금호전기 — 증권신고서(채무증권) (20180921)
제출인: 금호전기

증권신고서(채무증권)
2.8
금호전기주식회사

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 09월 21일

회 사 명 :

금호전기 주식회사

대 표 이 사 :

박 명 구

본 점 소 재 지 :

서울시 마포구 마포대로4다길41

(전 화) 02-707-4000

(홈페이지) http://www.khe.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이사 (성 명) 홍 순 용

(전 화) 02-707-4041

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
금호전기(주) 제31회 무보증 신주인수권부사채

모집 또는 매출총액 :
20,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 금호전기(주) → 서울시 마포구 마포대로4다길41 이베스트투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 14
 아이비케이 투자증권(주) → 서울시 영등포구 국제금융로6길11

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등 확인서(2018.09.21).jpg
대표이사등 확인서(2018.09.21)

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 불확실성에 따른 위험
 미국의 추가적인 금리 상승 및 중국, 이란, 터키 등 미국발 무역분쟁으로 인한 변동성 확대 등으로 글로벌 경제의 불확실성이 증가하고 있습니다. 국내의 경우 정체된 민간소비 심리 회복, 악화된 고용 현황, 지정학적 리스크에 의한 국내 경기 회복 악재 등 글로벌 경기외에도 국내 경제 불안요인들로 인하여 국내 경기의 가시적인 회복을 기대하기는 어려울 것으로 예상되고 있으며, 향후 갑작스러운 경기둔화로 인한 소비 위축 발생시 당사 및 연결 대상 종속회사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하고 있습니다. 이 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

나. LED 조명시장 변동에 따른 실적 악화 위험
 LED 조명은 반도체 기술에 기반한 고효율 조명기기,로 백열등, 형광등 등 전통 조명기기 대비 광전환 효율, 수명, 색감이 우수합니다. 뿐만 아니라 친환경 조명이라는 특성에 힘입어, 미국, 중국, 일본 등 LED 조명 확산을 위한 정부정책과 함께 지속적으로 시장이 확대되었습니다. 그러나 향후 예상치 못한 대외 변수로 인하여 LED 조명 시장이 침체될 경우에는, 시장의 기대치 만큼 성장이 이루어지지 않을 수 있습니다. 
 또한 LED의 주된 용처인 TV용 디스플레이, 태블릿PC 및 스마트폰 부문은 성숙기에 접어들어 폭발적인 수요 견인이 어렵습니다. LED조명의 성장이 기대와 달리 지연될 경우, 업황부진이 지속되어 당사의 영업손실이 지속될 수 있습니다.

다. 자동차 산업 환경 변화에 따른 매출 변동 위험
 당사는 자동차용 백열전구 및 LED모듈을 생산, 판매하고 있으며, 따라서 전방산업인 자동차 산업의 영향을 받습니다. 글로벌 자동차 시장의 수요와 생산량은 지속적으로 증가하고 있는 추세이나, 최근 들어 그 성장세가 점차 둔화되고 있는 상황입니다. 또한, 미국의 양적완화 정책의 종료, 신흥국의 경제 성장 불확실성 지속, 폭스바겐 배기가스 조작 등 이슈로 인하여 향후 자동차 산업에 대하여 부정적인 영향을 미칠 가능성도 배제할 수 없습니다.

라. 조명기술 전환에 따른 실적 악화 및 생산설비 전환비용 발생 위험
 현재 조명 산업은 기존의 조명 기술에서 LED 조명 기술로의 전환 과정에 있습니다. 그런데 당사는 앞서 언급한 LED 조명뿐만 아니라 방전램프 및 자동차용 백열전구 등 기존 조명 사업도 영위하고 있습니다. 특히 당사가 영위하는 국내 자동차용 백열전구 시장에서의 독점적인 시장 지위가 조명 기술 변화에 따라 흔들릴 수 있습니다. 따라서 당사가 시장에서 살아남기 위해서는 기존 조명 사업을 점진적으로 축소하고, LED조명의 비중을 확대해야 합니다. 
 당사의 기존 운영 제조 공장의 상당 부분은 형광등, 백열전구 등 전통적인 조명을 생산하고 있으며, 영업이익 창출능력도 LED에 비해 뛰어납니다. LED 조명으로 전환하게 될 경우 영업이익이 감소는 물론 생산 설비 전환 비용 등이 발생하여, 당사에 상당한 비용이 초래 될 것으로 예상됩니다. 이경우 전반적으로 실적 악화 가능성이 있는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 경쟁심화에 따른 위험
 당사가 생산, 판매하는 일반 조명시장은 경쟁이 치열한 산업 입니다. LED 조명이 가진 장점으로 인해 수요는 지속적으로 증가하고 있으나, 중소기업 적합업종 선정 및 중국발 공급 과잉으로 인해 경쟁이 심화되어 판매가격이 지속적으로 하락하였습니다. 그런데 중국이 LED 시장점유율 50% 이상 달성하면서 보조금 지급을 중단하여, 중국발 공급과잉은 해소될 것으로 전망되나, 진입장벽이 낮은 조명산업의 특징으로 인해 언제든 경쟁은 심화될 가능성이 있습니다. 이에 당사는 고부가가치 상품 등 다양한 제품 라인업 및 지속적인 연구개발을 통하여 점유율을 확대하고자 노력하고 있지만, 기술력 확보가 늦어지거나, 타 업체와의 단가 및 제품 경쟁 등으로 인하여 매출이 하락하거나 수익성이 악화될 위험이 존재한다는 점에 대해 유의할 필요가 있습니다.

바. 주요매출처 관계에 따른 위험
 당사가 영위하는 자동차용 전구 사업은 그 특성상 완성차 업체와의 특별한 제품 공급체계가 유지되고 있으며, 1차 협력업체에 대한 매출의존도가 높은 상황입니다. 따라서 주요 매출처 중 특정 업체와의 협력 관계가 악화될 경우, 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 제품의 품질 등의 문제가 발생할 경우에는 모든 1차 협력업체들로부터 신뢰성이 하락하고, 점유하고 있던 물량이 다른 당사의 경쟁사에게 이전되는 결과를 초래할 수 있습니다. 따라서 당사는 국내 1차 협력업체들과의 우호적인 관계를 유지하기 위한 관리를 강화하는 한편, 자회사를 통하여 중국 현지 법인에 대한 영업도 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 1차 협력업체에 대한 매출의존도와 관련된 위험을 완벽하게 제거할 수는 없는 상황입니다.

사. 원재료 가격변동에 따른 수익성 변동 위험
 당사는 양질의 원재료를 저렴하게 조달하기 위하여 원자재 시장 동향을 파악하고 분석하여 자재 발주 물량을 조절하고 있으며, 매입처 다원화 전략을 취하고 있습니다. 그러나 향후 원자재 시세의 변동에 따른 리스크, 환율 변동 등 요인으로 원재료 가격이 상승할 경우에는 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 조명기술 변화의 따른 매출 및 수익성 악화 위험
 조명산업을 영위하는 당사는 LCD 산업에서 3,000억원대 매출을 기록하는 83년에 이르는 업력을 자랑하는 장수기업이었지만, 조명기술 변화에 적응하는 과정에서 LED CHIP, BAR 등 신규 사업이 실패하면서 실적 감소 및 재무구조가 악화되었습니다. 반면 LED 조명부문은 중국발 공급과잉과 장기 경제침체에서도 살아남으며 경쟁력을 입증하였다고도 볼 수 있습니다. LED용 부품제조, BLU 부문 등 지속적인 구조조정으로 전체적인 매출은 감소하였으나 매출이익율은 개선되었습니다.
 그런데 당사 연결 매출 중 큰 비중을 차지하는 주요 종속회사인 (주)금호에이치티 자동차 산업의 하향 및 중국 사드 영향으로 인해 전체적인 매출이 감소추세에 있습니다.또한 치열한 시장 경쟁으로 인하여 당사의 LED모듈 매출이 하락할 가능성을 배제할 수 없으며, LED모듈 대체효과로 인하여 백열전구 매출의 하락이 동반될 경우 당사의 전체적인 매출 하락은 불가피한 상황입니다. 
 또한 지속적인 구조조정 등 당사의 노력에도 불구하고 원자재의 가격 상승, 타 경쟁업체의 등장 또는 시장에서의 경쟁 심화로 인한 판가 하락 등의 요인이 발생할 경우에는 당사의 손익이 하락할 수 있으며, 매출 실적 악화로 규모 경제를 달성하지 못할 경우에는 해당 사업부문에서 영업손실이 발생할 수도 있습니다.

나. 이자보상배율 관련 위험
 이자보상배율은 영업이익으로 이자비용을 감당할 수 있는지 살펴보는 지표로, 당사는 2018년 반기 연결기준 이자보상배율 0.47배로 1배 미만인 상태입니다. LED 업황 악화로 당사는 금융비용에 비해 작은 규모의 영업이익 혹은 영업손실을 지속적으로 기록하고 있기 때문입니다. 그러나 2015년 연결 기준 이자보상배율 -0.97배에 비하면 개선된 수치입니다.
 2015년 연결기준 영업이익률 -3.2%에 비해 2018년 반기 영업이익률이 연결기준 2.0%로 상대적으로 개선되었기 때문입니다. 이처럼 당사 이자보상배율은 개선되고 있지만, 여전히 1배 미만이라는 점에서 이자비용 부담 능력이 아직 부족한 실정입니다. 당사가 영위하고 있는 조명 산업의 장기불황에 따라 영업 수익성이 악화되어 현금흐름 창출 능력이 저하된 상태에 있기 때문입니다. 이에 부족한 자금을 외부 차입을 통해 마련함에 따라 총자산 규모에 비해서 차입금 규모는 과다한 수준을 보이고 있습니다. 이와 같이, 당사는 자산의 활동성 악화, 영업 수익성 악화 등의 요인이 복합적으로 작용하여, 현 추세가 지속될 경우 영업활동에서 손실이 발생하여 이자비용을 지불할 수 없을 정도로 채무 상환 능력이 취약한 상태임을 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 높은 차입금 비중 및 유동성 관련 위험
 당사의 유동비율은 2015년 129.9% 수준에서 2016년 103.1%로 급감하였으나, 최근 3년간 100% 이상으로 유지하고 있습니다. 부채비율의 경우에도 유동비율과 유사한 양상을 보이는데, 2015년 162.8% 수준에서 2017년 196.4% 2년 연속 증가했으나 2018년 반기 160.9%로 개선되었습니다. 그러나 2018년 반기순이익은 루미마이크로 중단영업이익 약 383억원으로 인한 것이며, 계속영업손실은 약 14억원을 기록하였습니다. 단 이는 2017년 반기의 계속영업손실 약 57억원과 비교했을 때 개선된 수치입니다.
 당사는 유동성 차입금의 비중이 큰 편입니다. 2018년 반기 기준 당사 전체 차입금 중 유동성 차입금이 115,527백만원으로 총차입금 185,076백만원의 62.4%를 차지하고 있어, 1년 내에 상환해야 하는 차입금 비중이 높음에 따라 상환 압박이 심할 수 있습니다.
 당사는 제조업체로서 재무안정성 확보를 위해서는 유동성차입금에 대한 의존도를 줄이고, 장기성 자본에 기반한 재무구조로 전환할 필요성이 있습니다. 당사는 2016년부터 꾸준히 부동산(광주공장,양지공장,용인공장 등) 매각 및 계열사(루미마이크로) 주식을 매각한 것도 상기 문제를 해소하기 위함입니다. 당사는 금번 신주인수권부사채 공모금액을 단기차입금 상환대금으로 활용함으로써 향후 단기차입금 비중을 축소하고 장기성 자본에 대한 의존도를 확대할 계획입니다.

라. 높은 매출채권 비중 및 낮은 매출채권회전율로 인한 수익성 악화 위험
 2018년 반기 당사의 총자산 대비 매출채권 비중은 15.9%로 2015년 19.0%에 비해 감소했음에도 불구하고 당사의 총자산 대비 매출채권 비중은 높은 편입니다. 당사 구조조정과 함께 매출액이 감소하였으나 앞서 서술한 이유로 매출채권 감소 폭이 더 컸기 때문에, 매출채권 회전율은 4.16회로 감소하였고, 평균 매출채권 회수기간은 약 88일을 기록하였습니다. 따라서 향후 당사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있는 위험요소가 있으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 2018년 반기 현재 총 33억원 가량의 미수금, 미수수익, 대여금을 보유하고 있어, 차입처의 신용 위험 또한 존재하고 있습니다.

마. 높은 재고자산 비중, 회전율 감소로 인한 진부화 위험
 당사의 재고자산 장부가액은 2015년부터 지속적으로 감소하는 추세로, 2018년 반기까지 약 150억원 가량의 재고자산이 감소했지만, 총자산 대비 비중은 오히려 증가하여 2018년 반기 25.9%를 기록했습니다. 당사의 재고자산 회전율은 매출액 감소로 인해 2016년 3.60회 이후로 지속적으로 감소 중이며, 2018년 반기 2.58회를 기록하였습니다. 재고자산 회전율의 감소는 재고자산으로부터 발생되는 현금흐름이 악화되고 있는 것을 의미하며, 진부화 위험이 존재한다는 것을 뜻합니다.

바. 환율 변동으로 인한 손익 변동 위험
 당사의 2018년 반기 수출액은 444.9억원으로서, 총 매출의 34.5% 비중을 차지하였으며, 2017년 수출액은 1,161.9억원으로서, 총 매출의 34.3% 비중을 차지하였습니다. 이처럼 외환 거래가 빈번하게 발생하고 있으며, 아래와 같은 외화표시 화폐성 자산 및 부채를 보유하고 있어, 환위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험 회피 노력에도 불구하고, 환율의 급격한 변동 및 변동이자율 증가 등이 발생할 경우 당사의 당기 손익에 부정적인 영향이 생길 수 있습니다.

사. 최대주주 지분 경쟁 위험
 2018년 09월 21일 현재 당사의 최대주주는 박명구 대표이사로서, 2000년부터 당사의 최대주주의 위치를 유지하고 있습니다. 다만 박명구 대표이사의 개인 지분율이 13.18%가 특수관계인 중 최대주주의 형인 박병구 주요주주의 지분율 12.85%와 큰 차이가 없다는 점에서, 박병구 주요주주의 지분율이 2010년 이후 지속적으로 감소했다는 사실에도 불구하고, 형제간 지분 경쟁의 가능성이 완전히 없다고 확신할 수는 없습니다.

아. 소송 관련 위험
당사의 LED자재 매출거래처인 (주)이지라이텍은 LED조명 완제품업체로써, 당사의 계열사인 루미마이크로에 제품을 납품하였습니다. 당사가 지속적인 구조조정의 일환으로 수익성이 낮은 LED자재 매출 축소를 내부적으로 결정하여 정리하는 과정에서, (주)이지라이텍의 채권회수가 지연되어, (주)이지라이텍에 대한 당사의 채권과 루미마이크로(주)의 채무를 상계하였습니다. 당사가 소송에서 패소하는 경우 예상치 못한 지출이 발생할 수 있습니다.
이후 (주)이지라이텍이 유동성 문제로 부도 처리가 되었고, 그 파산관재인이 상위의 채권회수 행위가 특관자간 이루어졌기 때문에 부당하다는 소송을 제기하였습니다. 법무법인 신세기의 검토 결과, 당사의 패소가능성이 높지 않음에도 불구하고 당사가 패소할 경우 예상치 못한 지출이 발생할 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 종속회사 부실 위험
 당사의 종속회사는 (주)금호에이치티 및 그 종속회사인 Tianjin Kumho HT를 제외하고는 대부분 부진한 경영실적을 기록 중이며, 특히 (주)금호에이엠티, Kumho Electric USA, Inc. 및 Kumho Electric JAPAN, Inc.는 완전자본잠식 상태입니다. ㈜금호에이엠티의 경우 현재 워크아웃이 진행 중입니다. 따라서 향후 당사의 관계회사의 경영성과 및 재무상태가 개선되지 않을 경우 이는 당사의 영업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 신용등급 관련 위험
 금번 발행되는 금호전기주식회사 제31회 신주인수권부사채의 신용등급은 BB(한기평), B(한신평)이며, BB(한기평)등급은 최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적요소가 내포되어 있다를 의미하며, B(한신평)등급은 원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적임을 의미합니다. 투자자분들은 투자판단시 이점 참고하시기 바랍니다.

가-2. 투자위험요소 관련 주의사항

본 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.

나. 원리금 상환 불이행 위험

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 금호전기(주)가 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 환금성 위험
 금번 발행되는 금호전기(주) 제31회 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장 예정일은 2018년 10월 15일입니다. 한편 본 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개적인 시장이 없게 되어, 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 신주인수권 행사 후 환금성 위험

본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 10월 31일이며, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 상장 이후 거래가 시작될 수 있도록할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있는 점을 유념하시기 바랍니다.

또한 신주인수권부사채의 신주인수권증권을 통한 신주인수권 행사에 있어, 발행회사인 금호전기(주)의 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 길게는 1개월까지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 금호전기(주) 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 금호전기(주) 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다

마. 신주인수권 관련 위험

본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액 (각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

바. 증권신고서 및 일정에 관한 주의사항

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 주가희석화, 유통물량 증가로 인한 수급부담 위험
 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 배정받게 되는 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 투자자께서는 금호전기(주) 보통주식을 보유하는 경우와 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 신주인수권부사채의 확정 행사가액은 7,390원으로 전량 행사될 경우 현재 발행주식총수(보통주 6,976,568주 기준)의 38.79% 수준인 2,706,359주가 발행될 예정이며 사채발행일 이후 1개월되는 날(2018년 11월 15일)부터 행사가 가능합니다. 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점에 전환사채의 전환 행사로 인해 발행주식수 증가로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

아. 청약 미달 가능성 관련 위험

금번 신주인수권부사채 일반공모는 일반공모 청약 후 실권분을 대표주관사가 인수하지 않고 미발행하는 모집주선의 방식입니다. 금융환경의 급격한 상황 악화 등의 사유로 당사의 금번 신주인수권부사채 일반공모가 100% 청약되지 않고, 청약 미달이 발생될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 당사의 자금 운용 계획에 차질이 빚어지면서 당사가 계획한 대로 실적개선이 이루어지지 않고, 재무적 안정성이 저하될 가능성이 존재합니다. 만약, 금번 일반공모시 대규모 청약 미달이 발생하는 경우, 신고서 제출일 현재로는 당사의 향후 자금 조달 및 운영상 대응방안은 정해진 바가 없습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

차.공사채 등록법 주의사항

본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 한편 본 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.

카. 효력발생 관련 주의사항

본 신고서는 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제131조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

타. 공시사항 참조

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조 하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
31
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증신주인수권부사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
권면이자율
3.00%

발행수익률
5.00
상환기일
2023년 10월 15일

원리금
지급대행기관
우리은행 마포금융센터
(사채)관리회사
흥국생명보험 
주식회사

신용등급
(신용평가기관)
BB(한국기업평가(주))/B(한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 10월 10일 ~ 2018년 10월 11일
2018.10.15
2018.10.10
2018.10.15
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
20,000,000,000

발행제비용
279,900,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
금호전기(주)
기명식 보통주

보증금액
-
권리행사비율
100.00

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
7,390

담보금액
-
권리행사기간
2018년 11월 15일 ~ 2023년 09월 15일

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

1) 본 사채의 권면이자율 연 3.00%는 표면이자율을 의미하며, 발행수익률 연 5.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.
2) 신주인수권의 행사가액은 청약일전 3거래일(2018년 10월 4일)에 확정될 예정입니다.
3) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.00%로 합니다.
4) 조기상환수익률(YTP)을 연 5.0%(분기복리로 계산)로 하며, “본 사채”의 만기까지 보유한 사채권에 대하여는 만기보장수익률(YTM)을 연 5.0%(분기복리로 계산)로 합니다. 사채권자는 “본 사채”의 발행일로부터 18개월이 경과하는 날 및 그 이후 6개월마다 조기상환을 청구할 수 있고 사채권자가 만기전 상환청구권을 청구할 경우 조기상환율은 다음과 같습니다
 [조기상환기일 및 조기상환율]

2020년 04월 15일 103.0953%, 2020년 10월 15일 104.1794%, 2021년 04월 15일 105.2908%, 2021년 10월 15일 106.4302%, 2022년 04월 15일 107.5982%, 2022년 10월 15일 108.7956%, 2023년04월 15일 110.0231%

5) "본 금호전기㈜ 제31회 무보증 신수인수권부사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 10월 31일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2018년 10월 15일 입니다.
6) "신주인수권이 분리된 채권"은 공사채등록법에 의거 등록발행하므로, 실물채권을 발행하지 않으며, 등록필증으로 갈음합니다. 단, "신주인수권증권"은 실물발행되며, 권종을 1주 인수권, 5주 인수권, 10주 인수권, 50주 인수권, 100주 인수권, 500주 인수권, 1,000주 인수권 및 10,000주 인수권의 8종으로 합니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하여 투자에 유의하시기 바랍니다.

7) 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있습니다. 단 "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.

8) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 본사채의 공모 일정이 변경될 수 있습니다.

9) 위의 발행가액은 액면금액 10,000원당 가액입니다.

10) 일반 공모청약은 2018년 10월 10일 ~ 2018년 10월 11일(2일
간)이며,
모집주선회사 이베스트투자증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)
의 본ㆍ
지점, 홈페이지, HTS, MTS 및 유선으로 가능합니다.

11) 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는
매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 공모 개요
회 차 : 31

(단위 : 원)

항목
내용

사채의 명칭
제31회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
(1) 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
(2) 분리형 신주인수권부사채
(3) 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액

20,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
5.00

모집 또늠 매출가액
각 사채권면금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"는 공사채등록법에 의거 등록발행하므로, 실물채권을 발행하지 않고 등록필증으로 갈음합니다.
단, 신주인수권증권은 실물발행되며, 권종을 1주인수권, 5주인수권, 10주인수권, 50주인수권, 100주인수권, 500주인수권, 1,000주인수권 및 10,000주인수권의 8종으로 합니다.

이자율
연리이자율(%)
3.00

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 표면이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같습니다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다

이자지급 기한

2019년 01월 15일, 2019년 04월 15일, 2019년 07월 15일, 2019년 10월 15일

2020년 01월 15일, 2020년 04월 15일, 2020년 07월 15일, 2020년 10월 15일

2021년 01월 15일, 2021년 04월 15일, 2021년 07월 15일, 2021년 10월 15일

2022년 01월 15일, 2022년 04월 15일, 2022년 07월 15일, 2022년 10월 15일

2023년 01월 15일, 2023년 04월 15일, 2023년 07월 15일, 2023년 10월 15일

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가 /
한국신용평가

평가일자
2018년 09월 18일 / 2018년 9월 18일

평가결과등급
BB / B

대표주관회사
이베스트투자증권(주)

공동모집주선회사
아이비케이투자증권(주)

상환방법 및 기한
상환방법

(1) 만기상환
만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 2023년 10월 15일에 원금의 111.2815%로 일시상환하되, 원미만을 절사합니다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

(2) 사채권자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항
사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날 및 이후 매 6개월이 되는 날에 "본 사채"의 상환을 청구할 수 있습니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다. 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 각 조기상환기일에 적용되는 조기상환율은 다음과 같습니다.
 - 다 음 -

2020년 04월 15일에 103.0953%,

2020년 10월 15일에 104.1794%,

2021년 04월 15일에 105.2908%,

2021년 10월 15일에 106.4302%,

2022년 04월 15일에 107.5982%,

2022년 10월 15일에 108.7956%,

2023년04월 15일에 110.0231%

가. 조기상환청구금액 : 각 권면금액의 100%

나. 청구기간 및 청구방법 : 각 조기상환일 60일전부터 30일전까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구합니다.

다. 청구장소 : 금호전기 주식회사

라. 지급장소 : 우리은행 마포금융센터

마. 지급금액 : 각 권면금액에 상기 (2)호에 명기된 조기상환율을 적용한 금액을 일시상환하되 원 미만은 절사합니다. 다만, 조기상환일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

바. 사채의 원금전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 위에 따라 "본 사채"의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

상환기한
2023년 10월 15일

권리행사로 인해 발행되는
지분증권의 종류 및 내용
금호전기(주) 기명식 보통주

행사가액, 행사비율, 행사기간
등 신주인수권의 조건요약

1) 행사가액 : 7,390원

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일(2018년 09월 19일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가단위 미만을 절상합니다. 단 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.
가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액
나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"
다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

2) 행사비율
가. "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능합니다.
나. 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로, 신주인수권증권 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.
다. 행사가액 조정에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채" 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.
라. 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

3) 행사가액의 조정

(가) 신주인수권증권을 소유한 자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 발행회사가 주식배당, 준비금의 자본전입, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 함으로써 주식을 발행하는 경우에는 아래와 같이 신주인수권 행사가격을 조정합니다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 행사가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 행사가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용합니다.

조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 x [{A+(BxC/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우에 발행될 주식의 수로 합니다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정”에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 합니다. 본호에 의한 조정후 행사가격의 원단위 미만은 절상합니다.

(나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 “신주인수권증권”이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 “신주인수권증권” 소지자가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정합니다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가격을 조정합니다.

(다) 단, 위 (나)의 조정사유 중 감자 및 주식병합의 경우에 있어서는, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외)한 가액(이하 “산정가액”이라 함)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가격을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외함)에는 조정 후 행사가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

(라) 위 (가), (나)와는 별도로 “본 사채” 발행 후 매3개월이 경과한 날(2019년1월 15일, 2019년4월 15일, 2019년7월 15일, 2019년10월 15일, 2020년1월 15일, 2020년4월 15일, 2020년7월 15일, 2020년10월 15일, 2021년1월 15일, 2021년4월 15일, 2021년7월 15일, 2021년10월 15일, 2022년1월 15일, 2022년4월 15일, 2022년7월 15일, 2022년10월 15일, 2023년1월 15일, 2023년4월 15일, 2023년7월 15일)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 합니다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 “본 사채” 발행 당시 행사가액의 70%이상으로 합니다(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정합니다.)

(마) 위 (가) 내지 (라)에 의하여 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없습니다..

(바) 본 항에 의한 조정 후 행사가격 중 원단위 미만은 절상합니다.

(사) 본 항에 의한 행사가격 조정에 따라, 조정된 행사가격으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, 신주인수권증권 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

4) 신주인수권 행사기간
신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 “본 사채”의 발행일(2018년 10월 15일)로부터1개월이 경과한 날인 2018년 11월 15일부터 만기일1개월 전일인 2023년 9월 15일까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 “본 사채”의 “신주인수권증권”에 대한 신주인수권은 소멸됩니다

5) 신주인수권 행사청구를 받을 장소
:
한국예탁결제원

납 입 기 일
2018년 10월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
우리은행 마포금융센터

기타사항

"본 사채"의 권면이자율 연 3.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 연 5.00%은 만기보장수익률 (YTM)을 의미합니다.
▶ 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익율
(YTM)은 3개월 복리 연 5.00%로 합니다.
▶ 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항: 사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날 및 이후 매 6개월이 되는 날에 "본 사채"의 상환을 청구할 수 있습니다. 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 각 조기상환기일에 적용되는 조기상환율은 다음과 같습니다.

 - 다 음 -

2020년 04월 15일에 103.0953%,

2020년 10월 15일에 104.1794%,

2021년 04월 15일에 105.2908%,

2021년 10월 15일에 106.4302%,

2022년 04월 15일에 107.5982%,

2022년 10월 15일에 108.7956%,

2023년 04월 15일에 110.0231%

▶ "본 사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2018년 10월 15일, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 10월 31일 입니다.
▶ "신주인수권이 분리된 채권"은 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, "신주인수권증권"은 실물발행되며, 권종을 1주인수권, 5주인수권, 10주인수권, 50주인수권, 100주인수권, 500주인수권, 1,000주인수권 및 10,000주인수권의 8종으로 합니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하여 투자에 유의하시기 바랍니다.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을청구할 수 있습니다. 단 "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.
▶ 위의 발행가액은 액면금액 10,000원당 가액입니다.
▶ 발행제비용은 자체자금
을 통해 조달할 예정입니다.
▶ 상기 청약기일 및 청약공고일은 일반공모의 청약일 및 청약공고일이며, 공고는 홈페이지 (http://www.khe.co.kr)
또는 한국경제신문에
게재될 예정입니다.
▶ 상기 권리행사가격은 예상 행사가액입니다.
▶ 증권신고서의 효력 발생 유·무에 따라 본사채의 공모일정이 변경될 수 있습니다.
▶ 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

나. 공모일정 등에 관한 사항
당사는 2018년 09월 19일 일반공모방식 신주인수권부사채 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일자
공모 절차
비 고

2018년 09월 19일
이사회결의
-

2018년 10월 04일
행사가액확정
청약일전 3거래일

2018년 10월 10일
일반공모 청약공고

홈페이
지

2018년 10월 10일
일반공모 청약
-

2018년 10월 11일
-

2018년 10월 15일
환불 및 납입
-

2018년 10월 15일
신주인수권이 분리된 채권 상장예정일
-

2018년 10월 31일
신주인수권증권 상장예정일
-

주1) 상기 일정은 증권신고서 제출일 현재 기준 일정으로 본 증권신고서의 심사과정에서 정정요구가 부과될 수 있으며, 정정요구 부과시 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 또한 관계기관과의 협의에 따라 일정이 변경될 수 있습니다. 

2. 공모방법

[모집방법: 일반공모]

[회차 : 31] (단위: 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

일반공모
20,000,000,000
100%
모집주선

주1) 모집금액은 권면총액 기준입니다.
주2) 본 사채의 모집은 모집주선방식에 의한 것입니다. 본 사
채의
모집주선회사는 이베스트투자증권(주) 및 아
이비케이투자증권(주)입니다.
모집주선은 "증
권 인수업무에 관한 규정" 제2조에 의거하여 인수에 해당하지 않는 바,
모집주선회사인
이베스트투자증권(주) 및
아
이비케이투자증권(주)
는 인수인으로서의 책임을 지지 않으며 인수인이 아닌 모집주선회사로서의 역할만을 수행합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격에 관한 사항
본 신주인수권부사채는 표면금리 연 3.00%, 만기까지 보유한 사채에 대하여는 만기보장수익률 3개월 복리 연 5.00%를 적용하여 각 사채 권면금액의 100%로 액면발행합니다.

나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항
당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 주관회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 본 신주인수권부사채 발행을 위한 정정 이사회결의 직전 영업일(2018년 09월 18일)을 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채발행 후 변동될 수 있음을 투자시 유의하시기 바랍니다.

(1) 가치산정의 목적
금호전기(주) 제31회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출

(2) 발행조건

신주인수권
가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비고

기초자산
금호전기(주) 보통주
-

무위험이자율
2.152% (2018년 9월 18일 국고채 5년물 금리)
주1)

잔존만기
5년
-

현재가
7,430원 (2017년 9월 18일 종가)
-

행사가액
7,390원
주2)

변동성
① KOSPI 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용
② KOSPI 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용
③ KOSPI 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용
④ KOSPI 및 해당기업 250영업일(1년)의 역사적 변동성 사용
주3)

주1) 무위험이자율: 2018년 9월 18일 기준 한국은행 경제통계시스템 상의 국고채 5년물 금리를 사용하였습니다. 본 금리는 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.
주2) 행사가액: 본 사채 발행을 위한 이사회결의일(2018년 09월 19일) 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상하였습니다.
가. 금호전기(주)의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액
나. 금호전기(주)의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"
주3) (3) 변동성 참조

(3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적변동성

KOSPI 지수
금호전기(주) 보통주

20영업일(1개월)
8.730%
11.842%

60영업일(3개월)
10.930%
17.389%

120영업일(6개월)
11.547%
35.796%

250영업일(1년)
12.374%
29.909%

자료: Bloomberg, Historical Volatility Table
- KOSPI 지수: KOSPI Index
- 금호전기(주) 보통주: 003060 KOSPI Equtiy
주) 20영업일(1개월) 기간 : 2018년 09월 18일 기준 최근 20영업일
 60영업일(3개월) 기간 : 2018년 09월 18일 기준 최근 60영업일
 120영업일(6개월) 기간: 2018년 09월 18일 기준 최근 120영업일
 250영업일(1년) 기간 : 2018년 09월 18일 기준 최근 250영업일

(4) 조건별 신주인수권의 이론가치
① KOSPI 지수

구분
1개월
3개월
6개월
1년

역사적 변동성
8.730%
10.930%
11.547%
12.374%

신주인수권 이론가격
1,033
1,153
1,188
1,234

행사가 대비
13.98%
15.60%
16.08%
16.70%

② 금호전기(주) 보통주

구분
1개월
3개월
6개월
1년

역사적 변동성
11.842%
17.389%
35.796%
29.909%

신주인수권 이론가격
1,204
1,526
2,605
2,265

행사가 대비
16.29%
20.65%
35.25%
30.65%

(5) 가치산정 결과
① 가치산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다. 또한, Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.
② 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.
③ 금번의 신주인수권 가치분석에서는 분석의 편의상 배당을 고려하지 않았습니다. 배당을 고려할 경우, 배당으로 인해 배당락일에 주가가 하락하기 때문에, 배당의 지급은 신주인수권(콜옵션)의 가치를 하락시킵니다.
④ 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 하여 상기한 자료 중 변동성을 KOSPI 지수의 최근 20영업일간의 역사적 변동성(8.730%)을 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과 1,033원이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해, 상기 지수(주가)-기간별 변동성 중 가장 낮은 변동성을 보이는 KOSPI 지수의 최근 20영업일간 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)

단, 이는 가정에 의해 산출된 이론상의 가액으로, 신주인수권증권의 상장 후 시장에서의 실제 거래 가격과는 차이가 있을 수 있으며, 또한, 신용위험을 반영하여 신주인수권의 가치를 산정할 경우 신주인수권의 가치가 상이하게 산출될 수 있으니 투자에 유의하여 주시기 바랍니다

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 청약방법
1) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.
2) 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다.
3) 청약자의 청약시 한 개의 청약처의 복수청약은 불가능합니다. 단, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 펀드는 제외로 합니다.

【청약취급처별 청약 방법 총괄】

구분
이베스트투자증권(주)
아이비케이투자증권(주)

청약 자격 제한
청약 당일 이베스트투자증권(주) 및 아이비케이투자증권(주) 계좌 보유자

청약
방식
영업점 내방
O

HTS
, MTS

O

홈페이지
O

유선청약
O

【청약 유형별 청약방법】

청약방법
청약절차

내점청약
- 투자설명서 교부방법 : 이베스트투자증권(주) 및 아이비케이투자증권(주) 본/지점에서 교부 및 투자설명서 거부확인서 제출
- 지점에 방문하여 청약하는 경우, 투자설명서를 교부받은 후 투자설명서 교부확인서를 소정의 양식에 직접 작성한 후 청약업무를 진행할 수 있습니다.
- 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하지만, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 반드시 서면으로 표시하여야 합니다.

홈페이지
또는 HTS
, MTS청약

홈페이지 및 HTS
, MTS를 이용해 청약하는 경우, 청약 화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부확인란에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다

유선청약
(지점 및 고객만족 센터)
*본인만 가능
수령희망 : 전자문서 수신 동의(녹취) 후 투자설명서를 이메일 등을 통해 발송합니다. 그 후 수신 확인이 된 다음 유선청약이 가능

수령거부 : 투자설명서 수령 거부확인 관련사항 고지 및 녹취 후 유선청약이 가능

4) 투자설명서의 교부 및 확인절차
[투자설명서 교부]
(1) "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.
(2) 금번 청약에 참여하시는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외) 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 사채발행을 위한 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.
(3) 투자설명서의 교부를 원하지 않으시는 경우, 동법 시행령 제132조에 의거, 투자설명서수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 유사한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 하여야 합니다

[ 교부장소 및 교부방법 ]

구분
교부방법
교부일시

일반청약

1),2)를 병행
1) 이베스트투자증권(주) 및 아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점에서 교부
2)
이베스트투자증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)
홈페이지 및 HTS
, MTS
교부

1)
이베스트투자증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)
본ㆍ지점
: 효력발생일 익영업일부터 청약종료일까지
2) 이베스트투자증권(주) 및 아이비케이투자증권(주) 홈페이지 및 HTS
, MTS
에서 다운로드 청약
: 효력발생일 익영업일부터 청약종료일까지

(1) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편및 이와 유사한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.
(2) 단, 전자문서(홈페이지 및 HTS
, MTS 사용시) 방법으로 투자설명서를 교부받고자하는 투자자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조의 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체 
금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 금호전기(주)와

모집주선회사
인 이베스트투자증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)가 모두 부담합니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 이베스트투자증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS
, MTS를 통하여 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만,전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서
수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가 업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사 ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융 위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하
는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자

나
. 공고일
자와 공고방법

구분
공고방법 등
공고일자

일반공모 청약 공고

금호전기(주)의 인터넷 홈페이지(www.kumhoht.co.kr)

2018년 10월 10일

배정 공고
이베스트투자증권(주)의 인터넷 홈페이지(www.ebestsec.co.kr)
아이비케이투자증권(주)의 인터넷 홈페이지(www.ibks.com)
2018년 10월 15일

다. 청약단위
"본 사채"의 최저 청약금액은 1,000만원, 청약단위는 1,000만원 이상은 100만원 단위로 하며, 최고청약한도는 모집총액으로 합니다.

라. 청약기간

2018년 10월 10일부터 2018년 10월 11일
까지 양일간 청약을 접수합니다.
청약자의 청약분에 대하여는 청약당일의 영업개시시간 이후 16시 00분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 합니다.

마. 청약증거금
1) 청약증거금은 청약금액의 100%에 해당하는 금액으로 합니다.
2) 청약증거금은 납입기일에 본 사채의 납입으로 대체하며, 청약증거금에 대하여는 이자를지급하지 아니합니다.
3) 청약한도 : 1인당 각 청약취급처별 최고청약한도는 모집총액으로 합니다.
4) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일
인
2018년 10월 15일
에 청약사무취급처에서 반환합니다.

바. 청약취급처
- 이베스트투자증권(주) 및 아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점

사. 청약결과 배정방법
"본 사채"의 청약에 응한 자에 한하여 다음의 방식으로 배정한다. 

1) 배정수량 계산시에는 이베스트투자증권(주)와 아이비케이투자증권(주) 각각의 "청약금액"(이베스트투자증권(주)와 아이비케이투자증권(주) 각 청약서에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약금액을 의미한다)에 대해서 이베스트투자증권(주)와아이비케이투자증권(주)의 "총청약금액"(
이베스트투자증권(주)와 아이비케이투자증권(주)
각각의 "청약금액"을 합산한 총합을 말한다)을 본 사채의 권면총액으로 나눈 청약경쟁률에 따라 구분 없이 동일한 배정비율로,
이베스트투자증권(주)와 아이비케이투자증권(주)
의 각 청약자에 배정(통합배정)하는 방식으로 한다.
2)
이베스트투자증권(주)와 아이비케이투자증권(주)
의 "총 청약금액"이 본 사채의 권면총액을 초과하는 경우,
이베스트투자증권(주)와 아이비케이투자증권(주)
의 각 청약자에게 5사 6입을 원칙으로, 배정단위는 10만원으로 하여 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여 사채는 최고청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최고청약자가 최종 잔여 사채보다 많은 경우에는 추첨에 의하여 우선배정한다.
3) 상기 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 해당 청약미달분은 발행하지 아니한다.

아. 납입장소

-
우리은행 마포금융센터

자. 증권의 교부
1) 신주인수권이 분리된 채권
① 교부예정일: 등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.
② 교부장소: 본 신주인수권부사채는 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

2) 신주인수권증권
① 교부예정일: 2018년 10월 30일
② 교부장소 : 한국예탁결제원
카. 그 밖의 중요한 사항
1) 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속 됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재 된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

본 사채의 모집은 모집주선방식에 의한 것입니다. 본 사채의 모집주선회사는 이베스트투자증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)입니다. 모집주선은 "증권 인수업무에 관한 규정" 제2조에 의거하여 인수에 해당하지 않는 바, 이베스트투자증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)은 인수인으로서의 책임을 지지 않으며 인수인이 아닌 모집주선회사로서의 역할만을 수행합니다.

[사채관리회사]
 (단위: 원)

사채관리회사
주소
위탁금액 및 수수료

위탁금액
수수료

흥국생명보험(주)
서울특별시 종로구 새문안로 68 (신문로1가)
20,000,000,000
50,000,000

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 원, %)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제31회 무보증
신주인수권부사채
20,000,000,000
3.0 (주1)
2023년 10월 15일
3. 사채권자의 조기상환청구권에 관한 사항 참조

주1) 상기 이자율 3.0%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 만기보장수익률(YTM)은 5.0%임
주2) 당사가 발행하는 제31회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채임

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항목
내용

신주인수권행사로 인해 발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
금호전기(주) 기명식 보통주

특수한 권리등 부여
-

신주인수권 행사비율
100 %
(최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 최초 행사비율은 100%로, 신주인수권증권 1주당 주식 1주의 신주인수권이 부여되며, '행사가액의 조정'에 따라 행사비율은 조정될 수 있음)

신주인수권 행사가액
기준주가
7,390

할인율(%)
0.00%

행사가액
7,390

산출근거
"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일(2018년 09월 19일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가단위 미만을 절상합니다. 단 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.
가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액
나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"
다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금 납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의 조정/공시방법
조정방법

(가) 신주인수권증권을 소유한 자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 발행회사가 주식배당, 준비금의 자본전입, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 함으로써 주식을 발행하는 경우에는 아래와 같이 신주인수권 행사가격을 조정합니다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 행사가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 행사가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용합니다.

조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 x [{A+(BxC/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우에 발행될 주식의 수로 합니다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정”에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 합니다. 본호에 의한 조정후 행사가격의 원단위 미만은 절상합니다.

(나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 “신주인수권증권”이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 “신주인수권증권” 소지자가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정합니다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가격을 조정합니다.

(다) 단, 위 (나)의 조정사유 중 감자 및 주식병합의 경우에 있어서는, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외)한 가액(이하 “산정가액”이라 함)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가격을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외함)에는 조정 후 행사가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

(라) 위 (가), (나)와는 별도로 “본 사채” 발행 후 매3개월이 경과한 날(2019년1월 15일, 2019년4월 15일, 2019년7월 15일, 2019년10월 15일, 2020년1월 15일, 2020년4월 15일, 2020년7월 15일, 2020년10월 15일, 2021년1월 15일, 2021년4월 15일, 2021년7월 15일, 2021년10월 15일, 2022년1월 15일, 2022년4월 15일, 2022년7월 15일, 2022년10월 15일, 2023년1월 15일, 2023년4월 15일, 2023년7월 15일) 을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 합니다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 “본 사채” 발행 당시 행사가액의 70%이상으로 합니다(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정합니다.)

(마) 위 (가) 내지 (라)에 의하여 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없습니다..

(바) 본 항에 의한 조정 후 행사가격 중 원단위 미만은 절상합니다.

(사) 본 항에 의한 행사가격 조정에 따라, 조정된 행사가격으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, 신주인수권증권 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보한다.

기타 신주인수권의 조건
가. 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사한다.
나. "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 현금납입, 사채대용납입 모두 가능하다.
다. 행사가액 조정사유에 따라 신주인수권증권의 행사비율은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 행사비율로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다.

주1) 상기 행사가액은 예상가액임.

■ 행사가액 산정표

[
기산일: 2018년 09월 18일
] (단위: 원 주)

구분
일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

1
2018-09-18
7,431
4,790
35,595,290

2
2018-09-17
7,422
2,799
20,773,290

3
2018-09-14
7,454
6,446
48,049,610

4
2018-09-13
7,410
6,098
45,185,990

5
2018-09-12
7,362
5,817
42,826,040

6
2018-09-11
7,358
2,019
14,856,740

7
2018-09-10
7,355
3,922
28,847,680

8
2018-09-07
7,394
1,831
13,538,960

9
2018-09-06
7,413
9,026
66,913,150

10
2018-09-05
7,451
10,668
79,483,040

11
2018-09-04
7,418
4,088
30,323,720

12
2018-09-03
7,494
9,109
68,263,230

13
2018-08-31
7,381
1,007
7,432,230

14
2018-08-30
7,333
4,552
33,381,860

15
2018-08-29
7,293
3,761
27,428,010

16
2018-08-28
7,271
19,407
141,112,560

17
2018-08-27
7,354
10,234
75,261,070

18
2018-08-24
7,391
22,221
164,235,420

19
2018-08-23
7,280
24,392
177,580,090

20
2018-08-22
7,164
16,785
120,248,730

21
2018-08-21
7,098
11,685
82,940,140

22
2018-08-20
7,107
6,586
46,808,100

합계
1개월 가중산술평균주가(A)
7,322.49
187,243
1,371,084,950

1주일 가중산술평균주가 ( B )
7,415.42
25,950
192,430,220

최근일 가중산술평균주가 ( C )
7,431.17
모집형태
공모

( A+B+C ) / 3 (D)
7,389.69

청약3영업일전 가중산술평균주가(E)
-

기준주가
7,389.69
C, D, E 중 낮은 가액

예정행사가액
7,390
기준주가의 100% ( 호가단위 미만 절상)

주1) 호가 단위 미만은 상위 호가로 절상함.
주2) 상기 행사가액은 예상가액입니다.

나. 신주인수권의 행사절차 등

항목
내용

신주인수권 행사기간
시작일
2018년 11월 15일

종료일
2023년 09월 15일

신주인수권 행사장소
한국예탁결제원

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입장소
우리은행 마포금융센터

신주인수권의 행사방법 및 절차
신주인수권을 행사하고자 하는 자는 상기 신주인수권 행사장소에서 소정의 신주인수권행사청구서와 당해 신주인수권증권을 제출하고, 신주인수대금을 납입하거나 또는 대용납입 합니다.
신주인수권의 행사 즉시 "발행회사"가 지정하는 금융기관인 신한은행 광주기업금융센터에 신주의 발행가액 전액을 현금으로 납입하여야 하며, 이에 갈음하는 대용납입의 경우 신주의 발행가액 전액에 상응하는 권면액의 본 사채권을 제출하여야 합니다. 대용납입의 경우 사채권의 권면액 중 1주 미만의단수주에 해당하는 금액은 주권 교부시 "발행회사"의 명의개서대리인이 현금으로 지급합니다.

■ 상법상 신주인수권의 행사방법 및 절차 관련 조항

제516조의9 (신주인수권의 행사)
① 신주인수권을 행사하려는 자는 청구서 2통을 회사에 제출하고, 신주의 발행가액의 전액을 납입하여야 한다.
② 제1항의 규정에 의하여 청구서를 제출하는 경우에 신주인수권증권이 발행된 때에는 신주인수권증권을 첨부하고, 이를 발행하지 아니한 때에는 채권을 제시하여야 한다. 다만, 제478조제3항 또는 제516조의7에 따라 채권(債券)이나 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록부에 채권(債權)이나 신주인수권을 등록한 경우에는 그 채권이나 신주인수권을 증명할 수 있는 자료를 첨부하여 회사에 제출하여야 한다.
③ 제1항의 납입은 채권 또는 신주인수권증권에 기재한 은행 기타 금융기관의 납입장소에서 하여야한다.
④ 제302조제1항의 규정은 제1항의 청구서에, 제306조 및 제318조의 규정은 제3항의 납입을 맡은 은행 기타 금융기관에 이를 준용한다.

다. 기타 신주인수권에 관한 사항
(1) 신주인수권 행사의 효력발생 시기 상기 "나. 신주인수권의 행사절차 등"에 따라 따라 신주인수권행사청구서와 당해 신주인수권 증권을 제출하고 신주인수대금 전액을 현금납입 또는 대용납입 한 때에 신주인수권행사의 효력이 발생합니다.

(2) 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 "본 사채"의 이자
신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주인수권 행사를청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 행사된 것으로 보아 배당의 효력을 가지며, 다만 금호전기(주)의 정관에 따른 중간배당기준일 이후에 신주인수권 행사에 의하여 발행된 신주에 대한 중간배당에 관하여는 해당 중간배당 기준일 이후에 발행된 것으로 봅니다. "본 사채"의 이자는 신주인수권의 행사로 인하여 영향을 받지 않으나, 다만 "대용납입"한 사채권에 대하여는 신주인수권 행사일이 이자지급기일 이전에 해당하는 경우 직전 이자지급기일 이후 발생한 이자는 지급하지 않습니다.

(3) 배정
본 신주인수권부사채는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 유통되는 분리형 신주인수권부사채이므로 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 신주인수권의 내용 등"을 통해 본 신주인수권부사채를 배정 받은 각 청약자는 배정금액에 상당하는 "채권"과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정된 수량의 신주인수권증권을 동시에 배정받게 됩니다. 단, 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사하며, 발행하지 않습니다.

(4) 상장
본 신주인수권부사채의 "신주인수증권이 분리된 채권"은 2018년 10월 15일에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은 2018년 10월 31일

유가증권 시장에 상장될 예정입니다.

(5) 미발행 주식의 보유
금호전기(주)는 신주인수권의 보유자가 신주인수권 행사청구를 할 수 있는 기간이 종료될 때까지 회사가 발행할 주식의 총수에 신주인수권 행사로 인하여 발행될 주식수를 미발행주식으로 보유하여야 합니다. 

(6) 금호전기(주)는 신주인수권 행사에 의한 증자 등기를 행사일이 속하는 달의 말일부터 2주간 내에 합니다.

(7) 신주 교부 방법
금호전기(주)는 명의개서대리인인 한국예탁결제원과 협의하여 신주인수권 행사로 발행되는 주식을 신주인수권행사청구서 제출일 및 신주인수대금 납입일(또는 사채대용 납입일)로부터 1개월 내 교부하여 상장 완료합니다. 단, 명의개서대행기관인 한국예탁결제원와 한국거래소 등 유관기관의 협의에 따라 연장될 수 있습니다.

(8) 신주인수권 행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소, 한국예탁결제원 및 "대표주관회사"에게 공시 또는 통보합니다.

(9) 신주인수권증권의 양도여부
분리된 신주인수권증권을 양도하는 것이 가능합니다.

(10) 정관상 신주인수권부사채에 관한 사항 등

제 5조
(발행예정주식의 총수)
이 회사가 발행할 주식의 총수는 이천만주로 한다.

제 6조
(일주의 금액) 
이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오천원으로 한다.

제15조

(신주인수권부사채의 발행 및 배정)

1) 이 회사는 각호의 어느 하나에 해당되는 경우 이사회 결의로 주주외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제9조 제1항 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 사채를 배정하기 위하여 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2. 사채의 액면총액이 육백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 제9조 제1항 1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 사채를 배정하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2) 제1항제2호의 방식으로 사채를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 사채를 배정하여야 한다.

1. 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 사채를 배정하는 방식

2. 주주에 대하여 우선적으로 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 사채가 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 사채를 배정받을 기회를 부여하는 방식

3. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3) 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위내에서 이사회가 정한다.

4) 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식으로 하고 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회가 정한다.

5) 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일 익일부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.

6) 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 규정을 준용한다.

3. 사채권자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항

사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날 및 이후 매 6개월이 되는 날에 "본 사채"의 상환을 청구할 수 있습니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다. 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 각 조기상환기일에 적용되는조기상환율은 다음과 같습니다.

- 다 음 -

2020년 04월 15일에 103.0953%,

2020년 10월 15일에 104.1794%,

2021년 04월 15일에 105.2908%,

2021년 10월 15일에 106.4302%,

2022년 04월 15일에 107.5982%,

2022년 10월 15일에 108.7956%,

2023년04월 15일에 110.0231%

1) 조기상환 청구금액 : 권면금액의 100%
2) 조기상환 청구장소 : "발행회사"의 본점
3) 조기상환 지급장소 : 우리은행 마포금융센터
4) 조기상환 청구기간 : 각 조기상환일 60일전부터 30일전까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구합니다.
5) 조기상환 절차 : 조기상환 청구권을 행사하고자 하는 사채권자 중 채권등록필증 소지자는 조기상환청구기간까지 조기상환청구내역서(조기상환청구금액, 사채권자 내역 및 상환관련 결제은행 등)를 사채권자임을 증명하는 서류(채권등록필증)와 함께 조기상환 청구장소에 제출하고, 예탁자인 경우에는 조기상환 청구내역을 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다.
6) 조기상환일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니하며 "본 사채"가 조기상환 되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니합니다.

4. 발행회사의 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리 내용
본 신주인수권부사채에는 발행회사가 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않는다.

5. 발행회사의 기한의 이익 상실 사유
당사와 흥국생명보험(주) 간 체결한 사채관리계약 상 기한의 이익 상실에 관한 조항은 다음과 같습니다. 이하 "발행회사"는 금호전기(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 흥국생명보험(주)를 지칭합니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

(자) "갑"이 "본 사채"이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 [20,000,000,000]원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑" 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 "갑"이 사실상 영업이 불가능할 정도의 주요 재산에 대한 압류 등을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

(예시) 가산금리의 부과 등

마. 기한의 이익 상실 : “갑”이 파산 또는 청산한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(주) 마목은 은행지주회사 후순위채, 보험회사 후순위채 및 신종자본증권에 한하여 적용하며, 은행지주회사 후순위채, 보험회사 후순위채 및 신종자본증권의 경우 가목부터 라목까지는 적용하지 않을 수 있다.

6. 사채의 관리에 관한 사항

당사는 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 흥국생명보험(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 신주인수권부사채의 사채권자 및 관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 위탁조건

(단위: 원)

사채관리회사
관리내역
비고

회사명
주소
관리금액
수수료

흥국생명보험(주)
서울특별시 종로구 새문안로 68
20,000,000,000
50,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부/사채관리회사의 사채관리 실적/사채관리회사의 사채관리 담당조직 및 연락처

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 

구분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

-사채관리실적

(단위: 억원)

구분

2015년
2016년
2017년
계

계약체결 건수
-
-
-
-

계약체결 위탁금액
-
-
-
-

사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

흥국생명보험(주)
신탁팀
02-2002-7505

다. 사채관리회사의 권한

[사채관리계약서]
"갑": 발행회사, "을" : 사채관리회사

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

[사채관리계약서]
"갑": 발행회사, "을" : 사채관리회사

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임

[사채관리계약서]
"갑": 발행회사, "을" : 사채관리회사

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “을”은 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 발행회사의 의무 및 책임
당사와 흥국생명보험(주) 간 체결한 사채관리계약 상 발행회사의 의무 및 책임에 관한 조항은 다음과 같습니다. 이하 "갑"은 발행회사인 금호전기(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국생명보험(주)를 지칭합니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기바랍니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 우리은행 마포금융센터 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① “갑”은 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)

“갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 99.97%, 부채규모는 1,354억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)

① “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 400%를 넘지 않는 경우(동 비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1,542억원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 113.79%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 회사 경영상 부득이한 필요에 의하여 "을"과 "담보권" 설정 7일전에 상호 협의한 경우 ]

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.)

제2-5조(자산의 처분제한)

① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매?양도?임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 "을"과 협의하는 경우에는 제외한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 2,709억원 이다.

② “갑”은 매매?양도?임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

1. “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 금호전기 주식회사이다.

2. “갑”의 최대주주가 변경되는 경우 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 지분율은 13.18% 이다. 다만, 최근 제출한 보고서가 없는 경우 본 사채 발행을 위해 제출되는 증권신고서상 “갑”의 최대주주 지분율을 기재한다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

①“갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 ?사채관리계약이행상황보고서?를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 ?사채관리계약이행상황보고서?에는 “갑”의 외부감사인이 ?사채관리계약이행상황보고서?의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다.

