케이씨씨 — 투자설명서 (20181030)
제출인: 케이씨씨

투자설명서
1.5
(주)케이씨씨

투 자 설 명 서

2018년 10월 30일

주식회사 케이씨씨

주식회사 케이씨씨 제66-1회 무보증사채
주식회사 케이씨씨 제66-2회 무보증사채

제66-1회
금 이천팔백억원(\ 280,000,000,000)

제66-2회
금 일천이백억원(\ 120,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 10월 30일

2. 모집가액 :

금 사천억원 (\ 400,000,000,000)

3. 청약기간 :

2018년 10월 30일

4. 납입기일 :

2018년 10월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)케이씨씨 - 서울특별시 서초구 사평대로 344
 (전화) 02-3480-5000
 한
국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 (전화) 02-3276-5000
 미래에셋대우(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26
 (전화) 02-768-3355
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 (전화) 02-6114-0114
 삼성증권(주) - 서울특별시 서초구 서초대로74길 11
 (전화) 02-2020-8000

하나금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 82
 (전화) 02-3771-7114
 한화투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 56
 (전화) 02-3772-7000

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

한국투자증권(주) / 미래에셋대우(주) / KB증권(주) / 삼성증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_투자설명서_20181030

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

다음의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다
.
따라서 투자자께서는 반드시
본문 제1부 모집 또는매출에 관한 사항, III. 투자위험요소
를
주의 깊게 검토
하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 공통 - 거시경제 환경 변화 관련 위험]

당사 도료 부문은 자동차 및 조선업과 연관되고, 건자재 부문은 건설업과 밀접하게 연관되는 등
실물 경기에 크게 의존하고 있으며 국내외 경기와 밀접한 관계를 갖고 있어 경기 변동에 큰 영향을 받습니다.
최근 세계경제는 미ㆍ중간의 무역갈등 고조, 긴축적인 글로벌 금융시장 여건 등으로 단기 하방 리스크가 확대되고 있습니다.
이러한 경기 회복의 제약 요인이 상존하는 상황 속에서 갑작스러운 국내외 경기
둔화로 인한 소비 위축이 발생할 경우, 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[나. 공통 -
원재료, 유가 및 환율변동성에 관한 위험
]

당사는 각 사업부문별로 수출 실적이 발생
하고 있으며 총 매출액 대비 수출 규모는 12.21%를 기록하고 있어 내수비중이 높은 편이나 도료 부문의 경우 당사는 국내 최대의 생산업체로서 상품의 수출비중이 높은 편이며 원료의 특성상 원재료의 수입 비중이 일정 부분 차지하고 있습니다.
또

한 당사는 화학제품을 주요 원재료로 사용하고 있는 바, 유가 변동에 따른 원가 변동이 발생
하고 있습니다. 최근
환율 추이는 2018년 6월 이후 최근 지속적인 상승세
를 보이고 있으며,
지속적으로 강세를 보이고 있는 국제유가와 원자재가격 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[다
. 건자재 부문 - 부동산 경기에 관한 위험
]

건축자재 산업은 전반적인
경제동향, 건설/주택 경기 변동 및 정부 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동 등과 밀접한 관련
이 있습니다. 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리
인상 가능성, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 지방의 미분양 물량이 증가하는 상황을 감안할 때
국내 주택경기 회복세가 둔화될 우려감이 존재합니다.
이는 당사의 매출 및 수익성에도 영향을 줄 수 있음
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[라
. 건자재 부문 - 장치산업의 특성에 관한 위험
]

당사가 영위하는 건축자재 사업은 초기 투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 등 진입장벽이 높은 사업입니다. 국내 건축자재 시장은
과점구조로서, 브랜드 및 유통망에 의한 진입장벽이 높습니다.
과점시장인 현재 시장구도에서 안정적인 사업영위가 가능하나,
시장환경 급변 시 높은 초기 투자비용으로 인해 탄력적 대응이 어려울 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[마
. 건자재 부문 - 바닥재 시장에 관한 위험
]

건축자재 중
PVC 바닥재 시장은 2015년까지 지속적인 성장세를 보였으나, 2016년경부터 다소 주춤한 모습을 보이고 있습니다.
국내 PVC 바닥재 시장 규모는 2016년 기준 3,000억원으로 전년대비 약 15% 감소하였으며, 2017년 역시 2,900억원으로 2년 연속 시장규모가 축소되었습니다. P
VC 바닥재의 대
체
재인 목재

바닥재

시장은

소

비자 선호도 변화와 마루 바닥재의 판매단가 인하로 인해 고가 PVC 제품의
일부 수요를 대체하면서
PVC 바닥재 성장에 제약요인으로
작용
하고 있습니다.
한편,
바닥재는 대체수요가 비교적 큰 비중을 차지하고 있는 가운데 이사철인 봄, 가을에 수요가
크게 증가하는 특성을 지니며 최근의 부동산 경기침체에 따른 거래추이 둔화는 바닥재 시장 성장에 부정적인 영향
을 미치고 있습니다.

[바
. 건자재 부문 - 창호 시장에 관한 위험
]

건축자재 중
창호시장은 일부 제품별 설계표준화에도 불구하고
다품종 소량생산 및 주문제작
영업방식 위주의 업종 특성
을 가지고 있습니다. 국내 건설산업의
미분양물량, 경기 하강 등은 국내 시장의 회사 매출 성장에 부정적 요인으로 작용
할 수 있습니다. 이어지고 있는 미분양 물량 해소와 신증축 경기가 활성화되고 있는 점은 국내 창호산업 성장에 긍정적 요인으로 작용하겠지만, 향후
대내외적 경기 변동이나 정부의 부동산 과열 억제 정책 등으로 인하여 국내 부동산 경기에 급격한 변동이 올 경우 창호산업 성장에 부정적인 영향
을 줄 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[사
. 건자재 부문 - 판유리 시장에 관한 위험
]

건축자재 중 국내
판유리 시장은

약 4,000억원의 규모로 추산되며, 판유리 산업은 국내 2개 업체의 과점체제 상태에서 저가의 중국, 동남아시아 및 중동산 수입유리가 가세하여 4파전의 경쟁구조
를 가지고 있습니다.

건축착공면적은 건축용 판유리시장 수요의
선행지수로 작용

하며,

2010년 이후 2015년까지 지속적으로 증가세를 시현하였으며, 판유리를 포함한 건자재 산업의 실적 개선세를 견인하였으나,
2016년의 경우 기저효과로 전년대비 5.7% 감소한 143,865 천㎡을 기록하였으며 2017년 역시 전년대비 11.2% 하락한 127,801㎡로 선행지수의 하락에 따른 판유리 시장 수요에 영향을 미칠 것으로 판단
됩니다. 당사가 제조하는 자동차 안전유리 생산용 판유리의 경우,각 완성차 업체들의 연간 생산계획에 크게 영향을 받습니다.
국내 자동차 생산량은 2016년 들어 수출실적이 부진하면서 총 자동차 생산대수 422.9만대를 기록하면서 직전년도인 2015년 대비 7.2% 감소하였습니다. 이는 2008년 글로벌 금융위기 이후 가장 큰 감소폭입니다.
향후 대내외적 경기 변동이나 정부의 수입유리에 대한 관세 정책 등으로 인하여 당사의 사업 영위 환경에 급격한 변동이 올 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[
아
.
기타 부문 - 전방산업의 경기변동성에 관한 위험
]

기타부문의 주요 제품은
유ㆍ무기 소재 및 유ㆍ무기실리콘이며, 반도체, 전기전자, 재생에너지, 디스플레이 등의 다양한 산업의 원재료
로 쓰입니다. 건축 경기의 영향이 상대적으로 덜한 부문이지만 전방산업인
반도체, 전기전자, 자동차, 재생에너지 등의 업황에 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있다는 점에 주의
하시기 바랍니다.
또한 당사는 2018년 9월 13일 이사회 결의를 통하여
Momentive의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company에 대한 투자
를 예정하고 있습니다. 당사는 동 지분취득을 통하여 글로벌 유통망 확대를 통한 시장경쟁력 강화와 실리콘 생산 원천기술 확보를 통한 고수익 제품 개발기간 단축, 동사의 생산경험 및 기술 노하우로 인한 원가경쟁력 향상을 기대하고 있습니다.
동 인수가 완료될 경우 당사의 기타부문의 매출은 기존 건자재부문, 도료부문 등과 함께 당사의 주력 사업부문이 될 것으로 예상되나, 산업 특성상 적용되는 산업군이 다양하며 전방산업의 업황에 따라 수익성에 영향을 받을 가능성은 존재
합니다.

[자. 기타 부문 - 태양광 산업에 관한 위험
]

기타부문 중
신성장동력으로 추진해
오고 있는
태양광 산업은 2011년 이후 본격적으로 불황에 직면하여 현재시점까지 지속
되고 있습니다. 태양광 산업의 Supply chain 전반에서
공급능력이 수요를 넘어선 가운데
가격 급락 및 마진 악화로 상당수의 업체가 시장에서 도태되고 있으며 이는 태양광 업계의 완전경쟁 시장 직면과 구조조정 확대
로 나타나고 있습니다. 또한,
태양광 사업부문은 반덤핑, 상계관세 등 정부의 결정에 의하여 영향
을 받으며
당
사는 선도업체에 비해 원가경쟁력이 열위한 가운데 당분간 공급과잉 해소 여부가 불투명함에 따라
이에 위축된 폴리실리콘 산업시장이 상당 기간 회복하기 어려워 2011년말 자체생산 중이던 3,000톤 규모의 폴리실리콘 공장을 일시 가동중단 하였으며, 2012년말 및 2013년초에는 (주)케이에이엠의 자산가치를 손상차손 처리하고 이후 동 기업을 흡수합병 한 바 있습니다.
세계 태양광 산업 및 폴리실리콘시장 동향에 대한 모니터링은 지속적으로 이루어져야 할 것으로 보이며 투자자들은 이에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 수익성 악화에 관한 위험]

당사는 1) 건재, PVC, 유리 등 건축자재 부문, 2) 도료 부문, 3) 유ㆍ무기 소재 및 유ㆍ무기실리콘,장섬유, 홈씨씨상품 등 기타부문으로 사업을 영위
하고 있습니다.
대부분의 제품군에서 국내 수위의 시장지위를 보유하고 있으나, 매출기준 건축자재 부문 비중이 2018년 반기 기준 약 38.3% 내외, 도료부문 비중이 약 43.8% 내외를 차지하고 있어 건설경기 변동 및 정부 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동에 따른 위험 및 주력 전방산업의 업황 변동에 따른 위험에 노출
되어 있습니다. 투자자들께서는 이 점 투자 판단시 주의해 주시기 바랍니다.

[
나.

지급보증에 관한 위험
]

당사는 2010년 12월 사우디아라비아에 위치한 에너지사업 투자회사인 MEC(MUTAJADEDAH ENERGY COMPANY)와 폴리실리콘 생산 및 판매를 위한 합작투자 계약

(지분: KCC[50%], MEC[50%])
을 체결하여
연간 3,000t 규모의
PTC(Polisilicon Technology Company)를 설립하였으며 계열회사인 PTC가 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와 체결한 차입약정계약에 대하여 지급보증을 제공
하고 있습니다. PTC는 당초 2014년부터 연 3천톤의 폴리실리콘을 생산할 계획이었으나, 시황을 감안하여 지속적으로 생산이 연기되어왔으며, 특히 사우디아라비아의 신재생에너지 산업 추진속도가 예상보다 느린 것을 반영해 지속적으로 PTC 보유 주식에 대하여 손상차손을 인식하여 장부가액 전액에 대하여 손상처리하였으며, 2018년 반기말 기준 동 기업 보유주식의 장부가액은 없습니다.
다
만 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여,
프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 지원할 보충적 의무를 부담
하고 있습니다.

[
다
.
재무안정성에 관한 사항
]

2018년 반기말 연결기준 당사의 총 차입금은 1조 7,962억원으로 2017년말 2조 2,486억원 대비 감소하였으며, 이에 따라 2018년 반기말 연결기준 차입금의존도 또한 19.71%로 2017년말 23.56% 대비 3.85%p. 감소하였고, 부채비율 또한 55.94%로 2017년말 대비 개선되는 등 재무안정성은 비교적 우수한 수준을 유지
하고 있습니다. 다만

최근 2018년 9월 13일 이사회를 통하여 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materia
ls Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive")의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소시엄에 참여하여, Momentive의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company에 대한 투자를 결의하였으며, 지분 인수대금은 약 5,772억원에 달하는 등 대규모 출자가 진행 중에 있습니다.
동 출자에 따른 당사의 재무안정성에 부정적인 영향이 존재
할 수 있으니, 투자시 반드시 참고하시기 바랍니다.

[
라
.
당사 금융자산에 관한 위험
]

당사는 2018년 반기말 기준 당사와 영업관계에 있는 회사의 지분을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 보유하고 있으며, 그 규모는 약 2.8조원입니다. 이는 2018년 반기말 연결기준 당사의 자산총액 9조 1,143억원 대비 31.11%를 차지하는 등 당사의 자산에 있어 중대한 비중을 차지
하고 있습니다.

한편, 상기의 금융상품과 관련하여 당사는 2017년 중 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 도입하고, 최초 적용일인 2017년 1월 1일 이후 최초로 도래하는 연차 보고기간말의 연결재무제표부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성하였습니다.
동 회계기준의 개정으로 과거 당사 보유 금융자산(투자주식)의 평가에 대하여 기존의 기타포괄손익로 인식하였으나,
동 회계기준의 개정으로 인하여 순금융손익으로 인식하게 되며, 당사의 순이익에 직접적으로 영향을 미치게 되었습니다. 당사의 총 자산 대비 31.11%의 비중을 차지하는 점을 고려하면 당사 보유 상장주식의 경우 증권시장의 시가 변동에 따라 당사의 순손익에 상당한 영향
을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[
마
.
신규사업에 관한 위험
]

당사와 미국 모히건 선(MTGA)과의 합작회사인 인스파이어는 2016년 2월 인천 영종도 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업자로 선정된 바 있습니다. 복합리조트 사업에 참여하게 된 모히건 선은 이번 사업을 통해 외국인 전용 카지노를 운영할 예정이었습니다.
당사는 ㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 지분 938,578주를 943억원에 취득하며 투자를 진행하였으나, 2018년 4월 2일 이사회결의를 통하여 보유지분 전액에 대해 939억원 규모의 유상소각을 실시하며 투자금액을 회수
하였습니다.
㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 유상소각 실시로 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업과 당사는 관련사항이 없으니, 이 점 투자에 참고
하시기 바랍니다.

[
바
.
Momentive 인수 관련 위험
]

당사는 2018년 9월 13일 이사회를 통해 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive")의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소시엄에 참여하여, Momentive의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company에 대한 투자를 결의
하였습니다. 추가로
당사는 상기의 합병계약과 관련하여 MOM Holding Company와 그 완전자회사 MOM Special Company가 합병계약에 의거하여 지급하게 될 약 3조 4천억원 규모의 자금에 대하여 합병대가 및 기타 합병계약과 관련하여 발생할 수 있는 지급의무 중 91%에 대하여 보증 할 예정
에 있습니다. 상기 투자내용과 관련하여 현재 한국, 미국을 포함한 8개국 기업결합 신고 절차가 진행중에 있으며, 미국 CFIUS(외국인투자심의위원회) 승인을 위한 서류 제출을 준비중에 있습니다. 또한 대상회사인 "Mometive" 가 주주들의 매각 동의와 관련한 주주총회를 준비중이며, 합병계약과 관련하여 당사의 보증채무 부담에 대한 한국은행 신고 절차를 완료하였습니다. 기타 본 건과 관련한 외환거래법상 신고 및 보고 절차를 향후 인수 진행과정에 따라
진행할 예정에 있습니다.
현재 예상되는 지분취득대금 5,772억원과 지분취득대상 SPC인 MOM Holding Company가 차입하게될 인수금융 규모가 상당한 점을 고려하면 당사의 차입부담이 증대되어 재무적 불안정성을 야기할 수 있으며, 신용평가사들의 당사 신용등급의 부정적 변경 시, 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 위와 같은 사항을 고려하여 당사의 Momentive 인수 과정에 대한 지
속적인 모니터링이 필요한 점을 투자자께서는 반드시 고려
하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 증권신고서 효력발생의 의미]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경
될 수 있습니다. 또한 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

[나. 신용평가에 관한 사항]

본 사채는
한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 각각 AA 등급
을 받은 바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
66-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
280,000,000,000
모집(매출)총액

280,000,000,000

발행가액

280,000,000,000

권면이자율
2.377

발행수익률
2.377
상환기일
2021년 10월 29일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA / AA 
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
5,500,000
55,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
5,500,000
55,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
삼성증권
-
10,000,000
100,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 10월 30일
2018년 10월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

기타자금
280,000,000,000

발행제비용
788,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 10월 02일 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주), 케이비증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 10월 25일이며, 상장예정일은 2018년 10월 30일임.

회차 :
66-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
120,000,000,000
모집(매출)총액

120,000,000,000

발행가액

120,000,000,000

권면이자율
2.590

발행수익률
2.590
상환기일
2023년 10월 30일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA / AA 
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 10월 30일
2018년 10월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

기타자금
120,000,000,000

발행제비용
343,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 10월 02일 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주), 케이비증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 10월 25일이며, 상장예정일은 2018년 10월 30일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회차 : 66-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 총 액
280,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
2.377

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

280,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물 발행하지 않고 공사채 등록법에 따라 등록 발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별 기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)

2.377

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2019년 01월 30일, 2019년 04월 30일, 2019년 07월 30일, 2019년 10월 30일,
2020년 01월 30일, 2020년 04월 30일, 2020년 07월 30일, 2020년 10월 30일,
2021년 01월 30일, 2021년 04월 30일, 2021년 07월 30일, 2021년 10월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자

2018.10.15
/ 2018
.
10.16

평가결과등급
AA / AA

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2021년 10월 29일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

납 입 기 일
2018년 10월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호
00105271

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 10월 02일 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주), 케이비증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 10월 25일이며, 상장예정일은 2018년 10월 30일임.

[회차 : 66-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 총 액
120,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)

2.590

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물 발행하지 않고 공사채 등록법에 따라 등록 발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별 기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)

2.590

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2019년 01월 30일, 2019년 04월 30일, 2019년 07월 30일, 2019년 10월 30일,
2020년 01월 30일, 2020년 04월 30일, 2020년 07월 30일, 2020년 10월 30일,
2021년 01월 30일, 2021년 04월 30일, 2021년 07월 30일, 2021년 10월 30일,
2022년 01월 30일, 2022년 04월 30일, 2022년 07월 30일, 2022년 10월 30일,
2023년 01월 30일, 2023년 04월 30일, 2023년 07월 30일, 2023년 10월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자

2018.10.15
/ 2018
.
10.16

평가결과등급
AA / AA

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2023년 10월 30일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

납 입 기 일
2018년 10월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호
00105271

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 10월 02일 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주), 케이비증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 10월 25일이며, 상장예정일은 2018년 10월 30일임.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 담당임원 및 부서장 등
- 공동대표주관회사 : 담당임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주), KB증권(주) 및 삼성증권(주)는 (주)케이씨씨의 제66-1회 및 66-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주), KB증권(주) 및 삼성증권(주)는 (주)케이씨씨의 제66-1회 및 제66-2회 무보증사채 발행에 있어 공모희망금리를 다음과 같이 정의합니다. 

- 제66-1회: 수요예측시 공
모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.10%p.~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채
개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.10%p.~+0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

- 제66-2회:
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p.~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p.~+0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1) 공모희망금리 산정근거를 참고하여 주시기 바립니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량:

100억원
② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위:

100억원
④ 가격단위: 0.01%p.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자("인수규정" 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - "마. 배정"을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1)공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주), 케이비증권(주) 및 삼성증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. 

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

(1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '(주)케이씨씨 회사채 3년, 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[기준일: 2018년 10월 17일]
(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
KIS채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)FN자산평가
산술평균

(주)케이씨씨 3년 만기
2.435
2.405
2.431
2.413
2.421

(주)케이씨씨 5년 만기
2.606
2.599
2.610
2.604
2.604

자료 : 본드웹

(2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "AA등급" 3년, 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)

[기준일: 2018년 10월 17일]
(단위: %)

항목
한국자산평가(주)
KIS채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)FN자산평가
산술평균

"AA" 3년 만기 회사채 수익률
2.415
2.405
2.416
2.413
2.412

"AA" 5년 만기 회사채 수익률
2.606
2.609
2.620
2.614
2.612

자료 : 본드웹

(3) '한국금융투자협회'가 발표하는 '특정 잔존기간 수익률'의 국고채권 3년, 5년의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '최종호가수익률' (이하 '국고금리'라고 한다.) 및 스프레드 현황

[기준일: 2018년 10월 17일]
(단위: %, %p.)

국고금리 3년
국고금리 3년 대비 
(주)케이씨씨 개별민평 3년
수익률 스프레드
국고금리 3년 대비
"AA 등급민평 3년
수익률 스프레드

2.023
0.398
0.389

자료 : 금융투자협회

[기준일: 2018년 10월 17일]
(단위: %, %p.)

국고금리 5년
국고금리 5년 대비 
(주)케이씨씨 개별민평 5년
수익률 스프레드
국고금리 5년 대비
"AA" 등급민평 5년
수익률 스프레드

2.183
0.421
0.429

자료 : 금융투자협회

(4) 최근 3개월 간 (주)케이씨씨 개별민평금리, AA등급민평금리, 국고채권 최종호가수익률 및 스프레드 추이

[3년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 추이]

(기준일 : 2018.07.18~2018.10.17, 최근일자 순)
(단위 : %, %p.)

날짜
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

국고금리
AA등급민평
(주)케이씨씨
개별민평
AA등급민평 
스프레드
(주)케이씨씨
개별민평 스프레드

2018-10-17
2.023
2.412
2.421
0.389
0.398

2018-10-16
2.048
2.438
2.447
0.390
0.399

2018-10-15
2.051
2.445
2.455
0.394
0.404

2018-10-12
2.050
2.446
2.456
0.396
0.406

2018-10-11
2.012
2.417
2.427
0.405
0.415

2018-10-10
2.059
2.449
2.459
0.390
0.400

2018-10-08
2.091
2.474
2.484
0.383
0.393

2018-10-05
2.084
2.468
2.476
0.384
0.392

2018-10-04
2.066
2.454
2.464
0.388
0.398

2018-10-02
2.015
2.405
2.415
0.390
0.400

2018-10-01
2.022
2.405
2.415
0.383
0.393

2018-09-28
2.005
2.392
2.402
0.387
0.397

2018-09-27
2.006
2.390
2.401
0.384
0.395

2018-09-21
2.022
2.403
2.414
0.381
0.392

2018-09-20
2.035
2.425
2.436
0.390
0.401

2018-09-19
1.996
2.386
2.397
0.390
0.401

2018-09-18
1.980
2.361
2.371
0.381
0.391

2018-09-17
1.967
2.356
2.366
0.389
0.399

2018-09-14
1.960
2.340
2.350
0.380
0.390

2018-09-13
1.921
2.303
2.313
0.382
0.392

2018-09-12
1.893
2.268
2.278
0.375
0.385

2018-09-11
1.923
2.301
2.311
0.378
0.388

2018-09-10
1.918
2.291
2.301
0.373
0.383

2018-09-07
1.919
2.291
2.301
0.372
0.382

2018-09-06
1.912
2.296
2.306
0.384
0.394

2018-09-05
1.900
2.277
2.287
0.377
0.387

2018-09-04
1.917
2.298
2.308
0.381
0.391

2018-09-03
1.922
2.302
2.312
0.380
0.390

2018-08-31
1.916
2.288
2.298
0.372
0.382

2018-08-30
1.980
2.357
2.367
0.377
0.387

2018-08-29
1.955
2.329
2.339
0.374
0.384

2018-08-28
1.965
2.329
2.339
0.364
0.374

2018-08-27
1.963
2.322
2.334
0.359
0.371

2018-08-24
1.963
2.320
2.331
0.357
0.368

2018-08-23
1.963
2.327
2.339
0.364
0.376

2018-08-22
1.962
2.327
2.338
0.365
0.376

2018-08-21
1.919
2.289
2.300
0.370
0.381

2018-08-20
1.985
2.337
2.348
0.352
0.363

2018-08-17
1.997
2.344
2.355
0.347
0.358

2018-08-16
2.050
2.389
2.401
0.339
0.351

2018-08-14
2.063
2.405
2.416
0.342
0.353

2018-08-13
2.051
2.397
2.408
0.346
0.357

2018-08-10
2.040
2.384
2.396
0.344
0.356

2018-08-09
2.050
2.409
2.420
0.359
0.370

2018-08-08
2.070
2.430
2.441
0.360
0.371

2018-08-07
2.082
2.454
2.465
0.372
0.383

2018-08-06
2.097
2.474
2.492
0.377
0.395

2018-08-03
2.108
2.491
2.510
0.383
0.402

2018-08-02
2.113
2.506
2.525
0.393
0.412

2018-08-01
2.124
2.514
2.533
0.390
0.409

2018-07-31
2.123
2.521
2.540
0.398
0.417

2018-07-30
2.128
2.527
2.545
0.399
0.417

2018-07-27
2.112
2.513
2.532
0.401
0.420

2018-07-26
2.071
2.476
2.495
0.405
0.424

2018-07-25
2.079
2.490
2.509
0.411
0.430

2018-07-24
2.092
2.500
2.519
0.408
0.427

2018-07-23
2.077
2.496
2.515
0.419
0.438

2018-07-20
2.077
2.495
2.514
0.418
0.437

2018-07-19
2.089
2.511
2.530
0.422
0.441

2018-07-18
2.087
2.506
2.525
0.419
0.438

자료 : 본드웹
주1) '등급민평 스프레드' = 'AA등급민평' - '국고금리'
주2) '개별민평 스프레드' = '(주)케이씨씨 개별민평' -' 국고금리

[3년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 추이]

3년금리추이_예투

최근 3개월간 당사 3년물의 개별민평 금리추이를 살펴보면 9월 이후 개별민평 및 국고대비 개별민평 스프레드가 확대되는 모습을 보이고 있습니다. AA 등급민평 또한 개별민평 추이와 유사한 흐름으로 상승추세에 있으며, 국고대비 등급민평 스프레드 또한 확대 추세에 있습니다.

[5년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 추이]

(기준일 : 2018.07.18~2018.10.17, 최근일자 순)
(단위 : %, %p.)

날짜
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

국고금리
AA등급민평
(주)케이씨씨
개별민평
AA등급민평 
스프레드
(주)케이씨씨
개별민평 스프레드

2018-10-17
2.183
2.612
2.604
0.429
0.421

2018-10-16
2.217
2.654
2.647
0.430
0.430

2018-10-15
2.224
2.669
2.663
0.439
0.439

2018-10-12
2.233
2.675
2.669
0.436
0.436

2018-10-11
2.190
2.645
2.639
0.449
0.449

2018-10-10
2.245
2.683
2.677
0.432
0.432

2018-10-08
2.286
2.723
2.717
0.431
0.431

2018-10-05
2.269
2.707
2.700
0.431
0.431

2018-10-04
2.242
2.688
2.680
0.438
0.438

2018-10-02
2.182
2.635
2.628
0.446
0.446

2018-10-01
2.195
2.641
2.634
0.439
0.439

2018-09-28
2.175
2.621
2.614
0.439
0.439

2018-09-27
2.193
2.638
2.630
0.437
0.437

2018-09-21
2.221
2.661
2.654
0.433
0.433

2018-09-20
2.233
2.686
2.679
0.446
0.446

2018-09-19
2.177
2.630
2.623
0.446
0.446

2018-09-18
2.152
2.592
2.585
0.433
0.433

2018-09-17
2.135
2.583
2.576
0.441
0.441

2018-09-14
2.124
2.565
2.557
0.433
0.433

2018-09-13
2.083
2.524
2.517
0.434
0.434

2018-09-12
2.062
2.498
2.491
0.429
0.429

2018-09-11
2.092
2.527
2.520
0.428
0.428

2018-09-10
2.083
2.513
2.505
0.422
0.422

2018-09-07
2.081
2.515
2.507
0.426
0.426

2018-09-06
2.085
2.525
2.517
0.432
0.432

2018-09-05
2.081
2.517
2.510
0.429
0.429

2018-09-04
2.101
2.545
2.537
0.436
0.436

2018-09-03
2.103
2.544
2.536
0.433
0.433

2018-08-31
2.113
2.541
2.534
0.421
0.421

2018-08-30
2.179
2.609
2.601
0.422
0.422

2018-08-29
2.161
2.598
2.591
0.430
0.430

2018-08-28
2.172
2.603
2.596
0.424
0.424

2018-08-27
2.178
2.600
2.593
0.415
0.415

2018-08-24
2.173
2.600
2.593
0.420
0.420

2018-08-23
2.174
2.604
2.596
0.422
0.422

2018-08-22
2.169
2.604
2.596
0.427
0.427

2018-08-21
2.132
2.570
2.563
0.431
0.431

2018-08-20
2.184
2.606
2.599
0.415
0.415

2018-08-17
2.208
2.625
2.618
0.410
0.410

2018-08-16
2.268
2.677
2.669
0.401
0.401

2018-08-14
2.288
2.699
2.692
0.404
0.404

2018-08-13
2.280
2.690
2.682
0.402
0.402

2018-08-10
2.263
2.677
2.670
0.407
0.407

2018-08-09
2.290
2.704
2.696
0.406
0.406

2018-08-08
2.321
2.740
2.732
0.411
0.411

2018-08-07
2.326
2.758
2.750
0.424
0.424

2018-08-06
2.338
2.775
2.768
0.430
0.430

2018-08-03
2.361
2.801
2.793
0.432
0.432

2018-08-02
2.362
2.811
2.804
0.442
0.442

2018-08-01
2.375
2.821
2.814
0.439
0.439

2018-07-31
2.360
2.813
2.805
0.445
0.445

2018-07-30
2.368
2.819
2.812
0.444
0.444

2018-07-27
2.359
2.810
2.802
0.443
0.443

2018-07-26
2.323
2.780
2.772
0.449
0.449

2018-07-25
2.323
2.786
2.778
0.455
0.455

2018-07-24
2.344
2.805
2.797
0.453
0.453

2018-07-23
2.320
2.787
2.779
0.459
0.459

2018-07-20
2.315
2.777
2.769
0.454
0.454

2018-07-19
2.329
2.797
2.790
0.461
0.461

2018-07-18
2.319
2.785
2.777
0.458
0.458

자료 : 본드웹
주1) '등급민평 스프레드' = 'AA등급민평' - '국고금리'
주2) '개별민평 스프레드' = '(주)케이씨씨 개별민평' -' 국고금리

[5년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 추이]

5년금리추이_예투

최근 3개월간 당사 5년물의 개별민평 금리추이를 살펴보면 3년물 금리추이와 유사한 흐름으로 9월이후 개별민평 및 국고대비 개별민평 스프레드 추이는 확대되는 모습을 보이고 있으며, AA 등급민평 및 국고대비 등급민평 스프레드 또한 확대되는 모습을 보이고 있습니다.

② 최근 3개월 간 발행된 동일등급(AA등급) 동일만기(3년, 5년) 회사채 발행사례 검토

최근 3개월간 (2018.07.18~2018.10.17) 발행된 동일등급(AA) 동일만기(3년) 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다. 동일만기 동일등급 발행사례는 총 5건이며, 5건 모두 개별민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 산정하였으며 금리밴드 상단은 개별민평 대비 0.10%p.~0.15%p. 가산한 수준으로 제시하였습니다. 수요예측 이후 발행확정스프레드는 개별민평 대비 언더로 발행되는 등 풍부한 투자수요가 지속되고 있는 것으로 판단됩니다. 

[최근 3개월 내 동일등급(AA) 회사채 발행 사례 검토]

(단위 : 억원)

종목명
만기
발행금액
발행일
수요예측기준
금리밴드
발행확정스프레드

현대제철 124-1
3년
900
2018-08-30
개별민평
-0.20%p.~+0.10%p.
-0.05%p.

삼성SDI 65-1

3년

3,700
2018-09-11
개별민평
-0.15%p.~+0.15%p.
-0.04%p.

미래에셋대우 48-1

3년

1,100
2018-09-12
개별민평
-0.15%p.~+0.10%p.
-0.03%p.

SK루브리컨츠 8-1

3년

1,200
2018-09-20
개별민평
-0.20%p.~+0.10%p.
-0.07%p.

SK종합화학 14-1

3년

1,100
2018-10-11
개별민평
-0.20%p.~+0.10%p.
-0.05%p.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 개별민평금리는 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준

최근 3개월간 (2018.07.18~2018.10.17) 발행된 동일등급(AA) 동일만기(5년) 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다. 동일만기 동일등급 발행사례는 총 6건이며, 6건 모두 개별민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 산정하였으며 금리밴드 상단은 개별민평 대비 0.10%p.~+0.15%p. 가산한 수준으로 제시하였습니다. 수요예측 이후 발행확정스프레드는 3년만기와 마찬가지로 개별민평 대비 언더로 발행되는 등 3년만기 대비 상대적으로 긴 만기에도 불구하고 투자수요가 확인되고 있는 것으로 판단됩니다.

[최근 3개월 내 동일등급(AA) 회사채 발행 사례 검토]

(단위 : 억원)

종목명
만기
발행금액
발행일
수요예측기준
금리밴드
발행확정스프레드

SK하이닉스 219-1
5년
2,500
2018-08-27
개별민평
-0.20%p.~+0.10%p.
-0.06%

현대제철 124-2

5년

2,000
2018-08-30
개별민평
-0.15%p.~+0.15%p.
-0.09%

삼성SDI 65-2

5년

2,200
2018-09-11
개별민평
-0.15%p.~+0.15%p.
-0.03%

미래에셋대우 48-2

5년

2,600
2018-09-12
개별민평
-0.15%p.~+0.10%p.
-0.05%

SK루브리컨츠 8-2

5년

1,200
2018-09-20
개별민평
-0.20%p.~+0.10%p.
-0.11%

SK종합화학 14-2

5년

2,300
2018-10-11
개별민평
-0.20%p.~+0.10%p.
-0.04%

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 개별민평금리는 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준

③ 최근 3개월 간 (주)케이씨씨 유통물 거래 현황

최근 3개월간 거래가 이루어진 유통물의 총 거래건수는 6건이며, 총 거래량은 2,300억원입니다. 또한 (주)케이씨씨 회사채 유통물은 평균수익률과 종목별 민평금리 사이의 스프레드가 -2.5bp ~ +2.5bp 수준이었습니다.

[최근 3개월 간 (주)케이씨씨 회사채 유통금리]
(단위:%, bp, 억원)

종목명
거래일자
민평수익률
수익률
평균-민평
만기일
거래량
시장

최고
최저
평균

케이씨씨65-1
2018-10-10
2.368
2.343
2.343
2.343
-2.5
2021-02-26
200
장외

케이씨씨65-1
2018-10-08
2.354
2.384
2.384
2.384
3
2021-02-26
200
장외

케이씨씨65-1
2018-10-05
2.348
2.348
2.348
2.348
0
2021-02-26
500
장외

케이씨씨65-1
2018-09-28
2.289
2.315
2.314
2.314
2.5
2021-02-26
600
장외

케이씨씨64
2018-08-28
2.16
2.169
2.166
2.168
0.8
2020-09-12
300
장외

케이씨씨65-1
2018-08-07
2.359
2.32
2.319
2.319
-4
2021-02-26
500
장외

합계
2,300
-

자료 : 본드웹
주) 10억원 이상 유통된 거래 건수에 한하여 기재

④ 채권시장 동향
및
전망

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되어 왔고, 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은 역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다.

이렇듯 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 2015년 12월 FOMC에서의 미국 기준금리 인상 단행을 시작으로 연준은 2016년 12월, 2017년에 총 세 차례(3월, 6월, 12월), 2018년 세 차례(3월, 6월, 9월)에 걸쳐 금리를 인상하여 미국 기준금리는 2.00% ~ 2.25%로 상향되었습니다. 이로써 한-미 기준금리의 역전 폭이 75bp로 확대되었고, 미 연준의 2018년 12월 추가 금리인상 전망과 내년도 세 차례에 걸친 금리인상 전망을 고려할 경우, 한-미 기준금리의 역전 폭이 더욱 확대될 가능성이 있습니다.

국내의 경우 역시 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 가능성이 대두되고 있습니다. 2018년 7월 고용지표 쇼크로 인하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불분명해지며, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했으나, 한-미 기준금리 역전, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 한은의 금리인상 압력이 높아지고 있어 올해 4분기 금리인상 가능성이 높아지고 있는 상황입니다.

한미의 기준금리가 앞으로도 상승 추세를 보일 것으로 예상되는 가운데, 글로벌 경기 및 국내 경기는 국제 사회에서 일어나는 다양한 이벤트에 따라 일시적인 변동 가능성은 있겠으나 전반적인 개선흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만 향후 금리인상 시점에 대한 불확실성 및 부진한 고용지표 등으로 인해 국내경기 회복 속도에 대한 우려가 발생하여 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

⑤ 종합 결론

당사와 공동대표주관회사는 금번 제66-1회 및 제66-2회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례, 최근 당사 유통물 거래 현황, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제66-1회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3
년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.10%p.~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.10%p.~+0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

제66-2회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨
씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p.~ +0.15%p.
를 가산한 이자율
로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p.~+0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주), 케이비증권(주) 및 삼성증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망 금리밴드를 제시하였으나 이는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망 금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 

수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2018년 10월 24일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제66-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

14
3
12
-
-
-
29

수량

2,200
400
2,300
-
-
-
4,900

경쟁율

1.00 : 1
0.18 : 1
1.05 : 1
-
-
-
2.23:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제66-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

7
1
2
-
-
-
10

수량

900
200
300
-
-
-
1,400

경쟁율

1.13 : 1
0.25 : 1
0.38 : 1
-
-
-
1.75 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제66-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-3
-
-
-
-
2
600
-
-
-
-
-
-
2
600
12.24%
600
12.24%
포함

-2
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
6.12%
900
18.37%
포함

-1
3
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
10.20%
1,400
28.57%
포함

0
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
6.12%
1,700
34.69%
포함

+2
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
6.12%
2,000
40.82%
포함

+3
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.12%
2,300
46.94%
포함

+4
-
-
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
8.16%
2,700
55.10%
포함

+5
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.08%
2,900
59.18%
포함

+6
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.08%
3,100
63.27%
포함

+7
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
6.12%
3,400
69.39%
포함

+8
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.08%
3,600
73.47%
포함

+9
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.08%
3,800
77.55%
포함

+10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.04%
3,900
79.59%
포함

+11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.04%
4,000
81.63%
포함

+15
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.08%
4,200
85.71%
포함

+16
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.08%
4,400
89.80%
포함

+18
-
-
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
1
500
10.20%
4,900
100.00%
포함

합계
14
2,200
3
400
12
2,300
-
-
-
-
-
-
29
4,900
100.00%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제66-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

+4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
100
7.14%
포함

+7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
200
14.29%
포함

+9
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
14.29%
400
28.57%
포함

+10
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
21.43%
700
50.00%
포함

+11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
800
57.14%
포함

+15
1
200
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
28.57%
1,200
85.71%
포함

+18
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
14.29%
1,400
100.00%
포함

합계
7
900
1
200
2
300
-
-
-
-
-
-
10
1,400
100.00%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제66-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
㈜케이씨씨 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-3
-2
-1
0
+2
+3
+4
+5
+6
+7
+8
+9
+10
+11
+15
+16
+18
합계

기관투자자1
300

300

기관투자자2
300

300

기관투자자3

200

200

기관투자자4

100

100

기관투자자5

350

350

기관투자자6

100

100

기관투자자7

50

50

기관투자자8

200

200

기관투자자9

100

100

기관투자자10

200

200

기관투자자11

100

100

기관투자자12

300

300

기관투자자13

200

200

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

200

200

기관투자자19

200

200

기관투자자20

100

100

기관투자자21

200

200

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

100

100

기관투자자28

200

200

기관투자자29

500
500

합계
600
300
500
300
300
300
400
200
200
300
200
200
100
100
200
200
500
4,900

누적 합계
600
900
1,400
1,700
2,000
2,300
2,700
2,900
3,100
3,400
3,600
3,800
3,900
4,000
4,200
4,400
4,900
-

[회 차 : 제66-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
㈜케이씨씨 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

+4
+7
+9
+10
+11
+15
+18
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

200

200

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

200

200

기관투자자9

200

200

기관투자자10

200
200

합계
100
100
200
300
100
400
200
1,400

누적 합계
100
200
400
700
800
1,200
1,400
-

라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영

구 분
내 용

공모희망 금리
- 제66-1회: 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

- 제66-2회: 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 판단기준 및
판단 근거

2018년 10월 22일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)케이씨씨와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제66-1회 및 제66-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 4,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본 사채의 발행금액 결정]

①
제66-1회 무보증사채 : 2,800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 2,200억원)
② 제66-2회 무보증사채 : 1,200억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 800억원)

[수요예측 신청현황]
① 제66-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 4,900억원
- 총 참여신청범위: -0.03%p ~ +0.18%p
- 총 참여신청건수: 29건
② 제66-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,400억원
- 총 참여신청범위: +0.04%p ~ +0.18%p
- 총 참여신청건수: 10건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 수요예측에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 제66-1회 및 제66-2회 무보증사채 최초 모집금액 3,000억원에서 4,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제66-1회]
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 권면금액에 대하여 연 2.458%로 하되, 동 이자율이
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서 청약일 1영업일 전 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 0.05%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우,
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서 청약일 1영업일 전 제공하는 (주)케이씨씨 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제66-2회]

본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 권면금액에 대하여 연 2.719%로 하되, 동 이자율이
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서 청약일 1영업일 전 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 0.15%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우,
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서 청약일 1영업일 전 제공하는 (주)케이씨씨 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
2. 수요예
측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 합니다.
3. 수요예측기간은 2018년 10월 22일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 제66-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 제66-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 합니다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 금융감독원의 명령에 따라 "본 사채"의 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 합니다.

나. 공모금리 결정 및 배정

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있습니다.

2. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 합니다.

3. "공동대표주관회사"는 대표주관계약 체결시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 합니다.

4. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 안됩니다.

5. "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없습니다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있습니다.

6. 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 인수회사가 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없습니다.

7. "공동대표주관회사"는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 안됩니다.

8. "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 합니다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 합니다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 합니다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
(3) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(4) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제3호에 준하는 경우

2. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 합니다.

라. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
 2. 청약일 : 2018년 10월 30일 09시부터 12시까지
 3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 합니다. 이하 같습니다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다.)도 청약에 참여할 수 있습니다. 
 4. 청약 및 배정방법
 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다.
 (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
 (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.
 ① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점
 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.
 ③ 교부일시 : 2018년 10월 30일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

마. 배정

① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다. 
 ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.
 (i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.
 (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
 (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수계약서" 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수합니다.
 ③ 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, "인수계약서" 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 
 ④ "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 총액인수 후 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.
 5. 청약단위: 최저청약금액은 백억원 이상으로 하며, 백억원 이상은 백억원 단위로 합니다.

6. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2018년 10월 30일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
 7. 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.

8. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다.
 9. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 "인수계약서"
제6조 제2항을 따릅니다.
 10. 발행금액 결제일 : 2018년 10월 30일
 11. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)하나은행 신사동지점

12. 등록기관 : 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 합니다.
 13. 등록청구 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 사채금납입일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 등록을 청구하거나, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보합니다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 "인수계약서" 제18조 제2항에 따라 공동대표주관회사에게 위임합니다.

바. 일정
(1) 납입기일: 2018년 10월 30일
(2) 발행일: 2018년 10월 30일

사. 납입장소

(
주)

하나
은행 신사동지점

아. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2018년 10월 25일
(2) 상장예정일: 2018년 10월 30일

자. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

차. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)케이씨씨가 전적으로 책임을 집니다.
(4) "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 제66-1회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
55,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26

55,000,000,000

0.20%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

50,000,000,000

0.20%
총액인수

대표
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
100,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
20,000,000,000
0.20%
총액인수

[ 제66-2회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26

20,000,000,000

0.20%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

40,000,000,000

0.20%
총액인수

인수
하나금융투자(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82

30,000,000,000

0.20%
총액인수

나. 사채의 관리 

[ 제66-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
280,000,000,000
2,500,000
-

[ 제66-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
2,500,000
-

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

 1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
 2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
 3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도
 4. "발행회사"의 영업목적의 변경
 5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
 6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
 7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때
 9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
 10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때
 11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제66-1회 무보증사채
2,800
2.377%
2021년 10월 29일
-

제66-2회 무보증사채
1,200

2.590%

2023년 10월 30일
-

가. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제1-2조(사채의 발행조건)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 삼천억원(￦ 300,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예
치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의
이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

나
. 중
도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제66-1회 및 제66-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

다
. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용
, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

라
. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
사채관리계약서 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용
부채비율 300% 이하
"자기자본"의 200%
하나의 회계년도에 자산총계의 50% 이상
'지배구조 변경사유' 발생금지 주3)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2018년
10월 18일
한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.
주3) 지배구조 변경사유란 "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우를 말합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 신사동지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)
“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 54.0%, 부채규모는 3조563억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1,203억원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 2.1%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)
① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매?양도?임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 8조7,125억원 이다.

② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(최대주주명 정몽진) 지분율은 18.11% 이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 “갑”의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제66-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
280,000,000,000
2,500,000
-

[ 제66-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
2,500,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사와 발행회사 간 주주관계 여부
해당사항 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적

(기준일 : 2018년 10월 17일)

구분

실적

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

계

계약체결 건수

79건

112건

136건

136건

115건

98건

676건

계약체결 위탁 금액

14조 5,060억원

23조 4,037억원

24조 9,340억원

22조 1,910억원

22조 2,190억원

19조 70억원

126조 2,607억원

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)

사채관리팀
02-3770-8556, 8605, 8646

마. 사채관리회사의 권한

"갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부 받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종
료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임

"갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임

"갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)케이씨씨의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 1)건자재 부문 2)도료 부문 3)기타 부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있으며, 도료 부문은 자동차 및 조선업과 연관되고, 건자재 부문은 건설업과 밀접하게 연관되는 등 수요처가 분산된 사업포트폴리오를 보유하고 있습니다. 부문별 내역은 다음과 같습니다.

[보고부문 별 주요 영업의 내용]

구분
영업
대상회사
주요 매출 품목

건자재 부문
PVC, 유리 등
케이씨씨
판유리, 내외장재, 보온단열재, PVC창호재, PVC바닥재 등

도료 부문
도료
케이씨씨, KCC(HK), KCK, KCB, KCG, KCS 등
선박용 도료, 자동차용 도료, PCM도료 등

기타 부문
무기/유기실리콘, AM, 장섬유, 홈씨씨상품, 시공수익 등
케이씨씨, Basildon, Yuan Yuan Investment 등
무기/유기실리콘, A/M
장섬유, 홈씨씨상품, 시공수익 등

자료 : 당사 2018년 반기보고서

따라서 당사는 당사의 사업위험을 건자재 부문, 도료 부문, 기타 부문으로 구분하여 작성하였습니다.

[공통 - 거시경제 환경 변화 관련 위험]

가. 당사 도료 부문은 자동차 및 조선업과 연관되고, 건자재 부문은 건설업과 밀접하게 연관되는 등
실물 경기에 크게 의존하고 있으며 국내외 경기와 밀접한 관계를 갖고 있어 경기 변동에 큰 영향을 받습니다.
최근 세계경제는 미ㆍ중간의 무역갈등 고조, 긴축적인 글로벌 금융시장 여건 등으로 단기 하방 리스크가 확대되고 있습니다.
이러한 경기 회복의 제약 요인이 상존하는 상황 속에서 갑작스러운 국내외 경기 둔화로 인한 소비 위축이 발생할 경우, 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2018년 세계 경제는 투자와 무역 증가에 따른 선진국과 신흥국 전반의 경기 개선 모멘텀 확산과 美 확장재정에 대한 기대로 세계경제의 성장세 지속이 기대됩니다. 그러나 최근 무역갈등의 고조 및 지속, 긴축적인 글로벌 금융시장 여건 그리고 정치적 불확실성 등과 같은 비경제적 요인 등으로 인해 단기 하방 리스크가 확대되고 있습니다. IMF의 2018년 10월 발표한 세계경제전망보고서를 보면 최근 고조되는 미ㆍ중 무역갈등과 금리변동성으로 인해 펀더멘털이 취약한 신흥국 중심의 자본유출 등 위험요인으로 2018년 세계 경제성장률 전망치를 7월 보고서 대비 0.2%p 감소한 3.7%로 전망하였으며 2019년에도 동일하게 0.2%p 감소한 3.7%로 전망하였습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %)

경제성장률

2017년

2018년P

2019년P

18.7월

(A)

18.10월

(B)

조정폭

(B-A)

18.7월

(C)

18.10월

(D)

조정폭

(D-C)

세계

3.7

3.9

3.7
-0.2
3.9
3.7
-0.2

선진국

(소비자물가)

2.3
(1.7)
2.4
(2.2)
2.4
(2.0)
0
2.2
(2.2)
2.1
(1.9)
-0.1

미국

2.2
2.9
2.9
0
2.7
2.5
-0.2

유로존

2.4
2.2
2.0
-0.2
1.9
1.9
0

독일

2.5
2.2
1.9
-0.3
2.1
1.9
-0.2

프랑스

2.3
1.8
1.6
-0.2
1.7
1.6
-0.1

이탈리아

1.5
1.2
1.2
0
1.0
1.0
0

스페인

3.0
2.8
2.7
-0.1
2.2
2.2
0

일본

1.7
1.0
1.1
0.1
0.9
0.9
0

영국

1.7
1.4
1.4
0
1.5
1.5
0

캐나다

3.0
2.1
2.1
0
2.0
2.0
0

기타 선진국

2.8
2.8
2.8
0
2.7
2.5
-0.2

한국

3.1
-
2.8
-
-
2.6
-

신흥개도국

(소비자물가)

4.7
(4.3)
4.9
(4.4)
4.7
(5.0)
-0.2
5.1
(4.4)
4.7
(5.2)
-0.4

중국

6.9
6.6
6.6
0
6.4
6.2
-0.2

인도

6.7
7.3
7.3
0
7.5
7.4
-0.1

브라질

1.0
1.8
1.4
-0.4
2.5
2.4
-0.1

러시아

1.5
1.7
1.7
0
1.5
1.8
0.3

남아공

1.3
1.5
0.8
-0.7
1.7
1.4
-0.3

자료 : 2018년 10월 IMF 세계경제전망보고서
주1) 2018년, 2019년 경제성장률은 전망치임
주2) 2018년 7월 보고서에 한국의 경제성장률 전망치는 기재되지 않음

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2018년 07월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에는 국내 경제성장률을 상반기 2.9%, 하반기 2.8%, 연간 2.9%의 성장률을 보일 것으로 전망하였습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
(전년동기대비,%)
2017
2018(전망)
2019(전망)

상반기
하반기
연간
연간

GDP
3.1
2.9
2.8
2.9
2.8

민간소비
2.6
3.1
2.2
2.7
2.7

설비투자
14.6
1.8
0.6
1.2
1.7

지식재산생산물투자
3.0
2.8
2.6
2.7
2.6

건설투자
7.6
0.7
-1.5
-0.5
-2.2

상품수출
3.8
3.0
4.0
3.5
3.5

상품수입
7.4
2.5
3.4
3.0
2.9

자료: 한국은행 경제전망보고서(2018.07)
주) 전년 동기대비 예상 성장률임

보고서에 따르면 2018년 중 국내경제는 투자가 둔화되겠으나 수출이 양호한 증가세를 이어가고 소비도 개선흐름을 보이면서 꾸준한 성장세를 지속할 전망입니다. 부문별로 보면 민간소비는 양호한 소비심리 지속, 재정지출 확대 등에 힘입어 개선흐름을이어갈 전망이나 설비투자는 2017년 급증에 따른 기저효과, 일부 업종의 투자 지연 등으로 증가세가 둔화될 전망입니다. 상품수출은 세계교역 회복세 지속 등에 힘입어 양호한 증가세를 이어가겠으며, 서비스수출은 외국인 관광객 증가 등으로 개선될 전망입니다. 또한, 2019년에도 수출 및 소비의 증가세가 이어지면서 잠재수준의 성장률을 보일 것으로 예상하였습니다. 동 보고서상 건설투자는 건물건설 증가세가 크게 둔화되고 토목건설의 감소세가 이어지면서 조정국면의 지속을 전망하였습니다. 주거용 건물은 공급(입주)물량 확대, 수주 부진 등의 영향으로 증가폭이 크게 축소될 것으로 예상되며, 비주거용 건물은 상업용 및 공업용 건물건설 부진 등으로 2018년 중 감소로 전활될 전망입니다. 한편,토목은 중앙정부의 SOC예산 감축 등으로 감소세를 지속할 것으로 예상하였습니다. 이와 같이 최근 세계경제는 회복세를 보이고 있으나 그 개선폭이 둔화되는 양상을 보이고 있으며, 미국과 중국의 무역분쟁으로 인한 정책 불확실성과 유럽 등 각국의 정치적 불확실성 등으로 인해 경기 회복의 제약 요인이 상존하고 있습니다. 이러한 상황 속에서 갑작스러운 국내외 경기 둔화로 인한 소비 위축이 발생할 경우, 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[공통 - 환율 변동이 수출실적에 미치는 위험]

나.
당사는 각 사업부문별로 수출 실적이 발생하고 있으며 총 매출액 대비 수출 규모는 12.21%를 기록하고 있어 내수비중이 높은 편이나 도료 부문의 경우 당사는 국내 최대의 생산업체로서 상품의 수출비중이 높은 편이며 원료의 특성상 원재료의 수입 비중이 일정 부분 차지하고 있습니다.
최근 부각되고 있는 주요 선진국들의 보호 무역주의 및 미중 무역전쟁 이슈, 미국을 비롯한 주요국들의 통화정책, 신흥국 경기하강 리스크 등으로 환율 변동성은 확대될 수 있으며, 이는 당사 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 각 사업부문별로 수출 실적이 발생하고 있으며 총 매출액 대비 수출 규모는 12.21%를 기록하고 있어 내수비중이 높은 편이나 도료 부문의 경우 당사는 국내 최대의 생산업체로서 상품의 수출비중이 높은 편이며 원료의 특성상 원재료의 수입 비중이 일정 부분 차지하고 있어 거시경제 불확실성에 따른 환율의 급격한 변동은 당사 수익성에 영향을 끼칠 수 있습니다. 

[ 당사 해외매출 비중 추이 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년

매출액
1,921,128
1,813,258
3,863,990
3,490,488

내수
1,686,504
1,548,743
3,358,310
2,967,310

수출
234,624
264,514
505,680
523,178

수출비중
12.21%
14.59%
13.09%
14.99%

자료 : 당사 2018년 반기보고서

[ 원/달러화 환율 추이 ]

(단위: 원)

기간별 매매기준율_예투.jpg
기간별 매매기준율_예투

자료 : 서울외국환중개 고시 원/달러화 매매기준율

기능통화의 역할을 하고 있는 원-달러 환율의 추이를 살펴보면, 2014년 들어 중국 경기둔화 우려, 미 연준의 조기 금리인상 가능성 대두 등으로 급등했으나 2014년 3월 하순 이후 글로벌 불안요인 완화, 경상수지 흑자 등으로 하락세로 전환하여 2014년 7월 4일 1,007.00원 수준까지 하락하였습니다. 그러나 2014년 하반기부터 2015년까지 글로벌 경기 불안과 미국 금리 인상 등에 대한 우려 등으로 지속적인 상승추세를 보이며 2016년 2월 들어서 1,244.70원까지 상승하였습니다.

하지만 2016년 3월 16일 FOMC가 미국의 기준금리를 동결하고 올해 추가 금리인상 가능성을 기존 4회에서 2회로 대폭 축소할 것을 시사하면서 원-달러 환율은 1,093원대 까지 크게 하락하였습니다. 그러나 2016년 11월 8일(현지시간 기준) 치뤄진 미국의 대선에서 시장의 예상과 달리 도널드 트럼프가 당선됨에 따라 미국의 금리인상에 대한 불확실성이 확대되었고, 2016년 말까지 달러 강세가 지속되며 원-달러 환율을 끌어올렸습니다. 이후 미국 트럼프 행정부의 무역수지 개선을 위한 달러약세의지와 글로벌 경기 동반 회복세에 따른 신흥국 통화 표시 자산에 대한 수요 증가로 환율은 다시 하락 추세를 보였습니다. 2017년 9~10월 미국의 보유자산 축소 우려가 확대되면서 환율이 잠시 상승세를 나타내기도 했으나 트럼프행정부의 정책들이 난항을 거듭하게 됨에 따라 다시 하락세로 전환되었고 2018년 1월 달러당 1,061원의 3년내 최저치를 기록하는 등 환율 하락추세가 지속되었습니다. 이후 중국이 위안화 가치를 지속적으로 낮추면서 원화가 위안화 약세에 연동되고 있는 반면 미국의 경우 증시가 강세를 보이는 동시에 금리도 상승세에 있어 강달러 환경이 조성되어 원/달러 환율은 다시 상승 추세로 전환되었습니다. 아울러 미-중 무역갈등이 환율 전쟁으로까지 확산될 수 있다는 시장의 우려가 점점 높아지고 있으며 미국을 비롯한 주요국들의 통화정책, 신흥국 경기하강 리스크 등으로 환율의 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 이러한 환율의 변화는 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 

[건자재 부문 - 부동산 경기에 관한 위험]

다. 건축자재 산업은 전반적인
경제동향, 건설/주택 경기 변동 및 정부 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동 등과 밀접한 관련이 있습니다. 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 가능성, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 지방의 미분양 물량이 증가하는 상황을 감안할 때
국내 주택경기 회복세가 둔화될 우려감이 존재합니다.
이는 당사의 매출 및 수익성에도 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

건설기업들의 경기 체감지수인 건설기업경기실사지수(CBSI)의 경우
지난 2017년 8월 '8.2 부동산 대책' 발표와 함께 지수가 80선 중반에서 70선 중반(74.2)으로 급락한 이후 11월까지 4개월 연속 70선에서 정체하였으며, 12월에 들어서야 전월 대비 1.9p 상승한 80.1로 5개월 만에 다시 80선을 회복하였습니다. 이는 2018년 SOC 예산이 당초 안보다 1.3조원 증액된 19.0조원으로 확정되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 일부 체감 경기 상승에 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 다만, 12월 지수로는 지난 2013년 12월(64.5) 이후 4년래 가장 낮은 수준이며, 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인에 의해 최근 5년간 11~12월 사이 지수가 평균 9.4p 상승하였는데, 2017년 연말 지수 상승폭은 예년의 절반에도 미치지 않은 1.9p로 매우 낮은 수준입니다. 정부의 서울 및 수도권 투기지역을 강화한 8.27 부동산 대책 이후 80선을 유지 하다 최근 투기지역 내 2주택 이상 다주택자에게 신규 주택 구입을 위한 주택담보대출을 금지하는 등 강력한 대출 규제(9.13 부동산 대책)를 시행한 9월을 전후로 CBSI 지수가 8~9월 연속 60선에 머무르고 있습니다.

[건설기업 경기실사지수(CBSI) 추이]

cbsi_예투

자료 : 한국건설산업연구원(2018.10)

주택건설경기는 2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가한 바 있습니다. 미분양은 건설업체의 공사비
회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다.
주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 국내 건설경기가 회복되지 못한다면, 건설경기와 상관계수가 높은 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년말 16,689호, 2017년말 10,387호, 2018년 6월말 기준 9,508호로 지속적으로 감소하는 추세에 있습니다. 반면, 지방 미분양 물량의 경우 2015년 4월말 기준 13,583호를 기록하여 2008년말 이래로 크게 감소한 수치를 나타내었으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 6월말 52,545호로 수도권과의 온도차를 보이며 미분양 증가의 주된 원인이 되고 있습니다.

[ 미분양주택 추이 ]

(단위 : 호)

구분

2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018.6월말

전국

88,706

69,807

74,835

61,091

40,379

61,512

56,413

57,330

62,050

(준공후)

42,655

30,881

28,778

21,751

16,267

10,518

10,011

11,720

13,348

수도권

29,412

27,881

32,547

33,192

19,814

30,637

16,689

10,387

9,508

(준공후)

8,729

9,972

15,901

12,613

10,184

6,570

4,821

2,820

2,636

지방

59,294

41,926

42,288

27,899

20,565

30,875

39,724

46,943

52,545

(준공후)

33,926

20,909

12,877

9,138

6,083

3,948

5,190

8,900

10,712

자료 : 국토교통부 통계누리

국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 가능성, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 지방의 미분양 물량이 증가하는 상황을 감안할 때 국내 주택경기 회복세가 둔화될 우려감이 존재합니다. 또한, 오랜 시간 지속된 미분양 주택 문제의 영향으로 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하였기 때문에 현금흐름 지표의 가시적인 개선까지는 시간이 소요될 것으로 판단되며, 대내외 시장상황 주택 시장에 부정적인 영향이 미칠 경우 건설업종의 회복은 지연될 수도 있습니다. 상기의 미분양주택이 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 매출액, 영업이익률 저하로 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있고, 이는 당사의 매출 및 수익성에도 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 장치산업의 특성에 관한 위험]

라. 당사가 영위하는 건축자재 사업은 초기 투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 등 진입장벽이 높은 사업입니다. 국내 건축자재 시장은
과점구조로서, 브랜드 및 유통망에 의한 진입장벽이 높습
니다. 과점시장인 현재 시장구도에서 안정적인 사업영위가 가능하나,
시장환경 급변 시 높은 초기 투자비용으로 인해 탄력적 대응이 어려울 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 건축자재 사업은 초기 투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 등 진입장벽이 높은 사업입니다. 국내 건축자재 시장은
과점구조로서, 브랜드 및 유통망에 의한 진입장벽이 높습
니다.
이 가운데 당사는 건자재부문에서 2018년 반기 기준 유리, PVC(폴리염화비닐, Polyvinyl chloride, PVC)창호, 건재 각각 58%, 31%, 47%의 점유율을 기록하고 있습니다. 

[건자재부문 시장 점유율]

구분
KCC
A사
B사
기타

유리
58%
23%
-
19%

PVC창호
31%
34%
15%
20%

건축자재
47%
16%
12%
25%

자료 : 당사 2018년 반기 보고서
주1) 건축자재: 석고보드, 마이톤, 그라스울, 미네랄울, 상재, 라미필름 등
주2) 자체 시장 조사에 따른 국내 시장점유율임

대규모 설비투자는 매년 거액의 감가상각비를 발생시켜 고정비 증가로 작용합니다. 변동비용과 달리 고정비용은 매출 규모와 상관없이 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 늘어날 경우, 상대적으로 제조단가 하락 효과가 나타나는 반면, 매출이 감소해도 총 비용은 감소하지 않아 제조단가를 상승시켜 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 대규모 설비투자는 투자금액의 상당부분을 차입을 통해 조달하는 만큼, 차입금의 증가로 이어져 금융비용이 증가할 수 있습니다. 금융비용 증가는 감가상각비 증가와 함께 수익성에 부정적인 요소로 작용할 수 있는 만큼 투자자께서는 투자결정시 이점 고려하시기 바랍니다.

[각사 유형자산 보유 비중]

(2018년 06월 30일 기준)
(단위 : 백만원)

구 분
KCC
LG하우시스
한화L&C(주1)

유형자산 장부가(A)
2,778,215
1,289,835
194,588

자산총계(B)
9,114,299
2,766,797
584,363

(A) / (B)
30.48%
46.62%
33.30%

자료 : 각사 2018년 반기보고서 (K-IFRS 연결기준)
주1) 한화L&C는 2017년말 기준임

이와 같이 당사가 영위하는 사업은 자본집약적인 장치 산업으로 초기 투자비용이 크고 규모의 경제로 인해 진입장벽이 높아 시장경쟁자의 출현이 쉽지 않아, 과점시장 상황을 이루고 있습니다. 과점시장 상황에서 안정적인 사업영위가 가능하나, 높은 투자비용으로 인해 투자비용의 회수에 장기간이 소요되며, 타 산업대비 시장환경의 급변 시 탄력적 대응이 어려울 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 바닥재 시장에 관한 위험]

마. 건축자재 중
PVC 바닥재 시장은 2015년까지 지속적인 성장세를 보였으나, 2016년경부터 다소 주춤한 모습을 보이고 있습니다.
국내 PVC 바닥재 시장 규모는 2016년 기준 3,000억원으로 전년대비 약 15% 감소하였으며, 2017년 역시 2,900억원으로 2년 연속 시장규모가 축소되었습니다. P
VC 바닥재의 대
체
재인 목재

바닥재

시장은

소

비자 선호도 변화와 마루 바닥재의 판매단가 인하로 인해 고가 PVC 제품의
일부 수요를 대체하면서
PVC 바닥재 성장에 제약요인으로
작용
하고 있습니다.
한편,
바닥재는 대체수요가 비교적 큰 비중을 차지하고 있는 가운데 이사철인 봄, 가을에 수요가
크게 증가하는 특성을 지니며 최근의 부동산 경기침체에 따른 거래추이 둔화는 바닥재 시장 성장에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

[사업부문별 매출구성]

(기준 :2018년 6월 30일)
(단위 : 억원)

사업부문
주요제품
매출액
매출비율(부문별)
매출비율(전체)

건자재
유리
2,282
31%
12%

PVC
1,981
27%
10%

기타
3,098
42%
16%

소계
7,362
100%
38%

자료 : 당사 제시

국내 바닥재 금액기준 시장규모는 약 1조원 내외로 추산되며 당사의 바닥재가 속한 PVC 제품 매출 비중은 2018년 반기 기준 건자재 부문의 27%, 전체매출의 10%의 매출비중을 차지하고 있습니다. 또한 바닥재 시장규모 추이는 지속적으로 성장하고 있습니다. 마루바닥 시장의 성장은 추산하기 힘드나, 친환경 제품의 선호도가 상승하고, 고급 인테리어의 니즈가 커질 수록 목질 바닥재의 성장은 확대될 것이며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

 PVC(폴리염화비닐, Polyvinyl chloride, PVC) 바닥재 시장
은
2015년까지 지속적인 성장세를 보였으나, 2016년경부터 다소 주춤한 모습을 보이고 있습니다.

한편 PVC바닥재의 대체재인 마루바닥재(합판마루 및 강화마루)시장은 양호한 성장세를 유지하고 있으며,
마루
바닥재 가격이 PVC 바닥재에 비해 고가에 형성되고 있어 가격측면까지 고려할 경우
마루
바닥재의 점유율이 PVC 바닥재에 비해 높은 것으로 추정되고 있습니다.

마루
바닥재는 원목마루, 합판마루, 강화마루로 구분되는데 원목마루의 경우 PVC 바닥재와 가격측면에서 직접적인 경쟁대상은 아닌 것으로 보이지만 목재 마감재의 고급화, 소비자의 선호도가 변화 등으로 인해 강화마루와 합판마루의 점유율이 상승하고 있습니다. 높은 성장세를 구가하고 있는 강화마루의 경우 동화기업㈜, ㈜한솔홈데코가 대량생산체제를 구축하면서 판매단가가 크게 낮아져 PVC 고가 제품군의 일부 수요를 대체하는 추세로 최근 PVC 바닥재 수요 감소의 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 

하지만 최근 층간 소음 등으로 충격 흡수력이 상대적으로 우수한 PVC 바닥재 및 관련 제품의 수요가 증가하고 있으며, 정부가 PVC 바닥재에 들어가는 프탈레이트계 가소제 성분의 총합을 0.1% 이하로 규정하는 등 품질 기준을 강화하면서 친환경성도 개선되고 있는 상황입니다. 그러나, 2015년까지 지속적인 성장세를 보이던 PVC바닥재 시장은 2016년경부터 다소 주춤한 모습을 보이고 있습니다. 이같은 하락세는 업체간 과열된 단가경쟁과 2014년과 2015년에 걸친 건축경기가 유례없는 호황으로 인한 신규 PVC 바닥재 업체 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. PVC바닥재 시장의 브랜드 수는 2015년을 기점으로 이전 대비 2배 이상으로 늘었으며, 국내 PVC 바닥재 시장 규모는 2016년 기준 3,000억원으로 전년대비 감소하였으며, 2017년 역시 2,900억원으로 2년 연속 시장규모가 축소 되었습니다.

[국내 PVC바닥재 시장 규모 추이]

(단위 : 억원)

연도
2014년
2015년
2016년
2017년

시장규모
3,200
3,500
3,000
2,900

자료 : 언론 자료

바닥재수요는 건축마감시의 신규수요(약 30%)와 노후화, 이사, 기호변화 등에 따른대체수요(약 70%)로 구분되는데 전자는 건축경기에, 후자의 경우 인구이동률이나 소득수준 등에 따라 수요가 좌우되고 있으며, 연간기준으로 이사철인 봄, 가을에 수요가 크게 증가하는 특성을 보이고 있습니다. 통계청에서 제공하는 전국단위 규모별 이동건수(총 전입건수)를 보면, 연간 460만건을 전후하는 전입/전출이 일어나고 있으며 1인 이동건수는 소폭 증가세를, 2인 및 3인 이상 이동건수는 소폭 감소한 모습을 보이고 있습니다. 이렇듯 2인 및 3인 이상 규모 이동건수의 감소가 지속적으로 이어진다면 바닥재수요에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 

[전국 규모별 이동건수]

(단위 : 건)

행정구역
이동규모
2015년
2016년
2017
2018 반기

전국
계
4,760,658
4,636,367
4,569,922
2,458,390

1인
3,250,916
3,232,049
3,237,035
1,760,897

2인
601,946
577,741
557,290
293,733

3인이상
907,796
826,577
775,597
403,760

자료 : 통계청

한편, 한국감정원에서 제공하는 전국 주택 거래현황에 따르면 2015년말, 2016년말 최저수준을 보이던 거래는 2017년 초 이후 급등하며 회복세를 보이다, 최근 다시 소폭 하락한 모습입니다. 부동산 거래추이는 바닥재 시장 전반의 수요에 영향을 줄 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[전국 월별 주택거래 추이]

(단위 : 건)

전국 월별 주택거래 추이_예투.jpg
전국 월별 주택거래 추이_예투

자료 : 한국감정원

바닥재
의 경우 대체수요 비중이 높아 건축경기의 영향이 상대적으로 작은 편이나, 대체재인
마루
바닥재의 시장점유율이 상승하고 있는 가운데 부동산 경기침체에 따른 거래추이 둔화 및 인구이동률의 감소는 바닥재 시장 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, PVC바닥재 시장 참여 업체가 지속적으로 증가하고 있다는 점에서 경쟁이 심화될 우려도 존재하는 상황입니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 창호 시장에 관한 위험]

바.

건축자재 중
창호시장은 일부 제품별 설계표준화에도 불구하고
다품종 소량생산 및 주문제작
영업방식 위주의 업종 특성을 가지고 있습니다. 국내 건설산업의
미분양물량, 경기 하강 등은 국내 시장의 회사 매출 성장에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 이어지고 있는 미분양 물량 해소와 신증축 경기가 활성화되고 있는 점은 국내 창호산업 성장에 긍정적 요인으로 작용하겠지만, 향후
대내외적 경기 변동이나 정부의 부동산 과열 억제 정책 등으로 인하여 국내 부동산 경기에 급격한 변동이 올 경우 창호산업 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[사업부문별 매출구성]

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(단위 : 억원)

사업부문
주요제품
매출액
매출비율(부문별)
매출비율(전체)

건자재
유리
2,282
31%
12%

PVC
1,981
27%
10%

기타
3,098
42%
16%

소계
7,362
100%
38%

자료 : 당사 제시

당사의 창호재가 속한 주요 제품군의 PVC매출 비중은 2018년 반기 기준 건재자부문의 27%, 전체매출 대비 10%의 매출비중을 차지하고 있으며 당사의 창호시장 점유율은 2018년 반기기준 31%을 기록하고 있습니다. 창호는 대체수요가 크지 않은 수요특성상 건설경기의 부침에 직접적인 영향을 받고 있으며, 특히 마감재로서 건축착
공면적 등 선행지표보다
1년 ~ 2년
정도 후행하는 특성을 보이고 있습니다. 창호제품은 소재의 종류에 따라 알루미늄, PVC, 목재창호로 구분되며, 목재창호의 경우 시장에서 차지하는 비중이 미미하여 PVC와 알루미늄소재 제품이 시장을 양분하고 있으며 이 중 PVC 창호가 국내 창호 시장 내 가장 높은 비중을 차지합니다. 

창호 시장의 경우
일부
제품별 설계 표준화에도 불구하고,
다품종 소량생산 및 주문제작 영업방식 위주의 업종 특성을 지니고 있어 1,500여개의 회사가 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 당사, (주)엘지하우시스, 한화L&C(주)가 비교적 표준화가 용이한 아파트 및 주택건설시장의
70% ~ 80%
이상을 점유하고 있으며, 군소기업들이 가격경쟁력을 기반으로 틈새시장을 공략하고 있습니다.

[건자재부문 시장 점유율]

구분
KCC
A사
B사
기타

유리
58%
23%
-
19%

PVC창호
31%
34%
15%
20%

건축자재
47%
16%
12%
25%

자료 : 당사 2018년 반기 보고서
주1) 건축자재: 석고보드, 마이톤, 그라스울, 미네랄울, 상재, 라미필름 등
주2) 자체 시장 조사에 따른 국내 시장점유율임

주택산업연구원에 따르면 2018년 준공되는 전국 주택물량은 63만 가구로 2017년(56만 가구) 대비 약 13% 증가할 것으로 예상되어 창호산업 내수부문의 중장기적인 성장성은 양호한 편이
라 판단되며
정부의
건축물 에너지 효율에 대한 기준이 높아짐에 따라 에너지 절감 효과가 큰 고기능성
창호의 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

이는 플라스틱계열인 PVC는 금속계열인 알루미늄에 비해 열관유율이 낮은 탓에 창호등급제에 적합한 자재로 평가 받고 있기 때문입니다.
2017년 6월 20일부터 시행된 정부의 '에너지 소비총량제'에 따르면, 연면적 3,000㎡이상 업무시설이 건축허가를 받으려면 에너지 소비 기준에 부합해야 하며, 2025년 도입이 목표인 신축건물의 '제로에너지 의무화'에 따르면, 제로에너지 건물은 단열재, 창호 등을 활용해 단열성능을 높이거나 신재생에너지를 활용해 에너지 사용량을 최소화하는 방식을 도입시키게 됩니다. 그러나 국내 건설산업의 미분양물량은 국내 시장의 회사 매출 성장에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 이어지고 있는 수도권 미분양 물량 해소와 신증축 경기가 활성화되고 있는 점은 국내 창호산업 성장에 긍정적 요인으로 작용하겠지만, 향후 대내외적 경기 변동이나 정부의 부동산 과열 억제 정책 등으로 인하여 국내 부동산 경기에 급격한 변동이 올 경우 창호산업 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 판유리 시장에 관한 위험]

사. 건축자재 중 국내
판유리 시장은

약 4,000억원의 규모로 추산되며, 판유리 산업은 국내 2개 업체의 과점체제 상태에서 저가의 중국, 동남아시아 및 중동산 수입유리가 가세하여 4파전의 경쟁구조
를 가지고 있습니다.

건축착공면적은 건축용 판유리시장 수요의
선행지수로 작용

하며,

2010년 이후 2015년까지 지속적으로 증가세를 시현하였으며, 판유리를 포함한 건자재 산업의 실적 개선세를 견인하였으나,
2016년의 경우 기저효과로 전년대비 5.7% 감소한 143,865 천㎡을 기록하였으며 2017년 역시 전년대비 11.2% 하락한 127,801㎡로 선행지수의 하락에 따른 판유리 시장 수요에 영향을 미칠 것으로 판단
됩니다. 당사가 제조하는 자동차 안전유리 생산용 판유리의 경우,각 완성차 업체들의 연간 생산계획에 크게 영향을 받습니다.
국내 자동차 생산량은 2016년 들어 수출실적이 부진하면서 총 자동차 생산대수 422.9만대를 기록하면서 직전년도인 2015년 대비 7.2% 감소하였습니다. 이는 2008년 글로벌 금융위기 이후 가장 큰 감소폭입니다.
향후 대내외적 경기 변동이나 정부의 수입유리에 대한 관세 정책 등으로 인하여 당사의 사업 영위 환경에 급격한 변동이 올 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[사업부문별 매출구성]

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(단위 : 억원)

사업부문
주요제품
매출액
매출비율(부문별)
매출비율(전체)

건자재
유리
2,282
31%
12%

PVC
1,981
27%
10%

기타
3,098
42%
16%

소계
7,362
100%
38%

자료 : 당사 제시

당사의 판유리가 속한 주요 제품군의 매출 비중은 2018년 반기 기준 건자재부문의 31%, 전체 매출의 12%의 매출비중을 차지하고 있습니다.

국
내 판유리 시장은 약 4,000억원의 규모로 추산되며, 판유리 산업은 국내 2개 업체의 과점체제 상태에서 저가의 중국, 동남아시아 및 중동산 수입유리가 가세하여 4파전의 경쟁구조를 가지고 있습니다.
판유리 생산 공정은 초기 투자비용이 매우 크며, 산업의 특성상 생산의 임의적인 조절이 매우 어렵고 주기적인 용해로 보수 및 수요의 급격한 증감으로 수급의 균형을 맞추기가 어렵습니다. 판유리사업은 그 동안의 낮은 주택보급율의 해소를 위한 정부주도의 주택건설 시책에 따라 매우 높은 신장을 하여 왔고, 건축시장에 대한 의존도가 높은 상태이나, 디스플레이, 가전, 태양광을 비롯한 여러
산업용의 용도로 사용되면서 시장이 다양화 되고 있는 추세입니다.

판유리 시장의 경기변동은 아파트 건축호수 및 자동차 생산대수 등에 크게 영향을 받습니다. 건축착공면적은 건축용 판유리시장 수요의 선행지수로 작용합니다(2년 미만).
건축착공면적은 2010년 이후 2015년까지 지속적으로 증가세를 시현하였으며, 판유리를 포함한 건자재 산업의 실적 개선세를 견인하였으나, 2016년의 경우 기저효과로 전년대비 5.7% 감소한 143,865 천㎡을 기록하였으며 2017년 역시 전년대비 11.2% 하락한 127,801㎡로 선행지수의 하락에 따른 판유리 시장 수요에 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

[건축착공 현황]

(단위:천㎡)

구분
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017

총계
82,482
98,850
99,629
104,296
111,936
152,618
143,865
127,801

전년대비 증감율(%)
15.8
19.8
0.8
4.7
7.3
36.3
-5.7
-11.2

주거용
24,416
37,641
39,214
41,573
45,965
68,166
62,051
48,677

상업용
20,434
23,874
24,068
25,676
29,128
41,841
38,929
37,740

농수산용
6,794
5,641
4,175
3,646
3,777
3,331
5,026
7,975

공업용
14,922
15,430
13,957
14,919
14,877
15,987
15,459
15,442

공공용
1,583
1,571
1,813
1,061
709
728
636
459

교육사회용
8,336
6,730
7,563
7,367
6,914
8,020
6,965
6,406

기타
5,997
7,158
8,838
10,051
10,564
14,545
14,797
11,102

자료 : 국토교통부 (내부행정자료)

자동차 안전유리 생산용 판유리 수요의 경우 각완성차 업체들의 연간 생산계획에 크게 영향을 받습니다. 2012년을 정점으로 위축되기 시작한 국내 자동차 생산량은 2013년에 452.1만대를 기록, 직전년도 대비 4만대 감소하였으며, 2014년부터 2015년까지 정체된 모습을 보인 이후 2016년 7.2% 감소한 422.9만대를 기록하였습니다. 2017년에도 국내 자동차 생산량은 411.5만대를 기록하며 성장성은 확연히 감소하는 모습을 보였으며, 이는 2018년 에도 이어져 4월 기준 생산량은 131.7만대를 기록하였으며 이는 전년동기 대비 7.5% 감소한 수치입니다. 이와 같은 생산량 감소의 원인은 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되는 상황에서 사상 최고 수준에 이른 가계부채 등이 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 지속되고 있기 때문입니다.
따라서 국내 경기 위축이 지속되어 소비회복이 장기간 이루어지지 않을 경우 당사의 매출 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[국내 자동차 생산량 및 판매 추이]

(단위: 만 대)

구분
생산
내수
수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2018.1~4월
131.7
-7.5%
49.3
-2.8%
79.0
-8.5%

2017
411.5
-2.7%
156.0
-2.5%
252.9
-3.5%

2016
422.9
-7.2%
160.
0.7%
262.3
-11.8%

2015
455.6
0.7%
158.
8.6%
297.4
-2.9%

2014
452.
0.1%
146.
5.8%
306.3
-0.8%

2013
452.
-0.8%
138.
-1.9%
308.9
-2.6%

2012
455.
-2.1%
141.
-4.3%
317.1
0.6%

2011
465.
9.0%
147.
0.6%
315.2
13.7%

2010
427.
21.6%
146.
5.1%
277.2
29.0%

자료 : 한국자동차산업협회 (KAMA)
주1) 해외 생산 및 판매 제외
주2) 내수에는 해외 OEM 수입분 포함
주3) 2018년 1~4월 증감수치는 전년동기대비임

한편, 수입 원판유리의 지속적인 증가와 가공유리 완제품의 수입도 지속적으로 증가하고 있습니다. 이러한 수입유리 증가는 국내 판유리산업의 큰 위험요소로서 장치산업으로서 한번 생산이 중단되면 다시 생산설비가 재가동되는 것이 불가능하다는 산업의 특징을 고려하면 향후 산업의 발전이라는 측면에서 우려되는 상황입니다. 특히, 정부는 2007년부터 저가 중국산 판유리 업체들의 덤핑 규모에 따라 12.04%~36.01% 구간으로 반덤핑 관세를 부과해 왔고 2018년 이를 연장하였습니다. 향후 반덤핑관세 조치가 해제될 경우, 수입유리의 가격 하락으로 인한 당사 및 국내 판유리 업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠것으로 판단됩니다. 현재 국내 건축용 판유리 시장 중 수입시장은 30% 수준이며, 반덤핑 관세 부과되지 않았던 2007년 이전 중국산 판유리가 국내 수입시장에서 차지하는 비중은 약 90%로 이 중 중국산 비중이 절대적으로 높은 수준이었습니다. 하지만 2007년부터 반덤핑 관세가 부과되자 중국산 판유리가 국내 수입시장에서 차지하는 비중은 약 20%까지 하락한 바 있습니다. 중국의 판유리 생산라인은 2011년 241개에서 2016년 352개까지 증가하였으며, 연간 생산능력 5,878만톤으로 국내 생산 규모 약 90만톤에 비해 압도적으로 높은 생산량을 보유하고 있습니다. 관세조치가 해제될 경우, 대규모 물량이 수입될 수 있으며, 이는 국내 업체의 자생력에 위협요인으로 작용할 수 있습니다.

