엘앤씨바이오 — [기재정정]투자설명서 (20181022)
제출인: 엘앤씨바이오

투자설명서
1.5
엘앤씨바이오

정 정 신 고 (보고)

2018년 10월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 엘앤씨바이오 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 10월 04일

3. 정정사유 : 기존 정정사항 미반영

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명_1022.jpg
대표이사 등의 확인서명_1022

투 자 설 명 서

2018년 10월 04일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 엘앤씨바이오

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
24,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 10월 03일

2. 모집가액 :
24,000원

3. 청약기간 :
2018년 10월 23일 ~ 10월 24일

4. 납입기일 :
2018년 10월 26일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울 특별시 영등포구 여의나루로 76

2) ㈜엘앤씨바이오: 경기도 성남시 중원구 둔촌대로 474, 605호, 606호, 607호

3) 한국투자증권㈜ : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

4) DB금융투자㈜ : 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 공 동 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사DB금융투자 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다. 본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 - III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "㈜엘앤씨바이오" 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 엘앤씨바이오을 말합니다. "공동대표주관회사"라 함은 본건 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사 및 DB금융투자 주식회사를 말하며 "한국투자증권" 또는 "한국투자증권㈜"는 한국투자증권 주식회사를, "DB금융투자" 또는 "DB금융투자㈜"는 DB금융투자 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다. ▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울시 영등포구 여의도동 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000(전국 단일)

홈 페 이 지

http://www.truefriend.com

지점명
주소
전화번호

강남대로
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강동PB센터
서울특별시 강동구 천호대로 1016, 2층(성내동, 한일빌딩)
02.486.1254

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8)
02.6226.6700

강서
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡6동, 아이파크빌딩)
02.2697.1254

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 1층 (당주동, 로얄빌딩)
02.736.1778

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

구포
부산광역시 북구 만덕대로 3, 1층 (덕천2동, 덕천빌딩)
051.341.1254

남원
전라북도 남원시 남문로 462, 2층 (쌍교동, 황룡빌딩)
063.633.6611

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층
02.952.1212

대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2127, 1층 (봉산동, S타워)
053.427.3881

대전
대전광역시 유성구 계룡로 64, 2층 (봉명동, 미성샤르망빌딩)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암동
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

동수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층,11층 (개양빌딩)
02.775.1212

목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

방화동
서울특별시 강서구 양천로 72, 6층 (방화1동, 해성빌딩)
02.2661.1411

범어동
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

부산
부산광역시 중구 해관로 1, 1층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

북광주
광주광역시 북구 서하로 156, 2층
062.224.9400

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하
부산광역시 사하구 낙동대로 219, 2층 (괴정동)
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상무
광주광역시 서구 상무중앙로 75, 2층 (치평동, MK타워)
062.376.8585

상봉
서울특별시 중랑구 망우로 410, 6층 (망우동, 삼부빌딩)
02.2209.1254

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 죽봉대로 86, 2층 (농성동, 대인빌딩)
062.365.7700

서면
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수유동
서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층 (수유3동, 우성빌딩)
02.999.1254

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

양재중앙
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층 (도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.574.1233

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

연산동
부산광역시 연제구 중앙대로 1097, 2층 (연산5동, 연산빌딩)
051.867.7911

영등포PB센터
서울특별시 영등포구 영등포로 194, 2층 (영등포동4가, 홍익금융프라자빌딩)
02.2672.1212

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

의정부
경기도 의정부시 시민로 118, 2층 (의정부동, 은덕빌딩)
031.829.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실
서울특별시 송파구 오금로 81, 2층 (방이동, 송파빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 팔달로 232, 2층 (서노송동, 한국투자증권빌딩)
063.286.6411

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

정자PB센터
경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층 (정자동, 시그마타워빌딩)
031.717.5511

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

지산
대구광역시 수성구 지범로 180, 2층 (지산동, KK빌딩)
053.781.4911

창원
경상남도 창원시 성산구 상남로, 73 2층 (상남동, 서울메디칼빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담PB센터
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

합정동
서울특별시 마포구 독막로 10, 2층 (합정동, 성지빌딩)
02.335.4911

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

홍제동
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)
02.379.1254

화정
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정도, 동원텔빌딩)
031.966.3911

V privilege 강남센터 * 일반업무 처리불가
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

▣ DB금융투자㈜ 본ㆍ지점 현황

본사
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32 DB금융투자빌딩대표전화번호 : 02-369-3000

콜센터
1588-4200

인터넷홈페이지
http://www.db-fi.com

구분
지점명
주소
대표번호

서울
영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권 1~2층
02)369-3200

을지로금융
서울특별시 중구 남대문로 113 동부다동빌딩 3층
02)753-9000

청담금융
서울특별시 강남구 영동대로 646 동흥빌딩 2층
02)514-1414

DB금융
서울특별시 강남구 테헤란로 432 동부금융센터 3층
02)3011-5000

압구정금융
서울특별시 강남구 논현로176길 14 2층
02)3445-8800

강남금융
서울특별시 서초구 강남대로 341 삼원빌딩 3층
02)3474-9000

잠실
서울특별시 송파구 올림픽로35다길 42 한국루터회관 1층
02)419-6200

목동
서울특별시 양천구 목동서로 159-1 CBS기독교방송 1층
02)2636-6000

인천/경기
인천
인천광역시 부평구 길주로 633 삼산메디캐슬 2층
032)518-3434

분당
경기도 성남시 분당구 성남대로 32 보명프라자 4층
031)718-7000

평촌
경기도 안양시 동안구 시민대로 194 하나은행빌딩 4층
031)382-6200

진접
경기도 남양주시 진접읍 장현천로 20 광장빌딩 3층
031)572-4020

화성향남
경기도 화성시 향남읍 삼천병마로 216 중앙빌딩 3층
031)366-0900

충청
대전
대전광역시 서구 둔산서로59 고운손빌딩 2층
042)522-6600

천안
충청남도 천안시 서북구 동서대로 129 에이엠타워 2층
041)569-7000

청주
충청북도 청주시 흥덕구 2순환로 1229 고속버스터미널 2층
043)253-9400

영남
부산
부산광역시 동래구 충렬대로 353 2층
051)515-6200

남포
부산광역시 중구 구덕로 90 2층
051)242-6000

센텀
부산광역시 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드센텀아파트 2층
051)741-7200

대구금융
대구광역시 수성구 무학로 99 호연빌딩 2층
053)476-4000

범어
대구광역시 수성구 달구벌대로 2348 수협G타워 2층
053)745-4900

포항
경상북도 포항시 북구 중흥로 301 동부증권 1층
054)275-3100

창원
경상남도 창원시 의창구 원이대로 320 더시티세븐 3층
055)600-5500

양산
경상남도 양산시 양산역6길 9 BYC마트 204호
055)388-0900

호남
광주
광주광역시 남구 봉선로 164 삼환빌딩 4층
062)655-3400

전주
전라북도 전주시 완산구 백제대로 140 효자메디컬프라자 2층
063)229-2211

강원
강릉
강원도 강릉시 율곡로 2845 성호빌딩 3층
033)641-8629

원주
강원도 원주시 서원대로 406 3층
033)765-9400

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사 등의 확인서명_181004

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 당사가 영위하는 재생의료산업은 제품이 인체에 직접 사용되는 만큼 법적 규제와 규제당국의 관리감독을 받는 산업입니다.
현재 인허가가 진행중인 제품에 대한 승인이 지연되거나, 향후 당사에서 새롭게 개발하고 있는 제품에 대한

국내외 규제기관의 승인이 지연 혹은 미승인되어 제품의 국내외 판매가 이루어지지 않을 경우 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

나. 의료기기 산업은
인력에 의한 연구개발이 중요한 산업으로
인적자원에 대한 의존도가 높은 산업
입니다
. 당사는 우수 인력 확보 및 기존 인력 이탈 최소화를 위해 다양한 보상방안을 마련하여 활용하고 있으나

핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없으며 핵심인력의 유출이 발생할 경우 당사의 경쟁력이 약화되어 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

다.
최근 삶의 질 향상, 고령화, 만성질환 및 평균수명 증가로 인하여 인체조직 이식재 및 인체조직을 기반으로 하는 의료기기의 수요 또한 점차적으로 증대되고 있습니다. 이와 같은 트렌드에 따라 인체조직 이식재 및 인체조직 기반 의료기기 시장은 향후 지속적인 성장세가 기대되고 있습니다.
하지만 글로벌 의료기기업체 등 다수 의료 기술 관련 기업들의 시장 진입 가능성이 높아지면서 시장 내 경쟁의 강도가 심화되어 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

라.

당사가 영위하는 재생의료산업은 제품이 인체에 직접 사용되는 만큼
부작용이 나타날 경우 생명에 치명적인 영향을 줄 가능성이 존재하며, 이로 인해 소송이 제기되어 당사가 패소할 경우 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가.
당사의 주요 제품인 피부이식제품과 뼈이식제품의 원재료는 70% 이상을 수입에 의존하고 있고, 공급을 위해 인체 기증이 필수란 점에서 경우에 따라 공급이 제한적일 수 있으며

원활한 원재
료 공급이 이루어 지지 않을 경우 당사의 제품 생산에 차
질이 발생할 수 있습니다.
나.

당사는 최근 2년간 원재료 확보의 과정에서 재고자산이 크게 증가하였으며 이로 인한 재고자산 회전율의 현저한 하락이 발생하였습니다.
재고자산의 적절한 처분이 이루어 지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.

당사는 1억원 미만의 소규모 채권이 차지하는 비중이 큰 매출거래구조를 나타내고 있는 바, 별도의 회수조치가 없는 한 해당 거래처의 영업부진은 대부분 미회수로 이어질 가능성이 높으며, 이는 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.

라.

당사는 2016년까지 부(-)의 영업현금흐름 등으로 낮은 수준의 현금을 보유하였으며, 향후에도 투자가 예상되기 때문에 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못하면 향후 현금흐름에 차질이 발생할 수 있습니다.

마.

당사의 원재료 및 상품의 매입은 수입에 대부분 의존하고 있음에도 불구하고 별도의 환율관리를 하고 있지 않음에 따라 향후 외화거래금액이 증가할 경우 환율변동위험에 노출될 수 있습니다.

바.

당사는 생산공정 개선 등 원가절감 노력으로 수익성이 개선되고 있습니다. 다만, 높은 판매수수료 비중은 수익성을 보다 확대하지 못하는 요인으로 판단되며, 향후 직접영업 및 수출확대에 따라 판매수수료 지급비중이 축소될 것으로 예상되나, 영업환경이 크게 악화되어 판매수수료 지급비중이 확대될 경우 당사의 수익 구조가 악화될 가능성이 존재합니다.

기타 투자위험

가.
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
나. 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니
투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다.

상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의

48.73%
에 해당하는
3,525,308주
에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자에 유의하시기 바랍니다. 한편,
당사의 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 38.56%이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은 33.07%로 감소할 수 있습니다. 또한, 상장 이후 현재 부여된 주식매수선택권 150,000주 전량 행사될 경우 최대주주등은 33.48%의 지분을 보유할 것으로 예상됩니다.

라. 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,

동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

마. 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은

2018년 반기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

바. 금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

사.
코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금손실을 입을 수 있습니다.

아. 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

자.
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차. 2015년 6월 15일부터
코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로,

투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
또한
향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니
투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

타.

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

파.

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

하.

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

거.

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,000,000
500
24,000
24,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
800,000
19,200,000,000
988,800,000
총액인수

대표
DB금융투자
기명식보통주
200,000
4,800,000,000
247,200,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.10.23 ~ 2018.10.24
2018.10.26
2018.10.23
2018.10.26
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
17,000,000,000

연구개발
4,700,000,000

운영자금
1,700,000,000

발행제비용
1,320,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,000,000
500
24,000
24,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
800,000
19,200,000,000
988,800,000
총액인수

대표
DB금융투자
기명식보통주
200,000
4,800,000,000
247,200,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2018.10.23~2018.10.24
2018.10.26
2018.10.23

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜엘앤씨바이오의
1주당 확정공모가액인 24,000원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자
㈜와 발행회사인 ㈜엘앤씨바이오와 재협의한 후 1주당
확정공모가액을 24,000원으로 결정하였습니다.

주4)
우리사주조합 청약일 : 2018년 10월 23일기관투자자, 일반투자자 청약일: 2018년 10월 23일 ~ 24일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2018년 7월 5일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2018년 08월 30일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는
확정공모가액 24,000원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 5.0%에 해당하는 금액으로 합니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
24,000주
576,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

DB금융투자㈜
기명식보통주
6,000주
144,000,000원

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일로부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜엘앤씨바이오가 협의하여
결정한 1주당 확정 공모가액인 24,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주8)

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜엘앤씨바이오의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,000,000주의 일반공모 방식입니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
900,000주(90.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함(주1,2)

우리사주조합

100,000주(10.0%)

우선배정

합 계
1,000,000주(100.0%)
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

◈ 일반공모 대상 배정내역

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일반투자자
200,000주(20.0%)
-

기관투자자
700,000주(70.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
900,000주(90.0%)
-

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
900,000주(90.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

우리사주조합

100,000주(10.0%)

우선배정

합 계
1,000,000주(100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) 주3)
주당 모집가액
모집총액 주5)
비고

일반투자자
200,000주(20.0%)

24,000원
주4)

4,800,000,000원
-

기관투자자 주2)
700,000주(70.0%)
16,800,000,000원
-

우리사주조합

100,000주(10.0%)

2,400,000,000원
-

합계
1,000,000주(100.0%)
24,000,000,000원
-

참조) 모집 세부내역

구 분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
800,000 주
100.0%
24,000원
19,200,000,000원
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자

공동대표주관회사

DB금융투자
㈜

200,000 주
100.0%
4,800,000,000원

합 계
1,000,000 주
100.0%
24,000,000,000원

주1)
금번 공모에서 우리사주조합에 공모주식 중 100,000주(10.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일 ·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일로부터 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일 ·설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

주당모집가액 :
공동대표주관회사인 한국투자증권㈜,
DB금융투자㈜
와 ㈜엘앤씨바이오가 협의한 확정공모가액 24,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 24,000원을 근거로 계산한 금액입니다.

주6)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경이 가능합니다

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜엘앤씨바이오의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜엘앤씨바이오의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 공동대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을한국투자증권㈜ 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 DB금융투자
㈜
는 ㈜엘앤씨바이오의 영업 현황, 산업전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 20,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와공동대표주관회사가 협의하여
24,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜엘앤씨바이오의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 ㈜엘앤씨바이오의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.
다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2018년 10월 10일(수)
인터넷 공고 주1)

기업 IR
2018년 10월 16일(화)
주2)

수요예측 일시
2018년 10월 16일(화) ~ 10월 17일(수)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-4468, 5346)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2018년 10월 10일 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지로 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR은 2018년 10월 16일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com) 및 DB금융투자
㈜의
홈페이
지
(https://www.db-fi.com)에 공지할 예정입니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자 "기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자 (이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다. 공동대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.① 인수회사(공동대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(공동대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 공동대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜이 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.ⓐ 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.ⓑ 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.ⓒ 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자ⓓ 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자ⓔ 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우

ⓕ 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제ⓐ호 내지 제ⓔ호에 준하는 자

◆ 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실수요예측등참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜은 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜은 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자는 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측 등 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등의 참여 제재

적용 대상

위반금액*

수요예측등 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약, 미납입 위반금액 : 미청약·미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 Ｘ 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 절사함. 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
700,000주
70.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

주1)
일반청약자 배정분 200,000주(20.0%) 및 우리사주조합 배정분 100,000주(10.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청 가격)
1,000주

주1)
금번 수요예측은 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지므로 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에게는 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 700,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월

또는
6개월의
의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량 및 가격의 단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 공동대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.【 한국투자증권㈜ 인터넷 접수방법 】① 홈페이지 접속 : 「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 ③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다. ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 수요예측에 참여한 증권사의 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. ⓔ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다

ⓖ 투자일임회사는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓗ 코넥스 고위험고수익투자신탁은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 벤처기업투자신탁은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다.ⓙ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법- 접수기간 : 2018년 10월 16일(화) ~ 10월 17일(수)- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 한국투자증권 ☎ 02-3276-4468, 5346

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

② 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 공동대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다. ⑤ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 코넥스 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑥ 수요예측 참여시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유 확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유 확약 기간까지의 일별 잔고내역서를 대표주관회사에 제출하여 의무보유 확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일내에 제출하지 않을 경우"불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑦ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. ⑨ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측 에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 공동대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다. (10) 물량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 공동대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 20 이내의 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 공동대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴 '투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여/결과내역」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보한 것으로 갈음합니다.

(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유) *
거래실적(무)

건수
310
34
140
275
74
244
1,077

수량
189,433,000
18,596,000
90,382,000
174,599,000
19,085,000
163,858,000
655,953,000

경쟁률
270.62
26.57
129.12
249.43
27.26
234.08
937.08

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유) 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
266
161,754,000
32
18,180,000
126
82,472,000
257
163,809,000
3
790,000
139
96,620,000
823
523,625,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
8
3,786,000
-
-
3
1,300,000
2
704,000
4
12,000
4
12,000
21
5,814,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
36
23,893,000
2
416,000
11
6,610,000
16
10,086,000
67
18,283,000
101
67,226,000
233
126,514,000

합계
310
189,433,000
34
18,596,000
140
90,382,000
275
174,599,000
74
19,085,000
244
163,858,000
1,077
655,953,000

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
233
21.63%
126,514,000
19.29%

26,000원 이상
51
4.74%
31,316,000
4.77%

25,000원 이상 26,000원 미만
607
56.36%
392,558,000
59.85%

24,000원 이상 25,000원 미만
131
12.16%
82,604,000
12.59%

23,000원 이상 24,000원 미만
17
1.58%
10,108,000
1.54%

22,000원 이상 23,000원 미만
15
1.39%
5,639,000
0.86%

20,000원 이상 22,000원 미만
23
2.14%
7,214,000
1.10%

18,000원 이상 20,000원 미만
-
0.00%
-
0.00%

합계
1,077
100.00%
655,953,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청건수(건)
신청수량(주)
비 고

15일
10
7,000,000
-

1개월
54
34,343,000
-

3개월
65
44,960,000
-

6개월
43
26,951,000
-

총합계
172
113,254,000
-

총 신청수량 대비 비율(%)
15.97%
17.27%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시
장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜엘앤씨바이오와 공동대표주관회사인 한국투자증권
㈜
와 DB금융투자
㈜
가 1주
당 확정공모가액을 24,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 24,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜엘앤씨바이오 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2018년 10월 16일(화) ~ 10월 17일(수)
-

청약기일
개시일
2018년 10월 23일(화)
주1)

종료일
2018년 10월 24일(수)

배정 및 환불
2018년 10월 26일(금)
-

납입기일
2018년 10월 26일(금)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2018년 10월 10일(수)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 10월 19일(금)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2018년 10월 23일(화)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2018년 10월 26일(금)
인터넷 공고 주5)

주1)
우리사주조합 청약일 : 2018년 10월 23일기관투자자 청약일 : 2018년 10월 23일 ~ 24일 (2일간)일반청약자 청약일 : 2018년 10월 23일 ~ 24일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다.한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2018년 10월 10일 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2018년 10월 19일 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는 2018년 10월 23일 ㈜엘앤씨바이오의 홈페이지(
http:/
/www.lncbio.co.kr/) 및 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com),
DB
금융투자㈜ 홈페이지

(https://www.db-fi.com)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는 2018년 10월 26일 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com),
DB
금융투자㈜ 홈페이지

(https://www.db-fi.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

나. 청약에 관한 사항
(1) 일반 사항모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합 청약우리사주조합의 청약은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.(3) 일반청약자 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무 취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약사무 취급처 간 복수청약은 가능합니다.※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ , DB금융투자㈜ 본ㆍ지점(4) 기관투자자의 청약
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2018년 10월 23일 ~ 24일 양일간에 한국투자증권㈜이 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는

홈페이지,

유선의 방법으로 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2018년 10월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

일반청약자 배정물량
한국투자증권㈜
160,000주
-

DB금융투자㈜
40,000주

청약증거금
우리사주조합
100%
주1)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주1)
청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 10월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준, 2018년 10월 26일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 10월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2018년 10월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 공동대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(6) 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 DB금융투자㈜의 본,지점에서 청약이 가능합니다.③ 인수단별 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

한국투자증권㈜
160,000주
15,000주
50%

주1)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 5,000주이며, 우대 고객의 경우 10,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 15,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 2,500주(50%)주까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 15,000주 이하
1,000주

【 DB금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

DB금융투자㈜
40,000주
4,000주
50%

주1)

DB금융투자㈜의 최고 청약한도는 일반고객 및 우대고객에게 동일하게 적용됩니다.

【 DB금융투자㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 4,000주 이하
500주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 700,000주로 하여 1주 단위로 추가청약할 수 있습니다.(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준일반투자자의 청약자격은 일반청약사무취급처인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜ 본ㆍ지점의 일반투자자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 청약 자격이 변경되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 현재 당사 청약가능계좌 (위탁계좌, 증권저축계좌, T/F Advice 계좌)또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 보유고객※ ㈜엘앤씨바이오 청약(2018년 10월 23일 ~ 24일)의 경우- 영업점 개설 청약가능계좌 및 BanKIS Direct 위탁계좌는 2018년 10월 23일까지 계좌개설 후 청약가능- 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 및 비대면계좌는 2018년 10월 23일 ~ 24일 계좌개설 후 청약가능

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
로얄
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
2만점 이상

로얄
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사와의 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 5등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, eFriend Smart+(스마트폰) 를 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및 우대기준

일반청
약자의 경우 일반ㆍ우대고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 5
0%인 2,500주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 5,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 10,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 15,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
-. 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
-. 직전 3개월 평잔 2천만원 이상 또는 직전 3개월 약정 2천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

-. VIP, 로얄, 골드 등급의 고객 -. 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객단, IRP계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호0002)에 입금실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)-. 청약일 전월 기준 아래 3가지 요건을 모두 갖춘 고객 (1) CMA급여계좌 등록 후 매월 50만원 이상 이체입금 (2) CMA급여계좌에서 적립식 펀드 20만원 이상 자동대체(단, MMF, MMW는 미인정) (3) CMA급여계좌에서 직전월 지급결제 3건 이상-. 청약일 전월 평잔 1억원 이상인 고객 -. 청약일 직전 3개월 약정 1억원 이상인 고객-. 청약일 전월 말일기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하

여 실명번호단위로 합산(퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF 매입금액은 제외

200%
온라인/ 오프라인
-

최고우대
-. 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약일 전월 자산 평잔 2억원 이상(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정함2) 배정가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분배정함3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정함

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) →"고객센터" →"고객등급 조회하기" →"나의 등급 조회하기"2) HTS(e-Friend) →"7802"화면(고객등급 조회)

【 DB금융투자㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격

청약일까지 계좌를 개설한 고객

청약한도

- 일반 및 우대고객이 동등하게 일반투자자 청약한도의 100%까지 청약 가능 - 청약한도와 관련한 우대고객 우대사항 없음

청약수수료 및청약방법

- 청약수수료 (*) 지점창구 방문청약 3,000원(환불금 입금일 징수) (*) 홈페이지/HTS/MTS : 면제 - 청약방법 (*) On-Line 청약 : 홈페이지, HTS, MTS를 이용한 청약 (*) Off-Line 청약 : 영업점 내방(유선 및 ARS 청약 불가)

청약증거금

50% (모든 고객에게 동일 적용)

(8) 청약사무취급처① 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율

①

우리사주조합 : 총 공모주식의
10.0% (100,000주)
를 배정합니다.

②

기관투자자 : 총 공모주식의
70.0% (700,000주)
를 배정합니다.

③
일반청약자 : 총 공모주식의 20.0% (200,000주)를 배정합니다.

④

상기
①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

⑤
단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 다만 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사와 ㈜엘앤씨바이오가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①
기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - 4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.

②
일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다.

③
일반청약자에 대한 배정은 일반투자자 청약 취급사무처인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜가 자체적으로 정한 배정기준에 따라 개별 배정 합니다. 또한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정가능한 주식수 한도내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 추첨을 통해 재배정 합니다.

【 청약취급처별 일반투자자 배정물량 】

청약취급처
배정주식수
배정기준
공고방법

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
160,000주
주1)
본ㆍ지점 및 홈페이지

공동대표주관회사
DB금융투자㈜
40,000주
주1)
본ㆍ지점 및 홈페이지

주1)
각 사 배정기준은 『제1주 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (7) 일반투자자의 청약자격 및 배정기준』을 참고하시기 바랍니다.

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2018년 10월 26일(금) 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com), DB금융투자㈜ 홈페이지

(https://www.db-fi.com)에에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부의 의무가 있는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜는『자본시장법』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법: ① 주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [인터넷뱅킹>청약>투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하여 수신사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능함(참고로, 투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인]을 반드시 클릭하여야 수신사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

【 DB금융투자㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약

DB금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 주식청약서를 통한 투자설명서 교부확인서를 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

HTS/MTS/홈페이지 청약

DB금융투자㈜의 HTS인 'Happy+', DB금융투자㈜의 MTS인 'DB금융투자 MTS' 및 홈페이지(www.db-fi.com)를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으시거나 수령을 거부 표시하실 수 있습니다.

고객지원센터유선청약/ ARS청약

고객지원센터 유선청약 및 ARS청약은 불가합니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받는 것을 거부한다는 의사를 공동대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜엘앤씨바이오와 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점, DB금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조의 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 자본시장법 시행령 제132조 제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 자본시장법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 자본시장법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2018년 10월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 공동대표주관회사가 총액인수계약서에 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(2018년 10월 26일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 10월 26일에 08:00 ~ 13:00 사이에 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2018년 10월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 공동대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.공동대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에
IBK기업은행 신사동지점에 납입합니다.

바. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2017년 12월 31일입니다.(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 공동대표주관회사에서 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(5) 정보이용제한공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 코스닥시장지를 통하여 안내할 예정입니다

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수비율

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주800,000주
80.0%

DB금융투자㈜
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
기명식 보통주200,000주
20.0%

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
988,800,000
주1), 주2)

DB금융투자㈜
247,200,000
주1), 주2)

주1)

인수수수료는 공모희망가액인
1주당 확정 공모가액인 24,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 5.0%에 해당하는 금액입니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")금번 공모의 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜는 ㈜엘앤씨바이오의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
24,000주
576,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

DB금융투자㈜
기명식보통주
6,000주
144,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와
DB금융투자㈜, 발행회사인 ㈜엘앤씨바이오와 협의하여
결정한 확정공모가액 24,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 인수회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장 예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 당사가 영위하는 재생의료산업은 제품이 인체에 직접 사용되는 만큼 법적 규제와 규제당국의 관리감독을 받는 산업입니다.
현재 인허가가 진행중인 제품에 대한 승인이 지연되거나, 향후 당사에서 새롭게 개발하고 있는 제품에 대한

국내외 규제기관의 승인이 지연 혹은 미승인되어 제품의 국내외 판매가 이루어지지 않을 경우 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

국내에서 인체조직 이식재 및 인체조직을 기반으로 한 의료기기를 제조하기 위해서는 식품의약품안전처로부터 개별 품목에 대해 그 안정성과 유효성을 입증할 수 있는 자료를 검토 받아 개별 허가를 취득해야 합니다. 당사는 주요 제품군에 대해 식품의약품안전처로부터 생산허가를 득한 상태이나 향후 새롭게 개발하는 제품에 대한 승인이 지연되거나 미승인될 경우 당사의 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.또한 주요제품에 대하여 수출 국가인 대만, 태국, 중극 등으로부터 인허가를 받거나 진행 중에 있는 상황이며 승인이 지연 혹은 미승인될 경우 수출실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.최근 미국을 비롯한 유럽, 일본 등 국가에서 관련법 신설을 통해 기존 생명공학제품과 구별되는 첨단치료제를 별도로 규제하거나 재생의료제품의 정의를 새롭게 포함하는 등 규제 및 관리감독이 증가하고 있는 추세이며 이에 따라 향후 당사의 수출이 제한되어 성장성이 저해될 가능성이 있습니다.

[당사 주요제품군 생산 허가 현황]

구분

제품명

국내

(식품의약품안전처)

해외

인체조직 이식재

MegaDerm

2011.10

대만(2016.08)

MegaFill

2011.10

대만(2016.08)

MegaCartilage

2011.10

-

MegaBone

2013.02

대만(2016.08)

MegaTendon

2013.02

-

MegaSheet

2013.02

-

MegaAmnion

2014.01

-

인체조직기반 의료기기

MegaDerm Plus

2016.03

태국(2016.06), 베트남, 대만(진행중)

MegaFill Plus

2014.06

-

MegaVolume

2017.02

-

MegaNuovo

2017.11

-

MegaDBM

2017.09

-

일반화장품

BY THE DOCTOR

N/A

일부품목 인허가 완료(중국(2018.03), 베트남(2018.05)),

일부품목 진행중

BY THE DOCTOR ATO

N/A

기능성화장품

CLEIA

2016.05

나. 의료기기 산업은
인력에 의한 연구개발이 중요한 산업으로
인적자원에 대한 의존도가 높은 산업
입니다
. 당사는 우수 인력 확보 및 기존 인력 이탈 최소화를 위해 다양한 보상방안을 마련하여 활용하고 있으나

핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없으며 핵심인력의 유출이 발생할 경우 당사의 경쟁력이 약화되어 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 인체조직 이식재 및 인체조직을 기반으로 하는 의료기기를 생산, 판매하는 기업으로서 사업의 특성상 인적자원에 대한 의존도가 높은 편입니다.

높은 수준의 기술력을 유지하고 시장 점유율을 확대하기 위해
우수한 인력의 확보와 기존 핵심 인력의 이탈 방지는 필수적이며 이에 따라 당사는 고용 안정과 애사심 고취, 기업 조직력 향상을 위해 노력하고 있습니다.당사는 2018년 반기 기준 총 56명의 임직원을 두고 있으며 재무기획부문, 연구개발부, 생산부에서 근무하고 있습니다. 연구개발부에는 2명의 부사장을 비롯하여 15명의 직원이 배치되어 있을 정도로 당사는 연구개발에 역량을 집중하고 있으며, 전문적인 지식과 경험을 보유한 당사 핵심 인력들의 지속적인 근무는 당사가 경쟁력을 유지하고 성장하는 데 핵심적인 자산입니다.

[당사 주요 연구개발 인력 현황]

성명

직책

주요 경력

김형구
부사장/연구소장

2002~2003 서강대학교 생명과학 박사

1995~1996 대웅제약 학술/PM팀 팀장

2004~2012 MGH and Harvard Medical School

2012~현재 앨앤씨바이오 부사장/연구소장

한방희
부사장

1992~1993 서울대학교 약학대학원 석사

1993~1994 유한양행 중앙연구소 연구원

1996~1999 신진메딕스 학술부

2001~2011 부광약품 개발이사

2012~2013 JW중외제약 개발이사

2013~2017 ㈜안트로젠 개발/임상/마케팅 전무

2018~현재 엘앤씨바이오 임상학술 총괄 부사장

이광인
이사

1994~2001 인천대학교 화학과 학사

2001~2006 한미정밀화학 무균체제관리

2006~2008 조선무약 품질보증

2008~2011 시지바이오 품질보증/관리

2011~현재 엘앤씨바이오 품질관리 본부장

김장인
실장

2007~2009 KITS 연구원

2009~2012 UST-KIST Ph.D.

2012~2014 UC Irvine Postdoc.

2014~현재 엘앤씨바이오 연구실장

이현승
과장

2008~2010 건국대학교 동물생명공학 석사

2010~2012 미즈메디병원 연구원

2012~현재 엘앤씨바이오 임상학술 연구원

고태경
과장

2010~2012 가천의과학대학교 대학원 석사

2012~2017 ㈜알바이오 주임연구원

2018~현재 엘앤씨바이오 선임연구원

이환철 대표이사는 ㈜대웅제약 신규사업팀장과 ㈜시지바이오 영업본부장을 거쳐 당사에 입사하여 다수의 당사 제품 개발 및 생산, 판매를 총괄해왔으며 해외 업체와의 경쟁 등 외부적 요인과 시장 니즈에 맞는 제품개발 등 내부적 요인으로 인한 과제 해결을 위해 이바지하고 있습니다. 뿐만 아니라 김형구 부사장, 한성욱 부사장, 한방희 부사장 등은 다년간의 개발 경험과 풍부한 노하우를 축적한 업계 전문가들로서 당사의 연구개발 및 생산기술 발전을 주도하고 있는 인력입니다.당사는 상기 임원을 비롯한 핵심 인력의 고용 안정과 애사심 고취, 기업 조직력 향상을 목적으로 주식매수선택권을 부여하고 있으며 향후에도 지속적으로 핵심인력 이탈 방지 및 우수 인재 확보를 위해 주식매수선택권을 부여할 계획입니다. 또한 성과에 따라 다양한 복지 및 보상 시스템을 도입하여 핵심인력 유출을 최소화하고자 노력하고 있으며 향후 국내 대학원 진학 및 유학 등의 자기개발 프로젝트를 도입하여 운영할 계획입니다.