③“갑”은 제1항의 ?사채관리계약이행상황보고서?에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“갑”이 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

(주) 발행회사가 외국법인인 경우 제2절(발행회사의 의무 및 책임) 본문내용은 발행회사 소재국의 법령이 국내법령과 상치되는 등 상당한 이유가 있고 계약의 변경내용이 투자자보호상 하자가 없음을 다음 각 호의 공문을 통해 협회에 제출하여 입증할 경우에 한하여 변경할 수 있다.

1. 국내법령과의 상치여부 등 : 국내 법무법인의 법률자문결과

2. 투자자보호상 하자여부 : 대표주관회사의 입증공문

사. 사채관리회사인 흥국생명보험(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고해 주시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

본 건 공모 신주인수권부사채를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 신주인수권부사채의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

【회계정보 이용시 유의사항】

* 투자자분들은 본 투자위험요소 전반에 제시된 재무수치가 별도의 표시가 없는한 연결기준으로 작성되었음을 유의하시기 바랍니다.

1. 사업위험

※ 기업 개요 ※

투자자 여러분들의 이해를 증진시키기 위하여, 본 투자위험요소 서두에는 당사에서 영위하고 있는 사업의 기본적인 내용을 기재하였습니다. 해당 내용을 통해 당사가 영위하고 있는 사업의 종류, 기본 특성을 숙지하신 후에 하단의 상세 내용을 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

본 신고서 내용 중 주요 용어는 아래와 같습니다.

[용어정리]

용어

정의

LED(Light Emitting Diode)
발광다이오드(전류를 직접 빛으로 변환시키는 반도체소자)

LED조명

LED의 발광원리를 이용하여 색의 기본요소인 적색, 녹색, 청색에 백색까지 다양한 색의 빛을 만들 수 있으며, 기존 조명기구보다 에너지를 획기적으로 줄일 수 있고, 수명도 길며, 형광등처럼 수은 등 유해물질을 전혀 사용하지 않기 때문에 친환경적인 제품으로 인식되고 있음.

BLU(Back Light Unit)
자체적으로 빛을 내지 못하는 LCD 뒷면에서 디스플레이 영상이 눈에 보일 수 있도록 고르게 빛을 비춰주는 역할을 하는 부품

LED Chip
LED PKG내에서 전류가 흐를때 단색빛을 내는 반도체로서 빛을 발광하는 광원소자(다이오드 특성을 갖고있으며 전구의 필라멘트 역할을 함)

Packaging(PKG)

패키징(packaging). LED chip을 기판에 부착할 수 있도록 전선을 연결하고 백색광을 낼 수 있도록 형광체를 입히는 공정.

LED PKG탑재량
단품 LED Package 제품의 실장 수량

OLED(Organic Light Emitting Diode)
형광성 유기 화합물에 전류가 흐르면 빛을 내는 자체발광현상을 이용하여 스스로 빛을 내는 자체발광형 유기물질

Head Lamp (헤드라이트)

자동차 앞에 부착되어 밤에 주행할 때 앞을 비추기 위해 설치된 전등으로 상향등[하이빔- 장거리(100m)의 도로를 비추는 등]과 하향등[단거리(30m)의 도로를 비추는 등. 반대 방향에서 오는 운전자의 눈이 부시지 않도록 상향등 대신 사용]으로 구성되어 있음

Daytime Running Light (주간주행등)

낮시간에 차량운행시 다른 운전자 또는 보행자가 자동차를 쉽게 인지하여 교통사고를 예방할 수 있도록 엔진시동과 동시에 자동으로 점등되는 등화장치. 작동 에너지 절감을 위해 최근 저전력,고수명 LED 광원이 개발되어 다양한 형태로 장착되고 있음

Rear Combination Lamp (후미등)

야간에 주행하거나 정지하고 있을 때 차의 존재를 후방 차량에게 알리는 등

S-25
DRL, 방향지시등, Side Repeater, 차폭등, 제동등 등 사용

WEDGE
DRL, 방향지시등, Side Repeater, 차폭등, 제동등 등 사용

FESTOON
실내등, 번호판등, 독서등, 무드등 등 사용

출처 : 당사 제시

당사는 전문 조명제조업체로 일반조명부문, IT&DISPLAY용 BLU부문, LED용 부품 제조부문 및 자동차용 전구부문을 운영하고 있습니다. 

당사는 현재 방전램프, LED조명, 자동차용실내등, 후미등, LED모듈 등 다양한 제품을 생산 및 판매하고 있으며, 이러한 제품을 바탕으로 하는 조명교체 사업도 영위하고 있습니다.

[ 사업부문별 주요 제품 ]

사업부문
품 목
제품

조명사업

방전램프

일반조명램프로 직관, FL, FCL, FPL램프등

방전램프

LED조명

일자등,십자등, 직광형광등, FPL호환형램프, 다은라이트, 
평판램프, 썬서등,투광등, 가로등 등

LED조명

BLU

휴대용 BACK LIGHT 광원

BLU

LED용 부품

제조

삼성향 모니터 TV 에 적용되는 LED BAR

LED용 부품

자동차용 전구

자동차용 실내등,후미등,전조등에 들어가는 전구, LED모듈

자동차용 전구

[주요 제품별 매출 현황]

(단위:백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적 용도
주요상표등
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

조명사업
제품, 상품
방전램프
일반조명
번개표
7,902
5.94%
9,255
5.0%
17,539
5.2%
16,841
4.1%
7,707
1.9%

LED조명
일반조명
번개표
38,241
28.76%
42.310
23.2%
75,707
22.4%
75,943
18.3%
65,887
16.6%

BLU
IT조명
번개표
6,505
4.89%
24,079
13.1%
32,468
9.5%
62,295
15.0%
76,411
19.3%

LED용 부품 제조
LED용 부품 제조
-
5,943
4.47%
42,571
23.2%
79,196
23.3%
92,711
22.3%
111,216
28.1%

자동차용전구
자동차용전구
-
109,640
82.45%
101,183
55.1%
204,641
60.4%
246,760
59.4%
236,688
59.7%

기타
안정기 등
-
4,688
3.53%
4,325
2.4%
7,708
2.3%
8,138
1.9%
23,450
5.9%

기 타
시스템매출
에너지절약시설 등
-
525
0.39%
793
0.4%
1,667
0.5%
5,235
1.3%
2,946
0.7%

임대매출
-
-
770
0.58%
783
0.4%
1,568
0.5%
2,414
0.6%
5,255
1.3%

소계
174,214
131.0%
183,031
122.8%
420,494
124.1%
510,337
122.9%
529,560
133.5%

연결조정
(41,243)
(31.0%)
(41,782)
(22.8%)
(81,824)
(24.1%)
(95,147)
(22.9%)
(133,299)
(33.5%)

합 계
132,970
100.0%
183,517
100.0%
338,670
100.0%
415,190
100.0%
396,261
100.0%

주1) 부문간 매출액 포함기준이며 합계는 연결조정 반영된 수치입니다.

주2) 시스템매출 : 사무실 또는 공장 등에 대한 조명교체 사업에 대한 매출로, 교체공사 전체를 수주받아 진행됩니다.
주3) 임대매출 : 용인공장 및 오산공장에 대한 임대차계약을 통한 임대매출입니다.

조명산업을 영위하고 있는 당사의 주요제품별 매출 현황에 따르면, LED 조명과 자동차용 전구가 당사 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 이점을 염두에 두고 사업위험을 읽어주시면 감사하겠습니다.

가. 글로벌 경기 불확실성에 따른 위험

미국의 추가적인 금리 상승 및 중국, 이란, 터키 등 미국발 무역분쟁으로 인한 변동성 확대 등으로 글로벌 경제의 불확실성이 증가하고 있습니다. 국내의 경우 정체된 민간소비 심리 회복, 악화된 고용 현황, 지정학적 리스크에 의한 국내 경기 회복 악재 등 글로벌 경기외에도 국내 경제 불안요인들로 인하여 국내 경기의 가시적인 회복을 기대하기는 어려울 것으로 예상되고 있으며, 향후 갑작스러운 경기둔화로 인한 소비 위축 발생시 당사 및 연결 대상 종속회사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하고 있습니다. 이 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 조명 산업은 일정 지역이나 국가에 국한된 산업이 아닌 만큼 기본적으로 거시경제 변동위험에 노출되어 있습니다. 세계경제는 개선흐름을 이어갈 것으로 전망되고 있고, 선진국이 안정적 성장세를 지속하는 가운데 아시아, 인도 등을 중심으로 신흥국의 성장모멘텀이 강화될 것으로 예상되고 있습니다. 다만 주요국의 통화정책 정상화, 보호무역주의 확산 등과 관련된 불확실성이 잠재되어 있습니다.

2018년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정치에 따르면, 2016년 세계 경제성장 전망치는 3.2%를 기록, 2017년은 3.9%로 추정하고 있어 글로벌 경제의 점진적인 회복세를 나타내고 있습니다. 유로 지역의 경우 2015년 1.5% 성장에서 2016년 0.9%로 역성장하였으나 2017년 2.0% 성장이 추정됨에 따라 성장세를 회복하는 모습입니다. 선진국지역은 2016년에 전년 대비 1.7%의 성장을 나타냈으며, 2017년은 2.4%로 추정함에 따라 전년대비 상승한 성장세를 나타내고 있는 것으로 판단됩니다. 한편 2016년 세계성장률은 3.2%를 기록, 2017년에는 3.9%로 추정, 2018년에는 3.9%, 2019년은 3.8%의 성장률을 전망하고 있는 바 지속적인 성장세를 나타내고 있으나 그 성장폭은 여전히 낮은 수준으로 판단됩니다. 

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구분
2016
2017(E)
2018(P)
2019(P)
2017E
2018P

(10월 전망대비)
(10월 전망대비)

세계
3.2
3.7
3.9
3.9
0.2
0.2

선진국
1.7
2.3
2.3
2.2
0.3
0.4

미국
1.5
2.3
2.7
2.5
0.4
0.6

독일
1.9
2.5
2.3
2.0
0.5
0.5

프랑스
1.2
1.8
1.9
1.9
0.1
0.0

이태리
0.9
1.6
1.4
1.1
0.3
0.2

일본
0.9
1.8
1.2
0.9
0.5
0.1

영국
1.9
1.7
1.5
1.5
0.0
-0.1

캐나다
1.4
3.0
2.3
2.0
0.2
0.3

신흥국
4.4
4.7
4.9
5.0
0.0
0.0

러시아
-0.2
1.8
1.7
1.5
0.1
0.0

중국
6.7
6.8
6.6
6.4
0.1
0.1

인도
7.1
6.7
7.4
7.8
0.0
0.0

브라질
-3.5
1.1
1.9
2.1
0.4
0.1

한국(*)
2.8
3.0
3.0
-
-
-

자료 : IMF, World Economic Outlook(2018. 01.)
(주) (E): Estimates / (P): Projections

2012년 이후 글로벌 경기침체와 불확실성 확대로 국내 경제 실질GDP 성장률이 2% 수준을 벗어나지 못하고 있는 상황이며, 최근 미국의 기준금리 상향 추세과 함께 신흥국 경제 위기 가능성이 부각되며, 글로벌 금융시장 변동성이 확대되고 있는 시점에서 경제의 대외의존도가 높은 우리나라의 특성상 글로벌 경기회복세에 영향을 받아 국내 소비심리 소폭 완화 및 정부정책 등에 힘입어 완만한 수준의 개선세가 예상됩니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구분
2008년
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년(e)
2019년(e)

경제성장률
2.8
0.7
6.5
3.7
2.3
2.9
3.3
2.8
3.3
3.1
2.9
2.8

출처 : 한국은행 경제통계시스템

글로벌 경제는 금융위기로 인해 2008년부터 2009년까지 침체된 모습을 보인 이후, 기저 효과 및 화학, 자동차 등 산업생산 호조에 따라 2010년 회복되는 모습을 보였으나, 2011년 이후 유로존 재정위기 등 세계 경제 불확실성이 증대됨에 따라 국내 경기도 둔화되는 모습을 보였습니다. 2016년 이후 정부가 재정과 세제, 정책 금융 등을 통해 경기 회복을 위해 노력하였음에도 불구하고, 국내 경제성장률은 지속적으로 하락을 면치 못하고 있습니다. 글로벌 경제의 불확실성으로 인해 가시적인 국내경기의 회복을 이루지 못한 것으로 파악됩니다. 특히, 최근 미국의 금리상승 기조와 중국과의 무역 전쟁에 따른 영향이 국내 경제 불확실성을 높이는 요인으로 작용하는 것으로 드러난 바, 대외 이슈 해소가 되기 전에는 국내 경제성장 또한 정상화 되기에 시일이 소요될 것으로 전망됩니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2017년
2018년 (e)
2019년 (e)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
3.1
2.9
2.8
2.9
2.8
2.8
2.8

민간소비
2.6
3.1
2.2
2.7
2.5
2.8
2.7

설비투자
14.6
1.8
0.6
1.2
0.8
2.7
1.7

상품수출
3.8
3.0
4.0
3.5
3.9
3.1
3.5

상품수입
7.4
2.5
3.4
3.0
2.1
3.7
2.9

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2018.07)

또한, 2018년 7월 한국은행에서 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 2018년 연간 민간소비는 양호한 소비심리 및 정부정책 등에 힘입어 완만한 개선흐름을 지속할 전망입니다. 다만, 고용여건 개선 지연, 가계 원리금상환 부담 등은 민간소비 증가세를 제약하는 요인으로 작용합니다. 특히, 취업자수 증가세가 최근 부진한 모습을 보이며 소비심리 및 가계소득여건에 부정적 영향을 미칠 소지가 있습니다. 2019년 또한 금년 수준인 2.7% 증가가 예상되는 바, 기초연금 인상, 아동수당 지급 정책 등으로 소득기반 강화로 인한 서비스소비 증가 등에 기인한 예상치로 해석됩니다.

미국의 추가적인 금리 상승 및 중국, 이란, 터키 등 미국발 무역분쟁으로 인한 변동성 확대 등으로 글로벌 경제의 불확실성이 증가하고 있습니다. 국내의 경우 정체된 민간소비 심리 회복, 악화된 고용 현황, 지정학적 리스크에 의한 국내 경기 회복 악재 등 글로벌 경기외에도 국내 경제 불안요인들로 인하여 국내 경기의 가시적인 회복을 기대하기는 어려울 것으로 예상되고 있으며 이로 인하여 증권신고서 제출일 현재 국내 경기의 가시적인 회복에는 일정 시일이 소요될 것으로 전망됩니다.

최근 세계경제는 회복세를 나타내고 있으나, 향후 주요국의 통화정책 정상화, 보호무역주의 확산, 중동지역의 정정불안 등과 관련한 불확실성이 여전히 잠재되어 있습니다. 당사가 영위하는 사업은 경기 변동에 따른 영향을 받는 사업으로 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 글로벌 경기가 크게 둔화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

나. LED 조명시장 변동에 따른 실적 악화 위험

LED 조명은 반도체 기술에 기반한 고효율 조명기기로 백열등, 형광등 등 전통 조명기기 대비 광전환 효율, 수명, 색감이 우수합니다. 뿐만 아니라 친환경 조명이라는 특성에 힘입어, 미국, 중국, 일본 등 LED 조명 확산을 위한 정부정책과 함께 지속적으로 시장이 확대되었습니다. 그러나 향후 예상치 못한 대외 변수로 인하여 LED 조명 시장이 침체될 경우에는, 시장의 기대치 만큼 성장이 이루어지지 않을 수 있습니다. 
또한 LED의 주된 용처인 TV용 디스플레이, 태블릿PC 및 스마트폰 부문은 성숙기에 접어들어 폭발적인 수요 견인이 어렵습니다. LED조명의 성장이 기대와 달리 지연될 경우, 업황부진이 지속되어 당사의 영업손실이 지속될 수 있습니다.

LED조명은 반도체 기술에 기반한 고효율 조명기기를 제조하는 산업으로써, 아래 그림과 같이 반도체 공정을 통한 반도체 소자(LED칩) 및 광원(LED패키지, 모듈)과 조명기기 공정이 결합한 구조입니다. 

[LED 조명기기의 제조공정

led 조명기기의 제조공정.jpg
led 조명기기의 제조공정

출처 : 한국과학기술정보연구원(2014)

LED조명은 진공관 내 가열방식(백열등) 또는 방전기술에 기반한 여타 조명제품(형광등, HID)과 구조적으로 차이를 가지며, 구체적인 특성 비교는 아래와 같습니다.

[LED조명과 일반 조명의 특성 비교]

구분
2018년 당사 업데이트

LED 조명
일반 조명

광전환 효율

115~150 Im/W
(투광등 기준)

85 Im/W 내외
(T8-32W 기준)

수명

30,000시간 내외

15,000 시간 내외

가격(주2)

일자등 6,000원 내외

십자등14,500원 내외

T8-32W형광등 1,000원 내외

FPL36W 950원 내외

색감 제어

색가변 가능

색가변

응답속도

~ 10 나노초

1~2초

유해물질 사용여부

무수은, CO2저감
 (친환경 광원)

수은 사용

내열성

보통

우수

주1 : Im/W(루멘/와트), 광원으로부터 방출되는 빛의 양인 루멘(Lumen)을 소비전력(Watt)로 나눈 값으로, 수치가 높을 수록 에너지효율이 좋은 것입니다.

주2 :

주력 품목의3개월 평균 판매단가

주3 : 백열등 대체용(40W, 60W)벌브형 LED전구가격 기준입니다.

출처 : 한국산업은행(2014), 당사 업데이트

LED칩은 기존 조명기구보다 에너지를 획기적으로 줄일 수 있고, 수명이 길며 색의 기본요소인 적색, 녹색, 청색에 백색까지 다양한 색의 빛을 만들 수 있어 일반 조명의 대체제품으로서 인식되고 있습니다. LED는 전자가 가진 에너지를 직접 빛 에너지로 전환하며 백열등이나 형광등 같은 전통 광원과는 달리 열이나 운동에너지를 필요로 하지 않기 때문에 광효율이 우수합니다. 따라서 전력 소모가 적으며 전력을 생산하는 과정에서 필수불가결하게 발생하는 탄소의 배출량을 저감시킬 수 있습니다. 또한 형광등처럼 수은 등 유해물질을 전혀 사용하지 않기 때문에 친환경적인 성격도 지닙니다. 

LED 조
명이 지닌 친환경적 성격 및 전력효율 때문에, 각국 정부의 백열등을 LED조명으로 교체 의무화 법령을 수립하였습니다. 미국은 2014년부터, 중국은 2016년부터 백열전구 판매가 전면 금지 되는 등 LED조명의 확산을 위한 각국의 지원정책이 단계적으로 펼쳐지고 있습니다.

또한 미국과 EU에서는 백열등 판매 및 수입이 금지되고 있으며 2020년 이후에는 수은을 사용하고 있는 형광등 제조도 금지될 전망입니다.
우리나라 역시 산업통상자원부가 2008년 발표한 백열전구 퇴출계획에 따라 백열전구의 판매가 단계적으로 금지되고 있습니다. 또한 2020년까지 LED 조명 보급률을 60%로 높이기 위한 로드맵이 제시되어 있습니다. 본격적인 LED 조명시장의 성장을 위해서는 민간부문에서의 수요견인이 필요하나, 우리나라는 11년 7월 시행된 "공공기관 에너지이용합리화 추진에 관한 규정"에 따라 현재 민간부문 이외의 공공기관 및 도로조명을 위주로 LED조명으로 교체되고 있습니다. 

[주요국가별 백열전구 퇴출정책]

국가

퇴출시행일

추진계획(퇴출대상)

근거법령

한국

2012.1.1

70W 이상 150W 미만 판매금지

에너지이용합리화법 제15조 및 제16조 등

2014.1.1

25W 이상 70W 미만 판매금지

미국

2012.1.1

100W 생산, 판매 금지

ENERGY INDEPENDENCE AND SECURITY ACT Sec.321

2013.1.1

75W 생산, 판매 금지

2014.1.1

65W, 40W이상 생산, 판매 금지

EU

2009.9.1

100W 생산, 판매 금지

The Ecodesign Directive, 2009/125/EC

2010.9.1

75W 생산, 판매 금지

2011.9.1

60W 생산, 판매 금지

2012.9.1

40W 및 25W 생산, 판매 금지

호주

2009.11.1

텅스텐 일반 백열전구 등 판매금지

Energy Labeling and MEPS Program Regulatory Ruling 43호

2010.10.1

40W이상 촛불모양 장식용 백열전구 등 판매금지

2011.11.1

반사장치가 없는 할로겐램프 판매금지

2012.10

25W이상 촛불모양 장식용 백열전구 판매금지

2013.10

반사장치가 있는 백열전구 및 할로겐램프

중국

2012.10.1

100W 이상 수입, 판매 금지

일반 조명 백열등 수입과 판매금지에 관한 공고 (2011-28호)

2014.10.1

60W 이상 수입, 판매 금지

2016.10.1

15W 이상 수입, 판매 금지

(출처: 산업통상자원부, 2013. 07.)

[주요국가의 LED보급 활성화 정책]

국가

정책 내용

미국

2012년부터 고효율 에너지 전구관련 법안 시행확정(2011.07.12)
Next Generation Lighring Initiative(2020년까지 200lm/w 개발, LED 조명비중 50%, 5,000억원 투자)
LED 상용화 지원(7개 프로그램 운영)
2012~2014 단계별 백열등 퇴출(단, 캘리포니아는 2011년 부터 백열등 퇴출)

일본

Eco-point 지급으로 LED 보급확대 추진
Light for 21C 프로젝트 추진(120lm/w 진행, 조명으로 사용되는 에너지의 20% 감소 추진)

EU
2012년 9월부터 백열등 생산, 수입 금지 
2010년 12월 유럽 LED 품질 헌장 발표
RoHS, WEEE 등 환경 규제 가장 적극적(2020년 수은 규제 예정)

중국

2010년 11월 LED 조명에 대한 국가표준을 제정
국가 반도체조명 산업화 기지 육성 : 심천, 샤먼, 대련, 상해 등 5개 지역
장비 보조금 총 7,800만 달러 지원

한국

LED 조명 2060 계획 : 2020년까지 국내 조명 60%를 LED 조명으로 대체(공공기관 조명은 100%를 LED 조명으로 교체)
*2010년까지 공공기관 LED 조명 도입률 2.5%

(출처: 한국수출입은행, 2014. 03.)

[지역별 LED 조명 보급률 추이 및 전망]

지역별 led 조명 보급률 .jpg
지역별 led 조명 보급률

출처 : IHS, 신한금융투자(2017.09)

글로벌 시장조사 및 컨설팅기관인 IHS는 LED 조명의 기존 조명 대비 장점, 각국의 LED 조명 확대 정책 및 스마트 LED 조명 시장 등 추가 수요 확대 등으로 인해 2020년 글로벌 LED 조명 보급률이 36%에 달할 것으로 전망합니다.

일본 전기료는 세계에서 가장 높은 수준이기 때문에 일본 기업과 소비자들은 LED조명 구매에 적극적입니다. 2016년 일본 LED 조명 보급률은 32%에 달하며 2020년 79%까지 확대될 것으로 예상됩니다. 미국과 서유럽 국가들의 LED조명 보급률 또한 41%, 38% 등 큰 폭으로 증가할 전망입니다.
중국의 경우, 2015년 LED 패키징 가격이 30%이상 하락하면서 중국에서 LED 조명 대중화가 본격화되었습니다. 중국 정부는 자국 LED 조명업체 육성과 심각한 대기오염을 줄이기 위해서 기업과 가정에 LED 조명 구매를 장려하고 있어 LED 조명 보급률이 빠르게 확산되고 있습니다.
글로벌 LED 조명회사들은 LED 조명과 사물인터넷이 연결된 스마트 조명 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 필립스는 아마존 알렉사와 구글 어시스턴트와 협력하여 음성인식으로 조명을 켜고 잠에서 깰 때 햇빛과 같은 조도를 설정하는 스마트조명 휴(Hue)를 출시했습니다. 독일 레스밴드(오스람에서 분사한 LED 조명회사)의 스마트 LED 조명 '라이티파이'는 모션 센서로 사용자의 동작을 감지해 조명을 제어합니다. 스웨덴 가구 제조사 이케아가 중저가 LED 조명 상품을 출시했습니다. 이 조명은 애플 시리 구글 나우, 아마존 알렉사 등 유명 인공지능 비서 서비스를 모두 지원합니다. 이처럼 향후 스마트 LED 조명 사업은 빅데이터와
클라우드 서비스와 연계될 것이며, IHS 이러한 점을 들어 시장규모가 큰 폭으로 증가할 것
이라 전망하였습니다.

이러한 LED 조명의 장점과 각국 정부의 다양한 지원책에도 불구하고 LED조명의 침투가 지연되었던 이유는 LED조명의 가격이 형광등(CFL)에 비해 상대적으로 고가이고, 설치비용이 비싼 경관 및 거리조명 위주로 LED 조명이 설치되었기 때문입니다. 
LED의 주된 용처인 TV용 디스플레이, 태블릿PC 및 스마트폰 부문은 성숙기에 접어들어 폭발적인 수요 견인이 어렵습니다. LED 산업 초기에는 휴대폰을 비롯하여 노트북, TV 등 IT 기기에 LED가 탑재되면서 전체 산업의 성장을 주도하였으나 기술 발전에 따라 탑재되는 LED 수가 감소하고 탑재율이 포화상태에 이르러 성장세가 둔화된 상황입니다.
또한 적용 분야가 넓은 조명산업은 일반적으로 건설 업계와의 연관성 등으로 인해 경기민감도가 높아 업계의 사업변동성이 높은 특성을 지니고 있으며 당사의 실적도 이와 같은 예상치 못한 대외변수에 영향을 받을 수 있습니다.

[국내 LED 조명 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만 달러, %)

국내 led 시장 규모 및 전망ver1.jpg
국내 led 시장 규모 및 전망ver1

출처 : 2017 시스템산업 산업기술R&BD전략보고서 (2016.08), 한국산업기술평가관리원

한국산업기술평가관리원에 따르면 LED 국내시장은 2015년 기준 632억 달러로 세계시장의 약 11.4%를 점유하고 있으며, 전체 수출액의 약 6% 인 338억 달러를 달성 하였습니다. 또한 국내 LED 시장은 15년 75억 달러 규모에서 2020년까지 연 19% 성장 전망하며, 이중 LED 조명 시장은 연평균 40% 의 폭발적 고성장이 예상됩니다. 하지만 기존의 조명 산업에서 LED 조명 산업의 전환을 적절하게 대응하지 못할 시, 전반적인 실적이 악화될 가능성이 있는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

다. 자동차 산업 환경 변화에 따른 매출 변동 위험

당사는 자동차용 백열전구 및 LED모듈을 생산, 판매하고 있으며, 따라서 전방산업인 자동차 산업의 영향을 받습니다. 글로벌 자동차 시장의 수요와 생산량은 지속적으로 증가하고 있는 추세이나, 최근 들어 그 성장세가 점차 둔화되고 있는 상황입니다. 또한, 미국의 양적완화 정책의 종료, 신흥국의 경제 성장 불확실성 지속, 폭스바겐 배기가스 조작 등 이슈로 인하여 향후 자동차 산업에 대하여 부정적인 영향을 미칠 가능성도 배제할 수 없습니다.

당사의
주요 종속회사인 (주)금호에이치티가 영위하는 자동차용 조명 부문의 매출액은
1,096억원
에 달합니다. 따라서 당사 연결실체의 실적은 전방산업인 자동차 산업과 연관이 있으며, 자동차의 수요 및 생산실적 등과 밀접한 관련이 있습니다.

[세계 자동차수요 추이 및 전망]

세계자동차수요 추이 및 전망.jpg
세계자동차수요 추이 및 전망

자료 : 2018년 산업전망(산업은행2017.12)

산업은행의 2018년 산업전망에 따르면 글로벌 자동차 수요는 2017년 성장률(1.5%)에 비해 소폭 증가하는 1.7% 증가를 전망하고 있습니다. 글로벌 금융위기 이후 회복세를 지속해 온 미국 및 주요 선진 유럽시장 신차 수요가 2018년에 감소되는 반면, 인도, 브라질, 중국을 필두로 한 신흥국이 글로벌 신차수요를 견인할 것으로 보입니다. 이에 2018년 글로벌 신차 수요는 9천4백만대를 기록할 것으로 전망합니다.

[2018년 주요 신차 시장 수요 증가율 전망치]

2018주요신차시장수요증가율전망치

자료 : 2018년 자동차시장 전망 (현대자동차 글로벌경영연구소 2017.12)

최근 원자재 가격 상승과 경기회복에 힘 입은 브라질, 러시아 시장의 회복세가 ‘18년 강화될 것으로 전망하나 1H18까지는 미국 부진이 이를 상쇄할 것으로 보입니다. ‘17년 12월 누계기준, 브라질과 러시아 생산 실적이 각각 YoY 14.3%, 12.2% 증가했음에도 미국 생산 감소(YoY-12.4%)를 만회하기에는 역부족인 상황이 그 배경이다. 이러한 영향으로 완성차보다는 중국 회복 수혜를 직접 누릴 수 있는 부품사의 실적 개선세가 더 크게 기대되고 있습니다.

[국내 자동차 내수 판매 시장]

국내 자동차 내수 판매 시장.jpg
국내 자동차 내수 판매 시장

자료 : 2018년 자동차시장 전망 (현대자동차 글로벌경영연구소 2017.12)

현대자동차 글로벌경영연구소에 따르면 국내 자동차 판매 현황을 살펴보면, 2017년 연간 182만대를 판매하였으며 이는 전년대비 -0.7% 감소하였습니다. 이는 소형 SUV 및 외산 대형 신차판매 호조 지속에도 불구, 전년도 개소세 인하 전 특수의 기저효과로 감소한 것으로 보입니다. 2018년의 경우 경제성장률 확대에도 불구, 불륨차급의 신차 출시 축소로 연 180만대, 성장률 -1.0%로 3년 연속 감소가 예상됩니다. 경제성장률 확대 및 임금 상승으로 소비개선, 중형 SUV 신모델 출시, 주요 외산차 업체 재인증을 통한 판매 정상화 등 긍정적인 요건도 있지만, 기준금리 인상에 따른 자동차할부 금리 상승, 17년 대비 주요 차급의 신차 출시 축소, 유로6 강화 대응으로 디젤차 가격 상승 등의 이유로 감소 할 것으로 예상됩니다. 

유로6란 유럽연합이 2014년 도입한 디젤 차량 배기가스 규제정책의 명칭으로 질소산화물로 인한 배기가스 오염을 줄이기 위해 실시된 규제입니다. 유로6 기준은 기존 유로5보다 입자상오염물질은 50%(0.02g/kWh → 0.01g/kWh), 질소산화물은 80%(2g/kWh → 0.46g/kWh)더 저감해야한다고 규제하고 있습니다. 한국에서도 2015년부터 도입되어 유로6이후 출시되는 디젤 차량은 배기가스 저감장치가장착되어 판매되고 있습니다. 이에 따라 기존 차량보다는 추가적인 가격상승이 불가피한 상황입니다.

앞서 살펴본 바와 같이 자동차 시장은 최근 들어 그 성장세가 점차 둔화되고 있는 상황이며, 세계적 경기 회복세에도 불구하고 미국의 보호무역 정책, 신흥국의 경제 성장 불확실성 지속, 배기가스 대응 강화 등 이슈로 인하여 향후 자동차 산업에 대하여 부정적인 영향을 미칠 가능성도 배제할 수 없습니다. 

자동차용 LED 시장의 경우, 지속적인 성장이 이루어질 것으로 전망하고 있으며, 헤드램프를 제외한 후미등, 인테리어, 및 DRL(Daytime Running Light) 등의 채용비율이 높아질 것으로 전망하고 있습니다. 자동차용 LED 조명의 경우 후미등과 헤드램프 등은 안전의 문제와 직결되기 때문에 높은 신뢰성이 요구되고 있으며, 진입장벽이 높은 분야입니다. 당사의 경우, 향후 글로벌 자동차용 LED 조명 기업으로 성장하기 위하여 다음과 같은 성장 Roadmap을 계획하고 있습니다.

[당사 성장 Roadmap]

구분

내용

Phase 1

중소형 차랑에 LED조명 확대 적용

Phase 2

DRL 국내 법규화에 따른 시장 규모 확대 예상 (+500억)

Rear & PSTN & DRL Lamp외 채용 옵션 확대

Phase 3

Head Lamp LED 광원 모듈 기술 확보 및 수주

글로벌 자동차(GM,크라이슬러, PSA등) 요구 사양 맞춤별 설계 및 가격 경쟁력 확보 통한 수주 확대

Phase 4

중국시장 확대 및 해외 시장 동반 협력 진출 (체코,북미 외)

이와 같이 LED 조명 시장의 성장세에 힘입어 당사도 연구개발 등을 통하여 LED 조명 사업 확장 전략을 취하고 있습니다. 그러나 이러한 시장 전망에도 불구하고 향후 예상치 못한 대외 변수로 인하여 LED 조명 시장이 침체될 경우에는 시장의 기대치 만큼 성장이 이루어지지 않을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 조명기술 전환에 따른 실적 악화 및 생산설비 전환비용 발생 위험

현재 조명 산업은 기존의 조명 기술에서 LED 조명 기술로의 전환 과정에 있습니다. 그런데 당사는 앞서 언급한 LED 조명뿐만 아니라 방전램프 및 자동차용 백열전구 등 기존 조명 사업도 영위하고 있습니다. 특히 당사가 영위하는 국내 자동차용 백열전구 시장에서의 독점적인 시장 지위가 조명 기술 변화에 따라 흔들릴 수 있습니다. 따라서 당사가 시장에서 살아남기 위해서는 기존 조명 사업을 점진적으로 축소하고, LED조명의 비중을 확대해야 합니다. 
당
사의 기존 운영 제조 공장의
상
당

부
분
은 형광등, 백열전구 등 전통적인 조명을 생산하고 있으며, 영업이익 창출능력도 LED에 비해 뛰어납니다. LED 조명으로 전환하게 될 경우 영업이익이 감소는 물론 생산 설비 전환 비용 등이 발생하여, 당사에 상당한 비용이 초래 될 것으로 예상됩니다. 이경우 전반적으로 실적 악화 가능성이 있는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 일반조명 및 자동차용전구 사업부문에서 LED 조명 사업뿐만 아니라 백열전구 등 기존 조명 사업도 영위하고 있습니다. 그런데 앞서 서술했듯이 조명 산업은 LED 조명의 장점 및 세계 각국의 LED 지원정책 등의 요인에 의해, 기존 조명 기술에서 LED 조명 기술로의 전환과정에 있습니다.

[글로벌 LED 조명기구 시장규모 추이 및 전망]

글로벌 led 조명기구 시장규모 추이 및 전망.jpg
글로벌 led 조명기구 시장규모 추이 및 전망

출처 : CSIL(서울반도체 재인용), 신한금융투자 추정(2017)

특히 당사의 주요 종속회사인 (주)금호에이치티는 국내 자동차용전구 사업을 영위하고 있으며, 특히 자동차용 백열전구 국내시장에서의 독점적인 시장 지위가 기술 변화에 따라 흔들릴 수 있습니다. 그런데 아래 표에서 보이듯 백열전구 등 기존조명은 매출액은 LED부문보다 낮지만, 영업이익은 훨씬 높습니다.

즉
기술변화에 따라 기존 조명 사업부문의 비중이 감소함으로써 당사 수익성이 감소할 가능성이 크다고 볼 수 있습니다.

[(주)금호에이치티 자동차용전구 백열전구 및 LED모듈 실적 비교]

(단위 : 천원)

사 업 부 문
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
영업이익
매출액
영업이익
매출액
영업이익
매출액
영업이익

자동차용 전구(백열전구)
26,315,876
6,531,399
54,754,624
11,862,616
60,958,921
10,996,943
54,191,033
12,939,817

자동차용 전구(LED)
71,100,622
982,181
124,953,005
(2,938,390)
147,615,970
3,298,500
148,880,951
7,399,372

합계
97,416,498
7,513,580
179,707,629
8,924,225
208,574,892
14,295,443
203,071,984
20,339,189

출처 : (주)금호에이치티 사업보고서 및 반기보고서

먼저 당사가 공급하고 있는 자동차용 백열전구 제품은 다음과 같습니다. 당사가 공급하고 있는 제품 중, 자동차용 시그널 전구(백열전구, Bulb)는 자동차의 다른 부품과는 달리 전 차종에 공용으로 사용하고 있는 부품입니다. 

[당사 자동차용 백열전구 제품]

(주)금호에이치티 백열전구 제품.jpg
(주)금호에이치티 백열전구 제품

출처 : 당사 제시

시중에 공급되는 전구는 저가 중국산이 대부분을 차지하고 있으나, OEM에 적용되는 전구는 자동차사의 까다로운 품질관리를 맞추어야 하기에 자사를 포함하여 필립스, 오스람, GE, 도시바 등 Global Bulb Maker의 모델이 주로 적용됩니다. 

[백열전구 제품 추정 시장점유율]

2017년
2016년
2015년

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

금호에이치티
97.80%
금호에이치티
97.80%
금호에이치티
97.80%

기타
2.20%
기타
2.20%
기타
2.20%

계
100.00%
계
100.00%
계
100.00%

자료: 당사 자체 추정 자료

상기와 같이 당사는 국내 자동차용 백열전구 시장에서 독점적인 시장 지위를 유지하고 있습니다. 당사가 파악한 바로는 일부 특수전구 매출이 이루어지는 업체를 제외하고 국내에서 당사 외에 백열전구를 양산하여 시장에 공급하고 있는 업체는 존재하고 있지 않습니다. 하지만 일부 특수전구만 매출을 진행하던 업체가 대량으로 양산하여 시장에 참여할 가능성을 배제할 수는 없는 상황이며, 향후 백열전구 시장이 향후 다른 광원으로 대체될 경우에는 당사의 시장점유율이 유지되더라도 시장 규모의 하락으로 당사의 절대적인 매출액은 하락할 수 밖에 없습니다.
자동차용 백열전구 제품에 대해서는 시장점유율과 관련한 별도의 통계자료가 존재하고 있지 않습니다. 그러나 국내 자동차 생산 대수 및 CKD(Complete Knock Down, 반조립제품), 차량 1대당 적용되는 전구의 수량 등을 감안하여, 당사의 판매량과 비교하였을 때, 유추가 가능한 상황입니다.

한편 당사의 자동차용 백열전구 시장에서의 독점적인 시장 지위와는 다르게, 자동차용 LED모듈 시장점유율은 과점 양상을 보입니다. 즉 자동차용 백열전구가 LED조명으로 대체될수록 당사의 수익성은 악화될 수밖에 없습니다.

당사의 LED 모듈사업부분은 LED PKG및 회로설계/기구설계/PCB아트웍/방열설계를 완성하여, Set-up된 Tooling으로 외장/내장 램프의 서브 모듈 제품을 생산 조립하여 1차 벤더(SL그룹, 현대IHL 등)에 공급하는 형태로, 국내 대부분의 전장 업체와 거래 관계를 진행 중에 있습니다.

[당사 자동차용 LED모듈 제품]

(주)금호에이치티 led 제품.jpg
(주)금호에이치티 led 제품

출처 : 당사 제시

자동차용 LED모듈 제품의 경우에는 백열전구와는 달리 고가이면서 제품의 국제표준규격이 존재하고 있지 않기 때문에 시장점유율의 산출이 더욱 어렵습니다. 따라서 국내 자동차용 LED모듈을 생산하는 업체들의 LED모듈 매출금액을 기준으로 하여 시장점유율을 산출하였습니다.

[LED모듈 제품 추정 시장점유율]

2017년
2016년
2015년

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

금호에이치티
23.40%
금호에이치티
24.40%
금호에이치티
25.20%

A사
14.70%
A사
14.90%
A사
25.20%

B사
16.90%
B사
15.70%
B사
12.50%

기타
45.00%
기타
45.00%
기타
37.10%

계
100.00%
계
100.00%
계
100.00%

자료: 당사 자체 추정 자료

자동차용 LED모듈 제품의 경우에는 백열전구와는 달리 고가이면서 제품의 국제표준규격이 존재하고 있지 않기 때문에 시장점유율의 산출이 더욱 어렵고, 백열전구 제품과 마찬가지로 시장점유율과 관련한 별도의 통계자료가 존재하고 있지 않습니다. 따라서 당사는 자동차용 LED모듈을 생산하는 업체들의 매출액의 합을 기준으로 하여, 각 사의 LED모듈 제품 매출액이 차지하는 비율을 시장점유율로 추정하였습니다.

B사 등과 같은 업체의 경우에는 매출이 전량 LED모듈 제품이기 때문에 공시된 감사보고서상의 매출액을 사용하였으나, A사 등과 같은 업체는 매출이 LED모듈 외 다수의 제품으로 구성되어 있습니다. 따라서 당사는 영업팀에서 조사한 자료를 토대로 하여 해당 업체의 LED모듈 제품 매출액을 별도로 산출하여 시장점유율을 추정하였습니다. 이에 당사의 영업팀에서 매출금액을 기준으로 조사한 자료에 따르면, 2015년~2017년은 타사 대비 높은 점유율을 유지하고 있었으나, 점유율은 소폭 하락 하고 있습니다. 

상기 추정 점유율 산정시, 당사 영업팀에서 업계 동향을 통하여 파악할 수 없는 정보가 존재할 수 있으며, 이에 따른 부정확성의 문제로 당사가 산출한 당사의 시장점유율 순위및 수치도 실제와 상이할 수 있습니다. 또한 시장의 많은 부분을 점유하고 있는 A사나 B사의 경우 점유율이 지속적으로 하락하고 있으나, 기타에 속해 있는 다른 업체의 점유율이 지속적으로 상승하고 있는 추세이기 때문에 향후 경쟁구도는 어떻게 변화할지 예측할 수 없는 상황입니다.

[당사 생산설비 현황]

(단위 : 천개)

사업부문
품 목
사업소

2018년 반기

2017년

2016년

조명사업
방전램프
베트남
-
-
170

IT조명 및
LED 제조 부문

오산,
광주, 중국

156,802
498,002
517,244

자동차용전구
광주, 장성
164,304

316,011
323,997

합 계
321,106
814,013
841,411

※ 상기 품목을 제외한 기타품목은 생산능력을 산출하기 곤란하여 기재를 생략합니다.

상기 표 중 자동차용전구의 경우 상세 생산설비 현황은 아래와 같습니다.

사업소
사업부
품목

2018년 반기

2017년

2016년

LED 모듈
광주
/중국
공장
RCL
2,518
4,028
4,445

DRL
3,312
4,504
4,742

MSR
1,342
2,806
2,919

ETC
3,375
9,803
6,633

소계
10,549
21,142
18,740

백열전구
장성
공장
S-25
36,211
67,001
67,798

WEDGE
95,119
180,656
178,925

FESTOON
32,973
63,509
53,820

소계
164,303
311,167
300,545

합계
174,853
332,310
319,285

당사의 2018년 반기 기준 생산능력 현황은 상기 표와 같습니다. 조명 기술의 변화에 따라 백열전구 등 기존 조명이 LED로 대체되면, 영업이익이 감소는 물론 생산 설비 전환 비용 등이 발생하여, 당사에 상당한 비용이 초래 될 것으로 예상됩니다. 이경우 전반적으로 실적 악화 가능성이 있는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 일반조명 부문 중 기존 조명부문(방전램프)은 생산을 아웃소싱하여 이미 전환을 마쳤으나, 당사가 영위하고 있는 자동차용전구 중 백열전구 설비는 보유 중입니다. 앞서 서술하였듯이, 당사는 자동차용 백열전구 국내 시장에서 독점적인 지위를 영위하고 있기 때문입니다. 또한 당사는 차량용 백열전구의 LED조명에 대한 완전 전환 가능성은 낮을 것으로 예측하고 있습니다. 

차량용 백열전구는 LED조명 대비 100분의1수준의 단가를 형성하고 있어 차량외관(디자인)과 관련된 주요 부분을 제외한 트렁크등, 독서등, 후진등 까지 LED조명으로 적용하기에는 수지가 맞지 않습니다.

또한, 자동차 조명에 LED 채용률이 점점 높아짐에 따라 전구 채용률이 점차 하락하고 있으나, 자동차생산량은 년간 5~6%이상 증가하고 있으며 백열전구 채용률이 높은 중소형 자동차 생산 비중이 높아지고 있어 전세계 백열전구 수요는 동일한 수준으로 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 고급차량의 경우에는 상대적으로 고가인 LED의 채택률이 증가하고 있으나 자동차 신흥국인 중국, 인도의 자국내 저가 차량에서는 여전히 백열전구의 채택률이 높기 때문입니다. 

따라서 세계 각국의 글로벌 완성차 업체에 당사 제품의 품번을 등록함으로써 신흥국 시장에 활발한 수주 활동을 진행중이며 최근 경제제재가 해제된 이란의 국영자동차사인 사이파 및 호드로 자동차사의 구매계열사인 사제고스타 및 사프코에 자사의 백열전구 제품을 공급하면서 그 사업영역을 확장해나가고 있습니다. 

그럼에도 불구하고 자동차 조명에 LED 채용률이 높아지고 있다는 사실, 그리고 신흥국 저가차량 증가 추세가 당사 실적에 긍정적인 영향을 미친다는 확실한 보장이 현재까지는 없다는 사실 등으로 인하여, 당사가 직면한 조명기술 전환에 따른 영업이익 축소 및 생산설비 전환 비용 발생 가능성에 대해서 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 경쟁심화에 따른 위험

당사가 생산, 판매하는 일반 조명시장은 경쟁이 치열한 산업 입니다. LED 조명이 가진 장점으로 인해 수요는 지속적으로 증가하고 있으나, 중소기업 적합업종 선정 및 중국발 공급 과잉으로 인해 경쟁이 심화되어 판매가격이 지속적으로 하락하였습니다. 그런데 중국이 LED 시장점유율 50% 이상 달성하면서 보조금 지급을 중단하여, 중국발 공급과잉은 해소될 것으로 전망되나, 진입장벽이 낮은 조명산업의 특징으로 인해 언제든 경쟁은 심화될 가능성이 있습니다
.
이에 당사는 고부가가치 상품 등 다양한 제품 라인업 및 지속적인 연구개발을 통하여 점유율을 확대하고자 노력하고 있지만,
기술력 확보가 늦어지거나, 타 업체와의 단가 및 제품 경쟁 등으로 인하여 매출이 하락하거나 수익성이 악화될 위험이 존재한다는 점에 대해 유의할 필요가 있습니다.

조명 산업은 아이디어 및 기술력의 비중이 크며 원자재와 인건비 부담이 적은 지식기반형 기술집약적 산업입니다. 또한 타산업에 비해 라이프 사이클이 짧아 지속적인 신기술 창출이 요구되는 산업입니다. 따라서 범용제품의 대량 생산보다는 기술적, 산업적인 수요에 적합한 주문형 생산방식이 필요합니다. 당사의 경우 매출형태 중 특수판매, 즉 주문형 생산방식이 별도기준 17.0%에 달합니다. 중소기업청 등에서 발간한 중소중견기업 기술로드맵 2017-2019에 따르면 조명산업은 업체간 연계와 협력에 의해 시너지를 극대화시킬 수 있는 기동성이 있는 벤처 및 중소기업의 역할이 중요한 산업입니다.

이에 따라
2011년 11월 동반성장 위원회가 LED 조명 산업을 중소기업 적합업종으로 지정하였는데, 삼성전자, LG전자 등 국내 대기업을 비롯해 금호전기, 우리조명 등 중견기업들도 국내LED 조명 완제품 시장에 진입하지 못하게 되었습니다. 반면 Philips, Osram 등 외국계 LED 조명 기업은 중기적합업종 제도 대상에서 제외됨으로써 최초 입법 취지와 달리 국내 LED조명 시장은 외국계 기업이 과점 체제의 시장으로 재편되었습니다. 당사는 오랫동안 번개표 라는 브랜드를 앞세워 국내 조명 시장에서 높은 점유율을 보유 하였으나, 외국계 기업의 국내 진출로 인해 장악력이 약화 되었습니다.

물론 국내 LED 조명 시장 중 공공 조달시장에서는 국내 중소기업 매출 비중이 60~80%를 차지하며 우위를 보이고 있으나, 민수 시장에서 외국기업의 강세가 확대됨에 따라 국내 조명 대기업과 중견기업들로부터 역차별 제도임을 주장하였고, 2015년 01월 중소기업 적합업종에서 해제되었습니다. 그러나, 조달사업에 관한 법률에서는 계약체결자를 중소기업으로 지정하고 있어, 당사의 조달시장 진입 시기를 예상하기는 어렵습니다
.

중
국
발 공급과잉 또한 경쟁 심화 요인입니다. 중국산 LED조명제품은 정부보조금을 통한 육성정책으로 저가공급이 가능하여, LED조명시장에서 중국산 저가제품의 국내시장 침투로 인한 공급과잉 및 아래 표와 같이 가격경쟁 심화를 주도하여 왔습니다.

[LED 가격 추이]

led사용에 따른 에너지 절감량 및 led가격 추이.jpg
led사용에 따른 에너지 절감량 및 led가격 추이

그러나 2016년 1분기 중국기업의 LED 칩 생산능력 시장점유율이 52%를 넘어서면서 중국 정부는 LED 산업 보조금 지급을 중단했습니다. 이로 인해 경쟁력이 떨어지는 중국 LED 업체의 구조조정이 본격화되고 있습니다. 향후 산안광전, 화천광전을 포함한 5~6개 업체로 통
폐합될 전망
이며, 이로 인해 LED 공급과잉이 해소되면서 LED 패키징 가격이 안정화되고 있습니다. 원재료 가격 변동에 대한 사항은 본 신고서 제1부의 III. 투자위험요소 1. 사업위험의 사.

원재료 가격변동에 따른 수익성 변동 위험
을 참고해 주십시오.

이처럼 중국발 공급과잉이 해소되더라도, 조
명
시장의 특성상 범용적인 기술과 조립기술 채용으로 진입장벽이 낮아 경쟁이 또다시 심화될 가능성은 충분합니다. 또한 가로등, 고가의 LED조명, 가변형/호환형 LED조명, 투광등, 골프장용 조명, Signage 등 고부가가치 제품 시장이 성장 중입니다. 만약 고부가가치 제품시장으로의 진입을 하지 못하는 경우 향후 안정적인 매출과 수익성을 확보하지 못하게 되는 위험이 있습니다.

따라서 당사는 낮은 진입장벽으로 인한 경쟁심화에 대비하고, 고부가가치 제품 시장에서 우위를 점하기 위해 지속적으로 연구개발을 실시하고 있습니다.
당사는 LED조명에 대하여 일반가정용 제품부터 상업시설용 등(다운라이트, 크립톤 램프), 산업용 특수등(방폭등, 캐노피램프, 투광등) 및 가로등 등 폭넓은 제품군을 보유, 시장에 제공하고 있으며, 골프장 용
야간조명등, 스마트제어 가로등 등 제품군의 범위를 더욱 확대하고 있습니다.

또한 당사는 LED 조명기술을 기반으로 다양한 품목확대를 통한 사업성장을 이루기 위해 끊임없는 기술개발 및 연구과제를 선정하여 진행하고 있습니다. 제품개발 및 신기술개발을 위한 별도의 연구소 및 개발인력을 운용하고 있으며, 매년 매출액 대비 2% 전후의 비용이 사용되어 지고 있습니다.

[당사 연구개발비용 및 비중]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 상반기
2017년
2016년
2015년

연구개발비용
3,165
8,086
7,982
12,753

매출액(연결)
132,969
338,670
415,189
396,261

비율
2.4%
2.4%
1.9%
3.2%

자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서

[당사 및 (주)금호에이치티 연구개발실적]

구분
연도
내 용

금호전기
2013년
미국향 안정기 호환형 LED T8/T5 TUBE

PIR 센서 주차 등기구

2014년
일본향 AC 직결 2400mm LED TUBE

BLUETOOTH CONTROL LED 방등

2015년
Z-WAVE 무선 Module

경량형 STACK PIN LED 투광등 (60W/80W)

2016년
FPL 안정기 호환형 LED LAMP

미주향 Slim edge flat panel (2*2, 2*4)

2017년
0 to 10 Dimmer(Sensor) 조광기

볼리비아향 가로등 (50W / 150W)

3-Step Dimming 방등 (50W / 60W)

금호HT
2013년
RC FL RCL 외 32개 Item

멀티칩 LED를 이용한 수송기기용 전조등 개발

Hybrid LED 모듈을 이용한 High Bay LED 조명 개발

2014년
UM RCL 외 30개 Item

멀티칩 LED를 이용한 수송기기용 전조등 개발

OBD 대응을 위한 DPF 시스템 진단용 PM센서 및 제어기 개발

2015년
JF RCL 외 44개 Item

멀티칩 LED를 이용한 수송기기용 전조등 개발

OBD 대응을 위한 DPF 시스템 진단용 PM센서 및 제어기 개발

2016년
X101 RCL 외 52개 Item

OBD 대응을 위한 DPF 시스템 진단용 PM센서 및 제어기 개발

2017년
CF PE RCL 외 33개 Item

자료 : 당사 및 금호에이치티 반기보고서 및 사업보고서

이러한 당사의 노력에도 불구하고 기술력 확보가 늦어지거나, 타 업체와의 단가 및 제품 경쟁 등으로 인하여 매출이 하락하거나 수익성이 악화될 위험이 존재한다는 점에 대해 유의할 필요가 있습니다.

바. 주요매출처 관계에 따른 위험

당사가 영위하는 자동차용 전구 사업은 그 특성상 완성차 업체와의 특별한 제품 공급체계가 유지되고 있으며, 1차 협력업체에 대한 매출의존도가 높은 상황입니다. 따라서 주요 매출처 중 특정 업체와의 협력 관계가 악화될 경우, 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 제품의 품질 등의 문제가 발생할 경우에는 모든 1차 협력업체들로부터 신뢰성이 하락하고, 점유하고 있던 물량이 다른 당사의 경쟁사에게 이전되는 결과를 초래할 수 있습니다. 따라서 당사는 국내 1차 협력업체들과의 우호적인 관계를 유지하기 위한 관리를 강화하는 한편, 자회사를 통하여 중국 현지 법인에 대한 영업도 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 1차 협력업체에 대한 매출의존도와 관련된 위험을 완벽하게 제거할 수는 없는 상황입니다.

[당사 연결기준 주요 매출처 매출 현황]

(단위: 백만원)

매출처 구분
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

S사(0)
4,114
3.1%
26,312
6.8%
52,082
12.5%
16,883
4.3%

북경S사
14,886
11.2%
26,805
6.9%
41,449
10.0%
30,042
7.6%

연대S사
8,047
6.1%
8,845
2.3%
12,287
3.0%
21,103
5.3%

D사
9,927
7.5%
16,608
4.3%
11,912
2.9%
10,354
2.6%

S사(1)
7,767
5.8%
12,123
3.1%
13,197
3.2%
11,074
2.8%

A사
6,534
4.9%
12,137
3.1%
7,969
1.9%
13,612
3.4%

I사
1,361
1.0%
2,973
0.8%
3,504
0.8%
2,402
0.6%

K사
1,323
1.0%
2,352
0.6%
1,843
0.4%
1,480
0.4%

DY사
1,132
0.9%
2,297
0.6%
1,736
0.4%
1,375
0.4%

D사(2)
1,178
0.9%
1,186
0.3%
1,266
0.3%
2,591
0.7%

기타
76,701
57.7%
277,032
71.3%
267,944
64.5%
285,346
72.0%

계
132,970
100.0%
388,670
100.0%
415,189
100.0%
396,262
100.0%

자료
당사 제시

당사가 속한 LED 소재산업의 경우 지속적인 업황부진의 영향으로
장기공급계

약 등이
존재하지 않습니다.
이
는 현재의 산업구조가 공급자 위주가 아닌 매입자 위주로 협상력이 증가했기 때문입니다. 상기 표는 당사 연결기준 매출 상위 10개 거래처로, 이중 북경S사, 연대S사, S사(1), A사, D사(2) 등 5개사가 자동차용전구 부문의 매출처입니다.

