,249
91,810
59,839
45,640

(7) 기타유동부채
372,651
667,000
327,698
521,186

(8) 판매보증충당부채
236,646
189,661
-
-

(9) 소송충당부채
-
1,171,046
-
-

(10) 이연수익부채
106,626
-
-
-

Ⅱ. 비유동부채
5,555,349
3,853,161
2,586,147
3,505,775

(1) 장기매입채무및기타채무
552,749
655,293
573,155
-

(2) 장기차입금
1,000,000
1,000,000
-
1,000,000

(3) 확정급여부채
2,465,817
2,197,868
1,878,171
1,851,493

(4) 기타금융부채
-
-
-
2,713

(5) 기타비유동부채
-
-
-
90,828

(6) 장기이연수익부채
1,536,783
-
-
-

(7) 판매보증충당부채

-
-

134,821

-

부채총계
20,726,755
18,719,352
18,250,895
21,356,238

자 본

Ⅰ. 자본금
4,890,305
4,890,305
4,661,300
471,500

Ⅱ. 자본잉여금
4,850,341
4,850,341
2,904,124
171,500

Ⅲ. 기타자본
-
-
37,661
37,661

Ⅳ. 이익잉여금
6,902,429
6,164,301
2,037,256
1,499,489

자본총계
16,643,075
15,904,947
9,640,340
2,180,149

부채와자본총계
37,369,830
34,624,300
27,891,235
23,536,387

나. (포괄)손익계산서

(단위:천원)

계정과목
2018년 상반기
2017년
2016년
2015년

(제16 반기)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

Ⅰ. 매출액
27,950,536
49,323,651
35,414,714
32,091,836

Ⅱ. 매출원가
20,326,148
35,860,582
24,646,667
24,011,334

Ⅲ. 매출총이익
7,624,388
13,463,069
10,768,047
8,080,502

Ⅳ. 판매비와일반관리비
5,518,944
9,152,126
7,971,283
6,116,284

Ⅴ. 영업이익
2,105,444
4,310,943
2,796,764
1,964,218

Ⅵ. 영업외손익
67,350
(373,736)
(2,048,492)
(675,503)

(1) 기타수익
94,881
53,313
13,203
571,157

(2) 기타비용
10,027
55,123
1,369,420
418,803

(3) 금융수익
712,557
835,177
719,673
44,604

(4) 금융비용
730,061
1,207,013
1,411,948
872,460

Ⅶ. 법인세비용차감전이익
2,172,794
3,937,207
748,272
1,288,715

Ⅷ. 법인세비용
(274,593)
(194,747)
306,246
(351,078)

Ⅸ. 당기순이익
2,447,387
4,131,954
442,026
1,639,793

Ⅹ. 기타포괄손익
-
116,286
246,621
110,827

XI. 총포괄손익
2,447,387
4,248,239
688,647
1,750,620

XII. 주당순이익(원)
250
427
77
2,898

다. 자본변동표

(단위:천원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
이익잉여금
합 계

2015.01.01.(전환일) (감사받지 않은 재무제표)
471,500
171,500
37,661
(213,412)
467,249

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
1,639,793
1,639,793

기타포괄손익 :

- 확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
110,827
110,827

총포괄손익 소계
-
-
-
1,750,620
1,750,620

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

배당
-
-
-
(37,720)
(37,720)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계
-
-
-
(37,720)
(37,720)

2015.12.31.(13기말) (감사받지 않은 재무제표)
471,500
171,500
37,661
1,499,489
2,180,149

2016.01.01.(14기초) (감사받지 않은 재무제표)
471,500
171,500
37,661
1,499,489
2,180,149

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
442,026
442,026

기타포괄손익 :

- 확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
246,621
246,621

총포괄손익 소계
-
-
-
688,647
688,647

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 :

전환권행사
194,400
6,728,024
-
-
6,922,424

무상증자
3,995,400
(3,995,400)
-
-
-

배당
-
-
-
(150,880)
(150,880)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계
4,189,800
2,732,624
-
(150,880)
6,771,544

2016.12.31.(14기말)
4,661,300
2,904,124
37,661
2,037,256
9,640,340

2017.01.01.(15기초)
4,661,300
2,904,124
37,661
2,037,256
9,640,340

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
4,131,954
4,131,954

기타포괄손익 :

- 확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
116,286
116,286

총포괄손익 소계
-
-
-
4,248,239
4,248,239

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 :

- 유상증자
229,005
1,908,557
-
-
2,137,562

- 배당
-
-
-
(121,194)
(121,194)

- 기타
-
37,661
(37,661)
-
-

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계
229,005
1,946,218
(37,661)
(121,194)
2,016,368

2017.12.31.(15기말)
4,890,305
4,850,341
-
6,164,301
15,904,947

2018.01.01.(16기초)
4,890,305
4,850,341
-
6,164,301
15,904,947

기업회계기준서 제1109호 도입효과
-
-
-
276,349
276,349

기업회계기준서 제1115호 도입효과
-
-
-
(1,203,160)
(1,203,160)

조정 후 당반기초
4,890,305
4,850,341
-
5,237,490
14,978,137

1. 총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
2,447,388
2,447,388

총포괄손익 소계
-
-
-
2,447,388
2,447,388

2. 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 :

배당
-
-
-
(782,449)
(782,449)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계
-
-
-
(782,449)
(782,449)

2018.6.30.(16반기말)
4,890,305
4,850,341
-
6,902,429
16,643,075

라. 현금흐름표

(단위:천원)

과 목
2018년 상반기
2017년
2016년
2015년

(제16 반기)
제15기
제14기
제13기

I. 영업활동으로인한현금흐름
2,460,960
2,512,984
4,632,436
1,271,387

1. 영업에서창출된현금흐름
2,615,363
2,684,687
5,605,909
1,576,948

가. 당기순이익
2,447,388
4,131,954
442,026
1,639,793

나. 조정
167,975
(1,447,266)
5,163,884
(62,845)

외화환산손실
117,047
178,199
88,012
6,654

감가상각비
159,944
325,173
349,837
335,665

유형자산처분손실
-
-
3,083
-

무형자산상각비
89,021
182,108
178,312
171,810

무형자산처분손실
-
-
30
-

이자비용
67,957
181,209
829,810
789,954

법인세비용(수익)
(274,593)
(194,747)
306,246
(351,078)

파생상품거래손실
48,120
4,388
45,920
-

파생상품평가손실
52,544
29,241
44,135
82,506

퇴직급여
357,928
713,749
713,731
593,436

외화환산이익
(288,429)
(219,459)
(176,251)
(37,174)

이자수익
(4,619)
(9,045)
(34,240)
(44,604)

대손상각비(환입)
(8,327)
247,594
(1,479)
26,248

파생상품거래이익
(8,273)
(162,334)
(5,216)
-

파생상품평가이익
-
(15,039)
(80,890)
-

금융보증수익
-
-
(2,713)
(3,689)

매도가능금융자산손상
-
14,995
-
-

매출채권의 감소(증가)
(2,090,156)
1,654,296
(1,927,498)
(781,462)

미수금의 감소(증가)
(225,475)
(75,320)
(212,200)
(73,285)

단기대여금의 상환
-
-
475,651
-

선급금의 감소(증가)
84,542
(107,930)
(49,918)
119,858

선급비용의 감소(증가)
15,615
53,088
(26,697)
26,916

부가세선급금의 감소(증가)
-
-
-
261,976

재고자산의 감소(증가)
89,308
(3,519,241)
(1,928,506)
(1,628,276)

기타보증금의 감소(증가)
(60)
(18,360)
73

외상매입금의 증가(감소)
2,118,211
(529,866)
4,418,828
(185,996)

미지급세금의 감소

(59,839)
(2,738)

미지급금의 증가(감소)
143,360
153,720
1,690,875
110,633

예수금의 증가(감소)
3,419
64,894
(57,536)
86,820

선수금의 증가(감소)
(295,627)
357,831
36,237
81,957

선수수익의 증가(감소)
(2,130)
-
(2,567)
-

미지급비용의 증가(감소)
65,482
(506,440)
978,234
313,566

손실충당부채의 증가(감소)
-
-
(169,622)
169,622

장기미지급금의 증가(감소)
(164,000)
-
41,000
(77,400)

장기미지급비용의 증가(감소)
59,263
-
(31,178)
81,844

이연수익부채의 증가(감소)
100,897
-
-
-

퇴직급여의 지급
(89,979)
(244,967)
(370,872)
(190,757)

판매보증충당부채의 증가(감소)
46,985
54,839
43,993
51,411

2. 이자의 수취
4,613
4,077
74,708
588

3. 이자의 지급
(67,083)
(175,702)
(1,002,440)
(294,944)

4. 법인세의 납부
(91,933)
(79)
(45,742)
(11,205)

II. 투자활동으로인한현금흐름
(377,812)
(4,165,972)
(858,078)
(566,671)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
24,966
233,668
5,000
578,739

기타단기금융상품의 감소
-
12
-
-

파생상품의 결제
-
84,570
-
-

유형자산의 처분
-
-
5,000
-

단기대여금의 회수
24,966
103,418
-
-

장기대여금의 감소
-
45,668
-
-

임차보증금의 감소
-
-
-
114,000

기타보증금의 감소
-
-
-
489

정부보조금의 수령
-
-
-
464,250

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(402,778)
(4,399,640)
(863,078)
(1,145,410)

종속기업투자주식의 취득
-
(112,830)
(222,550)
-

단기대여금의 증감
(14,597)
(52,483)
-
-

장기대여금의 증감
(35,403)
(98,000)
(20,000)
-

유형자산의 취득
(94,241)
(4,036,099)
(317,173)
(950,092)

임차보증금의 증가
(135,000)
(10,000)
(124,000)
(41,000)

파생상품의 결제
(24,808)
-
(40,704)
-

무형자산의 취득
(98,729)
(90,228)
(138,651)
(154,039)

기타보증금의 증가
-
-
-
(279)

III. 재무활동으로인한현금흐름
(2,763,419)
2,801,207
(3,196,115)
1,137,290

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
2,500,000
5,520,423
6,806,103
5,454,284

단기차입금의 차입
2,500,000
2,382,861
6,806,103
5,128,284

장기차입금의 증가
-
1,000,000
-
100,000

유상증자
-
2,137,562
-
-

단기대여금의 회수
-
-
-
226,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(5,263,419)
(2,719,217)
(10,002,218)
(4,316,994)

