크리스에프앤씨 — [기재정정]투자설명서 (20180914)
제출인: 크리스에프앤씨

투자설명서
1.5
주식회사 크리스에프앤씨

정 정 신 고 (보고)

2018년 9월 14일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 9월 7일

3. 정정사유 : 발행조건 및 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정사항은
보라색으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) :34,000 ~ 38,200원- 모집(매출)총액(예정) :119,544,000,000원~ 134,311,200,000원

- 모집(매출)가액(확정) :
30,000원- 모집(매출)총액(확정) :
105,480,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법
주2)
주2)

3. 공모가격 결정방법-나
주3)
주3)

3. 공모가격 결정방법-다
주4)
주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항-가
주5)
주5)

5. 인수 등에 관한 사항-나
주6)
주6)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견-가
주7)
주7)

4. 공모가격에 대한 의견-나
주8)
주8)

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역-가
주9)
주9)

1. 모집에 의한 자금조달 내역-나
주10)
주10)

2. 자금의 사용목적-가
주11)
주11)

주1) ■ 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,516,000
1,000
34,000
119,544,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
3,164,400
107,589,600,000
1,291,075,200
총액인수

인수
KTB투자증권
기명식보통주
351,600
11,954,400,000
143,452,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.09.17~2018.09.18
2018.09.20
2018.09.17
2018.09.20
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜크리스에프앤씨의 제시 공모희망가액인 34,000원 ~ 38,200원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜크리스에프앤씨가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2018년 9월 17일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2018년 9월 17일 ~ 18일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2018년 9월 17일 ~ 18일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2018년 9월 17일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2018년 9월 17일부터 9월 18일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되며, 대표주관회사 및 인수회사 계좌에 각각 청약하는 복수청약은 가능하오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2018년 5월 14일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 6월 28일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
총 인수대가는 공모금액의 1.20%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준으로 해당 인수 대가는 수요예측 이후 공모가액 확정 시, 양사가 합의하여 총액인수계약서에 최종 기재하는 인수수수료율에 따라 변동될 수 있습니다.

주8)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그러나 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장예비심사청구일 현재 자기자본 1,000억원 이상)으로 코스닥시장 상장규정 제26조 제8항에 따라 상장주선인의 의무인수가 발생하지 않습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

■ 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,516,000
1,000
30,000
105,480,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
3,164,400
94,932,000,000
1,139,184,000
총액인수

인수
KTB투자증권
기명식보통주
351,600
10,548,000,000
126,576,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.09.17~2018.09.18
2018.09.20
2018.09.17
2018.09.20
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜크리스에프앤씨가
협의하여 1주당 확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2018년 9월 17일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2018년 9월 17일 ~ 18일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2018년 9월 17일 ~ 18일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2018년 9월 17일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2018년 9월 17일부터 9월 18일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되며, 대표주관회사 및 인수회사 계좌에 각각 청약하는 복수청약은 가능하오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2018년 5월 14일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 6월 28일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는
공모금액의 1.20%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가
협의하여
결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주8)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그러나 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장예비심사청구일 현재 자기자본 1,000억원 이상)으로 코스닥시장 상장규정 제26조 제8항에 따라 상장주선인의 의무인수가 발생하지 않습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주2)■ 정정 전 금번 ㈜크리스에프앤씨의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,758,000주(50.00%)와 구주매출 1,758,000주(50.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
369,300주
10.5%
우선배정

일반공모
3,146,700주
89.5%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,516,000주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대상
배정주식수
배정비율
주당모집(매출)가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
703,200주
20.0%
34,000원
23,908,800,000원
-

기관투자자
2,443,500주
69.5%
83,079,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,146,700주
89.5%
106,987,800,000원
-

주1)
주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 34,000원 ~ 38,200원 중 최저가액인 34,000원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
184,650주
10.5%
우선배정

일반공모
1,573,350주
89.5%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,758,000주
100.0%
-

[일반모집주식 배정내역]

대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
351,600주
20.0%
34,000원
11,954,400,000원
-

기관투자자
1,221,750주
69.5%
41,539,500,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,573,350주
89.5%
53,493,900,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권(주)
1,582,200주
90.0%
34,000원
53,794,800,000원

인수회사
KTB투자증권(주)
175,800주
10.0%
5,977,200,000원

합 계
1,758,000주
100.0%
59,772,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 184,650주(10.5%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜과 KTB투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권(주)
316,440주
90.0%
34,000원
10,758,960,000

인수회사
KTB투자증권(주)
35,160주
10.0%
1,195,440,000

합 계
351,600주
100.0%
11,954,400,000

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)
주당 모집가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 제시한 공모희망가액 34,000원 ~ 38,200원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜크리스에프앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주16)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 34,000원 ~ 38,200원의 제시밴드 최저가액인 34,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며,확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등
(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
184,650주
10.5%
우선배정

일반공모
1,573,350주
89.5%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,758,000주
100.0%
-

[일반 매출주식 배정내역]

대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비 고

일반투자자
351,600주
20.0%
34,000원
11,954,400,000원
-

기관투자자
1,221,750주
69.5%
41,539,500,000원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,573,350주
89.5%
53,493,900,000원
-

주1)

매출 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권(주)
1,582,200주
90.0%
34,000원
53,794,800,000원

인수회사
KTB투자증권(주)
175,800주
10.0%
5,977,200,000원

합 계
1,758,000주
100.0%
59,772,000,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 모집주식 중 184,650주(10.5%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜과 KTB투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권(주)
316,440주
90.0%
34,000원
10,758,960,000

인수회사
KTB투자증권(주)
35,160주
10.0%
1,195,440,000

합 계
351,600주
100.0%
11,954,400,000

주4)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)
주당 매출가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 제시한 공모희망가액 34,000원 ~ 38,200원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜크리스에프앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주16)
매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 34,000원 ~ 38,200원의 제시밴드 최저가액인 34,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며,확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(2) 매출의 위탁에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