당사가 영위하는 사업의 전방산업인 자동차산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치산업이라는 특성 때문에 각국마다 소수업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 또한 진입결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년 정도 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성은 높지 않습니다.

또한 과점체제를 구축하고 있는 완성차 업체에서는 부품업체를 선정하고 함께 공동개발을 추진하는 기간도 약 2~3년 정도 소요되고 있습니다. 경쟁입찰을 통해 선정한 부품업체들에게 원가/납기/품질 등의 경쟁력을 요구하고 있을 뿐만 아니라 양산 시점까지의 장기간의 테스트를 거치도록 하고 있기 때문에 기존에 거래가 이루어지고 있거나 많은 노하우를 축적한 부품업체를 선호하는 경향이 있습니다.

이에 자동차 부품업체의 경우 완성차 업체와의 긴밀한 협력관계 구축 및 장기간의 유대 관계형성이 필수적입니다. 당사가 생산하고 있는 자동차 조명장치의 경우 완성차 업체에서 신차종 프로젝트 착수시 차체의 하부 도면만 가지고 독자적으로 디자인/설계를 수행하여야 하기때문에 해당 차종의 단종시까지 완성차 업체와 업무를 함께 하는 특성이 있습니다.

또한 완성차 업체에서는 신규 차종 개발의 보안 등의 사유로 오랜 거래관계를 유지한 3개 이하의 업체만을 유지하는 성향을 보이고 있습니다. 국내 완성차 업체별 자동차용 조명장치 공급체계를 살펴보면 다음과 같습니다.

[완성차 업체 및 부품업체의 제품 공급체계]

완성차 업체

1차 협력업체

2차 협력업체

현대자동차, 기아자동차,
한국GM, 르노삼성,
쌍용 등

에스엘그룹, 현대모비스 등

금호에이치티 등

자료: 당사 자체 조사 자료

상기와 같이 제품의 공급이 이루어지기 때문에 2차 협력업체에 속한 당사와 같은 업체는 1차협력업체에 속한 업체가 주요 매출처가 될 수 밖에 없는 구조입니다. 당사의 주요 매출처별 매출 현황을 살펴보면, 해외 매출을 제외하고 대부분이 완성차 업체의 1차 협력업체 기업들로 구성되어 있습니다.

이와 같이 높은 협력업체 매출의존도를 보이고 있으며, 이러한 주요 매출처 중 특정 업체와의 협력 관계가 악화되어 당사와의 거래가 감소하게 될 경우에는 당사 매출에 직접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 제품의 품질 등의 문제가 발생할 경우에는 모든 1차 협력업체들로부터 신뢰성이 하락하고, 점유하고 있던 물량이 경쟁사인 2차 협력업체들에게 이전되는 결과를 초래할 수 있습니다.

이러한 이유로 당사는 국내1차 협력업체들과의 우호적인 관계를 유지하고자 자체적으로 품질 테스트 수준을 제고하고, 납기를 철저히 준수하는 등 관리를 강화하는 한편, 자회사인 TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD를 통하여 중국 현지 법인에 대한 영업도 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 상기 기재한 바와 같이 완성차 업체로의 공급체계 등을 고려하였을 때, 1차 협력업체에 대한 매출의존도와 관련된 위험을 완벽하게 제거할 수는 없는 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 원재료 가격변동에 따른 수익성 변동 위험

당사는 양질의 원재료를 저렴하게 조달하기 위하여 원자재 시장 동향을 파악하고 분석하여 자재 발주 물량을 조절하고 있으며, 매입처 다원화 전략을 취하고 있습니다. 그러나 향후 원자재 시세의 변동에 따른 리스크, 환율 변동 등 요인으로 원재료 가격이 상승할 경우에는 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 구매팀을 별도로 두어 당사의 제품을 생산함에 있어 조달 받고 있는 원재료 구매를 담당하고 있으며, 일반적으로 영업부서에서 확정된 판매 계획을 기반으로 발주가 이루어지고 있습니다. 기본적으로 다음과 같은 Flow로 매입 업무가 이루어지고 있습니다.

[매입 업무 Flow]

원자재

생산의뢰서-> 구매량 산정 -> 업체선정 -> 구매단가 결정 ->

구매품의서-> 발주 -> 입고/검수 -> 자재창고 입고 -> 출고 -> 대금지급

완제품

생산의뢰서-> 구매량 산정 -> 재료비분석 -> 구매품의서->

발주 -> 입고/검수 -> 상품창고 입고 -> 출고 -> 대금지급

또한 양질의 원재료 및 완제품을 보다 저렴하게 조달하기 위해서 비철금속, 국제유가 등의 자료를 기반으로 급변하는 원자재 시장의 동향을 파악하고 분석하여 자재 발주 물량을 조정하기도 합니다.

또한 당사는 생산의 수요량에 맞추어 보다 안정적인 원재료 공급을 위하여 매입처 다원화 전략을 취하고 있습니다. 따라서 한 제품당 하나의 매입처가 아닌 다수의 매입처를 두어 구매량에 따른 단가를 비교하고 있으며, 기초조사 및 직접방문을 통하여 신규 업체도 꾸준히 발굴하고 있습니다. 당사 연결기준 원재료/완제품 가격변동 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[금호전기(주) 연결기준 원재료/완제품별 가격변동 추이]

(단위: 원)

사업부문
품 목

2018년 반기

2017년도

2016년도

IT조명 및
LED 제조 부문
LED PKG(LGLP1A01Y8025K4HUX)
11,509.29
12,262.73
13,755.55

LED PKG (LMLP1A01Y8025K7HQ)
8,900.00
9,000.00
9,170.59

TR1801A (PC_RESIN_LGP_TR1801A)
14,435.23
14,599.33
15,736.41

Converter (LPS-FVIN135W144V-V1-HFP/CK)
3,412.00
3,439.69
3,497.22

150W S4 (PCTO-S4-150W)
6,100.00
6,100.00
6,761.04

250W전극 DB (ELYL-YA-250W)
750.00
750.00
750.00

자동차용
전구 부문
자동차용 전구( LAMP)
17.18
17.97
17.21

주) 주요원재료의 매입단가는 당해 원재료 총매입액을 당해 원재료 총매입수량으로 나누어 계산하였습니다.

자료
당사 제시

대부분의 원재료들은 기술의 발전에 따라 그 단가가 하락하고 있는 추세입니다. 위 연결 기준 원재료 추이를 IT조명 및 LED 제조부문(당사 별도기준)과 자동차용 전구 부문(당사 종속회사인 (주)금호에이치티)으로 나누어 살펴보겠습니다.

[당사 별도기준 원재료/완제품별 가격변동 추이]

(단위: 원)

구 분

2018년 반기

2017년도

2016년도

원자재

LED

형광등

(17W)

PKG

수입

32.00

45.00

50.00

HEAT SINK

수입

780.11

799.11

813.00

PC COVER

수입

480.00

520.00

542.00

SOCKET

수입

198.00

212.00

214.00

완제품

원형 일자등기구(30W)

수입

4,093

4,060

4,200

원형 십자등기구(50W)

수입

8,018

8,016

8,390

외장형 컨버터(20.7W)

수입

2,629

2,641

2,745

일자 르네아르 (50W)

수입

6,531

6,610

-

일자 르네아르 (30W)

수입

4,145

4,207

-

주)
주요원재료의 매입단가는 당해 원재료 총매입액을 당해 원재료 총매입수량으로 나누어 계산하였습니다.

자료
당사 제시

당사는 별도기준으로 IT조명 및 LED를 제조 및 완제품 판매하며, 대부분의 원자재 및 완제품의 단가가 하락중입니다. 특히 PKG의 경우 2015년에 대비 2018년 감소 추세가 뚜렷합니다. 앞으로도 PKG 시장 과열과 업계의 극심한 출혈로 인해 더 큰 단가 변화가 예상됩니다.

HEAT SINK 경우 설계(구조) 변경으로 VE모델 신규 개발로 주요 원자재AL 중량 조정을 통해 단가 경쟁력 확보하고 있으며, PC COVER 및 SOCKET의 경우도 설계 변경으로 VE 모델 신규 개발을 통해 중량 조정을 통해 꾸준히 단가 경쟁력 확보중입니다.

[(주)금호에이치티 별도기준 원재료별 가격변동 추이]

(단위: 천원)

구분
원/부재료명
2018년 반기
2017년
2016년

LED
모듈
LED
20,826,802
40,623,574
59,361,609

PCB
12,209,746
24,700,538
26,916,073

CONNECTOR
2,414,459
5,427,906
6,833,076

ETC
25,416,820
38,798,615
42,266,136

소 계
60,867,827
109,550,633
135,376,895

백열
전구
BULB
2,139,384
4,786,031
5,300,356

BASE
983,744
2,118,856
2,089,385

LEAD WIRE
706,200
1,356,044
1,638,137

ETC
2,597,109
4,861,444
4,430,618

소 계
6,426,436
13,122,375
13,458,496

합 계
67,294,263
122,673,008
148,835,391

주) 주요원재료의 매입단가는 당해 원재료 총매입액을 당해 원재료 총매입수량으로 나누어 계산하였습니다.

자료 : (주)금호에이치티 사업보고서 및 반기보고서

당사 종속회사인 (주)금호에이치티의 경우에도 마찬가지로, 대부분의 원재료들은 기술의 발전에 따라 그 단가가 하락하고 있는 추세입니다. LED의 경우 수입 단가가 2015년, 2016년 일시적으로 상승하는 모습을 보이는데, 이는 수량이 많지 않고, 이전과 달리 고효율의 와트수가 높은 제품을 생산함에 따라 단가가 높은 LED를 매입 하였기 때문입니다.

PCB와 CONNECTOR는 구매수량의 증가 및 가격 협상력의 제고로 인하여 단가가 지속적으로 하락하고 있습니다. BULB의 경우에는 안정적인 추이를 보이고 있으나, 수입 물량은 엔화의 변동성의 영향을 받고 있으며, BASE는 주 원료가 황동으로 이루어져 있기 때문에 국제원자재 시세에 따라 가격이 변동되는 모습을 보입니다. LEAD WIRE는 기본적으로 변동은 없으나 매입하는 품목별로 단가의 차이가 있기 때문에 품목의 비중에 따라 평균단가가 변동하고 있습니다.

당사는 이와 같이 지속적으로 단가를 관리하고 있으며, 향후 시장 변동성에 따라 구매량을 조절하여 원재료 가격 등락에 대처하고 있습니다. 그러나 향후 원자재 시세의 변동에 따른 리스크, 환율 변동 등 요인으로 원재료 가격이 상승할 경우에는 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 조명기술 변화의 따른 매출 및 수익성 악화 위험

조명산업을 영위하는 당사는 LCD 산업에서 3,000억원대 매출을 기록하는

83년에
이르는 업력을 자랑하는 장수기업이지만, 조명기술 변화에 적응하는 과정에서 LED CHIP, BAR 등 신규 사업이 실패하면서 실적 감소 및 재무구조가 악화되었습니다. 반면 LED 조명부문은 중국발 공급과잉과 장기 경제침체에서도 살아남으며 경쟁력을 입증하였다고도 볼 수 있습니다. LED용 부품제조, BLU 부문 등 지속적인 구조조정으로 전체적인 매출은 감소하였으나 매출이익율은 개선되었습니다.
그런데 당사 연결 매출 중 큰 비중을 차지하는 주요 종속회사인 (주)금호에이치티 자동차 산업의 하향 및 중국 사드 영향으로 인해 전체적인 매출이 감소추세에 있습니다.또한 치열한 시장 경쟁으로 인하여 당사의 LED모듈 매출이 하락할 가능성을 배제할 수 없으며, LED모듈 대체효과로 인하여 백열전구 매출의 하락이 동반될 경우 당사의 전체적인 매출 하락은 불가피한 상황입니다. 
또한 지속적인 구조조정 등 당사의 노력에도 불구하고 원자재의 가격 상승, 타 경쟁업체의 등장 또는 시장에서의 경쟁 심화로 인한 판가 하락 등의 요인이 발생할 경우에는 당사의 손익이 하락할 수 있으며, 매출 실적 악화로 규모 경제를 달성하지 못할 경우에는 해당 사업부문에서 영업손실이 발생할 수도 있습니다.

조명산업을 영위하는 당사는 일반조명, LED조명 및 IT조명(BLU), LED용 부품제조, 자동차용 전구 등을 제조하여 판매하고 있습니다. 당사는

83년에 이르는 업력을 자랑하는 장수기업으로 특히 번개표라는 유명 브랜드를 보유하고 있으나, 최근 조명기술의 변화로 인한 산업 차원의 장기 불황을 겪고 있습니다. 

백열전구 등 기존 조명에 비해 전력효율성, 친환경성 등에서 장점을 가진 LED 조명은, 2010년 초반 LED TV 등에 대한 소비자의 폭발적인 수요로 인해 산업 초기 호황을 누렸습니다. 그러나 대기업과 중소기업이 앞다투어 시장에 진출하였고, 거기에 더해 세계 각국의 친환경 정책 기조와 맞물려 지원을 받으면서 곧 공급과잉의 상태에 빠지게 됩니다. 더욱이 2010년 초반 이후 장기화된 대내외적인 경기침체로 인하여 수요가 감소하면서, LED 조명산업은 장기적인 불황을 겪게 된것입니다.

당사는

2000년 이
후 LCD 모니터, TV부품인 CCFL 등의 제품을 삼성전자에 납품하면서 3,000억대의 매출액을 기록하고 있었
습니다.
그런데 2010년 초반
LED 등장 후 LED BAR, LED CHIP, LED 조명 등으로 제품을 전환하여 삼성전자 등에 납품하였으나, 중국발 공급과잉으로 인하여 현재 LED 조명부문이 남은 상태입니다. 즉 당사는 LED 전환 과정에서 신규 사업이 실패하면서 실적 감소 및 재무구조가 악화되었으나, 반면 LED 조명부문은 중국발 공급과잉과 장기 경제침체에서도 살아남으며 경쟁력을 입증하였다고 볼 수 있습니다.

당사의 주요 제품별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[주요 제품별 매출 현황]

(단위:백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적 용도
주요상표등
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

조명사업
제품, 상품
방전램프
일반조명
번개표
7,902
5.94%
9,255
5.0%
17,539
5.2%
16,841
4.1%
7,707
1.9%

LED조명
일반조명
번개표
38,241
28.76%
42.310
23.2%
75,707
22.4%
75,943
18.3%
65,887
16.6%

BLU
IT조명
번개표
6,505
4.89%
24,079
13.1%
32,468
9.5%
62,295
15.0%
76,411
19.3%

LED용 부품 제조
LED용 부품 제조
-
5,943
4.47%
42,571
23.2%
79,196
23.3%
92,711
22.3%
111,216
28.1%

자동차용전구
자동차용전구
-
109,640
82.45%
101,183
55.1%
204,641
60.4%
246,760
59.4%
236,688
59.7%

기타
안정기 등
-
4,688
3.53%
4,325
2.4%
7,708
2.3%
8,138
1.9%
23,450
5.9%

기 타
시스템매출
에너지절약시설 등
-
525
0.39%
793
0.4%
1,667
0.5%
5,235
1.3%
2,946
0.7%

임대매출
-
-
770
0.58%
783
0.4%
1,568
0.5%
2,414
0.6%
5,255
1.3%

소계
174,214
131.0%
183,031
122.8%
420,494
124.1%
510,337
122.9%
529,560
133.5%

연결조정
(41,243)
(31.0%)
(41,782)
(22.8%)
(81,824)
(24.1%)
(95,147)
(22.9%)
(133,299)
(33.5%)

합 계
132,970
100.0%
183,517
100.0%
338,670
100.0%
415,190
100.0%
396,261
100.0%

주1) 부문간 매출액 포함기준이며 합계는 연결조정 반영된 수치입니다.

주2) 시스템매출 : 사무실 또는 공장 등에 대한 조명교체 사업에 대한 매출로, 교체공사 전체를 수주받아 진행됩니다.
주3) 임대매출 : 용인공장 및 오산공장에 대한 임대차계약을 통한 임대매출입니다.

당사의 매출실적은 장기 경기침체 및 중
국발 공급과잉으로 인한 판매가격 하락으로 인하여 지속적으로 감소하고 있는 추세입니다.
마진율 1~2%
정도로 수익성이 좋지않은 LED용 부품제조 부문을 점진적으로 구조조정하고 있으며, BLU의 경우 사업부문 사양화로 인하여 매출이 감소중이기 때문에, 2015년 인력구조조정을 단행하면서 외형을 축소시켜 사업 전체를 종속회사인 심천법인 자체 사업으로 이전하였습니다. 또한 2018년 6월에는 루미마이크로(주)를 매각하였습니다.
이러한 지속적인 구조조정으로 전체적인 매출은 감소하였으나 아래 표와 같이 매출이익율은 개선되었습니다. 당사의 매출총이익률은 2015년 약 10.2%이었으나 이후 꾸준히 상승하여 2018년 반기 14.8%를 기록하였습니다.

[연결기준 매출총이익률 추이]

(단위: 백만원)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
132,970
155,163
338,670
415,190
396,261

매출원가
113,305
132,694
298,770
364,307
355,916

(매출총이익률)
14.8%
14.5%
11.8%
12.3%
10.2%

매출총이익
19,664
22,469
39,900
50,883
40,346

자료 : 사업보고서 및 분기보고서

그런데 당사 매출의 큰 비중을 차지하는 자동차용전구 부문 매출이 최근 자동차 산업의 하향으로 인하여 지속적으로 감소하고 있습니다. 특히 2017년 매출은 자동차 산업의 하향 뿐만 아닌, 중국 사드의 영향으로 당사의 중국 천진 자회사의 매출 감소로 인한 것 입니다. 

[자동차용전구 부문 제품별 매출 실적]

(단위: 백만원)

매출유형
품목
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

LED모듈
(제품)
RCL
18,555
45,228
54,363
58,565

DRL
39,079
60,290
68,300
61,577

MSR
1,665
3,031
3,391
3,642

ETC
5,412
10,346
11,792
10,882

소계
64,711
118,895
137,846
134,666

전구
(제품)
S-25
12,405
27,308
28,440
27,139

Wedge
8,963
16,723
17,411
17,343

Festoon
2,932
6,148
6,747
7,408

ETC
1,174
3,477
6,589
919

소계
25,474
53,655
59,187
52,809

상품
LED 모듈
6,460
6,058
9,770
14,215

백열전구
771
1,099
1,772
1,382

소계
7,231
7,153
11,542
15,597

합계
97,416
179,708
208,575
203,072

주) K-IFRS 연결기준입니다.

자료 : (주)금호에이치티 사업보고서 및 분기보고서

당사 자동차용전구 부문의 품목별로 내역을 살펴보면 높은 기술력을 요하는 당사의 대표적 제품인 DRL(주간주행등)이 매출에 가장 큰 기여를 하고 있습니다. 이는 국토교통부에서 교통사고 예방을 위하여 발표한 DRL 관련 규칙으로 인한 것 입니다. 수요가 많지 않은 MSR(Mirror Side Repeater, 백미러 등) 제품 및 백열전구의 매출 또한 성장률이 정체되어 있는 상황입니다.특히 백열전구의 경우, 향후 LED모듈로 대체되는 시장 흐름에 따라 매출액은 유지 또는 지속적인 감소를 예상하고 있습니다.

이에 당사는 시장 흐름에 따라 LED모듈의 매출에 대한 영업력을 더욱 강화하고 있습니다. 중국 천진에 자회사 통하여, 아직 LED모듈로 교체되기 이전인 중국 시장을 공략하여 백열전구 매출의 감소분을 상쇄하려 노력하고 있습니다.

[(주)금호에이치티 매출총이익률 추이]

(단위: 백만원)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
97,416
89,877
179,708
208,575
203,072

매출원가
85,224
80,222
161,231
184,573
171,095

(매출총이익률)
12.5%
10.7%
10.3%
11.5%
15.7%

매출총이익
12,193
9,655
18,476
24,001
31,977

자료 : (주)금호에이치티 사업보고서 및 분기보고서

당사의 매출총이익률은 2015년 약 15.7%이었으나 이후 꾸준히 하락하여 2016년 11.5%, 2017년 10.7%를 기록하였습니다. 이는 사드 영향으로 인한 중국법인의 매출 감소와 향후 매출 확대를 위한 신규 프로젝트를 위한 연구비 개발로 인해 증가하습니다. 하지만 올해 2018년 반기 현재 약 12.5%를 기록하며 지속적으로 개선되고 있으며, 이같은 투자로 인해 당사의 기술력 제고, 영업력 강화, 원재료 단가 협상 능력 제고 등 많은 요인이 작용, 특히 LED모듈 사업부문에서의 실적 개선이 많은 역할을 할 것으로 기대됩니다.

그러나 백열전구 등 기존조명이 LED모듈로 교체가 이루어지고 있는 현재 추세를 보았을 때, 자동차용 LED모듈 시장 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상되고 있습니다. 이로 인하여 당사의 LED모듈 매출이 하락할 가능성을 배제할 수 없으며, LED모듈 대체효과로 인하여 백열전구 매출의 하락이 동반될 경우 당사의 전체적인 매출 하락은 불가피한 상황입니다. 또한 향후 기술의 발전으로 인해 LED모듈을 대체하는 다른 광원이 출현하고, 당사가 동 시장에 참여하지 못할 경우에는 당사의 실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 

또한 지속적인 구조조정 등 당사의 노력에도 불구하고 원자재의 가격 상승, 타 경쟁업체의 등장 또는 시장에서의 경쟁 심화로 인한 판가 하락 등의 요인이 발생할 경우에는 당사의 손익이 하락할 수 있으며, 대외적인 요인에 따라 매출 실적 악화로 규모 경제를 달성하지 못할 경우에는 해당 사업부문에서 영업손실이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 이자보상배율 관련 위험

이자보상배율은 영업이익으로 이자비용을 감당할 수 있는지 살펴보는 지표로, 당사는 2018년 반기 연결기준 이자보상배율 0.47배로 1배 미만인 상태입니다. LED 업황 악화로 당사는 금융비용에 비해 작은 규모의 영업이익 혹은 영업손실을 지속적으로 기록하고 있기 때문입니다. 그러나 2015년 연결 기준 이자보상배율 -0.97배에 비하면 개선된 수치입니다.
2015년 연결기준 영업이익률 -3.2%에 비해 2018년 반기 영업이익률이 연결기준 2.0%로 상대적으로 개선되었기 때문입니다. 이처럼 당사 이자보상배율은 개선되고 있지만, 여전히 1배 미만이라는 점에서 이자비용 부담 능력이 아직 부족한 실정입니다. 당사가 영위하고 있는 조명 산업의 장기불황에 따라 영업 수익성이 악화되어 현금흐름 창출 능력이 저하된 상태에 있기 때문입니다. 이에 부족한 자금을 외부 차입을 통해 마련함에 따라 총자산 규모에 비해서 차입금 규모는 과다한 수준을 보이고 있습니다. 이와 같이, 당사는 자산의 활동성 악화, 영업 수익성 악화 등의 요인이 복합적으로 작용하여, 현 추세가 지속될 경우 영업활동에서 손실이 발생하여 이자비용을 지불할 수 없을 정도로 채무 상환 능력이 취약한 상태임을 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 연결기준 이자보상배율 및 관련 지표 추이]

(단위: 백만원, 배, %)

2018년 반기

2017년

2016년

2015년

연결

별도

연결

별도

연결

별도

연결

별도

영업이익(a)

2,603

-1,140

-1,214

-1,374

7,383

-1,757

-12,593

-18,571

금융비용(b)

5,510

3,127

11,816

5,869

11,917

5,602

12,976

7,191

이자보상배율(a/b)

0.47

-0.36

-0.10

-0.23

0.62

-0.31

-0.97

-2.58

매출액(c)

132,970

33,892

338,670

73,310

415,190

80,856

396,261

94,205

영업이익률(a/c)

2.0%

-3.4%

-0.4%

-1.9%

1.8%

-2.2%

-3.2%

-19.7%

금융비용 부담률(b/c)

4.1%

9.2%

3.5%

8.0%

2.9%

6.9%

3.3%

7.6%

차입금(d)

185,077

96,025

221,935

115,091

234,722

133,666

246,499

146,866

차입금 평균이자율(b/d)

6.0%

6.5%

5.3%

5.1%

5.1%

4.2%

5.3%

4.9%

총자산(e)

393,425

221,004

409,873

289,081

460,498

327,931

475,650

383,796

차입금 의존도(d/e)

47.0%

43.4%

54.1%

39.8%

51.0%

40.8%

51.8%

38.3%

총자산회전율(c/e)

67.6%

30.7%

82.6%

25.4%

90.2%

24.7%

83.3%

24.5%

이자보상배율 = 영업이익률/금융비용부담률 = 영업이익률/(차입금평균이자율*차입금의존도/총자산회전율)

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

이자보상배율은 영업이익을 이자비용으로 나눈 것으로, 영업이익으로 이자비용을 감당할 수 있는지 살펴보는 지표입니다. 당사는 2018년 반기 연결기준 이자보상배율 0.47배로 1배 미만인 상태입니다. LED 업황 악화로 당사는 금융비용에 비해 작은 규모의 영업이익 혹은 영업손실을 지속적으로 기록하고 있기 때문입니다. 그러나 2015년 연결 기준 이자보상배율 -0.97배에 비하면 개선된 수치입니다.

[이자보상배율 분해도]

이자보상배율 .jpg
이자보상배율

자료 : 금융감독원

상기 이자보상배율 분해도를 보시면, 이자보상배율과 정의 관계에 있는 것은 영업이익률과 총자산회전율이며, 부의 관계에 있는 것은 차입금평균이자율과 차입금의존도임을 알 수 있습니다. 2015년 연결기준 영업이익률 -3.2%에 비해 2018년 반기 영업이익률이 연결기준 2.0%로 상대적으로 개선되었습니다. 차입금평균이자율은 2016년에 비해 2018년 반기 다소 상승하였지만, 차입금의존도는 하락하여 두 수치를 곱한 값은 2016년 연결기준 2.7%, 2018년 반기 연결기준 2.8%로 비슷한 수준입니다. 그러나 총자산회전율이 2016년 연결기준 83.3%에서 2018년 반기 연결기준 67.6%로 하락하였습니다.

당사 연결기준 총자산 회전율은 매출액을 총자산으로 나눈 것으로 하락 추세를 보이고 있어, 당사 자산의 활동성이 저하되고 있음을 알 수 있습니다. 즉 당사 총자산이 순조롭게 매출에 기여하지 못하고 있음을 뜻합니다
. 이는
당사의 매출채권회전율, 재고자산회전율 등 주요 자산 항목의 매출 기여도
가 평균적으로 하락 추세에 있는 점에 기인한 것으로 분석되됩니다.

또한 당사는 별도기준보다 연결기준 이자보상배율이 더 양호한 편인데, 이를 영업이익률 부분과 금융비용 부담률 부분으로 나누어 살펴보겠습니다. 먼저 영업이익률 부분의 경우, 당사는 LED 공급 경쟁에 대한 타개책으로 재료비, 인건비가 더 효율적인 중국 등 해외로 생산설비를 이전한 바 있으며, 그 결과 현재 연결 기준 영업이익률이 별도보다 높은 상황입니다. 이러한 투자 과정에
서
매출 상당부분이 자회사에 발생하
였기 때문에, 별도기준 금융비용 부담률이 연결기준 대비 2배에 달합니다. 차입금 평균이자율과 차입금의존도는 별도와 연결에 큰 차이가 없으나, 연결 총자산 회전율이 별도의 2배 이상임을 확인할 수 있습니다.

이러한 수익성 개선 노력에 힘입어 당사의 이자보상배율은 2015년 연결기준 이자보상배율 -0.97배, 별도기준 -2.58배에서 2018년 반기 연결기준 이자보상배율 0.47배 및 별도기준 -0.36배로 개선될 수 있었습니다. 아직 적정 이자보상배율(1배)에 도달하진 않았으나, 지속적인 영업이익 확대 및 금융비용 축소 계획을 진행할 예정입니다.

이처럼 당사 이자보상배율은 개선되고 있지만, 여전히 1배 미만이라는 점에서 이자비용 부담 능력이 아직 부족한 실정입니다. 당사가 영위하고 있는 조명 산업의 장기불황에 따라 영업 수익성이 악화되어 현금흐름 창출 능력이 저하된 상태에 있기 때문입니다. 이에 부족한 자금을 외부 차입을 통해 마련함에 따라 총자산 규모에 비해서 차입금 규모는 과다한 수준을 보이고 있습니
다. 차입금평균이자율은 동종업종(
한국표준산업분류 C28 전기장비
2016년 차입금평균이자율 3.6%) 평균에 비해 다소 높은 편이며, 최근 감소 추세지만 약 50%에 달하는 차입금의존도로 인해 이자비용이 크게 발생하고 있습니다. 이에 이자비용 부담률이 증가 추이를 보였으며, 당사의 매출 규모를 고려했을 때 현재 부담하고 있는 이자비용은 과다한 수준인 것으로 분석됩니다.

이와 같이, 당사는 자산의 활동성 악화, 영업 수익성 악화 등의 요인이 복합적으로 작용하여, 현 추세가 지속될 경우 영업활동에서 손실이 발생하여 이자비용을 지불할 수 없을 정도로 채무 상환 능력이 취약한 상태임을 유의하여 주시기 바랍니다.

각각의 자산 항목과 관련된 상세 내용은 아래 부분을 참조하여 주시기 바랍니다.
① 차입금 : 회사위험 -다..

② 매출채권 : 회사위험 -라.

③ 재고자산 : 회사위험 -마.

다. 높은 차입금 비중 및 유동성 관련 위험

당사의 유동비율은 2015년 129.9% 수준에서 2016년 103.1%로 급감하였으나, 최근 3년간 100% 이상으로 유지하고 있습니다. 부채비율의 경우에도 유동비율과 유사한 양상을 보이는데, 2015년 162.8% 수준에서 2017년 196.4% 2년 연속 증가했으나 2018년 반기 160.9%로 개선되었습니다. 그러나 2018년 반기순이익은 루미마이크로 중단영업이익 약 383억원으로 인한 것이며, 계속영업손실은 약 14억원을 기록하였습니다. 단 이는 2017년 반기의 계속영업손실 약 57억원과 비교했을 때 개선된 수치입니다.
당사는 유동성 차입금의 비중이 큰 편입니다. 2018년 반기 기준 당사 전체 차입금 중 유동성 차입금이 115,527백만원으로 총차입금 185,076백만원의 62.4%를 차지하고 있어, 1년 내에 상환해야 하는 차입금 비중이 높음에 따라 상환 압박이 심할 수 있습니다.
당사는 제조업체로서 재무안정성 확보를 위해서는 유동성차입금에 대한 의존도를 줄이고, 장기성 자본에 기반한 재무구조로 전환할 필요성이 있습니다. 당사는 2016년부터 꾸준히 부동산(광주공장,양지공장,용인공장 등) 매각 및 계열사(루미마이크로) 주식을 매각한 것도 상기 문제를 해소하기 위함입니다. 당사는 금번 신주인수권부사채 공모금액
을 단기차입금 상환대금으로 활용함으로써 향후 단기차입금 비중을 축소하고 장기성 자본에 대한 의존도를 확대할 계획입니다.

[차입금 및 관련 주요 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

2018년 반기

2017년

2016년

2015년

유동

비유동

유동

비유동

유동

비유동

유동

비유동

단기차입금

94,272

-

94,214

-

95,814

-

77,373

-

장기차입금

21,254

69,549

53,798

71,607

70,818

66,054

17,234

116,890

사채

-

-

2,314

-

-

2,035

35,000

-

소계

115,527

69,549

150,327

71,607

166,633

68,089

129,608

116,890

차입금합계

185,076

221,935

234,722

246,499

자산총계

393,425

409,873

460,498

475,650

유동자산

197,241

203,693

233,864

226,047

부채총계

242,624

271,611

300,358

294,648

유동부채

170,569

197,635

226,931

174,050

자본총계

150,801

138,262

160,139

181,002

이익잉여금

23,031

-11,110

7,041

28,651

유동비율

115.6%

103.1%

103.1%

129.9%

부채비율

160.9%

196.4%

187.6%

162.8%

차입금의존도

47.0%

54.1%

51.0%

51.8%

유동성 차입금 비중

62.4%

67.7%

71.0%

52.6%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사의 유동비율은 2015년 129.9% 수준에서 2016년 103.1%로 급감하였으나, 최근 3년간 100% 이상으로 유지하고 있습니다. 2016년 차입금 급감은 매입채무, 단기차입금의 증가와 특히 장기차입금의 만기 도래로 유동부채가 급격하게 증가했기 때문입니다. 2016년 이후 당사는 유동성장기차입금 상환 등 지속적으로 유동부채를 축소하였고, 2018년 반기 115.6%로 다시 상승하였습니다. 

부채비율의 경우에도 유동비율과 유사한 양상을 보이는데, 2015년 162.8% 수준에서 2017년 196.4% 2년 연속 증가했으나 2018년 반기 160.9%로 개선되었습니다. 2017년까지 총부채는 큰 변동이 없거나 오히려 줄어들었는데 총자본이 감소하였습니다. 이는 장기화된 조명산업 불황으로 인한 이익잉여금 감소 때문입니다. 실제로 당사의 2016년 이익잉여금은 전년대비 210억원 가량 감소하였고, 2017년에는 당기순손실 약 184억원 등으로 인해 약 180억원 또 감소하여 약 -111억원을 기록하였습니다. 2018년 반기에는 반기순이익 약 348억원을 기록하며 약 230억원으로 증가하였습니다. 그러나 당반기순이익은 루미마이크로 중단영업이익 약 383억원으로 인한 것이며, 계속영업손실은 약 14억원을 기록하였습니다. 단 이는 2017년 반기의 계속영업손실 약 57억원과 비교했을 때 개선된 수치입니다.

당사 차입금은 2015년 약 2,465억원으로 차입금 의존도가 51.8%에 달하였으나, 이후 지속적으로 감소하여 현재 차입금은 약 1,851억원까지 감소하였고, 차입금의존도 47.0%, 부채비율 160.9%를 기록하고
있습니다.
한국표준산업분류 C28 전기장비 산업 평균 차입금의존도 22.76%, 부채비율 56.95%
에 비교했을 때 불안정한 상태입니다. 이렇게 차입금이 누적된 것은 금호전기 및 계열사 LED사업의 영업부진으로 영업이익 감소에 따라 영업을 계속하기 위한 방법 중 하나로 차입을 진행하였기 때문입니다.

상기 표를 보면 당사는 유동성 차입금의 비중이 큰 편입니다. 2016년에는 유동성 차입금 비중이 52.6%에 불과했으나, 지속적인 영업손실 등으로 인하여 2016년 71.0%로 급증하였고 이후 지속적으로 감소 추세입니다. 그러나 2018년 반기 기준 당사 전체 차입금 중 유동성 차입금이 115,527백만원으로 총차입금 185,076백만원의 62.4%를 차지하고 있어, 1년 내에 상환해야 하는 차입금 비중이 높음에 따라 상환 압박이 심할 수 있습니다. 또한 유동성차입금 비중이 높은 자금 운영은 금리인상 등의 거시 경제 변수와 대외 시장환경 급변 등에 따라 기존 차입금의 roll-over가 어려워질 경우 현금흐름 미스매치 가능성이 높아져 안정적인 자금 운영과 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 보유중인 유형자산 등을 금융기관 차입금의 담보로써 활용하고 있으며, 담보로 설정되어 있는 자산의 설정금액은 총 약 1,370억원입니다. 차입금별 조건 및 담보내역은 아래와 같습니다.

[ 연결기준 차입금별 조건 및 담보내역 (2018년 08월말) ]

(단위 : 백만원, %)

계정과목
은행명
대출과목
담보설정 / 지급보증
조건

자산종류
설정금액
만기일
이자율
장부
차입금

금액
잔액

단기차입금
 /유동성장기차입금
 /장기차입금
산업은행
운영자금대출
오산공장
60,000
2019-02-20
5.14%
29,500
29,500

운영자금대출
2019-02-20
5.14%
5,000
5,000

운영자금대출
2019-08-30
4.99%
10,000
10,000

에너지합리화자금
2018-12-31
3.70%
2,150
2,150

일반대
-
-
2019-03-27
3.41%
4,000
4,000

일반대
-
-
2019-08-20
3.28%
5,000
5,000

시설대
부동산(광주공장 등)
38,000
2021-04-25
2.80%
12,500
12,500

시설대
기계장치
3,415
2019-12-31
2.63%
696
696

시설대
2019-12-31
2.28%
1,012
1,012

산업시설대출
-
-
2019-12-31
4.50%
15,870
15,870

단기차입금
산업은행(상해)
운영자금
-
-
2018-09-08
5.45%
2,218
2,218

단기차입금
 /장기차입금
KEB하나은행
회전대
안성 / 평택물류센터
12,000
2018-09-15
5.87%
1,900
1,900

일반대
-
-
2018-09-15
5.87%
4,000
4,000

일반대
-
-
2019-08-25
4.56%
5,000
5,000

일반대
-
-
2019-08-25
4.60%
5,000
5,000

포괄여신한도
-
-
2019-12-31
4.50%
4,573
4,573

일반운전자금
-
-
2019-12-31
4.50%
6,248
6,248

단기차입금
 /유동성장기차입금
 /장기차입금
우리은행
한도대
-
-
2019-07-10
5.86%
1,939
1,939

서울기후변화기금
-
-
2018-12-31
1.50%
50
50

통화전환옵션부대출
-
-
2019-12-31
4.50%
1,499
1,499

단기차입금
 /장기차입금
우리은행(천진)
운영자금
-
-
2019-04-26
4.94%
3,246
3,246

한국수출입은행
중기포괄수출금융
-
-
2019-05-04
2.90%
5,000
5,000

단기외화차입금
-
-
2019-05-04
1.19%
2,497
2,497

운영자금
-
-
2019-03-19
8.28%
2,994
2,994

신한은행
일반자금
-
-
2018-12-31
4.50%
4,162
4,162

일반대
-
-
2019-03-02
3.21%
1,400
1,400

한도대
-
-
2018-10-24
3.17%
3,000
3,000

시설대
-
-
2021-08-30
3.29%
15,000
15,000

신한베트남(빈증)
운영자금
부동산
2,288
2018-10-17
5.02%
972
972

신한은행(천진)
운영자금
-
-
2019-04-11
4.94%
3,246
3,246

장기차입금
씨티은행
일반운전자금
-
-
2019-12-31
4.50%
3,324
3,324

일반운전자금
-
-
2019-12-31
4.50%
5,000
5,000

장기차입금
KS제2차 유동화전문(유)
일반운전자금
-
-
2019-12-31
4.50%
2,005
2,005

아이디어브릿지자산운용㈜
일반운전자금
-
-
2019-12-31
4.50%
2,093
2,093

아시아나개발㈜
일반운전자금
-
-
2019-12-31
4.50%
4,098
4,098

공모 (금호에이치티)
신주인수권부사채
-
-
2023-07-12
표면이율 2.0%
만기이율 3.0%
25,000
25,000

단기차입금
NH투자증권
주식담보대출
금호HT 주식담보
4,717
2018-09-03
4.30%
2,000
2,000

대신증권
주식담보대출
금호HT 주식담보
4,639
2018-11-29
4.05%
2,000
2,000

케이프투자증권
주식담보대출
금호HT 주식담보
1,852
2018-09-03
3.95%
1,000
1,000

주식담보대출
금호HT 주식담보
1,905
2018-09-10
3.95%
1,000
1,000

KB증권
주식담보대출
금호HT 주식담보
2,691
2019-02-25
4.30%
1,500
1,500

한국증권금융
주식담보대출
금호HT 주식담보
5,527
2019-06-08
3.68%
3,000
3,000

합 계

137,034

211,692
211,692

(주1)

차입금별 조건 등은
2018년 08월말
기준으로 작성하였습니다. 증권신고서 제출일 기준이 아닌것은 분기별 및 매일 일부 변경되는 차입(산업은행 시설대, 우리은행 시설대, 우리은행 한도대 등)에 따라 말일자 기준으로 확정하여 작성함이 타당하다 판단하였기 때문입니다.

자료

당사 제시

당사는 반기말 기준 당사의 차
입금 잔액
약 2,117억원에
대하여 하기와 같은 상환계획을 가지고 있습니다.

[ 연결기준 차입금 상환계획 (2018년 08월말) ]

(단위 : 백만원, %)

계정과목
은행명
대출과목
조건
상환계획
상환방법
만기
비고

만기일
이자율
장부
차입금
18년
18년
19년
19년
19년
향후
공모자금
자체자금
연장

금액
잔액
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
상환 계
상환
상환(E)

단기차입금
 /유동성장기차입금
 /장기차입금
산업은행
운영자금대출
2019-02-20
5.14%
29,500
29,500

29,500

운영자금대출
2019-02-20
5.14%
5,000
5,000

5,000

운영자금대출
2019-08-30
4.99%
10,000
10,000

5,000
5,000
5,000

5,000

에너지합리화자금
2018-12-31
3.70%
2,150
2,150
144
2,006

2,150
2,006
144
0

일반대
2019-03-27
3.41%
4,000
4,000

4,000

일반대
2019-08-20
3.28%
5,000
5,000

5,000

시설대
2021-04-25
2.80%
12,500
12,500

1,250
1,250

2,500

2,500
10,000

시설대
2019-12-31
2.63%
696
696

696

시설대
2019-12-31
2.28%
1,012
1,012

1,012

산업시설대출
2019-12-31
4.50%
15,870
15,870

15,870

단기차입금
산업은행(상해)
운영자금
2018-09-08
5.45%
2,218
2,218
443

443

443
1,775

단기차입금
 /장기차입금
KEB하나은행
회전대
2018-09-15
5.87%
1,900
1,900

1,900

1,900
1,900

0

일반대
2018-09-15
5.87%
4,000
4,000
1,000

1,000

1,000
3,000

일반대
2019-08-25
4.56%
5,000
5,000

5,000

일반대
2019-08-25
4.60%
5,000
5,000

5,000

포괄여신한도
2019-12-31
4.50%
4,573
4,573

4,573

일반운전자금
2019-12-31
4.50%
6,248
6,248

6,248

단기차입금
 /유동성장기차입금
 /장기차입금
우리은행
한도대
2019-07-10
5.86%
1,939
1,939

544

544
544

1,395

서울기후변화기금
2018-12-31
1.50%
50
50

50

50
50

0

통화전환옵션부대출
2019-12-31
4.50%
1,499
1,499

1,499

단기차입금
 /장기차입금
우리은행(천진)
운영자금
2019-04-26
4.94%
3,246
3,246

3,246

한국수출입은행
중기포괄수출금융
2019-05-04
2.90%
5,000
5,000

5,000

단기외화차입금
2019-05-04
1.19%
2,497
2,497

2,497

운영자금
2019-03-19
8.28%
2,994
2,994

2,994

신한은행
일반자금
2018-12-31
4.50%
4,162
4,162

4,162

일반대
2019-03-02
3.21%
1,400
1,400

1,400

한도대
2018-10-24
3.17%
3,000
3,000

3,000

시설대
2021-08-30
3.29%
15,000
15,000

500

500

500
14,500

신한베트남(빈증)
운영자금
2018-10-17
5.02%
972
972

972

신한은행(천진)
운영자금
2019-04-11
4.94%
3,246
3,246

3,246

장기차입금
씨티은행
일반운전자금
2019-12-31
4.50%
3,324
3,324

3,324

일반운전자금
2019-12-31
4.50%
5,000
5,000

5,000

장기차입금
KS제2차 유동화전문(유)
일반운전자금
2019-12-31
4.50%
2,005
2,005

2,005

아이디어브릿지자산운용㈜
일반운전자금
2019-12-31
4.50%
2,093
2,093

2,093

아시아나개발㈜
일반운전자금
2019-12-31
4.50%
4,098
4,098

4,098

공모
신주인수권부사채
2023-07-12
표면이율 2.0%
만기이율 3.0%
25,000
25,000

25,000

단기차입금
NH투자증권
주식담보대출
2018-09-03
4.30%
2,000
2,000

2,000

2,000
2,000

0

대신증권
주식담보대출
2018-11-29
4.05%
2,000
2,000

2,000

2,000
2,000

0

케이프투자증권
주식담보대출
2018-09-03
3.95%
1,000
1,000

1,000

1,000
1,000

0

주식담보대출
2018-09-10
3.95%
1,000
1,000

1,000

1,000
1,000

0

KB증권
주식담보대출
2019-02-25
4.30%
1,500
1,500

1,500

1,500
1,500

0

한국증권금융
주식담보대출
2019-06-08
3.68%
3,000
3,000

3,000

3,000
3,000

0

합 계

211,692
211,692
1,587
16,250
1,750

5,000
24,587
20,000
4,587
187,105

(주1)

차입금별 상환계획 또한
2018년 08월말
기준으로 작성하였습니다. 증권신고서 제출일 기준이 아닌것은 분기별 및 매일 일부 변경되는 차입(산업은행 시설대, 우리은행 시설대, 우리은행 한도대 등)에 따라 말일자 기준으로 확정하여 작성함이 타당하다 판단하였기 때문입니다.

(주2)

본 건 공모로 200억원의 자금이 유입되는 것을 가정하였습니다.

(출처)

당사 자체 자료

당사는 상기 상환계획을 이행하는 데에 특이사항은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 당사의 예상과 달리 영업 실적 악화가 가속화되어 영업비용의 지출이 커지거나, 당사에 대한 금융기관의 부정적 평가 및 차입 조건 강화 등에 의하여 각 금융기관으로부터의 추가차입이 어려워지고, 나아가 차입금 상환에 대한 압력이 생길 가능성도 배제할 수 없습니다.

당사는 제조업체로서 재무안정성 확보를 위해서는 유동성차입금에 대한 의존도를 줄이고, 장기성 자본에 기반한 재무구조로 전환할 필요성이 있습니다. 당사는 2016년부터 꾸준히 부동산(광주공장,양지공장,용인공장 등) 매각 및 계열사(루미마이크로) 주식을 매각한 것도 상기 문제를 해소하기 위함입니다. 당사는 금번 신주인수권부사채 공모금액
을 단기차입금 상환대금으로 활용함으로써 향후 단기차입금 비중을 축소하고 장기성 자본에 대한 의존도를 확대할 계획입니다. 

[당사 연결기준 유동자산 및 주식매각 상세내역]

(단위 : 백만원)

구분

거래상대

매각일

매각액

장부가액

처분이익(손실)

광주공장 매각

금호HT

2016-04-25

29,516

28,441

1,075

양지공장 매각

일반

2016-12-31

1,960

3,019

-1,059

루미마이크로 주식 매각

에스맥 등

2018-06-19

25,569

36,375

-10,807

용인공장 매각

금호HT

2018-08-30

23,500

22,309

1,191

(출처)

당사 자체 자료

그외 나머지 단기차입금에 대해서는 만기연장 또는 만기 시 일부상환 후 만기연장을 통해 차입금을 roll-over할 예정입니다. 또한 장기차입금의 경우 영업활동을 통해 창출되는 현금 및 보유 현금성자산을 통해 매월 혹은 매분기별 일정금액을 상환할 계획이며, 그외 나머지 장기차입금에 대해서는 만기 일시 상환 또는 만기 연장할 계획입니다.

[ 하단의 자금수지계획에 대한 유의사항 ]

하단의 내용은 증권신고서 제출 전일 현재 시점에서의 당사 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 현금흐름의 발생과는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[ 당사 2018년 반기 기준 자금수지계획 ]

(단위 : 백만원)

2018년 반기 가용자금 잔고

1,535

구 분

2018년 분기별
 자금수지 계획

2019년 분기별 자금수지 계획

FY18.4Q(E)

FY19.1Q(E)

FY19.2Q(E)

FY19.3Q(E)

FY19.4Q(E)

영업현금흐름

(a)수입

매출대금

14,550

24,274

24,274

24,274

24,274

수입이자

수입배당금

기타

계

14,550

24,274

24,274

24,274

24,274

(b)지출

원재료구입/외주가공비

10,735

17,600

17,600

17,600

17,600

급여

2,220

2,220

2,220

2,220

2,220

운영 경비

1,522

3,264

3,264

3,264

3,264

기타

(감가상각비)

-173

-173

-173

-173

-173

(퇴직급여)

-305

-305

-305

-305

-305

계

14,477

23,084

23,084

23,084

23,084

영업수지(= (a) - (b))

73

1,190

1,190

1,190

1,190

재무현금흐름

(c)수입

유상증자 (주3)

20,000

신규조달

기타

계

20,000

(d)지출

차입금 상환 (주2)

15,000

5,000

이자비용

946
890
890
890
830

CB 상환

기타

계

15,946
890
890
5,890
830

재무수지(= (c) - (d))

4,054
-890
-890
-5,890
-830

총 현금흐름

4,127
300
300
-4,700
360

기말 가용자금 잔고

5,662
5,962
6,262
1,562
1,922

(주1)

당사 자금수지계획은 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(주2)

당사 차입금 상환계획 도표상 단기차입금, 유동성장기차입금, 장기차입금 및 전환사채의 2018년 4분기 및 2019년 상환 예정금액입니다. 현재가치할인차금이 반영되지 않은 차입금 총액 기준으로 작성하였으며, 재무정보 이용에 참고하여주시기 바랍니다.

자료

당사 제시

[ 자금수지계획 항목별 산정기준 ]

1) 영업수지 계획
 당사는 향후 영업수지 계획 수립시 증권신고서 제출 전일 현재 당사의 매출 계획이 예상대로 이루어질 것으로 가정하였습니다. 원재료구입 등 지출액은 과거 영업수입 대비 평균 지출액 비중 등을 고려하였으며, 그 외 기타 특이사항은 발생하지 않을 것으로 가정하였습니다.
 
 2) 재무수지 계획
 당사는 재무수지 계획 수립시 본건 공모로 약 200억원이 유입될 것으로 가정하였으며, 주가 상황에 따른 발행가액 변동성은 고려하지 않았습니다. 한편, 자금 유출액은 당사의 차입금 상환계획을 기본으로 하여 당사 예정 스케쥴대로 상환이 이루어질 것으로 가정하였으며, 이자비용의 경우 차입금 잔액 변동에 따라 각 분기별 발생할 것으로 예상되는 금액을 산정하였습니다.

당사는 상기 자금수지계획 산정 기준에 따라 향후 현금흐름 발생 추이를 예상하였으나, 이는 현재 시점에서 당사가 예상한 미래 전망치이므로 당사가 창출할 수 있는 현금흐름은 예상보다 부진할 수 있고, 예상치 못한 상황에 따라 당사의 가용자금은 축소될 수 있습니다. 이 경우 당사는 목표로 하고 있는 차입금 등의 상환 재원을 확보하지 못하여, 유동성 위험은 더욱 커질 수 있고, 금융기관에서의 차입금 상환 압력이 더해짐에 따라 채무불이행이 발생할 가능성도 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 높은 매출채권 비중 및 낮은 매출채권회전율로 인한 수익성 악화 위험

2018년 반기 당사의 총자산 대비 매출채권 비중은 15.9%로 2015년 19.0%에 비해 감소했음에도 불구하고 당사의 총자산 대비 매출채권 비중은 높은 편입니다. 당사 구조조정과 함께 매출액이 감소하였으나 앞서 서술한 이유로 매출채권 감소 폭이 더 컸기 때문에, 매출채권 회전율은 4.16회로 감소하였고, 평균 매출채권 회수기간은 약 88일을 기록하였습니다. 따라서 향후 당사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있는 위험요소가 있으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 2018년 반기 현재 총 33억원 가량의 미수금, 미수수익, 대여금을 보유하고 있어, 차입처의 신용 위험 또한 존재하고 있습니다.

[당사 연결기준 2018년 반기 장단기 매출채권 현황]

(단위: 백만원, 회, 일, %)

구 분

2018년 반기

2017년

2016년

2015년

a. 단기 매출채권(총액)

67,038

71,464

97,209

94,914

b. 장기 매출채권(총액-현재가치할인차금)

211

934

2,558

2,423

매출채권(총액)

234

1,096

2,892

2,651

현재가치할인차금

-23

-162

-334

-227

c. 장ㆍ단기 매출채권(a+b)

67,249

72,398

99,767

97,338

d. 대손충당금

-4,852

-6,860

-6,723

-7,167

대손충당금 설정률

7.2%

9.5%

6.7%

7.4%

e. 장ㆍ단기 매출채권 순액(c-d)

62,397

65,539

93,045

90,171

f. 총자산

393,425

409,873

460,498

475,650

g. 총자산 대비 매출채권(순장부금액) 비중(e/f)

15.9%

16.0%

20.2%

19.0%

h. 매출액

132,970

338,670

415,190

396,261

i. 평균 매출채권 잔액

63,968

79,292

91,608

89,599

j. 매출채권 회전율(h/i)

4.16

4.27

4.53

4.42

평균 매출채권 회수기간(365/j)

87.8

85.46

80.53

82.53

주1) 2018년 반기 매출채권 회전율은 연환산 매출액을 이용하여 산출하였습니다.

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

2018년 반기 당사의 총자산 대비 매출채권 비중은 15.9%로 2015년 19.0%에 비해 감소했습니다. 지속적인 구조조정으로 총자산이 감소하였으나, 2017년 외화채권에 대한 환율변동으로 인한 매출채권 감소, 2018년 06월 매각한 종속회사 루미마이크로(주)의 매출채권이 제거 등으로 인해 매출채권의 감소폭이 더 컸기 때문입니다. 그럼에도 불구하고 당사의 총자산 대비 매출채권 비중은 높은 편입니다.

당사 구조조정과 함께 매출액이 감소하였으나 앞서 서술한 이유로 매출채권 감소 폭이 더 컸기 때문에, 매출채권 회전율은 4.16회로 감소하였고, 평균 매출채권 회수기간은 약 88일을 기록하였습니다. 이는

한국표준산업분류 C28 전기장비 2016년 산업 평균
5.36회보다 낮은 수치이며, 당사는 지속적으로 채권 대금의 회수가 지연되고 있습니다. 따라서 향후 당사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있는 위험요소가 있으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

 당사는 재무상태표 보고기간 종료일 현재의 매출채권 등에 대하여 종속기업 관련 채권과 손상된 채권(부도어음 및 소송에 연루된 채권 등)에 대하여 개별적으로 회수가능성을 검토하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 그 외 채권은 집합적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

[ 당사 연결기준 2018년 반기 매출채권 연령 분석표 ]

(단위: 천원, %)

구 분

2018년 반기말

정상채권

60일~120일

120일~180일

180일 ~ 1년

1년 ~ 3년

3년초과

단기 매출채권(순액)

62,186,403

37,721,131

11,159,617

3,417,535

1,138,730

4,702,160

4,047,230

장기 매출채권(순액)

210,611

210,611

합계

62,397,014

37,931,742

11,159,617

3,417,535

1,138,730

4,702,160

4,047,230

비중

100.00%

60.79%

17.88%

5.48%

1.82%

7.54%

6.49%

주1) 상기 표는 대손충당금을 제외한 매출채권 순액을 보기 위한 표로써, 장기매출채권은 현재가치할인차금을 반영하지 않았습니다.