단기대여금의 증가
-
-
-
(334,600)

단기차입금의 상환
(4,480,970)
(1,598,023)
(9,832,004)
(2,344,674)

유동성장기차입금의 상환
-
(1,000,000)
-
(1,600,000)

배당의 지급
(782,449)
(121,194)
(150,880)
(37,720)

주식발행비용
-
-
(19,334)
-

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)
(680,271)
1,148,218
578,244
1,842,006

V. 기초 현금및현금성자산
4,024,062
2,895,030
2,306,624
454,304

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과
30,378
(19,186)
10,163
10,313

VII. 기말 현금및현금성자산
3,374,169
4,024,062
2,895,030
2,306,624

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요
주식회사 디알젬(이하 "당사")은 2003년 9월 25일 설립되어 방사선장치 및 전기진단요법기기의 제조판매부문 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 본점 소재지는 경기도 광명시 하안로 60 광명테크노파크 E동 7층입니다.
당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주
보통주

주식수(주)
지분율

박정병
4,252,070
43.47%

FUJIFILM Corporation
1,613,800
16.50%

SVIC22호 신기술사업투자조합
1,253,770
12.82%

엔에이치엔인베스트먼트파트너스
416,600
4.26%

기타
2,244,370
22.95%

합 계
9,780,610
100.00%

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'이 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.아울러, 당사의 반기 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

1) 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

2) 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.당사는 유의적인 평가 문제를 감사에 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장이 조정되지 아니한 공시가격

수준2
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준3
자산이나 부채에 대한 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 31에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 회계정책의변경

당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준서 및 해석서들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

다음은 최초 적용되는 기준서의 주요 영향입니다.

- 수출판매 계약으로부터 발생하는 운송서비스 수행의무의 구분식별 - 제품판매 계약으로부터 발생하는 보증서비스 수익의 이연인식 - 제품판매 계약으로부터 발생하는 설치서비스 수익의 이연인식 - 금융자산 손상 인식액의 변동

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약'. 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.당사는 기업회계기준서 제1115호를 실무적 간편법 적용 없이 소급 적용하여, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일(2018년 1월 1일)에 인식하였습니다.2018년 1월 1일의 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1115호 도입에 따른 세후 전환효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018년 1월 1일 적용효과

이익잉여금

수행의무의 구분식별
(1,542,513)

법인세 효과
339,353

2018년 1월 1일 적용 효과
(1,203,160)

2018년 6월 30일 기준 당사의 반기재무상태표와 동일자로 종료되는 반기포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다. 당사의 동일자로 종료되는 반기현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.당반기말 현재 반기재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공시금액
조 정
제1115호 반영 전 금액

자산

이연법인세자산
1,886,836
361,550
1,525,286

자산총계
37,369,830
361,550
37,008,280

부채

이연수익부채
106,626
106,626
-

장기이연수익부채
1,536,783
1,536,783
-

부채총계
20,726,755
1,643,410
19,083,345

자본

이익잉여금
6,902,429
(1,382,002)
8,284,431

자본총계
16,643,076
(1,382,002)
18,025,078

당반기 중 반기포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공시금액
조 정
제1115호 반영 전 금액

매출
27,950,536
(208,263)
28,158,799

매출원가
20,326,148
108
20,326,040

판매관리비
5,518,944
(108)
5,519,052

법인세비용
(274,593)
45,818
(320,411)

반기순이익
2,447,388
(162,445)
2,609,833

당사가 제공하는 영업과 관련된 유의적인 신규 회계정책의 내용과 변경된 회계정책은 다음과 같습니다.

구 분
용역의 특성, 수행의무 이행시기,유의적인 지급조건
변경된 회계정책

제품판매
제품은 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다.청구서는 보통 30일 이내에 발행합니다.일부 고객과의 계약에서는 사전 약정 내용에 따라 매출할인이 제공되며 고객에게 재화나 용역을 이전한 때에 수익에서 차감하여 인식합니다.
기업회계기준서 제1115 호가 당사의 회계정책에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

운송주선 서비스

일부 수출판매 계약에 있어서는 회사가 제품의 운송 등 주선 서비스를 제공하고 있으며, 운송 등 주선서비스가 제공되어 관련 재화의 운송이 시작되는 시점에 운송 주선서비스의 수수료 해당액을 수익으로 인식하고 있습니다.
기업회계기준서 제1115 호 하에서 해당 수행의무를 구분 식별하였습니다.

보증서비스

고객과의 계약을 통해 체결된 별도의 보증서비스에 관한 수행의무를 구분하여 식별하고 있습니다.당사는 별도 판매 보증 계약과 관련되어 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.
기업회계기준서 제1115 호 하에서 해당 수행의무를 구분 식별하였습니다.

설치서비스

일부 고객과의 계약에 따라 판매된 제품의 설치서비스가 제공되고 있습니다. 설치가 완료되는 시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다.
기업회계기준서 제1115 호 하에서 해당 수행의무를 구분 식별하였습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과 영향은 다음과 같습니다.

(가) 금융자산과 금융부채의 분류
기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제 1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품((다)에서 설명하는 위험회피수단으로 사용되는 파생상품을 포함)과 관련된 당사의 회계정책에는 유의적인영향이 없습니다. 기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 당사는 그 투자지분의 후속적인공정가치

변동을

기타포괄손익으로

표시할

수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

구 분
내 용

당기손익-공정가치 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 대해서는(다)를 참조하기 바랍니다.

상각후원가 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실((나)참조)에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으 로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

2018년 1월 1일에 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산의 장부금액에 미치는 효과는 아래에 설명된 것과 같이 새로운 손상 요구사항만 관련됩니다.

다음의 표와 첨부된 주석은 기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주를 설명합니다.

(단위: 천원)

구 분
Note
기업회계기준서제1039호에 따른분류
기업회계기준서제1109호에 따른분류
기업회계기준서제1039호에 따른 장부금액
기업회계기준서제1109호에 따른장부금액

현금성자산
-
현금및현금성자산
현금및현금성자산
4,016,795

4,016,795

매출채권 및 기타채권
(b)
대여금및수취채권
상각후원가 측정 금융자산
6,288,815
6,643,109

기타금융자산
-
대여금및수취채권
상각후원가 측정 금융자산
48,571
48,571

기타비유동금융자산
-
대여금및수취채권
상각후원가 측정 금융자산
242,729

242,729

지분증권
(a)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치 측정 지분상품
5
5

파생상품자산
-
당기손익인식금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
15,039
15,039

총 금융자산 합계
10,611,954
10,966,248

(a) 지분상품은 당사가 전략목적상 장기 보유할 목적으로 투자하고 있는 상품입니다.기업회계기
준서 제1109호에서 허용하는 것처럼, 당사는 최초 적용일에 이러한 투자자산을
기타포괄손익-공정가치 측정 자산
으로 지정하였습니다.(b) 기업회계기준서 제1039호에 따라 대여금및수취채권으로 분류되었던 매출채권과기타 채권은 상각후원가로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따라 2018년 1월 1일 이익잉여금에
354,294천원의 손실충당금을 감
액하였습니다.
2018년 1월 1일의 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1109호 도입에 따른 세후 전환효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2018년 1월 1일 적용효과

이익잉여금

손실충당금
354,294

법인세 효과
(77,945)

2018년 1월 1일 적용 효과

276,349

(나) 금융자산의 손상
기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하
였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.상각후원가로 측정하는 금융자산은 매출채권, 현금및현금성자산과 회사채로 구성됩니다.기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.

- 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

- 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. - 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

기대신용손실의 측정

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.
신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정 미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.
재무상태표 상 신용손실충당금의 표시
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

기타 금융자산에 대한 손상손실은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에서 별도로 표시하지 않고 기업회계기준서 제1039호 하에서의 표시와 유사하게 '금융원가'에 표시하였습니다.

새로운 손상 모형의 영향

당사는 2018년 1월 1일에 기업회계기준서 제1109호의 손상요구사항을 적용하면 다음과 같이 손상차손이 변동한다고 결정하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
내 용

2017년 12월 31일 기업회계기준서 제1039호에 따른 손상차손
(758,141)

2018년 1월 1일에 인식한 추가적인 손상차손
354,294

2018년 1월 1일 기업회계기준서 제1109호에 따른 손상차손
(403,847)

매출채권과 계약자산

다음의 분석은 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 매출채권과 계약자산과 관련된 기대신용손실의 계산과 관련한 추가적인 세부 사항을 제공합니다. 당사는 이러한 기대신용손실을 계산하는 데 사용된 모형과 가정의 일부를 추정의 불확실성의 주요 원천으로 고려하였습니다.

기대신용손실은 과거 5년동안의 실제 신용손실 경험에 기초하여 계산되었습니다. 당
사는
신용위험이 유사한 고객군을 구분하고, 각 고객군에 대하여

기대신용손실률 산정을 수행하였습니다.

(다) 위험회피회계
당사는 기업회계기준서 제1109호의 새로운 일반 위험회피회계 모형을 적용하기로 결정하였습니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 당사가 위험회피회계 관계를 당사의 위험 관리 목적 및 전략에 부합하도록 보장하고 위험회피 효과를 평가하기 위해 더 정성적이고 전진적인 방법을 적용해야 합니다.

(라) 경과규정기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다. - 당사는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 따라서 비교기간은 선도 계약의 선도요소의 소급적용에 대해서만 재작성 되었습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산과 금융부채의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일의 이익잉여금과 적립금에 인식되었습니다. 따라서 2017년에 대해 표시되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.

- 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음과 같은 평가가 이루어져야 합니다.

√ 금융자산 분류를 위한 사업모형의 결정

√ 특정 금융자산 및 금융 부채에 대하여 당기손익-공정가치 지정 선택 및 이전 지정의 철회

√ 단기매매항목이 아닌 특정 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 지정 선택

- 채무증권에 대한 투자가 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위험을 갖고 있다면 당사는 최초 인식일 이후 해당 자산에 대한 신용위험이 유의적으로증가하지 않았다고 가정하였습니다.