(주)크리스에프앤씨인베스트서울특별시 영등포구 영등포로 272, 10층(영등포동3가, 필링크타워)

주주 크리스에프앤씨인베스트의 보유주식 중 1,758,000주를 수요예측후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서정하는 방법에 따라 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 자기계산으로 인수

(3) 매출대상 주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

보유증권의종류

매출 전보유주식수

매출주식수

매출후보유주식수(비율)

(주)크리스에프앤씨인베스트
최대주주
기명식 보통주
5,767,865주
1,758,000주
4,009,865주(34.23%)

합 계

기명식 보통주

5,767,865주
1,758,000주
4,009,865주(34.23%)

주)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 9,957,480주에 신주모집 주식수(1,758,000주)를 합한 공모 후 주식수에 대한 비율입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그러나 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장예비심사청구일 현재 자기자본 1,000억원 이상)으로 코스닥시장 상장규정 제26조 제8항에 따라 상장주선인의 의무인수가 발생하지 않습니다.

■ 정정 후 금번 ㈜크리스에프앤씨의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,758,000주(50.00%)와 구주매출 1,758,000주(50.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
369,300주
10.5%
우선배정

일반공모
3,146,700주
89.5%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,516,000주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대상
배정주식수
배정비율
주당모집(매출)가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
703,200주
20.0%
30,000원
21,096,000,000원
-

기관투자자
2,443,500주
69.5%
73,305,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,146,700주
89.5%
94,401,000,000원
-

주1)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
184,650주
10.5%
우선배정

일반공모
1,573,350주
89.5%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,758,000주
100.0%
-

[일반모집주식 배정내역]

대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
351,600주
20.0%
30,000원
10,548,000,000원
-

기관투자자
1,221,750주
69.5%
36,652,500,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,573,350주
89.5%
47,200,500,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권(주)
1,582,200주
90.0%

30,000원

47,466,000,000원

인수회사
KTB투자증권(주)
175,800주
10.0%
5,274,000,000원

합 계
1,758,000주
100.0%
52,740,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 184,650주(10.5%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜과 KTB투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권(주)
316,440주
90.0%

30,000원

9,493,200,000원

인수회사
KTB투자증권(주)
35,160주
10.0%
1,054,800,000원

합 계
351,600주
100.0%
10,548,000,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)

주당 모집가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가
결정한 확정공모가액 30,000원 기준이며, 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜크리스에프앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주16)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 30,000원을 근거로 계산한 금액입니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등
(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
184,650주
10.5%
우선배정

일반공모
1,573,350주
89.5%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,758,000주
100.0%
-

[일반 매출주식 배정내역]

대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비 고

일반투자자
351,600주
20.0%
30,000원
10,548,000,000원
-

기관투자자
1,221,750주
69.5%
36,652,500,000원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,573,350주
89.5%
47,200,500,000원
-

주1)

매출 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권(주)
1,582,200주
90.0%
30,000원
47,466,000,000원

인수회사
KTB투자증권(주)
175,800주
10.0%
5,274,000,000원

합 계
1,758,000주
100.0%
52,740,000,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 모집주식 중 184,650주(10.5%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜과 KTB투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권(주)
316,440주
90.0%
30,000원
9,493,200,000원

인수회사
KTB투자증권(주)
35,160주
10.0%
1,054,800,000원

합 계
351,600주
100.0%
10,548,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)

주당 매출가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가
결정한 확정공모가액 30,000원 기준이며, 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜크리스에프앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주16)

매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 30,000원을 근거로 계산한 금액입니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(2) 매출의 위탁에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

(주)크리스에프앤씨인베스트서울특별시 영등포구 영등포로 272, 10층(영등포동3가, 필링크타워)

주주 크리스에프앤씨인베스트의 보유주식 중 1,758,000주를 수요예측후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서정하는 방법에 따라 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 자기계산으로 인수

(3) 매출대상 주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

보유증권의종류

매출 전보유주식수

매출주식수

매출후보유주식수(비율)

(주)크리스에프앤씨인베스트
최대주주
기명식 보통주
5,767,865주
1,758,000주
4,009,865주(34.23%)

합 계

기명식 보통주

5,767,865주
1,758,000주
4,009,865주(34.23%)

주)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 9,957,480주에 신주모집 주식수(1,758,000주)를 합한 공모 후 주식수에 대한 비율입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그러나 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장예비심사청구일 현재 자기자본 1,000억원 이상)으로 코스닥시장 상장규정 제26조 제8항에 따라 상장주선인의 의무인수가 발생하지 않습니다.

주3)■ 정정 전대표주관회사인 KB증권㈜은 (주)크리스에프앤씨의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
34,000원 ~ 38,200원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 (주)크리스에프앤씨의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 (주)크리스에프앤씨의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

■ 정정 후대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜크리스에프앤씨의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이
제시하였으며, 청약일 전에 대표주관회사인 KB증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
34,000원 ~ 38,200원

주당 확정공모가액
30,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜크리스에프앤씨의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜크리스에프앤씨의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은
수요예측 겨로가와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 30,000원으로 최종 결정하였습니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

주4)

■ 정정 전

(내용없음)

■ 정정 후

(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주)

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기 타
거래실적(유)주)
거래실적(무)

건수
108
13
60
17
74
12
284

수량
9,375,078
45,235
3,074,632
1,299,000
579,600
4,908,000
19,281,545

경쟁률
3.84
0.02
1.26
0.53
0.24
2.01
7.89

주) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 및 신청수량 분포

(단위 : 주)

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기 타
거래실적(유)주)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
6
2,474,000
2
17,000
6
2,519,282
1
1,279,000
20
20,000
3
4,887,000
38
11,196,282