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

그러나 상기 매출채권 순액에 대한 연령 분석표와 같이, 약 245억원의 채권은 평균적인 회수기간인 3개월 이내에 회수되지 않고 있으며, 각 거래처의 신용위험에 노출되는 기간이 더욱 장기화될 위험을 배제할 수 없습니다.

[ 영업사이클 및 현금회수사이클 추이 ]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구분
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

매입채무
33,755
28,545
41,911
23,987

재고자산(취득원가)
116,497
123,730
131,646
131,726

매출채권(총액)
67,249
72,398
99,767
97,338

매출액
132,970
338,670
415,190
396,261

매입채무회전율(회)
7.88
11.86
9.91
16.52

매입채무회전기간(일)
46.33
30.76
36.84
22.10

재고자산회전율(회)
2.58
3.1
3.6
3.44

재고자산회전기간(일)
141.47
117.74
101.39
106.10

매출채권회전율(회)
4.16
4.27
4.53
4.42

매출채권회전기간(일)
87.80
85.46
80.53
82.53

영업사이클(일)
229.27
203.20
181.92
188.63

현금회수사이클(일)
182.94
172.44
145.07
166.54

주1)
영업사이클 = 재고자산회전기간 + 매출채권회전기간

주2)
현금회수사이클 = 재고자산회전기간 + 매출채권회전기간 - 매입채무회전기간

주3)
2018년 반기 기준 회전율은 연 기준으로 환산 하였습니다

(자료)
당사 반기보고서, 사업보고서

당사의 2018년 반기 매출채권 회전율과 매입채무 회전율은 연 기준으로 환산시 각 4.16 및 7.88수준이며, 2016년 매출채권 회전율과 매입채무 회전율은 각각 4.27 및 11.86수준으로 매출채권 회수기간이 매입채무 지급기간보다 다소 긴 편입니다. 

당사의 영업사이클과 현금회수사이클을 통해 현금회수 흐름을 보면 현금흐름과 관련된 영업활동성이 둔해지고 있음을 확인해볼 수 있습니다. 당사의 매입채무회전일은 2015년 22.10을 기록한 이후 지속적으로 상승하여 2018년 반기에는 46.33일을 기록했습니다. 재고자산회전일 또한
2015년 106.10을 기록한 이후 지속적으로 상승하여 2018년 반기에는 141.47일을 기록했습니다.
매출채권회전일도지속적으로 증가하여 2015년 82.53일에서 87.8일까지 연장되었습니다.

재고자산을 생산하고 매출하여 현금을 회수하는 데까지 걸리는 영업사이클은 2015년 186.63일에서 2018년 반기에는 229.27일로 약 22.85% 증가하였으며,현
금회수사이클 또한 2015년 166.54일에서 2018년 반기 182.94일로 9.85% 증가하였습니다.이는 매입채무 상환을
통한 현금유출에서부터 매입 원부재료를 활용한 제품 생산 및 재고자산 매출을 통한 현금수취까지의 기간이 과거에 비해 길어지고 있음을 보여줍니다.

투자자분들께서는 과거에 비해 당사의 현금흐름을 창출하기 위한 영업사이클 및 현금회수기간이 길어졌으며, 향
후에도 영업환경에 따라 현금회수기간이 장기화 되어 당사의 유동성이 악화될 수 있음을 주의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 2018년 반기 현재 총 33억원 가량의 미수금, 미수수익, 대여금을 보유하고 있어, 차입처의 신용 위험 또한 존재하고 있습니다. 각 금액별 상세 내역은 다음과 같습니다.

[ 당사 연결기준 2018년 반기 미수금 등 내역 ]

(단위 : 천원)

구 분

대상

최초 대여일

대여 사유

잔액

미수금

금호HT 협력사

2016.12

금호HT 협력사 원자재 미수금으로 대체

4,011,406

대손충당금

3년이상 미수금 미회수

-859,906

미수금 순액

3,151,500

미수수익

금호고속 상환우선주

2017.12

상환우선주 미수수익 계상

40,000

대여금

금호HT 우리사주

2017.10

연장시 우리사조조합에 대출

101,653

합 계

3,293,153

주1) 상기 표는 대손충당금을 제외한 매출채권 순액을 보기 위한 표로써, 장기매출채권은 현재가치할인차금을 반영하지 않았습니다.

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

상기 표에서 미수금은 당사 계열사 중 중국 법인의 미수금 1,817백만원입니다. 중국의 미수금은 증치세로, 우리나라의 부가세 개념으로, 부가세 환급액을 기타미수금으로 처리 후 다음달에 환급받는 방식입니다.

또 (주)금호에이치티의 협력사에 대한 원자재 미수금 1,231백만원은 원자재 공급가액을 미수금으로 대체하여 인식하는 금액
이 입니다.
투자자분들께서는 투자시 참고하시기 바랍니다.

마. 높은 재고자산 비중, 회전율 감소로 인한 진부화 위험

당사의 재고자산 장부가액은 2015년부터 지속적으로 감소하는 추세로, 2018년 반기까지 약 150억원 가량의 재고자산이 감소했지만, 총자산 대비 비중은 오히려 증가하여 2018년 반기 25.9%를 기록했습니다. 당사의 재고자산 회전율은 매출액 감소로 인해 2016년 3.60회 이후로 지속적으로 감소 중이며, 2018년 반기 2.58회를 기록하였습니다. 재고자산 회전율의 감소는 재고자산으로부터 발생되는 현금흐름이 악화되고 있는 것을 의미하며, 진부화 위험이 존재한다는 것을 뜻합니다.

[ 당사 연결기준 2018년 반기 재고자산 현황 ]

(단위 : 천원, %, 회)

구 분

2018년 반기

2017년

2016년

2015년

상품

취득원가

10,195,260

9,995,471

7,866,153

7,868,436

충당금

-1,687,552

-1,591,247

-1,210,632

-819,879

장부가액

8,507,708

8,404,224

6,655,521

7,048,557

제품

취득원가

34,345,965

42,131,881

50,689,663

57,283,867

충당금

-4,670,857

- 8,196,592

- 5,984,272

- 6,319,844

장부가액

29,675,108

33,935,289

44,705,391

50,964,023

재공품

취득원가

16,477,949

17,771,805

19,776,679

10,641,713

충당금

(주1) -

-977,266

-878,718

-620,008

장부가액

16,477,949

16,794,539

18,897,961

10,021,705

원재료

취득원가

50,516,228

49,716,926

48,844,046

53,635,425

충당금

-8,265,982

-8,942,605

-9,227,134

-7,503,191

장부가액

42,250,246

40,774,321

39,616,912

46,132,234

저장품

취득원가

227,972

371,632

428,142

379,289

충당금

-

-

-

-

장부가액

227,972

371,632

428,142

379,289

미착품

취득원가

4,733,815

3,742,411

4,041,116

1,916,949

충당금

-

-

-

-

장부가액

4,733,815

3,742,411

4,041,116

1,916,949

합 계

취득원가

116,497,189

123,730,126

131,645,799

131,725,679

충당금

-14,624,391

-19,707,710

-17,300,756

-15,262,922

장부가액

101,872,798

104,022,416

114,345,043

116,462,757

총자산

393,425,351

409,873,260

460,497,632

475,659,784

총자산대비 재고자산 비중(%)

25.89%

25.38%

24.83%

24.48%

매출액

132,969,842

338,670,380

415,189,782

396,261,336

평균재고자산

102,947,607

109,183,730

115,403,900

115,092,475

재고자산 회전율(회)

(주2) 2.58

3.10

3.60

3.44

주1) 당사 종속회사인 루미마이크로(주)를 매각하면서 재공품의 충당금이 모두 제거되었습니다.

주2) 재고자산 회전율 = 매출액 ÷ 평균 재고자산 잔액
 * 2018년 반기 재고자산 회전율은 연환산 매출액을 이용하여 산출하였습니다.

당사의 재고자산 장부가액은 2015년부터 지속적으로 감소하는 추세로, 2018년 반기까지 약 150억원 가량의 재고자산이 감소했지만, 총자산 대비 비중은 오히려 증가하여 2018년 반기 25.9%를 기록했습니다. 조명산업의 장기적 불황으로 인해 부동산(공장) 매각 및 루미마이크로 등 종속회사를 매각하는 등 당사의 지속적인 구조조정으로 총자산이 감소하고 있기 때문입니다.

또한 세부내역을 살펴보면, 상품은 지속적으로 상승하여 2015년 대비 2018년 반기말 장부가액 약 15억원 가량 증가했고, 제품은 동기간 동안 약 200억원 가량이 감소하였습니다. 당사는 구조조정을 통해 수익성을 개선하고자 직접생산의 비중을 줄이고 있기 때문입니다. 2016년 이후 당사가 직접 생산하던 LED 조명을 중국 현지 계열사인 KUMHO ELECTRIC(CHANGSHU) CO., LTD.를 통해서 납품받고 있으며, 저가 단순조립 품목 등 일부 품목은 중국 현지 제3의 업체를 통해 납품받고 있습니다. 그런데 재공품과 원재료의 합계액은 제품 감소액만큼 감소하지 않았는데, 이것은 중국 자회사 등에 존재하는 외화표시 재공품 및 원재료의 환율 상승 효과로 인한 것으로 분석됩니다.

당사의 재고자산 회전율은 매출액 감소로 인해 2016년 3.60회 이후로 지속적으로 감소 중이며, 2018년 반기 2.58을 기록하였습니다. 재고자산 회전율의 감소는 재고자산으로부터 발생되는 현금흐름이 악화되고 있는 것을 의미하며, 진부화 위험이 존재한다는 것을 뜻합니다.

당사는 진부화 위험에 대해 다음과 같은 회계 정책을 통해 관리하고 있습니다.

[ 재고자산 저가법 적용 방침 ]

당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다(미착품은 개별법). 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용 가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모 손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

당사는 2018년 반기말 저가법 적용 이후 총 장부가액 약 1,019억원의 재고자산 잔액을 보유하고 있으며, 이에 대해서는 재고자산의 판매단가가 취득원가 이상일 것으로 판단하였습니다. 다음은 당사 품목별 평가손실 인식 내역입니다.

[ 당사 연결기준 2018년 반기 품목별 평가손실 인식 내역 ]

(단위: 천원)

사업 부문

품목

평가손실 충당금 잔액

평가손실

2018년
 반기

2017년말

2016년말

2018년

반기

2017년

제품,
상품

조명

방전램프

(420,882)

(407,791)

(389,733)

(13,091)

(18,058)

LED

(4,157,114)

(3,924,832)

(2,125,178)

(232,282)

(1,799,654)

BLU

BLU

(503,189)

(503,189)

(500,740)

-

(2,449)

CCFL

CCFL

(99,080)

(152,551)

(176,610)

53,471

24,059

조명 계

(5,180,265)

(4,988,363)

(3,192,260)

(191,902)

(1,796,103)

자동차용 전구

자동차용 전구

(1,178,144)

(1,221,378)

(1,061,400)

43,234

(159,978)

자동차용 전구 계

(1,178,144)

(1,221,378)

(1,061,400)

43,234

(159,978)

LEDPackage

LEDPackage

(주1) -

(3,578,099)

(3,012,205)

3,578,099

(565,893)

LEDPackage 소계

-

(3,578,099)

(3,012,205)

3,578,099

(565,893)

원재료,
재공품
(주2)

조명

방전램프

(335,530)

(183,102)

(203,863)

(152,429)

20,761

LED

(4,641,236)

(4,897,406)

(4,946,137)

256,170

48,731

BLU

BLU

(1,252,673)

(1,269,621)

(1,272,070)

16,948

2,449

CCFL

CCFL

(2,036,543)

(2,046,120)

(2,185,249)

9,577

139,129

LEDPackage

LEDPackage

-

(1,523,622)

(1,427,571)

1,523,622

(96,051)

원재료 계

(8,265,982)

(9,919,871)

(10,034,890)

1,653,888

115,020

합 계

(14,624,391)

(19,707,710)

(17,300,756)

5,083,319

(2,406,954)

주1) 당사 종속회사인 루미마이크로(주)를 매각하면서 관련 충당금이 모두 제거되었습니다.

주2) 자동차용전구 부문은 원재료 및 재공품에 대하여 충당금을 인식하지 않습니다.

자료 : 당사 제시 자료

상기 표에 따르면, 당사의 연결기준 평가충당금은 2017년 약 197억원을 기록하였다가 2018년 반기 약 146억원으로 감소했습니다. 2018년 06월 종속회사인 루미마이크로(주)를 매각하면서 관련 충당금이 제거되었기 때문입니다.

상기 항목 중 눈에 띄는 품목은 LED로, 제품 및 상품의 평가손실충당금 잔액이 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사는 기술변화에 민감한 LED 조명 시장의 변화에 대응하기 위해 다양한 스펙의 제품과 상품을 구비해둡니다. 그런데 당사 재고자산 정책은1년간 입출고가 없는 재고에 대하여 100% 충당금 설정하고 있어, 시장성이 있는 제품에 대해서도 평가충당금이 설정되고 있는 상황입니다.

이처럼 2018년 반기말 1,019억원의 재고자산에 대하여 생산 후 1년 경과 시 매출에 기여하지 못할 경우에는 평가손실이 발생할 수 있습니다. 또한 예상치 못한 제품의 주문 취소가 발생하거나 판매가격 인하 압박을 받는 경우 판매단가가 취득원가보다 하락할 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 재고자산의 진부화 위험에 대하여 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 환율 변동으로 인한 손익 변동 위험

당사의 2018년 반기 수출액은 444.9억원으로서, 총 매출의 34.5% 비중을 차지하였으며, 2017년 수출액은 1,161.9억원으로서, 총 매출의 34.3% 비중을 차지하였습니다. 이처럼 외환 거래가 빈번하게 발생하고 있으며, 아래와 같은 외화표시 화폐성 자산 및 부채를 보유하고 있어, 환위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험 회피 노력에도 불구하고, 환율의 급격한 변동 및 변동이자율 증가 등이 발생할 경우 당사의 당기 손익에 부정적인 영향이 생길 수 있습니다.

[당사 수출 비중]

(단위: 천원, %)

2018년 반기

2017년 반기

2017년

2016년

2015년

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

국내

88,476,442

66.54%

78,223,069

50.41%

222,478,343

65.69%

269,289,973

64.86%

297,677,349

75.12%

수출

44,493,400

33.46%

76,939,934

49.59%

116,192,037

34.31%

145,899,810

35.14%

98,583,987

24.88%

- 중국

32,789,310

24.66%

62,108,596

40.03%

89,080,631

26.30%

114,598,258

27.60%

80,868,417

20.41%

- 미국

90,137

0.07%

558,346

0.36%

620,914

0.18%

1,732,996

0.42%

2,666,278

0.67%

- 일본

95,908

0.07%

187,390

0.12%

252,671

0.07%

321,139

0.08%

686,389

0.17%

- 베트남

467,061

0.35%

348,808

0.22%

783,465

0.23%

776,288

0.19%

1,258,185

0.32%

- 기타

11,050,983

8.31%

13,736,794

8.85%

25,454,355

7.52%

28,471,129

6.86%

13,104,719

3.31%

합계

132,969,842

100.00%

155,163,002

100.00%

338,670,380

100.00%

415,189,782

100.00%

396,261,336

100.00%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사의 2018년 반기 수출액은 444.9억원으로서, 총 매출의 34.5% 비중을 차지하였으며, 2017년 수출액은 1,161.9억원으로서, 총 매출의 34.3% 비중을 차지하였습니다. 이처럼 외환 거래가 빈번하게 발생하고 있으며, 아래와 같은 외화표시 화폐성 자산 및 부채를 보유하고 있어, 환위험에 노출되어 있습니다.

[외화표시 화폐성 자산, 부채 내역]

(단위: 천원)

자산

부채

2018년반기

2017년

2016년

2015년

2018년반기

2017년

2016년

2015년

USD

10,174,697

20,131,795

22,215,531

27,376,852

4,019,976,

22,832,900

79,468,694

139975,039

CNY

1,103,003

948,652

649,154

82,531

569,781

1,150,515

76,294

-

JPY

39,278

410,964

480,369

837,339

3,671,824

3,352,295

4,962,692

2,784,177

EUR

396,047

226,206

441,871

311,539

201,754

125,954

140,807

95,796

CAD

-

1,365

1,433

1,352

-

-

-

,

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

[당사 외환 관련 손익 발생 내역]

(단위: 천원)

2018년 반기

2017년 반기

2017년

2016년

2015년

외환차익

790,353

618,051

1,845,401

3,516,792

4,932,323

외화환산이익

5,915,858

2,403,194

5,901,162

5,433,682

5,338,682

외환차손

(661,825)

(1,990,210)

(3,835,244)

(3,962,795)

(3,000,204)

외화환산차손

(2,749,297)

(4,904,557)

(10,072,258)

(7,180,725)

(6,563,091)

합계

3,295,089

(3,873,522)

(6,160,939)

(2,193,046)

707,710

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

[환율변동이 당사 세전 손익에 미치는 영향]

(단위: 천원, %)

2018년반기

2017년 반기

2017년

2016년

2015년

10%상승

10%하락

10%상승

10%하락

10%상승

10%하락

10%상승

10%하락

10%상승

10%하락

USD

615,472

(615,472)

1,745,149

(1,745,149)

(270,111)

270,111

(5,725,316)

5,725,316

(11,259,819)

11,259,819

CNY

53,322

(53,322)

16,494

(16,494)

(20,186)

20,186

57,286

(7,286)

8,253

(,253)

JPY

(363,255)

363,255

(320,257)

320,257

(294,133)

294,133

(448,232)

448,232

(194,684)

194,684

EUR

19,429

(19,429)

24,854

(24,854)

10,025

(0,025)

30,106

(0,106)

21,574

(1,574)

CAD

-

-

140

(140)

137

(37)

143

(143)

135

(135)

합계

324,968

(324,968)

1,466,380

(1466,380)

(574,268)

574,268

(6,086,013)

6,086,013

(11,424,541)

11,424,541

자료 : 당사 제시 자료

[통화별 환율 추이]

(단위: 원)

2018년반기

2017년

2016년

2015년

USD

1,121.70

1,071.40

1,208.50

1,172.00

CNY

169.41

163.65

173.26

180.55

JPY

10.15

9.49

10.37

9.73

CAD

846.12

852.69

894.72

844.56

자료 : 당사 제시 자료

이처럼 당사는 환율변동에 따라 세전손익이 영향을 받게 됩니다. 당사는 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 파생상품 계약을 체결하지 않습니다.

한편, 당사는 환위험 외에도, 변동금리부 차입금 100억원에 대한 이자율 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 2018년 반기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승할 경우, 증가한 변동금리 조건 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당사의 세전 손익은 약 1억원만큼 감소하였을 것으로 분석됩니다.

만약 환율의 급격한 변동 및 변동이자율 증가하는 경우 당사의 당기 손익에 부정적인 영향이 생길 수 있습니다. 이러한 거시적 변동 요인을 당사가 완전히 통제하는 것은 불가능하며, 외환차손, 외화환산차손, 이자비용 등의 발생 규모가 증가할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사가 환위험 및 이자율위험에 노출됨에 따라 발생 가능한 부정적인 위험 요소에 대하여 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 최대주주 지분 경쟁 위험

2018년 09월 21일 현재 당사의 최대주주는 박명구 대표이사로서, 2000년부터 당사의 최대주주의 위치를 유지하고 있습니다. 다만 박명구 대표이사의 개인 지분율이 13.18%가 특수관계인 중 최대주주의 형인 박병구 주요주주의 지분율 12.85%와 큰 차이가 없다는 점에서, 박병구 주요주주의 지분율이 2010년 이후 지속적으로 감소했다는 사실에도 불구하고, 형제간 지분 경쟁의 가능성이 완전히 없다고 확신할 수는 없습니다.

[최대주주 및 특수관계인 의결권있는 주식 지분율 현황]

2018년 09월 21일 기준
(단위: 주, %)

주주명

관계

주식의 종류

주식수

지분율

비고(전환권, 주식매수선택권등 보유 여부)

박명구

본인

의결권 있는 주식

919,463

13.18%

박병구

특수관계인

의결권 있는 주식

896,501

12.85%

박영구

특수관계인

의결권 있는 주식

400,000

5.73%

박남구

특수관계인

의결권 있는 주식

67,189

0.96%

박주형

특수관계인

의결권 있는 주식

2,426

0.03%

박민철

특수관계인

의결권 있는 주식

4,527

0.06%

박민수

특수관계인

의결권 있는 주식

2,416

0.03%

민경남

특수관계인

의결권 있는 주식

45,671

0.65%

홍대식

특수관계인

의결권 있는 주식

404

0.01%

(주)아이네트코리아

특수관계인

의결권 있는 주식

110,825

1.59%

금성산업(주)

특수관계인

의결권 있는 주식

12,625

0.18%

소계

2,462,047

35.29%

발행주식총수

6,976,568

-

자료 : 당사 제시

2018년 09월 21일 현재 당사의 최대주주는 박명구 대표이사로서, 2000년부터 당사의 최대주주의 위치를 유지하고 있습니다. 또한 현재 최대주주의 지분율도 특수관계인을 포함하여 총 35.29%로, 소액주주 지분율 49.2%를 고려했을 때 경영권 유지에 큰 어려움이 없는 수치입니다. 다만 박명구 대표이사의 개인 지분율이 13.18%가 특수관계인 중 최대주주의 형인 박병구 주요주주의 지분율 12.85%와 큰 차이가 없다는 점에서, 형제간 지분 경쟁의 가능성을 무시할 수 없습니다.

박병구 주요주주는 2007년 10.55%를 장내매수하며 처음 주요주주로 이름을 올렸으며, 이후 박명구 대표와 지속적으로 지분을 늘리면서 경쟁하는 양상을 보였습니다. 그러나 박병구 주요주주는 2010년 07월 이후 지분율 14.52%를 기록한 후, 지속적으로 장내매도하며 소유주식수를 축소해왔습니다.

[주요주주 박병구 주식수 추이]

(단위: 주)

날짜
주식수

지분율

비고

2018-03-29
896,501
12.85%
주식배당

2017-06-30
887,625
12.83%
장내매도

2017-06-16
948,918
13.72%
장내매도

2017-06-09
949,982
13.74%
장내매도

2017-06-02
955,526
13.82%
장내매도

2017-05-26
962,289
13.91%
장내매도

2017-05-19
980,482
14.18%
장내매도

2017-02-24
988,790
14.30%
장내매도

2010-07-06
1,004,50
14.52%
장내매수

자료 : 당사 제시

박병구 특수관계인이 2018년 03월 주식배당 8,876주를 받으며 지분율이 소폭 상승했다는 점에서, 지분 경쟁 가능성이 완전히 없다고 확신할 수는 없는 상황입니다. 박명구 대표이사의 주식은 2018년 반기동안 10,035주 증가하였습니다.

다음은 최대주주 변동 초래할 수 있는 특정거래, 주식담보, 매매예약 내역입니다.

[주주 주식담보 등 내역]

(단위: 주)

성명

(명칭)

주식등의

종류

주식등의

수

계약

상대방

계약의

종류

계약체결

(변경)일

계약기간

비고

박명구

의결권있는 주식

126,000

하나은행

담보

2017.12.18

1년

질권

박명구

의결권있는 주식

225,000

우리은행

담보

2018.04.13

1년

질권

박영구

의결권있는 주식

283,000

하나은행

담보

2018.06.20

7개월

질권

박영구

의결권있는 주식

117,000

하나은행

담보

2018.06.27

7개월

질권

박남구

의결권있는 주식

25,900

하나은행

담보

2017.12.20

1년

질권

박남구

의결권있는 주식

34,000

하나은행

담보

2018.01.15

1년

질권

합계(주식등의 수)

810,900

-

-

자료 : 당사 제시

현재 최대주주 및 특수관계인의 보유 주식 2,462,047주 중 810,900주에 대해 질권 설정되어있으며, 최악의 경우를 가정하여 810,900주가 감소한다고 가정하면, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 23.7%가 될 것으로 보입니다. 

따라서 상기 사유로 인하여 최대주주의 경영권은 불안정해질 위험이 존재합니다. 당사 정관상에는 황금낙하산 조항과 같은 경영권 방어 수단 관련 내용이 존재하지 않기에, 최대주주의 지분율 감소는 경영권의 불안정성을 확대시킬 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 소송 관련 위험

당사의 LED자재 매출거래처인 (주)이지라이텍은 LED조명 완제품업체로써, 당사의 계열사인 루미마이크로에 제품을 납품하였습니다. 당사가 지속적인 구조조정의 일환으로 수익성이 낮은 LED자재 매출 축소를 내부적으로 결정하여 정리하는 과정에서, (주)이지라이텍의 채권회수가 지연되어, (주)이지라이텍에 대한 당사의 채권과 루미마이크로(주)의 채무를 상계하였습니다. 당사가 소송에서 패소하는 경우 예상치 못한 지출이 발생할 수 있습니다.
이후 (주)이지라이텍이 유동성 문제로 부도 처리가 되었고, 그 파산관재인이 상위의 채권회수 행위가 특관자간 이루어졌기 때문에 부당하다는 소송을 제기하였습니다. 법무법인 신세기의 검토 결과, 당사의 패소가능성이 높지 않음에도 불구하고 당사가 패소할 경우 예상치 못한 지출이 발생할 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[소송 등의 제기]

1. 사건의 명칭
채무소멸에 관한 행위에 대한 부인권 행사

2. 신청인
(주)이지라이텍 (동사의 파산관재인)

3. 청구내용
당사는 약 13억원 및 그중 약 6.4억원에 대하여 2017년 04월 28일부터, 약 6.3억원에 대하여 2017년 05월 31일부터 소장부본 도달일까지는 연 5%, 그 다음날부터 전액 상환일까지 연 15%의 비율로 계산한 돈을 지급하라는 내용입니다.

4. 관할법원
서울회생법원

5. 향후대책
당사 고문 변호사인 법무법인 신세기에 법률검토 진행한 바, 당사의 행위는 신청인이 주장하는 부인권의 대상이 되지 않는 것으로 판단되어, 법무법인 신세기에 사건을 의뢰하여 대응하고 있습니다.

6. 제기일자
2018년 01월 02일

자료 : 당사 제시

당사의 LED자재 매출거래처인 (주)이지라이텍은 LED조명 완제품업체로써, 당사의 계열사인 루미마이크로에 제품을 납품하였습니다.
이 과정에서 당사는 (주)이지라이텍에 대하여 매출채권이 발생하고, 루미마이크로(주)는 (주)이지라이텍에 대하여 매입채무가 발생합니다.

당사가 지속적인 구조조정의 일환으로 수익성이 낮은 LED자재 매출 축소를 내부적으로 결정하여 정리하는 과정에서, (주)이지라이텍의 채권회수가 지연되었습니다. 그리하여 당사는 (주)이지라이텍의 채권(對 루미마이크로)에 대해 직접 회수를 요청하여 3자간 채권/채무 정리 계약을 체결하여 당시 종속회사였던 루미마이크로(주)로부터 (주)이지라이텍의 채권을 회수하였습니다.
즉 (주)이지라이텍에 대한 당사의 채권과 루미마이크로(주)의 채무를 상계하였습니다.

이후 (주)이지라이텍이 유동성 문제로 부도 처리가 되었고, 그 파산관재인이 상위의 채권회수 행위가 특관자간 이루어졌기 때문에 부당하다는 소송을 제기하였습니다. 
당사는 이에 대해 당사의 고문 변호사인 법무법인 신세기에 법률 검토를 의뢰한 결과, (주)이지라이텍이 주장하는 부인권의 대상이 되지 않는다고 판단한 바, 법무법인 신세기를 통해 이에 대응하고 있습니다. 이처럼 패
소
확률이 높지않음에도 불구하고, 당사가 패소할 경우 예상치 못한 지출이 발생할 수 있다는 점을 투자자분들께서는 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 종속회사 부실 위험

당사의 종속회사는 (주)금호에이치티 및 그 종속회사인 Tianjin Kumho HT를 제외하고는 대부분 부진한 경영실적을 기록 중이며, 특히 (주)금호에이엠티,
Kumho Electric USA, Inc. 및 Kumho Electric JAPAN, Inc.는 완전자본잠식 상태입니다
. ㈜금호에이엠티의 경우 현재 워크아웃이 진행 중입니다. 따라서 향후 당사의 관계회사의 경영성과 및 재무상태가 개선되지 않을 경우 이는 당사의 영업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2018년 반기말 별도기준 당사의 특수관계자는 ㈜금호에이치티 및 그 종속회사인 Tianjin Kumho HT와 그외 8개 종속회사 등 입니다. ㈜금호에이치티와 그 종속회사는 자동차용 전구 및 LED모듈을 제조 및 판매하며, ㈜금호에이엠티 등 8개 종속회사는 LED조명 생산 및 판매 관여합니다.

[당사 연결대상 종속회사 2018년 반기 투자내역 및 영업현황]

(단위: %, 백만원)

기업명

사업내용

소재지

지분율

취득원가

장부가액

자산 총계

부채 총계

자본 총계

매출액

영업이익

반기순손익

총포괄손익

㈜금호에이치티

자동차용전구및LED모듈

대한민국

37.1

7,964

14,907

155,645

52,700

102,945

82,844

5,485

5,998

5,998

Tianjin Kumho HT Co., Ltd (주1)

자동차용 조명기기 제조 및 판매

중국

37.14

3,315

3,315

49,642

51,596

-1,953

26,795

1,533

926

830

㈜금호에이엠티

당사 호남총판, 용역, 외주

대한민국

75.6

44,072

-

12,357

56,680

-44,322

6,213

376

-1,216

-1,216

KUMHO ELECTRIC (CHANGSHU) CO., LTD
금호전기(상숙)유한공사

LED조명 생산

중국

100.0

27,636

18,551

37,618

19,067

18,551

13,122

-535

-684

-32

KUMHO LCD (SHENZHEN) CO., LTD
금호광전(심천)유한공사

BLU 생산 및 판매

중국

100.0

13,096

2,432

30,971

28,538

2,432

6,223

-1,560

-1,213

-1,092

㈜동경정밀

용역

대한민국

98.5

67

1

1

-

1

-

-

-

-

KUMHO ELECTRIC USA, INC.

판매법인(LED조명)

미국

100.0

4,001

-

4,364

7,844

-3,479

169

-254

-196

-351

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.

판매법인(LED조명)

일본

100.0

939

-

766

2,008

-1,242

100

-78

-78

-155

KUMHO LCD(DONGGUAN) CO., LTD
금호광전(동관)유한공사

LED 패키지 생산

중국

51.0

3,718

648

9,186

8,537

648

1,629

-725

-802

-755

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.

일반조명->LED조명 제조

베트남

100.0

14,428

4,038

9,238

4,856

4,382

3,221

-344

-392

-239

주1) Tianjin Kumho HT Co., Ltd 의 경우 (주)금호에이치티의 종속회사이며, 금호전기(주)가 보유한 지분은 없습니다.

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사의 관계회사는 (주)금호에이치티 및 그 종속회사인 Tianjin Kumho HT를 제외하고는 대부분 부진한 경영실적을 기록 중이며, 특히 (주)금
호에이엠티,
Kumho Electric USA, Inc. 및 Kumho Electric JAPAN, Inc.는 완전자본잠식 상태입니다
. 또한 TIANJIN KUMHO HT Co., Ltd 역시 자본잠식상태이지만, 2018년 반기 기준 당기순이익 18억을 기록하는 등 개선되고 있습니다.

당사의 종속회사 중 금호에이엠티의 경우 워크아웃을 진행중입니다. 2008년 당사의 주력사업이었던 CCFL(LCD TV BLU광원)의 대체재인 LED TV시장의 성장이 시작되고, 당사는 LED TV 부품시장에 진입하기 위하여 2009년 루미마이크로(LED PKG)의 경영권을 인수하였으며, 인수 당시 루미마이크로의 계열사인 더리즈(現 금호에이엠티, LED CHIP)의 지분 8%를 인수하였습니다. 본격적인 LED TV부품사업 성장을 위한 Value Chain으로 CHIP(금호에이엠티) → PKG(루미마이크로) → MODULE(금호전기)의 사업구조를 계획하여 2010년부터 LED CHIP생산능력 확대를 위한 추가출자 등으로 지분을 확대(금호전기 지분율 : 8% → 33.8%)하고, (주)금호에이엠티의 시설투자를 위한 차입금에 대하여 지급보증을 하였습니다.

(주)금호에이엠티는 당사의 지분 참여 이후 조명용LED CHIP 제조에서 LED TV용 CHIP제조로 전환하였습니다. 2010년부터 LED TV CHIP납품으로 매출의 성장을 이루었으나, LED TV시장의 지속적인 초과공급 문제로 2011년 하반기부터 신규 LED TV 부품납품이 중단되어, 금호에이엠티의 매출이 급격하게 하락 (2009년 : 81.6억원, 2010년 : 246.8억원, 2011년 : 230.5억원, 2012년 : 179억원, 2013년 : 74.3억원) 및 수익성 악화가 진행되어, 차입금이 증가하여 현재 자본잠식 상태입니다. 이에따라 LED TV 납품 중단 이후 CHIP 제조설비를 매각, 2013년 일진LED 현물출자(취득가액 : 180억원, 13.50%)하여 정리하였습니다.

[(주)금호에이엠티 2018년 반기 차입금 현황]

(단위: 원, 엔)

구분
대출종류
차입(한도)
통화
금액
차입일
만기일
연이자
구성비
비고

산업은행
시설대
JPY 69,665,200
JPY
69,665,200
2017-12-31
2019-12-31
2.62%

금호전기 보증 : 원리금

시설대
JPY 101,345,600
JPY
101,345,600
2017-12-31
2019-12-31
2.42%

금호전기 보증 : 원리금

산업시설대출(지방이전)
15,869,883,308
KRW
15,869,883,308
2017-12-31
2019-12-31
4.50%

금호전기 보증 : 원리금

원화소계

KRW
15,869,883,308

외화소계

JPY
171,010,800

원화환산소계
17,605,283,805

33.49%

KEB하나은행
포괄여신한도
4,573,000,000
KRW
4,573,000,000
2017-12-31
2019-12-31
4.50%

금호전기 보증 : 120%

일반운전자금
6,247,591,050
KRW
6,247,591,050
2017-12-31
2019-12-31
4.50%

금호전기 보증 : 120%

소계
10,820,591,050

20.58%

씨티은행
일반운전자금
3,323,686,599
KRW
3,323,686,599
2017-12-31
2019-12-31
4.50%

금호전기 보증 : 120%

일반운전자금
5,000,000,000
KRW
5,000,000,000
2017-12-31
2019-12-31
4.50%

금호전기 보증 : 120%

소계
8,323,686,599

15.83%

신한은행
일반자금
4,161,843,299
KRW
4,161,843,299
2017-12-31
2018-12-31
4.50%

금호전기 보증 : 120%

소계
4,161,843,299

7.92%

우리은행
통화전환옵션부대출
1,498,729,173
KRW
1,498,729,173
2017-12-31
2019-12-31
4.50%

금호전기 보증 : 120%

소계
1,498,729,173

2.85%

KS제2차 유동화전문(유)
일반운전자금
2,004,897,311
KRW
2,004,897,311
2017-12-31
2019-12-31
4.50%

금호전기 보증 : 120%

소계
2,004,897,311

3.81%

아이디어브릿지자산운용㈜
일반운전자금
2,092,921,650
KRW
2,092,921,650
2017-12-31
2019-12-31
4.50%

금호전기 보증 : 120%

소계
2,092,921,650

3.98%

아시아나개발㈜
일반운전자금
4,097,818,960
KRW
4,097,818,960
2017-12-31
2019-12-31
4.50%

금호전기 보증 : 120%

소계
4,097,818,960

7.80%

금호전기
주임종장기차입금
1,960,000,000
KRW
1,960,000,000
2017-03-24
2019-12-31
4.50%

용인공장 매각액(차입금 상환용도)

소계
1,960,000,000

3.73%

차입금 총 계
52,565,771,847
KRW
52,565,771,847

100.00%

환
율 : JPY
10.1479 적용(2018년 반기말 기준)

자료 : 당사 반기보고서

현물출자로 수취한 일진LED 지분은 2015년 일진LED의 법정관리 신청으로 전액 손상 처리하여 손실에 반영하였습니다
.
상기 차입금 중 일진LED 주식이 담보로 잡혀있는 차입금들이 있으나, 이와 같은 사유로 인하여 담보로 기재하지 아니하였습니다.

(주)금호에이엠티 차입금은 2012년 11월 23일 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 한국산업은행을 주채권은행으로 하는 채권금융기관협의회와 체결한 것입니다.
2017년 중 채권만기를 2017년 12월 31일에서 2019년 12월 31일까지 2년 연장하는 변경 약정을 체결하였습니다. 동 약정서에는 ㈜금호에이엠티의 경영정상화를위한 경영정상화계획, 경영목표, 자구계획 및 채무조정 등에 대한 내용을 포함하고 있습니다.

[(주)금호에이엠티 경영정상화 약정]

구분

내용

1) 원금의 상환유예

대상채권

담보채권 및 무담보채권

유예기간

2017년 12월 31일에서 2019년 12월 31일까지 그 기한을 연장

유예기간 이후 상환방법

유예기간 종료전 3개월 이내에 영업활동 현금흐름 등을 감안하여 채권금융기관협의회에서 결정

2) 이자의처리

경과이자

제1차 채권금융기관협의회 소집통보일 전일(2012.07.15)까지 발생한 이자(당초 약정금리를 적용하고 연체이자는 면제함)

발생이자

제 1차 채권금융기관협의회 소집 통보일(2012.07.16)이후 발생이자(담보, 무담보채권 연 4.5% 이내를 적용하고 연체이자는면제. 단, 당초 약정금리가 연 4.5% 이내일 경우에는 당초 약정금리를 적용)

3) 이자 상환방법 및 시기

이자상환

이자는 당초 납입기일에 상환하며, 당초 납입기일이 경과한 이자는 본 안건 결의 통보일로부터 7영업일 이내에 일시 상환

미상환시

향후 납입기일에 미상환시 주채권은행의 소정 연체이율(최고 연17%)을 적용하여 수취하며, 연체대상은 미상환 해당액만으로 함

자료 : 당사 반기보고서

금호에이엠티는 유상증자를 통해 신규사업으로 F-PCB(차량 조명용) 관련 설비를 인수하고 생산을 확대하여, 금호에이치티로의 납품 등 영업활동을 통해 현금을 창출할 예정입니다. 영업현금흐름과 현금성자산을 통해 매월 혹은 매분기별 일정금액을 상환할 계획이며, 그외 나머지는 만기 일시상환 또는 만기 연장할 계획입니다. 혹은 유예기간 종료 전 3개월 이내에 영업활동현금흐름 등을 감안하여 채권금융기관협의회에서 결정합니다.

향후 당사의 관계회사의 경영성과 및 재무상태가 개선되지 않을 경우 이는 당사의 영업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 고려하여 투자자께서는 투자의사 결정을 하기 바랍니다.

다음은 당사의 종속회사 투자내역 기중 변동입니다. 금호전기 상숙, 심천, 동관 유한공사는 영업적자로 인해 순자산가치가 장부가액보다 낮아 그 차이를 손상으로 인식하였습니다. 자본잠식을 기록하고 있는 금호에이엠티, KUMHO ELECTRIC USA, INC., KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC는 이미 해당 지분의 장부가액을 0으로 평가하고 있습니다.

[종속회사 투자내역 2018년 반기 변동]

(단위: 백만원)

종속기업명

2017년말

취득(처분)

손상 (주1)

기타증감 (주2)

반기말

㈜금호에이치티

14,824,760

82,526

-

-

14,907,286

루미마이크로㈜

36,375,493

(36,375,493)

-

-

-

㈜금호에이엠티
-
-
-
-
-

KUMHO ELECTRIC (CHANGSHU) CO., LTD
금호전기(상숙)유한공사

20,705,514

-

(2,199,521)

45,250

18,551,243

KUMHO LCD (SHENZHEN) CO., LTD
금호광전(심천)유한공사

12,316,129

-

(9,883,544)

-

2,432,585

㈜동경정밀

1,083

-

-

-

1,083

KUMHO ELECTRIC USA, INC.

-

-

-

-

-

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC

-

-

-

-

-

KUMHO LCD(DONGGUAN) CO., LTD
금호광전(동관)유한공사

2,718,321

-

(2,069,421)

-

648,900

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.

4,031,022

-

-

7,539

4,038,561

합계

87,656,644

(36,292,967)

(14,152,486)

52,789

37,263,398

주1)

당사는 손상징후가 있다고 판단되는 종속기업에 대하여 장부금액과 회수가능가액과의 차이를 손상차손으로 반영하였습니다.

주2)

기타증감은 해당 종속기업에 제공한 지급보증액을 공정가치로 측정함에 따른 변동입니다.

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사는 2018년 06월 19일 종속회사 루미마이크로(주)의 최대주주로서 보유하고 있던 지분 전량 14,486,600주(지분율 34.29%)
를
사업다각화 목적의
에스맥(주)와 리트리버2호조합에 매각하였습니다. 처분금액은 255.6억원으로 당사 재무구조 개선 목적입니다. 

루미마이크로(주)는 2015년 이후 지속적으로 당기순손실을 기록하고 있던 법인으로, 당사는 해당 법인 매각을 통해 부실 종속회사 처분 및 재무구조 개선의 효과를 보았습니다.

[루미마이크로(주) 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

2018년 반기
36,346
19,712
16,634
21,437
23,276
-2,512
-
현대회계법인

2017년 반기
39,530
18,235
21,295
18,968
30,944
-1,557
-
안진회계법인

2017년
36,404
20,305
16,099
18,968
61,021
-6,667
적정
안진회계법인

2016년
41,960
19,217
22,742
18,968
68,210
-1,781
적정
안진회계법인

2015년
48,707
24,053
24,653
18,968
89,738
-9,699
적정
안진회계법인

자료 : 루미마이크로(주) 사업보고서 및 반기보고서

이에 따라 당사는 루미마이크로(주)에 제공하고 있는 지급보증금액도 제거하였습니다. 다음은 당사가 제공하고 있는 지급보증 내역입니다.

[당사 2018년 반기 지급보증내역]

(단위: 백만원, USD, JPY )

지급보증 대상
지급보증 내용
금융기관
통화
보증액
지급보증 비율

당반기말
전기말

루미마이크로㈜
운영자금
신한은행
KRW
-
1,080
120%

기업운전일반대
국민은행
KRW
-
891
110%

무기명식이권부무보증
사모전환사채
수성에셋
KRW
-
1,800
원리금 (주1)

미래에셋
KRW
-
1,000
원리금 (주1)

에스에스아이인베스트먼트
KRW
-
200
원리금 (주1)

㈜금호에이엠티
시설대
산업은행
KRW
8,000
8,000
원리금 (주1)

산업시설대출(지방이전)
산업은행
KRW
25,000
25,000
원리금 (주1)

운영자금
아이디어브릿지자산운용㈜
KRW
2,092
2,093
120%

시설대
우리은행
KRW
1,798
1,803
120%

회전한도(일반여신)
씨티은행
KRW
9,988
9,988
120%

포괄여신한도
KEB하나은행
KRW
5,487
5,487
120%

일반운전자금
KEB하나은행
KRW
7,497
7,497
120%

시설대
KS제2차유동화전문회사
KRW
2,004
2,004
120%

시설대
아시아나개발㈜
KRW
4,097
4,097
120%

일반운전자금
신한은행
KRW
4,994
4,994
120%

KUMHO ELECTRIC
(CHANGSHU) CO.,LTD.
운영자금
수출입은행(한국)
USD
3,240
3,000
120%

KUMHOLCD
(SHENZHEN)CO.,LTD.
운영자금
산업은행(상해)
USD
2,000
2,000
원리금 (*)

시설자금
산업은행(한국)
USD
2,500
2,500
원리금 (*)

KUMHO ELECTRI VINA, INC.
운영자금
신한베트남은행
USD
1,101
1,836
120%

합계 (주2)
80,879
85,941

주1)
원리금에 대한 지급보증 약정이며 보증액은 최초 차입 시 설정된 금액으로 차입 이후의 원금 상환액은 반영되지 않았습니다

주2)
합계는 당반기말, 전기말 기준 환율로 원화환산한 금액입니다.

자료
당사 반기보고서

2018년 반기 현재 당사의 연결기준 거래 내역과 채권/채무 잔액은 다음과 같습니다. 

[당사 2018년 반기 특수관계자와의 거래내역]

(단위: 백만원 )

구분
매출 및 기타수익 (주1)
원재료 매입 및 기타비용 (주1)
유형자산 매각
배당금 수익

2018년 반기
2017년 반기
2017년
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2018년 반기
2017년 반기
2017년

㈜금호에이치티

51

66
129

28

31
62

155

-
-

270

361
361

루미마이크로㈜ (주2)

3,780

943
6,061

88

681
1,195

-

11
11

-

-
-

㈜금호에이엠티

1,680

1,732
3,519

40

564
845

-

-
-

-

-
-

금호전기(상숙)유한공사

266

23
46

9,846

10,905
19,484

-

-
52 (59)

-

-
-

금호광전(심천)유한공사

1,124

138
187

-

-
3,881

-

-
-

-

-
-

금호광전(동관)유한공사

-
6
-
209
1,087

-

-
-

-

-
-

KUMHO ELECTRIC USA, INC.

34

199
249
80
41
132
-
-
-
-
-
-

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.

25

31
39
0.9
0.4
2

-

-
-

-

-
-

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.

18

15
29

2,581

2,046
3,378

-

-
-

-

-
-

㈜아이네트코리아

245

361
665

63

5
96,

-

-
-

-

-
-

합계

7,228

3,512
10,934

12,729

14,486
30,165

155

11
63

270

361
361

(주1)
상기 자재매각 및 매입액에는 유상사급 거래 및 상품매입과 관련하여 재무제표에 순액으로 처리되어 있는 거래의 총 매입금액이 포함되어 있습니다.

(주2)
루미마이크로㈜ 당반기 중 처분됨에 따라 처분시점까지의 거래 내역입니다.

자료
당사 반기보고서 및 사업보고서

[당사 2018년 반기 특수관계자에 대한 채권/채무 내역]

(단위: 백만원 )

구분
매출채권/미수금
기타채권
대여금
채권 총액
대손충당금
채권 순액
매입채무/미지급금

㈜금호에이치티
179
-
-
179
-
179
4

㈜금호에이엠티
3,300
24
1,960
5,284
3,097
2,187
30

금호전기(상숙)유한공사
5,833
121
-
5,954
324
5,630
1,544

금호광전(심천)유한공사
21,544
-
-
21,544
1,882
19,662
3

금호광전(동관)유한공사
6,871
-
-
6,871
736
6,135
2

KUMHO ELECTRIC USA, INC.
7,843
28
-
7,871
1,169
6,702
-

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.
2,058
-
-
2,058
237
1,821
-

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.
258
1,892
-
2,150
14
2,136
6

㈜아이네트코리아
2,657
-
-
2,657
-
2,657
41

합계
50,547
2,067
1,960
54,574
7,462
47,112
1,633

자료
당사 반기보고서

당사는 특수관계자들과의 매출, 매입, 자금 대여 등의 거래 결과, 2018년 반기말 현재 매출채권 및 미수금 505억원, 기타채권 20억원, 대여금 19억원, 지급보증 629.6억원 및 8,842천USD와 171,011천JPY가 잔존하고 있습니다. 당사는 특수관계자들에 대한 채권 총 545.7억원에 대하여, 과거 회수 내역을 고려했을 때 정상적으로 회수 가능할 것으로 판단하여 74.6억원 가량의 대손충당금만을 인식하고 있는 상황입니다. 또한 특수관계자에 대한 지급보증은 재무상태표에 포함되지 않고 우발채무로 잔존하고 있는 상태입니다.

따라서 향후 특수관계자들의 유동성이 악화되어 채권 또는 차입금 상환 능력이 저하될 경우에는 당사는 잔존하고 있는 채
권 471.1억원의 대손 처리 위험이 존재하며,
지급보증 등의 우발채무를 실제 부담할 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 특수관계자들과의 거래로 인해 당사가 신용위험을 부담하고 있는 점에 대하여 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

[신용등급 관련 위험]

금번 발행되는 금호전기주식회사 제31회 신주인수권부사채의 신용등급은 BB(한기평), B(한신평)이며, BB(한기평)등급은 최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적요소가 내포되어 있다를 의미하며, B(한신평)등급은 원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적임을 의미합니다. 투자자분들은 투자판단시 이점 참고하시기 바랍니다.

- 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평가일
회차
등급

한국기업평가(주)
00156956
2018.09.18
31회차
BB

한국신용평가(주)
00299631
2018.09.18
31회차
B

- 신용평가의 개요
(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제1회 무보증신주인수권부사채 권면금액 200억원에 대하여 2개 이상 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)의 신주인수권부사채 등급평정은 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이 라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고있습니다.

- 평가의 결과

신용평가회사명
평가등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
BB
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.
부정적

한국신용평가(주)
B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.
안정적

[ 투자위험요소 관련 주의사항]

가-2. 본 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

나. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 금호전기(주)가 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[환금성 위험]

다. 금번 발행되는 금호전기(주) 제31회 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장 예정일
은
2018년 10월 15일
입니다. 한편 본 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개적인 시장이 없게 되어, 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 발행되는 금호전기(주) 제31회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족 하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것 (등록채권 제외)
충족

상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 국제경제 및 금융시장의 변동성이 커진 외부환경 하에서 채권투자자는 예측하지 못한 수준의 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 가격 위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장 충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우, 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다

또한 금번 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제150조)을 모두 충족하고 있습니다.

구분
요건
충족여부

발행회사
유가증권시장 주권상장법인일 것
충족

상장주권이 관리종목 지정 또는
상장폐지기준에 해당되지 않을 것
충족

상장증권수
신주인수권증권의 발행총수가 1만증권 이상일 것
(신주의 액면 5,000원 기준)
충족

잔존
권리행사기간
신주인수권증권의 잔존권리행사기간이
상장신청일 현재 1년 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

본 사채의 "신주
인수권증권"의 상장예정일은
2018년 10월 31일
이며, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 상장 이후 거래가 시작될 수 있도록할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있는 점을 유념하시기 바랍니다.

[신주인수권 행사 후 환금성 위험]

라. 본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 10월 31일이며, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 상장 이후 거래가 시작될 수 있도록할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있는 점을 유념하시기 바랍니다. 

또한 신주인수권부사채의 신주인수권증권을 통한 신주인수권 행사에 있어, 발행회사인 금호전기(주)의 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 길게는 1개월까지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 금호전기(주) 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 금호전기(주) 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다

[신주인수권 관련 위험]

마. 본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액 (각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 청약을 통해 배정받은 사채 금액의100%에 해당하는 금액을 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 - 2. 신주인수권의 내용 등 - 가. 신주인수권의 내용"에 기재된 산정방식에 의한 행사가액으로 나누어서 산정된 수량의 신주인수권증권과 청약을 통해 배정받은 사채 금액을 본 신주인수권부사채의 발행 전일에 각 청약고객에게 배정하게 됩니다. 이 때 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

[증권신고서 및 일정에 관한 주의사항]

바. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[주가희석화, 유통물량 증가로 인한 수급부담 위험]

사. 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 배정받게 되는 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 투자자께서는 금호전기(주) 보통주식을 보유하는 경우와 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 신주인수권부사채의 확정 행사가액은

7,390

원으로 전량 행사될 경우 현재 발행주식총수(보통주 6,976,568주 기준)의 38.79% 수준인 2,706,359주가 발행될 예정이며 사채발행일 이후 1개월되는 날(2018년 11월 15일)부터 행사가 가능합니다
. 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점에 전환사채의 전환 행사로 인해 발행주식수 증가로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정 받으신 신주인수권증권은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

또한 본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며,확정 행사가액은

7,390

원으로 전량 행사될 경우 현재 발행주식총수(보통주 6,976,568주 기준)의 38.79% 수준인 2,706,359주가 발행될 예정이며 사채발행일 이후 1개월되는 날(2018년 11월 15일)부터 행사가 가능합니
다
.
금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점에 전환사채의 전환 행사로 인해 발행주식수 증가로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[청약 미달 가능성 관련 위험]

아. 금번 신주인수권부사채 일반공모는 일반공모 청약 후 실권분을 대표주관사가 인수하지 않고 미발행하는 모집주선의 방식입니다. 금융환경의 급격한 상황 악화 등의 사유로 당사의 금번 신주인수권부사채 일반공모가 100% 청약되지 않고, 청약 미달이 발생될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 당사의 자금 운용 계획에 차질이 빚어지면서 당사가 계획한 대로 실적개선이 이루어지지 않고, 재무적 안정성이 저하될 가능성이 존재합니다. 만약, 금번 일반공모시 대규모 청약 미달이 발생하는 경우, 신고서 제출일 현재로는 당사의 향후 자금 조달 및 운영상 대응방안은 정해진 바가 없습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[사채관리계약에 관한 사항]

자. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[공사채 등록법 주의사항]

차. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 한편 본 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.

[효력발생 관련 주의사항]

카. 본 신고서는 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제131조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[공시사항 참조]

타. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조 하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

이베스트투자증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)는 금번 금호전기(주) 제31회 신주인수권부사채 일반공모의

모집주선회사
이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유,청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 내역

(단위 : 원)

구분
금액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발행제비용(2)
279,900,000

순수입금(1)-(2)
19,720,100,000

주1)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 31 ] (단위 : 원)

구분
금액
계산근거

발행분담금
14,000,000
총발행금액*0.07%

모집매출주선수수료
160,000,000
정액

사채관리수수료
50,000,000
정액

신용평가수수료
22,000,000
한국신용평가, 한국기업평가(VAT 별도)

상장수수료
1,200,000
250억이상 500억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원, 5년

채권등록수수료
200,000
100억당 10만원(한도50만원)

신주인수권증권발행비 (예정)
2,000,000
8권종 실물 발행
(발행매수에 따라 변경)

기타비용 (예정)
30,000,000
인쇄비, 우편 발송비, 등기비, 부대비용
및 표준코드부여수수료 등

합 계
279,900,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 지급할 예정입니다.
주2) 신주인수권증권 발행비는 행사가 확정 후 신주인수권 발행 수량에 따라 변경될 수 있으며, 기타비용을 포함한 상기 발행제비용은 예정금액이므로 실제 지출금액은 달라질 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금사용의 개요

(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기타
합계

-
20,000,000,000
-
-
20,000,000,000

주1) 발행제비용은 당사 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

1) 차입금 상환
조명산업을 영위하는 당사는

83년에
이르는 업력을 자랑하는 장수기업으로 특히 번개표라는 유명 브랜드를 보유하고 있으나, 최근 조명기술의 변화로 인한 산업 차원의 장기 불황을 겪고 있습니다. 