[당사 주식매수선택권 부여 현황]

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
부여수량
행사기간

한성욱
등기임원
2016.03.23

신주발행

보통주

80,000

2018.03.23~ 2023.03.22

김장일 외 4명

직원
2016.03.23

신주발행

보통주

70,000

2018.03.23~ 2023.03.22

그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수 없으며 향후 당사의 핵심 인력이 유출될 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
최근 삶의 질 향상, 고령화, 만성질환 및 평균수명 증가로 인하여 인체조직 이식재 및 인체조직을 기반으로 하는 의료기기의 수요 또한 점차적으로 증대되고 있습니다. 이와 같은 트렌드에 따라 인체조직 이식재 및 인체조직 기반 의료기기 시장은 향후 지속적인 성장세가 기대되고 있습니다.
하지만 글로벌 의료기기업체 등 다수 의료 기술 관련 기업들의 시장 진입 가능성이 높아지면서 시장 내 경쟁의 강도가 심화되어 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

최근 고령화, 만성질환 및 평균수명의 증가와 더불어 삶의 질을 중요시하는 인구가 증가함에 따라 당사가 생산하는 인체조직 이식재 및 인체조직 기반 의료기기의 수요 또한 점차적으로 증대되고 있는 추세입니다. 기존의 합성제품을 대체할 수 있는 안전한 재생의료기기 필요성에 대한 인식이 증가함에 따라 국내 대학병원과 화상센터를 비롯한 중대형 종합병원, 전문병원, 로컬 클리닉 등에서의 수요가 증가하고 있습니다.

[2014-2016년 바이오산업 분야별 국내 판매 변화 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분

2014년

2015년

2016년

전년대비증감

연평균

증감률

국내판매

비중

국내판매

비중

국내판매

비중

국내판매

증감률

전체

4,201,792

100

4,217,863

100

4,431,942

100

214,079

5.1

2.7

바이오의약산업

1,528,742

36.4

1,534,788

36.4

1,658,254

37.4

123,466

8.0

4.1

바이오화학, 에너지 산업

416,107

9.9

438,539

10.4

975,821

22.0

537,282

122.5

53.1

바이오식품산업

1,372,073

32.7

1,291,411

30.6

1,191,934

26.9

-99,477

-7.7

-6.8

바이오환경산업

30,412

0.7

30,311

0.7

29,047

0.7

-1,264

-4.2

-2.3

바이오의료기기산업

35,550

0.8

30,774

0.7

117,660

2.7

86,886

282.3

81.9

바이오장비 및 기기산업

65,549

1.6

89,044

2.1

66,229

1.5

-22,815

-25.6

0.5

바이오자원산업

578,470

13.8

600,073

14.2

148,600

3.4

-451,473

-75.2

-49.3

바이오서비스산업

174,888

4.2

202,923

4.8

244,397

5.5

41,474

20.4

18.2

출처) 2016년 기준 국내 바이오산업 실태조사(산업통상자원부·한국바이오협회, 2017.12)

바이오 화학, 에너지 산업내에 포함되는 제품군은 아래와 같습니다.

바이오 화학, 에너지 산업
바이오 고분자제품, 산업용 효수 및 시약류, 연구, 실험용 효소 및 시약류, 바이오화장품 및 생활화학제품, 바이오 농약 및 비료, 비이오연료, 기타 바이오 화학, 에너지 제품

당사의 제품은 이중 바이오 고분자 제품에 해당하며, 바이오 고분자 제품의 정의는 아래와 같습니다.

바이오 고분자(Biopolymers)

단백질, 핵산, 다당류 등 생체고분자(biomolecule)를 구성성분으로 하는 고분자 물질과 생체 적합성 고분자(Biocompatible polymer), 생분해성수지(기능성포장제 등), 바이오매스를 이용한 바이오플라스틱(bioplastic)

당사가 속해있는 바이오고분자 제품 시장의 2016년 기준 시장규모는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

산업분류명

국내판매액

수출액

총합계

바이오화학, 에너지산업

바이오고분자제품

22,861

30,502

53,363

산업용 효소 및 시약류

280

15,174

15,454

연구, 실험용 효소 및 시약류

28,551

8,368

36,919

바이오화장품 및 생활화학제품

332,016

50,401

382,417

바이오농약 및 비료

20,970

406

21,376

바이오연료

548,472

30,959

579,431

기타 바이오 화햑, 에너지 제품

22,671

903

23,574

소계

975,821

136,713

1,112,534

자료 : 2016년 기준 국내 바이오산업 실태조사(산업통상자원부, 한국바이오협회(2017.12))

또
한, 당
사의 인체조직 이식재 및 인체조직기반 의료기기는 재생의료 산업에 속하여 있으며, 재생의료 산업은 아래와 같이 세포치료제, 유전자치료제, 조직공학치료제로 구성되며, 동사의 사업영역은 조직공학 치료제에 해당합니다.

중분류

소분류

세포치료제

배아줄기세포, 유도만능줄기세포, 성체줄기세포

유전자 치료제

-

조직공학 치료제

생체재료, 지지체, 생체소재기반 이식재(조직공학제재 및 세포융복합제)

출처: 국내외 첨단재생의료 시장분석, GSRAC, 2016

글로벌 재생의료 시장규모는 아래와 같습니다. 전세계 재생의료산업 치료제 시장규모는 '16년 58억달러에서 2026년 308억달러 규모로 성장할 전망(연평균 17.35%)됩니다. 시장의 대부분을 줄기세포 치료제가 차지할 것으로 예상되나, 조직공학치료제와 유전자치료제의 성장률이 더 높을 것으로 예상됩니다. '26년 조직공학치료제의 시장규모는 93억달러까지 증가하여 전체 재생의료시장 규모의 30%에 이를 것으로 예상됩니다.

[글로벌 재생의료 시장규모]

(단위: 십억달러)

구분

2014년

2016년

2018년

2020년

2022년

2024년

2026년

연평균

성장률

줄기세포치료제

3.6

4.5

6.3

8.5

11.4

15.5

19.4

15.0%

조직공학치료제

0.9

1.2

1.8

2.7

4.1

6.1

9.3

21.5%

유전자치료제

0.0

0.1

0.2

0.8

1.5

1.8

2.1

60.0%

합계

4.5

5.8

8.3

12.0

17.0

23.4

30.8

17.3%

출처: Translational Regenerative Medicine: Market Prospects 2014~2016(Visiongain, 2016), GSRAC 재가공

국내 재생의료산업은 2014년 글로벌 시장의 0.7%를 차지하나 이후 연평균 20.4% 성장하여 2026년에는 약 324백만달러(글로벌 시장 점유율 약 1%)에 이를 것으로 전망됩니다.

[연도별 재생의료 시장규모(2016~2026)]

(단위: 백만달러)

구분

2014년

2016년

2018년

2020년

2022년

2024년

2026년

연평균

성장률

Global

4,556

5,847

8,373

12,091

17,046

23,470

30,862

17.3%

국내

32

51

73

106

154

223

324

20.4%

점유율

0.7%

0.9%

0.9%

0.9%

0.9%

1.0%

1.0%

-

출처1)
Translational Regenerative Medicine: Market Prospects 2014~2016(Visiongain, 2016)

출처2)
금융감독원 & GSRAC 조사, 분석

당사의 주요제품인 인체조직 및 인체조직기반 의료기기의 국내 주요 경쟁회사 및 해당회사의 2017년 기준 매출액은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
한스바이오메드
테고사이언스
셀루메드
시지바이오

경쟁 품목
실리콘 폴리머,피부, 뼈이식재
피부세포
뼈이식재
피부, 뼈이식재

주요 제품
BellaGel,SureDerm, SureFuse
Holoderm, Kaloderm
Rafugen
CGDerm, Bongener

매출액
39,058
8,642
21,609
40,565

출처: 전자공시시스템

주1) 한스바이오메드는 9월 결산법인으로 '17년 9월까지 실적 기준

그러나 이와 같이 인체조직 이식재 및 인체조직 기반 의료기기 시장이 높은 성장세를 보일 것으로 기대됨에 따라 글로벌 의료기기 업체 등 다수 의료 기술 관련 기업들의 시장 진입 가능성이 높아지고 시장 내 주도권 확보를 위한 국가간, 기업간의 경쟁은 더욱 치열하게 전개될 것으로 예상되고 있습니다. 재생의료기기 산업은 연구 개발이 뒷받침되어야 하는 산업임에 따라 풍부한 자원을 바탕으로 기술 개발을 선도하는 글로벌 업체와의 치열한 시장 경쟁에서 뒤쳐지게 될 경우, 당사의 향후 수익성과 성장성은 제한적일 수 있습니다.

라.

당사가 영위하는 재생의료산업은 제품이 인체에 직접 사용되는 만큼
부작용이 나타날 경우 생명에 치명적인 영향을 줄 가능성이 존재하며, 이로 인해 소송이 제기되어 당사가 패소할 경우 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 제품 및 향후 개발 예정 제품들은 현재 증권신고서 제출일까지 부작용이 발견되지 않았으나 인체에 직접 적용되는 제품인만큼 향후 부작용이 발생할 가능성이 존재합니다. 제품 및 업종의 특성상 부작용이 발생할 경우 생명에 치명적인 영향을 줄 수 있으며 이에 따른 소비자들의 소송 제기로 인하여 당사의 업계 내 평판이 하락할 수 있습니다. 또한 제기된 소송에서 패소할 경우 손해배상 등으로 인하여 당사의 재무 상태가 불안정해지고 향후 성장성이 감소할 가능성이 있습니다.증권신고서 제출일 현재까지 당사는 제품의 부작용과 관련된 소송이 발생한 사례가 없습니다.

2. 회사위험

가.
당사의 주요 제품인 피부이식제품과 뼈이식제품의 원재료는 70% 이상을 수입에 의존하고 있고, 공급을 위해 인체 기증이 필수란 점에서 경우에 따라 공급이 제한적일 수 있으며

원활한 원재
료 공급이 이루어 지지 않을 경우 당사의 제품 생산에 차
질이 발생할 수 있습니다.

당사의 주요제품은 인체조직이식재인 피부이식제품과 뼈이식제품으로 해당 제품의 주요 원재료는 기증된 인체로부터 채취됩니다. 국내에서는 최근 사체기증에 대한 인식 개선과 함께 기증문화가 확대되는 추세이나, 여전히 매장문화 및 제례 문화에 대한 선호도가 높아 시신의 기증이 활발하게 이루어지지 않고 있습니다. 이에 따라 당사의 원재료 공급은 70% 이상을 해외 수입에 의존하고 있는 실정입니다. 당사는 해외에 의존하고 있는 원재료 확보의 어려움을 해소하고자 국내의 조직은행(Tissue Bank)과 연계를 통하여 시신확보에 노력하고 있고, 충분한 안전재고를 확보하고 원재료 매입처 다변화에 노력하고 있습니다. 다만, 급격한 매출성장에도 불구하고 원활한 원재료의 공급이 이루어 지지 않거나 충분한 안전재고를 확보하지 않는다면 당사의 영업활동에 중대한 위험요소로 작용할 수 있습니다.

[원재료 매입현황]

(단위 : 천원, %)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년 반기

매입액
구성비
매입액
구성비
매입액
구성비
매입액
구성비

국 내

721,602

17.43

519,613

37.45

1,143,629

29.17

519,742

29.70

수 입

3,417,570

82.57

868,019

62.55

2,776,448

70.83

1,230,107

70.30

합 계

4,139,172

100.00

1,387,632

100.00

3,920,077

100.00

1,749,849

100.00

주) 당사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 상기 금액 및 비율은 2015년부터 2017년까지 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

또한 상기에서 언급한 바와 같이 당사의 원재료는 대부분 수입에 의존하고 있기 때문에 환율의 급격한 변동은 당사의 이익에 상당부분 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 실제 당사는 생산 효율성 증대를 통하여 원가절감의 노력을 수행하고 있으나, 원/$ 환율이 급격하게 상승할 경우 당사의 매출원가에 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

나.

당사는 최근 2년간 원재료 확보의 과정에서 재고자산이 크게 증가하였으며 이로 인한 재고자산 회전율의 현저한 하락이 발생하였습니다.
재고자산의 적절한 처분이 이루어 지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 원재료를 대부분 수입에 의존하므로 원재료의 수급이 원활하지 않아 매출이 감소될 가능성이 존재하며 이에 대비하기 위해 최근 2년간 적극적으로 원재료 재고를 확보해 왔습니다. 이로 인해 재고자산이 크게 상승하여 2017년부터 재고자산 회전율이 현저히 낮아졌습니다. 당사의 원재료는 5년간 사용이 가능하므로 높은 재고자산 규모와 낮은 재고자산 회전율로 인한 위험은 제한적일 것으로 판단되나, 향후 재고자산의 적절한 관리가 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

[재고자산 회전율 추이]

구분
2015년
2016 년
2017년
2018 반기

회사
업종평균

재고자산 회전율
3.16회

2.62 회

5.87회
3.40 회
3.81 회

(주1) 당사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 수치는 2016년부터 2017년까지 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(주2) 업종평균은 한국은행에서 2017년 10월 발간한 “2016년 기업경영분석”의 “C21(의료용 물질 및 의약품)”의 평균입니다.

당사의 재고자산 중 제품 및 상품과 관련하여 매출처에서 사용하기 위해 납품된 타처보관재고는 2017년과 2018년 반기를 기준으로 각각 5.75억원과 7.15억원이 있으며 이를 제외할 시 당사의 재고자산 규모는 소폭 감소합니다.

[재고자산 현황]

(단위 : 백만원)

구분

원재료

제품

상품

합계

타처보관

재고

2017년

2,218

2,396

758

5,372

575

2018년 반기

2,020

2,684

721

5,425

735

주) 당사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 상기 금액은 2017년은 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사의 재고자산은 평가충당금을 제외하고 2017년과 2018년 반기 기준 각 54억원, 56억원이 있으며 이 중 약 10억원을 제외한 나머지는 모두 연령이 1년 미만입니다. 상기 표에 제시된 바와 같이 당사는 재고자산 중 원재료가 차지하는 비중이 높으며 원재료가 5년간 사용이 가능하다는 점을 감안할 시 재고자산 규모와 재고자산 회전율로 인한 위험은 제한적이라 판단됩니다. 다만 당
사의 영업활동 악화로 인하여 재고자산의 적절한 처분이 이루어 지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[재고자산 연령분석]

(단위 : 백만원)

구분

합계

3월내

3~6월

6~12월

1년이상

평가충당금

2017년

5,438

1,939

1,105

1,384

1,010

66

2018년 반기

5,631

2,380

1,044

1,126

1,081

206

주) 당사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 상기 금액은 2017년은 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

다.

당사는 1억원 미만의 소규모 채권이 차지하는 비중이 큰 매출거래구조를 나타내고 있는 바, 별도의 회수조치가 없는 한 해당 거래처의 영업부진은 대부분 미회수로 이어질 가능성이 높으며, 이는 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.

당사는 영업구조상 다수의 소액거래처를 통하여 매출이 발생하고 있으며 이로 인하여 전체 보유 채권 중 1억원 미만의 소규모 채권이 차지하는 비중이 높은 편입니다. 2017년 말 기준 당사의 매출채권 현황상 1억원 미만의 소규모채권이 전체 채권의 약 72%를 차지하고 있습니다. 이는 매출의 상당부분을 차지하는 피부조직에 관한 주요 매출처가 대형 종합병원 및 전문병원을 제외하면 규모가 영세한 로컬 클리닉 혹은 대리점 매출이 대부분이기 때문입니다. 해당 거래처의 영업이 부진할 시 별도의 회수조치가 없는 한 대부분 미회수로 이어질 가능성이 높으며, 이는 당사의 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.

[매출채권 규모별 매출액 및 매출채권 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분

매출채권 잔액 1억원 이상

매출채권 잔액 1억원 미만

합계

매출액

매출채권

구성비

매출액

매출채권

구성비

매출액

매출채권

구성비

2017년

4,972

1,739

27.98

13,929

4,476

72.02

17,901

6,215

100.00

2018년 반기

3,347

2,656

38.54

6,929

4,236

61.46

10,288

6,892

100.00

주) 당사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 상기 금액 및 비율은 2017년은 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사의 17년말 및 18년 반기 현재 매출채권 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

[당사 매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구분
3월미만
3~6월미만
6~12월미만
1년이상
매출채권 잔액

2017년

3,853

1,294

602

466

6,215

2018년 반기

5,628

815

296

153

6,892

주) 당사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 상기 금액 및 비율은 2017년은 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사는 매출채권 관리규정을 제정하여 매출채권을 관리하고 있으며, 위험군에 속한 매출처에 대해서는 신규 매출을 발생시키지 않고 있습니다. 또한 영업인력을 독려하여 지연된 매출채권을 회수할 경우 인센티브를 지급하고 있으며, 회수되지 못한 매출채권은 법무법인을 통해 채권 추심을 진행하고 있음에 따라 향후 채권 회수로 관련한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

라.

당사는 2016년까지 부(-)의 영업현금흐름 등으로 낮은 수준의 현금을 보유하였으며, 향후에도 투자가 예상되기 때문에 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못하면 향후 현금흐름에 차질이 발생할 수 있습니다.

당사는 2015년과 2016년 매출채권 및 재고자산 증가에 따라 부의 영업현금흐름을 시현하였으며, 2016년은 전자단기사채 등 만기보유금융자산이 증가함에 따라 부의 투자활동현금흐름을 나타내고 있습니다. 다만, 2015년과 2016년 상환전환우선주 및 보통주 유상증자가 진행됨에 따라 이를 일부 상계되었으나, 2017년 이전 현금 보유액은 2015년과 2016년 각각 5.8억원과 3.8억원으로 낮은 수준이었습니다.

[최근 3개년 현금흐름 추이]

(단위 : 천원)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

영업활동현금흐름

-1,327,718

-185,354

3,818,117

1,989,443

투자활동현금흐름

-452,875

-4,211,972

-625,304

-9,622,989

재무활동현금흐름

1,822,584

4,195,229

-451,326

8,167,384

기말현금

584,081

382,663

3,118,562

3,653,184

주) 당사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 상기 금액은 2015년부터 2017년까지 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사는 2018년 2분기 70억원의 보통주 증자가 발생하였으며, 향후 공모자금 유입에 따른 양호한 현금흐름이 예상되나, 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

마.

당사의 원재료 및 상품의 매입은 수입에 대부분 의존하고 있음에도 불구하고 별도의 환율관리를 하고 있지 않음에 따라 향후 외화거래금액이 증가할 경우 환율변동위험에 노출될 수 있습니다.

당사는 원재료 및 상품 매입을 수입에 대부분 의존하고 있습니다. 당사의 수입액은 2017년 기준 33.68억원으로 전체 매입액 54.04억원 대비 62.3%를 차지하고 있으므로 환율 변동에 민감하다고 판단됩니다. 당사의 매출액은 국내에서 발생하고 있으므로 자연 헷지가 발생하기 어려우며 별도의 환율관리를 하고 있지 않으므로 향후 수출 확대를 통해 외화거래금액이 증가할 경우 환율변동위험이 증가할 수 있습니다.

[원재료 및 상품 매입현황]

(단위 : 천원)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

매입액
구성비
매입액
구성비
매입액
구성비
매입액
구성비

국내

2,142,934

37.60%

571,398

30.05%

2,035,861

37.68%

917,936

36.49%

수입

3,556,880

62.40%

1,330,297

69.95%

3,367,741

62.32%

1,597,837

63.51%

소계

5,699,814

100.00%

1,901,685

100.00%

5,403,602

100.00%

2,515,773

100.00%

주) 당사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 상기 금액 및 비율은 2015년부터 2017년까지 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사의 최근 3개년 외환관련 손익은 다음과 같습니다.

[외환관련 손익현황]

(단위 : 천원)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

영업외 수익

외환차익

6,843

47,887

23,298

13,010

외화환산이익

260

680

-

8,853

영업외 비용

외환차손

2,177

53,120

34,828

14,538

외화환산손실

210

-

6,271

-

주) 당사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 상기 금액은 2015년부터 2017년까지 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사는 수출금액과 수입금액의 상계처리 이외 별도의 환율관리를 하고 있지 않습니다. 향후 당사의 매출이 성장하여 외환거래 금액이 큰폭으로 증가하게 된다면 외화 관련 위험에 직접적으로 노출될 가능성이 높습니다. 따라서 당사는 상장 이후 보다 정확한 예상수립 및 집행을 위하여 외환관리규정 등을 제정하여 환율 관련 위험을 회피할 계획입니다.

바.

당사는 생산공정 개선 등 원가절감 노력으로 수익성이 개선되고 있습니다. 다만, 높은 판매수수료 비중은 수익성을 보다 확대하지 못하는 요인으로 판단되며, 향후 직접영업 및 수출확대에 따라 판매수수료 지급비중이 축소될 것으로 예상되나, 영업환경이 크게 악화되어 판매수수료 지급비중이 확대될 경우 당사의 수익 구조가 악화될 가능성이 존재합니다.

당사는 최근 3사업연도 수익성 관련 지표 현황은 다음과 같습니다.

[당사 수익성 비율 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

회사

업종평균

매출액

8,999

11,822

-

17,901

10,288

매출원가

4,691

4,832

-

6,764

3,528

매출원가율

52.13%

40.87%

59.47%

37.79%

34.29%

영업이익

1,123

2,073

-

4,872

3,110

영업이익률

12.48%

17.54%

7.88%

27.21%

30.22%

당기순이익

1,202

1,981

-

3,753

2,971

당기순이익률

13.36%

16.76%

5.44%

20.97%

28.87%

주1) 당사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 상기 재무비율 계산시 2015년부터 2017년까지 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 2018년 당기순이익은 지배기업 소유주지분 당기순이익을 기재하였습니다.

주2) 동업종평균은 한국은행에서 발간한 2016년 기업경영분석 'C21. 의료용 물질 및 의약품'업종 내 중소기업의 평균입니다.

당사는 생산공정을 꾸준히 개선한 결과 2015년 하반기부터 원재료 층분리 작업을 생산공정에 추가하여 피부 인체조직 이식재 생산수율을 50%이상 상승시켰으며, 표피제거 시약처리와 미백 시약처리를 동시에 진행하여 시약공정 일수를 3일에서 2일로 감소시켜 월 생산량이 증가하였습니다.

이에 따라 원가율이 하락하고 영업이익률 및 당기순이익률이 지속적으로 개선되며, 업종 평균을 큰폭으로 하회하고 있습니다. 다만 회사는 직접영업이 어려운 지역의 경우 대리점을 통해 판매가 이루어지고 있으며, 해당 대리점에 판매수수료를 지급하고 있습니다. 연도별 판매수수료 비중은 다음과 같습니다.

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

매출액

8,999

11,822

17,901

10,288

판매수수료

578

1,323

2,190

1,389

판매수수료 비중

6.42%

11.19%

12.23%

13.50%

주1) 당사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 상기 재무비율 계산시 2015년부터 2017년까지 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사는 지속적인 성장세와 높은 수익성이 유지될 것으로 전망되나, 향후 매출이 안정화 될 경우 현재와 같은 성장세와 수익성이 유지되지 않을 수 있습니다. 또한 당사는 수익성을 보다 개선시키기고자 판매수수료 지급을 축소하기 위하여 직접 영업 및 해외 수출 비중을 확대를 위해 노력하고 있으나, 영업환경이 크게 악화되어 판매수수료 지급비중이 확대될 경우 당사의 수익 구조가 악화될 가능성이 존재합니다.

3. 기타위험

가.
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니
투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다.

상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의

48.73%
에 해당하는
3,525,308주
에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자에 유의하시기 바랍니다. 한편,
당사의 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 38.56%이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은 33.07%로 감소할 수 있습니다. 또한, 상장 이후 현재 부여된 주식매수선택권 150,000주 전량 행사될 경우 최대주주등은 33.48%의 지분을 보유할 것으로 예상됩니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 2,392,378주(공모 전 38.56%, 공모 후 33.07%)입니다. 최대주주등의 주식은 상장일로부터 6월간 한국예탁결제원에 보호예수되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 상장예비심사 청구일 전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외) 해당 취득 주식등 또한 상장일로부터 6개월간 계속보유의무가 존재합니다.

구분
이름
공모 후 주식수
매각제한물량
유통가능물량
매각제한기간

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
이환철
1,913,750
26.45%
1,913,750
26.45%
-
-
6개월

황현정
99,676
1.38%
99,676
1.38%
-
-

이미선
12,000
0.17%
12,000
0.17%
-
-

황일선
18,000
0.25%
18,000
0.25%
-
-

조건희
12,000
0.17%
12,000
0.17%
-
-

한성욱
115,500
1.60%
115,500
1.60%
-
-

김형구
100,052
1.38%
100,052
1.38%
-
-

김기민
56,700
0.78%
56,700
0.78%
-
-

이광인
56,700
0.78%
56,700
0.78%
-
-

신성훈
8,000
0.11%
8,000
0.11%
-
-

소계
2,392,378
33.07%
2,392,378
33.07%
-
-

벤처금융
1,345,944
18.60%
723,434
10.00%
622,510
8.60%
1개월

전문투자자
829,880
11.47%
329,880
4.56%
500,000
6.91%

1%이상 주주
1,083,734
14.98%
133,332
1.84%
950,402
13.14%
6개월

소액주주
552,396
7.64%
-
-
552,396
7.64%
-

공모주식
우리사주조합
100,000
1.38%
100,000
1.38%
-
-
1년

공모주주
900,000
12.44%
-
-
900,000
12.44%
-

대표주관회사 의무인수분
30,000
0.41%
30,000
0.41%
-
-
3개월

소계
1,030,000
14.24%
130,000
1.80%
900,000
12.44%
-

합계
7,234,332
100.00%
3,709,024
51.27%
3,525,308
48.73%
-

주1) 상기 주식은 전량 보통주입니다.

주2) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주3) 신성훈 주주는 상장예비심사청구일 기준 임원으로 보호예수되었으나, 증권신고서 제출일 현재 퇴사하였습니다.

그 외 보호예수 및 매도금지물량을 제외한
3,525,308주(공모 후 48.73%)
는 상장 직후 출회가 가능하며, 이로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.추가적으로 현재 예정된 상장주식수는 7,234,332주이나, 주식매수선택권 행사시 발행될 희석화 주식 150,000주(공모전 주식수 기준 2.42%)가 존재하여 주식가치의 희석 가능성이 존재하여 주식가치의 희석 가능성이 존재함을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,

동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은
우리사주조합 100,000주(공모주식의 10.0%), 일반청약자 200,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자
700,000주(공모주식의 70.0%)
입니다. 기관투자자 배정주식
700,000주
를 대상으
로 2018년 10월 16일 ~ 10월 17일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2018년 10월 23일 ~ 24일에 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 인수회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

마. 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은

2018년 반기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2016년 01월 01일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 전환일은 2015년 01월 01일입니다. 협재 2018년 반기 재무제표와 2017년 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 검토 및 감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2018년 반기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

바. 금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집 및 매출하는 것으로 당사는 2018년 7월 5일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 08월 30일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜엘앤씨바이오가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('18.8.30)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사.
코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

아. 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

자. 금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜는 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 제10조의3 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 2015년 6월 15일부터
코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로,

투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
또한
향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니
투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사
의

PER을 적용하여
산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
PER 평가방식과
같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한
기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는
경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산
업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및
PER 평가방식
의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

타. 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

파. 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

하. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치 와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

거. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■
본 장은 『자본시장법』 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜엘앤씨바이오가 아닌 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜과 DB금융투자㈜입니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜과 DB금융투자㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜엘앤씨바이오에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜엘앤씨바이오로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜엘앤씨바이오에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜과 DB금융투자㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

공동대표주관회사
DB금융투자㈜
00115694

2. 평가의 개요
가. 개요
기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜과 DB금융투자㈜는 ㈜엘앤씨바이오의 기명식 보통주 1,000,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2018년 사업연도 반기(2018년 1월 1일~2018년 6월 30일) 및 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2016.09.29.

기업실사
2017.09.28. ~ 2018.07.04.

상장예비심사청구
2018.07.05.

상장예비심사 승인
2018.08.30.

증권신고서 제출
2018.09.06.

다. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권의 증권발행 가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠가능성이 있는지 여부

다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함)지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는가?

라. 평판리스크가 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년 간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 감사의견 등

가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

라. 기업실사 참여자(1) 대표주관회사 실사 참여자

소속
직책
성명
담당업무

한국투자증권㈜
IB1본부
본부장
배영규
IPO 업무 총괄

기업금융1부
이사
최신호
IPO 실무 총괄

기업금융1부
팀장
김해광
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

기업금융1부
과장
박성봉
기업실사 및 서류작성 실무 담당

기업금융1부
과장
김규덕

기업금융1부
대리
박세훈

기업금융1부

주임
노진화

소속
직책
성명
담당업무

DB금융투자㈜
IB사업부장
상무
손승균
기업실사 및 서류작성 총괄

FAS2팀
이사
김대용
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

FAS2팀
차장
김현철
기업실사 및 서류작성 실무 담당

FAS1팀
대리
손문

(2) 발행회사 실사 참여자

소 속

성 명

직 책

담 당 업 무

-

이환철

대표이사

CEO, 경영 총괄

-

한성욱

부사장

부사장, 재무기획총괄

회계팀
이동우
팀장
회계팀장

경영지원팀
김민재
팀장
경영지원팀장

마. 기업실사 이행상황

구 분

일 자

실 사 내 용

대표주관회사

계약 체결

2016. 09. 29

대표주관회사 계약

Kick off 미팅

2017. 09. 28

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 분산 및 공모 규모 협의

- 향후 세부 일정에 대한 협의

기업실사 사전준비

2017. 10. 23

~ 10. 25

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료 요청 및 인터뷰

- 사업 계획. 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사 1차

2017. 10. 30

~ 11. 03

1) 회사전반에 대한 이해

- 제품현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

- 장단기 사업 계획 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토,

기업실사 2차

2017. 11. 13 ~ 11. 17

1) 1차 실사시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 3차

2017. 11. 27

~ 12. 01

1) 내부통제제도 점검 및 보완 협의

- 주요 내부규정 신설 및 보완

- 공시담당자 선임 계획 등

2) 공모자금 사용계획 검토

기업실사 4차

2017. 12. 11

~ 12. 15

1) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

2) 주요 제품의 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 인터뷰

기업실사 5차

2018. 03. 26

~ 03. 30

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 보호예수관련 절차 설명

기업실사 6차

2018. 06.18

~ 06. 22

1) Valuation 협의

- 공모구조 및 Valuation

기업실사 7차

2018. 06. 28

~ 06. 29

1) 상장예비심사청구서 검토

2) 보호예수 대상자 확약서 징구

기업실사 8차

2018. 07. 03

~ 07. 04

1) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2) 상장예비심사청구서 작성 완료

3) 기타 상장요건 검토 및 일정 협의

상장예비심사청구서 제출

2018. 07. 05

한국거래소에 상장예비심사청구서 제출

상장예비심사 승인
2018. 08. 30
코스닥시장본부 상장예비심사 승인

증권신고서 제출
2018. 09. 06
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용가. 사업의 수익성

(1) 비용의 우위성

[동사 수익성 비율 추이]

(단위: 백만원)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

매출액

8,999

11,822

17,901

10,288

매출원가

4,691

4,832

6,764

3,528

매출원가율

52.13%

40.87%

37.79%

34.29%

영업이익

1,123

2,073

4,872

3,110

영업이익률

12.48%

17.54%

27.21%

30.22%

당기순이익

1,202

1,981

3,753

2,971

당기순이익률

13.36%

16.76%

20.97%

28.87%

주1) 당사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 상기 재무비율 계산시 2015년부터 2017년까지 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 2018년 당기순이익은 지배기업 소유주지분 당기순이익을 기재하였습니다.