[중국 플로트 판유리 생산라인 규모]

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자료 : 한국판유리산업협회

상기와 같이 판유리 산업의 경우, 전방산업의 경기와 정부의 규제 등의 영향을 받으며, 향후 대내외적 경기 변동이나 정부의 수입유리에 대한 관세 정책 등으로 인하여 당사의 사업 영위 환경에 급격한 변동이 올 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[도료 부문 - 전방산업의 경기에 관한 위험]

아.
당사는 현대자동차, 현대중공업
및
국내 대형 건설사
등
의
주요 수요처를 확보하고 있습니다. 다만,
도료산업은 전방산업인 건설, 자동차, 조선 등의 업황에 많은 영향을 받는 구조인 만큼,
전방산업인 건설, 조선
업
의 경기 침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성이 둔화될 수 있습니다.

도료산업은 건설, 자동차,
조선,
전자 등의 다양한 산업의 원재료로 쓰이는 것은 물론개인들의 가정용 수요 등 다양한 방면에
사용된다는 특징을 가지고 있습니다. 생산 초기에는 대량생산이 주를 이루었으나 현재는 다양한 수요에 적절히 대응하기 위하여 다품종 생산체제를 이루고 있으며, 점차 기술력을 요하는 선박용 특수 도료 등 고부가가치 제품으로 시장의 주력이 이동하고 있는 상황입니다. 따라서 시장은 과거많은 군소업체가 난립하여 경쟁하던 단계에서 기술력과 브랜드파워를 겸비한 일부 상위업체 위주로 재편되고 있습니다. 

당사는 국내 최대의 도료 제조업체임과 동시에 국내외에 있어 우수한 기술과 안정된
재무구조를
바탕으로 끊임없는 해외시장 개척과
시설투자 등을 바탕으로 안정적인 성장을 달성 하였습니다.
자동차, PCM, 분체 등의 공업용 도료와 선박, 플랜트 등의 중방식 도료 부문은 국내에서 이미 월등한 기술 및 시장 우위를 차지하고 있으며, 건축용 도료 부문은 2008년 이후 외부 환경 변화에 따른 경기침체에도 불구하고 '숲으로'를 중심으로 한 친환경 제품의 매출 신장을
통해 안정적인 매출 성장을 하고 있습니다.
아울러 내수뿐만 아니라 수출 또한 공업용 도료를 중심으로 중국, 동남아, 중동, 유럽 시장으로 확대하고 있습니다. 정부의 환경규제가 강화되면서 제품의 친환경화를 이루어야 한다는 당위성에 따라 환경 친화적 도료에 대한 R&D 투자와 제품군 비중은 훨씬 커질 것으로 전망됩니다. 당사의 도료사업 중 자동차용 도료는
현대자동차그룹과 같은 안정적인 수요처 확보로
내수시장에서의 절대적인 우위를 유지함은 물론, 글로벌 경기회복세로 인한 자동차 산업기반 성장에 힘입어 성장세를 이어가고 있습니다. 이와 같
은
도료의 시장 경쟁력 확대로 국내 도료업계 1위 자리를 굳건히 지켜가고 있습니다.

도료 산업은 대체적으로 수요산업인 자동차, 선박 및 건축경기에 따라 경기변동이 이루어지는 경향을 보이고 있는 산업으로 건축용 도료의 경우 계절적 요인에 의한 경기순환체계를 가지고 있는 반면 자동차, 선박, 공업도료 등은 전반적인 산업 경기 동향에 따라 순환주기를 갖는 경기변동 구조를 가지고 있습니다.

수요산업인 자동차 산업은
총 생산대수의 세계 시장의 절반 가까이 차지하는 미국과 중국시장의 수요가 부진하면서 글로벌 자동차
시장의 성장세가 둔화된 모습을 나타냈습니다. 유럽/인도 시장의 호조와 신흥시장의 회복으로 전체 글로벌 판매는 소폭 증가하였으나 높은 성장세를 보이며 세계 자동차 수요를 이끌었던 중국시장은 수요 증가율이 둔화되면서 수요량이 약 4% 증가하는 데 그쳤습니다. 중국의 경우, 구매세 인하 정책 종료에 따른 선수요 소진이 큰 영향을 미친 것으로 보이며, 중국 정부가 인하정책 이전으로의 복귀에 점진적으로 나서면서 2017년 구매세도 정상 수준(10%)보다는 낮은 7.5% 였지만, 5%였던 2016년에 비해 크게 둔화되었습니다. 미국시장은 저금리/저유가 기조와 인센티브 증가 및 플릿(Fleet) 판매 확대 등 판매촉진 활동이 더해지면서 금융위기 이후 회복세가 지속되었으나, 대기수요가 대부분 소진되고 금리상승으로 구매심리가 위축되면서 미국시장의 회복세도 꺾이는 모습입니다. 2018년 자동차 산업은 성장 둔화에 따른 고정비 부담 상승, 경쟁심화와 인센티브 부담 등 비우호적인 영업환경이 지속될 것으로 전망되며 전방산업에 대한 면밀한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[주요지역별 완성차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

구분
2016년
2017년(추정)
2018년(예상)

수요량
수요량
증가율
수요량
증가율

중국
2,355
2,449
4.0
2,542
3.8

미국
1,754
1,733
-1.2
1,709
-1.4

유럽
1,513
1,562
3.2
1,590
1.8

인도
341
374
9.8
406
8.5

브라질
199
218
10.0
248
14.0

한국
181
182
0.4
179
-1.5

러시아
143
158
10.8
178
12.5

글로벌
8,770
9,024
2.9
9,277
2.8

자료 : Marklines, IMF, 신영증권 리서치센터
주)상용차 제외

조선업의 경우, 2008년 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 전반적으로 크게 위축되었습니다. 세계 조선사 추이를 살펴보면 2009년 931개사에서 2017년에는 350개사로 감소하였으며, 2018년에는 그 수가 67% 감소한 300개사로 전망됩니다. 신규수주의 경우, 2008년 이후 미국을 비롯한 글로벌 경기의 급속한 하강, 해상 물동량 감소, 선박금융 경색 등에 따른 신조선 수요 감소와 신조선의 대규모 조기 발주 및 인도량 증가로 인한 공급과잉이 복합적으로 작용하여 전 세계 신규수주 금액은 점점 감소하고 있는 추세 입니다. 이러한 상황에서 글로벌 조선업체는 생존경쟁을 강화하고 있는 가운데 중국의 경우에 정부의 조선업 구조조정 및 향후 정책 발표가 예상되며, 일본의 경우에도 각 기업별 합병 및 자체 설비축소를 위한 구조조정을 실시하고 있습니다.

[세계 조선사 추이 및 주요 국가별 인도량 및 건조능력 추이 및 전망]

(단위: 개)
(단위: 백만 DWT)

세계 조선사 추이_예투.jpg
세계 조선사 추이_예투

주요 국가별 인도량 및 건조능력 추이 및 전망_예투.jpg
주요 국가별 인도량 및 건조능력 추이 및 전망_예투

자료 : Clarksons, 미래에셋대우 리서치센터

상기 자동차 및 조선 사업의 글로벌 경기 회복에 대한 기대가 불확실한 만큼, 전방산업인 건설, 조선의 경기 침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성이 둔화될 수 있사오니 투자자들께서는 투자 판단 시 이 점 참고하시기 바랍니다.

[기타 부문 - 전방산업의 경기변동성에 관한 위험]

자. 기타부문의 주요 제품은
유ㆍ무기 소재 및 유ㆍ무기실리콘이며, 반도체, 전기전자, 재생에너지, 디스플레이 등의 다양한 산업의 원재료로 쓰입니다. 건축 경기의 영향이 상대적으로 덜한 부문이지만 전방산업인
반도체, 전기전자, 자동차, 재생에너지 등의 업황에 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있다는 점에 주의하시기 바랍니다.

당사가 생산하는 유ㆍ무기 소재 및 유ㆍ무기실리콘은 반도체, 전기전자, 재생에너지, 디스플레이 등의 다양한 산업의 원재료로 쓰이는 특징을 가지고 있으며, 전방산업의 동향에 따라 고객의 요구에 부응하는 제품을 적시에 출시해야 하는 기술 집약적인 산업입니다. 유ㆍ무기 소재 및 유ㆍ무기실리콘 산업은 특성상 원재료의 수입 비중과 제품의 수출 비중이 높아 환율 및 유가 등에 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 또한 전방산업인 반도체, 전기전자, 자동차, 재생에너지 등의 업황에 많은영향을 받는 구조를 가지고 있습니다. 당사의 유ㆍ무기소재 및 실리콘 제품은 아직까지 글로벌 선진 업체에 비해 낮은 점유율을 보이고 있습니다. 

[유기소재, 무기소재 및 실리콘 제품 시장점유율]

구분
KCC
A사
B사
기타

실란트
32%
13%
13%
42%

산업용 실리콘
17%
24%
11%
48%

자료 : 당사 2018년 반기보고서
주1) 실란트는 건축용 실란트 기준으로 비실리콘계 포함임
주2) 자체 시장 조사에 따른 유기 실리콘 제품의 국내 시장 점유율임

특히, 유기실리콘의 경우 다른 원료에 비해 월등한 물성으로 인해 일반 소비자들이 사용하는 생활용품을 비롯 건축용, 자동차용, 전기전자용, 반도체용 등의 고신뢰성이 요구되는 첨단 산업자재용 등 다방면에 사용 되고 있으며 그 응용 범위가 확대되어 가고 있습니다. 따라서 전기전자 산업분야의 응용 증가와 기기 및 반도체 소자의 소형화, 고성능 및 고기능화에 따라 고부가가치 제품의 응용이 확대되고 있습니다.

[소재 - 유기소재, 무기소재 및 장섬유]

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자료 : 당사 홈페이지

[실리콘 - 유기실리콘 및 무기실리콘(폴리실리콘)]

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자료 : 당사 홈페이지

반도체, LED, 디스플레이 등 전기전자 산업은 계절 등 일정한 주기에 따른 수요 변동을 보이고 있으며, 환율, 유가, 세계경기 등의 외부 경영환경의 변화에도 시장변동이 크게 나타나는 특성이 있습니다. 관련된 유ㆍ무기소재도 전방산업의 경기에 민감하게 반응하며 추세를 같이하고 있습니다. 실리콘의 경우, 수요처가 타 산업에 비해 특정지표에 의한 경기변동 영향이 크지 않고,
건축 경기의 영향이 상대적으로 덜한 부문이지만 전방산업인
반도체, 전기전자, 자동차, 재생에너지 등의 업황에 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있다는 점에 주의
하시기 바랍니다.

[기타 부문 - 태양광 산업에 관한 위험]

차.

기타부문 중
신성장동력으로 추진해
오고 있는
태양광 산업은 2011년 이후 본격적으로 불황에 직면하여 현재시점까지 지속
되고 있습니다. 태양광 산업의 Supply chain 전반에서
공급능력이 수요를 넘어선 가운데
가격 급락 및 마진 악화로 상당수의 업체가 시장에서 도태되고 있으며 이는 태양광 업계의 완전경쟁 시장 직면과 구조조정 확대
로 나타나고 있습니다. 또한,
태양광 사업부문은 반덤핑, 상계관세 등 정부의 결정에 의하여 영향
을 받으며 이에 따라 세계 태양광 산업 및 폴리실리콘시장 동향에 대한 모니터링은 지속적으로 이루어져야 할 것으로 보이며 투자자들은 이에 유의하시기 바랍니다.

폴리실리콘(무기실리콘)은 신재생에너지로 각광받고 있는 태양광 산업에서 잉곳, 웨이퍼, 태양전지, 모듈, 시스템으로 이어지는 태양광 밸류체인의 맨 앞에 위치한 핵심기초 소재로써 당
사는 기타부문 중
신성장동력으로 태양광 산업을 추진해 오고 있습니다. 폴리실리콘은 태양광산업의 쌀이라고도 불리우며 잉곳, 웨이퍼, 태양전지, 모듈, 태양광발전소로 이어지는 태양광에너지 밸류체인에서최전방에 위치한 핵심소재로, 태양전지에서 광에너지를 전기에너지로 전환시키는 역할을 하고 있습니다. 태양광발전 산업의 밸류체인 내에 폴리실리콘 부문이 갖는 특징은 대규모 투자가 요구되는 제조설비가 필요한 동시에 초고순도의 첨단기술이 요구되는 기술집약적 장치산업으로서 상대적으로 적은 수의 기업만이 참여하고 있고 산업 내 수익성이 높다는 점 입니다. 

[폴리실리콘(무기실리콘)]

180204152553_예투

자료 : 당사 홈페이지

전세계 폴리실리콘 시장은 2003~2004년 태양광 발전사업과 태양전지가 대두됨에 따라 폴리실리콘에 대한 수요가 급증하기 시작하였고 공급이 수요를 따라가지 못하게 되었습니다. 태양광산업의 고성장세, 신재생에너지에 대한 관심 확대 등으로 기존업체의 증설 및 신규 진출이 급증하여 생산규모가 급속히 증가함에 따라 2009년부터 공급과잉 상태로 진입한 것으로 파악됩니다. 특히 2008년 하반기 금융위기 직후 세계경기침체 도래로 태양광산업 수요가 급속히 위축되어 일시적으로 공급과잉 폭은 급속히 확대되었습니다. 또한 2012년 유럽재정위기로 인한 최대 수요처인 유럽의 태양광시장의 수요감소와 경쟁적인 폴리실리콘 증설로 인한 공급과잉으로 폴리실리콘 가격이 급락한 바 있습니다.

폴리실리콘 제품가격은 수급요인에 의해 결정되는데 공급측면에서는 업체별 신증설 에 따른 생산 규모와 가동률 등에 영향을 받으며, 수요측면에서는 전방(태양전지, 모듈) 산업의 수요, 태양광산업에 대한 정책적 지원, 박막형 태양전지 등 대체기술개발,유가 등에 영향을 받습니다. 유럽재정위기와 더불어 공급과잉으로 인한 태양광산업 전반의 판매가격 하락은 폴리실리콘 시장에도 영향을 미치고 있으며 가격하락을 배경으로 주요 폴리실리콘 업체의 수익성은 하락하고 있는 실정입니다.

2003년 이후 태양광발전 산업의 수요가 빠르게 증가하자 원재료인 폴리실리콘의 공급부족현상이 나타나면서, 폴리실리콘 사업으로의 신규업체 진입이 증가하고 기존업체들도 생산능력을 확장하면서 2007년 말 연간 46,850MT였던 세계 폴리실리콘 생산능력은 2011년말 300,000MT 이상 수준으로 증가한 것으로 추산되고 있습니다. 이 같은 상황에서 2011년 말 세계 경기침체와 유가 안정화에 따른 태양광발전 투자수요가 과거 대비 감소하여 태양광 발전 관련 Supply Chain 전반의 업황이 크게 악화되었고, 이에 따라 폴리실리콘의 수급도 공급과잉으로 전환되고 가격도 큰 폭으로 하락하였습니다. 2008년 상반기 중 한 때 400USD/kg에 달했던 폴리실리콘의 Spot가격은 2011년 이후 하락세를 지속하여 2018년 최근까지도 공급과잉이 해소되지 못하여 소재 부문 가격이 큰 폭으로 하락한 상황 입니다. 

[태양광 소재부문 가격 추이]

태양광 소재부문 가격 추이_예투.jpg
태양광 소재부문 가격 추이_예투

자료 : Bloomberg

또한,

태양광 사업부문은 반덤핑, 상계관세 등 정부의 결정에 의하여 영향
을 받는 산업입니다. 대표적으로 2006년 ~ 2011년 동안 세계 태양광발전 수요의 약 70~80%를 차지하던 유럽이 자국 내수시장의 육성과 함께 재정위기 지속으로 태양광업계에 대한 보조금 지급 여력이 축소시킴으로 인해 태양광 발전 시장은 2011년 이후 성장률이 이전에 비하여 둔화되는 모습을 나타내었습니다.

상기와 같이 태양광 산업은 국가 정책에 영향을 크게 받는데, 2014년 이래로 불거진 중국, 미국 등의 태양광 시장에서 반덤핑 관세, 상계관세 및 보복성 반덤핑 관세를 매기는 등의 모습이 나타나고 있습니다. 중국은 2014년 미국산 폴리실리콘에 향후 5년간 최고 57%의 반덤핑 관세를 부과하였으며, 실제로 중국의 반덤핑 관세 부과 등으로 상대적으로 기존 미국, 유럽산 제품의 가격이 높아지면서 판매량이 감소하였습니다. 이에 미국 상무부는 2015년 중국산 태양광 제품에 최대 165.04%, 대만산에 최대 27.55%의 반덤핑 관세를 발효하였으며, 2015년 캐나다에서도 중국산 폴리실리콘과 라미네이팅 제품에 대해 최대 202%의 반덤핑관세 및 84.1% 상계관세가 부과 예비판정에 따라 중국과의 태양광 제품 무역갈등이 심화되고 있습니다.

한편, 미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있으며, 이로인해 국내 태양광 전지ㆍ모듈의 경우, 2.5GW이상일 때 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다. 산업부에 따르면, 미국은 2016년 기준 총 83억달러 상당의 태양광 전지와 모듈을 수입하였으며, 이 중 한국은 약 13억달러를 미국에 수출해 금액 기준 미국 수입태양광 시장의 15.6%를 점유하고 있습니다. 현재 국내에서 미국에 태양전지와 모듈을 수출하는 주요업체는 한화큐셀코리아, LG전자, 현대중공업그린에너지 등이며, 이들 기업의 미국 시장 의존도는 높은편으로 금번 조치에 따른 파장이 예상됩니다.

태양광업계에 따르면 미국 정부의 태양광 제품 세이프가드 조치에 일부 중국 업체를 필두로 해외 업체들은 현지 공장 설립 계획을 검토중인 것으로 알려졌으며, 국내 태양광업계에서는 미국 이외 지역 업체들의 미국 현지 공장 설립이 계속될 경우, 국내 업체들의 경쟁력에 영향이 클 것으로 우려하고 있는 상황입니다. 이와 관련하여 2018년 1월 29일 산업통상자원부에 따르면 한국 정부는 미국을 제소하기 위한 절차로 WTO 분쟁해결절차에 의거한 양자협의요청서를 준비하고 있는 것으로 밝혀졌습니다. 양자협의는 WTO의 개입 전 당사국들이 협의를 통해 문제를 해결하는 것으로 최대 60일간 진행되며, 한국정부는 세이프가드로 예상되는 국내 기업의 피해 보상을 요구할 것으로 예상됩니다. 정부의 대응방안의 결과를 현 시점에서 합리적으로 예측할 수 없으며, 향후 업계와 정부, 해외 업체들과의 공조 등을 통한 미국 보호무역주의 대응방안에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 

한
편, 태양광 산업이 어려움에 빠진 것은 세계 태양광 시장의 70% 이상을 차지하는 유럽의 영향이 크다고 볼 수 있습니다. 유럽은 발전차액지원제도(FIT)를 도입해 발전단가가 높은 태양광의 보급을 촉진해 왔지만 경기 침체로 독일 등 유럽 각국이 태양광에 대한 보조금을 줄이면서 수요가 줄어들고 있습니다. 이에 위축된 폴리실리콘 산업시장이 상당 기간 회복하기 어려워 보임에 따라
당사는
2011년말 자체생산 중이던 3,000톤 규모의 폴리실리콘 공장을 일시 가동중단 하였으며, 2012년말 및 2013년초에는
생산법인인
(주)케이에이엠의 자산가치를 손상차손 처리하였습니다. 2013년 5월에 (주)케이에이엠은 결손 보전 목적으로 무상감자를 하였으며, (주)케이에이엠의 공동기업 참여자인 현대중공업(주)이 소유주권 49%에 대하여 무상소각에 참여하였습니다. 이로 인해 (주)케이에이엠의 발행주식을 당사가 100% 소유하게 됨으로써 (주)케이에이엠은 당사의 공동기업투자주식에서 종속기업투자주식으로 편입되었으며 2013년 9월 30일을 합병기일로 동 종속기업은 흡수합병되었습니다. 

태양광산업은 2011년 이후 본격적으로 악화되어 현재까지 지속되고 있습니다. 태양광 산업의 Supply chain 전반에서 공급능력이 수요를 넘어선 가운데 가격 급락 및 마진 악화로 상당수의 업체가 시장에서 도태되고 있으며 이는 태양광 업계의 완전경쟁 시장 직면과 구조조정 확대로 나타나고 있습니다. 이에 따라 세계 태양광 산업 및 폴리실리콘시장 동향에 대한 모니터링은 지속적으로 이루어져야 할 것으로 보이며 투자자들은 이에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[수익성 악화에 관한 위험]

가.
당사는 1) 건재, PVC, 유리 등 건축자재 부문, 2) 도료 부문, 3) 유ㆍ무기 소재 및 유ㆍ무기실리콘,장섬유, 홈씨씨상품 등 기타부문으로 사업을 영위하고 있습니다.
대부분의 제품군에서 국내 수위의 시장지위를 보유하고 있으나, 매출기준 건축자재 부문 비중이 2018년 반기 기준 약 38.3% 내외, 도료부문 비중이 약 43.8% 내외를 차지하고 있어 건설경기 변동 및 정부 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동에 따른 위험 및 주력 전방산업의 업황 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 투자자들께서는 이 점 투자 판단시 주의해 주시기 바랍니다.

당사의 사업은 크게 건자재(단열재, 유리, 창호, 바닥재 등), 도료, 기타부문(실리콘, 홈씨씨, 홈플랜 등)으로 나눌 수 있으며 도료, 건재, 유리, 창호, 바닥재 등을 생산하고 있는 건축자제업체입니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 건자재 부문, 도료 부문, 기타부문으로 구분하고 있습니다.

[당사 사업부문]

구 분
영 업

건자재 부문
PVC, 유리 등

도료 부문
도료

기타 부문
무기/유기실리콘, AM, 장섬유, 홈씨씨상품, 시공수익 등

자료 : 당사 정기보고서

당사의 전체 매출구성은 자동차용 도료, 조선용 도료, 공업용 도료, 중방식 도료 등 도료 부문의 매출 비중이 높으며, 건재, PVC, 유리 등 건축자재 부분 및 유ㆍ무기 소재 및 유ㆍ무기실리콘 등의 기타 부문에서 매출이 발생하고 있습니다. 2018년 반기 연결기준 건자재 부문의 매출액은 7,362억원으로 전체 매출의 38.3%를 차지하고 있으며, 전년동기대비 3.28% 감소하였습니다. 영업이익의 경우 2018년 반기 연결기준 824억원으로 전년동기대비 21.60% 감소하였습니다. 도료 부문의 매출액은 8,423억원으로 전체 매출의 43.8%를 차지하고 있으며, 전년동기대비 12.53% 증가하였으며, 영업이익은 2018년 반기 연결기준 311억원으로 36.32% 감소하였습니다. 기타 부문은 2018년 반기 연결기준 4,735억원으로 전체 매출의 24.6%를 차지하고 있으며, 전년동기대비 19.23% 증가하습니다. 영업이익의 경우 2018년 반기 연결기준 208억원을 기록하며, 전년동기대비 555.92% 증가하였습니다.

기존 주력 사업부문인 건축자재 부문은 오랜 업력과 브랜드 인지도를 바탕으로 국내 수위의 시장지위를 보유하고 있으며, 2017년 이후 부동산 입주물량의 증가, 단열재 및 석고보드 공장 증설효과 등으로 건자재 부문의 외형은 과거 대비 개선되는 모습을 보이고 있으나, 건재자 부문 중 PVC 제품은 중국의 친환경정책에 따른 PVC 원재료 생산 감소로 인한 원가부담이 상승하여 수익성은 저하되었습니다. 도료 부분의 경우 자동차 및 조선업 등의 전방산업과 직접적인 매출 연관성을 가져, 중국의 사드보복, 구조조정 등의 이슈와 연계되어 동 산업들의 부진으로 외형이 부진하였습니다. 다만 2017년 3분기 이후 중국의 해상용 컨테이너에 대한 도료 전환 등 호재가 발생하면서 점차 외형이 회복 추세에 있습니다. 다만 주 원재료인 유가와 관련하여 지속적인 상승추세가 지속되고 있어 원가상승에 따른 수익성은 저하되었습니다. 기타 부문은 건설용 실란트의 판매 증가, 고부가가치인 화장품용 실란트의 판로 확대등으로 지속적으로 외형이 확대 추세에 있으며, 홈씨씨 부문의 지점 통폐합 및 관리비 절감을 통하여 수익성이 개선되었습니다.

[당사 사업부문별 매출]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

건축자재
736,165
38.3%
761,133
42.0%
1,578,485
40.9%
1,403,933
40.2%

도료
842,311
43.8%
748,548
41.3%
1,673,795
43.3%
1,513,071
43.3%

기타
473,462
24.6%
397,098
21.9%
862,374
22.3%
740,523
21.2%

연결조정
(130,810)
-6.8%
(93,521)
-5.2%
(250,664)
-6.5%
(167,039)
(4.8%)

총계
1,921,128
100.0%
1,813,258
100.0%
3,863,990
100.0%
3,490,488
100.0%

자료 : 당사 정기보고서
주) 총매출액 기준

[당사 사업부문별 영업이익]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년

영업이익
비율
영업이익
비율
영업이익
비율
영업이익
비율

건축자재
82,407
58.2%
105,117
64.4%
200,534
60.8%
192,217
58.9%

도료
31,133
22.0%
48,887
30.0%
92,716
28.1%
119,586
36.6%

기타
20,832
14.7%
3,176
1.9%
19,936
6.0%
(30)
0.0%

연결조정
7,219
5.1%
6,004
3.7%
16,649
5.0%
14,810
4.5%

총계
141,590
100.0%
163,185
100.0%
329,835
100.0%
326,583
100.0%

자료 : 당사 정기보고서

건축자재 부문에서는 직접적 전방 시장인 건설시장 경기가 회복되고 있지만, 금리상승으로 인한 주택시장 위축, 최근 부동산 경기 과열 판단에 따른 정부의 8.27 "수도권 주택공급 확대 및 투기지역 추가지정", 9.13 "주택시장 안정방안" 등의 고강도 규제책을 지속적으로 도입 및 시행하고 있기에, 당사의 사업부문에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 도료 부문의 경우 전방시장인 자동차, 조선, 가전/IT 등의 전방산업 수요가 과거 대비 개선되고 특히 자동차용 도료제품을 현대자동차그룹에 안정적으로 공급하고 있어, 당사의 관련 제품 매출이 안정적으로 유지될 것으로 예상되나, 주 원재료인 유가의 지속적인 가격 상승으로 원가부담이 증가될 가능성이 있습니다. 기타부문은 건축용 및 화장품용 실리콘의 수요 증가로 실적이 지속적으로 개선되고 있으나,주력 제품의 전방산업인 반도체, 전기전자, 건설, 자동차 등의 업황에 연동되는 특성이 있으니, 각 사업부문별 특성 및 전방산업의 업황에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[당사 수익성 지표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년

매출액
1,921,128
1,813,258
3,863,990
3,490,488

매출총이익
438,798
447,745
924,925
929,099

영업이익
141,590
163,185
326,583
326,583

당기순이익
40,958
712,874
42,300
152,962

주요 성과 지표

매출액 증가율
5.95%
6.96%
10.70%
2.23%

매출이익률
22.84%
24.69%
23.94%
26.62%

영업이익률
7.37%
9.00%
8.45%
9.36%

순이익률
2.13%
39.31%
1.09%
4.38%

자료 : 당사 정기보고서

[태양광산업 침체 관련 위험]

나.

당사는 태양광 산업을 신성장동력으로 집중 육성할 계획으로 폴리실리콘 생산사업을 추진해 왔습니다.
그러나

최근 글로벌 경제 위기에 따른 수요 둔화 및 공격적인 증설에 따른 공급 과잉으로 어려움을 겪고 있으며, 선도업체에 비해 원가경쟁력이 열위한 가운데 당분간 공급과잉 해소 여부가 불투명함에 따라

손상차손을 인식한 상황
입니다.
향후 태양광 산업 침체가 지속될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 투자 판단시 주의해 주시기 바랍니다.

신재생에너지는 화석에너지의 고갈문제와 환경문제에 대한 핵심 해결방안이라는 점에서 각 선진국에서는 신재생에너지에 대한 과감한 연구개발과 보급정책 등을 추진하고 있습니다. 유가의 불안정, 기후변화협약의 규제 대응 등 신재생에너지의 중요성이 재인식되면서 정부에서는 녹색성장위원회를 설립하여 신재생에너지 기술개발 및 보급 확대를 통해 탈석유화를 추진하고, 그린에너지 강국으로 도약하기 위한 새로운 패러다임의 녹색성장을 추진했었습니다. 녹색에너지원으로는 태양광, 태양열, 풍력, 조류력, 지열 등이 있으며, 그 중 국내 태양광 분야는 신재생에너지산업 매출의 약 70%를 차지하고 있습니다. 

그러나 신성장 동력산업으로 주목받았던 태양광 산업은 최근 전세계적으로 경제위기가 계속되면서 현재는 수요 정체 현상을 보이고 있습니다. 태양광 산업이 어려움에 빠진 것은 세계 태양광 시장의 70% 이상을 차지하는 유럽 경기 침체의 영향이 크다고 볼 수 있습니다. 유럽은 발전차액지원제도(FIT)를 도입해 발전단가가 높은 태양광의 보급을 촉진해 왔지만 최근의 경제 위기로 독일 등 유럽 각국이 태양광에 대한 보조금을 줄이면서 수요가 줄어들고 있습니다. 이에 위축된 폴리실리콘 산업시장이 상당 기간 회복하기 어려워 보임에 따라 2011년말 자체생산 중이던 3,000톤 규모의 폴리실리콘 공장을 일시 가동중단 하였으며, 2012년말 및 2013년초에는 (주)케이에이엠의 자산가치를 손상차손 처리하였습니다. 2013년 5월에 (주)케이에이엠은 결손 보전 목적으로 무상감자를 하였으며, (주)케이에이엠의 공동기업 참여자인 현대중공업
(주)이 소유주권 49%에 대하여 무상소각에 참여하였습니다. 이로 인해 (주)케이에이엠의 발행주식을 당사가 100% 소유하게 됨으로써 (주)케이에이엠은 당사의 공동기업투자주식에서 종속기업투자주식으로 편입되었으며 2013년 9월 30일을 합병기일로 동 종속기업은 흡수합병되었습니다. 투자자들께서는 투자 고려 시 이 점 참고하시기 바랍니다.

[지급보증에 관한 위험]

다.

당사는 2010년 12월 사우디아라비아에 위치한 에너지사업 투자회사인 MEC(MUTAJADEDAH ENERGY COMPANY)와 폴리실리콘 생산 및 판매를 위한 합작투자 계약

(지분: KCC[50%], MEC[50%])
을 체결하여
연간 3,000t 규모의
PTC(Polisilicon Technology Company)를 설립하였으며 계열회사인 PTC가 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와 체결한 차입약정계약에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. PTC는 당초 2014년부터 연 3천톤의 폴리실리콘을 생산할 계획이었으나, 시황을 감안하여 지속적으로 생산이 연기되어왔으며, 특히 사우디아라비아의 신재생에너지 산업 추진속도가 예상보다 느린 것을 반영해 지속적으로 PTC 보유 주식에 대하여 손상차손을 인식하여 장부가액 전액에 대하여 손상처리하였으며, 2018년 반기말 기준 동 기업 보유주식의 장부가액은 없습니다.
다
만 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여,
프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 지원할 보충적 의무를 부담하고 있습니다.

2013년 2월말 당사의 공동기업인 POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY(이하 "PTC")와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체결되었습니다. 총 차입한도는 USD 160,000,000이며, 당사는 이중 USD 80,000,000을 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 2018년 반기말 기준 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며, 당사는 이중 USD 80,000,000의 차입금에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

또한 당사는 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 지원할 보충적 의무를 부담하고 있습니다. 당사는 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. 당사는 PTC의 공장이 완공되어 정상가동할 경우 PTC로부터 연간 3,000톤의 Polysilicon 구매약정을 체결하였습니다. PTC는 당초 2014년부터 연 3천톤의 폴리실리콘을 생산할 계획이었으나, 시황을 감안하여 지속적으로 생산이 연기되어왔으며, 특히 사우디아라비아의 신재생에너지 산업 추진속도가 예상보다 느린 것을 반영해 지속적으로 2016년~2017년에 PTC 보유 주식에 대하여 각각 704억원, 415억원의 손상차손을 인식하여 장부가액 전액에 대하여 손상처리하였으며, 2018년 반기말 기준 동 기업 보유주식의 장부가액은 없습니다. 투자자들께서는 이 점 투자 판단시 참고해 주시기 바랍니다.

[원재료, 유가 및 환율변동성에 관한 위험]

라.
당사는 화학제품을 주요 원재료로 사용하고 있는 바, 유가 변동에 따른 원가 변동이 발생

하고 있는 반면,

전방경기 둔화에 따라 판가에 대한 반영이 지연되는 것으로 판단되며, 지속적으로 강세를 보이고 있는 국제유가와 상승세를 지속하고 있는 원자재가격 등은 당사의 원가 부담을 발생시키고 있습니다.
환율 추이 또한 2018년 6월 이후 최근 지속적인 상승세를 보이고 있습니다.
유가의 경우 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준, 상품시장 투기수요, 셰일가스 영향 등에 따라 변동성을 보이고 있습니다. 환율 또한 각국의 경제상황 등 당사가 통제할 수 없는 대외변수에 따라 변동되는 특성을 가지고 있는 바, 이에대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사의 매출원가에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 도료(xylene 등), 유리(B-C유 등) 등 원유 관련 제품입니다. 따라서 국제유가 상승과 이에 따른 화학제품(당사의 주요 원재료)의 가격의 상승은 원재료 가격 상승으로 이어져 당사의 원가부담을 야기하게 됩니다. 주요 원재료 현황 및 가격변동 추이는 아래 표와 같습니다.

[주요 원재료 현황]

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(단위 : 백만원, %)

사업 부문
대상회사
매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비율
주요 매입처

건자재
케이씨씨
원재료 외
소다회 외
유리 외
371,853
32.4%
삼성물산 외

도료
케이씨씨
원재료 외
Xylene 외
도료
335,034
29.2%
GS칼텍스 외

KCC(HK)
KCK
원재료 외
Zinc Dust 외
도료
116,890
10.2%
한이화학(곤산)유한회사 외

KCB
원재료 외
EH2350PTA-1128 외
도료
46,552
4.1%
천진대전포장용기유한공사 외

KCG
원재료 외
EPOXY RESIN 외
도료
43,825
3.8%
강소 액센트 화학 유한 회사 외

KCS
원재료 외
TC400(TALC) 외
도료
5,487
0.5%
HOE CHONG TIN PTE LTD 외

기타종속회사
원재료 외
Pure chemicals co 외
도료
52,130
4.5%
BASF India Limited 외

기타
케이씨씨
원재료 외
SI 메탈 외
실리콘 외
165,586
14.4%
세우SI 외

Basildon
원재료 외
Linear OH Fluid 외
실리콘 외
10,494
0.9%
Xiameter 외

합 계
1,147,852
100.0%
-

자료 : 당사 정기보고서

[주요 원재료 가격변동 추이]

(단위 : 원)

사업부문
구 분
2018년 반기말
2017년말
2016년말

건자재
소다회(톤)
298,701
295,572
302,202

도료
SOLVENT,MS(kg)
1,003
878
752

XYLENE(kg)
1,020
964
948

TOLUENE(kg)
984
964
898

자료 : 당사 정기보고서
주) 상기 원재료의 가격 산출기준은 소다회는 공급평균가격, 그 외는 총평균법에 의한 kg당 입고단가입니다.

2018년 반기말 기준 소다회의 가격은 2017년 대비 환율 상승과 정기 보수에 따른 설비 가동율 감소로 가격이 상승하였으며, 그 외 원재료는 2017년 대비 글로벌 석유화학 제품의 타이트한 수급 및 중국발 환경규제 영향에 따라 가격이 상승하였습니다. 향후 소다회의 가격은 정기보수완료에 따른 가동율 안정화와 환율 강세가 예상됨에 따라 약보합세가 예상되고, 그 외 원재료는 국제유가 보합세 및 중국발 주요 석유제품의 타이트한 수급으로 가격의 약보합세가 예상됩니다.

유가추이와 관련하여 2018년 1월 중에는 중동 정치상황에 대한 불안과 OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 배럴당 70달러 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여 만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69.08달러/배럴을 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 65.73달러/배럴로 소폭 하락하였습니다. 일시적인 조정 이후 OPEC 회원국들의 감산 이행률 지속 상승 및 글로벌 경기호조에 따른 원유 수요 강세에 따라 주춤했던 유가는 다시 반등하였습니다. 5월 초 트럼프 대통령이 OPEC 내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라, 공급 차원에서 우려가 확산되며 유가 상승 추세는 지속되며 브렌트유 기준 79.8달러/배럴 수준까지 상승하였으나 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받으며, 6월 중순에는 브렌트유 기준 73달러 수준까지 하락하였습니다. 2018년 6월에는 시장 예상치에 못 미치는 OPEC의 증산규모, 미국의 전세계에 대한 이란산 원유 수입 중단 요청, 리비아 내전에 따른 생산 차질로 인해 공급측 가격 인상 압력이 강화됨에 따라 단기 급등하며, 브렌트유 기준 배럴당 79달러 수준을 기록하였습니다. 7월에는 리비아의 원유 생산 및 수출 재개에 따라 공급 부족이 해결되며 안정화되는 추세를 보였으나, 최근 미국의 이란 경제 제재 우려 속에 브렌트유는 배럴당 80달러 수준까지 상승하였습니다.

한편, 국제에너지기구(IEA)는 8월 원유시장 보고서(Oil Market Report)를 발표하면서 2019년 원유 수요 증가분 전망치를 10만 b/d 상향조정하였으나, 향후 공급 차질 가능성에 따른 유가 상승 가능성 및 무역 전쟁으로 인한 경기 둔화 가능성을 언급하였기에 국제유가에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[최근 국제유가 가격변동 추이]

국제유가 추이_예투.jpg
국제유가 추이_예투

자료 : Bloomberg, 키움증권

환율 추이의 경우 지속적으로 하락하는 추세를 보이고 있었으나, 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되며 원/달러 환율이 급등하였고, 증권신고서 제출일 현재 1,100원을 상회하는 모습을 보이고 있으며, 향후에도 미국의 지속적인 기준금리 인상에 따른 대내외 금리차로 인해 단기간에 환율이 하락하지는 않을 것으로 예상됩니다. 당사는 환율 변동위험을 관리하기 위하여 통화스왑 및 통화선도계약을 체결하고 있으며, 제반 경영활동에 수반된 환율 변동 위험을 사전적으로 파악하고 관리하고자 담당부서에서는 주기적으로 외환차손익 현황, 파생상품 계약 현황 및 헤지 계획 등을 보고함으로써 금융위험을 배제 또는 축소시키고 있습니다.

[달러 환율 추이]

(단위 : 원)

환율추이_예투

자료 : 한국은행 경제통계시스템

상기와 같이 유가의 경우 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준, 상품시장 투기수요, 셰일가스 영향 등에 따라 변동성을 보이고 있습니다. 환율 또한 각국의 경제상황 등 당사가 통제할 수 없는 대외변수에 따라 변동되는 특성을 가지고 있으며, 현재 예상되는 유가 전망, 환율 전망 등은 당사에게 우호적이지 않은 상황으로 판단됩니다. 이러한 부담이 지속될 경우 당사의 원가부담으로 이어져 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[재무안정성에 관한 사항]

마.

2018년 반기말 연결기준 당사의 총 차입금은 1조 7,962억원으로 2017년말 2조 2,486억원 대비 감소하였으며, 이에 따라 2018년 반기말 연결기준 차입금의존도 또한 19.71%로 2017년말 23.56% 대비 3.85%p. 감소하였고, 부채비율 또한 55.94%로 2017년말 대비 개선되는 등 재무안정성은 비교적 우수한 수준을 유지
하고 있습니다.

전반적으로 당사의 차입금 내역은 지속적인 차입 및 상환을 통한 시중은행 차입금 및 사채로 구성되어 차입금의 질이 우수한 편이며, 사채의 만기가 적절히 분산되어 있습니다. 또한 2018년 반기말 연결기준 당사의 유형자산 약 2조 7,782억원 대비 담보로 제공되어 있는 자산의 장부금액이 2,062억원으로 7.4%의 비중으로 그 규모가 작은점을 고려하면 상환 및 차환에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다. 이외에도 2015년 이후 CAPEX 지출 및 투자주식 취득 등에 따른 자금유출이 증가하였으나, 2018년 이후 CAPEX 투자건들의 공장증설이 완료되면서 자본적 지출은 감소될 것으로 예상됩니다. 또한 당사의 신인도를 바탕으로 한 양호한 자금시장 접근성과, 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 우수한 것으로 판단되나,
최근 2018년 9월 13일 이사회를 통하여 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materia
ls Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive")의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소시엄에 참여하여, Momentive의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company에 대한 투자를 결의하였으며, 지분 인수대금은 약 5,772억원에 달하는 등 대규모 출자가 진행 중에 있습니다.
동 출자에 따른 당사의 재무안정성에 부정적인 영향이 존재
할 수 있으니, 투자시 반드시 참고하시기 바랍니다.

당사는 2018년 반기 중 보유하고 있는 투자자산인 현대로보틱스 주식회사 831,000주를 약 3,540억 규모로 처분하여 투자자금을 회수하였으며, 공동기업으로 투자하고 있는 주식회사 인스파이어인티그레이티드리조트(Inspire Integrated Resort Co., Ltd.) 보유주식 938,578주를 약 939억원에 처분하여 차입금 상환에 사용하였습니다. 이에 따라 2018년 반기말 연결기준 당사의 총 차입금은 1조 7,962억원으로 2017년말 2조 2,486억원 대비 감소하였으며, 2018년 반기말 연결기준 차입금의존도 또한 19.71%로 2017년말 23.56% 대비 3.85%p. 감소하였고, 부채비율 또한 55.94%로 2017년말 대비 개선되는 등 재무안정성은 비교적 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 세부적으로 2018년 반기말 연결기준 단기성차입금은 총 9,883억원으로 전체 총차입금의 55.02%를 차지하였으며, 이 수치는 2017년말 단기성 차입금 비중 86.21% 대비 개선된 수치입니다. 

[당사 주요 재무안정성 지표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 반기말
2017년
2016년

단기차입금
786,606
1,248,243
963,185

유동성장기차입금
201,691
309,642
100,868

유동성사채
-
380,724
-

단기성차입금 소계
988,297
1,938,609
1,064,053

장기차입금
109,295
110,175
333,635

비유동사채
698,577
199,822
602,818

장기성차입금 소계
807,872
309,997
936,453

총차입금
1,796,169
2,248,606
2,000,506

차입금의존도
19.71%
23.56%
21.83%

부채비율
55.94%
62.69%
53.55%

자료 : 당사 정기보고서

당사의 2018년 반기말 연결기준 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 내역]

(단위 : 천원)

차입처
내역
이자율(%)
2018년 반기말
2017년말

삼성카드 (주1)
거래정산 서비스 잔액
1.65
78,840,704
78,442,871

KTB투자증권 외
기업어음
1.74 ~ 1.91
508,000,000
983,000,000

도쿄미스비시은행
일반운영자금
1.55
130,000,000
124,400,000

㈜신한은행 외
Banker's Usance
LIBOR(6M) + 0.25 ~ 0.30
69,765,070
62,399,858

합 계
786,605,774
1,248,242,729

자료 : 당사 정기보고서
주) 당사는 삼성카드와 대리점 매출채권을 담보로 차입하는 거래를 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다. 해당 이자율은 차입거래 발생 시 적용되는 요율입니다.

당사의 2018년 반기말 연결기준 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

[장기차입금 내역]

(단위 : 천원)

차입처
내역
이자율(%)
2018년 반기말
2017년말

㈜국민은행(주1)
주택자금대출
2.30 ~ 2.80
10,498,089
10,944,758

㈜신한은행
원화시설차입
0.00
488,325
660,675

기업어음인수약정
CD(91) + 0.54 ~ 0.59
300,000,000
300,000,000

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
외화장기차입금
LIBOR(3M) + 1.15
-
32,142,000

㈜KEB하나은행 외
LIBOR(3M) + 1.35
-
76,069,400

소 계
310,986,414
419,816,833

유동성 대체
(201,691,275)
(309,641,913)

합 계
109,295,139
110,174,920

자료 : 당사 정기보고서
주) 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입금은 원금분할 상환됩니다.

당사의 2018년 반기말 연결기준 사채의 내역 및 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

[당사 사채내역]

(단위 : 천원)

구분
상환일
연이자율(%)
당반기말
전기말

제60회 무보증국내사채
2018.06.10
3.17
-
200,000,000

제61회 무보증해외사채
2018.06.19
LIBOR(3M) + 1.35
-
181,066,600

제62회 무보증국내사채
2020.08.09
3.88
50,000,000
50,000,000

제63회 무보증국내사채
2020.08.21
3.91
40,000,000
40,000,000

제64회 무보증국내사채
2020.09.12
3.87
110,000,000
110,000,000

제65회 무보증국내사채
2021.02.26
2.68
300,000,000
-

제65회 무보증국내사채
2023.02.28
2.94
200,000,000
-

소 계
700,000,000
581,066,600

사채할인발행차금
(1,423,225)
(520,153)

소 계
698,576,775
580,546,447

유동성 대체
-
(380,724,009)

합 계
698,576,775
199,822,438

자료 : 당사 정기보고서

[사채의 연도별 상환계획]

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(단위 : 천원)

상환계획
사채

2018. 7.1 ~ 2019. 6.30
-

2019. 7.1 ~ 2020. 6.30
-

2020. 7.1 ~ 2021. 6.30
500,000,000

2021. 7.1 ~ 2022. 6.30
-

2022. 7.1 ~ 2023. 6.30
200,000,000

2023. 7.1 그 이후
-

합 계
700,000,000

자료 : 당사 정기보고서

상기 차입금 등과 관련하여 당사의 자산 중 담보로 제공되어 있는 내역은 다음과 같으며, 2018년 반기말 기준 담보설정금액은 약 314억, 장부금액은 약 2,062억원입니다. 

[담보제공자산 내역]

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(단위 : 천원)

담보제공자산
담보설정금액
장부금액
차입금종류
차입금액
담보권자

천안공장토지 외
21,013,200
18,737,079
주택자금
10,498,089
㈜국민은행

본사사옥토지 및 건물
1,873,536
94,466,388
근저당/전세권
-
㈜국민은행 외

잠원사옥토지 및 건물
4,477,920
81,462,486
근저당/전세권
-
㈜KEB하나은행 외

인천영업소토지 외
240,000
6,934,819
근저당/전세권
-
개인

원주영업소토지 외
1,349,546
3,108,780
근저당/전세권
-
농협은행㈜ 외

해외종속법인(KCM)의 건물
2,416,085
1,462,807
근저당
-
OCBC Bank (Malaysia) Berhad

합 계
31,370,287
206,172,359

10,498,089

자료 : 당사 정기보고서

전반적으로 당사의 차입금 내역은 지속적인 차입 및 상환을 통한 시중은행 차입금 및 사채로 구성되어 차입금의 질이 우수한 편이며, 사채의 만기가 적절히 분산되어 있습니다. 또한 2018년 반기말 연결기준 당사의 유형자산 약 2조 7,782억원 대비 담보로 제공되어 있는 자산의 장부금액이 2,062억원으로 7.4%의 비중으로 그 규모가 작은점을 고려하면 상환 및 차환에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다. 이외에도 2015년 이후 공장 증설에 따른 CAPEX 지출 증가(2014년~2015년 대죽2공장 투자, 2016년 대죽3호기 증설투자, 2017년 그라스올, 대죽 석고보드, 코팅유리 설비 증설 등)와 투자 주식 등의 취득(2015년 삼성물산 지분 취득, 2016년 인스파이어인티그레이티드리조트 주식매입, 2016년 PTC 유상증자)으로 인한 자금소요가 지속되어 왔으나, 2018년 이후 해당 CAPEX 투자건들의 공장증설이 완료되면서 자본적 지출은 감소될 것으로 예상됩니다. 또한 당사의 신인도를 바탕으로 한 양호한 자금시장 접근성과 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 우수한 것으로 판단됩니다. 다만 최근 2018년 9월 13일 이사회를 통하여 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive")의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소
시엄에 참여하여, Momentive의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company에 대한 투자를 결의하였으며, 지분 인수대금은 약 5,772억원에 달하는 등 대규모 출자가 진행 중에 있습니다.
해당 지분인수 거래와 관련하여서는 회사위험 자.에 전술되어 있으며, 동 출자에 따른 당사의 재무안정성에 부정적인 영향이 존재할 수 있으니, 투자시 반드시 참고하시기 바랍니다.

[당사 금융자산에 관한 위험]

바.

당사는 2018년 반기말 기준 당사와 영업관계에 있는 회사의 지분을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 보유하고 있으며, 그 규모는 약 2.8조원입니다. 이는 2018년 반기말 연결기준 당사의 자산총액 9조 1,143억원 대비 31.11%를 차지하는 등 당사의 자산에 있어 중대한 비중을 차지
하고 있습니다.
한편, 상기의 금융상품과 관련하여 당사는 2017년 중 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 도입하고, 최초 적용일인 2017년 1월 1일 이후 최초로 도래하는 연차 보고기간말의 연결재무제표부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성하였습니다.
동 회계기준의 개정으로 과거 당사 보유 금융자산(투자주식)의 평가에 대하여 기존의 기타포괄손익로 인식하였으나,
동 회계기준의 개정으로 인하여 순금융손익으로 인식하게 되며, 당사의 순이익에 직접적으로 영향을 미치게 되었습니다. 당사의 총 자산 대비 31.11%의 비중을 차지하는 점을 고려하면 당사 보유 상장주식의 경우 증권시장의 시가 변동에 따라 당사의 순손익에 상당한 영향
을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 반기말 기준 당사와 영업관계에 있는 회사의 지분을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 보유하고 있으며, 그 규모는 약 2.8조원입니다. 이는 2018년 반기말 연결기준 당사의 자산총액 9조 1,143억원 대비 31.11%를 차지하는 등 당사의 자산에 있어 중대한 비중을 차지하고 있습니다.

한편, 상기의 금융상품과 관련하여 당사는 2017년 중 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 도입하고, 최초 적용일인 2017년 1월 1일 이후 최초로 도래하는 연차 보고기간말의 연결재무제표부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일인 2017년 1월 1일(전기초) 시점에 발생한 각 금융자산 및 금융부채 별 장부금액의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제1039호에 따른
장부금액
재분류
재측정
제1109호에 따른
장부금액

(a)
(b)
(c)
(a) + (b) + (c)

<금융자산>

당기손익-공정가치 측정 항목

파생상품자산
20,029,476
-
-
20,029,476

당기손익-공정가치측정금융자산
-
3,149,289,929
555,664
3,149,845,593

소 계
20,029,476
3,149,289,929
555,664
3,169,875,069

상각후원가 측정 항목

단기금융상품
211,733,106
-
-
211,733,106

매출채권
910,089,113
-
(11,423,591)
898,665,522

기타채권
26,814,543
-
-
26,814,543

국공채
9,150,568
-
-
9,150,568

장기매출채권
3,398,783
-
-
3,398,783

비유동기타채권
77,831,611
-
-
77,831,611

소 계
1,239,017,724
-
(11,423,591)
1,227,594,133

기타포괄손익-공정가치 측정 항목
-
-
-
-

매도가능금융자산
3,149,289,929
(3,149,289,929)
-
-

소 계
3,149,289,929
(3,149,289,929)
-
-

금융자산 합계
4,408,337,129
-
(10,867,927)
4,397,469,202

<금융부채>

당기손익-공정가치 측정 항목

파생상품부채
321,865
-
-
321,865

소 계
321,865
-
-
321,865

상각후원가 측정 항목

매입채무
261,375,048
-
-
261,375,048

단기차입금
1,064,052,716
-
-
1,064,052,716

기타부채
278,503,856
-
-
278,503,856

장기차입금
936,452,892
-
-
936,452,892

비유동기타부채
25,862,330
-
-
25,862,330

금융보증부채
7,003,832
-
-
7,003,832

소 계
2,573,250,674

2,573,250,674

금융부채 합계
2,573,572,539
-
-
2,573,572,539

자료 : 당사 정기보고서

동 기준서의 도입에 따라 최초 적용일(전기초)에 발생한 이익잉여금 등 자본변동의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
총 자본
영향금액

당기손익-공정가치측정금융자산 과거 누적평가손익 대체액
(1,154,087,485)
1,154,087,485
-

최초 적용일 시점 재측정에 따른 변동액

- 당기손익-공정가치측정금융자산
-
555,664
555,664

- 매출채권 및 기타채권
-
(11,423,591)
(11,423,591)

- 법인세효과
-
2,237,990
2,237,990

소 계
-
(8,629,937)
(8,629,937)

합 계
(1,154,087,485)
1,145,457,548
(8,629,937)

자료 : 당사 정기보고서

한편, 당반기 연결재무제표 상 비교표시된 전반기에 대한 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표는 기업회계기준서 제1109호가 적용되어 재작성되었으며 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제1039호에
따른 금액
조정사항
제1109호에
따른 금액

Ⅰ. 매출액
1,813,257,894
-
1,813,257,894

Ⅱ. 매출원가
1,365,513,378
-
1,365,513,378

Ⅲ. 매출총이익
447,744,516
-
447,744,516

Ⅳ.판매비와관리비
284,508,891
51,018
284,559,909

Ⅴ. 영업이익
163,235,625
(51,018)
163,184,607

Ⅵ. 지분법손익
(2,903,588)
-
(2,903,588)

Ⅶ. 순금융손익
(15,356,600)
803,115,706
787,759,106

Ⅷ. 기타영업외손익
(2,879,249)
-
(2,879,249)

Ⅸ. 법인세비용차감전이익
142,096,188
803,064,688
945,160,876

Ⅹ. 법인세비용
37,945,479
194,341,654
232,287,133

XI. 반기순이익
104,150,709
608,723,034
712,873,743

XII 기타포괄손익
579,442,583
(608,761,705)
(29,319,122)

매도가능증권평가손익
608,761,705
(608,761,705)
-

XIII. 총포괄손익
683,593,292
(38,671)
683,554,621

XIV. 주당이익

기본 및 희석주당이익(단위 : 원)
10,572

72,475

자료 : 당사 정기보고서

(단위 : 천원)

구 분
기타포괄손익누계액
이익잉여금
비지배지분
자본총계

제1039호에
따른 금액
제1109호에
따른 금액
제1039호에
따른 금액
제1109호에
따른 금액
제1039호에
따른 금액
제1109호에
따른 금액
제1039호에
따른 금액
제1109호에
따른 금액

2017.1.1 (전반기초)
1,114,777,787
1,114,777,787
4,440,028,115
4,440,028,115
10,969,974
10,969,974
5,966,925,432
5,966,925,432

회계기준의 변경
-
(1,154,087,485)
-
1,145,457,547
-
-
-
(8,629,938)

반기총포괄손익 :

반기순이익
-
-
103,960,441
712,683,475
190,268
190,268
104,150,709
712,873,743

매도가능금융자산평가손익
608,761,705
-
-
-
-
-
608,761,705
-

지분법 적용대상 관계기업의 자본 변동
(7,958,908)
(7,958,908)
-
-
-
-
(7,958,908)
(7,958,908)

해외사업환산손익
(21,186,964)
(21,186,964)
-
-
(173,249)
(173,249)
(21,360,213)
(21,360,213)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

연차배당
-
-
(78,667,584)
(78,667,584)
(185,573)
(185,573)
(78,853,157)
(78,853,157)

2017.6.30 (전반기말)
1,694,393,620
(68,455,570)
4,465,320,972
6,219,501,553
10,801,420
10,801,420
6,571,665,568
6,562,996,959

자료 : 당사 정기보고서

(단위 : 천원)

구 분
제1039호에
따른 금액
조정사항
제1109호에
따른 금액

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
207,302,714
-
207,302,714

(1) 반기순이익
104,150,709
608,723,034
712,873,743

(2) 손익조정항목
163,626,687
(608,723,034)
(445,096,347)

(3) 영업자산부채의 변동
(12,536,026)
-
(12,536,026)

(4) 법인세의 납부
(47,938,656)
-
(47,938,656)

Ⅱ.투자활동으로 인한 순현금흐름
(263,113,991)
-
(263,113,991)

Ⅲ.재무활동으로 인한 순현금흐름
16,383,544
-
16,383,544

Ⅳ.현금및현금성자산의 순증감 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
(39,427,733)
-
(39,427,733)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산
588,312,155
-
588,312,155

Ⅵ.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
1,647,082
-
1,647,082

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산
550,531,504
-
550,531,504

자료 : 당사 정기보고서

과거 당사 보유 금융자산(투자주식)의 평가에 대하여 기존의 기타포괄손익로 인식하였으나, 동 회계기준의 개정으로 인하여 순금융손익으로 인식하게 되며, 당사의 순이익에 직접적으로 영향을 미치게 되었습니다. 2018년 반기말 기준 당사의 당기손익-공정가치측정금융자산 내역 및 변동은 다음과 같습니다.

[당사 당기손익-공정가치측정금융자산 내역]

(단위 : 천원)

구 분
2018년 반기말
2017년말

취득원가
장부금액
장부금액

시장성지분증권
1,582,623,998
2,764,411,555
3,211,434,625

비시장성지분증권
27,933,938
30,406,613
26,263,418

수익권
40,000,000
40,258,160
40,258,160

합 계
1,650,557,936
2,835,076,328
3,277,956,203

자료 : 당사 정기보고서

[당사 당기손익-공정가치측정금융자산 변동]

(단위 : 천원)

구 분
2018년 반기
2017년

기초가액
3,277,956,203
3,149,289,929

회계기준변경 (주1)
-
555,664

취득금액
73,106,394
36,587,447

평가손익
(149,538,667)
94,065,689

처분금액
(366,815,758)
(2,920,001)

기타 (주2)
368,156
377,475

기말금액
2,835,076,328
3,277,956,203

연결재무상태표 :

비유동
2,835,076,328
3,277,956,203

자료 : 당사 정기보고서
주) 2017년 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 효과에 해당합니다.

당
사의 2018년 3분기 기준 처분가능 주식현황은 다음과 같습니다.

[당사 처분가능 주식현황]

(기준일 : 2018년 09월 30일)
(단위 : 주, %, 억원)

구분

보유주식수(주)

지분율(%)

평가금액(억원)

현대중공업

4,673,962

6.76

6,286

현대일렉트릭

655,589

6.42

453

현대건설기계

409,532

4.15

502

현대모비스

923

0.00

2

HDC

745,627

2.37

171

HDC현대산업개발

1,041,835

2.37

530

현대종합상사

1,587,475

12.00

527

현대코퍼레이션홀딩스

1,092,100

12.00

401

한라

3,703,703

10.15

206

한라홀딩스

432,100

4.00

175

삼성물산

17,009,518

8.97

22,027

합 계

31,281

자료 : 당사 제시

상기와 같이 과거 당사 보유 금융자산(투자주식)의 평가에 대하여 기존의 기타포괄손익로 인식하였으나, 동 회계기준의 개정으로 인하여 순금융손익으로 인식하게 되며, 당사의 순이익에 직접적으로 영향을 미치게 되었습니다. 당사의 보유 금융상품이 총 자산 대비 31.11%의 비중을 차지하는 점을 고려하면 당사 보유 상장주식의 경우 증권시장의 시가 변동에 따라 당사의 순손익에 상당한 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[우발채무에 관한 위험]

사.

2018년 반기말 기준 당사와 관련된 소송사건은
24건
으로 소송액은
약 203억

입니다.
이외에도 계열회사 등에 대하여 채무보증을 제공하고 있으며, 그 밖의 우발채무 및 약정사항을 체결
하고 있습니다. 현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요합니다.

2018년 반기말 기준 당사와 관련된 소송 내역은 다음과 같습니다.

[당사 중요한 소송내역]

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(단위 : 천원)

원 고
소송내용
소송액
피 고
전 망
소송 제기일
향후 소송일정 및 
대응방안
향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향

Rogers Germany GmbH 외
공사대금 외
9,527,971
㈜케이씨씨 외
승소예상
2015.12.09 외
변론기일 지정/ 
소 진행 예정
미수채권 회수 및 세무대손 처리

㈜케이씨씨 외
물품대금 외
10,780,562
㈜삼승산업 외
승소예상
2015.12.25 외
소장접수 및 변론기일 예정/ 선고기일 예정
미수채권 회수 및 세무대손 처리

계
24건
20,308,533
-
-
-
-
-

자료 : 당사 정기보고서

또한 2018년 반기말 기준 당사의 채무보증 현황은 다음과 같습니다.

[당사 채무보증 현황]

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

채무보증한 회사
채무보증 받은 자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간

㈜케이씨씨
국내계열회사
코리아오토글라스㈜
세종특별자치시
1,653
1,653
2011.06.15 ~ 2020.11.30

기타
PTC
SIDF
89,736
89,736
2013.02.26 ~ 2025.10.07

합 계
91,389
91,389
-

자료 : 당사 정기보고서
주1) 공시서류 작성기준일 현재 세종특별자치시가 분양한 전의2일반산업단지의 코리아오토글라스(주) 공장용지 사용허가에 따른 분양대금의 지급을 보증하고 있습니다.
주2) 2013년 2월말 당사의 공동기업인 PTC와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체결되었습니다. 총 차입한도는 USD 160,000,000이며, 연결실체는 이중 USD 80,000,000을 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 당반기말 현재 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며, 당사는 이 중 USD 80,000,000에 대하여 기대신용손실 상당액을금융보증부채로 계상하였습니다. 또한, 당사는 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다. 당사는 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.
주3) 보증내역은 2018년 6월 30일 기준 최초고시 매매기준율(1USD = 1,121.70원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

기타의 우발채무와 관련한 내용은 다음과 같습니다.

(1) 계약보증 현황
당사는 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터 105,557백만원(2017년말 : 91,275백만원)의 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

(2) 충당부채

1) 당사의 2018년 반기와 2017년 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2018년 반기
2017년

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

하자보수충당부채
3,841,004
2,650,932
(1,448,795)
5,043,141
3,366,214
5,262,917
(4,788,127)
3,841,004

산림훼손복구충당부채
9,183,868
780,747
(2,047,000)
7,917,615
9,223,827
751,121
(791,080)
9,183,868

합 계
13,024,872
3,431,679
(3,495,795)
12,960,756
12,590,041
6,014,038
(5,579,207)
13,024,872

2) 당사는 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

3) 당사는 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여 산림훼손허가지역의 복구 시 예상되는 복구비 총액을 생산량비례법에 따라서 산림훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다. 

현재 당사
가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[신규사업에 관한 위험]

아. 당사와 미국 모히건 선(MTGA)과의 합작회사인 인스파이어는 2016년 2월 인천 영종도 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업자로 선정된 바 있습니다. 복합리조트 사업에 참여하게 된 모히건 선은 이번 사업을 통해 외국인 전용 카지노를 운영할 예정이었습니다.
당사는 ㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 지분 938,578주를 943억원에 취득하며 투자를 진행하였으나, 2018년 4월 2일 이사회결의를 통하여 보유지분 전액에 대해 939억원 규모의 유상소각을 실시하며 투자금액을 회수하였습니다.
㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 유상소각 실시로 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업과 당사는 관련사항이 없으니, 이 점 투자에 참고하시기 바랍니다.

당사와 미국 모히건 선(MTGA)과의 합작회사인 인스파이어는 2016년 2월 인천 영종도 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업자로 선정된 바 있습니다. 복합리조트 사업에 참여하게 된 모히건 선은 이번 사업을 통해 외국인 전용 카지노를 운영할 예정이었습니다. 당사는 ㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 지분 938,578주를 943억원에 취득하며 투자를 진행하였으나, 2018년 4월 2일 이사회결의를 통하여 보유지분 전액에 대해 939억원 규모의 유상소각을 실시하며 투자금액을 회수하였습니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)]

1. 발행회사
회사명
주식회사 인스파이어인티그레이티드리조트 
(Inspire Integrated Resort Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
강연섭

자본금(원)
11,530,445,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
2,306,089
주요사업
유원시설업, 카지노업, 관광객 이용시설업 등

2. 처분내역
처분주식수(주)
938,578

처분금액(원)
93,857,800,000

자기자본(원)
5,866,256,798,392

자기자본대비(%)
1.60

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 처분목적
유상소각에 의한 자본감소

5. 처분예정일자
2018-05-27

6. 이사회결의일(결정일)
2018-04-02

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 '발행회사의 자본금'은 최근 사업연도말(2017년말) 개별재무제표 기준입니다. 
2) 상기 '처분금액'은 현재까지 출자한 금액 전액입니다. 
3) 상기 '자기자본'은 최근 사업연도말(2017년말) 연결재무제표 기준입니다. 
4) 상기 '처분예정일자'는 자본감소 절차 진행에 따른 채권자보호절차 종료 후 감자의 효력이 발생하는 시점입니다. 다만, 자본감소 절차 진행 경과에 따라 변동될 수 있습니다. 
5) 상기 '사외이사가 아닌 감사위원 참석여부'는 당사 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어 있기에 "-" 표시하였습니다. 
6) 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 2017년, 전년도는 2016년, 전전년도는 2015년 개별재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
2015-11-20 타법인주식및출자증권취득결정

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
241,455
13,873
227,582
11,530
-
516

전년도
228,253
1,187
227,066
11,530
-
-1,853

전전년도
58,058
959
57,099
2,937
-
-1,635

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 유상소각 실시로 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업과 당사는 관련사항이 없으니, 이 점 투자에 참고하시기 바랍니다.

[Momentive 인수 관련 위험]

자.
당사는 2018년 9월 13일 이사회를 통해 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive")의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소시엄에 참여하여, Momentive의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company에 대한 투자를 결의하였습니다. 추가로
당사는 상기의 합병계약과 관련하여 MOM Holding Company와 그 완전자회사 MOM Special Company가 합병계약에 의거하여 지급하게 될 약 3조 4천억원 규모의 자금에 대하여 합병대가 및 기타 합병계약과 관련하여 발생할 수 있는 지급의무 중 91%에 대하여 보증 할 예정에 있습니다. 지분 인수 관련 투자내용은 각국 기업결합승인 기타 현지 인허가 등 합병계약상 선행조건 충족 여부 등 계약상 조건에 따라 변경될 수 있으나,
현재 예상되는 지분취득대금 5,772억원과 지분취득대상 SPC인 MOM Holding Company가 차입하게될 인수금융 규모가 상당한 점을 고려하면 당사의 차입부담이 증대되어 재무적 불안정성을 야기할 수 있으며, 신용평가사들의 당사 신용등급의 부정적 변경 시, 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 위와 같은 사항을 고려하여 당사의 Momentive 인수 과정에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 점을 투자자께서는 반드시 고려하시기 바랍니다.

당사는 2018년 9월 13일 이사회를 통해 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive")의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소시엄에 참여하여, Momentive의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company에 대한 투자를 결의하였습니다. 자세한 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
MOM Holding Company

국적
미국
대표자
Stephen Sukjung Lim

자본금(원)
5,637
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
500
주요사업
-

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
577,177,600,000

자기자본(원)
5,866,256,798,392

자기자본대비(%)
9.84

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
45.00

4. 취득방법
유상증자 참여

5. 취득목적
MOM Holding Company의 100% 자회사 MOM Special Company의 합병대가 지급재원 확보

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
9,543,776,838,218
취득가액/자산총액(%)
6.05

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2018-09-13

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive")의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소시엄에 참여하여, Momentive의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company에 대한 투자를 결의하였음 

- 당사가 지분 약45%를 취득할 MOM Holding Company, MOM Holding Company의 100% 자회사 MOM Special Company 및 Momentive는 2018. 9. 13. Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였는바, 구체적인 합병절차는 아래와 같음: 

(i) Momentive가 MOM Special Company를 흡수합병하고 

(ii) Momentive의 기존 주식은 모두 소멸되고 

(iii) MOM Holding Company 가 보유하고 있는 MOM Special Company의 주식은 합병 후 존속법인인 Momentive의 주식으로 전환되어 Momentive는 MOM Holding Company 의 100% 자회사가 됨 

(iv) MOM Holding Company 는 지급 대리인을 통하여 Momentive의 기존 주주들에게 합병대가를 지급 

- 상기 1항 자본금 및 2항 취득금액은 2018년 9월 13일 서울외국환중개고시 매매기준율(미화 1달러=1,127.30원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 

- 상기 2항 취득주식수, 3항 소유주식수 및 지분비율, 6항 취득예정일자 확정시 또는 본 공시사항과 관련하여 변동이 있는 경우 관련 공시 등을 통해 변경 공시할 예정임 

- 상기 투자내용은, 각국 기업결합승인 기타 현지 인허가 등 합병계약상 선행조건 충족 여부 등 계약상 조건에 따라 변경될 수 있음 

- 발행회사의 요약 재무상황은 신설법인으로 기재를 생략함 

- 본 공시는 조회공시 요구(풍문 또는 보도)[2018.07.30] 및 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)[2018.07.31 / 2018.08.30] 공시에 대한 최종 확정 답변 공시임

※관련공시
2018-07-30 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 
2018-07-31 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 2018-08-30 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

인수구조는 Momentive가 MOM Special Company를 흡수합병한 후 Momentive의 기존 주식은 모두 소멸되고 당사가 45%의 지분을 취득할 MOM Holding Company 가 보유하고 있는 MOM Special Company의 주식은 합병 후 존속법인인 Momentive의 주식으로 전환되어 Momentive는 MOM Holding Company 의 100% 자회사가 되는 구조입니다. 추가로 MOM Holding Company 는 지급 대리인을 통하여 Momentive의 기존 주주들에게 합병대가를 지급하게 됩니다. 당사가 약 45%의 지분을 취득할 MOM Holding Company, MOM Holding Company의 100% 자회사 MOM Special Company 및 Momentive는 2018년 9월 13일 합병계약을 체결하였으며,
지분취득에 소요되는 대금은 2018년 9월 13일 서울외국환중개고시 미달러화 매매기준율 기준 약 5,772억원입니다.
한편 당사는 상기의 합병계약과 관련하여 MOM Holding Company와 그 완전자회사 MOM Special Company가 합병계약에 의거하여 지급하게 될 약 3조 4천억원 규모의 자금에 대하여 합병대가 및 기타 합병계약과 관련하여 발생할 수 있는 지급의무 중 91%에 대하여 보증 할 예정에 있습니다. 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

[타인에 대한 채무보증 결정]

1. 채무자
MOM Holding Company

- 회사와의 관계
-

2. 채권자
MPM Holdings Inc.

3. 채무(차입)금액(원)
3,398,809,500,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
3,092,916,645,000

자기자본(원)
5,866,256,798,392

자기자본대비(%)
52.72

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
2018-09-13

종료일
-

5. 채무보증 총 잔액(원)
3,092,916,645,000

6. 이사회결의일(결정일)
2018-09-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 채권자의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소시엄에 참여하여, 채권자의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company의 지분 약 45%를 취득할 예정임.

- MOM Holding Company와 그 완전자회사 MOM Special Company (총칭하여 "채무자")및 채권자는 2018. 9. 13. Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였는바, 당사는 채무자가 합병계약에 따라 채권자에 대하여 부담하는 합병대가 및 기타 합병계약과 관련하여 발생할 수 있는 지급의무 중 91%에 대해 보증할 예정임. 

- 상기 3항 채무(차입)금액과 상기 4항 채무보증내역의 채무보증금액은 2018년 9월 13일 서울외국환중개고시 매매기준율 (USD1=1,127.30원)을 적용한 원화 환산 기준이며, 합병 계약상 조건에 따라 향후 변동될 수 있음. 

- 상기 4항 채무보증내역의 자기자본(원)'은 2017년 말 연결재무제표 기준임. 

- 상기 4항 채무보증내역의 채무보증기간 종료일은 채무자의 채권자에 대한 합병계약상 지급의무 이행이 완료될 때까지임. 

- 상기 보증내용은 각국 기업결합승인 기타 현지 인허가 등 합병계약상 선행조건 충족 여부 등 계약상 조건에 따라 변경될 수 있음. 

- 채무자의 요약 재무상황은 신설법인으로 기재를 생략함. 

- 당사는 본 공시사항과 관련하여 변동이 있는 경우 관련 공시 등을 통해 공시할 예정임.

※ 관련공시
2018-09-13 타법인주식및출자증권취득결정

【채무자의 요약 재무상황】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

[채무자별 채무보증 잔액]

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비고

MOM Holding Company
-
3,092,916,645,000
2018. 9. 13.부터 채무자의 채권자에 대한 합병계약상 지급의무가 완료될 때까지
-

※ 관련 공시법규
자본시장법

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

Momentive Performance Materials Inc.는 2006년 GE의 실리콘사업부를 분사하여 설립된 회사로 미국의 다우코닝, 독일의 와커와 함께 글로벌 실리콘 및 석영 세라믹 기업으로 전세계에 생산설비 및 판매처를 보유하고 있으며, 2017년 기준 매출액 23억 달러, 영업이익 0.9억 달러, 자산규모는 27억 달러에 이르는 글로벌 업체입니다. 당사의 이러한 지분 취득이 성공적으로 완료될 경우 사업부문 중 실리콘 사업부문(기타부문)이 글로벌 상위의 시장 지배력을 갖추게 될 것으로 예상됩니다.
다만 인수과정에서 상당한 차입부담에 발생할 것을 고려하여 해외 신용평가사 Moody's(무디스)는 현재의 당사 글로벌 신용등급 Baa2의 하향 조정 검토에 착수하였으며, S&P(스탠더드앤드푸어스) 또한 현행 BBB에서 신용등급을 부정적 관찰대상으로 지정했다고 밝혔습니다.

국내 신용평가사들의 경우 나이스신용평가에서 당사가 모멘티브 인수 시 추가적인 자금조달이 필요할 것으로 추정되며, 회사의 사업 및 재무성과에 미치는 영향을 면밀히 검토할 예정이라고 밝혔습니다. 한국신용평가는 당사의 출자 부담은 감내 가능한 수준이지만, 자금 조달 과정에서 지급보증이나 재무적투자자(FI)에 대한 재무약정 등으로 추가적인 재무 부담이 발생할 수 있다고 평가하였습니다. 한국기업평가 또한 금번 인수로 실리콘 부문의 비중과 제품 믹스가 확대되는 점은 사업경쟁력에 긍정적이지만, 신용도에 영향을 미칠 정도는 아닐 것으로 예상하고 반면, 대규모 인수대금 납부로 인한 재무부담 확대는 당사의 신용도에 부정적인 요인으로 작용할 수 있다고 밝혔습니다. 추가로 인수조건을 확인하고 금번 인수에 따른 영향을 당사의 신용도에 반영할 계획이라고 밝히는 등 국내 신용평가사들은 당사의 이번 지분취득과 관련하여 신용등급 변경여부에 대해 유보적인 입장을 보이고 있습니다.

전반적으로
상기와 같은 지분 인수 관련 투자내용은 각국 기업결합승인 기타 현지 인허가 등 합병계약상 선행조건 충족 여부 등 계약상 조건에 따라 변경될 수 있으나, 현재 예상되는 지분취득대금 5,772억원과 지분취득대상 SPC인 MOM Holding Company가 차입하게될 인수금융 규모가 상당한 점을 고려하면 당사의 차입부담이 증대되어 재무적 불안정성을 야기할 수 있으며, 신용평가사들의 당사 신용등급의 부정적 변경 시, 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 위와 같은 사항을 고려하여 당사의 Momentive 인수 과정에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 점을 투자자께서는 반드시 고려하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[원리금상환 불이행 관련 위험]

가. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환은 주식회사 케이씨씨가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[환금성 제약 가능성]

나. 본 사채의 상장예정일은 2018년 10월 30일이며, 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만,
채권시장의 변동성에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장상장규정 제43조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족

본사채의 상장예정일은 2018년 10월 30일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[등록발행에 관한 사항]

다. 본 사채는 공사채등록법에 의거 등록기관인
한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, 동법에 따라 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[증권신고서 효력 발생의 의미]

라. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

본 증권신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기/반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[신용평가]

마. 본 사채는
한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 각각 AA 등급을 받은 바 있습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제66-1회 및 66-2회 무보증사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 각각 AA 등급을 받았습니다. 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
안정적(Stable)
향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우

한국신용평가(주)
AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적(Stable)
현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 중기적으로 신용등급이 변동할 가능성이
낮다고 예측되는 경우

[연체이자에 관한 사항]

바.
각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 당사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.
이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

[기한 이익 상실에 관한 사항]

사. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 체결한
사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]

아. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)케이씨씨 제66회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)케이씨씨로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

공동대표주관회사
삼성증권(주)
00104856

2. 평가개요

공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018.10.02 ~ 2018.10.17

방문실사
2018.10.11

실사보고서 작성 완료
2018.10.17

증권신고서 제출
2018.10.18

나. 기업실사 참여자
[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)케이씨씨

재정부
윤희탁
차장
재정부장

(주)케이씨씨
재정부 재무과
김인엽
차장
재무 담당

(주)케이씨씨
재정부 재무과
김민선
대리
재무 담당

(주)케이씨씨
재정부 재무과
성낙범
사원
IR

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권(주)
기업금융본부
김영동
부서장
기업실사 총괄
2018년 10월 02일 ~ 2018년 10월 17일
기업금융업무 18년

KB증권(주)
기업금융본부
길대환
차장
기업실사 책임
2018년 10월 02일 ~ 2018년 10월 17일
회계감사 3년
기업실사 4년
기업금융업무 6년

KB증권(주)
기업금융본부
고기태
대리
기업실사 및 서류작성
2018년 10월 02일 ~ 2018년 10월 17일
기업금융업무 6년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김성열
이사
기업실사 총괄
2018년 10월 02일 ~ 2018년 10월 17일
기업금융업무 24년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김정준
차장
기업실사 책임
2018년 10월 02일 ~ 2018년 10월 17일
기업금융업무 12년

한국투자증권(주)
인수영업2부
류장현
과장
기업실사 및 서류작성
2018년 10월 02일 ~ 2018년 10월 17일
기업금융업무 6년

삼성증권(주)
채권인수팀
김현호
팀장
기업실사 총괄
2018년 10월 02일 ~ 2018년 10월 17일
기업금융업무 20년

삼성증권(주)
채권인수팀
신용설
VP
기업실사 책임
2018년 10월 02일 ~ 2018년 10월 17일
기업금융업무 9년

삼성증권(주)
채권인수팀
유재린
과장
기업실사 및 서류작성
2018년 10월 02일 ~ 2018년 10월 17일
기업금융업무 8년

삼성증권(주)
채권인수팀
양권모
대리
기업실사 및 서류작성
2018년 10월 02일 ~ 2018년 10월 17일
기업금융업무 2년

미래에셋대우(주)
기업금융1본부 IB1팀
장용섭
팀장
기업실사 총괄
2018년 10월 02일 ~ 2018년 10월 17일
기업금융업무 등 20년

미래에셋대우(주)
기업금융1본부 IB1팀
강지훈
차장
기업실사 책임
2018년 10월 02일 ~ 2018년 10월 17일
기업금융업무 8년

미래에셋대우(주)
기업금융1본부 IB1팀
송이
대리
기업실사 및 서류작성
2018년 10월 02일 ~ 2018년 10월 17일
기업금융업무 7년

미래에셋대우(주)
기업금융1본부 IB1팀
이우익
대리
기업실사 및 서류작성
2018년 10월 02일 ~ 2018년 10월 17일
기업금융업무 2년

3. 기업실사

동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

1) 동사는 국내 최대의 건축자재 산업을 영위할 목적으로 1958년 금강스레트공업주식회사를 설립하였습니다. 1973년 기업공개를 통해 유가증권시장에 상장을 하였고, 
1976년 사명을 주식회사 금강으로 변경하였습니다. 국내 굴지의 건축자재 업체로 성장하던 중 사업 영역 확대를 목적으로 2000년 고려화학(주)를 흡수합병하면서 사명을 (주)금강고려화학으로 변경하였습니다. 이후 2005년 글로벌 경쟁력 강화를 목적으로 사명을 (주)케이씨씨로 변경하여 현재까지 사용하고 있습니다.

지배회사인 (주)케이씨씨는 국내 최대의 건축, 산업자재 및 도료 생산업체로서 1958년 창사 이래 국내외에 다양한 제품을 개발, 생산, 공급하여 확고한 명성을 쌓아왔으며, 끊임없는 기술 개발을 통해 제품 고급화 및 다양화를 이룩함으로써 새로운 생활공간의 창조와 삶의 질 향상을 위해 노력하고 있습니다. 현재 건자재 부문, 도료 부문, 기타 부문으로 사업을 구분하고 있으며, 건자재 부문 사업은 건축자재, 유리, PVC 등이 있으며, 도료 부문 사업은 자동차용 도료, 선박용 도료 등이 있습니다. 또한, 기타 부문 사업은 유기실리콘, 홈씨씨 등 유통사업이 있습니다.

2011년부터 동사가 도입한 K-IFRS기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사로건자재 부문의 규사 등을 생산ㆍ판매하는 케이씨씨자원개발(주)이 있었으나 2015년
11월 30일 합병기일로 지배회사 (주)케이씨씨에 흡수합병되어 연결실체의 종속기업에서 제외되었으며, 도료 부문의 자동차용 및 선박용도료 등을 생산ㆍ판매하는 중국KCC (Kunshan) Co., Ltd., KCC (Beijing) Co., Ltd., KCC (Guangzhou) Co., Ltd., KCC (Chongqing) Co., Ltd.그리고 중국 3사의 지주회사인 홍콩 KCC Chemical (HK) Holdings Limited,싱가포르 KCC (Singapore)Pte. Ltd., 터키 KCC Boya SanayiVe Ticaret Ltd. Sti.등이 있습니다. 기타 부문으로는 유기실리콘을 생산하는 영국의 KCC Basildon Chemical Company Ltd.등이 있습니다.

2018년 반기말
연결
기준 동사는 자산총계
9조
1,143억원(납입자본금 564억원), 매출액
1
조
9,211억원, 종업원수 5,227명인 대기업으로서,
기업형태는 상장으로 분류되며 독점규제
및 공정거래에 관
한 법률 시행령 개정(2016년 9월 30일 시행)에 따라 상호출자ㆍ채무보증제한 기업집단 지정 제외된 바 있으나, 2017년 5월 1일에 2017년 대기업집단으로 재지정되었습니다. 기업집단의 명칭은 케이씨씨이며 동사를 포함하여 16개의 국내 계열회사가 소속되어 있으며, 해외 현지법인까지 포함시 총 37개 계열회사를 가지고 있습니다.

공시
서
류
작성기
준일 현재 동사의 최대주주인 정몽진은 그 특수관계인의 지분율을 합하여

39.15%

의

지분
을
보유
하고 있으며
,
기타 국민연금공단이 12.18%를 보유하고 있습니다.

<5%이상 주식 소유현황>

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
정 몽 진
1,933,740
18.32%
-

정 몽 익
928,851
8.80%
-

정 몽 열
557,713
5.28%
-

정 상 영
532,977
5.05%
-

국민연금
공단

1,285,753
12.18%
-

신영자산운용
742,147
7.03%
-

우리사주조합
36
0.00%
-

주) 국
민연금공단의 소유주식수는
2018년 10월 8일
공시된 '임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서' 상의 주식수입니다.