백열전구 등 기존 조명에 비해 전력효율성, 친환경성 등에서 장점을 가진 LED 조명은, 2010년 초반 LED TV 등에 대한 소비자의 폭발적인 수요로 인해 산업 초기 호황을 누렸습니다. 그러나 중국발 공급과잉과 함께 장기화된 경기침체로 수요가 감소하면서, LED 조명산업은 장기적인 불황을 겪게 되었습니다. 즉 당사는 LED 전환 과정에서 신규 사업이 실패하면서 실적 감소 및 재무
구조가 악화되었으나,
반면 LED 조명부문은 중국발 공급과잉과 장기 경제침체에서도 살아남으며 경쟁력을 입증하였다고 볼 수도 있습니다.

2018년 반기 당사의 연결기준 유동비율은 115.6%로 양호하나, 부채비율은 160.9%, 차입금의존도는 47.0%에 달하고 있어, 유동성 위험이 존재하는 상황입니다. 또한 최근 3개년도 당기순손실이 발생하여 2016년 이익잉여금은 전년대비 210억원 가량 감소하였고, 2017년에는 당기순손실 184억원 등으로 인해 180억원 또 감소하여 -111억원을 기록하였습니다. 2018년 반기에는 반기순이익 348억원을 기록하며 230억원으로 증가하였으나, 루미마이크로 중단영업이익 383억원으로 인한 것이며, 계속영업손실은 14억원을 기록하였습니다. 단 이는 2017년 반기의 계속영업손실 57억원과 비교했을 때 개선된 수치입니다.

당사는 이러한 상황을 극복하기 위한 자구책을 마련, 실행 중에 있으며 자금조달 계획 달성에 성공하여 과다한 차입금의 상환을 통해 현저하게 저하된 재무 안정성을 회복하려고 합니다. (주1)

주1)
당사의 자금조달 계획, 2018년의 자금수지 계획, 차입금 상환 계획 등과 관련된 내용은 본 증권신고서-제1부.-III.투자위험요소-2.회사위험-다 부분을 참조하여 주시기 바랍니다.

2018년 8월말 기준 당사가 보유한 차입금 및 담보제공 현황은 다음과 같습니다.

[ 연결기준 차입금별 조건 및 담보내역 (2018년 08월말) ]

(단위 : 백만원, %)

계정과목
은행명
대출과목
담보설정 / 지급보증
조건

자산종류
설정금액
만기일
이자율
장부
차입금

금액
잔액

단기차입금
 /유동성장기차입금
 /장기차입금
산업은행
운영자금대출
오산공장
60,000
2019-02-20
5.14%
29,500
29,500

운영자금대출
2019-02-20
5.14%
5,000
5,000

운영자금대출
2019-08-30
4.99%
10,000
10,000

에너지합리화자금
2018-12-31
3.70%
2,150
2,150

일반대
-
-
2019-03-27
3.41%
4,000
4,000

일반대
-
-
2019-08-20
3.28%
5,000
5,000

시설대
부동산(광주공장 등)
38,000
2021-04-25
2.80%
12,500
12,500

시설대
기계장치
3,415
2019-12-31
2.63%
696
696

시설대
2019-12-31
2.28%
1,012
1,012

산업시설대출
-
-
2019-12-31
4.50%
15,870
15,870

단기차입금
산업은행(상해)
운영자금
-
-
2018-09-08
5.45%
2,218
2,218

단기차입금
 /장기차입금
KEB하나은행
회전대
안성 / 평택물류센터
12,000
2018-09-15
5.87%
1,900
1,900

일반대
-
-
2018-09-15
5.87%
4,000
4,000

일반대
-
-
2019-08-25
4.56%
5,000
5,000

일반대
-
-
2019-08-25
4.60%
5,000
5,000

포괄여신한도
-
-
2019-12-31
4.50%
4,573
4,573

일반운전자금
-
-
2019-12-31
4.50%
6,248
6,248

단기차입금
 /유동성장기차입금
 /장기차입금
우리은행
한도대
-
-
2019-07-10
5.86%
1,939
1,939

서울기후변화기금
-
-
2018-12-31
1.50%
50
50

통화전환옵션부대출
-
-
2019-12-31
4.50%
1,499
1,499

단기차입금
 /장기차입금
우리은행(천진)
운영자금
-
-
2019-04-26
4.94%
3,246
3,246

한국수출입은행
중기포괄수출금융
-
-
2019-05-04
2.90%
5,000
5,000

단기외화차입금
-
-
2019-05-04
1.19%
2,497
2,497

운영자금
-
-
2019-03-19
8.28%
2,994
2,994

신한은행
일반자금
-
-
2018-12-31
4.50%
4,162
4,162

일반대
-
-
2019-03-02
3.21%
1,400
1,400

한도대
-
-
2018-10-24
3.17%
3,000
3,000

시설대
-
-
2021-08-30
3.29%
15,000
15,000

신한베트남(빈증)
운영자금
부동산
2,288
2018-10-17
5.02%
972
972

신한은행(천진)
운영자금
-
-
2019-04-11
4.94%
3,246
3,246

장기차입금
씨티은행
일반운전자금
-
-
2019-12-31
4.50%
3,324
3,324

일반운전자금
-
-
2019-12-31
4.50%
5,000
5,000

장기차입금
KS제2차 유동화전문(유)
일반운전자금
-
-
2019-12-31
4.50%
2,005
2,005

아이디어브릿지자산운용㈜
일반운전자금
-
-
2019-12-31
4.50%
2,093
2,093

아시아나개발㈜
일반운전자금
-
-
2019-12-31
4.50%
4,098
4,098

공모 (금호에이치티)
신주인수권부사채
-
-
2023-07-12
표면이율 2.0%
만기이율 3.0%
19,069
24,942

단기차입금
NH투자증권
주식담보대출
금호HT 주식담보
4,717
2018-09-03
4.30%
2,000
2,000

대신증권
주식담보대출
금호HT 주식담보
4,639
2018-11-29
4.05%
2,000
2,000

케이프투자증권
주식담보대출
금호HT 주식담보
1,852
2018-09-03
3.95%
1,000
1,000

주식담보대출
금호HT 주식담보
1,905
2018-09-10
3.95%
1,000
1,000

KB증권
주식담보대출
금호HT 주식담보
2,691
2019-02-25
4.30%
1,500
1,500

한국증권금융
주식담보대출
금호HT 주식담보
5,527
2019-06-08
3.68%
3,000
3,000

합 계

137,034

205,761
211,634

(주1)

차입금별 조건 등은
2018년 08월말
기준으로 작성하였습니다. 증권신고서 제출일 기준이 아닌것은 분기별 및 매일 일부 변경되는 차입(산업은행 시설대, 우리은행 시설대, 우리은행 한도대 등)에 따라 말일자 기준으로 확정하여 작성함이 타당하다 판단하였기 때문입니다.

자료

당사 제시

당사는 반기말 기준 당사의 차
입금 잔액
약 2,116억원에
대하여 하기와 같은 상환계획을 가지고 있습니다.

[ 연결기준 차입금 상환계획 (2018년 08월말) ]

(단위 : 백만원, %)

계정과목
은행명
대출과목
조건
상환계획
상환방법
만기
비고

만기일
이자율
장부
차입금
18년
18년
19년
19년
19년
향후
공모자금
자체자금
연장

금액
잔액
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
상환 계
상환
상환(E)

단기차입금
 /유동성장기차입금
 /장기차입금
산업은행
운영자금대출
2019-02-20
5.14%
29,500
29,500

29,500

운영자금대출
2019-02-20
5.14%
5,000
5,000

5,000

운영자금대출
2019-08-30
4.99%
10,000
10,000

5,000
5,000
5,000

5,000

에너지합리화자금
2018-12-31
3.70%
2,150
2,150
144
2,006

2,150
2,006
144
0

일반대
2019-03-27
3.41%
4,000
4,000

4,000

일반대
2019-08-20
3.28%
5,000
5,000

5,000

시설대
2021-04-25
2.80%
12,500
12,500

1,250
1,250

2,500

2,500
10,000

시설대
2019-12-31
2.63%
696
696

696

시설대
2019-12-31
2.28%
1,012
1,012

1,012

산업시설대출
2019-12-31
4.50%
15,870
15,870

15,870

단기차입금
산업은행(상해)
운영자금
2018-09-08
5.45%
2,218
2,218
443

443

443
1,775

단기차입금
 /장기차입금
KEB하나은행
회전대
2018-09-15
5.87%
1,900
1,900

1,900

1,900
1,900

0

일반대
2018-09-15
5.87%
4,000
4,000
1,000

1,000

1,000
3,000

일반대
2019-08-25
4.56%
5,000
5,000

5,000

일반대
2019-08-25
4.60%
5,000
5,000

5,000

포괄여신한도
2019-12-31
4.50%
4,573
4,573

4,573

일반운전자금
2019-12-31
4.50%
6,248
6,248

6,248

단기차입금
 /유동성장기차입금
 /장기차입금
우리은행
한도대
2019-07-10
5.86%
1,939
1,939

544

544
544

1,395

서울기후변화기금
2018-12-31
1.50%
50
50

50

50
50

0

통화전환옵션부대출
2019-12-31
4.50%
1,499
1,499

1,499

단기차입금
 /장기차입금
우리은행(천진)
운영자금
2019-04-26
4.94%
3,246
3,246

3,246

한국수출입은행
중기포괄수출금융
2019-05-04
2.90%
5,000
5,000

5,000

단기외화차입금
2019-05-04
1.19%
2,497
2,497

2,497

운영자금
2019-03-19
8.28%
2,994
2,994

2,994

신한은행
일반자금
2018-12-31
4.50%
4,162
4,162

4,162

일반대
2019-03-02
3.21%
1,400
1,400

1,400

한도대
2018-10-24
3.17%
3,000
3,000

3,000

시설대
2021-08-30
3.29%
15,000
15,000

500

500

500
14,500

신한베트남(빈증)
운영자금
2018-10-17
5.02%
972
972

972

신한은행(천진)
운영자금
2019-04-11
4.94%
3,246
3,246

3,246

장기차입금
씨티은행
일반운전자금
2019-12-31
4.50%
3,324
3,324

3,324

일반운전자금
2019-12-31
4.50%
5,000
5,000

5,000

장기차입금
KS제2차 유동화전문(유)
일반운전자금
2019-12-31
4.50%
2,005
2,005

2,005

아이디어브릿지자산운용㈜
일반운전자금
2019-12-31
4.50%
2,093
2,093

2,093

아시아나개발㈜
일반운전자금
2019-12-31
4.50%
4,098
4,098

4,098

공모
신주인수권부사채
2023-07-12
표면이율 2.0%
만기이율 3.0%
19,069
24,942

24,942

단기차입금
NH투자증권
주식담보대출
2018-09-03
4.30%
2,000
2,000

2,000

2,000
2,000

0

대신증권
주식담보대출
2018-11-29
4.05%
2,000
2,000

2,000

2,000
2,000

0

케이프투자증권
주식담보대출
2018-09-03
3.95%
1,000
1,000

1,000

1,000
1,000

0

주식담보대출
2018-09-10
3.95%
1,000
1,000

1,000

1,000
1,000

0

KB증권
주식담보대출
2019-02-25
4.30%
1,500
1,500

1,500

1,500
1,500

0

한국증권금융
주식담보대출
2019-06-08
3.68%
3,000
3,000

3,000

3,000
3,000

0

합 계

205,761
211,634
1,587
16,250
1,750

5,000
24,587
20,000
4,587
187,047

(주1)

차입금별 상환계획 또한
2018년 08월말
기준으로 작성하였습니다. 증권신고서 제출일 기준이 아닌것은 분기별 및 매일 일부 변경되는 차입(산업은행 시설대, 우리은행 시설대, 우리은행 한도대 등)에 따라 말일자 기준으로 확정하여 작성함이 타당하다 판단하였기 때문입니다.

(주2)

본 건 공모로 200억원의 자금이 유입되는 것을 가정하였습니다.

(출처)

당사 자체 자료

당사는 금번 신주인수권부사채
공모금액
200억
원을 단기차입금 상환대금으로 활용함으로써 향후 단기차입금 비중을 축소하고 장기성 자본에 대한 의존도를 확대할 계획입니다. 해당 내역은 다음과 같습니다.

[ 공모자금 사용 관련 차입금 상환 계획 ]

(2018년 09월 21일 기준)
(단위 : 백만원)

구분
차입처
종류
만기일
이자율
잔액
공모자금 상환
우선순위

단기차입금
산업은행
운영자금대출
2019-08-30
4.99%
10,000
5,000
3

에너지합리화자금
2018-12-31
3.70%
2,150
2,006
2

KEB하나은행
회전대
2018-09-15
5.87%
1,900
1,900

우리은행
한도대
2019-07-10
5.86%
1,939
544

서울기후변화기금
2018-12-31
1.50%
50
50

NH투자증권
주식담보대출
2018-09-03
4.30%
2,000
2,000
1

대신증권
주식담보대출
2018-11-29
4.05%
2,000
2,000

케이프투자증권
주식담보대출
2018-09-03
3.95%
1,000
1,000

주식담보대출
2018-09-10
3.95%
1,000
1,000

KB증권
주식담보대출
2019-02-25
4.30%
1,500
1,500

한국증권금융
주식담보대출
2019-06-08
3.68%
3,000
3,000

합계
26,539
20,000

자료 : 당사 제시

만일 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 상기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

다. 최근 3년간 공모자금 사용내역

[ (주)금호에이치티공모자금 사용 내역 ]

(2018년 09월 21일 기준)
(단위 : 원)

구 분

신고서 상의
자금사용목적

USD

원 화

비 고

운영 자금

10,000,000,000

$6,000,000

\6,696,000,000

자금본 증자

시설 자금

11,000,000,000

-

\492,800,000

기타 자금

4,000,000,000

-

\1,253,339,104

차입금 상환

합 계

25,000,000,000

\8,442,139,104

자료 : 당사 제시

라. 조달자금의 운용방법
당사는 조달자금에 대하여 소진시까지 신용평가등급이 AAA이상인 국내시중은행 MMDA상품으로 보관할 예정이며, 위 자금 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당 중역의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등
- 해당사항 없음

2. 이자보상배율

[당사 연결기준 이자보상배율 및 관련 지표 추이]

(단위: 백만원, 배, %)

2018년 반기

2017년

2016년

2015년

연결

별도

연결

별도

연결

별도

연결

별도

영업이익(a)

2,603

-1,140

-1,214

-1,374

7,383

-1,757

-12,593

-18,571

금융비용(b)

5,510

3,127

11,816

5,869

11,917

5,602

12,976

7,191

이자보상배율(a/b)

0.47

-0.36

-0.10

-0.23

0.62

-0.31

-0.97

-2.58

매출액(c)

132,970

33,892

338,670

73,310

415,190

80,856

396,261

94,205

영업이익률(a/c)

2.0%

-3.4%

-0.4%

-1.9%

1.8%

-2.2%

-3.2%

-19.7%

금융비용 부담률(b/c)

4.1%

9.2%

3.5%

8.0%

2.9%

6.9%

3.3%

7.6%

차입금(d)

185,077

96,025

221,935

115,091

234,722

133,666

246,499

146,866

차입금 평균이자율(b/d)

6.0%

6.5%

5.3%

5.1%

5.1%

4.2%

5.3%

4.9%

총자산(e)

393,425

221,004

409,873

289,081

460,498

327,931

475,650

383,796

차입금 의존도(d/e)

47.0%

43.4%

54.1%

39.8%

51.0%

40.8%

51.8%

38.3%

총자산회전율(c/e)

67.6%

30.7%

82.6%

25.4%

90.2%

24.7%

83.3%

24.5%

이자보상배율 = 영업이익률/금융비용부담률 = 영업이익률/(차입금평균이자율*차입금의존도/총자산회전율)

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

이자보상배율은 영업이익을 이자비용으로 나눈 것으로, 영업이익으로 이자비용을 감당할 수 있는지 살펴보는 지표입니다. 당사는 2018년 반기 연결기준 이자보상배율 0.47배로 1배 미만인 상태입니다. LED 업황 악화로 당사는 금융비용에 비해 작은 규모의 영업이익 혹은 영업손실을 지속적으로 기록하고 있기 때문입니다. 그러나 2015년 연결 기준 이자보상배율 -0.97배에 비하면 개선된 수치입니다.

[이자보상배율 분해도]

자료 : 금융감독원

상기 이자보상배율 분해도를 보시면, 이자보상배율과 정의 관계에 있는 것은 영업이익률과 총자산회전율이며, 부의 관계에 있는 것은 차입금평균이자율과 차입금의존도임을 알 수 있습니다. 2015년 연결기준 영업이익률 -3.2%에 비해 2018년 반기 영업이익률이 연결기준 2.0%로 상대적으로 개선되었습니다. 차입금평균이자율은 2016년에 비해 2018년 반기 다소 상승하였지만, 차입금의존도는 하락하여 두 수치를 곱한 값은 2016년 연결기준 2.7%, 2018년 반기 연결기준 2.8%로 비슷한 수준입니다. 그러나 총자산회전율이 2016년 연결기준 83.3%에서 2018년 반기 연결기준 67.6%로 하락하였습니다.

당사 연결기준 총자산 회전율은 매출액을 총자산으로 나눈 것으로 하락 추세를 보이고 있어, 당사 자산의 활동성이 저하되고 있음을 알 수 있습니다. 즉 당사 총자산이 순조롭게 매출에 기여하지 못하고 있음을 뜻합니다
. 이는
당사의 매출채권회전율, 재고자산회전율 등 주요 자산 항목의 매출 기여도
가 평균적으로 하락 추세에 있는 점에 기인한 것으로 분석되됩니다.

또한 당사는 별도기준보다 연결기준 이자보상배율이 더 양호한 편인데, 이를 영업이익률 부분과 금융비용 부담률 부분으로 나누어 살펴보겠습니다. 먼저 영업이익률 부분의 경우, 당사는 LED 공급 경쟁에 대한 타개책으로 재료비, 인건비가 더 효율적인 중국 등 해외로 생산설비를 이전한 바 있으며, 그 결과 현재 연결 기준 영업이익률이 별도보다 높은 상황입니다. 이러한 투자 과정에
서
매출 상당부분이 자회사에 발생하
였기 때문에, 별도기준 금융비용 부담률이 연결기준 대비 2배에 달합니다. 차입금 평균이자율과 차입금의존도는 별도와 연결에 큰 차이가 없으나, 연결 총자산 회전율이 별도의 2배 이상임을 확인할 수 있습니다.

이러한 수익성 개선 노력에 힘입어 당사의 이자보상배율은 2015년 연결기준 이자보상배율 -0.97배, 별도기준 -2.58배에서 2018년 반기 연결기준 이자보상배율 0.47배 및 별도기준 -0.36배로 개선될 수 있었습니다. 아직 적정 이자보상배율(1배)에 도달하진 않았으나, 지속적인 영업이익 확대 및 금융비용 축소 계획을 진행할 예정입니다.

이처럼 당사 이자보상배율은 개선되고 있지만, 여전히 1배 미만이라는 점에서 이자비용 부담 능력이 아직 부족한 실정입니다. 당사가 영위하고 있는 조명 산업의 장기불황에 따라 영업 수익성이 악화되어 현금흐름 창출 능력이 저하된 상태에 있기 때문입니다. 이에 부족한 자금을 외부 차입을 통해 마련함에 따라 총자
산 규모에 비해서 차입금 규모는 과다한 수준을 보이고 있습니다. 차입금평균이자율은 동종업종(
한국표준산업분류 C28 전기장비
2016년 차입금평균이자율 3.6%) 평균에 비해 다소 높은 편이며, 최근 감소 추세지만 약 50%에 달하는 차입금의존도로 인해 이자비용이 크게 발생하고 있습니다. 이에 이자비용 부담률이 증가 추이를 보였으며, 당사의 매출 규모를 고려했을 때 현재 부담하고 있는 이자비용은 과다한 수준인 것으로 분석됩니다.

이와 같이, 당사는 자산의 활동성 악화, 영업 수익성 악화 등의 요인이 복합적으로 작용하여, 현 추세가 지속될 경우 영업활동에서 손실이 발생하여 이자비용을 지불할 수 없을 정도로 채무 상환 능력이 취약한 상태임을 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 미상환채무증권의 현황

(기준일 :
2018년 09월 21일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
24,942,508,000
24,942,508,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
24,942,508,000
24,942,508,000

※ 위 금액은 당사 종속회사인 (주)금호에이치티 제1회 무보증 신주인수권부사채 미상환 잔액입니다.

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 09월 21일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 09월 21일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 09월 21일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 09월 21일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평가일
회차
등급

한국기업평가(주)
00156956
2018.09.18
31회차
BB

한국신용평가(주)
00299631
2018.09.18
31회차
B

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제31회 무보증신주인수권부사채 권면금액 200억원에 대하여 2개 이상 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)의 신주인수권부사채 등급평정은 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가회사명
평가등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적요소가 내포되어 있다.
부정적

한국신용평가(주)
B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.
안정적

5. 정기평가 공시에 관한 사항
가. 평가시기 
금호전기(주)는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주)로 하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료후 180일 이내에 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
한국기업평가(주) : http://www.korearatings.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 금호전기(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)금호에이치티
1988년
 07월
광주광역시 광산구 용아로
 717
자동차용전구,
 자동차용 LED Modlue
146,407
실질적 지배력 보유
(의결권37.00%)
해당
(자산총액이
750억원 이상)

(주)금호에이엠티
2005년
02월
광주광역시 광산구 용아로
 717
PCB ASSAY
12,632
실질적 지배력 보유
(의결권76.79%)
해당없음

KUMHO ELECTRIC
(CHANGSHU) CO.,LTD.
2005년
4월
28,Fuchunjiang Road, South East Development Zone, Changshu City, Jiangsu Province, China
LED조명
35,121
기업 의결권의
 과반수 소유
 (지분율 100%)
해당
(지배회사 자산총액의
10%이상)

KUMHO LCD
(SHENZHEN)CO.,LTD.
2007년
11월
B4 Building, Xufa Industrial park,Yuandengkeng, Mashantau, Gongming Town,Bao'an Distric,Shenzhen City,China
BLU, LED조명
30,222
기업 의결권의 
과반수 소유
 (지분율 100%)
해당
(지배회사 자산총액의
 10%이상)

KUMHO ELECTRIC
 USA, INC.
2007년
06월

12335 McCann Dr Santa Fe Springs CA 90670

판매법인(영업)
4,493
기업 의결권의 
과반수 소유
 (지분율 100%)
해당없음

KUMHO ELECTRIC
 JAPAN,INC.
2009년
04월
Mitsuyoshi Bldg 2F, 6-8-11 Sotokanda,Chiyodaku, Tokyo
판매법인(영업)
766
기업 의결권의
 과반수 소유
 (지분율 100%)
해당없음

(주)동경정밀
1999년
11월
경기도 용인시 처인구 남사면
 봉무로 309
인적용역
2
기업 의결권의
 과반수 소유
 (지분율 98.50%)
해당없음

KUMHO LCD(DONGGUAN)CO.,LTD
2011년
6월
Shangjiang cheng Industrial Zone,
Gaobu Town, Dongguan City, GuangDong Province, CHINA
BLU, LED조명
10,035
기업 의결권의 
과반수 소유
 (지분율 70.11%)
해당없음

KUMHO ELECTRIC
 VINA,INC.
2011년
6월
B-1 Lot, Da Deng industrial park, phu tan ward, thu dau mot town, binh duong province, vietnam
조명제조
9,111
기업 의결권의
 과반수 소유
 (지분율 100%)
해당없음

Tianjin Kumho HT 
Co., Ltd
2013년
10월
Tower B3-5, saida international industrial City,xiqing Economic-Technological Development Area, Tianjin City, China
자동차용 조명기기
 제조 및 판매
44,731
실질적 지배력 보유
(의결권37.00%)
해당
(지배회사 자산총액의 
10%이상)

주1) 최근사업년도말 자산총액은 2017년 12월말 기준으로 작성함.
주2) 주요 종속회사 여부 판단기준 : 직전사업연도말 개별재무제표상 자산총액이 
 지배회사 개별재무제표상 자산총액의 10%이상이거나 750억원 이상인 
 종속회사 

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
루미마이크로(주)

지분 전량에 대하여(14,486,600주, 지분율 38.19 %)

에스맥(주)와 리트리버2호조합에 매각하였습니다.

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

주권상장
1973년 11월 05일
-
-

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 금호전기주식회사 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 KUMHO ELECTRIC, INC.로 표기합니다. 약식으로 표기할 경우 금호전기(주)라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

당사는 1935년 5월 25일 설립되었으며, 1973년 11월 05일에 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

다. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

(1) 주 소 : 서울시 마포구 마포대로4다길 41 
(2) 전화번호 : 02-707-4000
(3) 홈페이지 : www.khe.co.kr

라. 중소기업 해당 여부

해당사항 없음

마. 주요사업의 내용

당사 및 종속회사의 사업부문은 보고기간인 종료일 현재 일반조명, LED조명 및 디스플레이 조명을 생산하는 조명전문업체로 주요제품으로는 형광등 및 일반조명, LED조명, DISPLAY용 핵심광원인 LED, 휴대폰용 Back Light Unit, 자동차용전구

등이 있습니다.

주요사업과 관련한 자세한 사항은 동 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

바

. 계열회사에 관한 사항

당사는 보고기간인 종료일 현재 당사를 제외하고 11개의 계열회사를 가지고 있습니다. 계열회사 중 IFRS도입으로 인한 종속회사는 (주)금호에이치티, ㈜금호에이엠티, (주)동경정밀, KUMHO ELECTRIC(CHANGSHU) CO.,LTD., KUMHO LCD(SHENZHEN)CO.,LTD., KUMHO ELECTRIC USA,INC., KUMHO ELECTRIC JAPAN,INC., KUMHO LCD(DONGGUAN)CO.,LTD, KUMHO ELECTRIC VINA,INC. Tianjin Kumho HT Co., Ltd 10개사 입니다. 

기업집단에 소속된 회사

구분
회사수
회사명
상장여부
비고

국내
2
금호전기(주)
유가증권시장 상장

(주)금호에이치티
유가증권시장 상장

3
(주)동경정밀
비상장

금성산업(주)
비상장

㈜금호에이엠티
비상장

해외
7
KUMHO ELECTRIC(CHANGSHU)CO.,LTD.
비상장
중국

KUMHO LCD(SHENZHEN)CO.,LTD.
비상장
중국

KUMHO ELECTRIC USA,INC.
비상장
미국

KUMHO ELECTRIC JAPAN,INC.
비상장
일본

KUMHO LCD(DONGGUAN)CO.,LTD.
비상장
중국

KUMHO ELECTRIC VINA,INC.
비상장
베트남

Tianjin Kumho HTCo., Ltd
비상장
중국

합 계
12

사. 신용평가에 관한 사항

해당사항 없음 

2. 회사의 연혁

공시대상기간 중 지배회사 및 주요종속회사의 주된 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당해 회사의 연혁

 ▶2005. 4. KUMHO ELECTRIC(CHANGSHU) CO.,LTD.설립
 ▶2005.12. 오산공장 취득 
 ▶2007. 6. KUMHO ELECTRIC USA,INC. 설립
 ▶2007.12. KUMHO LCD(SHENZHEN)CO.,LTD.설립 
 ▶2009. 4. KUMHO ELECTRIC JAPAN,INC. 설립 
 ▶2009. 7. (주)더리즈 지분취득, 계열회사 편입
 ▶2009. 9. 루미마이크로(주) 지분취득, 계열회사 편입
 ▶2011. 6. DONGGUAN ELTEC OPTICAL ELECTRONICS CO., LTD 
 지분(100%)취득
 ▶2011. 6. KUMHO ELECTRIC VINA,INC. 설립
 ▶2012.11.(주)더리즈 워크아웃 개시
 ▶2013.10. Tianjin Kumho HT Co., Ltd 설립
 ▶2015.4. SHANGHAI KUMHO LIGHTING INC. KUMMHO ELECTRIC(CHANG SHU) CO.,LTD.과 흡수합병

▶2015.11. (주) 금호에이치티 유가증권시장 상장

▶2018. 6. (주) 루미마이크로(주) 지분매각, 

나. 종속회사의 주요연혁

회사명
주요사업의 내용
회사의 연혁

(주)금호에이치티
자동차용 램프
- 1988년 8월 금동전구(주) 회사 설립 ^ 일본 HARISON전기㈜ 와 합작투자 계약 체결
 - 1989년 3월 본사 및 공장 확장 준공
 - 2002년 7월 사명 변경 -> (주)금호HT 오토닉스
 - 2006년 7월 ISO 14001 환경경영시스템 인증 취득
 - 2008년 8월 사명 변경 -> (주)금호HT
 - 2011년 11월 제48회 무역의 날 "천만불" 수출의 탑 수상
 - 2012년 12월 일자리창출 산업포상 - 고용노동부
 - 2013년 2월 광주공장 준공
 - 2013년 10월 중국천진에 Tianjin Kumho HT Co., Ltd설립
 - 2015년 11월 유가증권시장 상장 등록
 - 2016년 3월 광주본사 토지 및 공장 매입 (토지 47,162.6㎡, 건물 25,218.45㎡)

㈜금호에이엠티

PCB ASSAY
- 2005년 2월 ㈜더리즈(THELEDS) 설립
 - 2006년 2월 LED에피/칩 용인공장 완공
 - 2006년 6월 GaN LED 칩 양산 시작
 - 2006년 10월 벤처 기업 인증 및 ISO9001/14000 획득
 - 2006년 10월 누적 칩생산 천만개 돌파 (C/F. S/V, Semi power LED)
 - 2007년 1월 국내에서 처음으로 삼성무선사업에서 0.4t Side View LED 인증,
 R&D 연구소 인증
 - 2007년 10월 PSS(패턴 사파이어기판) 기판 대만 Arima 수출 개시
 - 2009년 7월 금호전기㈜ 계열사로 편입
 - 2010년 7월 광주공장 완공
 - 2012년 11월 워크아웃 개시
 - 2014년 12월 (주)더리즈에서 ㈜금호에이엠티로 상호변경

KUMHO ELECTRIC(CHANGSHU) CO.,LTD.
자동차용램프, 
LED조명
- 2005년 4월 상숙공장 법인설립
 - 2007년 8월 CCFL 4개라인 완성
 - 2007년 8월 CCFL 삼성품질승인 완성
 - 2007년 11월 태산광전 승인완성, 삼성환경 승인완성
 - 2009년 2월 CCFL 총12개라인 완성
 - 2009년 6월 ISO9001 취득 
 - 2010년 3월 CCFL 총21개라인 완성
 - 2011년 1월 CCFL 신3개라인 완성
 - 2011년 3월 CCFL 신2개라인 완성
 - 2011년 6월 자동차용램프 라인완성
 - 2012년 7월 자동차용램프 라인2호기완성

KUMHO LCD(SHENZHEN)CO.,LTD.
BLU
- 2007년 12월 심천공장 법인설립 
 - 2008년 3월 BLU양산, 자동화설비 1,2, ,3호기 SET-UP 
 - 2008년 4월 자동화설비 4,5호기 SET-UP 
 - 2008년 7월 자동화설비 6,7, 8호기 SET-UP 
 - 2008년 9월 자동화설비 9호기 SET-UP 
 - 2009년 4월 국가 ISO9001 취득: ISO 14000인증 
 - 2011년 5월 특허권 취득(핸드폰 액정 BLU외 5종) 
 - 2011년 5월 Sub 자동화 설비 및 중형BLU 자동 조립기 설치
 - 2012년 8월 총 자동화 생산설비 16대 셋팅 완료

KUMHO LCD(DONGGUAN)CO.,LTD.
LED조명

- 2009년 11월 동관엘텍 광전 유한공사 설립
 - 2011년 6월 금호전기에서 100% 지분취득
 - 2011년 6월 ISO 14000인증
 - 2011년 9월 SMT Line Set-Up 완료(2개 Line)
 - 2011년 12월 LGP 사출 성형기 Line 증설(4개 Line)
 - 2011년 12월 LED-FPC SMT 공정 승인 
 - 2012년 3월 SMT Line 증설(3개 Line) 
 -
2015년 5월 LED-PKG Line Set-Up 완료(3개 Line)

- 2015년 7월 LED-PKG Line 증설(2개 Line)

KUMHO ELECTRIC VINA,INC.
일반조명
- 2011년 6월 베트남공장 법인설립
 - 2012년 7월 조명설비 6개라인 완성 
 - 2012년 10월 제품 양산
 - 2012년11월 T8 32W 고효율 장수명 조명램프 미국, 캐나다로 제품 첫 출하

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2005년 03월 18일
주식배당
보통주
104,141
5,000
5,000
-

2005년 11월 08일
유상증자(주주배정)
보통주
545,747
5,000
44,000
-

2006년 03월 24일
주식배당
보통주
58,558
5,000
5,000
-

2006년 07월 07일
신주인수권행사
보통주
66,006
5,000
9,090
-

2006년 12월 16일
신주인수권행사
보통주
132,012
5,000
9,090
-

2007년 03월 16일
주식배당
보통주
59,515
5,000
5,000
-

2007년 12월 28일
신주인수권행사
보통주
534,350
5,000
7,860
-

2008년 03월 07일
주식배당
보통주
62,389
5,000
5,000
-

2018년 03월 22일
주식배당
보통주
60,517
5,000
5,000
-

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제××회
× ×
전환사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

...
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

...
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면총액
행사가능주식수

제××회
× ×
신주인수권부사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

...
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

...
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

구분
발행일
만기일
권면총액
주식
전환의
사유
주식
전환의
범위
전환가액
주식전환으로
인하여 발행할 주식
비고

종류
수

제××회
× ×
조건부자본증권
-
-
-
-
-
-
-
-
-

...
-
-
-
-
-
-
-
-
-

...
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
20,000,000
0
20,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,976,568
0
6,976,568
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
0
0
0
-

1. 감자
0
0
0
-

2. 이익소각
0
0
0
-

3. 상환주식의 상환
0
0
0
-

4. 기타
0
0
0
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
6,976,568
0
6,976,568
-

Ⅴ. 자기주식수
865,884
0
865,884
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
6,110,684
0
6,110,684
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
855,000
-
-
-
855,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
855,000
-
-
-
855,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
9,265
1,619
-
-
10,884
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
864,265
1,619
-
-
865,884
-

우선주
-
-
-
-
-
-

종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2018년 06월 30일

주당 발행가액(액면가액)
-
-

발행총액(발행주식수)
-
-

현재 잔액(현재 주식수)
-
-

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
-

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
-

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

해당사항 없음

5. 의결권 현황

당사는 정관상 발행할 주식의 34.88% 해당하는 보통주를 발행하였으며, 이 중 의결권 행사가능주식수는 자기주식등을 제외한 6,110,684주 입니다.

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,976,568
-

우선주
0
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
865,884
-

우선주
0
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
0
-

우선주
0
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
0
-

우선주
0
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
0
-

우선주
0
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
6,110,684
-

우선주
0
-

6. 배당에 관한 사항

▶정관상 배당관련사항

제45조(이익배당) 
① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.

제45조의2(중간배당)
① 이 회사는 6월 30일 17시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 
② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제 한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일이후 제1항의 기준일이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전 입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우 를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것 으로 본다.

제46조(배당금지급청구권의 소멸시효)
 ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있습니다

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제65기 반기
제64기
제63기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
34,819
-18,452
-21,141

(별도)당기순이익(백만원)
-27,179
-22,247
-18,849

(연결)주당순이익(원)
-883
-3,095
-3,546

현금배당금총액(백만원)
0
0
0

주식배당금총액(백만원)
0
303
0

(연결)현금배당성향(%)
0
0
0

현금배당수익률(%)
보통주
0
0
0

우선주
0
0
0

주식배당수익률(%)
보통주
0
1
0

우선주
0
0
0

주당 현금배당금(원)
보통주
0
0
0

우선주
0
0
0

주당 주식배당(주)
보통주
0
60,517
0

우선주
0
0
0

-
0
0
0

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 전문 조명제조업체로 일반조명부문(LED조명포함), IT&DISPLAY용 BLU부문, LED PKG제조부문 및 자동차용 전구부문으로 운영되고 있습니다.

구분
주요제품
비고

일반조명
직관·환형·전구식형광램프, LED조명, 유도등, 무전극 등

IT조명부문 및 
LED용부품 제조부문
BLU(백라이트유닛),DISPLAY

자동차용전구부문
자동차용 전구

당사 및 연결종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 
 (2018년 06월 30일 현재)

구분
회사
주요재화 및 용역
사업내용

일반조명
금호전기(주),
KUMHO ELECTRIC VINA,INC.
직관·환형·전구식형광램프, 
LED조명등
형광램프, LED조명

IT조명 및 
LED 부품제조
금호전기(주),
KUMHO ELECTRIC (CHANGSHU) CO.,LTD.,
KUMHO LCD(SHENZHEN)CO.,LTD.,
KUMHO LCD(DONGGUAN)CO.,LTD
(주)금호AMT

BLU,

자동차용램프, LED용 부품 제조

BLU, 자동차용램프,
LED용 부품 제조

자동차용전구
㈜금호에이치티,
Tianjin Kumho HT Co., Ltd
자동차용전구등
자동차용전구,
자동차용 LED Module

가. 주요 재무정보

당사 및 연결종속회사의 사업부문별 요약재무현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사 업 부 문
제 65기 반기
제 64기 반기

매출액
영업이익
매출액
영업이익

일반조명(LED조명 포함)
46,142
(2,808)
51,564
(883)

IT조명 및 
LED용 부품 제조부문
12,447
(1,908)
35,706
937

자동차용전구부문
109,640
7,019
101,183
4,724

기타
5,983
397
5,901
2

소계
174,213
2,700
194,354
4,781

연결조정 등
(41,243)
(155)
(10,837)
(393)

합계
132,970
2,545
183,517
4,388

※ 제64기 반기 매출액은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

※

제 64기 반기
매출액과 영업이익은 루미마이크(주) 매각에 따라 재작성되었습
 니다. 

나

.

업계의 현황

(산업의 특성)

[일반조명 및 LED조명 ]

LED조명 시장은 사업 초기 대기업과 중소기업들이 난립하면서 한때 혼탁의 양상 을 보이다가 지금은 대내외적인 경기침체와 불황으로 자연스럽게 구조조정이 되어 가면서 서서히 자리를 잡아가고 있는 상황입니다. 제품 측면에서는 과거 저가 저효율 제품 위주의 생산, 판매에서 최근에는 다기능 고효율 형태의 차별화된 제품을 앞다투어 출시하는 상황입니다. 가격 측면에서는 일반조명과의 가격 격차가 사실상 무너져 LED기업들은 해를 거듭할수록 어려움에 처해지고 있는 실정입니다. 일부 기업들의 경우 어려움을 극복하기 위해 중국과 베트남 지역에 진출하여 제조 사이트를 운영하는 상황입니다.

 일반조명 시장은 지난해 글로벌 조명기업 2개사가 향후 일반조명 수요 감소와 수 익성 하락을 염두하여 조명시장에서 철수하면서 시장이 재편되어 가는 모습입니 다. 제품 공급 측면에서는 현재 거의 모든 조명기업들이 제품을 수입에 의존 하 고 있는 실정이며, 이로 인해 치열한 가격 경쟁이 벌어지고 있습니다. 일반조명 수요는 LED조명에 대한 교체 수요가 증가하면서 상대적으로 감소 추세를 보이고 는 있으나 생각했던 것 만큼 감소 폭이 크지 않아 향후 2~3년까지는 일정 규모 이 상의 매출을 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

[자동차부품 산업의 특성]

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 사용하여 각 부문마다 각기 다른 생산 공정을 거쳐 만들어진 2~3만여 개의 부품을 조립하여 자동차를 만드는 대표적인 조립 산업으로써 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등 타산업과 밀접한 관련을 맺고 있습니다.

한국의 자동차부품산업 시장의 경우 매우 폐쇄적이고 계열화된 시장구조를 가지고 있으며, 완성차 업체에 납품하는 1차 부품업체와 1차 부품업체에 납품하는 2, 3차 부품 업체 등이 중층적 생산구조 형태를 이루고 있습니다. 이에 따라 자동차부품 산업의 진입 및 성장을 위해서는 기술력, 양산능력 등과 함께 완성차업체와의 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 매우 중요합니다. 최근에는 부품조달경로가 국내에 국한되지 않고 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하고 있으며 또한 국내의 대형 부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 규모 및 범위의 경제가 시간이 갈수록 더욱 중요해지고 있습니다.

[IT조명 및 LED부품제조]

디스플레이시장은 대형 TFT-LCD가 주도하고 있으며, 다양한 휴대용 전자기기의 사용이 확대되면서 중소형 디스플레이 수요도 꾸준히 증가하고 있습니다. 신규 저가 스마트폰 메이커의 점유율 확대와 그에 따른 경쟁이 과열되어 시장의 성장성은 불투명한 상황이지만 보급형 스마트폰 대중화로 저가 스마트폰 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 당사는 고객사 주변에 생산거점을 확보하는 등 가격경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

(시장의 특성)

[일반조명 및 LED조명]

일반조명 시장은 LED조명 보급사업 및 교체사업 확대 영향으로 그 수요가 매년 감소추세를 보이고 있는 가운데, 상위 5개 업체가 시장점유율 70% 이상을 점유하고 있는상황입니다. LED조명 시장은 지속적인 경기침체 및 불황이 이어지면서 정부 주도 및기업들의 LED조명 교체 수요가 당초 예상했던 것 보다 크게 감소하였습니다. 이러한 수요 감소 영향으로 업체별로는 원가절감형 제품을 앞다투어 개발하여 제품을 출시하고 있으며 중국산 저가제품의 수입, 판매도 늘리는 등 과열 양상을 보이고 있는 상황 입니다.

[자동차용 전구]

 자동차부품 제조산업의 경우 완성차업체와 장기공급계약을 맺어 부품공급을 하는 산업의 특성상 신규차종의 개발과 함께 관련 업계간의 부품개발이 이루어져 부품을 생산, 납품하는 체제이므로 신규업체의 독자적인 시장진입이 용이하지 않습니다. 국내 자동차업계의 경우 2000년대 들어와 업체간의 시장재편 작업이 진행되었으며 세계자동차산업 역시 통합과 개편에 따른 완성차 업체들의 자동차부품 다국적 구매 추세로 인해 다각적인 해외시장 개척이 국내 자동차부품 산업의 중요한 성장 요소로 부상하고 있으며, 기업 내부의 가격 및 품질 경쟁력확보 여부도 중요한 변수로 작용하고 있습니다

[IT조명 및 LED부품제조]

BLU부문은 박막 트랜지스터 액정 표시 장치라 불리우는 TFT-LCD기술을 바탕으로 초박형 소형 BLU, Wide View BLU 등을 개발하여 중국 차량용&공업용 TFT-LCD 시장으로 물량을 확대할 계획에 있으며, 앞으로도 백라이트 기술 혁신을 위한 투자와 노력을 지속적으로 진행할 계획입니다.

다. 시장점유율

사업부문
제품명
용도
제64기
제63기
제62기

일반/LED조명부문
형광램프
일반조명
15.3%
15.0%
12.5%

※ 시장점유율 산출근거
 ▶ 조명 공제조합, 관세무역개발원의 연도별 수입/출고실적을 기초로 회원사별

점유율 산출.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 선택과 집중을 통해 신규사업을 집중 육성, 발굴하고 있으며, 지속적인 연구개발 및 투자활동을 진행하고 있습니다.

신규 사업인 피부미용 LED 스킨테라피 ‘레이큐어’제품은 지난해부터 일본 면세점과 아시아나 항공 기내에서 판매되고 있으며,무선 LED조명 제어시스템과 식물공장용 LED조명은 2018년 상반기 개발이 완료되어 제품으로 출시될 예정이어서 2018년 국내외 매출 확대에 기여할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.
 

2. 주요 제품, 서비스 등

당사는 일반조명시장에 형광램프, LED램프 등을, LCD부품시장에 BLU를 생산 판매하고 있습니다.

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 :백만원 )

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
65기 반기
64기 연간
63기 연간

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

조명사업

제품, 상품
방전램프
일반조명
번개표
7,902
5.94%
17,539
5.2%
16,841
4.1%

LED조명
일반조명
번개표
38,241
28.76%
75,707
22.4%
75,943
18.3%

BLU
IT조명
번개표
6,505
4.89%
32,468
9.5%
62,295
15.0%

LED용 부품 제조
LED용 부품 제조
-
5,943
4.47%
79,196
23.3%
92,711
22.3%

자동차용전구
자동차용전구
-
109,640
82.45%
204,641
60.4%
246,760
59.4%

기타
안정기 등
-
4,688
3.53%
7,708
2.3%
8,138
1.9%

기 타
ESCO 등
에너지절약시설 등
-
525
0.39%
1,667
0.5%
5,235
1.3%

임대수익
-
-
770
0.58%
1,568
0.5%
2,414
0.6%

연결조정
(41,243)
(31.02%)
(81,824)
(24.1%)
(95,147)
(22.9%)

합 계
132,970
100.0%
338,670
100%
415,190
100%

※ 부문간 매출액 포함기준입니다.(연결기준)

※ 제64기 매출액과 제63기 매출액은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 :원 )

품 목
제 65기 반기
제 64기 연간
제 63기 연간

방전램프
1,362.99
1,261.56
773.25

BLU
1,342.38
2,631.79
1,389.98

LED용 부품 제조
50.54
50.54
60.50

자동차용전구

178.53

193.00
197.00

주요 제품의 판매단가는 품목별 총매출액을 품목별 총매출수량으로 나누어 계산하였습니다. 

3. 주요 원재료에 관한 사항

당사의 주요원재료는 형광물질, LED등이 있으며, 주요거래처는 (주)대원아이엔티등이 있습니다. 원재료 매입처의 다변화로 안정적인 물량확보를 유지하고 있습니다. 

주요 원재료 등의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

사업부문
품 목
제65기 반기
제64기 연간
제63기 연간

IT조명 및
 LED 제조 부문
LED PKG(LGLP1A01Y8025K4HUX)
6,100
47.12
48.71

LED PKG (LMLP1A01Y8025K7HQ)
3,412
39.29
39.6

TR1801A (PC_RESIN_LGP_TR1801A)
6,429
9,000.00
9,170.59

Converter (LPS-FVIN135W144V-V1-HFP/CK)
14,435
14,599.33
15,736.41

150W S4 (PCTO-S4-150W)
3,838
3,439.69
3,497.22

250W전극 DB (ELYL-YA-250W)
750
750.00
750.00

자동차용
전구 부문
자동차용 전구( LAMP)
17.18
17.97
17.21

주요원재료의 매입단가는 당해 원재료 총매입액을 당해 원재료 총매입수량으로 나누어 계산하였습니다.

4
. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천개)

사업부문
품 목
사업소
제65기 반기
제64기 연간
제63기 연간

조명사업

방전램프
베트남
-
-
170

IT조명 및
 LED 제조 부문
오산, 용인,광주, 중국
156,802
498,002
517,244

자동차용전구
광주, 장성

164,304

316,011
323,997

합 계
321,106
814,013
841,411

※ 상기 품목을 제외한 기타품목은 생산능력을 산출하기 곤란하여 기재를 생략함.

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준 ; 표준생산능력

② 산출방법 : 시간당 생산능력 ×일평균가동시간 ×월평균가동일 × 12개월

(나) 평균가동시간

사업부문
품 목
사업소
1일평균가동시간
월평균가동일

조명사업
IT조명 및 
LED용 부품 제조
오산, 용인,
광주, 중국
16.21
20.80

자동차용전구
장성
18.35
21.75

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천개, 백만원)

사업부문
품 목
사업소
제65기 반기
제64기 연간
제63기 연간

수량
금액
수량
금액
수량
금액

조명사업
방전램프
베트남
-
-
-
-
183
126

IT조명 및 
LED용 부품 제조
오산, 용인,
 광주, 중국
150,730
41,999
566,925
284,614
419,589
207,306

자동차용전구
장성
160,990
66,387
302,879
130,273
323,947
137,639

기타
오산 외
14
392
41
1,154
13,466
24,288

합 계
311,734
108,778
869,845
416,041
757,185
369,359

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
당기 가동가능시간
당기 실제가동시간
평균가동률

IT 조명 및
 LED부품제조
1,662
1,293
77.79%

자동차용전구
2,336
1,666
71.60%

합 계
3,998
2,959
74.01%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(면적:㎡)
기초장부가액
당반기 증감
당반기
상각
연결조정
당반기
장부가액
비고

증가
감소

오산 외
자가
동탄 외
73,227.44
67,707
1,329
-
-
-
69,036
-

광주 외
자가
광주 외
71,812.97
20,916
-
-
-
-
20,916
-

연결조정
5,193
-
-
-
6,205
(1,012)
-

합 계
93,816
1,329
-
-
6,205
88,940
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장
부가액
당반기 증감
당반기
상각
연결조정
당반기
장부가액
비고

증가
감소

오산 외
자가
동탄 외
38,378.52
15,866
564
-
300
-
16,130
-

광주 외
자가
광주 외
42,133.45
13,961
-
-
380
-
13,581
-

상숙
자가
중국 상숙
17,470.25
7,934
279
-
298
-
7,915
-

베트남
자가
베트남
-
4,768
170
-
45
-
4,893
-

천진
자가
중국 천진
-
445
15
-
163
-
297
-

연결조정
2,636
-
-
43
2,432
161
-

합 계
45,610
1,028
-
1,229
2,432
42,977
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장
부가액
당반기 증감
당반기
상각
연결조정
당반기
장부가액
비고

증가
감소

오산 외
자가
동탄 외
-
46
120
-
10
-
156
-

광주 외
자가
광주 외
-
101
-
-
15
-
86
-

연결조정
(1)
-
-
-
1
(2)
-

합 계
145
120
-
25
1
240
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당반기 증감
당반기
상각
연결조정
당반기
장부가액
비고

증가
감소

오산 외
자가
동탄 외
-
96
18
-
16
-
98
-

장성 외
자가
장성 외
-
143
4
-
34
-
113
-

용인
자가
용인
-
13
-
-
2
-
11
-

광주
자가
광주
-
1
-
-
-
-
1

천진
자가
중국천진
-
48
2
-
15
-
35
-

상숙
자가
중국상숙
-
35
1
-
4
-
32
-

합 계
336
25
-
71
-
290
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초
장부가액
당반기 증감
당반기
상각
당반기
감액손실
당반기
 국고보조금
연결조정
당반기
장부가액
비고

증가
감소

오산
자가
동탄,용인
LCD설비,
LED설비
551
-
1
138
-
(31)
-
443
-

광주 외
자가
광주 외
자동차용전구
8,452
369
1
1,528
-
-
-
7,292
-

용인
자가
용인
LED CHIP설비
1,894
68
1
551
-
-
-
1,410
-

상숙
자가
중국 상숙
LCD설비
6,120
222
-
30
-
-
-
6,312
-

심천
자가
중국 심천
LCD설비
1,953
163
48
274
-
-
-
1,794
-

동관
자가
중국 동관
LCD설비
3,718
128
797
77
-
-
-
2,972
-

베트남
자가
베트남
조명설비
1,213
34
-
287
-
-
-
960
-

미국
자가
미국
-
3
-
-
-
-
-
-
3
-

천진
자가
중국천진
자동차용전구
6,655
727
-
454
-
-
-
6,928
-

연결조정
(700)
-
-
-
-
-
(169)
(531)
-

합 계
29,859
1,711
848
3,339
-
(31)
(169)
27,583
-

[자산항목 : 시설장치]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초
장부가액
당반기 증감
당반기
상각
당반기
손상차손
당반기
장부가액
비고

증가
감소

용인
자가
용인
-
374
-
-
91
-
283
-

광주 외
자가
광주 외
-
12,637
-
-
377
-
12,260
-

합 계
13,012
-
-
468
-
12,543
-

[자산항목 : 기타의 유형자산]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초
장부가액
당반기증감
당반기
상각
당반기
손상차손
당반기
 국고보조금
연결조정
당반기
장부가액
비고

증가
감소

동탄 외
자가
동탄 외
-
494
2
1
105
-
-
-
390
-

광주 외
자가
광주 외
-
2,524
551
1
545
-
-
-
2,522
-

용인
자가
용인
-
1,238
20
1
288
-
-
-
969
-

상숙
자가
중국 상숙
-
1,099
96

93
-
-
-
1,102
-

심천
자가
중국 심천
-
95
3

10
-
-
-
88
-

동관
자가
중국 동관
-
410
14
13
10
-
-
-
401
-

베트남
자가
베트남
-
85
3

1
-
-
-
87
-

미국
자가
미국
-
4

1
-
-
-
3
-

일본
자가
일본
-
1

-
-
-
1
-

천진
자가
중국천진
-
734
54

135
-
-
-
653
-

연결조정
(17)

-
-
11
(28)
-

합 계
6,667
743
17
1,190
-
-
11
6,192
-

(2) 투자부동산 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(면적:㎡)
기초장부가액
당반기증감
당반기
상각
연결조정
당반기
장부가액
비고

증가
감소

오산
자가
오산
16,392.56
9,445
-
1,329
-
-
8,116
-

연결조정
-
(6,205)
-
-
-
(6,205)
-
-

합 계
3,240
-
1,329
-
(6,205)
8,116
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(연면적:㎡)
기초장
부가액
당반증감
당반기
상각
연결조정
당반기
장부가액
비고

증가
감소

오산
자가
오산
8,091.85
3,006
-
529
48
-
2,429
-

연결조정
-
(2,471)
-
-
-
(2,468)
15
-

합 계
535
-
529
48
(2,468)
2,444
-

(3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

당반기말 현재 진행중인 투자는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업
부문
구 분
투자
기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비 고

TS
사업
TS양산설비
14.1 ~
기계장치 외
터치스크린패널에
적용되는 터치센서
생산 및 매출확대
9,551
9,534
17
-

합 계
-
9,551
9,534
17
-

(나) 향후 투자계획
구체적인 투자계획은 아직 확정하지 아니하였습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업
부문
매출
유형
품 목
제65기 반기
제64기 연간
제63기 연간

금액
금액
금액

조명
사업
제품 상품
방전램프
수 출
17
74
22

내 수
7,885
17,465
16,820

합 계
7,902
17,539
16,842

LED조명
수 출
18,138
38,028
42,723

내 수
20,102
37,679
33,220

합 계
38,241
75,707
75,943

자동차용
전구
수 출
20,847
74,231
120,668

내 수
61,998
130,410
126,092

합 계
82,845
204,641
246,760

BLU
수 출
6,505
32,468
62,294

내 수
-
-
-

합 계
6,505
32,468
62,294

LED 제조부품
(CHIP. PKG)
수 출
1,629
53,343
52,816

내 수
4,123
25,853
39,895

합 계
5,752
79,196
92,711

기타
수 출
3,221
4,185
4,721

내 수
1,657
3,523
3,417

합 계
4,879
7,708
8,138

시스템 등
기타
수 출
-
-
-

내 수
1,295
3,235
7,649

합 계
1,295
3,235
7,649

합 계
수 출
77,153
202,329
283,244

내 수
97,060
218,165
227,093

합 계
174,213
420,494
510,337

연결조정
(41,243)
(81,824)
(95,147)

총 계
132,970
338,670
415,190

※ 제64기 매출액과 제63기 매출액은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

당사는 일반조명시장과 LED조명시장의 특성에 따라 판매조직이 구성되어 있습니다. 일반조명시장은 내수의 경우 대리점, 유통업체, 딜러판매 및 건설사등에 특판판매 등으로 이루어지고 있으며, 수출은 해외 현지법인 및 해외딜러를 통하여 이루어지고 있습니다. LED조명시장은 내수의 경우 직접판매방식으로, 수출의 경우는 직접판매 및 해외현지법인, 딜러를 통한 방식으로 매출이 이루어지고 있습니다. 
자동차용 전구부문은 완성차업체와 공급업체가 강한 수직계열 관계를 형성하고 있으며, 완성차 업체에 공급하는 1차 부품업체와 1차 부품업체에 납품하는 2, 3차 부품 업체 등 중층적 생산구조 형태로 당사의 제품은 단순 임가공 업체를 경유하거나 또는 SL 그룹사 및 현대 IHL 등과 같은 자동차 전장 업체에 직접 공급하여 최종 자동차 완성업체로 공급이 이루어지고 있습니다.

