푸드나무 — [기재정정]투자설명서 (20180914)
제출인: 푸드나무

투자설명서
1.5
주식회사 푸드나무

정 정 신 고 (보고)

2018년 09월 14일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 9월 12일

3. 정정사유 : 발행조건 및 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 굵은 '
적색'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 18,700원 ~ 22,700원모집(매출)총액(예정) : 29,093,647,000 원 ~ 35,316,887,000원희망공모가액 : 18,700원 ~ 22,700원

모집(매출)가액(확정) : 24,000원

모집(매출)총액(확정) : 37,339,440,000원확정공모가액 : 24,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방법
<주2>
<주2>

3. 공모가격 결정방법
<주3>
<주3>

-
<주4>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
<주5>
<주5>

5. 인수 등에 관한 사항
<주6>
<주6>

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 아.
<주7>
<주7>

3. 기타위험 - 다.
<주8>
<주8>

3. 기타위험 - 라.
<주9>
<주9>

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
<주10>
<주10>

Ⅴ. 자금의 사용목적
<주11>
<주11>

<

주1>
■ 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,555,810
500
18,700
29,093,647,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,322,440
24,729,628,000
525,140,216
총액인수

인수
신한금융투자
기명식보통주
233,370
4,364,019,000
74,188,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.09.18 ~ 2018.09.19
2018.09.21
2018.09.18
2018.09.20
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인
18,700원 ~ 22,700원
중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청약일:

2018년 9월 18일
기관투자자, 일반청약자 청약일:
2018년 09월 18일 ~ 19일
(2일간)기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것
으로 상장예비심사청구서를 제출(2018년 06월 08일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2018년 08월 09일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.0%와 금 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 15%(행정주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
46,674주
872,803,800원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사
인 ㈜푸드나무가 협의하여 제시한 희망공모가액
18,700원 ~ 22,700원
중 최저가액인
18,700원
기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약
미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
46,674주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

■ 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,555,810
500
24,000
37,339,440,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,322,440
31,738,560,000

978,288,300

총액인수

인수
신한금융투자
기명식보통주
233,370
5,600,880,000
95,215,572
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.09.18 ~ 2018.09.19
2018.09.21
2018.09.18
2018.09.20
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액인
24,000원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
24,000원으로 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청약일:

2018년 9월 18일
기관투자자, 일반청약자 청약일:
2018년 09월 18일 ~ 19일
(2일간)기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것
으로 상장예비심사청구서를 제출(2018년 06월 08일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2018년 08월 09일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.0%와 금 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다.
또한, 이와는 별도로 대표주관회사에게 총 공모금액(의무인수분 포함)의 0.8%를 성과수수료로 지급합니다.
대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 15%(행정주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
41,666주
999,984,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사
인 ㈜푸드나무가 협의하여
결
정한 확정공모가액인 24,000원 기준입
니다.

주11)

금번 공모에서 청약
미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
41,666주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

<

주2>
■ 정정 전

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
1,312,290주
97.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
40,590주
3.0%
우선배정

합계

1,352,880주

100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
40,590주
3.0%
18,700원
759,033,000원
우선배정

일반청약자
270,670주
20.0%
5,061,529,000원
-

기관투자자
1,041,620주
77.0%

19,478,294,000원

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,352,880주

100.0%
25,298,856,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜

1,149,950주

85.0%

18,700원
21,504,065,000원

인수회사
신한금융투자㈜

202,930주

15.0%

18,700원
3,794,791,000원

주2)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
40,590주(3.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와
인수회사 신한금융투자㈜
를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
230,070주

85.0%

18,700원
4,302,309,000원

인수회사
신한금융투자㈜
40,600주

15.0%

18,700원

759,220,000
원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터
수요예측 참여일까
지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터
수요예측 참여일
까지의 기간이 6개월 미만이고, 수
요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에
는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액
18,700원 ~ 22,700원
중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
196,850주
97.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
6,080주
3.0%
우선배정

합계

202,930주

100.0%
-

【매출의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
6,080주
3.0%
18,700원
113,696,000원
우선배정

일반청약자
40,500주
20.0%
757,350,000원
-

기관투자자
156,350주
77.0%
2,923,745,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

202,930주

100.0%
3,794,791,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜

172,490주

85.0%

18,700원
3,225,563,000원

인수회사
신한금융투자㈜

30,440주

15.0%

18,700
원

569,228,000
원

주2)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중
6,080주(3.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와
인수회사 신한금융투자㈜
를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
34,430주

85.0%

18,700원
643,841,000원

인수회사
신한금융투자㈜
6,070주

15.0%

18,700원

113,509,000
원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터
수요예측 참여일까
지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터
수요예측 참여일
까지의 기간이 6개월 미만이고, 수
요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에
는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액

18,700원 ~ 22,700원
중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

■ 정정 후

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
1,312,290주
97.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
40,590주
3.0%
우선배정

합계

1,352,880주

100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
40,590주
3.0%
24,000원
974,160,000원
우선배정

일반청약자
270,670주
20.0%
6,496,080,000원
-

기관투자자
1,041,620주
77.0%
24,998,880,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,352,880주

100.0%
32,469,120,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜

1,149,950주

85.0%

24,000원
27,598,800,000원

인수회사
신한금융투자㈜

202,930주

15.0%

24,000원
4,870,320,000원

주2)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
40,590주(3.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와
인수회사 신한금융투자㈜
를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
230,070주

85.0%

24,000원
5,521,680,000원

인수회사
신한금융투자㈜
40,600주

15.0%

24,000원
974,400,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터
수요예측 참여일까
지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터
수요예측 참여일
까지의 기간이 6개월 미만이고, 수
요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에
는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 24,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
196,850주
97.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
6,080주
3.0%
우선배정

합계

202,930주

100.0%
-

【매출의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
6,080주
3.0%
24,000원
145,920,000원
우선배정

일반청약자
40,500주
20.0%
972,000,000원
-

기관투자자
156,350주
77.0%
3,752,400,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

202,930주

100.0%
4,870,320,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜

172,490주

85.0%

24,000원

4,139,760,000원

인수회사
신한금융투자㈜

30,440주

15.0%

24,000원

730,560,000원

주2)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중
6,080주(3.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와
인수회사 신한금융투자㈜
를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
34,430주

85.0%

24,000원

826,320,000원

인수회사
신한금융투자㈜
6,070주

15.0%

24,000원

145,680,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터
수요예측 참여일까
지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터
수요예측 참여일
까지의 기간이 6개월 미만이고, 수
요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에
는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 24,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

<주3>
■ 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜푸드나무는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,700원 ~ 22,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜푸드나무의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여
대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

■ 정정 후
나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜푸드나무는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,700원 ~ 22,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
24,000원
으로 결정하였습니다.

주1)

상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜푸드나무의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며
, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여
대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
24,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주4>
■ 정정 전(기재사항 없음)
■ 정정 후

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

135
20
90
489
22
203
959

수량

139,840,000
19,564,000
94,698,000
495,537,000
18,073,451
179,976,000
947,688,451

경쟁률

116.73 : 1
16.33 : 1
79.05 : 1
413.65 : 1
15.09 : 1
150.23 : 1
791.08 : 1

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매, 중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단초과

112
116,076,000
16
17,162,000
76
81,282,000
383
403,277,000
-
-
115
124,540,000
702
742,337,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하

20
21,784,000
4
2,402,000
10
9,691,000
89
82,963,000
3
2,396,440
50
51,810,000
176
171,046,440

밴드 상위50% 초과~75% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

-
-
-
-
1
1,197,000
-
-
-
-
-
-
1
1,197,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

-
-
-
-
-
-
2
9,000
1
2,000
15
15,000
18
26,000

밴드하단미만

-
-
-
-
-
-
3
53,000
-
-
-
-
3
53,000

미제시

3
1,980,000
-
-
3
2,528,000
12
9,235,000
18
15,675,011
23
3,611,000
59
33,029,011

합계

135
139,840,000
20
19,564,000
90
94,698,000
489
495,537,000
22
18,073,451
203
179,976,000
959
947,688,451

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참겨건수(건)
신청수량(주)

6개월 확약
8
8,759,000

3개월 확약
64
74,599,000

1개월 확약
44
47,797,000

15일 확약
21
24,791,000

합계
137
155,946,000

총 수량 대비 비율(%)
14.3%
16.5%

주) 상기의 확약 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 이와는 상이합니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜푸드나무와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜

가 협의하여 1주당 확정공모가액을 24,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 24,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

<주5>
■ 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
1,555,810주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액

18,700원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
29,093,647,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
우리사주조합
개시일

2018년 09월
18일

종료일

2018년 09월
18일

기관투자자
개시일

2
01
8년
09월

18일

종료일

2018년 09월
19일

일반청약자
개시일

2018년 09월
18일

종료일

2018년 09월
19일

청약증거금(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일

2018년 09월
21일

주1)

주당 모집가액(또는 매출가액)대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜푸드나무가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와

㈜푸드나무가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜,
신한금융투자㈜
에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납
입기일(
2018년 09월
21일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2018년 09월
21

일
08:00 ~ 13:00
사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사, 인수회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
,
신한금융투자㈜ 본ㆍ지점④ 일반청약자는 대표주관회사, 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
1,555,810주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액

18,700원

확정가액
24,000원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
29,093,647,000원

확정가액
37,339,440,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
우리사주조합
개시일

2018년 09월
18일

종료일

2018년 09월
18일

기관투자자
개시일

2
01
8년
09월

18일

종료일

2018년 09월
19일

일반청약자
개시일

2018년 09월
18일

종료일

2018년 09월
19일

청약증거금(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일

2018년 09월
21일

주1)

주당 모집가액(또는 매출가액)대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜푸드나무가 협의하여
결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와

㈜푸드나무가
협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜,
신한금융투자㈜
에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납
입기일(
2018년 09월
21일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2018년 09월
21

일
08:00 ~ 13:00
사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사, 인수회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
,
신한금융투자㈜ 본ㆍ지점④ 일반청약자는 대표주관회사, 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주6>
■ 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
525,140,216원
-

신한금융투자㈜
74,188,800원

합계
599,329,016원

주) 총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.0%와 금 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 15%(행정주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜푸드나무의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
46,674주
872,803,800원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜푸드나무가 협의하여 제시한 희망공모가액
18,700원 ~ 22,700원
중 최저가액인
18,700원
기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
46,674주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

■ 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜

978,288,300

-

신한금융투자㈜
95,215,572

합계

1,073,503,872

주) 총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.0%와 금 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다.
또한, 이와는 별도로 대표주관회사에게 총 공모금액(의무인수분 포함)의 0.8%를 성과수수료로 지급합니다.
대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 15%(행정주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜푸드나무의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
41,666주
999,984,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜푸드나무가 협의하여
결
정한 확정공모가액 24,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
41,666주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주7>
■ 정정 전

아.
향후 성장전략 및

신규사업 관련 위험

당사는 현재 닭가슴살 가공식품 등 간편건강식품을 중심으로 한 전자상거래 기반의 사업을 영위하고 있
습니다. 당사는
닭가슴살 가공식품 등 간편건강식품을 중심으로 한 전자상거래 기반의 푸드테크 기업에 머무르지 않고,
간편건강식품 제품군 확대, 다이어트 관련 플랫폼인 '피키다이어트' 강화와 전문헬스 관련 플랫폼인 '개근질마트'를 신규 런칭하고자 준비하고 있습니다.
또한 당사는 가공 및 도계공장 인수 또는 투자, 자체 물류창고 설립, 아시아권 해외시장 진출 등 향후 성장전략 및 신규사업을 통하여 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다.
당사가 추진하는
향후 성장전략 및
신규 사업들이 마케팅의 실패, 제품 경쟁력 약화 등으로
당사가 예상하는 성과를 달성하지 못하거나 관련된 투자비용이 증가할 경우
, 당사의 추가 자금 투여 및 신규 사업 철수의 결과가 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무 상태 및 경영 성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2011년 7월 닭가슴살 제품의 정보를 제공하는 '랭킹닭컴' 플랫폼 오픈을 시작으로, 닭가슴살을 주재료로 한 레시피를 제공하는 닭가슴살 레시피 커뮤니티 '닭쿡' 및 트레이너/보디빌더 전문 미디어 '개근질닷컴'을 오픈하여 상품 판매는 물론 건강식과 운동에 대한 양질의 정보제공으로 일반 소비자들의 관심을 높이며 사업 기반을 구축하였습니다. 이후 획일화된 형태와 맛에서 벗어난 차별화된 다양한 닭가슴살 제품을 신규 개발하여 '맛있닭', '신선애' 등의 자체 브랜드를 출시하여 높은 판매 실적을 바탕으로 닭가슴살 가공식품의 대표 브랜드로 자리매김 하였습니다.

이에 당사는 현재 닭가슴살 가공식품 등 간편건강식품을 중심으로 한 전자상거래 기반의 푸드테크 기업에 머무르지 않고,

1)
간편건강식품 제품군 확대,
2)
다이어트 및 건강 식품 플랫폼을 신규 런칭 및 강화,
3) 가공 및 도계공장 인수 또는 투자, 4) 자체 물류창고 설립, 5) 홍콩, 인도네시아, 중국 등 아시아권 해외시장 진출 등
향후 성장전략 및 신규사업을
통하여 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다.

【

향후 성장전략 및
신규사업 주요 내용】

구분

내용

간편건강식품의

제품군 확대(2018년 하반기 내)

- 저칼로리, 저염, 저당, 저콜레스테롤, 고단백 등 건강과 다이어트를 위한 식품 중심으로, 쉽게 조리/섭취할 수 있는 간편건강식품 제품의 라인업 강화

- 새롭게 출시할 제품군은 닭가슴살을 활용한 육포, 피자, 브리또, 탕수육 등 기존에 볼 수 없었던 유형의 닭가슴살 제품과 아이스크림, 젤리, 라면, 분식 등 최신 잇다이어트(Eat Diet) 트랜드에 맞춘 저칼로리 간식 제품 등 공급

다이어트 전문플랫폼

'피키다이어트'강화(2018년 하반기 내)

- 피키다이어트는 다이어트 식품, 용품, 의류 등 유니크한 다이어트 제품들을 선별하여 정보성 콘텐츠를 제공하는 큐레이션 커머스 플랫폼으로 상품 라인업 강화 예정

- 현재 20여 개 이상의 다이어트 관련 제품 브랜드가 입점 확정되어

있으며, 초기 안정적 시장진입을 위해 자사에서 보유한 다양한 플랫폼(랭킹닭컴, 개근질닷컴, 스튜디오U)과 연계한 마케팅 예정

헬스&피트니스 전문 상거래 플랫폼

'개근질마트'신규 런칭(2018년 하반기 내)

- 당사의 '개근질닷컴' 플랫폼 이용자를 대상으로 미디어와 콘텐츠, 커머스를 겹합시킨 새로운 형태의 헬스&피트니스 전문 커머스 플랫폼인 '개근질마트' 신규 런칭

- '개근질마트'는 전문가 또는 그에 준하는 열정을 지닌 사람들의 수요가 높은 단백질 보충제 및 헬스 기구 등 매니아층 타겟의 전문 제품으로 구성하고, 해외 직매입을 통한 가격경쟁력을 확보 예정

가공 및 도계공장인수 또는 투자(2019년 내)
- 현재 100% 외주가공업체에 의존하고 있는 제품 생산 관련하여 가공 및 도계공장 지분 인수 또는 투자를 통하여 매년 증가하는 당사의 닭고기 소비량에 발맞춰 제품 공급의 안정성 및 원가 절감을 통한 시장 지배력을 강화 예정- 이를 통해 향후 홍콩, 인도네시아, 중국 등 아시아권 해외시장 진출 시, 가공 및 도계 관련 노하우를 바탕으로 한 현지화 전략을 수행하기 위한 발판을 마련할 예정

물류창고 설립(2020년 내)

- 당사의 지역별 매출 비중을 고려한 상위 3개 지역(경기 북부권, 경기 남부권, 부산 영남권)에 자체 물류창고 설립을 통해 제품 공급의 안정성 및 원가 절감에 따른 가격경쟁력을 확보 예정

해외시장 개척(2020년 내)
- 2019년 내 가공 및 도계공장 인수 또는 투자로 습득된 해외 현지 생산체제 구축을 위한 운영 노하우를 바탕으로 랭킹닭컴, 피키다이어트 해외 현지 버전 런칭을 통하여 홍콩, 인도네시아, 중국 등 아시아권 해외시장 진출 예정

상기와 같은 당사의 신규 사업을 추진하는데 있어 관련 사업을 영위하는 기업과의 제휴 및 투자 등 신규 성장 전략을 추구하는데 있어 추가적인 자금을 필요로 할 수 있습니다. 이에 당사는 이번 공모를 통하여 신규 사업을 위한 자금을 충당하고자 합니다.

【공모 자금의 사용 목적】

(단위: 백만원)

구분

내 역

시 기

금 액

운영자금

재고 매입 관련 운영자금

신규 플랫폼 런칭 운영자금 (피키다이어트, 개근질마트 등)

'18년∼'19년

4,276

연구개발비용

신제품 개발에 따른 연구소 운영자금

'18년∼'19년

1,234

시설투자

가공/도계 공장 및 물류창고 확보

'19년∼'20년

12,000

본사 사무실 확장을 위한 매입자금 사용

'19년

5,000

해외시장

중국 및 동남아 등 신흥국 시장 진출

'19년∼'20년

3,000

합 계

25,510

현재로써 향후 성장 전략을 실행하기 위한 추가 자금의 필요 시기나 금액은 예측할 수 없습니다. 향후 사업계획이 변동될 수 있으며, 당사의 현금흐름 및 예상 자금조달에 중대한 영향을 미치는 경제적, 정치적 상황들이 악화될 수 있고, 예측하지 못한 새로운 상황이 발생할 수도 있습니다. 향후 당사의 성장전략에 필요한 자금의 조달이 시기 적절하게 이루어지지 않을 경우, 당사 사업의 확장성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 당사가 추진하는
향후 성장전략 및
신규사업들이 마케팅의 실패, 제품 경쟁력 약화 등으로
당사가 예상하는 성과를 달성하지 못하거나 관련된 투자비용이 증가할 경우, 당사의 재무상태 및 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 정정 후

아.
향후 성장전략 및

신규사업 관련 위험

당사는 현재 닭가슴살 가공식품 등 간편건강식품을 중심으로 한 전자상거래 기반의 사업을 영위하고 있습니다. 당사는
닭가슴살 가공식품 등 간편건강식품을 중심으로 한 전자상거래 기반의 푸드테크 기업에 머무르지 않고,
간편건강식품 제품군 확대, 다이어트 관련 플랫폼인 '피키다이어트' 강화와 전문헬스 관련 플랫폼인 '개근질마트'를 신규 런칭하고자 준비하고 있습니다.
또한 당사는 가공 및 도계공장 인수 또는 투자, 자체 물류창고 설립, 아시아권 해외시장 진출 등 향후 성장전략 및 신규사업을 통하여 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다.
당사가 추진하는
향후 성장전략 및
신규 사업들이 마케팅의 실패, 제품 경쟁력 약화 등으로
당사가 예상하는 성과를 달성하지 못하거나 관련된 투자비용이 증가할 경우, 당사의 추가 자금 투여 및 신규 사업 철수의 결과가 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무 상태 및 경영 성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2011년 7월 닭가슴살 제품의 정보를 제공하는 '랭킹닭컴' 플랫폼 오픈을 시작으로, 닭가슴살을 주재료로 한 레시피를 제공하는 닭가슴살 레시피 커뮤니티 '닭쿡' 및 트레이너/보디빌더 전문 미디어 '개근질닷컴'을 오픈하여 상품 판매는 물론 건강식과 운동에 대한 양질의 정보제공으로 일반 소비자들의 관심을 높이며 사업 기반을 구축하였습니다. 이후 획일화된 형태와 맛에서 벗어난 차별화된 다양한 닭가슴살 제품을 신규 개발하여 '맛있닭', '신선애' 등의 자체 브랜드를 출시하여 높은 판매 실적을 바탕으로 닭가슴살 가공식품의 대표 브랜드로 자리매김 하였습니다.

이에 당사는 현재 닭가슴살 가공식품 등 간편건강식품을 중심으로 한 전자상거래 기반의 푸드테크 기업에 머무르지 않고,
1)
간편건강식품 제품군 확대,
2)
다이어트 및 건강 식품 플랫폼을 신규 런칭 및 강화,
3) 가공 및 도계공장 인수 또는 투자, 4) 자체 물류창고 설립, 5) 홍콩, 인도네시아, 중국 등 아시아권 해외시장 진출 등
향후 성장전략 및 신규사업을
통하여 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다.

【

향후 성장전략 및
신규사업 주요 내용】

구분

내용

간편건강식품의

제품군 확대(2018년 하반기 내)

- 저칼로리, 저염, 저당, 저콜레스테롤, 고단백 등 건강과 다이어트를 위한 식품 중심으로, 쉽게 조리/섭취할 수 있는 간편건강식품 제품의 라인업 강화

- 새롭게 출시할 제품군은 닭가슴살을 활용한 육포, 피자, 브리또, 탕수육 등 기존에 볼 수 없었던 유형의 닭가슴살 제품과 아이스크림, 젤리, 라면, 분식 등 최신 잇다이어트(Eat Diet) 트랜드에 맞춘 저칼로리 간식 제품 등 공급

다이어트 전문플랫폼

'피키다이어트'강화(2018년 하반기 내)

- 피키다이어트는 다이어트 식품, 용품, 의류 등 유니크한 다이어트 제품들을 선별하여 정보성 콘텐츠를 제공하는 큐레이션 커머스 플랫폼으로 상품 라인업 강화 예정

- 현재 20여 개 이상의 다이어트 관련 제품 브랜드가 입점 확정되어

있으며, 초기 안정적 시장진입을 위해 자사에서 보유한 다양한 플랫폼(랭킹닭컴, 개근질닷컴, 스튜디오U)과 연계한 마케팅 예정

헬스&피트니스 전문 상거래 플랫폼

'개근질마트'신규 런칭(2018년 하반기 내)

- 당사의 '개근질닷컴' 플랫폼 이용자를 대상으로 미디어와 콘텐츠, 커머스를 겹합시킨 새로운 형태의 헬스&피트니스 전문 커머스 플랫폼인 '개근질마트' 신규 런칭

- '개근질마트'는 전문가 또는 그에 준하는 열정을 지닌 사람들의 수요가 높은 단백질 보충제 및 헬스 기구 등 매니아층 타겟의 전문 제품으로 구성하고, 해외 직매입을 통한 가격경쟁력을 확보 예정

가공 및 도계공장인수 또는 투자(2019년 내)
- 현재 100% 외주가공업체에 의존하고 있는 제품 생산 관련하여 가공 및 도계공장 지분 인수 또는 투자를 통하여 매년 증가하는 당사의 닭고기 소비량에 발맞춰 제품 공급의 안정성 및 원가 절감을 통한 시장 지배력을 강화 예정- 이를 통해 향후 홍콩, 인도네시아, 중국 등 아시아권 해외시장 진출 시, 가공 및 도계 관련 노하우를 바탕으로 한 현지화 전략을 수행하기 위한 발판을 마련할 예정

물류창고 설립(2020년 내)

- 당사의 지역별 매출 비중을 고려한 상위 3개 지역(경기 북부권, 경기 남부권, 부산 영남권)에 자체 물류창고 설립을 통해 제품 공급의 안정성 및 원가 절감에 따른 가격경쟁력을 확보 예정

해외시장 개척(2020년 내)
- 2019년 내 가공 및 도계공장 인수 또는 투자로 습득된 해외 현지 생산체제 구축을 위한 운영 노하우를 바탕으로 랭킹닭컴, 피키다이어트 해외 현지 버전 런칭을 통하여 홍콩, 인도네시아, 중국 등 아시아권 해외시장 진출 예정

상기와 같은 당사의 신규 사업을 추진하는데 있어 관련 사업을 영위하는 기업과의 제휴 및 투자 등 신규 성장 전략을 추구하는데 있어 추가적인 자금을 필요로 할 수 있습니다. 이에 당사는 이번 공모를 통하여 신규 사업을 위한 자금을 충당하고자 합니다.

【공모 자금의 사용 목적】

(단위: 백만원)

구분

내 역

시 기

금 액

운영자금

재고 매입 관련 운영자금

신규 플랫폼 런칭 운영자금 (피키다이어트, 개근질마트 등)

'18년∼'19년

7,656

연구개발비용

신제품 개발에 따른 연구소 운영자금

'18년∼'19년

2,215

시설투자

가공/도계 공장 및 물류창고 확보

'19년∼'20년

12,000

본사 사무실 확장을 위한 매입자금 사용

'19년

5,000

해외시장

중국 및 동남아 등 신흥국 시장 진출

'19년∼'20년

5,385

합 계

32,256

현재로써 향후 성장 전략을 실행하기 위한 추가 자금의 필요 시기나 금액은 예측할 수 없습니다. 향후 사업계획이 변동될 수 있으며, 당사의 현금흐름 및 예상 자금조달에 중대한 영향을 미치는 경제적, 정치적 상황들이 악화될 수 있고, 예측하지 못한 새로운 상황이 발생할 수도 있습니다. 향후 당사의 성장전략에 필요한 자금의 조달이 시기 적절하게 이루어지지 않을 경우, 당사 사업의 확장성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 당사가 추진하는
향후 성장전략 및
신규사업들이 마케팅의 실패, 제품 경쟁력 약화 등으로
당사가 예상하는 성과를 달성하지 못하거나 관련된 투자비용이 증가할 경우, 당사의 재무상태 및 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<주8>
■ 정정 전

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의

22.2%
에 해당하는
1,509,140주
에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사의 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은
97.20%
이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은
74.24%
로 감소할 수
있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주
주 및 특수관계인의 소유주식수는
5,260,000주(공모전 주식수 기준 97.2%)
입니다. 이번 공모 시 최대주주인 김영문 대표이사는 소유주식 3,682,000주 중
142,051주
를, 특수관계인인 김영완은 소유주식 1,578,000주 중
60,879주
를 구주매출할 예정으로, 공모 후 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는
5,057,070주
(공모후 주식수 기준
74.2%
)로 감소합니다. 최대주주등의 보유주식
5,057,070주
는 『코스닥시장 상장규정』에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 이중
3,382,184
주
에 대해서는 자발적으로 상장일로부터 1년 6개월 간 보호예수를 실시하였습니다. 『코스닥시장 상장규정』에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.공모주식 중 우리사주조합에 배정
된
46,670주
(공모 후 기준
3.0%)
는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁 됩니다. 단, 우리사주조합 배정 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁 주식의 인출이 가능합니다. 또한『코스닥시장 상장규정』제26조 제6항 제2호에 의하여 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인인 미래에셋대우㈜는
46,674주
를 취득할 예정에 있으며, 상장일로부터 3월간 계속보유합니다.

【유통가능주식수 등의 현황】

(단위 : 주)

구 분
공모후 주식수
공모후 지분율
매각제한 기간

유통제한물량
보통주
김영문
2,367,530
34.8%
상장일로부터 1년 6개월

1,172,419
17.2%

상장일로부터 6개월

김영완
1,014,654
14.9%

상장일로부터 1년 6개월

502,467
7.4%

상장일로부터 6개월

우리사주조합(사전배정분)
46,288
0.7%
예탁(2018.08.14) 후 1년

우리사주조합(공모배정분)

46,670
0.7%
상장일로부터 1년

전문투자자 보유분
105,200
1.5%
상장일로부터 1개월

상장주선인 의무인수분
46,674
0.7%

상장일로부터 3개월

소 계
5,301,902
77.8%
-

상장직후유통가능물량
보통주
공모 주주
1,509,140
22.2%
-

소 계

1,509,140

22.2%
-

합 계
6,811,042
100.0%
-

주)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

유통제한 물량을 제외한

1,509,140주
(공모 후 기준
22.2%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

■ 정정 후

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의

22.2%
에 해당하는
1,509,140주
에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사의 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은
97.20%
이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은
74.30
%
로 감소할 수
있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주
주 및 특수관계인의 소유주식수는
5,260,000주(공모전 주식수 기준 97.2%)
입니다. 이번 공모 시 최대주주인 김영문 대표이사는 소유주식 3,682,000주 중
142,051주
를, 특수관계인인 김영완은 소유주식 1,578,000주 중
60,879주
를 구주매출할 예정으로, 공모 후 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는
5,057,070주
(공모후 주식수 기준
74.2%
)로 감소합니다. 최대주주등의 보유주식
5,057,070주
는 『코스닥시장 상장규정』에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 이중
3,382,184
주
에 대해서는 자발적으로 상장일로부터 1년 6개월 간 보호예수를 실시하였습니다. 『코스닥시장 상장규정』에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.공모주식 중 우리사주조합에 배정
된
46,670주
(공모 후 기준
3.0%)
는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁 됩니다. 단, 우리사주조합 배정 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁 주식의 인출이 가능합니다. 또한『코스닥시장 상장규정』제26조 제6항 제2호에 의하여 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인인 미래에셋대우㈜는
41,666주
를 취득할 예정에 있으며, 상장일로부터 3월간 계속보유합니다.

【유통가능주식수 등의 현황】

(단위 : 주)

구 분
공모후 주식수
공모후 지분율
매각제한 기간

유통제한물량
보통주
김영문
2,367,530
34.8%
상장일로부터 1년 6개월

1,172,419
17.2%

상장일로부터 6개월

김영완
1,014,654
14.9%

상장일로부터 1년 6개월

502,467
7.4%

상장일로부터 6개월

우리사주조합(사전배정분)
46,288
0.7%
예탁(2018.08.14) 후 1년

우리사주조합(공모배정분)

46,670
0.7%
상장일로부터 1년

전문투자자 보유분
105,200
1.5%
상장일로부터 1개월

상장주선인 의무인수분
41,666
0.6%

상장일로부터 3개월

소 계
5,296,894
77.8%
-

상장직후유통가능물량
보통주
공모 주주
1,509,140
22.2%
-

소 계
1,509,140
22.2%
-

합 계
6,806,034
100.0%
-

유통제한 물량을 제외한

1,509,140주
(공모 후 기준
22.2%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

<주9>
■ 정정 전

라. 상장주선인 주식 취득 관련 사항상장시 공모 주식

1,555,810주
이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로

46,674주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인

46,674주
를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는
46,674주
보다 줄어들 수 있습니다.

[상장 전후 주식수]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

5,411,488

100.0%

5,411,488
79.5%

공모 주식수(신주)

-

0.0%

1,352,880
19.9%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

46,674
0.7%

합계

5,411,488

100.0%

6,811,042

100.0%

따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이

46,674주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.
[청약 미달이 3% 이상 발생할 경우 상장전후 주식수]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

5,411,488

100.0%

5,411,488
80.0%

공모주식수(신주)

-

0.0%

1,352,880

20.0%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

-
0.0%

합계

5,411,488

100.0%

6,764,368

100.0%

■ 정정 후

라. 상장주선인 주식 취득 관련 사항상장시 공모 주식

1,555,810주
이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로

41,666주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인

41,666주
를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는

41,666주

보다 줄어들 수 있습니다.

[상장 전후 주식수]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

5,411,488

100.0%

5,411,488
79.5%

공모 주식수(신주)

-

0.0%

1,352,880
19.9%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

41,666
0.6%

합계

5,411,488

100.0%

6,806,034

100.0%

따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이

41,666주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.
[청약 미달이 3% 이상 발생할 경우 상장전후 주식수]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

5,411,488

100.0%

5,411,488
80.0%

공모주식수(신주)

-

0.0%

1,352,880

20.0%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

-
0.0%

합계

5,411,488

100.0%

6,764,368

100.0%

<주10>
■ 정정 전

가. 평가결과
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 ㈜푸드나무의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,700원 ~ 22,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜푸드나무의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번
㈜푸드나무의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(중략)

(나) 희망공모가액의 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜푸드나무의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜푸드나무 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
26,616원

평가액 대비 할인율
29.7% ~ 17.3%

공모희망가액 밴드
18,700원 ~ 22,700원

확정 공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜푸드나무의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29.7% ~ 17.3%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 18,700원 ~ 22,700원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2018년 반기 실적을 근거로하여 상하반기 매출액 비중을 고려한 연환산 실적을 적용하였으나, 환산 실적이 동사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2018년 3~4분기 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

■ 정정 후
가. 평가결과
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 ㈜푸드나무의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,700원 ~ 22,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
24,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜푸드나무의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번
㈜푸드나무의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 24,000원으로 결정하였습니다.

(중략)

(나) 희망공모가액의 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜푸드나무의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜푸드나무 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
26,616원

평가액 대비 할인율
29.7% ~ 17.3%

공모희망가액 밴드
18,700원 ~ 22,700원

확정 공모가액 (주1)
24,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다..

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜푸드나무의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29.7% ~ 17.3%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 18,700원 ~ 22,700원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2018년 반기 실적을 근거로하여 상하반기 매출액 비중을 고려한 연환산 실적을 적용하였으나, 환산 실적이 동사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2018년 3~4분기 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로
청약일 전 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜푸드나무와 협의하여 확정공모가액을 24,000원으로 최종 결정하였습니다.

<주11>
■ 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

모집 총액 (1)
29,093,647

상장주선인 의무인수 금액(2)

872,804

구주매출대금 (3)
3,794,791

발행제비용 (4)
661,342

순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]
25,510,318

주1) 모집 총액, 발행제비용 등은 희망공모가액인
18,700원 ~ 22,700원
중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.주2) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
523,433
총 발행금액의 2%와 금 3억원중 큰 금액(인수수수료와 별도로 발행회사의 재량으로 추가 성과수수료 지급 가능)

상장심사수수료

5,000

자기자본 1천억원이하

상장수수료
9,550
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
2,799
증자자본금의 4/1,000

교육세
560
등록세의 20%

기타 비용

120,000

IR비용, 감사인확인서, 인쇄비, 신문공고비 등

합 계
661,342
-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은 희망공모가액인
18,700원 ~ 22,700원
중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.주2) 상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행제비용은 각 구주매출 주주들이 부담합니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

구 분
운영자금
연구개발
시설투자
해외시장 개척
합계

금 액
4,276
1,234
17,000
3,000
25,510

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.주2) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

가.
운영자금

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 약

43억원

을
향후 플랫폼 강화 및 재고 매입을 위한 운영자금으로 사용하고자 합니다. 당사는 하반기 '피키다이어트'와 '개근질마트' 플랫폼 런칭을 위한 개발 및 운영자금으로
약 10억원을
사용 예정
입
니다. 또한 2017년까지는 고객 주문 후 동 주문내역이 외주생산업체에 전달되고 OEM사에서 직접 배송을 진행하였기 때문에 동사 소유의 재고자산은 존재하지 않았으나, 2018년 반기부터 제품 일부에 대하여 물류대행업체를 통해 합배송을 시작하며 동사 소유 재고자산이 계상되기 시작하였으며,
2018년 하반기 내 운영 예정인 파주 물류창고 완공 이후, 본격적으로 합배송 및 직배송 등 고객서비스 향상과 물류 생산성 향상을 위하여 자사 및 타사 제품 직매입 운영을 계획하고 있음에 따라 이에 대
한

재고 매입 자금으로
약 33억원을

사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
내용
총 소요자금
지출예정

2018년
2019년

사이트 개발및 운영비
- 피키다이어트 플랫폼 개발 및 신규 인력 인건비 등 운영비용
500
100
400

- 개근질마트 플랫폼 개발 및 신규 인력 인건비 등 운영비용

500
100
400

재고 매입
- 파주 물류센터 직매입 대금
3,276
1,576
1,700

합계
-
4,276
1,776
2,500

나. 연구개발

당사는 원천기술 확보 및 경쟁우위 확보를 위하여 연구개발을 지속하고 있습니다. 관련 연구개발 투자를 통하여 신기술 확보 및 신제품 개발을 하고자 합니다. 세부적인 연구개발 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

사용내역

2018년

2019년

합계

연구인력인건비
- 기술연구소 인건비 및 유지비용 (전문 연구인력 '18년 2명, '19년 3명 채용 예정)
100
380
480

실험연구장비 구입
- 연구기기 매입
50
250
300

연구개발및인증비 등
- 미래형 식단(HMR) 개발
30
120
150

- 실버푸드 및 고혈압, 당뇨환자를 위한 환자용 식품 개발
50
210
260

- 할랄인증 식품 개발
10
34
44

합계

240
994
1,234

다. 시설투자

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 약 170억원을 시설 투자에 사용하여 사업 확장 및 추가적인 성장 기반을 마련하고자 합니다. 당사는 현재 100% 외주에만 의존하고 있는 가공 공정을 가공 공장 인수를 통해 당사 제품 일부를 직접 생산하고자 하며, 도계공장 인수를 통해 당사가 소비하는 닭가슴살 등 원재료 수급을 원활하게 진행하고자 합니다. 이러한 도계와 가공공장 인수 및 투자를 통하여 제품에 대한 수직 계열화를 통하여 안정적인
성장 기반을 바탕으로 해외시장 진출의 발판을 마련할 계획입니다.
더불어, 당사의 지역별 회원수 및 매출액 등을 검토한 결과, 경기ㆍ인천권과 부산 영남권의 매출 비중이 2017년 기준 각각 33.8%와 22.3%의 비중을 나타내고 있는 바, 향후 경기
ㆍ인천권
및 부산 영남
권의 증가하는 고객 수요를 감당하고 합배송 및 직배송 등 대고객 서비스 향상과 물류 생산성 향상을 위하여 파주 물류창고를 시작으로

경기 남부권과 부산 영남권에 신
규 물류창고 설립을 통하여 당사의 콜드체인 구성에 공모자금을 사용하고
자 합니다. 또한 사업 확장에 따른 직원수 증가로 사무실 구입에 공모 자금 일부를 활용할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분

사용내역

2018년

2019년

2020년

합계

가공공장 인수 또는 투자
- 가공 공장 1개 업체 매입 또는 투자
-
6,000
-
6,000

도계공장 인수또는 투자
- 도계 업체 1개 업체 매입 또는 투자
-
2,000
-
2,000

물류창고 설립
- 경기 남부권 거점 물류창고 건설
-
1,500
500
2,000

- 부산 영남권 거점 물류창고 건설

-
1,000
1,000
2,000

사무실 구입
- 사무실 확장을 위한 건물 매입 또는 토지 구입
-
5,000
-
5,000

합계

-
15,500
1,500
17,000

라.
해외시장 개척

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중

약
30억원
을
해외시장 개척 비용으로 사용하고자 합니다. 구체적으로는

해외시장 진출에 있어

가격경쟁력 확보 및 원활한 시장 진입을 위하여

향
후 매출 확대 및 신규 시장(중국 및 아시아권) 개척 비용의
일부를
공모자금으로 조달할 예정이며, 현지 법인 설립 비용으로 사용할 계획입니다. 세부적인 자
금 사용 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

사용내역

2018년

2019년

2020년

합계

인도네시아진출자금

- 인도네시아 현지법인 설립 금액 및 부대 비용

-
1,000
-
1,000

홍콩시장진출자금
- 홍콩 현지법인 설립 금액 및 부대 비용
-
500
500
1,000

중국시장진출자금
- 중국 현지법인 설립 금액 및 부대 비용
-
-
1,000
1,000

합계

-
1,500
1,500
3,000

■ 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

모집 총액 (1)
37,339,440

상장주선인 의무인수 금액(2)
999,984

구주매출대금 (3)
4,870,320

발행제비용 (4)

1,213,213

순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]

32,255,891

주1) 모집 총액, 발행제비용 등은

확
정공모가액인 24,000원 기준입니다.

주2) 발행제비용은 당사가 부담하는

비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
1,073,504

총 발행금액의 2%와 금 3억원중 큰 금액과
성과수수료 0.8%

상장심사수수료

5,000

자기자본 1천억원이하

상장수수료
11,350
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
2,799
증자자본금의 4/1,000

교육세
560
등록세의 20%

기타 비용

120,000

IR비용, 감사인확인서, 인쇄비, 신문공고비 등

합 계
1,213,213
-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은
확
정공모가액인 24,000원 기준입니다.

주2) 상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행제비용은 각 구주매출 주주들이 부담합니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

구 분
운영자금
연구개발
시설투자
해외시장 개척
합계

금 액
7,656
2,215
17,000
5,385
32,256

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.주2) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

가.
운영자금

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 약

77억원

을
향후 플랫폼 강화 및 재고 매입을 위한 운영자금으로 사용하고자 합니다. 당사는 하반기 '피키다이어트'와 '개근질마트' 플랫폼 런칭을 위한 개발 및 운영자금으로
약
15억원
을
사용 예정
입
니다. 또한 2017년까지는 고객 주문 후 동 주문내역이 외주생산업체에 전달되고 OEM사에서 직접 배송을 진행하였기 때문에 동사 소유의 재고자산은 존재하지 않았으나, 2018년 반기부터 제품 일부에 대하여 물류대행업체를 통해 합배송을 시작하며 동사 소유 재고자산이 계상되기 시작하였으며,
2018년 하반기 내 운영 예정인 파주 물류창고 완공 이후, 본격적으로 합배송 및 직배송 등 고객서비스 향상과 물류 생산성 향상을 위하여 자사 및 타사 제품 직매입 운영을 계획하고 있음에 따라 이에 대
한

재고 매입 자금으로
약

62억원

을

사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
내용
총 소요자금
지출예정

2018년
2019년

사이트 개발및 운영비
- 피키다이어트 플랫폼 개발 및 신규 인력 인건비 등 운영비용
750
200
550

- 개근질마트 플랫폼 개발 및 신규 인력 인건비 등 운영비용

750
200
550

재고 매입
- 파주 물류센터 직매입 대금
6,156
1,800
4,356

합계
-
7,656
2,200
5,456

나. 연구개발

당사는 원천기술 확보 및 경쟁우위 확보를 위하여 연구개발을 지속하고 있습니다. 관련 연구개발 투자를 통하여 신기술 확보 및 신제품 개발을 하고자 합니다. 세부적인 연구개발 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

사용내역

2018년

2019년

합계

연구인력인건비
- 기술연구소 인건비 및 유지비용 (전문 연구인력 '18년 2명, '19년 3명 채용 예정)
150
1,015
1,165

실험연구장비 구입
- 연구기기 매입
70
300
370

연구개발및인증비 등
- 미래형 식단(HMR) 개발
50
150
200

- 실버푸드 및 고혈압, 당뇨환자를 위한 환자용 식품 개발
50
250
300

- 할랄인증 식품 개발
30
150
180

합계

350
1,865
2,215

다. 시설투자

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 약 170억원을 시설 투자에 사용하여 사업 확장 및 추가적인 성장 기반을 마련하고자 합니다. 당사는 현재 100% 외주에만 의존하고 있는 가공 공정을 가공 공장 인수를 통해 당사 제품 일부를 직접 생산하고자 하며, 도계공장 인수를 통해 당사가 소비하는 닭가슴살 등 원재료 수급을 원활하게 진행하고자 합니다. 이러한 도계와 가공공장 인수 및 투자를 통하여 제품에 대한 수직 계열화를 통하여 안정적인
성장 기반을 바탕으로 해외시장 진출의 발판을 마련할 계획입니다.
더불어, 당사의 지역별 회원수 및 매출액 등을 검토한 결과, 경기ㆍ인천권과 부산 영남권의 매출 비중이 2017년 기준 각각 33.8%와 22.3%의 비중을 나타내고 있는 바, 향후 경기
ㆍ인천권
및 부산 영남
권의 증가하는 고객 수요를 감당하고 합배송 및 직배송 등 대고객 서비스 향상과 물류 생산성 향상을 위하여 파주 물류창고를 시작으로

경기 남부권과 부산 영남권에 신
규 물류창고 설립을 통하여 당사의 콜드체인 구성에 공모자금을 사용하고
자 합니다. 또한 사업 확장에 따른 직원수 증가로 사무실 구입에 공모 자금 일부를 활용할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분

사용내역

2018년

2019년

2020년

합계

가공공장 인수 또는 투자
- 가공 공장 1개 업체 매입 또는 투자
-
6,000
-
6,000

도계공장 인수또는 투자
- 도계 업체 1개 업체 매입 또는 투자
-
2,000
-
2,000

물류창고 설립
- 경기 남부권 거점 물류창고 건설
-
1,500
500
2,000

- 부산 영남권 거점 물류창고 건설

-
1,000
1,000
2,000

사무실 구입
- 사무실 확장을 위한 건물 매입 또는 토지 구입
-
5,000
-
5,000

합계

-
15,500
1,500
17,000

라.
해외시장 개척

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중

약

54억원
을
해외시장 개척 비용으로 사용하고자 합니다. 구체적으로는

해외시장 진출에 있어

가격경쟁력 확보 및 원활한 시장 진입을 위하여

향
후 매출 확대 및 신규 시장(중국 및 아시아권) 개척 비용의
일부를
공모자금으로 조달할 예정이며, 현지 법인 설립 비용으로 사용할 계획입니다. 세부적인 자
금 사용 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

사용내역

2018년

2019년

2020년

합계

인도네시아진출자금

- 인도네시아 현지법인 설립 금액 및 부대 비용

-
1,000
885
1,885

홍콩시장진출자금
- 홍콩 현지법인 설립 금액 및 부대 비용
-
1,000
500
1,500

중국시장진출자금
- 중국 현지법인 설립 금액 및 부대 비용
-
-
2,000
2,000

합계

-
2,000
3,385
5,385

투 자 설 명 서

2018년 09월 12일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 푸드나무

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주
1,555,810 주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
37,339,440,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 9월 12일

2. 모집가액 :
24,000원

3. 청약기간 :
2018년 9월 18일 ~ 2018년 9월 19일

4. 납입기일 :
2018년 9월 21일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜푸드나무 : 서울특별시 마포구 월드컵북로 396, 15층 (상암동, 누리꿈스퀘어 비즈니스타워) 3) 미래에셋대우㈜ : 본점 - 서울특별시 중구 을지로5길 26 지점 - 별첨 참조 4) 신한금융투자㈜ : 본점 - 서울특별시 영등포구 여의대로 70 지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋대우 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사, "회사", "푸드나무", "㈜푸드나무", "주식회사 푸드나무", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 푸드나무를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말하며 "미래에셋대우㈜" 또는 "미래에셋대우"는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다."인수단"이라 함은 금번 공모의 "대표주관회사"인 미래에셋대우㈜와 "인수회사"인 신한금융투자㈜를 말합니다.

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-3322

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com/

지점명

도로명 주소

IWC1
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12 (삼평동, 판교미래에셋센터 5층)

IWC2
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2·8층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

IWC3
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

IWC광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

IWC대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2126, 1·2층 (봉산동, 대성빌딩)

IWC대전
대전광역시 서구 대덕대로 197, 1·2층 (둔산동, 영남빌딩)

IWC부산
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

IWC전주
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3·4층 (서초동, 홍우빌딩)

관악WM
서울특별시 관악구 관악로 217, 3층 (봉천동, 동진빌딩)

교대역WM
서울특별시 서초구 서초중앙로 142, 2·3층 (서초동, 삼하빌딩)

금천WM
서울특별시 금천구 시흥대로 415, 3층 (독산동, DDS빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

반포WM
서울특별시 서초구 고무래로 26, 4층 (반포동, 쌍동빌딩)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 95, 1층 (방배동, 서경빌딩)

방배중앙WM
서울특별시 서초구 방배로 208, 3층 (방배동, 범양빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

서초남WM
서울특별시 서초구 효령로 285, 2층 (서초동, 일복빌딩)

신반포WM
서울특별시 서초구 반포대로 275, 4층 (반포동, 래미안퍼스티지아파트 중심상가)

역삼역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 201, 3층 (역삼동, 아주빌딩)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정플라자)

강남구청WM
서울특별시 강남구 학동로 429, 3층 (청담동, 설비건설회관)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 대원빌딩)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

송파WM
서울특별시 송파구 백제고분로 364, 3층 (석촌동, 대준빌딩)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

잠실새내역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 119, 3층 (잠실동, 잠실파인애플상가)

한티역WM
서울특별시 강남구 도곡로 408, 2층 (대치동, 디마크빌딩)

훼미리WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, 3층 (자양동, 스타시티더클래식500)

광나루WM
서울특별시 광진구 아차산로 563, 5층 (광장동, 대한제지빌딩)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

동해WM
강원도 동해시 천곡로 56, 2층 (천곡동, 동해빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

속초WM
강원도 속초시 중앙로 3, 2층 (교동, 보광빌딩)

올림픽WM
서울특별시 송파구 양재대로 1178, 2층 (방이동, 올림픽선수촌APT상가 C동)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

잠실WM
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

장한평WM
서울특별시 성동구 천호대로 432, 1층 (용답동, 금풍빌딩)

청량리WM
서울특별시 동대문구 홍릉로 28, 1층 (청량리동, 성일빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

광화문WM
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

돈암동WM
서울특별시 성북구 동소문로 92, 2층 (동소문동5가, 강윤빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

상계WM
서울특별시 노원구 노해로 457, 1·2층 (상계동, 은성빌딩)

상암WM
서울특별시 마포구 월드컵북로54길 11, 6층 (상암동, 전자회관빌딩)

서울역WM
서울특별시 중구 한강대로 416, 2층 (남대문로5가, 서울스퀘어빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

수유WM
서울특별시 강북구 도봉로 325, 3층 (수유동, 수성타워)

신촌WM
서울특별시 서대문구 신촌로 67, 2층 (창천동, 거촌빌딩)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

용산타워WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

의정부WM
경기도 의정부시 신흥로 251, 2층 (의정부동, 구성타워)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1406, 3층 (주엽동, 한솔코아)

일산중앙WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

중앙우체국WM
서울특별시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

홍제동WM
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)

화정WM
경기도 고양시 덕양구 화중로 72, 2층 (화정동, 케이탑리츠빌딩)

강서WM
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡동, 그랜드아이파크)

강서중앙WM
서울특별시 강서구 화곡로 301, 2층 (화곡동, 원풍빌딩)

개봉동WM
서울특별시 구로구 경인로 323, 2층 (개봉동, 도루코빌딩)

남인천WM
인천광역시 남동구 인하로 497-8, 3층 (구월동, 오아시스빌딩)

목동WM
서울특별시 양천구 목동서로 49, 3층 (목동, 광장종합상가)

목동중앙WM
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

부천WM
경기도 부천시 길주로 195, 3층 (중동, 금영프라자2차)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 160, 2층 (송도동, 송도센트럴파크푸르지오) 223-227호

신제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

여의도영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 38, 2층 (여의도동, 한국화재보험협회)

연수WM
인천광역시 연수구 먼우금로 189, 2층 (청학동, 소망빌딩)

영등포WM
서울특별시 영등포구 영등포로 208, 3층 (영등포동4가, 뉴포트빌딩)

인천WM
인천광역시 중구 제물량로 172, 1·2층 (신생동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

제주WM
제주특별자치도 제주시 관덕로 44, 2층 (일도1동, 미래에셋대우빌딩)

주안WM
인천광역시 남구 경인로 407, 3층 (주안동, 미래에셋대우빌딩)

중동WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

동탄WM
경기도 화성시 동탄원천로 163, 4층 (반송동, 위너스타)

미금역WM
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동, 금산젬월드)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1·2층 (서현동, 센트럴타워)

분당우체국WM
경기도 성남시 분당구 황새울로 347, 1층 (서현동, 성남분당우체국)

분당중앙WM
경기도 성남시 분당구 성남대로331번길 8, 2층 (정자동, 인텔리지I킨스타워)

산본WM
경기도 군포시 광정로 78, 3층 (산본동, 유공프라자)

수원광교WM
경기도 수원시 영통구 센트럴타운로 107, 2층 (이의동, 광교푸르지오월드마크)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

안산WM
경기도 안산시 단원구 당곡로 11, 2층 (고잔동, 거풍스카이팰리스)

안산중앙WM
경기도 안산시 단원구 광덕대로 181, 3층 (고잔동, BYC빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

정자동WM
경기도 성남시 분당구 정자일로 234, 2층 (정자동, 태남프라자)

평촌WM
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

평촌중앙WM
경기도 안양시 동안구 시민대로 230, 3층 (관양동, 평촌아크로타워 A동)

평택WM
경기도 평택시 평택로32번길 25, 2층 (평택동)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

대구WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

상인WM
대구광역시 달서구 월곡로 260, 2층 (상인동, 상인프라자)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1542, 3층 (감삼동, 죽전메디빌)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

성서WM
대구광역시 달서구 성서로 419, 4층 (이곡동, 국민연금관리공단빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 미래에셋대우빌딩)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

포항남WM
경상북도 포항시 남구 포스코대로 338, 1층 (대도동, 태영빌딩)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

거제고현WM
경상남도 거제시 거제중앙로 1925, 2층 (고현동, GJ빌딩)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

남천동WM
부산광역시 수영구 광남로 33, 1층 (남천동, 한진빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

범일WM
부산광역시 동구 자성로 129, 1층 (범일동, 미래에셋대우빌딩)

부산WM
부산광역시 부산진구 서면문화로 14, 1층 (부전동, 부전이빌딩)

북부산WM
부산광역시 북구 만덕대로 9, 2층 (덕천동, 구포빌딩)

사상WM
부산광역시 사상구 사상로 200, 4층 (괘법동, M-City빌딩)

서면WM
부산광역시 부산진구 서면로 74, 7층 (부전동, 아이온시티빌딩)

센텀시티WM
부산광역시 해운대구 센텀동로 9, 2층 (우동, 트럼프월드센텀1차상가)

중앙동WM
부산광역시 중구 대청로 136, 5층 (중앙동2가, KDB산업은행빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

진주중앙WM
경상남도 진주시 진주대로 1038, 2층 (동성동, 동성아트홀)

창원WM
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 2층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

창원시티WM
경상남도 창원시 의창구 원이대로 320, 2층 (대원동, 더시티세븐교육문화센터)

창원중앙WM
경상남도 창원시 성산구 중앙대로61번길 4, 1층 (중앙동, 캔버라호텔)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 7층 (우동, 마리나센터)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 70, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

대전WM
대전광역시 중구 중앙로 149, 2층 (은행동, 한솔빌딩)

동대전WM
대전광역시 대덕구 송촌북로36번길 36, 5층 (송촌동, 대덕메디칼빌딩)

두암동WM
광주광역시 북구 동문대로 152, 5층 (두암동, 동강빌딩)

둔산WM
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

상무WM
광주광역시 서구 상무중앙로 64, 3층 (치평동, 아주청연빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

수완WM
광주광역시 광산구 장신로 140, 2층 (수완동, 동원빌딩)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

온양WM
충청남도 아산시 충무로 22, 5층 (온천동, 유엘시티)

익산WM
전라북도 익산시 하나로 426, 4층 (어양동, 엘드타운)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제천WM
충청북도 제천시 의림대로 123, 2층 (중앙로2가, 대명빌딩)

천안WM
충청남도 천안시 서북구 불당대로 260, 2층 (쌍용동, 하이렉스타운)

천안아산역WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 3층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

청주중앙WM
충청북도 청주시 상당구 상당로 36, 1층 (서운동)

▣ 신한금융투자(주) 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 영등포구 여의대로 70

콜센터
1588 - 0365

홈페이지
http://www.shinhaninvest.com

지점명
주 소

영업부
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 1층

마포
서울특별시 마포구 마포대로 136 (공덕동) 지방재정회관 3층

강남
서울특별시 강남구 테헤란로 329 (역삼동) 삼흥빌딩 2층

명동
서울특별시 중구 명동길 43 (명동1가) 신한은행 명동지점 4층

대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2280 2층(수성동 1가, 아성N타워)

중부
서울특별시 종로구 종로 180 신한은행 2층

남대문
서울특별시 중구 세종대로9길 20 (태평로2가) 신한은행 지하1층

광주
광주광역시 서구 상무중앙로 9 (치평동) 동양빌딩 2층

군산
전라북도 군산시 수송로 188 (수송동) 청담빌딩 2층

창원
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 (상남동) 범한빌딩 1층

여수
전라남도 여수시 시청로 6 (학동) 신한금융투자빌딩 2층

서귀포
제주도 서귀포시 동문로 8 (서귀동) 원복빌딩 3층

관악
서울특별시 관악구 관악로 168 (봉천동) 대우디오슈페리움 2층

전주
전라북도 전주시 완산구 홍산로 249 (효자동2가) 대신빌딩 2층

동래
부산광역시 연제구 법원로 18 (거제동) 세종빌딩 2층

강릉
강원도 강릉시 경강로 2110 (임당동) 동아빌딩 2층

제주
제주도 제주시 연북로 17 (노형동) 전문건설공제조합 2층

마산
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 711 (석전동) 대아빌딩 2층

대구수성
대구광역시 수성구 달구벌대로 2280 2층(수성동 1가, 아성N타워)

