대보마그네틱 — 투자설명서 (20181018)
제출인: 대보마그네틱

투자설명서
1.5
대보마그네틱(주)

투 자 설 명 서

2018 년 10 월 18 일

( 발 행 회 사 명 )
대보마그네틱 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식보통주 820,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

18,450,000,000원 ~ 20,910,000,000원

1. 모집가액 :

22,500원 ~ 25,500원

2. 청약기간 :

2018년 10월 25일 ~ 2018년 10월 26일

3. 납입기일 :

2018년 10월 30일

4. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
 2) 대보마그네틱㈜:
경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 25-13
 3) 한국투자증권㈜: 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

5. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )

한국투자증권 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)상의 책임을 부담합니다.

당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다. 

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점
에 유의해야 합니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 - III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야
합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "대보마그네틱㈜" 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 대보마그네틱 주식회사를 말합니다. 

"대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울시 영등포구 여의도동 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000(전국 단일)

홈 페 이 지

http://www.truefriend.com

지점명
주소
지역번호

강남대로
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강동PB센터
서울특별시 강동구 천호대로 1016, 2층(성내동, 한일빌딩)
02.486.1254

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8)
02.6226.6700

강서
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡6동, 아이파크빌딩)
02.2697.1254

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 1층 (당주동, 로얄빌딩)
02.736.1778

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

구포
부산광역시 북구 만덕대로 3, 1층 (덕천2동, 덕천빌딩)
051.341.1254

남원
전라북도 남원시 남문로 462, 2층 (쌍교동, 황룡빌딩)
063.633.6611

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층
02.952.1212

대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2127, 1층 (봉산동, S타워)
053.427.3881

대전
대전광역시 유성구 계룡로 64, 2층 (봉명동, 미성샤르망빌딩)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암동
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

동수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층,11층 (개양빌딩)
02.775.1212

목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

방화동
서울특별시 강서구 양천로 72, 6층 (방화1동, 해성빌딩)
02.2661.1411

범어동
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

부산
부산광역시 중구 해관로 1, 1층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

북광주
광주광역시 북구 서하로 156, 2층
062.224.9400

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하
부산광역시 사하구 낙동대로 219, 2층 (괴정동)
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상무
광주광역시 서구 상무중앙로 75, 2층 (치평동, MK타워)
062.376.8585

상봉
서울특별시 중랑구 망우로 410, 6층 (망우동, 삼부빌딩)
02.2209.1254

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 죽봉대로 86, 2층 (농성동, 대인빌딩)
062.365.7700

서면
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서신동
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수유동
서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층 (수유3동, 우성빌딩)
02.999.1254

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

양재중앙
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층 (도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.574.1233

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

연산동
부산광역시 연제구 중앙대로 1097, 2층 (연산5동, 연산빌딩)
051.867.7911

영등포PB센터
서울특별시 영등포구 영등포로 194, 2층 (영등포동4가, 홍익금융프라자빌딩)
02.2672.1212

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

의정부
경기도 의정부시 시민로 118, 2층 (의정부동, 은덕빌딩)
031.829.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실
서울특별시 송파구 오금로 81, 2층 (방이동, 송파빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 팔달로 232, 2층 (서노송동, 한국투자증권빌딩)
063.286.6411

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

정자PB센터
경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층 (정자동, 시그마타워빌딩)
031.717.5511

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

지산
대구광역시 수성구 지범로 180, 2층 (지산동, KK빌딩)
053.781.4911

창원
경상남도 창원시 성산구 상남로, 73 2층 (상남동, 서울메디칼빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담PB센터
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

합정동
서울특별시 마포구 독막로 10, 2층 (합정동, 성지빌딩)
02.335.4911

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

홍제동
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)
02.379.1254

화정
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정도, 동원텔빌딩)
031.966.3911

V privilege 강남센터 * 일반업무 처리불가
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인_181018.jpg
대표이사 등의 확인_181018

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. (2차전지 장비업종의 성장둔화 위험)

당사는 2차전지 소재공정 및 셀공정 설비인 전자석탈철기(EMF)를 주로 생산하고 있습니다. 2차전지 장비업종은 2차전지 셀업체와 소재업체에 영향을 받으며, 셀업체와 소재업체의 경우 그 전방산업인 전기차와 ESS산업의 경기에 직접적인 영향을 받습니다. 하지만 전기차산업은 아직 점유율이 전체 자동차판매량 대비 약1% 내외의 수준이며 ESS산업은 이제 막 형성단계이므로 전방산업의 성장성에 대한 우려가 상존합니다.

따라서
향후 전기차시장 및 ESS시장의 성장률 둔화로 인하여 2차전지 장비업종의 성장이 둔화될 수 있고, 그 결과 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다
.

나. (전기차 관련 정책변경 위험)

정책에 대한 의존도가 높은 전기차 산업의 현재 특성을 고려하였을때, 각종 원인으로 인한 각 국 정부의 환경규제관련 정책, 보조금 정책, 기타 전기차 정책 등의 변경위험은 상존하고 있습니다.
전방산업인 전기자동차 시장 관련국내외를 막론한 정책의 예상치 못한 급격한 변화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

다. (ESS산업 시장 관련 위험)

당사의 매출실적은 ESS에 사용되는 대형 리튬 2차전지 장비시장의 성장에 따라 크게 영향을 받을 수 있으며, 글로벌 ESS시장 규모는 2015년 1.7GWh에서 2020년 20.4Gwh에 이를 정도로 향후 고성장이 예상됩니다. 하지만,
ESS시장이 아직 시장의 초기 형성단계임을 감안하였을 때, 시장 형성 및 안정화까지 소요되는 기간이 예상보다 길어질 수 있는 점과 ESS에 대한 수요량의 불확실성은 현재 상존하고 있는 위험요소입니다
. 해당 위험요소는 당사의 향후 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다
.

라. (기술경쟁력 확보 위험
)

당사는 2차전지 장비산업을 영위하고 있는 바 고객사의 제품 개발 로드맵에 맞는 장비의 개발과 핵심 기술의 지속적인 연구개발이 필요합니다.
그러나
이러한 기술 및 제품에 대한 전방업체의 기술개발요구 등 다양한 요구에 빠르게대응하지 못하거나, 당사에 축적된 Know-how와 기술력을 보유하고 있는 중요 인력의 유출, 주요 연구개발 인력의 충원
실패는 당사의 경쟁력 확보에 어려움을 줄 수 있습니다. 당사의 기술경쟁력이 저하될 경우
고객사의 수요가 감소함에 따라 향후 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다
.

마. (경쟁회사 위험)

당사는 2차전지 탈철장비 시장에서 일본의 N사와 경쟁하고 있습니다. 특히 당사의 고가 제품인 습식 EMF장비의 경우 우수한 품질 및 기능을 바탕으로 삼성SDI, LG화학 등 국내외 유명 2차전지 셀업체에 독점적으로 제품을
공급하고 있으며, 공격적인 설비투자를 이어가고 있는 중화권 2차전지 셀업체들을대상으로도 영업을 점차 확대하고 있습니
다.
하지만
향후 품질, 기능, 가격적 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시될 경우 고객사의 당사제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다
.

바. (납기 준수 및 고객사 요구사양 충족 실패 위험)

납기 준수, 고객사 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 2차전지 소재공정 및 셀공정용 장비산업의 핵심 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 고객사가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나,
향후 납기 준수 및 고객사 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

사. (교섭력 열위에 따른 위험)

일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 따라서

전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재하며, 공급업체의 교섭력 수준이나 단가 인하 압력의 강도 등에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있습니다
.

회사위험

가. (특정 제품에 대한 매출 의존도 위험)

당사의 매출액은 전기차 등 전방산업의 확장에 기인하여 2차전지 소재에 포함된 미량의 철분의 탈철수요가 급증함에 따라 특정 제품에 대하여 높은 매출액의존도를 나타냈으며, 2018년 반기에는 2차전지 소재 및 셀라인에 사용되는 주력 제품인 EMF 장비에 대한 매출액 비중이 약 94%일 정도로 EMF 장비에대한 매출 의존도가 점차 증가하고 있습니다. 따라서
전기차 산업 업황, 고객사의 투자 정책 변화 등으로 당사 EMF 장비에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 향후 매출액은 큰 폭으로 감소할 수 있습니다
.

나. (매출처 편중 위험)

증권신고서 제출일 현재 당사의 매출처는 2018년 반기 기준 상위 4개 거래처의 매출액 합계가 약 89.99%를 차지하는 바,
고
객사들의 업황 변동 및 투자 정책 변화, 경쟁제품의 출현 등으로 인하여 당사 제품에 대한 고객사들의 수요가 감소할 경우 당사의 향후 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. (고객사 단가인하압력에 따른 수익성 저하 위험)

고객사 역시 Global 경쟁을 위해서 매년 원가절감 및 수율향상을 위해 노력하고 있으며, 이러한 경쟁력 확보의 일환으로 기술수준 향상뿐만 아니라 가격 경쟁력을 요구하고 있는 상황입니다. 그러나 당사는 EMF 업계 1위이며 (당사추산) 국내시장 점유율 70%, 중국시장 점유율 약 67%를 달성하고 있는 시장선도업체로써 수요자 우위 시장에서도 경쟁력을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
고객사의 요구 및 경쟁의 심화에 따라 당사의 제품 가격이 인하
될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

.

라. (중국향 매출의 매출채권 미회수 위험)

현재까지 중국향 매출의 미회수 매출채권은 존재하지 아니하나, 향후
2차전지 장비 산업 내 경쟁 과열, 중국 내 경기 악화 및 중국 업체의 상황 등으로 매출채권을 정상적으로 회수하지 못할 경우, 이로 인하여 당사의 전반적인 재무상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다
.

마. (매출채권 회수지연 위험)

당사의 매출채권의 대부분이 3개월~ 6개월 이내 회수되는 점을 고려 할 때, 향후 당사 매출채권 부실화 위험은 높지 않을 것으로 판단 됩니다. 하지만,
향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 확대됨에 따라, 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가할 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

바. (환율변동 위험)

당사는 2016년 ~ 2018년 반기 매출액 중 수출액 비중이 각각 61.99%, 39.11%, 85.11%로 다소 높은 수준입니다. 또한, 2016년부터 본격적으로 중화권 업체 대상 매출이 확대되고 있으며, 이로 인하여 환율변동에 따른 리스크에 대한 노출 또한 커지고 있습니다. 한편 당사는 향후 예상되는 환율 변동 위험에 대비하여 외환리스크 관리규정을 제정하여 시행하고 있으며, 그럼에도 불구하고
예상치 못한 환율 변동으로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다

사. (재무안정성 위험)

당사는 일부 일시적 요인을 제외하면 재무안정성이 경쟁사 대비 안정적인 수치로 유지되는 모습을 보이고 있습니다. 하지만
향후 당사의 실적 부진으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

아. (인력이탈 위험)

당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

자. (신규사업의 수익성 미비 위험)

당사는 최근 전기차시장 확대와 관련, 고품질의 리튬, 니켈 등 2차전지 원료의 수요가 증가할 것이라는 예측에 기반하여, 원료사로부터 소재회사로 공급되기 전단계에 탈철위탁가공 사업에 진출할 계획을 가지고 있습니다. 하지만
당사가 제조하는 탈철기 이외에도 분쇄기, 건조기 등의 설비투자가 필요한 바, 해당 투자에서 발생하는 고정비 이상으로 신규사업에서 공헌이익이 발생하지 못하여 신규사업의 수익성이 미비할
위험은 상존하고 있습니다.

기타 투자위험

가.
(투자설명서 교부
)

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

나
.
(공모주식수 변경 위험
)

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된
모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니
투자시 유의
하여 주시기 바랍니다
.

다
.

(상장 후 매도가능물량으로 인한 위험
)

상장 후 공모주식을 포함하여
당사 발행주식총수의 25.37%에 해당하는 820,000주에 대하여 계속보유의무가 없으며, 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의
하시기 바랍니다.

라
.
(
청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
)

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

마
.

(코스닥시장 상장요건 미충족 위험
)

금번 공모
는
코스닥시장 상장규정에서
규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시
장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,

일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

바
.

(상장 후 주가의 공모가액 하회 위험
)

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

사

.
(
증권신고서 정정 위험
)

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을
인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서
정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

아
.

(환매청구권 미존재 위험
)

금
번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의
일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

자
.

(주가의 일일 가격제한폭 변경
)

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증
권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차.
(
투자자의 독자적 판단 요구
)

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

카.
(
주식매수선택권 및 신주인수권행사에 따른 최대주주 지분율 희석 위험
)

당사는 핵심 인력의 장기근속, 사기진작, 애사심 고취 등 사업 영위를 위하여 임직원 등에게 총 157,809주를 부여하였습니다. 본 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권은 157,809주이며, 2021년 05월 29일부터 행사 가능합니다.
또한 당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 82,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 82,000주가 보통주로 행사 가능합니다.
주식매수선택권 및 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

타.
(
공모가격 결정 방식)

금번 공모를 위한 가격
결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

파.
(
유사회사 선정의 부적합성 가능성)

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

하.
(
공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험)

당사의 희망공모가액은 상대가치 평가방법인 PER 방법으로 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한
향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정의 자의성 등 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다
.

거.
(
집단 소송으로 인한 소송 위험)

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다
.

너.
(
소수주주권 행사로 인한 소송 위험)

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다

더. (미래예측진술에 대한 위험)

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며
미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다
.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
820,000
500
22,500
18,450,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
820,000
18,450,000,000
570,105,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.10.25 ~ 2018.10.26
2018.10.30
2018.10.25
2018.10.30
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발비
2,050,000,000

시설투자비
9,100,000,000

운영자금
2,350,000,000

발행제비용

493,500,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식 보통주
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

이준각
최대주주
996,688
125,714
870,974

이연재
최대주주 처
747,516
94,286
653,230

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주) 상기 '신주인수권에 관한 사항' 중 행사가격은 수요예측 이후 확정공모가액으로 결정될 예정이며, 행사기간은 상장일로부터 6개월 ~ 18개월로 결정될 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
820,000
500
22,500
18,450,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
820,000
18,450,000,000
570,105,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2018.10.25 ~ 26
2018.10.30

2018.10.25

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망 공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대보마그네틱㈜의 제시 희망 공모가액 밴드 22,500원 ~ 25,500원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 대보마그네틱㈜가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)

기관투자자, 일반청약자 청약일:
2018년 10월 25일 ~ 26일 (2일간)
기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2018년 07월 13일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2018년 09월 13일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)
인수대가는 희망 공모가액 밴드인 22,500원 ~ 25,500원 중 최저가액 기준으로 산정한 모집(매출)총액(18,450,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(553,500,000원)를 합한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 변경될수 있습니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
24,600주
553,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 대보마그네틱㈜가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 22,500원 ~ 25,500원 중 최저가액인 22,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

2. 공모방법

금번 대보마그네틱㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 600,000주(73.2%), 구주매출 220,000주(26.8%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
820,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

합 계
820,000주(100.0%)
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

◈ 일반공모 대상 배정내역

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일반청약자
164,000주(20.0%)
-

기관투자자
656,000주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

합 계
820,000주(100.0%)
-

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
600,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

합 계
600,000주(100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) 주2)
주당
모집가액 주3)
모집총액 주4)
비고

일반청약자
120,000주(20.0%)
22,500원
2,700,000,000원
-

기관투자자 주1)
480,000주(80.0%)
10,800,000,000원
-

합계
600,000주(100.0%)
13,500,000,000원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 대보마그네틱㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 22,500원 ~ 25,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 대보마그네틱㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종결정할 예정입니다.

주4)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 22,500원 ~ 25,500원 중 최저가액인 22,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

매 출 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
220,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

합 계
220,000주(100.0%)
-

참조) 매출 세부내역

매 출 대 상
배정주식수(비율) 주2)
주당
매출가액 주3)
매출총액 주4)
비고

일반청약자
44,000주(20.0%)
22,500원
990,000,000원
-

기관투자자 주1)
176,000주(80.0%)
3,960,000,000원
-

합계
220,000주(100.0%)
4,950,000,000원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 대보마그네틱㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 22,500원 ~ 25,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 대보마그네틱㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종결정할 예정입니다.

주4)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 22,500원 ~ 25,500원 중 최저가액인 22,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

대보마그네틱 ㈜
경기도 화성시 팔달면 현대기아로 25-13
이준각 보유주식 125,714주 및 
이연재 보유주식 94,286주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 
대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상 주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
보유증권의
종류
매출 전
보유주식수
매출주식수 주1)
매출후
보유주식수(비율) 주2)

이준각
최대주주
기명식 보통주
996,688주(38.22%)
125,714주
870,974주(26.94%)

이연재
최대주주 처
기명식 보통주
747,516주(28.66%)
94,286주
653,230주(20.21%)

합 계
-
-
1,744,204주(66.88%)
220,000주
1,524,204주(47.15%)

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능 합니다. 또한 수요예측 절차 후 매출주주와의 협의에 따라 매출대상 주식수는 변경될 수 있습니다.

주2)

상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 2,608,000주에 신주모집주식수 600,000주 및 상장주선인 의무인수 주식수 24,600주를 합한 공모 후 주식수인 3,232,600주에 대한 비율입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

한국투자증권㈜
24,600주
22,500원
553,500,000원
-

주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 22,500원 ~ 25,500원 중 최저가액인 22,500원 기준입니다.

주2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 대보마그네틱㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 희망 공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가액
22,500원 ~ 25,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 대보마그네틱㈜와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 도표에서 제시한 희망 공모가액의 범위는 대보마그네틱㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. 

(2) 금번 대보마그네틱㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. 

(3) 희망 공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2018년 10월 18일(목)
인터넷 공고 주1)

기업 IR
2018년 10월 18일(목)
주2)

수요예측 일시
2018년 10월 18일(목) ~ 10월 19일(금)
-

문의처

- 대보마그네틱
㈜
(☎
02-6591-2609
)

- 한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5280, 5508)

-

주1)

수요예측 안내공
고는
2018년 10월 18일
대표주관회사의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR
은
2018년 10월 18일
에
개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 

"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8항의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8
조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거 나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에

2016년 12월 31일
까지 가입하
는 경우
1명당 투자금액
3천만원
(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』
제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

대표주관회사는 본 수요예측
에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)
② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 및 공동주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자
5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실수요예측등참여자의 정보관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거, 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자는 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액 주1)

수요예측등 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액
5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반
주2)

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액
1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에
해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에
해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약·미납입 위반금액 :
미청약·미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유 확약 주식수와 의무보유 확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제17조의2제1항제3호 및 제4호 : 
수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우 및 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

주6)
제17조의2제1항제5호 및 제6호 :
투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우 및 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

주7)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관
한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
656,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1) 일반청약자 배정분 164,000주(20.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액
(신청수량 ×신청 가격)
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 656,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 또는 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 한국투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】
① 홈페이지 접속 : 「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴 '투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」 
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 
 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야합니다. 
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야합니다. 
ⓔ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.
ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.

ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.

ⓗ 코넥스 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓘ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓙ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

- 접수기간 :
2018년 10월 18일(목) ~ 10월 19일(금)

- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00
- 접수방법 : 인터넷 접수
- 문의처 : 한국투자증권 ☎ 02-3276-5280, 5508

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다. 
⑤ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 코넥스 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 
⑥ 수요예측 참여시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서를 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일내에 제출하지 않을 경우"불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑦ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. 
⑨ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지
「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. 

(10) 물량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 

고위험고수익투자신탁 및 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 20 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단메뉴 '투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여 / 결과내역」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ 대보마그네틱㈜ 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2018년 10월 18일(목) ~ 19일(금)
-

청약기일
개시일
2018년 10월 25일(목)
주1)

종료일
2018년 10월 26일(금)

배정 및 환불
2018년 10월 30일(화)
-

납입기일
2018년 10월 30일(화)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2018년 10월 18일(목)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 10월 23일(화)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2018년 10월 25일(목)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2018년 10월 30일(화)
인터넷 공고 주5)

주1)
기관투자자 청약일 : 2018년 10월 25일 ~ 10월 26일 (2일간)
일반청약자 청약일 : 2018년 10월 25일 ~ 10월 26일 (2일간)
기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2018년 10월 18일 대표주관회사인 한국투자증권 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2018년 10월 23일 대표주관회사인 한국투자증권 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2018년 10월 25일 발행회사인 대보마그네틱㈜ 홈페이지(http://www.daebo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2018년 10월 30일 대표주관회사의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 

(3) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인

2018년 10월 25일 ~ 26일
양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서, 한국투자증권 홈페이지 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인

2018년 10월 30일 08:00 ~ 13:00
사이
에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

일반청약자 배정물량
한국투자증권㈜
164,000주
-

청약증거금
일반청약자
50%
주1)

기관투자자
0%

주1)

청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. 
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기
일

(2018년 10월 30일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단(대표주관회사)이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(2018년 10월 30일)에
반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2018년 10월 30일 08:00 ~ 13:00

사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일
(2018년 10월 30일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다.
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 한국투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금율

한국투자증권㈜
164,000주
5,000주
50%

주1)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 5,000주이며, 우대 고객의 경우 10,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 15,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 2,500주(50%)주까지 청약 가능합니다.

【 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 15,000주 이하
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 656,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격

1) 청약일 초일 현재 당사 청약가능계좌 (위탁계좌, 증권저축계좌, T/F Advice 계좌)
 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 보유고객

※ 대보마그네틱㈜ 청약

(2018년 10월 25일 ~ 26일)
의
경우
- 영업점 개설 청약가능계좌 및 BanKIS Direct 위탁계좌는
2018년 10월 25일
까지 계좌개설 후 청약가능
- 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌는
2018년 10월 25일 ~ 26일
계좌개설 후 청약가능

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
로얄
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
2만점 이상

로얄
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 5등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, eFriend Smart+(스마트폰) 를 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및 
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 2,500주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 5,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 10,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 15,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
-. 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
-. 직전 3개월 평잔 2천만원 이상 또는 
 직전 3개월 약정 2천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

-. VIP, 로얄, 골드 등급의 고객 

-. 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객
 단, IRP계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호0002)에 입금실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

-. 청약일 전월 기준 아래 3가지 요건을 모두 갖춘 고객 
 (1) CMA급여계좌 등록 후 매월 50만원 이상 이체입금 
 (2) CMA급여계좌에서 적립식 펀드 20만원 이상 자동대체(단, MMF, MMW는 미인정) 
 (3) CMA급여계좌에서 직전월 지급결제 3건 이상

-. 청약일 전월 평잔 1억원 이상인 고객 

-. 청약일 직전 3개월 약정 1억원 이상인 고객

-. 청약일 전월 말일기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
 (1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하

여 실명번호단위로 합산(퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF 매입금액은 제외

200%
온라인/ 
오프라인
-

최고우대
-. 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
 (1) 청약일 전월 자산 평잔 2억원 이상
 (2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인/
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용 

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정함
2) 배정가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정함
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정함

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) →"고객센터" →"고객등급 조회하기" →"나의 등급 조회하기"
2) HTS(e-Friend) →"7802" 화면(고객등급 조회)

(7) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 총 공모주식의 80.0% (656,000주)를 배정합니다.
② 일반청약자 : 총 공모주식의 20.0% (164,000주)를 배정합니다.
③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. 
④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.
⑤ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 대보마그네틱㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - 4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.
② 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단(대표주관회사)이 자기계산으로 인수합니다.
③ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정가능한 주식수 한도내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 추첨을 통해 재배정 합니다.

【 청약취급처별 일반청약자 배정물량 】

청약취급처
배정주식수
배정기준
공고방법

대표주관회사
한국투자증권㈜
164,000주
주)
본ㆍ지점 및 홈페이지

주)
안분배정 후 잔여주식은 추첨을 통해 재배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는
미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2018년 10월 30일(목)

대
표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법: 
① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [인터넷뱅킹>청약>투자설명서 교부]로 접속
② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능함(참고로, 투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신사실이 확인됨)

한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제132조 및『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 한국투자증권(주)에 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 대보마그네틱㈜와 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 다음과 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반청약자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반청약자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거
금은 주금납입기일
(
2018년 10월 30일
)
에
주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단(대표주관회사)이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(
2018년 10월 30일)
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2018년 10월 30일
에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일
(2018년 10월 30일)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단(대표주관회사)이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사 한국투자증권㈜은 청약자의 주금납입금을 납입기일에 기업은행 화성남양지점에 납입합니다.

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은

2018년 01월 01일

입니다

.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.
③ 상기 ②항에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 82,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권) 
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 82,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구분
내용

행사가능주식수
82,000주

행사가능기간
상장일로부터 6개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

(6) 정보이용제한

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(7) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 코스닥시장지를 통하여 안내할 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
820,000주
주1)

주1)
대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(820,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인
수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
570,105,000
주1), 주2)

주1)
인수수수료는 희망 공모가액 밴드인 22,500원 ~ 25,500원 중 최저가액 기준으로 산정한 모집총액(18,450,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(553,500,000원)를 합한 금액의 3.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될수 있습니다.

(2)
신
주인수권

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 82,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권) 
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 82,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구분
내용

행사가능주식수
82,000주

행사가능기간
상장일로부터 6개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수").

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 대보마그네틱㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
24,600주
553,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 
상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 대보마그네틱㈜가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 22,500원~25,500원 중 최저가액인 22,500원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액

※ 당사의 정관(이하 동일)

제7조 (1주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 1 주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 보통주 50,000,000주로 한다.

제8조 (주식의 발행과 주권의 종류)
① 본 회사가 발행할 주식은 보통주식과 우선주식으로 한다.
② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종류로 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제26조 (의결권 및 대리인에 의한 의결권 행사) 
① 주주총회에서 모든 사항에 있어서 각 주주는 그의 이름으로 등록된 매 주식에 대하여 1개의 의결권을 가진다.
② 주주는 대리인에 의하여 의결권을 행사하게 할 수 있다. 이러한 경우 대리권자는 그가 대리인으로 활동하는 각 주주총회마다 그의 권한을 증명하는 서류를 회사에 제출하여야 한다.

제28조 (상호주에 대한 의결권 제한) 
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조 (의결권의 불통일 행사) 
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권) 
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다
② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 연구개발, 생산, 판매자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
3.「상법」제340조의2의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 개인에게 신주를 발행하는 경우
6. 회사가 발행한 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
7. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우
8. 근로복지기본법에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합에 신주를 발행하는 경우
10. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우
③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다
④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조 (신주의 배당기산일) 
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제52조 (이익배당) 
① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. 
③ 1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제53조 (분기배당) 
① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. 
② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일내에 하여야 한다. 
③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 
1. 직전결산기의 자본금의 액. 
2. 직전결산기까지의 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액. 
3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액. 
4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금. 
5. 상법시행령 제19조에서 정한 미실현이익
6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액. 
④ 사업 연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업 연도 말에 발행된 것으로 한다. 다만 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 한다.
⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

Ⅲ. 투자위험요소

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 다만, 당사가 현재 알고
있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.

■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

■ 또한 2007년 6월 19일 자로 시행된 '증권 인수업무에 관한 규칙' 개정에 따라 종전 규정의 "일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무"가 폐지되었습니다. 따라서 금번 공모에서는 인수 증권회사가 매매개시후 1월간 주가가 공모가격의 90% 이상 하락할 경우 일반 청약자 물량을 재매수할 의무가 없습니다. 따라서 상장 후 주가 하락시 일반투자자는 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 반면, 2016년 12월 13일 '증권 인수업무등에 관한 규정' 개정에 따라 동 규정 제10
조의3 제1항에 어느 하나에 해당할 경우 일반청약자에게 환매청구권을 부여하도록 하고 있습니다. 그러나 금번 공모 시 동 사항을 적용하지 않음에 따라 금번 공모에서는 환매청구권을 부여하지 않음에 유의하시기 바랍니다.

■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지
증
권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령
으
로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니
하면 그 증권을 취
득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를
거부한
다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통
신,
그 밖에 금
융위원회가 정하여 고
시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교
부없이 청약이 가능합니다.

본 증권신고서에 기재한 내용 중 당사가 영위하고 있는 사업과 관련한 주요 용어는 아래와 같습니다.

[주요 용어 설명]

용 어

설 명

자 석

쇳조각을 끌어당기거나 전류에 작용을 미치는 성질을 자성(磁性)이라 하는데, 이러한 자성을 지닌 물체입니다.

전자석

전류가 흐르면 자기화(磁氣化)되고, 전류를 끊으면 자기화되지 않고 원래의 상태로 되돌아가는 자석입니다.

영구자석

강한 자화 상태를 오래 보존하는 자석입니다.

자 장

자석끼리나 전류끼리 혹은 자석과 전류 사이에는 힘이 작용하는데, 이 힘이 미치는 범위를 가리킵니다.

자 기

금속(강철, 니켈, 코발트 등)을 끌어당기는 힘을 자기(磁氣)라 하고, 자기를 가지고 있는 물체를 자석(磁石)이라 합니다.

자력선별기

자석으로 자성물체를 분리하는 기계입니다.

EMF

Electro Magnetic Filter(전자석탈철기), 전자석으로 철을 달라 붙게하는 장치입니다.

SSPM

Suspended Permanent Magnetic Separator 컨베이어 위에 설치하는 영구자석 자력선별기입니다.

SSEM

Suspended Electro Magnetic Separator 컨베이어 위에 설치하는 전자석자력 선별기 입니다.

캐니스터

전자석 내부 스크린을 겹겹이 쌓아 넣을 수 있는 스테인리스 원통입니다.

스크린

체로서, 혼합물을 선별하거나 모래 등을 입도(粒度)에 따라서 크고 작은 것을 걸러내는 용구를 말합니다.

매 쉬

그물의 그물코의 크기를 나타내는 단위입니다.

디버터

스크린을 통과한 소재를 이물질과 분리하는 장치입니다.

자 력

자석의 극을 가까이 하면 같은 종류의 극 사이에는 척력이 작용하고 다른 종류의 극 사이에는 인력이 작용한다. 자석의 이와 같은 힘을 자기력이라 합니다.

공심자력

코일 내에 철심이 들어 있는 코일을 철심코일, 철심이 들어있지 않은 코일을 공심코일이라 합니다.

가우스

자기장(B)의 CGS 단위입니다

Wh,KWh,GWh

전력량 표시기호로서, 전력 = 전류(w) × 시간(h), 1GWh = 1,000MWh = 1,000,000kWh = 1,000,000,000Wh입니다.

메탈디텍터

Metal Detector 금속검출기로서, 금속을 발견하면 음성 또는 전기신호로 위치를 알립니다.

ESS

Energy Storage System의 약자로서, 에너지저장장치를 가리킵니다.

양극활물질

2차전지 양극재물질로서, 리튬, 코발트, 니켈, 망간을 말합니다.

용 해

녹는다는 의미로서, 기체ㆍ액체 또는 고체 물질이 다른 기체ㆍ액체 또는 고체 물질과 혼합되어 균일한 상의 혼합물을 생성하는 현상입니다. 용해로 얻어진 용액은 녹은 용질의 분자나 이온의 입자가 용매분자와 같이 입자 사이를 자유로이 운동하게 됩니다.

석 출

액체상에서 고체상이 생기는 것을 말합니다.

1. 사업위험

가. 2차전지 장비업종의 성장둔화 위험

당사는 2차전지 소재공정 및 셀공정 설비인 전자석탈철기(EMF)를 주로 생산하고 있습니다. 2차전지 장비업종은 2차전지 셀업체와 소재업체에 영향을 받으며, 셀업체와 소재업체의 경우 그 전방산업인 전기차와 ESS산업의 경기에 직접적인 영향을 받습니다. 하지만 전기차산업은 아직 점유율이 전체 자동차판매량 대비 약1% 내외의 수준이며 ESS산업은 이제 막 형성단계이므로 전방산업의 성장성에 대한 우려가 상존합니다. 따라서
향후 전기차시장 및 ESS시장의 성장률 둔화로 인하여 2차전지 장비업종의 성장이 둔화될 수 있고, 그 결과 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2차전지 소재공정 및 셀공정의 탈철공정에 사용되는 전자석탈철기(EMF)를 주로 생산하고 있습니다. 2차전지는 중국을 비롯한 각 국의 친환경정책 등의 영향으로 향후 높은 폭의 성장이 예상되는 전기차시장 및 에너지 저장장치(ESS)와 같은 중대형 2차전지 시장을 중심으로 큰 폭으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 추세에 따라 기존의 IT장비용 소형 2차전지 시장과는 달리 전기자동차의 일상화 및 상용화를 위한 중요한 요소인 "1회충전 시 주행거리 극대화" 요구에 맞추어 2차전지 셀 에너지의 고밀도화와 및 셀의 고용량화가 필수 요소가 되었습니다. 셀의 에너지 밀도와 용량이 극대화 될 수록 2차전지의 폭발위험이 증가하게 되므로, 폭발위험감소와 전지 수율증가를 위하여 소재 내에 포함된 "철분 등 이물질관리"가 중요해졌으며, 그 결과 리튬2차전지의 소재인 리튬, 니켈, 코발트 등에 포함되어 있는 극소량의 철분 이물질을 제거하기 위하여 당사의 EMF 수요가 크게 증가하게 된 것입니다.

당사는 1994년 12월 법인 전환 이후, 지속적으로 자석응용기기인 자력선별기 등을 제작 및 납품하였으며, 당사의 대표이사는 2009년 영구자석이 아닌 전자석으로 분체에서 극소량의 철분을 제거하는 EMF장비 개발에 성공하였습니다. 그 이후 2011년 삼성SDI 매출을 시작으로 2012년부터 2014년까지 연평균 약 15억의 EMF 매출을 유지하고 있었으나, 중국 정부의 전기차시장 확대에 힘입어 2015년 하반기부터 EMF 매출의 유의미한 성장이 발생하기 시작하였습니다. EMF매출은 2017년 119억, 2018년 상반기 102억 등 2014년부터 연평균 약 102%의 성장률을 시현(2018년 상반기 EMF 매출액 연환산 적용)하고 있습니다. 

당사가 속한 2차전지 장비산업은 2차전지 제조업체 및 그 소재업체들이 수요자이므로, 2차전지산업의 경기와 그 제조기업의 설비투자와 연동되는 특성을 가지고 있습니다. 또한 2차전지 셀업체와 그 소재업체의 경우 상기 설명한 대로 그 전방산업인 전기차와 ESS산업의 경기에 직접적인 영향을 받습니다. 전기차는 2017년도 100만대를 판매로 자동차시장에서 1%를 점유하면서 개화기를 맞이하였으며, 2024년 점유율 6.5%를 시작으로 2020년에 20%까지 높아질 전망입니다. 특히 당사의 주매출처인 중국 2차전지 소재업체 및 셀제조업체는 중국의 전기차시장의 성장에 따라 설비투자 역시 급증하고 있습니다. 한편, ESS시장 역시 이제 막 형성단계에 접어들고 있으며 향후 막대한 성장 잠재력을 지닌 것으로 전망됩니다. 하지만 전기차산업은 아직 점유율이 1% 내외의 수준으로써 안정화 단계가
아니며, ESS산업은 이제 막 형성단계이므로 전방산업의 성장성에 대한 우려도 상존하고 있는 상태입니다.

[중국 전기차시장 규모]

(단위: 천대)

연도
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

판매량
18
75
331
507
777

*출처: 중국자동차공업협회(CAAM)

한편, 일반적으로 제조 산업은 수요자 우위의 시장이 형성되어 있으며, 이러한 이유로 인해 2차전지 셀업체와 그 소재업체는 그 수요를 사전에 예측하여 생산계획 및 설비투자 계획을 수립하고 있습니다. 하지만, 2차전지 셀업체와 소재업체들은 다수의 경쟁 기업들로 인해 일정 시점 이후 초과 공급이 발생하게 되며, 이로 인한 가격의 하락은 2차전지 셀업체와 소재업체들의 설비투자를 감소시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 이후 수요 부분에서 개선이 발생하더라도 이에 대응되는 설비투자가 즉각적으로 발생하기 어려운 부분이 있으며, 이러한 점들은 당사와 같이 대부분의 매출이 전방산업인 2차전지 셀업체 및 그 소재업체들에 대한 수주로 이루어진 장비 제조 기업의 매출액과 순이익에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 한편, 전기차산업은 아직 점유율이 전체 자동차판매량 대비 약 1% 내외의 수준이며 ESS산업은 이제 막 형성단계이므로 전방산업의 성장성에 대한 우려가 상존합니다. 따라서
향후 전기차시장 및 ESS시장의 성장률 둔화로 인하여 2차전지 장비업종의 성장이 둔화될 수 있고, 그 결과 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 전기차 관련 정책변경 위험

정책에 대한 의존도가 높은 전기차 산업의 현재 특성을 고려하였을때, 각종 원인으로 인한 각 국 정부의 환경규제관련 정책, 보조금 정책, 기타 전기차 정책 등의 변경위험은 상존하고 있습니다. 전방산업인 전기자동차 시장 관련국내외를 막론한 정책의 예상치 못한 급격한 변화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 전세계 전기차 판매량은 100만대를 상회하여 2016년 77만대 대비 30% 이상증가하였으나, 이는 전체 신차 판매량의 1%에 불과한 수준입니다. 그러나 2025년에는 전기차 판매량이 950만대로 늘어나고 신차 수요의 9%에 달할 것으로 전망되고 있습니다. 특히 전기차에 자동차 산업의 정책을 집중하고 있는 중국이 전 세계 전기차 수요의 절반을 차지할 것으로 예상되고 있으며, 중국의 2025년 전기차 보급 목표는 판매량 600만대로서 신차 수요의 약 20% 입니다.

.

[세계 전기차 시장 현황 및 전망]

* 출처: 업계 자료 종합

주요 국가의 전기차 보급 정책이 글로벌 전기차 시장의 성장을 견인할 것으로 전망되고 있습니다. 전세계적으로 전기차 정책이 구매 보조금 등 수요 촉진 지원에서 자동차 생산 기업의 부담을 강화하는 방향으로 전환되고 있으며, 특히 중국, 유럽, 미국 등 주요 국가에서 전기차 생산을 의무화하고, 내연기관의 배출가스 규제 강화 또는 내연기관의 퇴출을 목표로 정책을 추진함에 따라 전기차의 공급이 크게 늘어날 예정입니다.