2) 2018년 반기말 연결재무제표 기준 총자산은 9조 1,143억원이며, 총부채는 3조 2,696억원입니다. 2018년 반기말 연결재무제표 기준 부채비율은 약 55.9%이며, 2014년 이후 부채비율이 지속적인 상승세를 보이는 점은 동사 투자 등에 따른 자산 증가에 따른 것으로서 부채 상승에 따른 재무안정성에 대한 지속적인 모니터링은 필요하나, 그럼에도 재무레버리지 비율은 산업평균 대비 양호한 수준을 유지하고 있는 것으로 파악됩니다. 특히, 동사 보유 당기손익-공정가치측정금융자산(시장성 지분증권 기준 약 2.8조원)은 총차입금(1.8조원)을 상회하여 재무융통성은 적정 수준이 유지되고 있습니다.

<연결재무현황>

(단위: 억원, %)

구분
2018년 반기
2017년
2016년
2015년
2014년

총자산
91,143
95,438
91,624
86,684
86,545

총부채
32,696
36,775
31,954
27,998
24,252

순자산
58,447
58,663
59,669
58,687
62,293

부채비율
55.9
62.7
53.6
47.7
38.9

(출처) 반기보고서 및 사업보고서 등 참조 (K-IFRS 연결 기준)

3) 수익성
건설경기 하락 전망에도 건자재부문 입주물량 증가, 건재 중심 매출이 증가한 것이 동사 수익에 반영된 것으로 파악되며, 도료 부문의 일부 부진과 함께 동사의 양호한 매출수준 대비 원가율 상승으로 인해 영업이익률의 하락을 야기한 것으로 예상됩니다. 또한, 지분 투자 관련 손상차손 등에 의해 2017년 당기순손실을 기록한 바, 동사 수익성에 대한 불확실성은 영업부문 외에도 존재하는 것으로 파악됩니다. 2015년 이후 당기순이익 또한 일정 수준을 유지하는 등 영업외 손실에 따른 수익성 하락을 방어하여 왔으나, 2017년말 기준 지분투자에 대한 손상차손 및 기타 손실 등에 의해 당기순손실로 이어진 바 있으며, 또한 향후 시장성 지분증권의 평가손익에 의해 동사 순이익 지표가 변동될 가능성이 높은 점을 감안할 때 수익성에 대한 안정적인 예측은 어려움이 따를 것으로 예상됩니다.

2018년 반기 별도 기준, 매출액은 1조 6,914억원, 영업이익 1,233억원, EBITDA는 약 2,381억원입니다. 2018년 반기말 연결재무제표 기준 영업이익률은 약 7.4%이며, EBITDA마진율은 약 13.8%입니다. 동사는 다각화된 사업포트폴리오를 기반으로 2015년 이후 건자재를 중심으로 영업실적 개선세는 지속되고 있으며, 견조한 수익기반 하 안정적인 영업현금흐름 창출로 안정적인 수익 시현은 가능한 것으로 판단되나, 매출원가 상승 및 영업 외 투자자산 손실 등 기타 요인에 의한 불확실성으로 수익성 지표는 개선이 필요할 것으로 판단됩니다.

<손익현황>

(단위: 억원)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
16,914
16,530
34,265
31,523
30,676

매출원가
13,165
12,588
26,405
23,582
23,163

매출총이익
3,749
3,942
7,860
7,941
7,514

매출총이익률
22.2%
23.8%
22.9%
25.2%
24.5%

영업이익(손실)
1,233
1,449
2,763
2,758
2,568

영업이익률
7.3%
8.8%
8.1%
18.3%
8.4%

EBITDA
2,381
2,406
4,819
4,613
3,986

EBITDA 마진율
14.1%
14.6%
14.1%
14.6%
13.0%

당기순이익
257
1,031
-270
1,323
1,570

당기순이익률
1.5%
6.2%
-
4.2%
5.1%

(출처) 반기보고서 및 사업보고서 등 참조 (K-IFRS 별도 기준)
(주) EBITDA 산정시 영업이익, 감가상각비 및 무형자산상각비를 고려하였습니다.

한편 동사는 2018년 반기 누적기준으로 전년동기 대비 매출액은 증가하였으나 매출원가의 상승으로
영
업이익은 하락한 것으로 나타납니다. 반면, 2015년 이후 지속된 투자자산 손상차손 인식 등으로 당기순이익이 영업이익 대비 낮은 점은 동사 수익성 분석 시 고려대상이 되어야 하며, 특히 2017년 기준 당기손실로 이어진 점 등을 고려 시 영업외손익에 대한 지속적인 모니터링도 필요하다고 판단됩니다.

4) 동사의 과거 현금성자산 대비 차입금 추이는 다음과 같습니다.

(단위: 억원)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

현금성자산 등
8,822
8,322
8,236
8,015
5,748

유동성차입금
9,883
16,931
19,386
10,641
8,156

비유동성차입금
8,079
4,107
3,100
9,364
8,294

총 차입금
17,962
21,038
22,486
20,005
16,450

순 차입금
9,140
12,716
14,250
11,990
10,702

차입금의존도
19.7%
20.8%
23.6%
21.8%
19.0%

부채비율

55.9%

53.6%
62.7%
53.6%
47.7%

(출처) 반기보고서 및 사업보고서 등 참조 (K-IFRS 연결 기준)

2015년
이
후 잉여현금을 상회하는 투자부담으로 순차입금 증가세는 지속되고 있습니다. 매출증가와 함께 온전자본투자 확대 및 공장 증설 등으로 CAPEX 지출이 발생하였으나, 유동성차입금 상환 등을 통한 차입금 감축 노력으로 총차입금은 전년말 대비 약 4,524억원 감소하였습니다. 한편, 건설
경
기 하락세에도 수주 물량 유지 및 공장
증
설 효과가 나타나며 건자재 부문에서 견조한 실적 흐름을 이어갈 것으로 전망됨에 따라, 양호한 현금흐름과 개선된 재무 레버리지 수준은 대내외 급격한 변동성에 노출되지 않는 한 일정기간 유지 가능할 것으로 판단됩니다.

5) 금번 발행되는 동사의 제66회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가(주) 및
한국신용평가
(주)에서 평정한 무보증회사채 신용등급은
AA0
입니다. 상기 사항을 종합적으로 고려할 때 금번 발행되는 본 사채의 원리금 상환 가능성과 관련한 위험은 높지 않은 것으로 판단되오나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 인한 상환 가능성에 대한 불확실성은 발생할 수 있으니 이러한 리스크에 대하여 투자 의사결정시 반드시 고려하시기 바랍니다. 금번 무보증 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)케이씨씨가 전적으로 책임집니다.

2018. 10. 18

"공동대표주관회사" : KB증권 주식회사 
대표이사 전 병 조 

"공동대표주관회사" : 한국투자증권 주식회사 
대표이사 유 상 호 

"공동대표주관회사" : 미래에셋대우 주식회사 
대표이사 조 웅 기 

"공동대표주관회사" : 삼성증권 주식회사 
대표이사 장 석 훈

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제66-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
280,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

788,920,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
279,211,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제66-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

343,020,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
119,656,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제66-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
196,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료

560,000,000

발행금액 x 0.20%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,500,000
정액

신용평가수수료
28,000,000
한국기업평가, 한국신용평가(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,600,000
금 2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
788,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제66-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
84,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
240,000,000
발행금액 x 0.20%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,500,000
정액

신용평가수수료
14,000,000
한국기업평가, 한국신용평가(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
금 1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
343,020,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

[제66-1회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기타자금
합 계

-
-
-
280,000,000,000

280,000,000,000

[제66-2회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기타자금
합 계

-
-
-
120,000,000,000

120,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제66회 무보증 공모사채 발행대금

4,000억원
은 기타자금(타법인증권취득자금)으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래를 참고하시기 바랍니다.

(1) 타법인 증권 취득자금

당사는 2018년 9월 13일 이사회를 통해 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive")의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소시엄에 참여하여, Momentive의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company에 대한 투자를 결의하였습니다. 이와 관련하여 당사가 약 45%의 지분을 취득할 MOM Holding Company, MOM Holding Company의 100% 자회사 MOM Special Company 및 Momentive는 2018년 9월 13일 합병계약을 체결하였으며, 지분취득에 소요되는 대금은 2018년 9월 13일 서울외국환중개고시 미달러화 매매기준율 기준 약 5,772억원입니다. 또한 당사는 채무자(MOM Holding Company와 그 완전자회사 MOM Special Company )가 합병계약에 따라 채권자(MPM Holdings Inc.)에 대하여 부담하는 합병대가 및 기타 합병계약과 관련하여 발생할 수 있는 지급의무 중 91%에 대해 보증할 예정에 있습니다. 당사는 금번 회사채 발행을 통해 조달하는 대금 전액을 동 지분취득 자금으로 사용할 예정입니다. 또한 금번 사채 발행일로부터 실제 대금 지급시점까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

[지분취득 대상 개요]

구분
내용

거래상대방
Momentive Performance Material Holdings Inc.

거래구조
- Momentive가 MOM Special Company를 흡수합병하고
 - Momentive의 기존 주식은 모두 소멸되고
 - MOM Holding Company 가 보유하고 있는 MOM Special Company의 주식은 합병 후 존속법인인 Momentive의 주식으로 전환되어 Momentive는 MOM Holding Company 의 100% 자회사가 됨

사업의 내용
Silicones 및 Quartz의 제조 및 판매

지분취득 가격
약 3,015백만 USD

지분취득 산정근거
기존주주의 지분매각대금(주당 $32.25) 및 보유 차입금 등을 반영한 가격

예상일정
미정

주) 상기 투자내용은, 증권신고서 제출일 기준으로 추진 중인 계획이며 각국 기업결합승인 기타 현지 인허가 등 합병계약상 선행조건 충족 여부 등 계약상 조건에 따라 변경될 수 있음

위 지분취득과 관련하
여, 당사는 1)
세계 각국에 영업조직 및 거래처를 보유하고 있는 Momentive 인수를 통하여 글로벌 유통망 확대를 통한 시장경쟁력 강화 2) 동사가 보유하고 있는 실리콘 생산 관련 원천 기술확보(다수의 특허 등)로 고수익 제품의 개발기간을 단축 3) 오랫동안 축적된 동사의 생산경험 및 기술 노하우로 인한 원가경쟁력 향상을 기대하고 있습니다. 한편
당사는 현재 Momentive Performance Material Holdings Inc. 의 세부 기업실사를 진행 중에 있으며, 구체적인 지분취득 시점은 기업실사 종료 이후 결정될 예정입니다. 본 건과 관련하여 구체적인 취득예정일자 등은 확정 시 관련 공시를 진행할 계획입니다. 추가적으로 동 지분취득을 완료하기 위한 세부적인 절차와 현재 진행상황은 하기와 같습니다.

[향후 인수 관련 법적 절차 및 현재 진행상황]

구분
내용

한국, 미국을 포함한 8개국 기업결합 신고
국내 공정거래법, 미국의Hart-Scott-Rodino Act 등 각국의 경쟁제한 규정에 따라 일정 기준을 충족하는 경우 기업결합신고를 하고 관련당국의 승인을 획득하여야 함. 현재 신고절차를 진행중이며 앞으로 몇 주 안에 모든 해당 국가의 신고를 마무리 할 예정

CFIUS(외국인투자심의위원회)
미국법에 따라 미국의 국가 안보, 핵심기술, 핵심 인프라 등과 관련이 있는 미국 회사를 외국인이 인수할 경우 미국 외국인투자심의위원회의 승인을 얻어야 함. 이번 거래의 당사자들이 법률검토를 거쳐 본 거래가 CFIUS 승인 대상이라고 판단하였으며, 현재 관련 서류 제출을 준비 중이며 조만간 정식 승인 절차를 밟을 예정

Momentive 주주총회를 통한 주주동의 획득
주요주주들로부터 이미 과반수 동의를 받았으며, 현재 모멘티브에서 주총을 준비 중이며 관련 서류를 곧 주주들에게 배포할 예정

KCC의 합병계약상 보증채무 부담에 대한 한국은행 신고
본건 합병계약 체결 전 사전 신고(신고일자 9. 12.) 하였고, 수리 완료됨

기타 본 건 거래와 관련한 외환거래법 신고 및 보고 절차
① 미국 현지에 설립하는 SPC 1 에 출자하기 위한 해외 직접 투자신고
② 본건 자금조달을 위해 금융기관으로부터 차입시 보증채무 부담에 대한 외국환 거래법상 신고
③ 모멘티브와의 합병 및 인수와 관련하여 현지법인의 자회사 설립에 관한 직접투자 내용변경, 손회사 설립에 관한 내용변경, 합병 즉시 청산보고 등의 절차를 거쳐야 함.(동 항목의 경우 진행상황에 따라 추후 신고 절차를 진행할 예정임)

자료 : 당사 제시

(2) 운영자금

상기 타법인증권취득자금과 관련하여 현재 당사는 미국 CFIUS 신고 절차 및 한국을 포함한 8개국의 Antitrust 관련 신고 절차를 진행 중에 있으나, 해당국의 기업결합승인, 기타 현지 인허가 등 합병계약상 선행조건 충족 여부가 충족되지 않을 시, 지분 취득 계획이 취소될 수 있으며, 만일 이 경우 당사는 사채발행대금 전액을 운영자금으로 사용할 예정입니다.
세부 내역은 다음과 같
으
며
, 부족자금은 당사 자체자금으로 충당할 계획입니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위 : 백만원)

구분
발행일
만기일
이자율
권면총액
금융기관

CP(기업어음)
2018.08.27
2018.11.26
2.24%
100,000
신한은행

CP(기업어음)
2018.09.27
2018.12.24
2.20%
100,000
신한은행

전자단기사채
2018.08.20
2018.11.16
1.83%
31,000
BNK투자증권

전자단기사채
2018.08.28
2018.11.02
1.83%
45,000
BNK투자증권

전자단기사채
2018.09.21
2018.12.17
2.11%
30,000
BNK투자증권

전자단기사채
2018.10.05
2018.11.05
1.86%
10,000
BNK투자증권

전자단기사채
2018.10.16
2018.10.31
1.89%
52,000
BNK투자증권

전자단기사채
2018.10.17
2018.11.16
1.99%
23,000
BNK투자증권

전자단기사채

2018.10.18

2018.11.05

1.99%

55,000
BNK투자증권

합계
446,000
-

자료 : 당사 제시

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년

영업이익(A)
141,590
163,185
329,835
326,583

이자비용(B)
33,515
25,150
53,024
48,231

이자보상비율(A/B)
4.22
6.49
6.22
6.77

자료 : 당사 정기보고서
주) 연결기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2018년 반기기준 이자보상비율은 4.22배를 기록하고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

2. 미상환 채무증권 현황

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
160,000
-
200,000
-
-
-
-
-
360,000

합계
160,000
-
200,000
-
-
-
-
-
360,000

주) 연결 및 개별기준
미상환 잔액은 동일합니다.

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
149,000
161,000
30,000
-
-
340,000
500,000
160,000

합계
149,000
161,000
30,000
-
-
340,000
500,000
160,000

주) 연결 및 개별기준
미상환 잔액은 동일합니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
110,000
300,000
-
200,000
-
-
610,000

사모
-
90,000
-
-
-
-
-
90,000

합계
-
200,000
300,000
-
200,000
-
-
700,000

주) 연결 및 개별기준
미상환 잔액은 동일합니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 연결 및 개별기준
미상환 잔액은 동일합니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 연결 및 개별기준
미상환 잔액은 동일합니다.

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2018년 10월 15일
제66-1회
제66-2회
AA

한국신용평가(주)
00299631

2018년
10월 16일

AA

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조의2에 의거 당사가 발행할 제66-1회 및 제66-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국기업평가(주)
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
안정적 (Stable)
- 사업다각화와 국내 수위의 시장지위로 매우 우수한 사업안정성 보유
- 건자재부문의 실적 개선으로 안정적 수익창출력 유지
- 투자자산 매각 등으로 매우 우수한 재무안정성 지속
- 모멘티브 인수에 따른 재무부담 확대수준 및 동사 재무정책에 대한 모니터링 필요

한국신용평가(주)
AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적 (Stable)
- 우수한 시장지위 및 사업경쟁력
- 다각화된 영업기반과 양호한 수익성
- 견조한 재무안정성, 보유 상장지분의 자산가치
- 모멘티브 지분 인수에 따른 재무안정성 저하 가능성

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주), 및 한국신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가전문회사 홈페이지에 공시하게 합니다.

(2) 공시방법

한국기업평가(주), 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

- 한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)케이씨씨가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

KCC
(Singapore)
Pte. Ltd.

1992.05.22
1 Tuas Avenue 2, Singapore
도료
94,280
기업 의결권의
과반수 소유
(기업회계기준서
1110호)
해당
(자산총액 750억원 이상)

KCC Paints Sdn. Bhd.
1997.06.24
LoT13, Jalan Anggerik Mokara 31/54, Seksyen 31, 
Kota Kemuning, Shah Alam, Selangor DarulEhsan, Malaysia
도료
18,041
상동
해당없음

KCC Coating Sdn. Bhd.
1997.06.24
No.1, Jalan Anggerik Mokara 31/55, Seksyen 31, 
Kota Kemuning, Shah Alam, Selangor DarulEhsan, Malaysia
도료
9,864
상동
해당없음

KCC C
hemical (HK)
Holdings Limit
ed

2007.11.27
Unit 1405-1406, Dominion Centre, 43-59 Queen's Road East, Wan Chai, Hong Kong
지주회사
214,962
상동
해당
(자산총액 750억원 이상)

KCC (K
unshan
) Co., Ltd.

2000.06.20
No.1388 Huangpujiang South Rd, Qiandeng Town, 
Kunshan City, Jiangsu, China
도료
304,430
상동
해당
(자산총액 750억원 이상)

KCC (Be
ijing) Co., Ltd.

2003.02.14
#51, West of Shuntong Road, Renhe-Town,
Shunyi-District, Beijing, China
도료
225,985
상동
해당
(자산총액 750억원 이상)

KCC (Guang
zho
u) Co., Ltd.

2005.08.31
No.9 North of the Doutang Street, Yonghe Economic Zone,
Guangzhou, China
도료
104,355
상동
해당
(자산총액 750억원 이상)

KCC (Chongqing) Co., Ltd.

2015.09.09
No.20 Qixin Road, Changshou District, Chongqingshi, 
P.R. China
도료
33,298
상동
해당없음

KCC (Tianjin) Co., Ltd.
2017.02.24
South of Nandi Road, West of Xizhonghuan-yanchang Road, East of Jinqi Road, Nanang industrial District, Tianjin Economic-Technological Development Area, China
도료
2,618
상동
해당없음

KCC B
oya Sanayi Ve 
Ticaret Ltd.
Sti.

2006.09.19
Gebze Organize Sanayi Bolgesi (Tembelova mevki)
3100 Cad. No:3107, Gebze/Kocaeli/Turkey
도료
33,735
상동
해당없음

KCC
Paint (India)
Pvt. Lt
d.

2006.09.22
Plot No K-20 Sipcot Industrial Park, Phase II, Mambakkam 
Sriperumbudur Tamil Nadu India
도료
28,893
상동
해당없음

KC
C (Vietnam)
Co., Ltd.

2007.06.04
Road 1, Long Thanh Industrial Zone, Long Thanh District,
Dong Nai Province, Vietnam
도료
44,781
상동
해당없음

KCC (Han
oi) Co., L
td.

2014.10.30
Yen Phong Industrial zone, Dong Phong Village,
Yen Phong District, Bac Ninh Province, Vietnam
도료
11,436
상동
해당없음

PT KCC Indonesia
2010.06.09
Gedung Belleza Permata Hijau Office Tower, Lt. 17 Unit 9, 
JI. Letjen Supeno No. 34(Arteri Permata Hijau), Jakarta 12210
기타
2,385
상동
해당없음

KCC Basild
on Chemical 
Company Ltd.

1971.06.29
7 Kimber Road, Abingdon, Oxon, OX14 1RZ, England
실리콘
35,438
상동
해당없음

Yuan Yuan Investment
(Shanghai) Co., Ltd.
2011.11.14
11F, Shanghai HNA Building, No.898 Puming Road,
Shanghai, China
기타
181,706
상동
해당
(자산총액 750억원 이상)

KCC Europe GmbH
2012.05.15
Kaiser-Wilhelm-Ring 34 50672 Koln, Germany
기타
693
상동
해당없음

KCC Japan Co., Ltd.
2012.06.22
Yurakucho Denki Bldg Minamikan 12th, 1-7-1, Yurakucho,
Chiyoda-ku, Tokyo, Japan
기타
3,467
상동
해당없음

주) KCC Chemical (HK) Holdings Limited는 중국법인들에 대해 지주회사 역할을 하고 있으나 이하에서는 사업부

문

상

도료에
포함됩니다.

(1). 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1973년 06월 25일
-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 케이씨씨"로 표기합니다. 또한 영문으로는 "KCC Corporation"으로 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "(주)케이씨
씨" 또는 "KCC" 라고 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간

당사는 국내 최대의 건축자재 산업을 영위할 목적으로 1958년 금강스레트공업주식회사를 설립하였습니다. 1973년 기업공개를 통해 유가증권시장에 상장을 하였고, 
1976년 사명을 주식회사 금강으로 변경하였습니다. 국내 굴지의 건축자재 업체로 
성장하던 중 사업 영역 확대를 목적으로 2000년 고려화학(주)를 흡수합병하면서 
사명을 (주)금강고려화학으로 변경하였습니다. 이후 2005년 글로벌 경쟁력 강화를 
목적으로 사명을 (주)케이씨씨로 변경하여 현재까지 사용하고 있습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주소: 서울특별시 서초구 사
평대로 344
전화번호: 02-3480-5000
홈페이지 주소: http://www.kccworld.co.kr

바. 중
소기업 해당 여부
당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 주요 사업의 내용
지배회사인 (주)케이씨씨는 국내 최대의 건축, 산업자재 및 도료 생산업체로서 1958년 창사 이래 국내외에 다양한 제품을 개발, 생산, 공급하여 확고한 명성을 쌓아왔으며, 끊임없는 기술 개발을 통해 제품 고급화 및 다양화를 이룩함으로써 새로운 생활
공간의 창조와 삶의 질 향상을 위해 노력하고 있습니다. 현재 건자재 부문, 도료 부문, 기타 부문으로 사업을 구분하고 있으며, 건자재 부문 사업은 건축자재, 유리, PVC 등이 있으며, 도료 부문 사업은 자동차용 도료, 선박용 도료 등이 있습니다. 
또한, 기타 부문 사업은 유기실리콘, 홈씨씨 등 유통사업이 있습니다.

2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사로
건자재 부문의 규사 등을 생산ㆍ판매하는 케이씨씨자원개발(주)이
있었으나 2015년
11월 30일 합병기일로 지배회사 (주)케이씨씨에 흡수합병되어 연결실체의 종속기업에서 제
외되었으며,

도료 부문의 자동차용 및 선박용도료 등을 생산ㆍ판매하는 중국KCC (Kunshan) Co., Ltd., KCC (Beijing) Co., Ltd.
, KCC (Guangzhou) Co., Ltd.,
KCC (Chongqing) Co., Ltd
.
,
KCC (Tianjin) Co., Ltd.
그리고
중국 법인들
의 지주회사인

홍콩
KCC C
hemical (HK) Holdings Limit
ed,
싱가포
르

KCC
(Singapore)
Pte. Ltd.
, 터키
KC
C B
oya SanayiVe Ticaret Ltd.
Sti.
등이 있습

니
다
.

기
타 부문으로는 유기실리콘을 생산하는
영국의
KCC Basild
on Chemical Company Ltd
등이 있습니다.

기타 자세한 내용은 동 공시 서류상의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아.
계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 개정(2016년 9월 30일 시행)에 따라 상호출자ㆍ채
무보증제한 기업집단 지정 제외된 바 있으나,
2017년 5월 1일에 2017년 대기업집단으로 재지정되었습니다. 기업집단의 명칭은 케이씨씨이며 당사를 포함하여
16개
의 국내 계열회사가 소속되어 있으
며 해외 현지법인까지 포함시 총

37
개
의 계열회사를 가지고 있습니다.

(1) 국내 계열회사

(기준일 : 2

018년

10월
17일
)

구 분
회사수
회 사 명
직접 지분율
간접지분율
업 종

주권상장법인
2
(주)케이씨씨
-
-
제조,도료,건축자재,유리외

코리아오토글라스(주)
19.9%

세우실업(주) 0.3% 보유

안전유리, PHC파일 제조업외

코스닥상장법인
1
(주)케이씨씨건설
36.0%

세우실업(주) 0.2% 보유
(주)상상 0.3% 보유

종합건설업

비상장법인
13
(주)금강레저
20.5%

(주)
케이씨씨건설 3.0% 보유

서비스업

미래(주)
-

(주)
케이씨씨건설
23.6%
보유

건설업

대산컴플렉스개발(주)
-

(주)
케이씨씨건설 80.0% 보유

부동산 개발 및 공급업

세우실업(주)
-

(주)
동주피앤지 35.0% 보유

포장용 플라스틱 성형용기 제조업

(주)동주상사
-
-
비주거용 건물 임대업

(주)동주
-
세우실업(주) 90.0% 보유
골판지 및 골판지 가공제품 제조업

대호포장(주)
-
-
골판지 및 골판지 가공제품 제조업

(주)동주피앤지
-
-
그 외 기타 플라스틱 제품 제조업

(주)상상
-
-
그 외 기타 종이 및 판지 제품 제조업

(주)티앤케이정보
-
-
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업

주령금속(주)
-
(주)티앤케이정보 100.0% 보유
유리 및 창호 도매업

(주)실바톤어쿠스틱스
-
-
오디오, 스피커 및 기타 음향기기 제조업

케이퓨처파트너스(주)
-
-
금융업

총계
16
-
-
-
-

주1)
상
기 국내법인은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 상호출자제한 기업집단입니다.

주2)
(주)퍼시픽콘트롤즈
의 경우, 2018년 8월 27일자로 계열제외되었습니다.

(2) 해외 계열회사

(
기준일 : 2018년
10월 17일
)

번호

회 사 명

소재국

직접 지분율

간접 지분율

비 고

1

KCC Chemical (HK) Holdings Limited

중국

100.00%

-

이하 KCC(HK)

2

KCC (Kunshan) Co.., Ltd.

중국

-

KCC(HK) 100% 보유

KCK

3

KCC (Beijing) Co.., Ltd.

중국

-

KCC(HK) 100% 보유

KCB

4

KCC (Guangzhou) Co., Ltd.

중국

-

KCC(HK) 100% 보유

KCG

5

KCC (Chongqing) Co., Ltd.

중국

-

KCB 100% 보유

KCC(Chongqing)

6

KCC (Tianjin) Co.., Ltd.

중국

-

KCB 100% 보유

KCC(Tianjin)

7

Yuan Yuan Investment(Shanghai) Co., Ltd.

중국

-

KCK 42.3%, KCB 47.6%, KCG 10.1% 보유

Yuan Yuan Investment

8

KCC (Singapore) Pte. Ltd.

싱가포르

100.00%

-

KCS

9

KCC Paints Sdn. Bhd.

말레이시아

-

KCS 51% 보유

KCC Paint

10

KCC Coating Sdn. Bhd.

말레이시아

-

KCS 51% 보유

KCC Coating

11

PT KCC Indonesia

인도네시아

-

KCS 100% 보유

KCID

12

KCC Paint (India) Pvt. Ltd.

인도

-

KCS 100% 보유

KCI

13

KCC (Vietnam) Co.., Ltd.

베트남

-

KCS 100% 보유

KCV

14

KCC(Hanoi) Co., Ltd.

베트남

-

KCS 100% 보유

KCC(Hanoi)

15

KCC(VIETNAM NHON TRACH) CO.,LTD

베트남

-

KCS 100% 보유

KCVN

16

KCC Boya Sanayi Ve Ticaret Ltd. Sti.

터키

100.00%

-

KCT

17

KCC E&C / Zhambyl Zhol Kurylys

카자흐스탄

-

KCC건설 55% 보유

KCC E&C

18

Polysilicon Technology Company

사우디아라비아

50.00%

-

PTC

19

KCC Basildon Chemical Company Ltd.

영국

100.00%

-

Basildon

20

KCC Europe GmbH

독일

-

Basildon 100% 보유

KCC Europe

21

KCC Japan Co., Ltd.

일본

100.00%

-

KCC Japan

주) ENARA는 당기 중 유의적인 영향력을 상실하여 제외하였음.

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음 발행 목적으로 매년 수시ㆍ정기적으로 신용평가를 받고 있
습
니다. 최근 3년간 평가된 평가 대상 및 평가기관별 신용평가 내용은 아래와 같습니다.

(1) 해외

평가일
평가대상
평가대상의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.08.24
회사채
Baa2(stable)
Moody's : 미국
( Aaa ~ C )
정기평가

2018.08.21
회사채

BBB(stable)

S&P : 미국
( AAA ~ D )

정기평가

2018.02.27
회사채
Baa2(stable)
Moody's : 미국
( Aaa ~ C )
정기평가

2017.08.30
회사채
Baa2(stable)
Moody's : 미국
( Aaa ~ C )
정기평가

2017.08.16

회사채

BBB(stable)

S&P : 미국
( AAA ~ D )

정기평가

2017.02.24
회사채
Baa2(stable)
Moody's : 미국
( Aaa ~ C )
정기평가

2016.10.14

회사채

BBB(stable)

S&P : 미국
( AAA ~ D )

정기평가

2016.08.30
회사채
Baa2(stable)
Moody's : 미국
( Aaa ~ C )
정기평가

2016.03.04
회사채
Baa2(stable)
Moody's : 미국
( Aaa ~ C )
정기평가

○ Moody's 신용등급체계

등급
정의
비고

Aaa
원리금상환에 문제 없음
투자적격

Aa
양질의 채권, 안전성 다소 미흡

A
우량한 투자조건, 장래위험가능

Baa
불량시 요주의채권

Ba
장래불확실
투자부적격

B
원리금상환가능성낮음

Caa
지급불능가능성

Ca
투기위험큼

C
투자전망극히불량

위의 등급중 Aa등급에서 Caa등급까지는 그 상대적 우열정도에 따라 1, 2, 3 의 숫자가 첨부됩니다.

○ S&P 신용등급체계

등급
정의
비고

AAA
채무이행능력최우수
투자적격

AA
채무이행능력우수

A
경제여건에 따라 채무이행능력 영향

BBB
경제여건변화에 취약

BB
불량채권보다 상환능력 덜 위험
투자부적격

B
상환능력 낮음

CCC
채납불능

CC
채납불능이 아주 높음

C
파산절차돌입

D
채무불이행

위의 등급중 AA등급에서 CCC등급까지는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

(2) 국내

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.10.16
회사채
AA
한국신용평가
( AAA ~ D )
본 평 정

2018.10.16
기업어음
A1

한국신용평가
( A1 ~ D )

정기평정

2018.10.16
전단채
A1
한국신용평가
( A1 ~ D )
정기평정

2018.10.15
회사채
AA
한국기업평가
( AAA ~ D )
본 평 정

2018.10.15
기업어음
A1
한국기업평가
( A1 ~ D )
정기평정

2018.10.15
전단채
A1
한국기업평가
( A1 ~ D )
정기평정

2018.06.20
회사채
AA
한국기업평가
( AAA ~ D )
정기평정

2018.06.20
기업어음
A1
한국기업평가
( A1 ~ D )
본 평 정

2018.06.20
전단채
A1
한국기업평가
( A1 ~ D )
본 평 정

2018.06.19
회사채
AA

NICE신용평가

( AAA ~ D )

정기평정

2018.06.11
회사채
AA
한국신용평가
( AAA ~ D )
정기평정

2018.06.11
기업어음
A1

한국신용평가
( A1 ~ D )

본 평 정

2018.06.11
전단채
A1
한국신용평가
( A1 ~ D )
본 평 정

2018.02.08
회사채
AA
한국신용평가
( AAA ~ D )
본 평 정

2018.02.06
회사채
AA
한국기업평가
( AAA ~ D )
본 평 정

2017.12.26
전단채
A1
한국신용평가
( A1 ~ D )
정기평정

2017.12.26
기업어음
A1
한국신용평가
( A1 ~ D )
정기평정

2017.12.18
전단채
A1
NICE신용평가
( A1~ D )
정기평정

2017.12.18
기업어음
A1
NICE신용평가
( A1~ D )
정기평정

2017.06.29
전단채
A1

한국신용평가
( A1 ~ D )

본 평 정

2017.06.29
기업어음
A1

한국신용평가
( A1 ~ D )

본 평 정

2017.06.27
전단채
A1

NICE신용평가

( A1~ D )

본 평 정

2017.06.27
기업어음
A1

NICE신용평가

( A1~ D )

본 평 정

2017.06.27
회사채
AA

NICE신용평가

( AAA ~ D )

정기평정

2017.06.16
회사채
AA

한국기업평가

( AAA ~ D )

정기평정

2016.12.28
기업어음
A1

NICE신용평가

( A1~ D )

정기평정

2016.12.28
전단채
A1

NICE신용평가

( A1~ D )

본 평 정

2016.12.27
기업어음
A1

한국기업평가

( A1~ D )

정기평정

2016.12.27
전단채
A1

한국기업평가

( A1~ D )

본 평 정

2016.06.29

회사채
AA

NICE신용평가

( AAA ~ D )

정기평정

2016.06.29

기업어음
A1

NICE신용평가

( A1~ D )

본 평 정

2016.06.23

회사채
AA

한국기업평가

( AAA ~ D )

정기평정

2016.06.23

기업어음
A1

한국기업평가

( A1~ D )

본 평 정

○ NICE신용평가 기업어음/전단채 평가 등급체계

등 급
정 의
비고

A1
적기상황능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 
장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임
-

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
-

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을
가능성이 있음
-

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음
-

C
적기상환능력이 의문시 됨
-

D
지급불능 상태에 있음
-

위 등급중 A2등급에서 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

○
N
ICE신용평가 회사
채평가
등급체계

등 급
정 의
비고

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한
장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임
-

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
-

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
-

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음
-

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음
-

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음
-

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임
-

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음
-

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨
-

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음
-

위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

○ 한
국기업평가 기업어음/전단채 평가 등급체계

등급
정 의
비고

A1
단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮음
-

A2
단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 
가능성이 상위 등급에 비해서는 높음
-

A3
단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 변경변화에 따라 저하될 가능성이 
내포되어 있음
-

B
최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 
투기적임
-

C
단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높음
-

D
현재 채무불이행 상태에 있음
-

위 등급 중 A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 + 또는 -의
기호
를 부가할 수 있습니다.

○ 한국기업평가 회사채평가 등급체계

등 급
정 의
비고

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적임
-

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 
받을 가능성이 낮음
-

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음
-

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있음.
-

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 
요소가 내포되어 있음
-

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적임
-

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음
-

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음
-

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피 함
-

D
현재 채무불이행 상태에 있음
-

위 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 +, 또는 -의
기호
를 부가할 수 있습니다.

○ 한국신용평가 기업어음평가 등급체계

등급
정 의
비고

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임
-

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임
-

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임
-

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적 
요소가 내포되어 있음
-

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼
-

D
상환불능 상태임
-

위 등급 중 A2부터 B까지는 +, -
기호
를 부가하여 동일 등급내에서의 우열을 나타냅니다.

○ 한국신용평가 회사채평가 등급체계

등급
정 의
비고

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.
-

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
-

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
-

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.
-

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.
-

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음
-

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임
-

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.
-

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.
-

D
상환 불능상태임.
-

위 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 +, 또는 -의 기호를 부가할 수 있습니다.

2. 회사의 연혁

가. 주요 연혁

년
월
내 역

2018
06
KCC 공식 블로그 KCC Magazine 오픈

05
중국 4번째 생산기지 충칭공장 완공

04
KCC 60주년 기념 사사 발간

03
KCC 바닥재 '2018 한국산업브랜드파워(K-BPI) 가정용 바닥재' 부문 1등 브랜드 선정

03
국내 최초 식별 가능한 실란트 프라이머 출시

03
여주공장 자동차용 유리 생산라인 판유리 2호기 증설

2017
12
선박용 방청/방오도료, 진공차단기용 세라믹(Vacuum Interrupter), KOTRA 주관 '세계일류상품' 선정

11
KCC 2016/17 지속가능성 보고서 美 LACP 스포트라이트 어워드 대상 수상

11
제5회 대한민국 사랑받는기업 정부포상 중소벤처기업부 장관상 수상

10
2017 대한민국 나눔국민대상 사회공헌분야 국무총리상 수상

09

2017 한국품질만족지수 1위 수상 - 6개 부문(바닥재, 실란트, 수성도료, 유성도료
, 코팅유리, 천장재)

06
KCC 대죽공장 석고보드 3호기 증설

06
KCC, 2년 연속 동반성장지수 최우수 기업 선정

06
한국경영인증원 선정 국내 상위 100대 기업 (지속가능경영, 그린경영, 안전경영)

03
KCC 김천공장 그라스울 1호기 신설

03
KCC 바닥재 '2017 한국 산업 브랜드 파워' 가정용 바닥재 부분 1등 브랜드 선정

02
KCC 실란트, 국내 최초 환경마크 획득 (건축용 실란트 SL907 프리미엄 등 총 8종)

2016
12
KAC, '글라스 열선단자용 무연솔더' 개발, IR52 장영실상 수상

11
KCC 준법지원팀 'ALB Korea Law Awards 2016' 수상

09
KCC 바닥재, 실란트, 수성도료, 유성도료 4개 부문 2016 한국품질만족지수 1위 수상

09
홈씨씨인테리어, '2016 대한민국 소비자신뢰 대표브랜드' 인테리어 부문 1등 브랜드 선정

09
KCC 2015 지속가능성보고서, 한국표준협회 주관 KRCA 제조 부문 우수보고서 수상

06
KCC 2015 지속가능성보고서 L.A.C.P. 주관 Vision Award Annual Report Competiton 동상 수상

06
한국능률협회인증원(K.M.A.R.) 2016년 지속가능 100대 우수기업 선정

06

홈씨씨인테리어 전시판매장 출점 (대전 중구점, 포항점)

06

홈씨씨인테리어 울산점 개점

05

홈씨씨인테리어 전시판매장 출점 (분당 판교점)

03
한국능률협회컨설팅(KMAC) 주관 ‘2016 한국산업 브랜드파워(K-BPI)' 가정용 바닥재 부문 1등 브랜드 선정

03

홈씨씨인테리어 전시판매장 출점 (부산 서면점, 대구 중구점)

02
홈씨씨인테리어 전시판매장 출점 (인천 남동점, 강서점)

02
KCC 남자 프로농구단 2015-2016 시즌 프로농구 정규리그 우승

02
친환경 불연천장재 ‘석고텍스’ 국내 최초 아토피 안심마크 획득

01
'자동차 헤드램프용 UV 하드 코팅 도료', 'IR52장영실상' 수상

2015
12

KCC, KCI
지분 전량을
KCS에 현물출자
(K

CS
가 KCI 지분 100% 보유)

12
KCC선박도료(A/F95, EH2350), VI용 세라믹 세계 일류상품 선정

12
홈씨씨인테리어 전시판매장 출점 (대구 달서점)

11

케이씨씨자원개발(주)
흡수 합병

10
2015년 '세계 표준의 날' KS 인증 대상 수상

09
케이씨씨자원개발(주)과의 소규모합병 결정

09
KCB: KCC (Chongqing) 법인 설립

09

KCC 2014 지속가능성보고서 한국표준협회 주관 KRCA '최초 발간 보고서' 부문 최우수상

08
구미 컬러센터 오픈 / 홈씨씨인테리어 서초 본점 전시판매장 오픈

07
창호 전용 실란트 SL1000 국내 최초 저탄소제품 인증 취득 / 홈씨씨인테리어 일산 장항점 전시판매장 오픈

05

KCC, '홈씨씨인테리어 부산점, 창원점' 전시판매장 오픈

04

여주공장 판유리 라인 7호기 & 고가수조 가동

04
KCC, '홈씨씨인테리어 서현점, 광주점' 전시판매장 오픈

01
소음차단 벽면 시공공법 신기술 획득

2014

12

선박도료 등 3개 제품
KOTRA 주관 '세계일류 상품'에
선정

10
KCS: 베트남(하노이) 법인 설립

10
그린리모델링 활성화 유공자 표창

09
울산공장 4회 연속 PSM(공정안전보고서) 최고등급(P등급) 획득

09
2014 한국품질만족지수(KS-QEI) 1위 수상 [바닥재, 창(호)세트, 실란트 부문]

07
KCS: KCID/KCV의 지분 100% 취득

06
KCC건설 유상증자 참여 완료

04
KCC건설 유상증자 참여 결정

04
2014 한국 산업 브랜드 파워(K-BPI) 창호재 부문 1등

나. 회
사의 본점 소재지 및 변경
당사의 본점소재지는 1994년 5월 "서울특별시 서초구 서초동 1301-4" 로 이전하였으
며, 도로
명주소법 개정에 의해 2011년 7월 29일부터 "서울특별시 서초구 사평대로344" 의 주소로 변경하여 사용하고 있습니다.

다. 최대주주의 변동
공시서류 작성기준일 현재 당사의 최대주주는 변동 사항은 없으며, 자세한 사항은 
동 공시
서류상의 "Ⅶ. 주주에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

라
. 합병

(1
) 지배회사 (주)케이씨씨는 2015년 10월 27일 이사회 결의를 통해 종속회사인 케이씨씨자원개발(주)를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 합병비율을 1 : 0.0912841으로하여 합병신주 3
6,513주(보통주)를 발행하는 증자 방식(182,565천원)에 의한 합병방식으로 진행하였습니다. 합병기일은 2015년 11월 30일이며 2015년 12월 2일 합병등기함으로써 완료하였습니다.

(
2)
지배회사 (주)케이씨씨
의 국내 계열회사인 코리아오토글라스(주)는 2016년 12월 30일 이사회를 통해 2017년 3월 31일을 합병기일로 삼부건설공업(주)을
흡수합병(소규모합병)하였
습

니다.

기타 자세한 사항은 동 공시 서류상의 "
XI
.
그 밖에 투자자
보호를 위하
여 필요한 
사항" 을 참조
하시기 바랍
니다.

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
지배회사 (주)케이씨씨는 2014년 "각종 건축자재 제조 및 판매업" 을 "각종 건축자재 
제조, 판매 및 설치업"으로 변경하여 홈씨씨인테리어의 사업 기반을 마련하였으며,

"그린리모델링 연구 및 관련사업"을 추가하여 친환경 제품의 연구 및 생산, 판매를 
활성화시켜 친환경 기
업으로 한걸음 더 나아가고자 하였습니다.

2015년 11월 30일 케이씨씨자원개발(주) 흡수합병 및 주된 사업 전반 이관에 따라 
'광산업', '석회석 제조 및 판매업', '석회석 비료 제조 및 판매업', '골재 채취업 및 
판매업', '장석, 고령토 채취업 및 판매업', '장비 임대업', '조림 육림 및 농산물 재배에 관
한 사업' 총 7가지를 주주총회 결의를 통하여
추가하였습니다. 

2018년 3월 23일 부지 관련 사업허가 추진 위한 목적사업 명확화을 위하여 '주택건설사업', '대지조성사업' 총 2가지를 주주총회 결의를 통하여 추가하였습니다.

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내
용

(1) 종속회사 KCS
KCS는 2014년 7월 당사의 KCID와 KCV 보유 지분 전량을 매입하여 KCID와 KCV지분을 100% 보유하고 있으며, 2014년 10월 KCC(Hanoi)를 자회사(100%)로 설립하였습니다. 2015년 12월 (주)케이씨씨가 보유중이던 KCI 지분 전량을 KCS에 현물출자하여 KCS가 KCI 지분 100%를 보유하고 있습니다.

(2) 케이씨씨자원개발(주)
2015년 11월 30일을 합병기일로 지배기업 (주)케이씨씨에 흡수합병되면서 연결실체의 종속기업에서 제외되었습니다. 

(3) 종속회사 KCC(Chongqing) 
2016년 2분기 중에 자본금 납입되어 연결실체의 종속기업으로 추가되었습니다.

(4) 종속회사 KCC(Tianjin) 

2017년 4분기 중에 자본금 납입되어 연결실체의 종속기업으로 추가되었습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015년 12월 02일
-
보통주
36,513
5,000
-
-

주) (주)케이씨씨가 케이씨씨자원개발(주)를 흡수합병함에 따라 기존 보유한 케이씨씨자원개발(주) 주식을 합병비율에 의거하여 (주)케이씨씨 신주로 배정하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
24,000,000
-
24,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,286,974
-
11,286,974
합병신주 36,513주 증가

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
730,461
-
730,461
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
730,461
-
730,461
2003.03.25

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
10,556,513
-
10,556,513
합병신주 36,513주 증가

Ⅴ. 자기주식수
723,065
-
723,065
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
9,833,448
-
9,833,448
합병신주 36,513주 증가

※
상기 의결권 있는 주식은 보통주 입니다.
주1) 정관상 발행가능한 주식의 총수는 24,000,000주이며, 현재까지

11,286,974주
가
발행되었고 이 중 2003년 이익소각에 따라 감소한 730,461주를 제외한

10,556,51
3
주
가 발행
주식의 총수입니다. 유통주식수는 발행주식의 총수에서 자기주식수 723,065주를 제외한

9,833,448
주
입니다.
주2) 2003년 3월 25일, 당사의 주식 730,461주의 자기주식을 이익소각함에 따라 당사의 
자본금과 발행주식의 액면총액은 3,652,305천원만큼 차이가 발생합니다.

주3)

2015년 11월 30일을 합병기일로 하여 종속기업인 케이씨씨자원개발(주)를 흡수합병
하면
서 보통주 36,513주를 발행하여 발행주식수의 총수 및 유통주식수가 증가하였습니다.

나. 자기주식 
공시서류 작성기준일이 속하는 사업연도 중 취득 및 처분 내역이 없습니다.

5. 의결권 현황

상법
제369조 제2항에 의하여 회사가 가진 자기주식은 의결권이 없으므로, 당사의 발행주식총
수
인
10,556,513주에서
자기주식 723,065주를 제외한

9,833,448주
가 
의결권을 행사할 수 있는 주식수입니다.

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
의결권 있는 주식
10,556,513
-

의결권 없는 주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
의결권 있는 주식
723,065
상법 제369조 제2항에
의한 자기주식

의결권 없는 주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
의결권 있는 주식
-
-

의결권 없는 주식
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권 있는 주식
-
-

의결권 없는 주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
의결권 있는 주식
-
-

의결권 없는 주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
의결권 있는 주식

9,833,448

-

의결권 없는 주식
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 주주이익 극대화를 위하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요
수단으로 현금배당을 실시하고 있습니다. 현금배당 규모는 당사 재무정책의 우선
순위, 즉 미래 전략사업을 위한 투자와 적정수준의 차입금을 유지하기 위한 차입금 
상환 등을 우선 달성한 후, 실적과 현금흐름 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 
있습니다.

이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있으며, 주식으로 하는 경우 
회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있고 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급할 수 있습니다. 또한 당사는 분기배당을 실시하고 있으며 사업년도 개시일로부터 
3월, 6월 및 9월 말일 현재 주주에게 금전으로 배당할 수 있습니다. 분기배당은 
이사회 결의로 하되, 그 결의는 배당금지급 기준일로부터 45일 이내에 해야 합니다.
배당금의 지급시기는 연말결산 배당금은 주총 승인일로부터 1개월 이내에 지급하며,
분기배당금은 이사회 결의일로부터 20일 이내에 지급합니다. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성됩니다.

나. 최근 3사업연도 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제61기 반기
제60기
제59기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
40,781
41,785
152,333

(별도)당기순이익(백만원)
25,709
-27,030
132,305

(연결)주당순이익(원)
4,147
4,249
15,491

현금배당금총액(백만원)
9,833
88,501
88,501

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
24.11
211.80
58.10

현금배당수익률(%)
의결권 있는 주식
0.30
2.38
2.43

의결권 없는 주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
의결권 있는 주식
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
의결권 있는 주식
1,000
9,000
9,000

의결권 없는 주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
의결권 있는 주식
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-

주1) 당기순이익은 연결당기순이익(지배기업소유주지분) 기준입니다.

주2) 주당 현금배당금은 분기배당금(1,000원/주) 포함 금액입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황

지배회사 케이씨씨는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 건자재, 도료, 기타 부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 지배회사 케이씨씨는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사 결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있으며, 부문별 내역은 다음과 같습니다.

구 분
영 업

건자재 부문
PVC, 유리 등

도료 부문
도료

기타 부문
무기/유기실리콘, AM, 장섬유, 홈씨씨상품, 시공수익 등

연결대상 종속회사의 사업부문 또한 동일하며, 케이씨씨 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분
대 상 회 사
주요 매출 품목
주요 사업 내용

건자재 부문
케이씨씨

판유리
내외장재
보온단열재
PVC창호재
PVC바닥재
등

지배회사 케이씨씨는 내장재로는 석고보드, 천장재로는 암면흡음천장판을 생산하고 있으며 이들 제품 모두 무기질 불연재로써 
건축물의 안전에 기여하고 있습니다. 석고보드는 경량성과 시공성이 우수하며 재활용 원료를 활용함으로써 자원 재활용에도 
일익을 담당하고 있습니다. 암면흡음천장판은 미네랄울을 주원료로 하여 타 소재의 천장재 대비 흡음성능이 우수하고 다양한 마감및 공법 구현이 가능하여 교육시설, 사무실, 호텔 및 병원 등에 
많이 사용되고 있습니다. 보온단열재로는 미네랄울(암면), 그라스울(유리면), 세라믹화이버 등을 생산하여 건축용, 산업용, 선박용,패널용 등 다양한 소비자 요구에 맞춰 공급하고 있습니다. 이 제품들은 화재시 유독가스를 발생시키지 않으며, 시공성, 경제성, 우수한 보온 단열 성능을 인정받아 각종 건축물 및 산업설비의 안전성 확보와 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 또한 PVC창호재는 완벽한 밀폐효과로 방음, 단열은 물론 수밀성이 뛰어나고, 성능 및 디자인, 사용편의성 및 시공성이 우수한 제품을 보유하고 있으며 그린홈, 건축물 외관 차별화 등 빠르게 변해가는 창호트렌드에 발맞춰 지속적으로 신제품을 출시하여 점진적으로 시장을 확대해 나가고 있습니다. PVC바닥재는 주거용 및 상업용을 생산, 공급하고 있으며, 고객의 기호에 맞는 다양한 디자인을 개발, 판매함으로써 고객의 요구에 맞는 쾌적한 실내공간 창출에 기여하고 있습니다. 마지막으로 판유리는 크게 건축용, 자동차용으로 구분되며, 건축용 판유리는 유리의 고급화, 다양화, 복층화 경향으로 케이씨씨의 주력 제품으로 자리 잡고 있습니다. 기존 판유리 기술보다 기술적으로 진보된 고부가가치 유리인 코팅유리는 2005년 상반기부터 상업생산을 시작하였으며
,
건축물에너지 저감정책에 따라
점진적으로 수요가 증가되고 있는 로이(Low-E)유리나 건축물 외관에 다양한 색상을 부여할 수 있는 반사유리 등 코팅유리생산을 통해
다양한 고객의 요구에 맞춘
고품질 유리를 공급하고 있습니다. 한편, 자동차용 판유리는 계열회사 코리아오토글라스 등에 공급함으로써 국내 자동차업체에 최고의 자동차용 안전유리를 공급하고 있습니다.

도료 부문

케이씨씨
KCC(HK)
KCK
KCB

KCG

KCS

등

선박용 도료
자동차용 도료
PCM도료
등

지배회사 케이씨씨는 국내 최대의 도료 생산업체로서 자동차용, 선박용, 공업용, 건축용, 중방식용 등 다양한 분야에 적용할 수 
있는 제품포트폴리오를 구축하여 최고 품질의 도료를 생산 공급하고 있습니다. 특히, 자동차도료
기술부분에서 세계 선두자리를 차지하고 있는 AXALTA와의 기술 제휴를 통해 나날이 증가하는 
고객의 요
구사항 및 환경규제에 부합하는 도료를 개발, 공급하여 기술적 위
상과 수출경쟁력을 더욱 강화해 나가고 있습니다. 또한,
선박용 방청도료와 방오도료는
월등한 품질, 높은 시장점유로 세계일류상품으로 선정되었습니다.

종속회사 KCK, KCB, KCG가 진출한
중국 시장은 세계 어느 시장보다도 수요가 많고 요구가 다양한 시장으로 향후에도 매년 10% 이상 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 중국 내 기업 및 외국 기업이 다수 몰려있는 치열한 경쟁 상황속에서 저VOC 규정과 수용화를 위한 환경
규정이 매우 까다롭게 요구되고 있으며, 특히 올림픽과 상해 박람회 등을 정점으로 중국 시장도 고가 제품이나
환경적합형 도료로 전환되는 추세입니다.

종속회사 KCS는 KCC의 해외 첫 도료공장으로서, 싱가포르에 진출후 주로 CT 도료 사업을 중심으로 물량을 확대해 오다가 IMF 이후 CT 사업의 사양 위기를 계기로 선박, PCM, 건축용 도료로 사업을 지속 확대하여 왔으며, 동남아 지역의 전초 기지로서 2007년KCG로 중국 CT 사업을 이관하였고 2009년 KCV에 베트남 지역의 선박 및 PCM 사업을 이관하였으며 기타 인도네시아, 말레이시아 등 주변국에서의 해외시장 개척 및 확대에 이바지하여 왔습니다.

기타 부문

케이씨씨
Basildon

Yuan Yuan 
Investment

등

무기/유기실리콘
A/M
장섬유
홈씨씨상품
시공수익
등

지배회사 케이씨씨는 진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기 부품의 소재로 사용되는 A/M(Alumin
a
Metalizing
)제품과 반도체칩을 
감싸 반도체회로를 외부 충격, 습기, 먼지 등으로부터 보호하는 반도체 보호봉지재인 EMC(Epoxy Molding Compound)를 생산하고 있습니다. 또한 다른 원료에 비해 월등한 물성으로 인해 생활용품을 비롯 건축용, 자동차용, 전기전자용 및 첨단산업자재용 등다
방면에 사용되는 실리콘을 생산하고 있으며,
MG-Si를 정제하여생산된 무기실리콘(폴리실리콘)은
태양광
산업에서 태양전지를
만드는 중요한 원료물질로 사용되고 있습니다.

이외 각종 건축용 및 자동차용 실란트, 반도체용 필름 및 접착제, 전자부품용 실링/코팅재, 전기전자용 실리콘 등 다양한 건축, 산업용 자재를 생산하고 있습니다.
장섬유 제품의 경우 내화학성, 강도, 불연성, 전기절연성, 내열 및 내구성이 우수하여 전기, 전자, 자동차, 항공기
부품 등의 복합재료로 다양
하게 사용되고 있습니다. 
국내 최대 규모의 인테리어 전문매장인 홈씨씨

(
인천
점,
울
산점

매장과
서초본점, 창원시티세븐점, 부산금정점, 광주광산점, 대구달서점, 인천남동점, 강서점, 부산서면점, 분당판교점, 대구중구점,
대전중구점, 포항점
에 전시장 운영

)
와

홈
씨
씨 인테리어 파트너를 통하여 건축, 인테리어자재 유통
의 새로운 패러다임인 상품 사업을 강화하여 건자재 유통에 있어 새로운 문화 창조 및 선도적기업으로 자리매김해 나가고 있습니다.
지배회사 케이씨씨는 영국 유기실리콘 제품 생산회사인 Basildon을 인수 합병하며 실리콘사업에 활로를 마련하였습니다. 현재 생산된 유기실리콘은 유
럽지역 등에 공급되고 있습니다.

(1) 건자재 부문

1) 지배회사 케이씨씨
① 산업의 특성

건축자재 및 판유리산업은 대규모 자본, 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업으로서, 산업특성상 용해로 가동후 수요에 관계없이 가동을 지속하여야 하므로 신규진입장벽이 높은 특징이 있습니다. 수요측면에서 건축자재 및 판유리 산업은 건축경기와 밀접한 관계를 맺고 있으며, 최근 주택 및 상업용 건축물을 중심으로 한 건축투자가 증가세를 보이고 있어, 당사 건축자재 수요는 증가할 것으로 예상됩니다. 한편 주택담보대출 규제 강화, 가계부채 증가(2017년 1,451조원) 및 부동산 경기 과열에 대한 우려, 아파트 미분양 물량 증가, 정부의 부동산 억제 정책 및 가계부채 종합대책 등의요인으로 변화될 가능성이 있습니다.

② 산업의 성장성

최근 한국은행[출처:한국은행, 자료명: 2018년 경제전망, 발간일자: 2018년
7월 12
일]에 따르면 GDP성장률은 2018년 중
2.9%
, 2019년
2.8%
를 나타낼 것으로 전망하고 있으며,
금년 중 국내경제는
투자가 둔화되겠으나 수출이 양호한 증가세를 이어가고 소비도 개선
흐름을 보이면서 꾸준한 성장세를 지속할 전망이라고 발표하였습니다.
또한 2019년에도 수출 및 소비의 증가세가 이어지면서 잠재수준의 성장률을 보일 것으로 전망된다고 발표하였습니다.

부문별로 보면 민간소비는
양호한 소비심리 지속, 재정지출 확대 등에 힘입어 개선흐름을 이어갈 전망이며 설비투자는 지난해 급증에 따른 기저효과, 일부 업종의 투자 지연 등으로 증가세가 둔화될 전망입니다.

건설투자는 건물 착공면적 감소, SOC 예산 감축 등의 영향으로
소폭 감소할 전망이며
, 상품수출은
세계교역 회복세 지속 등에 힘입어 양호한 증가세를 이어가겠으며
서비스수출은
외국인 관광객 증가 등으로 개선될 전망입니다.

③ 경기변동의 특성

건축자재 산업은 수요산업인 건축경기에 따라 경기변동이 이루어지는 산업으로서 
계절적 요인에 의한 계절적 경기 순환체계와 전반적인 산업 경기동향에 따라 순환
주기를 갖는 경기변동 구조를 가지고 있습니다.

④ 경쟁 상황

건축자재 산업은 대규모 자본, 설비 및 사업용 부지가 요구되는 자본집약형 장치산업으로서 대규모의 투자가 요구됩니다. 따
라서 신규 진입장벽이 높고, 대부분 중량
제품으로 내수판매가 주종을 이루고 있으며 비교적 안정적인 시장을 유지하고 있습니다.

⑤ 자원조달의 특성
건축자재 산업의 경우 대부분 자연광석을 주원료로 제조하며
, 석고보
드 등의 경우 
국내 폐자원인 화학석고를 활용하여 제조하고 있습니다. 판유리의 경우 주원료인 
규사ㆍ석회석 등 원료의 국내조달이 가능하고, 매장량도 풍부하여 중장기적으로 
자원 조달상의 문제는 없습니다.

⑥ 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

건축물 관련 법규(건축법, 주택법, 건축물의 실내 마감재료 기준, 건축물의 피난 방화구조 등에 관한 규칙, 건축물 설비 기준 등에 관한 규칙, 건축물 에너지 절약 설계 
기준, 친환경 주택의 건설기준 및 성능, 에너지 소비 효율 등급제도 등)와 각종 환경관련 규제(환경마크, HB인증, 다중이용 시
설 등의 실내공기질 관리법 등)에 만족하기위하여 다양한 제품에 대한 개발을 진행하고 있습니다.

⑦ 영업개황

내장
재인 석고보드, 천장재인 암면흡음천장판을 생산하고 있으며, 이들 제품 모두 
무기질 불연재로서 화재시 인명 및 건축물의 안전에 기여하고 있습니다. 석고보드는 경량성과 시공성이 우수하며, 미네랄울(암면)을 주원료로 하는 암면흡음천장판은 
다른 천장재에 비해 흡음성능이 우수하고 미려한 외관구현이 가능하여 교육시설, 
공공기관, 사무실, 호텔, 병원 등에 많이 사용되고 있어 천장재 시장의 1위 자리를 
확고히 하고 있습니다.
또한 2015년 11월부터 신규로 보급형 천장재인 석고텍스를 

출시
하였으며, 2017년 6월 석고보드 생산라인 3호기를 증설하여 시장수요에 대응하고 있습니다.

보온단열재는 건축용으로 그라스울 (유리면) 및 미네랄울(암면), 산업용으로는 미네랄울, 세라믹 화이바, 선박용으로 미네랄울을 생산, 공급하고 있으며, 우수한 보온단열 성능을 통해 각종 건축물 및 산업설비의 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 또한, 2014년 10월부로 기존 페놀 바인더를 친환경 천연 바인더로 대체한 그라스울 네이처의 상업 생산을 통하여 국내 친환경 단열재 산업을 선도해 나가고 있습니다. 또한, 최고 1,200℃의 고온에서도 견딜 수 있는 친환경 무기보온단열재인 세라크울 뉴바이오 알파-1200 제품을 개발하여 2014년
상반기에 본격
출시하였으며 2018년 1월에는 발수성이 뛰어난 외단열용 글라스울인 워터세이프 제품을 출시하였습니다.
판유리는 고품질의 플로트(Float) 공법을 통해 투시성, 채광성이 우수한 제품을 생산 공급하고 있습니다. 건축용판유리는 소득수준 향상에 따른 유리의 고급화, 다양화, 복층화 경향으로 당사의 주력제품으로 자리잡고 있습니다. 2011년 후강화가 가능한 기능성 더블로이 등 고성능 코팅유리 출시를 통해 친환경 및 에너지절약 건축물에 공급하고 있으며,
2015년 내구성, 단열성, 가공성이 뛰어난 소프트로이 E-GLASS HD 등 신규 제품 출시를 통해 상업용 건축물, 아파트, 주상복합 등 다양한 건축물에 공급하고 있습니다.
또한,
2018년 4월 자동차용 원판유리 생산라인 증설을 통해 당사 계열회사이자 국내 최대의 자동차 안전유리 메이커인 코리아오토글라스에 우수한 품질의 자동차용 원판유리를 안정적으로 공급하고 있습니다.

⑧ 시장점유율 등
건축자재의 매출은 건설경기와 밀접한 상관관계를 맺고 있어 건설경기가 좋을 때와그렇지 못한 때의 영업환경에 큰 차이가 있지만, 내장재 및 보온단열재 대부분 품목에서 동종업계의 선두위치를 확보하고 있으며, 판유리도 어려운 시장상황 하에서 
시장점유율 1위를 고수하였습니다.

구분
KCC
A사
B사
기타

유리
58%
23%
-
19%

PVC

창호

31%
34%
15%
20%

건축자재
47%
16%
12%
25%

주1) 건축
자재: 석고보

드,
석고텍스,
마이톤, 그
라스울, 미
네랄울, 상
재, 라미필름 등
주2) 자체 시장 조사에 따른 국내 시장점유율임

⑨ 시장의 특성
건축자재는 건설경기 변동과 밀접한 상관관계를 가지고 있으며, 대규모 시설투자가 필요하고 상대적으로 시장진입 장벽이 높기 때문에 비교적 안정적인 시장을 확보하고 있습니다.

(2) 도료 부문

1) 지배회사 케이씨씨

① 산업의 특성
도료산업은 건설, 자동차
, 조선 등의 산업용 수요는 물론 개인들의 가정용 수요 등 
다양한 방면에 사용되는 특징을 가지고 있습니다. 생산 초기에는 대량생산이 주를 
이루었으나 현재는 다양한 수요에 적절
히 대응하기 위하여 다품종 생산체제를 갖추고 있으며, 점차 높은 기술력이 요구되는 고부가가치 제품
및 친환경 제품으로
시장의 주력이 이동하고 있는 상황입니다. 따라서 도료시장은 과거 많은 군소업체가 난립하여 경쟁하던 단계에서 기술력과 브랜드파워를 겸비한 일부 대기업 위주로 재편되고 있습니다. 도료산업은 원재료의 수입 비중이
높아
환율 및 유가
와

밀접한 관련을 가지고 있으며, 전방산업인 건설, 자동차, 조선, 전자산업 등의
경기에
많은 영향을

받고 있습니
다.

② 산업의 성장성

자동차산업은 국내 완성차 업체들의 위상이 강화
되면서 꾸준한 성장을 거듭했으나, 최근 국내시장에서의 수입차 공세 강화
및
중국 등 주요 해외 시장에서 국내 완성차 업체들의 실적 하락으로 성장성이 정체 양상을 나타내고 있습니다. 국내 자동차 산업은 수입차 점유율 확대 및 글로벌 시장에서
의 경쟁
심화 등으로 당분간 정체 양상이 지속될 것으로 전망됩니다.
조선산업의 경우에는 전세계 수주 상위업체 대부분이 국내 업체일 정도로 국제 경쟁력을 갖추고 있고, 초대형 컨테이너선, LNG선 등 고부가가치 선박의 건조 증가로 세계시장에서 국내 업체들이 수위를 점하고 있으나,
글로벌 금융위기
이후 이어진 조선업 경기 하락 및 해양플랜트 분야
손실로 최
근 국내 조선산업 전반에 걸쳐 구조조정이 진행되고 있습니다.
한편, 글로벌 조선산업은 저유가 기조에 따른 선박 및 해양플랜트 발주 감소로 인해 당분간 정체 양상이
단기적으로 유지 되겠으나, 국제 해사기구의 선박 배출가스 환경 규제 및 LNG 물동량 증가에 의한 점진적인 선박 발주량 개선이 전망됩니다.

③ 경기변동의 특성

도료산업은 수요산업인 자동차, 선박 및 건설경기에 따라 경기변동이 이루어지는 
산업입니다. 건축용 도료의 경우 계절적 요인에 의한 경기순환체계를 가지고 있는 
반면 자동차, 선박, 공업도료 등은 전반적인 산업 경기 동향에 따른 경기변동 구조를 가지고 있습니다.

④ 경쟁 상황

도료산업은 제조공정이 비교적 단순한 비장치 산업으로서 소규모 자본으로도 시장 진입이 가능하다는 특징을 가지고 있어 한때 국내에 150여 개의 군소업체가 난립하고 있었습니다. 그러나 최근에는 기술력과 브랜드 파워를 겸비한 대형사 위주로 시장이 재편되면서, 당사를 포함한 상위 5개사가 전체 시장의 약 80%를 점유하고 있습니다. 화학제품인 도료는 친환경성, 다기능성 및 고급화 경향이 확대되고 있습니다. 이에 따라 상대적으로 기술력이 떨어지고 수요처에 대한 서비스가 낙후된 중소기업들이 다수 포진하고 있는 건축용 도료시장은 경쟁이 더욱 치열해지고 있는 상황입니다.한편, 자동차, 선박, 공업용 도료 분야는 국내시장 뿐만 아니라 전세계 시장에서 글로벌 선두기업들과 경쟁하고 있어, 지속적인 기술개발과 효율적인 유통망 및 우수한 인력확보 등이 그 어느 것보다도 필요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 

⑤ 자원조달의 특성

도료 제품의 원재료는 석유화학에서 유도 합성되는 용제ㆍ합성수지ㆍ유기안료 등의 비율이 높고, 나머지는 천연수지 및 무기안료 등으로 구성되어 있습니다. 범용 수지와 안료 등은 대부분 국내에서 조달하나 특수 용도로 사용되는 고부가가치 도료의 경우 원료를 주로 해외에서 조달하고 있습니다.

⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

당사는 산업안전보건법에 따른 물질안전보건자료의 작성, 비치 및 안전한 사업장 조성을 위한 작업 환경 개선에 노력하고 있습니다. 더불어 고객의 건강과 환경 보호를 위해 유해성을 최소화한 제품 개발에 적극 매진하고 있으며, 각종 환경관련 법규(화학물질 관리법, 화학 물질 등록 및 평가 등에 관한 법률, 실내공기질 관리법, 수도권 대기환경 개선에 관한 특별법 등)에 대응하기 위하여 원료 입고에서 최종 처리까지 유해화학물질에 대한 엄격한 관리가 이루어지고 있습니다. 

⑦ 영업개황

자동차 및 선박 도료 등 높은 기술 수준을 요구하는 고부가가치 제품의 시장지배력 및 친환경 제품의 매출비중 확대로 수익성을 극대화 하고자 노력하고 있으며, 이를 위하여 기술개발 및 투자에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 특히, 자동차 도료기술로 세계 선두자리를 차지하고 있는 AXALTA와의 기술제휴를 통해 최상의 자동차 
도료를 공급함으로써 자동차산업 경쟁력 강화에 일익을 담당하고 있습니다. 또한, 
건축용과 공업용 도료부분에서는 친환경 및 고기능성 신제품을 지속적으로 출시하여기술적 위상과 수출경쟁력을 더욱 강화하였으며, 최근에는 글로벌 기업으로서 시장확대와 매출다각화를 위해 해외시장 개척에 매진하고 있습니다.

⑧ 시장점유율 등

당사는 국내 최대의 도료 제조업체로서 국내외에 우수한 기술과 안정된 자본력을 
바탕으
로 해외시장 개척과 시설투자 등을 통해 지속적 성장을 달성하고 있습니다.

자동차, 공업, 선박, 플랜트, 건축용도료 등 주요부문에서 월등한 기술력을 통한
시장우위를 차지하고 있으며,
친환경, 고기능성
제품의 매출 신장을 통해 시장점유율을 확대하고 있습니다. 아울러 내수 뿐만 아니라 수출 또한 공업용 도료를 중심으로 중국, 동남아, 중동, 유럽 시장으로 확대하고 있습니다. 정부의 환
경규제가 강화되면서 환경친화적 도료에 대한 R&D 투자와 친환경 제품 비중은 더욱 확대될 전망입니다. 당사 도료사업 중 자동차용 도료는 내수시장
에서의 절대적인 우위를 유지함은 물론, 국내 자동차산업의 발전에 힘입어 성장세를 이어가고 있습니다. 이와 같이 당사는 도료시장에서의 경쟁력 확대로 국내 도료업계 1위 자리를 굳건히 지켜가고 있습니다.

구분
KCC
A사
B사
C사
D사
기타

도료

39%

16%

13%

8%

5%

19%

주1) 건축, 공업, 자동차, 선박, 플랜트 도료 등

주2) 상기 시장점유율은 도
료사별 공시자료 및 자체 시장조사를 바탕으로 추정

⑨ 시장의 특성

도료제품의 주요 수요자는 국내의 각 산업별 선도
제조업체들이며, 타사에 비하여 
수출비중(로컬수출 포함)이 높아 국내 및 수출경기와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 
향후에는 수출
뿐만 아니라 현지화를 위한 다양한 경영전략을 수립, 글로벌 경영에 박차를 가할 것입니다. 

2) 종속회사 KCC(HK), KCK, KCB, KCG [중국]

① 산업의 특성

도료산업은 건설, 자동차, 전자전기,
운송 등 다양한 산업의 원재료로 쓰이는 것은 
물론 개인들의 가정용 수요 등 다양한 방면에 사용된다는 특징을 지니고 있습니다. 농촌지역의 일반 가정용 건축 보수에서 첨단 반도체, 자동차, 선박 등 고부가가치 
제품군에 이르기까지 다양한 기술분류로 시장이 형성되어 있습니다. NIPPON, AKZONOBEL, HMP, KSI, CMP, PPG, IP, BASF 등 세계 유수의 도료메이커가 모두 
중국내에 진출되어 있으나, 아직까지도 중국 전역에 많은 군소업체가 난립하여 경쟁하고 있습니다. 중국 소비수준 및 고객 요구수준이 높아지고 있어 점차 기술력을 요하는 고부가가치 제품 및 브랜드파워를 가진 기업 위주로 시장이 재편성될 것입니다.
당사는 중국 내에서의 기술 유출을 방지하고 품질 경쟁력을 확보하기 위해서 본사에서 설계한 배합으로 생산하고 있습니다. 초기 원재료에 대한

본사 및 수입의 높은 

의존도를 로컬화 진행하여 자체 경쟁력을 개선하고 있습니다.

② 산업의 성장성

수요산업인 자동차 산업과 건설업이 중국에서 지속적인 성장세를 보였습니다. 중국의 자동차 산업은 중국 중산층의 소득증가 및 중국 정부의 내수진작 지원정책 등에 
따라 지속적으로 성장하고 있어 향후 몇 년간 지속적인 호조를 보일 것으로 예상하고있습니다. 또한 건설업의 경우 신정부 출범 이후 농촌개발 정책 및 민간주택 건설확대, 사회간접시설투
자 확충 등으로 향후 몇 년간 지속적으로 성장할 것으로 기대하고있습니
다. 시장 측면에서 본다면 매년 약 7% 이상 증가할 것으로 예상되며, 현재 
중국이
1위로 부상하지 못한 선박, 자동차 시장도 5~10년 후에는 중국이 생산 1위 국가가 될 것으로 예상됩니다. 도료산업은 어떤 산업분야든지 필수적인 기초 분야이므로, 중국 시장에서 획기적인 성장을 달성할 것으로 기대됩니다.

③ 경기변동의 특성

도료는 수요산업인 자동차, 조선, 건축 경기에 따라 경기변동이 이루어지는 산업으로환경오염규제 및 교통정체로 인한 자동차 사용 제한정책, 유가 등 여러가지 요소에 따라
수요가 변동하는 구조를 가지고 있으며 건축용 도료의 경우 계절적 경기 순환체계와 전반적인 산업 동향에 따른 경기변동 구조를 가지고 있습니다.

④ 경쟁 상황

지배회사 케이씨씨는 높은 기술력과 오랜 경험 및 풍부한 기술인력, 우수한 품질을 보유하고 있습니다. 또한, 소비자의 요구를 충족시키는 다양한 제품군을 보유하고 
있고 감리 및 사후 A/S에 대한 강점도 지니고 있으며, 중국 법인들은 케이씨씨와의 기술제휴를 통해 이러한 장점들을 공유하고 있습니다. 그러나 중국내에서 후발업체인 관계로 중국내 브랜드 이미지가 약하고 저가 시장의 형성으로 진입이 어려워 시장확대에 걸림돌이 되는 부분도 있습니다.
또한, 2008년 이후 도료에 대한 수출 우대 정책의 축소로 인해 가격경쟁력이 우려되나, 이는 고품질 판매전략 및 내수 시장의 확대로 극복하고 있습니다. 도료는 산업 
특성상 수요산업에 대한 의존도가 높을 뿐만 아니라 안정적인 수요 기반의 유무에 
따라 사업의 성패가 좌우될 정도로 특정 수요 및 시장에 대한 의존도가 높기 때문에 시장 수요에 맞는 지속적인 기술 및 제품 개발, 효율적인 유통망 확보, 그리고 우수한인력확보 등이 필요한 경쟁 요소라 할 수 있습니다.
품질적인 측면에
서는 TQC를 통해 TS16949, ISO9001, OHSAS18001 인증을 획득
하고 있으며, 또한 CCS, ABS, DNV 등 각종 선급의 인증도 확보하고 있어, 이러한 품질
인증을 바탕으로 시장에서 경쟁력 우위를 확보해 나갈 것입니다.

⑤ 자원조달의 특성
도료 제품의 원재료는 석유화학에서 합성되는 용제, 수지, 유기안료 등의 비율이 높고 나머지는 천연수지 및 유ㆍ무기안료 등으로 구성되어 있으며, 범용적인 용제 및 범용 수지, 안료 등은 대
부분 중국 내에서 조달하지만 노하우와 관련된 반제품 및 수
지는 지배회사
케이씨씨에서 조달받고 있습니다. 또한, 고부가가치 제품에 사용되는 일
부 원료는 일본, 미국, 독일 등에서 직수입하고 있습니다.

⑥ 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

도료제품이 화학물인 관계로 도료 공장의 신ㆍ증설시 환경영향 평가보고서를 승인받기가 상당히 까다로우며, VOC 규제, 유해 화학물질에 대한 안전관리조례, 중국 GHS규정, 유용성 규제 등 화학 제품에 대한 각종 규제를 지켜야 합니다. 이를 위해 환경 친화적인 무용제 타입, 저VOC, 무중금속, 수용화 제품 판매전략으로 시장에 대응할
예
정이며 고기능성 산업용 도료나 무기화학 제품 등을 생산, 판매할 계획입니다. 
또한, 현지 안전생산법, 소방법, 환경법 등이 강화됨에 따라 관련 설비 투자 및 환경 설비투자를 법규에 맞게 적시에 반영하고 있습니다.

⑦ 영업개황

컨테이너 도료의 경우 친환경, 고기능성 제품(수용성ㆍ비오염성)을 개발하여 시장을 선도하고 있습니다. 그리고 연관제품인 친환경 컨테이너 바닥재, 자동차 수용성 도료등을 개발하여 시장 주도와 함께 도료 판매의 시너지효과를 극대화하고 사후 관리를 위한 감리 업무를 강화하여 장기 판매계획을 달성하기 위한 조직 강화를 시행하고 
있습니다.
선
박용 도료의 경우 중국시장 후발주자임에도 불구하고 영업활동을 통해 매출량이 점차 확대되고 있으며, 경제적인 중국용 'Shop Primer'를 개발하여 중국 시장에 출시하고 각 조선소별 홍보강화로 케이씨씨 도료의 브랜드 가치를 증대하고 있습니다. 그리고 선주 대상 판촉을 위해 케이씨씨와 해외 지사의 판촉 조직을 최대한 활용하여, 품질개선 및 원가절감을 통한 고객만족 정책을 시행하고 있습니다. 
자동차용 도료는 PPG, AXALTA
등 글로벌 기업들과 어깨를 나란히 하는 품질을 
바탕으로 현지 자동차 생산업체 공략을 위한 맞춤형 도료의 개발 및 판촉을 강화하고전착 라인의 밀착 서비스 강화로 거래선 신뢰를 구축하고 있습니다. PCM도료는 
고부가가치 및 고기능성 제품, 가전용, 고내후성, 불소도료, 'Self Cleaning' 도료 위주의 시장을 개척하여 지속적인 신제품 개발과 동시에 시장의 다변화에 따라 차별화된 가격대별 판매 전략을 시행
하
고 있습니다. 또한, 유통시장 진출을 통해 종합 도료업체로 발돋움하여, 환경 친화적인 고가의 건축용도료 신제품을 출시하여 현지업체와 차별화된 브랜드 이미지를 만들고 있습
니다.

2012년부터 시작한 실리콘 에멀젼 사업도 다국적 기업인 유니레버에 제품 공급을 시작하여 꾸준한 성장을 하고 있으며,
점진적으로 사업영역을

확장하여 중국의 화장품산업은 물론 식품사업으로도 시장 확대를 진행할 예정입니다.
또한 2016년 하반기부터 중국남부지역에서 수용성 CT도료가 도입되어 친환경 컨테이너 시장에 적극적인
판촉을 진행한 결과 매출로 이어지고 있습니다.

⑧ 시장점유율 등 
중국지역은 거대한 시장규모와 복잡한 경쟁상황으로 인해 시장점유율을 파악하기가 어렵습니다. 하지만 2000년 초반 중국 진출과 동시에 시장에 진입한 자동차 도료는 우수한 기술과 품질 및 차별화된 고객서비스로 지속적인 성장을 하고 있는 동시에 
월등한 시장 우위를 차지하고 있습니다. 2008년 금융위기 및 유가 폭등에도 불구하고 안정된 중국 내수시장의 성장과 중국정부의 내수진작 보조 정책 확대에 힘입어 
시장 규모를 키워 나갔을 뿐만 아니라 자동차도료 시장에서 인지도를 높여 중국 현지자동차 회사에도 진출하여 점유율을 늘려 나가고 있습니다. 공업용 도료도 세계 
유수 업체와의 경쟁속에서도 높은 품질과 가격 경쟁력을 확보하여 최종 소비자로부터 좋은 평가를 받아 PCM도료 시장에서 높은 점유율을 유지하고 있습니다.
컨테이너 도료는 오랜 경험과 노하우, 안정적 제품 품질, 적극적인 감리 지원 등을 

통해
시장을 확대 중입니다. 그리고 선박용 도료는 지배회사 케이씨씨의 협조를 통한선주사 판촉으로 잠재력이 충분한 중국 선박 시장 진입을 확대하고 있습니다. 

⑨ 시장의 특성
중국내 도료 시장은 소규모 자본으로도 시장진입이 비교적 용이한 특징을 가지고 
있어 중국 내 1,000여개의 군소업체가 있습니다. 도료는 산업 특성상 수요산업에 
대한 의존도가 높을 뿐만 아니라 안정적인 수요 기반의 여부에 따라 사업의 성패가 좌우될 정도로 특정수요 및 시장에 대한 의존도가 높기 때문에 시장 수요에 맞는 
지속적인 기술 개발과 제품 개발, 그리고 효율적인 유통망 확보, 우수한 인력 확보 등이 그 어느 것보다 필요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 선박도료는 보수선 도장 및 
선용품 공급시 신조선에 적용된 도료업체를 선호하며, 선주사와의 지속적인 관계를 유지하기 위해서는 전세계 선용품 공급 유통망 확보가 필요합니다. 건재용 PCM도료시장은 과당 경쟁으로 가격 경쟁력이 우선시 되고 있으며, 가
전용 PCM도료 시장은
고부가가치 시장으로 품질 및 색상 매칭 능력이 우선시됩니다.
중국경기 활황이 주춤하면서 최근 가격 경쟁으로 인한 기업의 위험이 증가되어, 차후는 이러한 시장의 
경쟁에서 살아남은 기업으로 재편성되어 시장의 흐름을 주도할 것으로 예상됩니다.

3) 종속회사 KCS [싱가포르]

① 산업의 특성
선박도료는 보수선 도장 및 선용품 공급시 신조선에 적용된 도료업체를 선호하며, 
선주사와의 지속적인 관계를 유지하기 위해서는 전세계 선용품 공급유통망 확보가 관건입니다. 건재용 PCM도료 시장은 과다 경쟁으로 가격경쟁력이 우선시 되고 있으며, 가전용 PCM도료 시장은 고부가가치 시장으로 품질 및 색상매칭 능력이 우선시 됩니다. 

② 산업의 성장성
선박용 보수도료 시장은 중국대비 가격 경쟁력 열세로 성장이 주춤하나, 기술력이 
우수하여 고부가가치 선박의 보수, 개조 및 offshore 신조 물량이 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 싱가포르 정부에서 장기적으로 조선산업을 성장시키기 위해 기존 
조선소의 확장을 진행하고 있으며 싱가포르 외에 인근 인도네시아의 Batam 및 Surabaya 지역에서도 조선 산업이 성장세에 있습니다. PCM도료 시장은 전자제품 제조업체들의 개발도상국 진출에 따른 원자재 현지화에 따라 고부가가치 제품군인 가전용 PCM 도료산업이 성장하고 있습니다.

③ 경기변동의 특성
전세계적인 경기 하락으로 인한 물동량 감소로 인해 선박의 유지 보수보다는 폐선 또는 장기 계류가 증가하고 있습니다. 이에 선박의 보수시장 감소로 도료업체들의 경쟁이 치열해지고 있습니다. PCM도료의 주력 시장인 인도의 경우 2013년 하반기 이후의 급격한 환율 가치 하락으로 인하여 수입 제품의 가격 경쟁력 열세가 현저하게 발생하였으며, 다른 주력 시장인 필리핀의 경우 2012년 하반기부터 중국산 저가 컬러강판 완제품의 유입이 증가하여 현지 컬러강판 업체의 생산이 현저히 감소하였으나 2014년 상반기부터 주택경기가 호황을 보임에 따라 건재용 PCM도료의 수요가 증가하고 있습니다.