광양
전라남도 광양시 광장로 148-3 (중동) 신한금융투자빌딩 2층

울산
울산광역시 남구 삼산로 176 (달동) 신한금융투자빌딩 1층

수원
경기도 수원시 권선구 권광로 149 (권선동) 안동빌딩 2층

평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 126 (호계동) 신한은행빌딩 3층

구미
경상북도 구미시 송원동로 5 (송정동) 신한금융투자빌딩 1층

노원역
서울특별시 노원구 동일로 1404 (상계동) 신한은행빌딩 3층

유성
대전광역시 유성구 계룡로 92 (봉명동) CJ나인파크 2층

삼풍
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 19 (서초동) 나라빌딩 2층

밀양
경상남도 밀양시 중앙로 401 (내이동) 휴암빌딩 2층

송파
서울특별시 송파구 중대로 80 (문정동) GS문정프라자 3층

대전
대전광역시 서구 대덕대로 227 (둔산동) 동서빌딩 2층

분당
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 (수내동) 흥국생명빌딩 3층

목동
서울특별시 양천구 오목로 300 (목동) 하이페리온2차 206동 201호

답십리
서울특별시 동대문구 천호대로 273 (답십리동) 경원빌딩 2층

평택
경기도 평택시 중앙로 52 (평택동) 신한은행빌딩 3층

수완
광주광역시 광산구 임방울대로 342 (수완동) 국선빌딩 2층

신당
서울특별시 중구 퇴계로 450 (신당동) 신영빌딩 2층

논현
서울특별시 강남구 언주로 133길 7(논현동) 대용빌딩 1층

계양
인천광역시 계양구 계양대로 94 (작전동) 영화빌딩 4층

연희동
서울특별시 서대문구 연희로 83 (연희동) 은혜빌딩 1층

안동
경상북도 안동시 광명로 178 (옥동) 옥동빌딩 2층

울산남
울산광역시 남구 문수로 414 (신정동) 종하산업빌딩 2층

서면
부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 7층

도곡
서울특별시 강남구 언주로 30길 13 (도곡동) 대림아크로텔 C동 4층

반포
서울특별시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 3층

압구정
서울특별시 강남구 논현로 176길 14 (신사동) 강남증권빌딩 1층

의정부
경기도 의정부시 행복로 8 (의정부동) 신한은행빌딩 2층

안산
경기도 안산시 단원구 광덕대로 161 (고잔동) 웅신아트빌딩 5층

보라매
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16 (신대방동) 보라매아카데미타워 3층

여의도
서울특별시 영등포구 국회대로 70길 19 대하빌딩 3층

산본
경기도 군포시 광정로 72 (산본동) 신한은행빌딩 3층

삼성역
서울특별시 강남구 테헤란로 524 (대치동) 세명빌딩 3층

구로
서울특별시 구로구 가마산로 263 (구로동) 뉴월드빌딩 3층

금정
부산광역시 금정구 중앙대로 1925 (구서동) 금정타워 2층

시지
대구광역시 수성구 달구벌대로 3205 (신매동) 동호빌딩 2층

일산
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1317 (장항동) 허유재병원빌딩 2층

정자동
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 (수내동) 흥국생명빌딩 3층

광화문
서울특별시 종로구 새문안로3길 23 (내수동) 경희궁의아침4단지 3층

청주
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 43 (복대동) 지웰시티몰 2층

강남중앙
서울특별시 서초구 강남대로 343 (서초동) 신덕빌딩 2층

판교
경기도 성남시 분당구 대왕판교로606번길 41 (삼평동) 프라임스퀘어 3층

포항
경상북도 포항시 북구 중흥로 231 (죽도동) 동양빌딩 1층

광교
서울특별시 중구 청계천로 54 (삼각동) 신한은행 광교빌딩 1층

잠실신천역
서울특별시 송파구 석촌호수로 61 (잠실동) 잠실트리지움상가 2층

인천
인천광역시 연수구 청능대로 103 (연수동) BYC 연수사옥 2층

대치센트레빌
서울시 강남구 남부순환로 2907(대치동) 동부센트레빌상가 2층

신한PWM반포센터
서울특별시 서초구 반포대로 235 (반포동) 반포빌딩 12층

신한PWM서울파이낸스센터
서울특별시 중구 세종대로 136 (태평로 1가) 서울파이낸스 25층

신한PWM압구정센터
서울특별시 강남구 압구정로 152 (신사동) 극동스포츠빌딩 2층

신한PWMPrivilege서울센터
서울특별시 중구 세종대로 39 (남대문로 4가) 상공회의소 9층

신한PWM해운대센터
부산광역시 해운대구 마린시티2로 38 (우동) 해운대아이파크 아파트상가 9층

신한PWM압구정중앙센터
서울특별시 강남구 신사동 언주로 853 (신사동) 3층

신한PWM도곡센터
서울특별시 강남구 언주로 30길 39 (도곡동) SEI빌딩 7층

신한PWM태평로센터
서울특별시 중구 세종대로9길 20 (태평로2가) 신한은행 본점 2층

신한PWM스타센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 (역삼동) 강남파이낸스센터 20층

신한PWM목동센터
서울특별시 양천구 목동동로 233-3 (목동) 서울이동통신빌딩 13층

신한PWMPrivilege강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 440 (대치동) 포스코센터 서관 15층

신한PWM강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 432 (대치동) 동부금융센터 25층

신한PWM잠실센터
서울특별시 송파구 올림픽로 269 (신천동) 롯데캐슬골드 2층

신한PWM여의도센터
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 17층

신한PWM분당센터
경기도 성남시 분당구 정자일로 248 (정자동) 파크뷰오피스타워 21층

신한PWM강남대로센터
서울특별시 서초구 강남대로 329 (서초동) 산학협동재단빌딩 12층

신한PWM부산센터
부산광역시 부산진구 가야대로 772 (부전동) 롯데호텔 16층

신한PWM방배센터
서울특별시 서초구 동광로 92 (방배동) 1~2층

신한PWM서초센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 148 (서초동) 11,12층

신한PWM이촌동센터
서울특별시 용산구 이촌로 293 (이촌동) 3,4층

신한PWM대구센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 (봉산동) 9층

신한PWM대전센터
대전광역시 서구 대덕대로 204 (둔산동) 4층

신한PWM일산센터
경기도 고양시 일산동구 중앙로 (장항동) 1311

신한PWM서교센터
서울특별시 마포구 월드컵북로 35 (서교동) 4,5층

신한PWM분당중앙센터
경기도 성남시 분당구 내정로165번길 6 (수내동) 3층

신한PWM인천센터
인천광역시 남동구 남동대로 776

신한PWM광주센터
광주광역시 북구 금남로 133 2층

평택PWM Lounge
경기 평택시 중앙로 52

종로PWM Lounge
서울특별시 종로구 우정국로 48 (견지동) S&S빌딩 신한은행 종로금융센터 내

성수동PWM Lounge
서울특별시 성동구 아차산로7길 21 (성수동 2가) 신한은행 성수동 지점내

경희궁PWM Lounge
서울특별시 종로구 새문안로3길 23

광교영업부PWM Lounge
서울특별시 중구 청계천로 54

마포중앙PWM Lounge
서울특별시 마포구 마포대로 68 2층

명동PWM Lounge
서울특별시 중구 명동길 43

영업부PWM Lounge
서울특별시 중구 태평로2가 120

문정역PWM Lounge
서울특별시 송파구 송파대로 179 테라타워 B동 202호

의정부PWM Lounge
경기 의정부시 행복로 8

종로중앙PWM Lounge
서울특별시 종로구 종로 180

과천PWM Lounge
경기 과천시 별양상가1로 10

산본중앙PWM Lounge
경기 군포시 광정로 72

서여의도PWM Lounge
서울특별시 영등포구 국회대로 70길 18

평촌PWM Lounge
경기 안양시 동안구 동안로 126

부산서면PWM Lounge
부산 부산진구 새싹로 6

울산PWM Lounge
울산 남구 삼산로 227

신제주PWM Lounge
제주시 연북로 36 신한은행 2층

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_20180914.jpg
대표이사등의 확인_20180914

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.
전자상거래 시장의 성장성 관련 위험
2018년 반기 기준 당사 매출액의 99.5%가 전자상거래를 통한 B2C 판매형태로 이루어지고 있음에 따라 당사 매출액은 전자상거래 시장의 성장과 매우 높은 연관성이 있다고 볼 수 있습니다.
국내 온라인쇼핑 시장 거래액 중 음식료품의 거래액은 모바일 쇼핑 환경의 발달과 함께 향후 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다.
하지만 경기 불황으로 인한 소비 축소, 온라인과 모바일 환경의 변화에 따른 온라인쇼핑 거래규모 감소 등으로 전자상거래 시장이 현재와 같은 성장세를 이어가지 못할 경우 온라인을 통한 음식료품 구매에도 부정적인 영향을 끼쳐 당사의 매출액 감소를 야기할 수 있습니다. 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나.
간편건강식품 시장의 성장성 관련 위험당사는 총 10개의 자사 브랜드를 통해 스테이크, 소시지, 슬라이스 등의 다양한 제형의 닭가슴살 가공 식품 중심의 간편건강식품을 판매하고 있습니다.
당사가 영위하고 있는 간편건강식품 산업은 1인 가구의 증가, 여성 경제 인구의 증가 등의 사회 구조적 변화로 향후 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있지만, 대내외 경기둔화 및 이에 따른 소비심리 둔화, 1인가구 증가 추세의 둔화 등 사회 구조적 변화 등에 따라 간편건강식품 시장이 정체 또는 역성장할 경우, 당사의 매출 성장 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다.
다이어트 및 피트니스 관련 시장의 성장성 관련 위험당사는 랭킹닭컴, 맛있닭 등의 전자상거래 플랫폼을 통한 간편건강식품 판매 뿐만 아니라 '개근질닷컴', '닭쿡', '스튜디오U' 등의 다이어트 및 피트니스 관련 미디어 콘텐츠 사업 분야를 종합하여 영위하고 있음에 따라
다이어트 및 피트니스 관련 시장의 성장성이 저하될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
현재의 식품 중심의 다이어트 방식에서 체중 감량 수술, 의료약 등 의료 중심의 다이어트 방식으로 트렌드가 변화한다면, 당사의 닭가슴살 가공 식품 중심의 간편건강식품 및 다이어트 및 피트니스 관련 미디어 콘텐츠 사업 분야 관련 성장 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 매출 성장 및 경영성과에도 악영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라.
소비자 선호도 변화 관련 위험당사의 닭가슴살 가공 식품에 대한 수요는 건강에 대한 의식 수준의 개선 및 저지방, 고단백 니즈의 강화 등으로 향후 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 하지만,
AI등 전염병 발발에 따른 닭고기에 대한 선호가 상대적으로 감소하거나, 소고기, 오리고기 등 닭고기를 대체할 수 있는 건강 동물성 단백질 공급원에 대한 수요 증가, 식용곤충에 대한 소비자 혐오 감소 등 소비자 선호도 변화에 따라 닭고기 수요가 감소할 경우, 당사의 영업환경 및 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자들께서는 투자 판단 시 유의하시기 바랍니다.

마. 조류인플루엔자(AI) 발병 관련 위험
당사는 닭가슴살 가공 식품 중심의 간편건강식품 산업을 영위하는 업체로, 닭고기를 주원료로 하고 있음에 따라 닭고기 관련 산업과 밀접한 관련이 있다고 볼 수 있습니다. 조류인플루엔자(AI)는 국내에서 2003년 최초 발병 이후 2018년 현재까지 매해 발병하고 있으며, 2003년 최초 발병 당시 국내 육계 산업 전체가 큰 폭으로 무너지는 현상을 보였습니다. 그 이후
AI가 지속적으로 발병하고 있으나, 열에 약해 75℃ 이상에서 5분 가량 가열되면 사멸되어 인체 감염 위험이 거의 없다는 사실 등 인체 감염율이 극히 낮다는 점이 상식으로 자리잡으면서 AI가 닭고기에 대한 수요를 급격하게 감소시킬 가능성은 낮다고 판단
됩니다.
하지만 AI의 인체감염 발생 등으로 인하여 소비자들의 닭고기에 대한 수요 감소를 초래하여 닭가슴살 가공 식품을 거부하는 등 소비자들의 닭가슴살 가공 식품에 대한 수요 또한 급감하는 경우, 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다.

바. 산업 내 경쟁의 심화 관련 위험
당사는 자사 플랫폼 및 콘텐츠의 경쟁력을 갖추고, 간편건강식품으로서의 다양한 제품 개발 능력을 보유하고 있음에 따라 지속적인 매출 성장을 기록하며, 간편건강식품 시장 및 다이어트/피트니스 관련 시장에서의 차별화된 입지를 확보하였습니다. 하지만
기존의 경쟁업체 또는 신규업체가 획기적인 제품 또는 가격적인 측면에서 큰 메리트를 제공하여 당사의 기존 고객들의 이탈이 발생하고 시장 내 경쟁이 심화될 경우, 당사의 업계 내 입지가 약화되어 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 관련 법규 및 규제 관련 위험
당사는 2013년 설립 이래 간편건강식품 및 전자상거래 관련 법규 위반으로 제재를 받은 사례가 없는 등 관련 법규를 성실히 준수하고 있으므로 향후 법규 위반 가능성 및 이로 인한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만 『전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률』, 『축산물위생관리법』, 『식품위생법』 등
당사에 적용되는 관련 법규 및 규제환경이 변화한다면, 이는 당사의 사업 및 경영실적에 직간접적으로 영향
을 줄 수 있습니다. 또한
규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 영업환경 및 경영성과에 부정적인 영향
이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 고정 매출처 부재 관련 위험
당사의 매출은 온라인 플랫폼과 오프라인 매장을 통해 판매되고 있습니다. 오프라인을 통한 판매는 2018년 반기 기준
130백만원
에 불과하며, 대다수 판매는 온라인을 통해 진행되고 있습니다. 온라인 판매의 경우는 당사 '랭킹닭컴', '맛있닭' 등 자사 플랫폼과 쿠팡, 티몬 등 타사 플랫폼을 통해 판매가 되고 있습니다.(2018년 반기 기준 자사몰 판매비
중 82.7%/타사몰 판매비중 16.8%)
당사와 같이 온라인 플랫폼을 통해 판매하는 기업의 경우는 기업 대상 판매를 하는 B2B기업과 달리 고정적인 매출처가 없어 매출의 변동성이 발생할 수 있습니다. 이와 같이
당사는 일반 개인 고객을 대상으로 하고 있는 B2C기업의 특성을 보유하고 있어 매출 변동 위험과 이에 따른 수익의 감소 위험이 존재하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 외주 생산 관련 위험

당사는 자체 플랫폼(랭킹닭컴, 맛있닭 등)을 통하여 제품을 판매하는 플랫폼 기업입니다. 이에 당사 제품은 모두 자체 생산이 아닌 외주가공업체를 통하여 생산하고 있습니다. 당사의 주요 외주 가공업체와는 매 2년 자동연장계약을 통하여 계약을 유지하고 있습니다. 하지만
외주가공업체의 임의적 계약 종료 및 파기, 또는 외주 업체의 부도 등으로 인하여 생산이 원활하지 못할 경우, 당사는 제품 생산에 차질이 발생할 수 있습니다. 결과적으로 외주 가공업체에 의해 당사의 영업활동에 지장을 줄 수 있으며, 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출의 계절성 관련 위험
당사의 제품은 다이어트 및 건강제품으로 구성되어 있어, 다른 기간 대비 2~3분기 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다.

(2017년 매출액 기준 2~3분기 매출이 전체 매출액 중 56.7% 차지)
여름이라는 계절적 요소에도 불구 다이어트 및 건강식품에 대한 인식이 사계절 먹는 식품으로 인식이 변화하고 있어 매출의 계절성 위험은 제한적으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
당사의 매출 성수기인 2~3분기에 소비 심리 위축 등 외부 변수로 인해 매출이 감소한다면, 당사의 매출액 감소에 따른 경영성과의 하락 위험이 존재하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 관계회사 관련 위험

당사의 자회사인 ㈜문트리는 당사가 지분 70%를 보유하고 있는 종속회사입니다., 2017년 5월 신규 설립된 ㈜문트리는 사업 첫 해인 2017년 약 249백만원 매출과 5백만원의 당기순손실을 기록하였습니다. 사업 초기 회사이기에 현재는 자회사의 실적이 당사에 크게 영향을 미치지 않으나, ㈜문트리의 매출 및 순이익 등이 지속적으로 본궤도에 올라오지 못한다면, 당사의 자금 지원 등이 필요할 것으로 판단됩니다. 결과적으로
자회사인 ㈜문트리의 수익성 악화가 발생할 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 물류창고 등 설비 투자 관련 위험

당사는 상거래 플랫폼을 영위하는 기업으로, 제품 가공 및 유통은 외주업체에 위탁하고 있습니다. 이에 당사의 유형자산의 비중은 크지 않은 상황입니다. 하지만, 당사는 묶음배송, 당일배송 등 물류의 장점을 갖추기 위하여 올
하반기 내 파주의 물류창고를 운영할 예정입니다. 이에 따라
당사는 기존에 존재하지 않았던 제품과 상품에 대한 재고자산을 보유하여야 하며 재고자산에 대한 비용 및 리스크가 발생하게 됩니다. 또한
물류 창고 신설이 매출 증대로 연결되지 못한다면 기존에 투입된 투자비용 회수 불가능 위험이 존재하고 있으며 오히려 건물과 설비 유지비용은 물론 물류비 및 재고 부담이 증대되어 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 기업 이미지 및 평판 관련 위험

당사의 매출은 온라인 플랫폼 중심의 개인 소비자들에게 발생하고 있습니다. 온라인 플랫폼 기업은 고객들이 지속적으로 방문하고 신규 회원이 창출되어야 하며 이러한 모객 및 집객을 위하여서는 기업의 브랜딩 및 마케팅 능력과 더불어 기업의 이미지와 평판이 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 당사의 경우, 고객과 직원 감동을 모토로하여 긍정적인 이미지를 보유하고 있으며, 기업의 이미지를 해치고자 하는 블랙컨슈머 및 컴플레인 사항에 대해서도 내부 매뉴얼과 프로세스를 정립하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
당사는 일반 개인 중심의 매출 형태를 가지고 있기에 갑질 논란 등 일반 소비자들의 신뢰를 잃을 수 있는 사건 등에 연루된다면, 당사의 기업 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 신규 고객 수의 감소 및 기존 고객의 이탈 등으로 이어져 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 재무 안정성 관련 위험

당사는 2018년 반기말 현재 부채비율 34.8%, 유동비율 291.0%를 기록하고 있으며 외부 차입금은 존재하지 않는 점을 고려할 때 양호한 재무안정성을 유지하고 있다고 판단됩니다. 당사의 부채비율은 최근 3개년 평균 34.7% 수준으로 업종 평균 대비 우수한 부채비율을 보이고 있으며, 유동비율도 하락하는 모습을 보이고 있으나 2018년 반기 기준 291.0%로 업종대비 우수한 비율을 보이고 있습니다. 또한, 당사의 차입금은 현재 존재하지 않아 채무 상환불이행이 없기에 타사 및 동일 업종 대비 우수한 재무 안정성을 보유하고 있습니다. 하지만,
향후 매출의 감소, 수익성의 악화 및 지속적인 설비투자를 위한 차입금 증가 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아.
향후 성장전략 및

신규사업 관련 위험

당사는 현재 닭가슴살 가공식품 등 간편건강식품을 중심으로 한 전자상거래 기반의 사업을 영위하
고 있습니다. 당사는
닭가슴살 가공식품 등 간편건강식품을 중심으로 한 전자상거래 기반의 푸드테크 기업에 머무르지 않고,
간편건강식품 제품군 확대, 다이어트 관련 플랫폼인 '피키다이어트' 강화와 전문헬스 관련 플랫폼인 '개근질마트'를 신규 런칭하고자 준비하고 있습니다.

또한 당사는 가공 및 도계공장 인수 또는 투자, 자체 물류창고 설립, 아시아권 해외시장 진출 등 향후 성장전략 및 신규사업을 통하여 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다.

당사가 추진하는
향후 성장전략 및
신규 사업들이 마케팅의 실패, 제품 경쟁력 약화 등으로
당사가 예상하는 성과를 달성하지 못하거나 관련된 투자비용이 증가할 경우
,
당사의 추가 자금 투여 및 신규 사업 철수의 결과가 발생
할 수 있습니다.
이에 따라 당사의 재무 상태 및 경영 성과에 부정적인 영향
을 가져올 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.
투자설명서 교부 관련 사
항2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된
모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경
될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의

22.2%
에 해당하는
1,509,140주
에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사의 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은
97.20%
이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은
74.30%
로 감소할 수
있습니다.
라. 상장주선인 주식 취득 관련 사항
상장시 공모 주식

1,555,810주
이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
41,666주
를
취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

마. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

바. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위
금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험
금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

아. 주당 평가가액 변동 위험
금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 유사회사의 평균 PER를 적용한 상대가치 평가방법을 사용하였습니다. 그러므로
당사의 손익, 유사회사의 손익 및 주가변동에 따라 당사의 주당평가액도 변동 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜푸드나무와 협의를 통하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

자. 투자원금손실 관련 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금손실을 입을 수 있습니다.

차. 증권신고서 효력 발생 의미

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음
을 유의하시기 바랍니다.

카.환매청구권 미부여
'증권인수업무에관한규칙' 개정으로 일반투자자에게
"공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다.
또한, 금번 공모의 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른
환매청구권이 부여되지 않습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

타. 공모가격 결정 방식
금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

파. 증권신고서 정정 위험
본 증권신고서(예비투자설명서)의 효력발생은
정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(예비투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정
될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(예비투자설명서)상의
발행 일정은 확정된 것이 아니며
, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

하. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계
가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 집단 소송으로 인한 소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2018년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니
투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산,부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

더. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

러. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,555,810
500
24,000
37,339,440,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,322,440
31,738,560,000
978,288,300
총액인수

인수
신한금융투자
기명식보통주
233,370
5,600,880,000
95,215,572
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.09.18 ~ 2018.09.19
2018.09.21
2018.09.18
2018.09.20
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

7,655,891,000

연구개발

2,215
,000,000

시설투자
17,000,000,000

해외시장 개척

5,385
,000,000

발행제비용

1,213,213,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

김영문
최대주주
3,682,000
142,051
3,539,949

김영완
특수관계인
1,578,000
60,879
1,517,121

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 24,000원 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,555,810
500
24,000
37,339,440,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,322,440
31,738,560,000
978,288,300
총액인수

인수
신한금융투자
기명식보통주
233,370
5,600,880,000
95,215,572
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.09.18 ~ 2018.09.19
2018.09.21
2018.09.18
2018.09.20
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액인
24,000원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
24,000원으로 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청약일:

2018년 9월 18일
기관투자자, 일반청약자 청약일:
2018년 09월 18일 ~ 19일
(2일간)기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것
으로 상장예비심사청구서를 제출(2018년 06월 08일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2018년 08월 09일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.0%와 금 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다.
또한, 이와는 별도로 대표주관회사에게 총 공모금액(의무인수분 포함)의 0.8%를 성과수수료로 지급합니다.
대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 15%(행정주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
41,666주
999,984,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사
인 ㈜푸드나무가 협의하여
결
정한 확정공모가액인 24,000원 기준입
니다.

주11)

금번 공모에서 청약
미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
41,666주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜푸드나무의 코스닥시장 상장공
모는 신주모집
1,352,880주(87.0%)
, 구주매출
202,930주(13.0%)
의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,509,140주
97.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
46,670주
3.0%
우선배정

합계
1,555,810주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주
식의
3.0%를 우선배정합니다..

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
비율
비고

일반청약자
311,170주
20.0%
-

기관투자자
1,197,970주
77.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,509,140
주

97.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정
하
되
코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의 100분의 5이상을 우대배정하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한 전체 고위험고수익투자신탁에 잔여주식을 배정합니다.

(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.
이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처
기업
투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처
기업
투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모
주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법
이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
1,312,290주
97.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
40,590주
3.0%
우선배정

합계

1,352,880주

100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
40,590주
3.0%
24,000원
974,160,000원
우선배정

일반청약자
270,670주
20.0%
6,496,080,000원
-

기관투자자
1,041,620주
77.0%
24,998,880,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,352,880주

100.0%
32,469,120,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜

1,149,950주

85.0%

24,000원
27,598,800,000원

인수회사
신한금융투자㈜

202,930주

15.0%

24,000원
4,870,320,000원

주2)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
40,590주(3.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와
인수회사 신한금융투자㈜
를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
230,070주

85.0%

24,000원
5,521,680,000원

인수회사
신한금융투자㈜
40,600주

15.0%

24,000원
974,400,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터
수요예측 참여일까
지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터
수요예측 참여일
까지의 기간이 6개월 미만이고, 수
요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에
는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 24,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
196,850주
97.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
6,080주
3.0%
우선배정

합계

202,930주

100.0%
-

【매출의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
6,080주
3.0%
24,000원
145,920,000원
우선배정

일반청약자
40,500주
20.0%
972,000,000원
-

기관투자자
156,350주
77.0%
3,752,400,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

202,930주

100.0%
4,870,320,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜

172,490주

85.0%

24,000원

4,139,760,000원

인수회사
신한금융투자㈜

30,440주

15.0%

24,000원

730,560,000원

주2)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중
6,080주(3.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와
인수회사 신한금융투자㈜
를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
34,430주

85.0%

24,000원

826,320,000원

인수회사
신한금융투자㈜
6,070주

15.0%

24,000원

145,680,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터
수요예측 참여일까
지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터
수요예측 참여일
까지의 기간이 6개월 미만이고, 수
요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에
는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 24,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 푸드나무(서울특별시 마포구 월드컵북로 396, 15층 (상암동, 누리꿈스퀘어 비즈니스타워))

김영문 보유주식
142,051주
를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

김영완 보유주식
60,879주
를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수 (주2)

김영문
최대주주
기명식보통주
3,682,000
142,051
3,539,949

김영완
특수관계인
기명식보통주
1,578,000
60,879
1,517,121

합계
5,260,000
202,930
5,057,070

주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2) 매출주주 중 김영문, 김영완은 금번 상장 이후 구주매출분을 제외한 잔
여분
5,057,070주
의 보통주, 즉 전체 발행주식의
74.2%
(공모 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 동 물량 중
3,382,184주의 보통주(전체 발행주식의 49.7%(공모 후 기준))는 상장일로부터 1년 6개월간 보호예수되며, 1,674,886주의 보통주(전체 발행주식의 24.6%(공모 후 기준))는 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜푸드나무의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자및 가격 미제시자를대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜푸드나무는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,700원 ~ 22,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
24,000원
으로 결정하였습니다.

주1)

상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜푸드나무의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며
, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여
대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
24,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2018년 09월 10일(월)
-

기업 IR
2018년 09월 11일(화)
-

수요예측 일시
2018년 09월 11일(화) ~ 2018년 09월 12일(수)
-

공모가액 확정공고
2018년 09월 14일(금)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR은
2018년 9월
11일
에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2018년 09월
12일
17:00
임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터
수요예측 참여일까
지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터
수요예측 참여일
까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고,
해당 투자신탁 등이 만기일까지의 잔
존기간이 3개월 미만인 경우에
는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

▣

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

▣
불성실 수요예측참여행위『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.1. 수요예측에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

▣

대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋대우㈜의 인터넷 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣

불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)
의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
1,197,970주
77.0%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)

상기 비율은 총 공모주식
수(
1,555,810주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정
분
311,170주(20.0%
) 및 우리사주조합 배정분
46,670주(3.0%)
는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자

"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "
1,197,970주
" 중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요
예측 대상수량
1,197,970주
를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주) 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법
[국내 기관투자자]금번 수요예측에서 국내 기관투자자의 경우 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기
준
2018년 09월
12일
17:00
)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】(국내 기관투자자만 해당)

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』
제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가
고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을
수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을
각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가
고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로
참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정
제2조 18호에, 제19호
따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가
벤처기업투자신탁으로
참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정
제2조 20호
따른
벤처기업투자신탁
에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁
(코넥스고위험고수익투자신탁 포함)
또는 벤처기업투자신탁
으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각
고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁
펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항】(국내 기관투자자만 해당)

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. ③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(국내 기관투자자만 해당하며 온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업투자신탁

-
사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서
- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

【수요예측 복수가격 참여 방법】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인
1,197,970주를 초과할 수 없습니다.

[해외 기관투자자]금번 수요예측에서 해외 기관투자자의 경우 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수는 불가하며 미래에셋대우㈜ Global Equity Sales팀을 통한 서면 접수만 가능합니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문), 우편, 유선, E-mail 및 Fax로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준
2018년 09월
12일
17:00
)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. Fax 등으로 접수한 투자자는 담당자와 유선으로 접수여부를 반드시 확인해 주시기 바랍니다.- 접수처 : 미래에셋센터원빌딩 동관 26층 Global Equity Sales팀- 연락처

담당자
전화번호
E-mail
Fax

이선민
02-3774-3797
sunmin.lee@miraeasset.com
0505-085-3797

손제호
02-3774-3799
jeho.son@miraeasset.com
0505-085-3799

【서면 접수 방법】(해외 기관투자자만 해당)

제출서류
- 수요예측 참가신청서(주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류- 대리인 신분증 사본

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【수요예측 복수가격 참여 방법】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 대표주관회사는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인
1,197,970주를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간

2018년 09

월

11일(화) ~
09월
12일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 16층 IPO1팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 16층 IPO1팀

TEL
02) 3774-7191, 7152

FAX
02) 3774-8399

【해외 기관투자자】

접수기간

2018년 09월
11일(화) ~
09월
12일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 동관 26층 Global Equity Sales팀

접수방법
서면(우편/인편/E-mail/Fax 등) 접수 (인터넷 접수 불가)

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 26층 Global Equity Sales팀

TEL

02) 3774-3797, 3799

FAX

0505-085-3797, 3799

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과
사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는
"확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮

대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋대우㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.

<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법
대표주관회사인 미래에셋대우㈜은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜푸드나무와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주) 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜푸드나무는 수요예측 참여자의 성향및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항

1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "

1,197,970주
" 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월

-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
-

배정기준

참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함

-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주함

주2)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량

1,197,970주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보①
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

135
20
90
489
22
203
959

수량

139,840,000
19,564,000
94,698,000
495,537,000
18,073,451
179,976,000
947,688,451

경쟁률

116.73 : 1
16.33 : 1
79.05 : 1
413.65 : 1
15.09 : 1
150.23 : 1
791.08 : 1

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매, 중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단초과

112
116,076,000
16
17,162,000
76
81,282,000
383
403,277,000
-
-
115
124,540,000
702
742,337,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하

20
21,784,000
4
2,402,000
10
9,691,000
89
82,963,000
3
2,396,440
50
51,810,000
176
171,046,440

밴드 상위50% 초과~75% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

-
-
-
-
1
1,197,000
-
-
-
-
-
-
1
1,197,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

-
-
-
-
-
-
2
9,000
1
2,000
15
15,000
18
26,000

밴드하단미만

-
-
-
-
-
-
3
53,000
-
-
-
-
3
53,000

미제시

3
1,980,000
-
-
3
2,528,000
12
9,235,000
18
15,675,011
23
3,611,000
59
33,029,011

합계

135
139,840,000
20
19,564,000
90
94,698,000
489
495,537,000
22
18,073,451
203
179,976,000
959
947,688,451

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참겨건수(건)
신청수량(주)

6개월 확약
8
8,759,000

3개월 확약
64
74,599,000

1개월 확약
44
47,797,000

15일 확약
21
24,791,000

합계
137
155,946,000

총 수량 대비 비율(%)
14.3%
16.5%

주) 상기의 확약 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 이와는 상이합니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜푸드나무와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜

가 협의하여 1주당 확정공모가액을 24,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 24,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
1,555,810주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액

18,700원

확정가액
24,000원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
29,093,647,000원

확정가액
37,339,440,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
우리사주조합
개시일

2018년 09월
18일

종료일

2018년 09월
18일

기관투자자
개시일

2
01
8년
09월

18일

종료일

2018년 09월
19일

일반청약자
개시일

2018년 09월
18일

종료일

2018년 09월
19일

청약증거금(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일

2018년 09월
21일

주1)

주당 모집가액(또는 매출가액)대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜푸드나무가 협의하여
결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와

㈜푸드나무가
협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜,
신한금융투자㈜
에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납
입기일(
2018년 09월
21일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2018년 09월
21

일
08:00 ~ 13:00
사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사, 인수회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
,
신한금융투자㈜ 본ㆍ지점④ 일반청약자는 대표주관회사, 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고

2018년 09월
10일

인터넷 공고 (주1)

모집가액 확정공고

2018년 09월
14일

인터넷 공고 (주2)

청약공고

2018년 09월
18일

인터넷 공고 (주2)

배정공고

2018년 09월
20일

인터넷 공고 (주3)

주1)

수요예측 안내공고는 2018년 09월
10일
대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

모집가액 확정공고는 2018년 09월
14일
대표주관회사 미래에셋대우㈜의홈페이지(www.miraeassetdae
woo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 청약공고는 2018년 09월
18일

㈜푸드나무 홈페이지(
www.foodnamoo.com
)
에
게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 20
18년 09월
20일
대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com),
인수회사인
신한
금융투자㈜의 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에
게시함으로써 개별통지에 갈음합니다

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2018년 09월

21일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 청약의 개요모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋대우㈜ 본ㆍ
지점,
신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격
일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점,
신한금융투자㈜ 본ㆍ지점
의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

30%(선배정)

① 자산평잔 : 청약월 직전 3개월 평잔 1억원 이상 고객 (주식형상품 5천만원 이상)

② 개인연금저축 : 청약 직전월 평잔 1천만원 이상 고객

단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회 말잔 1천만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

0원

일반

100%

70%

① 자산평잔 : 청약월 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 고객② 급여이체 : 청약월 직전 3개월 이상 100만원 이상 급여 이체한 고객③ CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) : 약정된 계좌에 월 10만원 이상 3개월 이상 입금한 고객④ 신규고객 : 청약월 직전 3개월내 당사 최초 신규고객 (고객단위)⑤ 개인연금저축 : 자동대체, CMS자동이체로 청약월 직전 3개월 이상 10만원 이상 입금한 고객 또는 청약 직전월 평잔 1백만원 이상 단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회 말잔 1백만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

건당 5,000원온라인 0원

자격 미충족고객

일반

그룹50%

-

청약자격 기준없음* 일반 청약자격 한도의 50%까지만 청약신청 가능함* 온라인청약 및 고객센터(고객케어센터)를 통한 유선청약만 가능(영업점에서는 청약불가)

50%

온라인 0원

유선 5,000원

주1)
개인연금저축기준① 개인연금저축 미평가 자산 : IRP, 퇴직연금, MMF, 예수금② 수익증권 잔고는 결제일 기준 평가금액③ 타사 개인연금 이전고객에 대해서는 그룹별 최초 1회 기존 개인연금 보유잔고와 합산하여 말잔으로 평가④ 개인연금 이전 고객의 경우 청약유무와 상관없이 개인연금 이전 해당월 최초 1회만 말잔 반영됨

주2)
급여이체 조건 / CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) 약정 관련 가입조건은 개인고객만 가능

주3)
자산합계 평잔, 주식형상품 평잔은 고객별로 보유한 전 계좌의 평가금액을 합산한 금액임

주4)
청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지,MTS,ARS)청약과, 고객센터(고객케어센터)를 통한 유선청약만 가능함. 온라인청약을 위해 사전에 전자거래등록을 반드시 하여야 함.

주5)
우대그룹 / 온라인 청약고객 / 법인고객은 청약 수수료 면제 (고객등급과는 무관)

주6)
추가납입 미청약 고객의 다음 회차 청약시 청약증거금 100% 적용

주7)

우대그룹 배정 : 당사 공모주수의 30% 선배정※ 우대그룹 배정주수 : ① + ②

① 우대그룹 공모주수 경쟁 배정

② 우대그룹 경쟁률 1:1 초과시 미배정 청약주수는 일반그룹 청약경쟁 배정

주8)
법인 고객 : 개인과 청약자격 기준은 동일하나 법인 우대그룹은 청약한도만 200%를 적용하며,일반그룹 경쟁으 로 배정됨(우대그룹 30% 선배정 없음)

【
신한금융투자㈜ 청약 자격 및 배정기준】

구 분
내 용

청약자격
청약일 현재 청약가능한 당사 위탁 계좌 보유 고객(청약 종일까지 계좌개설 후 청약 가능. 단, 신한은행 FNA 계좌 및 제휴은행 계좌는 청약 당일 당해은행 업무시간 내 계좌개설 후 청약 가능)

청약 수수료 및청약방법

- 청약수
수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

온라인
면제
면제
면제
1,500원
2,500원

지점내방
면제
면제
면제
1,500원
5,000원

- 신한 Tops Club은 6개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분
(프리미어: 총자산 10억원 이상, 에이스 : 총자산 5억원 이상, 베스트 : 총자산 1억원 이상, 클래식 : 총자산 3,000만원 이상)- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(HTS/WEB/ARS)

○

유선(고객지원센터 포함)

X

배정 및 잔여주식처리방법
청약주식수에 비례하여 안분배정 후 잔여주식에 대하여 우량고객(프리미어, 에이스 고객) 원배정수량에 따라 가중치를 적용하여 배정하되 그 수량은 원배정수량의 1배를 초과하지 않음. 그 후에도 발생하는 잔여주식은 프리미어, 에이스 고객이 아닌 고객 중 최대 청약자의 내림순으로 1주씩 배정함. 이후에 발생하는 잔여주식이 동일 청약수량 고객수를 미달할 경우 전산추첨을 통해서 배정함.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위일반청약자는 미래에셋대우㈜,
신한금융투자㈜에
서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
264,500주
주1)
주2)

주1)

미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 :

26,000주
(200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
13,000주
(100%)□ 청약자격기준 미충족고객의 청약한도 :
6,500주 (일반그룹 최고 청약한도의 50%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다. (단, 청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지, ARS)청약과 고객센터(스마트 상담센터)를 통한 유선청약만 가능)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수

청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하

50주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

100주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
200주

20,000주 초과

500주

신한금융투자㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【신한금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한금융투자㈜
46,670주
4,500주
50%

【신한금융투자㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~100 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과
500주

(6) 기관투자자 및 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 청약수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청
약일인 2018년 09월
18일
~ 09월
19일
08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2018년 09월
21일
08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 전체 공모주식의

3.0%(46,670주)
를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의
77.0%(1,197,970주
)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 전체 공모주식의
20.0%(311,170주
)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜,

인수회사인 신한금융투자㈜
와 발행회사인 ㈜푸드나무가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. ② 일반청약자의 청약에 대한 배정은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단 구성원이 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.③ 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 미래에셋대우㈜,
신한금융투자㈜
가 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.④ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑤『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납
입 등에 관한 배정공고는 2018년 09월
20일
대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com),
인수회사인
신한
금융투자㈜의 홈페이지(www.shinhaninvest.com)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관
회사인 미래에셋대우㈜,
인수회사인 신한금융투자㈜
는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋대우㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부 : 청약종료일까지2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

【신한금융투자㈜ 투자설명서 교부 방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

HTS/홈페이지청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다

ARS 청약
영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhaninvest.com)를 통한 투자설명서 수령(다운로드) 후 청약가능합니다

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에
셋대우㈜,
인수회사인 신한금융투자㈜
에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서 교부 의무의 주체
총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜푸드나무, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜,
인수회사인 신한금융투자㈜
에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점,
신한금융투자㈜ 본ㆍ지점
에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주
금납입기일(2018년 09월
21일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2018년 09월
21일
)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 09월
21일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2018년 09월
21일
)에 주금납입금으로 대체됩니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사 및 인수회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사, 인수회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 단, 신주모집분에 대한 납입금은
우리은행 상암DMC금융센터 지점, 구주매출분에 대한 납입금은 구주매출주주가 별도로 지정한 은행 계좌에 납입합니다.

사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사 및 인수회사가 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고 됩니다.
(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.
(3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(4) 정보이용제한대표주관회사인 미래에셋대우㈜
,
인수회사인 신한금융투자㈜
는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항
당사는 2018년 06월 08일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 08월
09일
상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.
(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(7) 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자
위험요소』-『3. 기타위험』-
『카.

환매청구권 미부여
』부
분을 참조하시
기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수
인수조건

명칭
주소

미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26(수하동, 미래에셋센터원빌딩 이스트타워)
1,322,440주
총액인수

신한금융투자㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워
233,370주
총액인수

합계

1,555,810
주

-

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
978,288,300
-

신한금융투자㈜
95,215,572

합계
1,073,504,192

주) 총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.0%와 금 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다.
또한, 이와는 별도로 대표주관회사에게 총 공모금액(의무인수분 포함)의 0.8%를 성과수수료로 지급합니다.
대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 15%(행정주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜푸드나무의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
41,666주
999,984,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜푸드나무가 협의하여
결
정한 확정공모가액 24,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
41,666주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사인 신한금융투자
㈜
와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장
상장 후 6개월
까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 그 특수관계인 및 자발적 보호예수 대상자는 기제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋대우㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수
당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후
6개월간
보호예수의무가 발생하였으며, 이 중 일부 주식에 대하여 자발적으로 상장 후 1년 6개월 간 보호예수를 실시하였습니다.
이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 계속보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다.
당사 최대주주 등의 지분은
보
호예수기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관
하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

1. 사업위험

가. 전자상거래 시장의 성장성 관련 위험
2018년 반기 기준 당사 매출액의 99.5%가 전자상거래를 통한 B2C 판매형태로 이루어지고 있음에 따라 당사 매출액은 전자상거래 시장의 성장과 매우 높은 연관성이 있다고 볼 수 있습니다. 국내 온라인쇼핑 시장 거래액 중 음식료품의 거래액은 모바일 쇼핑 환경의 발달과 함께 향후 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 하지만 경기 불황으로 인한 소비 축소, 온라인과 모바일 환경의 변화에 따른 온라인쇼핑 거래규모 감소 등으로 전자상거래 시장이 현재와 같은 성장세를 이어가지 못할 경우 온라인을 통한 음식료품 구매에도 부정적인 영향을 끼쳐 당사의 매출액 감소를 야기할 수 있습니다. 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2018년 반기 기준 당사 매출액의 99.5%가 랭킹닭컴, 맛있닭 등의 인터넷 자사몰 및 오픈마켓 등 인터넷 타사몰에서 발생하고 있는 등 닭가슴살 가공식품 중심의 전자상거래 플랫폼을 영위하고 있는 당사는 전자상거래를 통한 B2C 판매형태로 이루어지고 있습니다. 이에 따라 당사의 수익성 및 경영성과는 전자상거래 시장의 성장과 매우 높은 연관성이 있다고 볼 수 있습니다.2013년 38.5조원에 머물렀던 국내 온라인 쇼핑 시장규모는 인터넷 사용인구 증가 및 스마트폰 이용률 급증으로 인한 모바일 쇼핑 거래액의 증가로 매년 두자릿수 이상의 성장을 기록하며, 2017년에는 전년 대비 21.9% 증가한 79.9조원을 기록하였습니다. 온라인 쇼핑 거래액 중 모바일 쇼핑 비중이 2013년 17.0%에서 2017년 61.2%로 크게 증가하고 있는 점을 고려하였을 때 실시간 쇼핑 욕구 충족 등으로 인해 시장의 성장은 더욱 가속화 되며, 2019년에는 100조원 시장으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

【국내 온라인쇼핑 거래액 추이 및 전망】

국내 온라인쇼핑 거래액 추이 및 전망.jpg
국내 온라인쇼핑 거래액 추이 및 전망

자료: 통계청, 미래에셋대우 리서치센터

【판매매체별 온라인 쇼핑 거래액】

(단위: 십억원)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

인터넷 쇼핑
31,938
30,433
29,199
30,072
31,046

모바일 쇼핑
6,560
14,870
24,857
35,545
48,909

합계
38,498
45,302
54,056
65,617
79,954

모바일 쇼핑 비중(%)
17.0%
32.8%
46.0%
54.2%
61.2%

자료: 통계청

또한, 당사가 판매하고 있는 닭가슴살 가공식품 등의 음식료품의 온라인 쇼핑 거래액은 2011년 2.1조원에서 연평균 28.9% 성장하며 2017년 9.8조원의 거래액을 기록하며, 온라인 쇼핑 거래액 중 여행 및 예약서비스, 의류/패션 및 관련 상품, 생활/자동차용품 다음으로 높은 비중(2017년 기준 12.3%)을 차지하고 있습니다.

【상품군별 온라인 쇼핑 거래액】

(단위: 십억원)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

컴퓨터 및 주변기기
2,808
3,079
3,084
3,414
3,543
3,986
4,497

가전/전자/통신기기
3,238
3,751
4,105
4,962
5,880
7,170
9,045

소프트웨어
93
65
60
58
50
59
56

서 적
1,274
1,273
1,196
1,280
1,151
1,341
1,482

사무/문구
357
415
515
471
453
471
549

음반/비디오/악기
152
142
153
163
169
205
261

의류/패션 및 관련상품
4,869
5,610
6,281
7,346
8,452
10,232
12,332

스포츠/레저용품
1,215
1,275
1,639
1,899
2,094
2,521
2,920

화장품
1,605
1,946
2,100
2,669
3,519
5,171
7,177

아동/유아용품
1,539
1,658
1,947
2,227
2,711
2,941
3,060

음/식료품
2,142
2,892
3,289
3,611
5,243
7,068
9,831

농축수산물
821
956
1,132
1,171
1,434
1,731
2,065

생활/자동차용품
3,044
3,655
4,279
5,175
6,671
8,328
9,921

꽃
49
45
46
44
32
39
53

여행 및 예약서비스
4,066
5,577
6,419
8,383
9,788
11,288
12,798

각종서비스
135
523
640
960
1,157
1,349
1,636

기 타
1,663
1,207
1,614
1,469
1,708
1,718
2,273

합계
29,072
34,068
38,498
45,302
54,056
65,617
79,954

자료: 통계청

한편, 통계청에 따르면 2017년 기준 온라인쇼핑 거래액은 79.9조원으로, 소매 판매액 440.1조원에서 약 18.2%를 차지하고 있습니다. 이는 2015년 기준 소매 판매액 대비 온라인 쇼핑 비중 13.2%에서 지속적인 증가세를 나타내고 있으며, 전체 소매 판매액 대비 온라인쇼핑 비중이 20% 미만임을 고려할 때, 온라인쇼핑 시장의 지속 성장 가능성을 예상할 수 있습니다.

【소매 판매액 중 온라인쇼핑 비중 추이】

(단위: 십억원)

구분
2015년
2016년
2017년

소매 판매액
408,317
424,346
440,111

온라인쇼핑 거래액
54,056
65,617
79,954

온라인쇼핑 비중(%)
13.2%
15.5%
18.2%

자료: 통계청

상기와 같이 국내 온라인쇼핑 시장 거래액 중 음식료품의 거래액은 모바일 쇼핑 환경의 발달과 함께 향후 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 하지만 경기 불황으로 인한 소비 축소, 온라인ㆍ모바일 환경의 변화에 따른 온라인쇼핑 거래규모 감소 등으로 전자상거래 시장이 현재와 같은 성장세를 이어가지 못할 경우 온라인을 통한 음식료품 구매에도 부정적인 영향을 끼쳐 당사의 매출액 감소를 야기할 수 있습니다. 이는 당사의 매출 성장 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 간편건강식품 시장의 성장성 관련 위험당사는 총 10개의 자사 브랜드를 통해 스테이크, 소시지, 슬라이스 등의 다양한 제형의 닭가슴살 가공 식품 중심의 간편건강식품을 판매하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 간편건강식품 산업은 1인 가구의 증가, 여성 경제 인구의 증가 등의 사회 구조적 변화로 향후 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있지만, 대내외 경기둔화 및 이에 따른 소비심리 둔화, 1인가구 증가 추세의 둔화 등 사회 구조적 변화 등에 따라 간편건강식품 시장이 정체 또는 역성장할 경우, 당사의 매출 성장 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 맛있닭, 신선애, 더프레시, 베스틱, 러브잇, 잇메이트, 치품닭, 맛있소, 프레시홈, 리얼원 총 10개의 자사 브랜드를 통해 스테이크, 소시지, 슬라이스 등의 다양한 제형의 닭가슴살 가공 식품 중심의 간편건강식품을 판매하고 있습니다.

【㈜푸드나무 Private Brand】

pb브랜드 현황.jpg
pb브랜드 현황

당사의 이러한 제품군들은 가정식대체식품(Home Meal Replacement) 제품으로 분류할 수 있으며, 최근 음식료품 시장에서 큰 폭의 성장을 나타내고 있습니다. HMR 시장은 2012년 약 1.3조원에서 2017년 약 3조원으로 5년간 연평균 17% 성장하였고, 2020년까지는 6.7조원으로 연평균 30% 고성장이 기대되고 있습니다. 이러한 가파른 성장에는 1인 가구 및 여성 경제활동 인구 증가, HMR 제품에 대한 소비자 인식의 변화(맛, 품질 등의 개선 등) 등이 맞물린 결과라고 할 수 있습니다.

【사회구조 변화와 HMR시장 전망】

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사회구조변화와 hmr시장 전망

자료: 식품산업통계정보, 통계청, 흥국증권 리서치센터

특히 최근 미혼 인구의 증가 등 사회적 요인과 고령화 심화 등에 따른 인구적 요인으로 인해 1인 가구수가 급격히 증가하고 있습니다. 통계청 장래가구추계에 따르면, 전체 가구 중 1인 가구 비중은 2011년 24.5%에서 2017년 28.5%로 증가하였으며, 향후 2024년에는 31.6%로 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 1인 가구의 경우, 다인(2인 이상) 가구 대비 상대적으로 소비여력이 높은 만큼 최근 주요 소비계층으로 부각되면서 이들을 겨냥한 소비제품이 꾸준하게 늘어나는 추세에 있습니다. 1인 가구는 식품 소비에 있어서도 편의성을 추구하는 성향을 보유하고 있기에, 시간 및 비용 절감 등을 위해 간편건강식품 등을 통해 한 끼 식사를 대체하는 것을 선호하는 것으로 나타나고 있습니다.

【1인 가구의 비중 추이 및 전망】

(단위: 천만 가구)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2024년

1인 가구수
4,380
4,563
4,756
4,965
5,180
5,382
5,562
6,594

전체 가구수
17,879
18,119
18,388
18,705
19,013
19,285
19,524
20,869

1인 가구수 비중(%)
24.5%
25.2%
25.9%
26.5%
27.2%
27.9%
28.5%
31.6%

주) 자료: 통계청

이러한 사회 구조적 변화와 국민 식생활 패턴의 변화로 식품의 안정성 및 건강에 대한 관심이 매년 확대되고 있는 상황에서 당사가 영위하는 닭가슴살의 부분육 가공식품 산업은 소고기, 돼지고기를 대체하는 고단백, 저지방, 저칼로리, 저콜레스테롤 건강식품으로 각광받고 있음에 따라 당사의 간편 닭가슴살 가공식품 뿐만 아니라 샐러드, 건강 도시락 등 당사의 간편건강식품의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.또한, 한국의 1인당 HMR 소비량은 15.8달러로 인접국가인 일본의 0.62배 수준이며, 가장 높은 HMR 소비량을 보이고 있는 영국의 0.30배 수준으로써, 선진국에서 차지하는 연간 1인당 HMR 소비량과 비교할 때, 국내 HMR 시장은 아직도 큰 폭으로 성장할 가능성을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

【국가별 연간 1인당 HMR 소비량】

국가별 연간 1인당 hmr 소비량.jpg
국가별 연간 1인당 hmr 소비량

주) 자료: 홈스푸드, 이베스트투자증권 리서치센터

상기와 같이 당사가 속하여 있는 간편건강식품 산업 또한 식품산업으로서 인간이 삶을 영위해 나가는데 있어서 가장 기초적인 요소인 식품을 공급한다는 측면에서 소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있음에 따라 사회 구조적 변화 및 국민 소득 수준 등에 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. 당사가 영위중인 간편건강식품 산업은 1인 가구의 증가, 여성 경제 인구의 증가 등의 사회 구조적 변화로 향후 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있지만, 대내외 경기둔화 및 이에 따른 소비심리 둔화, 1인가구 증가 추세의 둔화 등 사회 구조적 변화 등에 따라 간편건강식품 시장이 정체 또는 역성장할 경우, 당사의 매출 성장 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 다이어트 및 피트니스 관련 시장의 성장성 관련 위험당사는 랭킹닭컴, 맛있닭 등의 전자상거래 플랫폼을 통한 간편건강식품 판매 뿐만 아니라 '개근질닷컴', '닭쿡', '스튜디오U' 등의 다이어트 및 피트니스 관련 미디어 콘텐츠 사업 분야를 종합하여 영위하고 있음에 따라 다이어트 및 피트니스 관련 시장의 성장성이 저하될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 현재의 식품 중심의 다이어트 방식에서 체중 감량 수술, 의료약 등 의료 중심의 다이어트 방식으로 트렌드가 변화한다면, 당사의 닭가슴살 가공 식품 중심의 간편건강식품 및 다이어트 및 피트니스 관련 미디어 콘텐츠 사업 분야 관련 성장 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 매출 성장 및 경영성과에도 악영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 닭가슴살 가공 식품 중심의 간편건강식품 매출은 HMR 시장과 연계되어 있음에 따라 다이어트 및 피트니스 관련 시장의 성장성과 매우 관련이 높다고 볼 수 있습니다. 또한 당사는 랭킹닭컴, 맛있닭 등의 전자상거래 플랫폼을 통한 간편건강식품 판매 뿐만 아니라 보디빌딩&피트니스 전문 미디어 채널인 '개근질닷컴', 다이어트 전문 레시피 매거진인 '닭쿡', 전문 포트그래퍼가 제공하는 바디 프로필 전문 스튜디오인 '스튜디오U' 등의 다이어트 및 피트니스 관련 미디어 콘텐츠 사업 분야를 종합하여 영위하고 있음에 따라 다이어트 및 피트니스 관련 시장의 성장성이 저하될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.1990년대 이후 경기가 안정되면서 다이어트가 본격적으로 등장한 이래로 다이어트 산업은 불황없는 산업으로 다이어트 방식에 대한 유행이 바뀔 뿐 끊임없이 성장하는 산업입니다. 기대수명의 증가, 만성질환 증가, 비만 치료, 웰빙 열풍 등으로 건강관리에 대한 관심이 증가하면서 최근에는 다양한 사회적, 기술적 환경 변화에 따라 산업의 외형이 크게 확장되고 있습니다.

국내 다이어트 시장 규모에 대한 공식적인 통계는 존재하지 아니하나, 2012년 ㈜풀무원이 미국 시장을 토대로 추정한 바에 따르면,
다이어트 관련 전체 시장규모는 약 7.6조원으로 추정되며, 다이어트 식품 및 기타(서적, 비디오) 중심으로 형성되어 있습니다. 최근 다이어트 및 피트니스 관련 시장은 체형교정, 라이프 스타일의 변화 등을 주요 키워드로 하여 발전하고 있으며, 필라테스나 요가, 발레 등 체형을 교정하고 닭가슴살이나 비건(채식)과 같은 건강식을 위주로 섭취하는 등 식습관을 개선하여 단순한 체중 감량이 아닌 생활 전반적인 라이프 스타일의 변화를 추구하고 있습니다. 앞으로도 세대별 차이는 있을 수 있으나 전 연량층에 걸쳐 주식을 건강한 식품으로 먹는 건강 지향의 의식주 생활이 보편화될 것으로 예상하고 있습니다.

【다이어트 관련 시장 규모】

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다이어트 관련 시장규모

주) 자료:
언론 보도자료

보건복지부와 질병관리본부의 국민건강통계에 따르면, 최근 2년간 비만율이 증가 추세를 보이고 있는 가운데 비만유병률(체질량 지수(kg/㎡) 25이상인 분율, 만 19세 이상)은 2007년 31.7%에서 2016년 34.8%로 증가하였으며, 체질량지수가 30이 넘는 고도비만율 또한 2011년 4.3%에서 2016년 5.5%로 증가하였습니다. 또한 건강보험공단에 따르면 이러한 비만인구 증가로 인하여 2006년 4.8조원 수준이었던 의료비, 조기사망손실액 등 사회경제적 손실규모는 2015년 9.2조원으로 급증하였으며, 이후 고령화 등으로 인하여 더욱 가속화될 것으로 전망하고 있습니다.