국내는 환경부와 산업통상자원부가 2014년 전기차 상용화 기반 조성을 위한 로드맵을 발표하였고, 2020년까지 전기차 누적 20만대 판매, 급속충전시설 1,400개 설치, 1회 충전 주행거리 300km를 달성한다는 목표 아래 '핵심 기술개발', '차량보급확대', '충전시설 확충', '민간 충전사업' 활동을 중점적으로 추진 중에 있습니다.

[전기차 상용화 기반 조성 로드맵]

(단위: 천대)

연도
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

전기차 보급(누적, 천대)
3
6
16
46
86
136
200

공급급속 충전시설(누적, 기)
232
432
532
632
830
1,000
1,400

1회 충전 주행거리(km)
160
200
230
230
270
270
300

*출처: 환경부, 산업통상자원부, 신영증권, 2015.12

한편, 중국 정부는 2020년까지 누적 보급대수 500만대를 달성하겠다는 의욕적인 목표 아래 보조금 지원(중앙정부와 지방정부 포함 약 10만 위안), 세금 감면(차량가격의 약 10%), 인프라 확충(2020년까지 중국 전체에 12,000개의 충전소와 450만개의 충전설비 구비) 등 각종 지원 정책을 추진 하였습니다. 이러한 적극적인 정부 정책으로 인하여 중국의 전기차 판매량은 2015년 33.1만대에서 2017년 77.7만대로 연평균 53%의 성장률을 보이며 증가하였습니다.

최근에는 지나친 보조금 지급으로 인한 정부재정 부담과 보조금에 편향된 수동적인 산업발전에 한계를 보이고 보조금 지급을 점차 줄여 2021년 부터는 보조금 지급을 하지 않기로 하였습니다. 2017년 중국 소비자들이 전기차를 구매할 때 받는 중앙정부의 보조금은 2016년 대비 20% 감소하였습니다. 이후 보조금 규모를 차차 줄여 2021년 부터는 보조금 지급을 하지 않겠다는 계획입니다.

중국 정부는 2017년 9월 친환경차 의무생산제(NEV 크레딧)를 확정하며 기존의 보조금 지원을 통해 간접적으로 시장을 육성하는 정책방향에서 자동차 기업들이 전체 내연기관의 일정 비율로 전기차를 생산하는 강제적인 수단으로 전환하였습니다. 2017년 9월 확정된 NEV크레딧 제도에 따르면 2019년부터 중국 내에서 연간 3만대 이상 내연기관 자동차를 생산하는 자동차제조사들은 전체 내연기관자동차 생산량의 일정 비율만큼의 친환경차량을 생산해야 합니다. 2019년부터 내연기관 자동차의 10%, 2020년부터 12%가 할당됩니다

보조금 지급에서 강제적 수단으로 전환하고 있으나 전기차 보급 확대라는 목표는 변함없이 유지하고 있습니다. 중국정부의 전기차 보급 목표는 2020년 연간 판매량 200만대, 누적 판매량 500만대로 전체 자동차 판매량의 5.0%입니다. 이는 2017년 전기차 판매량 77.7만대에서 연평균 37.0%씩 전기차 판매량이 증가하는 것으로 중국의 전기차 시장은 앞으로도 지속적으로 성장할 것으로 기대됩니다.

마지막으로 EU는 2021년부터 자동차 배출가스 허용량을 27% 이상 낮출 예정이며, 네덜란드, 노르웨이, 독일, 프랑스, 영국은 2025~2040년 내연기관 차량의 판매를 금지하거나 배출가스 미배출 자동차만 허용하는 제도의 시행을 추진하고 있습니다. 미국의 경우 캘리포니아 등 10개 주는 ZEV(Zero Emission Vehicle) 프로그램을 강화하여 2021년부터 순수 전기차 및 연료전지차의 판매 비중을 8%로 강
제화할 예정입니다.

상기 설명한 바와 같이 정책에 대한 의존도가 높은 전기차 산업의 현재 특성을 고려하였을때, 각종 원인으로 인한 각 국 정부의 환경규제관련 정책, 보조금 정책, 기타 전기차 정책 등의 변경위험은 상존하고 있습니다. 전방산업인 전기자동차 시장 관련 국내외를 막론한 정책의 예상치 못한 급격한 변화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. ESS산업 시장 관련 위험

당사의 매출실적은 ESS에 사용되는 대형 리튬 2차전지 장비시장의 성장에 따라 크게 영향을 받을 수 있으며, 글로벌 ESS시장 규모는 2015년 1.7GWh에서 2020년 20.4Gwh에 이를 정도로 향후 고성장이 예상됩니다. 하지만, ESS시장이 아직 시장의 초기 형성단계임을 감안하였을 때, 시장 형성 및 안정화까지 소요되는 기간이 예상보다 길어질 수 있는 점과 ESS에 대한 수요량의 불확실성은 현재 상존하고 있는 위험요소입니다
. 해당 위험요소는 당사의 향후 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

향후 당사의 매출실적은 전기차 시장의 성장뿐만 아니라 시장 초기단계에 있는 에너지 저장장치(ESS)에 사용되는 대형 리튬 2차전지 장비시장의 성장에 따라 크게 영향을 받을 수 있습니다.

글로벌 ESS 시장 규모는 2015년 1.7GWh에서 2017년 4.9GWh로 가파른 성장이 지속되고 있으며, 2018년에는 8.4GWh~9.1GWh 수준의 시장이 형성되어 2020 년 글로벌 시장 규모는 20.4GWh에 이를 것으로 전망되고 있습니다.

ESS 배터리 시장의 가파른 성장은 수요와 공급 측면에서 모두 해석이 가능합니다. 수요 측면에서는 신재생에너지 비중 확대 및 전력 효율화 니즈 증가로 ESS에 대한 구조적 수요가 증가한 것이며, 공급 측면에서는 폭스바겐 디젤 사태 이후 전기차 배터리 투자가 급격히 증가하며 동일 생산 라인에서 제조 가능한 ESS 단가가 가파르게하락했기 때문입니다. 이와 같이 수요-공급의 동력이 함께 상승 작용을 일으켜 글로벌 ESS 시장 성장을 이끌어내고 있습니다.

폭스바겐 디젤 게이트 이후 전기차 배터리 CAPEX 증가는 리튬 이온 전지 중심으로 이루어졌으며, 이로 인해 신규 설치되는 ESS 배터리 역시 리튬이온 전지 비중이 높습니다. 과거 2000년부터 2015년까지 15년간 신규 설치된 ESS 배터리 중 리튬 이온전지 비중은 66% 였으나, 2017년 기준으로 약 85%까지 증가한 것으로 추정됩니다. 특히, 글로벌 ESS 시장의 30%를 차지하는 미국의 경우 2017년 신규 설치 ESS 배터리의 95%가 리튬이온 ESS 배터리였으며, 국내 업체들의 전기차 및 ESS 배터리 역시 대부분 리튬이온전지 기반입니다.

하지만 ESS시장이 아직 시장의 초기 형성단계임을 감안하였을 때, 시장 형성 및 안정화까지 소요되는 기간이 예상보다 길어질 수 있는 점과 ESS에 대한 수요량의 불확실성은 현재 상존하고 있는 위험요소입니다. 해당 위험요소는 당사의 향후 성장성 및수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

라. 기술경쟁력 확보 위험

당사는 2차전지 장비산업을 영위하고 있는 바 고객사의 제품 개발 로드맵에 맞는 장비의 개발과 핵심 기술의 지속적인 연구개발이 필요합니다. 그러나 이러한 기술 및 제품에 대한 전방업체의 기술개발요구 등 다양한 요구에 빠르게대응하지 못하거나, 당사에 축적된 Know-how와 기술력을 보유하고 있는 중요 인력의 유출, 주요 연구개발 인력의 충원
실패는 당사의 경쟁력 확보에 어려움을 줄 수 있습니다. 당사의 기술경쟁력이 저하될 경우
고객사의 수요가 감소함에 따라 향후 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다.

철(Fe)을 자장으로 제거하는 기술인 자력선별기술을 이용한 당사의 건식/습식 EMF는 현재 업계 1위의 입지를 유지하고 있습니다. 그러나 항시 경쟁사의 기술력 추월 위험 및 당사와 유사한 습식 EMF를 개발함으로써 발생할 수 있는 시장 진입 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 검증된 장비 제조기술을 확보하고 있다 하더라도 지속적인 연구개발을 통한 기술경쟁력 확보가 경쟁우위 유지의 필수요소입니다. 다만 전방산업이 요구하는 기술개발 대응 실패, 핵심 기술인력의 유출이 발생할 경우 당사의 경쟁력에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 EMF 제조, 공급을 통해 축적한 기술력과 제품우수성을 바탕으로 리튬 소재 가공사업 등 신규 분야로 사업 영역을 확대해 나가고 있으며, 기술의 차별화를 위해 제품의 연구개발에 힘쓰고 있습니다. 또한 우수한 연구개발 인력의 확보 및 핵심 인력 유출 방지 등 경쟁력 확보를 위하여 부단히 노력하고 있습니다. 

한편, 당사는 대표이사와 부사장의 총괄 하에 기술본부 및 구매기술본부의 연구개발 조직을 보유하고 있으며, 고객사에게 2차전지 및 각종 탈철 선별테스트를 제공하기 위해 2017년 6월 중 설립한 기술연구소를 별도로 보유하고 있습니다.

.

[당사의 연구개발조직]

그러나 이러한 기술 및 제품에 대한 전방업체의 기술개발요구 등 다양한 요구에 빠르게 대응하지 못하거나, 당사에 축적된 Know-how와 기술력을 보유하고 있는 중요 인력의 유출, 주요 연구개발 인력의 충원
실패는 당사의 경쟁력 확보에 어려움을 줄 수 있습니다. 당사의 기술경쟁력이 저하될 경우
고객사의 수요가 감소함에 따라 향후 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다.

마. 경쟁회사 위험

당사는 2차전지 탈철장비 시장에서 일본의 N사와 경쟁하고 있습니다. 특히 당사의 고가 제품인 습식 EMF장비의 경우 우수한 품질 및 기능을 바탕으로 삼성SDI, LG화학 등 국내외 유명 2차전지 셀업체에 독점적으로 제품을 공급하고 있으며, 공격적인 설비투자를 이어가고 있는 중화권 2차전지 셀업체들을대상으로도 영업을 점차 확대하고 있습니다. 하지만 향후 품질, 기능, 가격적 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시될 경우 고객사의 당사제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

당사의 주력설비이자 2017년 당사의 전체 매출액 중 약 91%를 차지하는 EMF를 리튬 2차전지 소재 및 셀업체에 납품하는 국내 경쟁사는 없으며, 해외의 경우 일본의 N사 외 다른 경쟁사는 없습니다
. 

EMF는 건식과 습식으로 구성되며 건식은 당사와 N사 모두 제조 및 납품이 가능하나, 습식은 당사가 유일하게 제조 및 납품이 가능하여 시장에서 건식 EMF만 일본의 N사와 경쟁하고 있습니다. 

2차전지 소재공정에 주로 사용되는 건식 EMF 장비는 국내 및 중국의 2차전지 소재업체에 납품되고 있습니다. 전기차 수요증가 및 고성능 모바일폰이 개발되면서 2차전지의 고성능화및 고밀도화 수요가 증가하였고, 그에따라 2차전지 셀의 수율증가 및 폭발위험방지를 위하여 분체상태인 소재에서 철분 등 미세한 이물질관리가 중요해졌으며, 그 결과 영구자석이 아닌 EMF가 소재공정에 적용되기 시작하였습니다. 건식 EMF는 소재에 따라 스크린의 형태와 모양이 메시스크린 또는 바스크린으로 달라지게 되며, 소재의 종류와 입도 및 질량 크기에 따라 가우스 크기가 달라지고, 투입량에 따라 스크린 크기를 조절해야하며, 소재의 투하 속도 및 방향 등 흐름성에 따라 스크린 피치가 달라집니다. 한편 생산현장의 클리닝 상태와 온습도가 탈철에 영향을 미치므로 최적의 조건을 갖추어야 하고, 작업환경의 이물질 등이 없어야 하는 등 까다로운 조건을 만족해야 합니다. 이렇듯 다양한 조건을 충족해야하고 조건과 적용방법이 Know-How가 되는 EMF장비는 신규 업체의 진입이 제한되며, 유일한 경쟁사인일본의 N사와 탈철시장에서 경쟁하고 있습니다. 한편 당사는 이러한 Know-how와 기술력 등 우위를 통해 2017년 기준 국내시장에서 약 70%, 중국에서 약 60%의 시장점유율(당사 추정)을 유지하고 있는 것으로 추정됩니다. 

2차전지 셀공정에 주로 사용되는 습식 EMF는 2차전지 제조업체가 분말 상태의 리튬이 아닌 리튬, 니켈, 코발트를 Mixing한 후 슬러리 상태의 소재를 탈철하는데 사용되는 장비로서, 전세계에서 당사만이 유일하게 제작 가능하며, 국내 및 중국의 2차전지셀업체에 납품이 되고 있습니다. 금속의 성질이 자성체를 띠게 되면 금속은 자석에 달라붙게 되며, 2차전지 원료인 코발트, 니켈은 강자성체로 자석에 붙는 물질입니다. 따라서 전지제조공정 중 원료 Mixing 공정 이후 슬러리 상태의 소재에 일반적인 건식 EMF를 이용하여 탈철할 경우 2차전지 주요 원료인 코발트, 니켈도 걸러질 수 있으므로 정교한 탈철이 어렵습니다. 하지만 당사의 습식 EMF는 원료 Mixing 공정 이후 슬러리 상태의 소재를 탈철하더라도 코발트, 니켈은 붙지 않고 철만 제거할 수 있는 정교한 장비입니다. 따라서, 당사의 건식 EMF와 습식 EMF를 앞뒤 공정에 모두 배치하여 이중으로 탈철할 경우 건식 EMF만으로 탈철하는 것과 비교할 때 고품질의 소재를 확보할 수 있는 장점이 있습니다. 이에 따라 LG화학, 삼성SDI 등과 같은 매이저 리튬 2차전지 제조업체는 당사의 습식 EMF를 공정에 추가 배치하여 사용하고 있으며, 다른 업체들 역시 당사의 습식 EMF를 추가적으로 설치하는 추세에 있습니다. 향후 탈철공정에 대한 관심과 중요도가 높아질 경우 습식 EMF 설치 수요 또한 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 습식 EMF 시장의 성장에 따라 유일하게 제조기술을 확보한 당사의 독점적 위치는 더욱 확고해질 것으로 기대됩니다

상기와 같이 당사는 2차전지 탈철장비 시장에서 일본의 N사와 경쟁하고 있습니다. 특히 당사의 고가 제품인 습식 EMF장비의 경우 우수한 품질 및 기능을 바탕으로 삼성SDI, LG화학 등 국내외 유명 2차전지 셀업체에 독점적으로 제품을 공급하고 있으며, 공격적인 설비투자를 이어가고 있는 중화권 2차전지 셀업체들을 대상으로도 영업을 점차 확대하고 있습니다. 하지만 향후 품질, 기능, 가격적 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시될 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

바. 납기 준수 및 고객사 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 고객사 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 2차전지 소재공정 및 셀공정용 장비산업의 핵심 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 고객사가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 고객사 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사와 같은 2차전지 소재공정 및 셀공정용 장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 고객사
가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 장비 제조업체와 고객사는 공동으로 연구개발을 진행하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지합니다. 

하지만 장비 제조업체가 고객사가 요구하는 수준의 장비 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 고객사는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사를 포함한 장비 제조업체의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

고객사 역시
이러한 위험을 최소화하기 위하여 우수 장비 제조업체들을 공급사로 확보하기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 기 입증된 업체를 선호하는 경향이 있습니다.
당사는 2차전지 셀시장을 선도하는
LG화학과 삼성SDI 및 중국의 BYD, CATL 등의 장비 공급사로서, 고객사가 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 고객사 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 교섭력 열위에 따른 위험

일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 따라서 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재하며, 공급업체의 교섭력 수준이나 단가 인하 압력의 강도 등에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 주요 매출처는 국내 및 중국 2차전지 소재회사 및 셀 제조회사이며, 당사의 건식 EMF가 납품되는 2차전지 소재회사들은 양극재 완제품을 2차전지 셀회사에 공급하며, 당사의 습식 EMF가 납품되는 2차전지 셀회사들은 2차전지 완제품을 주로 전기차 제조업체에 납품하고 있는 것으로 파악됩니다. 따라서 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 연쇄적으로 당사의 탈철장비 등 2차전지 장비제조업체에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 또한 시장내에서 초기 수주를 위한 경쟁이 심할 수 있으며 장비업체의 특성상 제조업체의 단가 인하 압력 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장이므로 당사의 수익성은 악화 될 수 있습니다.

일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 따라서 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재하며, 공급업체의 교섭력 수준이나 단가 인하 압력의 강도 등에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 특정 제품에 대한 매출 의존도 위험

당사의 매출액은 전기차 등 전방산업의 확장에 기인하여 2차전지 소재에 포함된 미량의 철분의 탈철수요가 급증함에 따라 특정 제품에 대하여 높은 매출액의존도를 나타냈으며, 2018년 반기에는 2차전지 소재 및 셀라인에 사용되는 주력 제품인 EMF 장비에 대한 매출액 비중이 약 94%일 정도로 EMF 장비에대한 매출 의존도가 점차 증가하고 있습니다. 따라서 전기차 산업 업황, 고객사의 투자 정책 변화 등으로 당사 EMF 장비에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 향후 매출액은 큰 폭으로 감소할 수 있습니다.

당사의 제품은 크게 2차전지 소재공정에 적용되는 건식 EMF 장비, 2차전지 셀공정에 적용되는 습식 EMF장비와 기타 자력선별기, 금속검출기 등으로 구성되어 있습니다. 2018년 반기 기준 당사매출의 약 94%를 차지하고 당사의 주요 제품인 건식 및 습식 EMF 장비는 업종의 특성 상 전방산업인 2차전지시장과 전기차 시장의 경기 및 고객사들의 설비투자 계획에 높은 영향을 받습니다.

당사의 2015년부터 2018년 반기까지의 제품별 매출액 현황은 다음과 같습니다.

[2015년~2018년 반기 제품별 매출액 현황]

(단위: 천원)

품 목

2015년

2016년
2017년

2018년 반기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

EMF
(전자석탈철기)
2,167,432
62.99%
3,996,638
70.87%
11,972,712
90.95%
10,293,427
93.98%

자력선별기
1,036,254
30.11%
1,425,712
25.28%
884,515
6.72%
567,334
5.18%

기타
237,497
6.90%
217,368
3.85%
307,391
2.33%
92,057
0.84%

합 계
3,441,183
100.00%
5,639,719
100.00%
13,164,618
100.00%
10,952,817
100.00%

당사는 2차전지 소재공정 및 셀공정의 탈철공정에 사용되는 전자석탈철기(EMF)를 주로 생산하고 있습니다. 2차전지는 중국을 비롯한 각 국의 친환경정책 등의 영향으로 향후 높은 폭의 성장이 예상되는 전기차시장 및 에너지 저장장치(ESS)와 같은 중대형 2차전지 시장을 중심으로 큰 폭으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 추세에 따라 기존의 IT장비용 소형 2차전지 시장과는 달리 전기자동차의 일상화 및 상용화를 위한 중요한 요소인 "1회충전 시 주행거리 극대화" 요구에 맞추어 2차전지 셀 에너지의 고밀도화와 및 셀의 고용량화가 필수 요소가 되었습니다. 셀의 에너지 밀도와 용량이 극대화 될 수록 2차전지의 폭발위험이 증가하게 되므로, 폭발위험감소와 전지 수율증가를 위하여 소재 내에 포함된 "철분 등 이물질관리"가 중요해졌으며, 그 결과 리튬2차전지의 소재인 리튬, 니켈, 코발트 등에 포함되어 있는 극소량의 철분 이물질을 제거하기 위하여 당사의 EMF 수요가 크게 증가하게 된 것입니다.

당사는 1994년 12월 법인 전환 이후, 지속적으로 자석응용기기인 자력선별기 등을 제작 및 납품하였으며, 당사의 대표이사는 2009년 영구자석이 아닌 전자석으로 분체에서 극소량의 철분을 제거하는 EMF장비 개발에 성공하였습니다. 그 이후 2011년 삼성SDI 매출을 시작으로 2012년부터 2014년까지 연평균 약 15억의 EMF 매출을 유지하고 있었으나, 중국 정부의 전기차시장 확대에 힘입어 2015년 하반기부터 EMF 매출의 유의미한 성장이 발생하기 시작하였습니다. EMF매출은 2017년 119억, 2018년 상반기 102억 등 2014년부터 연평균 약 102%의 성장률을 시현(2018년 상반기 EMF 매출액 연환산 적용)하고 있습니다. 

위와 같이 당사의 매출액은 전기차 등 전방산업의 확장
에
기인하여 2차전지 소재에 포함된 미량의 철분의 탈철수요가 급증함에 따라
특정 제품에 대하여 높은 매출액 의존도를 나타냈으며, 2차전지 소재 및 셀라인에 사용되는 주력 제품인 EMF 장비에 대한 매출액 비중이 2015년에는 약 63%였으나 2018년 반기에는 약 94%일 정도로 EMF 장비에 대한 매출 의존도가 점차 증가하고 있습니다. 따라서 전기차 산업 업황, 고객사의 투자 정책 변화 등으로 당사 EMF 장비에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 향후 매출액은 큰 폭으로 감소할 수 있습니다.

나. 매출처 편중 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 매출처는 2018년 반기 기준 상위 4개 거래처의 매출액 합계가 약 89.99%를 차지하는 바, 고객사들의 업황 변동 및 투자 정책 변화, 경쟁제품의 출현 등으로 인하여 당사 제품에 대한 고객사들의 수요가 감소할 경우 당사의 향후 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 주요 매출처인 중국의 A사 등 총판업체를 통해 BYD, CATL 등 중국의 주요 셀업체와 중국의 대규모 소재업체, 그리고 국내의 삼성SDI, LG화학 등 대형2차전지 제조사에 대한 매출비중이 높음에 따라 당사의 매출처에 대한 교섭력은 다소 낮은 수준입니다. 하지만 당사는 국내의 주요 소재업체와 LG향으로 제품을 납품하는 주요 중견기업도 매출처로 보유하고 있는 상황으로써, 국내 및 해외의 소재업체부터 최종 배터리업체까지 다양한 매출처를 확보하고 있습니다. 따라서 당사는 매출처의 개수 측면에서 편중위험은 다소 낮은 편이나, 주요거래처의 매출액 비중을 감안하였을 때 여전히 중국의 총판업체인 A사를 비롯한 국재의 주요 2차전지 제조업체인 삼성SDI, LG화학 및 국내 및 중국의 주요 소재업체 및 셀업체 등 주요 4사의 매출비중이 2018년 반기 기준 약 89.99%로서 세계 2차전지 및 그 소재시장에서 대형 제조사와 총판업체의 장비업체에 대한 영향력을 고려할 때 매출처 편중의 위험은 불가피한 것으로 판단됩니다.

[2017년~2018년 반기 매출처별 매출액 및 매출비중 현황]

(단위: 천원)

매출처

2017년

2018년 반기

매출액
비중
매출액
비중

A사

4,973,653

37.78%

6,329,297

57.79%

B사

3,444,400

26.16%

2,036,000

18.59%

C사

1,301,142

9.88%

275,000

2.51%

D사

989,400

7.52%

1,216,052

11.10%

기타

2,456,022

18.66%

1,096,468

10.01%

합 계

13,164,617

100.00%

10,952,817

100.00%

이러한 매출처 편중은 시장환경 변화 또는 고객사의 설비투자 정책 변경에 따라 실적에 많은 영향을 미칠 위험성을 내재하고 있습니다. 예컨대 전기차 및 2차전지 시장환경 변화에 따라 고객사의 경영실적이 악화될 경우 고객사는 경영효율화를 위해 보수적 관점으로 설비투자를 제한할 수 있습니다. 이러한 설비투자 감소 정책은 당사에 대한 발주 감소로 이어질 가능성을 의미함에 따라 이와 같은 구조에서는 경영 환경변화에 대해 유연하게 대처할 수 없게 되어 당사 매출에 부정적 영향을 주게 됩니다. 또한 특정 매출처에 대한 과도한 편중은 당사의 매출처 교섭력을 약화시켜 가격 협상시 불리하게 작용될 수 있으며 이는 당사 영업활동에 대한 불확실성을 증대시키는 요소입니다.

이에 당사는 2016년에 해외 업체들을 대상으로 한 해외 영업과 2차전지 제조업체인 LG화학, 삼성SDI 등 신규 우량 2차전지제조 거래처 발굴을 통해 매출처 다변화 전략을 실시하며 사업안정성을 확보하고자 노력하고 있습니다. 그러나 여전히 2차전지 및 그 소재 시장에서 주요 고객사의 시장 점유율 및 영향력을 고려할 때 매출처의 업황 변동 및 투자 정책 변화, 경쟁제품의 출현 등으로 인하여 당사 제품에 대한 고객사들의 수요가 감소할 경우 당사의 향후 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 고객사 단가인하압력에 따른 수익성 저하 위험

고객사 역시 Global 경쟁을 위해서 매년 원가절감 및 수율향상을 위해 노력하고 있으며, 이러한 경쟁력 확보의 일환으로 기술수준 향상뿐만 아니라 가격 경쟁력을 요구하고 있는 상황입니다. 그러나 당사는 EMF 업계 1위이며 (당사추산) 국내시장 점유율 70%, 중국시장 점유율 약 67%를 달성하고 있는 시장선도업체로써 수요자 우위 시장에서도 경쟁력을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 고객사의 요구 및 경쟁의 심화에 따라 당사의 제품 가격이 인하될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내외 리튬2차전지 시장은 과거 한국과 일본의 Top Tier 4개업체(Sanyo-Panasonic, 삼성SDI, LG화학, Sony)가 전체 시장의 70%를 차지하였으나, 최근에는 중국 업체가 비약적으로 성장하면서 2017년 기준 Panasonic, CATL, LG화학, BYD, 삼성SDI 등의 업체가 전체 시장의 약 60%를 차지하고 있는 과점 시장입니다.

해당 전방 산업은 막대한 설비 투자, 규모의 경제 등으로 인한 높은 진입장벽이 존재함에 따라 새로운 경쟁사의 진입이 어려운 것이 사실입니다. 그러나 시장을 선도하기 위한 경쟁으로 고객사들은 신제품 및 기술진보에 따른 신규 생산라인의 확보를 통해 원가를 절감하거나, 기존 라인의 개조/개선을 통해 원가를 절감하고 있습니다. 이러한 노력들은 해당 제조업체 내에서만 이루어지는 것이 아니라, 해당 제조업체를 고객사로 가지고 있는 협력업체 등의 절감방안 확보를 통해서 원가를 절감할 수도 있습니다.

이러한 원가절감을 위한 노력은 협력업체에서 생산성을 향상시켜서 원가를 절감시킬 수 있는 새로운 기술을 적용하거나, 기존의 기술을 적용한 제품을 낮은 단가에 매입하여 원가를 절감하는 방식으로 나타납니다. 당사는 경쟁력을 가질 수 있는 기술개발을 지속하고 고객의 니즈에 부합하는 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 이러한 노력이 한계에 다다르거나 경쟁사가 제공하는 서비스와 차별성이 없는 상황이 이어지게 되면 공급처에서는 단가인하를 요구할 수 있습니다.

고객사 역시 Global 경쟁을 위해서 매년 원가절감 및 수율향상을 위해 노력하고 있으며, 이러한 경쟁력 확보의 일환으로 기술수준 향상뿐만 아니라 가격 경쟁력을 요구하고 있는 상황입니다. 그에맞춰 당사는 당사 스스로의 내부 혁신과 원가절감 노력으로 매년 매출원가를 낮춰나가고자 노력하고 있습니다. 그 결과 매출총이익률은 2015년부터 2017년까지 지속적으로 상승하였으며, 2018년 반기만 설비투자 관련 고정비효과와 비경상적 비용효과로 매출총이익률이 다소 감소하였습니다. 또한 당사는 EMF 업계 1위이며 (당사추산) 국내시장 점유율 70%, 중국시장 점유율 약 67%를 달성하고 있는 시장선도업체로써 수요자 우위 시장에서도 경쟁력을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 고객사의 요구 및 경쟁의 심화에 따라 당사의 제품 가격이 인하될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[2015년~2018년 반기 수익성 추이]

(단위: 천원)

과 목

2015년
(제21기)
2016년
(제22기)
2017년
(제23기)
2018년 반기
(제24기 반기)

매출액

3,441,183

5,639,719

13,164,618

10,952,817

매출총이익

1,250,931

2,218,300

5,788,231

4,293,536

매출총이익률

36.35%

39.33%

43.97%

39.20%

라. 중국향 매출의 매출채권 미회수 위험

현재까지 중국향 매출의 미회수 매출채권은 존재하지 아니하나, 향후 2차전지 장비 산업 내 경쟁 과열, 중국 내 경기 악화 및 중국 업체의 상황 등으로 매출채권을 정상적으로 회수하지 못할 경우, 이로 인하여 당사의 전반적인 재무상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 2차전지 EMF 탈철설비 기술경쟁력과 가격경쟁력을 바탕으로 지속적인 수주 확대에 따라 해외 수출 비중을 늘려가고 있습니다. 특히 중국의 전기차 시장 성장에 따라 2차전지 시장도 함께 성장하며 당사의 중국향 매출 비중이 높습니다. 2017년 매출액 131억원 중 39.11%가 수출이며, 해당 수출은 모두 중국 향 매출입니다. 2018년 상반기 또한 109억원의 매출 중 수출 비중이 85.10%, 모두 중국 향 매출로 구성되어 있습니다. 당사의 매출액 중 중국향 수출비중은 다음과 같습니다.

[2016년~2018년 반기 매출액 중 수출비중 추이]

(단위: 백만원)

구 분

2016년

2017년

2018년 반기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

수 출
3,496
61.99%
5,149
39.11%

9,321

85.10%

내 수
2,144
38.01%
8,016
60.89%

1,631

14.90%

합 계

5,640

100.00%

13,165
100.00%

10,952

100.00%

2차전지의 전방산업인 글로벌 전기차 시장의 성장이 전망됨에 따라 중국 정부의 전기자동차 및 2차전지 제조 부분 글로벌 경쟁력 강화을 위한 산업 육성 정책은 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 따라서 향후에도 중국내 2차전지 제조사의 설비 투자 규모는 증가할 것으로 판단되며, 당사의 중국향 매출액은 안정적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

다만, 당사의 수출액 중 중국향 매출 비중이 대부분을 차지함에 따라, 향후 중국 2차전지 제조사의 설비 투자가 급격히 감소하거나, 중국 내 매출처의 재무상황이 악화되어 장비 발주가 감소할 경우 당사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 합니다.

당사의 매출채권은 매출액 증가에 따라 매년 증가하고 있으며, 특히 중국향 매출액이 증가함에 따라 당사의 매출채권 잔액 중 중국 거래처가 차지하는 비중 또한 크게 증가하고 있습니다.

그러나, 당사는 실무상 중국 매출채권의 회수위험을 최소화하기 위하여 수출품의 법적소유권이 인도되는 직전 시점에 중국 총판업체로부터 매출대금을 모두 회수한 후 선하증권을 발행하고 물건을 양도합니다. 따라서 과거에 중국향 매출채권에서 대손이 발생한 경험은 없습니다. 그러나, 당사는 개별평가 및 집합평가를 통해 기말 매출채권의 일정비율을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

현재까지 중국향 매출의 미회수 매출채권은 존재하지 아니하나, 향후 2차전지 장비 산업 내 경쟁 과열, 중국 내 경기 악화 및 중국 업체의 상황 등으로 매출채권을 정상적으로 회수하지 못할 경우, 이로 인하여 당사의 전반적인 재무상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

마. 매출채권 회수지연 위험

당사의 매출채권의 대부분이 3개월~ 6개월 이내 회수되는 점을 고려 할 때, 향후 당사 매출채권 부실화 위험은 높지 않을 것으로 판단 됩니다. 하지만, 향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 확대됨에 따라, 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가할 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

당사의 매출채권회전율은 2015년 9.99회에서 2016년 8.72회, 2017년 10.75회로 상승하는 추세를 보이고 있습니
다.

[매출채권 회전율 추이]

(단위: 회)

품 목

2015년

2016년
2017년

2018년 반기

회사
회사
업종평균
회사
회사

매출채권회전율
9.99
8.72
5.56
10.75
7.08

주) 업종평균은 2016년 한국은행 기업경영분석의 "C28 (전기장비 제조업)" 기준입니다.

2015년 이래 당사의 매출채권은 대부분 3개월~6개월 이내의 정상 매출채권이었습니다. 주요 매출처는 국내 2차전지업체와 중국 우량 총판업체 등 매출채권의 미회수, 부실 가능성이 낮은 업체로 주로 구성되어 있습니다. 다만, 2016년부터 매출이 크게 확장되어 미회수위험에 노출된 채권잔액이 증가함에따라 실제로 대손실적은 없음에도 불구하고 세법상 일반채권의 대손인정한도인 기말잔액의 약 1%수준에서 대손충당금을 설정하기 시작하였습니다. 하지만 당사의 고객은 주로 LG화학, 삼성SDI 등 국내 초우량기업이며 중국매출은 모두 신용도가 높은 업체로 발생하고 있는 등 고객사들은 모두 인지도가 높은 대형기업들로 구성되어 있어 실질적으로 매출채권 미회수 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

[매출채권 연령분석표]

(단위: 천원)

품 목

3월미만

3～6월 미만

6～12월 미만

1년 이상

매출채권 잔액

부도금액 
(업체수)

2015년도말

359,181

10,025

16,830

12,243

398,279

-

2016년도말

764,032

125,125

550

15,058

904,765

-

2017년도말

1,532,458

27,500

2,300

7,505

1,569,763

-

2018년 반기말

5,474,834

250,358

28,560

4,767

5,758,519

-

주) 업종평균은 2016년 한국은행 기업경영분석의 "C28 (전기장비 제조업)" 기준입니다.

상기와 같이 당사의 매출채권의 대부분이 3개월~ 6개월 이내 회수되는 점을 고려 할 때, 향후 당사 매출채권 부실화 위험은 높지 않을 것으로 판단 됩니다. 하지만, 향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 확대됨에 따라, 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가할 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 환율변동 위험

당사는 2016년 ~ 2018년 반기 매출액 중 수출액 비중이 각각 61.99%, 39.11%, 85.10%로 다소 높은 수준입니다. 또한, 2016년부터 본격적으로 중화권 업체 대상 매출이 확대되고 있으며, 이로 인하여 환율변동에 따른 리스크에 대한 노출 또한 커지고 있습니다. 한편 당사는 향후 예상되는 환율 변동 위험에 대비하여 외환리스크 관리규정을 제정하여 시행하고 있으며, 그럼에도 불구하고 예상치 못한 환율 변동으로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

당사는 2016년 ~ 2018년 반기 매출액 중 수출액 비중이 각각 61.99%, 39.11%, 85.10%로 높은 수준입니다. 또한, 2016년부터 본격적으로 중화권 업체 대상 매출이 확대되고 있으며, 이로 인하여 환율변동에 따른 리스크에 대한 노출 또한 커지고 있습니다. 향후에도 당사는 적극적인 해외 사업 확장으로 수출 비중이 보다 확대될 것으로 추정됩니다
.

[2016년~2018년 반기 매출액 중 수출비중 추이]

(단위: 백만원)

구 분

2016년

2017년

2018년 반기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

수 출
3,496
61.99%
5,149
39.11%

9,321

85.10%

내 수
2,144
38.01%
8,016
60.89%

1,631

14.90%

합 계

5,640

100.00%

13,165
100.00%

10,952

100.00%

당사의 수출 매출은 중국 내 총판업체인 A사(중국)를 중심으로 발생하고 있으며, 미 달러를 결제통화로 사용하고 있습니다. 따라서 수출대금 결제통화인 달러화와 위안화 환율의 변동의 영향을 받고 있으며, 그에따라 당사가 수취하여 보유하게 되는 외화자산의 가치 변동에 따라 손실이 발생할 위험이 존재합니다. 2017년말 및 2018년 반기말 기준 주요 외화 환율의 변동이 당사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 참고로, 2017년 대비 2018년 반기말에 환율변동에 따른 법인세비용차감전순이익 영향이 크게 증가한 사유는 2018년 2분기(4~6월)에 중국향 매출의 급증에 따라 CNY기준 매출채권이 증가한 것에 기인합니다.

[2017년말 및 2018년 반기말 주요 외화환율 변동에 따른 법인세비용차감전순이익 영향]

(단위: 백만원)

구 분

2017년말

2018년 반기말

5% 상승시

5% 하락시

5% 상승시

5% 하락시

USD

46,542

(46,542)

18,415

(18,415)

CNY

2,502

(2,502)

112,334

(112,334)

JPY

95

(95)

27,336

(27,336)

합 계

49,139

(49,139)

157,816

(157,816)

당사는 향후 예상되는 환율 변동 위험에 대비하여 외환리스크 관리규정을 제정하여 시행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 환율 변동으로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

사. 재무안정성 위험

당사는 일부 일시적 요인을 제외하면 재무안정성이 경쟁사 대비 안정적인 수치로 유지되는 모습을 보이고 있습니다. 하지만 향후 당사의 실적 부진으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2015년부터 2018년 반기까지의 주요 재무안정성 비율은 다음과 같습니다.