동사의 매출원가율, 영업이익률, 당기순이익률은 지속적으로 상승추세를 나타내고 있으며, 이는 동사의 주요 제품인 인체조직이식재의 원가율 하락에 기인합니다. 인체조직이식재의 원가율 하락은 피부 원재료를 층을 내는 방식으로 변경하여 기존보다 2~3배 생산 수율 향상된 점과 유방재건용 제품의 급여화에 따른 매출액 증가에 기인합니다.

[품목별 원가율 추이]

구분

2015연도

(제5기)

2016연도

(제6기)

2017연도

(제7기)

2018연도 반기(제8기)

인체조직이식재

57.29%

38.45%

33.97%

32.05%

인체조직기반 의료기기

-

28.85%

39.96%

40.03%

기능성 화장품

10.45%

14.40%

17.51%

21.52%

기타

49.85%

55.63%

57.71%

50.73%

합계

52.13%

40.87%

37.79%

33.46%

주) 상기 원가율은 개별재무제표를 기준으로 계산하였습니다.

(2) 매출의 우량도

동사의 최근 3개 사업연도 및 최근 분기말에 대한 매출 및 매출채권 현황은 아래와 같습니다.

[동사 매출처 및 매출채권 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2015연도

(제5기)

2016연도

(제6기)

2017연도

(제7기)

2018연도 반기(제8기)

매출액

8,999

11,822

17,901

10,288

거래업체 수

661

894

970

637

기말 매출채권

(6월이상 채권)

3,080

(382)

4,596

(1,172)

6,113

(1,068)

6,542

(1,246)

부도금액

(업체 수)

169

(45개)

137

(53개)

179

(42개)

189

(46개)

주) 동사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 상기 재무비율 계산시 2015년부터 2017년까지 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

동사는 인체조직 이식재, 인체조직기반 의료기기 등을 주요 제품으로 하여 국내 종합병원, 전문병원, 로컬클리닉, 대리점 등에 판매하고 있습니다. 2017년 기준 최대매출처가 전체매출액의 10% 이하로 매출이 다수의 매출처에 분산되어 발생하고 있습니다.

동사는 매출채권 관리규정을 제정하여 매출채권을 관리하고 있으며, 위험군에 속한 매출처에 대해서는 신규 매출을 발생시키지 않고 있습니다. 또한 영업인력을 독려하여 지연된 매출채권을 회수할 경우 인센티브를 지급하고 있으며, 회수되지 못한 매출채권은 법무법인을 통해 채권 추심을 진행하고 있음에 따라 향후 채권 회수로 관련한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.
나. 성장성(1) 산업의 성장성

국내 재생의료산업은 2014년 글로벌 시장의 0.7%를 차지하나 이후 연평균 20.4% 성장하여 2026년에는 약 324백만달러(글로벌 시장 점유율 약 1%)에 이를 것으로 전망됩니다.

[연도별 재생의료 시장규모(2016~2026)]

(단위: 백만달러)

구분

2014년

2016년

2018년

2020년

2022년

2024년

2026년

연평균

성장률

Global

4,556

5,847

8,373

12,091

17,046

23,470

30,862

17.3%

국내

32

51

73

106

154

223

324

20.4%

점유율

0.7%

0.9%

0.9%

0.9%

0.9%

1.0%

1.0%

-

출처1)
Translational Regenerative Medicine: Market Prospects 2014~2016(Visiongain, 2016)

출처2)
금융감독원 & GSRAC 조사, 분석

재생의료 산업은 아래와 같이 세포치료제, 유전자치료제, 조직공학치료제로 구성되며, 동사의 사업영역은 조직공학 치료제에 해당합니다.

중분류

소분류

세포치료제

배아줄기세포, 유도만능줄기세포, 성체줄기세포

유전자 치료제

-

조직공학 치료제

생체재료, 지지체, 생체소재기반 이식재(조직공학제재 및 세포융복합제)

출처: 국내외 첨단재생의료 시장분석, GSRAC, 2016

글로벌 재생의료 시장규모는 아래와 같습니다. 전세계 재생의료산업 치료제 시장규모는 ‘16년 58억달러에서 2026년 308억달러 규모로 성장할 전망(연평균 17.35%)됩니다. 시장의 대부분을 줄기세포 치료제가 차지할 것으로 예상되나, 조직공학치료제와 유전자치료제의 성장률이 더 높을 것으로 예상됩니다. ‘26년 조직공학치료제의 시장규모는 93억달러까지 증가하여 전체 재생의료시장 규모의 30%에 이를 것으로 예상됩니다.

[글로벌 재생의료 시장규모]

(단위: 십억달러)

구분

2014년

2016년

2018년

2020년

2022년

2024년

2026년

연평균

성장률

줄기세포치료제

3.6

4.5

6.3

8.5

11.4

15.5

19.4

15.0%

조직공학치료제

0.9

1.2

1.8

2.7

4.1

6.1

9.3

21.5%

유전자치료제

0.0

0.1

0.2

0.8

1.5

1.8

2.1

60.0%

합계

4.5

5.8

8.3

12.0

17.0

23.4

30.8

17.3%

출처: Translational Regenerative Medicine: Market Prospects 2014~2016(Visiongain, 2016), GSRAC 재가공

(2) 회사의 성장성

[동사 성장성 비율 추이]

(단위: 백만원)

구분

2015연도

(제5기)

2016연도

(제6기)

2017연도

(제7기)

2018연도 반기(제8기)

매출액

8,999
11,822
17,901
10,288

매출액 증가율

79.15%
31.37%
51.42%
14.95%

영업이익

1,123
2,073
4,872
3,110

영업이익 증가율

3109.67%
84.60%
134.99%
27.66%

당기순이익
1,202
1,981
3,753
2,971

당기순이익 증가율
113.72%
64.81%
89.44%
58.30%

주1)
주1) 당사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 상기 재무비율 계산시 2015년부터 2017년까지 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 2018년 당기순이익은 지배기업 소유주지분 당기순이익을 기재하였습니다.

동사는 인체조직 이식재를 주력 제품으로 인체조직기반 의료기기, 기능성화장품 등을 런칭하면 지속적인 매출 성장세를 보이고 있습니다. 동사는 향후에도 인체조직기반 의료기기의 시장확대, 해외 수출증가, 자회사를 통한 화장품 기능검사 등 지속적인 성장동력을 확보하고 있습니다.

동사는 2015년말 인체조직 중 피부 원재료를 층을 내는 방식으로 기존 생산방식보다 2~3배 수율을 향상시켰으며, 2016년부터 유방재건용 제품이 급여화 됨에 따라 매출액 및 영업이익 규모가 증가하고 있습니다.
다. 회사의 경쟁력
(1) 기술의 완성도동사는 주요 제품인 인체조직 이식재 및 인체조직기반 의료기기에 대한 지속적인 연구를 통해 기술의 완성도를 확보하고 있으며, 상용화 단계에 성공한 다수의 연구 개발 실적을 확보하고 있습니다.

[동사 연구개발 실적]

연구과제

연구내용

콜라겐 기반의 차세대 온도감응성 겔타입 유착방지제

콜라겐 기반의 생분해성 차단막을 형성하는 차세대 온도감응성 젤타입 유착방지제를 개발하는 기술을 개발하고 제품화하여 제품허가를 진행

유방재건에 최적화한 무세포동종진피 의료기기 개발

- 동결건조 타입 ADM 보다 물리적으로 부드러운 제품 성상을 구현할 수 있는 제조공정을 개발.

- Pre-hydrated 형태를 안정적으로 유지하기 위해 인체에 최적화된 수화용액(hydration solution)을 개발.

- 체내 적용 시, 경쟁품 대비 짧은 시간 내에 안정적으로 생착을 유도할 수 있는 비교 우위의 수화용액 조성을 개발.

- Pre-hydrated 타입의 ADM 의료기기를 최종 개발하는 것을 목표로 함.

통증 및 골관절염 치료용 고순도/고농도 콜라겐 개발

- 피부 원조직에서 콜라겐을 추출하지 않고 비콜라겐 물질을 제거한 다음 콜라겐 추출.

- 무세포 동종진피에서 사람 콜라겐을 추출함으로써 비콜라겐 물질인 세포질, DNA, 지방 등의 물질을 추출과정에서 배제할 수 있어 고순도의 콜라겐 정제.

- 무세포 동종진피를 동결건조 후에 250 ㎛ 이하로 분쇄하여 콜라겐을 추출함으로서 고효율의 콜라겐을 정제.

- 정제한 콜라겐을 동결과정을 통해 수분 제거로 정확한 고농도의 콜라겐 제조

히알루론산과 가교화로 생체 적합성 및 보존성을 50% 높인 무세포 동종진피 및 필러의 개발

- 히알루론산과 가교화로 생체 적합성 및 보존성을 50% 높인 무세포 동종진피 및 필러의 개발을 통하여 고효율 대체피부의 기술을 개발하고 제품화함

골 재생용 Demineralized Bone Matrix(DBM) 개발

- 인체유래 골 무기질이 함유된 탈회골 제조기술을 확립하고,

- 히알루론산을 포함하는 담체 제조기술을 확립하여,

- 인체유래 골 무기질 및 히알루론산 기반 담체를 포함하는 복합 탈회골 이식재 제조기술을 개발함.

- 4등급 의료기기로서 생체재료이식용뼈 품목의 의료기기 시제품을 제작함.

조직수복용 이종 연골 이식재 개발

- 해부학적 관점에서 말의 어느 부위 연골이 이식재로 적합할지를 연구하고 기준을 정함.

- 다양한 부위의 말연골을 채취하여 연조직 제거와 무세포화 과정의 기술을 개발.

- 인체 이식재로서의 물리?화학적 기준 및 생물학적 안전성 기준을 설정하고 평가를 진행하여 공인기관의 성적서를 획득.

- 식약처에 제품허가를 신청하고 제품으로 개발

무세포화 조작 기술과 이종진피 가공기술을 이용한 이종 무세포진피 개발

- 돼지를 이용하여 진피층에서 면역반응을 일으킬 수 있는 피부세포를 포함한 항원 제거 기술개발

- 멸균된 돼지돈피(진피) 활용하여 이질감이 없고 동종진피와 유사하고 유연성을 가지는 이종 무세포 진피개발

- 진피의 개발개발된 진피를 대체피부용, 유착방지제, 재건 및 미용성형용 치료재료 등의 제품개발

입자형 및 가교화 기술로 생체 보존성이 강화된 동종진피 개발

- 무세포동종진피를 분쇄한 미세 진피인 이식재는 다양한 인체 재건 시술에 널리 사용되고 있으나, 인체 내에서 콜라겐분해효소 등에 의해 1-2년 내에 단기간에 분해되는 결정적인 단점을 가지고 있음. 이를 극복하고자 인체 내 보존력을 높일 수 있는 가교기술을 확립하고 우수성을 입증하여 인체조직으로 식약처 허가를 특하고 제품화를 추진.

(2) 지적재산권 현황

[동사 지적재산권 보유 현황]

종 류

출원일

등록일

소유자

내용

주무관청

특허

2012.06.15

2014.02.06

동사

기저막층이 제거된 무세포 진피조직 이식체

대한민국

특허

2012.06.15

2014.02.06

동사

다중 관통이 현성된 무세포 진피조직 이식체

대한민국

특허

2013.03.18

2014.05.09

동사

진피조직체의 동결건조용 지그

대한민국

특허

2014.03.26

2015.05.21

동사

입자형 무세포 진피와 히알루론산이 가교된 생체 이식용 조성물의 제조방법

대한민국

특허

2015.05.29

2016.08.16

동사

무세포 진피의 가교 및 생체 이식 또는 삽입용 조성물의 제조방법

대한민국

특허

2014.03.14

2017.01.03

동사

Acellular Dermal Matrix

미국

특허

2014.10.24

2017.04.17

동사

입자형 무세포 진피와 히알루론산이 전자빔을 통해 물리적으로 가교된 생체 이식용 조성물의 제조방법

대한민국

특허

2015.09.17

2017.09.08

동사

약물방출 기능성 무세포 진피 이식체 및 이의 제조방법

대한민국

특허

2015.07.21

2018.03.30

동사

입자형 무세포 진피 기반의 온도감응성 유착방지 조성물의 제조 방법

대한민국

특허

2016.03.16

2018.08.01

동사

히알루론산에 기반한 연조직 충진 조성물의 제조방법

대한민국

특허

2014.02.06

-

동사

미세연골 및 무세포 진피조직을 함유하는 생체 이식용 조성물 및 그 제조 방법

대한민국

특허

2014.02.06

-

동사

헥사메틸렌 디이소시아네이트를 이용한 진피 가교 방법

대한민국

특허

2014.02.06

-

동사

생체 이식재 포장용 주머니

대한민국

특허

2014.03.14

-

동사

무세포 진피조직 이식체

대한민국

특허

2014.05.09

-

동사

무세포 진피 조직을 함유한 포장재

대한민국

특허

2014.05.09

-

동사

모서리 부분이 경사 처리된 무세포 진피조직 이식체

대한민국

특허

2016.09.08

-

동사

고농도, 고순도의 동종 콜라겐 제조 방법 및 동종 콜라겐 지지체의 제조방법

대한민국

특허

2017.09.29

-

동사

ZAG 유래 펩타이드를 포함하는 피부 건조증 또는 피부 장벽 기능 이상의 예방, 치료, 또는 개선용 조성물

대한민국

디자인

2014.10.31

2015.08.31

동사

포장용 상자

대한민국

디자인

2014.12.11

2015.06.24

동사

이식용 무세포 진피 (Acellular Dermal Matrix)

대한민국

디자인

2015.01.09

2015.11.05

동사

목 경부용 보형물

대한민국

디자인

2015.06.12

2015.12.18

동사

이식용 무세포 진피

대한민국

디자인

2015.11.04

2016.09.20

동사

포장용상자

대한민국

디자인

2016.09.08

2017.08.10

동사

골 이식재 주입용 캡

대한민국

디자인

2016.11.23

2017.10.23

동사

의료용 보형물

대한민국

(3) 기술인력 현황

동사의 연구개발 조직은 2018년 6월 현재 총 15인으로 구성되어 있으며, 조직도는 다음과 같습니다.

[연구개발조직도]

동사의 연구개발인력은 박사 2인, 석사 7인, 학사 6인으로 구성되어 있습니다.

[동사 연구개발 인력 구성 현황]

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

2

7

6

-

라. 재무상태
(1) 재무안정성

[동사 안정성 및 활동성 비율 추이]

(단위: 백만원, %)

구 분

2015연도

(제5기)

2016연도

(제6기)

동업종평균

2017연도

(제7기)

2018연도 반기(제8기)

부채비율

132.85

56.30

61.52

21.87

15.58

유동비율
310.20
623.06
200.92
549.75
880.43

차입금의존도
34.44
22.54
22.42
2.26
3.82

재고자산 회전율

3.16

2.62

5.87

3.40

3.81

매출채권 회전율

4.08

3.18

3.66

3.46

3.24

영업활동으로 인한 현금흐름

-1,328

-185

N/A

3,818

1,989

주1)
동사는 2018년부터 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하여 상기 재무비율 계산시 2015년부터 2017년까지 개별재무제표, 2018년은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2)
2018년 반기 재무비율 산정시 손익계산서 수치는 연환산하여 산출하였습니다.

주3)
동업종평균은 한국은행에서 발간한 2016년 기업경영분석 'C21. 의료용 물질 및 의약품'업종 내 중소기업의 평균입니다.

동사는 유상증자에 따른 지속적인 현금유입, 2017년 상환전환우선주의 보통주 전환, 이익잉여금 증가에 따라 자본총계 증가로 부채비율이 큰폭으로 감소하고 있습니다.

동사는 2015년과 2016년 매출채권 및 재고자산 증가에 따라 부의 영업현금흐름을 시현하였으며, 2017년 38.2억원의 영업활동 현금흐름을 나타내고 있습니다.

동사의 매출처는 종합병원부터 로컬클리닉까지 다양한 병의원과 도매상 등에 분포함에 따라 매출채권 회전율이 다소 낮은편이나, 동사는 매출채권 관리지침을 통하여 위험매출처에 대한 신규매출을 중단하고, 매출채권 회수에 인센티브를 지급하고 있으며, 회수가 어려운 채권에 대해 법무법인을 통해 추심업무를 진행하는 등 적극적인 회수노력을 기하고 있습니다.

동사는 재고자산 회전율이 낮으나 동사의 원재료는 5년내 사용이 가능하며, 동사 제품 및 상품 중 타처보관 재고 비중이 높음에 따라 동사의 재고자산 규모 및 낮은 재고자산 회전율로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

(2) 재무자료의 신뢰성(가) 감사인의 감사의견동사는 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 2017년에 대해 삼일회계법인으로부터 지정감사를 수감하였습니다. 최근 3개년 재무제표에 대한 감사의견은 다음과 같습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

2017년

제 7 기

적정

삼일회계법인

K-IFRS

2016년

제 6 기

적정

삼정회계법인

K-IFRS

2015년

제 5 기

적정

효림회계법인

K-GAAP

(나) 감사인의 독립성외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. (다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성동사는 코스닥시장 상장을 위해 한국채택국제회계기준을 도입하였으며, 본 회계기준 도입에 따라 별도로 회계시스템을 구축하지는 않았으며, 기존 회계시스템에 한국채택국제회계기준 전환효과를 반영하여 회계처리를 진행하고 있습니다.
마. 경영능력 및 투명성(1) CEO의 경영능력동사의 CEO인 이환철 대표이사는 서울대학교 체육교육과를 졸업하였습니다. 이후 2002년부터 2010년까지 ㈜대웅제약의 신규사업팀장으로 근무하였으며 2010년부터 2011년까지 ㈜대웅제약의 관계회사인 ㈜시지바이오 영업본부장으로 근무하는 등 주요 요직을 다양하게 경험하며 업계에서 전문성을 인정받아 왔습니다. 이후 ㈜엘앤씨바이오 설립 후 2012년 10월 대표이사로 취임하였으며 청구일 현재 최대주주 겸 대표이사로 활동하고 있습니다. 이환철 대표이사는 동사가 재생의료 선도업체로서 제품의 효과에 대한 충분한 대내외 검증을 통해 소비자로부터 신뢰받고 품질로 인정 받는 회사가 될 수 있도록 향후에도 지속적으로 경영활동을 이끌어 나갈 것으로 판단됩니다.
(2) 인력 및 조직 경쟁력동사는 '18년 6월말 기준으로 56명이 근무하고 있으며, 지속적 연구개발과 임상을 바탕으로 한 높은 기술력과 다양한 제품 포트폴리오를 통해 인체조직 이식재 시장에서 고객에게 보다 나은 가치를 선사하는 것을 목표로 조직관리에 최선을 다하고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 결과 개발 및 경영관리 조직은 상장사에 견줄만한 체계를 이루었습니다.

동사의 조직은 2개의 부문으로 구성되어 있으며 재무기획부문 산하에 경영관리본부와 영업본부를 두고 있으며 연구개발부문 산하에 임상학술본부, 연구개발실, 생산본부, 품질관리본부를 두어 상호간의 협업과 시너지 창출이 가능한 효율적인 조직체계를 갖추고 있습니다.

특히 동사의 연구개발 조직은 '18년 6월말 기준 총 15인으로 구성되어 있으며 산하에 임상학술본부, 연구개발실, 품질관리부를 두어 임상 및 산학 연구 기획에서 학술지원, 인체조직 기반 의료기기 연구개발, 지적재산권 확보 및 제품 인허가까지 체계적인 업무 프로세스를 갖추고 있습니다.

(3) 경영의 투명성동사의 등기임원은 이환철 대표이사를 포함한 상근 이사 3인(이환철, 김형구, 한성욱)과 사외이사 1인(송상연)으로 구성되어 있으며 비상근 감사 1인(최종오)를 두고 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영성의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다.

이사회의 운영은 사내에 제정되어 있는 이사회 규정에 따라 적법하게 운영되고 있으며 동사의 최종오 비상근감사는 감사업무 수행을 위한 독립성과 전문성을 바탕으로 이사회 견제 및 주주권리 보호 등의 역할을 수행하고 있습니다. 송상연 사외이사는 상법상 관련 자격 요건을 충족하고 있습니다. 동사의 상장 후 제반 공시와 관련된 업무는 경영관리본부에서 향후 내부정보관리규정을 제정하여 실행할 예정입니다. 또한 기업공개와 관련하여 공시업무 및 IR업무를 담당하는 별도의 업무를 분장하였으며, 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 '상장회사 표준 내부정보관리 규정' 등을 참고하여 내부정보관리규정을 강화할 계획입니다.

바. 계열회사동사는 2018년 04월 20일 55% 지분을 보유한 글로벌의학연구센터를 자회사로 설립하여 화장품 신소재 발굴에 힘쓰고 국내외 화장품 기업을 대상으로 임상시험을 전개할 예정
입
니다. 2018년 반기말 현재 자회사 재무현황은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
매출액
반기순손익

주식회사 글로벌의학연구센터
900,964
16,444
884,520
12,400
(105,480)

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜는 ㈜엘앤씨바이오의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 20,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 현황 등을 고려하여 발행회사와공동대표주관회사가 협의하여 확정공모가격을
24,000원으로 결정하였습니다.

상기의 희망공모가액 범위는 주식회사 엘앤씨바이오의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
나. 희망공모가액의 산출방법금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜는 주식회사 엘앤씨바이오의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜는 한국거래소(KOSPI, KOSDAQ)에 기상장된 유사회사들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다. 발행회사의 2017년 및 2018년 반기 경영성과를 바탕으로 유사회사의 2017년 및 2018년 반기 경영성과 기준 PER 평가방법을 적용하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
(2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다. 동사의 상대가치를 산출함에 있어 동사의 2017년 및 2018년 반기 경영성과를 기준으로 5개 유사회사의 2017년 및 2018년 반기 경영성과를 대상으로 하여 PER 평가방법을 적용하여 평가하였습니다.

【㈜엘앤씨바이오 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【㈜엘앤씨바이오 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사회사 선정

동사는 인체조직 이식재를 포함한 재생의료와 관련된 제품 제조업을 영위하는 회사로 한국표준산업분류상 "소분류: 의약품제조업(C21200), 세분류: 완제 의약품 제조업(C21210)"에 속해 있습니다. 따라서 유사 비교 대상회사를 선정하기 위해 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중 동사와 동일 산업분류에 속한 기업 및 의약용 화합물 및 항생물질 제조업(C21101), 생물학적제제제조업(C21102), 의료용품 및 기타 의약관련제품 제조업(C21300)을 영위하는 기업을 모집단을 선정하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다.

(가) 유사회사 선정 요약

구분

선정기준

세부기준

선정회사

1차 선정기준

산업 유사성

한국표준산업분류상 완제 의약품 제조업(C21210), 의약용 화합물 및 항생물질 제조업(C21101), 생물학적제제제조업(C21102), 의료용품 및 기타 의약관련제품 제조업(C21300)에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사일 것

118개사

2차 선정기준

사업 유사성

조직재생, 이식 관련 제품 매출이 10% 이상이거나, 보톡스, 필러 등 피부미용 관련 제품 매출이 10% 이상일 것
10개사

3차 선정기준
영업성과 시현

- 2017년 및 2018년 반기 영업이익, 당기순이익 시현

5개사

4차 선정기준

일반기준

- 상장 후 6개월이 경과하였을 것- 최근 사업연도 감사의견 적정- 최근 1년간 합병(소규모 합병 제외), 영업양수도, 분할 등이 없을 것

5개사

(나) 유사회사 선정 세부내역[1차 선정기준]동사의 경우 인체조직 이식재를 포함한 재생의료 관련 제품 제조업을 영위하고 있으므로, 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류상 세분류 완제 의약품 제조업(C21210), 의약용 화합물 및 항생물질 제조업(C21101), 생물학적제제제조업(C21102), 의료용품 및 기타 의약관련제품 제조업(C21300)에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상 세분류
유가증권시장 및 코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

완제 의약품 제조업(C21210)
현대약품, 이연제약, 제일약품, 유한양행, 오리엔트바이오, 경보제약, 삼성제약, 진원생명과학, 한국유나이티드제약, 서흥, 삼일제약, 한미약품, 일양약품, 영진약품, 녹십자, 일성신약, 유유제약, JW중외제약, 삼진제약, 명문제약, 부광약품, 우리들제약, 제이더블유생명과학, 동아에스티, 보령제약, 동화약품, 대원제약, 에이프로젠제약, 한올바이오파마, 환인제약, 알보젠코리아, 광동제약, 한독, 종근당바이오, 국제약품, 종근당, 일동제약, 동성제약, 신풍제약, 진양제약, 아이큐어, 휴메딕스, 동구바이오제약, 셀트리온제약, 제이더블유신약, 고려제약, 한국유니온제약, CMG제약, 삼천당제약, 경남제약, 퓨쳐켐, 신신제약, 테라젠이텍스, 삼아제약, 휴온스, 경동제약, 디에치피코리아, 동국제약, 에스티팜, 대한약품공업, 신신제약, 신일제약, 코오롱생명과학, 바이넥스, 비씨월드제약, 서울제약, 삼천당제약, 안국약품, 알리코제약, 조아제약 이상 70개사

의약용 화합물 및 항생물질 제조업(C21101)
대웅제약, 셀트리온, 대봉엘에스, 케어젠, 케이피엑스라이프사이언스, 에스텍파마, 펩트론, 프로스테믹스, SK바이오랜드, 엔지켐생명과학, 콜마비앤에이치, 대정화금, 화일약품 이상 13개사

생물학적제제제조업(C21102)
파미셀, 삼성바이오로직스, 강스템바이오텍, 테고사이언스, 쎌바이오텍, 코아스템, 안트로젠, 셀루메드, 바이오니아, 메디포스트, 녹십자셀, 중앙백신연구소, 에이티젠, 애니젠, 메디톡스, 제노포커스, 휴젤, 차바이오텍, 인트론바이오테크놀로지, 바이오솔루션 이상 20개사

의료용품 및 기타 의약관련제품 제조업(C21300)
엑세스바이오인코퍼레이션, 파나진, 메타바이오메드, 오스코텍, 한스바이오메드, 휴마시스, 피씨엘, 이수앱지스, 아스타, 녹십자엠에스, 씨젠, 나이벡, 세운메디칼, 앱클론, 바디텍메드 이상 15개사

[2차 선정기준]

1차 유사회사 중 조직재생, 이식 관련 제품 매출이 10% 이상이거나, 보톡스, 필러 등 피부미용 관련 제품 매출이 10% 이상인 업체를 2차 유사회사로 선정하였습니다.

산업명
기업명
주요제품
선정여부

완제 의약품 제조업
현대약품(주)
의약품 및 식품 99.3%
미선정

이연제약(주)
의약품 100%
미선정

제일약품(주)
의약품 99.5%
미선정

(주)유한양행
의약품 73.1%, 생활용품 7.9%, 해외수출 18.2%
미선정

(주)오리엔트바이오
생물소재(실험용 쥐, 비글), 의료 및 실험장비, 신약개발 사업
미선정

(주)경보제약
의약품 100%
미선정

삼성제약(주)
의약품 및 의약외품 84.74%, 건강식품 15.26%
미선정

진원생명과학(주)
의류용심지 41.7%, 바이오의약품 CMO 38.5%, 기타 19.8%
미선정

한국유나이티드제약(주)
의약품 100%
미선정

(주)서흥
캡슐 부문 89%, 원료 부문 11%
미선정

삼일제약(주)
의약품 100%
미선정

한미약품(주)
의약품 98.3%
미선정

일양약품(주)
의약품 100%
미선정

영진약품(주)
의약품 64.78%, 완제품 및 원료 수출 35.22%
미선정

(주)녹십자
혈액제제류(28.6%) 등 의약품 99.1%
미선정

일성신약(주)
페니실린계 항생제(30.2%), 마취제(23.1%) 등 의약품 100%
미선정

(주)유유제약
의약품 100%
미선정

JW중외제약(주)
수액제품(33%) 등 의약품 100%
미선정

삼진제약(주)
항혈전 및 소염진통제(66.88%) 등 의약품 100%
미선정

명문제약(주)
의약품 100%
미선정

부광약품(주)
의약품 및 의약외품 99.9%, 연구개발 0.1%
미선정

우리들제약(주)
혈압강하제 및 혈관치료제(7%) 등 의약품 100%
미선정

제이더블유생명과학(주)
수액제품(39%) 등 의약품 100%
미선정

동아에스티(주)
위점막보호제(6%) 등 의약품 100%
미선정

보령제약(주)
항암치료제 및 고혈압치료제 등 의약품 100%
미선정

동화약품(주)
활명수(21.8%) 등 의약품 100%
미선정

광동제약(주)
약국 및 병원 영업 20.1%, 생수영업(삼다수) 27.8%
미선정

한올바이오파마(주)
의약품 100%
미선정

신풍제약(주)
의약품 100%
미선정

일동제약(주)
활성비타민(16.1%) 등 의약품 100%
미선정

국제약품(주)
점안액(8.36%) 등 의약품 79.15%, 노인복지용품 및 원료 20.31%
미선정

(주)종근당
당뇨병 치료제(13.43%) 등 의약품 100%
미선정

(주)한독
당뇨병 치료제(11.89%) 등 의약품
미선정

알보젠코리아(주)
의약품 77%, 진단기기 및 시약 17.12%
미선정

에이프로젠제약(주)
의약품 99.1%
미선정

대원제약(주)
진해거담제(6.8%) 등 의약품 100%
미선정

동성제약(주)
의약품 92%, 화장품 8%
미선정

(주)종근당바이오
베타락탐 저해제(36%) 등 의약품 78.7%
미선정

환인제약(주)
정신, 신경질환 치료제(78%) 등 의약품 100%
미선정

경남제약(주)
의약품 100%
미선정

(주)CMG제약
소화성궤양용제(77.38%) 등 의약품 100%
미선정

한국유니온제약(주)
항생제류(37%) 등 의약품 100%
미선정

경동제약(주)
혈압강하제(10.09%) 등 의약품 90%
미선정

아이큐어(주)
의약품 35.1%, 화장품 64.9%
미선정

제이더블유신약(주)
의약품 100%
미선정

(주)셀트리온제약
간질환치료용제(42.41%) 등 의약품 100%
미선정

대화제약(주)
의약품, 의료정보시스템, 화장품 및 의료기기
미선정

(주)테라젠이텍스
의약품 44.3%, 유통사업 33.76%, 헬스케어 4.3%, 유전체사업 22%
미선정

(주)퓨쳐켐
방사성의약품
미선정

(주)팬젠
CMO 위탁생산 77.1%, 생산세포주 및 공정 기술이전 11.8%
미선정

에스티팜(주)
원료의약품(API) 94.14%
미선정

대한약품공업(주)
의약품 99.9%
미선정

(주)휴메딕스
관절염치료제, 더말필러 등 91.3%
선정

동국제약(주)
잇몸 및 구강질환 치료제(27.61%) 등 의약품 100%
미선정

(주)동구바이오제약
CMO 31.79%, 의약품 61.05%
미선정

진양제약(주)
순환계용약(37.36%) 등 의약품제조판매 100%
미선정

고려제약(주)
의약품 100%
미선정

(주)디에이치피코리아
점안제 96%
미선정

삼아제약(주)
호흡기계 의약품(54.3%) 등 의약품 100%
미선정

(주)휴온스
의약품 51%, 뷰티 및 헬스케어 37%, 수탁 12%
미선정

신신제약(주)
파스 제품류 생산
미선정

신일제약(주)
진통 소염제(11.2%) 등 의약품 96.6%
미선정

코오롱생명과학(주)
의약사업 40.6%, 환경사업(향균제, 수처리제) 58.7%
미선정

(주)바이넥스
바이오의약품 위탁생산 16.29%, 의약품 제조 및 판매 83%
미선정

(주)비씨월드제약
마취통증약(23.9%) 등 의약품 100%
미선정

(주)서울제약
의약품 100%
미선정

삼천당제약(주)
의약품 100%
미선정

안국약품(주)
호흡기용제(19.5%) 등 의약품 100%
미선정

알리코제약(주)
소화기용제(11%) 및 호흡기질환치료제(11%) 등 의약품 100%
미선정

조아제약(주)
의약품 100%
미선정

의약용 화합물 및 항생물질 제조업
(주)대웅제약
의약품제조판매 100%
미선정

(주)셀트리온
의약품제조판매 100%
미선정

대봉엘에스(주)
화장품원료, 원료의약품 100%
미선정

(주)케어젠
펩타이드 제품
미선정

케이피엑스라이프사이언스(주)
작물보호제 70%
미선정

(주)에스텍파마
원료의약품 100%
미선정

(주)펩트론
펩타이드소재 50%
미선정

(주)프로스테믹스
화장품 및 줄기세포배양 응용제품100%
미선정

SK바이오랜드(주)
화장품 원료 56%, 건기식 29%, 인체조직의료기기 외 12.6%
선정

(주)엔지켐생명과학
원료의약품 100%
미선정

콜마비앤에이치(주)
화장품 37%, 건기식 35%
미선정

대정화금(주)
HPLC 용매
미선정

화일약품(주)
의약품제조판매 100%
미선정

생물학적 제제 제조업
파미셀(주)
케미컬사업부문 87.3%
미선정

삼성바이오로직스(주)
CMO 항체의약품 81%
미선정

(주)강스템바이오텍
줄기세포배양액 화장품원재료 58%, CRO 41%
미선정

테고사이언스(주)
화상치료용 세포치료제 95.2%, 인공피부 1.2%
선정

(주)쎌바이오텍
프로바이오틱스 배양제품
미선정

코아스템(주)
비임상실험대행 85.12%
미선정

(주)안트로젠
폐동맥고혈압치료제 53%
미선정

(주)셀루메드
조직수복용 생체재료, 인대고정용 수술재료 57%
선정

(주)바이오니아
유전자 연구 및 분자진단용 소재 및 시약 키트 79.4%
미선정

메디포스트(주)
제대혈은행 46%, 관절연골재생치료제 24%
선정

(주)녹십자셀
항암세포치료제 등 100%
미선정

(주)중앙백신연구소
동물백신
미선정

(주)에이티젠
연구용 시약 47.7%
미선정

애니젠(주)
의약용펩타이드 소재 48%, 연구개발용 펩타이드 소재 45%
미선정

(주)메디톡스
보톡스 100%
선정

(주)제노포커스
효소 100%
미선정

휴젤(주)
보톡스 91%
선정

(주)차바이오텍
의료서비스 57.35%
미선정

(주)인트론바이오테크놀로지
유전자시약 66%, 동물용 항생제대체제 22%
미선정

(주)바이오솔루션
줄기세포 응용 치료제(41.98%) 등 의약품 98.7%
미선정

의료용품 및 기타 의약관련제품 제조업
엑세스바이오인코퍼레이션
말라리아진단키트 91%
미선정

(주)파나진
유전자진단키트 81%
미선정

(주)메타바이오메드
덴탈기기 39%, 봉합사 17%, 도어록 29%
미선정

(주)오스코텍
치과용뼈이식재 36%, 식품 22%, 기술이전 16%
선정

(주)나이벡
조직재생용 바이오 소재 94%
선정

(주)세운메디칼
흡인기 12%, 흡인용 튜브 11%, 수액 10%
미선정

앱클론(주)
항체용역서비스 43%
미선정

바디텍메드(주)
면역진단카트리지
미선정

한스바이오메드(주)
뼈이식재 52%, 실리콘소재 30%, 피부이식재 8%
선정

휴마시스(주)
정성진단제품
미선정

피씨엘(주)
신약후보물질 플랫폼서비스 99%
미선정

(주)이수앱지스
혈전형성 억제 항체치료제 등 100%
미선정

(주)아스타
질량분석기 및 미생물동정시스템 72%
미선정

(주)녹십자엠에스
혈액백 15%
미선정

(주)씨젠
감염성 검사제품 68%
미선정

[3차 선정기준]

2차 유사회사 중 2017년 및 2018년 반기 영업이익 및 당기순이익을 시현한 회사를 3차 유사회사로 선정하였습니다.