【비만유병률 추이】

비만유병률

주) 자료: 보건복지부, 질병관리본부

세계보건기구(World Health Organization)가 비만을 21세기 신종 질병으로 지목하고 총 8종 암(대장암, 자궁내막암, 난소암, 전립선암, 신장암, 유방암, 간암, 담낭암)을 유발하는 주요 요인으로 제시하는 등 비만은 전염병을 제치고 가장 위험한 질병으로 대두되고 있으며, 경제협력개발기구(OECD)는 대한민국의 고도 비만인구가 2015년 5.3%에서 2030년 9.0%로 현재의 2배 수준에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 이렇듯 비만 관련 건강문제가 날로 심화되고 있는 상황에서 보건복지부는 2018년 7월 '국민건강증진정책심의위원회'를 개최하여 교육부 등 관계부처 합동으로 마련한 '국가 비만관리 종합대책(2018~2022)를 확정하였으며, 정부는 이번 대책을 통해 2020년 비만율(추정 41.5%)을 2016년 수준인 34.8%로 유지할 계획이라고 밝혔습니다.

【국가 비만관리 종합대책(2018~2022) 중장기 목표 및 전략】

구분
내용

목표
비만 예방 및 관리를 통한 국민의 건강한 삶 구현(2020년 비만율(추정)을 2016년 수준으로 유지)

전략
1) 올바른 식습관 교육 강화 및 건강한 식품 소비 유도
2) 신체활동 활성화 및 건강친화적 환경 조성
3) 고도비만자 적극 치료 및 비만관리 지원 강화
4) 비만에 대한 대국민 인식 개선 및 과학적 기반 구축

분야
1) 영양교육 및 식품지원 강화2) 건강한 식품선택 환경 조성3) 단체급식소의 영양 및 위생관리 강화
1) 학교 기반 아동/청소년 체육활동 강화2) 지역사회 기반 청소년 비만예방관리3) 성인 및 노인 대상 비만예방관리4) 생활 속 환경조성
1) 지역사회 기반 비만 운동클리닉사업 추진2) 고도비만자에 대한 적극적 치료 및 지원
1) 홍보 강화 및 정보 지원체계 구축2) 근거기반 비만예방관리정책 체계 정비

주) 자료: 보건복지부

상기와 같이 다이어트 및 피트니스 관련 시장은 비만을 질병으로 분류하는 사회적 인식의 변화 및 아름다움을 추구하는 라이프 스타일의 변화 등에 힘입어 지속적으로 시장규모가 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 그러나 식품 중심의 다이어트 방식에서 체중 감량 수술, 의료약 등 의료 중심의 다이어트 방식으로 트렌드가 변화한다면, 당사의 닭가슴살 가공 식품 중심의 간편건강식품 및 다이어트 및 피트니스 관련 미디어 콘텐츠 사업 분야 관련 성장 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 매출 성장 및 경영성과에도 악영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 소비자 선호도 변화 관련 위험당사의 닭가슴살 가공 식품에 대한 수요는 건강에 대한 의식 수준의 개선 및 저지방, 고단백 니즈의 강화 등으로 향후 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 하지만, AI등 전염병 발발에 따른 닭고기에 대한 선호가 상대적으로 감소하거나, 소고기, 오리고기 등 닭고기를 대체할 수 있는 건강 동물성 단백질 공급원에 대한 수요 증가, 식용곤충에 대한 소비자 혐오 감소 등 소비자 선호도 변화에 따라 닭고기 수요가 감소할 경우, 당사의 영업환경 및 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자들께서는 투자 판단 시 유의하시기 바랍니다.

닭가슴살은 단백질 함유량이 높고 저지방 식품임에 따라 다이어트를 계획하거나 건강식을 찾는 소비자에게는 없어서는 안될 주요 단백질 공급원입니다. 닭가슴살과 더불어 소고기는 근육 생성에 좋다고 알려진 육류로, 단백질 함유량이 100g 기준 20%이상 차지하고 필수 아미노산을 함유하고 있어 운동하는 사람에게는 인기가 높은 공급원입니다. 하지만 닭가슴살과 비교하여 가격이 높아 자주 구매할 수 없음에 따라 지속적인 섭취가 어려우며, 지방에 대한 불안감으로 인하여 다이어트 시장에서는 크게 각광받지 못하는 식품입니다. 농림축산식품부에서 조사한 국내 1인당 육류 소비량을 살펴보면, 국내에서는 돼지고기(24.4kg), 닭고기(15.4kg), 소고기(11.6kg) 순으로 파악되었습니다. 한편, 미국의 닭고기 소비량은 44.5kg으로, 소고기 및 돼지고기 대비 압도적인 소비량을 보이고 있습니다. 인당 GDP가 높은 국가 일수록 육류 총량에 대한 소비가 높았으며, 그 중에서도 국내 대비 닭고기와 소고기의 소비가 활발한 것으로 나타나고 있습니다.

【주요 OECD 국가별 1인당 연간 육류 소비량】

국 가

1인당 GDP($)

1인당 육류 소비량(kg)

소고기

돼지고기

닭고기

합계

호 주

61,925

21.6

20.1

39.6

81.3

미 국

54,629

24.5

20.7

44.5

89.7

캐나다

50,235

18.0

17.1

33.0

68.1

뉴질랜드

44,342

14.5

16.4

36.3

67.2

한국

27,970

11.6

24.4

15.4

51.4

EU28 평균

36,423

10.5

30.9

21.6

63.0

OECD 평균

38,388

14.0

21.9

27.5

63.4

주) 자료: 농림축산식품부

미국의 경우, 육류 소비 중 과거 적색육인 소고기, 돼지고기의 섭취가 큰 비중을 차지하였으나, 건강에 대한 의식 수준이 개선되며 저지방, 고단백 니즈의 강화로 소고기 등의 적색육의 섭취는 감소추세에 있으며, 가금류 등의 백색육 섭취는 지속적으로 증가하여 2015년 기준 백색육의 섭취량이 적색육의 섭취량을 앞섰습니다. 이러한 점을 비추어 보았을 때 건강과 다이어트/피트니스에 대한 관심이 증가하고 있는 상황에서 국내의 육류 소비도 적색육 중심에서 닭고기 등의 백색육으로 육류 소비 트렌드가 변화할 것으로 예상되고 있습니다.

【미국인 1인당 연간 평균 고기 섭취량(1965년~2015년)】

미국인 1인당 연간 평균 고기 섭취량(1965년~2015년).jpg
미국인 1인당 연간 평균 고기 섭취량(1965년~2015년)

주) 자료: The National Chicken Council: USDA

또한 다이어트 등 식이조절이 필요할 경우 국내 소비자들이 상기하는 식품으로 닭가슴살이 압도적인 비중을 차지하고 있는 등 닭가슴살 제품군을 선호하는 경향을 보이고 있습니다. 다이어트 시 단백질을 섭취하기 위하여 육류 섭취가 필수적이며, 백색육 중 닭고기에 대한 선호도가 가장 높다는 점, 닭가슴살이 저지방, 고단백 부위라는 점 등을 고려하였을 때, 소비자들의 닭가슴살에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

【다이어트 시 최초 상기하는 식품】

다이어트 시 최초 상기하는 식품.jpg
다이어트 시 최초 상기하는 식품

주) 자료: 네모파트너즈에스씨지 Survey자료, 2017년

상기와 같이 당사의 닭가슴살 가공 식품에 대한 수요는 건강에 대한 의식 수준의 개선 및 저지방, 고단백 니즈의 강화 등으로 향후 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 하지만, AI등 전염병 발발에 따른 닭고기에 대한 선호가 상대적으로 감소하거나, 소고기, 오리고기 등 닭고기를 대체할 수 있는 건강 동물성 단백질 공급원에 대한 수요 증가, 식용곤충에 대한 소비자 혐오 감소 등 소비자 선호도 변화에 따라 닭고기 수요가 감소할 경우, 당사의 영업환경 및 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자들께서는 투자 판단 시 유의하시기 바랍니다.

마. 조류인플루엔자(AI) 발병 관련 위험당사는 닭가슴살 가공 식품 중심의 간편건강식품 산업을 영위하는 업체로, 닭고기를 주원료로 하고 있음에 따라 닭고기 관련 산업과 밀접한 관련이 있다고 볼 수 있습니다. 조류인플루엔자(AI)는 국내에서 2003년 최초 발병 이후 2018년 현재까지 매해 발병하고 있으며, 2003년 최초 발병 당시 국내 육계 산업 전체가 큰 폭으로 무너지는 현상을 보였습니다. 그 이후 AI가 지속적으로 발병하고 있으나, 열에 약해 75℃ 이상에서 5분 가량 가열되면 사멸되어 인체 감염 위험이 거의 없다는 사실 등 인체 감염율이 극히 낮다는 점이 상식으로 자리잡으면서 AI가 닭고기에 대한 수요를 급격하게 감소시킬 가능성은 낮다고 판단됩니다. 하지만 AI의 인체감염 발생 등으로 인하여 소비자들의 닭고기에 대한 수요 감소를 초래하여 닭가슴살 가공 식품을 거부하는 등 소비자들의 닭가슴살 가공 식품에 대한 수요 또한 급감하는 경우, 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 닭가슴살 가공 식품 중심의 간편건강식품 산업을 영위하는 업체로, 닭고기를 주원료로 하고 있음에 따라 닭고기 관련 산업과 밀접한 관련이 있다고 볼 수 있습니다. 이에 따라 당사가 속한 산업의 사이클 상 가금류에게 전염이 가능하고 폐사율이 높은 조류 인플루엔자(AI; Avian Influenza)는 당사의 경영성과에 위협적으로 작용할 수 있습니다.AI는 야생조류가 가지고 있는 바이러스가 닭, 오리, 칠면조, 거위, 타조, 꿩, 메추라기 등에 전염되어 발생합니다. 일반적으로 AI는 고병원성과 저병원성으로 구분되는데 이중 고병원성(HP; Highly Pathogenic)은 전염성이 높고 폐사율이 100%에 이르기 때문에 우리나라를 포함한 대부분의 나라에서 주요 가축전염병으로 분류 및 관리하고 있습니다. AI는 1900년대 초 이탈리아에서 발병한 것이 처음 보고되어 그 존재를 알렸으며 국내에서는 2003년 처음 발병하였습니다. AI는 조류독감이라는 이름으로 불리기도 하지만 정식 명칭은 조류 인플루엔자(Avian Influenza)로, 국내에서는 2003년 최초 발병 이후 2018년 현재까지 거의 매해 발병하고 있는 추세입니다. 농가 생산단계에서의 직접 피해는 가금류 살처분에 따른 생산 감소 피해와 장기간 입식 금지 및 판로 봉쇄에 따른 피해 등이 있으며, 이러한 농가 생산 단계에서의 피해는 최종적으로 닭고기 관련 외식업체 및 소매업체의 매출액 감소로 이어집니다.

【HPAI 발생에 따른 단계별 피해 계측 흐름도】

hpai 발생에 따른 단계별 피해 계측 흐름도.jpg
hpai 발생에 따른 단계별 피해 계측 흐름도

주) 자료: 한국농촌경제연구원

국내에서는 AI가 2003년 12월 충북 음성을 시작으로 전국 10개 시ㆍ군에서 19건(닭 10건, 오리 9건)이 발생하였으며, 살처분ㆍ매몰(392농가, 5,285천수)을 통하여 방역을 실시하였습니다. 살처분보상금 등의 방역비용으로 1,126억원이 소요되었으며, 마지막 발생지역의 방역조치가 완료되고 6개월이 경과한 2004년 9월 청정국의 지위를 회복하였습니다. 이 당시 방역체계가 비교적 낙후되어 있던 국내 양계 업계는 원종계, 종계, 육계 농가가 전부 큰 타격을 입었고 2003년 12월부터 2004년 4월까지 5,285,000마리를 살처분 하였습니다. 당시 AI에 익숙하지 않은 국내에서는 AI의 인체 감염에 대한 우려와 국내 육계 유통 및 방역시스템에 대한 불신으로 인해 AI의 발병과 함께 닭고기 수요가 폭락하고, 수요에 의한 가격 변동성이 높은 육계값이 폭락하여 국내 육계 산업 전체가 큰 폭으로 무너지는 현상을 보였습니다. 그 이후 AI가 지속적으로 발병하고 있으나, 인체 감염율이 극히 낮은 점, 가공된 닭고기를 통하여 감염이 되지 않는 점, 국내 살처분처리와 방역체계의 지속적인 개선, 대형 육계 업체의 안전 및 품질인증, 국내 주요 닭고기 브랜드에 대한 소비자의 심리 개선이 이루어져, AI로 인한 닭고기의 수요 충격은 지속적으로 약해지고 있습니다. 또한 AI 바이러스가 열에 약해 75℃이상에서 5분 가량 가열되면 사멸되어 인체 감염 위험이 거의 없다는 사실이 상식으로 자리잡으면서 AI가 닭고기에 대한 수요를 급격하게 감소시킬 가능성은 낮다고 판단됩니다.

【고병원성 AI 국내 발병 현황】

발병년

2003-2004

2006-2007

2008

2010-2011

2014-2015

2016

2016-2017

발병일수

102일

105일

42일

139일

669일

4일

83일

살처분수수

529만수

280만수

182만수

650만수

1,937만수

1만수

3,312만수

발병농장수

19건

7건

33건

53건

38건

5건

340건

방역농가수

392농가

460농가

150농가

286농가

809농가

12농가

824농가

주) 자료: 농림축산식품부 고병원성 AI 방역 일일보고 종합

상기와 같이 AI의 발병으로 인한 국내 육계 산업의 붕괴 및 닭가슴살 가공 식품에 대한 수요 감소 가능성은 크지 않을 것으로 판단되나, AI의 인체감염 발생 등으로 인하여 소비자들의 닭고기에 대한 수요 감소를 초래하여 닭가슴살 가공 식품을 거부하는 등 소비자들의 닭가슴살 가공 식품에 대한 수요 또한 급감하는 경우, 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

바. 산업 내 경쟁의 심화 관련 위험당사는 자사 플랫폼 및 콘텐츠의 경쟁력을 갖추고, 간편건강식품으로서의 다양한 제품 개발 능력을 보유하고 있음에 따라 지속적인 매출 성장을 기록하며, 간편건강식품 시장 및 다이어트/피트니스 관련 시장에서의 차별화된 입지를 확보하였습니다. 하지만 기존의 경쟁업체 또는 신규업체가 획기적인 제품 또는 가격적인 측면에서 큰 메리트를 제공하여 당사의 기존 고객들의 이탈이 발생하고 시장 내 경쟁이 심화될 경우, 당사의 업계 내 입지가 약화되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

닭가슴살 기반의 간편건강식품에 대한 대중적 인식은 온라인 영향력이 높은 20, 30대를 중심으로 확산되어 꾸준히 성장하고 있습니다. 따라서 대다수의 플레이어들은 대상 타깃의 구매력이 높은 채널을 중심으로 브랜딩과 판매촉진 활동을 진행하고 있으며, 특히 셀럽을 이용한 브랜딩 활동으로 단기적인 M/S 확대를 위한 프로모션이 이루어지고 있습니다.

당사의 경우 해당 업체들이 제품 브랜딩 중심의 마케팅 활동을 진행할 때, 당사는 랭킹닭컴 자체 플랫폼 경쟁력 강화를 위해 스타마케팅을 통한 브랜드 메시지 전달, PPL(Product Placement) 광고 집행, TV 및 온라인미디어 내 동영상 송출 등 다양한 마케팅 활동을 진행하였고, 그 결과 현재 국내에서 판매되는 닭가슴살 브랜드의 90% 이상이 당사 플랫폼 내에서 판매경쟁을 벌이고 있습니다.

【'랭킹닭컴' 판매 브랜드 현황】

구분
브랜드 명

자사 브랜드
맛있닭, 더프레시, 신선애, 베스틱, 잇메이트, 치품닭, 러브잇,맛있소, 프레시홈, 리얼원

타사 브랜드

파워닭, 푸드원, 리얼닭, 닥터넛츠, 허닭, 잇닭, 햇살닭, 꼬꼬빌, 팀닭 등
총 71개 브랜드 입점

당사의 주요 사업인 닭가슴살 가공 식품 시장은 온라인 중심의 경쟁형태로 전자상거래 쇼핑몰 제작 업체 컨설팅을 통하여 비교적 손쉽게 자사몰을 제작 가능함에 따라 타 산업대비 진입장벽은 낮다고 볼 수 있습니다. 현재 낮은 진입장벽으로 무분별한 유사 업체 및 브랜드들이 시장에 대거 유입되고는 있으나, 소비자의 니즈 파악 및 닭가슴살을 비롯한 간편건강식에 대한 이해, 유통 판로 개척, 지속적인 브랜드 및 품질관리, 마케팅 활동에는 차별성이 있어 신규 진입 업체들의 지속적인 매출 창출은 상대적으로 어려움이 존재하고 있습니다.

신규 진입 업체가 합리적인 기능의 제품을 생산한다고 하더라도 기존에 익숙해진 제품을 소비하는 소비자들에게 있어서는 경로 의존성 자체가 진입 장벽으로 작용하고 있습니다. 이러한 관점에서 닭가슴살 가공 식품 시장의 초기 진입 장벽은 낮은 것으로 볼 수 있으나, 지속 및 성장 관점에서는 고객 충성도라는 진입 장벽이 존재하고 있다고 볼 수 있습니다. 당사는 타 업체들과 달리 플랫폼 중심의 사업구조를 가지고 있으며, 철저한 브랜드 관리와 마케팅을 통해 고객의 로열티를 창출하고 있습니다.

당사의 대표적인 플랫폼으로 꼽을 수 있는 랭킹닭컴은 단순히 입점 브랜드의 상품을 판매하는 쇼핑몰이 아닌 입점된 상품이 브랜드로 성장하고 고객들에게 인지될 수 있도록 상품관리 및 홍보 마케팅에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 특히 중소형 제조사의 경우 브랜드 아이덴티티 확립에 대한 욕구가 높기 때문에, 당사에서는 이를 지원하기 위해 콘텐츠 기반으로 다양한 육성전략을 펼쳐 입점 브랜드의 브랜드 파워를 강화하고 있습니다. 타 브랜드사들의 랭킹닭컴에 대한 로열티는 독점상품 제공, 고객혜택 강화, 콜라보레이션 프로모션 등으로 확대되고 있으며, 이는 자사 플랫폼 매출 성장에 큰 도움이 되고 있습니다. 이러한 타사 대비 비교 우위를 갖춘 브랜드 인큐베이팅 역량과 마케팅 능력은 당사 고객 충성도를 높이는 요인이 되고 있습니다. 랭킹닭컴의 경우 2018년 반기 기준
56만명 이상의 회원을 보유하고 있으며, 높은 재구매율(2017년 기준 55.7%, 2018년 기준 57.1%)을 보이고 있는 등 닭가슴살 가공 식품 산업의 트렌드를 이끌고 있는 선두업체라고 할 수 있습니다.

【랭킹닭컴 회원 분석 현황】
【랭킹닭컴 충성고객 증가현황】

랭킹닭컴 재구매 회원율.jpg
랭킹닭컴 재구매 회원율

랭킹닭컴 충성고객 증가현황.jpg
랭킹닭컴 충성고객 증가현황

주) 자료: ㈜푸드나무 자체 조사(비회원 구매 제외)

또한 당사는 보디빌딩&피트니스 전문 미디어 채널인 '개근질닷컴', 다이어트 전문 레시피 매거진인 '닭쿡', 바디 프로필 전문 스튜디오 '스튜디오U' 등 다양한 콘텐츠와 함께 '랭킹닭컴', '맛있닭', '랭킹상사'의 자사몰 중심의 판매 전략을 가지고, 제품별 브랜드를 런칭 및 아이덴티티를 부여하고 브랜드별 제품을 공급하고 있습니다. 당사의 꾸준한 상품 개발과 다양한 제품화 노력으로 뻣뻣한 식감과 단조로운 맛의 전통적인 닭가슴살 가공제품에서 벗어나, 스테이크, 볼, 큐브, 소시지, 간편식 만두 제품 등 그 영역을 다양화 하고 있습니다. 또한 당사는 간편건강식품으로서의 저염분, 단백질 흡수 강화와 함께 소비자들의 입맛을 사로잡을 수 있는 다양한 맛의 개발을 통하여 다이어트 식품으로서의 고유 기능을 극대화하고 다양한 트렌드 변화에 맞춰 제품을 개발할 수 있는 기본적인 역량을 갖추고 있으며, 이는 당사가 '웰니스(Wellness)'라는 더 큰 카테고리를 영위하는 기업으로 성장해 나가는데 있어 당사의 경쟁력이라고 할 수 있습니다.

상기와 같이 당사는 자사 플랫폼 및 콘텐츠의 경쟁력 및 간편건강식품으로서의 다양한 제품 개발 능력을 보유하고 있음에 따라 지속적인 매출 성장을 기록하며, 간편건강식품 시장 및 다이어트/피트니스 관련 시장에서의 차별화된 입지를 확보하였으나, 기존의 경쟁업체 또는 신규업체가 획기적인 제품 또는 가격적인 측면에서 큰 메리트를 제공하여 당사의 기존 고객들의 이탈이 발생하고 시장 내 경쟁이 심화될 경우, 당사의 업계 내 입지가 약화되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 관련 법규 및 규제 관련 위험당사는 2013년 설립 이래 간편건강식품 및 전자상거래 관련 법규 위반으로 제재를 받은 사례가 없는 등 관련 법규를 성실히 준수하고 있으므로 향후 법규 위반 가능성 및 이로 인한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만 『전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률』, 『축산물위생관리법』, 『식품위생법』 등 당사에 적용되는 관련 법규 및 규제환경이 변화한다면, 이는 당사의 사업 및 경영실적에 직간접적으로 영향을 줄 수 있습니다. 또한 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 영업환경 및 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 간편건강식품 및 전자상거래 관련 사업은 전자상거래 및 축산물위생관리 관련 법규가 적용됩니다. 당사는 기본적으로 간편건강식품 및 전자상거래 관련 사업을 영위하기 위하여 다음과 같은 영업 허가 등을 필하였으며, 관련 법령을 준수하며 영업활동을 진행하고 있습니다.

【㈜푸드나무 영업허가 사항 등】

구 분

내 용

통신판매업

신고필증

(제2015-서울마포-1058호)

- 쇼핑몰 등을 운영하기 위한 필수 허가

- 『전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률』 제12조1항, 동법 시행령 제13조 제3항 및 시행규칙 제8조 제3항에 의거 본점 사업장 관할 마포구청에 통신판매업신고를 필함

축산물판매업

신고필증

(제2015-0069923호)

- 영업종류 : 축산물판매업, 영업 품목등의 종류 : 축산물유통전문판매업

- 『축산물위생관리법』 제24조 제1항 및 동법 시행규칙 제35조 제5항에 따라 본점 사업장 관할 마포구청에 영업신고를 필함

식품소분,판매업

신고필증

(제2014-0033209호)

- 영업의 종류 : 식품소분, 판매업 / 영업의형태 : 유통전문판매업

- 『식품위생법』 제37조 제4항, 동법 시행령 제25조 및 시행규칙 제42조 제8항에 따라 본점 사업장 관할 마포구청에 영업신고를 필함

건강기능식품

영업신고필증

(제2017-0070357호)

- 영업의 종류 : 건강기능식품판매업 / 세부종류 : 건강기능식품일반판매업

- 『건강기능식품에 관한 법률』 제6조 및 동법 시행규칙 제5조에 따라 본점 사업장 관할 마포구청에 영업신고를 필함

신문사업,인터넷신문사업 등록필증

(서울, 아03607)

- 보디빌딩 & 헬스 전문 인터넷 신문 '개근질닷컴'

- 『신문 등의 진흥에 관한 법률』 제9조 제4항 및 동법 시행령 제4조에 따라 본점 사업장 관할 서울특별시에 사업등록을 필함

잡지사업

등록증

(마포, 바00142)

- 다이어트 요리정보등 잡지 '피키 다이어트(Picky Diet)'

- 『잡지 등 정기간행물의 진흥에 관한 법률』 제15조 제1항 및 동법 시행령 제5조에 따라 본점 사업장 관할 마포구청에 사업등록을 필함

『전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률』에 대한 주요 규제사항은 거래기록의 보존, 전자적 대금지급의 신뢰확보, 배송사업자 등의 협력, 사이버몰의 운영, 전자게시판서비스 제공자의 책임, 소비자에 관한 정보의 이용, 신원 및 거래조건에 대한 정보의 제공 등 입니다.『축산물위생관리법』에 대한 주요 규제사항은 안전관리인증기준 준수, 소비자 등의 위생검사등 요청, 위생교육 등이며, 『식품위생법』에 대한 주요 규제사항은 위해식품등의 판매 등 금지, 병든 동물 고기 등의 판매 등 금지, 기준ㆍ규격이 정하여지지 아니한 화학적 합성품 등의 판매 등 금지, 식품 또는 식품첨가물에 관한 기준 및 규격, 유독기구 등의 판매ㆍ사용 금지, 허위표시 등의 금지 등 입니다.『건강기능식품에 관한 법률』에 대한 주요 규제사항은 위해 건강기능식품 등의 판매 등의 금지, 기준·규격 위반 건강기능식품의 판매 등의 금지, 기능성 표시ㆍ광고의 심의, 유전자변형건강기능식품의 표시 등, 허위·과대·비방의 표시·광고 금지, 소비자등의 위생검사등 요청 등 입니다.당사는 2013년 설립 이래 간편건강식품 및 전자상거래 관련 법규 위반으로 제재를 받은 사례가 없는 등 관련 법규를 성실히 준수하고 있으므로 향후 법규 위반 가능성 및 이로 인한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만 『전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률』, 『축산물위생관리법』, 『식품위생법』 등 당사에 적용되는 관련 법규 및 규제환경이 변화한다면, 이는 당사의 사업 및 경영실적에 직간접적으로 영향을 줄 수 있습니다. 또한 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 영업환경 및 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 고정 매출처 부재 관련 위험

당사의 매출은 온라인 플랫폼과 오프라인 매장을 통해 판매되고 있습니다. 오프라인을 통한 판매는 2018년 반기 기준
130백만원
에 불과하며, 대다수 판매는 온라인을 통해 진행되고 있습니다. 온라인 판매의 경우는 당사 '랭킹닭컴', '맛있닭' 등 자사 플랫폼과 쿠팡, 티몬 등 타사 플랫폼을 통해 판매가 되고 있습니다.(2018년 반기 기준 자사몰 판매비
중 82.7%/타사몰 판매비중 16.8%)
당사와 같이 온라인 플랫폼을 통해 판매하는 기업의 경우는 기업 대상 판매를 하는 B2B기업과 달리 고정적인 매출처가 없어 매출의 변동성이 발생할 수 있습니다. 이와 같이 당사는 일반 개인 고객을 대상으로 하고 있는 B2C기업의 특성을 보유하고 있어 매출 변동 위험과 이에 따른 수익의 감소 위험이 존재하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 맛있닭, 신선애, 더프레시 등 총 10개의 자사브랜드를 통하여 다수의 개별 소비자들에게 닭가슴살 가공식품을 판매하고 있습니다. 당사의 판매경로는 크게 온라인 판매와 오프라인 판매 형태이며, 현재 대부분의 제품 판매는 온라인 중심으로 진행되고 있습니다. 온라인 판매의 경우는 랭킹닭컴(www.rankingdak.com), 맛있닭(www.masitdak.com), 랭킹상사(shop.rankingdak.com), 네이버스토어팜의 자체 전자상거래 플랫폼을 통한 제공(자사몰)과 쿠팡, 티몬 등 소셜커머스, 11번가 등의 오픈마켓 및 신세계, 롯데닷컴 등의 대형 유통업체의 온라인 종합몰 등을 통한 제공(타사몰)으로 구분할 수 있습니다. 이처럼 당사는 인터넷 전자상거래를 통한 불특정 다수의 개인 소비자들을 대상으로 한 B2C 판매형태를 보유하고 있음에 따라 일반 B2B 사업을 영위하는 업체와는 달리 특정 매출처에 매출이 편중되는 고정 매출처가 존재하지 않습니다.

【주요 판매원별 매출 현황】

(단위 : 백만원, %)

구 분

2015연도(제3기)

2016연도(제4기)

2017연도(제5기)

2018연도(제6기 반기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

자사몰
랭킹닭컴,맛있닭
7,246
77.88
15,691
70.21
23,007
66.54
16,391
63.06

네이버스토어팜
1,357
14.59
4,401
19.69
5,274
15.25
5,105
19.64

자사몰합계
8,603
92.47
20,092
89.91
28,281
81.79
21,496
82.70

타사몰

701
7.53
2,256
10.09
6,295
18.21
4,368
16.80

오프라인

-

-
-
-
-
-
130
0.50

수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계

9,304

100.00

22,348

100.00

34,576

100.00

25,994
100.00

B2C 기업의 특성상 고정 매출처가 부재함에도 불구, 당사는 매해 매출액이 증가하고 있습니다. 인구 고령화 및 기대수명 증가 및 웰빙 열풍 등으로 건강관리에 대한 관심이 증가하고 국민 소득의 증가 등으로 생활 수준이 향상됨에 따라 지속적으로 개별 소비자들의 닭가슴살 가공식품에 대한 수요도 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 더불어 당사는 당사 마케팅과 브랜딩의 우위를 통하여 플랫폼 경쟁력을 보유하고 있어 고정 매출처의 부재에도 불구하고 고객군 확대와 충성고객을 통하여 지속적인 매출이 가능할 것으로 판단됩니다.

【랭킹닭컴 회원 분석 현황】
【랭킹닭컴 충성고객 증가현황】

랭킹닭컴 재구매 회원율.jpg
랭킹닭컴 재구매 회원율

랭킹닭컴 충성고객 증가현황.jpg
랭킹닭컴 충성고객 증가현황

주) 자료: ㈜푸드나무 자체 조사(비회원 구매 제외)

상기의 당사의 특징에도 불구 특정 매출처에 의존할 수 없는 사업 특성 상 개별 소비자들의 소비 트렌드의 변화, 닭가슴살 가공식품의 대체식품의 출현 등으로 인하여 개별 소비자들의 닭가슴살 가공식품에 대한 수요가 감소한다면 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 외주 생산 관련 위험

당사는 자체 플랫폼(랭킹닭컴, 맛있닭 등)을 통하여 제품을 판매하는 플랫폼 기업입니다. 이에 당사 제품은 모두 자체 생산이 아닌 외주가공업체를 통하여 생산하고 있습니다. 당사의 주요 외주 가공업체와는 매 2년 자동연장계약을 통하여 계약을 유지하고 있습니다. 하지만 외주가공업체의 임의적 계약 종료 및 파기, 또는 외주 업체의 부도 등으로 인하여 생산이 원활하지 못할 경우, 당사는 제품 생산에 차질이 발생할 수 있습니다. 결과적으로 외주 가공업체에 의해 당사의 영업활동에 지장을 줄 수 있으며, 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 소비자에게 닭가슴살 제품 등을 '랭킹닭컴', '맛있닭'이라는 온라인 플랫폼을 통하여 공급하는 기업입니다. 당사는 플랫폼 기업으로 맛있닭, 신선애, 더프레시 등 자사 브랜드의 닭가슴살 가공식품을 당사 자체 생산이 아닌 외주 가공업체를 통하여 생산하고 있습니다. 현재 주요 외주생산업체와의 2년 자동연장을 바탕으로 한 임가공계약을 통해 완제품을 공급 받아 판매하고 있습니다. 이러한 외주생산방식을 통하여 당사는 시장의 트렌드와 고객의 니즈에 맞춰 신속한 제품 개발, 생산, 변경하며 시장 대응력을 높이고 있습니다. 제품 생산 시에는 사내 외주 생산 관리 전담인력을 통하여 제품 생산 공정 전반과 품질을 통제하고 있으며, 공정 및 품질유지가 뛰어난 외주생산업체를 우선적으로 신제품 개발을 진행함으로써 외주 생산업체의 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

【주요 외주 가공업체 현황】

회사명

생산 제품
매입 비중

비고

2017년
2018년 반기

K1사

신선애, 맛있닭 스테이크 등

36.78%
36.10%

2년 자동연장

S1사

맛있닭스팀,맛있닭볼,

맛있닭소시지,맛있소

18.97%
19.17%

2년 자동연장

H사

더프레시

9.47%
6.58%

2년 자동연장

D1사

러브잇

8.37%
10.34%

2년 자동연장

M사

베스틱, 잇메이트

7.82%
10.53%

2년 자동연장

D2사

맛있닭 프로틴

2.23%
2.36%

2년 자동연장

D3사

눈꽃달콤

1.27%
0.88%

2년 자동연장

E사

닭대리 소스

1.01%
1.15%

2년 자동연장

J사

닭대리 살균난백

0.42%
0.30%

2년 자동연장

기 타
-
13.66%
12.59%
-

이와 같이 당사는 제품 생산에 있어 원재료 조달부터 완제품 생산까지 외주생산업체에 의존하고 있습니다. 하지만, 당사의 철저한 관리에도 불구, 외주생산 계약자가 현재 2년마다 자동 연장되는 당사와의 외주생산 계약 약정을 위반하거나 종료하는 등 외주 생산 리스크를 가지고 있습니다. 외주가공업체가 임의적 계약 종료 등을 통하여 계약을 파기할 경우에는 당사 제품의 판매가 지연되고 전반적인 영업활동에 피해 및 판매 프로세스가 지연될 수 있습니다. 또한 주요 외주생산업체의 부도 등 경영상 악재로 인한 생산 중단 또는 당사와의 경영상 마찰 등으로 인하여 제품 생산에 차질이 발생하는 경우, 당사의 영업활동에 지장을 줄 수 있으며, 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 매출의 계절성 관련 위험

당사의 제품은 다이어트 및 건강제품으로 구성되어 있어, 다른 기간 대비 2~3분기 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다.

(2017년 매출액 기준 2~3분기 매출이 전체 매출액 중 56.7% 차지)
여름이라는 계절적 요소에도 불구 다이어트 및 건강식품에 대한 인식이 사계절 먹는 식품으로 인식이 변화하고 있어 매출의 계절성 위험은 제한적으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사의 매출 성수기인 2~3분기에 소비 심리 위축 등 외부 변수로 인해 매출이 감소한다면, 당사의 매출액 감소에 따른 경영성과의 하락 위험이 존재하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속해있는 전자상거래 산업은 품목이나 범주가 한정되어 있지 않아 산업 전반을 반영한다고 할 수 있어 특정 부문의 경기 변동에 의해 상대적으로 영향을 덜 받는 편입니다. 장소, 시간, 계절의 제약을 받지 않는 업종의 특성상 타 업종 대비 계절에 따른 수요 변동의 요인 역시 적다고 할 수 있으며, 통계청에서 집계되는 온라인쇼핑 분기별 거래 규모를 보면 경기변동과 무관하게 지속적으로 증가해 왔음을 알 수 있습니다.

【분기별 온라인쇼핑 거래액 추이】

분기별 온라인쇼핑 거래액 추이.jpg
분기별 온라인쇼핑 거래액 추이

자료 : 통계청

한편, 당사는 전자상거래 품목 중 닭가슴살 가공식품을 중심으로 한 간편건강식품 판매를 주사업으로 하고 있습니다. 닭가슴살 제품의 경우는 사회 전반적으로 다이어트 및 건강의 대표 육류로 닭가슴살 제품을 선호하며 구매하고 있습니다. 이 영향으로 여름철 소비자들의 다이어트 등 피트니스에 대한 관심도가 높아지는 여름철이 속한 2분기∼3분기동안 당사 매출이 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

【㈜푸드나무 분기별 매출액 추이(2015년~2018년 반기)】

(단위 : 백만원)

분기별 매출액 추이.jpg
분기별 매출액 추이

우리나라를 비롯하여 전세계적으로 인구 고령화, 만성질환 증가 및 웰빙 열풍 등으로 건강관리 및 다이어트에 대한 관심이 확대되고 있으며, 건강식에 대한 욕구도 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 따라 닭가슴살 등 간편건강식품이 사계절먹는 식품으로 인식이 변화되고 있어 당사 제품의 매출의 계절성과 관련된 위험은 제한적이라고 판단되고 있습니다. 또한, 당사의 닭가슴살 제품 등 관련 매출은 분기별로 지속 상승하고 있으며, 다양한 제품들로 확대하고 있어 매출의 계절성은 작아질 것으로 예상하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 가계부문의 소비심리 위축 또는 해당 기간동안의 여타 예상치 못한 사유로 인하여 당사의 매출 성수기로 볼 수 있는 2∼3분기의 매출이 감소하게 된다면, 당사의 영업실적 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 관계회사 관련 위험

당사의 자회사인 ㈜문트리는 당사가 지분 70%를 보유하고 있는 종속회사입니다., 2017년 5월 신규 설립된 ㈜문트리는 사업 첫 해인 2017년 약 249백만원 매출과 5백만원의 당기순손실을 기록하였습니다. 사업 초기 회사이기에 현재는 자회사의 실적이 당사에 크게 영향을 미치지 않으나, ㈜문트리의 매출 및 순이익 등이 지속적으로 본궤도에 올라오지 못한다면, 당사의 자금 지원 등이 필요할 것으로 판단됩니다. 결과적으로 자회사인 ㈜문트리의 수익성 악화가 발생할 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 5월 설립한 광고제작 및 대행을 주요 사업목적으로 하는 ㈜문트리의 지분 70%를 보유하고 있습니다. ㈜문트리는 설립 첫 해인 2017년에 약 249백만원의 매출 및 5백만원의 당기순손실을 기록하였으며, 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

【㈜문트리 재무 현황】

(단위: 천원)

회 사 개 황

재 무 상 황

연도

자산총액

자기자본

매출액

당기순이익

대표자: 박영

설립일: 2017.05.31

업종: 방송프로그램제작

주제품: 광고대행

회사와의 관계: 자회사

2017년
102,333

94,077

249,216

(5,293)

2018년 반기
61,464
43,478
159,785
(50,599)

당사는 자회사인 ㈜문트리를 통하여 매스미디어 광고 등을 일부 집행하고 있으며, 매출 및 매입 거래내역은 다음과 같습니다.

【자회사와의 매출 및 매입 거래 내역】

(단위: 천원)

법인명

관계

구 분

2017년

2018년 반기

금액

내용

금액

내용

㈜문트리

자회사

매출거래

3,394

임대료 및 마케팅지원

2,727
임대료

매출채권잔액

-

-

-

-

매입거래

-
-

110,000

PPL 대행 등

매입채무잔액

-

-

-

-

당사와 자회사인 ㈜문트리와의 전방산업 및 매출의 연관성은 크지 않은 상황입니다.하지만 ㈜문트리는 사업 초기회사로써 본업인 광고대행 업무등 매출이 정상 궤도로 올라가지 못할 경우, 당사의 일부 자금지원 가능성이 있습니다. 또한, 연결재무제표 상에서는 종속회사로써 ㈜문트리의 재무상태 및 경영실적 등이 당사에 직접적으로 반영되게 됩니다. 결과적으로 종속회사인 ㈜문트리의 매출이 정상화를 기록하지 못하거나, 경영악화 또는 기타 영향을 줄 수 있는 사건이 발생하는 경우, 당사의 경영성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 물류창고 등 설비 투자 관련 위험

당사는 상거래 플랫폼을 영위하는 기업으로, 제품 가공 및 유통은 외주업체에 위탁하고 있습니다. 이에 당사의 유형자산의 비중은 크지 않은 상황입니다. 하지만, 당사는 묶음배송, 당일배송 등 물류의 장점을 갖추기 위하여 올

하반기 내 파주의 물류창고를 운영할 예정입니다. 이에 따라 당사는 기존에 존재하지 않았던 제품과 상품에 대한 재고자산을 보유하여야 하며 재고자산에 대한 비용 및 리스크가 발생하게 됩니다. 또한 물류 창고 신설이 매출 증대로 연결되지 못한다면 기존에 투입된 투자비용 회수 불가능 위험이 존재하고 있으며 오히려 건물과 설비 유지비용은 물론 물류비 및 재고 부담이 증대되어 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 현재 닭가슴살 가공 제품 등 제품 판매를 위한 플랫폼을 영위하는 기업으로, 제품 가공 및 유통 관련한 영역은 외주 업체에 의존하고 있습니다. 이에 당사가 보유하고 있는 토지, 건물 및 기계장치 등 유형자산의 비중은 크지 않은 상황입니다. 당사의 토지 및 건물 등 유형자산에 대한 내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

【2017년 기준 유형자산 변동내역】

(단위: 백만원)

구분

자산

과목

취득

원가

2017년

기초

가액

증가

감소

당기

상각

상각

누계

기말

잔액

유형

자산

토지

토지A

1,090

1,090

-

-

-

-

1,090

구축물

구축물A

277

272

-

-

14

20

257

시설장치

칸막이

14

10

-

-

3

7

7

차량운반구

차량A

83

82

-

-

16

18

65

차량B

14

-

14

-

3

3

11

차량C

70

-

70

-

14

14

56

비품

비품

163

13

145

-

15

19

144

건설중인자산

파주물류

2,353

-

2,353

-

-

-

2,353

소 계

4,064

1,467

2,582

-

65

81

3,983

상기의 유형자산 중 2018년

하반기 내에는 건설중인 자산인 파주물류창고가 완공되어 운영될 예정입니다. 당사는 현재 닭가슴살 가공 제품 등을 고객에게 배송함에 있어 외부 배송업체에 위탁하여 제품을 유통하고 있습니다. 현재와 같은 배송 시스템의 경우는, 각각의 제품을 외주업체 별로 배송하고 있어 묶음배송, 당일배송 등 배송의 장점을 가지고 운영하기에는 물리적인 어려움이 있습니다. 또한 각각의 물품을 따로 배송을 하다보니 물류 비용의 부담을 지니고 있습니다.

이러한 문제의 개선 및 당사의 원가 개선을 위하여 현재 파주에 물류창고를 신설하고 있으며,

올 하반기부터 시범 운영할 예정에 있습니다. 이를 통하여 당사는 스마트 물류 시스템을 구축하여 원가 절감과 동시에 당일배송 등 특화된 배송 시스템으로 고객 확대 및 매출액 증대를 꾀하고자 하고 있습니다.

【파주 자동화 물류창고 투자 집행 내역】

(단위: 천원)

업체명

구분

계약내용

2017년

2018년 반기

KOREA건설

토지

2016.08.30

부대토목공사추가분

30,859

65,097

대광측량설계사무소

토지

복구설계

(축현리 298-3)

2,480

2,480

㈜코리아종합건설

건물

2017.09.18

물류창고종합건설

1,800,000

2,137,500

㈜에스엠코어

기계장치

2017.01.18

자동화창고시스템

288,000

864,000

㈜뉴템즈

시설

2017.08.01

냉동설비

192,500

247,500

㈜나무건축사사무소

건물

2017.01.20

물류센터건축설계

27,000

27,000

㈜태암엔지니어링

토지

창고 지질조사

5,100

5,100

㈜아크필구조기술사사무소

건물

2017.09.05

구조감리자문

-

4,500

㈜상진씨앤이
시설
2018.05.31냉동기계설비공사
-
30,000

한국전력공사

시설

2017.11.20

전기공사비

6,800

10,200

총 합 계 금 액

2,352,739

3,393,377

당사의 물류창고 신축과 관련한 비용은 기존 당사의 자체자금으로 충당이 완료된 바, 물류창고 설비 신설 관련하여 당사의 유동성이 악화될 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.그러나 물류창고를 운영할 경우, 재고 등 추가 부담이 존재하게 됩니다. 기존 외주업체가 가지고 있던 재고를 당사가 부담하게 됨에 따라 현재는 외부 업체에서 부담하고 있던 당사 제품 및 타사 상품 재고를 당사 물류창고에 보관하기에 재고 자산에 따른 당사의 리스크가 발생합니다. 또한, 물류 창고 신설에 따라 매출액 증대로 연결되지 못한다면 기존에 투입된 투자비용 회수 불가능 위험이 존재하고 있으며 오히려 건물과 설비 유지비용은 물론 물류비 및 재고 부담이 증대되어 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 기업 이미지 및 평판 관련 위험

당사의 매출은 온라인 플랫폼 중심의 개인 소비자들에게 발생하고 있습니다. 온라인 플랫폼 기업은 고객들이 지속적으로 방문하고 신규 회원이 창출되어야 하며 이러한 모객 및 집객을 위하여서는 기업의 브랜딩 및 마케팅 능력과 더불어 기업의 이미지와 평판이 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 당사의 경우, 고객과 직원 감동을 모토로하여 긍정적인 이미지를 보유하고 있으며, 기업의 이미지를 해치고자 하는 블랙컨슈머 및 컴플레인 사항에 대해서도 내부 매뉴얼과 프로세스를 정립하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 일반 개인 중심의 매출 형태를 가지고 있기에 갑질 논란 등 일반 소비자들의 신뢰를 잃을 수 있는 사건 등에 연루된다면, 당사의 기업 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 신규 고객 수의 감소 및 기존 고객의 이탈 등으로 이어져 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 온라인 전자상거래를 통한 B2C 판매형태를 가지고 있으며 다수의 개별 소비자들을 대상으로 마케팅 및 판매활동을 진행하고 있습니다. 당사는 기존 시장에서의 닭가슴살 제품의 획일화된 형태와 맛에서 벗어나 차별화된 다양한 닭가슴살 제품을 신규 개발하여 '맛있닭', '신선애' 등의 자체 브랜드 출시를 통하여 닭가슴살 식품 시장에서의 선두주자로서 입지를 강화하고 있습니다. 당사와 같은 온라인 플랫폼 중심의 사업을 영위하는 기업은 지속적으로 고객을 유인하는 능력이 필요하며, 집객을 위하여는 마케팅 및 브랜딩 능력이 중요하다 할 수 있습니다. 더불어 소비자들이 느끼는 기업의 이미지와 평판을 긍정적으로 가져가야만 플랫폼의 역량이 지속될 수 있으며 매출을 유지할 수 있습니다.

최근 기업들의 사례를 보면 기업들의 평판이 단기적인 매출은 물론 기업의 미래까지 바꾸는 모습을 볼 수 있었습니다. 진에어의 경우 오너 일가의 갑질 논란으로 항공사 면허 취소 위험에 처하며 기업의 정체성에 위기가 왔습니다. 또한, 미스터피자의 운영사인 MP그룹의 정우현 전 회장의 경비원 폭행사건에서 불거진 논란으로 인한 각종 문제와 남양유업의 대리점에 대한 밀어내기식 영업으로 인해 해당 기업에 대한 소비자들의 불매 운동으로 매출이 감소하며 기업의 경영성과에 악영향을 미치게 되었습니다.

또한, B2C 기업의 경우 악의적으로 기업에 해를 끼치고자 하는 블랙컨슈머(Black Consumer) 문제가 기업 평판과 직결됩니다. 특히, 온라인 중심의 사업을 영위하는 기업의 경우에는 블로그 및 개인 SNS를 통한 파급이 빠르기에 블랙컨슈머에 대한 대응이 미비하다면 매출에 일부 영향을 줄 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 고객과 직원에 대한 감동을 모토로 하여 사업을 시작하였으며, 정도(正道) 경영을 추구하고 있기에 동종 업계 내에서 긍정적인 기업 이미지를 보유하고 있습니다. 또한 블랙컨슈머에 대한 내부 매뉴얼 구비 및 응대 프로세스를 마련하여 컴플레인에 대한 올바르고 빠른 대처를 하고 있습니다.

하지만, 당사 역시 다수의 일반 소비자들을 대상으로 한 B2C 판매형태를 보유함에 따라 상기와 같은 갑질 논란 및 블랙컨슈머 등 일반 소비자들의 신뢰를 잃을 수 있는 사건 등에 연루된다면, 당사의 기업 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 신규 고객 수의 감소 및 기존 고객의 이탈 등으로 이어져 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 재무 안정성 관련 위험

당사는 2018년 반기말 현재 부채비율 34.8%, 유동비율 291.0%를 기록하고 있으며 외부 차입금은 존재하지 않는 점을 고려할 때 양호한 재무안정성을 유지하고 있다고 판단됩니다. 당사의 부채비율은 최근 3개년 평균 34.7% 수준으로 업종 평균 대비 우수한 부채비율을 보이고 있으며, 유동비율도 하락하는 모습을 보이고 있으나 2018년 반기 기준 291.0%로 업종대비 우수한 비율을 보이고 있습니다. 또한, 당사의 차입금은 현재 존재하지 않아 채무 상환불이행이 없기에 타사 및 동일 업종 대비 우수한 재무 안정성을 보유하고 있습니다. 하지만, 향후 매출의 감소, 수익성의 악화 및 지속적인 설비투자를 위한 차입금 증가 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 재무 안정성 지표는 업종평균을 상회하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 유동비율은 2015년 420.6%, 2016년 357.3%, 2017년 291.7%을 나타내고 있으며, 부채비율은 2015년 38.1%, 2016년 30.2%, 2017년 35.7%로 안정적인 유동비율 및 부채비율을 유지하고 있습니다. 또한 당사의 재무상태표 상 현금및현금성자산 및 매출채권이 총자산에서 차지하는 비중이 48.5%이며, 당사 매출채권의 연령이 3개월 미만 채권으로 구성되어 회수가능성이 매우 높다는 점을 고려하였을 때, 당사의 자산 건전성은 높다고 판단됩니다.

【재무 안정성 지표 현황】

(단위: 백만원)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

업종평균

(2016년)

부채비율(%)

38.1%

30.2%

35.7%

34.8%

115.9%

유동비율(%)

420.6%

357.3%

291.7%

291.0%

137.4%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

차입금의존도

-

-

-

-

14.1%

현금및현금성자산

912

1,989

3,099

6,666

-

매출채권

316

793

1,388

2,848

-

차입금 규모

9

-

-

-

-

영업활동으로 인한 현금흐름

803

3,252

4,265

2,613

-

주1) 업종평균은 한국은행 기업경영분석 2016년 “G4791.통신판매업”을 적용하였습니다.주2) 별도재무제표 기준입니다.

한편, 당사는 2018년 반기 현재 외부로부터 자금 조달로 인한 차입금 및 사채 등이 존재하지 않아 채무 상환불이행 위험이 없으며, 영업현금흐름 또한 2015년 8억원, 2016년 33억원에서 2017년 43억원으로 매년 증가하고 있는 점을 고려하였을 때, 당사의 재무 안정성 관련된 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 하지만, 향후 매출의 감소, 수익성의 악화 및 지속적인 설비투자를 위한 차입금 증가 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아.
향후 성장전략 및
신규사업 관련 위험

당사는 현재 닭가슴살 가공식품 등 간편건강식품을 중심으로 한 전자상거래 기반의 사업을 영위하고 있습니다. 당사는
닭가슴살 가공식품 등 간편건강식품을 중심으로 한 전자상거래 기반의 푸드테크 기업에 머무르지 않고,
간편건강식품 제품군 확대, 다이어트 관련 플랫폼인 '피키다이어트' 강화와 전문헬스 관련 플랫폼인 '개근질마트'를 신규 런칭하고자 준비하고 있습니다.
또한 당사는 가공 및 도계공장 인수 또는 투자, 자체 물류창고 설립, 아시아권 해외시장 진출 등 향후 성장전략 및 신규사업을 통하여 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다.
당사가 추진하는
향후 성장전략 및
신규 사업들이 마케팅의 실패, 제품 경쟁력 약화 등으로
당사가 예상하는 성과를 달성하지 못하거나 관련된 투자비용이 증가할 경우
, 당사의 추가 자금 투여 및 신규 사업 철수의 결과가 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무 상태 및 경영 성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2011년 7월 닭가슴살 제품의 정보를 제공하는 '랭킹닭컴' 플랫폼 오픈을 시작으로, 닭가슴살을 주재료로 한 레시피를 제공하는 닭가슴살 레시피 커뮤니티 '닭쿡' 및 트레이너/보디빌더 전문 미디어 '개근질닷컴'을 오픈하여 상품 판매는 물론 건강식과 운동에 대한 양질의 정보제공으로 일반 소비자들의 관심을 높이며 사업 기반을 구축하였습니다. 이후 획일화된 형태와 맛에서 벗어난 차별화된 다양한 닭가슴살 제품을 신규 개발하여 '맛있닭', '신선애' 등의 자체 브랜드를 출시하여 높은 판매 실적을 바탕으로 닭가슴살 가공식품의 대표 브랜드로 자리매김 하였습니다.

이에 당사는 현재 닭가슴살 가공식품 등 간편건강식품을 중심으로 한 전자상거래 기반의 푸드테크 기업에 머무르지 않고,

1)
간편건강식품 제품군 확대,
2)
다이어트 및 건강 식품 플랫폼을 신규 런칭 및 강화,
3) 가공 및 도계공장 인수 또는 투자, 4) 자체 물류창고 설립, 5) 홍콩, 인도네시아, 중국 등 아시아권 해외시장 진출 등
향후 성장전략 및 신규사업을
통하여 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다.

【
향후 성장전략 및
신규사업 주요 내용】

구분

내용

간편건강식품의

제품군 확대(2018년 하반기 내)

- 저칼로리, 저염, 저당, 저콜레스테롤, 고단백 등 건강과 다이어트를 위한 식품 중심으로, 쉽게 조리/섭취할 수 있는 간편건강식품 제품의 라인업 강화

- 새롭게 출시할 제품군은 닭가슴살을 활용한 육포, 피자, 브리또, 탕수육 등 기존에 볼 수 없었던 유형의 닭가슴살 제품과 아이스크림, 젤리, 라면, 분식 등 최신 잇다이어트(Eat Diet) 트랜드에 맞춘 저칼로리 간식 제품 등 공급

다이어트 전문플랫폼

'피키다이어트'강화(2018년 하반기 내)

- 피키다이어트는 다이어트 식품, 용품, 의류 등 유니크한 다이어트 제품들을 선별하여 정보성 콘텐츠를 제공하는 큐레이션 커머스 플랫폼으로 상품 라인업 강화 예정

- 현재 20여 개 이상의 다이어트 관련 제품 브랜드가 입점 확정되어

있으며, 초기 안정적 시장진입을 위해 자사에서 보유한 다양한 플랫폼(랭킹닭컴, 개근질닷컴, 스튜디오U)과 연계한 마케팅 예정

헬스&피트니스 전문 상거래 플랫폼

'개근질마트'신규 런칭(2018년 하반기 내)

- 당사의 '개근질닷컴' 플랫폼 이용자를 대상으로 미디어와 콘텐츠, 커머스를 겹합시킨 새로운 형태의 헬스&피트니스 전문 커머스 플랫폼인 '개근질마트' 신규 런칭

- '개근질마트'는 전문가 또는 그에 준하는 열정을 지닌 사람들의 수요가 높은 단백질 보충제 및 헬스 기구 등 매니아층 타겟의 전문 제품으로 구성하고, 해외 직매입을 통한 가격경쟁력을 확보 예정

가공 및 도계공장인수 또는 투자(2019년 내)
- 현재 100% 외주가공업체에 의존하고 있는 제품 생산 관련하여 가공 및 도계공장 지분 인수 또는 투자를 통하여 매년 증가하는 당사의 닭고기 소비량에 발맞춰 제품 공급의 안정성 및 원가 절감을 통한 시장 지배력을 강화 예정- 이를 통해 향후 홍콩, 인도네시아, 중국 등 아시아권 해외시장 진출 시, 가공 및 도계 관련 노하우를 바탕으로 한 현지화 전략을 수행하기 위한 발판을 마련할 예정

물류창고 설립(2020년 내)

- 당사의 지역별 매출 비중을 고려한 상위 3개 지역(경기 북부권, 경기 남부권, 부산 영남권)에 자체 물류창고 설립을 통해 제품 공급의 안정성 및 원가 절감에 따른 가격경쟁력을 확보 예정

해외시장 개척(2020년 내)
- 2019년 내 가공 및 도계공장 인수 또는 투자로 습득된 해외 현지 생산체제 구축을 위한 운영 노하우를 바탕으로 랭킹닭컴, 피키다이어트 해외 현지 버전 런칭을 통하여 홍콩, 인도네시아, 중국 등 아시아권 해외시장 진출 예정

상기와 같은 당사의 신규 사업을 추진하는데 있어 관련 사업을 영위하는 기업과의 제휴 및 투자 등 신규 성장 전략을 추구하는데 있어 추가적인 자금을 필요로 할 수 있습니다. 이에 당사는 이번 공모를 통하여 신규 사업을 위한 자금을 충당하고자 합니다.