4. 현금및현금성자산 당반기

말과

전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금시재액
9,012
7,267

보통예금
3,365,157
4,016,795

합 계
3,374,169
4,024,062

상기 내역 중 현금성자산은 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건이거나 취득일로부터 만기까지의 기간이 짧아 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

5. 매출채권및기타채권(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

(유동자산)

매출채권 :

매출채권
8,826,736
6,574,122

대손충당금
(395,520)
(758,141)

매출채권 소계
8,431,216
5,815,981

기타채권 :

미수금
698,309
472,834

매출채권및기타채권 합계
9,129,525
6,288,815

(2) 신용위험 및 대손충당금당반기와 전반기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
758,141
344,030

기업회계기준서 제개정 효과
(354,294)
-

손상차손(*)
-
464,794

환입
(8,327)
(25,323)

제각
-
(25,360)

기말금액
395,520
758,141

(*) 전반기 인식한 손상차손에는 당반기말 현재 약정기일로부터 1년 이상이 경과하여 그 회수가능성이 불확실하다고 판단되는 채권에 대해 개별적으로 회수가능액을 추정하여 손상차손을 인식한 금액이 포함되어 있습니다.(3) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권금액
대손충당금
장부금액
채권금액
대손충당금
장부금액

만기경과 1년 미만
8,780,416
(66,215)
8,714,201
6,426,685
(692,214)
5,734,471

만기경과 1년 초과
744,630
(329,306)
415,324
620,271
(65,928)
554,343

합 계
9,525,046
(395,521)
9,129,525
7,046,956
(758,141)
6,288,815

(4) 당반기말과 전기말 현재 연체되었으나 개별적으로 손상되지 아니한 매출채권 명목금액의 약정회수기일 기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

3개월 이내

990,216
666,239

4개월~6개월 이내

62,464
158,906

7개월~9개월 이내

48,055
108,150

9개월~12개월 이내

156,012
107,663

12개월 초과

422,275
252,603

합 계

1,679,022
1,293,561

(5) 당반기말과 전기말 현재 연체되지도 않고 손상되지 않은 매출채권의 신용건전성은 다음과 같으며, 신용건전성은 과거의 거래기간, 현재의 연체율 및 거래처 특성 등을 반영한 당사의 내부신용평가제도를 참조하여 분류하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

우수
5,193,366
4,126,113

보통
1,563,344
754,243

위험
-
-

합 계
6,756,710
4,880,356

(6)
당반기말과 전기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

은행에 양도된 매출채권의 장부금액
33,412
1,913,984

6. 재고자산

당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
1,484,369
(1,300)
1,483,069
2,449,488
(1,955)
2,447,533

재공품
1,437,639
-
1,437,639
1,151,320
-
1,151,320

원재료
7,744,636
(323,192)
7,421,444
7,251,741
(265,352)
6,986,389

미착품
410,457
-
410,457
256,675
-
256,675

합 계
11,077,101
(324,492)
10,752,609
11,109,224
(267,307)
10,841,917

당
사는 재고자산을 순실현가능가치로 감액
함에 따라 당반기
57,185
천원
의
재고자산평가손실 및 전
기

297,946천원의
재고자산 평가손실 환입을 인식하였습니다.
한
편, 당반기말 현재 당사의 재고자산 중 담보로 제공된 내역은 없습니다.

7. 기타금융자산당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

미수수익
47
-
50
-

장ㆍ단기대여금
45,392
100,496
48,521
72,332

기타보증금
-
28,457
-
28,397

임차보증금
-
277,000
-
142,000

합 계
45,439
405,953
48,571
242,729

8. 기타유동자산당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
173,419
257,961

선급비용
8,988
24,603

합 계
182,407
282,564

9. 유형자산

(1) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취득 및자본적지출
감가상각비
당반기말

취득원가 :

토지
6,361,595
-
-
6,361,595

건물
5,048,202
-
-
5,048,202

기계장치
41,900
-
-
41,900

차량운반구
11,848
-
-
11,848

공구와기구
245,734
10,501
-
256,235

비품
816,625
59,610
-
876,235

시설장치
307,923
10,170
-
318,093

건설중인자산
-
63,463
-
63,463

소 계
12,833,827
143,744
-
12,977,571

감가상각누계액 :

건물
(515,908)
-
(63,103)
(579,011)

기계장치
(19,465)
-
(2,619)
(22,084)

차량운반구
(11,847)
-
-
(11,847)

공구와기구
(149,798)
-
(23,445)
(173,243)

비품
(549,783)
-
(67,279)
(617,062)

시설장치
(178,843)
-
(21,395)
(200,238)

소 계
(1,425,644)
-
(177,841)
(1,603,485)

정부보조금 :

토지
(127,186)
-
-
(127,186)

건물
(412,920)
-
5,580
(407,340)

비품
(24,940)
-
12,315
(12,625)

소 계
(565,046)
-
17,895
(547,151)

장부금액 :

토지
6,234,409
-
-
6,234,409

건물
4,119,374
-
(57,523)
4,061,851

기계장치
22,435
-
(2,619)
19,816

차량운반구
1
-
-
1

공구와기구
95,936
10,501
(23,445)
82,992

비품
241,902
59,610
(54,964)
246,548

시설장치
129,080
10,170
(21,395)
117,855

건설중인자산
-
63,463
-
63,463

합 계
10,843,137
143,744
(159,946)
10,826,935

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취득 및자본적지출
감가상각비
전기 말

취득원가 :

토지
2,544,059
3,817,536
-
6,361,595

건물
5,048,202
-
-
5,048,202

기계장치
27,000
14,900
-
41,900

차량운반구
11,848
-
-
11,848

공구와기구
213,601
32,133
-
245,734

비품
723,864
92,761
-
816,625

시설장치
278,495
29,428
-
307,923

소 계
8,847,069
3,986,758
-
12,833,827

감가상각누계액 :

건물
(389,703)
-
(126,205)
(515,908)

기계장치
(15,469)
-
(3,996)
(19,465)

차량운반구
(11,058)
-
(789)
(11,847)

공구와기구
(104,004)
-
(45,794)
(149,798)

비품
(407,291)
-
(142,492)
(549,783)

시설장치
(129,502)
-
(49,341)
(178,843)

소 계
(1,057,027)
-
(368,617)
(1,425,644)

정부보조금 :

토지
(127,186)
-
-
(127,186)

건물
(424,080)
-
11,160
(412,920)

비품
(57,224)
-
32,284
(24,940)

소 계
(608,490)
-
43,444
(565,046)

장부금액 :

토지
2,416,873
3,817,536
-
6,234,409

건물
4,234,419
-
(115,045)
4,119,374

기계장치
11,531
14,900
(3,996)
22,435

차량운반구
790
-
(789)
1

공구와기구
109,597
32,133
(45,794)
95,936

비품
259,349
92,761
(110,208)
241,902

시설장치
148,993
29,428
(49,341)
129,080

합 계
7,181,552
3,986,758
(325,173)
10,843,137

(2) 당반기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
담보로 제공된 자산
담보권자
담보설정액
담보제공 유형자산장부금액

차입금 담보
토지 및 건물
(주)국민은행
3,120,000
2,886,221

(주)하나은행
1,200,000

3,592,504

계약이행 담보
구미시
688,303

10. 보험가입자산당반기말 현재 당사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
자 산
장부금액
부보액
보험회사명

재산종합보험

건물

4,061,851
10,760,978
한화손해보험(주)

재고자산

10,342,152

비품

246,548

시설장치

117,855

기계장치 및 공구와기구

102,808

상기보험 이외에 생산물배상책임보험이 흥국화재해상보험(주)에 가입되어 있으며, 현대해상화재보험(주)에 차량운반구에 대한 책임보험 및 종합보험에 가입되어 있습니다.

11. 무형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 당사의 무형자산 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부금액

특허권
3,533
(2,338)
1,195

상표권
216
(215)
1

개발비
168,564
(145,578)
22,986

소프트웨어
191,088
(121,380)
69,708

산업재산권
798,830
(494,947)
303,883

디자인권
323
(322)
1

건설중인무형자산
32,800
-
32,800

합 계
1,195,354
(764,780)
430,574

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부금액

특허권
3,533
(1,985)
1,548

상표권
216
(198)
18

개발비
168,564
(131,303)
37,261

소프트웨어
167,063
(103,388)
63,675

산업재산권
715,677
(438,594)
277,083

디자인권
323
(291)
32

합 계
1,055,376
(675,759)
379,617

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 천원)

구 분
기 초장부금액
취 득
상 각
기 말장부금액

특허권
1,548
-
(353)
1,195

상표권
18
-
(17)
1

개발비
37,261
-
(14,275)
22,986

소프트웨어
63,675
24,025
(17,992)
69,708

산업재산권
277,083
83,154
(56,354)
303,883

디자인권
32
-
(31)
1

건설중인무형자산
-
32,800
-
32,800

합 계
379,617
139,979
(89,022)
430,574

② 전기

(단위 : 천원)

구 분
기 초장부금액
취 득
상 각
기 말장부금액

특허권
2,255
-
(707)
1,548

상표권
61
-
(43)
18

개발비
69,147
-
(31,886)
37,261

소프트웨어
57,089
37,650
(31,064)
63,675

산업재산권
293,509
101,919
(118,345)
277,083

디자인권
94
-
(62)
32

합 계
422,155
139,569
(182,107)
379,617

(3) 경상연구개발비당반기와 전반기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비(경상연구개발비)
1,536,899
1,025,773

12. 지분상품당반기말 현재 당사가 보유한 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수
지분율
취득원가
장부금액

(비유동자산)

- 당기손익-공정가치 측정 지분상품

(주)루샘
3,000주
6.90%
15,000
5

13. 종속기업투자(1) 종속기업투자주식 현황당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종속기업명
국 적
지분율
당반기말
전기말

Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited
중국
100%
335,380
335,380

(2) 당반기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종속기업명
자 산
부 채
매 출
반기순손실

Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited
141,832
70,745
8,616
41,144

14. 매입채무및기타채무당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
7,766,716
-
5,542,934
-

미지급금
2,189,938
-
869,296
161,807

미지급비용
384,624
552,749
320,461
493,486

합 계
10,341,278
552,749
6,732,691
655,293

15. 장ㆍ단기차입금(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입금의 종류
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

운전자금
(주)국민은행
2.11 ~ 2.93
4,000,000

4,100,000

매출채권할인
(주)신한은행
2.52 ~ 3.12
33,412

1,913,984

합 계
4,033,412
6,013,984

(2) 당반기 중 신규로 차입하거나 상환된 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
통 화
이자율(%)
장부금액

기 초
KRW
2.38 ~ 2.93
4,100,000

USD
2.52 ~ 3.12
1,913,984

합 계
6,013,984

신규 차입
KRW
2.11 ~ 2.93
2,500,000

합 계
2,500,000

상 환
KRW
2.38 ~ 2.93
(2,600,000)

USD
2.52 ~ 3.12
(1,880,971)

합 계
(4,480,971)

외화환산
USD
2.52 ~ 3.12
399

기 말
KRW
2.11 ~ 2.93
4,000,000

USD
2.52 ~ 3.12
33,412

합 계
4,033,412

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입금의 종류
차입처
이자율(%)
만기일자
당반기말
전기말

시설자금
(주)하나은행
2.093
2020-06-23
1,000,000
1,000,000

소 계
1,000,000
1,000,000

유동성대체 : 유동성장기차입금
-
-

차감계
1,000,000
1,000,000

16. 기타유동부채

당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
37,834
34,415

선수금
334,807
630,433

선수수익
10
2,151

합 계
372,651
666,999

17. 당기손익인식금융상품

당반기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

파생상품자산 :

선물환계약(*)
-
15,039

파생상품부채 :

선물환계약(*)
52,544
-

(*) 당사는 환율변동에 따른 위험을 헷지하기 위해 선물환계약을 체결하였습니다.