밴드 상위 75% 초과~ 100% 이하
10
861,178
2
8,235
6
85,617
-
-
12
304,000
-

30
1,259,030

밴드 상위 50% 초과~ 75% 이하
-
-

-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 상위 25% 초과~ 50% 이하
1
1,400

2
2,400
-
-
6
18,000
-

9
21,800

밴드 중간값 초과~ 25% 이하
-
-

-
-
-
-
2
2,000
-

2
2,000

밴드 중간값
-
-

-
-
-
-
11
35,000
-

11
35,000

밴드 중간값 미만~ 하위 25% 이상
3
44,000

3
211,000
-
-
3
6,000
1
5,000
10
266,000

밴드 하위 25% 미만~ 50% 이상
-
-

-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 하위 50% 미만~ 75% 이상
7
59,000

7
10,000
2
2,000
-
-
-

16
71,000

밴드 하위 75% 미만~ 100% 이상
39
3,058,500
1
11,000
15
148,970
5
5,000
19
84,000
-

79
3,307,470

밴드하단미만
42
2,877,000
8
9,000
21
97,363
9
13,000
1
110,600
8
16,000
89
3,122,963

합계
108
9,375,078
13
45,235
60
3,074,632
17
1,299,000
74
579,600
12
4,908,000
284
19,281,545

주) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

38,000원 이상
67
23.59%
12,438,312
64.51%

36,100원 이상 ~ 38,200원 미만
23
8.10%
75,800
0.39%

34,000원 이상 ~ 36,100원 미만
105
36.97%
3,644,470
18.90%

31,000원 이상 ~ 34,000원 미만
18
6.34%
169,113
0.88%

30,000원 이상 ~ 31,000원 미만
19
6.69%
168,600
0.87%

30,000원 미만
52
18.31%
2,785,250
14.45%

합계
284
100.00%
19,281,545
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역금번 수요예측은 전량 미확약으로 참여하였습니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)크리스에프앤씨와 대표주관회사인 KB증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 30,000원 이상 가격 제시자

주5)

■ 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,516,000주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
34,000원
주2)

확정가액
-
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
119,544,000,000원
-

확정가액
-
-

청 약 단 위
주3)
-

청약기일
우리사주조합
개시일
2018년 9월 17일(월)
주1)

종료일
2018년 9월 17일(월)

기관투자자
개시일
2018년 9월 17일(월)

종료일
2018년 9월 18일(화)

일반투자자
개시일
2018년 9월 17일(월)

종료일
2018년 9월 18일(화)

청약증거금주4)
기관투자자
0%
-

일반투자자
50%
-

납입기일
2018년 9월 20일(목)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)
주당 공모가액대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 (주)크리스에프앤씨가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 (주)크리스에프앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
632,880주
31,000주
50%

주) 우대고객의 경우 최고 청약한도의 200%(62,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 32,000주 이하
1,000주

32,000주 초과 ~ 62,000주 이하
2,000주

【KTB투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KTB투자증권㈜
70,320주
7,000주
50%

【KTB투자증권㈜ 일반청약자 청약단위

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 7,000주 이하
1,000주

주4)
청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 9월 20일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2018년 9월 20일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 자기계산으로 인수하거나재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2018년 9월 20일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 9월 20일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2018년 9월 20일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)
청약취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : KB증권㈜ 및 KTB투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,516,000주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
34,000원
주2)

확정가액
30,000원
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
119,544,000,000원
-

확정가액
105,480,000,000원
-

청 약 단 위
주3)
-

청약기일
우리사주조합
개시일
2018년 9월 17일(월)
주1)

종료일
2018년 9월 17일(월)

기관투자자
개시일
2018년 9월 17일(월)

종료일
2018년 9월 18일(화)

일반투자자
개시일
2018년 9월 17일(월)

종료일
2018년 9월 18일(화)

청약증거금주4)
기관투자자
0%
-

일반투자자
50%
-

납입기일
2018년 9월 20일(목)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 (주)크리스에프앤씨가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 (주)크리스에프앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을
30,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
632,880주
31,000주
50%

주) 우대고객의 경우 최고 청약한도의 200%(62,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 32,000주 이하
1,000주

32,000주 초과 ~ 62,000주 이하
2,000주

【KTB투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KTB투자증권㈜
70,320주
7,000주
50%

【KTB투자증권㈜ 일반청약자 청약단위

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 7,000주 이하
1,000주

주4)
청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 9월 20일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2018년 9월 20일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 자기계산으로 인수하거나재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2018년 9월 20일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 9월 20일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2018년 9월 20일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)
청약취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : KB증권㈜ 및 KTB투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주6)

■ 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,291,075,200
주1), 주2), 주3)

KTB투자증권㈜
143,452,800

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 34,000원 ~ 38,200원 중 최저가액인 34,000원을 기준으로 산정한 총공모금액의 1.2%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)
상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 총 공모금액의 0.3% 이내에서 별도의 성과수수료를 수취할 수 있습니다.

주3)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

■ 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,139,184,000원
주1), 주2), 주3)

KTB투자증권㈜
126,576,000원

주1)

인수수수료는
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 공모확정가액 30,000원을 기준으로 산정한 총공모금액의 1.2%에 해당하는 금액입니다.

주2)
상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 총 공모금액의 0.3% 이내에서 별도의 성과수수료를 수취할 수 있습니다.

주3)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

주7)■ 정정 전

가. 평가결과
대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜크리스에프앤씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
34,000원 ~ 38,200원

확정 공모가격결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜크리스에프앤씨의 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

가. 평가결과
대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜크리스에프앤씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
34,000원 ~ 38,200원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜크리스에프앤씨의
1주당 확정 공모가격을
30,000원으로 결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위
및 확정 공모가액는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.주8)■ 정정 전

(라) 희망공모가액의 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜크리스에프앤씨의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜크리스에프앤씨 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

기업가치 주당 평가가액
61,044원

평가액 대비 할인율
37.4% ~ 44.3%

공모희망가액 밴드
34,000원 ~ 38,200원

확정 공모가액 주)
-

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 (주)크리스에프앤씨의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 37.4% ~ 44.3%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 34,000원 ~ 38,200원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.■ 정정 후

(라) 희망공모가액의 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜크리스에프앤씨의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜크리스에프앤씨 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