④ 경쟁상황
선박도료 시장은 가격, 품
질, technical 서비스에 대한 충분한 경쟁력을 확보하고 있으나 다소 열세에 있는 글로벌 네트워크를 강화하기 위한 노력을 계속하고 있습니다. PCM도료는 주요 판매 시장인 인도지역이 현지 화폐 가치의 급격한 하락에 따라 현지 생산 업체에 대한 가격경쟁력 약화로 물량이 감소 되고 있으나, 품질이 우수한 가전용 PCM제품을 바탕으로 점진적인 물량 증가가 예상됩니다. 필리핀 지역의 경우 중국산 컬러 강판의 품질 열세로 현지 생산품에 대한 선호도가 증가하면서
주택경기 호황의 호재와 더불어 건재용 PCM 수요 증가로 판매가 증가할 것으로 예상됩니다.

⑤ 자원조달의 특성
도료생산을 위한 원재료 구입에 대해 기존 한국 본사로부터 집중 구매하는 방식에서 탈피하여 싱가포르 및 주변국가에서 현지화하려는 노력을 계속 추구하고 있습니다.
이는 현지화를 통하여 운송비 절감 및 시기적절한 구매를 통해 고객의 만족을 높이고
적정재고를 유지함으로써 업무의 효율을 높이기 위함입니다.

⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
싱가포르는 경제자유화가 높은 지역으로 정부의 규제가 적으며, 특히 수출입시 통관업무 등은 타지역에 비해 신속하고 선진화되어 있어 기업활동이 원활합니다. 또한 노사관계 등도 유연하여 기업의 경제활동 등에 대한 정부의 지원이 지속되고 있습니다.

⑦ 영업개황
선박용도료는 싱가포르 현지, 인도네시아 및 중동 지역에서 글로벌 업체들과 경쟁하고 있습니다. PCM도료는 인도 및 필리핀 시장에 주로 공급하고 있고 지역적 시장특성에 맞추어 인도시장에서는 고부가가치의 가전용 PCM도료를 특화하여 영업중이며 필리핀 시장에서는 고품질의 건재용 PCM도료에 중점을 두고 있습니다. 
인도네시아에서는 현지 판매법인과 협력하여 플랜트용 도료와 건축용 바닥도료를 
공급중에 있으며, 특수기능성 도료인 폴리우레아와 자동차 보수용 도료와 같은 고부가가치 제품의 시장개척 그리고 기존 공급 지역에서 벗어나 미얀마, 파키스탄, 태국등 인근 지역에 대한 새로운 판매 기회 확보를 위한 노력을 지속중에 있습니다.

⑧ 시장점유율 등

싱가포르내 도료시장은 글로벌 메이저 도료회사(JOTUN, IPC, HEMPEL, CMP,
NIPPON)가 전체 시장점유율의 77%를 차지하고 있습니다. 이들은 강한 브랜드 파워와 신뢰도를 바탕으로 높은 진입장벽을 유지하여 신규업체 및 중소업체의 진입을 막고 있습니다. 2016년도 기준으로 KCS의 싱가포르 내 선박시장 점유율은 약 2.0% 정도입니다. 향후, 신규 선주사 판촉 및 보수선과 선용품 도료에 대해 현 선주사 대상으로 판매를 지속 실시하여 시장점유율을 확대 예정이며, 그외 플랜트 및 건축용 도료의 점유율은 약 2.1% 수준을 유지하고 있습니다.

⑨ 시장의 특성
과거 조선경기가 일반 상선 신조에 치중되었으나, 현재 각국의 자원확보가 치열해 짐에 따라 원유시추에 관련된 FPSO, 석유시추선 등에 적용되는 특수 도료 수요가 점차증대되고 있습니다. 싱가포르 지역의 경우 신조선 조선소가 거의 없어 대부분 정기 선박 보수에 사용되는 물량을 판매하고 있습니다. 세계 경기에 직접적으로 영향을 받는 선박도료는 신조보다는 보수용도료를 중심으로 각 도료메이커의 가격경쟁이

점차
치열해지고 있는 상황입니다. PCM 도료는 품질과 가격 이외에도 technical 서비스가매우 중요한 영업 포인트이며 서비스 역량 강화를 위한 각 도료메이커의 경쟁 역시 치열합니다.

(3) 기타 부문

1) 지배회사 케이씨씨

① 산업의 특성

전기전자용 유ㆍ무기 소재는 반도체, 디스플레이, LED, 파워모듈 등 다양한 산업에서 핵심 부품의 재료로 적용되고 있으며, 빠르게 변화하는 전방산업의 트렌드와 고객의 요구에 부응하는 제품을 적시에 출시해야 하는 기술 집약적인 산업입니다.
또
한,
실리콘은 다른 원료에 비해 월등한 물성으로 인해 일반 소비자들이 사용하는 생활용품을 비롯 건축용, 자동차용, 전기전자용 및 첨단 산업자재용 등 다방면에 사용되고 있으며 그 응용 범위가 확대되고 있습니다. 소재 산업은 특성상 원재료의 수입 비중과 제품의 수출 비중이 높아 환율 및 유가 등에 영향을 받고 있으며, 전방산업인 반도체, 전기전자, 건설, 자동차, 재생에너지 등의 업황에 많은 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다. 또한
건축자재 상품 유통산업(이하: 홈씨씨 상품)은 경기 동향, 주택건설 지표와 매우 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

② 산업의 성장성

글로벌 경기 침체가 완화 추세를 보이면서 전기전자 산업 성장 둔화 추세도 호전되어반도체, 디스플레이, LED 산업을 중심으로 한 시장 성장이 예상되고 있으며,

중국, 인도, 중남미, 동유럽을 비롯한 Emerging Markets의 성장, 차세대 기술 및 제품의 활발한 개발 등으로 소재에 대한 수요는 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 또한 대부분 일본기업에 의존해 오던 핵심 소재 및 부품들을 국내업체들이 기술과 경쟁력을 확보하면서 국산화가 본격적으로 진
행되는 등 향후 성장이 기대되고 있습니다.

유기실리콘의 수요는 산업이 성숙기에 도래함에 따라 보합 또는 소폭 증가추세이나, 새로운
용도의 기술개발, 전기전자 산업분야의 응용, 고기능화에 따른 고부가가치 제품확대를 통해 시장 창출 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 영국의 유기실리콘 제품 생산회사인 Basildon을 인수합병 및 중국 광저우 KCG를 통해 실리콘 사업에 활로를 마련했습니다.
현재 생산된 유기실리콘은 유럽지역 등에 공
급되고 있습니다.

홈씨씨 상품과 홈씨씨인테리어 사업은 리모델링
중심으로 유통시장의 규모확대로 인해 성장할 것으로 기대됩니다. 홈씨씨 상품과 홈씨씨인테리어파트너의 향후 성장성은 국내 DIY(Do It Yourself) 산업의
정착 및 확대에 달려 있다고 할수 있습니다. 현재 신축을 중심으로 한 건축자재 특판시장의 규모는 축소되고 있으나 리모델링을 중심으로 한 유통시장의 규모는 증가하고 있습니다.

③ 경기변동의 특성

반도체, LED, 디스플레이 등 전기전자 산업은 계절 등 일정한 주기에 따른 수요 변동을 보이고 있으며, 환율, 유가, 세계경기 등의 외부 경영환경의 변화에도 시장변동이 크게 나타나는 특성이 있습니다. 관련된 유ㆍ무기소재도 전방산업의 경기에 민감하게 반응하며 추세를 같이하고 있습니다.
실리콘 산업은 수요처가
타 산업에 비해 특정지표에 의한 경기변동 영향이 크지 않고, 거의 모든 산업의 전반에 걸쳐 있습니다.

④ 경쟁상황

소재의 경우 일본업체들이 높은 기초 과학수준과 노하우를 바탕으로 시장을 여전히 선도하고 있으나, 한국, 대만, 중국 등의 업체들이 R&D 투자와 가격 경쟁력을 바탕으로 점차 기술 격차를 줄여 가고 있습니다. 특히, 차세대 고부가가치 소재 시장을 선점하려는 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 최근 중국 업체들은 풍부한 자금력과 적극적인 정부 지원 정
책, 낮은 제품 가격을 무기로 저가시장에 대해 공격적으로 진입하려는 시도를 하고 있습니다. 유기실리콘 시장의 Dow Corning, Wacker, MPM, Shin-Etsu,
Elkem
등 글로벌 회사들은 원료부터 최종 제품까지 일괄 생산 체계를 갖추어 원가 경쟁력이 높은 제품을 앞세워 시장을
선도하고 있고 중국 업체들도 시장에 적극 참여하고
있어 치열한 경쟁의 각축장이 되고 있습니다.

홈씨씨는 종합건자재백화점으로 DIY 건자재 시장의 새로운 패러다임을 제공합니다.현재까지 국내 건자재 업체들은 당사와 같은 전문 건자재 백화점을 표방한 매장을 보유하고 있지는 않으나, 향후 건자재 업체들의 DIY 시장진출이 예상됩니다. 그리고 인테리어 내부 공간에 대한 토탈 솔루션 제공을 목적으로 홈씨씨 인테리어 사업을 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 브랜드 인지도 강화를 통한 사업 성장을 위해 대규모의 투자와 지속적인 신상품 업데이트, 고객관계 강화, 사후관리 등에 집중할 것입니다. 약 30,000개의 건축자재를 자체 매장에 구비하고 A/S까지 책임지는 One-Stop Service 시스템을 구축하였으며, 지속적인 점포확대 및 기존 유통망을 활용하여 건축자재유통 경쟁력을 높이고 있습니다.
 
⑤ 자원조달의 특성
유기소재 제품인 EMC의 경우 대표적인 원료로는 실리카와 수지 등이 있으며 고부가가치 제품에는 일본산 원료가 적용되고 있으나 범용 제품에 대해서는 국내산 원료를 적용하여 생산하고 있습니다. 유기실리콘의 주원료인 메탈실리콘은 대부분 중국에서조달하고 있습니다. 그러나 최근 원유를 비롯한 주요 원자재의 가격변동과 전방산업의 수요변동이 주요 원재료 가격변동에 크게 영향을 미치고 있습니다.

⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

환경 분야와 관련하여 2006년 7월 발효된 유럽연합(EU)의 특정유해물질사용제한지침(RoHS)으로 인하여 반도체업계를 비롯한 전기 전자 소재 시장에서는 친환경 제품으로 전환되는 추세입니다. 아울러 2007년 6월에 발효된 REACH 제도를 비롯한 글로벌 규제에 적극 대응하고 있습니다. REACH 제도란 EU 내에서 제조되거나 수입되는 1톤 이상의 모든 화학물질을 등록하여 평가, 허가절차를 거쳐 사용하게 하는 법령으로써, 사전대응을 위한 전담인원을 배정하여 체계적이고 전사적인 대응을 추진 중에 있습니다. 또한,
2015년부터 전면 시행된
'화학
물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률'과 '화학물질관리법'에 대응하기 위해 제조 또는 수입 화학 물질에 대한 화학 물질등재 등의 활동 및 테스트를 진행 중에 있습니다.
건축용 실란트는 환경부 주관의 실내용 건축자재 사전적합제도 및 국토부 건강친화형 주택관련 규격을 준수하고 있습니다.

⑦ 국내외 시장여건

해외 선진국의 경우, 건축자재의 DIY 시장을 지속적으로 확대해 나가고 있으며, 최근에는 DIY 관련 제품도 범용제품이 아닌 고기능성, 에너지 고효율 제품들의 점유가 확대되고 있는 상황입니다. 아직 국내의 DIY 시장은 선진국에 비하면 이제 막 태동되는시장으로 판단되며, 향후 성장가능성은
클 것으로 예상됩니다.

⑧ 영업개황

EMC 제품의 경우
글로벌 반도체 업체들이 반도체 조립 공정의 원가 절감을 위해
반도체 조립 공정의 원가 절감을 위해 글로벌 반도체 업체들이 중국 및 동남아시아 등에 반도체 조립공장을 가동중에 있
어 해외 거래선 판촉 등 해외 시장 확대에 영업력을 집중하고 있습니다. 현재 국내 전기전자소재 시장의 상당 부분을 점유하고 있는 일본 제품을 대체하기 위해 개발 초기 단계에서부터 고객의 요구에 부응하는 제품 개발에 역점을 두고 있습니다. 세계 점유율 1위의 VI(Vacuum Interrupter)용 세라믹을비롯하여 전력용 파워모듈에 적용되는 세라믹기판(DCB) 등 무기소재 제품
에
대
한 신규 시장을 확대하고 다양한 제품 라인업을 보유하며
가
격
경쟁력이 있는 우수한 품질의 제품을 공급
하기 위해
노력하고 있습니다. 유기실리콘 제품의 일괄 생산 체계를확보한 당사는 국내 최대 점유율 확보에 만족하지 않고, 해외 주요 거점에 실리콘 생산과 판매를 위한 법인과 지점을 확보하여 글로벌 실리콘 메이커로서의 지위를 만들어가고 있습니다. 우리나라와 같이 자원이 부족한 국가는 실리콘 산업을 기반으로 하는 정밀화학산업을 집중 육성해야 할 필요성이 있다는 확신을 가지고 최첨단 신소재 산업인 실리콘 사업을 차세대 성장동력으로 삼아 오랜 기간 연구개발에 집중하면서 기술축적을 해왔습니다.

홈씨씨 매장(인천점)의 경우 27개 카테고리로 30,000여개의 건축자재를 보유하고 있습니다. 인테리어용 건축자재로는 벽지, 바닥재, 페인트, 창호유리도어(3top), 기능성자재, 타일, 욕실자재, 주방자재, 조명, 전기, 천장재 등으로 구성되어 있으며, 홈퍼니싱(Home Furnishing) 자재로는 주로 페브릭 침구ㆍ소품, 인테리어 시트, 커튼, 블라인드, 카페트, 가구, 생활용품 등이 있습니다. 또한 건축자재 부분은 공구, 목재, 방수재, 배관설비, 보온재, 안전용품, 접착제, 철물, 공통자재로 구성되어 있으며, 아웃도어ㆍ익스테리어의 경우 외장재, 석재, 원예로 구성되어 있습니다.

⑨ 시장점유율 등
유ㆍ무기소재 및 실리콘 제품은 아직까지 글로벌 선진 업체에 비해 낮은 점유율을 보이고 있습니다.
제품개발을 통해 세계 수준의 품질 역량, 기술 경쟁력 확보
및 마케팅역량 확보를 통해 세계 시장 내 점유율 상승에 박차를 가할 예정입니다.

구분
KCC
A사
B사
기타

실란트
32%
13%
13%
42%

산업용 실리콘
17%
24%
11%
48%

주1) 실란트는 건축용 실란트 기준으로 비실리콘계 포함임

주2) 자체 시장 조사에 따른 유기 실리콘 제품의 국내 시장 점유율임

⑩ 시장의 특성

소재 산업은 높은 신뢰성 및 기술력이 요구되는 만큼 기술적 진입장벽이 높으며, 
진입 후에도 높은 수준의 품질 안정화를 통해 고객 만족을 이뤄내야하는 시장입니다.또한,
동 시장은 글로벌 선도 업체들이 다수 분포되어 있고 대부분 해외에 생산기지를 확보하고 있어 당사 제품 상당 부분이 수출(로컬 수출 포함)로 판매되고 있습니다.
따라서 세계적인 기술 경쟁력과 마케팅 역량이 다
른 어떤 사업보다 필요합니다.
홈씨씨 매장 사업은 대규모 자본, 인력 및 사업용지가 요구되는 사업입니다.
홈씨씨 매장은 현재
인천점과 울산점을 운영하고 있습니다.

또한

서
초본점, 창원시티세븐점,
부산금정점, 광주광산점, 대구달서점, 인천남동점, 강서점, 부산서면점, 분당판교점, 대구중구점,
대전중구점, 포항점
등

총
12개
의
전시
판매
장을
운
영하고 있습니다.

홈
씨씨는

인
테리어 내부공간에 대한 토탈솔루션 제공을 목적으로 홈씨씨 상품을 이용한 홈씨씨인테리어 사업
을 진행하고 있으며
홈씨씨인테리어 사업에 대한 브랜드 인지도 강화를 통한 사업성장을 위해서 대규모의 투자와 함께 지속적인 패키지 인테리어 상품 및 신상품 개발, 고객관계 강화, 사후관리 등에 집중할 것입니다.

나. 사업
부문별 요약 재무현황

(1)
제61기
반기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
736,165
842,311
473,462
-
(130,810)
1,921,128

내부매출액
-
(130,663)
(147)
-
130,810
-

외부매출액
736,165
711,649
473,314
-
-
1,921,128

38.3%
37.0%
24.6%
-
-
100.0%

영업이익(손실)
82,407
31,133
20,832
-
7,219
141,590

58.2%
22.0%
14.7%
-
5.1%
100.0%

관계기업손익에 대한 지분

13,544

순금융수익(원가)

(80,754)

기타영업외수익(비용)

(1,578)

법인세비용

31,844

반기순손익

40,958

자산
1,785,438
2,013,567
752,402
5,648,859
(1,085,966)
9,114,299

19.6%
22.1%
8.3%
62.0%
(11.9%)
100.0%

(2)
제60기

반기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
761,133
748,548
397,098
-
(93,521)
1,813,258

내부매출액
-
(92,958)
(563)
-
93,521
-

외부매출액
761,133
655,590
396,535
-
-
1,813,258

42.0%
36.2%
21.9%
-
-
100.0%

영업이익(손실)
105,117
48,887
3,176
-
6,004
163,185

64.4%
30.0%
1.9%
-
3.7%
100.0%

관계기업손익에 대한 지분

(2,904)

순금융수익(원가)

787,759

기타영업외수익(비용)

(2,879)

법인세비용

232,287

반기
순손익

712,874

자산
1,700,829
1,851,732
725,542
6,770,078
(955,077)
10,093,104

16.9%
18.3%
7.19%
67.1%
(9.5%)
100.0%

(3)
제60기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
1,578,485
1,673,795
862,374
-
(250,664)
3,863,990

내부매출액
-
(249,991)
(673)
-
250,664
-

외부매출액
1,578,485
1,423,804
861,701
-
-
3,863,990

40.9%
36.8%
22.3%
-
-
100.0%

영업이익(손실)
200,534
92,716
19,936
-
16,649
329,835

60.8%
28.1%
6.0%
-
5.0%
100.0%

관계기업손익에 대한 지분

(9,637)

순금융수익(원가)

(142,645)

기타영업외수익(비용)

(83,689)

법인세비용

51,564

당기순손익

42,300

자산
1,761,077
1,957,322
750,580
6,122,623
(1,047,825)
9,543,777

18.5%
20.5%
7.9%
64.2%
(11.0%)
100.0%

(4) 제59기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
1,403,933
1,513,071
740,523
-
(167,039)
3,490,488

내부매출액
-
(166,763)
(277)
-
167,039
-

외부매출액
1,403,933
1,346,309
740,246
-
-
3,490,488

40.2%
38.6%
21.2%
-
-
100.0%

영업이익(손실)
192,217
119,586
(30)
-
14,810
326,583

58.9%
36.6%
(0.0%)
-
4.5%
100.0%

관계기업손익에 대한 지분

13,993

순금융수익(원가)

(9,709)

기타손익(비용)

(98,877)

법인세비용

79,028

당기순손익

152,962

자산
1,451,735
2,399,809
1,067,143
5,224,228
(980,547)
9,162,368

15.8%
26.2%
11.7%
57.0%
(10.7%)
100.0%

다. 신규사업 등의 내용 및 전망

신재생에너지는 화석에너지의 고갈문제와 환경문제에 대한 핵심 해결방안이라는 점에서 각 선진국에서는 신재생에
너지에 대한 과감한 연구개발과 보급정책 등을 추진하고 있습니다. 유가의 불안정, 기후변화협약의 규제 대응 등 신재생에너지의 중요성이 재인식되면서 정부에서는 녹색성장위원회를 설립하여 신재생에너지 기술개발 및 보급 확대를 통해 탈석유화를 추진하고, 그린에너지 강국으로 도약하기 위한 새로운 패러다임의 녹
색성장을
추진했습니다.

녹색
에너지원으로는 태양광, 태양열, 풍력, 조류력, 지열 등이 있으며, 그 중 국내 태양광 분야
는 신재생에너지산업 매출의 약 70%를 차지하고 있습니다. 
그러나 신성장 동력산업으로 주목받았던 태양광 산업은 최근 전세계적으로 경제위기가 계속되면서 현재는 수요 정체 현상을 보이고 있습니다. 태양광 산업이 어려움에 빠진 것은 세계 태양광 시장의 70% 이상을 차지하는 유럽 경기 침체의 영향이 크다고 볼 수 있습니다. 유럽은 발전차액지원제도(FIT)를 도입해 발전단가가 높은 태양광의 보급을 촉진해 왔지만 최근의 경제 위기로 독일 등 유럽 각국이 태양광에 대한 보조금을 줄이면서 수요가 줄어들고 있습니다. 이에 위축된 폴리실리콘 산업시장이 상당 기간 회복하기 어려워 보임에 따라 2011년말 자체생산 중이던 3,000톤 규모의 폴리실리콘 공장을 일시 가동중단 하였으며, 2012년말 및 2013년초에는 (주)케이에이엠의 자산가치를 손상차손 처리하였습니다. 2013년 5월에 (주)케이에이엠은 결손 보전 목적으로 무상감자를 하였으며, (주)케이에이엠의 공동기업 참여자인 현대중공업
(주)이 소유주권 49%에 대하여 무상소각에 참여하였습니다. 이로 인해 (주)케이에이엠의 발행주식을 당사가 100% 소유하게 됨으로써 (주)케이에이엠은 당사의 공동기업투자주식에서 종속기업투자주식으로 편입되었으며 2013년 9월 30일을 합병기일로 동 종속기업은 흡수합병되었습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품, 서비스 

연결실체의 건자재 부문 제품으로는 건축용 내외장재, 보온재

등 건재 제품, 건축용,자동차용 유리 제품 그리고 창호
, 바닥재 등의 PVC 제품이 있습니다. 도료 부문은 건축용, 자동차용, 선박용 등 도료 제품이 있고, 기타부문은 무기/유기실리콘, AM, 장섬유, 홈씨씨상품, 시공수익 등으로 구성되어 있습니다. 각 부문별 매출액 및 매출액 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
대상회사
매출유형
구체적 용도
주요 제품 및 서비스
제61기 반기
제60기
제59기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

건자재
케이씨씨
제품
건축 내외장재, 
자동차용 유리외
석고보드, 마이톤, KCC 글라스,
 KCC창호, KCC숲 외
660,753
32.2%
1,397,136
34.0%
1,256,765
34.4%

상품
건축 내외장재, 
부자재 외
뷰티클, 반사유리, 센스도어, 
센스타일 외
75,412
3.7%
181,349
4.4%
147,168
4.0%

도료
케이씨씨
제품
건축용, 자동차용, 
선박용 외
숲으로, ED3000HT-B(S), 
 EH2350PTA-1128 외
468,798
22.8%
961,544
23.4%
976,294
26.7%

상품
공업용 외
H2350PTA-1128 외
32,353
1.6%
54,869
1.3%
57,544
1.6%

KCC(HK)
KCK
제품
자동차용, 공업용, 
선박용 외
WZ3300PTA-1184, 
EZ175(C)PTA-1184 외
127,130
6.2%
203,913
5.0%
128,700
3.5%

상품
21,493
1.0%
48,750
1.2%
13,232
0.4%

KCB
제품
자동차용, 공업용, 
선박용 외
WT3600PTA-RAL7035, 
UT6037-CLEAR 외
31,272
1.5%
80,151
1.9%
111,713
3.1%

상품
28,562
1.4%
51,671
1.3%
12,187
0.3%

KCG
제품
공업용, 선박용 외
WZ3300PTA-1184, 
WT3600PTA-RAL7035 외
46,811
2.3%
102,517
2.5%
42,400
1.2%

상품
5,601
0.3%
11,816
0.3%
10,073
0.3%

KCS
제품
공업용, 선박용 외
EH2350PTA-1128, 
EH2350PTA-2260 외
6,432
0.3%
17,284
0.4%
22,966
0.6%

상품
1,482
0.1%
3,260
0.1%
1,841
0.1%

기타 종속 회사
제품
자동차용, 공업용, 
선박용 외
SP1890-BOND PRIMER, FIREMASK SQ-2300(BEAM) 외
54,247
2.6%
108,937
2.6%
107,716
2.9%

상품
18,130
0.9%
29,083
0.7%
28,405
0.8%

기타
케이씨씨
제품
산업용 외
VI METZ-11554570201,
SH1070U 외
379,484
18.5%
678,586
16.5%
549,967
15.0%

상품
가정용, 산업용 외
센스도어, 센스타일, 숲으로,
라이트스노우 외
74,617
3.6%
153,010
3.7%
164,562
4.5%

Basildon
제품
제약용 외
BC 2335, BC 2068, BC 2631 외
16,760
0.8%
25,802
0.6%
23,399
0.6%

상품
용역매출 외
R & D Recharge
2,601
0.1%
4,976
0.1%
2,594
0.1%

제품 계
1,791,687
87.3%
3,575,870
86.9%
3,219,921
88.0%

상품 계
260,251
12.7%
538,784
13.1%
437,606
12.0%

단순 합계
2,051,938
100.0%
4,114,654
100.0%
3,657,527
100.0%

연결 조정
(130,810)
-
(250,664)
-
(167,039)
-

총 합계
1,921,128
-
3,863,990
-
3,490,488
-

나.
가격변동 추이

(단위 : 원)

구 분
제61기 반기
제60기
제59기

건자재
석고보드
(㎡)
내수
1,538
1,563
1,550

수출
1,962
2,108
2,084

마이톤
(㎡)
내수
5,453
5,275
5,360

수출
4,904
3,895
3,958

판유리
(㎏)
내수
498
474
468

수출
-
-
-

바닥재
(m, BOX)
내수
9,682
9,835
10,087

수출
11,693
10,944
12,302

도료
건축용 도료
(ℓ)
내수
2,841
2,845
2,846

수출
3,519
3,166
2,900

공업용 도료
(ℓ)
내수
4,932
4,813
4,893

수출
5,052
4,847
4,661

선박용 도료
(ℓ)
내수
4,566
4,413
4,373

수출
4,508
4,067
4,283

자동차용 도료
(ℓ)
내수
4,864
5,103
5,314

수출
3,672
3,485
3,338

기타
실리콘
(kg)
내수
5,927
5,192
5,069

수출
5,576
4,746
4,982

실란트
(ℓ)
내수
4,410
4,205
4,311

수출
4,464
4,360
4,195

주) 주요 제품유형에 대하여 해당 사업년도 중 총매출액을 총판매물량으로 나누어
산출하였습니다.

3. 주요 원재료

가. 주요
원재료

(단위 : 백만원, %)

사업 부문
대상회사
매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비율
주요 매입처

건자재
케이씨씨
원재료 외
소다회 외
유리 외
371,853
32.4%

삼성물산 외

도료
케이씨씨
원재료 외
Xylene 외
도료
335,034
29.2%
GS칼텍스 외

KCC(HK)
KCK
원재료 외
Zinc Dust 외
도료
116,890
10.2%
한이화학(곤산)유한회사 외

KCB
원재료 외
EH2350PTA-1128 외
도료
46,552
4.1%
천진대전포장용기유한공사 외

KCG
원재료 외
EPOXY RESIN 외
도료
43,825
3.8%
강소 액센트 화학 유한 회사 외

KCS
원재료 외
TC400(TALC) 외
도료
5,487
0.5%
HOE CHONG TIN PTE LTD 외

기타종속회사
원재료 외
Pure chemicals co 외
도료
52,130
4.5%
BASF India Limited 외

기타
케이씨씨
원재료 외
SI 메탈 외
실리콘 외
165,586
14.4%
세우SI 외

Basildon
원재료 외
Linear OH Fluid 외
실리콘 외
10,494
0.9%
Xiameter 외

합 계
1,147,852
100.0%
-

나. 가격변동
추이(국내 기준)

(단위 : 원)

사업부문
구 분
제61기 반기
제60기
제59기

건자재
소다회(톤)
298,701
295,572
302,202

도료
SOLVENT,MS(kg)
1,003
878
752

XYLENE(kg)
1,020
964
948

TOLUENE(kg)
984
964
898

주1)
상기 원재료의 가격 산출기준은 소다회는 공급평균가격, 그 외는 총평균법에 의한
kg당 입고단가입니다.

주
2
)
소다회는
전기
대비 환율 상
승 및
정기 보수에 따른 가동율 감소로 가격이 상승하였으며,

그
외 원재료는 전기 대비 글로벌 석유화학 제품 수급 타이트 및 중국발 환경규제 영향에 따라 가격이 상승하였습니다. 

주3)

소다회는
정기보수완료에 따른

가동율 안정화 및 환율 강세에
따른 약보합세가 예상되며,
그 외 원재료는
국제유가 보합세 및
중국발 주요 석유제품 수급 타이트로 완화로 하반기 가격 약보합세가 예상됩니다.

4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

(1) 생산능력

(단위 : 천㎡,TON,㎘,㎞)

사업 부문
대상 회사
품 목
사 업 소
단위
제61기 반기
제60기
제59기

건자재
케이씨씨
내외장재
여천,김천,대죽공장
천㎡
134,215
233,720
192,893

보온단열재
문막,전주1,김천공장
TON
68,583
131,764
114,285

판유리
여주공장
TON
575,309
1,059,155
1,130,543

PVC창호재
전주1공장
TON
39,350
70,760
67,500

PVC바닥재외
아산공장
㎞
17,844
35,935
34,340

도료
케이씨씨
도료
울산공장
㎘
194,632
389,203
370,281

전주2공장
㎘
90,345
181,505
182,346

안성공장
㎘
25,328
51,466
46,423

KCC(HK)
KCK
도료
곤산공장
㎘
47,582
91,558
87,152

KCB
도료
북경공장
㎘
20,592
53,520
55,147

KCG
도료
광주공장
㎘
28,032
63,928
45,274

KCS
도료
싱가포르공장

㎘

8,204
16,408
16,408

기타
케이씨씨
실리콘
전주3/대죽2공장
TON
50,168
99,765

119,750

EMC
전주2공장
㎘
4,848
9,696
9,696

A/M
전주1공장
TON
846
1,687
1,687

장섬유
세종공장
TON
17,973
36,739
38,196

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준

▷ 최대생산가능일수 : 연간 총 일수에서 휴무 및 정비를 제외한 일수
 ▷ 일가동시간 : 일 총가동 시간(24시간)에서 부동을 제외한 실제 가동시간

② 산출방법

▷ 최대생산 가능일수 × 일 가동시간 × 시간당생산성

(3) 평균가동시간

① 사업소별 제품별 월간 실제 가동일수에 일 실제 가동시간을 곱한시간

(단위 : 시간/월)

사업 부문
대상 회사
품 목
평균가동시간

건자재
케이씨씨
건재
523

유리
724

PVC창호재
409

PVC바닥재외
158

도료
케이씨씨
도료
235

KCC(HK)
KCK
도료
315

KCB
도료
188

KCG
도료
214

KCS
도료
101

기타
케이씨씨
실리콘
353

EMC
287

A/M
345

장섬유
724

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천㎡,TON,㎘,㎞)

사업 부문
대상 회사
품 목
사 업 소
단위
제61기 반기
제60기
제59기

건자재
케이씨씨
내외장재
여천,김천,대죽공장
천㎡
127,180
244,503
202,640

보온단열재
문막,전주1,김천공장
TON
54,168
114,548
103,686

판유리
여주공장
TON
564,957
1,096,927
1,164,789

PVC창호재
전주1공장
TON
26,811
65,083
65,129

PVC바닥재외
아산공장
㎞
8,954
18,377
15,475

도료
케이씨씨
도료
울산공장
㎘
70,763
150,334
157,860

전주2공장
㎘
55,048
109,614
104,578

안성공장
㎘
13,482
23,665
19,182

KCC(HK)
KCK
도료
곤산공장
㎘
31,220
60,210
42,251

KCB
도료
북경공장
㎘
8,085
18,804
30,364

KCG
도료
광주공장
㎘
12,501
32,832
18,001

KCS
도료
싱가포르공장

㎘

1,728
4,703
5,540

기타
케이씨씨
실리콘
전주3/대죽2공장
TON
31,508
62,913
54,338

EMC
전주2공장
㎘
2,613
4,853
4,034

A/M
전주1공장
TON
589
1,297
1,326

장섬유
세종공장
TON
18,551
35,547
38,351

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업 부문
대상 회사
품 목
제61기 반기
가동 가능 시간
제61기 반기
실제 가동 시간
평균 가동율

건자재
케이씨씨
건재
3,327
3,138
94.3%

유리
4,344
4,344
100.0%

PVC창호재
3,600
2,453
68.1%

PVC바닥재외
1,885
946
50.2%

도료
케이씨씨
도료
3,143
1,411
44.9%

KCC(HK)
KCK
도료
2,880
1,890
65.6%

KCB
도료
2,880
1,131
39.3%

KCG
도료
2,880
1,284
44.6%

KCS

도료

2,880
606
21.1%

기타
케이씨씨
실리콘
3,370
2,116
62.8%

EMC
3,201
1,725
53.9%

A/M
2,974
2,072
69.7%

장섬유
4,344
4,344
100.0%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 소재지

사업소
소재지

중앙연구소
경기도 용인시 기흥구 마북로 240번길 17-3

울산분소
울산 동구 방어진순환도로 30

전주분소
전북 완주군 봉동읍 과학로 764

울산공장
울산 동구 방어진순환도로 30

여천공장
전라남도 여수시 상암로 830-7

여주공장
경기도 여주시 가남읍 여주남로 541

문막공장
강원 원주시 문막읍 문막공단길 106

아산공장
충남 아산시 염치읍 아산로 658-33

세종공장
세종특별자치시 전의면 소정구길 40

전주1공장
전북 완주군 봉동읍 완주산단4로 19

전주2공장
전북 완주군 봉동읍 과학로 764

전주3공장
전북 완주군 봉동읍 과학로 801

대죽1공장
충남 서산 대산읍 대죽2로 15

대죽2공장
충남 서산 대산읍 대죽2로 35

대죽3공장
충남 서산 대산읍 대죽2로 97

대죽4공장
충남 서산 대산읍 대죽2로 127

김천공장
경북 김천시 어모면 산업단지로 39

안성공장
경기도 안성시 서운면 제4산단로 100

가평공장
경기도 가평군 가평읍 물안산길 42

영월공장

강원도 영월군 북면 원동재로 282-54

본사,영업
서울특별시 서초구 사평대로 344

주) 해외법인의 소재지는 동 공시 서류상의 "Ⅰ. 회사의개요 - 1. 연결대상 종속회사 개황"을 참조하시기 바랍니다.

(2) 생
산설비의 현황

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인 자산
기타유형자산
합 계

취득원가:

기초금액
1,079,544
1,315,363
320,388
2,997,602
310,206
384,041
6,407,144

회계정책의 변경
-
-
-
-
-
(2,450)
(2,450)

취득금액
605
1,069
76
811
114,844
13,985
131,390

처분금액
-
-
-
(745)
-
(1,656)
(2,401)

대체
5,168
69,690
2,022
176,935
(267,238)
2,247
(11,177)

사업결합
-
-
-
-
-
-
-

기타증감액
-
-
-
-
66
(2)
64

순외화차이
(159)
3,133
77
2,767
10,371
738
16,927

기말금액
1,085,157
1,389,255
322,562
3,177,371
168,249
396,902
6,539,496

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
-
(631,680)
(225,567)
(2,457,766)
-
(323,997)
(3,639,011)

회계정책의 변경
-
-
-
-
-
2,270
2,270

처분금액
-
-
-
544
-
649
1,193

감가상각비
-
(24,330)
(4,331)
(77,290)
-
(13,764)
(119,715)

손상차손
-
-
-
-
-
-
-

대체
-
-
-
-
-
(5)
(5)

사업결합
-
-
-
-
-
-
-

기타증감액
-
-
-
-
-
-
-

순외화차이
-
(1,241)
(40)
(2,127)
-
(523)
(3,932)

기말금액
-
(657,252)
(229,939)
(2,536,639)
-
(335,371)
(3,759,200)

정부보조금:

기초금액
-
(1,242)
(470)
(414)
-
(194)
(2,319)

증가액
-
-
-
-
-
(84)
(84)

감소액
-
38
39
199
-
46
322

순외화차이
-
-
-
-
-
-
-

기말금액
-
(1,204)
(431)
(214)
-
(232)
(2,081)

순장부금액:

기초금액
1,079,544
682,441
94,351
539,422
310,206
59,849
2,765,814

기말금액
1,085,157
730,799
92,193
640,518
168,249
61,299
2,778,215

주) 국내소재 토지의 공시지가

총
액은

1,331,742
백만원
이

며
, 이외의 유형자산은 객관적인 시가 판단이 어려워 시가의 기재를 생략합니다
.

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(단위 : 억원)

사업부문
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후 투자액
비고

건자재
'18.01 ~ '18.12
장섬유 外
생산능력증가
1,034
854
179
-

합 계
1,034
854
179
-

주1) 상기 계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.
주2) 국내 신규투자계획이며, 경상투자와 출자 및 해외 투자 계획은 포함되지 않았습니다.

5. 매출

가. 사업부문별 매출 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
대상 회사
매출유형
품 목
제61기 반기
제60기
제59기

건자재
케이씨씨
제품
건재, 유리, PVC 등
내수
651,454
1,379,847
1,238,042

수출
9,298
17,289
18,724

합계
660,752
1,397,136
1,256,765

도료
케이씨씨
도료
내수
294,773
594,779
578,423

수출
174,026
366,765
397,871

합계
468,799
961,544
976,294

KCC(HK)
KCK
도료
내수
125,000
200,125
126,492

수출
2,130
3,784
2,208

합계
127,130
203,909
128,700

KCB
도료
내수
31,272
80,151
111,659

수출
-
-
54

합계
31,272
80,151
111,713

KCG
도료
내수
45,771
97,839
39,529

수출
1,040
4,679
2,871

합계
46,811
102,518
42,400

KCS
도료
내수
330
856
744

수출
6,102
16,429
22,222

합계
6,432
17,285
22,966

기타 종속회사

도료
내수
52,637
103,032
98,986

수출
1,610
5,906
8,730

합계
54,247
108,938
107,716

기타
케이씨씨
실리콘, AM 등
내수
292,746
511,359
410,139

수출
86,738
167,227
139,828

합계
379,484
678,586
549,967

Basildon
실리콘
내수
4,296
6,964
5,205

수출
12,464
18,838
18,194

합계
16,760
25,802
23,399

소 계
내수
1,498,279
2,974,952
2,609,219

수출
293,408
600,917
610,702

합계
1,791,687
3,575,869
3,219,921

건자재
케이씨씨
상품
건재, 유리, PVC 등
내수
74,828
180,206
146,228

수출
584
1,143
940

합계
75,412
181,349
147,168

도료
케이씨씨
도료
내수
11,829
15,013
13,306

수출
20,524
39,856
44,237

합계
32,353
54,869
57,544

KCC(HK)
KCK
도료
내수
21,417
48,536
13,057

수출
76
214
175

합계
21,493
48,750
13,232

KCB
도료
내수
28,562
51,614
12,187

수출
-
57
-

합계
28,562
51,671
12,187

KCG
도료
내수
5,601
11,745
10,037

수출
-
72
36

합계
5,601
11,817
10,073

KCS
도료
내수
1,196
2,612
1,278

수출
285
648
563

합계
1,482
3,260
1,841

기타 종속회사

도료
내수
16,022
25,325
24,547

수출
2,108
3,758
3,858

합계
18,130
29,083
28,405

기타
케이씨씨
유통상품 등
내수
74,089
150,966
161,072

수출
528
2,044
3,490

합계
74,617
153,010
164,562

Basildon
실리콘 등
내수
9
404
-

수출
2,592
4,572
2,594

합계
2,601
4,976
2,594

소 계
내수
233,553
486,421
381,712

수출
26,698
52,364
55,894

합계
260,251
538,785
437,606

단 순 합 계
내수
1,731,832
3,461,373
2,990,931

수출
320,106
653,281
666,596

합계
2,051,938
4,114,654
3,657,527

연 결 조 정
내수
(45,328)
(103,063)
(23,621)

수출
(85,482)
(147,601)
(143,418)

합계
(130,810)
(250,664)
(167,039)

총 합 계
내수
1,686,504
3,358,310
2,967,310

수출
234,624
505,680
523,178

합계
1,921,128
3,863,990
3,490,488

나. 판매 조건 및 경로 

(1) 지배회사 케이씨씨
내수의 경우 기본적으로 거래선의 사업장 소재지까지 제품을 운반하는데 소요되는 운반비는 당사에서 부담하고 있으며 대리점을 통한 판매 및 일반건설사 직접 판매를 하고 있습니다. 판매 조건은 현금 또는 구매카드입니다.

수출의 경우 운반비 등의 수출비용은 거래선 인도조건(FOB, CIF, DAP 등)에 따라 
상이합니다. 판매방법은 직수출, 로컬수출, 적송품매출 등이 있으며 판매 조건은 
직
수출/적송품 매출의 경우 L/C, T/T, D/A, D/P의 방법으로 판매되며 로컬수출의 경우 구매확인
서 등을 통한 방법으로 판매됩니다.

(2) 종속회사 KCC(HK), KCK, KCB, KCG [중국]

내
수 제품이 대부분이며 기본적으로 거래선의 사업장 소재지까지 제품을 운반하는데소요되는 운반비는 해당 법인에서 부담하고 있으며 대부분이 고객사에 직접 판매를 하고 있습니다. 판매조건은 1년단위 연간 단가계약, 외상거래, 현금거래, 선수금거래등 현재 각 중국 시장에서 형성되는 일반적 형태를 탄력적으로 운영하고 있습니다. 

(3) 종속회사 KCS [싱가포르]

PCM 가전용 신규시장 확대를 위해 신속한 색상개발 및 라인 기술지원 등 서비스를 강화하고 있으며 선박용은 선용품 공급거래선을 확대하여 향후 Dr
ydocking project로 연결될 수 있도록 시장을 관리하고 있습니다. 싱가포르 인근 최대 시장인 인도네시아에 대한 판매 확대를 위하여 Jakarta지역은 현지 판매법인을 통한 거래선 확대 및 신제품 시장 개척에 주력하고 있으며, Batam섬 지역은 싱가포르에서 직접 판매를
통한 시장 확대를 진행중입니다.

다. 판매 전략

지배회사 케이씨씨 및 주요 종속회사는 수익성 제고 영업을 통해 수익성 향상, 이익 구조 개선을 하고 있으며 건재, 도료, 신상품 등 제품
유형, 시장별 균형 성장을 통해 수익 구조의 안정화를 꾀하고 있습니다. 또한 SPEC 영업력 강화를 위해 친환경제품이나 고부가가치 제품의 선행 SPEC 판촉 등을 통해 영업을 활성화하고 있고, 과학적이고 합리적인 시장 분석 및 해외 시장 개척을 위한 정보와 인적 인프라를 지속적으로 구축하여 국제 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 케이씨씨 그룹내의 각 지사 및 법인들이 공조하여 전세계에 산재해 있는 오너를 대상으로 판촉을 강화하고 있습니다. 이러한 영업 전략외에 거래선 정보와 업계 동향을 면밀히 파악하여 악성 채권이나 불량 채권이 발생치 않도록 거래선 관리를 하여 판매망의 안정화를 위해 노력하고있습니다.

라. 주요 매출처

지배회사 케이씨씨의 건자재 부문의 주요 매출처는 코리아오토글라스(주) 외에
도

(주)벽산
, (주)포
스
코건설
등이 있습니다.
건
자재 부문의 경우 사업의 특성상 다수의 매출처로 분포되어 있어 각각의 매출처가 차지하는 비중이 전체 매출 비중의 1% 내외로 대동소이합니다. 도료 부문의 주요 매출처는 선박용도료 거래선인 현대중공업(주)
, 자동차용 도료 거래선인 현대자동차(주) 울산공장

등이 있습니다. 도료 부문의 특성상 군소 업체의
매출보다 대규
모 업체의 매출비중이 높
습니다
. 기타 부문의 주요 매출처는

실리콘 거래선으로

(
주
)
아
모
레
퍼시픽
,

주식회사 시엘테크

등
이 있습
니

다
.

중
국법
인의 경우 선박 및 컨테이너 도료 거래선인 Maersk Container Industry Dongguan, 자동차 도료 거래선인 현대/기아차 현지공장
등이 있으며 매출 비중은 법인별로 상이합니다.

6. 수주 상황

(단위 : 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

건재
~ 2018.06.30
-
-
561,404
-
363,162
-
198,242

도료
~ 2018.06.30
-
-
55,151
-
30,595
-
24,556

기타
~ 2018.06.30
-
-
115,422
-
48,138
-
67,284

합 계
-
731,977
-
441,895
-
290,082

주1) 수주총액, 기납품액 및 수주잔고는 VAT 별도입니다.

주2) 수주사항은 총액 5억원 이상인 주요 수주내역만 취합하여 기재하였습니다.

7. 시

장위험과 위험관리

지배회사 케이씨씨 및 주요 종속회사(이하 연결실체)의 사업은 대규모 장치 산업을 기반으로 하고 있으며, 내수 비중이 상대적으로 높아 수출에 따른 환위험 노출이 적은 편입니다. 또한 건자재, 도료, 기타 사업 대부분이 내수

점유율 1, 2위
를 차지하고있기 때문에 시장 경쟁에 따른 가격위험 노출 또한 적은 편입니다. 다만, 도료산업의 경우 그 원료의 특성상 원재료의 수입 비중이 일정 부분 차지하고 있어 환율 및 유가에 영향을 받습니다. 하지만 수출네고 대금과 수입결제 대금에 사용되는 달러화가 비슷한 규모를 보이고 있어 상대적으로 환위험에 대한 노출이 적습니다. 이러한 시장의불확실성에 대응하기 위하여 일정 수준의 외화를 보유하고 있으며 다각화된 사업구조를 바탕으로 개별 사업 부문의 위험이 전체 경영 실적에 미치는 영향을 최소화하고있으며 경쟁사보다 우수한 판매망과 대형 거래선 확보를 통해 원가경쟁력 우위를 점하고 있습니다. 또한 급변하는 금융 시장의 위험 요인에 대응하
기 위해 안정적인 자금 확
보를 통해 재무 구조 안정화에 힘쓰고 있습니다.

가. 위험요소

(1) 신용위험 
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 
않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 
수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로
부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 

1) 신용위험에 대
한 노출

당반기
말
과
전기말 현재 연결실체의 신
용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제61기 반기말
제60기말

현금및현금성자산
558,886,844
377,147,473

단기금융상품
322,725,107
443,348,283

매출채권
987,805,597
1,016,603,323

기타채권
75,347,723
32,816,107

유동만기보유금융자산
122,948
117,100

장기매출채권
1,695,671
2,976,171

비유동기타채권
53,577,996
51,151,892

비유동만기보유금융자산
8,052,195
7,930,896

합 계
2,008,214,081
1,932,091,245

2) 신용손실로 인하여

당반기말
과 전기말 현재 금융자산에서 인식된 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

제61기
반기말

제60기말

매출채권의 손상차손
57,353,247
46,231,484

기타채권의 손상차손
16,634,551
15,930,351

합 계
73,987,798
62,161,835

3) 현금및현금성자산 및 단기금융상품

연결실체는 단기 예금 위주의 자금을 국민은행과 같은 국내의 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하고 있음에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다. 
연결실체는 동 금융기관의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다.

연결실체는 현금및현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다.

4)
매출채권 및 기타채권
연결실체는 매출채권
및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 
일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련해운영하고 있습니다. 연결실체는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 
있습니다.

① 매출채권

연결실체는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 각 연령별 채권에 대한 채무불이행률과 채무불이행으로 인한 손실률을 반영한 충당금설정율표를 사용하여 집합평가를 수행하고 있습니다. 
채무불이행률은 매출채권이 향후 1년 초과 미회수 채권이 될 가능성을 기초로 하고 있으며 동 가능성은 과거 경험을 통해 산정하고 있습니다.

당반기말
현재 상기 집합평가가 수행된 각 연령별 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포져에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

채권 연령그룹
총 채권잔액
 (신용위험 익스포져)
가중평균
기대손실률
손실충당금
(기대신용손실)

30일 이내
355,309,899
0.40%
1,419,618

31일 이상 60일 이내
164,150,347
0.93%
1,526,713

61일 이상 90일 이내
95,581,499
1.73%
1,650,858

91일 이상 120일 이내
73,060,589
2.08%
1,517,890

121일 이상
146,941,217
13.52%
19,861,891

합 계
835,043,551
3.11%
25,976,970

또한, 연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다
.

당반기말
현
재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련되어 인식된 손실충당금은 

30,218백만원
입니다.

② 기타채권

12개월과 전체기간의 채무불이행 가능성은 각 신용 등급에 대해 신용평가기관이 제공하는 역사적 정보에 현재 채권수익률과 CDS 가격을 기초로 재조정하고 있습니다.채무불이행으로 인한 손실(Loss given default (LGD))의 변수는 채무증권의 신용이 손상된 경우를 제외하고는 40% 비율의 회수가능성을 예상하여 반영하고 있습니다. 이 경우 손실의 추정은 금융상품의 현행 시장가격과 최초 유효이자율을 기초로 하고 있습니다.

기타채권에 대한 상기 집합평가 이외에 연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을
산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.
당반기
말
현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련되어 인식된 손실충당금은
16,635백만원
입니다.

5) 채무증권

연결실체는 국공채 외의 채권에 대한 투자를 제한함에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.

(2) 유동성위
험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 연결실체의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 연결실체는 다음과 같은 여신한도를 가지고 있습니다.

※

59,000백만원
의

무보증 당좌 차월약정

또한 연결실체는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험관리에 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제61기 반기말
제60기말

유동자산총계
2,551,773,335
2,452,254,425

유동부채총계
1,817,004,611
2,603,527,421

유동비율
140.44%
94.19%

(3) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산, 
부채를 발생시키고
있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체가 제정한 지침 내에서 수행
되고 있습니다.

1) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이러한 환율변동위험을 회피하고자 통화스왑 및 통화선도계약을 체결하였습니다. 이
러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR, JPY, USD, GBP, CHF, SGD, CN
Y, INR입니다.

2) 이자율위험

① 연결실체가 보유하고 있는 이자부금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제61기 반기말
제60기말

고정이자율

단기차입금
716,840,704
1,185,842,871

장기차입금
10,986,414
11,605,433

사채
700,000,000
400,000,000

합계
1,427,827,118
1,597,448,304

변동이자율

단기차입금
69,765,070
62,399,857

장기차입금
300,000,000
408,211,400

사채
-
181,066,600

합계
369,765,070
651,677,857

② 고정이자율 금융부채의 공정가치 민감도 분석
고정이자율로 이자를 지급하는 조건이 부여되어 있는 연결실체의 사채 및 차입금의 경우 이자율의 변동이 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율
금융부채의 현금흐름 민감도 분석

당
반기
말
과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 변동하는 경우 향후 1
년간 예상되는 자본과 세후손익의 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제61기 반기말
제60기말

자 본
세후손익
자 본
세후손익

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

변동이자율 금융상품(주)
(528,819)
528,819
(528,819)
528,819
(472,991)
472,991
(472,991)
472,991

(주)

연결실체는 제 61회 해외사채 및 외화장기차입금 등과 관련하여
이자율변동위험을
상쇄하고자

고정금리부 스왑거래를 체결하였습니다. 이로 인하여
당반기말
현재 이
자율변동위험에 노출되어 있지 않
은 금액은 상기 분석에서는 제외하였습니다.

3) 공정가치위
험

①

당반기
말
과 전기
말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

제61

기
반기말

제60기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 인식된 금융자산

매도가능금융자산(주1)
2,835,076,328
2,835,076,328
3,277,956,203
3,277,956,203

유동파생상품자산(주2)
205,237
205,237
217,549
217,549

비유동파생상품자산(주2)
10,397,507
10,397,507
16,858,615
16,858,615

소 계
2,845,679,072
2,845,679,072
3,295,032,367
3,295,032,367

상각후 원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
558,886,844
558,886,844
377,147,473
377,147,473

단기금융상품
322,725,107
322,725,107
443,348,283
443,348,283

매출채권 및 기타채권
(주3,4)

1,115,896,012
1,115,896,012
1,103,547,493
1,103,547,493

유동만기보유금융자산
122,948
122,948
117,100
117,100

만기보유금융자산
8,052,195
8,052,195
7,930,896
7,930,896

소 계
2,005,683,106
2,005,683,106
1,932,091,245
1,932,091,245

금융자산 합계
4,851,362,178
4,851,362,178
5,227,123,612
5,227,123,612

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채

유동파생상품부채(주2)
1,938,405
1,938,405
23,847,412
23,847,412

비유동파생상품부채(주2)
3,303,567
3,303,567
7,216,226
7,216,226

소 계
5,241,972
5,241,972
31,063,638
31,063,638

상각후 원가로 인식된 금융부채

매입채무(주4)
325,553,931
325,553,931
306,820,883
306,820,883

단기차입금(유동성장기차입금포함)
988,297,049
988,297,049
1,557,884,642
1,557,884,642

장기차입금
109,295,139
101,659,882
110,174,920
105,215,993

사채(유동성사채포함)
698,576,775
705,218,992
580,546,447
585,021,184

기타부채(주4)
367,675,313
367,675,313
307,295,997
307,295,997

금융보증부채
169,810,343
169,810,343
162,195,597
162,195,597

소 계
2,659,208,550
2,658,215,510
3,024,918,486
3,024,434,296

금융부채 합계
2,664,450,522
2,663,457,482
3,055,982,124
3,055,497,934

상기 금융상품의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

(주1) 지분증권
에 대한 투자

시장에서 거래되는 매도가능금융자산의 공정가치는 보고기간
종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다. 비시장성 지분증권의 경우
당반기
말
현재 수준 3의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.

(주2) 파생상품
- 통화스왑 : 실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate를 이용하여 고정금리이 자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고 기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치 로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

- 통화선도 : 계
약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 
 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

- 상품선물 : 계약가격과 보고기간 종료일 현재의 선도가격을 고려하여 해당 가격을
 측정하고 있습니다.

(주3) 매출채권 및 기타채권
매출채권 및 기타채권의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가합니다. 한편, 유동성채권은 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

(주4) 유동자산

ㆍ
부채
유동자산
ㆍ
부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

②
공정가치 결정에 사용된 이자율
예상현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 CD금리, Libor 금리

및

동일

신용등급

무보증

회사채수익률에 가산금리를 가산하여 산정하였습니다.

구 분
제61기 반기말
제60기말

평가기준
이자율(%)
평가기준
이자율(%)

장기차입금
CD
3.65
CD
3.66

해외사채
Libor
-
Libor
1.90

국내사채
동일 신용등급
 무보증 회사채수익률
2.55 ~ 3.32 %
동일 신용등급
 무보증 회사채수익률
2.81 ~ 3.36 %

③ 공정가치 서열체계
연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공
정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기
말

과

전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

제61기 반기말:

금융자산

매도가능금융자산
2,764,411,555
-
70,664,773
2,835,076,328

유동파생상품자산
-
205,237
-
205,237

비유동파생상품자산
-
10,397,507
-
10,397,507

소 계
2,764,411,555
10,602,744
70,664,773
2,845,679,072

금융부채

유동파생상품부채
-
1,938,405
-
1,938,405

비유동파생상품부채
-
3,303,567
-
3,303,567

소 계
-
5,241,972
-
5,241,972

제60기 기말:

금융자산

매도가능금융자산
3,211,434,625

-

66,521,578
3,277,956,203

유동파생상품자산

-

217,549

-

217,549

비유동파생상품자산

-

16,858,615

-

16,858,615

소 계
3,211,434,625
17,076,164
66,521,578
3,295,032,367

금융부채

유동파생상품부채
-
23,847,412

-

23,847,412

비유동파생상품부채

-

7,216,226

-

7,216,226

소 계

-

31,063,638

-

31,063,638

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기
간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 연결실체자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로

간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다.
이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결실체는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 통화스왑 : 실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate를 이용하여 고정금리이 자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고 기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치 로 할인하
여 측정
- 통화선도 : 계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 
 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 상품선물 : 계약가격과 보고기간 종료일 현재의 선도가격을 고려하여 해당 가격을
 측정하고 있습니다.

상기 금융상품은 매 분기마다 한국자산평가㈜등으로부터 공정가치평가를 받고 있습니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. 

유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

④ 수준1과 수
준2 사이에서 이동한 금액

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다.
당
반기
와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

4) 주가변동위험

연결실체는 전략적
목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다.

당반기
말
및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 매도가능금융자산 중 상장주식의 시장가
치는
3,681,288백만원과 3,211,435백만원입
니다.

(4) 자본관리

연결실체의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고있습니다.

연결실체의

당반기
말
과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구 분
제61기 반기말
제60기말

부채총계
3,269,551,549
3,677,520,040

자본총계
5,844,747,746
5,866,256,798

부채비율
55.94%
62.69%

(5) 금융자산의 양도 등

당반
기말
현재 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
매출채권

자산의 장부금액
78,840,704

관련부채의 장부금액
78,840,704

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채:
78,840,704

자산의 공정가치
78,840,704

관련부채의 공정가치
78,840,704

순포지션
-

주) 연결실체는 삼성카드와 대리점 매출채권을 담보로
차입하는
거래를 하기로 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다.

나. 위험관리 방식
환율의 변동으로 인한 외화 채무에 대한 이자금액 및 원금의 변동 위험을 최소화하기위해 이에 대한 통화스왑 계약을 유지하고 있습니다.

다. 위험관리 조직
제반 경영활동에 수반된 환율 및 이자율 변동 위험을 사전적으로 파악하고 관리하고자 담당부서에서는 주기적으로 외환차손익 현황, 파생상품 계약 현황 및 헤지 계획 등을 보고함으로써 금융위험을 배제 또는 축소시키고 있습니다.
연결실체는 리스크관리위원회를 운영하며 위원회에서 제정한 지침내에서 시장위험관리를 위한 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산, 부채를 발생
시키고 있습니다.

8. 파생상품거래 현황

가. 환율 변
동 위험

연결실체는

제61회

무보증

해외사채(
USD 1.69억
)와

장기차입금(
USD 1.01억)
의 환율변동위험 및 제64회 무보증 국내사채(
1,100억원
)의 재무위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였으며, 제64회 무보증 국내사채 관련 통화스왑계약의 환위험을 회피하기 위하여 통화선
도계약을 체결하였습니다.

한편, 연결실체는 당반기중 제61회 무보증 해외사채를 상환하였으며, 관련 통화스왑계약도 청산하였습니다.

또
한, 연결실체는 장기차입금(
3,000억원
)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을

체결하였으며 원재료 매입가격 변동 위험을 회피하기 위하여 상품 선물계약을 체결하였습니다.
연결실체의 위험관리정책에 따른 파생상품계약은 위험회피효과를 제공하지만 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계를 적용하지 아니합니다.

당
반기말
,

전
기말

연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
거래목적
파생상품 종류
계약내용

제61기 반기말
제60기말

제61회
무보증
해외사채 및
장기차입금
공정가액
 위험회피
통화스왑
 이자율스왑
-
거래처 : STANDARD CHARTERED BANK
 계약기간 : 2013.06.19 - 2018.06.19
 통화스왑 : 1억불과 1,157억원
 (약정환율 KRW 1,157.00 : USD1)
 이자율스왑 : USD(1.35%+Libor(3M))과 
 KRW 2.590%

-
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
 계약기간 : 2013.06.19 - 2018.06.19
 통화스왑 : 0.7억불과 809.9억원
 (약정환율 KRW 1,157.00 : USD1)
 이자율스왑 : USD(1.35%+Libor(3M))과 
 KRW 2.590%

-
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
 계약기간 : 2013.06.19 - 2018.06.19
 통화스왑 : 1억불과 1,157억원
 (약정환율 KRW 1,157.00 : USD1)
 이자율스왑 : USD(1.35%+Libor(3M))과 
 KRW 2.600%

제64회
무보증
국내 사채
공정가액
 위험회피
통화스왑
 이자율스왑
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
 계약기간 : 2013.09.12 - 2020.09.12
 통화스왑 : 1천1백억원과 1백억엔
 (약정환율 KRW 10.97 : JPY1)
 이자율스왑 : KRW 3.870%과 JPY 1.740%
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
 계약기간 : 2013.09.12 - 2020.09.12
 통화스왑 : 1천1백억원과 1백억엔
 (약정환율 KRW 10.97 : JPY1)
 이자율스왑 : KRW 3.870%과 JPY 1.740%

장기차입금
공정가액
 위험회피
이자율스왑
거래처 : 신한은행
 계약기간 : 2017.06.23 - 2019.06.21
 이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.54%과 
 KRW 2.160%
 원금 : KRW 1,000억원
거래처 : 신한은행
 계약기간 : 2017.06.23 - 2019.06.21
 이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.54%과 
 KRW 2.160%
 원금 : KRW 1,000억원

거래처 : 신한은행
 계약기간 : 2018.06.22 - 2020.06.22
 이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.55%과
 KRW 2.575%
 원금 : KRW 1,000억원
거래처 : 신한은행
 계약기간 : 2016.06.22 - 2018.06.22
 이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.47%과
 KRW 1.810%
 원금 : KRW 1,000억원

거래처 : 신한은행
 계약기간 : 2016.11.25 - 2018.11.26
 이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.59%과
 KRW 2.270%
 원금 : KRW 1,000억원
거래처 : 신한은행
 계약기간 : 2016.11.25 - 2018.11.26
 이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.59%과
 KRW 2.270%
 원금 : KRW 1,000억원

제64회
무보증
국내사채
통화스왑에 대한
환위험회피
공정가액
위험회피
통화선도
거래처 : Nomura Financial Investment (Korea) 
 Co., Ltd.
 계약기간 : 2017.04.27 - 2020.09.11
 계약금액 : JPY 5,000,000,000
거래처 : Nomura Financial Investment (Korea) 
 Co., Ltd.
 계약기간 : 2017.04.27 - 2020.09.11
 계약금액 : JPY 5,000,000,000

거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
 계약기간 : 2017.05.10 - 2020.09.11
 계약금액 : JPY 5,027,347,311
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
 계약기간 : 2017.05.10 - 2020.09.11
 계약금액 : JPY 5,027,347,311

백금
원재료
매입가격
위험회피
상품선물

중개 : 유진투자선물
㈜
계약기간 : 2017.07.25 - 2018.08.07
계약물량 : 14,789 oz
계약금액 : USD 940.634 ~ USD 997.653/oz

중개 : 유진투자선물
㈜
계약기간 : 2017.07.25 - 2018.08.07
계약물량 : 14,789 oz
계약금액 : USD 940.634 ~ USD 997.653/oz

나. 파생상품 평가손익

당반
기
중
상기 파생상
품의 평가손익 변동액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
내 역
기초가액
평가이익
평가손실
정산
기말가액

통화스왑
통화스왑(자산)
16,422,563
-
(6,025,056)
-
10,397,507

통화스왑(부채)
(23,359,571)
-
-
23,359,571
-

이자율스왑
이자율스왑(자산)
653,601
-
(347,464)
(100,900)
205,237

이자율스왑(부채)
-
-
(44,772)
-
(44,772)

통화선도
통화선도(자산)
-

-
-
-

통화선도(부채)
(7,216,226)
3,957,431
-
-
(3,258,795)

상품선물
상품선물(부채)
(487,841)
-
(1,450,564)
-
(1,938,405)

합 계
(13,987,474)
3,957,431
(7,867,856)
23,258,671
5,360,772

9. 경영상의 주요 계약 등

가. 기술도입계약

(1) 지배회사 케이씨씨

계약상대방
(기술도입선)
계약기간
계약내용
(도입기술)
경상기술료
(매출액 대비)
비고

AXALTA(미국)
2002.12.12 ~ 2022.12.11
도료제조기술
2002~2012년 : 정액기술료
2013~2022년 : 연간200만불

-

BASILDON(영국)

2011.09.01 ~

2021.08.31

유기실리콘 제조기술
순매출액의 3%
Cross-License

주) 영업비밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다.

(2) 주요 종속회사
지배회사 케이씨씨의 기술제공계약과 동일한 내용으로 계약되어 있습니다.

나. 기술제공계약

(1) 지배회사 케이씨씨

계약상대방(기술제공처)
계약기간
계약내용(제공기술)
기술료
비고

KCS
2015.01.01 ~ 2019.12.21
도료제조기술
총매출액의 3%
-

KCK

2001.08.14 ~
2019.12.31

도료제조기술
총매출액의 3%
-

KCB

2004.07.01 ~
2019.12.31

도료제조기술
총매출액의 4%
-

KCG

2008.06.11 ~
2019.12.31

도료제조기술

총매출액의 3%

-

2011.12.31 ~
2021.12.30

유기실리콘 제조기술
순매출액의 3%
-

KCC(Chongqing
)

2017.10.01 ~ 2022.09.30
도료제조기술
순매출액의 3%
-

KCI

2007.10.01 ~

2019.12.31

도료제조기술
순매출액의 3%
-

KCT

200

8.01.01 ~
2020.08.31

도료제조기술
총매출액의 3%
-

KCV

2014.06.01 ~
2019.12.31

도료제조기술

총매출액의 3%

-

KCC(Hanoi)

2015.09.01 ~ 2020.08.31
도료제조기술

총매출액의 3%

-

Basildon(영국)

2011.09.01 ~
2021.08.31

유기실리콘 제조기술
순매출액의 3%
Cross-License

주) 영업비밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다.

다. 지급보증 계약

(1) 2013년 2월말 연결실체의 공동기업인 PTC와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체결되었습니다. 총 차입한도는 USD 160,000,000 이며, 연결실체는 이중 USD 80,000,000을 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다.
당기말
현재 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며, 연결실체는
이 중 USD 80
,000,000에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

(2) 연결실체는 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 지원할 보충적 의무를 부담하고 있습니다.
연결실체는 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.
또
한, 연결실체는 PTC의 공장이 완공되어 정상가동할 경우 PTC로부터 연간 3,000톤의 Polysilicon 구매약정을 체결하였습니다.

10. 연구개발 활동

지배회사 케이씨씨는 제품개발 및 연구를 위하여 경기도 용인시에 중앙연구소를 
운영하고 있습니다.

중앙연구소는 연구소, PILOT동, 첨단시설의 연구장비를 갖추고무기재료연구, 건축자재 SYSTEM 연구 및
무기재료와 유기재료를 결합한 복합재료 연구까지 정밀화학 전분야를 연구하는 종합화학연구소입니다.

가. 연구 조직

2018년 연구조직도_예투.jpg
2018년 연구조직도_예투

나. 연구개발비용

(단위 : 천원, %)

과 목
제61기 반기
제60기
제59기
비 고

시험분석비
4,668,293
11,341,150
10,272,440
-

인건비
17,639,493
36,591,608
37,777,423
-

감가상각비
6,594,275
10,886,580
9,562,918
-

기타
8,171,186
17,169,203
17,542,680
-

연구개발비용 계
37,073,246
75,988,541
75,155,461
-

(정부보조금)
854,511
1,158,321
866,284
-

연구개발비/매출액비율
[연구개발비용계/당기매출액*100]
1.9%
2.0%
2.2%
-

주) 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였음.

다. 연구개발 실적

연 구 과 제
연구기간
연 구 결 과 및 기 대 효 과
비 고

Anti-corrosion용 MAT 개발
2015.01
~
2016.01
FRP 함침용 MAT 제품의 고객 VOC를 확인하여 조밀도, 함침성, 굴곡작업성 향상을 목표로 하여 과제를 진행하였습니다. 함침속도를 증대시키고, Multi Chopper 적용 및Strand 투입 재설계 등의 공정 개선을 통해 제품의 굴곡 작업성, 조밀도를 향상시켜 고객 제품 만족도를 향상시켰습니다. 향후 시장 확대 및 매출 확대가 예상됩니다.
CSM 450, CSM 380

초속건 에폭시 제품 개발
2015.02
~
2016.01
동절기 중방식용 에폭시 도료의 시장 경쟁력을 강화하기 위하여, 에폭시 방청도료의경화성을 향상시키는데 가장 주안점을 두고 개발하였습니다. 저온 경화성이 우수한 경화제 수지와 상용성이 우수한 경화촉진제의 적용을 통해 동절기 경화성이 우수한 에폭시 방청도료를 개발함에 따라 거래선의 생산성 향상 도모를 통해 제품의 
매출확대가 예상됩니다.
EH6270

중장비용 우레탄도료 시스템 개발
2013.01
~
2016.06
중장비에 적용할 내후성이 우수한 우레탄 도료를 개발하였습니다. 본 제품은 물성 규격이 가장 가혹한 중장비용으로 개발이 되었으며, Global 중장비업체에도 적용이 가능한 우수한 도료입니다. 이러한 기술력을 바탕으로 신규 중장비용 도료 시장에 진입 및 시장 확대로 수익 및 매출 증대가 예상됩니다.
UP195
 UT5590

Hard Type용 장섬유 개발
2016.01
~
2016.06
조선소 등에서 주로 사용되는 유리섬유 직조물(Woven Roving)로서 작업 현장에서의 재단성을 향상시켜 작업이 용이하고 함침성이 우수한 제품을 개발하였습니다. 
이러한 기술을 바탕으로 판매를 꾸준히 확대하고 있으며, 추가로 Woven Roving에 
적용되는 원사(Roving)의 판매 또한 이루어질 것으로 기대됩니다.
WR580
 WR800

발코니이중창 칼라제품 개발
2016.01
~
2016.06
기존 화이트 단색대비 다양한 색상의 칼라와 줄무늬의 질감을 금형을 통하여 창틀에부여하여 창호의 외관을 획기적으로 변화시키고 더불어 건축물의 색상 및 외관에 
어울리도록 창틀의 색상 및 질감을 디자인하여 건축물을 좀 더 아름답고 고급스럽게디자인 할 수 있게 되었습니다.
발코니이중창

고단열 미서기 단창
(에너지효율 2등급 구현)
2015.01
~
2016.05
미서기창호의 기밀성능 향상을 위한 다중 모헤어 기밀 구조와 특수 밀폐재, 단열성능 향상을 위한 창틀 다격실 구조 및 수밀성능 향상을 위한 계단형 배수구조를 기본기술로 특화하여 미서기창으로서는 국내 최초로 에너지효율 2등급 구현 및 수밀
성능 35등급을 달성하였습니다. 본 기술력 및 성능을 바탕으로 향후 조달 및 일반 분양시장을 선도할 것으로 보이며 국가의 에너지절감 정책에도 이바지할 것으로 
기대됩니다.
고단열 미서기 단창

DBTO Free 부품 전착 도료 개발
2015.01
~
2016.07
최근 국내외 환경규제물질에 대한 제약(REACH 등)이 강화됨에 따라, Tin(DBTO, Dibutyltinoxide) free 제품을 요구하는 거래선이 늘어나고 있으며, 이에 대한 대응 및 글로벌 경쟁력 강화를 위해 Tin Free 부품용 전착도료를 개발하였습니다. 본 제품은 배합에서 DBTO(Tin)를 배제 후, Bismuth 촉매를 사용하여 목표 물성 이상의 수준을 달성했습니다. 시장의 요구사항에 따라 범용타입, 고방청 타입, High Edge타입 모두 적용 가능하여 고객의 요구사항에 맞게 대응 가능한 제품입니다.
ECO2700-A

내장 부품용 Bio 도료 개발
2016.01
~
2016.08
유용성 BTX FREE를 기초로 하여 메인 수지를 탄화수소계(석유계)가 아닌 천연식물에서 추출한 카본이라는 원료를 이용하여 도료화 시킨 친환경 자동차 내장부품 도료를 개발하였습니다. 본 제품은 친환경 식물성수지를 사용하여 탄소 배출을 경감할 수 있어 기존 시장 유지 및 향후 친환경 전기차동차 시장으로 확대 적용이 가능할 것으로 기대됩니다.
UT678(A)-SILVER
(PMP)

수용성 서페이서 개발
2015.08
~
2016.07
전세계적인 환경규제와 수용성 상도 도료의 적용으로 인하여 소비자의 수용성 도료에 대한 사용 욕구가 높은 상황입니다. 당사는 국내 최초로 용제형 중도와 동등한 건조성 및 작업성 구현한 수용성 중도를 개발하여, 수용성 도료 Line-up을 구축하게 되었습니다. (중도, 상도) 글로벌 도료업체의 국내 시장 확대에 대응하며, 국제 환경규제를 충족하는 제품으로 시장확대 가능할 것으로 기대됩니다.(VOC: 540g/L 이하)
WS2000

화장품용 변성 크로스폴리머 블렌드 개발
2014.09
~
2016.09
실리콘 크로스폴리머(가교된 고분자) 블렌드는 엘라스토머(고무상 탄성체)가 오일에 분산되어 있는 페이스트(paste) 상의 화장품용 고부가가치 원료입니다. 화장품에부드러운 사용감, 지속성, 발수성을 부여하거나, 증점제로서 사용됩니다. 
SeraSilk AM 76은 알킬 변성된 크로스폴리머로서 종래의 순수한 실리콘 타입에 비해서 유기계 원료, 특히 유기계 자외선 차단제와의 상용성 및 분산안정성이 우수하기 때문에 화장품의 저장안정성과 안정적인 UV차단효과를 구현할수 있으며, 사용감도 더욱 우수합니다. 향후 고부가가치 화장품용 원료의 판매 확대를 통한 수익 증대에 기여할 것으로 예상됩니다.
SeraSilk AM 76

헤어 케어 컨디셔닝 효과 부여를 위한 
첨가제용 에멀젼 개발
2015.01
~
2016.09
실리콘 에멀젼은 일반적으로 샴푸나 린스 등과 같은 헤어케어 제품에 첨가제로 사용되어 모발에 부드러움성 및 광택을 부여하고 모발의 표면을 외부환경으로부터 보호하는 역할을 합니다. 
금번에 개발된 제품 2종은 높은 점도의 디메티콘을 비이온계 유화제로 에멀젼화한 제품으로서 모발에 보다 향상된 부드러움성을 부여하며 저유해 방부제를 사용함으로써 보다 다양한 헤어케어 제품에 적용이 가능하여 실리콘 제품의 다양화 및 시장확대로 수익증대에 기여할 것으로 예상됩니다.
SeraShine EM 125
 SeraShine EM 129

Edge stripping 공정 제거 가능한 고내구성 
유통형 비강화 싱글로이 개발(EVI181N)
2016.06
~
2016.12
아파트 등 대형 주거용 현장에 적용되는 고단열 로이코팅유리 경쟁력 향상을 위해 코팅막 내구성 향상을 통해 복층 제작 중 코팅막을 제거하는 edge stripping 공정 없이도 가공 가능한 제품을 개발하였습니다. 경쟁제품 대비 월등한 내구성 및 성능으로 대형 현장 고단열 로이 복층유리의 가격경쟁력 향상을 통해 시장 점유율 확대가 예상됩니다.
E-Glass EVI181N

Dual Coating 상도 개발 (Flexible)
2016.01
~
2016.12
강관 외부용 분체도료 Dual Coating System의 후도막(700~1,000㎛)에서의 굴곡성이우수한 상도 분체도료를 개발하였습니다. Dual Coating System의 고굴곡성 확보로 해당 용도의 시장 확대 및 매출 향상이 예상됩니다.
EX4413

강관 내부용 분체도료 개발
2016.03
~
2016.12
음용수 이송관 내부용 분체도료의 장기 고온 부착성 확보 및 외관 향상 제품을 개발하였습니다. 수도관용 내부용 pipe 분체도료에 적용하여 향후 시장확대 및 매출 향상이 예상됩니다.
EX4412

건축용 에너지 SAVING 연구
2015.03
~
2016.12
건축용 Energy SAVING 연구를 통해 차열도료는 내후성이 우수한 우레탄 상도 도료를 기반으로 차열안료를 적용함으로서 차열 성능을 구현하였으며 옥상/지붕/Tank 등 차열/단열 성능 요구 부위(기와 제외)에 적용 가능합니다. 현재 에너지 절약 등에대한 관심이 높아지고 있고 향후 국내 시장이 형성 법제화 되면 광범위한 부분에 대한 수요 증가가 예상됩니다.
스포탄상도(에너지)

고성능 에폭시 바닥재 개발
2016.01
~
2016.12
범용 시장에 판매중인 일반형 라이닝 제품과 베트남 프리미엄 바닥재 시장 공략을 위한 고성능 라이닝 제품 개발로 에폭시 바닥재 시장 점유율 확대가 예상됩니다.
유니폭시라이닝 플러스

1 : 1 혼합 스프레이 장비용 노면표지용 
도료 개발
2016.01
~
2016.12
차선도료 中 강화된 휘도등급의 성능 구현 가능하며 전용 스프레이 장비에 적합하도록 설계된 KSM6080-5종 1 : 1 TYPE 도료 개발을 완료하였습니다.
스포로드라인 1:1 
TYPE

친환경 내화도료 개발
2011.01
~
2016.11
해양플랜트에 적용되는 내화도료(Off-shore PFP) 개발 및 선급인증을 취득하였습니다. Off-shore PFP는 그동안 해외 글로벌 업체에서만 개발 및 판매를 하고 있었지만국책과제로 진행하여 국내 최초로 NORSOK인증, 선급 인증 뿐만 아니라 조선소에서바로 적용할 수 있게 작업성까지 확보하여 국산화에 성공하였습니다. 내화성능은 유류화재인 H-class 뿐만 아니라 유류폭발화재인 Jet fire에 대해서도 3시간 인증시험에 합격하여, 글로벌 수준의 성능을 확보하였고, 향후 국내뿐만 아니라 글로벌 해양플랜트 분야로의 시장 확대 및 매출 증대가 예상됩니다.
FIREMASK 3200

UL1709인증용 PFP도료 개발
2014.05
~
2016.12
정유공장 및 석유화학 플랜트 등에 적용되는 내화도료(On-shore PFP)를 개발하여 UL1709인증을 취득하였고, 우수한 내화성능 및 낮은 도막두께 등을 토대로 글로벌 경쟁력을 확보하였습니다. 유류화재(Hydrocarbon fire)용 내화 인증인 UL1709 인증을 경쟁력 있게 획득함으로써, 향후 국내 뿐만 아니라 해외 플랜트 프로젝트 등에서도 경쟁력을 확보할 수 있어서 시장 확대 및 매출 증대가 예상됩니다.
FIREMASK 3500

3시간 내화도료 박막화
2016.01
~
2016.11
12층 또는 50미터 초과 건축물에 적용되는 내화도료를 2013년도에 국내 최초로 보/기둥 구조에 대해서 인정을 획득하였고, 이번 과제를 통해서 국내 최저도막두께로 인정을 획득하였습니다. 또한, 이번 인정에서는 타일시공 공법도 적용할 수 있게 하여, 보다 미려한 외관 및 용이한 작업성을 확보하였습니다. 3시간 내화도료는 용제를 사용하지 않는 무용제형 타입으로 VOC 발생이 없습니다. 따라서, (초)고층 건축물 등에 3시간 내화도료 적용이 확대되어 시장 및 매출 증대가 예상됩니다.
FIREMASK 3003

지르코늄 전처리용 전착도료 개발
2015.07
~
2016.12
기존의 인산아연 전처리와 비교하여 공정단축, 친환경 및 슬러지 극소화 등 운영상의 이점이 있는 지르코늄 전처리용 전착도료 개발을 완료하여 현재 중국 Local 거래선인 비수기차(중경 소재)에 공급중입니다. 환경적인 문제로 지르코늄 전처리 적용이 확대되고 있는 중국 시장에 제품 확대 적용을 통해 매출 증대가 기대됩니다.
PTA : ECO3000-A-
GREY(Z)
 PTB : ECO3000-B(Z)

차체용 고채도/고흑도 도료 개발
2016.01
~
2016.12
자동차업계의 고급화 / 차별화 전략에 따라 고채도, 고흑도 색상 구현이 가능한 신재료 기술 / 공법기술이 요구되고 있으며, 당사는 이러한 고객 요구에 부응하기 위해 유기안료의 나노분산기술 및 다증도장공법의 개발을 통해 채도(Chroma) 80이상 (RED색상 기준) 구현이 가능한 도료 및 공법 개발을 완료하였습니다. 향후 고채도 구현 재료 개발 및 판매에 따른 매출 및 수익성 향상이 기대됩니다.
-

LNG선용 Non-chrome 친환경 Wash primer 개발
2014.01
~
2016.11
LNG선 Membrane Mark III type Cargo tank 내부 방청 하도로 사용되고 있는, 기존 wash primer의 구성 성분인 Zinc tetroxy chromate는 중금속 함유물질로 사용이 제한되어, 해당 안료를 대체한 친환경 도료 개발이 요구되어 왔습니다. 당사가 신규개발한 제품은 중금속 Zinc tetroxy chromate 대체 안료를 적용하면서도 기존 wash primer와 동등한 물성을 확보하여 기 GTT 인증(프랑스 Membrane type LNG cargo tank 설계 특허 보유회사)을 획득하였으며, 그에 따른 친환경 도료 시장 확대 및 매출 확대가 예상됩니다. 본 친환경 제품은 2017년 기준, KCC 단독 보유 제품이며, 친환경 기업 KCC 이미지 부각에 크게 기여할 것으로 판단합니다.
VP186

트레일러 샷시용 2coating 도장사양 개발
2016.01
~
2016.11
EPOXY ZINC 3COATING SYSTEM(ZINC 하도+EPOXY 중도+UTRETHANE 상도)을 2COATING SYSTEM(ZINC 하도+URETHANE 상도)으로 전환할 수 있는 제품 개발을 완료하였습니다. 개발된 2COATING SYSTEM은 기존 3COATING SYSTEM에 요구되는 광택, 외관, 방청성을 만족하므로, 트레일러 샷시의 도장공정 단축을 통한 생산성 향상 효과가 기대됩니다.
EZ888, UT5114

수용성 난연도료 개발
2015.01
~
2016.12
기존 철도차량에 적용되고 있는 유용성 3 COAT 시스템(에폭시하도/우레탄중도/우레탄상도)을 수용성 3 COAT 시스템(수용성에폭시하도/수용성우레탄중도/수용성우레탄상도)으로 전환할 수 있는 제품이 개발하였습니다. 개발된 수용성시스템은 기존유용성시스템에서 요구하는 난연성능 및 도막물성을 만족합니다.
WP1000, WU2000,
WT3000

자동차 내연기관 부품 파이프용 도료 개발
2016.02
~
2016.12
자동차 내연기관부품 파이프에 적용 가능한 PVDF 타입의 불소도료를 개발하였습니다. 자동차 내연기관부품 파이프를 보호하는 역할을 하는 PVDF 타입의 고방청성 도료 개발을 통해 경쟁사에서 독식하고 있는 자동차 파이프용 도료시장에 진입할 수 있는 계기가 될 수 있을 것으로 기대됩니다.
YJ2445

Bio Soluble 미네랄울 개발
2016.01
~
2016.12
국내 최초로 개발 및 양산을 실시하는 인체친화적인 Bio Soluble 미네랄울을 환경친화적인 신규 전기로를 사용하여 품질을 향상시켰습니다. 국내에서 선두적으로 인체 및 환경친화적인 고품질의 미네랄울을 공급함으로써 보온단열재 미네랄울 시장에서판매를 확대할 수 있고 일본 등에 수출 증대가 가능할 것으로 판단됩니다.
Bio Soluble
 미네랄울