18. 종업원급여

(1) 당반기와 전반기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
4,384,168
3,354,461

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
357,928
316,097

기타장기종업원급여
81,038
72,336

합 계
4,823,134
3,742,894

당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로서 확정급여제도를 운영하고 있습니다.

확정급여제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률을 곱한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.
(2) 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순자산과순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여부채 :

확정급여채무
2,474,396
2,201,122

사외적립자산 :

퇴직보험예치금
(8,579)
(3,254)

기타장기종업원부채 :

기타장기종업원급여(*)
552,749
493,486

종업원급여부채 합계
3,018,566
2,691,354

(*) 기타장기종업원급여는 장기미지급비용으로 계상되어 있습니다.

(3) 당반기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
3,254
-

납입액
5,325
3,254

기말금액
8,579
3,254

(4) 당반기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
2,201,122
1,878,171

당기근무원가
333,312
674,745

이자원가
24,616
39,003

퇴직급여 지급액
(84,654)
(241,713)

확정급여제도의 재측정요소
-
(149,084)

-할인율 등 재무적 가정변화에 의한 효과
-
(64,327)

-기타 재측정요소(경험조정)
-
(84,757)

기말금액
2,474,396
2,201,122

(5) 당반기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

기대임금상승율
5.00%
5.00%

할인율
2.99%
2.99%

(6) 당반기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는

8.74년
입
니다.

19
. 충당부채(1)
당사는 과거 경험률을 기초로 제품판매보증충당부채를 추정하고 있으며,
당반기와 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전 기

기초
189,660
134,821

충당부채인식액
99,405
257,814

사용액
(52,420)
(202,975)

기말
236,645
189,660

(2) 소송충당부채전기말 현재 특허권침해 피소로 계류중인 소송사건은 당기 중 패소 판결되어 종결되었습니다.

20. 자본금과 자본잉여금 및 기타자본
(1) 당반기말과 전기말 현재 발행 주식의 총수 발행할 주식의 수 및 1주당 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

보통주 :

발행주식수
9,780,610주
9,780,610주

1주의 금액
500
500

(2)
당반기와
전기
중 당사의 발행주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당반기
전기

기초 발행보통주식수
9,780,610
932,260

제3자배정 유상증자
-
45,801

주식분할(*)
-
8,802,549

기말 발행보통주식수
9,780,610
9,780,610

(*) 당사
는
전기 중
주식
분할하여 주식수가 증가하였습니다.

(3) 자본잉여금당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
4,812,680
4,812,680

기타자본잉여금
37,661
37,661

합 계
4,850,341
4,850,341

21. 이익잉여금

당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금
115,702
37,457

미처분이익잉여금
6,786,727
6,126,844

합 계
6,902,429
6,164,301

상법에 따라 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당될 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

22. 주당이익(1)
기본주당이익당반기와 전반기 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익
2,447,388
2,425,584

가중평균유통보통주식수(*)
9,670,186
9,557,931

기본주당이익(원)
250
254

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구 분
당반기
전반기

기초 발행보통주식수
9,670,186
932,260

제3자배정 유상증자
-
23,533

주식분할
-
8,602,138

가중평균유통보통주식수
9,670,186
9,557,931

(2) 희석주당이익당반기말과 전반기말 현재 희석화증권이 존재하지 않아 당반기와 전반기 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

23. 영업이익

(1) 당반기와 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

제품매출액
27,660,985
27,847,820

용역매출액
289,551
-

합 계
27,950,536
27,847,820

(2) 당반기와 전반기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

제품매출원가
20,293,231
20,034,652

용역매출원가
32,917
-

합 계
20,326,148
20,034,652

(3)
당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

직원급여
1,981,854
1,420,086

잡급
3,537
433

퇴직급여
160,583
266,589

복리후생비
158,600
107,828

여비교통비
216,878
202,803

접대비
75,476
77,893

통신비
9,092
9,131

수도광열비
1,563
1,508

세금과공과금
69,731
82,882

감가상각비
91,365
96,009

지급임차료
23,887
9,636

보험료
19,852
49,507

차량유지비
13,902
17,236

경상연구개발비
1,536,899
1,025,773

운반비
245,060
240,429

교육훈련비
11,852
10,729

도서인쇄비
2,363
5,231

포장비
3,081
1,748

사무용품비
5,256
5,332

소모품비
4,860
4,082

지급수수료
221,596
329,714

광고선전비
296,961
199,883

대손상각비(대손충당금환입)
(8,327)
(25,323)

건물관리비
22,543
20,603

무형고정자산상각
89,021
93,496

설치 및 AS비용
162,054
445,943

판매보증비용
99,405
35,359

합 계
5,518,944
4,734,540

24. 기타수익

및 기타비용당반기와 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기타수익 :

잡이익
94,881
31,104

기타수익 합계
94,881
31,104

기타비용 :

기부금
3,000
-

재고자산폐기손실
-
51,354

잡손실
7,027
60

기타비용 합계
10,027
51,414

25. 비
용
의
성격별 분류

당반기와 전반기의 주요 비용항목의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

제품및재공품의 변동
668,220
(1,130,007)

원재료의 사용액
16,660,802
18,652,496

감가상각비 및 무형자산상각비
248,965
257,314

종업원급여
4,465,206
3,426,797

퇴직급여
357,928
316,097

복리후생비
382,972
346,920

지급수수료
261,318
336,623

기타비용
2,799,681
2,562,910

합 계(*)
25,845,092
24,769,150

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

26. 법인세비용

(1) 당기와 전기의 법인세비용(수익)의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
당반기
전반기

법인세 부담액(추납액포함)
28,372
501,920

일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액
(302,965)
(30,004)

법인세비용(수익)
(274,593)
471,916

(2) 당기 및 전기의 법인세비용차감전계속사업손익과 법인세비용(수익) 간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
2,172,795
2,897,499

적용세율에 따른 세부담액
456,015
615,450

조정사항 :

비과세수익
(241,175)
135,508

회계상 이익에 대한 세액공제 적용액
(283,718)
(189,891)

기타(세율차이 등)
(205,715)
(89,151)

법인세비용(수익)
(274,593)
471,916

유효세율(법인세비용/법인세차감전손익)(*)
-
16.29%

(*) 당반기 유효세율은 음수로 산출됨에 따라 표시를 생략하였습니다.

(3) 당반기와 전기 중 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전 기

기말 이연법인세자산(부채)
1,886,836
1,322,463

기업회계기준서 도입효과
261,408
-

기초 이연법인세자산(부채)
1,322,463
1,068,626

일시적차이 등으로 인한 이연법인세변동
(302,965)
(253,837)

(4)
당반기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였는 바, 당반기말 이후 실현분에 대해서는 22%를 적용하여 산정하였습니다.

(5) 당사는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(6) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 천원)

관련 계정과목
기 초
기업회계기준서제개정 효과
당기손익반영
기 말

국고보조금(토지)
27,981
-
-
27,981

압축기장충당금(토지)
(27,981)
-
-
(27,981)

국고보조금(건물)
90,842
-
(1,227)
89,615

국고보조금(비품)
5,487
-
(2,709)
2,778

계약부채
-
339,353
22,197
361,550

미지급비용
53,801
-
23,915
77,716

일시상각충당금(건물)
(90,842)
-
1,227
(89,615)

장기미지급금
36,080
-
(36,080)
-

퇴직급여충당부채
484,247
-
41,496
525,743

소송충당부채
257,630
-
(257,630)
-

감가상각비
(9,011)
-
9,011
-

미수수익
(12)
-
2
(10)

대손충당금
151,288
(77,945)
(5,748)
67,595

판매보증충당부채
41,725
-
10,337
52,062

재고자산평가충당금
58,808
-
12,963
71,771

장기미지급금 (현재가치할인차금)
(482)
-
482
-

선수수익
473
-
(471)
2

장기미지급비용
108,567
-
8,247
116,814

매도가능증권
3,299
-
-
3,299

퇴직보험예치금
(716)
-
(1,171)
(1,887)

이월세액공제
131,279
-
478,124
609,403

합 계
1,322,463
261,408
302,965
1,886,836

② 전기

(단위 : 천원)

관련 계정과목
기 초
당기손익반영
기타포괄손익반영
기 말

국고보조금(토지)
27,981
-
-
27,981

압축기장충당금(토지)
(27,981)
-
-
(27,981)

국고보조금(건물)
93,298
(2,456)
-
90,842

국고보조금(미수금)
58,815
(58,815)
-
-

국고보조금(비품)
12,589
(7,102)
-
5,487

미지급비용
61,451
(7,650)
-
53,801

일시상각충당금(건물)
(93,298)
2,456
-
(90,842)

장기미지급금
36,080
-
-
36,080

퇴직급여충당부채
413,198
103,848
(32,799)
484,247

소송충당부채
290,576
(32,946)
-
257,630

감가상각비
(20,792)
11,781
-
(9,011)

미수수익
(5)
(6)
-
(11)

대손충당금
57,419
93,869
-
151,288

판매보증충당부채
29,661
12,064
-
41,725

재고자산평가충당금
37,495
21,313
-
58,808

장기미지급금 (현재가치할인차금)
(1,286)
804
-
(482)

선수수익
2,125
(1,652)
-
473

장기미지급비용
91,300
17,266
-
108,566

매도가능증권
-
3,299
-
3,299

퇴직보험예치금
-
(716)
-
(716)

