SKC — 투자설명서 (20181017)
제출인: SKC

투자설명서
1.5
SKC주식회사

투 자 설 명 서

2018년 10월 17일

에스케이씨(주)

SKC(주) 제140-1회 무기명식 이권부 무보증사채
SKC(주) 제140-2회 무기명식 이권부 무보증사채

제140-1회 : 금 칠백억원(\70,000,000,000)
제140-2회 : 금 팔백억원(\80,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 10월 17일

2. 모집가액 :

금 일천오백억원(\150,000,000,000)

3. 청약기간 :

2018년 10월 17일

4. 납입기일 :

2018년 10월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에스케이씨(주) - 경기도 수원시 장안구 장안로 309번길 84
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 SK증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
 신영증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
 키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
 한화투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 56

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

NH투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

(skc140) 투자설명서 대표이사 등의 확인서명.jpg
(SKC140) 투자설명서 대표이사 등의 확인서명

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[가. 세계 경기 불확실성 관련 위험]

당사의 화학사업 부문이 주력으로 삼고 있는 프로필렌 옥사이드(Propylene Oxide 이하 "PO")의 수요는 과거 미국, 서유럽, 일본 등에 집중되어 있었으나, 최근 자동차 생산량이 크게 증가하고 있는 중국, 인도 등의 폴리우레탄 수요 증가로 아시아의 PO 수요가 급증하는 추세입니다. 또한,
당사의 화학사업 및 Industry소재사업은 대부분의 주요 산업을 전방산업으로 두고 있습니다. 따라서
당사가 영위하고 있는 사업은 세계 경기 불확실성에 민감한 영향을 받습니다. 따라서
당사가 노출된 높은 경기민감도와 특히 전세계적인 보호무역주의 기조가 현실화 될 경우, 국내외의 경기변동이 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[나. 전방산업 관련 위험]

2018년 반기말 연결기준 당사 총 매출액(연결조정 포함)은 1조 3,647억원이며 이 중 79.8%가 Industry소재사업(47.6%)과 화학사업(32.2%) 부문에서 발생하고 있습니다.
Industry소재 및 화학사업은 디스플레이, 건설, 조선, 자동차 산업 등을 주요 전방산업으로 두고 있습니다. 이에 따라
향후 전방산업의 침체 및 업황 변동 등은 당사의 매출 축소 및 수익성 악화 등과 같이 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 투자 전 당사의 주요 전방산업의 업황에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 시장경쟁 심화 관련 위험]

당사는 주요 사업부문인 Industry소재사업과 화학사업에서 경쟁력 있는 시장지위를 보유하고 있습니다. 그러나
Industry소재사업의 경우, 주력인 PET 필름 시장은 초과공급 상태이며, 일본계 선두기업과 중국 등의 후발업체 사이에서경쟁이 심화되고 있습니다. 또한,
화학사업에서는 당사가 국내에서 독점적으로 PO를 생산하고 있었으나, S-Oil의 신설 투자로 인해 국내 수급환경이 변화할것으로 예상됩니다.
S-Oil의 설비투자는 2018년 상반기에 기계적 준공이 완료 되었으며, 현재 공정별로 시운전을 진행하고 있으며 하반기에 상업가동 예정하고 있어 시장 지배력에 일부 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 투자 전 당사 주요 사업부문의 시장경쟁 위험에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[라.국제유가 및 환율변동 관련 위험]

당사의 주요 사업부문인 화학사업과 Industry소재사업은 원유를 정제하여 생산되는 기초유분 및 원료 등을 매입하여 가공 후 생산한 제품을 매출하는 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서
당사의 원재료 매입 가격과 제품 판매가격은 국제유가와 밀접한 관련이 있어,
국제유가의 변동에 따라 당사의 전체적인 매출규모 및 수익성이 악화될 가능성을 내재하고 있습니다.
향후 국제정세 불안 등의 요인으로 국제유가가 급등하여 원재료와 생산제품간의 스프레드 축소로 이어질 경우, 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

또한,
달러 환율의 변동은 원유 수입에 대한 비용에 영향을 미치며, 원유로부터 정제되는 주요 원재료인, 납사 및 에틸렌 등의 가격 변동에 직접적인 영향
을 미칩니다.
향후 국내 및 세계의 경제상황, 지정학적 불안전성 등의 다양한 요인에 따라 환율의 추세 변화 및 변동성이 심화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[마. 정부정책 및 규제 위험]

당사의 주요 사업부문인 화학사업은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령에 의해 규제를 받아 왔으나,
2015년 1월부터「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법」과 「화학물질관리법」의 시행으로 보다 강화된 규제 아래에 놓여 있습니다. 이러한
규제 환경의 관련 법규 준수를 위해 당사의 생산원가를 증가시키고 사고 발생 시 우발비용을 증가시킬 가능성이 존재합니다. 따라서
당사가 환경관련 규정을 준수하지 않거나 이에 적절히 대응 하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 종속회사 SK바이오랜드(주)의 중국 영향 관련 위험]

당사의 종속회사인 SK바이오랜드(주)는 화장품, 건강기능식품, 의약품원료 등을 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있으며,
화장품 원료사업의 전방산업인 화장품 산업은 경기의 영향을 직접적으로 받으며, 특히 중국의 경기 변동에 민감한 영향을 받을 수 있습니다.
SK바이오랜드(주)는 중국 마스크팩 시장의 성장에 대응하기 위해 중국 해문2공장 준공을 2018년 6월 28일에 완료하였습니다.
중국 마스크팩 시장의 급격한 성장, 중국 경기의 2017년소폭 회복세 및 한반도 사드(THAAD)배치에 대한 보복 조치가 해소되는 상황 속에서, SK바이오랜드(주)는 마스크팩 및 원료 생산에 강점을 가짐에 따라 향후 실적 개선을기대해 볼 수 있는 상황에 있습니다. 그러나
향후 중국과 관련한 정치적 갈등 발생, 중국 경제의 급격한 변동 사유 등이 발생할 경우 SK바이오랜드(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

[가. 매출 및 영업이익 변동 위험]

2018년 반기 연결기준 당사의 매출액은 1조 3,647억원, 영업이익 943억원을 기록했으며, 각각 전년동기 대비 약 13.5%, 14.9% 증가했습니다. 이는
화학부문의 경쟁사 정기보수 진행 등 우호적인 시장 상황 속에서 당사 공정 생산성 개선으로 인한 생산성 향상 및 PG 신규 시장ㆍ고객 발굴 등으로 화학부문매출액이 전년동기 대비 12.6% 증가했기 때문입니다. 또한,
2018년 반기 연결기준 당사의 당기순이익은 896억원으로 전년동기 대비 8.9% 증가했습니다.
당사의 주력 사업인 화학부문에서 PO의 견조한 수급 및 PG의 수익성 높은 고부가 제품 생산 비중 확대 등을 토대로 높은 수익성을 유지하며 전사 수익성을 견인했습니다. 또한,
Industy소재부문에서도 내실 안정화(수원 공장 설비 스크랩, 인력구조조정 등)로 2016년 이후 적자폭이 축소되고 있으며, SK종합화학(주), SK하이닉스(주) 등 수직계열화에 바탕한 계열 수요로 안정적인 실적을 유지하고 있습니다. 다만,
향후 국제유가 및 원재료 가격의 변동에 따라 당사 주요 사업부문의 외형 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 재무안정성 관련 위험]

2018년 반기 연결기준 당사의 순차입금은 1조 3,057억원으로 2015년 1조 4,886억원에 비해 1,829억원 감소했으며, 부채비율과 차입금의존도는 2015년말(부채비율 137.0%, 차입금의존도 41.8%) 대비 각각 9.7%p. 및 3.4%p. 감소하였습니다. 2016년 4월 당사는 SKC에어가스(주)를 매각대금 750억원에 SK머티리얼즈(주)로 매각하는 등 차입금을 감소시켰으나, 2017년 1~2월에 걸친 183억원 상당의 자기주식 취득, SKC하이테크앤마케팅(주) 지분 817억원 취득 및 연결대상 편입 등으로 인해
2018년 반기말 연결기준 총차입금은 1조 4,413억원으로 2016년말1조 3,485억원 대비 소폭 증가하였습니다.
당사는 2018년 반기말 연결기준 단기차입금 3,578억원과 1년 이내에 상환할 장기차입금 및 공모사채 3,237억원을 가지고 있습니다. 이는
당사 영업활동 현금흐름 635억원 및 현금및현금성자산 1,356억원 수준에 비해 적지 않은 수준입니다. 따라서
투자자께서는 투자 전 당사의 차입금 규모 및 상환재원으로 사용될 수 있는 유동성 수준을 면밀히 검토후 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 종속기업, 관계기업, 공동기업 실적에 따른 당사 수익성 관련 위험]

2018년 반기말 연결기준 당사는 24개의 종속기업, 6개의 관계기업 및 2개의 공동기업에 출자하고 있습니다.
종속기업의 실적은 당사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업의 실적은 당사의 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사의 실적에 반영되고 있습니다. 따라서,
관계기업 및 공동기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며, 이에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 현황을 유심히 살펴보시고, 당사의 실적 및 재무건전성을 악화시킬수 있는 위험 요소들을 검토하시기 바랍니다.

[라. SKC솔믹스(주)에 대한 재무적 지원 관련 위험]

S
KC솔믹스(주)는 주요 사업부문으로 영위했던 태양광 사업의 업황 침체로 2011년부터 2016년까지 지속적인 영업손실과 당기순손실을 기록했습니다. 이에 SKC솔믹스(주)는 2016년 3분기말 연결기준 자본금 약 227억원과 자본총계 약 -145억원으로완전자본잠식 상태에 빠진 바 있습니다.
재무구조 악화를 개선하기 위해 SKC솔믹스(주)는 2016년 8월 22일 이사회결의를 통해 태양광 사업부문 Ingot Grower 등90식의 기계장치를 웅진에너지(주)에 매각하였습니다. 또한, 2012년 10월 30일 SKC솔믹스(주)의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 약 48억원, 2013년 12월 17일과 2016년 10월 27일 재무구조 개선을 위한 SKC솔믹스(주)의 추가적인 제3자배정 유상증자에 각각 약 100억원, 400억원 규모의 자금을 지원하는 등
당사는 지속적으로 SKC솔믹스(주)에 대한 재무적인 지원을 하였습니다. 한편,
SKC솔믹스(주)는 2016년 8월 태양광사업 매각 이후 파인세라믹스 부문의 SK하이닉스(주)에 대한 매출 확대 등으로 양호한 매출 성장을 시현하고 있습니다. 다만,
향후 SKC솔믹스(주)에 대한 당사의 추가적인 재무적인 지원이 이루어질 경우, 당사 재무 상태에 부담으로 작용할 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는
향후 당사의 SKC솔믹스(주)에 대한 추가적인 재무적 지원 여부를 꾸준히 모니터링 하시기 바랍니다.

[마. SK텔레시스(주)에 대한 재무적 지원 관련 위험]

당사는 2018년 반기말 기준 SK텔레시스(주)의 최대주주로서 지분 186,082,354주(지분율 79.39%)를 보유하고 있습니다.
SK텔레시스(주)는 2018년 반기말 연결기준 자본잠식률은 138.3%로 2015년 대비 29.5%p. 감소했으나, 자본잠식상태를 유지하고 있습니다. 당사는2015년 6월 5일 700억원 규모(140,000,000주)의 유상증자 참여 및 회사채 원리금 지급보증 등

SK텔레시스(주)의 재무구조 개선, 금융비용 경감 및 경영정상화 등을 지속적으로 추진하고 있습니다. 다만,
SK텔레시스(주)는 2018년 반기말 연결기준 1,172억원의 자본금과 -449억원의 자본총계를 재무제표에 계상하고 있어 완전자본잠식 상태에 놓여 있습니다. 따라서
SK텔레시스(주)의 최대주주인 당사는 향후 SK텔레시스(주)에 대한 추가적인 자금 지원 부담이 발생할 수도 있으니 투자자께서는 당사의 SK텔레시스(주)에 대한 지원 이력 및 향후가능성에 대해 면밀히 검토후 투자에 임하시기 바랍니다.

[바. SK바이오랜드(주) 관련 위험]

당사의 종속기업인 SK바이오랜드(주)는 천연물을 이용한 의약품, 화장품,기능성식품 등의 원료 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
SK바이오랜드(주)는 2018년 반기말 연결기준 총매출액 약 502억원의 58.9%인 약 300억원을 화장품 원료 사업부문에서 창출하고 있습니다. 한편,
2018년 반기말 연결기준 SK바이오랜드(주)의 영업이익은 약 80억원이며 영업이익률은 15.9%으로 전년동기 대비 3.2%p. 증가했으며, 당기순이익도 전년동기 대비 49.1% 증가한 80억원을 기록했습니다. 또한,
2018년 반기말 연결기준 순이익률 15.9%와 부채비율 28.6%를 감안하면 SK바이오랜드(주)의 수익성 및 재무안정성은 양호한 수준인 것으로 판단됩니다. 다만,
2018년 반기말 연결기준 SK바이오랜드(주)의 중국지역에 대한 매출액은 약 34억원으로 중국 發 정치이슈 영향에 따라 전년동기 63억원 대비 46.1% 감소했습니다.
당사는 SK바이오랜드(주)가 당사 및 SK그룹의 사업거점을 활용하여 해외 매출의 확대하는 등의 시너지 효과를 낼 것으로 기대하고 있으나, 위의 사례처럼 중국 發 정치 이슈 영향 등에 따라 매출액이 감소하는 등 부정적인 현상도 나타날 수 있습니다. 이처럼, 투자자께서는
향후 SK바이오랜드(주)의 경영 상태와 당사와의 시너지 창출 여부 등에 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

[사. Mitsui Chemicals과의 합작회사 운영 관련 위험]

당사는 일본 Mitsui Chemicals Inc.와 합작회사(미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)(이하 "MCNS")) 설립을 위해 당사의 PPG 사업 및 System House 일체를 2015년 7월 1일 신규 합작회사에 양도하였습니다.
MCNS는 2018년 반기말 기준 자산총액 약 1조 4,224억원, 매출액 약 6,197억원을 기록했으며, 2015년 당기순이익 140억원에서 2018년 반기말 당기순이익 849억으로 비약적인 성장을 이루었습니다. 그 결과
당사는 2018년 반기말 기준 MCNS에 약 1,099억원의 매출을 창출하였으며, 매출비중은 당사 개별 매출액의 15.5%를 차지하고 있습니다. 이처럼
당사는 향후에도 MCNS가 Captive User로써 당사에서 생산하는 PO에 대한 안정적인 매출처 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나,
소수 매출처에 대한 매출 비중 편중은 향후 해당 매출처의 실적 및 경영 상황에 의해 당사 또한 영향을 받을 수 있는 위험이 존재합니다. 따라서 이에 대한 당사의 지속적인 매출규모 관리 및 모니터링이 필요하다고 판단됩니다.

[아. SKC하이테크앤마케팅(주) 합병 관련 위험]

당사는 2017년 6월 30일에 SKC하이테크앤마케팅(주)의 51% 지분을 추가로 취득하여, 당사의 지분율이 100%로 증가했으며, 지배력을 획득하였습니다. 그 후,
당사는 SKC하이테크앤마케팅(주)에 300억원을 출자하였으며, 당사의 가공사업 부문을 양도하였습니다.
당사는 SKC하이테크앤마케팅(주) 자회사로 편입하여, 필름가공 사업을 통합하고 Industry소재사업에서의 수직계열화 체계를 강화하여 시너지 효과를 극대화하고자 하고 있습니다.
그러나 산업용 및 광학용 필름의 업계 경쟁심화에 따른 수익성 저하로 인해 향후 합병시너지 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

[자. 우발채무 관련 위험]

2018년 반기말 연결기준 당사 및 종속회사는 장부가액 약 7,319억원의 유형자산 등을 차입금 등의 채무에 대한 담보로 제공하고 있으며 담보설정금액은약 5,049억원입니다. 또한
당사는 2018년 반기말 기준 계열회사 등에대하여 약 3,525억원(700억원, 240,000천위안, 219,450천USD, 2018년 10월 02일 서울외국환중개 매매기준율(1,110.90원/USD, 161.36원/위안) 적용)지급보증을 제공하고 있으며,
2018년 반기말 연결기준 당사를 포함 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 총 5건으로 소송가액은 약 57억원이며, Kaneka Corporation이SKC코오롱피아이(주)에게 제소한 특허소송과 관련하여 소송금액(USD 16,200천)의 50%를 지급보증하고 있습니다.
당사 및 주요 종속회사의 우발채무 등에 대해서는 현재 시점에서 당사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하기는 어려우나, 향후 해당 우발채무 등이 현실화 될 경우 이는 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[차. 최대주주 관련 위험]

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주는 SK(주)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 41.7%입니다. 당사의 최대주주인 SK(주)는 舊 SK(주)를 흡수 합병함에 따라 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하게 되었습니다. 이에 따라
자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 SK(주)에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후
당사를 포함한 SK(주)의 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 SK(주)의 자체적인 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[카. 특수관계자와의 거래 관련 위험]

2018년 반기말 연결기준 당사는 최상위 지배기업, 종속기업, 관계기업, 공동기업, 및 계열회사 등의 특수관계자가 존재하며,
해당 특수관계자와 매출, 매입, 채권, 채무 등의 거래가 발생하고 있습니다.
2018년 반기말 연결기준 당사의종속기업, 관계기업, 공동기업 및 기타 특수관계자 관련 매출은 약 4,069억원으로 전체 매출액 1조 3,647억원 중 약 29.8%를 차지하고 있습니다.
당사의 특수관계자 거래 비중은 다소 높은편으로 그룹 내 계열사들의 경영 악화로 인해 관련 매출이 감소할 경우 이는 당사의 매출 규모 축소로 이어질 가능성이 존재합니다. 또한
대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험 혹은 평판 위험 등이 당사에 전이될 가능성 또한 존재하오니 투자자께서는 투자 전 SK그룹이 내재한 위험을 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 관련 위험]

본 사채의 상장예정일은 2018년 10월 17일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[나. 공모일정 변경 관련 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[다. 사채권 발행관련 위험]

본 사채는「공사채등록법」에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만,「공사채등록법」에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[라. 증권신고서의 효력 발생과 관련된 위험]

「자본시장과금융투자업에관한법률」 제120조 제3항에 의거
이 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[마. 원리금 상환 불이행 위험]

본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로
원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속됩니다.

[바. 발행회사 공시 관련]

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사 결정시 참조
하시기 바랍니다.

[사. 신용등급 관련 위험]

본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터
A+ 등급을 받은 바 있습니다.

[아. 기한의 이익 상실 관련 위험]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한
기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
140-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
70,000,000,000
모집(매출)총액

70,000,000,000

발행가액

70,000,000,000

권면이자율
2.462

발행수익률
2.462
상환기일
2021년 10월 17일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
이베스트투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+ / A+ / A+
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
SK증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 10월 17일
2018년 10월 17일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
70,000,000,000

발행제비용
294,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 09월 14일 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채
권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 10월 12일이며, 상장예정일은 2018년 10월 17일임.

회차 :
140-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
80,000,000,000
모집(매출)총액

80,000,000,000

발행가액

80,000,000,000

권면이자율
2.833

발행수익률
2.833
상환기일
2023년 10월 17일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
이베스트투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+ / A+ / A+
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
SK증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 10월 17일
2018년 10월 17일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
80,000,000,000

발행제비용
331,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 09월 14일 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채
권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 10월 12일이며, 상장예정일은 2018년 10월 17일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
140-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액

70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
2.462

모집 또는 매출가액
사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 등록발행함을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별 기재하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)

2.462

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급 한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

이자지급기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점 소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2019년 01월 17일, 2019년 04월 17일, 2019년 07월 17일, 2019년 10월 17일,

2020년 01월 17일, 2020년 04월 17일, 2020년 07월 17일, 2020년 10월 17일,
2021년 01월 17일, 2021년 04월 17일, 2021년 07월 17일, 2021년 10월 17일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2018년 10월 02일 / 2018년 10월 02일 / 2018년 10월 02일

평가결과등급
A+ / A+ / A+

대표주관회사
NH투자증권 주식회사

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의
원금은
2021년 10월 17일
에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환 연체시 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점 소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한

2021년 10월 17일

청 약 기 일
2018년 10월 17일

납 입 기 일
2018년 10월 17일

등 록 기 관
한국예탁결제원

상 장 여 부
본 증권은 2018년 10월 17일 한국거래소에 상장될 예정임.

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 09월 14일 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채
권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 10월 12일이며, 상장예정일은 2018년 10월 17일임.

[회 차 :
140-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
80,000,000,000

할 인 율(%)
2.833

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 등록발행함을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별 기재하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)

2.833

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급 한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

이자지급기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점 소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2019년 01월 17일, 2019년 04월 17일, 2019년 07월 17일, 2019년 10월 17일,

2020년 01월 17일, 2020년 04월 17일, 2020년 07월 17일, 2020년 10월 17일,
2021년 01월 17일, 2021년 04월 17일, 2021년 07월 17일, 2021년 10월 17일,
2022년 01월 17일, 2022년 04월 17일, 2022년 07월 17일, 2022년 10월 17일,
2023년 01월 17일, 2023년 04월 17일, 2023년 07월 17일, 2023년 10월 17일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2018년 10월 02일 / 2018년 10월 02일 / 2018년 10월 02일

평가결과등급
A+ / A+ / A+

대표주관회사
NH투자증권 주식회사

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의
원금은
2023년 10월 17일
에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환 연체시 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 10월 17일

청 약 기 일
2018년 10월 17일

납 입 기 일
2018년 10월 17일

등 록 기 관
한국예탁결제원

상 장 여 부
본 증권은 2018년 10월 17일 한국거래소에 상장될 예정임.

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 09월 14일 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채
권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 10월 12일이며, 상장예정일은 2018년 10월 17일임.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, CFO, 금융팀장 등
- 대표주관회사 : 담당 임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장 상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
대표주관회사는 수요예측 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한금융감독원의 정정 요구명령 등으로 인하여 발행 일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법

발행회사인 SKC(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 SKC(주)의 제140-1회 및 제140-2회 무보증사채의 발행에
있어
민간채권평가회사의 평가금리, 민평금리의 국고채 대비 스프레드 동향, 동일등급(A+) 및동일만기(3년 및 5년) 회사채 발행 사례 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측 시 공모희망 금
리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제140-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 SKC(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 
-0.20%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

[제140-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 SKC(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 
-0.20%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 공모희망금리 산정 근거를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

본
사채의 수요예측은 "한국금융투자협회"의「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX,전자우편, 서면 접수"의 순서로 합니다.

수요예측 기간
은

2018년 10월 10일 09시부터 16시 00분까지
입니다.

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량 : 100억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 총 발행예정금액
③ 수량단위 : 100억원
④ 가격단위: 0.010%p.

배정 관련사항
수요예측 결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리결정, 배정대상 및 기준은「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 수요예측 지침에 근거하여 대표주관회사가 결정합니다. 단, 필요 시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준

"유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 
"유효수요" 결정 이후 최종 발행금리는 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"대표주관회사"는 한국금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단 및 내부기준에 따라산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금
액 및 확정 이자율은
2018년 10월 11일
에 수요예측 결과에 따른 정정 증권신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리 미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여 물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있을 수 있음을 주지하시기 바랍니다.

다
.

공모희망금리 산정 근거

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), NICE피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 SKC(주) 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

(기준일 : 2018년 10월 02일)
(단위 : %)

항 목
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

SKC(주) 3년 만기
회사채 개별민평 수익률
2.501
2.502
2.506
2.500
2.502

SKC(주) 5년 만기
회사채 개별민평 수익률
2.967
2.983
2.973
2.976
2.974

(출처 : 본드웹)

② 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), NICE피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 A+ 등급 3년 및 5년 만기 채권 시가평가 기준 수익률(이하 "등급민평")

(기준일 : 2018년 10월 02일)
(단위 : %)

항 목
등급민평

A+ 등급 3년 만기 회사채 수익률
2.739

A+ 등급 5년 만기 회사채 수익률
3.213

(출처 : 본드웹)

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 한국금융투자협회에서 발표한
"국고채권" 3년 및 5년의
"최종호가수익률"간의 스프레드

(기준일 : 2018년 10월 02일)
(단위 : %, %p.)

만기
국고채권
SKC(주) 개별민평의 
국고대비 스프레드
"A+" 등급민평의
국고대비 스프레드

3년
2.015
0.487
0.724

5년
2.182
0.792
1.031

(출처 : 본드웹, 한국금융투자협회)

④ 최근 3개월간(2018.07.06 ~ 2018.10.02) 개별민평금리, A+ 등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[ 3년 만기 ]

(단위 : %, %p.)

일자
3년 만기
SKC(주)
개별민평금리
3년 만기
A+
등급민평금리
3년 만기
국고채금리
Credit Spread

개별민평금리
-국고채금리
등급민평금리
- 국고채금리

2018-07-06
2.597
2.902
2.101
0.496
0.801

2018-07-09
2.603
2.908
2.107
0.496
0.801

2018-07-10
2.592
2.892
2.095
0.497
0.797

2018-07-11
2.548
2.848
2.054
0.494
0.794

2018-07-12
2.591
2.889
2.090
0.501
0.799

2018-07-13
2.601
2.898
2.105
0.496
0.793

2018-07-16
2.586
2.883
2.088
0.498
0.795

2018-07-17
2.587
2.884
2.094
0.493
0.790

2018-07-18
2.577
2.875
2.087
0.490
0.788

2018-07-19
2.582
2.878
2.089
0.493
0.789

2018-07-20
2.567
2.862
2.077
0.490
0.785

2018-07-23
2.567
2.861
2.077
0.490
0.784

2018-07-24
2.572
2.863
2.092
0.480
0.771

2018-07-25
2.562
2.849
2.079
0.483
0.770

2018-07-26
2.555
2.834
2.071
0.484
0.763

2018-07-27
2.595
2.867
2.112
0.483
0.755

2018-07-30
2.614
2.878
2.128
0.486
0.750

2018-07-31
2.609
2.868
2.123
0.486
0.745

2018-08-01
2.602
2.858
2.124
0.478
0.734

2018-08-02
2.594
2.850
2.113
0.481
0.737

2018-08-03
2.579
2.835
2.108
0.471
0.727

2018-08-06
2.563
2.819
2.097
0.466
0.722

2018-08-07
2.548
2.801
2.082
0.466
0.719

2018-08-08
2.524
2.778
2.070
0.454
0.708

2018-08-09
2.503
2.757
2.050
0.453
0.707

2018-08-10
2.478
2.732
2.040
0.438
0.692

2018-08-13
2.491
2.744
2.051
0.440
0.693

2018-08-14
2.499
2.753
2.063
0.436
0.690

2018-08-16
2.484
2.738
2.050
0.434
0.688

2018-08-17
2.441
2.692
1.997
0.444
0.695

2018-08-20
2.434
2.685
1.985
0.449
0.700

2018-08-21
2.386
2.637
1.919
0.467
0.718

2018-08-22
2.423
2.675
1.962
0.461
0.713

2018-08-23
2.422
2.673
1.963
0.459
0.710

2018-08-24
2.415
2.666
1.963
0.452
0.703

2018-08-27
2.417
2.668
1.963
0.454
0.705

2018-08-28
2.427
2.674
1.965
0.462
0.709

2018-08-29
2.425
2.673
1.955
0.470
0.718

2018-08-30
2.452
2.700
1.980
0.472
0.720

2018-08-31
2.383
2.631
1.916
0.467
0.715

2018-09-03
2.402
2.645
1.922
0.480
0.723

2018-09-04
2.398
2.641
1.917
0.481
0.724

2018-09-05
2.377
2.620
1.900
0.477
0.720

2018-09-06
2.395
2.637
1.912
0.483
0.725

2018-09-07
2.392
2.632
1.919
0.473
0.713

2018-09-10
2.392
2.632
1.918
0.474
0.714

2018-09-11
2.402
2.642
1.923
0.479
0.719

2018-09-12
2.370
2.610
1.893
0.477
0.717

2018-09-13
2.403
2.643
1.921
0.482
0.722

2018-09-14
2.440
2.680
1.960
0.480
0.720

2018-09-17
2.454
2.694
1.967
0.487
0.727

2018-09-18
2.459
2.699
1.980
0.479
0.719

2018-09-19
2.483
2.723
1.996
0.487
0.727

2018-09-20
2.521
2.761
2.035
0.486
0.726

2018-09-21
2.499
2.739
2.022
0.477
0.717

2018-09-27
2.486
2.726
2.006
0.480
0.720

2018-09-28
2.487
2.727
2.005
0.482
0.722

2018-10-01
2.499
2.739
2.022
0.477
0.717

2018-10-02
2.015
2.502
2.739
0.487
0.724

주1) 국고채 금리는 '한국금융투자협회'가 발표한 "최종호가수익률"입니다.

주2) 개별민평 및 등급민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

(출처 : 본드웹, 한국금융투자협회)

[ 최근 3개월 3년 만기 개별민평 및 스프레드 추이 ]

(2018.07.06 ~ 2018.10.02)
(단위 : %, %p.)

최근 3개월 3년 만기 개별민평 및 스프레드 추이(1).jpg
3년 만기 개별민평 및 스프레드 추이_예투

주1) 국고채 금리는 '한국금융투자협회'가 발표한 "최종호가수익률"입니다.

주2) 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

(출처 : 본드웹, 한국금융투자협회)

[ 최근 3개월 3년 만기 등급민평 및 스프레드 추이 ]

(2018.07.06 ~ 2018.10.02)
(단위 : %, %p.)

3년 만기 등급민평 및 스프레드 추이(1).jpg
3년 만기 등급민평 및 스프레드 추이_예투

주1) 국고채 금리는 '한국금융투자협회'가 발표한 "최종호가수익률"입니다.

주2) 등급민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

(출처 : 본드웹, 한국금융투자협회)

최근 3개월간 국고채 3년물 금리는 박스권 내에서 등락을 거듭한 뒤 2018년 8월 중순 이후 크게 하락하는 양상을 보였습니다. 이는 고용을비롯한 국내 경제지표를 고려할 때, 연초의 전망과는 다르게 국내 기준금리 인상이 늦춰질 수 있다는 전망이 확산되었기 때문인 것으로 판단됩니다. SKC(주)의 3년 개별민평 금리 및 A+ 등급의 3년 등급민평 금리도 국고채 금리와 유사한 추이를 보였으며, 스프레드의 경우 크레딧물의 강세 속에서 2018년 08월 중순까지 축소되는 양상을 보인 뒤, 2018년 08월 중순 이후 국고채 금리의 하락폭이 크레딧 금리의 하락폭을 상회하면서 최근까지 스프레드가 확대되는 모습을 보이고 있습니다.

[ 5년 만기 ]

(단위 : %, %p.)

일자
5년 만기
SKC(주)
개별민평금리
5년 만기
A+
등급민평금리
5년 만기
국고채금리
Credit Spread

개별민평금리
-국고채금리
등급민평금리
- 국고채금리

2018-07-06
3.155
3.441
2.352
0.803
1.089

2018-07-09
3.164
3.450
2.353
0.811
1.097

2018-07-10
3.149
3.433
2.346
0.803
1.087

2018-07-11
3.100
3.383
2.301
0.799
1.082

2018-07-12
3.138
3.419
2.331
0.807
1.088

2018-07-13
3.147
3.428
2.341
0.806
1.087

2018-07-16
3.133
3.414
2.328
0.805
1.086

2018-07-17
3.137
3.418
2.334
0.803
1.084

2018-07-18
3.119
3.401
2.319
0.800
1.082

2018-07-19
3.128
3.411
2.329
0.799
1.082

2018-07-20
3.108
3.389
2.315
0.793
1.074

2018-07-23
3.117
3.397
2.320
0.797
1.077

2018-07-24
3.135
3.413
2.344
0.791
1.069

2018-07-25
3.116
3.389
2.323
0.793
1.066

2018-07-26
3.113
3.380
2.323
0.790
1.057

2018-07-27
3.144
3.406
2.359
0.785
1.047

2018-07-30
3.153
3.411
2.368
0.785
1.043

2018-07-31
3.147
3.399
2.360
0.787
1.039

2018-08-01
3.155
3.405
2.375
0.780
1.030

2018-08-02
3.143
3.393
2.362
0.781
1.031

2018-08-03
3.132
3.382
2.361
0.771
1.021

2018-08-06
3.107
3.357
2.338
0.769
1.019

2018-08-07
3.091
3.341
2.326
0.765
1.015

2018-08-08
3.073
3.323
2.321
0.752
1.002

2018-08-09
3.037
3.287
2.290
0.747
0.997

2018-08-10
3.011
3.261
2.263
0.748
0.998

2018-08-13
3.023
3.273
2.280
0.743
0.993

2018-08-14
3.033
3.283
2.288
0.745
0.995

2018-08-16
3.011
3.261
2.268
0.743
0.993

2018-08-17
2.961
3.208
2.208
0.753
1.000

2018-08-20
2.941
3.189
2.184
0.757
1.005

2018-08-21
2.905
3.153
2.132
0.773
1.021

2018-08-22
2.939
3.186
2.169
0.770
1.017

2018-08-23
2.938
3.186
2.174
0.764
1.012

2018-08-24
2.935
3.182
2.173
0.762
1.009

2018-08-27
2.935
3.182
2.178
0.757
1.004

2018-08-28
2.941
3.185
2.172
0.769
1.013

2018-08-29
2.936
3.180
2.161
0.775
1.019

2018-08-30
2.947
3.190
2.179
0.768
1.011

2018-08-31
2.879
3.123
2.113
0.766
1.010

2018-09-03
2.884
3.125
2.103
0.781
1.022

2018-09-04
2.885
3.126
2.101
0.784
1.025

2018-09-05
2.858
3.099
2.081
0.777
1.018

2018-09-06
2.865
3.106
2.085
0.780
1.021

2018-09-07
2.855
3.096
2.081
0.774
1.015

2018-09-10
2.853
3.094
2.083
0.770
1.011

2018-09-11
2.867
3.109
2.092
0.775
1.017

2018-09-12
2.839
3.080
2.062
0.777
1.018

2018-09-13
2.863
3.104
2.083
0.780
1.021

2018-09-14
2.903
3.144
2.124
0.779
1.020

2018-09-17
2.921
3.162
2.135
0.786
1.027

2018-09-18
2.930
3.171
2.152
0.778
1.019

2018-09-19
2.967
3.208
2.177
0.790
1.031

2018-09-20
3.023
3.264
2.233
0.790
1.031

2018-09-21
2.998
3.239
2.221
0.777
1.018

2018-09-27
2.974
3.215
2.193
0.781
1.022

2018-09-28
2.958
3.199
2.175
0.783
1.024

2018-10-01
2.978
3.219
2.195
0.783
1.024

2018-10-02
2.974
3.213
2.182
0.792
1.031

주1) 국고채 금리는 '한국금융투자협회'가 발표한 "최종호가수익률"입니다.

주2) 개별민평 및 등급민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

(출처 : 본드웹, 한국금융투자협회)

[ 최근 3개월 5년 만기 개별민평 및 스프레드 추이 ]

5년 만기 개별민평 및 스프레드 추이(1).jpg
5년 만기 개별민평 및 스프레드 추이_예투

주1) 국고채 금리는 '한국금융투자협회'가 발표한 "최종호가수익률"입니다.

주2) 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

(출처 : 본드웹, 한국금융투자협회)

[ 최근 3개월 5년 만기 등급민평 및 스프레드 추이 ]

5년 만기 등급민평 및 스프레드 추이(1).jpg
5년 만기 등급민평 및 스프레드 추이_예투

주1) 국고채 금리는 '한국금융투자협회'가 발표한 "최종호가수익률"입니다.

주2) 등급민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이(구.나이스채권평가), 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 입니다.

(출처 : 본드웹, 한국금융투자협회)

최근 3개월간 5년물 금리 또한 3년물 금리의 변동 추이와 유사하여, 국고채 금리와 SKC(주) 개별민평 금리 및 A+ 등급 등급민평 금리 모두 제한된 등락을 보인 뒤 2018년 08월 이후 하락 추이가 본격화 되었습니다. 스프레드 또한 2018년 8월 중순까지는 축소되는 양상을 보인 뒤 이후 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 증권신고서 제출일 전 영업일인 2018년 10월 02일 기준으로 5년 만기 국고채 금리는 2.182% 수준이며, 동일 만기의 SKC(주) 개별민평 금리와 A+ 등급 등급민평 금리는 각각 2.974%및 3.213% 수준을 기록하고 있습니다.

⑤ 최근 6개월(2018.05.02~ 2018.10.02) 내 동일등급(A+ 등급) 및 동일만기
(3년 및 5년) 회사채 발행 사례

[ A+ 등급 3년물 무보증 공모 회사채 발행 내역 ]

(단위 : 억원, bp)

종목명
발행금액
수요예측일
공모희망금리
확정금리
수요예측
경쟁률
(공모금액대비)
비고(증액)

매일유업 3
300
2018-05-17
개별민평 -50 ~ +10
-41
8.7:1
-

효성 262-1
1000
2018-05-18
개별민평 -20 ~ +20
-6
2.0:1
-

지에스이앤알 19
700
2018-05-18
개별민평 -30 ~ +10
-50
8.4:1
200

현대다이모스38-1
700
2018-06-05
개별민평 -15 ~ +15
+5
2.0:1
-

에스케이텔레시스7
300
2018-07-12
개별민평 -10 ~ +30
+11
4.3:1
-

대웅제약 12
900
2018-07-16
개별민평 -15 ~ +15
-3
3.8:1
-

LS전선 20-1
800
2018-09-03
개별민평 -20 ~ +20
-3
2.7:1
200

동원엔터프라이즈 23-1
1,000
2018-09-06
개별민평 -15 ~ +15
-15
2.6:1
-

E1 32
1,500
2018-09-07
개별민평 -15 ~ +15
-8
3.7:1
500

세아창원특수강 36
900
2018-09-10
개별민평 -20 ~ +10
-31
6.50:1
400

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[ A+ 등급 5년물 무보증 공모 회사채 발행 내역 ]

(단위 : 억원, bp)

종목명
발행금액
수요예측일
공모희망금리
확정금리
수요예측
경쟁률
(공모금액대비)
비고(증액)

효성 262-2
300
2018.05.18
개별민평 -20 ~ +20
-16
3.0:1
-

현대다이모스38-1
300
2018.06.05
개별민평 -15 ~ +15
-21
3.8:1
-

동원엔터프라이즈 23-2
1,000
2018-09-06
개별민평 -15 ~ +15
-15
1.8:1
-

LS전선 20-2
400
2018-09-03
개별민평 -15 ~ +20
-12
2.0:1
200

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 6개월
간 수요예측을 실시한 동일등급(A+ 등급) 및 동일만기(3년 및 5년) 회사채발행사례는 상기와 같습니다.

공모희망금리 상단 수준은 3년물의 경우 +10bp ~ +30bp, 5년물 +15bp ~ +20bp 수준을 나타내고 있으며, 대부분의 모두 발행예정금액을 상회하는 수준으로 투자기관들의 수요예측 참여가 이루어졌습니다.

⑥ 채권 시장 동향 

국내 채권시장은 2015년 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두 차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%) 1년만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다.

그러나 이후, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고 미국 연준은 물가지수 및 고용지수가 점진적으로 목표수준에 근접함에 따라 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 단행하였으며, 이어 2017년 3월, 6월, 12월 및 2018년 3월, 6에 걸쳐 추가 기준금리 인상을 실시하였습니다. 또한 2018년 내 두 차례 추가적인 기준금리 인상이 전망됩니다.

한국은행은 국내 경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25%~1.50%에서 1.50%~1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다. 그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 

한편, 2018년 9월 FOMC에서 만장일치로 기준금리가 2.25%로 인상이 결정되면서, 한미 금리역전 수준이 심화되고 그 기간이 장기화될 경우 국내 자본의 해외 유출 우려가 높아지는 만큼 현재 국내 기준금리 인상 여부 및 시점에 귀추가 주목되고 있습니다. 또한, 8월 금통위 의사록에서는 금리인상의 소수의견을 주장한 이일형 위원을포함해 3명의 위원이 금융불안정성 누증을 리스크로 지목했으며, 이주열 총재 역시 금융 불균형 해소를 중시하고 있음을 감안하면 10월 금리인상 가능성을 완전히 배제할 수는 없어 보입니다.

한미의 기준금리가 앞으로도 상승 추세를 보일 것으로 예상되는 가운데, 글로벌경기 및 국내 경기는 국제 사회에서 일어나는 다양한 이벤트에 따라 일시적인 변동가능성은 있겠으나 전반적인 개선흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 금리인상 시점에 대한 불확실성 및 부진한 고용지표 등으로 인해 국내경기 회복 속도에 대한 우려가 발생하여 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

※ 결론

당사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 이번 제140-1회 및 제140-2회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 민간채권평가회사의 평가금리, 민평금리의 국고채 대비 스프레드 동향, 동일등급(A+) 및 동일만기(3년 및 5년) 회사채 발행 사례 및 채권시장 동향 등
을 종합적으로 고려하였습니다.

동일등급 및 동일만기의 회사채 발행 사례가 개별민평금리를 기준으로 발행금리가 결정된 점, 변동성 확대 가능성이 부각되는 상황에서 발행금리의 금리변동 반영 수준, 회사채 평가금리로서의 개별민평금리의 시장 활용도 등을 종합적으로 반영하여 당사와 대표주관회사는 제140-1회 및 제140-2회 무보증사채의 공모희망금리 상단을 각각 개별민평에서

0.15%p. 가산한 수준으로 결정하고, 하단은 각각 개별민평에서 0.20%p. 차감
한 수준으로 결정하였습니다. 이렇게 결정된 SKC(주) 제140-1회(3년 만기) 및 제140-2회(5년 만기) 무보증사채의 공모희망금리는 아래와 같습니다.

구 분
내 용

제140-1회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구 나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SKC(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

제140-2회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구 나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SKC(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

라. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 140-1]

(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유 주1)

거래실적

무

건수

8
6
12
-
-
-
26

수량

1,200
1,100
1,400
-
-
-
3,700

경쟁율

2.4 : 1
2.2 : 1
2.8 : 1
-
-
-
7.4 : 1

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

[회 차 : 140-2]

(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유 주1)

거래실적

무

건수

5
5
6
-
-
-
16

수량

600
900
900
-
-
-
2,400

경쟁율

1.2 : 1
1.8 : 1
1.8 : 1
-
-
-
4.8 : 1

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 140-1]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유 주1)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.7%
100
2.7%
포함

-13
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.4%
300
8.1%

포함

-9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.7%
400
10.8%

포함

-8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.7%
500
13.5%

포함

-7
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.4%
700
18.9%

포함

-6
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.7%
800
21.6%

포함

-4
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.7%
900
24.3%

포함

-1
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
5.4%
1,100
29.7%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.7%
1,200
32.4%
포함

+3
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.7%
1,300
35.1%
포함

+4
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.4%
1,500
40.5%
포함

+5
2
400
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
500
13.5%
2,000
54.1%
포함

+7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.7%
2,100
56.8%
포함

+10
2
200
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
4
400
10.8%
2,500
67.6%
포함

+11
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.4%
2,700
73.0%
포함

+12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.7%
2,800
75.7%
포함

+15
2
500
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
4
900
24.3%
3,700
100.0%
포함

합계
9
1,500
3
400
14
1,800
-
-
-
-
-
-
26
3,700
100.0%
-
-
-

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

[회 차 : 140-2]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유 주1)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-32
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.2%
100
4.2%
포함

-27
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.2%
200
8.3%

포함

-20
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
8.3%
400
16.7%

포함

-16
-
-
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
1
400
16.7%
800
33.3%

포함

-15
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.3%
1,000
41.7%

포함

-11
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
8.3%
1,200
50.0%

포함

0
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
8.3%
1,400
58.3%

포함

+2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.2%
1,500
62.5%
포함

+4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.2%
1,600
66.7%
포함

+5
1
100
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
16.7%
2,000
83.3%
포함

+11
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
8.3%
2,200
91.7%
포함

+15
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
8.3%
2,400
100.0%
포함

합계
6
700
4
800
6
900
-
-
-
-
-
-
16
2,400
100.0%
-
-
-

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제140-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측
참여자

스프레드

-20
-13
-9
-8
-7
-6
-4
-1
0
+3
+4
+5
+7
+10
+11
+12
+15
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

200

200

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

200

200

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

200

200

기관투자자13

300

300

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

200

200

기관투자자22

100

100

기관투자자23

300
300

기관투자자24

200
200

기관투자자25

200
200

기관투자자26

200
200

합계
100
200
100
100
200
100
100
200
100
100
200
500
100
400
200
100
900
3,700

누계
100
300
400
500
700
800
900
1,100
1,200
1,300
1,500
2,000
2,100
2,500
2,700
2,800
3,700
-

[제140-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측
참여자
스프레드

-32
-27
-20
-16
-15
-11
0
+2
+4
+5
+11
+15
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

200

200

기관투자자4

400

400

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

200

200

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

300

300

기관투자자13

100

100

기관투자자14

200

200

기관투자자15

100
100

기관투자자16

100
100

합계
100
100
200
400
200
200
200
100
100
400
200
200
2,400

누계
100
200
400
800
1,000
1,200
1,400
1,500
1,600
2,000
2,200
2,400
-

마. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

① 본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다.

② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[제140-1회 무보증사채]
- 총 참여신청금액: 3,700억원
- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.15%p.
- 총 참여신청건수: 26건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 26건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 3,700억원

[제140-2회 무보증사채]
- 총 참여신청금액: 2,400억원
- 총 참여신청범위: -0.32%p. ~ +0.15%p.
- 총 참여신청건수: 16건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 16건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 2,400억원

상기와 같이 본 사채의 경우, 전체 수요예측 참여 금액이 공모희망금리 범위내에 있으며, 본 사채의 발행금액에 도달한 바, 대표주관회사는 발행회사와 협의하여 수요예측 참여신청 건 전체를 유효수요로 결정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리 결정은 "누적도수"의 개념을 사용하여 결정하였습니다. 수요예측 참여 결과에 따라 결정된 유효수요 범위 내에서 수요예측에 참여한 물량 중, 최저 금리수준 신청물량부터 누적하여 발행금액에 도달한 금리를 최종 발행금리로 결정하였습니다. 

[제140-1회]

본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 본 사채의 권면금액에 대하여 연 2.500%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1 영업일 전에 최종으로 제공하는 에스케이씨 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1 영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에스케이씨 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율

[제140-2회]

본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 본 사채의 권면금액에 대하여 연 2.902%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1 영업일 전에 최종으로 제공하는 에스케이씨 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1 영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에스케이씨 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

1. 수요예측

가. "대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12호에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
나. 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 한다.
다. 수요예측 기간 : 2018년 10월 10일 09시부터 16시 00분까지
라. "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.

마. 수요예측 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사"만 공유한다. 단, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.
바. 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

사. 수요예측에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
아. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 하고, 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함해서는 아니 된다.
자. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.
차. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할수 있도록 하여야 한다.
카. "대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.
타. "대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.
파. 불성실 수요예측 참여자의 관리 : "대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.
하. "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "대표주관회사"는 "발행회사"와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의수요예측 결과를 따른다.

2. 청약

가. 일정
(1) 청약일 : 2018년 10월 17일
(2) 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
(3) 청약서 제출기한: 2018년 10월 17일 09시부터 12시까지
(4) 청약금 납입: 2018년 10월 17일 15시까지
나. 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다)만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 12시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불 조치할 수 있다.
다. "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부 받아야 한다.
(1) 교부장소 : "인수단" 본점
(2) 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

(3) 교부일시 : 2018년 10월 17일

(4) 기타사항 :
① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.
라. 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
마. 청약의 방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 2018년 10월 17일 12시까지 청약취급처에 청약한다. 
(2) 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 15시까지 청약금을 납부한다. 
바. 청약단위: 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 권면총액을 초과하지 못한다.
사. 청약취급처 : "인수단" 본점
아. 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
자. 사채금 납입일 : 2018년 10월 17일
차. "본 사채"의 발행일 : 2018년 10월 17일

카. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)하나은행 SK센터지점

타. 등록기관 : "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.

파. 등록청구 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 청구하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조 2항에 따라 "대표주관회사"에게 위임한다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제2조(용어의 정의)
이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구<개정2015. 12. 15>
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부<신설2012. 1.17, 개정 2015. 12. 15>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)<개정2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자<신설2014. 3. 20, 개정2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)<신설2015. 6. 18, 개정 2016. 12. 13>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)<신설2015. 6. 18>

3. 배정

가. "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선 배정한다.
나. "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」Ⅰ.5.라에 따라, 본 채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. 
다. 나. 호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
(1) 전문투자자 및 기관투자자: 수요예측에 참여한 투자자가 수요예측을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 100% 우선배정 한다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 수요예측에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정 한다. 이 경우 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2인 이상인 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. 
(2) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
① 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
② 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.
③ 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수단"이 인수비율에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 이때, 인수비율을 적용한 인수회사의 배정금액 중 '억원' 단위 미만의 단위가 발생할 경우 '천만원' 단위에서 반올림하여 배분하며, 배분 후 발생하는 잔액은 "대표주관회사"가 인수하기로 하되, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "대표주관회사"가 결정할 수 있다.
라. "본 사채"의 "인수단"은 "대표주관회사"가 납입일 당일 에스케이씨(주) 제140-1회 및 제140-2회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

4. 일정
(1) 납입기일: 2018년 10월 17일

(2) 발행일: 2018년 10월 17일

5. 납입장소

:

(주)하나은행 SK센터지점

6. 상장일정

(1) 상장신청예정일: 2018년 10월 12일
(2) 상장예정일: 2018년 10월 17일

7. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

8. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

9. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 않습니다.
(2) 본 사채권의 원리금지급은 SKC(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 회 차 :
140-1
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
30,000,000,000
0.30
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
30,000,000,000
0.30
총액인수

신영증권(주)

00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.30
총액인수

[ 회 차 :
140-2
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
30,000,000,000
0.30
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
30,000,000,000
0.30
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.30
총액인수

한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.30
총액인수

나. 사채의 관리

[ 회 차 : 140-1 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의대로 14
70,000,000,000
3,000,000
-

[ 회 차 : 140-2 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의대로 14

80,000,000,000

3,000,000
-

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 17 조 (특약사항)
"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다. 
1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때
2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재 등의 천재지변 등의 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"를 분할하고자 할 때
6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 
7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제140-1회 무보증사채
700
2.462
2021년 10월 17일
-

제140-2회 무보증사채
800
2.833
2023년 10월 17일
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사 ("사채관리계약서 제1-2조 14항") 

"갑"은 발행회사인 SKC(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트투자증권(주)를 지칭합니다.

① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있 는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "갑'에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내려 사채의 상환이불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 경우
("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채"의 상환이사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
(자) "갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차)
본 계약 체결일 현재 폐지되어 있는 구 「기업구조조정촉진법」(2018년 06월 30일까지 유효)상 구조조정 절차의 개시(해당 회사가 주채권은행에 대하여 금융채권자협의회에 의한 공동관리절차 또는 주채권은행에 의한 관리절차의 개시를 신청)와 유사한 법령상 절차(향후 구「기업구조조정촉진법」과 유사하거나 이를 대체하는 법률 기타 제/개정 되는 법령이 있는 경우 그에 따른 절차를 포함) 또는 금융기관들의 자율적인 협약에따른 사적 구조조정 절차의 개시가 있는 것으로 객관적으로 판단되는 경우

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 일천억원(100,000,000,000원) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환잔액'의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 다음 중 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 
"을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기타 중요 사항(기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법)

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 "본 사채"의 원리금 지급 및 "본 계약"상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제140-1회 및 제140-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무
및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 
사용
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도
지배구조변경
제한

내용
계약상 정하는 시기와
 방법에 따라 
원리금지급
규정된 목적에
우선 사용
부채비율
500% 이하
(연결기준)
자기자본의
400%(연결 기준)
자산총액의
90%(연결 기준)
상호출자제한
기업집단("에스케이")
 소속 유지

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 ~ 제2-8조")

"갑"은 발행회사인 SKC(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트투자증권(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) 
① "갑"은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '본 사채에 관한 지급대행계약'에 따라 지급대행자인
(주)하나은행
에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) 
① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "갑""은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) 
"갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야한다.

1
.
"갑"은 부채비율을

500%

이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.)
단, "갑"의

최근 보고서 및 과거 2개연도 사업보고서상 부채비율의 평균은

130%
, 부채규모는
2,059,667백
만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) 
① "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여 주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 "담보권"

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

4. "본
사채" 발행 이후 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하는 경우 해당 지급보증 또는 "담보권"이 설정된 채무의 합계액이 최근 보고서상 "자기자본"의

400%

를 넘지 않는 경우
(연결기준)
. 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은
504,888백만원
이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 "자기자본"의

30.6%
이
다.

5.
동조 제2항 등의

예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액을 기준으로 한다.)

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약서 체결전에 이미 존재하는 담보권 또는 지급보증의 갱신에 의해 발생하는 담보권 또는 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) 

①
"갑"은 하나의 회계년도에 1회 또는
수회
에 걸쳐
자
산총액의 90%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다

(

연결기준)
.
단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 "을"과 협의하는 경우에는 제외한다.
단, "갑"의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는
3,750,333백만원
이다.

② "갑"은 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 
① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 에스케이그룹이다.

②
제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는것으로 본다.

1. "갑"은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "갑"은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) 
① "갑"은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 사채관리계약이행상황보고서의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나, 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. 
③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 금융담당이 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① "갑"은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.
② "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.
③ "갑"은 '기한이익상실사유'의 발생 또는 '기한이익상실 원인사유'가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.
④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환액'의 10분의 1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) 
"갑"이 "본 계약"과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 "본 사채"의 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 이베스트투자증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 회 차 : 140-1 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

이베스트투자증권(주)
00330424
02-3779-8681
서울특별시 영등포구 여의대로 14
70,000,000,000
-
수수료 : 3,000,000

[회 차 : 140-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

이베스트투자증권(주)
00330424
02-3779-8681
서울특별시 영등포구 여의대로 14

80,000,000,000

-
수수료 : 3,000,000

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(기준일 : 2018년 10월 02일)

구분
실적

2018년
2017년
2016년
2015년
계

계약체결 건수
38건
27건
9건
11건
85건

계약체결 위탁금액
4조 4,250억원
3조 170억원
1조 2,450억원
1조 4,300억원
10조 1,170억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

이베스트투자증권(주)
IB금융팀
02-3779-8681

다. 사채관리회사의 권한
("사채관리계약서
제4-1조
, 제4-2조")

"갑"은 발행회사인 SKC(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) 
① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의
7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술 
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다. 
③ "을"은 다음 각호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
1. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 "보관금원"을 '본 사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 "보관금원"을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 
① "을"은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다. 
1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 
2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제
4-3조
, 제4-4조")

"갑"은 발행회사인 SKC(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 '기한이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 
④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. 
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제
4-6조
")

"갑"은 발행회사인 SKC(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) 
① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류 차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여불리하게 되어서는 아니 된다.
③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할수 있다. 
④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바
.

사채관리회사인 이베스트투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고
의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

사.
본 사채
에 대한
원리금 상환은 전적으로 발행회사인 SKC(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

본 투자설명서 내용의 이해를 위해 아래에 기재된 <용어정리>를 이용하시기 바랍니다.

[ 용어정리 ]

주요용어
정의

PET
폴리에스테르(Polyester). 다염기산과 다가 알코올의 중축합반응에 의해서 얻어지는 중합체

PET Resin
폴리에스테르수지(Polyester Resin). PET필름의 원재료. TPA와 EG의 중축합을 통해 생산

TPA
테레프탈산(Terephthalic acid). 파라크실렌(P-Xylene)을 산화시켜 제조하는 백색 분말로 EG와 함께 투입되어 폴리에스터섬유, PET Bottle, 폴리에스터 타이어코드 등의 원료로 사용

EG
에틸렌글리콜(Ethylene glycol). 무색무취의 액체로서 부동액의 원료나, 폴리에스터 제품 원료로 사용

DMT
디메틸 테레프탈라트(Dimethyl terephthalate). 각종 Diol과의 에스테르 교환반응에 의해 PET, PBT 등의 합성에 사용되고 있으며, Film, Fiber, 접착제 등의 다양한 분야에서 사용

SM
스티렌모노머(StyreneMonomer). 화학명은 비닐벤젠으로, 일명 스티롤이라고도 함. 무색의 액체이며 비중은 0.9로 물보다 낮고 비등점은 섭씨 1백45.1도 인화점은 섭씨 32도. 유화제품을 크게 지방족 탄화수소와 방향족 탄화수소로 나누면 후자에 속하며 방향족의 벤젠계, 톨루엔계, 크실렌계 중 벤젠계에 속하는 중간 원료

PO
프로필렌 옥사이드(Propylene Oxide). 프로판의 1, 2-자리가 산소원자로결합된 구조가 있는 하나의 3원고리 에테르. 루이스산에 의해 중합하여 폴리프로필렌옥시드를 생성하지만, 공업적으로는 프로필렌옥시드의 태반은 우레탄폼의 원료인 폴리프로필렌옥시드에 유도

PG
프로필렌 글리콜(Propylene Glycol). 프로판디올이라고도 하며 무색의 차진 흡습성 액체로서 부식성과 독성이 없고, 동결 온도는 식염수보다 낮으며, 브라인으로써 -30℃ 정도의 저온에서 급속히 동결할 수 있기 때문에 주로 식품 동결용으로 쓰인다. 그 밖에 부동액이나 살균제, 윤활제 등으로 사용

PU
폴리우레탄(PU, Polyurethane). 알코올기와 아이소사이안산기의 결합으로 만들어진 우레탄결합으로 결합된 고분자 화합물의 총칭. 대표적인 것이 합성섬유로 만들어진 스판덱스. 우레탄계 합성고무도 널리 사용되는데, 폴리우레탄에 기포가 들어 있는 우레탄폼이 침구 매트리스에 쓰임

PPG
폴리프로필렌 글리콜(Polypropylene Glycol, Polyol). 계면활성제, 윤활제, 폴리우레탄의 원료로서 사용. 고분자량의 것은 합성고무로도 사용

PGE
프로필렌 글리콜 에테르(Propylene Glycol Ether). PO와 메탄올의 반응에 의해서 생성되는 고순도 용제. 도료/잉크, 클리너, 광택제, 전자회로 기판 등에 사용

Propylene
프로필렌. 무색의 기체로 PP, AN 등 프로필렌 계열 제품의 원료로서 에틸렌과 함께 석유화학공업의 대표적인 기초원료

EVA
에틸렌 비닐 아세테이트(Ethylene Vinyl Acetate). 에틸렌(Ethylene)과 VA(Vinyl Acetate)의 중합체로, VA 함량에 따라 탄성력과 열접착 온도, 내구성, 투과력 등이 달라지는 특징이 있으며, 태양광용 시트 등의 고부가가치 제품 및 신발 밑창, 구명 조끼 등 다양한 분야에 사용

PVDF
폴리플루오르화비닐리덴(Poly Vinylidene Difluoride). 비닐리덴디플루오라이드(VDF)의 중합에 의해 생성된 비반응성 순수 열가소성 플루오르 중합체로, 우수한 내화학성, 생리학적 무독성, 높은 열안정성, 쉽게 처리가능한 용융, 높은 내마모성, 고순도 등의 다양한 특질을 가지고 있어 의료분야 및 반도체 분야 등에 폭넓게 사용

PVB
폴리비닐 부티랄(Polyvinyl butyral). 폴리비닐 알코올에 부틸 알데히드를반응시켜서 만든 투명 접착제. 안전 유리의 중간막, 금속 도료의 초벌칠 등에 사용함.

PVA
폴리비닐 알코올(Polyvinyl Alcohol). 폴리초산비닐을 메틸알코올 용액으로 수산화나트륨을 가해, 30~50℃로 가수분해하면, 백색의 고체가 되어침전된다. 물에 가용성으로 유기용매에는 불용성의 백색 분말이다. 아연도금의 첨가제로써 사용된다. 용도는 폴리비닐 알코올 합성섬유의 원료,접착제, 호료(糊料), 필름 등에 사용된다.

CMP패드
CMP패드(Chemical Mechanical Polishing Pad). 반도체 웨이퍼 표면을 물리, 화학 반응으로 연마해 반도체 웨이퍼 표면을 평탄하게 만드는 등 반도체 집적도를 높이는데 필요한 제품

Wet Chemical
반도체 제조 공정에서 사용되는 세정, 에칭, Strip 등의 공정용 Chemical류를 의미

Jounce Bumper
고탄성 폴리우레탄 소재로 차량으로 전달되는 충격을 흡수하는 서스펜션의 핵심 부품

TDI
TDA(toluene d-amin)에 포스겐가스를 합성해 만들며, 폴리우레탄의 원료로 건축 단열재ㆍ의자ㆍ자동차 시트ㆍ고무접착제ㆍ섬유처리제ㆍ인조가죽ㆍ페인트 등을 만드는데 쓰임

MDI
메틸렌 디페닐 디이소시아네이트(MDI, Methylene Diphenyl Diisocyanate)는 방향족 디이소시아네이트류 화학 물질로 폴리우레탄의 주원료

1. 사업위험

당사 및 당사의 종속회사는 화학사업, Industry소재사업(舊 필름사업), 전자재료사업, BHC사업 등을 영위하고 있습니다.

[ 당사 연결대상 주요 종속회사 사업의 내용 ]

구분
회 사
주요 재화 및 용역
사업내용

화학사업
SKC,
SKC PU Specialty Co., Ltd.,
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.
PO, POD 등
PO, POD 등의 
제조 및 판매

Industry소재사업
SKC, 
SKC하이테크앤마케팅,
SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) Co., Ltd.,
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.,
SKC Hi-Tech&Marketing Japan K.K.,
SKC Hi-Tech&Marketing Polska Sp. z o.o.,
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC,
SKC Inc., SKW,
SKC(Jiangsu) High Tech Plastics,
SKC Europe GmbH
PET 필름 등
PET 필름 등의 
제조 및 판매

전자재료사업

SKC,
SK텔레시스,
Techdream Co., Ltd.,
SE(강소)전자재료(유),
SKC솔믹스, SKC솔믹스 Taiwan,
SKC솔믹스 Shanghai,
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.,
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

반도체 부품소재 등
반도체 부품소재 등의 
제조 및 판매,

BHC사업
SK바이오랜드, BIOLAND BIOTEC CO.,LTD,
BIOLAND HAIMEN CO.LTD
화장품 원료 등
화장품 원료 등의 
제조 및 판매

기타
SK텔레시스,
SKC인프라서비스(주)
중계기 등
중계기 등의 판매

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

[ 당사 사업부문별 매출액 현황 - 연결기준 ]

(기준일 : 2018년 반기말)

(단위 : 백만원)

사업
부문
매출
유형
품 목
2018년 반기
2017년
2016년

Industry
소재
제품
PET FILM 등
수출
242,322
660,404
355,176

내수
407,663
349,421
618,621

합계
649,986
1,009,825
973,797

화학
제품
및
용역
POD 등
수출
94,706
140,572
133,932

내수
344,814
644,808
572,538

합계
439,521
785,380
706,470

전자재료
제품
반도체 소재 등
수출
83,432
152,264
101,876

내수
70,209
115,794
111,258

합계
153,640
268,058
213,134

BHC
제품
화장품 원료 등
수출
8,723
21,651
81,635

내수
41,471
80,901
16,174

합계
50,194
102,551
97,808

기타
제품
및
용역
통신장비 등
수출
-
202
8,312

내수
159,364
487,529
506,681

합계
159,364
487,731
514,993

연결조정
수출
(42,673)
-
(127,736)

내수
(45,339)
-
(19,026)

합계
(88,008)
-
(146,762)

합 계
수출
386,510
975,092
553,195

내수
978,185
1,678,452
1,806,245

합계
1,364,696
2,653,544
2,359,440

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

[ 당사의 주요 종속기업 요약 재무정보 - 연결기준 ]

(기준일 : 2018년 반기말)
(단위 : 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
자본
매출액
반기순손익
총포괄손익

SKC, Inc.
366,041
327,492
38,549
158,778
(10,582)
(9,180)

SKC Europe GmbH
7,447
3,095
4,352
7,490
(68)
(8)

SK텔레시스(주)
148,953
197,392
- 48,439
142,026
5,813
5,813

SKC솔믹스(주)
185,981
105,505
80,477
68,334
9,171
9,171

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics
Co., Ltd.
198,788
134,789
63,999
45,259
(3,008)
(737)

에스케이더블유(주)
11,383
3,825
7,558
8,720
134
134

SOLMICS TAIWAN CO., LTD.
2,113
1,358
755
1,930
35
67

SK바이오랜드(주)
174,945
32,900
142,045
47,046
7,320
7,898

BIOLAND BIOTEC CO., LTD.
8,358
119
8,239
2,031
43
43

BIOLAND HAIMEN CO., LTD.
25,820
7,806
18,013
3,968
781
781

SOLMICS SHANGHAI CO., LTD.
79
19
61
217
18
19

SKC인프라서비스(주)
19,761
13,552
6,209
49,820
2,543
2,543

Techdream Co., Ltd.
12,457
10,553
1,904
36,551
1,245
1,348

SE(강소)전자재료(유)
4,771
3,973
798
8,913
7
20

SKC하이테크앤마케팅(주)
292,938
149,423
143,516
149,731
5,551
7,221

SKC Hi-Tech&Marketing
(Suzhou) Co., Ltd.
62,458
17,393
45,064
32,356
1,181
1,181

SKC Hi-Tech&Marketing
Taiwan Co., Ltd.
5,748
1,946
3,802
7,667
509
509

SKC Hi-Tech&Marketing
Japan Co., Ltd.
3,668
3
3,665
-
(102)
(102)

SKC Hi-Tech&Marketing
Polska Sp. z o.o.
12,211
1,502
10,709
3,950
(369)
(369)

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
278
138
140
-
-
-

SKC PU Specialty Co., Ltd.
11,245
5
11,240
-
(1)
18

SKC (Nantong) PU Specialty
Co., Ltd.
16,233
5,011
11,222
-
-
-

SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
24,159
5
24,154
-
(1)
1,900

SKC (Nantong) Semiconductor
Materials Technology Co., Ltd.
127
14
113
-
-
-

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

[가. 세계 경기 불확실성 관련 위험]

당사의 화학사업 부문이 주력으로 삼고 있는 프로필렌 옥사이드(Propylene Oxide 이하 "PO")의 수요는 과거 미국, 서유럽, 일본 등에 집중되어 있었으나, 최근 자동차 생산량이 크게 증가하고 있는 중국, 인도 등의 폴리우레탄 수요 증가로 아시아의 PO 수요가 급증하
는 추세
입니다.
또한,

당사의 화학사업 및 Industry소재사업은 대부분의 주요 산업을 전방산업으로 두고 있습니다.
따라서
당사가 영위하고 있는 사업은 세계경기 불확실성에 민감한 영향
을 받습니다.

따라서
당사가 노출된 높은 경기민감도와 특히 전세계적인 보호무역주의 기조가 현실화 될 경우, 국내외의 경기변동이 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의

하시기 바랍니다.

2018년 반기말 연결기준 당사의 주요 사업부문은 크게 화학사업, Industry소재사업,전자재료사업, BHC사업(화장품 재료 등), 기타사업 등으로 구분됩니다. 특히, 당사는화학사업과 Industry소재사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2018년 반기말 연결기준 화학부문의 영업이익은 775억원으로, 당사의 전체 영업이익(943억원)의 약 82.2%를 차지하고 있습니다. 당사의 화학사업 부문이 주력으로 삼고 있는 PO의 수요는
과거 미국, 서유럽, 일본 등에 집중되어 있었으나, 최근 자동차 생산량이 크게증가하고 있는 중국,인도 등의 폴리우레탄 수요 증가로 아시아의 PO 수요가 급증하
는 추세
입니다. 따라서 미국, 서유럽, 일본, 중국 및 아시아 지역의 경기 변동에 연동하여 당사의 실적이 변동하는 추세를 보이고 있습니다.

또한 화학사업 및 Industry소재사업은 다양한 산업에 광범위하게 사용되는 생산재라는 상품의 특성상 업종을 불문하고 대부분의 주요 산업을 전방산업으로 두고 있습니다. 따라서 당사의 실적은 당사의 전방산업에 영향을 주는 국내외 경기변동에 큰 영향을 받습니다. 특히 당사가 생산하는 PO, PG, PET Flim 등 주요 상품의 생산재라는 특성상, 설비투자의 감소 등 전반적인 가공산업의 성장둔화는 당사가 생산하는 주요 상품에 대한 수요 감소로 이어질 수 있습니다.

한편, 2018년 7월에 발표한 한국은행의 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제는 투자가 다소 둔화될 것으로 전망되나 양호한 증가세를 보이는 수출과 소비개선에 힘입어 국내 GDP 성장률은 2018년중 2.9%, 2019년에는 2.8%를 나타낼 것으로 전망했습니다. 또한, 세계경제는 유로 지역과 일본이 일시적으로 부진하였으나 미국이 견조한성장세를 나타냄과 동시에 신흥국 경제도 양호한 성장세를 유지할 것으로 전망하였습니다. 다만, 보호무역주의 확대와 최근 아르헨티나와 터키의 외환 위기를 비롯하여남아프리카공화국 및 인도네시아 등에서도 경제불안의 가능성이 제기되고 있어 신흥국 경제의 성장세 및 경제상황이 글로벌 경제에 미칠 영향에 대해서는 향후 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[ 국내 경제 전망 ]

(단위 : %)

내 용
2017년
2018년 
(예상치)
2019 년
(예상치)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
3.1
2.9
2.8
2.9
2.8
2.8
2.8

민간소비
2.6
3.1
2.2
2.7
2.5
2.8
2.7

설비투자
14.6
1.8
0.6
1.2
0.8
2.7
1.7

지식재산생산물투자
3.0
2.8
2.6
2.7
2.7
2.5
2.6

건설투자
7.6
0.7
-1.5
-0.5
-2.6
-1.8
-2.2

상품수출
3.8
3.0
4.0
3.5
3.9
3.1
3.5

상품수입
7.4
2.5
3.4
3.0
2.1
3.7
2.9

취업자수 증감
주1)

32
14
21
18
25
22
24

실업률
3.7
4.1
3.5
3.8
4.2
3.4
3.8

고용률
60.8
60.4
61.3
60.9
60.6
61.5
61.1

경상수지
주2)

785
285
365
650
255
385
640

상품수지
1,199
559
550
1,110
500
575
1,075

서비스, 본원, 이전소득
-414
-275
-185
-460
-245
-190
-435

주1) 만명 기준

주2) 억달러 기준

주3) 전년동기 대비 증감

(출처 : 한국은행 2018 경제전망보고서 (2018.07))

[ IMF 세계 경제성장률 전망 ]

구분
(전년대비,%)
2017년
2018년
(예상치)
2019년
(예상치)

2018년 4월
2018년 7월
조정폭
2018년 4월
2018년 7월
조정폭

세계
3.7
3.9
3.9
0.0
3.9
3.9
0.0

선진국
2.4
2.5
2.4
-0.1
2.2
2.2
0.0

미국
2.3
2.9
2.9
0.0
2.7
2.7
0.0

유로존
2.4
2.4
2.2
-0.2
2.0
1.9
-0.1

일본
1.7
1.2
1.0
-0.2
0.9
0.9
0.0

한국
3.1
3.0
3.0
0.0
2.9
2.9
0.0

신흥개도국
4.7
4.9
4.9
0.0
5.1
5.1
0.0

중국
6.9
6.6
6.6
0.0
6.4
6.4
0.0

(출처 : IMF)

세계 각국의 상황을 살펴보면, 미국 경제는 양호한 노동시장 상황, 재정부양 효과 등으로 내수 호조로 견조한 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 또한, 최근 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성 및 경기회복에 따른 연준의 정책금리 인상, 브렉시트 협상 등 유럽의 정치적 상황과 관련된 불확실성, 중국의 부동산 과열 억제 및 기업부채 축소 과정에서 나타날 수 있는 부동산 시장 위축과 금융리스크 등에 따른 경제심리 위축 등은 국내외 경제 회복세에 있어 하방요인으로 작용할 수 있습니다. 

[ 미국 경제성장률 전망 ]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
2017년
2018년
(예상치)
2019년
(예상치)

IMF
2018년 4월
2.3
2.9
2.7

OECD
2018년 5월
2.9
2.8

World Bank
2018년 6월
2.7
2.5

Global Insight
2018년 6월
2.8
2.8

76개 IB평균
2018년 6월
2.9
2.5

연준
주1)

2018년 6월
2.7 ~ 3.0
2.2 ~2.6

주1) 4/4분기 전년동기 대비 기준

(출처 : 한국은행 2018 경제전망보고서 (2018.07))

한편, 유로 지역 경제는 잠재성장률을 상회하는 성장세를 이어갈 전망입니다. 2018년 1분기 성장률이 이상기후, 파업 등 일시적 요인으로 경제성장률이 0.4%로 낮아졌으나, 이후 회복되는 모습을 보였으며, 향후 노동시장 개선 및 양호한 소비자ㆍ기업 심리 등이 성장세를 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 하지만 최근 영국과 유럽연합(EU)이 브렉시트 협상을 재개하였으나 영국과 EU의 협상이 결렬되는 '노딜 브렉시트' 우려감이 확대됨에 따라 파운드화 가치도 급격하게 하락하고 있으며, '노딜 브렉시트'가 현실화 될 경우 영국의 경제 성장률 하락 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다. 또한 유럽중앙은행(ECB)은 양적완화(QE) 정책을 2018년 12월 종료하기로 하였으나, 최근 미국발 제재에 따른 터키 리라화 가치의 하락 등에 따라 유로존 금융시장의 불안이 확대되는 중에 있습니다.

[ 유로지역 경제성장률 전망 ]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
2017년(주1)
2018년 
(예상치)
2019년
(예상치)

IMF
2018년 4월
2.3
2.4
2.0

OECD
2018년 5월
2.6
2.2
2.1

World Bank
2018년 6월
2.4
2.1
1.7

Global Insight
2018년 6월
2.6
2.1
1.7

53개 IB평균
2018년 6월
2.4
2.2
1.9

ECB
2018년 6월
2.5
2.1
1.9

EU 집행위
2018년 6월
2.4
2.3
2.0

주1) 기관별 차이는 적용 통계기준 차이에서 비롯

(출처 : 한국은행 2018 경제전망보고서 (2018.07))

또한, 일본경제는 완만한 성장세를 지속할 것으로 전망되고 있으며, 향후 글로벌 수요 확대로 수출의 증가, 민간소비 및 설비투자 호조로 지속적인 경제 성장이 이루어질 것으로 판단됩니다. 또한 2018년 7월 이후 일본 내 홍수 및 폭염 등과 같은 비우호적인 날씨가 발생하고 있어 소비 개선에 부담이 될 것으로 예상하였으나, 최근 임금상승률이 예상을 상회하면서 하반기 소비 개선이 이루어질 것으로 판단됩니다. 다만,2018년 들어 경기선행지수와 소비자태도지수가 둔화ㆍ정체되는 모습을 보여 내수 중심의 경기 개선세의 지속 여부는 불투명한 상황이며, 고령화 등에 따른 낮은 소비성향으로 물가 상승 가능성은 제한적인 상황입니다.

[ 일본 경제성장률 전망 ]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
2017년
2018년 
(예상치)
2019년
(예상치)

IMF
18년 4월
1.7
1.2
0.9

OECD
18년 5월
1.2
1.2

World Bank
18년 6월
1.0
0.8

Global Insight
18년 6월
1.1
1.0

56개 IB평균
18년 6월
1.1
1.0

일본경제연구센터
주1)

18년 6월
1.1
0.9

주1) 일본 민간 기관(40개) 평균

주2) 2019년은 회계연도 기준

(출처 : 한국은행 2018 경제전망보고서 (2018.07))

한편, 중국경제는 성장률이 다소 둔화하겠으나 안정적 성장세를 지속할 것으로 판단됩니다. 2018년 4월 이후 소비 및 투자의 증가세는 둔화하는 모습을 보였으나, 향후 중국 정부의 디레버리징 정책의 지속과 미ㆍ중 간의 관세 부과 등의 영향으로 성장률이 점차 둔화될 전망입니다. 또한 최근 회사채 잔액 규모가 빠르게 증가하며 기업의 신용이 급격히 팽창함에 따라 기업부문의 신용리스크에 대한 우려가 확대되는 등 금융 불안이 심화되고 있는 것은 경제 하방리스크로 작용할 것으로 판단되고 있습니다.

[ 중국 경제성장률 전망 ]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
2017년
2018년 
(예상치)
2019년
(예상치)

IMF
2018년 5월
6.9
6.6
6.4

OECD
2018년 5월
6.7
6.4

World Bank
2018년 6월
6.5
6.3

Global Insight
2018년 6월
6.7
6.4

사회과학원
2018년 7월
6.6
-

61개 IB평균
2018년 6월
6.5
6.3

(출처 : 한국은행 2018 경제전망보고서 (2018.07))

한편, 인도는 소비 개선 및 재정 확대, 아세안 5개국은 수출 호조 등으로 각각 7%, 5%대의 견조한 성장세를 지속할것으로 전망됩니다. 다만, 최근 일부 국가는 외환시장안정을 위해 기준금리 인상을 단행(인도 25bp, 인도네시아 3회 총 100bp, 필리핀 2회 총 50bp) 단행했으며, 보호무역기조 강화에 따른 교역 축소 등이 하방리스크로 작용할 가능성이 존재합니다. 따라서 외환 소비 및 투자를 중심으로 경기불확실성을 초래할 위험도 내재되어 있습니다.

[ 인도 및 아세안5 성장률 전망 ]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
인도

아세안 5국
주1)

2017년
2018년
(예상치)
2019년
(예상치)
2017년
2018년
(예상치)
2019년
(예상치)

IMF
2018년 4월
6.7
7.4
7.8
5.4
5.4
5.4

OECD
2018년 5월
7.4
7.5
-
-

World Bank
2018년 6월
7.3
7.5
5.4
5.3

Global Insight
2018년 6월
7.3
7.6
5.3
5.2

5개 IB 평균
2018년 6월
7.5
7.7
5.5
5.3

주1) 인도네시아, 태국, 말레이시아, 필리핀, 베트남

주2) 회계연도 기준

(출처 : 한국은행 2018 경제전망보고서 (2018.07))

이처럼 글로벌 경기는 수년간 지속되어왔던 소비침체 및 저조한 고용수준 등에서 벗어나 점차 회복되어가는 양상을 보이고 있습니다. 그러나, 기축통화국으로서 전세계 경기에 중요한 영향력을 행사하는 미국 트럼프 행정부의 새로운 경제 및 무역정책 등은 전세계 경제의 불확실한 주요 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.따라서 당사가 노출된 높은 경기민감도와 특히 전세계적인 보호무역주의 기조가 현실화 될 경우, 국내외의 경기변동이 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 전 당사의 다소 높은 경기 민감도와 국내외 경제의 위험요인을 숙지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[나. 전방산업 관련 위험]

2018년 반기말 연결기준 당사 총 매출액(연결조정 포함)은 1조 3,647억원

이며 이 중
79.8%가 Industry소재사업(47.6%)과 화학사업(32.2%) 부문에서 발생
하고 있습니다.
Industry소재 및 화학사업은
디스플레이, 건설, 조선, 자동차 산업 등을 주요 전방산업
으로 두고 있습니다.

이에 따라
향후

전방산업의 침체 및 업황 변동 등은 당사의 매출 축소 및 수익성 악화 등과 같이 부정적인 영
향
을 미칠 수 있으니,
투자자께서는 투자 전 당사의 주요 전방산업의 업황에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

2018년 반기말 연결기준 당사 총 매출액(연결조정 포함)은 1조 3,647억원이며, 이 중약 79.8%가 Industry소재사업(47.6%)과 화학사업(32.2%) 부문에서 발생하고 있습니다. 

2018년 반기말 연결기준 당사 매출액의 47.6%를 창출하는 Industry소재사업의 주요 제품은 PET Film이며, PET Film은 전통적으로 디스플레이 산업을 전방산업으로두고 있습니다. 또한 당사 화학사업부문에서 생산하는 PO는 전세계적으로 약 60%가 폴리우레탄의 기초원료인 PPG 생산에 사용되고 있습니다. 또한 폴리우레탄을 주요 원료로 생산되는 페인트, 고무, 단열재 등은 주로 자동차, 건설, 조선 산업에 사용되고 있어, 당사는 자동차, 건설, 조선산업을 당사 화학사업의 주요 전방사업으로 판단하고 있습니다.

[ 당사 생산 주요 제품 현황 - 연결기준 ]

(기준일 : 2018년 반기말)

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표 등
매출

구분
금액
비중

Industry
소재
제품
PET FILM 등
광학용,
포장용, 산업용 등
Skyrol
수출
242,322
17.8%

내수
407,663
29.9%

합계
649,986
47.6%

화학
제품 및
용역
POD 등
윤활제, 자동차,
화장품, 가전제품, 단열재 등
SUPER-A
GREEN
수출
94,706
6.9%

내수
344,814
25.3%

합계
439,521
32.2%

전자재료
제품
반도체 소재 등
반도체 부품 등
-
수출
83,432
6.1%

내수
70,209
5.1%

합계
153,640
11.3%

BHC
제품
화장품 원료 등
화장품, 
건강기능식품 등
-
수출
8,723
0.6%

내수
41,471
3.0%

합계
50,194
3.7%

기타
제품 및
용역
통신장비 등
중계기 등
-
수출
-
0.0%

내수
159,364
11.7%

합계
159,364
11.7%

연결조정
-
-
-
-
수출
(42,673)
△3.1%

내수
(45,336)
△3.3%

합계
(88,008)
△6.4%

합 계
수출
386,510
28.3%

내수
978,185
71.7%

합계
1,364,696
100.0%

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

당사 사업부문별 매출 및 수익성은 각 사업부문별 전방산업의 업황과 밀접한 관련이 있으며, 상기 전방산업의 침체는 당사의 사업부문에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 각 전방산업별 현황은 아래와 같습니다.

[자동차 산업동향]

2017년의 경우 자동차업계 전반의 수익성이 저하되었습니다. 이는 내수 시장의 경우2016년 중 개별소비세 인하 정책 종료 전 자동차 교체의 수요로 인해, 2017년 자동차 수요가 이미 2016년도에 상당 수준 소진되었으며, 또한 내수 수요를 견인할 만한 특별한 요인도 많지 않았기 때문입니다. 한편, 완성차 업계의 다양한 신차 출시가 수요를 이끌었으나, 전체적으로 2017년 자동차 내수 수요는 정체된 모습을 보였습니다. 수출의 경우 2017년에 북미, 중동, 중남미 등 주요 수출시장의 수요가 크게 개선되지 못한 가운데, 유럽과 오세아니아 지역의 수요가 증가하여 전체적으로는 수출 판매가 소폭 증가하였습니다.

[ 국내 자동차 산업 동향 ]

국내 자동차 신업 동향(1).jpg
국내 자동차 신업 동향_예투

(출처 : 산업통상자원부)

하지만, 2018년 2분기에 들어서며 자동차 산업의 불확실성이 커지고 있습니다. 미국금리인상 여파로 미국 자동차 대출연체율과 신차대출 금리가 각각 6년, 9년만에 최고치를 갱신했습니다. 또한, 러시아, 브라질 등 주요 신흥국의 화폐가치는 2018년 2분기 들어 급락하는 등 자동차 수요에 부정적인 환경이 조성되고 있습니다.

[건설 산업 동향]

2018년 국내 건설수주는 전년 대비 14.7% 감소한 136.8조원을 기록할 전망으로 2017년 하반기 이후 3분기 연속 전년 대비 10% 이상 수주가 감소하며 빠른 감소세를 보일 것
으로 전망됩니다.

2015년 이후 3년 동안 역대 최고 수준의 호조세를 보인 수주액이 2018년에는 2014년(107.5조원) 이후 4년 이래 최저치로 하락할 것으로 예상되는데, 이는 민간 주택 수주가 주택경기 하락의 영향으로 급감하는 가운데, 공공 수주가 완충 역할을 하지 못하고, 정부 SOC 예산 급감 등의 영향으로 동반 하락하기 때문입니다.

또한, 2018년 건설투자는 전년 대비 0.2% 감소해 2012년(-3.9%) 이후 6년 만에 감소세로 전환될 것으로 전망되며, 건설수주 감소세가 향후 2~3년 간 지속될 가능성이커 2018년 하반기 감소세를 보인 건설 투자는 2019년 이후에도 당분간 감소세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

[ 국내 건설수주 중장기 추이 ]

(단위 : 조원)

국내 건설 수주 중장기 추이(1).jpg
국내 건설 수주 중장기 추이_예투

(출처 : 대한건설협회)

[ 건설투자 추이 ]

(단위 : 조원, %)

구 분
금액(조원, 2010년 실질가격)
증감률(%. 전년 대비)

건설
투자

건설
투자

주거용
건물
비주거용
건물
토목
건설
주거용
건물
비주거용
건물
토목
건설

2017년
1/4
49.5
19.5
16.8
13.1
11.3
20.7
12.4
-1.5

2/4
67.1
24.4
24.4
18.2
8.5
16.0
11.6
-3.6

3/4
67.0
24.5
26.3
16.0
8.0
15.2
9.0
-3.3

4/4
67.6
24.3
24.2
18.9
3.8
9.5
5.6
-4.8

2017년
251.1
92.7
91.7
66.2
7.6
14.9
9.4
-3.5

2018년
1/4
50.4
20.7
16.8
12.7
1.8
3.5
6.5
-3.1

(출처 : 한국은행)

한편, 공공 수주는 정부 SOC 예산 및 신규 사업 예산 급감 등의 영향으로 전년 대비 14.3% 감소한 40.5조원을 기록해 2014년(40.7조원) 이후 4년래 최저치를 기록하며 부진할 것으로 예상되며, 공종별로는 토목 수주가 정부 SOC 예산 및 신규 사업 예산감소 영향으로 전년 대비 7.3% 감소할 것으로 보입니다. 또한, 건축 수주는 주택 수주가 주택/부동산 규제 강화, 신규 주택 입주 증가, 금리 인상 등의 영향으로 전년 대비 25.3% 급감해 전체 국내 수주 감소세를 주도할 전망입니다.

[조선 산업 동향] 

조
선 산업은 유가상승, 보호무역ㆍ환경규제 강화, 세계 경제 성장에 따른 글로벌 수요 변화, 세계 공급과잉 조정 등 주요 여건 변화는 수주산업인 조선산업에 단기적인 영향을 미치지는 못하지만, 전반적으로는 수주여건 개선으로 2~3년 후의 수출 회복에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다. 또한, 보호무역 강화로 교역 축소에 따른해상 물동량 감소와 해운사의 발주심리를 약화시킬 가능성이 있으나, 세계가 완전경쟁시장인 해운ㆍ조선 시황에 장기적으로 심각한 영향을 미치지는 않을 것으로 예상되며 2020년 내외로 대폭 강화되는 환경 규제에 따른 노후선박의 해체와 대체 발주로 수주환경은 개선될 것으로 전망됩니다.

[ 조선 산업의 2018년 하반기 여건 변화 전망 ]

구 분
증가(긍정적) 요인
감소(부정적) 요인
종합평가

수주
ㆍ세계경제 회복에 따른 수요부문의 수급
 여건 개선으로 신규 발주 증가
ㆍ유가 상승에 따른 해양플랜트 프로젝트 재추진
ㆍ선복량 과잉에 따른 해운시황의 더딘
 회복
ㆍ싱가포르, 중국의 가격경쟁 심화
ㆍ선박 및 해양플랜트 
 발주 개선

내수
ㆍ해운산업 재건을 위한 초대형 컨테이너선 발주
ㆍ해운사 노후 선박의 친환경선박 교체 지원
ㆍ공공발주 추진 지속
ㆍ정기선 부문의 재건에 시간 소요
ㆍ해운산업 재건 및
 노후 선박 교체 지원 
 정책 효과 발생

수출
ㆍ유가 회복으로 미인도 드릴십 문제의 해소 가능
ㆍ수주절벽 영향이 가장 크고, 고가 해양
 생산설비의 수주잔량 부족
ㆍ수출의 급격한 감소의
 현실화

생산
ㆍLNG운반선, FSRU 등 고부가 선박의
 적기 생산
ㆍ수주잔량 부족으로 건조량 급감
ㆍ2004년 수준으로 
 생산 축소 전망

(출처 : 산업연구원(KIET))

[디스플레이 산업 동향]

디스플레이 산업은 2017년 상반기 타이트한 수급환경으로 패널 가격이 상승하면서 업계 전반의 수익성이 제고되었습니다. 2017년 하반기 들어 패널 가격이 하락세로 전환되었으나, 이미 2017년 3분기 기준 영업이익 규모가 2016년 연간 영업이익 규모를 넘어선 이후였습니다. 특히 스마트폰의 발전 등으로 모바일용 패널 수요가 대형패널 대비 우호적인 상황을 나타내며, 영업이익 상승을 견인하는 모습을 보였습니다.

[ 주요 글로벌 디스플레이업체 분기 영업이익률 ]

(단위 : %)

디스플레이업체 영업이익률(1).jpg
디스플레이업체 영업이익률_예투

주) 각 사 실적 발표 기준, 삼성디스플레이는 삼성전자의 디스플레이부문 실적 인용, 
 BOE는 디스플레이 외 기타 사업부 실적 포함

(출처 : 한국신용평가)

2018년 디스플레이 산업은 신규 또는 증설된 라인의 가동이 본격화 되면서, 공급과잉이 심화될 수 있을 것으로 예상됩니다. 국내 디스플레이 업체들은 선도적인 기술력을 바탕으로 OLED 중심의 설비투자를 진행하고 있으며, 중국 업체들의 경우 LCD와OLED 부문 전반에 걸쳐 공격적인 설비투자를 단행하고 있습니다. 

그러나 수요 측면에서, UHD TV, OLED TV 등의 고화질 제품을 중심으로, 대형패널교체 수요가 발생할 것으로 보이며, LG전자, SONY, PANASONIC 등 업계의 주요 업체들이 OLED TV를 본격적으로 출시하면서 OLED패널의 수요가 증가하며 디스플레이 산업을 견인할 것으로 전망됩니다. 또한 스마트폰을 위시한 중소형 OLED패널시장도 꾸준한 질적 성장이 이어질 것으로 보이며, 특히 프리미엄 스마트폰에 탑재되는 5인치 이상의 OLED패널에서의 성장이 예상되는 상황입니다.

한편, 2018년 디스플레이 산업 전반의 영업실적은 2017년 대비 저하될 것으로 전망됩니다. 디스플레이 패널 가격이 상저하고의 흐름을 보이면서, 상반기 영업실적이 전년 동기 대비 크게 저하될 것으로 예상되는 점이 주요 원인입니다. IT제품의 계절적 성수기에 해당하는 하반기에 디스플레이 수요가 다소 회복될 것으로 보이나, 공급과잉으로 인하여 수익성 개선폭은 제한적일 것으로 보입니다.

이처럼 당사 사업부문의 주요 전방산업인 자동차, 건설, 조선산업, 디스플레이 산업의 업황은 전반적으로 침체되어 있으며, 향후 성장 가능성 또한 긍정적이지는 않습니다. 이러한 전방산업의 침체 및 업황 변동 등으로 인하여 당사의 매출축소 및 수익성 악화 등과 같은 부정적인 효과를 야기할 수 있으니, 투자자께서는 투자 전 당사의 주요 전방산업의 업황에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 시장경쟁 심화 관련 위험]

당사는
주요 사업부문인 Industry소재사업과 화학사업에서 경쟁력 있는 시장지위를 보유
하고 있습니다. 그러나
Industry소재사업의 경우, 주력인 PET필름 시장은 초과공급 상태
이며,
일본계 선두기업과 중국 등의 후발업체 사이에서 경쟁이 심화
되고 있습니다. 또한,

화학사업에서는 당사가 국내에서 독점적으로 PO를 생산하고 있었으나, S-Oil의 신설 투자로 인해 국내 수급환경이 변화할 것으로 예상
됩니다.

S-Oil의
설비투자는 2018년
상반기에기계적 준공이 완료 되었으며, 현재 공정별로 시운전을 진행하고 있으며 하반기에 상업가동 예정하
고
있어 시장 지배력에 일부 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다.