[2015년~2018년 반기 재무안정성 비율]

(단위 : 백만원)

과 목
2015년
(제21기)
2016년 (제22기)
2017년
(제23기)
2018년 반기
(제24기 반기)

업종평균
회사

부채비율
48.52%
117.14%
73.54%
57.94%
52.59%

차입금의존도
5.96%
32.75%
6.51%
9.56%
2.02%

자본잠식률
-
-
N/A
-
-

유동비율
196.35%
146.45%
149.98%
233.00%
241.02%

당좌비율
184.92%
112.21%
92.12%
175.04%
171.43%

재고자산 회전률
14.21
8.61
7.49
5.04
4.91

매출채권 회전율
9.99
5.56
8.72
10.75
5.72

영업활동으로인한현금흐름
536
N/A
674
3,774
(1,559)

기말현금및현금성자산
582
N/A
364
1,567
243

주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한
"2016년 기업경영분석
"의
"C28. 전기장비 제조업
" 기준

주2) 상기 재무비율 산출에 사용된 수치는 2015년의 경우 K-GAAP, 2016년~2018년 반기의 경우 K-IFRS 기준

당사의 부채비율은 업종평균대비 전반적으로 낮은 수준에서 유지되고 있으며, 2016~2018년 반기 부채비율은 2015년 대비 다소 높은 수준입니다. 이는 당사의 회계기준이 K-IFRS로 전환되어 수익인식조건이 가득되지 아니한 매출액이 선수수익으로 계상되어 K-GAAP 대비 전반적인 유동부채 수준이 상승하였기 때문입니다. 한편 당사는 차입금의존도를 보았을 때 사용하고있는 차입금 수준이 동종업계대비 크게 낮아 매우 양호한 수준이므로, 결산시점에 선수수익에 일시적으로 계정변경되는 매출액의 수준에 따라 부채비율이 가변적인 경향이 있습니다.

영업활동으로 인한 현금흐름의 경우 2015년 5.36억원에서 2016년 6.74억원, 2017년 37.74억원으로 대폭 증가하는 모습을 나타냈습니다. 이는 리튬2차전지 시장확대와 당사가 국내 주요 리튬2차전지 제조사를 신규거래처로 발굴함에 따른 매출확대에기인합니다. 하지만 2018년 반기의 경우 -15.59억원으로 나타났는데 이는 고객사 발주량 증가에 따른 원재료 구매 증가와 생산량 증가에 기인하여 2017년말 대비 재고자산 수준이 약 13억원 증가한 효과가 가장 큽니다. 또한, 2017년 하반기부터 인원 추가채용으로 인하여 고정비성 비용이 발생하면서 원가율이 상승하고 2018년 초에 지출된 IPO관련 용역료 등 일시적 지급수수료, 2018년 1분기 지급한 특별성과급 등 경상적이지 않은 일시적 효과 등의 영향으로 인한 것으로 파악되었습니다. 하지만, 2018년 반기말 기준 회사는 241.02%의 유동비율과 2.02%의 차입금의존도를 유지하고 있어 충분한 재무안정성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

상기와 같이 당사는 일부 일시적 요인을 제외하면 재무안정성이 경쟁사 대비 안정적인 수치로 유지되는 모습을 보이고 있습니다. 하지만 향후 당사의 실적 부진으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 인력이탈 위험

당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 전자석탈철기 및 자력선별기 분야에서 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들의 확보가 필수적이므로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 리튬2차전지 장비산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다

당사의 2015년부터 2018년 반기까지의 종업원 수 및 평균 근속연수는 다음과 같습니다.

[2015년~2018년 반기 종업원 수 및 평균 근속연수]

(단위: 명)

직종

2018년
반기말
인원수
기중퇴직자수
평균
근속연수

2015년말
2016년말
2017년말
2015년
2016년
2017년

사무

8

3

3

3

2

1

1

1.4년

영업

4

2

2

3

1

0

0

1.4년

연구

4

3

3

4

0

0

1

1.3년

생산

12

5

11

17

0

3

1

2.1년

합 계

29

13

19

27

3

4

3

2.6년

주) 상기 인원은 각 사업연도 말 기준으로 상근/비상근 임원을 제외하고 직종별 인원현황을 반영한 수치입니다.

당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 당사는 개개인의 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입 하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 당사의 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 동 산
업내 상장사와 비교 하여 다소 ?은 수준을 나타내고 있습니다. 이는 당사가 최근 매출이 급격히 성장함에 따라 2017년 하반기부터 직원을 대규모로 채용하여 직원수가 본격적으로 증가함에 기인합니다.

국내 2차전지 장비관련기업 종업원 평균근속연수

회사명

평균 근속연수

디에이테크놀로지
2.7년

엔에스
2.7년

피앤이솔루션
4.1년

피엔티
3.5년

출처 : 각 사 2018년 1분기보고서

향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 신규사업의 수익성 미비 위험

당사는 최근 전기차시장 확대와 관련, 고품질의 리튬, 니켈 등 2차전지 원료의 수요가 증가할 것이라는 예측에 기반하여, 원료사로부터 소재회사로 공급되기 전단계에 탈철위탁가공 사업에 진출할 계획을 가지고 있습니다. 하지만 당사가 제조하는 탈철기 이외에도 분쇄기, 건조기 등의 설비투자가 필요한 바, 해당 투자에서 발생하는 고정비 이상으로 신규사업에서 공헌이익이 발생하지 못하여 신규사업의 수익성이 미비할
위험은 상존하고 있습니다.

전기차의 1회 충전 시 주행거리 극대화, 에너지출력의 극대화를 위해서는 2차전지의 에너지밀도의 고밀도화가 필요합니다. 이를 위해서는 2차전지 소재의 품질향상이 필요하고, 그에 따라 리튬 등의 소재에서 세밀한 금속이물관리의 수요가 더욱 증가될 것으로 당사는 예측하고 있습니다. 세밀한 금속이물관리를 위해서는 기존의 소재라인 및 셀라인에서만 탈철이 이루어지는 것이 아니라 리튬, 니켈 등의 원료가 소재회사로 공급되는 단계에서도 탈철이 필요할 것으로 당사는 전망하고 있으며, 당사는 그에 따라 리튬, 니켈 등 원료가 소재회사로 공급되기 전 단계에서 탈철 외주용역 위탁사업을 진행하고자 합니다.

.

[적용 공정 확대]

당사는 탈철위탁사업 시장이 확대될 것이라는 예측에 기반하여, 2차전지 소재인 양극재에서 보다 완벽한 탈철을 위한 탈철전문 기술연구소 설립의 필요성에 따라, 양극소재를 테스트하기 위한 연구동 건물을 2017년 6월 21일에 준공하고, 기술연구소에 고성능 전자석
탈철 시험장비를 2단계로 설치하였습니다. 기술연구소에 전자석 탈철 시험장비를 설치한 이후 당사는 동 연구소에서 국내외 유관기업체와 함께 탈철테스트를 진행하고 있으며, 탈철테스트 주요 진행 성과는 다음과 같습니다.

[2017년~2018년 탈철 외주가공테스트 수행 실적]

시기
내용

2017년 09월

F사, S사(리튬 원료공급사) 리튬계 탈철 테스트 수행

2017년 10월

E사 바륨계 탈철 테스트 수행

2017년 11월

S사 2차전지 양극재 Mixing 소재 탈철 테스트 수행

2018년 03월

알루미나계 탈철 테스트 수행

2018년 04월

E사 티타늄, 마그네슘계 탈철 테스트 수행

한편, 당사는 상기 탈철테스트 수행실적을 바탕으로 금번 공모자금을 재원으로 하여 분쇄시설과 건조시설 등을 추가로 투자하여 분쇄-건조-탈철의 생산라인을 구축할 계획입니다. 해당 생산라인을 통해 본격적으로 원료공급사에서 소재회사로 2차전지 소재가 납품되기 전단계의 탈철외주가공 사업을 진행하여 셀회사 및 소재회사에서 요구하는 소재의 고품질화 수요를 충족할 계획입니다.

하지만 상기와 같이 전방산업으로부터 탈철외주가공에 대한 구체적인 수요가 발생하고 있고, 전방산업의 다양한 업체 및 리튬원료공급사와 함께 탈철 외주가공 테스트 등의 실적이 발생하기 시작하였음에도 불구하고, 분쇄설비 및 탈철설비 등 대규모의 설비투자 후 발생하는 고정비 이상으로 신규사업에서 공헌이익이 발생하지 못하여 신규사업의 수익성이 미비할 위험은 상존하고 있습니다.

3. 기타위험

가.
투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을
참조하시기 바랍니다.

나
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공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니
투자시 유의하여 주시기 바랍니다
.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다
.

상장 후 매도가능물량으로 인한 위험

상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의 25.37%에 해당하는 820,000주에 대하여 계속보유의무가 없으며, 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 2,271,720주(공모 후 70.28%)입니다. 해당 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 보호예수하여야 하나, 당사의 최대주주 등은 자발적으로 2,271,720주 중 80%인 1,817,376주에 대해서는 2년 간 보호예수, 잔여 주식수인 454,344주에 대해서만 6개월간 보호예수합니다. 해당 주식수에 대해서는 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

한국투자증권은 2017년 12월 제3자배정으로 취득한 기명식 보통주 (액면분할 및 무상증자 반영 후) 116,280주에 대해서 투자기간 2년 미만으로 코스닥시장 상장규정 제 21조 제1항 제2호에 의거 상장 후 1개월 간 보호예수하여야 하나, 자발적으로 1개월이 아닌 총 6개월간 보호예수 합니다.

한편, 상장주선인인 한국투자증권은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 24,600주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월 간 보호예수합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

상기 수량을 제외한 820,000주(공모 후 25.37%)에 대하여 계속보유의무가 없으며, 해당 물량의 상장 후 출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

【 상장 후 유통가능 및 매도금지물량】

구분
주주명
주식의
종류
공모 후
유통가능물량
매도금지물량

주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
기간
비고

최대주주 및
 특수관계인
이준각
보통주
870,974
26.94%
-
-
696,779
21.55%
상장 후 2년
-

보통주
174,195
5.39%

상장 후 6개월

-

이연재

보통주

653,230
20.21%
-
-
522,584
16.17%

상장 후 2년

-

보통주

130,646
4.04%

상장 후 6개월

-

이상익

보통주

498,344
15.42%
-
-
398,675
12.34%

상장 후 2년

-

보통주

99,669
3.08%

상장 후 6개월

-

이환희

보통주

249,172
7.71%
-
-
199,338
6.17%

상장 후 2년

-

보통주
49,834
1.54%

상장 후 6개월

-

소계
-
2,271,720
70.28%
-
-
2,271,720
70.28%

상장 후 2년 및
상장 후 6개월

-

1% 이상
주주
한국투자증권
보통주
116,280
3.60%
-
-
116,280
3.60%
상장 후 6개월
-

공모주식
보통주
820,000
25.37%
820,000
25.37%
-
-
-
주)

상장주선인 의무인수
보통주
24,600
0.75%
-
-
24,600
0.75%
상장 후 3개월
-

합계
-
3,232,600
100.00%
820,000
25.37%
2,412,600
74.63%
-
-

주)
공모주식을 배정받을 기관투자자의 확약 여부에 따라 매도금지물량은 증가할 수 있습니다.

라
.

(청약자 유형군별 배정비율 변경 위험)

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 820,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 164,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 656,000주(공모주식의 80.0%)입니다. 기관투자자 배정주식
656,000주를 대상
으로
2018년 10월 18일 ~ 19일
에 수요
예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한
편,
2018년 10월 25일 ~ 26일
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약
청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

마
.

(코스닥시장 상장요건 미충족 위험)

금번 공모
는
코스닥시장 상장규정에서
규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시
장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2018년 07월 13일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 09월 13일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기
혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ 대보마그네틱(주)가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('18.9.13)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상
장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바
.

상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하
지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

사
.

증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을
인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서
정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

아
.

환매청구권 미존재 위험

금
번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 제10조의3 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자
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주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증
권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

카. 주식매수선택권 및 신주인수권 행사에 따른 최대주주 지분율 희석 위험

당사는 핵심 인력의 장기근속, 사기진작, 애사심 고취 등 사업 영위를 위하여 임직원 등에게 총 157,809주를 부여하였습니다. 본 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권은 157,809주이며, 2021년 05월 29일부터 행사 가능합니다. 또한 당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 82,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 82,000주가 보통주로 행사 가능합니다. 주식매수선택권 및 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 핵심 인력의 장기근속, 사기진작, 애사심 고취 등 사업 영위를 위하여 임직원 등에게 총 157,809주를 부여하였으며, 본 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권은 157,809주 (상장 후 주식총수의 4.88%)입니다

[주식매수선택권 부여 내역]

부여대상

부여주식종류

부여주식수

잔여수량

행사가격

행사기간

부여일

임직원 36명

보통주

157,809주

157,809주

6,983원

2021.5.29~2025.5.28

2018.5.29

합 계
-
157,809주
157,809주
-
-
-

미행사 주식매수선택권의 행사 시작기간은 2021년 05월 29일로 상장 초기에 행사될 가능성은 없습니다. 다만, 발행주식총수 대비 비율은 미미한 편이나 행사기간 이후 동 주식매수선택권에 의한 주식이 일시에 행사되어 유통될 경우 상기 주식매수선택권에 의해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

또한 당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 82,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 82,000주가 보통주로 행사 가능합니다. 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 공모가격 결정 방식 

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 

파. 유사회사 선정의 부적합성 가능성 

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 디에이테크놀로지, 엔에스, 피앤이솔루션, 피엔티, 엠플러스 등 5개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 상대가치 평가방법인 PER 방법으로 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정의 자의성 등 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 비교회사의 PER 배수를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 회사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 

PER 배수 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 비교회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 비교회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 

거. 집단 소송으로 인한 소송 위험 

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

너. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

더. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치 와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 대보마그네틱㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "대보마그네틱㈜"로 기재하였습니다.

본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 인수인이자 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 대보마그네틱㈜로부터
기업실사 과정을 통해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 대보마그네틱㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 대보마그네틱㈜의 기명식 보통주식 820,000주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 분석함에 있어 최근 사업연도 감사보고서와 반기 검토보고서 등의 관련자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성,재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 리스크요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 대보마그네틱㈜의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
성 명
부 서

직책
(직급)

실사업무 분장
IB 경력

한국투자증권㈜

배영규

IB1본부
본부장

IPO 진행 총괄 책임

22년

한국투자증권㈜

유명환

기업금융2부
이 사

IPO 진행 실무 책임

20년

한국투자증권㈜

장우석
기업금융2부
팀 장
기업실사 실무 책임
10년

한국투자증권㈜

윤태웅

기업금융2부

차 장

기업실사 실무 담당

9년

한국투자증권㈜

이치영

기업금융2부

과 장

기업실사 실무 담당

6년

한국투자증권㈜

한대인
기업금융2부
주 임
기업실사 실무 담당
2년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성 명
부 서
직책(직급)
담당업무

이준각

-

대표이사
경영총괄

이상익
-
부사장
영업총괄

황현배
재무본부
상무이사
재무총괄

정찬갑
기술본부
상무이사
기술총괄

손우석

생산본부
상무이사
생산 및 품질 총괄

변종열

재무실
이사
재무실장

정봉규
회계세무팀
대리
회계/공시

(3) 기업실사 항목

항 목

세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권의 증권발행 가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 
권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠가능성이 있는지 여부

다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함)지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 평판리스크가 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

라. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

마. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

바. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성여부

사. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

아. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

자. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년 간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 
감사의견 등
가. 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 
계열회사에 
관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항
'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 이행상황

일 자

실사내용

2017.04.03

■ 1차 기업실사

1. 장소: 대보마그네틱㈜ 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 배영규 본부장, 유명환 이사, 장우석 팀장, 윤태웅 차장, 한대인 주임

발행회사: 이준각 대표이사, 이상익 부사장, 황현배 상무, 정찬갑 상무

3. 내용

1) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답 및 상장 추진 경위 청취

- 회사의 핵심기술 및 설립 배경, 주요 제품 등의 설명

2) 상장업무담당자 면담

- 설립 이후부터 현재까지의 연구개발 활동 내역, 기술력 관련 설명 청취

- 재무상황의 변동 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의

- 상장을 위한 준비사항 확인, 상장일정 설명

2018.01.29
 ~

2018.01.30

■ 2차 기업실사

1. 장소: 대보마그네틱㈜ 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 장우석 팀장, 윤태웅 차장, 이치영 과장, 한대인 주임

발행회사: 이준각 대표이사, 이상익 부사장, 황현배 상무, 정찬갑 상무, 손우석 상무, 변종열 이사

3. 내용

1) 발행회사의 일반적인 사항

- 정관, 주주명부 및 주식변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

2) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 3개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

3) 주요 거래처 별 매출 및 매입 현황 검토

4) 과거 제품별 매출액 추이 검토

5) 연구개발 실적 및 계획과 향후 신규 개발 예정 제품 관련 내용 청취

6) 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토

7) 이사회 구성 점검

8) K-IFRS 전환에 따른 예상 재무제표 변동 효과 점검

9) 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인

2018.04.12

■ 3차 기업실사

1. 장소: 대보마그네틱㈜ 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 장우석 팀장, 윤태웅 차장, 이치영 과장, 한대인 주임

발행회사: 이준각 대표이사, 이상익 부사장, 황현배 상무, 변종열 이사, 정봉규 대리

3. 내용

1) 경영성과 및 재무관련 사항 점검

- 2017년실적검토, 2018년 1분기실적검토 및 2018년 반기 예상실적 검토

2) 매출처 별 거래 진행상황 및 수주잔고 점검

3) 내부통제시스템 정비내역 확인

2018.04.26

■ 4차 기업실사

1. 장소: 대보마그네틱㈜ 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 장우석 팀장, 윤태웅 차장, 이치영 과장, 한대인 주임

발행회사: 이준각 대표이사, 이상익 부사장, 황현배 상무, 변종열 이사, 정봉규 대리

3. 내용

1) 상장예비심사청구서 작성 및 제출 일정 협의

2018.06.28

■ 5차 기업실사

1. 장소: 대보마그네틱㈜ 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 장우석 팀장, 윤태웅 차장, 이치영 과장, 한대인 주임

발행회사: 이준각 대표이사, 이상익 부사장, 황현배 상무, 변종열 이사, 정봉규 대리

3. 내용

1) 상장예비심사청구서 작성 및 제출 일정 최종 협의

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비 관련 협의

2018.07.05

■ 6차 기업실사

1. 장소: 대보마그네틱㈜ 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 장우석 팀장, 윤태웅 차장, 이치영 과장, 한대인 주임

발행회사: 이준각 대표이사, 이상익 부사장, 황현배 상무, 변종열 이사, 정봉규 대리

3. 내용

1) 상장예비심사청구서 작성 현황 점검

2) 공모구조 및Valuation 협의

2018.07.09

~

2018.07.12

■ 7차 기업실사

1. 장소: 대보마그네틱㈜ 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 장우석 팀장, 윤태웅 차장, 이치영 과장, 한대인 주임

발행회사: 이준각 대표이사, 이상익 부사장, 황현배 상무, 변종열 이사, 정봉규 대리

3. 내용

1) 상장예비심사청구서 작성

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비현황 점검

3) 내부통제시스템 세부 정비내역 재확인

4) 공모구조 및 Valuation 최종 확정

5) 주주명부 및 보호예수 대상주식 최종 확정

2018.07.13

■ 상장예비심사청구서 제출

2018.09.13
■ 한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2018.09.19
■ 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 철(Fe)을 자장으로 제거하는 기술인 자력선별기술을 기반으로 하여 원료에 함유된 철을 제거하는 탈철장치를 제조하여 공급하고 있으며, 동사는 그 중에서도 리튬에 함유된 미량의 철을 제거하는 데에 탁월한 기술을 가지고 있습니다. 리튬은 2차전지 제조에 활용되며, 2차전지 제조 시 탈철작업이 적절하게 수행되지 아니할 경우에, 향후 제품화되어 사용 시 발화로 인한 인명피해 가능성을 가지고 있는 소재입니다. 따라서 리튬2차전지 제조는 안전성 문제가 무엇보다도 중요하게 고려되며, 동사는 그에따라 리튬2차전지 소재에 함유된 미량의 철을 제거하는데 탁월한 장비인 EMF를 주력제품으로 개발하여 탈철장비 업계에 진출하였고, 우수한 기술력을 바탕으로 탈철장비 시장의 업계 1위에 위치해 있습니다.

(가) 전자석탈철기(Electro Magnetic Filter, EMF)

EMF는 2차전지 양극소재에 함유된 미량의 철(Fe)을 PPB단위까지 제거할 수 있는 정교한 자력선별기로서 2018년 반기 기준 전체 매출액의 약 94%를 차지하고 있는 동사의 주력제품입니다. 동 제품은 분체 소재를 높은 곳에서 떨어뜨려 자기장이 형성되어 있는 스테인리스 원통 안에 격자형으로 쌓아놓은 스크린을 분체소재가 통과하게 되면 소재는 아래로 떨어지고 철은 스크린에 달라 붙게 되는 원리를 이용하여 소재와 철을 분리하는 자기장 필터 장치입니다.

동사의 EMF 제품은 리튬 2차전지의 제조공정 과정에서 탈철을 위한 공정에 사용되고 있으며, 이는 다시 투입되는 원료의 성격에 따라 건식EMF와 습식EMF로 구분됩니다. 동사의 건식 EMF는 리튬 2차전지 소재인 리튬, 코발트, 니켈, 망간 등을 Mixing 하기 전 가루분말 형태의 리튬을 탈철하는 데 사용되고 있으며, 습식EMF는 리튬 2차전지 소재를 Mixing한 후 슬러리 상태의 소재를 탈철하는 데 사용되고 있습니다.

양극재 소재를 Mixing하기 전 리튬의 탈철에 사용되는 건식EMF는 일정한 수준의 자성을 일으키는 장비에 의해서만 정밀한 탈철작업이 가능하므로 상당한 수준의 기술력을 요구하고 있으며, 이러한 기술력을 확보한 업체는 동사와 경쟁업체인 NMI가 유일합니다.

한편, 습식 EMF는 가루형태가 아닌 슬러리 상태의 소재를 탈철하는 경우에 사용됩니다. 금속물질인 코발트와 니켈 또한 일정한 자력에 이해 자석에 달라붙는 성질이 있어, 양극재 소재를 Mixing한 후 슬러리 상태의 소재는 정교한 탈철 작업을 거치치 않을 경우 자칫 철과 함께 코발트 및 니켈 또한 전자석에 의해 걸러지게 되어 소재의 배합비율이 변형될 가능성이 있습니다. 일반적으로 소재의 Mixing 전단계에서 리튬의 탈철이 이루어지고 있으나 삼성SDI, LG화학 등 고품질의 리튬2차전지를 생산하는 업체에서는 보다 더 완벽한 탈철 작업을 위해 소재의 Mixing 후 슬러리 상태의 소재를 습식EMF를 통해 다시 한번 탈철작업을 거치고 있습니다. Mixing이 이루어진 양극재소재를 탈철하는 작업은 고도의 기술력을 요하는 작업으로서 이러한 기술력을보유하고 있는 업체는 전세계적으로 동사가 유일하며, 이에 따라 동 공정에 동사의 습식 EMF장비만이 사용되고 있습니다.

[건식 전자석 탈철기]
[습식 전자석 탈철기]

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동사는 전자석탈철기를 삼성SDI, LG화학, 에코프로 등 국내 및 총판업체인 A사(중국)를 통해 중국 CATL, BYD, SHANSHAN 등 해외의 2차전지 제조업체에 납품하고 있습니다. 2차전지 산업이 크게 발달한 국내 및 중국시장에서 동사는 경쟁업체인 NMI와 함께 독과점 시장을 형성하고 있으나, 최근 동사의 월등한 기술력과 가격경쟁력을 바탕으로 시장에서 경쟁업체를 압도해 나가고 있어 실질적으로는 시장에서 독점적인 위치를 형성해 나가고 있습니다.

(나) 자력선별기(Magnetic Separator)

동사의 자력선별기는 각종 반제품 혹은 원료 중에 함유되었거나, 공정 중에 혼입된 철덩어리, 철편 등을 선별 회수하여 품질 향상, 기계 보호, 자원 재활용 등에 용도에 사용되는 제품으로써, 2017년 기준 전체 매출액의 약 7%를 차지하고 있는 제품입니다. 동 제품은 서스펜디드 자력선별기(SSEM)와 격자형 자력선별기(GMS)로 구성되어있습니다.

[서스펜디드 자력선별기]

서스펜디드 자력선별기1.jpg
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서스펜디드 자력선별기는 콘베이어벨트 위에 운반되는 각종 원료 및 재료나 혹은 폐기물에 섞여 있는 고철류(Fe)를 강력한 자석의 흡인력을 이용하여 자석에 부착시켜서 자동 배출하여 회수한 다음, 자원을 재활용하거나 원료의 품질을 향상시키는데 적용되고 있습니다. 주요 사용처는 생활폐기물센터, 산업폐기물센터 등 폐기물 처리 및 재활용센터와 시멘트, 석탄, 세라믹, 식품사료 등 각종 원료 제조업입니다.

[격자형 자력선별기]

격자형 자력선별기1.jpg
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격자형 자력선별기는 환형 혹은 각형 봉자석이 일정한 틀 내에서 상하 좌우로 여러 개가 여러 층 엇갈려 격자로 짜여져 있어 원료가 봉자석에 고르게 흩어지게 함과 동시에 직접 자석에 접촉하여 통과시켜 원료에 함유된 철분 등을 선별합니다. 주요 사용처는 분쇄기나 컷터기를 사용하는 농,수산물 및 세라믹, 광업, 공산품 제조 가공업체나 기타 기계적인 마찰에 의하여 분말을 제조하는 분체, 입체공업 등에서 원료에 함유되었거나 공정 중에 철편, 철분 및 공구류 등이 혼입될 가능성이 있는 가공산업입니다.

(다) 기타

동사의 기타부문은 2017년 기준 전체 매출의 약 2%를 차지하며, 비철금속선별기와 금속검출기 등으로 구성되어 있습니다.

비철금속선별기는 와전류를 발생시켜 철과 비철을 분리하는 기계장치입니다. 비철금속선별기는 자성물질인 철은 자석에 붙어서 아래로 떨어지고, 비자성물질인 알루미늄캔은 도전체이므로 와전류를 일으켜 멀리보내는 원리를 이용하여 철과 비철을 분리하는 장치입니다. 비철금속선별기는 폐음료캔 등의 재활용 현장에서 철과 같은 자성체 종류와 폐지, 폐유리 등과 같은 비금속종류 그리고 알루미늄, 구리와 같은 비철금속을 동시에 3종류로 분리, 선별, 회수하는데 최적화되어있는 제품입니다.

[비철금속 선별기]

비철금속 선별기1.jpg
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금속검출기는 분체 생산라인에서 금속이 발견될 경우 불빛 혹은 음성 신호를 나타내어 금속의 위치를 확인할 수 있도록 하는 장치입니다. 금속검출기는 품질관리를 위해 식품, 사료, 광물, 화공품, 플라스틱, 고무, 섬유, 약품, 유리 등 산업, 위험방지감시를 위해 공항(흉기탐지), 방적, 광업, 폐기물처리 등의 산업, 기계설비를 보호하기위한 고무플라스틱, 목재, 시멘트, 골재 등 산업에서 기계설비(컨베이어) 보호용으로 사용되고 있습니다.

[금속 검출기]

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(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 건식 전자석탈철기(건식 EMF)

EMF 장비는 소재에 따라 가우스 크기, 스크린 크기 등 여러 변수가 달라지게 되어 생산현장의 클리닝 상태와 온습도가 탈철에 영향을 미치므로 최적의 조건에 맞추어야 합니다. 현재 동사의 건식 EMF 장비는 43년간 축적된 오랜 경험에 따른 노하우를바탕으로 경쟁업체(NMI) 제품 대비 여러 측면에서 이미 기술적 우위를 확보하고 있습니다.

1) 가우스 세기를 조절할 수 있는 기능

경쟁업체 제품은 장비의 특성이 표준화되어 있어 자장의 세기 즉 가우스가 4단계로만 구성되어 있으며, 이에 따라 리튬 2차전지 업체들이 경쟁업체 제품을 사용할 경우정해진 가우스로만 탈철을 해야 하는 한계가 있습니다. 그러나 2차전지 제조업체들은 각각의 소재의 특성을 고려하여 탈철해야 원하는 품질의 소재를 획득할 수 있으며, 경쟁업체의 정해진 가우스로만 탈철할 경우 기능 상의 한계가 존재합니다.

동사의 건식EMF 제품은 소재의 특성에 맞게 가우스의 크기를 자유자재로 조절할 수있는 기능을 보유하고 있습니다. 소재 각각의 특성을 고려하여 탈철하기 위해서는 가우스의 크기를 조절하여 최적화된 가우스 크기를 적용해야 하며, 이는 고도의 기술력과 경험을 요구합니다. 동사는 43년의 오랜 경험과 핵심인력이 확보한 독보적인 기술력을 바탕으로 2차전지 제조업체가 필요로 하는 최적화된 가우스 크기를 적용할 수 있습니다.

2) 우수한 내열성

EMF를 사용할 경우 장비 내부에 있는 코일에 열이 발생하므로 이를 냉각시켜기 위해 절연유를 투입하여 쿨러로 냉각합니다. 경쟁업체의 제품은 내열온도가 낮은상태에서도 냉각이 원활하지 않으나, 동사의 건식EMF 장비는 경쟁업체보다 10℃ 이상 높은 상태에서도 냉각이 원활하여 장비를 장시간 사용할 수 있는 장점이 있습니다.

3) 스크린 필터

EMF는 철을 제거하려는 소재에 따라 스크린 필터를 자유자재로 제작할 수 있어야 하며, 이는 탈철하고자 하는 소재가 매우 다양하므로 맞춤형으로 스크린을 제작하는 것이 필요하기 때문입니다. 동사는 소재의 흐름성, 입도 크기, 형상, 표면조도 개선, 기타 특성에 따라 맞춤형으로 스크린을 제작하는 것이 가능한 반면, 경쟁업체는 스크린을 표준품으로만 제작하여 공급하고 있습니다.

4) 스크린 내 다양한 공심자력(GAUSS) 응용 기능

본 기술은 플래밍 왼손법칙을 이용한 자력 세기를 자유롭게 조정하는 기술로, 스크린의 재질, 굵기, 크기, 간격 및 코일의 권선, 지권 길이에 최적화된 기술입니다. 본 기술은 물질 및 소재에 포함된 철성분의 탈철을 위해 개발된 기술입니다. 동사는 세계최초로 동 제조기술을 개발하였으며, 동 기술과 관련한 국내 경쟁업체는 존재하지않고 글로벌 경쟁업체는 일본의 NMI가 있습니다.

(나) 습식 전자석탈철기

1) 전세계 유일의 습식EMF 제조기술 보유

습식 EMF는 2차전지 제조업체가 분말 상태가 아닌 리튬, 니켈, 코발트를 Mixing한 후 슬러리 상태의 소재를 탈철하는데 사용되는 장비로서, 전세계에서 동사만이 유일하게 제작 가능한 장비입니다.

금속의 성질이 자성체를 띠게 되면 금속은 자석에 달라붙게 되며, 2차전지 원료인 코발트, 니켈은 강자성체로 자석에 붙는 물질입니다. 따라서 전지제조공정 중 원료 Mixing 공정 이후 슬러리 상태의 소재에 일반적인 건식 EMF를 이용하여 탈철할 경우 2차전지 주요 원료인 코발트, 니켈도 걸러지게 되므로 정교한 탈철이 불가능합니다. 또한, 리튬은 원료 상태에서 탈철이 가능하나 코발트, 니켈은 원료 상태에서 탈철하게 되면 자석에 달라붙게 되므로 탈철이 어렵습니다.

동사의 습식 EMF는 원료 Mixing 공정 이후 슬러리 상태의 소재를 탈철하더라도 코발트, 니켈은 붙지 않고 철만 제거할 수 있는 정교한 장비입니다. 따라서, 동사의 건식 EMF와 습식 EMF를 앞뒤 공정에 모두 배치하여 이중으로 탈철할 경우 건식 EMF만으로 탈철하는 것과 비교할 때 고품질의 소재를 확보할 수 있는 장점이 있습니다. 이에 따라 LG화학, 삼성SDI 등과 같은 메이저 리튬 2차전지 제조업체는 동사의 습식 EMF를 공정에 추가 배치하여 사용하고 있으며, 다른 업체들 역시 동사의 습식 EMF를 추가적으로 설치하는 추세에 있습니다.

향후 탈철공정에 대한 관심과 중요도가 높아질 경우 습식 EMF 설치 수요 또한 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 습식 EMF 시장의 성장에 따라 유일하게 제조기술을 확보한 동사의 독점적 위치는 더욱 확고해질 것으로 기대됩니다

상기와 같은 핵심 기술들과 관련하여 동사는 다음과 같은 지적재산권을 보유하고 있습니다.

[대보마그네틱㈜ 지적재산권 보유내역]

번호

구분

출원일

등록일

권리자

내용

출원국

1

특허

2002.10.02

2004.03.08

대보마그네틱㈜

영구자석을 위한 클러치

대한민국

2

특허

2004.07.21

2007.04.19

대보마그네틱㈜

도어 및 벽체 손상방지용 매트

대한민국

3

특허

2013.05.06

2014.05.21

대보마그네틱㈜

이송물 탈리 장치

대한민국

4

특허

2015.05.07

2017.03.08

대보마그네틱㈜

분체 내 금속이물 고정 및 분석 시스템

대한민국

5

실용신안

2001.10.05

2002.01.01

대보마그네틱㈜

노이즈 및 영상삭제 방지용 자석식 핸즈프리

대한민국

(3) 연구인력의 수준

동사는 대표이사와 부사장의 총괄 하에 기술본부 및 구매기술본부의 연구개발 조직을 보유하고 있 으며, 고객사에게 2차전지 및 각종 탈철 선별테스트를 제공하기 위해 2017년 6월 중 설립한 기술연구소를 별도로 보유하고 있습니다.

연구인력 조직도1.jpg
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[대보마그네틱㈜ 연구개발 단위 조직도]

한편, 증권신고서 제출일 현재 동사의 세부파트별 주요 연구개발 업무내용은 다음과 같으며, 연구개발 조직의 전체 인력은 16명으로 구성되어 있습니다.

등록일

권리자

내용

기술연구소 (9명)

- 2차전지 소재에 대해 탈철테스트(EMF)

- 각종 분체 선별테스트

- 고객사 탈철테스트 지원업무

기술본부
설계1팀 (1명)

- EMF 사양 개발, 설계 및 테스트

- EMF 외부매입 부품의 자체생산을 위한 부품 개발

- 전방산업 소재 연구 및 분석

설계2팀 (1명)

- 자력선별기 사양 개발, 설계 및 테스트

- 자력선별기 외부매입 부품의 자체생산을 위한 부품 개발

- 전방산업 소재연구 및 분석

소재-시스템팀(1명)

- EMF 생산 공정의 최적화 연구 및 개발

- EMF 사양 개발, 설계 및 테스트

전기설계팀(1명)

- 판넬, PLC 설계 및 테스트

구매기술
본부

부품구매팀(2명)

- EMF, 자력선별기 등 제품에 투입되는 부품 구매

부품제조기술팀(1명)

- 외부매입 부품의 자체생산을 위한 부품 개발

주) 동사의 기술연구소는 고객사의 탈철테스트를 위해 설립되었으며, 상주인력을 두지않고, 기술본부/구매기술 인력이 겸직하여 관리하고 있습니다.

그 외의 연구인력 또한 귀사의 장비설계, 제조, 자기학 관련한 풍부한 지식과 경험을 보유한 업계전문가들로써 동사의 핵심 자산입니다.

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

대표이사
이준각
연구총괄

1976 대보산업사(현, 대보마그네틱㈜) 창업

1976~ 현재 대보마그네틱㈜ 대표이사

1989~ 현재 국제전기기술위원회 자성합금 및 자성강(IEC/TC68) 전문위원

1997~ 현재 산업자원부 산업기반기금운용 심의회 심의의원, 산업환경실천 과제(환경설비) 심의의원

1998~ 현재 산업자원부 기술개발기획평가단평가위원

2006~ 현재 환경산업설비 협의회 회장

2001~2007 항공대학교 대학원 재료공학과 겸임교수

2006~ 현재 산업자원부 에너지지원 합리화

기획단 자원회수연구회 연구위원

- 선박에 사용되는 나침반의 자침에 관한 자기적특성 연구

- 영구자석 자기부상시스템 연구

- 자력이용 연료 절감장치의 연비성능 평가 연구

- 특수용도 전자석 연구개발

부사장

이상익

전사총괄

2001~2007 인하대 신소재학과 졸업

2007~현재 대보마그네틱 부사장

- EMF-W150 2단형 개발

- 스크린 고정축 개발

기술본부장

정찬갑

개발총괄

1991~1993 명지전문대학 기계설계학과 졸업

1996~ 현재 대보마그네틱㈜ 기술연구소

- EMFD150,D250스크린 자동 세척

TYPE 개발

- EMF 오일누유방지장치개발

- EMF 사각 BODY TYPE 개발

- EMF-D150, D250 원형 BODY

TYPE 개발

- EMF-W150, W250(습식형 개발)

- EMF-D150, D250 MESH TYPE

SCREEN 개발

선임연구원

원성희

탈철장비

2001~2006 경문대 기계 졸업

2007~2010 ㈜이에스텍 개발부

2010~2011 ㈜윤경산업개발

2012~2013 (주)에스에스에코텍

2013~2015 ㈜오로라엘티 개발부

2015~ 현재 대보마그네틱 기술연구소

- 절연유 열압력 저하장치 개발

- EMF-W150 4,000G 개발

- EMF-W150/W250 5,000G 개발

(4) 기술의 상용화 경쟁력

앞서 기술한 바와 같이 동사는 보유하고 있는 핵심 기술을 바탕으로 제품화에 성공한주요 제품들을 국내외 고객사에 꾸준히 납품하고 있습니다.