이월세액공제
-
131,279
-
131,279

합 계
1,068,626
286,636
(32,799)
1,322,463

27. 현금흐름표(1)
당반기와 전반기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 투자와 재무활동의 주요 비현금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기
전반기

전환상환우선주의 전환권행사로 인한 주식발행
-
6,941,758

무상증자
-
3,995,400

유형자산 취득금액 미지급금
90,751
-

(2) 당반기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

기 초
재무활동현금흐름

비현금흐름

기 말

유 입
유 출
외화환산

단기차입금
6,013,984
2,500,000
4,480,971
399
4,033,412

장기차입금
1,000,000
-
-
-
1,000,000

합 계
7,013,984
2,500,000
4,480,971
399
5,033,412

28. 금융상품의 범주별 분류 및 손익(1) 당반기말과

전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.1) 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
대여금 및 수취채권
당기손익인식금융자산
매도가능금융자산

(유동자산)

현금및현금성자산(*)
3,365,157
-
4,016,795
-
-

매출채권및기타채권
9,129,525
-
6,288,815
-
-

파생상품자산
-
-
-
15,039
-

기타금융자산
45,438
-
48,571
-
-

유동자산 소계
12,540,120
-
10,354,181
15,039
-

(비유동자산)

지분상품
-
5
-
-
5

기타금융자산
405,953
-
242,729
-
-

비유동자산 소계
405,953
5

242,729

-
5

합 계
12,946,073
5
10,596,910
15,039
5

(*) 현금시재액은 제외되어 있습니다.

2) 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가측정금융자산
공정가치측정금융부채
상각후원가 금융부채

(유동부채)

매입채무및기타채무
10,341,278
-
6,732,691

파생상품부채
-
52,544
-

단기차입금
4,033,412
-
6,013,984

유동금융부채 소계
14,374,690
52,544
12,746,675

(비유동부채)

장기매입채무및기타채무
552,749
-
655,293

장기차입금
1,000,000
-
1,000,000

비유동금융부채 소계
1,552,749
-
1,655,293

합 계
15,927,439
52,544
14,401,968

(2) 당반기와

전반기

중 금융상품의 범주별로 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.1) 당반기

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
공정가치측정금융부채
합 계

금융수익 :

이자수익
4,619
-
-
4,619

외환차익
411,235
-
-
411,235

외화환산이익
288,430
-
-
288,430

파생상품거래이익
-
-
8,273
8,273

금융수익 소계
704,284
-
8,273
712,557

금융비용 :

이자비용
-
67,957
-
67,957

외환차손
-
444,392
-
444,392

외화환산손실
-
117,048
-
117,048

파생상품거래손실
-
-
48,121
48,121

파생상품평가손실
-
-
52,544
52,544

금융비용 소계
-
629,397
100,665
730,062

순금융원가
704,284
(629,397)
(92,392)
(17,505)

2) 전반기

(단위 : 천원)

구 분
대여금 및수취채권
당기손익인식 금융부채
상각후원가 금융부채
합 계

금융수익 :

이자수익
4,494
-
-
4,494

외환차익
326,449
-
-
326,449

외화환산이익
109,193
-
-
109,193

파생상품거래이익
-
108,869
-
108,869

금융수익 소계
440,136
108,869
-
549,005

금융비용 :

이자비용
-
-
94,487
94,487

외환차손
-
-
581,593
581,593

외화환산손실
-
-
23,520
23,520

파생상품평가손실
-
10,225
-
10,225

금융비용 소계
-
10,225
699,600
709,825

순금융원가
440,136
98,644
(699,600)
(160,820)

29. 우발부채와 약정사항

당반기말 현재 당사가 체결하고 있는 대출보증, 수출신용보증 및 무역금융 등의 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

구 분
약정한도
실행금액
거래기관

지급보증
1,350,000
1,350,000
신용보증기금

수출신용보증
1,500,000
-
한국무역보험공사

하자이행보증
USD 200,000.00
USD 17,208.00

(주)국민은행

당사는 당반기말 현재 산업은행과 신한은행에 각각 2,000백만원과 1,000백만원 한도의 당좌차월약정을 체결하고 있고, 신한은행 당좌차월약정에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 다만, 당반기말 현재 당좌차월약정과 관련하여 실행된 금액은 없습니다.
한편, 당사는 당반기말 현재 서울보증보험으로부터 계약, 하자, 인허가, 입찰의 이행에 관해 보증을 제공받고 있습니다.

30. 특수관계자

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 종속기업과 관계기업 및 당반기와 전반기 중거래 내역이 존재하는 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

종속기업
Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited
Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당반기
전반기

매 출
비용
매 출
매 입

종속기업
Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited
-
8,630
-
-

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당반기말
전기말

매출채권
매출채권

종속기업
Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited
46,219
44,146

(4) 주요 경영진에 대한 보상금액당반기와 전반기 중 당사가 주요 경영진(등기임원) 보상을 위해 비용으로 계상한 금액은 다음과
같습니다.

(단위 : 천원)

보상금액의 구분
당반기
전반기

단기급여
318,850
268,912

퇴직급여
28,978
6,890

(5) 당반기 중 종업원대여금의 변동 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
유동성대체
기 말

단기대여금
48,521
14,597
(24,966)
7,240
45,392

장기대여금
72,332

35,404

-
(7,240)
100,496

합 계
120,853
50,001
(24,966)
-
145,888

(6) 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
제공자
보증처
약정한도
실행액
비 고

주요경영진
대표이사
신한은행
1,000,000
-
당좌차월

31. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.
(1) 금융위험관리1) 위험관리 체계당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

2) 신용위험당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.또한 당사는

금융기관에 현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금성자산(*1)
3,365,157
4,016,795

매출채권및기타채권(*2)
9,525,046
7,046,957

기타금융자산(유동)
45,438
48,571

기타금융자산(비유동)
405,953
242,729

합 계
13,341,594
11,355,052

(*1) 현금시재액은 제외되어 있습니다.(*2) 매출채권및기타채권은 충당금 차감 전 금액입니다.

3) 유동성위험유동성위험이란 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험을 의미합니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 기타장기종업원급여부채를 제외한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
잔존계약만기

6개월 미만
6개월 ~ 1년
1 ~ 5년

당반기말 :

매입채무
7,766,716
7,766,716
7,766,716
-
-

미지급금
2,189,938
2,189,938
2,189,938
-
-

미지급비용
384,624
384,624
29,781
354,843
-

단기차입금
4,033,412
4,062,692
4,062,692
-
-

장기차입금
1,000,000
1,051,076
9,276
20,900
1,020,900

합 계
15,374,690
15,455,046
14,058,403
375,743
1,020,900

전기말 :

매입채무
5,542,934
5,542,934
5,542,934
-
-

미지급금
869,296
869,296
869,296
-
-

미지급비용
320,461
320,461
75,913
244,548
-

단기차입금
6,013,984
6,120,414
4,566,762
1,553,652
-

장기차입금
1,000,000
1,051,838

10,379

10,551

1,030,908

장기미지급금
161,807
164,000
-
-
164,000

합 계
13,908,482
14,068,943
11,065,284
1,808,751
1,194,908

4) 환위험

당사는 전
세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험 에 노출되어 있습니다.
당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD)이며, 기타의 통화로는 유로(EUR) 등이 있습니다.
당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
USD
EUR
기 타
합 계

자산 :

현금및현금성자산
2,247,976
-
-
2,247,976

매출채권
5,801,606
-
-
5,801,606

합 계
8,049,582
-
-
8,049,582

부채 :

매입채무
3,066,057
104,745
4,993
3,175,795

미지급금
1,488,222
-
-
1,488,222

단기차입금
33,412
-
-
33,412

합 계
4,587,691
104,745
4,993
4,697,429

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
USD
EUR
기 타
합 계

자산 :

현금및현금성자산
2,590,016
-
-
2,590,016

매출채권
5,010,832
180,227
-
5,191,059

합 계
7,600,848
180,227
-
7,781,075

부채 :

매입채무
1,908,554
166,006
1,110
2,075,670

미지급금
1,348,708
13,898
-
1,362,606

단기차입금
1,913,984
-
-
1,913,984

합 계
5,171,246
179,904
1,110
5,352,260

각 보고기간에 적용한 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
평균 환율
기말 환율

당반기
전반기
당반기말
전기말

USD
1,075.37
1,130.57
1,121.70
1,071.40

EUR
1,301.98
1,236.34
1,297.02
1,279.25

당사는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
346,189
(346,189)
242,960
(242,960)

EUR
(10,475)
10,475
33
(33)

기 타
(499)
499
(111)
111

(2) 시장위험관리

1)
이자율위험당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율 :

금융자산
145,888
120,853

금융부채
(5,033,412)
(7,175,791)

고정이자율 순금융자산
(4,887,524)
(7,054,938)

이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의

국
내외
금리동향 모니터링 실
시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

2) 시장 가격위험
시장성있는 매도가능증권 및 파생상품자산의 경우 시장 가격에 따른 공정가치 변동 위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 시장 가격 변동으로 인해 미래 현금흐름이 변동될 위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 유의적인 투자의 경우 모든 매입과 매각을 승인절차를 통해 별도로 관리하고 있습니다.

3)
공정가치
① 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

공정가치로 인식된 금융자산

현금및현금성자산(*1)
3,365,157
3,365,157
4,016,795
4,016,795

파생상품자산
-
-
15,039
15,039

지분상품(*3)
5
5
5
5

공정가치로 인식된 금융자산 소계
3,365,162
3,365,162
4,031,839
4,031,839

상각후원가로 인식된 금융자산(*2)

매출채권및기타채권(유동)
9,129,525
-
6,288,815
-

기타금융자산(유동)
45,438
-
48,571
-

기타금융자산(비유동)
405,953
-
242,729
-

상각후원가로 인식된 금융자산 소계
9,580,916
-
6,580,115
-

금융자산 합계
12,946,078
3,365,162
10,611,954
4,031,834

금융부채 :

공정가치로 인식된 금융부채

파생상품부채
52,544
-
-
-

상각후원가로 인식된 금융부채(*2)

매입채무및기타채무(유동)
10,341,278
-
6,732,691
-

단기차입금
4,033,412
-
6,013,984
-

매입채무및기타채무(비유동)
552,749
-
655,293
-

장기차입금
1,000,000
-
1,000,000
-

상각후원가로 인식된 금융부채 소계
15,927,439
-
14,401,968
-

금융부채 합계
15,979,983
-
14,401,968
-

(*1) 현금시재액은 제외되어 있습니다.(*2) 상각후원가로 인식된 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하여 공정가치 정보를 표시하지 않았습니다.(*3) 전기말 매도가능금융자산으로 분류되는 지분상품은 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되었습니다.