따라서 투자자께서는 투자 전 당사 주요 사업부문의 시장경쟁 위험에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 주요 사업부문인 Industry소재사업과 화학사업에서 경쟁력 있는 시장지위를 보유하고 있으나, 향후 신규업체의 시장 진출 등 경쟁심화에 따라 시장지위에 손상을입을 가능성이 있습니다. 

[Industry소재사업]

PET 필름 시장은 관련 산업의 성장 및 생활수준 향상에 힘입어 그동안 전세계적으로연간 약 6~7% 성장을 지속해 왔고, 산업재로서의 특성상 비교적 안정된 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다. 전통적 PET Film 용도인 포장용, Display 시장은 물론이고 친환경 제품인 열수축, 태양광 용도의 제품을 개발하여 시장을 확대해 나가고 있습니다. 

전세계적으로 PET 필름 시장은 일본계 업체들이 Major group을 형성하고 있으며, 그 뒤를 이어 한국 업체가 경쟁하고 있고, 인도 및 중국의 다수 후발업체들이 시장에 참여 하고 있습니다. 중간재로 사용되는 산업재의 특성상 관련 산업의 요구 및 특성에 맞는 필름을 공급 해야 하며 이를 충족시켜줄 수 있는 기술 및 품질이 절대적으로 중요한 요소입니다. 특히, 고부가 산업용으로 사용되는 광학용 필름의 경우는 이러한요소가 더욱 중요 합니다. 다만, 일반 포장ㆍ산업용 분야에서 범용품의 경우는 가격 및 서비스와 같은품질 이외의 요소가 공급여부를 결정하는 중요한 요소의 하나로 간주되고 있습니다.

당사의

Industry소재사업은 최근 몇 년간 생산설비 규모기준으로 세계 4위를 기록하고 있습니다. 그러나 당사의 안정적인 시장지위에도 불구하고 전세계적인 PET Film에 대한 초과공급은 향후 시장경쟁 심화를 초래할 것으로 예상됩니다. 특히 진입장벽이 낮은 범용제품 시장은 중국, 인도 등 후발주자의 대규모 증설로 인하여 광학용, 식품용 고급제품 시장에 비해 공급초과의 강도가 높습니다.

[ 당사

Industry소재사업부문 가동률 추이 ]

사업소
품목
평균가동률

2018년 반기
2017년
2016년
2015년

SKC
PET FILM
69.6%
74.3%
80.40%
80.30%

SKC Inc.
PET FILM

73.1%

78.7%

84.10%
83.30%

SKC Jiangsu
PET FILM

89.8%

82.0%

75.50%
55.80%

SKC하이테크앤마케팅
가공필름

90.1%

86.3%

-
-

Mill Base

87.6%

85.9%

-
-

평 균
81.98%
81.44%
80.00%
73.13%

주) 평균가동률 = 당기실제가동시간/ 당기가동가능시간

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 2018년 반기보고서)

2012년과 2013년 80%를 상회했던 당사

Industry소재사업의 설비 평균가동률은 2014년 이후 80% 미만으로 감소하였습니다. 이는 기투자된 증설 설비 가동으로 인한 공급 물량 확대, LCD 및 태양광 산업의 경기둔화 등으로 인한 결과입니다. 2016년까지 전세계적인 설비투자 증설의 일단락으로 인해 수급이 다소 개선되어 평균가동률이 80.00%로 다시 상승했으며, 2018년 반기 기준 평균가동률 81.98% 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 향후 PET 필름시장에 후발주자의 지속적인 시장진출이 계속되고, 일본계 선두 업체들과의 경쟁이 심화될 경우, 당사 설비의 효율적 운영과 안정적인 시장지위에 손상을 입을 위험이 존재하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

[화학사업]

세계 시장에서 당사의 주력인 PO제품의 생산기술을 보유한 업체가 많지 않으며, 신규 기술개발 역시 기존의 PO 생산업체 위주로 이루어져 과점시장 형태를 보이고 있습니다. 또한 초기에 대규모의 설비투자가 필요한 사업의 특성 상 신규 시장 진입이 용이하지 않은 분야입니다. PG의 경우 국제규격을 만족할 경우 품질에 따른 별도의 경쟁요인은 존재하지 않으나, PPG의 경우 물성 등 다양한 품질 특성에 따라 경쟁이 이루어지고 있습니다. 당사는 PO와 PG의 국내 유일 생산자 역할을 하였으며, 수년간 약 70% 수준의 국내 시장점유율을 기록하고 있는 것으로 추정하고 있습니다.

그러나 당사의 화학부문의 주력 제품인 PO의 경우 S-Oil의 신설 투자로 인해 국내 수급환경이 변화할 것으로 예상됩니다. 2015년 9월 17일 S-Oil이 신규 시설투자를 통해 PO 시장 진출을 공시했으며, 그 내용은 아래와 같습니다.

[ S-Oil 신규시설투자 공시(2015.09.17) ]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
당사 울산 공장

2. 투자내역
투자금액(원)
4,789,000,000,000

자기자본(원)
4,909,016,975,011

자기자본대비(%)
97.6

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
당사의 지속 성장을 위한 수익성 및 경쟁력 강화

4. 투자기간
시작일
2015-07-03

종료일
2018-06-30

5. 이사회결의일(결정일)
2015-09-17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 주요 투자 내용 
 1)주요 설비 
 잔사유 탈황/분해 설비(일 76천 배럴) 및 
 프로필렌 하류제품 생산설비(연산 705 천톤) 
 2)주요 생산제품 
 고품질 휘발유(일 21천배럴), Polypropylene 
 (연산 405천톤), Propylene Oxide(연산 300천톤) 
 3)기대 효과 
 o 저가의 잔사유를 고부가가치의 제품으로 
 업그레이드하여 정유사업의 수익성 개선 
 o 올레핀 하류부문으로의 사업구조 다각화 
 o 예상 투자수익률 : 18.3% (IRR 기준) 
 o 예상 투자회수기간 : 6년 

- 상기 2. 투자금액은 토지 및 보유잉여자재 사용분이 제외 되었으며, 2015년 7월 3일 공시된 실시설계 비용(1,290억원) 포함 기준임

- 상기 4. 투자는 2018년 상반기 중에 완료될 예정임. 

- 상기 2의 투자금액, 상기 4의 투자기간 및 위의 주요 투자 내용에서 언급한 예상투자 수익률 등은 진행경과 및 경영환경 변화에 따라 변동 될 수 있음. 

- 상기 2. 자기자본은 2014년말 연결재무제표 기준임. 

- 상기 5. 당사의 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음.

※ 관련공시
2015-07-03 신규시설투자등(자율공시) 
2015-04-24 기타 주요경영사항(자율공시)

출처 : S-Oil 신규시설투자공시 (2015.09.17)

S-Oil의 설비투자는 2018년 상반기에 기계적 준공이 완료 되었습니다. 현재 공정별로 시운전을 진행하고 있으며 하반기에 상업가동 예정이나, 최종 공사 기간 등은 진행 경과 및 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있다고 밝혔습니다. 현재까지는 국내 PO 수요 50만톤 중 당사가 30만톤을 생산하고, 나머지 20만톤은 수입을 통해 조달해왔기 때문에, S-Oil의 시장 진입이 공급측면에서 과잉 경쟁을 초래할 것으로 예상되지는 않습니다. 또한, S-Oil의 설비 안정화까지 시일이 소요될 것으로 예상되며, 견조한 전방 수요 증가세와 2017년말 PG 추가 5만톤 증설 완료(11만톤 → 16만톤)로 PO의 사용처를 일부 확보한 상황이며 또한, 당사의 공동회사 MCNS의 다운스트림 설비 증설을 통해 계열 내 자가소비 비중이 확대되고 있는점 등을 감안하면 S-oil의 시장 진입 이후에도 당사의 국내 수급구조가 급격하게 저하될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

이처럼 주요 사업부문의 초과 공급 및 신규 업체 시장 진출에 따른 경쟁 심화는 당사를 비롯한 동종업계 경쟁업체의 향후 실적 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다 .따라서 투자자께서는 투자 전 당사 주요 사업부문의 시장경쟁 상황에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[라. 국제유가 및 환율변동 관련 위험]

당사의 주요 사업부문인 화학사업과 Industry소재사업은 원유를 정제하여생산되는 기초유분 및 원료 등을 매입하여 가공 후 생산한 제품을 매출하는 사업구조
를 가지고 있습니다. 따라서
당사의 원재료 매입 가격과 제품 판매가격은 국제유가와 밀접한 관련이 있어, 국제유가의 변동에 따라 당사의 전체적인 매출규모 및 수익성이 악화될 가능성을 내재
하고 있습니다. 향후
국제정세 불안 등의 요인으로 국제유가가 급등하여 원재료와 생산제품간의 스프레드 축소로 이어질 경우, 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다. 또한,
달러 환율의 변동은 원유 수입에 대한 비용에 영향을 미치며, 원유로부터 정제되는 주요 원재료인 납사 및 에틸렌 등의 가격 변동에 직접적인 영향
을 미칩니다. 향후 국내 및 세계의 경제상황, 지정학적 불안전성 등의
다양한 요인에 따라 환율의 추세 변화 및 변동성이 심화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을

미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업부문인 화학사업과 Industry소재사업은 원유를 정제하여 생산되는 기초유분 및 원료 등을 매입하여 가공 후 생산한 제품을 매출하는 사업구조를 가지고있습니다. 따라서 당사의 원재료 매입가격과 제품 판매가격은 국제유가와 밀접한 관련이 있어, 국제유가의 변동에 따라 당사의 전체적인 매출규모 및 수익성이 악화될 가능성을 내재하고 있습니다. 

[ 당사 주요 원재료 현황 ]

(기준일 : 2018년 반기)
(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적 용도
매입액
비고(주요매입처)

화학
프로필렌, 벤젠 등
PO제조
178,581
SK종합화학

Industry
소재
DMT
PET FILM 제조
1,116
SK유화

TPA
49,252
한화종합화학, 삼남석유화학

EG
27,405
Sabic, 롯데케미칼

EVA
태양광 Film
제조
9,462
한화토탈, LG화학

PVDF
5,052
만호포리머, ARKEMA, 솔베이

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

Industry소재사업부문의 주요 원재료인 TPA는 원유로부터 정제된 파라자일렌을 주원료로 산화, 정제, 분리, 건조 공정을 거쳐 제조된 분말로 당사는 TPA를 원료로 PET Film을 생산하고 있습니다. 또한, 화학부문의 주요 원재료는 프로필렌으로 원유를 정제하여 생산된 납사가 프로필렌의 주원료입니다. 일반적으로 원유로부터 파생되는기초유분가격은 원유가격에 정제마진이 추가되는 형태로 결정됩니다. 당사 또한 이와 다르지 않아, 일반적으로 매입하는 원재료 가격에 스프레드를 붙여 매출 제품의 가격을 결정하는 사업구조를 보유하고 있습니다.

[ 당사의 주요 사업부문 생산구조 ]

필름 부문 생산 구조(1).jpg
Industry소재사업 부문 생산 구조_예투

화학 부문 생산구조(1).jpg
화학 부문 생산구조_예투

(출처 : 당사 제시 자료)

한편, 국제유가는 높은 변동성을 보여왔습니다. 2015년 유가는 2014년 평균 가격의 절반으로 하락하여 배럴당 40~50달러대를 형성하였는데, 이는 세계 실물경기의 회복세가 빠르지 않을 것이라는 점과 이란-서방 6개국(미국ㆍ영국ㆍ프랑스ㆍ러시아ㆍ중국ㆍ독일) 간의 핵협상이 타결됨에 따라 원유 공급과잉 우려가 커지고 미국 셰일오일 생산 회복세 등에 기인한 것으로 판단됩니다.

2016년 01월 16일 이란에 대한 경제제재가 공식적으로 해제된 이후 유가는 공급량 증가에 대한 우려로 2016년 01월 16일 WTI 기준 배럴당 26.21달러까지 하락하였습니다. 그러나 지속되는 저유가로 인한 주요 산유국들의 재정적자 심화에 따른 원유 생산 동결 기대, 미 Fed의 기준금리 동결로 인한 달러화 약세 등에 힘입어 유가는 한 달여 만에 약 50% 상승, 배럴당 41.52달러까지 회복했습니다. 2016년 상반기까지 상승세를 이어오던 국제 유가는 6월 말 이후 OPEC 원유 생산량 증가에 따른 공급과잉 심화 우려로 8월까지 하락하는 모습을 보였으나, 일부 산유국의 생산량 합의 보도및 OPEC 회원국 간 비공식 회담이 열릴 것이라는 보도와 함께 다시 급등하였습니다. 이후 10월 중순까지 상승세를 보이던 유가는 OPEC에 대한 시장의 불신과 달러화 강세로 인해 하락 전환 했으며, 2016년 11월 30일(현지시각) 오스트리아 빈에서 열린 OPEC 정례회의에서 OPEC 회원국들의 감산 합의(일일 원유 생산량을 120만배럴 감산)가 이루어지면서 반등에 성공하였습니다. 

2017년 들어서도 1월부터 OPEC과 비OPEC의 감산 합의가 시행된 가운데 감산 참여국들이 합의를 충실하게 이행하면서 공급과잉이 해소될 것이라는 기대감이 3월 초까지 유가를 지지하며 배럴당 50달러를 상회했습니다. 실제로 1월 OPEC 산유량은 전월 대비 89만 b/d 감소하면서 감산 이행률이 무려 93%에 육박(과거 감산 합의 당시 OPEC의 감산 이행률은 60% 수준)했습니다. 그러나 계절적 요인으로 인해 미국 원유 재고가 사상 최대치를 경신하고, 사우디 에너지장관이 OPEC의 감산 이행으로 인해 미국 셰일오일의 생산량이 증가할 것에 대한 경계심을 내비치며 3월 초부터 유가는 하락세로 반전, 배럴당 50달러를 하회했습니다. 이후 유가는 리비아에서 발생한 예상치 못한 공급 차질, 셰일오일 생산량 증가 등 연이어 발생하는 호재와 악재에 배럴당 50달러 전후로 등락을 거듭하다가 상반기 말 배럴당 42달러까지 하락했습니다. 하반기에 들어서는 국제에너지기구(IEA), OPEC 등 주요 에너지 기관들의 수요 전망치 상향 조정,사우디 왕세자와 푸틴 러시아 대통령의 감산 합의 연장 지지 발언, 이라크 정부군과 쿠르드 자치정부의 충돌 등의 지정학적 리스크 부각, 미국 석유제품(휘발유, 증류유) 재고 감소세 지속 등에 힘입어 2017년 연초 이후 박스권인 55달러 선을 상향 돌파하고 연말에는 60달러를 넘어섰습니다. 

2018년 1월 중에는 중동 정치상황에 대한 불안과 OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 배럴당 70달러 선을 넘어서 2014년 12월이후 3년여 만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69.08달러/배럴을 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 65.73달러/배럴로 소폭 하락하였습니다. 일시적인 조정 이후 OPEC 회원국들의 감산 이행률 지속 상승 및 글로벌 경기호조에 따른 원유 수요 강세에 따라 주춤했던 유가는 다시 반등하였습니다. 5월 초 트럼프 대통령이 OPEC 내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라, 공급 차원에서 우려가 확산되며 유가 상승 추세는 지속되며 브렌트유 기준 79.8달러/배럴 수준까지 상승하였으나 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받으며, 6월 중순에는 브렌트유 기준 73달러 수준까지 하락하였습니다. 2018년 6월에는 시장 예상치에 못 미치는 OPEC의증산규모, 미국의 전세계에 대한 이란산 원유 수입 중단 요청, 리비아 내전에 따른 생산 차질로 인해 공급측 가격 인상 압력이 강화됨에 따라 단기 급등하며, 브렌트유 기준 배럴당 79달러 수준을 기록하였습니다.

한편, 미국 에너지정보청(US. Energy Information Administration)은 2018년 미국 원유생산의 지속적 증가에도 불구하고 글로벌 경기호조에 따른 견조한 수요증가, OPEC 감산 실행 및 이란, 베네수엘라 등 산유국 지정학적 리스크 확대 등으로 2018년국제유가를 전년대비 배럴당 약 15달러 상승한 68달러(두바이유) 수준으로 전망했습니다.

[ 미국 에너지정보청(US. Energy Information Administration) 국제유가 전망 ]

(단위 : 달러/배럴)

구분
2017년
2018년

평균
1/4
2/4
3/4
4/4
평균

WTI유
50.79
62.90
68.07
68.73
64.05
65.95

브렌트유
54.15
66.84
74.53
74.03
71.69
71.80

주) 전망시기는 2018년 7월이며, 2018년 3분기 이후는 전망치임

(출처 : 미국에너지정보청(EIA))

[ Dubai유 가격 추이 ]

두바이유 유가 추이(1).jpg
두바이유 유가 추이_예투

(출처 : 한국석유화학협회)

이러한 최근 국제유가의 높은 변동성은 당사의 사업구조상 아래와 같은 위험을 야기할 수 있습니다.

- 제품 스프레드 변동에 따른 수익성 악화 

일반적으로 국제 원유가격의 상승은 원재료와 생산제품간의 스프레드 축소로 이어집니다. 계약조건, 당사 제품의 수급상황 등의 이유로 원유가격의 상승, 즉 매입 원재료가격의 상승을 즉시 제품가격에 반영하는데에는 어려움이 있을 수 있으며, 이는 곧 매출액과 매출원가 간의 스프레드 축소를 의미합니다. 이와 반대로 원유가격의 하락은 제품 스프레드의 확대로 이어져 당사의 수익성이 증가할 수 있는 요인이 됩니다.

실제로 2015년에는 저유가 추세로 인해 당사의 원재료인 석유화학제품의 가격이 하락하여, 매출원가율이 80.0%로 전년동기 대비 4.3%p. 감소하고, 영업이익률이 8.9%로 전년동기 대비 3.4%p. 상승한 바 있습니다. 이후 2016년초부터 증권신고서 제출일 현재까지의 유가 상승세로 인해, 2018년 반기 연결기준 매출원가율이 다시 82.9%로 상승하였고, 영업이익률 또한 6.9%로 2015년 대비 1.9%p. 하락하였으나, 2015년의 저유가 추세를 감안한다면 현재 당사는 견조한 수익성을 나타내고 있다고 판단됩니다.

[ Industry소재, 화학 부문 및 당사 전체 영업이익률 추이 비교 - 연결기준 ]

(단위 : %)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

Industry소재
-
0.2
-
-
0.9

화학
17.6
16.6
16.1
17.1
19.9

당사 전체
6.9
6.8
6.6
6.3
8.5

주) 영업손실로 인한 마이너스 영업이익률은 공백 처리함

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 2018년 반기보고서)

그러나 2016년초 저점 이후 국제유가가 점차 회복하고 있는 양상을 띄고 있으나, 향후 국제유가 상승으로 인해 일시적인 원재료와 생산제품간의 스프레드 축소로 이어질 경우, 당사 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 다만,
당사의 경우 SK종합
화학(주), SK유화(주)를 통해 원재료(SK종합화학(주)로부터는 프로필렌 및 에틸렌, SK유화(주)로부터는 DMT)를 조달하는 등 계열사를 통한 수직계열화 체제를 구축하고 있어 비교적 안정적인 원재료 조달이 이루어지고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 유가의 추세 및 변동성은
당사 생산제품 원재료의 가격 및 제품판가와 원재료 가격간의 스프레드에 영향을 미쳐 경영 성과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

- 환율변동에 따른 수익성 악화

[ 원/달러환율 추이(2017.01.01 ~ 2018.10.02) ]

원 달러환율 추이(1).jpg
원 달러환율 추이_예투

(출처 : 서울외국환중개)

한편 원달러 환율의 변동은 원유 수입에 대한 비용에 영향을 미치며, 원유로부터 정제되는 주요 원재료인, 납사 및 에틸렌 등의 가격변동에 직접적인 영향을 미칩니다.

2016년 11월 8일 미국 대선에서 예상과 달리 트럼프가 당선되며 강 달러 현상이 심화되었습니다. 미국 경제의 성장세 개선과 트럼프 효과, 유가 반등, 선진국 중앙은행 간 통화정책 차별화 등의 영향으로 달러 인덱스는 5% 이상 상승하였으며, 대부분의 통화는 달러화 대비 약세가 전개되었습니다. 이후 원/달러 환율은 지속적으로 상승하여 2016년 12월 28일에는 1,212.5원을 기록하기도 하였습니다.

 2016년 12월 28일 정점을 찍은 원/달러 환율은 트럼프의 대통령 취임일인 2017년 1월 20일에 가까워질수록 하락하는 모습을 보였습니다. 이는 대선 캠페인 과정에서 보호무역주의를 강조했던 트럼프가 취임 후, 그 수단으로 약 달러를 유도하려는 움직임을 보일 것이라는 시장의 기대감이 반영 된 것으로 판단됩니다. 구체적으로 트럼프는 인프라 지출 확대 및 감세 등을 통해 확대재정정책을 펼칠 것을 주장한 바 있으며, 원/달러 환율은 지속적으로 하락해 2017년 1월 26일 1,159원 수준을 기록하였습니다. 

이후, 2017년 3월 13일 원/달러 환율은 1,158.20원을 기록한 뒤, 등락을 거듭한 끝에하락세를 보이기 시작했으며, 2018년 1월 16일 기준 원/달러 환율이 1,061.30원에 이르며, 2014년 이후 가장 낮은 수치를 기록했습니다. 2018년 하반기 원/달러 환율은 미국의 견조한 성장세에 따른 금리인상 및 금리차 확대 등이 강세 요인으로 작용하나 트럼프 행정부의 보호무역 전략에 따른 미달러화 약세 유도로 강세가 제한될 것으로 전망됩니다.

[ 주요 국제투자은행의 국제환율 전망 평균 ]

구 분
2017년 평균
2018년

1/4
2/4
3/4
4/4

엔/달러환율
112
108
109
110
110

달러/유로환율
1.13
1.23
1.19
1.17
1.19

원/달러환율
1,131
1,072
1,080
1,105
1,114

주) 2018년 3분기 이후는 전망치임

(출처 : Bloomberg)

향후 국내 및 세계의 경제상황, 지정학적 불안전성 등의 다양한 요인에 따라 환율의 추세 변화 및 변동성이 심화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 국제유가의 흐름 및 환율의 추이에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[마. 정부정책 및 규제 위험]

당사의 주요 사업부문인 화학사업은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령에 의해 규제를 받아 왔으나,
2015년 1월부터「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법」과「화학물질관리법」의 시행으로 보다 강화된 규제 아래에 놓여 있습니다. 이러한
규제 환경의 관련 법규 준수를 위해 당사의 생산원가를 증가시키고 사고 발생 시 우발비용을 증가시킬 가능성
이 존재합니다. 따라서
당사가
환경관련 규정을 준수하지 않거나 이에 적절히 대응 하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업인 화학부문은 위험 물질을 취급하며 제조 공정이 고온, 고압 하에 운영되고 있어 화재 및 폭발 등의 안전사고와 환경오염 위험에 노출되어 있습니다. 한편, 당사의 원료 부문은 다양한 종류의 가스, 기타 배출물 및 폐기물을 배출하고 있으며 이러한 물질의 사용, 저장, 방출, 처리, 폐기와 관련되어 국내 환경법규와 당사가 사업을 영위하고 있는 관할권 내 다양한 환경 법규의 적용을 받고 있습니다. 당사는 생산시설 내 환경영향에 대한 조사 및 복원 조치의 대상이며 정부 또는 민간 소송인이 소를 제기하는 경우 환경피해책임, 제3자 손해배상책임, 인적손해배상책임 등 관련 책임을 부담할 수 있습니다. 또한, 당사의 통상적 영업수행과정에서 제3자 소유또는 제3자 운영 하에 있는 생산시설 내 유해폐기물이 발생할 수 있으며 이들 유해폐기물을 제3자 소유 또는 제3자 운영 하에 있는 폐기장에서 폐기 또는 처리할 수 있습니다. 상기 생산시설 또는 폐기장에서 오염이 발생하는 경우, 해당 생산시설 또는 폐기장의 조사 및 복원 비용, 관련환경 피해책임, 민형사상 벌금 등에 대해 당사 또한 책임을 부담해야 할 수도 있습니다. 또한, 당사는 국내는 물론 당사가 생산시설을 운영하고 있는 기타 관할권 내 주민 및 직원들에게 당사 생산시설로 인해 발생할 수 있는 질환 및 안전 위험 방지 조치와 관련된 다양한 안전보건 관련 규정을 준수할 의무를 가집니다.

당사의 주요 사업영역인 화학사업부문은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령의의해 규제를 받아 왔으나, 2015년 1월부터 제정 및 개정된「화학물질 등록 및 평가에 관한 법률」(이하 "화평법")과「화학물질관리법」(이하 "화관법")의 시행으로 보다강화된 규제 아래에 놓여 있습니다. 이러한 규제의 강화는 산업 내 진입장벽을 높이는 요인으로 작용하는 반면, 관련 규제 준수를 위한 생산원가를 상승시키고, 사고 발생시 우발비용을 증가시키는 원인으로 작용하고 있습니다. 현재 시행 중인 화학산업 내 주요 법안 및 내용은 아래와 같습니다.

[ 환경 관련 법안 주요 내용 ]

법령
주요 내용

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률
(시행일:2015.01.01)
ㅇ 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고 
ㅇ 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록 
ㅇ 정보 제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공 
제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

화학물질관리법
(시행일:2015.01.01)
ㅇ 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출 
ㅇ 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대
ㅇ 화학사고 발생, 보호구 미착용 등 16개 항목 위반 시 영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과
ㅇ 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률
(시행일:2016.01.01)
ㅇ 환경오염 유출사고 시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률
(시행일:2013.03.23)
ㅇ 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당 
ㅇ 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성
※ 미달성 시 최대 100천원/톤CO2e 과태료 부과

위험물안전관리법
ㅇ 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제
ㅇ 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반
ㅇ 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌

자원순환사회전환촉진법
ㅇ 자원순환 목표를 설정하고, 미달시 부담금 부과
ㅇ 폐기물처분부담금 추가 신설

환경시설통합관리법
ㅇ 오염물질 배출시설의 허가관리 방식을 근본적으로 개선하고자, 최상가용기법 적용으로 과학적인 관리 체계 도입

(출처 : 국가법령정보센터)

"화평법"은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하며 유해화학물질의 사용을 줄이거나 대체할 수 있는 기술 등을 개발하는 내용을 담고 있으며, "화관법"은 유해화학물질관리 책임자와 점검원을 두고 화학물질 관리와 배출량 조사, 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. 
"화평법"과 "화관법"은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다. 2015년 1월 1일부터 시행된 "화평법"과 "화관법"에 관한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[ 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 ] ("화평법") (시행일: 2015. 01. 01)

(1) 개정이유
EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임

(2) 주요내용
가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부 령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함

나. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함

다. 등록대상기존화학물질을 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함

라. 화학물질을 연간 100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되, 법 시행 후 5년 뒤에는 연간 10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함

마. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함

바. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함

사. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함

아. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호, 명칭, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함

자. 위해우려제품의 신고, 위해성평가, 안전ㆍ표시기준, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함

(출처 : 법제처)

[ 화학물질관리법 ] ("화관법") (시행일: 2015. 01. 01)

(1) 개정이유
최근 잇따라 발생한 화학사고로 인해 현행 '유해화학물질 관리법'으로는 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 한계가 있다는 지적이 제기되고 국민들의 불안감이 가중되고 있는바, 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계를 구축하여 국민의 알권리를 보장하고, 유해화학물질 취급기준 구체화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통해 유해화학물질 예방관리체계를 강화하며, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여하고, 현장조정관 파견 및 특별관리지역 지정 등을 통해 화학사고의 신속한 대응체계를 마련하는한편, 제명 '유해화학물질 관리법'을 '화학물질관리법'으로 변경하여 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고의 예방을 통해 화학물질의 위험으로부터 국민 건강 및 환경을 보호하는 법률로서의 위상을 정립하려는 것임.

(2) 주요내용
가. 법률의 제명을「화학물질관리법」으로 변경함

나. 법 목적 및 정의 규정을 보완하여 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 관한 법체계를 정립함

다. 화학물질의 조사를 확대ㆍ개편하고 조사결과의 정보공개절차를 마련함

라. 유해화학물질 취급자의 개인보호장구 착용 및 진열ㆍ보관량 제한의 근거를 마련함

마. 화학사고 장외영향평가 제도를 도입하고 취급시설의 검사를 실시하여 개선할 수 있도록 함

바. 유해화학물질의 영업을 구분하고 화학사고 장외영향평가, 설치검사 등의 검토를 거쳐 허가하도록 함

사. 유해화학물질의 취급을 도급할 경우 신고하도록 하고, 사업장 규모에 따라 유해화학물질관리자를 선임하여 안전교육을 받도록 함

아. 유해화학물질 취급중단 사업장에 대한 관리를 강화하도록 함

자. 사고대비물질 위해관리계획 제도를 개편하고 그 내용을 고지하도록 함

차. 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고하도록 함

카. 화학사고 현장에 현장수습조정관을 파견하고 특별관리지역 지정 및 전담기관 설치근거를 마련함

타. 법규위반 사업장에 대한 제재수단을 강화함

(출처 : 법제처)

상기법 사항의 위반 시 영업정지 및 과징금 등의 처분을 받을 수 있으며, 정해진 유독물질 지정기준 등에 따라 물질을 등록, 취급하여야 합니다. 향후 당사의 사업장에서 유해물질 관련 화학사고가 발생한다면, 사안에 따라 영업정지 혹은 화관법 제36조에따라 해당 사업장 매출액(처분일이 속한 연도의 직전 3개 사업연도의 연평균매출액)의 5% 이하를 과징금으로 부여 받을 수 있습니다.

※관련 법규

「화학물질관리법」
제36조(영업정지 처분을 갈음하여 부과하는 과징금 처분)
① 환경부장관은 유해화학물질 영업자에 대하여 제35조제2항에 따라 영업정지를 명하여야 하는 경우에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 영업정지 처분을 갈음하여 해당 사업장 매출액의 100분의 5 이하의 과징금을 부과할 수 있다. 다만, 단일 사업장을 보유하고 있는 기업의 경우에는 매출액의 1천분의 25를 초과하지 못한다.
② 제1항에 따른 과징금은 위반행위의 종류, 사업규모, 위반횟수 등을 참작하여 대통령령으로 정하는 기준에 따라 과징금을 부과하되, 그 금액의 2분의 1의 범위에서 가중(加重)하거나 감경(減輕)할 수 있다.
③ 제1항에 따른 과징금을 내야 하는 자가 납부기한까지 내지 아니하면 환경부장관은 대통령령으로 정하는 바에 따라 제1항에 따른 과징금 부과처분을 취소하고 영업정지 처분을 하거나 국세 체납처분의 예에 따라 징수한다. 다만, 제34조에 따른 폐업 또는 휴업으로 제35조제2항에 따른 영업정지 처분을 할 수 없는 경우에는 국세 체납처분의 예에 따라 징수한다.
④ 제1항에 따라 환경부장관이 부과ㆍ징수한 과징금은 「환경정책기본법」에 따른 환경개선특별회계의 세입으로 한다.

또한, 2015년 1월부터 정부는 기업의 온실가스 배출량 감축의 일환으로 온실가스 배출권 거래제를 도입하였습니다. 온실가스 배출권 거래제는 기업들이 정부로부터 온실가스 배출허용량을 부여받고, 그 범위 내에서 생산활동 및 온실가스 감축을 하되, 각 기업의 감축노력으로 감축허용량이 남을 경우는 다른 기업에 남은 허용량을 판매할 수 있고, 반대로 허용량이 부족할 경우 다른 기업으로부터 부족한 양을 구입할 수 있도록 하는 제도입니다. 온실가스 배출권 거래제 시행 대상 기업은 연간 탄소배출량이 12만 5,000KAU(Korean Allowance Unit)이상인 기업과 2만 5,000KAU을 넘는 작업장이며 해당 제도는 2014년 12월 기준 미국, 일본, 중국, EU, 카자흐스탄 등 일부 국가가 시행한 바 있습니다. 또한, 2016년 6월부터 온실가스 배출량이 할당량을 초과하는 경우에 초과한 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출하거나 과징금을 납부해야 하며, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제35조에 따라 과징금은 이산화탄소 1톤당 10만원의 범위에서 해당 이행연도의 배출권 평균 시장가격의 3배 이하로 부과될 수 있습니다. 

[ 온실가스 배출권 거래제 개요 ]

온실가스 배출권 거래제 개요(1).jpg
온실가스 배출권 거래제 개요_예투

(출처 : 환경부)

정부는 1차 계획 기간(2015년~2017년) 동안 온실가스 약 19억톤을 발전, 에너지, 철강, 석유화학 등 23개 산업 부문에 할당했으며, 2차 계획 기간(2018년-2020년)에 의해 우선 할당된 2018년 1단계 배출허용총량은 업체별 2014년 ~ 2016년 기준 예상 연간 온실가스 배출량의 총량인 632,171천톤의 약 85.18% 수준인 538,461천톤입니다. 이처럼 정부는 온실가스 배출권 거래제 하에서 할당량 감축을 통해 각 산업별로 온실가스 배출 감축을 유도하고 있습니다. 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

[ 당사의
온실가스 배출량 및 에너지 사용량 ]

(기간 : 2018년 1월 ~6월)

구 분
서울
수원
진천
울산

온실가스 배출량 (tCO2eq)
348
58,941
30,711
264,352

에너지 사용량 (TJ)
6
1,199
601
4,849

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

이러한 규제 환경의 관련 법규 준수를 위해 당사의 생산원가를 증가시키고 사고 발생시 우발비용을 증가시킬 가능성이 있습니다. 따라서, 당사가 환경 관련 규정을 준수하지 않거나 이에 적절히 대응을 하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 종속회사 SK바이오랜드(주)의 중국 영향 관련 위험]

당사의 종속회사인
SK바이오랜드(주)는 화장품, 건강기능식품, 의약품원료 등을 제조 및 판매하는 사업을 영위
하고 있으며,

화장품 원료사업의 전방산업인
화장품 산업은 경기의 영향을 직접적으로 받으며, 특히 중국의 경기 변동에 민감한 영향
을 받을 수 있습니다.
SK바이오랜드(주)는 중국 마스크팩 시장의 성장에 대응하기 위해 중국 해문2공장 준공을 2018년 6월 28일에 완료
하였습니다.
중국 마스크팩 시장의 급격한 성장, 중국 경기의 2017년소폭 회복세 및 한반도 사드(THAAD)배치에 대한 보복 조치가 해소되는 상황 속에서
,

SK바이오랜드(주)는
마스크팩 및 원료 생산에 강점을 가짐에 따라
향후 실적 개선을 기대
해 볼 수 있는 상황에 있습니다. 그러나
향후 중국과 관련한 정치적 갈등 발생, 중국 경제의 급격한 변동 사유 등이 발생할 경우 SK바이오랜드(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 종속회사인 SK바이오랜드(주)는 1995년 설립된 천연물 소재 추출 전문 기업으로 주로 화장품, 건강기능식품, 의약품원료 등을 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 2001년 코스닥 시장에 상장하였으며, 2014년 SKC가 경영권을 인수하여 SK그룹의 계열로 편입되었고, 2016년 상호를 SK바이오랜드(주)로 변경하였습니다. 과거에는 에이전시를 통한 영업으로 사업 확장이 제한적이었으나 2014년 11월 당사의 종속회사로 편입되면서 해외 수출 및 영업력이 강화되었습니다. 또한, SK바이오랜드(주)는 선도기업이 갖는 이점을 최대한 활용하여 경쟁상황에 대처하고 있으며 소재 다변화, 신규 파이프라인 창출 등의 지속경영가능 활동들을 통해 꾸준히 매출 신장을 기록해 왔으며 그 결과 업계 1위 자리를 굳건히 지키고 있습니다. 또한 Global Market에서도 다양한 제품 Portfolio와 우수한 기술력을 보유한 SK바이오랜드(주)의 가치를 인정받고 있어 세계 시장에서의 경쟁력이 꾸준히 높아지고 있는 상황입니다.

[ 국내 화장품 원료 시장 점유율 ]

(단위 : 억원)

구 분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
연평균증감율

1
화장품 전체시장(주1)
98,783
90,254
84,607
80,300
74,275
7.4%

2

화장품원료 전체시장(주2)
7,903
7,220
6,769
6,424
5,942

3

천연화장품 원료시장
(주3)
1,581
1,444
1,354
1,285
1,188

4
화장품원료 전체시장 중 
SK바이오랜드(주) 점유율(주4)
6.9%
6.6%
6.6%
6.3%
6.9%
-

천연화장품 원료시장 중 
SK바이오랜드(주) 점유율(주5)
34.9%
33.0%
33.0%
31.3%
34.6%
-

주1) 한국보건산업진흥원,"2017년 화장품산업 분석 보고서", 2017년 12월

주2) 화장품원료 전체시장의 비중은 화장품 전체 시장 대비 평균 8%로 SK바이오랜드(주) 추정 자료임

주3) 천연화장품 원료시장의 비중은 화장품원료 전체시장에서 계면활성제, 오일, 알콜료 등의 비중을 제외한 20%로 SK바이오랜드(주) 추정 자료임.

주4) 화장품원료 전체시장중 SK바이오랜드(주) 매출액을 감안하여 적용한 SK바이오랜드(주) 추정 자료임

주5) 천연화장품 원료시장 중 SK바이오랜드(주) 매출액을 감안하여 적용한 SK바이오랜드(주) 추정 자료임

(출처 : SK바이오랜드(주) 2018년 반기보고서)

SK바이오랜드(주) 주요 사업부문은 화장품원료, 건강기능성식품원료, 의약품원료 및의료기기 등이 있으며, 각 사업부문별 매출현황은 다음과 같습니다.

[ SK바이오랜드(주) 주요제품 현황 - 연결기준]

(기준일 : 2018년 반기)
(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

화장품
원료
마치현추출물
ARBUTIN
히아루론산
천연식물 추출물, 미생물 발효, 유기합성 등을 통한 무독성 무자극의 최상급 화장품 원료를 공급하고 있습니다.
마치현추출물
BIO ARBUTIN
Hyaluronic Acid
29,550
(58.9%)

건강기능성
식품원료
홍삼농축액분말
마린키토올리고당
글로코사민분말
수십년간 축적된 발효, 생물전환, 천연물 원료개발 기술을 적용한 건강보조식품 및 기능성 식품원료를 개발하고 있습니다.
홍삼농축액분말
마린키토올리고당
글로코사민분말
13,154
(26.2%)

의약품
원료
애엽
연조엑스外
생약의 유용성분을 추출 분리정제 농축하여 의약품 원료로 사용합니다
애엽연조엑스
황백연조엑스
치자연조엑스
698
(1.4%)

의료기기외
상처드레싱
콜라겐
마스크팩外
세포를 3차원적으로 조직배양하여 실제 인체와 같은 구조의 기능을 가지는 조직을 개발하는 분야外
Amnisite-Cornea
Collaheal TM
Nanosign Rapid
6,792
(13.5%)

합 계
50,194
(100%

(출처 : SK바이오랜드(주) 2018년 반기보고서)

SK바이오랜드(주)가 영위하는 화장품 원료사업의 전방 산업인
화장품 산업은 경기의영향을 직접적으로 받는 산업으로서 과거부터 민간소비 등의 경기지표와 화장품 시장 성장세는 유사한 트렌드를 보여왔습니다. 또한,
생필품에 해당하지 않는 제품 특성상 매출 및 수익성이 경기 변동에 민감하게 반응하는 특징을 보이고 있습니다. 

특히, SK바이오랜드(주)는 중국의 경기 변동에 민감한 영향을 받을 수 있습니다. 중국 마스크팩 시장은 중국 소비자들에게 필수 화장품으로 인식되기 시작하며 급격한 성장세를 보이고 있는데, SK바이오랜드(주)의 주력 제품인 '마치현추출물' 등 SK바이오랜드(주)가 생산하는 원료들은 마스크팩 원료로 널리 사용되고 있으며, SK바이오랜드(주)는 핵심 역량 중 하나인 발효기술을 통해 개발된 바이오셀룰로스(Bio-Cellulose) 기술로 미생물을 발효시키는 방식을 이용한 마스크팩 생산을 진행하고 있습니다.

한편, SK바이오랜드(주)는 중국 마스크팩 시장의 성장에 대응하기 위해 중국 해문2공장 준공을 2018년 6월 28일에 완료하였으며, 현재 시생산 및 안정화 진행 중으로 중국 현지 영업조직 배치를 통한 직접 마케팅을 수행할 예정입니다. 더불어 중국 해문2공장 마스크팩 생산 시작 등의 요인은 SK바이오랜드(주)의 매출 성장에 일부 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

SK바이오랜드(주)는 중국 마스크팩 시장의 급격한 성장, 중국 경기의 2017년 소폭 회복세 및 한반도 사드(THAAD)배치에 대한 보복 조치가 해소되는 상황 속에서, 마스크팩 및 원료 생산에 강점을 가짐에 따라 향후 실적 개선을 기대해 볼 수 있는 상황에 있습니다. 그러나 향후 중국과 관련한 정치적 갈등 발생, 중국 경제의 급격한 변동등이 발생할 경우 SK바이오랜드(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가. 매출 및 영업이익 변동 위험]

2018년 반기 연결기준 당사의 매출액은 1조 3,647억원, 영업이익 943억원을 기록했
으며,
각각 전년동기 대비 약 13.5%, 14.9% 증가
했습니다. 이는
화학부문의 경쟁사 정기보수 진행 등 우호적인 시장 상황 속에서 당사 공정 생산성 개선으로 인한 생산성 향상 및 PG 신규 시장ㆍ고객 발굴 등으로 화학부문매출액이 전년동기 대비 12.6% 증가
했
기 때문입니다.
또한,
2018년 반기 연결기준 당사의 당기순이익은 896억원으로 전년동기 대비 8.9% 증가
했습니다. 당사의 주력 사업인 화학부문에서
PO의 견조한 수급 및 PG의 수익성 높은 고부가 제품 생산 비중 확대 등을 토대로 높은 수익성을 유지하며전사 수익성을 견인했습니다. 또한,
Industy소재부문에서도 내실 안정화(수원 공장 설비 스크랩, 인력 구조조정 등)로 2016년 이후 적자폭이 축소되고 있으며,
SK종합화학(주), SK하이닉스(주) 등 수직계열화에 바탕한 계열 수요로 안정적인 실적을 유지하고 있습니다.
다만,
향후 국제유가 및 원재료 가격의 변동에 따라 당사 주요 사업부문의 외형 및 수익성이 악화될 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2018년 반기 연결기준 매출액 1조 3,647억원, 영업이익 943억원을 기록했으며, 각각전년동기 대비 약 13.5%, 14.9% 증가했습니다.
이는
화학부문의 경쟁사 정기보수 진행 등 우호적인 시장 상황 속에서

당사 공정 생산성 개선으로 인한 생산성 향상 및 PG 신규시장ㆍ고객 발굴 등으로 화학부문 매출액이 전년동기 대비 12.6% 증가했
기 때문입니다.

또한, 2018년 반기 연결기준 당기순이익은 약 896억원으로 전년동기 대비 8.9% 증가하였습니다. 이는 당사의 주력 사업인 화학부문에서 PO의 견조한 수급 및 PG의 수익성 높은 고부가 제품 생산 비중 확대 등을 토대로 높은 수익성 유지하며 전사 수익성을 견인했습니다. 한편, Industy소재부문에서도 내실 안정화(수원 공장 설비 스크랩, 인력 구조조정 등)로 2016년 이후 적자폭이 축소되고 있으며, SK종합화학(주),SK하이닉스(주) 등 수직계열화에 바탕한 계열 수요로 안정적인 실적을 유지하고 있습니다.

2015년에는 저유가 추세로 인해 당사의 원재료인 석유화학제품의 가격이 하락하여, 매출원가율이 80.0%로 전년 동기대비 4.3%p. 감소하고, 영업이익률이 8.9%로 전년동기 대비 3.4%p. 상승한 바 있습니다. 이후 2016년초부터 증권신고서 제출일 현재까지의 유가 상승세로 인하여, 2018년 반기 연결기준 매출원가율이 다시 82.9%로 상승하였고, 영업이익률 또한 6.9%로 2015년 대비 1.9%p. 하락하였으나, 2015년의저유가 추세를 감안한다면 현재 당사는 견조한 수익성을 나타내고 있다고 판단됩니다.

[ 당사 실적 추이 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
1,364,696
1,202,165
2,653,544
2,359,440
2,465,721

매출원가
1,131,128
1,003,834
2,227,350
1,949,486
1,972,627

매출원가율
82.9%
83.5%
83.9%
82.6%
80.0%

영업이익
94,265
82,017
175,695
149,300
217,921

영업이익률
6.9%
6.8%
6.6%
6.3%
8.8%

당기순이익
89,647
82,339
136,347
29,262
245,594

매출액 증감율
13.5%
6.3%
12.5%
-4.3%
-12.0%

영업이익 증감율
14.9%
-8.9%
17.7
-31.5%
43.0%

주) 매출액 및 영업이익 증감율은 전년동기 대비 수치임

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 2018년 반기보고서)

[ 당사 실적 추이 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
710,922
709,187
1,403,473
1,380,829
1,616,228

매출원가
575,144
567,204
1,126,493
1,112,046
1,239,873

매출원가율
80.9%
80.0%
80.3%
80.5%
76.7%

영업이익
67,429
70,966
139,249
97,812
202,259

영업이익률
9.7%
10.0%
9.9%
7.08%
12.51%

당기순이익
45,162
48,823
37,918
87,738
250,480

매출액 증감율
0.2%
-2.1%
1.6%
-14.6%
-14.9%

영업이익 증감율
-5.0%
3.2%
42.4%
-51.6%
47.9%

주) 매출액 및 영업이익 증감율은 전년동기 대비 수치임

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 2018년 반기보고서)

당사의 주력 사업부문은 화학 및 Industry소재사업 부문이며, 두 사업부문의 매출액 및 영업이익 추이에 따라 당사의 총매출 및 영업이익이 큰 영향을 받고 있습니다. 그 밖에도 반도체 소재 등의 전자재료사업, 화장품 원료 등의 BHC사업 등을 영위하고 있습니다. 2018년 반기말 연결기준 당사의 사업부문별 매출 비중(연결조정 포함)은 Industry 소재부문 47.6%, 화학부문 32.2%, 전자재료 11.2%, BHC부문 3.7%, 기타부문 11.7%를 차지하고 있습니다.

[화학부문]

2015년에는 저유가 흐름으로 인하여, 화학부문의 이익률 상승이 뚜렷하게 나타났습니다. 이는 당사의 제품군의 경우 판매가격 하락폭이 원료가격 하락보다 작게 나타나제품별 마진이 개선되었으며, 타이트한 수급 상황으로 주력 제품인 PO 가격에 비해 저유가로 인한 원재료 가격의 하락이 크게 나타나면서, PO 스프레드가 높은 수준에서 지속된 것이 주요 원인이었습니다.

2018년 반기 연결기준 당사의 화학부문은 17.6%의 높은 영업이익률을 보이며, 당사수익성의 핵심요소로 자리잡고 있습니다. 당사는 화학부문 폴리우레탄 체인(PO-PG-PPG-PU)의 주요 중간제품에서의 국내 독과점적 지위와 수직계열화된 생산체계를보유하고 있습니다. 특히 당사는 증권신고서 제출일 현재 PO와 PG의 국내 독점생산자로서 PO 31만톤과 PG 15만톤의 생산능력을 보유하고 있습니다. PGG의 경우 2015년 7월 일본 미쓰이케미칼과 설립한 합작법인 MCNS로 물적분할 하였으나, MCNS는 대부분 당사로부터 PO 및 PG를 조달하여 사용하고 있으며, 또한 당사는 수직계열화된 생산체계 및 계열사 SK종합화학(주)로부터의 안정적인 원재료(에틸렌, 프로필렌, 벤젠 등) 조달로 화학부문에서 우수한 수익성을 창출하고 있습니다.

한편, 당사가 독점하고 있는 국내 PO시장에 2018년 하반기부터 S-Oil이 30만톤의 생산능력으로 진입할 예정으로 국내 수급환경이 변화할 것으로 예상됩니다. 다만, S-Oil의 설비 안정화까지 시일이 소요될 것으로 예상되며, 견조한 전방 수요 증가세와2017년말 PG 추가 5만톤 증설 완료(11만톤 → 16만톤)로 PO의 사용처를 일부 확보한 상황이며 또한, 당사의 공동회사 MCNS의 다운스트림 설비 증설을 통해 계열 내 자가 소비 비중이 확대되고 있는점 등을 감안하면 S-oil의 시장 진입 이후에도 당사의 국내 수급구조가 급격하게 저하될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

또한, 당사는 고부가 PG 판매 역량 확대, 생산능력 확충을 통해 화학사업의 양적ㆍ질적 성장 기반을 강화하였습니다. Global Top-Tier 수준의 원가 경쟁력 확보를 위해 지속적인 아이디어 발굴ㆍ실행을 통해 제조원가 경쟁력을 강화하고, 주요 고객사와 중장기 협력 관계 구축을 통해 시장 환경 변화에 선제적으로 대비하여 사업의 안정적수익 기반을 강화하였습니다. 특히, 당사는 신규 스페셜티 사업 확대를 위해 중국내 생산 거점 확보도 결정했습니다. 당사는 중국 난통공장에 PU Specialty 제품인 Jounce Bumper(고탄성 폴리우레탄 소재로 차량으로 전달되는 충격을 흡수하는 서스펜션의 핵심 부품) 공장의 기계적 준공을 2018년 11월 마무리 짓고, 2019년 2월부터 본격적인 상업생산에 돌입할 계획입니다. 현재 Jounce Bumper는 울산에서 양산 중(300만개)에 있으나, 그 규모는 중국 공장의 완공(1,950만개/지분율 100%/투자비 347억원)으로 큰 폭으로 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 글로벌 1위 1차 고객인 ZF Sachs의 국내 공급 레퍼런스를 토대로 ZF Sachs China에 우선적으로 공급하고 향후 중국ㆍ글로벌 수요처를 확대해 나갈 예정입니다.

[ Jounce Bumper의 Supply Chain 비교 ]

jounce bumper의 supply chain 비교(1).jpg
jounce bumper의 supply chain 비교_예투

(출처 : 하나금융투자(주) 리서치센터)

[Industry소재사업]
(舊 필름사업)

당사의 Industry소재사업 주력제품인 PET 필름의 경우, 미국 법인 SKC, Inc., 중국법인 SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd. 포함 생산 규모 기준으로 세계 4위권의 시장지위를 보유하고 있으며, SKC, Inc.와 SKC하이테크앤마케팅(주) 등 계열 자회사를 통해 생산 및 판매기반을 구축하고 있습니다. 2018년 반기 연결기준(연결조정 포함) Industry소재사업 부문의 매출액은 당사 전체 매출액의 47.6%를 차지하고 있습니다. 그러나, 2018년 반기 연결기준 Industry소재부문 영업이익률은 -0.3%로 화학부문 대비 다소 저조한 수익성을 나타내고 있습니다. 

당사의 Industry소재사업 부문은 2015년부터의 전방 IT 업체의 판가 인하 압력, PET 필름 시장 내 경쟁 심화 등의 요인으로 낮은 수익성 나타내고 있습니다. 하지만 당사는 생산 설비 운영 효율화와 고부가 제품 비중 확대 등 수익성 제고 활동 뿐만아니라 인력효율화를 통해 수익성을 개선하려는 노력을 지속하였으며, 2017년 3분기 관계기업 SKC하스디스플레이필름의 지분을 추가로 취득하여, SKC하이테크앤마케팅(주)로의 사명 변경과 함께 당사의 연결대상 종속기업에 포함시키는 등의 다양한 노력을 추진하고 있습니다. 그러나 IT 업체 등 전방 산업의 침체가 지속되는 점과 중국의 감속 성장기조 등으로 인해 유의미한 수요 견인 동력이 부재한 점은 업황 및 실적 회복의 부담 요인으로 작용하고 있습니다. 

특히, 당사는 Industry소재사업 부문의 효율화를 위해 인력 구조조정을 시행한 바 있습니다. 이에 따라 2016년 2분기에 80억원과 2016년 3분기에 231억원의 일회성 비용이 발생하였으며, 이는 Industry소재사업 부문의 2016년 3분기 연결 기준 208억원의 영업 적자를 야기하였습니다. 한편, 2018년 반기 Industry소재사업 부문은 원재료 가격 상승 및 전방 산업 수요 부진의 영향으로 다소 저조한 실적을 보였으나, SKC하이테크앤마케팅(주)와 연계한 핵심 제품의 성과 창출로 흑자 전환 하였으며, 당사는 수직계열화 체계를 강화하고 투명PI 필름 등 고부가 가치 필름 사업 진출 등을 통해 수익성 개선을 위해 노력하고 있습니다.

이와 더불어 SKC하이테크앤마케팅(주)는 중국 소주 공장에 LCD용 복합필름과 적층세라믹콘덴서(MLCC) 이형필름, 광학용 투명접착제 이형필름(OCA) 등 고부가 필름을 가공 시설을 증설할 예정이며, 총 투자금액은 340억원입니다. SKC하이테크앤마케팅(주)의 금번 증설이 완공되면 스페셜티 필름도 함께 생산할 수 있는 체계를 갖춰 고부가 제품으로 사업을 다각화해 나갈 예정입니다.

또한, 당사는 현재 SKC코오롱PI(주)의 파일럿 설비와 자체 중합 기술을 활용해 고객 인증과 상업화를 진행 중에 있습니다. PVB(Polyvinyl butyral) 필름은 높은 강도와 점착성이 뛰어난 접합유리의 중간막필름에 해당하는 제품이며, 차량용 중심으로 중국 등 신흥시장을 중심으로 시장이 성장하고 있습니다. 당사는 현재 중국 난통 Complex에 부지를 확보한 상태이며, 중국 Sinopec으로부터 PVA((Polyvinyl Alcohol) 수지를 받아 PVB필름을 생산해 나갈 예정입니다.

[전자재료(반도체 소재, 파인세라믹 등)]

당사는 반도체 소재, 파인세라믹 등의 전자재료 부문의 사업을 영위하고 있습니다. 2018년 반기 연결기준 당사의 전자재료 부문의 매출액은 약 1,524억원으로, 당사 전체 매출액의 11.2% 가량의 적은 비중을 차지하고 있으나, 영업이익은 85억원으로 화학부문 영업이익 775억원에 이어 당사 전체 사업부문 중 두번째로 높은 수치를 기록하고 있습니다. 또한 2018년 반기 연결기준 당사의 전자재료 영업이익률 5.6%로 양호한 수치를 기록하고 있습니다. 

당사의 전자재료부문의 반도체 소재와 연관있는 반도체 산업은 2007년 이후 공급 과잉에 따른 판매 가격의 급격한 하락과 2008년 미국 신용위기에 따른 세계경제 침체의 영향으로 2009년까지 다소 저조한 성장세를 보이기도 하였습니다. 2010년 이후 새로운 IT기기의 등장과 디지털 기기의 모바일화, 스마트화로 DRAM 수요는 PC에서 모바일 영역으로, NAND수요는 모바일에서 PC영역으로 확대됨에 따라 향후 지속적인 성장이 기대되고 있습니다. 그러나 향후 글로벌 경기침체의 영향으로 반도체 소재의 설비투자 축소 및 업체간 치킨게임 등으로 시장환경이 위축되는지의 여부와 스마트폰과 태블릿PC, 사물인터넷의 발전으로 인한 수요 증가 여부를 주의깊게 살펴볼 필요성이 있습니다.

[ 당사의 반도체 소재 성장 전략 ]

반도체 소재 성장 전략(1).jpg
반도체 소재 성장 전략_예투

(출처 : 당사 IR 자료)

CMP패드(Chemical Mechanical Polishing Pad)는 반도체 웨이퍼 표면을 물리, 화학 반응으로 연마해 반도체 웨이퍼 표면을 평탄하게 만드는 등 반도체 집적도를 높이는데 필요한 제품으로, 3D 낸드플래시 등의 생산이 급증하면서 수요가 늘고 있는 소모성 자재입니다. 다공성 Pad 기공 내에 Slurry가 분산되어 표면 평탄화 공정이 이루어지며, 이 공정은 당사가 보유하고 있는 폴리우레탄 기술(Pad)과 세라믹 분말가공 기술(Slurry)을 통한 역량 활용이 가능합니다.

[ CMP 공정 ]

cmp 공정(1).jpg
cmp 공정_예투

(출처 : 당사 홈페이지)

당사는 그룹사인 SK하이닉스(주)를 1차 타겟으로 Hard Pad(텅스텐 등)을 중심으로 사업화를 진행하고 있으며, 당사의 사업영역인 CMP Padㆍ Slurry, 반도체 Wet Chemical, 세라믹 소재ㆍ부품 매출이 본격화되고 파트너를 통한 J/V 및 제품포트폴리오 추가 확장을 통해 이를 달성해 나갈 계획입니다.

또한, Wet Chemical은 반도체 제조 공정에서 사용되는 세정, 에칭, Strip 등의 공정용 Chemical류로 현재 당사는 한국 공장을 통해 사업을 진행 중에 있으나, 중국의 반도체ㆍLCD 증설에 따른 케미칼 시장의 지속 성장과 SK하이닉스(주)의 우시공장 증설에 따라 중국 난통공장을 통해 사업을 본격화 중입니다. 난통공장은 2018년 9월 기계적 준공이 완료되었고, 시운전 등을 통해 2019년 3월부터는 본격적인 상업생산이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 당사는 SK하이닉스(주) 우시공장 공급을기반으로 로컬고객에까지 판매를 확대할 예정으로 동 프로젝트는 당사와 SKC-ENFElectronic Materials Ltd(홍콩 SPC)가 각각 75% : 25%의 지분율을 보유하고 있습니다.

한편, 2018년 09월 28일 당사는 중국 LY테크와 스마트폰 등에 적용되는 무선충전소재 합작사 설립 추진을 위한 양해각서(MOU)를 체결했습니다. 당사와 LY테크는 연내 조인트 벤처를 설립한 뒤 2018년 상반기까지 합작 공장을 세울 예정입니다. 또한,2019년 하반기부터는 고객사 승인을 거쳐 상업 생산할 계획으로, 당사는 합작사에 무선충전소재 기술과 생산설비를 제공할 계획이며 LY테크는 합작사로부터 무선충전소재를 공급 받고, 고객사 대상 마케팅을 맡을 예정입니다.

무선충전소재는 스마트폰의 무선충전 효율을 높이고 전자파를 차단ㆍ흡수하는 역할을 하며, 최근 무선충전 방식을 채택한 스마트폰 제조사가 늘면서 수요가 급증하는 추세입니다. 특히, 드론이나 로봇, 자동차 등에 무선충전기술이 적용되면 시장이 더욱 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. 다만, 현시점에서 당사와 중국 LY테크의 합작사가 추진 예정인 무선충전소재 사업으로 인한 효과는 예단하기 어려우니, 투자자께서는 해당 사업에 대해 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

한편, 파인세라믹스(Fine Ceramics)는 2차 세계대전 후 급진전한 공업의 발달에 따라 일어난 여러 가지 새로운 특성을 갖는 재료로써 전통적 업체보다 뛰어난 내구성, 기계적 성질, 특수한 전기적 특성 및 화학적 내구성을 갖는 세라믹스를 말하며 금속이나 고분자 재료에 비하여 여러 가지 우수한 성질을 가지고 있는데, 좋은 기계적 특성(강도, 경도, 인성 등), 높은 내열특성(내화도, 절연성 등), 특이한 전자적 특성(유전성,절연성, 반도성, 압전성 등), 자기적 성질(강자성, 반강자성, 상자성 등), 광학적 특성(투광성, 흡광성 등), 화학적 특성(내식성, 성분다양성 등), 내방사성 및 안정성 등을 들수 있습니다. 반면 금속이나 고분자재료에 비하여 취성(brittleness)을 갖고 있어서 깨지기 쉬우며 또한 성형이 어려운 단점을 갖고 있어 이들에 대한 연구가 지속적으로 요구되고 있습니다.

[BHC사업 (화장품 원료, 건강기능식품, 의료기기 등)]

당사의 화장품 원료 등의 BHC사업 부문은 국내 화장품 산업의 성장과 함께 급격한 성장을 이루어 왔으며, 산업성장과 함께 다양한 경쟁자들이 출현하였고 새로운 경쟁구도가 형성되어 가고 있는 상황입니다. 이에 당사는 선도기업이 갖는 이점을 최대한활용하여 경쟁상황에 대처하고 있으며 소재 다변화, 신규 파이프라인 창출 등의 지속경영가능 활동들을 통해 꾸준히 매출 신장을 기록해 왔으며 그 결과 업계 1위 자리를지키고 있습니다. 또한 Global Market에서도 다양한 제품 Portfolio와 우수한 기술력을 보유한 당사의 가치를 인정받고 있어 세계 시장에서의 경쟁력이 꾸준히 높아지고 있는 상황입니다. 그 결과, 2018년 반기 연결기준 당사의 BHC사업 부문 매출액은 502억원, 영업이익 80억원, 영업이익률 16.0%의 양호한 수치를 보이고 있습니다.

최근 웰빙(well-being), 웰에이징(well-aging), 안티에이징(anti-aging) 및 감성소비와 같은 새로운 소비트렌드에 부합하여 지속적인 성장세를 보이며 특히 국내 화장품 시장은 경기침체로 다수의 소비재 시장이 어려움을 겪었음에도 성장세를 이어갔습니다. 이는 화장품이 일반 소비재에서 필수 소비재로 자리바꿈하였고, 소비자들의 가치 소비가 확대됨에 따른 것으로 분석하고 있습니다. 국내를 넘어 새로운 수출 주력산업으로 육성하기 위한 정부의 다양한 정책이 추진되고 이에 원료 산업 또한 높은 부가가치 창출이 가능한 지속성장산업으로 손꼽히고 있습니다.

당사 주요 사업부문의 매출과 영업이익은 특히 국제 유가 및 원재료 가격의 변동과 밀접한 관련이 있습니다. 산업재라는 생산 재화의 특성으로 매출규모의 하방경직성은 확보하고 있으나, 석유화학 상공정 업체에 비해 당사를 비롯한 하공정 업체는 상대적으로 교섭력이 열위에 있어, 향후 국제유가 및 원재료 가격의 변동에 따라 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 투자 전 당사의 사업구조적 특성과 국제유가 및 원재료 가격의 등락에 따라 변동하는 당사의 외형 및 수익성 추이에 대하여 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[나. 재무안정성 관련 위험]

2018년 반기 연결기준 당사의 순차입금은 1조 3,057억원으로 2015년 1조 4,886억원에 비해 1,829억원 감소했으며, 부채비율과 차입금의존도는 2015년말(부채비율 137.0%, 차입금의존도 41.8%) 대비 각각 9.7%p. 및 3.4%p. 감소
하였습니다.

2016년 4월 당사는 SKC에어가스(주)를 매각대금 750억원에 SK머티리얼즈(주)로 매각
하는 등
차입금을 감소
시켰으나, 2017년 1~2월에 걸친 183억원 상당의 자기주식 취득, SKC하이테크앤마케팅(주) 지분 817억원 취득 및 연결대상 편입 등으로 인해
2018년 반기말 연결기준 총차입금은 1조 4,413억원으로 2016년말1조 3,485억원 대비 소폭 증가
하였습니다.

당사는 2018년 반기말 연결기준 단기차입금 3,578억원과 1년 이내에 상환할 장기차입금 및 공모사채 3,237억원
을 가지고 있습니다
. 이는
당사
영
업활동 현금흐름 635억원 및 현금및현금성자산 1,356억원 수준에 비해 적지 않은 수준
입니다. 따
라서
투자자께서는 투자 전 당사의 차입금 규모 및 상환재원으로 사용될 수 있는 유동성 수준을 면밀히 검토
후 투자에 임하시기 바랍니다.

2018년 반기 연결기준 당사의 순차입금은 1조 3,057억원으로 2015년 1조 4,886억원에 비해 1,829억원 감소하였으며, 부채비율과 차입금의존도는 2015년말(부채비율137.0%, 차입금의존도 41.8%) 대비 각각 9.7%p. 및 3.4%p. 감소 하였습니다.

[ 차입금 관련 수치 현황 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 반기말
2017년말
2016년말
2015년말

총차입금
1,441,305
1,414,617
1,348,493
1,542,450

현금 및 현금등가물
135,558
175,996
115,308
53,840

현금및현금성자산
135,558
175,996
105,008
38,530

단기금융상품
0.2
0.2
10,300
15,310

순차입금
1,305,747
1,238,621
1,233,185
1,488,610

부채비율
127.3%
130.1%
131.6%
137.0%

유동비율
80.7%
74.7%
92.9%
74.5%

차입금의존도
38.4%
38.6%
38.2%
41.8%

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성사채및장기차입금 + 사채 + 장기차입금

주2) 현금 및 현금등가물 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품

주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금 및 현금등가물

주4) 부채비율 = 부채총계/자본총계

주5) 유동비율 = 유동자산/유동부채

주6) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 2018년 반기보고서)

당사는 2015년 PPG 사업을 물적분할해 설립한 합작법인 MCNS로의 차입금 1,833억원 이관하면서 차입금을 축소하였으며, 물적분할한 사업에 대한 자산처분이익 인식(약 2천억원 이익잉여금 증가) 했습니다.

한편, 2016년 4월 당사는 SKC에어가스(현 SK에어가스(주))를 매각대금 750억원에 SK머티리얼즈(주)로 매각하고 재무구조가 2015년 대비 상당 폭 개선 되었으며, 영업현금흐름 등을 통해, 설비투자 및 419억원의 자기주식취득 자금소요를 충당하면서 차입금을 감소시켰습니다. 하지만, 2017년에는 1~2월에 걸친 183억원 상당의 자기주식 취득, SKC하이테크앤마케팅(주) 지분 817억원 취득 및 연결대상 편입 등의 사유로 인해 2018년 반기말 연결기준 총차입금은 1조 4,413억원으로 2016년 말 1조 3,485억원 대비 다소 증가하였습니다. 동시에 향후 신사업 확대를 추진하고 있으나, 투자 규모가 제한적이며, 보유 지분 매각 계획 등을 감안할 때 자금소요를 충당하면서 재무안정성을 개선시킬 수 있을 것으로 판단됩니다. 한편, 당사의 단기차입금은 현황은아래와 같습니다.

[ 당사 단기차입금 현황 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

차입처
내역
이자율
2018년 반기말
2017년말

국민은행
운영자금
0.36% ~ 2.24%,
LIBOR(3M) + 1.40%
39,376
667

국민은행(중국)
운영자금
LIBOR(3M) + 1.20%
10,649
-

농협은행
운영자금
2.84% ~ 3.38%
7,333
-

미쯔비시동경UFJ은행
운영자금
-
-
15,000

미즈호은행
운영자금
2.50%
7,000
10,000

산은캐피탈
운영자금
4.44%
8,000
8,000

삼성증권
운영자금
1.94%
30,000
-

신영증권
운영자금
3.65% ~ 4.15%
74,500
83,500

신한은행
운영자금
0.83% ~ 3.90%
2,001
1

신한은행(중국)
운영자금
PBOC(1-5Y) * 103%
10,165
9,819

아이비케이투자증권
운영자금
-
-
2,000

우리은행
운영자금
-
-
3,000

중소기업은행
운영자금
LIBOR(3M) + 1.70%
2,790

하나은행
운영자금
2.93% ~ 3.15%
1,742
2,009

하나은행(중국)
운영자금
PBOC(1Y) * 113%
9,827
9,819

하이투자증권
운영자금
3.60% ~ 3.62%
19,000
-

한국산업은행
운영자금
3.53% ~ 4.30%,
PBOC(1-5Y) * 110%
26,165
57,961

한양증권
운영자금
4.10%
5,000
1,000

현대커머셜
운영자금
4.44%
7,000
7,000

Comerica Bank
운영자금
LIBOR(1M) + 2.30%
5,609
5,357

Citibank
운영자금
4.25%
5,082
4,909

KEB Hana (NY) Financial Corp.
운영자금
LIBOR(1M) + 1.70%
3,365
3,214

SK증권
운영자금
4.10%
12,000
18,000

Standard Chartered Bank
운영자금
LIBOR(1M) + 1.50%,
PBOC(1Y) * 110% ~ 113%
33,470
31,901

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
운영자금
LIBOR(3M) + 1.00% ~ 1.50%
15,448
5,357

아이비케이캐피탈
시설자금
4.30%
9,000
14,000

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
시설자금
LIBOR(3M) + 1.00%
6,978
-

우리은행 등
할인채권
LIBOR(1M) + 0.50% ~ 3.94%
6,269
5,800

합 계
357,769
298,315

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

또한, 당사는 2018년 반기말 연결기준으로 보유한 사채 및 장기차입금에 대해 아래와 같이 연도별 상환계획을 가지고 있습니다. 2018년 반기 연결기준으로, 1년 이내에 상환할 장기차입금 및 공모사채는 3,237억원 수준 입니다.

[ 사채 및 장기차입금의 연도별 상환계획 - 연결기준 ]

(기준일 : 2018년 반기말)
(단위 : 백만원)

상환계획
장기차입금
공모사채(주1)
합 계

2018.07.01. ~ 2019.06.30.
73,713
250,000
323,713

2019.07.01. ~ 2020.06.30.
190,141
230,000
420,141

2020.07.01. ~ 2021.06.30.
38,926
172,434
211,360

2021.07.01. ~ 2022.06.30.
8,323
40,000
48,323

2022.07.01. 이후
2,021
80,000
82,021

합 계
313,126
772,434
1,085,560

주1) 동 현금흐름은 이자를 제외한 현금흐름으로 장부가액과 일치하지 않습니다.

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

반면, 당사의 현금흐름을 살펴보면, 2018년 반기말 연결기준 약 635억원의 영업활동현금흐름 유입과 약 252억원의 재무활동 현금흐름과 약 813억원의 투자활동 현금흐름 유출이 있었습니다. 또한 2018년 반기 연결기준 현금 및 현금성자산은 1,356억원수준입니다. 영업활동 현금흐름 635억원 및 현금성자산 1,356억원 수준에 비해, 단기차입금 3,578억원과 1년 이내 상환계획의 장기차입금 및 공모사채 3,131억원은 적지 않은 수준이며 향후 차입금의 수준 및 현금흐름의 추세를 유의깊게 살펴볼 필요성이 있습니다.

[ 요약 현금흐름표 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기
2017년 반기
2017년

2016년

2015년

영업활동으로 인한 현금흐름

63,464
31,342
209,335
249,102
108,497

투자활동으로 인한 현금흐름

(81,264)
(115,911)
(175,691)
(3,908)
(96,185)

재무활동으로 인한 현금흐름

(25,180)
68,235
38,042
(181,806)
(26,357)

현금및현금성자산의 순증감

(42,981)
(16,334)
71,686
63,388
(14,045)

기초현금및현금성자산

175,996
105,008
105,008
38,530
51,631

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

2,542
(1,295)
(698)
3,090
944

기말현금및현금성자산

135,558
87,379
175,996
105,008
38,530

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 2018년 반기보고서)

당사는 2015년 이후 연간 1,000억원 이상의 안정적인 영업활동 현금흐름을 창출하고 있다는 점은 긍정적인 요소로 판단됩니다. 그러나 2016년에 Industry소재사업의 인력 효율화 등 비경상적 비용이 발생하였으며, 장기적인 관점에서 설비 투자가 필수적인 당사의 사업 특성상 경상적인 수준의 투자활동 현금흐름 지출은 지속적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 다만, 향후 당사의 설비투자 계획의 규모가 크지 않고 투자시기가 분산(2018년 ~ 2019년 투명PI필름(680억원), 2018년 ~ 2020년 Jounce Bumper(480억원), 2018년 ~ 2019년 중국 Wet Chemical(550억원) 등)되어 있어 자금 소요에 원활히 대응 가능할 것으로 판단됩니다.

투자자께서는 투자 전 당사의 차입금 규모 및 상환재원으로 사용될 수 있는 유동성 수준을 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 종속기업, 관계기업, 공동기업 실적에 따른 당사 수익성 관련 위험]

2018년 반기말 연결기준 당사는 24개의 종속기업, 6개의 관계기업 및 2개의 공동기업에 출자
하고 있습니다.

종속기업의 실적은 당사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업의 실적은 당사의 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사의 실적에 반영
되고 있습니다. 따라서,
관계기업 및 공동기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며, 이에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향
을미칠 수 있습니다. 따라
서,
투자자께서는 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 현황을 유심히 살펴보시고,
당사의 실적 및 재무건전성을 악화시킬수 있는 위험 요소들을 검토하시기 바랍니다.

2018년 반기말 연결기준 당사는 24개의 종속기업, 6개의 관계기업 및 2개의 공동기업에 출자하고 있습니다. 2018년 반기말 별도기준 당사의 자산총계는 약 2조 7,089억원이며 24개 종속기업의 자산총계는 약 1조 5,960억원으로 당사 개별 자산총계의 58.9% 수준입니다. 따라서 당사의 주요 종속기업의 재무상태는 당사의 연결 재무상태에 큰 영향을 끼치고 있습니다. 

또한, 관계기업 및 공동기업은 지분법 적용으로 당사의 재무상태에 영향을 주고 있어, 경기 변동 등 경영 환경의 악화로 인해 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 수익성이 악화될 경우, 이는 당사의 연결 재무제표 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 당사 주요 투자회사 현황 (2018년 반기말 기준) ]

당사 주요 투자회사 현황(!).jpg
당사 주요 투자회사 현황_예투

(출처 : 당사 제시 자료)

당사의 2018년 반기말 및 2017년말 기준 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

[ 당사의 연결대상 종속기업 현황 ]

(기준일 : 2018년 반기말)

회사명
직접지분보유기업
소재지
업종
결산일
투자주식수
지분율(%)

SKC, Inc.
SKC(주)
미국
제조
12월말
10,629주
100.00

SKC Europe GmbH
SKC(주)
독일
판매
12월말
1주
100.00

SK텔레시스(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
186,082,354주
79.39

SKC솔믹스(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
35,484,318주
57.70

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics
Co., Ltd.
SKC(주)
중국
제조
12월말
-
72.32

에스케이더블유(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
1,600,000주
100.00

SOLMICS TAIWAN CO., LTD.
SKC솔믹스(주)
대만
무역
12월말
523,000주
100.00

SK바이오랜드(주)(주1)
SKC(주)
한국
제조
12월말
4,190,841주
27.94

BIOLAND BIOTEC CO., LTD.
SK바이오랜드(주)
중국
연구 및 제조
12월말
-
100.00

BIOLAND HAIMEN CO., LTD.
BIOLAND BIOTEC CO., LTD.
중국
제조
12월말
-
100.00

SOLMICS SHANGHAI CO., LTD.
SKC솔믹스(주)
중국
무역
12월말
-
100.00

SKC인프라서비스(주)
SK텔레시스(주)
한국
제조
12월말
1,400,000주
100.00

Techdream Co., Ltd.
SK텔레시스(주)
홍콩
제조
12월말
1,400,000주
100.00

SE(강소)전자재료(유)
SK텔레시스(주)
중국
제조
12월말
-
51.00

SKC하이테크앤마케팅(주)(주2)
SKC(주)
한국
제조
12월말
1,759,927주
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
(Suzhou) Co., Ltd.
SKC하이테크앤마케팅(주)
중국
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Taiwan Co., Ltd.
SKC하이테크앤마케팅(주)
대만
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Japan Co., Ltd.
SKC하이테크앤마케팅(주)
일본
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Polska Sp. z o.o.
SKC하이테크앤마케팅(주)
폴란드
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
SKC하이테크앤마케팅(주)
미국
제조
12월말
-
100.00

SKC PU Specialty Co., Ltd.(주3)
SKC(주)
홍콩
SPC
12월말
10,259,791주
100.00

SKC (Nantong) PU Specialty
Co., Ltd.
SKC PU Specialty Co., Ltd.
중국
제조
12월말
-
100.00

SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
(주3)
SKC(주)
홍콩
SPC
12월말
15,020,000주
75.10

SKC (Nantong) Semiconductor
Materials Technology Co., Ltd.
SKC-ENF Electronic 
Materials Ltd.
중국
제조
12월말
-
100.00

주1) 피투자회사에 대한 당사의 지분율은 50% 미만이나, 당사가 최대주주이며 기재된 주식수 외에 1,260,400주(8.40%)에 대한 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한, 이사회 장악정도, 과거 주주총회의 의사결정비율 등을 감안할 때 피투자회사를 실질적으로 지배하고 있어 연결 대상 종속기업에 포함하였습니다.

주2) 2018년 반기 중 유한회사에서 주식회사로 전환하였습니다.

주3) 2018년 반기 중 유상증자에 참여하였습니다.

(?처 : 당사 2018년 반기보고서)

2018년 반기말(누적) 연결기준 당사의 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과같습니다.

[ 당사의 연결대상 종속기업 요약재무정보 ]

(기준일 : 2018년 반기말)
(단위 : 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
자본
매출액
반기순손익
총포괄손익

SKC, Inc.
366,041
327,492
38,549
158,778
(10,582)
(9,180)

SKC Europe GmbH
7,447
3,095
4,352
7,490
(68)
(8)

SK텔레시스(주)
148,953
197,392
(48,439)
142,026
5,813
5,813

SKC솔믹스(주)
185,981
105,505
80,477
68,334
9,171
9,171

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics
Co., Ltd.
198,788
134,789
63,999
45,259
(3,008)
(737)

에스케이더블유(주)
11,383
3,825
7,558
8,720
134
134

SOLMICS TAIWAN CO., LTD.
2,113
1,358
755
1,930
35
67

SK바이오랜드(주)
174,945
32,900
142,045
47,046
7,320
7,898

BIOLAND BIOTEC CO., LTD.
8,358
119
8,239
2,031
43
43

BIOLAND HAIMEN CO., LTD.
25,820
7,806
18,013
3,968
781
781

SOLMICS SHANGHAI CO., LTD.
79
19
61
217
18
19

SKC인프라서비스(주)
19,761
13,552
6,209
49,820
2,543
2,543

Techdream Co., Ltd.
12,457
10,553
1,904
36,551
1,245
1,348

SE(강소)전자재료(유)
4,771
3,973
798
8,913
7
20

SKC하이테크앤마케팅(주)
292,938
149,423
143,516
149,731
5,551
7,221

SKC Hi-Tech&Marketing
(Suzhou) Co., Ltd.
62,458
17,393
45,064
32,356
1,181
1,181

SKC Hi-Tech&Marketing
Taiwan Co., Ltd.
5,748
1,946
3,802
7,667
509
509

SKC Hi-Tech&Marketing
Japan Co., Ltd.
3,668
3
3,665
-
(102)
(102)

SKC Hi-Tech&Marketing
Polska Sp. z o.o.
12,211
1,502
10,709
3,950
(369)
(369)

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
278
138
140
-
-
-

SKC PU Specialty Co., Ltd.
11,245
5
11,240
-
(1)
18

SKC (Nantong) PU Specialty
Co., Ltd.
16,233
5,011
11,222
-
-
-

SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
24,159
5
24,154
-
(1)
1,900

SKC (Nantong) Semiconductor
Materials Technology Co., Ltd.
127
14
113
-
-
-

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

당사의 종속기업 24개 중 2018년 반기말 기준 당기순손실을 기록한 기업은 SKC, Inc., SKC Europe GmbH, SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd., SKC Hi-Tech&Marketing Japan Co., Ltd., SKC Hi-Tech&Marketing Polska Sp. z o.o., SKC PU Specialty Co., Ltd., SKC-ENF Electronic Materials Ltd.등 총 7개이며, 2018년 반기말 기준으로 해당 5개사는 총 141억원 규모의 반기순손실을 기록하고 있습니다.동 기간 당사의 별도기준 반기순이익은 약 452억원이었으며, 종속기업이 기록한 약 141억원의 손실은 당사 개별 순이익의 약 31.2%에 해당하는 수치입니다.

한편, 당사의 종속기업인 SKC, Inc.은 2018년 7월 13일 핵심사업에 역량을 집중하기위해 철강 트레이딩 사업을 정리한다고 공시했습니다. SKC, Inc.가 비핵심사업 정리후 핵심 사업(PET 필름 생산ㆍ판매)에 집중함에 따라 수익성 변동은 당사의 연결 재무상태에 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 지속적인 모니터링 하시기 바랍니다.SKC, Inc.의 영업양도 공시 내용은 다음과 같습니다.

[ 영업양도 결정(종속회사의 주요경영사항)(2018.07.13) ]

종속회사인
SKC Inc.
의 주요경영사항 신고

1. 양도영업
철강 트레이딩 사업

2. 양도영업 주요내용
철강 트레이딩 사업의 자산/부채

3. 양도가액(원)
8,771,540,000

4. 양도목적
핵심사업에 역량 집중 위한 비핵심사업 정리

5. 양도예정일자
2018-07-16

6. 양수법인
에스케이네트웍스아메리카 (SK NETWORKS AMERICA, Inc.)

- 회사와의 관계
계열회사

7. 영업양도 영향
SKC 연결 세전이익 약 2.8억원 감소 
(2017년 기준 0.2% 수준)

8. 주식매수청구권 사항
없음

9. 주주총회 예정일자
-

10. 이사회결의일(결정일)
2018-07-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 양도가액은 미국 소재 회계법인의 독립적인 
 Valuation 절차를 거쳐 양사 합의로 USD 7,790,000로 결정하였으며 원화환산금액은 이사회결의일의 매매기준율 1,126원 적용 

- 상기 영업양도 영향 원화환산금액은 2017년 평균환율 1,130.84원 적용함 (세전이익 감소분 USD 247,886)

※ 관련
공시
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
SKC Inc.
영문
SKC Inc.

- 대표자
박호석

- 주요사업
PET필름 생산/판매

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
340,084,008,000

지배회사의 연결 자산총액(원)
3,665,755,046,585

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
9

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

또한, 당사의 종속기업인 SKC하이테크마케팅(주)는 2018년 9월 21일 SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) co.,ltd.의 중국 신규 투자 및 운영자금 확보하기 위한 자금 약 135억원을 출자하기로 결정했다고 공시했습니다.

[ SKC하이테크마케팅(주)의 특수관계인에 대한 출자(2018.09.21) ]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이씨
하이테크앤
마케팅(주)
공시일자
2018.09.21
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) co.,ltd.
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
1차 출자 : 2018.11.02(예정)
2차 출자 : 2019.06.12(예정)

나. 출자목적물
-

다. 출자금액
13,514

라. 출자상대방 총출자액
23,475

3. 출자목적
중국 내 자회사의 신규 투자 및 운영자금 확보

4. 이사회 의결일
2018년 09월 18일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
-. 상기 "2-가." 출자일자는 거래상대방의 사정에 따라 2회에 걸쳐 출자하는 것으로 계획하고 있으며, 관계기관의 승인, 조정, 협의 등에 따라 그 일정은 변경될수 있음.

-. 상기 "2-다." 출자금액은 출자금액 미화 12백만불(US $12,000,000)을 이사회 의결일 (2018.09.18) 고시 매매기준율 (US $1=1,126.20원)을 적용하여 한화(원)로 환산 후 기재함. 실제 거래일자의 환율에 따라 한화(원) 환산 금액은 변경될 수 있음.

-. 상기 "2-라." 출자상대방 총출자액은 금번 출자액을 포함한 총누계출자금액임.

-. 이사회 의결 범위 내에서 구체적인 출자시기, 조건 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사에게 위임하였음.

※ 관련공시일
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[ SKC하이테크마케팅(주)의 타인에 대한 채무보증 결정(2018.09.21) ]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이씨
하이테크앤
마케팅(주)
공시일자
2018년 09월 21일
관련법규
공정거래법

1. 채무자
SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) co.,ltd.

- 회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
IBK기업은행 오강지점

3. 채무(차입)금액 (원)
16,388,000,000

4. 채무보증 내역
채무보증금액 (원)
19,665,600,000

자기자본 (원)
137,964,557,193

자기자본 대비 (%)
14.25

대규모법인 여부
미해당

채무
보증기간
시작일
2018년 10월 30일

종료일
2021년 10월 29일

5. 채무보증 총 잔액 (원)
26,780,600,000

6. 이사회결의일(결정일)
2018년 09월 18일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 채무자인 SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou)co.,ltd.는 당사가 지분의 100%를 보유한 해외자회사 임.

- 상기 채무보증내역은 해외 계열사의 투자 및 운영자금 확보를 위해 당사가 지급 보증하는 건임. 

- 상기 3항의 채무(차입)금액은 100백만 RMB로 이사회 의결일 고시 매매기준율 (1 RMB=163.88원)을 적용하여 한화(원)로 환산하였으며, 신용한도 개념으로서, 현재의 사용 실적 금액이 아님. 실제 채무(차입)가 발생하는 시점의 환율에 따라 그 금액은 변경될 수 있음.

- 상기 4항의 채무보증금액은 채무(차입)금액의 120%이며, 채무(차입)금액과 동일한 환율을 적용하여 한화(원)로 환산하였음.

- 상기 4항의 자기자본은 주주총회에서 승인된 2017년도말 별도재무재표 기준임.

- 상기 5항의 채무보증 총 잔액은 금번 공시의 채무보증금액에 기채무보증 금액의 합계임. 

- 이사회 의결 범위 내에서 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사에게 위임하였음.

【 채무자별 채무보증 잔액】

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비 고

SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) co.,ltd.
계열회사
6,765,000,000
2018.07.27
~2019.06.28
- 채권자 : 우리은행 중국 소주분행
- 채무보증금액 : US $6,000,000
- 이사회 의결일(2018.07.26) 고시 
 매매기준율 적용(US $1=1,127.50원)

SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) co.,ltd.
계열회사
350,000,000
2018.08.01
~2019.07.31
- 채권자 : IBK기업은행 오강지점
- 관세이행보증

SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) co.,ltd.
계열회사
19,665,600,000
2018.10.30
~2021.10.29
- 채권자 : IBK기업은행 오강지점
- 금번 공시

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

현 시점에서 당사의 종속회사인 SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) co.,ltd.의 신규투자로 인한 효과를 예단하기란 어려운 측면이 있습니다. 다만, 향후 추가적으로 신규 투자로 인한 자금부담이 발생할 경우 당사의 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사 연결실체의 수익성은 주요 종속기업의 수익성에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. 해당 종속기업들은 적자사업 부문 매각, 원가 절감 및 공정개선, 공장 가동률 제고등을 통한 실적개선을 지속적으로 추진하고 있으나, 수년간 누적된 손실을 감안하면, 개별 종속기업의 실적이 단기적으로 개선될 것으로 기대하기는 어렵습니다. 따라서 실적개선에 중장기적인 기간이 소요될 경우 당사의 연결기준 사업실적에도 지속적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사의 관계기업 6개 중 2018년 반기말 연결기준 지분법 손실을 기록한 기업은 (주)파라투스인베스트먼트, ZHEJIANG GUANLIDE HEALTH INDUSTRY CO., LTD. 등 총 2개 업체이며, 2018년 반기말 연결기준 당사의 관계기업 투자 관련 25억원의 지분법이익을 기록하고 있습니다.

[ 당사의 관계기업 투자 내역 ]

(기준일 : 2018년 반기말)
(단위 : 백만원)

기업명
소재지
지분율
취득원가
기초
지분법손익
기타증감액(주1)
기말

TSF Co., Ltd.(동애전자)
중국
25%
5,162
4,722
43
298
5,062

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
한국
45%
22,480
30,563
2,590
(2,910)
30,243

(주)파라투스인베스트먼트
한국
29%
1,450
1,339
(59)
(39)
1,241

SK Telesys Corp.(주2)
미국
100%
1,852
-
-
-
-

SNT USA, Inc.(주3)
미국
30%
157
-
-
-
-

ZHEJIANG GUANLIDE HEALTH
INDUSTRY CO., LTD.
중국
40%
3,291
2,632
(59)
114
2,688

합 계
34,392
39,257
2,515
(2,538)
39,234

주1)
기타증감액에는 지분법적용에 따른 자본의 변동 및 배당 등이 포함되어 있습니다.

주2) 누적손실로 인해 지분법적용투자주식의 장부가액이 영(0) 이하가 되어 지분법 적용을 중지하였는 바, 이로 인한 2018년 반기말 현재 미반영 손실누계액은 3,960,137천원입니다.

주3) 2017년 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

[ 당사의 관계기업 요약재무 현황 ]

(기준일 : 2018년 반기말)
(단위 : 백만원)

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
반기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

TSF Co., Ltd.(동애전자)
13,298
22,659
15,182
526
11,334
212
1,192
1,404

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
33,436
12,967
7,677
767
32,152
5,756

5,756

(주)파라투스인베스트먼트
1,347
3,583
147
503
1,112
83
(89)
(7)

SK Telesys Corp.(주1)
2
51
4,571
-
-
-
-
-

SNT USA, Inc.
296
309
187
-
-
(9)
-
(9)

ZHEJIANG GUANLIDE HEALTH
INDUSTRY CO., LTD.
2,329
6,651
750
-
-
(146)
284
138

주1)
2017년 이전에 영업을 중단하여 휴면 중입니다.

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

당사의 공동기업 2개 중 2018년 반기말 연결기준 지분법손실이 발생한 기업은 없으며, 2018년 반기말 연결기준 당사의 공동기업 투자 관련 지분법이익은 약 473억원입니다.

[ 당사의 공동기업 지분법 평가내역 ]

(기준일 : 2018년 반기말)
(단위 : 백만원)

기업명
소재지
지분율
취득원가
기초
지분법손익
기타증감액
(주1)
기말

SKC코오롱피아이(주)
한국
27%
30,005
66,514
6,209
(6,351)
66,372

미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)
한국
50%
349,942
430,170
41,122
(7,777)
463,516

합 계
379,947
496,684
47,331
(14,127)
529,888

주1) 기타증감액에는 지분법적용에 따른 자본의 변동, 배당 등이 포함되어 있습니다.

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

[ 공동기업 요약재무 현황 - 자산 및 부채 ]

(기준일 : 2018년 반기말)
(단위 : 백만원)

항 목
SKC코오롱피아이(주)
미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)

유동자산
120,007
559,967

현금및현금성자산
44,386
108,565

비유동자산
224,984
862,383

유동부채
61,351
367,260

유동금융부채
53,143
349,247

비유동부채
36,154
88,030

비유동금융부채
23,065
52,813

총포괄이익
22,759
72,184

반기순이익
22,759
84,907

기타포괄손익
-
(12,723)

매출액
135,245
619,665

감가상각비
7,881
11,042

이자수익
530
109

이자비용
465
2,397

법인세비용
6,398
26,593

배당금수령액
6,351
2,100

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

상기 공동기업 중 SKC코오롱피아이(주)는 2008년 6월 당사와 코오롱인더스트리(주)가 50:50 현물출자 형태로 설립하여 공동경영하고 있습니다. SKC코오롱피아이(주)는 2014년 12월 02일 코스닥시장에 상장한 바 있습니다. 당사는 공모주식 중 당사 보유 주식 5,120,000주의 구주매출을 완료하였으며, 2018년 반기말 기준 당사의 보유 주식수는 7,938,700주(지분율 27.03%)입니다.

[ SKC코오롱피아이(주) 요약재무정보 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

<재무상태표 항목>

[유동자산]
120,007
130,172
94,989
70,763

현금및현금성자산

44,386
71,135
43,576
23,566

매출채권

40,820
29,269
25,467
18,834

기타수취채권

183
270
1,569
3,028

재고자산

20,269
17,572
24,101
25,018

기타유동자산

3,617
1,862
276
317

[비유동자산]
224,984
210,983
212,551
199,039

유형자산

212,895
199,971
204,796
188,178

무형자산

6,317
5,576
2,230
1,903

투자부동산

3,895
3,939
4,023
7,700

기타비유동금융자산

5
63
5
5

기타비유동자산
321
210
176
142

자산총계
344,991
341,155
307,540
269,802

[유동부채]
61,351
57,463
30,708
25,895

[비유동부채]
36,154
35,473
48,281
33,315

부채총계
97,504
92,936
78,989
59,210

[자본금]
14,683
14,683
14,683
14,683

[이익잉여금]
123,394
124,128
104,459
86,500

자본총계
247,486
248,220
228,551
210,592

자본및부채총계
344,991
341,155
307,540
269,802

<손익계산서 항목>

매출액
135,245
216,379
153,057
136,309

영업이익
33,620
53,000
32,332
28,942

당기순이익
22,759
32,782
20,978
16,983

주당순이익(원)(주1)
775원
1,116.30원
714.3원
578.3원

(출처 : SKC코오롱피아이(주) 각 사업연도 사업보고서 및 2018년 반기보고서)

SKC코오롱피아이(주)가 생산하고 있는 폴리이미드(PI) 필름은 대부분 IT 기기(모바일, 반도체, 디스플레이 등 전기전자 분야)의 연성인쇄회로시판(Flexible Printed Circuit Board, FPCB) 소재로 사용됩니다.