다. 판매전략

당사의 일반조명시장과 LED조명시장 판매전략은 국내의 경우 대리점과 유통업체, 특판영업 등을 통해 시장 장악력을 확대하고, 해외의 경우 해외법인의 인프라를 기반으로 신규국가시장 개척 확대와 해외법인 자체 영업력을 증대하여 매출 확대와 고객 다변화를 추진하고 있습니다. 또한 품질우선의 경영을 통해 고객만족의 극대화를 이루어 매출 및 수익성 향상에 기여하도록 하겠습니다.
 자동차용 전구시장은 기존의 백열 전구 부분의 경우 이미 국내 시장의 점유율이 90%를 상회하고 있어, 해외 생산을 확대하고 있는 국내 완성차 업체와의 협력관계를 통하여 Brand 인지도를 제고시킴으로서 해외 고객사를 확보하는데 전력을 기하고 있습니다. 또한 LED조명의 경우 제품의 특성상 개발단계에서부터의 접근이 필요함에 따라 완성차 업체의 신차 개발 단계에서부터의 영업 활동을 강화하여 당사 제품 적용을 확대해 나아가고 있습니다.

6. 수주상황

(단위 :원 )

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

7. 시장위험과 위험관리

(1) 금융상품의 구분 및 공정가치

당반기말과 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

가. 금융자산
① 당반기말

(단위: 천원)

금융자산 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정
금융자산
현금및현금성자산
13,093,040
13,093,040
-
-

매출채권
62,186,403
62,186,403
210,611
210,611

미수금
3,151,500
3,151,500
-
-

미수수익
40,000
40,000
-
-

대여금
101,653
101,653
676,020
676,020

단기금융상품
25,415
25,415
-
-

장기금융상품
-
-
12,744
12,744

임차보증금 등
-
-
366,487
366,487

국공채
4,850
4,850
6,470
6,470

소계
78,602,861
78,602,861
1,272,332
1,272,332

당기손익-공정가치
측정 금융자산
채무상품
6,000,000
6,000,000
-
-

출자금
-
-
77,492
77,492

수익증권
-
-
127
127

소계
6,000,000
6,000,000
77,619
77,619

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상장주식
-
-
1,599,970
1,599,970

지분상품
-
-
12,175
12,175

소계
-
-
1,612,145
1,612,145

합계
84,602,861
84,602,861
2,962,096
2,962,096

② 전기말

(단위: 천원)

금융자산 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

대여금및수취채권
현금및현금성자산
10,846,814
10,846,814
-
-

매출채권
64,604,828
64,604,828
933,834
933,834

미수금
5,608,908
5,608,908
577,852
577,852

미수수익
553,032
553,032
-
-

대여금
1,042,509
1,042,509
939,921
939,921

단기금융상품
285,000
285,000
-
-

장기금융상품
-
-
12,736
12,736

임차보증금 등
-
-
433,215
433,215

소계
82,941,091
82,941,091
2,897,558
2,897,558

매도가능금융자산
채무상품
6,000,000
6,000,000
-
-

지분상품
-
-
118,075
118,075

출자금
-
-
77,492
77,492

수익증권
-
-
127
127

소계
6,000,000
6,000,000
195,694
195,694

만기보유금융자산
국공채
4,070
4,070
9,645
9,645

금융자산 합계
88,945,161
88,945,161
3,102,897
3,102,897

나. 금융부채
① 당반기말

(단위: 천원)

금융부채 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 
측정하는 금융부채
매입채무
33,754,646
33,754,646
-
-

미지급금
10,649,447
10,649,447
224,866
224,866

차입금
115,527,537
115,527,537
69,549,082
69,549,082

미지급비용
1,313,967
1,313,967
-
-

미지급배당금
579
579
-
-

예수보증금
1,611,970
1,611,970
69,333
69,333

임대보증금
-
-
252,000
252,000

합계
162,858,146
162,858,146
70,095,281
70,095,281

② 전기말

(단위: 천원)

금융부채 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
28,545,186
28,545,186
-
-

미지급금
8,953,853
8,953,853
217,220
217,220

차입금
148,013,171
148,013,171
71,607,863
71,607,863

사채
2,314,452
2,314,452
-
-

미지급비용
1,486,321
1,486,321
-
-

미지급배당금
579
579
-
-

예수보증금
1,325,914
1,325,914
69,333
69,333

임대보증금
-
-
12,000
12,000

당기손익인식금융부채
파생상품부채
729,786
729,786
-
-

금융부채 합계
191,369,262
191,369,262
71,906,416
71,906,416

8. 파생상품 등에 관한 사항

해당사항 없음

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사는 조명전문제조업체로 LED등 신광원의 개발과 제품화 및 절전형, 장수명 환경친화적 제품의 개발, 다변화되는 LED디스플레이 제품화를 위하여 최선의 노력으로 연구개발에 매진하고 있습니다. 

(1) 연구개발 담당조직

당사는 연구개발활동을 위해 연구소 및 개발실 조직을 운영하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제65기 반기
제64기
제63기
비 고

원 재 료 비
1,000
2,122
1,799

인 건 비
1,262
3,835
3,997

감 가 상 각 비
168
1,439
1,063

위 탁 용 역 비
-
-
8

기 타
735
690
1,116

연구개발비용 계
3,165
8,086
7,982

회계처리
판매비와 관리비
841
2,279
2,427

제조경비
2,228
5,373
4,848

개발비(무형자산)
-
434
708

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.38%
2.39%
1.92%

나. 연구개발 실적

구분
연도
내용

금호전기 

2013년
미국향 안정기 호환형 LED T8/T5 TUBE

PIR 센서 주차 등기구

2014년
일본향 AC 직결 2400mm LED TUBE

BLUETOOTH CONTROL LED 방등

2015년
Z-WAVE 무선 Module

경량형 STACK PIN LED 투광등 (60W/80W)

2016년
FPL 안정기 호환형 LED LAMP

미주향 Slim edge flat panel (2*2, 2*4)

2017년
0 to 10 Dimmer(Sensor) 조광기

볼리비아향 가로등 (50W / 150W)

3-Step Dimming 방등 (50W / 60W)

구분
연도
내용

(주)금호HT
2013년
RC FL RCL 외 32개 Item

멀티칩 LED를 이용한 수송기기용 전조등 개발

Hybrid LED 모듈을 이용한 High Bay LED 조명 개발

2014년
UM RCL 외 30개 Item

멀티칩 LED를 이용한 수송기기용 전조등 개발

OBD 대응을 위한 DPF 시스템 진단용 PM센서 및 제어기 개발

2015년
JF RCL 외 44개 Item

멀티칩 LED를 이용한 수송기기용 전조등 개발

OBD 대응을 위한 DPF 시스템 진단용 PM센서 및 제어기 개발

2016년
X101 RCL 외 37개 Item

OBD 대응을 위한 DPF 시스템 진단용 PM센서 및 제어기 개발

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제 65기 반기
제 64기
제 63기

[유동자산]
197,240,853
203,693,435
233,864,332

ㆍ현금및현금성자산
13,093,040
10,846,814
10,033,348

ㆍ매도가능금융자산
6,000,000
6,000,000
4,000,000

ㆍ유동성만기보유금융자산
4,850
4,070
18,415

ㆍ매출채권및기타채권
65,479,556
71,809,277
96,218,648

ㆍ재고자산
101,872,798
104,022,416
114,345,043

ㆍ기타금융자산
25,415
285,000
765,000

ㆍ기타유동자산
9,837,275
9,818,674
6,167,745

ㆍ당기법인세자산
14,929
14,003
126,132

ㆍ매각예정자산
912,991
893,181
2,190,000

[비유동자산]
196,184,497
206,179,825
226,633,300

ㆍ장기매도가능금융자산
1,689,764
195,694
195,694

ㆍ만기보유금융자산
6,470
9,645
1,158,465

ㆍ장기매출채권및기타채권
886,631
2,451,607
2,764,213

ㆍ유형자산
176,360,756
189,706,748
198,801,642

ㆍ무형자산
3878271
6,305,766
9,201,851

ㆍ투자부동산
10,559,973
3,775,406
10,261,168

ㆍ기타금융자산
379,231
445,951
421,106

ㆍ기타비유동자산
1,645,774
1,926,014
2,368,055

ㆍ이연법인세자산
777,627
1,362,994
1,461,107

자산총계
393,425,351
409,873,260
460,497,632

[유동부채]
170,569,403
197,635,059
226,930,891

[비유동부채]
72,054,888
73,976,182
73,427,466

부채총계
242,624,291
271,611,241
300,358,357

[지배기업 소유주지분]

[자본금]
34,882,840
34,580,255
34,580,255

[연결기타불입자본]
12,297,048
9,386,849
29,446,524

[연결기타포괄손익누계액]
30,048,913
29,487,738
31,208,195

[연결이익잉여금]
23,031,490
(11,110,355)
7,040,613

[비지배주주지분]
50,540,769
75,917,531
57,863,688

자본총계
150,801,060
138,262,018
160,139,274

( 2018년 1월 1일 ~ 2018년 6월 30일)
( 2017년 1월 1일 ~ 2017년 12월 31일)
( 2016년 1월 1일 ~ 2016년 12월 31일)

매출액
132,969,842
338,670,380
415,189,782

영업이익
2,602,924
(1,213,891)
7,383,106

계속영업순이익
(1,441,285)
-
-

세후중단영업순이익
38,286,617
-
-

연결총당기순이익
36,846,332
(20,183,319)
(17,415,921)

지배기업소유주지분
34,819,338
(18,452,812)
(21,141,283)

비지배지분
2,025,995
(1,730,507)
3,725,362

연결총포괄손익
37,458,604
(21,172,607)
(20,093,498)

지배기업소유주지분
35,488,871
(19,862,088)
(23,014,807)

비지배지분
1,969,733
(1,310,519)
2,921,309

기본주당순이익(원)

(3,095)
(3,546)

계속사업주당손익
(794)
-
-

중단사업주당손익
6,690
-
-

연결에 포함된 회사수
10
11
11

[Δ는 부(-)의 수치임]

※ 제65기 반기와 비교표시된 제64기 및 63기 재무정보는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호에 따라 작성되었습니다.

나. 요약별도재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제 65기 반기
제 64기
제 63기

[유동자산]
78,742,678
76,984,062
90,616,854

ㆍ현금및현금성자산
1,585,918
647,366
1,864,901

ㆍ매도가능금융자산
4,000,000
4,000,000
4,000,000

ㆍ매출채권및기타채권
52,025,179
52,170,930
57,246,320

ㆍ재고자산
18,158,744
17,406,451
18,636,178

ㆍ기타유동자산
2,932,908
2,580,677
6,166,394

ㆍ기타금융자산
25,000
165,000
645,000

ㆍ당기법인세자산
14,929
13,638
98,062

ㆍ매각예정자산
-
-
1,960,000

[비유동자산]
142,261,342
193,938,597
198,464,320

ㆍ장기매도가능금융자산
79,467
79,467
79,467

ㆍ종속기업투자
40,579,658
90,972,321
93,393,694

ㆍ장기매출채권및기타채권
2,506,281
3,352,796
2,557,804

ㆍ유형자산
86,365,830
84,768,538
89,016,605

ㆍ무형자산
1,981,802
2,075,593
2,947,251

ㆍ투자부동산
10,559,973
12,451,549
10,261,168

ㆍ기타금융자산
188,331
238,330
208,331

자 산 총 계
221,004,020
270,922,660
289,081,174

[유동부채]
99,656,262
122,784,761
84,759,076

[비유동부채]
13,074,019
12,657,012
46,673,671

부채총계
112,730,281
135,441,773
131,432,747

[자본금]
34,882,840
34,580,255
34,580,255

[자본잉여금]
65,834,917
65,834,917
66,307,207

[자본조정]
(27,879,980)
(27,867,221)
(27,867,221)

[기타포괄손익누계액]
11,721,611
11,721,611
11,721,611

[이익잉여금]
23,242,061
50,739,034
72,906,575

자본총계
108,273,739
135,480,886
157,648,427

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

( 2018년 1월 1일 ~ 2018년 6월 30일)
( 2017년 1월 1일 ~ 2017년 12월 31일)
( 2016년 1월 1일 ~ 2016년 12월 31일)

매출액
33,892,082
73,309,553
80,856,420

영업이익
(1,1399,671)
(1,374,275)
(1,756,707)

법인세차감전순이익
(27,174,703)
(22,276,094)
(18,705,808)

당기순이익
(27,179,033)
(22,247,158)
(18,848,606)

총포괄이익
(27,194,387)
(22,167,540)
(18,898,720)

ㆍ주당순이익
(4,447)
(3,676)
(3,115)

[Δ는 부(-)의 수치임]
※ 제65기 반기와 비교표시된 제64기 및 63기 재무정보는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 65 기 반기말 2018.06.30 현재

제 64 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 65 기 반기말

제 64 기말

자산

유동자산

197,240,853,352

203,693,434,673

현금및현금성자산

13,093,039,561

10,846,813,823

유동매도가능금융자산

6,000,000,000

6,000,000,000

유동만기보유금융자산

4,850,000

4,070,000

매출채권 및 기타유동채권

65,479,555,707

71,809,277,431

재고자산

101,872,798,375

104,022,416,089

기타유동금융자산

25,415,000

285,000,000

기타유동자산

9,837,274,674

9,818,673,704

당기법인세자산

14,928,783

14,002,879

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

912,991,252

893,180,747

비유동자산

196,184,497,670

206,179,825,657

비유동매도가능금융자산

1,689,764,158

195,694,158

비유동만기보유금융자산

6,470,000

9,645,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

886,630,585

2,451,606,668

유형자산

176,360,756,113

189,706,747,876

영업권 이외의 무형자산

3,878,271,082

6,305,766,053

투자부동산

10,559,972,944

3,775,406,044

기타비유동금융자산

379,231,120

445,951,084

기타비유동자산

1,645,774,396

1,926,014,594

이연법인세자산

777,627,272

1,362,994,180

자산총계

393,425,351,022

409,873,260,330

부채

유동부채

170,569,403,074

197,635,059,666

매입채무

33,754,645,792

28,545,185,838

단기차입금

94,272,816,081

94,214,445,840

유동성사채

0

2,314,451,890

유동성장기차입금

21,254,720,621

53,798,724,700

미지급법인세

1,733,114,634

987,876,997

유동충당부채

700,129,694

804,912,360

기타유동금융부채

13,575,962,813

12,496,452,624

기타유동부채

5,278,013,439

4,473,009,417

비유동부채

72,054,888,036

73,976,182,215

장기차입금

69,549,082,260

71,607,862,505

퇴직급여부채

1,468,665,403

1,584,699,564

이연법인세부채

367,541,775

367,091,362

기타비유동금융부채

546,198,795

298,553,273

기타비유동부채

123,399,803

117,975,511

부채총계

242,624,291,110

271,611,241,881

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

100,260,291,242

62,344,487,227

자본금

34,882,840,000

34,580,255,000

보통주자본금

34,882,840,000

34,580,255,000

기타불입자본

12,297,048,175

9,386,849,691

기타포괄손익누계액

30,048,913,105

29,487,738,000

이익잉여금(결손금)

23,031,489,962

(11,110,355,464)

비지배지분

50,540,768,670

75,917,531,222

자본총계

150,801,059,912

138,262,018,449

자본과부채총계

393,425,351,022

409,873,260,330

연결 포괄손익계산서

제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 64 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 65 기 반기

제 64 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

66,407,435,806

132,969,842,161

68,552,875,060

155,163,002,279

매출원가

56,929,221,329

113,305,394,733

59,404,885,893

132,694,367,322

매출총이익

9,478,214,477

19,664,447,428

9,147,989,167

22,468,634,957

판매비와관리비

8,739,252,800

17,061,523,279

8,625,316,338

18,080,800,558

영업이익(손실)

738,961,677

2,602,924,149

522,672,829

4,387,834,399

금융수익

132,958,365

199,175,896

167,124,464

182,476,150

금융원가

2,746,143,130

5,509,875,318

2,776,751,397

5,541,291,012

기타이익

4,132,645,036

7,252,986,787

1,708,728,734

3,443,767,760

기타손실

2,632,749,501

3,823,852,444

3,654,505,685

7,415,237,890

법인세비용차감전순이익(손실)

(374,327,553)

721,359,070

(4,032,731,055)

(4,942,450,593)

법인세비용

1,531,050,336

2,162,643,720

592,981,044

763,293,873

계속영업이익(손실)

(1,905,377,889)

(1,441,284,650)

(4,625,712,099)

(5,705,744,466)

중단영업이익(손실)

39,096,119,112

38,286,617,126

(1,085,363,523)

(1,004,059,625)

당기순이익(손실)

37,190,741,223

36,845,332,476

(5,711,075,622)

(6,709,804,091)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

36,801,011,820

34,819,337,965

(5,650,577,085)

(7,035,883,035)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

389,729,403

2,025,994,511

(60,498,537)

326,078,944

기타포괄손익

(74,557,444)

613,271,489

835,527,540

(916,793,749)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세전기타포괄손익)

(31,381,174)

(31,381,174)

27,553,352

27,553,352

확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)

(35,711,805)

(35,711,805)

25,011,972

25,011,972

당기손익으로 재분류되지 않는 항목과 관련된 법인세

4,330,631

4,330,631

2,541,380

2,541,380

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세전기타포괄손익)

(43,176,270)

644,652,663

807,974,188

(944,347,101)

해외사업장환산외환차이(세전기타포괄이익)

(43,176,270)

644,652,663

807,974,188

(944,347,101)

매도가능금융자산평가손익(세전기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류될수 있는 항목과 관련된 법인세

0

0

0

0

총포괄손익

37,116,183,779

37,458,603,965

(4,875,548,082)

(7,626,597,840)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

36,740,892,370

35,488,871,459

(4,817,753,940)

(7,985,543,284)

총 포괄손익, 비지배지분

375,291,409

1,969,732,506

(57,794,142)

358,945,444

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(794)

(883)

(903)

(1,160)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

6,690

6,661

(35)

(8)

연결 자본변동표

제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 64 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

자기주식

자기주식처분이익

기타

이익잉여금

기타포괄손익누계액

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

34,580,255,000

65,834,916,670

(29,671,705,346)

228,167,065

(6,944,854,711)

7,040,613,252

31,208,194,542

102,275,586,472

57,863,688,026

160,139,274,498

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

배당금지급

0

(615,195,000)

(615,195,000)

주식배당

0

0

당기순이익(손실)

(7,035,883,035)

(7,035,883,035)

326,078,944

(6,709,804,091)

해외사업환산손익

(954,846,801)

(954,846,801)

10,499,700

(944,347,101)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

0

0

0

연결대상범위의 변동

0

0

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

신주인수권부사채 발행

0

신주인수권 행사

보험수리적손익

5,186,552

5,186,552

22,366,800

27,553,352

2017.06.30 (기말자본)

34,580,255,000

65,834,916,670

(29,671,705,346)

228,167,065

(6,944,854,711)

9,916,769

30,253,347,741

94,290,043,188

57,607,438,470

151,897,481,658

2018.01.01 (기초자본)

34,580,255,000

65,834,916,670

(28,569,192,146)

377,322,475

(28,256,197,308)

(11,110,355,464)

29,487,738,000

62,344,487,227

75,917,531,222

138,262,018,449

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(354,023,262)

(354,023,262)

(550,269,586)

(904,292,848)

배당금지급

0

(461,396,250)

(461,396,250)

주식배당

302,585,000

(302,585,000)

0

0

당기순이익(손실)

34,819,337,965

34,819,337,965

2,025,994,511

36,845,332,476

해외사업환산손익

690,417,771

690,417,771

(45,765,108)

644,652,663

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

0

2,160,143,837

(21,637,164)

2,138,506,673

(2,311,370,784)

(172,864,111)

연결대상범위의 변동

701,971,490

94,967,430

(107,605,502)

689,333,418

(29,020,952,923)

(28,331,619,505)

자기주식 거래로 인한 증감

(12,758,942)

(12,758,942)

(12,758,942)

신주인수권부사채 발행

634,174,733

634,174,733

신주인수권 행사

(34,125,331)

4,363,319,752

4,363,319,752

보험수리적손익

(20,884,277)

(20,884,277)

(10,496,897)

(31,381,174)

2018.06.30 (기말자본)

34,882,840,000

65,834,916,670

(27,879,979,598)

472,289,905

(26,130,178,802)

23,031,489,962

30,048,913,105

100,260,291,242

50,540,768,670

150,801,059,912

연결 현금흐름표

제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 64 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 65 기 반기

제 64 기 반기

영업활동현금흐름

2,944,538,236

6,203,432,915

당기순이익(손실)

36,845,332,476

(6,709,804,091)

당기순이익조정을 위한 가감

(26,438,091,113)

20,593,716,941

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(1,101,274,681)

(207,236,459)

이자수취(영업)

268,048,022

130,955,494

이자지급(영업)

(5,752,525,890)

(5,357,145,092)

배당금수취(영업)

43,050

43,050

법인세납부(환급)

(876,993,628)

(2,247,096,928)

투자활동현금흐름

23,645,695,476

1,533,195,953

유동만기보유금융자산의 처분

0

18,005,000

단기금융상품의 처분

8,800,982,487

620,000,000

유동매도가능금융자산의 처분

476,000

112,112

대여금의 감소

233,568,848

243,008,604

유형자산의 처분

564,952,864

385,359,225

임차보증금의 감소

554,619,647

430,567,525

기타투자자산의 처분

23,329,000

0

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

0

2,167,000,000

만기보유금융자산의 처분

2,395,000

0

종속기업에 대한 투자자산의 처분

25,568,849,000

단기금융상품의 취득

(8,812,154,169)

(220,000,000)

매도가능금융자산의 취득

(500,000)

0

유동매도가능금융자산의 취득

0

(121,056)

대여금의 증가

(63,000,000)

0

기타비유동자산의 증가

(16,531,518)

0

보증금의 증가

(107,360,000)

(66,688,857)

만기보유금융자산의 취득

0

(1,845,000)

유형자산의 취득

(1,047,310,852)

(1,892,716,591)

무형자산의 취득

(84,249,211)

(137,580,499)

투자부동산의 취득

(15,436,191)

무형자산 관련 선급금의 지급

0

(11,904,510)

연결범위의 변동으로 인한 현금유출

(1,956,935,429)

0

재무활동현금흐름

(24,624,780,076)

(6,271,780,919)

단기차입금의 증가

75,428,573,951

10,101,292,141

장기차입금의 증가

0

713,624,399

신주인수권부사채의 증가

5,000,000,000

0

비지배주주와의 거래로 인한 현금 증가

1,660,121,074

0

단기차입금의 상환

(67,811,688,791)

(9,279,337,808)

장기차입금의 상환

(23,330,000)

(952,473,614)

유동성장기부채의 상환

(35,132,921,657)

(6,239,691,037)

전환사채의 감소

(3,098,515,350)

0

자기주식의 취득

(12,758,942)

0

비지배지분 취득

(172,864,111)

0

배당금지급

(461,396,250)

(615,195,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

1,965,453,636

1,464,847,949

기초현금및현금성자산

10,846,813,823

10,033,348,430

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

280,772,102

(53,976,370)

기말현금및현금성자산

13,093,039,561

11,444,220,009

3. 연결재무제표 주석

제 65(당) 기 반기 2018년 6월 30일 현재

제 64(전) 기 반기 2017년 6월 30일 현재

금호전기주식회사와 그 종속기업

1.
지배기업
의 개요

기업회계기준
서
제1110호 '연결재무제표'
에
의한 지배기업인 금호전기주식회사(이하 '당사')는 1935년 5월에 창립되어 조명기기 및 TFT-LCD 부속부품의 제조 및 판매를 주사업목적으로 하고 있으며, 1973년 11월에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

당사의 본사는 서울시 마포구 마포동에 소재하고 있으며 공장은 경기도 화성시 동탄과 경기도 용인시 등에 소재하고 있습니다. 당반기말 현재 자본금은

34,882,840천원
이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

박명구

919,230
13.18%

박병구

896,501
12.85%

박영구

418,785
6.00%

기타주주

3,876,168
55.56%

자기주식

865,884
12.41%

합계
6,976,568
100.00%

2. 재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용
당사와 당사의 종속기업(이하 '연결실체')의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 연결중간재무제표입니다. 동 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

연결실체의 반기연결재무제표에는 기업회계기준서 제1109호와 기업회계기준서 제1115호가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

요약 반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1109호와 기업회계기준서 제1115호 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책

연결실체는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항과 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 

(1) 회계정책의 변경 
① 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 연결실체는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

② 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정으로 인해 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

⑤ 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 연결재무제표는 재작성되지 않았으며, 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 37에서 설명하고 있습니다.

⑥ 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정
연결실체는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결실체는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 최초 적용누적효과를 최초적용일(2018년 1월 1일)에 인식하도록 소급하여 적용하였으며, 최초적용일에완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여 적용하였습니다. 결과적으로 연결실체는 전기 연결재무제표를 재작성하지 않았습니
다.
동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 37에서 설명하고 있습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
연결실체는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

① 기준서 제1116호 '리스'
2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 당반기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 연결재무제표에미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결실체가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

4. 영
업부문

(1) 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결실체의 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결실체는 전문 조명제조업체로 단일 사업부문으로 운영되고 있으
므로, 각 부분별 정보는 공시하지 않습니다.

(2) 제품과 용역에 대한 정보
당반기와 전반기 중 연결실체의 유사한 제품과 용역의 유형별 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제ㆍ상품
매출
LED
55,214,941
112,936,718
55,401,751
118,440,053

조명
7,599,916
12,902,344
3,562,143
11,752,880

BLU
3,238,219
6,504,609
8,774,543
24,069,280

CCFL
-
4,700
14,100
23,500

소계
66,053,076
132,348,371
67,752,537
154,285,713

시스템매출
307,199
524,945
759,000
792,873

임대수입
40,465
83,133
41,338
84,416

기타매출
6,696
13,393
-
-

합계
66,407,436
132,969,842
68,552,875
155,163,002

(3) 지역에 대한 정보

지역별 고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

국내
42,977,676
85,789,360
47,789,200
96,050,280

해외
23,429,760
47,180,482
20,763,675
59,112,722

합계
66,407,436
132,969,842
68,552,875
155,163,002

지역별 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

국내
154,866,727
163,405,385

해외
37,520,015
38,308,550

합계
192,386,742
201,713,935

비유동자산은 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 기타비유동자산으로 구성되어 있습니다.

(4)

당반기와 전반기 중 단일 외부 고객으로부터의 매출이 연결실체 총 매출의 10% 이상인 주요 고객의 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

E사
17,704,625
21,233,068

H사
13,124,682
10,857,840

5. 사용이 제한된 금융자산

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
당반기말
전기말
사용제한 내용

현금성자산
우리은행
16,006
15,998
국책과제지원금

장기금융상품
우리은행 등
12,500
12,500
당좌개설보증금

합계
28,506
28,498

6. 매출채권및기타채권
(1) 당반기말과 전기말 현재 유동자산 중 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

매출채권
67,038,026
71,464,466

차감:대손충당금
(4,851,623)
(6,859,638)

소계
62,186,403
64,604,828

미수금
4,011,406
6,954,248

차감:대손충당금
(859,906)
(1,345,340)

소계
3,151,500
5,608,908

미수수익
40,000
553,032

대여금
101,653
1,042,509

합계
65,479,556
71,809,277

(2) 당반기말과 전기말 현재 비유동자산 중 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장기매출채권
233,657
1,095,711

차감:현재가치할인차금
(23,046)
(161,877)

소계
210,611
933,834

장기미수금
-
577,852

장기대여금
676,020
939,921

합계
886,631
2,451,607

(3) 신용위험 및 대손충당금

당반기와 전기 중 유동자산에 포함된 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초잔액
6,859,638
1,345,340
6,722,617
916,595

회계정책 변경효과
1,022,087
-
-
-

손상차손인식금액
85,672
(143,427)
138,292
428,745

제각금액
-
-
(1,271)
-

연결범위 변동
(3,115,774)
(342,007)
-
-

기말잔액
4,851,623
859,906
6,859,638
1,345,340

연결실체는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 말까지의 거래처에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 한편, 신규거래처와 거래를 하는 경우에 경영진은 거래처의 신용위험을 평가하고 있으며, 이러한 신용평가는 매년 검토되고 있습니다.

7

.
재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
10,195,260
(1,687,552)
8,507,708
9,995,471
(1,591,247)
8,404,224

제품
34,345,965
(4,670,857)
29,675,108
42,131,881
(8,196,592)
33,935,289

재공품
16,477,949
-
16,477,949
17,771,805
(977,266)
16,794,539

원재료
50,516,228
(8,265,982)
42,250,246
49,716,926
(8,942,605)
40,774,321

저장품
227,972
-
227,972
371,632
-
371,632

미착품
4,733,815
-
4,733,815
3,742,411
-
3,742,411

합계
116,497,189
(14,624,391)
101,872,798
123,730,126
(19,707,710)
104,022,416

(2)

당반
기와 전반기 중 재고자산평가손실으로
1,094,179
천원,

316,824
천원이 각각 매출원가에 반영되어 있습니다.

(3) 담보로 제공된 재고자산
연결실체는 금융기관 차입과 관련하여 재고자산의 일부를 금융기관에 담보로 제공하고 있습니다(주석 17 참조).

8. 매도가능금융자산

당반기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
지분율
(%)
취득원가
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

상장주식

루미마이크로
1.93
1,627,107
-
1,599,970
-
-

채무상품

금호고속㈜ 상환전환우선주(*)
1.21
6,000,000
6,000,000
-
6,000,000
-

지분상품

㈜한국경제신문 (*)
0.01
12,175
-
12,175
-
12,175

㈜세타폼 (*)
-
-
-
-
-
105,900

소계

12,175
-
12,175
-
118,075

출자금

한국조명조합 (*)
0.92
68,400
-
9,200
-
9,200

전기공사조합 (*)
0.01
67,292
-
67,292
-
67,292

한국자동차조합 (*)
0.16
1,000
-
1,000
-
1,000

소계

136,692
-
77,492
-
77,492

수익증권

기타
-
127
-
127
-
127

합계

7,776,101
6,000,000
1,689,764
6,000,000
195,694

(*)
활성화시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으나, 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않을 것으로 판단되므로 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

9. 만기보유금융자산

당반기말과 전기말 현재 만기보유금융자산은 전액 국공채로서 만기별 내용은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

1년 이내(유동)
4,850
4,070

1년 초과~5년 이내(비유동)
6,470
9,645

합계
11,320
13,715

10. 기타금융자산
당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
25,415
-
285,000
-

장기금융상품
-
12,744
-
12,736

임차보증금
-
324,240
-
391,203

전화보증금
-
14,902
-
14,902

영업보증금
-
27,345
-
27,110

합계
25,415
379,231
285,000
445,951

11. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
6,916,433
-
6,192,161
96,656

선급비용
808,007
1,645,774
1,471,046
1,827,605

선급제세
1,952,245
-
2,155,467
-

반품제품회수권
160,590
-
-
-

기타투자자산
-
-
-
1,754

합계
9,837,275
1,645,774
9,818,674
1,926,015

12.
종속기업

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요
영업활동
법인설립 및
영업소재지

지
배기업
지분율(%)

비지배지분 
지분율(%) (*1)

당반기말
전기말
당반기말
전기말

㈜금호에이치티 (*2)
조명
대한민국
37.14
37.00
62.86
63.00

㈜금호에이엠티
조명
대한민국
66.35
76.76
33.65
23.24

금호전기(상숙)유한공사
조명
중국
100.00
100.00
-
-

금호광전(심천)유한공사
조명
중국
100.00
100.00
-
-

㈜동경정밀
조명
대한민국
98.50
98.50
1.50
1.50

KUMHO ELECTRIC USA, INC.
조명
미국
100.00
100.00
-
-

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.
조명
일본
100.00
100.00
-
-

금호광전(동관)유한공사
조명
중국
51.00
70.06
49.00
29.94

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.
조명
베트남
100.00
100.00
-
-

TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD (*2)
조명
중국
37.14
37.00
62.86
63.00

(*1)

'비지배지분이 보유한 소유지분율'은 연결실체의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

(*2)
지분율이 50%를 초과하지 않으나, 주주총회에서의 의결권 행사비율, 이사회 인원 구성 등을 고려시 실질적으로 지배하고 있다고 판단되어 연결대상에 포함하였습니다.

(2) 당반기 중 지배기업이 보유한 루미마이크로㈜의 주식 전부를 처분함에 따라 종속기업에서 제외되었습니다.

(3) 당반기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태 및 비지배지분의 몫은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산 총계
부채 총계
지배지분
비지배지분
자본 합계

㈜금호에이치티
153,825,751
50,880,698
38,233,793
64,711,260
102,945,053

㈜금호에이엠티
12,357,473
56,680,365
(33,503,674)
(10,819,218)
(44,322,892)

금호전기(상숙)유한공사
37,618,987
19,067,745
18,551,242
-
18,551,242

금호광전(심천)유한공사
30,971,275
28,538,690
2,432,585
-
2,432,585

㈜동경정밀
1,593
-
1,569
24
1,593

KUMHO ELECTRIC USA, INC.
4,364,979
7,844,735
(3,479,756)
-
(3,479,756)

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.
766,564
2,008,907
(1,242,343)
-
(1,242,343)

금호광전(동관)유한공사
9,186,110
8,537,210
440,668
208,232
648,900

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.
9,238,520
4,856,510
4,382,010
-
4,382,010

TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD
49,642,324
51,596,226
(725,679)
(1,228,223)
(1,953,902)

상기 요약재무정보는 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다. 이로 인해 상기 비지배지분의 단순합계는 연결조정 등이 반영되지 아니하여 연결재무상태표의 비지배지분과 차이가 있습니다.

(4) 당반기 중 각 종속기업의 요약 경영성과 및 비지배지분의 몫은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
매출액
반기순손익
총포괄손익
지배기업
소유주지분
비지배
주주지분
비지배주주지분에게
지급된 배당금

㈜금호에이치티
82,844,681
5,998,810
5,998,810
2,227,958
3,770,852
-

㈜금호에이엠티
6,213,589
(1,216,288)
(1,216,288)
(919,392)
(296,896)
-

금호전기(상숙)유한공사
13,122,665
(684,596)
(32,332)
(32,332)
-
-

금호광전(심천)유한공사
6,223,489
(1,213,754)
(1,092,900)
(1,092,900)
-
-

㈜동경정밀

-
-
-
-
-

KUMHO ELECTRIC USA,INC.
169,948
(196,129)
(351,441)
(351,441)
-
-

KUMHO ELECTRIC JAPAN,INC.
100,467
(78,248)
(155,485)
(155,485)
-
-

금호광전(동관)유한공사
1,629,297
(802,613)
(755,326)
(512,942)
(242,384)
-

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.
3,221,414
(392,291)
(239,951)
(239,951)
-
-

TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD
26,795,263
926,241
830,698
308,521
522,177
-

상기 요약재무성과는 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다. 이로 인해 상기 비지배지분의 단순합계는 연결조정 등이 반영되지 아니하여 연결포괄손익계산서의 비지배지분 반기순손실, 총포괄손실과 차이가 있습니다.

13. 유형자산 

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
건설중인자산
합계

취득원가
88,939,956
72,781,087
1,817,656
96,599,024
1,644,043
32,188,181
335,941
294,305,888

감가상각누계액
-
(29,804,789)
(1,578,004)
(52,711,714)
(1,364,267)
(26,934,501)
-
(112,393,275)

손상차손누계액
-
-
-
(5,347,790)
-
-
-
(5,347,790)

정부보조금
-
-
-
(175,004)
-
(29,063)
-
(204,067)

장부금액
88,939,956
42,976,298
239,652
38,364,516
279,776
5,224,617
335,941
176,360,756

② 전기말

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
금융리스자산
건설중인자산
합계

취득원가
93,815,629
75,075,068
2,049,940
128,955,961
1,706,043
46,471,872
102,657
261,934
348,439,104

감가상각누계액
-
(29,465,531)
(1,905,236)
(80,310,116)
(1,368,696)
(37,357,169)
(102,656)
-
(150,509,404)

손상차손누계액
-
-
-
(5,338,140)
-
(2,425,592)
-
-
(7,763,732)

정부보조금
-
-
-
(437,046)
-
(22,174)
-
-
(459,220)

장부금액
93,815,629
45,609,537
144,704
42,870,659
337,347
6,666,937
1
261,934
189,706,748

(2) 당반기와 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
금융리스자산
건설중인자산
합계

기초금액
93,815,629
45,609,537
144,704
42,870,659
337,347
6,666,937
1
261,934
189,706,748

취득액
-
34,564
-
600,707
22,203
640,900
-
542,008
1,840,382

처분
-
-
-
(845,176)
(2)
(12,798)
(1)
-
(857,977)

대체 (*1)
(4,875,673)
(1,902,834)
119,994
223,000
-
-
-
(368,572)
(6,804,085)

감가상각비
-
(1,228,728)
(25,046)
(3,568,581)
(72,023)
(1,195,012)
-
-
(6,089,390)

정부보조금
-
-
-
31,012
-
5,625
-
-
36,637

연결범위 변동
-
-
-
(1,626,959)
(10,646)
(966,104)
-
(99,429)
(2,703,138)

기타증감 (*2)
-
463,760
-
679,854
2,897
85,068
-
-
1,231,579

기말금액
88,939,956
42,976,299
239,652
38,364,516
279,776
5,224,616
-
335,941
176,360,756

(*1)
건설중인자산의 본계정 대체금액 및 투자부동산에서(으로) 계정재분류한 금액 등으로 구성되어 있습니다.

(*2)

기타증감은 외환차이로 인한 증감 등으로 구성되어 있습니다
.

② 전기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
금융리스자산
건설중인자산
합계

기초금액
89,490,513
47,135,545
181,234
50,938,381
384,971
8,221,070
1
2,449,927
198,801,642

취득액
-
-
30,000
1,378,829
171,433
1,426,812
-
795,928
3,803,002

처분
-
(172,486)
(1)
(845,944)
(5)
(171,367)
-
-
(1,189,803)

대체(*1)
4,325,116
2,123,611
(124)
1,498,041
-
244,013
-
(2,983,921)
5,206,736

감가상각비
-
(2,351,107)
(66,405)
(8,777,784)
(213,087)
(2,926,135)
-
-
(14,334,518)

정부보조금
-
-
-
221,299
-
26,685
-
-
247,984

기타증감(*2)
-
(1,126,026)
-
(1,542,163)
(5,965)
(154,141)
-
-
(2,828,295)

기말금액
93,815,629
45,609,537
144,704
42,870,659
337,347
6,666,937
1
261,934
189,706,748

(*1)
건설중인자산의 본계정 대체금액 및 투자부동산에서(으로) 계정재분류한 금액 등으로 구성되어 있습니다.

(*2)

기타증감은 외환차이로 인한 증감 등으로 구성되어 있습니다
.

(3) 담보로 제공된 유형자산

당기말 현재 연결실체는 금융기관 차입과 관련하여 유형자산의 일부를 금융기관에 담보로 제공하고 있습니다(주석 17참조).

14. 투자부동산
(1) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구분
토지
건물 및 구축물
합계

취득원가
8,115,791
4,183,989
12,299,780

감가상각누계액
-
(1,739,807)
(1,739,807)

장부금액
8,115,791
2,444,182
10,559,973

② 전기말

(단위: 천원)

구분
토지
건물 및 구축물
합계

취득원가
3,240,118
745,471
3,985,589

감가상각누계액
-
(210,183)
(210,183)

장부금액
3,240,118
535,288
3,775,406

(2) 당반기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구분
토지
건물 및 구축물
합계

기초금액
3,240,118
535,288
3,775,406

취득액
-
15,436
15,436

유형자산에서 대체
4,875,673
1,902,840
6,778,513

감가상각비
-
(9,382)
(9,382)

기말금액
8,115,791
2,444,182
10,559,973

② 전기

(단위: 천원)

구분
토지
건물 및 구축물
합계

기초금액
7,565,234
2,695,934
10,261,168

대체 (*)
(4,325,116)
(2,043,487)
(6,368,603)

감가상각비
-
(117,159)
(117,159)

기말금액
3,240,118
535,288
3,775,406

(*)
유형자산으로 대체한 금액으로 구성되어 있습니다.

15. 매각예정자산
당반기말과 전기말 현재 매각예정 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

무형자산
912,991
893,181

연결실체는 전기말 현재 해외종속법인이 보유하고 있는 기타의 무형자산을 매각하기로 결정하여 매각예정자산으로 분류하였고, 당반기 중 증가는 외화환산효과입니다.

16. 무형자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구분
영업권
산업재산권
개발비
기타무형자산
회원권
합계

취득원가
6,369,195
5,863,422
29,290,347
4,328,714
1,497,141
47,348,819

상각누계액
-
(4,741,582)
(8,421,160)
(2,426,968)
-
(15,589,710)

손상차손누계액
(6,369,195)
-
(14,212,045)
-
(673,741)
(21,254,981)

정부보조금
-
-
(6,599,109)
(26,748)
-
(6,625,857)

장부금액
-
1,121,840
58,033
1,874,998
823,400
3,878,271

② 전기말

(단위: 천원)

구분
영업권
산업재산권
개발비
기타의무형자산
회원권
합계

취득원가
6,369,195
5,869,792
30,436,443
4,333,926
1,565,141
48,574,497

상각누계액
-
(4,468,495)
(8,061,203)
(2,325,903)
-
(14,855,601)

손상차손누계액
(6,369,195)
-
(13,784,956)
-
(635,792)
(20,789,943)

정부보조금
-
-
(6,599,109)
(24,078)
-
(6,623,187)

장부금액
-
1,401,297
1,991,175
1,983,945
929,349
6,305,766

(2) 당반기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
기타무형자산
회원권
합계

기초금액
1,401,297
1,991,175
1,983,945
929,349
6,305,766

취득액
26,216
58,033
34,300
-
118,549

무형자산상각비
(273,087)
(359,958)
(104,040)
-
(737,085)

손상차손
-
(427,089)
-
(37,949)
(465,038)

연결범위 변동
(32,586)
(1,204,128)
(118,082)
(68,000)
(1,422,796)

기타증감 (*)
-
-
78,875
-
78,875

기말금액
1,121,840
58,033
1,874,998
823,400
3,878,271

(*)

기타증감은 외환차이로 인한 증감 등으로 구성되어 있습니다
.

② 전기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
회원권
합계

기초금액
2,121,412
2,830,937
3,320,153
929,349
9,201,851

취득액
157,100
-
56,659
-
213,759

대체(*1)
-
1,161,866
(893,181)
-
268,685

무형자산상각비
(877,215)
(807,683)
(214,561)
-
(1,899,459)

정부보조금
-
-
2,230
-
2,230

손상차손(*2)
-
(1,193,945)
-
-
(1,193,945)

기타증감(*3)
-
-
(287,355)
-
(287,355)

기말금액
1,401,297
1,991,175
1,983,945
929,349
6,305,766

(*1)
건설중인자산의 본계정 대체금액 및 매각예정자산으로 계정재분류한 금액 등으로 구성되어 있습니다.

(*2)
사업성이 없다고 판단되는 고효율 세라믹 광원시스템 기술 등에 대해 손상차손을 인식하였습니다.

(*3)

기타증감은 외환차이로 인한 증감 등으로 구성되어 있습니다
.

(3) 당반기와 전반기 중 연구개발과 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

제조원가
771,551
770,669

판매비와관리비
426,449
720,283

합계
1,198,000
1,490,952

17.
차입금과 사채

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
94,272,816
-
94,214,446
-

장기차입금
21,254,721
69,549,082
53,798,725
71,607,863

사채
-
-
2,314,452
-

합계
115,527,537
69,549,082
150,327,623
71,607,863

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입의 종류
차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

무역금융
수출입은행 등
2.90%~7.28%
11,036,974
26,872,776

일반대
산업은행 등
3.21%~6.1%
82,235,842
67,341,670

주식담보대출
NH투자증권 등
3.68%~4.30%
9,000,000
-

연결범위변동
(8,000,000)
-

합계
94,272,816
94,214,446

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입의 종류
차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

일반대
산업은행 등
3.85~4.60
56,452,035
86,863,683

시설자금
산업은행 등
1.50~4.50
33,909,729
38,448,991

통화전환옵션부대출
우리은행
4.50
1,498,729
1,502,832

소계
91,860,493
126,815,506

차감: 현재가치할인차금
(1,056,690)
(1,408,918)

차감: 유동성 대체
(21,254,721)
(53,798,725)

장기차입금 장부금액
69,549,082
71,607,863

(4) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
발행일
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

제4회 무기명 이권부무보증 사모전환사채

2016.07.07
2020.07.07
3.00
-
2,314,452

소계
-
2,314,452

차감: 유동성대체
-
(2,314,452)

합계
-
-

(5) 상기 차입금과 관련하여 연결실체의 담보제공 내역은 다음과 같습니다
.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

담보제공자산
통화
설정금액
담보권자

토지와 건물
(투자부동산 포함)
KRW
100,000,000
산업은행

USD
2,040,000
신한은행 베트남지점

KRW
12,000,000
KEB하나은행

기타유형자산
KRW
44,022,390
산업은행

재고자산
KRW
17,782,333
수출입은행

종속기업투자
KRW
24,224,018
NH투자증권 등

18. 기타금융부채
당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
10,649,447
224,866
8,953,853
217,220

미지급비용
1,313,967
-
1,486,321
-

미지급배당금
579
-
579
-

예수보증금
1,611,970
69,333
1,325,914
69,333

임대보증금
-
252,000
-
12,000

파생상품부채
-
-
729,786
-

합계
13,575,963
546,199
12,496,453
298,553

19. 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
3,936,880
-
3,123,824
-

예수금
1,199,766
-
1,326,415
-

예수제세
141,367
-
22,770
-

장기종업원급여
-
123,400
-
117,976

합계
5,278,013
123,400
4,473,009
117,976

20. 퇴직급여제도

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 연결재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
17,517,651
17,219,184

사외적립자산의 공정가치
(16,047,221)
(15,632,719)

소계
1,470,430
1,586,465

기금이 적립되지 않은 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
(1,765)
(1,765)

확정급여채무에서 발생한 순부채
1,468,665
1,584,700

(2) 당반기와 전기의
순
확정급여

부채
의

변동내용은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합계

당기초
17,219,184
(15,632,719)
1,586,465

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
1,599,750
-
1,599,750

이자비용(이자수익)
244,743
(231,820)
12,923

소계
1,844,493
(231,820)
1,612,673

재측정요소

사외적립자산의 수익(상기 이자에 포함된 금액 제외)
-
19,684
19,684

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
16,027
-
16,027

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
-
-
-

소계
16,027
19,684
35,711

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(1,300,000)
(1,300,000)

제도에서 지급한 금액

지급액
(1,393,561)
1,097,634
(295,927)

연결범위변동
(168,492)
-
(168,492)

당반기말
17,517,651
(16,047,221)
1,470,430

② 전기

(단위: 천원)

구분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여
부채(자산)

전기초
16,671,739
(13,178,035)
3,493,704

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
3,122,282
-
3,122,282

이자비용(이자수익)
415,432
(295,565)
119,867

소계
3,537,714
(295,565)
3,242,149

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
127,166
127,166

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(827,383)
-
(827,383)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
513,241
-
513,241

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
(659,133)
-
(659,133)

소계
(973,275)
127,166
(846,109)

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(3,600,000)
(3,600,000)

제도에서 지급한 금액

지급액
(2,016,994)
1,313,715
(703,279)

전기말
17,219,184
(15,632,719)
1,586,465

(3) 당반
기말과
전기말
현재 사외적립자산의 공정
가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
381,222
19,505

정기예금
15,665,999
15,613,214

합계
16,047,221
15,632,719

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소를 추구하고 있으며, 부채와 관련 자산의 변동성을 감소시키기 위해 현금및현금등가물과 정기예금에 투자하고 있습니다.

21.
충당부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

교환보상충당부채 (*1)
431,740
479,237

환불부채 (*2)
268,390
325,675

합계
700,130
804,912

(*1)

출고한 제품과 관련하여 경상적 부품수리, 비경상적인 부품개체 및 출고제품의 하자로 인한 사고 보상으로 인한 미래경제적 유출에 대한 최선의 추정치로 평가한 것입니다.
연결실체의 이러한 추정은 과거 경험을 기초로 하였으나, 새로운 재료, 제조과정의 변경, 제품품질에 영향을 줄 수 있는 기타 사건에 의해 변동될 수 있습니다.

(*2)
판매 후 반품이 예상되는 매출액을 추정하여 매출액과 매출원가에서 각각 차감하고 매출총이익에 해당하는 금액과 반품과 관련하여 발생할 것으로 예상되는 비용의 합계액을 충당부채로 설정하고 있습니다.

(2) 당반기와 전기 중 충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 교환보상충당부채

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초
479,237
524,455

전입금액
95,724
357,556

사용금액
(143,221)
(402,774)

기말
431,740
479,237

② 환불부채

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초
325,675
437,456

전입금액
1,082,080
(111,781)

연결범위의 변동
(1,139,365)
-

기말
268,390
325,675

22.
자본금 및 기타불입자본
(1) 자본금

당반기말과 전기말 현재 지배기업의 자본금은 20,000,000주(주당 액면금액: 5,000원)의 수권주식수에서 각각 6,976,568주, 6,916,051주의 보통주가 발행되어 각각 34,882,840천원
34,580,255천원
입니다.
당반기 중 주식배당으로 인해 전기말 대비 자본금이 302,585천원 증가하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
65,834,917
65,834,917

자기주식처분이익
472,290
377,322

자기주식
(27,879,980)
(28,569,192)

연결실체 내 자본거래 등 (*)
(26,130,179)
(28,256,197)

합계
12,297,048
9,386,850

(*)
종속기업투자의 취득 또는 처분, 종속기업의 유상증자 등으로 인하여 지분율 변동이 발생한 금액입니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 보유하고 있는 자기주식의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

금액
27,879,980
28,569,192

자기주식수
865,884주
954,145주

23. 기타자본구성요소
당반기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

재평가차익
12,188,092
12,186,381

해외사업환산손익
17,860,821
17,301,357

합계
30,048,913
29,487,738

24. 이익잉여금
(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내용
당반기말
전기말

법정적립금
이익준비금 (*1)
2,920,400
2,920,400

임의적립금
연구인력개발준비금
6,000,000
6,000,000

이익잉여금(미처리결손금) (*2)

14,111,090
(20,030,755)

합
계

23,031,490
(11,110,355)

(*1)
상법의 규정에 따라 자본의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 적립한 금액으로 결손보전 및 자본전입 외에는 처분이 제한되어 있습니다.

(*2)
이익잉여금에는 재평가적립금이 포함되어 있으며, 동 금액은 처분이나 배당이 제한되어 있습니다.

(2) 당반기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초잔액
(11,110,355)
7,040,613

회계정책변경효과
(354,023)
-

당기순이익(손실)
34,819,338
(18,452,812)

주식배당
(302,585)
-

확정급여제도의 재측정요소
(20,885)
301,844

기말잔액
23,031,490
(11,110,355)

25. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 발생한 판매비와 일반관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
3,367,670
6,632,317
3,503,094
6,896,825

퇴직급여
401,790
679,762
341,294
639,103

법정복리비
183,707
387,362
206,975
384,963

복리후생비
266,420
514,276
248,443
495,764

수도광열비
160,534
394,839
193,524
489,565

임차료
178,720
385,213
185,349
435,476

운반비
756,546
1,473,410
642,025
1,577,498

감가상각비
373,118
727,211
526,163
1,048,877

무형자산상각비
132,223
227,818
117,494
233,537

수선비
45,785
57,354
21,900
34,600

소모품비
100,879
222,493
107,814
238,861

경상연구개발비
71,708
337,680
248,121
541,272

세금과공과
382,524
764,216
315,735
718,602

보험료
68,163
171,823
80,555
225,166

여비교통비
163,647
295,780
189,315
348,021

통신비
71,339
115,202
42,954
88,013

차량비
190,649
383,213
213,721
446,209

교육훈련비
6,274
12,235
6,997
20,920

도서인쇄비
6,979
16,871
7,693
19,892

지급수수료
757,072
1,433,393
505,869
1,177,932

판매촉진비
225,169
594,437
215,474
723,453

교환보상비
41,037
127,543
143,996
281,024

견본비
4,674
32,393
9,655
17,963

대손상각비
501,364
499,613
214,961
216,745

판매수수료
9,232
19,332
8,272
24,475

접대비
91,805
211,147
103,486
235,040

광고선전비
48,569
107,699
118,210
299,939

운휴자산상각비
103,151
206,303
59,231
119,138

잡비
28,505
30,588
46,996
101,928

합계
8,739,253
17,061,523
8,625,316
18,080,801

26.
금융수익 및 금융원가

당반기와 전반기의 순금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
132,958
199,176
167,124
182,476

이자수익
132,958
199,133
167,081
182,433

배당금수익
-
43
43
43

금융원가
(2,746,143)
(5,509,875)
(2,776,751)
(5,541,291)

이자비용
(2,746,143)
(5,509,875)
(2,776,751)
(5,541,291)

순금융비용
(2,613,185)
(5,310,699)
(2,609,627)
(5,358,815)

27. 기타영업외손익

당반기와 전반기 중 발생한 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

영업외수익 :

외환차익
577,047
790,353
206,848
618,051

외화환산이익
3,148,289
5,915,858
1,316,707
2,403,194

유형자산처분이익
35,215
39,149
32,328
54,517

투자자산처분이익
-
21,575
-
-

수수료수익
23,500
23,500
-
-

기타의대손상각비환입
-
-
3,909
3,909

잡이익
348,594
462,552
148,937
364,097

합계
4,132,645
7,252,987
1,708,729
3,443,768

영업외비용 :

외환차손
383,128
661,825
1,106,616
1,990,210

외화환산손실
2,024,631
2,749,297
2,247,091
4,904,557

유형자산처분손실
337,452
337,453
271,491
290,999

기타의대손상각비
2,271
2,271
-
-

기부금
-
-
609
10,202

매도가능금융자산처분손실
24
24
-
9

매각예정자산손상차손
-
-
-
23,000

매출채권처분손실
(120,147)
59,864
-
-

잡손실
5,391
13,118
28,699
196,261

합계
2,632,750
3,823,852
3,654,506
7,415,238

28.
비용의 성격별분류
당반기와 전반기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위: 천원)

구분
판매비와관리비
제조(매출)원가
합계

재고자산의 증감

-

4,473,286

4,473,286

상품매입 등

-

13,853,515

13,853,515

사용된 원재료
-

65,133,655

65,133,655

종업원급여

8,213,718

12,402,506

20,616,224

감가상각비

727,211

4,390,521

5,117,732

투자부동산감가상각비

-

9,382

9,382

무형자산상각비

227,818

16,138

243,956

운반비

1,473,410

172,673

1,646,083

지급수수료

1,433,393

547,063

1,980,456

기타비용

4,985,974

12,306,656

17,292,630

합계

17,061,524

113,305,395

130,366,919

② 전반기

(단위: 천원)

구분
판매비와관리비
제조(매출)원가
합계

재고자산의 증감
-

10,490,524

10,490,524

상품매입 등
-

5,052,189

5,052,189

사용된 원재료
-

92,113,105

92,113,105

종업원급여

8,416,655

12,975,174

21,391,829

감가상각비

1,048,877

4,831,027

5,879,904

투자부동산감가상각비

-

58,580

58,580

무형자산상각비

233,537

15,947

249,484

운반비

1,577,498

182,658

1,760,156

지급수수료

1,177,932

521,711

1,699,643

기타비용

5,626,301

6,453,452

12,079,753

합계

18,080,800

132,694,367

150,775,167

29.
법인세비용

법인세비용은 당반기 법인세비용에서 과거기간 당반기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당반기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출합니다. 당반기와
전반기 중 법인세비용차감전계속영업순손실이 발생하여 유효세율을 산출하지 아니하였습니다.