M/W 선박용 경량화 구조체 개발
2016.01
~
2016.10
환경친화적인 Bio Soluble 미네랄울의 품질을 향상시켜 선박용 내화구조체에 사용되는 기존 미네랄울 대비 무게를 25% 경량화시킨 신규 구조체 인증을 취득을 획득하였습니다. 경량화 구조체를 국내 조선사에 공급함으로써 선박의 무게를 저감하여 연료비 저감을 시킬 수 있고, 인체에 친화적인 조성의 미네랄울을 사용함으로써 고객에 장점을 주는 동시에 향후 국내에 유입될 수 있는 해외제품에 대한 경쟁우위를 차지하고 일본 등 선박용 미네랄울 제품 수출에 큰 도움이 될 것으로 판단됩니다.
Bio Hi-Wool

PPF용 수용성 프라이머리스 도료 개발
2016.01
~
2017.03
자동차 내장부품용 플라스틱소재인 PPF소재에 현재 유성 프라이머-유성 베이스 도료가 적용되고 있으나, 프라이머 공정을 삭제할 수 있는 수용성 베이스 제품을 개발하였습니다. 자동차 원가절감 및 친환경 목적에 따라 향후 수용성 도료 시장 진입 및매출확대가 예상됩니다.
-

M/C A-60 선급인증 취득
2016.01
~
2017.03
조선사 선박 시공을 반영하는 시공시스템을 이용하여 선박용 배관용 내화인증(A60)을 취득하였습니다. M/C 내경은 15A부터 450A까지 시공이 가능하며 두께는 30mm 이상이 적용 가능하도록 하여 선박에 적용되는 M/C의 전체 규격을 포함하도록 하여인증을 취득하였습니다. 선박 화재 및 안전에 대한 규제강화로 국내에서 처음으로 
M/C의 선박용 내화인증을 취득하여 중공업 및 선주사들의 내화인증 요청에 대응이 가능하게 되어 향후 선박용 M/C 시장 확대 및 매출 확대가 예상됩니다.
미네랄울 Pipe Cover

동남아시아 target용 제품 개발의 건
(2자*4자 암면천장재)
2015.04
~
2017.03
본 과제는 마이톤 판매 확대를 위한 수출, 특히 고온다습한 조건의 동남아시아를 Target으로 하는 연구개발 과제입니다. 동남아시아의 고온다습한 기후로 인해 천장재의처짐(Sagging)이 발생할 수 있으므로 이를 최대한 보완하여 처짐의 발생을 줄일 수 있는 암면흡음천장재를 개발하였습니다. 배합 개선을 통해 기존 흡음천장재 대비 밀도를 낮추어 경량화를 달성하여 시공 개선 및 흡음성능을 향상시켰습니다. 동남아시아 환경에 맞는 흡음천장재 개발을 통해 해외 흡음천장재 매출을 확대할 수 있을 것으로 예상됩니다.
MT400D6036C3

FOD용 Die Attach Film 개발
2016.01
~
2017.03
반도체 패키지의 미세화, 고집적화, 고속화 추세에 반도체칩을 매립할 수 있는 Die Attach Film이 필요하게 됨에 따라 FOD용 Die Attach Film을 개발하였습니다. 향후 반도체칩 등 높은 단차를 가지는 기재를 매립하고 그 위에 적층하고자 하는 반도체 패키지에 적용될 것으로 예상 됩니다.
KTEM-WA-700

초고내후성 필름 개발
2014.09
~
2017.03
건물 외부에 적용이 가능한 옥외용 마감재 필름인 고내후성 필름 개발 건으로 내후성 W-O-M 10,000시간을 만족하는 필름 제품을 개발하였습니다. 최근 독일창호협회 RAL 인증을 획득하였고 독일을 비롯한 유럽시장 진출을 통하여 시장 확대가 가능할 것으로 예상 됩니다.
LWW0004K1H82
LWW0006J1H82

Hybrid silicone powder 개발
2015.11
~
2017.02
화장품에 사용되는 부드럽고 탄성이 있는 구상 형태의 실리콘 엘라스토머 파우더 제품의 표면에 딱딱한 질감의 실리콘 레진을 코팅하여 레진 하이브리드 실리콘 엘라스토머 파우더 제품을 개발하였습니다. 실리콘 레진이 코팅된 신규 제품은 응집성, 흐름성, 분산성이 향상되며, 색조화장품에 부드러운 사용감, 피지흡수, 주름개선의 효과를 부여하기 위해 사용됩니다. 고부가가치인 화장품용 실리콘 파우더 제품의 확대를 통해 향후 매출 증가가 예상됩니다.
SeraSnow SP 14

안전케이블용 HTV 개발
2015.10
~
2017.09
화재 발생시 외부피막이 세라믹화 되어 내부 전선을 보호하는 기능을 가진 실리콘 고무 전선을 개발하였습니다. 안전케이블용 HTV는 유럽 시장을 타겟으로 개발하였으며 향후 유사 물성이 요구되는 방화문용 HTV와 국내 안전케이블용 신규 시장 확장및 매출 확대가 기대 됩니다.
안전케이블용 HTV

유용성 유색상도 통합운영 System 개발
2016.08
~
2017.03
자동차 보수시 차체 색상도장에 적용되는 도료로서 현장에서 조색해서 사용하는 제품과 조색이 완료되어 판매되는 제품의 색상을 일원화하여 색상매칭성에 대한 고객 만족도 향상 및 공장내 생산성 향상이 예상됩니다.
바로매치
 KCC 유색상도

슈퍼플러스 퍼티 품질 향상
2016.07
~
2017.03
사고차량의 차체 복원에 사용되는 퍼티제품으로 핵심품질인 건조성을 개선하고 작업자의 작업강도를 완화하기 위한 연마성을 향상시켜 경쟁사 제품대비 품질우위를
점하여 향후 매출신장이 기대됩니다.
스마트 퍼티

자동차 보수용 저가 투명 개발
2016.08
~
2017.03
가격 및 품질에 따라 다수의 Grade로 나뉘어져 있는 투명제품 유형 중 가격경쟁이 가장 치열한 저가 시장에 대응하기 위하여 개발된 신규 제품이며, 현재 점유율이 높은 경쟁사 제품대비 외관 및 건조속도 우수한 제품으로 시장점유율 확대가 예상됩니다.
스마트 투명

Non-sanding 서페이서 개발
2016.04
~
2017.03
자동차 보수용 서페이서의 샌딩공정을 생략 가능한 제품으로 개발하였습니다. 샌딩으로 인한 시간소모와 분진 날림 등의 문제를 해결하면서, 부작성 및 외관 등의 물성은 기존 제품 대비 향상된 제품입니다. 파트 도장시 전착면에 도장 후, 샌딩없이 후속작업으로 외관을 크게 향상 시킬 수 있어, 수용성 베이스코트를 적용하는 고급차종 정비업체를 중심으로 판매가 확대되고 있습니다.
프라임논샌딩 서페이서

자동차 보수용 경화단축 클리어코트 개발
2015.10
~
2017.03
경화단축 클리어 코트는 경화제 종류별(표준, 지건, 속건) 건조시간 조절이 가능한 자동차 보수용 투명 제품입니다. Fast Cure Type이라는 장점으로 정비업체의 작업속도 증대 및 에너지 절감 효과로 투명 제품 라인업 및 판매 활성화 기여할 것으로 기대됩니다.
9020 FC Clearcoat

리피니쉬 High performance 수용성 시스템 개발
2015.10
~
2017.03
당사는 환경규제 대응을 위해 지속적으로 수용성 보수 도장 시스템 개발을 진행하고있습니다. 미세먼지 등의 대기 오염이 심각해지면서 어느때 보다 환경에 대한 관심이 높아지고, 그에 따른 규제 강화가 진행되고 있습니다. 수용성 시스템을 통해 유독가스 배출 저감 효과와 작업자의 작업환경을 개선할 수 있는 장점이 있어, 전국 현대자동차 직영 서비스 사업소에 설치/판매 되고 있습니다. 본 과제를 통해 Global 제품수준의 안정성 확보되어 해외 시장에도 판매 확대될 수 있을 것으로 예상됩니다.
SUMIX System

[광고용시트] 라텍스 전용 원단 개발
2016.08
~
2017.06
친환경 옥외광고필름 인쇄시스템의 시장도입에 따라 라텍스 인쇄장비를 이용한 원단 수요 및 시장이 확대되고 있습니다. 이런 변화에 따라 라텍스 인쇄장비에 적합한 라텍스 전용원단의 개발 계획을 세우고 제품의 개발을 진행하였습니다. 배합선정, 점착제의 개발등을 기반으로 제품의 개발을 완료하였으며, 초도품 생산 및 판매를 통해 매출이 발생하고 있습니다. 또한 지속적인 제품개발과 품질검수를 통해 제품의수준을 업그레이드 하는 과정을 진행할 계획입니다.
MCX11GWH13A0
MCX11GWH13B0

상업용 6.0T 제품 개발
2016.10
~
2017.05
바닥재 중 최고후도인 6.0T는 층간소음저감/충격흡수율 향상 등의 기능을 지닌 바닥재입니다. 추가로 교육시설(어린이집, 학교, 유치원) 및 실버타운시설 등에 적합한
고내구성/친환경성이 강화된 상업용 6.0T 제품을 개발하였습니다. 기능성 특판시장에 판매 확대될 수 있을 것으로 예상됩니다.
소리휴 에듀

자동차용 P2G(Primerless to Glass) type
실러개발
2016.06
~
2017.06
P2G(Primerless to Glass)용 DGU는 현재 세계적으로 개발이 되지 않은 신규 시스템입니다. 프라이머 삭제에 대한 고객의 요구사항은 꾸준하지만 세라믹도료면에서의부착성 구현이 어려운 문제이기 때문입니다.
프라이머 삭제 DGU 개발을 통해 자동차 인라인에서의 VOC 저감, 친환경 구현, 공정개선 등의 효과가 있으며, 당사로서는 Global Top 제품 개발을 통한 기존 및 신규거래선 확보가 가능할 것으로 예상됩니다.
P2G System

Low urethane CS311 개량
2016.05
~
2017.04
유리장섬유 ?스트랜드 제품 생산시 필연적으로 발생되는 우레탄 이물질의 발생량 및 제품 혼입량을 최소화할 수 있는 공정개선을 실시했습니다.
그에 따라 일반적으로 나일론수지의 보강재로 사용되는 해당 유리장섬유 제품을 성형온도가 낮은 페놀수지에 적용 가능하게 함으로서 페놀시장 Global 1위 업체에 당사의 제품을 공급하고 있습니다. 이 과제를 통해 높은 수익성 및 향후 매출 신장이 기대됩니다.
CS311

저온소부 및 내치핑성 개선 중도 개발
2016.09
~
2017.04
자동차 Body용 유용성 중도도료의 경화온도를 기존 150℃에서 140℃로 낮추어
에너지 절감 및 고객사의 제조경비를 절감케하는 친환경/경제적인 기술개발을 완료하여 인도를 포함한 국내외 유용성 자동차 도장라인에 확대 적용중이며 매출거래선유지와 해외시장 판촉을 통한 매츨증대도 기대할 수 있습니다.
코스테르 서페이서-
FU2295

SCC커버용 UV도료 개발 (UV type)
2017.03
~
2017.06
SCC(Smart Cruise Control) 커버는 차량 전방 라디에이터그릴 부분에 장착하는 레이더 투과 커버로 최근 국내외 다수 신형 차량은 레이더 센서를 이용해 전방 차량의 속도와 거리를 감지한 후 운전자 조작 없이 속도를 제어해 차간 거리를 유지시켜 주는 스마트 컨트롤 기술을 지니고 있습니다. 레이더 센서는 도로의 파편이나 기후환경으로부터 보호해주는 커버 장비가 필수적이며, 이에 부합되는 고물성의 보호 도료 수요가 늘고 있습니다. 본 과제를 통해 초기 시장 선점 및 기술력 확보를 통한 자사의 이미지 상승 등 시너지효과가 예상됩니다.
UP-3000(SCC)
 UP-3000(SCC)(F)
 KUV-5000(SCC)

LNG用 Low-E 그라스울 열전도율 0.030 확보 (at 10℃)
2016.05
~
2017.04
LNG선박의 BOR(Boil off Rate) 개선을 위해 고객사에서 보냉재로 사용되는 그라스울의 열전도율 개선을 요구해 왔으며, 이에 따라 2016년 세섬유 제조기술을 통해 열전도율 0.030 W/mK(10℃ 기준)를 달성하였으며, 국내 공인기관으로부터 공인성적서 취득도 완료하였습니다. 신규 개발된 제품을 적용할시에 BOR이 기존 0.15에서 
0.09수준까지 절감될 것으로예상됩니다.
NO96Max System

마이톤 기능성 제품(항균성/발수성) 개발
2016.05
~
2017.04
병원이나 요양시설 등과 같은 Healthcare 건물의 천장재에 적용이 가능한 흡음천장재로써, 방균성, 항균성 및 발수성이 뛰어나 습기로 인한 천장재 표면에 세균 및 곰팡이의 번식을 억제하는 기능성 흡음천장재 제품을 개발하였습니다.
국내 병원, 요양원 등의 특수 제품에 대한 요구의 대응이 가능하며 동남아시아 시장 수출 물량 확대에도 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다.
기능성 마이톤

그라스울 발수 처리 제품 개발
2016.10
~
2017.05
발수처리 그라스울은 KS L 9102 규격의 수분노출제품에 대한 발수성능 기준을 충족함으로써 건식 외단열 공법에 적용이 가능하도록 개발한 제품입니다. 
기존의 그라스울은 발수성능이 취약하여 주로 건축물의 내단열용으로만 사용되어 왔습니다.
그러나 최근 건축물에너지절약 기준 강화에 따라 외단열 시장이 증가추세에 있으며,또한 화재안정성에 대한 규제 강화로 무기단열재의 사용이 증가하고 있습니다. 
이러한 시장동향에 맞추어 개발된 발수처리 그라스울이 향후 매출확대에 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다.
발수 그라스울

영상기기 스탠드용(3가크롬도금소재) 도료 개발
2017.03
~
2017.04
가전사에 적용되는 비철금속을 사용하여 금속질감표현을 극대화시켜 프리미엄 제품으로 나타내기 위하여 개발된 제품입니다.
크롬 도금 소재에 부착성이 매우 우수한 우레탄 도료로 1coat & 2coat 로 다양한
색상 구현 및 요구 물성을 만족하는 우수한 도료 개발로 용도 개발 확대가 기대되며,국내외 Low Spec형 생산 예정으로 판매 확대가 예상됩니다.
UT2578 아크릴 상도

풍력발전소용 도료 도장사양 추천 및 
인증 획득
2016.04
~
2017.06
현재 중국의 풍력발전 시장은 2017년 말까지 신규 설치 예상 규모가 약 31GW에 달할 전망이며, 중국이 약 46%의 비중을 차지해 가장 큰 시장을 형성하고 있습니다. 본 과제를 통해 당사 풍력발전 타워용 사양은 국제 표준 규격인 ISO12944-6 인증 뿐만 아니라, 중국 국가 표준 규격인 GB/T31817 인증을 획득하여 공격적으로 투자하고 있는 중국 풍력 시장 내에서 점유율을 높일 수 있을 것으로 예상됩니다.
EZ175(WM)-(WE)
EH2350(WM)-(WE)
UT6581(WM)-(WE)

방화문용 무기단열재 확대를 위한 연구
2016.06
~
2017.05
방화문 성능평가 항목 중 차열성능 신규도입으로 인한 법규강화 및 "불타는 방화문" 제목의 매스컴 보도로 업계 관심과 성능 불만족에 대한 방화문 하자소송이 증가하고있습니다. 이에 따라 당사는 해당과제를 통해 방화문에 불이나는 원인이 무기단열재(MW)가 아닌 우레탄접착제에 주요 원인이 있음을 밝혔고, 이종소재를 통한 차열성능 확보 가능성을 검증하였습니다. 
향후 방화문용 심재에는 기존 하니컴 소재 대비 무기단열재 판매 확대가예상되며 차기과제에는 단열/결로/차열성능을 동시만족하는 방화문 구조체를 연구할 예정입니다.
방화문용 무기단열재

건축용 외단열 시스템 성능 평가
2016.06
~
2017.05
국내 건물화재 관련 강화된 법규 시행에 따라 불연재인 M/W의 외단열 시스템을 기 개발하였고, 개발시스템의 안정성에 대한 성능평가를 실시하였습니다.
고층건물 적용시 요구되는 내풍압성능, 화재안전성능 뿐만 아니라 장기내구성능(내후성, 내충격성, 부착성)에 대한 성능평가 및 시스템 개선을 통해 DATA 및 공인성적서를 확보하여 향후 외단열시장 판매 확대가 예상됩니다.
M/W 외단열 System

친환경 데코시트
2015.11
~
2017.06
친환경 건강주택법 시행 이후 친환경 자재에 대한 건설사 및 인테리어 시공사의 수요가 증가하는 추세에 따라 당사에서도 기존 PVC를 대체하는 친환경 소재에 대한 검토를 지속해 왔습니다. 그 결과로 기존 PVC 필름을 PP 필름으로 대체하여 TVOC, HCHO 방출량을 현저히 감소시키고 내오염성 및 내부착성을 만족시키는 친환경 데코시트를 개발완료 하였습니다. 향후 주거용 건축물 마감재 등을 취급하는 건설사, 인테리어 업체, 창호랩핑업체에 친환경 데코시트를 공급함으로써 매출증대에 기여가 예상이 됩니다.
LQ Series

휠 Edge coverage 향상 아크릴 분체도료 
개발
2016.07
~
2017.06

알루미늄 휠용 아크릴 분체도료로 전면 가공사양의 모서리 부위 부식을 제어하기 위한 고내식성의 분체 클리어 도료입니다. 
소비자 기호의 다양화로 도장을 통한 내구성 확보뿐만 아니라 심미적인 기능까지 부여하기 위한 다양한 노력이 시도되고 있으며, 이에 전면 가공사양 휠이 증가함에 따라 내식성능을 강화하는 것이 화두가 되고 있습니다.
Edge 부위의 내식성이 강화된 아크릴 분체도료 개발을 통해 기술력을 선도하고 다양한 제품 라인업 구축 및 이에 따른 시장점유율 확대가 예상됩니다.

Al-Wheel 상도용
분체클리어

건재 통합형 고내식성 하도 개발
2017.03
~
2017.12
당사는 건자재용 판넬에 적용되는 하도의 고내식화/universal화를 통해 옥외폭로간 발생할 수 있는 녹(발청)을 미연에 방지할 수 있는 제품을 개발중에 있습니다. 해당 제품의 경우 고내식성능을 가지고 있으며 상도 종류에 관련없이 적용가능한 제품입니다.
본 과제를 통해 하도의 제품수준을 한단계 보완하여, 판넬의 부식성능 향상 및 장기간 폭로상황에서의 안정성을 확보 가능할 것으로 예상되며, 국내 타 거래선 및 해외 시장에도 판매 확대될 수 있을 것으로 예상됩니다.
-

자동차내장용부품도료 내약품성(내방향제성) 개량
2017.04
~
2017.09
자동차 내장부품용에 적용중인 도료에 대한 고객사(HMC 등)의 약품성 강화에 대한 요청으로 그에 부합한 도료 개발을 진행하였습니다.
현재 일반적으로 운전자들이 자동차 실내에서 사용하는 생활용품(방향제 , 왁스) 및 화장품(썬크림 , 아세톤 등)의 수요가 증가함에 따라 그로 인한 도장면의 손상 / 박리 /오염 또한 증가되고 있는 추세입니다.
따라서 어떠한 약품에도 우수한 도막 성능을 부여하기 위하여 개발이 필요한 상황이며 그에 따른 개발 효과 및 판매 확대에 상당한 실적이 있으리라 판단됩니다.
수/유성 무광 베이스 코트

자동차 부품 핫스템핑 공법용 신규 도료 개발
2016.12
~
2017.09
자동차플라스틱부품소재가 다양해지면서 Aluminium호일을 핫스탬핑공법으로 플라스틱에 열융착시킨 소재가 개발되었으며, 플라스틱과 AL을 동시에 보호할 수 있는
도료가 개발되었습니다. 핫스탬핑 공법을 이용한 자동차 부품(R/GRILLE 등)의 확대가 예상되므로, 핫스탬핑용도료의 판매확대가 기대됩니다.
UU3721-A-1000
UT6721-A-1000

PA用 CS311 응용물성 개선
2016.05
~
2017.09
당사는 소재 경량화, 강도개선을 위한 유리 장섬유 보강재를 개발하고 있으며, 최근 자동차 경량화를 통한 연비 개선 등 산업 각 부문에서의 경량 고강도 소재에 대한 요구가 증가하고 있습니다.
이에 당사는 Polyamide소재에 적용시 최적의 물성을 발현시킬수 있는 유리 장섬유 보강재를 개발하였으며, 현재 양산화를 준비하고 있습니다.
본 과제를 통해 개발된 제품은 우수한 품질경쟁력을 바탕으로 향후 매출확대에 기여할 것으로 기대합니다.
CS311

마이톤 클라우디아 화염전파성 강화 제품 개발(마이톤 클라우디아 화염전파 성능[1등급 이상]개선)
2016.10
~
2017.09
마이톤 클라우디아는 일반 마이톤 표면을 유리섬유로 코팅하여 깔끔하고 우아한 질감의 표면을 제공하는 제품으로 건축물 화재안전성 특화품질을 위하여 유럽/미국기준인 화염전파 성능의 최고등급을 확보한 제품입니다.향후 동남아시아 등 해외 수출시 필요한 물성 확보로 해외 시장 매출 확대가 기대됩니다.
BS 476 Part 6&7 0등급
 ASTM E 84 A Class

오븐용 무바인더 그라스울 개발
2016.11
~
2017.10
오븐용 무바인더 그라스울은 니들링 공정을 통하여 유리섬유를 물리적으로 결합하여 성형된 제품입니다. 기존 건축용 보온단열재로 적용된 제품과 비교하여 바인더등
유기물을 함유하고 있지 않아 고온환경에 노출시 포름알데히드 등 유해화학물질이 방출되지 않는 제품 입니다. 
따라서 인체에 무해하며 전기오븐레인지 이외 생활가전용제품등 다양한 전자기기의
단열재 시장에 매출 확대가 기대됩니다.
오븐용 무바인더 GW

HMI 1공장 외관개선용 클리어코트 적용 및 안정화
2017.01
 ~
 2017.07
개발도상국을 중심으로 사용되고 있는 유용성도료 시스템의 경쟁력 강화를 위해 고외관품질의 유용성 클리어 코트를 개발, 낮은 인건비와 생산비용으로 점차적으로 성장하는 동남아 자동차시장을 Target으로 매출확대가 예상됩니다.
코바크릴 톱코우트

DYKMC #2&3 저가형 클리어코트 개발
2016.10
 ~
2017.07
최근 중국 자동차시장의 변화(전기자동차 급성장, 로컬 자동차사 증가)로 Global top브랜드의 고급자동차시장과 로컬 자동차 브랜드의 저가형 자동차시장의 양극화가 심화되는 가운데 저가형 자동차시장을 Target으로 한 저가형 클리어코트 개발, 중국자동차시장에서의 매출증대를 예상합니다.
코바크릴 톱코우트

친환경 우레탄 노출방수재 개발
2016.10
~
2017.07
당사는 환경규제 대응을 위해 지속적으로 유해물질을 제거하고 있습니다. 유해 중금속(Pb) 및 프탈레이트(DOP)의 인체유해성에 대해서 어느때 보다 관심이 높아지고 그에 따른 관심과 규제가 강화되고 있습니다.
우레탄 노출방수재 제품군의 유해 중금속(Pb) 및 프탈레이트(DOP) 제거하여 현장작업자의 작업환경 개선 및 사용자의 환경유해성능 개선할 수 있는 장점이 있어, 전국 우레탄 노출방수재 현장에 판매/적용되고 있습니다.
본 과제를 통해 유해물질이 제거된 친환경우레탄 제품개발이 완료되어 해외시장에도 판매 확대될 수 있을 것으로 예상됩니다.
-

에폭시 라이닝 경쟁력 강화
(후막형 에폭시 바닥재 동절기 작업성 및
외관(광택) 개량)
2017.03
~
2017.07
에폭시 바닥재의 동절기 작업성 및 외관(광택) 성능을 개량한 제품이며, 경쟁사 제품대비 저온경화성, 광택, 작업성, 레벨링, 아민브러싱 등에서 우세하여 시장점유율 확대가 예상됩니다.
유니폭시라이닝

수성 KS 도료 경쟁력 강화
2016.09
~
2017.07
수성 KS 주력제품(숲으로SE 내/외부용, KS1급 내/외부용)에 대한 가격 및 품질 경쟁력 향상을 위한 연구입니다. 경쟁 심화에 따른 가격 절감과 품질 향상이 요구되는 제품으로 작업성(살오름성, 측면광택개선) 향상을 통한 품질차별화와 저가 모노머 구성을 통한 원재료비 절감을 동시 진행하여 판매중으로 향후 매출 향상에 도움이 될 것으로 예상됩니다.
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하이브리드 환기창호
2015.05
~
2017.09
실내외 공기오염의 심각성이 높아지면서 환기에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 기존 환기시스템의 경우 천장에 DUCT를 매립하여 환기를 시켜주는 구조로 DUCT에 대한 2차 오염문제가 발생하였습니다. 이에 대한 문제점을 해결하기 위해 외기에 직접
면한 창호에 환기장치를 설치하여 깨끗한 공기를 걸러줄 수 있는 제품을 개발하였습니다. 개발된 환기장치의 경우 미세먼지를 90% 이상 걸러주며, 실내공기의 오염도를 감지하여 자동으로 환기를 시켜주어 항시 쾌적한 실내공간을 유지시켜 줍니다.
이를 통해 실내환기의 새로운 대안을 제시할 수 있을 것으로 예상됩니다.
하이브리드 환기장치

발코니이중창250 칼라제품 개발
2016.11
~
2017.07
건축물의 외벽 색상과 조화를 이루도록 창호 표면에 다양한 칼라를 부여한 제품으로
수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 건설사 및 유통시장의 니즈에 따라 발코니이중창외 라인업을 확대하고 있어 매출 증대가 기대되고 있습니다.
발코니이중창250

아연도금소재용 분체도료개발
2016.10
~
2017.09
선박용 또는 산업용에 많이 사용되는 소재인 아연도금소재 용도 제품으로 개발되었습니다. 개발제품의 특징은 아연도금소재에서의 부착성, 외관을 확보하여 작업성이 향상된 도료시스템으로 불량율을 감소시켜 재작업으로 인한 시간, 비용을 줄여 줄 것으로 기대됩니다.
EX8816-ZR-HDGGREY
 PX8576-AG

Al-Wheel 하도용 계면부착 향상 도료 개발
2016.10
~
2017.09
Al-wheel 분체하도용 개발 제품은 High leveling 및 과도막 핀홀 안정성이 확보되었으며 액상 계면과의 부착력 향상이 기대됩니다. 향후 Al-wheel 제품의 품질안정성이 확보되어 매출 확대가 기대됩니다.
EX8816
 PX8576

가스 복층유리용 실리콘 실란트 개발
(주거용)
2017.03
~
2017.09
복층유리는 창호에서 단열을 목적으로 사용되는 대표적인 단열재입니다. 단판유리와 달리 복층유리는 두장의 판유리 사이에 열전도율이 낮은 아르곤가스(Ar)로 단열성능등 창호의 열관류율을 높일수 있으며, 가스 누기율을 낮추기 위하여 1차 실링재인 부틸(PIB)과 구조적인 역할을 하는 2차 실링재로 실란트가 사용됩니다. 
KCC 가스 복층유리용 실리콘 실란트 제품은 제품의 도막 강도를 개선하여 가스누기율을 최소화하였으며, 국내 환경마크까지 획득한 제품으로 시장에서 널리 적용될것으로 예상됩니다.
-

자동차 차체용 수성 중상도 도료의 3C1B 
시스템 연구
2016.06
~
2017.11
수용성 3C1B 공법은 자동차 OEM 도장 공법 중 공정단축 공법의 한 종류로, 각종 환경규제의 대응 및 자동차의 생산원가 절감등의 이유로 중국시장의 경우 점차 공정단축 공법이 확대중에 있습니다.
본 과제를 통해 이러한 시장의 요구에 대응하기 위한 기술로 3C1B공법에 맞는 수용성 도료 및 도장공법이 개발되었으며, 시장확대에 따라 지속적인 판매가 이루어질 것으로 기대됩니다.
WS1000
 WT3100
 TT7700

크롬 도금소재 변경(6가→3가)에 따른 
하도 내수성 및 부착성 개량
2016.03
~
2017.11
현재 자동차 부품에는 수려한 외관 뿐 아니라 친환경성을 위해 6가→3가 크롬(Cr)이 도금으로 전환되고 있으며, 도금면의 보호 및 외관향상 위해 하도 도료를 이용한 도장 작업이 이루어지고 있습니다. 본 과제를 통해 3가 크롬이 도금면의 하도 도장시 발생되는 문제인 내수성 및 부착성을 향상시킴으로써, 국내/외 3가 크롬용 도료의 판매 확대가 기대됩니다.
UU2721-A-D/GREY

자연 경화형(상온 1시간 이내) 리피니쉬 
투명도료 개량
2016.06
~
2017.12
자동차 보수를 위하여 적용되는 리피니쉬 도료 분야는 친환경 및 작업성 향상을 통한 에너지 절감이 주요 기술개발 이슈입니다. 본 제품은 도막의 외관 및 광택을 유지하면서 건조성을 단축하여 작업성 향상 및 건조에 소요되는 에너지 절감이 가능하도록 개발되어진 제품으로, 향후 시장에서의 판매 확대가 기대됩니다.
멀티부스터 크리어

수용성 베이스코트의 신규색상 개발 및 
품질안정성 개량
2017.01
~
2017.12
최근 환경문제로 인하여 자동차도료 수용화 및 High Solid화가 진행되고 있으며, 특히 중국시장에서 빠르게 진행되고 있습니다. 본 과제를 통한 신규차종에 대한 신규색상 적용으로 점유율 향상 및 매출액 증대에 기여할 것으로 예상됩니다.
TT6833-CLEAR 
 UT7000-CLEAR(N)
 WT3063-MARCATO
WT3063-BLUE

Alloy Wheel 상도용 Bluish 아크릴 분체도료 개발
2017.03
~
2018.03
자동차 휠용 분체 투명도료에 대한 고객사의 우수한 외관 및 내식성 강화 요청에 따라 수행된 과제로, 사용자의 기호가 다양해짐에 따라 자동차 휠에 대한 고급화, 차별화 요구가 증가하고 있으며, 유럽 및 북미 고급시장 대응 및 국내시장의 향후 트렌드 변화가 가속화되고 있는 추세입니다.
최근 분체 투명도료가 적용되는 휠은 고급사양의 PVD(진공증착용) 휠과 가공 휠로 상도베이스를 도장한 후 다이아몬드 커팅을 하는 전면 가공 휠으로, 변화하는 트렌드 대응으로 미려하면서 차별화된 외관 구현뿐만 아니라 우수한 내식성을 보유한 제품을 개발하였습니다. 향후 판매 확대에 기여가 있을 것으로 판단됩니다.
휠 상도용 분체 클리어

가전용 140도 경화 전착도료 개발
2017.01
~
2018.01
냉장고 및 에어콘용 컴프레셔에 적용되는 가전용 전착도료 개발을 진행했습니다. 
이 과제는 가전용 컴프레셔 도장공정 특성상 기존 자동차 부품용 전착도료의 경화온도인 160℃x15분보다 낮은 경화온도가 요구됩니다.
이에 따라 140℃에서 경화조건 및 내수성, 내식성 등을 가전용 전착의 물성을 만족하는 제품 개발을 완료 하였고, 신규 시장인 가전용 전착도료로 판촉을 진행하여 신규매출 발생이 기대됩니다.
가전용 전착

자동차 Body용 저온경화(145도x20분) 전착도료 개발
2016.07
~
2018.01
전착도료 경화에 소비되는 에너지 절감과 한정된 오븐 설비 공간 안에서 큰 차체의 경화성을 확보하기 위해 자동차 업계에서는 보다 낮은 온도에서 경화 가 이루어질 수 있는 전착 도료의 개발이 요구되고 있습니다. 
특히, 자동차 Body에 적용중인 도료에 대한 고객사의 생산 속도 증가에 따른 경화 취약부 경화성 개선을 위한 저온소부 타입의 전착도료 개발을 진행하였습니다. 
현재 기존 제품 대비 저온조건에서(145℃*20분) 경화 가능한 제품 개발을 완료하였으며, 기술 개발을 통해 경쟁와 차별화로 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화 및 판매 확대에 도움이 될 것입니다.
자동차 Body용 전착

선박용 고밀도 (150K, E-Glass 대응)
M/W 내화구조체 개발
2017.04
~
2018.02
강도가 우수하여 시공성이 우수하고 함석 마감이 필요없어 시공비가 절감될 수 있는
고밀도 미네랄울 제품에 대한 구조체 인증이 고객사로부터 요구되어 개발을 진행하였습니다.
우수한 강도가 요구되는 구획에 시공되는 제품은 기존에는 고밀도(200K) 제품인 장섬유단열재 Board가 시공이 되었으나, 본 개발을 통해 장섬유단열재보다 우수한 강도를 가진 고밀도(150K) 미네랄울 제품을 이용하여 선박용 내화구조체 인증을 취득하여 현재 중공업에 적용되고 있습니다.
최근 선박 시장의 악화로 선박용 제품의 판매가 저조하지만 이러한 특수 용도 시장 확대를 통해 판매 확대에 도움이 될 것으로 판단됩니다.
밀도 150Kg/m3
미네랄울 제품

홈씨씨 전용 발코니 단창 프레임 폭 128㎜ 제품 개발
2018.02
~
2018.06
시장의 요구 트렌드에 맞춘 미서기 창호로 고단열 고풍압 제품 및 단창, 이중창을 패키지화 개발을 통하여 자재수 최소화로 사용 편이성을 강화하였으며 최고급형 사양으로 개발하여 경쟁사대비 품질 및 성능을 확보하였습니다. 향후 유통시장을 선도하고 판매확대에 기여가 있을 것으로 판단됩니다.
발코니 단창 미서기 창호

자동차 내장부품 리얼우드 필름소재용 도료 연구
2017.02
~
2018.05
자동차 내장부품의 고급화, 차별화 요구가 있어, 위해 박막으로 얇게 자른 리얼우드필름 위 도막 신뢰성을 확보할 수 있는 도료개발 과제를 진행하였습니다. 기존에 사용되는 우드무늬 필름은 우드 질감을 구현할수 없었고, 리얼우드 소재는 두께가 두꺼워 도장과정에서 뒤틀림, 열변형 등이 발생하여 도장기간이 길었지만, 리얼우드 필름은 도장시간을 단축하면서 우드무늬 및 질감은 유지할 수 있어 향후 제품적용이확대될 것으로 기대합니다.
자동차내장용 도료

자동차 내/외장 부품의 도금 질감 구현 도료 개량
2017.04
~
2018.05
자동차 내/외장부품의 기존 적용중인 도금 및 증착 사양의 기재 상태에 따라 도료의 부착 및 작업성 , 물성 등의 변화에 차이가 큽니다.
또한 기존 사양 도금,증착의 소재 불량발생 인한 재사용이 어려움에 따라 자동차 부품시장에서의 불만이 야기되고 있는 가운데 이를 대체 할 수 있는 공정 개발의 Needs가 늘고 있는 추세입니다. 따라서 도금 및 증착감을 구현할 수 있는 도료를 개발함으로써 작업성 및 비용절감이 가능하게하며 우수한 외관 구현 및 자동차 내/외장부품의 Trend인 고외관 확보를 하고자 도금질감 구현 도료를 개발하였습니다.
현재 신규차종부터 상기 개발 도료를 적용중이며 향후 지속적인 매출확대가 가능하다고 판단됩니다.
자동차내외장용 도료

자동차 차체용 수성 High-Solid Basecoat 개발
2017.01
~
2018.06
수성 High Solid 도료개발은 도료의 고형분을 높여 가격 경쟁력을 높임과 동시에 환규제의 대상인 VOC도 낮출 수 있어 친환경적인 도료배합의 설계를 가능하게 해줍니다. 현 개발품의 경우 고형분을 기존 대비 4%이상 향상시켰으며, 작업성 및 외관, 물성에서 기존 수준과 동등한 수준의 제품을 개발하여 향후 적용 확대에 기여가 있을 것으로 판단됩니다.
자동차 Body용 OEM 수성 상도 도료

Small size chip용 DAF 개발
2017.03
~
2018.05
해당 제품은 반도체 패키지공정에 적용되는 Small chip용 접착필름입니다(DAF). 
기존 DAF 제품은 Normal chip 사용하는 경우에는 문제가 없었습니다. 하지만 최근에는 아주 작은 Chip을 사용하는 패키지가 증가하고 있습니다. Chip size가 작아짐에 따라 고온환경에서 반도체 공정 진행시 칩의 배열이 흐트러지는 불량이 발생합니다.해당 연구과제는 Small chip이 고온의 작업환경에서도 우수한 공정성을 확보할 수 있는 Small chip용 DAF 개발이며 현재 국내외 유수의 반도체 업체에 평가 및 판매 확대진행중입니다.
반도체 칩 적층용 접착필름

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가.
지적 재산권 등

공시서류 작
성기준일 현재까지
당
사는

2,488
건
의 특허를 출원하여

680
건
이 등록
유지중이며,

456
건
은

현재 출
원계류중입니다.
2016~2018
년
에 출원되어 특허권이
등록된 현황은 다음과 같습니다.

구분
국가코드
출원번호
출 원 일
등록번호
등 록 일
명 칭
양산여부

특허
KR
2016-0013212
2016-02-03
1625410
2016-05-24
내약품성 및 내스크래치성이 우수한 하이브리드 바닥재 코팅조성물
양산중

특허
KR
2016-0025044
2016-03-02
1649923
2016-08-16
단열 및 기밀성능과 배수성능이 우수한 2중 수밀구조 창호
양산중

특허
KR
2016-0171415
2016-12-15
1700246
2017-01-20
태양전지 모듈의 후면 반사용 다층코팅 기판 및 그 제조방법
-

특허
KR
2016-0005427
2016-01-15
1732162
2017-04-25
유리 섬유용 사이징 조성물
양산중

특허
KR
2017-0001853
2017-01-05
1754053
2017-06-28
도배풀 조성물 및 이를 이용한 벽지 시공 방법
-

특허
KR
2016-0003379
2016-01-11
1756581
2017-07-04
저방사 유리
양산중

특허
KR
2016-0042474
2016-04-06
1761508
2017-07-19
건물 에너지 성능 평가 시스템 및 건물 에너지 성능 평가 방법
-

특허
KR
2016-0100262
2016-08-05
1766593
2017-08-02
점착제 조성물 및 이를 이용하여 제조된 수지필름
양산중

특허
KR
2016-0025524
2016-03-03
1770505
2017-08-16
다이 본딩용 에폭시 수지 조성물
-

특허
KR
2016-0068642
2016-06-02
1773711
2017-08-25
비전도성 접착필름용 조성물 및 비전도성 접착필름
-

특허
KR
2016-0153692
2016-11-18
1775288
2017-08-30
장기 저장 안정성 및 방열성이 우수한 실리콘 조성물
-

특허
KR
2016-0049569
2016-04-22
1777964
2017-09-06
접착제 조성물 및 접착 필름
양산중

특허
KR
2016-0182768
2016-12-29
1779119
2017-09-11
선박평형수 처리 시스템 및 방법
-

특허
KR
2016-0007228
2016-01-20
1783122
2017-09-22
카르복실 폴리에스터 수지 및 이를 포함하는 분체도료 조성물
양산중

특허
KR
2016-0004382
2016-01-13
1786293
2017-10-10
방오도료용 수지 및 이를 포함하는 방오도료 조성물
-

특허
KR
2016-0006064
2016-01-18
1786296
2017-10-10
아크릴 에멀젼 공중합체 및 이를 포함하는 수용성 우레탄 방수 바닥재용 도료 조성물
양산중

특허
KR
2016-0037698
2016-03-29
1791915
2017-10-25
전착도료 조성물
-

특허
KR
2017-0003749
2017-01-10
1797426
2017-11-07
코팅유리 및 그 제조방법
-

특허
KR
2016-0069366
2016-06-03
1798328
2017-11-09
바인더 조성물
-

특허
KR
2016-0008291
2016-01-22
1800106
2017-11-15
코어-쉘 아크릴 에멀젼 수지 및 이를 포함하는 수성 도료
양산중

특허
KR
2016-0103011
2016-08-12
1800969
2017-11-17
수용성 도료 조성물
양산중

특허
KR
2016-0047612
2016-04-19
1804047
2017-11-27
금속 함유 유기-규소 복합체 및 이를 포함하는 경화성 오르가노폴리실록산 조성물
양산중

특허
KR
2016-0033911
2016-03-22
1805298
2017-11-29
열경화형 접착 필름
-

특허
KR
2016-0007412
2016-01-21
1806003
2017-11-30
이소포론이 없는 PCM용 불소 수지 도료 조성물
양산중

특허
KR
2016-0033913
2016-03-22
1811126
2017-12-14
광경화형 수지 조성물
-

특허
KR
2016-0008083
2016-01-22
1811515
2017-12-15
내장부품용 하이그로시 도료 조성물
양산중

특허
KR
2016-0005155
2016-01-15
1811512
2017-12-15
다층 코팅 및 이를 포함하는 성형품
양산중

특허
KR
2016-0008485
2016-01-25
1811629
2017-12-18
중방식 도료 조성물
양산중

특허
KR
2017-0037396
2017-03-24
1814331
2017-12-26
모발 보호 효과가 뛰어난 초나노 에멀젼 제조방법
-

특허
KR
2016-0004965
2016-01-14
1817848
2018-01-05
저장성이 우수한 방청도료 조성물
양산중

특허
KR
2016-0008546
2016-01-25
1817849
2018-01-05
중방식 도료 조성물
양산중

특허
KR
2016-0003313
2016-01-11
1816983
2018-01-03
세라믹 회로기판 및 이의 제조방법
-

특허
KR
2016-0002472
2016-01-08
1821033
2018-01-16
강 구조물 코팅용 폴리우레아 조성물
-

특허
KR
2016-0132003
2016-10-12
1823783
2018-01-24
실리콘 고무 조성물 및 이의 경화물
양산중

특허
KR
2016-0003549
2016-01-12
1829522
2018-02-08
비철금속용 베이스 도료 조성물
양산중

특허
KR
2016-0066413
2016-05-30
1836645
2018-03-02
에폭시 코팅 조성물
양산중

특허
KR
2016-0003660
2016-01-12
1840532
2018-03-14
세라믹 리플렉터용 유약조성
양산중

특허
KR
2016-0005623
2016-01-15
1841213
2018-03-16
다층 코팅 및 이를 포함하는 합금
양산중

특허
KR
2016-0008332
2016-01-22
1841214
2018-03-16
에폭시-폴리에스테르계 분체도료 조성물
양산중

특허
KR
2016-0004544
2016-01-14
1829523
2018-02-08
대전방지용 수용성 에폭시 바닥재 코팅조성물
양산중

특허
KR
2016-0122433
2016-09-23
1844155
2018-03-26
석고 보드 조성물
-

특허
KR
2016-0012225
2016-02-01
1845899
2018-03-30
진공단열재 제조방법 및 제조장치
-

특허
KR
2016-0005534
2016-01-15
1846441
2018-04-02
상도용 유성 무광 1액형 도료 조성물
양산중

특허
KR
2016-0134478
2016-10-17
1847421
2018-04-04
수성 도료 조성물
-

특허
KR
2016-0003781
2016-01-12
1848988
2018-04-09
작업성이 우수한 수성 도료 조성물
양산중

특허
TW
105102469
2016-01-27
I613208
2018-02-01
접착 촉진제, 이를 포함하는 조성물 및 상기 조성물을 이용한 광학 소자
-

특허
KR
2017-0079750
2017-06-23
1852296
2018-04-19
방수용 실리콘 에멀젼, 방수 보드 및 그 제조방법
양산중

특허
KR
2016-0151276
2016-11-14
1854047
2018-04-25
방오 도료 조성물
-

특허
KR
2016-0004744
2016-01-14
1852249
2018-04-19
화장품용 에멀전 조성물 및 그의 제조 방법
양산중

특허
KR
2016-0122288
2016-09-23
1853557
2018-04-24
수성 도료 조성물
양산중

특허
KR
2017-0008653
2017-01-18
1857384
2018-05-04
폴리우레아 조성물 및 이를 이용한 방수 시공 방법
-

특허
KR
2016-0011697
2016-01-29
1857857
2018-05-08
자동차 중도용 수용성 도료 조성물 및 이를 이용한 자동차 도장 방법
양산중

특허
KR
2017-0109929
2017-08-30
1857920
2018-05-08
건축물의 철골 구조물용 내화 구조체 피복 조성물
양산중

특허
KR
2017-0036728
2017-03-23
1859323
2018-05-11
새깅방지형 석고보드 조성물
양산중

특허
KR
2016-0019043
2016-02-18
1859265
2018-05-11
진공단열재 및 그 제조방법
-

특허
JP
2017-108029
2017-05-31
6318288
2018-04-06
짙은 녹회색 저투과 유리 조성물
양산중

특허
KR
2016-0154248
2016-11-18
1861018
2018-05-17
이염방지제 조성물 및 이를 이용한 도배 방법
-

특허
KR
2017-0001261
2017-01-04
1863488
2018-05-25
유리섬유용 집속제 조성물
양산중

특허
KR
2017-0041687
2017-03-31
1864534
2018-05-29
방열 겔형 실리콘 고무 조성물
-

특허
KR
2016-0150489
2016-11-11
1864504
2018-05-29
유기폴리실록산 조성물
양산중

특허
KR
2016-0154665
2016-11-21
1864505
2018-05-29
방열성이 우수한 실리콘 조성물
양산중

특허
JP
2017-506237
2016-10-18
6343392
2018-05-25
수성 열경화성 바인더 조성물 및 이를 사용하여 섬유상 재료를 결속하는 방법
-

특허
JP
2016-012648
2016-01-26
6343294
2018-05-25
접착 촉진제, 이를 포함하는 조성물 및 상기 조성물을 이용한 광학 소자
-

특허
KR
2016-0141796
2016-10-28
1865476
2018-05-31
나노 다이아몬드를 계면 층으로 적용한 다이아몬드상 탄소막의 제조방법 및 이에 의해 제조된 다이아몬드상 탄소막
-

특허
KR
2017-0092046
2017-07-20
1864997
2018-05-30
부가 경화형 실리콘 조성물
양산중

특허
KR
2017-0126698
2017-09-29
1869203
2018-06-12
자외선 경화형 도료 조성물
양산중

특허
KR
2016-0023222
2016-02-26
1870017
2018-06-15
진공단열 복합패널
-

특허
KR
2016-0008323
2016-01-22
1869591
2018-06-14
불포화폴리에스테르 및 비닐에스테르 수지를 포함하는 고성능 방청용 코팅 조성물
양산중

또한, 당사는

총

297
건
의 실용
신안을 출원하여
16
건
이 등록 유지중이며,

12
건
은 현
재 출원
계류 중
입니다.

2016~2018
년
에 출원되어 등록된 실용신안권은 다
음과 같습니다.

구분
국가코드
출원번호
출 원 일
등록번호
등 록 일
명 칭
양산여부

실용신안
DE
202017101226.3
2017-03-03
202017101226
2017-05-02
세라믹 기판 휨 발생용 도구 세트 및 이를 이용한 세라믹 기판의 휨 발생 방법

-

실용신안
CN
201720214964.5
2017-03-07
ZL201720214964.5
2017-11-24
세라믹 기판 휨 발생용 도구 세트 및 이를 이용한 세라믹 기판의 휨 발생 방법
-

나. 환경 물질의 배출 또는 환경 보호와 관련된 규제의 준수

지배회사 케이씨씨는 국
내

18개
사업장
을 운영하면서 발생되는 대기, 수질, 폐기물 등 환경오염물질 발생을 원천적으로 저감하고, 환경오염물질 방지시설의 적정 운영
및 관련 설비의 철저
한 유지관리를 통해 법규 준
수 및 환경오염물질 배출을 최소화하고 있습니다.

이러
한 사업장 환경 규제의 준수 뿐만 아니라, '대기환경보전법'에 따른도료 VOC 함유량 규제
및 '
실내공기질관리법
'에 따른 실내 건축자재 오염물질 규제,실내용 바닥재 프탈레이트 가소제 규제 등과 같이 최근 강화되고 있는 제품 내 유해화학물질의 규제에 대응하기 위해 Low VOC(Volatile Organic Compounds) 수용성 도료, High Solid 도료 제품 등과 같은 친환경 제품을 지속적으로 개발하여 공급하고 있습니다.

아울
러, 지배회사 케이씨씨는 글로벌 초일류 정밀
화학기업으로 성장하기 위해 국내 환경규제 뿐만 아니라 REACH(Registration, Evaluation, Authorization and restrict
ion of CHemicals), GHS(G
lobally Harmonized System of classification and labellingof chemicals) 및 기후변화협약 등의 글로벌 환경규제 대응을 위해 전담부서를 운영하고 있습니다.
이를 통해 EU REACH 및 대만, 터키
등의 신화학물질규제 등 화학물질 규제 대응을 위해 화학물질등록을 완료하는 등 지속적인 화학물질 규제 대응을 
진행하고 있으며, 전세계적인 GHS가 시행되고 국내에서도 산업안전보건법에 근거한혼합물에 대한 GHS 제도가 2013년 7월 1일부터 시행됨에 따라 설비 투자 등을 단행하고 지배회사 케이씨씨 제품의 MSDS(Material Safety Data Sheet) 및 경고표지
개정 작업을 진행하
였습니다. 
이러한 규제 대응 뿐만 아니라, 정부의 저탄소 녹색성장 국가 전략 및 정책에 부응하기 위해 지속적으로 사업장 온실가스 및 에너지 저감 활동 추진 등 녹색기술 및 녹색에너지 활성화를 도모하고 있습니다. 특히, 정부의 그린홈
정책을 뒷받침할 수 있는 유리, 창호 등 고효율에너지 기자재 및 단열재 등 온실가스 및 에너지 저감 제품의 
판매 및 적
용 확대를 위해 부단히 노력하고 있습니다.

다. 각 사업장별 환경설비 투자금액

(단위 : 백만원)

사업장
투자 내역
투자기간
기투자 실적
투자 후 개선효과

여주공장

WASTE GAS
TREATMENT SYSTEM 外

2016.06 ~ 2018.11
2,139
환경 개선

전주1공장
가스 및 누액 감지기 外
2018.02 ~ 2018.09
87
환경 개선

문막공장
Wet E.P 外
2017.06 ~ 2018.06
1,720
환경 개선

대죽2공장
M Plant ECM Hopper 外
2018.01 ~ 2018.09
528
환경 개선

김천공장
DeSOx System 外
2018.01 ~ 2018.06
123
환경 개선

합 계
4,598
-

주) 기투자 실적은 2018년
반기 동안의 누적금액입니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무 정
보

(단위 : 천원)

구 분
제61기 반기
제60기
제59기

(2018년 6월말)
(2017년 12월말)
(2016년 12월말)

[유동자산]
2,551,773,335
2,452,254,425
2,288,828,081

ㆍ현금및현금성자산
559,095,010
380,048,385
588,312,155

ㆍ단기금융상품
322,725,107
443,348,283
211,733,106

ㆍ매출채권및기타채권
1,063,153,320
1,049,419,430
936,903,656

ㆍ
유동파생상품자산

205,237
217,549
-

ㆍ유동만기보유금융자산
122,948
117,100
1,470,078

ㆍ재고자산
572,436,437
549,494,719
525,662,278

ㆍ기타유동자산
34,035,277
29,608,960
24,746,808

[비유동자산]
6,562,525,961
7,091,522,413
6,873,540,350

ㆍ장기매출채권및기타채권
66,038,957
62,262,518
91,616,163

ㆍ비유동금융자산
2,843,128,523
3,285,887,099

3,156,970,419

ㆍ관계기업투자
172,115,280
256,523,241
321,257,552

ㆍ유형자산
2,778,215,252
2,765,813,940
2,572,475,939

ㆍ무형자산
32,277,916
30,460,571
40,060,978

ㆍ투자부동산
650,312,858
647,909,714
660,135,920

ㆍ기타비유동자산
20,437,176
42,665,329

31,023,379

자산총계
9,114,299,296
9,543,776,838
9,162,368,432

[유동부채]
1,817,004,611
2,603,527,421
1,677,502,637

[비유동부채]
1,452,546,938
1,073,992,619
1,517,940,362

부채총계
3,269,551,549
3,677,520,040
3,195,442,999

[지배기업 소유주지분]
5,833,336,319
5,855,213,222
5,955,955,458

ㆍ자본금
56,434,870
56,434,870
56,434,870

ㆍ자본잉여금
467,587,720
467,587,720
467,587,720

ㆍ자본조정
(122,873,033)
(122,873,033)
(122,873,033)

ㆍ기타포괄손익누계액
(89,930,964)
(103,188,191)
1,114,777,787

ㆍ이익잉여금
5,522,117,725
5,557,251,855
4,440,028,115

[비지배지분]
11,411,427
11,043,577
10,969,974

자본총계
5,844,747,746
5,866,256,798
5,966,925,432

구 분
제61기 반기
제60기
제59기

(2018.01.01~2018.06.30)
(2017.01.01~2017.12.31)
(2016.01.01~2016.12.31)

매출액
1,921,127,688
3,863,990,045
3,490,487,871

영업이익
141,590,467
329,834,971
326,583,102

당기순이익
40,957,834
42,299,634
152,961,874

ㆍ지배기업소유주지분
40,780,624
41,785,096
152,332,927

ㆍ비지배지분
177,210
514,538
628,947

총포괄이익
54,813,451
(3,352,091)
189,147,075

ㆍ지배기업소유주지분
54,037,851
(3,611,267)
188,664,982

ㆍ비지배지분
775,599
259,176
482,093

기본주당순이익(원)
4,147
4,249
15,491

희석주당순이익(원)
4,147
4,249
15,491

연결에 포함된 회사 수

19

19

18

주1) 현금및현금성자산은 정부보조금이 차감된 금액입니다.
주2) 비지배지분은 소수주주지분입니다.
주3) 연결에 포함된 회사 수는 지배회사 케이씨씨 및 연결대상 종속회사의 합입니다.

나. 요약 재무 정보

(단위 : 천원)

구 분
제61기 반기
제60기
제59기

(2018년 6월말)
(2017년 12월말)
(2016년 12월말)

[유동자산]
2,046,547,952
1,994,907,302
1,890,609,798

ㆍ현금및현금성자산
492,734,225
347,248,235
507,290,803

ㆍ단기금융상품
243,651,000
364,997,600
147,300,000

ㆍ매출채권및기타채권
826,058,660
824,821,143
787,163,512

ㆍ기타유동금융자산
328,184
334,649
1,470,078

ㆍ재고자산
466,644,230
434,539,139
427,419,517

ㆍ기타유동자산
17,131,653
22,966,536
19,965,888

[비유동자산]
6,665,955,898
7,212,428,428
6,970,795,839

ㆍ장기매출채권및기타채권
114,354,543
111,155,883
86,415,556

ㆍ기타비유동금융자산
2,853,526,030
3,302,745,715
3,176,999,895

ㆍ관계기업및공동기업투자
116,328,476
211,087,457
292,389,749

ㆍ종속기업투자
425,203,940
425,203,940
449,148,267

ㆍ유형자산
2,635,109,626
2,624,279,315
2,443,591,079

ㆍ무형자산
10,903,546
11,282,068
11,812,136

ㆍ투자부동산
501,178,553
501,544,353
500,282,317

ㆍ기타비유동자산
9,351,183
25,129,698
10,156,840

자산총계
8,712,503,850
9,207,335,729
8,861,405,637

[유동부채]
1,705,852,145
2,524,004,899
1,624,400,028

[비유동부채]
1,350,401,964
973,991,821
1,428,327,570

부채총계
3,056,254,109
3,497,996,721
3,052,727,598

[자본금]
56,434,870
56,434,870
56,434,870

[자본잉여금]
525,943,735
525,943,735
525,943,735

[자기주식]
(122,873,033)
(122,873,033)
(122,873,033)

[기타포괄손익누계액]
-
-
1,154,087,485

[이익잉여금]
5,196,744,168
5,249,833,437
4,195,084,981

자본총계
5,656,249,740
5,709,339,009
5,808,678,038

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
제61기 반기
제60기
제59기

(2018.01.01~2018.06.30)
(2017.01.01~2017.12.31)
(2016.01.01~2016.12.31)

매출액
1,691,417,573
3,426,493,951
3,152,300,110

영업이익
123,289,920
276,252,492
275,772,684

당기순이익
25,708,529
(27,029,661)
132,305,136

총포괄이익
25,708,529
(8,547,531)
181,198,454

주당순이익(원)
2,614
(2,749)
13,455

주) 현금및현금성자산은 정부보조금이 차감된 금액입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 61 기 반기말 2018.06.30 현재

제 60 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 61 기 반기말

제 60 기말

자산

유동자산

2,551,773,334,887

2,452,254,425,449

현금및현금성자산

559,095,009,578

380,048,384,854

단기금융상품

322,725,106,950

443,348,282,559

매출채권

987,805,596,551

1,016,603,323,142

기타채권

75,347,722,963

32,816,107,082

선급금

26,606,631,261

22,207,410,963

선급비용

7,428,646,160

7,401,548,768

기타유동금융자산

328,184,071

334,648,875

재고자산

572,436,437,353

549,494,719,206

비유동자산

6,562,525,960,664

7,091,522,412,769

장기매출채권

1,695,671,429

2,976,171,231

장기기타채권

64,343,285,262

59,286,346,416

기타비유동금융자산

2,853,526,030,484

3,302,745,714,518

지분법적용 투자지분

172,115,280,242

256,523,241,448

유형자산

2,778,215,251,556

2,765,813,939,775

무형자산

14,291,378,491

12,803,303,976

영업권

17,986,537,640

17,657,267,165

투자부동산

650,312,857,519

647,909,714,263

이연법인세자산

688,484,718

677,015,650

순확정급여자산

9,351,183,323

25,129,698,327

부채

유동부채

1,817,004,611,197

2,603,527,421,142

매입채무

325,553,930,809

306,820,882,604

단기차입금

786,605,773,853

1,248,242,728,617

유동성장기차입금

201,691,274,860

309,641,912,610

유동성사채

380,724,009,307

기타부채

363,785,312,444

325,211,017,049

기타유동금융부채

1,938,405,137

23,847,411,791

미지급법인세

137,429,914,094

9,039,459,164

비유동부채

1,452,546,938,189

1,073,992,618,684

장기차입금

109,295,138,900

110,174,920,250

비유동사채

698,576,774,747

199,822,437,293

기타부채

199,183,270,687

190,294,242,915

기타비유동금융부채

3,303,566,689

7,216,226,273

비유동충당부채

12,960,756,145

13,024,871,635

이연법인세부채

429,227,431,021

553,459,920,318

부채총계

3,269,551,549,386

3,677,520,039,826

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

5,833,336,318,759

5,855,213,221,594

자본금

56,434,870,000

56,434,870,000

자본잉여금

467,587,720,184

467,587,720,184

자본조정

(122,873,033,196)

(122,873,033,196)

기타포괄손익누계액

(89,930,963,531)

(103,188,190,672)

이익잉여금

5,522,117,725,302

5,557,251,855,278

비지배지분

11,411,427,406

11,043,576,798

자본총계

5,844,747,746,165

5,866,256,798,392

자본과부채총계

9,114,299,295,551

9,543,776,838,218

연결 포괄손익계산서

제 61 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 60 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 61 기 반기

제 60 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,004,579,720,000

1,921,127,688,014

970,300,688,841

1,813,257,894,498

매출원가

762,517,696,835

1,482,329,810,122

731,877,101,442

1,365,513,378,069

매출총이익

242,062,023,165

438,797,877,892

238,423,587,399

447,744,516,429

판매비와관리비

155,967,296,327

297,207,410,493

145,739,125,233

284,559,908,866

영업이익

86,094,726,838

141,590,467,399

92,684,462,166

163,184,607,563

지분법손익

6,336,053,550

13,544,214,479

(2,313,008,691)

(2,903,588,446)

순금융손익

(524,308,487,503)

(80,754,162,308)

678,195,244,784

787,759,106,222

금융수익

82,582,308,011

203,049,535,805

688,588,942,164

875,047,401,606

금융원가

(606,890,795,514)

(283,803,698,113)

(10,393,697,380)

(87,288,295,384)

기타영업외손익

(409,255,546)

(1,578,347,443)

49,126,391

(2,879,248,597)

기타이익

8,275,860,322

17,626,046,109

9,788,512,711

17,985,009,330

기타손실

(8,685,115,868)

(19,204,393,552)

(9,739,386,320)

(20,864,257,927)

법인세비용차감전이익

(432,286,962,661)

72,802,172,127

768,615,824,650

945,160,876,742

법인세비용

(96,929,870,465)

31,844,337,906

190,457,105,059

232,287,133,602

반기순이익

(335,357,092,196)

40,957,834,221

578,158,719,591

712,873,743,140

기타포괄손익

(3,928,479,216)

13,855,616,414

6,575,281,331

(29,319,121,763)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(3,928,479,216)

13,855,616,414

6,575,281,331

(29,319,121,763)

지분법 적용대상 관계기업의 자본변동

(3,945,687,957)

(3,443,978,056)

3,375,224,209

(7,958,908,372)

해외사업환산손익

17,208,741

17,299,594,470

3,200,057,122

(21,360,213,391)

반기총포괄손익

(339,285,571,412)

54,813,450,635

584,734,000,922

683,554,621,377

반기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분

(335,458,532,939)

40,780,624,284

578,058,397,000

712,683,475,062

비지배지분

101,440,743

177,209,937

100,322,591

190,268,078

반기총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

(339,461,139,386)

54,037,851,425

584,101,983,054

683,537,602,705

비지배지분

175,567,974

775,599,210

632,017,868

17,018,672

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(34,114)

4,147

58,785

72,475

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(34,114)

4,147

58,785

72,475

연결 자본변동표

제 61 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 60 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

비지배지분

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

56,434,870,000

467,587,720,184

(122,873,033,196)

1,114,777,786,566

4,440,028,114,654

10,969,974,095

5,966,925,432,303

회계기준의 변경

(1,154,087,484,633)

1,145,457,547,021

(8,629,937,612)

반기순이익

712,683,475,062

190,268,078

712,873,743,140

지분법적용 관계기업의 자본변동

(7,958,908,372)

(7,958,908,372)

해외사업환산손익

(21,186,963,985)

(173,249,406)

(21,360,213,391)

연차배당

(78,667,584,000)

(185,572,800)

(78,853,156,800)

2017.06.30 (기말자본)

56,434,870,000

467,587,720,184

(122,873,033,196)

(68,455,570,424)

6,219,501,552,737

10,801,419,967

6,562,996,959,268

2018.01.01 (기초자본)

56,434,870,000

467,587,720,184

(122,873,033,196)

(103,188,190,672)

5,557,251,855,278

11,043,576,798

5,866,256,798,392

회계기준의 변경

(130,213,778)

(130,213,778)

반기순이익

40,780,624,284

177,209,937

40,957,834,221

지분법적용 관계기업의 자본변동

(3,443,978,056)

2,883,043,518

(560,934,538)

해외사업환산손익

16,701,205,197

598,389,273

17,299,594,470

연차배당

(78,667,584,000)

(407,748,602)

(79,075,332,602)

2018.06.30 (기말자본)

56,434,870,000

467,587,720,184

(122,873,033,196)

(89,930,963,531)

5,522,117,725,302

11,411,427,406

5,844,747,746,165

연결 현금흐름표

제 61 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 60 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 61 기 반기

제 60 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

282,769,894,255

207,302,714,833

반기순이익

40,957,834,221

712,873,743,140

손익조정항목

265,687,867,327

(445,096,347,133)

법인세비용

31,844,337,906

232,287,133,602

이자비용

33,515,314,835

25,150,216,155

파생상품평가손실

7,867,856,282

19,161,137,014

파생상품거래손실

137,379,015

523,686,469

감가상각비(투자부동산 포함)

121,974,055,773

103,524,767,168

운휴자산상각비

160,935,090

121,562,173

무형자산상각비

639,804,189

748,723,697

퇴직급여원가

18,350,025,515

19,556,054,715

기타장기종업원급여

200,765,468

190,296,012

외화환산손실

12,107,752,946

2,915,842,406

유형자산처분손실

30,124,028

741,460,856

수선비 등

1,025,461,560

580,287,934

하자보수충당부채전입액

2,650,932,888

2,536,444,787

산림훼손충당부채전입액

780,747,085

592,798,340

당기손익공정가치측정 금융자산처분손실

9,182,378

1,000

지분법손실

14,230,218,339

대손상각비

12,568,577,531

5,265,215,249

기타대손상각비

979,112,416

당기손익공정가치측정 금융자산평가손실

210,010,491,920

3,969,998,965

무형자산처분손실

124,879,253

22,360,533

이자수익

(12,582,838,948)

(7,547,009,169)

배당금수익

(39,169,494,337)

(12,492,807,520)

파생상품평가이익

(3,957,431,112)

(3,856,515,629)

파생상품거래이익

(3,233,940,377)

(1,345,718,695)

외화환산이익

(18,897,235,326)

(27,324,078,687)

유형자산처분이익

(98,380,460)

(1,072,687,134)

손상차손환입

(1,595,677,036)

당기손익공정가치측정 금융자산처분이익

(42,267,744,256)

(1,147,723,605)

지분법적용투자주식처분이익

(643,764,946)

지분법이익

(13,544,214,479)

(11,326,629,893)

사채상환손실

5,577,000,000

당기손익공정가치측정 금융자산평가이익

(60,471,824,510)

(809,505,705,179)

영업자산ㆍ부채의변동

6,256,018,212

(12,536,025,604)

당기손익인식금융자산의 취득

(10,000,000,000)

매출채권의 감소(증가)

16,239,324,053

21,446,293,908

(유동)기타채권의 감소(증가)

(39,080,449,094)

1,963,769,909

선급금의 감소(증가)

(843,544,435)

(23,159,271,933)

선급비용의 감소(증가)

(1,736,363,419)

(823,636,180)

재고자산의 감소(증가)

(20,667,720,038)

(13,630,670,508)

장기매출채권의 감소(증가)

(4,038,283,994)

(5,979,467,893)

(비유동)기타채권의 감소(증가)

1,407,416,839

357,984,142

매입채무의 증가(감소)

22,420,464,984

41,571,138,497

(유동)기타부채의 증가(감소)

36,567,776,667

(21,355,673,692)

(비유동)기타부채의 증가(감소)

1,274,282,091

2,016,808,180

사외적립자산의 감소(증가)

7,996,407,279

국민연금전환금의 감소

24,104,000

10,083,600

퇴직금의 지급

(1,649,768,659)

(10,114,128,569)

기타장기종업원급여의 지급

(182,725,100)

(250,670,795)

관계회사퇴직금의 이관

17,299,780

101,090,383

하자보수충당부채의 증가(감소)

(1,448,795,463)

(2,672,446,932)

산림훼손충당부채의 지급

(2,047,000,000)

(13,635,000)

법인세납부(환급)

(30,131,825,505)

(47,938,655,570)

투자활동으로 인한 현금흐름

453,697,989,496

(263,113,991,423)

유형자산의 취득

(131,389,625,156)

(232,365,201,197)

무형자산의 취득

(2,225,334,640)

(327,490,140)

보증금의 증가

(1,735,735,457)

(1,391,521,153)

국공채의 취득

(187,675,676)

(299,253,696)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(69,329,540,800)

단기금융상품의 순증감

120,623,175,609

(59,403,536,234)

장기금융상품의 취득

(5,762,320)

(5,749,970)

정부보조금의 감소(연구비)

(126,792,861)

(63,432,989)

단기대여금의 증가

(550,000,000)

(420,000,000)

장기대여금의 증가

(3,681,863,960)

(4,260,452,500)

지분법적용투자주식의 처분

93,736,718,336

파생상품정산순결재액

(20,162,109,943)

765,309,603

유형자산의 처분

1,283,789,466

2,418,057,838

무형자산의 처분

8,116,742

230,000

보증금의 회수

987,815,142

714,108,635

국공채의 만기도래

69,413,500

1,099,554,129

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

409,074,319,728

4,067,723,605

장기금융상품의 감소

199,122,000

정부보조금의 수령

305,775,637

268,652,714

단기대여금의 감소

677,000,000

685,000,000

장기대여금의 감소

2,826,581,320

2,969,855,404

이자의 수취

10,398,299,194

7,279,124,008

배당금의 수취

43,101,425,635

14,955,908,520

재무활동으로 인한 순현금흐름

(571,372,950,047)

16,383,543,705

이자의 지급

(31,140,366,898)

(26,167,937,062)

배당금의 지급

(79,075,332,600)

(78,853,156,800)

유동성장기부채의 상환

(208,830,419,100)

(385,445,210)

단기차입금의 순증감

(464,260,199,849)

121,790,082,777

사채의 상환

(386,643,600,000)

사채의 취득

498,576,968,400

장기차입금의 차입

100,000,000,000

현금및현금성자산의순증감

165,094,933,704

(39,427,732,885)

기초의현금및현금성자산

380,048,384,854

588,312,155,425

외화표시현금및현금성자산의 환율변동효과

13,951,691,020

1,647,082,151

기말의현금및현금성자산

559,095,009,578

550,531,504,691

3. 연결재무제표 주석

제 61 (당)기 반기 2018년 01월 01일부터 2018년 06월 30일 까지

제 60 (전)기 반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일 까지

주식회사 케이씨씨와 그 종속기업

1. 일반적 사항

(1) 개요
지배기업인 주식회사 케이씨씨(이하 "지배기업")는 1958년 8월 12일에 설립되어 1973년 6월 25일 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 2005년 2월 25일 지배기업의 상호를 주식회사 금강고려화학에서 주식회사 케이씨씨로 변경하였습니다.

지배기업의 본사 및 공장 소재지와 주요 사업 내용 등은 다음과 같습니다.

1)
본사 및 공장 소재지

①

본사,

본부
영업소 및 서울영업소 : 서울특별시 서초구 사평대로 344

②

여주공장 등

18개 공장, 중앙연구소

및

18개

영업소가

지방에

소재하고

있습니다.

2)
주요사업 내용

건축자재, 유리, PVC, 자동차용도료, 선박용도료, 유기실리콘 등의 제조ㆍ판매, 홈씨씨 등 유통사업 및 시공공사

3)
대표이사 : 정몽진, 정몽익

4) 주요 주주 및 지분율

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

정몽진 외 3인
3,931,296
37.24

(2) 종속기업의 현황

가. 당
반기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
소재지
업종
결산일
투자주식수(주)
투자비율(%)

지배기업
종속기업
합계
당기
전기

< 연결대상 종속기업 >

KCC-SINGAPORE
싱가폴
도료
12월 31일
47,101,125
-
47,101,125
100
100

KCC Paints Sdn.Bhd
말레이시아
도료
12월 31일
-
2,550,000
2,550,000
51
51

KCC Coating Sdn.Bhd
말레이시아
도료
12월 31일
-
510,000
510,000
51
51

KCC-HK(홍콩)
홍콩
기타
12월 31일
1,129,886,970
-
1,129,886,970
100
100

금강화공유한공사(곤산)
중국
도료
12월 31일
-
85,000,000
85,000,000
100
100

금강화공유한공사(북경)
중국
도료
12월 31일
-
20,000,000
20,000,000
100
100

금강화공유한공사(광주)
중국
도료
12월 31일
-
39,990,000
39,990,000
100
100

금강화공유한공사(중경)
중국
도료
12월 31일
-
49,400,000
49,400,000
100
100

금강화공유한공사(천진) (주1)
중국
도료
12월 31일
-

-

-

100
100

원연투자관리(상해)유한공사
중국
기타
12월 31일
-

-

-

100
100

KCC-TURKEY
터키
도료
12월 31일
3,426,426
-
3,426,426
100
100

KCC-INDIA
인도
도료
3월 31일
-
7,972,249
7,972,249
100
100

KCC-VIETNAM
베트남
도료
12월 31일
-
29,500,000
29,500,000
100
100

KCC-HANOI
베트남
도료
12월 31일
-

-

-

100
100

KCC-INDONESIA
인도네시아
판매법인
12월 31일
-
2,500,000
2,500,000
100
100

Basildon Chemical Co., Limited
영국
실리콘
12월 31일
100,000
-
100,000
100
100

KCC-EUROPE
독일
판매법인
12월 31일
-

-

-

100
100

KCC-JAPAN
일본
판매법인
12월 31일
330,000
-
330,000
100
100

(주1) 금강화공유한공사(천진)은 전기 중 신규로 설립한 법인입니다.

나. 종속기업의 당반기 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
반기순손익
반기총포괄손익

KCC-SINGAPORE
98,378
2,754
95,624
7,913
986
5,212

KCC Paints Sdn.Bhd
18,879
4,762
14,117
8,972
344
1,080

KCC Coating Sdn.Bhd
10,104
630
9,474
438
(20)
466

KCC-HK(홍콩)
225,053
13
225,040
-
(1)
10,091

금강화공유한공사(곤산)
320,952
122,159
198,793
148,623
(2,136)
5,010

금강화공유한공사(북경)
238,594
51,544
187,050
59,834
1,566
7,888

금강화공유한공사(광주)
113,068
40,488
72,580
52,412
1,111
3,415

금강화공유한공사(중경)
42,762
4,971
37,791
-
(385)
785

금강화공유한공사(천진)
7,793
-
7,793
-
-
92

원연투자관리(상해)유한공사
186,916
1,771
185,145
-
(1,097)
5,233

KCC-TURKEY
33,749
14,449
19,300
19,782
(152)
(3,269)

KCC-INDIA
32,761
5,241
27,520
18,343
2,009
1,360

KCC-VIETNAM
45,909
6,337
39,572
16,471
964
2,369

KCC-HANOI
16,689
3,724
12,965
6,212
(83)
384

KCC-INDONESIA
3,309
3,001
308
1,230
206
207

Basildon Chemical Co.Limited
39,939
5,242
34,697
19,360
3,397
3,948

KCC-EUROPE
693
121
572
421
24
32

KCC-JAPAN
3,696
23
3,673
509
19
256

합 계
1,439,244
267,230
1,172,014
360,520
6,752
44,559

2. 재무제표의 작성기준

지배기업과 그 종속기업(이하 "연결기업")의 연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

3. 유의적인 회계정책

중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결기업은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 당기에 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 연결기업은 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

한편, 연결기업은 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 전기 중 조기도입하였으며전기말 연차연결재무제표 작성시 최초로 도입효과를 반영하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 따라서 비교표시된 전기말 및 전반기 연결재무제표는 새로운 기준서가 적용되어 작성되었으며 새로운 기준서의 도입과 관련하여 발생한 효과를 아래와 같이 공시합니다.

기타 다른 개정 기준서와 해석서들이 2018년에 최초로 도입되었으나 연결기업의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

① 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)
기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.

이 기준서는 연결기업이 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어, 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 회계처리할 것을 요구합니다. 또한, 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.

연결기업은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하면서 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하였습니다. 연결기업은 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기업회계기준서 제1115호를 적용하였고, 최초적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 아니한 계약에 대해서만 적용하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기업회계기준서 제1011호 '건설계약'과 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다.

기업회계기준서 제1115호 도입으로 인해 연결기업의 2018년 1월 1일 기초이익잉여금은 130백만원 감소, 연결기업의 당반기 연결포괄손익계산서 상 매출액은 3,554백만원 감소, 판매비와관리비는 3,529백만원 감소, 영업이익은 25백만원이 감소하였습니다. 한편, 당반기말 연결재무상태표, 당반기 연결현금흐름표 및 당반기 주당이익에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다.

기업회계기준서 제1115호에 따라 연결기업이 적용한 회계정책의 내용 및 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

1) 재화의 판매 - 건축자재 및 도료 판매

- 수행의무 식별 및 수행의무 이행시점
연결기업은 건축내외장재, 판유리, PVC 등 건축자재와 자동차/선박용 도료 등의 재화를 내수 및 수출을 통해 고객에게 직접 판매하거나, 대리점을 통해 판매하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 이러한 재화의 판매는 한 시점에 이행하는 수행의무에 해당합니다. 또한, 연결기업은 기업회계기준서 제1115호에서 규정하는 바에 따라 지급청구권, 법적소유권, 물리적 점유의 이전, 재화의 소유에 따른 위험과 보상의 이전, 고객의 인수 조건 등과 같은 통제의 이전 지표를 고려하여 수익의 인식시점을 판단하였습니다. 이에 따라 연결기업은 검수된 재화의 고객 인수시점 및 대리점 인도시점에 수익을 인식하였으며, 이와 관련하여 기업회계기준서 제1115호 도입으로 인해 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 변동대가

연결기업은 재화의 판매를 위한 고객과의 계약에서 일정요건을 충족하는 경우, 매출할인을 제공하고 있습니다. 이러한 매출할인은 기업회계기준서 제1115호에 따른 변동대가에 해당하며, 그 적절한 추정치를 매출액에서 차감하여 회계처리하였습니다. 따라서, 이와 관련하여 기업회계기준서 제1115호 도입으로 인해 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 보증

재화의 판매에 따른 보증은 일반적으로 고객에게 별도로 구매할 수 있는 선택권이 없으며, 약속한 보증이 관련 재화가 합의된 규격에 부합한다는 확신에 더하여 고객에게용역을 제공하는 것이 아니므로 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'에 따라 회계처리합니다. 따라서, 이와 관련하여 기업회계기준서 제1115호 도입으로 인해 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 운송 및 보험용역

연결기업은 수출계약조건에 따라 재화의 판매에 추가하여 운송 및 보험용역을 제공하고 있습니다. 연결기업은 연결기업이 제공하는 운송 및 보험용역의 주된 이행 책임을 부담하고 있지 않습니다. 한편, 연결기업은 이러한 회계처리가 2018년 1월 1일 기초 이익잉여금에 미치는 효과가 중요하지 않다고 판단하였으며, 당반기 포괄손익계산서는 이러한 영향을 반영하여 회계처리하였습니다.
이로 인하여 당반기 포괄손익계산서 상 매출액 및 판매비와관리비가 3,151백만원만큼 감소하였고, 영업이익 및 반기순이익에 미치는 영향은 없습니다.

- 고객에게 지급할 대가

연결기업은 계약조건에 따라 대리점에게 간판지원비와 믹싱머신을 지원하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따라 연결기업이 제공하는 간판지원비와 믹싱머신은 고객에게 지급할 대가에 해당하며, 동 금액은 매출액에서 차감합니다. 이에 따라 연결기업의 2018년 1월 1일 기초 이익잉여금은 130백만원 감소하였으며, 당반기 포괄손익계산서 상 매출액은 403백만원 감소, 판매비와관리비가 378백만원 감소, 영업이익은 25백만원 감소하였습니다.

2) 용역의 제공 - 시공용역

- 수행의무 이행시점 및 진행률 측정
연결기업은 고객에게 제공하는 시공용역은 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산가치를 높이게 됩니다. 따라서, 기업회계기준서 제1115호에 적용에 따라 이러한 시공용역의 제공은 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당합니다. 또한, 이러한 시공용역의 특성을 고려하여 합리적인 진행률을 측정하기 위해 원가기준 투입법을 적용하여 수익을 인식하였으며, 이와 관련하여 기업회계기준서 제1115호 도입으로 인해 연결기업의 연결재무제표에미치는 영향은 없습니다.

- 변동대가
시공계약에 따른 거래가격은 최초에 합의한 계약금액과 계약변경, 보상금 및 위약금 등으로 인하여 발생될 것으로 예상되는 변동대가를 포함합니다. 변동대가는 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 환원하지 않을 가능성이 매우 높은 정도를 적절히 추정하여 거래가격에 포함합니다. 이와 관련하여 기업회계기준서 제1115호 도입으로 인해 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 계약자산 및 계약부채

시공계약에 따라 대가를 받을 무조건적인 권리는 매출채권으로 분류하며, 대가의 지급기일 전에 연결기업이 시공용역의 이전을 수행한 경우, 그 계약에 대해 매출채권으로 표시한 금액이 있다면, 이를 제외하고 계약자산으로 표시합니다. 한편, 연결기업이 고객에게 시공용역을 이전하기 전에 고객이 대가를 지급하였거나, 대가를 지급받을 무조건적인 권리를 갖고 있는 경우에 그 계약은 계약부채로 표시합니다. 이러한 계약자산과 계약부채에 대한 내용은 주석 33에서 설명하고 있습니다.

- 보증
시공용역의 제공에 따른 보증은 일반적으로 고객에게 별도로 구매할 수 있는 선택권이 없으며, 약속한 보증이 관련 재화가 합의된 규격에 부합한다는 확신에 더하여 고객에게 용역을 제공하는 것이 아니므로 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'에 따라 회계처리합니다. 따라서, 이와 관련하여 기업회계기준서 제1115호 도입으로 인해 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

연결기업은 전기 중 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 도입하고, 최초 적용일인 2017년 1월 1일 이후 최초로 도래하는 연차 보고기간말의 연결재무제표부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성하였습니다.

한편, 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일인 2017년 1월 1일(전기초) 시점에 발생한 각 금융자산 및 금융부채 별 장부금액의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제1039호에 따른
 장부금액
재분류
재측정
제1109호에 따른
 장부금액

(a)
(b)
(c)
(a) + (b) + (c)

<금융자산>

당기손익-공정가치 측정 항목

파생상품자산
20,029,476
-
-
20,029,476

당기손익-공정가치측정금융자산
-
3,149,289,929
555,664
3,149,845,593

소 계
20,029,476
3,149,289,929
555,664
3,169,875,069

상각후원가 측정 항목

단기금융상품
211,733,106
-
-
211,733,106

매출채권
910,089,113
-
(11,423,591)
898,665,522

기타채권
26,814,543
-
-
26,814,543

국공채
9,150,568
-
-
9,150,568

장기매출채권
3,398,783
-
-
3,398,783

비유동기타채권
77,831,611
-
-
77,831,611

소 계
1,239,017,724
-
(11,423,591)
1,227,594,133

기타포괄손익-공정가치 측정 항목
-
-
-
-

매도가능금융자산
3,149,289,929
(3,149,289,929)
-
-

소 계
3,149,289,929
(3,149,289,929)
-
-

금융자산 합계
4,408,337,129
-
(10,867,927)
4,397,469,202

<금융부채>

당기손익-공정가치 측정 항목

파생상품부채
321,865
-
-
321,865

소 계
321,865
-
-
321,865

상각후원가 측정 항목

매입채무
261,375,048
-
-
261,375,048

단기차입금
1,064,052,716
-
-
1,064,052,716

기타부채
278,503,856
-
-
278,503,856

장기차입금
936,452,892
-
-
936,452,892

비유동기타부채
25,862,330
-
-
25,862,330

금융보증부채
7,003,832
-
-
7,003,832

소 계
2,573,250,674

2,573,250,674

금융부채 합계
2,573,572,539
-
-
2,573,572,539

동 기준서의 도입에 따라 최초 적용일(전기초)에 발생한 이익잉여금 등 자본변동의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
총 자본
영향금액

당기손익-공정가치측정금융자산 과거 누적평가손익 대체액
(1,154,087,485)
1,154,087,485
-

최초 적용일 시점 재측정에 따른 변동액

- 당기손익-공정가치측정금융자산
-
555,664
555,664

- 매출채권 및 기타채권
-
(11,423,591)
(11,423,591)

- 법인세효과
-
2,237,990
2,237,990

소 계

-
(8,629,937)
(8,629,937)

합 계
(1,154,087,485)
1,145,457,548
(8,629,937)

한
편, 당반기
연결재무제표 상 비교표시된 전반기에 대한 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표는 기업회계기준서 제1109호가 적용되어 재작성되었으며 그 내용은 다음과 같습니다.