이에 따라 전방 산업인 IT 경기 변동에 민감하게 반응하고 있습니다. 2018년 반기말 별도기준 SKC코오롱피아이(주)의 매출액은 약 1,352억원이며 영업이익은 약 336억원입니다. 2017년의 연간 매출액과 영업이익이 각각 2,164억원, 530억원으로 양호한 실적을 기록하였으나, 계절적 비수기 영향과 생
산라인의 정기보수 등 PI필
름 수요의 감소를 야기할 수 있는 위험요인 또한 상존하고 있습니다.

한편, 2018년 10월 01일 SKC코오롱피아이(주)는 연간 420톤 분량의 모바일 및 EV용 PI필름 공급 계약을 체결했다고 공시했습니다. 향후 해당 계약체결 건
으로 인한 SKC코오롱피아이(주)
의 수익 변동에 따라 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있으니,투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
SKC코오롱피아이(주)는 계약상대 및 세부 계약내역은 유보 사유 해제시 또는 유보 기간 경과시 정정 공시를 진행할 예정으
로 해당 공시 내용은 다음과 같습니다.

[ SKC코오롱피아이(주)의 단일판매ㆍ공급계약체결(2018.10.01) ]

1. 판매ㆍ공급계약 내용
모바일 및 EV용 PI필름 공급계약

2. 계약내역
조건부 계약여부
미해당

확정 계약금액
-

조건부 계약금액
-

계약금액 총액(원)
-

최근 매출액(원)
216,379,448,924

매출액 대비(%)
-

3. 계약상대방
-

-최근 매출액(원)
-

-주요사업
-

-회사와의 관계
-

-회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부
미해당

4. 판매ㆍ공급지역
아시아

5. 계약기간
시작일
2018-10-01

종료일
2019-09-30

6. 주요 계약조건
-

7. 판매ㆍ공급방식
자체생산
해당

외주생산
미해당

기타
-

8. 계약(수주)일자
2018-10-01

9. 공시유보 
 관련내용
유보기한
2019-09-30

유보사유
경영상 비밀유지

10. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 최근 매출액은 2017년말 개별재무제표 기준입니다. 

- 계약물량은 연간계약으로 모바일 및 EV용 PI필름 420톤/년 입니다. 

- 계약상대 및 세부 계약내역은 유보사유 해제시 또는 유보기간 경과시 정정공시를 진행할 예정입니다.

※ 관련공시
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

이처럼 종속기업의 실적은 당사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업의 실적은 당사의 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사의 실적에 반영되고 있습니다. 따라서, 관계기업 및 공동기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며 이에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 상황을 유심히 살펴보시고, 당사의 실적 및 재무건전성을 악화시킬수 있는 위험성을 모니터링하시기 바랍니다.

[라. SKC솔믹스(주)에 대한 재무적 지원 위험]

SKC솔믹스(주)는 주요 사업부문으로 영위했던 태양광 사업의 업황 침체로
2011년부터 2016년까지 지속적인 영업손실과 당기순손실을 기록
했습니다. 이에 SKC솔믹스(주)는
2016년 3분기말 연결기준 자본금 약 227억원과 자본총계 약 -145억원으로 완전자본잠식 상태
에 빠진 바 있습니다.

재무구조 악화를 개선하기 위해
SKC솔믹스(주)는 2016년 8월 22일 이사회결의를 통해
태양광 사업부문 Ingot Grower 등 90식의 기계장치를 웅진에너지(주)에 매각
하였습니다. 또한,

2012년 10월 30일 SKC솔믹스(주)의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 약 48억원, 2013년 12월 17일과 2016년 10월 27일 재무구조 개선을 위한 SKC솔믹스(주)의 추가적인 제3자배정 유상증자에 각각 약 100억원, 400억원 규모의 자금을 지원
하는 등
당사는

지속적으로 SKC솔믹스(주)에 대한 재무적인 지원

을 하였습니다.

한편, S
K
C
솔믹스(주)는 2016년 8월 태양광 사업 매각 이후 파인세라믹스 부문의SK하이닉스(주)에 대한 매출 확대로 양호한 매출 성장을 시현
하고 있습니다. 다만,
향후 SKC솔믹스(주)에 대한 당사의 추가적인 재무적인 지원이 이루어질 경우, 당사 재무 상태에 부담으로 작용
할 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 향후
당사의 SKC솔믹스(주)에 대한 추가적인
재무적 지원 여부를 꾸준히 모니터링 하시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 SKC솔믹스(주)는 파인세라믹 및 실리콘을 기반으로 하는 기능성 반도체 및 LCD 부품소재의 생산과 가공을 통하여 제품을 판매하는 파인세라믹 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 기준 SKC솔믹스(주)의 최대주주로서 지분 35,508,502주(지분율 57.74%)를 보유하고 있습니다.

당사는 2008년 1월 16일 이재홍 외 3명과 경영권을 포함한 주식양수도 계약(주식양수도계약 종료일 2008.02.20)을 통해 (주)솔믹스 기명식 보통주 2,548,637주를 취득하였으며, (주)솔믹스의 제3자배정 유상증자에 참여함에 따라 3,500,000주의 신주를2008년 01월 19일 취득하여 (주)솔믹스의 최대주주(보유 지분 총 6,048,637주, 지분율 48.6%)가 되었습니다. 

[ SKC솔믹스(주) 최대주주 현황 ]

(기준일 : 2018년 10월 02일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

에스케이씨(주)
최대주주
보통주식
35,484,318
57.70
35,508,502
57.74
-

최광호
임원
보통주식
10,000
0.02
12,600
0.02
신규 선임
('18.03.22)

계
보통주식
35,484,318
57.70
35,521,102
57.76
-

종류주식
-
-
-
-
-

주1) 기초는 2018년 6월 30일 기준

주2) 기말주식수는 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서 및 주식대량보유상황보고서를 기준으로 작성하였습니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

SKC솔믹스(주)는 주요 사업부문으로 영위하였던 태양광 사업의 업황 침체로 2011년부터 2013년까지 지속적인 영업손실과 당기순손실을 기록하였습니다. 2014년부터 영업이익은 104억으로 흑자 전환하였으나 2011년부터 2016년까지 당기순손실을 기록하였습니다.

지속적으로 당기순손실이 발생함에 따라 SKC솔믹스(주)의 재무구조는 지속적으로 악화되었으며, 2016년 3분기말 연결기준 SKC솔믹스(주)는 자본금 약 227억원과 자본총계 약 -145억원을 보유하여 완전자본잠식 상태에 빠진 바 있습니다. 그러나 2017년말 연결기준 SKC솔믹스(주)는 당기순이익 394억원으로 흑자를 기록하고, 자본총계 또한 717억원으로 자본잠식상태에서 벗어났으며, 2018년 반기 연결기준 당기순이익 92억으로 흑자를 기록했습니다. 또한, 2018년 상반기에 부진했던 국내 디스플레이 업계 가동률 회복세가 예상되고, SKC솔믹스(주)의 실리콘(Si)과 쿼츠(Quartz)의증설 투자 완료 후 2019년 상반기 이후 증설 투자 효과를 기반으로 수익성이 개선될 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 업황의 부진 등으로 인해 SKC솔믹스(주)가 당기순손실이 다시 발생하는지에 대한 여부를 주의깊게 살펴봐야 합니다.

[ SKC솔믹스(주) 요약 재무제표 추이 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
68,545
61,203
132,702
94,481
86,792

매출원가
50,457
47,211
100,291
70,414
64,200

영업이익
12,155
10,061
24,239
17,341
15,950

순이익
9,238
9,438
39,424
-35,619
-41,103

자산총계
186,452
156,550
168,044
154,307
209,404

부채총계
105,530
114,377
96,394
121,586
189,568

자본총계
80,922
42,172
71,650
32,721
19,836

자본금
30,747
30,747
30,747
30,747
21,655

부채비율
130.4%
271.2%
134.5%
371.58%
955.68%

자본잠식률
-
-
-
-
8.40%

주) 자본잠식률 = (자본금-자기자본)/자본금

(출처 : SKC솔믹스(주) 각 사업연도 사업보고서 및 2018년 반기보고서)

한편, 재무구조 악화를 개선하기 위해 SKC솔믹스(주)는 2016년 8월 22일 이사회결의를 통해 태양광 사업부문 Ingot Grower 등 90식의 기계장치를 웅진에너지(주)에 매각하기로 결정했으며, 이와 관련하여 웅진에너지(주)와 2016년 8월 22일 양도 계약을 체결하였습니다. 해당 양도 대상 자산의 거래가액(매매금액)은 3,000,000,000원으로, 이는 (주)가람감정평가법인의 감정평가 기준시점(2016년 7월 5일) 감정평가서 상의 평가금액을 기초로 하여 외부평가기관인 안진회계법인이 적정성을 평가한 수치입니다(자세한 사항은 2016년 8월 23일 SKC솔믹스(주)가 금융감독원 전자공시시스템 상에 공시한 주요사항보고서(유형자산양도 결정) 참고).

[ SKC솔믹스(주) 태양광 사업부문 자산 매각 개요 ]

구분
내용

양도 대상 자산
기계장치(태양광 사업부문 Ingot Grower 등 90식)

거래상대방
웅진에너지 주식회사 (Woongjin Energy Co., Ltd)

양도 대상 자산 장부가액(2016년 반기말 기준)
33,802,181,366원

자산총액(2016년 반기말 기준)
191,098,574,182원

자산총액 대비 비중(2016년 반기말 기준)
17.69%

거래가액(매매금액)
3,000,000,000원

이사회결의일
2016년 08월 22일

양도 계약 체결일
2016년 08월 22일

양도 기준일
2016년 10월 20일

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr), 당사 주요사항보고서(유형자산양도 결정), 2016.08.23)

SKC솔믹스(주)는 태양광 사업부문 자산 매각을 통해 태양광 사업을 중단했으며, 태양광 사업부에 대한 누적 손실 및 매각 손실은 SKC솔믹스(주) 및 당사의 연결기준 2016년 3분기 보고서 상에 중단사업손익으로 분류하여 반영되었습니다. 2016년 3분기말 누적기준 계상된 중단영업손실은 매각자산 손상차손 약 318억원 등 총 494억원이며, 이는 SKC솔믹스(주) 뿐만아니라 당사의 연결 손익계산서상 주요한 비용으로 계상되었습니다.

[ SKC솔믹스(주) 태양광 사업 중단사업 손실 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년

중단영업손익:

매출액
20,839

매출원가
(31,489)

매출총손실
(10,651)

영업손실
(15,010)

기타손실(주1)
(31,917)

금융손실
(4,979)

세전중단영업손실
(51,906)

법인세비용
-

세후중단영업손실
(51,906)

주1) 2017년 중 매각예정비유동자산을 순공정가치로 측정함에 따라 인식한 손상차손 금액 303억이 포함되어 있습니다.

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

또한, SKC솔믹스(주)의 태양광 사업 매각에 따른 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2017년

태양광사업부문

영업활동으로 인한 순현금흐름
(404)

투자활동으로 인한 순현금흐름(주1)
2,343

재무활동으로 인한 순현금흐름
(31,062)

중단영업으로 인한 순현금흐름
(29,123)

주1) 태양광 사업부문 기계장치에 대한 처분대가 3,000,000천원이 포함되어 있습니다.

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

한편, 당사는 당사의 주요 종속회사인 SKC솔믹스의 종속회사 편입 이후 재무구조 개선을 위해 지속적으로 재무적 지원을 하였습니다.

2011년 12월 09일 SKC솔믹스(주) 주식에 대한 신주인수권(행사가액 6,864원, 행사금액 100억원)을 행사함으로써 1,456,876주의 신주를 취득한 바 있으며, 이후 2012년 10월 30일 SKC솔믹스(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자에 참여(보통주 1,504,702주, 약 48억원) 하였습니다. 또한 2013년 12월 17일 재무구조 개선을 위한 SKC솔믹스(주)의 추가적인 제3자배정 유상증자에 전액 참여(보통주 6,920,415주, 약 100억원) 하는 등 지속적으로 SKC솔믹스(주)에 대한 자금 지원을 하였습니다.당사는 2015년 03월 24일 SKC솔믹스(주) 주식에 대한 신주인수권(행사가액 1,460원, 행사금액 46억원)을 행사함으로써 3,150,684주의 신주를 추가로 취득하게 되었으며, 이후 추가적인 신주인수권 행사에 따라 2015년 05월 22일 당사의 SKC솔믹스(주) 지분은 19,355,286주까지 상승하였습니다. 
 
2016년에도 SKC솔믹스(주)에 대한 당사의 재무지원은 지속되었습니다. 2016년 3월16일에는 이사회결의를 통해 SKC솔믹스 무보증사채 발행에 대한 채무보증을 결정하였으며, 만기 3년 채무 보증액은 300억원입니다. 또한 당사는 2016년 10월 27일에는 이사회 결의를 통해 SKC솔믹스의 제3자배정 유상증자에 참여하는 재무적 지원을결의하였으며, 발행규모는 유상증자 전 발행주식총수의 35.55%에 해당하는 16,129,032주, 약 400억원 규모입니다.

[ SKC솔믹스(주) 특수관계인의 유상증자 참여 (2016.10.27) ]

(단위 : 백만원)

1. 유상증자 참여자
에스케이씨(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자참여내역
가. 출자금액
40,000

나. 출자주식수(주)
16,129,032

다. 출자 후 지분율(%)
57.70%

라. 출자방법
제3자배정

마. 1주당 가격(원)
2,480

3. 유상증자내역
가. 증자금액
40,000

나. 증자주식수(주)
16,129,032

4. 이사회 의결일
2016.10.27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
-

※ 관련공시일
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2016.10.27))

SKC솔믹스(주)는 태양광 사업을 2016년 8월 매각하였으며, 이후 파인세라믹스 부문의 SK하이닉스(주)에 대한 매출 확대로 높은 매출 성장을 시현하고 있습니다. 다만,
향후 SKC솔믹스(주)에 당사의 추가적인 재무적인 지원이 이루어질 경우, 당사 재무 상태에 부담으로 작용할 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 향후
당사의 SKC솔믹스에 대한 추가적인 유상증자 참여 등의
재무적 지원 여부를 살펴보시기 바랍니다.

[마. SK텔레시스(주)에 대한 재무적 지원 관련 위험]

당사는 2018년 반기말 기준 SK텔레시스(주)의 최대주주로서 지분 186,082,354주(지분율 79.39%)를 보유
하고 있습니다.

SK텔레시스(주)는 2018년 반기말 연결기준 자본잠식률은 138.3%로 2015년 대비 29.5%p. 감소했으나, 자본잠식상태를 유지
하고 있습니다.

당사는

2015년 6월 5일 700억원 규모(140,000,000주)의
유상증자 참여 및 회사채 원리금 지급보증
등 주요 종속회사인 SK텔레시스(주)의 재무구조 개선, 금융비용 경감 및 경영정상화 등을 지속적으로 추진
하고 있습니다.

다
만
,
SK텔레시스(주)는 2018년 반기말 연결기준 1,172억원의 자본금과 -449억원의 자본총계를 재무제표에 계상하고 있어 완전자본잠식 상태
에 놓여 있습니다. 따라서
SK텔레시스(주)의 최대주주인 당사는 향후 SK텔레시스(주)에 대한 추가적인 자금 지원 부담이발생할 수도 있으니 투자자께서는 당사의 SK텔레시스(주)에 대한 지원 이력 및 향후 가능성에 대해 면밀히 검토

후 투자에 임하시기 바랍니다
.

SK텔레시스(주)는 중계기, 전송장비 등 통신장비의 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 2001년 1월 당사 계열로 편입되었습니다. 당사는 2018년 반기말 기준 SK텔레시스(주)의 최대주주로서 지분 186,082,354주(지분율 79.39%)를 보유하고 있습니다. 

[ SK텔레시스(주) 최대주주 현황]

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

SKC(주)
계열회사
의결권 있는 주식
186,082,354
79.39
186,082,354
79.39
-

최신원
친족
의결권 있는 주식
2,758,255
1.18
2,758,255
1.18
-

에스케이텔레시스(주)
계열회사
의결권 없는 주식
33,000,000
14.08
33,000,000
14.08
-

최유진
친족
의결권 있는 주식
300,000
0.12
300,000
0.12
-

최영진
친족
의결권 있는 주식
300,000
0.12
300,000
0.12
-

최성환
친족
의결권 있는 주식
300,000
0.12
300,000
0.12
-

박현선
친족
의결권 있는 주식
3,000
0.00
3,000
0.00
-

서헌수
임원
의결권 있는 주식
60,570
0.03
60,570
0.03
-

강명훈
임원
의결권 있는 주식
48,456
0.02
48,456
0.02
-

국용수
임원
의결권 있는 주식
16,000
0.01
16,000
0.01
-

계
의결권 있는 주식
189,868,635
80.99
189,868,635
80.99
-

의결권 없는 주식
33,000,000
14.08
33,000,000
14.08
-

주) 기초는 2018년 1월 1일 기준입니다.

(출처 : SK텔레시스(주) 2018년 반기보고서)

SK텔레시스(주)는 2018년 반기말 연결기준 자본잠식률은 138.3%로 2015년 대비 29.5%p. 감소했으나, 자본잠식상태를 유지하고 있습니다.

[ SK텔레시스(주) 요약 재무제표 추이 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
236,518
588,828
511,838
371,526

매출원가
216,053
541,108
469,281
341,320

영업이익
6,800
21,067
17,309
1,184

순이익
1,023
21,363
9,408
-9,303

자산총계
180,500
204,140
203,764
169,630

부채총계
225,377
253,242
273,949
249,124

자본총계
(44,876)
(49,102)
(70,185)
(79,494)

자본금
117,202
117,202
117,202
117,202

자본잠식률
138.3%
141.9%
159.9%
167.8%

주) 자본잠식률 = (자본금-자기자본)/자본금

(출처 : SK텔레시스(주) 각 사업연도 사업보고서 및 2018년 반기보고서)

한편, SK텔레시스(주)의 2018년 반기 연결기준 계열사에 대한 매출규모는 약 1,490억원으로 동기간 총 매출액 약 2,365억원의 63.0%를 계열회사 매출에 의존하고 있습니다. 매출의 주요 대상 기업은 SK브로드밴드(주)(2018년 반기 총매출액 중 18.0%), SK하이닉스(주)(2018년 반기 총매출액 중 27.4%) 및 SK텔레콤(주)(2018년 반기총매출액 중 13.8%)입니다. 이처럼 계열사에 대한 매출 변동은 SK텔레시스(주)의 매출에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

[ SK텔레시스(주)의 계열사에 대한 매출 및 매입 - 연결기준 ]

(기준일 : 2018년 반기)
(단위 : 백만원, %)

회사명
특수관계자와의 관계
매출 등
매입 등

SK(주)
최상위지배기업
-
840

SK하이닉스(주)
계열회사
64,788
3

SK브로드밴드(주)
계열회사
42,588
70

SK텔레콤(주)
계열회사
32,613
132

SK티엔에스(주)
계열회사
4,203
-

홈앤서비스(주)
계열회사
3,764
-

행복나래(주)
계열회사
442
-

SK테크엑스(주)
계열회사
210
-

네트웍오앤에스(주)
계열회사
179
-

SK네트웍스(주)
계열회사
104
-

SK하이닉스 시스템아이씨(주)
계열회사
70
-

SK네트웍스서비스(주)
계열회사
23
-

(주)에이앤티에스
계열회사
-
25,349

SK텔링크(주)
계열회사
-
23

SK매직(주)
계열회사
-
4

SK엠앤서비스(주)
계열회사
-
3

코원에너지서비스(주)
계열회사
-
1

SK하이스텍(주)
계열회사
-
0.3

합 계
148,984
26,597

(출처 : SK텔레시스(주) 2018년 반기보고서)

한편, SK텔레시스(주)는 재무구조 개선 및 신규사업 투자를 위해 2015년 4월 22일 아래와 같이 약 881억원 규모(보통주 176,206,277주)의 주주배정 유상증자 결정을 공시했습니다.

[ SK텔레시스(주) 유상증자 결정(2015.04.22) ]

기업집단명
에스
케이
회사명
에스케이텔레시스(주)
공시일자
2015.04.22
관련법규
공정거래법

1. 신주의 종류와 수
보통주 (주)
176,206,277

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주 (주)
91,000,000

우선주 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
88,103,138,500

타법인증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정증자

6. 신주 발행가액
보통주 (원)
500

우선주 (원)
-

7. 주당 액면가 대비 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 신주배정기준일
2015.05.08

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
3.03803926

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
-

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
-

종료일
-

구주주
시작일
2015.06.03

종료일
2015.06.04

12. 납입일
2015.06.05

13. 실권주 처리계획
실권주 미발행

14. 신주의 배당기산일
2015.01.01

15. 신주권교부예정일
-

16. 이사회결의일(결정일)
2015.04.22

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

17. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시 그 사유
면제(모집에 해당하지 않음)

18. 기타 투자판단에 참고할 사항
상기 1주당 신주배정주식수는 당사보유 자기주식(33,000,000주)은 제외한 비율임.

(출처 : 금융감독원 전자공시스템)

당사는 SK텔레시스(주)의 최대주주로서 SK텔레시스(주)의 재무구조 개선 및 신규사업 투자를 위해 2015년 4월 22일 타법인 주식 및 출자증권 취득 결정 공시와 특수관계인에 대한 출자 공시를 통해 SK텔레시스(주)의 주주배정 유상증자에 참여할 것임을 발표하였으며, 그 규모는 700억원(취득주식수 140,000,000주) 수준이었습니다. 당사는 공시에서 해당 주주배정 유상증자 참여를 통해 SK텔레시스(주)에 대한 지배력을 공고히하여 경영을 책임지고, SK텔레시스(주)의 수익성 및 성장성을 제고하여 조기 경영 정상화를 시킬 것임을 언급하였습니다. 

[ 당사의 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시 내역(2015.04.22) ]

1. 발행회사
회사명
에스케이텔레시스(주)

국적
대한민국
대표자
안승윤

자본금(원)
45,500,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
91,000,000
주요사업
중계기, 유무선전송장비 등 통신장비의 제조 및 도소매

2. 취득내역
취득주식수(주)
140,000,000

취득금액(원)
70,000,000,000

자기자본(원)
1,301,005,063,440

자기자본대비(%)
5.4

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
186,082,354

지분비율(%)
69.64

4. 취득방법
주주배정 유상증자 참여

5. 취득목적
자회사 재무구조 개선 및 신규사업 투자를 위한 유상증자 참여

6. 취득예정일자
2015-06-04

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,686,751,079,353
취득가액/
자산총액(%)
1.9

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2015-04-22

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 지분비율은 실권주 발생에 따라 변동 될 수 있습니다. 

- 상기 6. 취득예정일자는 구주주 청약일(예정)입니다. 

- 상기 6. 취득예정일자는 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동 될 수 있습니다. 

- 상기 유상증자 참여는 에스케이텔레시스(주)의 경영정상화를 위한 일환으로 유상증자 대금은 재무구조 개선 및 신규사업 투자를 위해 활용될 예정입니다. 
이를 바탕으로 당사는 에스케이텔레시스(주)에 대한 지배력을 공고히하여, 경영을 책임지고 에스케이텔레시스(주)의 수익성 및 성장성을 제고하여 조기 경영 정상화를 시킬 것 입니다. 
또한 에스케이텔레시스(주)는 사업역량 강화 및 신규사업 추가에 따라 효율적인 사업전개를 위해 조직 및 인력 구조를 재구성 할 계획입니다. 이를 통해 본원적인 사업 경쟁력을 강화하고 신규사업 실행력을 제고하여 지속적으로 경영 효율화에 매진할 예정입니다.

※관련공시
-

(출처 : 금융감독원 전자공시스템)

[ 당사 특수관계인에 대한 출자 2015.04.22) ]

(단위 : 백만원)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이씨(주)
공시일자
2015년 4월 22일
관련법규
공정거래법 11조의2

1. 거래상대방
에스케이텔레시스(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2015년 6월 4일

나. 출자목적물
기명식 보통주 140,000,000주

다. 출자금액
70,000

라. 출자상대방 총출자액
108,076

3. 출자목적
자회사의 재무구조 개선,
자회사의 신규사업 투자

4. 이사회 의결일
2015년 4월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
-

5. 기타
1. 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 구주주 청약일(예정)입니다.

2. 상기 '2. 출자내역'의 '다. 출자금액'은 주당 500원으로 산정한 금액입니다.

3. 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자 금액을 포함한 
 총 출자액입니다.

4. 상기 내용은 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동 될 수 있습니다.

5. 상기 유상증자는 에스케이텔레시스(주)의 경영정상화를 위한 일환으로 유상증자 대금 은 재무구조 개선 및 신규사업 투자를 위해 활용될 예정입니다. 이를 바탕으로 당사는 에스케이텔레시스(주)에 대한 지배력을 공고히하여, 경영을 책임지고 에스케이텔레시스(주)의 수익성 및 성장성을 제고하여 조기 경영 정상화를 시킬 것 입니다. 또한 에스케이텔레시스(주)는 사업역량 강화 및 신규사업 추가에 따라 효율적인 사업전개를 위해 조직 및 인력 구조를 재구성 할 계획입니다. 이를 통해 본원적인 사업 경쟁력을 강화하고 신규사업 실행력을 제고하여 지속적으로 경영 효율화에 매진할 예정입니다.

※ 관련공시일
-

(출처 : 금융감독원 전자공시스템)

상기 주주배정 유상증자를 통해 청약 종료 후 최종적으로 SK텔레시스(주)에 납입된 금액은 약 717억원이며, 발행 주식 수는 143,404,555주 입니다. 또한 주금 납입 이후SK텔레시스(주)의 납입자본금은 455억원에서 1,172억원으로 증가되었으며, 당사의 SK텔레시스(주) 지분율은 기존 50.64%에서 79.39%로 증가하였습니다.

또한, 당사는 2015년 7월 21일 SK텔레시스(주)가 발행한 제6회 무보증사채 400억원에 대하여 만기일인 2018년 7월 21일까지 원리금지급을 보증했으며, 발행금액 400억원은 지급어음 결제 등 운영자금으로 사용되었습니다. 또한, 당사는 2018년 7월 20일 SK텔레시스(주)가 발행한 제7회 무보증사채 300억원에 대하여 만기일인 2021년 7월 20일까지 원리금지급을 보증하고 있습니다. SK텔레시스(주) 제7회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 증권신고서 제출일 기준 A+(안정적)이며, 발행금액 300억원은전액 차환자금으로 사용됩니다. SK텔레시스(주)가 본 사채의 원리금 상환이 불가능할 때에는 본 사채의 원리금 상환을 당사가 책임지게 되며, 당사에 지급의무가 발생할 경우 차입 등 추가적인 자금 조달이 실행되어 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 SK텔레시스(주) 무보증사채에 대한 채무보증 공시는 다음과 같습니다.

[ 당사의 특수관계인과의 내부거래(2018.06.22) ]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이씨㈜
공시일자
2018년 6월 22일
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에스케이텔레시스(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 거래내용
가. 거래일자

-

나. 거래기간
시작일
2018년 7월 21일

종료일
2021년 7월 21일

다. 거래대상
에스케이텔레시스(주)의 국내 무보증 원화표시 3년 만기 공모사채에 대한 채무보증

라. 거래금액
30,000

마. 계약체결 방식

-

3. 총거래금액

30,000

4. 이사회 의결일
2018년 6월 21일

- 사외이사 참석여부
참석(명)

4

불참(명)

1

- 감사(감사위원)참석여부

참석

5. 기타

- 상기 '2. 거래내용'의 '나. 거래기간'은 사채 발행 예정일로부터 원리금
 최종 상환시까지임
- 상기 채무보증은 기존 채무보증(공시일 2015년 7월 6일)의 갱신임

※ 관련공시일
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

이처럼 당사는 유상증자 참여 및 회사채 원리금 지급보증 등 주요 종속회사인 SK텔레시스(주) 재무구조 개선, 금융비용 경감 및 경영 정상화 등을 지속적으로 추진하고 있습니다. 다만, SK텔레시스(주)는 2018년 반기말 연결기준 1,172억원의 자본금과 
-449억원의 자본총계를 재무제표에 계상하고 있어 완전자본잠식상태에 놓여 있습니다. 따라서 SK텔레시스(주)의 최대주주인 당사는 향후 SK텔레시스(주)에 대한 추가적인 자금 지원 부담이 발생할 수도 있으니 투자자께서는 당사의 SK텔레시스(주)에 대한 지원 이력 및 향후 가능성에 대해 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[바. SK바이오랜드(주) 관련 위험]

당사의 종속기업인 SK바이오랜드(주)는 천연물을 이용한 의약품, 화장품,기능성식품 등의 원료 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위
하고 있습니다.
SK바이오랜드(주)는 2018년 반기말 연결기준 총매출액 약 502억원의 58.9%인 약 300억원을 화장품 원료 사업부문에서 창출
하고 있습니다. 한편,
2018년반기말 연결기준 SK바이오랜드(주)의 영업이익은 약 80억원이며 영업이익률은 15.9%으로 전년동기 대비 3.2%p. 증가
했으며,
당기순이익도 전년동기 대비 49.1% 증가한 80억원을 기록
했습니다. 또한,
2018년 반기말 연결기준 순이익률 15.9%와 부채비율 28.6%를 감안하면 SK바이오랜드(주)의 수익성 및 재무안정성은 양호한 수준
인 것으로 판단
됩니다.
다만,
2018년 반기말 연결기준 SK바이오랜드(주)의 중국지역에 대한 매출액은 약 34억원으로 중국 發 정치이슈 영향에 따라 전년동기 63억원 대비 46.1% 감소
했습니다.

당사는 SK바이오랜드(주)가
당사 및 SK그룹의 사업거점을 활용하여 해외 매출의 확대하는 등의
시너지 효과를 낼 것으로 기대
하고 있으
나,
위의사례처럼 중국 發 정치 이슈 영향 등에 따라 매출액이 감소하는 등 부정적인 현상
도 나타날 수 있습니다. 이처럼,
투자자께서는 향후 SK바이오랜드(주)의 경영 상태와 당사와의 시너지 창출 여부 등에 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

당사의 종속기업인 SK바이오랜드(주) (舊 (주)바이오랜드)는 천연물을 이용한 의약품, 화장품, 기능성식품 등의 원료 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 2018년 반기말 기준 SK바이오랜드(주)의 최대주주로서 지분 4,190,841주(지분율 27.9%)를 보유하고 있습니다. SK바이오랜드(주)는 2018년 반기말 연결기준 총매출액 약 502억원의 58.9%인 약 300억원을 화장품 원료 사업부문에서 창출하고 있으며, 그 외 건강기능성 식품원료 사업부문이 26.2%, 의료기기 사업부문이 13.5%의매출액 비중을 차지하고 있습니다.

SK바이오랜드(주)는 주요 고객사로 국내의 경우 아모레퍼시픽, LG생활건강, 참존, 코리아나, 한국화장품, 이니스프리 등 약 270개 업체, 해외의 경우 L'Oreal, P&G, Christian Dior, 시세이도, 존슨&존슨 등 23개 업체를 보유하고 있습니다. 또한 의약품은 동아에스티, 동화제약, 녹십자 등을, 건강음료는 광동제약, 태평약제약, 한국야쿠르트 등을 국내 주요 고객사로 확보하고 있습니다. 

[ SK바이오랜드(주) 주요 제품 등의 현황 ]

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

화장품
원료
마치현추출물
ARBUTIN
히아루론산
천연식물 추출물, 미생물 발효, 유기합성 등을
통한 무독성 무자극의 최상급 화장품 원료를
공급하고 있습니다.
마치현추출물
BIO ARBUTIN
Hyaluronic Acid
29,550
(58.9%)

건강기능성
식품원료
홍삼농축액분말
마린키토올리고당
글로코사민분말
수십년간 축적된 발효, 생물전환, 천연물 원료
개발 기술을 적용한 건강보조식품 및 기능성 
식품원료를 개발하고 있습니다.
홍삼농축액분말
마린키토올리고당
글로코사민분말
13,154
(26.2%)

의약품
원료
애엽
연조엑스外
생약의 유용성분을 추출 분리정제 농축하여 
의약품 원료로 사용합니다
애엽연조엑스
황백연조엑스
치자연조엑스
698
(1.4%)

의료기기외
상처드레싱
콜라겐
마스크팩外
세포를 3차원적으로 조직배양하여 실제 인체와
같은 구조의 기능을 가지는 조직을 개발하는
분야外
Amnisite-Cornea
Collaheal TM
Nanosign Rapid
6,792
(13.5%)

합 계
50,194
(100%)

(출처 : SK바이오랜드(주) 2018년 반기보고서)

한편, 2018년 반기말 기준 당사는 SK바이오랜드(주)의 지분 27.9%를 보유한 최대주주이며, 발행주식수의 10.5%를 보유하고 있는 주요주주인 (유)파라투스제일호투자목적회사가 우호주주라는 점을 감안하면 당사의 SK바이오랜드(주)에 대한 경영권은 비교적 안정적이라 판단됩니다.

[ SK바이오랜드(주) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

에스케이씨(주)
최대주주
보통주
4,190,841
27.9
4,190,841
27.9
-

정찬복
대표이사
보통주
658,173
4.4
658,173
4.4
-

이완재
임원
보통주
2,460
0.02
2,460
0.02
-

계
보통주
4,851,474
32.4
4,851,474
32.4
-

기 타
-
-
-
-
-

주) 기초는 2018년 1월 1일 기준입니다.

(출처 : SK바이오랜드(주) 2018년 반기보고서)

[ SK바이오랜드(주) 최대주주 외 5% 이상 지분 보유 주주 현황 ]

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(유)파라투스제일호투자목적회사
1,575,500
10.5
-

(출처 : SK바이오랜드(주) 2018년 반기보고서)

한편, 2018년 반기말 연결기준 SK바이오랜드(주)의 영업이익은 약 80억원이며 영업이익률은 15.9%으로 전년동기 대비 3.2%p. 증가했으며, 당기순이익도 전년동기 대비 49.1% 증가한 80억원을 기록했습니다. 또한, 2018년 반기말 연결기준 순이익률 15.9%와 부채비율 28.6%를 감안하면 SK바이오랜드(주)의 수익성 및 재무안정성은 양호한 수준인 것으로 판단됩니다.

[ SK바이오랜드(주) 수익성 및 재무건전성 추이 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
50,194
50,389
102,557
97,808
80,902

영업이익
8,002
6,383
16,019
16,074
14,200

당기순이익
7,963
5,342
11,979
12,426
10,785

영업이익률
15.9%
12.7%
15.6%
16.4%
17.6%

순이익률
15.9%
10.6%
11.7%
12.70%
13.33%

자본총계
142,607
131,722
137,816
130,532
121,816

부채총계
40,778
32,666
38,554
37,135
31,547

부채비율
28.6%
24.8%
28.0%
28.5%
25.9%

(출처 : SK바이오랜드(주) 각 사업연도 사업보고서 및 2018년 반기보고서)

[ SK바이오랜드(주)의 매출액 추이 ]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

화장품원료
29,550
27,697
57,517
55,099
47,736

식 품 원 료
13,154
15,104
29,546
26,874
19,122

의약품원료
698
1,268
2,535
519
4,832

의료기기外
6,792
6,320
12,959
15,316
9,212

합 계
50,194
50,389
102,557
97,808
80,902

(출처 : SK바이오랜드(주) 각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서)

SK바이오랜드(주)는 중국 마스크팩 시장의 급격한 성장과 더불어 중국에 대한 매출을 확대하고 있습니다. SK바이오랜드(주)의 주력 제품인 '마치현추출물' 등 SK바이오랜드(주)가 생산하는 원료들은 마스크팩 원료로 널리 사용되고 있으며, 핵심역량 중 하나인 발효기술을 통해 개발된 바이오셀룰로스(Bio-Cellulose) 기술로 미생물을 발효시키는 방식을 이용한 마스크팩 수출을 진행하고 있습니다.

한편, SK바이오랜드(주)는 2018년 6월 28일 중국 해문공장의 2차 부지를 활용한 연산 약 5천만장 규모의 생산설비 준공 행사를 진행했으며, 현재 시생산 및 안정화 작업을 진행 중 입니다. 또한, 1억장 Capa. 수준의 공간을 보유한 바이오셀룰로스 마스크팩 전용생산공장으로 3년내 소규모의 투자를 통해 연산 1억장 수준까지 생산력을 확장할 예정입니다. 또한, 현지 생산 및 판매를 통해 원가 경쟁력을 확보하고 중국 Local 및 Global 기업을 대상으로 마케팅을 진행할 계획으로 이를 통해 추가 도약을 위한 성장 발판을 마련할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 더불어 중국 해문2공장 마스크팩 생산 시작 등의 요인은 SK바이오랜드(주)의 매출 성장에 일부 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 2018년 반기말 연결기준 SK바이오랜드(주)의 중국지역에 대한 매출액은 약 34억원으로 중국 發 정치 이슈 영향에 따라 전년동기 63억원 대비 46.1% 감소했습니다.

[ SK바이오랜드(주) 지역별 매출 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기말
2017년 반기말

국내 매출
41,830
40,562

해외 매출
8,364
9,827

- 중국
3,382
6,269

- 일본
1,575
1,361

- EU
1,493
813

- 기타
1,914
1,384

합 계
50,194
50,389

(출처 : SK바이오랜드(주) 2018년 반기보고서)

한편, SK바이오랜드(주)는 기존 화장품 및 식품, 의약품 소재 위주의 사업에서 향후 의료소재 부문 사업을 강화할 예정입니다. 2018년 반기말 연결기준 SK바이오랜드(주)의 총 매출액 중 의료소재 매출액은 약 49억원으로 비중은 약 9.8% 수준입니다. 
SK바이오랜드는(주)는 기존 사업 외에 신성장동력으로 의료소재 사업을 부문을 집중육성하여 100억원 규모인 의료 소재 사업을 2020년까지 5배 가량 늘리고, 포트폴리오 다각화 및 조인트 벤처, 기술 라이선싱 등의 가능성도 검토하고 있습니다. 다만, SK바이오랜드(주)가 의료소재 부문을 강화하며 추가적인 자금이 필요로 할 경우 재무적 부담으로 작용할 수 있으며, 또한 현시점에서 추진 예정인 사업으로 인한 효과를 예단하기란 어려운 측면이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ SK바이오랜드(주) 의료소재 사업추진 목표 ]

sk바이오랜드(주) 의료소재 비지니스 로드맵(1).jpg
sk바이오랜드(주) 의료소재 비지니스 로드맵_예투

(출처 : SK바이오랜드(주) IR 자료)

당사는 SK바이오랜드(주)가 당사 및 SK그룹의 사업거점을 활용하여 해외 매출의 확대하는 등의 시너지 효과를 낼 것으로 기대하고 있습니다. 다만, 위의 사례처럼 중국 發 정치 이슈 등의 영향에 따라 SK바이오랜드(주)의 매출이 감소하는 등의 부정적인 현상도 나타날 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 향후 SK바이오랜드(주)의 경영 상태와 당사와의 시너지 창출 여부 등에 유의하시기 바랍니다.

[사. Mitsui Chemicals과의 합작회사 운영 관련 위험]

당사는 일본 Mitsui Chemicals Inc.와 합작회사(미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)(이하 "MCNS")) 설립을 위해 당사의 PPG 사업 및 System House 일체를 2015년 7월 1일 신규 합작회사에 양도
하였습니다.
MCNS는
2018년 반기말 기준 자산총액 약 1조 4,224억원, 매출액 약 6,197억원
을
기
록했
으며,
2015년 당기순이익 140억원에서 2018년 반기말 당기순이익 849억으로 비약적인 성장
을 이루었습니다. 그 결과
당사는 2018년 반기말 기준 MCNS에 약 1,099억원의 매출을 창출하였으며, 매출비중은 당사 개별 매출액의 15.5%
를 차지
하고 있습니다.
이처럼 당사는 향후에도 MCNS가 Captive User로써 당사에서 생산하는 PO에 대한 안정적인 매출처 역할을 할 것으로 기대
하고 있습니다.
그러나,
소수 매출처에 대한 매출 비중 편중은 향후 해당 매출처의 실적 및 경영 상황에 의해 당사 또한 영향을 받을 수 있는 위험이 존재
합니다. 따라서 이에 대한
당사의 지속적인 매출규모 관리 및 모니터링이 필요

하다고 판단됩니다.

MCNS는 2015년 당사와 일본 미쓰이케미칼이 합작하여 설립한 당사 공동기업으로 2018년 반기말 기준 자산총액 약 1조 4,224억원, 매출액 약 6,197억원을 기록했습니다.특히 당기순이익을 살펴보면, 2015년 당기순이익 140억원에서 2018년 반기말 당기순이익 849억으로 비약적인 성장을 이루었습니다.

[ MCNS 주요 재무 현황 추이 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기말
2017년 반기말
2017년
2016년말
2015년말

매출액
619,665
1,124,878
1,204,988
1,124,878
621,041

당기순이익
84,907
34,104
126,869
34,104
14,030

자산총계
1,422,350
1,257,290
1,351,427
1,257,290
1,173,127

유동자산
559,967
520,196
547,831
520,196
468,430

비유동자산
862,383
737,094
803,596
737,094
704,698

부채총계
455,290
457,280
452,350
457,280
431,930

유동부채
367,260
376,260
385,978
376,260
375,214

비유동부채
88,030
81,020
66,372
81,020
56,716

자본총계
967,060
800,010
899,076
800,010
741,197

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서)

한편, 당사는 2014년 12월 22일 주요사항보고서, 영업양도결정, 기타주요경영사항(자율공시) 총 3건의 공시를 통해, 일본 소재 Mitsui Chemicals Inc.(MCI)와 폴리우레탄 합작회사 설립을 위해 당사의 PPG 사업 및 System House 일체를 신규 합작회사에 양도하기로 이사회에서 결의하였음을 발표하였습니다. 이후 당사는 2015년 1월 22일 단독으로 SPC(에스엠피씨(주))를 설립한 뒤, 2015년 2월 5일 공시를 통해 동 SPC에 일본 소재 Mitsui Chemicals Inc.(MCI)와 현물출자에 의한 유상증자 참여로 당사의 PPG 사업 및 System House 일체를 양도하는 방식으로 합작회사 설립구조를 변경하기로 하였음을 밝혔습니다. 

[ 합작회사 설립개요 ]

회사명
에스엠피씨(주)

본사위치
울산광역시 남구 용잠로255(고사동)

설립연월일
2015년 1월 22일

영업양수도 기준일
(현물출자 이행일)
2015년 7월 1일

주주개요
SKC 50%, Mitsui Chemical Inc. 50%

사업내용
폴리우레탄 제품의 개발, 생산, 판매

제품 및 생산 능력

제품
위치
생산능력

TDI
오무타(일본)
120 KTA

MDI
여수
200 KTA(금호미쯔이화학)

Polyol
울산
180 KTA

나고야(일본)
50 KTA

토쿠야마(일본)
40 KTA

Gujarat(인도)
8 KTA(Vithal Caster Polyols Pvt Ltd.)

System Products
중국(Tianjin, Suzhou, Beijing), 태국, 인도네시아, 
말레이시아, 미국, 폴란드

주) 양수회사는 에스엠피씨(주)로 설립되었지만, 2015년 6월 23일 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)로 사명이 변경되었습니다.

(출처: 회사 제시자료)

공동 출자자인 당사와 Mitsui Chemicals는 영업양수회사인 에스엠피씨(주)(2015년 6월 23일 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)로 사명 변경)의 지분을 동일하게 50%씩 보유하기로 이사회에서 결의하였으며, 당사는 2015년 7월 1일을 영업양수도 기준일로 하여 PPG 사업 및 PU System 사업을 영위하는 해외자회사 일체를 현물출자에 의한 유상증자 참여로 약 3,500억원에 영업양도 하였습니다.

[ [정정] 영업양도결정 공시 내역 ]

1. 양도영업
PPG 등을 제조·판매하는 사업 및 System House 일체

2. 양도영업 주요내용
대상목적물 : PPG 사업, System House 사업 및 투자주식 일체 

1. 한국 : PPG 사업 및 System House 사업 
2. 미국 : 자회사 SKC Inc.의 System House 사업 
3. 유럽 : 손자회사 SKC Europe pu SP. zo. o에 대한 투자주식 
3. 중국 : 자회사 SKC Polyurethane (Beijing) Co., Ltd.에 대한 투자주식

3. 양도가액(원)
349,932,000,000

4. 양도목적
당사는 당사 단독으로 SPC를 설립한 후, 동 SPC에 일본소재 Mitsui Chemicals Inc.(이하 "MCI")와 현물출자에 의한 유상증자 참여로 당사의 PPG 사업 및 System House 지분 일체를 양도하여 폴리우레탄 합작회사를 설립할 예정

5. 양도예정일자
2015-07-01

6. 양수법인
에스엠피씨(주)

- 회사와의 관계
계열회사

7. 영업양도 영향
- PU Total Solution 체계 구축을 통한 본원적 경쟁력 강화 
- 차입금 이전을 통한 재무구조개선

8. 주식매수청구권 사항
가. 행사절차 및 방법 

(1) 반대의사의 표시방법 

상법 제374조 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주(자본시장과 금융투자업에관한법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 본 영업양도에 대한 영업양도 당사회사의 이사회결의 공시일의 익일까지 주식의 취득계약을 체결하였음을 증명할 수 있고 이사회결의 공시일의 익일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여부여됩니다)는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 영업양도에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 

단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회일 3영업일 전일까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원은 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다. 

(2) 매수청구 방법 

상법 제374조 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 영업양도에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다. 

단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 
실질 주주는 주식매수청구기간 종료일의 1영업일 전까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다. 

나. 주식매수예정가격: 26,157원(기준일:2014년 12월 22일) 

다. 행사기간 및 장소 

(1) 주식매수청구기간 
- 영업양도 반대의사표시 접수 : 2015.03.05~2015.03.19 

- 영업양도 승인을 위한 주주총회 : 2015.03.20 

- 주식매수청구권 행사기간 : 2015.03.21~2015.04.09 

(2) 접수장소 
- 서울시 서초구 강남대로 465 강남교보타워 18층 A동 SKC(주) IR팀 

라. 주식매수청구결과에 따라 영업양도 계약 등의 효력 

주주총회에서 영업양도에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸됩니다. 

마. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등 

- 주식매수대금의 조달방법 : 자기자금 

- 지급예정시기 : 주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정 

- 지급방법 : 
① 명부주주 - 주주의 신고계좌로 이체 
② 실질주주 - 해당 거래 증권회사 본인계좌로 이체

9. 주주총회 예정일자
2015-03-20

10. 이사회결의일(결정일)
2014-12-22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 양도가액의 적정성에 대해서는 외부기관의 평가를 받았습니다. 

- 양도 예정일자는 현재 진행중인 국가별 기업결합신고/승인 또는 현물출자에 대한 법원인가 결정 일정에 따라 연기될 수 있습니다.

※관련공시
2015-02-05 주요사항보고서(중요한영업양수도결정)

(출처 : 당사 [정정] 영업양도결정 공시(2015.03.05))

[ 영업 양도 일정 ]

1. 양도회사 : 에스케이씨(주)

구분
일정

이사회결의일
2014.12.22

합작투자계약일
2014.12.22

주요사항보고서(영업양수도)제출일
2014.12.22

영업양도 주주총회를 위한 주주확정일
2014.12.31

주주명부 폐쇄기간
2015.01.01~2015.01.30

주주총회 소집통지서 발송 및 공고
2015.03.05

반대주주 의사접수 기간
2015.03.05~2015.03.19

영업양도 승인을 위한 주주총회일
2015.03.20

주식매수청구권 행사기간
2015.03.21~2015.04.09

영업양수도 기준일(현물출자 이행일)
2015.07.01

주식 효력 발생일
2015.07.02

2. 양수회사 : 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)

구분
일정

양수회사 설립일
2015.01.22

신주 발행 결의(현물출자)
2015.04.03

현물출자 법원인가 신청
2015.05.08

현물출자 법원인가 승인
2015.06.03

영업양수 승인을 위한 임시주주총회
2015.06.23

영업양수도 기준일(현물출자 납입일)
2015.07.01

주식 효력 발생일
2015.07.02

주) 양수회사는 에스엠피씨(주)로 설립되었지만, 2015년 6월 23일 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)로 사명이 변경되었습니다.

(출처 : 당사 합병등종료보고서(영업양수도) (2015.07.02))

상기 영업양도와 관련하여, 당사의 화학부문 내 PPG 부문 및 PU 시스템 사업과 당사의 해외법인 가운데 PU 시스템 사업을 영위하는 법인의 지분이 합작회사에 현물출자 되었으며, 당사의 미국 자회사 SKC Inc.의 PU 시스템 사업에 대한 투자 지분 100%, 폴란드 손자회사 SKC Europe pu Sp. zo.o.의 지분 100%, 중국 자회사 SKC 폴리우레탄(북경) 유한공사의 지분 100% 등이 합작회사에 출자되었습니다. 

[ 합작회사 영업양도 개요 ]

합자회사 영업양도 개요(1).jpg
합자회사 영업양도 개요_예투

(출처: 당사 제시)

당사 화학부문의 전방 수요제품인 PU는 자동차, 전자, 건축용 등으로 사용되며 원료에 따라 연질폼(Flexible Foam)과 경질폼(Rigid Foam)으로 나누어집니다. 연질폼은 PPG와 TDI(Toluene Diisocyanate)를 합성해서 제조되며 자동차 시트, 가구 및 침구 쿠션재, 신발 완충재 등에 사용됩니다. 경질폼은 PPG와 MDI(Methylene Diphenyl Diisocyanate)를 합성하여 제조되며 냉장고용 PU 단열재 등으로 사용되고 있습니다. PPG는 주로 PU 수지의 원료로 사용되며, PO와 PG를 원료로 하여 생산됩니다. 당사는 PU 제품 계열 가운데 PO-PG/PPG 제품에 대하여 일관생산체제를 구축하고 있어 생산효율성이 높으며, 특히 PO, PG는 약 70% 수준의 국내 시장점유율(당사 내부 추정치)을 확보하고 있어 시장지위가 우수한 편에 속합니다. 

PU 시스템 사업은 PPG, MDI, TDI 등을 가공하여 다양한 PU 제품을 제조하는 사업인데, 당사는 한국 본사와 미국, 중국, 유럽(폴란드) 자회사를 통해 동 사업을 영위해 왔으며, Mitsui Chemicals는 일본, 중국, 태국, 인도네시아 등 아시아 지역에서 사업기반을 확보해 왔습니다. 양사는 MCNS 설립을 통해 PU 시스템 사업의 생산 및 판매에 대한 지역다각화 효과를 추구하고 있습니다. 또한, 양사는 PU 제품 계열에서 일부의 제품군만을 보유하고 있었으나, MCNS 설립을 통해 제품별 생산능력을 확대하고 'PO-PPG/MDI/TDI-PU시스템'으로 이어지는 제품 라인업을 구축하여 산업 내 경쟁력을 강화하고 있습니다.

또한 MCNS는 설립 후 대부분 당사로부터 PO, PG등의 제품을 조달하여 사용하고 있어서, 당사의 화학사업부문 수직계열화 체계를 공고히 하는데 기여하였습니다.

[ 폴리우레탄 밸류체인 및 국내 생산기업 ]

폴리우레탄 밸류체인(1).jpg
폴리우레탄 밸류체인_예투

(출처 : 한국석유화학협회)

그 결과 당사는 2018년 반기말 기준 MCNS에 약 1,099억원의 매출을 창출하였으며,매출비중은 당사 개별 매출액 대비 15.5%입니다. 이는 2017년 반기말 기준 당사의 MCNS에 대한 매출액 1,035억원과 매출비중 14.6%에 대비하여 각각 64억원, 0.9%p. 상승했습니다. 또한, 당사는 2017년 연간 MCNS에 약 2,175억원의 매출을 창출하였으며, 매출비중은 당사 개별 매출액 대비 15.5%이며, 2016년 당사의 MCNS에 대한 매출액 1,533억원과 매출비중 14.38%에 대비하여 각각 642억원, 1.12%p. 증가했습니다.

당사는 향후에도 MCNS가 Captive User로써 당사에서 생산하는 PO에 대한 안정적인 매출처 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 소수 매출처에 대한 매출 비중 편중은 향후 해당 매출처의 실적 및 경영상황에 의해 당사 또한 영향을 받을 수 있는 위험이 존재합니다. 따라서 이에 대한 당사의 지속적인 매출규모 관리 및 모니터링이 필요하다고 판단됩니다.

[ 당사 주요 매출처 현황 ]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출처
매출
매출처
매출
매출처
매출
매출처
매출
매출처
매출

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

1
MCNS
109,873
15.5%
MCNS
103,540
14.6%
MCNS
217,568
15.5%
MCNS
153,330
14.4%
SK종합화학(주)
132,328
8.2%

2
SK종합화학(주)
78,083
11.0%
SK종합화학(주)
74,324
10.5%
SK종합화학(주)
145,159
10.3%
SK종합화학(주)
94,105
8.8%
KPX 케미칼(주) 울산
128,685
8.0%

3
KPX 케미칼(주)
63,329
8.9%
KPX 케미칼(주)
61,813
8.7%
KPX 케미칼(주)
123,193
8.8%
KPX 케미칼(주)
72,004
6.8%
MCNS
116,236
7.2%

4
SKC하이테크앤마케팅(주)
28,203
4.0%
SKC하이테크앤마케팅(주)
25,566
3.6%
금호석유화학(주)
51,393
3.7%
SKC, Inc
40,019
3.8%
SKC, Inc
61,139
3.8%

주) 매출비중은 당사 개별 매출액 대비

(출처 : 당사 제시)

또한 당사의 합작회사인 MCNS는 2016년 멕시코에 연산 2만톤 규모의 폴리우레탄 시스템하우스를 준공한 바 있습니다. 그러나 2016년 11월 美 대선에서 트럼프가 당선되며 자국우선, 보호무역주의 노선으로 회귀하여, MCNS의 영업환경에 부정적 영향을 끼칠 것에 대한 우려가 발생하기도 하였습니다. 그러나 MCNS의 연간 총 생산능력(72만톤)을 감안하면 연 2만톤 규모의 생산능력을 보유한 멕시코 시스템하우스의 영업환경 변화가 MCNS에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

한편, S-Oil의 설비투자는 2018년 상반기에 기계적 준공이 완료 되었습니다. 현재 공정별로 시운전을 진행하고 있으며 하반기에 상업가동 예정이나, 최종 공사 기간 등은진행 경과 및 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있다고 밝혔습니다. 현재까지는 국내 PO의 수요 50만톤 중 당사가 30만톤을 생산하고, 나머지 20만톤을 수입을 통해 조달하고 있었던 상황이라, S-Oil의 시장 진입이 공급측면에서 과잉 경쟁을 초래할 것으로 예상되지는 않습니다. 또한, S-Oil의 설비 안정화까지 시일이 소요될 것으로 예상되며, 견조한 전방 수요 증가세와 2017년말 PG 추가 5만톤 증설 완료(11만톤 → 16만톤)로 PO의 사용처를 일부 확보한 상황이며 또한, 당사의 공동회사 MCNS의 다운스트림 설비 증설을 통해 계열 내 자가소비 비중이 확대되고 있는점 등을 감안하면증설 이후에도 당사의 국내 수급구조가 급격하게 저하될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

이러한 상황에서 Mitsui Chemicals와의 합작회사 설립을 통해 당사는 PO 제품의 안정적인 판매기반을 확대하고, 생산능력 제고를 통한 규모의 경제 효과, PU 계열 수직계열화를 통한 원가 경쟁력 강화 등 향후 잠재적 경쟁사업자 대비 경쟁우위를 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다. 하지만 당사가 PO 제품의 향후 합작회사에 대한 운영 위험과 영업 시너지 효과 발현에 따른 실적 개선 여부, PU 시장의 경쟁구도 변화 등에 대한 위험이 존재하므로 투자자께서는 투자 시에 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[아. SKC하이테크앤마케팅(주) 합병 관련 위험]

당사는
2017년 6월 30일에 SKC하이테크앤마케팅(주)의 51% 지분을 추가로 취득하여, 당사의 지분율이 100%로 증가
했으며, 지배력을 획득
하였습니다.
그 후,
당사는 SKC하이테크앤마케팅(주)에 300억원을 출자하였으며, 당사의 가공사업 부문을 양도

하였습니다.
당사는 SKC하이테크앤마케팅(주) 자회사로 편입하여, 필름가공 사업을 통합하고 Industry소재사업에서의 수익계열화 체계를 강화하여 시너지 효과를 극대화하고자
하고 있습니다.
그러나
산업용 및 광학용 필름의 업계 경쟁심화에 따른 수익성 저하로 인해 향후 합병시너지 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

당사는 2017년 6월 30일에 SKC하이테크앤마케팅(주)(SKC하스디스플레이필름에서명칭 변경)의 51% 지분을 추가 취득하였습니다. 이 거래로 당사의 SKC하이테크앤마케팅(주)에 대한 지분은 49%에서 100%로 증가하였으며, 지배력을 획득하였습니다. SKC하이테크앤마케팅에 대한 지배력을 획득함에 따라 당사는 Value Chain 확대를 통한 Industry소재사업 시너지를 제고 할 것으로 기대하고 있습니다.

[ 당사의 SKC하이테크앤마케팅(주) 인수 대가 ]

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

현금
81,187

(출처 : 당사 2017년 3분기 분기보고서)

[ SKC하이테크앤마케팅(주) 관련 취득자산과 인수부채 내역 ]

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

유형자산
62,620

무형자산
35,552

재고자산
44,449

매출채권및기타채권
83,882

이연법인세자산
4,557

당기법인세자산
53

기타자산
8,227

현금및현금성자산
15,835

매입채무및기타채무
(35,809)

차입부채
(62,900)

확정급여부채
(12,644)

당기법인세부채
(187)

기타부채
(315)

식별가능 순자산
143,320

(출처 : 당사 2017년 3분기 분기보고서)

[ SKC하이테크앤마케팅(주) 취득 관련 영업권 발생 내역 ]

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

총 이전대가
81,187

기존 보유지분의 공정가치
78,003

식별가능순자산 공정가치
(143,320)

합 계
15,870

(출처 : 당사 2017년 3분기 분기보고서)

당사는 위의 사업결합과 관련하여 법률수수료와 실사수수료 등 약 16억원의 비용이 발생하였으며, 동 수수료는 당기비용으로 인식하였습니다. 또한 당사는 SKC하이테크앤마케팅(주) 취득 후 아래 공시와 같이 300억원을 출자하였으며, 당사의 가공사업부문을 양도하였습니다. 출자 및 사업 양도에 관한 2017년 07월 25일 공시 내역은 아래와 같습니다.

[ 당사의 특수관계인에 대한 출자 공시 내역(2017.07.25) ]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이씨(주)
공시일자
2017년 7월 25일
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에스케이씨하이테크앤마케팅(유)
회사와의 관계
특수관계인

2. 출자내역
가. 출자일자
2017년 7월 25일

나. 출자목적물
600,000좌

다. 출자금액
30,000

라. 출자상대방 총출자액
30,000

3. 출자목적
에스케이씨(주) 가공사업 양수대금 지급 및 투자/운영자금 확보

4. 이사회 의결일
2017년 7월 25일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
-

5. 기타
1. 상기 '2. 출자내역'의 '다. 출자금액'은 1좌당 50,000원으로 
 산정한 금액입니다.
2. 상기 내용은 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동 될 수 있습니다.

※ 관련공시일
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[ 특수관계인에 대한 영업양도 내역(2018.07.25) ]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이씨(주)
공시일자
2017년 7월 25일
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
에스케이씨하이테크앤마케팅(유)
회사와의 관계
특수관계인

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2017년 8월 31일

나. 양도목적물
에스케이씨(주)의 가공사업 (Window필름사업 제외)

다. 양도가액
26,278

3. 양도 목적
가공사업 통합 운영을 통한 효율성 제고 및 Synergy 창출

4. 양도에 따른 영향
양도사업의 자산총액 269.7억원 / 매출액 241억원
('16년 末 기준, 당사 연결 자산총액 및 매출액의 각 0.8% / 1.0%)

5. 이사회 의결일
2017년 7월 25일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
-

6. 기타
1. 상기 '2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세 내역'의 '가. 양도일자'는 
 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다. 
 
2. 상기 '2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세 내역'의 '다. 양도가액'은 
 2017년 6월말 기준금액이며, 기준일과 거래종결일 사이의 순자산
 가치의 변동이 있는 경우 양도가액을 조정할 예정입니다.

※ 관련공시일
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

SKC하이테크앤마케팅(주)는 TV, 컴퓨터, 태블릿PC, 휴대폰 등에 사용되는 LCD용 광학필름, 고기능성 필름, 광학필터 등을 생산하는 업체입니다. 특히 유리창이 깨질 때 조각난 파편이 날리는 것을 방지하는 비산방지필름에서 전세계 점유율 64%를 점유하고 있으며, 광학용 투명접착필름(OCA) 생산 세계 1위 업체입니다. 당사는 SKC하이테크앤마케팅(주)를 자회사로 편입하여, 필름가공 사업을 통합하고 Industry소재사업에서의 수익계열화 체계를 강화하여 시너지 효과를 극대화하고자 하고 있습니다. 그러나 산업용 및 광학용 필름의 업계 경쟁심화에 따른 수익성 저하로 인해 향후 합병 시너지 효과에 대해서는 투자자께서 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

[자. 우발채무 관련 위험]

2018년 반기말 연결기준 당사 및 종속회사는 장부가액 약 7,319억원의 유형자산 등을 차입금 등의 채무에 대한 담보로 제공하고 있으며 담보설정금액은 약 5,049억원
입니다. 또한
당사는 2018년 반기말 기준 계열회사 등에대하여 약 3,525억원(700억원, 240,000천위안, 219,450천USD, 2018년 10월 02일 서울외국환중개 매매기준율(1,110.90원/USD, 161.36원/위안) 적용)지급보증을 제공
하고 있으며,
2018년 반기말 연결기준 당사를 포함 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 총 5건으로 소송가액은 약 57억원이며, Kaneka Corporation이 SKC코오롱피아이(주)에게 제소한 특허소송과 관련하여 소송금액(USD 16,200천)의 50%를 지급보증
하고 있습니다.
당사 및주요 종속회사의
우발채무 등에 대해서는 현재 시점에서 당사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하기는 어려우나, 향후 해당 우발채무 등이 현실화 될 경우 이는 당사의 재무 상태에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.

2018년 반기말 연결기준 당사 및 종속회사는 장부가액 약 7,319억원의 유형자산 등을 차입금 등의 채무에 대한 담보로 제공하고 있으며 담보설정금액은 약 5,049억원입니다. 또한 당사는 2018년 반기말 기준 계열회사 등에 대하여 약 3,525억원(700억원, 240,000천위안, 219,450천USD, 2018년 10월 02일 서울외국환중개 매매기준율
(1,110.90원/USD, 161.36원/위안) 적용)
지급보증을 제공하고 있으며, 2018년 반기말 연결기준 당사를 포함 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 총 5건으로 소송가액은 약 57억원이며, Kaneka Corporation이 SKC코오롱피아이(주)에게 제소한 특허소송과 관련하여 소송금액(USD 16,200천)의 50%를 지급보증하고 있습니다.

이외에 당사의 추가적인 우발채무와 함께 당사의 종속회사의 우발채무 등의 내역이 아래에 기재되어 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. 아래에 기재된 우발채무 등에 대해서는 현재 시점에서 당사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하기는 어려우나, 향후 해당 우발채무 등이 현실화 될 경우 이는 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[SKC(주
)]

가. 담보제공자산

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

담보제공
자산
구 분
담보설정
금액
담보제공자산
장부가액
채무 등
관련
채무금액
담보권자

유형자산
토지, 건물, 구축물 및
기계장치
327,500
407,086
장단기차입금
145,200
한국산업은행

유형자산
토지, 건물 및 기계장치
16,900
10,602
단기차입금
-
신한은행

유형자산
토지, 건물 및 기계장치
28,600
24,736
단기차입금
-
하나은행

유형자산
토지, 건물 및 기계장치
11,700
15,140
단기차입금
9,000
아이비케이캐피탈

유형자산
토지 및 건물
21,500
26,601
단기차입금
15,000
산은캐피탈, 현대커머셜

유형자산
토지 및 건물
56,085
128,475
장단기차입금
56,085
Standard Charterd Bank

투자부동산
토지 및 건물
1,100
2,371
임대보증금
1,100
(유)아이티더브류특수필름

기타
재고자산 및 매출채권
41,503
116,858
장단기차입금
-
한국산업은행 외

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

한편, 2018년 반기말 연결기준
당사를 포함 연결실체는 제품매출과 관련하여 SK브로드밴드(주) 등에 백지어음 1매와 액면금액 총

2억원의 어음 2매를 견질로 제공하고있습니다.

나. 채무보증 및 이행보증 내역

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(단위 : 백만원, 천US$, 천RMB元)

성명
관계
통화
거 래 내 역
비고

(법인명)
기초
증가
감소
기말
채권자
채무내용
보증기간
비고

SKC Inc.
계열회사
USD
30,000
-
-
30,000
한국산업은행 外
Syndi. Loan
17.09.25~19.09.24
-

USD
35,000
-
35,000
-
국민은행NY 外
Syndi. Loan
15.05.15~18.05.14
-

USD
40,000
-
-
40,000
한국산업은행 外
FRN
15.07.26~18.07.20
-

USD
3,000
3,000
3,000
3,000
KEB하나은행NY
Term Loan
17.04.11~19.04.09
-

USD
10,000
10,000
10,000
10,000
SMBC(NY)
Term Loan
18.01.31~19.01.31
-

USD
-
35,000
-
35,000
KB
Term Loan
18.05.15~19.05.01
-

USD
10,000
-
-
10,000
Comerica
Term Loan
17.07.15~18.07.14
-

USD
10,000
-
-
10,000
기업은행NY
Term Loan
17.05.08~19.05.08
-

SKC Jiangsu
계열회사
USD
6,225
-
-
6,225
한국수출입은행(한국)
운영자금
17.11.16~19.11.15
-

USD
10,000
-
-
10,000
한국수출입은행(한국)
운영자금
17.11.16~20.11.16
-

USD
10,000
-
10,000
-
한국수출입은행(한국)
운영자금
16.05.16~18.05.15
-

RMB
60,000
60,000
60,000
60,000
한국산업은행(상해)
운영자금
17.03.10~19.03.08
-

RMB
60,000
60,000
60,000
60,000
신한은행
운영자금
17.03.10~19.03.08
-

USD
-
9,500
-
9,500
KB
운영자금
18.03.08~19.03.07
-

USD
15,000
15,000
15,000
15,000
SC(상해)
운영자금
16.07.26~19.05.14
-

USD
9,500
-
9,500
-
SC(상해)
운영자금
17.03.08~18.03.08
-

USD
-
9,500
-
9,500
SC(상해)
운영자금
18.06.04~19.06.03
-

USD
15,000
15,000
15,000
15,000
SC(상해)
운영자금
17.08.17~18.12.31
-

RMB
60,000
60,000
60,000
60,000
KEB하나은행(상해)
운영자금
17.02.15~19.02.14
-

USD
-
3,775
-
3,775
SMBC(소주)
운영자금
18.05.15~19.05.15
-

USD
-
6,225
-
6,225
SMBC(소주)
운영자금
18.05.15~19.05.15
-

USD
-
6,225
-
6,225
SMBC(소주)
시설자금
18.05.17~21.05.17
-

USD
6,225
-
6,225
-
SMBC(한국)
시설자금
12.05.18~18.05.17
-

RMB
60,000
60,000
60,000
60,000
KEB하나은행(상해)
어음발행
17.03.09~19.03.08
-

SKC솔믹스
계열회사
KRW
29,000
-
29,000
-
유진투자증권/수협중앙회
지급보증
13.04.03~18.04.03
-

KRW
30,000
-
-
30,000
롯데손해보험/새마을금고
지급보증
16.04.07~19.04.07
-

SK텔레시스
계열회사
KRW
40,000
-
-
40,000
신영증권㈜ 외
지급보증
15.07.21~18.07.21
-

합계
KRW
99,000
-
29,000
70,000
-

RMB
240,000
240,000
240,000
240,000

USD
209,950
113,225
103,725
219,450

한편, 2018년 7월 23일 당사는 종속회사 SKC Inc.에 약 681억원을 채무보증하는 공시를 했으며, 이 금액은 당사 2017년말 기준 자기자본의 4.27%에 해당하는 금액입니다.

[ 당사의 타인에 대한 채무보증 결정(2018.07.23) ]

1. 채무자
SKC Inc.(SKC의 해외 현지법인)

- 회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
산업은행 등, 우리은행(NY), 신한은행(NY)

3. 채무(차입)금액(원)
68,088,000,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
68,088,000,000

자기자본(원)
1,593,575,326,464

자기자본대비(%)
4.27

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
-

종료일
-

5. 채무보증 총 잔액(원)
167,950,400,000

6. 이사회결의일(결정일)
2018-07-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '4.채무보증내역' 중 '자기자본'은 2017년말 연결재무제표 기준입니다. 

- 상기 '4. 채무보증기간'은 다음과 같습니다. 
 산업은행 등 기존 FRN 차환(USD 40,000,000): 18년 7월 27일 ~ 21년 7월 26일 

 *FRN: Floating Rate Note(변동 금리부 채권) 

 우리은행(NY, USD 10,000,000), 신한은행(NY USD 10,000,000) : 차입일로부터 1년간 
- 하기 [채무자의 요약 재무상황]의 당해 연도는 2018년 1분기 기준입니다. 

- 상기 '3. 채무(차입)금액' 및 하기 [채무자별 채무보증 잔액]은 '18년 7월 23일 최초 
 고시 환율(매매기준율)을 적용하였습니다(KRW/USD 1,134.80 , KRW/CNY 166.71).

※ 관련공시
2015-07-06 타인에대한채무보증결정

[채무자의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
340,084
298,535
41,549
12
73,559
-5,628

전년도
359,564
312,201
47,363
12
316,279
-66,456

전전년도
432,285
307,841
124,444
12
297,598
-12,930

[채무자별 채무보증 잔액]

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비고

SKC Inc.
계열회사
167,950,400,000
17.04.11~21.07.26
상기 채무보증 
금액 포함

SKC(Jiangsu) 
High Tech Plastics Co., Ltd.
계열회사
138,108,000,000
16.07.26~21.05.17
-

SKC솔믹스
계열회사
30,000,000,000
16.04.07~19.04.07
-

SK텔레시스
계열회사
30,000,000,000
18.07.20~21.07.20
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

또한, 당사는 2018년 10월 02일에 SKC(Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.에 채무보증 결정에 대한 공시를 했습니다. 다만, 해당 채무보증 건은 기존 은행 차입금(운영자금 목적)에 대한 채무보증 계약 3건을 1건으로 통합ㆍ연장한 것이며, 채무보증금액의 변동은 없습니다.

[ 당사의 타인에 대한 채무보증 결정(2018.10.02) ]

1. 채무자
SKC(Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd. (SKC의 해외 현지법인)

- 회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
SC은행(상해)

3. 채무(차입)금액(원)
43,880,550,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
43,880,550,000

자기자본(원)
1,593,575,326,464

자기자본대비(%)
2.75

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
2018-10-13

종료일
2021-10-12

5. 채무보증 총 잔액(원)
392,013,645,000

6. 이사회결의일(결정일)
2018-10-02

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 채무보증은 기존 은행 차입금(운영자금 목적)에 대한 채무보증계약 3건을 
 1건으로 통합/연장한 것이며, 채무보증금액의 변동은 없습니다. 

- 상기 '4.채무보증내역' 중 '자기자본'은 2017년말 연결재무제표 기준이며, 
 채무보증금액은 현지법인이 차입할 수 있는 한도금액임(USD 39,500,000). 

- 하기 [채무자의 요약 재무상황]의 당해 연도는 2018년 반기 기준입니다. 

- 상기 '3. 채무(차입)금액', '4.채무보증금액' 및 [채무자별 채무보증 잔액]은 
 2018년 10월 2일 최초 고시 환율(매매기준율)을 적용하였습니다. 
 (KRW/USD 1,110.90, KRW/CNY 161.36)

※ 관련공시
-

[ 채무자의 요약 재무상황 ]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
198,788
134,789
63,999
119,632
45,259
-3,008

전년도
184,337
119,601
64,736
119,632
88,283
-2,500

전전년도
191,681
120,557
71,124
119,632
80,799
-9,

[ 채무자별 채무보증 잔액 ]

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비고

SKC Inc.
계열회사
164,413,200,000
17.04.11~21.07.26
-

SKC(Jiangsu) 
High Tech Plastics Co., Ltd.
계열회사
134,695,445,000
16.07.26~21.10.12
상기 채무보증
 금액 포함

SKC (Nantong)
Semiconductor
Materials Technology Co.,
 Ltd.
계열회사
19,996,200,000
18.08.03~21.08.03
-

SKC (Nantong) PU 
Specialty Co., Ltd.
계열회사
12,908,800,000
18.09.11~22.09.11
-

SKC솔믹스
계열회사
30,000,000,000
16.04.07~19.04.07
-

SK텔레시스
계열회사
30,000,000,000
18.07.20~21.07.20
-

※ 관련 공시법규
자본시장법

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

다. 소송사건

(1) 2018년 반기말 연결기준 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은
5건으로 소송가액은 약 57억원원입니다.

(2) SKC코오롱피아이(주)에게 Kaneka Corporation가 제소한 특허소송과 관련하여 당사는 소송금액(USD 16,200천)의 50%를 지급보증하고 있습니다. 1심 판결은 2018년 상반기경에 나올 것으로 예상하였으나, 1심 판결 전 중간항소가 진행 되었습니다(중간항소란 1심 법원이 당사자들의 모든 주장에 대해 판결하기 전에 제기하는 항소 절차로 국내에는 없는 미국 소송절차임). 동 소송의 최종 결과가 연결실체의 연결재무제표에 미칠 영향을 현재로서는 예측할 수 없으며, 1심 및 중간항소 최종판결 등추후 진행사항 및 확정되는 사실이 있을 경우 관련 사항을 재공시 할 예정입니다. 보다 자세한 사항은 SKC 코오롱피아이(주) 정기공시를 참조하여 주시기 바랍니다.

라. 매출채권 매각거래

당사가 금융기관 등에 매각한 매출채권 중 2018년 반기말 기준 만기가 미도래한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액
양도조건

D/A, D/P
4,749
담보책임 있음

L/C
1,778
담보책임 없음

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

마
.
2018년 반기말 기준 D/A, D/P에 의한 수출환어음의 한도금액
은
US$ 162백만
입니다.

바. 당사는 2018년 반기말 기준 하나은행 등과 당좌차월약정(한도: 3,000백만원)을 맺고 있습니다.

사. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 :
해당사항 없음

아. 충당부채

당사를 포함 연결실체의 2018년 반기 및 2017년 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 2018년 반기

(단위 : 백만원)

구 분
기초
증가
기말

하자보수충당부채
930
-
930

반품충당부채
185
185
371

합 계
1,115
185
1,300

② 2017년

(단위 : 백만원)

구 분
기초
증가
감소
연결범위변동
영업양도
기말

하자보수충당부채
547
1,199
(646)
-
(171)
930

반품충당부채
-
159
-
26
-
185

합 계
547
1,359
(646)
26
(171)
1,115

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

연결실체는 출고한 제품에 대한 품질보증, 교환환불, 하자보수 및 그에 따른 사후서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 하자보수충당부채 및 반품충당부채를 설정하고 있습니다.

자

. 기타 약정사항

당사는 SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.의 지배기업으로서 주주간 협약에 따라 재무적 출자자에게 보유지분을 연결실체에 매각할 수 있는 풋옵션을 부여하였으며, 당사도 재무적출자자보유지분을 매수할 수 있는
콜옵션을 부여받았습니다. 따라서, 연결실체는 해당 풋옵션이 행사될 경우 부담하게 될 금액을 연결재무상태표에 부채(미지급금)로 계상하고 있습니다.

[SK텔레시스(주)]

가. 금융기관 등에 매각한 매출채권중 당반기말 현재 만기 미도래한 금액

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
금 액
양도조건

상업어음 할인
21,263
상환청구권 없음

나. 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(원화단위 : 백만원)

구 분
금융기관명
약정한도액

일반대출
SC제일은행
30,000

수입신용장
KEB하나은행 외 1
USD 2,580,000

담보부단기대출
산은캐피탈 외 1
15,000

다
. 소송사건

2018년

반기말 기준
SK텔레시스(주)가 피고로 계류중인 소송사건은 1건으로 소송가액은 약 11억원이며, 동 소송의 최종결과가 당사의 재무제표에 미칠 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

SK브로드밴드(주)
1
백지어음
견질어음 제공

SK건설(주)
2
204
견질어음 제공

[SKC인프라서비스(주)]

가. 공시서류제출일 현재 사용제한 금융자산 :

해당사항 없습니다.

나. 제공받은 담보 및 지급보증내용

2018년 반기말 기준 SKC인프라서비스(주)는 서울보증보험으로부터
약 65억원의 계약 및 하자이행보증을 제공받고 있습니다

다
. 소송사건

2018년 반기말
기
준 SKC인프라서비스(주)가 피고로 계류중인 소송사건은 1건으로 소송가액은
약 13억원이며, 동 소송의 최종결과가 SKC인프라서비스(주)의 재무제표에 미칠 영향을 현재로서는 예측할
수 없습니다.

[SKC솔믹스(주)]

가. 소송사건 

2018년

반기
말 기준 SKC솔믹스(주)가 피고로 계류중인 소송사건은 존재하지 않습니다
. 

나. 약정사항

2018년 반
기말 기준 차입약정은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 06월 30일)

(단위 : 백만원, 미화불)

금융기관
약정내용
통화
한도액

국민은행
전자방식매출채권담보대출
KRW
1,000

대구은행
운전자금
KRW
5,000

신한은행
무역금융
KRW
10,000

전자방식매출채권담보대출(주1)
KRW
3,000

우리은행
전자방식매출채권담보대출
KRW
6,000

KEB하나은행
무역금융
KRW
5,400

일반대
KRW
5,200

전자방식매출채권담보대출(주1)
KRW
18,000

한국산업은행
운전자금
KRW
8,000

운전자금
KRW
10,000

시설자금
KRW
14,000

합계
86,600

신한은행
수입신용장(일람불-일반)
USD
1,500,000

수입신용장(기한부-일반)
USD
600,000

KEB하나은행
수입신용장(일람불-일반)
USD
1,000,000

합계
3,100,000

(주1) 매출채권담보대출의 사용액은 모두 소유에 따른 위험과 보상이 대부분 이전되어 양도거래로 처리되었습니다.

[차. 최대주주 관련 위험]

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주는 SK(주)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 41.7%
입니다. 당사의 최대주주인 SK(주)는 舊 SK(주)를 흡수 합병함에 따라 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하게 되었습니다. 이에 따라
자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 SK(주)에 재무부담으로 작용
할 수 있습니다. 향후 당사를 포함한 SK(주)의 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 SK(주)의 자체적인 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주였던 舊 SK(주)는 2015년 04월 20일 이사회 및 2015년 06월 26일 임시주주총회를 통해 SK C&C(주)가 舊 SK(주)를 흡수합병하는 것을 결정하였습니다. 2015년 08월 03일자로 SK C&C(주)는 舊 SK(주)를 흡수합병하였으며, 이로 인해 舊 SK(주)는 해산하였으며 합병 후 존속회사의 상호가 SK(주)가 되었습니다. 합병과 관련한 자세한 사항은 2015년 06월 08일 SK(주)가 전자공시시스템에 공시한 '증권신고서(합병)'에서 확인하시기 바랍니다. 

동 합병에 따른 자회사 지분 이전으로 당사의 최대주주는 SK(주)로 변경되었지만 안정적인 경영권을 위협할 만한 특이요소는 없으며, 지배구조에도 특별한 문제가 없는 것으로 판단됩니다. 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증권신고서 제출일 전일 기준 41.7%이며 상세 내역은 다음과 같습니다. 

[ 당사 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황 ]

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

SK(주)
본인
의결권 있는 주식
15,390,000
41.0
15,390,000
41.0
-

최재원
계열회사 임원
의결권 있는 주식
98,955
0.3
98,955
0.3
-

김창근
계열회사 임원
의결권 있는 주식
20,000
0.1
20,000
0.1
-

이완재
임원
의결권 있는 주식
10,040
0
10,040
0
-

김대순
임원
의결권 있는 주식
140
0
340
0
장내매수

김성수
임원
의결권 있는 주식
140
0
540
0
장내매수

배종서
임원
의결권 있는 주식
0
0
3,000
0
장내매수

이성준
임원
의결권 있는 주식
140
0
340
0
장내매수

김성근
임원
의결권 있는 주식
0
0
200
0
장내매수

박장석
특수관계인
의결권 있는 주식
60,000
0.2
60,000
0.2
-

최성환
특수관계인
의결권 있는 주식
75
0
0
0
-

한국고등교육재단
재단
의결권 있는 주식
72,436
0.2
72,436
0.2
-

계
의결권 있는 주식
15,651,926
41.7
15,655,851
41.7
-

-
-
-
-
-
-

주) 기초는 2018년 6월 30일 기준입니다.

(출처 : 당사 제시 자료)

한편, 상기 최대주주 및 특수관계인 이외에 당사의 5% 이상 주주현황은 다음과 같습니다. 

[ 당사 5% 이상 주주현황 ]

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주

SK(주)

15,390,000

41.0%

-

국민연금

5,023,617
13.5%
-

주) 국민연금 보유 주식수는 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서(2018.07.06) 기준이며, 현재 보유주식수와 상이할 수 있음

(출처 : 당사 제시 자료)

한편, 당사의 최대주주인 SK(주)는 舊 SK(주)를 흡수 합병함에 따라 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하게 되었습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 SK(주)에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후 당사를 포함한 SK(주)의 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 SK(주)의 자체적인 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[ SK(주) 사업 부문별 매출액 및 비중 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

대상 회사
사업부문
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

SK주식회사
지주사업 및 IT서비스 사업
1,606,853
2.97%
1,488,262
2.89%
2,477,840
2.33%
2,298,832
2.39%

SK이노베이션 계열
지주사업 및 원유/화학관련 사업
25,604,140
47.37%
21,911,751
42.51%
46,260,932
43.48%
39,520,539
41.13%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
8,335,861
15.42%
8,579,958
16.64%
17,520,013
16.47%
17,091,816
17.79%

SK네트웍스 계열
에너지 및 정보통신 유통, 렌터카, 패션사업
6,909,646
12.78%
10,090,403
19.57%
19,593,651
18.42%
18,418,395
19.17%

SKC 계열
PET 필름제조 및 화학사업
1,364,696
2.52%
1,202,165
2.33%
2,653,544
2.49%
2,379,287
2.48%

SK건설 계열
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
3,567,271
6.60%
3,253,224
6.31%
7,316,082
6.88%
8,583,442
8.93%

SK해운 계열
해상운송
804,023
1.49%
777,825
1.51%
1,534,619
1.44%
1,643,400
1.71%

SK E&S 계열
가스사 소유 및 복합화력 발전
3,432,274
6.35%
2,819,199
5.47%
5,535,226
5.20%
4,044,763
4.21%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
2,427,539
4.49%
1,426,722
2.77%
3,506,950
3.30%
2,103,063
2.19%

단순합계
54,052,303
100.00%
51,549,509
100.00%
106,398,858
100.00%
96,083,537
100.00%

연결조정 효과
(4,205,081)
-
(7,058,961)
-
(13,102,490)
-
(13,353,663)
-

총 합계
49,847,222
-
44,490,548
-
93,296,368
-
82,729,874
-

(출처 : SK(주) 2018년 반기보고서)

[ SK(주) 사업 부문별 영업이익 및 비중 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

대상 회사
사업부문
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년

영업이익
비중
영업이익
비중
영업이익
비중
영업이익
비중

SK주식회사
지주사업 및 IT서비스 사업
883,657
21.15%
727,458
20.26%
869,466
12.47%
835,772
13.31%

SK이노베이션 계열
지주사업 및 원유/화학관련 사업
1,563,219
37.41%
1,423,067
39.64%
3,234,377
46.39%
3,228,081
51.42%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
667,663
15.98%
831,612
23.16%
1,530,775
21.96%
1,495,519
23.82%

SK네트웍스 계열
에너지 및 정보통신 유통, 렌터카, 패션사업
45,855
1.10%
52,224
1.45%
140,466
2.01%
175,003
2.79%

SKC 계열
PET 필름제조 및 화학사업
94,265
2.26%
82,017
2.28%
175,695
2.52%
154,411
2.46%

SK건설 계열
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
207,266
4.96%
49,558
1.38%
182,179
2.61%
30,657
0.49%

SK해운 계열
해상운송
47,790
1.14%
28,026
0.78%
84,728
1.22%
-29,936
-0.48%

SK E&S 계열
가스사 소유 및 복합화력 발전
357,644
8.56%
245,345
6.83%
355,718
5.10%
154,527
2.46%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
311,306
7.45%
150,859
4.20%
398,483
5.72%
233,872
3.73%

단순합계
4,178,665
100.00%
3,590,165
100.00%
6,971,886
100.00%
6,277,906
100.00%

연결조정 효과
(963,395)
-
(798,787)
-
(1,110,846)
-
(997,122)
-

총 합계
3,215,271
-
2,791,378
-
5,861,040
-
5,280,784
-

(출처 : SK(주) 2018년 반기보고서)

[카. 특수관계자와의 거래 관련 위험]

2018년 반기말 연결기준 당사는 최상위 지배기업, 종속기업, 관계기업, 공동기업, 및 계열회사 등의 특수관계자가 존재
하며,
해당 특수관계자와 매출, 매입, 채권, 채무 등의 거래가 발생
하고 있습니다.
2

018년 반기말 연결기준 당사의 종속기업, 관계기업, 공동기업 및 기타 특수관계자 관련 매출은약 4,069억원으로 전체 매출액 1조 3,647억원 중 약 29.8
%
를 차지
하고 있

습니다.
당사의 특수관계자 거래 비중은 다소 높은
편으로
그룹 내 계열사들의 경영 악화로 인해 관련 매출이 감소할 경우 이는 당사의 매출 규모 축소로 이어질 가
능성이 존재
합니다. 또한

대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험 혹은 평판 위험 등이
당사에 전이될 가능성
또한 존재
하오니 투자자께서는 투자 전 SK그룹이 내재한 위험을 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

2018년 연결기준 당사는 최상위 지배기업(SK(주)), 종속기업, 관계기업, 공동기업, 및 계열회사 등의 특수관계자가 존재하며, 해당 특수관계자와 매출, 매입, 채권, 채무등의 거래가 발생하고 있습니다. 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

[ 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 특수관계자의 내역 ]

특수관계 종류
회사명

최상위 지배기업
SK(주)

종속기업
SK솔믹스(주) 외 23개사

관계기업
(유)SKC에보닉페록사이드코리아 외 5개사

공동기업
SKC코오롱피아이(주)외 1개사

계열회사
최상위 지배기업의 종속기업 및 관계기업 등

2018년 반기말

연결기준
당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

[ 당사의 연결기준 종속기업 현황 ]

(기준일 : 2018년 반기말)
(단위 : %)

회사명
직접지분보유기업
소재지
업종
결산일
투자주식수
지분율

SKC, Inc.
SKC(주)
미국
제조
12월말
10,629주
100.00

SKC Europe GmbH
SKC(주)
독일
판매
12월말
1주
100.00

SK텔레시스(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
186,082,354주
79.39

SKC솔믹스(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
35,484,318주
57.70

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics
Co., Ltd.
SKC(주)
중국
제조
12월말
-
72.32

에스케이더블유(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
1,600,000주
100.00

SOLMICS TAIWAN CO., LTD.
SKC솔믹스(주)
대만
무역
12월말
523,000주
100.00

SK바이오랜드(주)(주1)
SKC(주)
한국
제조
12월말
4,190,841주
27.94

BIOLAND BIOTEC CO., LTD.
SK바이오랜드(주)
중국
연구 및 제조
12월말
-
100.00

BIOLAND HAIMEN CO., LTD.
BIOLAND BIOTEC CO., LTD.
중국
제조
12월말
-
100.00

SOLMICS SHANGHAI CO., LTD.
SKC솔믹스(주)
중국
무역
12월말
-
100.00

SKC인프라서비스(주)
SK텔레시스(주)
한국
제조
12월말
1,400,000주
100.00

Techdream Co., Ltd.
SK텔레시스(주)
홍콩
제조
12월말
1,400,000주
100.00

SE(강소)전자재료(유)
SK텔레시스(주)
중국
제조
12월말
-
51.00

SKC하이테크앤마케팅(주)(주2)
SKC(주)
한국
제조
12월말
1,759,927주
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
(Suzhou) Co., Ltd.
SKC하이테크앤마케팅(주)
중국
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Taiwan Co., Ltd.
SKC하이테크앤마케팅(주)
대만
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Japan Co., Ltd.
SKC하이테크앤마케팅(주)
일본
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Polska Sp. z o.o.
SKC하이테크앤마케팅(주)
폴란드
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
SKC하이테크앤마케팅(주)
미국
제조
12월말
-
100.00

SKC PU Specialty Co., Ltd.(주3)
SKC(주)
홍콩
SPC
12월말
10,259,791주
100.00

SKC (Nantong) PU Specialty
Co., Ltd.
SKC PU Specialty Co., Ltd.
중국
제조
12월말
-
100.00

SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
(주3)
SKC(주)
홍콩
SPC
12월말
15,020,000주
75.10

SKC (Nantong) Semiconductor
Materials Technology Co., Ltd.
SKC-ENF Electronic 
Materials Ltd.
중국
제조
12월말
-
100.00

주1) 피투자회사에 대한 당사의 지분율은 50% 미만이나, 당사가 최대주주이며 기재된 주식수 외에 1,260,400주(8.40%)에 대한 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한, 이사회 장악정도, 과거 주주총회의 의사결정비율 등을 감안할 때 피투자회사를 실질적으로 지배하고 있어 연결 대상 종속기업에 포함하였습니다.

주2) 2018년 반기 중 유한회사에서 주식회사로 전환하였습니다.

주3) 2018년 반기 중 유상증자에 참여하였습니다.

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

당사는 SK 그룹 내 계열사들과의 거래 관계 비중이 높은 편이며, 2018년 반기말 연결기준 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업, 기타 특수관계자 관련 매출은 약 4,069억원으로 전체 매출액 1조 3,647억원 중 약 29.8%를 차지하고 있습니다.