(가) 전자석탈철기(EMF)

동사는 핵심제품인 (건식/습식)전자석 탈철기(EMF)를 성공적으로 제품화한 바 있습니다. 2011년 중국 2차전지 제조업체에 처음으로 EMF를 수출하였으며, 이를 계기로 삼성SDI, LG화학, 에코프로, 중국 CATL, BYD, SHANSHAN 등 주요 2차전지 업체에 대한 공급을 시작하면서 장비기업으로 사업구조를 확립하게 되었습니다. 동사는 국내 및 중국 탈철장비 시장에서 경쟁업체(NMI)와 함께 독점적 위치를 확보하고 있으며, 특히 기술적 우위를 바탕으로 경쟁업체를 압도하여 업계 1위의 위치를 확고히 하고 있습니다.

국내 리튬 2차전지 제조업체로는 선발주자인 LG화학과 삼성SDI가 있으며, 동사의 건식 EMF와 습식 EMF를 모두 사용하고 있습니다. 후발주자는 POSCO와 SK이노베이션이 있으며, 이들 업체 역시 향후 동사 제품을 사용할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 전지 소재업체인 에코프로, L&F, 코스모화학 등도 건식 EMF를 사용하고 있으며, 특히 에코프로는 소재들을 Mixing하고 난 후 슬러리 상태에서 습식 EMF도 사용하고 있습니다. 국내뿐만 아니라 중국 전기차 리튬2차전지 제조업체인 BYD, SHANSHAN, CATL 등은 동사의 EMF를 설치하고 있으며, 그밖에도 중국의 대부분 리튬 2차전지 업체가 동사의 EMF를 사용하고 있습니다.

(나) 자력선별기

동사는 콘베이어벨트 위에 운반되는 각종 원료 및 재료나 폐기물에 섞여 있는 고철류(Fe)를 회수하는 서스펜디드 자력선별기와 식품 등에서 철분 제거에 최적화된 격자형 자력선별기를 성공적으로 제품화 하였습니다. 주요 사용처는 서스펜디드 자력선별기의 경우 생활폐기물센터, 산업폐기물센터 등 폐기물 처리 및 재활용센터와 시멘트, 석탄, 등 각종 원료 제조업이며 격자형 자력선별기의 경우 분쇄기나 컷터기를 사용하는 농,수산물 가공과 및 광업, 공산품 제조 가공입니다.

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

2018년 기준 동사 매출의 약 94%를 차지하는 주요제품인 전자석탈철기의 경우 리튬2차전지 제조시장과 그 소재시장을 동사의 전방시장으로 볼 수 있습니다. 또한, 리튬2차전지 제조시장과 그 소재시장은 최종수요처인 전기차, ESS산업 및 휴대폰 산업과의 산업 연관성이 높으며, 이에 따라 동사의 실적은 이러한 전방산업의 시장상황에 영향을 받고 있습니다.

하지만 최근 2차전지 산업이 기존의 모바일/IT기기용 소형 2차전지에서 전기자동차 및 에너지저장시스템용 중대형 2차전지로 중심축이 변화하는 과도기 양상을 띄고 있습니다. 동사의 탈철장비는 휴대폰 배터리 제조에 필요한 장비이나, 시장의 성장단계에 진입하고 있는 전기차 및 에너지 저장장치 산업에 비해 장비에 대한 신규 수요가 크지 않습니다.

이에 전기차시장, ESS시장의 규모 및 성장잠재력이 곧 동사 제품이 속하는 시장의 규모 및 성장잠재력을 나타내는 것으로 판단되며, 동사도 해당 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다. 각 시장에 대하여 기술하면 다음과 같습니다.

(가) 전기차시장

2017년 세계 전기차 판매대수는 약 100만대이며, 같은 기간 내연기관 자동차 세계 판매대수는 약 9,500만대로 전기차점유율은 약 1%에 해당합니다. 또한 최대시장인 중국은 2017년 52만대에서 2018년 70만대를 넘어서면서 세계 전기차 판매량의 절반을 차지하여 시장수요를 주도하고 있습니다. 

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[세계 전기차 시장 현황 및 전망]

* 출처: 업계 자료 종합

2024년 전기차 시장점유율 6.2%에서 수요가 급증하는 정점(Tipping point)이 나타날것으로 전망되고 있으며, 2014년 0.4%에 불과했던 시장점유율이 2017년 1%로 증가한 바 있고, 2030년에 20%까지 높아질 전망입니다.

친환경 자동차 기술 중 클린디젤과 전기차가 경합했으나 폭스바겐 사건 이후 내연기관 자동차업계도 CO2 배출이 없는 전기차로 방향을 전환하면서 짧은 주행거리와 높은 가격문제를 안고 있었습니다. 2010년도 135km로 엔진자동차 500km에 턱없이 못 미쳤던 전기차 주행거리는 테슬라의 모델X가 주행거리 400km를 넘어서면서 해결되었으며, 배터리 가격도 2017년도 200달러에서 2025년 80달러로 하락할 것으로 전망되어 전기차가 그동안 안고 있었던 문제들은 모두 해결될 것으로 기대되고 있습니다.

전기차 시장은 단기적으로는 세제 및 보조금 지원과 충전인프라 구축 등 정부의 직접적인 지원 정책에 의존하여 성장하고 있으나, 장기적으로는 정부지원정책이 축소될 것으로 보입니다. 각 국가는 장기적으로 보조금 정책을 축소하는 대신 전기차 보급 확대를 위해 적극적인 충전인프라 구축을 추진하고 있습니다. 향후 이러한 각국 정부의 전기차에 대한 정책적인 지원에 따라 전기차시장은 지속적으로 성장할 것으로 기대되고 있습니다.

[주요 국가별 전기차 정책지원 현황]

국가

주요 정책 내용

비고

중국

1회 충전시 주행거리에 따라 보조금 차등 지급

BEV(80km 이상), PHEV(50km 이상) 구매세 면제 등 세금감면 혜택

보조금 단계적 지급 축소 (2017년 20% 감소, 2020년 폐지)

미국

일정 요건(배터리 용량)을 갖춘 전기차에 대해 소득세 공제 인센티브 제공(상한액은 7,500달러)

연방정부 外 주정부의 소득세 추가 감면, 보조금 등

별도 인센티브 제공

기본 417달러 감면(5kWh 이상), 초과 1kWh당 417달러 추가

업체별로 20만대 이상 판매시 단계적 폐지(phase out) 적용

일본

동급 내연기관 차량 대비 비용 추가분을 기준으로 지정된 모델별 보조금 지원(최대 85만엔)

Nissan Leaf(30kWh) 기준 33만엔 지원

중앙정부 외 자치제가 독자적으로 병용할 수 있는 보조사업 진행

유럽

탄소 배출량에 따라 부담금 부과 또는 보조금 지원

세금 감면, 무료 충전, 전용 주차장 지원 등

보조금 지급 외 시장참여 유도정책 병행

한국

순수전기차 대당 14백만원 정부 보조금 지급, 지자체별 3~12백만원 지원

세제혜택, 충전요금 인하 등

개별소비세 감면한도 200만원

교육세 감면한도 60만원

취득세 감면한도 200만원

* 출처: 산업기술리서치센터

[주요국 충전인프라 구축 지원 정책]

국가

주요 정책 내용

중국

지방 정부의 충전인프라 지원을 위해 新충전인프라 보조금 지원방안 발표(2016년)

지방 정부는 전기차 보급 목표치 달성시 중앙정부로부터 보조금 지원

31개 지역 대상 전기차 보급률 및 지방의 경제 발달정도에 따라 上,中,下로 구분

(2017년 베이징, 상하이 등 지역 기준 보급 목표량 3.5만대, 보조금 95백만위안)

미국

연방·지방 · 정부 차원에서 각종 세금감면 및 보조금 지원 프로그램 시행

(연방정부) 충전기 사업자 비용 30%, 가정용 충전기 구입자 최대 1,000달러 세액공제

(주정부) 환불, 세액공제, 보조금 형태로 가정 및 공공 충전기 지원(주 별로 상이)

(시정부) 신규 건축물 충전인프라 설치 의무화, 인허가 설치 간소화 등

일본

일본은 2020년까지 완속충전기 200만기, 급속 5,000기 보급을 목표로 보조금 지원

충전인프라 구축 유형을 구분하여 기기구입비의 1/2~2/3를 지원

유럽

2020년까지 15,000개의 충전소 확충 계획

2017년~2020년까지 4년간 일반충전소 10,000개, 급속충전소 5,000개 구축을 위해 각각 1억, 2억유로 투입

한국

2020년까지 공공급속충전기 3,000기 설치

보조금은 공용/비공용, 충전기 설치 수량에 따라 차등 지원

1기당 최저 2백만원에서 최대 5백만원 지원

(비공용 6기 설치시: 1기×3백만원 + 4기×2.5백만원 + 1기×2백만원)

* 출처: 산업기술리서치센터

특히, 세계 최대 자동차 시장인 중국이 제조사들의 전체 차량 대수 생산량 대비 전기차 등의 신에너지차 생산점수를 2019년~2020년 2년 동안 일정수준으로 비율을 맞춰야 하는 의무생산제를 도입함에 따라 앞으로 2~3년간 중국은 물론 전 세계에서 신에너지차 관련한 대규모 투자가 이루어질 것으로 보이며, 특히 고용량 전기차에 투자가 집중될 가능성이 높을 것으로 전망하고 있습니다.

현재 중국 내 주요 자동차 합자기업은 신에너지차를 생산하지 않고 있어 신규 모델을출시하거나 다른 신에너지차 제조사와 합자하는 등의 조치가 필요합니다. 이에 따라 중국의 주요 글로벌 자동차 제조사들은 신에너지차 출시에 나서고 있으며 이는 한편 중국뿐만 아니라 전 세계 신에너지차 시장의 성장으로 이어질 것이라 예상되고 있습니다.

[주요 자동차 업체 신에너지차 생산 판매 목표]

국가

주요 정책 내용

폭스바겐

2030년까지 300개 모델을 전기차로 생산

BMW

2025년까지 25종 전기차 모델 출시, 신에너지차 판매 비중 25% 목표

메르세데스-벤츠

2022년까지 10종의 전기차 모델 개발

다임러

미국 내 전기차 생산 10억달러 투자

도요타

2050년까지 판매차량 대부분을 신에너지차로 전환할 계획

르노닛산

유럽에서 신에너지차 20% 비중 목표

GM

2023년 전기차 및 FCEV 20개 모델 출시

중국에서 2020년까지 전기차 10개 모델 출시

현대/기아차

2020년까지 전기차 8종, PHEV 11종 등 31종의 신에너지차 출시 계획

* 출처: 유화증권

전기차는 휴대폰 등 소형배터리와 달리 중대형 배터리를 사용하므로 양적인 면에서 리튬 2차전지 수요를 크게 증가시키고 있습니다. 전기차 1대에 들어가는 배터리 용량은 노트북 1,000대, 스마트폰 5,000대에 해당하며, 리튬 사용량은 스마트폰 대비 전기차의 수요량은 1,400배 이상입니다. 더욱이 전기차는 주행거리를 늘리기 위해 대용량을 구현하려는 추세입니다.

전기차용 리튬 2차전지 시장 규모는 2016년 15.7GWh, 2017년 19.6GWh로 25% 증가하였으며, 향후 전기차용 리튬 2차전지 수요는 2020년에 53.4GWh, 2022년에 94GWh로 IT기기용 수요를 넘어설 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 2024년 전기차용 리튬 2차전지 시장규모는 2016년 대비 10배 이상 증가한 163GWh에 달할 것으로 전망되며, 전기차용 리튬 2차전지 시장은 2024년까지 연평균 34%의 폭발적인 성장할 것으로 전망됩니다.

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[전기차용 리튬 2차전지 시장 현황 및 전망]

* 출처: Bloomberg

전세계 자동차3대 시장으로 불리는 북미시장, 유럽시장, 중국시장 중 중국이 전기차 정책을 강력하게 시행함에 따라 리튬2차전지 산업은 중국을 중심으로 가파른 성장세가 지속되었고, 이어 환경을 중시하는 유럽으로 확장되는 추세이며, 신흥시장인 인도는 대기오염 등 환경문제가 사회문제화되고 있어서 전기차 시장의 잠재적 성장가능성이 매우 높은 지역으로 기대되고 있습니다.

(나) ESS 시장

ESS는 리튬 2차전지 수요를 증가시키는 또 다른 분야로서, 스마트그리드로 대변되는 21세기 에너지 혁명의 핵심 역할인 에너지 저장장치로써 중추적인 역할을 할 전망입니다. 기존의 전력망에 IT 기술을 융합하여 전력 공급자와 소비자간의 양방향 실시간 정보를 교환함으로써 에너지 효율을 최적화하는 차세대 전력망 구현을 위해서는 전력의 생산과 소비의 불일치 문제를 해결해야 합니다. 이를 위해서는 완충적 역할을 할 수 있는 에너지저장 기술이 필수적이며 리튬 2차전지가 최선의 대안으로 인식되고 있습니다. 향후 ESS 시장이 본격적으로 형성되면 리튬 2차전지 수요는 큰 폭으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

전기차 산업의 성장 역시 배터리를 매개로 에너지 저장시스템 시장에도 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 전기차를 통해 성장한 배터리 기술과 생산설비는 이제 막 성장기에 진입한 리튬이온전지ESS의 경쟁력 확보와 장기적인 성장에도 핵심적인변수로서 작용할 것이기 때문입니다. 이미 선제적으로 배터리 경쟁력을 확보한 일부 전기차 기업들은 ESS 사업 진출을 통해 사업 영역을 다각화하려는 움직임이 포착되고 있으며, 미국의 Tesla는 전기차와 수직 계열화된 배터리 설비를 기반으로 SolarCity를 인수하여 ESS 사업에 진입하고 있습니다.

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[전기차와 ESS사업 관계도]

* 출처: 삼정KPMG 경제연구원

ESS 시장규모는 2015년1,7GWh, 2017년 4.9GWh, 2018년8.4GWh로, 2020년에는 20.4GWh에 이를 전망입니다. ESS는 리튬2차전지 생산라인에서 동시 제조가 가능함에 따라 ESS 단가가 크게 하락한 것이 상승작용을 일으켜 글로벌 ESS 성장을 이끌어내고 있습니다.

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[ESS 시장 규모 추이 및 전망]

* 출처: 하나금융투자

ESS 배터리 단가는2010년KWh당 1,100$에서 2017년 297$ 로 연10% 이상 하락하였으며, 2022년까지 매년 평균10% 수준의 단가 하락 및 글로벌 CAPA 증가세를 감안하면, 2022년에는 8조원의 글로벌 ESS 배터리 시장이 형성될 전망입니다. 글로벌 전체 전력공급량의 1% 수준인 ESS 배터리 시장이 급격히 확대되기 위해서는 단가 하락을 통한 물량의 성장이 필수적이며, 현재 시점은 그 초입단계라고 판단되고 있습니다.

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[리튬 이온 ESS 가격 추이 및 전망]

* 출처: 하나금융투자

ESS용 리튬 2차전지 시장 규모는 2016년 기준 1.8GWh이며, 초기시장 단계이나 높은 성장성을 가진 분야로서 2019년 이후 ESS 시장은 본격적인 성장단계 진입하여 2020년 세계 ESS용 리튬 2차전지 시장규모는 2016년 대비 4배 이상 증가한 8.5GWh,2024년에는 16.2GWh에 달할 것으로 전망됩니다.

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[세계 ESS용 리튬2차전지 시장현황 및 전망]

* 출처: Bloomberg

(2) 시장경쟁 상황

(가) 경쟁형태

리튬 2차전지 시장은 과거 한국과 일본의 Top tier 4개 업체(Sanyo-Panasonic, 삼성SDI, LG화학, Sony)가 전체 시장의 70% 가량을 차지하였으나, 최근에는 중국 업체가 비약적으로 성장하면서 2017년 기준 Panasonic, CATL, LG화학, BYD, 삼성SDI 등의 업체가 전체 시장의 약 60%를 차지하고 있습니다.

그러나 2차전지가 갖추어야 할 주요 특성인 높은 에너지 밀도, 우수한 (입)출력 파워,안전성, 수명, 경제성을 구현하는 측면에서 업체간 기술력은 큰 차이를 보이고 있으며, 이러한 품질 특성은 소형 리튬 2차전지에서보다 전기차용 리튬 2차전지에서 더욱 차별화된 결과를 나타내고 있습니다. 특히, 전기차용 2차전지 시장에서는 기술력 차이가 미미한 Top tier 업체들 중에서도 주요 고객사 수주를 선점해가는 실적에 따라 원가경쟁력의 차이가 발생하기 시작하고 있는 실정입니다.

따라서 향후 전기차용 2차전지 시장 역시 10개 미만의 업체를 중심으로 과점시장이 형성될 것으로 전망되고 있으며, 이를 결정짓는 요인은 무엇보다 리튬 2차전지 핵심소재 개발과 적용기술에서 좌우될 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 탈철장비는 배터리의 안전성 확보에 핵심적인 장비로서, 향후 전기차의 성패에 중요한 요소로 인식되고 있습니다.

과거 탈철장비 국내시장은 일본업체(NMI)가 2014년까지는 매우 고가로 독점 납품하였으나, 2015년부터는 동사가 월등히 앞선 기술력, 품질, 납기, A/S 등으로 인해 국내시장을 2017년 기준 약 70% 점유하고 있으며, 중국시장도 동사가 2017년 기준 약67% 점유하고 있는 것으로 파악하고 있어, 동사가 업계 1위로 우위인 상황에서 일본업체와 함께 양강체제로 시장을 독과점하고 있습니다.

최근에는 보다 더 정밀한 탈철과정을 위해 전극 제조공정에서 활물질, 도전재, 결착재, 용제 등으로 구성된 Mixing 슬러리를 금속 집전체 표면에 도포하기 전에 습식 EMF가 추가로 설치되고 있습니다. 동사는 글로벌 탈철장비 시장의 1위 업체임과 동시에 습식 EMF 장비를 제조할 수 있는 유일한 업체입니다. 습식 EMF는 코발트나 니켈은 제거하지 않고 철만을 제거하기 위해 자석의 자기장 응용에 대한 고도의 기술력이 필요한 매우 정교한 장치로서 일본업체는 해당 기술력이 없어 제조가 불가능합니다. 동사의 습식 EMF는 리튬 2차전지 업계중에서도 기술력이 뛰어난 LG화학, 삼성SDI에서 먼저 설치하기 시작하였고, 중국업체들도 설치하고 있는 추세로서 향후 납품 물량이 크게 증가할 것으로 기대되고 있는 제품입니다.

EMF는 리튬 2차전지의 안전에 관한 장치이므로 전지 소재업체 뿐만아니라 전지 셀 제조업체도 안전성이 검증되지 않는 신규업체의 탈철장치를 설치하지 않습니다. 특히, 리튬 2차전지 발화사고 이후 철 이물질 제거에 대한 관심도가 높아짐에 따라 안전관리 기준이 더욱 강화되어 신규업체의 진입은 사실상 어려운 것이 현실입니다. 이에 따라 향후 2차전지 시장이 재편되더라도 탈철장비 시장에서 동사가 우위인 상황에는 변동이 없을 것으로 예상됩니다.

(나) 진입장벽

발화위험이 상존한 리튬 2차전지는 어떠한 조건에서도 관리가 가능해야 하며, 배터리 제조의 기초단계에 해당하는 리튬 투입 단계에서 미량이라도 철 이물질이 있어서는 안되므로 초기부터 철성분을 PPB단위로 관리해야 합니다. 탈철 후 철이 20PPB 이하일 때 안전성을 확보했다고 볼 수 있으며, 동 수준을 충족한 후에야 비로소 다른 원료들과 혼합하는 단계에 들어갑니다. 따라서 리튬 2차전지 업체들은 철저한 탈철 관리를 위해 EMF 제조업체에 매우 까다로운 사양을 요구하고 있습니다.

2차전지 장비사업은 2차전지 양극 소재에서 철 이물질을 제거하기 위한 자력선별기술을 보유한 기업을 대상으로 입찰 또는 조달계약을 통한 경쟁구도가 형성되어 있으나, 실질적으로는 동 기술을 보유한 동사와 경쟁업체 2개 업체만이 참가하고 있으며,발주사는 제품의 신뢰성과 효율성을 평가하여 해당 2개 업체 내에서 계약을 결정하고 있습니다.

특히, 전기차의 안전 문제는 인명피해로 직결되어 매우 중요한 요소로 고려되고 있으며, 배터리 소재에 함유된 미량의 철 이물질 제거기술이 검증되지 않은 장비기업은 입찰 참가 자체가 어려운 특징이 있습니다. 이에 따라 신규 장비기업은 탈철기술이 담보되지 않으면 안전성 문제가 발생하기 때문에 사실상 시장진입에 어려움이 있습니다.

동사는 이러한 장비사업의 특성상 발주사와의 장기적인 기술협력이 필요한 기술집약적 산업이면서, 안전성 문제가 무엇보다도 중요하여 장비의 철저한 검증이 요구되는 정밀기술 산업으로 후발 기업에 대한 진입장벽이 높습니다.

(다) 경쟁업체 현황

① 주요 경쟁업체 현황 및 기술수준

동사의 주력설비인 EMF를 리튬 2차전지 소재 및 제조업체에 납품하는 업체의 경우 국내 경쟁사는 없으며, 해외의 경우 Nippon Magnetics, Inc.(NMI) 외 다른 경쟁사는 없습니다.

② 시장점유율

- 국내 EMF 장비시장 시장점유율

동사의 자체 조사자료에 따르면, 국내시장 내 EMF 장비의 시장점유율은 2015년 기준 약 40%, 2016년 기준 약 50%, 2017년 기준 약 70%로 추정됩니다. 2015년에는 NMI의 국내 시장점유율이 다소 우위에 있었으나, 국내시장 내 동사 EMF 장비의 우수성이 입증되면서 국내시장 내 시장점유율은 지속적으로 상승하는 추세입니다.

- 중국시장 내 EMF 장비의 시장점유율

동사의 자체 조사자료에 따르면, 장비 납품대수 기준 중국시장 내 EMF 장비의 시장점유율은 2017년 기준 67%로 추정됩니다. 이는 2016년 시장점유율 45% 대비 증가한 수준이며, 중국시장 내 동사 EMF 장비의 우수성을 인정받은 결과로 판단하고 있어 향후 동사의 중국시장 내 시장점유율은 지속적으로 상승할 것으로 전망하고 있습니다.

다. 수익성

(1) 비용의 우위성

[2015년~2018년 반기 수익성 추이]

(단위 : 천원)

과 목
2015년
(제21기)
2016년 (제22기)
2017년
(제23기)
2018년 반기
(제24기 반기)

업종평균

회사

매출액

3,441,183

5,639,719

13,164,618

10,952,817

매출총이익

1,250,931

2,218,300

5,788,231

4,293,536

매출총이익률

36.35%

18.56%

39.33%

43.97%

39.20%

판매비와관리비

803,645

832,133

1,150,838

1,231,702

영업이익

447,286

1,386,167

4,637,393

3,061,835

영업이익률

13.00%

3.87%

24.58%

35.23%

27.95%

당기순이익

360,072

1,233,137

3,760,419

2,549,997

당기순이익률

10.46%

3.05%

21.87%

28.56%

23.28%

주1) 상기 재무수치는 2015년의 경우 K-GAAP, 2016년~2018년 반기의 경우 K-IFRS 기준

주2) 업종평균은 한국은행에서 발간한 "2016년 기업경영분석"의 "C28. 전기장비 제조업" 기준

2015년 이후로 동사의 수익성 비율은 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다.특히 동사의 수익성비율은 2016년에 업종평균을 크게 상회하는 수준을 나타냈고, 2017년에는 최근 3년이내에 가장 높은 수준을 달성하였습니다. 2017년 매출액은 2차전지 제조산업의 확장에 기인한 EMF 장비 매출의 급격한 증가로 인해 전년 대비 133% 성장한 반면, 원가율은 큰 폭의 매출수량 상승에 따른 고정비 절감효과 등에 기인하여 전년 대비 5% 하락하면서 수익성이 개선되었습니다.

다만 2018년 반기의 수익성비율은 전기 대비 일시적으로 하락하였습니다. 이는 매출상승에 대비하여 2017년 하반기부터 꾸준히 직원을 채용함에 따라 고정비성 비용이 발생하면서 원가율이 상승하고 2018년 초에 지출된 IFRS 전환용역료 등 일시적 지급수수료, 2017년 성과에 대하여 18년 1분기 지급한 특별성과급 등 경상적이지 않은일시적 효과 등의 영향으로 인한 것으로 파악되었습니다.

영업이익은 2015년부터 꾸준히 증가하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 이는 2015년부터의 매출액증가에 따라 이익규모가 증가하였고, 매출액 볼륨(Volume)증가에 기인한 고정비절감효과로 매출원가율과 판관비율이 감소하였기 때문입니다. 다만 2018년 반기의 영업이익률은 인원채용 및 비경상적인 지급수수료, 특별상여 등 일시적비용의 영향으로 전기 대비 일시적으로 하락하였습니다.

동사는 리튬2차전지 산업의 성장에 따른 수혜로 꾸준한 매출 성장을 보이고 그에따른 Capacity확대 등 규모의 경제 달성을 통해 수익성 향상을 달성할 수 있을 것으로 전망되며, 아울러 해외 매출의 꾸준한 증가 또한 동사의 수익성 제고에 기여할 것으로 판단됩니다.

(2) 매출의 우량도

[2015년~2018년 반기 매출액 추이 등]

(단위: 천원)

구 분

2015년
(제21기)
2016년
(제22기)
2017년
(제23기)
2018년 반기
(제24기 반기)

매출액

3,441,183
5,639,719
13,164,618
10,952,817

수출금액

(비중)

2,094,814

(60.87%)

3,495,895

(61.99%)

5,148,670

(39.11%)

9,321,457
(85.10%)

기말 매출채권

(6월이상 채권)

398,279

(29,073)

904,765

(15,608)

1,569,763

(9,805)

5,758,519
(33,327)

부도금액

(업체 수)

-

(-)

-

(-)

-

(-)

-
(-)

매출총이익률

36.35%
39.33%
43.97%
39.20%

주) 상기 재무수치는 2015년의 경우 K-GAAP, 2016년~2018년 반기의 경우 K-IFRS 기준

전자석 탈철기와 자력선별기를 주요 제품으로 사업을 영위하고 있는 동사는 리튬2차전지 및 그 소재 업종의 본격적인 투자 Cycle 도래와 삼성SDI, LG화학 등 국내 우량 리튬2차전지 제조업체 고객을 신규로 확보하여 2015년부터 지속적인 실적 성장을 시현하고 있습니다.

특히 2016년부터는 2차전지 수요가 성장하기 시작함에 따라, 글로벌 배터리 업체들 또한 공격적인 CAPEX 투자를 이어나가고 있으며 이는 동사의 매출액 성장을 견인하였습니다. 중국 배터리 시장 공급량의 1,2위를 다투는 BYD와 CATL은 2020년까지 배터리 생산규모를 각각 300%/525% 증가한 40GWh, 50GWh까지 확충한다는 계획을 밝혔습니다. 이러한 배터리 업체의 설비 확충은 2차전지 소재업체뿐만 아니라 장비업체들도 공격적인 증설을 유도하였습니다. 더불어 동사도 중국업체에 대한 매출이 큰 폭으로 증가하였습니다.

블룸버그에 의하면, 2015년 기준 전기차용 리튬2차전지 가격의 약 44%를 차지하는 소재비용을 세분해 보면 양극재가 가장 큰 비중을 차지합니다. 양극재는 전지의 최종성능에 관여하는 핵심소재로 고기능 전지 수요의 확대가 양극재 시장의 확대로 이어질 것으로 예상되며, 시장규모 또한 2020년까지 연평균 약 42%의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 양극재를 구성하는 리튬, 코발트, 흑연 등의 기초소재 중 사용량 비중이 가장 높은 것은 리튬으로써, 동사의 건식/습식 EMF는 리튬에서 탈철을 수행하는 업계1위 제품입니다. 동사의 제품은 중국과 국내 2차전지 소재업체 및 셀업체 등을 중심으로 공급되고 있으며, 유럽계 배터리 소재업체에도 제품을 공급하는 등 매출의 확대 및 다변화를 동시에 추구하고 있습니다.

업황호조 및 매출처 다변화 등으로 인해 제품매출액이 지속적으로 증가하고 있으나 동사는 EMF 1위 업체로써 보유기술력을 통해 일정수준의 이익규모를 유지하는 노력으로 2015년부터 36% ~ 43%대의 매출총이익률을 유지하고 있습니다. 또한 상기와 같이 동사가 제품을 공급하고 있는 고객사들은 대부분 국내외 Top Tier 2차전지 셀회사 또는 그 소재회사이므로 동사는 충분한 매출의 우량도를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사의 이준각 대표이사는 “선박에 사용되는 나침반의 자침에 관한 자기적특성 연구(1969)”논문을시작으로 하여 오랜기간 자석의 원리에 대한 연구를 수행하였고, 기술력과 경험이 축적되면서 대보마그네틱을 설립함으로써 본격적인 사업을 시작하였습니다. 그 이후 국립순천대학원에서 재료금속공학 석박사를 수료하고, 한국항공대 대학원에서 재료공학과 겸임교수를 수행하는 등 학문적 성과를 냈을 뿐만 아니라,산업자원부 심의위원, 평가위원, 연구위원 등 실무적으로도 다양한 역할을 수행한 바있습니다. 1994년 12월에는 법인으로 전환하였고 청구일 현재까지 동사의 대표이사로 재직하고 있습니다.

위와 같이 학력, 업력, 그리고 동사의 설립 이후 성공적으로 사업을 영위해오고 있는 데에 기여한 점들을 고려하였을 때 동사의 이준각 대표이사는 CEO로서 충분한 자질을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사에 사내이사로 상근하고 있는 경영진인 이준각 대표이사, 이상익 부사장은 모두 동사의 주요 사업영역인 전자석탈철기 및 자력선별기 분야에서 풍부한 업무수행 이력을 보유하고 있으며, 황현배 상무는 대우자동차에서 장기간 근무하며 법률, 회계 등 관리경험이 풍부한 전문가들로서 동사의 핵심 인력으로 근무하고 있습니다. 한편, 그 외의 미등기이사인 정찬갑 기술본부장, 손우석 생산본부장, 김철수 구매기술본부장은 다년간의 업력을 통해 자력선별기 제조기술을 포함한 기계설비 설계 및 생산에 특화된 전문인력으로써 동사의 핵심인재입니다.

또한 동사의 핵심 기술인 자력선별기술을 기반으로 신규 제품에 대한 R&D를 지속적으로 수행하고 있는 연구개발 조직은 부사장의 총괄 하에 기술본부 및 구매기술본부의 연구개발 조직으로 구성되어 있으며, 동사는 2017년 6월 중 설립한 기술연구소를 별도로 보유하고 있습니다.

기술본부와 구매기술본부는 자력선별기 개발, 설계 및 테스트 업무와 자력선별기 생산공정의 최적화연구 및 개발업무까지 유기적으로 수행할 수 있는 통합조직 체계를 갖추고 있으며, 기술연구소의 경우 고객사에게 2차전지 및 각종 탈철테스트를 제공하면서 얻은 실무경험을 기술개발에 사용하고, 더불어 고객사 요청에 대응함으로써 지속적인 고객관계를 유지하고 있는 조직입니다.

동사 인력의 업계 경험, 그리고 삼성SDI, LG화학 등 각 분야 별Top Tier 고객사에 지속적으로 동사의 주요 제품을 납품해오고 있는 점 등을 고려하였을 때 동사는 충분한 인력 및 조직 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성

증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 이준각 대표이사, 이상익 부사장, 황현배 상무이사, 한동휘 사외이사, 전형익 사외이사 5인으로 구성되어 있으며, 이사회규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 동사의 상근이사인 이준각 대표이사, 이상익 부사장, 황현배 상무이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 확보하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 동종업체 및 사회통념 상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다. 한동휘 사외이사와 전형익 사외이사는 상법 제382조 제3항 및 제542조의8 제2항에서 규정하고 있는 사외이사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 기능을 충실히 수행하고 있습니다. 또한 동사의 비상근감사인 송준용 감사는 상법 제542조의10 제2항에서 규정하고 있는 감사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 이사회의 경영활동에 대한 감사로서의 업무를 적절히 수행하고 있습니다.

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 개정하였으며, 이사회규정, 특수관계자 거래에 대한 통제규정, 내부회계제도규정, 자금관리규정 등 주요 사규를 제·개정하여 충실히 운영하고 있습니다. 또한 효율적 주주명부 관리를 위하여 한국예탁결제원과 명의개서대행계약 체결 후 주식사무를 이관하였으며, 2018년 05월 25일 통일규격증권 발행을 완료하였습니다. 그 외에 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 운영하고 있습니다.

동사의 상장 후 제반 공시와 관련된 업무는 내부정보관리규정을 제정하여 수행할 예정입니다. 동사의 재무본부에서 관련업무를 총괄하여 관리할 예정이며, 상장 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 '상장회사 표준 내부정보관리 규정' 등을 참고하여 내부정보관리규정을 강화할 계획입니다.

위와 같이 동사는 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제, 이해관계자와의 거래 현황 등을 감안하였을 때 경영투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 이준각 대표이사 본인과 배우자 및 자녀로 총 4인으로써 동사 지분 95.54%를 보유하고 있습니다. 이 중 최대주주인 이준각 대표이사(38.22%) 본인과 그 자녀인 이상익 부사장(19.11%)은 동사의 경영에 참여하고 있습니다. 하지만 그 외 동사의 이사 및 감사는 최대주주인 이준각 대표이사 및 그 특수관계자와 관계가 없는 타인이며, 사외이사 및 감사의 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때, 동사 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

마. 재무상태

(1) 재무성장성

[2015년~2018년 반기 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 천원)

구 분

2015년
(제21기)
2016년
(제22기)
2017년
(제23기)
2018년 반기
(제24기 반기)

매출액
(증감율)

3,441,183
(26.28%)
5,639,719
(63.89%)
13,164,618
(133.43%)
10,952,817
(66.40%)

영업이익

(증감율)

447,286
(11.87%)
1,386,167
(187.49%)
4,637,393
(234.55%)
3,061,835
(32.05%)

1인당 부가가치
27,955
69,308
154,580
180,108

당기순이익률

10.46%
21.87%
28.56%
23.28%

주1) 2018년 반기 매출액 및 영업이익 증감률의 경우 연환산하여 산출

주2) 1인당 부가가치= 영업이익/ 기말 종업원수
. 2018년 반기의 경우 연환산하여 산출

주3) 경상이익률= 법인세비용차감전순이익/ 매출액

주4) 상기 재무비율 산출에 사용된 수치는 2015년의 경우 K-GAAP, 2016년~2018년 반기의 경우 K-IFRS 기준

동사의 매출액은 2015년부터 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 특히 2016년과 2017년 은 각각 전년 대비 63.89%, 133.43% 증가하는 급격한 성장세를 시현하였습니다. 이는 고객사들의 본격적인 리튬2차전지 설비투자 확대에 힘입어 동사 제품에 대한 수요가 크게 증가하였고, 국내 주요 우량 리튬2차전지 고객을 신규로 확보하였기 때문입니다. 이는 특히 동사가 경쟁사 대비 기술적으로 탁월한 자력선별기술을 이용하여 개발한 건식 및 습식EMF의 매출이 큰 폭으로 증가한 효과입니다.

영업이익의 경우 2015년부터 꾸준히 증가하고 있는 모습을 보이고 있으며, 이는 2015년부터의 매출액증가에 따른 이익규모가 증가하였고, 매출액 볼륨(Volume)증가에 기인한 고정비절감효과로 매출원가율과 판관비율이 감소하였기 때문입니다. 다만 2018년 반기의 당기순이익률은 전기 대비 일시적으로 하락하였습니다. 이는 인원 추가채용으로 인하여 고정비성 비용이 발생하면서 원가율이 상승하고 2018년 초에 지출된 IPO관련 용역료 등 일시적 지급수수료, 2018년 1분기 지급한 특별성과급 등 경상적이지 않은 일시적 효과 등의 영향으로 인한 것으로 파악되었습니다.

완성차 시장의 패러다임이 내연기관에서 전기차로 점차 변화하고 리튬2차전지 수요가 꾸준히 증가함에 따라 세계2차전지 제조 및 소재업체들은 공격적인 설비투자를 이어가고 있습니다. 이러한 투자 Cycle이 당분간 지속될 것으로 전망됨에 따라 리튬2차전지 전자석탈철기와 자력선별기를 주요 제품으로 하고 있는 동사는 향후 안정적인 실적 성장세를 시현할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(2) 재무안정성

[2015년~2018년 반기 재무안정성 비율]

(단위 : 백만원)

과 목
2015년
(제21기)
2016년 (제22기)
2017년
(제23기)
2018년 반기
(제24기 반기)

업종평균

회사

부채비율
48.52%
117.14%
73.54%
57.94%
52.59%

차입금의존도
5.96%
32.75%
6.51%
9.56%
2.02%

자본잠식률
-
-
N/A
-
-

유동비율
196.35%
146.45%
149.98%
233.00%
241.02%

당좌비율
184.92%
112.21%
92.12%
175.04%
171.43%

재고자산 회전률
14.21
8.61
7.49
5.04
4.91

매출채권 회전율
9.99
5.56
8.72
10.75
5.72

영업활동으로인한현금흐름
536
N/A
674
3,774
(1,559)

기말현금및현금성자산
582
N/A
364
1,567
243

주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한
"2016년 기업경영분석
"의
"C28. 전기장비 제조업
" 기준

주2) 상기 재무비율 산출에 사용된 수치는 2015년의 경우 K-GAAP, 2016년~2018년 반기의 경우 K-IFRS 기준

동사의 부채비율은 업종평균대비 전반적으로 낮은 수준에서 유지되고 있으며, 2016~2018년 반기 부채비율은 2015년 대비 다소 높은 수준입니다. 이는 동사의 회계기준이 K-IFRS로 전환되어 수익인식조건이 가득되지 아니한 매출액이 선수수익으로 계상되어 K-GAAP 대비 전반적인 유동부채 수준이 상승하였기 때문입니다. 한편 동사는 차입금의존도를 보았을 때 사용하고있는 차입금 수준이 동종업계대비 크게 낮아 매우 양호한 수준이므로, 결산시점에 선수수익에 일시적으로 계정변경되는 매출액의 수준에 따라 부채비율이 가변적인 경향이 있습니다.