【공모 자금의 사용 목적】

(단위: 백만원)

구분

내 역

시 기

금 액

운영자금

재고 매입 관련 운영자금

신규 플랫폼 런칭 운영자금 (피키다이어트, 개근질마트 등)

'18년∼'19년

7,656

연구개발비용

신제품 개발에 따른 연구소 운영자금

'18년∼'19년

2,215

시설투자

가공/도계 공장 및 물류창고 확보

'19년∼'20년

12,000

본사 사무실 확장을 위한 매입자금 사용

'19년

5,000

해외시장

중국 및 동남아 등 신흥국 시장 진출

'19년∼'20년

5,385

합 계

32,256

현재로써 향후 성장 전략을 실행하기 위한 추가 자금의 필요 시기나 금액은 예측할 수 없습니다. 향후 사업계획이 변동될 수 있으며, 당사의 현금흐름 및 예상 자금조달에 중대한 영향을 미치는 경제적, 정치적 상황들이 악화될 수 있고, 예측하지 못한 새로운 상황이 발생할 수도 있습니다. 향후 당사의 성장전략에 필요한 자금의 조달이 시기 적절하게 이루어지지 않을 경우, 당사 사업의 확장성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 당사가 추진하는
향후 성장전략 및
신규사업들이 마케팅의 실패, 제품 경쟁력 약화 등으로
당사가 예상하는 성과를 달성하지 못하거나 관련된 투자비용이 증가할 경우
, 당사의 재무상태 및 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의

22.2%
에 해당하는
1,509,140주
에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사의 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은
97.20%
이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은
74.30%
로 감소할 수
있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주
주 및 특수관계인의 소유주식수는
5,260,000주(공모전 주식수 기준 97.2%)
입니다. 이번 공모 시 최대주주인 김영문 대표이사는 소유주식 3,682,000주 중
142,051주
를, 특수관계인인 김영완은 소유주식 1,578,000주 중
60,879주
를 구주매출할 예정으로, 공모 후 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는
5,057,070주
(공모후 주식수 기준
74.2%
)로 감소합니다. 최대주주등의 보유주식
5,057,070주
는 『코스닥시장 상장규정』에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 이중
3,382,184
주
에 대해서는 자발적으로 상장일로부터 1년 6개월 간 보호예수를 실시하였습니다. 『코스닥시장 상장규정』에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.공모주식 중 우리사주조합에 배정
된
46,670주
(공모 후 기준
3.0%)
는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁 됩니다. 단, 우리사주조합 배정 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁 주식의 인출이 가능합니다. 또한『코스닥시장 상장규정』제26조 제6항 제2호에 의하여 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인인 미래에셋대우㈜는
41,666주
를 취득할 예정에 있으며, 상장일로부터 3월간 계속보유합니다.

【유통가능주식수 등의 현황】

(단위 : 주)

구 분
공모후 주식수
공모후 지분율
매각제한 기간

유통제한물량
보통주
김영문
2,367,530
34.8%
상장일로부터 1년 6개월

1,172,419
17.2%

상장일로부터 6개월

김영완
1,014,654
14.9%

상장일로부터 1년 6개월

502,467
7.4%

상장일로부터 6개월

우리사주조합(사전배정분)
46,288
0.7%
예탁(2018.08.14) 후 1년

우리사주조합(공모배정분)

46,670
0.7%
상장일로부터 1년

전문투자자 보유분
105,200
1.5%
상장일로부터 1개월

상장주선인 의무인수분
41,666
0.6%

상장일로부터 3개월

소 계
5,296,894
77.8%
-

상장직후유통가능물량
보통주
공모 주주
1,509,140
22.2%
-

소 계
1,509,140
22.2%
-

합 계
6,806,034
100.0%
-

주)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

유통제한 물량을 제외한

1,509,140주
(공모 후 기준
22.2%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

라. 상장주선인 주식 취득 관련 사항상장시 공모 주식

1,555,810주
이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로

41,666주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인

41,666주
를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는

41,666주

보다 줄어들 수 있습니다.

[상장 전후 주식수]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

5,411,488

100.0%

5,411,488
79.5%

공모 주식수(신주)

-

0.0%

1,352,880
19.9%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

41,666
0.6%

합계

5,411,488

100.0%

6,806,034

100.0%

따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이

41,666주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.
[청약 미달이 3% 이상 발생할 경우 상장전후 주식수]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

5,411,488

100.0%

5,411,488
80.0%

공모주식수(신주)

-

0.0%

1,352,880

20.0%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

-
0.0%

합계

5,411,488

100.0%

6,764,368

100.0%

마. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식

1,555,810주
의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합

46,670주(공모주식의 3.0%),
일반청약자
311,170주(공모주식의 20.0%)
, 기관투자자
1,197,970주(공모주식의 77%)
입니다. 기관투자자 배정주식

1,197,970
주를 대상으로 2018년 09월
11일부터 12일까지 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2018년 9월

18일 ~ 19일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

바. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 당사는 2018년 06월 08일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 08월

09일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 합니다. 또한 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ ㈜푸드나무가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('18.8.9)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 주당 평가가액 변동 위험
금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 유사회사의 평균 PER를 적용한 상대가치 평가방법을 사용하였습니다. 그러므로 당사의 손익, 유사회사의 손익 및 주가변동에 따라 당사의 주당평가액도 변동 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜푸드나무와 협의를 통하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 금번 공모를 위한 ㈜푸드나무의 주당가치를 평가함에 있어
당
사의 최근 3개년 상/하반기 매출액 평균의 비중(상반기 47.2%/하반기 52.9%)을 고려하여 2018년 상반기 실현 손익과 하반기 예상 손익을 합산한 2018년 예상 실적을 사용하였습니다.
또한, 유사기업의
2018년 상반기
연환산 실적
을 바탕으로 평균
PER 지표를 적용하여 주당평가가치를 산정한 후 할인율을 적용하는 상대가치평가방법을 사용하였습니다.그러나 유사회사 선정 기준에 임의성이 있을 수 있으며, 유사회사와 ㈜푸드나무의 운영 중인 조합의 규모, 투자조합 운영 전략 등의 차이 존재 및
당사의 2018년 온기 예상 실적을 적용함에 따라 2018년 온기 실적의 변동가능성이 존재한다는 점
에서 한계를 내포하고 있습니다. 또한, 유사회사의 기준주가를 특정일을 기준으로 산정하였으므로 향후 유사회사의 주가 변동에 따라 당사의 주당평가액도 변동될 수 있습니다. 이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

자. 투자원금손실 관련 위험코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

차. 증권신고서 효력 발생 의미본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

카.환매청구권 미부여'증권인수업무에관한규칙' 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무에 관한 규칙에서 '제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)' 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

타. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

파. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(예비투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(예비투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

하. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

【PER 평가방식의 한계점】

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2018년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산,부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2018년 반기에 대해 삼일회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 기준으로 본 신고서를 기재하였습니다. 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2018년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

더. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

러. 미래 예측 진술의 포함
본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력- 국내 및 글로벌 방위산업의 경쟁상황의 변화상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본
시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관
한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜푸드나무가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜입니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜푸드나무로부터 제공받은
회사 및 산업에 대한
정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜푸드나무에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의
코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의
산업
, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋대우㈜
00111722

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜푸드나무의 기명식 보통주식 1,555,810주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 상반기의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
직 책
성 명
담 당 업 무

미래에셋대우㈜
ECM본부
본부장
기승준
IPO 업무 총괄

ECM본부IPO1팀
이사
성주완
IPO 실무 총괄

부장
하주선
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

차장
김상헌
기업실사 및 서류작성 실무 담당

과장
김시영
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소 속
직 책
성 명
담 당 업 무

㈜푸드나무

-

대표이사

김영문

CEO, 경영총괄

-

부대표

김영완

COO, 운영총괄책임자

경영관리팀

부장

김길수

경영지원 총괄

기획조정실

부장

홍미성

기획업무 총괄

마케팅팀

과장

김현민

마케팅기획 및 실행 총괄

구매팀

차장

최석문

구매업무 총괄

물류팀

차장

신동길

물류업무 총괄

고객감동팀

과장

박연규

고객 서비스 총괄

MD1팀

과장

박성용

온라인 영업(직영몰) 팀장

경영관리팀

대리

박서진

IR 업무 담당

경영관리팀

대리

정주원

자금업무 담당

경영관리팀

대리

김보라

회계업무 담당

다. 기업실사 이행상황
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜푸드나무의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜푸드나무에 방문하여 상장예비심사 청구 등을 위한 기업실사를 2017년 6월부터 2018년
6월까
지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.
(1)
장소
- 본사 : 서울특별시 마포구 월드컵북로 396, 15층(누리꿈스퀘어 비지니스타워) 본사

- 물류창고 : 경기도 파주시 탄현면 축현리 298-3

(2) 일자 및 주요 내용

구 분

일 자

실사내용

대표주관회사

계약 체결

2017. 06. 27

대표주관계약 체결

Kick off 미팅

2017. 07. 10

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 분산 및 공모 규모 협의

- 향후 세부 일정에 대한 협의

기업실사 사전준비

2017. 07. 11

∼ 08. 20

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료 요청 및 인터뷰

- 사업 계획. 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사 1차

2017. 8. 21

∼ 8. 23

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 Cycle별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

- 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

기업실사 2차

2017. 9. 13

∼ 9. 14

1) 1차 실사시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 3차

2017. 10. 17

∼ 10. 18

1) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

2) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등

3) 회사의 영업위험 평가

기업실사 4차

2017. 12. 18

∼ 12. 19

1) 내부통제제도 점검 및 보완 협의

- 주요 내부규정 신설 및 보완

- 공시담당자 선임 계획 등

2) 공모자금 사용계획 검토

기업실사 5차

2018. 03. 15

∼ 03. 16

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 설명

2) 보호예수관련 절차 설명

기업실사 6차

2018. 05. 15

∼ 05. 16

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

기업실사 7차

2018. 05. 25

1) Valuation 협의

- 공모구조 및 Valuation

기업실사 8차

2018. 05. 29

∼ 05. 31

1) 상장예비심사청구서 검토

2) 최대주주 등 소유주식 보호예수 진행

기업실사 9차

2018. 06. 01

∼ 06. 07

1) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2) 상장예비심사청구서 작성 완료

3) 기타 상장요건 검토 및 일정 협의

상장예비심사

청구서 제출

2018. 06. 08

한국거래소에 상장예비심사청구서 제출

심사대응 및 승인

2018. 06.11

~ 08.09

1) 거래소 심사대응2) 청구서 제출 후 주요 변동사항 검토3) 상장예비심사 승인(2018.08.09)

기업실사 10차

2018. 08.10

~ 08.20

1) 공모가 협의 준비 ① 대표주관회사와 발행회사 간 공모가액 협의 ② 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토2) 2018년 상반기 실적 검토3) 증권신고서 작성 준비4) 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

증권신고서 제출
2018. 08. 21
증권신고서 제출 및 공시

3.기업실사 결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성
(1) 비용의 우위성동사는 플랫폼을 기반으로 닭가슴살 제품 등 HMR 제품군을 유통/공급하고 있는 회사입니다. 2013년 회사 설립 이래 꾸준한 매출 신장세를 거듭하고 있으며, 지속적인 영업이익 및 당기순이익을 창출하고 있습니다.

동사의 최근 3사업연도의 요약 손익계산서는 다음과 같습니다.

【요약 손익계산서】

(단위: 백만원)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

매출액

9,304

22,348

34,576

25,994

제품매출

8,633

20,462

33,792

24,566

상품수수료수익

671

1,886

784

1,302

기타매출
-
-
-
126

매출원가

7,165

16,398

23,717

17,104

매출원가율

77.0%

73.4%

68.6%

65.8%

영업이익

933

3,413

4,334

3,500

영업이익률

10.0%

15.3%

12.5%

13.5%

당기순이익

837

2,944

3,928

3,137

당기순이익률

9.0%

13.2%

11.4%

12.1%

주1) 2015년은 K-GAAP 기준의 손익계산서를 이용하여 산출하였습니다.주2) 별도재무제표 기준입니다.

동사의 매출원가율은 2015년 77.0%, 2016년 73.4%, 2017년 68.6%, 2018년 반기 65.8%로 매년 감소하고 있는 추세입니다. 이는 동사의 제품 및 상품 매출 수량은 2015년 약 3백개에서 2017년 약 25백개로 큰 폭으로 증가하였으며, 이 중 당사 제품 매출 수량의 비중이 2015년 71.1%에서 2018년 반기 94.5%로 증가하는 등 당사 자체 제품 판매의 증가로 인한 생산 원가 감소에 기인합니다.

한편 2017년 기준 동사의 판매비와 관리비는 6,525백만원으로, 급여, 광고선전비, 수수료비용이 차지하는 비중이 각각 24.4%, 35.9%, 24.3%로 전체 판매비와 관리비에서 84.6%를 차지하고 있습니다. 이처럼 변동비 성격의 항목이 비용구조에서 차지하는 비중이 높음에 따라 영업이익률은 최근 3년 약 10.0%∼15.3%로 안정적으로 나타나고 있습니다. 또한, 최근 3년 동사의 임대료 수입, 기부금 등으로 구성된 영업외수익, 영업외비용 항목은 금액적으로 미미하여 당기순이익에 미치는 영향은 크지 않습니다.

【주요 수익성 지표 현황】

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

업종평균

(2016년)

매출액 영업이익률

10.0%

15.3%

12.5%

13.5%

0.7%

매출액 순이익률

9.0%

13.2%

11.4%

12.1%

(0.7%)

자기자본 순이익률

138.1%
119.8%
73.4%
32.4%

(2.3%)

총자산 순이익률

98.6%

90.8%

54.9%

24.0%

(1.1%)

주1) 업종평균은 한국은행 기업경영분석 2016년 "G4791.통신판매업"을 적용하였습니다.

주2) 2015년의 손익항목은 K-GAAP 기준의 손익계산서를 이용하여 산출하였습니다.주3) 별도재무제표 기준입니다.

매출액 대비 영업이익 및 당기순이익률 등의 수익성 지표 또한 업종평균을 크게 상회하고 있으며, 최근 3개년 영업이익률이 10% 이상의 높은 수익성을 보이는 등 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 한편, 최근 3개년 자기자본 순이익률 및 총자산 순이익률은 매년 감소하는 추세에 있으나, 이는 매출 증가로 인하여 현금성자산, 매출채권 및 당기순이익의 증가에 따라 자기자본 및 총자산이 증가함에 기인한 것으로 절대적인 수익률 자체는 높은 것으로 판단되며, 업종평균 대비 양호한 수준으로 파악됩니다.

결론적으로 동사의 수익성 지표는 업종평균 대비 우위에 있는 것으로 판단되며, 간편건강식품(HMR)의 자체적인 온라인 판매 경로를 확보하고 있음에 따라 동사가 속하여 있는 전자상거래업, 간편건강식품(HMR)업, 다이어트/피트니스 관련 산업 등의 지속적인 성장으로 인하여 향후에도 지속적으로 비용의 우위성을 확보해나갈 수 있을 것으로 사료됩니다.

(2) 매출의 우량도

동사의 최근 3사업연도 매출액 및 매출채권 현황은 다음과 같습니다.

【매출액 및 매출채권 현황】

(단위: 백만원)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

매출액

9,304

22,348

34,576

25,994

기말 매출채권

(6월이상 채권)

316

(-)

793

(-)

1,388

(-)

2,848(-)

매출총이익률

23.0%

26.6%

31.4%

34.2%

주1) 별도재무제표 기준입니다.

동사는 최근 3년 연평균 92.8%의 높은 매출 성장률을 기록하고 있음에 따라 매출채권 또한 2015년 316백만원, 2016년 793백만원, 2017년 1,388백만원으로 증가하고 있는 추세입니다. 한편 동사의 매출은 모두 내수 매출에 해당하며, 동사는 자체적으로 온라인 판매경로를 보유하고 있는 등 B2C 전자상거래 플랫폼을 통하여 고객으로부터 신용카드 또는 통장 입금을 비롯한 다양한 결제 수단으로 결제를 완료한 고객에게 제품을 배송하고 있습니다.

또한, 자사가 직접 운영하는 판매 플랫폼(랭킹닭컴, 맛있닭, 네이버 스토어팜 등)과 타사가 운영하는 입점 형태의 판매 플랫폼(소셜커머스 및 오픈마켓 등)에서 동사의 제품을 직접 소개하고 소비자에게 직접 판매하는 영업의 형태를 가지고 있는 등 B2C 업체 특성상 특정업체에 편중된 주요 매출은 존재하지 않음에 따라 매출처 편중에 따른 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 동사의 판매원별 측면에서는 2017년 기준으로 총 매출액에서 자사몰을 통한 매출 비중이 약 81.8%로 높은 비중을 차지하고 있습니다.

【주요 판매원별 매출 현황】

(단위 : 백만원, %)

구 분

2015연도(제3기)

2016연도(제4기)

2017연도(제5기)

2018연도(제6기 반기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

자사몰
랭킹닭컴,맛있닭
7,246
77.88
15,691
70.21
23,007
66.54
16,391
63.06

네이버스토어팜
1,357
14.59
4,401
19.69
5,274
15.25
5,105
19.64

자사몰합계
8,603
92.47
20,092
89.91
28,281
81.79
21,496
82.70

타사몰

701
7.53
2,256
10.09
6,295
18.21
4,368
16.80

오프라인

-

-
-
-
-
-
130
0.50

수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계

9,304

100.00

22,348

100.00

34,576

100.00

25,994
100.00

주1) 별도재무제표 기준입니다.

최근 3개년 동사 매출채권의 연령은 결산일 기준 3개월 미만 채권으로 구성되어 있고 6개월 이상 미회수 채권은 존재하지 않는 등 매출채권 회수가능성이 매우 높은 것으로 파악되고 있습니다. 이에 따라 최근 3개년 매출채권에 대한 대손충당금 설정 또한 존재하지 않으며, 동사의 매출채권은 ㈜다날, NHN한국
사이버결제㈜ 등의 PG사 및 쿠팡㈜, ㈜티몬 등의 소셜커머스 및 오픈마켓 영위 업체 등으로 구성됩니다.

【최근 3개년 매출채권 연령 현황】

(단위 : 천원)

구분

3월미만

3～6월 미만

6～12월 미만

1년이상

매출채권 잔액

부도금액

(업체수)

2015년

316,245

-

-

-

316,245

-

2016년

792,763

-

-

-

792,763

-

2017년

1,387,883

-

-

-

1,387,883

-

2018년 반기
2,848,468
-
-
-
2,848,468
-

주1) 별도재무제표 기준입니다.

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

동사는 닭가슴살 등 간편건강식품을 판매하는 전자상거래 플랫폼 '랭킹닭컴'과 자사 브랜드 제품 플랫폼 '맛있닭' 그리고 피트니스 관련 용품을 판매하는 '랭킹상사' 플랫폼을 가지고 사업을 영위하는 기업입니다. 이에 따라 전자상거래 시장과 간편건강식품 및 다이어트 시장을 전방 산업으로 영업을 전개하고 있습니다.

국내 전자상거래는 2000년 들어 확대되는 인터넷 보급률을 통하여 가파른 성장세를 보여왔습니다. 최근 들어서는 스마트폰의 확산의 영향으로 모바일 통신 환경이 조성되어 전자상거래 시장이 커지고 있습니다. 모바일 간편 결제시스템이 전자상거래 시장의 확대를 가져오며 전자상거래로 거래되는 물품들도 보다 다양해지고 있는 상황입니다. 이에 따라 소비 패턴이 오프라인에서 인터넷/모바일 쇼핑 중심으로 변화하고 있으며 소비자의 소비 트렌드의 변화로 온라인 쇼핑 시장은 지속적인 성장을 이어갈 전망입니다.

【온라인 쇼핑시장 규모 추이】

(단위: 억원, %)

연도

2001

2003

2005

2007

2010

2013

2014

2015

2016

2017

온라인쇼핑

33,471

70,548

106,756

157,656

252,030

384,979

453,025

538,883

656,170

799,544

증가율

-

17.0

37.4

17.1

22.1

13.0

17.7

19.0

21.7

21.9

자료: 통계청

온라인 쇼핑시장의 규모는 2001년 3.3조원 시장에서 2017년 79.9조원 시장으로 크게 성장했으며, 연평균 성장률도 20% 수준을 보였습니다. 또한 의류/패션 및 관련 상품 중심의 온라인 시장에서 기존 오프라인 중심으로 행해지던 여행 및 예약 서비스와 음식료품 쇼핑 거래액의 성장이 눈에 띕니다.

【온라인 쇼핑몰 상품군별 거래액】

온라인 쇼핑몰 거래액.jpg
온라인 쇼핑몰 거래액

자료: 통계청(온라인쇼핑동향조사), 오픈마켓 등 대형쇼핑몰 입점 거래액 제외

과거 음식료의 경우에는 오프라인 중심의 쇼핑의 형태를 보였으나, 인구 구조의 변화, 물류 배송의 발달이 음식료품 산업의 온라인 쇼핑화를 이루어 냈습니다. 이러한 결과로 동사를 비롯하여 배달의 민족, 마켓컬리와 같은 업체의 마케팅 효과로 인하여 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 통계청 수치에 따르면, 2010년 온라인 몰 기준 7,126억 규모에서 2017년 6.6조원 규모로 음식료에 대한 온라인 거래액의 큰 증가를 가져왔습니다. 이와 같은 추세는 일시적인 변화가 아닌 사회 구조적인 변화에 기인하기에 향후 음식료등 식품제품을 필두로 하여 전자상거래 시장의 확대는 지속될 것으로 예상됩니다.

【음식료품 온라인 쇼핑 거래액 추이】

(단위: 백만원)

음식료품 온라인 쇼핑 거래액 추이

자료: 통계청

또한, 동사의 제품군은 닭가슴살 중심의 간편 건강식품으로 구성되어 있습니다. 이러한 제품군은 HMR(가정간편식; Home Meal Replacement) 제품으로 분류할 수 있으며, 최근 음식료품 시장에서 큰 폭의 성장을 보이고 있습니다. HMR 시장은 2012년 1.3조원에서 2017년 3조원으로 5년간 연평균 17% 성장했고, 2020년까지는 6.7조원으로 연평균 30% 고성장이 기대되고 있습니다. 이러한 가파른 성장에는 첫째, 1인 가구 및 여성 경제활동 인구 증가에서 오는 사회구조적인 변화, 둘째, HMR 제품에 대한 소비자 인식의 변화, 맛, 품질 등 니즈 확대에서 오는 수요의 증가, 마지막으로 식품 업계를 비롯 대형 유통업체에 이르는 공격적인 시장 확대 전략 등 공급의 증가가 맞물린 결과라고 할 수 있습니다.

【사회구조변화와 HMR 시장의 성장】

사회 구조 변화와 hmr시장 성장.jpg
사회 구조 변화와 hmr시장 성장

자료: 2016년, 2017년 업계 추산, 식품산업통계정보, 통계청, 흥국증권 리서치센터

HMR 시장과 연계되어 다이어트 산업 시장에서도 동사의 시장 잠재력을 예상할 수 있습니다. WHO는 비만을 21세기 신종 전염병으로 지목했고, 실제로 비만은 전염병을 제치고 가장 위험한 질병으로 대두되고 있습니다. 잘못된 식생활습관으로 국내 비만 인구는 지속적 증가 중이며 2016년 비만 유병률(체질량지수 25 kg/㎡ 이상인 비율)을 보면 기준 남성 42.3%, 여성 26.4%를 차지합니다. 이에 따라 다이어트 시장도 빠르게 확대되고 있으며 식생활습관과 사회 환경은 단기간에 개선될 수 없어 당분간 다이어트 시장은 성장을 지속할 전망입니다.

특히, 최근 다이어트 시장은 체형교정, 라이프스타일의 변화 등을 주요 키워드로 발전하고 있습니다. 필라테스나 요가, 발레 등 체형을 교정하고 닭가슴살이나 비건(채식)과 같은 건강식을 위주로 섭취하여 식습관을 개선하여 단순한 체중감량이 아닌 생활 전반적인 라이프 스타일의 변화를 추구하여 건강과 아름다움 등 '몸'에 대한 투자를 하고 있습니다. 앞으로도 세대별 차이는 있을 수 있으나 전연령층에 걸쳐 주식을 건강한 식품으로 먹는 건강 지향의 의식주 생활이 보편화될 것으로 예상하고 있습니다.

【다이어트시 최초 상기하는 식품 Survey】

다이어트시 최초 상기하는 식품.jpg
다이어트시 최초 상기하는 식품

자료 : 네모파트너즈에스씨지 Survey자료, 2017년

다이어트 산업에서 다이어트 관련 식품 비중은 전체 시장에서 42%를 차지할 만큼 큰 비중을 차지하고 있기에 그 성장성은 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 다이어트 식품은 기존 기능성 식품과 달리 운동과 병행하여 건강한 식단을 섭취하는 인구가 늘고 있어 저염식, 고단백 식사에 대한 관심과 매출이 늘어나고 있습니다. 특히, 단백질을 섭취하기 위하여 육류 섭취가 필수적이며 이를 위해 저지방, 고단백인 닭가슴살에 대한 관심이 늘어나고 있는 상황입니다.

결론적으로, 동사가 영위하고 있는 닭가슴살 가공식품 중심의 플랫폼 사업은 모바일 쇼핑과 음식료품 중심으로 이동하는 전자상거래 환경과 HMR 및 다이어트 성장의 높은 성장세를 배경으로 하여 고성장이 가능한 산업으로 판단됩니다.

(2) 시장경쟁 상황

동사의 주요 사업인 닭가슴살 가공식품 시장은 온라인 중심의 경쟁형태로 타 산업대비 진입장벽이 낮게 형성되어 있어 경쟁이 자유로운 상황입니다. 낮은 진입장벽으로 무분별한 유사 업체 및 브랜드들이 시장에 많이 존재하고 있으나 닭가슴살을 비롯 건강간편식에 대한 이해, 유통 판로 개척, 지속적인 브랜드 및 품질관리, 마케팅 활동에는 차별을 보이고 있어 지속적인 매출 창출이라는 측면에서는 진입장벽이 있는 것으로 판단됩니다.

이러한 시장 환경으로 제품을 생산하는 기업은 다수가 있으나 의미있는 매출을 기록하고 시장을 점유하고 있는 기업은 동사 외에 주요 1∼2개 수준입니다. 특히, 경쟁사 모두 자체 온라인몰을 보유하고 있으나, 영향력은 미미하며, 이에 반해 동사 커머스 플랫폼은 자사 제품 외에 타사 브랜드도 상품으로 판매를 영위하고 있어 회원 점유 및 플랫폼 관점에서도 경쟁력을 가지고 있습니다.또한, 동사는 상거래 플랫폼 이외에 개근질닷컴, 닭쿡, 바디프로필U 등 콘텐츠 제공을 겸하고 있으며, 타사 브랜드도 동사의 플랫폼 안에서 판매를 하고 있는 특징이 있어 시장에서 타사 대비 우위를 점하고 있는 것으로 판단됩니다.

다. 재무상태

(1) 재무성장성

동사의 최근 3사업연도 성장성 지표는 다음과 같습니다.

【성장성 지표 현황】

(단위: 백만원)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년 반기

매출액

(증감률)

9,304

(63.8%)

22,348

(140.2%)

34,576

(54.7%)

25,994(50.4%)

매출원가(매출원가율)

7,165(77.0%)

16,398(73.4)

23,717(68.6%)

17,104(65.8%)

영업이익

(증감률)

933

(549.8%)

3,413

(266.0%)

4,334

(27.0%)

3,500(61.5%)

영업이익률(%)

10.0%

15.3%

12.5%

13.5%

주) 별도재무제표 기준이며, 2018년 반기 증감률은 연환산 기준입니다.

동사는 B2C 전자상거래 플랫폼을 이용하여 간편건강식품과 가정식대체식품(HMR)의 유통과 생산(OEM)을 주요사업으로 하고 있는 푸드테크 기업으로, 전자상거래업, 간편건강식품업, 다이어트/피트니스 관련 산업에 속하여 있습니다. 최근 스마트폰의 확산 및 간편결제 등의 보현화 등으로 인한 온라인 쇼핑의 높은 성장 및 최근 1인 가구 및 맞벌이 가구를 중심으로 편의성 및 가성비를 중시하는 식품소비 트렌드가 확산됨에 따른 온라인 건강식품 시장 및 HM
R(Home Meal Replacement, 가정식 대체식품) 시장이 급성장으로 인해 동사의 매출액은
2017년 기준 전년 대비 54.7% 성장으로 346억원을 기록하였으며, 최근 3년 연평균 92.8%의 높은 성장을 지속하고 있습니다.

동사는 2017년까지는 고객 주문 후 동 주문내역이 외주생산업체에 전달되고 OEM사에서 직접 배송을 진행하였기 때문에 동사 소유의 재고자산은 존재하지 않았으며, 외주생산업체에 지급되는 외주가공비가 매출원가의 대부분을 차지하고 있습니다. 하지만, 2018년 반기부터 제품 일부에 대하여 물류대행업체를 통해 합배송을 시작하며 2018년 반기 기준 제품 재고 806백만원이 발생하였습니다. 매출원가율은 2015년 77.0%, 2016년 73.4%, 2017년 68.6%로 판매량 증가에 따른 생산 원가의 감소의 영향으로 매출총이익률은 개선되고 있습니다.

또한 동사의 판매비와 관리비 현황을 살펴보면, 급여 등의 인건비성 항목, 광고선전비, 수수료비용이 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 이는 매출액 증가에 따라 함께 증가하는 변동비성 항목으로 판단됩니다. 이에 따라 최근 3사업연도 영업이익률은 약 10%∼15%로 안정적인 수익성을 나타내고 있습니다.

동사는 1∼2인 가구의 증가 및 여성 경제활동 인구의 증가 등으로 간편건강식품에 대한 지속적인 수요 증가가 예상됨에 따라 동사의 매출액 성장과 함께 안정적인 수익성을 창출할 것으로 판단되므로 향후 재무성장성은 높다고 판단됩니다.

(2) 재무안정성

동사의 최근 3사업연도 안정성 지표는 다음과 같습니다.

【안정성 지표 현황】

(단위: 백만원)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년반기

업종평균

(2016년)

부채비율(%)

38.1%

30.2%

35.7%

34.8%

115.9%

유동비율(%)

420.6%

357.3%

291.7%

291.0%

137.4%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

-

-

-

129.0회

23.3회

매출채권 회전율(회)

44.8회

40.3회

31.7회

24.5회

10.7회

영업활동으로 인한 현금흐름

803

3,252

4,265

2,613

-

주1) 업종평균은 한국은행 기업경영분석 2016년 “G4791.통신판매업”을 적용하였습니다.주2) 회전율은 2018년 반기 연환산 기준입니다.

동사의 부채비율은 2015년 38.1%, 2016년 30.2%, 2017년 35.7%로 안정적인 부채비율을 유지하고 있으며, 업종평균 대비 양호한 수준입니다. 동사의 유동비율 또한 2017년 기준 291.7%로 업종평균인 137.4%를 크게 상회하고 있으며, 외부로부터의 자
금 조달로 인한 차입금 및 사채가 존재하지 않기 때문에 채무 상환불이행 위험 또한 존재하지 않습니다.

또한 동사는 B2C 전자상거래 플랫폼을 통하여 고객으로부터 신용카드 또는 통장입금을 비롯한 다양한 결제 수단으로 결제를 완료한 고객에게 제품을 배송하고 있기 때문에 동사 매출채권의 연령은 3개월 미만 채권으로 구성되어 있으며, 매출채권 회수가능성이 매우 높은 것으로 파악되고 있습니다.

동사의 영업현금흐름 또한 상기와 같은 안정적인 재무구조와 함께 2015년 8억원, 2016년 33억원에서 2017년 43억원으로 매년 증가하고 있으며, 향후 매출 성장에 따라 안정적인 영업현금흐름을 지속적으로 창출할 것으로 예상됩니다.

상기와 같이 차입금 등 외부자금 조달로 인한 채무 상환불이행 위험이 없다는 점, 매출채권 회수가능성이 높다는 점, 안정적인 영업현금흐름을 지속적으로 창출하고 있다는 점 등을 고려하였을 때, 동사는 안정적인 재무구조를 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 2017년 K-IFRS 도입 컨설팅을 통하여 K-IFRS 기준에 따라 재무제표를 작성하고 있습니다.

(가) 감사인의 의견

동사는 2017년 회계연도에 대하여 지정감사인으로 선임된 삼일회계법인이 회계감사를 수행하였으며, 적정의견의 감사보고서가 발행되었습니다. 한편, 2016년 K-GAAP 재무제표에 대해서는 세림회계법인으로부터 임의감사를 통하여 적정의견의 감사보고서가 발행되었습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

2017년(제5기)

적정

삼일회계법인

K-IFRS

2016년(제4기)

적정

세림회계법인

K-GAAP

2015년(제3기)

-

-

K-GAAP

(나) 감사인의 독립성

동사의 외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) 회계기준 적용의 적정성

동사는 세림회계법인과의 K-IFRS 도입 업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인한 영향분석을 수행하였으며, 회계담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였습니다. 동사의 재무제표는 2017년부터 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 당해 재무제표에 대해 외부감사인은 적정의견을 표명하였습니다. 또한 감사보고서 상에는 회계변경, 오류수정 등으로 인한 특기사항도 존재하지 않습니다.

청구회사의 회계처리에 대한 기준을 검토한 결과 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되어 있고 외부감사인의 감사의견과 회계정보의 산출과정을 고려할 때 동사는 회계기준을 적정하게 반영하여 재무제표를 작성하는 것으로 판단됩니다.

라. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 닭가슴살 가공식품 중심의 전자상거래 플랫폼을 영위하는 기업으로, 동사의 기술력은 플랫폼을 영위하는 마케팅 능력과 제품 컨셉 및 브랜드 개발 및 발굴하는 능력으로 볼 수 있습니다. 동사는 자사 브랜드인 '맛있닭' 제품을 브랜드 아이덴티티 빌드업을 통하여 2015년 출시 이후 2018년 7월 기준으로 3년 7개월 만에 4.1천만팩을 판매할 정도로 닭가슴살 제품 중 상위의 제품으로 올려 놓았으며, 기타 서브 브랜드를 특화시켜 현재 10개의 브랜드를 보유하고 있습니다. 또한, 단순 닭가슴살 제품을 벗어나 다양한 자체 식품 브랜드 10종을 개발 출시하는 등 고객의 입맛을 사로잡는 간편건강식품 레시피를 개발 및 상용화하고 있습니다.

【㈜푸드나무 연구개발 실적】

연도

연구과제명

연구내용

2017년

국내 HMR 시장에 적합한 간편식품 브랜드 개발

- 1인가구 증가에 따른 건강간편식품 제품군 확대 -> 닭가슴살 도시락 (상품화 완료)

2018년

국내 HMR 시장에

적합한 간편식품 브랜드 개발

- 한끼만두 (상품화 완료)

또한, 동사는 기존 건강 및 다이어트 중심의 HMR제품에서 확장하여 실버푸드, 할랄식품 등 제품 연구 개발을 통하여 제품 기술과 폭을 확대하는 노력을 하고 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 전자상거래 플랫폼을 운영하는 회사로 특허를 통한 보유 기술보다는 신제품 개발 및 상품화 출시에 따른 상표권 및 디자인권을 보유하고 있습니다. 현재 총 14건의 상표권을 보유하고 있으며 추가 상표권 출원을 통하여 동사의 기술 경쟁 우위를 점하고자 하고 있습니다,

【㈜푸드나무 지적재산권 내역】

번호

상표구분

명칭

출원일

등록일

적용제품

1

서비스표

닭대리랭킹닭컴

2013.05.03

2014.04.24

제35류 닭고기도매업 등 20건

2

서비스표

푸드나무

FOODnamoo

2013.05.03

2014.04.24

제35류 닭고기도매업 등 20건

3

상표

Masitdak

2015.10.13

2016.06.02

제29류 닭고기 등 11건

4

상표

프로틴 닭가슴살

2015.10.13

2016.06.02

제29류 닭고기 등11건

5

상표

10초 수비드

닭가슴살

2015.10.13

2016.06.02

제29류 닭고기 등 11건

6

상표

푸드나무

더프레시

2015.10.13

2016.06.02

제29류 닭고기 등 11건

7

서비스표

랭킹닭컴

2015.12.16

2016.08.24

제35류 모든 통신수단을 통한 광고업 등 20건

8

상표

Love eat

2015.12.16

2016.08.24

제29류 닭고기 등 11건

9

상표

BESTICK

베스틱

2016.06.28

2017.01.19

제29류 닭고기 등 11건

10

상표

MASITDAK

스팀 닭가슴살

2016.03.23

2016.08.12

제29류 닭고기 등 11건

11

상표

MASITSO

2016.08.29

2017.03.31

제29류 소고기 등 25건

12

상표

FRESHHOME

2016.12.09

2017.08.17

제39류 배달서비스업 등 8건

13

상표

eat mate

2017.01.09

2017.10.16

제29류 냉동된 고기 등 9건

14

상표

눈꽃달콤군고구마

2017.02.16

2018.01.22

제29류 가공된 고구마 등 5건

(3) 연구인력의 수준

동사는 2018년 4월 27일부로 ㈜푸드나무 기업부설연구소를 설립을 신고하였고 주요 연구 업무내역과 인력 현황은 다음과 같습니다.

【㈜푸드나무 연구소 주요 업무 내역】

- 닭가슴살 중심의 전문 식품 연구개발

- 다이어트 및 HMR시장에 적합한 신규 건강간편식품의 연구 및 개발

- 원료, 소재, 상품, 기술에 이르기까지 건강식품과 최고의 맛을 구현하기 위한 식품 연구 개발 및 레시피 개발

- 현재 판매중인 자사제품 및 타사제품의 품질검사 및 인증 등 안전관리

【㈜푸드나무 연구개발 인력 현황】

직위

성명

담당업무

주요경력

기술

연구소장

최석문

연구소장

('94.03∼'98.02) 동서울대학교 산업경영학과

('00.11∼'13.10) 그랜드백화점 상품개발팀장

('13.11∼'17.09) 아시아키친빅푸드, 에울에프씨

선임연구원

정나래

신제품개발

('06.03∼'08.02) 신흥대학 호텔조리학과

('06.10∼'11.10) CJ푸드빌, 현대푸드시스템

('12.05∼'13.08) 로티보이

연구원

손은경

제품분석

('09.03∼'14.02) 한경대학교 식품생물공학과

('14.12∼'17.09) ㈜유진수산 품질관리부

김나영

신제품개발

('11.03∼'16.02) 서원대학교 호텔외식조리학과

백승준

신제품개발

('11.03∼'17.08) 인천문예실용전문학교 식품조리학과

('11.04∼'14.02) 199-1st, 오복생오리

('14.01∼'17.08) Phofoo 프리랜서

김다은

신제품개발

('13.03∼'17.02) 상명대학교 식물식품공학과

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 우수한 브랜드 개발 및 마케팅 능력을 기반으로 간편건강식품 라인업 확대를 위하여 노력중에 있습니다. 현재 보유 플랫폼에서 다이어트 전문 플랫폼 '피키다이어트', 피트니스용품 전문 상거래 플랫폼 '개근질마트' 등으로 신규 플랫폼 런칭을 위하여 노력하고 있습니다. 이와 같은 동사의 기술 개발 노력 및 플랫폼 확장 노력은 국민 건강 생활에 이바지함과 동시에 동사의 기술 경쟁력을 강화할 것으로 판단됩니다.

마. 경영성

(1) CEO의 자질

김영문 대표이사는 명지대학교 체육학과를 졸업하였고 DDS피트니스, 스포츠아트필, M2GYM 등에서 헬스 트레이너로 근무하며 다이어트를 위한 건강식과 운동 관련 분야에서 다양한 지식과 경험을 축적하였습니다. 당시 다이어트를 위한 건강과 운동에 관한 고객들의 니즈가 높아지고 있음에도 불구하고, 전문적으로 운영되는 온라인 쇼핑몰이 없음을 인지하고, 다이어트 및 건강과 식품을 결합한 플랫폼 사업을 구상하게 됩니다. 이후 ㈜푸드나무를 창업하여 헬스트레이너 당시 경험과 노하우를 바탕으로 현재 동사의 경영활동을 성공적으로 이끌어나가고 있는 것으로 사료됩니다.

김영문 대표이사는 동사를 운영해온 과정에서 개인적인 필요에 의해 회사 자금을 이용하거나 대여금을 사용하는 등의 자금거래는 존재하지 않았으며, 투명하게 회사를 운영해오고 있는 것을 감안하여 볼 때, 경영자로서의 도덕성 측면에서도 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재 94명의 임직원이 근무하고 있으며, 고객만족을 최우선으로 하는 신념을 바탕으로 최선을 다하고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 바, 영업 및 경영관리 조직은 상장사에 견줄만한 체계를 갖춘 것으로 판단되며, 향후 성장을 지속하여 나갈 수 있을 것으로 기대됩니다.

한편 동사는 자체적으로 생산/유통관리, 영업, 홍보/마케팅 및 고객관리팀 등을 보유하고 있는 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 갖추고 있어 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

【회사 조직도】

푸드나무 조직도.jpg
푸드나무 조직도

(3) 경영의 투명성

동사의 임원은 김영문 대표이사 외에 사내이사 1인(김영완), 기타비상무이사 1인(류재양)과 사외이사 2인(김상률, 조경훈), 감사 1인(박수용)으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 동사는 이해관계자와의 거래에 관한 통제규정의 제정을 통해 이해관계자등을 상대방으로 하여 금전, 증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 담보 제공 등과 관련한 신용공여 제한 규정을 두고 있습니다. 또한 단일의 거래규모 또는 특정인과의 거래총액이 최근 사업연도말 자산총액 또는 매출총액의 일정비율 이상인 거래에 대하여 이사회 승인 및 정기주주총회에서 보고를 하도록 운영하고 있으며, 이사회 운영 규정 상 매출/매입과 무관한 특수관계인과의 자금거래에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 전원의 동의로 결의하도록 내부통제 절차를 강화하고 있습니다.

(4) 경영의 독립성

동사의 최대주주는 김영문 대표이사로 68.04%의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인(우리사주조합 포함)을 포함한 지분율은 98.06%인 바, 최대주주등의 지분율을 고려하였을 때 안정적인 지배구조를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주등을 견제할 수 있는 감사 및 사외이사 등의 장치도 갖추고 있어 동사의 경영 독립성 측면에서 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 ㈜푸드나무의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,700원 ~ 22,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
24,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜푸드나무의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
금번
㈜푸드나무의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 24,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법
(1) 희망공모가액 산출방법 개요 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜푸드나무의 2018년 반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 금번 공모를 위한 ㈜푸드나무의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 2018년 상반기 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【㈜푸드나무 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜푸드나무의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜푸드나무 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사기업 선정

(가) 유사기업 선정 개요발행회사인 ㈜푸드나무는 닭가슴살 제품 등 건강 및 다이어트 식품을 공급 및 판매하고 있으며, '랭킹닭컴', '맛있닭' 등 온라인 커머스 플랫폼 등을 보유한 기업입니다.
동사는 한국표준산업분류 세세분류상 세세분류상으로는 '전자상거래 소매업(G47912)'에 속해 있으나, 동 세세분류상으로는 사업 모델 및 생산 제품의 유사성의 측면에서 동사 유사기업으로 선정할 만한 상장회사가 제한적이기에, 동사와 유사한 사업을 영위하는 사업분야로 확대하여 '기타 통신판매업(G47919)', '포털 및 기타 인터넷정보매개서비스업(K63120)', '가금류 가공 및 저장처리업(C10121)', '건강기능식품 제조업(C10797)', '곡물제분업(C10612)', '과실 및 채소 절임식품 제조업(C10302)', '기관 구내식당업(J56120)', '기타 가공식품 도매업(G46329)', '기타 수산동물 가공 및 저장처리업(C10219)', '가금류 도축업(C10112)', '기타 식품첨가물 제조업(C10749)', '동물용 사료 및 조제식품 제조업(C10800)', '면류, 마카로니 및 유사식품 제조업(C10730)', '빵류 제조업(C10712)', '설탕 제조업(C10720)', '기타 수산동물 가공 및 저장 처리업(C10219), '수산동물 냉동품 제조업(C10213)', '수산동물, 훈제,조리 및 유사 조제식품 제조업(C10211)', '식용 정제유 및 가공유 제조업(C10403)', '아이스크림 및 기타 식품빙과류 제조업(C10502)', '액상시유 및 기타 낙농제품 제조업(C10501)', '장류 제조업(C10743)', '전분제품 및 당류 제조업(C10620)', '커피가공업(C10791)', '코코아 제품 및 과자류 제조업(C10713)으로 산업 분류를 확대하여 모집단을 선정하였습니다.

이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 및 비재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으며 최종 선정된 유사기업은 간편조리식품(HMR) 제품 판매 등 사업 구조에서는 유사한 측면이 있으나 생산제품의 측면에서 있어서는 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

【유사기업 선정 요약표】

구분
선정기준
세부 검토기준
해당 회사수

1차유사기업 선정
인터넷 등 상거래업영위 기업 및 식품 가공업을 영위하는 기업 대상
① 전자상거래 소매업(G47912)② 기타 통신판매업(G47919)③ 포털 및 기타 인터넷정보매개서비스업(K63120)④ 가금류 가공 및 저장처리업(C10121)⑤ 건강기능식품 제조업(C10797) 등 식품 관련 산업군
총 69개사

2차유사기업 선정
사업의 유사성
① 계육을 포함한 육류를 이용한 식품 가공업을 50%이상 영위하는 회사 또는자체 레시피와 브랜드를 통한 간편식/대용식품(HMR) 제조 기업② 인터넷을 통한 상거래 비중이 50% 이상 또는 자체 상거래 플랫폼 보유 기업
총 11개사

3차유사기업 선정
비재무적 유사성
① 최근 6개월 이내에 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것② 12월 결산법인이며, 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것③ 최근 1년 이내에 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배, 불성실공시,횡령 및 배임 등 이슈 발생 사실이 없을 것④ 상장 후 6개월이 경과한 기업
총 10개사

최종유사기업 선정
재무적 유사성

① 2018년 상반기 영업이익 및 당기순이익 흑자인 기업② PER Multiple이 100배 이상인 기업 제외

총 5개사

(나) 유사기업 선정 내역

①

1차 유사기업 선정

동사가 속한 한국표준산업분류 세세분류인 '전자상거래 소매업(G47912)'에 속한 상장 기업은 4개사 외에, 동 사업과 유사한 전방산업, 실질적인 사업 내용의 유사성을 종합적으로 반영하여 1차 유사 기업을 확장하였습니다. 동 세세분류인 '기타 통신판매업(G47919)'에 속한 3개사, '포털 및 기타 인터넷정보매개서비스업(K63120)'에 속한 2개사, '가금류 가공 및 저장처리업(C10121)'에 속한 3개사, '건강기능식품 제조업(C10797)'에 속한 3개사, '곡물제분업(C10612)'에 속한 2개사, '과실 및 채소 절임식품 제조업(C10302)'에 속한 1개사, '기관 구내식당업(J56120)'에 속한 2개사, '기타 가공식품 도매업(G46329)'에 속한 6개사, '기타 수산동물 가공 및 저장처리업(C10219)'에 속한 3개사, '가금류 도축업(C10112)'에 속한 2개사, '기타 식품첨가물 제조업(C10749)'에 속한 3개사, '동물용 사료 및 조제식품 제조업(C10800)'에 속한 10개사, '면류, 마카로니 및 유사식품 제조업(C10730)'에 속한 3개사, '빵류 제조업(C10712)'에 속한 3개사, '설탕 제조업(C10720)'에 속한 3개사, '수산동물 냉동품 제조업(C10213)'에 속한 1개사, '수산동물, 훈제,조리 및 유사 조제식품 제조업(C10211)'에 속한 3개사, '식용 정제유 및 가공유 제조업(C10403)'에 속한 1개사, '아이스크림 및 기타 식품빙과류 제조업(C10502)'에 속한 2개사, '액상시유 및 기타 낙농제품 제조업(C10501)'에 속한 2개사, '장류 제조업(C10743)'에 속한 1개사, '전분제품 및 당류 제조업(C10620)'에 속한 2개사, '커피가공업(C10791)'에 속한 1개사, '코코아 제품 및 과자류 제조업(C10713)에 속한 3개사, 이상 총 69개 기업을 1차 유사기업으로 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정된 1차 유사기업은 다음과 같습니다.

【1차 유사기업 선정 내역】

구분
회사명
상장기업수

전자상거래 소매업 (G47912)
포티스, 인터파크, 예스24, 아이에스이커머스
4개사

기타 통신판매업(G47919)
엔에스쇼핑, 현대홈쇼핑, 아이즈비전
3개사

포털 및 기타 인터넷정보매개서비스업 (K63120)
Naver, 카카오
2개사

가금류 가공 및 저장처리업(C10121)
마니커, 체리부로, 정다운
3개사

건강기능식품 제조업(C10797)
에이치엘사이언스, 현성바이탈, 뉴트리바이오텍
3개사

곡물제분업(C10612)
대한제분, 한탑
2개사

과실 및 채소 절임식품 제조업(C10302)
푸드웰
1개사

기관 구내식당업(J56120)
현대그린푸드, 신세계푸드
2개사

기타 가공식품 도매업(G46329)
동서, 바이온, CJ프레시웨이, 넥스트BT, 해마로푸드서비스, MP그룹
6개사

기타 수산동물 가공 및 저장처리업(C10219)
사조대림, 사조씨푸드, 신라에스지
3개사

가금류 도축업(C10112)
동우팜투테이블, 하림
2개사

기타 식품첨가물 제조업(C10749)
조흥, 엠에스씨, 아미코젠
3개사

동물용 사료 및 조제식품 제조업(C10800)
팜스코, 선진, 우성사료, 사조동아원, 한일사료, 이지바이오, 팜스토리, 케이씨피드, 대주산업, 진바이오텍
10개사

면류, 마카로니 및 유사식품 제조업(C10730)
삼양식품, 농심, 오뚜기
3개사

빵류 제조업(C10712)
SPC삼립, 서울식품공업, 크라운제과
3개사

설탕 제조업(C10720)
CJ제일제당, 대한제당, 삼양사
3개사

수산동물 냉동품 제조업(C10213)
한성기업
1개사

수산동물, 훈제,조리 및 유사 조제식품 제조업(C10211)
CJ씨푸드, 사조오양, 동원F&B
3개사

식용 정제유 및 가공유 제조업(C10403)
사조해표
1개사

아이스크림 및 기타 식품빙과류 제조업(C10502)
빙그레, 롯데푸드
2개사

액상시유 및 기타 낙농제품 제조업(C10501)
남양유업, 매입유업
2개사

장류 제조업(C10743)
샘표식품
1개사

전분제품 및 당류 제조업(C10620)
대상, 고려산업
2개사

커피가공업(C10791)
한국맥널티
1개사

코코아 제품 및 과자류 제조업(C10713)
롯데제과, 오리온, 해태제과식품
3개사

② 2차 유사기업 선정
1차 유사기업으로 선정된 69개사 중 계육을 포함한 육류를 이용한 식품 가공업을 50% 이상 영위하는 회사 또는 자체 레시피와 브랜드를 통한 간편식/대용식품(HMR) 제조를 영위하는 기업 5개사, 그리고 인터넷을 통한 상거래 비중이 50% 이상 또는 자체 상거래 플랫폼 보유 기업 6개사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

【2차 유사기업 선정 내역】

No.
회사명
주요사업
선정여부

1
포티스
온라인 패션플랫폼 운영/전자상거래 96.07%

O

2
인터파크
투어 21.9%, ENT 27.7%, 쇼핑 17.7%, 도서 32.7%

O

3
예스24
전자상거래 판매 93.5%
O

4
아이에스이커머스
마켓플레이스(위즈위드) 25.1%, 커머스인프라 74.9%, 등

O

5
엔에스쇼핑
TV쇼핑 71.6%, 모바일 13.9%, 카탈로그 9.2%, 인터넷 5.3%
제외

6
현대홈쇼핑
TV쇼핑 69.4%, 모바일 24.2%, 카탈로그 0.8%
제외

7
아이즈비전
알뜰폰서비스 등 통신 선불카드 유통 등 100%
제외

8
Naver
비즈니스플랫폼 46.0%, 라인 및 기타플랫폼 37.3%, 광고 9.9%

O

9
카카오
콘텐츠 플랫폼 50.0%, 광고 플랫폼 30.2%

O

10
마니커
닭고기(통닭)(46.1%), 부분육(22.5%), 염장육(16.9%)
제외

11
체리부로
육계 80.8%, 사료 8.15%
제외

12
정다운
신선통오리(49.75%), 훈제오리(10.88%), 우모(9.12%)
제외

13
에이치엘사이언스
건강기능식품(77.35%), 건강지향식품(22.65%)
제외

14
현성바이탈
수소수기(29.0%), 환(27.1%), 액상(16.4%), 화장품(20.0%)
제외

15
뉴트리바이오텍
건강기능식품(오메가 등) 53.1%, 건강지향식(식사대용식) 46.3%
제외

16
대한제분
소맥분 외(100%)
제외

17
한탑
소맥분(40.6%), 배합사료(41.2%)
제외

18
푸드웰
잼/시럽(25.7%), 음료(22.0%), 만두(20.5%)
제외

19
현대그린푸드
푸드서비스(26.08%), 법인유니폼등(21.7%), 공산품 유통(17.7%)
제외

20
동서
식자재(57.96%), 포장재/다류(27.63%)
제외

21
바이온
건강식품 원료(40.96%), 산업재(타포린/배너플렉스) 24.61%
제외

22
CJ프레시웨이
가공상품(52%), 농산물(13.8%), 축산물(12.0%)

O

23
넥스트BT
건강기능식품(다이어트/비타민) 65.9%, 마스크팩 34.1%
제외

24
MP그룹
미스터피자 83.7%, 마노핀 13.75%
제외

25
해마로푸드서비스
프랜차이즈 64.8%, 식자재유통 33.5%
제외

26
사조대림
식품(어묵,맛살,육가공등)34.1%, 사조오양(참치) 26.9%, 축산 22.4%
제외

27
사조씨푸드
횟감용참치 36.1%, 일반수산물 34.9%, 김,팝콘 19.7%
제외

28
조흥
이스트/빵크림 74.6%, 치즈 25.2%
제외

29
엠에스씨
조미액 45.0%, 소세지등 겔화제 29.17%, 식용색소 10.82%
제외

30
아미코젠
효소 23.99%, 특수효소 등 12.5%, Cefmetazole acid 외 12.24%
제외

31
동우팜투테이블
도계육 77.3%
제외

32
하림
육계 72.63%, 너겟 외 16.99%
제외

33
팜스코
양돈사료 23.4%, 하이포크 45.34%
제외

34
선진
선진사료 39.85%, 선진포크 39.9%, 비육돈 20.25%
제외

35
우성사료
양돈/양계 사료 98.1%
제외

36
사조동아원
고급건명용 43.2%, 배합사료 29.3%, 소맥분상품 11.7%
제외

37
한일사료
정육 유통 67.43%, 축우사료 23.17%
제외

38
이지바이오
사료사업부 45%, 가금사업부 30.5%
제외

39
팜스토리
사료사업부 55.0%, 육가공사업부 24%, 가금사업부 20.4%
제외

40
케이씨피드
사료(양계) 61.4%, 사료(양돈) 21.3%
제외

41
대주산업
배합사료 100%
제외

42
진바이오텍
사료첨가제 37.64%, 동물약품 47%
제외

43
삼양식품
면 (86.8%), 유제품(4.9%) 등
제외

44
농심
라면(74.6%), 스낵(15.9%), 기타(6.8%)

O

45
오뚜기
면류 31.8%, 양념소스 19.65%, 건조식품 13.3%

O

46
신세계푸드
구내식당 등 52.7%, 식품유통 44.1% (피코크 보유)

O

47
SPC삼립
제빵(29.5%), 식품소재(28.0%), 식재료 관련(43.5%)
제외

48
서울식품공업
제빵(46.5%), 스낵(41.0%)상품
제외

49
크라운제과
과자류(86.0%), 과자상품(14.2%)
제외

50
CJ제일제당
설탕/밀가루/식용유 (32%), 의약품(30%), 물류(38%)
제외

51
대한제당
설탕 및 제당류(46.51%), 사료(25.42%), 외식업(파파이스, 2.63%)
제외

52
삼양사
설탕/밀가루 등 54.21%, 화학제품 등 45.74%
제외

53
신라에스지
축육 46.41%, 소시지 34.84%, 통조림 등 14.19%
제외

54
한성기업
수산가공품(38.9%), 어획물(참치/명태) 36.5%
제외

55
CJ씨푸드
어묵 49.59%, 김 16.38%, 맛살 11.73%
제외

56
사조오양
맛살 제품 72.35%, 어획물(참치/명태) 25.86%
제외

57
동원F&B
참치통조림 63%, 소스류 30.5%
제외

58
사조해표
식용유 등 29.65%, 대두박 21.18%, 기타 25.04%
제외

59
빙그레
우유 및 유음료(61.34%), 아이스크림(38.66%)
제외

60
롯데푸드
유지식품(43.63%), 빙과(26.03%), 육가공 등(30.34%)

O

61
남양유업
우유류(47.9%), 분유류(24.5%), 기타(27.6%)
제외

62
매일유업
유가공식품 66.82%, 유아동의류 11.52%, 기타 21.66%
제외

63
샘표식품
장류 57.7%, 소스류등 42.3%
제외

64
대상
조미료 및 장류 86.57%, 소재 26.22%
제외

65
고려산업
배합사료 75.4%, 식육사업 13.5%
제외

66
한국맥널티
원두커피 73.5%, 전문의약품 22.9%
제외

67
롯데제과
껌 13.9%, 스낵 34.2%, 빙과 16.7%
제외

68
오리온
비스킷 29.2%, 스낵 28.3%, 파이 21.7%
제외

69
해태제과식품
과자류 63.4%, 과자상품 35.4%
제외

자료 : 각 사 2017년 사업보고서

③ 3차 유사기업 선정
2차 유사기업으로 선정된 11개사를 대상으로
비재무적 요건을 고려하여 3차 유사회사를 선정하였습니다. 세부 기준에 따르면 3차 유사기업은 (i) 최근 6개월 이내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없으며, (ii)
12월 결산법인이며, 최근 사업연도 감사의견이 적정
이며, (iii)
최근 1년 이내에 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배, 불성실공시, 횡령 및 배임 등 이슈 발생 사실이 없는
기업이며, (iv) 분석일 현재 상장 후 6개월 이상이 경과한 기업이어야 합니다. 이와 같은 기준에 따라 10개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다.