[ 특수관계자 간의 거래 - 매출 및 매입 ]

(단위 : 백만원)

특수관계구분
특수관계자명
2018년 반기
2017년 반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

지배기업
SK(주)
-
7,587
-
6,581

관계기업 및
공동기업
SKC하스디스플레이필름(유)(주1)
-
-
26,912
370

SKC Haas Display Films
(Suzhou) Co., Ltd.(주1)
-
-
5,810
-

SKC코오롱피아이(주)
6,394
17
3,582
21

미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)
112,224
3,781
108,042
3,041

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
2,910
23,187
1,111
24,602

SKC-MNT(주)(주2)
-
-
1,133
9,242

TSF Co., Ltd.(동애전자)
-
1,519
479
1,497

대규모
기업집단
SK이노베이션(주)
-
-
-
905

SK에너지(주)
-
399
22
318

SK종합화학(주)
78,472
181,248
74,694
167,106

SK Global Chemical International
Trading (Shanghai) Co., Ltd.
-
55
-
-

SK건설(주)
-
19
340
2,040

SK케미칼(주)
-
411
-
56

SK유화(주)(주3)
-
770
-
516

SK네트웍스(주)
18,867
72,624
15,990
62,884

행복나래(주)
25,047
6,312
7,725
3,942

SK네트웍스서비스(주)
104
-
101
14

SK Networks Hong Kong Limited
-
12,239
-
13,718

SK텔레콤(주)
32,616
666
32,753
632

SK텔링크(주)
-
93
-
75

SK브로드밴드(주)
42,590
84
76,447
77

SK하이닉스(주)
53,661
3
51,106
2

SK hynix Semiconductor
(China) Ltd.
25,133
-
29,588
-

네트웍오앤에스(주)
179
-
202
-

(주)에이앤티에스
-
25,349
7
28,186

SK에어가스(주)
321
2,597
331
2,283

SK가스(주)
1
9,014
58
6,266

충청에너지서비스(주)
-
3,247
-
3,242

홈앤서비스(주)
3,764
-
-
-

SK티엔에스(주)
4,203
-
4,033

기타
417
4,210
227
1,678

합 계
406,903
355,430
440,692
339,293

주1) 2017년 중 SKC하스디스플레이필름(유)의 지분을 추가취득하여 종속기업으로 분류하였으며, 취득 전 거래금액은 관계기업과의 거래로 분류하였습니다.

주2) 2017년 중 지분을 처분하였으며, 동 거래금액은 처분 전까지의 거래금액입니다

주3) 2018년 반기 중 SK케미칼(주)에 합병되었으며, 동 거래금액은 합병 전까지의 거래금액입니다.

주4) 연결기준

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

[ 특수관계자 간의 거래 - 채권 및 채무 ]

(단위 : 백만원)

특수관계구분
특수관계자명
2018년 반기
2017년

채권
채무
채권
채무

지배기업
SK(주)
-
909
-
1,602

관계기업 및
공동기업
SKC코오롱피아이(주)
8
-
-
-

미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)
10,067
2,686
9,461
2,025

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
-
4,357
-
4,571

TSF Co., Ltd.(동애전자)
-
1,025
-
992

대규모 
기업집단
SK이노베이션(주)
-
-
-
28

SK에너지(주)
-
49
2
117

SK종합화학(주)
6,543
33,925
6,029
31,268

SK Global Chemical International
Trading (Shanghai) Co., Ltd.
-
5,100
-
-

SK케미칼(주)
-
514
-
13

SK유화(주)
-
-
-
387

SK네트웍스(주)
2,016
50,258
1,260
20,062

행복나래(주)
2,912
1,068
2,216
995

SKC-MNT(주)
-
-
436
1,793

SK Networks Hong Kong Limited
-
571
-
989

SK텔레콤(주)
3,480
133
5,932
167

SK브로드밴드(주)
8,373
10
26,678
10

SK하이닉스(주)
16,308
0
18,089
1

SK hynix Semiconductor
(China) Ltd.
5,881
-
5,929
-

네트웍오앤에스(주)
68
-
131
-

(주)에이앤티에스
-
19,795
-
15,307

SK에어가스(주)
57
918
58
939

SK가스(주)
1
3,126
-
3,510

홈앤서비스(주)
618
-
632
-

SK티엔에스(주)
1,811
-
1,816
-

기타
244
941
32
175

합 계
58,387
125,386
78,700
84,951

주) 연결기준

(출처 : 당사 2018년 반기보고서)

특히 화학부문에서 당사는 계열사인 SK종합화학(주)로부터 원재료인 프로필렌 및 벤젠 등을 공급받고 있으며, PO 제조 상 병산되는 SM(Styrene Monomer)은 SK종합화학(주)와 임가공 거래를 하고 있습니다. 또한 Industry소재사업 부문에서는 SK유화(주) 등으로부터 DMT(Dimethyl terephthalate) 등 원재료를 구매하고 있습니다.

따라서 향후 그룹 내 계열사들의 경영 악화로 인한 특수관계자 대상 매출이 감소할 경우 이는 당사의 총 매출 규모의 축소로 이어질 수 있습니다.

또한 그룹 내 계열사 간의 긴밀한 사업 연계성 및 영위 사업의 중요도 등을 감안할 시향후 당사에 대한 모회사 등 계열사들의 지원 가능성이 존재할 것으로 보이나, 대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 그룹 관련 위험에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 환금성 관련 위험]

본 사채의 상장예정일은 2018년 10월 17일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의
하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2018년 10월 17일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이점유의하시기 바랍니다. 

[나. 공모일정 변경 관련 위험]

본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서
정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.
또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[다. 사채권 발행관련 위험]

본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부
됩니다.
다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[라. 증권신고서의 효력 발생과 관련된 위험]

「자본시장과금융투자업에관한법률」 제120조 제3항에 의거
이 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[마. 원리금 상환 불이행 위험]

본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로
원리금지급은 당사가 전적으로 책임
을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속
됩니다.

[바. 발행회사 공시 관련]

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)
에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사 결정시 참조
하시기 바랍니다.

[사. 신용등급 관련 위험]

본 사채는

한국기
업평가
(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터
A+ 등급
을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제140-1회 및 제140-2회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 아래 표와 같이 부여 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 
영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에
따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건
및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

[아. 기한의 이익 상실 관련 위험]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한

기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 SKC(주) 제140-1회 및 제140-2회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 함)는 자본시장법 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 SKC(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석 의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 자본시장법상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 자본시장법 제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 자본시장법 제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요

"대표주관회사"는 자본시장법 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, 모범규준 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 모범규준의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 "대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018.09.14 ~ 2018.10.04

방문실사
2018.09.28 ~ 2018.09.28

실사보고서 작성 완료
2018.10.04

증권신고서 제출
2018.10.04

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

조영기
금융팀
Manager
자금담당
자금 업무

박용국
금융팀
Manager
자금담당
자금 업무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
홍국일
부서장
실사총괄
기업금융업무 11년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
김동원
부장
실사책임자
기업금융업무 11년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
강정아
과장
기업실사 및 서류작업
기업금융업무 6년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
배우람
대리
기업실사 및 서류작업
회계감사업무 3년
기업금융업무 1년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2018년 09월 14일
* 발행회사 방문
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2018년 09월 14일 ~
2018년 10월 02일
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
 - 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2018년 10월 02일
~
2018년 10월 04일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

3. 기업실사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
가. 본 채권 발행과 관련하여 유관 법규 준수 여부 검토
나. 본 채권 발행과 관련하여 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 검토
다. 본 채권의 발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 검토
라. 일반투자자에게 청약기회 제공 여부 검토

증권의 주요 권리내용
가. 본 채권의 발행과 관련한 사채관리계약의 체결여부 확인 및 사채관리계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급 시 투자자 보호방안 마련 여부 검토
나. 증권신고서 1건으로 다수의 사채가 발행되는 경우 개별 사채별 특성(이율, 만기 등)에 따른 실사 수행 여부 검토
다. 본 채권의 발행과 관련한 원리금지급대행계약의 체결여부 확인 및 원리금지급대행계약을 체결하지 않은 경우 원리금지급을 위한 방안 마련 여부 검토

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 자금 사용목적 확인 및 투자대상의 실재성, 자금사용 예정시기 등 검토
나. 자금의 사용처가 신규 사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 검토
다. 기존의 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

경영능력 및 투명성
가. 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부
나. 최근 사업연도 사업보고서 이후 경영진의 변동 여부 검토
다. 최근 3년간 임원(미등기 포함)의 불법행위(횡령ㆍ배임혐의 포함) 및 이에 대한 형집행 진행 여부 등 검토
라. 사내규정 문서화 등 내부통제절차의 적정 여부
마. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리 여부 검토
바. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직 구비 여부 검토
사. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 검토

회사의 개요
가. 최근 사업연도 종료일 이후 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인
나. 최근 사업연도 종료일 이후 신용평가회사로부터 신용등급 또는 신용등급전망 등의 변경에 관하여 통보사실 여부

사업의 내용
가. 발행회사 및 자회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 산업의 지속가능성 검토
나. 특정거래처에 대한 의존도가 높은 경우(매출비중이 20% 이상인 매출처가 존재하는 경우), 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때, 지속가능한 거래가 가능 여부
다. 발행회사의 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약 체결 여부
라. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토
마. 신성장 산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 검토
바. 발행회사가 업종의 특성상 평판 리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대하여 검토할 필요성이 있는지 여부 검토
사. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 검토

재무에 관한 사항
가. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
나. 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등 우발부채로 인한 재무 안정성의 악화 가능성 여부 검토
다. 증권발행 전후 유동성, 현금흐름, 부채비율 등 부채성 자금 조달에 따른 재무적 위험 변화 검토 여부라. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
라. 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인등이 충실하게 기재되었는지 여부 검토
마. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 검토

감사인의 감사의견 등
가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
가. 최근 사업연도 종료일 이후 자회사 지분인수 및 매각, 계열회사 편입등과 관련한 변동사항 확인

주주에 관한 사항
가. 최근 사업연도 종료일 이후 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토
나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권안정화 방안의 마련 여부 검토

임원 및 직원 등에 관한 사항
가. 최근 사업연도 종료일 이후 주식매수선택권을 부여한 사실 여부
나. 최근 공시된 정기보고서에 주요한 임원 및 직원 등의 변동사항이 기재되어 있고, 이후 주요 임원 및 직원의 중요한 변동 내역이 있는지 여부 검토

이해관계자와의 거래내용 등
가. 이해관계자와의 거래내역의 감사보고서 기재 여부

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항

가. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보의 오류 및 내용 변동 여부
나. 최근 사업연도 종료일 이후에 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재 사항 검토
다. 최근 사업연도 종료일 이후 우발채무(지급보증, 담보제공 등 포함) 등과 관련된 변동 사항 검토
라. 횡령자금의 환수 여부, 환수를 위한 법적조치 및 구상권 행사 내역 검토

* 보다 자세한 기업실사 내역 및 점검 결과는 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

4. 종합의견

가. 동사는 1973년 설립된 SK계열의 상장 대기업으로, 화학(SM, PO, PG, PPG) 및 PET필름 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 2018년 10월 02일 증권신고서 제출 전일 기준 그룹의 지주사인 SK(주)가 동사의 지분의 41.7%를 보유하여 경영권을 행사하고 있으며, 자체적으로 사업 연관성이 높은 다수의 자회사를 거느리고 있습니다. 2007년까지 디스플레이, 미디어, 정보통신 등 다수 사업영역을 영위하고 있었으나, 실적이 저조한 사업부 분할을 통하여 구조조정을 단행한 이후부터는 화학 및 Industy소재사업을 중심으로 설비 능력을 확대하고 있습니다. 2018년 반기말 연결기준 매출액은 1조 3,647억 원이며, 사업부별 매출 비중(연
결조정 포함)은
Industry 소재부문 47.3%, 화학부문 32.2%, 전자재료 11.2%, BHC부문 3.7%, 기타부문 11.7% 입니다.

나. 생산 측면에 있어서는 화학부문의 경우 HPPO(수소ㆍ과산화수소 방식)공법을 세계 최초로 상용화 하는 등 우수한 설비운영능력을 보유한 가운데 원재료인 프로필렌,벤젠 등 기초유분은 SK종합화학(주)로부터 공급받고 있으며, 생산된 PO 제품은 외부판매와 더불어 PPG제품 생산의 원료로 자체 소비하고 있습니다. 또한, PO 제조시 병산되는 SM(Styrene Monomer, 합섬원료)을 SK종합화학(주)에 재판매하는 등 관계사 네트워크를 통한 생산 수직계열화 수준이 양호한 편이며, SK종합화학(주)에 인접하여 유틸리티 및 파이프라인 등 일부 설비를 공동 사용하고 있어 생산효율성이 높은 수준입니다. 또한 일본 미쓰이화학과 2015년 합작하여 설립한 MCNS가 동사 PO의 Captive User로 자리잡고 있어 사업안정성은 양호한 수준입니다. PET필름부문도 SKC Inc. 등 계열사를 기반으로 한 Captive Market이 구축되어 있어 효율성 및 사업 안정성이 우수합니다. 또한, Display용 투명PI필름 생산을 위한 동사 진천공장 부지내 공장 및 설비투자를 위해 2018년 6월 착공 완료하였습니다.

다. 2018년 반기 연결기준 동사의 매출액은 1조 3,647억원, 영업이익 943억원을 기록했으며, 각각 전년동기 대비 약 13.5%, 14.9% 증가했습니다. 이는 화학부문의 경쟁사 정기보수 진행 등 우호적인 시장 상황 속에서 동사 공정 생산성 개선으로 인한 생산성 향상 및 PG 신규 시장ㆍ고객 발굴 등으로 화학부문 매출액이 전년동기 대비 12.6% 증가했기 때문입니다. 또한, 2018년 반기 연결기준 동사의 당기순이익은 896억원으로 전년동기 대비 8.9% 증가했습니다. 동사의 주력 사업인 화학부문에서 PO의 견조한 수급 및 PG의 수익성 높은 고부가 제품 생산 비중 확대 등을 토대로 높은 수익성을 유지하며 전사 수익성을 견인했습니다. 또한, Industy소재부문에서도 내실안정화(수원 공장 설비 스크랩, 인력 구조조정 등)로 2016년 이후 적자폭이 축소되고있으며, SK종합화학(주), SK하이닉스(주) 등 수직계열화에 바탕한 계열 수요로 안정적인 실적을 유지하고 있습니다.

라. 2018년 반기 연결기준 동사의 순차입금은 1조 3,057억원으로 2015년 1조 4,886억원에 비해 1,829억원 감소했으며, 부채비율과 차입금의존도는 2015년말(부채비율137.0%, 차입금의존도 41.8%) 대비 각각 9.7%p. 및 3.4%p. 감소하였습니다. 2016년 4월 동사는 SKC에어가스(주)를 매각대금 750억원에 SK머티리얼즈(주)로 매각하는 등 차입금을 감소시켰으나, 2017년 1~2월에 걸친 183억원 상당의 자기주식 취득, SKC하이테크앤마케팅(주) 지분 817억원 취득 및 연결대상 편입 등으로 인해 2018년 반기말 연결기준 총차입금은 1조 4,413억원으로 2016년말1조 3,485억원 대비 소폭 증가하였습니다. 동사는 2018년 반기말 연결기준 단기차입금 3,578억원과 1년 이내에 상환할 장기차입금 및 공모사채 3,237억원을 가지고 있습니다. 이는 동사 영업활동 현금흐름 635억원 및 현금및현금성자산 1,356억원 수준에 비해 적지 않은 수준입니다. 따라서 투자자께서는 투자 전 동사의 차입금 규모 및 상환재원으로 사용될 수 있는 유동성 수준을 면밀히 검토가 필요합니다.

마. 동사는 일본 Mitsui Chemicals Inc.와 합작회사(미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)(이하 "MCNS")) 설립을 위해 동사의 PPG 사업 및 System House 일체를 2015년 7월 1일 신규 합작회사에 양도하였습니다. MCNS는 2018년 반기말 기준 자산총액 약 1조 4,224억원, 매출액 약 6,197억원 을기록했으며, 2015년 당기순이익140억원에서 2018년 반기말 당기순이익 849억으로 비약적인 성장을 이루었습니다. 그 결과 동사는 2018년 반기말 기준 MCNS에 약 1,099억원의 매출을 창출하였으며,매출비중은 동사 개별 매출액 대비 15.5%입니다. 동사는 향후에도 MCNS가 Captive User로써 동사에서 생산하는 PO에 대한 안정적인 매출처 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 소수 매출처에 대한 매출 비중 편중은 향후 해당 매출처의 실적 및 경영상황에 의해 동사 또한 영향을 받을 수 있는 위험이 존재합니다

바. 2018년 반기말 연결기준 동사는 최상위 지배기업, 종속기업, 관계기업, 공동기업, 및 계열회사 등의 특수관계자가 존재하며, 해당 특수관계자와 매출, 매입, 채권, 채무 등의 거래가 발생하고 있습니다. 2018년 반기말 연결기준 동사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업, 기타 특수관계자 관련 매출은 약 4,069억원으로 전체 매출액 1조 3,647억원 중 약 29.8%를 차지하고 있어 그 비중이 높으며, 따라서 그룹 내 계열사들의 경영 악화로 인해 관련 매출이 감소할 경우, 이는 동사의 매출 규모 축소로 이어질 수 있습니다. 또한 대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험 혹은 평판 위험 등이 동사에 전이될 가능성 또한 존재합니다.

사. 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+의 신용등급을 부여 받았습니다. 동사의 경영여건을 감안할 때, 동사가 금번 발행하는 제140-1회 및 제140-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난하게 이루어질 것으로 판단되나, 향후 대내외 환경 변화에 따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반적인 현황, 산업 및 영업상의 위험요소, 재무구조 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하시기 바랍니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니며 원리금 상환은 SKC(주)가 전적으로 책임을 부담합니다. 또한 본 사채의 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 인수회사는 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 이에 유의하시기 바랍니다.

2018. 10. 04

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제140-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

294,220,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
69,705,780,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제140-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

331,420,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
79,668,580,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제140-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
210,000,000

권면금액 금
700억원
x 0.30%

발행분담금
49,000,000

발행금액 금
7
00억원

x 0
.07%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가 수수료
30,000,000
NICE, 한기평, 한신평(VAT별도)

채권상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

채권상장연부과금
300,000
1년당 100,000원

채권등록수수료
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액(건당 2만원)

합 계
294,220,000
-

[제140-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
240,000,000

권면금액 금
8
00억원
x 0
.30%

발행분담금
56,000,000

발행금액 금
8
00억원

x 0
.07%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가 수수료
30,000,000
NICE, 한기평, 한신평(VAT별도)

채권상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

채권상장연부과금
500,000
1년당 100,000원

채권등록수수료
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액(건당 2만원)

합 계
331,420,000
-

주1) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료 : 당사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 당사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

주2)

발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

구분
시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

제140-1회
-
70,000,000,000
-
-

70,000,000,000

제140-2회
-

80,000,000,000

-
-
80,000,000,000

주)
발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제140-1회 및 제140-2회 무보증사채 발행총액 중 370억원은단기차입금 상환에 우선 사용하고, 나머지 금액은 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용내역은 아래와 같습니다. 

[ 운영자금 세부 내역 ]

- 단기차입금 상환

차입기관
금액
만기
이자율

미쯔비시동경UFJ은행 등
370억원
2018년 10월 17일
2.25 ~ 2.80%

- 원재료 매입대금

내역
지급 시기
지급예정금액
거래처

프로필렌, 벤젠 등
2018년 11월 ~ 12월
720억원
SK종합화학(주)

TPA 등
2018년 11월 ~ 12월
350억원
한화종합화학(주)

수소 등
2018년 11월 ~ 12월
90억원
에스케이씨에보닉페록사이드코리아

합 계
1,160억원
-

주) 금번 사채 발행일로부터 자금 사용까지 남은 기간 동안은 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[ 연결기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

영업이익
94,265
82,017
175,695
149,301
217,921

순이자비용
24,854
21,597
44,757
42,098
47,573

이자보상비율
3.79
3.80
3.93
3.55
4.58

주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서)

[ 별도기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

영업이익
67,429
70,966
139,249
97,812
202,259

순이자비용
12,772
12,245
24,591
23,415
30,112

이자보상비율
5.28
5.80
5.66
4.18
6.72

주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 2018년 반기보고서)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 2018년 반기 기준 이자보상비율은 연결기준 3.79배, 별도기준 5.28배로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 당사의 높은 수준의 이자보상비율에도 불구하고 이는 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[ 별도기준 ]

(2018년 10월 02일 기준)
(단위 : 백만원, %)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
보증 또는
수탁기관
만기일
비 고

제133-2회
2014-07-08
40,000
공모
3.714
한국증권금융
2019-07-08
-

제134-2회
2014-10-29
30,000
공모
3.026
한국증권금융
2019-10-29
-

제135-2회
2015-06-25
50,000
공모
2.797
한국증권금융
2020-06-25
-

제136-1회
2015-11-11
50,000
공모
2.546
한국증권금융
2018-11-11
-

제136-2회
2015-11-11
40,000
공모
2.917
한국증권금융
2020-11-11
-

제137-1회
2016-02-22
80,000
공모
2.444
한국증권금융
2019-02-22
-

제137-2회
2016-02-22
40,000
공모
2.788
한국증권금융
2021-02-22
-

제138-1회
2017-02-23
110,000
공모
2.445
한국증권금융
2020-02-23
-

제138-2회
2017-02-23
40,000
공모
3.030
한국증권금융
2022-02-23
-

제139-1회
2018-02-21
70,000
공모
2.902
이베스트투자증권(주)
2021-02-21
-

제139-2회
2018-02-21
80,000
공모
3.429
이베스트투자증권(주)
2023-02-21
-

합 계
-
630,000
-
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음의 현황

[ 별도기준 ]

(2018년 10월 02일 기준)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2017년 12월 31일 기준

다. 전자단기사채등

(2018년 10월 02일 기준)
(단위 : 백만원)

발행한도
기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
잔여한도

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2017년 12월 31일 기준

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2018년 10월 02일
제140-1회 및 제140-2회
A+(안정적)

NICE신용평가(주)
00648466
2018년 10월 02일
제140-1회 및 제140-2회
A+(안정적)

한국신용평가(주)
00299631
2018년 10월 02일
제140-1회 및 제140-2회
A+(안정적)

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제140-1회 및 제140-2회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

평가 대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
평정요지

한국기업평가(주)
A+
(안정적)
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 
영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
- 주력 제품의 우수한 시장지위 등 사업안정성 우수
- 안정적인 수익성 및 레버리지 등 우수한 재무안정성 보유
- 점진적인 재무적 대응능력 개선 전망
- 계열사에 대한 재무적 지원부담 존재
- 긴밀한 사업적 연계성 등에 기반한 계열 지원가능성

NICE신용평가(주)
A+
(안정적)
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에
따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
- PO, PG를 생산하는 화학부문의 우수한 이익창출능력
- 상대적으로 저조한 Industry소재(필름)부문 수익성
- 자회사의 이익기여도 확대추세
- 과거대비 개선된 재무구조 지속 전망
- SK계열의 매우 우수한 대외신인도 및 계열과의 사업적 긴밀성 강화

한국신용평가(주)
A+
(안정적)
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
- 주력 제품의 우수한 시장지위 및 사업경쟁력
- 그룹 계열사와의 수직계열화 체제
- 고부가 제품 확대, 신규사업 실적 가시화를 통한 이익창출력 개선 전망
- 재무안정성 개선 및 자회사 지원부담 감소
- SK그룹의 유사시 지원가능성(1 Notch Uplift 반영)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업연도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하도록 합니다.

2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가회사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가(주) : www.rating.co.kr

NICE신용평가(주) : www.nicerating.com
한국신용평가(주) : www.kisrating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 SKC(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속됩니다.

라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(2018년 6월 30일 기준)

(단위 : 천원)

상 호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SKC, Inc.
1996.06
1000 SKC Drive Covington, GA30014 U.S.A
PET Film 생산/판매
359,564,037
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
해당
(직전년도 자산총액 750억 이상)

SKC Europe GmbH
1987.05
Lyoner Stern 5Fl., HaHnstr. 70, 60528 Frankfurt a.M., Germany,
PET Film 판매
5,640,207
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SK텔레시스(주)
1997.04
서울 중구 을지로 2가 199
통신장비제조 및 도소매
175,210,328
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
해당
(직전년도 자산총액 750억 이상)

SKC솔믹스(주)
1995.08
경기도 평택시 경기대로 1043 (장당동)
반도체,LCD장비의
소모성 세라믹스 
생산/판매
167,796,374
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
해당
(직전년도 자산총액 750억 이상)

SKC (Jiangsu) High Tech 
Plastics Co., Ltd.
2011.09
Room 615, Buiding C, No188 TongSheng RD. NETDA, NANTONG, JIANGSU
PET Film 생산/판매
184,337,283
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
해당
(직전년도 자산총액 750억 이상)

에스케이더블유(주)
2010.06
충청북도 진천군 이월면 노원리 1152
태양전지용 백시트 관련 
가공제품의 
생산/판매
11,640,589
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SOLMICS TAIWAN 
CO., LTD.
2007.11
2F, NO.179, Jiafeng 5th Rd. SEC.1,Jhubei, Hsinchu 30271, Taiwan
반도체 및 FPD 
부품소재 판매
2,087,112
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SK바이오랜드(주)
1995.09
충남 천안시 동남구 병천면 송정리 2길 59
천연물을 이용한 의약품, 
화장품, 기능성 식품등의 
원료 제조 및 판매
174,290,341
실질 지배력 보유
(회계기준서 1027호 14)
해당
(직전년도 자산총액 750억 이상)

BIOLAND BIOTEC CO,. LTD.
2006.10
building 19A No.528 Ruiqing Road Zhangjiang Modern Medical Device Park 
Pudong Shanghai
생활용품 및 식품
의약품 원료
화공 원료 수출입
판매 연구
8,146,822
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

BIOLAND HAIMEN CO,. LTD.
2013.01
Haimenshi Linjiangzhen Lindonglu 18hao Nei-18hao Fang
화장품 원료
식품 원료 등 판매
19,960,138
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SOLMICS SHANGHAI CO., LTD.
2005.12

Unit 306 (303-307) Building B, Mix C

No.1799 Wuzhong Road, Minhang District, Shanghai

반도체 및 FPD 
부품소재 판매
63,402
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SKC인프라서비스(주)
2015.06
경기도 군포시 엘에스로 163(산본동)
에너지/통신망 운용사업
20,441,544
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

Techdream Co., Ltd.
2015.07
7/F TOWER 2 SILVERCORD 30 CANTON ROAD TSIM SHA TSUI KOWLOONl, 
Hong Kong
반도체 원부자재 판매
9,659,339
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SE(강소)전자재료(유)
2015.10
202K Room 1Zhuang NO.59,Zhongyang 
Road Nantong Economic and Technological Development Zone, Jiangsu, China
반도체 관련 화학제품 
판매
4,498,296
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SKC하이테크앤마케팅(주) (주1)
2007.11

충남 천안시 서북구 성거읍 성거길 112

폴리에스텔필름 
제조/도소매

284,860,247
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
해당
(직전년도 자산총액 750억 이상)

SKC Hi-Tech&Marketing
(Suzhou) Co., Ltd.
2002.07

No.5188, Tongjin Road, Wujiang Economic 
Development Zone, Suzhou City, Jiangsu Province, China 215217

폴리에스텔필름 
제조/도소매

57,590,611
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SKC Hi-Tech&Marketing
Taiwan Co., Ltd.
2008.04

5F., No.411, Ruiguang Rd.,Neihu Dist.,
Taipei City 11492,Taiwan

폴리에스텔필름 
도소매

10,364,490
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SKC Hi-Tech&Marketing
Japan Co., Ltd.
2008.04

東京都品川東品川二丁目2番24

폴리에스텔필름 
도소매

3,642,842
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SKC Hi-Tech&Marketing
Polska Sp. z o.o.
2008.05

UL. Strefowa 16, 58-200, Dzierzoniow, Poland

폴리에스텔필름 
도소매

12,062,390
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SKC Hi-Tech&Marketing
USA LLC
2008.03

P.O. BOX 6900 Newark, DE 19714

폴리에스텔필름 
도소매

265,956
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SKC PU Specialty Co., Ltd.
2017.10
Unit810, Star house, 3 Salisbury road, TST, HK
SPC
5,999,432
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SKC (Nantong) 
PU Specialty Co., Ltd.
2017.06
NO.42,Guangzhou Rd.,NETDA,Nantong, Jiangsu Province.
Jounce Bumper 
생산/판매
8,796,082
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SKC-ENF Electronic 
Materials Ltd.
2017.11
Unit 810, 8/F, Star House, 3 Salisbury Road, Tsimshatsui, Kowloon, HONG KONG
SPC
11,051,979
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

SKC (Nantong) 
Semiconductor
Materials Technology 
Co., Ltd.
2017.04
room 540，No.42 Guangzhou Road, development zone, Jiangsu Province.
반도체/디스플레이 용
Wet Chemical 생산/판매
16,876,947
의결권 과반수 보유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

주1)
2018년 반기 중 유한회사에서 주식회사로 전환하였습니다
.

※ 주요종속회사 여부 판단기준 
① 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사
② 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사 

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1997년 07월 18일
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 '에스케이씨 주식회사'라고 표기합니다. 영문 명칭은 SKC Co., Ltd.라고 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 1973년 7월 16일에 설립되었으며, 1997년 7월 18일 한국거래소 유가증권 시장에 주식을 상장하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주소 : 경기도 수원시 장안구 장안로 309번길 84 (정자동)
- 전화번호 : 02-3787-1234
- 홈페이지 : http:// www.skc.kr

마

.
중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

지배회사인 SKC는 폴리우레탄의 원재료로 사용되는 프로필렌옥사이드 제품 등을 생산, 판매하는 화학사업과 LCD, 일반 산업재의 부품, 태양전지용으로 사용되는 폴리에스테르 필름 등을 생산, 판매하는 Industry소재사업(舊 필름사업)을 영위하고 있습니다. 
주요 종속회사는
Industry소재사업 등을 영위하는 SKC하이테크앤마케팅, SKC Inc., SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.,
전자재료사업 등을 영위하는 SK텔레시스와 SKC솔믹스, BHC사업을 영위하는 SK바이오랜드 등이 있으며 각 사업에 대한 상세내용은 동 공시서류의 제2부 Ⅱ.사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 

사. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

(1) 기업집단의 명칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)
(2) 기업집단에 소속된 회사 (2018. 6. 30 기준 계열사 : 101개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (18)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK㈜
110111-0769583

SK증권㈜
110111-0037112

SK텔레콤㈜
110111-0371346

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

㈜에스엠코어
110111-0128680

㈜나노엔텍
110111-0550502

SK케미칼㈜
131111-0501021

비상장사 (83)
SK건설㈜
110111-0038805

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

엔티스㈜
130111-0021658

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK E&S㈜
110111-1632979

강원도시가스㈜
140111-0002010

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인포섹㈜
110111-2007858

행복나래㈜
110111-2016940

SK텔레시스㈜
110111-1405897

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

내트럭㈜
110111-3222570

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

비앤엠개발㈜
110111-5848712

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

SK임업㈜
134811-0174045

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK신텍㈜
131411-0232597

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK더블유㈜
154311-0026200

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

SK핀크스㈜
224111-0003760

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

SK바이오팜㈜
110111-4570720

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK렌터카서비스㈜
160111-0306525

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

지허브㈜
230111-0205996

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

이니츠㈜
230111-0212074

㈜엔에스오케이
110111-3913187

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK플라즈마㈜
131111-0401875

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK티엔에스㈜
110111-5833250

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

SK테크엑스㈜
110111-5990547

원스토어㈜
131111-0439131

SK트리켐㈜
164711-0060753

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

행복모아㈜
150111-0226204

SK매직㈜
110111-5125962

SK매직서비스㈜
134811-0039752

㈜헬로네이처
110111-4767898

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

㈜포인트코드
110111-1888548

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK해운㈜
110111-6364212

홈앤서비스㈜
110111-6420460

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK스토아㈜
110111-6585884

SK실트론㈜
175311-0001348

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

㈜제이에스아이
124611-0261880

(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스), SK디스커버리㈜ (舊 SK케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅㈜ (舊 SKC하이테크앤마케팅(유)), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜)

주) 2018년 07월 30일 SK증권(주)는 최대주주가 SK(주)에서 제이앤더블유비아이지(유)로변경됨에 현재 SK그룹의 지주회사인 SK(주)의 자회사에서 탈퇴함

※ 해외계열사 현황

[
2018년 6월 30일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK Gas International Pte. Ltd.

2
SK Gas USA Inc.

3
SK Gas Trading LLC

4
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

5
SK Holdco PTE. LTD.

6
BT RE Investments, LLC

7
Hi Vico Construction Company Limited

8
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

9
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

10
Mesa Verde RE Ventures, LLC

11
SBC General Trading & Contracting Co. W.L.L.

12
SK E&C BETEK Corp.

13
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

14
SK E&C India Private Ltd.

15
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

16
SK E&C Saudi Company Limited

17
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

18
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

19
SKEC Anadolu LLC

20
SKEC(Thai) Limited

21
Sunlake Co., Ltd.

22
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

23
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

24
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

25
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

26
P.T. SK Networks Indonesia

27
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

28
Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.

29
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

30
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

31
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

32
SK BRASIL LTDA

33
SK Networks (China) Holdings Co.,Ltd.

34
SK Networks (Dandong) Energy Co.,Ltd.

35
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

36
SK Networks (Shanghai) Co.,Ltd.

37
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.

38
SK Networks Deutschland GmbH

39
SK Networks HongKong Ltd.

40
SK Networks Japan Co., Ltd.

41
SK Networks Middle East FZE

42
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

43
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

44
SK Networks Resources Pty Ltd.

45
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

46
Springvale SK Kores Pty Ltd.

47
SK NETWORKS AMERICA, Inc.

48
SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

49
Networks Tejarat Pars

50
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

51
PT. Patra SK

52
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

53
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.

54
SK Lubricants Americas, Inc.

55
SK Lubricants Europe B.V.

56
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

57
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

58
SK Life Science, Inc.

59
SK Bio-pharm Tech(Shanghai) Co., Ltd

60
Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd.

61
Solmics Taiwan Co., Ltd.

62
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

63
SKC Europe GmbH

64
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

65
SKC, Inc.

66
SKC PU Specialty Co., Ltd.

67
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

68
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

69
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

70
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

71
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

72
SKC Hi-Tech&Marketing Japan Co., Ltd.

73
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z O.O.

74
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

75
Asia Bitumen Trading Pte., Ltd.

76
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

77
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

78
Netruck Franz Co., Ltd.

79
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

80
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

81
SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.

82
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.

83
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

84
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

85
SK E&P America, Inc.

86
SK E&P Company

87
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

88
SK Permian, LLC

89
SK Plymouth, LLC

90
SK USA, Inc.

91
SK Battery Hungary Kft.

92
Blue Dragon Energy Co., Limited

93
SK E&P Operations America, LLC

94
SK Nemaha, LLC

95
CAILIP Gas Marketing, LLC

96
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

97
DewBlaine Energy, LLC

98
PT SK E&S Nusantara

99
SK E&S Americas, Inc.

100
SK E&S Australia Pty Ltd.

101
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

102
SK E&S LNG, LLC

103
Fajar Energy International Pte., Ltd

104
Prism Energy International Pte., Ltd.

105
Prism Energy International Hong Kong Limited

106
SK E&S Dominicana S.R.L.

107
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

108
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

109
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

110
SK GC Americas, Inc.

111
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

112
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

113
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

114
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

115
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

116
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

117
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

118
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

119
SK-SVW (Chongqing) Chemical Co., Ltd.

120
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

121
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

122
SK Primacor Americas LLC

123
SK Primacor Europe, S.L.U.

124
SK Saran Americas LLC

125
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

126
ESSENCORE Limited

127
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

128
SK C&C India Pvt., Ltd.

129
SK C&C Beijing Co., Ltd.

130
SK C&C Chengdu Co., Ltd

131
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

132
S&G Technology

133
SK computer and communication L.L.C.

134
SK GI Management

135
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

136
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

137
Plutus Capital NY, Inc.

138
Hudson Energy NY, LLC

139
Gemini Partners Pte. Ltd

140
Solaris Partners Pte. Ltd

141
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

142
CFC-SK El Dorado Latam Capital Partners, Ltd.

143
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

144
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

145
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

146
Prostar Capital Ltd.

147
Prostar Capital Management Ltd.

148
Solaris GEIF Investment

149
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

150
Hermed Capital

151
Hermed Capital Health Care GP Ltd

152
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

153
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

154
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

155
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

156
Hermeda Industrial Co.

157
Plutus Fashion NY, Inc

158
Wonderland NY, LLC

159
Alchemy Acquisition Corp.

160
CFC-SK Covipaci Colombia SAS

161
CFC-SK Capital S.A.S.

162
CFC-SK Malta Covipacifico Ltd.

163
CFC-SK Spain Covipacifico S.L.

164
EM Holdings (Cayman) L.P.

165
EM Holdings (US) LLC

166
Hermeda Alpha Industrial Co. Ltd

167
Hudson Energy NY II, LLC

168
Prostar APEIF GP Ltd.

169
Prostar APEIF Management Ltd.

170
Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.

171
SK Investment Management Co., Limited.

172
SK China Company, Ltd.

173
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

174
SK BeiJing Investment Management Limited

175
Sky Yunjian Investment Management Limited

176
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

177
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

178
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

179
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

180
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

181
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

182
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

183
SK (Shenzhen) Auto Rental Co.,Ltd

184
SK (Shanghai) Auto Rental Co.,Ltd

185
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

186
SK Financial Leasing Co, Ltd.

187
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

188
SK China Investment Management Company Limited

189
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

190
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

191
SK Property Investment Management Company Limited

192
SK Industrial Development China Co., Ltd.

193
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

194
SKY Property Mgmt. Ltd.

195
SK China Real Estate Co., Limited

196
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

197
SKY Investment Co., Ltd

198
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

199
PT Sinar Timuran Green Energi

200
SK Chemicals America, Inc.

201
SK Chemicals GmbH

202
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

203
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

204
ST Green Energy Pte, Ltd

205
SK Telesys Corp.

206
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

207
TechDream Co. Limited

208
AI ALLIANCE, LLC

209
Atlas Investment Ltd.

210
Axess II Holdings

211
CYWORLD China Holdings

212
Fitech Global Opportunities Limited

213
Global Opportunities Breakaway Fund

214
Global opportunities Fund

215
ID Quantique S.A.

216
Immersive Capital, L.P.

217
Magic Tech Network Co., Ltd.

218
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

219
SK Healthcare China Holding Co.

220
SK Healthcare Co,Ltd.

221
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

222
SK Latin America Investment S.A.

223
SK MENA Investment B.V.

224
SK Technology Innovation Company

225
SK Telecom (China) Holding Co.,Ltd.

226
SK Telecom Americas, Inc.

227
SK Telecom China Fund 1 L.P.

228
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

229
SK telecom Japan Inc.

230
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

231
SK Telecom Venture Capital, LLC

232
SK Telecom Vietnam PTE.,Ltd.

233
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

234
SKTA Innopartners, LLC

235
ULand Company Limited

236
Westly Capital Partners Fund II

237
YTK Investment Ltd.

238
Celcom Planet Sdn Bhd

239
Dogus Planet Inc.

240
11street (Thailand) Co., Ltd.

241
Shopkick GmbH

242
Shopkick Inc.

243
Shopkick Management Company, Inc.

244
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

245
SK Planet Global Pte. Ltd.

246
SK Planet Inc.

247
SK Planet Japan K.K.

248
SKP America LLC

249
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.

250
SK APTECH Ltd.

251
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

252
SK hynix America Inc.

253
SK hynix Asia Pte. Ltd.

254
SK hynix Deutschland GmbH

255
SK hynix Flash Solution Taiwan Ltd.

256
SK hynix Italy S.r.l

257
SK hynix Japan Inc.

258
SK hynix Memory Solutions America Inc.

259
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

260
SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.

261
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

262
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

263
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.

264
SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.

265
SK hynix U.K Ltd.

266
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

267
SK hynix Memory Solutions Eastern Europe LLC.

268
Great Shale LNG Transport S.A.

269
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

270
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

271
S&Y Shipping S.A.

272
SK B&T PTE. LTD.

273
SK shipping Europe Plc.

274
SK shipping Hongkong Ltd.

275
SK shipping Japan Co., Ltd.

276
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

277
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

278
HBNG Logitics Co., Ltd.

279
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

280
Chongqing Happynarae Co., Ltd.

281
SK Energy International Pte, Ltd.

282
SK Energy Americas Inc.

283
SK Energy Europe, Ltd.

284
SK Terminal B.V.

285
Iriver Enterprise Ltd.

286
Iriver China Co., Ltd.

287
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

288
Iriver Inc.

289
groovers Japan Co., Ltd.

290
LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.

291
SM Mobile Communications Japan Inc.

292
Bioland Biotec Co.,Ltd

293
SK Bioland Haimen Co.,Ltd

294
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

295
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

296
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

297
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

298
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

299
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

300
MCNS Polyurethanes USA Inc.

301
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

302
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

303
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

304
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

305
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

306
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

307
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

308
SK Materials Japan Co., Ltd.

309
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

310
SK Securities Investment Asia Limited

311
SMC US, INC

312
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

313
SK BIOTEK IRELAND LIMITED

314
SK Biotek USA, Inc.

315
NanoenTek America Inc.

316
NanoEntek Bio-Technology (Beijing) Ltd.

317
SK Siltron America, Inc.

318
SK Siltron Japan, Inc.

아. 신용평가에 관한 사항

공시대상기간 동안 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평 가 일
평가대상
 유가증권등
평가대상 
 유가증권의
 신용등급
평가회사
 (신용평가등급범위)
평가구분

2015-06-12
회사채
A
한기평 (AAA ~ D)
정기평가

2015-06-12
회사채
A
한신평 (AAA ~ D)
정기평가

2015-06-12
회사채
A
NICE신평 (AAA ~ D)
정기평가

2015-06-12
회사채
A
한기평 (AAA ~ D)
본평가

2015-06-12
회사채
A
한신평 (AAA ~ D)
본평가

2015-06-12
회사채
A
NICE신평 (AAA ~ D)
본평가

2015-06-12
기업어음
A2
한기평 ( A1 ~ D )
본평가

2015-06-12
기업어음
A2
한신평 ( A1 ~ D )
본평가

2015-06-12
기업어음
A2
NICE신평 ( A1 ~ D )
본평가

2015-10-29
회사채
A
한기평 (AAA ~ D)
본평가

2015-10-29
회사채
A
한신평 (AAA ~ D)
본평가

2015-10-29
기업어음
A2
한기평 ( A1 ~ D )
정기평가

2015-10-29
기업어음
A2
한신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2015-10-30
회사채
A
NICE신평 (AAA ~ D)
본평가

2015-10-30
기업어음
A2
NICE신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2016-02-04
회사채
A
한기평 (AAA ~ D)
본평가

2016-02-04
회사채
A
한신평 (AAA ~ D)
본평가

2016-02-05
회사채
A
NICE신평 (AAA ~ D)
본평가

2016-05-13
회사채
A
한기평 (AAA ~ D)
정기평가

2016-05-13
기업어음
A2
한기평 ( A1 ~ D )
본평가

2016-06-02
회사채
A
NICE신평 (AAA ~ D)
정기평가

2016-06-02
기업어음
A2
NICE신평 ( A1 ~ D )
본평가

2016-06-08
회사채
A
한신평 (AAA ~ D)
정기평가

2016-06-08
기업어음
A2
한신평 ( A1 ~ D )
본평가

2016-12-20
기업어음
A2
한기평 ( A1 ~ D )
정기평가

2016-12-21
기업어음
A2
한신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2016-12-21
기업어음
A2
NICE신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2017-02-09
회사채
A
한기평 (AAA ~ D)
본평가

2017-02-10
회사채
A
한신평 (AAA ~ D)
본평가

2017-02-10
회사채
A
NICE신평 (AAA ~ D)
본평가

2017-06-12
회사채
A
NICE신평 (AAA ~ D)
정기평가

2017-06-12
기업어음
A2
NICE신평 ( A1 ~ D )
본평가

2017-06-19
회사채
A
한신평 (AAA ~ D)
정기평가

2017-06-19
기업어음
A2
한신평 ( A1 ~ D )
본평가

2017-06-20
회사채
A
한기평 (AAA ~ D)
정기평가

2017-06-20
기업어음
A2
한기평 ( A1 ~ D )
본평가

2017-12-08
기업어음
A2+
한기평 ( A1 ~ D )
정기평가

2017-12-08
회사채
A+
한기평 (AAA ~ D)

수시평가

2017-12-14
기업어음
A2
한신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2017-12-18
기업어음
A2
NICE신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2018-02-06
회사채
A+
한기평 (AAA ~ D)
본평가

2018-02-06
회사채
A
한신평 (AAA ~ D)
본평가

2018-02-06
회사채
A
NICE신평 (AAA ~ D)
본평가

2018-06-27
회사채
A+
한신평 (AAA ~ D)

정기평가

2018-06-27
기업어음
A2+
한신평 ( A1 ~ D )
본평가

2018-06-28
회사채
A+
NICE신평 (AAA ~ D)

정기평가

2018-06-28
기업어음
A2+
NICE신평 ( A1 ~ D )
본평가

2018-06-28
회사채
A+
한기평 (AAA ~ D)
정기평가

2018-06-28
기업어음
A2+
한기평 ( A1 ~ D )
본평가

2018-10-02
회사채
A+
한기평 (AAA ~ D)
본평가

2018-10-02
회사채
A+
한신평 (AAA ~ D)
본평가

2018-10-02
회사채
A+
NICE신평 (AAA ~ D)
본평가

[주요 종속회사 : SK텔레시스]

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SKC 인프라서비스(주)
2015.06
경기도 군포시 엘에스로 163(산본동)

에너지/통신망

운용사업

20,441
의결권 
과반수 보유
(회계기준서 
1027호 13)
해당

TechDream Co. Limited
2015.07
7/F TOWER 2 SILVERCORD 30 CANTON ROAD TSIM
 SHA TSUI KOWLOONl, Hong Kong

반도체/원부자재
 판매업

9,659
의결권
과반수 보유
(회계기준서 
1027호 13)
미해당

SE(강소)전자재료(유)
2015.10
202K Room 1Zhuang NO.59,Zhongyang Road Nantong
 Economic and Technological Development Zone, 
Jiangsu, China

반도체/화학/
소재 판매업

4,498
의결권 
과반수 보유
(회계기준서 
1027호 13)
미해당

※ 주요종속회사 여부 판단기준 
- 최근사업연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상 
- 자산총액이 750억원 이상 

※
최근사업연도말 자산총액은 직전사업년도말로 기재되었습니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

해당없음
-
해당없음
해당없음

나. 회사의 명칭

당사의 명칭은 국문으로는 에스케이텔레시스 주식회사라고 표기하며 영문으로는 
SK Telesys Co., Ltd 라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 1997년 4월 22일에 설립 등기 되었습니다.

라. 본점소재지의 주소 등

- 주소 : 서울 중구 남대문로10길 9(삼각동)
- 전화번호 : 02-2129-1800
- 홈페이지 : http://www.sktelesys.com

마. 중소기업 해당 여
부

- 해당사항 없음

바. 주요사업의 내용

당사는 정보통신사업 전문기업으로, 중계기, 전송장비등 통신장비의 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 종속회사로는 에너지/통신망 운용사업을 영위하는 SKC 인프라서비스(주)가 있습니다. 각 사업에 대한 상세 내용은 동 공시서류의 제2부. Ⅱ.사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

공시대상 기간 동안의 신용평가현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2015-06-29
기업어음
A3-
한기평 ( A1~D )
본평가

2015-06-30
기업어음
A3-
서신평 ( A1~D )
본평가

2015-07-06

기업신용등급(회사채)

A

한기평 ( AAA~D )

본평가

2015-07-07

기업신용등급(회사채)

A

NICE ( AAA~D )

본평가

2015-07-07

기업신용등급(회사채)

A

한신평 ( AAA~D )

본평가

2015-12-15
기업어음
A3-

한기평 ( A1~D )

정기평가

2015-12-24
기업어음
A3-

서신평 ( A1~D )

정기평가

2016-05-19

기업어음

A3-

서신평 ( A1~D )

본평가

2016-06-10

기업어음

A3-

한기평 ( A1~D )

본평가

2016-06-08

기업신용등급(회사채)

A

한신평 ( AAA~D )

정기평가

2016-06-10

기업신용등급(회사채

A

NICE ( AAA~D )

정기평가

2016-06-10

기업신용등급(회사채

A

한기평 ( AAA~D )

정기평가

2016-12-16

기업어음

A3-

한기평 ( A1~D )

정기평가

2016-12-28

기업어음

A3-

서신평 ( A1~D )

정기평가

2017-05-31

기업어음

A3-

서신평 ( A1~D )

본평가

2017-06-20

기업어음

A3-

한기평 ( A1~D )

본평가

2017-06-19

기업신용등급(회사채)

A

한신평 ( AAA~D )

정기평가

2017-06-20

기업신용등급(회사채)

A

한기평 ( AAA~D )

정기평가

2017-06-21

기업신용등급(회사채)

A

NICE ( AAA~D )

정기평가

2017-12-08

기업신용등급(회사채)

A+

한기평 ( AAA~D )

수시평가

2017-12-07

기업어음

A3-

한기평 ( A1~D )

정기평가

2017-12-22

기업어음

A3-

서신평 ( A1~D )

정기평가

(SK텔레시스의 주요 종속회사 : SKC인프라서비스)

가. 회사의 명칭

당사의 명칭은 국문으로는 에스케이씨인프라서비스 주식회사 라고 표기하며, 영문으로는 SKC Infra Service Co., Ltd. 라고 표기합니다.

나. 설립일자
당사는 2015년 6월 17일에 설립되었습니다.

다. 본점소재지의 주소 등
- 주소 : 경기도 군포시 엘에스로 163(산본동)
- 전화번호 : 02-2129-1800

라. 주요사업의 내용
당사는 유무선 기간망 통신사업자의 Infra구축을 위한 광선로/FTTx망 구축을 수행하는 통신선로시공사업과 함께, Network망(유선망) 장비에 대한 안정적인 서비스를 제공하기 위한 기술역무를 전문적으로 수행하는 통신장비 유지보수사업를 하고 있습니다. 또한 사업의 다각화를 통해, 태양광, 폐기물,
바이오폐기물
등의
신재생에너지 발전시설의 EPC(Engineering, Procurement,Construction) 사업과 에너지절감 및 효율화 사업(Energy Service Company) 등 에너지 관련 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

[주요 종속회사 : SKC솔믹스]

가

. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SOLMICS TAIWAN Co., Ltd.
2007.11
2F, NO.179, Jiafeng 5th Rd. SEC.1,Jhubei,
Hsinchu 30271, Taiwan
반도체 및 FPD 
부품소재 판매
2,087,112
지분 50%초과보유
해당없음

SOLMICS SHANGHAI
Co., Ltd.

2005.12

Unit 306 (303-307) Building B, Mix C

No.1799 Wuzhong Road, Minhang District, Shanghai

반도체 및 FPD 
부품소재 판매
63,402
지분 50%초과보유
해당없음

※ 주요종속 기업여부 판단기준
 1) 직전사업연도말 자산총액 750억원 이상
 2) 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사
※ 주요사업에 대한 상세 내역은 Ⅱ.사업의 내용을 참조하십시오.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2001년 12월 26일
해당사항 없음
해당사항 없음

나
.
회사의 법적, 상업적 명칭

당사는 SKC솔믹스 주식회사라 칭하고, 한글로는 에스케이씨솔믹스 주식회사로 표기하며, 영문으로는 SKC solmics Co., Ltd. 로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 반도체 및 FPD 부품소재의 생산 및 가공을 주 영업목적으로 1995년 7월 19일 설립되었으며, 2001년 12월 발행주식을 한국거래소가 개설하는 코스닥증권시장에 상장한 주권상장법인입니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소 : 경기 평택시 경기대로 1043 (장당동)

전화번호 : 031-660-8400
홈페이지 : http://www.skcsolmics.com

마. 중소기업 해당여부

- 해당사항
없음

바. 주요사업의 내용

당사는 파인세라믹 및 실리콘을 기반으로하는 기능성 반도체 및 FPD 부품소재의 생산과 가공을 통하여 제품을 판매하는
사업을 영위하고 있으며, 주요사업과 관련한 자세한 사항은 동 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

공시대상기간 동안 신용평가현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2013-03-06
회사채
A
나이스신용평가(AAA ~ D)
본평가

2013-03-06
회사채
A
한국신용평가(AAA ~ D)
본평가

2013-03-06
회사채
A
한국기업평가(AAA ~ D)
본평가

2013-06-28
기업어음
A3-
나이스신용평가 (A1 ~ D)
본평가

2013-06-28
기업어음
A3-
한국신용평가 (A1 ~ D)
본평가

2013-06-28
기업어음
A3-
한국기업평가 (A1 ~ D)
본평가

2013-06-28
회사채
A
나이스신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2013-06-28
회사채
A
한국신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2013-06-28
회사채
A
한국기업평가 (AAA ~ D)
정기평가

2013-12-26
기업어음
A3-
한국신용평가 (A1 ~ D)
정기평가

2013-12-27
기업어음
A3-
한국기업평가(A1 ~ D)
정기평가

2013-12-27
기업어음
A3-
나이스신용평가 (A1 ~ D)
정기평가

2014-06-25
회사채
A
한국기업평가 (AAA ~ D)
정기평가

2014-06-27
회사채
A
한국신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2014-07-02
회사채
A
나이스신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2015-06-18
회사채
A
한국기업평가 (AAA ~ D)
정기평가

2015-06-12
회사채
A
한국신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2015-06-18
회사채
A
나이스신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2016-03-24
회사채
A
나이스신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2016-03-24
회사채
A
한국기업평가 (AAA ~ D)
본평가

2016-03-24
회사채
A
한국기업평가 (AAA ~ D)
정기평가

2016-06-08
회사채
A
한국신용평가(AAA ~ D)
정기평가

2016-06-10
회사채
A
나이스신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2016-06-16
회사채
A
나이스신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2016-09-22
기업어음
A3-
한국기업평가(A1 ~ D)
본평가

2016-09-23
기업어음
A3-
나이스신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2017-06-19
회사채
A
한국신용평가(AAA ~ D)
정기평가

2017-06-20
회사채
A
한국기업평가 (AAA ~ D)
정기평가

2017-06-21
회사채
A
나이스신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2018-04-27
회사채
A+
한국기업평가 (AAA ~ D)
정기평가

2018-06-27
회사채

A+

나이스신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

[주요 종속회사 : SKC Inc.]

가. 회사의 명칭

당사의 명칭은 SKC Inc.라고 표기합니다.

나. 설립일자

당사는 1996년 6월 4일에 설립되었습니다.

다. 본점 소재지의 주소 등

- 주소 : 1000 SKC Dr. Covington, GA, USA

- 전화번호 : 1-678-342-1000

- 홈페이지 : http://www.skcfilms.com

라. 주요 사업의 내용

당사는 포장용, 일반 산업재의 부품으로 사용되는 폴리에스테르 필름 등을 생산, 판매하는 필름사업을 영위하고 있습니다.

[주요 종속회사 : SKC (Jiangsu) High Tech Plastics]

가. 회사의 명칭

당사의 명칭은 SKC(Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.라고 표기합니다.

나. 설립일자

당사는 2011년 8월 26일에 설립되었습니다.

다. 본점 소재지의 주소 등

- 주소 : Room 615, Block C, Investment outsourcing Service Center, No.188, 
 TongshengAvenue, Nantong Economic&TechnologyDevelopment Area, 
 Nantong City Jiangsu Province, China

- 전화번호 : 86-513-8916-9735

라. 주요 사업의 내용

당사는 포장용, 일반 산업재의 부품으로 사용되는 폴리에스테르 필름 등을 생산, 판매하는 필름사업을 영위하고 있습니다.

[주요 종속회사 : SKC하이테크앤마케팅]

가. 회사의 명칭

당사의 명칭은 에스케이씨하이테크앤마케팅 주식회사로 표기합니다.

나. 설립일자

당사는 2007년 11월 4일에 설립되었습니다.

다. 본점 소재지의 주소 등

- 주소 : 충남 천안시 서북구 성거읍 성거길 112
- 전화번호 : (041) 550-9999

라. 주요 사업의 내용

당사는 LCD와 PDP 산업용 디스플레이소재 및 광학필름 제조 및 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다.

[주요 종속회사 : SK바이오랜드]

가

. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

BIOLAND BIOTEC Co.,Ltd.
2006.10.23
Building 19A No.528 Ruiqing Road Zhangjiang
 Modern Medical Device Park Pudong Shanghai
생활용품 및 식품
의약품원료
화공원료 수출입
판매연구
8,146,822
지분100%보유
( K-IFRS 제1110호 )
해당없음

SK BIOLAND HAIMEN Co.,Ltd.
(舊 BIOLAND HAIMEN Co.,Ltd.)
2013.01.31
Haimenshi Linjiangzhen Lindonglu 18hao 
Nei-18hao Fang
화장품원료
식품원료등
19,960,138
지분100%보유
( K-IFRS 제1110호 )
해당

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2001년 05월 17일
해당사항 없음
해당사항 없음

나.

회사의 명칭

당사의 명칭은 에스케이바이오랜드 주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 SK Bioland Co., Ltd.로 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 천연물을 이용한 의약품, 화장품, 기능성식품등의 원료 제조 및 판매를 목적으로 1995년 09월 01일에 설립되었습니다. 또한 2001년 05월 17일에 코스닥시장 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다.
 

라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주 소 : 충남 천안시 동남구 병천면 송정리 2길 59
전 화 : 041-550-7700
홈페이지 : http://www.skbioland.com

마. 주요 사업의 내용

당사는 크게 화장품원료산업, 건강식품원료, 의료기기 및 원료의약품사업으로 구분 되어집니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의

'
Ⅱ사업의 내용
'을 참조하시기
바랍니다.

2. 회사의 연혁

[지배회사 : SKC]

가. 회사의 연혁

일 자
내 용

1973. 07
선경석유(주) 설립

1976. 12
선경석유(주)에서 선경화학(주)로 상호변경

1977. 12
국내최초 Polyester Film 개발

1978. 05
수원공장 준공

1980. 01
천안공장 준공

1982. 06
Floppy Disk ( 5 . 25 Inch ) 개발

1984. 11
3 . 5 Inch Floppy Disk 개발

1984. 12
8mm 비디오테이프 개발

1986. 08
미국 뉴저지주에 SKC AMERICA INC . 현지법인 설립

1986. 11
CD공장 준공 및 생산개시

1987. 01
선경화학(주)에서 (주)SKC로 상호 변경

1993. 05
레이저디스크 ( Laser Disc ) 국내최초생산

1994. 06
중국 비디오테이프공장 증설 준공

1994. 09
미니디스크 ( Mini Disc ) 국내최초개발

1996. 04
미국 조지아주 코빙톤에 대규모 필름공장 투자협정조인

1997. 07
한국증권거래소에 기업공개

1998. 03
(주)SKC에서 SKC(주)로 사명 변경

2001. 04
천안공장 Handset 공정 Line 준공식

2001. 11
SKC, SK에버텍과 합병

2001. 12
SKC 폴리에스터필름 산업자원부 선정 "PET 필름 세계일류 상품"인증서 수여

2002. 11
리튬폴리머 전지 첫 출하식

2003. 01
SKC 폴리에스터 필름 장영실상 수상

2003. 06
SKC 정보통신소재부문 본사 서초동(교보타워) 이전

2003. 09
LiPB 양산 Line 준공(100만 Cell/月)

2005. 11
LiPB 사업분할

2006. 05
PO생산 기술(HPPO공정기술)도입계약체결(Licensor : Degussa社, Uhde社)

2006. 11
울산 PPG공장 증설공장 준공

2007. 11
Display소재사업 분할

2007. 11
조인트벤처회사 설립 (SKC Haas Display Film 지분율 49.0%)

2008. 01
(주)솔믹스 경영권 인수(당기말 현재 지분율 46.3%)

2008. 06
조인트벤처회사 설립(SKC KOLON PI필름 주식회사 , 지분율 50.0%)

2008. 09
울산 HPPO 공장 준공 (연산 100,000MT)

2009. 07
울산 Rigid PPG 공장 증설공장 준공

2009. 12
생분해성 PLA 이축연신필름 대한민국 기술대상 금상 수상

2010. 06
조인트벤처회사 설립(SKW 당기말 현재 지분율 60.0%)

2011. 01
SEPK 지분인수 (당기말 현재 지분율 45.0%)

2011. 08
SKC라이팅 설립 (당기말 현재 지분율 72.2%)

2011. 08
중국 SKC(Jiangsu) High Tech Plastics 설립

2012. 07
조인트벤처회사 설립(SKC MNT 주식회사, 지분율 49.0%)

2012. 07
진천 PET 필름 설비 준공(연산 40,000톤)

2013. 10
중국 SKC(Jiangsu) High Tech Plastics PET 필름 설비 준공(연산 40,000톤)

2014. 03
대표이사 정기봉 취임

2014. 11
바이오랜드 지분취득 (당기말 현재 지분율 23.6%)

2014. 12
일본소재 Mitsui Chemicals Inc와 조인트벤처회사 설립을 위한 현물출자 결정

2015. 07
조인트벤처회사 설립(MCNS주식회사, 지분율 50.0%)

2015. 12
SKC라이팅(주)를 흡수합병 결정 (합병비율 SKC(주) : SKC라이팅(주) = 1 : 0)

2016. 03
SKC라이팅(주) 흡수합병 완료

2016. 03
대표이사 이완재 취임

2016. 04
SKC에어가스(주) 매각

2017. 06
SKC하스디스플레이필름(주) 추가 지분인수

2017. 12
투명PI필름 투자 결정

나. 경영진 현황

공
시 작성 기준일 현재 당사는 이완재 1인 대표 체제를 구성하고 있습니다.

다. 최대주주 현황

공
시 작성 기준일 현재
당사의 최대주주는 SK주식회사이며, 보유주식수는
15,390,000주 (41.00%)입니다. 공시대상기간 동안 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 회사의 업종 및 주된 사업의 변화

해당사항 없음

[주요 종속회사 : SK텔레시스]

가. 회사의 연혁

일 자
내 용

1997. 03
SMAT정보통신(주) 설립

1998. 10
(주)NSI Technology로 사명 변경

2001. 01
대주주 변동 SKC(주)

2002. 03
SK텔레시스(주)로 사명 변경

2002. 10
SPEED 중계기 자체 개발 및 생산

2003. 04
3G용 RF 중계기 자체 개발 및 생산

2004. 07
2G/3G 통합형 중계기 개발 착수, 저가형 광/RF 중계기 자체 개발

2005. 11
ISO 14001 인증 획득

2006. 06
세계 두번째 와이브로 웨이브1 상용화

2007. 09
군 전술 정보통신체계(TICN) 수주 (삼성탈레스-SK텔레시스 컨소시엄)

2007. 10
인도네시아 경찰청 무선 원격감시시스템 구축 프로젝트 수주

2008. 03
인도네시아 경찰대학병원 의료정보시스템 구축 사업

2008. 10
SK텔레콤向 인빌딩 AP시스템 'IB Cell' 첫 시연

2008. 11
SK브로드밴드向 VoIP폰 공급계약 체결

2009. 03
SK텔레콤向 건물내 음영지역 해소전용 AP시스템 'IB Cell'제주 상용화

2009. 05
중동 쿨라컴요르단社 와이맥스 상용장비 수출

2011. 08
대구세계육상선수권대회용 AP개발 및 경기장 설치

2011. 09
군통신장비 사업 진출 MOU 체결 (휴니드社)

2012. 03
세계 최초 펨토셀(소형LTE기지국) 개발 성공

2012. 05
세계 최초 듀얼밴드(멀티캐리어) 브릿지 개발 성공

2012. 12
세계 최초 기가 와이파이 솔루션 개발

2013. 04
삼성전자 LTE RRH 중계기 공급

2013. 12
SK텔레콤 LTE 홈 펨토셀 공급

2014. 06
SK텔레콤向 LTE 2.1G용 MiBOS_Ad 중계기 공급

2015. 03
SK하이닉스向 반도체 부품사업 Launching

2015. 04
홍콩 자회사 TechDream 설립

2015. 04
SK텔레콤向 Idol Chac 공급/출시

2015. 06
SKC 인프라서비스 설립, 에너지사업 Launching

2015. 07
삼성전자向 LTE 1.8G CRU 공급

2015. 07
SK하이닉스向 반도체 소재사업 Launching

2015. 09
중국 합작투자법인 SE-EM 설립

2015. 09
본사 이전 (9.30자 변경등기, 을지로 51 → 남대문로10길 9)

2016. 06
SK텔레콤向 저전력IoT기지국 상용화 성공

2016. 10
SKT 포켓파이 A 출시

2016. 12
SOS버튼, 도어센서 출시

2017. 07
태국向 LoRa기지국 시범사업 Launching

나. 경영진 현황

공시제출일 현재 당사는 안승윤 1인 대표 체제를 구성하고 있습니다.

다. 최대주주 현황

공시제출일 현재 당사의 최대주주는 SKC(주)이며, 보유주식수는 186,082,354주
(79.39 %)입니다. 최근 5년간 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 상호의 변경

- 상호 : 에스케이텔레시스 주식회사
- 최근 5년간 상호의 변경은 없습니다.

마. 회사의 업종 및 주된 사업의 변화

공시대상기간 동안 목적사업 추가내역은 아래와 같습니다.

구 분
내 용
결정일자
비 고

목적사업
추가
- 청소도급업
- 건물소독업
- 세탁업
- 공동주택관리업
- 주차시설관리업
- 시설관리업
- 경비용역업
- 시설물유지관리업
- 저수조청소업
- 실내공기정화업
- 용역업
- 근로자파견업 및 인력공급업
- 에너지절약사업(ESCO 사업 및 에너지 진단사업)
- 신재생에너지 및 관련 사업
- 기계설비 공사업
- 열병합발전 및 관련설비업
- 위 각항에 부대되는 일체의 사업
2014.3.21
정기주주총회
-

(SK텔레시스의 주요 종속회사 : SKC인프라서비스)

가. 회사의 연혁
당사는 2015년 6월 17일에 설립되었으며, 경기도 군포시에 위치해 있습니다.

나. 경영진 현황
공시 제출일 현재 당사는 안승윤 1인 대표 체제를 구성하고 있습니다.

다. 최대주주현황
당사는 공시 제출일 현재 에스케이텔레시스(주)가 주식 전부를 보유하고 있습니다.
설립일 이후 최대주주주의 변동은 없습니다.

라. 상호의 변경

상호 : 에스케이씨인프라서비스 주식회사
설립일 이후 상호의 변경은 없습니다.

마.
회사의 업종 및 주된 사업의 변화

공시대상기간 동안 목적사업의 추가 내역은 없습니다.

[주요 종속회사 : SKC솔믹스]

가. 회사의 연혁

일 자
내 용

1995.08
상부정밀(주) 법인설립(자본금 50백만원)

2000.04
상호변경 상부정밀(주) → 에스엔티(주)

2001.09
유한회사 SOLMICS JAPAN 자본출자(총지분의 60%)

2001.12
협회중개시장 등록공모 (공모후 자본금 2,430백만원)

2002.10
SNT USA 해외현지법인 설립(총지분의 60%)

2005.10
(주)메카로닉스 계열회사로 추가

2006.02
SOLMICS SHANGHAI 출자 후 계열회사로 추가(총지분의 70%)

2006.03
상호변경 에스엔티(주) → (주)솔믹스

2006.12
Si-Ingot 공장 건설완료

2007.04
Si사업부 확장을 위한 부지 매입

2007.11
SOLMICS TAIWAN 출자 후 계열회사 추가(총지분의 40%)

2008.01
유상증자(제3자배정) 실시(유상증자 후 자본금 6,210백만원)

2008.04
Si사업부 이전 (평택 추팔산업단지)

2009.05
(주)메카로닉스 계열회사 제외(지분매각)

2010.01
상호변경 (주)솔믹스 → 에스케이씨솔믹스(주)

2010.02
태양전지 웨이퍼 사업 진출 (신규투자 결정)

2010.06
LED 웨이퍼 사업 신규투자 결정, 신주인수권부 사채 300억원 발행

2011.05
태양전지 웨이퍼 양산

2011.11
신주인수권 행사(행사 후 자본금 6,254백만원)

2011.12
신주인수권 행사(행사 후 자본금 6,982백만원)

2012.10
유상증자(주주배정후 실권주일반공모) 실시(유상증자후 자본금 9,733백만원)

2013.04
제5-1회 및 제5-2회 무보증사채(SKC(주) 권면보증) 발행
(제5-1회 200억, 제5-2회 300억)

2013.08

제6회 무기명식 사모 분리형 무보증 신주인수권부사채 발행 (100억)

2013.10
유상증자(일반공모)실시 (유상증자 후 자본금 15,798백만원)

2013.12
유상증자(3자배정)실시 (유상증자 후 자본금 19,258백만원)

2014.09

신주인수권 행사(행사 후 자본금 19,463백만원)

2015.03

신주인수권 행사(행사 후 자본금 21,210백만원)

2015.04

신주인수권 행사(행사 후 자본금 21,449백만원)

2015.05

신주인수권 행사(행사 후 자본금 21,586백만원)

2015.07

신주인수권 행사(행사 후 자본금 21,655백만원)

2016.04

제8회 무보증 공모 사채
(SKC(주) 권면보증) 300억 발행

2016.04

신주인수권 행사(행사 후 자본금 21,861백만원)

2016.05

신주인수권 행사(행사 후 자본금 22,066백만원)

2016.06

신주인수권 행사(행사 후 자본금 22,374백만원)

2016.07

신주인수권 행사(행사 후 자본금 22,683백만원)

2016.08

태양광사업 자산양도 결정

2016.10

유상증자(3자배정) 실시 (유상증자 후 자본금 30,747백만원)

2017.10

Si, Quartz 사업부 증설투자 결정(219억)

나. 경영진의 주요한 변동

변동일
구분
변동 전
변동 후

2014. 03. 21
이사
장사범, 송휴섭, 이승재, 최태은
양생환, 송휴섭, 이승재, 안동준, 최태은

감사위원회
송휴섭, 이승재,
송휴섭, 이승재, 안동준

2015. 03. 20
이사
양생환, 송휴섭, 이승재, 안동준, 최태은
오준록, 송휴섭, 이승재, 안동준, 최태은

감사위원회
송휴섭, 이승재, 안동준
송휴섭, 이승재, 안동준

2016. 03. 18
이사
오준록, 송휴섭, 이승재, 안동준, 최태은
오준록, 이승재, 안동준, 김종희, 전형탁, 장사범

감사위원회
송휴섭, 이승재, 안동준
이승재, 안동준, 전형탁

2017. 03. 24
이사
오준록, 이승재, 안동준, 김종희, 전형탁, 장사범
오준록, 이승재, 김종희, 전형탁, 이근식

감사위원회
이승재, 안동준, 전형탁
이승재, 김종희, 전형탁

2018. 03. 22
이사
오준록, 이승재, 김종희, 전형탁, 이근식
오준록, 최광호, 이승재, 김종희, 전형탁

감사위원회
이승재, 김종희, 전형탁
이승재, 김종희, 전형탁

다. 최대주주 변동

공시 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 SKC(주)이
며 보유주식수는
35,484,318주 (57.70%)
입니다. 공시대상기간 동안 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

해당사항 없음

[주요 종속회사 : SKC Inc.]

가. 회사의 연혁

일 자
내 용

1996.04
美 Georgia 주정부와 투자 조인식 체결

1996.06
SKC Inc. 법인 설립(설립 자본금 : US$42.4백만)

1998.03
자본금 증자(US$20백만)

1999.03
자본금 증자(US$20백만)

1999.06
PET Film 3개 Line 순차적으로 가동 개시

1999.10
자본금 증자(US$8백만)

2000.11
자본금 증자(US$110백만)

2001.08
대표이사 이종길 취임

2001.10
Kodak Main Biz. Starting

2002.05
ISO 9001 인증 획득

2005.01
대표이사 김효섭 취임

2005.09
SKC America, Inc 흡수 합병

2005.12
대표이사 김호진 취임

2009.09
Chemical Ground Breaking

2009.12
SKC 지분인수(현재 지분율 100%)

2010.03
EVA Ground Breaking

2010.03
자본금 증자(US$10.5백만)

2010.06
Chemical 제품 생산

2012.09
EVA 제품 생산

2015.03
화학사업부문 분사

2016.01
대표이사 김명원 취임

2017.01
대표이사 양생환 취임

2018.05
대표이사 박호석 취임

나. 경영진 현황

당사는 2018년 5월 1일자로 박호석 대표이사가 취임, 이후 박호석 대표 체제로 구성되어 있습니다.

다. 최대 주주 현황

당사는 10,629주를 발행하였으며, 최대 주주인 SKC(주)가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 당사의 최대주주는 공시대상기간 동안 변동하지 않았습니다.

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

해당사항 없음

[주요 종속회사 : SKC (Jiangsu) High Tech Plastics]

가. 회사의 연혁

일 자
내 용

2011.08
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics 설립 (영업집조 발행)

2011.09
1차 자본금 납입

2011.10
PET Film Line 착공식

2012.02
2차 자본금 납입

2012.03
3차 자본금 납입

2013.03
Toyobo와 지분투자계약 체결 (자본금 추가 납입을 통한 지분율 15% 확보)

2013.07
Toyobo의 자본금 추가 납입 (US$8,823,530)

2013.10
PET Film Line 준공식 (연산 33,000톤)

2014. 08
상업생산 개시

2015. 09
대표이사 김희수 취임

2016. 06
SKC(주)의 지분 추가 취득 (지분율 51.9%)

2016. 09
주주배정 유상증자(US$ 43,500,000) (지분율 72.3%)

2018. 01
대표이사 강영구 취임

나. 경영진 현황

당사는 강영구 대표 체제로 구성되어 있으며, 취임일은 2018년 1월 3일자입니다.

다. 최대 주주 현황

당사의 최대주주는 SKC(주)입니다. 최초 취득 지분은 51.0%였고, 2013년 7월
Toyobo의 지분 투자 이후 보유 지분율은 43.4%로 변동 되었습니다. 이후 2016년 
6월 지분 추가 취득 및 8월 주주배정 유상증자를 통하여 현재 지분율은 72.3% 입니다.

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

해당사항 없음

[주요 종속회사 : SKC하이테크앤마케팅]

가. 회사의 연혁

일 자
내 용

2007. 11

SKC㈜로부터 Display사업부를 물적분할하여 설립

2007. 11

Rohm and Haas DK Korea FPD Holdings ApS가 지분의 51% 취득

2008. 05

80억 증자

2009. 04

The Dow Chemical의 Rohm and Haas 인수로 The Dow Chemical의 계열사 편입

2009. 06

ERM 생산라인 준공

2011. 09

Sputter 생산라인 증설

2013. 09

중국 Suzhou C2라인 증설

2017. 06

SKC㈜의 The Dow Chemical 보유 지분 전부 인수

2017. 07

에스케이씨하이테크앤마케팅 유한회사로 사명 변경

2017. 07

300억 증자

2017. 08
SK 계열회사 편입

2017. 08

SKC㈜ 가공사업 양수

2017. 11

제 43회 국가품질경영대회 국가품질경영상 수상

2018. 01
에스케이씨하이테크앤마케팅 주식회사로 회사형태 변경

2018. 01
대표이사 김희수 취임

나. 경영진 현황

당사는 김희수 대표이사 체제로 구성되어 있으며 취임일은 2018년 1월 3일자입니다.

다. 최대 주주 현황

당사의 최대주주는 SKC㈜입니다. 최초 취득지분은 49%였고, 2017년 6월 30일자로The Dow chemical company의 보유지분 51%를 전부 인수하여, 현재는 100%의 지분을 보유하고 있습니다.

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

해당사항 없음

[주요 종속회사 : SK바이오랜드]

가. 회사의 연혁

일 자
내 용

1995.09
(주)바이오랜드 설립 : 서울 서초 논현로5길 31-14(자본금2억)

1995.09
공장부지 매입 : 충남 천안 병천 송정리 2길 59(12,735㎡)

1996.06
법인본점 이전 : 충남 천안 병천 송정리 2길 59

2004.04
(주)태평양 생화학사업부문(안산공장) 영업양수

2005.01
(주)바이오랜드 조직은행 설립허가 (식품의약품안전청)

2005.05
(주)바이오랜드 오창공장 착공(8,062㎡)

2005.12
(주)바이오랜드 오창공장 준공(대지 8,062㎡/건축 4,290㎡)

2006.01
의료기기 품질관리기준 적격업체승인(식품의약품안전청)

2006.10
중국현지법인 BIOLAND BIOTEC CO,.LTD 설립(중국.상해)

2007.05
오송과학산업단지 토지매입(36,004㎡)/(한국토지공사)

2007.08
유상증자실시 제3자배정(110만주)

2008.12
오창공장 생산동 준공(건축 3,935㎡)

2008.12
하북성 안국 중약 검사 실험실 설립(중국.상해)

2010.01
수출입 무역허가 취득(중국.상해)

2010.04
무상증자실시 주주배정(750만주)

2011.06
화장품행업전업위원회(중국.상해)

2011.11
(주)바이오랜드 오송공장 준공(건축 5,443.36㎡)

2013.06
중국해문공장 기공식(11,667㎡)

2014.06
중국해문공장 준공

2014.11
최대주주 변경 (이택선 外 4명 → SKC(주))

2015.01
SK(주) 계열사 편입(공정거래위원회)

2015.10

제
주
공장 기공식
(3,054㎡)

2016.06
제주공장 준공

2016.07
상호변경 "에스케이 바이오랜드"

나. 경영진의 중요한 변동

-2018년 1월 1일 일신상의 사유로 정찬복 대표이사 사임 후 이근식 사내이사가
 신임 대표이사로 선임되었습니다.
 -2018년 1월 26일 일신상의 사유로 이완재 기타비상무이사가 사임하였습니다.
 -2018년 3월 22일 제23기 정기주주총회에서 오준록 기타비상무이사로 신규
 선임되었습니다.

다. 최대주주 변동

SKC(주)는 (주)바이오랜드 기명식 보통주 2,070,484주를 2014년 11월 27일 이택선 외 4명과 주식양수도 계약을 통하여 취득하였으며, 본 보고서 제출 기준일 현재 4,190,841주(27.94%)를 소유하고 있습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 현황
공시 작성일 기준 당사의 자본금은 187,672,775,000원 입니다. 

나.
증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014년 07월 15일
신주인수권행사
보통주
132,450
5,000
30,200
-

2015년 03월 04일
신주인수권행사
보통주
71,942
5,000
27,800
-

2015년 04월 02일
신주인수권행사
보통주
35,971
5,000
27,800
-

2015년 04월 03일
신주인수권행사
보통주
35,971
5,000
27,800
-

2015년 04월 06일
신주인수권행사
보통주
35,971
5,000
27,800
-

2015년 04월 24일
신주인수권행사
보통주
143,884
5,000
27,800
-

2015년 04월 24일
신주인수권행사
보통주
17,985
5,000
27,800
-

2015년 05월 07일
신주인수권행사
보통주
17,985
5,000
27,800
-

2015년 05월 21일
신주인수권행사
보통주
35,971
5,000
27,800
-

2015년 06월 01일
신주인수권행사
보통주
17,985
5,000
27,800
-

2015년 07월 20일
신주인수권행사
보통주
17,985
5,000
27,800
-

2015년 11월 11일
신주인수권행사
보통주
17,985
5,000
27,800
-

2016년 03월 11일
신주인수권행사
보통주
35,971
5,000
27,800
-

2016년 03월 28일
신주인수권행사
보통주
35,971
5,000
27,800
-

2016년 04월 01일
신주인수권행사
보통주
35,971
5,000
27,800
-

2016년 04월 19일
신주인수권행사
보통주
35,971
5,000
27,800
-

2016년 04월 27일
신주인수권행사
보통주
17,985
5,000
27,800
-

2016년 05월 12일
신주인수권행사
보통주
35,971
5,000
27,800
-

2016년 05월 26일
신주인수권행사
보통주
71,942
5,000
27,800
-

2016년 05월 27일
신주인수권행사
보통주
71,942
5,000
27,800
-

2016년 05월 27일
신주인수권행사
보통주
215,827
5,000
27,800
-

2016년 05월 27일
신주인수권행사
보통주
179,856
5,000
27,800
-

다. 미상환 전환사채 발행현황
해당사항 없음

라. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
해당사항 없음

마. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
88,000,000
-
88,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
37,534,555
-
37,534,555
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
37,534,555
-
37,534,555
-

Ⅴ. 자기주식수
2,114,001
-
2,114,001
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
35,420,554
-
35,420,554
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
2,114,001
-
-
-
2,114,001
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
2,114,001
-
-
-
2,114,001
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,114,001
-
-
-
2,114,001
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
37,534,555
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,114,001
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
35,420,554
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

이익의 배당은 매 결산기일 현재 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급하며 금전과 주식으로 할 수 있습니다.

최근 3사업연도(2015년 ~ 2017년)의 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
2017년
2016년
2015년

제45기
제44기
제43기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
110,029
42,846
272,187

(별도)당기순이익(백만원)
37,918
87,738
250,480

(연결)주당순이익(원)
3,104
1,162
7,488

현금배당금총액(백만원)
31,878
27,031
27,381

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
29.0
63.1
10.1

현금배당수익률(%)
보통주
2.0
2.3
2.2

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
900
750
750

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 시장의 특징
등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 화학사업, Industry소재사업(舊 필름사업), 전자재료사업, BHC사업, 기타로 나누어 사업보고서를 기재하였습니다. 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
회사
주요 재화 및 용역
사업내용

화학사업
SKC,
SKC PU Specialty Co., Ltd.,
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.
PO, POD 등
PO, POD 등의 제조 및 판매

Industry소재
사업
SKC, 
SKC하이테크앤마케팅,
SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) Co., Ltd.,
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.,
SKC Hi-Tech&Marketing Japan K.K.,
SKC Hi-Tech&Marketing Polska Sp. z o.o.,
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC,
SKC Inc., SKW,
SKC(Jiangsu) High Tech Plastics,
SKC Europe GmbH
PET 필름 등
PET 필름 등의 제조 및 판매

전자재료사업

SKC,
SK텔레시스,
Techdream Co., Ltd.,
SE(강소)전자재료(유),
SKC솔믹스, SKC솔믹스 Taiwan,
SKC솔믹스 Shanghai,
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.,
SKC (Nantong) Semiconductor Materials 
Technology Co., Ltd.

반도체 부품소재 등
반도체 부품소재 등의 제조 및 판매

BHC사업
SK바이오랜드, BIOLAND BIOTEC CO.,LTD,
BIOLAND HAIMEN CO.LTD
화장품 원료 등
화장품 원료 등의 제조 및 판매

기타
SK텔레시스,
SKC인프라서비스(주)
중계기 등
중계기 등의 판매

가
. 사업부문별 현황

(1) 화학사업

(가) 산업의 특성
세계적으로 PO(Propylene Oxide)는 폴리우레탄의 원료인 PPG(Polypropylene Glycol, Polyol)에 약 60% 가량이 소비되고 다음으로 PG(Propylene Glycol)가 전체 수요의 20%를 차지하며 나머지는 PGE(Propylene Glycol Ether), 계면활성제, 난연재 등의 제조에 사용됩니다. PO의 주요제법으로는 Chlorohydrin Process와 Peroxidation Process 등이 있습니다.
국내 시장은 PO의 경우 수입에 의존하였으나, 1991년 SKC가 국내 최초로 생산 설비를 갖추면서 내수 생산기반이 확보되었습니다.

(나) 산업의 성장성
세계 PO시장은 1990년대 이후 연평균 4~5%의 꾸준한 성장세가 지속되고 있습니다. 현재 세계 수요의 약 80%가 미국, 서유럽, 일본 등에 집중되어 있으며, 중국을 중심으로 한 아시아 지역의 수요가 증가하는 추세입니다.

(다) 경기변동의 특성
PO 사용량의 60%를 차지하는 PPG의 최종 수요처인 자동차, 조선, 건설 등 주요 산업의 경기 변동에 영향을 받습니다.

(라) 경쟁요소 및 시장점유율

세계 시장에서 PO 생산기술을 보유한 업체가 많지 않으며 신규 기술개발 역시 PO 생산업체 위주로 이루어져 과점시장 형태를 띄고 있으며, 대단위 투자비가 필요하여 신규 시장 진입이 용이하지 않습니다. PG의 경우 국제규격을 만족할 경우 품질에 따른 별도의 경쟁요인은 존재하지 않으나, PPG의 경우 물성 등 다양한 품질 특성에 따라 경쟁이 이루어지고 있습니다.

당사는 PO와 PG의 국내 유일 생산자 역할을 하였으며, 수년간 약 70% 수준의 국내시장점유율을 기록하고 있는 것으로 추정하고 있습
니다.

(마) 현황 및 전망

화학사업부문은 다년간 축적된 운전 Know-how와 원가 경쟁력을 바탕으로 폴리우레탄(PU) 산업의 기초원료인 프로필렌옥사이드(PO), 프로필렌글리콜(PG) 등을 생산하여 국내외 관련산업에 안정적으로 공급함으로써 국내 PU산업의 든든한 초석 역할을성실히 수행하고 있습니다.
PO, PG 제품에 있어서는 시장점유율 70%를 차지하는 국내 유일의 생산업체로서, 지속적인 시설 확충 및 해외시장 개발을 통해 PO연관 제품의 국내 수요를 충족 시킴은 물론 세계 60여 개국에 수출하고 있습니다
2015년에는 일본 미쓰이화학과 한일 합작법인(MCNS)을 설립하여 폴리우레탄 사업의 안정적 성장기반을 확보하였으며, 2016년에는 신규 System House를 가동하는 등 Global 사업 확대를 가속화하고 있습니다. 
당사의 화학사업은 고객 요구에 맞춘 다양한 신제품 개발 및 기술 지원을 통하여 고객 만족을 실현해가고 있으며, 고부가 제품 판매 강화로 수익성을 제고하고 World Best 화학공장 실현을 목표로 지속적인 원가 절감을 추진하고 있습니다. 
또한 선제적 환경 투자를 통해 강화되는 환경 규제에 대비하는 한편 적극적인 사회 공헌활동을 전개함으로써 사회적 책임을 다하는 친환경 기업으로서 역할을 성실히 수행하고 있습니다.
2017년에는 유가 및 원재료 가격 강세로 인한 원가 부담 가중과 경쟁심화 등 우호적이지 않은 사업환경이 지속되었습니다. 그러나 하반기 지역별 수급, 가격 변동 등 환경 변화를 선제적으로 파악하여 판매물량 확대, Location Mix 최적화, 적기 가격인상추진 등으로 수익성 극대화를 추진하였습니다. 
또한 고부가 PG 판매 역량 확대, 생산능력 확충을 통해 화학사업의 양적/질적 성장 기반을 강화하였습니다. Global Top-Tier 수준의 원가 경쟁력 확보를 위해 지속적인아이디어 발굴/실행을 통해 제조원가 경쟁력을 강화하고, 주요 고객사와 중장기 협력 관계 구축을 통해 시장 환경 변화에 선제적으로 대비하여 사업의 안정적 수익 기반을 강화하였습니다. 신규 스페셜티 사업 확대를 위해 중국내 생산 거점 확보도 결정했습니다.
2018년에는 공유 인프라를 기반으로 한 글로벌 확장을 통해 Business Model 혁신을가속화하고, 근원적 경쟁력 강화를 통한 가치 혁신을 추진하여 Value Chain 경쟁력 강화, 고수익성 체질화, 신성장 동력 확보 등 본원적 사업 경쟁력을 한 단계 높은 수준으로 향상 시킬 것입니다. 또한, 스페셜티 사업은 중국 현지 생산공장 조기 건설 및 선제적 수주물량 확보를 통해 안정 가동 기반을 확보 할 계획입니다.

(바) 자원조달상의 특성
PO의 경우 원료인 Propylene에서 Downstream 부문인 PPG, PG, Glycol Ether 까지의 설비 집약화가 여타 제품에 비해 강해 자가소비에 집중되는 형태입니다. 중국을 중심으로 한 아시아 지역의 PO 부족 물량은 역내 및 역외의 활발한 교역으로충당하고 있습니다.

(사) 관련법령 또는 정부의 규제 등 
우리나라는 2015년부터 온실가스 배출권 거래제를 시행하였고, 당사는 온실가스 배출권 거래제 적용 기업으로 적극적인 온실가스 감축 활동을 시행하고 있습니다.

(2) Industry소재사업
(舊 필름사업)

(가) 산업의 특성
PET필름 시장은 관련 산업의 성장 및 생활수준 향상에 힘입어 그동안 전세계적으로연간 약 6~7% 성장을 지속해 왔고, 산업재로서의 특성상 비교적 안정된 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다.
전통적 PET Film 용도인 포장용, Display 시장은 물론이고 친환경 제품인 열수축, 태양광 용도의 제품을 개발하여 시장을 확대해 나가고 있으며, 특히 미래를 위해 많은 투자를 하고있습니다.

(나) 경기변동의 특성
경기변동보다 경제수준 및 관련 산업의 발전 정도에 따른 영향이 큽니다. 

(다) 경쟁요소 및 시장점유율
일본계 업체들이 Major group을 형성하고 있고, 그 뒤를 이어 한국업체가 경쟁하고 있으며, 인도 및 중국의 다수 후발업체들이 시장에 참여 하고 있습니다.
중간재로 사용되는 산업재의 특성상 관련 산업의 요구 및 특성에 맞는 필름을 공급 해야 하며 이를 충족시켜줄 수 있는 기술 및 품질이 절대적으로 중요한 요소입니다. 특히, 고부가 산업용으로 사용되는 광학용 필름의 경우는 이러한 요소가 더욱 중요 합니다. 다만, 일반 포장/산업용 분야에서 범용품의 경우는 가격 및 서비스와 같은 품질 이외의 요소가 공급여부를 결정하는 중요한 요소의 하나로 간주되고 있습니다.
당사의 필름사업은 최근 몇 년간 생산설비 규모기준으로 세계 4위를 기록하고 있습니다. 제품의 시장점유율에 대해서는 정확한 통계 수치와 주요 경쟁사별 시장 점유율 추이 추정의 객관성 및 정확성이 결여되어 생략하였습니다.

(라) 현황 및 전망

당사의 Industry소재사업은 국내 최초의 PET Film 생산 회사로서의 기술적 우위를 바탕으로 지금까지 지속적인 연구개발과 신규 용도 개발로 PET Film 시장을 리드해오고 있습니다. 특히 미래를 위해 PVB JV, 투명PI필름 등을 추진하고 있습니다.
2017년 초 PET 제품 판매단가 인상과 고부가 Specialty 제품군의 판매 확대 기반 수립을 통해 영업이익 흑자 전환을 달성하였습니다. 하지만, 4분기부터 지속적인 원재료가(TPA, EG) 상승으로 인해 영업 Margin 축소가 가중되고 있는 상황으로, 이를 개선하기 위한 추가 판매단가 인상과 SKC ht&m과의 통합 Value Up을 통해 안정적인 성과창출을 이루어 내도록 할 예정입니다.
또한, PVB, 투명PI필름 등 신규 소재 사업을 통해 본격적인 Industry소재사업 부문으로의 한 단계 도약을 준비하고 있습니다.
태양광사업은 3-Layer PVDF, 건축용 PVDF, 공압출 Back Sheet 등 Specialty sheet 사업화 Speed Up을 통해 고기능 Sheet 중심으로 사업구조를 재편해 나갈 예정입니다. 기존 제품군도 손익 개선을 위한 구조적 변혁을 지속 추진하도록 할 것입니다.

(3-1) 전
자재료사업 (반도체 소재)

(가) 산업의 특성

반도체 산업은 인간의 편리한 삶을 위한 다양한 외부환경 신호를 변환ㆍ처리하며 
기억기능 제품을 창조하며 인류기술 발전을 선도하는 산업으로 정보통신산업, 전기ㆍ전자산업, 자동차산업, 항공우주산업, 바이오산업 등 첨단 산업에 없어서는 안되는핵심 산업 입니다. 반도체 산업의 첨단성, 기능성으로 인해 미래 첨단 산업분야의 
기술 향상을 이끄는 중요한 동력원이 되고 있으며, 전후방 산업의 연계 효과가 매우 
커서 주요 산업의 생산구조 고도화를 위한 기간산업이라 불리고 있습니다.

(나) 산업의 성장성
반도체 산업은 2007년 이후 공급 과잉에 따른 판매 가격의 급격한 하락과 2008년 미국 신용위기에 따른 세계경제 침체의 영향으로 2009년까지 다소 저조한 성장세를 보이기도 하였습니다.
2010년 이후 새로운 IT기기의 등장과 디지털 기기의 모바일화, 스마트화로 DRAM 수요는 PC에서 모바일 영역으로, NAND수요는 모바일에서 PC영역으로 확대됨에 따라 향후 지속적인 성장이 기대됩니다.