회사명
2017년 영업이익, 당기순이익 시현
2018년 반기 영업이익, 당기순이익 시현
선정 여부

테고사이언스
X
O
-

셀루메드
X
O
-

휴젤
O
O
선정

메디포스트
X
X
-

메디톡스
O
O
선정

나이벡
X
X
-

한스바이오메드
O
O
선정

오스코텍
X
X
-

SK바이오랜드
O
O
선정

휴메딕스
O
O
선정

주) 연결재무제표 작성법인의 당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익으로 산정

[최종 비교회사 선정]

구분
상장 후 6개월이 경과하였을 것
최근 사업연도 감사의견 적정
최근 6개월간 합병, 영업양수도, 분할 없을 것
최종선정

휴젤
충족
적정
없음
최종선정

메디톡스
충족
적정
없음
최종선정

한스바이오메드
충족
적정
없음
최종선정

SK바이오랜드
충족
적정
없음
최종선정

휴메딕스
충족
적정
없음
최종선정

【최종 유사기업 선정결과 요약】

최종 유사기업

휴젤, 메디톡스, 한스바이오메드, SK바이오랜드, 휴메딕스[총 5개사]

(다) 유사회사 선정 결과공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜는 상기 선정기준을 충족하는 휴젤, 메디톡스, 한스바이오메드, SK바이오랜드, 휴메딕스 5개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2018년 08월29일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간(2018년07월 30일 ~ 2018년 08월 28일) 종가의 산술평균과 분석기준일 전일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
휴젤
메디톡스
한스바이오메드
SK바이오랜드
휴메딕스

기준주가 (Min[(A),(B)])
420,000
634,000
27,564
18,086
32,614

분석기준일 전일 종가 (A)
420,000
634,000
29,150
19,050
33,600

1개월 평균 종가 (B)
453,195
678,476
27,564
18,086
32,614

일자
2018-07-30
478,000
720,000
26,050
16,850
30,600

2018-07-31
477,300
717,800
27,000
17,100
31,150

2018-08-01
493,500
732,900
27,050
17,750
32,500

2018-08-02
486,800
720,300
26,500
17,350
31,400

2018-08-03
488,600
752,500
26,800
17,650
32,100

2018-08-06
476,300
724,000
26,600
18,000
32,100

2018-08-07
473,500
730,000
26,550
18,000
32,350

2018-08-08
476,100
720,800
26,550
17,700
32,200

2018-08-09
472,000
720,000
26,750
17,950
32,800

2018-08-10
468,000
703,500
27,050
17,800
32,950

2018-08-13
443,100
667,800
26,700
17,150
31,650

2018-08-14
455,600
671,000
26,750
17,350
32,100

2018-08-16
451,200
632,000
26,750
17,400
32,000

2018-08-17
447,300
639,300
28,600
18,900
33,150

2018-08-20
430,300
625,500
29,100
18,650
32,700

2018-08-21
422,300
636,700
29,250
18,900
33,400

2018-08-22
417,100
620,600
28,800
18,600
33,850

2018-08-23
410,500
625,200
28,700
18,850
34,150

2018-08-24
401,000
614,900
29,100
19,300
34,150

2018-08-27
428,600
639,200
29,050
19,500
34,000

2018-08-28
420,000
634,000
29,150
19,050
33,600

(4) 희망공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2017년도 온기실적 및 2018년도 반기 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2017년도 온기 실적 및 2018년도 반기실적에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다. ※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2017년 사업보고서 및 2018년 반기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 유사회사 PER 산정(2017년 온기)

(단위: 백만원, 원, 주, 배)

구분
휴젤
메디톡스
한스바이오메드
SK바이오랜드
휴메딕스

재무회계 기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

'17년 당기순이익 (백만원)
72,827
73,279
6,150
11,979
11,548

발행주식총수 (주)
4,358,205
5,656,535
9,857,857
15,000,000
9,347,753

주당순이익(EPS) (원)
16,710
12,955
624
799
1,235

적용주가 (원)
420,000
634,000
27,564
18,086
32,614

PER (배)
25.13
48.94
44.18
22.65
26.40

적용 PER (배)
33.46

주1)
발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수

주2)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배지분 귀속순이익 적용

주3)
적용주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2018.07.30 ~ 2018.08.28)간 종가 산술평균, 분석기준일 전일 종가)

2) 유사회사 PER 산정(2018년 반기)

(단위: 백만원, 원, 주, 배)

구분
휴젤
메디톡스
한스바이오메드
SK바이오랜드
휴메딕스

재무회계 기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결'

'18년 반기 당기순이익 (백만원)
34,050
39,918
3,322
7,963
3,710

'18년 추정 당기순이익 (백만원)
68,100
79,836
6,644
15,926
7,420

발행주식총수 (주)
4,358,205
5,656,535
9,857,857
15,000,000
9,347,753

주당순이익(EPS) (원)
15,626
14,114
674
1,062
794

적용주가 (원)
420,000
634,000
27,564
18,086
32,614

PER (배)
26.88
44.92
40.90
17.03
41.09

적용 PER (배)
34.16

주1)
발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수

주2)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배지분 귀속순이익 적용

주3)

적용주가 = Min(분석기준일로부터 1개월
(2018.07.30 ~ 2018.08.28)간 종가 산술평균, 분석기준일 전일 종가)

주4)
2018년 추정 당기순이익은 2018년 반기 당기순이익을 연환산하여 적용

2) 주당 평가가액 산출

【 ㈜엘앤씨바이오 PER에 의한 평가가치 】

(단위: 천원, 원, 배)

구 분
㈜엘앤씨바이오
비 고

2017년
2018년 반기

적용 순이익(주1)
3,753,073
5,941,252
A

적용 주식수(주2)
7,384,332주
B

주당순이익
508
805
C = A / B

적용 PER
33.46
34.16
D

주당 평가가액
17,006
27,488
E = C X D

주당 평가가액(산술평균)
22,247
17년, 18년 반기 평가가액 산술평균

주1) 비교가치 산출 시 동사의 2018년 반기 적용 순이익은 지배기업 소유주지분 당기순이익을 연환산하여 적용하였습니다.

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 6,204,332주 + 신주모집 주식수 1,000,000주 + 대표주관회사 의무인수분 30,000주 + 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 150,000주

(나) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 엘앤씨바이오의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜엘앤씨바이오 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
22,247원

평가액 대비 할인율
10.10%~19.09%

공모희망가액 밴드
18,000원 ~ 20,000원

확정 공모가액 주1)
24,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
확정 공모가액 24,000원으로 결정되었습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜는 ㈜엘앤씨바이오의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 휴젤, 메디톡스, 한스바이오메드, SK바이오랜드, 휴메딕스 5개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서, 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【유사회사 2017년 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
휴젤
메디톡스
한스바이오메드
SK바이오랜드
휴메딕스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
679,396
103,154
27,284
65,529
65,341

[비유동자산]
141,534
285,975
52,906
110,841
63,288

자산총계
820,930
389,129
80,190
176,370
128,628

[유동부채]
22,682
137,389
23,159
22,552
11,483

[비유동부채]
80,328
47,030
2,008
16,001
4,280

부채총계
103,010
184,419
25,167
38,554
15,763

[자본금]
2,154
2,828
4,929
7,500
4,459

자본총계
717,920
204,710
55,023
137,816
112,865

매출액
182,085
181,239
39,058
102,557
54,727

영업이익
101,924
90,160
9,458
16,019
11,859

당기순이익
81,351
73,167
9,140
11,979
13,376

당기순이익(지배)
72,827
73,279
7,828
11,979
11,548

【유사회사 2018년 반기 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
휴젤
메디톡스
한스바이오메드
SK바이오랜드
휴메딕스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
702,213
97,178
35,904
67,268
57,057

[비유동자산]
159,930
288,322
55,071
116,117
64,903

자산총계
862,144
385,500
90,975
183,385
121,961

[유동부채]
12,902
111,264
22,692
17,288
11,125

[비유동부채]
87,647
34,340
2,238
23,489
4,411

부채총계
100,549
145,603
24,930
40,778
15,537

[자본금]
2,179
2,828
4,928
7,500
4,674

자본총계
761,594
239,896
66,045
142,607
106,424

매출액
88,643
113,776
22,595
50,194
30,855

영업이익
39,025
50,441
4,607
8,002
3,509

당기순이익
37,286
39,816
2,774
7,963
4,549

당기순이익(지배)
34,050
39,918
2,453
7,963
3,710

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서, 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【 2017년 주요 재무비율 】

구 분
비율
휴젤
메디톡스
한스바이오메드
SK바이오랜드
휴메딕스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
46.62
36.01
34.46
4.86
16.11

영업이익 증가율
61.12
19.94
57.90
-0.34
-7.64

당기순이익 증가율
59.82
23.53
70.58
-3.60
27.76

총자산 증가율
178.94
20.09
23.91
5.19
-1.93

활동성(회)
총자산 회전율
0.33
0.51
0.54
0.60
0.42

재고자산 회전율
12.52
19.61
4.16
3.91
8.61

매출채권 회전율
3.74
5.15
3.35
6.08
3.10

수익성(%)
매출액 영업이익율
55.98
49.75
24.22
15.62
21.67

매출액 순이익율
44.68
40.37
20.84
11.68
24.44

총자산 순이익율
14.59
20.52
11.23
6.96
10.30

자기자본 순이익율
16.40
41.53
15.88
8.93
11.84

안정성(%)
부채비율
14.35
90.09
45.74
27.97
13.97

차입금의존도
9.69
29.36
24.94
13.46
7.77

유동비율
2,995.30
75.08
117.81
290.56
569.01

【 2018년 반기 주요 재무비율 】

구 분
비율
휴젤
메디톡스
한스바이오메드
SK바이오랜드
휴메딕스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
-1.95
29.37
16.73
-0.39
14.65

영업이익 증가율
-26.58
6.05
11.21
25.37
-36.09

당기순이익 증가율
-9.95
6.27
-42.81
49.06
-41.68

총자산 증가율
5.02
-0.93
13.45
3.98
-5.18

활동성(회)
총자산 회전율
0.21
0.59
0.53
0.56
0.49

재고자산 회전율
11.20
18.33
4.25
3.55
7.28

매출채권 회전율
2.61
4.40
3.88
5.97
3.34

수익성(%)
매출액 영업이익율
44.03
44.33
20.39
15.94
11.37

매출액 순이익율
42.06
35.00
12.28
15.86
14.74

총자산 순이익율
8.86
20.56
6.48
8.85
7.26

자기자본 순이익율
10.08
35.82
9.17
11.36
8.30

안정성(%)
부채비율
13.20
60.69
37.75
28.59
14.60

차입금의존도
9.42
22.72
18.89
15.25
5.38

유동비율
5,442.65
87.34
158.22
389.09
512.88

주1) 매출액/영업이익/당기순이익의 경우, 전년 동기 대비 증가율. 총자산/재고자산/매출채권 회전율 및 총자산/자기자본 순이익율의 경우 매출액, 순이익의 연환산하여 계산하였습니다.

주2) 한스바이오메드는 9월결산법인으로 2018년 반기는 2018년 3월 누적 재무수치를 적용하여 계산하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

라. 참고: 본질가치(자산가치) 산출㈜엘앤씨바이오의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 "제5-13조 및 "동 규정 시행세칙" 제5조의 규정에 의한 합병가액산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다. 동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2017년말 기준 재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위: 원, 주, 원)

구 분
2017년말
비 고

1. 자본총계
16,812,870,929
-

(1) 가산항목
-
-

- 자기주식
-
-

- 결산기 이후 유상증자액
6,999,960,000
-

- 결산기 이후 주식선택권 행사에 의한 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 자산재평가 적립금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본 잉여금
-
-

(2) 차감항목

-

- 무형자산
92,812,077
-

- 회수불능채권
178,718,500
-

- 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이
-
-

- 퇴직급여충당금 부족액
-
-

- 전환권 및 신주인수권 대가
-
-

- 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액
-
-

- 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액
-
-

- 결산기 이후 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1+(1)-(2)
23,541,300,352
-

3. 발행주식총수
6,204,332
-

- 최근 사업년도말 발행주식수
2,985,500
-

- 결산기 이후 유상증자주식수
116,666
-

- 결산기 이후 무상증자주식수
3,102,166
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증자가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수(전환상환우선주 및 전환사채 보통주 전환 등)
-
-

- 결산기 이후 유상감자 주식 수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2.÷3.)
3,794
-

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)상장주선인 의무인수 금액(2)

발행제비용(3)

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

24,000,000,000

720,000,000

1,320,000,00023,400,000,000

(주1)
상기 금액은 공모확정가액인 24,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분

금액

계산근거

인수수수료

1,236,000,000

회사유입금액의 5.0% (주2)

주권발행비
4,000,000
권종당 50만원 X 8권종

등록세

2,000,000

증자자본금의 4/1000

교육세

400,000

등록세의 20%

상장심사수수료
5,000,000

자기자본 1천억원 이하

상장수수료

11,900,000

820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타 비용

60,700,000

법무사 수수료, IR비용 등
(주2)

합계

1,320,000,000

-

주1)

상
기 발행제비용은 공모확정가액 24,000원을 기준으로 기재하였습니다.

주2)
기타비용에 포함된 IR비용 등 상장준비시 부대비용은 향후 실제 집행시 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위: 천원)

시설자금

연구개발

운영자금
합계

17,000,000

4,700,000
1,700,000
23,400,000

주)

상기 금액은
제시 확정공모가액인 24,000원 기준입니다.

3. 자금의 세부사용계획

가. 시설자금

(단위: 천원)

구분
내역
2018년
2019년
합계

국내
제2공장 신축
-
3,500,000
3,500,000

공장 설비
1,500,000
3,500,000
5,000,000

소계
1,500,000
7,000,000
8,500,000

해외
미국 공장
2,500,000
3,000,000
5,500,000

베트남 공장
-
3,000,000
3,000,000

소계
2,500,000
6,000,000
8,500,000

합계
4,000,000
13,000,000
17,000,000

(1) 제 2공장 신축 미국 FDA와 유럽 CE의 허가를 받을 수 있는 수준의 공장을 성남에 신축할 계획을 가지고 있습니다.

(2) 공장 설비도입 당사가 현재 운영 중인 공장에 자동충진을 위한 설비를 도입할 계획을 가지고 있습니다.

(3) 해외 공장 신축 등 미국의 파트너사와JVC 설립을 통한 미국에 생산시설을 신축할 계획을 가지고 있으며, 동남아시아 파트너사와 현지 생산시설을 신축할 계획을 가지고 있습니다.

나. 연구개발

(단위: 천원)

임상내역

2018년

2019년

2020년

합계

메가쉴드(유착방지재)

300,000

400,000

-

700,000

메가카틀리지-E(말연골)

300,000

400,000

-

700,000

기타연구개발

300,000

1,400,000

1,600,000

3,300,000

합계

900,000

2,200,000

1,600,000

4,700,000

(1) 메가쉴드 인체조직기반의 온도감응형 유착방지재로서 각종 외과적 수술에 조직과 기관의 유착방지를 위해 쓰이며 기존 유착방지재 대비 점도성이 높아 뛰어난 베리어 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. (2) 메가카틀리디-E 인체조직의 경우 석회화로 인해 연골의 공급이 제한적이어서 공급이 수요에 못 미치고 있는 실정입니다. 말 연골을 활용하여 코, 귀 등의 재건을 위한 수술재료로 사용될 예정입니다. (3) 기타 연구개발자금 당사는 상기 신규사업 관련 연구개발 계획 외에, 기존 제품의 개선 및 경쟁력 향상을 위하여 꾸준한 연구개발 활동을 진행하고 있으며, 이를 통한 판매 증진 및 수익성 증대를 계획하고 있습니다.

다. 운영자금

(단위: 천원)

내역

2018년

2019년

2020년

합계

마케팅

-

850,000

850,000

1,700,000

합계

-

850,000

850,000

1,700,000

(1) 마케팅당사의 화장품 브랜드인BY THE DOCTOR의 라인업 확장 및 매스 마케팅 확대를 통하여 화장품 분야의 매출 증대 및 수출을 통한 글로벌 브랜드로의 성장을 계획하고 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결결대상 종속회사 개황

상호

설립일

주소

주요 사업

직전사업연도말자산총액

지배관계근거

주요종속회사여부

(주)글로벌의학연구센터
2018.04.26
서울시 강남구 도산대로 107, 17층
화장품 임상시험, 신물질 개발
18년 설립으로 해당사항 없음
지분 50% 초과 보유
해당

[연결대상회사의 변동내역]

구분

자회사

사유

신규연결

(주)글로벌의학연구센터

신규설립으로 인한 추가

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 엘앤씨바이오'이며, 영문명으로는 L&C BIO Co.,Ltd라 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 인체조직 이식재, 인체조직 기반 의료기기 및 코스메슈티컬 제품의 제조, 판매 등을 영위할 목적으로 2011년 8월 2일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분

내용

주소

경기도 성남시 중원구 둔촌대로 474, 605호, 606호, 607호(상대원동, 선텍시티)

전화번호

031) 776-2975

홈페이지

www.lncbio.co.kr

마. 중소기업 해당여부당사는 증권신고서 작성기준일 현재 중소기업 및 벤처기업에 해당합니다.
바. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업(1) 회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업

비 고

1. 인체조직 가공 처리업

2. 인체조직 유통 분배업

3. 의료기기 제조 판매업

4. 인체조직 수출입업

5. 의료기기 수출입업

6. 화장품 제조 판매업

7. 화장품 수출입업

8. 위 각호와 관련된 부대사업 일체

영위하고 있는 사업

1. 의료컨설팅업

2. 신약개발업

3. 의료관광 컨설팅업

4. 부동산임대사업

영위하고 있지 않는 사업

주) 상세한 내용은 본문 제2부 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 향후 추진하려는 신규사업당사는 증권신고서 작성기준일 현재 영위하고 있는 사업이외에 신규로 추진하고자 하는 사업은 없습니다.
사. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부당사의 계열회사는 (주)글로벌의학연구센터(비상장) 1개사 입니다.

아. 신용평가에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

당사의 설립이후 중요한 연혁은 다음과 같습니다.

일 자

주 요 사 항

2011.08

㈜엘앤씨바이오 설립

본점소재지 : 경기도 성남시 SKn테크노파크 비즈센터동 201호

설립자본금 220,000천원

2011.09

제 1공장 준공 및 조직은행설립허가

2011.10

유상증자 실시(증자 후 자본금 468,000천원)

2011.11

유상증자 실시(증자 후 자본금 488,000천원)

2011.12

유상증자 실시(증자 후 자본금 513,000천원)

2012.01

기업부설연구소 인정(한국산업기술진흥협회)

2012.02

ISO 9001/14001 인증(ICR)

2012.04

유상증자 실시(증자 후 자본금 769,500천원)

2012.05

벤처기업 승인(기술보증기금)

2012.08

제 2공장 준공 (경기도 성남시 SKn테크노파크 테크동)

2013.01

유상증자 실시(증자 후 자본금 840,500천원)

2013.06

수출유망중소기업 선정(중소기업청)

일하기 좋은 으뜸기업 선정(중소기업진흥공단)

2013.07

G-STAR 기업 선정(경기도)

2014.02

IP-STAR 기업 선정(특허청, 지식재산센터)

2014.03

화장품 제조판매업 허가

2014.04

병영특례업체 지정(병무청)

2014.05

유상증자 실시(증자 후 자본금 1,260,750천원)

2014.06

의료기기 제조판매업 허가

2014.08

경기도 유망중소기업 선정(경기도)

2014.12

기술혁신형중소기업(이노비즈) 인증(중소기업청)

인재육성형 중소기업 선정(중소기업청)

2015.01

고용우수기업 선정(성남시)

2015.02

내수기업 수출기업화 사업선정(KOTRA)

2015.05

유상증자 실시(증자 후 자본금 1,385,750천원)

2015.06

기술혁신 고성장기업 선정(중소기업청)

2015.10

ISO 13485 인증/ GMP 인증

2015.12

유상증자 실시(증자 후 자본금 1,392,750천원)

2015.12

경기도 여성고용최우수기업 선정(경기도)

2016.04

청년친화 강소기업 선정(고용노동부)

유상증자 실시(증자 후 자본금 1,442,750천원)

2016.10

유상증자 실시(증자 후 자본금 1,492,750천원)

2016.12

산업통상자원부장관 표창, 고용노동부장관 표창

2017.05

혁신형기술개발사업 선정(중소기업청)

2017.12

일자리창출 유공 대통령 표창 수상

2018.04

자회사 설립

글로벌의학연구센터(대표이사 : 이광훈)

서울시 강남구 도산대로 107, 17층

2018.05

서울 사무소 설치(서울시 강남구 도산대로 107, 18층)

2018.06

유상증자 실시(증자 후 자본금 1,551,083천원)

2018.06

무상증자 실시(증자 후 자본금 3,102,166천원)

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자
소재지
비고

2011.08.02
경기도 성남시 중원구 상대원동 190-1 에스케이앤테크노파크 제비즈센터동 제2층 201호
설립

2018.06.15
경기도 성남시 중원구 둔촌대로 474, 605호, 606호, 607호
이전

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

일자
변동사항

2013.01.25
김태준 대표이사 사임 이환철 대표이사 취임, 김태준 감사 선임

2014.04.30
황현정, 김형구 이사 취임

2016.03.23
황현정 이사 사임, 김태준 감사 퇴임한성욱 이사 취임, 송상연 사외이사 취임, 정유성 감사 취임

2017.09.30
정유성 감사 사임

2017.10.01
최종오 감사 취임

다. 최대주주의 변동당사의 설립이후 현재까지 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 상호의 변경

일자
변경 전
변경 후
비고

2016.03.23
주식회사 엘앤씨바이오
주식회사 엘앤씨바이오,L&C BIO Co.,Ltd
-

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행일자
발행형태
발행한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당액면가액
주당발행가액
비고

2011년 08월 02일
설립
보통주
440,000
500
500
설립자본

2011년 10월 22일
유상증자
보통주
496,000
500
500
-

2011년 11월 15일
유상증자
보통주
40,000
500
2,500
할증율(400%)

2011년 12월 17일
유상증자
보통주
50,000
500
2,000
할증율(300%)

2012년 04월 21일
유상증자
보통주
513,000
500
500
-

2013년 01월 26일
유상증자
보통주
102,000
500
1,835
할증율(267%)

유상증자
보통주
40,000
500
3,727
할증율(645%)

2014년 04월 30일
무상증자
보통주
840,500
500
-
무상증자

2014년 05월 16일
유상증자
전환상환우선주
250,000
500
6,000
할증율(1,100%)

2015년 12월 31일
유상증자
보통주
14,000
500
8,500
할증율(1,600%)

2016년 04월 22일
유상증자
전환상환우선주
100,000
500
14,000
할증율(2,700%)

2016년 10월 12일
유상증자
보통주
100,000
500
37,000
할증율(7,300%)

2017년 11월 30일
보통주전환
보통주
250,000
500
-
-

2017년 12월 07일
보통주전환
보통주
100,000
500
-
-

2018년 06월 05일
유상증자
보통주
66,666
500
60,000
할증율(11,900%)

2018년 06월 08일
유상증자
보통주
50,000
500
60,000
할증율(11,900%)

2018년 06월 25일
무상증자
보통주
3,102,166
500
-
무상증자(1:1)

나. 전환사채 등 발행 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 작성기준일 현재)
(단위 : 주)

구분

주식의 종류

비고

보통주

우선주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

95,000,000
5,000,000
100,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

6,204,332

-

6,204,332

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

-

-

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

6,204,332

-

6,204,332

-

Ⅴ. 자기주식수

-

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

6,204,332

-

6,204,332

-

나. 자기주식당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 작성기준일 현재)
(단위 : 주)

구분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

6,204,332

-

우선주

-

-

소계

6,204,332

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 잇는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

보통주

6,204,332

-

우선주

-

-

합계

6,204,332

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경등을 고려하여 적정 수준의 배당률을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

정관

제10조의2 (신주의 배당기산일)

당 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행한 것으로 본다.

제50조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제51조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업년도 배당에 관한 사항

(단위: 원)

구분

주식의 종류

2017년도

(제7기)

2016년도

(제6기)

2015년도

(제5기)

주당액면가액(원)

500
500
500

당기순이익(원)

3,753,072,950
1,981,143,894
1,202,060,747

기본주당순이익(원)

1,408
775
477

현금배당금총액(원)

-
-
-

주식배당금총액(원)

-

-

-

현금배당성향(%)

-
-
-

현금배당수익률(%)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주식배당수익률(%)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주당 현금배당금(원)

보통주

-
-
-

우선주

-

-

-

주당 주식배당(주)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주) 주당순이익은 가중평균유통보통주식수를 기준으로 산정하였습니다.

다. 이익참가부사채에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요주식회사 엘앤씨바이오는 재생의료 산업 중 인체조직 이식재, 인체조직기반 의료기기 등의 조직공학 치료재와 피부에 대한 전문적인 지식을 바탕으로 코스메슈티컬 등을 제조·판매하는 바이오 기업입니다.

가. 산업의 특성

(1) 인체조직 이식재

국내에서는 2005년 '인체조직 안전 및 관리 등에 관한 법률 시행(보건복지부령 제306호)'으로 인체조직이식재의 제조, 수입이 가능해졌습니다. 초기에는 수입에 의존하다보니 공급에의 한계와 수입업체의 고가 전략으로 인해 화상외과, 성형외과 등에서만 한정적으로 사용되었습니다. 이후 인체조직이식재의 국산화를 통해서 기존 화상외과, 성형외과뿐만 아니라 일반외과, 이비인후과, 정형외과, 갑상선외과, 유방외과 등에서도 합리적인 가격으로 사용이 가능해졌습니다.

다양하게 적응증이 확대되며 인체조직이식재(ADM : Acellular Dermal Matrix)는 수술치료재료로서 계절적인 수요 변동요인이 없이 매년 성장하고 있습니다. 또한 유방암을 비롯한 각종 암의 유병율이 매년 증가추세에 있고 삶의 질을 중요시하는 환자의 특성상 성장세는 더 커질 것으로 예상됩니다. 또한 인체내에 이물질로 남아있는 합성제품이나 이종(소, 돼지 등) 제품의 감염이나 면역거부반응의 문제로 인해 고객(의사, 환자)들의 안전한 이식재인 동종 인체조직에 대한 수요도 더욱 커질 것으로 예상합니다.

인체조직은 현재 뼈, 연골, 근막, 피부, 양막, 인대, 건, 심장판막, 혈관, 신경, 심낭 등 11종 조직에 대해서 식약처 등 정부 기관의 허가 하에 생산, 유통되고 있습니다. 또한 최근 지방조직(Fat tissue)이 폐기물에서 의약품 등 특정목적 재활용이 가능하도록 올해 하반기 이후 폐기물관리법을 개정하기로 예정되었고, 이처럼 인체자원의 활용이 더욱 유용하게 될 수 있도록 규제가 완화될 것으로 예상합니다.

(2) 인체조직기반 의료기기

인체조직을 기반으로 하는 의료기기 산업은 국내와 해외로 구분하여 볼 수 있습니다.국내의 경우 합성제품을 대체할 수 있는 안전한 인체조직기반 의료기기로 새로운 적응증이 늘어나고 있습니다. 말연골, 필러 등의 미용성형 제품은 로컬클리닉에서 주로 사용되며, 유착방지제 등의 경우 종합병원에서 사용이 됩니다. 해외의 경우 현재 국내에서 판매되고 있는 인체조직 이식재를 의료기기 버전으로 업그레이드하여 인체조직법이 완비되지 않은 중국 및 동남아시아 국가의 의료기기 판매회사 및 클리닉 등을 대상으로 시장이 형성되어 있습니다. 그 동안 국내 유저들의 사용 증례와 논문 근거를 기반으로 태국, 베트남, 대만, 중국 등 아시아 국가에서의 마케팅 활동이 활발히 이루어지고 있습니다. 동아시아 국가는 풍부한 인적자원에도 불구하고 기증 및 안전성 관리의 제도 미비와 제품 개발에 대한 기술적인 한계로 인해 인체조직 이식재의 사용이 초기 단계에 있습니다. 다인구 국가에서 인체조직 이식재의 사용이 늘어날 경우 인제조직 이식재 산업은 급격히 성장할 것으로 예상합니다.