기업가치 주당 평가가액
61,044원

평가액 대비 할인율
37.4% ~ 44.3%

공모희망가액 밴드
34,000원 ~ 38,200원

확정 공모가액 주)
30,000원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
30,000원으로 최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 (주)크리스에프앤씨의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 37.4% ~ 44.3%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 34,000원 ~ 38,200원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정 공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

주9)■ 정정 전
가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
119,544,000,000

매출대금 (2)
59,772,000,000

발행제비용 (3)
800,778,400

순조달금액 [(1)-(2)-(3)]
58,971,221,600

주1)
모집 및 매출총액, 발행 제비용은 공모희망가액인 34,000원 ~ 38,200원 중 최저가액인 34,000원 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

■ 정정 후
가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
105,480,000,000

매출대금 (2)
52,740,000,000

발행제비용 (3)

873,903,400

순조달금액 [(1)-(2)-(3)]
51,866,096,600

주1)

모집 및 매출총액, 발행 제비용은
확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

주10)■ 정정 전

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거
부담주체
비고

(주)크리스에프앤씨
매출주주

인수수수료
1,434,528,000
공모금액 X 1.2%
717,264,000
717,264,000
주2)

상장수수료
30,152,000
상장심사수수료 및 신규상장수수료
15,076,000
15,076,000
-

등록세
7,032,000
증가자본금의 0.4%
7,032,000
-
-

교육세
1,406,400
등록세의 20%
1,406,400
-
-

기타비용
120,000,000
IR비용, 인쇄비용
60,000,000
60,000,000
-

합 계
1,593,118,400
-
800,778,400
792,340,000
-

주1)
상기 금액은 공모희망가액인 34,000원 ~ 38,200원 중 최저가액인 34,000원 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

인수수수료는
총 공모금액의 1.2% 입니다. 이와는 별도로 발행회사 및 구주매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의 0.3% 범위 내에서 추가적인 인센티브를 지급할 수 있으며, 이에 따라 인수수수료 총액은 변동될 수 있습니다.

주3)
매출대금 59,772,000,000원에서 매출주주가 부담하는 발행제비용 792,340,000원을 제외하고 매출주주에게 이번 공모를 통해 순유입되는 금액은 58,979,660,000원입니다.

■ 정정 후

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거
부담주체
비고

(주)크리스에프앤씨
매출주주

인수수수료
1,582,200,000

공모금액 X
1.5%

791,100,000
791,100,000
주2)

상장수수료
28,730,000
상장심사수수료 및 신규상장수수료
14,365,000
14,365,000
-

등록세
7,032,000
증가자본금의 0.4%
7,032,000
-
-

교육세
1,406,400
등록세의 20%
1,406,400
-
-

기타비용
120,000,000
IR비용, 인쇄비용
60,000,000
60,000,000
-

합 계
1,740,790,400
-
873,903,400
865,465,000
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액 30,000원 기준입니다. 기타비용은 실제 집행 시 변동될 수 있습니다.

주2)

인수수수료는
총 공모금액의
1.5%
입니다.

주3)

매출대금
52,740,000,000원에서 매출주주가 부담하는 발행제비용
791,100,000원을 제외하고 매출주주에게 이번 공모를 통해 순유입되는 금액은
51,948,900,000원입니다.

주11)■ 정정 전

가. 자금의 사용 계획
당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 중 발행제비용 및 구주매출금액을 제외하고 하기 순서대로 우선순위에 따라 집행 될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자를 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
내 역
금 액
시 기
비 고

투자자금
신규사업 및 기존/신규브랜드사업 확장
48,471
2018년 이후
-

차입금 상환
재무비율 개선
10,500
2018년
-

합 계
58,971

주)
상기 금액은 공모가밴드 34,000원 ~ 38,200원 중 하단인 34,000원 기준이며, 금번 공모로 인한 구주매출 및 발행제비용을 제외한 순수입금을 기준으로 산출된 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

금번 증권시장을 통해 조달되는 자금의 대부분은 신규 및 기존 브랜드 사업 확장을 위한 투자자금으로 사용 될 것이며, 일부는 차입금 상환을 위해 사용 할 예정 입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같이 예상하고 있으며, 향후 회사의 실제 사업진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

(단위 : 백만원)

사용내역
소요자금

2018년
2019년 이후
합계

투자자금
신규사업
38,471
38,471

신규브랜드
마케팅/홍보
80
420
500

기타영업자금(재고확보 등)
720
3,780
4,500

소 계
800
4,200
5,000

기존브랜드
시설자금
200
800
1,000

기타영업자금(재고확보 등)
800
3,200
4,000

소 계
1,000
4,000
5,000

소 계
48,471
48,471

차입금 상환
10,500
-
10,500

합 계
58,971

주)
상기 금액은 공모가밴드 34,000원 ~ 38,200원 중 하단인 34,000원 기준이며, 금번 공모로 인한 구주매출 및 발행제비용을 제외한 순수입금을 기준으로 산출된 금액입니다.

공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(1) 투자자금 당사는 유입될 공모자금 중 38,471백만원은 신규사업을 위해 사용할 계획이고, 기존브랜드 및 신규브랜드 사업 확장을 위해 각 5,000백만원씩 공모자금을 사용할 계획입니다. 당사는 지속적으로 신규 브랜드 론칭을 통하여 사업을 확장하고 있으나, 글로벌 브랜드로의 도약을 위해 브랜드의 인수 및 신규사업 진출도 고려하고 있습니다. 이 경우 38,471백만원은 인수에 필요한 자금, 설비투자, 재고 확보 및 기타영업자금 등 신규사업 확장 목적으로 사용할 예정입니다. 당사는 현재 스포츠웨어 관련 신규브랜드인 'H 브랜드'의 론칭을 위해 공모자금의 5,000백만원을 사용할 계획이며, 브랜드의 마케팅 및 홍보를 위해 500백만원, 재고확보 등 기타영업자금 목적으로 4,500백만원을 2018년 하반기부터 집행 예정입니다. 또한, 기존브랜드인 '세인트앤드류스(ST.ANDREWS)'의 사업 확장을 위하여 1,000백만원은 매장 확장 및 인테리어 목적 시설자금으로 사용하고, 4,000백만원은 재고확보 등 기타영업자금 목적으로 사용할 예정입니다. 당사는 상기와 같이 공모자금을 투자할 계획이지만 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 투자계획이 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자를 추진할 예정입니다.