<전반기 연결포괄손익계산서>

(단위:천원)

구 분
제1039호에
따른 금액
조정사항
제1109호에
따른 금액

Ⅰ. 매출액
1,813,257,894
-
1,813,257,894

Ⅱ. 매출원가
1,365,513,378
-
1,365,513,378

Ⅲ. 매출총이익
447,744,516
-
447,744,516

Ⅳ.판매비와관리비
284,508,891
51,018
284,559,909

Ⅴ. 영업이익
163,235,625
(51,018)
163,184,607

Ⅵ. 지분법손익
(2,903,588)
-
(2,903,588)

Ⅶ. 순금융손익
(15,356,600)
803,115,706
787,759,106

Ⅷ. 기타영업외손익
(2,879,249)
-
(2,879,249)

Ⅸ. 법인세비용차감전이익
142,096,188
803,064,688
945,160,876

Ⅹ. 법인세비용
37,945,479
194,341,654
232,287,133

XI. 반기순이익
104,150,709
608,723,034
712,873,743

XII 기타포괄손익
579,442,583
(608,761,705)
(29,319,122)

매도가능증권평가손익
608,761,705
(608,761,705)
-

XIII. 총포괄손익
683,593,292
(38,671)
683,554,621

XIV. 주당이익

기본 및 희석주당이익(단위 : 원)
10,572

72,475

<전반기 연결자본변동표>

(단위:천원)

구 분
기타포괄손익누계액
이익잉여금
비지배지분
자본총계

제1039호에
따른 금액
제1109호에
따른 금액
제1039호에
따른 금액
제1109호에
따른 금액
제1039호에
따른 금액
제1109호에
따른 금액
제1039호에
따른 금액
제1109호에
따른 금액

2017.1.1 (전반기초)
1,114,777,787
1,114,777,787
4,440,028,115
4,440,028,115
10,969,974
10,969,974
5,966,925,432
5,966,925,432

회계기준의 변경
-
(1,154,087,485)
-
1,145,457,547
-
-
-
(8,629,938)

반기총포괄손익 :

반기순이익
-
-
103,960,441
712,683,475
190,268
190,268
104,150,709
712,873,743

매도가능금융자산평가손익
608,761,705
-
-
-
-
-
608,761,705
-

지분법 적용대상 관계기업의 자본 변동
(7,958,908)
(7,958,908)
-
-
-
-
(7,958,908)
(7,958,908)

해외사업환산손익
(21,186,964)
(21,186,964)
-
-
(173,249)
(173,249)
(21,360,213)
(21,360,213)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

연차배당
-
-
(78,667,584)
(78,667,584)
(185,573)
(185,573)
(78,853,157)
(78,853,157)

2017.6.30 (전반기말)
1,694,393,620
(68,455,570)
4,465,320,972
6,219,501,553
10,801,420
10,801,420
6,571,665,568
6,562,996,959

<전반기 연결현금흐름표>

(단위:천원)

구 분
제1039호에
따른 금액
조정사항
제1109호에
따른 금액

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
207,302,714
-
207,302,714

(1) 반기순이익
104,150,709
608,723,034
712,873,743

(2) 손익조정항목
163,626,687
(608,723,034)
(445,096,347)

(3) 영업자산부채의 변동
(12,536,026)
-
(12,536,026)

(4) 법인세의 납부
(47,938,656)
-
(47,938,656)

Ⅱ.투자활동으로 인한 순현금흐름
(263,113,991)
-
(263,113,991)

Ⅲ.재무활동으로 인한 순현금흐름
16,383,544
-
16,383,544

Ⅳ.현금및현금성자산의 순증감 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
(39,427,733)
-
(39,427,733)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산
588,312,155
-
588,312,155

Ⅵ.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
1,647,082
-
1,647,082

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산
550,531,504
-
550,531,504

③ 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' (제정)

동 해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 동 제정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' (개정) - 투자부동산 계정대체

이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

⑤ 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' (개정) - 주식기준보상거래의 분류와 측정

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다. 동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을 적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 연결기업은 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래 및 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경이 없으므로 개정 기준서가 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

⑥ 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 개별기준에 따라 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 함

개정 기준서는 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하였습니다. 만약, 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있습니다. 이 선택은 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 합니다.

⑦ 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' (개정) - 최초채택기업의 단기 면제 규정 삭제

문단 E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정은 의도된 목적이 달성되었기 때문에 삭제되었으며 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4.
현금및현금성자산

당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
208,166
2,900,910

요구불예금
489,827,047
299,972,228

단기투자자산
69,059,796
77,175,246

합 계
559,095,009
380,048,384

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

5.
매출채권

(1) 매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당반기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

매출채권(유동)
1,014,941,004
(27,135,407)
-
987,805,597
1,037,967,699
(21,364,376)
-
1,016,603,323

장기매출채권
32,215,952
(30,217,839)
(302,442)
1,695,671
28,217,109
(24,867,108)
(373,830)
2,976,171

합 계
1,047,156,956
(57,353,246)
(302,442)
989,501,268
1,066,184,808
(46,231,484)
(373,830)
1,019,579,494

(2) 당반기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
46,231,484
36,658,454

회계기준의 변경 (주1)
-
11,423,591

설정액
12,568,578
7,704,609

제각액 등
(1,446,816)
(9,555,170)

기말금액
57,353,246
46,231,484

(주1) 전기 중 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 효과입니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
유효이자율
(%)
당반기말
전기말

명목가치
현재가치
할인차금
차감후
장부금액
명목가치
현재가치
할인차금
차감후
장부금액

장기매출채권
2.19 ~ 4.07
32,215,952
(302,442)
31,913,510
28,217,109
(373,830)
27,843,279

상기 장기매출채권을 제외한 매출채권은 단기 수취채권으로서 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않습니다.

6. 기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
10,500,000
19,094,061
10,901,912
18,254,921

미수금
58,727,425
15,271,607
19,083,104
14,957,500

미수수익
3,391,298
-
2,595,025
-

보증금
198,025
19,149,686
236,065
17,882,591

미수법인세환급액
2,530,975
-
-
-

기타의투자자산
-
62,643
-
56,880

장기선급비용
-
10,765,289
-
8,134,454

합 계
75,347,723
64,343,286
32,816,106
59,286,346

(2)
상기 기타채권은 대손충당금 및 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 표시되었는 바, 당반기말과 전기말 현재 총액 기준에 의한 금액과 현재가치할인차금 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구 분
총 채권액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

대여금(유동)
10,500,000
-
-
10,500,000

미수금(유동)
58,727,425
-
-
58,727,425

미수수익
4,322,049
(930,751)
-
3,391,298

보증금(유동)
198,025
-
-
198,025

미수법인세환급액
2,530,975
-
-
2,530,975

기타의투자자산
62,643
-
-
62,643

대여금(비유동)
34,797,861
(15,703,800)
-
19,094,061

미수금(비유동)
30,000,000
-
(14,728,393)
15,271,607

보증금(비유동)
19,149,686
-
-
19,149,686

선급비용(비유동)
10,765,289
-
-
10,765,289

합 계
171,053,953
(16,634,551)
(14,728,393)
139,691,009

<전기말>
(단위:천원)

구 분
총 채권액
대손충당금
현재가치
할인차금 (주1)
순장부금액

대여금(유동)
10,901,912
-
-
10,901,912

미수금(유동)
19,083,104
-
-
19,083,104

미수수익
3,525,776
(930,751)
-
2,595,025

보증금(유동)
236,065
-
-
236,065

기타의투자자산
56,880
-
-
56,880

대여금(비유동)
33,254,521
(14,999,600)
-
18,254,921

미수금(비유동)
30,000,000
-
(15,042,500)
14,957,500

보증금(비유동)
17,882,590
-
-
17,882,590

선급비용(비유동)
8,134,454
-
-
8,134,454

합 계
123,075,302
(15,930,351)
(15,042,500)
92,102,451

(주1) 전기 중 향후 채권 회수기간에 대한 회계추정의 변경이 발생하여 현재가치 평가가 수행되었습니다.

(3) 당반기와 전기 중 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
15,930,351
-

설정액
979,112
15,930,351

제각액 등
(274,912)
-

기말금액
16,634,551
15,930,351

기업회계기준서 제1109호의 도입으
로 인해 기타채권의 대손충당금이 변동된 사항은없습니다.

7.
재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

제품
272,915,793
(3,320,527)
269,595,266
249,974,951
(3,120,678)
246,854,273

반제품
43,096,976
(568,489)
42,528,487
43,871,860
(829,570)
43,042,290

상품
25,827,890
-
25,827,890
26,624,546
-
26,624,546

재공품
18,134,098
(1,126,055)
17,008,043
21,078,704
(1,444,992)
19,633,712

원재료
142,667,555
-
142,667,555
130,027,978
-
130,027,978

저장품
52,819,158
-
52,819,158
47,656,080
-
47,656,080

미착품
21,990,038
-
21,990,038
35,655,840
-
35,655,840

합 계
577,451,508
(5,015,071)
572,436,437
554,889,959
(5,395,240)
549,494,719

(2) 당반기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가환입은 380백만원이며 전반기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실은 2,203백만원입니다.

8. 기타의 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타의 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성
비유동성
합 계
유동성
비유동성
합 계

<기타금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,835,076,328
2,835,076,328
-
3,277,956,203
3,277,956,203

국공채

122,948
8,052,195
8,175,143
117,100
7,930,896
8,047,996

파생상품자산
205,237
10,397,507
10,602,744
217,549
16,858,615
17,076,164

소 계
328,185
2,853,526,030
2,853,854,215
334,649
3,302,745,714
3,303,080,363

<기타금융부채>

파생상품부채
1,938,405
3,303,567
5,241,972
23,847,412
7,216,226
31,063,638

(2)

당기손익-공정가치측정금융자산

① 당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
장부금액

시장성지분증권
1,582,623,998
2,764,411,555
3,211,434,625

비시장성지분증권
27,933,938
30,406,613
26,263,418

수익권
40,000,000
40,258,160
40,258,160

합 계
1,650,557,936
2,835,076,328
3,277,956,203

② 당반기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초가액
3,277,956,203
3,149,289,929

회계기준변경 (주1)
-
555,664

취득금액
73,106,394
36,587,447

평가손익
(149,538,667)
94,065,689

처분금액
(366,815,758)
(2,920,001)

기타 (주2)
368,156
377,475

기말금액
2,835,076,328
3,277,956,203

연결재무상태표 :

비유동
2,835,076,328
3,277,956,203

(주1) 전기 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 효과에 해당합니다.

(주2) 당반기 중 ENARA BAHRAIN SPV W.L.L 에 대한 유의적인 영향력을 상실함에 따라 해당 관계기업투자주식 366백만원을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 한편 전기 중 출자전환으로 인한 당기손익-공정가치측정금융자산 증가가 377백만원 포함되어 있습니다.

(3)

국공채

① 당반기와 전기 중 국공채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초가액
8,047,996
9,150,568

취득금액
187,676
349,790

만기도래
(69,414)
(1,469,508)

기타
8,885
17,146

기말금액
8,175,143
8,047,996

연결재무상태표 :

유동
122,948
117,100

비유동
8,052,195
7,930,896

합 계
8,175,143
8,047,996

② 만기에 대한 정보

당반기말 현재 국공채의 만기에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

만 기
장부금액

1년 내
122,948

1년 초과 5년 내
7,859,254

5년 초과
192,941

합 계
8,175,143

9. 파
생상품

(1) 연결기업은 제61회 무보증 해외사채(USD 1.69억)와 장기차입금(USD 1.01억)의 환율변동위험 및 제64회 무보증 국내사채(1,100억원)의 재무 위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였으며, 전기 중 제 64회 무보증 국내사채 관련 통화스왑계약의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하였습니다. 한편, 연결기업은 당반기중 제61회 무보증 해외사채를 상환하였으며, 관련 통화스왑계약도 청산하였습니다.

또한, 연결기업은 장기차입금(3,000억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였으며 원재료 매입가격 변동 위험을 회피하기 위하여 상품선물계약을 체결하였습니다.

연결기업의 위험관리정책에 따른 파생상품계약은 위험회피효과를 제공하지만 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계를 적용하지 아니합니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
거래목적
파생상품
종류
계약내용

당반기말
전기말

제61회
무보증
해외사채 
및 
장기차입금
공정가액
위험회피
통화스왑
이자율스왑
-
거래처 : STANDARD CHARTERED BANK
계약기간 : 2013.06.19 - 2018.06.19
통화스왑: 1억불과 1,157억원
 (약정환율 KRW 1,157.00 : USD1)
이자율스왑: USD(1.35%+Libor(3M))/KRW 2.590%

-
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2013.06.19 - 2018.06.19
통화스왑: 0.7억불과 809.9억원
 (약정환율 KRW 1,157.00 : USD1)
이자율스왑: USD(1.35%+Libor(3M))/KRW 2.590%

-
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2013.06.19 - 2018.06.19
통화스왑: 1억불과 1,157억원
 (약정환율 KRW 1,157.00 : USD1)
이자율스왑: USD(1.35%+Libor(3M))/KRW 2.600%

제64회
무보증 
국내사채
공정가액
위험회피
통화스왑
이자율스왑
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2013.09.12 - 2020.09.12
통화스왑: 1천1백억원과 1백억엔
 (약정환율 KRW 10.97 : JPY1)
이자율스왑: KRW 3.870%과 JPY 1.740%
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2013.09.12 - 2020.09.12
통화스왑: 1천1백억원과 1백억엔
 (약정환율 KRW 10.97 : JPY1)
이자율스왑: KRW 3.870%과 JPY 1.740%

장기차입금

공정가액

위험회피

이자율스왑
-
거래처 : 신한은행
계약기간 : 2016.06.22 - 2018.06.22
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.47%/KRW 1.810%
원금 : KRW 1,000억원

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2016.11.25 - 2018.11.26
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.59%/KRW 2.270%
원금 : KRW 1,000억원
거래처 : 신한은행
계약기간 : 2016.11.25 - 2018.11.26
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.59%/KRW 2.270%
원금 : KRW 1,000억원

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2017.06.23 - 2019.06.21
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.54%/KRW 2.160%
원금 : KRW 1,000억원
거래처 : 신한은행
계약기간 : 2017.06.23 - 2019.06.21
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.54%/KRW 2.160%
원금 : KRW 1,000억원

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2018.06.22 - 2020.06.22

이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.55%/KRW 2.58%

원금 : KRW 1,000억원

-

제64회
무보증
국내사채
통화스왑에 대한 
환위험회피
공정가액
위험회피
통화선도
거래처 :
Nomura Financial Investment (Korea) Co., Ltd.
계약기간 : 2017.04.27 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,000,000,000
거래처 :
Nomura Financial Investment (Korea) Co., Ltd.
계약기간 : 2017.04.27 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,000,000,000

거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2017.05.10 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,027,347,311
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2017.05.10 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,027,347,311

백금

원재료
매입가격
위험회피

상품선물

중개 : 유진투자선물
㈜
계약기간 : 2017.07.25 ~ 2018.08.07
계약물량 : 14,789 oz
계약금액 : USD 940.634 ~ USD 997.653/oz

중개 : 유진투자선물
㈜
계약기간 : 2017.07.25 ~ 2018.08.07
계약물량 : 14,789 oz
계약금액 : USD 940.634 ~ USD 997.653/oz

(3) 당반기 중 상기 파생상품의 평가손익 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역
기초
평가이익
평가손실
정산
당반기말

통화스왑
통화스왑(자산)
16,422,563
-
(6,025,056)
-
10,397,507

통화스왑(부채)
(23,359,571)
-
-
23,359,571
-

기타파생상품
이자율스왑(자산)
653,601
-
(347,464)
(100,900)
205,237

이자율스왑(부채)
-
-
(44,772)
-
(44,772)

통화선도(부채)
(7,216,226)
3,957,431
-
-
(3,258,795)

상품선물(부채)
(487,841)
-
(1,450,564)
-
(1,938,405)

합 계
(13,987,474)
3,957,431
(7,867,856)
23,258,671
5,360,772

10.
관계기업 및 공동기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재

관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회 사 명
소재지
구분
주요영업활동
당반기말
전기말

소유
지분율(%)
장부금액
소유
지분율(%)
장부금액

㈜케이씨씨건설
국내
관계기업
건설업
36.03
90,987,364
36.03
86,001,231

코리아오토글라스㈜ (주1)
국내
관계기업
유리제조및판매
19.90
57,067,745
19.90
55,814,123

㈜동신포리마
국내
관계기업
건축/자동차내장재 제조및판매
26.01
17,493,187
26.01
15,369,757

㈜금강레저
국내
관계기업
골프장운영
20.50
6,566,984
20.50
5,911,895

POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY (주2)
사우디아라비아
공동기업
폴리실리콘
50.00
-
50.00
-

㈜인스파이어인티그레이티드리조트 (주3)
국내
관계기업
호텔 및 리조트
-
-
40.70
93,187,465

ENARA BAHRAIN SPV W.L.L (주4)
바레인
관계기업
신재생에너지
-
-
33.33
238,770

합 계

172,115,280

256,523,241

(주1) 소유지분율이 20% 미만에 해당하나, 연결기업은 동 기업에 대해 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하고, 관계기업투자로 분류하였습니다.
(주2) 연결기업은 전기말 시점에 해당 관계기업투자의 장부가액 전액에 대하여 손상차손 인식하였습니다.
(주3) 연결기업은 유상감자로 동 관계기업에 대하여 지분을 전액 처분하였습니다.
(주4) 연결기업은 당반기 중 동 관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실하여 해당 장부금액을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.

(2) 당반기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회 사 명
기초
지분법손익

기타증감 (
주1
)

당반기말

㈜케이씨씨건설
86,001,230
6,839,119
(1,852,985)
90,987,364

코리아오토글라스㈜
55,814,123
3,783,077
(2,529,455)
57,067,745

㈜동신포리마
15,369,757
2,123,430
-
17,493,187

㈜금강레저
5,911,896
798,589
(143,501)
6,566,984

㈜인스파이어인티그레이티드리조트

93,187,466
-
(93,187,466)
-

ENARA BAHRAIN SPV W.L.L
238,770
-
(238,770)
-

합 계
256,523,242
13,544,215
(97,952,177)
172,115,280

(주
1)

기타증감은 지분법적용에 따른 자본의 변동, 배당, 처분 및 취득 등을 포함합니다.
당반기 중 관계기업인 ㈜케이씨씨건설, 코리아오토글라스㈜, ㈜금강레저 및 ㈜동신포리마에 대하여 각각 1,002백만원, 2,786백만원, 144백만원 및 100백만원의 배당금을 지분법적용투자지분의 장부금액에서 차감하였습니다.

(3) 시장성 있는 관계기업투자주식의 보고기간 종료일 현재 시장가격은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
시장가격
장부금액

㈜케이씨씨건설
70,632,852
90,987,364

코리아오토글라스㈜
51,740,000
57,067,745

합 계
122,372,852
148,055,109

(4) 당반기 피투자기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
자산총계
부채총계
매출액
당기순손익

<㈜케이씨씨건설 및 종속기업>

당반기말
926,889,553
575,141,251
509,759,643
18,728,152

전기말
942,080,848
603,946,082
1,326,422,112
22,483,323

<코리아오토글라스㈜>(주1)

당반기말
494,128,114
204,662,945
237,736,305
20,446,799

전기말
475,444,648
193,715,451
472,149,218
44,750,740

<㈜동신포리마>

당반기말
88,748,587
21,505,564
74,154,422
8,162,369

전기말
90,376,768
32,080,067
125,896,103
14,390,329

<㈜금강레
저>

당반기말
72,552,159
40,518,085
5,182,146
3,895,558

전기말
68,521,619
39,683,103
10,212,315
1,634,624

(주1) 코리아오토글라스(주)의 재무정보는 연결기업과의 IFRS전환일 차이에 따라 관계기업의 자산, 부채 및 자본을 조정하여 작성하였습니다. 코리아오토글라스(주)의 재무제표에서 중요하게 조정한 금액은 토지 등 자산감소 47,780백만원, 이연법인세 부채감소 11,770백만원, 매출원가 등의 감소로 인한 반기순이익 증가 458백만원 및 이익잉여금 감소 36,010백만원 입니다.

11. 유형자산

당반기와 전기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초순장부금액
2,765,813,940
2,572,475,939

회계변경 효과
(179,605)
-

취득 및 자본적지출 (주1)
132,396,736
424,979,528

처분 및 폐기
(1,208,467)
(4,377,162)

감가상각
(119,392,832)
(215,585,871)

순외화차이
12,994,860
(9,384,095)

기타 (주2)
(12,209,380)
(2,294,400)

기말순장부금액
2,778,215,252
2,765,813,939

(주1)

취
득 금액에는

당반기
84백만원과 전기 183백만원의 정부보조금으로 인한 유형자산의 취득 금액이 차감되어 있습니다.

차
입금에서 발생한 차입원가는 당반기
1,091백만원(자본화 이자율

2.50

%)과 전기 2,822백만원(자본화 이자율 2.36%)이며, 연결기업은 이를 자본화하여 유형자산의 취득원가에 포함하였습니다.

(주2) 당반기 기타증감액은 수선비 등으로 대체된 금액 1,025백만원 등으로 이루어져 있습니다. 전기 기타 증감액은 투자부동산으로 대체된 금액 1,994백만원, 수선비 등으로 대체된 금액 2,398백만원 및 손상차손환입 2,098백만원이 대체된 금액입니다.

12. 무형자산

(1) 당반기 중 무형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
영업권
무형자산
합계

기초순장부금액
17,657,267
12,803,304
30,460,571

취득 및 자본적지출
-
2,225,335
2,225,335

처분 및 폐기
-
(136,996)
(136,996)

상각
-
(639,804)
(639,804)

순외화차이
329,270
39,540
368,810

기말순장부금액
17,986,537
14,291,379
32,277,916

(2) 전기 중 무형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
영업권
무형자산
합계

기초순장부금액
21,920,379
18,140,599
40,060,978

취득
-
679,256
679,256

처분 및 폐기
-
(35,811)
(35,811)

상각
-
(1,333,128)
(1,333,128)

대체
-
(4,200,699)
(4,200,699)

순외화차이
(4,263,112)
(446,913)
(4,710,025)

기말순장부금액
17,657,267
12,803,304
30,460,571

13. 투자부동산

(1) 당반기와 전기 중 투자부동산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초순장부금액
647,909,714
660,135,920

감가상각비
(2,742,159)
(5,461,042)

대체 (주1)
-
1,993,637

순외환차이
5,145,302
(8,758,801)

기말순장부금액
650,312,857
647,909,714

(주1) 전기 대체액은 전액 유형자산으로부터 대체된 금액입니다. 

(2) 투자부동산 관련 손익

연결기업이 보유한 투자부동산과 관련하여 감가상각비를 제외한 당반기와 전반기에 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
1,699,784
3,364,096
1,698,256
3,268,282

운영비용
(1,064,119)
(1,783,290)
(1,487,931)
(1,703,708)

합계
635,665
1,580,806
210,325
1,564,574

14. 담보제공자산 등

(1) 당반기말 현재 연결기업의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정금액
장부금액
차입금종류
차입금액
담보권자

천안공장토지 외
21,013,200
18,737,079
주택자금
10,498,089
㈜국민은행

본사사옥토지 및 건물
1,873,536
94,466,388
근저당/전세권
-
㈜국민은행 외

잠원사옥토지 및 건물
4,477,920
81,462,486
근저당/전세권
-
㈜KEB하나은행 외

인천영업소토지 외
240,000
6,934,819
근저당/전세권
-
개인

원주영업소토지 외
1,349,546
3,108,780
근저당/전세권
-
농협은행㈜ 외

해외종속법인(KCM)의 건물
2,416,085
1,462,807
근저당
-
OCBC Bank (Malaysia) Berhad

합 계
31,370,287
206,172,359

10,498,089

(2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
예금종류
금융기관명
금액
사용제한내용

당반기말
전기말

기타채권(비유동)
별단예금
㈜KEB 하나은행 외
9,000
9,000
당좌개설보증금

별단예금(주1)
농협 서산시지부
53,643
47,880
특별수선충당금

합 계
62,643
56,880

(주1) 대죽1공장 사원아파트 관련하여 미래에 발생될 수선비를 농협은행에 예치한 금액입니다. 

15.
차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성 차입금

단기차입금
786,605,774
1,248,242,729

유동성장기부채
201,691,275
309,641,913

유동성사채
-
380,724,009

소 계
988,297,049
1,938,608,651

비유동성 차입금

장기차입금
109,295,139
110,174,920

비유동성사채
698,576,775
199,822,438

소 계
807,871,914
309,997,358

합 계
1,796,168,963
2,248,606,009

(2) 단기차입금

당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)
당반기말
전기말

삼성카드 (주1)
거래정산 서비스 잔액
1.65
78,840,704
78,442,871

KTB투자증권 외
기업어음
1.74 ~ 1.91
508,000,000
983,000,000

도쿄미스비시은행
일반운영자금
1.55
130,000,000
124,400,000

㈜신한은행 외
Banker's Usance
LIBOR(6M) + 0.25 ~ 0.30
69,765,070
62,399,858

합 계
786,605,774
1,248,242,729

(주1)

연
결기업은
삼성카드와

대
리
점매
출채권을

담보로

차입하는

거래를

약정하였습니다.

해당

차입거래는

대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한
일체의
대위변제
의무가 있는 채무거래입니다.
해당 이자율은 차입거래 발생 시 적용되는 요율입니다.

(3) 장기차입금
① 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)
당반기말
전기말

㈜국민은행(주1)
주택자금대출
2.30 ~ 2.80
10,498,089
10,944,758

㈜신한은행
원화시설차입
0.00
488,325
660,675

기업어음인수약정
CD(91) + 0.54 ~ 0.59
300,000,000
300,000,000

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
외화장기차입금
LIBOR(3M) + 1.15
-
32,142,000

㈜KEB하나은행 외
LIBOR(3M) + 1.35
-
76,069,400

소 계
310,986,414
419,816,833

유동성 대체
(201,691,275)
(309,641,913)

합 계
109,295,139
110,174,920

(주1) 상기 차입금과 관련하여 연결기업의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며(주석 14 참조), 상기 차입금은 원금분할 상환됩니다.

②
당반기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환계획
장기차입금

2018. 7.1 ~ 2019. 6.30
201,691,275

2019. 7.1 ~ 2020. 6.30
101,850,693

2020. 7.1 ~ 2021. 6.30
1,145,665

2021. 7.1 ~ 2022. 6.30
961,397

2022. 7.1 ~ 2023. 6.30
954,600

2023. 7.1 그 이후
4,382,784

합 계
310,986,414

(4) 사채
① 당반기말과 전기말 현재 연결기업이 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
상환일
연이자율(%)
당반기말
전기말

제60회 무보증국내사채
2018.06.10
3.17
-
200,000,000

제61회 무보증해외사채
2018.06.19
LIBOR(3M) + 1.35
-
181,066,600

제62회 무보증국내사채
2020.08.09
3.88
50,000,000
50,000,000

제63회 무보증국내사채
2020.08.21
3.91
40,000,000
40,000,000

제64회 무보증국내사채
2020.09.12
3.87
110,000,000
110,000,000

제65회 무보증국내사채
2021.02.26
2.68
300,000,000
-

제65회 무보증국내사채
2023.02.28
2.94
200,000,000
-

소 계
700,000,000
581,066,600

사채할인발행차금
(1,423,225)
(520,153)

소 계
698,576,775
580,546,447

유동성 대체
-
(380,724,009)

합 계
698,576,775
199,822,438

② 당반기말 현재 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환계획
사채

2018. 7.1 ~ 2019. 6.30
-

2019. 7.1 ~ 2020. 6.30
-

2020. 7.1 ~ 2021. 6.30
500,000,000

2021. 7.1 ~ 2022. 6.30
-

2022. 7.1 ~ 2023. 6.30
200,000,000

2023. 7.1 그 이후
-

합 계
700,000,000

16. 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
300,040,628
-
244,056,840
-

선수금
18,384,792
-
34,752,192
-

예수금
4,808,269
-
10,633,498
-

미지급비용
16,917,611
-
15,101,016
-

수입보증금
21,344,146
-
20,039,495
-

선수수익
2,289,866
-
627,976
-

임대보증금
-
29,372,928
-
28,098,646

금융보증부채
-
169,810,343
-
162,195,597

합 계
363,785,312
199,183,271
325,211,017
190,294,243

17. 범주별 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<

당반기말
>

(단위:천원)

구 분
당기손익-공정
가치측정금융자산
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정
가치측정금융부채
상각후원가측정 금융부채
금융보증부채
합 계

<금융자산>

파생상품자산
10,602,744
-
-
-
-
10,602,744

당기손익-공정가치측정금융자산
2,835,076,328
-
-
-
-
2,835,076,328

현금및현금성자산
-
558,886,844
-
-
-
558,886,844

단기금융상품
-
322,725,107
-
-
-
322,725,107

매출채권
-
989,501,268
-
-
-
989,501,268

기타채권
-
126,394,744
-
-
-
126,394,744

국공채
-
8,175,143
-
-
-
8,175,143

금융자산 합계
2,845,679,072
2,005,683,106
-
-
-
4,851,362,178

<금융부채>

파생상품부채
-
-
5,241,972
-
-
5,241,972

매입채무
-
-
-
325,553,931
-
325,553,931

단기차입금
-
-
-
988,297,049
-
988,297,049

기타부채
-
-
-
367,675,313
-
367,675,313

장기차입금
-
-
-
807,871,914
-
807,871,914

금융보증부채
-
-
-
-
169,810,343
169,810,343

금융부채 합계
-
-
5,241,972
2,489,398,207
169,810,343
2,664,450,522

<

전기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-공정
가치측정금융자산
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정
가치측정금융부채
상각후원가측정 금융부채
금융보증부채
합 계

<금융자산>

파생상품자산
17,076,164
-
-
-
-
17,076,164

당기손익-공정가치측정금융자산
3,277,956,203
-
-
-
-
3,277,956,203

현금및현금성자산
-
377,147,473
-
-
-
377,147,473

단기금융상품
-
443,348,283
-
-
-
443,348,283

매출채권
-
1,019,579,494
-
-
-
1,019,579,494

기타채권
-
83,967,999
-
-
-
83,967,999

국공채
-
8,047,996
-
-
-
8,047,996

금융자산 합계
3,295,032,367
1,932,091,245
-
-
-
5,227,123,612

<금융부채>

파생상품부채
-
-
31,063,638
-
-
31,063,638

매입채무
-
-
-
306,820,883
-
306,820,883

단기차입금
-
-
-
1,938,608,651
-
1,938,608,651

기타부채
-
-
-
307,295,997
-
307,295,997

장기차입금
-
-
-
309,997,358
-
309,997,358

금융보증부채
-
-
-
-
162,195,597
162,195,597

금융부채 합계
-
-
31,063,638
2,862,722,889
162,195,597
3,055,982,124

(2) 당반기와 전반기에 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

당기손익-공정가치측정금융자산

평가손익
(560,140,432)
(155,911,188)
672,118,282
796,893,075

거래손익
544,673
1,141,511
975,570
1,288,996

배당금수익
853,287
39,169,494
62,796
12,492,808

처분손익
41,131,989
42,258,562
1,147,723
1,147,723

상각후원가측정금융자산

손상차손
(7,732,437)
(13,547,690)
(467,821)
(5,265,215)

이자수익
7,248,901
12,582,839
3,962,405
7,547,009

외환차이
24,118,481
28,783,606
14,709,921
(25,802,720)

당기손익-공정가치측정금융부채

평가손익
(643,868)
2,462,095
6,175,109
(6,661,991)

거래손익
1,821,071
1,955,051
(466,964)
(466,964)

상각후원가측정금융부채

이자비용
(17,776,871)
(33,515,315)
(12,852,124)
(25,150,216)

상환손익
(5,577,000)
(5,577,000)
-
-

외환차이
(14,841,007)
(13,124,705)
(7,637,373)
26,471,386

(3) 금융위험관리
연결기업의 재무위험관리 목적과 정책은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(
4) 공정가치위험

① 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
2,835,076,328
2,835,076,328
3,277,956,203
3,277,956,203

파생상품자산(주2)
10,602,744
10,602,744
17,076,164
17,076,164

소 계
2,845,679,072
2,845,679,072
3,295,032,367
3,295,032,367

상각후 원가로 측정되는 금융자산(주3,4)

현금및현금성자산
558,886,844
558,886,844
377,147,473
377,147,473

단기금융상품
322,725,107
322,725,107
443,348,283
443,348,283

매출채권 및 기타채권
1,115,896,012
1,115,896,012
1,103,547,493
1,103,547,493

국공채
8,175,143
8,175,143
8,047,996
8,047,996

소 계
2,005,683,106
2,005,683,106
1,932,091,245
1,932,091,245

금융자산 합계
4,851,362,178
4,851,362,178
5,227,123,612
5,227,123,612

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채(주2)
5,241,972
5,241,972
31,063,638
31,063,638

소 계
5,241,972
5,241,972
31,063,638
31,063,638

상각후 원가로 측정되는 금융부채

매입채무(주4)
325,553,931
325,553,931
306,820,883
306,820,883

단기차입금(유동성장기차입금포함)
988,297,049
988,297,049
1,557,884,642
1,557,884,642

장기차입금
109,295,139
101,659,882
110,174,920
105,215,993

사채(유동성사채포함)
698,576,775
705,218,992
580,546,447
585,021,184

기타부채(주4)
367,675,313
367,675,313
307,295,997
307,295,997

금융보증부채
169,810,343
169,810,343
162,195,597
162,195,597

소 계
2,659,208,550
2,658,215,510
3,024,918,486
3,024,434,296

금융부채 합계
2,664,450,522
2,663,457,482
3,055,982,124
3,055,497,934

상기 금
융상품의 공정가치
는 다음과 같이 결정되었습니다.

(주1) 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 투자
시장에서 거래되는 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다. 비시장성 지분증권의 경우 보고기간말 현재 수준 3의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.

(주2) 파생상품

1) 스왑거래
실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate을 이용하여 고정금리이자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

2) 선물환
계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

3) 상품선물
계약가격과 보고기간 종료일 현재의 선도가격을 고려하여 해당 가격을 측정하고 있습니다.

상기 금융상품은 매 분기마다 한국자산평가㈜ 등으로부터 공정가치평가를 받고 있습니다.

(주3) 매출채권 및 기타채권
매출채권 및 기타채권의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가합니다. 한편, 유동성채권은 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

(주4) 유동자산ㆍ부채
유동자산ㆍ부채는
만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율
예상현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 CD금리, Libor 금리

및

동일

신용등급

무보증

회사채수익률에 가산금리를 가산하여 산정하였습니다.

구 분
당반기말
전기말

평가기준
%
평가기준
%

장기차입금
CD
3.65
CD
3.66

사채
Libor
-
Libor
1.90

무보증 회사채
동일 신용등급 
 무보증 회사채
수익률
2.55 ∼ 3.32
동일 신용등급 
 무보증 회사채
수익률
2.81∼ 3.36

③ 공정가치 서열체계 
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당반기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,764,411,555
-
70,664,773
2,835,076,328

유동파생상품자산
-
205,237
-
205,237

비유동파생상품자산
-
10,397,507
-
10,397,507

소계
2,764,411,555
10,602,744
70,664,773
2,845,679,072

금융부채

유동파생상품부채
-
1,938,405
-
1,938,405

비유동파생상품부채
-
3,303,567
-
3,303,567

소계
-
5,241,972
-
5,241,972

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
3,211,434,625
-
66,521,578
3,277,956,203

유동파생상품자산
-
217,549
-
217,549

비유동파생상품자산
-
16,858,615
-
16,858,615

소계
3,211,434,625
17,076,164
66,521,578
3,295,032,367

금융부채

유동파생상품부채
-
23,847,412
-
23,847,412

비유동파생상품부채
-
7,216,226
-
7,216,226

소계
-
31,063,638
-
31,063,638

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결기업은 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장 정보를 최대한 사용하고 기업 특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. 

유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

④

수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

(5) 금융자산의 양도 등

당반기말 현재 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
매출채권(주1)

자산의 장부금액
78,840,704

관련부채의 장부금액
78,840,704

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채
78,840,704

자산의 공정가치
78,840,704

관련 부채의 공정가치
78,840,704

순포지션
-

(주1)
연결기업은 삼성카드와 대
리
점 매
출채권을 담보로 한 차입거래를

약
정하였습니다.

해당

거래는

대리점이

카드 이용대금을

3개월

이상

연체시, 카드 이용대금에 대한
일체의

대
위변제의무가 있는 채무거래
입니
다.

18.
종
업원급여

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여부채(자산) 및 기타장기종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

적립형 의무의 현재가치
276,849,528
268,792,720

사외적립자산의 공정가치
(289,973,879)
(297,653,441)

국민연금전환금
(261,736)
(285,840)

기타장기종업원급여의 현재가치
4,034,903
4,016,863

종업원급여의 자산 인식액
(9,351,184)
(25,129,698)

(2) 당반기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
268,792,720
265,394,711

당기 비용으로 인식 :

당기근무원가
16,281,585
34,207,766

이자원가
4,034,679
6,939,937

기타포괄손익으로 인식 :

보험수리적손실
-
(26,391,275)

- 인구통계적 가정
-
3,003,636

- 재무적 가정
-
(17,910,586)

- 경험조정
-
(11,484,325)

기타 :

관계사 전출입
17,300
1,215,754

기타증감 (주1)
(1,176,021)
(3,648,740)

지급액
(11,100,735)
(8,925,433)

기말금액
276,849,528
268,792,720

(주1) 관계사 전출입외의 사유로 인한 기타 증감분입니다.

(3) 당반기와 전기 중 기타장기종업원급여의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
4,016,863
3,987,425

당기근무원가
141,517
278,115

이자비용
59,249
102,477

급여지급액
(182,725)
(457,092)

확정급여제도의 재측정요소
-
105,938

기말금액
4,034,904
4,016,863

(4) 당반기와 전반기 중
종업원급여와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

<확정급여부채>

당기근무원가
8,140,792
16,281,585
8,551,941
17,103,883

이자원가
2,017,340
4,034,679
1,734,985
3,469,969

이자수익
(2,239,567)
(4,479,135)
(1,828,096)
(3,656,193)

소 계
7,918,565
15,837,129
8,458,830
16,917,659

<기타장기종업원급여>

당기근무원가
70,758
141,517
69,529
139,058

이자원가
29,624
59,249
25,619
51,238

소 계
100,382
200,766
95,148
190,296

합 계
8,018,947
16,037,895
8,553,978
17,107,955

한편, 연결기업은
전기 이전부
터 일부 임직원에 적용되는 확정기여형 퇴직급여제도에 따라 당반기와 전반기에 각각 퇴직급여
999백만원과

770백만원을 당기손익으로 추

가 계상하였습니다.

19. 충당부채

(1) 연결기업의 당반기와 전기 중 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초
전입
지급
기말
기초
전입
지급
기말

하자보수충당부채
3,841,004
2,650,932
(1,448,795)
5,043,141
3,366,214
5,262,917
(4,788,127)
3,841,004

산림훼손복구충당부채
9,183,868
780,747
(2,047,000)
7,917,615
9,223,827
751,121
(791,080)
9,183,868

합 계
13,024,872
3,431,679
(3,495,795)
12,960,756
12,590,041
6,014,038
(5,579,207)
13,024,872

(2) 연결기업은 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

(3) 연결기업은 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여 산림훼손허가지역의 복구 시 예상되는 복구비 총액을 생산량비례법에 따라서 산림훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다.

20.
우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

소송내용
소송액
원고
피고
계류법원

<연결기업이 피고인 사건>

공사대금 외
9,527,971
Rogers Germany GmbH 외
㈜케이씨씨
독일 만하임지방법원 외

<연결기업이 원고인 사건>

물품대금 외
10,780,562
㈜케이씨씨
㈜삼승산업 외
서울중앙지법 외

한편, 당반기말 현재 진행중인 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없어 충당부채를 계상하지 않았습니다.

(2) 연결기업은 당반기말 현재 AXALTA(미국) 등과 도료제조기술 등을 이전 받는 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 관련 제품의 매출액 또는 특허권 사용에 따라 일정액의 기술도입료를 지급하거나 수령하고 있습니다.

(3) 당
반기
말
현재 연결기업이 체결하고 있는 금융기관과의 유의적인 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
약정 한도

당좌대출
58,000,000

일반대출
182,964,825

구매카드
163,770,000

채권할인
730,000,000

무역금융
253,504,200

기업어음 인수약정
300,560,850

보증
7,986,800

기타
133,677,400

21. 자본금과 자본잉여금

연결기업의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 24,000,000주(1주의 금액 : 5,000원) 입니다. 당반기말 현재 납입자본금은 56,434,870천원이며, 전기 이전 730,461주의 자기주식을 이익소각함에 따라 발행주식(보통주식 10,556,513주)의 액면총액(52,782,565천원)은 납입자본금과 상이합니다. 당반기 중 자본금과 자본잉여금의 변동은 없습니다.

22. 자
본조정

연결기업은 전기 이전 자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명보통주식 723,065주를 시가로 취득하여 자본조정계정으로 계상하고 있습니다.

23. 기타포괄손익누계액

당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

관계기업 및 공동기업투자주식의 자본변동
(8,220,976)
(4,776,998)

해외사업환산손익
(81,709,987)
(98,411,193)

합 계
(89,930,963)
(103,188,191)

24. 이익잉여금

당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금 (주1)
29,728,977
29,728,977

임의적립금 (주2)
5,145,453,616
4,090,737,463

미처분이익잉여금
346,935,132
1,436,785,415

합 계
5,522,117,725
5,557,251,855

(주1) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(주2) 임의적립금
당반기말과 전기말 현재 임의적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

재무구조개선적립금
1,598,621
1,598,621

기업합리화적립금
30,806,048
30,806,048

기업발전적립금
3,180,000
3,180,000

연구및인력개발준비금
7,296,672
23,963,339

특별상각준비금
1,778,960
1,796,140

시설적립금
3,070,060,000
2,028,660,000

별도적립금
866,524,013
836,524,013

재평가적립금
1,164,209,302
1,164,209,302

합 계
5,145,453,616
4,090,737,463

25. 영업이익

(1) 매출액
당반기와 전반기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
787,617,189
1,490,449,262
771,702,228
1,460,587,380

상품매출액
129,258,636
239,393,880
120,633,845
220,035,881

시공공사수입금 등
87,703,895
191,284,546
77,964,617
132,634,633

합 계
1,004,579,720
1,921,127,688
970,300,690
1,813,257,894

(2) 판매비와관리비
당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
36,081,776
71,852,241
34,747,860
68,919,831

퇴직급여
3,816,395
7,965,185
3,711,933
9,127,128

복리후생비
6,113,184
13,266,664
5,537,944
11,255,037

광고선전비
9,462,053
15,570,033
10,095,621
18,251,403

감가상각비(투자부동산포함)
4,810,838
9,465,038
4,546,969
9,071,548

무형자산상각비
296,231
583,683
301,858
603,360

운반비
30,124,564
56,557,029
31,913,829
61,436,532

지급수수료
10,704,084
20,839,042
9,402,260
18,292,743

기술개발비
18,428,934
37,073,246
18,879,244
35,813,654

대손상각비
6,684,725
12,568,578
467,821
5,265,215

하자보수충당금전입액
1,399,691
2,650,933
1,357,272
2,536,445

기타판관비
28,044,823
48,815,739
24,776,514
43,987,012

합 계
155,967,298
297,207,411
145,739,125
284,559,908

26. 기타영업외손익

(1)

기타이익
당반기와 전반기 중 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
2,342,925
4,613,148
1,921,991
3,692,582

수입로열티
754,335
754,335
95,209
940,214

유형자산처분이익
59,948
98,380
1,032,131
1,072,687

지분법적용투자주식처분이익
549,253
643,765
-
-

유형자산손상차손환입
-
-
-
1,595,677

잡이익
4,569,400
11,516,417
6,739,182
10,683,849

합 계
8,275,861
17,626,045
9,788,513
17,985,009

(2) 기타손실
당반기와 전반기 중 기타손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

운휴자산상각비
1,036
160,935
120,526
121,562

유형자산처분손실
6,670
30,124
272,050
741,461

무형자산처분손실
67,558
124,879
5,690
22,361

기부금
157,553
2,594,224
196,632
1,608,133

기타임대원가
2,015,044
3,616,596
2,022,603
3,675,102

잡손실
6,437,255
12,677,636
7,121,885
14,695,639

합 계
8,685,116
19,204,394
9,739,386
20,864,258

27. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(17,330,688)
(36,607,521)
7,216,263
(16,149,178)

원재료와 상품매입액
430,980,369
809,040,387
351,311,181
761,828,338

급여
86,016,309
170,202,098
82,052,979
164,228,687

퇴직급여원가
9,025,176
18,350,026
8,942,571
19,556,055

기타장기종업원급여
100,382
200,765
95,148
190,296

복리후생비
15,516,553
36,243,822
15,006,793
31,225,642

감가상각비(투자부동산 및 운휴자산포함)
63,827,294
122,134,991
52,714,636
103,646,329

무형자산상각비
323,155
639,804
358,616
748,724

운반비
31,759,502
59,537,569
33,327,249
64,362,511

광고선전비
9,462,053
15,570,033
10,099,313
18,251,403

지급수수료
38,713,546
74,191,509
38,917,999
74,159,528

기타비용
258,776,458
529,238,131
287,312,865
448,889,210

합계금액(주1)
927,170,109
1,798,741,614
887,355,613
1,670,937,545

(주1) 연결포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비, 기타손실을 합한 금액입니다.

28. 순금융수익(원가)

당반기와 전반기 중 순금융수익(원가)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익 :

이자수익
7,248,901
12,582,839
3,962,405
7,547,009

배당금수익
853,287
39,169,494
62,796
12,492,808

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
60,471,825
672,998,701
809,505,705

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
41,141,156
42,267,744
1,147,724
1,147,724

파생상품평가이익
-
3,957,431
554,010
631,610

파생상품거래이익
2,473,128
3,233,940
706,401
1,345,719

통화스왑평가이익
353,511
-
6,771,398
3,224,905

외환차익
18,625,416
22,469,027
3,215,973
11,827,843

외화환산이익
11,886,909
18,897,235
(830,467)
27,324,079

금융수익 소계
82,582,308
203,049,535
688,588,941
875,047,402

금융원가 :

이자비용
(17,776,871)
(33,515,315)
(12,852,124)
(25,150,216)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(559,000,376)
(210,010,492)
-
(3,969,999)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
(9,168)
(9,182)
(1)
(1)

파생상품평가손실
(2,137,435)
(1,842,800)
(691,302)
(728,000)

파생상품거래손실
(107,384)
(137,379)
(197,796)
(523,686)

통화스왑평가손실
-
(6,025,056)
(1,339,416)
(18,433,137)

사채상환손실
(5,577,000)
(5,577,000)
-
-

외환차손
(11,576,891)
(13,599,608)
(8,376,139)
(35,567,413)

외화환산손실
(9,657,960)
(12,107,753)
13,063,080
(2,915,842)

기타대손상각비
(1,047,712)
(979,112)
-
-

금융원가 소계
(606,890,797)
(283,803,697)
(10,393,698)
(87,288,294)

순금융손익
(524,308,489)
(80,754,162)
678,195,243
787,759,108

29. 법인세

당반기와 전반기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기 법인세 부담액
120,941,723
140,460,437
26,766,671
35,871,454

법인세 추납액(환급액)
(638)
15,578,468
106,513
(50,302)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(217,920,346)
(124,243,958)
180,972,999
195,704,661

=총법인세효과
(96,979,261)
31,794,947
207,846,183
231,525,813

자본에 직접 반영된 법인세 비용
49,391
49,391
(17,389,078)
761,321

=계속사업손익에 반영된 법인세비용
(96,929,870)
31,844,338
190,457,105
232,287,134

법인세비용은 전체 회계연도에 대해 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율을 기초로 인식합니다. 당반기 중 발생한 과거기간 당기법인세 조정사항을 제외하고, 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 추정평균연간법인세율은 22.3% 입니다.

30. 주당손익

주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익

① 기본주당이익

(단위:천원)

내역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 소유주지분 순이익
(335,458,533)
40,780,624
578,058,397
712,683,475

가중평균유통보통주식수
9,833,448주
9,833,448주
9,833,448주
9,833,448주

기본주당이익 (단위:원)
(34,114)
4,147
58,785
72,475

② 가중평균유통보통주식수 계산 내역

1) 당반기

(단위:주)

내 역
3개월
누적

주식수
가중치(일)
적수
주식수
가중치(일)
적수

기초
9,833,448
91
894,843,768
9,833,448
181
1,779,854,088

일수
÷ 91
÷ 181

가중평균유통보통주식수
9,833,448
9,833,448

2) 전반기

(단위:주)

내 역
3개월
누적

주식수
가중치(일)
적수
주식수
가중치(일)
적수

기초
9,833,448
91
894,843,768
9,833,448
181
1,779,854,088

일수
÷ 91
÷ 181

가중평균유통보통주식수
9,833,448
9,833,448

(2) 희석주당이익
당반기 및 전반기에는 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 희석주당이익을 계산하지 않았습니다.

31. 특수관계자

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결기업과 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

관계기업
㈜케이씨씨건설과 그 종속기업
㈜케이씨씨건설과 그 종속기업

㈜금강레저
㈜금강레저

㈜동신포리마
㈜동신포리마

- (주1)

㈜인스파이어인티그레이티드리조트

코리아오토글라스㈜
코리아오토글라스㈜

- (주1)
ENARA BAHRAIN SPV W.L.L.

공동기업
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY

기타

- (주4)

케이퓨처파트너스㈜

대규모기업집단
소속회사 (주2)
미래㈜
미래㈜

대산컴플렉스개발㈜
대산컴플렉스개발㈜

㈜동주(주3) 외 9개사
-

(주1) 당반기 중 유의적인 영향력을 상실하였습니다.
(주2) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.
(주3) 당기 대규모기업집단으로 신규 편입되었습니다.
(주4) 당반기 중 해산하였습니다.

(
2) 당반기
및 전반기 중 연결기업의 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
제품 및
상품매출
임대료
수입
기타
수익 계
자재매입
유형자산
취득
기타
비용 계

관계기업
㈜금강레저
-
-
58,969
58,969
-
1,796
321,818
323,614

㈜케이씨씨건설
10,945,417
295,218
108,980
11,349,615
-
66,194,426
-
66,194,426

코리아오토글라스㈜
54,158,290
719,562
86,174
54,964,026
817,818
-
43,848
861,666

대규모기업집단
2,720
-
-
2,720
9,002,710
233,887
1,125,605
10,362,202

합 계
65,106,427
1,014,780
254,123
66,375,330
9,820,528
66,430,109
1,491,271
77,741,908

<전반기>
(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
제품 및
상품매출
임대료수입
기타
수익 계
자재매입
유형자산
취득
기타
비용 계

관계기업
㈜금강레저
-
-
70,626
70,626
-
-
246,913
246,913

㈜케이씨씨건설
10,742,240
290,072
139,749
11,172,061
-
169,419,134
649
169,419,783

코리아오토글라스㈜
58,933,636
675,244
68,144
59,677,024
926,486
-
42,057
968,543

공동기업
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY
-
1,632
-

1,632

-
-
-
-

합 계
69,675,876
966,948
278,519
70,921,343
926,486
169,419,134
289,619
170,635,239

연결기업은 그 밖에 특수관계자간의 거래로 가평광산과 영월광산에 대한 채굴대가로 당반기 중 2,153백만원을 비용으로 인식하였습니다.

(3) 당반기 및 전반기에 발생한 특수관계자에 대한 자금거래내
역은 없습니다.

(
4) 당반기
말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금
수입보증금
장기
임대보증금

관계기업
㈜금강레저
-
4,511,069
-
-
12,108
-
1,274,900

㈜케이씨씨건설
6,328,046
25,109
-
-
885,500
-
8,496,500

코리아오토글라스㈜
10,897,140
6,727,579
-
176,991
188,446
300,000
9,734,928

공동기업

POLYSILICON TECHNOLOGY
 COMPANY (주1)
-
932,489
15,703,800
-
-
-
-

대규모기업집단
2,992
-
900,000
141,111
946,410
-
-

합 계
17,228,178
12,196,246
16,603,800
318,102
2,032,464
300,000
19,506,328

<전기말>
(단위:천원)

특수관계자 구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금
수입보증금
장기
임대보증금

관계기업
㈜금강레저
-
4,520,435
-
-
12,263
-
1,251,875

㈜케이씨씨건설
10,508,612
1,387,483
-
-
1,089,315
-
8,496,500

코리아오토글라스㈜
7,880,439
8,174,482
-
147,495
183,943
300,000
8,470,928

ENARA BAHRAIN SPV W.L.L.
-
5,742,091
1,573,163
-
-
-
-

공동기업

POLYSILICON TECHNOLOGY
 COMPANY (주1)
-
932,412
14,999,600
-
-
-
-

기타
케이퓨처파트너스㈜
-
-
-
-
-
-
9,062

합 계
18,389,051
20,756,903
16,572,763
147,495
1,285,521
300,000
18,228,365

(주1) 전기말 현재 공동기업 PTC에 대해 보유하고 있는 채권 전액에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다.

(
5) 당반기말 현재 연결기업이 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자구분
내역
제공받은회사
지급보증액
지급보증기간

관계기업
지급보증
코리아오토글라스㈜
1,652,535
2011.6.15~2020.11.30

(6)
2013년 2월말 연결기업의 공동기업인 POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY(이하 "PTC")와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체결되었습니다. 총 차입한도는 USD 160,000,000이며, 연결기업은 이중 USD 80,000,000을 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 당반기말 현재 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며, 연결기업은 이중 USD 80,000,000의 차입금에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

또한 연결기업은 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른

주주와

함께

그

지분비율에 따라 자금을 지원할 보충적 의무를 부담하고 있습니다. 연결기업은 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. 
연결기업은 PTC의 공장이 완공되어 정상가동할 경우 PTC로부터 연간 3,000톤의 Polysilicon 구매약정을 체결하였습니다.

(7) 장기대여금 17,422백만원은 종업원에게 대여한 주택자금융자금 등 입니다. 

(8) 당반기 중 관계기업인
㈜케이씨씨건설, 코리아오토글라스㈜, ㈜금강레저 및 ㈜동신포리마로부터 각각 1,002백만원, 2,786백만원, 144백만원 및 100백만원의 배당금을 수취하였습니다.

(9) 연결기업은 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기부등본상에

등재되어

있는

사내이사와

사외이사

등을

주요

경영진으로
판단하였으며,
당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
1,681,121
1,677,664

퇴직급여
116,451
130,905

합 계
1,797,572
1,808,569

32. 부문정보

(1) 영업
부문

연결기업은 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 건자재, 도료, 소재, 기타 부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 연결기업은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 

연결기업의 당기 영업부문의 경영성과, 주요재무현황 및 내부거래의 제거현황은 다음과 같습니다.

1) 연결기업의 부문별 내역은 다음과 같습니다.

구 분
영업내용

건자재 부문
PVC, 유리 등

도료 부문
도료

소재 부문
실리콘, 실란트 등

기타 부문
홈씨씨상품, 시공수익 등

2) 당반기와 전반기 중 부문별 매출액 등은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

구 분
건자재
도료
소재
기타
연결조정
미배분
합계

총매출액
736,164,809
842,311,437
213,906,665
259,554,886
(130,810,109)
-
1,921,127,688

내부매출액
-
(130,662,678)
(147,431)
-
130,810,109
-
-

외부매출액
736,164,809
711,648,759
213,759,234
259,554,886
-
-
1,921,127,688

감가상각비
(47,642,717)
(22,627,085)
(6,955,626)
(45,549,367)
-
-
(122,774,795)

영업이익
82,406,717
31,133,366
24,273,020
(3,441,308)
7,218,672
-
141,590,467

관계기업손익에 대한 지분
-
-
-
-
-
13,544,214
13,544,214

순금융수익(원가)
-
-
-
-
-
(80,754,162)
(80,754,162)

기타영업외수익(비용)
-
-
-
-
-
(1,578,347)
(1,578,347)

법인세비용
-
-
-
-
-
31,844,338
31,844,338

반기순손익
-
-
-
-
-
-
40,957,834

② 전
반기

(단위:천원)

구 분
건자재
도료
소재
기타
연결조정
미배분
합계

총매출액
761,133,178
748,547,943
190,859,441
206,238,500
(93,521,168)
-
1,813,257,894

내부매출액
-
(92,957,920)
(563,248)
-
93,521,168
-
-

외부매출액
761,133,178
655,590,023
190,296,193
206,238,500
-
-
1,813,257,894

감가상각비
(45,830,708)
(24,046,656)
(6,257,634)
(28,260,055)
-
-
(104,395,053)

영업이익
105,117,340
48,886,804
7,712,467
(4,536,109)
6,004,106
-
163,184,608

관계기업손익에 대한 지분
-
-
-
-
-
(2,903,588)
(2,903,588)

순금융수익(원가)
-
-
-
-
-
787,759,106
787,759,106

기타영업외수익(비용)
-
-
-
-
-
(2,879,249)
(2,879,249)

법인세비용
-
-
-
-
-
232,287,134
232,287,134

반기순손익
-
-
-
-
-
-
712,873,743

3) 당반기말과 전기말 현재 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

자산 :

부문자산
건자재
1,785,437,771
1,761,076,749

도료
2,013,566,755
1,957,322,468

소재
427,106,175
412,749,541

기타
325,295,758
337,830,577

공통자산
5,648,859,244
6,122,622,975

연결조정
(1,085,966,407)
(1,047,825,472)

총자산
9,114,299,296
9,543,776,838

부채 :

공통부채
(3,425,230,585)
(3,831,563,969)

연결조정
155,679,036
154,043,929

총부채
(3,269,551,549)
(3,677,520,040)

순자산
5,844,747,746
5,866,256,798

부문별 자산은 주로 재고자산 및 유형자산으로 구성되며 현금및현금성자산, 이연법인세자산 및 금융자산 등은 배분되지 아니하였습니다. 부문별 부채는 배분되지 아니하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지 역
당반기
전반기

한 국
1,618,681,311
1,603,079,021

중 국
212,608,045
129,748,089

기타 아시아지역
52,743,020
52,318,118

기 타
37,095,312
28,112,666

합 계
1,921,127,688
1,813,257,894

(3) 주요 고객 부문
연결기업은 전 세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래하기 때문에 연결기업 매출액의 10% 이상인 단일 고객은 없습니다. 따라서, 주요 고객별 매출정보는 공시하지 아니합니다.

33.
중요도급공사의 개요 및 공사계약잔액

(1) 도급공사의 개요 및 공사계약잔액은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

시공공사
309,967,543
152,127,655
190,846,287
271,248,911

<전기>
(단위:천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

시공공사
228,918,675
392,177,536
311,128,668
309,967,543

(2) 보고기간말 현재 연결기업의 진행 중인 건설계약과 관련된 내용은 아래와 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

시공공사
491,623,178
472,820,042
18,803,136

<전기말>
(단위:천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

시공공사
341,420,828
328,325,988
13,094,840

(3) 보고기간종료일 현재 계약자산 및 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산
계약부채
계약자산
계약부채

시공공사
6,693,068
11,453,100
-
28,744,034

연결기업은 계약자산과 계약부채 관련 금액을 연결재무상태표상 선급금, 기타부채(유동)에 계상하였습니다. 

(4) 당반기 중 투입법에 따른 진행기준을 적용한 건설계약과 관련된 회계추정변경 등에 따른 공사손익 변동금액, 계약자산(부채)의 변동금액 및 공사손실충당부채 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

총계약수익의
변동
총예정원가의
변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
계약자산(부채)
변동액
공사손실
충당부채

4,897,439
4,125,513
613,778
158,148
613,778
(912,178)

(5) 연결기업은 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터
110,617백만원
(전기말: 105,557백만원)의 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다. 

34. 현금흐름표 

(1) 연결기업의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당반기 중 현금의 유입과유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기초
재무활동 현금흐름
비현금 변동
당반기말

증가
감소
이자비용 발생(주1)
유동성 대체
외화환산
기타

단기차입금
1,248,242,729
3,504,291,353
(3,968,551,553)
-
-
2,623,245
-
786,605,774

유동성장기차입금
309,641,913
-
(208,830,419)
-
100,879,781
-
-
201,691,275

유동성사채
380,724,009
-
(386,643,600)
342,591
-
-
5,577,000
-

장기차입금
110,174,920
100,000,000
-
-
(100,879,781)
-
-
109,295,139

사채
199,822,438
498,576,968
-
177,369
-
-
-
698,576,775

미지급이자
6,019,106
-
(31,140,367)
34,086,561
-
-
(1,699,651)
7,265,649

미지급배당금
-
-
(79,075,333)
-
-
-
79,075,333
-

합 계
2,254,625,115
4,102,868,321
(4,674,241,272)
34,606,521
-
2,623,245
82,952,682
1,803,434,612

(주1) 유효이자율법에 의한 사채 상각액과 자본화 차입원가 금액 등이 포함되어 있습니다.

(2) 연결기업의 연결현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금액

관계기업투자주식의 당기손익-공정가치측정금융자산 대체
4,143,209

건설중인자산 본계정 대체
256,061,347

장기차입금의 유동성 대체
100,879,781

(3) 연결기업은 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기차입금 및 단기금융상품으로 인한 현금의 유입과 유출항목은 순증감액으로 기재하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 61 기 반기말 2018.06.30 현재

제 60 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 61 기 반기말

제 60 기말

자산

유동자산

2,046,547,951,839

1,994,907,301,609

현금및현금성자산

492,734,224,864

347,248,235,337

단기금융상품

243,651,000,000

364,997,600,000

매출채권

800,672,703,705

789,876,600,447

기타채권

25,385,955,735

34,944,543,465

선급금

11,431,759,648

16,826,197,873

선급비용

5,699,893,671

6,140,336,769

기타유동금융자산

328,184,071

334,648,875

재고자산

466,644,230,145

434,539,138,843

비유동자산

6,665,955,897,815

7,212,428,427,887

장기매출채권

1,695,671,429

2,955,827,639

장기기타채권

112,658,871,594

108,200,055,262

기타비유동금융자산

2,853,526,030,484

3,302,745,714,518

관계기업 및 공동기업투자

116,328,476,486

211,087,456,749

종속기업투자

425,203,940,076

425,203,940,076

유형자산

2,635,109,625,565

2,624,279,314,566

무형자산

10,903,546,256

11,282,067,690

투자부동산

501,178,552,602

501,544,353,060

순확정급여자산

9,351,183,323

25,129,698,327

자산총계

8,712,503,849,654

9,207,335,729,496

부채

유동부채

1,705,852,144,992

2,524,004,899,277

매입채무

273,936,811,940

251,114,494,259

단기차입금

786,605,773,853

1,248,242,728,617

유동성장기차입금

201,691,274,860

309,641,912,610

유동성사채

0

380,724,009,307

기타부채

305,623,413,355

303,805,946,530

기타유동금융부채

1,938,405,137

23,847,411,791

미지급법인세

136,056,465,847

6,628,396,163

비유동부채

1,350,401,964,397

973,991,821,340

장기차입금

109,295,138,900

110,174,920,250

비유동사채

698,576,774,747

199,822,437,293

기타부채

199,167,315,587

190,279,607,156

기타비유동금융부채

3,303,566,689

7,216,226,273

비유동충당부채

12,960,756,145

13,024,871,635

이연법인세부채

327,098,412,329

453,473,758,733

부채총계

3,056,254,109,389

3,497,996,720,617

자본

자본금

56,434,870,000

56,434,870,000

자본잉여금

525,943,735,426

525,943,735,426

자본조정

(122,873,033,196)

(122,873,033,196)

기타포괄손익누계액

0

0

이익잉여금

5,196,744,168,035

5,249,833,436,649

자본총계

5,656,249,740,265

5,709,339,008,879

자본과부채총계

8,712,503,849,654

9,207,335,729,496

포괄손익계산서

제 61 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 60 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 61 기 반기

제 60 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

885,738,582,706

1,691,417,573,234

884,074,853,545

1,652,977,053,858

매출원가

679,914,420,991

1,316,503,739,564

672,141,686,799

1,258,750,858,251

매출총이익

205,824,161,715

374,913,833,670

211,933,166,746

394,226,195,607

판매비와관리비

131,144,254,182

251,623,914,116

128,880,924,168

250,991,257,240

영업이익

74,679,907,533

123,289,919,554

83,052,242,578

143,234,938,367

순금융손익

(523,665,907,330)

(76,059,935,325)

677,061,819,821

788,010,182,965

금융수익

81,281,474,769

204,381,781,608

701,372,411,235

874,464,335,093

금융원가

(604,947,382,099)

(280,441,716,933)

(24,310,591,414)

(86,454,152,128)

기타영업외손익

3,895,914,451

5,422,052,869

3,498,416,692

3,398,766,756

기타이익

9,748,898,258

19,451,521,018

10,491,111,795

19,778,186,505

기타손실

(5,852,983,807)

(14,029,468,149)

(6,992,695,103)

(16,379,419,749)

법인세비용차감전이익

(445,090,085,346)

52,652,037,098

763,612,479,091

934,643,888,088

법인세비용

(101,694,326,831)

26,943,507,934

185,274,222,323

224,005,874,759

반기순이익

(343,395,758,515)

25,708,529,164

578,338,256,768

710,638,013,329

반기총포괄손익

(343,395,758,515)

25,708,529,164

578,338,256,768

710,638,013,329

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(34,921)

2,614

58,813

72,267

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(34,921)

2,614

58,813

72,267

자본변동표

제 61 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 60 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

56,434,870,000

525,943,735,426

122,873,033,196

1,154,087,484,633

4,195,084,981,457

5,808,678,038,320

회계기준의 변경

(1,154,087,484,633)

1,151,797,018,560

(2,290,466,073)

반기순이익

710,638,013,329

710,638,013,329

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당

(78,667,584,000)

(78,667,584,000)

2017.06.30 (기말자본)

56,434,870,000

525,943,735,426

(122,873,033,196)

5,978,852,429,346

6,438,358,001,576

2018.01.01 (기초자본)

56,434,870,000

525,943,735,426

(122,873,033,196)

0

5,249,833,436,649

5,709,339,008,879

회계기준의 변경

(130,213,778)

(130,213,778)

반기순이익

25,708,529,164

25,708,529,164

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당

(78,667,584,000)

(78,667,584,000)

2018.06.30 (기말자본)

56,434,870,000

525,943,735,426

(122,873,033,196)

5,196,744,168,035

5,656,249,740,265

현금흐름표

제 61 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 60 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 61 기 반기

제 60 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

238,774,762,642

207,483,556,461

반기순이익

25,708,529,164

710,638,013,329

손익조정항목

260,831,737,650

(464,483,974,618)

법인세비용

26,943,507,934

224,005,874,759

이자비용

32,423,916,160

25,111,752,929

파생상품평가손실

7,867,856,282

19,161,137,014

파생상품거래손실

137,379,015

523,686,469

당기손익공정가치측정 금융자산평가손실

210,010,491,920

3,969,998,965

감가상각비(투자부동산 포함)

114,122,359,729

95,116,594,217

운휴자산상각비

160,935,090

121,562,173

무형자산상각비

544,840,626

528,795,268

퇴직급여원가

18,089,802,275

19,230,002,019

기타장기종업원급여

200,765,468

190,296,012

외화환산손실

10,867,382,844

2,515,210,784

유형자산처분손실

294,000

712,507,443

무형자산처분손실

124,879,253

22,360,533

수선비등

1,025,461,560

316,135,464

하자보수충당부채전입액

2,650,932,888

2,536,444,787

산림훼손충당부채전입액

780,747,085

592,798,340

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

9,182,378

1,000

관계기업투자주식처분손실

655,905,470

0

대손상각비

10,214,717,584

6,770,488,231

기타대손상각비

979,112,416

0

이자수익

(11,013,677,579)

(5,768,034,014)

당기손익공정가치측정 금융자산평가이익

(60,471,824,510)

(809,505,705,179)

배당금수익

(43,101,425,637)

(14,897,730,200)

파생상품평가이익

(3,957,431,112)

(3,856,515,629)

파생상품거래이익

(3,233,940,377)

(1,345,718,695)

사채상환손실

5,577,000,000

0

외화환산이익

(18,463,227,529)

(26,741,118,232)

유형자산처분이익

(91,372,727)

(1,051,398,435)

손상차손환입

0

(1,595,677,036)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

(42,267,744,256)

(1,147,723,605)

기타

44,911,400

0

영업자산ㆍ부채의변동

(23,924,110,951)

5,993,102,663

당기손익인식금융자산의 취득

0

(10,000,000,000)

매출채권의 감소(증가)

(11,942,093,266)

18,164,708,922

(유동)기타채권의 감소(증가)

9,299,737,891

10,420,933,374

선급금의 감소(증가)

(2,018,497,023)

(16,276,597,609)

선급비용의 감소(증가)

(1,259,207,583)

(748,796,957)

재고자산의 감소(증가)

(32,105,091,302)

(2,737,873,972)

장기매출채권의 감소(증가)

(4,167,970,005)

(5,595,327,793)

매입채무의 증가(감소)

22,491,013,835

36,709,123,086

(유동)기타부채의 증가(감소)

(208,080,806)

(21,013,139,554)

(비유동)기타부채의 증가(감소)

1,272,962,750

2,013,373,200

사외적립자산의 감소(증가)

0

7,996,407,279

국민연금전환금의 감소(증가)

24,104,000

10,083,600

퇴직금의 지급

(1,649,768,659)

(10,114,128,569)

기타장기종업원급여의 지급

(182,725,100)

(250,670,795)

관계회사퇴직금의 전입(이관)

17,299,780

101,090,383

하자보수충당부채의 지급

(1,448,795,463)

(2,672,446,932)

산림훼손충당부채의 지급

(2,047,000,000)

(13,635,000)

법인세납부(환급)

(23,841,393,221)

(44,663,584,913)

투자활동으로 인한 현금흐름

464,646,828,411

(241,379,784,102)

유형자산의 취득

(122,237,787,851)

(221,800,673,622)

영업권 이외의 무형자산의 취득

(295,348,445)

(285,816,162)

보증금의 증가

(2,271,622,268)

(594,324,600)

국공채의 취득

(187,675,676)

(299,253,696)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(69,329,540,800)

단기금융상품의 순증감

121,346,600,000

(46,800,000,000)

장기금융상품의 취득

(5,762,320)

(5,749,970)

정부보조금의 감소(연구비)

(126,792,861)

(63,432,989)

단기대여금의 증가

(550,000,000)

(420,000,000)

장기대여금의 증가

(3,681,863,960)

(4,260,452,500)

파생상품정산순결제액

(20,162,109,943)

765,309,603

유형자산의 처분

976,404,000

1,982,484,294

무형자산의 처분

222,000

230,000

보증금의 회수

987,815,142

714,108,635

국공채의 만기도래

69,413,500

1,099,554,129

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

409,074,319,728

4,067,723,605

장기금융상품의 처분

0

199,122,000

정부보조금의 수령

305,775,637

268,652,714

단기대여금의 감소

677,000,000

685,000,000

장기대여금의 감소

2,826,581,320

2,969,855,404

이자의 수취

10,393,057,235

5,500,148,853

배당금의 수취

43,101,425,637

14,897,730,200

관계기업투자주식의 처분

93,736,718,336

0

재무활동으로 인한 순현금흐름

(569,873,802,773)

16,607,579,731

이자의 지급

(30,048,968,224)

(26,129,473,836)

배당금의 지급

(78,667,584,000)

(78,667,584,000)

유동성장기부채의 상환

(208,830,419,100)

(385,445,210)

단기차입금의 순증감

(464,260,199,849)

121,790,082,777

사채의 상환

(386,643,600,000)

0

사채의 발행

498,576,968,400

0

장기차입금의 차입

100,000,000,000

0

현금및현금성자산의순증감

133,547,788,280

(17,288,647,910)

기초의현금및현금성자산

347,248,235,337

507,290,803,343

외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동

11,938,201,247

5,758,082,224

기말의현금및현금성자산

492,734,224,864

495,760,237,657

5. 재무제표 주석

제 61(당)기 반기 2018년 01월 01일부터 2018년 06월 30일 까지

제 60(전)기 반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일 까지

주식회사 케이씨씨

1. 회사의 개요

주식회사 케이씨씨(이하 "당사")는 1958년 8월 12일에 설립되어 1973년 6월 25일 주식을 한국거래소에 상장하였으며 2005년 2월 25일 당사의 상호를 주식회사 금강고려화학에서 주식회사 케이씨씨로 변경하였습니다. 당사의 본사 및 공장 소재지와 주요사업 내용 등은 다음과 같습니다.

(1) 본사 및 공장 소재지

① 본사, 본부영업소 및 서울영업소: 서울특별시 서초구 사평대로 344 
 ②
여주공장

등

18개

공장,

중앙연구소 및

18개 영업소가 지방에

소재하고

있습니다.

(2) 주요사업 내용: 건축자재, 유리, PVC, 자동차용도료, 선박용도료, 유기실리콘 등 의 제조ㆍ판매, 홈씨씨 등 유통사업 및 시공공사

(3) 대표이사: 정몽진, 정몽익

(4) 주요 주주 및 지분율

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

정몽진 외 3인
3,931,296
37.24

2. 재무제표의 작성기준

당사의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는
공동기업
의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

3. 유의적인 회계정책

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 당기에 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 당사는 이와관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

한편, 당사는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 전기 중 조기도입하였으며 전기말
연차재무제표
작성
시
최초로
도입효과를 반영하여 재무제표를 작성하였습니다.따라서 비교표시된 전기말 및 전반기 재무제표는 새로운 기준서가 적용되어 작성되었으며 새로운 기준서의 도입과 관련하여 발생한 효과를 아래와 같이 공시합니다.

이외 다른 개정 기준서와 해석서들이 2018년에 최초로 도입되었으나, 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

① 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)
기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.

이 기준서는 당사가 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어, 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 회계처리할 것을 요구합니다. 또한, 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하면서 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하였습니다. 당사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기업회계기준서 제1115호를 적용하였고, 최초적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 아니한 계약에 대해서만 적용하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기업회계기준서 제1011호 '건설계약'과 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다.

기업회계기준서 제1115호 도입으로 인해 당사의 2018년 1월 1일 기초이익잉여금은 130백만원 감소, 당사의 당반기 포괄손익계산서 상 매출액은 3,554백만원 감소, 판매비와관리비는 3,529백만원 감소, 영업이익은 25백만원이 감소하였습니다. 한편, 당반기말 재무상태표, 당반기 현금흐름표 및 당반기 주당이익에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다. 

기업회계기준서 제1115호에 따라 당사가 적용한 회계정책의 내용 및 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

1) 재화의 판매 - 건축자재 및 도료 판매

- 수행의무 식별 및 수행의무 이행시점
당사는 건축내외장재, 판유리, PVC 등 건축자재와 자동차/선박용 도료 등의 재화를 내수 및 수출을 통해 고객에게 직접 판매하거나, 대리점을 통해 판매하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 이러한 재화의 판매는 한 시점에 이행하는 수행의무에 해당합니다. 또한, 당사는 기업회계기준서 제1115호에서 규정하는 바에 따라 지급청구권, 법적소유권, 물리적 점유의 이전, 재화의 소유에 따른 위험과 보상의 이전, 고객의 인수 조건 등과 같은 통제의 이전 지표를 고려하여 수익의 인식시점을 판단하였습니다. 이에 따라 당사는 검수된 재화의 고객 인수시점 및 대리점 인도시점에 수익을 인식하였으며, 이와 관련하여 기업회계기준서 제1115호 도입으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 변동대가

당사는 재화의 판매를 위한 고객과의 계약에서 일정요건을 충족하는 경우, 매출할인을 제공하고 있습니다. 이러한 매출할인은 기업회계기준서 제1115호에 따른 변동대가에 해당하며, 그 적절한 추정치를 매출액에서 차감하여 회계처리하였습니다. 따라서, 이와 관련하여 기업회계기준서 제1115호 도입으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 보증

재화의 판매에 따른 보증은 일반적으로 고객에게 별도로 구매할 수 있는 선택권이 없으며, 약속한 보증이 관련 재화가 합의된 규격에 부합한다는 확신에 더하여 고객에게 용역을 제공하는 것이 아니므로 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'에 따라 회계처리합니다. 따라서, 이와 관련하여 기업회계기준서 제1115호 도입으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 운송 및 보험용역

당사는 수출계약조건에 따라 재화의 판매에 추가하여 운송 및 보험용역을 제공하고 있습니다. 당사는 당사가 제공하는 운송 및 보험용역의 주된 이행 책임을 부담하고 있지 않습니다. 한편, 당사는 이러한 회계처리가 2018년 1월 1일 기초 이익잉여금에 미치는 효과가 중요하지 않다고 판단하였으며, 당반기 포괄손익계산서는 이러한 영향을 반영하여 회계처리하였습니다. 이로 인하여 당반기 포괄손익계산서 상 매출액 및 판매비와관리비가 3,151백만원만큼 감소하였고, 영업이익 및 반기순이익에 미치는 영향은 없습니다.

- 고객에게 지급할 대가

당사는 계약조건에 따라 대리점에게 간판지원비와 믹싱머신을 지원하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따라 당사가 제공하는 간판지원비와 믹싱머신은 고객에게 지급할 대가에 해당하며, 동 지원금액은 매출액에서 차감합니다. 이에 따라 당사의 2018년 1월 1일 기초 이익잉여금은 130백만원 감소하였으며, 당반기 포괄손익계산서 상 매출액은 403백만원 감소, 판매비와관리비가 378백만원 감소, 영업이익이 25백만원 감소하였습니다.

2) 용역의 제공 - 시공용역

- 수행의무 이행시점 및 진행률 측정
당사가 고객에게 제공하는 시공용역은 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산가치를 높이게 됩니다. 따라서, 기업회계기준서 제1115호에 적용에 따라 이러한 시공용역의 제공은 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당합니다. 또한, 이러한 시공용역의 특성을 고려하여 합리적인 진행률을 측정하기 위해 원가기준 투입법을 적용하여 수익을 인식하였으며, 이와 관련하여 기업회계기준서 제1115호 도입으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 변동대가
시공계약에 따른 거래가격은 최초에 합의한 계약금액과 계약변경, 보상금 및 위약금 등으로 인하여 발생될 것으로 예상되는 변동대가를 포함합니다. 변동대가는 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 환원하지 않을 가능성이 매우 높은 정도를 적절히 추정하여 거래가격에 포함합니다. 이와 관련하여 기업회계기준서 제1115호 도입으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 계약자산 및 계약부채

시공계약에 따라 대가를 받을 무조건적인 권리는 매출채권으로 분류하며, 대가의 지급기일 전에 당사가 시공용역의 이전을 수행한 경우, 그 계약에 대해 매출채권으로 표시한 금액이 있다면, 이를 제외하고 계약자산으로 표시합니다. 한편, 당사가 고객에게 시공용역을 이전하기 전에 고객이 대가를 지급하였거나, 대가를 지급받을 무조건적인 권리를 갖고 있는 경우에 그 계약은 계약부채로 표시합니다. 이러한 계약자산과 계약부채에 대한 내용은 주석 33에서 설명하고 있습니다.

- 보증
시공용역의 제공에 따른 보증은 일반적으로 고객에게 별도로 구매할 수 있는 선택권이 없으며, 약속한 보증이 관련 재화가 합의된 규격에 부합한다는 확신에 더하여 고객에게 용역을 제공하는 것이 아니므로 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'에 따라 회계처리합니다. 따라서, 이와 관련하여 기업회계기준서 제1115호 도입으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
당사는 전기 중 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 도입하고, 최초 적용일인 2017년 1월 1일 이후 최초로 도래하는 연차 보고기간말의 재무제표부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성하였습니다.

한편, 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일인 2017년 1월 1일(전기초) 시점에 발생한 각 금융자산 및 금융부채 별 장부금액의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제1039호에 따른
 장부금액
재분류
재측정
제1109호에 따른
 장부금액

(a)
(b)
(c)
(a) + (b) + (c)

<금융자산>

당기손익-공정가치 측정 항목

파생상품자산
20,029,476
-
-
20,029,476

당기손익-공정가치측정금융자산
-
3,149,289,929
555,664
3,149,845,593

소 계
20,029,476
3,149,289,929
555,664
3,169,875,069

상각후원가 측정 항목

단기금융상품
147,300,000
-
-
147,300,000

매출채권
759,541,679
-
(3,577,387)
755,964,292

기타채권
27,621,833
-
-
27,621,833

국공채
9,150,568
-
-
9,150,568

장기매출채권
2,981,620
-
-
2,981,620

비유동기타채권
77,628,470
-
-
77,628,470

소 계
1,024,224,170
-
(3,577,387)
1,020,646,783

기타포괄손익-공정가치 측정 항목

매도가능금융자산
3,149,289,929
(3,149,289,929)
-
-

소 계
3,149,289,929
(3,149,289,929)
-
-

금융자산 합계
4,193,543,575
-
(3,021,723)
4,190,521,852

<금융부채>

당기손익-공정가치 측정 항목

파생상품부채
321,865
-
-
321,865

소 계
321,865
-
-
321,865

상각후원가 측정 항목

매입채무
228,822,927
-
-
228,822,927

단기차입금
1,064,052,716
-
-
1,064,052,716

기타부채
263,770,578
-
-
263,770,578

장기차입금
936,452,892
-
-
936,452,892

비유동기타부채
25,852,494
-
-
25,852,494

금융보증부채
7,003,832
-
-
7,003,832

소 계
2,525,955,439
-
-
2,525,955,439

금융부채 합계
2,526,277,304
-
-
2,526,277,304

동 기준서의 도입에 따라 최초 적용일(전기초)에 발생한 이익잉여금 등 자본변동의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
총 자본
영향금액

당기손익-공정가치측정금융자산 과거 누적평가손익 대체액
(1,154,087,485)
1,154,087,485
-

최초 적용일 시점 재측정에 따른 변동액

-
당기손익-공정가치측정금융자산

-
555,664
555,664

- 매출채권 및 기타채권
-
(3,577,387)
(3,577,387)

- 법인세효과
-
731,257
731,257

소 계
-
(2,290,466)
(2,290,466)

합 계
(1,154,087,485)
1,151,797,019
(2,290,466)

한
편, 당반기
재무제표 상 비교표시된 전반기 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표는 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 재작성되었으며 조정내역은 다음과 같습니다.