고령화의 가속화와 의료기술의 발전으로 인해 평균 수명이 늘어나는 등 바이오 의료기기의 수요가 매우 커질 것으로 예상합니다. 특히 동아시아 국가의 경제 발전에 따른 GDP 증가와 검진, 진단 기술의 발달로 생체적합성이 뛰어난 바이오 의료기기에 대한 수요의 급증이 예상됩니다

정부는 ‘의료기기산업 5개년 종합계획’을 통해 의료기기 산업이 수출과 일자리를 늘리는 효자 산업으로 거듭날 수 있도록 적극 지원하겠다는 방침을 발표했습니다. 또한 국내 규제 완화의 측면에서 한국보건의료연구원(NECA)이 2018년 하반기 평가절차 축소 및 2019년에는 가치에 기반을 둔 새로운 신의료기술평가 제도 도입을 결정했습니다. 한국보건의료연구원은 앞으로 신청서 접수 후 신의료기술평가 대상여부 판단 없이 곧바로 신의료기술평가위원회에서 평가절차를 진행할 수 있도록 할 예정으로 향후 당사의 새로운 바이오 의료기기의 규제 환경 역시 완화될 것으로 예상됩니다. 해외의 경우 필리핀 등 아세안 회원국들은 의료기기 제품 평가 및 승인의 기준이 될 아세안 의료기기지침(ASEAN Medical Devices Directive: AMDD)을 적용하도록 논의 중으로 이 평가기준이 도입될 경우 회원국별로 최대한 동일한 평가기준이 적용되어 동남아 시장으로의 진출이 용이할 것으로 예상됩니다.

(3) 코스메슈티컬

코스메슈티컬은 병의원, 온라인몰 및 오픈마켓, Health and Beauty Store, 홈쇼핑 등의 국내 전문유통채널과 중국 및 동남아 등의 해외 시장에서 꾸준히 성장세를 보이고 있습니다.

국내에서는 화장품의 브랜드보다 특허 성분 및 가성비을 중시하는 스마트한 소비자들이 늘어남에 따라, 기술력을 가진 바이오 회사들뿐 아니라 기존 화장품 회사들도 코스메슈티컬 시장의 영역을 확장해 가고 있습니다. 해외에서는 한류를 중심으로 동아시아 넘어서 글로벌 마켓에서도 한국 화장품에 대한 수요가 확대되고 있고, 앞으로는 해외 소비자들도 효과가 차별화된 기능성 화장품에 대한 수요가 더 커질 것으로 예상합니다.

식품의약품안전처는 기능성 화장품의 종류를 대폭 넓히는 내용의 개정 화장품법(법률 제14264호, 2016.5.29. 공포, 2017.5.30. 시행)과 하위 규정 등을 발표했습니다. 기존 미백, 주름개선, 자외선 차단 3종 외에 염모, 탈색, 탈염, 제모, 탈모완화, 여드름성 피부완화, 아토피성 피부 보습, 튼살 피부 완화 화장품 8종이 새롭게 추가되었습니다. 이는 코스메슈티컬 시장의 확대를 의미하며 유리한 규제환경이 조성될 것으로 예상됩니다.

나. 성장성

(1) 생체재료 기반 이식재(인체조직이식재, 바이오의료기기)

(가) 국내시장

국내 재생의료산업은 2014년 글로벌 시장의 0.7%를 차지하나 이후 연평균 20.4% 성장하여 2026년에는 약 324백만달러(글로벌 시장 점유율 약 1%)에 이를 것으로 전망됩니다.

[연도별 글로벌/국내 재생의료 시장규모(2014~2026)]

(단위: 백만달러)

구분

2014년

2016년

2018년

2020년

2022년

2024년

2026년

연평균

성장률

Global

4,556

5,847

8,373

12,091

17,046

23,470

30,862

17.3%

국내

32

51

73

106

154

223

324

20.4%

점유율

0.7%

0.9%

0.9%

0.9%

0.9%

1.0%

1.0%

-

출처1: Translational Regenerative Medicine: Market Prospects 2014~2016(Visiongain, 2016)

출처2: 금융감독원 & GSRAC 조사, 분석

(나) 세계시장

전세계 재생의료산업 치료제 시장규모는 2016년 58억달러에서 2026년 308억달러 규모로 성장할 전망(연평균 17.35%)됩니다. 시장의 대부분을 줄기세포 치료제가 차지할 것으로 예상되나, 조직공학치료제와 유전자치료제의 성장률이 더 높을 것으로 예상됩니다. 2026년 조직공학치료제의 시장규모는 93억달러까지 증가하여 전체 재생의료시장 규모의 30%에 이를 것으로 예상됩니다.

[연도별 치료제 재생의료 시장규모(2014~2026)]

(단위: 십억달러)

구분

2014년

2016년

2018년

2020년

2022년

2024년

2026년

연평균

성장률

줄기세포치료제

3.6

4.5

6.3

8.5

11.4

15.5

19.4

15.0%

조직공학치료제

0.9

1.2

1.8

2.7

4.1

6.1

9.3

21.5%

유전자치료제

0.0

0.1

0.2

0.8

1.5

1.8

2.1

60.0%

합계

4.5

5.8

8.3

12.0

17.0

23.4

30.8

17.3%

출처: Translational Regenerative Medicine: Market Prospects 2014~2016(Visiongain, 2016), GSRAC 재가공

대륙별 재생의료 치료제 시장 규모를 보면 2016년 미국이 전세계시장 대비 55.4%(46억달러)를 차지하나, 2026년에는 33.3%로 줄어들 것이고, 아시아-태평양지역의 시장규모가 연평균 22.4%로 증가하여 2026년에는 58억달러로 증가할 것으로 예상됩니다.

[대륙별 재생의료 시장규모(2014~2026)

(단위: 십억달러)

구분

2014년

2016년

2018년

2020년

2022년

2024년

2026년

연평균

성장률

미국

2.6

3.2

4.6

5.9

7.4

8.9

10.2

12.1%

유럽

1.0

1.3

1.9

2.8

4.1

5.5

7.3

18.1%

아시아-태평양

0.5

0.7

0.9

1.5

2.3

3.7

5.8

22.4%

그외지역

0.4

0.6

0.9

1.8

3.2

5.3

7.4

26.7%

합계

4.5

5.8

8.3

12.0

17.0

23.4

30.8

17.3%

출처: Translational Regenerative Medicine: Market Prospects 2014~2016(Visiongain, 2016), GSRAC 재가공

(2) 코스메슈티컬

(가) 국내시장

국내 화장품시장 규모는 2016년 기준 109억 달러로 미국, 중국 등에 이어 세계 8위의 규모입니다.

[주요국의 화장품 시장규모]

(단위: 백만달러, %)

순위

국가명

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

점유율

YOY

1

미국

61,143

62,824

64,509

67,469

70,645

19.4

4.7

2

중국

32,740

35,805

38,626

41,178

43,632

12.0

6.0

3

일본

31,049

31,373

31,683

32,436

32,942

9.0

1.6

4

브라질

18,317

20,587

22,991

22,760

23,510

6.4

3.3

5

독일

14,037

14,165

14,480

14,767

15,034

4.1

1.8

6

영국

12,550

12,952

13,346

13,663

14,188

3.9

3.8

7

프랑스

12,228

12,261

12,323

12,368

12,278

3.4

-0.7

8

한국

8,766

9,298

9,875

10,435

10,926

3.0

4.7

자료 : Euromonitor International, 2018(Mar)

웰빙, 로하스의 건강한 라이브 스타일을 지향하는 추세에 따라 유명 화장품 업체뿐 아니라 바이오 업체들의 코스메슈티컬 진출이 확대되고 있습니다. 일반 화장품의 매출은 경기변동과 밀접하고 여름보다는 겨울철에 더욱 많이 소비되는 경향이 있으나, 코스메슈티컬은 경기변동이나 계절성에 둔감하여 고부가가치를 창출할 수 있습니다.

2011년~2016년 화장품 생산 실적은 연평균 21.6% 성장했고, 특히 코스메슈티컬은 같은 기간 연평균 22.0%씩 성장하였습니다.

[화장품 생산 실적]

구 분

‘11년

‘12년

‘13년

‘14년

‘15년

‘16년

업체수(개)*

640

1,810

1,895

2,735

3,840

4,961

생산품목(개)

93,682

101,296

88,806

101,362

105,318

119,051

생산금액

(억원)

(성장률%)

63,856

(6.17%)

71,227

(11.54%)

79,720

(11.92%)

89,704

(12.52%)

107,328

(19.65%)

130,514

(21.60%)

출처: 식품의약품안전처

[기능성 화장품 생산실적]

(단위: 억원)

구분

'11년

'12년

'13년

'14년

'15년

'16년

'16년

점유율

총 계(억원)

16,418

21,483

25,638

29,744

38,559

44,439

34.04

복합기능성

5,935

7,804

12,259

16,438

20,980

22,326

17.1

주름개선

3,231

6,665

6,903

7,518

10,087

11.462

8.78

자외선차단

4,138

4,027

3,809

3,408

3,934

4,855

3.72

미백

3,113

2,987

2,667

2,379

3,558

5,796

4.44

출처: 식품의약품안전처

(나) 세계시장

세계 화장품 시장규모는 2016년 3,649억 달러로 전년대비 4.8% 증가하였습니다. 이런 성장세는 향후에도 지속되어 2021년 4,871억 달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. 한국 보건산업진흥원에 따르면 화장품에 대한 필수재 인식 고취, 여성 경제활동 인구의 증가, 소비자 욕구의 다양화, 소비 계층의 확대, 온·오프라인 공유 플랫폼 확산, 고령화 시대 진입 등에 힘입어 화장품 산업은 글로벌 경제위기에도 불구하고 지속적으로 새로운 시장 창출이 기대되는 분야입니다.

[세계 화장품 시장 규모 및 증가율].jpg
[세계 화장품 시장 규모 및 증가율]

코스메슈티컬 세계시장 규모는 2016년 약 43조원으로 전년대비 약 7.5% 성장율을 보이며, 전체 화장품 시장 성장률(4.8%)보다 높은 성장세를 보이고 있으며 전체 화장품 시장에서 10%의 영역을 확보하고 있습니다.

[세계 코슈메디컬 시장 규모].jpg
[세계 코슈메디컬 시장 규모]

다. 경기변동의 특성 및 계절성(1) 인체조직 이식재 및 인체조직기반 의료기기

인체조직 이식재 및 인체조직을 기반으로 하는 의료기기는 재생의료산업에 포함됩니다. 삶의 질 향상, 고령화, 만성질환 및 평균수명 증가로 재생의료산업은 의학 분야의 새로운 패러다임으로 떠오르고 있습니다. 재생의료(Regenerative medicine)는 인체 세포, 조직, 기관을 대체하거나 재생하여 원래의 정상 기능을 할 수 있도록 복원하거나 새로 만들어 내는 의료 기술로 1992년 Leland Kaiser가 발표한 논문에서 처음 사용될 만큼 태동기의 산업으로 볼 수 있습니다.

유럽은 2007년 ATMP(Advanced Therapy Medicinal Product)를 정의하여 다른 생명공학제품과 구별하고 새로운 첨단치료제들을 별도로 규제하기 시작하였고, 일본은 2013년 약사법의 명칭을 「의약품, 의료 기기 등의 품질, 유효성 및 안전성 확보 등에 관한 법률」로 변경하고 재생의료제품의 정의를 새롭게 포함하도록 규정하였으며, 미국은 2016년 FDCA(Food, Drug, and Cosmetic Act)에 항목을 신설하여 새로운 의약품 분류로 ‘Regenerative Advanced Therapy(RAT)’를 도입할 정도로 21세기 국가경쟁력을 좌우하게 될 첨단산업 중 가장 중요한 신성장 산업으로 부상하고 있습니다.

재생의료 산업은 향후 지속적인 성장이 기대되고 있습니다. 암질환, 유착방지, 골결손 등에 쓰이는 인체조직 이식재(바이오 의료기기 포함)는 경기변동 및 계절적 영향에 둔감한 편이나, 성형수술 등을 위한 인체조직 이식재는 학기가 끝나는 방학에 수술이 몰리는 경향이 있어 계절적 영향에 덜 둔감한 편입니다.

(2) 코스메슈티컬

고령화시대 진입, 여성 경제활동 인구의 증가 영향 등으로 고가화장품 시장이 강화되고 있으며, 기능성화장품과 천연화장품 선호 트렌드에 따라 코스메슈티컬에 대한 수요는 지속적으로 확대될 전망입니다. 이러한 화장품 시장 트렌드에 맞추어 기존 화장품 기업들도 코스메슈티컬에 대한 연구개발을 확대하고 있으며, 국내 최대 화장품 회사인 아모레퍼시픽은 2010년 바이오사이언스 연구소를 세우고 노화, 기미 유전자 연구 등을 진행하고 있습니다.

보건산업진흥원(2017 화장품산업 분석 보고서)에 따르면 화장품의 기능을 한단계 뛰어 넘는다는 코스메슈티컬이 화장품 산업에 하나의 이슈가 될 만큼 성장성을 예상할 수 있는 신융합 산업입니다.

화장품 산업은 전통적으로 경기에 직접적인 영향을 받으면서 계절변화에 민감한 산업이었으나, 2007년 이후 화장품 시장 성장율은 경기변동에 비탄력적인 움직임을 보이고 있으며 2008년말부터 시작된 글로벌 금융위기에 따른 소비위축에도 불구하고 성장률이 오히려 상승하는 등 필수 소비재의 모습을 보이고 있습니다. 최근 5년간 소비재 시장 성장율이 평균 3~4% 임에 반해 화장품 시장은 연평균 10% 이상 성장하는 추세를 보이고 있는데 이는 2000년대 이후 여성은 물론 남성에게도 화장품이 필수 소비재가 되고 라이프스타일을 공유하는 트렌드에 기인한 것으로 보여집니다.

라. 국내외 시장여건(1) 인체조직 이식재, 인체조직 기반 의료기기국내에서는 2005년 '인체조직 안전 및 관리 등에 관한 법률 시행(보건복지부령 제306호)'으로 인체조직이식재의 수입이 가능해졌고, 2011년 8월에 당사는 생산, 판매를 할 수 있는 조직은행을 설립하여 기존 수입 완제품 및 이종·합성제품의 대체를 통해서 인체조직 산업을 선도하고 있습니다. 기존에는 수입에 의존하다보니 공급에의 한계와 수입업체의 고가 전략으로 인해 화상외과, 성형외과 등에서만 한정적으로 사용되었습니다. 이에 당사는 인체조직이식재의 국산화를 통해서 기존 화상외과, 성형외과뿐만 아니라 일반외과, 이비인후과, 정형외과, 갑상선외과, 유방외과 등에서도 합리적인 가격으로 사용이 가능하게 만들었습니다. (2) 코스메슈티컬국내에서는 화장품의 브랜드보다 특허 성분 및 가성비을 중시하는 스마트한 소비자들이 늘어남에 따라, 기술력을 가진 바이오 회사들뿐 아니라 기존 화장품 회사들도 코스메슈티컬 시장의 영역을 확장해 가고 있습니다. 해외에서는 한류를 중심으로 동아시아 넘어서 글로벌 마켓에서도 한국 화장품에 대한 수요가 확대되고 있고, 앞으로는 해외 소비자들도 효과가 차별화된 기능성 화장품에 대한 수요가 더 커질 것으로 예상합니다. 또한, 맞춤형화장품판매업 신고제 도입으로 고객의 피부 타입 측정의 결과에 따라서 맞춤 유효 성분을 차별화 할 수 있게 되어 자회사인 글로벌의학연구센터가 있는 당사에게는 향후 맞춤형화장품시장 진출에 매우 좋은 기회가 될 것으로 예상합니다.
마. 산업내 주요 경쟁력 및 회사의 강점과 단점(1) 인체조직 이식재, 인체조직 기반 의료기기인체조직 가공 및 제조는 가공처리 기술, 글로벌 네트워크(원재료의 수급 및 허가), 전문인력 및 각종 규제(인체조직안전 및 관리 등에 관한 법률, 조직은행설립허가_식품의약품안전처) 등의 원인으로 진입장벽이 높습니다.당사는 인체조직 이식재 가공기술, 이종조직 이식재 가공기술, 생체재료 가교화 기술 등에서 경쟁사와 차별화 되는 기술 수준을 보유하고 있으며, 식품의약품안전처로부터 조직가공처리업자로 허가 받은 5개 업체 중 1 곳에 해당합니다. 또한 국내 영업 및 해외영업으로 분리하여 국내의 경우 종합병원부터 화상센터, 로컬클리닉까지 직접영업을 확대하고 있으며, 해외의 경우 해외 학회, 전시회에 참가하여 기존 파트너 및 신규 파트너를 미팅을 상시 진행하여 고객으로 부터 제품에 대한 높은 신뢰도 확보하고 있습니다.(2) 코스메슈티컬제약 및 의료기기사의 특허기술을 활용한 코스메슈티컬 시장은 화장품업계가 단시간 내에 관련 기술 확보가 어렵기 때문에 경쟁우위 확보 가능 합니다.당사는 일반 화장품과는 차별성을 나타내도록 매스 마케팅에 중점을 두기 보다는 특허 물질 확보와 국내 유명 대학에서의 임상연구, 자회사인 글로벌의학연구센터에서의 임상 데이터 확보를 통한 시장 점유율 확대에 중점을 두고 있습니다.
사. 신규 사업당사는 증권신고서 작성기준일 현재 영위하고 있는 사업이외에 신규로 추진하고자 하는 사업은 없습니다.

2. 주요제품 등에 관한 사항
가. 주요 제품 등의 현황당사가 판매하고 있는 주요 제품은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분
주요상표
2018년 2분기
2017년
비고

매출액
매출비중
매출액
매출비중

제품
인체조직 이식재
MegaDerm 등

7,612

74.1%

13,580
75.9%
-

인체조직 기반 의료기기
MegaDerm Plus 등

852

8.3%

1,116
6.2%
-

기능성화장품
BY THE DOCTOR 등
352
3.4%
951
5.3%
-

기타
-
2
-
7
-
-

반품충당부채
-

144

1.4%

(317)
(1.8%)
-

소계
-

8,962

87.2%

15,337
85.6%
-

상품
의료기기등
-

1,290

12.5%

2,684
15.1%
-

반품충당부채
-

16

0.2%

(122)
(0.7%)
-

소계
-
1,306

12.7%

2,562
14.4%
-

용역매출
-

8

0.1%

2
0.0%
-

합계
-

10,276

100.0%

17,901
100%
-

나. 주요 제품의 가격변동 추이

(단위: 원, $)

구분

2018년 2분기

2017년

2016년

인체조직이식재

유방재건용, 크기 6ⅹ16㎝

내수

38,000원/㎠

38,000원/㎠

38,000원/㎠

수출

-

-

-

인체조직 기반 의료기기

성형외과용, 기 : 1ⅹ1㎝

내수

35,000 원/㎠

35,000 원/㎠

35,000 원/㎠

수출

$50/㎠

$50/㎠

$50/㎠

기능성화장품

BY THE DOCTOR MF3

내수

81,800원/EA

81,800원/EA

81,800원/EA

수출

$120/ EA

$120/ EA

$120/ EA

3. 주요 원재료에 관한 사항
가. 매입현황

(단위 : 천원)

매입유형

품 목

구 분

2018년 2분기

(제8기)

2017년

(제7기)

2016년

(제6기)

원재료

원재료 냉동

(MS)

국 내

324,000

747,559

383,400

수 입

86,827

($80,000)

145,208

($122,260)

-

소 계

410,827

($80,000)

892,767

($122,260)

383,400

원재료 냉동

(피부)

국 내

-

-

-

수 입

1,012,852

($942,887)

2,273,209

($1,996,092)

631,548

($553,289)

소 계

1,012,852

($942,887)

2,273,209

($1,996,092)

631,548

($553,289)

원재료 냉동

(연골)

국 내

-

-

-

수 입

130,428

($120,000)

358,031

($297,600)

236,471

($198,400)

소 계

130,428

($120,000)

358,031

($297,600)

236,471

($198,400)

기타 원재료

국 내

195,742

396,070

136,213

수 입

-

-

-

소 계

195,742

396,070

136,213

원재료 소계

국 내

519,742

1,143,629

519,613

수 입

1,230,107

($1,142,887)

2,776,448

($2,415,952)

868,019

($751,689)

소 계

1,749,849

($1,142,887)

3,920,077

($2,415,952)

1,387,632

($751,689)

나. 원재료 가격 변동추이당사의 주요매입처는 (재)한국인체조직기증권과 해외 인체조직은행 등이며 회사와의 특수관계는 없고, 해외 인체조직은행 1곳과는 원재료 수입 독점 계약이 되어 있어 원재료 수급에 안정성에 대한 문제가 없습니다. 한편, 공시대상기간 중 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격변동이 없었으므로, 기업공시서식 작성기준 제-4-2-4조에 의거하여 원재료의 가격변동 추이는 기재를 생략합니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 생산실적

1) 제1공장(의료기기 GMP 제조시설)

(단위: EA, 천원)

품목

구분

2018년 2분기

(제8기)

2017년

(제7기)

2016년

(제6기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

MegaDerm

PLUS

(피부)

생산능력

25,200

371,923

50,400

743,846

41,400

611,016

생산실적

23,874

337,127

17,342

255,883

12,847

273,435

가 동 율

94.7

34.4

31.0

기말재고

1,815

44,260

826

11,068

1,031

38,365

기타

생산능력

8,000

314,006

16,000

628,013

-

-

생산실적

5,587

114,189

6,235

244,297

-

-

가 동 율

69.8

38.9

-

기말재고

199

5,978

540

10,604

-

-

2) 제2공장(인체조직 GTP 가공시설)

(단위: EA, 천원)

품목

구분

2018년 2분기

(제8기)

2017년

(제7기)

2016년

(제6기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

MegaDerm

(피부)

생산능력

46,800

3,345,968

93,600

6,691,937

93,600

6,691,937

생산실적

20,482

1,499,064

38,419

2,743,694

37,957

1,351,052

가 동 율

43.7

41.0

40.5

기말재고

3,219

161,947

1,090

104,546

2,873

83,745

MegaFill

(피부)

생산능력

20,800

411,395

41,600

822,790

41,600

822,790

생산실적

15,407

229,426

20,066

396,585

19,904

267,796

가 동 율

74.1

48.2

47.8

기말재고

1,677

22,519

996

18,755

1,838

17,344

Mega

Bone

(뼈)

생산능력

78,000

1,194,420

156,000

2,388,841

156,000

2,388,841

생산실적

43,944

468,606

56,999

871,927

52,168

544,080

가 동 율

56.3

36.5

33.4

기말재고

2,636

29,421

3,540

24,962

8,613

70,776

기타

생산능력

6.700

1,109,155

13,400

2,218,311

13,400

2,218,311

생산실적

2,250

319,989

4,234

758,759

5,756

711,265

가 동 율

33.5

31.5

42.95

기말재고

310

40,759

84

19,129

227

45,530

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 :천원)

공장별

자산별

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

기말

가액

최근분기말

가액

증가

감소

인체조직

공장

기계장치

성남시

381,226

112,533

1,568

139,489

352,701

293,297

시설장치

성남시

13,005

-

-

13,002

3

-

성남시

14,134

-

-

5,097

9,037

-

소계

408,365

112,533

1,568

157,588

361,741

300,082

의료기기

공장

기계장치

성남시

40,912

89,934

-

32,016

98,830

85,222

시설장치

성남시

1

-

-

-

1

-

시설장치

성남시

1,424

1,800

499

2,724

-

공구와기구

성남시

44,560

5,000

-

10,187

39,373

34,113

소계

86,896

96,734

-

42,702

140,929

121,691

(2) 최근 3년간 변동사항

(단위: 천원)

설비자산명

취득(처분)가액

취득(처분)일

취득(처분)사유

용 도

취득(처분)처

선텍시티 605호(건물)

720,102

2018-03-09

생산시설 이전으로 인한 집합건물 매입

생산시설 이전

㈜애리스테크

선텍시티 607호(건물)

720,102

2018-03-09

㈜애리스테크

선텍시티 606호(건물)

392,001

2018-03-09

㈜애리스테크

선텍시티 605호 토지

213,854

2018-03-09

㈜애리스테크

선텍시티 607호 토지

213,854

2018-03-09

㈜애리스테크

선텍시티 606호 토지

116,486

2018-03-09

㈜애리스테크

크린룸 시설
480,000
2018-07-10
생산시설 신규
제품 생산
(주)클래스원

Lyoph-Pride20
74,000
2015-11-05
원재료 재고 확보
원재료보관용
㈜일신바이오브랜치

Deep Freezer-DF8524외

72,727

2016-03-29

원재료 재고 확보

원재료보관용

㈜일신바이오브랜치

고압증기멸균기

63,900

2018-06-30

생산장비 추가

멸균용

㈜프로팜텍

인터믹스, 진동체 구입

62,900

2018-01-05

생산장비 추가

시약처리용

케이엠텍㈜

Deep Freezer-DF8524_국고

60,900

2016-06-28

원재료 재고 확보

원재료보관용

㈜일신바이오브랜치

동결건조기

54,545

2018-06-30

생산장비 추가

동결건조용

㈜일신바이오브랜치

5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형

품목

2018년 2분기

(제8기)

2017년

(제7기)

2016년

(제6기)

매출액

비율(%)

매출액

비율(%)

매출액

비율(%)

제품

인체조직이식재

수출

181

1.76

555

3.10

497

4.20

내수

7,431

72.32

13,025

72.77

9,160

77.49

소계

7,612

74.08

13,580

75.87

9,657

81.69

인체조직기반

의료기기

수출

590

5.74

618

3.45

109

0.92

내수

262

2.55

498

2.78

17

0.14

소계

852

8.29

1,116

6.23

126

1.06

코스메슈티컬

수출

2

0.02

4

0.02

20

0.17

내수

350

3.41

947

5.28

401

3.39

소계

352

3.43

951

5.30

421

3.56

기타

수출

2

0.02

7

0.04

2

0.02

내수

0

0.00

0

0.00

0

0.00

소계

2

0.02

7

0.04

2

0.02

합계

수출

775

7.54

1,184

6.61

628

5.31

내수

8,043

78.28

14,470

80.83

9,578

81.02

소계

8,818

85.82

15,654

87.44

10,206

86.33

상품

의료기기 등

수출

33

0.32

44

0.25

94

0.80

내수

1,257

12.22

2,640

14.75

1,742

14.74

소계

1,290

12.54

2,684

15.00

1,836

15.54

기타

기타(용역매출)

소계

8

0.08

2

0.01

6

0.05

반품충당부채

160

1.56

(439)

(2.45)

(227)

(1.92)

합계

수출

808

7.86

1,228

6.86

722

6.11

내수

9,468

92.14

16,673

93.14

11,099

93.89

소계

10,276

100

17,90
1

100

11,821

100

나. 판매경로당사의 판매경로는 크게 국내와 해외로 나눌 수 있습니다. 국내의 경우 서울 및 수도권 지역의 주요 종합병원과 화상센터, 로컬클리닉에 직접판매를 하고 있으며, 정형외과, 신경외과 등의 전문병원, 수도권 외 지역의 종합병원 등은 대리점을 통한 간접판매를 하고 있습니다. 해외의 경우 해외 학회 참석을 통한 판매 및 지역별 파트너를 통해 판매를 하고 있습니다.

6. 수주현황

당사는 납기주기가 짧은 산업의 특성상 수주현황의 기재를 생략합니다.
7. 시장위험과 위험관리
가. 신용위험당사는 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 당사 내부에 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.
나. 유동성위험유동성위험이란 회사 자금의 조달 및 운용 기간의 불일치 또는 예기치 않은 자금의 유출 등으로 자금부족 사태가 발생하여 지급불능 상태에 직면하거나, 자금의 부족을 해소하기 위한 고금리 차입부채의 조달 또는 보유자산의 불리한 매각 등으로 손실을 입을 수 있는 위험을 의미합니다. 당사는 차입금규모가 미미하고 매출실적의 안정화로 재무안정성은 적정하게 유지될것으로 전망됩니다.
다. 자본위험 관리회사의 자본관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2018년 2분기(제8기 2분기)

2017년(제7기)

2016년(제6기)

부 채

4,234
3,677

5,640

자 본

27,178

16,812

10,019

부채비율

15.58%

21.87%

56.30%

주) 2018년 2분기는 연결기준

8. 파생상품 거래현황당사는 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.

9. 경영상의 주요계약당사는 증권신고서 제출일 현재 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약이 없습니다.

10. 연구개발활동
가. 연구개발 담당조직(1) 조직 형태 : 기업부설연구소

(2) 조 직 도 (18년 6월말 기준): 당사의 연구개발 조직은 임상학술본부, 연구개발실, 품질관리부 3개 부서로 구성되어 있습니다.

구분
주요 업무

임상학술본부
IRB 심의, 임상 및 산학 연구 기획/관리, 학술지원

연구개발실
인체조직 기반 의료기기 연구개발, 정부과제 진행 및 기획, 지적재산권 확보

품질관리부
제품인허가, 원료 및 제품 시험관리, 정도관리, GMP적합인증 및 유지관리

나. 연구개발인력현황

[연구개발 조직도].jpg
[연구개발 조직도]

2018년 6월말 현재 당사는 박사급 2명, 석사급 7명 등 총 15명의 연구인력을 보유하고 있으며, 핵심연구개발 인력은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 가'에 기재되어 있습니다.

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

2

7

6

-

다. 연구개발비용

당사의 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.
당사는 연
구단계에서 발생한 지출을 당해기간의 비용으로 전액 인식하고 있습니다.

< 연구개발비용 현황 (별도재무제표 기준) >

(단위 : 천원, %)

구 분

2018년 2분기 (제8기)

2017년 (제7기)

2016년(제6기)

비용의성격별 분류
재료비
188,014
404,403
399,301

인건비

168,106
365,330
374,549

위탁용역비
317,865
420,029
490,370

기타
99,930
167,629
160,036

연구개발비용 합계
773,915
1,357,391
1,424,256

(정부보조금)

(186,151)

(439,519)
(479,979)

보조금 차감 후 금액
587,764
917,872

944,277

회계처리내역
판매비와 관리비

587,764

917,872

944,277

제조경비
-
-
-

회계처리금액 계

587,764

917,872
944,277

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 합계÷당기매출액x100]

5.71

5.13

7.99

(주1) 정부보조금은 비용 또는 자산에서 차감하는 방식으로 회계처리 하고 있습니다.

(주2) 별도재무제표와 연결재무제표의 연구개발비용은 동
일합니다.

라. 연구개발실적

연구과제
연구기간

입자형 및 가교화 기술로 생체 보존성이 강화된 동종진피 개발

2013.05 ~ 2014.04

히알루론산이 포함된 동종진피의 전자핌을 통한 이식용 재료 개발
2013.05 ~ 2015.04

무세포화 조작 기술과 이종진피 가공기술을 이용한 이종 무세포진피 개발

2013.06 ~ 2015.06

골재생용DBM 개발
2014.01 ~ 2018.03

골재생용bone powder paste 개발
2014.01 ~ 2018.04

약물 방출기능성 무세포진피 이식재 개발
2014.02 ~ 2016. 01

히알루론산에 기반한 연조직 충진조성물 개발
2014.09 ~ 2017.08

무세포 진피의 가교 및 생체 이식 또는 삽입용 조성물의 개발

2014.05 ~ 2017.07

히알루론산과 가교화로 생체 적합성 및 보존성을 높인 진피 및 필러의 개발

2014.11 ~ 2016.11

콜라겐 기반의 차세대 온도감응성 겔타입 유착방지제 개발

2015.09 ~ 2017.08

통증 및 골관절염 치료용 사람 콜라겐 개발

2016.05 ~ 2017.04

ZAG 펩타이드를 통한 아토피 개선용 조성물 개발
2016.10 ~ 2017.08

마. 연구개발계획

(1)
차세대 온도감응성 겔타입 유착방지제

평균 수명의 증가에 따라, 외과수술 후에 치료결과만이 중요한 것이 아니고 수술 후후유증 또한 중요한 관심사가 되
고 있습니다. 예후가 좋은 갑상선 수술후에 유착으로 인한 연하곤란이 생겨 식사 때마다 불편함을 갖고 살아가는 문제를 해결하기 위해 인체조직 기반의 유착방지제를 개발하여 임상 진행 중에 있습니다.