【3차 유사기업 선정 내역】

No.
회사명
상장후6개월 미만
6개월내 합병, 분할,영업양수도 등
결산월
2017년감사의견
관리종목, 불성실공시 등 이슈 발생
선정여부

1
인터파크
X
X
12월
적정
없음
O

2
예스24
X
X
12월
적정
없음
O

3
포티스
X
X
12월
적정
없음
O

4
아이에스이커머스
X
X
12월
적정
없음
O

5
Naver
X
X
12월
적정
불성실공시법인지정
X

6
카카오
X
X
12월
적정
없음
O

7
농심
X
X
12월
적정
없음
O

8
오뚜기
X
X
12월
적정

없음

O

9
신세계푸드
X
X
12월
적정
없음
O

10
CJ프레시웨이
X
X
12월
적정
없음
O

11
롯데푸드

X

X

12월
적정

없음

O

④

최종 유사기업 선정
3차 유사기업으로 선정된 10개사를 대상으로 재무적 요건을 고려하여 최종 유사회사를 선정하였습니다. 세부 기준에 따르면 2018년 반기 기준 영업이익 및 당기순이익을 시현한 기업이어야 하며, PER Multiple이 100배 이상인 기업은 Outlier로 제외하였습니다. 이와 같은 기준에 따라 5개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

【최종 유사기업 선정 내역】

(단위 : 백만원)

No.
회사명
액면가(원)
2018년 반기
선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
주당순이익(원)
PERMultiple

1
인터파크
500
239,991
(1,842)
(6,401)
(386)
-
제외(적자)

2
예스24
500
256,796
(3,555)
(4,591)
(534)
-
제외(적자)

3
포티스
500
6,592
(2,967)
(3,906)
(176)
-
제외(적자)

4
아이에스이커머스
500
17,189
(1,693)
(1,268)
(99)
-
제외(적자)

5
카카오
500
1,144,355
37,992
32,220
845
139.2
제외(Outlier)

6
농심
5,000
1,095,839
40,869
39,737
13,066
21.2

O

7
오뚜기
5,000
1,114,422
77,066
63,471
36,902
22.1

O

8
신세계푸드
5,000
628,250
16,917
10,582
5,465
21.8

O

9
CJ프레시웨이
1,000
1,404,421
19,807
3,390
571
53.9

O

10
롯데푸드
5,000
901,055
38,780
25,813
45,612
18.6

O

주1) 자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)주2) 연결재무제표 작성법인의 경우 연결실적 기준(당기순이익은 지배기업 소유주지분 적용)주3) 2018년 반기 기준 주당순이익 및 PER Multiple은 반기 실적을 연환산하여 적용

【최종 유사기업 선정결과 요약】

최종 유사기업

농심, 오뚜기, 신세계푸드, CJ프레시웨이, 롯데푸드[총 5개사]

(다) 유사기업 선정 결과
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 발행회사인 ㈜푸드나무의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 비재무적 및 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 기업들을 최종 유사기업으로 선정하였습니다(최종 유사기업 현황은 상기 [최종 유사기업 선정결과 요약]을 참조). 상기와 같은 유사기업의 선정은 유사기업의 사업내용이 일정부분 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수
준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사기업 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기
변동성 반영을 배제하기 위하여 2018년 8월 14일(증권신고서 제출일로부터 4영업일 전일)을 분석기준일로 하여 분석기준일로부터 소급하여 1개월간(2018년 7월 18일 ~ 8월 14일) 종가의 산술평균, 1주일간(2018년 8월 8일 ~ 8월 14일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 분석기준일 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
농심
오뚜기
신세계푸드
CJ프레시웨이
롯데푸드

일자
2018-07-18
296,000
836,000
141,500
31,950
841,000

2018-07-19
291,500
820,000
136,500
31,950
829,000

2018-07-20
291,000
843,000
136,500
32,000
845,000

2018-07-23
293,500
869,000
136,000
31,450
863,000

2018-07-24
292,500
866,000
137,500
31,000
874,000

2018-07-25
294,500
861,000
138,000
31,500
867,000

2018-07-26
291,000
845,000
138,000
32,200
883,000

2018-07-27
293,000
856,000
140,500
31,600
891,000

2018-07-30
291,500
865,000
138,000
31,950
896,000

2018-07-31
294,000
882,000
137,500
31,000
884,000

2018-08-01
296,000
877,000
138,000
31,250
886,000

2018-08-02
292,500
884,000
133,500
30,800
853,000

2018-08-03
294,500
888,000
130,000
31,200
866,000

2018-08-06
293,500
887,000
126,500
30,150
890,000

2018-08-07
293,000
881,000
125,500
30,100
893,000

2018-08-08
292,500
870,000
122,500
30,250
851,000

2018-08-09
291,000
877,000
120,500
30,400
847,000

2018-08-10
292,000
878,000
120,500
31,150
849,000

2018-08-13
291,500
867,000
119,500
30,500
843,000

2018-08-14
277,500
815,000
119,000
31,600
861,000

1개월 평균 종가 (A)
277,500
815,000
119,000
31,600
861,000

1주일 평균 종가 (B)
288,900
861,400
120,400
30,780
850,200

분석기준일 종가 (C)
292,125
863,350
131,775
31,200
865,600

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
277,500
815,000
119,000
30,780
850,200

(4) 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점】

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2018년도 반기 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER배수를 동사의 2018년도 반기 순이익을 연환산 적용(매출액 비중을 통한 상/하반기 가중치 부여)한 수치를 적용하여 산출하였습니다. ※ PER 배수 = 기준시가총액(기준주가) ÷ 당기순이익(주당순이익)③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

【2018년 반기 실적을 적용한 PER 산출】

(단위 : 백만원, 원, 주, 배)

구분
농심
오뚜기
신세계푸드
CJ프레시웨이
롯데푸드

연환산 당기순이익 (A)
79,474
126,942
21,164
6,781
51,627

발행주식총수 (B)
6,082,642
3,440,000
3,872,480
11,871,586
1,131,870

연환산 EPS (C=A÷B)
13,066
36,902
5,465
571
45,612

기준주가 (D)
277,500
815,000
119,000
30,780
850,200

PER (E=D÷C)
21.24
22.09
21.77
53.89
18.64

적용 여부

O

O

O

O

O

5개사 평균 PER
27.53배

주1)
당기순이익의 경우 2018년 반기 연결기준 지배회사지분 당기순이익을 단순 연환산

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2018년 8월 14일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

② 주당 평가가액 산출

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)
2018년 예상
A

6,586백만원

적용 PER 배수 (주2)
27.53배
B

평가 시가총액
181,284백만원

C = (A ×B)

적용 주식수 (주4)
6,811,042주
E

주당 평가가액
26,616원
F = D ÷ E

주1)

2018년 적용 당기순이익의 경우, 동사의 3개년 상/하반기 매출액 평균의 비중(상반기 47.2%/하반기52.9%)을고려하여 상반기 실현 손익과 하반기 예상 손익을 환산하여 예상 순이익을 환산 ① 하반기 예상순이익 = 상반기 순이익(3,105백만원) * 52.9% / 47.2%② 당기 예상순이익 6,586백만원 = 상반기 순이익 3,105백만원 + 하반기 예상순이익 3,481백만원※ 3개년(2015년~2017년) 매출액 비중 산출 방법

연도
상반기 매출액(비중)
하반기 매출액(비중)
매출액 합계

2015년
4,165,840(44.8%)
5,138,290(55.2%)
9,304,130

2016년
10,379,910 (46.4%)
11,974,892(53.6%)
22,354,802

2017년
16,683,489 (48.3%)
17,892,911(51.8%)
34,576,400

3개년 평균
31,229,239(47.2%)
35,006,093(51.8%)
66,235,332

주2)
적용 PER 배수 : 유사기업의 2018년 반기 연환산 기준 PER을 각각 적용

주3)
적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 5,411,488주 + 신주모집 주식수 1,325,880주 + 상장주선인 의무인수분 46,674주

(나) 희망공모가액의 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜푸드나무의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜푸드나무 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
26,616원

평가액 대비 할인율
29.7% ~ 17.3%

공모희망가액 밴드
18,700원 ~ 22,700원

확정 공모가액 (주1)

24,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜푸드나무의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29.7% ~ 17.3%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 18,700원 ~ 22,700원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2018년 반기 실적을 근거로하여 상하반기 매출액 비중을 고려한 연환산 실적을 적용하였으나, 환산 실적이 동사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2018년 3~4분기 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로
청약일 전 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜푸드나무와 협의하여 확정공모가액을 24,000원으로 최종 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜푸드나무의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 농심, 오뚜기, 신세계푸드, CJ프레시웨이, 롯데푸드를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜푸드나무와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사기업의 주요 재무현황

【유사기업 2018년 반기 요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구 분
농심
오뚜기
신세계푸드
CJ프레시웨이
롯데푸드

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

유동자산
1,067,542
701,732
289,758
507,243
540,534

비유동자산
1,457,255
1,149,016
384,846
432,711
723,736

[자산총계]
2,524,797
1,850,748
674,604
939,954
1,264,270

유동부채
532,669
503,491
227,890
603,404
271,982

비유동부채
119,841
169,064
124,027
102,851
324,686

[부채총계]
652,511
672,555
351,916
706,254
596,669

자본금
30,413
17,200
19,362
11,872
5,659

이익잉여금
1,804,319
1,144,689
234,966
33,051
894,287

[자본총계]
1,872,287
1,178,194
322,687
233,700
667,602

매출액
1,095,839
1,102,562
628,250
1,404,421
901,055

영업이익
40,869
77,066
16,917
19,807
38,780

당기순이익(지배)
39,737
63,471
10,582
3,390
25,813

기본주당순이익(원)
6,872
19,264
2,733
286
28,372

(2) 유사기업의 주요 재무비율

【유사기업 2018년 반기 재무비율】

구분
농심
오뚜기
신세계푸드
CJ프레시웨이
롯데푸드

수익성비율
매출액 영업이익률
3.7%
7.0%
2.7%
1.4%
4.3%

매출액 순이익률
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

총자산 순이익률
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

자기자본 순이익률
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

안정성비율
유동비율
200.4%
139.4%
127.1%
84.1%
198.7%

부채비율
34.9%
57.1%
109.1%
302.2%
89.4%

차입금의존도
3.3%
10.9%
30.3%
30.6%
20.1%

성장성비율
매출액 증가율
-0.8%
3.7%
4.1%
12.2%
-0.9%

영업이익 증가율
-15.2%
5.5%
13.5%
-9.7%
17.1%

당기순이익 증가율
-100.0%
-100.0%
-100.0%
-100.0%
-100.0%

총자산 증가율
3.1%
7.5%
13.3%
4.1%
3.5%

활동성비율
매출채권 회전율
9.91
10.83
13.22
10.31
7.68

재고자산 회전율
12.23
14.85
15.66
15.68
10.06

주) 2018년 반기 재무비율은 연환산 기준으로 산출하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익 ────────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익 ─────────────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

모집 총액 (1)
37,339,440

상장주선인 의무인수 금액(2)
999,984

구주매출대금 (3)
4,870,320

발행제비용 (4)

1,213,213

순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]
32,255,891

주1) 모집 총액, 발행제비용 등은
확
정공모가액인 24,000원 기준입니다

.주2) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
1,073,504

총 발행금액의 2%와 금 3억원중 큰 금액과
성과수수료 0.8%

상장심사수수료

5,000

자기자본 1천억원이하

상장수수료
11,350
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
2,799
증자자본금의 4/1,000

교육세
560
등록세의 20%

기타 비용

120,000

IR비용, 감사인확인서, 인쇄비, 신문공고비 등

합 계
1,213,213
-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은
확
정공모가액인 24,000원 기준입니다.

주2) 상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행제비용은 각 구주매출 주주들이 부담합니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

구 분
운영자금
연구개발
시설투자
해외시장 개척
합계

금 액
7,656
2,215
17,000
5,385
32,256

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.주2) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

가.
운영자금

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 약

77억원

을
향후 플랫폼 강화 및 재고 매입을 위한 운영자금으로 사용하고자 합니다. 당사는 하반기 '피키다이어트'와 '개근질마트' 플랫폼 런칭을 위한 개발 및 운영자금으로
약
15억원
을
사용 예정
입
니다. 또한 2017년까지는 고객 주문 후 동 주문내역이 외주생산업체에 전달되고 OEM사에서 직접 배송을 진행하였기 때문에 동사 소유의 재고자산은 존재하지 않았으나, 2018년 반기부터 제품 일부에 대하여 물류대행업체를 통해 합배송을 시작하며 동사 소유 재고자산이 계상되기 시작하였으며,
2018년 하반기 내 운영 예정인 파주 물류창고 완공 이후, 본격적으로 합배송 및 직배송 등 고객서비스 향상과 물류 생산성 향상을 위하여 자사 및 타사 제품 직매입 운영을 계획하고 있음에 따라 이에 대
한

재고 매입 자금으로
약

62억원

을

사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
내용
총 소요자금
지출예정

2018년
2019년

사이트 개발및 운영비
- 피키다이어트 플랫폼 개발 및 신규 인력 인건비 등 운영비용
750
200
550

- 개근질마트 플랫폼 개발 및 신규 인력 인건비 등 운영비용

750
200
550

재고 매입
- 파주 물류센터 직매입 대금
6,156
1,800
4,356

합계
-
7,656
2,200
5,456

나. 연구개발

당사는 원천기술 확보 및 경쟁우위 확보를 위하여 연구개발을 지속하고 있습니다. 관련 연구개발 투자를 통하여 신기술 확보 및 신제품 개발을 하고자 합니다. 세부적인 연구개발 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

사용내역

2018년

2019년

합계

연구인력인건비
- 기술연구소 인건비 및 유지비용 (전문 연구인력 '18년 2명, '19년 3명 채용 예정)
150
1,015
1,165

실험연구장비 구입
- 연구기기 매입
70
300
370

연구개발및인증비 등
- 미래형 식단(HMR) 개발
50
150
200

- 실버푸드 및 고혈압, 당뇨환자를 위한 환자용 식품 개발
50
250
300

- 할랄인증 식품 개발
30
150
180

합계

350
1,865
2,215

다. 시설투자

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 약 170억원을 시설 투자에 사용하여 사업 확장 및 추가적인 성장 기반을 마련하고자 합니다. 당사는 현재 100% 외주에만 의존하고 있는 가공 공정을 가공 공장 인수를 통해 당사 제품 일부를 직접 생산하고자 하며, 도계공장 인수를 통해 당사가 소비하는 닭가슴살 등 원재료 수급을 원활하게 진행하고자 합니다. 이러한 도계와 가공공장 인수 및 투자를 통하여 제품에 대한 수직 계열화를 통하여 안정적인
성장 기반을 바탕으로 해외시장 진출의 발판을 마련할 계획입니다.
더불어, 당사의 지역별 회원수 및 매출액 등을 검토한 결과, 경기ㆍ인천권과 부산 영남권의 매출 비중이 2017년 기준 각각 33.8%와 22.3%의 비중을 나타내고 있는 바, 향후 경기
ㆍ인천권
및 부산 영남
권의 증가하는 고객 수요를 감당하고 합배송 및 직배송 등 대고객 서비스 향상과 물류 생산성 향상을 위하여 파주 물류창고를 시작으로

경기 남부권과 부산 영남권에 신
규 물류창고 설립을 통하여 당사의 콜드체인 구성에 공모자금을 사용하고
자 합니다. 또한 사업 확장에 따른 직원수 증가로 사무실 구입에 공모 자금 일부를 활용할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분

사용내역

2018년

2019년

2020년

합계

가공공장 인수 또는 투자
- 가공 공장 1개 업체 매입 또는 투자
-
6,000
-
6,000

도계공장 인수또는 투자
- 도계 업체 1개 업체 매입 또는 투자
-
2,000
-
2,000

물류창고 설립
- 경기 남부권 거점 물류창고 건설
-
1,500
500
2,000

- 부산 영남권 거점 물류창고 건설

-
1,000
1,000
2,000

사무실 구입
- 사무실 확장을 위한 건물 매입 또는 토지 구입
-
5,000
-
5,000

합계

-
15,500
1,500
17,000

라.
해외시장 개척

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중

약

54억원
을
해외시장 개척 비용으로 사용하고자 합니다. 구체적으로는

해외시장 진출에 있어

가격경쟁력 확보 및 원활한 시장 진입을 위하여

향
후 매출 확대 및 신규 시장(중국 및 아시아권) 개척 비용의
일부를
공모자금으로 조달할 예정이며, 현지 법인 설립 비용으로 사용할 계획입니다. 세부적인 자
금 사용 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

사용내역

2018년

2019년

2020년

합계

인도네시아진출자금

- 인도네시아 현지법인 설립 금액 및 부대 비용

-
1,000
885
1,885

홍콩시장진출자금
- 홍콩 현지법인 설립 금액 및 부대 비용
-
1,000
500
1,500

중국시장진출자금
- 중국 현지법인 설립 금액 및 부대 비용
-
-
2,000
2,000

합계

-
2,000
3,385
5,385

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜문트리
2017.05.31
서울시 마포구 월드컵북로 396, 15층(상암동, 누리꿈스퀘어 비즈니스타워)
광고대행
102,333
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항없음

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

2018년 반기
신규연결
-
-

연결제외
-
-

2017년
신규연결
㈜문트리
지분 70% 취득으로 신규 편입

연결제외
-
-

2016년
신규연결
-
-

연결제외
-
-

2015년
신규연결
-
-

연결제외
-
-

다. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 한글 명칭은 '주식회사 푸드나무'라고 표기합니다. 영문으로는 'FOODNAMOO., INC.' 로 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간당사는 2013년 1월에 14일에 설립되었으며, 식품의 제조, 도소매, 유통, 상품 중개업 및 전자상거래업 등의 사업을 영위할 목적으로 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다.
마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

구 분
내 용

본사주소
서울시 마포구 월드컵북로 396, 15층 (상암동, 누리꿈스퀘어 비즈니스타워)

전화번호
02-3152-8088

홈페이지
http://www.foodnamoo.com

바. 중소기업 및 벤처기업 해당여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거하여 중소기업에 해당하며, 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제 25조의 규정에 의거하여 벤처기업에 해당합니다.
사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 주요 사업의 내용당사는 닭가슴살 가공식품 등 간편건강식품 관련 식품의 제조, 도소매, 유통, 상품 중개업 및 전자상거래업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당사의 현행 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

정관에 기재된 목적사업
비 고

1. 식품 제조, 도소매, 유통, 수출입 및 무역업2. 상품 중개업3. 전자상거래업 및 통신판매업6. 인터넷 신문사업7. 정기간행물 출판업8. 건강기능성 식품 및 용품 판매업9. 각 호에 관련된 부대사업 일체

영위하고 있는 목적사업

4. 인력공급업5. 광고대행업
영위하고 있지 않은 사업

※ 자세한 내용은 본 증권신고서『제2부 발행인에 관한 사항』-『Ⅱ. 사업의 내용』부분을 참고하시기 바랍니다.
자. 계열회사에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 상의 대규모기업집단에 속하여 있지 않습니다. 다만, 당사는 1개의 비상장 자회사를 두고 있으며, 해당 자회사의 주요사항은 아래와 같습니다. 관계회사와 관련한 세부내용은『제2부 발행인에 관한 사항』-『Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

회사수
회사명
상장여부
주요사업
지분율

1
㈜문트리
비상장
광고대행
70%

차. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)

2018-06-14
㈜푸드나무
BBB0

한국기업데이터㈜(AAA~D)

카. [상법] 제290조에 따른 변태설립사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

구 분

내 용

2018.07.01
'18 우수벤처 기업선정 '지속성장 분야' (제18-02호)

2018.05.31
'맛있닭' 누적 판매량 3,500만팩 돌파

2018.05.30
'리얼원' 브랜드 (무항생제 닭고기) 출시

2018.05.03
푸드나무 기업부설 연구소 설립 인증(제2018112334호)(KOITA)

2018.02.14
제52회 납세자의 날 모범납세자 표창(제2018-4호)

2018.02.01
전국 롯데 프리미엄 푸드마켓 '맛있닭' 제품 입점

2017.12.12
서울산업진흥원 '17년 서울 클러스터어워드 대상 수상(제17-52-01)

2017.12.06
'17 코리아세일페스타 우수기업 산업통상자원부 장관표창(제120641호)

2017.12.05
서울시 사회복지협의회 물적나눔부문 협의회장 표창(제2017-237호)

2017.12.01
'치품닭' 브랜드 및 상품 출시

2017.11.30
17 벤처창업대전 벤처활성화 농림식품부장관 표창(제100888호)

2017.09.13
'맛있닭' 서울시 하이서울우수기업브랜드 지정(제2017-360호)

2017.04.01
'프레시홈' 브랜드 및 상품 출시

2017.04.01
'랭킹상사' (피트니스 전문 용품 쇼핑몰) 오픈

2017.02.01
'잇메이트' 브랜드 및 상품 출시

2016.09.01
'맛있소' 브랜드 및 상품 출시

2016.06.01
'베스틱' (닭가슴살 소시지) 브랜드 및 상품 출시

2016.01.01
'러브잇' 브랜드 및 상품 출시

2015.10.01
'고구마리' 브랜드 및 상품 출시

2015.08.01
'더프레시' 브랜드 및 상품 출시

2015.01.01
'맛있닭' 브랜드 및 상품 출시

2014.12.01
'신선애' 브랜드 및 상품 출시

2014.05.01
'꼬마풀' 브랜드 및 상품 출시

2014.04.01
벤처기업 인증(2016년 인증 갱신) - 제20160113135호

2014.02.01
'닭대리' 브랜드 및 상품 출시

2013.03.01
닭가슴살 요리전문 사이트 '닭쿡' 오픈

2013.02.01
'스튜디오U' (바디프로필 전문 스튜디오) 런칭

2013.02.01
'개근질닷컴' (보디빌딩&피트니스 전문 인터넷 사이트) 런칭

2013.01.14
(주) 푸드나무 법인 설립

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자
소재지
비고

2017.08.08
서울시 마포구 월드컵북로 396, 15층 (상암동, 누리꿈스퀘어 비즈니스타워)
변경

2015.06.23
서울시 마포구 월드컵북로 396(상암동, 누리꿈스퀘어 연구개발타워 1113호)
변경

2013.07.26
서울시 용산구 원효로 1가 25 본관 316호
변경

2013.01.14
서울시 마포구 성산로 128, 3502호 (성산동)
설립

다. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

구분

변경 전

변경 후

비고

대표이사

이사

감사

대표이사

이사

감사

2018.03.30
김영문
김영완류재양김상률
박수용
김영문
김영완류재양김상률조경훈
박수용
조경훈 사외이사 선임

2018.02.14
김영문
김영완류재양
박수용
김영문
김영완류재양김상률
박수용
류재양 기타비상무이사 변경김상률 사외이사 선임

2017.12.22
김영문
김영완
-
김영문
김영완류재양
박수용
류재양 사외이사 선임박수용 감사 선임

2013.01.14
-
-
-
김영문
김영완
-
최초선임

라. 최대주주의 변동
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 상호의 변경
당

사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밞은 적이 있거나현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당

사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당

사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당

사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

당

사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2018.05.17
유상증자(제3자배정)
보통주
200
500
10,000,000
-

2018.05.24
유상증자(제3자배정)
보통주
88
500
8,000,000
-

2018.05.24
무상증자
보통주
5,401,200
500
500
(주1)

주1)

2018.05.24 무상증자 : 주식발행초과금의 자본금 전입 (2,700,600천원)주2) 주식발행(감소)일자는 유상증자의 경우에는 주금납입일의 다음 날, 무상증자의 경우에는 신주배정기준일 입니다.

나. 미상환 전환사채당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
44,000,000
6,000,000
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
5,411,488
-
5,411,488
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
5,411,488
-
5,411,488
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
5,411,488
-
5,411,488
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 종류주식에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
5,411,488
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
5,411,488
-

종류주식
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 관련 사항당사 정관의 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

제13조(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제54조(이익금의 처분)

회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제55조(이익배당)

1. 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제52조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구 분
2017년(제5기)
2016년(제4기)
2015년(제3기)

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익
3,922
-
-

(별도)당기순이익
3,928
2,944
837

(연결)주당순이익(원)
392,353
294,428
-

현금배당금총액
300
1,000
67

주식배당금총액
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
7.6%
34.0%
7.9%

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
30,000
100,000
6,650

종류주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

다
. 이
익참가부사채에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황(1) 사업의 현황

당사는 B2C 전자상거래 플랫폼을 이용하여 간편건강식품의 유통과 생산(OEM)을 주요사업으로 하고 있는 푸드테크 기업으로, 현재 시장 성장과 변화에 맞춰 웰니스 기반의 피트니스와 미디어 콘텐츠 사업으로 사업부문을 확장하고 있습니다.

당사의 현재 사업부문은 인터넷전자상거래 플랫폼 사업 부문, 자체 브랜드의 간편건강식품 개발 및 제조를 중심으로 하는 식품생산부문, 기타 사업으로 콘텐츠 사업부문으로 나눌 수 있으며, 종속회사인 ㈜문트리는 광고대행사로 ㈜푸드나무의 홍보마케팅 일부를 담당하고 있습니다.

【㈜푸드나무 사업분야별 사업의 내용 요약】

사업분야

구분

사업의 내용

플랫폼

사업

(유통)

전자상거래

플랫폼 분야

국내 최초 닭가슴살 플랫폼 '랭킹닭컴',

자사 브랜드 플랫폼 '맛있닭',

피트니스 용품 전문 쇼핑몰 '랭킹상사',

다이어트 전문 플랫폼 '피키다이어트'

제품생산

(제조)

간편건강식품 및

가정식대체식품(HMR)분야

간편건강식품(맛있닭 외 9종 브랜드 보유),

건강 관심도 증가에 맞춘 간편건강식품의 생산 및 판매,

1인 가구 증가로 인한 라이프 스타일 변화에 맞춘 가정간편식품(HMR) 생산 및 판매

건강기능제품 분야

프리미엄 미세먼지 마스크, 피키마스크(출시), 보충제, 헬스용품, 운동복, 홈트레이닝 등

기타

콘텐츠

광고

콘텐츠

사업 분야

헬스&피트니스 전문미디어 '개근질닷컴',

바디프로필 전문스튜디오 '스튜디오U'

다이어트 레시피 전문 매거진 '닭쿡' 등을 통하여

헬스, 다이어트, 피트니스 등 건강관련 콘텐츠 생산/유통

광고분야

TV, 라디오, 디지털미디어 광고집행

주1) 간편건강식품이란, 식품공학기술을 접목하여 맛은 향상시키고, 저열량, 저염, 저지방, 고단백질 등 건강 트렌드에 맞춰 영양성분을 강화한 식품으로 간편하게 조리하여 먹을 수 있는 식품을 총칭합니다.

(2) 주요 제품 및 서비스 설명

(가) 전자상거래 플랫폼 부문

① 랭킹닭컴(www.rankingdak.com)

당사는 전자상거래 플랫폼 부문에서 닭가슴살을 중심으로 한 간편건강식품 플랫폼인 '랭킹닭컴' 을 운영중에 있습니다. 2013년 1월 국내 최초 닭가슴살 전문플랫폼인 '랭킹닭컴'을 개발하여 런칭한 이래로 꾸준히 성장중에 있습니다. 랭킹닭컴은 대한민국 최초의 닭가슴살 종합 순위스토어로 닭가슴살, 닭가슴살 스테이크, 닭가슴살 볼, 닭가슴살 소시지, 닭가슴살 샐러드, 소고기 볼, 고구마, 계란, 육포, 견과류, 빵, 음료 등 다양한 간편건강식품을 판매하고 있습니다.

또한 랭킹닭컴 플랫폼을 통해 제품 판매에 관한 순위 및 건강 관련 정보들을 제공 중에 있으며 닭가슴살의 다양한 발전과 대중적인 식품으로 보급화하고자 있습니다. 가격적인 측면에서는 최저가 보상제를 통해 최상의 제품을 가장 좋은 가격으로 소비자들에게 공급하며 플랫폼을 통한 다양한 이벤트 및 커뮤니티 운영을 진행하고 있습니다.

② 맛있닭(www.masitdak.com)

당사는 닭가슴살 전문 플랫폼인 '랭킹닭컴' 외에도 자사 브랜드 플랫폼인 '맛있닭'을 별도로 운영중에 있습니다. 기존 플랫폼 시장과 더불어 스마트폰의 발달로 인한 모바일 기반 플랫폼 시장으로 그 영역이 넓어져 시장 규모가 점차 확대되고 있는 상황에서 전자상거래 플랫폼 '랭킹닭컴'과 '맛있닭'의 동시 운영은 시장 가치 상승에 발맞춘 전략이라고 볼 수 있습니다. 맛있닭 플랫폼에서는 브랜드 제품인 닭가슴살 가공 제품을 비롯해 만두, 도시락 등의 가정식대체식품(Home Meal Replacement)을 판매 중에 있습니다.

③ 랭킹상사(shop.rankingdak.com)

당사에서 운영중인 전자상거래 플랫폼 '랭킹상사'는 '랭킹닭컴'에서 확장된 피트니스 관련 용품을 판매하는 플랫폼입니다. 다이어트 전문 커머스 플랫폼인 '랭킹상사' 는 20여 개의 다이어트 관련 용품 브랜드가 입점해 있으며 건강을 중심으로 하는 식품 판매와 연계해 홈트레이닝, 피트니스, 헬스 등 건강을 위한 다양한 제품과 서비스를 판매하는 플랫폼입니다. 향후 추가적인 상품군 확장과 서비스 확장을 통해 '피키다이어트'라는 브랜드로 진행해 나갈 예정입니다.

(나) 간편건강식품(HMR) 부문

당사는 총 10개의 자사 브랜드를 통해 간편건강식품과 가정식대체식품(HMR)의 유통및 생산(OEM)을 진행하고 있습니다. 특히 당사가 주요 품목으로 영위하는 닭가슴살의 부분육 가공식품산업은 소고기, 돼지고기를 대체하는 고단백, 저지방, 저칼로리, 저콜레스테롤 건강식품으로 매년 꾸준히 소비가 증가하는 고부가가치 산업입니다. 특히 당사 브랜드 중 '맛있닭' 은
2015년 출시하여 2018년 7월 기준으로 3년 7개월만에 4,100만
팩을 판매할 정도로 고객들의 큰 관심과 사랑을 받고 있는 브랜드입니다.1) 자사 브랜드 상세 설명

【㈜푸드나무 자사 브랜드 현황】

No.

브랜드명

상세 설명

제품군 사진

1

맛있닭

자사 브랜드 중 OEM으로 제조/판매하는 주력 브랜드로 다양한 닭가슴살 제품군을 출시중에 있습니다. 2015년 런칭 이후
2018년 7월말 기준으로 누적판매량 4,100만 팩을 돌파하며 닭가슴살 시장을 선도하고 있습니다.* 주요 제품군 : 닭가슴살 스테이크, 스팀 닭가슴살, 닭가슴살 큐브, 닭가슴살 소시지, 닭가슴살 도시락, 프로틴 닭가슴살, 닭가슴살 만두, 소프트 닭가슴살 등

맛있닭

2

신선애

손질 후 즉시 급속냉동을 진행하는 이른바 '신선냉동' 방식을 통해 닭가슴살의 육즙을 보존하고 육질이 변하지 않도록 해, 냉장상태로 유통/보관되는 냉장육보다 신선한 상태를 유지할 수 있도록 한 브랜드입니다. 닭가슴살 업계 최초로 100g, 200g 단위 소포장 판매를 실시하였습니다.

* 주요 제품군 : 닭가슴살, 닭안심살, 소고기 홍두깨살 슬라이스

신선애

3

더프레시

가격경쟁이 치열한 닭가슴살 시장에서 좋은 재료로 품질을 높이고 닭가슴살과 어울리는 레시피로 고품질의 닭가슴살 제품을 합리적인 가격으로 생산해 판매하는 브랜드입니다. * 주요 제품군 : 닭가슴살, 닭가슴살 스테이크, 닭가슴살 소시지 등

더프레시

4

베스틱

닭가슴살 소시지를 전문적으로 생산, 유통하는 브랜드로 출시 1년 만에 누적판매 100만팩을 돌파한 브랜드입니다.

* 주요 제품군 : 닭가슴살 소시지, 닭가슴살 소시지 꼬치 등

베스틱

5

러브잇

슬라이스 닭가슴살 전문으로 출범한 러브잇은 닭가슴살을 더 맛잇고 간편하게 즐길 수 있도록 생산, 유통에 힘쓰고 있습니다. 2018년 소프트코팅 공법을 사용해 제작된 '소프트 닭가슴살' 이 신제품으로 출시된 이후 시장에서 큰 반응을 얻으며 닭가슴살 트렌드를 선도하는 브랜드로 자리 잡았습니다.

* 주요 제품군 : 슬라이스, 소프트 닭가슴살 등

러브잇

6

잇메이트

2017년 3월 런칭한 잇메이트는 가장 기본적인 닭가슴살의 대명사인 '훈제 닭가슴살' 을 생산/유통하는 브랜드입니다. 훈제 조리법 연구 등을 통한 조리법을 국내산 닭가슴살에 적용하고 있습니다.

* 주요 제품군 : 훈제 닭가슴살

잇메이트

7

치품닭

국내 최초로 참나무에 훈연한 닭가슴살 안에 자연 모짜렐라 통치즈를 넣어 만든 훈제 닭가슴살 브랜드입니다. 닭가슴살 100g에 치즈 10g의 비율을 갖춘 닭가슴살을 만들어내 새로운 닭가슴살 트렌드의 선두주자가 된 브랜드입니다.

* 주요 제품군 : 치즈품은 닭가슴살 제품

치품닭

8

맛있소

자사 육류 가공 브랜드 중 닭가슴살이 아닌 소고기를 가공한 제품을 생산, 유통하는 브랜드입니다. 소고기를 스팀 가공기법으로 조리해 건강한 소고기의 맛을 합리적인 가격에 유통하고 있습니다.

* 주요 제품군 : 소고기볼 등

맛있소

9

프레시홈

육류가공식품 외 고구마, 단호박, 달걀 등 신선식품을 생산, 유통하는 종합 신선식품 브랜드입니다.

* 주요 제품군 : 아이스 군고구마, 아이스 구운단호박, 군고구마 말랭이, 냉장난백, 냉동난백, 구운란, 훈제란, 소스, 채소 등

프레시홈

10
리얼원
닭 가슴살 전문기업 푸드나무가 하림과 공동으로 개발한 무항생제 닭 가슴살 전문 브랜드입니다. 첨가제를 빼고 훈연하지 않은 자연본연의 맛을 살린 리얼원은 어른은 물론 어린 자녀들에게도 안심하고 먹일 수 있는 더욱 건강한 닭 가슴살 브랜드입니다. * 주요 제품군 : 무항생재 닭가슴살 큐브, 무항생재 닭가슴살 소시지

리얼원

2) 제품 유형별 상세 설명

현재 닭가슴살 제품은 소비자의 니즈를 반영하여 다양한 제품 형태 및 맛을 갖춘 상품이 개발 및 출시되고 있습니다. 특히 최근엔 간편하게 섭취할 수 있도록 스테이크, 볼, 소시지 등 형태의 제품이 고객의 인기를 끌고 있으며, 경쟁사와의 차별을 위해 마늘/고추/훈제/카레 등 다양한 맛을 가미한 제품 경쟁이 가속화되고 있습니다.

【㈜푸드나무 제품유형별 특징 및 판매비중 현황】

제품유형

특장점

자사

판매비중

훈제 닭가슴살

닭가슴살을 훈연 처리하여 섭취하기 간편하도록 소포장된 제품으로 특별한 가공없이 닭가슴살 본연의 맛과 제형을 가장 잘 살린 형태로 단백질함량이 높고 가성비가 좋습니다.

21.49%

닭가슴살스테이크

닭가슴살 대중화의 시작인 제품으로 남녀노소 불문하고 맛있고 친근하게 즐길 수 있는 제형의 제품으로 한국인이 좋아하는 불고기 맛부터 고추/마늘/호박맛부터 단백질이 높은 해산물과의콜라보로 오징어, 새우 닭가슴살 스테이크까지 다양하게 즐길 수있습니다.

26.46%

수비드/스팀/소프트

닭가슴살

닭가슴살을 보다 더 부드럽게 섭취할 수 있도록 처리한 방식으로닭가슴살도 부드럽게 즐길 수 있다는 인식의 변화를 가져다 준 유형의 제품입니다. 부드러운 닭가슴살에 대한 개발, 연구를 통해 수비드,스팀 공법에 이어 최근 소프트 공법 제품을 출시하였습니다.

17.35%

닭가슴살소시지

뽀득거리는 식감의 소시지와 건강한 닭가슴살을 결합한 상품으로 젊은 2030 세대와 아이들의 영양 간식으로도 선호도가 높은 제품입니다. 최근 꼬치형태의 소시지 꼬치로 손에 묻지 않고보다 더 간편하게 먹을 수 있는 제형으로도 출시하였습니다.

9.25%

생 닭가슴살

닭가슴살을 최우선으로 해체한 후 100g씩 소포장하여 저온 급속냉동하여 육즙과 육질을 보존, 염분없이 닭가슴살 본연의 맛을 그대로 즐길 수 있는 최적의 제품입니다.

7.84%

닭가슴살큐브, 볼

간편식, HMR에 대한 관심도가 높아지면서 간편한 제형의 선호도도 증가하는 제품입니다. 한입 크기의 볼, 큐브 제품을 그대로 전자레인지에 돌리기만 하면 언제 어디서나 간편하게 즐길 수 있는초간단 제품입니다.

7.79%

도시락
본격적인 간편식 제품으로 식사 대용의 도시락 패키지로 출시되어 건강간편식과 편의식으로 개발되어 건강밥을 곁들인 도시락 제품군과 닭가슴살 만두제품으로 도시락을 구성한 제품등으로서가장 최근 출시된 신제품입니다.
5.27%

기타 식품군

각총 채소 및 고구마, 단호박, 계란 난백, 소고기 홍두께살 등 건강한 채소와 최적화된 영양성분으로 구성하여 바쁜 현대인을 위한 기타 간편건강식품입니다.

4.55%

주1) 2018년 반기 기준의 자사판매 비중입니다.

3) 주요 제품별 상세 설명

당사의 주력제품은 스테이크, 소시지, 슬라이스 제형의 가공 닭가슴살 제품과 100g 단위 소포장된 생닭가슴살로 헬스, 다이어트에 관심이 높은 소비자들이 간편하게 섭취할 수 있어 소비층이 확대되고 있으며, 타사 대비 저염, 고단백질 등 영양성분 강화의 경쟁력을 통해 재구매율이 높습니다. 특히 시중 판매되는 닭가슴살 스테이크 제품의 기준이라고 할 수 있는
'맛있닭 닭가슴살 스테이크' 의 경우 전체 제품 판매량의
2018년 반기 기준 약 24.18%를 차지하고 있습니다.

【㈜푸드나무 제품별 특징 및 경쟁우위요소】

No

제품명

특장점

경쟁우위요소

제품이미지

1

맛있닭

닭가슴살

스테이크

닭가슴살도 맛있다라는 닭가슴살의 인식의 변화를 가져다준 대표상품으로, 그릴링과 훈연향을 살려 닭가슴살 스테이크의 기준이 된 제품입니다. 염분은 낮추고 맛은 극대화 시킨 제품으로 한국인이 좋아하는 불고기맛부터 고추, 마늘, 호박맛까지 다양하게 즐길 수 있습니다.

저렴한 가격

/뛰어난 품질

/다양한 맛

맛있닭(스테이크)

2

러브잇

슬라이스

닭가슴살

간편식, HMR에 대한 관심도가 높아지면서 간편한 제형의 선호도도 증가하였습니다. 훈제 닭가슴살을 한입크기로 슬라이스 해서 제품을 전자레인지에 돌리기만 하면 언제 어디서나 간편하게 즐길 수 있는 초간단 제품입니다

부드러운 식감

/간단한 섭취

러브잇(슬라이스)

3

베스틱

닭가슴살

소시지

뽀득거리는 식감의 소시지와 건강한 닭가슴살이 만난제품으로 뽀득거리는 소시지 특유의 식감을 살리기 위해 고급 케이싱 처리하여 식감은 향상시키고, 훈제,마늘,고추,카레,치즈 5가지 다양한 맛으로 즐길 수 있습니다. 최근 꼬치형태의 소시지 꼬치로 손에 묻지 않고 보다 더 간편하게 먹을 수 있는 제품으로도 출시하였습니다.

고객 니즈를 반영한 제품으로 남녀노소 간편한

섭취 가능

베스틱(소시지)

4

신선애

生닭가슴살

기존의 부분육이 날개육, 다리육을 위한 해체를 먼저했다면, 해당 제품은 닭가슴살을 최우선으로 해체한 후 100g씩 소포장 후 저온 급속 냉동하여 육즙과 육질을 보존, 염분없이 닭가슴살 본연의 맛을 그대로 즐길 수 있는 최적의 제품입니다.

소포장을 통한 간편식 활용

신선애(생닭가슴살)

5

맛있닭 스팀

닭가슴살

시중에 있는 스팀 닭가슴살의 시초인 제품입니다. 스팀 닭가슴살이라는 신조어를 만들어낼 만큼 부드럽고 인기 있는 제품으로 당사 고유의 스팀 공법을 통해 닭가슴살을 가장 부드럽게 가공하여 닭가슴살도 부드럽게 즐길 수 있다는 인식의 변화를 가져다 준 제품입니다.

스팀 닭가슴살의

원조격으로

높은 인지도

맛있닭(스팀)

(다) 콘텐츠 부문

당사는 전자상거래 플랫폼, 간편건강식품 생산 유통과 더불어 미디어 콘텐츠 사업 분야를 종합하여 영위하는 국내 유일한 기업입니다. 당사는
2018년
하반기 중으로 다이어트 전문 플랫폼인 '피키다이어트', 헬스&피트니스 전문 커머스 '개근질마트' 를 신규 런칭할 계획입니다. 현재 당사의 미디어&콘텐츠 사업부문으로 개근질닷컴, 닭쿡, 스튜디오U를 보유하고 있으며 세부 현황은 아래와 같습니다.

【㈜푸드나무 미디어&콘텐츠 사업부문 현황】

(가) 개근질닷컴 (www.ggjil.com)

개근질닷컴

보디빌딩&피트니스 전문 미디어 채널로 온라인 중심으로 서비스를 제공하고 있습니다. 보디빌딩 대회 일정, 소식 및 관련 뉴스, 선수 사진 및 인터뷰 영상, 관련 분야 세미나 및 교육정보 등을 제공하고 있습니다. 그 외 트레이너 및 피트니스 센터 지역별/직종별 실시간 구인구직 정보들을 제공하며 피트니스 사업 확장 및 발전에 기여하고 있습니다. 해당 온라인 채널을 중심으로 개근질닷컴몰을 신설하여 단백질 보충제 및 피트니스 관련 해외 건강식품 및 용품에 대한 헬스&건강 기능식품 플랫폼 사업으로의 확장을 기획 및 준비중에 있습니다.

(나) 닭쿡 (www.dakcook.com)

닭쿡

1년에 4회 발행되는 계간지로 각 계절에 맞는

계절요리와 일상요리를 저칼로리 영양식단으로 구성한 다이어트 전문 레시피 매거진입니다. 유튜브, 네이버 등 TV캐스트 온라인 채널과 교보문고, 영풍문고, YES24 등 온/오프라인 서점에서 발간되며 온라인 홈페이지를 통해서도 서비스를 제공 중에 있습니다. 자사 식품 기반의 닭가슴살' 레시피 및 건강 레시피 제공, 레시피 공모전을 통한 고객 참여 및 관심 증대, 상품 증정 제공, 운동 트렌드, 홈트레이닝 등 운동 소식 및 방법까지소개하고 있습니다.

(다) 스튜디오U (www.studiou.co.kr)

스튜디오u

전문 포토그래퍼가 제공하는 바디 프로필 전문 스튜디오로 온라인채널을 중심으로 예약, 결제, 상담 서비스를 운영하고 있습니다. 전문보디빌더 및 트레이너 뿐 아니라 최근에는 다이어트를 결심한 사람, 모델 등 운동을 즐기는일반인들이 늘어나면서 스튜디오U 바디 프로필 촬영을 통해 개인에게 콘텐츠를 제공하고건강한 라이프 문화를 선도하는 서비스 입니다. 현재 강북점, 강남점, 서초점, 천안점 총 4개의 스튜디오를 운영중이며 추가 스튜디오를 오픈예정에 있습니다.

(3) 회사의 특징 및 경쟁우위 요소
(가) 브랜드 관리 및 마케팅 능력

당사는 타 마켓플레이어와 달리 플랫폼 중심의 사업구조를 가지고 있으며, 철저한 브랜드 관리와 마케팅을 통해 고객의 로열티를 창출하고 있습니다. 랭킹닭컴은 단순히 입점 브랜드의 상품을 판매하는 쇼핑몰이 아닌 입점된 상품이 브랜드로 성장하고 고객들에게 인지될 수 있도록 상품관리 및 홍보 마케팅에 많은 노력을 기울이고 있으며,
그 결과 본 보고서 제출일 현재 약 71개의 타사 브랜드를 입점 유치하고 있습니다. 특히 중소형 제조사의 경우 브랜드 아이덴티티 확립에 대한 욕구가 높기 때문에, 당사에서는 이를 지원하기 위해 콘텐츠 기반으로 다양한 육성전략을 펼쳐 입점 브랜드의 브랜드파워를 강화하고 있습니다. 브랜드사들의 랭킹닭컴에 대한 로열티는 독점상품 제공, 고객혜택 강화, 콜라보레이션 프로모션 등으로 확대되고 있으며, 이는 자사 플랫폼 매출 성장에 큰 도움이 되고 있습니다. 이러한 브랜드 인큐베이팅 역량과 마케팅 능력이 타사 대비 비교 우위를 확실히 점하고 있으며, 당사 고객 충성도를 높이는 요
인이 되고 있습니다. 랭킹닭컴 플랫폼의 경우

2018년 반기 기준 약 56만명의 회원수 보유를 통하여 높은 재구매율(2017년 기준 55.7%, 2018년 기준 57.1%)
을 보이고 있어 비교 우위의 근거가 되고 있습니다.

(나) 생산 방식

당사는 기존의 닭가슴살이 퍽퍽하고 맛이 없다는 고객의 인식을 깨기 위해 맛과 품질을 최우선으로 지속적 연구개발을 통해 부드러운 식감과 다양한 맛의 제품을 출시하고 있습니다. 또한 식품안전기준 준수 및 HACCP 인증을 받은 제품만을 생산하여 품질의 안전성을 확보하고, 주 1회 제품별 내부 품질테스트, 월 2회 생산업체 방문 모니터링, 월 1회 고객 클레임 빅데이터 분석을 통한 생산시설 문제 개선 등 엄격한 품질관리를 진행하고 있습니다. 또한 OEM 생산방식을 채택함으로써 시장의 트렌드와 고객의 니즈에 맞춰 신속한 제품개발, 변경, 생산이 가능하여 경쟁사 대비 뛰어난 시장대응력을 보유하고 있습니다.

(다) 브랜드 인지도

당사는 랭킹닭컴 등 자사 플랫폼을 중심으로 사업을 영위하는 반면, 경쟁사는 오픈마켓, 소셜커머스 등 타사의 전자상거래 플랫폼 중심으로 판매를 영위하고 있습니다. 이는 온라인 상에서 자사 브랜드를 홍보하기 위한 다양한 마케팅을 진행하고 있으며, 이는 곧 브랜드의 포털사이트 검색량 증가로 이어집니다. 국내 최대 포털사이트인 네이버의 주요 브랜드별 검색량 추이를 살펴보면, 닭가슴살 가공 식품 산업을 영위하는 타 경쟁사 대비 해당 기간동안 상대적으로 높은 검색량을 보이고 있는 점을 고려하였을 때, 브랜드 인지도 측면에서도 타사 대비 경쟁우위를 점하고 있다고 볼 수 있습니다..

【
네이버 검색트렌드 추이 분석】

경쟁사 네이버 트랜드 조사 (주간별).jpg
네이버 검색트렌드 추이

주) 자료: 네이버 트렌드 결과, 2017.05.01~2018.07.31

(4) 목표시장 및 신규사업

(가) 목표 시장

당사는 일반 고객을 대상으로 하는 B2C 기업으로 개인 고객을 목표 시장으로 하고 있으며, 당사의 주요 제품의 특성상 주 타깃 고객층은 10대∼50대 건강추구 인구를 대상으로 하고 있습니다. 또한 우리나라는 '1인 가구'의 지속적 증가와 다이어트 및 웰빙 라이프에 대한 니즈가 계속 증가하고 있으며, 이에 따른 HMR 등 간편 건강식품에 대한 소비가 늘어나고 있습니다. 당사는 이와 같은 인구 변화 및 사회 트렌드에 맞춘 고객을 타깃으로 제품 개발 및 마케팅, 판매 등을 영위하고 있습니다.

【㈜푸드나무 타깃 고객층】

구분

타깃 고객층

세부 설명

세대별

10대∼30대

다이어트와 뷰티에 대한 관심이 높은 세대,

간편함과 모바일 쇼핑에 대한 접근성이 용이

40대∼50대

건강과 식이요법에 대한 관심이 높은 세대,

자녀에 대한 건강한 다이어트 관심이 높은 세대

트렌드별

1인 가구

1인 구성으로 간편함과 HMR 줌싱의 식습관을

보이고 있는 고객군

보디빌딩 및 피트니스 고객

닭가슴살을 중심으로 단백질 섭취와 식이요법 조절이 필요한 고객군

(나) 신규 사업

당사는 전자상거래 기반의 간편건강식품 제조 및 유통회사로서, 무한 경쟁 시대에 경영 목표 달성 뿐 아니라 지속 가능한 성장을 위해 "Good Food, Good Life" 경영으로 전략을 집중할 예정입니다. 당사의 지속적인 성장과 웰니스 기업으로의 발전을 위하여 신규 사업을 지속 추진중에 있으며, 구체적인 사업 내용은 다음과 같습니다.

1) 간편건강식품의 제품군 확대

1인 가구의 증가는 HMR 시장의 성장을 가속화하고 있습니다. 또한 비만인구의 증가에 따라 다이어트 관련 사업 역시 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 이러한 시장의 흐름에 빠르게 대응하여 저칼로리, 저염, 저당, 저콜레스테롤, 고단백 등 건강과 다이어트를 위한 식품 중심으로, 쉽게 조리/섭취할 수 있는 간편건강식품에 대한 다양한 제품의 라인업을 강화하여 출시할 예정입니다.

새롭게 출시할 제품군은 닭가슴살을 활용한 육포, 피자, 브리또, 탕수육 등 기존에 볼수 없었던 유형의 닭가슴살 제품과 아이스크림, 젤리, 라면, 분식 등 최신 잇다이어트(Eat Diet) 트랜드에 맞춘 저칼로리 간식 제품, 그리고 저염, 저칼로리, 저콜레테스테롤 등 시중 출시 제품과 차별화된 건강한 가정식 대체식품으로 다양한 간편건강식품 군의 확대를 통해 플랫폼과 브랜드 경쟁력을 강화하고 매출을 확대시키고자 합니다.

【㈜푸드나무 2018년 하반기 신규 출시 예정 제품 라인업】

브랜드

상품특성

상품

출시예정 (2018년)

1am

간식류

(비조리형 식품)

저칼로리 아이스크림

10월

다이어트 라면

11월

곤약 김말이

10월

라이트쿡

간편(조리)식/저칼로리

레토르트형 즉석국

12월

네이처엠

자연식 원재료 중심

프리미엄 제품

생연어 스테이크

11월

연어 슬라이스

11월

견과류

9월

무설탕 두유

11월

맛있닭

간편건강식품

(닭가슴살 주재료)

닭가슴살 바비큐 육포

11월

닭가슴살 또띠아 피자

9월

닭가슴살 브리또

9월

닭가슴살 구운 납작 탕수육

9월

닭가슴살 볶음밥

10월

닭가슴살 구운 핫도그

12월

프레시홈

신선제품 외

일반제품

프로틴 시즈닝

12월

한입고구마

9월

신선애

신선제품 외

일반제품

소고기 맛보기 세트
10월

해산물 모듬
10월

2) 다이어트 전문 플랫폼 '피키다이어트' 강화

다이어트, 피트니스 관련 산업은 인구 고령화 및 기대수명 증가, 만성질환 증가, 웰빙열풍 등으로 건강관리에 대한 관심이 증가하면서 지속 성장하고 있는 분야입니다. 2017년 건강보험공단에서 발간한 비만백서에 따르면, 2016년 성인 비만율은 28.58%로, 이 중 30대 남성은 46% 이상이 비만일 정도로 비만인구는 지속적으로 증가하고 있으며. 이에 따라 최근에는 다양한 사회적, 기술적 환경 변화에 따라 산업의 외형이 크게 확장되고 있는 추세로 관련 업계에서도 새로운 수익원으로서 피트니스 온/오프라인 커머스 및 미디어, 매거진 등 광범위하고 다양한 분야의 투자 및 서비스가 증가하고 있습니다. 이에 따라 당사도 '피키다이어트' 브랜드에 큐레이션 요소를 강화하여 다이어트 전문플랫폼인 '피키다이어트'를 2018년 하반기 내 런칭할 예정입니다.

【'피키다이어트' 플랫폼 디자인 시안】

피키다이어트 플랫폼.jpg
피키다이어트 플랫폼

피키다이어트는 다이어트 식품, 용품, 의류 등 유니크한 다이어트 제품들을 선별하여정보성 콘텐츠를 제공하는 큐레이션 커머스 플랫폼으로, 현재 20여 개 이상의 다이어트 관련 제품 브랜드가 입점 확정되어 있으며, 초기안정적 시장진입을 위해 자사에서 보유한 다양한 플랫폼(랭킹닭컴, 개근질닷컴, 스튜디오U)과 연계한 마케팅을 계획 중에 있습니다. 이를 통하여 건강&다이어트 영역에서의 당사의 포지셔닝을 강화하고 플랫폼 기업으로서의 입지도 높일 예정입니다.