(2) 차입금 상환 당사는 운영자금 목적으로 산업은행에서 차입한 2019년 3월 말에 만기가 도래하는10,500백만원에 대하여 만기가 도래하기 이전에 공모자금을 이용하여 2018년 내 조기상환 할 계획입니다.

■ 정정 후

가. 자금의 사용 계획
당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 중 발행제비용 및 구주매출금액을 제외하고 하기 순서대로 우선순위에 따라 집행 될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자를 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
내 역
금 액
시 기
비 고

투자자금
신규사업 및 기존/신규브랜드사업 확장
41,366
2018년 이후
-

차입금 상환
재무비율 개선
10,500
2018년
-

합 계
51,866

주)

상기 금액은
확정공모가액 30,000원 기준이며, 금번 공모로 인한 구주매출 및 발행제비용을 제외한 순수입금을 기준으로 산출된 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

금번 증권시장을 통해 조달되는 자금의 대부분은 신규 및 기존 브랜드 사업 확장을 위한 투자자금으로 사용 될 것이며, 일부는 차입금 상환을 위해 사용 할 예정 입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같이 예상하고 있으며, 향후 회사의 실제 사업진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

(단위 : 백만원)

사용내역
소요자금

2018년
2019년 이후
합계

투자자금
신규사업
33,866
33,866

신규브랜드
마케팅/홍보
80
420
500

기타영업자금(재고확보 등)
720
1,280
2,000

소 계
800
1,700
2,500

기존브랜드
시설자금
200
800
1,000

기타영업자금(재고확보 등)
800
3,200
4,000

소 계
1,000
4,000
5,000

소 계
41,366
41,366

차입금 상환
10,500
-
10,500

합 계
51,866

주)

상기 금액은
확정공모가액 30,000원 기준이며, 금번 공모로 인한 구주매출 및 발행제비용을 제외한 순수입금을 기준으로 산출된 금액입니다.

공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(1) 투자자금 당사는 유입될 공모자금 중
33,866백만원
은 신규사업을 위해 사용할 계획이고, 기존브랜드
사업 확장을 위해 5,000백만원
및 신규브랜드 사업 확장을 위해
2,500백만원의
공모자금을 사용할 계획입니다. 당사는 지속적으로 신규 브랜드 론칭을 통하여 사업을 확장하고 있으나, 글로벌 브랜드로의 도약을 위해 브랜드의 인수 및 신규사업 진출도 고려하고 있습니다. 이 경우
33,866백만원
은 인수에 필요한 자금, 설비투자, 재고 확보 및 기타영업자금 등 신규사업 확장 목적으로 사용할 예정입니다. 당사는 현재 스포츠웨어 관련 신규브랜드인 'H 브랜드'의 론칭을 위해 공모자금의
2,500백만원
을 사용할 계획이며, 브랜드의 마케팅 및 홍보를 위해 500백만원, 재고확보 등 기타영업자금 목적으로
2,000백만원
을 2018년 하반기부터 집행 예정입니다. 또한, 기존브랜드인 '세인트앤드류스(ST.ANDREWS)'의 사업 확장을 위하여 1,000백만원은 매장 확장 및 인테리어 목적 시설자금으로 사용하고, 4,000백만원은 재고확보 등 기타영업자금 목적으로 사용할 예정입니다. 당사는 상기와 같이 공모자금을 투자할 계획이지만 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 투자계획이 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자를 추진할 예정입니다.

(2) 차입금 상환 당사는 운영자금 목적으로 산업은행에서 차입한 2019년 3월 말에 만기가 도래하는10,500백만원에 대하여 만기가 도래하기 이전에 공모자금을 이용하여 2018년 내 조기상환 할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2018년 9월 7일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 크리스에프앤씨

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 3,516,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )119,544,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 9월 7일

2. 모집가액 :
34,000원 ~ 38,200원

3. 청약기간 :
2018년 9월 17일 ~ 2018년 9월 18일

4. 납입기일 :
2018년 9월 20일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜크리스에프앤씨 : 서울특별시 강남구 도곡로 176 3) KB증권㈜ : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 4) KTB투자증권㈜ : 서울특별시 영등포구 여의대로 66

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )KB증권 주식회사

▣ 대표주관회사 본ㆍ지점망 현황

[KB증권㈜ 본ㆍ지점망]