(2) 코 성형용 말 연골

미용성형시장의 확대에 따른 안전한 성형재료 공급이 필수적이게 되고, 코 성형 주재료인 실리콘의 부작용을 고려하여, 시장에서는 코 성형 대체재에 대한 강한 요구가 대두됩니다. 기증 받은 동종연골의 공급한계에 따른 수요와 공급의 불균형을 이종 연골인 말 연골이 해소시켜 줄 수 있을 것으로 기대되며, 유연성과 강도가 사람연골에 비해 낮은 돼지연골은 코 성형 재료로 사용하기 어려운 반면, 말 연골의 물성과 성상은 사람의 연골과 유사함을 연구개발 단계에서 확인했습니다. 말뼈를 이용한 의료기기가 식약처 제품허가 받은 사례가 있어 말 연골 제품허가에도 문제가 없음을 확인하였고, 현재 식약처를 통해 IND를 심사 중에 있습니다.

(3) 동종 미세연골(Mega Carti)

노령인구의 증가와 과도한 여가활동을 통해 퇴행성 관절염 환자가 급증하는 추세이고, 일시적인 퇴행성 관절염 증상 완화나 치료 보조제 시장에서 혁신적인 치료제의 필요성이 대두되고 있습니다. 또한 줄기세포치료제의 낮은 치료효과와 높은 의료수가에 대한 개선책도 사회적으로 요구되고 있습니다. 인체조직인 동종 미세연골은 연골 손상 부위에 직접적으로 동종연골 입자를 보충해주기 때문에, 기존의 세포치료제와는 근본적으로 다른 원리의 성능을 보입니다. 퇴행성 관절염 임상에 적용한 다수의 사례 및 임상적으로 긍정적인 결과를 기반으로 의료기기 형태의 연골 치료제 개발 또한 대두되고 있습니다. 본 제품은 줄기세포와 병용 시 시너지 효과를 줄 수 있을 것으로도 기대되고 있습니다.

(4) ZAG peptide

ZAG peptide는 바이오 의료기기로서 아토피 개선 및 치료를 목적으로 사용됩니다. 일시적인 아토피 증상 완화 목적의 제품이 아닌 아토피 질환의 근본적인 원인을 파악하고 치료를 목적으로 한 제품으로, 아토피 환자에게 부족한 ZAG 단백질의 유효성분만을 최소 단위의 펩타이드로 제작하여 아토피로 파괴된 피부장벽을 개선하고 피부보습을 유지시켜 아토피를 치료하는 제품으로 개발되고 있습니다.

(5) 인체지방 유래 세포외기질(ECM) 필러

인체조직이 아닌 인체 폐기물로 분류되어 있던 인체유래 폐지방을 의료기기로 사용할 수 있도록 법개정이 이루어질 예정입니다. 인체지방에서 세포외기질(ECM)을 분리하여 성형재료인 조직수복용생체재료로 개발가능하며, 인체조직 피부 원재료를 가공하는 단계에서 지방흡입보다 20배 이상 많은 지방을 얻을 수 있어 원재료 구득이 원활하고 단가가 낮아 경쟁력이 우수할 것으로 기대되고 있습니다. 안면성형 및 바디필러로 개발하여 환자의 줄기세포와 혼합주사를 통해 지방 ECM이 줄기세포 스캐폴드로 작용하고 세포증식 및 분화를 촉진할 것으로 기대됩니다.

(6) 인체조직 기반의 3D Bioprinting용 Bio-ink

무세포동종진피 입자를 활용한 바이오 잉크로 인공피부, 인공조직을 만들 수 있어 의료기기 뿐만 아니라, 동물실험이 금지된 화장품 효능 시험용 및 약물의 유효성 평가에도 사용이 가능합니다. 동종연골을 이용한 바이오 잉크는 희귀성 소이증 환자들의 염원인 귀를 갖게 해 줄 수 있어 전세계적으로 필요성과 유용성이 명확한 세계최초 인체조직 기반의 바이오 잉크입니다. 현재, 각 타입 별 잉크의 조성을 확립하고 성능을 평가하는 연구단계를 거치고 있고,연구용 및 의료기기 제조용 바이오 잉크와 의료기기 형태 바이오 잉크가 제품화 될 것으로 기대하고 있습니다.

(7) 메가스캐폴드

전세계 줄기세포치료제 시장의 규모는 크나 줄기세포의 성장과 분화를 촉진할 수 있는 스캐폴드 개발은 초기단계 수준입니다. 인체조직은행 기업만이 할 수 있는 장점으로서, 인체조직을 스캐폴드로 개발하여 줄기세포의 성장과 분화를 촉진할 수 있는 제품개발을 진행 중에 있습니다. 만들어내고자 하는 각 조직에 적합한 스캐폴드 개발 후에 줄기세포치료제 기업과 협업을 통해 업그레이드된 세포치료제의 형태로 공동 개발할 수 있도록 개발 중입니다.

(8) 인체조직 기반의 인공피부

화상, 교통사고 및 수술 등으로 결손 된 피부를 대체할 수 있는 환자 맞춤형 피부를개발할 예정입니다. 환자에서 기원한 섬유아세포와 표피세포를 인체조직 기원의 진피 및 표피에 배양하여 환자의 피부와 가장 유사한 형태 그리고 기능을 갖도록 생산한 후에 환자에게 이식하여 생착률을 높이고 회복기간을 줄일 수 있을 것으로 기대합니다. 또한, 동일한 세포배양 기술을 활용하여 동종 기원의 진피 및 표피 세포가 살아있고 사람의 피부와 가장 유사한 구조체를 만들어 의약품 시험 및 화장품 평가를 할 수 있는 시험용 피부를 생산할 계획입니다.

(9) 동종콜라겐

노령인구의 증가와 과도한 여가활동으로 인해 관절통증이 급증하고, 정형외과 및 통증클리닉에서는 돼지에서 추출한 콜라겐을 일차 처방하고 있습니다. 돼지 콜라겐이 사람 콜라겐과 유사하나 면역거부반응을 일으킬 인자를 항상 갖고 있어 부작용에 대한 우려가 없어지지 않는 반면, 사람 콜라겐은 동종의 장점을 통해 면역거부반응 유발인자가 없음을 가장 큰 장점으로 제시할 수 있습니다. 사람 콜라겐은 인체조직은행 및 가공시설이 있는 회사만이 가능하여 일반 의료기기 회사는 할 수 없는 사업 환경에 위치해 있습니다. 시장의 요구에 따라 통증시장 뿐만 아니라, 안면성형 및 바디필러로 개발할 수 있으며, 인공각막의 제조에 사람 콜라겐은 훨씬 더 우수한의료기기 원료로도 사용될 수 있습니다.

(10) 무세포 동종진피 의료기기 수화타입(MegaDerm Plus HD)

MegaDerm Plus HD 는 인체조직 기반의 의료기기로서, 기존 동결건조타입 제품의 적응증 학대와 조직의 경화를 개선한 제품입니다. 멸균 완료된 수화타입 의료기기이고 Ready-to-use의 장점을 가지고 있습니다. 조직이 부드러워 수술 시에 사용하기 편리하며 환자 이식 후에 생착이 잘 되도록 히알루론산 등을 이용하여 개발하고 있습니다.

(11) MegaFill HD

MegaFill HD 제품은 인체조직 이식재로서 조직수복용 및 필러로 사용됩니다. 기존 동결건조타입 분말형 제품의 사용 상 불편함과 분말입자의 경화를 개선한 제품으로,멸균 완료된 수화타입 인체조직이고 Ready-to-use의 장점을 가지고 있습니다. 작은 직경의 캐뉼라를 통해 시술이 가능하여 의사의 조작이 쉽고 시술 후에 환자의 회복이 빠르도록 개발하고 있습니다.

11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사의 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

번호

구분

내용

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

기저막층이 제거된 무세포 진피조직 이식체

2012.06.15

2014.02.06

MegaDerm

대한민국

2

특허

다중 관통이 현성된 무세포 진피조직 이식체

2012.06.15

2014.02.06

MegaDerm

대한민국

3

특허

진피조직체의 동결건조용 지그

2013.03.18

2014.05.09

MegaDerm

대한민국

4

특허

입자형 무세포 진피와 히알루론산이 가교된 생체 이식용 조성물의 제조방법

2014.03.26

2015.05.21

MegaVolume

MegaNuovo

대한민국

5

특허

무세포 진피의 가교 및 생체 이식 또는 삽입용 조성물의 제조방법

2015.05.29

2016.08.16

MegaVolume

MegaNuovo

대한민국

6

특허

Acellular Dermal Matrix

2014.03.14

2017.01.03

MegaDerm

미국

7

특허

입자형 무세포 진피와 히알루론산이 전자빔을 통해 물리적으로 가교된 생체 이식용 조성물의 제조방법

2014.10.24

2017.04.17

MegaVolume

MegaNuovo

대한민국

8

특허

약물방출 기능성 무세포 진피 이식체 및 이의 제조방법

2015.09.17

2017.09.08

.

대한민국

9

특허

입자형 무세포 진피 기반의 온도감응성 유착방지 조성물의 제조 방법

2015.07.21

2018.03.30

MegaShield

대한민국

10

특허

히알루론산에 기반한 연조직 충진 조성물의 제조방법

2016.03.16

2018.08.01

OnseMiro

(예정)

대한민국

11

특허

미세연골 및 무세포 진피조직을 함유하는 생체 이식용 조성물 및 그 제조 방법

2014.02.06

-

MegaChondro

(예정)

대한민국

12

특허

헥사메틸렌 디이소시아네이트를 이용한 진피 가교 방법

2014.02.06

-

MegaDerm

대한민국

13

특허

생체 이식재 포장용 주머니

2014.02.06

-

MegaDerm

대한민국

14

특허

무세포 진피조직 이식체

2014.03.14

MegaDerm

대한민국

15

특허

무세포 진피 조직을 함유한 포장재

2014.05.09

MegaDerm

대한민국

16

특허

모서리 부분이 경사 처리된 무세포 진피조직 이식체

2014.05.09

MegaDerm

대한민국

17

특허

고농도, 고순도의 동종 콜라겐 제조 방법 및 동종 콜라겐 지지체의 제조방법

2016.09.08

MegaCollagen-H

(예정)

대한민국

18

특허

ZAG 유래 펩타이드를 포함하는 피부 건조증 또는 피부 장벽 기능 이상의 예방, 치료, 또는 개선용 조성물

2017.09.29

BY THE DOCTOR ATO

대한민국

19

디자인

포장용 상자

2014.10.31

2015.08.31

MegaDerm

대한민국

20

디자인

이식용 무세포 진피 (Acellular Dermal Matrix)

2014.12.11

2015.06.24

MegaDerm

대한민국

21

디자인

목 경부용 보형물

2015.01.09

2015.11.05

MegaBone

대한민국

22

디자인

이식용 무세포 진피

2015.06.12

2015.12.18

MegaDerm

대한민국

23

디자인

포장용상자

2015.11.04

2016.09.20

Rispring

MegaFill

대한민국

24

디자인

골 이식재 주입용 캡

2016.09.08

2017.08.10

MegaBone

MegaBone Plus

MegaDBM

대한민국

25

디자인

의료용 보형물

2016.11.23

2017.10.23

MegaBone

대한민국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무제표

주식회사 엘앤씨바이오
와 그 종속기업

(단위: 원)

구 분

2018년 반기(제8기 반기)

2017년(제7기)

2016년(제6기)

2015년(제5기)

[유동자산]

24,985,724,059
18,054,185,139
13,586,239,725
7,606,348,810

당좌자산

19,560,508,573
12,682,203,954
8,443,029,159
3,717,623,203

재고자산

5,425,215,486
5,371,981,185
5,143,210,566
3,888,725,607

[비유동자산]

6,426,318,414
2,436,287,508
2,074,451,996
1,504,820,080

투자자산

347,801,707
288,770,905
151,164,591
107,520,000

유형자산

4,376,720,596
1,447,139,012
1,445,379,515
1,109,042,757

무형자산

112,162,945
92,812,077
109,441,678
38,870,279

기타비유동자산

1,589,633,166
607,565,514
368,466,212
249,387,044

자산총계

31,412,042,473
20,490,472,647
15,660,691,721
9,111,168,890

[유동부채]

2,837,893,929
3,284,045,771
2,180,558,623
2,452,042,894

[비유동부채]

1,395,826,146
393,555,947
3,460,377,362
2,746,173,947

부채총계

4,233,720,075
3,677,601,718
5,640,935,985
5,198,216,841

[자본금]

3,102,166,000
1,492,750,000
1,317,750,000
1,267,750,000

[자본잉여금]

12,246,891,330
6,857,534,320
3,761,229,000
112,000,000

[기타자본]

18,853,139
16,758,345
389,863,958
-

[이익잉여금]

11,408,357,334
8,445,828,264
4,550,912,778
2,533,202,049

[비지배지분]
402,054,595
-
-
-

자본총계

27,178,322,398

16,812,870,929

10,019,755,736

3,912,952,049

기 간
2018년 1월 1일 ~2018년 6월 30일
2017년 1월 1일 ~2017년 12월 31일
2016년 1월 1일 ~2016년 12월 31일
2015년 1월 1일 ~2015년 12월 31일

매 출 액
10,288,139,295
17,900,842,823
11,821,737,962
8,999,068,627

영업이익(손실)
3,109,573,924
4,871,555,358
2,073,104,229
1,123,018,593

법인세비용차감전순이익(손실)
3,328,817,687
4,612,784,423
2,208,045,830
1,279,575,701

당기순이익(당기순손실)
2,922,680,606
3,753,072,950
1,981,143,894
1,202,060,747

지배기업소유지분
2,970,626,011

3,753,072,950

1,981,143,894

1,202,060,747

비지배지분
(47,945,405)
-
-
-

주당순이익(원)
853
1,408
775
477

연결에 포함된 회사수
1개
-
-
-

나. 요약 별도재무제표

주식회사 엘앤씨바이오

(단위: 원)

구 분

2018년 반기(제8기 반기)

2017년(제7기)

2016년(제6기)

2015년(제5기)

[유동자산]

24,628,599,432
18,054,185,139
13,586,239,725
7,606,348,810

당좌자산

19,203,383,946
12,682,203,954
8,443,029,159
3,717,623,203

재고자산

5,425,215,486
5,371,981,185
5,143,210,566
3,888,725,607

[비유동자산]

6,422,478,718
2,436,287,508
2,074,451,996
1,504,820,080

투자자산

347,801,707
288,770,905
151,164,591
107,520,000

종속기업투자주식
540,000,000
-
-
-

유형자산

3,909,387,816
1,447,139,012
1,445,379,515
1,109,042,757

무형자산

81,274,521
92,812,077
109,441,678
38,870,279

기타비유동자산

1,544,014,674
607,565,514
368,466,212
249,387,044

자산총계

31,051,078,150
20,490,472,647
15,660,691,721
9,111,168,890

[유동부채]

2,821,449,716
3,284,045,771
2,180,558,623
2,452,042,894

[비유동부채]

1,395,826,146
393,555,947
3,460,377,362
2,746,173,947

부채총계

4,217,275,862
3,677,601,718
5,640,935,985
5,198,216,841

[자본금]

3,102,166,000
1,492,750,000
1,317,750,000
1,267,750,000

[자본잉여금]

12,246,891,330
6,857,534,320
3,761,229,000
112,000,000

[기타자본]

18,853,139
16,758,345
389,863,958
-

[이익잉여금]

11,465,891,819
8,445,828,264
4,550,912,778
2,533,202,049

자본총계

26,833,802,288

16,812,870,929

10,019,755,736

3,912,952,049

기 간
2018년 1월 1일 ~2018년 6월 30일
2017년 1월 1일 ~2017년 12월 31일
2016년 1월 1일 ~2016년 12월 31일
2015년 1월 1일 ~2015년 12월 31일

매 출 액
10,275,739,295
17,900,842,823
11,821,737,962
8,999,068,627

영업이익(손실)
3,214,811,079
4,871,555,358
2,073,104,229
1,123,018,593

법인세비용차감전순이익(손실)
3,434,297,577
4,612,784,423
2,208,045,830
1,279,575,701

당기순이익(당기순손실)
3,028,160,496
3,753,072,950
1,981,143,894
1,202,060,747

주당순이익(원)
870
1,408
775
477

2. 연결재무제표

반 기
연 결 재 무 상 태 표

제8기 반기 : 2018년 6월 30일 현재

제7기 : 2017년 12월 31일 현재

주식회사 엘앤씨바이오
와 그 종속기업

(단위 : 원)

과 목
제8기 반기말
제7기 기말
제6기 기말
제5기 기말

자 산

Ⅰ.
유동자산

24,985,724,059
18,054,185,139
13,586,239,725
7,606,348,810

1. 현금및현금성자산
3,653,183,539
3,118,561,801
382,663,432
584,080,666

2. 만기보유금융자산
-
3,460,814,190
3,494,340,558
-

3. 단기금융상품
8,955,172,058
-
-
-

4. 매출채권및기타채권
6,695,293,504
6,008,529,337
4,353,476,505
3,082,999,347

5. 재고자산
5,425,215,486
5,371,981,185
5,143,210,566
3,888,725,607

6. 기타유동자산
256,859,472
94,298,626
212,548,664
50,543,190

Ⅱ. 비유동자산
6,426,318,414
2,436,287,508
2,074,451,996
1,504,820,080

1. 장기금융상품
347,801,707
288,770,905
151,164,591
107,520,000

2. 장기기타채권
1,248,140,793
248,880,000
122,732,800
122,732,800

3. 유형자산
4,376,720,596
1,447,139,012
1,445,379,515
1,109,042,757

4. 무형자산
112,162,945
92,812,077
109,441,678
38,870,279

5. 이연법인세자산
341,492,373
358,685,514
245,733,412
126,654,244

자산총계
31,412,042,473
20,490,472,647
15,660,691,721
9,111,168,890

부 채

Ⅰ. 유동부채
2,837,893,929
3,284,045,771
2,180,558,623
2,452,042,894

1. 매입채무및기타채무
1,261,226,136
1,197,254,718
889,982,499
1,305,402,638

2. 단기차입금
200,000,000
200,000,000
-
450,000,000

3. 유동성장기부채
-
262,500,000
541,540,000
454,000,000

4. 충당부채
556,109,504
715,971,142
277,441,054
50,303,095

5. 기타유동부채
147,583,142
52,439,237
123,122,232
142,041,944

6. 당기법인세부채
657,478,554
855,880,674
348,472,838
50,295,217

7. 계약부채
15,496,593
-
-
-

Ⅱ. 비유동부채
1,395,826,146
393,555,947
3,460,377,362
2,746,173,947

1. 장기기타채무
39,392,184
35,597,922
40,313,840
-

2. 장기차입금
1,000,000,000
-
401,300,000
942,840,000

3. 순확정급여부채
356,433,962
357,958,025
431,199,421
344,828,586

4. 전환상환우선주부채
-
-
2,587,564,101
1,290,902,861

5. 파생상품부채
-
-
-
167,602,500

부채총계
4,233,720,075
3,677,601,718
5,640,935,985
5,198,216,841

자 본

지배기업 소유주지분

Ⅰ. 자본금
3,102,166,000
1,492,750,000
1,317,750,000
1,267,750,000

Ⅱ. 자본잉여금
12,246,891,330
6,857,534,320
3,761,229,000
112,000,000

Ⅲ. 기타자본항목
18,853,139
16,758,345
389,863,958
-

Ⅳ. 이익잉여금
11,408,357,334
8,445,828,264
4,550,912,778
2,533,202,049

Ⅴ. 비지배지분
402,054,595
-
-
-

자본총계
27,178,322,398
16,812,870,929
10,019,755,736
3,912,952,049

부채와 자본총계
31,412,042,473
20,490,472,647
15,660,691,721
9,111,168,890

반 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제8 기 반기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제7 기 반기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

주식회사 엘앤씨바이오
와 그 종속기업

(단위 : 원)

과 목
제8기 반기
제7기 반기"검토받지 않은 재무제표"
제7기
제6기
제5기

Ⅰ. 매출액
10,288,139,295
8,223,106,309
17,900,842,823
11,821,737,962
8,999,068,627

상품매출
1,305,492,826
1,537,479,905
3,512,592,475
2,175,907,603
2,287,601,996

제품매출
8,962,412,869
6,685,626,404
14,386,173,986
9,639,536,815
6,711,466,631

기타매출
20,233,600
-
2,076,362
6,293,544
-

Ⅱ. 매출원가
3,527,525,537
2,987,833,141
6,764,401,543
4,832,214,838
4,690,951,084

상품매출원가
678,720,293
760,356,290
1,715,422,476
1,082,254,067
837,355,137

제품매출원가
2,759,741,276
2,227,476,851
5,048,979,067
3,749,960,771
3,853,595,947

기타매출원가
89,063,968
-
-
-
-

Ⅲ. 매출총이익
6,760,613,758
5,235,273,168
11,136,441,280
6,989,523,124
4,308,117,543

Ⅳ. 판매비와관리비
3,651,039,834
3,488,280,839
6,264,885,922
4,916,418,895
3,185,098,950

Ⅴ. 영업이익
3,109,573,924
1,746,992,329
4,871,555,358
2,073,104,229
1,123,018,593

Ⅵ. 순금융손익
37,212,151
(129,060,304)
(252,191,375)
(197,171,782)
6,086,589

금융수익
75,377,747
56,813,192
109,470,847
236,456,031
153,470,437

금융원가
38,165,596
185,873,496
361,662,222
433,627,813
147,383,848

Ⅶ. 기타영업외손익
182,031,612
13,952,340
(6,579,560)
332,113,383
150,470,519

기타이익
234,514,294
25,889,719
13,182,708
439,130,992
181,937,224

기타손실
52,482,682
11,937,379
19,762,268
107,017,609
31,466,705

Ⅷ. 법인세비용차감전이익
3,328,817,687
1,631,884,365
4,612,784,423
2,208,045,830
1,279,575,701

Ⅸ. 법인세비용
406,137,081
304,143,784
859,711,473
226,901,936
77,514,954

X. 당기순이익
2,922,680,606
1,327,740,581
3,753,072,950
1,981,143,894
1,202,060,747

지배기업 소유주지분
2,970,626,011
1,327,740,581
3,753,072,950
1,981,143,894
1,202,060,747

비지배지분
(47,945,405)
-
-
-
-

XI. 기타포괄손익
(3,608,712)
116,500,306
141,842,536
36,566,835
8,103,984

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

1. 확정급여채무의 재측정요소
(3,608,712)
116,500,306
141,842,536
36,566,835
8,103,984

XII. 당기총포괄손익
2,919,071,894
1,444,240,887
3,894,915,486
2,017,710,729
1,210,164,731

지배기업 소유주지분
2,967,017,299
1,444,240,887
3,894,915,486
2,017,710,729
1,210,164,731

비지배지분
(47,945,405)
-
-
-
-

XIII. 주당이익

1. 기본주당순이익
853
504
1,408
775
477

2. 희석주당순이익
853
504
1,408
775
477

반 기 연 결 자 본 변 동 표

제 8 기 반기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 7 기 반기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

주식회사 엘앤씨바이오
와 그 종속기업

(단위 : 원)

과 목
지배기업 소유주지분
비지배지분
총 계

자본금
자본잉여금
기타자본항목
이익잉여금

2015.01.01 (전기초)
1,260,750,000
43,356,248
-
1,323,037,318
-
2,627,143,566

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
1,202,060,747
-
1,202,060,747

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
8,103,984
-
8,103,984

총포괄손익 합계
-
-
-
1,210,164,731
-
1,210,164,731

자본에 직접 인식된 거래 :

유상증자
7,000,000
68,643,752
-
-
-
75,643,752

자본에 직접 인식된 거래 합계
7,000,000
68,643,752
-
-
-
75,643,752

2015.12.31 (전기말)
1,267,750,000
112,000,000
-
2,533,202,049
-
3,912,952,049

2016.01.01 (당기초)
1,267,750,000
112,000,000
-
2,533,202,049
-
3,912,952,049

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
1,981,143,894
-
1,981,143,894

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
36,566,835
-
36,566,835

총포괄손익 합계
-
-
-
2,017,710,729
-
2,017,710,729

자본에 직접 인식된 거래 :

유상증자
50,000,000
3,649,229,000
-
-
-
3,699,229,000

전환상환우선주사채 발행
-
-
382,545,113
-
-
382,545,113

주식매수선택권 부여
-
-
7,318,845
-
-
7,318,845

자본에 직접 인식된 거래 합계
50,000,000
3,649,229,000
389,863,958
-
-
4,089,092,958

2016.12.31 (당기말)
1,317,750,000
3,761,229,000
389,863,958
4,550,912,778
-
10,019,755,736

2017.01.01 (전기초)
1,317,750,000
3,761,229,000
389,863,958
4,550,912,778
-
10,019,755,736

총포괄이익 :

당기순이익
-
-
-
3,753,072,950
-
3,753,072,950

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
141,842,536
-
141,842,536

총포괄손익 합계
-
-
-
3,894,915,486
-
3,894,915,486

자본에 직접 인식된 거래 :

전환상환우선주사채 전환
175,000,000
3,096,305,320
(382,545,113)
-
-
2,888,760,207

주식매수선택권 부여
-
-
9,439,500
-
-
9,439,500

자본에 직접 인식된 거래 합계
175,000,000
3,096,305,320
(373,105,613)
-
-
2,898,199,707

2017.12.31 (당기말)
1,492,750,000
6,857,534,320
16,758,345
8,445,828,264
-
16,812,870,929

2018.01.01 (당기초)
1,492,750,000
6,857,534,320
16,758,345
8,445,828,264
-
16,812,870,929

회계정책변경의 효과
-
-
-
(4,488,229)
-
(4,488,229)

총포괄이익 :

반기순이익
-
-
-
2,970,626,011
(47,945,405)
2,922,680,606

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
(3,608,712)
-
(3,608,712)

총포괄손익 합계
-
-
-
2,967,017,299
(47,945,405)
2,919,071,894

자본에 직접 인식된 거래 :

유상증자
58,333,000
6,940,440,010
-
-
-
6,998,773,010

무상증자
1,551,083,000
(1,551,083,000)
-
-
-
-

주식매수선택권 부여
-
-
2,094,794
-
-
2,094,794

연결대상기업 변동으로 인한 변동
-
-
-
-
450,000,000
450,000,000

자본에 직접 인식된 거래 합계
1,609,416,000
5,389,357,010
2,094,794
-
450,000,000
7,450,867,804

2018.6.30 (당반기말)
3,102,166,000
12,246,891,330
18,853,139
11,408,357,334
402,054,595
27,178,322,398

반 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 8 기 반기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 7 기 반기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

주식회사 엘앤씨바이오
와 그 종속기업

(단위 : 원)

과 목
제8기 반기
제7기 반기"검토받지 않은 재무제표"
제7기
제6기
제5기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
1,989,443,020
789,052,432
3,818,116,811
(185,353,571)
(1,327,717,958)

영업으로부터 창출된 현금
2,509,869,594
1,120,711,676
4,280,703,613
(82,302,071)
(1,274,613,560)

이자의 수취
75,037,225
31,733,244
60,889,412
575,284
6,530,027

이자의 지급
(8,117,739)
(11,011,360)
(18,213,606)
(43,767,917)
(43,462,879)

법인세의 납부
(587,346,060)
(352,381,128)
(505,262,608)
(59,858,867)
(16,171,546)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(9,622,988,835)
(253,928,640)
(625,304,166)
(4,211,972,170)
(452,874,818)

단기대여금의 감소
-
-
-
18,368,589
93,182,875

단기대여금의 증가
-
-
-
(14,136,929)
(2,834,249)

만기보유금융자산의 감소
-
3,992,446,723
6,977,088,780
-
-

만기보유금융자산의 증가
-
(3,953,384,523)
(6,943,562,412)
(3,494,340,558)
-

단기금융자산의 감소
5,647,059,671
-
-
-
25,000,000

단기금융자산의 증가
(11,141,417,539)
-
-
-
-

장기금융상품의 증가
(73,620,000)
(65,440,000)
(139,060,000)
(88,980,000)
(61,440,000)

유형자산의 취득
(3,703,055,042)
(206,259,640)
(285,340,014)
(630,908,089)
(260,542,882)

유형자산의 처분
793,636,363
-
-
16,663,636
-

무형자산의 취득
(34,704,338)
(13,291,200)
(13,430,520)
(84,939,100)
(15,556,252)

임차보증금의 증가
(1,130,260,000)
(15,000,000)
(252,000,000)
-
-

임차보증금의 감소
13,732,800
-
9,000,000
-
-

임대보증금의 감소
-
-
-
-
(20,000,000)

정부보조금의 수령
5,639,250
7,000,000
22,000,000
603,481,054
432,099,230

정부보조금의 사용
-
-
-
(537,180,773)
(642,783,540)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
8,167,384,103
(295,760,000)
(451,325,654)
4,195,229,000
1,822,583,752

단기차입금의 차입
-
-
200,000,000
-
450,000,000

단기차입금의 상환
-
-
-
(450,000,000)
(500,000,000)

유동성장기차입금의 상환
(262,500,000)
(295,760,000)
(541,540,000)
(454,000,000)
(353,060,000)

장기차입금의 차입
1,000,000,000
-
-
-
650,000,000

장기차입금의 상환
-
-
(138,800,000)
-
-

전환상환우선주사채의 발행
-
-
-
1,400,000,000
1,500,000,000

유상증자
6,998,773,010
-
-
3,699,229,000
75,643,752

정부보조금의 수령
12,370,493
-
29,014,346
-
-

정부보조금의 반환
(31,259,400)
-
-
-
-

비지배지분의 증감
450,000,000
-
-
-
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가
533,838,288
239,363,792
2,741,486,991
(202,096,741)
41,990,976

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산
3,118,561,801
382,663,432
382,663,432
584,080,666
535,456,032

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
783,450
1,464,065
(5,588,622)
679,507
6,633,658

Ⅶ. 반기말 현금및현금성자산
3,653,183,539
623,491,289
3,118,561,801
382,663,432
584,080,666

3. 연결재무제표 주석

제 8 기 반기 : 2018년 6월 30일 현재

제 7 기 : 2017년 12월 31일 현재

주식회사 엘앤씨바이오
와 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 엘앤씨바이오(이하 '지배기업')와 종속기업(이하 주식회사 엘앤씨바이오와 종속기업을 "연결회사") 는 주로 인체조직가공처리, 유통 및 화장품 임상실험 용역을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

1.1 종속기업 현황

당
반
기말 현재 연결
대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
소유지분율(%)
지역
업 종

주식회사 글로벌의학연구센터 (*1)
54.55
국내

화장품 임상실험 용역

(*1) 연결회사는 2018년 4월 26일
주식회사 글로벌의
학연구센터
의 설립 및 지분

54.55

%를 취득함에 따라 종속기업으로 편입하였습니다.
1.2
연결대상 종속기업의
당반기말 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말

자 산
부 채
자 본
매출액
반기순손익
총포괄손익

주식회사 글로벌의학연구센터
900,964
16,444
884,520
12,400
(105,480)
(105,480)

2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2018년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
요약반기연결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이
요약반기연결재무제표
는 보고기간말인 2018년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.
1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수
있음을 명확히 하였습니다.
벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. 4) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.

해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 기준
서 제1109호 '금융상품' 제정
연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다.
기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지
않습
니다.

해당
동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는
주석 19
에서

설명하고 있습니다.

6) 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월
1일에
이익잉여금에
인
식되도록

소급
하여 적용합니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지

않았고, 조기

적용하지

않은

제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 6월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2 회계정책요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대하여 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은

'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타 비용'
으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에

'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다.
② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에

'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상
품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.
(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 수익인식

연
결
회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다
.

(1) 재화의 판매

연결회사는 고객에게 인체조직, 의료기기, 화장품 등의 판매단일의 수행의무를 수행하고 있습니다. 연결회사는 일반적으로 재화의 인도시점인 자산의 통제가 고객에게 이전되는 시점에 수익을 인식합니다.

(2) 변동대가

연결회사는 매출목표 달성 여부에 따라 고객에게 제공될 것으로 예상되는 제품 지급분을 계약부채로 인식하고 해당금액을 매출원가에서 조정합니다.
(3) 반품연결회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 반품충당부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요
약
반
기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 아래에서 설명하는 기준서 제 1109호 도입으로 인한 회계추정 및 가정 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 범주별 금융상품

당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단윈:천원).