【피키다이어트 플랫폼 입점예정 브랜드 및 상품】

No

브랜드명

카테고리

제품명

1

밀키요

푸드(간식)

밀키요 그릭요거트

2

프로틴 케이크

푸드(간편식)

슬림&스키니 프로테인 케이크

3

하루벌꿀

푸드(간식)

하루벌꿀

4

QLQL

라이프

미미보츠씰

5

디와이스

피트니스

디와이스

6

힐씨

푸드(음료)

겁먹지마 유기농 양배추즙

7

빅베이비

피트니스

빅베이비 워터보틀

8

코스마미

푸드(간편식)

현미찰바

9

건강한바

푸드(간편식)

건강한바 블랙카카오

10

핀크리스프

푸드(간식)

핀크리스프

11

오틀리

푸드(음료)

오틀리

12

소이퀸

푸드(음료)

소이퀸

13

프로믹스

라이프

믹서기/블렌더

14

힐씨

푸드(간식)

레드바이오틱스

15

에코유어스킨

라이프

베드사이드마스크

16

소적두

푸드(간식)

소적두 자연그대로 팥차

17

스윙밸런스

피트니스

스윙밸런스300플러스

18

쓰리라차 소스

푸드(간식)

HUY FONG 스리라차 핫 칠리소스

3) 헬스&피트니스 전문 상거래 플랫폼 '개근질마트' 신규 런칭

현재 당사에서 운영 중인 헬스&피트니스 전문 미디어 개근질닷컴의 플랫폼 이용자 대부분은 헬스 또는 피트니스 관련 업종에 종사하고 있거나, 보디빌딩과 피트니스에 대해 전문가 이상의 열정과 흥미를 가지고 있습니다. 이들을 대상으로 미디어와 콘텐츠, 커머스를 결합시킨 새로운 형태의 헬스&피트니스 전문 커머스 플랫폼인 '개근질마트'를 통해 플랫폼 비즈니스의 사업영역 확대 및 수익성 강화를 추진할 예정입니다. 2018년 하반기 중 런칭할 계획에 있는 '개근질마트'는 전문가 또는 그에 준하는 열정을 지닌 사람들의 수요가 높은 단백질 보충제 및 헬스 기구 등 매니아층 타겟의 전문 제품으로 구성하고, 해외 직매입을 통한 가격경쟁력을 확보할 예정입니다.
나. 시장 현황
(1) 시장의 특성

(가) 산업의 연혁 및 성장 과정

1) 전자상거래업

1994년, Amazon과 eBay가 각각 책 온라인판매와 온라인 경매 사이트로 전자상거래의 역사를 시작하였습니다. 국내에서도 이러한 트렌드에 힘입어 1996년 6월, ㈜롯데닷컴의 전신인 '롯데인터넷백화점' 과 데이콤의 '㈜인터파크' 가 오픈되었으나 활성화의 한계를 보였습니다.

닷컴버블이 본격화된 1998년과 1999년에는 각각 종합경매사이트인 ㈜인터넷경매의 '옥션' 과 ㈜인터파크 자회사였던 'G마켓' 의 전신인 '구스닥' 이 오픈합니다. 1997년 IMF 외환위기 사태 이후 소비 시장은 급격히 위축되고 '10원 경매' 와 같은 서비스를 통해 최저가 서비스를 찾는 소비자가 증가하게 되었고, 소수의 사용자들의 노력으로 큰 효용을 거두는 재미의 종합경매 형태의 쇼핑몰이 인기를 끌었습니다.

2000년 초반 들어서 커뮤니티를 기반으로 한 공동구매가 새로운 트렌드로 자리매김하여 참여자 중심의 공동구매 즉, 경매에서 판매자 중심의 오픈마켓으로 수익률이 보장되는 비즈니스 모델로 전환하게 됩니다. 이후 개인/소호몰 플랫폼 서비스 사업자인 Cafe24㈜, 메이크샵, 고도몰 등이 솔루션 업체로 자리잡았고 YES24㈜ 같은 중견 사이즈의 전문 쇼핑몰이 대거 등장했습니다. 2000년대 중반 닷컴 기업들의 수익구조 개선을 위한 부분 유료화가 진행되어 폐쇄적 수익구조로 수익이 강화됩니다. 대표적으로 '개인 미니홈피'의 ㈜싸이월드는 ARS, 휴대폰 결제 등을 통해 사이버 머니에 대한 부담감을 줄이고 온라인 결제에 대한 경험을 심어주었으며 합법적인 유료 음악 스트리밍 서비스 멜론이 등장하게 됩니다.

이후 현재 전자상거래 시장은 신기술을 활용하여 소비자의 소비 성향과 구매 행태에 맞는 개인화된 새로운 쇼핑 경험을 지속적으로 제공하면서 Video Commerce, Social Commerce 등 다양한 형태로 발전하고 있으며 드론을 활용한 당일 배송, IoT를 활용한 스마트 버튼(Smart Button) 주문, 한번의 클릭으로 주문하는 원-클릭 쇼핑(One-Click Shopping), 챗봇(Chatbot)을 활용한 실시간 상담 등 쇼핑의 편리성을 향상시키고 있으며, 전 세계 전자상거래 시장의 성장률 대비 국내 전자상거래 시장의 성장률은 타 업종대비 빠르게 성장하고 있습니다.

전자상거래는 저렴한 가격과 우수한 품질, 신속한 배송, 구매자의 경험(후기) 등 지속적인 서비스의 향상으로 합리적인 구매를 유도해 타 업종 대비 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 또한, '쇼루밍족' 이라는 신조어가 등장할 만큼 매장에서 제품을 살펴보고 온라인으로 더 낮은 가격에 구매하는 소비자가 증가하는 등 소비 트렌드가 오프라인에서 인터넷/모바일 쇼핑 중심으로 변화하고 있습니다. 이러한 소비 트렌드의 변화로 인터넷 및 모바일을 통한 전자상거래 시장은 지속적인 성장을 이어갈 전망입니다.

2) 간편건강식품 산업

간편건강식품은 가정식간편식(HMR: Home Meal Replacement)로 분류할 수 있으며, 단순한 조리 과정만 거치면 간편하게 먹을 수 있도록 식재료를 가공, 조리, 포장해 놓은 식품을 의미합니다. HMR은 별도의 조리 없이 구매 후 바로 섭취가 가능한 Ready to Eat, 전자레인지나 뜨거운 물 등에 단시간 데운 후 섭취하는 Ready to Heat, 프라이팬이나 냄비 등 조리기구를 이용하여 상대적 장시간 데우거나 간단한 조리과정 후 섭취하는 Ready To Cook 등 3가지 형태로 분류할 수 있습니다.

국내에 HMR로 볼 수 있는 식품이 처음 등장한 것은 1981년 '3분 카레'가 출시되면서부터입니다. 이후 짜장, 덮밥소스, 미트볼 등 밥과 곁들일 수 있는 제품들이 출시되면서 서서히 대중화되었고 등장 초기에는 편리함으로 관심을 받았으나 '음식은 손맛'이라는 정서와 가공식품 안정성에 대한 불신으로 크게 성장하지 못했습니다.

국내 HMR 시장이 주목을 받기 시작한 것은 싱글족과 맞벌이가 일반화 된 2000년대 초반으로 아모제가 운영하는 카페아모제를 시작으로 CJ의 델쿠치나, 조선호텔의 인더키친, 두산의 데일리 등 대기업들은 독자적 HMR 브랜드를 출시하기 시작합니다. 그러나 일반적인 식사를 대신할만한 메뉴가 개발되지 못하였고 고유 식문화, 가공식술 노하우 부족, 소비자 불안감 등으로 역시 크게 발전하지 못합니다. 이후 소가족, 1인 가족, 노령인구 증가와 같은 사회 구조 변화와 이에 따른 식생활 변화, 물가 상승, 메뉴의 다양화, 건강을 중시하는 소비자 니즈 반영한 제품 출시 등을 통한 질적 성장을 통하여 HMR 시장이 지속적으로 성장하기 시작하였습니다.

이에 간편건강식품은 국민 식생활 수준의 향상으로 식품의 안정성 및 건강에 대한 관심이 매년 확대되고 있으며, 이는 건강 지향적인 식문화로 이어지며 현대인의 식생활 패턴을 변화시키고 있습니다. 특히 당사가 영위하는 닭가슴살의 부분육 가공식품산업은 소고기, 돼지고기를 대체하는 고단백, 저지방, 저칼로리, 저콜레스테롤 건강식품으로 매년 꾸준히 소비가 증가하고 있습니다.

최근에는 맛과 편리성을 갖춘 건강식품과, 간편식품, 소비자 니즈에 부합하는 프리미엄 식품 등으로 진화하며, 소비자의 수요가 크게 증가하고 있는 등 간편 닭가슴살 가공식품 뿐만 아니라 샐러드, 건강 도시락 등 당사의 간편건강식품의 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다.

3) 다이어트 관련 산업

다이어트 식품 산업이 본격적으로 대두된 시기는 1980년대 초입니다. 당시는 단순히소수의 건강식이나 저지방 식품이 출시되었고, 탄수화물 중심의 쌀밥을 대체하는 순수 다이어트 식품으로 야채 효소가 전부였습니다. 1990년대 접어들어 미(美)에 대한 관점이 변함에 따라 여성들이 다이어트에 본격적으로 관심을 갖기 시작하였고, 이에 따라 다이어트 식품이 다양하게 등장 하였습니다. 해마다 새로운 다이어트 방법이 유행하며 1992년에는 무공해 식단을 중심으로 한 스즈키식 다이어트법이, 1994년에는 하루 종일 포도나 사과 등 과일 중심의 원푸드 다이어트가 인기를 끌었습니다. 1994년 이후 식사 대용 다이어트 식품 시장이 크게 성장하기 시작하며, 필요한 영양소는 골고루 섭취하되 칼로리 공급을 최소로 하는 저열량식이 유행 하였습니다.

2010년 초 곤약을 이용한 라면이나 우동 등이 출시되었고, 칼로리가 높은 육류, 우유, 요구르트에도 다이어트 제품이 등장하여 가공식품 전반에 저칼로리, 저지방 제품들이 유행을 선도하였습니다. 2010년대 이후로는 새로운 소재의 다이어트 원료인 잔티젠, 가르니시아, 판두라틴 등을 개발하여 건강기능식품을 출시하기 시작하였으며, 2013년 이후 우유나 물에 타서 마실 수 있는 쉐이크 제품이나 근육을 만들기 위한 단백질 보충제와 고단백질 식품 등이 인기를 끌었습니다.

최근들어 다이어트와 건강을 고려한 밸런스에 맞는 식단과 자연식품류가 주류를 이루고 있으며, 특히 단순 보조 식품 단위에서 운동과 일상생활 간의 균형을 맞출 수 있는 식사 대용품으로 발전하고 있습니다. 과거와 달리 일정 시기를 대상으로 하는 다이어트가 아닌 지속적인 다이어트와 1인 가구를 중심으로 간편건강식품 시장이 큰 폭으로 성장하면서 간편식에 대한 니즈가 점점 늘어나고 있는 상황입니다.

(
2) 경기변동성 및 계절성

(가) 경기변동과의 관계

당사의 주력 제품인 닭가슴살 가공식품은 일반 육류제품 보다는 경기변동 등 환경 변화에 민감하게 반응하지 않는 비교적 비탄력적인 수요를 보이는 소비재 형태를 보이고 있습니다. 하지만 조류 인플루엔자와 같은 전염성 가축질병이 발생할 경우 전체닭고기 소비가 침체되어 수익성이 악화되는 경우가 있습니다. 그러나 AI 발생초기인 2000년대 초반, AI가 발생하면 닭고기 등의 소비 자체를 포기하는 AI포비아 현상이 나타났던 과거와는 달리 최근에는 조류인플루엔자가 지속적으로 발생하면서 AI발생과 닭고기 소비의 연관성이 점차 약해지고 있습니다. 또한 조류인플루엔자 바이러스가 열에 약해 75℃이상에서 5분 가량 가열되면 사멸되어 인체감염 위험이 거의 없다는 사실이 상식으로 자리 잡으면서 AI가 매출에 미치는 영향이 지속적으로 감소하고 있습니다.

(나) 계절적 요인

경기 변동적인 측면과 마찬가지로 닭가슴살 가공식품은 제품적인 측면에서는 계절적으로 큰 영향을 받지 않습니다. 예전과 달리 건강과 간편식품에 대한 저변 확대로 사계절 먹는 식품으로의 인식이 강해지고 있으며, 상시적인 매출이 발생하고 있습니다.그럼에도 불구하고 날씨가 더워지고 다이어트 등 피트니스에 대한 관심도가 증가하는 2∼3분기에 매출이 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

(다) 제품의 라이프사이클

닭가슴살을 재료로 하고 있는 가공식품은 인구 고령화 및 기대수명 증가, 만성질환 증가, 웰빙 열풍 등으로 건강관리에 대한 관심이 증가하면서 지속 성장하고 있는 사업 분야입니다. 특히 2017년 건강보험공단에서 발간한 비만백서에 따르면 2016년 성인 비만율은 28.58%로 이 중 30대 남성은 46% 이상이 비만일 정도로 비만인구는 지속적으로 증가하고 있으며 이에 따라 닭가슴살 가공식품에 대한 제품 수요도 지속적으로 증가할 것으로 판단하고 있습니다. 기존 닭가슴살은 건강에는 좋지만 소비자들의 입맛에 맞추기 쉽지 않아 제품의 라이프사이클 측면에서 도입기 부분에 멈춰있었으나 당사의 브랜드 맛있닭 제품 등 소비자들의 기호에 맞춘 제품들이 출시되면서 피트니스 시장의 성장과 더불어 제품에 대해 수요가 급상승하는 성장기 단계로 접어들고 있습니다. 또한 국민소득의 증가 및 생활수준의 향상으로 건강에 대한 관심은 꾸준히 증가하고 있으며 노령인구의 증가와 전 세계 인구 및 기대 수명의 증가로 인하여 향후에도 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 전망되어 당사 제품의 라이프사이클은 성장기를 이어나갈 것으로 전망하고 있습니다.

(
3
) 시장 규모 및 전망

(가) 국내외 시장 규모 추이 및 성장예측 자료

당사는 '랭킹닭컴'이라는 주 플랫폼을 주축으로 전자상거래업을 영위하고 있으며, 주력 판매 제품은 닭가슴살 가공 식품이기에 당사의 전방산업은 전자상거래의 성장성과 간편건강식/다이어트 관련 산업으로 그 궤를 같이 한다고 할 수 있습니다. 관련 시장 규모 및 전망은 다음과 같습니다.

1) 전자상거래업

최근 디지털 경제가 활발해지면서 전자상거래 시장은 지속하여 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 전자상거래가 성장한 계기에는 스마트폰의 확산 즉, 모바일 환경이 조성되었기 때문입니다. 모바일 간편 결제 시스템이 발달하면서 젊은 계층을 중심으로 모바일 쇼핑 구매인구가 빠르게 늘어나고 있고 백화점과 대형 마트 등 오프라인보다 저렴하고 편리한 온라인 구매를 선호하는 소비자들이 증가하고 있습니다.

또한, 오프라인 매장에서 제품을 살펴본 후 실제 구입은 온라인 사이트를 통해 쇼핑하는 쇼루밍족이 등장하면서 소비 패턴이 오프라인에서 인터넷/모바일 쇼핑 중심으로 변화하고 있습니다. 이에, 소비자의 소비 트렌드의 변화로 온라인 쇼핑 시장은 지속적인 성장을 이어갈 전망입니다.

【판매매체별 온라인 쇼핑 거래액】

(단위: 십억원)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

인터넷 쇼핑
31,938
30,433
29,199
30,072
31,046

모바일 쇼핑
6,560
14,870
24,857
35,545
48,909

합계
38,498
45,302
54,056
65,617
79,954

주) 자료: 통계청

통계청에 따르면, 온라인 쇼핑 시장은 2013년 38.5조원에서 2017년 79.9조원으로 성장해왔습니다. 당사가 판매하고 있는 닭가슴살 가공식품 등의 음식료품의 온라인 쇼핑 거래액은 2011년 2.1조원에서 연평균 28.9% 성장하며 2017년 9.8조원의 거래액을 기록하였습니다. 그러나 낮은 진입장벽, 높은 성장성은 더욱 많은 업체들의 진입을 이끌었고 시장에서의 경쟁 강도는 높아졌습니다. 또한, 온라인 쇼핑 시장에는 기존 오픈마켓 사업자들뿐만 아니라, 기존 오프라인 유통업체, 홈쇼핑 업체, 소셜 커머스 업체 등이 진입했습니다. 그러나 진입 장벽이 낮다는 일반적 인식과 달리 브랜드 인지도, 고객 만족/충성도, 소비 트렌드, 상품 구성 등에서 우위를 확보한 상위 몇 개 업체 위주로 시장 경쟁 구도가 재편성되는 추세입니다.

【상품군별 온라인 쇼핑 거래액】

(단위: 십억원)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

컴퓨터 및 주변기기
2,808
3,079
3,084
3,414
3,543
3,986
4,497

가전/전자/통신기기
3,238
3,751
4,105
4,962
5,880
7,170
9,045

소프트웨어
93
65
60
58
50
59
56

서 적
1,274
1,273
1,196
1,280
1,151
1,341
1,482

사무/문구
357
415
515
471
453
471
549

음반/비디오/악기
152
142
153
163
169
205
261

의류/패션 및 관련상품
4,869
5,610
6,281
7,346
8,452
10,232
12,332

스포츠/레저용품
1,215
1,275
1,639
1,899
2,094
2,521
2,920

화장품
1,605
1,946
2,100
2,669
3,519
5,171
7,177

아동/유아용품
1,539
1,658
1,947
2,227
2,711
2,941
3,060

음/식료품
2,142
2,892
3,289
3,611
5,243
7,068
9,831

농축수산물
821
956
1,132
1,171
1,434
1,731
2,065

생활/자동차용품
3,044
3,655
4,279
5,175
6,671
8,328
9,921

꽃
49
45
46
44
32
39
53

여행 및 예약서비스
4,066
5,577
6,419
8,383
9,788
11,288
12,798

각종서비스
135
523
640
960
1,157
1,349
1,636

기 타
1,663
1,207
1,614
1,469
1,708
1,718
2,273

합계
29,072
34,068
38,498
45,302
54,056
65,617
79,954

주) 자료: 통계청

2) 간편건강식품업

간편건강식품은 건강과 미용에 관심이 많은 밀레니얼 세대(1980년대초∼2000년대 초반 출생 세대)를 중심으로 고객층이 형성되었으며 미국, 캐나다, 호주의 경우 채식주의, 식생활의 건강 중시, 고단백, 친환경 등을 주요 트렌드로 보고 있으며 영향력이 지속적으로 증대되고 있습니다. 특히, 그 중에서 국내 가장 각광받고 있는 식품은 닭가슴살 제품입니다. 여타 육류 가공식품은 과도한 나트륨, 고칼로리, 유해물질에 대한 두려움으로 지양하는 경우가 있으나 닭가슴살은 고단백, 저지방, 저콜레스테롤 및 저칼로리 영양식품으로 가까운 일본을 더불어 해외에서도 건강 식품으로 인식되며 전 세대를 아울러 선진화된 식문화를 견인하고 있습니다.

또한, 국내 식품 소비 트렌드는 비만, 다양성 추구, 길고 번거로운 것부터 멀어지기, 온라인 쇼핑, 안정성 등을 추구하며 세분화된 라이프 스타일에 따라 개인의 취향을 고려한 건강한 소비를 지향하며 간편건강식품 산업과 이에 특화된 전문 쇼핑몰의 가파른 성장이 이루어졌습니다. 국내 HMR 시장은 2012년 약 1.3조원에서 2017년 약 3조원으로 5년간 연평균 17% 성장하였고, 2020년까지는 6.7조원으로 연평균 30% 고성장이 기대되고 있습니다.

【사회구조 변화와 HMR시장 전망】

사회구조변화와 hmr시장 전망.jpg
사회구조변화와 hmr시장 전망

주) 자료: 식품산업통계정보, 통계청, 흥국증권 리서치센터

3) 다이어트 관련 산업

1990년대 이후 경기가 안정되면서 다이어트가 본격적으로 등장한 이래로 다이어트 산업은 불황없는 산업으로 방법에 대한 유행이 바뀔 뿐 끊임없이 성장하는 산업입니다. 기대수명의 증가, 만성질환 증가, 비만 치료, 웰빙 열풍 등으로 건강관리에 대한 관심이 증가하면서 최근에는 다양한 사회적, 기술적 환경 변화에 따라 산업의 외형이 크게 확장되고 있습니다.

전세계적으로 비만율을 보면 가장 높은 미국의 38.2%와 비교하여 대한민국은 5.3%으로 매우 낮다고 볼 수 있으나 과체중 비율은 33.4%로 비만으로 발전할 수 있는 가능성이 매우 높고 OECD는 앞으로 대한민국의 비만율이 빠르게 늘어날 것으로 예상하며 2020년에는 2배로 늘어날 것으로 전망했습니다.

【주요 나라별 비만율】

구 분

미국

멕시코

이탈리아

한국

일본

비만율

38.2%

32.4%

9.8%

5.3%

3.7%

과체중율

68.0%

71.0%

41.0%

33.4%

23.8%

주) 자료 : OECD 비만 업데이트, 2017

국내 비만율을 보면, 1998년 26%에서 2016년 34.8%로 경제 성장 및 식습관 변화로 인하여 33.8% 크게 증가해 비만율의 증가에 따라 다이어트 시장도 성장하여 전체 다이어트 시장규모가 약 7조 6천억원 규모로 추정되며, 그 중에서 다이어트 식품 및 기타 부문이 3조 2천억원, 헬스클럽 등 피트니스 부문이 2조 5천억원, 다이어트 의료 관련 부문이 1조 9천억원으로 전망하고 있습니다. 이와 같은 수치는 향후에도 더욱 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

(나) 대체 시장의 존재 여부

당사가 속해있는 시장은 전자상거래와 간편건강식품, 다이어트 관련 시장으로 볼 수 있습니다. 이 시장의 특징은 기존에 있던 시장들이 구조적인 사회 변화에 따라 크게 성장하며 기존 시장을 대체한 시장들입니다. 먼저, 전자상거래 시장의 경우는 인터넷과 모바일 환경의 조성에 따라 기존 오프라인 시장인 대형마트와 백화점을 대체하였습니다. 또한 간편건강식품 시장도 다가족 문화에서 인구 구조적인 변화로 1인 가구와 변화하는 사회 트렌드에 따라 외식 중심의 전통 식문화 시장이 간편 식문화 시장으로 대체되어가고 있습니다. 다이어트 관련 시장 역시도 많이 풍성하게 먹는 식문화에서 가려먹고 적게 먹어 건강해지려고 하는 사람들의 니즈에 따라 크게 성장해왔습니다.

이와 같이 당사가 속한 시장은 기존 시장의 모습을 재편하며 성장해 왔기에 대체시장은 기존 시장이라 할 수 있습니다. 당사가 속한 시장을 기존 오프라인 쇼핑 시장과 전통 식문화가 대체하기에는 한계가 있다고 판단 되어집니다. 문화와 사회 구조적인 변화가 오히려 기존과 같이 대가족 중심의 구조로 변화되어야 하는 모습을 보여야 하나, 이는 전반적인 사회 퇴보가 이루어져야 가능할 것으로 예상됩니다. 그렇기에 대체시장의 성장보다는 현재 전자상거래와 HMR시장이 기존 시장의 점유를 더 높이는 시장으로 나아갈 것으로 전망됩니다.

(다) 향후 전망

1) 전자상거래업

정보통신기술의 발달과 글로벌 네트워크 인프라의 폭발적인 확산에 따라 인터넷을 활용한 전자상거래는 시간, 공간 제약을 극복한 새로운 경제활동 양식으로 부각되고 있습니다. 해외 각국에서 국가 경쟁력 강화를 위한 핵심수단으로 전자상거래 활성화를 추진하고 있으며, 이에 따라 전자상거래는 기술, 시장 측면에서 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 전자상거래는 특히 유통단계를 축소시켜 거래비용을 대폭 절감시키고, 모든 거래 내역을 컴퓨터로 관리하기 때문에 경제 전반의 효용성과 투명성을 재고하는 핵심 수단이 되고 있습니다. 대외경제 정책연구원 국제 디지털 상거래의 주요 쟁점과 대응방안에 따르면 글로벌 전자상거래(기업과 소비자간 거래) 시장 규모는 지난 2013년 약 1조 2,300억 달러에서 2018년까지 약 2조 3,600만 달러로 매년 10% 정도 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

이러한 전자상거래의 성장은 지속될 것으로 보이며, 전자상거래 형태와 품목에 따라 그 성장성은 차별성을 보일 것으로 예상하고 있습니다. 전자상거래 플랫폼의 형태는 다양한 제품을 아우르는 종합몰과 특정 물품과 카테고리를 취급하는 전문몰로 나눌 수 있습니다. 2015년 및 2016년 종합몰의 성장세가 전문몰의 성장세보다 우위에 있었으나, 2017년에는 전문몰의
성장률이
23.1%
로서 종합몰을 성장세인
21.5%를 앞지르게 되었으며, 이러한 전문몰의 성장 추세는 다변화 되고 전문화되는 소비자의 요구가 반영된 결과라 할 수 있습니다. 이로 인하여 향후에도 전문몰의 성장세는 더욱더 증가할 것이라고 전망하고 있습니다.

【전자상거래(인터넷쇼핑) 구분별 시장규모】

(단위 : 억원, %)

구 분

2014년

2015년

2016년

2017년

매출액

성장율

매출액

성장율

매출액

성장율

매출액

성장율

종합몰

347,890
16.7
418,283
20.2
514,641
23.0
625,337
21.5

전문몰

105,135
21.1
122,273
16.3
141,530
15.7
174,208
23.1

주) 자료 : 통계청

또한, 인터넷 상거래 형태와 더불어 거래하는 품목에 따라 그 성장세가 다르게 나타납니다. 당사가 속한 당사가 속한 음식료품 및 농축수산물 시장의 경우 매년 큰 폭으로 성장하고 있으며, 특히 모바일 쇼핑의 성장세는 온라인 쇼핑 시장의 성장세를 크게 앞서고 있습니다.

상기 자료에서 알 수 있듯이 음식료품과 식품 관련 품목은 인터넷과 모바일 모두 큰 폭의 성장세를 거두고 있으며, 이는 사회 트렌드의 변화로 인식할 수 있습니다. 특히 식품은 오프라인에서 구매한다는 인식에서 모바일의 발달, 택배 시스템 완비, 업체의 물류 시스템 구축 등으로 소비자의 인식이 변화하면서 현재는 온라인 식품 및 식자재를 직접 구매하는 시대가 되었습니다.

결론적으로, 전자상거래는 모바일 환경의 발전으로 성장세는 지속될 것으로 예상되며, 특히 당사가 추구하고 있는 식품 관련 전자상거래업은 그 성장 속도가 가파를 것으로 예상할 수 있습니다.

2) 간편건강식품업

성장세가 둔화된 음식료 산업에서 HMR 시장만이 유독 높은 성장성을 보이고 있습니다. 그 성장 요인을 보면, 사회구조적인 부분에서 찾을 수 있습니다. 첫째, 1인 가구의 증가입니다. 우리 사회는 기존 다가족 문화에서 핵가족 문화로 빠르게 변화하였고, 통계청 조사에 따르면 이와 같은 인구 구조의 변화는 지속될 것으로 보고 있습니다. 이러한 1인 가구들의 특징은 개인의 삶을 중시하고 보다 간편하고 편한 라이프 스타일을 지향하고 있습니다. 이에 맞추어 식품 조리의 편의성과 효율성을 가진 HMR을 이용한 식문화가 빠르게 확장되고 있는 상황입니다. 통계청 장래가구추계에 따르면 한국의 1인 가구 비중이 2015년 27.2%에서 2024년 31.6%로 상승할 전망인데, 국가별 1인 가구 비중과 1인당 HMR 소비량 사이에 높은 상관관계(상관계수 1.0013)를 보이고 있어 향후 한국의 1인 가구 증가가 HMR 시장의 성장으로 연결된다는 추정이 가능합니다. 둘째, 여성 경제활동의 증가입니다. 한국 여성의 경제활동 인구수 비중은 2009년 이후 꾸준히 상승하여 2015년 51.8%를 기록중에 있습니다. 여성 경제활동 인구의 증가는 맞벌이 가구의 증가로 이어지며 가사 노동력이 외부화 되는 자리를 메꾸기 위해 가사 노동이 창출했던 부가가치가 식품산업으로 대체되는 양상으로 변모할 수밖에 없습니다. 이에 식품 조리의 간편성이 돋보이는 HMR 산업의 성장을 가져오고 있습니다.

상기와 같은 사회 구조적인 변화와 더불어 HMR 제품에 대한 소비자 인식의 변화, 맛, 품질 등 니즈 확대에서 오는 수요의 증가, 그리고 식품 업계를 비롯 대형 유통업체에 이르는 공격적인 시장 확대 전략 등 공급의 증가가 맞물려 HMR 성장을 가져왔으며 지속적인 성장을 기대하고 있습니다.

이러한 이유로 상기에서 언급한 바와 같이, HMR 시장은 2012년 1.3조원에서 2017년 3조원으로 5년간 연평균 18% 성장했고, 2021년까지는 7조원 수준으로 연평균 26% 고성장이 기대되고 있습니다.

또한, 현재 한국의 1인당 HMR 소비량은 15.8달러로 인접국가인 일본의 0.62배 수준이며, 가장 높은 HMR 소비량을 보이고 있는 영국의 0.3배 수준으로써, 선진국에서 차지하는 연간 1인당 HMR 소비량과 비교할 때, 국내시장은 아직도 큰 폭으로 성장할 가능성을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

【국가별 연간 1인당 HMR 소비량】

국가별 연간 1인당 hmr 소비량.jpg
국가별 연간 1인당 hmr 소비량

주) 자료: 홈스푸드, 이베스트투자증권 리서치센터

식품 전문 시장조사기관인 이노바 마켓 인사이트에 따르면, 2017년 식품 글로벌 트렌드로 식물성 영양소, 내 몸에 맞는 건강식품 등을 선정하였습니다. 이는 기존 식품들이 보다 건강하고 안전하고, 프리미엄 제품으로 발전할 가능성이 높으며 HMR 트렌드에서도 알 수 있듯이 간편함과 건강함을 모두 만족하고 싶어하는 욕구가 커져감을 알 수 있습니다.

최근에는 건강하면서도 지속가능한 식생활에 대한 소비자의 관심이 높아짐에 따라 건강을 화두로 한 HMR 제품에 대한 관심 또한 높아질 것으로 전망되고 있습니다. 이에 미국이나 영국과 같은 해외 선진국의 경우, 각종 질병과 성인병 증상을 완화하고 치료를 돕는 음식으로 저염식, 저지방식, 저당식과 같은 건강지향형 HMR 제품에 대한 개발이 꾸준히 시도되고 있습니다. 현재 국내에 출시된 HMR은 대부분이 일반인의 식사를 해결해 줄 수 있는 보편적인 상품으로 구성되어 있고, 영양섭취 취약 계층이나 질병으로 정상적인 식사가 어려운 계층 등이 이용할 수 있는 제품, 건강을 생각하는 소비자를 위한 제품, 고령 인구의 섭식을 위한 제품 등은 거의 찾아볼 수 없습니다. 소비자나 HMR 제조업체 또한 국내에 출시되고 있는 HMR 제품에 대하여 영양 부분에서 만족도가 매우 떨어지는 조사 자료가 있습니다. 따라서 향후 국내 HMR 산업은 영양적인 측면을 강화한 제품, 건강적인 측면을 강화한 제품, 고령친화적인 제품 등 제품 카테고리를 다양화 하면서 시장 수요를 도모할 것으로 전망됩니다. 그렇기에 당사가 속해있는 HMR 시장의 지속 성장과 더불어 건강 식품의 HMR化가 더욱 빠르게 이루어질 것을 예상할 수 있습니다.

3) 다이어트 관련 산업

WHO는 비만을 21세기 신종 전염병으로 지목했고, 실제로 비만은 전염병을 제치고 가장 위험한 질병으로 대두되고 있습니다. 잘못된 식생활습관으로 국내 비만 인구는 지속적 증가 중이며 2016년 비만유병률(체질량지수 25kg/㎡ 이상인 분율)을 보면 기준 남성 42.3%, 여성 26.4%를 차지합니다. 이에 따라 다이어트 시장도 빠르게 확대되고 있으며 식생활습관과 사회 환경은 단기간에 개선될 수 없음에 따라 당분간 다이어트 시장은 성장을 지속할 전망입니다.

또한 최근 다이어트 시장은 체형교정, 라이프스타일의 변화 등을 주요 키워드로 발전하고 있습니다. 필라테스나 요가, 발레 등 체형을 교정하고 닭가슴살이나 비건(채식)과 같은 건강식을 위주로 섭취하여 식습관을 개선하여 단순한 체중감량이 아닌 생활 전반적인 라이프 스타일의 변화를 추구하여 건강과 아름다움 등 '몸' 에 대한 투자를 하고 있습니다. 앞으로도 세대별 차이는 있을 수 있으나 全 연령층에 걸쳐 주식을 건강한 식품으로 먹는 건강 지향의 의식주 생활이 보편화될 것으로 예상하고 있습니다.

앞선 자료와 같이 다이어트 산업에서 식품 비중은 전체 시장에서 46%를 차지할 만큼 큰 비중을 차지하고 있기에 그 성장성은 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 다이어트 식품은 기존 기능성 식품과 달리 운동과 병행하여 건강한 식단을 섭취하는 인구가 늘고 있어 저염식, 고단백 식사에 대한 관심과 매출이 늘어나고 있습니다. 특히, 단백질을 섭취하기 위하여 육류 섭취가 필수적이며 이를 위해 저지방, 고단백인 닭가슴살에 대한 관심이 늘어나고 있는 상황입니다.

미국 등 선진국의 사례를 보면, 기존 적색육(소고기/돼지고기)에서 백색육으로 트렌드가 변화했으며, 이는 미국 사회에서의 건강에 대한 의식 수준이 개선되며 고단백, 저지방의 니즈가 강해져 발생한 현상입니다. 최근 국내에서도 선진국과 같은 움직임을 보이고 있습니다. 선진국도 비만율 증가에 따른 건강에 대한 관심의 증가로 백색육 소비가 늘어났듯이 다이어트 및 건강 관심도가 높은 사람을 대상으로 국내 닭고기를 비롯한 백색육 소비가 늘어나고 있습니다. 백색육 중 닭고기에 대한 선호도가 가장 높으며, 저지방, 고단백 부위를 고려하였을 때 닭가슴살에 대한 소비의 상승과 관련 가공식품의 소모가 선진국 수준으로 비중이 늘어날 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 경쟁 현황

(가) 경쟁 상황

1) 경쟁 형태

닭가슴살 기반의 간편건강식품에 대한 대중적 인식은 온라인 영향력이 높은 20, 30대를 중심으로 확산되어 꾸준히 성장하고 있습니다. 따라서 대다수의 플레이어들은 대상 타깃의 구매력이 높은 채널을 중심으로 브랜딩과 판매촉진 활동을 진행하고 있으며, 특히 셀럽을 이용한 브랜딩 활동으로 단기적인 M/S확대를 위한 프로모션이 이루어지고 있습니다.

당사의 경우 해당업체들이 제품 브랜딩 중심의 마케팅 활동을 진행할 때, 플랫폼 경쟁력 강화를 위한 다양한 마케팅 활동을 진행하였고, 그 결과 현재 국내에서 판매되는 닭가슴살 브랜드의 90% 이상이 당사 플랫폼 내에서 판매경쟁을 벌이고 있습니다.

2) 진입 장벽

당사의 주요 사업인 닭가슴살 가공식품 시장은 온라인 중심의 경쟁형태로 타 산업대비 진입장벽은 낮습니다. 낮은 진입장벽으로 무분별한 유사 업체 및 브랜드들이 시장에 대거 유입되나 소비자의 니즈 파악 및 닭가슴살을 비롯 건강간편식에 대한 이해, 유통 판로 개척, 지속적인 브랜드 및 품질관리, 마케팅 활동에는 차별성이 존재함에 따라 신규 업체의 지속적인 매출 창출에는 상대적으로 어려움이 존재하고 있습니다.

또한 이미 당사를 비롯 주요 업체가 닭가슴살 시장을 선점하고 있음에 따라 신규 진입 업체들은 지속적으로 사업을 영위하기에 어려움이 따를 것으로 판단됩니다. 신규 및 후발 주자가 합리적인 기능의 제품을 생산한다고 하더라도 익숙해진 제품을 소비하는 소비자들에게 있어서는 경로 의존성 자체가 진입 장벽으로 작용하고 있습니다. 이러한 관점에서 초기 진입 장벽은 낮은 것으로 볼 수 있으나, 지속 및 성장 관점에서는 고객 충성도 제고를 위한 진입 장벽이 존재하고 있습니다.

(나) 경쟁업체 현황

1) 주요 경쟁업체 영업 등 수준 비교

당사는 랭킹닭컴 플랫폼 기반의 입점업체 브랜딩과 판매증대를 위한 영업활동을 진행하며, 경쟁사는 해당 브랜드의 판매채널 확보를 위한 영업을 진행하고 있어 영업 형태의 차이가 존재하고 있습니다. 실질적으로 당사에서 매출 증대를 위한 영업, 마케팅 활동은 경쟁사에서 진행하는 개별 브랜딩과 더불어 플랫폼 경쟁력 강화를 위한 활동이 결합되어 있기 때문에, 당사는 타 경쟁사 대비 온라인 커머스 분야에서 상위 개념의 영업과 마케팅 역량을 보유하고 있다고 할 수 있습니다.

현재 경쟁사들은 온라인 중심의 마케팅만을 진행하고 있는 반면, 당사는 온라인 영역에서 축적된 노하우와 브랜드 인지도를 기반으로 오프라인 시장 진출을 위한 영업도 함께 진행하고 있습니다. 2018년 4월 롯데슈퍼 전점 내 자사의 맛있닭 브랜드 입점을 시작으로 대형마트, 백화점, 드럭스토어 등과 제품 입점을 협의 중에 있습니다. 또한 해외시장 내 당사의 플랫폼 및 브랜드에 대한 관심이 높아지고 있어, 향후 싱가폴,홍콩, 동남아 시장 진출 교두보 마련을 위한 영업활동을 강화하고 있습니다.

2) 경쟁 판도의 변동 가능성

닭가슴살 가공제품 관련한 시장 구도는 현재 당사를 중심으로 1∼2개 업체를 중심으로 경쟁하고 있는 상황입니다. 신규 브랜드 및 마케팅을 통하여 신규 진입업체가 들어올 경우, 압도적인 판매량과 인지도를 보유하고 있는 당사 플랫폼에 입점을 원하고 있어, 경쟁 구도가 되기는 어려운 상황입니다. 현재

아임닭을 제외한 허닭, 꼬꼬빌 등 경쟁사의 제품도 자사의 브랜드 인지도 확보를 위하여 당사 플랫폼에 입점해있는 상황이기에 현재와 같은 경쟁 판도는 지속될 것으로 예상됩니다. 결론적으로 시장의 변화에 맞춰 경쟁적으로 닭가슴살 브랜드가 증가할 수는 있지만, 닭가슴살 제품 브랜드가 집결하는 당사 플랫폼의 특성상 경쟁 판도의 변동 가능성은 낮다고 판단됩니다.

2. 주요 제품 및 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매출

유형

제품 브랜드명

2015연도(제3기)

2016연도(제4기)

2017연도(제5기)

2018연도(제6기 반기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

자사

제품

맛있닭(닭가슴살 제품)

6,695

71.96%

14,326

64.11%

20,151

58.28%

14,392
55.37%

신선애(닭가슴살 제품)

1,450

15.59%

2,226

9.96%

3,743

10.83%

2,450
9.43%

러브잇(닭가슴살 제품)

-

-

1,302

5.82%

3,098

8.96%

2,696
10.37%

기 타

487

5.23%

2,608

11.67%

6,799

19.66%

5,028
19.34%

소 계

8,633

92.78%

20,462

91.56%

33,792

97.73%

24,566
94.51%

상 품 수 수 료

671

7.22%

1,886

8.44%

784

2.27%

1,302
5.01%

기 타 매 출
-
-
-
-
-
-
126
0.48%

매 출 총 계

9,304

100%

22,348

100%

34,576

100%

25,994
100.0%

주) 당사 주요 제품 브랜드별 제품 종류는 다음과 같습니다.

구 분

브랜드

브랜드 제품 종류

닭가슴살

가공식품

맛있닭

닭가슴살 스테이크, 닭가슴살 만두, 닭가슴살 도시락 등

신선애

냉장 생닭가슴살, 냉장 생안심살, 저지방 소고기 홍두깨살 등

러브잇

슬라이스 닭가슴살, 소프트 닭가슴살 등

기타

과일,채소류

프레시홈
고구마 말랭이, 샐러드, 냉장 난백, 소스 등

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

(단위 : 원)

구 분

단위

2015년

(제3기)

2016년

(제4기)

2017년

(제5기)

2018년 반기

(제6기)

맛있닭 - 닭가슴살 스테이크

100g/팩

1,273.0
1,273.0
1,269.2
1,174.0

맛있닭 - 닭가슴살 볼

100g/팩

-
1,568.0
1,568.0
1,608.5

맛있닭 - 도시락

275g/팩

-
-
4,506.1
5,968.0

신선애 - 생닭가슴살

200g/팩

3,494.0
3,494.0
3,872.0
3,903.2

러브잇 - 닭가슴살 제품

100g/팩

-
1,074.0
1,074.0
1,246.4

더프래시 - 닭가슴살 스테이크

100g/팩

1,705.9
2,301.7
2,232.9
2,443.9

3. 주요 원재료 등의 현황

가. 원재료 조달 방식

당사는 자사 브랜드 제품의 생산과 관련하여 자체 생산시설은 보유하고 있지 않습니다. 현재는 100% 외주 생산으로 완제품을 공급 받아 판매하고 있는 형태입니다. 당사 제품의 주요 원재료는 닭가슴살 및 소고기 등의 육류, 고구마, 단호박 등 과실 및 샐러드에 들어가는 채소, 기타 소스 제품 등이며, 해당 원재료의 조달은 외주 생산처에서 직접 자체적으로 조달하고 있습니다. 당사는 제품의 개발과 브랜드 등록/관리 및 판로개척 및 마케팅 등의 업무를 전담하고 있습니다.

나. 주요 원재료의 조달원

주요 원재료에 대한 조달은 100% 외주업체들에 의해 이루어지며, 외주가공업체들의 생산 제품 및 원재료 내역은 다음과 같습니다.

브랜드

주요 원재료

생산제품

매입처

맛있닭

닭가슴살

닭가슴살 스테이크

K1사

닭가슴살 볼

K1사

소프트 닭가슴살

K1사

닭가슴살 스팀

S1사

닭가슴살 소시지

S1사

닭가슴살 큐브

S1사

닭가슴살/야채/소스류

더담은도시락

S1사

닭가슴살+만두피

한끼만두

K1사

프로틴

프로틴

D2사

더프레시

닭가슴살

닭가슴살 훈제

H사

닭가슴살

스테이크

H사

닭가슴살

10초 수비드

H사

닭가슴살

닭가슴살 비엔나소시지

H사

닭가슴살

닭가슴살 선물세트

H사

신선애

닭가슴살

신선애 생 닭가슴살

K1사

베스틱

닭가슴살

닭가슴살 소시지

M사

잇메이트

닭가슴살

닭가슴살 훈제

M사

치품닭

닭가슴살/치즈

닭가슴살 치품닭

P사

눈꽃달콤

고구마, 호박

아이스 호박고구마

D3사

러브잇

닭가슴살

소프트 닭가슴살

D1사

고구마리

고구마, 호박

호박 군 고구마 말랭이

J2사

맛있소

소고기

소고기 홍두께살

S1사

알쉐프

계랸

냉장난백

K2사

꼬마풀

채소류

씻어나온 샐러드야채

E2사

살균난백

계란

살균난백 1kg

J사

닭대리소스

소스

소스

E3사

프레쉬홈

계란

구운란, 훈제팜

S2사

리얼원

닭가슴살

무항생제 닭가슴살 소시지등

H2사

다. 원재료 가격변동 추이 등

당사는 원재료를 직접 조달하지 않으므로 해당 원재료의 가격 변동을 파악하기 어려움이 존재함에 따라 해당 브랜드 제품의 연간 총평균 단가를 자체 추산하여 기재하였습니다.

(단위 : 원)

구 분

단위

2015년

(제3기)

2016년

(제4기)

2017년

(제5기)

2018년 반기

(제6기)

맛있닭 - 닭가슴살 제품

100g/팩

1,229.28

1,128.01

962.23

749.31

맛있닭 - 소고기볼

100g/팩

-

-

1,712.11

-

맛있닭 - 도시락

275g/팩

-

-

3,154.26

3,832.83

신선애 - 생닭가슴살

200g/팩

2,889.75

2,755.46

2,765.34

1,063.11

러브잇 - 닭가슴살 제품

100g/팩

-

846.98

752.25

775.72

더프래시 - 닭가슴살제품

100g/팩

1,448.86

1,815.23

1,563.02

1,211.02

주) 해당 브랜드 제품의 매입가격을 당사의 원재료 수불기준인 총평균법을 적용하여, 연간 총매입금액을 판매수량으로 나누어 계산한 단가를 적용하였습니다.

4. 생산 및 설비 현황

가. 주요 제품에 대한 생산 방식

당사는 닭가슴살 제품과 관련하여 제품 생산은 외주생산(OEM)과 물류 기능은 외주 물류대행사를 통해 운영하고 있습니다. 제품 생산시에는 사내 외주생산 관리 전담인력을 통해 제품 생산 공정 전반과 품질을 통제하고 있습니다. 이러한 주요 제품에 대한 OEM 생산방식은 시장의 트렌드와 고객의 니즈에 맞춰 신속한 제품개발, 생산, 변경이 가능하여 타사 대비 시장대응력이 뛰어납니다.

또한 자사의 브랜드를 생산하고 있는 외주 생산업체 중 공정, 품질유지가 뛰어난 업체 우선으로 신제품 개발을 진행함으로써 외주 생산업체의 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 제품 생산 후 제품의 R&D와 브랜딩, 마케팅 등 핵심 기능은 당사에서 수행하며 핵심 기술의 외부 유출을 방지하고 있습니다.

나. 외주 생산에 관한 사항

당사는 제품 및 브랜드별 외주처를 선정하고 진행하고 있으며, 외주업체의 정기적인품질관리와 경쟁구도를 통하여 제품에 대한 품질 및 납품에 대한 안정성을 높이고 있습니다.

다. 설비에 관한 사항(1) 현황

(단위 : 백만원)

사업소

자산별

임대

(자가)

소재지

기초가액(2018.01.01)

당기증감

당기

상각

반기말 가액(2018.06.30)

비 고

증가

감소

본사

사업장

토지

자가

경기도

파주

1,090

-

-

-

1,090

개별공시지가

170,200원/m2

구축물

자가

경기도

파주

258

-

-

(7)
251

-

주) 별도재무제표 기준입니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획

(단위 : 백만원)

구분

설비

능력

총소요

자금

기지출액

지 출 예 정

착 공

예정일

준 공

년월일

비 고

2018년

2019년

2020년

토지

-
2,090
1,090
-
-
-
-
-
파주센터

-
500
-
-
-
경기남부센터

-
500
-
-
-
부산경남센터

건물

1,500평
3,774
2,353
1,421
-
-
17년 09월
18년 08월
-

건물
300평
1,500
-
-
1,000
500
19년 07월
20년 06월
경기남부센터

건물
300평
1,500
-
-
500
1,000
19년 11월
20년 10월
부산경남센터

합계

-

8,864
3,443

1,421

2,500

1,500

-

-

-

주)

당사는 제품 공급의 안정성과 당일배송 확대를 통한 물류 경쟁력 강화의 목적과 당일배송 거점 확대기반을 바탕으로 신속한 배송으로 고객 만족도 향상 및 매출 증대 효과를 위하여 물류센터 증설 계획에 있습니다.

구 분

내 용

예상시기/비용

경기남부센터

- 경기 남부권(용인시 또는 이천시) 물류거점 구축(수원,성남 등)

- 수도권 주요도시 당일배송 거점 및 제조사와 각 출고창고 물량

배분 거점으로 활용

2019년 20억원

(300평 냉동고)

부산경남센터

- 부산 외곽(김해시 또는 양산시)에 부산/영남 물류거점 구축

- 영남 주요도시 당일 배송 거점

2019년 20억원

(300평 냉동고)

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적
(

1) 매출실적

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품 목
구분
제3기(2015년)
제4기(2016년)
제5기(2017년)
제6기 반기(2018년)

금 액

비 율

금 액

비 율

금 액

비 율

금 액

비 율

상품 매출

육류

가공품

外

수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
671
7.21
1,886
8.44
784
2.27
1,302
5.01

소 계
671
7.21
1,886
8.44
784
2.27
1,302
5.01

제품 매출
맛있닭신선애러브잇기타
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
8,633
92.78
20,462
91.56
33,792
97.73
24,566
94.51

소 계
8,633
92.78
20,462
91.56
33,792
97.73
24,566
94.51

기타매출
용역광고수익
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
-
-
-
-
-
-
126
0.48

소 계
-
-
-
-
-
-
126
0.48

합 계
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
9,304
100
22,348
100
34,576
100
25,994
100

소 계
9,304
100
22,348
100
34,576
100
25,994
100

주1) 당사는 닭고기 관련 식품의 제조와 관련 도소매, 유통 및 상품을 중개하는 단일 사업부문으로 운영되고 있으며, 수출 판매는 존재하지 않습니다.주2) 별도재무제표 기준입니다.

(2) 브랜드별 매출현황

(단위 : 백만원, %)

매출

형태

품 목

구 분

2015년

(제3기)

2016년

(제4기)

2017년

(제5기)

2018년 반기(제6기)

금 액

비 율

금 액

비 율

금 액

비 율

금 액

비 율

제품

맛있닭

수 출

-

-

-

-

-

-

-

-

내 수

6,695

71.96

14,326

64.11

20,151

58.28

14,392
55.37

소 계

6,695

71.96

14,326

64.11

20,151

58.28

14,392
55.37

신선애

수 출

-

-

-

-

-

-

-

-

내 수

1,450

15.59

2,226

9.96

3,743

10.83

2,450

9.43

소 계

1,450

15.59

2,226

9.96

3,743

10.83

2,450

9.43

러브잇

수 출

-

-

-

-

-

-

-

-

내 수

-

1,302

5.83

3,098

8.96

2,696

10.37

소 계

-

1,302

5.83

3,098

8.96

2,696

10.37

기타

수 출

-

-

-

-

-

-

-

-

내 수

487

5.23

2,608

11.67

6,799

19.66

5,028
19.34

소 계

487

5.23

2,608

11.67

6,799

19.66

5,028

19.34

합계

수 출

-

-

-

-

-

-

-

-

내 수

8,633

92.78

20,462

91.56

33,792

97.73

24,566
94.51

소 계

8,633

92.78

20,462

91.56

33,792

97.73

24,566
94.51

상품

육류

가공품

外

수 출

-

-

-

-

-

-

-

-

내 수

671

7.22

1,886

8.44

784

2.27

1,302
5.0

소 계

671

7.22

1,886

8.44

784

2.27

1,302
5.0

기타

용역광고수익

수 출

-

-

-

-

-

-

-

-

내 수

-
-
-
-
-
-
126
0.48

소 계

-
-
-
-
-
-
126
0.48

합 계

수 출

-

-

-

-

-

-

-

-

내 수

9,304

100

22,348

100

34,576

100

25,994

100

(3) 주요 매출처 현황 등

당사는 인터넷 전자상거래를 통한 B2C 판매형태를 가지고 있습니다. 자사가 직접 운영하는 판매 플랫폼(랭킹닭컴, 맛있닭, 네이버 스토어팜)과 타사가 운영하는 입점 형태의 판매 플랫폼(소셜커머스 및 오픈마켓 등)에서 당사의 상품을 직접 소개하고 소비자에게 직접 판매하는 영업의 형태를 가지고 있어 주요 매출처를 구분하기는 어렵습니다. 다만, 일반적인 업체별 매출처 구분과 달리 당사의 제품을 판매하는 판매원별 주요 판매처 현황은 다음과 같습니다.

【주요 판매원별 매출 현황】

(단위 : 백만원)

구 분

2015연도(제3기)

2016연도(제4기)

2017연도(제5기)

2018연도(제6기 반기)

결제조건

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

자사몰
랭킹닭컴,맛있닭
7,246
77.88
15,691
70.21
23,007
66.54
16,391
63.06

(주1)

네이버스토어팜
1,357
14.59
4,401
19.69
5,274
15.25
5,105
19.64

자사몰합계
8,603
92.47
20,092
89.91
28,281
81.79
21,496
82.70

타사몰

701
7.53
2,256
10.09
6,295
18.21
4,368
16.80
(주2)

오프라인

-

-
-
-
-
-
130
0.50
(주3)

수 출
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계

9,304

100.00

22,348

100.00

34,576

100.00

25,994
100.00
-

주1) 자사몰 결제대행사의 신용카드 등의 경우 통상 결제일로부터 7일 후 입금이며, 핸드폰 결제의 경우 통상 2개월 결제 조건입니다.

주2) 타사 쇼핑몰(입점몰)은 해당 쇼핑몰별로 결제 조건이 상이하며, 통상 월말 마감 후 30일 조건이 대부분이나, 일부는 결제일로부터 15일 정도입니다.주3) 오프라인 몰의 경우 결제 조건은 납품일기준 월말마감 30일 입니다.

나. 판매조직 및 경로 등
(1) 판매 조직당사는 매출 증가에 따른 외형 확대와 인원 증가로 판매 업무 영역을 다음과 같이 전문화하고 분리하였습니다.

부서명

수행업무

구매팀

자사 제품 및 신규 입점사 품질/발주 관리

기술연구소

신규제품 개발

물류팀

물류전담 관리, 물류센터 건설 운영

영업팀

오프라인 영업팀 신설

MD1팀

신규제품 기획, 자사쇼핑몰 전담관리

MD2팀

타사 입점몰 전담관리

마케팅팀

온라인 및 오프라인 마케팅 전담관리

(2) 판매 방법 및 경로 당사에서 판매되는 제품은 온라인과 오프라인 채널을 통하여 판매되고 있습니다. 온라인의 경우는 크게 2가지 채널로 판매되고 있으며, 오프라인은 롯데슈퍼 중심의 판매가 이루어지고 있습니다. 온라인의 경우, 첫 번째는 당사가 보유하고 있는 플랫폼을 통한 방식이며, 두 번째는 타사 온라인 상거래 채널을 통한 판매입니다. 플랫폼 별 판매 방식은 아래와 같습니다.

(가) 당사 플랫폼을 통한 판매 및 프로세스

당사는 주요 제품에 대한 판매 방식으로 전자상거래 플랫폼을 통한 판매 방식을 사용하고 있습니다. 제품별 특성에 맞춘 B2C 전문 플랫폼인 '랭킹닭컴' 과 '맛있닭', '랭킹상사' 등을 이용해 주요 상품들을 품질 대비 합리적인 가격에 판매하고 있으며, 시장의 흐름에 맞춰 신속한 가격 정책 및 활발한 마케팅을 통한 프로모션 등을 진행하고 있습니다.

1) 랭킹닭컴

당사 플랫폼인 랭킹닭컴의 판매형태로는 자사브랜드를 통한 제품에 대한 판매와 입점 브랜드들에 대한 상품 판매로 분류됩니다. 자사 브랜드 제품에 대한 운영은 제조사를 통해 직접 제품 및 레시피를 개발하여 상품을 출시, 판매 이후 공급가베이스로 제품에 대한 공급가를 각 상품 제조사 쪽에 지급하는 방식으로 운영됩니다. 입점브랜드 상품에 대한 프로세스는 수수료 베이스로 상품 판매 금액에 대한 수수료를 제외하고 입점 브랜드에 상품에 대한 금액을 지급하는 방식으로 진행됩니다.

【'랭킹닭컴' 플랫폼을 통한 판매 프로세스】

랭킹닭컴 판매 프로세스.jpg
랭킹닭컴 판매 프로세스

2) 맛있닭

당사 플랫폼인 '맛있닭' 에서는 제조사와의 직접적인 연계를 통해 제품 및 레시피 개발을 운영하고 있으며 2013년 이후 지속적인 신제품 개발을 통해 총 107개의 상품을 출시했습니다. 푸드나무의 대표 브랜드로 단독 플랫폼을 구축하였습니다. 제품에 대한 운영은 제조사를 통해 직접 제품 및 레시피를 개발하여 상품을 출시, 판매 이후 공급가베이스로 제품에 대한 공급가를 각 상품 제조사 쪽에 지급하는 방식으로 운영되고 있습니다.