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

콜센터
1588 - 6611

홈페이지
http://www.kbsec.com

지점명
도로명 주소

가락
서울특별시 송파구 중대로 80 롯데마트 3층

강남
서울특별시 강남구 테헤란로 107 메디타워 3층

강남스타PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 21층

강동
서울특별시 강동구 천호대로 1139 강동그린타워 3층

광화문
서울특별시 종로구 사직로 130 적선현대빌딩 2층

구로
서울특별시 구로구 경인로53길 15 중앙유통단지 업무A동 2층

노원
서울특별시 노원구 동일로 1380 국민은행빌딩 5층

대치
서울특별시 강남구 남부순환로 3008 KB증권빌딩 2,3층

도곡
서울특별시 강남구 언주로30길 39 삼성엔지니어링빌딩 3층

도곡스타PB센터
서울특별시 강남구 언주로30길 39 SEI타워 10층

독산
서울특별시 금천구 시흥대로 414 새울빌딩 2층

동교동
서울특별시 마포구 양화로 140 남강빌딩 5층

명동라운지
서울특별시 중구 남대문로 84 2층

명동스타PB센터
서울특별시 중구 을지로 51 내외빌딩 6층

목동PB센터
서울특별시 양천구 목동동로 381 3층

반포
서울특별시 서초구 반포대로 300 덕성빌딩 2층

방배
서울특별시 서초구 방배로 162 예광실업빌딩 2층

불광
서울특별시 은평구 통일로 741 이연빌딩 2층

사당
서울특별시 동작구 동작대로 27 한양빌딩 4층

삼성동
서울특별시 강남구 테헤란로 503 옥산빌딩 4층

상계
서울특별시 노원구 노해로 460 KB증권빌딩 2층

서초
서울특별시 서초구 서초대로 286 서초프라자 3층

서초PB센터라운지
서울특별시 서초구 서초중앙로 24길 41 국민은행빌딩 3층

선릉역라운지
서울특별시 강남구 테헤란로 412 2층

수유
서울특별시 강북구 도봉로 333 정우빌딩 3층

신림
서울특별시 관악구 신림로 318 청암두산위브센티움 3층

신사
서울특별시 서초구 강남대로 597 진미선빌딩 2층

신설동
서울특별시 동대문구 왕산로 6 2층

압구정
서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 4층

압구정PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 230 LF서관 3층

양재
서울특별시 서초구 남부순환로 2606 금정빌딩 2층

양천
서울특별시 양천구 목동동로 67 국민은행빌딩 2층

여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26 2층

영업부
서울특별시 영등포구 여의나루길4길 21 KB증권빌딩 2층

올림픽PB센터라운지
서울특별시 송파구 양재대로 1222 올림픽프라자 2층

용산
서울특별시 용산구 한강대로로 92 LS용산타워 2층

이촌PB센터라운지
서울특별시 용산구 이촌로 206 국민은행빌딩 2층

잠실롯데PB센터
서울특별시 송파구 올림픽로 240 롯데호텔 4층

잠실중앙
서울특별시 송파구 올림픽로 212 갤러리아팰러스 2층

장안
서울특별시 동대문구 장한로 6 장안빌딩 2층

종로
서울특별시 종로구 인사동5길 29 태화빌딩 2층

청담PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 416 더트리니티빌딩 6층

청담역라운지
서울특별시 강남구 삼성로 706 추탄빌딩 2층

테크노마트
서울특별시 광진구 광나루로56길 85 테크노마트 4층

화곡
서울특별시 강서구 화곡로 161 대성빌딩주차타워 2층

과천
경기도 과천시 별양상가3로 5 유니온빌딩 2층

광명
경기도 광명시 광명로 896 해솔타워 3층

구리
경기도 구리시 경춘로 239 리맥스빌딩 6층

김포
경기도 김포시 김포대로 847 김포중앙프라자 2층

미금역
경기도 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드빌딩 2층

미금역라운지
경기도 성남시 분당구 돌마로 87 골드프라자 2층

부천
경기도 부천시 원미구 부천로 143 KB증권빌딩 2층

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 22 국민은행빌딩 3층

산본
경기도 군포시 광정로 78 유공프라자 4층

수원
경기도 수원시 팔달구 경수대로 472 KB증권빌딩 3층

시화
경기도 시흥시 정왕대로 220 우리빌딩 3층

안산
경기도 안산시 단원구 고잔로 64 국민은행빌딩 3층

안양
경기도 안양시 만안구 안양로 247 안양타워 1층

영통
경기도 수원시 영통구 반달로7번길 16 이폴리스빌딩 2층

용인
경기도 용인시 처인구 백옥대로 1112 재성빌딩 5층

이천
경기도 이천시 중리천로 98 그랜드웨딩홀빌딩 5층

일산
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1182 올림픽스포츠센터 2층

일산PB센터
경기도 고양시 일산동구 정발산로42번길 5 한화생명빌딩 2층

철산역라운지
경기도 광명시 철산로 15 웅진빌딩 2층

판교역
경기도 성남시 분당구 삼평동 655 SG타워빌딩 2층

평촌
경기도 안양시 동안구 시민대로 196 국민은행빌딩 3층

평택
경기도 평택시 중앙2로 47 KB증권빌딩 2층

화정
경기도 고양시 덕양구 화신로272번길 67 장군빌딩 2층

계양
인천광역시 계양구 계산새로 71 하이베라스빌딩 C동 4층

부평
인천광역시 부평구 부평대로 70 KB증권빌딩 2층

연수
인천광역시 연수구 먼우금로 189 소망빌딩 3층

대전
대전광역시 중구 중앙로 119 삼성생명빌딩 1층

대전PB센터
대전광역시 서구 대덕대로 212 국민은행빌딩 3층

신탄진
대전광역시 대덕구 신탄진로 811 KB증권빌딩 2층

대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2418 KB증권빌딩 1층

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 11층

대구서
대구광역시 달서구 달구벌대로 1542 죽전빌딩 2층

상인
대구광역시 달서구 월곡로 260 상인프라자 2층

동래
부산광역시 동래구 충렬대로 200 불이빌딩 3층

부산
부산광역시 중구 해관로 30 팬스타크루즈프라자 2층

부산PB센터라운지
부산광역시 부산진구 새싹로 2 국민은행빌딩 8층

부전동
부산광역시 부산진구 새싹로 11 국민은행빌딩 4층

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51 해운대더샵아델리스상가 205호

광산
광주광역시 광산구 무진대로 261 산업은행 3층

광주
광주광역시 동구 금남로 211 SK브로드밴드 광주사옥 1층

상무