당반기말-

금융자산
상각후원가금융자산
장부가액 합계

현금및현금성자산
3,653,184
3,653,184

매출채권
6,314,670
6,314,670

기타채권
380,623
380,623

장기기타채권
1,248,141
1,248,141

단기금융상품
8,955,172
8,955,172

합계
20,551,790
20,551,790

금융부채
상각후원가로측정하는 금융부채
장부가액 합계

매입채무
317,073
317,073

기타채무
944,153
944,153

단기차입금
200,000
200,000

장기차입금
1,000,000
1,000,000

장기기타채무
39,392
39,392

합계
2,500,618
2,500,618

전기말-

금융자산
대여금및수취채권
만기보유금융자산
장부가액 합계

현금및현금성자산
3,118,562
-
3,118,562

매출채권
5,598,893
-
5,598,893

기타채권
409,636
-
409,636

장기금융상품
288,771
-
288,771

장기기타채권
248,880
-
248,880

만기보유금융자산
-
3,460,814
3,460,814

합계
9,664,742
3,460,814
13,125,556

금융부채
상각후원가로측정하는 금융부채
장부가액 합계

매입채무
281,856
281,856

기타채무
915,399
915,399

단기차입금
200,000
200,000

유동성장기부채
262,500
262,500

장기기타채무
35,598
35,598

합계
1,695,353
1,695,353

(2) 연결회사의 금융상품 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

상각후원가금융자산

대손상각비
38,316
-

외환차손익
(442)
-

외화환산손익
8,853
-

이자수익
53,514
-

대여금 및수취채권

대손상각비
-
(491,667)

외환차손익
-
(5,676)

외화환산손익
-
785

이자수익
-
9,209

만기보유금융자산

이자수익
-
30,649

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
(9,039)
(170,610)

외환차손익
(1,086)
6,584

5. 공정가치

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

(단위: 천원).

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금 및 현금성자산
3,653,184
(*1)
3,118,562
(*1)

만기보유금융자산
-
-
3,460,814
(*1)

단기금융상품
8,955,172
(*1)
-
-

매출채권
6,314,670
(*1)
5,598,893
(*1)

기타채권(*2)
380,623
(*1)
409,636
(*1)

장기기타채권(*3)
1,248,141
(*1)
248,880
(*1)

소 계
20,551,790
-
12,836,785
-

금융부채

매입채무
317,073
(*1)
281,856
(*1)

기타채무(*4)
944,153
(*1)
915,399
(*1)

단기차입금
200,000
(*1)
200,000
(*1)

유동성장기부채
-
(*1)
262,500
(*1)

장기기타채무(*5)
39,392
(*1)
35,598
(*1)

장기차입금
1,000,000
(*1)
-
(*1)

소 계
2,500,618
-
1,695,353
-

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(주2) 기타채권은 '미수수익', '미수금', '대여금', '보증금'으로 구성되어 있습니다.

(주3) 장기기타채권은 '장기 보증금'으로 구성되어 있습니다.

(주4) 기타채무는 '미지급금', '미지급비용', '보증금'으로 구성되어 있습니다.

(주5) 장기기타채무는 '장기 미지급비용'으로 구성되어 있습니다.

6. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
734,337
(13,310)
721,027
774,754
(16,570)
758,184

제품
2,876,681
(192,440)
2,684,241
2,445,631
(49,370)
2,396,261

원재료
1,899,353
-
1,899,353
2,217,536
-
2,217,536

미착품
120,594
-
120,594
-
-
-

합계
5,630,965
(205,750)
5,425,215
5,437,921
(65,940)
5,371,981

(2) 매출원가로 인식한 재고자산평가손실 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

매출원가:

재고자산평가손실
143,070
6,199

재고자산평가손실환입
(3,260)
(141,475)

합계
139,810
(135,276)

7. 유형자산 및 무형자산

당반기
및
전반기
중 회사의 유형자산 및 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원).

당 반 기
유 형 자 산
무 형 자 산

기 초
1,447,139
92,812

취 득
3,697,416
34,704

처 분
(582,542)
-

감 가 상 각
(159,929)
(15,353)

손 상 차 손
(25,363)
-

반 기 말
4,376,721
112,163

전 반 기
유 형 자 산
무 형 자 산

기 초
1,445,379
109,442

취 득
206,260
6,291

감 가 상 각
(149,474)
(13,274)

반 기 말
1,502,165
102,459

8. 계약부채

(1) 연결회사
는

매출

목표 달성에 따라 지급해야 할 인센티브를 추정하여 계약부채로 설정하였으며, 당반기말 회사가 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
당반기말

계약부채 - 예상 제품 지급
15,497

9. 차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
종류
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

원화단기
산업운영자금대출
산업은행
1.99
200,000

200,000

유동성장기
시설자금대출
우리은행
-
-
12,500

기업은행
-
-
250,000

소계
200,000
462,500

원화장기
시설자금대출
중소기업진흥공단
1.66
1,000,000
-

합계
1,200,000

462,500

(2)

당반기말 현재 장기차입금에 대하여 담보 제공된 토지와 건물의 장부가액은 각각 544,596천원

및

1,816,936천원이고,

담보설정액(채권최고액)은

120,000천원입니다.

10. 순확정급여부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여채무와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
744,552
667,223

사외적립자산의 공정가치
(388,118)
(309,265)

재무상태표상 순확정급여부채
356,434
357,958

(2)
당반기 및 전반기
중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
107,420
257,738

전기근무원가
-
135,809

이자비용
10,650
19,559

이자수익
(5,577)
(7,215)

합계
112,493
405,891

11. 충당부채
연결회사는 판매한 제품의 하자 등으로 인한 반품과 관련하여 예상되는 비용을 추정하여 반품충당부채를 설정하였으며, 당반기와 전반기의 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초
715,971
277,441

전입
(619)
608,419

사용
(159,242)
(312,411)

반기말
556,110
573,449

12. 주식의 발행 및 취득

당반기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
주식수(단위: 주)
보통주
주식발행초과금
합 계

당기초
2,985,500
1,492,750
6,857,534
8,350,284

유상증자
116,666
58,333
6,940,440
6,998,773

무상증자
3,102,166
1,551,083
(1,551,083)
-

당반기말
6,204,332
3,102,166
12,246,891
15,349,057

13. 주식기준보상
(1) 주식기준보상 약정2016년 3월 23일에 연결회사는 주요 경영진과 종업원들에게 회사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 주식기준보상약정의 구체적인 조건은 다음과 같으며, 옵션 행사 시에는 주식실물을 인도받게 됩니다.

부여일
부여받은 임직원
부여수량(주)
행사가격(원)
가득조건
행사기간

2016-03-23
총 6 명
150,000
3,000
2년 근무
2018년 03월23일 ~ 2023년 03월22일

주식선택권(Stock Option)은 부여일 현재 유상증자가격과 행사가격, 예상주가변동성, 무위험이자율, 기대행사기간 등을 고려하여 공정가치를 산출하는
이항모형
을 사용하여 평가합니다. 부여일의 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수로는 부여일의
주식가격, 행사가격, 기대 변동성, 할인률, 무위험이자율(국공채수익률)로 각각 5천원, 6천원, 14.95%, 13.25%, 1.78%입니다.

(2) 보상원가연
결

회사가 당반기 중 인식한 총보상원가는
2,095천원(판매비와관리비: 2,095천원)
입니다. 이와 관련하여 자본으로 동일 금액이 계상되었습니다.

14. 판매비와관리비
당반기와 전반기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

급여
616,935
535,218

퇴직급여
65,156
181,776

복리후생비
119,065
127,431

감가상각비
32,928
27,952

무형자산상각비
14,340
13,274

경상개발비
587,764
522,427

광고선전비
211,334
134,028

판매수수료
1,389,423
1,032,134

지급수수료
313,764
101,399

기타판매비와관리비
300,331
812,642

합계
3,651,040
3,488,281

15. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기의 주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(53,234)
(369,948)

원재료 및 상품 매입액
2,515,773
2,431,168

종업원급여
1,088,759
1,035,097

유무형자산 감가상각비
175,282
162,748

지급수수료
1,827,529
1,236,624

기타비용
1,624,456
1,980,425

합계
7,178,565
6,476,114

16

. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 20.39%입니다. 당반기 중 경정 청구인한 법인세 환급이 272백만원이 발생하여 법인세수익으로 인식하였습니다.

17. 우발부채 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 금융기관과의 한도약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
구분
한도액
실행액

중소기업진흥공단
차입약정
1,000,000
1,000,000

산업은행
차입약정
200,000
200,000

합계
1,200,000
1,200,000

(2) 당반기말 현재 회사가 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증처
지급보증액
비고

서울보증보험
198,145
지급보증, 계약이행보증 등

기술보증기금
1,080,000
대출지급보증

(3) 정부보조금1) 당반기말 현재 회사가 정부기관과 체결한 국책연구과제 및 이와 관련하여 수령한 정부보조금의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

제공처
과제명
시행기간
기수령액
총예정수령액

중소기업기술정보진흥원
콜라겐 겔타입 유착방지제
15.09.17 ~ 17.09.16
499,983
500,000

중소기업기술정보진흥원
수화타입 무세포 동종진피 의료기기
17.05.15 ~ 19.05.14
263,672
500,000

성남산업진흥재단
메디바이오 제품 기술개발 및 임상지원 사업
18.04.04 ~ 19.09.30
100,000
100,000

2) 당반기와 전반기 상기 국책연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금의 기간별 사용내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

유형자산 취득
5,639
-

비용상계
193,176
222,474

합계
198,815
222,474

3) 자산취득관련 정부보조금은 해당 자산에서 차감표시하고 있으며 당반기 유형자산및 무형자산 감가상각비와 상계된 정부보조금은

6,930천원
입니다
.

(4) 운용리스

1) 당반기말 현재 하나캐피탈과 차량운반구와 대하여 운용리스 계약 및 서울 사무소 사용에 대하여 임대차 계약을 체결하고 있습니다. 당반기와 전반기 비용으로 인식한 리스료는 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

운용리스료
94,230
55,608

2) 당반기말 현재 운용리스 계약에 따라 향후 지급할 리스료는 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

1년이내
237,815
104,272

1년초과 4년이내
859,289
-

합계
1,097,103
104,272

18. 특수관계자 거래

(1) 당반기말 현재 연결회사와 지배관계에 있는 특수관계자는 없습니다.

(2) 당반기말 현재 회사의 대표이사는 회사의 유의적인 영향력을 행사하고 있습니다.

(3) 주요경영진에 대한 보상내역
회사
는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 이사(등기)와 이사회의 구성원, 재무책임자 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

단기급여
185,266
155,333

퇴직급여
37,368
168,840

주식기준보상
1,117
2,517

합계
223,751
326,690

19. 회계정책의 변경
19.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용주석 2에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분

측정 범주

장부금액

기준서 제1039호

기준서 제1109호

기준서 제1039호

기준서 제1109호

차이

유동금융자산

현금 및 현금등가물

대여금및수취채권

상각후원가

3,118,562
3,118,562

-

매출채권

대여금및수취채권

상각후원가

5,598,893
5,598,893
-

기타채권

대여금및수취채권

상각후원가

409,636
409,636

-

만기보유증권

만기보유금융자산

상각후원가

3,460,814
3,460,814

-

비유동금융자산

장기금융상품

대여금및수취채권

당기손익-공정가치

288,771
288,771

-

장기기타채권

대여금및수취채권

상각후원가

248,880
248,880
-

(2) 금융상품의 재분류로 인해 변경된 기초 이익잉여금은 없습니다.

(3) 전기말 대여금및수취채권으로 분류된 장기금융상품 288,771천원을 보험상품으로 분류하였습니다.

4. 재무제표

반 기
재 무 상 태 표

제8기 반기 : 2018년 6월 30일 현재

제7기 : 2017년 12월 31일 현재

주식회사 엘앤씨바이오

(단위 : 원)

과 목
제8기 반기말
제7기 기말
제6기 기말
제5기 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산
24,628,599,432
18,054,185,139
13,586,239,725
7,606,348,810

1. 현금및현금성자산
3,387,261,783
3,118,561,801
382,663,432
584,080,666

2. 만기보유금융자산
-
3,460,814,190
3,494,340,558
-

3. 단기금융상품
8,955,172,058
-
-
-

4. 매출채권및기타채권
6,629,191,229
6,008,529,337
4,353,476,505
3,082,999,347

5. 재고자산
5,425,215,486
5,371,981,185
5,143,210,566
3,888,725,607

6. 기타유동자산
231,758,876
94,298,626
212,548,664
50,543,190

Ⅱ. 비유동자산
6,422,478,718
2,436,287,508
2,074,451,996
1,504,820,080

1. 장기금융상품
347,801,707
288,770,905
151,164,591
107,520,000

2. 종속기업투자주식
540,000,000
-
-
-

3. 장기기타채권
1,202,522,301
248,880,000
122,732,800
122,732,800

4. 유형자산
3,909,387,816
1,447,139,012
1,445,379,515
1,109,042,757

5. 무형자산
81,274,521
92,812,077
109,441,678
38,870,279

6. 이연법인세자산
341,492,373
358,685,514
245,733,412
126,654,244

자산총계
31,051,078,150
20,490,472,647
15,660,691,721
9,111,168,890

부 채

Ⅰ. 유동부채
2,821,449,716
3,284,045,771
2,180,558,623
2,452,042,894

1. 매입채무및기타채무
1,249,929,753
1,197,254,718
889,982,499
1,305,402,638

2. 단기차입금
200,000,000
200,000,000
-
450,000,000

3. 유동성장기부채
-
262,500,000
541,540,000
454,000,000

4. 충당부채
556,109,504
715,971,142
277,441,054
50,303,095

5. 기타유동부채
142,424,352
52,439,237
123,122,232
142,041,944

6. 당기법인세부채
657,489,514
855,880,674
348,472,838
50,295,217

7. 계약부채
15,496,593
-
-
-

Ⅱ. 비유동부채
1,395,826,146
393,555,947
3,460,377,362
2,746,173,947

1. 장기기타채무
39,392,184
35,597,922
40,313,840
-

2. 장기차입금
1,000,000,000
-
401,300,000
942,840,000

3. 순확정급여부채
356,433,962
357,958,025
431,199,421
344,828,586

4. 전환상환우선주부채
-
-
2,587,564,101
1,290,902,861

5. 파생상품부채
-
-
-
167,602,500

부채총계
4,217,275,862
3,677,601,718
5,640,935,985
5,198,216,841

자 본

Ⅰ. 자본금
3,102,166,000
1,492,750,000
1,317,750,000
1,267,750,000

Ⅱ. 자본잉여금
12,246,891,330
6,857,534,320
3,761,229,000
112,000,000

Ⅲ. 기타자본항목
18,853,139
16,758,345
389,863,958
-

Ⅳ. 이익잉여금
11,465,891,819
8,445,828,264
4,550,912,778
2,533,202,049

자본총계
26,833,802,288
16,812,870,929
10,019,755,736
3,912,952,049

부채와 자본총계
31,051,078,150
20,490,472,647
15,660,691,721
9,111,168,890

반 기 포 괄 손 익 계 산 서

제8 기 반기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제7 기 반기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

주식회사 엘앤씨바이오

(단위 : 원)

과 목
제8기 반기
제7기 반기"검토받지 않은 재무제표"
제7기
제6기
제5기

Ⅰ. 매출액
10,275,739,295
8,223,106,309
17,900,842,823
11,821,737,962
8,999,068,627

상품매출
1,305,492,826
1,537,479,905
3,512,592,475
2,175,907,603
2,287,601,996

제품매출
8,962,412,869
6,685,626,404
14,386,173,986
9,639,536,815
6,711,466,631

기타매출
7,833,600
-
2,076,362
6,293,544
-

Ⅱ. 매출원가
3,438,461,569
2,987,833,141
6,764,401,543
4,832,214,838
4,690,951,084

상품매출원가
678,720,293
760,356,290
1,715,422,476
1,082,254,067
837,355,137

제품매출원가
2,759,741,276
2,227,476,851
5,048,979,067
3,749,960,771
3,853,595,947

Ⅲ. 매출총이익
6,837,277,726
5,235,273,168
11,136,441,280
6,989,523,124
4,308,117,543

Ⅳ. 판매비와관리비
3,622,466,647
3,488,280,839
6,264,885,922
4,916,418,895
3,185,098,950

Ⅴ. 영업이익
3,214,811,079
1,746,992,329
4,871,555,358
2,073,104,229
1,123,018,593

Ⅵ. 순금융손익
36,990,789
(129,060,304)
(252,191,375)
(197,171,782)
6,086,589

금융수익
75,156,385
56,813,192
109,470,847
236,456,031
153,470,437

금융원가
38,165,596
185,873,496
361,662,222
433,627,813
147,383,848

Ⅶ. 기타영업외손익
182,495,709
13,952,340
(6,579,560)
332,113,383
150,470,519

기타이익
234,465,694
25,889,719
13,182,708
439,130,992
181,937,224

기타손실
51,969,985
11,937,379
19,762,268
107,017,609
31,466,705

Ⅷ. 법인세비용차감전이익
3,434,297,577
1,631,884,365
4,612,784,423
2,208,045,830
1,279,575,701

Ⅸ. 법인세비용
406,137,081
304,143,784
859,711,473
226,901,936
77,514,954

X. 당기순이익
3,028,160,496
1,327,740,581
3,753,072,950
1,981,143,894
1,202,060,747

XI. 기타포괄손익
(3,608,712)
116,500,306
141,842,536
36,566,835
8,103,984

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

1. 확정급여채무의 재측정요소
(3,608,712)
116,500,306
141,842,536
36,566,835
8,103,984

XII. 당기총포괄손익
3,024,551,784
1,444,240,887
3,894,915,486
2,017,710,729
1,210,164,731

XIII. 주당이익

1. 기본주당순이익
870
504
1,408
775
477

2. 희석주당순이익
870
504
1,408
775
477

반 기 자 본 변 동 표

제 8 기 반기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 7 기 반기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

주식회사 엘앤씨바이오

(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
기타자본항목
이익잉여금
총 계

2015.01.01 (전기초)
1,260,750,000
43,356,248
-
1,323,037,318
2,627,143,566

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
1,202,060,747
1,202,060,747

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
8,103,984
8,103,984

총포괄손익 합계
-
-
-
1,210,164,731
1,210,164,731

자본에 직접 인식된 거래 :

유상증자
7,000,000
68,643,752
-
-
75,643,752

자본에 직접 인식된 거래 합계
7,000,000
68,643,752
-
-
75,643,752

2015.12.31 (전기말)
1,267,750,000
112,000,000
-
2,533,202,049
3,912,952,049

2016.01.01 (당기초)
1,267,750,000
112,000,000
-
2,533,202,049
3,912,952,049

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
1,981,143,894
1,981,143,894

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
36,566,835
36,566,835

총포괄손익 합계
-
-
-
2,017,710,729
2,017,710,729

자본에 직접 인식된 거래 :

유상증자
50,000,000
3,649,229,000
-
-
3,699,229,000

전환상환우선주사채 발행
-
-
382,545,113
-
382,545,113

주식매수선택권 부여
-
-
7,318,845
-
7,318,845

자본에 직접 인식된 거래 합계
50,000,000
3,649,229,000
389,863,958
-
4,089,092,958

2016.12.31 (당기말)
1,317,750,000
3,761,229,000
389,863,958
4,550,912,778
10,019,755,736

2017.01.01 (당기초)
1,317,750,000
3,761,229,000
389,863,958
4,550,912,778
10,019,755,736

총포괄이익 :

당기순이익
-
-
-
3,753,072,950
3,753,072,950

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
141,842,536
141,842,536

총포괄손익 합계
-
-
-
3,894,915,486
3,894,915,486

자본에 직접 인식된 거래 :

전환상환우선주사채 전환
175,000,000
3,096,305,320
(382,545,113)
-
2,888,760,207

주식매수선택권 부여
-
-
9,439,500
-
9,439,500

자본에 직접 인식된 거래 합계
175,000,000
3,096,305,320
(373,105,613)
-
2,898,199,707

2017.12.31 (당기말)
1,492,750,000
6,857,534,320
16,758,345
8,445,828,264
16,812,870,929

2018.01.01 (당기초)
1,492,750,000
6,857,534,320
16,758,345
8,445,828,264
16,812,870,929

회계정책변경의 효과
-
-
-
(4,488,229)
(4,488,229)

총포괄이익 :

반기순이익
-
-
-
3,028,160,496
3,028,160,496

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
(3,608,712)
(3,608,712)

총포괄손익 합계
-
-
-
3,024,551,784
3,024,551,784

자본에 직접 인식된 거래 :

유상증자
58,333,000
6,940,440,010
-
-
6,998,773,010

무상증자
1,551,083,000
(1,551,083,000)
-
-
-

주식매수선택권 부여
-
-
2,094,794
-
2,094,794

자본에 직접 인식된 거래 합계
1,609,416,000
5,389,357,010
2,094,794
-
7,000,867,804

2018.6.30 (당반기말)
3,102,166,000
12,246,891,330
18,853,139
11,465,891,819
26,833,802,288

반 기 현 금 흐 름 표

제 8 기 반기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 7 기 반기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

주식회사 엘앤씨바이오

(단위 : 원)

과 목
제8기 반기
제7기 반기"검토받지 않은 재무제표"
제7기
제6기
제5기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
2,148,595,578
789,052,432
3,818,116,811
(185,353,571)
(1,327,717,958)

영업으로부터 창출된 현금
2,669,082,290
1,120,711,676
4,280,703,613
(82,302,071)
(1,274,613,560)

이자의 수취
74,966,127
31,733,244
60,889,412
575,284
6,530,027

이자의 지급
(8,117,739)
(11,011,360)
(18,213,606)
(43,767,917)
(43,462,879)

법인세의 납부
(587,335,100)
(352,381,128)
(505,262,608)
(59,858,867)
(16,171,546)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(9,598,063,149)

(253,928,640)

(625,304,166)

(4,211,972,170)
(452,874,818)

종속기업투자자산의 증가
(540,000,000)
-
-
-
-

단기대여금의 감소
-
-
-
18,368,589
93,182,875

단기대여금의 증가
-
-
-
(14,136,929)
(2,834,249)

만기보유금융자산의 감소
-
3,992,446,723
6,977,088,780
-
-

만기보유금융자산의 증가
-
(3,953,384,523)
(6,943,562,412)
(3,494,340,558)
-

단기금융자산의 감소
5,647,059,671
-
-
-
25,000,000

단기금융자산의 증가
(11,141,417,539)
-
-
-
-

장기금융상품의 증가
(73,620,000)
(65,440,000)
(139,060,000)
(88,980,000)
(61,440,000)

유형자산의 취득
(3,220,231,174)
(206,259,640)
(285,340,014)
(630,908,089)
(260,542,882)

유형자산의 처분
793,636,363
-
-
16,663,636
-

무형자산의 취득
(2,802,520)
(13,291,200)
(13,430,520)
(84,939,100)
(15,556,252)

임차보증금의 증가
(1,080,060,000)
(15,000,000)
(252,000,000)
-
-

임차보증금의 감소
13,732,800
-
9,000,000
-
-

임대보증금의 감소
-
-
-
-
(20,000,000)

정부보조금의 수령
5,639,250
7,000,000
22,000,000
603,481,054
432,099,230

정부보조금의 사용
-
-
-
(537,180,773)
(642,783,540)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

7,717,384,103

(295,760,000)
(451,325,654)
4,195,229,000
1,822,583,752

단기차입금의 차입
-
-
200,000,000
-
450,000,000

단기차입금의 상환
-
-
-
(450,000,000)
(500,000,000)

유동성장기차입금의 상환
(262,500,000)
(295,760,000)
(541,540,000)
(454,000,000)
(353,060,000)

장기차입금의 차입
1,000,000,000
-
-
-
650,000,000

장기차입금의 상환
-
-
(138,800,000)
-
-

전환상환우선주사채의 발행
-
-
-
1,400,000,000
1,500,000,000

유상증자
6,998,773,010
-
-
3,699,229,000
75,643,752

정부보조금의 수령
12,370,493
-
29,014,346
-
-

정부보조금의 반환
(31,259,400)
-
-
-
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가
267,916,532
239,363,792
2,741,486,991
(202,096,741)
41,990,976

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산
3,118,561,801
382,663,432
382,663,432
584,080,666
535,456,032

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
783,450
1,464,065
(5,588,622)
679,507
6,633,658

Ⅶ. 반기말 현금및현금성자산
3,387,261,783
623,491,289
3,118,561,801
382,663,432
584,080,666

5. 재무제표 주석

제8기
반기
:
2018년 6
월 30일 현재

제7기 　: 2017년 12월 31일 현재

주식회사 엘앤씨바이오

1. 일반사항

주식회사 엘앤씨바이오(이하 '회사')는 2011년 8월 1일 설립되었으며, 인체조직가공처리 및 유통을 주요 사업으로 영위하며, 경기도 성남시 중원구 둔촌대로 474(상대원동), 선텍시티 605호, 606호, 607호에 본사 및 제조설비를 두고 있습니다.

회사의 수권주식수는 100백만주(1주당 금액: 500원)이며, 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 회사의 발행주식수는 6,204,332주이고 납입자본금은 3,102백만원입니다.

당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유 보통주식수
지분율

이환철
1,913,750
30.85%

피씨씨엘앤케이신기술제1호투자조합
738,024
11.90%

한국산업은행
500,000
8.06%

미래에셋대우
360,000
5.80%

스틱해외진출플랫폼펀드
340,000
5.48%

기타
2,352,558
37.91%

합계
6,204,332
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준
회사의 2018년
6월 30일
로 종료하는
6개월
보고기간에 대한

요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간 말인
2018년
6월 30일
현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에
따라 작성되었습니다.
(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.
1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수
있음을 명확히 하였습니다.
벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. 4) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.

해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 기준
서 제1109호 '금융상품' 제정
회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지
않았습
니다.

해당
동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는
주석 20
에서

설명하고 있습니다.

6) 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않으며 최초적용 누적효과는 2018년 1월
1일에
이익잉여금에
인
식되도록

소급
하여 적용합니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지

않았고, 조기

적용하지

않은

제ㆍ개정

기준서

및

해석서는

다음과 같습니다.

1) 기준서 제1116호 '리스'
2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 6월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2 회계정책
요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대하여 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은

'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타 비용'
으로 표시합니다.
(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에

'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에

'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상
품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다
.

(1) 재화의 판매

회사는 고객에게 인체조직 이식재, 의료기기, 화장품 등의 판매단일의 수행의무를 수행하고 있습니다. 회사는 일반적으로 재화의 인도시점인 자산의 통제가 고객에게 이전되는 시점에 수익을 인식합니다.(2) 변동대가

회사는 매출목표 달성 여부에 따라 고객에게 제공될 것으로 예상되는 제품 지급분을 계약부채로 인식하고 해당금액을 매출원가에서 조정합니다.

(3) 반품회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 반품충당부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정
회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요
약
반
기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 아래에서 설명하는 기준서 제 1109호 도입으로 인한 회계추정 및 가정 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과동일합니다.

4. 범주별 금융상품
(1)

당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당반기말-

금융자산
상각후원가금융자산
장부가액 합계

현금및현금성자산
3,387,262
3,387,262

매출채권
6,314,670
6,314,670

기타채권
314,521
314,521

단기금융상품
8,955,172
8,955,172

장기기타채권
1,202,522
1,202,522

합계
20,174,147
20,174,147

금융부채
상각후원가로측정하는 금융부채
장부가액 합계

매입채무
317,073
317,073

기타채무
932,857
932,857

단기차입금
200,000
200,000

장기차입금
1,000,000
1,000,000

장기기타채무
39,392
39,392

합계
2,489,322
2,489,322

전기말-

금융자산
대여금및수취채권
만기보유금융자산
장부가액 합계

현금및현금성자산
3,118,562
-
3,118,562

매출채권
5,598,893
-
5,598,893

기타채권
409,636
-
409,636

장기금융상품
288,771
-
288,771

장기기타채권
248,880
-
248,880

만기보유금융자산
-
3,460,814
3,460,814

합계
9,664,742
3,460,814
13,125,556

금융부채
상각후원가로측정하는 금융부채
장부가액 합계

매입채무
281,856
281,856

기타채무
915,399
915,399

단기차입금
200,000
200,000

유동성장기부채
262,500
262,500

장기기타채무
35,598
35,598

합계
1,695,353
1,695,353

(2) 회사의 금융상품 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

상각후원가금융자산

대손상각비
38,316
-

외환차손익
(442)
-

외화환산손익
8,853
-

이자수익
53,293
-

대여금 및수취채권

대손상각비
-
(491,667)

외환차손익
-
(5,676)

외화환산손익
-
785

이자수익
-
9,209

만기보유금융자산

이자수익
-
30,649

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
(9,039)
(170,610)

외환차손익
(1,086)
6,584

5. 공정가치

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금 및 현금성자산
3,387,262
(*1)
3,118,562
(*1)

만기보유금융자산
-
-
3,460,814
(*1)

단기금융상품
8,955,172
(*1)
-
-

매출채권
6,314,670
(*1)
5,598,893
(*1)

기타채권(*2)
314,521
(*1)
409,636
(*1)

장기기타채권(*3)
1,202,522
(*1)
248,880
(*1)

소 계
20,174,147
-
12,836,785
-

금융부채

매입채무
317,073
(*1)
281,856
(*1)

기타채무(*4)
932,857
(*1)
915,399
(*1)

단기차입금
200,000
(*1)
200,000
(*1)

유동성장기부채
-
(*1)
262,500
(*1)

장기기타채무(*5)
39,392
(*1)
35,598
(*1)

장기차입금
1,000,000
(*1)
-
(*1)

소 계
2,489,322
-
1,695,353
-

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(주2) 기타채권은 '미수수익', '미수금', '대여금', '보증금'으로 구성되어 있습니다.

(주3) 장기기타채권은 '장기 보증금'으로 구성되어 있습니다.

(주4) 기타채무는 '미지급금', '미지급비용', '보증금'으로 구성되어 있습니다.

(주5) 장기기타채무는 '장기 미지급비용'으로 구성되어 있습니다.

6. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
734,337
(13,310)
721,027
774,754
(16,570)
758,184

제품
2,876,681
(192,440)
2,684,241
2,445,631
(49,370)
2,396,261

원재료
1,899,353
-
1,899,353
2,217,536
-
2,217,536

미착품
120,594
-
120,594
-
-
-

합계
5,630,965
(205,750)
5,425,215
5,437,921
(65,940)
5,371,981

(2) 매출원가로 인식한 재고자산평가손실 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

매출원가:

재고자산평가손실
143,070
6,199

재고자산평가손실환입
(3,260)
(141,475)

합계
139,810
(135,276)

7. 종속기업투
자

당반기말과 전기말 현재 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
주요영업활동

당반기말

전기말

지분율(%)
장부가액
장부가액

주식회사 글로벌의학연구센터(*)
화장품 임상시험
54.55
540,000
-

(주) 회사는 2018년 4월 26일
주식회사 글로벌의
학연구센터
의 설립 및 지분

54.55

%를 취득함에 따라 지배력을 획득하여 종속기업으로 분류하였습니다.

8. 유형자산 및 무형자산

당반기
및
전반기
중 회사의 유형자산 및 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당반기 -

구 분
유 형 자 산
무 형 자 산

기 초
1,447,139
92,812

취 득
3,214,592
2,803

처 분
(582,542)
-

감 가 상 각
(144,438)
(14,340)

손 상 차 손
(25,363)
-

반 기 말
3,909,388
81,275

전반기 -

구 분
유 형 자 산
무 형 자 산

기 초
1,445,379
109,442

취 득
206,260
6,291

감 가 상 각
(149,474)
(13,274)

반 기 말
1,502,165
102,459

9. 계약부채

(1) 회사는

매출

목표 달성에 따라 지급해야 할 인센티브를 추정하여 계약부채로 설정하였으며, 당반기말 회사가 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말

계약부채 - 예상 제품 지급
15,497

10. 차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
종류
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

단기
산업운영자금대출
산업은행
1.99
200,000

200,000

유동성장기
시설자금대출
우리은행
-
-
12,500

기업은행
-
-
250,000

소계
200,000
462,500

장기
시설자금대출
중소기업진흥공단
1.66
1,000,000
-

합계
1,200,000

462,500

(2)
당반기말 현재 장기차입금에 대하여 담보 제공된 토지와 건물의 장부가액은 각각 544,596천원

및

1,816,936천원이고,

담보설정액(채권최고액)은

120,000천원입니다.