영업활동으로 인한 현금흐름의 경우 2015년 5.36억원에서 2016년 6.74억원, 2017년 37.74억원으로 대폭 증가하는 모습을 나타냈습니다. 이는 리튬2차전지 시장확대와 동사가 국내 주요 리튬2차전지 제조사를 신규거래처로 발굴함에 따른 매출확대에기인합니다. 하지만 2018년 반기의 경우 -15.59억원으로 나타났는데 이는 고객사 발주량 증가에 따른 원재료 구매 증가와 생산량 증가에 기인하여 2017년말 대비 재고자산 수준이 약 13억원 증가한 효과가 가장 큽니다. 또한, 2017년 하반기부터 인원 추가채용으로 인하여 고정비성 비용이 발생하면서 원가율이 상승하고 2018년 초에 지출된 IPO관련 용역료 등 일시적 지급수수료, 2018년 1분기 지급한 특별성과급 등 경상적이지 않은 일시적 효과 등의 영향으로 인한 것으로 파악되었습니다. 하지만, 2018년 반기말 기준 회사는 241.02%의 유동비율과 2.02%의 차입금의존도를 유지하고 있어 충분한 재무안정성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

앞서 기술한 바와 같이 동사는 전방산업의 투자 Cycle 지속에 따른 수혜와 국내 주요우량 리튬2차전지 업체를 신규거래처로 확보함에따라 안정적인 실적 성장세를 시현할 것으로 전망되어 재무안정성 또한 충분히 확보될 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기검토

외부감사인

주1)

삼일회계법인

유진회계법인

유진회계법인

감사의견

주1)

적정

적정

적정

주1) 동사의 2015년도 재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 아니하였습니다.

동사는 청구서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 2015년 당시 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의한 외부감사 대상이 아니었으므로 외부감사인의 감사를 받지 아니하였습니다. 2016년은 삼일회계법인으로부터 회계감사를 수검하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2017년 12월에 지정감사인으로 유진회계법인을 지정받아 2017년부터는 유진회계법인으로부터 회계감사를 수검하고 있습니다. 회계기준은 2017년 중 K-IFRS 기준을 도입하여 K-GAAP 기준으로 기 발행된 2016년 감사보고서가 K-IFRS 기준으로 전환되었으며, 2017년부터는 K-IFRS 기준으로 재무제표가 작성되고 있습니다.

한편, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사청구 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 대보마그네틱㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
22,500원 ~ 25,500원

확정 공모가격
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 대보마그네틱㈜가 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 대보마그네틱㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 대보마그네틱㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인대보마그네틱㈜의 협의 후 최종 결정 예정입니다.

나. 희망 공모가액의 산출방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 대보마그네틱㈜의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망 공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망 공모가액 산출 방법 개요 

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다.

금번 대보마그네틱㈜의 공모희망가액을 결정함에 있어, 회사의 2018년 반기 기준 최근 4개 분기(2017년 3분기 ~ 2018년 2분기) 경영성과를 PER평가방법에 적용하여 주당평가가액을 산정한 후, 주당평가가액을 할인하여 희망 공모가액을 산정하였습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 비교가치를 산정함에 있어 발행회사와 유사회사의 최근 4개 분기(2017년 3분기~2018년 2분기) 실적을 기준으로 PER를 산정하는 가치평가방법을 활용하였습니다.

【 대보마그네틱㈜ 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【 대보마그네틱㈜ 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사기업 선정

대표주관회사인 한국투
자증권은 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 총 5개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

발행회사인 대보마그네틱(주)는 2차전지 소재공정 및 셀공정에 사용되는 전자석 탈철장비(EMF)의 제조 및 판매를 하는 회사로써, 한국표준산업분류상 그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)에 속해 있습니다. 이에 대표주관회사인 한국투자증권은 비교대상회사가 모집단으로 속한 그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)에 속하거나 이와 유사한 산업으로 구성된
기타 발전기 및 전기변환장치 제조업(C28119),

그외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)에 속하는 상장법인을 포괄적으로 선정하였습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 제품, 전략 등에서 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【유사회사 선정 기준표 및 결과】

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

한국표준산업분류상 아래의 산업으로 분류된 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사

-
(C28909)
그 외 기타 전기장비 제조업

- (C28119) 기타 발전기 및 전기변환장치 제조업

- (C29299) 그외 기타 특수목적용 기계 제조업

34개사

2차
사업 유사성

2차전지 제조공정에 적용되는 장비를 주된 사업(2017년 온기 기준 매출 중 2차전지 제조공정장비 매출비중 50%이상)으로 영위할 것(원재료, 완제품 제외)

6개사

3차
재무 유사성

① 2017년 온기 및

2018년 반기
영업이익 및 당(반)기순이익을 시현하였을 것

② 최근 사업연도 자본잠식 상태가 아닐 것
③ 12월 결산 법인일 것

(주)디에이테크놀로지, (주)엔에스, (주)피앤이솔루션, (주)피엔티, (주)엠플러스 등 5개사

4차
일반 유사성

① 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

② 최근 2년 간 감사의견이 적정일 것

③ 최근 2년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목으로 지정된 사실이 없을 것

④ 최근 2년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것

(주)디에이테크놀로지, (주)엔에스, (주)피앤이솔루션, (주)피엔티, (주)엠플러스 등 5개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

[1차 선정기준]

세부검토기준
해당회사

한국표준산업분류상 아래의 산업으로 분류된 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사

-
(C28909)
그 외 기타 전기장비 제조업

- (C28119)기타 발전기 및 전기변환장치 제조업

- (C29299) 그외 기타 특수목적용 기계 제조업

(주)로보로보, (주)빅텍, (주)피앤이솔루션, 동양이엔피(주), 이화전기공업(주), (주)파루, (주)에스에너지, (주)우신시스템, 한국주강(주), (주)한국테크놀로지, (주)고영테크놀러지, (주)브이원텍, (주)엔에스, (주)웰크론한텍, 씨아이에스(주), (주)파라텍, (주)스맥, (주)디엠에스, (주)엠플러스, (주)제우스, (주)에스에프에이, (주)코미코, 에프엔에스테크(주), 에스엔유프리시젼(주), (주)톱텍, 케이맥(주), (주)디에이테크놀로지, (주)리드, (주)크레아플래닛, (주)인텍플러스, (주)피엔티, 디엠씨(주), (주)삼에스코리아, (주)한일진공

[2차 선정기준]

1차 유사회사로 선정된 34개사를 대상으로 2차전지 제조공정에 적용되는 장비를 주된 사업(2017년 온기 기준 매출 중 2차전지 제조공정장비 매출비중 50%이상)으로 영위(원재료, 완제품 제외)하는 업체로 2차 유사회사를 선정하였으며, 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

선정기준
세부 검토기준
선정여부

(주)로보로보

교육용 로봇(81.0%), 교육 프로그램(17.7%)

제외

(주)빅텍
군용 전원공급기, TICN/기타 방산 (46.7%)
제외

(주)피앤이솔루션
2차 전지 및 EDLC의 활성화 및 수명검사 장비 (80.78%)
선정

동양이엔피(주)
전원공급장치(SMPS, 충전기, 파워써플라이, 아답터 등) 제조
제외

이화전기공업(주)
무정전 전원장치(26.33%), 정류기(20.01%), 주파수변환기(19.26%) 등
제외

(주)파루
태양광 추적장치 제조 (94.64%)
제외

(주)에스에너지
태양전지 및 태양광발전 시스템의 제조 및 판매(96.29%)
제외

(주)우신시스템
차체자동용접라인제조(41.79%), 자동차 Door 가공, 자동차 안전벨트, 자동차 내장품 등(58.21%)
제외

한국주강(주)
주강품(62.68%), 압축분철(36.69%)
제외

(주)한국테크놀로지
과열증기 발생기, 열풍공급기, 과열증기 건조기, 서버관리, 의류 잡화유통판매(비율X)
제외

(주)고영테크놀러지
전자제품/반도체 생산용 검사기(100%)
제외

(주)브이원텍
LCD/OLED 압흔검사기(77.5%)
제외

(주)엔에스
2차전지자동화설비(75.02%)
선정

(주)웰크론한텍
플랜트설비(30.92%), 플랜트건설(36.13%), 발전,화공,환경 플랜트설비(31.95%)
제외

씨아이에스(주)
리튬 이차전지 생산을 위한 전극 제조관련 장비/Slitter(41.45%), Calender(39.08%)
선정

(주)파라텍
소화설비공사시공(69.0%), 스프링클러헤드류(10.5%)
제외

(주)스맥
공작기계 및 산업용로봇, 게이트웨이 등 통신장비
제외

(주)디엠에스
FPD 설비 제조, 가공 및 판매(99%)
제외

(주)엠플러스
2차전지 Assembly Line(36.93%), Degassing Machine(21.07%)
선정

(주)제우스
LCD장비 및 태양전지 장비(22.7%), 반도체 세정장비(32.8%), 기타
제외

(주)에스에프에이
물류시스템사업(78.24%)
제외

(주)코미코
반도체 세정(49.4%), 코팅(37.3%)
제외

에프엔에스테크(주)
FPD장비의 제조 및 판매(89.99%)
제외

에스엔유프리시젼(주)
LCD 제조장비 등(84.28%), OLED 제조장비 등(15.72%)
제외

(주)톱텍
디스플레이 후공정(MODULE)라인 설비(75.87%), 태양광사업(23.64%)
제외

케이맥(주)
FPD 검사장비(88.4%)
제외

(주)디에이테크놀로지
2차전지 생산 자동화설비(87.49%)
선정

(주)리드
글라스이송장치, 온도조절장치, 열재생장치
제외

(주)크레아플래닛
화장품유통(52.32%), 패션유통(29.31%)
제외

(주)인텍플러스
반도체 분야 외관검사장비(79.2%), 디스플레이 외관검사(8.4%)
제외

(주)피엔티
2차전지 양극 음극재 및 분리막 제조장비(65.7%), FPCB, MALL 등 전자소재 및 OLED용 필름 및 편광필름, Copper 제조장비(28.4%)
선정

디엠씨(주)
MARINE CRANES(49.6%), ENGINE CASING & FUNNEL(26.9%), DECK MACHINERY(19.8%)
제외

(주)삼에스코리아
칼로리메타 및 환경구현장치(62.99%), 반도체 웨이퍼 이송장치(33.06%)
제외

(주)한일진공
Mobile Phone Window에 사용되는 Plastic 또는 Glass 및 film에 박막을 증착하는 장치(58.3%), 광학 및 안경렌즈 무반사 코팅 및 색조 코팅을 위한 다층막 증착장비(4.9%)
제외

주) 매출비중은 2017년 사업보고서 공시자료를 기준으로 작성하였습니다.

[3차 선정기준]

2차 유사회사로 선정된 6개사를 대상으로 하기의 재무적 기준을 통해 3차 유사회사를 선정하였습니다.

① 2017년 온기 및

2018년 반기
영업이익 및 당(반)기순이익을 시현하였을 것

② 최근 사업연도 자본잠식 상태가 아닐 것
③ 12월 결산 법인일 것

[영업성과 및 재무적 유사성 판단]

(단위: 백만원)

회사명
결산월
2017년 온기
2018년 반기
자본잠식
여부
선정 여부

영업이익
영업이익률
당기순이익
당기순이익률
영업이익
영업이익률
반기순이익
반기순이익률

(주)디에이테크놀로지
12
4,642
4.58%
1,128
1.11%
3,535
7.05%
3,907
7.79%
미해당

선정

(주)엔에스

12
2,341
5.55%
995
2.36%
968
4.41%
1,222
5.57%

미해당

선정

(주)피앤이솔루션

12
8,778
11.92%
7,543
10.25%
3,216
11.36%
4,045
14.29%

미해당

선정

(주)피엔티

12
10,272
6.86%
2,234
1.49%
2,399
1.56%
4,094
2.66%

미해당

선정

(주)엠플러스
12
7,962
11.04%
4,916
6.82%
418
1.98%
660
3.13%

미해당

선정

씨아이에스(주)

12

-4,802
-18.38%
-7,506
-28.73%
-1,387
-6.23%
-674
-3.03%

미해당

제외

[4차 선정기준]

회사명
상장 후
6개월 이상 경과
최근 2년 간
감사의견 적정
최근 2년 간 투자유의종목, 관리종목,
기업회계기준 위배로 인한 조치 없음
& 최근 2년 간 경영에 중대한 영향을
미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등 없음
선정 여부

(주)디에이테크놀로지
O
O
O
선정

(주)엔에스

O
O
O

선정

(주)피앤이솔루션

O
O
O
선정

(주)피엔티

O

O
O

선정

(주)엠플러스

O

O
O

선정

상기와 같
이 동사의 비교가치 평가를 위한 최종 유사회사로 (주)디에이테크놀로지, (주)엔에스, (주)피앤이솔루션, (주)피엔티, (주)엠플러스 5개사가 선정되었습니다.

(다) 유사회사의 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2018년 09월12일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2018년 08월 13일 ~ 2018년 09월 12일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

회사명
디에이테크놀로지
엔에스
피앤이솔루션
피엔티
엠플러스

기준주가 (Min[(A),(B)])
15,350
12,309
15,234
14,777
22,800

분석기준일 종가 (A)
15,350
12,550
15,700
15,550
22,800

1개월 평균 종가 (B)
16,193
12,309
15,234
14,777
23,534

일자
2018-08-13
16,700
12,850
14,100
15,700
23,150

2018-08-14
16,600
12,750
14,000
16,250
22,650

2018-08-16
16,050
12,100
15,100
13,900
23,850

2018-08-17
16,600
12,100
15,100
13,550
24,300

2018-08-20
16,400
12,000
14,950
13,000
24,900

2018-08-21
16,100
12,350
15,150
13,800
24,950

2018-08-22
15,800
12,200
14,800
13,700
24,400

2018-08-23
15,950
12,000
14,600
13,500
23,600

2018-08-24
15,850
12,050
14,700
14,150
23,650

2018-08-27
16,350
12,100
14,800
14,700
23,000

2018-08-28
16,950
12,000
14,700
14,700
23,400

2018-08-29
16,150
12,200
15,450
14,950
23,300

2018-08-30
15,950
12,050
15,500
15,250
23,950

2018-08-31
16,100
12,000
15,300
15,200
23,450

2018-09-03
15,800
12,550
15,100
15,200
22,950

2018-09-04
16,250
12,700
16,100
15,300
23,500

2018-09-05
16,100
12,800
16,250
15,300
23,600

2018-09-06
16,150
12,550
16,250
15,200
23,300

2018-09-07
16,300
12,250
16,100
15,350
23,150

2018-09-10
16,400
12,100
15,700
15,250
22,850

2018-09-11
16,350
12,550
15,700
15,600
23,050

2018-09-12
15,350
12,550
15,700
15,550
22,800

(라) 유사회사 선정의 한계점

상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부문 동사의 사업과 유사성을 가지거나 유사한 전방산업에 영향을 받고 있어 기업가치 평가 요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다. 

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 주당 평가가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로써 완전성을 보장 받지 못할 수 있습니다.

(4) 희망 공모가액의 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 산출방법 및 한계점 】

① 의의 

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. 

② 산출 방법 

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2017년 반기 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 PER 배수를 동사의 2017년 3분기 연환산 실적에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.

※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수 및 상장주선인 의무인수주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. 

※ 적용주식수:
유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수

※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2017년 반기보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점 

순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 

비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 유사회사 PER 산정

【2018년 반기기준 최근 4개분기실적 기준 유사회사 PER 산정】

(단위: 천원, 주, 원, 배)

구분
디에이테크놀로지
엔에스
피앤이솔루션
피엔티
엠플러스

회계기준
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

최근4개분기 지배지분순이익
3,780,786
1,725,167
9,687,181
6,106,218
3,079,198

발행주식총수
8,357,445
4,900,000
14,280,000
8,817,348
5,111,890

최근4개분기 주당순이익
452
352
678
693
602

기준주가
15,350
12,309
15,234
14,777
22,800

PER
33.93
34.96
22.46
21.34
37.85

적용 여부

적용

적용
적용
적용

적용

적용 PER
30.11

주1)
발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주2)
최근4개분기 지배지분순이익 = 2017년 3분기 ~ 2018년 2분기의 지배지분순이익 합계

주3)
최근4개분기 주당순이익 = 최근4개분기 지배지분순이익 / 발행주식총수

주4)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월 간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

(나) 주당 평가가액 산출

구분
내용
비고

최근4개분기 지배지분순이익
4,365,605,408원
A

적용 주식수
3,232,600주
B

최근4개분기 주당순이익
1,350원
C = A / B

적용 PER
30.11배
D

주당 평가가액
40,660원
E = C × D

주1)

최근4개분기 지배지분순이익 = 2017년 3분기 ~ 2018년 2분기의 지배지분순이익 합계

주2)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 2,608,000주에 신주모집 주식수 600,000주, 상장주선인 의무인수 주식수 24,600주를 합하여 산정하였습니다.

(다) 희망 공모가액의 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 대보마그네틱㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

구분
PER 지표 적용
비고

비교가치 주당 평가가액
40,660원
PER에 의한 기준가격 산출

주당 희망 공모가액
22,500원 ~ 25,500원
할인율 44.66% ~ 37.29%

확정공모가액
-
주)

주)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기
변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 대보마그네틱㈜ 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 영업성과 시현, 재무적 유사성, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 디에이테크놀로지, 엔에스, 피앤이솔루션, 피엔티, 엠플러스 5개사를 최종 유사회사로
선정하였습니다. 동
유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 매출 등

유사회사의 주요 매출 등은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2018년 반기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(가)
디
에이테크놀로지

(단위: 백만원)

품 목

생산(판매)

개시일

연결매출액 (비율)
제품설명

2017년
2018년 반기

금액
비율
금액
비율

NOTCHING

2009년

15,416

15.21%

11,260

22.45%

2차전지 양/음극 Tab 형태를 만들기 위해 불필요한 부위를 따내기(Notch) 위한 전단가공설비

FOLDING

2011년

3,327

3.28%

16,295

32.49%

2차전지 전극을 분리막에 열융착시킨 후 일정 간격으로 감아 Folded cell을 만드는 설비

FPD 검사기

2011년

6,585

6.50%

848

1.69%

FPD의 외관 불량을 검사하기 위한 설비

기타

-

76,020

75.01%

21,754

43.37%

2차전지 조립공정설비 등

총합계

-

101,348

100.00%

50,157

100.00%

-

(나) 엔
에스

(단위: 백만원)

품 목
2018년 반기(연결)
제품설명

매출액
비율

2차전지장비
17,175

78.23%

휴대폰,노트북 등 IT 제품에 사용되는 충방전이 가능한 2차 전지(소형) 및 전기자동차(EV) 및 하이브리드 자동차(HEV)에 사용되는 2차 전지(대형)를 생산하기 위한 자동화 설비

레이저장비

1,571
7.15%
LCD TV/모니터에 사용되는 광학필름을 규격에 맞추어 재단(Cutting) 및 포장하는 자동화 설비

기타

3,210
14.62%
LCD등 FPD 필름 재단

총합계

21,956
100.00%

-

(다)
피앤이솔루션

(단위: 백만원)

품 목
2018년 반기(연결)
제품설명

매출액
비율

제품매출
2차전지장비
23,460
82.86%
2차 전지 및 EDLC의 활성화 및 수명검사 등

전원공급장치
3,432
12.12%
발전기의 출력 전압을 일정하게 조정

기타
352
1.24%
구동장치 및 EV충전기 등

상품매출
298
1.05%
-

기타매출
771
2.72%
CS매출 및 수입임대료

총합계

28,313
100.00%

-

(라)
피엔티

(단위: 백만원)

품 목
2018년 반기(연결)
제품설명

매출액
비율

소재 사업부
PDL 외
35,210

22.90%

FPCB, MALL 등 전자소재 및 OLED용 필름 및 편광필름, Copper 제조장비

2차전지사업부
SRS 외
108,631
70.67%
소형 및 ESS용 중.대형 2차전지의 원천 소재인 양극 음극재 및 분리막 제조장비

정밀자동화사업부

ISM 외
5,511
3.58%
Camera용 VCM Auto-Line, 300mm 웨이퍼 표면연삭장비 및 반도체 조립공정 제조장비

섬서인과기계설비(유)
PDL 외
9,444
6.14%

-

(주)나노기술
IMD 외
1,464
0.95%
-

내부거래 제거
-6,534
-

총합계
153,726
100.00%
-

(마) 엠플러스

(단위: 백만원)

품 목
2018년 반기(연결)
제품설명

매출액
비율

2차전지 자동화 조립장비
17,343

82.19%

주요 용도

- 롤 형태의 극판을 전지조립 전체 공정을 차례로 거쳐 최종 Cell형태의 전지를 생산하는 전체 라인
- 극판롤을 노칭 작업 후 일정한 크기로 컷팅하여 매거진에 적재
- 양/음극 극판을 분리막 사이에 넣어서 적절한 양을 쌓아 젤리롤을 만듬
- Cell 내부의 가스를 제거하고 기타 검사를 통하여 최종적으로 cell을 완성함

기타(제품외)
3,758
17.81%
고객사 생산제품의 스펙변경, 유닛교체 등에 따른 생산 설비의 부분 교체 매출

총합계

21,101
100.00%

-

(2) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2017년 사업보고서 및 2018년 반기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【유사회사 2017년 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
디에이테크놀로지
엔에스
피앤이솔루션
피엔티
엠플러스

회계기준
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

유동자산
53,490
48,672
61,802
191,046
45,266

비유동자산
38,654
13,215
34,475
49,871
15,095

자산총계
92,145
61,887
96,277
240,917
60,361

유동부채
42,943
36,542
40,580
167,117
21,176

비유동부채
5,866
1,484
750
14,773
5,762

부채총계
48,809
38,026
41,330
181,890
26,938

자본금
3,302
2,450
7,140
3,967
2,556

자본총계
43,335
23,861
54,948
59,027
33,424

매출액
101,348
42,165
73,628
149,777
72,110

영업이익
4,642
2,341
8,778
10,272
7,962

당기순이익
1,128
995
7,543
2,234
4,916

지배지분 당기순이익
1,128
995
7,351
4,381
4,916

【유사회사 2018년 반기 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
디에이테크놀로지
엔에스
피앤이솔루션
피엔티
엠플러스

회계기준
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

유동자산
53,205
45,434
95,468
206,726
94,070

비유동자산
40,522
12,273
34,897
53,967
17,850

자산총계
93,727
57,707
130,365
260,692
111,920

유동부채
22,798
31,157
60,948
165,346
53,083

비유동부채
5,314
1,376
10,392
23,339
20,139

부채총계
28,112
32,533
71,340
188,685
73,221

자본금
4,179
2,450
7,140
4,286
2,556

자본총계
65,616
25,174
59,025
72,007
38,699

매출액
50,157
21,956
28,313
153,726
21,101

영업이익
3,535
968
3,216
2,399
418

반기순이익
3,907
1,222
4,045
4,094
660

지배지분 반기순이익
3,907
1,222
4,059
4,615
660

(3) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2017년 사업보고서 및 2018년 반기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【유사회사 2017년 재무비율】

구 분
비율
디에이테크놀로지
엔에스
피앤이솔루션
피엔티
엠플러스

회계기준
-
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

성장성
(%)
매출액 증가율
35.27
42.35
57.25
37.98
157.25

영업이익 증가율
0.54
0.04
1.21
0.37
0.88

당기순이익 증가율
-0.72
-0.52
0.56
-0.23
0.39

총자산 증가율
0.25
0.84
0.21
0.57
0.57

활동성
(회)
총자산 회전율
1.22
0.88
0.84
0.76
1.46

재고자산 회전율
42.24
2.13
2.63
1.65
4.79

매출채권 회전율
2.76
4.45
6.63
3.72
8.14

수익성
(%)
매출액 영업이익률
4.58
5.55
11.92
6.86
11.04

매출액 순이익률
1.11
2.36
10.24
1.49
6.82

총자산 순이익률
1.36
2.08
8.56
1.13
9.95

자기자본 순이익률
2.87
4.21
14.86
4.01
22.23

안정성
(%)
부채비율
112.63
159.37
75.22
308.15
80.59

차입금의존도
29.83
21.67
0
17.54
14.81

유동비율
124.56
133.19
152.30
114.32
213.76

【유사회사 2018년 반기 재무비율】

구 분
비율
디에이테크놀로지
엔에스
피앤이솔루션
피엔티
엠플러스

회계기준
-
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

성장성
(%)
매출액 증가율
-1.02
4.14
-23.09
105.27
-41.48

영업이익 증가율
0.52
-0.17
-0.27
-0.53
-0.89

당기순이익 증가율
5.93
1.46
0.07
2.67
-0.73

총자산 증가율
0.02
-0.07
0.35
0.08
0.85

활동성
(회)
총자산 회전율
1.08
0.73
0.50
1.23
0.49

재고자산 회전율
17.24
1.48
1.29
2.64
1.60

매출채권 회전율
2.31
4.98
6.23
6.68
2.91

수익성
(%)
매출액 영업이익률
7.05
4.41
11.36
1.56
1.98

매출액 순이익률
7.79
5.56
14.29
2.66
3.13

총자산 순이익률
8.41
4.09
7.14
3.26
1.53

자기자본 순이익률
14.34
9.97
14.20
12.50
3.66

안정성
(%)
부채비율
42.84
129.23
120.86
262.04
189.21

차입금의존도
10.72
22.09
5.19
17.08
16.53

유동비율
234.63
156.22
101.40
115.54
85.27

주1)

상기 주요 재무비율 중 매출액 증가율, 영업이익 증가율, 당기순이익 증가율 총자산 회전율, 재고자산 회전율, 매출채권 회전율, 총자산 순이익률, 자기자본 순이익률
의 경우
2018년 반기 손익계산서
항목을 연환산하여 산출하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
 ─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

마. 본질가치(자산가치) 산출

대보마그네틱㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 "제5-13조 및 "동 규정 시행세칙" 제5조의 규정에 의한 합병가액산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에참고하시기 바랍니다. 

동사의 본질가치 산정을 위한 자산가
치는

2018년 반기

개별재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위 : 천원, 주, 원)

구 분

2018년

반기
말

비 고

1. 자본총계
9,887,854
-

(1) 가산항목
-
-

- 자기주식
-
-

- 결산기 이후 유상증자액
-
-

- 결산기 이후 주식선택권 행사에 의한 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환상환우선주의 전환으로 인해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 자산재평가 적립금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본잉여금
-
-

(2) 차감항목
-
-

- 무형자산
30,998
-

- 회수불능채권
-
-

- 투자주식 및 관계회사주식 평가감
-
-

- 퇴직급여충당금 부족액
-
-

- 전환권 및 신주인수권 대가
-
-

- 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액
-
-

- 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액
-
-

- 결산기 이후 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한
순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1+(1)-(2)
9,856,856
-

3. 발행주식총수
2,608,000
-

- 최근 사업년도말 발행주식수
62,800
-

- 결산기 이후 유상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 무상증자주식수
1,980,000
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수
(상환전환우선주 및 전환사채 보통주 전환)
565,200
액면
분할

- 결산기 이후 유상감자 주식 수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2.÷3.)
3,779
-

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

신주모집금액 (1)

13,500,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
553,500,000

발행제비용 (3)
493,500,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
13,560,000,000

주1)
상기 금액은 최저 희망 공모가액인 22,500원을 기준으로 산정하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료

421,605
신주모집금액 및 상장주선인 의무인수금액의 3.0%

등록세

1,200

증자자본금의 4/1000

교육세

240

등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
자기자본 1,000억원이하 5백만원

상장수수료

6,580
640만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용

58,875

법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등

합 계

493,500

-

주1)
상기 금액은 최저 희망 공모가액인 22,500원을 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

(1) 개요

전기차의 1회 충전 시 주행거리 극대화, 에너지출력의 극대화를 위해서는 2차전지의 에너지밀도의 고밀도화가 필요합니다. 이를 위해서는 2차전지 소재의 품질향상이 필요하고, 그에 따라 리튬 등의 소재에서 세밀한 금속이물관리의 수요가 더욱 증가될 것으로 당사는 예측하고 있습니다. 세밀한 금속이물관리를 위해서는 기존의 소재라인 및 셀라인에서만 탈철이 이루어지는 것이 아니라 리튬, 니켈 등의 원료가 소재회사로 공급되는 단계에서도 탈철이 필요할 것으로 당사는 전망하고 있으며, 당사는 그에 따라 리튬, 니켈 등 원료가 소재회사로 공급되기 전 단계에서 탈철 외주용역 위탁사업을 진행하고자 합니다.

.

[적용 공정 확대]

(2) 연도별 사용계획

당사의 희망 공모가액 밴드 최저가액으로 계산한 상장 공모로 인한 순수입금은 약 135억원(상장주선인 의무인수 금액 포함)이며, 예상 유입자금 전액은 향후 3년간 다음과 같이 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구 분

2019년

2020년
2021년

합 계

연구개발비
200
800
1,050
2,050

시설투자비
1,300
3,900
3,900
9,100

운영자금
415
894
1,041
2,350

합 계

1,915
5,594
5,991
13,500

나. 자금의 세부 사용계획

(1) 연구개발비

(단위: 백만원)

프로젝트명

2019년

2020년

2021년

합 계

탈철설비 최적화

100
300
350
750

EMF D350 개발

-
300
350
650

금속검출기 개발

50
100
150
300

스크린 자장 안정화

50
100
200
350

합 계

200
800
1,050
2,050

당사는 향후 탈철 위탁 사업을 위해 탈철 설비의 최적화를 위한 연구개발비로 향후 3년간 750백만원을 사용할 계획입니다. 그리고, 고성능, 대용량 차세대 탈철기인 EMF D350을 개발하기 위해 향후 3년간 총 650백만원을 사용할 계획입니다. 또한, 현재일부 회사에 공급중인 금속검출기의 성능 향상을 위해 향후 3년간 총 300백만원을 사용할 계획입니다. 마지막으로, 스크린 공심자장 안정화를 위해 정전류 및 정전압 관련 연구비로 향후 3년간 총 350백만원을 사용할 계획입니다. 결론적으로, 당사는 연구개발비로 향후 3년간 총 2,050백만원을 사용할 계획입니다.

(2)
시설투자비

(단위: 백만원)

내 용

2019년

2020년

2021년

합 계

분쇄라인
395
1,185
1,185
2,765

집진설비
105
315
315
735

탈철라인 설비
560
1,680
1,680
3,920

Auto Packing 설비
240
720
720
1,680

합 계

1,300
3,900
3,900
9,100

당사는 탈철 위탁사업을 위한 탈철생산라인 관련하여, 2019년에 1개 생산라인을 설치하고, 2020년에 3개, 2021년의 3개의 생산라인을 설치하여(탈철생산라인 1개 라인에 약 13억 소요 추정) 안정적인 탈철 위탁사업을 할 계획입니다. 그 결과 당사는 명실공히 국내외 최초로 리튬 2차전지 소재 탈철라인을 갖추게 될 것으로 예상됩니다.

(3)
운영자금

(단위: 백만원)

내 용

2019년

2020년

2021년

합 계

인건비

265
695
760
1,720

관리비

74
122
196
392

생산관리비
76
77
85
238

합 계

415
894
1,041
2,350

탈철생산라인을 운영하는데 소요되는 연구개발 및 시설투자 자금은 독자적인 생산노하우를 갖추고 생산설비의 효율성 극대화를 위해서 필요한 직접비용 성격의 자금입니다. 이를 위해서는 관련 인건비와 관리비 등의 상기 추가 운영자금이 소요될 것으로 예상됩니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 회사의 법적, 사업적 명칭

당사의 명칭은 '대보마그네틱 주식회사'이며 영문으로는 'DAEBO MAGNETIC CO,.LTD.'라 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 자석 응용기계 제조, 판매를 목적으로 1994년 12월 29일에 설립 되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분

내용

본사주소

경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 25-13

전화번호
031-354-3960~2

홈페이지주소
http://www.daebo.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

구분

세부 요건

당사 현황

총족 여부

업종별 요건

평균매출액등 1,500억원 이하

평균매출액등:

74억원

충족

소유와 경영의
실질적 독립성 요건

중소기업기본법 제2조 제1항 제1호 나목

독립성 충족

충족

주1) 업종별 요건은 당사가 영위하고 있는 "(C28909) 그 외 기타 전기장비 제조업" 기준입니다.

주2) 당사 현황은 최근 사업연도 말(2017년 12월 31일) 기준입니다.

바. 벤처기업 해당여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 2차전지 소재공정과 셀공정에 투입되는 전자석탈철기를 생산, 판매하는 전문업체로서, 주요제품으로는 소재공정에 투입되는 건식 전자석탈철기와 셀공정에 투입되는 습식 전자석탈철기가 있습니다.

기타 자세한 사항은 "사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

(1) 회사가 영위하는 목적사업

1. 자석 응용 기계 제조 판매 및 수출입업

2. 환경설비 기계제작 및 판매업
3. 각호에 부대하는 사업일체

(2)

향후 추진하고자 하는 사업

1. 산업기계 플랜트 공사업
2. 2차전지 소재 제조판매, 임가공업

자. 공시서류 작성 기준일 현재 계열회사의 총수,주요계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 신용평가에 관한 사항

평가일
재무결산기준
평가기관명
신용등급
현금흐름등급
유효기간

2018년5월24일
2017년12월31일
이크레더블
BB+
A
2018년5월24일 ~ 
2019년5월23일

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁 

일 자

내 용

1994. 12.

대보마그네틱스를 대보마그네틱(주)로 법인전환 및 설립 (대표자 변경없음)

1996. 10.

96 국산화 유공자 석탑산업훈장 수훈 (대한민국정부)

2001. 03.

중소기업수출기업화 대상기업 선정 (경기도 제2001-17호)

2001. 06.

수출유망중소기업 선정 (경기도 중소기업 수출지원센터 제2001-0298호)

2005. 11.

화성공장 부설연구소 설립(인정서 No. 제20061820호)

2006. 03.

산업자원부 산하 한국기계산업진흥회 환경설비한업협의회 회장 선임

2006. 06.

한국표준과학연구원 측정클럽 자기분야 부회장

2011. 02.

EMF 전지소재 적합장비로 표준화 개발 수출

2016. 10.

대통령상 수상 (행정자치부 한국전지산업협회)

2017. 06.

기술연구소 리튬탈철 연구동 신축 준공(탈철분야 세계최초)

2018. 03.

기술연구소 제2 연구동 증축

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자

내 용

1994년12월

회사설립 (소재: 경기도 화성시 팔달면 노하리 621-22)

2011년10월

주소변경 (소재: 경기도 화성시 팔달면 현대기아로 25-13)

다. 경영진의 주요한 변동

구분
변경일
변경전
변경후
비고

사내이사
2015.03.31
2017.12.21
류재호
-
-
황현배

정기주주총회

임시주주총회

사외이사
2017.12.21
-
한동휘,전형익

임시주주총회

감사

2017.12.21

이연재
송준용

임시주주총회

주) 증권신고서 제출일 기준 5사업연도 내용을 기재하였습니다.

라. 최대주주의 변동

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 상호의 변경

일자
변경 전 상호
변경 후 상호

1994.12

대보마그네틱스사

대보마그네틱 주식회사로 법인 전환

2017.12

대보마그네틱 주식회사

대보마그네틱 주식회사

(DAEBO MAGNETIC CO,.LTD.)

바. 회사가 회의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

일 자

내 용

2011. 02.

EMF 전지소재 적합장비로 표준화 개발 수출

2012. 09.

중국 ATL EMF 개발(2013.12. 수평전개)

2014. 05.

LG화학 습식선별기 검토 신규장비 연구시험

2015. 05.

삼성SDI 습식EMF 신규장비 연구시험

2016. 01.

LG화학 EMF(습식, 건식) 설치

2016. 02.

LG화학 본라인 습식자력선별기 최적화 개발 설치

2016. 03.

삼성SDI 본라인 습식EMF 최적화 개발 설치

2016. 05.

중국BYD EMF(습식) 설치

2016. 07.

국내 최대형 WET DRUM 개발

2017. 06.

기술연구소 리튬탈철 연구동 신축 준공(탈철분야 세계최초)

2018. 03.

기술연구소 제2 연구동 증축

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소한) 주식의 내용

주식의종류
수량
주당액면가
주당발행
(감소)가액
비고

1994.12.29

법인설립

보통주

10,000

5,000

5,000

법인설립

1996.09.13

유상증자

보통주

30,000

5,000

5,000

주주배정

2006.02.09

유상증자

보통주

20,000

5,000

5,000

주주배정

2017.12.28

유상증자

보통주

2,800

5,000

359,000

제3자배정

2018.05.03

액면분할

보통주

565,200

500

500
주주배정

2018.05.25

무상증자

보통주

1,980,000

500

500

주주배정

합계
보통주
2,608,000
-
-
-

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 미상환 전환형 조건부자본증권 등 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(단위: 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

50,000,000

-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

2,608,000

-

2,608,000

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
-
-
-

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

2,608,000

-

2,608,000

-

Ⅴ. 자기주식수

-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

2,608,000

-

2,608,000

-

나. 자기주식 취득현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 종류주식 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

2,608,000

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

-

-

-

-

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

-

-

-

-

-

-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

-

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

-

-

-

-

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(E = A - B - C + D + E)

보통주

2,608,000

-

우선주

-

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

제52조
(이익배당)
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.
③ 제1 항의 배당은 매결산시말 현재의 주주명부에 기재된 주주또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이익배당은 주주총회 결의로 정한다.