광주광역시 서구 상무중앙로 22 화평빌딩 2층

남울산
울산광역시 남구 삼산로 253 KB증권빌딩 1,2층

동울산
울산광역시 동구 옥류로 3 동진빌딩 2,3층

무거동
울산광역시 남구 옥현로 117 산림조합빌딩 3층

방어진
울산광역시 동구 대학길 30 명송빌딩 1층

북울산
울산광역시 북구 제내1길 2 필그린쇼핑센타 2층

논산
충청남도 논산시 중앙로 422 라임빌딩 1층

대천
충청남도 보령시 중앙로 110 KB증권빌딩 2층

아산
충청남도 아산시 번영로 226 현진빌딩 2층

천안
충청남도 천안시 동남구 충절로 42 신부경남아너스빌프라자 1,2층

천안아산역
충청남도 아산시 배방읍 광장로 210 요진와이시티 와이몰 2층

청주
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103 국민은행빌딩 3층

충주
충청북도 충주시 번영대로 237 푸른빌딩 1층

목포
전라남도 목포시 백년대로 310 2층

군산
전라북도 군산시 하나운로 32 세경프라자 1층

익산
전라북도 익산시 선화로3길 16-10 금오빌딩 3층

전주
전라북도 전주시 덕진구 기린대로 421 기아빌딩 4층

김해
경상남도 김해시 내외중앙로 59 햄튼타워 2층

마산
경상남도 창원시 마산합포구 동서동1길 24 KB증권빌딩 1층

진주
경상남도 진주시 진주대로 1037 윤양빌딩 2층

창원
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 110 KB증권빌딩 2층

창원중앙
경상남도 창원시 성산구 상남로 87 국민은행빌딩 5층

경주
경상북도 경주시 화랑로 146 기업은행 2층

구미
경상북도 구미시 송정동로 7 용은빌딩 2층

김천
경상북도 김천시 김천로 74 한일빌딩 2층

상주
경상북도 상주시 상산로 250 알리안츠생명빌딩 1층

영주
경상북도 영주시 중앙로 106 KB증권빌딩 2층

원주
강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 3층

제주
제주특별자치도 제주시 중앙로 286 김기수안과빌딩 2층

주)
KB증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

▣ 인수회사 본ㆍ지점망 현황

[KTB투자증권(주) 본ㆍ지점망]

본 사

서울특별시 영등포구 여의대로 66 KTB빌딩

콜센터

02-2184-2000

홈페이지

https://www.ktb.co.kr/

지점명

도로명 주소

전화번호

강남금융센터

서울시 서초구 강남대로327 대륭서초타워17층

02-2184-0100

영업부

서울시 영등포구 여의대로66 KTB빌딩6층

02-2184-2200

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것은 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 본건의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다. 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부
I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 KB증권(주)의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지 사항]

"당사", "동사, "회사", "(주)크리스에프앤씨", "크리스에프앤씨", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 크리스에프앤씨를 말합니다. "대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사를 말하며, "KB증권", "KB증권(주)"는 KB증권 주식회사를 말합니다."인수단"이라 함은 "대표주관회사"인 KB증권(주)와 "인수회사"인 KTB투자증권(주)를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

【 대표이사 등의 확인 】

확인서명

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 위험
패션산업은 경제 환경 변화에 민감하며, 소비자들의 소비 심리에 영향을 끼칠 수 있습니다.
이에 따라, 글로벌 경제 환경 악화 또는 국내 경제 환경 악화 시 소비자들의 소비심리 위축 등을 발생시킬 수 있으며, 당사가 영위하고 있는 패션산업 또는 당사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 산업의 특성과 관련된 위험

패션산업은 경제, 사회, 문화적 환경을 반영하며 개인의 사회적 지위, 개성, 라이프스타일을 표현해 줄 수 있는 의류 및 잡화 등을 제조, 판매하는 산업으로
소비자의 소비 트렌드가 굉장히 중요한 산업입니다. 따라서 트렌드를 제대로 파악하지 못할 경우 당사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 전방산업 축소 위험당사가 속하여 있는 골프웨어 산업은 골프산업으로부터 파생된 산업으로 전방산업인 골프산업의 영향을 받습니다. 골프산업은 퍼블릭 골프장의 증가, 스크린골프장의 증가 등으로 인하여 증가 추세에 있으며, 골프장 이용객수는 2007년 2,171만명에서, 2017년 3,631만명으로 67.3% 증가하였습니다. 다만 이러한 시장의 긍정적 전망에도 불구하고
골프시장의 경기 둔화가 발생시, 당사의 전방시장 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우, 당사가 영위하고 있는 골프웨어 시장에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 시장경쟁 심화 위험골프웨어 시장은 지속적으로 성장하고 있으나, 시장의 성장에 따라 시장 내 신규 사업자가 생겨나고 있으며, 이에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다.
당사의 경우 인지도가 높은 다수의 브랜드와 시장 내 다수의 유통망을 보유하고 있으나, 시장 내 경쟁의 심화에 따라 신규 사업자의 증가 및 기존 경쟁자의 영업전략의 변화는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 계절변화에 관한 위험당사가
영위하는
골프웨어 산업
은

매출의 계절성이 존재합니다.
골프 이용객이 국내 기후에 따라 혹한기와 혹서기를 제외한 봄, 가을을 중심으로 골프장을 이용하고 있어 골프웨어의 매출 또한 동 시기에 집중됩니다.
당사는 매 시즌 트렌드에 맞춘 신제품 개발 등으로 매출을 지속적으로 증가시키고 있으나,
신제품이 시장 트렌드와 맞지 않거나 제품 생산 및 판매 전략 등이 소비자의 취향을 따라가지 못할 경우