② 공정가치 서열체계당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기말 :

금융자산

현금및현금성자산(*)
3,365,157
-
-
3,365,157

지분상품
-
-
5
5

전기말 :

금융자산

현금및현금성자산(*)
4,016,795
-
-
4,016,795

파생상품자산
-
15,039
-
15,039

(*) 현금시재액은 제외되어 있습니다.

(
3) 자본위험관리

당사의 자본위험관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본위험관리지표로 조정부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
20,726,755
18,719,352

차감: 현금및현금성자산
(3,374,169)
(4,024,062)

조정부채
17,352,586
14,695,290

자본총계
16,643,075
15,904,947

조정부채비율
104.26%
92.39%

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황
(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

제16기

(2018년 반기)

외상매출금
8,826,736
395,520
4.48%

합 계
8,826,736
395,520
4.48%

제17기

(2017년)

외상매출금

6,574,123
758,141
11.53%

합 계

6,574,123
758,141
11.53%

제5기

(2016년)

외상매출금

8,220,891
344,030
4.18%

합 계
8,220,891
344,030
4.18%

제4기(2015년)

외상매출금

6,127,305
345,509
5.64%

합 계
6,127,305
345,509
5.64%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
758,141
344,030
345,509
475,886

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
(25,359)
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-

25,359

-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(362,621)
439,470
(11,479)
(130,377)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
395,520
758,141
344,030
345,509

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 기존 매출채권에 대하여 1년이상 회수 되지 않은 채권은 100%, 그 외 채권에 대하여는 3개년 대손실적률을 적용하여 손실충당금 인식하였으나, 2018년 1분기 이후 IFRS 1109호를 적용하여 현재는 전이율 방식에 따른 신용손실충당금을 설정하고 있습니다.(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (2017년 말 기준)

(단위: 천원)

구 분
일반
특수관계자
합계

3개월 미만
3,971,767
-
3,971,767

3개월 초과 6개월 이내
1,574,829
-
1,574,829

6개월 초과 1년 이내
376,566
-
376,566

1년 이상
606,815
44,146
650,961

합 계
6,529,977
44,146
6,574,123

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목

2018년 반기
2017년
2016년
2015년

제품
1,483,069
2,447,533
731,014
361,149

재공품

1,437,639
1,151,320
994,583

942,472

원재료

7,421,444
6,986,389

5,279,473

3,968,499

미착품

410,457
256,675
317,606
122,049

합 계

10,752,609
10,841,917

7,322,676

5,394,169

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]

28.77%

31.31%
26.25%
22.92%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷재고자산]

3.77회

3.95회

3.88회

5.24회

(2) 재고자산의 실사내용2015년 기말 재고자산의 경우 외부감사인 삼영회계법인의 입회하에 재고조사를 실시하였으며, 2016년 ~ 2017년 기말 재고자산의 경우 지정감사인 삼정회계법인의 입회하에 재고조사를 실시하였습니다.

2015년재고자산실사(외부감사인입회)

실사(입회)시기

2015.12.29
1일

실사(입회)장소

구미공장

실사(입회)대상

재고자산

2016년재고자산실사(외부감사인입회)

실사(입회)시기

2016.12.29
1일

실사(입회)장소

광명 사무소, 구미 공장

실사(입회)대상

제품, 재공품, 원재료

2017년재고자산실사(외부감사인입회)

실사(입회)시기

2018.01.03
1일

실사(입회)장소

광명 사무소, 구미 공장

실사(입회)대상

제품, 재공품, 원재료

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일 : 2018년 06월 30일) (단위 : 천원)

구분

취득원가

보유금액

평가손실충당금

기말잔액

비고

제품
1,484,369
1,484,369
(1,300)
1,483,069
-

재공품
1,437,639
1,437,639
-
1,437,639

-

원재료
7,744,636
7,744,636
(323,192)
7,421,444

-

미착품
410,457
410,457
-
410,457

-

합 계
11,077,101
11,077,101
(324,492)
10,752,609

-

(4) 재고자산의 담보내역

당사 및 종속회사는 현재 재고자산에 대해 담보설정 내역이 없습니다.

라. 수주계약 현황

당사의 2018
년

9월 30일
기준
수주잔고는 다음과 같습니다.

구분
품 목
금 액

국내
GXR-40S 외
175,738천원

해외

FDR Smart FGX-C40S 외

USD 2,160,506

마. 공정가치평가 내역
공정가치 평가방법 및 내역은 "Ⅲ.재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 2. 재무제표 작성기준 - (2) 추정과 판단 - 2) 공정가치 측정"을 참고하시기 바랍니다.

바. 채무증권 발행실적 등
(1) 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 기업어음증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 전자단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 회사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(5) 신종자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(6) 조건부자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인(공인회계사)의 감사의견

가. 감사인에 관한 사항

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

2018년 반기(제16기)
삼정회계법인
(주1)
-

2017년(제15기)
삼정회계법인
적정의견
-

2016년(제14기)
삼정회계법인
적정의견
-

2015년(제13기)
삼영회계법인
적정의견
-

(주1) 제16기 반기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요한 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.
나. 감사용역계약 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2018년(제16기)
삼정회계법인
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
77,000
-

2017년(제15기)
삼정회계법인
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
66,000
940

2016년(제14기)
삼정회계법인
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
60,000
1,471

2015년(제13기)
삼영회계법인
별도재무제표에 대한 감사
16,000
194

다. 외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.2. 회계감사인의 변경

당사는 금융감독원으로부터 삼정회계법인을 지정감사인으로 지정받았으며, 2016년 6월 29일 계약을 체결한 이후 회계감사인이 변경된 내역이 없습니다. 3. 내부회계관리제도

가. 내부회계관리규정 개요

규정명 : 내부회계관리규정 (2016년 7월 1일 제정)

나. 내부회계관리 조직

(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분

회사업무

회사담당자

1)전사

CFO

박대희 상무

2)프로세스

재무결산과 보고 프로세스

회계, 세무, 결산

권태진 과장

매출 및 매출채권 프로세스

영업, 영업지원

유은정 주임, 이정원 주임

구매 및 경비 프로세스

자재구매, 일반경비

류정훈 부장, 오은영 대리

생산 및 재고관리 프로세스

생산관리, 자재관리

장수영 차장

인사급여 프로세스

인사 및 급여

조미선 과장

고정자산 프로세스

고정자산관리

오은영 대리

자금관리 프로세스

차입금, 자급집행

이종철 부장

연구개발 프로세스

연구소 관리

서영민 이사, 조국래 선임

공시통제 프로세스

공시사항 관리

이종철 부장

전산정보 프로세스

전산 및 정보 관리

이재명 과장

(2) 내부회계관리자의 인적사항

회사담당자

직급

생년월일

학력

주요경력

박대희

상무

1969.02.15

대졸

1987.03~1992.02 서울대 경영학과 졸업

2016.04~현재 ㈜디알젬 경영지원실장

다. 내부회계관리제도의 운영실태

(1) 내부회계관리자가 보고한 내용

의무 적용대상이 아니므로 실시하고 있지 않습니다.

(2) 회사의 감사가 보고한 내용

의무 적용대상이 아니므로 실시하고 있지 않습니다.

(3) 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견등

의무 적용대상이 아니므로 실시하고 있지 않습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항(1) 이사회 구성 현황 당사의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 사내이사 3인, 사외이사 1인 총 4인의 이사로 구성되어 있으며, 1인의 비상근 감사를 선임하고 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황』을 참조하시기 바랍니다. 감사에 대한 사항은 『Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 2. 감사제도에 관한 사항 』을 참조하시기 바랍니다.

(2) 이사회 운영규정의 주요내용

■ 구성

이사회는 등기이사 전원과 감사로 구성한다.

■ 의장

1) 이사회 의장은 대표이사로 한다.

2) 대표이사가 유고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 이사 또는 이사회에서 지명한 이사의 순으로 그 직무를 대행한다.

■ 소집:

1) 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있는 때에는 그 이사가 회일의 1주일 전에 각 이사에게 통지하여 소집한다.

2) 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

■ 결의방법

1) 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석 이사의 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래 금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2이상의 수로 한다.

2) 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송?수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3) 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

■ 결의사항

1) 주주총회의 소집과 이에 부의 할 안건에 관한 사항

2) 경영 전반에 관한 사항

3) 재무에 관한 주요 사항

4) 이사에 관한 사항

5) 기타 법령이 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항.

■ 관계인 출석

의장이 필요하다고 인정할 경우에는 관계임직원 또는 외부인사를 출석시켜 의견을 청취할 수 있다.