제53조
(분기배당)
① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하"분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.
② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본금의 액.
2. 직전결산기까지의 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액.
3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액.
4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금.
5. 상법시행령 제19조에서 정한 미실현이익
6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액.
④ 사업 연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업 연도 말에 발행된 것으로 한다. 다만 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 한다.
⑤ 제9조 2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구분

2018년 반기
2017년
2016년
2015년

제 24 기

제 23 기

제 22 기

제 21 기

주당 액면가액(원)

500
500
500
500

당(반)기순이익(백만원)

2,550
3,760
1,233
395

기본주당순이익(원)

978
1,442
495
159

현금배당금총액(백만원)

-
-
378
498

주식배당금총액(백만원)

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-
-
-

현금배당성향(%)

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-
30.65%
126.09%

현금배당수익율(%)

보통주

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우선주

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주식배당수익율(%)

보통주

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우선주

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주당 현금배당금(원)

보통주

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152
200

우선주

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주당 주식배당(주)

보통주

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우선주

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주1) 당기순이익은 2015년의 경우 K-GAAP 기준, 2016년, 2017년 및 2018년의 경우 K-IFRS 기준입니다.
주2) 2016년 중간배당액 378백만원이 포함된 금액입니다.

주3) 당사는 유통주식수 확대를 통한 주식거래 활성화를 위해 2018년 05월 03일 1주당 액면가액을 5,000원에서 500원으로 분할하였으며 상기 주당순이익, 주당 현금배당금은 증권신고서 제출일 현재의 액면가액 500원을 기준으로 산출하였습니다.

주4) 주당순이익 및 주당 현금배당금은 기말주식수를 기준으로 산출하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[주요 용어 설명]

용 어

설 명

자 석

쇳조각을 끌어당기거나 전류에 작용을 미치는 성질을 자성(磁性)이라 하는데, 이러한 자성을 지닌 물체입니다.

전자석

전류가 흐르면 자기화(磁氣化)되고, 전류를 끊으면 자기화되지 않고 원래의 상태로 되돌아가는 자석입니다.

영구자석

강한 자화 상태를 오래 보존하는 자석입니다.

자 장

자석끼리나 전류끼리 혹은 자석과 전류 사이에는 힘이 작용하는데, 이 힘이 미치는 범위를 가리킵니다.

자 기

금속(강철, 니켈, 코발트 등)을 끌어당기는 힘을 자기(磁氣)라 하고, 자기를 가지고 있는 물체를 자석(磁石)이라 합니다.

자력선별기

자석으로 자성물체를 분리하는 기계입니다.

EMF

Electro Magnetic Filter(전자석탈철기), 전자석으로 철을 달라 붙게하는 장치입니다.

SSPM

Suspended Permanent Magnetic Separator 컨베이어 위에 설치하는 영구자석 자력선별기입니다.

SSEM

Suspended Electro Magnetic Separator 컨베이어 위에 설치하는 전자석자력 선별기 입니다.

캐니스터

전자석 내부 스크린을 겹겹이 쌓아 넣을 수 있는 스테인리스 원통입니다.

스크린

체로서, 혼합물을 선별하거나 모래 등을 입도(粒度)에 따라서 크고 작은 것을 걸러내는 용구를 말합니다.

매 쉬

그물의 그물코의 크기를 나타내는 단위입니다.

디버터

스크린을 통과한 소재를 이물질과 분리하는 장치입니다.

자 력

자석의 극을 가까이 하면 같은 종류의 극 사이에는 척력이 작용하고 다른 종류의 극 사이에는 인력이 작용한다. 자석의 이와 같은 힘을 자기력이라 합니다.

공심자력

코일 내에 철심이 들어 있는 코일을 철심코일, 철심이 들어있지 않은 코일을 공심코일이라 합니다.

가우스

자기장(B)의 CGS 단위입니다

Wh,KWh,GWh

전력량 표시기호로서, 전력 = 전류(w) × 시간(h), 1GWh = 1,000MWh = 1,000,000kWh = 1,000,000,000Wh입니다.

메탈디텍터

Metal Detector 금속검출기로서, 금속을 발견하면 음성 또는 전기신호로 위치를 알립니다.

ESS

Energy Storage System의 약자로서, 에너지저장장치를 가리킵니다.

양극활물질

2차전지 양극재물질로서, 리튬, 코발트, 니켈, 망간을 말합니다.

용 해

녹는다는 의미로서, 기체ㆍ액체 또는 고체 물질이 다른 기체ㆍ액체 또는 고체 물질과 혼합되어 균일한 상의 혼합물을 생성하는 현상입니다. 용해로 얻어진 용액은 녹은 용질의 분자나 이온의 입자가 용매분자와 같이 입자 사이를 자유로이 운동하게 됩니다.

석 출

액체상에서 고체상이 생기는 것을 말합니다.

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업의 개황

당사는 자석(磁石) 및 자석응용기기의 제작 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 주로 자장(磁場, magnetic field)으로 철을 제거하는 자력(磁力) 선별기술을 기반으로 원료에 함유된 철(鐵, Fe) 또는 비철금속을 제거하는 탈철장치를 제조하고 이를 리튬 2차전지 소재업체 및 셀 제조업체 등에 납품하고 있습니다.

당사가 제조하는 주력 제품은 전자석탈철기(Electro Magnetic Filter, 이하 "EMF") 및 자력선별기(Magnetic Separator, 이하 "MS") 등으로서, 특히 당사의 EMF는 리튬 2차전지의 발화 원인으로 지목되고 있는 양극재 소재에 함유된 미량의 철을 제거하는데 매우 탁월합니다. 

최근 리튬 2차전지는 환경오염과 에너지 문제에 대한 대안으로 주목받으면서 그 활용 범위가 핸드폰 배터리에서 전기차와 에너지 저장장치(Energy Storage System, ESS)로 확대되고 있습니다. 전기차 및 ESS 시장이 성장함에 따라 EMF 장비에 대한 수요 또한 급증하고 있으며, 이러한 시장 상황하에서 당사는 독점적인 기술력을 바탕으로 EMF에 집중함에 따라 높은 매출 성장률을 기록하고 있습니다.

당사는 43년 이상의 오랜 기간동안 자력선별기 연구개발에 집중하여 탈철 기술을 선제적으로 확보하고 있으며, 당사가 우위인 상황에서 경쟁사와 독과점 시장을 형성하고 있습니다. 특히, 탈철장비는 투여하는 원료의 특성에 따라 건식 방식과 습식 방식으로 구분되며, 이 중 습식 EMF 제조가 가능한 업체는 전세계적으로 당사가 유일합니다.

(2) 주요 제품 및 서비스 설명

당사의 주력 제품은 전자석탈철기(EMF)로서 2018년 반기 기준 매출액의 약 90%를 차지하고 있으며, EMF를 포함한 당사의 주요 제품은 하기와 같습니다.

[당사의 주요 제품 내역]

구분

내용

전자석탈철기

(EMF)

2차전지 양극 소재에 함유된 미량의 철(Fe)을 PPB단위까지 제거할 수 있는 정교한 자력선별기

자력선별기

(Magnetic 
Separator)

서스펜디드 자력선별기

(SSEM)

각종 원료 혹은 반제품 중에 함유되었거나, 공정 중에 혼입된 철덩어리, 철편 등을 선별 회수하여 품질 향상, 기계 보호, 자원 재활용 등의 용도에 사용되는 제품

격자형 자력선별기

(Great Magnetic Separator)

식품 및 조미식품 등 분/입체원료 중에 함유된 철분 제거에 최적화되어 있는 제품

기타

비철금속선별기

(Non-ferrous Metal
Separator)

폐음료캔 등의 재활용 현장에서 철과 같은 자성체 종류와 폐지, 폐유리 등과 같은 비금속종류 그리고 알루미늄, 구리와 같은 비철금속을 동시에 3종류로 분리, 선별, 회수하는데 최적화되어 있는 제품

금속검출기
(Metal Detector)

분체 생산라인에서 금속이 발견될 경우 불빛 혹은 음성 신호를 나타내어 금속의 위치를 확인할 수 있도록 하는 제품

(가) 전자석탈철기(EMF)

EMF는 2차전지 양극 소재에 함유된 미량의 철(Fe)을 PPB단위까지 제거할 수 있는 정교한 자력선별기로서, 자기장의 모양과 크기, 스크린의 간격과 굵기, 극의 개수와 분포 등 자기학 이론에 맞게 제작되어야 하는 정교한 제품입니다. EMF는 분체 소재를 높은 곳에서 떨어뜨려 자기장이 형성되어 있는 스테인리스 원통 안에 격자형으로 쌓아 놓은 스크린을 통과하게 되면, 소재는 아래로 떨어지고 철은 스크린에 달라 붙게 되는 원리를 이용하여 소재와 철을 분리하는 자기장 필터 장치입니다.

EMF는 건식과 습식이 있으며, 스크린 크기에 따라 다시 EMF D150, EMF D250로 구분됩니다. 대부분의 업체에서 건식을 사용하고 있으나 제조공정에 따라 습식이 추가로 사용되기도 하고 있으며 슬러리 상태에서는 입도 크기, 단체분리가 필요 없으므로 탈철 성능이 높은 장점이 있습니다. 

[건식 전자석 탈철기]
[습식 전자석 탈철기]

.

.

EMF 구조는 외부에 바디, 바디 내부에 코일, 중심부에 원통 케니스타, 원통내부에 스크린이 있고, 코일은 절연유에 잠겨 있으며, 절연유의 열을 식히기 위한 쿨러, 절연유를 순환시키기 위한 펌프, 케니스타 아래 부분에 소재와 철성분을 분리하는 디버터, 스크린에 분체가 쌓이지 못하도록 흔들어 주는 바이브레이터, 이 장치를 구동시키기 위한 전기판넬로 구성되어 있습니다.

EMF 외부는 코일로 감겨 있으며 내부는 원통 케니스타 안에 스크린이 격자 형태로 겹겹이 쌓여 있습니다. 코일에 전류를 보내면 내부 원통 케니스타 안에 있는 스크린에 강력한 자장이 발생하게 되며, 소재가 자장이 형성된 스크린을 통과하면서 철을 제거하게 됩니다.

당사의 건식 EMF는 리튬 2차전지 소재인 리튬, 코발트, 니켈, 망간 등을 Mixing하기전 가루분말 형태의 리튬을 탈철하는 데 사용되거나, Mixing한 후 자성물질인 코발트와 니켈 등은 분리하지 않으면서 순수 철분만 탈철하는 데 사용되고 있으며, 습식 EMF는 리튬 2차전지 소재를 Mixing한 후 슬러리 상태의 소재를 탈철하는 데 사용되고 있습니다. 

[EMF 제품의 구분]

종류

내용

비고

건식 EMF

- 분말 형태의 리튬 2차전지 소재를 탈철하는데 사용

- 리튬을 코발트, 니켈 망간 등과 Mixing하기 전 리튬만 존재하는 분말 소재에 대해서 사용하거나 Mixing된 분말 소재에 사용

당사와 일본 경쟁업체에서 생산

습식 EMF

- 리튬 2차전지 소재를 Mixing한 후 슬러리 상태의 소재를 탈철하는 데 사용

- 소재라인에서 이미 탈철되어 슬러리 상태로 Mixing된 소재에서 극소량의 철 성분만을 재탈철해야 하나, 니켈과 코발트 등 자성물질과 섞여있으므로 고도의 기술력이 요구됨

- 소재에 함유된 미량의 철 성분 제거가 보다 더 확실해져 소재의 품질이 향상됨

전세계적으로
당사만 생산 가능

양극재 소재를 Mixing하기 전 리튬의 탈철에 사용되거나 Mixing한 후 분체소재의 혼합물에 사용되는 건식 EMF는 일정한 수준의 자성을 일으키는 장비에 의해서만 정밀한 탈철 작업이 가능하므로 상당한 수준의 기술력을 요구하고 있습니다. 특히 Mixing한 후의 혼합물은 자성물질인 코발트와 니켈도 포함되어 있으므로 정교한 탈철작업을 거치지 않을 경우 자칫 철과 함께 코발트 및 니켈 또한 전자석에 의해 걸러지게 되어 소재의 배합비율이 변형될 가능성이 있습니다. 이러한 기술력을 확보한 업체는 당사와 일본 경쟁업체가 유일합니다.

한편, Mixing이 이루어진 후 슬러리 상태의 소재를 탈철하는 작업은 소재라인에서 이미 탈철된 분체들의 혼합물로 구성된 슬러리에 포함되어있는 극소량의 철 성분만 탈철해야 한다는 점, 슬러리에는 철분뿐만 아니라 자성물질인 니켈과 코발트도 포함되어 있으나 극소량 포함되어있는 철성분만을 탈철해야 한다는 점 등 고도의 기술력을 요하는 작업으로서 이러한 기술력을 보유하고 있는 업체는 전세계적으로 당사가 유일하며, 이에 따라 동 공정에 당사의 습식 EMF 장비만이 사용되고 있습니다. 

(나) 서스펜디드 자력선별기(Suspended Magnetic Separator Model, SSEM)

서스펜디드 자력선별기(SSEM)는 각종 원료 혹은 반제품 중에 함유되었거나, 공정 중에 혼입된 철덩어리, 철편 등을 선별 회수하여 품질 향상, 기계 보호, 자원 재활용 등의 용도에 사용됩니다.

[서스펜디드 자력선별기]

서스펜디드 자력선별기1.jpg
.

SSEM은 유냉식 혹은 공냉식을 적용하여 강력한 전자석으로 연속하여 사용할 수 있으며, 실내외 위치에 관계없이 설치가 가능합니다. SSEM은 날카로운 철편 흡착으로 인하여 벨트의 소모나 손상 방지를 위한 특수 벨트라이닝 구조형(SSEM-LB type)도 있습니다.

SSEM은 콘베어벨트 위에 운반되는 각종 원료 및 재료나 혹은 폐기물에 섞여 있는 고철류(Fe)를 강력한 자석의 흡인력을 이용하여 자석에 부착시켜서 자동 배출하여 회수한 다음, 자원을 재활용하거나 원료의 품질을 향상시키는데 적용되고 있습니다.

(다) 격자형 자력선별기(Great Magnetic Separator) 

격자형 자력선별기는 환형 혹은 각형 봉자석이 일정한 틀 내에서 상하 좌우로 여러 개가 여러 층 엇갈려 격자로 짜여져 있어 원료가 봉자석에 고르게 흩어지게 함과 동시에 직접 자석에 접촉하여 통과하기 때문에, 원료에 함유된 철분 등의 흡착에서 최고의 효과를 나타냅니다. 이에 따라 동 제품은 식품 및 조미식품 등 분·입체원료 중에 함유된 철분 제거에 최적화되어 있습니다.

[격자형 자력선별기]

격자형 자력선별기1.jpg
.

(라) 비철금속 선별기(Non-ferrous Metal
Separator)

비철금속 선별기는 와전류를 발생시켜 철과 비철을 분리하는 기계장치입니다. 자성물질인 철은 자석에 붙어서 아래로 떨어지고, 비자성물질인 알루미늄캔은 도전체이므로 와전류를 일으켜 멀리 보내는 원리로서, 철과 비철을 분리하는 장치입니다.

[비철금속 선별기]

비철금속 선별기1.jpg
.

비철금속선별기는 폐음료캔 등의 재활용 현장에서 철과 같은 자성체 종류와 폐지, 폐유리 등과 같은 비금속종류 그리고 알루미늄, 구리와 같은 비철금속을 동시에 3종류로 분리, 선별, 회수하는데 최적화되어 있는 제품입니다.

(마) 금속검출기(Metal Detector)

금속검출기는 분체 생산라인에서 금속이 발견될 경우 불빛 혹은 음성 신호를 나타내어 금속의 위치를 확인할 수 있도록 하는 장치입니다.

[금속 검출기]

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금속검출기는 품질관리를 위해 식품, 사료, 광물, 화공품, 프라스틱, 고무, 섬유, 약품, 유리 등 산업, 위험방지감시를 위해 공항(흉기탐지), 방적, 광업, 폐기물처리 등의 산업, 기계설비를 보호하기 위한 고무플라스틱, 목재, 시멘트, 골재 등 산업에서 기계설비(컨베이어) 보호용으로 사용되고 있습니다.

(3) 회사의 특징 및 경쟁우위 요소 

(가) 높은 수준의 기술력

당사는 1976년 4월에 설립된 이후 43년동안 자석응용기기에 대한 연구개발에만 집중해 왔으며, 이를 통해 축적된 기술력과 노하우를 바탕으로 탈철장비에 대한 전문성을 보유하고 있는 업체입니다. 당사는 오랜 기간동안 신규사업을 추진하기보다는 자석을 응용한 제품의 개발 및 제조에만 전념하여 탈철장비시장 내 업계 1위로서 국내 및 중국 대기업으로부터 인정받는 업체로 성장하였습니다. 당사는 핵심인력의 연구개발 활동을 바탕으로 향후에도 자기학을 응용한 다양한 신제품을 개발하여 지속 가능한 성장을 실현할 계획입니다.

(나) 탈철장비 시장에서의 독점력

당사는 2차전지 산업이 크게 발달한 국내 및 중국 시장에서 일본 경쟁업체와 함께 독과점 시장을 형성하고 있으나, 최근 당사의 높은 기술력과 가격 경쟁력을 바탕으로 시장점유율을 확대하고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 개량화된 모델 혹은 신기술이 적용된 신제품 출시를 통해 시장 내 점유율을 지속적으로 확대할 예정입니다.

(다) 당사 제품의 기술적 우위

EMF 장비는 탈철이 필요한 소재에 따라 스크린이 메시스크린 또는 바스크린으로 달라지게 됩니다. 한편, 소재의 자성 크기에따라 가우스가 달라지며, 투입량에 따라 스크린 크기가 달라지고, 케니스타 크기가 달라지고, 흐름성에 따라 스크린 피치가 달라지고, 생산현장의 클리닝 상태와 온습도에 탈철에 영향을 미치므로 최적의 조건에 맞추어야 하며, 작업환경의 이물질 등이 없어야 하는 등 까다로운 조건을 만족해야 합니다. 현재 당사의 EMF 장비는 43년간 축적된 오랜 경험에 따른 노하우를 바탕으로 일본 경쟁업체 제품 대비 여러 측면에서 이미 기술적 우위를 확보하고 있습니다.

(라) 전세계 유일의 습식 EMF 제조기술 보유

습식 EMF는 2차전지 제조업체가 분말 상태의 리튬이 아닌 리튬, 니켈, 코발트를 Mixing한 후 슬러리 상태의 소재를 탈철하는데 사용되는 장비로서, 전세계에서 당사만이 유일하게 제작 가능한 장비입니다. 당사의 습식 EMF는 이미 탈철된 원료를 Mixing하는 공정 이후 슬러리 상태의 소재를 탈철하더라도 코발트, 니켈은 붙지 않고 철만제거할 수 있는 정교한 장비입니다. 따라서, 당사의 건식 EMF와 습식 EMF를 앞뒤 공정에 모두 배치하여 이중으로 탈철할 경우 건식 EMF만으로 탈철하는 것과 비교할때 고품질의 소재를 확보할 수 있는 장점이 있습니다. 이에 따라 LG화학, 삼성SDI 등과 같은 메이저 리튬 2차전지 제조업체는 당사의 습식 EMF를 공정에 추가 배치하여사용하고 있으며, 다른 업체들 역시 당사의 습식 EMF를 추가적으로 설치하는 추세에 있습니다.

(마) 자체 탈철테스트 기술

리튬을 탈철할 때 리튬의 입도가 클 경우 리튬 입자 내에도 철 성분이 있어 단체 분리가 되지 않으므로, 탈철 후 ICP 측정 시 입도 내부에 철이 잔류하는 것을 알 수 있으며, 이에 따라 입도 크기를 더욱 작게 분쇄하여 탈철을 하는 것이 중요합니다. 당사의 EMF 장비를 활용하여 기술연구소에서 리튬을 탈철한 결과 ICP 측정에서 20PPB 이하의 수치를 나타내었습니다. 이에 따라 리튬 2차전지 제조업체는 당사 기술연구소에서 원료를 투입하기 전에 먼저 테스트를 한 후, 탈철만 할 것인지 분쇄하고서 탈철할 것인지를 결정할 수 있는 장점이 있습니다.

(4) 목표시장 

당사의 주요 목표시장은 리튬 2차전지 소재업체 및 셀 제조업체로서, 당사는 리튬 2차전지 제조공정 중 배터리의 안전성 확보에 필요한 핵심 공정인 탈철에 사용되는 전자석탈철기(EMF) 장비를 제조하여 리튬 2차전지 소재업체 및 셀 제조업체에 납품하고 있는 글로벌 탈철장비 시장 내 1위 업체입니다. 

당사의 2017년 기준 EMF 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 90% 이상이며, 그밖에도 당사는 국내 시멘트 업체, 화력발전소 등에 자력선별기, 재활용 업체에 비철금속선별기를 납품하고 있습니다.

[2차전지 및 관련 소재산업의 주요 업체 현황]

종류

글로벌 주요 업체

국내 업체

2차전지

BYD, 삼성SDI, LG화학, Panasonic 등

LG화학, 삼성SDI(SB LiMotive), SK이노베이션, KOKaM(Dow-KOKaM), EIG

양극재

Nichia, Umicore, L&F, Toda 등

LG화학, 삼성SDI, 한국유미코아, 에코프로, 코스모신소재, L&F, 휘닉스신소재, 이엔에프테크놀로지, 삼성정밀화학

음극재

Hitachi Chem, Nippon Carbon, JFE Chem, Mitsubishi Chem, BTr, Shanghai Shanshan 등

OCI머티리얼즈, 포스코켐텍(舊 LS엠트론 카보닉스), 애경유화, GS칼텍스(JX Nippon Energy), 한화케미칼

분리막

Celgard, Tonen, asahi Kasei, SK이노베이션, Ube, Entek Intl.

LG화학, SK이노베이션, w-Scope Korea

전해액

Ube, Mitsubishi Chem, 파낙스이텍 등

리켐, 솔브레인(舊 테크노세미켐), 파낙스 이텍(욱성화학), 후성(전해질)

생산장비

다수

피앤이솔루션, ETH, 넥스콘테크 등

주1) 출처: 신영증권 리서치센터

주2) 당사는 2차전지 및 양극재 소재회사에 장비를 납품하고 있으며, 주요 거래처는 삼성SDI, LG화학, BYD, 에코프로, 코스모신소재, L&F 등이 있습니다.

당사가 영위하고 있는 장비산업은 그 특성상 전방산업인 2차전지 산업의 실적 및 설비투자 동향에 영향을 받는 것이 일반적이며, 2차전지 제조업체들이 주된 수요자로서 2차전지 수요 및 생산수량의 변동에 따라 장비수요에 직접적인 영향을 미치게 됩니다.

당사는 전자석탈철기(EMF)가 매출의 대부분을 차지하고 있어 전방산업인 리튬 2차전지 산업 및 최종수요처인 휴대폰, 전기차 및 ESS 산업과의 산업 연관성이 높으며, 이에 따라 당사의 실적은 이러한 전방산업의 시장상황에 영향을 받고 있습니다. 또한, 당사에서 생산하는 EMF는 경쟁업체인 NMI와 함께 탈철장비 시장을 양분하고 있어 공급자 우위의 시장이 형성되고 있으며, 기술력과 경험이 뒤쳐진 유사 중소기업이 진출하기에 어려운 시장상황을 형성하고 있습니다.

2차전지 산업은 휴대용 IT 및 모바일 기기의 지속적인 성장과 더불어 신규시장 확대가 기대되는 전기차 및 전력저장 시스템(ESS) 등 차세대 전지시장의 높은 성장성이 기대됨에 따라 2차전지 제조업체들의 설비투자도 확대되고 있는 추세입니다. 특히, 전방산업인 전기차, 전력저장, 로봇 등의 핵심부품으로서 2차전지 개발 여부가 전방산업의 존폐에 영향을 미치고 있습니다.

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

전지(Battery)는 1차전지와 2차전지로 구분됩니다. 1차전지는 한번만 사용하는 전지로써 망간, 알카라인 리튬, 현재는 환경오염 문제로 인해 생산이 중단된 수은전지 등이 있으며, 2차전지는 전기화학반응을 이용해 충전과 방전을 연속적으로 반복함으로써 반영구적으로 사용할 수 있는 화학전지로서 납축전지, 니켈카드뮴 전지, 니켈수소 2차전지, 리튬계 2차전지 등이 있습니다. 2차전지의 원료로서 기존에는 가격이 저렴하고 안정성이 높은 니켈수소전지(NiMH)가 많이 사용되었으나, 최근에는 고용량 및 고전압 특성을 요구하는 시장이 확대됨에 따라 리튬이온(Li-ion) 전지 시장이 크게 성장하고 있습니다.

리튬 2차전지는 전기차 시장과 함께 급성장하고 있는 2차전지 시장을 주도하고 있으나, 기술적인 문제 또는 제조관리 부실 등으로 인하여 폭발 및 화재가 잇따라 발생함에 따라 안전성에 대한 이슈가 크게 부각되고 있습니다. 이러한 리튬 2차전지 발화의 주된 원인은 양극 소재에 함유되어 있는 이물질인 철(Fe)에 기인하는 것으로 나타나고 있으며, 이에 따라 리튬 2차전지 소재업체 및 셀 제조업체는 2차전지 소재에 함유된 미량의 철(Fe)을 제거하기 위해 배터리 제조공정 내 철(Fe) 제거장치를 설치하고 있습니다.

리튬이온 2차전지 제조공정1.jpg
[리튬이온 2차전지 제조공정]

주) 출처: KDB대우증권

(2) 산
업의 특
성

장비산업은 그 특성상 전방산업인 2차전지 산업의 실적 및 설비투자 동향에 영향을 받는 것이 일반적이며, 2차전지 제조업체들이 주된 수요자로서 2차전지 수요 및 생산수량의 변동에 따라 장비수요에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 

당사의 전자석탈철기(EMF)는 전방산업인 리튬 2차전지 산업 및 최종수요처인 휴대폰, 전기차 및 ESS 산업과의 산업 연관성이 높으며, 이에 따라 당사의 실적은 이러한 전방산업의 시장상황에 영향을 받고 있습니다. 특히 전기차와 ESS는 시장이 형성되고 있는 초기단계로서 향후 기술 실현 가능성 등의 불확실성이 존재하며, 이에 따라 관련 2차전지 업체 또는 2차전지 장비 업체의 실적에도 영향을 미칠 수 있습니다.

리튬 2차전지 산업은 휴대폰에서부터 전기차, ESS, 로봇에 이르는 다양한 응용분야의 핵심기술로 자리매김하고 있어 산업적 중요성이 더욱 확대되어 가는 추세에 있습니다. 또한, 기존의 모바일 및 IT기기용 소형 2차전지에서 전기차 및 ESS용 중대형 2차전지로의 중심축이 변화하는 과도기적 양상을 띄고 있습니다.

당사는 리튬 2차전지에 사용되는 소재의 탈철 과정을 위한 장비를 생산하고 있어 전기차 및 ESS로의 패러다임이 변화하더라도 주요 소재의 변경 가능성은 낮은 편입니다. 오히려 전기차와 ESS 시장이 본격적으로 도래할 경우 당사 제품에 대한 수요는 급증할 가능성이 높습니다. 따라서 당사의 제품 라이프사이클은 전방산업과 비교하여 상당히 긴 편입니다.

리튬 2차전지 시장은 2차전지가 갖추어야 할 주요 특성인 높은 에너지 밀도, 우수한 (입)출력 파워, 안전성, 2차전지 수명, 경제성을 구현하는 측면에서 업체간 기술력은 큰 차이를 보이고 있으며, 이러한 품질 특성은 소형 리튬 2차전지에서보다 전기차용 리튬 2차전지에서 더욱 차별화된 결과를 나타내고 있습니다. 특히, 전기차용 2차전지 시장에서는 기술력 차이가 미미한 Top tier 업체들 중에서도 주요 고객사 수주를 선점해가는 실적에 따라 원가경쟁력의 차이가 발생하기 시작하고 있는 실정입니다.

따라서, 향후 전기차용 2차전지 시장 역시 10개 미만의 업체를 중심으로 과점시장이 형성될 것으로 전망되고 있으며, 이러한 요인을 결정짓는 요인은 무엇보다 리튬 2차전지 핵심소재 개발과 적용기술에서 좌우될 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 탈철장비는 배터리의 안전성 확보에 핵심적인 장비로서, 향후 전기차의 성패에 중요한 요소로 인식되고 있습니다.

(3) 산업의 성장성

리튬 2차전지 장비시장은 2015년 10억달러, 2016년 21억달러, 2017년 44억달러 규모로 급성장할 것으로 전망되고 있으며, 이는 글로벌 전기차 배터리 수요가 2016년 41GWh에서 2017년 70GWh, 2018년 133GWh 규모로 빠르게 증가할 것으로 예상되기 때문입니다. 리튬 2차전지 장비시장은 국내시장과 중국시장이 주요한 시장으로서, 특히 중국 전기차 배터리 수요는 2016년 32.1GWh에서 2017년 51.4GWh, 2018년 79.1GWh로 전세계 중대형 배터리 시장 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

2차전지 장비시장은 반도체/디스플레이 장비시장과 마찬가지로 IT산업이 먼저 발달했던 일본 기업 들이 주도하는 가운데 한국/중국 장비업체들이 추격하고 있는 모습입니다. 2차전지 산업이 과거 IT기기용(핸드폰, 노트북) 소형 배터리에서 전기차, ESS 시장을 전방산업으로 하는 중대형 배터리 시장으로 재편되면서 2차전지 장비업체들의 규모는 급성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[리튬 2차전지 시장의 주요 전방시장]

구분

특성

IT제품(휴대폰 등)

- 리튬 2차전지의 대표적인 사용처

- 장시간 연속사용과 소형, 경량화가 중요

자동차

- 하이브리드 자동차, 전기차 등 친환경 자동차에 탑재

- 고출력(노트북용 전지의 50배 이상), 내구성(15년 이상 수명), 안정성(폭발위험 해소)이 필수요건

ESS

- 풍력, 태양광 발전 등으로 생산한 잉여전력을 저장

- 고정형이기 때문에 자동차용처럼 엄격한 요구조건이 불필요

(가) 휴대폰

2016년 글로벌 휴대폰시장의 79.0%에 달하는 스마트폰 분야의 성장률은 기존의 두 자리수대 성장을 마감하고 5.0%의 한자리수 대로 하락하였습니다. 휴대폰 시장의 부진은 휴대폰 시장을 주도하는 스마트폰 시장의 본격적인 성숙기 진입에 따른 성장 둔화에 기인하고 있습니다.

글로벌 전세계 휴대폰1.jpg
글로벌 전세계 휴대폰 및 스마트폰시장 성장추이

주) 출처: 정보통신정책연구원

(나) 전기차

2017년 세계 전기차 판매대수는 약 100만대이며, 같은 기간 내연기관 자동차 세계 판매대수는 9,500만대로 전체 자동차 판매대수 대비 전기차 판매대수는 약 1%에 해당합니다. 내연기관 자동차가 전기차로 전환되는 시점임을 고려할 때, 전기차와 동반성장하는 리튬 2차전지 산업도 이제 시작점에 있다고 볼 수 있습니다.

2024년 전기차 시장점유률 6.5%에서 수요가 급증하는 정점(Tipping point)이 나타날 것으로 전망되고 있으며, 2014년 0.4%에 불과했던 시장점유율이 2017년 1%로 증가하였고, 2030년에 20%까지 높아질 전망입니다.

[전기차 판매대수 및 비중 시장현황 및 전망]

주) 출처: 업계 자료 종합

전기차용 리튬 2차전지 시장 규모는 2016년 15.7GWh, 2017년 19.6GWh로 25% 증가할 전망이며, 향후 전기차용 리튬 2차전지 수요는 2020년에 53.4GWh, 2022년에 94GWh로 IT기기용 수요를 넘어설 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 2024년 전기차용 리튬 2차전지 시장규모는 2016년 대비 10배 이상 증가한 163GWh에 달할 것으로 전망되며, 전기차용 리튬 2차전지 시장은 2024년까지 연평균 34%의 폭발적인 성장할 것으로 전망됩니다.

[전기차용 리튬 2차전지 시장현황 및 전망]

주) 출처: Bloomberg

(다) ESS

ESS 시장규모는 2015년 1,7GWh, 2017년 4.9GWh, 2018년 8.4GWh로, 2020년에는 20.4GWh에 이를 전망입니다. ESS는 리튬 2차전지 생산라인에서 동시 제조가 가능함에 따라 ESS 단가가 크게 하락한 것이 상승작용을 일으켜 글로벌 ESS 성장을 이끌어내고 있습니다.

[ESS 시장규모 추이 및 전망]

주) 출처: 하나금융투자

ESS용 리튬 2차전지 시장 규모는 2016년 기준 1.8GWh이며, 초기시장 단계이나 높은 성장성을 가진 분야로서 2019년 이후 ESS 시장은 본격적인 성장단계 진입하여 2020년 세계 ESS용 리튬 2차전지 시장규모는 2016년 대비 4배 이상 증가한 8.5GWh, 2024년에는 16.2GWh에 달할 것으로 전망됩니다.

[ESS용 2차전지 시장현황 및 전망]

주) 출처: Bloomberg

(4) 경기변동의 특성

및 계절성

2차전지 장비산업은 IT 기기나 전기차 등 전지가 탑재되는 완제품의 수요 변화에 영향을 받습니다. 이에 따라 경기 호황시에는 최종 수요처의 수요 증가와 재고 비축으로 인해 업체로부터 주문량이 급증하며, 불황시에는 최종 수요처의 수요 감소와 재고 감축으로 인해 수요 감소가 일어납니다. 장비 산업의 특성 상 경기변동의 영향은 최종 수요처의 실물 경기 불황이나 호황이 표면상으로 드러난 이후 뒤따라 영향이 나타나는 경우가 많습니다.

2차전지 장비산업은 특별히 계절적인 요인을 나타내고 있지 않으며, 전기차, 에너지 저장장치 산업이 급격하게 성장하고 있음에 따라 당사의 매출 역시 매년 큰 폭으로 성장하고 있습니다. 당사의 최근 3개년의 월별 매출액을 분석해보면, 2015년 및 2016년에는 월별 매출의 특별한 변동 양상을 보이고 있지 않습니다. 당사의 2017년 월별 매출의 경우 EMF 매출이 급격하게 증가하면서 등락폭이 확대되는 모습을 보이고있으나, 이는 장비 납품 후 검수완료 시점에 따라 매출을 인식함에 따른 편차이며 그밖의 특별히 계절성을 띄는 요소는 없습니다.

(5) 국내외 시
장
여건

(가) 시장의 안정성

발화위험이 상존한 리튬 2차전지는 어떠한 조건에서도 관리가 가능해야 하며, 배터리 제조의 기초단계에 해당하는 리튬 투입 단계에서 미량이라도 철 이물질이 있어서는 안되므로 초기부터 철성분을 PPB단위로 관리해야 합니다. 탈철 후 철이 20PPB 이하일 때 안전성을 확보했다고 볼 수 있으며, 동 수준을 충족한 후에야 비로소 다른 원료들과 혼합하는 단계에 들어갑니다. 따라서 리튬 2차전지 업체들은 철저한 탈철 관리를 위해 EMF 제조업체에 매우 까다로운 사양을 요구하고 있습니다.

2차전지 장비사업은 2차전지 양극 소재에서 철 이물질을 제거하기 위한 자력선별기술을 보유한 기업을 대상으로 입찰 또는 조달계약을 통한 경쟁구도가 형성되어 있으나, 실질적으로는 동 기술을 보유한 당사와 경쟁업체 2개 업체만이 참가하고 있으며, 발주사는 제품의 신뢰성과 효율성을 평가하여 해당 2개 업체 내에서 계약을 결정하고 있습니다.

특히, 전기차의 안전 문제는 인명피해로 직결되어 매우 중요한 요소로 고려되고 있으며, 배터리 소재에 함유된 미량의 철 이물질 제거기술이 검증되지 않은 장비기업은 입찰 참가 자체가 어려운 특징이 있습니다. 이에 따라 신규 장비기업은 탈철기술이 담보되지 않으면 안전성 문제가 발생하기 때문에 사실상 시장진입에 어려움이 있습니다. 특히, 당사에서 생산하는 EMF는 경쟁업체와 함께 탈철장비 시장을 양분하고 있어 공급자 우위의 시장이 형성되고 있으며, 기술력과 경험이 뒤쳐진 유사 중소기업이 진출하기에 어려운 시장상황을 형성하고 있습니다.

(나) 경쟁상황

과거 탈철장비 국내시장은 일본 경쟁업체가 2014년까지는 매우 고가로 독점 납품하였으나, 2015년부터는 당사의 높은 기술력, 품질, 납기, A/S 등으로 인해 국내시장을70% 이상 점유하고 있으며, 중국시장도 당사가 60% 이상 점유하고 있는 것으로 파악됩니다. 참고로 해당 시장점유율은 공신력있는 외부기관에서 산정된 자료가 없으므로, 주로 경쟁입찰로 납품이 이루어지는 당사가 속한 시장상황을 고려하여 전체 발주물량과 당사의 낙찰 및 납품물량을 감안하여 당사가 직접 산정하였습니다.

최근에는 보다 더 정밀한 탈철과정을 위해 전극 제조공정에서 활물질, 도전재, 결착재, 용제 등으로 구성된 Mixing 슬러리를 금속 집전체 표면에 도포하기 전에 습식 EMF가 추가로 설치되고 있습니다. 당사는 글로벌 탈철장비 시장의 1위 업체임과 동시에 습식 EMF 장비를 제조할 수 있는 유일한 업체입니다.

(다) 경쟁요소

2차전지 장비사업은 제품의 품질, 가격, 납기, 사양변경, A/S 등이 장비 선정의 중요한 결정요소로 발주사의 요구사항에 적극적으로 대응하는 장비기업이 최종공급자로 선정되고 있으며, 발주사는 장비에 대한 신뢰성, 제조공정에 대한 이해도, 보안문제, 지속적인 설비 A/S 때문에 초기 시장에 진입한 장비기업이 계속 장비를 공급할 가능성이 높아집니다.