(다) 경기변동의 특성
반도체 산업은 장기적으로는 10년, 짧게는 4~5년 주기로 이른바 실리콘사이클이라는 특징적 경기변동을 지속해 왔으며, 주로 메모리 제품이 경기의 상승 및 하강의 원인이 되었습니다. 최근 인터넷과 정보통신에 의한 디지털 융합화의 전개로 반도체 기술도 시스템 온 칩, 복합 칩 및 임베드화가 본격적으로 도입되고 있으며, 메모리와 비메모리의 융합화, 고집적화와 동시에 추구하는 복합기술, 자동화 기술의 도입 등으로 반도체 경기변동의 사이클에 다소의 변화를 가져오고 있습니다.

(라) 경쟁상황
반도체 산업의 경쟁요소로는 가격, 품질, 마케팅능력등 기본적인 요인 외에도 반도체산업의 특징에 따른 타이밍(신제품 선행 개발 능력, 생산의 선점) 및 대규모 자본의 일시적 투하력등을 들 수 있으며, 이러한 요소들이 신규업체들에게는 큰 진입 장벽이되기도 합니다. 시장의 수급상황에 따라 가격 등락이 심한 경기순환주기(실리콘 싸이클)를 가지고 있으며, 제품의 라이프 사이클이 짧아 적절한 시기의 투자와 경쟁자보다 선행하는 개발을 통하여 선발주자가 되는 것이 무엇보다 중요하다고 하겠습니다.

(3-2) 전
자재료사업 (파인세라믹)

(가) 산업의 특성

신소재라 함은 금속계, 무기계, 유기계의 소재를 단독 또는 그들을 2개 또는 3개를
조합시킨 것에 새로운 단위공정, 더욱 필
요하면 새로운 상품화기술을 조합시킴으로써 사회의 강한 요청과 수요에 대응하는 새로운 물성적 가치(성능·기능)와 사회적 가치(용도)를 가지게 한 것으로 신소재의 분류는 크게 (1)고성능·기능성고분자재료,(2)비금속무기재료, (3)신금속재료, (4)복합재료 등으로 나눌 수 있습니다. 여기서 비금속무기재료 중 하나인 파인세라믹스(Fine Ceramics)는 2차세계대전 후 급진전한 공업의 발달에 따라 일어난 여러 가지 새로운 특성을 갖는 재료로써 전통적 업체보다 뛰어난 내구성, 기계적성질, 특수한 전기적 특성 및 화학적내구성을 갖는 세라믹스를 말하며 금속이나 고분자재료에 비하여 여러가지 우수한 성질을 가지고 있는데, 좋은 기계적 특성(강도, 경도, 인성 등), 높은 내열특성(내화도, 절연성 등), 특이한 전자적 특성(유전성, 절연성, 반도성, 압전성 등), 자기적성질(강자성, 반강자성, 상자성 등), 광학적특성(투광성, 흡광성 등), 화학적특성(내식성, 성분다양성 등), 내방사성 및 안정성 등을 들수 있습니다. 반면 금속이나 고분자재료에 비하여 취성(brittleness)을 갖고 있어서 깨지기 쉬우며 또한 성형이 어려운 단점을 갖고 있어 이들에 대한 연구가 지속적으로 요구되고 있습니다. 
이러한 파인세라믹스의 응용분야는

여러분야가 있으나
크게 구조재료(Engineering Ceramics), 전자재료(Electro Ceramics) 및 생
체재료(Bio Ceramics)의 3종류로 구분됩니다. 구조재료는 내열성, 내마모성 그리고 고강도를 이용하며, 전자재료는 세라믹스가 갖는 특이한 전자기적 성질을 이용한 것이며, 생체재료는 생물, 화학적 특성을 이용합니다. 
이러한 세라믹스는 일반적으로 원료성분이 지구상에 풍부하게 분포되어 있어 잠재력이 매우 크며, 에너지 대체 또는 절약에 있어서 획기적인 파급효과를 전 산업체에 미칠수 있는 새로운 재료로 잠재가치와 성장성이 무한한 차세대 기술혁신사업으로 평가 받고 있습니다. 앞으로 세라믹스시장은 파인세라믹스시대에서 나노세라믹스 시대로 로드맵이 진행될 전망이며 이에 대한 다양한 연구가 진행되
어야 할 것입니다.국내외 파인세라믹스시장은 다음과 같습니다.

[세계 세라믹소재 산업의 시장규모 및 전망]

(단위: 백만달러, %)

구분
'13
'14
'15
'16
'17
'18
'19
CAGR
('13~'19)

전자세라믹

소재 ·부품

19,333
20,435
21,600
22,831
24,132
25,507
26,626
4.7

기계구조세라믹

소재·부품

11,702
12,661
13,700
14,823
16,038
17,353
18,330
6.6

환경세라믹

소재·부품

5,508
5,999
6,533
7,114
7,747
8,437
8,937
7.2

바이오세라믹

소재·부품

11,434
11,846
12,258
12,770
13,483
13,954
14,426
3.4

합계
36,556
39,109
41,848
44,784
47,934
51,315
53,912
5.7

* Source : Advanced Ceramics Industry Study #2794, Dreedonia, September 2011
 (미국시장을 전체 세계시장의 30%로 보고 추정)
* 바이오세라믹 관련, BCC Rearch, Acmite Market Intelligence 등의 자료 참고하여 전망치 추정

대
표적 주력산업인 반도체 산업의
경우, 최근 웨이퍼의 대구경화 및 반도체칩의 고집적화 등을 통한 저가격화가 두드러지게 나타나고 있으며, 특히 높은 수율 및 초고집적 반도체 공정을 개발하기 위한 실리콘 웨이퍼의 대구경화(450mm) 및 고순도화의 진행이 가속될 것으로 예측되고 있습니다. 이와 더불어 반도체 공정에 적용되고 있는고온용 부품들 역시 대구경화/초고순도화의 요구수준에 맞도록 그 이상의 순도를 갖는 초고순도 제품들을 요구하고 있습니다. 그러나 국내 반도체 부품 기술과 시장은 아직 요구수준에 미치지 못하는 등 국내 원천기술의 확보 및 관련 기술개발에 많은 제약을 받고 있는 실정입니다. 
하지만, 국내 부품소재업체들의 지속적인 연구 기술 개발을 통한 투자로 점차 국산화진행율이 높아지고

있
으며
당
사에
서도
실리콘 대구경 단결정 성장 및 LCD제조설
비용 대형구조세라믹 등
적극적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 또한 초고순도화를 목표로, 알루미나의경우 99.8%이상의 순도로 사용하고 있으며, 기타 고가의 소재로만 사용되었던 Y2O3, AlN, SiC등도 신기술개발 및 초고순도화
노력을 통해 국내 세라믹산업 발전에 이바지 하고 있습니다.

(나) 시장점유율

반도체·FPD소자업체들의 설비 기술개발 및 신규라인 증설등에 따라 시장의 규모 여부가 형성되어짐으로 이에 대한 시장현황 변동성있어 공식화된 시장 정보가 아직없는 상태입니다. 
또한 제품특성상 소모성 Parts이기 때문에 소자업체들로부터의 정확한 교체주기를 알수 없으며, 장비별, 공정별 정보를 파악하기 어려운 실정입니다.
국내·외 동종업체들과 가격 차이가 존재하고, 세부적으로 범위를 좁혀서 파악하기에는 다소 제약이 따릅니다.

(다) 시장의 특성

글로벌 경기침체의 영향으로 반도체 소자업체들의 설비투자 축소 및 업체간 치킨게임 등으로 시장환경은 다소 위축되었으나, 스마트폰과 테블릿PC, 사물인터넷의 수요 증가로 하반기부터 회복세를 찾아가고 있습니다.

반도체·FPD공정특성상 미세공정화를 통한 고집적화·고효율화를 시현함으로써
기존설비효율을 확대하기 위한 지속적인 기술개발이 이루어지고 있습니다.

(4) BHC사업 (화장품 원료 등)

(가) 화장품 소재 산업
[업계 및 사업 현황]

대
한
민
국 화장품 산업은 1900년대부터 시작하여 100년이 넘는 긴역사를 가지고 있습니다. 반면 국내 화장품소재 산업의 경우 전방 산업과는 달리 그 역사가 상대적으로 짧습니다. 당사는 수입에만 의존해 오던 고부가가치 천연활성 소재의 국산화를 목적으로 1995년 설립되었습니다. 창립 이후 천연화장품 소재 시장을 선도하는 Leading Company로서 끊임없는 연구개발을 통해 눈부신 성과를 창출해 왔으며 명실상부 국내 최대 천연물 소재 기업으로서 자리매김하였습니다.

국내 화장품 산업의 성장과 함께 그 소재산업 또한 눈부신 성장을 이루어 왔습니다. 산업성장과 함께 다양한 경쟁자들이 출현하였고 새로운 경쟁구도가 형성되어 가고 있는 상황입니다. 이에 당사는 선도기업이 갖는 이점을 최대한 활용하여 경쟁상황에 대처하고 있으며 소재 다변화, 신규 Pipeline 창출 등의 지속경영가능 활동들을 통해 꾸준히 매출 신장을 기록해 왔으며 그 결과 업계 1위 자리를 굳건히 지키고 있습니다. 또한 Global Market에서도 다양한 제품 Portfolio와 우수한 기술력을 보유한 당사의 가치를 인정받고 있어 세계 시장에서의 경쟁력이 꾸준히 높아지고 있는 상황입니다.

 최근 웰빙(well-being), 웰에이징(well-aging), 안티에이징(anti-aging) 및 감성소비와 같은 새로운 소비트렌드에 부합하여 지속적인 성장세를 보이며 특히 국내 화장품 시장은 경기침체로 다수의 소비재 시장이 어려움을 겪었음에도 성장세를 이어갔습니다. 이는 화장품이 일반 소비재에서 필수 소비재로 자리바꿈하였고, 소비자들의 가치 소비가 확대됨에 따른 것으로 분석하고 있습니다. 국내를 넘어 새로운 수출 주력산업으로 육성하기 위한 정부의 다양한 정책이 추진되고 이에 원료 산업 또한 높은 부가가치 창출이 가능한 지속성장산업으로 손꼽히고 있습니다. 

[시장점유율]

【국내 화장품 원료 시장 점유율】 ( 단위 : 억원 )

구분
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
연평균증감율

1
화장품 전체시장(주1)
90,355
81,778
76,242
70,220
65,898
8.2%

2

화장품원료 전체시장(주2)
7,228
6,542
6,099
5,618
5,272

3

천연화장품 원료시장
(주3)
1,446
1,308
1,220
1,124
1,054

4
화장품원료 전체시장 중 
당사점유율(주4)
7.6%
7.2%
6.6%
7.3%
7.4%
-

천연화장품 원료시장 중 
당사점유율(주5)
38.1%
36.3%
32.9%
36.6%
36.8%
-

(주1) 한국보건산업진흥원,"2016년 화장품산업 분석 보고서", 2016년 12월
(주2) 화장품원료 전체시장의 비중은 화장품 전체 시장 대비 평균 8%로 당사 추정
 자료 임.
(주3) 천연화장품 원료시장의 비중은 화장품원료 전체시장에서 계면활성제, 오일, 
 알콜료 등의 비중을 제외한 20%로 당사 추정자료임.
(주4) 화장품원료 전체시장중 당사 매출액을 감안하여 적용한 당사 추정 자료임.
(주5) 천연화장품 원료시장 중 당사 매출액을 감안하여 적용한 당사 추정 자료임.

[시장의 특성]

① 소재산업의 특성상 판매대상이 일반개인소비자가 아닌 최종제품 제조회사와의 B2B 거래가 일반적으로 판매경로, 판매방법이 단순합니다.
② 화장품이 필수소비재로 자리메김함에 따라 신규시장이 계속 확대되고 있으며 꾸준한 연구개발의 결과인 신제품, 신기술을 이용하여 시장선점 경쟁이 치열합니다.

[천연활성 소재 시장확대] 

최근 전 세계적으로 동물성 원료 사용과 화학물질에 대한 환경오염 등의 불안 요소들로 인해 각종 규제들이 강화됨에 따라 당사의 주력제품인 천연 소재시장이 더욱 확대될 것으로 전망됩니다.

[화장품법 제정에 따른 기능성 원료시장 확대]

2000년 7월 화장품법이 제정됨에 따라 2001년부터 본격적인 기능성 화장품(항노화, 자외선차단, 미백, 아토피) 생산판매가 이루어졌으며 이에 따라 앞으로도 기능성 화장품에 사용되는 주기능원료의 양이 지속적으로 확대될 전망입니다. 또한 법 개정에 따라 다양한 기능성 소재가 추가 등재되고 있으며 국가 정책 또한 산업의 성장을 위한 방향으로 이루어지고 있어 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

(나) 건강기능식품 산업

건강기능식품이란 "인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 제조ㆍ가공한 식품" 으로 정의되며, 기능성이라고 함은 "인체의 구조 및 기능에 대하여 영양소를 조절하거나 생리학적 작용 등과 같은 보건용도에 유용한 효과를 얻는 것"(건강기능식품에 관한 법률)을 말합니다. 

당사는 반세기의 발효 및 Enzyme생산기술을 기반으로 미생물에 의한 바이오폴리머 소재, 발효 및 효소 소재 개발과 추출ㆍ정제 생산기술을 기반으로 천연물 유래 기능성 식품소재 개발 등의 사업화를 진행하고 있습니다.

바이오폴리머 소재인 히알루론산은 1990년 초에 화장품 소재로써 국내 최초로 개발하여 대량생산 도입한 이후, 지속적 연구개발을 통하여 2004년에 천연첨가물의 "한시적기준규격" 인정을 득하였으며, 2010년에는 식품의약품안전처로부터 건강기능식품 개별인정형 원료 인증을 받아 현재 국내외에 판매 중입니다. 2014년에는 청국장의 점성물질인 폴리글루탐산의 대량생산 제조공정을 개발 완료하였으며, 2015년 폴리글루탐산이 식약처의 건강기능식품 고시형원료로의 전환되어 현재 판매중에 있으며, 현재 차기 아이템으로 버섯글루칸 및 흑효모글루칸 등의 다양한 바이오폴리머 소재를 개발하고 있습니다.

유산균 등 식용미생물을 활용한 천연물발효기술과 효소를 활용한 생물전환기술을 이용하여 발효홍삼, 발효마늘, 발효녹용, 효소식품 등 바이오식품소재의 개발 및 사업화를 진행하고 있습니다. 또한 발효기법의 신규물질의 개발을 위해 나아가서 자사의 발효기술을 기반으로 경차별화되고 경쟁력소재 개발을 위해, 2건의 신규소재[발효마늘/간기능 개선(혈중콜레스테롤 개선), 발효우슬/관절건강개선 개발을 국비지원을 받아 식약처의 건강기능식품 개별인정형 원료 인증을 목표로 고려대학교 등과 산학연협동으로 개발을 진행하고 있으며 2016년 9월 유산균발효마늘추출물을 식약처로 부터 개별인정형 소재로 인정받아 현재 판매중입니다. 

또한 난용성의 천연추출물인 이소플라본, 홍경천추출물, 밀크씨슬추출물, 은행잎추출물 등을 자사특화 기술로 수용화하여 생체흡수율과 효능을 증대시킴과 아울러 풍미를 개선하여, 음료, 젤리 제형 등 다양한 제형에 적용할 수 있는 제품개발을 완료하였으며, 이와 같이 차별화된 수용성 소재를 토대로 완제품 ODM 사업을 준비 중입니다. 향후 완제품 ODM사업을 통하여 비약적 경영성과를 기대하고 있습니다.

(다) 바이오 의료 산업(Bio medical products)

당사의 조직재생 바이오의료 산업은 바이오 의약산업의 한 부분으로 다양한 기술접목이 가능한 사업분야로서 장래 고부가가치를 창출하는 산업으로 손꼽히고 있습니다.
 
 당사에서 연구개발 생산하는 조직재생 치료재료 제품들은 각종 사고, 질병이나 고령화의 원인으로 손상된 피부조직의 재생치료, 치과 및 정형외과 신경외과 영역의 손상된 뼈조직이나 연골조직을 재생 또는 재건하는 바이오의료 완제품들입니다.

당사에서 생산하는 바이오의료 완제품들은 내부 영업인력과 외부 유통협력업체들을 통해 판매되고 있으며, 제품으로는 피부손상에 사용되는 창상피복재(CollaDerm, CollaHealPlus), 이식용 인공피부(InsureGraf), 콜라겐지혈제(P-Stop)등을 연구개발하여 판매합니다.

치과 영역의 치조골 및 연부조직 재생 치료제품으로, 임플란트 시술에 사용되는 치과용 콜라겐 멤브레인(T-Gen, CollaGuide, OssGuide), 치과용 이종골 이식재(CollaOss-plug, CollaOss-putty), 치과용 합성골 이식재(Calpore) 및 잇몸조직의 수술시 사용되는 콜라겐 드레싱으로 Ateloplug, Atelocare등을 연구개발하여 수출 및 국내 판매중입니다.

정형외과 슬관절 손상에 사용되는 콜라겐 멤브레인을 연구개발하여 품목허가를 득하였고, 정형 및 신경외과용 합성골이식재(Polybone, Calpore) 등과 함께 정형외과 및 신경외과 분야의 국내외 의료제품 사업진출 확장을 위한 연구개발을 진행하고 있습니다.

국내뿐만 아니라 해외 판매를 위해 중국, 유럽, 미주 지역을 대상으로FDA, CE인증을 진행 중에 있습니다. 이런 노력의 한 결과로2016년 중국CFDA를 통해 치과용 콜라겐 멤브레인(T-gen) 인정을 획득하였으며, 유럽수출을 위한 CE인증을 보유하고 있어, 글로벌 시장 공략을 위해 역량을 집중하고 있습니다.

(라) 천연물 원료의약품 산업(APIs)

원료의약품은 의약품제조에 사용되는 의약품의 원료들의 총칭으로 완제품 제조사에서 의약품 제제를 위해 사용되는 주원료를 의미합니다. 원료의약품은 약효성분에 따라 주성분(Active Pharmaceutical Ingredients)와 보조성분(Inactive
Pharmaceutical Ingredients)
로 분류되고 있으며 당사에서는 소화위장개선에 도움을 주는 Eupatilin(애엽추출물) 등의 주성분 원료의약품을 생산하여 완제 의약품 생산 업체로 공급하고 있습니다.

원료의약품 산업은 인간의 생명과 직접적으로 관련된 제품을 생산하는 산업으로 제품의 개발 제조 유통 판매 등 전과정에 걸쳐 매우 엄격히 관리되고 있으며 그 기준을 맞추기 위한 설비투자, 기술투자가 이루어 지고 있습니다.

설비에 대한 고도화 및 기술 집약도가 높은 산업으로 신규 기술 확보 및 신제품 개발에 따라 높은 부가가치를 창출하는 사업입니다. 따라 당사에서는 신규제품 개발을 위해 완제 의약품제조사와 지속적인 협력을 이어가고 있으며 신약 개발을 위한 연구개발을 수행하고 있습니다. 이를 통해 사업 경쟁력 확보뿐만 아니라 국가 보건산업 발전에도 이바지 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(5) 기타사업 (정보통신)

(가) 산업의 특성

최근의 통신산업은 급격한 기술발전과 서비스이용자의 수요변화 등 음성중심의 시장에서 데이터 중심의 시장으로 전환이 가속화되고 있어 통신과 방송융합, 유무선 통합등 컨버전스 환경으로 이동하고 있습니다. 통신과 방송 융합을 목표로 하는 디지털멀티미디어방송(DMB), 휴대인터넷(WiBro), 방송통신융합서비스(IPTV) 등의 신규서비스 등과 국내이동통신 사업자들간의 3G서비스(WCDMA) 및 3.5G서비스(HSDPA),그리고 최근 4G서비스(LTE)의 공격적인 서비스망 확대 등으로 통신시장이 급격히 변화되고 있습
니다. 이동통신기술은 일반적으로 제1세대인 아날로그방식(1G), 2세대인 디지털방식(2G), 멀티미디어 데이터의 전송이 가능한 3세대 기술인 WCDMA(3G), 그리고 보다 빠르고 고속 데이터 통신이 가능한 4세대 기술 LTE(4G)로 구분될 수 있습니다. 최근에는 스마트폰 이후의 통신업계 성장동력으로 손꼽히는 사물인터넷(IoT)의 실현을 위해서는 현재의 통신속도보다 휠씬 빨라져야 한다는 Needs에 의해 한국을 포함한 정보기술(IT) 선진국에서 제5세대(5G) 이동통신기술 연구가 활발하게 진행되고 있습니다. 이와 같이 현재 주요 통신기술의 흐름은 제4세대(LTE) 기술에서 LTE-A, 3band LTE-A 등을 거쳐 제4세대 기술보다 수백배 이상 빠른 제5세대(5G) 기술로 진화하는 중에 있습니다. 이러한 LTE 서비스의 대중화 및 향후 IoT 서비스의 개화로 음성 및 데이타의 전송속도는 더욱 중요해지고 트래픽 또한 급증할 것으로 예상됩니다.

(나) 산업의 성장성

최근 국내 정보통신산업은 제4세대 기술인 LTE의 상용화에 따라 기존 유선에서만 가능했던 실시간 IPTV 및 HD급 고화질 VOD 서비스 등 대용량 멀티미디어 데이타 서비스가 이동통신서비스에서도 가능하게 되어 데이타 트래픽이 급증하고 있는 추세입니다. 이러한 네트워크 인프라의 대용량과 고속화를 위해서 제5세대(5G) 기술개발이 활발히 진행되고 있으며, 미래창조과학부는 2013년도말 추가 주파수 공급 마련을위하여 2023년까지 4단계에 걸쳐 1GHz폭 이상의 주파수를 회수, 재배치, 할당을 통하여 단계적으로 확보하겠다는 '모바일 광개토 플랜 2.0'을 확정, 발표하였습니다. 이처럼 차세대 서비스를 위한 장비투자가 본격화 됨과 동시에 정부차원의 지원과 정책이 이어지면서 통신장비시장에 새로운 전환점이 되고 있습니다. 그리고 유무선통신사업자들의 인수합병, 신성장 서비스 시장 진출 등으로 통신 사업자간의 신규 서비스 경쟁이 치열해 지면서 이로 인한 통신방송융합, 유무선통합등의 컨버전스 환경으로 전환되고 있고, 지속적인 사업자간의 경쟁 및 새로운 돌파구 모색을 위한 인한 신기술, 신서비스 개발의 가속화로 통신장비의 수요는 지속 성장할 것으로 예상됩니다.

(다) 경기변동의 특성

통신장비 시장은 지속적인 통신기술의 발전에 따라 기간통신 사업자들의 필요에 따른 투자 결정으로 수요가 발생되는 시장으로서 고속대용량의 멀티미디어 데이터 서비스에 필요한 새로운 통신장비의 수요가 꾸준히 발생하고 있습니다. 또한 DMB, IPTV와 같은 방송통신융합과 유무선통합 등과 같은 다양한 서비스는 포화 상태인 통신장비 시장에 새로운 기회로 다가오고 있습니다. 다만 국내외 경기가 계속 침체되거나 정부와 기간 통신 서비스 사업자 등의 정책에 변화가 있을 경우에는 통신 사업자의 투자가 위축될 가능성이 있고 이에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수는 있지만 계절과 직접적인 연관성은 미미합니다.

(라) 경쟁요소

통신장비는 장비에 대한 고도의 신뢰성 및 안정성과 장비 설치 및 운용 경험 등이 매우 중요하기 때문에 관련 분야에 대한 전문 기술 및 Know-how를 구사할 수 없는 기술력이 부족한 업체는 시장에 신규 진입하기가 매우 어렵습니다. 대부분의 이동통신사업자들은 투자계획에 따라 중계기 및 전송장비 투자를 단기간에 집중하게 되는 특성으로 인해 안정적인 기술개발능력과 적시 생산 및 납품능력, 전국적인 A/S가 가능한 소수의 업체를 선정하여 자사 모델의 개발, 생산, 납품을 요구하고 있습니다. 최근에는 기술력이 부족한 중소기업체들이 경쟁 심화로 인해 도태되고 우수한 소수의 협력회사들로 시장이 안정화되어 가고 있는 상황입니다.

(마) 자원조달상의 특성

통신기기 및 방송기기의 주요 원재료로는 수
동회로부품(예 : 저항기, 콘덴서, 인덕터,발진기 등), 기구적 전자회로부품(커넥터, 동축커넥터, 릴레이, 스위치 등), 전원회로 부품(트랜스, 방열기, 서미스터 등), 반도체부품(IC류,FET/MMIC 트랜지스터 등), RF FILTER(세라믹, 캐비티, SAW등) 및 기구물
등이 있는데, 상기 원재료들의 대부분은 안정적인 가격 및 납기로 국내 수급이 가능하며 일부 반도체 부품의 경우 수입에 의존하고 있어서 환율변동의 영향을 받는 특성이 있습니다. 

수입의존도가 높았던 원자재 및 부품의 수급에 있어서 국내기술에 대한 품질이 향상됨에 따라 주요부품에 대한 국산화 비율이 점차 증가되고 있습니다. 그러나 여전히 핵심 칩셋과 RF 부품에서는 미국, 일본 등 해외 선진업체에 대한 의존도가 높은 상태이며 소형 고급 제품일수록 이러한 경향이 심화되고 있습니다.

(바) 관련법령 또는 정부의 규제 등

우리나라는 전기통신기본법 제33조와 전파법 제46조 및 제57조에 의거, 정보통신기기인증규칙 제3조에서 정하고 있는 정보통신기기를 제조, 수입, 판매하기 위해서는 형식승인, 형식검정 또는 등록을 받도록 강제 규정하고 있습니다. 2002년 7월부터는제품의 결함으로 소비자에게 피해를 준 경우 제조업체가 금전적인 손해를 소비자에게 배상토록 하는 제조물책임(PL)법이 시행되어 산업전반에 걸친 기업들의 철저한 품질관리활동이 요구되고 있습니다. 또한 세계각국은 안전, 보건, 환경, 소비자보호 등 공공목적을 달성하기 위하여 강제적인 기술규제를 정의하고 이를 준수하도록 요구하고 있는데 WTO 회원국간에 상호인정약정서(MRA:Mutural Recognition Arrangement)를 체결하여 상대국 적합성 평가기관이 발행한 시험성적서 또는 인증서, 마크 등을 상호 인정하는 제도가 시행되고 있습니다.

2. 회사의 현황

가. 공시대상 사업부문의 구분

(1) 사업
부문별 요약 재무현황
당반기 및 전반기의 부문 매출액 등은 다음과 같습니다. 

① 당반기

(단위:천원)

구 분
Industry 소재
화학
전자재료
BHC
기타
합 계

총매출액
564,041,134
439,520,659
152,370,143
50,193,648
158,570,161
1,364,695,745

영업이익
(1,960,882)
77,455,089
8,508,077
8,027,026
2,235,707
94,265,017

② 전반기

(단위:천원)

구 분
Industry 소재
화학
전자재료
BHC
기타
합 계

총매출액
446,643,619
390,265,771
124,720,308
50,388,785
190,146,861
1,202,165,344

영업이익
1,081,876
64,736,916
7,124,178
6,382,862
2,690,711
82,016,543

3. 주요 제품 및 서비스 등

가. 주요 제품등의 현황

(단위 : 원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표 등
매출액(비율)

Industry
소재
제품
PET FILM 등
광학용,
포장용, 산업용 등
Skyrol
수출
242,322,488,195
17.8%

내수
407,663,473,292
29.9%

합계
649,985,961,487
47.6%

화학
제품 및
용역
POD 등
윤활제, 자동차,
화장품,가전제품, 단열재 등
SUPER-A
GREEN
수출
94,706,254,476
6.9%

내수
344,814,404,405
25.3%

합계
439,520,658,881
32.2%

전자재료
제품
반도체 소재 등
반도체 부품 등
-
수출
83,431,632,046
6.1%

내수
70,208,612,224
5.1%

합계
153,640,244,270
11.3%

BHC
제품
화장품 원료 등
화장품, 
건강기능식품 등
-
수출
8,722,552,964
0.6%

내수
41,471,095,019
3.0%

합계
50,193,647,983
3.7%

기타
제품 및
용역
통신장비 등
중계기 등
-
수출
-
0.0%

내수
159,363,724,446
11.7%

합계
159,363,724,446
11.7%

연결조정
-
-
-
-
수출
(42,672,640,381)
△3.1%

내수
(45,335,851,633)
△3.3%

합계
(88,008,492,014)
△6.4%

합 계
-
수출
386,510,287,300
28.3%

내수
978,185,457,753
71.7%

합계
1,364,695,745,053
100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg)

품 목
품 목
구 분
제46기 반기
제45기 연간
제44기 연간

화학
POD(*)

내수

1,828
1,677
1,589

수출

Industry소재
PET FILM
내수
4,025
3,888
3,727

수출

3,777
3,745
3,824

4. 주요 원재료

가. 주요 원재료 매입현황

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적 용도
매입액
비고(주요매입처)

화학
프로필렌, 벤젠 등
PO제조
178,581
SK종합화학

Industry
소재
DMT
PET FILM 제조
1,116
SK유화

TPA
49,252
한화종합화학, 삼남석유화학

EG
27,405
Sabic, 롯데케미칼

EVA
태양광 Film
제조
9,462
한화토탈, LG화학

PVDF
5,052
만호포리머, ARKEMA, 솔베이

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg)

품 목
품 목
제46기 반기
제45기 연간
제44기 연간

화학
프로필렌, 벤젠 등
1,172
1,054
833

Industry
소재
DMT
1,312
1,288
1,147

TPA
820
754
712

EG
1,074
943
774

EVA
1,704
1,644
1,674

PVDF
10,444
10,479
10,975

5. 생산현황

가. 생산능력

사업부문
품 목
사업소
제46기 반기
제45기 연간
제44기 연간

화학
POD(M/T)
SKC
230,000
427,000
410,000

Industry
소재
PET FILM(ton)
SKC
67,508
141,000
137,000

PET FILM(ton)
SKC Inc.
36,287
73,028
73,028

PET FILM(ton)
SKC Jiangsu
32,850
32,850
32,850

가공필름(K ㎡)
SKC하이테크앤마케팅

57,196

115,340

114,975

Mill Base(ton)

489

657

657

전자재료
Al2O3(백만원)
SKC솔믹스
18,965
31,418
24,138

Si(백만원)
26,308
42,691
42,665

SiC(백만원)
7,913
25,098
23,055

BHC

화장품원료外 (백만원)

SK바이오랜드
20,000
20,000
20,000

건강기능성식품外 (백만원)

50,000
50,000
50,000

의료기기外 (백만원)

15,000
15,000
15,000

화장품원료外 (백만원)

30,000
30,000
30,000

화장품원료外 (백만원)
10,000
10,000
10,000

나. 생산능력의 산출근거 

[지배회사 : SKC]
 생산능력의 산출기준은 최대생산능력이며, 산출방법으로는
1일평균 가동시간× 
 월평균가동일수×시간당 최대생산량×12개월을 적용하였으며, 각 적용요소는 
 아래와 같습니다.

품 목
1일 평균 가동시간(Hr)
월평균 가동일수(일)
시간당 최고 생산량

POD
24.0
30.0
52,714 Kg

PET FILM
23.4
26.9
18,500 Kg

※ 상
기

주
요 종속회사들의 생산능력 산출기준은 최대생산능력이며, 산출방법으로는 시간당 최대 생산량× 24시간×가동일수 입니다.

다. 생산실적

사업부문
품 목
사업소
제46기 반기
제45기 연간
제44기 연간

화학
POD(M/T)
SKC
214,100
405,000
371,737

Industry
소재
PET FILM(ton)
SKC
44,787
98,531
106,300

PET FILM(ton)
SKC Inc.
21,545
44,543
47,038

PET FILM(ton)
SKC Jiangsu
17,006
33,085
27,466

가공필름(K ㎡)
SKC하이테크앤마케팅

51,510

99,543

94,822

Mill Base(ton)

428

753

587

전자재료
Al2O3(백만원)
SKC
솔믹스
17,304
30,671
20,808

Si(백만원)
24,666
41,414
40,646

SiC(백만원)
6,009
11,075
9,972

BHC
화장품원료外(백만원)
SK바이오랜드
17,184
30,831
27,813

건강기능성식품外(백만원)
23,643
49,468
44,126

의료기기外(백만원)
6,302
14,671
19,212

화장품원료外(백만원)
696
1,402
80

라. 당기의 가동률

(단위 : hr, %)

사업부문
사업소
품목
당기가동가능시간
당기실제가동시간
평균가동률

화학
SKC
POD
4,363
4,363
100.0%

Industry
소재
SKC
PET FILM
7,527
5,236
69.3%

SKC Inc.
PET FILM

17,376

12,705

73.1%

SKC Jiangsu
PET FILM

4,344

3,901

89.8%

SKC하이테크앤마케팅
가공필름

4,344

3,912

90.1%

Mill Base

4,344

3,806

87.6%

전자재료
SKC 
솔믹스
Al2O3
73,440
41,169
56.1%

Si
78,192
51,075
65.3%

SiC
13,032
8,136
62.4%

BHC
SK바이오랜드
화장품원료 등
4,880
3,667
75.2%

6. 생산설비의 현황 등

가. 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

회사
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

SKC
경기도 수원
359,298
13
(482)
-
358,829
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
3,600
-
-
-
3,600

-

SKC하이테크앤마케팅(주)
충남 천안
346
-
(10)
-
336
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
36,928
-
-
-
36,928

-

에스케이더블유㈜
충북 진천
-
-
-
-
-
-

SK바이오랜드(주)
충남 천안
26,990
-
-
-
26,990
-

SKC Jiangsu
중국
-
-
-
-
-

-

SKC PU Specialty Co., Ltd
홍콩
-
-
-
-
-
-

SKC-ENF Electronic Materials Limited
홍콩
-
-
-
-
-
-

SKC Inc
미국
8,289
389
-
-
8,678
-

SKC Europe GmbH
독일
-
-
-
-
-

-

소계
435,451
402
(492)
-
435,361

-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

회사
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

SKC
경기도 수원
114,182
51
(602)
(4,282)
109,349
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
23,358
-
-
(358)
23,000

-

SKC하이테크앤마케팅(주)
충남 천안
28,070
335
-
(630)
27,775
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
32,530
28
-
(1,091)
31,467

-

에스케이더블유㈜
충북 진천
-
-
-
-
-
-

SK바이오랜드(주)
충남 천안
40,849
157
-
(632)
40,374
-

SKC Jiangsu
중국
14,640
602
-
(285)
14,957

-

SKC PU Specialty Co., Ltd
홍콩
-
-
-
-
-
-

SKC-ENF Electronic Materials Limited
홍콩
-
-
-
-
-
-

SKC Inc
미국
117,971
5,432
-
(2,485)
120,918
-

SKC Europe GmbH
독일
-
-
-
-
-

-

소계
371,600
6,605
(602)
(9,763)
367,840

-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

회사
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

SKC
경기도 수원
31,957
685
-
(1,169)
31,473
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
-
-
-
-
-

-

SKC하이테크앤마케팅(주)
충남 천안
100
20
-
(9)
111
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
3,592
89
-
(386)
3,295

-

에스케이더블유㈜
충북 진천
10
-
-
(1)
9
-

SK바이오랜드(주)
충남 천안
3,340
180
-
(47)
3,473
-

SKC Jiangsu
중국
2,923
195
-
(126)
2,992

-

SKC PU Specialty Co., Ltd
홍콩
-
-
-
-
-
-

SKC-ENF Electronic Materials Limited
홍콩
-
-
-
-
-
-

SKC Inc
미국
6,398
294
-
(146)
6,546
-

SKC Europe GmbH
독일
-
-
-
-
-

-

소계
48,320
1,463
-
(1,884)
47,899

-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

회사
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

SKC
경기도 수원
671,847
12,828
(4,311)
(30,061)
650,302
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
-
-
-
-
-

-

SKC하이테크앤마케팅(주)
충남 천안
45,534
989
(14)
(2,803)
43,706
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
13,607
826
(16)
(2,447)
11,970

-

에스케이더블유㈜
충북 진천
4,200
12
-
(137)
4,075
-

SK바이오랜드(주)
충남 천안
16,995
511
-
(1,775)
15,731
-

SKC Jiangsu
중국
97,623
3,862
-
(2,723)
98,762

-

SKC PU Specialty Co., Ltd
홍콩
-
-
-
-
-
-

SKC-ENF Electronic Materials Limited
홍콩
-
-
-
-
-
-

SKC Inc
미국
92,455
4,120
-
(5,156)
91,419
-

SKC Europe GmbH
독일
-
-
-
-
-

-

소계
942,261
23,148
(4,341)
(45,102)
915,965

-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

회사
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

SKC
경기도 수원
131
56
-
(52)
135
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
-
-
-
-
-

-

SKC하이테크앤마케팅(주)
충남 천안
25
9
-
(11)
23
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
6
-
-
(1)
5

-

에스케이더블유㈜
충북 진천
-
-
-
-
-
-

SK바이오랜드(주)
충남 천안
569
139
(136)
(94)
478
-

SKC Jiangsu
중국
-
-
-
-
-

-

SKC PU Specialty Co., Ltd
홍콩
-
-
-
-
-
-

SKC-ENF Electronic Materials Limited
홍콩
-
-
-
-
-
-

SKC Inc
미국
75
3
-
(17)
61
-

SKC Europe GmbH
독일
-
-
-
-
-

-

소계
806
207
(136)
(175)
702

-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

회
사

소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

SKC
경기도 수원
6,616
787
(15)
(1,204)
6,184
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
3,039
544
(1)
(644)
2,938

-

SKC하이테크앤마케팅(주)
충남 천안
482
491
-
(135)
838
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
779
83
-
(262)
600

-

에스케이더블유㈜
충북 진천
70
-
-
(14)
56
-

SK바이오랜드(주)
충남 천안
2,358
545
(9)
(392)
2,502
-

SKC Jiangsu
중국
415
31
(5)
(99)
342

-

SKC PU Specialty Co., Ltd
홍콩
-
-
-
-
-
-

SKC-ENF Electronic Materials Limited
홍콩
3
-
(3)
-
-
-

SKC Inc
미국
1,534
60
-
(261)
1,333
-

SKC Europe GmbH
독일
3
1
-
-
4

-

소계
15,299
2,542
(33)
(3,011)
14,797

-

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 : 백만원)

회사
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

SKC
경기도 수원
68,686
23,071
(16,648)
-
75,109
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
-
-
-
-
-

-

SKC하이테크앤마케팅(주)
충남 천안
4,744
5,125
(3,518)
-
6,351
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
1,976
17,710
(1,024)
-
18,662

-

에스케이더블유㈜
충북 진천
-
-
-
-
-
-

SK바이오랜드(주)
충남 천안
8,213
7,600
(1,623)
-
14,190
-

SKC Jiangsu
중국
466
2,618
(629)
-
2,455

-

SKC PU Specialty Co., Ltd
홍콩
143
5,957
-
-
6,100
-

SKC-ENF Electronic Materials Limited
홍콩
1,733
5,744
-
-
7,477
-

SKC Inc
미국
2,499
3,110
-
-
5,609
-

SKC Europe GmbH
독일
-
-
-
-
-

-

소계
88,460
70,935
(23,442)
-
135,953

-

7. 매출에 관한 사항

기존에 필름, 화학, 정보통신 및 기타로 구분하던 영업부문 공시 정보를 연결실체의 향후 계획을 반영하여 필름, 화학, 전자재료, BHC 및 기타 부문으로 분류를 변경
하였습니다.

(단위 : 원)

사업
부문
매출
유형
품 목
제46기 반기
제45기
제44기

Industry
소재
제품
PET FILM 등
수출
242,322,488,195
660,404,139,833
355,176,292,680

내수
407,663,473,292
349,420,585,402
618,620,707,449

합계
649,985,961,487
1,009,824,725,235
973,797,000,129

화학
제품
및
용역
POD 등
수출
94,706,254,476
140,571,989,661
133,932,048,297

내수
344,814,404,405
644,807,738,254
572,538,111,280

합계
439,520,658,881
785,379,727,915
706,470,159,577

전자재료
제품
반도체 소재 등
수출
83,431,632,046
152,263,804,795
101,876,052,498

내수
70,208,612,224
115,794,083,757
111,257,695,752

합계
153,640,244,270
268,057,888,552
213,133,748,250

BHC
제품
화장품 원료 등
수출
8,722,552,964
21,650,550,803
81,634,618,515

내수
41,471,095,019
80,900,629,035
16,173,723,171

합계
50,193,647,983
102,551,179,838
97,808,341,686

기타
제품
및
용역
통신장비 등
수출
-
201,907,176
8,311,702,081

내수
159,363,724,446
487,528,986,667
506,680,850,922

합계
159,363,724,446
487,730,893,843
514,992,553,003

연결조정
수출
△42,672,640,381
-
△127,735,977,433

내수
△45,335,851,633
-
△19,025,681,580

합계
△88,008,492,014
-
△146,761,659,013

합 계
수출
386,510,287,300
975,092,392,268
553,194,736,638

내수
978,185,457,753
1,678,452,023,115
1,806,245,406,994

합계
1,364,695,745,053
2,653,544,415,383
2,359,440,143,632

[△는 부( - )의 수치임]

8. 판매경로 및 판매방법 등

[지배회사 : SKC]

가. 판매조직

사 업 부 문
인원수
비 고

화학
19
-

필름
45
-

전자재료
8
-

나. 판매경로
당사의 판매경로는 직접판매 및 대리점 등을 통한 내수 판매와 LOCAL L/C 및 직접수출을 통한 수출판매로 구분됩니다.

다. 판매방법 및 조건

당사의 판매방법은 주문에 따른 납품, 국내 대리점 판매, 대형소매상 판매 등으로 구분됩니다.

라. 판매전략
(1) 내수 : 대리점체제구축 및 직판체제를 동시에 구축하여, 전국시장을 석권하고 
 있습니다.
(2) 수출 : 세계시장을 무대로 주요시장에 대하여 현지법인의 마케팅을 활용하고
 기타 지역에 있어서는 대리점 체계를 구축하여, 세계적인 판매망을 
 형성하고 있습니다.

[주요종속회사 : SK텔레시스]

가. 판매 조직

판매 조직도(1).jpg
판매 조직도_예투

나. 판매 경로
당사는 직접 판매를 통한 내수 판매와 L/C 및 직접 수출을 통한 수출 판매로 구분됩니다.

다. 판매 방법 및 조건
당사는 고객의 주문에 따른 직접 납품과 전자상거래 판매 등으로 구분됩니다.

라. 판매 전략
(1) 내수 : 직접 판매 체제를 운영하고 있습니다.
(2) 수출 : 현지법인 및 현지사무소를 활용하여 판매망을 형성하고 있습니다.

[주요종속회사 : SKC솔믹스]

가. 판매조직

영업조직도_예투

나. 판매경로

사업
부문
매출
유형
품 목
구분
판매경로

파인
세라믹스
부문
제품
매출
Al2O3,Si, SiC, 기타
수 출
당사 →해외 현지법인 → Buyer
당사 → Buyer

내 수
당사 → Buyer

세정
매출
세정품
수 출
당사 →해외 현지법인 → Buyer
당사 → Buyer

내 수
당사 → Buyer

다. 판매방법 및 조건

당사의
영업부서가 직접 매출처와 접촉하여 판매하는 방법으로 각 매출처 마다 결제조건은 다르나, 통상 현금결제 또는 90일이내의 전자어음 및 구매카드입니다.

라. 판매전략

1) 국내영업
현재까지 주요한 과제가 되었던 것처럼 반도체용 파인세라믹스 제품에 있어서 아직까지도 국산화가 되어지지 못한 제품들은 많습니다. 이는 신소재 산업이 취약하여 소재자체를 생산하지 못하는 국내실정과 새로운 소재에 대한 정밀가공기술의 부족으로기인되는 경우가 대부분입니다. 결국 신소재산업에 있어서 국산화의 문제는 신소재의 발굴과 정밀가공기술의 개발을 통하여 가능한 것입니다. 따라서, 당사는 이러한 신소재의 발굴과 정밀가공기술의 개발을 통하여 반도체용 파인세라믹스 국내시장에 있어서 기존의 해외업체가 점하고 있는 시장을 제품국산화하는 데에 최선을 다하는 것이 국내영업의 최대 판매전략이라고 할 수 있습니다.

2) 해외영업
당사는 국제부품가격이 국내부품가격보다는 높게 형성되고 있다는 것과 국내시장에서 반도체생산을 선도하는 기업과의 거래를 통한 품질에 대한 자신감을 기반으로 해외현지법인을 통하여 수출을 하고 있습니다. 당사의 해외영업부는 그 동안 누적된 해외영업노하우를 바탕으로 일본, 미국, 대만 등에서 적극적인 시장창출 및 시장공략에나서고 있는 상황이므로 직접마케팅이 중요
한 판매전략입니다.

아울러 2013년 부터 해외 매출 확충 전략을 통하여 2015년 해외 Major고객을
확보하고, 2016년 이후 매출확대를 시현하는 전략을 진행중입니다.

[주요종속회사 : SKC Inc.]

가. 판매 조직

사 업 부 문
단위조직
인원수
비 고

Industry소재

Film Sales Team

18

CSR, Marketing 인력 포함

나. 판매 경로

직접 판매 방식으로 내수/수출 판매를 진행하고 있습니다.

다. 판매전략

(1) 내수 : 미주 내 Captive User에 대한 공략 강화

(2) 수출 : Local 법인이 있는 경우 - Local 법인의 마케팅 활용에 집중 
 기타 지역의 경우 - 대리점 및 직판 체계 구축

[주요 종속회사 : SKC (Jiangsu) High Tech Plastics]

가. 판매 조직

사 업 부 문
단위조직
인원수
비 고

Industry소재

Film Sales Team

17

-

나. 판매 경로

(1) 내수 : 중국 내 End Customer
(2) 수출 : End Customer, SKC(주) 경유 판매

다. 판매전략

(1) 내수 : 중국 내 Captive User에 대한 공략 강화

(2) 수출 : Local 법인이 있는 경우 - Local 법인의 마케팅 활용에 집중 
 기타 지역의 경우 - SKC(주) 협력 체계 구축

[주요 종속회사 : SKC하이테크앤마케팅]

가. 판매 조직

사 업 부 문
단위조직
인원수
비 고

Industry소재

필름판매팀

20

마케팅팀 포함

MB사업부

3

- -

나. 판매 경로

(1) 내수 : 국내 End Customer
(2) 수출 : End Customer, 중국, 대만, 폴란드 법인 경유 판매

다. 판매전략

(1) 내수 : 국내 전략 고객을 중심으로 매출 확대

(2) 수출 : 현지 법인과 협력 마케팅 진행하여 매출 확대

[주요종속회사 : SK바이오랜드]

가. 판매처 및 결제조건

판 매 처
결 제 조 건
비 고

(주)참존
구매자금(2개월 후 현금)
-

(주)아모레퍼시픽
구매자금(1개월 후 현금)
-

(주)코리아나
구매자금(2개월 후 현금)
-

한국화장품(주)
구매자금(2개월 후 현금)
-

(주)엘지생활건강
구매자금(2개월 후 현금)
-

기 타
현금 및 어음, 구매자금
-

나. 판매방법

① 국내 마켓 점유율 상위업체(ex.아모레퍼시픽, LG, 코리아나, 한국화장품 등)
 - 각 장업사 연구소의 영업활동 및 연구소간의 Co-work 형태의 영업
 - 축적된 기술레버리지를 활용한 기술 영업

② 자사 영업 활동력이 미치지 않는 업체
 - 주기적인 자사제품 판매망을 소유한 디스트리뷰터(대리점)의 교육을 통한
 지속적인 홍보 및 영업

③ 해외 영업
 - 지속적인 해외전시회 참가, 각국의 디스트리뷰터를 통한 자사홍보 및 마
케팅
 -
SKC(주) 글로벌 마케팅 네트워크 활용

다. 판매전략

(1) 수입원료 대체 : 대부분 수입에 의존하는 화장품원료의 국산화를 통한 수입 대체

(2) 수출증대 : 알부틴, 히알루론산 등의 글로벌 경쟁력을 갖춘 Specialty 소재의
 지속적인 개발과 SKC 글로벌 마케팅 거점을 활용한 시장점유율 확대
(3) 잠재시장개발 : 의약품, 식품 관련 신규아이템의 론칭과 OEM/ODM 등 수직
 계열화 추진
(4) 신규시장 개발 : Wound care 관련 해외 인증을 진행하고, 새로운 기술 기반의
 제품군을 탐색/발굴 및 신규시장 개발을 위한 관련업종 신사업 론칭 등
(5) Value-chain 확대 : 건강기능식품 상품기획 ODM 비즈니스 모델 론칭을 통한
 value-chain을 확대

9. 시장위험과 위험관리

[지배회사 : SKC]

당사의 매출 총액에서 수출이 차지하는 비중은 2018년 반기 기준 28.3%에 해당되고일반적으로 외화자산이 외화부채보다 많으므로 그 차액 만큼 환율변동에 순노출되어있는 상태입니다.
또한 당사는 경영 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1)
위험관리 정책

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 

① 매출채권 및 투자자산

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 

연결실체는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 보증

연결실체는 연결실체 내 기업을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등입니다. 차입금에 대한 이자는 주로 USD로 표시됩니다. 이들 통화는 연결실체의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로, 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 기타 시장가격 위험

연결실체가 보유하고 있는 매도가능 지분상품으로부터 지분가격위험이 발생합니다. 연결실체의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분상품의 구성을 검토하고 있습니다.

연결실체 투자전략의 주요 목표는 주주이익의 극대화를 위해 투자수익을 최대화하는것입니다.

(5) 자본관리

연결실체의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 이사회는 순영업이익을 총자본금액으로 나눈 비율인 자본이익률을 관리하고 있습니다.

연결실체의 당반기와 전반기의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

영업이익
94,265,017
82,016,543

자본총계
1,649,986,901
1,539,972,192

자본이익률
5.71%
5.33%

[주요 종속회사 : SK텔레시스]

(1) 금융위험관리

회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 

1) 신용위험관리

회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당반기
전기

장부금액

신용위험

최대노출금액

장부금액

신용위험

최대노출금액

현금및현금성자산
17,351,988,771
17,351,988,771
33,783,767,945
33,783,767,945

장단기금융상품
13,500,000
13,500,000
13,500,000
13,500,000

매출채권
52,935,519,324
52,935,519,324
75,764,642,551
75,764,642,551

단기기타채권
634,082,295
634,082,295
57,175,000
57,175,000

장기기타채권
100,250,000
100,250,000
20,000,000
20,000,000

합계
71,035,340,390
71,035,340,390
109,639,085,496
109,639,085,496

2) 유동성위험관리

회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월~1년
1년~3년
3년초과

매입채무 및 기타채무
84,810,511,132
60,639,042,883
24,171,468,249
-
-

차입금
111,355,267,759
96,266,459,857
15,088,807,902
-
-

합계
196,165,778,891
156,905,502,740
39,260,276,151
-
-

<전기>
(단위 : 원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월~1년
1년~3년
3년초과

매입채무 및 기타채무
120,643,246,324
99,828,429,147
20,814,817,177
-
-

차입금
107,758,450,269
26,999,749,677
80,758,700,592
-
-

합계
228,401,696,593
126,828,178,824
101,573,517,769
-
-

3) 시장위험

회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

(가) 외환위험관리

회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
당반기
전기

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

HKD
120,604,543
(120,604,543)
115,659,866
(115,659,866)

JPY
90,047,502
(90,047,502)
10,848,593
(10,848,593)

USD
443,220,416
(443,220,416)
425,454,654
(425,454,654)

계
653,872,461
(653,872,461)
551,963,113
(551,963,113)

(나) 이자율위험관리

회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당반기
전기

단기차입금
71,359,213,417
67,796,376,635

유동성사채
39,996,054,342
39,962,073,634

합계
111,355,267,759
107,758,450,269

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
당반기
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용 증가액
1,113,552,678
(1,113,552,678)
1,077,584,503
(1,077,584,503)

(2) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기
전기

부채총계
197,391,574,376
229,462,304,361

차감: 현금및현금성자산
(17,351,988,771)
(33,783,767,945)

순부채
180,039,585,605
195,678,536,416

자본총계
(48,438,502,316)
(54,251,975,896)

순부채비율
-
-

(SK텔레시스의 주요 종속회사 : SKC인프라서비스)

(1) 시장위험
회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

(가) 외환위험관리
회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전기

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

EUR
-
-
6,535
(6,535)

USD
3,132
(3,132)
-
-

(2) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

부채총계
13,724,254
11,454,890

차감: 현금및현금성자산
(5,056,541)
(7,547,532)

순부채
8,667,713
3,907,358

자본총계
8,697,579
11,654,189

순부채비율
99.66%
33.53%

[주요종속회사 : SKC 솔믹스]

당사는 경영 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

가
. 재무위험

(1) 시장위험

① 외환위험

회사는 국제적으로 활동을 영위하고 있어 외환위험에 노출되어 었으며, 특히 주로 달러화 및 일본엔화 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 

당
반
기말 및 전기말 현
재 회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 미화불 등)

구분
통화
당반기말 (검토받음)
전기말 (감사받음)

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

<외화자산>

현금및현금성자산
USD
298,965.36
335,349
81,067
86,855

EUR
-
-
2,236,414.34
2,860,933

JPY
-
-
40,057,050
380,186

CNY
358,618
60,753
271,363
44,409

TWD
7,459,749
273,549
10,235,315
367,652

매출채권 및 기타채권
USD
6,234,256.50
6,938,548
6,692,133
7,223,297

EUR
-
-
-
-

JPY
158,583,210
1,609,287
79,831,650
757,690

CNY
68,851
11,664
68,550
11,218

TWD
24,926,370
914,050
22,285,340
800,489

계

10,143,200

12,532,729

<외화부채>

매입채무
USD
411,616.64
461,710
890,755
954,355

JPY
49,445,350
501,766
81,834,300
776,697

CNY

-
-

TWD
34,870,726
1,278,710
37,850,353
1,359,585

미지급금
USD
1,680
1,884
-
-

JPY
38,476,474
390,455
24,566,214
233,160

CNY
17,335
2,937
42,191
6,905

TWD
-
-
452,108
16,240

계

2,637,462

3,346,942

환율의 변동은 외화환산손익을 통해 회사의 당기손익에 영향을 미칩니다. 

당반기말
및
전기
말
중 각 통화별 원화환율 10% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말 (검토받음)
전기말 (감사받음)

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

현물

USD

681,030
(681,030)
647,130
(647,130)

JPY
71,706
(71,706)
12,802
(12,802)

EUR
-
-
286,093
(286,093)

CNY
6,948
(6,948)
3,426
(3,426)

TWD
(9,111)
9,111
(19,150)
19,150

소 계

750,573
(750,573)
930,301
(930,301)

선도

USD
(163,887)
163,887
(155,356)
155,356

EUR
-
-
-
-

JPY
-
-
101,080
(101,080)

소계
(163,887)
163,887
(54,276)
54,276

합계*
586,686
(586,686)
876,025
(876,025)

(*) 파생상품의 헷지효과를 고려하여 산정하였습니다.

② 가격위험

당반기말
및
전기말 현재 회사는 가격위험에 노출된 금융자산 또는 금융부채를
보유
하고
있지 않습니다
.

③ 이자율위험
이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다.

당반기말 현재 연결회사는 고정이자율부 차입금만 존재하여 이자율 위험에 노출되어 있지 않습니다.

(2) 신용위험

신
용
위
험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및 현금성 자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당반기 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구분
당반기말
(검토받음)
전기말
(감사받음)

현금및현금성자산(주1)
9,559,263
9,105,811

파생금융상품
7,071
10,397

매출채권및 기타채권
15,326,470
15,436,831

장기매출채권및 기타채권
1,425,768
1,303,281

합계
26,318,572
25,856,320

(주1) 재무상태표의 "현금및현금성자산"과의 차액은 회사가 직접 보유하고 있는 현금입니다.

(3) 유동성위험

회사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

①
당반기말 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
3개월미만
3개월~1년 이하
1년~5년 이하
5년 이상

차입금및사채(주1)
8,427,323
32,667,769
38,689,889
-

파생금융부채
59,288
-
-
-

매입채무및기타채무
14,328,722
5,606,786
444,701
-

합 계
22,815,333
38,274,555
39,134,590
-

(주1) 이자비용을 포함하고 있습니다.

② 전기말 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
3개월미만
3개월~1년 이하
1년~5년 이하
5년 이상

차입금및사채(주1)
446,100
38,133,500
30,405,000
-

파생금융부채
46,563
-
-
-

매입채무및기타채무
17,195,673
1,272,536
1,309,149
-

합 계
17,688,336
39,406,036
31,714,149
-

(주1) 이자비용을 포함하고 있습니다.

나. 자본위험관리

회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 자본조달비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

회사의
당
반기말 및
전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. 

(단위:천원)

구 분
당반기말 
(검토받음)
전기말
(감사받음)

총차입금(A)
76,142,149
66,929,720

현금및현금성자산(B)
9,563,001
9,112,722

순부채(A-B=C)
66,579,148
57,816,998

자본총계(D)
80,921,948
71,650,232

총자본(C+D=E)
147,501,096
129,467,230

자본조달비율(C/E)
45%
45%

[주요종속회사 : SK바이오랜드]

가. 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.

(1) 신용위험
(2) 유동성위험
(3) 환위험
(4) 이자율위험
(5) 기타 가격위험
(6) 자본위험관리

본 주석은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

나. 위험관리 개념체계

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 

연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 

연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며,금융위험의 성격과 노출정도를 분석하여 주기적으로 경영진에게 보고하고 있습니다.

연결실체의 경영진은 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

다. 금융위험관리

(1) 신용위험관리

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 최대노출정도 
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당반기 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

보증금
4,682,525
4,138,689

기타금융자산
1,034,621
1,033,997

장기대여금
164,000
164,000

기타유동자산
2,110,260
962,561

매출채권 및 기타채권
16,374,188
18,505,926

현금및현금성자산
19,227,105
18,989,101

합 계
43,592,699
43,794,274

② 손상차손
당반기 및 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

발생시점일로부터 경과일
당반기
전기

채권잔액
손상금액
채권잔액
손상금액

1개월이내
8,730,644
-
8,896,231
-

1개월초과 3개월이하
4,977,195
-
8,818,591
-

3개월초과 6개월이하
1,579,263
-
339,021
-

6개월초과 1년이하
98,553
-
9,345
-

1년초과 ~
94,550
-
92,926
-

합 계
15,480,205
-
18,156,114
-

(2) 유동성위험관리 

연결실체는 유동성위험을 관리하기위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

① 당반기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년

장기차입금
19,960,262
-
-
14,491,485
5,468,777

장기미지급금
344,565
-
-
344,565
-

유동성장기부채
8,000,000
-
8,000,000
-
-

매입채무 및 기타채무
7,550,239
7,550,239
-
-
-

당기법인세부채
1,507,331
1,507,331
-
-
-

합계
37,362,397
9,057,570
8,000,000
14,836,050
5,468,777

(3) 환위험 
지배회사는 외화매출채권 등과 관련하여 주로 USD, EUR 및 JPY의 환율변동위험에노출되어 있습니다. 당반기 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 환위험에 대한 노출

(외화단위 : 미달러, 유로, 엔, 위안화)

구 분
당반기
전기

USD
EUR
JPY
CNY
USD
EUR
JPY

자산

현금및현금성자산
14,414
52,660
-
-
699,300
-
-

매출채권및기타채권
2,656,838
79,766
6,525,200
-
4,719,307
-
148,854

합 계
2,671,252
132,426
6,525,200
-
5,418,607
-
148,854

부채

매입채무
263,612
-
55,733
644,000
618,278
-
9,400

당반기 및 전기말 현재 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전기

USD
1,121.70
1,071.40

EUR
1,297.02
1,279.25

JPY
10.1479
9.4911

CNY
169.41
-

② 외화에 대한 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 대한 민감도

당반기말과 전기말 현재 지배회사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승 또는 하락 하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 변동하였을것입니다. 이와 같은 분석은 지배회사가 당반기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
270,065
(270,065)
514,307
(514,307)

EUR
17,176
(17,176)
-
-

JPY
6,565
(6,565)
132
(132)

CNY
(10,910)
10,910
-
-

(4) 이자율위험관리 

당반기 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 변동이자부 금융상품 내역
 (단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

부 채

유동성장기부채

(8,000,000)

(11,000,000)

장기차입금

(13,000,000)

(10,000,000)

합 계
(21,000,000)
(21,000,000)

② 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도
 (단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

순이익증가(감소)
(210,000)
210,000
(210,000)
210,000

(
5) 기타가격위험

연결실체는 유의적인 가격위험에 노출되어 있는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

(6) 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 연결실체의 당반기 및 전기말 현재 자본 대 순부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

장단기차입금
27,960,262
23,744,145

현금및현금성자산
19,227,105
18,989,101

순부채
8,733,157
4,755,044

자 본
142,606,803
137,816,151

순부채비율(순부채/자본)
6.1%
3.4%

(7) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

① 당반기 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.
<당반기>
 (단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정 
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
상각후원가측정 
금융부채

금융자산

현금및현금성자산
19,227,105
-
-

매출채권및기타채권
16,374,188
-
-

매도가능금융자산
-
1,020,000
-

보증금
4,682,525
-
-

기타금융자산
14,621
-
-

장기대여금
164,000
-
-

소계
40,462,439
1,020,000
-

금융부채

매입채무및기타채무
-
-
7,550,239

유동성장기부채
-
-
8,000,000

장기차입금
-
-
19,960,262

장기미지급금
-
-
344,565

소계
-
-
35,855,066

<전기>
 (단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
상각후원가측정 금융부채

금융자산

현금및현금성자산
18,989,101
-
-

매출채권및기타채권
18,505,927
-
-

매도가능금융자산
-
1,020,000
-

보증금
4,138,689
-
-

기타금융자산
13,997
-
-

장기대여금
164,000
-
-

소계
41,811,714
1,020,000
-

금융부채

매입채무및기타채무
-
-
8,251,865

유동성장기부채
-
-
11,000,000

장기차입금
-
-
12,744,145

장기미지급금
-
-
329,327

소계
-
-
32,325,337

* 전기(제23기) 금융상품의 범주별 분류내역은 K-IFRS 제1109호에 따라 재작성되었습니다.

② 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요내역은 다음과 같습니다.
<당반기>

구분
상각후원가 측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
상각후원가 측정
금융부채
합 계

당기손익 :

이자수익
100,032
-
-
100,032

외환차익
100,959
-
42,600
143,559

외화환산이익
117,370
-
888
118,258

이자비용
-
-
(276,066)
(276,066)

외환차손
(228,166)
-
(34,952)
(263,118)

외화환산손실
-
-
(1,240)
(1,240)

대손상각비
(884)
-
-
(884)

합 계
89,311
-
(268,770)
(179,459)

<전반기>

구분
상각후원가 측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
상각후원가 측정
금융부채
합 계

당기손익 :

이자수익
67,873
-
-
67,873

외환차익
31,774
-
96,865
128,639

외화환산이익
33,116
-
67
33,183

이자비용
-
-
(267,849)
(267,849)

외환차손
(260,439)
-
(13,509)
(273,948)

외화환산손실
(139,215)
-
(2,612)
(141,827)

대손상각비
(26,207)
-
-
(26,207)

합 계
(293,098)
-
(187,038)
(480,136)

* 전반기(제23기) 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요내역은 K-IFRS 제1109호에 따라 재작성되었습니다.

③ 당반기 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 
 (단위:천원)

구분
당반기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
19,227,105
19,227,105
18,989,101
18,989,101

매출채권및기타채권
16,374,188
16,374,188
18,505,927
18,505,927

매도가능금융자산
1,020,000
1,020,000
1,020,000
1,020,000

보증금
4,682,525
4,682,525
4,138,689
4,138,689

기타금융자산
14,621
14,621
13,997
13,997

장기대여금
164,000
164,000
164,000
164,000

소계
41,482,439
41,482,439
42,831,714
42,831,714

금융부채

매입채무및기타채무
7,550,239
7,550,239
8,251,865
8,251,865

유동성장기부채
8,000,000
8,000,000
11,000,000
11,000,000

장기차입금
19,960,262
19,960,262
12,744,145
12,744,145

장기미지급금
344,565
344,565
329,327
329,327

소계
35,855,066
35,855,066
32,325,337
32,325,337

* 전기(제23기) 금융상품의 장부금액과 공정가치는 K-IFRS 제1109호에 따라 재작성되었습니다.

④ 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융상품의 공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

10. 파생상품 등에 관한 사항

[지배회사 : SKC]

가. 파생상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.
① 당반기말

(단위:천원)

파생상품종류
계약처
파생금융자산
파생금융부채

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
하나은행, SC은행, 신한은행 등
402,731
890,091
1,259,973
287,176

② 전기말

(단위:천원)

파생상품종류
계약처
파생금융자산
파생금융부채

유동
유동
비유동

이자율스왑
SC은행
8,759
-
-

통화선도
하나은행, SC은행, 신한은행 등
158,792
2,156,751
224,339

합 계
167,551
2,156,751
224,339

(2) 당반기와 전반기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회계처리
파생상품 종류
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익 인식
통화선도 등
1,586,483
42,788
1,349
(1,680,133)

상기의 파생상품 거래와 관련하여 당반기와 전반기 중 각각 1,457,712천원의 순거래손실 및 488,510천원의 순거래이익이 발생하였으며, 이는 파생상품거래손익의 과목으로 금융손익에 반영하였습니다.

나. 기타 약정사항

SKC(주)는 SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.의 지배기업으로서 주주간 협약에 따라 재무적출자자에게 보유지분을 연결실체에 매각할 수 있는 풋옵션을 부여하였으며, SKC(주)도 재무적출자자보유지분을 매수할 수 있는
콜옵션을 부여받았습니다. 따라서, 연결실체는 해당 풋옵션이 행사될 경우 부담하게 될 금액을 연결재무상태표에 부채(미지급금)로 계상하고 있습니다.

[주요 종속회사 : SK텔레시스]

1) 기타금융자산 및 기타금융부채에 포함된 파생금융자산 및 파생금융부채의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당반기
전기

<유동자산-파생금융자산>

통화선도계약
-
-

<유동부채-파생금융부채>

통화선도계약
63,398,312
9,998,654

2) 파생상품의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기> (단위 : 원)

구분
약정금액
계약일
만기일
약정환율
평가손익

매입
JPY
412,733
2018-01-09 ~
2018-02-09
2018-07-09 ~
2018-07-17
9.5380 ~ 10.0682
252,585

USD
1,964,852
2017-12-08 ~
2018-06-29
2018-07-09 ~
2018-09-28
1,063.10 ~ 1,116.40
67,427,914

매도
JPY
92,467,200
2018-01-09 ~
2018-03-09
2018-04-03 ~
2018-05-30
9.8020 ~ 9.8900
(29,487,213)

USD
2,212,358
2018-01-09 ~
2018-03-30
2018-04-03 ~
2018-05-17
1,070.40 ~ 1,116.40
(101,591,598)

합계
(63,398,312)

<전기> (단위 : 원)

구분
약정금액
계약일
만기일
약정환율
평가손익

매입
JPY
86,529,971
2017-08-03 ~
 2017-12-08
2018-01-04 ~
 2018-05-30
9.7178 ~ 10.4300
(46,134,620)

USD
1,906,648
2017-09-07 ~
 2017-12-27
2018-01-30 ~ 2018-07-11
1,075.40 ~ 1,127.40
(46,643,328)

매도
JPY
92,355,200
2017-11-09 ~
 2017-12-08
2018-01-16 ~
 2018-02-28
9.6720 ~ 9.7940
21,672,429

USD
1,958,397
2017-11-09 ~
 2017-12-27
2018-01-16 ~
 2018-02-19
1,074.50 ~ 1,112.60
61,106,865

합계
(9,998,654)

(SK텔레시스의 주요 종속회사 : SKC인프라서비스)

회사가 환율변동에 따른 외화매입채무의 원화 환산액의변동위험을 관리하기 위하여 체결한 파생상품 계약은 공시서류제출일 현재 없습니다.

[주요종속회사 : SKC솔믹스]

당반기말과 전기말 현재 연결실체가 매매목적 및 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 통화선도 계약

-. 약정기관:

신한은행 평택지점,하나은행 평택지점

-. 약정목적: 통화선도 거래를 통한 외화 자산부채 환율변동위험 회피

-. 약정한도: 신한은행 미화 칠백만불 (USD 7,000,000), 
 KEB하나은행 미화 삼백만불 (USD 3,000,000)

-. 약정기간: 약정기관과 체결한 통화선도 계약 만기 또는 청산시까지
 -. 담 보: 한정근담보

(2)

파생상품 계약체결 내역

(
2018.06.30 현
재
)

(단위:천USD)

파생상품종류
계약처
계약일
만기일
매도액
매수액

통화스왑

신한은행

2018.05.23
2021.05.24

USD 20,000

통화선도
KEB하나은행
2018.06.08~
2018.06.28
2018.07.06~
2018.08.03
USD 1,500

통화선도
신한은행
2018.06.14
2018.07.16

USD 400

통화선도
신한은행

2018.06.04

2018.07.27

USD 140

(3)
파생금융상품 내역

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통
화스왑

890,091
-
-
-

통
화선도

7,071
59,288
10,397
46,563

합계
897,162

59,288

10,397
46,563

상기의 파생상품 거래와 관련하여 당반기 중 27백만원(전반기 : 108백만원 이익)의 순거래이익이 발생하였으며, 이는 파생상품거래손익의 과목으로 금융손익에 반영하였습니다.

(

4) 풋
백옵션 등의 계약 현황

해당사항 없음

11. 경영상의 주요계약

[지배회사 : SKC]

계 약 처
계 약 내 용
계약만료일

LyondellBasell
PO/SM License 도입계약
2025년 12월 31일

Evonik Industries AG
HPPO 제조기술의 도입
2026년 12월 31일

[주요종속회사 : SKC하이테크앤마케팅]

계약명

투자 진행 상황

영업양수도계약서

- 계약일자 : 2017년 7월 26일
- 계약상대방 : SKC(주)

- 계약내용
 * SKC(주)로부터 Window필름사업을 제외한 가공사업을 양수함
 * 양수대금 : 262억 7천8백만원
 (실사기준일과 거래종결일 사이 순자산가치의 변동 발생시
 양수대금 조정 가능)
 * 거래종결(예정)일 : 2017년 8월 30일

12. 연구개발활동

[지배회사 : SK
C]

당사의 연구개발 담당조직은 수원, 울산지역에 첨단기술중앙연구소를 설치, 운영 하고 있으며 관련 연구개발담당 직원수는 139명입니다.
당사는 PET Film을 국내 최초 자체 기술로 개발한 자부심을 바탕으로 현재 생산 능력기준으로 Global 4대 Maker로서의 규모에 걸맞는 수준의 연구개발을 해오고 있습니다. 이의 결과로 자기용, 포장용, 절연용, 콘덴서용 등 산업전반에 사용 되는 많은 제품들을 개발하였습니다.
과거 1999년에는 열수축필름을 개발하여 판매하기 시작함으로써 해외 경쟁사 제품의 독점체제를 붕괴시킨 실적을 갖고 있으며, 신소재인 PEN필름, PTT필름을 성공적으로 개발하여 시장 진입을 완료 하였습니다. 2008년말에는 태양전지의 핵심소재로 사용되는 불소필름과 EVA시트를 동시에 개발하였으며, 이후에도 지속적인 핵심 사업 강화와 신성장동력 확보를 위한 R&D 역량 강화에 매진하고 있습니다.

가. 연구개발비용
2018년 반기 당사가 연구 및 개발활동에 지출하고 있는 연구개발비용 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제46기 반기
제45기
제44기

원 재 료 비
628
2,389
5,658

인 건 비
8,644
17,146
19,918

감 가 상 각 비
1,868
3,645
2,983

위 탁 용 역 비
4,248
6,814
8,643

기 타
2,239
4,333
3,224

연구개발비용 계
17,627
34,327
40,426

(정부보조금)
59
353
635

회계처리
판매비와 관리비
11,016
23,641
34,819

제조경비
126
145
74

개발비(무형자산)
6,485
10,541
5,533

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.48%
2.45%
2.93%

나. 지적재산권 보유 현황

연도
등록건수
등록 내역 요약

2015
45건
10-1481042 고투자율의 자성시트 복합체 外 44건

2016
30건
10-1594542 투명 이축연신 폴리에스테르 필름 및 이의 제조방법 外 29건

2017
111건
10-1685172 고내열성 및 고내화학성의 보호박막 조성물 및
이를 이용하여 보호박막을 제조하는 방법 外 110건

2018 반기
57건
10-1825983 편광자 보호 필름, 이를 포함하는 편광판, 및 이를 구비한 표시 장치 外 56건

상기 지적재산권은 전문인력으로 구성된 전담조직에 의해 출원/등록, 사후관리 등이 관리되고 있으며, 대부분 상용 또는 상용화를 목적으로 등록받은 특허권으로 당사의 권리보호 효과가 있습니다.

[주요종속회사 : SK텔레시스]

당사는 회사 설립 이래 광 중계기 및 RF 중계기, WiBro, LTE 펨토셀 등 통신장비를 지속적으로 개발하여 상용화 하였습니다. 당사의 연구 개발 담당 조직은 판교 연구소에 있습니다.
당사가 연구 및 개발활동에 지출하고 있는 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목

제22기
반기
(2018 반기)

제21기

(2017)

제20기

(2016)

원 재 료 비
20
261
221

인 건 비
1,627
2,929
2,686

감 가 상 각 비
424
1,225
1,288

위 탁 용 역 비
1,333
66
261

기 타
1,075
2,020
2,032

연구개발비용 계
4,479
6,501
6,488

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
2,807
5,860
5,297

제조원가 등
-
-
-

개발비(무형자산)
1,671
641
1,191

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.15%
1.63%
1.90%

[주요종속회사 : SKC솔믹스]

가. 연구개발활동의 개요

(1)연구개발 담당 조직

연구소조직도_예투

(
2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목

제24기 반기
(2018 반기)

제23기
(2017)

제22기
(2016)
비 고

원 재 료 비
39
9
22
-

인 건 비
482
886
809
-

감 가 상 각 비
232
414
445
-

기 타
44
432
349
-

연구개발비용계
797
1,741
1,625
-

(정부보조금)
-
-
-
-

회계처리
판매비와관리비
6
46
27
-

제 조 경 비
791
1,695
1,598
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율 (주1)
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.18%
1.31%
1.72%
-

(주1) 전기 및 전전기는 태양광사업부 매각으로 인하여 해당 사업의 모든 손익 항목을 계속영업과 분리하여 '중단영업손익' 으로 재분류하여 표시하고, 비교표시되는 과거 손익계산서도 재작성 하였습니다. 이에 따라
연구개발비 비중의 비율을 계속사업이익 기준으로 재작성 하였습니다. 

나. 연구개발 실적

연구기관
연구과제
연구기간
연구결과 및 기대성과

당사
부설
연구소
신규 SiC 소재 개발
15년 08월
~18년 12월
- 제품 제조 및 고객 TEST로 고객 대응 매출 발생 예상

신규 공법 개발
15년 01월
~18년 12월
- 신규 공법 적용 제품 개발로 원가절감 예상

Si RK4 제품 가공기술개발
18년 01월
~18년 03월
- 고객 공정 개선 제품으로 향후 공급 확대 예상

Si Boat 제품 가공기술개발
16년 09월
~18년 03월
- 품질 강화 및 시장공급 확대 예상

Y2O3 Nozzle 제품 가공기술개발
17년 12월
~18년 03월
- 고객 공정 개선 제품으로 향후 공급 증가 예상

다. 지적재산권 보유 현황

일자
특허 내용
해당국가

2006.04.07
무소결 질화알루미늄 정전척 및 그 제조방법
국내

2006.10.09
수지재 코팅방법 및 이를 이용하여 제조된 도전성 입자 또는 강자성체 입자가 코팅된 수지재
국내

2007.02.08
반도체 제조설비의 코팅층 형성방법
국내

2007.11.07
콜드스프레이용 노즐 및 이를 이용한 콜드 스프레이 장치
국내

2007.11.08
콜드스프레이용 노즐 및 이를 이용한 콜드 스프레이 장치
국내

2008.02.01
내마모성 금속기지 복합체 코팅층 형성밥법 및 이를 이용하여 제조된 코팅층
국내

2008.02.13
금속기지 복합체 형성방법 및 이를 이용하여 제조된 코팅층 및 벌크
국내

2008.08.28
내마모성금속기지복합체 코팅층 형성방법 및 이를 이용하여 제조된 코팅층
일본

2008.08.28
내마모성금속기지복합체 코팅층 형성방법 및 이를 이용하여 제조된 코팅층
대만

2008.08.28
내마모성금속기지복합체 코팅층 형성방법 및 이를 이용하여 제조된 코팅층
미국

2011.08.01
반응소결 탄화규소 소결체 접합체의 제조방법 및 이에 의해 제조되는 탄화규소 소결체 접합체
국내

2011.12.29
유리기판을 갖는 디스플레이 제조용 리프트 장치
국내

2012.02.21
반응소결 탄화규소 소결체 접합용 접합제 및 이를 이용한 접합 방법
국내

2013.08.08
롤러부싱
국내

2016.02.23
원료 공급이 용이한 잉곳 성장 장치
국내

2016.03.30
실리콘 단결정 잉곳의 제조장치 및 그 제조방법
국내

2016.09.01
웨이퍼 이송용 포크
국내

2016.10.25
탭 날개가 구비된 전극판 체결용 클램프
국내

2016.10.31
멈춤링을 구비한 전극판 체결용 클램프
국내

2017.12.15
전기전도성 부품을 포함하는 플라즈마 처리장치 및 그 부품의 제조방법
국내

2018.01.08
전기전도성 부품을 포함하는 프라즈마 처리장치 및 그 부품의 제조방법
국내

2018.04.09
텅스텐계 내식판을 포함하는 프라즈마 장치용 부품 및 그 제조방법
국내

2018.04.09
텅스텐카바이드 층을 가진 프라즈마 장치용 부품 및 그 제조방법
국내

2018.04.09
텅스텐계 코팅층을 가진 프라즈마 장치용 부품 및 그 제조방법
국내

[주요종속회사 : SKC Inc]

가. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사는 공장내에 T&D 및 QA팀을 편성/운영하고 있으며 본사 SKC(주)의 연구조직과 연계하여 현지에서 생산하고 있는 PET 필름의 가공분야에 대한 연구를 진행중 입니다.

(2) 연구개발비용

본격적인 연구개발은 본사인 SKC(주)를 활용하고 당사는 현지 적응 기술 등의 개발만 담당하고 있기 때문에 연구개발비로 구별하지 않습니다.

나. 연구개발 실적

당사는 현지적응기술, 제품의 고객 특별 요구사항 적용 등의 개발을 담당하고 있어, 별도 출원된 특허 등은 없습니다.

[주요종속회사 : SK
C하이테크앤마케팅]

당사의 연구개발 담당조직은 수원과 천안에 연구소를 설치, 운영 하고 있으며 관련 연구개발담당 직원수는 62명입니다.

당사는 미디어 및 필름 소재 가공사업의 경험을 바탕으로 Display 관련 제품들을 개발하고 있고 향후 자동차, 건축, 반도체, IT 산업 등 Non display 시장 진입을 위한 기술 개발도 진행하고 있습니다.

주요 연구개발 성과는 LCD 확산필름 국내 최초 개발을 필두로 다양한 LCD용 광학필름을 자체 개발하였고 기능성 필름인 이형필름,비산방지필름,전도성필름과 Green밀베이스도 상용화에 성공하였습니다.

당사는 향후 Wet 코팅, 분산기술, Lamination, Dry 코팅, UV 경화, 마이크로 패턴 등핵심기술을 바탕으로 융복합 R&D를 통하여 시장선도형 혁신제품을 개발하고자 매진하고 있습니다.

가. 연구개발비용
2018년 반기 당사가 연구 및 개발활동에 지출하고 있는 연구개발비용 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목

2018년 반기

2017년

2016년

원 재 료 비

1,867

4,608

3,435

인 건 비

2,680

4,160

4,237

감 가 상 각 비

117

232

319

위 탁 용 역 비

-

-

-

기 타

901

2,956

2,078

연구개발비용 계

5,565

11,956

10,069

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비

4,370

9,954

9,217

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)

1,195

2,002

852

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

3.35%

4.30%

3.62%

나. 지적재산권 보유 현황

연도
등록건수
등록 내역 요약

2015

8건

10-1565855 패턴 비시인성이 우수한 투명 전도성 광학시트 外 7건

2016

10건

10-1663280 액정표시장치용 색순도 향상 필름 外 9건

2017

20건

10-1738493 비산방지필름 外 19건

2018년 반기
8건
10-1823625 인쇄가능한기능성하드코팅필름및이의제조방법外 7건

[주요종속회사 : SK바이오랜드]

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

연구소 조직도_sk바이오랜드(1).jpg
연구소 조직도_sk바이오랜드(예투)

(2) 연구개발비용

회사의 최근3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

과 목
제24기 반기
(2018 반기)
제23기
(2017)
제22기
(2016)

원 재 료 비
169
444
518

인 건 비
2,298
3,575
3,139

감 가 상 각 비
-
-
-

위 탁 용 역 비
93
162
335

기 타
1,261
2,475
2,847

연구개발비용 계
3,821
6,656
6,839

(정부보조금)
253
513
1,104

회계처리
판매비와 관리비
3,279
6,143
5,735

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
289
-
-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

7.10%
5.90%
5.90%

나. 연구개발 실적

구 분
2018
2017
2016

연구과제

-BS07M 균주 배양물 활용 및 천연물소재 데이터베이스 활용

-날개하늘나리 원물 확보와 이를 활용한 화장품 소재개발

-제주 자생 균주 확보와 이를 활용한 소재개발

-시스템통합적 글로컬화장품 신소재브랜드 개발(글로벌코스메틱과제/보건복지부)

-콩발아배아 추출물을 포함하는 갱년기 개선 건강기능식품개발
 (농업기술실용화재단/연구개발성과사업화지원사업)

-과체중 혹은 비만인에서 체중 및 체지방 감소에 미치는 발효율피추출분말(FCCE)의 
 유효성 및 안정성을 평가하기 위한 12주, 무작위배정, 이중눈가림, 위약대조 인체적용시험
 (식품기능성평가지원사업/한국식품연구원)

-섬쑥부쟁이를 이용한 혈중 요산의 감소에 도움을 주는 건강기능식품개발
 (고부가가치식품기술개발산업/농림축산식품부)

-(도라지) 기능성 원료 지표 확보 및 원료 표준화를 위한 기준규격 설정 연구

-발효기술접목 국내농산물을 이용한 관절건강 건강기능식품개발
 (고부가가치식품기술개발과제/농림수산식품기획기술평가원)

-유전체 정보 기반 바이오셀룰로오즈 생산 균주 업그레이드

-BL153의 치매치료제 개발을 위한 제2a상 임상연구(보건복지부)

-날개하늘나리 원물 확보와 이를 활용한 화장품 소재개발

-고급계면화학 기반 화장품 반제형 개발

-시스템통합적 글로컬화장품 신소재브랜드 개발(글로벌코스메틱과제/보건복지부)

-콩발아배아 추출물을 포함하는 갱년기 개선 건강기능식품개발(농업기술실용화재단/연구개발성과사업화지원사업)

-과체중 혹은 비만인에서 체중 및 체지방 감소에 미치는 발효율피추출분말(FCCE)의 유효성 및 안정성을 평가하기 위한 12주, 무작위배정, 이중눈가림, 위약대조 인체적용시험(식품기능성평가지원사업/한국식품연구원)

-섬쑥부쟁이를 이용한 혈중 요산의 감소에 도움을 주는 건강기능식품개발(고부가가치식품기술개발산업/농림축산식품부)

-손바닥선인장을 이용한 인지개선능력 건강기능식품개발(서울시/기업성장지원산업)

-발효기술접목 국내농산물을 이용한 관절건강 건강기능식품개발(고부가가치식품기술개발과제/농림수산식품기획기술평가원)

-유전체 정보 기반 바이오셀룰로오즈 생산 균주 업그레이드

-섬쑥부쟁이를 이용한 인지개선능력 건강기능식품개발(고부가가치식품기술개발과제/농림수산식품기획기술평가원)

-BL153의 치매치료제 개발을 위한 제2a상 임상연구(보건복지부)
-시스템통합적 글로컬화장품 신소재브랜드 개발(글로벌코스메틱과제/보건복지부)
-섬쑥부쟁이를 이용한 혈중 요산의 감소에 도움을 주는 건강기능식품 개발(고부가가치식품기술개발산업/농림축산식품부)
-손바닥선인장을 이용한 인지개선능력 건강기능식품 개발(서울시/기업성장지원산업)
-쓴메밀추출물의 체지방 감소 효능 평가 및 기전 연구(한국식품연구원/식품기능성평가지원산업)
-콩배아추출물을 포함하는 갱년기 개선 건강기능식품개발(농업기술실용화재단/연구개발성과사업화지원사업)
-생분해성 합성고분자를 활용한 골재생 이식재료 기술개발(복지부과제/단국대위탁과제)

연구기관

-에스케이바이오랜드/공주대학교

-에스케이바이오랜드/충북대학교

-에스케이바이오랜드/이화여자대학교

-에스케이바이오랜드/서울대학교

-에스케이바이오랜드

-에스케이바이오랜드/네오뉴트라

-고려은단/KIST/고려대학교

-농진청/가천대학교

-에스케이바이오랜드/경희대/국민대학교

-에스케이바이오랜드/중앙대학교

-에스케이바이오랜드

-에스케이바이오랜드/충북대학교

-에스케이바이오랜드/한양대학교

-에스케이바이오랜드/서울대학교

-에스케이바이오랜드

-에스케이바이오랜드/네오뉴트라

-고려은단/KIST/고려대학교

-고려은단/KIST/경희대학교

-에스케이바이오랜드/경희대/국민대

-에스케이바이오랜드/중앙대

-에스케이바이오랜드/고려은단/경희대

-에스케이바이오랜드
-에스케이바이오랜드/서울대학교
-고려은단/KIST/고려대학교
-고려은단/KIST/경희대학교
-에스케이바이오랜드/이화여자대학교
-에스케이바이오랜드
-에스케이바이오랜드/단국대학교

연구결과 및
기대효과

-미생물 활용 신규소재 개발

-멸종 위기종 복원을 화장품 소재 확보

-신규화장품 소재 개발

-신규화장품 소재 개발

-콩발아배아 추출물을 이용한 갱년기 여성 건강기능식품 원료 개발

-발효율피추출분말을 이용한 체지방 감소 건강기능식품 원료 개발

-섬쑥부쟁이를 이용한 혈중요산 감소 건강기능식품 원료 개발

-홍도라지를 이용한 면연력 개선 기능성 건강기능식품 원료 개발

-발효우슬을 주원료로 하는 관절건강 개선 건강기능식품 원료 개발

-유전체 개량을 통한 바이오셀률로오즈 생산 균주 생산성 향상

-BL153 치매치료제 2a상 임상시험 완료

-멸종 위기종 복원을 화장품 소재 확보

-신규화장품 소재 개발

-신규화장품 소재 개발

-콩발아배아 추출물 인체적용시험 진행

-발효율피추출분말 인체적용시험 진행

-섬쑥부쟁이의 표준화/기준 및 규격확립

-손바닥선인장줄기 표준화/기준 및 규격확립

-발효우슬의 표준화/in vitro, in vivo 연구

-바이오셀률로오즈 생산 균주 유전체 분석/ 재조합 균주 개발

-섬쑥부쟁이의 표준화/동물독성시험 진행

-BL153 치매치료제 2a상 피험자모집
-신규화장품 소재개발
-섬쑥부쟁이의 표준화/기준 및 규격확립
-손바닥선인장줄기 표중화/기준 및 규격확립
-쓴메밀추출물 표준화/체지방감소 전임상기전 연구
-콩발아배아추출물 표준화/갱년기 여성건강 시험관실험 및 전임상실험을 통한 기전연구
-생분해성 합성고분자 제형 개발

상품화된
 경우내용
-
-발효율피-일반식품품목제조보고&판매
-콜라오쓰(CollaOss) Putty type
-일반식품품목제조보고

13. 환경 관련 규제사항

당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경 규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다.

- 대기 수질

공정 개선, 대체원료 적용 등을 통하여 오염물질 발생을 최소화하고 있으며, 발생된 오염물질은 방지시설을 통하여 처리하고 있습니다. 방지시설은 사업장 관리 규정, 절차에 따라 주기적으로 점검하고 있으며, 노후된 설비는 매년 단계적으로 투자 예산을 확보하여 고효율, 최신 설비로 교체, 개선하고 있습니다.

- 토양
공정 개선, 대체원료 적용 등을 통하여 오염물질 발생을 최소화하고 있으며,
발생된 오염물질은 방지시설을 통하여 처리하고 있습니다. 방지시설은 사업장 관리 규정, 절차에 따라 주기적으로 점검하고 있으며, 노후된 설비는 매년 단계적으로 투자 예산을 확보하여 고효율, 최신 설비로 교체, 개선하고 있습니다.

- 유해화학물질
취급하는 모든 화학물질 도입 시 SkyCHEMS(화학물질 관리 시스템) 등을 통하여
검토, 관리 중입니다. 사용 및 저장 시설에는 감지기, 차단장치 등을 운영 중이며, 
비상 보호구 등을 배치하고 상시 점검하고 있습니다. 또한, 주기적으로 유출대비
훈련을 실시하여 비상 상황에 대비하고 있습니다..

- 규제 대응
최신 법규 및 국제협약의 요구사항을 파악하고 제품 내 규제물질이 포함되지
않도록 항시 모니터링 중이며, SHE 방침 및 경영시스템에 따라 사업장별 환경규제 준수 여부를 점검하고 있습니다.

- 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 관리
최신 법규 및 국제협약의 요구사항을 파악하고 제품 내 규제물질이 포함되지 않도록 항시 모니터링 중이며, SHE 방침 및 경영시스템에 따라 사업장별 환경규제 준수 여부를 점검하고 있습니다.

(녹색기술 인증관련 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 5. 녹색경영 부분을 참고하십시오.)

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 원)

구 분
제46기 반기
제45기
제44기

[비유동자산]
2,844,275,429,188
2,770,159,376,764
2,727,340,182,339

ㆍ유형자산
1,932,770,687,307
1,903,207,598,211
1,866,086,997,503

ㆍ무형자산
220,748,413,859
209,155,210,447
146,233,731,371

ㆍ투자부동산
55,346,503,597
55,582,429,443
117,494,546,262

ㆍ장기금융상품
46,000,000
46,000,000
135,000,000

ㆍ관계기업투자
569,121,886,113
535,940,644,485
545,074,734,377

ㆍ매도가능금융자산
5,068,015,960
7,042,873,518
10,138,584,316

ㆍ장기기타채권
15,961,486,130
14,360,601,947
29,986,384,249

ㆍ파생금융자산

-
324,339,973

ㆍ이연법인세자산
39,197,000,765
39,451,449,174
9,558,294,146

ㆍ기타비유동자산
5,125,344,280
5,372,569,539
2,307,570,142

[유동자산]
906,057,694,477
897,152,436,758
801,499,331,687

ㆍ매출채권
375,277,193,450
363,068,968,498
373,652,474,325

ㆍ기타채권
6,800,998,911
4,783,263,220
8,768,998,200

ㆍ파생상품
402,730,612
167,550,766
1,160,352,003

ㆍ기타유동자산
58,002,163,589
52,913,545,235
48,478,688,273

ㆍ재고자산
329,750,225,766
299,316,350,342
253,488,993,764

ㆍ단기금융상품
188,681
180,220
10,300,203,270

ㆍ현금및현금성자산
135,557,841,746
175,996,299,108
105,007,879,854

ㆍ당기법인세자산
266,351,722
906,279,369
641,741,998

자산총계
3,750,333,123,665
3,667,311,813,522
3,528,839,514,026

[지배기업소유주지분]
1,496,776,480,831
1,450,006,898,254
1,405,921,009,494

ㆍ자본금
187,672,775,000
187,672,775,000
187,672,775,000

ㆍ연결자본잉여금
139,966,019,462
139,774,468,130
139,774,468,130

ㆍ연결자본조정
△108,226,487,739
△108,226,487,739
△89,670,254,388

ㆍ연결기타포괄손익누계액
△16,384,725,759
△8,196,428,738
21,774,619,538

ㆍ연결이익잉여금
1,293,748,899,867
1,238,982,571,601
1,146,369,401,214

[비지배지분]
153,210,420,507
143,568,428,210
118,000,096,716

자본총계
1,649,986,901,338
1,593,575,326,464
1,523,921,106,210

[비유동부채]
977,670,973,507
872,936,263,226
1,142,297,354,761

[유동부채]
1,122,675,248,820
1,200,800,223,832
862,621,053,055

부채총계
2,100,346,222,327
2,073,736,487,058
2,004,918,407,816

매출액
1,364,695,745,053
2,653,544,415,383
2,359,440,143,632

영업이익
94,265,016,546
175,694,737,669
149,300,909,746

법인세비용차감전계속사업이익
112,039,896,671
180,697,787,768
119,639,706,149

계속사업당기순이익
89,646,954,574
136,346,624,797
61,145,745,670

세후중단영업손익
-
-
△31,882,829,537

당기순이익
89,646,954,574
136,346,624,797
29,262,916,133

지배기업소유주지분
80,108,235,033
110,029,280,500
42,845,765,275

계속사업이익
80,108,235,033
110,029,280,500
46,103,711,468

중단영업손익
-
-
△3,257,946,193

비지배지분
9,538,719,541
26,317,344,297
△13,582,849,142

기본주당이익(원)
2,262
3,104
1,162

계속사업이익
2,262
3,104
1,250

중단영업손익
-
-
△88

희석주당이익
2,262
3,104
1,161

계속사업이익
2,262
3,104
1,249

중단영업손익
-
-
△88

연결에 포함된 회사수
24
24
14

[△는 음(-)의 수치임]

* 상기 요약 연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다.