■ 의사록

1) 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

2) 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대 이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

나. 이사회의 주요활동내역

일자

안건

가결여부

사외이사

참석
찬반

2015.02.04
1.제12기 정기주주총회 소집의 건
가결
-
-

2015.02.10
1.지점 설치 및 이전의 건
가결

2015.11.23
1.중국 법인(공장) 설립의 건
가결

2016.03.08

1. 2015년 정기주주총회 소집 승인의 건2. 2015년 재무제표 승인의 건3. 2015년 영업보고서 승인의 건4. 임원퇴직금규정 승인의 건5. 법인카드사용규정 승인의 건6. 접대비 규정 승인의 건7. 자기거래 승인의 건

가결

가결

가결

가결

가결

가결

가결

2016.03.16

1. 우리은행 기업일반자금대출 상환의 건2. 국민은행 기업일반자금 차입 승인의 건3. 국민은행 기업일반자금 차입 승인의 건

가결

가결

가결

2016.03.29

1. 대표이사 선임의 건

가결

2016.05.10

1. 우리은행 기업시설자금대출 상환의 건2. 국민은행 기업시설자금대출 실행의 건3. 국민은행 기업시설자금대출 연장의 건

가결

가결

가결

2016.06.15

1. 임시주주총회 소집의 건

-임원퇴직금 규정 변경의 건

가결

2016.06.28

1. 신설 내부규정 승인의 건

가결

2016.07.25

1. 한국무역보험공사 수출신용보증 연장의 건2. 국민은행 무역금융 보증서 갱신의 건

가결

가결

2016.12.06

1. 이사, 감사 선임의 건2. 주식액면분할에 따른 정관 일부 개정의 건

가결

가결

2016.12.07

1. 우선주식 전환비율 조정의 건2. 자본준비금의 자본금 전입에 관한 건

가결

가결

2016.12.09

1. 이사, 감사 선임의 건(변동없음)2. 주식액면분할에 따른 정관 일부 개정의 건 삭제의 건3. 정관변경의 건

가결

가결

가결

2017.02.08

1. 무역보험공사 무역보증대출 6억원 신규차입의 건2. 신용보증기금 신용보증대출 8억원 신규차입의 건

가결

가결

2017.02.08

1. 종합통장대출 일십오억원 약정

가결

2017.03.07

1. 김천시 산업2단지 토지 분양계약 체결의 건

가결

2017.03.14

1. 제14기 정기주주총회 소집 승인의 건2. 제14기 재무제표 승인의 건3. 제14기 영업보고서 승인의 건4. 제14기 이익배당 승인의 건5. 자기거래 승인의 선

가결

가결

가결

가결

가결

2017.03.16

1. 제14기 정기주주총회 소집 정정승인의 건

가결

2017.03.21

1. 신주 발행의 건

가결

2017.03.24

1. 산업은행 지점전결 마이너스 통장 20억원 한도개설의 건

가결

2017.05.10

1. 국민은행 담보대출 연장의 건

가결

2017.06.19

1. 우리은행 담보대출 대환의 건

가결

2017.06.27

1. 엑스선 콜리메이터의 신규사업 추가에 대한 승인의 건

가결

2017.07.18

1. 정관변경을 위한 2017년 1차 임시주주총회 소집의 건

가결

2017.08.07

1. 한국무역보험공사 수출신용보증 연장의 건

2. 국민은행 무역금융 보증서 갱신의 건

가결

가결

2017.08.16

1. 이사 선임을 위한 2017년 2차 임시주주총회 소집의 건

가결

2017.08.29

1. 2017년 2차 임시주주총회 의장 선임의 건

가결

2017.09.29

1. 주식 명의개서 대리인 선임의 건

가결

참석

찬성

2018.03.08

1. 제15기 정기주주총회 소집 승인의 건

2. 제15기 재무제표 승인의 건

3. 제15기 영업보고서 승인의 건

4. 제15기 이익배당 승인의 건

5. 자기거래 승인의 건

가결

가결

가결

가결

가결

참석

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

2018.03.13

1. 신한은행 지점전결 마이너스 통장 10억원 한도 연장의 건

가결

참석

찬성

2018.03.27

1. 산업은행 지점전결 마이너스 통장 20억원 한도설정에 대한 연장의 건

가결

참석

찬성

2018.05.21

1. 임직원 대여금 추가에 대한 승인의 건

가결

참석

찬성

2018.06.11

1. 국민은행 부동산 담보대출 25억원에 대한 차입 연장의 건

가결

참석

찬성

2018.06.12

1. 중국법인에 10만 달러 대여의 건

가결

참석

찬성

2018.06.14

1. 코스닥 시장 상장 동의의 건

가결

참석

찬성

2018.10.10
1. 코스닥 시장 상장을 위한 신주발행의 건

가결

참석

찬성

주1) 당사는 2017년 9월 7일 김병곤 사외이사를 선임하였으며, 선임 이후 활동내역을 기재하였습니다.

다. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성 당사는 이사의 독립성을 확보하기 위해서, 주주총회 전 이사후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다.

마. 사외이사의 전문성 당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.이사회 개최 시 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 의안 및 관련자료를 제공하여 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 정관에 감사에 관한 규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다. 또한 회사는 비상근 감사 1인을 두고 있습니다.

나. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

당사 정관은 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

1) 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

2) 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

3) 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

4) 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할수 있다

5) 감사가 이사회 소집 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사위원회 위원(감사)의 인적사항

성명

주요경력

최대주주와의 이해관계

결격요건여부

비고

최경춘

서울대학교 국사학 학사

타인

해당없음

-

미국 University of Washington 경영학 MBA

국민대학교 경영학 박사

한국능율협회(KMA) 지식연구소 전임교수

라. 감사의 독립성

제52조 (감사의 직무)

1. 감사는 당회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

3. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

4. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

5. 감사에 대해서는 제42조 제3항의 규정을 준용한다.

6. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

7. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할수 있다

8. 제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

마. 감사위원회(감사)의 주요활동 내역

일자
안건
가결여부
비고

2017.02.08
1. 무역보험공사 무역보증대출6억원 신규차입의 건2. 신용보증기금 신용보증대출8억원 신규차입의 건
가결가결
참석참석

2017.02.08
1. 종합통장대출 일십오억원 약정
가결

참석

2017.03.07

1. 김천시 산업2단지 토지 분양계약 체결의 건

가결

참석

2017.03.14
1. 제14기 정기주주총회 소집 승인의 건2. 제14기 재무제표 승인의 건3. 제14기 영업보고서 승인의 건4. 제14기 이익배당 승인의 건5. 자기거래 승인의 선
가결가결가결가결가결

참석
참석

참석

참석

참석

2017.03.16
1. 제14기 정기주주총회 소집 정정승인의 건
가결

참석

2017.03.21
1. 신주 발행의 건
가결

참석

2017.03.24

1. 산업은행 지점전결 마이너스 통장 20억원 한도개설의 건

가결

참석

2017.05.10

1. 국민은행 담보대출 연장의 건

가결

참석

2017.06.19

1. 우리은행 담보대출 대환의 건

가결

참석

2017.06.27

1. 엑스선 콜리메이터의 신규사업 추가에 대한 승인의 건

가결

참석

2017.07.18

1. 정관변경을 위한 2017년 1차 임시주주총회 소집의 건

가결

참석

2017.08.07

1. 한국무역보험공사 수출신용보증 연장의 건

2. 국민은행 무역금융 보증서 갱신의 건

가결가결

참석
참석

2017.08.16

1. 이사 선임을 위한 2017년 2차 임시주주총회 소집의 건

가결

참석

2017.08.29

1. 2017년 2차 임시주주총회 의장 선임의 건

가결

참석

2017.09.29

1. 주식 명의개서 대리인 선임의 건

가결

참석

2018.03.08

1. 제15기 정기주주총회 소집 승인의 건

2. 제15기 재무제표 승인의 건

3. 제15기 영업보고서 승인의 건

4. 제15기 이익배당 승인의 건

5. 자기거래 승인의 건

가결가결가결가결가결

참석
참석

참석

참석

참석

2018.03.13

1. 신한은행 지점전결 마이너스 통장 10억원 한도 연장의 건

가결

참석

2018.03.27

1. 산업은행 지점전결 마이너스 통장 20억원 한도설정에 대한 연장의 건

가결

참석

2018.05.21

1. 임직원 대여금 추가에 대한 승인의 건

가결

참석

2018.06.11

1. 국민은행 부동산 담보대출 25억원에 대한 차입 연장의 건

가결

참석

2018.06.12

1. 중국법인에 10만 달러 대여의 건

가결

참석

2018.06.14

1. 코스닥 시장 상장 동의의 건

가결

참석

2018.10.10
1. 코스닥 시장 상장을 위한 신주발행의 건

가결

참석

주1) 당사는 2016년 12월 20일 최경춘 감사를 선임하였으며, 선임 이후 활동내역을 기재하였습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 집중투표제를 채택하고 있지 아니 합니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 아니 합니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 최근 3사업년도 및 증권신고서 제출일까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
라. 경영권 경쟁 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성 명

관계

주식의

종 류

소유주식수(지분율)

비고

기 초 (2017.12.31)

기 말

박정병

본인

보통주

4,252,070

43.47%

4,252,070

43.47%

-

박영선

특수관계인

보통주

28,000

0.29%

28,000

0.29%

-

김주연

특수관계인

보통주

21,000

0.21%

21,000

0.21%

-

변민수

등기임원

보통주

140,000

1.43%

140,000

1.43%

-

서영민

비등기임원

보통주

252,000

2.58%

252,000

2.58%

-

양기남

비등기임원

보통주

140,000

1.43%

140,000

1.43%

-

황병일

등기임원

보통주

35,000

0.36%

35,000

0.36%

-

소 계

4,868,070

49.77%

4,868,070

49.77%
-

나. 최대주주 주요경력

기간

학력 및 경력사항

1982.03 ~ 1986.02

경북대학교 물리학과 이학사 (물리학)

1986.03 ~ 1990.02

경북대학교 대학원 물리학과 이학석사 (광학)

1990.03 ~ 1992.05

LG전자㈜ LCD개발 연구원

1992.03 ~ 1996.02

경북대학교 대학원 물리학과 이학박사 (Ph.D, 핵물리학)

1996.04 ~ 1998.12

㈜라즈 대표이사, 디지털 엑스선 촬영장치 개발

1997.09 ~ 2000.02

대구보건대 방사선과 겸임교수

1998.10 ~ 2003.04

㈜리스템 연구소장

2003.09 ~ 현 재

㈜디알젬 대표이사

2. 최대주주 변동 내역

당
사
는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주가 변동된 내역이 없으며, 증권신고서 제출일로부터 1년 이내에 액면분할 이외의 최대주주 등의 소유주식 등 변동 내역이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주식 소유현황 및 우리사주조합 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
박정병
4,252,070
43.47%
최대주주

FUJIFILM Corporation
1,613,800
16.50%
보통주

SVIC22호 신기술사업투자조합
1,253,770
12.82%
-

주1) 당사는 증권신고서 제출일 현재 우리사주조합에서 보유한 주식이 없습니다.