따라서, 장비시장에 진입하거나 위치를 유지하기 위해서는 발주사의 제품생산 로드맵에 맞는 장비개발과 핵심 기술의 지속적인 연구개발이 필요합니다. 탈철장비는 표준품이 없고 발주사의 제조공정에 적합한 주문자 생산방식으로 제작하는 시스템이고, 같은 발주사라고 하더라도 해당 라인에 따라 제품의 사양이 달라 발주사와의 유기적인 협력을 통하여 제조공정 특성에 맞는 장비를 적기에 개발할 수 있어야 하며 발주사의 요구사항을 맞추기 위한 꾸준한 연구개발을 통하여 품질을 향상시키는 노력이 있어야 지속 가능한 사업을 유지할 수 있습니다.

EMF는 리튬 2차전지의 안전에 관한 장치이므로 전지 소재업체 뿐만아니라 전지 셀 제조업체도 안전성이 검증되지 않는 신규업체의 탈철장치를 설치하지 않습니다. 특히, 리튬 2차전지 발화사고 이후 철 이물질 제거에 대한 관심도가 높아짐에 따라 안전관리 기준이 더욱 강화되어 신규업체의 진입은 사실상 어려운 것이 현실입니다.

2. 주요 제품 등에 관한 현황

가. 주요 제품
등의 현황

(단위: 천원)

품 목

상표

2018년 2분기

2017년

제 품 설 명

매출액
비율
매출액
비율

EMF
(전자석탈철기)
대보마그네틱㈜
10,293,427
93.98%
11,972,712
90.95%
2차전지 소재 내의 미량의 철 이물질을 제거하는 기계. 니켈, 코발트 등 자성물질과 섞여있는 상태에서 철만 제거하는 것이 핵심기술

자력선별기
대보마그네틱㈜
567,334
5.18%
884,515
6.72%
자석의 흡입력을 이용해 각종 원료, 재료, 
폐기물에 섞여 있는 철 등의 이물질을 
선별하는 기계

기타
대보마그네틱㈜
92,057
0.84%
307,391
2.33%
리프팅마그네트, 실험용 전자석 등

합 계
-
10,952,817
100.00%
13,164,618
100.00%
-

나. 주요제품의 가격변동 추이

당사의 주요 제품인 전자석탈철기 등의 가격은 주문자생산방식의 특성 때문에 동일 품목이라 하더라도 사양에 따라 단가가 상이하여 정해진 가격으로 판매되지 않습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 매입현황

(단위: 천원)

매입
유형
품목
구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2분기

원재료
전자석탈철기
컨트롤판넬
국내
107,169
198,346
1,698,907
1,919,714

캐니스터/스크린
국내
5,290
328,262
934,995
702,092

바디프레임
국내
133,700
548,400
897,745
946,619

기타
국내
795,883
1,606,816
3,546,413
2,019,717

소계
국내
1,042,042
2,681,824
7,078,060
5,588,141

부재료
기타
국내
-
-
68,189
561,191

외주가공비
전자석탈철기
컨트롤판넬
국내
332,553
478,308
205,000
1,270

레이저가공
국내
51,507
148,509
50,555
140,887

기타
국내
72,836
151,414
33,397
305,696

소계
국내
456,896
778,231
288,952
447,853

총합계
국내
1,498,938
3,460,055
7,435,201
6,597,186

나. 원재료 가격변동 추이

당사는 고객의 요청에 따라 제작되는 각 설비(장비)의 사양이 다릅니다. 이에 각 설비의 사양이 다르기 때문에 동일 분류상의 원재료라 하더라도 차이가 존재하기에 가격 변동이 일정하지 않습니다. 

다. 주요 매입처에 관한 사항

주요 원재료의 경우, 주요 공급업체와 안정적으로 거래하고 있으며, 제품의 사양에 따른 적정 원재료의 수급이 가능하고, 국내 매입처를 통해서 수급을 진행하여 생산차질의 가능성이 낮습니다. 한편, 당사는 매입처와 계열관계, 합작관계, 주주관계 등의 특수관계가 존재하지 아니하며, 당사의 매입처가 포함된 시장은 완전경쟁시장으로써다수의 업체가 존재합니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위: 대,천원)

품목
구분
2015년
2016년
2017년
2018년 2분기

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

EMF
(전자석탈철기)
생산능력
384
3,261,001
384
4,258,870
576
11,105,208
504
8,081,354

생산실적
69
963,290
146
2,262,264
294
6,794,048
259
6,725,360

가동율
29.54%
53.12%
61.18%
83.22%

기말재고
5
38,734
44
521,338
86
1,622,457
57
240,509

자력선별기
생산능력
480
636,307
480
571,860
480
646,508
240
654,054

생산실적
136
846,614
214
1,275,650
308
1,313,592
77
589,319

가동율
133.05%
223.07%
203.18%
90.10%

기말재고
11
23,217
25
245,901
80
151,005
6
10,300

기타
생산능력
120
617,267
120
755,928
120
5,559,993
60
97,487

생산실적
37
380,347
17
431,769
10
448,565
15
95,331

가동율
61.62%
57.12%
8.07%
97.79%

기말재고
1
30
-
-
2
20,899
6
11,829

합계
생산능력
984
4,514,576
984
5,586,659
1,176
17,311,710
804
8,832,894

생산실적
242
2,190,251
377
3,969,683
612
8,556,205
351
7,410,010

가동율
48.52%
71.06%
49.42%
83.89%

기말재고
17
61,981
69
767,239
168
1,794,361
69
262,638

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위: 천원)

공장별
자산별
2017년초
당기증감
당기상각
2017년말
2018년
2분기말

증가
감소

공장
토지
1,263,066
-
-
-
1,263,066
1,263,066

건물
616,232
-
-
(22,290)
593,942
582,797

구축물
8,857
-
-
(1,801)
7,056
50,935

기계장치
21,136
40,500
-
(4,608)
57,028
76,131

차량운반구
50,820
-
(13,798)
(10,956)
26,066
21,287

공구와기구
24
-
-
-
24
24

비품
10,083
24,057
-
(4,470)
29,670
42,118

시설장치
6,432
82,230
-
(4,192)
84,470
173,215

소계
1,976,650
146,787
(13,798)
(48,317)
2,061,322
2,209,573

연구소
토지
-
345,365
-
-
345,365
345,365

건물
-
417,162
-
(9,734)
407,428
399,085

기계장치
-
101,800
-
(848)
100,952
95,861

비품
-
4,800
-
(132)
4,668
4,188

시설장치
-
40,909
-
(4,091)
36,818
32,727

소계
-
910,036
-
(14,805)
895,231
877,227

합계
토지
1,263,066
345,365
-
-
1,608,431
1,608,431

건물
616,232
417,162
-
(32,024)
1,001,370
981,882

구축물
8,857
-
-
(1,801)
7,056
50,935

기계장치
21,136
142,300
-
(5,456)
157,980
171,992

차량운반구
50,820
-
(13,798)
(10,956)
26,066
21,287

공구와기구
24
-
-
-
24
24

비품
10,083
28,857
-
(4,602)
34,338
46,306

시설장치
6,432
123,139
-
(8,283)
121,288
205,942

계
1,976,650
1,056,823
(13,798)
(63,122)
2,956,553
3,086,800

증권신고서 제출일 현재 당사의 생산공장 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공장별
자산별
소재지
2017년말 장부가액
2018년 2분기말 장부가액
시가정보(*)

공장
토지
경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 25-13
1,263,066
1,263,066
609,663

건물
593,942
582,797
638,522

소계

1,857,008
1,845,863
609,663

연구소
토지
경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 25-13
345,365
345,365
267,096

건물
407,428
399,085
88,808

소계

752,793
744,450
267,096

(*) 토지의 경우 개별공시지가, 연구소 건물은 지방세시가표준액, 공장 건물은 지방세시가표준액이 조회불가하여 2016년1월1일기준 감정평가액을 시가 정보로 사용하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 유형자산 중 근저당권이 설정된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공장별
자산별
2017년말 장부가액
2018년 2분기말 장부가액
담보권자
2018년 2분기말
관련 실행액
비고

공장
토지
1,263,066
1,263,066
기업은행
240,000
차입금 관련
근저당권 설정

건물
593,942
582,797

소계
1,857,008
1,845,863

(2) 설비의 신설, 매
입계획

(단위: 백만원)

내 용

2019년

2020년

2021년

합 계

분쇄라인
395
1,185
1,185
2,765

집진설비
105
315
315
735

탈철라인 설비
560
1,680
1,680
3,920

Auto Packing 설비
240
720
720
1,680

합 계

1,300
3,900
3,900
9,100

당사는 탈철 위탁사업을 위한 탈철생산라인 관련하여, 2019년에 1개 생산라인을 설치하고, 2020년에 3개, 2021년의 3개의 생산라인을 설치하여(탈철생산라인 1개 라인에 약 13억 소요 추정) 안정적인 탈철 위탁사업을 할 계획입니다. 그 결과 당사는 명실공히 국내외 최초로 리튬 2차전지 소재 탈철라인을 갖추게 될 것으로 예상됩니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위: 천원)

매출
유형
품목
구분
2015년
2016년
2017년
2018년 반기

제품
매출
EMF
(전자석탈철기)
수출
2,089,772
3,351,220
4,970,358
9,283,977

내수
77,660
645,418
6,753,590
1,009,450

자력선별기
수출
-
144,675
163,732
33,234

내수
1,036,254
1,281,037
967,547
534,100

기타
수출
5,042
-
14,580
4,247

내수
232,455
217,368
294,811
87,810

제품 소계
수출
2,094,814
3,495,895
5,148,670
9,321,458

내수
1,346,369
2,143,823
8,015,948
1,631,360

합계
3,441,183
5,639,718
13,164,618
10,952,818

나. 판매 경로

(1) 판매조직

당사의 영업부문은 국내 본사를 주축으로 하여 신속한 고객 대응 및 영업의 효율성 증대를 위하여 다음과 같은 판매 조직을 구성, 운영하고 있습니다. 

[판매조직]

(2) 판매경로

(단위: 천원)

매출
유형
품목
구분
판매경로
2017년
매출액
비중

제품
EMF
수출
당사 → 현지국가 Agent → 소재업체/셀업체
4,970,358
37.76%

국내
당사 → 소재업체
4,864,510
36.95%

당사 → 셀업체
1,889,080
14.35%

자력선별기
수출
당사 → 현지국가 Agent → 업체
163,732
1.24%

국내
당사 → 업체
967,547
7.35%

기타
수출
당사 → 현지국가 Agent → 업체
14,580
0.11%

국내
당사 → 업체
294,810
2.24%

합계
13,164,617
100.00%

(3) 판매전략

당사는 주로 NCM과 NCA 2차전지의 셀공정과 소재공정 중 탈철공정에 사용되는 탈철장비(전자석탈철기, EMF)를 공급하면서 가격 및 품질경쟁력 확보를 통해 차별화된 고객가치를 창출하고 있습니다.

탈철은 2차전지 셀의 수율과 품질을 향상시키기 위한 필수 공정입니다. 이에, 고객사와 지속적인 탈철 품질평가를 통하여 정밀한 탈철을 위한 전략을 추진하고 있습니다.

(4) 주요 매출처

당사의 2018년 매출 중 93.8%는 2차전지 소재공정 및 셀공정에 사용되는 EMF 장비에서 기타 6.2%는 자력선별기 및 기타에서 이루어지고 있고, 주요 매출처는 아래와 같습니다.

[2017년~2018년 반기 매출처별 매출액 및 매출비중 현황]

(단위: 천원)

매출처

2017년

2018년 반기

매출액
비중
매출액
비중

A사

4,973,653

37.78%

6,329,297

57.79%

B사

3,444,400

26.16%

2,036,000

18.59%

C사

1,301,142

9.88%

275,000

2.51%

D사

989,400

7.52%

1,216,052

11.10%

기타

2,456,022

18.66%

1,096,468

10.01%

합 계

13,164,617

100.00%

10,952,817

100.00%

주) 거래처명은 영업비밀사항으로 기재하지 않았습니다.

6. 수주 상황

(단위: 백만원, %)

품목
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

전자석탈철기(EMF)
208
11,571
-

-

208
11,571

자력선별기
214
1,849

-

-

214
1,849

기타
154
581

-

-

154
581

합계
576
14,000

-

-

576
14,000

주) 수주 총액은 증권신고서 제출일 기준 수주잔고가 남아있는 프로젝트의 수주총액이며, 수주잔고는 반기말까지 매출 인식액을 제외한 금액입니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리

(가) 위험관리 체계

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며, 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다.

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(나) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생하고 있습니다.

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객 및 거래상대방별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 고객 및 거래상대방의 재무신용도를 평가하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(다)
유동성위험

유동성위험
이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로
예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.

(라)
시장위험

시장위
험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, CNY, JPY 등 입니다.

② 이자율위험

당사는 변동이자부 금융상품을 보유하고 있기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등에 관한사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

10. 연
구개발 활동

가
. 연구개발조직

당사는 대표이사와 부사장의 총괄 하에 기술본부 및 구매기술본부의 연구개발 조직을 보유하고 있으며, 고객사에게 2차전지 및 각종 탈철 선별테스트를 제공하기 위해2017년 6월 중 설립한 기술연구소를 별도로 보유하고 있습니다.

.

[당사의 연구개발조직]

나. 연구개발비용

(단위: 백만원)

과 목
2015년
2016년
2017년
2018년 2분기

연구개발비용 계
114
135
206
139

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.30%
2.40%
1.60%
1.27%

다. 연구개발 실적

당사의 최근 3사업연도 중 완료된 연구개발활동 성과는 다음과 같습니다.

연구과제명
연구기관
연구결과 및 기대효과
상품화
여부
비고

분체탈철system 자동화
당사 자체
연구 개발
수작업 소량작업 LINE화
소량에서 파이로트 생산성증대
고품질탈철가능으로 매출증대
상품화
진행중
2017년부터
공정 적용

고자장 탈철장치 개발
당사 자체
연구 개발
고품질의 분체 탈철가능
다업종 적용가능
고가원료에 접근가능(고부가가치 분체원료시장 확보)
상품화
진행중
2018년부터
신시장 확보

AIRJET SCREEN SHAFT 개발
당사 자체
연구 개발
분체 탈철작업의 잔량제거
생산제품의 품질균일화 가능
CLEAN에 소요되는 인건비 절약
진행중
2019년부터
상품화 예정

저입도 비철금속 선별기 개발
당사 자체
연구 개발
소각 폐기용 비철 자원 회수
유지보수 경비 절약
소형 비철 자원 회수 시장 확보 가능
부가가치 높은 제품 판매
진행중
2019년부터
상품화 예정

가전소형 부산물 비철금속선별기 개발
당사 자체
연구 개발
폐기원료에서 비철 회수
수처리 시설 및 비용 절감
가전 RC 회수 등 다양한 시장확보로 부가가치 높은 제품 판매
상품화
2015년부터
상품화

한편, 당사는 증권신고서 제출일 현재 정부과제 수행 실적이 없습니다.

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가
. 지
적재산권 현황

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
국가

1
특허권
영구자석을 위한 클러치
대보마그네틱㈜
2002.10.02
2004.03.08
자력
선별기
한국

2
특허권
도어 및 벽체 손상방지용
매트
대보마그네틱㈜
2004.07.21
2007.04.19
N/A
한국

3
특허권
이송물 탈리 장치
대보마그네틱㈜
2013.05.06
2014.05.21
N/A
한국

4
특허권
분체 내 금속이물 고정 및 분석 시스템
대보마그네틱㈜
2015.05.07
2016.10.11
EMF
한국

5
특허권
분체 내 금속이물 고정 및 분석 시스템
대보마그네틱㈜
2015.05.07
2017.03.08
EMF
한국

6
실용신안권
노이즈 및 영상삭제 방지용 자석식 핸즈프리
대보마그네틱㈜
2001.10.05
2002.01.01
N/A
한국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

대보마그네틱 주식회사
(단위 : 원)

구분
제24기 반기
제23기
제22기

(2018년 반기)

(2017년)

(2016년)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
11,627,752,572
8,340,432,248
2,207,581,845

·당좌자산
8,280,479,388
6,265,685,821
1,356,007,058

·
재고자산

3,347,273,184
2,074,746,427
851,574,787

[비유동자산]
3,460,149,986
3,061,647,367
2,059,185,749

·투자자산
20,599,400
20,000,000
20,000,000

·유형자산
3,317,800,354
2,956,553,436
1,976,650,524

·무형자산
30,998,232
31,303,931
28,235,225

·기타비유동자산
90,752,000
53,790,000
34,300,000

자산총계
15,087,902,558
11,402,079,615
4,266,767,594

[유동부채]
4,824,351,277
3,579,601,643
1,471,949,594

[비유동부채]
375,697,025
603,307,223
336,221,101

부채총계
5,200,048,302
4,182,908,866
1,808,170,695

[자본금]
1,304,000,000
314,000,000
300,000,000

[자본잉여금]
1,200,000
991,200,000
-

[자본조정]
137,950,000
-
-

[기타포괄손익누계액]
1,173,147,122
1,192,410,350
1,197,455,456

[이익잉여금]
7,271,557,134
4,721,560,399
961,141,443

자본총계
9,887,854,256
7,219,170,749
2,458,596,899

종속·관계·공동기업 
투자주식의 평가방법
해당없음

해당없음

해당없음

기간
(2018.01.01 ~
 2018.06.30)
(2017.01.01 ~
 2017.12.31)
(2016.01.01 ~
 2016.12.31)

매출액
10,952,817,427
13,164,617,885
5,639,718,849

영업이익
3,061,834,502
4,637,393,125
1,386,167,279

법인세비용차감전순이익
3,139,548,386
4,596,441,536
1,407,268,648

당기순이익
2,549,996,735
3,760,418,956
1,233,136,920

주당순이익(단위:원)
978
1,442
495

주1) 주당순이익은 기말주식수를 기준으로 산출하였습니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 24 기 반기 2018년 6월 30일 현재

제 23 기 2017년 12월 31일 현재

제 22 기 2016년 12월 31일 현재

대보마그네틱 주식회사
(단위 : 원)

과 목

2018년 반기말

(제24기 반기)

2017년말

(제23기)

2016년말

(제22기)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자 산

유동자산
11,627,752,572
8,340,432,248
2,207,581,845

현금및현금성자산
243,125,764
1,567,098,092
363,630,533

단기금융상품
-
3,106,695,612
-

당기손익-공정가치금융자산
1,949,218,051
-
-

매출채권및기타채권
6,078,279,293
1,582,838,316
895,897,937

재고자산
3,347,273,184
2,074,746,427
851,574,787

기타자산
9,856,280
9,053,801
96,478,588

비유동자산
3,460,149,986
3,061,647,367
2,059,185,749

매도가능금융자산
-
20,000,000
20,000,000

당기손익-공정가치금융자산
20,599,400
-
-

유형자산
3,317,800,354
2,956,553,436
1,976,650,524

무형자산
30,998,232
31,303,931
28,235,225

기타금융자산
90,752,000
53,790,000
34,300,000

자 산 총 계
15,087,902,558
11,402,079,615
4,266,767,594

부 채

유동부채
4,824,351,277
3,579,601,643
1,471,949,594

매입채무및기타채무
1,924,550,473
939,252,648
487,409,889

차입금
200,000,000
490,000,000
160,000,000

당기법인세부채
574,734,309
811,140,845
130,521,980

기타부채
2,125,066,495
1,339,208,150
694,017,725

비유동부채
375,697,025
603,307,223
336,221,101

차입금
-
200,000,000
-

순확정급여부채
93,787,978
126,999,771
2,518,366

이연법인세부채
281,909,047
276,307,452
333,702,735

부 채 총 계
5,200,048,302
4,182,908,866
1,808,170,695

자 본

자본금
1,304,000,000
314,000,000
300,000,000

기타불입자본
1,200,000
991,200,000
-

기타자본구성요소
1,311,097,122
1,192,410,350
1,197,455,456

이익잉여금
7,271,557,134
4,721,560,399
961,141,443

자 본 총 계
9,887,854,256
7,219,170,749
2,458,596,899

부채와 자본총계
15,087,902,558
11,402,079,615
4,266,767,594

포 괄 손 익 계 산 서

제 24 기 반기 2017년 1월 1일 부터 2018년 6월 30일 까지

제 23 기 2017년 1월 1일 부터 2017년 12월 31일 까지

제 22 기 2016년 1월 1일 부터 2016년 12월 31일 까지

대보마그네틱 주식회사

(단위 : 원)

과 목

2018년도 반기

(제24기 반기)

2017년도

(제23기)

2016년도

(제22기)

매출액
10,952,817,427
13,164,617,885
5,639,718,849

매출원가
6,659,281,325
7,376,386,711
3,421,418,908

매출총이익
4,293,536,102
5,788,231,174
2,218,299,941

판매비와관리비
1,231,701,600
1,150,838,049
832,132,662

영업이익
3,061,834,502
4,637,393,125
1,386,167,279

금융수익
48,732,792
21,066,905
14,543,423

금융비용
26,411,042
73,544,247
16,156,956

기타수익
78,363,250
54,252,048
27,657,086

기타비용
22,971,116
42,726,295
4,942,184

법인세비용차감전순이익
3,139,548,386
4,596,441,536
1,407,268,648

법인세비용
589,551,651
836,022,580
174,131,728

당기순이익
2,549,996,735
3,760,418,956
1,233,136,920

기타포괄손익
(19,263,296)
(5,045,106)
5,241,588

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
(19,263,296)
(5,045,106)
5,241,588

총포괄이익
2,530,733,439
3,755,373,850
1,238,378,508

주당손익

기본주당순이익
978
62,634
20,552

희석주당순이익
978
62,634
20,552

자 본 변 동 표

제 24 기 반기 2017년 1월 1일 부터 2018년 6월 30일 까지

제 23 기 2017년 1월 1일 부터 2017년 12월 31일 까지

제 22 기 2016년 1월 1일 부터 2016년 12월 31일 까지

대보마그네틱 주식회사

(단위 : 원)

구분

자본금
기타불입자본
기타자본구성요소
이익잉여금
합계

2016년 01월 01일(전전기초)
300,000,000
-
1,192,213,868
604,004,523
2,096,218,391

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
1,233,136,920
1,233,136,920

기타포괄손익

-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
5,241,588
-
5,241,588

소유주와의 거래

연차배당
-
-
-
(876,000,000)
(876,000,000)

2016년 12월 31일(전전기말)
300,000,000
-
1,197,455,456
961,141,443
2,458,596,899

2017년 01월 01일(전기초)
300,000,000
-
1,197,455,456
961,141,443
2,458,596,899

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
3,760,418,956
3,760,418,956

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(5,045,106)
-
(5,045,106)

소유주와의 거래

유상증자
14,000,000
991,200,000
-
-
1,005,200,000

2017년 12월 31일(전기말)
314,000,000
991,200,000
1,192,410,350
4,721,560,399
7,219,170,749

2018년 01월 01일(당기초)
314,000,000
991,200,000
1,192,410,350
4,721,560,399
7,219,170,749

총포괄이익

반기순이익
-
-
-
2,549,996,735
2,549,996,735

기타포괄손익:

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(19,263,296)
-
(19,263,296)

소유주와의 거래

무상증자
990,000,000
(990,000,000)
-
-
-

주식매수선택권
-
-
137,950,068
-
137,950,068

2018년 06월 30일(당반기말)
1,304,000,000
1,200,000
1,311,097,122
7,271,557,134
9,887,854,256

현 금 흐 름 표

제 24 기 반기 2017년 1월 1일 부터 2018년 6월 30일 까지

제 23 기 2017년 1월 1일 부터 2017년 12월 31일 까지

제 22 기 2016년 1월 1일 부터 2016년 12월 31일 까지

대보마그네틱 주식회사

(단위 : 원)

과 목

2018년도 반기

(제24기 반기)

2017년도

(제23기)

2016년도

(제22기)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(1,558,864,770)
3,774,412,114
674,382,521

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
(737,827,268)
3,984,770,685
804,364,985

1) 당기순이익
2,549,996,735
3,760,418,956
1,233,136,920

2) 조정
860,662,095
1,053,039,325
317,673,045

3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(4,148,486,098)
(828,687,596)
(746,444,980)

2. 이자의 수취
53,778
14,738,545
4,128,128

3. 이자의 지급
(6,167,925)
(12,298,118)
(3,471,779)

4. 법인세의 납부
(814,923,355)
(212,798,998)
(130,638,813)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
722,274,528
(4,066,070,434)
(51,702,675)

단기금융상품의 증가
-
(5,768,371,158)
-

매도가능금융자산의 취득
-
-
(10,000,000)

당기손익-공정가치금융자산의 증가
(5,531,153,863)
-
-

유형자산의 취득
(422,755,801)
(959,603,592)
(33,947,594)

무형자산의 취득
-
(3,643,381)
(2,975,990)

보증금의 증가
(66,962,000)
(100,900,800)
(37,870,000)

단기금융상품의 감소
-
2,661,675,546
-

당기손익-공정가치금융자산의 감소
6,713,146,192
-
-

보증금의 감소
30,000,000
81,410,800
4,000,000

유형자산의 처분
-
23,362,151
29,090,909

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(490,000,000)
1,535,200,000
(841,000,000)

단기차입금의 상환
(490,000,000)
(140,000,000)
(347,590,397)

유동성장기차입금의 상환
-
(100,000,000)
(25,000,000)

단기차입금의 증가
-
570,000,000
407,590,397

장기차입금의 증가
-
200,000,000
-

유상증자
-
1,005,200,000
-

배당금의 지급
-
-
(876,000,000)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
2,617,914
(40,074,121)
-

Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)
(1,323,972,328)
1,203,467,559
(218,320,154)

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산
1,567,098,092
363,630,533
581,950,687

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산
243,125,764
1,567,098,092
363,630,533

5. 재무제표 주석

제24기 (당)반기말 2018년 06월 30일 현재

제23기 (전)기말 2017년 12월 31일 현재

대보마그네틱 주식회사

1. 일반사항 

대보마그네틱 주식회사
(이하 '회사')는 1995년 1월 3일 설립되었으며, 자석 응용기계제조, 판매 등을 주요 사업으로 하고 있습니다. 회
사는 경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 25-13에 본사, 생
산공장 및 부설연구소를 두고 있습니다.

회사의
2018년 6월 30일
현재 납입자본금은

1,304
백만원
이며,
당반기말
현재 회사의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

이준각
996,688
38.2

이연재
747,516
28.7

이상익
498,344
19.1

이환희
249,172
9.5

한국투자증권
116,280
4.5

합계
2,608,000
100.0

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2018년 06월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
반기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.
이
반기재무제표
는 보고기간말인 2018년 06월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제·개정 기준서

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.
회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

- 기준서 제1040호 '투자부동산’개정
부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정
현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-
기준
서 제1109호 '금융상품'

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서
제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,
종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에
이익잉여금으
로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는

주석34
에서 설명하고 있습니다.

-
기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

회사는 기준서 제1
115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 적용이 회사 수익에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

-
기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.3 회계정책 

반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은
주석 2의 2.(1
)에서
설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

- 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

- 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'
금융수익
'
에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익
은
'기타수익
'
또는
'
기타비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타비용'
으로
표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익
은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'기타수익
'
또는
'
기타비용'
으로 표시
합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인
식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때

'
기타수익
'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'기타수익
'
또는
'
기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않
습니다. 

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에서 정한 위험회피회계의 체계를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.

- 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였으
며, 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적간편법을 사용하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
과
기준서 제1109호 및 제1115호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을
제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

- 금융자산의 손상

주석 33
에 공시된 바와 같이 기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

4. 공정가치

당
반
기

중
,

회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금 및 현금성자산
243,126
243,126
1,567,098
1,567,098

당기손익-공정가치금융자산

1,969,817
1,969,817
-
-

단기금융상품
-
-
3,106,696
3,106,696

매도가능금융자산(*1)
-
-
20,000
20,000

매출채권
5,700,935
5,700,935
1,552,685
1,552,685

기타금융자산(유동)
377,345
377,345
30,153
30,153

기타금융자산(비유동)
90,752
90,752
53,790
53,790

소계
8,381,975
8,381,975
6,330,422
6,330,422

금융부채

매입채무
1,519,990
1,519,990
647,162
647,162

차입금
200,000
200,000
690,000
690,000

기타금융부채
404,560
404,560
292,090
292,090

소계
2,124,550
2,124,550
1,629,252
1,629,252

(*1) 당기에는 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되었음

4.2 공정가치 서열체계 

(1) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
내역

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

수준 2

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(2)
당반기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치금융자산(유동)
-
1,949,218
-
1,949,218

당기손익-공정가치금융자산(비유동)
-
20,599
-
20,599

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 반복적인 측정치의 수준1과 수준2간의 이동내역은 존재하지 않습니다. 또한 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역도 없습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 회사는 수준 3으로 분류되는 금융자산에 대하여 보고기간종료일 현재 발행기관이 제공한 재무제표 등을 이용하여 공정가치 평가를 산정하고 있습니다.

5. 범주별 금융상품

5
.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

당반기말

전기말

당기손익-공정가치 금융자산

당기손익-공정가치금융자산(유동)
1,949,218
-

당기손익-공정가치금융자산(비유동)
20,599
-

단기금융상품
-
3,106,696

매도가능금융자산
-
20,000

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
243,126
1,567,098

매출채권및기타채권
6,078,279
1,582,838

기타금융자산(비유동)
90,752
53,790

합 계
8,381,974
6,330,422

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채

당반기말

전기말

상각후원가 금융부채

매입채무및기타채무
1,924,550
939,253

차입금(유동)
200,000
490,000

차입금(비유동)
-
200,000

합 계
2,124,550
1,629,253

5.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치 금융자산

평가손익

25,114
-

상각후원가 금융자산

이자수익

54
3,573

외화환산손익

11,608
4,896

외환차손익

34,764
(31,371)

대손상각비
(40,508)
(13,262)

상각후원가 금융부채

이자비용

(5,647)
(4,390)

6. 영업부문 정보

(1)
전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 회사의 영업부문을 결정하고 있으며 단일 영업부문을 가지고 있습니다. 지역별 매출은 하기와 같습니다.

(단위: 천원
)

구분

당반기

전반기

국내

해외
합계

국내

해외
합계

매출
1,631,360
9,321,457
10,952,817
3,869,045
2,590,245
6,459,290

(2) 당반기와 전반기 중 회사 매출액의 10%이상을 차지하는 고객들로부터의 매출은 하기와 같습니다.

(단위: 천원
)

구분
당반기
전반기

A고객
6,329,298
1,263,856

B고객
2,036,000
2,262,400

합계
8,365,298
3,526,256

7. 현금및현금성자산

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

구분
당반기말
전기말

보유현금
101
-

은행예금
243,025
1,567,098

합계
243,126
1,567,098

8. 매출채권
및 기타채권

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

당반기말

(단위: 천원
)

구분
총액
대손충당금
순액

매출채권
5,758,520
(57,585)
5,700,935

미수금
377,344
-
377,344

합계
6,135,864
(57,585)
6,078,279

전기말

(단위: 천원
)

구분
총액
대손충당금
순액

매출채권
1,569,763
(17,078)
1,552,685

미수금
30,153
-
30,153

합계
1,599,916
(17,078)
1,582,838

보고기간 종료일 현재 매출채권 등의 공정가치의 할인에 따른 효과가 유의적이지 않아 상각후 원가로 측정하지 않았으며, 이에 따라 공정가치는 장부금액과 동일합니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

구분
당반기말
전기말

연체되지 않은 채권
6,102,536
1,590,111

연체되었으나 손상되지 않은 채권
33,328
9,805

손상채권
-
-

합계
6,135,864
1,599,916

(3) 당반기와 전반기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원
)

구분
당반기
전반기

기초금액
17,078
8,902

대손상각비
40,507
13,262

보고기간 말 금액
57,585
22,164

매출채권 및 기타채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상
판
매
비와 관리비
에
포함되어 있습니다.
보고일 현재 매출채권 및 기타채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.

9. 계약자산과 계약부채

주석 2
에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은
주석34
를 참고하시기 바랍니다.

회사가 인식하고 있는 계약자산은 없으며 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

당기초

계약부채 - 선수금

2,044,340
1,284,935

10. 재고자산

(단위: 천원
)

구분

당반기말

전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

원재료
262,638
-
262,638
85,270
-
85,270

부재료
59,790
-
59,790
-
-
-

재공품
564,741
-
564,741
280,101
-
280,101

제품
2,460,104
-
2,460,104
1,709,375
-
1,709,375

합계
3,347,273
-
3,347,273
2,074,746
-
2,074,746

11. 당기손익-공정가치 금융자산

주석 2
에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은
주석 34를
참고하시기 바랍니다.

(1) 당기손익-공정가치 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말(*)

유동항목

MMT

1,949,218
-

비유동항목

자본재공제조합 출자금

20,599
-

합 계

1,969,817
-

(*)
동 상품들은 전기에는 단기금융상품 및 매도가능금융자산으로 분류되었음.

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치금융자산평가이익

25,114
-

12. 매도가능금융자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

구분
당반기말
전기말(*)

출자금

자본재공제조합
-
20,000

합계
-
20,000

(*)
동 상품은 당반기에는 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되었음.

(2) 당반기 및 전반기의 매도가능금융자산의 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

구분
당반기
전반기

기초금액
-
20,000

취득
-
-

처분
-
-

기말금액
-
20,000

13. 단기금융상품 및 기타금융자산

당반기말 및 전기말 현재 단기금융상품 및 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

구분
당반기말
전기말

유동자산

단기금융상품(*)
-
3,106,696

소계
-
3,106,696

비유동자산

임차보증금
50,000
14,000

기타보증금
40,752
39,790

소계
90,752
53,790

합계
90,752
3,160,486

(*)
동 상품은 당반기에는 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되었음.

14. 기타자산

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

구분
당반기말
전기말

선급금
5,000
5,000

선급비용
4,856
4,054

합계-유동
9,856
9,054

15. 유형자산

(1) 변동내역

<당반기말>

(단위: 천원
)

구분
기초
취득
처분
감가상각
대체
반기말
취득원가
상각누계액

토지
1,608,431
-
-
-
-
1,608,431
1,608,431
-

건물
1,001,370
-
-
(19,488)
-
981,882
1,055,683
(73,801)

구축물
7,054
24,968
-
(1,088)
20,000
50,934
80,995
(30,061)

기계장치
157,979
23,500
-
(9,487)
-
171,992
253,691
(81,699)

차량운반구
26,066
-
-
(4,779)
-
21,287
78,140
(56,853)

공구와기구
24
-
-
-
-
24
70,300
(70,276)

비품
34,339
16,798
-
(4,830)
-
46,307
334,476
(288,169)

시설장치
121,289
36,482
-
(16,116)
64,288
205,943
242,856
(36,913)

건설중인자산
-
315,288
-
-
(84,288)
231,000
231,000
-

계
2,956,552
417,036
-
(55,788)
-
3,317,800
3,955,572
(637,772)

<전반기말>

(단위: 천원
)

구분
기초
취득
처분
감가상각
반기말
취득원가
상각누계액

토지
1,263,066
342,619
-
-
1,605,685
1,605,685
-

건물
616,232
404,109
-
(12,492)
1,007,849
1,042,630
(34,781)

구축물
8,856
-
-
(901)
7,955
36,027
(28,072)

기계장치
21,136
9,000
-
(1,463)
28,673
96,891
(68,218)

차량운반구
50,820
-
(10,939)
(9,036)
30,845
78,140
(47,295)

공구와기구
24
-
-
-
24
70,300
(70,276)

비품
10,083
4,411
-
(1,622)
12,872
293,231
(280,359)

시설장치
6,431
8,330
-
(1,315)
13,446
27,277
(13,831)

계
1,976,648
768,469
(10,939)
(26,829)
2,707,349
3,250,181
(542,832)

(2) 당반기와 전반기 중 감가상각비의 계정별 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

구분
당반기
전반기

매출원가
49,124
17,431

판매비와관리비
6,664
9,398

합계
55,788
26,829

(3) 토지 및 건물은 금융기관 차입금 및 한도약정과 관련하여 근저당권이 설정되어 있습니다(주석32참조).

16. 무형자산

<당반기말>

(단위: 천원
)

구분
기초
취득
처분
상각
반기말
취득원가
상각누계액

특허권
5,506
-
-
(306)
5,200
9,972
(4,772)

실용신안권
3
-
-
-
3
1,749
(1,746)

회원권
25,795
-
-
-
25,795
25,795
-

계
31,304
-
-
(306)
30,998
37,516
(6,518)

<전반기말>

(단위: 천원
)

구분
기초
취득
처분
상각
반기말
취득원가
상각누계액

특허권
2,437
3,643
-
(269)
5,811
9,972
(4,161)

실용신안권
3
-
-
-
3
1,749
(1,746)

회원권
25,795
-
-
-
25,795
25,795
-

계
28,235
3,643
-
(269)
31,609
37,516
(5,907)

당반기 및 전반기 중 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

17. 매입채무 및
기타채무

(단위: 천원
)

구분
당반기말
전기말

매입채무
1,519,990
647,162

미지급금
231,543
128,818

미지급비용
173,017
163,273

합계-유동
1,924,550
939,253

18. 기
타부채

(단위: 천원
)

구분
당반기말
전기말

예수금
80,726
54,273

선수금
2,044,340
1,284,935

합계-유동
2,125,066
1,339,208

19. 차입금

당반기말 및 전기말 현재 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
내역
당기말
이자율(%)
당반기말
전기말

단기차입금
IBK기업은행
시설자금
-
-
370,000

단기차입금
IBK기업은행
운영자금
-
-
120,000

장기차입금
IBK기업은행
시설자금
1.82
200,000
200,000

단기 및 장기차입금 소계
200,000
690,000

차감: 유동성장기부채
(200,000)
-

유동성대체 후 단기 및 장기차입금 계
-
690,000

(*1) 금융기관의 차입금과 관련하여 특수관계자인 회사의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석31, 32참조).
(*2) IBK기업은행의 차입금과 관련하여 토지, 건물에 240백만원의 근저당권이 설정되어 있습니다(주석32참조).