<전반기 포괄손익계산서>

(단위:천원)

구 분
제1039호에 따른 금액
조정사항
제1109호에 따른 금액

Ⅰ. 매출액
1,652,977,054
-
1,652,977,054

Ⅱ. 매출원가
1,258,750,858
-
1,258,750,858

Ⅲ. 매출총이익
394,226,196
-
394,226,196

Ⅳ. 판매비와관리비
249,317,931
1,673,326
250,991,257

Ⅴ. 영업이익
144,908,265
(1,673,326)
143,234,939

Ⅵ. 순금융손익
(15,105,523)
803,115,706
788,010,183

Ⅶ. 기타영업외손익
3,398,767
-
3,398,767

Ⅷ. 법인세비용차감전이익
133,201,509
801,442,380
934,643,889

Ⅸ. 법인세비용
30,056,819
193,949,056
224,005,875

X. 반기순이익
103,144,690
607,493,324
710,638,014

XI. 기타포괄손익
608,761,705
(608,761,705)
-

매도가능증권평가손익
608,761,705
(608,761,705)
-

XII. 총포괄손익
711,906,395
(1,268,381)
710,638,014

XIII. 주당이익

기본 및 희석주당이익(단위 : 원)
10,489

72,267

<전반기 자본변동표>

(단위:천원)

구 분
기타포괄손익누계액
이익잉여금
자본총계

제1039호에
따른 금액
제1109호에
따른 금액
제1039호에
따른 금액
제1109호에
따른 금액
제1039호에
따른 금액
제1109호에
따른 금액

2017.1.1 (전반기초)
1,154,087,485
1,154,087,485
4,195,084,981
4,195,084,981
5,808,678,038
5,808,678,038

회계기준의 변경
-
(1,154,087,485)
-
1,151,797,019
-
(2,290,466)

반기총포괄손익 :

반기순이익
-
-
103,144,690
710,638,013
103,144,690
710,638,013

매도가능금융자산평가손익
608,761,705
-
-
-
608,761,705
-

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

연차배당
-
-
(78,667,584)
(78,667,584)
(78,667,584)
(78,667,584)

2017.6.30 (전반기말)
1,762,849,190
-
4,219,562,087
5,978,852,429
6,441,916,849
6,438,358,001

<전반기 현금흐름표>

(단위:천원)

구 분
제1039호에
따른 금액
조정사항
제1109호에
따른 금액

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
207,483,557
-
207,483,557

(1) 반기순이익
103,144,690
607,493,323
710,638,013

(2) 손익조정항목
143,009,349
(607,493,323)
(464,483,974)

(3) 영업자산부채의 변동
5,993,103
-
5,993,103

(4) 법인세의 납부
(44,663,585)
-
(44,663,585)

Ⅱ.투자활동으로 인한 순현금흐름
(241,379,784)
-
(241,379,784)

Ⅲ.재무활동으로 인한 순현금흐름
16,607,580
-
16,607,580

Ⅳ.현금및현금성자산의 순증감 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
(17,288,647)
-
(17,288,647)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산
507,290,803
-
507,290,803

Ⅵ.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
5,758,082
-
5,758,082

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산
495,760,238
-
495,760,238

③ 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' (제정)

동 해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 동 제정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' (개정) - 투자부동산 계정대체

이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

⑤ 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' (개정) - 주식기준보상거래의 분류와 측정

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다. 동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을 적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 당사는 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래 및 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경이 없으므로 개정 기준서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

⑥ 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 개별기준에 따라 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 함

개정 기준서는 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하였습니다. 만약, 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있습니다. 이 선택은 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 합니다.

⑦ 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' (개정) - 최초채택기업의 단기 면제 규정 삭제

문단 E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정은 의도된 목적이 달성되었기 때문에 삭제되었으며 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4. 현금및현금성자산

당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
121,940
178,401

요구불예금
423,552,488
269,894,588

단기투자자산
69,059,796
77,175,246

합 계
492,734,225
347,248,235

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 

5.
매출채권

(1) 매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당반기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

매출채권(유동)
814,744,673
(14,071,969)
-
800,672,704
799,296,503
(9,419,903)
-
789,876,600

장기매출채권
24,831,040
(22,832,927)
(302,442)
1,695,671
22,220,851
(18,891,193)
(373,830)
2,955,828

합 계
839,575,713
(36,904,896)
(302,442)
802,368,375
821,517,354
(28,311,096)
(373,830)
792,832,428

(2) 당반기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
28,311,096
26,752,897

회계기준의 변경 (주1)
-
3,577,387

설정액
10,214,718
8,503,350

제각액 등
(1,620,918)
(10,522,538)

기말금액
36,904,896
28,311,096

(주1) 전기 중 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 효과입니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
유효이자율
(%)
당반기말
전기말

명목가치
현재가치
할인차금
차감후
장부금액
명목가치
현재가치
할인차금
차감후
장부금액

장기매출채권
2.19 ~ 4.07
24,831,040
(302,442)
24,528,598
22,220,851
(373,830)
21,847,021

상기 장기매출채권을 제외한 매출채권은 단기수취채권으로서 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않습니다.

6. 기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
10,500,000
78,387,561
10,901,912
75,532,421

미수금
11,494,658
15,271,607
20,814,437
14,957,500

미수수익
3,391,298
-
3,228,194
-

보증금
-
18,937,061
-
17,653,254

기타의투자자산
-
62,643
-
56,880

합 계
25,385,956
112,658,872
34,944,543
108,200,055

(2)
상기 기타채권은 대손충당금 및 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 표시되었는 바, 당반기말과 전기말 현재 총액 기준에 의한 금액과 현재가치할인차금 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구 분
총 채권액
대손충당금
현재가치
할인차금 (주1)
순장부금액

대여금(유동)
10,500,000
-
-
10,500,000

미수금(유동)
11,494,658
-
-
11,494,658

미수수익
4,322,049
(930,751)
-
3,391,298

대여금(비유동)
94,091,361
(15,703,800)
-
78,387,561

미수금(비유동)
30,000,000
-
(14,728,393)
15,271,607

보증금
18,937,061
-
-
18,937,061

기타의투자자산
62,643
-
-
62,643

합 계
169,407,772
(16,634,551)
(14,728,393)
138,044,828

<전기말>
(단위:천원)

구 분
총 채권액
대손충당금
현재가치
할인차금 (주1)
순장부금액

대여금(유동)
10,901,912
-
-
10,901,912

미수금(유동)
20,814,437
-
-
20,814,437

미수수익
4,158,945
(930,751)
-
3,228,194

대여금(비유동)
90,532,021
(14,999,600)
-
75,532,421

미수금(비유동)
30,000,000
-
(15,042,500)
14,957,500

보증금
17,653,254
-
-
17,653,254

기타의투자자산
56,880
-
-
56,880

합 계
174,117,449
(15,930,351)
(15,042,500)
143,144,598

(주1) 전기 중 향후 채권 회수기간에 대한 회계추정의 변경이 발생하여 현재가치 평가가 수행되었습니다.

(3) 당반기와 전기 중 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
15,930,351
-

설정액
979,112
15,930,351

제각액 등
(274,912)
-

기말금액
16,634,551
15,930,351

기업회계기준서 제1109호의 도입으
로 인해 기타채권의 대손충당금이 변동된 사항은없습니다.

7.
재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

제품
234,549,261
(2,294,278)
232,254,983
202,307,592
(1,817,638)
200,489,954

반제품
41,065,650
(568,489)
40,497,161
41,934,013
(829,570)
41,104,443

상품
9,695,723
-
9,695,723
9,018,708
-
9,018,708

재공품
18,134,098
(1,126,055)
17,008,043
21,078,704
(1,444,992)
19,633,712

원재료
93,510,378
-
93,510,378
87,083,822
-
87,083,822

저장품
51,826,067
-
51,826,067
46,740,033
-
46,740,033

미착품
21,851,876
-
21,851,876
30,468,467
-
30,468,467

합 계
470,633,053
(3,988,822)
466,644,231
438,631,339
(4,092,200)
434,539,139

(2) 당반기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실환입은 103백만원이며 전반기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실은 1,963백만원입니다.

8. 기타 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타의 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성
비유동성
합 계
유동성
비유동성
합 계

<기타금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,835,076,328
2,835,076,328
-
3,277,956,203
3,277,956,203

국공채
122,948
8,052,195
8,175,143
117,100
7,930,896
8,047,996

파생상품자산
205,237
10,397,507
10,602,744
217,549
16,858,615
17,076,164

소 계
328,185
2,853,526,030
2,853,854,215
334,649
3,302,745,714
3,303,080,363

<기타금융부채>

파생상품부채
1,938,405
3,303,567
5,241,972
23,847,412
7,216,226
31,063,638

(2)

당기손익-공정가치측정금융자산

① 당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
장부금액

시장성지분증권
1,582,623,998
2,764,411,555
3,211,434,625

비시장성지분증권
27,933,938
30,406,613
26,263,418

수익권
40,000,000
40,258,160
40,258,160

합 계
1,650,557,936
2,835,076,328
3,277,956,203

② 당반기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초가액
3,277,956,203
3,149,289,929

회계기준변경 (주1)
-
555,664

취득금액
73,106,394
36,587,447

평가손익
(149,538,667)
94,065,689

처분금액
(366,815,758)
(2,920,001)

기타 (주2)
368,156
377,475

기말금액
2,835,076,328
3,277,956,203

재무상태표 :

비유동
2,835,076,328
3,277,956,203

(주1) 전기 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 효과에 해당합니다.

(주2) 당반기 중 ENARA BAHRAIN SPV W.L.L 에 대한 유의적인 영향력을 상실함에 따라 해당 관계기업투자주식 366백만원을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 한편 전기 중 출자전환으로 인한 당기손익-공정가치측정금융자산 증가가 377백만원 포함되어 있습니다.

(3)

국공채

① 당반기와 전기 중 국공채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초가액
8,047,996
9,150,568

취득금액
187,676
349,790

만기도래
(69,414)
(1,469,508)

기타
8,885
17,146

기말금액
8,175,143
8,047,996

재무상태표 :

유동
122,948
117,100

비유동
8,052,195
7,930,896

합 계
8,175,143
8,047,996

② 만기에 대한 정보

당반기말 현재 국공채의 만기에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

만 기
장부금액

1년 내
122,948

1년 초과 5년 내
7,859,254

5년 초과
192,941

합 계
8,175,143

9. 파
생상품

(1)
당사는

제61회

무보증

해외사채(
USD 1.69억
)와

장기차입금(
USD 1.01억)
의 환율변동위험 및 제64회 무보증 국내사채(
1,100억원
)의 재무위험을 회피하기 위하여 과거에 통화스왑계약을 체결하였으며, 전기 중 제64회 무보증 국내사채 관련 통화스왑계약의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하였습니다. 한편, 당사는 당반기중 제61회 무보증 해외사채를 상환하였으며, 관련 통화스왑계약도 청산하였습니다.

또한, 당사는 장기차입금(3,000억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 원재료 매입가격 변동 위험을 회피하기 위하여 상품선물계약을 체결하였습니다.

당사의 위험관리정책에 따른 파생상품계약은 위험회피효과를 제공하지만 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계를 적용하지 아니합니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 당사의 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

구 분
거래목적
파생상품
종류
계약내용

당반기말
전기말

제61회
무보증
해외사채 
및 
장기차입금
공정가액
위험회피
통화스왑
이자율스왑
-
거래처 : STANDARD CHARTERED BANK
계약기간 : 2013.06.19 - 2018.06.19
통화스왑: 1억불과 1,157억원
 (약정환율 KRW 1,157.00 : USD1)
이자율스왑: USD(1.35%+Libor(3M))/KRW 2.590%

-
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2013.06.19 - 2018.06.19
통화스왑: 0.7억불과 809.9억원
 (약정환율 KRW 1,157.00 : USD1)
이자율스왑: USD(1.35%+Libor(3M))/KRW 2.590%

-
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2013.06.19 - 2018.06.19
통화스왑: 1억불과 1,157억원
 (약정환율 KRW 1,157.00 : USD1)
이자율스왑: USD(1.35%+Libor(3M))/KRW 2.600%

제64회
무보증 
국내사채
공정가액
위험회피
통화스왑
이자율스왑
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2013.09.12 - 2020.09.12
통화스왑: 1천1백억원과 1백억엔
 (약정환율 KRW 10.97 : JPY1)
이자율스왑: KRW 3.870%과 JPY 1.740%
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2013.09.12 - 2020.09.12
통화스왑: 1천1백억원과 1백억엔
 (약정환율 KRW 10.97 : JPY1)
이자율스왑: KRW 3.870%과 JPY 1.740%

장기차입금

공정가액

위험회피

이자율스왑
-
거래처 : 신한은행
계약기간 : 2016.06.22 - 2018.06.22
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.47%/KRW 1.810%
원금 : KRW 1,000억원

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2016.11.25 - 2018.11.26
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.59%/KRW 2.270%
원금 : KRW 1,000억원
거래처 : 신한은행
계약기간 : 2016.11.25 - 2018.11.26
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.59%/KRW 2.270%
원금 : KRW 1,000억원

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2017.06.23 - 2019.06.21
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.54%/KRW 2.160%
원금 : KRW 1,000억원
거래처 : 신한은행
계약기간 : 2017.06.23 - 2019.06.21
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.54%/KRW 2.160%
원금 : KRW 1,000억원

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2018.06.22 - 2020.06.22

이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.55%/KRW 2.58%

원금 : KRW 1,000억원

-

제64회
무보증
국내사채
통화스왑에 대한 
환위험회피
공정가액
위험회피
통화선도
거래처 :
Nomura Financial Investment (Korea) Co., Ltd.
계약기간 : 2017.04.27 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,000,000,000
거래처 :
Nomura Financial Investment (Korea) Co., Ltd.
계약기간 : 2017.04.27 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,000,000,000

거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2017.05.10 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,027,347,311
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2017.05.10 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,027,347,311

백금

원재료
매입가격
위험회피

상품선물

중개 : 유진투자선물
㈜
계약기간 : 2017.07.25 ~ 2018.08.07
계약물량 : 14,789 oz
계약금액 : USD 940.634 ~ USD 997.653/oz

중개 : 유진투자선물
㈜
계약기간 : 2017.07.25 ~ 2018.08.07
계약물량 : 14,789 oz
계약금액 : USD 940.634 ~ USD 997.653/oz

(3) 당반기 중 상기 파생상품의 평가손익 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역
기초
평가이익
평가손실
정산
당반기말

통화스왑
통화스왑(자산)
16,422,563
-
(6,025,056)
-
10,397,507

통화스왑(부채)
(23,359,571)
-
-
23,359,571
-

기타파생상품
이자율스왑(자산)
653,601
-
(347,464)
(100,900)
205,237

이자율스왑(부채)
-
-
(44,772)
-
(44,772)

통화선도(부채)
(7,216,226)
3,957,431
-
-
(3,258,795)

상품선물(부채)
(487,841)
-
(1,450,564)
-
(1,938,405)

합 계
(13,987,474)
3,957,431
(7,867,856)
23,258,671
5,360,772

10. 관계기업 및 공동기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
구분
주요영업활동
당반기말
전기말

소유
지분율(%)
장부금액
소유
지분율(%)
장부금액

㈜케이씨씨건설
국내
관계기업
건설업
36.03
81,476,177
36.03
81,476,177

코리아오토글라스㈜ (주1)
국내
관계기업
유리제조및판매
19.9
25,607,468
19.9
25,607,468

㈜동신포리마
국내
관계기업
건축/자동차내장재 제조및판매
26.01
4,971,022
26.01
4,971,022

㈜금강레저
국내
관계기업
골프장운영
20.5
4,273,809
20.5
4,273,809

POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY (주2)
사우디아라비아
공동기업
폴리실리콘
50
-
50
-

㈜인스파이어인티그레이티드리조트 (주3)
국내
관계기업
호텔 및 리조트
-
-
40.7
94,392,624

ENARA BAHRAIN SPV W.L.L (주4)
바레인
관계기업
신재생에너지
-
-
33.33
366,357

합 계

116,328,476

211,087,457

(주1) 소유지분율이 20% 미만에 해당하나, 당사는 동 기업에 대해 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하고, 관계기업투자로 분류하였습니다.
(주2) 당사는 전기말 시점에 해당 관계기업투자의 장부가액 전액에 대하여 손상차손 인식하였습니다.
(주3) 2018년 5월 중 당사는 유상감자로 동 관계기업에 대하여 지분을 전액 처분하였습니다.
(주4) 당사는 당반기 중 동 관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실하여 해당 장부금액을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 

(2) 시장성 있는 관계기업투자주식의 보고기간종료일 현재의 시장가격은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
시장가격
장부금액

㈜케이씨씨건설
70,632,852
81,476,177

코리아오토글라스㈜
51,740,000
25,607,468

합 계
122,372,852
107,083,645

11. 종속기업투자

당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명
소재지
주요영업활동
당반기말
전기말

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

KCC-HK
홍콩
지주회사
100
267,644,647
100
267,644,647

KCC-SINGAPORE
싱가폴
도료 제조 및 판매
100
93,624,611
100
93,624,611

KCC-TURKEY (주1)
터키
도료 제조 및 판매
100
24,751,134
100
24,751,134

Basildon Chemical Co., Limited
영국
실리콘 제조 및 판매
100
35,325,227
100
35,325,227

KCC-JAPAN (주1)
일본
건자재/도료/실리콘 등 판매
100
3,858,321
100
3,858,321

합 계

425,203,940

425,203,940

(주1)
전
기중 KCC-TURKEY 및 KCC-JAPAN에 손상징후가 존재한다고 판단하여 손상검사를 수행한 결과 각각 22,712 백만원 및 1,232 백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

12. 유형자산

당반기와 전기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초순장부금액
2,624,279,315
2,443,591,079

회계변경 효과
(179,605)
-

취득 및 자본적지출(주1)
126,838,181
389,457,919

처분 및 폐기
(884,125)
(2,749,107)

감가상각
(113,917,494)
(203,726,176)

기타(주2)
(1,026,646)
(2,294,400)

기말순장부금액
2,635,109,626
2,624,279,315

(주1)

취
득 금액에는

당반기
84백만원과 전기 183백만원의 정부보조금으로 인한 유형자산의 취득 금액이 차감되어 있습니다.

차
입금에서 발생한 차입원가는 당반기
1,091백만원(자본화 이자율

2.50

%)과 전기 2,822백만원(자본화 이자율 2.36%)이며, 당사는 이를 자본화하여 유형자산의 취득원가에 포함하였습니다.

(주2) 당반기 기타증감액은 수선비 등으로 대체된 금액 1,025백만원 등으로 이루어져 있습니다. 전기 기타 증감액은 투자부동산으로 대체된 금액 1,994백만원, 수선비 등으로 대체된 금액 2,398백만원 및 손상차손환입 2,098백만원이 대체된 금액입니다.

13. 무형자산

당반기와 전기 중 무형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초순장부금액
11,282,068
11,812,136

취득 및 자본적지출
295,348
572,112

처분 및 폐기
(129,029)
(35,811)

상각
(544,841)
(1,066,369)

기말순장부금액
10,903,546
11,282,068

14. 투자부동산

(1) 당반기와 전기 중 투자부동산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초순장부금액
501,544,353
500,282,317

감가상각
(365,800)
(731,601)

대체 (주1)
-
1,993,637

기말순장부가액
501,178,553
501,544,353

(주1) 전기 대체액은 전액 유형자산으로부터 대체된 금액입니다.

(2) 투자부동산 관련 손익

당사가 보유한 투자부동산과 관련하여 감가상각비를 제외한 당반기와 전반기에 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누계
3개월
누계

임대수익
779,683
1,567,058
719,511
1,279,564

운영비용
(487,019)
(1,035,799)
(408,725)
(852,518)

합 계
292,664
531,259
310,786
427,046

15. 담보제공자산 등

(1) 당반기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정금액
장부금액
차입금종류
차입금액
담보권자

천안공장토지 외
21,013,200
18,737,079
주택자금
10,498,089
㈜국민은행

본사사옥토지 및 건물
1,873,536
94,466,388
근저당/전세권
-
㈜국민은행 외

잠원사옥토지 및 건물
4,477,920
81,462,486
근저당/전세권
-
㈜KEB하나은행 외

인천영업소토지 외
240,000
6,934,819
근저당/전세권
-
개인

원주영업소토지 외
1,349,546
3,108,780
근저당/전세권
-
농협은행㈜ 외

합계
28,954,202
204,709,552

10,498,089

(2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
예금종류
금융기관명
장부금액
사용제한내용

당반기말
전기말

장기기타채권
별단예금
㈜KEB 하나은행 외
9,000
9,000
당좌개설보증금

별단예금(주1)
농협 서산시지부
53,643
47,880
특별수선충당금

합 계
62,643
56,880

(주1) 대죽1공장 사원아파트 관련하여 미래에 발생될 수선비를 농협은행에 예치한 금액입니다.

16.
차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성 차입금

단기차입금
786,605,774
1,248,242,729

유동성장기부채
201,691,275
309,641,913

유동성사채
-
380,724,009

소 계
988,297,049
1,938,608,651

비유동성 차입금

장기차입금
109,295,139
110,174,920

비유동성사채
698,576,775
199,822,438

소 계
807,871,914
309,997,358

합 계
1,796,168,963
2,248,606,009

(2) 단기차입금

당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)
당반기말
전기말

삼성카드 (주1)
거래정산 서비스 잔액
1.65
78,840,704
78,442,871

KTB투자증권 외
기업어음
1.74 ~ 1.91
508,000,000
983,000,000

도쿄미스비시은행
일반운영자금
1.55
130,000,000
124,400,000

㈜신한은행 외
Banker's Usance
LIBOR(6M) + 0.25 ~ 0.30
69,765,070
62,399,858

합 계
786,605,774
1,248,242,729

(주1)
당사는

삼성카드와

대
리
점매
출채권을

담보로

차입하는

거래를

약정하였습니다.

해당

차입거래는

대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한
일체의
대위변제
의무가 있는 채무거래입니다.
해당 이자율은 차입거래 발생 시 적용되는 요율입니다.

(3) 장기차입금
① 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)
당반기말
전기말

㈜국민은행(주1)
주택자금대출
2.30 ~ 2.80
10,498,089
10,944,758

㈜신한은행
원화시설차입
0.00
488,325
660,675

기업어음인수약정
CD(91) + 0.54 ~ 0.59
300,000,000
300,000,000

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
외화장기차입금
LIBOR(3M) + 1.15
-
32,142,000

㈜KEB하나은행 외
LIBOR(3M) + 1.35
-
76,069,400

소 계
310,986,414
419,816,833

유동성 대체
(201,691,275)
(309,641,913)

합 계
109,295,139
110,174,920

(주1) 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며(주석 15 참조), 상기 차입금은 원금분할 상환됩니다.

②
당반기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환계획
장기차입금

2018. 7.1 ~ 2019. 6.30
201,691,275

2019. 7.1 ~ 2020. 6.30
101,850,693

2020. 7.1 ~ 2021. 6.30
1,145,665

2021. 7.1 ~ 2022. 6.30
961,397

2022. 7.1 ~ 2023. 6.30
954,600

2023. 7.1 그 이후
4,382,784

합 계
310,986,414

(4) 사채
① 당반기말과 전기말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
상환일
연이자율(%)
당반기말
전기말

제60회 무보증국내사채
2018.06.10
3.17
-
200,000,000

제61회 무보증해외사채
2018.06.19
LIBOR(3M) + 1.35
-
181,066,600

제62회 무보증국내사채
2020.08.09
3.88
50,000,000
50,000,000

제63회 무보증국내사채
2020.08.21
3.91
40,000,000
40,000,000

제64회 무보증국내사채
2020.09.12
3.87
110,000,000
110,000,000

제65회 무보증국내사채
2021.02.26
2.68
300,000,000
-

제65회 무보증국내사채
2023.02.28
2.94
200,000,000
-

소 계
700,000,000
581,066,600

사채할인발행차금
(1,423,225)
(520,153)

소 계
698,576,775
580,546,447

유동성 대체
-
(380,724,009)

합 계
698,576,775
199,822,438

② 당반기말 현재 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환계획
사채

2018. 7.1 ~ 2019. 6.30
-

2019. 7.1 ~ 2020. 6.30
-

2020. 7.1 ~ 2021. 6.30
500,000,000

2021. 7.1 ~ 2022. 6.30
-

2022. 7.1 ~ 2023. 6.30
200,000,000

2023. 7.1 그 이후
-

합 계
700,000,000

17. 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
249,802,968
-
228,348,993
-

선수금
17,125,705
-
31,068,535
-

예수금
4,044,356
-
9,260,759
-

미지급비용
13,308,920
-
15,090,753
-

수입보증금
21,341,464
-
20,036,907
-

임대보증금
-
29,356,973
-
28,084,010

금융보증부채
-
169,810,343
-
162,195,597

합 계
305,623,413
199,167,316
303,805,947
190,279,607

18.
범주별 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-공정
가치측정금융자산
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정
가치측정금융부채
상각후원가측정 금융부채
금융보증부채
합 계

<금융자산>

파생상품자산
10,602,744
-
-
-
-
10,602,744

당기손익-공정가치측정금융자산
2,835,076,328
-
-
-
-
2,835,076,328

현금및현금성자산
-
492,612,285
-
-
-
492,612,285

단기금융상품
-
243,651,000
-
-
-
243,651,000

매출채권
-
802,368,375
-
-
-
802,368,375

기타채권
-
138,044,828
-
-
-
138,044,828

국공채
-
8,175,143
-
-
-
8,175,143

금융자산 합계
2,845,679,072
1,684,851,631
-
-
-
4,530,530,703

<금융부채>

파생상품부채
-
-
5,241,972
-
-
5,241,972

매입채무
-
-
-
273,936,812
-
273,936,812

단기차입금
-
-
-
988,297,049
-
988,297,049

기타부채
-
-
-
313,810,325
-
313,810,325

장기차입금
-
-
-
807,871,914
-
807,871,914

금융보증부채
-
-
-
-
169,810,343
169,810,343

금융부채 합계
-
-
5,241,972
2,383,916,100
169,810,343
2,558,968,415

<전
기
말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-공정
가치측정금융자산
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정
가치측정금융부채
상각후원가측정 금융부채
금융보증부채
합 계

<금융자산>

파생상품자산
17,076,164
-
-
-
-
17,076,164

당기손익-공정가치측정금융자산
3,277,956,203
-
-
-
-
3,277,956,203

현금및현금성자산
-
347,069,834
-
-
-
347,069,834

단기금융상품
-
364,997,600
-
-
-
364,997,600

매출채권
-
792,832,428
-
-
-
792,832,428

기타채권
-
143,144,598
-
-
-
143,144,598

국공채
-
8,047,996
-
-
-
8,047,996

금융자산 합계
3,295,032,367
1,656,092,456
-
-
-
4,951,124,823

<금융부채>

파생상품부채
-
-
31,063,638
-
-
31,063,638

매입채무
-
-
-
251,114,494
-
251,114,494

단기차입금
-
-
-
1,938,608,651
-
1,938,608,651

기타부채
-
-
-
291,560,663
-
291,560,663

장기차입금
-
-
-
309,997,358
-
309,997,358

금융보증부채
-
-
-
-
162,195,597
162,195,597

금융부채 합계
-
-
31,063,638
2,791,281,166
162,195,597
2,984,540,401

(2) 당반기와 전반기에 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

당기손익-공정가치측정금융자산

평가손익
(560,140,432)
(155,911,188)
672,118,282
796,893,075

거래손익
544,673
1,141,511
975,570
1,288,996

배당금수익
753,287
39,069,494
-
12,434,629

처분손익
41,131,989
42,258,562
1,147,723
1,147,723

상각후원가측정금융자산

손상차손
(6,267,547)
(11,193,830)
(1,466,720)
(6,770,488)

이자수익
6,472,889
11,013,678
2,963,540
5,768,033

외환차이
26,385,431
31,328,822
14,655,723
(26,031,554)

당기손익-공정가치측정금융부채

평가손익
(643,868)
2,462,095
6,175,109
(6,661,991)

거래손익
1,821,071
1,955,051
(466,964)
(466,964)

상각후원가측정금융부채

이자비용
(17,163,577)
(32,423,916)
(12,833,026)
(25,111,753)

상환손익
(5,577,000)
(5,577,000)
-
-

외환차이
(16,302,657)
(14,429,862)
(7,774,136)
26,286,886

(3) 금융위험관리
당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(
4) 공정가치위험

① 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
2,835,076,328
2,835,076,328
3,277,956,203
3,277,956,203

파생상품자산(주2)
10,602,744
10,602,744
17,076,164
17,076,164

소 계
2,845,679,072
2,845,679,072
3,295,032,367
3,295,032,367

상각후 원가로 측정되는 금융자산(주3,4)

현금및현금성자산
492,612,285
492,612,285
347,069,834
347,069,834

단기금융상품
243,651,000
243,651,000
364,997,600
364,997,600

매출채권 및 기타채권
940,413,203
940,413,203
935,977,026
935,977,026

국공채
8,175,143
8,175,143
8,047,996
8,047,996

소 계
1,684,851,631
1,684,851,631
1,656,092,456
1,656,092,456

금융자산 합계
4,530,530,703
4,530,530,703
4,951,124,823
4,951,124,823

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채(주2)
5,241,972
5,241,972
31,063,638
31,063,638

소 계
5,241,972
5,241,972
31,063,638
31,063,638

상각후 원가로 측정되는 금융부채

매입채무(주4)
273,936,812
273,936,812
251,114,494
251,114,494

단기차입금(유동성장기차입금포함)
988,297,049
988,297,049
1,557,884,642
1,557,884,642

장기차입금
109,295,139
101,659,882
110,174,920
105,215,993

사채(유동성사채포함)
698,576,775
705,218,992
580,546,447
585,021,184

기타부채(주4)
313,810,325
313,810,325
291,560,663
291,560,663

금융보증부채
169,810,343
169,810,343
162,195,597
162,195,597

소 계
2,553,726,443
2,552,733,403
2,953,476,763
2,952,992,573

금융부채 합계
2,558,968,415
2,557,975,375
2,984,540,401
2,984,056,211

상기 금
융상품의 공정가치
는 다음과 같이 결정되었습니다.

(주1) 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 투자
시장에서 거래되는 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다. 비시장성 지분증권의 경우 보고기간말 현재 수준 3의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.

(주2) 파생상품

1) 스왑거래
실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate을 이용하여 고정금리이자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

2) 선물환
계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

3) 상품선물
계약가격과 보고기간 종료일 현재의 선도가격을 고려하여 해당 가격을 측정하고 있습니다.

상기 금융상품은 매 분기마다 한국자산평가㈜ 등으로부터 공정가치평가를 받고 있습니다.

(주3) 매출채권 및 기타채권
매출채권 및 기타채권의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가합니다. 한편, 유동성채권은 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

(주4) 유동자산ㆍ부채
유동자산ㆍ부채는
만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율
예상현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 CD금리, Libor 금리

및

동일

신용등급

무보증

회사채수익률에 가산금리를 가산하여 산정하였습니다.

구 분
당반기말
전기말

평가기준
%
평가기준
%

장기차입금
CD
3.65
CD
3.66

사채
Libor
-
Libor
1.90

무보증 회사채
동일 신용등급 
 무보증 회사채
수익률
2.55 ∼ 3.32
동일 신용등급 
 무보증 회사채
수익률
2.81∼ 3.36

③ 공정가치 서열체계 
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당반기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,764,411,555
-
70,664,773
2,835,076,328

유동파생상품자산
-
205,237
-
205,237

비유동파생상품자산
-
10,397,507
-
10,397,507

소계
2,764,411,555
10,602,744
70,664,773
2,845,679,072

금융부채

유동파생상품부채
-
1,938,405
-
1,938,405

비유동파생상품부채
-
3,303,567
-
3,303,567

소계
-
5,241,972
-
5,241,972

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
3,211,434,625
-
66,521,578
3,277,956,203

유동파생상품자산
-
217,549
-
217,549

비유동파생상품자산
-
16,858,615
-
16,858,615

소계
3,211,434,625
17,076,164
66,521,578
3,295,032,367

금융부채

유동파생상품부채
-
23,847,412
-
23,847,412

비유동파생상품부채
-
7,216,226
-
7,216,226

소계
-
31,063,638
-
31,063,638

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. 

유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

④

수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

(5) 금융자산의 양도 등

당반기말 현재 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
매출채권(주1)

자산의 장부금액
78,840,704

관련부채의 장부금액
78,840,704

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채
78,840,704

자산의 공정가치
78,840,704

관련 부채의 공정가치
78,840,704

순포지션
-

(주1)
당사는 삼성카드와 대
리
점 매
출채권을 담보로 한 차입거래를

약
정하였습니다.

해당

거래는

대리점이

카드 이용대금을

3개월

이상

연체시, 카드 이용대금에 대한
일체의

대
위변제의무가 있는 채무거래
입니
다.

19.
종
업원급여

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여부채(자산) 및 기타장기종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

적립형 의무의 현재가치
276,849,528
268,792,720

사외적립자산의 공정가치
(289,973,879)
(297,653,441)

국민연금전환금
(261,736)
(285,840)

기타장기종업원급여의 현재가치
4,034,903
4,016,863

종업원급여의 부채(자산) 인식액
(9,351,184)
(25,129,698)

(2) 당반기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
268,792,720
265,394,711

당기 비용으로 인식 :

당기근무원가
16,281,585
34,207,766

이자원가
4,034,679
6,939,937

기타포괄손익으로 인식 :

보험수리적손실
-
(26,391,275)

- 인구통계적 가정
-
3,003,636

- 재무적 가정
-
(17,910,586)

- 경험조정
-
(11,484,325)

기타 :

관계사 전출입
17,300
1,215,754

기타증감 (주1)
(1,176,021)
(3,648,740)

지급액
(11,100,735)
(8,925,433)

기말금액
276,849,528
268,792,720

(주1) 관계사 전출입외의 사유로 인한 기타 증감분입니다.

(3) 당반기와 전기 중 기타장기종업원급여의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
4,016,863
3,987,425

당기근무원가
141,517
278,115

이자비용
59,249
102,477

급여지급액
(182,726)
(457,092)

확정급여제도의 재측정요소
-
105,938

기말금액
4,034,903
4,016,863

(4) 당반기와 전반기 중
종업원급여와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

<확정급여부채>

당기근무원가
8,140,792
16,281,585
8,551,941
17,103,883

이자원가
2,017,340
4,034,679
1,734,985
3,469,969

이자수익
(2,239,567)
(4,479,135)
(1,828,096)
(3,656,193)

소 계
7,918,565
15,837,129
8,458,830
16,917,659

<기타장기종업원급여>

당기근무원가
70,758
141,517
69,529
139,058

이자원가
29,624
59,249
25,619
51,238

소 계
100,382
200,766
95,148
190,296

합 계
8,018,947
16,037,895
8,553,978
17,107,955

한편, 당사는 전기 이전부터 일부 임직원에 적용되는 확정기여형 퇴직급여제도에 따라 당반기와 전반기에 각각 퇴직급여 739백만원과 444백만원을 당기손익으로 추가 계상하였습니다.

20. 충당부채

(1) 당사의 당반기와 전기 중 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초
전입
지급
기말
기초
전입
지급
기말

하자보수충당부채
3,841,004
2,650,933
(1,448,796)
5,043,141
3,366,214
5,262,917
(4,788,127)
3,841,004

산림훼손복구충당부채
9,183,868
780,747
(2,047,000)
7,917,615
9,223,827
751,121
(791,080)
9,183,868

합 계
13,024,872
3,431,680
(3,495,796)
12,960,756
12,590,041
6,014,038
(5,579,207)
13,024,872

(2) 당사는 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

(3) 당사는 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여 산림훼손허가지역의 복구 시 예상되는 복구비 총액을 생산량비례법에 따라서 산림훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다.

21.
우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

소송내용
소송액
원고
피고
계류법원

<당사가 피고인 사건>

공사대금 외
6,633,438
Rogers Germany GmbH 외
㈜케이씨씨
독일 만하임지방법원 외

<당사가 원고인 사건>

물품대금 외
6,612,862
㈜케이씨씨
㈜삼승산업 외
서울중앙지법 외

한편, 당반기말 현재 진행중인 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없어 충당부채를 계상하지 않았습니다.

(2) 당사는 당반기말 현재 AXALTA(미국) 등과 도료제조기술 등을 이전 받는 계약을체결하였으며, KCC-TURKEY 등에 도료제조기술 등을 제공하는 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 관련 제품의 매출액 또는 특허권 사용에 따라 일정액의 기술도입료를 지급하거나 수령하고 있습니다.

(3) 당
반기
말
현재 당사가 체결하고 있는 금융기관과의 유의적인 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
약정 한도

당좌대출
58,000,000

일반대출
182,964,825

구매카드
163,770,000

채권할인
730,000,000

무역금융
253,504,200

기업어음 인수약정
300,560,850

보증
7,986,800

기타
133,677,400

22. 자본금과 자본잉여금

당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 24,000,000주(1주의 금액 : 5,000원) 입니다. 당반기말 현재 납입자본금은 56,434,870천원이며, 전기 이전 730,461주의 자기주식을 이익소각함에 따라 발행주식(보통주식 10,556,513주)의 액면총액(52,782,565천원)은 납입자본금과 상이합니다. 당반기 중 자본금과 자본잉여금의 변동은 없습니다.

23. 자
본조정

당사는 전기 이전 자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명보통주식 723,065주를 시가로 취득하여 자본조정계정으로 계상하고 있습니다.

24. 기타포괄손익누계액

당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말 (주1)

매도가능금융자산평가손익
-
-

(주1) 전기 중 기업회계기준서 제1109호를 도입함에 따라 누적 매도가능금융자산평가손익이 모두 이익잉여금으로 대체되었습니다.

25. 이익잉여금

당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금(주1)
28,217,435
28,217,435

임의적립금(주2)
5,142,012,914
4,087,296,762

미처분이익잉여금
26,513,819
1,134,319,240

합 계
5,196,744,168
5,249,833,437

(주1) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(주2) 임의적립금
당반기말과 전기말 현재 임의적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

재무구조개선적립금
1,598,621
1,598,621

기업합리화적립금
30,545,346
30,545,346

연구및인력개발준비금
7,296,672
23,963,340

특별상각준비금
1,778,960
1,796,140

시설적립금
3,070,060,000
2,028,660,000

별도적립금
866,524,013
836,524,013

재평가적립금
1,164,209,302
1,164,209,302

합 계
5,142,012,914
4,087,296,762

26. 영업이익

(1) 매출액

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
699,993,721
1,318,025,034
703,399,875
1,331,555,107

상품매출액
98,250,171
182,546,252
103,138,207
189,980,988

시공공사수입금
87,494,691
190,846,287
77,536,772
131,440,959

합 계
885,738,583
1,691,417,573
884,074,854
1,652,977,054

(주) 제품과 상품의 매출액은 한 시점에 인식하고, 시공공사수입금은 기간에 걸쳐 인식하고 있습니다.

(2) 판매비와관리비

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
29,534,522
58,774,342
28,616,696
56,857,456

퇴직급여
3,624,126
7,674,129
3,651,302
9,004,714

복리후생비
5,114,233
11,126,952
4,627,005
9,414,742

광고선전비
9,368,271
15,314,400
9,969,136
18,001,810

감가상각비(투자부동산포함)
3,949,033
7,759,125
3,802,112
7,562,539

무형자산상각비
243,610
485,038
236,113
468,993

운반비
27,028,960
50,719,587
29,527,559
56,638,883

지급수수료
8,064,082
17,571,669
8,478,678
16,673,134

기술개발비
18,465,292
37,073,246
18,877,690
35,813,021

대손상각비
5,219,835
10,214,718
1,466,720
6,770,488

하자보수충당금전입액
1,399,691
2,650,933
1,357,272
2,536,445

기타판관비
19,132,599
32,259,775
18,270,641
31,249,032

합 계
131,144,254
251,623,914
128,880,924
250,991,257

27. 기타영업외손익

(1)

기타이익
당반기와 전반기 중 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
55,018
91,373
1,015,604
1,051,398

수입임대료
1,419,293
2,809,050
1,259,444
2,368,239

수입로열티
3,768,361
6,356,540
1,791,112
4,775,843

손상차손환입
-
-
-
1,595,677

잡이익
4,506,226
10,194,558
6,424,952
9,987,030

합 계
9,748,898
19,451,521
10,491,112
19,778,187

(2) 기타손실
당반기와 전반기 중 기타손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
207
294
243,745
712,507

무형자산처분손실
67,558
124,879
5,690
22,361

관계기업투자주식처분손실
655,905
655,905
-
-

운휴자산상각비
1,036
160,935
120,526
121,562

기부금
157,675
2,539,292
193,610
1,582,666

잡손실
4,970,603
10,548,163
6,429,124
13,940,324

합 계
5,852,984
14,029,468
6,992,695
16,379,420

28. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(19,765,625)
(40,721,683)
13,672,739
(5,633,758)

원재료와 상품매입액
357,707,139
672,460,848
342,913,249
662,108,218

급여
76,644,292
151,875,230
73,188,761
146,949,677

퇴직급여원가
8,916,443
18,089,802
8,798,606
19,230,002

기타장기종업원급여
100,383
200,765
95,148
190,296

복리후생비
14,401,967
33,857,711
13,955,160
29,117,992

감가상각비(운휴자산포함)
59,851,223
114,283,295
48,614,843
95,238,156

무형자산상각비
273,511
544,841
266,014
528,795

운반비
28,494,083
53,487,389
30,895,959
59,404,400

광고선전비
9,368,271
15,314,400
9,972,827
18,001,810

지급수수료
35,598,502
70,158,205
37,649,316
71,848,861

기타비용
245,321,470
492,606,319
227,992,684
429,137,086

합 계(주1)
816,911,659
1,582,157,122
808,015,306
1,526,121,535

(주1) 포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비, 기타손실을 합한 금액입니다.

29. 순금융손
익

당반기와 전반기 중 순금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융수익:

이자수익
6,472,889
11,013,678
2,963,540
5,768,034

배당금수익
853,287
43,101,426
100,000
14,897,730

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
60,471,825
672,998,701
809,505,705

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
41,141,156
42,267,744
1,147,724
1,147,724

파생상품평가이익
353,511
3,957,431
7,325,408
3,856,516

파생상품거래이익
2,473,128
3,233,940
706,401
1,345,719

외환차익
18,334,772
21,872,511
2,983,714
11,201,789

외화환산이익
11,652,732
18,463,227
13,146,923
26,741,118

금융수익 소계
81,281,475
204,381,782
701,372,411
874,464,335

금융원가:

이자비용
(17,163,577)
(32,423,916)
(12,833,026)
(25,111,753)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(559,000,376)
(210,010,492)
-
(3,969,999)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
(9,168)
(9,182)
(1)
(1)

파생상품평가손실
(2,137,435)
(7,867,856)
(2,030,718)
(19,161,137)

파생상품거래손실
(107,384)
(137,379)
(197,796)
(523,686)

사채상환손실
(5,577,000)
(5,577,000)
-
-

외환차손
(11,152,931)
(12,569,396)
(8,159,228)
(35,172,365)

외화환산손실
(8,751,799)
(10,867,383)
(1,089,822)
(2,515,211)

기타의대손상각비
(1,047,712)
(979,113)
-
-

금융원가 소계
(604,947,382)
(280,441,717)
(24,310,591)
(86,454,152)

순금융손익
(523,665,907)
(76,059,935)
677,061,820
788,010,183

30. 법인세

당반기와 전반기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기 법인세 부담액
119,858,681
137,690,995
23,311,961
31,033,267

법인세 추납액(환급액)
(638)
15,578,468
106,513
(50,302)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(221,601,761)
(126,375,346)
161,124,492
192,291,653

=총법인세효과
(101,743,718)
26,894,117
184,542,966
223,274,618

자본에 직접 반영된 법인세 비용
49,391
49,391
731,257
731,257

=계속사업손익에 반영된 법인세비용
(101,694,327)
26,943,508
185,274,223
224,005,875

법인세비용은 전체 회계연도에 대해 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율을 기초로 인식합니다. 당반기 중 발생한 과거기간 당기법인세 조정사항을 제외하고, 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 추정평균연간법인세율은 21.6% 입니다.

31. 주당손익

주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익

① 기본주당이익

(단위:천원)

내역
당반기
전반기

3개월
누 적
3개원
누 적

법인세차감후이익
(343,395,759)
25,708,529
578,338,257
710,638,013

가중평균유통보통주식수
9,833,448주
9,833,448주
9,833,448주
9,833,448주

기본주당이익 (단위:원)
(34,921)
2,614
58,813
72,267

② 가중평균유통보통주식수 계산 내역

1) 당반기

(단위:주)

내 역
3개월
누 적

주식수(주)
가중치(일)
적수
주식수(주)
가중치(일)
적수

기초
9,833,448
91
894,843,768
9,833,448
181
1,779,854,088

일수
÷ 91
÷ 181

가중평균유통보통주식수
9,833,448
9,833,448

2) 전반기

(단위:주)

내 역
3개월
누 적

주식수(주)
가중치(일)
적수
주식수(주)
가중치(일)
적수

기초
9,833,448
91
894,843,768
9,833,448
181
1,779,854,088

일수
÷ 91
÷ 181

가중평균유통보통주식수
9,833,448
9,833,448

(2) 희석주당이익
당반기 및 전반기에는 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 희석주당이익을 계산하지 않았습니다.

32. 특수관계자

(1) 당반기말과 전기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계 및 특수관계자에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

종속기업
KCC SINGAPORE PTE.LTD (KCC-SINGAPORE)
KCC SINGAPORE PTE.LTD (KCC-SINGAPORE)

금강화공유한공사(곤산)
금강화공유한공사(곤산)

금강화공유한공사(북경)
금강화공유한공사(북경)

금강화공유한공사(광주)
금강화공유한공사(광주)

금강화공유한공사(중경)
금강화공유한공사(중경)

금강화공유한공사(천진)
금강화공유한공사(천진) (주1)

KCC Boya Sanayive Ticaret Limited Sirketi (KCC-TURKEY)
KCC Boya Sanayive Ticaret Limited Sirketi (KCC-TURKEY)

KCC Paint(India) Private Limited (KCC-INDIA)
KCC Paint(India) Private Limited (KCC-INDIA)

KCC Paints SDN.BHD.
KCC Paints SDN.BHD.

KCC Coating SDN.BHD.
KCC Coating SDN.BHD.

KCC INDONESIA
KCC INDONESIA

KCC (Vietnam) Company Limited (KCC-VIETNAM)
KCC (Vietnam) Company Limited (KCC-VIETNAM)

KCC (Hanoi) Company Limited (KCC-Hanoi)
KCC (Hanoi) Company Limited (KCC-Hanoi)

KCC Chemical (HK) Holdings Limited (KCC-HK)
KCC Chemical (HK) Holdings Limited (KCC-HK)

Basildon Chemical Co., Limited
Basildon Chemical Co., Limited

원연투자관리(상해)유한공사
원연투자관리(상해)유한공사

KCC EUROPE
KCC EUROPE

KCC JAPAN
KCC JAPAN

관계기업
㈜케이씨씨건설과 그 종속기업
㈜케이씨씨건설과 그 종속기업

㈜금강레저
㈜금강레저

㈜동신포리마
㈜동신포리마

- (주2)
㈜인스파이어인티그레이티드리조트

코리아오토글라스㈜
코리아오토글라스㈜

- (주2)
ENARA BAHRAIN SPV W.L.L

공동기업
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY

기타
- (주5)
케이퓨처파트너스㈜

대규모
기업집단
소속회사 (주3)
미래㈜
미래㈜

대산컴플렉스개발㈜
대산컴플렉스개발㈜

㈜동주(주4) 외 9개사
-

(주1) 전기 중 신규 출자 및 설립된 법인입니다.
(주2) 당반기 중 유의적인 영향력을 상실하였습니다.
(주3) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.
(주4) 당반기 중 대규모기업집단으로 신규 편입되었습니다.

(주5) 당반기 중 해산하였습니다.

(
2)
당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
제품 및
상품매출
로열티
수입
임대료
수입
기타
수익 계
자재매입
유형자산
취득
판매지원
수수료
기타
비용 계

종속기업
KCC-SINGAPORE
2,944,000
29,667
-
18,507
2,992,174
5,123,995
-
-
-
5,123,995

금강화공유한공사(곤산)
17,521,099
2,765,551
-
423,646
20,710,296
2,773,806
-
397,157
-
3,170,963

금강화공유한공사(북경)
8,498,918
557,333
-
696,204
9,752,455
-
-
-
-
-

금강화공유한공사(광주)
7,769,024
1,132,747
-
346,284
9,248,055
555,631
-
29,163
-
584,794

금강화공유한공사(중경)
270,282
-
-
-
270,282
-
-
-
-
-

KCC-TURKEY
8,667,837
354,488
-
32,356
9,054,681
1,899,619
-
-
-
1,899,619

KCC-INDIA
9,856,948
215,616
-
32,051
10,104,615
-
-
9,256
-
9,256

KCC-INDONESIA
585,308
-
-
3,310
588,618
-
-
-
-
-

KCC-VIETNAM
6,016,503
465,153
-
35,906
6,517,562
285,275
-
-
-
285,275

KCC-HANOI
3,649,762
79,191
-
19,966
3,748,919
-
-
-
-
-

KCC Paints SDN.BHD.
94,921
-
-
-
94,921
-
-
-
-
-

Basildon Chemical Co., Limited
5,682,873
-
-
14,206
5,697,079
-
-
147,432
-
147,432

KCC-EUROPE
-
-
-
4,066
4,066
-
-
206,014
-
206,014

KCC-JAPAN
-
-
-
5,312
5,312
-
-
513,260
-
513,260

관계기업
㈜금강레저
-
-
-
58,969
58,969
-
1,796
-
321,818
323,614

㈜케이씨씨건설
10,945,417
-
295,218
108,980
11,349,615
-
66,194,426
-
-
66,194,426

코리아오토글라스㈜
54,158,290
-
719,562
86,174
54,964,026
817,818
-
-
43,848
861,666

대규모 기업집단
2,720
-
-
-
2,720
9,002,710
233,887
-
1,125,605
10,362,202

합 계
136,663,902
5,599,746
1,014,780
1,885,937
145,164,365
20,458,854
66,430,109
1,302,282
1,491,271
89,682,516

당사는 그 밖에 특수관계자간의 거래로 가평광산과 영월광산에 대한 채굴대가로 당반기 중 2,153백만원을 비용으로 인식하였습니다.

<전반기>

(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
제품 및
상품매출
로열티
수입
임대료
수입
기타
수익 계
자재매입
유형자산
취득
판매지원
수수료
기타
비용 계

종속기업
KCC-SINGAPORE
2,810,785
26,753
-
17,520
2,855,058
7,508,399
-
-
-
7,508,399

금강화공유한공사(곤산)
9,891,631
945,298
-
50,045
10,886,974
2,178,061
-
363,281
-
2,541,342

금강화공유한공사(북경)
10,036,891
986,385
-
38,748
11,062,024
10,200
-
26,013
-
36,213

금강화공유한공사(광주)
3,001,445
741,092
-
39,194
3,781,731
774,475
-
6,362
-
780,837

KCC-TURKEY
4,533,775
267,541
-
31,808
4,833,124
499,540
-
-
-
499,540

KCC-INDIA
7,374,757
238,154
-
20,350
7,633,261
63,495
-
9,760
-
73,255

KCC-INDONESIA
260,305
-
-
3,478
263,783
-
-
-
-
-

KCC-VIETNAM
6,351,177
486,012
-
34,433
6,871,622
241,365
-
-
-
241,365

KCC-HANOI
2,475,228
144,393
-
20,100
2,639,721
-
-
-
-
-

KCC Paints SDN.BHD.
18,033
-
-
-
18,033
-
-
-
-
-

Basildon Chemical Co.,Limited
3,144,005
-
-
13,593
3,157,598
-
-
115,108
-
115,108

KCC-EUROPE
-
-
-
4,066
4,066
-
-
194,043
-
194,043

KCC-JAPAN
-
-
-
5,300
5,300
-
-
971,884
-
971,884

관계기업
㈜금강레저
-
-
-
70,626
70,626
-
-

-

246,913
246,913

㈜케이씨씨건설
10,742,240
-
290,072
139,749
11,172,061
-
169,419,134
-
649
169,419,783

코리아오토글라스㈜
58,933,636
-
675,244
68,144
59,677,024
926,486
-
-
42,057
968,543

공동기업
POLYSILICON TECHNOLOGY 
 COMPANY
-
-
1,632
-

1,632

-
-
-
-
-

합 계
119,573,908
3,835,628
966,948
557,154
124,933,638
12,202,021
169,419,134
1,686,451
289,619
183,597,225

(
3) 당반기
말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금
수입보증금
장기
임대보증금
선수금

종속기업
KCC-SINGAPORE
1,191,806
49,366
-
1,433,627
-
-
-
259

금강화공유한공사(곤산)
30,660,133
3,465,407
16,941,000
875,456
59,367
-
-
-

금강화공유한공사(북경)
5,445,866
1,566,180
28,799,700
-
-
-
-
17,413

금강화공유한공사(광주)
5,596,756
1,631,584
13,552,800
94,250
4,480
-
-
-

금강화공유한공사(중경)
273,585
-
-
-
-
-
-
-

KCC-TURKEY
5,047,806
384,076
-
270,281
-
-
-
-

KCC-INDIA
2,226,219
244,726
-
-
2,022
-
-
-

KCC-INDONESIA
598,912
2,895
-
-
-
-
-
-

KCC-VIETNAM
4,033,633
587,081
-
289,769
-
-
-
246

KCC-HANOI
2,921,103
67,868
-
-
-
-
-
56,615

Basildon Chemical Co., Limited
2,272,948
-
-
-
5,213
-
-
-

KCC-EUROPE
-
-
-
-
37,482
-
-
-

KCC-JAPAN
-
-
-
-
96,438
-
-
-

관계기업
㈜금강레저
-
4,511,069
-
-
12,108
-
1,274,900
-

㈜케이씨씨건설
6,328,046
25,109
-
-
885,500
-
8,496,500
-

코리아오토글라스㈜
10,897,140
6,727,579
-
176,991
188,446
300,000
9,734,928
-

공동기업
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY (주1)
-
932,489
15,703,800
-
-
-
-
-

대규모 기업집단

2,992
-
900,000
141,111
946,410
-
-
-

합 계
77,496,945
20,195,429
75,897,300
3,281,485
2,237,466
300,000
19,506,328
74,533

<전기말>
(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금
수입보증금
장기
임대보증금
선수금

종속기업
KCC-SINGAPORE
851,136
87,185
-
777,848
-
-
-
-

금강화공유한공사(곤산)
14,808,534
5,614,265
16,365,000
570,126
68,744
-
-
27,458

금강화공유한공사(북경)
10,022,562
2,924,723
27,820,500
48,518
-
-
-
17,413

금강화공유한공사(광주)
6,986,220
2,927,826
13,092,000
901,058
4,673
-
-
69,618

KCC-TURKEY
2,729,823
799,257
-
394,944
13,557
-
-
-

KCC-INDIA
1,431,104
655,441
-
71,051
1,269
-
-
2,029

KCC-INDONESIA
353,421
33,499
-
-
-
-
-
-

KCC-VIETNAM
3,491,843
1,111,360
-
177,424
-
-
-
317

KCC-HANOI
889,975
119,546
-
-
-
-
-
-

Basildon Chemical Co., Limited
1,797,631
404
-
-
21,914
-
-
-

KCC-EUROPE
-
-
-
-
50,568
-
-
-

KCC-JAPAN
-
-
-
-
105,042
-
-
-

관계기업
㈜금강레저
-
4,520,435
-
-
12,263
-
1,251,875
-

㈜케이씨씨건설
10,508,612
1,387,483
-
-
1,009,929
-
8,496,500
-

코리아오토글라스㈜
7,880,439
8,174,482
-
147,495
183,943
300,000
8,470,928
-

ENARA BAHRAIN SPV W.L.L
-
5,742,091
1,573,163
-
-
-
-
-

공동기업
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY (주1)
-
932,412
14,999,600
-
-
-
-
-

기타
케이퓨처파트너스㈜
-
-
-
-
-
-
9,062
-

합 계
61,751,300
35,030,409
73,850,263
3,088,464
1,471,902
300,000
18,228,365
116,835

(주1) 전기말 현재 공동기업 PTC에 대해 보유하고 있는 채권 전액에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다. 

(4) 당반기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자구분
내역
제공받은회사
지급보증액
지급보증기간

관계기업
지급보증
코리아오토글라스㈜
1,652,535
2011.6.15~2020.11.30

(5)
2013년 2월말 당사의 공동기업인 POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY(이하 "PTC")와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체결되었습니다. 총 차입한도는 USD 160,000,000이며, 당사는 이중 USD 80,000,000을한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 당반기말 현재 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며, 당사는 이중 USD 80,000,000의 차입금에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

또한, 당사는 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다. 당사는 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

당사는 PTC의 공장이 완공되어 정상가동할 경우 PTC로부터 연간 3,000톤의 Polysilicon 구매약정을 체결하였습니다.

(6) 장기대여금 17,422백만원은 종업원에게 대여한 주택자금융자금 등 입니다. 당반기 중 당사는 ㈜케이씨씨건설, 코리아오토글라스㈜, ㈜금강레저 및 ㈜동신포리마로부터 각각 1,002백만원, 2,786백만원, 144백만원 및 100백만원의 배당금을 수취하였습니다.

(7)
당사는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기부등본상에

등재되어

있는

사내이사와

사외이사

등을

주요

경영진으로

판단하였으며, 당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

분 류
당반기
전반기

단기급여
1,681,121
1,677,664

퇴직급여
116,451
130,905

합 계
1,797,572
1,808,569

33.
중요도급공사의 개요 및 공사계약잔액

(1) 도급공사의 개요 및 공사계약잔액은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

시공공사
309,967,543
152,127,655
190,846,287
271,248,911

<전기>
(단위:천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

시공공사
228,918,675
392,177,536
311,128,668
309,967,543

(2) 보고기간말 현재 당사의 진행 중인 건설계약과 관련된 내용은 아래와 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

시공공사
491,623,178
472,820,042
18,803,136

<전기말>
(단위:천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

시공공사
341,420,828
328,325,988
13,094,840

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 계약자산 및 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산
계약부채
계약자산
계약부채

시공공사
6,693,068
11,453,100
-
28,744,034

당사는 계약자산과 계약부채 관련 금액을 재무상태표상 선급금, 기타부채(유동)에 계상하였습니다. 

(4) 당반기 중 투입법에 따른 진행기준을 적용한 건설계약과 관련된 회계추정변경 등에 따른 공사손익 변동금액, 계약자산(부채)의 변동금액 및 공사손실충당부채 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

총계약수익의
변동
총예정원가의
변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
계약자산(부채)
변동액
공사손실
충당부채

4,897,439
4,125,513
613,778
158,148
613,778
(912,178)

(5) 당사는 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터
110,617백만원
(전기말: 105,557백만원)의 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다. 

34.
현
금
흐름표 

(1) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기초
재무활동 현금흐름
비현금 변동
당반기말

증가
감소
이자비용 발생(주1)
유동성 대체
외화환산
기타

단기차입금
1,248,242,729
3,504,291,353
(3,968,551,553)
-
-
2,623,245
-
786,605,774

유동성장기차입금
309,641,913
-
(208,830,419)
-
100,879,781
-
-
201,691,275

유동성사채
380,724,009
-
(386,643,600)
342,591
-
-
5,577,000
-

장기차입금
110,174,920
100,000,000
-
-
(100,879,781)
-
-
109,295,139

사채
199,822,438
498,576,968
-
177,369
-
-
-
698,576,775

미지급이자
6,019,106
-
(30,048,968)
32,995,163
-
-
(1,699,651)
7,265,650

미지급배당금
-
-
(78,667,584)
-
-
-
78,667,584
-

합 계
2,254,625,115
4,102,868,321
(4,672,742,124)
33,515,123
-
2,623,245
82,544,933
1,803,434,613

(주1) 유효이자율법에 의한 사채 상각액과 자본화 차입원가 금액 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금액

관계기업투자주식의 당기손익-공정가치측정금융자산 대체
4,143,209

건설중인자산 본계정 대체
250,108,398

장기차입금의 유동성 대체
100,879,781

(3) 당사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는
단기차입금 및단기금융상품
으로 인한 현금의 유입과 유출항목은 순증감액으로 기재하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 작성기준

회사가 채택
한 재무제표의 작성기준 및 미적용 제ㆍ개정 기준서는 첨부된 연결검토보고서 주석 2. 재무제표 작성기준 및 3. 유의적인 회계정책을 참고하시기 바랍니다.

(1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

최근 3사업연도 중 합병 관련 사항이 없습니다.

(2)
한국
채택국
제
회
계
기
준
에

따라 선택
또는 적용을 면제한 회계처리방법

한국채택국제회계기준에 따르면 개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 기업회계기준서 제1101호의 다른 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항 중 하나 이상을 선택하여 적용할 수 있도록 하고 있는 바, 당사가 선택한 면제조항은 다음과 같습니다.

1) 사업결합

한국채택국제회계기준 전환일 이전에 발생한 사업결합
에 대하여 소급하여 재작성하지 아니하였습니다.

2) 간주원가로서의 공정가치나 재평가액

연결실체는 유형자산을 과거 특정시점에 과거회계기준에 따라 공정가치로 측정하여 간주원가로 정한 후 한국채택국제회계기준 전환일의 간주원가로 사용하여 측정하였습니다.

3) 차입원가

차입원가의 자본화와 관련하여 자본화 개시일이 한국채택국제회계기준 전환일 이후의 적격자산과 관련된 차입원가에 대해서 적용하였습니다.

4) 누적환산 차이
한국채택국제회계기준 전환일에 존재하는 모든 해외사업장에 대한 누적환산차이를 영(0)으로 간주하였습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
 - 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

한국채택국제회계기준하의 회계정책과 과거 회계정책과의 주요 차이점
1) 투자부동산의 계정재분류
과거회계기준에서는 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산을 유형자산으로 회계처리하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 투자부동산으로 계정재분류하였습니다. 

2) 회원가입권 및 보증금의 계정
재분류
과거회계기준에 따라 기타비유동자산으로 회계처리한 회원가입권 및 보증금에 대해서, 한국채택국제회계기준에 따라 시설이용권의 대가로 지급된 금액은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 계정재분류하였습니다.

3) 연결대상 종속기업 및 지분법 적용 관계기업의 범위 변동
과거회계기준에서는 주식회사의외부감사에관한법률에 따라 직전 사업연도말 자산총액이 100억원에 미달하는 아르케솔라(주)를 연결범위에서 제외하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 연결실체가 사실상 지배력을 행사하는 종속기업을 연결범위에 포함하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 
한편, (주)케이씨씨건설, 코리아오토글라스(주)는 한국채택국제회계기준에 따라 실질지배력이 없다고 판단되어 연결범위에서 제외하고 조인트벤처및관계기업투자로 계정재분류하여 지분법을 적용하여 회계처리하였습니다.

전기 이전에 (주)케이에이엠은 지분율이 과반수를 초과하나 공동기업에 해당되어 
연결대상에 포함되지 아니하여 관계기업 및 공동기업투자로 분류되었습니다. 

2013년 5월에 (주)케이에이엠은 결손 보전 목적으로 무상감자를 하였으며, (주)케이에이엠의 공동기
업참여자인 현대중공업(주)이 소유주권 49%에 대하여 무상소각에 참여하였습니다. 이로 인해 (주)케이에이엠의 발행주식을 당사가 100%소유하게 됨으로써 ㈜케이에이엠은 당사의 공동기업투자주식에서 종속기업투자주식으로 편입하였으며 2013년 9월에 (주)케이에이엠은 당사에 흡수합병되면서 연결실체의 종속기업에서 제외되었습니다. 또한
2015년 11월에 케이씨씨자원개발(주
)은 당사에 흡수합병 되면서 연결실체의 종속기업에서 제외되었습니다.

4) 확정급여부채
확정급여부채와 관련하여 과거회계기준에서는 보고기간말 현재 1년 이상 근속한 
전 임직원이 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금추계
액 전액을 퇴직급여충당부채로계상하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 보험수리적 평가방법인 예측단위적립방식을 사용하여 추정한 금액을 확정급여채무로 계상하였습니다.

5) 유형자산의 감가상각방법 재검토
연결실체는 유형자산에 대해서 한국채택국제회계기준에 따라 자산의 미래경제적효익이 소비되는 형태를 재검토하여 그 효과를 반영하였습니다.

6) 법인세효과
과거기업회계기준에 따라 이연법인세자산 및 부채에 대해서 유동성을 구분하였으나 한국채택국제회계기준에 따라 유동항목으로 분류된 이연법인세를 비유동항목으로 계정재분류하였으며, 상기 항목별 전환조정사항으로 인하여 발생하는 법인세효과를 반영하였습니다.

7)
2010년 1월 1일(한국채택국제회계기준 전환일)의 재무상태표 조정
내역

(단위 : 천원)

구 분
자산
부채
자본

한국채택국제회계기준 이전의 회계기준
8,150,855,068
3,198,969,648
4,951,885,420

조정액 :

연결대상기업의 변동
(1,340,093,403)
(716,955,109)
(623,138,294)

유형자산
145,473,859
-
145,473,859

관계기업투자주식
293,465,152
-
293,465,152

종업원급여
-
5,242,369
(5,242,369)

화폐성외화자산부채 평가
-
48,855,666
(48,855,666)

기타
6,906,881
-
6,906,881

조정사항에 따른 법인세효과
(47,505,323)
31,314,366
(78,819,689)

조정액 합계 :
(941,752,834)
(631,542,708)
(310,210,126)

한국채택국제회계기준
7,209,102,234
2,567,426,940
4,641,675,294

8)
2010년 12월 31일(과거회계기준에 따른 최근 연차재무제표에 표시된 최종 기간의종료일)의 재무상태표 및 재무성과의 차이조정

(단위 : 천원)

구 분
자산
부채
자본
당기순이익
포괄손익

한국채택국제회계기준 이전의 회계기준
9,643,309,457
3,393,602,512
6,249,706,945
373,990,924
1,492,901,711

조정액 :

연결대상기업의 변동
(1,483,151,923)
(798,789,302)
(684,362,621)
(39,657,322)
(52,767,725)

유형자산
118,118,992
-
118,118,992
(25,015,488)
(25,015,488)

지분법취소 및 배당금수익
291,852,166
-
291,852,166
45,658,718
-

종업원 급여
-
6,676,989
(6,676,989)
5,312,422
5,312,422

매출채권 및 기타채권
(2,224,204)
-
(2,224,204)
(7,731,379)
(7,731,379)

화폐성외화자산부채 평가
-
915,093
(915,093)
121,380
121,380

교환사채상환손익
-
-
-
40,937,135
40,937,135

기타포괄손익
-
-
-
-
(72,430,440)

기타
(1,841,563)
3,252,802
(5,094,365)
(37,758)
561,483

조정사항에 따른 법인세효과
(54,750,901)
30,713,123
(85,464,024)
11,573,977
30,679,330

조정액 합계 :
(1,131,997,433)
(757,231,295)
(374,766,138)
31,161,685
(80,333,282)

한국채택국제회계기준
8,511,312,024
2,636,371,217
5,874,940,807
405,152,609
1,412,568,429

9) 2010
년(2010년 1월 1일~2010년 12월 31일) 현금흐름표의 중요한 조정사항에 
대한 설명 

한국채택국제회계기준에 따라 과거 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 배당금수취, 이자수취, 이자지급 및 법인세납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 
이 밖에 한국채택국제
회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 과거회계기준에 따라 
표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황 등

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

사업년도
계정과목
채권총액
대손충당금
현재가치
할인차금
대손충당금
설정비율

제6
1기
반기

매출채권
1,014,941,004
27,135,407
-
2.7%

장기매출채권
32,215,952
30,217,839
302,442
93.8%

기타채권(유동)
76,278,474
930,751
-
1.2%

기타채권(비유동)
80,047,085
15,703,800
-
19.6%

합 계
1,203,482,515
73,987,797
302,442
6.1%

제6
0기

매출채권
1,037,967,699
21,364,376
-
2.1%

장기매출채권
28,217,109
24,867,108
373,830
88.1%

기타채권(유동)
33,746,858
930,751
-
2.8%

기타채권(비유동)
89,328,447
14,999,600
15,042,500
16.8%

합 계
1,189,260,113
62,161,835
15,416,330
5.2%

제59기
매출채권
917,826,653
7,737,540
-
0.8%

장기매출채권
32,521,345
28,920,914
201,649
88.9%

기타채권(유동)
26,814,543
-
-
0.0%

기타채권(비유동)
88,217,380
-
-
0.0%

합 계
1,065,379,922
36,658,454
201,649
3.4%

주) 대손충당금 설정비율은 채권총액에 대한 대손충당금의 단순 비율임.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제61기 반기
제60기

제59기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
62,161,834
36,658,454
24,462,468

2. 회계기준의 변경
-
11,423,591
-

3. 순대손처리액
(1,611,245)
9,555,170
9,009,544

4. 대손상각비 계상(환입)액
10,214,718
23,634,960
21,205,530

5. 기말 대손충당금 잔액합계
73,987,797
62,161,835
36,658,454

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 매출채권에 대해서는 후속적으로 집합적인손상검사를 수행하고 있습니다. 집합적인 손상검사는 회사규정에 따라 거래발생일로부터 150일이 초과된 미회수채권에 대해 담보금액을 제외한 후 직전 3개년 평균 불량채권전환율을 대손경험율로 하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.
2) 장기매출채권의 경우는 개별분석법을 적용하고 있으며, 거래종료일부터 6개월 이상 회수가 되지않은 채권에 대해서 업체별로 담보내역 및 회수가능금액을 확인한 후 회수불능액을 추정하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.
3) 대손이 발생한 때에는 대손충당금과 상계하고 대손충당금 부족액을 대손발생액으로 계상하고 있습니다. 또한, 회사는 회사정리절차 개시, 화의절차 개시 및 거래당사자간의 합의등으로 인하여 채권등의 원금, 이자율 또는 기간 등 계약조건이 불리하게 변경되어 재조정된 채권 등을 현재가치로 평가하고 장부가액과 현재가치와의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.
4) 상기 1), 2)의 규정에 의하여 대손충당금을 설정하는 경우에는 대손추산액에서 대손충당금
잔액을 차감한 금액으로 합니다.

(4

)

당반기
말

현재
경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원, %)

구분
6월이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년초과
계

금액
일반
957,316,623
41,201,094
23,915,065
7,193,555
1,029,626,337

특수관계자
17,228,177
-
-
-
17,228,177

계
974,544,800
41,201,094
23,915,065
7,193,555
1,046,854,514

구성비율
93.09%
3.94%
2.28%
0.69%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제61기 반기
제60기
제59기
비 고

건자재부문
제 품
132,757,307
113,600,335
129,309,395
적송품 포함

반 제 품
351,382
182,430
227,574
-

상 품
2,786,972
3,554,644
4,162,675
-

재 공 품
8,998,491
9,618,769
9,222,218
-

원 재 료
14,968,218
16,248,455
12,231,308
-

저 장 품
-
-
1,277,126
-

미 착 품
-
-
-
-

소 계
159,862,371
143,204,633
156,430,296
-

도료부문
제 품
109,951,565
109,764,149
97,380,679
적송품 포함

반 제 품
26,743,637
25,661,779
24,478,357
-

상 품
19,457,047
19,478,892
12,047,667
-

재 공 품
-
-
139,313
-

원 재 료
100,130,109
92,857,574
91,990,667
-

저 장 품
954,673
862,384
712,450
-

미 착 품
138,162
5,187,373
6,917,769
-

소 계
257,375,193
253,812,151
233,666,901
-

공통 및 기타부문
제 품
26,886,394
23,489,789
32,165,545
적송품 포함

반 제 품
15,433,468
17,198,081
21,918,562
-

상 품
3,583,870
3,591,010
2,976,437
-

재 공 품
8,009,552
10,014,944
10,279,013
-

원 재 료
27,569,228
20,921,948
11,854,036
-

저 장 품
51,864,486
46,793,696
35,191,298
-

미 착 품
21,851,876
30,468,467
21,180,190
-

소 계
155,198,873
152,477,935
135,565,080
-

합계
제 품
269,595,266
246,854,273
258,855,619
적송품 포함

반 제 품
42,528,487
43,042,290
46,624,493
-

상 품
25,827,890
26,624,546
19,186,779
-

재 공 품
17,008,043
19,633,712
19,640,544
-

원 재 료
142,667,555
130,027,978
116,076,011
-

저 장 품
52,819,158
47,656,080
37,180,874
-

미 착 품
21,990,038
35,655,840
28,097,958
-

합 계
572,436,437
549,494,719
525,662,278
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [(재고자산합계 /기말자산총계)*100)]
6.28%
5.76%
5.74%
-

재고자산회전율(회수)
 [연환산매출원가/(기초재고+기말재고)/2]
5.28회
5.47회
4.87회
-

(2) 실사일자
재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 회사는 매월 각 사업장별로 관리책임자의 책임하에 재고실사를 하고 있으며, 연 1회 외부감사인의 입회하에 재고자산실사를 실시하고 있습니다.

(3) 재고자산의 평가

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하
고 있으며,

당반기
말
현
재
재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액

당반
기 평가손실

기말잔액
비고

제 품
249,974,951
249,974,951
-3,120,678
246,854,273
-

반 제 품
43,871,860
43,871,860
-829,570
43,042,290
-

상 품
26,624,546
26,624,546
0
26,624,546
-

재 공 품
21,078,704
21,078,704
-1,444,992
19,633,712
-

원 재 료
130,027,978
130,027,978
0
130,027,978
-

저 장 품
47,656,080
47,656,080
0
47,656,080
-

미 착 품
35,655,840
35,655,840
0
35,655,840
-

합 계
554,889,959
554,889,959
-5,395,240
549,494,719
-

주) 위 표에서 보유금액란은

당반
기 평가 전 장부가액을 기재하고 기말잔액란은 보유금액에서
당분기
평가손실을 차감한 잔액을 기재한 것 입니다.

(4
) 장기체화재고 등 현황
실리콘 신규 사업에 따른 감가상각비 증가로 인해 순실현가능액 초과의 재고자산을 저가 평가함에 따라 발생한 재고자산평가손실을 제외하고는 장기체화 재고, 진부화 재고 및 손상재고는 없습니다.

라.
공정가치 평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치와 평가방법 등
연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지
 않은 공시가격
ㆍ 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적
 으로 관측가능한 투입변수
ㆍ 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는
주석

18
에 포함되어 있습니다.

(2) 유형자산의 공정가치와 평가방법 등

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 다만, 유형자산 중 일부 토지에 대해서는 기업회계기준서 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초채택"을 적용하여 한국채택국제회계기준전환일 현재의 공정가치로 측정하고 이를 그 시점의 간주원가로 사용하였습니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익
으로 인식하고 있습니다.

추정 내용연수 및 감가상각방법은 다음과 같습니다.