3) 랭킹상사

랭킹상사에서는 건강식품 판매 플랫폼 랭킹닭컴에서 확장된 피트니스 관련 용품을 판매하고 있습니다. 총 20여개 이상의 피트니스 관련 브랜드들이 입점해 있으며 입점브랜드 상품에 대한 프로세스는 수수료 베이스로 상품 판매 금액에 대한 수수료를 제외하고 입점 브랜드에 상품에 대한 금액을 지급하는 방식으로 진행됩니다.

【'랭킹상사' 플랫폼을 통한 판매 프로세스】

랭킹상사 프로세스.jpg
랭킹상사 판매 프로세스

(나) 타사 플랫폼을 통한 판매 및 프로세스

당사는 자사몰 중심으로 매출을 창출하고 있으나, 이외에도 소셜커머스, 오픈마켓, 종합몰 등을 통해서 추가적인 매출을 올리고 있습니다. 현재까지 자사몰이 당사 매출의 높은 비중을 견인하고 있고 타사 플랫폼을 통한 수익은 상대적으로 적은 수준이긴하나 이러한 타사 플랫폼을 통한 브랜드 인지도 향상 및 당사 제품들에 대한 접근성을 높인다는 점에서 매출 성장에 도움을 주는 역할을 수행하고 있습니다.

【타사 플랫폼을 통한 판매 프로세스】

타사 판매 프로세스.jpg
타사 판매 프로세스

(다) 오프라인을 통한 판매 및 프로세스

당사는 시장과 고객의 요구에 맞춰 플랫폼 중심의 판매방식에서 오프라인으로 판로를 확대해 나가고 있습니다. 현재 2018년 3월 1일 기준 롯데슈퍼 전국 262개 지점에 입점을 시작으로 입점점포 확대, 백화점, 드럭스토어 내 입점 협의 등을 진행하고 있습니다. 또한 오프라인 고객의 특성에 맞춰 기존 제품의 용량, 패키지 등을 변경한 오프라인 전용상품 출시로 상품 경쟁력을 강화하고 있습니다.

【오프라인을 통한 판매 프로세스】

오프라인 판매 프로세스.jpg
오프라인 판매 프로세스

(

3) 판매조건 및 결제조건
당사는 인터넷 전자상거래를 통한 B2C 판매형태를 가지고 있습니다. 자사가 직접 운영하는 판매 플랫폼(랭킹닭컴, 맛있닭, 스토어팜)과 타사가 운영하는 입점 형태의 판매 플랫폼(소셜커머스 및 오픈마켓 등)에서 당사의 상품을 직접 소개하고 소비자에게 직접 판매하는 영업의 형태를 가지고 있어 주요 매출처를 구분하기는 어렵습니다.

판매유형별 결제조건은 자사몰 판매의 경우, 결제대행사의 신용카드 등의 경우 통상 결제일로부터 7일 후 입금이며, 핸드폰 결제의 경우 통상 2개월 결제 조건입니다. 타사 쇼핑몰(입점몰) 판매의 경우는 해당 쇼핑몰별로 결제 조건이 상이하며, 통상 월말 마감 후 30일 조건이 대부분이나, 일부 쇼핑몰에서는 결제일로부터 약 15일 내외로 결제되고 있습니다. 또한 오프라인 몰의 경우, 납품일기준 월말마감 30일 내로 결제되고 있습니다.

(

4) 판매전략

(가) 과거 및 현재의 판매 전략

1) 마케팅 강화로 인지도 확보 노력 전개

당사는 초창기 "랭킹닭컴" 플랫폼을 중심으로 마케팅을 진행하였으며, 랭킹닭컴 플랫폼 런칭 시 닭가슴살의 수요가 가장 높은 헬스, 피트니스 관련 선수, 종사자 등 대상으로 닭가슴살 배포, 시식 등 경험을 제공함으로써 플랫폼에 대한 인지도 제고에 집중하였습니다. 다만, 플랫폼 안정화 이후부터는 자사 제품브랜드를 보유하게 됨에 따라 브랜드 인지도 확보를 위한 마케팅 전략을 중점으로 추진하였으며, 현재는 랭킹닭컴 플랫폼 매출 증대 및 자사 PB상품 (맛있닭, 잇메이트, 베스틱, 러브잇 등 총 10개 브랜드)의 판매증대를 위하여 플랫폼과 제품 브랜드 마케팅을 적절히 혼합하여 운영하는 마케팅 전략을 진행하고 있습니다.

2) 랭킹닭컴 플랫폼 및 제품 홍보를 위한 다양한 마케팅 방법 시행

현재 당사의 핵심 마케팅 전략은 STP(Segment, Targeting, Positioning)전략으로 서 퍼포먼스 강화하기 위한 중점 시행 방안으로는 첫째, 온라인 광고를 중점으로 실행 하고 있습니다. 쇼핑검색광고, Re-targeting 광고 등 잠정 구매 가능 고객을 대상으로 광고를 진행하고 있으며, ROAS(return on ad spend) 중심의 KPI를 수립하여 광고성과 측정하고 있습니다. 둘째는 SEO 및 바이럴마케팅으로 실행으로서, 닭가슴살, 다이어트, 식단관리 등 소비자가 구매를 위해 정보를 취합하는 단계의 주요 키워드를 선정하여 해당 키워드의 검색상위노출 및 여론관리를 중심으로 랭킹닭컴 및 PB상품 홍보 중심의 마케팅 진행하고 있습니다. 세번째로는 SNS마케팅 실행으로써, 랭킹닭컴의 주 타겟층인 20~30대의 경우 SNS를 통한 정보공유/획득이 많으며, 이를 통한 구매가 증가하고 있음에 따라 SNS를 중심으로 한 전환광고를 집중 강화 하고 있습니다.

당사는 브랜딩을 위한 전략으로 광고, 매스미디어를 활용하는 방법과 더불어 타사의 브랜드 파워를 활용한 제휴마케팅을 중심으로 브랜딩을 진행하고 있습니다. 세부 마케팅 및 브랜딩 실행 내역으로는 첫째, 매스마케팅으로서, 언론사를 통한 기획기사 배포, 주요 이슈별(신제품 출시, 기획전, 이벤트 등) 보도 자료를 작성하여 배포하여 닭가슴살 관련 뉴스 기사 검색 시 당사 기사내용 노출하고 있습니다. 둘째는 라디오 협찬, CM 등을 통한 브랜드 인지도 제고 하고, 인기 라디오 프로그램 내 협찬, 광고 등을 통하여 브랜드 인지도를 높이는 매스마케팅을 진행하고 있습니다. 세번째로는 TV 및 온라인미디어 내 동영상 송출을 통한, 브랜딩 영상의 온라인매체 내 SMR(스마트미디업랩) 광고집행하고 있습니다. 네번째로는 TV 예능방송등을 통하여 PPL광고를 집행함으로써, 대중의 인지도를 높이는 데 주력하고 있습니다. 최근에는 쇼미더머니, SNL, 빅픽처2 등 2030세대가 즐겨보는 예능 프로그램 내 PPL 진행하였습니다.

당사는 최근에는 스타마케팅을 통한 브랜드메시지 전달에도 집중하고 있습니다. 특히, 다이어트 건강간편식품으로써의 자사의 제품의 특징을 부각시킬 수 있는 광고모델을 선정하여 마케팅 진행하고 있습니다. 2017년 개그맨 권혁수를 모델로, 2018년에는 홍윤화를 광고모델로 섭외하여 광고를 진행중에 있습니다. 특히, 해당모델의 경우 다양한 다이어트 실패 경험이 있지만 다이어트에 대한 의지가 강하여, 당사의 제품을 활용한 식단관리, 운동병행을 통해 랭킹닭컴과 함께하면 건강한 다이어트가 가능하다는 브랜드 메시지 전달하여 대중의 호흥을 이끌어 내었고, 매출의 상승에도 많은 기여를 하고 있다고 판단하고 있습니다. 또한, 다양한 분야의 인플루언서(Influencer) 활용하여 최근 TV 등 매스미디어가 아닌 SNS상에서 영향력 있는 개인인 인플루언서를 섭외하여 브랜드와 제품 홍보진행하였으며, 해당 인플루언서를 추종하는 다수의 팔로워에게 자사 플랫폼과 제품의 브랜딩 마케팅을 진행하였습니다.

(나) 향후 마케팅 추진방향 및 중점 실행 계획

당사는 향후 기존의 마케팅 실행 방법과 더불어 2030세대의 빠르게 변화 하는 트렌드 변화에 맞춘 개인화된 마케팅을 추진 할 예정이며, 이를 위하여 하기에 서술하는 기능에 중점을 둔 마케팅 방법을 중점으로 추진할 예정입니다.

브랜디드 콘텐츠 강화를 위하여 다양한 유형의 브랜디드 콘텐츠 개발을 통한 고객 커뮤니케이션 강화하고, 기존의 광고콘텐츠의 경우 고객의 피로도가 높아 자사의 브랜딩을 하기엔 어려움이 있다고 판단하여 당사의 제품, 플랫폼을 효과적으로 표현할 수 있는 다양한 브랜디드 콘텐츠를 개발하고 있으며, 이와 더불어 제휴마케팅을 활용하여 연관 브랜드(스포츠웨어, 피트니스 샵, 보디빌딩 대회 등)를 중심으로 오프라인 예정 판매처 (이마트, 롯데슈퍼 등) 및 기타 2030세대와 연관 있는 문화 채널(공연, 영화 등)과 마케팅 제휴를 통한 콜라보레이션 홍보를 진행하고 있습니다.연관브랜드는 해당 참여자에게 다이어트를 위하여 자사 주력제품의 체험기회를 제공하고 오프라인 판매 예정처의 경우 쿠킹클래스 등을 통해 제품홍보 및 간편레시피를 안내하고 기타 제휴처의 경우 2030세대에게 직접적인 홍보수단으로 프로그램 북 노출, 티켓바터 등을 통하여 자사 브랜드 홍보를 진행하고 있습니다.

앞으로의 마케팅 추진방향은 CSR마케팅(당사 대표이사의 경영철학을 반영한 결과에 대한 홍보)을 접목하여 기업의 긍정적 이미지 제고 하고 트렌드의 변화에 맞춘 개인화된 마케팅 추진할 예정입니다. 이는 현재의 '제품 차별화', 고객 세그먼트를 통한 'Target Audience 전략' 을 넘어 개인화된 정보를 제공하는 개인화 마케팅 전략으로서, 다수의 채널을 통해 수집된 빅데이터를 기반으로 개인 특성에 맞춘 개인화 마케팅과 고객정보 분석과 맞춤형 콘텐츠 제공, 큐레이션 기능 강화 등 소비자의 욕구에 맞는 개인화 마케팅 전략으로 나누어 중점적으로 추진 예정이며, 최근의 IT 발전에 맞추어 모바일 마케팅 기능도 강화할 예정입니다. 모바일의 경우, 다양한 개인화 메시지를 통해 높은 구매전환율 확보에 유리하고, 따라서, 당사에서도 현재 약 15만 명 가량의 랭킹닭컴 앱의 다운로드 수 증대와 고객이용률 확대를 위한 마케팅을 동시에 강화할 예정입니다.

또
한, 당사는 전통적인 오프라인 매장을 통한 제품 공급에 적극적으로 도전할 예정이며, 해외 수출을 위한 노력을 지속하고 중기 전략을 통하여 홍콩, 중국, 인도네시아 , 싱가포르 등 동남아 중심의 해외 진출을 추진하고 있습니다. 당사는 이러한 현지화 전략을 통하여 국내 온라인 시장에 안주하지 않고 계속하여 해외 진출을 위하여 성장하는 기업이 되고자 노력할 것입니다.

6. 수주현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

당사가 노출된 주요 시장 위험에는 외환위험, 금리위험 등이 있으며, 이러한 내용은 첨부된 공시서류인
연결검토보고서 및 연결감사보고서의

주석사항 중 "재무위험관리
" 에 상세하게 기재되어 있으므로 해당 부분을 참조하여 주시기 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

9. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

10. 연구개발활동

증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발 담당조직은 다음과 같습니다.

가. 연구개발 조직 개요

당사는 최근 2018년 4월 27일부로 ㈜푸드나무 기업부설연구소를 설립을 신고하고 2018년 5월 3일부로 기업부설연구소 인정서를 수령하였습니다. 그동안 새로운 신제품의 개발 및 레시피 연구는 당사 구매팀의 업무 파트로서 존재하여 진행 외주생산업체와 공동개발 방법으로 새로운 건강간편식품 신제품을 출시업무를 수행하였습니다.

당사의 기술연구소는 2018년 2월 10일부로 서울시 마포구 매봉산로2안길 12(상암동 12-39번지)에 새로이 임차하여 시작하였으며, 사무실과 개발실 및 테스트룸을 구비하고 신제품을 개발할 인력을 새로이 충원하여 출범하였습니다.

당사 연구소의 주요 업무는 닭가슴살 중심의 전문 식품 연구개발, 다이어트 및 HMR시장에 적합한 신규 건강식품의 연구/개발, 원료, 소재, 상품, 기술에 이르기까지 건강식품과 최고의 맛을 구현하기 위한 식품 연구 개발 및 레시피 개발 및 현재 판매중인 자사제품 및 타사제품의 품질검사 및 인증 등 안전관리 등이며, 주요 연구개발 인력 현황은 다음과 같습니다.

【㈜푸드나무 연구개발 인력 현황】

직위

성명

담당업무

주요경력

기술

연구소장

최석문

연구소장

('94.03∼'98.02) 동서울대학교 산업경영학과

('00.11∼'13.10) 그랜드백화점 상품개발팀장

('13.11∼'17.09) 아시아키친빅푸드, 에울에프씨

('17.09∼현재) ㈜푸드나무 식품개발팀장

선임연구원

정나래

신제품개발

('06.03∼'08.02) 신흥대학 호텔조리학과

('06.10∼'11.10) CJ푸드빌, 현대푸드시스템

('12.05∼'13.08) 로티보이

연구원

손은경

제품분석

('09.03∼'14.02) 한경대학교 식품생물공학과

('14.12∼'17.09) ㈜유진수산 품질관리부

김나영

신제품개발

('11.03∼'16.02) 서원대학교 호텔외식조리학과

백승준

신제품개발

('11.03∼'17.08) 인천문예실용전문학교 식품조리학과

('11.04∼'14.02) 199-1st, 오복생오리

('14.01∼'17.08) Phofoo 프리랜서

김다은

신제품개발

('13.03∼'17.02) 상명대학교 식물식품공학과

나. 연구개발비용

당사는 연구개발비용에 대하여 모두 당기 비용처리하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2018연도

반기(제6기)

2017연도

(제5기)

2016연도

(제4기)

2015연도

(제3기)

비 고

인건비
54
-
-
-
-

판매비와관리비
40
-
-
-
-

연구개발비용 계

94
-
-

-

-

(정부보조금)

-

-
-

-

-

연구개발비/매출액 비율

[연구개발비용계÷당반기매출액×100]

0.36%

-
-

-

-

주) 별도재무제표 기준입니다.

다. 연구개발실적

당사는 최근 2018년 4월 27일부로 ㈜푸드나무 기업부설연구소를 설립을 신고하고 2018년 5월 3일부로 기업부설연구소 인정서를 수령하였으며, 당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연도

연구 과제명

연구내용

연구개발비

2017년

국내 HMR 시장에

적합한 간편식품

브랜드 개발

- 1인가구 증가에 따른 건강간편식품 제품군 확대

1) 닭가슴살 도시락 (상품화 완료)

-> '17년 9월 출시 현재 월 1억이상 매출 달성

향후 연 30억원 이상 판매 예상

9백만원

2018년

국내 HMR 시장에

적합한 간편식품

브랜드 개발

2) 한끼만두 (상품화 완료)

-> '18년 2월 출시 현재 월 1억 매출 달성

향후 연 50억원 이상 판매 예상

24백만원

라. 연구개발 계획

당사의 주요 연구개발 계획은 다음과 같으며, 연구개발 소요자금 전액은 당사 보유 자금으로 진행될 예정입니다.

연도

연구과제명

연구내용 및 기대효과

연구개발비

2018

국내

HMR 시장에

적합한 간편

식품 개발

○ 1인가구 증가에 따른 간편상품 상품군 확대 연구개발

- 미래형 식단 상품화 전략

- 만두, 도시락, 샐러드, 볶음밥류, 즉석밥 등

35백만원

2018

고객층 다양화

식품 연구개발

○ 구매고객층 확대를 위한 상품개발

- 4050 / 실버푸드 상품개발

- 견과류, 두유 제품군, 육포 및 환자용 영양식

○ 할랄인증(Halal Certification) 상품개발

- 국내거주 외국인 증가에 따른 신규고객 유치

25백만원

2018

프리미엄

상품 개발

○ 무항생제/친환경 인증 프리미엄 상품 개발

- 하림제휴 무항생제 제품 9종

- 에드워드권 연계 무항생제 제품 13종

○ 동물복지 인증 상품 개발

- 사육∼생산단계 동물복지 인증 상품군 개발

30백만원

2018

Sugar free

상품 개발

○ 유럽 설탕세 부과 등 국제적 소비 추세 반영한

설탕 대체상품 개발/신세계 푸드 연계 개발(스테비아)

10백만원

2018

신선식품

상품군

확대 개발

○ 신선식품 상품 개발

- 망고, 오렌지, 바나나, 파인애플, 키위 등 과일류

- 노르웨이/칠레산 연어 스테이크 / 연어 슬라이스 제품군

20백만원

마. 보유 기술의 경쟁력

당사는 2011년 국내 최초의 닭가슴살 전문 쇼핑몰 플랫폼 '랭킹닭컴' 을 기반으로 하여 식품브랜드 '맛있닭', '더프레시' 등 다양한 자체 식품 브랜드 10종을 개발 출시하여 고객의 입맛을 사로잡는 간편건강식품 제조업체로 성장해 왔습니다. 또한, 자사 70여개 자체 개발 제품의 체계적인 품질관리와 닭가슴살 중심의 전문화된 신규 식품 개발의 노하우와 전문적인 기업부설기술연구소를 설립을 통한 더욱 고도화되고 첨단화된 레시피 및 기술개발이 가능합니다. 당사는 이러한 노력을 통하여 새로운 신제품을 개발, 공급하여 국민 건강증진 및 산업발전에 기여하리라 기대하고 있습니다.

당사의 식품제조기술 노하우는 유형화하여 특허나 실용신안을 출원하는 단계까지 이른 것은 아니나, 그동안이 축척된 닭가슴살의 제조 레시피 노하우와 전 임직원이 참여하는 수십번의 맛보기 테스트와 고객 및 직원들의 개선의견을 반영하여 완성도 있고 고객 친화적인 브랜드 제품을 개발하여 왔습니다. 동사 제품의 진정한 보유 기술은 이러한 개발 과정 자체이며, 그로 인하여 완성 출시된 제품은 경쟁사의 제품과는 맛과 식감에 있어 완전한 차별화를 이루어 왔다고 할 수 있습니다.

【주요기술의 개발 경과】

(단위 : 백만원)

주요기술명

개발자

개발정도

(개월)

개발기간

소요

금액

상용화여부

및 출시현황

대체(유사)

기술여부

신규 닭가슴살

스팀 조리법 개발

푸드나무

10개월

`17.05∼`18.02

3

'러브잇' 소프트닭가슴살

(`18.02 출시)

'수비드' 공법은 일반화됨

감자 전분 피를

이용한 닭가슴살

만두제품 개발

푸드나무

12개월

`17.03∼`18.02

15

'맛있닭'

한끼만두

(`18.02 출시)

닭가슴살 만두제품 최초개발

(동일제품 없음)

다이어트를 위한

저지방 저칼로리

간편도시락 개발

푸드나무

9개월

`17.01∼`17.09

15

'맛있닭'

더담은 도시락

(`17.09 출시)

경쟁사

대체기술보유

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
당사는 신제품 개발 상품화 출시에 따른 상표권 및 디자인권을 제외하고는 기술연구개발의 성과로 얻을 수 있는 특허권, 실용신안권 등은 보유하고 있지 않습니다.

번호

상표구분

명칭

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

서비스표

닭대리

랭킹닭컴

㈜푸드나무

2013.05.03

2014.04.24

제35류 닭고기도매업 등 20건

대한민국

2

서비스표

푸드나무

FOODnamoo

㈜푸드나무

2013.05.03

2014.04.24

제35류

닭고기도매업 등 20건

대한민국

3

상표

Masitdak

㈜푸드나무

2015.10.13

2016.06.02

제29류

닭고기 등 11건

대한민국

4

상표

프로틴 닭가슴살

㈜푸드나무

2015.10.13

2016.06.02

제29류

닭고기등11건

대한민국

5

상표

10초 수비드

닭가슴살

㈜푸드나무

2015.10.13

2016.06.02

제29류

닭고기 등 11건

대한민국

6

상표

푸드나무

더프레시

㈜푸드나무

2015.10.13

2016.06.02

제29류

닭고기 등 11건

대한민국

7

서비스표

랭킹닭컴

㈜푸드나무

2015.12.16

2016.08.24

제35류

모든 통신수단을 통한광고업 등 20건

대한민국

8

상표

Love eat

㈜푸드나무

2015.12.16

2016.08.24

제29류

닭고기 등 11건

대한민국

9

상표

BESTICK

베스틱

㈜푸드나무

2016.06.28

2017.01.19

제29류

닭고기 등 11건

대한민국

10

상표

MASITDAK

스팀 닭가슴살

㈜푸드나무

2016.03.23

2016.08.12

제29류

닭고기 등 11건

대한민국

11

상표

MASITSO

㈜푸드나무

2016.08.29

2017.03.31

제29류

소고기 등 25건

대한민국

12

상표

FRESHHOME

㈜푸드나무

2016.12.09

2017.08.17

제39류

배달서비스업 등 8건

대한민국

13

상표

eat mate

㈜푸드나무

2017.01.09

2017.10.16

제29류

냉동된 고기 등 9건

대한민국

14

상표

눈꽃달콤

군고구마

㈜푸드나무

2017.02.16

2018.01.22

제29류

가공된 고구마 등 5건

대한민국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기(제6기 반기)
2017년(제5기)
2016년(제4기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
11,409
4,795
3,181

ㆍ당좌자산
10,603
4,795
3,181

ㆍ재고자산
806
-
-

[비유동자산]
5,476
4,484
1,890

ㆍ유형자산
5,037
3,986
1,467

ㆍ무형자산
26
26
13

ㆍ투자자산
-
-
299

ㆍ기타비유동자산
413
472
111

자산총계
16,885
9,279
5,071

[유동부채]
3,920
1,627
890

[비유동부채]
454
815
287

부채총계
4,374
2,442
1,177

지배기업소유지분
12,496
6,809
3,894

[자본금]
2,706
5
5

[자본잉여금]
179
-
-

[자본조정]
2
-
-

[기타포괄손익누계액]
-
-
(1)

[이익잉여금]
9,609
6,804
3,890

비지배지분
15
28
-

자본총계
12,511
6,837
3,894

구 분
2018.01.01~2018.06.30
2017.01.01~2017.12.31
2016.01.01~2016.12.31

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
26,043
34,826
22,348

영업이익
3,458
4,331
3,413

계속사업이익
3,501
4,334
3,437

당기순이익
3,092
3,922
2,944

ㆍ지배기업소유주지분
3,105
3,924
2,944

ㆍ비지배기업
(13)
(2)
-

주당이익

기본주당순이익(원)
586
392,353
294,428

희석주당순이익(원)
586
392,353
294,428

연결에 포함된 회사수
1
1
-

주1) 2016년(제4기) K-IFRS 연결재무제표는 감사를 받지 아니하였습니다.

나. 요약 별도 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기(제6기 반기)
2017년(제5기)
2016년(제4기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
11,377
4,725
3,181

ㆍ당좌자산
10,571
4,725
3,181

ㆍ재고자산
806
-
-

[비유동자산]
5,519
4,523
1,890

ㆍ유형자산
5,035
3,984
1,467

ㆍ무형자산
14
12
13

ㆍ투자자산
72
70
299

ㆍ기타비유동자산
398
457
111

자산총계
16,896
9,248
5,071

[유동부채]
3,910
1,620
890

[비유동부채]
454
815
287

부채총계
4,364
2,435
1,177

[자본금]
2,706
5
5

[자본잉여금]
179
-
-

[자본조정]
2
-
-

[기타포괄손익누계액]
-
-
(1)

[이익잉여금]
9,645
6,808
3,890

자본총계
12,532
6,813
3,894

구 분
2018.01.01~2018.06.30
2017.01.01~2017.12.31
2016.01.01~2016.12.31

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
25,994
34,576
22,348

영업이익
3,500
4,334
3,413

계속사업이익
3,546
4,340
3,437

당기순이익

3,137

3,928
2,944

주당이익

기본주당순이익(원)
592
392,768
294,428

희석주당순이익(원)
592
392,768
294,428

주1) 2016년(제4기) K-IFRS 재무제표는 감사를 받지 아니하였습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 6 (당)기 반기말 2018년 06월 30일 현재

제 5 (전)기 기말 2017년 12월 31일 현재

제 4 (전전)기 기말 2016년 12월 31일 현재 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 푸드나무와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 6 (당)기 반기말
제 5 (전)기 기말
제 4 (전전)기 기말 (감사받지 아니한 재무제표)

자 산

Ⅰ
. 유 동 자 산

11,408,660,002

4,795,058,657

3,181,222,877

1. 현금및현금성자산
6,694,238,576

3,165,206,375

1,989,476,932

2. 매 출 채 권
2,850,413,930

1,392,556,795

792,763,272

3. 재고자산
805,998,140

-

-

4. 기타금융자산
366,514,242

34,787,166

359,750,000

5. 기타유동자산
691,495,114

202,508,321

39,232,673

Ⅱ.
비 유 동 자 산

5,476,535,822

4,484,236,554

1,889,916,355

1. 기타금융자산
300,769,008

279,993,318

42,894,175

2. 유형자산
5,036,977,669

3,985,555,278

1,466,667,724

3. 무형자산
25,865,776

25,833,076

12,870,249

4. 매도가능금융자산
-

-

299,142,572

5. 이연법인세자산
112,923,369

192,854,882

68,341,635

자 산 총 계

16,885,195,824

9,279,295,211

5,071,139,232

부 채

Ⅰ
. 유 동 부 채

3,920,155,689

1,626,739,766

890,442,434

1. 매입채무
2,504,998,714

910,681,492

118,739,235

2. 기타금융부채
832,593,001

304,456,210

153,881,818

3. 기타유동부채
253,749,313

108,213,736

138,462,163

4. 당기법인세부채
328,814,661

303,388,328

479,359,218

Ⅱ
. 비 유 동 부 채

453,518,172

815,078,837

287,001,790

1. 기타비유동부채
453,518,172

322,870,919

138,146,997

2. 순확정급여부채
-

492,207,918

148,854,793

부 채 총 계

4,373,673,861

2,441,818,603

1,177,444,224

자 본

Ⅰ
. 지배기업소유지분

12,496,779,086

6,809,253,509

1. 자본금

2,705,744,000

5,000,000

5,000,000

2. 주식발행초과금

179,256,000

-

-

3. 기타자
본
항목

2,279,180

-

-

4. 기타포괄손익누계액
-

-

(699,994)

5.
이익잉여금

9,609,499,906

6,804,253,509

3,889,395,002

Ⅱ
. 비지배지분

14,742,877

28,223,099

-

자 본 총 계

12,511,521,963

6,837,476,608

3,893,695,008

부채와 자본총계

16,885,195,824

9,279,295,211

5,071,139,232

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 6(당) 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 06월 30일까지

제 5(전) 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지 (검토받지 아니한 재무제표)

제 5(전) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 4(전전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 푸드나무와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 6(당) 기 반기
제 5(전) 기 반기(검토받지 아니한 재무제표)
제 5(전) 기
제 4(전전) 기(감사받지 아니한 재무제표)

매출액

26,043,325,195
16,591,126,996
34,825,616,462
22,347,802,274

제품매출
24,566,029,364
16,159,990,888
33,792,070,897
20,461,826,199

상품수수료수익
1,302,388,249
431,136,108
784,329,474
1,885,976,075

기타매출
174,907,582
-
249,216,091
-

매출원가
17,240,089,731
11,495,471,204
23,893,745,290
16,397,753,022

매출총이익
8,803,235,464
5,095,655,792
10,931,871,172
5,950,049,252

판매비와관리비
5,345,256,503
2,769,031,443
6,600,935,611
2,536,951,831

영업이익
3,457,978,961
2,326,624,349
4,330,935,561
3,413,097,421

기타수익
22,321,468
504,094
5,161,950
19,152,768

기타비용
27,006
10,088,026
22,143,113
645,172

금융수익
20,914,288
6,134,177
22,366,641
5,608,052

금융비용
-
2,054,736
2,054,736
-

법인세비용차감전순이익
3,501,187,711
2,321,119,858
4,334,266,303
3,437,213,069

법인세비용
409,421,536
233,653,681
412,509,553
492,934,694

당기순이익
3,091,766,175
2,087,466,177
3,921,756,750
2,944,278,375

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분
3,105,246,397
2,090,238,177
3,923,533,651
2,944,278,375

비지배지분
(13,480,222)
(2,772,000)
(1,776,901)
-

기타포괄손익
-

(3,637,578)

(7,975,150)
(6,516,895)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
-
(4,337,572)
(8,675,144)
(5,816,901)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

매도가능금융자산평가손익
-
699,994
699,994
(699,994)

당기총포괄이익
3,091,766,175
2,083,828,599
3,913,781,600
2,937,761,480

당기총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주지분
3,105,246,397
2,086,600,599
3,915,558,501
2,937,761,480

비지배지분
(13,480,222)
(2,772,000)
(1,776,901)
-

지배기업 지분에 대한 주당순이익

기본주당순이익
586
397
392,353
294,428

희석주당순이익
586
397
392,353
294,428

연 결 자 본 변 동 표

제 6(당) 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 06월 30일까지

제 5(전) 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지 (검토받지 아니한 재무제표)

제 5(전) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 4(전전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 푸드나무와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업소유주지분
비지배지분
총계

2016.01.01(전전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
5,000,000
-
-
-
1,017,433,528
1,022,433,528
-
1,022,433,528

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
2,944,278,375
2,944,278,375
-
2,944,278,375

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(5,816,901)

(5,816,901)

-

(5,816,901)

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(699,994)
-

(699,994)

-

(699,994)

소유주와의 거래

연차배당
-
-
-
-
(66,500,000)

(66,500,000)

-

(66,500,000)

종속기업의 취득
-
-
-
-
-
-
-
-

2016.12.31(전전기말)(감사받지 아니한 재무제표)
5,000,000
-
-

(699,994)

3,889,395,002
3,893,695,008
-
3,893,695,008

2017.01.01(전기초)
5,000,000
-
-

(699,994)

3,889,395,002
3,893,695,008
-
3,893,695,008

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
3,923,533,651
3,923,533,651
(1,776,901)
3,921,756,750

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(8,675,144)
(8,675,144)
-

(8,675,144)

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
699,994
-

699,994

-
699,994

소유주와의 거래

연차배당
-
-
-
-
(1,000,000,000)
(1,000,000,000)
-

(1,000,000,000)

종속기업의 취득
-
-
-
-
-
-
30,000,000

30,000,000

2017.12.31(전기말)

5,000,000

-
-

6,804,253,509
6,809,253,509
28,223,099
6,837,476,608

2017.01.01(전기초)
5,000,000
-
-
(699,994)
3,889,395,002
3,893,695,008
-
3,893,695,008

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
2,086,600,599
2,086,600,599
(2,772,000)
2,083,828,599

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(4,337,572)
(4,337,572)
-
(4,337,572)

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
699,994
-
699,994
-
699,994

소유주와의 거래

연차배당
-
-
-
-
(1,000,000,000)
(1,000,000,000)
-
(1,000,000,000)

종속기업의 취득
-
-
-
-
-
-
30,000,000
30,000,000

2017.06.30(전반기말)(검토받지 아니한 재무제표)
5,000,000
-
-
-
4,971,658,029
4,976,658,029
27,228,000
5,003,886,029

2018.01.01(당기초)
5,000,000
-
-
-
6,804,253,509
6,809,253,509
28,223,099
6,837,476,608

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
3,105,246,397
3,105,246,397
(13,480,222)
3,091,766,175

소유주와의 거래

유상증자
144,000
2,879,856,000
-
-
-
2,880,000,000
-
2,880,000,000

무상증자
2,700,600,000
(2,700,600,000)
-
-
-
-
-
-

주식선택권
-
-
2,279,180
-
-
2,279,180
-
2,279,180

연차배당
-
-
-
-
(300,000,000)
(300,000,000)
-
(300,000,000)

2018.06.30(당반기말)
2,705,744,000
179,256,000
2,279,180
-
9,609,499,906
12,496,779,086
14,742,877
12,511,521,963

연 결 현 금 흐 름 표

제 6(당) 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 06월 30일까지

제 5(전) 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지 (검토받지 아니한 재무제표)

제 5(전) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 4(전전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 푸드나무와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 6(당) 기 반기
제 5(전) 기 반기(검토받지 아니한 재무제표)
제 5(전) 기
제 4(전전) 기(감사받지 아니한 재무제표)

Ⅰ.
영업활동 현금흐름

2,574,440,623
643,509,628
4,248,504,050
3,252,150,817

영업에서 창출된 현금흐름
2,860,723,467
1,098,614,450
4,938,404,348
3,443,074,047

이자의수취
17,780,846
5,812,727
20,843,990
4,965,227

법인세의납부
(304,063,690)
(460,917,549)
(710,744,288)
(195,888,457)

Ⅱ.
투자활동 현금흐름

(1,449,408,422)
(298,246,419)
(2,102,774,607)
(2,099,614,504)

단기금융상품의 순증가
(330,000,000)
(100,000,000)
300,000,000
(332,000,000)

기타금융자산의 증가
(20,000,000)
(50,060,800)

(100,000,000)

-

유형자산의 취득
(1,096,426,622)
(445,370,883)
(2,584,119,871)
(1,458,217,300)

무형자산의 취득
(2,981,800)
(800,000)

(16,640,000)

(9,357,204)

무형자산의 처분
-
-
-

(300,040,000)

매도가능금융자산의 처분
-
297,985,264
297,985,264
-

Ⅲ.
재무활동 현금흐름

2,404,000,000
(970,000,000)
(970,000,000)
(75,500,000)

단기차입금의 상환
-
-
-
(9,000,000)

유상증자
2,704,000,000
-
-
-

비지배지분의 증가
-
30,000,000
30,000,000
-

연차배당
(300,000,000)
(1,000,000,000)
(1,000,000,000)
(66,500,000)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(
Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ
)

3,529,032,201
(624,736,791)
1,175,729,443
1,077,036,313

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
3,165,206,375
1,989,476,932
1,989,476,932
912,440,619

Ⅵ. 반기말의 현금및현금성자산

6,694,238,576
1,364,740,141
3,165,206,375
1,989,476,932

3. 연결재무제표 주석

제 6(당) 기 반기말 2018년 06월 30일 현재

제 5(전) 기 기말 2017년 12월 31일 현재

주식회사 푸드나무와 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 푸드나무(이하 "회사")는 2013년 1월에 닭고기 관련 식품의 제조, 도소매, 유통 및 상품 중개업을 목적으로 설립되었으며, 현재 본사는 서울시 마포구 월드컵북로 396에 위치하고 있습니다. 회사의 2018년 06월 30일 현재 납입자본금은 2,706백만원으로서 당반기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수
금액(천원)
지분율(%)
비고

김영문
3,682,000
1,841,000
68.0
대표이사

김영완
1,578,000
789,000
29.2
사내이사

신한금융투자(주)
52,600
26,300
1.0
전문투자자

산은캐피탈(주)
52,600
26,300
1.0
전문투자자

우리사주조합
46,288
23,144
0.8
-

합 계
5,411,488
2,705,744
100.0

1.1
종속기업 현황

회 사 명
소재지
2018.06.30의결권 지분율(%)
2017.12.31의결권 지분율(%)
결산월
업 종

(주)문트리
대한민국
70.0
70.0
12월
광고대행

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무
제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 2018년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2018년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.

연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 연결재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대
가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.
해당 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준
서 제1109호 '금융상품'
연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 연결재무제표는 재작성되지 않았으며,
종전
장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에
이익잉여금으
로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 31에서
설명하고 있습니
다.

- 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 연결재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에

이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 31에서 설명하고 있습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 6월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 연결재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2
회계정책

반기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.
2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기
손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'기타수익'
으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로

표
시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결손익계산서에 '기타수익' 및 '기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 단기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 변동을 연결손익계
산서에 '
기타수익' 및 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 31
참조)

2.2.3 수익인식

연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다
.

(1) 수행의무의 식별연결회사는 온라인상에서 고객이 주문한 재화(제품 또는 상품)를 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 연결회사는 고객에 대한 재화의 판매계약에서 ① 재화의 판매(또는재화의 주선)와 ② 추가 재화나 용역에 대한 수행의무를 식별하였습니다. 추가 재화나 용역에 대한 수행의무로는 적립금 등의 고객선택권이 포함됩니다. 재화의 판매(또는 판매의 주선)에 대해서는 고객에게 재화의 통제가 이전되는 인도시점에 수익을 인식하고,고객의 선택권은 고객이 그 선택권을 행사하는 시점에 수익을 인식하였습니다.

(2) 변동대가

연결회사의 재화는 판매시 할인, 반품 등으로 인해 고객에게서 받을 대가가 변동될 수 있습니다. 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

(3) 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 거래가격을 배분하고 있습니 다. 연결회사는 수행의무로 식별한 추가 재화나 용역에 대한 고객선택권의 개별판매가격을 선택권의 행사에 따라 받을 할인과 선택권의 행사가능성을 고려하여 추정하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
과
아래에서 설명하는 기준서 제1109호 및 제1115호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

(1) 금융자산의 손상

주석 31에 공시된 바와 같이 기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 연결회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

(2)
고객충성제도와 관련된 유의적인 판단포인트는 고객이 계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없었던 중요한 권리를 고객에게 제공합니다. 따라서, 고객에게 포인트를 제공하는 약속은 별도의 수행의무입니다. 거래가격은 연결회사가 판매하는 제품 및 상품과 포인트에 개별 판매가격에 따라 배분됩니다. 경영진은 포인트의 개별판매가격을 포인트가 상환될 때 부여되는 할인과 과거 경험에 기초한 상환 가능성에 근거하여 추정합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 본사 경영관리팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사의 경영관리팀은 각 부서와 긴밀하게 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

보고기간말 현재 연결회사는 환율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

(2) 가격위험 연결회사는 유동성관리 목적으로 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 보고기간말 종료일 현재 연결회사의 반기연결재무제표상 금융상품의 가격변동위험에 대한 노출은 유의적이지 않습니다.

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사는 변동이자부 차입금이 없어, 이자율 변동이 세후손익에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사의 수취채권은 대부분 카드매출로 인한 카드매출채권이며 카드사 및 고객의 재무상태 및 과거경험 등을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

당반기말 현재 신용위험에 대한 최대노출금액은 금융상품 장부금액(현금 및 지분증권 제외)과 같으며, 금융보증계약의 신용위험 최대 노출 금액은 당반기말 현재 59,000천원입니다.

4.1.3 유동성 위험
연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

2018.06.30

1년 이하

1년~5년 이하

5년 초과

매입채무
2,504,999
-
-

기타금융부채
832,593
-
-

금융보증계약 (*)
59,000
-
-

(*) 연결회사는 직원의 전세보증계약에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.

계약만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.

(단위 : 천원)

2017.12.31

1년 이하

1년~5년 이하

5년 초과

매입채무
910,681
-
-

기타금융부채
304,456
-
-

금융보증계약 (*)
59,000
-
-

(*) 연결회사는 직원의 전세보증계약에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.
계약만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.

4.2. 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 반기연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

(단위 : 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

부채

4,373,674
2,441,819

자본

12,511,522
6,837,477

부채비율

34.96%
35.71%

5. 금융상품 공정가치

5.1. 금융상품 종류별 공정가치
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2018.06.30
2017.12.31

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
6,694,239
6,694,239
3,165,206
3,165,206

매출채권
2,850,414
2,850,414
1,392,557
1,392,557

기타금융자산
667,283
667,283
314,780
314,780

합 계
10,211,936
10,211,936
4,872,543
4,872,543

금융부채

매입채무
2,504,999
2,504,999
910,681
910,681

기타금융부채
832,593
832,593
304,456
304,456

합 계
3,337,592
3,337,592
1,215,137
1,215,137

5.2. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 연결회사는 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

- 당반기말

(단위: 천원)

구 분
재무상태표상 자산
재무상태표상 부채

상각후원가 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융부채

현금및현금성자산

6,694,239
-

매출채권

2,850,414
-

기타금융자산(유동성)

366,514
-

기타금융자산(비유동성)

300,769
-

매입채무
-
2,504,999

기타유동금융부채

-
832,593

합 계

10,211,936
3,337,592

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
재무상태표상 자산
재무상태표상 부채

상각후원가 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융부채

현금및현금성자산

3,165,206
-

매출채권

1,392,557
-

기타금융자산(유동성)

34,787
-

기타금융자산(비유동성)

279,993
-

매입채무
-
910,681

기타유동금융부채

-
304,456

합 계

4,872,543
1,215,137

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기(검토받지 아니함)

상각후원가 측정 금융자산

이자수익

20,914
6,134

매도가능금융자산

매도가능금융자산처분손실
-
2,055

7.
금융자산의 신용 건전성

외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정했습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

매출채권

Group 2

2,850,414
1,392,557

은행예금 및 단기 은행예치금(*)

Group 1

6,693,903
3,164,165

기타금융자산

Group 1
466,466
32,000

Group 2

200,817
282,780

(*) 연결재무상태표의 '현금및현금성자산'과 차이는 직접 보유하고 있는 현금입니다.

Group 1 - 신용등급이 높은 국내 금융기관

Group 2 - 신용등급은 없으나 신용위험이 없거나 낮은 거래처

8. 현금및현금성자산

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

보유현금

336
1,041

단기은행예치금(*)

6,693,903
3,164,165

합 계
6,694,239
3,165,206

(*) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

9. 매출채권

(1) 매출채권 및 대손충당금

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

매출채권

2,850,414
1,392,557

대손충당금

-
-

매출채권(순액)

2,850,414
1,392,557

(2) 매출채권의 연령 분석

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

연체되지 않은 채권

2,850,414
1,392,557

10. 재
고자산

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

제품
805,998
-

11. 기타금융자산

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품(*)
362,000
-
32,000
-

미수금
48
-
85
-

미수수익
4,466
-
2,702
-

장기금융상품(*)
-
100,000
-
100,000

보증금
-
200,769
-
179,993

합 계
366,514
300,769
34,787
279,993

(*) 연결회사의 장ㆍ단기금융상품은 정기예금으로 구성되어 있습니다.기타금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 없으며, 보유하고 있는 담보도 없습니다.

12. 기타자산

(단위: 천원)

구 분

2018.06.30
2017.12.31

선급금

655,842
188,754

선급비용
35,653
13,754

합 계
691,495
202,508

13. 유형자산
(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

원가

상각누계액

장부금액

원가

상각누계액

장부금액

토지

1,090,304
-
1,090,304
1,090,304
-
1,090,304

구축물
277,500
(26,594)
250,906
277,500
(19,656)
257,844

차량운반구

167,322
(51,586)
115,736
167,322
(34,854)
132,468

비품
220,669
(39,381)
181,288
164,880
(19,446)
145,434

시설장치
14,000
(8,633)
5,367
14,000
(7,233)
6,767

건설중인자산
3,393,377
-
3,393,377
2,352,739
-
2,352,739

합 계

5,163,172
(126,194)
5,036,978
4,066,745
(81,189)
3,985,556

(2) 유형자산의 변동

(단위: 천원)

당반기
토지
구축물
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
1,090,304
257,844
132,468
145,434
6,767
2,352,739
3,985,556

취득

-
-
-
55,788
-
1,040,638
1,096,426

감가상각비

-
(6,938)
(16,732)
(19,934)
(1,400)
-
(45,004)

반기말 순장부금액

1,090,304
250,906
115,736
181,288
5,367
3,393,377
5,036,978

(단위: 천원)

전반기(검토받지 아니함)
토지
구축물
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
1,090,304
271,719
81,973
13,105
9,567
-
1,466,668

취득

-
-
83,960
35,472
-
325,939
445,371

감가상각비

-
(9,828)
(17,426)
(9,625)
(3,617)
-
(40,496)

반기말 순장부금액

1,090,304
261,891
148,507
38,952
5,950
325,939
1,871,543

(3) 유형자산 담보제공 내역
보고기간말 현재
담보로 제공한 유형자산은 없습니다.(4) 연결회사는 물류센터건축 관련 취득약정을 체결하고 있습니다(주석 29 참조).

14. 무형자산

(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분

2018.06.30
2017.12.31

원가

상각누계

장부금액

원가

상각누계

장부금액

산업재산권
7,873
(3,009)
4,864
7,873
(2,222)
5,651

기타의무형자산
21,618
(5,116)
16,502
18,636
(2,954)
15,682

회원권
4,500
-
4,500
4,500
-
4,500

합 계
33,991
(8,125)
25,866
31,009
(5,176)
25,833

(2) 무형자산의 변동 내역

(단위: 천원)

당반기
산업재산권
기타의무형자산
회원권
합계

기초 순장부금액
5,651
15,682
4,500
25,833

취득

-
2,982
-
2,982

상각비

(787)
(2,162)
-
(2,949)

반기말 순장부금액
4,864
16,502
4,500
25,866

(단위: 천원)

전반기(검토받지 아니함)
산업재산권
기타의무형자산
회원권
합계

기초 순장부금액
5,461
2,909
4,500
12,870

취득

800
-
-
800

상각비

(725)
(364)
-
(1,089)

반기말 순장부금액
5,536
2,545
4,500
12,581

(3) 연결회사는 ERP도입과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석 29 참조).

15. 매입채무 및 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

매입채무

2,504,999
910,681

합 계
2,504,999
910,681

기타금융부채

미지급금

587,256
124,016

미지급비용

245,337
180,440

합 계
832,593
304,456

16. 기타부채

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

유동
비유동
유동
비유동

예수금
37,300
-
69,683
-

부가세예수금
214,950
-
37,431
-

선수금
1,499
-
1,100
-

선수수익(*)
-
453,518
-
322,871

합 계
253,749
453,518
108,214
322,871

(*) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 운영하고 있는 고객충성제도와 관련된 계약부채 해당액입니다.

17. 퇴직급여

(1) 보고기간 중 연결회사의 연결손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

당기근무원가
55,868
81,913

순이자원가
3,549
1,828

정산손익(*)
(47,360)
-

합 계
12,057
83,741

(*) 당반기 중 연결회사는 퇴직연금규약의 변경으로 모든 확정급여형 종업원 급여가 확정기여형으로 변경되었으며, 이와 관련한 정산손익이 발생하였습니다.(2) 보고기간말 현재 연결회사의 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

확정급여채무의 현재가치

-
492,208

사외적립자산의 공정가치

-
-

재무상태표상 순확정급여부채

-
492,208

(3) 당반기 중 연결회사의 연결손익계산서에 반영된 확정기여형 종업원 급여 금액은
46,312천원입니다.(4) 당반기 퇴직급여 중 1,822천원(전반기: 0)은 경상연구개발비로 분류되었습니다.

18. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은

11.7%입니다.

19.
자본금

회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 5,411,488주(전기말: 10,000주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수(단위: 주)
자본금
주식발행초과금

전기초
10,000
5,000
-

전반기말
10,000
5,000
-

당기초
10,000
5,000
-

유상증자(*1)
288
144
2,879,856

무상증자(*2)
5,401,200
2,700,600
(2,700,600)

당반기말
5,411,488
2,705,744
179,256

(*1) 회사는 2018년 5월 16일을 신주의 주금납입일로 하여 신한금융투자(주)와 산은캐피탈(주)을 대상으로 각각 100주씩, 총 200주의 보통주를 2,000,000천원(1주당 발행가액 10,000천원)에 발행하였습니다. 한편, 회사는 2018년 5월 23일을 신주의 주금납입일로 하여 우리사주조합을 대상으로 총 88주의 보통주를 704,000천원(1주당 발행가액 8,000 천원)에 발행하였으며, 동 우리사주조합을 대상으로 발행된 보통주는 공정가치 대비 낮은 가액으로 발행되었는바, 회사는 공정가치와 발행가액의 차이 176,000천원을 복리후생비로 인식하였습니다.

(*2) 회사는 2018년 5월 24일을 신주배정기준일로 하고 총 2,700,600천원의 주식발행초과금을 재원으로 기존 주주의 소유주식 1주당 525주의 신주를 무상으로 발행하였습니다(무상증자). 동 무상증자의 결과로 회사의 총 발행주식수는 무상증자전 10,288주에서 무상증자후 5,411,488주로 변경되었습니다.

20.

기타

자본항목

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

주식선택권
2,279
-

21.
주식선택권

(1)
회사는 주주총회 결의에 의거해서 종속기업의 임원에게 주식선택권을 부여했으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 보통주식 또는 종류주식ㆍ 부여방법: 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 행사시 회사의 선택ㆍ 부여시기 : 2018년 5월 24일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직 ㆍ 행사가능기간: 가득일로부터 3년 이내

(2) 당반기 중 주식선택권의 수량과 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분

주식매수선택권 수량(주)

행사가격(원)

기초

-
-

부여

5,260
19,011

기말

5,260
19,011

보고기간말 현재 행사 가능한 주식선택권은 없습니다.

(3) 당반기 중 연결회사가 주식선택권과 관련하여 인식한 비용은 2,279천원이며 주식보상비용으로 계상되었습니다.

(4)

회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 부여시점에 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 부여시점의 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
제반 가정 및 변수

주식선택권의 공정가치
8,324원

부여일의 주가

19,011원

주가변동성(*)

50.27%

배당수익률

0.53%

무위험수익률

2.48%

(*) 부여일 기준 지난 3년간 회사의 연관 업종에 속한 상장기업들의 주가지수 변동성을 연간으로 환산하여 산출하였습니다.
22. 이
익잉여금

(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

법정적립금(*1)

136,650
106,650

미처분이익잉여금(*2)

9,472,850
6,697,604

합 계

9,609,500
6,804,254

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또
는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비
금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(*2) 2017년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 300,000천원은 2018년 4월에 지급되었습니다(전반기 지급액: 1,000,000천원).

23.
판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기

전반기(검토받지 아니함)

급여
1,220,961
650,821

퇴직급여
56,547
83,741

복리후생비
335,159
98,086

통신비
37,257
19,471

감가상각비
45,004
40,496

임차료
40,493
17,093

소모품비
33,682
19,227

수수료비용
1,063,973
669,739

광고선전비
1,315,371
1,019,715

포장비
839,290
-

경상연구개발비
94,167
6,836

건물관리비
63,015
21,870

기타비용
200,338
121,936

합 계
5,345,257
2,769,031

24. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기 (검토받지 아니함)

재고자산의 변동
(805,998)
-

재고자산의 매입
17,413,666
11,513,267

종업원급여
1,666,702
832,648

감가상각비
45,004
40,496

운반비
586,435
20,958

포장비
839,290
-

임차료
46,293
17,093

수수료비용
1,200,837
669,739

광고선전비
1,315,371
1,019,715

건물관리비
63,015
21,870

기타비용
214,731
128,717

합 계
22,585,346
14,264,503

25. 기타수익과 기타비용

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기(검토받지 아니함)

기타수익

잡이익
22,321
504

합 계
22,321
504

기타비용

기부금
-
10,000

잡손실
27
88

합 계
27
10,088

26. 금융수익 및 금융비용

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기 (검토받지 아니함)

금융수익

이자수익
20,914
6,134

금융비용

매도가능금융자산처분손실
-
2,055

27. 주당순손익

기본주당이익은 연결회사의 지배주주에게 귀속되는 보통주반기순이익을 당반기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 지배주주 보통주 반기순이익

(단위 : 원)

구 분

당반기

전반기 (검토받지 아니함)

지배주주 보통주 반기순이익(A)
3,105,246,397
2,090,238,177

가중평균 유통보통주식수(B)(*)
5,296,883주
5,260,000주

지배주주 보통주 기본주당순이익(C=A/B)
586
397

(*) 전반기 가중평균 유통보통주식수는 당반기 중 발생한 무상증자를 반영하여 소급조정되었습니다.

(2) 희석주당순이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정합니다. 연결회사의 주식선택권은 관련주식의 공정가치와 주식선택권의 행사가격이 사실상 동일하여 희석효과가 발생하지 않았으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다

28. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기(검토받지 아니함)

법인세비용차감전 순이익

3,501,188
2,321,120

조정:

감가상각비
45,004
40,496

무형자산상각비
2,949
1,089

퇴직급여
12,387
83,741

임차료
1,369
321

복리후생비
176,000
-

주식보상비용
2,279
-

매도가능금융자산처분손실
-
2,055

이자수익
(20,914)
(6,134)

운전자본의 변동

매출채권의 증가
(1,457,857)
(744,504)

기타유동금융자산의 감소
1,537
27,710

기타유동자산의 증가
(489,763)
(609,187)

기타비유동금융자산의 증가
(805,998)
(58,104)

매입채무의 증가(감소)
1,594,317
(26,812)

기타금융부채의 증가
526,637
102,878

기타유동부채의 증가(감소)
145,536
(122,120)

기타비유동부채의 증가
130,647
92,362

퇴직금지급
(504,595)
(6,297)

영업으로부터 창출된 현금

2,860,723
1,098,614

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기(검토받지 아니함)

이익준비금 적립
30,000
100,000

29. 우발상황 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결회사는 우리은행에 직원 전세자금대출과 관련하여 연대보증(59백만원)을 제공하고 있으며 이와 관련하여 연결회사의 장기금융상품(100백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 발생하지 않는 자본적지출 약정 사항 유형자산 381백만원과 무형자산 76백만원이 존재합니다(주석 13,14 참조).

(3) 당반기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
보증금액
비고

국민은행
300,000
이행보증(*1)

우리은행
30,000
이행보증(*1)

서울보증보험
387,639
인허가보증(*2)

199,250
이행보증

(*1) 연결회사는 국민은행 및 우리은행 이행보증과 관련하여 단기금융상품(362백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.
(*2) 동 인허가보증과 관련하여

회사의 대표이사가 388백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.
(4) 당반기말 현재 연결회사의 진행중인 소송은 없습니다.

30. 특수관계자 거
래

(1) 지배기업 및 기타특수관계자 현황

1) 당반기말 현재 연결회사의 최상위지배자는 김영문(지분율 68%)입니다.2) 당반기 중 신한금융투자(주)와 산은캐피탈(주)는 각각 1,000백만원씩, 총 2,000백만원을 연결회사에 출자하는 주식인수계약을 체결하였으며, 해당 계약에 따라 이사 또는 감사 선임 권한을 갖음에 따라 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 판단하였습니다. 해당 선임권한의 유효기간은 회사가 유가증권시장에 상장되는 경우 상장일까지이며, 당반기말 현재 해당 투자자가 권한을 행사하여 선임된 이사 또는 감사는 없습니다.

(2)
당반기말 현재 연결회사는 직원 전세자금대출과 관련하여 연대보증(59백만원)을 제공하고 있으며, 서
울보증보험의 인허가보증과 관련하여

회사의 대표이사가 388백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.
(3)
당반기 연결회사는 지배주주 및 사내이사에게 300백만원(전반기: 1,000백만원)의 배당을 지급하였습니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기) 및 감사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기(검토받지 아니함)

단기종업권급여

155,040
135,493

퇴직급여

19,626
9,273

합계

174,666
144,766

31. 회계정책의 변경

31.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에서 설명한 바와 같이 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제
1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1)
금융상품의 분류와 측정

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 없습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 두가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재고자산의 매출에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정되는 채무상품 연결회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

① 매출채권

매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.

② 채무상품

상각후원가로 측정되는 채무상품은 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다.

31.2

기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용
주석 2
에 기재된 것처럼 연결회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라
비교표시된 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 최초 적용일(당기초
) 현재 반기연결재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

(2)
기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전 기준에 따라 손익계산서 및 포괄손익계산서에 미치는 영향은 없으
며

구체적인 사항은 다음과 같습니다.

1) 반품ㆍ환불 회계처리
이전 기준에서는 고객이 정해진 기간 안에 제품을 반환할 권리를 가진 경우 매출총이익에 기초한 순액 기준으로 측정하여 반품충당부채를 인식하였습니다.
기준서 제1115호에서는 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식합니다. 한편
연결회사는 고객으로부터의 반품ㆍ환불로인한 영향이 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다.