20.
순확정급여부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

재무상태표상 구성항목:

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
326,766
242,350

사외적립자산의 공정가치
(232,978)
(115,350)

합계
93,788
127,000

(2) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
68,502
57,184

순이자원가
(815)
(1,585)

종업원 급여에 포함된 총 비용
67,687
55,599

21

. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 6월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율은 19%입니다.

22. 주당순이익

기본주당이익은 회사의 보통주반기순이익을
당반기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 당반기 및 전반기의 주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기
전반기(*)

보통주반기순이익
2,549,996,735 원
1,944,810,283 원

가중평균유통보통주식수
2,608,000 주
2,580,000 주

주당순이익
978 원
754 원

(*) 당반기의 액면분할 및 무상증자효과를 반영하였습니다.

(2) 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

<당반기>

내역
주식수(주)
가중치(일)
적수

기초
2,608,000
181
472,048,000

합계

472,048,000

당반기 가중평균유통보통주식수 :

472,048,000주 ÷ 181일 = 2,608,000주

<전반기>

내역
주식수(주)
가중치(일)
적수

기초
2,580,000
181
466,980,000

합계

466,980,000

전반기
가중평균유통보통주식수 :

466,980,000주 ÷ 181일 = 2,580,000주

(3)
희석주당이익은 희석효과가 없어 기본주당이익과 동일합니다.

23. 자본금 등

(1) 당반기말 현재 회사의 수권자본주식수 및 발행주식총수는 각각

50,000,000
주 및 2,608,000주이며, 1주당 액면금액은 500원입니다.

(2)
당반기와 전반기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

일자
증자내역
주식수(주)
자본금
주식발행초과금
합계

2017-01-01
전기초
60,000
300,000
-
300,000

2017-06-30
전반기말
60,000
300,000
-
300,000

2018-01-01
당기초
62,800
314,000
991,200
1,305,200

2018-03-30
액면분할(*1)
565,200
-
-
-

2018-06-07
무상증자(*2)
1,980,000
990,000
(990,000)
-

2018-06-30
당반기말
2,608,000
1,304,000
1,200
1,305,200

(*1) 액면가 5,000원의 주식을 액면가 500원으로 액면분할하였습니다.
(*2) 주식발행초과금을 재원으로 회사의 주식 1,980,000주를 발행하는 무상증자를 실시하였습니다.

(3)
당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

자산재평가차익
1,192,214
1,192,214

보험수리적손익
(19,067)
196

주식매수선택권
137,950
-

합계
1,311,097
1,192,410

24. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부

ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점: 부여일 이후 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 3년 경과 시점에서 4년 이내 행사

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분

주식매수선택권 수량(단위 : 주)

가중평균행사가격(단위 : 원)

당반기

전기

당반기

전기

기초 잔여주

-
-
-
-

부여

157,809
-
6,983
-

기말 잔여주

157,809
-
6,983
-

보고기간말 현재 행사 가능한 주식선택권은 없습니다.

(3) 회사는 당반기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
당반기

부여된 선택권의 가중평균 공정가치

15,735원

부여일의 가중평균 주가

21,482원

주가변동성(*)

25.59%

무위험수익률

2.49%

(*) 주가변동성은 회사가 속한 전자업과 전기업의 가중평균 주가변동성을 사용하였습니다.

(4) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상비용은 138백만원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다. 

25. 매출액 및 매출원가

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

(1) 매출액

제품매출액
10,952,817
6,459,290

(2) 매출원가

제품매출원가
6,659,281
3,474,264

26. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(1,035,369)
(643,402)

원재료 사용
5,912,174
3,248,046

급여
876,950
541,788

퇴직급여
67,687
56,176

복리후생비
108,797
47,697

감가상각비
55,789
26,830

무형자산상각비
306
269

지급수수료
245,921
43,393

기타
1,658,728
651,258

매출원가, 판매비와관리비 합계
7,890,983
3,972,055

27. 판매비와 관리비

당반기와 전반기의 판매비와관리비 유형별 구성내역 및 금액은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

급여
379,963
229,896

퇴직급여
38,001
36,841

복리후생비
50,836
14,468

여비교통비
70,296
6,021

접대비
13,378
11,991

통신비
4,544
2,107

수도광열비
5,504
-

세금과공과금
6,876
2,245

감가상각비
6,664
9,399

지급임차료
9,555
3,831

수선비
1,345
47

보험료
8,789
14,415

차량유지비
24,976
19,764

운반비
11,537
4,724

교육훈련비
2,600
450

도서인쇄비
3,225
7,170

회의비
260
-

포장비
11
-

사무용품비
5,274
1,355

소모품비
12,098
28,807

지급수수료
224,243
24,654

보관료
-
134

광고선전비
18,243
24,611

대손상각비
40,508
13,262

건물관리비
567
-

수출제비용
162,891
11,540

무형고정자산상각
306
269

잡비
210
-

협회비
4,400
6,533

수입제비용
721
-

지급리스료
24,049
23,257

주식보상비용
99,832
-

합계
1,231,702
497,791

28. 기타수익과 기타비용

당반기와 전반기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

외환차익
16,233
-

외화환산이익
25,126
4,040

수입임대료
4,400
-

유형자산처분이익
-
15,250

당기손익-공정가치금융자산평가이익
25,114
-

잡이익
7,490
5,333

기타수익 합계
78,363
24,623

외환차손
6,766
16,564

외화환산손실
16,136
958

유형자산처분손실
-
1,282

잡손실
69
-

기타비용 합계
22,971
18,804

29. 금융수익 및 금융비용

당반기와 전반기의 금융수익 및 금융비용 세부현황은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

이자수익
54
3,573

외화환산이익
2,740
1,813

외환차익
45,939
-

금융수익 합계
48,733
5,386

이자비용
5,647
4,391

외화환산손실
122
-

외환차손
20,642
14,806

금융비용 합계
26,411
19,197

30. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당반기와 전반기의 영업활동 현금흐름 중 조정 및 순운전자본의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

조정:

대손상각비
40,507
13,262

외화환산이익
(27,866)
(5,853)

유형자산처분이익
-
(15,250)

당기손익-공정가치금융자산평가이익
(25,114)
-

외화환산손실
16,258
957

유형자산처분손실
-
1,282

감가상각비
55,789
26,830

무형자산상각비
306
269

퇴직급여
67,687
56,176

주식보상비용
137,950
-

이자비용
5,647
4,390

이자수익
(54)
(3,573)

법인세비용
589,552
534,434

소계
860,662
612,924

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 증가
(4,179,767)
(1,308,591)

미수금의 증가
(347,191)
(61,652)

선급금의 증가
-
(39,222)

선급비용의 증가
(802)
(3,289)

부가세대급금의 감소
-
69,917

재고자산의 증가
(1,272,527)
(708,139)

매입채무의 증가
872,828
795,089

미지급금의 증가(감소)
108,965
(13,556)

선수금의 증가
759,405
399,360

예수금의 증가(감소)
26,453
(55,911)

미지급비용의 증가
9,745
30,150

퇴직금의 지급
(7,968)
(2,642)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
(117,627)
9,074

소계
(4,148,486)
(889,412)

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

무상증자
990,000
-

건설중인자산 본계정대체
84,288
-

장기차입금 유동성대체
200,000
-

유형자산취득 미지급금
24,640
120,981

31. 특수관계자거래

(1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 지배기업은 없습니다.

(2) 회사는 금융기관의 차입금 및 한도약정과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석19, 32참조).

(3) 회사는 차량운반구의 운용리스계약과 관련하여 특수관계자인 회사의 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석32참조).

(4) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 당반기와 전반기의 주요 경영진에 대한 보상의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

급여 및 기타 단기종업원 급여
345,980
228,593

퇴직급여
38,465
38,500

주식보상비용
47,556
-

합계
432,001
267,093

32. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 한도약정의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

구분
금융기관명
차입한도
미사용잔액

기업구매자금대출
IBK기업은행
200,000
-

한편, 회사는 IBK기업은행의 차입금 및 한도약정과 관련하여 토지 및 건물에 240백만원의 근저당권이 설정되어 있으며, 특수관계자인 회사의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석15, 19, 31참조).

(2) 당반기말 현재 회사는 계약이행 및 하자 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 1,084백만원, 자본재공제조합으로부터 5백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 회사는 차량운반구에 대하여 메리츠캐피탈 주식회사 및 현대캐피탈과 운용리스계약을 체결하고 있으며, 동 운용리스계약과 관련하여 특수관계자인 회사의 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석31참조).

33. 재무위험관리

33.1 신용위험

당반기 중 중요한 손상의 징후가 발생한 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 회사는 당반기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당반기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융자산의 장부금액입니다.

(1) 당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당반기
전반기(*)

당기초 기준서 제1039호
17,078
8,902

기초 이익잉여금의 조정
-
-

최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호
17,078
8,902

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
40,508
13,262

환입된 미사용 금액
-
-

반기말 손실충당금(전기-기준서 제1039호 금액임)(*)
57,586
22,164

(2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 특수관계자에 대한 대여금과 기타채권을 포함합니다. 당반기말과 당기초 현재 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 설정된 손실충당금은 없습니다.

34. 회계정책의 변경

34.1

기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에
서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 분류와 측정

금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 없습니다.

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다(단
위: 천원).

당기초 금융자산

주석

당기손익-
공정가치

기타포괄손익-
공정가치 (전기는 매도가능금융자산) (*)

상각후원가 (전기는 만기보유와 대여금및수취채권) (*)

금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호 (*)

-
20,000
3,106,696
3,126,696

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류

①

3,126,696
(20,000)
(3,106,696)
-

기초 장부금액-기준서 제1109호 (*)

3,126,696
-
-
3,126,696

(*) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 표시하고 대여금및수취채권을 상각후원가로 표시하였습니다(상세 내역은 아래 ②기준서 제1109호 도입으로 인한 금융상품의 재분류 참조). 이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않습니다.

이러한 재분류로 인한 기타포괄손익누계액과 이
익잉여금 변동 효과는 없습니다.

① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류

당기초 현재 매도가능금융자산 20백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산의 대부분은 계약상 현금흐름이원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 당반기 중 동 금융자산과 관련한 공정가치 변동 1백만원이 당기이익으로 인식되었습니다. 

② 기준서 제1109호 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

측정 범주

장부금액

기준서 제1039호

기준서 제1109호

기준서 제1039호

기준서 제1109호

차이

유동금융자산

매출채권
상각후원가
상각후원가
1,552,685
1,552,685
-

현금 및 현금등가물
상각후원가
상각후원가
1,567,098
1,567,098

-

기타금융자산
상각후원가
당기손익-공정가치
3,106,696
3,106,696
-

기타금융자산
상각후원가
상각후원가
30,153
30,153

-

비유동금융자산

출자금
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
20,000
20,000
-

기타채권
상각후원가
상각후원가
53,790
53,790
-

합계
6,330,422
6,330,422
-

(2) 금융자산의 손상

회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 하기 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

① 매출채권

매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.

34.2 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

주석 2에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 사업연도 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

제 24 기 반기
매출채권
5,758,520
57,585
1.0%

미수금
377,345
-
0.0%

합계
6,135,864
57,585
0.9%

제 23 기
매출채권
1,569,763
17,078
1.1%

미수금
30,153
-
0.0%

합계
1,599,916
17,078
1.1%

제 22 기
매출채권
688,725
6,742
0.9%

미수금
35
-
0.0%

합계
688,760
6,742
0.9%

제 21 기
매출채권
106,535
-
0.0%

미수금
-
-

0.0%

합계
106,535
-
0.0%

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제 24 기 반기
제 23 기
제 22 기
제 21기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
17,078
8,902
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

②상각채권회수액
-
-
-
-

③기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
40,508
8,176
8,902
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
57,586
17,078
8,902
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 거래처별 개별분석과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 최근 사업연도 매출채권 회수 현황(연령분석)

(단위:천원, %)

구 분
제 24 기 반기
구성비율

6개월 이하
5,725,192
99.42%

6개월 초과 1년 이하
28,560
0.50%

1년 초과
4,768
0.08%

합 계
5,758,520
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 보유 현황

(단위 : 천원, 회)

구분
제 24 기 반기
제 23 기
제 22 기
제 21기

제품
2,460,104
1,709,375
539,666
-

재공품
564,741
280,101
164,646
-

부재료
59,790
-
-
-

원재료
262,638
85,270
147,262
61,982

재고자산 합계
3,347,273
2,074,746
851,574
61,982

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
22.2%
18.2%
19.9%
2.0%

재고자산회전율(회수)
[매출액÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
8.08
9.00
12.35
22.32

(2) 재고자산 실사내용

-실사일자

(1) 2017년 말 재고자산 실사 :
2017년 12월 31일

-실사방법

2017년의 기말 재고실사의 경우 지정감사인 유진회계법인의 입회하에 재고조사를 진행하였습니다.

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일 : 2018년 반기말)
(단위 : 천원, 회)

계정과목
취득원가
평가충당금
당기평가손실
기말잔액
비고

원재료
262,638
-
-
262,638

부재료
59,790
-
-
59,790

재공품
564,741
-
-
564,741

제품
2,460,104
-
-
2,460,104

합계
3,347,273
-
-
3,347,273

(4) 재고자산의 담보제공여부 현황
해당사항 없습니다.

라. 공정가치평가 내역

(1) 범주별 금융상품
(가) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

상각후원가금융자산
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
기타
합 계
수준 1

공정가치로 측정되는 금융자산

기타금융자산
-
1,949,218
-
-
1,949,218
-

출자금
-
20,599
-
-
20,599
-

소 계
-
1,969,817
-
-
1,969,817
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
243,126
-
-
-
243,126
-

매출채권및기타채권
6,078,279
-
-
-
6,078,279
-

기타금융자산
90,752
-
-
-
90,752
-

소 계
6,412,157
-
-
-
6,412,157
-

금융자산 합계
6,412,157
1,969,817
-
-
8,381,975
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무및기타채무
-
-
-
1,924,550
1,924,550
-

차입금
-
-
-
200,000
200,000
-

금융부채 합계
-
-
-
2,124,550
2,124,550
-

② 전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

상각후원가금융자산
단기금융상품
매도가능금융자산
기타
합 계
수준 1

공정가치로 측정되는 금융자산

지분증권
-
-
-
-
-
-

기타금융자산
-
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
1,567,098
-
-
-
1,567,098
-

매출채권및기타채권
1,582,838
-
-
-
1,582,838
-

출자금
-
-
20,000
-
20,000
-

기타금융자산
53,790
3,106,696
-
-
3,160,486
-

소 계
3,203,726
3,106,696
20,000
-
6,330,422
-

금융자산 합계
3,203,726
3,106,696
20,000
-
6,330,422
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무및기타채무
-
-
-
939,253
939,253
-

차입금
-
-
-
690,000
690,000
-

금융부채 합계
-
-
-
1,629,253
1,629,253
-

(나) 당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 금융손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

금융수익:

이자수익

- 상각후원가 금융자산
54
3,573

외환차익

- 상각후원가 금융자산
62,172
-

외화환산이익

- 상각후원가 금융자산
27,866
5,853

금융상품평가이익

당기손익-공정가치금융자산평가이익

-당기손익-공정가치금융자산
25,114
-

금융수익 소계
115,206
9,426

금융비용:

이자비용

- 상각후원가로 측정되는 금융부채
5,647
4,390

외환차손

- 상각후원가 금융자산
27,408
31,371

외화환산손실

- 상각후원가 금융자산
16,258
957

금융비용 소계
49,313
36,718

순금융손익
65,893
(27,292)

마. 채무증권 발행 실적 등
(1) 채무증권 발행실적
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 기업어음증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 전자단기사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 회사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 신종자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

회계기준

감사보고서 특기사항

제 21기

(2015년)

-
-
-

-

제 22 기

(2016년)

삼일회계법인

적정

K-GAAP

-

제 23 기

(2017년)

유진회계법인

적정

K-IFRS

-

제 24 기 반기

(2018년 반기)

유진회계법인

적정

K-IFRS

-

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도

감사인

내용
보수
총소요시간

제 22 기

(2016년)

삼일회계법인

재무제표에 대한 외부감사
15,800
168

제 23 기

(2017년)

유진회계법인

재무제표에 대한 외부지정감사
50,000
312

제 24 기 반기

(2018년 반기)

유진회계법인

반기재무제표에 대한 검토
25,000
296

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

당사는 최근 3사업연도 이내 당사의 외부감사인이었던 삼일회계법인, 유진회계법인과 당사와 외부감사인 계약이 체결되어 있는 동안 비감사용역계약을 체결한 사실이 없습니다.

2. 내부회계관리제도

당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제2조의2에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 회사가 아니기 때문에 해당사항이 없습니다. 하지만 당사는 2018년 7월 삼일회계법인의 자문을 받아 내부회계관리제도 구축작업을 착수하였고, 따라서 2018년 회계연도부터는 내부회계관리제도에 따라 내부회계관리자가 성실히 업무를 수행할 예정입니다.

향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스의 확립하고 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써 사업보고서 등에 주요한 사항에 대한 기재 및 표시누락, 허위 기재 등 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 또한 상기 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 득하도록 할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사의 수 및 이사회의 구성 현황

당사의 이사회는 5인의 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 5명의 이사(사내이사 3명, 사외이사 2명)로 구성되어 있으며, 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

(2) 이사회 운영규정의 주요 내용

[이사회 운영규정]

구 분

내 용

권한

제3조 (권한)
1. 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항,회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

구성

제4조 (구성)
1. 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원(사외이사 기타 비상근이사 포함)으로 구성한다.

소집권자

제8조 (소집권자)
1. 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 소집한다.

2. 제1항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

3. 이사회의 의장은 제1항 및 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

소집절차

제9조 (소집절차)
1. 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 적어도 회의 개최7일전에 각 이사에 대하여 통지하여야 한다.

2. 이사회는 이사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차에 상관없이 언제든지 회의를 할 수 있다.

결의방법

제10조 (결의방법)
1. 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성으로 결의한다. 다만, 사외이사인 감사위원회 위원의 해임에 관한 이사회의 결의는 이사총수의 3분 2 이상의 결의로 하여야 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 또는 음성을 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

5. 이사의 의결권은 각 1개의 의결권을 가지며, 의결권은 대리하지 못한다.

나. 중요의결사항

(1) 이사회의 주요활동내역

당사의 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재까지 이사회의 주요 활동내역은 아래와 같습니다. 단, 당사는 2017년 12월 21일 이전까지는 총 이사 수가 2인으로 이사회가 성립하지 못하였음에 따라 이사회 개최 이력이 존재하지 않습니다.

개최일자

의안내용

가결 여부

비고

2017.12.21

의안1. 신주식 발행의 건

가결

-

2018.03.14

의안1. 정기주주총회 소집의 건

의안2. 코스닥상장 추진의 건

가결

-

2018.03.29

의안1. 제23기 결산보고서 승인의 건

의안2. 기술연구소 제2공장 증축의 건

가결

-

2018.03.30

의안1. 대표이사 변경의 건

의안2. 명의개서대리인 설치에 관한 건

가결

-

2018.03.30

의안1. 임시주주총회소집의 건

가결

-

2018.04.27

의안1. 중국법인 설립 추진의 건

의안2. 서울사무소 설립의 건

가결

-

2018.05.10

의안1. 임시주주총회 개최의 건

의안2. 트리트먼트사업 추진의 건

가결

-

2018.05.25

의안 1. 주식발행초과금 무상증자의 건

의안 2. 임시주주총회 소집의 건

가결

-

2018.07.10

의안 1. 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구의 건

가결

-

2018.09.03

의안 1. 임시주주총회 소집의 건

가결

-

2018.09.11

의안 1. 신주인수권 부여의 건

가결

-

2018.09.17

의안 1. 코스닥시장 상장을 위한 증권신고서 제출의 건

가결

-

(2) 사외이사 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 사외이사는 2명으로, 사외이사 한동휘 및 전형익의 주요경력 등의 사항은 다음과 같습니다.

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건 여부

비고

한동휘

(75.06.16)

서울고 졸업

1995~1999 한양대학교 졸업

2001~2002 미 pennsylvania SAS 이수

2002~2003 동우통상

2003~현재 디더블유 대표

이해관계 없음

결격요건 없음

-

전형익

(61.12.20)

1977~1980 마산고 졸업

1980~1987 부산대 화학과 졸업

1987~2005 LG화학 차장

2006~2009 엘앤에프신소재 부장

2009~2013 신무역 이사

2013~현재 대송 이사

이해관계 없음

결격요건 없음

당사의 사외이사 한동휘 및 전형익은 상법 제382조 제3항 내지 동법 제542조의8 제2항에서 정의하는 사외이사의 결격요건에 해당하지 않습니다.

구분

해당여부

비고

한동휘
전형익

상법 제382조 제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

부
부

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

부
부

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

부
부

-

4. 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

부
부

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

부
부

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의 피용자

부
부

-

7. 회사의 이사ㆍ집행임원 및 피용자가 이사ㆍ집행임원으로 있는 다른 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

부
부

-

상법 제542조의 8 제2항 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

부
부

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

부
부

-

3. 금고 이상의 형을 선고 받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

부
부

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

부
부

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 “특수관계인”이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 “최대주주”라 한다) 및 그의 특수관계인

부
부

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 “주요주주”라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

부
부

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

부
부

-

(3) 이사회에서의 사외이사의 주요 활동내역

개최일자

의안내용

사외이사출석인원
(사외이사 총수)

비고

2017.12.21

의안1. 신주식 발행의 건

0(2)

-

2018.03.14

의안1. 정기주주총회 소집의 건

의안2. 코스닥상장 추진의 건

2(2)

-

2018.03.29

의안1. 제23기 결산보고서 승인의 건

의안2. 기술연구소 제2공장 증축의 건

2(2)

-

2018.03.30

의안1. 대표이사 변경의 건

의안2. 명의개서대리인 설치에 관한 건

0(2)

-

2018.03.30

의안1. 임시주주총회소집의 건

2(2)

-

2018.04.27

의안1. 중국법인 설립 추진의 건

의안2. 서울사무소 설립의 건

2(2)

-

2018.05.10

의안1. 임시주주총회 개최의 건

의안2. 트리트먼트사업 추진의 건

2(2)

-

2018.05.25

의안 1. 주식발행초과금 무상증자의 건

의안 2. 임시주주총회 소집의 건

0(2)

-

2018.07.10

의안 1. 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구의 건

2(2)

-

2018.09.03

의안 1. 임시주주총회 소집의 건

2(2)

-

2018.09.11

의안 1. 신주인수권 부여의 건

2(2)

-

2018.09.17

의안 1. 코스닥시장 상장을 위한 증권신고서 제출의 건

2(2)

-

다. 이사회내의 위원회 구성 현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원 및 선임에 관한 사항

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 및 사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성 을 보장하고 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
활동분야
(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
이준각
이사회
경영총괄
해당없음

최대주주 등

사내이사
이상익

이사회

영업총괄

해당없음

최대주주 등

사내이사
황현배

이사회

재무담당

해당없음

해당없음

사외이사
한동휘

이사회

사외이사

해당없음

해당없음

사외이사
전형익

이사회

사외이사

해당없음

해당없음

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 최근 사업연도말 자산 2조원 미만의 법인으로 상법상 사외이사후보추천위원회 의무설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보 추천위원회가 설치되어 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

당사는 신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없으며, 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없으
나, 당사의 사외이사는 산업 분야 전문가로서 이사회 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 당사 정관 제 45조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.

나. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련여부

당사는 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사 정관 제 45조 (감사의 직무 등) 에서 아래와 같이 규정하고 있습니다.

구 분

내 용

정관

제45조 (감사의 직무등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제37조 제3항 및 제38조의 2의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 인적사항

성명

주요 경력

결격요건 여부

비고

송준용

1993 ~ 1996 서인천고 졸업

1996 ~ 2001 서울대 경영대학 졸업

2000 공인회계사 합격

2000 ~ 2001 삼정회계법인

2002 ~ 2005 국방부조달본부 회계장교

2008 ~ 2010 사법연수원 (2007 사법시험 합격)

2010 ~ 2015 법무법인 태평양 변호사

2015~ 현재 요수 법률사무소 변호사

2017~ 현재 대보마그네틱 감사('12.21입사)

결격요건 없음

-

라. 감사의 독립성

감사는 주주총회의 결의로 선임하며, 경영층이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하고 있습니다.

감사의 감사업무 수행은 회계감사를 위해 재무제표 등 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여
설치한 내부회계 관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다.

또한 수시감사 및 정기감사를 통해 재무제표 등과 기업 제반 현황에 대한 감사를 실시합니다

마. 감사의 주요 활동 내역

당사의 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재까지 감사의 주요 활동내역은 아래와 같습니다.

개최일자

의안내용

가결 여부

비고

2018.03.14

의안1. 정기주주총회 소집의 건

의안2. 코스닥상장 추진의 건

가결

이사회

2018.03.29

의안1. 제23기 결산보고서 승인의 건

의안2. 기술연구소 제2공장 증축의 건

가결

이사회

2018.03.30

의안1. 2017년도 감사보고서 승의의 건

의안2. 주식액면분할을 위한 정관변경(1주의 금액)의건
의안3. 임원변경의 건

가결

주주총회

2018.03.30

의안1. 임시주주총회소집의 건

가결

이사회

2018.04.27

의안1. 중국법인 설립 추진의 건

의안2. 서울사무소 설립의 건

가결

이사회

2018.05.10

의안1. 임시주주총회 개최의 건

의안2. 트리트먼트사업 추진의 건

가결

이사회

2018.06.11

의안 1. 임원보수한도 승인의 건

의안 2. 감사보수한도 승인의 건

의안 3. 임원퇴직금규정승인의 건

가결

주주총회

2018.09.03

의안 1. 임시주주총회 소집의 건

가결
이사회

2018.09.07

의안 1. 정관변경의 건

가결
주주총회

2018.09.11

의안 1. 신주인수권 부여의 건

가결
이사회

2018.09.17

의안 1. 코스닥시장 상장을 위한 증권신고서 제출의 건

가결
이사회

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제를 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁여부

당사는 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

이준각

본인

보통주

24,000

38.22

996,688
38.22

액면분할

무상증자

이연재

최대주주 처

보통주

18,000

28.66

747,516
28.66

액면분할

무상증자

이상익

최대주주 자

보통주

12,000

19.11

498,344
19.11

액면분할

무상증자

이환희

최대주주 녀

보통주

6,000

9.55

249,172
9.55

액면분할

무상증자

소계
보통주
60,000

95.54

2,491,720
95.54
-

주) 기초는 2018년 1월 1일, 기말은 증권신고서 제출일 현재입니다.

나. 최대주주에 관한 사항

본 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 이준각입니다. 당사의 최대주주인 이준각은 당사의 대표이사로 경영을 총괄하고 있습니다.

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주의 변동현황

당사의 증권신고서 제출일 현재 최대주주는 이준각이며, 당사는 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주가
변경된 이력이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주명
주식수
지분율

보통주
우선주
합계

5% 이상주주

이준각

996,688
-
996,688
38.22

이연재

747,516
-
747,516
28.66

이상익

498,344
-
498,344
19.11

이환희

249,172
-
249,172
9.55

합계

2,491,720

-
2,491,720
95.54

우리사주조합
-
-
-
-

나. 소액주주 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 소액주주(발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주)가 없습니다.

4. 주식 사무

구분
내용

정관상 신주인수권의 내용
제10조 (신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 연구개발, 생산, 판매자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
3. 상법 제340조의2의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
4. 발행하는 주식총수의 100분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 개인에게 신주를 발행하는 경우
6. 회사가 발행한 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우
8. 근로자복지기본법에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우
9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합에 신주를 발행하는 경우
10. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우
③ 제2항의 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회 결의로 정한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회
매사업년도 종료후 90일 이내

주주명부
 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지 (주주명부 폐쇄기준일 : 매년 12월 31일)

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권,10,000주권 (8종)

명의개서 대리인
한국예탁결제원 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고게재
신문
회사의 인터넷 홈페이지(www.daebo.co.kr)에 한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시 내에서 발행하는 일간 매일경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식 거래실적

증권신고서 제출일 현재 당사의 주권은 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에 상장되지 않았으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직
기간
임기
만료일

보통주
우선주

이준각
남
1948년 9월
대표이사
등기
상근
경영총괄
국립부산수산대학교 증식학과 학사(76)
대보마그네틱(주) 대표이사 (76~현재)
996,688
-
1976~현재
2021-03-30

이상익
남
1981년 3월
부사장
등기
상근
영업총괄
인하대학교 신소재학과 학사(07)
대보마그네틱(주) 부사장 (07~현재)
498,344
-
2007~현재

2021-03-30

황현배

남

1960년 8월
상무이사
등기
상근
재무본부장
전남대학교 공법학과 학사(88)
기아자동차(주) 과장 (90~99)
대우자동차(주) 이사 (00~14)
대보마그네틱(주) 상무이사 (16~현재)
-
-
2016.03~현재
2020-03-22

정찬갑

남

1971년 4월
상무이사
미등기
상근
기술본부장
명지전문대학교 기계설계학과 학사(93)
대보마그네틱(주) 상무이사 (96~현재)
-
-
1996.02~현재

2019-02-28

손우석

남

1961년 1월
상무이사
미등기
상근
생산본부장

경희대학교 기계공학과 학사(83)
현대자동차(주) 사원 (85~86)
기아자동차(주) 과장 (86~99)
이란 호드로(이란 완성차사) 부장 (00~02)
동희오토(주)(완성차 외주사) 부장 (02~13)
(주)디피코 (완성차 컨설팅사) 부장 (14~16)
중국 장성자동차 PM (16~17)

대보마그네틱(주) 상무이사 (17~현재)

-
-
2017.03~현재

2019-03-20

변종열

남

1965년 9월
이사
미등기
상근
재무실장
대우자동차(주) 이사 (84~13)
대보마그네틱(주) 이사 (17~현재)
-
-
2017.07~현재

2019-07-10

김철수

남

1965년 9월
이사
미등기
상근
구매기술본부장

금오공대학교 설계공학과 학사(89)
제일기연(주) 사원 (89~94)
한국지엠(주) 부장 (94~18)

대보마그네틱(주) 이사 (18~현재)

-
-
2018.05~현재

2019-05-23

한동휘

남

1975년 6월
이사
등기
비상근
-
한양대학교 정치외교학과 학사(99)
미 Pennsylvania SAS 이수(02)
(주)동우통상 사원 (02~03)
(주)디더블유 대표이사 (03~현재)
-
-
2017.12~현재

2020-12-21

전형익

남

1961년 12월
이사
등기
비상근
-
부산대학교 화학과 학사(87)
(주)LG화학 차장 (87~05)
(주)엘앤에프신소재 부장 (06~09)
(주)신무역 이사 (09~13)
(주)대송 이사 (13~현재)
-
-
2017.12~현재
2020-12-21

송준용

남

1977년 9월
감사
등기
비상근
-
서울대 경영대학 학사(01)
삼정회계법인 회계사 (00~01)
국방부조달본부 회계장교 (02~05)
법무법인 태평양 변호사 (10~15)
요수 법률사무소 변호사 (15~현재)
-
-
2017.12~현재
2020-12-21

나. 임원의 계열회사 겸임
·
겸직 현
황

당사는 증권신고서 제출일 현재
계열회사가 없습니다.

다. 직원의 현황

(기준일: 2018년 6월 30일 현재)

(단위 : 명, 년, 백만원)

사업
부문
성별
직원수
평 균
근속연수
연간급여
총액
주1)
1인평균
급여액
주2)
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합계

전체
단시간
근로자
전체
단시간
근로자

사무직
남
6
-
-
-
6
0.7
75,115
12,519
-

여
2
-
-
-
2
1.4
19,162
9,581
-

영업직
남
4
-
-
-
4
1.4
61,805
15,451
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

연구직
남
4
-
-
-
4
1.3
66,236
16,559
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기술직
남
-
-
-
-
-
-
-
-
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기능직
남
13
-
-
-
13
2.1
234,364
18,028
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
29
-
-
-
29
2.6
456,683
15,748
-

주1) 연간급여총액은 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일 현재까지 집행된 금액입니다. 중도퇴사자 및 중도퇴사자의 급여액은 제외하였습니다.

주2) 1인 평균급여액은 연간급여총액을 2018년 6월 30일 현재 직원수로 나눈 단순평균입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사, 감사의 보수 현황 등

(1) 주주총회 승인금액

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 백만원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
1,000
-

사외이사
2
-
-

감사위원회 위원
-
-
-

감사
1
100
-

(2) 보수 지급금액

① 이사·감사 전체

(기준일: 2018년 6월 30일 현재)

(단위: 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

3
227
76
-

② 유형별

(기준일: 2018년 6월 30일 현재)

(단위: 명, 천원)

구분
인원수
보수총액
1인당 
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사,감사위원회 위원 제외)
3
227
76
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
-

(3) 이사·감사 의 보수 지급기준

당사는 주주총회에서 결의된 한도내에서 보수를 지급하고 있습니다.

나. 이사·감사 의 개인별 보수현황

증권신고서 제출일
기준 이사
및
감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만이므로 개인별 보수지급금액과 그 구체적인
산정기준 및 방법 기재에 해당되지 않습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 이사·감사 전체

(기준일: 2018년 6월 30일 현재)

(단위: 명, 천원)

구분
인원수
주식매수선택권의
공정가치 총액
비고

이사(사내이사)
5
47,556
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원
또는 감사
-
-
-

계
5
47,556
-

주식매수선택권의 공정가치 산출방법 및 주요가정은
첨부된 2018년 반
기검토보고서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 인원별 부여내역

(기준일: 2018년 6월 30일 현재)

(단위: 주, 원)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사가격

부여
행사
취소

황현배
등기임원
2018.05.29
신주교부
보통주
16,611
-
-
16,611
2021.5.29 ~ 2025.5.28
6,983

정찬갑
미등기임원
2018.05.29
신주교부
보통주
16,611
-
-
16,611
2021.5.29 ~ 2025.5.28
6,983

변종열

미등기임원

2018.05.29
신주교부
보통주
14,535
-
-
14,535
2021.5.29 ~ 2025.5.28
6,983

손우석

미등기임원

2018.05.29
신주교부
보통주
3,322
-
-
3,322
2021.5.29 ~ 2025.5.28
6,983

김철수

미등기임원

2018.05.29
신주교부
보통주
3,322
-
-
3,322
2021.5.29 ~ 2025.5.28
6,983

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 관계회사 현황

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나. 계열회사간 임원 겸직현황

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다. 타법인 출자 현황

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Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금, 대여금 및 가수금 내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
성명
관계
신고서 제출일
현재 잔액
2015년
2016년
2017년
2018년 반기

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

가지급금

이준각
주1)

대표이사

-

477

6,459

-
-
-
-
-
-

가수금

이준각 
주2)

대표이사

-

7,000

7,000

-
-
-
-
-
-

주1) 2015년 4월 9일과 11월 30일에 두차례에 걸쳐 가지급금 상환 완료하였습니다.

주2) 단기운영자금 충당 목적으로 2015-01-01에 일시적으로 대표이사의 가수금이 발생하였으며, 2015-03-06에 전액 상환 완료하였습니다.

나. 담보제공 내역

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다. 채무보증 내역

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라. 차입금 내역

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2. 대주주와의 자산양수도 등

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3. 대주주와의 영업거래

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4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

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X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행 변경사항

가. 공시사항의 진행 변경사항

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나. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안건
가결여부

2015.01.16
임시주주총회
1. 중간배당의 건
가결

2015.03.31
제20기
정기주주총회
1. 결산보고서 승인의 건
2. 임원퇴직금지급규정 개정 승인의 건
3. 임원변경을 위한 정관변경의 건
4. 임원변경의 건(이사, 감사)
5. 대표이사 변경의 건
가결

2016.03.31
제21기
정기주주총회
1. 대차대조표, 손익계산서 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
2. 주주 이익배당의 건
3. 2016년 임원 보수의 건
가결

2016.09.23
임시주주총회
1. 임원퇴직급여규정 승인의 건
2. 정관 변경 승인의 건
3. 중간배당 승인의 건
가결

2017.03.31
제22기
정기주주총회
1. 결산보고서 승인의 건
2. 임원 보수 변경의 건
가결

2017.12.21
임시주주총회
1. 정관 변경 승인의 건
2. 임원보수지급규정 신설 및 임원퇴직금규정 변경 승인의 건
3. 임원변경의 건(이사, 감사)
가결

2018.03.30
제23기
정기주주총회
1. 결산보고서 승인의 건
2. 주식액면분할을 위한 정관변경(1주의 금액)의 건
3. 임원변경의 건(이사)

가결

2018.04.18

임시주주총회

1. 주식매수선택권규정 설정의 건

가결

2018.05.29

임시주주총회

1. 주식매수선택권 부여의 건

가결

2018.06.11

임시주주총회

1. 임원보수한도 승인의 건
2. 감사보수한도 승인의 건
3. 임원퇴직금규정 승인의 건

가결

2018.09.07
임시주주총회
1. 정관변경의 건

가결

2. 우발채무 등 

가. 주
요한 소송사건 등

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나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

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다. 채무보증 현황

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라. 채무인수약정 현황

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마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 담보제공 내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

담보제공 자산
장부금액
차입한도
담보설정금액
담보권자

토지 및 건물
1,845,863
200,000
240,000
IBK기업은행

바. 자본으로 인정되는 채무증권 등

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3. 제재현황 등 그 밖의 상황 

가. 제
재현황

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나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

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다. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표1

중소기업기준검토표2

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

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(2) 사모자금의 사용 내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구분
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정
유상증자
2017.12.21
시설투자 및 
부채상환
1,005,200
시설투자 및 
부채상환
1,005,200

마. 외국지주회사의 자회사 현황

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바. 합병등의 사후 정보

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사. 녹색경영

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아. 정부의 인증 및 그 취소에 관한사항

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자. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유등의 변동사항

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【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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