30.
주당순손익

(1) 주당손익은 보통주 1주에 대한 이익을 계상한 것으로서 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기(*2)

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 계속영업반기순손실
(4,785,958,603)
(5,320,096,255)
(5,439,162,049)
(6,984,772,198)

지배기업 중단영업반기순이익(손실)
40,337,282,796
40,139,434,220
(211,415,036)
(51,110,837)

가중평균유통보통주식수
6,029,711주
6,026,087주
6,022,423주
6,022,423주

계속영업주당손익(*1)
(794)
(883)
(903)
(1,160)

중단영업주당손익(*1)
6,690
6,661
(35)
(8)

(*1)
지배기업은 희석성 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당손익은 기본주당손익과동일합니다.

(*2)
전반기의 주당순이익은 당반기 중 주식배당 효과를 반영하여 재산정하였습니다.

(2
) 당반기와 전반기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

발행보통주식수
6,976,568
6,976,568
6,976,568
6,976,568

자기주식 효과
(946,857)
(950,481)
(954,145)
(954,145)

가중평균유통보통주식수
6,029,711
6,026,087
6,022,423
6,022,423

31. 금융상품

(1) 금융상품의 구분 및 공정가치

당반기말과 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

가. 금융자산
① 당반기말

(단위: 천원)

금융자산 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정
금융자산
현금및현금성자산
13,093,040
13,093,040
-
-

매출채권
62,186,403
62,186,403
210,611
210,611

미수금
3,151,500
3,151,500
-
-

미수수익
40,000
40,000
-
-

대여금
101,653
101,653
676,020
676,020

단기금융상품
25,415
25,415
-
-

장기금융상품
-
-
12,744
12,744

임차보증금 등
-
-
366,487
366,487

국공채
4,850
4,850
6,470
6,470

소계
78,602,861
78,602,861
1,272,332
1,272,332

당기손익-공정가치
측정 금융자산
채무상품
6,000,000
6,000,000
-
-

출자금
-
-
77,492
77,492

수익증권
-
-
127
127

소계
6,000,000
6,000,000
77,619
77,619

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상장주식
-
-
1,599,970
1,599,970

지분상품
-
-
12,175
12,175

소계
-
-
1,612,145
1,612,145

합계
84,602,861
84,602,861
2,962,096
2,962,096

② 전기말

(단위: 천원)

금융자산 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

대여금및수취채권
현금및현금성자산
10,846,814
10,846,814
-
-

매출채권
64,604,828
64,604,828
933,834
933,834

미수금
5,608,908
5,608,908
577,852
577,852

미수수익
553,032
553,032
-
-

대여금
1,042,509
1,042,509
939,921
939,921

단기금융상품
285,000
285,000
-
-

장기금융상품
-
-
12,736
12,736

임차보증금 등
-
-
433,215
433,215

소계
82,941,091
82,941,091
2,897,558
2,897,558

매도가능금융자산
채무상품
6,000,000
6,000,000
-
-

지분상품
-
-
118,075
118,075

출자금
-
-
77,492
77,492

수익증권
-
-
127
127

소계
6,000,000
6,000,000
195,694
195,694

만기보유금융자산
국공채
4,070
4,070
9,645
9,645

금융자산 합계
88,945,161
88,945,161
3,102,897
3,102,897

나. 금융부채
① 당반기말

(단위: 천원)

금융부채 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 
측정하는 금융부채
매입채무
33,754,646
33,754,646
-
-

미지급금
10,649,447
10,649,447
224,866
224,866

차입금
115,527,537
115,527,537
69,549,082
69,549,082

미지급비용
1,313,967
1,313,967
-
-

미지급배당금
579
579
-
-

예수보증금
1,611,970
1,611,970
69,333
69,333

임대보증금
-
-
252,000
252,000

합계
162,858,146
162,858,146
70,095,281
70,095,281

② 전기말

(단위: 천원)

금융부채 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
28,545,186
28,545,186
-
-

미지급금
8,953,853
8,953,853
217,220
217,220

차입금
148,013,171
148,013,171
71,607,863
71,607,863

사채
2,314,452
2,314,452
-
-

미지급비용
1,486,321
1,486,321
-
-

미지급배당금
579
579
-
-

예수보증금
1,325,914
1,325,914
69,333
69,333

임대보증금
-
-
12,000
12,000

당기손익인식금융부채
파생상품부채
729,786
729,786
-
-

금융부채 합계
191,369,262
191,369,262
71,906,416
71,906,416

경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 또한, 매도가능금융자산 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 원가로 측정하고 있습니다.

다. 공정가치 서열체계
정상거래시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 매출채권및매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시 목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수
(관측가능하지 않은 투입변수)

① 당반기말 현재 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

상장주식
1,599,970
-
-
1,599,970

② 전기말 현재 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

파생상품부채(지분전환권)
-
50,805
-
50,805

파생상품부채(조기상환권)
-
678,981
-
678,981

(2) 당반기와 전반기의 금융상품의 범주별로 분석한 순금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

수익
비용
수익
비용

대여금및수취채권
-
-
59,620
-

매도가능금융자산
-
-
120,043
-

만기보유금융자산
-
-
2,770
-

상각후원가로 측정하는 금융부채
-
5,509,875
-
5,541,291

상각후원가측정금융자산
159,133
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산
40,000
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
43
-
-
-

합계
199,176
5,509,875
182,433
5,541,291

32. 특수관계자 거래

(1)
연결실체 내의 거래와 채권 및 채무 등의 잔액은 연결재무제표를 작성하는 과정에서 모두 제거되었습니다.

당반기말 현재 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
회사명

기타특수관계자
㈜아이네트코리아, 알에프텍㈜

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
매출 및 기타수익
원재료매입 및 기타비용

당반기
전반기
당반기
전반기

㈜아이네트코리아
245,713
781,925
63,655
5,562

알에프텍㈜
-
30,761
-
-

합계
245,713
812,686
63,655
5,562

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와에 대한 채권과 채무는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
매출채권 및 미수금
매입채무 및 미지급금

당반기말
전기말
당반기말
전기말

㈜아이네트코리아
2,657,589
2,920,385
41,016
572

(4) 주요 경영진에 대한 보상금액 
당반기와 전반기 중 연결실체가 주요 경영진(등기임원) 보상을 위해 비용으로 계상한금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

단기급여
895,861
825,971

퇴직급여
156,524
181,969

33.
우발부채와 주요 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 약정은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: JPY)

구분
금융기관
통화
한도금액
실행금액

무역금융
한국수출입은행
KRW
5,000,000
5,000,000

한국수출입은행
JPY
250,000,000
250,000,000

회전대
KEB하나은행
KRW
6,000,000
800,000

일반자금대출

KEB하나은행
KRW
24,820,591
24,820,591

KDB산업은행
KRW
71,500,000
71,500,000

한국수출입은행
KRW
3,528,590
3,450,275

신한은행
KRW
8,561,843
5,561,843

우리은행
KRW
2,000,000
2,000,000

한국씨티은행
KRW
8,323,687
8,323,687

우리은행(천진)
KRW
3,388,200
3,388,200

신한베트남
KRW
1,303,519
992,991

산업은행(상해)
KRW
2,243,400
2,040,249

신한은행(천진분행)
KRW
3,388,200
3,388,200

시설자금대출
KDB산업은행
JPY
171,010,800
171,010,800

KDB산업은행
KRW
46,823,633
31,825,531

아시아나개발㈜
KRW
4,097,819
4,097,819

아이디어브릿지자산운용㈜
KRW
2,092,922
2,092,922

케이에스제2차유동화전문(유)
KRW
2,004,897
2,004,897

우리은행
KRW
75,000
75,000

통화전환옵션부대출
우리은행
KRW
1,498,729
1,498,729

당좌차월약정
우리은행
KRW
500,000
-

B2B 외상매출채권
전자대출약정
우리은행
KRW
1,200,000
768,901

전자방식외상매출채권
담보대출
KEB하나은행
KRW
1,000,000
-

신한은행
KRW
1,500,000
-

우리은행
KRW
2,000,000
-

중소기업은행
KRW
15,000,000
-

외상매입금
신한은행(천진분행)
KRW
164,388
164,388

주식담보대출
NH투자증권 외
KRW
9,000,000
9,000,000

(2) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자 등의 채무 등에 대해 제공한 지급보증의 내역은 없습니
다.

(3) 소송사건
당반기말 현재 연결실체가 피고로 진행 중인 소송사건은 1건이 있으며 ㈜이지라이텍이 2018년 1월 2일에 채권 부인의 청구의 소를 제기(소송가액1,309백만원)한 건입니다. 동 소송의 최종결과가 연결실체의 연결재무제표에 미칠 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(4) 지배기업의 종속기업인 ㈜금호에이엠티는 2012년 11월 23일 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 한국산업은행을 주채권은행으로 하는 채권금융기관협의회와 체결하였으며, 전기 중 채권만기를 2017년 12월 31일에서 2019년 12월 31일까지 2년 연장하는 변경 약정을 체결하였습니다. 동 약정서에는 ㈜금호에이엠티의 경영정상화를위한 경영정상화계획, 경영목표, 자구계획 및 채무조정 등에 대한 내용을 포함하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

1) 원금의 상환유예

대상채권
담보채권 및 무담보채권

유예기간
2017년 12월 31일에서 2019년 12월 31일까지 그 기한을 연장

유예기간 이후 상환방법
유예기간 종료전 3개월 이내에 영업활동 현금흐름 등을 감안하여 채권금융기관협의회에서 결정

2) 이자의처리

경과이자
제1차 채권금융기관협의회 소집통보일 전일(2012.07.15)까지 발생한 이자(당초 약정금리를 적용하고 연체이자는 면제함)

발생이자
제 1차 채권금융기관협의회 소집 통보일(2012.07.16)이후 발생이자(담보, 무담보채권 연 4.5% 이내를 적용하고 연체이자는면제. 단, 당초 약정금리가 연 4.5% 이내일 경우에는 당초 약정금리를 적용)

3) 이자 상환방법 및 시기

이자상환
이자는 당초 납입기일에 상환하며, 당초 납입기일이 경과한 이자는 본 안건 결의 통보일로부터 7영업일 이내에 일시 상환

미상환시
향후 납입기일에 미상환시 주채권은행의 소정 연체이율(최고 연17%)을 적용하여 수취하며, 연체대상은 미상환 해당액만으로 함

34.
현금흐름표
(1) 당반기와 전반기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

가. 반기순이익(손실)

36,787,300

(6,709,804)

나. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산

21,993,093

23,448,553

재고평가손실
1,094,179

327,433

퇴직급여
1,612,673

1,602,160

감가상각비
5,846,450

6,837,688

무형자산상각비
737,085

925,830

운휴자산상각비
206,303

-

교환보상비
95,724

247,067

대손상각비
85,672

183,096

기타의대손상각비
176,218

-

유형자산처분손실
337,453

290,999

외화환산손실
2,934,041

5,063,336

투자부동산감가상각비
9,382

58,580

급여(상여충당금)
-

1,273,161

매도가능금융자산처분손실
24

9

무형자산손상차손
465,038

-

매각예정자산손상차손
-

23,000

이자비용
5,947,784

5,845,420

법인세비용
2,223,049

770,774

매출채권처분손실
59,864

-

전환사채상환손실
23,394

-

지급수수료
138,760

-

다. 현금 유입이 없는 수익 등의 차감

(47,398,641)

(2,854,836)

기타의대손상각비환입
-

(18,399)

외화환산이익
(6,242,565)

(2,471,375)

유형자산처분이익
(44,428)

(54,517)

이자수익
(289,532)

(310,502)

배당금수익
(43)

(43)

투자자산처분이익
(21,575)

-

종속기업투자주식처분이익
(40,800,498)

-

라. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

(2,133,818)

(207,237)

매출채권의 감소(증가)
650,772

15,553,007

미수금의 감소(증가)
(2,541,189)

1,101,330

선급금의 감소(증가)
(1,654,008)

(1,518,224)

선급비용의 감소(증가)
689,022

257,395

선급제세의 감소(증가)
(49,460)

(898,992)

재고자산의 감소(증가)
(9,885,813)

(2,529,794)

장기매출채권의 감소(증가)
511,095

50,102

장기선급비용의 감소(증가)
245,402

61,271

매입채무의 증가(감소)
8,449,516

(9,723,193)

미지급금의 증가(감소)
2,046,122

(856,644)

미지급비용의 증가(감소)
97,608

(196,805)

예수보증금의 증가(감소)
-

1,000

교환보상충당부채의 증가(감소)
(143,221)

(230,172)

반품충당부채의 증가(감소)
544,317

(111,074)

반품제품회수권의 증가(감소)
(466,865)

-

선수금의 증가(감소)
788,829

247,009

예수금의 증가(감소)
(100,246)

117,261

예수제세의 증가(감소)
34,804

75,702

퇴직금의 지급
(1,393,561)

(787,704)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
(202,366)

(825,302)

장기미지급금의 증가(감소)
-

(1,559)

장기종업원부채의 증가(감소)
5,424

8,149

임대보증금의 증가(감소)
240,000

-

마. 영업활동에서 창출된 현금흐름

9,247,934

13,676,676

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
793,071
122,456

건설중인자산의 대체
343,000
-

유형자산을 투자부동산으로 대체
6,778,513
-

35. 재무활동 관련 부채의 변동

당
반기
중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기초
재무활동 
현금흐름
비현금거래
연결범위의
변동
당반기말

유동성
대체
이자
비용
신주인수권부
사채의 자본요소
신주인수권
행사
기타
변동
대체
(대환)
외화환산
손익

단기차입금
94,214,446
7,616,885
-
-
-
-
-
27,000,000
464,001
(8,000,000)
94,272,816

전환사채
2,314,452
(2,314,452)
-
30,884
-
-
23,393
-
-
-
-

유동성장기차입금
53,798,725
(35,132,922)
2,500,000
-
-
-
-
(27,000,000)
88,918
-
21,254,721

현재가치할인차금(유동)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

신주인수권부사채
-
1,712,119
-
35,466
(34,125)
(3,289,222)
-
-
-
(1,712,119)
-

장기차입금
73,016,782
(23,330)
(2,500,000)
-
-
-
-
-
112,320
-
70,605,772

현재가치할인차금(비유동)
(1,408,919)
-
-
352,230
-
-
-
-
-
-
(1,056,689)

재무활동 관련 총부채
221,935,486
(28,141,700)
-
418,580
(34,125)
(3,289,222)
23,393
-
665,239
(9,712,119)
185,076,620

36. 중단영업
루미마이크로㈜는 연결실체가 당반기 중 지분을 매각함에 따라 종속기업에서 제외되었으며 관련 손익은 중단영업손익으로 분류하였습니다. 당반기 중 루미마이크로㈜의처분으로 인한 연결실체의 재무상태 변동(내부거래 제거 전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기

유동자산
(30,584,691)

비유동자산
(5,761,806)

유동부채
17,831,553

비유동부채
1,880,611

순자산 감소
(16,634,333)

처분대가
25,568,849

처분된 현금및현금성자산
(1,956,935)

순현금유입액
23,611,914

연결실체는 2018년 5월 11일 이사회에서 종속기업인 루미마이크로㈜을 매각하기로 결정했으며, 2018년 6월 중 처분되었습니다. 이로 인해 루미마이크로㈜와 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시 하였습니다.

당반기와 전반기 중 중단영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

매출액
22,632,709
28,354,047

매출원가
(22,522,408)
(26,433,789)

판매비와관리비
(1,858,150)
(2,693,690)

금융수익
90,399
128,068

금융비용
(461,302)
(304,129)

기타수익
714,066
534,119

기타비용
(1,109,195)
(581,206)

법인세비용
-
(7,480)

중단영업처분손익
40,800,498
-

중단영업순이익
38,286,617
(1,004,060)

당반기와 전반기 중 중단영업의 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 현금흐름
(2,796,012)
(534,671)

투자활동으로 인한 현금흐름
(380,776)
(463,892)

재무활동으로 인한 현금흐름
3,533,836
33,380

중단영업으로 인한 순현금흐름
357,048
(965,184)

37. 회계정책의 변경
(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용
주석 3에서 설명한 바와 같이 연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

1) 금융상품의 분류와 측정
금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금변동은 없습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기업회계기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

측정 범주

장부금액

제1039호

제1109호

제1039호

제1109호

유동금융자산

현금및현금성자산
대여금 및 수취채권
상각후원가
10,846,814
10,846,814

매출채권및기타채권
대여금 및 수취채권
상각후원가
71,809,277
71,809,277

기타금융자산
대여금 및 수취채권
상각후원가
285,000
285,000

국공채
만기보유금융자산
상각후원가
4,070
4,070

채무상품
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
6,000,000
6,000,000

소계
88,945,161
88,945,161

비유동금융자산

매출채권및기타채권
대여금 및 수취채권
상각후원가
2,451,607
2,451,607

기타금융자산
대여금 및 수취채권
상각후원가
445,951
445,951

국공채
만기보유금융자산
상각후원가
9,645
9,645

지분증권
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치
118,075
118,075

출자금
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
77,619
77,619

소계
3,102,897
3,102,897

합계
92,048,058
92,048,058

2) 금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호 보다 일찍 인식될 것입니다.

기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.
- 12개월 기대신용손실 : 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
- 전체기간 기대신용손실 : 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권
- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간 동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

기업회계기준서 제1109호의 적용으로 인해 연결실체의 금융자산 손상과 관련하여 중요한 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

최초적용일의 신용위험의 특성

인식된 누적 추가 손실충당금

매출채권
동 금융자산에 대해 간편법을 적용하였으며,전체기간 기대신용손실을 인식함.

1,022,087

2018년 1월 1일 현재의 추가 손실충당금 1,022,087천원은 동 일자의 결손금의 증가로 반영되었습니다. 추가 손실충당금은 관련 자산의 차감항목으로 표시되어 있으며,
(3)
에
서 조정사항에 대한 구체적인 내용을 기술하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용
주석 3에 기재된 것처럼 연결실체는 당반기부터 기업회계기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교 표시된 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용으로 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 다음과 같습니다.

최초적용일(2018년 1월 1일)의 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 도입에 따른 세후 전환효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
이익잉여금

수행의무 이행에 따른 수익 인식
117,794

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경내용과 영향은
(3)
에
서 조정사항에 대한 구체적인 내용을 기술하고 있습니다.

① 수행의무의 식별

기업회계기준 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에서는 하나의 계약에 재화나 용역을 이전하는 여러 약속이 포함되어 있고, 그 재화나 용역이 구별된다면 각각의 약속은 별도의 수행의무로 구분하여 회계처리해야 하며, 거래가격은 일반적으로 계약에서 약속한 구별되는 재화나 용역의 상대적인 개별 판매가격을 기준으로 배분해야 합니다. 

연결실체는 수출 계약에 포함되어 있는 운송서비스를 별도의 구분되는 수행의무로 식별하였으며, 수행의무는 약속된 용역을 제공한 시점에 이행되는 것으로 판단하였습니다. 이러한 변경으로 당반기 중 연결실체의 매출 및 판매비와관리비가 감소하였습니다.

② 변동대가
기업회계기준서 제1115호에서는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 

연결실체는 제품 결함 등의 사유가 발생한 경우 고객에게 보상을 제공하고 있으며, 해당 보상을 변동대가로 판단하였습니다. 그 결과 연결실체는 매출 인식시점에 보상으로 인한 효과를 변동대가로 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 이러한 변경으로 당반기 중 연결실체의 매출 및 판매비와관리비가 감소하였습니다.

③ 수행의무 이행에 따른 수익 인식
연결실체는 고객으로부터 신제품에 대한 금형 제작을 의뢰받아 공급하고 있으며, 금형을 고객에 인도하는 시점에 그 소유에 따른 위험과 보상이 고객에 이전되는 것으로보아 수익을 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 기존 수익인식 기준의 위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에대한 통제가 이전될 때 수익을 인식하도록 요구하고 있습니다.

연결실체는 금형이 고객을 위해 생산된 특정 재화이고 다른 고객에게 이전하지 못하는 계약 상의 제약이 존재하는 점 등을 고려하여 통제가 이전되는 시점을 제품 양산에 투입되는 시점으로 판단하였습니다. 이러한 변경으로 당반기 중 연결실체의 매출 및 매출원가가 감소하였으며, 매출채권및기타채권이 감소하고 기타유동자산이 증가하였습니다.

(3) 회계정책 변경의 영향
연결실체의 당반기 요약 연결재무상태표와 요약 연결포괄손익계산서에 대한 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용으로 영향을 받는 관련 계정 및 금액적 효과는 다음과 같습니다. 연결실체의 당반기 요약 연결현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(단위: 천원)

구분
공시금액
K-IFRS 제1009호
적용효과
K-IFRS 제1115호
적용효과
반영전 금액

[요약 반기연결재무상태표]

유동자산
197,240,853
(1,022,087)
85,885
198,177,055

매출채권및기타채권
65,479,556
(1,022,087)
702,840
65,798,803

기타유동자산
9,837,275
-
(616,955)
10,454,230

기타
121,924,022
-
-
121,924,022

유동부채
170,569,403
-
45,639
170,523,764

당기법인세부채
1,733,115
-
45,639
1,687,476

기타
168,836,288
-
-
168,836,288

이익잉여금
22,973,457
(1,022,087)
40,246
23,955,298

[요약 반기연결포괄손익계산서]

매출
132,969,842
-
874,912
132,094,930

매출원가
(113,305,395)
-
(536,665)
(112,768,730)

판매비와관리비
(17,119,556)
-
(134,568)
(16,984,988)

법인세비용차감전순이익
663,326
-
203,679
459,647

법인세비용
(2,162,644)
-
(45,639)
(2,117,005)

반기순이익
36,787,300
-
158,040
36,629,260

38. 보고기간 후 사건
지배기업의 종속기업인 ㈜금호에이치티는 2018년 6월 21일 이사회 결의를 통하여 제1회 무보증신주인수권부사채를 발행할 것을 결의하여 2018년 7월 12일 본 사채를발행하였습니다.

본 사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
국내 무기명식 이권부 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채

발행금액
25,000,000,000원

만기
5년(2023년 7월 12일)

이자율
표면이자율 : 2.00%
만기이자율 : 3.00%

이자지급조건
매 3개월마다 상기 이자율을 적용한 이자의 1/4씩 분할 후급

행사비율
100%

행사가액
6,150원/주

행사기간
2018년 8월 13일 ~ 2023년 6월 12일

상환조건
만기까지 보유하고 있는 원금의 105.3728%에 해당하는 금액을 일시 상환
발행일로부터 18개월 경과 시점 및 그 이후 6개월마다 조기상환기일에 조기상환 청구 가능하며, 이 때 만기이자율을 조기상환수익율로 하여 3개월복리로 계산된 조기상환율을 적용

기타
발행할 주식의 종류 : 기명식 보통주
발행할 주식수 : 4,065,040주(29.39%)

4. 재무제표

재무상태표

제 65 기 반기말 2018.06.30 현재

제 64 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 65 기 반기말

제 64 기말

자산

유동자산

78,742,678,045

76,984,062,430

현금및현금성자산

1,585,918,399

647,365,713

매출채권 및 기타유동채권

52,025,178,815

52,170,929,830

재고자산

18,158,744,318

17,406,451,666

유동매도가능금융자산

4,000,000,000

4,000,000,000

기타유동자산

2,932,907,730

2,580,677,212

기타유동금융자산

25,000,000

165,000,000

당기법인세자산

14,928,783

13,638,009

비유동자산

142,261,342,479

193,938,597,461

비유동매도가능금융자산

79,467,400

79,467,400

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

40,579,657,835

90,972,321,686

장기매출채권 및 기타비유동채권

2,506,280,961

3,352,796,004

유형자산

86,365,830,456

84,768,538,723

영업권 이외의 무형자산

1,981,802,269

2,075,593,809

투자부동산

10,559,972,944

12,451,549,225

기타비유동금융자산

188,330,614

238,330,614

자산총계

221,004,020,524

270,922,659,891

부채

유동부채

99,656,261,731

122,784,760,862

매입채무

5,330,621,584

4,082,549,243

단기차입금

71,800,000,000

65,500,000,000

유동성장기차입금

14,224,500,000

44,561,100,000

유동금융보증부채

5,325,436,638

5,250,727,091

유동충당부채

700,129,694

550,178,229

기타유동부채

475,644,400

391,943,082

기타유동금융부채

1,799,929,415

2,448,263,217

비유동부채

13,074,018,842

12,657,012,659

장기차입금

10,000,000,000

10,000,000,000

퇴직급여부채

2,779,512,784

2,501,290,711

비유동금융보증부채

0

101,215,890

기타비유동금융부채

252,000,000

12,000,000

기타비유동부채

42,506,058

42,506,058

부채총계

112,730,280,573

135,441,773,521

자본

자본금

34,882,840,000

34,580,255,000

보통주자본금

34,882,840,000

34,580,255,000

기타불입자본

38,427,226,977

38,439,985,919

기타포괄손익누계액

11,721,611,093

11,721,611,093

이익잉여금(결손금)

23,242,061,881

50,739,034,358

자본총계

108,273,739,951

135,480,886,370

자본과부채총계

221,004,020,524

270,922,659,891

포괄손익계산서

제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 64 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 65 기 반기

제 64 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

17,447,986,728

33,892,081,823

19,357,933,461

40,784,365,760

매출원가

12,955,111,105

24,458,135,818

14,563,305,156

30,565,809,027

매출총이익

4,492,875,623

9,433,946,005

4,794,628,305

10,218,556,733

판매비와관리비

6,106,090,417

10,573,617,115

4,614,870,297

9,900,968,952

영업이익(손실)

(1,613,214,794)

(1,139,671,110)

179,758,008

317,587,781

금융수익

153,582,461

479,021,694

268,347,676

636,344,225

금융원가

1,545,186,038

3,127,319,508

1,451,779,449

2,860,469,742

기타이익

2,723,034,850

2,803,042,116

577,840,978

1,158,401,350

기타손실

25,821,722,037

26,189,775,985

5,840,430,045

6,187,251,170

법인세비용차감전순이익(손실)

(26,103,505,558)

(27,174,702,793)

(6,266,262,832)

(6,935,387,556)

법인세비용

4,330,630

4,330,630

19,025,527

19,025,527

당기순이익(손실)

(26,107,836,188)

(27,179,033,423)

(6,285,288,359)

(6,954,413,083)

기타포괄손익

(15,354,054)

(15,354,054)

(9,010,346)

(9,010,346)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세전기타포괄손익)

(15,354,054)

(15,354,054)

(9,010,346)

(9,010,346)

확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)

(19,684,685)

(19,684,685)

(11,551,726)

(11,551,726)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목과 관련된 법인세

4,330,631

4,330,631

2,541,380

2,541,380

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세전기타포괄손익)

0

0

0

0

매도가능금융자산평가손익(세전기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류될수 있는 항목과 관련된 법인세

0

0

0

0

총포괄손익

(26,123,190,242)

(27,194,387,477)

(6,294,298,705)

(6,963,423,429)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(4,272)

(4,447)

(1,028)

(1,138)

자본변동표

제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 64 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

자기주식

자기주식처분이익

이익잉여금

기타포괄손익누계액

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

34,580,255,000

65,834,916,670

(27,867,220,656)

472,289,905

72,906,574,655

11,721,611,093

157,648,426,667

배당금지급

0

주식배당

0

0

당기순이익(손실)

(6,954,413,083)

(6,954,413,083)

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

보험수리적손익

(9,010,346)

(9,010,346)

2017.06.30 (기말자본)

34,580,255,000

65,834,916,670

(27,867,220,656)

472,289,905

65,943,151,226

11,721,611,093

150,685,003,238

2018.01.01 (기초자본)

34,580,255,000

65,834,916,670

(27,867,220,656)

472,289,905

50,739,034,358

11,721,611,093

135,480,886,370

배당금지급

0

0

주식배당

302,585,000

(302,585,000)

0

당기순이익(손실)

(27,179,033,423)

(27,179,033,423)

자기주식 거래로 인한 증감

(12,758,942)

0

(12,758,942)

보험수리적손익

(15,354,054)

(15,354,054)

2018.06.30 (기말자본)

34,882,840,000

65,834,916,670

(27,879,979,598)

472,289,905

23,242,061,881

11,721,611,093

108,273,739,951

현금흐름표

제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 64 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 65 기 반기

제 64 기 반기

영업활동현금흐름

(705,230,030)

(2,508,241,974)

당기순이익(손실)

(27,179,033,423)

(6,954,413,083)

당기순이익조정을 위한 가감

28,999,731,608

8,778,366,988

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

234,647,264

(2,036,358,713)

이자수취(영업)

150,020,946

112,075,136

이자지급(영업)

(3,180,327,451)

(2,873,428,405)

배당금수취(영업)

271,021,800

361,348,050

법인세납부(환급)

(1,290,774)

104,168,053

투자활동현금흐름

25,695,643,846

353,042,743

유형자산의 처분

258,116,000

185,168,920

보증금의 감소

100,000,000

0

대여금의 감소

57,146,348

0

종속기업에 대한 투자자산의 처분

25,568,849,000

0

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

0

1,937,000,000

매도가능금융자산의 처분

476,000

112,112

출자금의 감소

0

620,000,000

단기금융상품의 감소

180,000,000

0

매도가능금융자산의 취득

(500,000)

0

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(82,526,110)

0

보증금의 증가

(50,000,000)

(30,000,000)

유형자산의 취득

(196,231,990)

(187,270,050)

무형자산의 취득

(84,249,211)

(101,847,183)

투자부동산의 취득

(15,436,191)

0

대여금의 증가

0

(1,960,000,000)

유동매도가능금융자산의 취득

0

(121,056)

단기금융상품의 취득

(40,000,000)

(110,000,000)

재무활동현금흐름

(24,049,358,942)

1,481,700,000

단기차입금의 증가

66,500,000,000

5,300,000,000

단기차입금의 상환

(60,200,000,000)

(3,600,000,000)

유동성장기부채의 상환

(30,336,600,000)

(218,300,000)

자기주식의 취득

(12,758,942)

0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

941,054,874

(673,499,231)

기초현금및현금성자산

647,365,713

1,864,901,024

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(2,502,188)

1,076,656

기말현금및현금성자산

1,585,918,399

1,192,478,449

5. 재무제표 주석

제 65(당) 기 반기 2018년 6월 30일 현재

제 64(전) 기 반기 2017년 6월 30일 현재

금호전기주식회사

1.
회
사의 개요

금호전기주식회사(이하 '당사')는 1935년 5월에 창립되어 조명기기 및 TFT-LCD 부속부품의 제조 및 판매를 주사업목적으로 하고 있으며, 1973년 11월에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

당사의 본사는 서울시 마포구에 소재하고 있으며 공장은 경기도 화성시 동탄과 경기도 용인시 등에 소재하고 있습니다. 당반기말 현재
주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지 분 율

박명구

919,230
13.18%

박병구

896,501
12.85%

박영구

418,785
6.00%

기타주주

3,876,168
55.56%

자기주식

865,884
12.41%

합계
6,976,568
100.00%

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용
당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 반기재무제표에는 기업회계기준서 제1109호와 기업회계기준서 제1115호가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 

(2) 추정과 판단
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 

요약 반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1109호와 기업회계기준서 제1115호 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책
당사는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에서 정한 사항과 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 

(1) 회계정책의 변경 
① 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 당사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

② 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

③ 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

④ 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

⑤ 기준서 제1109호 '금융상품' 제정
당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 33에서 설명하고 있습니다.

⑥ 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정
당사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 동 개정으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
당사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니 다. 

① 기준서 제1116호 '리스'
2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 당반기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 당사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

4. 사용이 제한된 금융자산
당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
당반기말
전기말
사용제한 내용

현금성자산
우리은행
16,006
15,998
국책과제지원금

장기금융상품
우리은행 등
12,500
12,500
당좌개설보증금

합계
28,506
28,498

5. 매출채권및기타채권
(1) 당반기말과 전기말 현재 유동자산 중 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

매출채권
58,766,406
58,014,911

차감:대손충당금
(12,706,252)
(11,093,618)

소계
46,060,154
46,921,293

미수금
7,510,491
6,484,068

차감:대손충당금
(1,585,466)
(1,314,431)

소계
5,925,025
5,169,637

미수수익
40,000
80,000

합계
52,025,179
52,170,930

(2) 당반기말과 전기말 현재 비유동자산 중 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장기매출채권
233,657
1,095,711

차감:현재가치할인차금
(23,046)
(161,877)

소계
210,611
933,834

장기대여금
2,570,782
2,627,929

차감:대손충당금
(275,112)
(208,967)

소계
2,295,670
2,418,962

합계
2,506,281
3,352,796

(3) 신용위험 및 대손충당금

당반기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초잔액
11,093,618
1,523,398
10,454,364
808,056

손상차손으로 인식된 금액
1,612,634
337,180
639,494
715,342

보고기간 중 제각금액
-
-
(240)
-

기말잔액
12,706,252
1,860,578
11,093,618
1,523,398

당사는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간말까지의 거래처에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 한편, 신규 거래처와 거래를 하는 경우에 경영진은 거래처의 신용위험을 평가하고 있으며, 이러한 신용평가는 매년 검토되고 있습니다.

6

.
재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
8,421,178
(1,509,312)
6,911,866
8,061,264
(1,371,871)
6,689,393

제품
6,106,538
(2,230,946)
3,875,592
6,102,368
(2,176,485)
3,925,883

재공품
8,710
-
8,710
21,701
-
21,701

원재료
12,654,903
(8,265,982)
4,388,921
13,117,024
(8,396,249)
4,720,775

저장품
227,968
-
227,968
371,609
-
371,609

미착품
2,745,687
-
2,745,687
1,677,091
-
1,677,091

합계
30,164,984
(12,006,240)
18,158,744
29,351,057
(11,944,605)
17,406,452

(2)

당반기와
전반기 중 매출원가에는 재고자산평가손실이 각각 62천원, 129,100천원이 각각 반영되어 있습니다.

(3) 담보로 제공된 재고자산
당사는 금융기관 차입과 관련하여 재고자산의 일부를 금융기관에 담보로 제공하고 있습니다(주석 14 참조).

7. 매도가능금융자산

당반기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
지분율
(%)
취득원가
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

채무상품

금호고속㈜ 상환전환우선주(*)
1.27%
4,000,000
4,000,000
-
4,000,000
-

지분상품

㈜한국경제신문 (*)
0.00%
12,175
-
12,175
-
12,175

출자금

전기공사조합 (*)
0.01
67,292
-
67,292
-
67,292

합계

6,079,584
4,000,000
79,467
4,000,000
79,467

(*)
활성화시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으나, 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않을 것으로 판단되므로 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

8. 기타금융자산
당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
25,000
-
165,000
-

장기금융상품
-
12,500
-
12,500

임차보증금
-
157,885
-
207,885

전화보증금
-
12,794
-
12,794

영업보증금
-
5,152
-
5,152

합계
25,000
188,331
165,000
238,331

9. 기타유동자산

당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

선급금
3,100,643
2,932,267

차감:대손충당금
(380,836)
(380,836)

소계
2,719,807
2,551,431

선급비용
52,510
29,246

반품제품회수권
160,591
-

합계
2,932,908
2,580,677

10.
종속기업
투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및
영업소재지

지분율
(%)

결산월
취득원가
장부가액

㈜금호에이치티 (*)
조명
대한민국
37.14
12월
7,964,865
14,907,286

㈜금호에이엠티
조명
대한민국
63.67
12월
44,072,455
-

금호전기(상숙)유한공사
조명
중국
100.00
12월
27,636,021
18,551,243

금호광전(심천)유한공사
조명
중국
100.00
12월
13,096,755
2,432,585

㈜동경정밀
조명
대한민국
98.50
12월
67,965
1,083

KUMHO ELECTRIC USA, INC.
조명
미국
100.00
12월
4,001,980
-

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.
조명
일본
100.00
12월
939,372
-

금호광전(동관)유한공사
조명
중국
51.00
12월
3,718,920
648,900

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.
조명
베트남
100.00
12월
14,428,286
4,038,561

합계

115,926,619
40,579,658

(*)
지분율이 50%를 초과하지 않으나, 주주총회에서의 의결권 행사비율, 이사회 인원 구성 등을 고려시 실질적으로 지배하고 있으므로 종속기업투자로 분류하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및
영업소재지

지분율
(%)

결산월
취득원가
장부가액

㈜금호에이치티 (*)
조명
대한민국
37.00
12월
7,882,339
14,824,760

루미마이크로㈜ (*)
조명
대한민국
38.19
12월
40,422,276
36,375,493

㈜금호에이엠티
조명
대한민국
63.67
12월
44,072,455
-

금호전기(상숙)유한공사
조명
중국
100.00
12월
27,636,021
20,705,514

금호광전(심천)유한공사
조명
중국
100.00
12월
13,096,755
12,316,129

㈜동경정밀
조명
대한민국
98.50
12월
67,965
1,083

KUMHO ELECTRIC USA, INC.
조명
미국
100.00
12월
4,001,980
-

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.
조명
일본
100.00
12월
939,372
-

금호광전(동관)유한공사
조명
중국
51.00
12월
3,718,920
2,718,321

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.
조명
베트남
100.00
12월
14,428,286
4,031,022

합계

156,266,369
90,972,322

(*)
지분율이 50%를 초과하지 않으나, 주주총회에서의 의결권 행사비율, 이사회 인원 구성 등을 고려시 실질적으로 지배하고 있으므로 종속기업투자로 분류하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 종속기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

종속기업명
기초
취득(처분)
손상 (*1)
기타증감 (*2)
반기말

㈜금호에이치티
14,824,760
82,526
-
-
14,907,286

루미마이크로㈜ (*3)
36,375,493
(36,375,493)
-
-
-

금호전기(상숙)유한공사
20,705,514
-
(2,199,521)
45,250
18,551,243

금호광전(심천)유한공사
12,316,129
-
(9,883,544)
-
2,432,585

㈜동경정밀
1,083
-
-
-
1,083

금호광전(동관)유한공사
2,718,321
-
(2,069,421)
-
648,900

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.
4,031,022
-
-
7,539
4,038,561

합계
90,972,322
(36,292,967)
(14,152,486)
52,789
40,579,658

(*1)
당사는 손상징후가 있다고 판단되는 종속기업에 대하여 장부금액과 회수가능가액과의 차이를 손상차손으로 반영하였습니다.

(*2)

기타증감은 해당 종속기업에 제공한 지급보증액을 공정가치로 측정함에 따른 변동입니다
.

(*3)
루미마이크로㈜는 2018년 6월에 전액 처분하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

종속기업명
기초
취득(처분)
손상 (*1)
기타증감 (*3)
기말

㈜금호에이치티
14,824,760
-
-
-
14,824,760

루미마이크로㈜
36,345,483
-
-
30,010
36,375,493

㈜금호에이엠티
-
5,000,000
(5,000,000)
-
-

금호전기(상숙)유한공사
21,628,169
-
(970,941)
48,286
20,705,514

금호광전(심천)유한공사
10,656,614
1,627,500
-
32,015
12,316,129

㈜동경정밀
31,618
(30,535)
-
-
1,083

금호광전(동관)유한공사
3,738,032
-
(1,019,711)
-
2,718,321

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.
6,169,018
-
(2,163,922)
25,926
4,031,022

합계
93,393,694
6,596,965
(9,154,574)
136,237
90,972,322

(*1)
당사는 손상징후가 있다고 판단되는 종속기업에 대하여 장부금액과 회수가능가액과의 차이를 손상차손으로 반영하였습니다.

(*2)

기타증감은 해당 종속기업에 제공한 지급보증액을 공정가치로 측정함에 따른 변동입니다.

(3) 당반기말 현재 각 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
자산 총계
부채 총계
매출액
반기순손익
총포괄손익

㈜금호에이치티
155,645,324
52,700,271
82,844,681
5,998,810
5,998,810

㈜금호에이엠티
12,357,473
56,680,365
6,213,589
(1,216,288)
(1,216,288)

금호전기(상숙)유한공사
37,618,987
19,067,745
13,122,665
(684,596)
(32,332)

금호광전(심천)유한공사
30,971,275
28,538,690
6,223,489
(1,213,754)
(1,092,900)

㈜동경정밀
1,593
-
-
-
-

KUMHO ELECTRIC USA, INC.
4,364,979
7,844,735
169,948
(196,129)
(351,441)

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.
766,564
2,008,907
100,467
(78,248)
(155,485)

금호광전(동관)유한공사
9,186,110
8,537,210
1,629,297
(802,613)
(755,326)

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.
9,238,520
4,856,510
3,221,414
(392,291)
(239,951)

상기 요약재무정보는 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다.

(4) 당반기와 전반기 중 종속기업투자와 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

종속기업 배당금수익
270,979
361,305

종속기업투자 손상차손
14,152,486
2,026,295

(5) 당반기말 현재 공표된 시장가격이 있는 종속기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
주당가격
보유주식수
공정가치

㈜금호에이치티
6,680원
3,626,350주
24,224,018

11. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
건설중인자산
합계

취득원가
69,035,634
23,920,915
1,462,561
15,574,479
619,620
15,430,593
113,561
126,157,363

감가상각누계액
-
(7,791,133)
(1,306,742)
(10,808,706)
(522,035)
(15,040,307)
-
(35,468,923)

손상차손누계액
-
-
-
(4,147,606)
-
-
-
(4,147,606)

정부보조금
-
-
-
(175,004)
-
-
-
(175,004)

장부금액
69,035,634
16,129,782
155,819
443,163
97,585
390,286
113,561
86,365,830

② 전기말

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
건설중인자산
합계

취득원가
67,706,015
23,048,930
1,246,492
17,191,520
618,180
21,122,080
8,561
130,941,778

감가상각누계액
-
(7,183,196)
(1,200,343)
(12,231,526)
(522,199)
(18,236,499)
-
(39,373,763)

손상차손누계액
-
-
-
(4,188,301)
-
(2,390,904)
-
(6,579,205)

정부보조금
-
-
-
(220,271)
-
-
-
(220,271)

장부금액
67,706,015
15,865,734
46,149
551,422
95,981
494,677
8,561
84,768,539

(2) 당반기와 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
건설중인자산
합계

기초금액
67,706,015
15,865,734
46,149
551,422
95,981
494,677
8,561
84,768,539

취득액
-
34,564
-
-
17,743
1,425
225,000
278,732

처분
-
-
-
(18)
(1)
(167)
-
(186)

대체 (*)
1,329,619
529,431
2
-
-
-
-
1,859,052

본계정대체
-
-
120,000
-
-
-
(120,000)
-

감가상각비
-
(299,947)
(10,332)
(108,241)
(16,138)
(105,649)
-
(540,307)

기말금액
69,035,634
16,129,782
155,819
443,163
97,585
390,286
113,561
86,365,830

(*)
임대면적 변경에 따른 투자부동산에서 대체된 금액입니다

② 전기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
건설중인자산
합계

기초금액
69,586,191
16,962,162
53,481
1,386,214
88,162
853,282
87,113
89,016,605

취득액
-
-
30,000
-
47,393
169,214
67,500
314,107

처분
-
(172,487)
(1)
(875)
(1)
(113,785)
-
(287,149)

대체 (*)
(1,880,176)
(427,232)
(132)
-
-
-
-
(2,307,540)

본계정대체
-
80,000
-
-
-
66,052
(146,052)
-

감가상각비
-
(576,709)
(37,199)
(833,917)
(39,573)
(480,086)
-
(1,967,484)

기말금액
67,706,015
15,865,734
46,149
551,422
95,981
494,677
8,561
84,768,539

(*)
임대면적 변경에 따른 투자부동산으로 대체된 금액입니다

12. 투자부동산
(1) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구분
토지
건물 및 구축물
합계

취득원가
8,115,791
4,183,989
12,299,780

감가상각누계액
-
(1,739,807)
(1,739,807)

장부금액
8,115,791
2,444,182
10,559,973

② 전기말

(단위: 천원)

구분
토지
건물 및 구축물
합계

취득원가
9,445,410
5,102,043
14,547,453

감가상각누계액
-
(2,095,904)
(2,095,904)

장부금액
9,445,410
3,006,139
12,451,549

(2) 당반기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구분
토지
건물 및 구축물
합계

기초금액
9,445,410
3,006,139
12,451,549

취득
-
15,436
15,436

유형자산으로 대체
(1,329,619)
(529,433)
(1,859,052)

감가상각비
-
(47,960)
(47,960)

기말금액
8,115,791
2,444,182
10,559,973

② 전기

(단위: 천원)

구분
토지
건물 및 구축물
합계

기초금액
7,565,234
2,695,934
10,261,168

유형자산에서 대체
1,880,176
427,364
2,307,540

감가상각비
-
(117,159)
(117,159)

기말금액
9,445,410
3,006,139
12,451,549

13. 무형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권
합계

취득원가
3,307,517
20,749,166
1,459,192
25,515,875

상각누계액
(2,207,148)
(9,001,627)
-
(11,208,775)

손상차손누계액
-
(11,689,506)
(635,792)
(12,325,298)

장부금액
1,100,369
58,033
823,400
1,981,802

② 전기말

(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권
합계

취득원가
3,281,301
20,691,133
1,459,192
25,431,626

상각누계액
(2,029,107)
(9,001,627)
-
(11,030,734)

손상차손누계액
-
(11,689,506)
(635,792)
(12,325,298)

장부금액
1,252,194
-
823,400
2,075,594

(2) 당반기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권
합계

기초금액
1,252,194
-
823,400
2,075,594

취득액
26,216
58,033
-
84,249

무형자산상각비
(178,041)
-
-
(178,041)

기말금액
1,100,369
58,033
823,400
1,981,802

② 전기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권
합계

기초금액
1,466,010
657,841
823,400
2,947,251

취득액
146,118
-
-
146,118

무형자산상각비
(359,934)
-
-
(359,934)

정부보조금 정산
-
1,552
-
1,552

손상 (*)
-
(659,393)
-
(659,393)

기말금액
1,252,194
-
823,400
2,075,594

(*)
사업성이 없다고 판단되는 비진공 서브모듈 개발 기술과 방열부품 제조기술 등에 대해 손상차손을 인식하였습니다.

14.
차입금
(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
71,800,000
-
65,500,000
-

장기차입금
14,224,500
10,000,000
44,561,100
10,000,000

합계
86,024,500
10,000,000
110,061,100
10,000,000

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입의 종류
차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

무역금융
수출입은행 등
7.28
500,000
16,600,000

일반대
KEB하나은행 등
5.87~6.10
6,800,000
19,900,000

운영자금
산업은행
4.94~5.14
55,500,000
29,000,000

주식담보
NH투자증권 등
3.68~4.30
9,000,000
-

합계
71,800,000
65,500,000

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입의 종류
차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

서울기후변화기금
우리은행
1.50
75,000
125,000

에너지시설대
산업은행
3.70
2,149,500
2,436,100

운영자금
산업은행
3.85~3.93
12,000,000
42,000,000

일반대
KEB하나은행
4.56~4.60
10,000,000
10,000,000

합계
24,224,500
54,561,100

차감:유동성 대체
(14,224,500)
(44,561,100)

차감계
10,000,000
10,000,000

(

4) 상기 차입금과 관련하여 당사의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
담보권자

토지와 건물
(투자부동산포함)
94,028,279
100,000,000
산업은행

12,000,000
KEB하나은행

재고자산
17,782,333
17,782,333
수출입은행

종속기업투자주식
14,907,286
24,224,018
NH투자증권 등

15. 기타금융부채
당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
916,812
-
1,369,829
-

미지급비용
617,348
-
655,947
-

미지급배당금
579
-
579
-

예수보증금
265,190
-
421,908
-

임대보증금
-
252,000
-
12,000

합계
1,799,929
252,000
2,448,263
12,000

16. 기타유동부채
당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

선수금
337,296
351,007

예수금
30,171
36,783

예수제세
108,177
4,153

합계
475,644
391,943

17
. 퇴직급여제도

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
6,047,432
5,865,400

사외적립자산의 공정가치
(3,267,222)
(3,363,412)

소계
2,780,210
2,501,988

기금이 적립되지 않은 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
(697)
(697)

확정급여채무에서 발생한 순부채
2,779,513
2,501,291

(2) 당반기와 전기의

확정급여

부
채의

변동내용은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합계

기초
5,865,400
(3,363,412)
2,501,988

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
382,815
-
382,815

이자비용(이자수익)
98,139
(50,234)
47,905

소계
480,954
(50,234)
430,720

재측정요소

-

사외적립자산의 수익
-
19,685
19,685

제도에서 지급한 금액

지급액
(298,922)
126,739
(172,183)

반기말
6,047,432
(3,267,222)
2,780,210

② 전기

(단위: 천원)

구분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합계

기초
5,572,296
(3,603,188)
1,969,108

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
770,097
-
770,097

이자비용(이자수익)
131,922
(74,947)
56,975

소계
902,019
(74,947)
827,072

재측정요소

-

사외적립자산의 수익
-
45,748
45,748

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익

(125,575)
-
(125,575)

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익

(22,246)
-
(22,246)

소계
(147,821)
45,748
(102,073)

제도에서 지급한 금액

지급액
(461,094)
268,975
(192,119)

기말
5,865,400
(3,363,412)
2,501,988

(3) 당반
기말과
전기말
현재 사외적립자산의 공정
가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
119
17,295

정기예금
3,267,103
3,346,117

합계
3,267,222
3,363,412

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소를 추구하고 있으며, 부채와 관련 자산의 변동성을 감소시키기 위해 현금및현금성자산과 정기예금에 투자하고 있습니다.

(4) 장기종업원부채의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초
42,506
-

당기근무원가 등
-
42,506

기말
42,506
42,506

18.
충당부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

교환보상충당부채 (*1)
431,740
479,237

환불부채 (*2)
268,390
70,941

합계
700,130
550,178

(*1)

출고한 제품과 관련하여 경상적 부품수리, 비경상적인 부품개체 및 출고제품의 하자로 인한 사고 보상으로 인한 미래경제적 유출에 대한 최선의 추정치로 평가한 것입니다.
당사의 이러한 추정은 과거 경험을 기초로 하였으나, 새로운 재료, 제조과정의 변경, 제품품질에 영향을 줄 수 있는 기타 사건에 의해 변동될 수 있습니다.

(*2)
판매 후 반품이 예상되는 매출액을 추정하여 매출액과 매출원가에서 각각 차감하고 매출총이익에 해당하는 금액과 반품과 관련하여 발생할 것으로 예상되는 비용의 합계액을 충당부채로 설정하고 있습니다.

(2) 당반기와 전기 중 충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다.
① 교환보상충당부채

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초
479,237
524,453

전입금액
95,724
357,556

사용금액
(143,221)
(402,772)

기말
431,740
479,237

② 환불부채

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초
70,941
175,166

전입금액
197,449
(104,225)

기말
268,390
70,941

19.
자본금 및 기타불입자본
(1) 자본금

당반기말과 전기말 현재 당사의 자본금은 20,000,000주(주당 액면금액: 5,000원)의 수권주식수에서 각각 6,976,568주, 6,916,051주의 보통주가 발행되어 각각 34,882,840천원
34,580,255천원
입니다.
당반기 중 주식배당으로 인해 전기말 대비 자본금이 302,585천원 증가하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
65,834,917
65,834,917

자기주식
(27,879,980)
(27,867,221)

자기주식처분이익
472,290
472,290

합계
38,427,227
38,439,986

(3) 당반기말과 전기말 현재 보유하고 있는 자기주식의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

금액
27,879,980
27,867,221

자기주식수
865,884주
864,265주

20. 기타자본구성요소

당반기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

세전
법인세효과
세후
세전
법인세효과
세후

재평가차익
15,027,706
(3,306,095)
11,721,611
15,027,706
(3,306,095)
11,721,611

21.
이익잉여금
(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내용
당반기말
전기말

법정적립금
이익준비금 (*1)
2,920,400
2,920,400

임의적립금
연구인력개발준비금
6,000,000
6,000,000

미처분이익잉여금 (*2)

14,321,662
41,818,634

합계

23,242,062
50,739,034

(*1)
상법의 규정에 따라 자본의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 적립한 금액으로 결손보전 및 자본전입 외에는 처분이 제한되어 있습니다.

(*2)
미처분이익잉여금에는 재평가적립금이 포함되어 있으며, 동 금액은 처분이나 배당이 제한되어 있습니다.