2)
고객충성제도 회계처리

이전 기준에서는 재화 판매로부터 받은 대가를 잔여가치 접근법을 사용하여 대가의 일부를 공정가치로 포인트에 배분하고 나머지 금액을 판매된 재화에 배분하였으나 기준서 제1115호에서는 총 대가를 상대적인 개별판매가격에 기초하여 포인트와 재화에 배분합니다. 한편 연결회사는 이같은 기준의 변경과 관련하여 당기초 고객충성제도와 관련하여 인식한 선수수익과 과거 회계정책에 따라 인식했던 이연수익의 차이는 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다.
32. 보고기간후 사건
2018년 8월 17일에 연결회사의 이사회에서 종속기업의 임원에게 부여했던 주식선택권에 대하여 부여 취소를 결의하였습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 6 (당)기 반기말 2018년 06월 30일 현재

제 5 (전)기 기말 2017년 12월 31일 현재

제 4 (전전)기 기말 2016년 12월 31일 현재 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 푸드나무
(단위: 원)

과 목
제 6 (당)기 반기말
제 5 (전)기 기말
제 4 (전전)기 기말 (감사받지 아니한 재무제표)

자 산

Ⅰ
. 유 동 자 산

11,376,656,397

4,725,404,291

3,181,222,877

1. 현금및현금성자산
6,666,365,912

3,098,810,049

1,989,476,932

2. 매 출 채 권
2,848,467,762

1,387,883,895

792,763,272

3. 재고자산
805,998,140

-

-

4. 기타금융자산
366,466,419

36,202,026

359,750,000

5. 기타유동자산
689,358,164

202,508,321

39,232,673

Ⅱ.
비 유 동 자 산

5,519,354,335

4,523,058,395

1,889,916,355

1. 기타금융자산
285,069,008

264,293,318

42,894,175

2. 유형자산
5,035,217,002

3,983,577,119

1,466,667,724

3. 무형자산
13,865,776

12,333,076

12,870,249

4. 매도가능금융자산
-

-

299,142,572

5. 종속기업투자
72,279,180

70,000,000

-

6. 이연법인세자산
112,923,369

192,854,882

68,341,635

자 산 총 계

16,896,010,732

9,248,462,686

5,071,139,232

부 채

Ⅰ
. 유 동 부 채

3,910,113,519

1,619,984,237

890,442,434

1. 매입채무
2,504,774,714

905,373,972

118,739,235

2. 기타금융부채
825,312,371

304,425,461

153,881,818

3. 기타유동부채
251,211,773

106,796,476

138,462,163

4. 당기법인세부채
328,814,661

303,388,328

479,359,218

Ⅱ
. 비 유 동 부 채

453,518,172

815,078,837

287,001,790

1. 기타비유동부채
453,518,172

322,870,919

138,146,997

2. 순확정급여부채
-

492,207,918

148,854,793

부 채 총 계

4,363,631,691

2,435,063,074

1,177,444,224

자 본

Ⅰ. 자본금

2,705,744,000

5,000,000

5,000,000

Ⅱ. 주식발행초과금

179,256,000

-

-

Ⅲ. 기타자
본
항목

2,279,180

-

-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
-

-

(699,994)

Ⅴ.
이익잉여금

9,645,099,861

6,808,399,612

3,889,395,002

자 본 총 계

12,532,379,041

6,813,399,612

3,893,695,008

부채와 자본총계

16,896,010,732

9,248,462,686

5,071,139,232

포 괄 손 익 계 산 서

제 6(당) 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 06월 30일까지

제 5(전) 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지 (검토받지 아니한 재무제표)

제 5(전) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 4(전전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 푸드나무
(단위: 원)

과 목
제 6(당) 기 반기
제 5(전) 기 반기(검토받지 아니한 재무제표)
제 5(전) 기
제 4(전전) 기(감사받지 아니한 재무제표)

매출액

25,993,540,139
16,591,126,996
34,576,400,371
22,347,802,274

제품매출
24,566,029,364
16,159,990,888
33,792,070,897
20,461,826,199

상품수수료수익
1,302,388,249
431,136,108
784,329,474
1,885,976,075

기타매출
125,122,526
-
-
-

매출원가
17,104,063,999
11,495,471,204
23,717,000,054
16,397,753,022

매출총이익
8,889,476,140
5,095,655,792
10,859,400,317
5,950,049,252

판매비와관리비
5,389,009,180
2,759,791,443
6,525,242,513
2,536,951,831

영업이익
3,500,466,960
2,335,864,349
4,334,157,804
3,413,097,421

기타수익
24,793,559
504,094
8,010,398
19,152,768

기타비용
27,002
10,088,026
22,136,300
645,172

금융수익
20,888,268
6,134,177
22,212,141
5,608,052

금융비용
-
2,054,736
2,054,736
-

법인세비용차감전순이익
3,546,121,785
2,330,359,858
4,340,189,307
3,437,213,069

법인세비용
409,421,536
233,653,681
412,509,553
492,934,694

당기순이익
3,136,700,249
2,096,706,177
3,927,679,754
2,944,278,375

기타포괄손익
-

(3,637,578)

(7,975,150)
(6,516,895)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
-
(4,337,572)
(8,675,144)
(5,816,901)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

매도가능금융자산평가손익
-
699,994
699,994
(699,994)

당기총포괄이익
3,136,700,249
2,093,068,599
3,919,704,604
2,937,761,480

주당순이익

기본주당순이익
592
399
392,768
294,428

희석주당순이익
592
399
392,768
294,428

자 본 변 동 표

제 6(당) 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 06월 30일까지

제 5(전) 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지 (검토받지 아니한 재무제표)

제 5(전) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 4(전전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 푸드나무
(단위: 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
기타자본항목
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총계

2016.01.01(전전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
5,000,000
-
-
-
1,017,433,528
1,022,433,528

총포괄손익

당기순이익
-
-
-

2,944,278,375
2,944,278,375

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-

(5,816,901)
(5,816,901)

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(699,994)

(699,994)

소유주와의 거래

연차배당
-
-
-

(66,500,000)
(66,500,000)

2016.12.31(전전기말)(감사받지 아니한 재무제표)
5,000,000
-
-
(699,994)
3,889,395,002
3,893,695,008

2017.01.01(전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
5,000,000
-
-
(699,994)
3,889,395,002
3,893,695,008

총포괄손익

당기순이익
-
-
-

3,927,679,754
3,927,679,754

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-

(8,675,144)
(8,675,144)

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
699,994
-
699,994

소유주와의 거래

연차배당
-
-
-

(1,000,000,000)
(1,000,000,000)

2017.12.31(전기말)
5,000,000
-
-
-
6,808,399,612
6,813,399,612

2017.01.01(전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
5,000,000
-
-
(699,994)
3,889,395,002
3,893,695,008

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
2,096,706,177
2,096,706,177

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(4,337,572)
(4,337,572)

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
699,994
-
699,994

소유주와의 거래

연차배당
-
-
-
-
(1,000,000,000)
(1,000,000,000)

2017.06.30(전반기말)(검토받지 아니한 재무제표)
5,000,000
-
-
-
4,981,763,607
4,986,763,607

2018.01.01(당기초)
5,000,000
-
-
-
6,808,399,612
6,813,399,612

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
3,136,700,249
3,136,700,249

소유주와의 거래

유상증자
144,000
2,879,856,000
-
-
-
2,880,000,000

무상증자
2,700,600,000
(2,700,600,000)
-
-
-
-

주식선택권
-
-
2,279,180
-
-
2,279,180

연차배당
-
-
-
-
(300,000,000)
(300,000,000)

2018.06.30(당반기말)
2,705,744,000
179,256,000
2,279,180
-
9,645,099,861
12,532,379,041

현 금 흐 름 표

제 6(당) 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 06월 30일까지

제 5(전) 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지 (검토받지 아니한 재무제표)

제 5(전) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 4(전전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 푸드나무
(단위: 원)

과 목
제 6(당) 기 반기
제 5(전) 기 반기(검토받지 아니한 재무제표)
제 5(전) 기
제 4(전전) 기(감사받지 아니한 재무제표)

Ⅰ.
영업활동 현금흐름

2,612,964,285
649,572,968
4,264,932,723
3,252,150,817

영업에서 창출된 현금흐름
2,899,273,149
1,104,677,790
4,954,873,678
3,443,074,047

이자의수취
17,754,826
5,812,727
20,803,333
4,965,227

법인세의납부
(304,063,690)
(460,917,549)
(710,744,288)
(195,888,457)

Ⅱ.
투자활동 현금흐름

(1,449,408,422)
(368,246,419)
(2,155,599,606)
(2,099,614,504)

단기금융상품의 증가
(330,000,000)
(100,000,000)
-
(332,000,000)

단기금융상품의 감소
-
-
300,000,000
-

장기금융상품의 증가
-
-
(100,000,000)
-

임차보증금의 증가
(20,000,000)
(50,060,800)
-
-

유형자산의 취득
(1,096,426,622)
(445,370,883)
(2,581,944,870)
(1,458,217,300)

무형자산의 취득
(2,981,800)
(800,000)
(1,640,000)
(9,357,204)

종속기업투자의 취득
-
(70,000,000)
(70,000,000)
-

매도가능금융자산의 취득
-
-
-
(300,040,000)

매도가능금융자산의 처분
-
297,985,264
297,985,264
-

Ⅲ.
재무활동 현금흐름

2,404,000,000
(1,000,000,000)
(1,000,000,000)
(75,500,000)

단기차입금의 상환
-
-
-
(9,000,000)

유상증자
2,704,000,000
-
-
-

연차배당
(300,000,000)
(1,000,000,000)
(1,000,000,000)
(66,500,000)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(
Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ
)

3,567,555,863
(718,673,451)
1,109,333,117
1,077,036,313

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
3,098,810,049
1,989,476,932
1,989,476,932
912,440,619

Ⅵ. 반기말의 현금및현금성자산

6,666,365,912
1,270,803,481
3,098,810,049
1,989,476,932

5. 재무제표 주석

제 6(당) 기 반기말 2018년 06월 30일 현재

제 5(전) 기 기말 2017년 12월 31일 현재

주식회사 푸드나무

1. 일반 사항

주식회사 푸드나무(이하 "회사")는 2013년 1월에 닭고기 관련 식품의 제조, 도소매, 유통 및 상품 중개업을 목적으로 설립되었으며, 현재 본사는 서울시 마포구 월드컵북로 396에 위치하고 있습니다. 회사의 2018년 06월 30일 현재 납입자본금은 2,706백만원으로서 당반기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수
금액(천원)
지분율(%)
비고

김영문
3,682,000
1,841,000
68.0
대표이사

김영완
1,578,000
789,000
29.2
사내이사

신한금융투자(주)
52,600
26,300
1.0
전문투자자

산은캐피탈(주)
52,600
26,300
1.0
전문투자자

우리사주조합
46,288
23,144
0.8
-

합 계
5,411,488
2,705,744
100.0

2. 중요한 회계정책

다음은 재무
제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1.1 재무제표 작성 기준

회사의 2018년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말인 2018년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.

회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대
가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준
서 제1109호 '금융상품'
회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,
종전
장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에
이익잉여금으
로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 32에서
설명하고 있습니
다.

- 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에

이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는

주석 32에서 설명하고 있습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 6월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2
회계정책

반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기
손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'기타수익'
으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로

표
시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 및 '기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다.
당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 및 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 32
참조)

2.2.3 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다
.

(1) 수행의무의 식별회사는 온라인상에서 고객이 주문한 재화(제품 또는 상품)를 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 회사는 고객에 대한 재화의 판매계약에서 ① 재화의 판매(또는 재화의 주선)와 ② 추가 재화나 용역에 대한 수행의무를 식별하였습니다. 추가 재화나 용역에 대한 수행의무로는 적립금 등의 고객선택권이 포함됩니다. 재화의 판매(또는 판매의 주선)에 대해서는 고객에게 재화의 통제가 이전되는 인도시점에 수익을 인식하고,고객의 선택권은 고객이 그 선택권을 행사하는 시점에 수익을 인식하였습니다.

(2) 변동대가

회사의 재화는 판매시 할인, 반품 등으로 인해 고객에게서 받을 대가가 변동될 수 있습니다. 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

(3) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 거래가격을 배분하고 있습니다. 회사는 수행의무로 식별한 추가 재화나 용역에 대한 고객선택권의 개별판매가격을 선택권의 행사에 따라 받을 할인과 선택권의 행사가능성을 고려하여 추정하였습니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업
회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
과
아래에서 설명하는 기준서 제1109호 및 제1115호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을
제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

(1) 금융자산의 손상

주석 32에 공시된 바와 같이 기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

(2)
고객충성제도와 관련된 유의적인 판단포인트는 고객이 계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없었던 중요한 권리를 고객에게 제공합니다. 따라서, 고객에게 포인트를 제공하는 약속은 별도의 수행의무입니다. 거래가격은 회사가 판매하는 제품 및 상품과 포인트에 개별 판매가격에 따라 배분됩니다. 경영진은 포인트의 개별판매가격을 포인트가 상환될 때 부여되는 할인과 과거 경험에 기초한 상환 가능성에 근거하여 추정합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 본사 경영관리팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 경영관리팀은 각 부서와 긴밀하게 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

보고기간말 현재 회사는 환율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

(2) 가격위험 회사는 유동성관리 목적으로 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 보고기간말 종료일 현재 회사의 반기재무제표상 금융상품의 가격변동위험에 대한노출은 유의적이지 않습니다.

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 회사는 변동이자부 차입금이 없어, 이자율 변동이 세후손익에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 회사의수취채권은 대부분 카드매출로 인한 카드매출채권이며 카드사 및 고객의 재무상태 및 과거경험 등을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

당반기말 현재 신용위험에 대한 최대노출금액은 금융상품 장부금액(현금 및 지분증권 제외)과 같으며, 금융보증계약의 신용위험 최대 노출 금액은 당반기말 현재 59,000천원입니다.

4.1.3 유동성 위험
회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

2018.06.30

1년 이하

1년~5년 이하

5년 초과

매입채무
2,504,775
-
-

기타금융부채
825,312
-
-

금융보증계약 (*)
59,000
-
-

(*) 회사는 직원의 전세보증계약에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.계약만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.

(단위 : 천원)

2017.12.31

1년 이하

1년~5년 이하

5년 초과

매입채무
905,374
-
-

기타금융부채
304,425
-
-

금융보증계약 (*)
59,000
-
-

(*) 회사는 직원의 전세보증계약에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.
계약만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.

4.2. 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 반기재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

(단위 : 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

부채

4,363,632
2,435,063

자본

12,532,379
6,813,400

부채비율

34.82%
35.74%

5. 금융상품 공정가치

5.1. 금융상품 종류별 공정가치
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2018.06.30
2017.12.31

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
6,666,366
6,666,366
3,098,810
3,098,810

매출채권
2,848,468
2,848,468
1,387,884
1,387,884

기타금융자산
651,535
651,535
300,495
300,495

합 계
10,166,369
10,166,369
4,787,189
4,787,189

금융부채

매입채무
2,504,775
2,504,775
905,374
905,374

기타금융부채
825,312
825,312
304,425
304,425

합 계
3,330,087
3,330,087
1,209,799
1,209,799

5.2. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 회사는 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품을 보유하고 있지않습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

- 당반기말

(단위: 천원)

구 분
재무상태표상 자산
재무상태표상 부채

상각후원가 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융부채

현금및현금성자산

6,666,366
-

매출채권

2,848,468
-

기타금융자산(유동성)

366,466
-

기타금융자산(비유동성)

285,069
-

매입채무
-
2,504,775

기타유동금융부채

-
825,312

합 계

10,166,369
3,330,087

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
재무상태표상 자산
재무상태표상 부채

상각후원가 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융부채

현금및현금성자산

3,098,810
-

매출채권

1,387,884
-

기타금융자산(유동성)

36,202
-

기타금융자산(비유동성)

264,293
-

매입채무
-
905,374

기타유동금융부채

-
304,425

합 계

4,787,189
1,209,799

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기(검토받지 아니함)

상각후원가 측정 금융자산

이자수익

20,888
6,134

매도가능금융자산

매도가능금융자산처분손실
-
2,055

7.
금융자산의 신용 건전성

외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정했습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

매출채권

Group 2

2,848,468
1,387,884

은행예금 및 단기 은행예치금(*)

Group 1

6,666,030
3,097,769

기타금융자산

Group 1
466,466
32,000

Group 2

185,069
268,495

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'과 차이는 직접 보유하고 있는 현금입니다.

Group 1 - 신용등급이 높은 국내 금융기관

Group 2 - 신용등급은 없으나 신용위험이 없거나 낮은 거래처

8. 현금및현금성자산

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

보유현금

336
1,041

단기은행예치금(*)

6,666,030
3,097,769

합 계
6,666,366
3,098,810

(*) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

9. 매출채권

(1) 매출채권 및 대손충당금

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

매출채권

2,848,468
1,387,884

대손충당금

-
-

매출채권(순액)

2,848,468
1,387,884

(2) 매출채권의 연령 분석

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

연체되지 않은 채권

2,848,468
1,387,884

10. 재
고자산

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

제품
805,998
-

11. 기타금융자산

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품(*)
362,000
-
32,000
-

미수금
-
-
1,500
-

미수수익
4,466
-
2,702
-

장기금융상품(*)
-
100,000
-
100,000

보증금
-
185,069
-
164,293

합 계
366,466
285,069
36,202
264,293

(*) 회사의 장ㆍ단기금융상품은 정기예금으로 구성되어 있습니다.기타금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 없으며, 보유하고 있는 담보도 없습니다.

12. 기타자산

(단위: 천원)

구 분

2018.06.30
2017.12.31

선급금

653,705
188,754

선급비용
35,653
13,754

합 계
689,358
202,508

13. 유형자산
(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

원가

상각누계액

장부금액

원가

상각누계액

장부금액

토지

1,090,304
-
1,090,304
1,090,304
-
1,090,304

구축물
277,500
(26,594)
250,906
277,500
(19,656)
257,844

차량운반구

167,322
(51,586)
115,736
167,322
(34,854)
132,468

비품
218,493
(38,966)
179,527
162,705
(19,250)
143,455

시설장치
14,000
(8,633)
5,367
14,000
(7,233)
6,767

건설중인자산
3,393,377
-
3,393,377
2,352,739
-
2,352,739

합 계

5,160,996
(125,779)
5,035,217
4,064,570
(80,993)
3,983,577

(2) 유형자산의 변동

(단위: 천원)

당반기
토지
구축물
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
1,090,304
257,844
132,468
143,455
6,767
2,352,739
3,983,577

취득

-
-
-
55,789
-
1,040,638
1,096,427

감가상각비

-
(6,938)
(16,732)
(19,717)
(1,400)
-
(44,787)

반기말 순장부금액

1,090,304
250,906
115,736
179,527
5,367
3,393,377
5,035,217

(단위: 천원)

전반기(검토받지 아니함)
토지
구축물
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
1,090,304
271,719
81,973
13,105
9,567
-
1,466,668

취득

-
-
83,960
35,472
-
325,939
445,371

감가상각비

-
(9,828)
(17,426)
(9,625)
(3,617)
-
(40,496)

반기말 순장부금액

1,090,304
261,891
148,507
38,952
5,950
325,939
1,871,543

(3) 유형자산 담보제공 내역
보고기간말 현재
담보로 제공한 유형자산은 없습니다.(4) 회사는 물류센터건축 관련 취득약정을 체결하고 있습니다(주석 30 참조).

14. 무형자산

(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분

2018.06.30
2017.12.31

원가

상각누계

장부금액

원가

상각누계

장부금액

산업재산권
7,873
(3,009)
4,864
7,873
(2,222)
5,651

기타의무형자산
6,618
(2,116)
4,502
3,636
(1,454)
2,182

회원권
4,500
-
4,500
4,500
-
4,500

합 계
18,991
(5,125)
13,866
16,009
(3,676)
12,333

(2) 무형자산의 변동 내역

(단위: 천원)

당반기
산업재산권
기타의무형자산
회원권
합계

기초 순장부금액
5,651
2,182
4,500
12,333

취득

-
2,982
-
2,982

상각비

(787)
(662)
-
(1,449)

반기말 순장부금액
4,864
4,502
4,500
13,866

(단위: 천원)

전반기(검토받지 아니함)
산업재산권
기타의무형자산
회원권
합계

기초 순장부금액
5,461
2,909
4,500
12,870

취득

800
-
-
800

상각비

(725)
(364)
-
(1,089)

반기말 순장부금액
5,536
2,545
4,500
12,581

(3) 회사는 ERP도입과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석 30 참조).

15.
종
속
기업투자

(단위: 천원)

회사
소재지
2018.06.30
2017.12.31
주요 영업활동

지분율
금액(*)
지분율
금액

(주)문트리
한국
70%
72,279
70%
70,000
광고대행 등

(*) 당반기 중 회사는 종속가업의 임원에게 주식선택권을 부여하였으며, 관련 대가를종속기업투자에 대한 출자로 인식하였습니다(주석 22 참조).

16. 매입채무 및 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

매입채무

2,504,775
905,374

합 계
2,504,775
905,374

기타금융부채

미지급금

585,915
123,985

미지급비용

239,397
180,440

합 계
825,312
304,425

17. 기타부채

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

유동
비유동
유동
비유동

예수금
35,991
-
69,366
-

부가세예수금
214,950
-
37,430
-

선수금
271
-
-
-

선수수익(*)
-
453,518
-
322,871

합 계
251,212
453,518
106,796
322,871

(*) 보고기간 종료일 현재 회사가 운영하고 있는 고객충성제도와 관련된 계약부채 해당액입니다.

18. 퇴직급여

(1) 보고기간 중 회사의 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

당기근무원가
55,868
81,913

순이자원가
3,549
1,828

정산손익(*)
(47,360)
-

합 계
12,057
83,741

(*) 당반기 중 회사는 퇴직연금규약의 변경으로 모든 확정급여형 종업원 급여가 확정기여형으로 변경되었으며, 이와 관련한 정산손익이 발생하였습니다.(2) 보고기간말 현재 회사의 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

확정급여채무의 현재가치

-
492,208

사외적립자산의 공정가치

-
-

재무상태표상 순확정급여부채

-
492,208

(3) 당반기 중 회사의 손익계산서에 반영된 확정기여형 종업원 급여 금액은 46,312천원입니다.(4) 당반기 퇴직급여 중 1,822천원(전반기: 0)은 경상연구개발비로 분류되었습니다.

19. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율
은
11.5%입니다.

20.
자본금

및 주식발행초과금
회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 5,411,488주(전기말: 10,000주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수(단위: 주)
자본금
주식발행초과금

전기초
10,000
5,000
-

전반기말
10,000
5,000
-

당기초
10,000
5,000
-

유상증자(*1)
288
144
2,879,856

무상증자(*2)
5,401,200
2,700,600
(2,700,600)

당반기말
5,411,488
2,705,744
179,256

(*1) 회사는 2018년 5월 16일을 신주의 주금납입일로 하여 신한금융투자(주)와 산은캐피탈(주)을 대상으로 각각 100주씩, 총 200주의 보통주를 2,000,000천원(1주당 발행가액 10,000천원)에 발행하였습니다. 한편, 회사는 2018년 5월 23일을 신주의 주금납입일로 하여 우리사주조합을 대상으로 총 88주의 보통주를 704,000천원(1주당 발행가액 8,000 천원)에 발행하였으며, 동 우리사주조합을 대상으로 발행된 보통주는 공정가치 대비 낮은 가액으로 발행되었는바, 회사는 공정가치와 발행가액의 차이 176,000천원을 복리후생비로 인식하였습니다.

(*2) 회사는 2018년 5월 24일을 신주배정기준일로 하고 총 2,700,600천원의 주식발행초과금을 재원으로 기존 주주의 소유주식 1주당 525주의 신주를 무상으로 발행하였습니다(무상증자). 동 무상증자의 결과로 회사의 총 발행주식수는 무상증자전 10,288주에서 무상증자후 5,411,488주로 변경되었습니다.

21.

기타

자본항목

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

주식선택권
2,279
-

22.
주식선택권

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 종속기업의 임원에게 주식선택권을 부여했으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 보통주식 또는 종류주식ㆍ 부여방법: 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 행사시 회사의 선택ㆍ 부여시기 : 2018년 5월 24일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직 ㆍ 행사가능기간: 가득일로부터 3년 이내

(2) 당반기 중 주식선택권의 수량과 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분

주식매수선택권 수량(주)

행사가격(원)

기초

-
-

부여

5,260
19,011

기말

5,260
19,011

보고기간말 현재 행사 가능한 주식선택권은 없습니다.(3) 회사는 주식선택권과 관련하여 당기 중 발생한 비용 2,279천원을 종속기업투자주식에 가산하였습니다(주석 15 참조).

(4)
회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 부여시점에 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 부여시점의 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
제반 가정 및 변수

주식선택권의 공정가치
8,324원

부여일의 주가

19,011원

주가변동성(*)

50.27%

배당수익률

0.53%

무위험수익률

2.48%

(*) 부여일 기준 지난 3년간 회사의 연관 업종에 속한 상장기업들의 주가지수 변동성을 연간으로 환산하여 산출하였습니다.

23. 이
익잉여금

(단위: 천원)

구 분
2018.06.30
2017.12.31

법정적립금(*1)

136,650
106,650

미처분이익잉여금(*2)

9,508,450
6,701,750

합 계

9,645,100
6,808,400

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또
는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비
금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(*2) 2017년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 300,000천원은 2018년 4월에 지급되었습니다(전반기 지급액: 1,000,000천원).

24.
판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기

전반기(검토받지 아니함)

급여
1,177,461
643,571

퇴직급여
56,547
83,741

복리후생비
331,722
98,086

통신비
36,381
19,471

감가상각비
44,787
40,496

임차료
40,493
17,093

소모품비
32,912
19,227

수수료비용
1,061,442
669,189

광고선전비
1,425,371
1,019,715

포장비
839,290
-

경상연구개발비
94,167
6,836

건물관리비
63,015
21,870

기타비용
185,421
120,496

합 계
5,389,009
2,759,791

25. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기 (검토받지 아니함)

재고자산의 변동
(805,998)
-

재고자산의 매입
17,412,896
11,513,267

종업원급여
1,619,765
825,398

감가상각비
44,787
40,496

운반비
586,020
20,958

포장비
839,290
-

임차료
46,293
17,093

수수료비용
1,062,280
669,189

광고선전비
1,425,371
1,019,715

건물관리비
63,015
21,870

기타비용
199,354
127,277

합 계
22,493,073
14,255,263

26. 기타수익과 기타비용

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기(검토받지 아니함)

기타수익

임대료수입
2,727
-

잡이익
22,067
504

합 계
24,794
504

기타비용

기부금
-
10,000

잡손실
27
88

합 계
27
10,088

27. 금융수익 및 금융비용

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기 (검토받지 아니함)

금융수익

이자수익
20,888
6,134

금융비용

매도가능금융자산처분손실
-
2,055

28. 주당순손익

기본주당이익은 회사의 보통주반기순이익을 당반기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 보통주반기순이익

(단위 : 원)

구 분

당반기

전반기 (검토받지 아니함)

보통주반기순이익(A)
3,136,700,249
2,096,706,177

가중평균 유통보통주식수(B)(*)
5,296,883주
5,260,000주

보통주 기본주당순이익(C=A/B)
592
399

(*) 전반기 가중평균 유통보통주식수는 당반기 중 발생한 무상증자를 반영하여 소급조정되었습니다.

(2) 희석주당순이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정합니다. 회사의 주식선택권은 관련주식의 공정가치와 주식선택권의 행사가격이 사실상 동일하여 희석효과가 발생하지 않았으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다

29. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기(검토받지 아니함)

법인세비용차감전 순이익

3,546,122
2,330,360

조정:

감가상각비
44,787
40,496

무형자산상각비
1,449
1,089

퇴직급여
12,387
83,741

임차료
1,369
321

복리후생비
176,000
-

매도가능금융자산처분손실
-
2,055

이자수익
(20,888)
(6,134)

운전자본의 변동

매출채권의 증가
(1,460,584)
(744,504)

기타유동금융자산의 감소
1,500
27,750

기타유동자산의 증가
(487,626)
(609,186)

기타비유동금융자산의 증가
(805,998)
(58,104)

매입채무의 증가(감소)
1,599,401
(28,732)

기타금융부채의 증가
520,887
102,878

기타유동부채의 증가(감소)
144,415
(123,417)

기타비유동부채의 증가
130,647
92,362

퇴직금지급
(504,595)
(6,297)

영업으로부터 창출된 현금

2,899,273
1,104,678

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기(검토받지 아니함)

이익준비금 적립
30,000
100,000

30. 우발상황 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 회사는 우리은행에 직원 전세자금대출과 관련하여 연대보증(59백만원)을 제공하고 있으며 이와 관련하여 회사의 장기금융상품(100백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 발생하지 않는 자본적지출 약정 사항 유형자산 381백만원과 무형자산 76백만원이 존재합니다(주석 13,14 참조).

(3) 당반기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
보증금액
비고

국민은행
300,000
이행보증(*1)

우리은행
30,000
이행보증(*1)

서울보증보험
387,639
인허가보증(*2)

199,250
이행보증

(*1) 회사는 국민은행 및 우리은행 이행보증과 관련하여 단기금융상품(362백만원)을담보로 제공하고 있습니다.
(*2) 동 인허가보증과 관련하여 회사의 대표이사가 388백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.
(4) 당반기말 현재 회사의 진행중인 소송은 없습니다.

31. 특수관계자 거
래

(1) 지배기업 및 기타특수관계자 현황

1) 당반기말 현재 회사의 최상위지배자는 김영문(지분율 68%)입니다.

2) 당반기 중 신한금융투자(주)와 산은캐피탈(주)는 각각 1,000백만원씩, 총 2,000백만원을 회사에 출자하는 주식인수계약을 체결하였으며, 해당 계약에 따라 이사 또는 감사 선임 권한을 갖음에 따라 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 판단하였습니다. 해당 선임권한의 유효기간은 회사가 유가증권시장에 상장되는 경우 상장일까지이며, 당반기말 현재 해당 투자자가 권한을 행사하여 선임된 이사 또는 감사는없습니다.3) 당반기와 전반기에 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기

종속기업
(주)문트리
(주)문트리

(2) 특수관계자와의 채권ㆍ채무 및 매출ㆍ매입 등 거래 내역
1) 채권ㆍ채무

(단위 : 천원)

구 분
회사명
당반기말
전기말

기타채권
기타채권

종속기업
(주)문트리
-
1,500

2) 매출ㆍ매입

(단위 : 천원)

구 분
회사명
당반기
전반기(검토받지 아니함)

매출 등
비용 등
출자(*)
매출 등
출자

종속기업
(주)문트리
2,727
110,000
2,279
3,394
70,000

(*) 당반기 중 회사는 종속기업의 임원에게 주식선택권을 부여하였으며, 관련 대가를종속기업투자에 대한 출자로 인식하였습니다.

(3) 당반기말 현재 회사는 직원 전세자금대출과 관련하여 연대보증(59백만원)을 제공하고 있으며, 서
울보증보험의 인허가보증과 관련하여 회사의 대표이사가 388백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.
(4) 당반기 회사는 지배주주 및 사내이사에게 300백만원(전반기: 1,000백만원)의 배당을 지급하였습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기) 및 감사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기(검토받지 아니함)

단기종업권급여

155,040
135,493

퇴직급여

19,626
9,273

합계

174,666
144,766

32. 회계정책의 변경

32.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제
1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(1)
금융상품의 분류와 측정

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 없습니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 두가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재고자산의 매출에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정되는 채무상품 회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

① 매출채권

매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.

② 채무상품

상각후원가로 측정되는 채무상품은 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다.

32.2

기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용
주석 2
에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라
비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 최초 적용일(당기초
) 현재 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

(2)
기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전 기준에 따라 손익계산서 및 포괄손익계산서에 미치는 영향은 없으
며

구체적인 사항은 다음과 같습니다.

1) 반품ㆍ환불 회계처리이전 기준에서는 고객이 정해진 기간 안에 제품을 반환할 권리를 가진 경우 매출총이익에 기초한 순액 기준으로 측정하여 반품충당부채를 인식하였습니다.
기준서 제1115호에서는 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식합니다. 한편
회사는 고객으로부터의 반품ㆍ환불로 인한 영향이 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다.

2)
고객충성제도 회계처리

이전 기준에서는 재화 판매로부터 받은 대가를 잔여가치 접근법을 사용하여 대가의 일부를 공정가치로 포인트에 배분하고 나머지 금액을 판매된 재화에 배분하였으나 기준서 제1115호에서는 총 대가를 상대적인 개별판매가격에 기초하여 포인트와 재화에 배분합니다. 한편 회사는 이같은 기준의 변경과 관련하여 당기초 고객충성제도와 관련하여 인식한 선수수익과 과거 회계정책에 따라 인식했던 이연수익의 차이는 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다.

33. 보고기간후 사건
2018년 8월 17일에 회사의 이사회에서 종속기업의 임원에게 부여했던 주식선택권에대하여 부여 취소를 결의하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 대손충당금 설정현황

(
1
) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정율

2018년 반기(제6기 반기)
매출채권
2,850,414
-
-

미수수익
4,466
-
-

미수금
48
-
-

보증금
200,769
-
-

합계

3,055,697

-
-

2017년(제5기)
매출채권
1,392,557
-
-

미수수익
2,702
-
-

미수금
85
-
-

보증금
179,993
-
-

합계
1,575,337
-
-

2016년(제4기)
매출채권
792,763
-
-

미수수익
-
-
-

미수금
27,750
-
-

보증금
42,894
-
-

합계
863,407
-
-

2015년(제3기)
매출채권
316,245
-
-

미수수익
-
-
-

미수금
45,000
-
-

보증금
42,251
-
-

합계
403,496
-
-

주1)

연결재무제표
기준입
니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분

2018년 반기(제6기 반기)
2017년(제5기)
2016년(제4기)
2015년(제3기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

-
-
-
-

2. 순 대손처리액(①-②±③)

-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
-
-

② 상각채권회수액

-
-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

-
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계

-
-
-
-

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생이었으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 현황

(기준일 : 2018년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
2,850
-
-
-

2,850

특수관계자
-
-
-
-
-

계

2,850

-
-
-

2,850

구성비율(%)
100.0%
-
-
-
100.0%

주1)

연결재무제표
기준입
니다.

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목
2018년 반기(제6기 반기)
2017년(제5기)
2016년(제4기)
2015년(제3기)

상 품
-
-
-
-

제 품
806
-
-
-

소 계
806
-
-
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
4.8%
-
-
-

재고자산회전율(회수)
86회
-
-
-

주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) : [재고자산합계÷기말자산총계×100]주2) 재고자산회전율 : [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

주3) 연결재무제표 기준입니다.

(2) 재고자산 실
사
내용

일자
내용
실사방법

2018.06.30
2018년 반기 재고자산 실사
회사 자체적으로 재고조사 실시

주1) 2018년 이전까지는 당사 보유 재고자산이 존재하지 않음에 따라 재고실사는 수행하지 않았습니다.

(3) 재고자산
담
보제공

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 수주계약 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 공정가치평가 내역(1) 당
사
의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2018.06.30
2017.12.31

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
6,694,239
6,694,239
3,165,206
3,165,206

매출채권
2,850,414
2,850,414
1,392,557
1,392,557

기타금융자산
667,283
667,283
314,780
314,780

합 계
10,211,936
10,211,936
4,872,543
4,872,543

금융부채

매입채무
2,504,999
2,504,999
910,681
910,681

기타금융부채
832,593
832,593
304,456
304,456

합 계
3,337,592
3,337,592
1,215,137
1,215,137

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당사는 증권신고서 제출일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

바. 채무증권 발행실적 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

2018년 반기(제6기 반기)
삼일회계법인

검토

2017년(제5기)
삼일회계법인
적정
-

2016년(제4기)
세림회계법인
적정
-

나. 감
사용역 체결현황

(단위: 원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2018년(제6기)
삼일회계법인
연결 및 별도 재무제표 감사
50,000
-

연결 및 별도 재무제표 반기 검토
25,000
281

2017년(제5기)
삼일회계법인
연결 및 별도 재무제표 감사
55,000
655

2016년(제4기)
세림회계법인

별도 재무제표 임의 기말감사

8,000
110

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2018년(제6기)
2018.01.04
한국채택국제회계기준 도입 자문
2018.01.04~2018.03.31
30,000
세림회계법인

2018.01.15
내부회계관리제도 구축
2018.04.15~2018.05.18
15,000
세림회계법인

2. 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및그 영향

감사인 지정

특기사항

2018년 반기(제6기 반기)
-

삼일회계법인

K-IFRS

-

-
검토

2017년(제5기)

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

2017.11.13

-

3. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥상장을 위하
여

금융
감독원에 외부감사인 지정을 신청하였는 바
,

2017년 11월 13일에

삼일회계법인으로 지정 통보 받아 2017년 11월 27일 외부감사계약을 체결하였습니다. 삼일회계법인과 체결한 제5기(2017년도) 감사계약이 종료 됨에 따라 제6기(2018년도) 감사계약을 2018년 4월 27일에 삼일회계법인과 체결하였습니다.

4. 내부회계관리제도
가. 내부회계관리규정 개요
규정명 : 내부회계관리제도 (2018년 5월 24일 제정)
나. 내부회계관리 조직(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분

책임자

직책

근무연수

회사 내 경력

겸임업무

내부회계관리책임자

김영문

대표이사

5년

대표이사

대표이사

내부회계관리자

김영완

부대표

5년

운영총괄

운영총괄이사

내부회계관리실무자

김길수

팀장

1년

경영관리총괄
경영관리팀장

(2) 내부회계관리자의 인적사항

구분

성명
생년월일

근무연수

내부회계관리자

김영완

1980.10.03
17.03~현재 대림대학교 스포츠지도과13.01~현재 푸드나무 부대표/운영총괄책임자

다. 내부회계관리제도 운영실태
당사는 2018년 향후 코스닥시장 상장에 대비하여 세림회계법인으로부터 2018년 4월부터 약 1개월간 내부회계관리제도 설계 및 구축 컨설팅을 받았습니다. 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도를 운영을 위한 규정 및 체계가 준비되었으며, 동
년부터 관련 규정에 의거하여 적절히 설계평가 및 운영평가를 진행할 예정이며, 2018년 기말감사부터 외부감사인의 검토를 받을 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
(1) 이사의 구성 현황

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 5명(사내이사 2명, 기타비상무이사 1인,사외이사 2명)의 이사로 구성되어 있습니다.

(2) 사외이사 현황

성 명

주요경력

최대주주등과

이해관계

결격요건

여부

비 고

김상률(1972)

01.08 경희대 경영학 석사

17.02 건국대학원 경영공학 박사

07.11~현재 유나이티드 브랜드 서울오피스 대표

-

미해당

-

조경훈(1969)

96.02 서울대 경영학과 졸업

00.09~07.07 우리기술투자 투자팀장외

07.08~12.03 현대증권 자산운용본부 PI부장

12.04~13.05 LB인베스트먼트 PB본부 상무

13.06~현재 TS인베스트먼트 투자본부장

-

미해당

-

(3) 주요 이사회 운영규정

구 분

내 용

제4조

(이사회의 구성)

1. 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

3. 이사회의 업무처리를 위하여 1명의 간사를 둘 수 있다.

제6조

(의장)

이사회의 의장은 대표이사(사장)가 되며, 대표이사(사장)의 유고시에는 회사의 정관에서 정한 순서로써 그 직무를 대행한다.

제7조

(이사회의 성립)

이사회는 이사 전원의 3분의 2이상의 출석에 의하여 성립한다.

제8조

(결의방법)

1. 이사는 각 1개의 의결권을 갖는다.

2. 이사회의 결의는 재적이사 3분의 2이상의 출석과 출석이사 과반수로 결정한다. 다만, 매출?매입과 무관한 특수관계인과의 자금거래에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 전원의 동의로 한다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하며 이 경우 의결권을 행사할 수 없는 이사는 의결권의 수에 산입하지 않는다.

4. 이사회의 의결권은 대리하지 못한다.

제15조

(감사의 출석)

감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

제17조

(이사에 대한 직무집행감독원)

1. 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련 자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

2. 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

제18조

(의사록)

1. 이사회의 이사에 관하여는 의사록을 작성한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대 이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

3. 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

4. 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

나. 이사회의 주요활동내역

(1) 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
안건의 주요내용
가결여부
비고

9

2016-01-15

정기주주총회 소집통지일 확정의 건

가결
-

10

2016-03-01

회사 운전자금 대출신청의 건

가결
-

11

2016-03-29

현금배당 통지 확정의 건

가결
-

12

2016-12-19

정기배당기준일 및 주주명부 폐쇄기간 확정의 건

가결
-

13

2017-02-16

우리은행 대출신청의 건

가결
-

14

2017-03-20

2016년 결산 재무제표 승인 및 현금배당 지급의 건

정기주주총회 소집의 건

가결
-

15

2017-03-27

현금배당 통지 확정의 건

가결
-

16

2017-05-10

계열회사 설립 및 투자 확정의 건

가결
-

17

2017-05-15

코스닥 상장 추진 결의의 건

가결
-

18

2017-07-24

본점 이전의 건

가결
-

19

2017-10-06

임시주주총회 소집통지일 확정의 건

가결
-

20

2017-12-01

임시주주총회 소집통지일 확정의 건

가결
-

21

2017-12-15

정기배당기준일 및 주주명부 폐쇄기간 확정의 건

가결
-

22

2018-01-24

레시피매거진 “Dakcook" 제호 및 편집인 변경의 건

가결
-

23

2018-01-31

인사위원회 개최의 건

가결
-

24

2018-02-01

임시주주총회 소집통지일 확정

가결
-

25

2018-02-26

정기주주총회 개최를 위한 재무제표 제출 및 승인의 건

가결
-

26

2018-03-14

정기주주총회 소집통지 확정의 건

가결
-

27

2018-05-15

자본조달을 위한 제3자 배정 유상 신주 발행의 건

자본조달을 위한 우리사주조합 제3자배정 유상 신주 발행의 건

임시주주 총회 개최의 건

가결
-

28

2018-05-24

주식매수선택권 운영규정 및 시행규칙 승인의 건

내부회계관리제도 검토 보고 및 관리규정 승인의 건

내부정보관리규정 승인의 건

가결
-

29

2018-05-29

주식명의개서 대리인 선임의 건

가결
-

30
2018-08-17
주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
-

31
2018-08-17
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출의 건
가결
-

(2) 이사회에서의 사외이사 주요활동 내역

회차
개최일자
사외이사 참석인원
비고

22

2018-01-24

1 (1)
-

23

2018-01-31

1 (1)

-

24

2018-02-01

1 (1)

-

25

2018-02-26

1 (1)

-

26

2018-03-14

1 (1)

-

27

2018-05-15

2 (2)

-

28

2018-05-24

2 (2)

-

29

2018-05-29

1 (2)

-

30
2018-08-17
2 (2)
-

31
2018-08-17
2 (2)
-

주1) 당사의 사외이사는 2017년 12월 최초 선임 이후 참석한 이사회에 대하여 기재하였습니다.

다. 이사회내의 위원회 구성현황 및 활동내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 이사의 독립성

당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하고, 이사회 의장은 대표이사가 맡고 있습니다.

성 명
추천인
선임배경
활동분야
최대주주와의 관계
회사와의 거래
비 고

김영문
이사회
경영전반
대표이사
본인
-
-

김영완
이사회
운영총괄
사내이사
특수관계인
-
-

류재양
이사회
경영자문
기타비상무이사
-
-
-

김상률
이사회
경영자문
사외이사
-
-
-

조경훈
이사회
경영자문
사외이사
-
-
-

마. 사외이사의 전문성당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 없습니다. 다만, 이사회 및 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다. 당사는 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부 및 구성방법 등당사는 감사위원회는 설치되어 있지 않으며, 정관 제45조에 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 1인의 감사를 두고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
결격요건 여부
비 고

박수용(1968)

93.02 고려대 경제학과 졸업01.09~07.06 인터바인 M&A 이사

07.06~08.12 마이어자산운용 PEF운용본부장

09.01~12.09 튜브인베스트먼트 M&A 본부장

13.01~현재 린치핀파트너스 대표이사

해당없음
-

다. 감사의 독립성당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비고

22

2018-01-24

레시피매거진 “Dakcook" 제호 및 편집인 변경의 건

가결

1/1

23

2018-01-31

인사위원회 개최의 건

가결

1/1

24

2018-02-01

임시주주총회 소집통지일 확정

가결

1/1

25

2018-02-26

정기주주총회 개최를 위한 재무제표 제출 및 승인의 건

가결

1/1

26

2018-03-14

정기주주총회 소집통지 확정의 건

가결

1/1

27

2018-05-15

자본조달을 위한 제3자 배정 유상 신주 발행의 건

자본조달을 위한 우리사주조합 제3자배정 유상 신주 발행의 건

임시주주 총회 개최의 건

가결

1/1

28

2018-05-24

주식매수선택권 운영규정 및 시행규칙 승인의 건

내부회계관리제도 검토 보고 및 관리규정 승인의 건

내부정보관리규정 승인의 건

가결

1/1

29

2018-05-29

주식명의개서 대리인 선임의 건

가결

0/1

30
2018-08-17
주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
1/1

31
2018-08-17
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출의 건
가결
1/1

주1) 당사의 감사는 2017년 12월 최초 선임 이후 참석한 이사회에 대하여 기재하였습니다.

마. 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

당사는 회사 내 모든 정보에 대한 사항, 관계자의 출석 및 답변, 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항, 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항에 관한사항을 감사에게 정기적으로 제공할 것이며, 감사의 요구에 있어서 특별한 사유가 없는 한 응할 예정입니다.

바. 준법지원인 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 경영권 경쟁여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김영문
본인
보통주
7,000
70.0%
3,682,000
68.0%
무상증자

김영완
등기임원
보통주
3,000
30.0%
1,578,000
29.2%
무상증자

계
보통주
10,000
100.0%
5,260,000
97.2%
-

주1) 기초는 2018년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

나. 최대주주의 주요경력

성명
직 책
주요경력

김영문
대표이사(상근/등기)
12.02 명지대 체육학과 졸업08.03~현재 춘천교대 체육교육학과 석사과정13.01~현재 ㈜푸드나무 대표이사

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주식의 분포
가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김영문
3,682,000
68.0%
최대주주

김영완
1,578,000
29.2%
특수관계인

우리사주조합
46,288
0.9%
-

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 인, 주, %)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
3
60.0%
151,488
2.8%
-

4. 주식사무

정관 제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항이 규정에도 불구하고 다음 각호의 어는 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 발행주식총수의 100분의 45를 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우.

2. 발행주식총수의 100분의 45을 초과하지 않는 범위 내에서 『자본시장과 금융 투자법에 관한 법률』 제165조의 6에 따라 주주우선공모 방식으로 신주를 발행하는 경우.

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 『자본시장과 금융 투자법에 관한 법률』 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

4.『상법』제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우.

5. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우.

6.『근로복지기본법』제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우.

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우.

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술의 도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우.

9. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의 2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우.

10. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 노사협력 증진을 도모하기 위하여 우리사주조합에 신주를 제3자 배정 방식으로 발행하는 경우.

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발행한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
3월 이내

주주명부폐쇄시기
01월 01일 ∼ 01월 15일

주권의 종류
일주, 오주, 십주, 오십주, 일백주, 오백주, 일천주, 일만주권 (8종)

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재
당사 인터넷 홈페이지(www.foodnamoo.com)(부득이할 경우 파이낸셜뉴스신문)

4. 주가 및 주식거래 실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김영문
남
1984.01
대표이사
등기임원
상근
대표이사
12.02 명지대 체육학과 졸업08.03~현재 춘천교대 체육교육학과 석사과정13.01~현재 ㈜푸드나무 대표이사
3,682,000
-
2013.01~ 현재
2019.02.01

김영완
남
1980.10
부대표
등기임원
상근
운영총괄

17.03~현재 대림대 스포츠 지도과13.01~현재
㈜푸드나무 부대표

1,578,000
-
2013.01~ 현재
2019.02.01

류재양
남
1969.02
기타비상무이사
등기임원
비상근
경영자문

95.02 동국대 무역학과 졸업97.01~07
.07 빅마트 점장.상품본부장

10.09~현재 롯데쇼핑 비식품/식품 팀장

-
-
2017.12~ 현재
2021.02.14

김상률
남
1972.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

01.08 경희대 경영학 석사

17.02 건국대학원 경영공학 박사

07.11~현재 유나이티드 브랜드 서울오피스 대표

-
-
2018.02~ 현재
2021.02.14

조경훈
남
1969.04
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

96.02 서울대 경영학과 졸업

00.09~07.07 우리기술투자 투자팀장외

07.08~12.03 현대증권 자산운용본부 PI부장

12.04~13.05 LB인베스트먼트 PB본부 상무

13.06~현재 TS인베스트먼트 투자본부장

-
-
2018.03~ 현재
2021.03.30

박수용
남
1968.10
감사
등기임원
비상근
감사

93.02 고려대 경제학과 졸업01.09~07.06 인터바인 M&A 이사

07.06~08.12 마이어자산운용 PEF운용본부장

09.01~12.09 튜브인베스트먼트 M&A 본부장

13.01~현재 린치핀파트너스 대표이사

-
-
2017.12~ 현재
2020.12.22

[임원의 타회사 겸임 및 겸직현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명
당사직책
겸직회사명
회사와의 관계
직책(담당업무)

류재양
기타비상무이사
롯데쇼핑㈜
해당없음
비식품/식품 팀장

김상률
사외이사
유나이티드브랜드
해당없음
서울오피스 대표

조경훈
사외이사
㈜TS인베스트먼트
해당없음
투자본부장

박수용
감사
린치핀파트너스㈜
해당없음
대표이사

나. 직원의 현황

(기준일 : 2018년 06월 30일)

(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
비고

기간의정함이 없는근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사 무
남
4
-
-
-
4
1.2
80,675
20,169
-

여
14
-
-
-
14
1.2
195,192
13,942
-

영 업
남
10
-
1
-
11
0.6
177,943
16,177
-

여
17
-
-
-
17
0.5
191,126
11,243
-

연 구
남
4
-
-
-
4
2.0
64,990
16,248
-

여
7
-
-
-
7
1.6
79,919
11,417
-

생 산
남
6
-
-
-
6
0.5
98,893
16,482
-

여
3
-
-
-
3
0.8
40,362
13,454
-

서비스
남
8
-
-
-
8
0.8
106,969
13,371
-

여
9
-
-
-
9
0.5
82,286
9,143
-

합 계
82
-
1
-
83
-
1,118,355
13,474
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사(사외이사 포함) 및 감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기임원
5
800,000
-

감사
1
20,000
-

(2) 보수지급금액

(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비 고

6
158,540
26,423
-

주1) 보수총액은 등기임원 전체에 대한 2018년 1월~6월까지의 지급총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순평균하여 산출하였습니다.

(2)-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비 고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
155,540
51,847
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
1,500
750
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
1,500
1,500
-

주1) 보수총액은 등기임원 전체에 대한 2018년 1월~6월까지의 지급총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순평균하여 산출하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정, 지급하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 상의 대규모기업집단에 속하여 있지 않습니다. 다만, 당사는 1개의 비상장 자회사를 두고 있으며, 해당 자회사의 주요사항은 아래와 같습니다.

상호
상장여부
설립일
주요사업
주 소(사업자등록번호)
지분율

(주)문트리
비상장
2017.05.31
광고대행

서울시 마포구 월드컵북로 396, 15층(상암동, 누리꿈스퀘어 비즈니스타워)

(264-87-00717)

70%

나. 계열회사간 임원 겸직 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인출자 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)문트리
2017.05.31
광고대행
70,000
140,000
70.0
70,000
-
2,279
-
140,000
70.0
72,279
102,333
(5,293)

합 계
140,000
70.0
70,000
-
2,279
-
140,000
70.0
72,279
102,333
(5,293)

주1) 당반기 중 당사는 종속회사의 임원에게 주식선택권을 부여하였으며, 관련 대가를 종속기업투자에 대한 출자로 인식하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

당
사의 인허가보증과 관련하여 당사의 대표이사가 388백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

(기준일 : 2018.06.30)
(단위 : 천원)

제공자
제공받은 자
관계
종류
보증기간
물건 또는 내용
금액
담보권자

김영문
㈜푸드나무
대표이사
연대보증
2015.06.04 ~ 2019.02.28
인허가보증
4,898
서울보증보험

김영문
㈜푸드나무
대표이사
연대보증

2015.06.04 ~ 2019.08.03

인허가보증
382,741
서울보증보험

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
1) 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(기준일 : 2018.06.30)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
당반기말
전기말

기타채권
기타채권

종속기업
(주)문트리
-
1,500

2) 매출ㆍ매입 등 거래

(기준일 : 2018.06.30)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
당반기
전반기(검토받지 아니함)

매출 등
비용 등
출자(*)
매출 등
출자

종속기업
(주)문트리
2,727
110,000
2,279
3,394
70,000

주1) 당반기 중 당사는 종속회사의 임원에게 주식선택권을 부여하였으며, 관련 대가를 종속기업투자에 대한 출자로 인식하였습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공
시내용의 진행·변경사항 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행·변경상황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구 분
의안내용
결의내용

2018.05.24
임시주주총회
제1호 의안. 무상증자를 위한 정관 일부 변경의 건제2호 의안. 준비금의 자본 전입의 건제3호 의안. 스톡옵션 부여의 건
가결가결가결

2018.03.30
제5기정기주주총회
제1호 의안. 2017년도 재무제표 승인의 건제2호 의안. 정관일부 변경의 건제3호 의안. 이사 선임의 건제4호 의안. 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안. 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결

2018.02.14
임시주주총회
이사 선임의 건
가결

2017.12.22
임시주주총회
제1호 의안. 정관 일부 변경의 건제2호 의안. 이사 선임의 건제3호 의안. 감사 선임의 건제4호 의안. 이사보수한도 승인의 건제5호 의안. 감사보수한도 승인의 건제6호 의안. 주요운영규정 제정 승인의 건제7호 의안. 임원퇴직금규정 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결

2017.10.23
임시주주총회
외부감사인 지정 요청의 건
가결

2017.03.24
제4기정기주주총회
제1호 의안. 제4기 재무제표 승인의 건제2호 의안. 이익잉여금처분안 승인의 건
가결가결

2016.02.01
제3기정기주주총회
제1호 의안. 2015년 재무제표 승인의 건제2호 의안. 이익잉여금처분안 승인의 건제3호 의안. 임원 보선의 건제4호 의안. 대표이사 보선의 건
가결가결가결가결

2016.01.05
임시주주총회
제1호 의안. 대규모 투자 진행의 건
가결

2015.02.11
제2기정기주주총회
제1호 의안. 2014년 결산보고 승인의 건제2호 의안. 이익잉여금 승인의 건제3호 의안. 정관 사업목적 추가
가결가결가결

2014.03.28
제1기정기주주총회
제1호 의안. 2013년 결산보고 승인의 건제2호 의안. 이익잉여금 승인의 건
가결가결

2.
우발채무 등
가. 중요한 소송사건
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다
.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 백만원)

채무자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간(개시일~종료일)
채무보증조건 등 기타

직원 1인
우리은행
59
59
2017.06~2020.06
연대보증 제공

주1) 당사는 우리은행에 직원 전세자금대출과 관련하여 연대보증(59백만원)을 제공하고 있으며, 이와 관련하여 당사의 장기금융상품(100백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 2018년 반기말 현재 우리은행에 직원 전세자금대출과 관련하여 연대보증(59백만원)을 제공하고 있으며 이와 관련하여 회사의 장기금융상품(100백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.

또한, 2018년 반기말 현재 발생하지 않는 자본적지출 약정 사항 유형자산 381백만원과 무형자산 76백만원이 존재하
며
, 당사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
보증금액
비고

국민은행
300,000
이행보증(주1)

우리은행
30,000
이행보증(주1)

서울보증보험
387,639
인허가보증(주2)

199,250
이행보증

주1) 당사는 국민은행 및 우리은행 이행보증과 관련하여 단기금융상품(362백만원)을담보로 제공하고 있습니다.
주2) 동 인허가보증과 관련하여 회사의 대표이사가 388백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3.
제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 단기매매차익 발생 및 환수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표

마. 직접금융 자금의 사용(1) 공모자금의 사용내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 백만원)

구 분
납입일
자금사용 계획
실제 자금사용현황
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내 용
금액

유상증자(제3자배정)
2018.05.16
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

유상증자(제3자배정)
2018.05.23
운영자금
704
운영자금
704
-

바. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 해당사항 없습니다.