과 목
감가상각방법
적용내용연수

건 물
정 액 법
8년 ~ 30년

구 축 물
8년 ~ 30년

기 계 장 치
4년 ~ 10년

차 량 운 반 구
3년 ~ 6년

공 기 구
3년 ~ 6년

비 품
3년 ~ 6년

매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

마. 채
무
증권 발행실적 등

(1) 채무증권 발행실적

기업어음증권 발행실적

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.19
10,000
1.84
A1(한신평/NICE)
2018.05.18
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.19
10,000
1.84
A1(한신평/NICE)
2018.05.18
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.22
10,000
1.68
A1(한신평/NICE)
2018.02.01
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.22
10,000
1.68
A1(한신평/NICE)
2018.02.01
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.04.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.04.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.04.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.04.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.04.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.04.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.04.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.04.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.04.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.04.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.25
10,000
1.67
A1(한신평/NICE)
2018.02.08
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.25
10,000
1.67
A1(한신평/NICE)
2018.02.08
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.01.25
10,000
1.67
A1(한신평/NICE)
2018.02.08
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.05
10,000
1.61
A1(한신평/NICE)
2018.02.12
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.09
10,000
1.78
A1(한신평/NICE)
2018.04.10
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.09
10,000
1.76
A1(한신평/NICE)
2018.02.21
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.09
10,000
1.76
A1(한신평/NICE)
2018.02.21
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.09
10,000
1.77
A1(한신평/NICE)
2018.02.22
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.09
10,000
1.77
A1(한신평/NICE)
2018.02.22
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.09
10,000
1.77
A1(한신평/NICE)
2018.02.22
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.21
10,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.03
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.21
10,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.03
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.21
10,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.03
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.21
10,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.03
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.21
10,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.03
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.22
10,000
1.86
A1(한신평/NICE)
2018.05.11
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.22
10,000
1.86
A1(한신평/NICE)
2018.05.11
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.22
10,000
1.86
A1(한신평/NICE)
2018.05.11
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.05.25
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.05.25
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.05.25
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.05.25
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.05.25
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.05.25
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.05.25
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.05.25
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.14
10,000
1.81
A1(한신평/NICE)
2018.04.13
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.14
10,000
1.81
A1(한신평/NICE)
2018.04.13
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.14
10,000
1.81
A1(한신평/NICE)
2018.04.13
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.14
3,000
1.81
A1(한신평/NICE)
2018.04.13
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.14
5,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.10
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.14
5,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.10
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.14
5,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.10
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.14
5,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.10
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.16
10,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.16
10,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.05.25
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.05.25
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.13
10,000
1.81
A1(한신평/NICE)
2018.04.02
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.13
10,000
1.81
A1(한신평/NICE)
2018.04.02
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.13
10,000
1.81
A1(한신평/NICE)
2018.04.02
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.13
10,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.08
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.13
10,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.08
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.13
10,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.08
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.13
10,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.08
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.13
10,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.08
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.16
10,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.16
10,000
1.88
A1(한신평/NICE)
2018.06.08
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.16
10,000
1.88
A1(한신평/NICE)
2018.06.08
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.16
10,000
1.88
A1(한신평/NICE)
2018.06.08
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.22
10,000
2.12
A1(한신평/NICE)
2018.06.22
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.22
10,000
2.12
A1(한신평/NICE)
2018.06.22
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.22
10,000
2.12
A1(한신평/NICE)
2018.06.22
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.22
10,000
2.12
A1(한신평/NICE)
2018.06.22
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.22
10,000
2.12
A1(한신평/NICE)
2018.06.22
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.22
10,000
2.12
A1(한신평/NICE)
2018.06.22
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.22
10,000
2.12
A1(한신평/NICE)
2018.06.22
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.22
10,000
2.12
A1(한신평/NICE)
2018.06.22
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.22
10,000
2.12
A1(한신평/NICE)
2018.06.22
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.03.22
10,000
2.12
A1(한신평/NICE)
2018.06.22
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.07.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.07.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.07.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.07.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.07.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.07.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.07.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.07.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.07.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.23
10,000
2.19
A1(한신평/NICE)
2018.07.23
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.25
10,000
1.91
A1(한신평/NICE)
2018.10.25
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.25
10,000
1.91
A1(한신평/NICE)
2018.10.25
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.25
10,000
1.91
A1(한신평/NICE)
2018.10.25
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.25
10,000
1.91
A1(한신평/NICE)
2018.10.25
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.25
10,000
1.91
A1(한신평/NICE)
2018.10.25
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.04.25
10,000
1.91
A1(한신평/NICE)
2018.10.25
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.05.25
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.08.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.05.25
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.08.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.05.25
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.08.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.05.25
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.08.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.05.25
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.08.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.05.25
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.08.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.05.25
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.08.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.05.25
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.08.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.05.25
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.08.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.05.25
10,000
2.24
A1(한신평/NICE)
2018.08.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.11
10,000
1.59
A1(한신평/NICE)
2018.06.18
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.11
10,000
1.59
A1(한신평/NICE)
2018.06.18
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.11
10,000
1.59
A1(한신평/NICE)
2018.06.18
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.11
10,000
1.59
A1(한신평/NICE)
2018.06.18
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.11
10,000
1.60
A1(한신평/NICE)
2018.06.21
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.11
10,000
1.60
A1(한신평/NICE)
2018.06.21
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.11
10,000
1.60
A1(한신평/NICE)
2018.06.21
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.11
10,000
1.60
A1(한신평/NICE)
2018.06.21
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.11
10,000
1.77
A1(한신평/NICE)
2018.07.12
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.12
10,000
1.78
A1(한신평/NICE)
2018.07.16
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.12
10,000
1.78
A1(한신평/NICE)
2018.07.16
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.12
10,000
1.78
A1(한신평/NICE)
2018.07.16
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.12
10,000
1.80
A1(한신평/NICE)
2018.08.02
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.12
10,000
1.80
A1(한신평/NICE)
2018.08.02
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.15
10,000
1.91
A1(한신평/NICE)
2018.10.02
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.15
10,000
1.91
A1(한신평/NICE)
2018.10.02
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.15
10,000
1.91
A1(한신평/NICE)
2018.10.02
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.15
10,000
1.91
A1(한신평/NICE)
2018.10.02
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.15
10,000
1.91
A1(한신평/NICE)
2018.10.02
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.22
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.09.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.22
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.09.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.22
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.09.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.22
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.09.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.22
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.09.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.22
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.09.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.22
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.09.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.22
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.09.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.22
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.09.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.06.22
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.09.27
상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.07.23
10,000
2.19
A1(한신평/한기평)
2018.10.23
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.07.23
10,000
2.19
A1(한신평/한기평)
2018.10.23
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.07.23
10,000
2.19
A1(한신평/한기평)
2018.10.23
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.07.23
10,000
2.19
A1(한신평/한기평)
2018.10.23
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.07.23
10,000
2.19
A1(한신평/한기평)
2018.10.23
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.07.23
10,000
2.19
A1(한신평/한기평)
2018.10.23
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.07.23
10,000
2.19
A1(한신평/한기평)
2018.10.23
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.07.23
10,000
2.19
A1(한신평/한기평)
2018.10.23
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.07.23
10,000
2.19
A1(한신평/한기평)
2018.10.23
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.07.23
10,000
2.19
A1(한신평/한기평)
2018.10.23
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.08.27
10,000
2.24
A1(한신평/한기평)
2018.11.26
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.08.27
10,000
2.24
A1(한신평/한기평)
2018.11.26
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.08.27
10,000
2.24
A1(한신평/한기평)
2018.11.26
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.08.27
10,000
2.24
A1(한신평/한기평)
2018.11.26
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.08.27
10,000
2.24
A1(한신평/한기평)
2018.11.26
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.08.27
10,000
2.24
A1(한신평/한기평)
2018.11.26
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.08.27
10,000
2.24
A1(한신평/한기평)
2018.11.26
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.08.27
10,000
2.24
A1(한신평/한기평)
2018.11.26
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.08.27
10,000
2.24
A1(한신평/한기평)
2018.11.26
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.08.27
10,000
2.24
A1(한신평/한기평)
2018.11.26
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.09.27
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.12.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.09.27
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.12.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.09.27
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.12.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.09.27
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.12.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.09.27
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.12.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.09.27
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.12.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.09.27
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.12.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.09.27
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.12.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.09.27
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.12.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2018.09.27
10,000
2.20
A1(한신평/한기평)
2018.12.24
미상환
-

합 계
-
-
-
1,563,000
-
-
-
-
-

주) 신용평가기관 및 평가등급에 대해서는 동 공시 서류상의 "Ⅰ. 회사의 개요 - 1. 회사의개요 - 아. 신용평가에
관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

 전자단기사채 발행실적

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.09
20,000
1.58
A1(한신평/NICE)
2018.01.11
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.09
40,000
1.83
A1(한신평/NICE)
2018.04.04
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.11
25,000
1.59
A1(한신평/NICE)
2018.01.12
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.12
30,000
1.62
A1(한신평/NICE)
2018.01.15
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.15
37,000
1.60
A1(한신평/NICE)
2018.01.16
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.16
35,000
1.58
A1(한신평/NICE)
2018.01.17
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.17
46,000
1.61
A1(한신평/NICE)
2018.01.18
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.18
20,000
1.59
A1(한신평/NICE)
2018.01.19
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.18
27,000
1.61
A1(한신평/NICE)
2018.01.23
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.19
36,000
1.60
A1(한신평/NICE)
2018.01.22
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.22
25,000
1.61
A1(한신평/NICE)
2018.01.24
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.23
27,000
1.61
A1(한신평/NICE)
2018.01.25
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.24
15,000
1.60
A1(한신평/NICE)
2018.01.25
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.24
25,000
1.63
A1(한신평/NICE)
2018.01.31
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.25
22,000
1.64
A1(한신평/NICE)
2018.01.31
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.26
21,000
1.62
A1(한신평/NICE)
2018.01.30
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.29
37,000
1.56
A1(한신평/NICE)
2018.01.30
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.30
21,000
1.53
A1(한신평/NICE)
2018.02.01
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.01.30
30,000
1.53
A1(한신평/NICE)
2018.02.02
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.02.01
13,000
1.58
A1(한신평/NICE)
2018.02.02
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.02.05
13,000
1.60
A1(한신평/NICE)
2018.02.12
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.02.06
10,000
1.51
A1(한신평/NICE)
2018.02.08
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.02.06
24,000
1.55
A1(한신평/NICE)
2018.02.13
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.02.08
15,000
1.55
A1(한신평/NICE)
2018.02.09
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.02.08
30,000
1.70
A1(한신평/NICE)
2018.02.20
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.02.12
70,000
1.86
A1(한신평/NICE)
2018.02.19
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.02.13
30,000
1.90
A1(한신평/NICE)
2018.02.28
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.02.19
17,000
1.64
A1(한신평/NICE)
2018.02.20
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.02.20
30,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.02
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.02.20
10,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.11
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.02.20
20,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.11
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.02.21
21,000
1.73
A1(한신평/NICE)
2018.03.05
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.02.22
35,000
1.77
A1(한신평/NICE)
2018.03.08
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.03.12
13,000
1.81
A1(한신평/NICE)
2018.04.02
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.03.15
10,000
1.87
A1(한신평/NICE)
2018.06.04
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.03.16
32,000
1.81
A1(한신평/NICE)
2018.04.03
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.03.20
13,000
1.60
A1(한신평/NICE)
2018.03.21
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.03.20
30,000
1.72
A1(한신평/NICE)
2018.03.30
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.03.20
30,000
1.84
A1(한신평/NICE)
2018.04.10
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.03.21
18,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.05.02
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.03.22
15,000
1.83
A1(한신평/NICE)
2018.04.03
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.03.22
30,000
1.91
A1(한신평/NICE)
2018.06.01
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.03.23
30,000
1.90
A1(한신평/NICE)
2018.06.04
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.03.26
21,000
1.83
A1(한신평/NICE)
2018.04.12
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.03.27
55,000
1.89
A1(한신평/NICE)
2018.05.30
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.03.28
100,000
1.81
A1(한신평/NICE)
2018.04.02
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.04.06
30,000
1.85
A1(한신평/NICE)
2018.07.06
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.04.26
15,000
1.65
A1(한신평/NICE)
2018.05.03
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.04
60,000
1.82
A1(한신평/NICE)
2018.08.03
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.10
9,000
1.55
A1(한신평/NICE)
2018.05.15
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.11
36,000
1.57
A1(한신평/NICE)
2018.05.17
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.11
30,000
1.58
A1(한신평/NICE)
2018.05.18
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.15
10,000
1.52
A1(한신평/NICE)
2018.05.16
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.17
30,000
1.59
A1(한신평/NICE)
2018.05.28
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.18
20,000
1.58
A1(한신평/NICE)
2018.05.23
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.18
26,000
1.58
A1(한신평/NICE)
2018.05.28
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.18
10,000
1.61
A1(한신평/NICE)
2018.05.31
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.23
34,000
1.62
A1(한신평/NICE)
2018.05.31
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.25
12,000
1.64
A1(한신평/NICE)
2018.05.28
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.29
50,000
1.69
A1(한신평/NICE)
2018.06.04
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.29
20,000
1.77
A1(한신평/NICE)
2018.06.29
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.30
31,000
1.62
A1(한신평/NICE)
2018.05.31
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.05.31
30,000
1.72
A1(한신평/NICE)
2018.06.11
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.05
16,000
1.56
A1(한신평/NICE)
2018.06.07
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.05
50,000
1.63
A1(한신평/NICE)
2018.06.18
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.07
50,000
1.61
A1(한신평/NICE)
2018.06.15
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.07
20,000
1.61
A1(한신평/NICE)
2018.06.18
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.08
50,000
1.60
A1(한신평/NICE)
2018.06.15
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.08
45,000
1.74
A1(한신평/NICE)
2018.07.03
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.08
55,000
1.87
A1(한신평/NICE)
2018.09.06
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.15
10,000
1.52
A1(한신평/NICE)
2018.06.21
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.18
10,000
1.50
A1(한신평/NICE)
2018.06.20
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.20
21,000
1.52
A1(한신평/한기평)
2018.06.22
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.21
51,000
1.87
A1(한신평/한기평)
2018.09.04
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.22
23,000
1.66
A1(한신평/한기평)
2018.06.26
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.25
16,000
1.63
A1(한신평/한기평)
2018.06.26
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.26
20,000
1.79
A1(한신평/한기평)
2018.07.02
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.26
17,000
1.79
A1(한신평/한기평)
2018.07.26
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.27
30,000
1.79
A1(한신평/한기평)
2018.07.02
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.27
21,000
1.79
A1(한신평/한기평)
2018.07.03
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.06.28
9,000
1.86
A1(한신평/한기평)
2018.07.02
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.07.06
27,000
1.75
A1(한신평/한기평)
2018.08.06
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.07.10
21,000
1.69
A1(한신평/한기평)
2018.07.31
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.07.16
24,000
1.55
A1(한신평/한기평)
2018.07.17
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.07.17
20,000
1.81
A1(한신평/한기평)
2018.09.03
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.07.17
7,000
1.50
A1(한신평/한기평)
2018.07.18
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.07.18
14,000
1.53
A1(한신평/한기평)
2018.07.19
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.07.19
25,000
1.52
A1(한신평/한기평)
2018.07.20
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.07.20
25,000
1.52
A1(한신평/한기평)
2018.07.24
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.07.20
30,000
1.81
A1(한신평/한기평)
2018.09.18
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.07.24
10,000
1.57
A1(한신평/한기평)
2018.07.31
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.07.25
30,000
1.72
A1(한신평/한기평)
2018.08.27
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.07.26
15,000
1.53
A1(한신평/한기평)
2018.07.27
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.07.26
40,000
1.83
A1(한신평/한기평)
2018.10.26
미상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.07.27
22,000
1.52
A1(한신평/한기평)
2018.07.31
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.06
19,000
1.52
A1(한신평/한기평)
2018.08.13
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.07
18,000
1.53
A1(한신평/한기평)
2018.08.14
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.10
29,000
1.52
A1(한신평/한기평)
2018.08.16
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.13
16,000
1.55
A1(한신평/한기평)
2018.08.21
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.14
33,000
1.55
A1(한신평/한기평)
2018.08.23
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.16
27,000
1.52
A1(한신평/한기평)
2018.08.17
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.17
15,000
1.56
A1(한신평/한기평)
2018.08.20
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.17
30,000
1.75
A1(한신평/한기평)
2018.09.19
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.20
31,000
1.83
A1(한신평/한기평)
2018.11.16
미상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.21
18,000
1.58
A1(한신평/한기평)
2018.08.31
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.23
31,000
1.59
A1(한신평/한기평)
2018.08.31
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.24
13,000
1.61
A1(한신평/한기평)
2018.08.31
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.27
28,000
1.79
A1(한신평/한기평)
2018.10.05
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.28
45,000
1.83
A1(한신평/한기평)
2018.11.02
미상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.08.29
8,000
1.66
A1(한신평/한기평)
2018.09.04
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.03
4,500
1.71
A1(한신평/한기평)
2018.09.04
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.05
15,000
1.81
A1(한신평/한기평)
2018.09.11
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.06
55,000
1.92
A1(한신평/한기평)
2018.10.05
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.10
10,000
1.83
A1(한신평/한기평)
2018.09.11
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.11
15,000
1.68
A1(한신평/한기평)
2018.09.14
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.11
15,000
1.82
A1(한신평/한기평)
2018.09.28
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.14
17,000
1.86
A1(한신평/한기평)
2018.10.01
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.18
10,000
1.87
A1(한신평/한기평)
2018.09.28
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.18
20,000
1.98
A1(한신평/한기평)
2018.10.22
미상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.18
50,000
1.97
A1(한신평/한기평)
2018.10.18
미상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.19
20,000
2.00
A1(한신평/한기평)
2018.10.15
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.19
20,000
2.01
A1(한신평/한기평)
2018.10.17
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.19
30,000
2.01
A1(한신평/한기평)
2018.10.16
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.21
30,000
2.11
A1(한신평/한기평)
2018.12.17
미상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.09.27
10,000
2.01
A1(한신평/한기평)
2018.09.28
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.10.05
31,000
1.61
A1(한신평/한기평)
2018.10.12
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.10.05
10,000
1.86
A1(한신평/한기평)
2018.11.05
미상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.10.10
7,000
1.61
A1(한신평/한기평)
2018.10.12
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.10.12
39,000
1.75
A1(한신평/한기평)
2018.10.19
미상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.10.16
52,000
1.89
A1(한신평/한기평)
2018.10.31
미상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2018.10.17
23,000
1.99
A1(한신평/한기평)
2018.11.16
미상환
-

합 계
-
-
-

3,419,500

-
-
-
-
-

주) 신용평가기관 및 평가등급에 대해서는 동 공시 서류상의 "Ⅰ. 회사의 개요 - 1. 회사의개요 - 아. 신용평가에
관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

회사채 발행실적

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)케이씨씨
회사채
사모
2013.08.09
20,000
3.88
AA(한기평/NICE)
2020.08.07
미상환
한국투자증권

(주)케이씨씨
회사채
사모
2013.08.09
30,000
3.88
AA(한기평/NICE)
2020.08.09
미상환
대우증권
한국투자증권

(주)케이씨씨
회사채
사모
2013.08.21
40,000
3.91
AA(한기평/NICE)
2020.08.21
미상환
한국투자증권

(주)케이씨씨
회사채
공모
2013.09.12
110,000
3.87
AA(한기평/NICE)
2020.09.12
미상환

대우증권

한국투자증권

(주)케이씨씨
회사채
공모
2018.02.28
300,000
2.681
AA(한기평/한신평)
2021.02.26
미상환
미래에셋대우
한국투자증권
케이비증권

(주)케이씨씨
회사채
공모
2018.02.28
200,000
2.937
AA(한기평/한신평)
2023.02.28
미상환
미래에셋대우
한국투자증권
케이비증권

합 계
-
-
-
700,000
-
-
-
-
-

주) 신용평가기관 및 평가등급에 대해서는 동 공시서류상 "Ⅰ. 회사의 개요 - 1. 회사의
개요 - 아. 신용평가에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

주식회사 케이씨씨
제64회 무보증사채
2013년 09월 12일
2020년 09월 12일
110,000
2013년 09월 02일
한국증권금융
주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이
행
,
부채

비율

54.0%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
직전 회계년도 자기자본의 500% 미만 등

이행현황

이행

,
자기자본의
0.0%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 직전 회계년도 자산총계의 50% 이상 자산의
매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황

이행,
자산총계의
4.2%

지배구조변경 제한현황
계약내용
계약내용 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2018년 4월 13일

(제2-6조, 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일
이내 제출)

주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의
작성기준일
임.

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

주식회사 케이씨씨
제65-1회 무보증사채
2018년 02월 28일
2021년 02월 26일
300,000
2018년 02월 13일
한국증권금융
주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도재무제표 기준)
300%
이하 유지

이행현황

이
행
,
부채

비율

54.0%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의
200% 미만
등

이행현황

이행

,
자기자본의
0.0%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 1회 또는 수년에 걸쳐 자산총계의 50% 이상 자산의 매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황

이행,
자산총계의
4.2%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

-

(제2-6조, 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일
이내 제출)

주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

주식회사 케이씨씨
제65-2회 무보증사채
2018년 02월 28일
2023년 02월 28일
200,000
2018년 02월 13일
한국증권금융
주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도재무제표 기준)
300%
이하 유지

이행현황

이
행
,
부채

비율

54.0%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의
200% 미만
등

이행현황

이행

,
자기자본의
0.0%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 1회 또는 수년에 걸쳐 자산총계의 50% 이상 자산의 매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황

이행,
자산총계의
4.2%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

-

(제2-6조, 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일
이내 제출)

주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3) 채무증권 미상환 잔액

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
160,000
-
200,000
-
-
-
-
-
360,000

합계
160,000
-
200,000
-
-
-
-
-
360,000

주) 연결 및 개별기준
미상환 잔액은 동일합니다.

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
149,000
161,000
30,000
-
-
340,000
500,000
160,000

합계
149,000
161,000
30,000
-
-
340,000
500,000
160,000

주) 연결 및 개별기준
미상환 잔액은 동일합니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
110,000
300,000
-
200,000
-
-
610,000

사모
-
90,000
-
-
-
-
-
90,000

합계
-
200,000
300,000
-
200,000
-
-
700,000

주) 연결 및 개별기준
미상환 잔액은 동일합니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 연결 및 개별기준
미상환 잔액은 동일합니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 연결 및 개별기준
미상환 잔액은 동일합니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

가. 당해사업년도 연결재무제표에 대한 외부감사인의 검토보고서

검토대상 재무제표

본인은 첨부된 주식회사 케이씨씨와 그 종속기업의 요약반기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 반기연결재무제표는 2018년 6월 30일 현재의 반기연결재무상태표, 2018년과 2017년 6월 30일로 종료되는

3개월 및 6개월 보고기간의 반기연결포괄손익계산서와 6개월 보고기간의 반기연결자본변동표 및 반기연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임 
경영진은 기업회계기준서 제1034호에 따라 이 반기연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 반기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임
본인의 책임은 상기 반기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 반기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견
본인의 검토결과 상기 반기연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항
본인은 2017년 12월 31일 현재의 연결재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2018년 3월 15일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2017년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

나. 당해사업년도 재무제표에 대한 외부감사인의 검토보고서

검토대상 재무제표

본인은 첨부된 주식회사 케이씨씨의 요약반기재무제표를 검토하였습니다. 동 반기재무제표는 2018년 6월 30일 현재의 반기재무상태표,
2018년과 2017년 6월 30일로 종료되는
3개월 및 6개월 보고기간의 반기포괄손익계산서와 6개월 보고기간의 반기자본변동표 및 반기현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임
경영진은 기업회계기준서 제1034호에 따라 이 반기재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 반기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임
본인의 책임은 상기 반기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 반기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견
본인의 검토결과 상기 반기재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항
본인은 2017년 12월 31일 현재의 재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2018년 3월 15일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2017년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제61기 반기(당기)
한영회계법인
중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함.
해당사항 없음

제60기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음

제59기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

주) 공시대상기간중 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제61기 반기(당기)
한영회계법인
결산감사 등
690,000
2,836

제60기(전기)
한영회계법인
결산감사 등
620,000
9,154

제59기(전전기)
삼정회계법인
결산감사 등
630,000
6,464

주1) 상기 보수는 VAT 별도 금액입니다.

주2) 제61

기
반기

감
사보수금액은 제61기 연간 감사계약 체결금액이며, 총소요시간은 

반기
검토까지 소요된 시간입니다.

마. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제61기 반기(당기)
-
-
-
-
-

제60기(전기)
-
-
-
-
-

제59기(전전기)
2016.03.21
세무조정 업무수임 계약
2016.03.21~2016.03.31
17,500
-

주) 상기 보수는 VAT 별도 금액입니다.

바. 회계감사인의 변경
당사는 제59기 사업연도에 대한 외부감사인이었던
삼정회계법인과의 감사계약이 만료됨에 따라, 제60기 사업연도와 연속하는 2개 사업연도에 대한 외부감사인으로 한영회계법인을 선임하였습니다.
회계감사품질 및 제반자문기능이 타 회계법인보다 당사의 경영관리에 유익하다는 판단하에 교체를 결정하였습니다.
당사는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률' 제4조 제2항에 따라 2017년 3월 24일에 개최된 감사위원회에서「'외부감사인 승인'의 건」을 상정하고 동 의안에 대하여 원안대로 의결하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

공시서류 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4명,

사외이사
5
명
으로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회 등 2개의 소위원회가
있습니다.

나. 이사회 구성원

(기준일 : 2018년
10월 17일)

직 명
성 명
추천인
담당업무
최대주주와의 관계
회사와의 거래

대표이사
정몽진
이사회
대표이사(회장)
본인
-

대표이사
정몽익
이사회
대표이사(사장)
친인척

사내이사
박성완

이사회

구매총괄임원(전무)
-

사내이사
정재훈

이사회

기획임원(상무)
-

사외이사
권오승
사외이사후보추천위원회
사외이사
-

사외이사
조광우
사외이사후보추천위원회
사외이사
-

사외이사
정종순
사외이사후보추천위원회
사외이사 겸 감사위원
-

사외이사
송태남
사외이사후보추천위원회
사외이사 겸 감사위원
-

사외이사
구본걸
사외이사후보추천위원회
사외이사 겸 감사위원
-

다. 중요 의결 사항 등

(기준일 : 2018년
10월 18일)

회차

개최일자

의 안 내 용

가결
여부

사외이사의 성명

정종순
 (출석률:

91%)

권오승
 (출석률:

82
%)

송태남
 (출석률:
 100%)
구본걸
(출석률:
 100%)
-

찬 반 여 부

1
2018.02.08
1. 제60기 재무제표 제출 승인의 건
2. 제60기 영업보고서 승인의 건
3. 계열회사와의 연간 거래실적금액 수정 승인의 건
4. 중앙연구소 PILOT 신축공사 변경계약의 건
5. 대죽 석고보드 3호기 플랜트 증설공사 변경계약의 건
6. 준법지원인 재선임의 건
7. 현금배당 실시의 건
8. 무보증 국내사채 발행의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

※ 보고사항
① 2017년 내부회계 관리제도 운영실태
② 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 운영 현황 및 계획
③ 2017년 준법지원활동 현황
-
-
-
-
-
-

2
2018.03.08
1. 제60기 정기주주총회 소집 및 부의안건 확정의 건
2. 대죽 판유리 1호기 신설공사 변경계약의 건
가결
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

-

3
2018.03.15
1. 제60기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

※ 보고사항
① 제60기 감사보고
② 2017년 연간 내부회계 관리제도 평가 보고
-
-
-
-
-
-

회차

개최일자

의 안 내 용

가결
여부

사외이사의 성명

정종순
 (출석률:

91%)

권오승
 (출석률:

82
%)

송태남
 (출석률:
 100%)
구본걸
(출석률:
 100%)
조광우
 (출석률:
 100%)

찬 반 여 부

4
2018.03.23
1. 계열회사와의 분기별 거래금액 승인의 건
2. 세종 장섬유 2호기 플랜트 공사 변경계약의 건
가결
가결
찬성
찬성

불참
불참

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

5
2018.03.29
1. 타법인 주식 처분의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

6
2018.04.02
1. 영종도 카지노 사업 투자금 회수 관련 계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2018.05.17
1. 문막 G/W 2호기 플랜트 도급계약 신규체결의 건
2. 대죽 석고보드 3호기 플랜트 증설공사 변경계약의 건
3. 지배인 선임의 건
4. 홈씨씨인테리어 전시판매장 출점의 건
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

8
2018.06.14
1. 분기배당을 위한 주주명부 폐쇄(기준일) 결정의 건
2. 계열회사와의 분기별 거래금액 승인의 건
3. 중앙연구소 PILOT 신축공사 변경계약의 건
4. 대죽 판유리1호기 신설공사 정산의 건
5. 김천공장 신축공사 정산의 건
가결
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2018.07.19
1. 제61기 분기 현금배당 실시의 건
2. 여주 코팅유리 2호기 신설공사 변경계약의 건
3. 해외지사 폐쇄의 건
가결
가결
가결
불참
불참
불참

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

※ 보고사항
① 2018년 공정거래 자율준수 프로그램 운영 현황
-
-
-
-
-
-

10
2018.08.30
1. 여주 판유리 2호기 광폭라인 신설공사 변경계약의 건
2. 홈씨씨인테리어 전시판매장 일부 폐점의 건
3. 신탁수익권 양수도계약 승인의 건
가결
가결
가결
불참
불참
불참

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

11
2018.09.13
1. 타법인 출자의 건
2. 본건 거래 관련 대상회사 등과의 보증계약서 등의 작성, 체결, 교부 및 이행 등의 승인의 건
3. 계열회사와의 분기별 거래금액 승인의 건
4. 대죽 석고보드 3호기 플랜트 증설공사 도급계약 정산의 건
5. 김해출장소 신설의 건
가결
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2018.10.18
1. 무보증 국내사채 발행의 건
2. 울산공장 재배치 공사계약 체결의 건
가결
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

라. 이사회내 위원회

감사위원회 및 사외이사후보추천위원회 이외의 이사회내 위원회는 설치하지 아니하였습니다.

마. 이사의 독립성

당사는 상법 제542조의4, 제542조의5, 제542조의8 및 당사 정관 제29조에 의거하여 이사는 주주총회에서 선임하고, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 또는 사외이사후보추전위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.
또한, 이사선임은 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 함을 정함으로써 이
사 선임의 독립성을 보장하고 있습니다. 이사의 수는 3명 이상 30명 이내로 하
며, 당사 정관 제29조의2 및 제40조의2에 따른 사외이사후보추천위원회를 통해 선정된

상법
제542조의8 제2항
의 요건을 충족하는
사외이사를 이사 총수의 과
반수로 함으로써 이사회내의 사외이사의 독립성을 보장하고 있습니다.
공시서류 작성기준일 현재 당사의 사외이사는 총

5명으로 이사 총수(9명)의 과반수이므로 위 요건을 모두 충족하고 있습니다.

*[KCC 정관]
제29조(이사의 선임) 
① 이사는 주주총회에서 선임한다.
② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.
③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우에는 상법 제382조의2에 의거한 집중투표제도를 실시하지 아니한다.

제29조의2(사외이사 후보의 추천) 
① 사외이사후보추천위원회는 상법 등 관련 법규에서 정한 자격을 갖춘 자 중에서 사외이사 후보를 추천한다.
② 사외이사 후보의 추천 및 자격심사에 관한 세부적인 사항은 사외이사후보추천위원회에서 정한다.

제40조의2(위원회) 
① 본 회사는 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를 둔다.
 1. 사외이사후보추천위원회
 2. 감사위원회
② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

③ 위원회에 대해서는 제36조, 제37조 및 제40조의 규정을 준용한다.

제36조(이사회의 구성과 소집) 
① 이사회는 이사로 구성하며 본 회사 업무의 중요사항을 결의한다.
② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있는 때에는 그 이사가 회의일 전일까지 각 이사에게 서면 또는 구두 등의 방법으로 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.
③ 이사회의 의장은 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

제37조(이사회의 결의방법) 
① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.
② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회 결의에 직접 출석한 것으로 본다.
③ 이사회 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

제40조(이사회의 의사록) 
① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.
② 의사록에는 의사의 안건, 경과 요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대 이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

1) 사외이사후보추천위원회 구성 현황

(2018.10.17 기준)

구분
성명
사외이사 여부
비고1
비고2

위원장
정몽진
×
대표이사(회장)/사내이사
법상 요건 충족

위원
정몽익
×
대표이사(사장)/사내이사
법상 요건 충족

위원
박성완
×
사내이사
법상 요건 충족

위원
정재훈
×
사내이사
법상 요건 충족

위원
권오승
사외이사
-
법상 요건 충족

위원
조광우
사외이사
-
법상 요건 충족

위원
정종순
사외이사
감사위원장
법상 요건 충족

위원
송태남
사외이사
감사위원
법상 요건 충족

위원
구본걸
사외이사
감사위원
법상 요건 충족

2) 사외이사후보추천위원회 운영 현황

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

정종순
 (출석률:
 100%)
권오승
 (출석률:
 100%)
송태남
 (출석률:
 100%)
구본걸
 (출석률:
 100%)

찬반여부

1
2018.03.08
1. 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3) 이사 구성원 현황

구분
성명
선임배경
추천
회사와의 거래
최대주주 또는 
 주요주주와의 관계
비고

사내이사
정몽진
당사의 대표이사이자 회장직을 맡고 있으며, 고려대학교 및 미국의 조지 워싱턴 대학교에서 경영학을 전공 후 당사의 첫 해외법인인 싱가포르 법인 대표이사를 지낸 경험이 있는 바, 회사의 발전, 특히 글로벌 사업 강화를 위하여 관련 경력, 경영 전문성, 해외 비즈니스 경험을 갖추어 도움이 될 것으로 판단함.
이사회
없음
최대주주 본인
대표이사
(회장)

사내이사
정몽익
당사의 대표이사이자 사장직을 맡고 있으며, 미국 조지 워싱턴 대학교에서 국제재정학을 전공하고, 당사의 LA사무소장, 관리본부장과 사장직까지 거치며 당사 경영에 이바지 한 바, 회사 경영에 대한 전문성과 해외 비즈니스 경력을 두루 갖추었고, 그러한 경험과 노하우로 회사의 경영과 발전에 도움이 되리라 판단함.
이사회
없음
친인척
대표이사
(사장)

사내이사
박성완
1985년 입사하여 현재까지 근무하였으며, 당사의 주요 해외법인(인도, 싱가포르, 베트남, 중국 광저우) 임원 및 구매총괄 임원 역임 등 당사의 관리업무를 폭넓게 경험한 바, 다년간 경력과 노하우는 사내이사 자격으로 적합하다 여겨지며, 글로벌 케이씨씨로 거듭나고자 하는 당사의 경영과 발전에 큰 도움이 될 것으로 판단함.
이사회
없음
해당사항 없음
-

사내이사
정재훈
1993년 입사 이래 현재까지 근무하면서 당사의 주요 해외법인 싱가포르 법인장을 포함한 해외법인의 임원으로 지난 5년간 재직하여 경력을 쌓고, 현재 그러한 경험을 바탕으로 당사의 기획 임원으로 근무 중인 바, 다년간 경력과 노하우는 사내이사 자격으로 적합하다 여겨지며, 글로벌케이씨씨로 거듭나고자 하는 당사의 경영과 발전에 큰 도움이 될 것으로 판단함.
이사회
없음
해당사항 없음
-

사외이사
권오승
현재 서울대학교 법과대학 명예교수로 재직 중이며, 지난 2006년부터 2008년까지 제13대 공정거래위원장을 역임함. 공정거래와 준법이 강조되는 오늘날, 해당 후보의 경력과 전문성, 이를 바탕으로 하는 경영 전반에 대한 자문은 당사의 발전에 큰 보탬이 되리라 판단함.
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
-

사외이사
조광우
2015년까지 31년간 삼성전자 주식회사의 국내외 주요 사업장에서 부서장, 법인장으로서 공정자동화 등 공장합리화 업무를 추진한 경력자인 바, 제4차 산업혁명 시대에 알맞는 해당 후보의 경력과 전문성은 당사 사업장의 공정 개선과 생산성 향상으로 회사 발전에 도움이 되리라 기대함.
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
-

사외이사
정종순
당사의 사외이사 겸 감사위원장으로 활동하였고, 과거 당사에서 2년간 부회장직을 맡은 바, 해당 직무에 대한 경력과 전문성, 그리고 이를 바탕으로 하는 경영전반에 대한 자문 및 당사에 대한 높은 이해도를 고려할 때 당사 발전에 도움이 될 것으로 판단함.
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
-

사외이사
송태남
당사의 전신인 고려화학 주식회사에서 중앙연구소 상무직과 울산공장장을 역임하였고, 2010년부터 현재까지 다년 간 당사의 사외이사로서 활동한 바, 회사의 경영과 업계 현황을 명확히 파악하고, 다년 간 이사회 업무 진행에 대한 감독 경험을 쌓은 점을 고려할 때 해당 후보의 선임은회사의 발전과 경영에 도움이 되리라 여김.
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
-

사외이사
구본걸
당사의 사외이사 겸 감사위원회 위원으로 활동하였고, 과거 경찰공무원으로 근무한 30년 동안 강원 횡성, 서울 중부 등 여러 지역의 경찰서장과 경기지방경찰청 청문감사관과 같은 직무를 두루 맡은 바, 해당 분야에 대한 경험과 노하우는 당사의 사외이사 겸 감사위원회 위원 업무수행에 있어 적합하다고 판단되며, 당사의 정도경영과 발전에 이바지 할 것으로 기대함.
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
-

바. 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 
충분히 검토할 수 있도록
사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 또한, 
회사 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해, 정기적으로 국내외 경영현장을 직접 
시찰하고 현황보고를 받는 내부교육을 실시하고 있습니다.

당사는 이사회 및 이사회내 위원회를 위하여 다음 각 호의 업무를 수행하고 있으며, 
 (1) 이사회 등 회의 소집 및 진행 등을 위한 실무 지원
 (2) 이사회 등의 회의내용 기록 유지
 (3) 이사회 등의 운영계획 수립 지원
 (4) 사외이사에 대한 회사 관련 정보 제공
 (5) 사외이사의 직무수행에 필요한 요청사항에 대한 지원
 (6) 이사에 대한 경영 관련 교육 지원
 (7) 이사회 및 이사 관련 각종 법규준수 지원
 (8) 기타 이사회 등의 지시사항 처리

공시대상기간 중 사외이사를 대상으로 지원한 교육의 내용은 아래와 같습니다.

일시
유형
주관
교육내용

2018.06.12
외부교육
삼정KPMG 등

<4회 삼정KPMG Audit Committee Institute (ACI) 세미나>

외부감사법 전부개정에 따른 재무보고에 대한 감사위원회 역할과 책임을 주제로, 향후 감사위원회의 역할에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사항, 기업지배구조 선진화 및 기업가치 제고 관련 교육

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명
주 요 경 력
사외이사 여부
겸직현황
비고

정종순

서울대 경영학과 졸업

금강고려화학 대표이사 사장

금강고려화학 부회장

現 (주)케이씨씨 사외이사(2007~현재)

사외이사
-
-

송태남

고려화학 중앙연구소 상무
㈜삼도화학 대표이사

現 버시칼라 감사(2010~현재)
現 (주)케이씨씨 사외이사(2010~현재)

사외이사

버시칼라
-

구본걸

강원 횡성경찰서장

前 인천공항경찰대장(2011~2013)

前 경기지방경찰청 청문감사관(2014)

現 (주)케이씨씨 사외이사 및 감사위원회 위원(2015~현재)

사외이사

-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한, 책임 등을 감사위원회규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.
감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련 법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용

선출기준의 충족여부

관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성

충족(3명)

상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상

충족(총원 3명 전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(정종순 1인)

상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는 사외이사

충족

그 밖의 결격요건

해당사항 없음

상법 제542조의11 제3항

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

다. 감
사위원회의 활동

(기준일 : 2018년
10월

17일)

회 차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

정종순
 (출석률: 100%)
송태남
 (출석률: 100%)
구본걸
 (출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2018.02.08

1. 2017 연간 내부회계 관리제도 운영실태 평가보고서 승인의 건
2. 제60기 재무제표 검토의 건

가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

※보고사항

① 2017년 케이씨씨 감사 결과
② 2017년 감사 실적 및 2018년 감사 계획

-
-
-
-

2
2018.03.15
1. 제60기 감사보고서 제출의 건
2. 제60기 재무제표 이사회 승인 동의의 건
3. 2017년 연간 내부회계 관리제도 평가 보고의 건

가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

3
2018.08.30
1. 핵심감사제 도입에 따른 핵심감사사항 선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 준법지원인 등

구 분
내 용

준법지원인
인적사항

- 성 명 : 이완근
- 생년월일: 1975년 10월 22일
- 학 력 : 서울대학교 법학과 및 동대학원 민사소송법학 전공
- 입 사 일 : 2014년 12월 1일
- 주요사항
 (1) 現 주식회사 케이씨씨
국내계약관리팀 담당

(2) 이사회 결의(2015.02.05) 따라 준법지원인으로 선임

준법지원인

주요경력

- 사법연수원 제33기 수료(2002.03 ~ 2004.02)
 - 대한법률구조공단 민·형사 법률구조 공익법무관(2004.04 ~ 2007.03)
 - 법무법인 우현지산 기업자문 변호사(2007.04 ~ 2007.08)
 - 법무법인 율촌 기업송무 변호사(2007.08 ~ 2010.08)
 - 아주대학교 법조실무교육 조교수(2011.03 ~ 2014.02) 
 -

前
주식회사 케이씨씨 국내법무부 부서장(2014.12 ~ 2016.01)

-
前
주식회사 케이씨씨
준법지원팀(CP) 부서장
(2016.02 ~

2018.01)

- 現 주식회사 케이씨씨

국내계약관리팀 담당
(2018.02 ~ )

- 現 주식회사 케이씨씨 준법지원인(2015.02 ~ )

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

주주의 의결권 행사에 있어 정관상 별도의 투표제도(집중 투표제도, 서면 투표제도, 전
자 투표제도)를
정하고 있지 않습니다.

따라서 주주가 의결권을 행사하기 위해서는주주총회에 출석하여야 합니다. 다만, 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 합니다.

또한 당사는 공시대상기간중 소수주주권 행사 및 위임장 경쟁, 공개매수, 소송 등 
경영권 경쟁 관련하여 해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

공시
서
류
작성기
준일 현재 당사의 최대주주인 정몽진은 그 특수관계인의 지분율을 합하여

39.15%

의

지분
을
보유
하고 있으며
, 그 세부
내역은 아래와
같습니다.

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정몽진
본인
의결권 있는 주식
1,911,755
18.11
1,933,740
18.32
-

정상영
친인척
의결권 있는 주식
532,977
5.05
532,977
5.05
-

정몽익
친인척
의결권 있는 주식
928,851
8.80
928,851
8.80
-

정몽열
친인척
의결권 있는 주식
557,713
5.28
557,713
5.28
-

정은희
친인척
의결권 있는 주식
22,000
0.21
22,000
0.21
-

정유희
친인척
의결권 있는 주식
22,209
0.21
22,209
0.21
-

홍은진
친인척
의결권 있는 주식
597
0.01
597
0.01
-

정재림
친인척
의결권 있는 주식
16,309
0.15
25,162
0.24
-

정명선
친인척
의결권 있는 주식
49,896
0.47
58,749
0.56
-

정제선
친인척
의결권 있는 주식
27,781
0.26
27,781
0.26
-

정도선
친인척
의결권 있는 주식
18,197
0.17
18,197
0.17
-

정한선
친인척
의결권 있는 주식
2,600
0.02
2,600
0.02
-

정연선
친인척
의결권 있는 주식
2,600
0.02
2,600
0.02
-

계
의결권 있는 주식
4,096,085
38.80
4,133,176
39.15
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-

주) 최대주주의 주요경력은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동 현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2014년 01월 28일
정몽진외 11명
4,049,908
38.50
장내매도

2014년 05월 21일
정몽진외 10명
4,049,838
38.50
장내매도

2015년 08월 12일
정몽진외 10명
4,062,461
38.62
장내매수

2015년 12월 02일
정몽진외 10명
4,098,972
38.83
케이씨씨자원개발(주)와의 
합병에 따른 합병신주 취득

2016년 10월 17일
정몽진외 10명
4,097,615
38.82
장내매도

2016년 10월 21일
정몽진외 10명
4,097,140
38.81
장내매도

2016년 10월 26일
정몽진외 10명
4,084,260
38.69
장내매도

2016년 11월 02일
정몽진외 10명
4,079,569
38.65
장내매도

2016년 11월 10일
정몽진외 10명
4,076,341
38.61
장내매도

2017년 02월 09일
정몽진외 10명
4,077,099
38.62
장내매수

2017년 02월 10일
정몽진외 10명
4,087,360
38.72
장내매수

2017년 02월 13일
정몽진외 10명
4,087,600
38.72
장내매수

2017년 02월 14일
정몽진외 10명
4,093,485
38.78
장내매수

2017년 11월 29일
정몽진외 12명
4,093,485
38.78
특별관계자 추가

2018년 06월 01일
정몽진외 14명
4,096,085
38.80
특별관계자 추가

2018년 09월 19일
정몽진외 14명
4,117,141
39.00
장내매수

2018년 09월 20일
정몽진외 14명
4,124,985
39.08
장내매수

2018년 09월 21일
정몽진외 14명
4,125,591
39.08
장내매수

2018년 10월 01일
정몽진외 12명
4,122,991
39.06
특별관계자 제외

2018년 10월 16일
정몽진외 12명
4,133,176
39.15
장내매수

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
정 몽 진
1,933,740
18.32%
-

정 몽 익
928,851
8.80%
-

정 몽 열
557,713
5.28%
-

정 상 영
532,977
5.05%
-

국민연금
공단

1,285,753
12.18%
-

신영자산운용
742,147
7.03%
-

우리사주조합
36
0.00%
-

주) 국
민연금공단의 소유주식수는
2018년 10월 8일
공시된 '임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서' 상의 주식수입니다.

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
12,901
99.83%
4,037,519
38.25%
-

주) 소액주주현황은 최근 명부 폐쇄일인 2018년 6월 30일 주주명부 기준입니다.

4. 주식사무

당사 정관상의 주식의 발행 및 배정 내용과 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과같습니다.

주식의 발행 및 배정

① 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 이때, 이사회는 보통주식 및 종류주식에 각 보통주식, 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식을 배정하거나 배정비율을 달리 할 수 있다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3월 이내

주주명부의 폐쇄 및 기준일

① 본 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 
10,000주권, 100,000주권, 1,000,000주권 (10권종)

명의개서대리인
하나은행 증권대행부(TEL: 368-5863)

주주의 특전
없음
공 고
당사 홈페이지 공고(http://www.kccworld.co.kr)

5. 주가 및 주식거래실적

가. 국내증권시장

(기준일 :
2018년 10월 18일
)
(단위 : 원, 주)

종 류
4월
5월
6월
7월
8월
9월

보통주
주가
최 고
391,000
393,000
355,500
339,000
345,500
352,000

최 저
341,000
343,000
326,000
314,500
324,000
319,000

평 균
364,667
366,900
339,342
320,386
336,068
338,265

거래량
최고(일)
52,467
48,466
34,267
83,058
42,598
42,190

최저(일)
7,389
11,699
10,349
7,065
10,352
16,405

월간
532,567
539,214
385,688
320,699
423,615
490,012

나. 해외증권시장

상기 주권은 상장폐지되었습니다. 2016.12.15 주요사항보고서(해외 증권시장주권 등 상장폐지 결정) 및 2017.01.18 주요사항보고서(해외 증권시장 주권등 상장폐지) 공시를 참조하시기 바랍니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
2018년 10월 17일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

정몽진
남
1960년 08월
대표이사
등기임원
상근
대표이사(회장)
고려대 경영학과
 조지워싱턴대 경영학
 (주)케이씨씨 싱가폴법인 이사
1,933,740
-
18년 7개월
2019년 03월 22일

정몽익
남
1962년 01월
대표이사
등기임원
상근
대표이사(사장)
조지워싱턴대 국제재정학과
928,851
-
13년 7개월
2019년 03월 22일

박성완
남
1958년 11월
전무이사
등기임원
상근
구매총괄임원
성균관대 화학과
-
-
0년 6개월
2021년 03월 23일

정재훈
남
1966년 03월
상무이사
등기임원
상근
기획임원
서울대 공법학
 Purdue대학원 MBA
-
-
0년 6개월
2021년 03월 23일

권오승
남
1950년 01월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 법학과
 서울대 대학원 법학박사
 제13대 공정거래위원회 위원장
 現 서울대 법학부 교수
-
-
8년 7개월
2020년 03월 22일

송태남
남
1944년 10월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사 겸
 감사위원
서울대 화공학과
 (주)삼도화학 대표이사
-
-
8년 7개월
2020년 03월 22일

정종순
남
1943년 03월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사 겸
 감사위원
서울대 경영학과
 (주)케이씨씨 부회장
-
-
11년 7개월
2019년 03월 24일

구본걸
남
1955년 01월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사 겸
 감사위원
경기지방경찰청 청문감사관
-
-
3년 6개월
2019년 03월 24일

조광우
남
1958년 01월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
삼성전자 베트남 법인장
-
-
0년 6개월
2020년 03월 22일

주1) 재직기간은 최초 등기임원 선임일 기준입니다.

주2)
임원겸직 현황은 "Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항 - 1. 계열회사 현황 등 - 가. 계열회사현황 - (4) 임원겸직 현황"을 참조하시기 바랍니다.

나. 미등기임원 현황

(기준일 :

2018년
10월 17일

)

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
담당업무
학력
재직
기간
임기
만료일

정상영
남
1936년 12월
명예회장
상근
명예회장
고려대학원
18년 6개월
-

이정대
남
1943년 12월
부사장
상근
중앙연구소장
한양대
18년 6개월
-

김영호
남
1950년 08월
부사장
상근
영업본부장
서울대
18년 6개월
-

민병삼
남
1953년 08월
부사장
상근
관리본부장
고려대
18년 6개월
-

신동헌
남
1953년 02월
부사장
상근
생산본부장
영남대
16년 7개월
-

이대익
남
1960년 08월
부사장
상근

교육원장

서울대
3년 9개월
-

곽성용
남
1960년 01월

부사장

상근
기획조정실장
서울대
14년 7개월
-

변종오
남
1958년 01월
전무이사
상근
중앙연구소.부소장(무기총괄)
고려대학원
18년 6개월
-

문정철
남
1957년 05월
전무이사
상근
도료기술영업
인하대
15년 8개월
-

김범성
남
1959년 11월
전무이사
상근
중앙연구소.부소장(유기총괄)
Akron대학원(美)
15년 8개월
-

김진호
남
1957년 02월
전무이사
상근
중앙연구소.컬러/디자인총괄
서울시립대
15년 8개월
-

박찬웅
남
1955년 03월
전무이사
상근
도료총괄
동국대
14년 7개월
-

김원호
남
1952년 03월
전무이사
상근
건재기술영업
한양대학원
13년 8개월
-

여갑현
남
1957년 03월
전무이사
상근
소재총괄
조선대
12년 8개월
-

이홍
남
1959년 09월
전무이사
상근
건재총괄
동국대
10년 8개월
-

이한태
남
1960년 06월
전무이사
상근
전주공장장
동국대
12년 8개월
-

서정헌
남
1952년 10월
상무이사
상근
재정총괄
선린상고
14년 8개월
-

김승규
남
1961년 04월
상무이사
상근
무기공정
한양대
12년 9개월
-

최승엽
남
1961년 12월
상무이사
상근
중앙연구소.합성연구
한국과기원
12년 9개월
-

변정식
남
1959년 08월
상무이사
상근
기술지원(TSD)
인하대
11년 8개월
-

최근묵
남
1959년 12월
상무이사
상근
중앙연구소.부소장(유/무기복합총괄)
고려대학원
11년 8개월
-

손지권
남
1965년 04월
상무이사
상근
소재
연세대
10년 2개월
-

김기용
남
1958년 09월
상무이사
상근
자동차
홍익대학원
9년 8개월
-

박인종
남
1962년 11월
상무이사
상근
대죽공장장
전남대
9년 8개월
-

권오원
남
1961년 03월
상무이사
상근
울산공장장
영남대
9년 8개월
-

유종균
남
1958년 02월
상무이사
상근
총무/인사총괄
경희대학원
9년 2개월
-

정태선
남
1976년 10월
상무이사
상근
생산지원총괄
다트머스대학원
8년 8개월
-

한영태
남
1960년 05월
상무이사
상근
유기공정
동아대
8년 8개월
-

김익동
남
1963년 03월
상무이사
상근
여주공장장
경북대
8년 8개월
-

박치형
남
1960년 09월
상무이사
상근
경영정보
동국대
8년 8개월
-

이창열
남
1965년 08월
상무이사
상근
품질/분석
Florida대학원
5년 9개월
-

이희국
남
1959년 02월
이사
상근
울산영업소
강원대
11년 8개월
-

이상선
남
1963년 11월
이사
상근
전주분소장 겸 POWDER연구
한국과기원
11년 8개월
-

김동래
남
1963년 06월
이사
상근
문막공장장
서울대학원
10년 8개월
-

최형길
남
1961년 06월
이사
상근
스포츠지원
연세대
11년 6개월
-

오승헌
남
1960년 06월
이사
상근
부산영업소
성균관대
9년 8개월
-

김성천
남
1962년 07월
이사
상근
인테리어BM
삼육대
8년 8개월
-

백창기
남
1963년 01월
이사
상근
공업
단국대
8년 8개월
-

연진흠
남
1961년 09월
이사
상근
실리콘
충북대
8년 8개월
-

유철희
남
1959년 09월
이사
상근
전주공장.2부공장장
건국대
8년 8개월
-

이철수
남
1963년 02월
이사
상근
MES/기술정보
연세대
8년 8개월
-

김명수
남
1964년 02월
이사
상근
무기전기
한양대
8년 8개월
-

강경훈
남
1966년 09월
이사
상근
중앙연구소.유/무기복합연구
서울대학원
8년 8개월
-

김용주
남
1963년 06월
이사
상근
중앙연구소.Adhesive연구팀
부산대
7년 9개월
-

이해형
남
1962년 09월
이사
상근
전주영업소
한국외국어대학원
7년 8개월
-

박창덕
남
1960년 09월
이사
상근
울산부공장장 겸 울산분소장
단국대
7년 8개월
-

임상진
남
1962년 03월
이사
상근
재정
부산대
7년 8개월
-

이웅노
남
1962년 03월
이사
상근
회계
아주대
7년 8개월
-

김종균
남
1961년 02월
이사
상근
영업관리
고려대
6년 8개월
-

표해연
남
1962년 07월
이사
상근
대전영업소
강원대
6년 8개월
-

이재원
남
1965년 05월
이사
상근
생산개선
경희대
6년 8개월
-

이강희
남
1963년 04월
이사
상근
창호/유리
동국대
5년 8개월
-

이병원
남
1964년 12월
이사
상근
세종공장장
숭실대
5년 8개월
-

정화인
여
1965년 06월
이사
상근
구매
덕성여대
5년 8개월
-

이재욱
남
1966년 03월
이사
상근
교육부원장
한양대학원
5년 8개월
-

김현근
남
1961년 05월
이사
상근
내외장재
안동대
4년 8개월
-

윤성호
남
1964년 09월
이사
상근
인조대리석
서울대학원
3년 7개월
-

박경빈
남
1956년 09월
이사
상근
에너지사업단
홍익대
1년 8개월
-

김대항
남
1961년 08월
이사대우
상근
기계
인하대
7년 8개월
-

길성환
남
1960년 09월
이사대우
상근
인사.업무지원
폴리테크닉대학원
7년 8개월
-

김홍겸
남
1966년 06월
이사대우
상근
전주1부공장장
인하대
4년 8개월
-

김준용
남
1964년 05월
이사대우
상근
안성공장장
계명대
4년 8개월
-

이홍연
남
1965년 12월
이사대우
상근
대죽공장.관리
충북대
4년 8개월
-

김선진
남
1966년 05월
이사대우
상근
여주공장.생산
한양대
4년 8개월
-

이인수
남
1965년 05월
이사대우
상근
MES
계명대
4년 8개월
-

이명우
남
1966년 06월
이사대우
상근
전주공장.관리
서울대학원
4년 8개월
-

진정운
남
1967년 12월
이사대우
상근
A/S
전남대
3년 9개월
-

김성원
남
1969년 10월
이사대우
상근
자동차부품전담
조지워싱턴대
3년 9개월
-

주기철
남
1963년 03월
이사대우
상근
여주공장.공정개발
인하대
3년 9개월
-

정지육
남
1964년 08월
이사대우
상근
대죽공장.2부공장장
영남대
3년 9개월
-

김장욱
남
1966년 08월
이사대우
상근
아산공장장
인하대
3년 9개월
-

이종현
남
1967년 12월
이사대우
상근
화학(반응)공정
영남대학원
3년 9개월
-

심재국
남
1967년 01월
이사대우
상근
중앙연구소.특허/연구관리
고려대학원
3년 9개월
-

김찬훈
남
1967년 01월
이사대우
상근
울산분소.수지연구
전북대
3년 9개월
-

이승상
남
1967년 01월
이사대우
상근
중앙연구소.압출연구팀
전북대
3년 9개월
-

맹희재
남
1966년 11월
이사대우
상근
중앙연구소.디자인
중앙대
3년 9개월
-

신영준
남
1964년 01월
이사대우
상근
유통도료
경북대
2년 8개월
-

이희근
남
1964년 08월
이사대우
상근
인천영업소
한양대
2년 8개월
-

송영근
남
1966년 06월
이사대우
상근
Personal Care
경희대
2년 8개월
-

최대규
남
1966년 03월
이사대우
상근
선박
성균관대
2년 8개월
-

고세광
남
1964년 11월
이사대우
상근
전주공장.공정개발
한양대
2년 8개월
-

이도형
남
1967년 03월
이사대우
상근
울산분소.중방식기술
부산대
2년 8개월
-

목영철
남
1968년 08월
이사대우
상근
여주공장.관리
국민대
2년 2개월
-

정치욱
남
1964년 10월
이사대우
상근
분체전담
동국대
1년 8개월
-

배재철
남
1965년 03월
이사대우
상근
감리
경북대
1년 8개월
-

김찬식
남
1966년 08월
이사대우
상근
수원영업소
서울시립대
1년 8개월
-

최연식
남
1968년 07월
이사대우
상근
대구영업소
광운대
1년 8개월
-

한정석
남
1967년 12월
이사대우
상근
마케팅
경원대
1년 8개월
-

한동희
남
1964년 04월
이사대우
상근
가평공장장
건국대
1년 8개월
-

신일호
남
1965년 07월
이사대우
상근
김천공장장
인하대
1년 8개월
-

홍재훈
남
1966년 06월
이사대우
상근
중앙연구소.원료/지질연구팀
강원대
1년 8개월
-

이종연
남
1966년 08월
이사대우
상근
유기전기
중앙대
1년 8개월
-

우지영
남
1967년 10월
이사대우
상근
중앙연구소.플라스틱기술
건국대
1년 8개월
-

어윤종
남
1967년 01월
이사대우
상근
전산정보
강원대
1년 8개월
-

신오수
남
1967년 01월
이사대우
상근
상품/시설재구매
경북대
1년 8개월
-

문현승
남
1970년 12월
이사대우
상근
감사
단국대
1년 8개월
-

김종철
남
1967년 08월
이사대우
상근
품질경영
경성대
1년 8개월
-

황홍석
남
1968년 03월
이사대우
상근
홍보
한양대
1년 8개월
-

한용호
남
1966년 05월
이사대우
상근
수주전담
경희대
2년 5개월
-

정상옥
남
1966년 11월
이사대우
상근
전주공장.서무/안전환경
전북대
0년 10개월
-

윤상혁
남
1966년 07월
이사대우
상근
도장기술
경희대
0년 8개월
-

김천동
남
1965년 10월
이사대우
상근
선박직판(영남권)
단국대
0년 8개월
-

오일환
남
1968년 07월
이사대우
상근
채권/판매관리
고려대
0년 8개월
-

김덕모
남
1969년 01월
이사대우
상근
부산영업소.부소장
경희대
0년 8개월
-

조공훈
남
1967년 07월
이사대우
상근
광주영업소
전남대
0년 8개월
-

김광
남
1967년 08월
이사대우
상근
성남영업소
연세대
0년 8개월
-

차승열
남
1966년 08월
이사대우
상근
울산공장.관리
부산대학원
0년 8개월
-

이민홍
남
1968년 05월
이사대우
상근
유기기계
전북대
0년 8개월
-

문태권
남
1963년 08월
이사대우
상근
중앙연구소.도료연구
연세대
0년 8개월
-

이준상
남
1965년 10월
이사대우
상근
중앙연구소.용융/제섬연구팀
중앙대
0년 8개월
-

박영희
남
1966년 05월
이사대우
상근
울산분소.공업/PCM기술
동아대
0년 8개월
-

고강호
남
1970년 06월
이사대우
상근
계약관리
성균관대
0년 8개월
-

현석종
남
1971년 08월
이사대우
상근
인사
충남대
0년 8개월
-

주1) 재직기간은 최초 임원 선임일 기준입니다.
주2) 담당업무
및 직급은
공시서류

작성기준일
기준입니다.
주3) 임
원겸
직
현황은 "Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항 - 가. 계열회사 현황 - (3) 임원겸직 현황"을 참조하시기 바랍니다.

주4)

작성기준일 현재
미등기임원이 보유한 의결권 있는 주식(보통주)

은
532,977주
로

정상영 명예회장이 보유하고 있습니다.

다. 직원 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

영업
남
1,124
-
14
-
1,138
10.66
31,216,452,405
27,430,978
-

-
여
196
-
7
-
203
5.62
3,843,061,417
18,931,337
-

생산
남
2,699
-
17
-
2,716
15.14
78,392,577,299
28,863,246
-

-
여
93
-
3
-
96
6.67
1,741,487,098
18,140,491
-

관리
남
357
-
8
-
365
8.28
9,631,613,399
26,387,982
-

-
여
113
-
7
-
120
5.95
2,197,567,037
18,313,059
-

연구
남
470
-
5
-
475
9.47
13,512,327,838
28,447,006
-

-
여
109
-
5
-
114
5.05
2,469,001,943
21,657,912
-

합 계
5,161
-
66
-
5,227
12.22
143,004,088,436
27,358,731
-

라. 노동조합 현황

공시서류 작성기준일 현재 울산공장외
7곳의 공장

에

1,331
명
의
노동조합
가입인원이
있음을 확인
하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황
1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사/사외이사/감사위원회 위원
9명
5,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
1,692
188
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
1,519
380
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
53
26
-

감사위원회 위원
3
120
40
-

감사
-
-
-
-

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정몽진
회장
698
-

정몽익
사장
525
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사
정몽진
근로소득
급여
698
-상법 제388조 및 당사 정관 제38조에 의거하여, 주주총회 결의로 정한 보수한도 범위 내에서 직급 및 근속기간, 임직원 연봉인상률, 타사 CEO 급여수준 等을 고려한 내부기준(임직원 임금 테이블에)에 따라 총급여를 2,000,000,000원으로 결정하고, 1~5월 531,070,000원, 6월 166,666,000원을 지급하였음.

상여
-
해당사항 없음

주식매수선택권
 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
1
임원의 명절(설)선물대 500,000원을 2월에 지급하였음.

퇴직소득
-
해당사항 없음

기타소득
-
해당사항 없음

대표이사
정몽익
근로소득
급여
524
-상법 제388조 및 당사 정관 제38조에 의거하여, 주주총회 결의로 정한 보수한도 범위 내에서 직급 및 근속기간, 임직원 연봉인상률, 타사 CEO 급여수준 等을 고려한 내부기준(임직원 임금 테이블에)에 따라 총급여를 1,500,000,000원으로 결정하고, 1~5월 399,240,000원, 6월 125,000,000원을 지급하였음.

상여
-
해당사항 없음

주식매수선택권
 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
1
임원의 명절(설)선물대 500,000원을 2월에 지급하였음.

퇴직소득
-
해당사항 없음

기타소득
-
해당사항 없음

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정몽진
회장
698
-

정몽익
사장
525
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사
정몽진
근로소득
급여
698
-상법 제388조 및 당사 정관 제38조에 의거하여, 주주총회 결의로 정한 보수한도 범위 내에서 직급 및 근속기간, 임직원 연봉인상률, 타사 CEO 급여수준 等을 고려한 내부기준(임직원 임금 테이블에)에 따라 총급여를 2,000,000,000원으로 결정하고, 1~5월 531,070,000원, 6월 166,666,000원을 지급하였음.

상여
-
해당사항 없음

주식매수선택권
 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
1
임원의 명절(설)선물대 500,000원을 2월에 지급하였음.

퇴직소득
-
해당사항 없음

기타소득
-
해당사항 없음

대표이사
정몽익
근로소득
급여
524
-상법 제388조 및 당사 정관 제38조에 의거하여, 주주총회 결의로 정한 보수한도 범위 내에서 직급 및 근속기간, 임직원 연봉인상률, 타사 CEO 급여수준 等을 고려한 내부기준(임직원 임금 테이블에)에 따라 총급여를 1,500,000,000원으로 결정하고, 1~5월 399,240,000원, 6월 125,000,000원을 지급하였음.

상여
-
해당사항 없음

주식매수선택권
 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
1
임원의 명절(설)선물대 500,000원을 2월에 지급하였음.

퇴직소득
-
해당사항 없음

기타소득
-
해당사항 없음

주) 5억원이상 임직원은 2명입니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황 등

가.
해
당
기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 개정(2016년 9월 30일 시행)에 따라 상호출자ㆍ채
무보증제한 기업집단 지정 제외된 바 있으나,
2017년 5월 1일에 2017년 대기업집단으로 재지정되었습니다. 기업집단의 명칭은 케이씨씨이며 당사를 포함하여

16개

의 국내 계열회사가 소속되어 있으
며 해외 현지법인까지 포함시 총

37
개
의 계열회사를 가지고 있습니다.

(기준
일 : 2018년
10
월
17일)

구 분
상장여부
회사수
회사명
사업자등록번호

국 내
상장사
3

(주)케이씨씨

(주)케이씨씨건설

코리아오토글라스(주)

214-81-70045

214-81-69965

307-81-15780

비상장사
13

(주)금강레저

미래(주)

대산컴플
렉
스개발(주)

세
우실업(주)
(주)동주상사
(주)동주
대호포장(주)
(주)동주피앤지
(주)상상
(주)티앤케이정보
주령금속(주)
(주)실바톤어쿠스틱스

케이퓨처파트너스(주)

126-81-07997

114-86-80947

316-81-21419
312-81-14667

493-86-00507
134-81-02047
134-81-04308
505-81-48702
312-86-40743
220-87-61903
144-81-11164
106-86-53662

253-81-00184

계
16
-
-

주
1)
상
기 국내법인은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 상호출자제한 기업집단입니다.

주2)
(주)퍼시픽콘트롤즈
의 경우, 2018년 8월 27일자로 계열제외되었습니다.

나. 해외 현지법인 현황

(기준일 : 2018년

10
월
17일)

구 분
상장여부
회사수
회사명
비고

해 외
비상장사
21

KC
C(HK), KCK, KCB, KCG,
KCC(Chongqing
),

KCC(Tianjin
)
,

Yuan Yuan Investment
,

KC
S,

KCC Paint, KCC Coating,
KCID,

KCI, KCV,

KCC(Hanoi)
,

KCT
,

KCC E&C,

PTC,

Basildon, KCC Europe, KCC Japan,

KCVN

-

주) ENARA는 당기 중 유의적인 영향력을 상실하여 제외하였음.

(1) 계열회사 계통
도

2018년3분기_계통도_예투

(2) 계열회사 현황
동 공시 서류상의 "Ⅰ.회사의 개요 - 1.회사의 개요 - 사. 계열회사에 관한 사항"을 
참조하시기 바랍니다.

(3) 관련법상의 규제내용 등
"독점규제 및 공정거래에 관한 법률"상 상호출자제한기업집단 등 규제내용 요약
- 상호출자의 금지
- 순환출자의 금지
- 계열사 채무보증의 금지

- 금융·보험회사의 계열사 의결권 제한
- 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시

- 비상장회사 등의 중요사항 공시
- 기업집단 현황 등에 관한 공시

(4) 임원겸직 현황

(기준일 : 2018년
10
월
17일)

겸 직 인 원
겸 직 회 사
상근
여부
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위

정상영
명예회장
(주)금강레저
이사
비상근
-

정몽진
대표이사(회장)
KCS
이사
상근
-

KCK
이사
비상근
-

KCB
이사
상근
-

KCG
이사
비상근
-

KCI
이사

비상근

-

KCC Paint
이사

비상근

-

KCC Coating
이사

비상근

-

PTC
이사

비상근

-

정몽익
대표이사(사장)
(주)금강레저
대표이사
상근
-

코리아오토글라스(주)
이사
상근
-

KCI
이사
비상근
-

Basildon
이사

비상근

-

PTC
이사

비상근

-

김영호
부사장
PTC
이사
비상근
-

민병삼
부사장
(주)금강레저
감사
비상근
-

서정헌
상무
케이퓨처파트너스(주)
감사
비상근
-

정재훈
상무
KCC(HK)
대표이사
비상근
-

KCI
이사
비상근
-

정태선
상무
PTC
이사
비상근
-

케이퓨처파트너스(주)

청산인
비상근
-

주) ENARA는 당기 중 유의적인 영향력을 상실하여 제외하였음.

다
.
타법
인출자 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜케이씨씨건설(상장)
1989.01.27
경영참여
54,646
7,711
36.03%
81,476
-
-
-
7,711
36.03%
81,476
941,683
22,483

㈜동신포리마(비상장)
2000.04.01
경영참여
2,825
200
26.01%
4,971
-
-
-
200
26.01%
4,971
97,979
16,325

㈜금강레저(비상장)
1995.01.15
경영참여
3,034
82
20.50%
4,274
-
-
-
82
20.50%
4,274
68,522
1,635

코리아오토글라스㈜
(상장)
2000.08.30
경영참여
19,900
3,980
19.90%
25,607
-
-
-
3,980
19.90%
25,607
523,829
44,751

㈜인스파이어
 인티그레이티드리조트
(비상장)
2016.02.22
경영참여
-
939
40.70%
94,393
-939
-94,393
-
-
0.00%
-
228,152
582

KCC-HK(비상장)
2007.11.30
경영참여
191,021
1,129,887
100.00%
267,645
-
-
-
1,129,887
100.00%
267,645
214,962
-15

KCC-SINGAPORE
(비상장)
2000.04.01
경영참여
59,447
47,101
100.00%
93,625
-
-
-
47,101
100.00%
93,625
94,280
5,157

KCC-TURKEY(비상장)
2006.09.26
경영참여
55,991
3,426
100.00%
24,751
-
-
-
3,426
100.00%
24,751
33,735
1,569

Basildon Chemical Co
(비상장)
2011.04.28
경영참여
35,325
100
100.00%
35,325
-
-
-
100
100.00%
35,325
35,438
4,542

KCC-JAPAN(비상장)
2012.05.30
경영참여
5,090
330
100.00%
3,858
-
-
-
330
100.00%
3,858
3,466
30

현대중공업㈜(상장)
2000.04.01
단순투자
292,474
3,972
7.01%
399,211
702
69,330
8,204
4,674
6.76%
476,744
19,930,215
4,092,460

현대중공업지주(상장)
2017.05.08
단순투자
-
844
5.18%
321,577
-844
-321,577
-
-
0.00%
-
7,750,712
219,487

현대일렉트릭앤에너지시스템(상장)
2017.05.08
단순투자
36,247
682
6.68%
77,725
-26
-2,987
-28,846
656
6.42%
45,891
2,083,376
14,552

현대건설기계㈜(상장)
2017.05.08
단순투자
25,037
660
6.68%
111,461
-250
-42,250
-11,467
410
4.15%
57,744
1,904,150
67,582

현대모비스㈜(상장)
2003.06.19
단순투자
26
1
0.00%
243
-
-
-47
1
0.00%
196
25,362,373
1,427,449

HDC㈜(상장)주3)
2003.06.19
단순투자
3,326
1,787
2.37%
68,907
-1,042
-10,696
-36,885
746
2.37%
21,325
5,352,177
339,036

HDC 현대산업개발㈜
(상장)주3)
2018.06.12
단순투자
10,696
-
0.00%
-
1,042
10,696
45,459
1,042
2.37%
56,155
-
-

현대종합상사㈜(상장)
2009.12.24
경영참여
31,068
1,587
12.00%
30,956
-
-
26,590
1,587
12.00%
57,546
1,051,561
36,314

현대코퍼레이션홀딩스㈜(상장)
2015.10.22
경영참여
25,354
1,092
12.00%
15,945
-
-
11,085
1,092
12.00%
27,029
198,160
12,104

㈜한라(상장)
2012.01.20
단순투자
50,000
3,704
10.15%
15,093
-
-
6,019
3,704
10.15%
21,111
1,117,966
53,752

㈜한라홀딩스(상장)
2015.04.20
단순투자
27,226
432
4.00%
27,093
-
-
-8,059
432
4.00%
19,034
1,547,610
86,924

삼성물산(舊제일모직)
(상장)
2012.01.27
경영참여
1,081,115
17,010
8.97%
2,143,199
-
-
-161,590
17,010
8.97%
1,981,609
39,678,100
463,362

㈜엔투비(비상장)
2000.08.28
단순투자
1,000
200
6.25%
1,574
-
-
-
200
6.25%
1,574
123,192
3,401

대우자동차(청산)(비상장)
2002.12.31
단순투자
137
1
0.00%
137
-
-
-
1
0.00%
137
-
-

㈜채널에이(비상장)
2011.04.27
단순투자
5,000
1,000
1.23%
3,205
-
-
-
1,000
1.23%
3,205
302,600
-4,828

현대미래로(비상장)
2016.08.31
단순투자
6,579
1,316
19.77%
7,858
-
-
-
1,316
19.77%
7,858
41,166
459

현대엠파트너스㈜
(비상장)
2016.09.02
단순투자
8,761
1,495
8.17%
12,491
-
-
-
1,495
8.17%
12,491
133,508
1,908

옥토하이힐(비상장)
2014.03.06
단순투자
40,000
-
0.00%
40,258
-
-
-
0
0.00%
40,258
-
-

㈜신흥안전유리(비상장)
2017.12.31
출자전환
315
33
13.62%
315
-
-
-
33
13.62%
315
2,460
-991

ENARA BAHRAIN SPV W.L.L(비상장)
2016.06.29
단순투자
4,143
2
33.33%
366
25
3,777
-
27
17.26%
4,143
17,104
-147

전문건설공제조합
(비상장)
1989.12.21
단순투자
344
0
0.01%
344
-
-
-
0
0.01%
344
-
-

합 계
1,229,574
-
3,913,881
-1,332
-388,100
-149,538
1,228,242
-
3,376,242
108,838,476
6,909,882

주1) 상기 지분은 보통주 기준입니다.
주2) 최초 취득금액은 기말 잔량에 대한 취득금액입니다.
주3) ㈜HDC와 HDC현대산업개발㈜ 는 2018.06.12 을 분할기일로 하여 인적분할되어 신규설립됨에 따라 분할기일의 결산자료를 기준으로 기재하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

당사는 이사회 규정에 의하여 이해관계자와의 건별 거래금액이 요건을 충족할 경우
이사회결의 후 집행되며, 해당되지 않을 경우 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다. 이해관계자와의 거래 세부내용은 다음과 같습니다.

1. 대주주 등에 대한 신용공여

가

. 자금 대여 내역

(
2018년 6월 30일 기준
)

(단위 : 백만원)

법인명
관계
계정과목
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

PTC
공동기업
외화장기대여금
15,704
-
-
15,704
-

KCK
종속기업
외화장기대여금
16,941
-
-
16,941
-

KCB
종속기업
외화장기대여금
28,800
-
-
28,800
-

KCG
종속기업
외화장기대여금
13,553
-
-
13,553
-

합계
-
74,997
-
-
74,997
-

주1)
2018년 6월 30일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,121.70원), (1RMB= 169.41원)
을

적용하여 원화로 표시하였습니다.

주2) ENARA는 당기 중 유의적인 영향력을 상실하여 이해관계자와의 거래내용에서 제외하였습니다.

나. 보증 내역

(
2018년 6월 30일 기준
)

(단위 : 백만원)

채무보증한 회사
채무보증 받은 자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간

㈜케이씨씨
국내계열회사
코리아오토글라스㈜
세종특별자치시
1,653
1,653
2011.06.15 ~ 2020.11.30

기타
PTC
SIDF
89,736
89,736
2013.02.26 ~ 2025.10.07

합 계
91,389
91,389

주1) 당사는 공시서류 작성 기
준일 현재 세종특별자치시가 분양한
전의2일반산업단지의

코
리아오토글라스(주) 공장용지
사용허가
에 따른 분양대금의 지급을 보증하고 있습니다. 
주2) 2013년 2월말 당사의 공동기업인 PTC와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체결되었습니다. 총 차입한도는 USD 16
0,000,000이며, 당사는 이중 USD 80,000,000을 한도로 지급보증을 제공하고
있습니다. 당
반기말 현재 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며,

당사는 이 중 USD 80,000,000에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. 또한, 당사는 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다. 당사는 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.
또한, 당사는 PTC의 공장이 완공되어 정상가동할 경우 PTC로부터 연간 3,000톤의 Polysilicon 구매약정을 체결하였습니다.

주3)
보증내역은

2018년 6월 30일 기준 최초고시 매매기준율(1USD = 1,121.70원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

2. 대주주 등과의 자산양수도 등

가
.
출자 및 출자지분 처분내역

(
2018년 6월 30일 기준
)

(단위 : 백만원)

성명
 (법인명)
관계
출자 내역
비 고

출자지분의
종류
거래내역

기초
증가
감소
기말

㈜인스파이어
 인티그레이티드리조트
관계기업
-
94,393
-
94,393
-
-

합 계
94,393
-
94,393
-
-

나. 자산 매매 내역

(
2018년 6월 30일 기준
)

(단위 : 백만원)

성명
 (법인명)
관 계
거래내역
비 고

종류
금액
매매손익

매수
매도
합계

-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

3. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(2018년 06월 30일 기준)

(단위 : 백만원)

거래종류
관계
금액

주택자금 융자금 등
종업원
17,422

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행·변경상황 및 주주총회 의사록 요약

가. 공시내용의
진행·변경상황

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2018.07.31
(주)케이씨씨, 모멘티브 인수 추진 보도에 대한 조회공시 답변
당사는 해당 회사에 대한 인수를 포함한 여러 전략적인 방안에 대한 검토를 진행한 바 있으나 현재 구체적으로 결정된 사항은 없습니다. 
향후 이와 관련하여 구체적인 내용이 결정되는 시점 또는 1개월 이내 재공시하겠습니다.

(2018.08.30)
조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
당사는 해당 회사에 대한 인수를 포함한 여러 전략적인 방안에 대한 
검토를 진행한 바 있으나 현재 구체적으로 결정된 사항은 없습니다. 
향후 이와 관련하여 구체적인 내용이 결정되는 시점 또는 1개월 이내 재공시하겠습니다. 

(2018.09.13)
타법인 주식 및 출자증권 취득결정
타인에 대한 채무보증 결정
모멘티브 인수 추진 관련하여 위와 같이

최종 확정 답변 공시를 하였습니다. 세부사항은 해당 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제60기
주주총회
(2018.03.23)

(1) 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인/보고의 건

- 상법 제449조의2(재무제표 등의 승인에 대한 특칙) 및 당사 정관 제42조 제4항에 따라
 외부감사인의 감사의견이 적정이고 감사위원회 위원의 전원 동의 요건을 모두 충족
 하여 이사회 결의로 연결재무제표 및 재무제표를 승인하고 제1호 의안은 주주총회 
 보고사항으로 대체하였습니다. 

(2) 정관 일부 변경의 건
 - 개정정관 제2조(목적) 태양광, 부지 관련 사업허가 추진 위한 목적사업 명확화
 - 개정정관 제43조의 2(준비금의 자본전입) 법령 작성요령에 따른 조(條) 수정
 - 개정정관 제48조(시행일) 정관 변경 시행일 명시
(3) 이사 선임의 건
 1) 사내이사 선임의 건 
 - 신규선임 : 박성완, 정재훈
 2) 사외이사 선임의 건
 - 재선임: 권오승, 송태남
 - 신규선임 : 조광우
(4) 감사위원회 위원 선임의 건
 - 재선임: 송태남

(5) 이사 보수한도액 승인의 건 : 차기보수한도액 50억원

원안대로 승인

-

제59기
주주총회
(2017.03.24)
(1) 이사 선임의 건 
 1) 사외이사 선임의 건 
 - 재선임: 정종순, 구본걸
(2) 감사위원회 위원 선임의 건 
 - 재선임 : 정종순, 구본걸
(3) 이사 보수한도액 승인의 건 : 차기보수한도액 50억원

원안대로 승인

-

제58기
주주총회
(2016.03.18)
(1) 정관 일부 변경의 건
 - 개정정관 제2조(목적) 케이씨씨자원개발(주) 흡수합병 등에 따른 목적사업
 신규 추가
 - 개정정관 제48조(시행일) 정관 변경 시행일 명시
(2) 이사 선임의 건 
 1) 사내이사 선임의 건 
 - 재선임 : 정몽진, 정몽익
 2) 사외이사 선임의 건 
 - 재선임: 권오승, 송태남
 - 신규선임 : 이승복
(3) 감사위원회 위원 선임의 건 
 - 신규선임 : 송태남
(4) 이사 보수한도액 승인의 건 : 차기보수한도액 50억원
원안대로 승인
-

2. 우
발
채
무 등

가
. 중
요한 소송 사건

당
반
기
말
현
재
계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(
2018년 6월 30일 기준
)

(단위 : 천원)

원 고
소송내용
소송액
피 고
전 망
소송 제기일
향후 소송일정 및 
 대응방안
향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

Rogers Germany GmbH 외
공사대금 외
9,527,971
㈜케이씨씨 외
승소예상
2015.12.09 외
변론기일 지정/ 
소 진행 예정
미수채권 회수 및 세무대손 처리

㈜케이씨씨 외
물품대금 외
10,780,562
㈜삼승산업 외
승소예상
2015.12.25 외
소장접수 및 변론기일 예정/ 선고기일 예정
미수채권 회수 및 세무대손 처리

계
24건
20,308,533
-
-
-
-
-

나
. 채무보증 현황

(
2018년 6월 30일 기준
)

(단위 : 백만원)

채무보증한 회사
채무보증 받은 자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간

㈜케이씨씨
국내계열회사
코리아오토글라스㈜

세종특별자치시

1,653
1,653
2011.06.15 ~ 2020.11.30

기타
PTC
SIDF
89,736
89,736

2013.02.26 ~
2025.10.07

합 계
91,389
91,389
-

주1) 공시서류 작성기준일 현재 세종특별자치시가 분양한 전의2일반산업단지의 코리아오토글라스(주) 공장용지 사용허가에 따른 분양대금의 지급을 보증하고 있습니다.
주2) 2013년 2월말 당사의 공동기업인 PTC와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체
결되었습니다. 총
차입한도는 USD 160,000,000이며, 연결실체는 이중 USD 80,000,000을
한도로 지급보증을 제공하고 있습니다.

당반기말
현재 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며, 당사는 이 중 USD 80,000,000에 대하여 기대신용손실 상당액을금융보증부채로 계상하였습니다. 또한, 당사는 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다. 당사는 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

주3) 보증내역은

2018년
6월 30일
기준 최초고시 매매기준율(1USD =
1,121.70원
)을
적용하여 원화로 표시하였습니다.

다. 그 밖의 우발채무 등

(1) 계약보증 현황
연결실체는 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터

105,557백만원
(전기말:91,275백만원)의 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

(2) 충당부채

1) 연결실체

의
당반기
와
전기
중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제61기 반기
제60기

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

하자보수충당부채
3,841,004
2,650,932
(1,448,795)
5,043,141
3,366,214
5,262,917
(4,788,127)
3,841,004

산림훼손복구충당부채
9,183,868
780,747
(2,047,000)
7,917,615
9,223,827
751,121
(791,080)
9,183,868

합 계
13,024,872
3,431,679
(3,495,795)
12,960,756
12,590,041
6,014,038
(5,579,207)
13,024,872

2) 연결실체는 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

3) 연결실체는 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여 산림훼손허가지역의 복구 시 예상되는 복구비 총액을 생산량비례법에 따라서 산림훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다.

<연결실체내 회사간 현황>
해당사항 없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가.
제재현황 

(1) 지배회사 케이씨씨

1. 건설산업기본법 위반 행정처분(시정명령) 
 - 일자: 2018. 3. 30.
 - 처분대상: 주식회사 케이씨씨
 - 처분내용: 시정명령
 - 처분사유: 하도급대금 지급의무 위반(미지급 대금: 3,917,232원)
 - 근거법령: 건설산업기본법 제34조, 제81조 제4호
 - 이행현황: 2018. 4. 20. 이행완료
 - 재발방지를 위한 대책: 관련 교육 실시 및 내부 통제 강화

2. 건설산업기본법 위반 행정처분(과징금 부과)
 - 일자: 2018. 5. 1.
 - 처분대상: 주식회사 케이씨씨
 - 처분내용: 과징금(7,768,000원)
 - 처분사유: 무등록업체에 대한 하도급
 - 근거법령: 건설산업기본법 제25조 제2항, 제82조 제2항 제3호
 - 이행현황: 2018. 5. 25. 납부 완료
 - 재발방지를 위한 대책: 관련 교육 실시 및 내부 통제 강화

나. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 원)

구 분
KCC(HK)
KCK
KCB
KCG
연결조정
연결 후 금액

매출액
-
252,768,292,903
131,821,508,022
114,439,013,622
(107,825,028,005)
391,203,786,542

내부 매출액
-
(48,521,016,753)
(42,861,831,478)
(16,442,179,774)
-
(107,825,028,005)

순 매출액
-
204,247,276,150
88,959,676,544
97,996,833,848
-
391,203,786,542

영업손익
(16,312,220)
7,961,052,871
6,081,328,854
6,505,033,735
68,657,840,219
89,188,943,459

계속사업손익
(15,423,176)
5,892,492,427
4,386,411,099
3,890,432,036
1,077,461,239
15,231,373,625

당기순손익
(15,423,176)
5,892,492,427
4,386,411,099
3,890,432,036
1,077,461,239
15,231,373,625

자산총액
155,416,520,007
307,926,609,752
229,642,222,832
105,720,082,440
(418,677,778,138)
380,027,656,893

부채총액
12,856,800
110,449,814,112
46,821,456,013
35,190,411,346
(130,761,889,408)
61,712,648,863

자기자본
155,403,663,207
197,476,795,640
182,820,766,819
70,529,671,094
(338,147,317,051)
268,083,579,709

자본금
155,356,030,723
106,556,238,038
27,091,347,508
50,656,209,054
(339,659,825,322)
-

감사인
KPMG Huazhen
KUNSHAN GONGXIN
 CERTIFIED PUBLIC
 ACCOUNTANTS CO.,LTD
Beijing Jinchenglixin Certified Public Accountants Co.,Ltd
Guangzhou Nan Fang Certified Public Accountants
-
-

감사·검토 의견
적정
적정
적정
적정
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-

구 분
KCS
KCID
KCM(P)
KCM(C)
KCV
KCC(Hanoi)
KCI
연결조정
연결 후 금액

매출액
20,544,292,637
2,606,126,934
18,571,739,765
2,271,142,344
36,443,575,043
7,060,322,749
36,668,005,940
(18,985,372,757)
105,179,832,655

내부 매출액
(15,891,816,577)
-
(1,886,845,310)
(28,523,335)
(520,810,223)
(582,609,619)
(74,767,692)
-
(18,985,372,757)

순 매출액
4,652,476,060
2,606,126,934
16,684,894,455
2,242,619,009
35,922,764,820
6,477,713,130
36,593,238,248
-
105,179,832,655

영업손익
124,968,552
(38,708,607)
1,192,691,338
(261,768,890)
4,881,596,010
(1,500,670)
5,322,320,556
25,549,790,330
36,769,388,619

계속사업손익
5,483,431,637
125,441,500
823,335,305
(58,875,475)
4,531,452,389
(809,653,288)
4,539,855,241
(7,881,250,650)
6,753,736,659

당기순손익
5,483,431,637
125,441,500
823,335,305
(58,875,475)
4,531,452,389
(809,653,288)
4,539,855,241
(7,881,250,650)
6,753,736,659

자산총액
94,425,207,761
3,091,894,419
18,040,825,301
9,863,524,484
45,390,221,110
11,540,151,870
29,276,681,395
(69,118,507,978)
142,509,998,362

부채총액
3,866,829,543
2,280,658,733
4,310,687,324
717,192,226
7,540,436,296
1,947,928,169
2,694,874,359
(10,960,723,836)
12,397,882,814

자기자본
90,558,378,218
811,235,686
13,730,137,977
9,146,332,258
37,849,784,814
9,592,223,701
26,581,807,036
(103,130,656,971)
85,139,242,719

자본금
35,332,477,822
1,956,000,500
1,317,350,000
263,470,000
24,028,766,117
12,570,162,400
13,329,600,328
(88,797,827,166)
(0)

감사인
KPMG Singapore
Russell Bedford
KPMG Malaysia
KPMG Malaysia
Vietland Limited
EY
EY
-
-

감사·검토
 의견
적정
적정
적정
적정
적정
적정
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 상기내역은 현지기업회계기준에 의해 작성된 재무제표상의 수치임.

다. 합병 등의 사후 정보

최근 3사업연도 중 합병 관련 사항이 없습니다.

라.
녹색
경영

(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

구 분

2018년 반기

2017년

2016년

온실가스배출량(tCO2)

832,144

1,685,417

1,618,700

연간 에너지 사용량(TJ)

11,740

24,089

22,816

주) 2018년

반기

온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 제3자 기관 검증 전 수치입니다.

(2) 녹색기업 지정의 인증 및 확인

전주2공장은 2011
년 12월부터 도료업계 최초로 '환경기술 및 환경산업 지원법'에 
근거한 녹색기업으로 지정되어 운영되고 있으며, 다수의 친환경 인증마크 제품을 
생산하고 있는 점과 업계 최초로 환경경영보고서를 발간해 환경경영의 투명성을 
제고한 점, 환경 경영 및 환경 보전 활동을 지속적으로 전개한 점 등을 인정받아 
2013년 10월 '친환경소비 생산 및 환
경산업 육성 정부 유공 포상 시상식'에서 
국무총리상을 수상하였습니
다. 

마. 정부의 인증

2018년

현재
, 페
인트,
바닥
재

등
총

180
개

제품에 대해 '환경기술 및 환경산업 지원법'의 환경표지인증,

76
개

제품에 대해서는 한국공기청정협회에서 부여하는 친환경건축자재인증을 유지하고
있습니다.
한국환경산업기술원이 주관하는
환경성적표지
인증에 대해서는 탄소배출량 인증을

15개
제품에 대해서 보유하고 있으며, 실란트 SL1000(소시지형)

외 2종에 대한

저탄소 제품 인증
, 재활용 그라스울 단열재에 대한 우수재활용제품인증(GR마크) 및 창호 외 4종에 대한 아토피 안심마크 추천서를 보유하고 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음