(2) 당반기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초잔액
50,739,034
72,906,575

당기순손실
(27,179,033)
(22,247,158)

주식배당
(302,585)
-

이익잉여금에 직접 인식된 보험수리손익
(15,354)
79,617

기말잔액
23,242,062
50,739,034

22. 영업손익
(1) 당반기와 전반기 중 당사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제상품매출액
16,974,354
33,021,844
18,422,486
39,646,695

시스템매출액
307,199
524,945
759,000
792,873

임대수입
159,738
331,900
176,447
344,798

기타매출
6,696
13,393
-
-

합계
17,447,987
33,892,082
19,357,933
40,784,366

(2) 당반기와 전반기 중 당사의 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제상품매출원가
12,701,882
23,999,041
14,008,099
29,937,753

시스템매출원가
234,386
411,135
525,884
569,476

임대수입원가
18,843
47,960
29,322
58,580

합계
12,955,111
24,458,136
14,563,305
30,565,809

(3)
당반기와 전반기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,960,337
3,815,289
1,991,381
3,881,858

퇴직급여
220,420
393,724
207,085
389,581

법정복리비
174,573
334,653
163,302
291,631

복리후생비
87,938
172,509
87,475
180,891

수도광열비
95,889
256,797
123,237
329,946

임차료
54,096
116,861
62,722
125,515

운반비
232,153
461,468
241,685
558,933

감가상각비
242,583
476,545
432,962
858,377

무형자산감가상각비
107,228
178,041
90,137
178,821

수선비
35,802
40,070
16,952
24,617

소모품비
53,173
116,557
60,342
133,668

경상연구개발비
18,821
60,180
41,402
121,271

세금과공과
178,873
388,748
172,900
354,310

보험료
8,519
49,354
2,481
56,428

여비교통비
59,407
116,194
87,199
170,657

통신비
13,415
30,634
14,437
30,470

차량비
79,120
153,638
64,213
130,367

교육훈련비
(768)
(105)
27
2,256

도서인쇄비
4,830
12,036
5,056
12,689

지급수수료
506,506
878,495
286,204
761,969

판매촉진비
237,253
614,589
215,474
723,453

교환보상비
28,324
95,724
116,419
247,067

대손상각비
1,612,634
1,612,634
19,034
19,034

접대비
54,812
105,330
47,704
102,745

광고선전비
39,001
91,884
64,828
213,286

잡비
1,151
1,768
212
1,129

합계
6,106,090
10,573,617
4,614,870
9,900,969

23.
금융수익 및 금융원가

당반기와 전반기의 순금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
153,582
479,022
268,348
636,344

이자수익
74,287
128,705
179,064
185,755

배당금수익
-
271,022
43
361,348

금융보증수익
79,295
79,295
89,241
89,241

금융원가
(1,545,186)
(3,127,320)
(1,451,779)
(2,860,470)

이자비용
(1,545,186)
(3,127,320)
(1,451,779)
(2,860,470)

순금융비용
(1,391,604)
(2,648,298)
(1,183,431)
(2,224,126)

24. 기타영업외손익

당반기와 전반기 중 발생한 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

영업외수익 :

외환차익
399,838
473,743
187,923
502,805

외화환산이익
2,077,760
2,077,760
283,581
283,581

유형자산처분이익
258,092
258,092
5,965
25,702

수수료수익
(95,164)
(105,816)
72,326
117,391

잡이익
82,509
99,263
24,137
225,013

기타의대손상각비환입
-
-
3,909
3,909

합계
2,723,035
2,803,042
577,841
1,158,401

영업외비용 :

외환차손
285,799
473,842
999,121
1,298,399

외화환산손실
359,575
359,575
2,808,448
2,808,448

매출채권처분손실
(120,147)
59,864
-
-

유형자산처분손실
161
161
113
14,008

기타의대손상각비
337,180
337,180
-
-

기부금
-
-
608
10,203

종속기업투자손상차손
14,152,486
14,152,486
2,026,295
2,026,295

종속기업투자처분손실
10,806,644
10,806,644
-
-

매도가능금융자산처분손실
24
24
-
9

매각예정자산손상차손
-
-
-
23,000

잡손실
-
-
5,845
6,889

합계
25,821,722
26,189,776
5,840,430
6,187,251

25.
비용의 성격별분류

당반기와 전반기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.
(1) 당반기

(단위: 천원)

구분
판매비와관리비
매출원가
합계

재고자산의 증감

-

(159,190)

(159,190)

상품매입 등

-

21,568,840

21,568,840

사용된 원재료

-

1,702,488

1,702,488

종업원급여

4,716,175

343,830

5,060,005

감가상각비

476,545

63,762

540,307

투자부동산감가상각비

-

47,960

47,960

무형자산상각비

178,041

-

178,041

운반비

461,468

881

462,349

지급수수료

878,495

4,536

883,031

기타비용
3,862,893
885,028
4,747,921

합계
10,573,617
24,458,135
35,031,752

(2) 전반기

(단위: 천원)

구분
판매비와관리비
제조(매출)원가
합계

재고자산의 증감
-
(3,132,880)
(3,132,880)

상품매입 등
-
30,078,232
30,078,232

사용된 원재료
-
2,080,124
2,080,124

종업원급여
4,743,961
500,899
5,244,860

감가상각비
858,377
72,703
931,080

투자부동산감가상각비
-
58,580
58,580

무형자산상각비
178,821
-
178,821

운반비
558,933
561
559,494

지급수수료
761,969
37,751
799,720

기타비용
2,798,909
869,839
3,668,748

합계
9,900,970
30,565,809
40,466,779

26. 법인세비용

법인세비용은 당반기 법인세비용에서 과거기간 당반기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당반기손익이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출합니다.
당반기와 전반기 중 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산출하지 아니하였습니다.

27.
주당손익
(1) 주당손익은 보통주 1주에 대한 이익(기본주당이익)을 계산한 것으로서 그 내용은다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기 (*2)

3개월
누적
3개월
누적

반기순손실
26,107,836,188
27,179,033,423

6,285,288,359

6,954,413,083

가중평균유통보통주식수

6,110,702주

6,111,498주

6,112,303

6,112,303

기본주당손실 (*)
4,272
4,447

1,028

1,138

(*1)
당사는 희석성 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

(*2)
전반기의 주당순이익은 당반기 중 주식배당 효과를 반영하여 재산정하였습니다.

(2
) 당반기와 전반기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

발행보통주식수
6,976,568
6,976,568
6,976,568
6,976,568

자기주식 효과
(865,866)
(865,070)
(864,265)
(864,265)

가중평균유통보통주식수
6,110,702
6,111,498
6,112,303
6,112,303

28. 금융상품 및 금융위험 관리

(1) 금융상품의 구분 및 공정가치

당반기말과 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

가. 금융자산

① 당반기말

(단위: 천원)

금융자산 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가 측정
금융자산
현금및현금성자산
1,585,918
1,585,918
-
-

매출채권
46,060,154
46,060,154
210,611
210,611

미수금
5,925,025
5,925,025
-
-

대여금
-
-
2,295,670
2,295,670

미수수익
40,000
40,000
-
-

장단기금융자산
25,000
25,000
12,500
12,500

보증금
-
-
175,831
175,831

소계
53,636,097
53,636,097
2,694,612
2,694,612

당기손익-공정가치
측정 금융자산
채무상품
4,000,000
4,000,000
-
-

출자금
-
-
67,292
67,292

소계
4,000,000
4,000,000
67,292
67,292

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
지분상품
-
-
12,175
12,175

합계
57,636,097
57,636,097
2,774,079
2,774,079

② 전기말

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

대여금 및 수취채권
현금및현금성자산
647,366
647,366
-
-

매출채권
46,921,293
46,921,293
933,834
933,834

미수금
5,169,637
5,169,637
-
-

대여금
-
-
2,418,962
2,418,962

미수수익
80,000
80,000
-
-

장단기금융자산
165,000
165,000
12,500
12,500

보증금
-
-
225,831
225,831

소계
52,983,296
52,983,296
3,591,127
3,591,127

매도가능금융자산
채무상품
4,000,000
4,000,000
-
-

지분상품
-
-
12,175
12,175

출자금
-
-
67,292
67,292

소계
4,000,000
4,000,000
79,467
79,467

합계
56,983,296
56,983,296
3,670,594
3,670,594

나. 금융부채
① 당반기말

(단위: 천원)

금융부채 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정 금융부채
매입채무
5,330,622
5,330,622
-
-

차입금
86,024,500
86,024,500
10,000,000
10,000,000

미지급금
916,812
916,812
-
-

미지급비용
617,348
617,348
-
-

미지급배당금
579
579
-
-

예수보증금
265,190
265,190
-
-

임대보증금
-
-
252,000
252,000

소계
93,155,051
93,155,051
10,252,000
10,252,000

기타
금융보증부채
5,325,437
5,325,437
-
-

합계
98,480,488
98,480,488
10,252,000
10,252,000

② 전기말

(단위: 천원)

금융부채 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 
측정하는 금융부채
매입채무
4,082,549
4,082,549
-
-

차입금
110,061,100
110,061,100
10,000,000
10,000,000

미지급금
1,369,829
1,369,829
-
-

미지급비용
655,947
655,947
-
-

미지급배당금
579
579
-
-

예수보증금
421,908
421,908
-
-

임대보증금
-
-
12,000
12,000

소계
116,591,912
116,591,912
10,012,000
10,012,000

기타
금융보증부채
5,250,727
5,250,727
101,216
101,216

합계
121,842,639
121,842,639
10,113,216
10,113,216

경영진은 재무제표에 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 또한, 매도가능금융자산 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 취득원가로 측정하고 있습니다.

다. 공정가치 서열체계
정상거래시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용 가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을유사한 금융상품에 대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 해당사항이 없습니다.

(2) 당반기와 전반기의 금융상품의 범주별로 분석한 순금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

수익
비용
수익
비용

상각후원가측정금융자산
88,705
-
-
-

대여금및수취채권
-
-
65,755
-

당기손익-공정가치측정금융자산
40,043
-
-
-

매도가능금융자산
-
-
120,043
-

상각후원가로측정하는 금융부채
79,295
3,127,320
89,241
2,860,470

합계
208,043
3,127,320
275,039
2,860,470

(3) 금융위험관리
당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

29. 특수관계자 거래

(1)

당반기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
회사명

종속기업

㈜금호에이치티 외 9개사 (*)

기타특수관계자

㈜아이네트코리아, ㈜금성산업

(*) 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지배기업
비고

㈜금호HT
당사
국내종속기업

㈜금호에이엠티
당사
국내종속기업

금호전기(상숙)유한공사
당사
해외제조법인

금호광전(심천)유한공사
당사
해외제조법인

㈜동경정밀
당사
국내종속기업

KUMHO ELECTRIC USA, INC.
당사
해외판매법인

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.
당사
해외판매법인

금호광전(동관)유한공사
당사
해외제조법인

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.
당사
해외제조법인

Tianjin Kumho HT Co., Ltd
㈜금호HT
해외제조법인

당반기 중 루미마이크로㈜는 처분으로 인해 종속기업에서 제외됨에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 천원)

구분
매출 및
기타수익 (*1)
원재료 매입
및 기타비용 (*1)
유형자산
매각
배당금
수익

㈜금호에이치티

51,228

28,679

155,000

270,979

루미마이크로㈜ (*2)

3,780,547

88,052

-

-

㈜금호에이엠티

1,680,283

40,652

-

-

금호전기(상숙)유한공사

266,944

9,846,088

-

-

금호광전(심천)유한공사

1,124,939

-

-

-

KUMHO ELECTRIC USA, INC.

34,937

80,298

-

-

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.

25,287

934

-

-

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.

18,673

2,581,589

-

-

㈜아이네트코리아

245,283

63,655

-

-

합계

7,228,121

12,729,947

155,000

270,979

(*1)
상기 자재매각 및 매입액에는 유상사급 거래 및 상품매입과 관련하여 재무제표에 순액으로 처리되어 있는 거래의 총 매입금액이 포함되어 있습니다.

(*2)
루미마이크로㈜ 당반기 중 처분됨에 따라 처분시점까지의 거래 내역입니다.

② 전반기

(단위 : 천원)

구분
매출 및
기타수익
원재료 매입
및 기타비용 (*)
유형자산
매각
배당금
수익

㈜금호에이치티
66,593
31,330
-
361,305

루미마이크로㈜
943,548
681,657
11,600
-

㈜금호에이엠티
1,732,802
564,998
-
-

금호전기(상숙)유한공사
23,262
10,905,371
-
-

금호광전(심천)유한공사
138,191
-
-
-

금호광전(동관)유한공사
-
209,259
-
-

KUMHO ELECTRIC USA, INC.
199,129
41,926
-
-

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.
31,607
470
-
-

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.
15,444
2,046,182
-
-

㈜아이네트코리아
361,743
5,667
-
-

합계
3,512,319
14,486,860
11,600
361,305

(*)
상기 매입액에는 유상사급 거래 및 상품매입과 관련하여 재무제표에 순액으로 처리되어 있는 거래의 총 매입금액이 포함되어 있습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와에 대한 채권과 채무는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 천원)

구분
매출채권/미수금
기타채권
대여금
매입채무/미지급금

㈜금호에이치티
179,850
-
-
4,273

㈜금호에이엠티
3,300,001
24,475
1,960,000
30,546

금호전기(상숙)유한공사
5,833,795
121,559
-
1,544,303

금호광전(심천)유한공사
21,544,179
-
-
3,072

금호광전(동관)유한공사
6,871,264
-
-
2,963

KUMHO ELECTRIC USA, INC.
7,843,714
28,270
-
-

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.
2,058,891
-
-
-

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.
258,904
1,892,724
-
6,946

㈜아이네트코리아
2,657,261
-
-
41,016

합계
50,547,859
2,067,028
1,960,000
1,633,119

② 전기말

(단위 : 천원)

구분
매출채권/미수금
기타채권
대여금
매입채무/미지급금

㈜금호에이치티
22,318
-
-
5,752

루미마이크로㈜
1,366,500
-
-
27,960

㈜금호에이엠티
2,888,929
29,566
1,960,000
28,655

금호전기(상숙)유한공사
5,347,027
-
-
1,411,138

금호광전(심천)유한공사
20,624,740
-
-
4,693

금호광전(동관)유한공사
6,764,536
-
-
203,367

KUMHO ELECTRIC USA, INC.
7,527,820
28,270
-
-

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.
1,894,419
-
-
-

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.
299,094
2,047,614
-
56,677

㈜아이네트코리아
2,701,048
-
-
52,190

합계
49,436,431
2,105,450
1,960,000
1,790,432

(4)
당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권에 설정된 대손충당금과 당반기와 전반기 중 인식한 대손상각비는 다음과 같습니다.

구분

대손충당금

대손상각비(환입)

당반기말

전기말

당반기

전반기

㈜금호에이엠티

3,575,113

3,097,896

477,217

257,737

KUMHO ELECTRIC USA, INC.

1,169,934
1,169,934
-
290,880

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.

237,056
237,056
-
124,771

금호전기(상숙)유한공사
324,955
324,955
-
-

금호광전(심천)유한공사
1,882,743
1,882,743
-
-

금호광전(동관)유한공사
2,208,668
736,071
1,013,067
-

KUMHO ELECTRIC VINA, INC.

14,343
14,343

-

-

합계

9,412,812
7,462,998
1,490,284
673,388

(5) 당반기 중 특수관계자간 자금대여 거래 등의 내역은 없습니다.

(6) 당반기말 현재 당사는 금호전기(상숙)유한공사의 차입금과 관련하여 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 14 참조).

(7) 주요 경영진에 대한 보상금액 
당반기와 전반기 중 당사가 주요 경영진(등기임원) 보상을 위해 비용으로 계상한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보상금액의 구분
당반기
전반기

단기급여
437,958
415,211

퇴직급여
80,417
114,445

(8) 당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 주석 30과 같습니다.

30.
우발부채와
주요 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
한도금액
실행금액

당좌차월약정
우리은행
500,000
-

외상매출채권담보대출
우리은행 등
4,500,000
-

B2B 외상매출채권 전자대출약정
우리은행
1,200,000
768,901

회전대
KEB하나은행
6,000,000
800,000

일반자금대출한도
산업은행 등
84,000,000
84,000,000

시설자금대출
산업은행 등
2,224,500
2,224,500

주식담보대출
NH투자증권 등
9,000,000
9,000,000

(2) 당반기말과 전기말 현재 당사가 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원, USD, JPY )

지급보증 대상
지급보증 내용
금융기관
통화
보증액
비고

당반기말
전기말

루미마이크로㈜
운영자금
신한은행
KRW
-
1,080,000
120%

기업운전일반대
국민은행
KRW
-
891,000
110%

무기명식이권부무보증
사모전환사채
수성에셋
KRW
-
1,800,000
원리금 (*)

미래에셋
KRW
-
1,000,000
원리금 (*)

에스에스아이인베스트먼트
KRW
-
200,000
원리금 (*)

㈜금호에이엠티
시설대
산업은행
KRW
8,000,000
8,000,000
원리금 (*)

산업시설대출(지방이전)
산업은행
KRW
25,000,000
25,000,000
원리금 (*)

운영자금
아이디어브릿지자산운용㈜
KRW
2,092,922
2,093,000
120%

시설대
우리은행
KRW
1,798,475
1,803,398
120%

회전한도(일반여신)
씨티은행
KRW
9,988,424
9,988,800
120%

포괄여신한도
KEB하나은행
KRW
5,487,600
5,487,600
120%

일반운전자금
KEB하나은행
KRW
7,497,109
7,497,600
120%

시설대
KS제2차유동화전문회사
KRW
2,004,897
2,004,974
120%

시설대
아시아나개발㈜
KRW
4,097,819
4,097,974
120%

일반운전자금
신한은행
KRW
4,994,212
4,994,400
120%

KUMHO ELECTRIC
(CHANGSHU) CO.,LTD.

운영자금
수출입은행(한국)
USD
3,240,000
3,000,000
120%

KUMHOLCD
(SHENZHEN)CO.,LTD.
운영자금
산업은행(상해)
USD
2,000,000
2,000,000
원리금 (*)

시설자금
산업은행(한국)
USD
2,500,000
2,500,000
원리금 (*)

KUMHO ELECTRI VINA, INC.
운영자금
신한베트남은행
USD
1,101,600
1,836,000
120%

(*)
원리금에 대한 지급보증 약정이며 보증액은 최초 차입 시 설정된 금액으로 차입 이후의 원금 상환액은 반영되지 않았습니다.

(3) 소송사건

보고기간 종료일 이후 ㈜이지라이텍이 2018년 1월 2일에 채권 부인의 청구의 소를 제기(소송가액 1,309백만원)하였습니다. 동 소송의 최종결과가 당사의 재무제표에 미칠 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(4) 2012년 중 당사의 종속기업인 ㈜금호에이엠티의 워크아웃이 개시되었으며, 당사는 ㈜금호에이엠티의 주채권은행인 산업은행 등이 보유한 ㈜금호에이엠티의 채무 전액에 대하여 지급보증을 제공하였습니다. 워크아웃에 따라 2017년까지 상환이 연기되었던 ㈜금호에이엠티의 채무를 2017년 중 2019년까지 상환을 다시 연기하기로 하였으며 이에 적용되는 이자율은 4.5%입니다. ㈜금호에이엠티는 신규 사업 진출 등의계획이 포함된 경영정상화 이행방안을 수립하여 이행하고 있습니다.

31.
현금흐름표
(1) 당
반기와 전반기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

가. 반기순손실

(27,179,033)

(6,954,413)

나. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산

31,814,606

9,727,903

퇴직급여
430,720

412,965

감가상각비
540,307

931,080

재고자산평가손실
61,635

129,100

매출채권처분손실
59,864

-

무형자산상각비
178,041

178,821

교환보상비
95,724

247,067

기타의 대손상각비
337,180

-

대손상각비
1,612,634

19,034

유형자산처분손실
161

14,008

외화환산손실
359,575

2,808,448

투자부동산감가상각비
47,960

58,580

매도가능금융자산처분손실
24

9

매각예정자산손상차손
-

23,000

종속기업투자손상차손
14,152,486

2,026,295

종속기업투자처분손실
10,806,644

-

이자비용
3,127,320

2,860,470

법인세비용
4,331

19,026

다. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감

(2,814,874)

(949,536)

외화환산이익
2,077,760

283,581

유형자산처분이익
258,092

25,702

기타의대손상각비환입
-

3,909

이자수익
128,705

185,755

배당금수익
271,022

361,348

금융보증수익
79,295

89,241

라. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

234,646

(2,036,359)

매출채권의 감소(증가)
1,205,523

3,418,161

미수금의 감소(증가)
(735,909)

68,185

선급금의 감소(증가)
(168,375)

976,930

선급비용의 감소(증가)
(23,265)

(17,922)

재고자산의 감소(증가)
(970,646)

(3,774,139)

임대보증금의 증가(감소)
240,000

-

장기매출채권의 감소(증가)
511,095

50,102

선급제세의 감소(증가)
-

(46,581)

매입채무의 증가(감소)
892,492

(1,530,266)

미지급금의 증가(감소)
(432,680)

(519,883)

미지급비용의 증가(감소)
14,409

(53,561)

예수보증금의 증가(감소)
-

1,000

교환보상충당부채의 증가(감소)
(143,221)

(230,172)

반품충당부채의 증가(감소)
197,449

(110,330)

반품제품회수권의 증가(감소)
(160,590)

-

선수금의 증가(감소)
(13,711)

(228,662)

예수금의 증가(감소)
(6,612)

(4,759)

예수제세의 증가(감소)
870

1,114

퇴직금의 지급
(298,922)

(157,515)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
126,739

121,939

마. 영업에서 창출된 현금흐름

2,055,345

(212,405)

(2) 당반기와 전반기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래내용
당반기
전반기

건설중인 자산의 본계정 대체
120,000
-

투자부동산을 유형자산으로 대체
1,859,052
-

유형자산을 투자부동산으로 대체
-
2,307,541

유형자산 취득 관련 미지급금의 증가
82,500
-

32. 재무활동 관련 부채의 변동
당반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기초
재무활동 
현금흐름
대체
당반기말

단기차입금
65,500,000
(20,700,000)
27,000,000
71,800,000

유동성장기차입금
44,561,100
(3,336,600)
(27,000,000)
14,224,500

장기차입금
10,000,000
-
-
10,000,000

재무활동 관련 총부채
120,061,100
(24,036,600)
-
96,024,500

33. 회계정책의 변경
(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용
주석 2에서 설명한 바와 같이 당사는 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

1) 금융상품의 분류와 측정
금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금변동은 없습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기업회계기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

측정 범주

장부금액

제1039호

제1109호

제1039호

제1109호

유동금융자산

현금및현금성자산
대여금 및 수취채권
상각후원가
647,366
647,366

매출채권및기타채권
대여금 및 수취채권
상각후원가
52,170,930
52,170,930

기타금융자산
대여금 및 수취채권
상각후원가
165,000
165,000

채무상품
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
4,000,000
4,000,000

소계
56,983,296
56,983,296

비유동금융자산

매출채권및기타채권
대여금 및 수취채권
상각후원가
3,352,796
3,352,796

기타금융자산
대여금 및 수취채권
상각후원가
238,331
238,331

출자금
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
67,292
67,292

지분상품
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치
12,175
12,175

소계
3,670,594
3,670,594

합계
60,653,890
60,653,890

2) 금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호 보다 일찍 인식될 것입니다.

기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.
- 12개월 기대신용손실 : 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
- 전체기간 기대신용손실 : 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권
- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간 동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

기업회계기준서 제1109호의 적용으로 인해 당사의 금융자산 손상과 관련하여 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용
주석 2에 기재된 것처럼 당사는 당기부터 기업회계기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용으로 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

(가) 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제65기 반기
매출채권
67,038,025,986
4,851,622,832
7.2%

미수금
4,011,405,527
859,906,474
21.4%

합 계
71,049,431,513
5,711,529,306
8.04%

제64기
매출채권
71,464,466,291
6,859,638,377
9.6%

미수금
6,954,247,025
1,345,339,842
19.3%

장기선급금
301,056,035
204,400,000
67.9%

합 계
78,719,769,351
8,409,378,219
10.7%

제63기
매출채권
97,209,364,478
6,722,616,896,
6.9%

미수금
5,304,199,079
916,595,114
17.28%

장기선급금
276,219,658
204,400,000
74.0%

합 계
102,789,783,215
7,843,612,010
7.6%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 원)

구 분
제65기 반기
제64기
제63기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
8,409,378,219
7,843,612,010
8,212,646,692

2. 순대손처리액(①－②±③)
2,350,021,545
1,270,384
183,582,276

① 대손처리액(상각채권액)
85,671,589
1,270,384
183,582,276

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
2,264,349,956
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(143,427,368)
567,036,593
(185,452,406)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
5,711,529,306
8,409,378,219
7,843,612,010

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 재무상태표 보고기간 종료일 현재의 매출채권 등에 대하여 종속기업 관련 채권과 손상된 채권(부도어음 및 소송에 연루된 채권 등)에 대하여 개별적으로 회수가능성을 검토하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 그 외 채권은 집합적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당해 당반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 :천원 )

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
21,055,068
495,372
1,921,867
32,705
23,505,012

특수관계자
8,050,692
6,942,338
12,334,136
16,205,848
43,533,014

계
29,105,760
7,437,710
14,256,003
16,238,553
67,038,026

구성비율
43.42%
11.09%
21.27%
24.22%
100.00%

(나) 재고자산의 보유 및 실사내역

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제 65기 반기
제 64기
제 63기
비고

조명사업
제품
29,675,108
33,935,289
44,705,391

상품
8,507,708
8,404,224
6,655,521

재공품
16,477,949
16,794,539
18,897,961

원재료
42,250,246
40,774,322
39,616,912

저장품
227,972
371,632
428,142

미착품
4,733,815
3,742,411
4,041,116

합 계
101,872,798
104,022,416
114,345,043

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
25.90%
25.38%
24.83%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.20
2.71
3.16

(2) 재고자산의 실사내역 등

1). 실사일자

당사는 제64기 반기 재무제표를 작성함에 있어서 2018년 6월30일 공장가동 종료시를 기준으로 당사 규정에 따라 재고조사를 실시하였습니다. 

2). 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부등
당사의 이번 반기말 재고실사시 외부감사인의 입회하에 실시하지 않았습니다.

3). 장기체화재고등 현황
당반기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당1분기 
평가손실
당1분기
기말잔액
비고

제품
34,345,965
34,345,965
4,670,857
29,675,108
-

상품
10,195,260
10,195,260
1,687,551
8,507,708
-

재공품
16,477,949
16,477,949
-
16,477,949
-

원재료
50,516,229
50,516,229
8,265,982
42,250,246
-

저장품
227,972
227,972
-
227,972
-

미착품
4,733,815
4,733,815
-
4,733,815
-

합 계
116,497,189
116,497,189
14,624,390
101,872,798
-

진부화된 재고자산에 대하여 평가손실충당금을 계상하고 있으며, 상기 평가내역은 계정별 총재고자산에 대한 평가내역입니다. 

(다) 공정가치 평가절차요약

(1) 금융상품의 구분 및 공정가치

당반기말과 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

가. 금융자산
① 당반기말

(단위: 천원)

금융자산 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정
금융자산
현금및현금성자산
13,093,040
13,093,040
-
-

매출채권
62,186,403
62,186,403
210,611
210,611

미수금
3,151,500
3,151,500
-
-

미수수익
40,000
40,000
-
-

대여금
101,653
101,653
676,020
676,020

단기금융상품
25,415
25,415
-
-

장기금융상품
-
-
12,744
12,744

임차보증금 등
-
-
366,487
366,487

국공채
4,850
4,850
6,470
6,470

소계
78,602,861
78,602,861
1,272,332
1,272,332

당기손익-공정가치
측정 금융자산
채무상품
6,000,000
6,000,000
-
-

출자금
-
-
77,492
77,492

수익증권
-
-
127
127

소계
6,000,000
6,000,000
77,619
77,619

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상장주식
-
-
1,599,970
1,599,970

지분상품
-
-
12,175
12,175

소계
-
-
1,612,145
1,612,145

합계
84,602,861
84,602,861
2,962,096
2,962,096

② 전기말

(단위: 천원)

금융자산 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

대여금및수취채권
현금및현금성자산
10,846,814
10,846,814
-
-

매출채권
64,604,828
64,604,828
933,834
933,834

미수금
5,608,908
5,608,908
577,852
577,852

미수수익
553,032
553,032
-
-

대여금
1,042,509
1,042,509
939,921
939,921

단기금융상품
285,000
285,000
-
-

장기금융상품
-
-
12,736
12,736

임차보증금 등
-
-
433,215
433,215

소계
82,941,091
82,941,091
2,897,558
2,897,558

매도가능금융자산
채무상품
6,000,000
6,000,000
-
-

지분상품
-
-
118,075
118,075

출자금
-
-
77,492
77,492

수익증권
-
-
127
127

소계
6,000,000
6,000,000
195,694
195,694

만기보유금융자산
국공채
4,070
4,070
9,645
9,645

금융자산 합계
88,945,161
88,945,161
3,102,897
3,102,897

나. 금융부채
① 당반기말

(단위: 천원)

금융부채 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 
측정하는 금융부채
매입채무
33,754,646
33,754,646
-
-

미지급금
10,649,447
10,649,447
224,866
224,866

차입금
115,527,537
115,527,537
69,549,082
69,549,082

미지급비용
1,313,967
1,313,967
-
-

미지급배당금
579
579
-
-

예수보증금
1,611,970
1,611,970
69,333
69,333

임대보증금
-
-
252,000
252,000

합계
162,858,146
162,858,146
70,095,281
70,095,281

② 전기말

(단위: 천원)

금융부채 범주
구분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
28,545,186
28,545,186
-
-

미지급금
8,953,853
8,953,853
217,220
217,220

차입금
148,013,171
148,013,171
71,607,863
71,607,863

사채
2,314,452
2,314,452
-
-

미지급비용
1,486,321
1,486,321
-
-

미지급배당금
579
579
-
-

예수보증금
1,325,914
1,325,914
69,333
69,333

임대보증금
-
-
12,000
12,000

당기손익인식금융부채
파생상품부채
729,786
729,786
-
-

금융부채 합계
191,369,262
191,369,262
71,906,416
71,906,416

경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 또한, 매도가능금융자산 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 원가로 측정하고 있습니다.

다. 공정가치 서열체계
정상거래시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 매출채권및매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시 목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수
(관측가능하지 않은 투입변수)

① 당반기말 현재 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

상장주식
1,599,970
-
-
1,599,970

② 전기말 현재 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

파생상품부채(지분전환권)
-
50,805
-
50,805

파생상품부채(조기상환권)
-
678,981
-
678,981

(단위 : 원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

해당사항 없음

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

-
-
-
-
-
-

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

해당사항 없음

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1.회계감사인

가. 회계감사인의 명칭

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제65기(당반기)
삼정회계법인
적정
특이사항 없음

제64기(전기)
삼정회계법인
적정
특이사항 없음

제63기(전전기)
삼정회계법인
적정
특이사항 없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제64기 반기(당기)
삼정회계법인
재무제표 검토, 개별재무제표 및 연결재무제표 감사
-
-

제64기 (당기)
삼정회계법인
재무제표 검토, 개별재무제표 및 연결재무제표 감사
135,000
2,117시간

제63기(전기)
삼정회계법인
재무제표 검토, 개별재무제표 및 연결재무제표 감사
129,000
2,251시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제62기
2015.06.22
연결관점 내부통제개선 자문 용역계약
2015.06.22 ~ 2015.08.31
87,000
-

-
-
-
-
-

제58기
2011.11.07
IFRS 연결SYSTEM 구축 계약
2011.11.07 ~ 2012.01.06
75,000
-

-
-
-
-
-

제57기
2010.04.02
IFRS 도입을 위한 자문용역계약
2010.04.29 ~ 2010.06.11
62,000
-

-
-
-
-
-

2. 회계 감사인의 변경

당사는 제61기부터 제63기까지 3기의 회계연도에 걸쳐 감사업무를 수행한 삼정회계법인과의 계약기간이 만료됨에 따라 감사인선임위원회를 통해 삼정회계법인으로 회계감사인을 재선임하였습니다.
감사계약기간 : 제 64기~제66기(2017.01.01~ 2019.12.31)

3. 내부통제에 관한 사항 

당사는 내부회계관리제도를 구축하여 운영하고 있으며 공시대상기간 중 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다. 

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성개요

당사의 이사회는 2명의 사내이사 및 1명의 사외이사 등 총 3명으로 구성되어 있습니다. 이사회내에 소위원회는 설치되어 있지 않으며 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항 또는 주주총회로 부터 위임받은 사항, 회사 경영기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항의 의결과 이사의 직무 집행을 감독합니다. 각 이사의 주요이력 및 담당업무는 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의 주요의결사항 등

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사

참석여부
찬반여부

2018-01
2018-01-12
한국수출입은행 수출성장자금대출 차입의 건
가결
참석
찬성

2018-02
2018-01-26
제64기 회계감사전 별도재무제표 승인 및 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
가결
참석
찬성

2018-03
2018-02-06
제64기 회계감사전 연결재무제표 승인 보고의 건
가결
참석
찬성

2018-04
2018-02-19
한국산업은행 산업운영자금대출 약정의
가결
참석
찬성

2018-05
2018-02-27
KEB하나은행 일반대 및 회전대 약정만기 연장의 건
가결
참석
찬성

2018-06
2018-03-05
NH투자증권 주식담보대출 한도 만기연장의 건
가결
참석
찬성

2018-07
2018-03-07
부산지점 이전에 관한 사항 건
가결
참석
찬성

2018-08
2018-03-12
신한은행 일반자금대출 연장 약정의 건
가결
참석
찬성

2018-09
2018-03-13
기채에 관한 건(수입자금대출)
가결
참석
찬성

2018-10
2018-03-16
금호전기(상숙) 유한공사 수출입은행 차입금 연대보증의 건
가결
참석
찬성

2018-11
2018-04-12
Kumho Electric VINA, INC. 일반운전자금대출약정 지급보증의 건
가결
참석
찬성

2018-12
2018-04-25
루미마이크로(주) 신한은행 무역금융 지급보증의 건
가결
참석
찬성

2018-13
2018-05-11
당사 보유 루미마이크로(주) 주식 양도의 건
가결
참석
찬성

2018-14
2018-05-17
신한은행 전자방식외담대 만기 연장의 건
가결
참석
찬성

2018-15
2018-05-17
우리은행 B2B대출 만기연장의 건
가결
참석
찬성

2018-16
2018-05-24
대신증군 주식담조대출 한도약정의 건
가결
참석
찬성

2018-17
2018-05-30
한국산업은행 산업운영자금대출 약정의 건
가결
참석
찬성

2018-18
2018-05-31
케이프투자증권 주식담보대출 한도 약정의 건
가결
참석
찬성

2018-19
2018-06-01
NH투자증권 주식담보대출 한도 만기약정의 건
가결
참석
찬성

2018-20
2018-06-07
한국증권금융 주식담보대출 약정의 건
가결
참석
찬성

2018-21
2018-06-11
케이프투자증권 주식담보대출 한도 약정의 건
가결
참석
찬성

2018-22
2018-07-10
금호에이치티 공모 BW(신주인수권부사채)창약의 건
가결
참석
찬성

2018-23
2018-07-10
우리은행 한도대 약정의 건
가결
참석
찬성

2018-24
2018-07-18
우리은행 B2B 대출 만기약정의 건
가결
참석
찬성

다. 이사회내의 위원회

해당사항 없음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

 당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 2명이 감사업무를 수행하고 있습니다.
 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관련서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구 분
내 용

정관
제41조의5
(감사의 직무등)
1) 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.
2) 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.
3) 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사에게 
 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.
4) 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니
 하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.
5) 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출
 하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.
6) 감사는 그 직무를 수행하기위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여
 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를
 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는
 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
7) 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

황세연

조선대학교 기계공학과 졸업

플라텔(주) 사장

상근
(2017.03.21 신규선임)

나. 감사의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

2018-01
2018-01-26
제64기 회계감사전 별도재무제표 승인 및 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
가결

2018-02
2018-02-06
제64기 회계감사전 연결재무제표 승인 보고의 건
가결

2018-03
2018-03-07
부산지점 이전에 관한 사항 건
가결

2018-04
2018-05-11
당사 보유 루미마이크로(주) 주식 양도의 건
가결

2018-05
2018-07-10
금호에이치티 공모 BW(신주인수권부사채)창약의 건
가결

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

해당사항 없음

다. 경영권 경쟁

해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

보고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 특수관계인과 합하여 총 36.58%를 보유하고 있습니다. 당사의 최대주주는 박명구로 현재 당사의 대표이사로 근무하고 있습니다. 최대주주의 주요경력은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박명구
본인
보통주
909,195
13.15
919,230
13.18
-

박영구
특수관계인
보통주
414,639
6.00
418,785
6.00
-

박병구
특수관계인
보통주
887,625
12.83
896,501
12.85
-

박남구
특수관계인
보통주
66,524
0.96
67,189
0.96
-

박주형
특수관계인
보통주
2,402
0.03
2,426
0.03
-

박민철
특수관계인
보통주
4,483
0.06
4,527
0.06
-

박민수
특수관계인
보통주
2,393
0.03
2,416
0.03
-

민경남
특수관계인
보통주
45,219
0.65
45,671
0.65
-

홍대식
특수관계인
보통주
400
0.01
404
0.01
-

(주)아이네트코리아
특수관계인
보통주
90,160
1.30
91,825
1.32
-

루미마이크로(주)
특수관계인
보통주
89,880
1.3
90,778
1.30
-

금성산업(주)
특수관계인
보통주
12,500
0.18
12,625
0.18
-

계
보통주
2,525,420
36.51
2,552,377
36.58
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 최대주주명 : 박명구
※ 최대주주관련 사항

최대주주 성명

직위

주요경력(최근 5년간)

기간

경력사항

겸임현황

박명구

금호전기(주) 대표이사

2000.01 ~ 현재

금호전기(주) 대표이사

-

2009.03 ~ 2012.03
(주)금호에이치티 사내이사
-

2009.08 ~ 2011.11
(주) 금호에이엠티 사내이사
-

2012.03 ~ 2015.03
(주)금호에이치티 사외이사
-

2012.03 ~ 2014.12
루미마이크로(주) 사내이사
-

2015.09 ~ 2017.03
루미마이크로(주) 사내이사
-

2018.03 ~ 2018.06
루미마이크로(주) 사내이사

2018.03 ~ 현재
금호에이치티 사내이사

2. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2007년 12월 31일
박명구
2,418,462
35.29
-

2008년 04월 07일
박명구
2,508,977
36.28
-

2008년 08월 07일
박명구
2,580,667
37.31
-

2008년 09월 08일
박명구
2,641,677
38.19
-

2008년 10월 28일
박명구
2,724,520
39.39
-

2009년 02월 13일
박명구
2,743,460
39.67
-

2009년 02월 25일
박명구
2,744,210
39.68
-

2009년 03월 20일
박명구
2,747,550
39.73
-

2009년 04월 30일
박명구
2,748,190
39.73
-

2009년 04월 30일
박명구
2,749,510
39.75
-

2009년 07월 02일
박명구
2,729,510
39.47
-

2009년 12월 31일
박명구
2,730,990
39.49
-

2010년 01월 29일
박명구
2,760,850
39.92
-

2010년 10월 01일
박명구
2,778,130
40.17
-

2011년 02월 18일
박명구
2,807,030
40.59
-

2011년 12월 23일
박명구
2,808,198
40.60
-

2012년 08월 03일
박명구
2,808,748
40.61
-

2013년 08월 02일
박명구
2,809,448
40.62
-

2014년 06월 27일
박명구
2,809,568
40.62
-

2014년 11월 28일
박명구
2,811,047
40.62
-

2014년 12월 19일
박명구
2,866,047
41.44
-

2015년 01월 30일
박명구
2,853,549
41.26
-

2015년 02월 13일
박명구
2,852,049
41.24
-

2015년 04월 10일
박명구
2,837,029
41.02
-

2015년 05월 22일
박명구
2,841,759
41.09
-

2015년 06월 12일
박명구
2,846,259
41.15
-

2015년 06월 19일
박명구
2,848,839
41.19
-

2015년 07월 17일
박명구
2,838,299
41.04
-

2015년 07월 31일
박명구
2,838,299
41.04
-

2015년 08월 21일
박명구
2,829,106
40.90
-

2015년 11월 13일
박명구
2,827,213
40.88
-

2015년 11월 27일
박명구
2,811,213
40.64
-

2015년 12월 04일
박명구
2,801,880
40.51
-

2015년 12월 18일
박명구
2,798,323
40.46
-

2016년 03월 04일
박명구
2,796,353
40.43
-

2016년 04월 08일
박명구
2,783,975
40.25
-

2016년 04월 29일
박명구
2,779,302
40.18
-

2016년 05월 27일
박명구
2,770,990
40.06
-

2016년 06월 10일
박명구
2,745,157
39.69
-

2016년 07월 01일
박명구
2,728,969
39.46
-

2016년 07월 08일
박명구
2,718,969
39.31
-

2016년 07월 15일
박명구
2,709,282
39.17
-

2016년 07월 22일
박명구
2,702,969
39.08
-

2016년 08월 12일
박명구
2,682,969
38.79
-

2016년 08월 19일
박명구
2,676,783
38.70
-

2016년 08월 26일
박명구
2,668,441
38.58
-

2016년 09월 09일
박명구
2,659,969
38.46
-

2016년 11월 04일
박명구
2,653,747
38.37
-

2016년 11월 11일
박명구
2,653,897
38.37
-

2016년 11월 25일
박명구
2,654,093
38.37
-

2016년 12월 02일
박명구
2,654,177
38.37
-

2016년 12월 09일
박명구
2,654,336
38.38
-

2016년 12월 16일
박명구
2,645,747
38.26
-

2017년 02월 24일
박명구
2,635,296
38.10
-

2017년 03월 10일
박명구
2,635,196
38.10
-

2017년 03월 31일
박명구
2,679,450
38.74
-

2017년 04월 14일
박명구
2,642,447
38.21
-

2017년 04월 28일
박명구
2,640,297
38.18
-

2017년 05월 19일
박명구
2,619,940
37.88
-

2017년 05월 26일
박명구
2,601,747
37.62
-

2017년 06월 02일
박명구
2,594,984
37.52
-

2017년 06월 09일
박명구
2,589,440
37.44
-

2017년 06월 16일
박명구
2,588,376
37.42
-

2017년 06월 30일
박명구
2,527,083
36.54
-

2017년 08월 18일
박명구
2,527,383
36.54
-

2017년 08월 25일
박명구
2,517,983
36.40
-

2017년 09월 08일
박명구
2,518,053
36.40
-

2017년 09월 22일
박명구
2,520,498
36.44
-

2017년 09월 29일
박명구
2,522,281
36.47
-

2017년 10월 13일
박명구
2,522,531
36.47
-

2017년 10월 20일
박명구
2,522,665
36.48
-

2017년 11월 03일
박명구
2,522,977
36.48
-

2017년 11월 17일
박명구
2,523,632
36.49
-

2017년 11월 24일
박명구
2,523,955
36.49
-

2017년 12월 08일
박명구
2,524,907
36.51
-

2017년 12월 28일
박명구
2,525,420
36.51
-

2018년 01월 12일
박명구
2,526,026
36.52
-

2018년 01월 26일
박명구
2,526,226
36.53
-

2018년 03월 29일
박명구
2,551,804
36.58
-

2018년 06월 29일
박명구
2,552,377
36.58
-

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박명구
남
1954년 01월
회장
등기임원
상근
대표이사
연세대학교 전자공학과
대학원 공학박사
엘바산업㈜ 대표이사
919,230
-
19년 10개월
2020년 03월 20일

박영구
남
1950년 11월
고문
미등기임원
상근
고문
한국외대 영어과
금호전기㈜ 이사
418,785
-
36년 3개월
-

박남구
남
1947년 04월
고문
미등기임원
상근
고문
한양대학교 공업경영학과
금호전기㈜ 이사
67,189
-
16년 1개월
-

이진수
남
1960년 05월
이사
등기임원
상근
사내이사
삼성전자㈜ 상무이사
㈜동부하이텍 상무이사
루미마이크로㈜ 대표이사
-
-
2년 1개월
2019년 03월 24일

정헌상
남
1939년 08월
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사
숭실대 대학원(박사) 전기공학과
조선대학교 공과대학 교수
한국조명 전기설비학회 광주·전남 지회장
금호전기㈜ 사외이사
-
-
5년 1개월
2019년 03월 24일

황세연
남
1960년 09월
감사
등기임원
상근
상근감사

조선대 기계공학과

플라텔(주)사장

-
-
1년 1개월
2020년 03월 20일

오병국
남
1964년 10월
감사
등기임원
비상근
비상근감사
한양대학교 법학과
경기도교육청 고문변호사
고려해운㈜ 사외이사
법무법인 신세기 공동대표 변호사
-
-
8년 1개월
2019년 03월 24일

이영일
남
1959년 03월
전무
미등기임원
상근
재무전략
총괄임원
한국 항공대학교 경영학과
서울대 대학원(석사) 경영학과
하나은행 본부장
하나아이엔에스 감사
-
-
1년 11개월
-

홍순용
남
1964년 02월
이사
미등기임원
상근

재경담당임원

영남대학교 통계학과
1,386
-
27년 7개월
-

홍건호
남
1961년 12월
이사
미등기임원
상근
영업담당임원
수원공고 졸업
-
-
4년 11개월
-

직원 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리직
남
126
-
3
-
129
9.9
1,570
12
-

관리직
여
28
-
-
-
28
8.75
221
8
-

생산직
남
17
-
-
-
17
15.71
223
13
-

생산직
여
6
-
-
-
6
7.96
43
7
-

합 계
177
-
3
-
180
10.21
2,057
11
-

※ 연간급여총액은 반기말까지 지급된 총급여액이며, 1인평균급여액은 누적 급여총액을 인원수로 나눈 금액임.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
2,000,000,000
-

감사
2
200,000,000
-

계
5
2,200,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
147
77
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
110
55
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
8
8
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
2
29
14
-

※ 1인당 평균 보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액임.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 :원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-

기타소득
-
-

해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

해당사항 없음

3. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

해당사항 없음

<표2>

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

1) 기업집단의 명칭

① 명칭:금호전기

② 기업집단의 지배자: 박 명 구
③ 주기업체 : 금호전기(주)

2) 계열회사의 현황 
 당사를 제외한 계열회사는 총 11개이며, 당해 기업집단은 독점규제 및 공정거래 에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 출자총액제한, 채무보증제한의 대상이 아닙 니다.

구 분
회 사 명

상장사(1개사)
(주)금호에이치티,

비상장사(3개사)
㈜금호에이엠티, ㈜동경정밀, ㈜금성산업

해외현지법인(7개사)

KUMHO ELECTRIC(CHANGSHU) CO.,LTD., 
KUMHOLCD(SHENZHEN)CO.,LTD., KUMHO ELECTRIC USA,INC., 
KUMHO ELECTRIC JAPAN,INC., KUMHO LCD(DONGGUAN)CO.,LTD,
KUMHO ELECTRIC VINA,INC.
, Tianjin Kumho HT Co., Ltd

3) 계열회사간 출자현황

출자회사 
피투자회사
금호전기(주)
금호HT
금성산업(주)

금호전기(주)
-
-
0.18%

(주)금호에이치티
37.14%
-
-

루미마이크로(주)
-
1.93%
-

㈜금호에이엠티
63.67%
7.21%
-

(주)동경정밀
98.50%
-
-

KUMHO ELECTRIC(CHANGSHU) CO.,LTD.
100.00%
-
-

KUMHO LCD (SHENZHEN)CO.,LTD.
100.00%
-
-

KUMHO ELECTRIC USA, INC.
100.00%
-
-

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.
100.00%
-
-

KUMHO LCD(DONGGUAN)CO.,LTD
51.00%
-
-

KUMHO ELECTRIC VINA,INC.
100.00%
-
-

Tianjin Kumho HT Co., Ltd
-
100.00%
-

※ 지분율은 2018. 06. 30 기준임 
※

종속회사인
루미마이크로㈜의 지분 전량에 대하여(14,486,600주, 지분율 38.19 %)
에스맥(주)와 리트리버2호조합에 매각하였습니다.

나. 회사와 계열사간 임원겸직현황

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위

박명구
대표이사
(주)금호에이치티
이사

박영구
고문
(주)금호에이치티
이사

김병현
고문
㈜금호에이엠티
대표이사

홍순용
이사
㈜금호에이엠티
이사

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)금호에이치티

(상장법인)

1999년 12월 31일
경영권
552
3,613,050
37
14,825
13,300
82
-
3,626,350
37.14
14,907
155,645
5,999

(주)동경정밀
(비상장법인)
1999년 11월 01일
경영권
99
13,593
98.50
1
-
-
-
13,593
98.50
1
2
-

루미마이크로(주)

(상장법인)

2009년 07월 03일
경영권
15,010
14,486,600
38.19
36,375
-14,486,600
-36,375
-
-
-
-
36,346
-3,414

(주)금호에이엠티
(비상장법인)
2009년 07월 29일
경영권
3,040
3,194,810
63.67
-
-
-
-
3,194,810
63.67
-
12,357
-1,216

KUMHO ELECTRIC
(CHANGSHU)CO.,LTD
(비상장법인).
2005년 04월 23일
경영권
501
-
100
20,705
-
-
2,154
-
100
18,551
37,619
-685

KUMHO LCD
(SHENZHEN)CO.,LTD
(비상장법인).
2007년 12월 07일
경영권
929
-
100
12,316
-
-
9,883
-
100
2,433
30,971
-1,214

KUMHO ELECTRIC
 USA,INC.

(비상장법인)

2007년 06월 25일
경영권
278
-
100
-
-
-
-
-
100
-
4,365
-196

KUMHO ELECTRIC
 JAPAN,INC.
(비상장법인)
2009년 09월 10일
경영권
66
-
100
-
-
-
-
-
100
-
767
-78

KUMHO LCD(DONGGUAN)
CO.,LTD
(비상장법인)
2011년 05월 30일
경영권
648
-
51
2,718
-
-
2,069
-
51
649
9,186
-803

KUMHO ELECTRIC
 VINA,INC.
(비상장법인)
2011년 06월 30일
경영권
1,266
-
100
4,031
-
-
8
-
100
4,039
9,239
-392

금호고속(주) 
(비상장법인)
2016년 11월 25일
투자목적
-
-
1.21
4,000
-
-
-
-
1.21
4,000
1,899,845
83,236

합 계
21,308,053
-
94,971
-14,473,300
-36,293
14,114
6,834,753
-
44,580
2,196,342
81,237

※ 금호고속(주)의 최근사업연도 재무현황은 2017년 12월말 금액임.

※

종속회사인
루미마이크로㈜의 지분 전량에 대하여(14,486,600주, 지분율 38.19 %)
에스맥(주)와 리트리버2호조합에 매각하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 관한 신용공여

가

. 채무보증 내역

[기준일 :2018년 06월 30일현재]
(단위 :천원, USD, JPY )

성 명
(법인명)
관 계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
당반기말

KUMHO ELECTRIC (CHANGSHU) CO.,LTD.
계열회사
3,000,000
240,000
-
3,240,000
USD

루미마이크로(주)
계열회사
4,571,000
-
4,571,000
-
KRW

㈜금호에이엠티
계열회사
52,271,583
10,689,875
-
62,961,458
KRW

171,010,800
-
-
171,010,800
JPY

KUMHO ELECTRIC VINA CO.,LTD
계열회사
1,496,000
-
394,400
1,101,600
USD

KUMHO LCD(SHENZHEN)CO.,LTD.
계열회사
4,500,000
-
-
4,500,000
USD

합 계
USD
8,996,000
240,000
394,400
8,841,600

JPY
171,010,800
-
-
171,010,800

KRW
56,842,583
10,689,875
4,571,000
62,961,458

주1) 거래내역은 지급보증 관련 차입금 및 한도액 기준이며, 보증기간은
 약정만기 까지임
주2)

당사의 종속회사인 (주)금호에이엠티의 워크아웃이 개시되었으며, 2012년 11월 23일 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 한국산업은행을 주채권은행으로 하는 채권 금융기관협의회와 체결하였습니다.
 당사는 (주)금호에이엠티의 주채권은행인 한국산업은행 등이 보유한 (주)금호에 이엠티의 채무전액에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 워크아웃에 따라 (주)금호에이엠티의 채무는 2019년까지 상환이 연기되었으며 적용되는 이자율 은 4.5%로 감면되었습니다. (주)금호에이엠티는 신규 사업 진출 등의 계획이 포 함된 경영정상화 이행방안을 수립하여 이행하고 있습니다.

주3)
종속회사인
루미마이크로㈜의 지분 전량에 대하여(14,486,600주, 지분율 38.19 %)
에스맥(주)와 리트리버2호조합에 매각하였습니다.

나. 출자 및 출자지분 처분내역

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
출자 및 출자지분 처분내역
비 고

출자지분의 종류
거 래 내 역

기 초
증 가
감 소
당반기말

(주)금호에이치티
계열회사
지분법투자증권
9,638
82
-
9,720
-

KUMHO ELECTRIC (CHANGSHU)CO.,LTD.
계열회사
지분법투자증권
27,582
-
-
27,582
-

(주)동경정밀
계열회사
지분법투자증권
98
-
-
98
-

루미마이크로(주)
계열회사
지분법투자증권
40,422
-
40,422
-
-

㈜금호에이엠티
계열회사
지분법투자증권
44,072
-
-
44,072
-

KUMHO LCD(SHENZHEN)CO.,LTD.
계열회사
지분법투자증권
13,096
-
-
13,096
-

KUMHO ELECTRIC USA, Inc.
계열회사
지분법투자증권
4,002
-
-
4,002
-

KUMHO ELECTRIC JAPAN, Inc.
계열회사
지분법투자증권
939
-
-
939
-

KUMHO LCD(DONGGUAN)CO.,LTD
계열회사
지분법투자증권
3,719
-
-
3,719
-

KUMHO ELECTRIC VINA,INC.
계열회사
지분법투자증권
14,428
-
-
14,428
-

합 계
157,996
82
40,422
117,656
-

주1)
종속회사인
루미마이크로㈜의 지분 전량에 대하여(14,486,600주, 지분율 38.19 %)
에스맥(주)와 리트리버2호조합에 매각하였습니다.

2. 대주주와의 자산양수ㆍ도 등

해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

해당사항 없음

4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행 및 변경상황

해당사항 없음 

2. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제64기
주주총회
(2018.03.22)
1.재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로승인

2. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

3. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

제63기
주주총회
(2017.03.21)
1.재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로승인

2. 이사 선임의 건
원안대로 승인

3. 감사 선임의 건
원안대로 승인

4. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

5. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

제62기
주주총회
(2016.03.25)
1.재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로승인

2. 이사 선임의 건
원안대로 승인

3. 감사 선임의 건
원안대로 승인

4. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

5. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

제61기
주주총회
(2015.03.20)
1.재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로승인

2. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

3. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

제60기
주주총회
(2014.03.21)
1.재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로승인
(현금배당: 1주당 100원)

2. 정관일부 변경의 건
원안대로 승인

3. 이사 선임의 건
원안대로 승인

4. 감사 선임의 건
원안대로 승인

5. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

6. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

3. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당반기말 현재 연결실체의 소송사건은
㈜이지라이텍이 2018년 1월 2일에 부인의 청구의 소를 제기
(소송가액 1,309백만원)
하였습니다. 동 소송의 최종결과가 연결실체의 재무제표에 미칠 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2018.06.30)
(단위 : 원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

지배회사인
금호전기(주)는 종속회사인 ㈜금호AMT 및 KUMHO ELECTRIC (CHANGSHU) CO.,LTD., KUMHO ELECTRIC VINA CO., LTD.,
KUMHO LCD(SHENZHEN)CO.,LTD.의 차입금 등과 관련하여 KEB하나은행 등에

62,961,458천
원,
USD
8,842천, JPY 171,011천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

라. 그 밖의 우발채무 등

해
당사항 없음 

4. 제재현황 등 그밖의 사항

해당사항 없음

5. 결산기 이후 주요사항

해당사항 없음 

6

. 신용보강 제공 현황

신용보강 제공 현황

(단위 : 원 )

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환
잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

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-

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-
-
-
-

해당사항 없음

7

. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중

장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 원 )

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 원 )

당기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
-
-
-
-
-

총차입금
-
-
-
-
-

매출액
-
-
-
-
-

매출채권
-
-
-
-
-

해당사항 없음

8

. 단기매매차익 미환수 현황

<표1>

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2018.01.01. ~ 2018.06.30.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수

총액

<표2>

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2018.01.01. ~ 2018.06.30.)

(단위 : 원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

-
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-

합 계 (
-
건)
-
-
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

해당사항 없음

9. 공모자금의 사용내역

공모자금의 사용내역(연결기준)

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
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-
-
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-

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-
-
-
-

10. 사모자금의 사용내역

사모자금의 사용내역(연결기준)

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
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-

11. 외국지주회사의 자회사 현황
해당사항없음

12.
합병등 전
후의

재무사항 비교표

합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

XX
매출액
-
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-
-
-

영업이익
-
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당기순이익
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-
-

해당사항없음

13.
보호예수 현황

보호예수 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

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해당사항없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.