나. 요약 재무정보

(단위 : 원)

구 분
제46기 반기
제45기
제44기

[비유동자산]
2,382,407,802,774
2,372,994,659,734
2,307,903,063,701

ㆍ유형자산
1,198,389,446,341
1,205,297,464,994
1,231,118,607,207

ㆍ무형자산
36,594,276,249
27,780,412,875
22,804,609,174

ㆍ투자부동산
113,031,967,882
114,515,816,231
117,494,546,262

ㆍ장기금융상품
32,500,000
32,500,000
35,000,000

ㆍ관계기업 및 종속기업 투자
1,022,929,110,049
1,012,648,108,569
922,625,157,166

ㆍ매도가능금융자산
3,958,000,969
5,945,858,527
8,739,852,180

ㆍ장기기타채권
7,472,501,284
6,774,415,423
5,083,677,424

ㆍ기타비유동자산
-
83,115
1,614,288

[유동자산]
326,455,570,370
317,931,809,931
387,493,931,244

ㆍ매출채권
166,506,139,353
144,299,932,515
201,738,268,604

ㆍ기타채권
1,656,480,852
1,903,461,499
8,018,951,157

ㆍ기타유동자산
28,062,512,876
26,968,023,300
31,534,005,605

ㆍ재고자산
127,741,823,538
129,232,073,928
124,750,313,281

ㆍ현금 및 현금성자산
2,488,613,751
15,528,318,689
21,452,392,597

자산총계
2,708,863,373,144
2,690,926,469,665
2,695,396,994,945

[자본금]
187,672,775,000
187,672,775,000
187,672,775,000

[자본잉여금]
146,221,849,730
146,030,298,398
146,296,537,989

[자본조정]
△61,595,679,340
△61,595,679,340
△43,305,685,580

[기타포괄손익누계액]
13,401,010,706
20,662,301,752
22,542,266,572

[이익잉여금]
1,264,586,255,236
1,245,985,956,095
1,229,403,059,172

자본총계
1,550,286,211,332
1,538,755,651,905
1,542,608,953,153

종속기업, 관계기업 또는 공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

[비유동부채]
734,773,816,894
661,615,767,161
759,653,118,241

[유동부채]
423,803,344,918
490,555,050,599
393,134,923,551

부채총계
1,158,577,161,812
1,152,170,817,760
1,152,788,041,792

매출액
710,921,682,622
1,403,473,050,602
1,380,829,845,672

영업이익
67,428,646,903
139,248,607,560
97,812,264,312

법인세비용차감전이익
59,507,865,890
80,648,410,573
121,261,493,738

당기순이익
45,161,652,259
37,918,445,851
87,738,459,947

주당이익(원)
1,275
1,070
2,379

희석주당이익
1,275
1,070
2,378

[△는 음(-)의 수치임]

* 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 46 기 반기말 2018.06.30 현재

제 45 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 46 기 반기말

제 45 기말

자산

비유동자산

2,844,275,429,188

2,770,159,376,764

유형자산

1,932,770,687,307

1,903,207,598,211

무형자산

220,748,413,859

209,155,210,447

투자부동산

55,346,503,597

55,582,429,443

장기금융상품

46,000,000

46,000,000

종속기업및관계(공동)기업투자

569,121,886,113

535,940,644,485

매도가능금융자산

5,068,015,960

7,042,873,518

장기기타채권

15,961,486,130

14,360,601,947

비유동파생상품자산

890,091,177

이연법인세자산

39,197,000,765

39,451,449,174

기타비유동자산

5,125,344,280

5,372,569,539

유동자산

906,057,694,477

897,152,436,758

매출채권

375,277,193,450

363,068,968,498

기타채권

6,800,998,911

4,783,263,220

파생금융자산

402,730,612

167,550,766

기타유동자산

58,002,163,589

52,913,545,235

재고자산

329,750,225,766

299,316,350,342

단기금융상품

188,681

180,220

현금및현금성자산

135,557,841,746

175,996,299,108

당기법인세자산

266,351,722

906,279,369

자산총계

3,750,333,123,665

3,667,311,813,522

자본

지배기업소유주지분

1,496,776,480,831

1,450,006,898,254

자본금

187,672,775,000

187,672,775,000

자본잉여금

139,966,019,462

139,774,468,130

자본조정

(108,226,487,739)

(108,226,487,739)

기타포괄손익누계액

(16,384,725,759)

(8,196,428,738)

이익잉여금(결손금)

1,293,748,899,867

1,238,982,571,601

비지배지분

153,210,420,507

143,568,428,210

자본총계

1,649,986,901,338

1,593,575,326,464

부채

비유동부채

977,670,973,507

872,936,263,226

기타장기채무

17,147,563,906

8,998,549,503

장기차입금및사채

760,008,317,621

675,606,673,931

확정급여부채

28,328,114,272

22,777,070,783

비유동파생상품부채

287,175,882

224,339,442

이연법인세부채

167,865,469,332

161,351,283,497

기타비유동부채

4,034,332,494

3,978,346,070

유동부채

1,122,675,248,820

1,200,800,223,832

매입채무

250,880,474,818

273,922,365,814

기타채무

162,712,416,828

149,596,471,409

단기차입금및유동성장기부채

681,296,784,559

739,010,582,600

파생금융부채

1,259,973,080

2,156,750,619

당기법인세부채

17,626,901,934

24,645,719,899

기타유동부채

7,598,314,422

10,353,261,540

충당부채

1,300,383,179

1,115,071,951

부채총계

2,100,346,222,327

2,073,736,487,058

자본과부채총계

3,750,333,123,665

3,667,311,813,522

연결 포괄손익계산서

제 46 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 45 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

725,954,733,642

1,364,695,745,053

615,150,961,829

1,202,165,344,249

매출원가

600,983,992,921

1,131,127,837,112

512,263,708,801

1,003,833,758,595

매출총이익

124,970,740,721

233,567,907,941

102,887,253,028

198,331,585,654

판매비와관리비

71,863,430,728

139,302,891,395

58,661,506,617

116,315,042,685

영업이익(손실)

53,107,309,993

94,265,016,546

44,225,746,411

82,016,542,969

지분법손익

19,221,082,158

49,846,701,450

7,234,052,544

20,790,913,853

지분법이익

19,233,760,985

49,964,177,345

9,927,379,128

26,179,227,000

지분법손실

(12,678,827)

(117,475,895)

(2,693,326,584)

(5,388,313,147)

기타이익

1,474,422,148

2,204,935,530

28,637,115,242

30,756,294,083

기타손실

6,845,244,847

9,228,241,768

4,700,648,671

6,665,647,666

금융수익

9,022,618,606

16,825,631,154

6,071,115,421

12,325,510,943

금융원가

22,482,934,477

41,874,146,241

14,337,568,895

35,255,309,576

법인세비용차감전순이익(손실)

53,497,253,581

112,039,896,671

67,129,812,052

103,968,304,606

법인세비용

9,360,474,553

22,392,942,097

10,232,326,259

21,629,649,096

당기순이익(손실)

44,136,779,028

89,646,954,574

56,897,485,793

82,338,655,510

기타포괄손익

(985,807,364)

(597,100,722)

5,776,496,492

(18,264,695,855)

후속적으로 당기손익으로
 재분류되지 않는 기타포괄손익

(1,378,464,544)

(2,154,892,593)

434,578,383

(366,575,829)

매도가능금융자산평가손익

(1,036,591,476)

(1,506,796,029)

621,305,251

22,942,865

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(131,165,790)

(437,389,286)

(173,299,172)

(376,090,998)

관계기업 확정급여제도의 재측정요소

(210,707,278)

(210,707,278)

(13,427,696)

(13,427,696)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

392,657,180

1,557,791,871

5,341,918,109

(17,898,120,026)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(581,515,133)

(5,118,344,883)

355,012,770

(8,931,954,565)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

974,172,313

6,676,136,754

4,986,905,339

(8,966,165,461)

총포괄손익

43,150,971,664

89,049,853,852

62,673,982,285

64,073,959,655

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분

38,537,965,080

80,108,235,033

52,349,623,280

74,405,564,245

비지배지분

5,598,813,948

9,538,719,541

4,547,862,513

7,933,091,265

총 포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

37,549,261,483

78,456,529,845

57,398,460,952

56,871,227,585

비지배지분

5,601,710,181

10,593,324,007

5,275,521,333

7,202,732,070

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,088

2,262

1,478

2,098

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,088

2,262

1,478

2,098

연결 자본변동표

제 46 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 45 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

187,672,775,000

139,774,468,130

(89,670,254,388)

21,774,619,538

1,146,369,401,214

1,405,921,009,494

118,000,096,716

1,523,921,106,210

기업회계기준서 제1109호의 도입

당기순이익(손실)

74,405,564,245

74,405,564,245

7,933,091,265

82,338,655,510

매도가능금융자산평가손익

29,251,797

29,251,797

(6,308,932)

22,942,865

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

(8,931,954,565)

(8,931,954,565)

(8,931,954,565)

해외사업환산손익

(8,242,115,198)

(8,242,115,198)

(724,050,263)

(8,966,165,461)

확정급여제도의 재측정요소

(376,090,998)

(376,090,998)

(376,090,998)

관계기업 확정급여제도의 재측정요소

(13,427,696)

(13,427,696)

(13,427,696)

배당금지급

(27,030,630,000)

(27,030,630,000)

(2,702,250,000)

(29,732,880,000)

자기주식 거래로 인한 증감

(18,289,993,760)

(18,289,993,760)

(18,289,993,760)

주식선택권의부여

종속기업의 유상증자

2017.06.30 (기말자본)

187,672,775,000

139,774,468,130

(107,960,248,148)

4,629,801,572

1,193,354,816,765

1,417,471,613,319

122,500,578,786

1,539,972,192,105

2018.01.01 (기초자본)

187,672,775,000

139,774,468,130

(108,226,487,739)

(8,196,428,738)

1,238,982,571,601

1,450,006,898,254

143,568,428,210

1,593,575,326,464

기업회계기준서 제1109호의 도입

(7,184,688,397)

7,184,688,397

당기순이익(손실)

80,108,235,033

80,108,235,033

9,538,719,541

89,646,954,574

매도가능금융자산평가손익

(1,506,796,029)

(1,506,796,029)

(1,506,796,029)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

(5,182,289,954)

(5,182,289,954)

63,945,071

(5,118,344,883)

해외사업환산손익

5,685,477,359

5,685,477,359

990,659,395

6,676,136,754

확정급여제도의 재측정요소

(437,389,286)

(437,389,286)

(437,389,286)

관계기업 확정급여제도의 재측정요소

(210,707,278)

(210,707,278)

(210,707,278)

배당금지급

(31,878,498,600)

(31,878,498,600)

(2,702,289,750)

(34,580,788,350)

자기주식 거래로 인한 증감

주식선택권의부여

191,551,332

191,551,332

191,551,332

종속기업의 유상증자

1,750,958,040

1,750,958,040

2018.06.30 (기말자본)

187,672,775,000

139,966,019,462

(108,226,487,739)

(16,384,725,759)

1,293,748,899,867

1,496,776,480,831

153,210,420,507

1,649,986,901,338

연결 현금흐름표

제 46 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 45 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

영업활동현금흐름

63,463,645,934

31,341,625,548

당기순이익(손실)

89,646,954,574

82,338,655,510

당기순이익조정을 위한 가감

75,725,915,248

61,864,303,481

감가상각비

60,533,697,194

55,767,614,353

무형자산상각비

3,849,242,993

1,796,785,968

퇴직급여

9,639,814,609

8,196,808,882

대손상각비(대손충당금환입)

202,452,361

2,110,832,184

기타의 대손충당금환입

(2,406,300,000)

외화환산손실

5,907,959,918

2,454,570,700

지분법손실

117,475,895

5,388,313,147

파생상품평가손실

1,240,642,393

1,681,421,028

유형자산처분손실

26,258,642

816,857,156

유형자산손상차손

4,327,589,628

유형자산폐기손실

4,102,082

378,095,742

무형자산처분손실

46,062,136

70,862,000

무형자산손상차손

158,333,948

이자비용

25,319,250,199

22,215,645,427

법인세비용

22,392,942,097

21,629,649,096

주식보상비용

191,551,332

외화환산이익

(6,166,457,594)

(4,299,035,071)

매도가능금융자산처분이익

(11,176,200)

관계기업투자주식처분이익

(24,373,810,651)

지분법이익

(49,964,177,345)

(26,179,227,000)

파생금융자산평가이익

(1,283,430,179)

(1,288,000)

유형자산처분이익

(173,104,524)

(1,538,021,909)

무형자산처분이익

(13,608,366)

이자수익

(465,630,023)

(618,958,088)

배당금수익

(6,718,200)

(5,651,450)

기타영업외수익

(1,368,017,781)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(65,318,175,841)

(78,551,953,042)

매출채권의 감소(증가)

(7,626,043,146)

(37,046,282,046)

미수금의 감소(증가)

(2,372,956,499)

(174,791,718)

미수수익의 감소(증가)

5,046,017

선급금의 감소(증가)

(4,554,451,108)

(2,091,176,571)

선급비용의 감소(증가)

(1,397,829,792)

(2,040,832,386)

보증금의 감소(증가)

95,240,000

238,263,239

부가가치세 선급금의 감소(증가)

1,435,347,090

(4,829,898,325)

재고자산의 감소(증가)

(27,101,715,391)

(27,464,830,619)

장기미수금의 감소(증가)

8,469,031,620

장기선급비용의 감소(증가)

122,750,199

89,714,257

파생상품자산의 감소(증가)

(1,992,102,873)

708,427,461

매입채무의 증가(감소)

(26,869,188,745)

(20,716,917,991)

선수금의 증가(감소)

(2,709,201,369)

14,800,416,794

예수금의 증가(감소)

(1,198,587,535)

144,115,898

미지급금의 증가(감소)

18,640,111,601

(7,427,232,443)

미지급비용의 증가(감소)

(7,069,270,893)

734,515,142

부가가치세 예수금의 증가(감소)

1,349,958,999

7,764,360,769

충당부채의 증가(감소)

185,311,228

363,206,428

장기미지급금의 증가(감소)

354,215,367

(9,499,202,044)

장기임대보증금의 증가(감소)

3,100,000

확정급여채무의증가(감소)

(8,104,246,991)

(3,599,775,836)

사외적립자산의감소(증가)

3,438,497,593

3,018,789,312

기타비유동부채의 증가(감소)

55,986,424

배당금수취(영업)

11,368,153,400

6,788,946,050

이자수취(영업)

471,295,774

728,204,404

이자지급(영업)

(24,698,162,087)

(22,285,385,912)

법인세 납부

(23,732,335,134)

(19,548,994,202)

법인세 환급

7,849,259

투자활동현금흐름

(81,264,422,508)

(115,910,669,341)

단기대여금의 감소

6,284,679,097

단기금융상품의 처분

11,600,000,000

장기금융상품의 처분

86,500,000

유동성장기대여금의 감소

4,145,976,972

장기대여금의감소

13,700,000

예수보증금의 증가

962,545,027

742,160,223

임차보증금의 감소

322,400,700

매도가능금융자산의 처분

169,815,000

관계기업지분의처분

525,743,846

5,877,585,850

토지의 처분

508,414,686

716,556,653

건물의 처분

10,770,426

구축물의 처분

3,341,100

154,479,007

기계장치의 처분

133,067,263

5,867,272

차량운반구의 처분

31,062,456

11,919,114

공기구비품의 처분

(270,700,000)

기계장치의폐기

59,325,504

300,000

기타유형자산의 처분

260,786,122

건설중인자산의 처분

608,366

산업재산권의 처분

78,000,000

144,545,000

회원권의 처분

44,000,000

기타무형자산의 처분

(4,900,600,000)

단기대여금의 증가

(5,300,000,000)

단기금융상품의 취득

(59,000,000)

예수보증금의감소

(2,495,989,997)

(4,951,098,479)

임차보증금의 증가

(147,000,000)

매도가능금융자산의 취득

(1,645,300,000)

관계(공동)기업지분의취득

(27,700,000)

건물의 취득

(88,988,000)

구축물의 취득

(392,629,583)

(1,064,416,016)

기계장치의 취득

(20,457,195)

차량운반구의 취득

(629,098,796)

(981,208,101)

공기구비품의 취득

(5,490,000)

(4,000,000)

기타유형자산의 취득

(70,521,706,179)

(54,560,515,203)

건설중인자산의 취득

(9,594,005,541)

(5,194,287,021)

개발비의 증가

(25,645,182)

(3,438,000)

회원권의 취득

(44,763,600)

(502,415,200)

기타무형자산의 취득

(1,290,126,757)

사업결합으로인한현금의감소

(65,348,662,683)

재무활동현금흐름

(25,179,735,388)

68,234,611,658

단기차입금의 증가

557,836,955,458

499,725,840,032

사채의 증가

170,482,097,137

149,254,460,000

장기차입금의 증가

31,212,081,770

18,136,480,000

단기차입금의 상환

(504,176,386,629)

(529,305,225,527)

유동성장기부채의 감소

(203,123,765,000)

(17,358,386,739)

금융리스부채의 지급

(748,541,588)

장기차입금의 상환

(42,996,000,000)

(679,200,000)

자기주식의 취득

(18,289,993,760)

종속기업의 유상증자

1,750,958,040

미지급금의 감소

(836,394,916)

(3,516,482,348)

배당금지급

(34,580,739,660)

(29,732,880,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(42,980,511,962)

(16,334,432,135)

기초현금및현금성자산

175,996,299,108

105,007,879,854

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

2,542,054,600

(1,294,946,871)

기말현금및현금성자산

135,557,841,746

87,378,500,848

3. 연결재무제표 주석

제46기 반기 2018년 06월 30일 현재

제45기 반기 2017년 06월 30일 현재

에스케이씨 주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항
(1) 지배기업의 개요

에스케이씨 주식회사(이하 "당사")는 경기도 수원시, 울산광역시 및 충청북도 진천군 등에 공장을 두고 있으며 미국, 독일 및 중국 등에 현지법인을 두고 있습니다. 2018년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업 (이하 통칭하여 "연결실체"), 연결실체의 관계기업 및 공동지배기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 연결실체는 주로 폴리에스터 필름, 기초화학원료(PO, PG) 등을 제조ㆍ판매하는 사업을 영위하고 있습니다.

당
사
는 설립 후 수차의 증자를 거쳐 당반기말 현재 납입자본금은 187,672,775천원입니다. 한편, 당사는 1997년 7월 18일 주식을 대한민국 증권거래소에 상장하였으며, 당반기말 현재 주주는 SK(주)(41.00%), 국민연금공단(13.38%), 최재원(0.26%), 한국고등교육재단(0.19%), 박장석(0.16%), 김창근(0.05%), 이완재(0.03%) 외 다수의 소액주주로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업의 현황

① 당반기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
직접지분보유기업
소재지
업종
결산일
투자주식수
지분율(%)

SKC, Inc.
SKC(주)
미국
제조
12월말
10,629주
100.00

SKC Europe GmbH
SKC(주)
독일
판매
12월말
1주
100.00

SK텔레시스(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
186,082,354주
79.39

SKC솔믹스(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
35,484,318주
57.70

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics
Co., Ltd.
SKC(주)
중국
제조
12월말
-
72.32

에스케이더블유(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
1,600,000주
100.00

SOLMICS TAIWAN CO., LTD.
SKC솔믹스(주)
대만
무역
12월말
523,000주
100.00

SK바이오랜드(주)(*1)
SKC(주)
한국
제조
12월말
4,190,841주
27.94

BIOLAND BIOTEC CO., LTD.
SK바이오랜드(주)
중국
연구및제조
12월말
-
100.00

BIOLAND HAIMEN CO., LTD.
BIOLAND BIOTEC CO., LTD.
중국
제조
12월말
-
100.00

SOLMICS SHANGHAI CO., LTD.
SKC솔믹스(주)
중국
무역
12월말
-
100.00

SKC인프라서비스(주)
SK텔레시스(주)
한국
제조
12월말
1,400,000주
100.00

Techdream Co., Ltd.
SK텔레시스(주)
홍콩
제조
12월말
1,400,000주
100.00

SE(강소)전자재료(유)
SK텔레시스(주)
중국
제조
12월말
-
51.00

SKC하이테크앤마케팅(주)(*2)
SKC(주)
한국
제조
12월말
1,759,927주
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
(Suzhou) Co., Ltd.
SKC하이테크앤마케팅(주)
중국
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Taiwan Co., Ltd.
SKC하이테크앤마케팅(주)
대만
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Japan Co., Ltd.
SKC하이테크앤마케팅(주)
일본
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Polska Sp. z o.o.
SKC하이테크앤마케팅(주)
폴란드
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
SKC하이테크앤마케팅(주)
미국
제조
12월말
-
100.00

SKC PU Specialty Co., Ltd.(*3)
SKC(주)
홍콩
SPC
12월말
10,259,791주
100.00

SKC (Nantong) PU Specialty
Co., Ltd.
SKC PU Specialty Co., Ltd.
중국
제조
12월말
-
100.00

SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
(*3)
SKC(주)
홍콩
SPC
12월말
15,020,000주
75.10

SKC (Nantong) Semiconductor
Materials Technology Co., Ltd.
SKC-ENF Electronic Materials
Ltd.
중국
제조
12월말
-
100.00

(*1) 피투자회사에 대한 당사의 지분율은 50% 미만이나, 당사가 최대주주이며 기재된 주식수 외에 1,260,400주(8.40%)에 대한 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한, 이사회 장악정도, 과거 주주총회의 의사결정비율 등을 감안할 때 피투자회사를 실질적으로 지배하고 있어 연결 대상 종속기업에 포함하였습니다.
(*2) 당반기 중 유한회사에서 주식회사로 전환하였습니다.
(*3) 당반기 중 유상증자에 참여하였습니다.

② 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
직접지분보유기업
소재지
업종
결산일
투자주식수
지분율(%)

SKC, Inc.
SKC(주)
미국
제조
12월말
10,629주
100.00

SKC Europe GmbH
SKC(주)
독일
판매
12월말
1주
100.00

SK텔레시스(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
186,082,354주
79.39

SKC솔믹스(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
35,484,318주
57.70

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics
Co., Ltd.
SKC(주)
중국
제조
12월말
-
72.32

에스케이더블유(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
1,600,000주
100.00

SOLMICS TAIWAN CO., LTD.
SKC솔믹스(주)
대만
무역
12월말
523,000주
100.00

SK바이오랜드(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
4,190,841주
27.94

BIOLAND BIOTEC CO., LTD.
SK바이오랜드(주)
중국
연구및제조
12월말
-
100.00

BIOLAND HAIMEN CO., LTD.
BIOLAND BIOTEC CO., LTD.
중국
제조
12월말
-
100.00

SOLMICS SHANGHAI CO., LTD.
SKC솔믹스(주)
중국
무역
12월말
-
100.00

SKC인프라서비스(주)
SK텔레시스(주)
한국
제조
12월말
1,400,000주
100.00

Techdream Co., Ltd.
SK텔레시스(주)
홍콩
제조
12월말
1,400,000주
100.00

SE(강소)전자재료(유)
SK텔레시스(주)
중국
제조
12월말
-
51.00

SKC하이테크앤마케팅(유)
SKC(주)
한국
제조
12월말
1,759,927좌
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
(Suzhou) Co., Ltd.
SKC하이테크앤마케팅(유)
중국
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Taiwan Co., Ltd.
SKC하이테크앤마케팅(유)
대만
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Japan Co., Ltd.
SKC하이테크앤마케팅(유)
일본
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Polska Sp. z o.o.
SKC하이테크앤마케팅(유)
폴란드
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
SKC하이테크앤마케팅(유)
미국
제조
12월말
-
100.00

SKC PU Specialty Co., Ltd.
SKC(주)
홍콩
SPC
12월말
5,533,000주
100.00

SKC (Nantong) PU Specialty
Co., Ltd.
SKC PU Specialty Co., Ltd.
중국
제조
12월말
-
100.00

SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
SKC(주)
홍콩
SPC
12월말
10,138,500주
75.10

SKC (Nantong) Semiconductor
Materials Technology Co., Ltd.
SKC-ENF Electronic Materials
Ltd.
중국
제조
12월말
-
100.00

(3) 종속기업의 요약 재무정보
당반기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
자산총액
부채총액
자본
매출액
반기순손익
총포괄손익

SKC, Inc.
366,041,046
327,491,697
38,549,349
158,777,501
(10,582,107)
(9,180,025)

SKC Europe GmbH
7,447,285
3,095,022
4,352,263
7,490,254
(68,477)
(7,643)

SK텔레시스(주)
148,953,072
197,391,574
(48,438,502)
142,026,298
5,813,474
5,813,474

SKC솔믹스(주)
185,981,388
105,504,712
80,476,676
68,334,042
9,170,687
9,170,687

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics
Co., Ltd.
198,788,457
134,789,435
63,999,022
45,258,943
(3,007,832)
(737,313)

에스케이더블유(주)
11,383,363
3,825,068
7,558,295
8,720,419
134,399
134,399

SOLMICS TAIWAN CO., LTD.
2,113,245
1,358,060
755,185
1,930,357
34,998
67,469

SK바이오랜드(주)
174,945,474
32,900,225
142,045,249
47,046,499
7,320,396
7,898,010

BIOLAND BIOTEC CO., LTD.
8,357,779
119,000
8,238,779
2,031,000
43,076
43,076

BIOLAND HAIMEN CO., LTD.
25,819,636
7,806,179
18,013,457
3,967,513
780,570
780,570

SOLMICS SHANGHAI CO., LTD.
79,473
18,622
60,851
217,382
17,599
19,146

SKC인프라서비스(주)
19,760,880
13,552,094
6,208,786
49,820,053
2,543,393
2,543,393

Techdream Co., Ltd.
12,456,956
10,553,202
1,903,754
36,551,409
1,244,918
1,347,878

SE(강소)전자재료(유)
4,770,992
3,972,873
798,119
8,913,421
7,089
20,352

SKC하이테크앤마케팅(주)
292,938,384
149,422,537
143,515,847
149,730,740
5,551,289
7,221,149

SKC Hi-Tech&Marketing
(Suzhou) Co., Ltd.
62,457,953
17,393,469
45,064,484
32,356,341
1,181,236
1,181,236

SKC Hi-Tech&Marketing
Taiwan Co., Ltd.
5,747,986
1,945,983
3,802,003
7,667,074
508,845
508,845

SKC Hi-Tech&Marketing
Japan Co., Ltd.
3,667,592
2,967
3,664,625
-
(101,853)
(101,853)

SKC Hi-Tech&Marketing
Polska Sp. z o.o.
12,211,307
1,502,445
10,708,862
3,950,171
(369,334)
(369,334)

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
278,442
138,094
140,348
-
-
-

SKC PU Specialty Co., Ltd.
11,245,145
5,015
11,240,130
-
(812)
17,940

SKC (Nantong) PU Specialty
Co., Ltd.
16,233,016
5,010,874
11,222,142
-
-
-

SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
24,159,243
5,003
24,154,240
-
(823)
1,900,201

SKC (Nantong) Semiconductor
Materials Technology Co., Ltd.
127,311
14,405
112,906
-
-
-

(4) 주요 연결실체의 비지배지분에 대한 정보

당반기말 현재 주요 연결실체의 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
SK텔레시스(주)
(*)
SKC솔믹스(주)
(*)
SKC (Jiangsu)
High Tech Plastics
Co., Ltd.
SK바이오랜드(주)
(*)

비유동자산
57,506,406
120,244,982
131,101,075
123,658,752

유동자산
122,994,037
57,604,435
67,687,382
67,172,677

비유동부채
1,543,837
44,996,136
25,455,178
25,396,274

유동부채
223,833,354
58,607,950
109,334,257
16,635,196

순자산
(44,876,748)
74,245,331
63,999,022
148,799,959

누적비지배지분
(비지배지분의 장부가액)
(3,052,750)
31,393,432
12,198,214
107,226,827

매출액
236,517,617
33,766,918
45,258,943
50,193,648

반기순손익
4,108,873
9,237,698
(3,007,832)
8,173,351

총포괄손익
4,218,333
9,271,716
(737,313)
8,790,671

비지배지분에 배분된 반기순손익
315,799
3,907,207
(573,293)
5,889,803

영업활동현금흐름
(16,151,017)
8,164,926
(3,277,276)
7,247,022

투자활동현금흐름
(2,249,194)
(15,175,378)
(2,584,128)
(7,697,933)

재무활동현금흐름
3,562,837
7,391,342
10,552,408
466,117

외화표시 현금및현금성자산의
환율변동효과
116,224
69,388
428,320
222,798

현금및현금성자산의 순증감
(14,721,150)
450,278
5,119,324
238,004

(*) 연결기준에 의한 재무정보를 표시하였으며, 동 재무정보에는 지배기업과의 회계정책 차이 등에 대한 조정이 포함되어 있습니다.

(5) 종속기업의 개별재무제표 수정
SKC, Inc.와 지배기업간 전환일 이전 금융비용자본화에 대한 회계처리 기준이 상이하여 당반기말 현재 종속기업의
금융비용자본화에 대한 효과 9,672,736천원을 제거하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 또한, SKC솔믹스(주)와 지배기업간 토지 측정에 대한 회계처리 기준이 상이하여 당반기말 현재 종속기업의 토지재평가에 대한 효과 8,566,178천원을 제거하였습니다.

2. 재무제표 작성기준

연결실체의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간 말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(1) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품

- 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화("기능통화")로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 

① 경영진의 판단
연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 1 : 종속기업의 현황

② 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. 
- 주석 6 : 무형자산
- 주석 20 : 우발상황

③ 공정가치의 측정
연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 23 : 금융상품 및 금융위험 관리

3. 유의적인 회계정책

연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 회계정책의 변경
연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 이들을 포함하여 2018년 1월 1일 이후 적용되는 기준들은 연결실체의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

① 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

기존의 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형 (① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 또한, 기업회계기준서 제1115호에서는 고객이 재화의 통제를 획득하는 시점에 수익을 인식하도록 하고 있으며, 기존의 기업회계기준서 제1018호의 위험과 보상에 기반한 모델을 대체하였습니다. 위험과 보상은 기업회계기준서 제1115호에서 수행의무의 이행시점을 나타내는 하나의 지표로 변경되었습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

i) 금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금및수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채 및 파생금융상품과 관련된 연결실체의회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다. 기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품, 당기손익-공정가치측정 금융자산 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

다음의 표는 기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주를 설명합니다.

(단위:천원)

계정과목

기업회계기준서
제1039호에
따른 분류

기업회계기준서
제1109호에
따른 분류

기업회계기준서
제1039호에 따른
장부금액

기업회계기준서
제1109호에 따른
장부금액

비유동자산:

장기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
46,000
46,000

매도가능금융자산
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
지분상품
7,042,874
7,042,874

장기기타채권
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
14,360,602
14,360,602

유동자산:

매출채권
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
363,068,968
363,068,968

기타채권
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
4,783,263
4,783,263

파생금융자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정
금융자산
167,551
167,551

단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
180
180

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
175,996,299
175,996,299

금융자산 계
565,465,737
565,465,737

비유동부채:

기타장기채무
기타금융부채
상각후원가측정 금융부채
8,998,550
8,998,550

장기차입금및사채
기타금융부채
상각후원가측정 금융부채
675,606,674
675,606,674

파생금융부채
당기손익인식금융부채
당기손익-공정가치측정
금융부채
224,339
224,339

유동부채:

매입채무
기타금융부채
상각후원가측정 금융부채
273,922,366
273,922,366

기타채무
기타금융부채
상각후원가측정 금융부채
149,596,471
149,596,471

단기차입금및
 유동성장기부채
기타금융부채
상각후원가측정 금융부채
739,010,583
739,010,583

파생금융부채
당기손익인식금융부채
당기손익-공정가치측정
금융부채
2,156,751
2,156,751

금융부채 계
1,849,515,734
1,849,515,734

순 금융부채
1,284,049,997
1,284,049,997

한편, 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류함에 따라 기인식한 누적 손상차손 또한 연결이익잉여금에서 연결기타포괄손익누계액으로 재분류되었으며, 재분류된 누적 손상차손은 7,184,688천원입니다.

ii) 금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품 및 금융보증계약에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산은 매출채권, 기타채권 및 현금및현금성자산 등으로 구성됩니다.

기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.

- 12개월 기대신용손실 : 보고기간 말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

- 전체기간 기대신용손실 : 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실

iii) 위험회피회계
연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 기존 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 연결실체는 기존 기업회계기준서 제1039호의 규정을 계속해서 적용하기로 결정하였습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
<기업회계기준서 제1116호 '리스'>

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스'와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게 됩니다.

이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기 적용할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액기초자산리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것입니다.

연결재무제표에 기업회계기준서 제1116호를 적용했을 때의 실제 영향은 연결실체의2019년 1월 1일 차입이자율, 해당일의 당사의 리스포트폴리오의 구성, 연결실체가 리스갱신옵션을 행사할지, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식 면제규정을 적용할지 등 최초 적용 시의 미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다.

4. 금융위험 관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1)
위험관리 정책

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 

① 매출채권 및 투자자산

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 

연결실체는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 보증

연결실체는 연결실체 내 기업을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등입니다. 차입금에 대한 이자는 주로 USD로 표시됩니다. 이들 통화는 연결실체의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로, 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 기타 시장가격 위험

연결실체가 보유하고 있는 매도가능 지분상품으로부터 지분가격위험이 발생합니다. 연결실체의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분상품의 구성을 검토하고 있습니다.

연결실체 투자전략의 주요 목표는 주주이익의 극대화를 위해 투자수익을 최대화하는것입니다.

(5) 자본관리

연결실체의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 이사회는 순영업이익을 총자본금액으로 나눈 비율인 자본이익률을 관리하고 있습니다.

연결실체의 당반기와 전반기의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

영업이익
94,265,017
82,016,543

자본총계
1,649,986,901
1,539,972,192

자본이익률
5.71%
5.33%

5. 유형자산

(1) 당반기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

구 분
기초장부가액
취득액
처분액(*1)
감가상각비
기타증감액(*2)
기말장부가액

토지
435,451,177
-
(482,075)
-
392,365
435,361,467

건물
371,599,828
27,700
(405,336)
(9,762,918)
6,380,473
367,839,747

구축물
48,320,131
88,988
-
(1,884,425)
1,374,056
47,898,750

기계장치
942,260,939
392,630
(17,137)
(45,102,010)
18,430,891
915,965,313

차량운반구
806,443
-
(135,670)
(175,108)
206,808
702,473

공기구비품
15,299,464
629,099
(14,351)
(3,012,530)
1,895,187
14,796,869

기타유형자산
1,010,106
5,490
(63,642)
(108,003)
162,156
1,006,107

금융리스자산(*3)
-
13,500,000
-
(252,778)
-
13,247,222

건설중인자산
88,459,510
70,298,628
(260,786)
-
(22,544,613)
135,952,739

합 계
1,903,207,598
84,942,535
(1,378,997)
(60,297,772)
6,297,323
1,932,770,687

(*1) 처분액에는 폐기한 유형자산의 장부금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 건설중인자산의 유형자산 및 무형자산으로의 대체, 손상차손, 환율변동에 인한 증감액 등으로 구성되어 있습니다. 연결실체는 당반기 중 미래에 유입될 것으로 예상되는 순현금흐름이 유의적으로 감소한 일부 유형자산에 대하여 손상을 인식하였으
며관련 손익 4,327,590천원은 기타비용으로 인식하였습니다.
(*3) 연결실체는 금융리스로 ESS설비를 이용하고 있습니다. 동 계약은 법적으로 리스의 형태는 아니지만 계약조건에 따라 리스로 회계처리하고 있습니다.

당반기 중 차입원가 자본화로 자본화된 이자비용은 125,368천원입니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
기초장부가액
취득액
처분액(*1)
감가상각비
기타증감액(*2)
기말장부가액

토지
404,070,496
-
(4,982,401)
-
36,363,082
435,451,177

건물
346,518,808
-
(2,364,525)
(17,375,954)
44,821,499
371,599,828

구축물
49,060,193
-
(67,212)
(3,669,249)
2,996,399
48,320,131

기계장치
957,715,494
2,972,821
(1,552,530)
(87,108,765)
70,233,919
942,260,939

차량운반구
1,096,733
37,403
(17,868)
(455,442)
145,617
806,443

공기구비품
14,181,771
2,313,844
(591,240)
(6,715,766)
6,110,855
15,299,464

기타유형자산
1,073,665
27,220
(46,559)
(217,955)
173,735
1,010,106

건설중인자산
92,369,838
106,831,671
(19,932)
-
(110,722,067)
88,459,510

합 계
1,866,086,998
112,182,959
(9,642,267)
(115,543,131)
50,123,039
1,903,207,598

(*1) 처분액에는 폐기한 유형자산의 장부금액과 전기 중 조명사업의 양도로 인하여 처분된 금액이 포함되어 있으며, 양도된 유형자산의 장부금액은 442,157천원입니다.
(*2) 투자부동산에서 대체된 금액, 건설중인자산의 본자산 대체, 손상차손, 환율변동 및 연결범위변동으로 인한 증감액 등으로 구성되어 있습니다. 연결실체는 전기 중 유휴 중이거나 향후 사용계획이 없는 일부 유형자산에 대하여 손상을 인식하였습니다.

전기 중 차입원가 자본화로 자본화된 이자비용은 없습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.
① 당반기말

(단위:천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부가액

토지
439,940,807
-
-
(4,579,340)
435,361,467

건물
615,336,969
(242,169,790)
(5,327,432)
-
367,839,747

구축물
108,972,047
(59,794,078)
(1,279,219)
-
47,898,750

기계장치
1,691,708,280
(710,094,804)
(65,507,843)
(140,320)
915,965,313

차량운반구
4,605,757
(3,877,786)
(25,498)
-
702,473

공기구비품
93,912,000
(78,540,177)
(574,954)
-
14,796,869

기타유형자산
3,877,297
(2,871,190)
-
-
1,006,107

금융리스자산
13,500,000
(252,778)
-
-
13,247,222

건설중인자산
135,952,739
-
-
-
135,952,739

합 계
3,107,805,896
(1,097,600,603)
(72,714,946)
(4,719,660)
1,932,770,687

② 전기말

(단위:천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부가액

토지
439,825,168
-
-
(4,373,991)
435,451,177

건물
605,899,764
(228,972,504)
(5,327,432)
-
371,599,828

구축물
107,229,599
(57,630,249)
(1,279,219)
-
48,320,131

기계장치
1,660,975,161
(657,359,121)
(61,196,672)
(158,429)
942,260,939

차량운반구
4,614,680
(3,782,739)
(25,498)
-
806,443

공기구비품
96,761,910
(80,884,347)
(578,099)
-
15,299,464

기타유형자산
3,826,494
(2,816,388)
-
-
1,010,106

건설중인자산
88,459,510
-
-
-
88,459,510

합 계
3,007,592,286
(1,031,445,348)
(68,406,920)
(4,532,420)
1,903,207,598

6. 무형자산

(1) 당반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
개발비
영업권
산업재산권
회원권
고객관계
기타무형자산
합 계

기초금액

20,434,686
115,713,653
2,565,408
16,232,680
34,226,522
19,982,261
209,155,210

취득

9,594,006
-
25,645
44,764
-
-
9,664,415

처분
-
-
-
(155,062)
-
-
(155,062)

대체(*1)

45,798
-
672,377
(13,000)
-
4,691,500
5,396,675

상각액

(636,576)
-
(209,023)
(870)
(1,637,478)
(1,365,296)
(3,849,243)

기타증감액(*2)

-
-
-
2,665
-
533,754
536,419

기말금액

29,437,914
115,713,653
3,054,407
16,111,177
32,589,044
23,842,219
220,748,414

(*1) 대체액에는 선급비용 및 유형자산 등에서 대체된 금액과 매도가능금융자산으로대체된 금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 기타증감액에는 환율변동에 의한 증감액 등이 포함되어 있습니다.

(2)
전기
중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
개발비
영업권
산업재산권
회원권
고객관계
기타무형자산
합 계

기초금액

11,634,021
98,191,081
2,785,552
16,387,496
-
17,235,581
146,233,731

취득

13,091,101
-
36,509
749,542
-
5,734,746
19,611,898

처분(*1)

-
-
(89,729)
(458,162)
-
-
(547,891)

대체(*2)

92,912
-
237,378
(426,455)
-
31,872
(64,293)

상각액

(959,566)
-
(403,760)
(1,723)
(1,637,478)
(2,181,810)
(5,184,337)

기타증감액(*3)

(3,423,782)
17,522,572
(542)
(18,018)
35,864,000
(838,128)
49,106,102

기말금액

20,434,686
115,713,653
2,565,408
16,232,680
34,226,522
19,982,261
209,155,210

(*1) 처분금액에는 폐기한 무형자산의 장부금액과 전기 중 조명사업의 양도로 인하여 처분된 금액이 포함되어 있으며, 양도된 무형자산의 장부금액은 6,958천원입니 다.
(*2) 대체액에는 선급비용 및 유형자산 등에서 대체된 금액과 매도가능금융자산으로대체된 금액이 포함되어 있습니다.
(*3) 기타증감액에는 손상차손, 환율변동 및 연결범위변동에 의한 증감액 등이 포함되어 있습니다. 연결실체는 전기 중 SKC하이테크앤마케팅(유)의 인수가격 배분을 위해 무형자산의 공정가치 평가를 수행하였으며, 그 결과 한국 및 중국의 고객관계와관련하여 무형자산을 인식하였습니다. 고객관계는 다기간초과이익법 계산에 근거하여 결정하였으며, 경영진이 승인한 향후 5개년 재무예산에 근거한 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 현금흐름의 산출시 성장률은 1%로 가정하였으며, 예상현금흐름에 대한 할인율은 CGU의 세후가중평균자본비용인 15.2% ~ 16.7%를 적용하였습니다.

(3) 당반기와 전반기의 연구및경상개발비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

판매비와관리비
10,062,799
21,478,260
8,871,137
18,209,634

7. 투자부동산

(1) 당반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
합 계

취득원가:

기초금액
38,089,055
37,647,477
2,409,948
78,146,480

기말금액
38,089,055
37,647,477
2,409,948
78,146,480

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(167,158)
(20,661,361)
(1,735,532)
(22,564,051)

감가상각비
-
(226,722)
(9,203)
(235,925)

기말금액
(167,158)
(20,888,083)
(1,744,735)
(22,799,976)

장부금액:

기초금액
37,921,897
16,986,116
674,416
55,582,429

기말금액
37,921,897
16,759,394
665,213
55,346,504

(2) 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
합 계

취득원가:

기초금액
75,167,701
84,697,313
5,536,292
165,401,306

대체금액(*)
(37,078,646)
(47,049,836)
(3,126,344)
(87,254,826)

기말금액
38,089,055
37,647,477
2,409,948
78,146,480

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(167,158)
(43,812,446)
(3,927,156)
(47,906,760)

감가상각비
-
(1,655,716)
(67,493)
(1,723,209)

대체금액(*)
-
24,806,801
2,259,117
27,065,918

기말금액
(167,158)
(20,661,361)
(1,735,532)
(22,564,051)

장부금액:

기초금액
75,000,543
40,884,867
1,609,136
117,494,546

기말금액
37,921,897
16,986,116
674,416
55,582,429

(*) 기존 관계기업인 SKC하이테크앤마케팅(주)가 전기 중 연결범위에 포함됨에 따라동 기업에 대해 임대 목적으로 보유하고 있던 투자부동산 또한 유형자산으로 대체되었습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산과 관련하여 수익 및 비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
441,659
886,732
441,372
875,745

임대비용
113,070
226,136
112,634
225,757

(4) 연결실체의 투자부동산의 공정가치 평가는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도 말에 수행되었으며, 당반기말 현재 공정가치는 전기말 대비 투자부동산의 공정가치와 중요한 차이가 없습니다.

전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치

토지
43,148,937

건물
21,190,944

구축물
1,220,632

합 계
65,560,513

8. 관계기업투자

(1) 당반기와 전기 중 관계기업투자의 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

기업명
소재지
지분율
취득원가
기초
지분법손익
기타증감액(*1)
기말

TSF Co., Ltd.(동애전자)
중국
25%
5,162,353
4,721,561
42,665
297,948
5,062,174

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
한국
45%
22,480,358
30,563,143
2,590,114
(2,910,283)
30,242,974

(주)파라투스인베스트먼트
한국
29%
1,450,000
1,339,433
(58,899)
(39,404)
1,241,130

SK Telesys Corp.(*2)
미국
100%
1,851,800
-
-
-
-

SNT USA, Inc.(*3)
미국
30%
156,978
-
-
-
-

ZHEJIANG GUANLIDE HEALTH
INDUSTRY CO., LTD.
중국
40%
3,290,600
2,632,480
(58,577)
113,766
2,687,669

합 계
34,392,089
39,256,617
2,515,303
(2,537,973)
39,233,947

(*1) 기타증감액에는 지분법적용에 따른 자본의 변동 및 배당 등이 포함되어 있습니다.

(*2) 누적손실로 인해 지분법적용투자주식의 장부가액이 영(0) 이하가 되어 지분법 적용을 중지하였는 바, 이로 인한 당반기말 현재 미반영 손실누계액은 3,960,137천원입니다.

(*3) 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.

② 전기

(단위:천원)

기업명
소재지
지분율
취득원가
기초
지분법손익
기타증감액(*1)
기말

SKC하스디스플레이필름(유)(*2)
한국
100%
-
63,171,131
(4,566,661)
(58,604,470)
-

TSF Co., Ltd.(동애전자)
중국
25%
5,162,353
5,091,918
(239,416)
(130,941)
4,721,561

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
한국
45%
22,480,358
28,472,724
3,201,067
(1,110,648)
30,563,143

SKC-MNT(주)(*3)
한국
-
-
6,361,981
(479,022)
(5,882,959)
-

(주)파라투스인베스트먼트
한국
29%
1,450,000
1,243,878
93,083
2,472
1,339,433

SK Telesys Corp.(*4)
미국
100%
1,851,800
-
-
-
-

SNT USA, Inc.(*5)
미국
30%
156,978
-
-
-
-

BIOLAND-NAM KHOA BIOTEK
(*5)(*6)
베트남
-
-
-
-
-
-

ZHEJIANG GUANLIDE HEALTH
INDUSTRY CO., LTD.(*7)
중국
40%
3,290,600
-
(658,120)
3,290,600
2,632,480

합 계
34,392,089
104,341,632
(2,649,069)
(62,435,946)
39,256,617

(*1) 기타증감액에는 지분법적용에 따른 자본의 변동, 배당, 취득, 처분 및 연결범위 변동으로 인한 증감액 등이 포함되어 있습니다.

(*2) 전기 중 지분을 추가 취득하였으며, 연결범위에 포함하였습니다.
(*3) 전기 중 지분을 전부 처분하였으며, 관련 손익은 기타수익에 포함되었습니다.
(*4) 누적손실로 인해 지분법적용투자주식의 장부가액이 영(0) 이하가 되어 지분법 적용을 중지하였는 바, 이로 인한 전기말 현재 미반영 손실누계액은 3,960,137천원입니다.

(*5) 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(*6) 전기 중 지분을 전부 처분하였으며, 관련 손익은 기타수익에 포함되었습니다.

(*7) 전기 중 지분을 신규 취득하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.
① 당반기
i) 자산 및 부채

(단위:천원)

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

TSF Co., Ltd.(동애전자)
13,298,066
22,658,813
15,181,694
526,487

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
33,435,534
12,967,237
7,677,319
766,629

(주)파라투스인베스트먼트
1,347,295
3,582,574
147,152
502,959

SK Telesys Corp.
1,934
50,757
4,570,720
-

SNT USA, Inc.
296,200
309,285
186,722
-

ZHEJIANG GUANLIDE HEALTH
INDUSTRY CO., LTD.
2,329,243
6,651,141
749,710
-

ii) 수익 및 비용

(단위:천원)

기업명
매출액
반기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

TSF Co., Ltd.(동애전자)
11,334,241
211,758
1,191,791
1,403,549

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
32,152,399
5,755,808
-
5,755,808

(주)파라투스인베스트먼트
1,112,366
82,533
(89,481)
(6,948)

SK Telesys Corp.(*)
-
-
-
-

SNT USA, Inc.
-
(8,913)
-
(8,913)

ZHEJIANG GUANLIDE HEALTH
INDUSTRY CO., LTD.
-
(146,442)
284,415
137,973

(*) 전기 이전에 영업을 중단하여 휴면 중입니다.

② 전기

i) 자산 및 부채

(단위:천원)

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

TSF Co., Ltd.(동애전자)
12,127,627
22,801,266
15,497,619
545,028

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
31,670,190
14,212,032
6,826,670
385,243

(주)파라투스인베스트먼트
1,483,450
3,924,394
40,720
748,390

SK Telesys Corp.
1,934
50,757
4,570,720
-

SNT USA, Inc.
522,302
339,880
140,088
-

ZHEJIANG GUANLIDE HEALTH
INDUSTRY CO., LTD.
2,733,813
6,335,219
445,723
-

ii) 수익 및 비용

(단위:천원)

기업명
매출액
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

SKC하스디스플레이필름(유)(*1)
125,977,742
(9,484,424)
(2,366,670)
(11,851,094)

TSF Co., Ltd.(동애전자)
17,816,738
295,938
(1,136,442)
(840,504)

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
58,449,295
7,113,479
-
7,113,479

SKC-MNT(주)(*2)
16,587,510
(624,251)
(116,082)
(740,333)

(주)파라투스인베스트먼트
1,487,978
331,823
8,524
340,347

SK Telesys Corp.
-
-
-
-

SNT USA, Inc.
-
(180,076)
49,993
(130,083)

ZHEJIANG GUANLIDE HEALTH
INDUSTRY CO., LTD.(*3)
-
-
-
-

(*1)
전기 중 지분을 추가 취득하여 연결범위에 포함되었으며, 해당 금액은 연결범위에 포함되기 전까지의 금액입니다.

(*2) 전기 중 지분을 전부 처분하였으며, 관련 손익은 처분 전까지의 금액입니다.

(*3) 전기 중 신규로 설립되었습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 관계기업의 재무제표상 재무정보를 취득 시점의 공정가치를 반영하여 조정한 금액은 다음과 같습니다.
① 당반기말

(단위:천원)

기업명
순자산
지분율
연결실체의
지분
투자차액
미실현
손익
기타
증감액
장부금액

TSF Co., Ltd.(동애전자)
20,248,698
25%
5,062,174
-
-
-
5,062,174

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
37,958,823
45%
17,081,471
13,161,503
-
-
30,242,974

(주)파라투스인베스트먼트
4,279,758
29%
1,241,130
-
-
-
1,241,130

SK Telesys Corp.(*)
(4,518,029)
100%
-
-
-
-
-

SNT USA, Inc.
418,763
30%
125,629
-
-
(125,629)
-

ZHEJIANG GUANLIDE HEALTH
INDUSTRY CO., LTD.
8,230,674
40%
3,292,269
-
(604,600)
-
2,687,669

합 계
66,618,687

26,802,673
13,161,503
(604,600)
(125,629)
39,233,947

(*)

누적손실로 인해 지분법적용투자주식의 장부가액이 영(0) 이하가 되어 지분법 적용을 중지하였습니다.

② 전기말

(단위:천원)

기업명
순자산
지분율
연결실체의
지분
투자차액
미실현
손익
기타
증감액
장부금액

TSF Co., Ltd.(동애전자)
18,886,246
25%
4,721,561
-
-
-
4,721,561

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
38,670,309
45%
17,401,640
13,161,503
-
-
30,563,143

(주)파라투스인베스트먼트
4,618,734
29%
1,339,433
-
-
-
1,339,433

SK Telesys Corp.(*)
(4,518,029)
100%
-
-
-
-
-

SNT USA, Inc.
722,094
30%
216,628
-
-
(216,628)
-

ZHEJIANG GUANLIDE HEALTH
INDUSTRY CO., LTD.
8,623,309
40%
3,449,324
-
(658,120)
(158,724)
2,632,480

합 계
67,002,663

27,128,586
13,161,503
(658,120)
(375,352)
39,256,617

(*)

누적손실로 인해 지분법적용투자주식의 장부가액이 영(0) 이하가 되어 지분법 적용을 중지하였습니다.

9. 공동기업

(1) 당반기와 전기 중 지분법적용 공동기업의 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

기업명
소재지
지분율
취득원가
기초
지분법손익
기타증감액(*)
기말

SKC코오롱피아이(주)
한국
27%
30,005,288
66,513,560
6,209,418
(6,350,960)
66,372,018

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)
한국
50%
349,942,000
430,170,467
41,121,980
(7,776,526)
463,515,921

합 계
379,947,288
496,684,027
47,331,398
(14,127,486)
529,887,939

(*) 기타증감액에는 지분법적용에 따른 자본의 변동, 배당 등이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

기업명
소재지
지분율
취득원가
기초
지분법손익
기타증감액(*)
기말

SKC코오롱피아이(주)
한국
27%
30,005,288
61,863,272
8,876,519
(4,226,231)
66,513,560

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)
한국
50%
349,942,000
378,869,830
61,856,521
(10,555,884)
430,170,467

합 계
379,947,288
440,733,102
70,733,040
(14,782,115)
496,684,027

(*) 기타증감액에는 지분법적용에 따른 자본의 변동, 배당 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당반
기말과 전기말 현재
공동기업의 요약 재무정보는
다음과
같습니다.
① 당반기 
i) 자산 및 부채

(단위:천원)

기업명
SKC코오롱피아이(주)
미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)

유동자산
120,006,697
559,966,969

현금및현금성자산
44,385,856
108,565,326

비유동자산
224,983,895
862,382,540

유동부채
61,350,635
367,260,207

유동금융부채
53,142,823
349,246,793

비유동부채
36,153,821
88,029,787

비유동금융부채
23,065,196
52,813,060

ii) 수익 및 비용

(단위:천원)

기업명
SKC코오롱피아이(주)
미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)

총포괄이익
22,759,466
72,183,536

반기순이익
22,759,466
84,906,704

기타포괄손익
-
(12,723,168)

매출액
135,244,889
619,664,959

감가상각비
7,880,541
11,041,506

이자수익
529,949
109,295

이자비용
465,081
2,397,355

법인세비용
6,397,708
26,592,871

배당금수령액
6,350,960
2,100,192

② 전기

i) 자산 및 부채

(단위:천원)

기업명
SKC코오롱피아이(주)
미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)

유동자산
130,132,424
547,830,968

현금및현금성자산
71,167,035
80,002,158

비유동자산
210,925,112
803,595,883

유동부채
57,787,856
380,062,473

유동금융부채
49,671,776
357,452,485

비유동부채
35,163,016
72,288,014

비유동금융부채
23,890,383
53,211,184

ii) 수익 및 비용

(단위:천원)

기업명
SKC코오롱피아이(주)
미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)

총포괄이익
32,770,326
106,310,604

당기순이익
32,639,930
126,868,838

기타포괄손익
130,396
(20,558,234)

매출액
216,379,449
1,204,987,663

감가상각비
15,430,445
22,083,013

이자수익
754,882
218,591

이자비용
1,087,422
4,794,709

법인세비용
9,710,427
21,413,720

배당금수령액
3,572,415
2,100,192

(3) 당반기말과 전기말 현재 공동기업의 재무제표상 재무정보를 취득 시점의 공정가치를 반영하여 조정한 금액은 다음과 같습니다.
① 당반기말

(단위:천원)

기업명
순자산
지분율
연결실체의 지분
미실현손익
장부금액

SKC코오롱피아이(주)
247,486,136
27%
66,903,788
(531,770)
66,372,018

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)(*)
967,059,515
50%
465,226,646
(1,710,725)
463,515,921

합 계
1,214,545,651

532,130,434
(2,242,495)
529,887,939

(*) 해당 순자산에는 비지배지분 해당분 36,606,223천원이 포함되어 있습니다.

② 전기말

(단위:천원)

기업명
순자산
지분율
연결실체의 지분
미실현손익
장부금액

SKC코오롱피아이(주)
248,106,664
27%
67,062,788
(549,228)
66,513,560

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)(*)
899,076,364
50%
431,296,659
(1,126,192)
430,170,467

합 계
1,147,183,028

498,359,447
(1,675,420)
496,684,027

(*) 해당 순자산에는 비지배지분 해당분 36,483,046천원이 포함되어 있습니다.

(4) 당반기말과 전기말 현재 공동기업 중 시장성 있는 주식의 공정가치 지분가액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

기업명
당반기말
전기말

SKC코오롱피아이(주)
392,965,650
375,103,575

10. 매도가능금융자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

<시장성있는지분상품>

FDG Kinetic Ltd.
528,229
2,516,087

<시장성없는지분상품>(*1)

SK TIC
2,283,860
2,283,860

SKC Int'l(선창 상해)
199,980
199,980

한국경제신문
633,640
633,640

농심개발(주)
48,812
48,812

인텔렉추얼디스커버리(*2)
79,839
79,839

에스케이씨파나콜(주)(*2)
183,641
183,641

MetroBeam Wireless Telecomunications(*2)
-
-

(주)일신레저
2,000
2,000

기계설비건설공제조합
50,164
50,164

(주)엘컴사이언스(*2)
-
-

래피젠(*2)
-
-

한국화장품공업협회
20,000
20,000

SBI헬스케어펀드
1,000,000
1,000,000

(주)더클래식씨씨(*2)(*3)
9,507
9,507

정보통신공제조합
15,344
15,344

(주)동양레저(*4)
13,000
-

시장성없는지분상품 소계
4,539,787
4,526,787

합 계
5,068,016
7,042,874

(*1) 공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하였습니다.
(*2) 전기 및 전기 이전에 손상차손을 인식하였습니다.

(*3) 당반기 중 (주)호원에서 (주)더클래식씨씨로 명칭을 변경하였습니다.
(*4) 당반기 중 무형자산으로부터 대체되었습니다.

(2) 당반기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
7,042,874
10,138,584

취득금액
-
147,000

처분금액
-
(311,224)

평가손익
(1,987,858)
(3,357,941)

대체금액(*)
13,000
426,455

기말금액
5,068,016
7,042,874

(*) 무형자산에서 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

11. 기타채권 및 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타채권 및 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타채권:

대여금
57,125
164,000
57,125
164,000

미수금
6,102,369
114,691
3,959,577
110,791

미수수익
6,389
-
12,055
-

보증금
635,116
15,682,795
754,506
14,085,811

기타채권 합계
6,800,999
15,961,486
4,783,263
14,360,602

기타자산:

선급금
10,517,606
-
5,944,376
-

선급비용
32,738,958
3,826,437
31,842,574
3,661,824

매입부가가치세
13,343,936
-
14,504,956
-

기타
1,401,664
1,298,907
621,639
1,710,746

기타자산 합계
58,002,164
5,125,344
52,913,545
5,372,570

12. 대손충당금
(1) 매출채권 및 기타채권 등은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었으며, 당반기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타채권 등과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

매출채권
385,299,269
(10,022,076)
375,277,193
372,822,678
(9,753,710)
363,068,968

대여금(*)
221,125
-
221,125
221,125
-
221,125

미수금(*)
6,459,218
(242,158)
6,217,060
4,431,866
(361,498)
4,070,368

미수수익
6,389
-
6,389
12,055
-
12,055

보증금(*)
16,317,911
-
16,317,911
14,840,317
-
14,840,317

선급금
10,518,246
(640)
10,517,606
6,117,379
(173,003)
5,944,376

합 계
418,822,158
(10,264,874)
408,557,284
398,445,420
(10,288,211)
388,157,209

(*) 동 금액에는 유동 및 비유동 금액이 모두 포함되었습니다.

(2) 당반기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
10,288,211
44,518,189

순설정(환입)액
202,452
(5,489,630)

제각액
(291,288)
(28,887,634)

기타증감액(*)
65,499
147,286

기말금액
10,264,874
10,288,211

(*) 기타증감액에는
환율변동 및 연결범위변동에 의한 증감액 등이 포함되어 있습니다.

13. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
45,496,863
(362,421)
45,134,442
27,045,076
(352,572)
26,692,504

제품
131,909,186
(12,014,806)
119,894,380
122,525,642
(9,816,364)
112,709,278

반제품
43,446,390
(942,467)
42,503,923
43,460,749
(778,769)
42,681,980

재공품
22,059,554
(457,870)
21,601,684
21,395,225
(425,235)
20,969,990

원ㆍ부재료
75,580,921
(2,654,299)
72,926,622
74,046,559
(3,502,098)
70,544,461

저장품
15,148,083
-
15,148,083
14,584,678
-
14,584,678

미착품
9,835,341
-
9,835,341
8,320,786
-
8,320,786

기타재고자산
2,705,751
-
2,705,751
2,812,673
-
2,812,673

합 계
346,182,089
(16,431,863)
329,750,226
314,191,388
(14,875,038)
299,316,350

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실(환입)과 감모손실 및 폐기손실은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출원가:

재고자산평가손실(환입)
(614,461)
16,431,863
886,696
17,487,681

재고자산감모손실
2,890,719
3,232,637
778,882
1,079,716

재고자산폐기손실
227,582
264,144
4,332,093
4,522,769

14. 현금및현금성자산
당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금 등
120,104,570
162,811,442

정기예금
15,453,272
13,184,857

합 계
135,557,842
175,996,299

15. 담보제공자산 등

(1) 당반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공
자산
구 분
담보설정
금액
담보제공자산
장부가액
채무 등
관련
채무금액
담보권자

유형자산
토지, 건물, 구축물 및
기계장치
327,500,000
407,085,821
장단기차입금
145,200,000
한국산업은행

유형자산
토지, 건물 및 기계장치
16,900,000
10,602,072
단기차입금
-
신한은행

유형자산
토지, 건물 및 기계장치
28,600,000
24,736,264
단기차입금
-
하나은행

유형자산
토지, 건물 및 기계장치
11,700,000
15,140,485
단기차입금
9,000,000
아이비케이캐피탈

유형자산
토지 및 건물
21,500,000
26,600,625
단기차입금
15,000,000
산은캐피탈, 현대커머셜

유형자산
토지 및 건물
56,085,000
128,474,965
장단기차입금
56,085,000
Standard Charterd Bank

투자부동산
토지 및 건물
1,100,000
2,371,275
임대보증금
1,100,000
(유)아이티더브류특수필름

기타
재고자산 및 매출채권
41,502,900
116,858,387
장단기차입금
-
한국산업은행 외

당반기말 현재 연결실체는 제품매출과 관련하여 SK브로드밴드(주) 등에 백지어음 1매와 액면금액 총

204,092천원의 어음 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 연결실체가 연결실체 외부에 제공한 지급보증은 없습니다.

16. 자본
(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
88,000,000주
88,000,000주

주당금액
5,000
5,000

발행주식수
37,534,555주
37,534,555주

자본금
187,672,775,000
187,672,775,000

(2) 당반기말과 전기말 현재 연결자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
139,760,470
139,760,470

주식선택권
191,551
-

기타자본잉여금
13,998
13,998

합 계
139,966,019
139,774,468

(3) 당반기말과 전기말 현재 연결자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(61,595,679)
(61,595,679)

기타(*)
(46,630,809)
(46,630,809)

합 계
(108,226,488)
(108,226,488)

(*) 비지배주주와의 자본거래의 효과 등이 포함되어 있습니다.

(4) 당반기말과 전기말 현재 연결기타포괄손익누계액의 내역은
다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

매도가능금융자산평가이익
-
12,075

매도가능금융자산평가손실
(10,366,379)
(1,686,969)

지분법자본변동
(2,914,014)
2,268,276

해외사업환산손익
(2,974,494)
(8,659,972)

기타의포괄손익
(129,839)
(129,839)

합 계
(16,384,726)
(8,196,429)

(5) 당반기말과 전기말 현재 연결이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금
22,167,827
18,875,202

임의적립금
54,200,000
54,200,000

미처분이익잉여금
1,217,381,073
1,165,907,370

합 계
1,293,748,900
1,238,982,572

17. 장ㆍ단기차입금 및 사채

당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금

(단위:천원)

차입처
내역
이자율
당반기말
전기말

국민은행
운영자금
0.36% ~ 2.24%,
LIBOR(3M) + 1.40%
39,375,737
666,878

국민은행(중국)
운영자금
LIBOR(3M) + 1.20%
10,648,723
-

농협은행
운영자금
2.84% ~ 3.38%
7,333,320
-

미쯔비시동경UFJ은행
운영자금
-
-
15,000,000

미즈호은행
운영자금
2.50%
7,000,000
10,000,000

산은캐피탈
운영자금
4.44%
8,000,000
8,000,000

삼성증권
운영자금
1.94%
30,000,000
-

신영증권
운영자금
3.65% ~ 4.15%
74,500,000
83,500,000

신한은행
운영자금
0.83% ~ 3.90%
2,000,561
536

신한은행(중국)
운영자금
PBOC(1-5Y) * 103%
10,164,600
9,819,000

아이비케이투자증권
운영자금
-
-
2,000,000

우리은행
운영자금
-
-
3,000,000

중소기업은행
운영자금
LIBOR(3M) + 1.70%
2,790,440
-

하나은행
운영자금
2.93% ~ 3.15%
1,742,416
2,009,477

하나은행(중국)
운영자금
PBOC(1Y) * 113%
9,827,153
9,819,000

하이투자증권
운영자금
3.60% ~ 3.62%
19,000,000
-

한국산업은행
운영자금
3.53% ~ 4.30%,
PBOC(1-5Y) * 110%
26,164,600
57,961,000

한양증권
운영자금
4.10%
5,000,000
1,000,000

현대커머셜
운영자금
4.44%
7,000,000
7,000,000

Comerica Bank
운영자금
LIBOR(1M) + 2.30%
5,608,500
5,357,000

Citibank
운영자금
4.25%
5,082,300
4,909,467

KEB Hana (NY) Financial Corp.
운영자금
LIBOR(1M) + 1.70%
3,365,100
3,214,200

SK증권
운영자금
4.10%
12,000,000
18,000,000

Standard Chartered Bank
운영자금
LIBOR(1M) + 1.50%,
PBOC(1Y) * 110% ~ 113%
33,470,296
31,900,756

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
운영자금
LIBOR(3M) + 1.00% ~ 1.50%
15,448,466
5,357,000

아이비케이캐피탈
시설자금
4.30%
9,000,000
14,000,000

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
시설자금
LIBOR(3M) + 1.00%
6,977,716
-

우리은행 등
할인채권
LIBOR(1M) + 0.50% ~ 3.94%
6,268,728
5,800,357

합 계
357,768,656
298,314,671

(2) 장기차입금

(단위:천원)

차입처
내역
이자율
당반기말
전기말

국민은행
시설자금
-
-
37,499,000

국민은행(중국)
시설자금
4.85%
6,960,262
2,744,146

중소기업은행
시설자금
LIBOR(3M) + 1.90%
7,851,900
3,214,200

하나은행
시설자금
1.75%
1,344,800
1,427,600

한국산업은행
시설자금
1.75% ~ 3.57%
81,115,000
77,064,600

한국수출입은행
시설자금
LIBOR(3M) + 1.84% ~ 2.03%
18,186,898
28,042,965

Standard Chartered Bank
시설자금
LIBOR(3M) + 2.00%
56,085,000
53,570,000

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
시설자금
LIBOR(3M) + 1.30%
6,977,716
6,656,528

KDB홍콩 외
시설자금
LIBOR(3M) + 1.90%
44,868,000
42,856,000

한국산업은행(뉴욕지점) 외
시설자금
LIBOR(3M) + 2.00%
33,651,000
32,142,000

한국산업은행(싱가폴지점) 외
시설자금
LIBOR(3M) + 1.00%
56,085,000
53,570,000

소 계
313,125,576
338,787,039

유동성대체
(73,713,400)
(121,897,747)

합 계
239,412,176
216,889,292

(3) 사채

(단위:천원)

구 분
만기일
이자율
당반기말
전기말

공모사채
2018.02.22.
-
-
100,000,000

공모사채
2018.04.03.
-
-
29,000,000

공모사채
2018.06.25.
-
-
50,000,000

공모사채
2018.07.21.
2.61%
40,000,000
40,000,000

공모사채
2018.08.27.
3.99%
50,000,000
50,000,000

공모사채
2018.11.11.
2.55%
50,000,000
50,000,000

공모사채
2019.02.22.
2.44%
80,000,000
80,000,000

공모사채
2019.04.07.
2.70%
30,000,000
30,000,000

공모사채
2019.07.08.
3.71%
40,000,000
40,000,000

공모사채
2019.10.29.
3.03%
30,000,000
30,000,000

공모사채
2020.02.23.
2.45%
110,000,000
110,000,000

공모사채
2020.06.25.
2.80%
50,000,000
50,000,000

공모사채
2020.11.11.
2.92%
40,000,000
40,000,000

공모사채
2021.02.21.
2.90%
70,000,000
-

공모사채
2021.02.22.
2.79%
40,000,000
40,000,000

공모사채
2022.02.23.
3.03%
40,000,000
40,000,000

공모사채
2023.02.21.
3.43%
80,000,000
-

FRN(Floating Rate Note)
2021.05.24.
2.28%
22,434,000
-

소 계
772,434,000
779,000,000

사채할인발행차금
(2,023,129)
(1,484,453)

유동성대체
(249,814,729)
(318,798,165)

합 계
520,596,142
458,717,382

(4) 당반기말 현재 사채 및 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환계획
장기차입금
공모사채(*)
합 계

2018.7.1. ~ 2019.6.30.
73,713,400
250,000,000
323,713,400

2019.7.1. ~ 2020.6.30.
190,141,301
230,000,000
420,141,301

2020.7.1. ~ 2021.6.30.
38,925,944
172,434,000
211,359,944

2021.7.1. ~ 2022.6.30.
8,323,446
40,000,000
48,323,446

2022.7.1. 이후
2,021,485
80,000,000
82,021,485

합 계
313,125,576
772,434,000
1,085,559,576

(*) 동 현금흐름은 이자를 제외한 현금흐름으로 장부가액과 일치하지 않습니다.

(5)

당반기와 전기 중 재무활동으로 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

구 분
장단기차입금
사채
미지급배당금
금융리스부채

2018.01.01.(당기초)
637,101,709
777,515,547
25
-

재무현금흐름에서 생기는 변동
17,752,886
(8,517,903)
(34,580,740)
(748,542)

환율변동효과
16,039,637
-
-
-

사채할인발행차금 상각액
-
1,413,226
-
-

배당 결의
-
-
34,580,788
-

금융리스부채의 발생
-
-
-
13,500,000

2018.06.30.(당반기말)
670,894,232
770,410,870
73
12,751,458

② 전기

(단위:천원)

구 분
장단기차입금
사채
미지급배당금

2017.01.01.(전기초)
611,300,286
737,193,204
25

재무현금흐름에서 생기는 변동
45,810,258
39,254,460
(29,732,880)

환율변동효과
(77,008,835)
-
-

사채할인발행차금 상각액
-
1,067,883
-

배당 결의
-
-
29,732,880

연결범위변동
57,000,000
-
-

2017.12.31.(전기말)
637,101,709
777,515,547
25

18. 종업원급여

(1) 당반기와 전반기 중 발생한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
62,918,715
126,460,965
55,040,168
111,084,184

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
4,818,416
9,639,815
4,100,522
8,196,809

장기종업원급여 채무에 대한 비용
105,043
210,086
122,279
253,757

주식결제형 주식기준보상
143,663
191,551
-
-

합 계
67,985,837
136,502,417
59,262,969
119,534,750

(2) 당반기말과 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여부채
28,328,114
22,777,071

장기종업원급여채무
4,034,332
3,978,346

연차수당 관련 미지급비용
12,458,130
13,159,836

총 종업원급여부채
44,820,576
39,915,253

(3) 연결실체의 확정급여제도와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.
① 확정급여부채

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
159,093,191
155,609,828

사외적립자산의 공정가치
(130,765,077)
(132,832,757)

확정급여제도의 부채 인식액
28,328,114
22,777,071

②

확정급여부채 조정내역

(단위:천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산 공정가치
순확정급여부채

당반기
전기
당반기
전기
당반기
전기

기초금액
155,609,828
124,239,176
(132,832,757)
(111,910,994)
22,777,071
12,328,182

당기비용으로 인식:

- 당기근무원가
9,191,403
16,864,521
-
-
9,191,403
16,864,521

- 과거근무원가
-
1,758,504
-
-
-
1,758,504

- 이자원가(수익)
2,396,207
3,805,759
(1,947,795)
(3,282,675)
448,412
523,084

소 계
11,587,610
22,428,784
(1,947,795)
(3,282,675)
9,639,815
19,146,109

기타포괄손익으로 인식:

- 확정급여제도의 재측정요소
-
(12,891,865)
576,977
1,523,587
576,977
(11,368,278)

기타:

- 퇴직급여 지급액
(6,044,232)
(4,180,836)
3,878,483
2,015,310
(2,165,749)
(2,165,526)

- 관계사 순전입액(전출액)
(1,915,095)
(3,363,435)
1,915,095
3,013,674
-
(349,761)

- 연결범위변동 등
-
29,378,004
-
(15,476,952)
-
13,901,052

- 기여금 납부액
-
-
(2,500,000)
(8,714,707)
(2,500,000)
(8,714,707)

- 확정기여제도로의 전환
(144,920)
-
144,920
-
-
-

소 계
(8,104,247)
21,833,733
3,438,498
(19,162,675)
(4,665,749)
2,671,058

기말금액
159,093,191
155,609,828
(130,765,077)
(132,832,757)
28,328,114
22,777,071

(4) 연결실체의 기타 종업원 급여와 관련된 채무의 내역은 다음과 같습니다.
① 장기종업원급여채무

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기타비유동부채
4,034,332
3,978,346

② 장기종업원급여채무의 현재가치 변동

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
3,978,346
2,857,610

당기비용으로 인식:

당기근무원가
152,156
550,873

이자원가
57,930
90,861

확정급여제도의 재측정요소
-
(272,048)

소 계
210,086
369,686

기타:

- 장기종업원급여채무에 대한 지급액
(154,100)
(439,213)

- 연결범위변동
-
1,190,263

소 계
(154,100)
751,050

기말금액
4,034,332
3,978,346

(5) 주식선택권
2018년 3월 22일에 지배기업은 주주총회 특별결의를 통하여 지배기업의 주요 경영진에게 회사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 주식 공정가치로 지배기업의 주식을 매수할 수 있으며, 행사시에는 주식 실물을 인도받게 됩니다.

주식선택권의 구체적인 조건은 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차
3차

권리부여일
2018년 3월 22일

발행할 주식의 종류
기명식보통주식

부여방법
자기주식 교부

부여주식수
60,954주
60,954주
60,954주

행사가격
39,520원
42,690원
46,100원

행사가능기간
2020.03.23. ~ 2023.03.22.
2021.03.23. ~ 2024.03.22.
2022.03.23. ~ 2025.03.22.

가득조건
부여일 이후 2년 이상
재직 및 임원보직유지
부여일 이후 3년 이상
재직 및 임원보직유지

연결실체가 상기 주식선택권의 부여로 당반기 중 인식한 총보상원가는 191,551천원이며, 잔여보상원가는 1,092,628천원입니다. 

한편, 주식매수선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차
3차

무위험이자율
2.51%
2.61%
2.64%

기대존속기간
5년
6년
7년

기대부여일의 주가(전일 종가)

39,050원
39,050원
39,050원

기대주가변동성
23.60%
23.60%
23.60%

배당수익률
2.30%
2.30%
2.30%

행사가격
39,520원
42,690원
46,100원

주당공정가치
7,409원
7,021원
6,638원

19. 기타채무 및 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타채무 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타채무:

미지급금
110,686,575
4,674,172
93,334,028
7,009,061

미지급비용
49,804,899
-
56,262,418
-

예수보증금
-
1,942,804
-
1,989,489

금융리스부채
2,220,870
10,530,588
-
-

미지급배당금
73
-
25
-

기타채무 합계
162,712,417
17,147,564
149,596,471
8,998,550

기타부채:

선수금
3,243,484
-
5,938,039
-

예수금
2,199,851
-
3,381,644
-

매출부가가치세
2,154,979
-
1,033,579
-

기타
-
4,034,332
-
3,978,346

기타부채 합계
7,598,314
4,034,332
10,353,262
3,978,346

(2) 당반기말 현재 금융리스부채와 관련된 미래 지급할 각 기간별 최소리스료의 총합계와 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
최소리스료
이자비용
현재가치

1년 이내
4,307,466
(2,086,596)
2,220,870

1년 초과 5년 이내
10,542,267
(4,731,568)
5,810,699

5년 초과
8,398,000
(3,678,111)
4,719,889

합 계
23,247,733
(10,496,275)
12,751,458

전력비 절감 정도에 따라 리스료는 조정될 수 있으며, 당반기 중 발생한 차감 조정리스료는 82,785천원으로 영업수익으로 인식하였습니다.

20. 우발상황
(1) 소송사건

당반기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 5건으로 소송가액은 5,717,307천원이며, Kaneka Corporation이 SKC코오롱피아이(주)에게 제소한 특허소송과 관련하여 소송금액(USD 16,200천)의 50%를 지급보증하고 있습니다. 동 소송의 최종 결과가 연결실체의 연결재무제표에 미칠 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(2) 충당부채

연결실체의 당반기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
기말

하자보수충당부채
929,713
-
929,713

반품충당부채
185,359
185,311
370,670

합 계
1,115,072
185,311
1,300,383

② 전기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
연결범위변동
영업양도
기말

하자보수충당부채
547,061
1,199,384
(645,548)
-
(171,184)
929,713

반품충당부채
-
159,218
-
26,141
-
185,359

합 계
547,061
1,358,602
(645,548)
26,141
(171,184)
1,115,072

연결실체는 출고한 제품에 대한 품질보증, 교환환불, 하자보수 및 그에 따른 사후서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 하자보수충당부채 및 반품충당부채를 설정하고 있습니다.

(3) 기타 약정사항
SKC(주)는 SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.의 지배기업으로서 주주간 협약에 따라 재무적출자자에게 보유지분을 연결실체에 매각할 수 있는 풋옵션을 부여하였으며, SKC(주)도 재무적출자자보유지분을 매수할 수 있는
콜옵션을 부여받았습니다. 따라서, 연결실체는 해당 풋옵션이 행사될 경우 부담하게 될 금액을 연결재무상태표에 부채(미지급금)로 계상하고 있습니다.

21. 영업이익

(1) 매출액

당반기와 전반기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
543,606,630
1,059,348,508
439,600,176
887,848,965

상품매출액
145,111,320
235,746,804
134,006,438
244,602,438

기타매출액
37,236,784
69,600,433
41,544,348
69,713,941

합 계
725,954,734
1,364,695,745
615,150,962
1,202,165,344

(2) 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
20,618,898
38,772,709
15,756,603
31,284,429

퇴직급여
2,039,976
3,647,203
1,445,993
2,860,697

복리후생비
3,494,027
7,084,527
2,891,327
5,994,093

여비교통비
1,452,924
2,887,635
1,314,826
2,474,826

통신비
267,329
554,167
232,256
463,161

수도광열비
36,359
97,173
161,442
389,332

세금과공과
487,512
1,245,116
203,596
611,995

소모품비
330,479
650,418
387,707
704,600

지급임차료
2,502,312
4,628,282
2,258,992
4,339,747

위탁저유비
69,370
145,108
106,279
207,503

감가상각비
1,655,576
3,303,147
828,020
1,636,704

무형자산상각비
1,684,073
3,236,354
610,121
1,228,133

수선비
53,709
108,124
71,376
109,623

차량유지비
750,797
1,498,623
715,040
1,430,386

보험료
1,060,829
1,742,586
249,194
806,537

광고선전비
376,615
629,674
471,126
1,067,789

연구및경상개발비
10,062,799
21,478,260
8,871,137
18,209,634

교육및조사연구비
914,993
1,608,047
630,290
1,184,350

지급수수료
10,093,986
19,566,672
6,202,131
15,206,826

운반보관비
11,029,978
21,034,288
8,405,190
16,712,682

대손상각비
178,464
202,452
1,791,550
2,110,832

해외지사운영비
402,133
833,916
424,394
777,748

견본비
467,684
908,840
369,503
669,075

기타
1,832,609
3,439,570
4,263,414
5,834,341

합 계
71,863,431
139,302,891
58,661,507
116,315,043

(3) 성격별 비용

당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품과 반제품의 변동
(9,273,964)
(7,007,045)
(29,094,835)
(32,872,947)

원재료 등의 사용
187,809,987
410,131,564
145,028,037
343,693,331

상품의 판매
131,137,269
184,473,935
108,370,083
192,767,977

종업원급여
62,964,228
131,432,920
58,766,629
118,713,236

운용리스료 및 임차료
1,071,973
5,980,643
2,113,917
5,492,492

감가상각, 상각 및 손상
32,652,103
64,382,940
28,821,033
57,137,491

광고선전비
385,318
641,554
485,854
1,094,366

운송비
11,595,986
22,276,663
6,558,145
17,802,545

수도광열비
39,971,950
83,885,016
40,284,710
75,757,919

외주용역비
39,030,241
95,596,303
35,765,855
80,158,808

기타비용
175,502,333
278,636,236
173,825,787
260,403,583

합 계(*)
672,847,424
1,270,430,729
570,925,215
1,120,148,801

(*) 연결포괄손익계산서상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

22. 기타수익 및 기타비용

당반기와 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

배당금수익
1,300
6,718
273
5,651

수수료수익
620
860
-
-

수입임대료
26,583
50,266
17,583
30,666

유형자산처분이익
78,495
173,105
1,365,151
1,538,022

무형자산처분이익
13,000
13,608
-
-

관계기업투자주식처분이익
-
-
24,203,996
24,373,811

매도가능금융자산처분이익
-
-
-
11,176

기타의대손충당금환입
-
-
966,300
2,406,300

기타영업외수익
1,354,424
1,960,379
2,083,812
2,390,668

합 계
1,474,422
2,204,936
28,637,115
30,756,294

(2) 기타비용

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

투자부동산감가상각비
-
-
627,762
1,255,524

유형자산처분손실
15,556
26,259
579,366
816,857

무형자산처분손실
46,062
46,062
55,412
70,862

유형자산손상차손
4,327,590
4,327,590
-
-

무형자산손상차손
-
-
158,334
158,334

유형자산폐기손실
4,102
4,102
282,787
378,096

기부금
717,658
1,343,633
571,398
1,174,319

매출채권처분손실
425,377
820,943
159,201
216,745

기타영업외비용
1,308,900
2,659,653
2,266,389
2,594,911

합 계
6,845,245
9,228,242
4,700,649
6,665,648

23. 금융상품 및 금융위험 관리

(1) 금융상품의 범주별 분류

① 당반기말

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
지분상품
당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채

비유동자산:

장기금융상품
-
46,000
-
-
-

매도가능금융자산
-
-
5,068,016
-
-

장기기타채권
-
15,961,486
-
-
-

파생금융자산
890,091
-
-
-
-

유동자산:

매출채권
-
375,277,193
-
-
-

기타채권
-
6,800,999
-
-
-

파생금융자산
402,731
-
-
-
-

단기금융상품
-
189
-
-
-

현금및현금성자산
-
135,557,842
-
-
-

비유동부채:

기타장기채무
-
-
-
-
17,147,564

장기차입금및사채
-
-
-
-
760,008,318

파생금융부채
-
-
-
287,176
-

유동부채:

매입채무
-
-
-
-
250,880,475

기타채무
-
-
-
-
162,712,417

단기차입금및유동성장기부채
-
-
-
-
681,296,785

파생금융부채
-
-
-
1,259,973
-

합 계
1,292,822
533,643,709
5,068,016
1,547,149
1,872,045,559

② 전기말

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
지분상품
당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채

비유동자산:

장기금융상품
-
46,000
-
-
-

매도가능금융자산
-
-
7,042,874
-
-

장기기타채권
-
14,360,602
-
-
-

유동자산:

매출채권
-
363,068,968
-
-
-

기타채권
-
4,783,263
-
-
-

파생금융자산
167,551
-
-
-
-

단기금융상품
-
180
-
-
-

현금및현금성자산
-
175,996,299
-
-
-

비유동부채:

기타장기채무
-
-
-
-
8,998,550

장기차입금및사채
-
-
-
-
675,606,674

파생금융부채
-
-
-
224,339
-

유동부채:

매입채무
-
-
-
-
273,922,366

기타채무
-
-
-
-
149,596,471

단기차입금및유동성장기부채
-
-
-
-
739,010,583

파생금융부채
-
-
-
2,156,751
-

합 계
167,551
558,255,312
7,042,874
2,381,090
1,847,134,644

(2) 금융수익과 금융원가

① 금융수익과 금융원가의 상세내역

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
199,139
465,630

339,550

618,958

파생상품거래이익
223,180
383,833

356,787

1,112,602

파생상품평가이익
1,586,483
1,283,430

128,048

1,288

외환차익
5,462,948
8,526,280

2,291,167

6,293,628

외화환산이익
1,550,869
6,166,458

2,955,563

4,299,035

금융수익 소계
9,022,619
16,825,631

6,071,115

12,325,511

금융원가:

이자비용
13,547,983
25,319,250

11,165,875

22,215,645

파생상품거래손실
1,196,032
1,841,545

273,334

624,092

파생상품평가손실
-
1,240,642

126,699

1,681,421

외환차손
4,760,994
7,564,749

2,771,660

8,279,581

외화환산손실
2,977,926
5,907,960

-

2,454,571

금융원가 소계
22,482,935
41,874,146

14,337,568

35,255,310

순금융원가
13,460,316
25,048,515

8,266,453

22,929,799

② 금융손익의 금융상품 범주별 구분 내역은 다음과 같습니다.

i) 당반기

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
지분상품
당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채
합 계

배당금수익
-
-
6,718
-
-
6,718

이자수익
-
465,630
-
-
-
465,630

이자비용
-
-
-
-
(25,319,250)
(25,319,250)

외환손익
-
4,065,734
-
-
(2,845,705)
1,220,029

평가손익
1,283,430
-
(1,506,796)
(1,240,642)
-
(1,464,008)

처분손익
383,833
(820,943)
-
(1,841,545)
-
(2,278,655)

손상
-
(202,452)
-
-
-
(202,452)

ii) 전반기

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
지분상품
당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채
합 계

배당금수익
-
-
5,651
-
-
5,651

이자수익
-
618,958
-
-
-
618,958

이자비용
-
-
-
-
(22,215,645)
(22,215,645)

외환손익
-
(4,815,148)
-
-
4,673,659
(141,489)

평가손익
1,288
-
22,943
(1,681,421)
-
(1,657,190)

처분손익
1,112,602
(216,745)
-
(624,092)
-
271,765

손상
-
(373,208)
-
-
-
(373,208)

(3) 금융위험관리
연결실체의 금융위험관리 목적과 정책은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(4) 공정가치

① 공정가치와 장부금액
당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산:

파생금융자산(*1)
1,292,822
1,292,822
167,551
167,551

매도가능금융자산(*2)
5,068,016
5,068,016
7,042,874
7,042,874

소 계
6,360,838
6,360,838
7,210,425
7,210,425

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
135,557,842
135,557,842
175,996,299
175,996,299

매출채권
375,277,193
375,277,193
363,068,968
363,068,968

기타채권
6,800,999
6,800,999
4,783,263
4,783,263

단기금융상품
189
189
180
180

장기금융상품
46,000
46,000
46,000
46,000

장기기타채권
15,961,486
15,961,486
14,360,602
14,360,602

소 계
533,643,709
533,643,709
558,255,312
558,255,312

금융자산 합계
540,004,547
540,004,547
565,465,737
565,465,737

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채:

파생금융부채(*1)
1,547,149
1,547,149
2,381,090
2,381,090

상각후원가로 인식된 금융부채:

단기차입금및유동성장기부채
681,296,785
682,193,921
739,010,583
740,278,501

장기차입금및사채
760,008,318
763,371,669
675,606,674
673,743,929

매입채무
250,880,475
250,880,475
273,922,366
273,922,366

기타채무
162,712,417
162,712,417
149,596,471
149,596,471

기타장기채무
17,147,564
17,147,564
8,998,550
8,998,550

소 계
1,872,045,559
1,876,306,046
1,847,134,644
1,846,539,817

금융부채 합계
1,873,592,708
1,877,853,195
1,849,515,734
1,848,920,907

(*1) 시장에서 거래되지 않는 선도계약의 공정가치는 계약상 선도 금액과 현재의 계약만기까지의 잔여기간에 대한 선도 금액간의 차이를 국공채의 수익률에 신용스프레드를 가산한 이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 
(*2) 시장에서 거래되는 매도가능금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되며, 시장성 없는 매도가능금융자산의 공정가치는 원가를 공정가치의 대용치로 측정하였습니다. 

② 공정가치 결정에 사용된 이자율

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다. 연결실체가 당반기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

파생상품
0.99% ~ 2.15%
0.94%

차입금및사채
0.36% ~ 6.03%
0.35% ~ 4.44%

③ 공정가치 서열체계

공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1)
 - 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3)

당반기말과 전기말 현재 금융상품의

수준별

공정가치

측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기말:

금융자산:

파생금융자산
-
1,292,822
-
1,292,822

매도가능금융자산(*)
528,229
-
-
528,229

금융부채:

파생금융부채
-
1,547,149
-
1,547,149

전기말:

금융자산:

파생금융자산
-
167,551
-
167,551

매도가능금융자산(*)
2,516,087
-
-
2,516,087

금융부채:

파생금융부채
-
2,381,090
-
2,381,090

(*) 공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하는 매도가능금융자산은 동 주석에서 제외되어 있으며, 제외된 금액은 당반기말과 전기말 현재 각각 4,539,787천원 및 4,526,787천원입니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이 때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정할 때 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

④ 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말
가치평가기법
투입변수

파생금융자산
1,292,822
167,551
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생금융부채
1,547,149
2,381,090
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(5) 금융자산의 양도 등
당반기말 현재 전체가 제거되지 않
은 양도 금융자산의 현황은 다음
과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산(매출채권)

자산의 장부금액
6,268,728

관련부채의 장부금액
6,268,728

24. 파생상품
(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.
① 당반기말

(단위:천원)

파생상품종류
계약처
파생금융자산
파생금융부채

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
하나은행, SC은행, 신한은행 등
402,731
890,091
1,259,973
287,176

② 전기말

(단위:천원)

파생상품종류
계약처
파생금융자산
파생금융부채

유동
유동
비유동

이자율스왑
SC은행
8,759
-
-

통화선도
하나은행, SC은행, 신한은행 등
158,792
2,156,751
224,339

합 계
167,551
2,156,751
224,339

(2) 당반기와 전반기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회계처리
파생상품 종류
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익 인식
통화선도 등
1,586,483
42,788
1,349
(1,680,133)

상기의 파생상품 거래와 관련하여 당반기와 전반기 중 각각 1,457,712천원의 순거래손실 및 488,510천원의 순거래이익이 발생하였으며, 이는 파생상품거래손익의 과목으로 금융손익에 반영하였습니다.