나. 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
15
48.39%
569,074
5.82%
보통주

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제9조 (신주인수권)

1. 당회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고, 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

① 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우

② 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

③ 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

④ 자본시장과금융투자에관한법률 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

⑤ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 우선 배정하는 경우

⑥ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 자본시장과금융투자에관한법률에 규정된 전문투자자 및 사모투자전문회사, 벤처금융(신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와의 조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사와 조합, 벤처기업지원에 관한 특별조치법 상의 한국벤처투자조합 등을 포함한다)에게 배정하는 경우

⑦ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

⑧ 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

⑨ 근로자의 복지향상을 위해 우리사주조합에게 신주를 배정하는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음
공고게재신문
한국경제신문

공고인인터넷홈페이지 : 회사의 인터넷 홈페이지(www.drgem.co.kr)

5. 주가 및 주식거래실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권예탁증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식
재직기간
임기만료

의결권있는주식
의결권없는주식

박정병
남
1963.11
대표이사
등기임원
상근
회사총괄
경북대학교 대학원 물리학과 이학박사(핵물리학) ㈜라즈 대표이사, 디지털 엑스선 촬영장치 개발 대구보건대 방사선과 겸임교수 ㈜리스템 연구소장 ㈜디알젬 대표이사
4,252,070
-
16년
2019.03.28

박대희
남
1969.02
상무
비등기임원
상근
경영지원총괄
서울대학교 경영학과 학사 ㈜제일제당 재무팀 우리은행 국제금융부 중국 동링그룹 한국관련 투자사업 ㈜디알젬 경영지원실장 겸 중국법인 총경리
-
-
3년
-

변민수
남
1973.02
이사
등기임원
상근
전략기획총괄

고려대학교 전자정보공학 석사 ㈜리스템 연구개발
㈜디알젬 전략기획실장

140,000
-
13년
2020.03.29

황병일
남
1966.06
이사
등기임원
상근
공장장
국립 충주대학교 산업공학 학사 한라중공업㈜ 생산기술 ㈜호암 설비관리 ㈜리스템 제조부문총괄 ㈜디알젬 생산총괄
35,000
-
8년
2019.03.28

양영모
남
1964.09
이사
비등기임원
상근
구매자재총괄
경북대학교 회계학 학사 ㈜LG전자 생산관리/영업 ㈜동방상사 관리총괄 ㈜비지텍 업무총괄 ㈜이코니 경영기획본부장 ㈜동진쎄미켐 영업이사 ㈜디알젬 구매/자재 총괄
-
-
4년
-

양기남
남
1971.12
이사
비등기임원
상근
품질총괄
고려대학교 방사선학 전문학사 ㈜리스템 RA/QA 한국산업기술시험원 인증시험 ㈜디알젬 품질경영총괄
140,000
-
11년
-

서영민
남
1974.05
이사
비등기임원
상근
연구소장

단국대학교 대학원 전기공학 박사 ㈜조웰 연구개발 ㈜리스템 연구개발
㈜디알젬 연구소 연구소장

252,000
-
13년
-

김병곤
남
1957.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
울산대학교 컴퓨터정보통신공학부 학사 경북대학교 대학원 경영학과 석사 (MIS전공) 경북대학교 대학원 경영학과 박사 (MIS전공) 남서울대학교 경영학과 교수
-
-
2년
2020.09.06

최경춘
남
1963.09
감사
등기임원
비상근
감사
서울대학교 국사학 학사 미국 University of Washington 경영학 MBA 국민대학교 경영학 박사 LG경영개발원 기획팀장 엑스퍼트컨설팅 컨설팅본부장 한국능률협회(KMA) 지식연구소 전임교수
-
-
3년
2019.12.19

나. 임원의 겸직현황

성명

직책명

선임시기

현재상황

김병곤

사외이사

2017.09.07

남서울대학교 경영학과 교수

박정병

대표이사

2016.03.29

Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited (중국법인) 동사장

박대희

이사

2016.04.11

Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited (중국법인) 총경리

양영모

이사

2015.08.01

Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited (중국법인) 감사

최경춘

감사

2016.12.20

한국능률협회(KMA) 지식연구소 전임교수

다. 직원 현황

기
준일 : 2018년 6월 30일 현재

(단위 : 명, 백만원)

사업부문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
비고

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합계

사무관리
남
71
0
71
40.0개월
2,190
31

사무관리
여
17
0
17
31.0개월
279
16

생산직
남
69
13
82
29.0개월
1,479
18

생산직
여
10
0
10
34.0개월
173
17

합계
167
13
180
33.5개월
4,121
23

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,000,000
주1)

감사
1
200,000
주2)

주1) 상기 보수한도 승인금액은 2018년 3월 26일 정기주주총회에서 승인하였습니다

2) 보수지급금액

(기준일:2018년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사(사외이사 제외)

3

317,650
105,883
급여, 상여

사외이사

1

-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사

1

12,000
12,000
-

3) 이사, 감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 임원에 대한 주식매수선택권 부여내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 대규모기업집단에 지정되어 있지 않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 1개의 비상장 계열회사가 있습니다.

구 분

회 사 명

비상장사 (1사)

Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited

나.
계
통도

[계통도_디알젬]

구 분

회 사 명

상장사 (0사)

없음

비상장사 (1사)

Weihai Drgem Medical Equipment Company Limited

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마.
회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명

출생년월

직책

비고

박정병

1963.11

동사장

(비상근, 등기)

㈜디알젬 대표이사

박대희

1969.02

총경리

(비상근, 등기)

㈜디알젬 경영지원실장

양영모

1964.09

감사

(비상근, 등기)

㈜디알젬구매총괄이사

2. 타법인 출자현황

(증권신고서 작성기준일 현재)
(단위: 백만원,주,%)

법인명
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액(2017.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도 재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Weihai Drgem MedicalEquipment Company Limited
2016.01.08
X-ray 제품 중국지역판매 및 유통
335
-
100.00
335
-
-
-
-
100.00
335
179
(91)

(주)루샘
2012.04.16
X-ray 튜브 제조 및 개발
15
3,000
7.50
0.005
-
-
-
3,000
6.90
0.005
2,487
24

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4
.
대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 당사의 2대주주인 FUJIFILM Corporation과 기본판매계약 (MSA: Master Sales Agreement)을 체결하고 긴밀한 영업 협력 관계를 유지하고 있으며, FUJIFILM Corporation의 글로벌 자회사 영업망을 대상으로 매출거래가 발생하고 있습니다.

(단위 : 천원)

거래상대방
거래구분
2015년
2016년
2017년
2018년 반기말

FUJIFILM Corporation 및 자회사
매출
6,659,485
10,413,239
10,352,973
7,788,691

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황
가. 공시사항의 진행, 변경상황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약

개최일자

구분

안건

가결여부

2015.03.31
정기주주총회
1.전년도 결산보고의 건2.재무제표 승인의 건3.이사 선임의 건
원안대로 승인

2016.03.29
정기주주총회
1.재무제표 승인의 건2.이익잉여금처분계산서 승인의 건3.정관 일부 변경의 건4.이사 선임의 건5.감사 선임의 건6.이사 보수한도 승인의 건7.감사 보수한도 승인의 건8.임원 퇴직금 지급규정 승인의 건
원안대로 승인

2016.12.20
임시주주총회
1.이사,감사 선임의 건 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인

2017.03.30
정기주주총회
1.재무제표 승인의 건2.이익배당 승인의 건3.이사 중임의 건4.이사 보수한도 승인의 건5.감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

2017.08.08
임시주주총회
1. 주식분할을 위한 정관 변경의 건
원안대로 승인

2017.09.07
임시주주총회
1.이사 선임의 건
원안대로 승인

2018.03.26
정기주주총회
1.제 15기 재무제표 승인의 건2.제 15기 이익배당 승인의 건3.이사 보수한도 승인의 건4.감사 보수한도 승인의 건5.정관변경의 건(사업 목적 추가)
원안대로 승인

2. 우발채무 등
가. 중요한 소송사건 등
(1) 소송의 내용: 스페인 X-ray 제조회사 SEDECAL은 당사가 고전압 트랜스포머에 관한 특허(US829, 내부 절연구조에 관한 미국 특허)를 침해하였다는 소송을 제기하였으며, 관할법원은 North Carolina 지방법원입니다.(2) 소송 제기일: 2010년 7월 30일(3) 소송 당사자: 원고 - SEDECAL (스페인 X-ray 회사) / 피고 - DRGEM 외 2개사(4) 진행상황

시기
관련내용

2010.08

특허무효소송 제기(미 특허청) -> 기각

2014.09

North Carolina West지방법원에서 DRGEM은 특허를 침해하지 않았고, 829특허는 무효로 1심 판결 받음 (단독판사)

2014.10

SEDECAL 항소 제기 (워싱턴 연방순회항소법원: CAFC)

2015.07

고등법원에서 사건을 지방법원으로 돌려보냄

2016.01

North Carolina West 지방법원에서 배심원 판결 : DRGEM이 특허를 침해함에 따라, 미국에 판매한 568대의 제너레이터에 대해 USD 1,500 적용, 총 USD852,000 손해배상 판결

2016.12

판사의 판결1. 상대측이 주장하는 3배 배상(USD2.56M)→기각2. 상대측이 주장하는 변호사 비용 배상→기각3. 당사가 주장하는 배상금액(USD300,000)→기각, 배상금액 USD852,000로 결정4. 이자율 3.39%(2008.3.5~2016.7.8) + 0.45% (2016.7.8이후)

2017.01

항소마감일에 양측이 모두 항소 제기

2018.05

항소심 판결: 양측 주장 모두 기각, 기존 판결대로 확정

(5) 향후 소송일정 및 회사의 대응방안2018년 8월 6일부로 대법원 상고를 할 수 있는 법정기한이 종료하였고, 이 기한 내에 당사자 양측이 상고를 하지 않았으므로 본 분쟁은 기존 판결대로 종결되었으며, 현재 양측 변호사는 배상금 정산에 관한 협의를 진행 중에 있습니다. (6) 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향당사는 배상 판결 이후 2016년 말 배상금액 USD852,000 및 지연이자 USD 241,006에 대하여 잡손실 및 소송충당부채 처리하였음에 따라, 향후 손익에 미칠 영향은 제한적이라고 판단됩니다. 또한 특허가 등록된 지역의 경우 회피설계가 완료된 제품을 판매하고 있으므로 본 특허 분쟁이 향후 당사의 매출에 미치는 영향은 없다고 판단됩니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다..

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제제현황 등 그 밖의 상황
가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업 기준검토표당사는 중소기업기본법 제2조에 의하여 중소기업에 해당됩니다.

[중소기업검토표(1)]

[중소기업검토표(2)]

라. 직접금융 자금의 사용(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

구 분
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

보통주
2017.03.30

운영자금

2,137,533

운영자금

2,137,533

-

마. 보호예수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
4,868,070
2018.06.15
-
상장 후 6개월
최대주주등
9,780,610

보통주
1,613,800
2018.08.28
-

상장 후 6개월

자발적 보호예수

보통주
1,253,770
2018.08.28
-
상장 후 1개월

자발적 보호예수

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.