11. 순확정급여부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여채무와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
744,552
667,223

사외적립자산의 공정가치
(388,118)
(309,265)

재무상태표상 순확정급여부채
356,434
357,958

(2)
당반기 및 전반기
중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
107,420
257,738

과거근무원가
-
135,809

이자비용
10,650
19,559

이자수익
(5,577)
(7,215)

합계
112,493
405,891

12. 충당부채
회사는 판매한 제품의 하자 등으로 인한 반품과 관련하여 예상되는 비용을 추정하여 반품충당부채를 설정하였으며, 당반기와 전반기의 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초
715,971
277,441

전입
(619)
608,419

사용
(159,242)
(312,411)

반기말
556,110
573,449

13. 주식의 발행 및 취득

당반기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
주식수(단위: 주)
보통주
주식발행초과금
합 계

당기초
2,985,500
1,492,750
6,857,534
8,350,284

유상증자
116,666
58,333
6,940,440
6,998,773

무상증자
3,102,166
1,551,083
(1,551,083)
-

당반기말
6,204,332
3,102,166
12,246,891
15,349,057

14. 주식기준보상
(1) 주식기준보상 약정2016년 3월 23일에 회사는 주요 경영진과 종업원들에게 회사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다.
주식기준보상약정의 구체적인 조건은 다음과 같으며, 옵션 행사 시에는 주식실물을 인도받게 됩니다.

부여일
부여받은 임직원
부여수량(주)
행사가격(원)
가득조건
행사기간

2016-03-23
총 6 명
150,000
3,000
2년 근무
2018년 03월23일 ~ 2023년 03월22일

주식선택권(Stock Option)은 부여일 현재 유상증자가격과 행사가격, 예상주가변동성, 무위험이자율, 기대행사기간 등을 고려하여 공정가치를 산출하는
이항모형
을 사용하여 평가합니다. 부여일의 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수로는 부여일의
주식가격, 행사가격, 기대 변동성, 할인률, 무위험이자율(국공채수익률)로 각각 5천원, 6천원, 14.95%, 13.25%, 1.78%입니다.

(2) 보상원가

회사가 당반기 중 인식한 총보상원가는
2,095천원(판매비와관리비: 2,095천원
)입니다. 이와 관련하여 자본으로 동일 금액이 계상되었습니다.

15. 판매비와관리비
당반기와 전반기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

급여
616,935
539,114

퇴직급여
65,156
181,776

복리후생비
117,009
127,431

감가상각비
28,816
27,952

무형자산상각비
14,340
13,274

경상개발비
587,764
522,427

광고선전비
208,008
134,028

판매수수료
1,389,423
1,032,134

지급수수료
312,470
101,399

기타판매비와관리비
282,546
808,746

합계
3,622,467
3,488,281

16. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기의 주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(53,234)
(369,948)

원재료 및 상품 매입액
2,515,773
2,431,168

종업원급여
1,042,469
1,035,097

유무형자산 감가상각비
158,778
162,748

지급수수료
1,818,160
1,236,624

기타비용
1,578,982
1,980,425

합계
7,060,928
6,476,114

17

. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 19.76%입니다. 당반기 중 경정 청구인한 법인세 환급이 272백만원이 발생하여 법인세수익으로 인식하였습니다.

18. 우발부채 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 금융기관과의 한도약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
구분
한도액
실행액

중소기업진흥공단
차입약정
1,000,000
1,000,000

산업은행
차입약정
200,000
200,000

합계
1,200,000
1,200,000

(2) 당반기말 현재 회사가 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증처
지급보증액
비고

서울보증보험
198,145
지급보증, 계약이행보증 등

기술보증기금
1,080,000
대출지급보증

합계
1,278,145

(3) 정부보조금1) 당반기말 현재 회사가 정부기관과 체결한 국책연구과제 및 이와 관련하여 수령한 정부보조금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공처
과제명
시행기간
기수령액
총예정수령액

중소기업기술정보진흥원
콜라겐 겔타입 유착방지제
15.09.17 ~ 17.09.16
499,983
500,000

중소기업기술정보진흥원
수화타입 무세포 동종진피 의료기기
17.05.15 ~ 19.05.14
263,672
500,000

성남산업진흥재단
메디바이오 제품 기술개발 및 임상지원 사업
18.04.04 ~ 19.09.30
100,000
100,000

2) 당반기와 전반기 상기 국책연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금의 기간별 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

유형자산 취득
5,639
-

비용상계
193,176
222,474

합계
198,815
222,474

3) 자산취득관련 정부보조금은 해당 자산에서 차감표시하고 있으며 당반기 유형자산및 무형자산 감가상각비와 상계된 정부보조금은

6,930천원
입니다
.

(4) 운용리스

1) 당반기말 현재 하나캐피탈과 차량운반구와 대하여 운용리스 계약 및 서울 사무소 사용에 대하여 임대차 계약을 체결하고 있습니다. 당반기와 전반기 비용으로 인식한 리스료는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

운용리스료
72,763
55,608

2) 당반기말 현재 운용리스 계약에 따라 향후 지급할 리스료는 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

1년이내
69,815
104,272

1년초과 4년이내
208,755
-

합계
278,570
104,272

19. 특수관계자 거래

(1) 당반기말 현재 회사와 지배관계에 있는 특수관계자는 없습니다.(2)
당
반
기
말 현재
회사와 종속관계에 있는 특수관계자는
다음과 같습니다.

특 수 관 계
특 수 관 계 자 명
비 고

종 속 기 업
주식회사 글로벌의학연구센터
지분율 54.55%

(3) 당반기 중 특수관계자와의 거래내역은 없습니다.

(4) 당반기말 현재 특수관계자와 관련된 채권, 채무는 없습니다.(5) 당반기말 현재 회사의 대표이사는 회사의 유의적인 영향력을 행사하고 있습니다.

(6) 주요경영진에 대한 보상내역
회사
는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 이사(등기)와 이사회의 구성원, 재무책임자 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

단기급여
179,433
155,333

퇴직급여
37,368
168,840

주식기준보상
1,117
2,517

합계
217,918
326,690

20. 회계정책의 변경
20.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용주석 2에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

측정 범주

장부금액

기준서 제1039호

기준서 제1109호

기준서 제1039호

기준서 제1109호

차이

유동금융자산

현금 및 현금등가물

대여금및수취채권

상각후원가

3,118,562
3,118,562

-

매출채권

대여금및수취채권

상각후원가

5,598,893
5,598,893
-

기타채권

대여금및수취채권

상각후원가

409,636
409,636

-

만기보유증권

만기보유금융자산

상각후원가

3,460,814
3,460,814

-

비유동금융자산

기타채권

대여금및수취채권

상각후원가

248,880
248,880
-

(2) 금융상품의 재분류로 인해 변경된 기초 이익잉여금은 없습니다.(3) 전기말 대여금및수취채권으로 분류된 장기금융상품 288,771천원을 보험상품으로 분류하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재작성 재무제표 : 2016년 재무제표

(2) 재작성 감사보고서 발행일 : 2017년 12월 29일

(3) 재작성 사유 : 전환상환우선주의 이연법인세 수정

(4) 재무제표에 미치는 영향

(단위 :원)

과목

제6기 정정전

제6기 정정후

자산

Ⅰ. 유동자산

13,586,239,725

13,586,239,725

Ⅱ. 비유동자산

2,643,716,098

2,074,451,996

- 이연법인세자산

814,997,514

245,733,412

자산총계

16,229,955,823

15,660,691,721

부채

Ⅰ. 유동부채

2,180,558,623

2,180,558,623

Ⅱ. 비유동부채

3,460,377,362

3,460,377,362

부채총계

5,640,935,985

5,640,935,985

자본

Ⅰ. 자본금

1,317,750,000

1,317,750,000

Ⅱ. 자본잉여금

3,761,229,000

3,761,229,000

Ⅲ. 기타자본항목

389,863,958

389,863,958

Ⅳ. 이익잉여금

5,120,176,880

4,550,912,778

자본총계

10,589,019,838

10,019,755,736

부채와 자본총계

16,229,955,823

15,660,691,721

기 간

2016년 1월 1일 ~ 2016년 12월 31일 정정전

2016년 1월 1일 ~ 2016년 12월 31일 정정후

매 출 액

11,821,737,962

11,821,737,962

영업이익(손실)

2,073,104,229

2,073,104,229

법인세비용차감전순이익(손실)

2,208,045,830

2,208,045,830

법인세비용(수익)

(342,362,166)

226,901,936

당기순이익(당기순손실)

2,550,407,996

1,981,143,894

총포괄손익

2,586,974,831

2,017,710,729

주당순이익(원)

997

775

나. 대손충당금 설정현황(1) 최근 3사업연도 및 당반기의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 :천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제 8기반 기

외상매출금
6,541,918
577,482
8.8%

받을어음
350,234
-
-

미수금
187,650
-
-

합 계
7,079,802
577,482
8.2%

제 7기

외상매출금
6,112,817
615,798
10.1%

받을어음
101,874
-
-

미수금
256,842
-
-

합 계
6,471,533
615,798
9.5%

제 6기

외상매출금
4,595,605
311,660
6.8%

받을어음
-
-
-

미수금
58,874
-
-

합 계
4,654,479
311,660
6.7%

제 5기

외상매출금
3,079,955
157,069
5.1%

받을어음
-
-
-

미수금
153,548
-
-

합 계
3,233,503
157,069
4.9%

(주) 상기자료는 개별재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(2) 최근 3사업연도 및 당반기의 대손충당금 변동현황

(단위 :천원)

구 분
제8기 반기
제7기
제6기
제5기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
615,798
311,660
157,069
67,821

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
3,226
47,361
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
3,226
47,361
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(38,316)
307,364
201,952
89,248

4. 기말 대손충당금 잔액합계
577,482
615,798
311,660
157,069

(주) 상기자료는 개별재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 재무상태표일 현재의 매출채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률을 토대로 집합적 평가를 통한 대손충당금을 설정하고 있습니다. 또한, 객관적인 손상사건이 발생한 경우에 한하여, 개별적 평가를 통한 대손충당금을 추가로 설정하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

(2018.06.30 현재)
(단위 : 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과2년 이하
2년 초과
계

금액
일 반

5,645,051

798,586

295,813

152,703

6,892,153

특수관계자

-

-

-

-

-

합 계

5,645,051

798,586

295,813

152,703

6,892,153

구 성 비 율

81.9%

11.6%

4.3%

2.2%

100%

주) 상기자료는 개별재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(1) 최근 3사업연도 및 반기말의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사 업 부 문
계 정 과 목
제8기 반기
제7기
제6기
제5기
비 고

인체조직
원재료
1,866,854
2,180,113
1,982,485
1,838,346

제 품
2,094,333
2,064,770
1,765,838
885,524

상 품
435,598
390,698
497,128
91,119

미착품
120,594
-
-
-

합 계
4,517,379
4,635,581
4,245,451
2,814,989

기능성화장품
원재료
32,498
37,423
-
-

제 품
69,700
-
-
-
재고분류 변경

상 품
-
121,241
69,697
75,836

합 계
102,198
158,664
69,697
75,836

의료기기
제 품
371,088
331,491
383,753
-

상 품
206,468
246,245
444,310
997,901

합 계
577,556
577,736
828,063
997,901

반품충당부채 자산
228,082
-
-
-

합 계
5,425,215
5,371,981
5,143,211
3,888,726

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
17.5%
26.2%
32.8%
42.7%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
1.3회
1.3회
1.1회
1.6회

(주) 상기자료는 개별재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 실사 일자 ① 본사 : 연 4회 실시(분기말) ② 타처 : 연 2회 실시(반기말, 기말) ③ 반기 실사일자 : 2018.06.30 ~ 2018.07.02 2) 실사 방법 : ① 분기말, 반기말 : 자체 전수실사 시행 ② 기말 : 자체 전수실사 시행 시 감사인 입회하여 일부 항목에 대해 표본 추출 하여 실재성 및 완전성 확인 3) 평가기준 : 총평균법(단, 미착품 개별법)에 의한 취득원가로 평가하고 있으며, 그 수량은 계속기록법과 실지재고조사법을 병용하여 확정하고 있습니다.
라. 수주 계약 현황
- 해당사항 없습니다.

마. 공정가치 평가 내역 - 해당사항 없습니다.

바. 채무증권 발행실적 - 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 감사 또는 검토에 관한 사항(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

채택회계기준

특기사항

2018년 반기

삼일회계법인

검토

K-IFRS

해당사항 없음

2017년도

삼일회계법인

적정

K-IFRS

해당사항 없음

2016년도

삼정회계법인

적정

K-IFRS

감사보고서 정정공시이연법인세자산 수정

당기순이익 5.6억 감소

2015년도

효림회계법인

적정

K-GAAP

해당사항 없음

(2) 감사 용역 체결 현황

(단위: 천원 , 시간)

사업연도
감사인
내용
보수
총소요시간

2018년 반기(제 8 기 반기)

삼일회계법인

반기검토, 기말감사
101,000
-

2017년도(제 7 기)

삼일회계법인

기말감사
63,000
563

2016년도(제 6 기)

삼정회계법인

기말감사
27,500
385

2015년도(제 5 기)

효림회계법인

기말감사
11,000
124

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2018년 반기(제 8 기)
-
-
-
-
-

2017년도(제 7 기)

-
-
-
-
-

2016년도(제 6 기)

-
-
-
-
-

2015년도(제 5 기)

-
-
-
-
-

나. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 2017년 9월 13일 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 2017년 10월 13일자에 복수감사인으로 삼일회계법인과 한영회계법인을 지정받았으며, 2017년 10월 30일자로 삼일회계법인과의 외부감사계약을 체결하였습니다.
다. 내부회계관리제도당사는 신뢰할 수 있는 회계 정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 2017년부터 내부회계관리제도를 도입하여 실시하였습니다. 2017년 내부회계관리제도 운영실태보고에 대한 감사인의 검토의견은 아래와 같습니다.

사업연도

의견내용

개선계획

또는 결과

비고

2017년도

제 7 기

경영진의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 제6장 '부칙'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

없음

(주) 감사인으로부터 2018년03월28일 받은 "내부회계관리제도 검토보고서" 상의 의견입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사의 수당사의 이사회는 등기이사 전원으로 구성하고, 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며, 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 작성일 현재 이사회는 대표이사 1인을 포함한 사내이사 3인, 사외이사1인 및 1명의 비상근감사로 구성되어 있으며 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.(2) 이사회의 권한 내용당사 이사회규정에 의하면 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요 사항을 의결하고 있습니다. 또한 이사회는 이사의 직무 집행을 감독하고 있습니다.

나. 주요 의결사항 등(1) 이사회의 주요활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2016-01

2016.03.02.

신주 발행에 관한 건(스틱인베스트먼트)

가결

2016-02

2016.03.09.

제5기 정기주주총회 소집결의 건

가결

2016-03

2016.09.28.

신주 발행에 관한 건

주식매수선택권 취소의 건

가결

가결

2016-04

2016.10.20.

코넥스 시장 상장 동의의 건

가결

2017-01

2017.03.14.

제6기 정기주주총회 소집결의 건

가결

2017-02

2017.03.30

대표이사 선임의 건

가결

2017-03

2017.09.01.

내부회계관리제도 신규 제정의 건

가결

2017-04

2017.09.08.

임시주주총회 소집결의 건(감사 선임 및 사임)

가결

2017-05

2017.09.25.

산업은행 운영자금 신규 차입의 건

가결

2017-06

2017.09.29.

사내규정 신규 제정의 건(이사회 운영규정 등)

가결

2017-07

2017.12.20.

서울 사무소 설치의 건

가결

2017-08

2017.12.26

임시주주총회 소집결의 건

가결

2018-01

2018.01.15.

성남 선텍시티 공장동 매입의 건

가결

2018-02

2018.02.23.

중소기업진흥공단 시설자금 대출의 건

가결

2018-03

2018.03.09.

제7기 정기주주총회 소집결의 건

가결

2018-04

2018.04.04.

자회사 설립의 건(글로벌의학연구센터)

가결

2018-05

2018.05.15

유상증자의 건(솔브레인)

가결

2018-06

2018.05.23

유상증자의 건(에이치비인베스트먼트)

가결

2018-07

2018.06.08

무상증자(준비금의 자본전입) 승인의 건

주식매수선택권 관련 내용 변경의 건

가결

가결

2018-08

2018.06.15

본점 이전의 건

가결

2018-09

2018.06.26

증권 명의개서대리인 선임의 건

가결

2018-10

2018.07.03

코스닥시장 상장 동의의 건

가결

2018-11
2018.07.30
부동산 매각의 건
가결

2018-12
2018.08.06
금융상품 이관의 건
가결

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차

개최일자

의안 내용

사외이사 참석인원

찬성여부

비고

2017-01

2017.03.14.

제6기 정기주주총회 소집결의 건

1

찬성

2017-03

2017.09.08.

임시주주총회 소집결의 건(감사 선임 및 사임)

1

찬성

2017-06

2017.12.20

서울 사무소 설치의 건

1

찬성

2017-07

2017.12.26

임시주주총회 소집결의 건

1

찬성

2018-02

2018.02.23

중소기업진흥공단 시설자금 대출의 건

1

찬성

2018-03

2018.03.09

제7기 정기주주총회 소집결의 건

1

찬성

2018-04

2018.04.04

자회사 설립의 건

1

찬성

다. 이사회 내의 위원회당사는 증권신고서 작성기준일 현재 이사회 내의 위원회를 구성하고 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명

성명

추천인

활동분야

(담당업무)

최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사

(대표이사)

이환철

이사회

경영총괄

최대주주

사내이사

김형구

이사회

연구담당

해당없음

사내이사
한성욱

이사회

재무기획
해당없음

사외이사
송상연
이사회
사외이사
해당없음

마. 사외이사의 전문성당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.[사외이사 현황]

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건 여부

비고

송상연

서울대학교 경영학과 박사(`10.08)

동덕여대 국제경영학과 교수(`11.03 ~ 현재)

롯데쇼핑 사내대학 지도교수(`10.05 ~ `16.04)

한국창업학회 이사, 한국항공경영학회 이사,

한국소비문화학회 이사, 한국산업경영학회 이사,

한국 자동차산업학회 이사(`12.01 ~ 현재)

㈜엘앤씨바이오 이사(`16.03 ~ 현재)

해당없음
해당없음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부당사는 증권신고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 정관에 의거 주주총회 결의에 따라 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.감사 설치 및 구성방법 등에 대한 주요 정관 규정은 다음과 같습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

최종오

연세대학교 경제학과(1995)

London Business School(2003)

성균관대학교 재무관리 박사(2013)

장기신용은행 외화자금부('95~98)

금융감독원('99~'11)

김장법률사무소 전문위원('11~현재)㈜엘앤씨바이오 감사(`17.10 ~ 현재)

해당사항 없음

비상근

다. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

라. 감사의 주요 활동 내용

회차

개최일자

의안 내용

가결여부

비고

2016-04

2016.10.20

코넥스 시장 상장 동의의 건

가결

2017-03

2017.09.08

임시주주총회 소집결의 건(감사 선임 및 사임)

가결

2017-06

2017.12.20

서울 사무소 설치의 건

가결

2017-07

2017.12.26

임시주주총회 소집결의 건

가결

2018-02

2018.02.23

중소기업진흥공단 시설자금 대출의 건

가결

2018-04

2018.04.04

자회사 설립의 건

가결

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부당사는 증권신고서 작성기준일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.
나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부당사는 증권신고서 작성기준일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사 여부당사는 증권신고서 작성기준일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
라. 경영권 경쟁 여부당사는 증권신고서 작성기준일 현재까지 경영권 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(단위 : 주, %)

성 명

관계

주식의

종 류

소유주식수 및 지분율

비고

기초

기말

주식수

지분율

주식수

지분율

이환철

본인

보통주

956,875

32.05%

1,913,750

30.85%

무상증자

황현정

처

보통주

49,838

1.67%

99,676

1.61%

무상증자

이미선

고모

보통주

6,000

0.20%

12,000

0.19%

무상증자

황일선

처형

보통주

9,000

0.30%

18,000

0.29%

무상증자

조건희

매형

보통주

6,000

0.20%

12,000

0.19%

무상증자

한성욱

등기임원

보통주

57,750

1.93%

115,500

1.86%

무상증자

김형구

등기임원

보통주

50,026

1.68%

100,052

1.61%

무상증자

김기민

미등기임원

보통주

28,350

0.95%

56,700

0.91%

무상증자

이광인

미등기임원

보통주

28,350

0.95%

56,700

0.91%

무상증자

소 계

보통주

1,192,189

39.93%

2,384,378

38.43%

-

우선주

-

-

-

-

-

(주) 기초는 2018년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재기준입니다.

나. 최대주주 주요경력

성 명

(생년월일)

직책

주요경력

비고

이환철(1976.03.15)

대표이사

서울대학교 사범대학 졸업('03.02)

(주)대웅제약 신규사업팀('02.12~'10.04)

(주)시지바이오 영업부('10.04~'11.11)

(주) 엘앤씨바이오 대표이사('12.10~현재)

-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

증권신고서 제출일 기준 5사업연도 내 해당사항 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일 :
2018년
6월말 현재
) (단위 : 주)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

피씨씨엘앤케이신기술제1호투자조합
738,024

11.90%

-

한국산업은행
500,000

8.06%

-

미래에셋대우(신탁)
360,000

5.80%

-

스틱해외진출플랫폼펀드
340,000

5.48%

-

우리사주조합

-

-

-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2018년
6월말 현재
) (단위 : 주)

구 분

주주

보유주식

비 고

주주수

비율

주식수

비율

소액주주

32

57.14%

637,316

10.27%

-

(주) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로 최대주주 등의 주식수를 제외한 주식 수입니다.

4. 주식사무

구분
내용

정관상 신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관 한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정 하 는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관 한 법률 제165조의16에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 회사가 경영상 필요로 외국 인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 우리사주 조합을 대상으로 사전배정하는 경우

9. 주권을 유가증권시장 및 코스닥시장 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에 게 인수하게 하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

매사업년도 종료후 3월이내에

주주명부폐쇄기간

매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류

1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류

명의개서대리인

(한국예탁결제원)

제11조(명의개서대리인)

① 당 회사는 주식의 명의개서대리인을 둘 수 있다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고 한다.

③ 당 회사의 주주명부 또는 그 부본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급하게 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.

공고방법

제4조(공고방법)

당 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.lncbio.co.kr) 에 한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권예탁증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주)

성명

성별

출생년월

직위

등기임원여부

상근여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

재직기간

임기만료일

의결권있는주식

의결권없는주식

이환철

남

1976.03

대표이사

등기

상근

회사총괄

서울대 사범대학('03.02)

(주)대웅제약('02.12~'10.04)

(주)씨지바이오('10.04~'11.11)

(주) 엘앤씨바이오 대표이사('12.10~현재)

1,913,750

-

5년11개월

'20.03.29

김형구

남

1967.10

부사장

등기

상근

연구개발

서강대학교 생명과학 박사('02.02)

MGH and Harvard Medical school('04.~'12)

(주)엘앤씨바이오 연구소('12.11~현재)

100,052

-

5년10개월

'20.03.29

한방희

여

1968.02

부사장

미등기

상근

임상학술

서울대학교 약학대학원 석사('94.02)

(주)유한양행('93~'94)

(주)부광약품('01~'11)(주)안트로젠('13~'17)(주)엘앤씨바이오 임상학술('18.05~현재)

-

-

0년4개월

-

한성욱

남

1977.02

부사장

등기

상근

재무기획

서울대학교 경영대학원 석사('05.02)

(주)대우증권('04~'05)

금융투자협회('05~'16)(주)엘앤씨바이오 재무기획('16.03~ 현재)

115,500

-

2년6개월

'19.03.22

이광인

남

1975.09

이사

미등기

상근

품질관리

인천대학교 화학과('01.02)

(주)한미정밀화학('01~'06)

(주)엘앤씨바이오 품질관리('11.08~현재)

56,700

-

7년1개월

-

김기민

남

1979.05

이사

미등기

상근

생산관리

성균관대학교 시스템경영공학부('05.02)

(주)리바트('05~'07)

(주)시지바이오('07.12~'11.03)(주)엘앤씨바이오 생산관리('11.08~현재)

56,700

-

7년1개월

-

임수성
남

1977.10

이사

미등기

상근

영업

경북대학교 생물산업기계공학과('03.02)

(주)디앤컴퍼니('03~06)(주)케이디파마('06~'11)

(주)그린코스코('11~'17)(주)엘앤씨바이오 영업('18.08~현재)

-

-

0년1개월

-

송상연

남

1976.08

사외이사

등기

비상근

사외이사

서울대학교 경영대학원 박사('10.08)동덕여대 국제경영학과 교수('11~현재)

롯데쇼핑 사내대학 지도교수('10~'16)(주)엘앤씨바이오 사외이사('16.3~현재)

-

-

2년6개월

'19.03.22

최종오

남

1972.01

감사

등기

비상근

감사

연세대학교 경제학과 졸업('95.02)

London Business School 석사('03)

성균관대학교 재무관리 박사('13)

금융감독원('99~'11)김장법률사무소 전문위원('11~현재)(주)엘앤씨바이오 감사('17.10~현재)

-

-

0년11개월

'20.09.30

나. 임원 겸직현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
선임연월
담당업무

송상연
사외이사
동덕여대 국제경영학과
교수
11.03
교수

최종오
감사
김장법률사무소
전문위원
11.11
전문위원

다. 직원의 현황

(기준일: 2018년 6월 30일) (단위: 명, 백만원)

사업부문

성별

직 원 수

평균 근속연수

연간급여

총액(6개월)

1인평균

급여액

비고

기간의

정함이 없는

근로자

기간제

근로자

합 계

전체

(단시간

근로자)

전체

(단시간

근로자)

사무

남

4

-

-

-

4

1.25년

71

18

-

여

3

-

-

-

3

2.21년

41

14

-

생산

남

16

-

-

-

16

3.72년

296

19

-

여

1

-

-

-

1

6.42년

17

17

-

영업

남

10

-

-

-

10

1.62년

231

23

-

여

5

-

-

-

5

1.49년

66

13

-

연구

남

6

-

-

-

6

3.15년

130

21

-

여

8

-

-

-

8

1.50년

146

18

-

합 계

53

-

-

-

53

2.49년

999

19

-

주1)
등기임원 5명(등기이사 4명, 등기감사 1명)은 제외한 수치입니다.

주2)
1인평균급여액은 2018년 1월부터 2018년 6월까지의 지급액 기준입니다.

주3)
평균급여액 합계는 가중평균값으로 산정하였습니다.

주4)

2018년 중도입사자의 경우 근속연수, 연간급여총액, 평균급여액을 6개월 근속 기준으로 계산하여 반영

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위: 백만원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

등기이사

(사외이사 포함)

4

1,500

-

감사

1

100

-

(2) 보수지급금액(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위: 백만원)

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

5
191
38

-

주) 보수총액은 등기임원에 한하여 2018년 1월부터 2018년 6월까지 지급총액 기준입니다.

(나) 유형별

(단위: 백만원)

구 분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

179
59

-

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

1
6
6

-

감사위원회 위원

-

-
-

-

감사

1

6
6

-

주) 보수총액은 등기임원에 한하여 2018년 1월부터 2018년 6월까지 지급총액 기준입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있으며, 해당 연봉의 1/12을 매월 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 임원에 대한 주식매수선택권의 부여내역

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
1,117,223
-

사외이사
1
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
1
-
-

계
5
-
-

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
변동수량
미행사수량
행사기간
행사가격

부여
행사
취소

한성욱
등기임원
2016.03.23

신주발행

보통주

80,000

-

-

80,000

2018.03.23~ 2023.03.22

3,000

김장일 외 4명

직원
2016.03.23

신주발행

보통주

70,000

-

-

70,000

2018.03.23~ 2023.03.22

3,000

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
가. 계열회사의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

구 분
대표이사
주주구성

(주)엘앤씨바이오
기타

(주)글로벌의학연구센터
이광훈
54.55%
45.45%

나. 당사 등기임원의 타회사 겸직현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)글로벌의학연구센터
2018.04.26
사업관련
545,000
-
-
-
1,089,000
545,000
-
1,089,000
54.55
545,000
900,964
-105,480

합 계
-
-
-
1,089,000
545,000
-
1,089,000
54.55
545,000
900,964
-105,480

주1) 당기 중 신규 취득하였으며, 종속기업으로 편입하였습니다.

주2) 최근사업연도 재무현황은 최근사업연도 반기말 재무현황입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등

'18.8월 대표이사가 회사에서 가입한 보험을 대표이사에게 양도(17백만원)하였습니다.

3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황
가. 공시사항의 진행, 변경상황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약

개최일자

구분

안건

가결여부

2016.03.23
정기주주총회

-제5기 재무제표 승인의 건

-정관 일부 변경의 건

-유상증자의 건

-이사 선임, 사임의 건

-이사보수 한도 승인의 건

-감사보수 한도 승인의 건-주식매수선택권 부여의 건

원안대로 승인

2017.03.30
정기주주총회

-제6기 재무제표 승인의 건

-이사 선임의 건

-이사보수 한도 승인의 건

-감사보수 한도 승인의 건

원안대로 승인

2017.09.26
임시주주총회

-감사 선임의 건

원안대로 승인

2018.01.09
임시주주총회

-제6기 수정 재무제표 승인 및 감사보고서 재발행 승인의 건

원안대로 승인

2018.03.28
정기주주총회

-제7기 재무제표 승인의 건

-이사보수 한도 승인의 건

-감사보수 한도 승인의 건

원안대로 승인

2. 우발채무 등
가. 중요한 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

1) 당반기말 현재 금융기관과의 한도약정 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

금융기관
구분
한도액
실행액

중소기업진흥공단
차입약정
1,000,000
1,000,000

산업은행
차입약정
200,000
200,000

합계
1,200,000
1,200,000

(2) 당반기말 현재 회사가 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

보증처
지급보증액
비고

서울보증보험
198,145
지급보증, 계약이행보증 등

기술보증기금
1,080,000
대출지급보증

(3) 정부보조금1) 당반기말 현재 회사가 정부기관과 체결한 국책연구과제 및 이와 관련하여 수령한 정부보조금의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

제공처
과제명
시행기간
기수령액
총예정수령액

중소기업기술정보진흥원
콜라겐 겔타입 유착방지제
15.09.17 ~ 17.09.16
499,983
500,000

중소기업기술정보진흥원
수화타입 무세포 동종진피 의료기기
17.05.15 ~ 19.05.14
263,672
500,000

성남산업진흥재단
메디바이오 제품 기술개발 및 임상지원 사업
18.04.04 ~ 19.09.30
100,000
100,000

2) 당반기와 전반기 상기 국책연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금의 기간별 사용내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

유형자산 취득
5,639
-

비용상계
193,176
222,474

합계
198,815
222,474

3) 자산취득관련 정부보조금은 해당 자산에서 차감표시하고 있으며 당반기 유형자산및 무형자산 감가상각비와 상계된 정부보조금은

6,930천원
입니다
.

(4) 운용리스

1) 당반기말 현재 하나캐피탈과 차량운반구와 대하여 운용리스 계약 및 서울 사무소 사용에 대하여 임대차 계약을 체결하고 있습니다. 당반기와 전반기 비용으로 인식한 리스료는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

운용리스료
94,230
55,608

2) 당반기말 현재 운용리스 계약에 따라 향후 지급할 리스료는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

1년이내
237,815
104,272

1년초과 4년이내
859,289
-

합계
1,097,103
104,272

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제제현황 등 그 밖의 상황

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업 기준검토표중소기업기본법에 의거 증권신고서 제출일 현재 당사는 중소기업에 해당됩니다.

[중소기업기준검토표(7기)-1]

[중소기업기준검토표(7기)-2]

라. 직접금융 자금의 사용(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

구 분
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

보통주
2015.12.31

운영자금

119,000

운영자금

119,000
-

우선주
2016.04.22
운영자금
1,400,000
운영자금
1,400,000

보통주
2016.10.12

운영자금

3,700,000

운영자금

3,700,000
-

보통주
2018.06.05

운영 및 시설자금

3,999,960

운영 및 시설자금

3,999,960

-

보통주
2018.06.08

운영 및 시설자금

3,000,000

운영 및 시설자금

3,000,000
-

주1) 2018년 조달한 금액의 사용내역은 사용 예정금액을 포함하여 기재하였습니다.

마. 보호예수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
2,392,378
2018.07.31
-
상장 후 6개월
최대주주등
6,204,332

보통주
133,332
2018.07.31
-
상장 후 6개월
제3자배정유상증자
6,204,332

보통주
1,053,314
2018.07.31
-
상장 후 1개월
기관투자자
6,204,332

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.