25. 법인세비용

법인세비용은 당반기 법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 법인세비용의평균유효세율은 19.99%(전반기 : 20.80%)입니다.

26. 주당이익

당반기와 전반기 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.
(1) 기본주당이익

(단위:원)

내 역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주지분순이익
38,537,965,080
80,108,235,033
52,349,623,280
74,405,564,245

가중평균유통보통주식수(*)
35,420,554주
35,420,554주
35,420,554주
35,464,056주

기본주당이익
1,088
2,262
1,478
2,098

(*) 가중평균유통보통주식수 계산내역

(단위:주)

내 역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기초발행유통보통주식수
35,420,554
35,420,554
35,420,554
35,985,587

자기주식의 취득
-
-
-
(521,531)

반기말가중평균유통보통주식수
35,420,554
35,420,554
35,420,554
35,464,056

(2) 희석주당이익
당반기와 전반기 중 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않아 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

27. 특수관계자

(1) 지배기업

외부공표용 연결재무제표를 작성하는 지배기업 중 최상위의 지배기업은 SK(주)입니다. 

(2) 종속기업
당반기말 현재 지배기업과 종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분
특수관계자명

종속기업

SKC, Inc., SKC Europe GmbH, SK텔레시스(주), SKC솔믹스(주), SOLMICS TAIWAN CO., LTD.,
에스케이더블유(주), SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd., SK바이오랜드(주),
BIOLAND BIOTEC CO., LTD., BIOLAND HAIMEN CO., LTD., SOLMICS SHANGHAI CO., LTD.,
SKC인프라서비스(주), Techdream Co., Ltd., SE(강소)전자재료(유),
SKC하이테크앤마케팅(주),
SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) Co., Ltd., SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.,
SKC Hi-Tech&Marketing Japan Co., Ltd., SKC Hi-Tech&Marketing Polska Sp.z o.o.,
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC, SKC PU Specialty Co., Ltd.,
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd., SKC-ENF Electronic Materials Ltd.,
SKC (Nantong) SemiconductorMaterials Technology Co., Ltd.

(3) 주요 경영진과의 거래

당반기와 전반기 중 연결실체가 주요 경영진에게 제공한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

단기종업원급여
2,995,345
5,737,701
3,216,058
6,311,149

퇴직급여
285,157
570,313

319,276

638,551

장기종업원급여
765
1,530

790

1,579

주식기준보상
143,663
191,551
-
-

합 계
3,424,930
6,501,095

3,536,124

6,951,279

(4) 기타특수관계자 간의 거래
① 당반기와 전반기 중 기타특수관계자 간의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

지배기업
SK(주)
-
7,586,987
-
6,580,720

관계기업 및
공동기업
SKC하스디스플레이필름(유)(*1)
-
-
26,912,076
369,694

SKC Haas Display Films
(Suzhou) Co., Ltd.(*1)
-
-
5,810,256
-

SKC코오롱피아이(주)
6,393,646
17,267
3,581,805
20,965

미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)
112,223,643
3,780,512
108,041,531
3,041,462

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
2,910,283
23,186,729
1,110,648
24,602,074

SKC-MNT(주)(*2)
-
-
1,133,253
9,242,348

TSF Co., Ltd.(동애전자)
-
1,518,923
478,969
1,497,181

대규모
기업집단
SK이노베이션(주)
-
-
-
905,046

SK에너지(주)
-
399,424
21,760
318,095

SK종합화학(주)
78,471,838
181,248,164
74,693,587
167,106,130

SK Global Chemical International
Trading (Shanghai) Co., Ltd.
-
55,046
-
-

SK건설(주)
-
19,096
339,831
2,040,000

SK케미칼(주)
-
411,165
-
55,880

SK유화(주)(*3)
-
769,946
-
516,068

SK네트웍스(주)
18,867,291
72,623,908
15,989,929
62,884,272

행복나래(주)
25,047,012
6,311,800
7,725,184
3,941,555

SK네트웍스서비스(주)
103,859
-
101,323
14,123

SK Networks Hong Kong Limited
-
12,239,210
-
13,717,539

SK텔레콤(주)
32,615,612
665,686
32,753,475
632,473

SK텔링크(주)
-
93,232
-
74,749

SK브로드밴드(주)
42,590,108
83,960
76,447,121
76,589

SK하이닉스(주)
53,660,921
2,722
51,105,974
2,187

SK hynix Semiconductor
(China) Ltd.
25,133,304
-
29,587,894
-

네트웍오앤에스(주)
178,670
-
201,746
-

(주)에이앤티에스
-
25,348,828
6,913
28,185,653

SK에어가스(주)
320,668
2,597,132
330,815
2,283,382

SK가스(주)
1,409
9,013,644
58,145
6,265,723

충청에너지서비스(주)
-
3,247,424
-
3,241,928

홈앤서비스(주)
3,764,478
-
-
-

SK티엔에스(주)
4,203,125
-
4,032,851
-

기타
417,238
4,209,610
227,135
1,677,602

합 계
406,903,105
355,430,415
440,692,221
339,293,438

(*1) 전기 중 SKC하스디스플레이필름(유)의 지분을 추가취득하여 종속기업으로 분류하였으며, 취득 전 거래금액은 관계기업과의 거래로 분류하였습니다.
(*2) 전기 중 지분을 처분하였으며, 동 거래금액은 처분 전까지의 거래금액입니다.

(*3) 당반기 중 SK케미칼(주)에 합병되었으며, 동 거래금액은 합병 전까지의 거래금액입니다.

당반기와 전반기 중 지배회사인 SK(주)에 지급한 배당금은 각각 13,851,000천원 및 11,542,500천원입니다.

② 당반기말과 전기말 현재 기타특수관계자 간의 중요한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
당반기말
전기말

채권
채무
채권
채무

지배기업
SK(주)
-
908,909
-
1,602,325

관계기업 및
공동기업
SKC코오롱피아이(주)
7,688
-
-
-

미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)
10,067,206
2,686,167
9,460,744
2,025,192

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
-
4,357,320
-
4,570,689

TSF Co., Ltd.(동애전자)
-
1,024,750
-
991,647

대규모 
기업집단
SK이노베이션(주)
-
-
-
27,889

SK에너지(주)
-
49,480
2,244
116,524

SK종합화학(주)
6,543,276
33,925,099
6,029,404
31,268,137

SK Global Chemical International
Trading (Shanghai) Co., Ltd.
-
5,100,300
-
-

SK케미칼(주)
-
513,719
-
13,200

SK유화(주)
-
-
-
386,795

SK네트웍스(주)
2,016,172
50,258,020
1,259,758
20,062,318

행복나래(주)
2,911,991
1,068,036
2,215,535
994,955

SKC-MNT(주)
-
-
435,587
1,793,041

SK Networks Hong Kong Limited
-
570,633
-
989,223

SK텔레콤(주)
3,480,461
132,778
5,931,881
166,642

SK브로드밴드(주)
8,372,907
10,058
26,677,904
10,058

SK하이닉스(주)
16,307,567
499
18,089,158
601

SK hynix Semiconductor
(China) Ltd.
5,881,246
-
5,929,181
-

네트웍오앤에스(주)
68,076
-
130,956
-

(주)에이앤티에스
-
19,795,216
-
15,306,856

SK에어가스(주)
56,700
917,737
57,857
939,129

SK가스(주)
1,375
3,126,028
-
3,509,851

홈앤서비스(주)
618,278
-
632,294
-

SK티엔에스(주)
1,810,935
-
1,816,030
-

기타
243,564
940,851
31,821
175,430

합 계
58,387,442
125,385,600
78,700,354
84,950,502

③ 당반기 중 특수관계자와의 중요한 자금 거래 내역은 없으며, 전반기 중 특수관계자와의 중요한 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
당반기
전반기

차입
자금대여
자금회수

관계기업
SKC하이테크앤마케팅(유)(*)
-

4,900,000

3,900,000

대규모
기업집단
SK Global Chemical International
Trading (Shanghai) Co., Ltd.
5,100,300
-
-

(*) 전반기 중 SKC하이테크앤마케팅(유)의 지분을 추가취득하여 종속기업으로 분류하였습니다. 취득 이전의 거래금액은 관계기업과의 거래로 분류하였습니다.

28. 부문정보

연결실체는 수익을 창출하
는 생산품과 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 Industry 소재, 화학
, 전자재료, BHC(Beauty and Health Care) 및 기타부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다.

연결실체의 당반기 및 전반기의 영업부문 경영성과 현황은 다음과 같습니다.

(1) 연결실체의 부문별 내역은 다음과 같습니다.

구 분
영 업

Industry 소재 부문(*)
PET 필름 등의 제조 및 판매

화학 부문
POD 등의 제조 및 판매

전자재료 부문
반도체 및 LCD공정용 부분품 등의 제조 및 판매

BHC 부문

화장품, 의약원료 등의 제조 및 판매

기타 부문

광중계기 등의 제조 및 판매 등

(*) 기존의 필름 부문에서 명칭을 변경하였습니다.

(
2) 당반기말 및 전기말의 부문 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위:천원)

구 분
Industry 소재
화학
전자재료
BHC
기타
연결조정(*)
합 계

자산:

부문자산
1,848,079,064
553,911,019
320,608,830
183,339,908
215,445,336
(415,475,807)
2,705,908,350

공통자산
1,044,424,774

총자산
3,750,333,124

부채:

부문부채
722,439,888
111,826,326
131,142,959
40,218,523
259,102,659
(42,711,884)
1,222,018,471

공통부채
878,327,751

총부채
2,100,346,222

순자산
1,649,986,902

(*) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분
Industry 소재
화학
전자재료
BHC
기타
연결조정(*)
합 계

자산:

부문자산
1,850,184,331
558,684,617
280,239,299
176,066,207
225,629,707
(430,848,377)
2,659,955,784

공통자산
1,007,356,030

총자산
3,667,311,814

부채:

부문부채
721,075,473
141,438,286
118,206,306
38,250,056
272,447,141
(43,095,783)
1,248,321,479

공통부채
825,415,009

총부채
2,073,736,488

순자산
1,593,575,326

(3) 당반기 및 전반기의 부문 매출액 등은 다음과 같습니다. 
① 당반기

(단위:천원)

구 분
Industry 소재
화학
전자재료
BHC
기타
합 계

총매출액
564,041,134
439,520,659
152,370,143
50,193,648
158,570,161
1,364,695,745

영업이익(손실)
(1,960,882)
77,455,089
8,508,077
8,027,026
2,235,707
94,265,017

② 전반기

(단위:천원)

구 분
Industry 소재
화학
전자재료
BHC
기타
합 계

총매출액
446,643,619
390,265,771
124,720,308
50,388,785
190,146,861
1,202,165,344

영업이익
1,081,876
64,736,916
7,124,178
6,382,862
2,690,711
82,016,543

(4) 당반기 및 전반기의 지역별 매출액 정보는 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

구 분
국내
미국
중국
유럽
기타
합 계

총매출액
1,187,566,457
158,777,501
96,939,668
7,490,254
1,930,357
1,452,704,237

연결조정(*)
(80,501,919)
(253,892)
(6,572,605)
(680,076)
-
(88,008,492)

연결조정 후 총매출액
1,107,064,538
158,523,609
90,367,063
6,810,178
1,930,357
1,364,695,745

(*) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

② 전반기

(단위:천원)

구 분
국내
미국
중국
유럽
기타
합 계

총매출액
1,021,519,948
153,551,446
84,908,713
10,323,690
1,525,814
1,271,829,611

연결조정(*)
(56,141,383)
(2,628,208)
(10,102,554)
(792,122)
-
(69,664,267)

연결조정 후 총매출액
965,378,565
150,923,238
74,806,159
9,531,568
1,525,814
1,202,165,344

(*) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

29. 현금흐름표

당반기와 전반기 중 현금의 유입 및 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정대체
18,455,620
42,853,716

장기차입금의 유동성대체
14,327,800
125,026,064

사채의 유동성대체
109,867,895
178,254,460

4. 재무제표

재무상태표

제 46 기 반기말 2018.06.30 현재

제 45 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 46 기 반기말

제 45 기말

자산

비유동자산

2,382,407,802,774

2,372,994,659,734

유형자산

1,198,389,446,341

1,205,297,464,994

무형자산

36,594,276,249

27,780,412,875

투자부동산

113,031,967,882

114,515,816,231

장기금융상품

32,500,000

32,500,000

종속기업및관계(공동)기업투자

1,022,929,110,049

1,012,648,108,569

매도가능금융자산

3,958,000,969

5,945,858,527

장기기타채권

7,472,501,284

6,774,415,423

기타비유동자산

83,115

유동자산

326,455,570,370

317,931,809,931

매출채권

166,506,139,353

144,299,932,515

기타채권

1,656,480,852

1,903,461,499

파생금융자산

12,038,887

기타유동자산

28,062,512,876

26,955,984,413

재고자산

127,741,823,538

129,232,073,928

현금및현금성자산

2,488,613,751

15,528,318,689

자산총계

2,708,863,373,144

2,690,926,469,665

자본

자본금

187,672,775,000

187,672,775,000

자본잉여금

146,221,849,730

146,030,298,398

자본조정

(61,595,679,340)

(61,595,679,340)

기타포괄손익누계액

13,401,010,706

20,662,301,752

이익잉여금(결손금)

1,264,586,255,236

1,245,985,956,095

자본총계

1,550,286,211,332

1,538,755,651,905

부채

비유동부채

734,773,816,894

661,615,767,161

기타장기채무

57,156,258,200

47,905,892,182

장기차입금및사채

530,882,213,937

473,078,957,831

확정급여부채

12,022,369,823

6,152,245,603

기타비유동부채

2,423,580,540

2,453,161,760

이연법인세부채

132,289,394,394

132,025,509,785

유동부채

423,803,344,918

490,555,050,599

매입채무

110,186,914,845

106,705,933,764

기타채무

52,726,399,621

60,047,450,919

단기차입금및유동성장기부채

240,050,424,457

296,837,352,979

파생금융부채

365,398,230

기타유동부채

3,722,361,741

5,281,820,656

당기법인세부채

15,038,340,283

19,960,966,739

충당부채

1,713,505,741

1,721,525,542

부채총계

1,158,577,161,812

1,152,170,817,760

자본과부채총계

2,708,863,373,144

2,690,926,469,665

포괄손익계산서

제 46 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 45 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

365,319,258,930

710,921,682,622

348,661,793,051

709,186,773,932

매출원가

293,805,012,102

575,144,405,961

274,241,037,037

567,203,636,030

매출총이익

71,514,246,828

135,777,276,661

74,420,756,014

141,983,137,902

판매비와관리비

36,127,196,899

68,348,629,758

35,590,236,397

71,016,758,398

영업이익(손실)

35,387,049,929

67,428,646,903

38,830,519,617

70,966,379,504

기타이익

476,726,826

13,550,854,989

2,784,236,101

12,652,489,559

기타손실

6,435,994,292

9,079,297,174

2,726,555,880

4,491,538,446

순금융원가

(6,650,684,140)

(12,392,338,828)

(3,996,962,153)

(12,404,190,699)

금융수익

3,107,494,068

4,556,825,114

5,387,116,553

7,665,397,828

금융원가

9,758,178,208

16,949,163,942

9,384,078,706

20,069,588,527

법인세비용차감전순이익(손실)

22,777,098,323

59,507,865,890

34,891,237,685

66,723,139,918

법인세비용

5,759,697,963

14,346,213,631

10,289,323,249

17,900,273,298

당기순이익(손실)

17,017,400,360

45,161,652,259

24,601,914,436

48,822,866,620

기타포괄손익

(1,167,757,265)

(1,944,145,564)

448,005,986

(344,393,023)

후속적으로 당기손익으로
 재분류되지 않는 기타포괄손익

(1,167,757,265)

(1,944,145,564)

448,005,986

(344,393,023)

확정급여제도의 재측정요소

(131,165,789)

(437,349,535)

(173,299,172)

(376,090,998)

매도가능금융자산처분이익

(1,036,591,476)

(1,506,796,029)

621,305,158

31,697,975

총포괄손익

15,849,643,095

43,217,506,695

25,049,920,422

48,478,473,597

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

480

1,275

695

1,377

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

480

1,275

695

1,377

자본변동표

제 46 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 45 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

187,672,775,000

146,296,537,989

(43,305,685,580)

22,542,266,572

1,229,403,059,172

1,542,608,953,153

기업회계기준서 제1109호의 도입

포괄손익

당기순이익(손실)

48,822,866,620

48,822,866,620

확정급여제도의 재측정요소

(376,090,998)

(376,090,998)

매도가능금융자산평가손익

31,697,975

31,697,975

배당금지급

(27,030,630,000)

(27,030,630,000)

자기주식 거래로 인한 증감

(18,289,993,760)

(18,289,993,760)

주식선택권의 부여

2017.06.30 (기말자본)

187,672,775,000

146,296,537,989

(61,595,679,340)

22,573,964,547

1,250,819,204,794

1,545,766,802,990

2018.01.01 (기초자본)

187,672,775,000

146,030,298,398

(61,595,679,340)

20,662,301,752

1,245,985,956,095

1,538,755,651,905

기업회계기준서 제1109호의 도입

(5,754,495,017)

5,754,495,017

포괄손익

당기순이익(손실)

45,161,652,259

45,161,652,259

확정급여제도의 재측정요소

(437,349,535)

(437,349,535)

매도가능금융자산평가손익

(1,506,796,029)

(1,506,796,029)

배당금지급

(31,878,498,600)

(31,878,498,600)

자기주식 거래로 인한 증감

주식선택권의 부여

191,551,332

191,551,332

2018.06.30 (기말자본)

187,672,775,000

146,221,849,730

(61,595,679,340)

13,401,010,706

1,264,586,255,236

1,550,286,211,332

현금흐름표

제 46 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 45 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

영업활동현금흐름

62,254,623,464

69,782,172,965

당기순이익(손실)

45,161,652,259

48,822,866,620

당기순이익조정을 위한 가감

63,650,061,139

64,911,754,710

법인세비용

14,346,213,631

17,900,273,298

퇴직급여

6,293,145,942

6,763,362,528

주식보상비용

191,551,332

대손상각비(대손충당금환입)

(51,387,454)

2,642,117,116

기타의 대손충당금환입

(2,380,000,000)

감가상각비

37,257,544,324

35,671,402,678

무형자산상각비

829,796,182

1,035,371,862

이자수익

(88,227,773)

(290,232,796)

이자비용

12,860,344,377

12,534,827,361

외화환산이익

(1,640,290,654)

(1,598,790,715)

외화환산손실

1,539,689,590

712,595,150

배당금수익

(12,414,563,650)

(7,836,383,300)

유형자산처분이익

(166,139,200)

(1,532,263,637)

무형자산처분이익

(608,366)

유형자산처분손실

5,000

804,019,635

무형자산처분손실

55,412,000

유형자산손상차손

4,327,589,628

유형자산폐기손실

378,094,742

파생상품평가손실

365,398,230

51,948,788

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(29,218,227,338)

(23,206,295,395)

매출채권의 감소(증가)

(20,643,920,794)

11,416,971,021

미수금의 감소(증가)

269,386,149

606,654,607

선급비용의 감소(증가)

(2,321,415,065)

3,051,727,113

선급금의 감소(증가)

(155,982,420)

(20,847,376)

부가가치세 예수금의 증가(감소)

1,440,099,364

재고자산의 감소(증가)

1,490,250,390

(13,633,136,837)

파생상품자산의 감소(증가)

12,038,887

장기선급비용의 감소(증가)

83,115

매입채무의 증가(감소)

2,289,301,573

(12,617,320,967)

미지급금의 증가(감소)

(626,404,461)

(11,308,442,794)

미지급비용의 증가(감소)

(6,968,426,636)

(276,507,523)

선수금의 증가(감소)

(2,086,918,262)

(1,050,287,146)

예수금의 증가(감소)

(729,927,084)

(11,146,179)

부가가치세 선급금의 감소(증가)

1,257,386,431

충당부채의 증가(감소)

(8,019,801)

(543,707,581)

장기미지급금의 증가(감소)

33,921,860

(103,809,510)

확정급여채무의증가(감소)

(4,214,684,621)

(3,022,946,138)

사외적립자산의감소(증가)

3,214,684,621

2,969,831,850

파생상품부채의 증가(감소)

(84,184,551)

기타비유동부채의 증가(감소)

(29,581,220)

(22,342,748)

임대보증금의 증가(감소)

3,100,000

법인세 납부

(17,680,679,559)

(16,771,906,079)

이자수취(영업)

88,227,773

290,260,192

이자지급(영업)

(12,160,974,460)

(12,100,890,383)

배당금수취(영업)

12,414,563,650

7,836,383,300

투자활동현금흐름

(43,105,008,791)

(127,428,222,749)

단기대여금의 감소

6,280,000,000

단기대여금의 증가

(4,900,000,000)

유동성장기대여금의 감소

254,400,000

장기대여금의감소

58,320,000

매도가능금융자산의 취득

(147,000,000)

종속기업지분의취득

(10,281,001,480)

(82,784,926,462)

공기구비품의 취득

(3,967,800)

토지의 처분

525,743,846

5,877,585,850

건물의 처분

508,414,686

716,556,653

구축물의 처분

10,770,426

기계장치의 처분

152,243,007

기계장치의 폐기

(270,700,000)

차량운반구의 처분

1,140,000

공기구비품의 처분

19,391,634

11,919,114

건설중인자산의 취득

(26,629,643,556)

(42,596,165,577)

예수보증금의 증가

13,700,000

예수보증금의 감소

(60,500,000)

임차보증금의 감소

464,477,183

16,217,017

임차보증금의 증가

(1,181,110,030)

(4,127,725,056)

개발비의 증가

(6,485,089,440)

(4,997,181,071)

회원권의 취득

(502,415,200)

기타무형자산의 취득

(483,293,650)

산업재산권의 처분

608,366

회원권의처분

6,000,000

재무활동현금흐름

(32,199,773,305)

56,001,775,518

사채의 증가

149,254,360,000

149,254,460,000

단기차입금의 증가

370,362,873,744

399,957,219,483

단기차입금의 상환

(357,157,615,551)

(456,210,080,205)

장기차입금의 증가

9,000,000,000

장기차입금의 조기상환

(5,357,000,000)

(679,200,000)

유동성장기부채의상환

(156,675,400,000)

배당금지급

(31,878,449,910)

(27,030,630,000)

자기주식의 취득

(18,289,993,760)

금융리스부채의 지급

(748,541,588)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(13,050,158,632)

(1,644,274,266)

기초현금및현금성자산

15,528,318,689

21,452,392,597

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

10,453,694

(4,223,836)

기말현금및현금성자산

2,488,613,751

19,803,894,495

5. 재무제표 주석

제46기 반기 2018년 06월 30일 현재

제45기 반기 2017년 06월 30일 현재

에스케이씨 주식회사

1. 회사의 개요

에스케이씨 주식회사(이하 "당사"라 함)는 1973년 7월 16일에 설립되어 주로 폴리에스터 필름, 기초화학원료(PO, PG) 등을 제조ㆍ판매하고 있습니다. 2018년 6월 30일현재 회사는 경기도 수원시, 울산광역시 및 충청북도 진천군 등에 공장을 두고 있으며 미국, 독일 및 중국 등에 현지법인을 두고 있습니다.

당사는 설립 후 수차의 증자를 거쳐 당반기말 현재 납입자본금은 187,672,775천원입니다. 한편, 당사는 1997년 7월 18일 주식을 대한민국 증권거래소에 상장하였으며, 당반기말 현재 주주는 SK(주)(41.00%), 국민연금공단(13.38%), 최재원(0.26%), 한국고등교육재단(0.19%), 박장석(0.16%), 김창근(0.05%), 이완재(0.03%) 외 다수의 소액주주로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준
(1) 회계기준의 적용

당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는

기업회계기준서 제1034호

'중간재무보고'에

따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
선별적 주석에는 직전 연차보고기간 말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 18 및 주석 23에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 회계정책의 변경
당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 이들을 포함하여 2018년 1월 1일 이후 적용되는 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

① 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

기존의 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형 (① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 또한, 기업회계기준서 제1115호에서는 고객이 재화의 통제를 획득하는 시점에 수익을 인식하도록 하고 있으며, 기존의 기업회계기준서 제1018호의 위험과 보상에 기반한 모델을 대체하였습니다. 위험과 보상은 기업회계기준서 제1115호에서 수행의무의 이행시점을 나타내는 하나의 지표로 변경되었습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

i) 금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금및수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채 및 파생금융상품과 관련된 당사의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다. 기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품, 당기손익-공정가치측정 금융자산 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

다음의 표는 기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주를 설명합니다.

(단위:천원)

구 분
기업회계기준서
제1039호에
따른 분류
기업회계기준서
제1109호에
따른 분류
기업회계기준서
제1039호에
따른 장부금액
기업회계기준서
제1109호에
따른 장부금액

유동자산:

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
15,528,319
15,528,319

매출채권
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
144,299,933
144,299,933

기타채권
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
1,903,461
1,903,461

파생금융자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정
금융자산
12,039
12,039

비유동자산:

장기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
32,500
32,500

매도가능금융자산
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
지분상품
5,945,859
5,945,859

장기기타채권
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
6,774,415
6,774,415

금융자산 계
174,496,526
174,496,526

유동부채:

매입채무
기타금융부채
상각후원가측정 금융부채
106,705,934
106,705,934

기타채무
기타금융부채
상각후원가측정 금융부채
60,047,451
60,047,451

단기차입금및
 유동성장기부채
기타금융부채
상각후원가측정 금융부채
296,837,353
296,837,353

비유동부채:

기타장기채무
기타금융부채
상각후원가측정 금융부채
47,905,892
47,905,892

장기차입금및사채
기타금융부채
상각후원가측정 금융부채
473,078,958
473,078,958

금융부채 계
984,575,588
984,575,588

순 금융부채
810,079,062
810,079,062

한편, 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류함에 따라 기인식한 누적 손상차손 또한 이익잉여금에서 기타포괄손익누계액으로 재분류되었으며, 재분류된 누적 손상차손은 5,754,495천원입니다.

ii) 금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산, 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품 및 금융보증계약에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산은 매출채권, 기타채권 및 현금및현금성자산 등으로 구성됩니다.

기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.

- 12개월 기대신용손실 : 보고기간 말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

- 전체기간 기대신용손실 : 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실

iii) 위험회피회계
당사는 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 기존 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 당사는 기존 기업회계기준서 제1039호의 규정을 계속해서 적용하기로 결정하였습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
① 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스'와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게 됩니다.

이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기 적용할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액기초자산리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것입니다.

재무제표에 기업회계기준서 제1116호를 적용했을 때의 실제 영향은 당사의 2019년 1월 1일 차입이자율, 해당일의 당사의 리스포트폴리오의 구성, 당사가 리스갱신옵션을 행사할지, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식 면제규정을 적용할지 등 최초 적용 시의 미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다.

4. 금융위험 관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1)
위험관리 정책

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다. 

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 투자자산

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 보증

당사는 특수관계자를 위하여 보증을 제공하고 있습니다. 2018년 6월 30일 현재 당사가 제공한 보증의 내역은 주석 15에 기재되어 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등입니다. 차입금에 대한 이자는 주로 USD로 표시됩니다. 이 통화들은 당사의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로, 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 기타 시장가격 위험

당사가 보유하고 있는 매도가능 지분상품으로부터 지분가격위험이 발생합니다. 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분상품의 구성을검토하고 있습니다.

(5) 자본관리

당사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 이사회는 영업이익을 총자본금액으로 나눈 비율인 자본이익률을 관리하고있습니다.

당사의 당반기말과 전반기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전반기말

영업이익
67,428,647
70,966,380

자본총계
1,550,286,211
1,545,766,803

자본이익률
4.35%
4.59%

5. 유형자산

(1)
당반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
금융리스
자산(*1)
건설중인
자산
합 계

취득원가:

기초금액
324,166,665
186,243,107
71,811,056
1,126,396,385
1,950,142
31,729,664
-
68,979,029
1,811,276,048

취득금액
-
-
-
-
-
-
13,500,000
23,071,969
36,571,969

처분금액
(482,075)
(466,187)
-
-
-
(123,663)
-
-
(1,071,925)

기타증감액(*2)
13,039
52,307
684,149
12,564,250
56,806
785,967
-
(16,647,804)
(2,491,286)

기말금액
323,697,629
185,829,227
72,495,205
1,138,960,635
2,006,948
32,391,968
13,500,000
75,403,194
1,844,284,806

감가상
각
누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
-
(84,616,371)
(40,646,302)
(453,481,208)
(1,806,565)
(25,114,780)
-
(313,357)
(605,978,583)

처분금액
-
60,851
-
-
-
123,658
-
-
184,509

감가상각비
-
(3,109,932)
(1,093,839)
(30,061,798)
(51,821)
(1,203,528)
(252,778)
-
(35,773,696)

손상차손(*3)
-
-
-
(4,311,172)
-
(16,418)
-
-
(4,327,590)

기말금액
-
(87,665,452)
(41,740,141)
(487,854,178)
(1,858,386)
(26,211,068)
(252,778)
(313,357)
(645,895,360)

장부금액:

기초금액
324,166,665
101,626,736
31,164,754
672,915,177
143,577
6,614,884
-
68,665,672
1,205,297,465

기말금액
323,697,629
98,163,775
30,755,064
651,106,457
148,562
6,180,900
13,247,222
75,089,837
1,198,389,446

(*1) 당사는 금융리스로 ESS설비를 이용하고 있습니다. 동 계약은 법적으로 리스의 형태는 아니지만 계약조건에 따라 리스로 회계처리하고 있습니다.
(*2) 건설중인자산의 유형자산 및 무형자산으로의 대체로 구성되어 있습니다. 한편, 당반기 중 차입원가 자본화로 자본화된 이자비용은 없습니다.

(*3) 당반기 중 미래에 유입될 것으로 예상되는 순현금흐름이 유의적으로 감소한 일부 유형자산에 대하여 손상을 인식하였습니다.

(2)

전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
건설중인
자산
합 계

취득원가:

기초금액
329,703,246
187,783,254
69,741,888
1,086,918,047
2,035,211
31,596,626
81,195,163
1,788,973,435

취득금액
-
-
-
-
-
6,645
72,509,329
72,515,974

처분금액(*1)
(5,536,581)
(4,548,012)
(120,218)
(33,157,426)
(93,467)
(3,428,829)
(912,406)
(47,796,939)

기타증감액(*2)
-
3,007,865
2,189,386
72,635,764
8,398
3,555,222
(83,813,057)
(2,416,422)

기말금액
324,166,665
186,243,107
71,811,056
1,126,396,385
1,950,142
31,729,664
68,979,029
1,811,276,048

감가상
각
누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(554,180)
(80,840,922)
(38,595,276)
(410,314,382)
(1,702,981)
(25,847,087)
-
(557,854,828)

처분금액(*1)
554,180
2,241,933
94,997
17,294,754
88,987
2,846,066
-
23,120,917

감가상각비
-
(6,217,245)
(2,151,381)
(58,379,103)
(177,072)
(2,448,583)
-
(69,373,384)

손상차손(*3)
-
-
(54,736)
(2,774,031)
(25,499)
(223,273)
(313,357)
(3,390,896)

기타증감액(*2)
-
199,863
60,094
691,554
10,000
558,097
-
1,519,608

기말금액
-
(84,616,371)
(40,646,302)
(453,481,208)
(1,806,565)
(25,114,780)
(313,357)
(605,978,583)

장부금액:

기초금액
329,149,066
106,942,332
31,146,612
676,603,665
332,230
5,749,539
81,195,163
1,231,118,607

기말금액
324,166,665
101,626,736
31,164,754
672,915,177
143,577
6,614,884
68,665,672
1,205,297,465

(*1) 처분금액에는 전기 중 가공사업 및 조명사업의 양도로 인하여 처분된 금액이 포함되어 있으며, 양도된 유형자산의 취득가액과 감가상각누계액은 각각 22,916,505천원과 6,009,756천원입니다. 관련 손익은 영업양도차익의 과목으로 기타수익에 포함되었습니다.

(*2)

건설중인자산과 선급비용으로부터의 대체, 무형자산으로의 대체 및 유형자산 폐기로 구성되어 있으며, 폐기된 유형자산의 취득가액
과 감가상각누계액은 각각 2,113,850천원과 1,519,608천원입니다. 또한, 기계장치 중 일부를 폐기하는 과정에서 270,700천원의 비용이 발생하였으며, 동 금액은 유형자산폐기손실의 과목으로 기타비용에 포함되어 있습니다. 한편, 전기 중 차입원가 자본화로 자본화된 이자비용은 없습니다.

(*3)
전기 중 유휴 중이거나 향후 사용계획이 없는 일부 유형자산에 대하여 손상을 인식하였습니다
.

6. 무형자산

(1) 당반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
개발비
산업재산권
회원권
영업권
기타의무형자산
합 계

취득원가:

기초금액
61,563,228
3,846,219
11,331,213
1,211,756
8,337,763
86,290,179

취득금액
6,485,089
-
-
-
-
6,485,089

기타증감액(*)
-
667,284
-
(1,211,756)
2,491,286
1,946,814

기말금액
68,048,317
4,513,503
11,331,213
-
10,829,049
94,722,082

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(47,569,700)
(1,451,066)
(1,951,933)
(1,211,756)
(6,325,311)
(58,509,766)

무형자산상각비
(249,218)
(189,211)
-
-
(391,367)
(829,796)

기타증감액(*)
-
-
-
1,211,756
-
1,211,756

기말금액
(47,818,918)
(1,640,277)
(1,951,933)
-
(6,716,678)
(58,127,806)

장부금액:

기초금액
13,993,528
2,395,153
9,379,280
-
2,012,452
27,780,413

기말금액
20,229,399
2,873,226
9,379,280
-
4,112,371
36,594,276

(*) 기타증감액에는 선급비용과 건설중인자산에서 대체된
금액 및 전기 이전에 전액 손상을 인식한 자산에 대한 제각액이
포함되어
있습니다.

(2)
전기
중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
개발비
산업재산권
회원권
영업권
기타의무형자산
합 계

취득원가:

기초금액
54,770,509
3,670,467
11,080,209
1,211,756
7,941,878
78,674,819

취득금액
10,540,515
-
502,415
-
483,294
11,526,224

처분금액(*1)
(2,781,161)
(186,236)
(251,411)
-
-
(3,218,808)

기타증감액(*2)
(966,635)
361,988
-
-
(87,409)
(692,056)

기말금액
61,563,228
3,846,219
11,331,213
1,211,756
8,337,763
86,290,179

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(45,775,677)
(920,217)
(1,951,933)
(1,211,756)
(6,010,627)
(55,870,210)

무형자산상각비
(820,160)
(362,531)
-
-
(692,080)
(1,874,771)

손상차손(*3)
(3,423,784)
(541)
-
-
(28,568)
(3,452,893)

처분금액(*1)
1,483,286
85,780
-
-
-
1,569,066

기타증감액(*2)
966,635
(253,557)
-
-
405,964
1,119,042

기말금액
(47,569,700)
(1,451,066)
(1,951,933)
(1,211,756)
(6,325,311)
(58,509,766)

장부금액:

기초금액
8,994,832
2,750,250
9,128,276
-
1,931,251
22,804,609

기말금액
13,993,528
2,395,153
9,379,280
-
2,012,452
27,780,413

(*1) 처분금액에는 전기 중 가공사업 및 조명사업의 양도로 인하여 처분된 금액이 포함되어 있으며, 양도된 무형자산의 취득가액과 감가상각누계액은 각각 2,884,626천원과 1,569,066천원입니다. 관련 손익은 영업양도차익의 과목으로 기타수익에 포함되었습니다.
(*2) 기타증감액에는 선급비용과 건설중인자산에서 대체된 금액 및 상각완료자산에 대한 제각금액 등이 포함되어 있습니다.

(*3)

개발 프로젝트의 진행이 늦어지고 경쟁 환경의 변화로 사업성이 떨어지는 등 손상검사 결과 장부금액을 회수가능액으로 감액하였으며, 해당 금액은 기타비용에 포함되어 있습니다. 자산의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없어 회수가능액은 사용가치로 측정하였습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 연구및경상개발비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

판매비와관리비
5,400,165
11,015,928
5,754,060
12,192,267

7. 투자부동산

(1) 당반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
합 계

취득원가:

기초금액
75,167,701
84,697,313
5,536,292
165,401,306

기말금액
75,167,701
84,697,313
5,536,292
165,401,306

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(167,158)
(46,645,455)
(4,072,877)
(50,885,490)

감가상각비
-
(1,413,233)
(70,615)
(1,483,848)

기말금액
(167,158)
(48,058,688)
(4,143,492)
(52,369,338)

장부금액:

기초금액
75,000,543
38,051,858
1,463,415
114,515,816

기말금액
75,000,543
36,638,625
1,392,800
113,031,968

(2) 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
합 계

취득원가:

기초금액
75,167,701
84,697,313
5,536,292
165,401,306

기말금액
75,167,701
84,697,313
5,536,292
165,401,306

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(167,158)
(43,812,446)
(3,927,156)
(47,906,760)

감가상각비
-
(2,833,009)
(145,721)
(2,978,730)

기말금액
(167,158)
(46,645,455)
(4,072,877)
(50,885,490)

장부금액:

기초금액
75,000,543
40,884,867
1,609,136
117,494,546

기말금액
75,000,543
38,051,858
1,463,415
114,515,816

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산과 관련하여 수익 및 비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
441,659
886,732
441,372
875,745

임대비용
113,070
226,136
112,634
225,757

(4) 당사 투자부동산의 공정가치 평가는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도 말에 수행되었으며, 당반기말 현재 공정가치는 전기말 투자부동산의 공정가치와 중요한 차이가 없습니다.

전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치

토지
81,439,745

건물
47,980,197

구축물
2,804,117

합 계
132,224,059

8. 종속기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명
소재지
당반기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

SK텔레시스(주)
한국
79.39%
83,915,844
79.39%
83,915,844

SKC솔믹스(주)
한국
57.70%
101,060,980
57.70%
101,060,980

SKC, Inc.
미국
100.00%
56,614,560
100.00%
56,614,560

SKC Europe GmbH
독일
100.00%
1,346,717
100.00%
1,346,717

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.
중국
72.32%
82,666,960
72.32%
82,666,960

에스케이더블유(주)
한국
100.00%
8,000,191
100.00%
8,000,191

SK바이오랜드(주)(*1)
한국
27.94%
94,393,720
27.94%
94,393,720

SKC하이테크앤마케팅(주)(*2)
한국
100.00%
160,370,634
100.00%
160,370,634

SKC PU Specialty Co., Ltd.(*3)
홍콩
100.00%
10,999,431
100.00%
5,999,432

SKC-ENF Electronic Materials Ltd.(*3)
홍콩
75.10%
16,500,524
75.10%
11,219,522

합 계

615,869,561

605,588,560

(*1) 피투자회사에 대한 당사의 지분율은 50% 미만이나, 당사가 최대주주이며 직접 보유하고 있는 지분 외에 1,260,400주(8.40%)에 대한 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한, 이사회 장악 정도, 과거 주주총회의 의사결정비율 등을 감안할 때 피투자회사를 실질적으로 지배하고 있어 연결 대상 종속기업에 포함하였습니다.

(*2) 당반기 중 유한회사에서 주식회사로 전환하였습니다.
(*3) 당반기 중 유상증자에 참여하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 종속기업 중 시장성 있는 주식의 공정가치 지분가액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

기업명
당반기말
전기말

SKC솔믹스(주)
198,712,181
174,405,423

SK바이오랜드(주)
79,206,895
84,235,904

합 계
277,919,076
258,641,327

9. 관계(공동)기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계(공동)기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

관계(공동)기업명
소재지
당반기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

SKC코오롱피아이(주)
한국
27.03%
29,784,067
27.03%
29,784,067

TSF Co., Ltd.(동애전자)
중국
25.00%
3,403,124
25.00%
3,403,124

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
한국
45.00%
22,480,358
45.00%
22,480,358

(주)파라투스인베스트먼트
한국
29.00%
1,450,000
29.00%
1,450,000

미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)
한국
50.00%
349,942,000
50.00%
349,942,000

합 계

407,059,549

407,059,549

(2) 당반기말과 전기말 현재 관계(공동)기업 중 시장성 있는 주식의 공정가치 지분가액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

기업명
당반기말
전기말

SKC코오롱피아이(주)
392,965,650
375,103,575

10. 매도가능금융자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품:

<시장성있는지분상품>

FDG Kinetic Ltd.
528,229
2,516,087

<시장성없는지분상품>(*)

SK TIC
2,283,860
2,283,860

SKC Int'l(선창 상해)
199,980
199,980

(주)한국경제신문
633,640
633,640

농심개발(주)
48,812
48,812

인텔렉추얼디스커버리(주)
79,839
79,839

에스케이씨파나콜(주)
183,641
183,641

시장성없는지분상품 소계
3,429,772
3,429,772

합 계
3,958,001
5,945,859

(*) 공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하였습니다.

(2) 당반기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
5,945,859
8,739,852

취득금액
-
147,000

평가손익
(1,987,858)
(2,940,993)

기말금액
3,958,001
5,945,859

11. 기타채권 및 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타채권 및 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타채권:

미수금
1,039,482
-
1,298,722
-

보증금
616,999
7,472,501
604,739
6,774,415

기타채권 소계
1,656,481
7,472,501
1,903,461
6,774,415

기타자산:

선급금
799,533
-
643,550
-

선급비용
27,262,980
-
26,312,434
83

기타자산 소계
28,062,513
-
26,955,984
83

12. 대손충당금
(1) 매출채권 및 기타채권 등은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었으며, 당반기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타채권 등과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

매출채권
167,629,384
(1,123,245)
166,506,139
145,471,377
(1,171,444)
144,299,933

미수금
1,280,491
(241,009)
1,039,482
1,659,012
(360,290)
1,298,722

보증금(*)
8,089,500
-
8,089,500
7,379,154
-
7,379,154

선급금
800,173
(640)
799,533
816,553
(173,003)
643,550

합 계
177,799,548
(1,364,894)
176,434,654
155,326,096
(1,704,737)
153,621,359

(*) 동 금액에는 유동 및 비유동 금액이 모두 포함되었습니다.

(2) 당반기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
1,704,737
14,966,244

순환입액
(51,387)
(2,226,820)

제각액(*)
(288,456)
(10,989,385)

영업양도
-
(45,302)

기말금액
1,364,894
1,704,737

(*) 전기 중 조명사업을 매각하였으며, 조명사업과 관련된 대손충당금은 대부분 제각되었습니다.

13. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
2,205,863
-
2,205,863
3,366,384
-
3,366,384

제품
54,982,817
(3,645,730)
51,337,087
53,647,535
(3,707,632)
49,939,903

반제품
31,715,803
(814,544)
30,901,259
34,215,374
(469,586)
33,745,788

재공품
6,184,295
-
6,184,295
7,128,714
-
7,128,714

원ㆍ부재료
29,727,205
(1,427,765)
28,299,440
27,631,496
(1,159,394)
26,472,102

저장품
6,668,306
-
6,668,306
6,972,820
-
6,972,820

미착품
1,179,592
-
1,179,592
568,355
-
568,355

기타재고자산
965,982
-
965,982
1,038,008
-
1,038,008

합 계
133,629,863
(5,888,039)
127,741,824
134,568,686
(5,336,612)
129,232,074

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실(환입)과 감모손실 및 폐기손실은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출원가:

재고자산평가손실(환입)
439,947
5,888,039
(3,155,048)
6,798,638

재고자산감모손실
664,417
1,042,676
591,297
892,131

재고자산폐기손실
22,260
35,448
1,602,732
1,793,409

14. 정부보조금

당사는 2008년 12월 1일자로 생분해성 필름과 관련하여 한국생산기술연구원과 연구개발협약을 체결하는 등 당반기말 현재 진행 중인 개발과제는 총 3건이며, 종료된 과제이나 정액기술료 반환 등의 추가의무가 있는 개발과제는 총 5건입니다. 총 8건의 개발과제와 관련하여 당반기말 현재까지 수령한 금액은 3,450,072천원이며, 당반기말까지 연구비와 상계한 금액은 2,741,219천원입니다.

또한, 당반기말 현재 반환의무가 있는 정부보조금 708,853천원은 장기미지급금으로 표시하였으며, 당반기말 현재 미사용한 금액은 없습니다.

15. 담보제공자산 등

(1) 당반기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
구 분
담보설정
금액
담보제공자산
장부가액
채무 등
관련
채무금액
담보권자
설정내역

토지, 건물, 구축물
및 기계장치(*)
울산공장
215,000,000
333,482,829
장기차입금 및
유동성장기부채
44,115,000
한국산업은행
한정근담보

토지 및 건물
천안공장
75,204,000
63,749,600
임대보증금
42,114,259
SKC하이테크앤
마케팅(주) 외
근저당권

(*) 동 자산은 당사의 채무와 함께 종속기업인 SKC, Inc.의 한국산업은행 싱가포르지점에 대한 차입금(USD 50,000천)을 위하여 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 당반기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원,외화단위:USD,CNY)

제공받는자
통화
지급보증액
지급보증처

SKC, Inc.
USD
138,000,000
한국산업은행 외

SKC솔믹스(주)
KRW
30,000,000
공모사채 인수인

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.
USD
81,450,000
SC은행,
Sumitomo Mitsui Banking Corporation 외

CNY
240,000,000
하나은행 외

SK텔레시스(주)
KRW
40,000,000
공모사채 인수인

합 계
KRW
70,000,000

USD
219,450,000

CNY
240,000,000

(3) 당반기말 현재 당사가 특수관계자 이외의 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은없습니다.

16. 자본

(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
88,000,000주
88,000,000주

주당금액
5,000
5,000

발행주식수
37,534,555주
37,534,555주

자본금
187,672,775,000
187,672,775,000

(2) 당반기말과 전기말 현재 자

본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
139,760,470
139,760,470

자기주식처분이익
5,152,551
5,152,551

주식선택권
191,552
-

기타자본잉여금
1,117,277
1,117,277

합 계
146,221,850
146,030,298

(3) 당반기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(61,595,679)
(61,595,679)

(4) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

매도가능금융자산평가이익
22,334,861
22,349,271

매도가능금융자산평가손실
(8,933,850)
(1,686,969)

합 계
13,401,011
20,662,302

(5) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금
22,327,851
19,140,001

임의적립금
54,200,000
54,200,000

미처분이익잉여금
1,188,058,404
1,172,645,955

합 계
1,264,586,255
1,245,985,956

17. 장ㆍ단기차입금 및 사채

당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금

(단위:천원)

차입처
내역
이자율
당반기말
전기말

농협은행
운영자금
2.84%
4,000,000
-

미즈호은행
운영자금
2.50%
7,000,000
10,000,000

미쯔비시동경UFJ은행
운영자금
-
-
15,000,000

삼성증권
운영자금
1.94%
30,000,000
-

우리은행
운영자금
-
-
3,000,000

우리은행 등
할인채권
LIBOR(1M) + 0.50% ~
 LIBOR(6M) + 1.30%
6,200,172
5,800,357

합 계
47,200,172
33,800,357

(2) 장기차입금

(단위:천원)

구분
차입처
내역
이자율
당반기말
전기말

원화일반대출
하나은행
시설자금
1.75%
1,344,800
1,427,600

원화일반대출
한국산업은행
1.75% ~ 3.01%
44,115,000
50,707,600

외화일반대출
한국산업은행
-
-
5,357,000

소 계
45,459,800
57,492,200

유동성대체
(12,993,500)
(13,193,000)

합 계
32,466,300
44,299,200

(3) 사채

(단위:천원)

구 분
상환일
이자율
당반기말
전기말

공모사채
2018.02.22.
-
-
100,000,000

공모사채
2018.06.25.
-
-
50,000,000

공모사채
2018.08.27.
3.99%
50,000,000
50,000,000

공모사채
2018.11.11.
2.55%
50,000,000
50,000,000

공모사채
2019.02.22.
2.44%
80,000,000
80,000,000

공모사채
2019.07.08.
3.71%
40,000,000
40,000,000

공모사채
2019.10.29.
3.03%
30,000,000
30,000,000

공모사채
2020.02.23.
2.45%
110,000,000
110,000,000

공모사채
2020.06.25.
2.80%
50,000,000
50,000,000

공모사채
2020.11.11.
2.92%
40,000,000
40,000,000

공모사채
2021.02.21.
2.90%
70,000,000
-

공모사채
2021.02.22.
2.79%
40,000,000
40,000,000

공모사채
2022.02.23.
3.03%
40,000,000
40,000,000

공모사채
2023.02.21.
3.43%
80,000,000
-

소 계
680,000,000
680,000,000

사채할인발행차금
(1,727,334)
(1,376,246)

유동성대체
(179,856,752)
(249,843,996)

합 계
498,415,914
428,779,758

(4) 당반기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환계획
장기차입금
공모사채(*)
합 계

2018.7.1. ~ 2019.6.30.
12,993,500
180,000,000
192,993,500

2019.7.1. ~ 2020.6.30.
12,851,100
230,000,000
242,851,100

2020.7.1. ~ 2021.6.30.
12,750,400
150,000,000
162,750,400

2021.7.1. ~ 2022.6.30.
6,334,800
40,000,000
46,334,800

2022.7.1. 이후
530,000
80,000,000
80,530,000

합 계
45,459,800
680,000,000
725,459,800

(*) 동 현금흐름은 이자를 제외한 현금흐름으로 장부가액과 일치하지 않습니다.

(5)

당반기와 전기 중 재무활동으로 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

차입금및사채
미지급배당금
금융리스부채
차입금및사채
미지급배당금

기초금액
769,916,311
25
-
767,880,538
25

재무현금흐름에서 생기는 변동:

차입부채의 차입
520,362,874
-
-
917,816,284
-

차입부채 관련 거래원가
(745,640)
-
-
(745,540)
-

차입부채의 상환
(519,190,016)
-
-
(915,097,243)
-

금융리스부채의 상환
-
-
(748,542)
-
-

배당금의 지급
-
(31,878,450)
-
-
(27,030,630)

소 계
427,218
(31,878,450)
(748,542)
1,973,501
(27,030,630)

환율변동효과
194,557
-
-
(859,543)
-

이자비용(*)
11,903,580
-
828,525
24,805,854
-

이자의 지급
(11,332,449)
-
(828,525)
(23,884,039)
-

배당 결의
-
31,878,498
-
-
27,030,630

미지급이자의 증가
(176,579)
-
-
-
-

금융리스부채의 발생
-
-
13,500,000
-
-

기말금액
770,932,638
73
12,751,458
769,916,311
25

(*) 영업활동과 관련하여 발생하는 이자비용은 제외되어 있습니다.

18. 종업원급여

(1) 당반기와 전반기 중 발생한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
31,092,285
61,686,457
31,817,542
62,709,788

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
3,146,573
6,293,146
3,381,682
6,763,363

장기종업원급여 채무에 대한 비용
62,260
124,519
81,479
162,957

주식결제형 주식기준보상
143,663
191,551
-
-

합 계
34,444,781
68,295,673
35,280,703
69,636,108

(2) 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여부채
12,022,370
6,152,246

장기종업원급여채무
2,423,581
2,453,162

연차수당 관련 미지급비용
7,844,342
8,865,287

총 종업원급여부채
22,290,293
17,470,695

(3) 당사의 확정급여제도와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.
① 확정급여부채

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
115,675,740
112,088,262

사외적립자산의 공정가치
(103,653,370)
(105,936,016)

확정급여제도의 부채 인식액
12,022,370
6,152,246

②

확정급여부채 조정내역

(단위:천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산 공정가치
순확정급여부채

당반기
전기
당반기
전기
당반기
전기

기초금액
112,088,262
109,144,511
(105,936,016)
(107,375,911)
6,152,246
1,768,600

당기비용으로 인식:

- 당기근무원가
6,107,741
13,069,352
-
-
6,107,741
13,069,352

- 과거근무원가
-
2,233,877
-
-
-
2,233,877

- 이자원가(수익)
1,694,422
3,094,374
(1,509,017)
(2,868,967)
185,405
225,407

소 계
7,802,163
18,397,603
(1,509,017)
(2,868,967)
6,293,146
15,528,636

기타포괄손익으로 인식:

- 확정급여제도의 재측정요소
-
(8,709,115)
576,978
1,195,816
576,978
(7,513,299)

기타:

- 퇴직급여 지급액
(2,154,670)
(2,869,964)
2,154,670
2,236,158
-
(633,806)

- 관계사 순전입(출)액
(1,915,095)
(2,191,800)
1,915,095
2,191,800
-
-

- 기여금 납부액
-
-
(1,000,000)
(3,000,000)
(1,000,000)
(3,000,000)

- 영업양도
-
(1,682,973)
-
1,685,088
-
2,115

- 확정기여제도로의 전환
(144,920)
-
144,920
-
-
-

소 계
(4,214,685)
(6,744,737)
3,214,685
3,113,046
(1,000,000)
(3,631,691)

기말금액
115,675,740
112,088,262
(103,653,370)
(105,936,016)
12,022,370
6,152,246

(4) 당사의 기타 종업원 급여와 관련된 채무의 내역은 다음과 같습니다.
① 장기종업원급여채무

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기타비유동부채
2,423,581
2,453,162

② 장기종업원급여채무의 현재가치 변동

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
2,453,162
2,857,610

당기비용으로 인식:

- 당기근무원가
90,300
247,518

- 과거근무원가
-
113,687

- 이자원가
34,219
74,756

- 확정급여제도의 재측정요소
-
(434,263)

소 계
124,519
1,698

기타:

- 장기종업원급여채무에 대한 지급액
(154,100)
(324,200)

- 영업양도
-
(81,946)

소 계
(154,100)
(406,146)

기말금액
2,423,581
2,453,162

(5) 주식선택권

2018년 3월 22일에 당사는 주주총회 특별결의를 통하여 당사의 주요 경영진에게 회사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다.
이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 주식 공정가치로 당사의 주식을 매수할 수 있으며, 행사시에는 주식 실물을 인도받게 됩니다.

주식선택권의 구체적인 조건은 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차
3차

권리부여일
2018년 3월 22일

발행할 주식의 종류
기명식보통주식

부여방법
자기주식 교부

부여주식수
60,954주
60,954주
60,954주

행사가격
39,520원
42,690원
46,100원

행사가능기간
2020.03.23. ~ 2023.03.22.
2021.03.23. ~ 2024.03.22.
2022.03.23. ~ 2025.03.22.

가득조건
부여일 이후 2년 이상
재직 및 임원보직유지
부여일 이후 3년 이상
재직 및 임원보직 유지

당사가 상기 주식선택권의 부여로 당반기 중 인식한 총보상원가는 191,551천원이며,잔여보상원가는 1,092,628천원입니다.

한편, 주식매수선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차
3차

무위험이자율
2.51%
2.61%
2.64%

기대존속기간
5년
6년
7년

기대부여일의 주가(전일 종가)

39,050원
39,050원
39,050원

기대주가변동성
23.60%
23.60%
23.60%

배당수익률
2.30%
2.30%
2.30%

행사가격
39,520원
42,690원
46,100원

주당공정가치
7,409원
7,021원
6,638원

19. 기타채무 및 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타채무 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타채무:

미지급금
23,951,298
3,671,996
26,670,794
4,905,418

미지급비용
26,554,159
-
33,376,632
-

예수보증금
-
42,953,674
-
43,000,474

미지급배당금
73
-
25
-

금융리스부채
2,220,870
10,530,588
-
-

기타채무 합계
52,726,400
57,156,258
60,047,451
47,905,892

기타부채:

선수금
1,137,009
-
3,223,927
-

예수금
1,253,242
-
1,983,170
-

매출부가가치세
1,332,111
-
74,724
-

기타
-
2,423,581
-
2,453,162

기타부채 합계
3,722,362
2,423,581
5,281,821
2,453,162

(2) 당반기말 현재 금융리스부채와 관련된 미래 지급할 각 기간별 최소리스료의 총합계와 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
최소리스료
이자비용
현재가치

1년 이내
4,307,466
(2,086,596)
2,220,870

1년 초과 5년 이내
10,542,267
(4,731,568)
5,810,699

5년 초과
8,398,000
(3,678,111)
4,719,889

합 계
23,247,733
(10,496,275)
12,751,458

전력비 절감 정도에 따라 리스료는 조정될 수 있으며, 당반기 중 발생한 차감 조정리스료는 82,785천원으로 영업수익으로 인식하였습니다.

20. 우발상황 

(1) 소송사건

당반기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 3건으로 소송가액은 3,273,242천원이며, Kaneka Corporation이 SKC코오롱피아이(주)에게 제소한 특허소송과 관련하여 소송금액(USD 16,200천)의 50%를 지급보증하고 있습니다. 동 소송의 최종결과가 당사의 재무제표에 미칠 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(2) 당좌차월 약정한도
당반기말 현재 당사의 당좌차월 약정한도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
약정한도
당좌차월 잔액
약정기간

하나은행
1,000,000
-
2018.03. ~ 2019.03.

2,000,000
-
2018.03. ~ 2019.03.

합 계
3,000,000
-

(3) 충당부채
당사의 당반기와 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

금융보증부채
791,813
395,934
(403,954)
783,793

하자보수충당부채
929,713
-
-
929,713

합 계
1,721,526
395,934
(403,954)
1,713,506

② 전기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
영업양도
기말

금융보증부채
1,912,954
673,557
(1,794,698)
-
791,813

하자보수충당부채
547,061
1,199,384
(645,548)
(171,184)
929,713

합 계
2,460,015
1,872,941
(2,440,246)
(171,184)
1,721,526

당사는 타사에 제공한 지급보증과 관련하여 예상되는 비용을 주요 보증사의 지급보증요율을 바탕으로 추정하여 금융보증부채를 설정하였으

며, 출고한 제품에 대한 품질보증, 교환환불, 하자보수 및 그에 따른 사후서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하고 있습니다.

(4) 기타 약정사항

당사는 SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.의 지배기업으로서 주주간 협약에 따라 재무적출자자에게 보유지분을 당사에 매각할 수 있는 풋옵션을 부여하였으며, 당사도 재무적출자자의 보유지분을 매수할 수 있는 콜옵션을 부여받았습니다.

21. 영업이익 
(1) 매출액

당반기와 전반기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
339,794,031
662,204,366
317,158,065
645,254,956

상품매출액
16,092,054
31,143,442
21,010,044
45,886,405

기타매출액
9,433,174
17,573,875
10,493,684
18,045,413

합 계
365,319,259
710,921,683
348,661,793
709,186,774

(2) 매출원가

당반기와 전반기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

(1) 제품매출원가
274,515,863
537,340,239
249,947,920
515,538,960

기초재고액
78,446,748
83,685,691
74,236,673
70,591,294

당기제품제조원가
245,438,173
477,844,238
232,813,788
464,023,450

타계정대체액
32,869,288
58,048,656
23,558,152
61,584,909

기말재고액
(82,238,346)
(82,238,346)
(80,660,693)
(80,660,693)

(2) 상품매출원가
14,264,283
27,536,358
18,762,576
40,958,773

기초재고액
4,411,631
3,366,384
4,797,418
4,441,318

당기매입액
13,161,200
27,720,554
20,888,876
45,221,031

타계정대체액
(1,102,685)
(1,344,717)
(2,258,171)
(4,038,029)

기말재고액
(2,205,863)
(2,205,863)
(4,665,547)
(4,665,547)

(3) 기타매출원가
5,024,866
10,267,809
5,530,541
10,705,903

합 계
293,805,012
575,144,406
274,241,037
567,203,636

(3) 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
11,296,357
19,531,190
9,177,812
18,003,909

퇴직급여
1,030,163
2,060,326
1,011,807
2,025,073

복리후생비
1,770,993
3,652,330
1,553,695
3,325,083

여비교통비
800,643
1,614,352
681,042
1,308,309

통신비
106,642
229,889
131,131
268,154

수도광열비
365
752
47,839
131,754

세금과공과
139,960
416,418
94,224
295,987

소모품비
167,389
304,352
160,212
282,594

지급임차료
2,015,486
3,565,347
1,662,344
3,063,678

위탁저유비
69,370
145,108
106,279
207,503

감가상각비
158,955
320,077
57,097
125,953

무형자산상각비
278,996
471,454
354,414
709,831

수선비
-
-
6,255
6,545

차량유지비
308,058
625,508
330,312
670,976

보험료
138,683
289,308
216,338
375,564

광고선전비
264,332
410,688
423,386
859,668

연구및경상개발비
5,400,165
11,015,928
5,754,060
12,192,267

교육및조사연구비
611,821
1,017,083
550,672
993,388

지급수수료
5,163,768
10,214,729
5,183,060
10,051,105

운반보관비
5,338,418
10,133,409
5,241,448
10,591,882

대손상각비(대손충당금환입)
(45,132)
(51,387)
1,370,701
2,642,117

해외지사운영비
402,133
833,916
424,394
777,748

견본비
201,561
397,907
209,817
409,557

외주가공비
60,998
154,349
100,426
205,478

기타판관비
447,073
995,597
741,471
1,492,635

합 계
36,127,197
68,348,630
35,590,236
71,016,758

(4) 성격별비용

당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품과 반제품의 변동
(3,791,598)
1,447,345
(6,424,020)
(10,069,399)

상품의 매입
13,161,200
27,720,554
20,888,876
45,221,031

원재료의 사용
151,945,336
288,744,961
131,562,233
274,102,512

인건비
34,431,942
66,897,752
34,110,489
68,140,721

자산의 상각
18,488,761
36,493,643
17,719,555
35,112,580

수도광열비
33,109,371
69,711,367
33,143,448
68,479,857

지급수수료
12,978,158
25,325,270
12,643,752
25,069,420

운반보관비
5,749,563
10,959,783
5,609,125
11,331,813

기타비용
63,859,476
116,192,361
60,577,815
120,831,859

합 계(*)
329,932,209
643,493,036
309,831,273
638,220,394

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계로 구성되어 있습니다.

22. 기타수익 및 기타비용

당반기와 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

배당금수익
-
12,414,564
-
7,836,383

유형자산처분이익
73,675
166,139
1,360,129
1,532,264

무형자산처분이익
-
608
-
-

보험금수익
-
-
71,924
71,924

기타의대손충당금환입
-
-
940,000
2,380,000

기타영업외수익
403,052
969,544
412,183
831,919

합 계
476,727
13,550,855
2,784,236
12,652,490

(2) 기타비용

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

투자부동산감가상각비
623,222
1,247,923
627,762
1,255,524

유형자산처분손실
5
5
577,910
804,020

무형자산처분손실
-
-
55,412
55,412

유형자산손상차손
4,327,590
4,327,590
-
-

유형자산폐기손실
-
-
282,785
378,095

기부금
688,192
1,255,947
546,573
1,035,793

기타영업외비용
796,985
2,247,832
636,114
962,694

합 계
6,435,994
9,079,297
2,726,556
4,491,538

23. 금융상품 및 금융위험 관리
(1) 금융상품의 범주별 분류

① 당반기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
지분상품
당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채

유동자산:

현금및현금성자산
2,488,614
-
-
-

매출채권
166,506,139
-
-
-

기타채권
1,656,481
-
-
-

비유동자산:

장기금융상품
32,500
-
-
-

매도가능금융자산
-
3,958,001
-
-

장기기타채권
7,472,501
-
-
-

유동부채:

매입채무
-
-
-
110,186,915

기타채무
-
-
-
52,726,400

단기차입금및유동성장기부채
-
-
-
240,050,424

파생금융부채
-
-
365,398
-

비유동부채:

기타장기채무
-
-
-
57,156,258

장기차입금및사채
-
-
-
530,882,214

합 계
178,156,235
3,958,001
365,398
991,002,211

② 전기말

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
지분상품
상각후원가측정
금융부채

유동자산:

현금및현금성자산
-
15,528,319
-
-

매출채권
-
144,299,933
-
-

기타채권
-
1,903,461
-
-

파생금융자산
12,039
-
-
-

비유동자산:

장기금융상품
-
32,500
-
-

매도가능금융자산
-
-
5,945,859
-

장기기타채권
-
6,774,415
-
-

유동부채:

매입채무
-
-
-
106,705,934

기타채무
-
-
-
60,047,451

단기차입금및유동성장기부채
-
-
-
296,837,353

비유동부채:

기타장기채무
-
-
-
47,905,892

장기차입금및사채
-
-
-
473,078,958

합 계
12,039
168,538,628
5,945,859
984,575,588

(2) 금융수익과 금융원가

① 금융수익과 금융원가의 상세내역

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
49,025
88,228
173,252
290,233

파생상품거래이익
30,250
30,250
262,600
718,055

파생상품평가이익
-
-
1,404,426
-

외환차익
1,716,132
2,798,056
1,902,870
5,058,319

외화환산이익
1,312,087
1,640,291
1,643,969
1,598,791

금융수익 소계
3,107,494
4,556,825
5,387,117
7,665,398

금융원가:

이자비용
6,724,055
12,860,344
6,409,065
12,534,827

파생상품거래손실
18,650
38,289
47,350
115,645

파생상품평가손실
399,474
365,398
123,289
51,949

외환차손
1,345,067
2,145,443
2,262,946
6,654,573

외화환산손실
1,270,932
1,539,690
541,429
712,595

금융원가 소계
9,758,178
16,949,164
9,384,079
20,069,589

순금융원가
6,650,684
12,392,339
3,996,962
12,404,191

② 금융손익의 금융상품 범주별 구분 내역은 다음과 같습니다.

i) 당반기

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가
측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
지분상품
당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가
측정
금융부채
합 계

판매비와관리비:

대손상각비
 (대손충당금환입)
-
(51,387)
-
-
-
(51,387)

금융수익:

이자수익
-
88,228
-
-
-
88,228

파생상품거래이익
30,250
-
-
-
-
30,250

외환차익
-
1,974,191
-
-
823,865
2,798,056

외화환산이익
-
1,596,930
-
-
43,361
1,640,291

금융원가:

이자비용
-
-
-
-
12,860,344
12,860,344

파생상품거래손실
-
-
-
38,289
-
38,289

파생상품평가손실
-
-
-
365,398
-
365,398

외환차손
-
798,381
-
-
1,347,062
2,145,443

외화환산손실
-
71,719
-
-
1,467,971
1,539,690

기타포괄손익:

매도가능금융자산평가손익
-
-
(1,506,796)
-
-
(1,506,796)

ii)
전
반
기

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
지분상품
당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채
합 계

판매비와관리비:

대손상각비(*)
2,564,377
-
-
-
2,564,377

기타수익:

기타의대손충당금환입
2,380,000
-
-
-
2,380,000

금융수익:

이자수익
290,233
-
-
-
290,233

파생상품거래이익
-
-
718,055
-
718,055

외환차익
1,124,839
-
-
3,933,480
5,058,319

외화환산이익
866,891
-
-
731,900
1,598,791

금융원가:

이자비용
-
-
-
12,534,827
12,534,827

파생상품거래손실
-
-
115,645
-
115,645

파생상품평가손실
-
-
51,949
-
51,949

외환차손
5,852,354
-
-
802,219
6,654,573

외화환산손실
103,413
-
-
609,182
712,595

기타포괄손익:

매도가능금융자산평가손익
-
31,698
-
-
31,698

(*) 선급금과 관련한 대손상각비는 제외되어 있습니다.

(3) 금융위험관리
당사의 금융위험관리 목적과 정책은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(4) 공정가치
① 공정가치와 장부금액

당사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산:

매도가능금융자산(*1)
3,958,001
3,958,001
5,945,859
5,945,859

파생금융자산(*2)
-
-
12,039
12,039

소 계
3,958,001
3,958,001
5,957,898
5,957,898

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
2,488,614
2,488,614
15,528,319
15,528,319

매출채권
166,506,139
166,506,139
144,299,933
144,299,933

기타채권
1,656,481
1,656,481
1,903,461
1,903,461

장기금융상품
32,500
32,500
32,500
32,500

장기기타채권
7,472,501
7,472,501
6,774,415
6,774,415

소 계
178,156,235
178,156,235
168,538,628
168,538,628

금융자산 합계
182,114,236
182,114,236
174,496,526
174,496,526

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채:

파생금융부채(*2)
365,398
365,398
-
-

상각후원가로 인식된 금융부채:

단기차입금및유동성장기부채
240,050,424
240,686,257
296,837,353
297,794,562

장기차입금및사채
530,882,214
534,245,565
473,078,958
471,010,441

매입채무
110,186,915
110,186,915
106,705,934
106,705,934

기타채무
52,726,400
52,726,400
60,047,451
60,047,451

기타장기채무
57,156,258
57,156,258
47,905,892
47,905,892

소 계
991,002,211
995,001,395
984,575,588
983,464,280

금융부채 합계
991,367,609
995,366,793
984,575,588
983,464,280

(*1) 시장에서 거래되는 매도가능금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되며, 시장성 없는 매도가능금융자산의 공정가치는 원가를 공정가치의 대용치로 측정하였습니다.
(*2) 시장에서 거래되지 않는 선도계약의 공정가치는 계약상 선도 금액과 현재의 계약만기까지의 잔여기간에 대한 선도 금액간의 차이를 국공채 수익률에 근거한 무위험 이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다. 당사가 당반기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

파생상품
0.99% ~ 2.15%
0.94%

차입금 및 사채
1.75% ~ 3.80%
1.75% ~ 3.69%

③ 공정가치 서열체계

공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1)
 - 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3)

당반기말과 전기말

현재

금융상품의 수준별 공정가치

측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당반기말:

금융자산:

매도가능금융자산(*)
528,229
-
-
528,229

금융부채:

파생금융부채
-
365,398
-
365,398

전기말:

금융자산:

매도가능금융자산(*)
2,516,087
-
-
2,516,087

파생금융자산
-
12,039
-
12,039

(*) 공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하는 매도가능금융자산은 동 주석에서 제외되어 있으며, 제외된 금액은 당반기말과 전기말
현재
각
각 3,429,772천원으
로 동일합니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이 때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

④ 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말
가치평가기법
투입변수

파생금융자산
-
12,039
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생금융부채
365,398
-
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(5) 금융자산의 양도 등
당반기말 현재 전체가 제거되지 않
은 양도 금융자산의 현황은 다음
과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산(매출채권)

자산의 장부금액
6,200,172

관련부채의 장부금액
6,200,172

24. 파생상품

당반기말과 전기말 현재 당사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품은 통화선도 및 옵션계약으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 통화선도계약
① 당반기말

(단위:천USD)

계약처
계약일
만기일
계약환율(원)
매도액

하나은행
2018.05.02.
2018.07.10.
1,073.75
USD 2,000

신한은행
2018.05.04. ~ 2018.06.15.
2018.07.16. ~ 2018.08.14.
1,074.35 ~ 1,085.20
USD 4,000

국민은행
2018.06.08.
2018.08.08.
1,068.30
USD 2,000

② 전기말

(단위:천USD)

계약처
계약일
만기일
계약환율(원)
매도액

하나은행
2017.11.30.
2018.02.05.
1,082.90
USD 1,000

(2) 옵션계약
당사는 SK바이오랜드(주)의 지배기업으로서 주주간 협약에 따라 재무적출자자의 보유지분을 매수할 수 있는 콜옵션을 부여받았습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회계처리
파생상품 종류
당반기
전반기
비고

3개월
누적
3개월
누적

당기손익 인식
통화선도 및 옵션거래
(399,474)
(365,398)
1,281,137
(51,949)
매매목적

상기의 파생상품 거래와 관련하여 당반기 중 8,039천원의 순거래손실이 발생하였으며, 전반기 중 602,410천원의 순거래이익이 발생하였습니다. 이러한 거래손익은 파생상품거래손익의 과목으로 금융손익에 반영하였습니다.

25. 법인세비용

법인세비용은 당반기 법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 법인세비용의평균유효세율은 24.11%(전반기 : 26.83%)입니다.

26. 주당이익

당반기와 전반기 중 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익

(단위:원)

내 역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익
17,017,400,360
45,161,652,259
24,601,914,436
48,822,866,620

가중평균유통보통주식수(*)
35,420,554주
35,420,554주
35,420,554주
35,464,056주

기본주당이익
480
1,275
695
1,377

(*)가중평균유통보통주식수 계산내역

(단위:주)

내 역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기초발행유통보통주식수
35,420,554
35,420,554
35,420,554
35,985,587

자기주식의 취득
-
-
-
(521,531)

기말가중평균유통보통주식수
35,420,554
35,420,554
35,420,554
35,464,056

(2) 희석주당이익
당반기와 전반기 중 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않아 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

27. 특수관계자

(1) 지배기업

외부공표용 연결재무제표를 작성하는 최상위의 지배회사는 SK(주)입니다.

(2) 종속기업
당반기말 현재 당사와 종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분
특수관계자명

종속기업

SKC, Inc., SKC Europe GmbH, SK텔레시스(주), SKC솔믹스(주), SOLMICS TAIWAN CO., LTD.,
에스케이더블유(주), SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd., SK바이오랜드(주),
BIOLAND BIOTEC CO., LTD., BIOLAND HAIMEN CO., LTD., SOLMICS SHANGHAI CO., LTD.,
SKC인프라서비스(주), Techdream Co., Ltd., SE(강소)전자재료(유),
SKC하이테크앤마케팅(주),
SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) Co., Ltd., SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.,
SKC Hi-Tech&Marketing Japan Co., Ltd., SKC Hi-Tech&Marketing Polska Sp.z o.o.,
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC, SKC PU Specialty Co., Ltd.,
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd., SKC-ENF Electronic Materials Ltd.,
SKC (Nantong) SemiconductorMaterials Technology Co., Ltd.

(3) 주요 경영진과의 거래

당반기와 전반기 중 당사가 주요 경영진에게 제공한 보상이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

단기종업원급여
2,995,345
5,737,701
3,216,058
6,311,149

퇴직급여
285,156
570,313

319,276

638,551

장기종업원급여
765
1,530

790

1,579

주식기준보상
143,663
191,551
-
-

합 계
3,424,929
6,501,095

3,536,124

6,951,279

(4) 특수관계자거래

① 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
당반기
전반기

매출 등(*1)
매입 등
매출 등(*1)
매입 등

지배기업
SK(주)
-
5,804,660
-
5,500,824

종속기업
SKC Europe GmbH
6,968,426
654,252
6,825,526
759,878

SKC, Inc.
20,374,764
132,609
23,865,531
1,408,632

SK텔레시스(주)
89,096
-
59,344
-

SKC솔믹스(주)
67,777
1,183,108
87,533
1,207,637

에스케이더블유(주)
4,470,622
8,720,419
4,246,964
9,077,964

SK바이오랜드(주)
1,337,864
-
2,395,547
-

SKC (Jiangsu) High Tech
Plastics Co., Ltd.
8,422,939
5,856,518
9,547,462
10,525,496

SKC하이테크앤마케팅(주)(*2)
28,486,359
177,183
-
-

SKC Hi-Tech&Marketing
(Suzhou) Co., Ltd.(*2)
3,199,195
-
-
-

관계기업 및 
공동기업
SKC코오롱피아이(주)
6,393,646
17,267
3,581,805
19,838

SKC하스디스플레이필름(유)(*2)
-
-
26,912,076
369,694

SKC Haas Display Films
(Suzhou) Co., Ltd.(*2)
-
-
5,810,256
-

미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)
112,223,643
3,780,512
105,968,985
3,041,462

TSF Co., Ltd.(동애전자)
-
1,518,923
478,969
1,497,181

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
2,910,283
23,186,729
1,110,648
24,602,074

SKC-MNT(주)(*3)
-
-
1,133,253
9,242,348

대규모
기업집단
SK에너지(주)
-
399,424
21,760
318,095

SK종합화학(주)
78,471,838
181,248,164
74,693,587
167,106,130

SK이노베이션(주)
-
-
-
905,046

SK네트웍스(주)
18,762,991
1,854,615
14,958,061
1,676,610

행복나래(주)
-
5,729,770
131,300
3,653,725

SK케미칼(주)
-
411,165
-
55,880

SK유화(주)
-
769,946
-
516,068

SK건설(주)
-
19,096
339,831
2,040,000

SKC Int`l(선창 상해)
-
1,705,976
-
843,193

SK Networks Hong Kong Limited
-
12,239,210
-
13,717,539

충청에너지서비스(주)
-
2,798,932
-
3,008,221

SK하이닉스(주)
3,768,000
-
4,099,425
-

SK에어가스(주)
320,668
2,309,942
330,815
2,155,848

SK가스(주)
1,409
9,013,644
58,145
6,265,723

기타
109,093
2,609,151
126,924
1,348,554

합 계
296,378,613
272,141,215
286,783,747
270,863,660

(*1) 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수령이 확정된 배당금이 포함되어 있으며, 당반기와 전반기 중 인식한 특수관계자로부터의 배당금수익은 각각 12,409,145천원 및 7,830,965천원입니다.
(*2) 전기 중 SKC하스디스플레이필름(유)의 지분을 추가로 취득하여 SKC하스디스플레이필름(유)와 그 종속기업을 관계기업에서 종속기업으로 재분류하였으며, 명칭을 SKC하스디스플레이필름(유)에서 SKC하이테크앤마케팅(유)로, SKC Haas Display Films (Suzhou) Co., Ltd.에서 SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) Co., Ltd.로 각각 변경하였습니다. 한편, 취득 이전의 해당 특수관계자와의 거래금액은 관계기업과의 거래로 분류하였으며, 당반기 중 유한회사에서 주식회사로 전환하였습니다.
(*3) 전기 중 지분을 처분하였으며, 동 거래금액은 처분 전까지의 거래금액입니다.

당반기와 전반기 중 지배회사인 SK(주)에 지급한 배당금은 각각 13,851,000천원 및 11,542,500천원입니다.

② 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
당반기말
전기말

채권
채무
채권
채무

지배기업
SK(주)
-
589,110
-
714,980

종속기업
SKC Europe GmbH
4,647,648
362,392
1,076,611
344,895

SKC, Inc.
10,227,015
338,484
7,031,706
552,101

SK텔레시스(주)
59,507
-
120,000
-

SKC솔믹스(주)
66,863
417,968
177,000
443,034

에스케이더블유(주)
2,094,613
4,305,126
1,984,457
4,911,976

SK바이오랜드(주)

291,328
-
464,388
-

SKC (Jiangsu) High Tech
Plastics Co., Ltd.
5,885,924
3,256,280
3,180,117
2,986,928

SKC하이테크앤마케팅(주)
5,732,400
41,088,533
7,398,914
41,160,947

SKC Hi-Tech&Marketing
(Suzhou) Co., Ltd.
1,875,263
-
1,765,959
-

관계기업 및 
공동기업
SKC코오롱피아이(주)
7,688
-
-
-

미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)
10,067,206
2,686,167
9,460,744
2,025,192

TSF Co., Ltd.(동애전자)
-
1,024,750
-
991,647

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
-
4,357,320
-
4,570,689

SKC-MNT(주)
-
-
435,587
1,793,041

대규모
기업집단
SK에너지(주)
-
49,480
2,244
116,524

SK종합화학(주)
6,543,276
33,925,099
6,029,404
31,268,137

SK이노베이션(주)
-
-
-
27,889

SK네트웍스(주)
2,016,172
422,171
1,002,867
673,809

행복나래(주)
-
994,715
-
855,481

SK케미칼(주)
-
513,719
-
13,200

SK유화(주)
-
-
-
386,795

SK Networks Hong Kong Limited
-
570,633
-
989,223

SK하이닉스(주)
2,466,816
-
3,898,760
-

SK에어가스(주)

56,700
805,147
57,857
853,713

SK가스(주)
1,375
3,126,028
-
3,509,851

기타
44,145
627,101
28,500
277,237

합 계
52,083,939
99,460,223
44,115,115
99,467,289

③ 당반기 중 특수관계자와의 중요한 자금 거래 내역은 없으며, 전반기 중 특수관계자와의 중요한 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
자금대여
자금회수

관계기업
SKC하이테크앤마케팅(유)(*)

4,900,000

3,900,000

(*) 전반기 중 SKC하이테크앤마케팅(유)의 지분을 추가취득하여 종속기업으로 분류하였습니다. 취득 이전의 거래금액은 관계기업과의 거래로 분류하였습니다.

28. 현금흐름표
당반기와 전반기 중 현금의 유입 및 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정대체
16,647,804
26,075,410

장기차입금의 유동성대체
6,475,900
4,871,200

사채의 유동성대체
79,867,895
149,756,268

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 종속기업의 개별재무제표 수정
SKC, Inc.와 지배기업간 전환일 이전 금융비용자본화에 대한 회계처리 기준이 상이하여 당반기말 현재 종속기업의
금융비용자본화에 대한 효과 9,672,736천원을 제거하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 또한, SKC솔믹스(주)와 지배기업간 토지 측정에 대한 회계처리 기준이 상이하여 당반기말 현재 종속기업의 토지재평가에 대한 효과 8,566,178천원을 제거하였습니다.

(2) 종속기업의 취득
① 일반사항
연결실체는 2017년 6월 30일에 SKC하이테크앤마케팅(유)(SKC하스디스플레이필름(유)에서 명칭 변경)의 51% 지분을 추가 취득하였습니다. 이 거래로 연결실체의 SKC하이테크앤마케팅(유)에 대한 지분은 49%에서 100%로 증가하였으며, 지배력을 획득하였습니다.

SKC하이테크앤마케팅(유)에 대한 지배력을 획득함에 따라 연결실체는 Value Chain 확대를 통한 필름사업 Synergy를 제고 할 것으로 기대하고 있습니다.

경영진은 SKC하이테크앤마케팅(유)에 대한 취득이 연차보고기간의 개시일인 2017년 1월 1일에 이루어졌다고 가정할 경우, 연결실체의 매출액은 2,780,206,372천원, 당기순이익은 124,946,943천원이 발생하였을 것으로 추정하고 있습니다. 이 추정금액은 취득일에 잠정적으로 조정한 공정가치 조정금액이 2017년 1월 1일에도 동일하였을 것으로 가정하여 계산된 금액입니다.

② 이전대가
취득일 현재 이전대가의 주요 종류별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

현금
81,186,756

③ 식별가능한 취득자산과 인수부채

취득일 현재 취득자산과 인수부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

유형자산
62,620,410

무형자산
36,359,038

재고자산
44,449,039

매출채권및기타채권
83,882,419

이연법인세자산
3,502,573

당기법인세자산
52,517

기타자산
7,419,777

현금및현금성자산
15,835,304

매입채무및기타채무
(35,808,846)

차입부채
(62,900,000)

확정급여부채
(12,644,191)

당기법인세부채
(186,916)

기타부채
(913,979)

식별가능 순자산
141,667,145

④ 영업권

사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

총 이전대가
81,186,756

기존 보유지분의 공정가치
78,002,961

식별가능순자산 공정가치
(141,667,145)

합 계
17,522,572

연결실체가 기존에 보유하고 있던 SKC하이테크앤마케팅(유)의 지분 49%를 공정가치로 재측정함에 따라 발생한 24,203,996천원은 연결포괄손익계산서상 기타수익으로 인식하였습니다.

한편, 세무상 공제가능한 영업권은 존재하지 않습니다.

⑤ 사업결합 관련 비용

연결실체는 사업결합과 관련하여 법률수수료와 실사수수료 등 1,598,171천원의 비용이 발생하였으며, 동 수수료는 당기비용으로 인식하였습니다.

나. 중단영업

(1) 전기 중 중단영업손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전기

SKC에어가스(주)(*1)
20,023,667

SKC솔믹스(주) 태양광사업(*2)
(51,906,497)

합 계
(31,882,830)

지배기업소유주지분
(3,257,946)

비지배지분
(28,624,884)

(*1) SKC에어가스(주) 지분 매각 
2016년 4월 4일 연결실체는 신규사업의 성장재원 확보 등을 사유로 종속기업인 SKC에어가스(주)를 처분하였습니다.

(단위:천원)

구 분
전기

중단영업손익:

매출액
19,846,418

매출원가
(13,424,887)

매출총이익
6,421,531

영업이익
5,110,371

기타손익(*)
28,198,463

금융손실
(755,271)

세전중단영업이익
32,553,563

법인세비용
(12,529,896)

세후중단영업이익
20,023,667

(*) 전기의 기타손익에는 28,203,411천원의 중단사업처분이익이 포함되어 있습니다.

(*2) SKC솔믹스(주) 태양광사업부문 매각
연결실체는 파인세라믹 사업부문의 전문성과 경영 효율성 강화 및 전사 자원의 효율적 배분을 통한 경쟁력 강화를 목적으로 2016년 10월 중 태양광사업부문을 매각하였습니다.

(단위:천원)

구 분
전기

중단영업손익:

매출액
20,838,877

매출원가
(31,489,445)

매출총손실
(10,650,568)

영업손실
(15,009,768)

기타손실(*)
(31,917,453)

금융손실
(4,979,276)

세전중단영업손실
(51,906,497)

법인세비용
-

세후중단영업손실
(51,906,497)

(*) 전기 중 매각예정비유동자산을 순공정가치로 측정함에 따라 인식한 손상차손 금액 30,251,188천원이 포함되어 있습니다.

(2) 전기 중 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전기

SKC에어가스(주)
태양광사업부문

영업활동으로 인한 순현금흐름
5,492,127
(403,996)

투자활동으로 인한 순현금흐름(*)
73,436,870
2,343,348

재무활동으로 인한 순현금흐름
(4,315,000)
(31,062,397)

중단영업으로 인한 순현금흐름
74,613,997
(29,123,045)

(*) SKC에어가스(주)에 대한 처분대가 75,001,280천원과 태양광사업부문 기계장치에 대한 처분대가 3,000,000천원이 포함되어 있습니다.

다
.
대손충당금 설정현황
(연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제46기
반기
매출채권
385,266,645
9,989,453
2.59%

미수금
6,344,527
242,158
3.82%

장기미수금
114,691
-
0.00%

단기대여금
57,125
-
0.00%

장기대여금
164,000
-
0.00%

선급금
10,518,246
640
0.01%

미수수익
6,389
-
0.00%

합 계
402,471,623
10,232,251
2.54%

제45기
매출채권
372,822,677
9,753,710
2.62%

미수금
4,321,075
361,498
8.37%

장기미수금
110,791
-
-

단기대여금
57,125
-
-

장기대여금
164,000
-
-

선급금
6,117,379
173,003
2.83%

미수수익
12,055
-
-

합 계
383,605,102
10,288,211
2.68%

제44기
매출채권
403,192,126
29,539,651
7.33%

미수금
2,868,009
281,262
9.81%

장기미수금
12,907,933
3,438,353
26.64%

단기대여금
8,021,725
2,800,000
34.91%

장기대여금
15,749,023
6,398,202
40.63%

선급금
4,436,519
162,437
3.66%

미수수익
2,097,502
1,898,284
90.50%

합 계
449,272,837
44,518,189
9.91%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제46기 반기
제45기
제44기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
10,288,211
44,518,189
38,318,084

2. 순대손처리액
(258,413)
(36,684,188)
(2,249,752)

① 대손처리액(상각채권액)
(291,288)
(28,855,011)
(1,692,204)

② 상각채권회수액
-
(7,726,901)
-

③ 기타증감액
32,875
(102,276)
(557,548)

3. 대손상각비 계상(환입)액
202,453
2,237,271
8,449,857

4. 연결범위의 변동
-
216,939
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
10,232,251
10,288,211
44,518,189

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권(미수금 포함) 발생일과 약정된 입금조건에 따라 건별 Duedate를 관리하고 있으며 Duedate에 대한 초과(Overdue)일수에 따라 과거 대손경험에 근거하여 합리적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

받을어음에 대해서는 타수부도 등을 고려, 부도어음에 대해서는 대손충당금을 100% 설정하고 있으며, 만기일이 경과하지 않은 받을어음에 대해서는 대손충당금을쌓고 있지 않습니다. 다만, 만기일 이전이라 하더라도 발행업체의 부도 및 화의 등 부실이 확인되는 경우에는 대손충당금을 설정하고 있습니다. 이 밖에 장단기 대여금 및 기타채권에 대해서는 개별 건별로 회수가능성 및 대손가능성을 평가하여 대손 충당금을 쌓고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
매출채권
369,818,931,918
5,141,114,518
4,691,011,529
5,648,211,919
385,299,269,884

계
369,818,931,918
5,141,114,518
4,691,011,529
5,648,211,919
385,299,269,884

구성비율
95.98%
1.33%
1.22%
1.47%
100.00%

라. 재고자산 현황 (연결기준)

(1)
재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제46기 반기
제45기
제44기

Industry 소재
상 품
11,707
14,745
4,196

제 품
80,350
75,186
58,260

반제품
33,600
34,661
26,146

재공품
1,304
1,383
91

원재료
31,901
26,028
25,492

부재료
17,055
19,578
10,096

저장품
5,927
5,667
5,754

기타재고자산
2,631
2,775
2,638

미착품
8,711
6,906
8,944

소 계
193,186
186,929
141,616

화학
상 품
172
668
1,315

제 품
12,727
15,913
11,086

반제품
223
251
346

재공품
6,169
7,117
6,439

원재료
3,901
6,433
6,970

부재료
5,796
4,053
3,146

저장품
6,461
6,756
6,319

기타재고자산
11
11
293

미착품
1,069
444
1,548

소 계
36,529
41,647
37,460

전자재료
상 품
218
169
187

제 품
15,557
13,017
10,726

반제품
8,681
7,770
5,084

재공품
5,845
4,679
3,200

원재료
4,541
4,413
2,340

부재료
201
170
96

저장품
2,760
2,162
1,911

기타재고자산
-
-
-

미착품
55
476
165

소 계
37,858
32,856
23,710

BHC
상 품
480
323
302

제 품
11,260
8,593
8,441

반제품
-
-
-

재공품
8,284
7,791
7,260

원재료
8,593
9,121
8,577

부재료
939
748
791

저장품
-
-
-

기타재고자산
-
-
-

미착품
-
495
72

소 계
29,556
27,071
25,442

기타
상 품
32,557
10,786
23,966

제 품
-
-
210

반제품
-
-
-

재공품
-
-
491

원재료
-
-
252

부재료
-
-
-

저장품
-
-
-

기타재고자산
64
26
342

미착품
-
-
-

소 계
32,621
10,812
25,261

합계
상 품
45,134
26,693
29,966

제 품
119,894
112,709
88,722

반제품
42,504
42,682
31,576

재공품
21,602
20,970
17,480

원재료
48,936
45,995
43,631

부재료
23,991
24,549
14,129

저장품
15,148
14,585
13,983

기타재고자산
2,706
2,813
3,273

미착품
9,835
8,321
10,728

소 계
329,750
299,316
253,489

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
8.82%
8.16%
7.18%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷
{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.1
7.0
7.0

(2) 재고자산의 실사내역 등

- 실사일자 : 2018년 1월 5일

- 실사방법
 당사 회계부서의 전체적인 계획 및 통제 하에 모든 사업부가 연중 재고실사를 수행하였습니다. 또한, 중요한 재고자산에 대해서는 외부감사인의 입회 하에
 재고실사가 이루어 졌습니다.
 - 입회자 : 삼정회계법인
 - 장기성 재고자산
 회사가 주기적으로 파악하여 평가하였으며, 실사 시 발견된 장기성 및 불용
 재고에 대해서는 감액을 실시하여 충당금을 설정하였습니다.

마. 공
정가치평가 내역

① 공정가치와 장부금액
당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산:

파생금융자산(*1)
1,292,822
1,292,822
167,551
167,551

매도가능금융자산(*2)
5,068,016
5,068,016
7,042,874
7,042,874

소 계
6,360,838
6,360,838
7,210,425
7,210,425

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
135,557,842
135,557,842
175,996,299
175,996,299

매출채권
375,277,193
375,277,193
363,068,968
363,068,968

기타채권
6,800,999
6,800,999
4,783,263
4,783,263

단기금융상품
189
189
180
180

장기금융상품
46,000
46,000
46,000
46,000

장기기타채권
15,961,486
15,961,486
14,360,602
14,360,602

소 계
533,643,709
533,643,709
558,255,312
558,255,312

금융자산 합계
540,004,547
540,004,547
565,465,737
565,465,737

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채:

파생금융부채(*1)
1,547,149
1,547,149
2,381,090
2,381,090

상각후원가로 인식된 금융부채:

단기차입금및유동성장기부채
681,296,785
682,193,921
739,010,583
740,278,501

장기차입금및사채
760,008,318
763,371,669
675,606,674
673,743,929

매입채무
250,880,475
250,880,475
273,922,366
273,922,366

기타채무
162,712,417
162,712,417
149,596,471
149,596,471

기타장기채무
17,147,564
17,147,564
8,998,550
8,998,550

소 계
1,872,045,559
1,876,306,046
1,847,134,644
1,846,539,817

금융부채 합계
1,873,592,708
1,877,853,195
1,849,515,734
1,848,920,907

(*1) 시장에서 거래되지 않는 선도계약의 공정가치는 계약상 선도 금액과 현재의 계약만기까지의 잔여기간에 대한 선도 금액간의 차이를 국공채의 수익률에 신용스프레드를 가산한 이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 
(*2) 시장에서 거래되는 매도가능금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되며, 시장성 없는 매도가능금융자산의 공정가치는 원가를 공정가치의 대용치로 측정하였습니다. 

② 공정가치 결정에 사용된 이자율

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다. 연결실체가 당반기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

파생상품
0.99% ~ 2.15%
0.94%

차입금및사채
0.36% ~ 6.03%
0.35% ~ 4.44%

③ 공정가치 서열체계

공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1)
 - 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3)

당반기말과 전기말 현재 금융상품의

수준별

공정가치

측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기말:

금융자산:

파생금융자산
-
1,292,822
-
1,292,822

매도가능금융자산(*)
528,229
-
-
528,229

금융부채:

파생금융부채
-
1,547,149
-
1,547,149

전기말:

금융자산:

파생금융자산
-
167,551
-
167,551

매도가능금융자산(*)
2,516,087
-
-
2,516,087

금융부채:

파생금융부채
-
2,381,090
-
2,381,090

(*) 공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하는 매도가능금융자산은 동 주석에서 제외되어 있으며, 제외된 금액은 당반기말과 전기말 현재 각각 4,539,787천원 및 4,526,787천원입니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이 때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정할 때 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

④ 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말
가치평가기법
투입변수

파생금융자산
1,292,822
167,551
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생금융부채
1,547,149
2,381,090
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

바. 채무증권 발행실적 등

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

총액

SKC㈜
기업어음증권
사모
2017.01.10
10,000
2.040
A2(한신평,한기평,NICE)
2017.01.31
상환
-

SKC㈜
기업어음증권
사모
2017.01.10
10,000
2.040
A2(한신평,한기평,NICE)
2017.01.31
상환
-

SKC㈜
기업어음증권
사모
2017.01.10
10,000
2.040
A2(한신평,한기평,NICE)
2017.01.31
상환
-

SKC㈜
기업어음증권
사모
2017.01.10
10,000
2.040
A2(한신평,한기평,NICE)
2017.01.31
상환
-

SKC㈜
기업어음증권
사모
2017.01.31
10,000
1.960
A2(한신평,한기평,NICE)
2017.02.22
상환
-

SKC㈜
기업어음증권
사모
2017.01.31
10,000
1.960
A2(한신평,한기평,NICE)
2017.02.22
상환
-

SKC㈜
기업어음증권
사모
2017.01.31
10,000
1.960
A2(한신평,한기평,NICE)
2017.02.22
상환
-

SKC㈜
기업어음증권
사모
2017.01.31
10,000
1.960
A2(한신평,한기평,NICE)
2017.02.22
상환
-

SKC㈜
회사채
공모
2017.02.23
110,000
2.445
A(한신평,한기평,NICE)
2020.02.23
미상환
미래에셋대우

SKC㈜
회사채
공모
2017.02.23
40,000
3.030
A(한신평,한기평,NICE)
2022.02.23
미상환
미래에셋대우

SKC㈜
회사채
공모
2018.02.21
70,000
2.900
A+(한기평), A(한신평,NICE)
2021.02.21
미상환
KB증권

SKC㈜
회사채
공모
2018.02.21
80,000
3.430
A+(한기평), A(한신평,NICE)
2023.02.21
미상환
KB증권

SKC㈜
기업어음증권
사모
2018.06.25
30,000
1.940
A2+(한기평), A2(한신평,NICE)
2018.07.25
상환
-

SKC㈜
기업어음증권
사모
2018.07.25
30,000
1.740
A2+(한기평,한신평,NICE)
2018.08.10
상환

SKC㈜
기업어음증권
사모
2018.08.10
30,000
1.780
A2+(한기평,한신평,NICE)
2018.09.10
상환

SKC㈜
기업어음증권
사모
2018.08.27
10,000
1.780
A2+(한기평,한신평,NICE)
2018.09.10
상환

SKC㈜
기업어음증권
사모
2018.09.10
30,000
1.950
A2+(한기평,한신평,NICE)
2018.09.28
상환

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.01.04
2,000
4.300
A3-(한기평)
2017.04.04
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.01.11
2,000
4.300
A3-(한기평)
2017.04.11
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.01.11
2,000
4.300
A3-(한기평)
2017.04.12
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.01.25
5,000
4.300
A3-(한기평)
2017.04.25
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.01.25
2,000
4.500
A3-(한기평)
2017.07.25
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.02.01
2,000
4.300
A3-(한기평)
2017.04.28
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.02.01
2,000
4.500
A3-(한기평)
2017.08.01
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.02.17
2,000
4.300
A3-(한기평)
2017.05.17
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.02.24
6,000
4.350
A3-(한기평)
2017.06.26
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.02.28
4,000
4.350
A3-(한기평)
2017.06.30
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.03.13
1,000
4.200
A3-(한기평)
2017.06.13
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.03.15
2,000
4.400
A3-(한기평)
2017.09.15
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.03.20
2,000
4.200
A3-(한기평)
2017.06.20
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.03.23
2,000
4.200
A3-(한기평)
2017.06.23
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.03.23
1,000
4.250
A3-(한기평)
2017.07.21
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.03.23
2,000
4.400
A3-(한기평)
2017.09.22
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.03.27
4,000
4.200
A3-(한기평)
2017.06.27
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.04.04
1,000
4.000
A3-(한기평)
2017.07.03
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.04.04
1,000
4.000
A3-(한기평)
2017.07.04
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.04.12
1,000
4.100
A3-(한기평)
2017.08.11
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.04.12
1,000
4.000
A3-(한기평)
2017.07.12
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.04.13
1,000
4.000
A3-(한기평)
2017.07.13
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.04.20
2,000
4.000
A3-(한기평)
2017.07.20
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.04.25
5,000
4.000
A3-(한기평)
2017.07.25
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.04.28
2,000
4.000
A3-(한기평)
2017.07.28
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.05.02
5,000
4.000
A3-(한기평)
2017.08.02
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.05.17
2,000
4.000
A3-(한기평)
2017.08.17
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.05.18
1,000
4.000
A3-(한기평)
2017.08.18
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.05.22
5,000
4.000
A3-(한기평)
2017.08.22
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.05.24
1,000
4.000
A3-(한기평)
2017.08.24
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.05.25
1,000
4.000
A3-(한기평)
2017.08.25
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.06.20
7,000
4.000
A3-(한기평)
2017.09.20
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.06.26
10,000
4.000
A3-(한기평)
2017.09.26
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.06.30
4,000
4.000
A3-(한기평)
2017.09.29
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.07.03
1,000
4.000
A3-(한기평)
2017.10.10
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.07.20
2,000
4.000
A3-(한기평)
2017.10.20
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.07.20
6,000
4.000
A3-(한기평)
2017.10.20
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.07.25
2,000
4.000
A3-(한기평)
2017.10.25
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.08.01
2,000
4.000
A3-(한기평)
2017.11.01
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.08.04
2,000
4.000
A3-(한기평)
2017.11.03
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.08.10
5,000
4.000
A3-(한기평)
2017.11.10
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.08.11
2,000
4.000
A3-(한기평)
2017.11.10
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.08.25
2,000
4.000
A3-(한기평)
2017.11.24
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.09.18
10,000
4.100
A3-(한기평)
2018.01.18
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.09.22
1,000
4.100
A3-(한기평)
2018.01.22
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.09.26
14,000
4.100
A3-(한기평)
2018.01.26
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.10.13
1,000
4.100
A3-(한기평)
2018.04.13
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.10.20
2,000
4.100
A3-(한기평)
2018.04.20
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.10.25
3,000
4.100
A3-(한기평)
2018.04.25
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.10.27
10,000
4.200
A3-(한기평)
2018.04.26
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.11.10
7,500
4.200
A3-(한기평)
2018.05.10
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2017.11.24
2,000
4.200
A3-(한기평)
2018.05.24
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.01.26
14,000
4.100
A3-(한기평)
2018.05.25
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.03.15
5,000
4.000
A3-(한기평)
2018.06.15
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.03.15
1,000
4.100
A3-(한기평)
2018.07.13
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.03.16
2,000
4.100
A3-(한기평)
2018.07.16
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.03.29
5,000
4.100
A3-(한기평)
2018.07.27
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.04.02
1,000
4.100
A3-(한기평)
2018.08.02
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.04.06
4,000
4.100
A3-(한기평)
2018.08.06
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.04.06
1,000
4.100
A3-(한기평)
2018.08.06
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.04.25
3,000
4.000
A3-(한기평)
2018.07.25
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.05.10
7,500
4.000
A3-(한기평)
2018.08.10
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.04.13
1,000
4.100
A3-(한기평)
2018.08.13
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.04.19
4,000
4.100
A3-(한기평)
2018.08.20
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.04.25
6,000
4.100
A3-(한기평)
2018.08.24
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.05.24
2,000
4.000
A3-(한기평)
2018.08.24
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.05.25
12,000
4.100
A3-(한기평)
2018.09.28
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.06.15
5,000
4.000
A3-(한기평)
2018.09.14
상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.07.13
1,000
4.000
A3-(한기평)
2018.10.12
미상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.07.16
2,000
4.000
A3-(한기평)
2018.10.16
미상환
-

SK텔레시스
회사채
공모
2018.07.20
30,000
2.692
A+(한기평,한신평,NICE)
2021.07.20
미상환
KB증권

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.07.27
8,500
4.000
A3-(한기평)
2018.10.26
미상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.08.06
2,000
3.950
A3-(한기평)
2018.11.06
미상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.08.09
5,000
3.900
A3-(한기평)
2018.11.09
미상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.08.10
11,500
3.950
A3-(한기평)
2018.11.09
미상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.08.24
12,000
3.950
A3-(한기평)
2018.11.23
미상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.09.14
5,000
3.950
A3-(한기평)
2018.12.14
미상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2018.09.28
12,000
3.900
A3-(한기평)
2018.12.28
미상환
-

SKC솔믹스
회사채
사모
2018.05.22
22,254
3M LIBOR +0.95%
-
2021.05.24
미상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.01.02
2,000
3.91
A3(한신평, NICE)
2018.04.02
상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.01.08
26,000
3.900
A3(한신평, NICE)
2018.05.08
상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.01.10
5,000
3.91
A3(한신평, NICE)
2018.04.10
상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.01.17
3,000
3.900
A3(한신평, NICE)
2018.05.17
상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.01.31
10,000
3.700
A3(한신평, NICE)
2018.04.30
상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.02.09
4,000
3.750
A3(한신평, NICE)
2018.05.09
상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.03.30
6,000
3.700
A3(한신평, NICE)
2018.06.29
상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.04.10
7,000
3.700
A3(한신평, NICE)
2018.07.10
상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.04.30
10,000
3.650
A3(한신평, NICE)
2018.07.30
상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.05.04
10,000
3.620
A3(한신평, NICE)
2018.10.25
미상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.05.08
20,000
4.150
A3(한신평, NICE)
2019.05.07
미상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.05.17
3,000
3.600
A3(한신평, NICE)
2018.08.17
상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.06.29
6,000
3.600
A3(한신평, NICE)
2018.10.01
상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.07.10
7,000
3.600
A3(한신평, NICE)
2018.10.10
미상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.07.30
10,000
3.600
A3(한신평, NICE)
2018.10.30
미상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
기업어음증권
사모
2018.08.17
3,000
3.600
A3(한신평, NICE)
2018.11.19
미상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
회사채
사모
2018.09.21
30,043
3M LIBOR +1.00%
-
2021.09.21
미상환

합 계
-
-
-
1,024,297
-
-
-
-
-

주) SKC솔믹스 및 SKC하이테크앤마케팅 달러채는 2018년 09월말 환율 기준

(2)

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

[지배회사 : SKC]

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제132-2회
2013.08.27
2018.08.27
50,000,000,000
2013.08.14
한국증권금융㈜

제133-2회
2014.07.08
2019.07.08
40,000,000,000
2014.06.26
한국증권금융㈜

제134-2회
2014.10.29
2019.10.29
30,000,000,000
2014.10.17
한국증권금융㈜

제135-1회
2015.06.25
2018.06.25
50,000,000,000
2015.06.15
한국증권금융㈜

제135-2회
2015.06.25
2020.06.25
50,000,000,000
2015.06.15
한국증권금융㈜

제136-1회
2015.11.11
2018.11.11
50,000,000,000
2015.10.30
한국증권금융㈜

제136-2회
2015.11.11
2020.11.11
40,000,000,000
2015.10.30
한국증권금융㈜

제137-1회
2016.02.22
2019.02.22
80,000,000,000
2016.02.05
한국증권금융㈜

제137-2회
2016.02.22
2021.02.22
40,000,000,000
2016.02.05
한국증권금융㈜

제138-1회
2017.02.23
2020.02.23
110,000,000,000
2016.02.13
한국증권금융㈜

제138-2회
2017.02.23
2022.02.23
40,000,000,000
2016.02.13
한국증권금융㈜

제139-1회
2018.02.21
2021.02.21
70,000,000,000
2018.02.06
이베스트투자증권㈜

제139-2회
2018.02.21
2023.02.21
80,000,000,000
2018.02.06
이베스트투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 
- 132~135회 : 800% 이하 유지
 - 136~139회 : 500% 이하 유지

이행현황
이행 (127%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 400% 이하

이행현황
이행 (30%)

자산처분 제한현황
계약내용
- 132~138회 : 한 회계연도당 자산총액의 100%
이상 자산처분 제한
- 139회 : 한 회계연도당 자산총액의 90% 이상
자산처분 제한

이행현황
이행 (0.04%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
- 139회 : 상호출자제한 기업집단에서 제외

이행현황
- 139회 : 이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.10 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

[주요종속회사 : SK텔레시스]

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제6회 무보증 공모사채
2015.07.21
2018.07.21
40,000,000,000
2015.07.09
키움증권주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채총액 5,000억원이하 유지

이행현황
최근 보고서상 부채총액 197,391
 (단위: 백만원, 2018년 반기검토보고서 기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액 500억원 이하 유지

이행현황
최근 보고서상 담보권설정 채무의 합계액 15,000
 (단위: 백만원, 2018년 반기검토보고서 기준)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100% 이상의 자산 처분 제한

이행현황
최근 보고서상 자산총계 148,953 (유형자산처분 '-')
 (단위: 백만원, 2018년 반기검토보고서 기준)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.17 제출

[주요종속회사 : SKC솔믹스]

사채관리계약 주요내용

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제 8회 무기명식 이권부 무보증사채
2016-04-07
2019-04-07
30,000,000,000
2016-03-31
에이치엠씨투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
사채관리계약서 제 2-3조에 따라 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채금액을 5,000억원 이하로 유지하여야 함. (별도 재무제표 기준)

이행현황
106,117,376 (천원)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채관리계약서 제 2-4조에 따라 본 사채의 원리금지급의무 이행이
완료될 때까지 지급보증의무 및 담보권을 설정하지 않아야 함.
단, 제 2-4조 1항에 해당하는 경우 적용되지 않음.

이행현황
해당사항 없음.

자산처분 제한현황
계약내용
사채관리계약서 제 2-5조에 따라 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 매매·양도·임대 기타 처분한 자산총액이 직전 회계연도 대차대조표상 자산총계의 100%를 초과할 수 없다. (별도 재무제표 기준)

이행현황
- 자산총액 : 188,512,854 (천원)
- 유형자산의 처분 : 16,200(천원)
- 처분자산의 비율 : 총자산의 0.01%

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.10 제출

(3) 미상환 잔액
기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
8,000
10,000
71,000
20000
-
-
-
-
109,000

합계
8,000
10,000
71,000
20,000
-
-
-
-
109,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
170,000
190,000
150,000
40,000
80,000
-
-
630,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
170,000
190,000
150,000
40,000
80,000
-
-
630,000

회사채 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
200,000
190,000
180,000
40,000
80,000
-
-
690,000

사모
-
-
22,254
-
-
-
-
22,254

합계
200,000
190,000
202,434
40,000
80,000
-
-
712,434

-
신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

2018년 반기
삼정회계법인
-
-

2017년
삼정회계법인
적정
-

2016년
삼정회계법인
적정
-

주)
반기는 검토를 받고 있으며, 검토의견은 요약반기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2018년 반기
삼정회계법인
- 재무제표
- 내부회계관리제도

- 재무제표 : 340백만원
- 내부회계관리제도 : 10백만원

- 재무제표: 4,400시간

(1분기: 600시간, 반기: 600시간
 3분기: 600시간, 연간: 2,600시간)

- 내부회계관리제도: 200시간

2017년
삼정회계법인
- 재무제표
- 내부회계관리제도
- 재무제표 : 290백만원
- 내부회계관리제도 : 10백만원
- 재무제표: 4,000시간
 (1분기: 500시간, 반기: 1,000시간
 3분기: 500시간, 연간: 2,000시간)
- 내부회계관리제도: 200시간

2016년
삼정회계법인
- 재무제표
- 내부회계관리제도
- 재무제표 : 285백만원
- 내부회계관리제도 : 10백만원
- 재무제표: 3,937시간
 (1분기: 584시간, 반기: 885시간
 3분기: 584시간, 연간: 1,884시간)
- 내부회계관리제도: 200시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2018년 반기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

2017년
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

2016년
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 종속회사의 회계감사인의 감사의견 및 변경

당사의 모든 종속회사는 공시대상기간동안 회계감사
인으로부터 적정의견을 받았습
니다. 또한 공시대상기간 동안 종속회사의 감사인은 아래와 같이 변경되었습니다.

구분
2018년 사업연도
2017년 사업연도
2016년 사업연도
변경 사유

SKC Inc.

LEK Partners

LEK Partners

KPMG
계약기간 만료

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
공시서류 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 1명의 사내이사(이완재), 5명의 사외이사(이성준, 김대순, 김성수, 배종서, 김성근), 2명의기타비상무이사(장동현, 이성형) 총 8명으로 구성되어 있습니다.
이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회가 있습니다.
각 이사의 주요이력 및 업무분장은 "VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기바랍니다.

나. 중요의결사항 등

(기준일 : 2018년 10월 02일)

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사

이성준
김대순
김성수
배종서
김성근

(출석률:75%)
(출석률:100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 87.5%)
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

제1회
2018.02.05
제1호 의안 : 제45기(2017년) 결산 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
(선임 전)

제2호 의안 : 무보증 공모사채 발행 승인의 건

제3호 의안 : SK증권㈜와의 회사채 거래 승인의 건

제4호 의안 : 최대주주 등 특수관계인과의 2018년도 거래총액 승인의 건

제5호 의안 : 준법지원인 선임의 건

제2회
2018.03.05
제1호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
(선임 전)

제2호 의안 : 제45기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건

보고사항 1 : 내부회계관리제도 운영실태 보고 및 평가보고의 건
보고
-
-
-
-
-

제3회
2018.03.22
제1호 의안 : 이사회 규정 일부 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4회
2018.04.26
제1호 의안 : SKC Inc. 지급보증의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : SKC Jiangsu 지급보증의 건

제3호 의안 : SKC(Nantong) PU Specialty 지급보증의 건

제4호 의안 : SK가스㈜ 와의 액화석유가스(LPG) 매매계약 체결 승인의 건

제5회
2018.05.29
제1호 의안 : MCNS㈜와의 설비 임대차계약 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 울산공장 대기 비산배출시설 측정 용역계약 승인의 건

보고사항 1 : 1분기 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-

제6회
2018.06.21
제1호 의안 : Wet Chemical 중국투자 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

제2호 의안 : SKC(Nantong) Semiconductor Materials Technology 지급보증의 건

제3호 의안 : SK텔레시스㈜ 공모사채 발행 지급보증의 건

제4호 의안 : SKC Jiangsu 지급보증의 건

제5호 의안 : 임원배상책임보험 가입 승인의 건

제7회
2018.07.23
제1호 의안 : 이사회 규정 개정의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 반도체용 Blank Mask 신규 시설 투자 승인의 건
조건부 
가결
조건부 찬성
조건부 찬성
조건부 찬성
조건부 찬성

제3호 의안 : SKC Inc. FRN(Floating Rate Note) 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 의안 : SKC Inc. 신규 차입금 지급보증의 건

제5호 의안 : SKC Inc.의 SCB 차입금에 대한 LOU
 (Letter of Understanding) 제공의 건

제8회
2018.10.02
제1호 의안 : 반도체용 Blank Mask 신규 시설 투자 사업성 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : SKC Jiangsu 지급보증 승인의 건

보고사항 1 : 상반기 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-

다. 이사회 내 위원회
(1) 사외이사후보추천위원회
당사는 사외이사 추천의 공정성 및 이사의 독립성을 확보하기 위하여, 설치 운영 하고 있습니다.

(가) 사외이사후보추천위원인원의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

이완재
고려대 경영학 졸, SK E&S(주) 전력사업부문장(부사장)
現 대표이사 사장, 위원장

김성수
서울대 화학공학 졸, 경희대학교 공과대학학장, 
現 경희대학교 화학공학과 교수
사외이사

김대순
연세대 법학 졸, 연세대 법학과 부교수, 
現 연세대 법학전문대학원 교수
사외이사

(나) 사외이사후보추천위원회 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
이완재
김성수
김대순

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬 반 여 부

제1회
2018.03.05
제1호 의안 : 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

(2) 감사위원회
- 아래 2. 감사제도에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성
당사 이사 8명에 대한 각각의 추천인 및 활동분야 등은 다음과 같습니다.

이사
추천인
활동분야
(선임배경)
회사와의 거래
최대주주등과의 관계

이완재
이사회
업무총괄
-
-

장동현
이사회
경영전략
-
SK(주) 대표이사

이성형
이사회
경영전략
-
-

김대순
사외이사후보추천위원회
법률자문
-
-

배종서
사외이사후보추천위원회
경영자문
-
-

이성준
사외이사후보추천위원회
경영자문
-
-

김성수
사외이사후보추천위원회
경영자문
-
-

김성근
사외이사후보추천위원회
경영자문
-
-

마. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황

사외이사의 직무수행 지원조직
주요업무
직원 현황

법무팀
이사회·감사위원회 개최, 안건 정리ㆍ송부
5명

경영감사1팀
감사위원회의 감사활동 지원ㆍ보고
4명

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 구성

당사는 감사위원회를 운영하고 있으며 공시서류 작성기준일 현재 4인의 사외이사
(이성준, 김대순, 배종서, 김성근)로 구성되어 있습니다. 
 
감사위원회의 주요업무 및 권한은 회사의 회계와 업무를 감사하는 것으로 감사 업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 다음의 권한이 부여되어 있습니다.

- 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있음
 - 관계법령과 정관에 의거 당사의 회계와 업무를 감사
 - 필요에 따라서 자료를 요구할 수 있으며 열람할 수 있음
 - 필요에 따라서 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있음

나. 감사위원회 위원의 인적사항

성 명
주 요 경 력
타회사 겸직 현황
비 고

이성준
대우건설 재무고문 (2012~2013)
-
사외이사, 감사위원장

김대순
연세대 법대/법학전문대학원 교수 (1995~현재)
-
사외이사

배종서
화진데이크로 대표이사 (1999~현재)
화진데이크로 대표이사
(1999~현재)
사외이사

피앤테크 대표이사 (2011~2017.3)

화진인더스트리 대표이사 (1993~2017.3)

김성근
법무법인 세종 변호사 (1986~현재)
중앙일보 감사 (2015~현재)
사외이사

미래창조과학부 고문변호사 (2016~현재)

방송통신위원회 고문변호사 (2009~2018.4)

다. 감사의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(4인)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가
충족(이성준 1인)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

당사의 감사위원은 주주총회에서 선임된 이사 중 사외이사로만 구성되어 있습니다.
당사는 감사위원회의 원활한 감사업무를 위하여 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있으며, 필요한 경우 회사의 비용으로 외부전문가의 자문을 요구할 수 있도록 하고 있습니다.

라. 감사위원회의 주요 활동
당기 중 감사위원회의 활동 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사외이사의 성명

이성준
(출석률: 100%)
김대순
(출석률: 100%)
배종서
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

제1회
2018.03.05
보고사항 1 : 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
-
-
-

제1호 의안 : 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 작성의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고사항 2 : 외부감사인의 2017년 회계연도 감사결과 보고의 건
-
-
-
-

보고사항 3 : 2017년 감사실적 및 2018년 감사계획 보고의 건

제2회
2018.03.05
제1호 의안 : 감사보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

* 김성근 위원은 2018.03.22 취임하여 상기 개최일자에는 불포함

마. 준법지원인 등

당사는 자산총액이 5천억원 이상인 상장법인으로써 준법지원인을 선임하였으며, 
준법지원인의 인적사항 및 주요경력에 관한 사항은 다음과 같습니다.

성명
성별
출생년월
직위
담당
업무
자격충족요건
주요경력
재직
기간
최초선임일
임기만료일

김원희
남
1971년 5월
팀장
법무
법무부서 10년 이상 근무
SK네트웍스(01.1.1~17.5.14) 및
SKC(17.5.15~18.6.30) 법무팀 재직
19년
2018년 02월 05일
2021년 02월 04일

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 집중투표제, 서면투표제, 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권
당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상 기간 중 경영권 분쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
 종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

SK(주)
본인
의결권 있는 주식
15,390,000
41.0
15,390,000
41.0
-

최재원
계열회사 임원
의결권 있는 주식
98,955
0.3
98,955
0.3
-

김창근
계열회사 임원
의결권 있는 주식
20,000
0.1
20,000
0.1
-

이완재
임원
의결권 있는 주식
10,040
0
10,040
0
-

김대순
임원
의결권 있는 주식
140
0
340
0
장내매수

김성수
임원
의결권 있는 주식
140
0
540
0
장내매수

배종서
임원
의결권 있는 주식
0
0
3,000
0
장내매수

이성준
임원
의결권 있는 주식
140
0
340
0
장내매수

김성근
임원
의결권 있는 주식
0
0
200
0
장내매수

박장석
특수관계인
의결권 있는 주식
60,000
0.2
60,000
0.2
-

최성환
특수관계인
의결권 있는 주식
75
0
0
0
-

한국고등교육재단
재단
의결권 있는 주식
72,436
0.2
72,436
0.2
-

계
의결권 있는 주식
15,651,926
41.7
15,655,851
41.7
-

-
-
-
-
-
-

* 발행주식 총수 : 37,534,555주

1) 최대주주 및 지분율 (2018년 6월 30일 기준)
 당사의 최대주주는 SK주식회사 (영문명 : SK Holdings Co., Ltd.)이며,
 그 지분율은 15,390,000주(41.0%)로서 특수관계인을 포함하여 15,655,926주
 (지분율 41.7%) 입니다.

(2) 최대주주의 대표자

(2018년 6월 30일 기준)

성명
직위
상근여부
출생년도

최태원
대표이사/회장
상근
1960년

장동현
대표이사/사장
상근
1963년

(3) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

SK(주)

23,790

최태원*

23.40

-

-

최태원*

23.40

장동현

-

-

-

-

-

* 대표이사와 최대주주는 동일인이며, 지분율은 보통주 기준으로 기재하였음

** 출자자수는 중간배당을 위한 주주명부 폐쇄기준일(2
01
8.
6.30)
기준 전체 주주수임

(4) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017년 03월 24일

장동현

-

-

-

-

-

* 박정호 대표이사는 2017년 3월 23일부로 대표이사 및 사내이사직 사임
* 조대식
대표이사는 2017년 3월 24일부로 대표이사직 사임 (사내이사직 유지)

(5) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(2018년 6월 30일 기준 (제28기 반기))

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계

113,944,437

부채총계

64,829,214

자본총계

49,115,223

매출액

49,847,222

영업이익

3,215,271

당기순이익

3,140,271

(가) 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제28기 반기

[유동자산]

36,215,976

현금및현금성자산

7,684,057

재고자산

8,854,026

기타의유동자산

19,677,893

[비유동자산]

77,728,461

관계기업및공동기업투자

16,737,579

유형자산

40,959,826

무형자산 및 영업권

12,440,383

기타의비유동자산

7,590,673

자산총계

113,944,437

[유동부채]

28,938,293

[비유동부채]

35,890,921

부채총계

64,829,214

[지배기업소유주지분]

15,332,058

자본금

15,385

기타불입자본

4,073,188

이익잉여금

11,276,681

기타자본구성요소

-33,196

[비지배지분]

33,783,165

자본총계

49,115,223

부채와자본총계

113,944,437

연결에 포함된 회사 수

316

제 28기 반기
 (2018.01.01~2018.6.30)

I. 매출액

49,847,222

II. 영업이익

3,215,271

III. 법인세비용차감계속영업순이익

4,193,725

IV. 계속영업분기연결순이익

2,975,185

V. 연결당기순이익

3,140,271

지배기업소유주지분순이익

1,192,500

비지배지분순이익

1,947,771

VI. 지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익

기본주당이익

21,331원

기본주당계속영업이익

18,347원

(나) 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제28기 반기

[유동자산]

820,867

현금및현금성자산

234,235

기타유동자산

586,632

[비유동자산]

19,300,644

종속기업 및 관계기업 투자

16,318,975

유형자산

675,800

무형자산

2,101,241

기타비유동자산

204,628

자산총계

20,121,511

[유동부채]

1,988,343

[비유동부채]

5,458,888

부채총계

7,447,231

자본금

15,385

기타불입자본

4,410,460

이익잉여금

8,250,676

기타자본구성요소

-2,241

자본총계

12,674,280

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법

원가법

부채와자본총계

20,121,511

제 28기 반기
 (2018.01.01~2018.6.30)

I. 영업수익

1,606,853

II. 영업이익

883,657

III. 법인세비용차감전순이익

978,920

IV. 계속영업당기순이익

863,974

V. 당기순이익

894,839

VI. 기타포괄손익

-5,326

VII. 총포괄이익

889,513

VIII. 주당이익

보통주기본주당이익

15,999원

(6) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

(7) 사업현황

당사 최대주주인SK주식회사는1991년4월13일에 설립되었으며, 2009년11월11일 유가증권시장에 에스케이씨앤씨 주식회사란 상호로 최초 상장되었습니다. 이후2015년8월3일(합병 등기일 기준) (舊) SK주식회사를 흡수합병 하였으며, 사명을SK주식회사로 변경하였습니다.
보고서 작성 기준일 현재, 영위하고 있는 주요 사업은 자회사의 제반 사업 내용을 관리하는 지주사업 및IT서비스, 보안서비스, 유통 및 기타 사업 등을 영위하고 있으며, 2015년6월26일 임시주주총회에서(舊) SK주식회사 흡수합병 안건이 승인됨에 따라 회사의 주된 업종이 아래와 같이 변경되었습니다.

※ 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

변경일

변경 전 주요 업종

변경 후 주요 업종

비고

2015년 8월 3일(*)

IT서비스, 보안서비스 및
 유통 및 기타

IT서비스, 보안서비스, 유통 및 기타 자회사의 
제반 사업 내용을 관리하는 지주사업

(舊) SK주식회사를 흡수합병
 함에 따른 사업목적 추가

2017년 3월 24일
 (**)

-

기계·장비 제조업 및 임대업

사업목적 추가

(*) 당사는 2015년 6월 26일 임시주주총회를 통해 합병 소멸법인인 (舊) SK주식회사의 사업목적을 추가하는 정관 일부 변경의 건을 승인하였으며 본 정관의 시행일은 합병의 효력이 발생한 날인 2015년 8월 3일입니다.

(**)당사는 2017년 3월 24일 제26기 정기주주총회 '제2호 의안: 정관 일부 변경' 결의를 통해 기계ㆍ장비 제조업 및 임대업을 사업목적으로 추가하였으며, 목적은 아래와 같습니다.
 1) 당사와 에스엠코어(주)(이하 'SMC') 간 공동 설계 및 SMC가 제조한 장비를 당사를 통해 구축/판매,
 2) 자동화 장비 O&M 사업 등 장비 임대업 진출

※ 변경 전/후 정관비교

변경 전

변경 후 (2015년 8월 3일~)

변경 후 (2017년 3월 24일~)

1. 전기통신업
 2. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
 3. 정보서비스업
 4. 소프트웨어 개발 및 공급업
 5. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
 6. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
 7. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
 8. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
 9. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
 10. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
 11. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 
 포함한 각종 판매 유통사업
 12. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 
 및 자동차관리사업
 13. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
 14. 보험대리점 영업
 15. 시설대여업
 16. 자동차대여사업
 17. 여론조사업
 18. 연구개발업
 19. 경영컨설팅업
 20. 광고대행업을 포함한 광고업
 21. 교육서비스업
 22. 경비 및 보안시스템 서비스업
 23. 검사, 측정 및 분석업
 24. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을
 지배·경영지도·정리·육성하는 지주사업
 2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
 3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업
 3의 2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업
 3의 3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업
 4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업 
 5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업
 6. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업 
 7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업 
 8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업 
 9. 의약 및 생명과학 관련 사업 
 10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을
 위한 사무지원 사업 
 11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 교육,
 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공 
 12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업
 13. 환경관련 사업 
 14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
 15. 전기통신업
 16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
 17. 정보서비스업
 18. 소프트웨어 개발 및 공급업
 19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
 20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
 21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
 22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
 23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
 24. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
 25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업
 26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업
 27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
 28. 보험대리점 영업
 29. 시설대여업
 30. 자동차대여사업
 31. 여론조사업
 32. 연구개발업
 33. 경영컨설팅업
 34. 광고대행업을 포함한 광고업
 35. 교육서비스업
 36. 경비 및 보안시스템 서비스업
 37. 검사, 측정 및 분석업
 38. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

1.~37. (좌동)
 
 38. 기계·장비 제조업 및 임대업
 39. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

2. 주식사무

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주

SK(주)

15,390,000

41.0%

-

국민연금

5,023,617
13.4%
-

우리사주조합
1,534
0.0%
-

주) 국민연금 보유 주식수는 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서(2018.07.06) 기준이며, 현재 보유주식수와 상이할 수 있음

3. 소액주주 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
17,074
99.68
14,751,294
39.30
최대주주 등 및 자사주 제외

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제 9 조 (신주인수권)
1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 소유한 주식수의 비율에 의해 신주배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하 는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 
2. 이사회는 제1항 본문의 규정에도 불구하고 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
 가. 관련법령의 규정에 의거 우리사주조합에 신주를 우선 배정하는 경우
 나. 관련법령의 규정에 의거 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 
 하는 경우
 다. 관련법령에 의거 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우
 라. 관련법령에 의하여 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우
 마. 관련법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행
 하는 경우
 바. 회사가 다음 각 목의 1에 해당하는 사유에 의해 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 신주를 배정하는 경우
 ① 회사가 경영상의 필요로 외국의 합작법인에게 신주를 발행하는 경우
 ② 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 투자자에게 신주를 발행하는 경우
 ③ 기술도입을 하기 위해 그 제휴회사에 신주를 발행하는 경우
 사. 회사의 임원 또는 종업원에게 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 
 신주를 배정하는 경우

제 9 조의 2 (신주의 배당 기산일)
 회사가 유상증자, 무상증자, 주식매수선택권의 행사, 주식배당에 의하여 신주를 발행할 
 경우 신주에 대한 이익배당은 신주를 발행할 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 
 발행된 것으로 본다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일로부터 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
결산기 익일부터 30일간

주권의 종류
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 10000 (8종)

명의개서대리인
국민은행 증권대행팀

주주의 특전
없음
공고 방법
홈페이지(http://www.skc.kr)

5. 주가 및 주식 거래실적

당사는 국내 유가증권시장(KOSPI)에 상장되어 있으며 최근 6개월의 주가 및 거래
실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
2018년 9월
2018년 8월
2018년 7월
2018년 6월
2018년 5월
2018년 4월

보통주
주가
최고
47,100
47,350
44,100
45,550
40,250
38,900

최저
42,650
42,750
41,150
38,950
37,500
35,600

평균
45,721
45,157
42,686
42,239
39,195
37,431

일간
거래량
최고
367,540
264,926
726,020
621,916
341,699
259,054

최저
72,952
55,063
40,985
76,797
35,868
58,835

월간거래량
2,253,270
2,873,880
2,585,443
4,265,562
2,309,427
2,402,677

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2018년 10월 02일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이완재
남
1959.09
사장
등기임원
상근
대표이사 사장
고려대 경영학, SK에너지 CRM담당임원, SK에너지
R&M 전략본부장, SK주식회사 사업지원1실장, SK E&S LNG사업부문장, SK E&S 전력사업부문장
10,040
-
2016.01.01
2019.03.17

장동현
남
1963.08
사내이사
등기임원
비상근
사내이사
서울대 경영학과, 現 SK종합화학㈜ 대표이사 사장
-
-
2017.03.24
2020.03.23

조경목
남
1963.11
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
서울대 경영학과, 現 SK㈜ CFO(부사장)
-
-
2013.03.23
2018.03.21

이성형
남
1965.12
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
연세대학교 경영학과, SK 주식회사 재무팀장,
SK 주식회사 재무부문장
-
-
2018.03.22
2021.03.21

김대순
남
1953.06
사외이사
등기임원
비상근
사외이사인 감사위원
연세대 법학과 졸, 연세대 대학원 법학 석?박사,
現 연세대 법학전문대학 교수
340
-
2013.03.22
2019.03.21

이성준
남
1954.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사인 감사위원
서울대 경제학과 졸 前 산업은행 글로벌금융본부장
340
-
2013.03.22
2019.03.21

김성수
남
1957.12
사외이사
등기임원
비상근
사외이사인 감사위원
Univ. of Texas 화학공학 박사, 現 경희대 공과대 학장, 환경응용화학대학 교수
540
-
2014.03.21
2020.03.23

김성근
남
1958.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사인 감사위원
서울대학교 법학과, 조지타운대학교 로스쿨 석사,
법무법인 세종 대표변호사
200
-
2018.03.22
2021.03.21

배종서
남
1963.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대학교 기계공학과 졸업, 보스턴대학교 MBA
졸업, 現 화진데이크로㈜ 대표
3,000
-
2017.03.24
2020.03.23

원기돈
남
1962.06
부사장
미등기임원
상근
사업운영총괄 부사장
성균관대 화학공학, HPPO Project실장, PO생산혁
실장, 울산공장장
6,378
-
2010.01.01
-

양생환
남
1960.03
전무
미등기임원
상근
사장보좌
연세대 경영학, EMORY대 경영학(석사), 포장소재판매팀장, PET필름사업본부장,태양광사업본부장, 필름사업부문장
40
-
2009.01.01
-

이용선
남
1964.02
전무
미등기임원
상근
Industry소재사업부문장
성균관대 경영학, 전략기획팀장, 전략기획실장
2,075
-
2011.01.01
-

김영호
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
전자소재마케팅실
성균관대학교 기계설계공학, SKC반도체사업 TFT장,
반도체사업본부장
1,040
-
2012.06.01
-

이성희
남
1963.09
상무
미등기임원
상근
필름사업본부장
고려대 경영학, 일리노이대 MBA 석사, SKC 신규소재 판매팀장,태양광모듈소재 판매팀장,태양광/가공사업
본부장, 태양광 모듈소재 판매팀장
1,040
-
2014.01.01
-

김철호
남
1967.03
상무
미등기임원
상근
Industry소재사업추진본부장
서울대학교 기계공학, 서울대학원 기계공학, 필름연구기획팀장,필름연구소장
1,040
-
2015.01.01
-

하태욱
남
1962.03
상무
미등기임원
상근
화학생산본부장
부산대학교 화학, 부산대학원 생화학, POD생산팀장, 울산공장장
2,075
-
2015.01.01
-

피성현
남
1964.04
상무
미등기임원
상근
경영지원부문장 (겸) 재무지원실장
경북대 경영학, Thunderbird MBA, SK이노베이션 회계
실장, SK에너지 재무실장
600
-
2016.01.01
-

김종우
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
BM혁신지원실장
고려대 불어불문학, 고려대 MBA 석사, SK네트웍스, 
SK주식회사 자율관리책임경영지원 PL, SUPEX 추구
협의회전략위원회 전략팀 PL
1,000
-
2017.01.01
-

이준모
남
1969.11
상무
미등기임원
상근
R&D센터장
부산대학교 고분자공학, 소재R&D센터장
1,040
-
2017.01.01
-

박호석
남
1968.08
상무
미등기임원
상근
SKC inc. COO
고려대학교 무역학, 필름사업기획팀장, 광학소재판매팀장, Vidual display소재판매팀장
1,170
-
2017.01.01
-

최정석
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
필름생산본부장
서강대학교 화학공학, 진천 PET생산팀장,
진천공장장(직무대행)
1,911
-
2017.01.01
-

신용선
남
1968.01
상무
미등기임원
상근
중국사업지원실장
서울대학교 경영학, 전략기획팀장, Biz 포트폴리오혁신 TFT장(겸)
1,081
-
2017.01.01
-

최두환
남
1970.08
상무
미등기임원
상근
윤리경영실장 (겸) 구매지원실장
부산대학교 경제학, 성균관대학교 경영학(석사),
SK텔레콤 전략기획실경영전략팀 Manager,
SUPEX추구협의회 PL, 경영감사1,2팀장
600
-
2017.01.01
-

한신
남
1963.02
상무
미등기임원
상근
기업문화실장
서울대학교 국제경제학, SK네트웍스 인력개발팀장,
SK네트웍스 HR실장
1,000
-
2017.01.01
-

노영주
남
1969.08
상무
미등기임원
상근
Value 혁신지원실장
경희대학교 경영학, 미시간대 재무학(석사), 회계팀장, 구매지원팀장
2,450
-
2017.01.01
-

오준록
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
성장사업추진본부장 (겸) SKC솔믹스 대표
고려대학교 재료공학, 중앙연구소장, SKC솔믹스 대표
35
-
2018.01.01
-

강영구
남
1965.08
상무
미등기임원
상근
SKC Jiangsu 대표
성균관대학교 기계공학, 태양광/가공생산팀장,
진천공장장(직무대행)
40
-
2018.01.01
-

양호진
남
1969.10
상무
미등기임원
상근
화학사업개발본부장
서강대학교 화학공학, PO경쟁력강화 TFT장, 화학 BM 혁신담당
1,500
-
2018.01.01
-

* 상기 임원별 소유주식수는 임원별 임원·주요주주특정증권등소유상황보고서 공시의 변동보고 
 의무 면제(변동수량 1,000주 미만이고, 취득 또는 처분금액이 1천만원 미만인 경우)에 의해서 
 반영되지 않은 주식수도 포함되어 있습니다.

직원 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

SKC(주)
남
1,092
-
6
-
1,098
15.9
61,168
56
-

SKC(주)
여
116
-
6
-
122
8.5
4,010
33
-

합 계
1,208
-
12
-
1,220
15.2
65,178
53
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
8
2,500
주총승인금액 2,500 백만원은 사내이사, 
사외이사, 감사위원회 위원이 되는 사외이사의 
보수에 대한 통합한도 입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
1,610
183
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,415
472
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
39
39
-

감사위원회 위원
4
156
39
-

감사
-
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이완재
대표이사 사장
1,415
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이완재
근로소득
급여
402
- 18년 이사보수한도 범위 내에서 리더쉽, 전문성을 통한 기업가치 제고 등의 회사기여도를 종합적으로
 고려하여 기본급을 총 800백만원으로 결정하고, 1/12인 약 67백만원을 매월 지급하였음.

상여
1,013
- 17년 경영성과에 대한 성과급을 18년에 지급한 사항이며 Target Incentive와 Profit Sharing으로 구성
- 회사 성과보상 지급기준에 따라 매출액, 영업이익, 당기순이익으로 구성된 계량지표와 리더십, 
 전문성, 윤리경영, 기타 회사 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의
 0~200% 내에서 지급할 수 있음 
- 계량 지표와 관련하여 시장 상황 악화로 인한 Spread 감소에도 불구하고 화학사업의 수익성
 유지 및 대외 환경 변화에 대한 선제적 대응으로 사업 안정성을 강화하고, Industry 소재산업의
 고부가가치화 및 적극적인 Global화를 통해 확장 기반을 확보 하였으며, 반도체소재 사업의
 지속적인 성과 향상으로 인해 17년 연결기준 매출액 2,653,544백만원 및 영업이익 175,695백만원을
 달성한 공로를 고려하였고
 - 비계량지표와 관련하여 국내외 사업장 현장경영 및 윤리경영문화 확산을 통해서 구성원 의욕을
 강화하고 회사의 경영목표 달성을 위한 리더쉽을 발휘하였다는 점 등을 고려하여 상여금 1,013백만원을
 산출/지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 
포함되지 않는 보수

이완재
사장
1,415
-

이근식
상무
500
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이완재
근로소득
급여
402
- 18년 이사보수한도 범위 내에서 리더쉽, 전문성을 통한 기업가치 제고 등의 회사기여도를 종합적으로
 고려하여 기본급을 총 800백만원으로 결정하고, 1/12인 약 67백만원을 매월 지급하였음.

상여
1,013
- 17년 경영성과에 대한 성과급을 18년에 지급한 사항이며 Target Incentive와 Profit Sharing으로 구성
- 회사 성과보상 지급기준에 따라 매출액, 영업이익, 당기순이익으로 구성된 계량지표와 리더십, 
 전문성, 윤리경영, 기타 회사 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의
 0~200% 내에서 지급할 수 있음 
- 계량 지표와 관련하여 시장 상황 악화로 인한 Spread 감소에도 불구하고 화학사업의 수익성
 유지 및 대외 환경 변화에 대한 선제적 대응으로 사업 안정성을 강화하고, Industry 소재산업의
 고부가가치화 및 적극적인 Global화를 통해 확장 기반을 확보 하였으며, 반도체소재 사업의
 지속적인 성과 향상으로 인해 17년 연결기준 매출액 2,653,544백만원 및 영업이익 175,695백만원을
 달성한 공로를 고려하였고
 - 비계량지표와 관련하여 국내외 사업장 현장경영 및 윤리경영문화 확산을 통해서 구성원 의욕을
 강화하고 회사의 경영목표 달성을 위한 리더쉽을 발휘하였다는 점 등을 고려하여 상여금 1,013백만원을
 산출/지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이근식
근로소득
급여
-
-

상여
190
- 17년 SKC New Biz.개발부문장으로 재직하는 동안의 경영목표 달성에 대한 성과급으로 성과 규모 확정 후,
 18년 초에 이를 반영하여 지급하였으며 Target Incentive와 Profit Sharing으로 구성됨.
- 회사의 성과보상 기준에 따라 매출액, 영업이익으로 구성된 정량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 수준 등
 기타 기여도에 따른 정성지표를 종합적으로 평가하여 기준 연봉의 0%부터 200% 내에서 지급할 수 있음.
- 정량적으로는 반도체소재 사업 중심의 성장사업 체계 구축과 Global 메모리 반도체시장 안정적 성장에 따른 반도체
 부품/소재 사업 매출 확대를 통해 매출액 8,584억, 영업이익 511억을 달성하여 전년대비 개선된 성과를 달성하였음
- 정성적으로는 CMP 소재개발, 중국 Web Chemical 생산 거점 확보 등 신성장 Specialty소재 사업화 기반을 마련하였으며,
 SK 바이오랜드 중국 마스크팩 사업, SKC 솔믹스 제품 Line/Capa-up 등 자회사 Value-up 과제 수행을 통한 SKC와 자회사
 기업가치 제고와 성장기반 마련 기여도를 고려하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
310
- SKC 임원퇴직금 지급 규정에 따라 최초 임원 선임(11년 1월)부터 퇴직(17년 12월)까지 총 7년의 재임기간에
 퇴직금 지급율과 퇴임일 전 3개월 평균임금을 곱하여 계산된 퇴직금을 지급하였음

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
191,551
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
191,551
-

※ 상기 공정가치는 당반기 손익계산서에 주식매수선택권과 관련하여 비용으로 계상된 부분이며,
 주식매수선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정함
 (가정 및 변수는 주석 참조)

<표2>

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

이완재
등기임원
2018.03.22
자기주식 교부
보통주식
182,862
-
-
182,862
2020.03.23~2025.03.22
39,520

* 공시서류 기준일 종가 43,150원

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

(1) 기업집단의 개요

- 명 칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

(2) 관련법령상의 규제내용 등

- "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단 ○ 지정시기 : 1987년 
 ○ 규제내용 요약 
 - 상호출자의 금지 및 계열사 채무보증 금지 등 
 - 대규모내부거래 이사회 결의 및 공시
 - 기업집단 현황 등에 관한 공시
 - 비상장사의 중요사항 공시

(3) 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

[2018년 06월 30일 기준 계열회사간 겸직 현황]
[등기임원 기준]

구 분
겸직현황

성명
직책 (직위)
회사명
직위
상근여부

장동현
기타비상무이사

SK머티리얼즈(주)
SK(주)

SK China 홍콩법인

기타비상무이사
대표이사 사장
디렉터
비상근
상근
비상근

이성형
기타비상무이사
SK건설
SKE&S

기타비상무이사
감사

비상근
비상근

(4) 기업집단에 소속된 회사 (2018.6.30 기준 계열사 : 101개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (18)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK㈜
110111-0769583

SK증권㈜
110111-0037112

SK텔레콤㈜
110111-0371346

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

㈜에스엠코어
110111-0128680

㈜나노엔텍
110111-0550502

SK케미칼㈜
131111-0501021

비상장사 (83)
SK건설㈜
110111-0038805

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

엔티스㈜
130111-0021658

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK E&S㈜
110111-1632979

강원도시가스㈜
140111-0002010

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인포섹㈜
110111-2007858

행복나래㈜
110111-2016940

SK텔레시스㈜
110111-1405897

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

내트럭㈜
110111-3222570

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

비앤엠개발㈜
110111-5848712

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

SK임업㈜
134811-0174045

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK신텍㈜
131411-0232597

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK더블유㈜
154311-0026200

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

SK핀크스㈜
224111-0003760

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

SK바이오팜㈜
110111-4570720

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK렌터카서비스㈜
160111-0306525

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

지허브㈜
230111-0205996

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

이니츠㈜
230111-0212074

㈜엔에스오케이
110111-3913187

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK플라즈마㈜
131111-0401875

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK티엔에스㈜
110111-5833250

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

SK테크엑스㈜
110111-5990547

원스토어㈜
131111-0439131

SK트리켐㈜
164711-0060753

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

행복모아㈜
150111-0226204

SK매직㈜
110111-5125962

SK매직서비스㈜
134811-0039752

㈜헬로네이처
110111-4767898

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

㈜포인트코드
110111-1888548

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK해운㈜
110111-6364212

홈앤서비스㈜
110111-6420460

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK스토아㈜
110111-6585884

SK실트론㈜
175311-0001348

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

㈜제이에스아이
124611-0261880

(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스), SK디스커버리㈜ (舊 SK케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅㈜ (舊 SKC하이테크앤마케팅(유)), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜)

주) 2018년 7월 30일 SK증권(주)는 최대주주가 SK(주)에서 제이앤더블유비아이지(유)로변경됨에 현재 SK그룹의 지주회사인 SK(주)의 자회사에서 탈퇴함

(5) 관계회사간 출자현황

[
2018년 6월 30일 기준]

(보통주 기준)

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK이노베이션
대한송유관공사
SK모바일
에너지
행복나래
SK배터리
시스템즈
SK에너지
내트럭
제주
유나이티드FC
SK종합화학
울산
아로마틱스

SK(주)
33.4%

SK이노베이션

41.0%
100.0%
45.0%
100.0%
100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%

SK종합화학

50.0%

SK루브리컨츠

SK텔레콤

45.0%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

5.0%

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
33.4%
41.0%
100.0%
95.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK루브리컨츠
유베이스매뉴
팩처링아시아
SK인천
석유화학
SK트레이딩
인터내셔널
SK텔레콤
SK커뮤니
케이션즈
SK와이번스
에프앤유
신용정보
PS&마케팅
네트웍
오앤에스

SK(주)

25.2%

SK이노베이션
100.0%

100.0%
100.0%

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

70.0%

SK텔레콤

100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
70.0%
100.0%
100.0%
25.2%
100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
서비스에이스
서비스탑
아이리버
SK테크엑스
원스토어
나노엔텍
FSK L&S
SK브로드
밴드
홈앤서비스
SK스토아

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
100.0%
100.0%
45.9%
100.0%
65.5%
27.1%
60.0%
100.0%

SK브로드밴드

100.0%
100.0%

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
45.9%
100.0%
65.5%
27.1%
60.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK텔링크
엔에스오케이
SK플래닛
SK엠앤서비스
헬로네이처
SK하이닉스
SK하이스텍
SK하이이엔지
행복모아
SK하이닉스시스템IC

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
100.0%

98.1%

20.1%

SK브로드밴드

SK텔링크

100.0%

SK플래닛

100.0%
49.9%

SK하이닉스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
98.1%
100.0%
49.9%
20.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK E&S
부산도시가스
충청에너지
서비스
영남에너지
서비스
전남도시가스
전북에너지
서비스
강원도시가스
위례에너지
서비스
파주에너지
서비스
보령LNG
터미널

SK(주)
90.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
90.0%
67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
코원에너지
서비스
나래에너지
서비스
SKC
SKC솔믹스
SK더블유
SK바이오랜드
SKC하이테크
앤마케팅
SK텔레시스
SKC인프라
서비스
미쓰이케미칼앤드
SKC폴리우레탄

SK(주)

41.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S
100.0%
100.0%

SKC

57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%

50.0%

SK텔레시스

100.0%

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
41.0%
57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK네트웍스
SK네트웍스
서비스
SK핀크스
SK렌터카
서비스
목감휴게소
서비스
SK매직
SK매직서비스
SK건설
대전맑은물
SK티엔에스

SK(주)
39.1%

44.5%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK매직

100.0%

SK건설

2.6%
100.0%

SK디스커버리
0.02%

28.3%

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
39.1%
86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
72.8%
2.6%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK해운
SK증권
SK플라즈마
SK신텍
SK가스
SK디앤디
비앤엠개발
디앤디인베
스트먼트
지허브
SK어드밴스드

SK(주)
57.2%
10.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

100.0%
100.0%
45.6%

SK신텍

10.0%

SK가스

31.0%

100.0%
45.0%

SK디앤디

100.0%
100.0%

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
57.2%
10.0%
100.0%
100.0%
55.6%
31.0%
100.0%
100.0%
100.0%
45.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
당진에코파워
SK케미칼
엔티스
이니츠
제이에스아이
SK바이오팜
SK바이오텍
SK임업
SK실트론
SK인포섹

SK(주)

100.0%
100.0%
100.0%
51.0%
100.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

27.9%

SK신텍

SK가스
51.0%

SK디앤디

SK케미칼

50.0%
66.0%
56.0%

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
51.0%
27.9%
50.0%
66.0%
56.0%
100.0%
100.0%
100.0%
51.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK머티리얼즈
SK에어가스
SK트리켐
SK쇼와덴코
에스엠코어
포인트코드

SK(주)
49.1%

26.7%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

100.0%
65.0%
51.0%

에스엠코어

68.9%

계열사 계
49.1%
100.0%
65.0%
51.0%
26.7%
68.9%

(6) 해외계열사 현황

[
2018년 6월 30일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK Gas International Pte. Ltd.

2
SK Gas USA Inc.

3
SK Gas Trading LLC

4
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

5
SK Holdco PTE. LTD.

6
BT RE Investments, LLC

7
Hi Vico Construction Company Limited

8
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

9
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

10
Mesa Verde RE Ventures, LLC

11
SBC General Trading & Contracting Co. W.L.L.

12
SK E&C BETEK Corp.

13
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

14
SK E&C India Private Ltd.

15
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

16
SK E&C Saudi Company Limited

17
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

18
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

19
SKEC Anadolu LLC

20
SKEC(Thai) Limited

21
Sunlake Co., Ltd.

22
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

23
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

24
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

25
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

26
P.T. SK Networks Indonesia

27
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

28
Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.

29
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

30
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

31
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

32
SK BRASIL LTDA

33
SK Networks (China) Holdings Co.,Ltd.

34
SK Networks (Dandong) Energy Co.,Ltd.

35
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

36
SK Networks (Shanghai) Co.,Ltd.

37
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.

38
SK Networks Deutschland GmbH

39
SK Networks HongKong Ltd.

40
SK Networks Japan Co., Ltd.

41
SK Networks Middle East FZE

42
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

43
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

44
SK Networks Resources Pty Ltd.

45
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

46
Springvale SK Kores Pty Ltd.

47
SK NETWORKS AMERICA, Inc.

48
SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

49
Networks Tejarat Pars

50
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

51
PT. Patra SK

52
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

53
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.

54
SK Lubricants Americas, Inc.

55
SK Lubricants Europe B.V.

56
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

57
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

58
SK Life Science, Inc.

59
SK Bio-pharm Tech(Shanghai) Co., Ltd

60
Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd.

61
Solmics Taiwan Co., Ltd.

62
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

63
SKC Europe GmbH

64
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

65
SKC, Inc.

66
SKC PU Specialty Co., Ltd.

67
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

68
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

69
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

70
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

71
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

72
SKC Hi-Tech&Marketing Japan Co., Ltd.

73
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z O.O.

74
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

75
Asia Bitumen Trading Pte., Ltd.

76
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

77
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

78
Netruck Franz Co., Ltd.

79
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

80
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

81
SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.

82
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.

83
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

84
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

85
SK E&P America, Inc.

86
SK E&P Company

87
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

88
SK Permian, LLC

89
SK Plymouth, LLC

90
SK USA, Inc.

91
SK Battery Hungary Kft.

92
Blue Dragon Energy Co., Limited

93
SK E&P Operations America, LLC

94
SK Nemaha, LLC

95
CAILIP Gas Marketing, LLC

96
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

97
DewBlaine Energy, LLC

98
PT SK E&S Nusantara

99
SK E&S Americas, Inc.

100
SK E&S Australia Pty Ltd.

101
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

102
SK E&S LNG, LLC

103
Fajar Energy International Pte., Ltd

104
Prism Energy International Pte., Ltd.

105
Prism Energy International Hong Kong Limited

106
SK E&S Dominicana S.R.L.

107
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

108
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

109
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

110
SK GC Americas, Inc.

111
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

112
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

113
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

114
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

115
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

116
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

117
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

118
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

119
SK-SVW (Chongqing) Chemical Co., Ltd.

120
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

121
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

122
SK Primacor Americas LLC

123
SK Primacor Europe, S.L.U.

124
SK Saran Americas LLC

125
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

126
ESSENCORE Limited

127
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

128
SK C&C India Pvt., Ltd.

129
SK C&C Beijing Co., Ltd.

130
SK C&C Chengdu Co., Ltd

131
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

132
S&G Technology

133
SK computer and communication L.L.C.

134
SK GI Management

135
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

136
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

137
Plutus Capital NY, Inc.

138
Hudson Energy NY, LLC

139
Gemini Partners Pte. Ltd

140
Solaris Partners Pte. Ltd

141
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

142
CFC-SK El Dorado Latam Capital Partners, Ltd.

143
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

144
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

145
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

146
Prostar Capital Ltd.

147
Prostar Capital Management Ltd.

148
Solaris GEIF Investment

149
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

150
Hermed Capital

151
Hermed Capital Health Care GP Ltd

152
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

153
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

154
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

155
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

156
Hermeda Industrial Co.

157
Plutus Fashion NY, Inc

158
Wonderland NY, LLC

159
Alchemy Acquisition Corp.

160
CFC-SK Covipaci Colombia SAS

161
CFC-SK Capital S.A.S.

162
CFC-SK Malta Covipacifico Ltd.

163
CFC-SK Spain Covipacifico S.L.

164
EM Holdings (Cayman) L.P.

165
EM Holdings (US) LLC

166
Hermeda Alpha Industrial Co. Ltd

167
Hudson Energy NY II, LLC

168
Prostar APEIF GP Ltd.

169
Prostar APEIF Management Ltd.

170
Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.

171
SK Investment Management Co., Limited.

172
SK China Company, Ltd.

173
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

174
SK BeiJing Investment Management Limited

175
Sky Yunjian Investment Management Limited

176
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

177
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

178
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

179
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

180
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

181
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

182
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

183
SK (Shenzhen) Auto Rental Co.,Ltd

184
SK (Shanghai) Auto Rental Co.,Ltd

185
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

186
SK Financial Leasing Co, Ltd.

187
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

188
SK China Investment Management Company Limited

189
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

190
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

191
SK Property Investment Management Company Limited

192
SK Industrial Development China Co., Ltd.

193
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

194
SKY Property Mgmt. Ltd.

195
SK China Real Estate Co., Limited

196
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

197
SKY Investment Co., Ltd

198
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

199
PT Sinar Timuran Green Energi

200
SK Chemicals America, Inc.

201
SK Chemicals GmbH

202
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

203
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

204
ST Green Energy Pte, Ltd

205
SK Telesys Corp.

206
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

207
TechDream Co. Limited

208
AI ALLIANCE, LLC

209
Atlas Investment Ltd.

210
Axess II Holdings

211
CYWORLD China Holdings

212
Fitech Global Opportunities Limited

213
Global Opportunities Breakaway Fund

214
Global opportunities Fund

215
ID Quantique S.A.

216
Immersive Capital, L.P.

217
Magic Tech Network Co., Ltd.

218
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

219
SK Healthcare China Holding Co.

220
SK Healthcare Co,Ltd.

221
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

222
SK Latin America Investment S.A.

223
SK MENA Investment B.V.

224
SK Technology Innovation Company

225
SK Telecom (China) Holding Co.,Ltd.

226
SK Telecom Americas, Inc.

227
SK Telecom China Fund 1 L.P.

228
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

229
SK telecom Japan Inc.

230
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

231
SK Telecom Venture Capital, LLC

232
SK Telecom Vietnam PTE.,Ltd.

233
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

234
SKTA Innopartners, LLC

235
ULand Company Limited

236
Westly Capital Partners Fund II

237
YTK Investment Ltd.

238
Celcom Planet Sdn Bhd

239
Dogus Planet Inc.

240
11street (Thailand) Co., Ltd.

241
Shopkick GmbH

242
Shopkick Inc.

243
Shopkick Management Company, Inc.

244
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

245
SK Planet Global Pte. Ltd.

246
SK Planet Inc.

247
SK Planet Japan K.K.

248
SKP America LLC

249
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.

250
SK APTECH Ltd.

251
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

252
SK hynix America Inc.

253
SK hynix Asia Pte. Ltd.

254
SK hynix Deutschland GmbH

255
SK hynix Flash Solution Taiwan Ltd.

256
SK hynix Italy S.r.l

257
SK hynix Japan Inc.

258
SK hynix Memory Solutions America Inc.

259
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

260
SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.

261
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

262
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

263
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.

264
SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.

265
SK hynix U.K Ltd.

266
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

267
SK hynix Memory Solutions Eastern Europe LLC.

268
Great Shale LNG Transport S.A.

269
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

270
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

271
S&Y Shipping S.A.

272
SK B&T PTE. LTD.

273
SK shipping Europe Plc.

274
SK shipping Hongkong Ltd.

275
SK shipping Japan Co., Ltd.

276
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

277
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

278
HBNG Logitics Co., Ltd.

279
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

280
Chongqing Happynarae Co., Ltd.

281
SK Energy International Pte, Ltd.

282
SK Energy Americas Inc.

283
SK Energy Europe, Ltd.

284
SK Terminal B.V.

285
Iriver Enterprise Ltd.

286
Iriver China Co., Ltd.

287
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

288
Iriver Inc.

289
groovers Japan Co., Ltd.

290
LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.

291
SM Mobile Communications Japan Inc.

292
Bioland Biotec Co.,Ltd

293
SK Bioland Haimen Co.,Ltd

294
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

295
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

296
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

297
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

298
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

299
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

300
MCNS Polyurethanes USA Inc.

301
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

302
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

303
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

304
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

305
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

306
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

307
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

308
SK Materials Japan Co., Ltd.

309
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

310
SK Securities Investment Asia Limited

311
SMC US, INC

312
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

313
SK BIOTEK IRELAND LIMITED

314
SK Biotek USA, Inc.

315
NanoenTek America Inc.

316
NanoEntek Bio-Technology (Beijing) Ltd.

317
SK Siltron America, Inc.

318
SK Siltron Japan, Inc.

(7) 타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SK텔레시스㈜
2001.01.30
경영참가
10,051
186,082,354
79.39%
83,916
-
-
-
186,082,354
79.39%
83,916
180,500
4,109

SKC솔믹스㈜
2008.01.18
경영참가
38,646
35,484,318
57.70%
101,061
-
-
-
35,484,318
57.70%
101,061
186,416
9,238

SKC Inc.
1996.06.25
경영참가
2,827
10,629
100.00%
56,615
-
-
-
10,629
100.00%
56,615
366,041
-10,582

SKC EUROPE GmbH
1987.02.19
경영참가
469
-
100.00%
1,347
-
-
-
-
100.00%
1,347
7,447
-68

SKC HT&M
2007.11.03
경영참가
12,937
1,759,927
100.00%
160,371
-
-
-
1,759,927
100.00%
160,371
282,173
6,151

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics
2011.09.05
경영참가
10,840
-
72.32%
82,667
-
-
-
-
72.32%
82,667
198,788
-3,008

(주)바이오랜드
2007.07.13
경영참가
13,035
4,190,841
27.94%
94,394
-
-
-
4,190,841
27.94%
94,394
183,340
8,438

에스케이더블유㈜
2010.06.30
경영참가
3,600
1,600,000
100.00%
8,000
-
-
-
1,600,000
100.00%
8,000
11,383
134

SKC PU Specialty Co., Ltd.
2017.12.10
경영참가
5,999
5,533,000
100.00%
5,999
4,726,791
5,000
-
10,259,791
100.00%
10,999
16,256
-1

SKC-ENF Electronic Materials Limited
2017.12.10
경영참가
11,220
10,138,500
75.10%
11,220
4,881,500
5,281
-
15,020,000
75.10%
16,501
24,600
-1

(유)에스케이씨에보닉페록사이드코리아
2011.01.27
사업관련
22,480
1,377,975
45.00%
22,480
-
-
-
1,377,975
45.00%
22,480
46,403
5,756

SKC코오롱피아이㈜
2008.06.02
사업관련
20,000
7,938,700
27.03%
29,784
-
-
-
7,938,700
27.03%
29,784
344,991
22,759

TSF Co.,Ltd(동애전자)
2005.03.03
사업관련
1,007
-
25.00%
3,403
-
-
-
-
25.00%
3,403
35,430
212

파라투스인베스트먼트
2014.03.11
기타
1,800
290,000
29.00%
1,450
-
-
-
290,000
29.00%
1,450
4,930
83

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
2015.01.22
사업관련
10
7,000,640
50.00%
349,942
-
-
-
7,000,640
50.00%
349,942
1,422,350
84,907

SKC Int'l(선창 상해)
2005.03.15
사업관련
200
200,000
100.00%
200
-
-
-
200,000
100.00%
200
768
269

SK TIC
2010.09.30
기타
1,320
731
2.44%
2,284
-
-
-
731
2.44%
2,284
86,758
837

한국경제신문
1997.05.23
기타
1,084
108,364
0.58%
634
-
-
-
108,364
0.58%
634
453,638
39,947

에스케이씨파나콜 주식회사
2015.09.04
사업관련
245
1,176,000
49.00%
184
-
-
-
1,176,000
49.00%
184
374
-318

FDG Kinetic Ltd.
2015.10.29
기타
4,723
24,474,955
0.48%
2,516
-
-
-1,988
24,474,955
0.48%
528
246,974
-140,641

합 계
287,366,934

1,018,465
9,608,291
10,281
-1,988
296,975,225

1,026,758
4,099,560
28,220

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여

증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 신용공여는 채무보증 형태로 이루어지고 있으며 신용공여 목적은 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우에 해당하며 이사회 결의 등 적법한 절차(*)에 따라 행하였습니다. 상세 내역은 다음과 같습니다.

* 당사 이사회규정 제16조(이사회 결의사항) 회사 자기자본 1.5%에 해당하는 금액 이상의 타인을 위한 채무보증

(단위 : 백만원, 천US$, 천RMB元)

성명
관계
통화
거 래 내 역
비고

(법인명)
기초
증가
감소
기말
채권자
채무내용
보증기간
비고

SKC Inc.
계열회사
USD
30,000
-
-
30,000
한국산업은행 外
Syndi. Loan
17.09.25~19.09.24
-

USD
35,000
-
35,000
-
KB국민은행NY 外
Syndi. Loan
15.05.15~18.05.14
-

USD
40,000
-
-
40,000
한국산업은행 外
FRN
15.07.26~18.07.27
-

USD
3,000
3,000
3,000
3,000
KEB하나은행(NY)
Term Loan
17.04.11~19.04.09
-

USD
10,000
10,000
10,000
10,000
SMBC(NY)
Term Loan
18.01.31~19.01.31
-

USD
-
35,000
-
35,000
KB국민은행(NY)
Term Loan
18.05.15~19.05.01
-

USD
10,000
-
-
10,000
Comerica
Term Loan
17.07.15~18.07.14
-

USD
10,000
-
-
10,000
기업은행(NY)
Term Loan
17.05.08~19.05.08
-

SKC Jiangsu
계열회사
USD
6,225
-
-
6,225
한국수출입은행(한국)
운영자금
17.11.16~19.11.15
-

USD
10,000
-
-
10,000
한국수출입은행(한국)
운영자금
17.11.16~20.11.16
-

USD
10,000
-
10,000
-
한국수출입은행(한국)
운영자금
16.05.16~18.05.15
-

RMB
60,000
60,000
60,000
60,000
한국산업은행(상해)
운영자금
17.03.10~19.03.08
-

RMB
60,000
60,000
60,000
60,000
신한은행(상해)
운영자금
17.03.10~19.03.08
-

USD
-
9,500
-
9,500
KB국민은행(상해)
운영자금
18.03.08~19.03.07
-

USD
15,000
15,000
15,000
15,000
SC(상해)
운영자금
16.07.26~19.05.14
-

USD
9,500
-
9,500
-
SC(상해)
운영자금
17.03.08~18.03.08
-

USD
-
9,500
-
9,500
SC(상해)
운영자금
18.06.04~19.06.03
-

USD
15,000
15,000
15,000
15,000
SC(상해)
운영자금
17.08.17~18.12.31
-

RMB
60,000
60,000
60,000
60,000
KEB하나은행(상해)
운영자금
17.02.15~19.02.14
-

USD
-
3,775
-
3,775
SMBC(소주)
운영자금
18.05.15~19.05.15
-

USD
-
6,225
-
6,225
SMBC(소주)
운영자금
18.05.15~19.05.15
-

USD
-
6,225
-
6,225
SMBC(소주)
시설자금
18.05.17~21.05.17
-

USD
6,225
-
6,225
-
SMBC(한국)
시설자금
12.05.18~18.05.17
-

RMB
60,000
60,000
60,000
60,000
KEB하나은행(상해)
어음발행
17.03.09~19.03.08
-

SKC솔믹스
계열회사
KRW
29,000
-
29,000
-
유진투자증권/수협중앙회
지급보증
13.04.03~18.04.03
-

KRW
30,000
-
-
30,000
롯데손해보험/새마을금고
지급보증
16.04.07~19.04.07
-

SK텔레시스
계열회사
KRW
40,000
-
-
40,000
신영증권㈜ 外
지급보증
15.07.21~18.07.21
-

합계
KRW
99,000
-
29,000
70,000
-

RMB
240,000
240,000
240,000
240,000

USD
209,950
113,225
103,725
219,450

2. 대주주 등과의 영업거래

가. 최대주주 등과의 영업거래내역

당반기 매출액의 5/100 이상

에 해당하는 최대주주 등과의 영업거래 내역은 아래와 
같습니다
.

(기준일 :
2018년 06월 30일)

(단위 : 백만원)

거래상대방
회사와의 관계
거래종류
거래내용
거래금액

SK종합화학㈜
계열회사
매출
제품 매출 및 임가공
78,472

SK종합화학㈜
계열회사
매입
원재료 등 매입
181,248

미쓰이케미칼앤드에스케이폴리우레탄㈜
계열회사
매출
제품 매출
112,224

미쓰이케미칼앤드에스케이폴리우레탄㈜
계열회사
매입
원재료 등 매입
3,781

나. 특수관계자와의 거래

특수관계자간의 거래 및 주요 경영진과의 거래내역 등은 첨부된 별도감사보고서 
"주석 27. 특수관계자" 등을 참고하시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행상황

신고일자

제 목

신고내용

신고사항의 진행사항

2016.05.12
풍문 또는 보도에 대한 해명
(미확정)
- 2016년 5월 12일 머니투데이에 보도된 "SKC, 반도체·헬스케어 소재 
 사업으로 다각화 '속도'"라는 기사 내용에 대한 해명
- 현재 당사는 국내 업체와 조인트벤처(Joint Venture) 방식으로 중국에 
 반도체 공정용 웨트 케미칼(Wet Chemical) 생산법인 설립 추진을 검토 중인 것은 사실이나, 거래금액 및 상세조건 등에 대하여 확정된 사실은 
 없음
- 향후 이사회 결의 등 구체적인 내용이 확정되는 즉시 해당 내용 재공시
 예정
- 2017.10.26 확정공시 진행

2. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제45기
정기주주총회
(2018.03.22)
제1호의안 : 제 45기 결산 재무제표 승인의 건

제2호의안 : 정관 일부 변경 승인의 건 

제3호의안 : 이사 선임의 건
 3-1> 기타비상무이사 선임의 건
 3-2> 사외이사 선임의 건

제4호의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 
 
제5호의안 : 이사보수 한도액 승인의 건 

제6호의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건
- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 이성형 선임
- 김성근 선임

- 김성근 선임

- 25억원 승인

- 원안대로 승인
-

제44기
정기주주총회
(2017.03.24)
제1호의안 : 제 44기 결산 재무제표 승인의 건

제2호의안 : 정관 일부 변경 승인의 건 

제3호의안 : 이사 선임의 건
 3-1> 기타비상무이사 선임의 건
 3-2> 사외이사 선임의 건

제4호의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
 
제5호의안 : 이사보수 한도액 승인의 건
- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 장동현, 조경목 선임
- 김성수, 배종서 선임

- 배종서 선임

- 25억원 승인
-

제43기
정기주주총회
(2016.03.18)
제1호의안 : 제 43기 결산 재무제표 승인의 건

제2호의안 : 정관 일부 변경 승인의 건 

제3호의안 : 임원퇴직금규정 일부 변경 승인의 건 

제4호의안 : 이사 선임의 건
 4-1> 사내이사 선임의 건
 4-2> 사외이사 선임의 건

제5호의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
 
제6호의안 : 이사보수 한도액 승인의 건
- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 이완재, 조경목 선임
- 이성준, 김대순 선임

- 이성준, 김대순 선임

- 25억원 승인
-

제42기
정기주주총회
(2015.03.20)
제1호의안 : 제 42기 결산 재무제표 승인의 건

제2호의안 : 정관 일부 변경 승인의 건 

제3호의안 : 기타비상무이사 선임의 건

제4호의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건 

제5호의안 : PU 사업 영업양도 승인의 건
- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 조대식 선임

- 50억원 승인

- 원안대로 승인
-

3. 우발채무 등

[지배회사 : SKC]

가. 금융기관 등에 매각한 매출채권 중 당반기말 현재 만기가 미도래한 금액은 
 다음과 같습니다.

(단
위 :
천원)

구분
금액
양도조건

D/A, D/P
4,328,306
담보책임 있음

L/C
1,934,596
담보책임 없음

나. 당기말 현재 D/A, D/P에 의한 수출환어음의 한도금액
은
US$ 162백만
입니다.

다. 회사는 당반기말 현재 하나은행 등과 당좌차월약정(한도: 3,000백만원)을 
 맺고 있습니다.

라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

마. 채무보증 및 이행보증 내역

(단위 : 백만원, 천US$, 천RMB元)

성명
관계
통화
거 래 내 역
비고

(법인명)
기초
증가
감소
기말
채권자
채무내용
보증기간
비고

SKC Inc.
계열회사
USD
30,000
-
-
30,000
한국산업은행 外
Syndi. Loan
17.09.25~19.09.24
-

USD
35,000
-
35,000
-
국민은행NY 外
Syndi. Loan
15.05.15~18.05.14
-

USD
40,000
-
-
40,000
한국산업은행 外
FRN
15.07.26~18.07.20
-

USD
3,000
3,000
3,000
3,000
KEB하나은행NY
Term Loan
17.04.11~19.04.09
-

USD
10,000
10,000
10,000
10,000
SMBC(NY)
Term Loan
18.01.31~19.01.31
-

USD
-
35,000
-
35,000
KB
Term Loan
18.05.15~19.05.01
-

USD
10,000
-
-
10,000
Comerica
Term Loan
17.07.15~18.07.14
-

USD
10,000
-
-
10,000
기업은행NY
Term Loan
17.05.08~19.05.08
-

SKC Jiangsu
계열회사
USD
6,225
-
-
6,225
한국수출입은행(한국)
운영자금
17.11.16~19.11.15
-

USD
10,000
-
-
10,000
한국수출입은행(한국)
운영자금
17.11.16~20.11.16
-

USD
10,000
-
10,000
-
한국수출입은행(한국)
운영자금
16.05.16~18.05.15
-

RMB
60,000
60,000
60,000
60,000
한국산업은행(상해)
운영자금
17.03.10~19.03.08
-

RMB
60,000
60,000
60,000
60,000
신한은행
운영자금
17.03.10~19.03.08
-

USD
-
9,500
-
9,500
KB
운영자금
18.03.08~19.03.07
-

USD
15,000
15,000
15,000
15,000
SC(상해)
운영자금
16.07.26~19.05.14
-

USD
9,500
-
9,500
-
SC(상해)
운영자금
17.03.08~18.03.08
-

USD
-
9,500
-
9,500
SC(상해)
운영자금
18.06.04~19.06.03
-

USD
15,000
15,000
15,000
15,000
SC(상해)
운영자금
17.08.17~18.12.31
-

RMB
60,000
60,000
60,000
60,000
KEB하나은행(상해)
운영자금
17.02.15~19.02.14
-

USD
-
3,775
-
3,775
SMBC(소주)
운영자금
18.05.15~19.05.15
-

USD
-
6,225
-
6,225
SMBC(소주)
운영자금
18.05.15~19.05.15
-

USD
-
6,225
-
6,225
SMBC(소주)
시설자금
18.05.17~21.05.17
-

USD
6,225
-
6,225
-
SMBC(한국)
시설자금
12.05.18~18.05.17
-

RMB
60,000
60,000
60,000
60,000
KEB하나은행(상해)
어음발행
17.03.09~19.03.08
-

SKC솔믹스
계열회사
KRW
29,000
-
29,000
-
유진투자증권/수협중앙회
지급보증
13.04.03~18.04.03
-

KRW
30,000
-
-
30,000
롯데손해보험/새마을금고
지급보증
16.04.07~19.04.07
-

SK텔레시스
계열회사
KRW
40,000
-
-
40,000
신영증권㈜ 외
지급보증
15.07.21~18.07.21
-

합계
KRW
99,000
-
29,000
70,000
-

RMB
240,000
240,000
240,000
240,000

USD
209,950
113,225
103,725
219,450

바. 충당부채

연결실체의 당반기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
기말

하자보수충당부채
929,713
-
929,713

반품충당부채
185,359
185,311
370,670

합 계
1,115,072
185,311
1,300,383

② 전기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
연결범위변동
영업양도
기말

하자보수충당부채
547,061
1,199,384
(645,548)
-
(171,184)
929,713

반품충당부채
-
159,218
-
26,141
-
185,359

합 계
547,061
1,358,602
(645,548)
26,141
(171,184)
1,115,072

연결실체는 출고한 제품에 대한 품질보증, 교환환불, 하자보수 및 그에 따른 사후서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 하자보수충당부채 및 반품충당부채를 설정하고 있습니다.

사. 소송사건

(1) 당반기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은
5건으로 소송가액은
 5,717,307천원입니다.

(2) SKC코오롱피아이(주)에게 Kaneka Corporation가 제소한 특허소송과 관련하여 당사는 소송금액(USD 16,200천)의 50%를 지급보증하고 있습니다.
1심 판결은 2018년 상반기경에 나올 것으로 예상하였으나, 1심 판결 전 중간항소가 진행 되었습니다.
(중간항소란 1심 법원이 당사자들의 모든 주장에 대해 판결하기 전에 제기하는
항소 절차로 국내에는 없는 미국 소송절차임)

동 소송의 최종 결과가 연결실체의 연결재무제표에 미칠 영향을 현재로서는
예측할 수 없으며, 1심 및 중간항소 최종판결 등 추후 진행사항 및 확정되는
사실이 있을 경우 관련 사항을 재공시 하겠습니다.

※ 보다 자세한 사항은 SKC 코오롱피아이㈜ 정기공시를 참조하여 주시기 바랍니다.

아.
기타 약정사항

SKC(주)는 SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.의 지배기업으로서 주주간 협약에 따라 재무적 출자자에게 보유지분을 연결실체에 매각할 수 있는 풋옵션을 부여하였으며, SKC(주)도 재무적출자자보유지분을 매수할 수 있는
콜옵션을 부여받았습니다. 따라서, 연결실체는 해당 풋옵션이 행사될 경우 부담하게 될 금액을 연결재무상태표에 부채(미지급금)로 계상하고 있습니다.

[주요종속회사 : SK텔레시스]

가. 금융기관 등에 매각한 매출채권중 당반기말 현재 만기 미도래한 금액

(기준일 : 2018.06.30)
(단위:천원)

구 분
금 액
양도조건

상업어음 할인
21,262,884
상환청구권 없음

나. 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항

(기준일 : 2018.06.30)
(원화단위:천원)

구 분
금융기관명
약정한도액

일반대출
SC제일은행
30,000,000

수입신용장
KEB하나은행 외 1
USD 2,580,000

담보부단기대출
산은캐피탈 외 1
15,000,000

다
. 소송사건

당반기말
현재
회사가 피고로 계류중인 소송사건은 1건으로 소송가액은 1,124,751천원이며, 동 소송의 최종결과가 당사의 재무제표에 미칠 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2018.06.30)
(단위 : 천원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

SK브로드밴드(주)
1
백지어음
견질어음 제공

SK건설(주)
2
204,092
견질어음 제공

(SK텔레시스의 주요 종속회사 : SKC인프라서비스)

가. 공시서류제출일 현재 사용제한 금융자산

해당사항 없습니다.

나. 제공받은 담보 및 지급보증내용

공시서류제출일 현재 회사는 서울보증보험으로부터
6,498백만원의 계약 및 하자이행보증을 제공받고 있습니다

다
. 소송사건

당반기말
현재
회사가 피고로 계류중인 소송사건은 1건으로 소송가액은
1,319,314천원이며, 동 소송의 최종결과가 당사의 재무제표에 미칠 영향을 현재로서는 예측할
수 없습니다.

[주요종속회사 : SKC솔믹스]

(1) 소송사건

당

반기
말 현재 피고로 계류중인 소송사건은 존재하지 않습니다
. 

(2) 약정사항
당반
기말 현재 차입약정은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018.06.30)

(단위 : 천원, 미화불)

금융기관
약정내용
통화
한도액

국민은행
전자방식매출채권담보대출
KRW
1,000,000

대구은행
운전자금
KRW
5,000,000

신한은행
무역금융
KRW
10,000,000

전자방식매출채권담보대출(주1)
KRW
3,000,000

우리은행
전자방식매출채권담보대출
KRW
6,000,000

KEB하나은행
무역금융
KRW
5,400,000

일반대
KRW
5,200,000

전자방식매출채권담보대출(주1)
KRW
18,000,000

한국산업은행
운전자금
KRW
8,000,000

운전자금
KRW
10,000,000

시설자금
KRW
14,000,000

합계
86,600,000

신한은행
수입신용장(일람불-일반)
USD
1,500,000

수입신용장(기한부-일반)
USD
600,000

KEB하나은행
수입신용장(일람불-일반)
USD
1,000,000

합계
3,100,000

(주1) 매출채권담보대출의 사용액은 모두 소유에 따른 위험과 보상이 대부분 이전되어 양도거래로 처리되었습니다.

[주요종속회사 : SK바이오랜드]

가. 채무보증 및 이행보증

(단위 : 백만원)

채무보증 받은 자
회사와의 관계
채권자
채무내용
채무금액
잔액
채무보증
금액
채무보증
기간

SK BIOLAND HAIMEN Co.,Ltd.

(舊 BIOLAND HAIMEN Co.,Ltd.)

계열회사(해외)
국민은행(상해)
시설자금
6,960
10,165
2017.10.26~
2022.10.25

SK BIOLAND HAIMEN Co.,Ltd.

(舊 BIOLAND HAIMEN Co.,Ltd.)

계열회사(해외)
하나은행(상해)
운영자금
-
4,235
2017.12.08~
2018.12.08

소 계
6,960
14,400
-

※ 당사 이사회 규정 제5조에 의거, 자기자본의 100분의 10 이상의 타인을 위한 채무보증시에 이사회에서 의결하도록 하고 있습니다. 당사의 2016년도(제22기) 자기자본은 130,532,098,625원으로 이사회 규정상 의결사항에 해당하지 않기 때문에 상기 채무보증 2건은 경영진의 의사결정(품의) 절차를 거쳐 진행하였습니다.

4. 합병등의 사후정보

가. 중요한 영업양수도 결정

자세한 내용은 당사가 2015년 3월 6일에 공시한 주요사항보고서(중요한 영업양수도 결정), 2015년 3월 5일에 공시한 영업양도결정 및 2015년 7월 2일에 공시한 합병등종료보고서(영업양수도)를 참고하시기 바랍니다.

- 영업양수도 기준일자 : 2015년 7월 1일

- 영업양수회사 : 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주) (舊 에스엠피씨(주))
 대표이사 : 원기돈
 소재지 : 울산광역시 남구 용잠로 255 (고사동)

- 영업양수도의 방법 :
 금번 영업양도는 당사가 영업양수회사인 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
 (주)(이하 "양수회사")를 설립 후, 영업양수도 기준일에 PPG 및 SystemHouse 사업
 의 자산ㆍ부채를 양수회사에 양도(현물출자에 의한 유상증자 참여)하여 영업양도
 에 대한 대가를 양수회사의 신주로 수령하는 방식

- 영업양수도의 형태 : 중요한 영업 일부의 양도에 해당

- 일정 :

구분
일정

외부평가계약체결일
2014.11.10

이사회결의일
2014.12.22

합작투자계약일
2014.12.22

주요사항보고서(영업양수도)제출일
2014.12.22

영업양도 주주총회를 위한 주주확정일
2014.12.31

영업양도 승인을 위한 주주총회일
2015.03.20

주식매수청구권 행사기간
2015.03.21~2015.04.09

영업양수도 기준일
2015.07.01

기타일정
주주명부폐쇄공고
-

주주명부폐쇄기간
-

반대주주 의사접수 기간
2015.03.05~2015.03.19

-

매
각예정자산과 부채

2014년 12월 중 당사의 이사회가 유형자산 및 종속기업 등을 현물출자하여 공동기업을 설립하기로 결정함에 따라 동 현물출자 대상 자산 및 부채는 매각예정대상으로 분류되었습니다. 

2014년말 현재 매각예정자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2014년말

매각예정자산:

유형자산
67,342,693

무형자산
1,081,989

종속기업투자
1,217,766

재고자산
25,653,709

매출채권과 기타채권
52,432,725

매각예정자산 소계
147,728,882

매각예정부채:

매입채무와 기타채무
5,494,892

순자산 계
142,233,990

2015년 중 공동기업에 매각예정자산 및 부채를 전액 현물출자하였으며, 매각예정자산처분이익 383,964,474천원을 기타수익으로 인식하였습니다.

- 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

당사의 PPG 및 S/H 사업
(양도대상 사업)
매출액
457,700
468,275
-
-
-
-
-

영업이익
24,292
27,147
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

주1) 상기 예측치는 중요한영업양수도 관련 주요사항보고서에 첨부된 외부평가기관의 평가의견서의 
 2015년 및 2016년 수치를 기재하였습니다. 해당 평가는 현금흐름할인법을 적용하였고, 해당 평가
 의견서에는 영업이익과 영업이익에 대한 법인세 추정치는 존재하나 영업외수익, 비용과 당기순 이익에 대한 추정은 제외되어 있습니다.
주2) 상기 PPG 및 S/H사업은 이미 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)에 양도가 완료되어
 실적에 대한 별도 구분이 불가하여 기재를 생략하였습니다.

나. 회사 합병 결정

자세한 내용은 당사가 2015년 12월 18일에 공시한 주요사항보고서(회사합병결정) 및 2016년 3월 3일에 공시한 합병등종료보고서(합병)를 참고하시기 바랍니다.

- 합병 기준일자 : 2016년 3월 4일

- 피합병법인 : 에스케이씨라이팅(주)
 대표이사 : 강소형
 소재지 : 충청남도 당진시 시곡로 326 (시곡동)

- 합병 방법 : 에스케이씨(주)가 에스케이씨라이팅(주)를 흡수합병
 존속회사: 에스케이씨(주)
 소멸회사: 에스케이씨라이팅(주)

- 합병 형태 : 소규모합병

- 합병 목적 : 마케팅 시너지 창출, 경영 효율성 증대를 통한 경쟁력 강화 및
 기업가치 제고

- 일정 :

구 분

에스케이씨(주)
(존속회사)

에스케이씨라이팅(주)
(소멸회사)

합병 이사회 결의일

2015년 12월 18일
2015년 12월 18일

주주확정기준일 지정 및

주주명부 폐쇄 공고

2015년 12월 18일
-

합병 계약일

2015년 12월 22일
2015년 12월 22일

주주확정기준일

2016년 1월 4일
-

소규모합병(간이합병) 공고일

2016년 1월 4일
-

주주명부 폐쇄기간

시작일

2016년 1월 5일
-

종료일

2016년 1월 7일
-

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2016년 1월 4일
-

종료일

2016년 1월 18일
-

합병승인을 위한 주주총회 갈음 이사회 승인

2016년 1월 20일
2016년 1월 20일

채권자 이의제출 공고일

2016년 1월 20일
2016년 1월 20일

채권자 이의제출기간

시작일

2016년 1월 21일
2016년 1월 21일

종료일

2016년 2월 22일
2016년 2월 22일

합병기일

2016년 3월 1일
2016년 3월 1일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2016년 3월 3일
-

합병종료보고 공고일

2016년 3월 3일
-

합병등기 예정일(해산등기 예정일)

2016년 3월 4일
2016년 3월 4일

- 합병등 전후의 재무사항 비교표

상기 합병은 신주를 발행하지 않는 소규모 합병이며, 회사 손익에 미치는 영향이
미미하다고 판단되어 외부평가기관의 평가를 거치지 않았기에 합병전후 재무사항
비교표는 기재를 생략하였습니다.

5. 녹색 경영

가. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항
(기간: 2018년 1~6월)

구분
서울
수원
진천
울산

온실가스 배출량 (tCO2eq)
348
58,941
30,711
264,352

에너지 사용량 (TJ)
6
1,199
601
4,849

나. 녹색전문기업 지정 여부
당사의 울산공장은 녹색기업 지정제도 운영규정(환경부고시 제2011-117호, '2011. 07.14개정)에 따라 2009.12월 환경친화기업으로 지정 받았습니다(녹색기업으로 명칭변경).
녹색기업은 오염 물질의 현저한 절감, 자원 및 에너지의 절감, 제품의 환경성 개선, 환경경영체제의 구축 등을 통하여 환경개선에 크게 기여하는 사업장으로 인정받는 것이며 환경부장관이 지정합니다.

울산공장은 3년의 유효기간 동안 적법하고 선도적인 환경경영으로 인증을 유지했으며 2016년 2월 녹색기업 연장 신청서를 낙동강유역환경청에 제출하여 녹색 전문 기업 재지정(2016.07.19~2019.07.18) 되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음