계절적 성수기와 비수기의 차이에 따라 당사의 재고자산 관리 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 유통망 변동에 따른 수익성 감소 위험당사의 주요 유통망은 백화점, 아울렛, 대리점으로 구성되어 있습니다. 이 중 백화점의 경우 대형화에 따라 유통업체에 대한 교섭력이 강화되는 추세에 있습니다. 이에 따라 백화점과의 교섭력이 악화되거나 유통망의 확보가 어려운 경우 당사의 사업 환경을 더욱 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있으므로, 당사의 경우 대리점의 비중을 상대적으로 증가시키고 있습니다. 하지만, 백화점은 신상품에 대한 고객 피드백이 용이하고 브랜드 이미지를 강화하는데 중요한 유통 채널이기 때문에 일정 수준의 매장 수는 필요하다고 판단되는 바, 당사 영업팀은 백화점 측과 지속적으로 협의하여 일정 수준의 유통수수료를 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 유통수수료의 증가나 입점하고 있는 백화점과의 유대관계 등이 변경되어 우량한 백화점 유통망을 충분히 확보하지 못할 경우에는 사업 악화에 따른 수익성 감소 위험이 존재합니다. 또한 현재까지 당사의 주요 유통채널은 오프라인에 집중되어 있으나, 모바일, 소비자들의 해외직구 및 병행수입과 같은 신유통채널의 증가가 발생하고 있으며,
향후 신유통채널 활용 여부에 따라 업체별 실적 차별화가 이어질 것으로 예상되는 바,
이러한 새로운 경영환경에 대한 대비가 미흡하면 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 연구인력이탈당사가 영위하는 골프웨어 산업은 디자인이 매우 중요한 요소입니다. 당사는 전체 인력 중 24.8%에 달하는 디자인ㆍ개발 부서 인력을 바탕으로 신규 제품을 지속적으로 개발하고 있으며, 지속적인 인력 충원, 직원 교육, 해외 시장 조사 등 소비자의 트렌드를 맞추기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
디자인ㆍ개발인력의 이탈로 디자인ㆍ개발 능력이 저하되어 될 경우

당사가 제작하는 제품이 소비자의 새로운 트렌드 요구에 부합하지 못하거나 당사의 제품 개발 및 매출에 있어서 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

아. 규제 환경에 따른 위험

패션산업 특성상 디자인 등 지적재산권 등록을 통한 법적 안정성 확보는 중요한 영역 입니다. 이는 적절한 지적재산권 미확보로 경쟁업체들과 분쟁 가능성에 노출될 수 있는 것을 의미합니다. 당사 역시 상표권 137 종을 비롯한 지적재산권을 등록하고 있습니다. 그리고 의류는 품질관리와 제품 안정성에 대한 규제를 받고 있으며, 이외에도 표시광고 공정화, 약관규제, 전자상거래 등에서 소비자 보호 법률 등에 규제를 받고 있습니다. 당사의 경우, 제조하는 제품의 원재료 및 완제품에 대하여 국가통합인증 마크인 KC마크 인증 규정에 따라 검사를 진행하며 이에 합당한 제품만을 판매하고 있습니다.
이를 통하여 각종 규제에 대하여 적합한 절차를 진행하고 있다고 판단되나, 각종 법률 및 제규정에 위반되는 사항이 발생될 경우 필수소비재 성격상 소비자들에게 부정적인 인식을 심어 줄 수 있으며, 매출액 감소 등 경영상에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 경쟁 심화에 따른 수익성 감소 위험

골프웨어 시장은 시장 규모의 확대에 따라 시장 내 경쟁 역시 치열해지고 있습니다. 이에 따라 시장 내 많은 골프웨어 회사들은 TV광고, 후원 등 마케팅 비용을 증가시키고 있습니다. 당사 역시 KLPGA 골프대회 개최 및 드라마 PPL을 실시
하는 등 시장 내 적극적인 마케팅 전략을 펼치고 있습니다. 이에 따라 당사의 매출은 지속적으로 상승하고 있으나,
향후 경쟁의 심화 또는 타사에서 공격적인 마케팅 전략을 실시할 시 당사 역시 마케팅 전략을 강화할 수 있으며
, 이 경우 비용의 증가 또는 경쟁
심화에 따
른
판매가격의 하락 및 영업이익
의 감소가 발생하여 당사
의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 외주 생산에 따른 위험

당사의 생산은 100% 외주 생산 방식으로 진행하고 있습니다. 이는 원가절감, 안정적인 제품공급, 일정 수준 이상의 품질 확보 등의 장점이 존재하며, 당사의 경우 품질, 납기 등을 고려하여 경쟁력 있는 100여개의 외주업체들과 외주공급 계약을 통하여 일정 수준 이상 품질의 제품을 납품받고 있습니다. 다수의 거래처를 통하여 납품을 받고 있는 만큼 제품 생산에 있어서 차질이 발생할 가
능성은 높지 않은 것으로 판단되나,
생산의 차질이 발생할 경우 납기 내 제품공급이 어려워져 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 매출채권 회수에 따른 위험2018년 상반기 별도재무재표 기준 (순)매출채권은 161억원으로 연환산 매출액 2,443억원 대비 6.6%, 총자산 2,148억원 대비 7.5% 수준을 보이고 있으며, 대손충당금은 3.1억원입니다. 대금 결제조건은 매출처에 따라서 다소 차이가 있으나 대부분 90일 이내에 결제되고 있습니다. 연체되지 않은 채권 및 6개월 이내 매출채권 비중은 2018년 상반기 별도재무재표 기준 97.4% 입니다.
향후 회사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 확대됨에 따라, 매출채권의 회수가 어려운 업체들과의 거래가 발생하거나 매출처의 재무상태가 부진할 경우 보유중인 매출채권과 관련하여 대손이 발생할 수 있으며,
이에 따른 대손충당금을 설정할 경우 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.

라. 재고자산 증가에 따른 진부화 위험

2018년 상반기 별도재무제표 기준 재고자산은 871억원으로 총자산 대비 40.5% 입니다. 당사는 사전적으로 시장분석을 통하여 생산수량을 지속적으로 관리하고 있으며, 이월된 재고에 대하여는 다양한 유통경로 및 영업전략을 통하여 매출을 발생시켜, 재고자산평가손실을 최소화하고 있습니다. 또한, 다양한 종류의 소비재 제품을 최종 소비자에게 납품하는 사업의 특성상 급격한 수요 증대 등에 대비하기 위한 적정 재고수준 유지는 필요합니다.
그럼에도 불구하고, 시장의 변화 등에 따라 이월된 재고자산의 금액이 증가할 경우 회사의 활동성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 부채비율 증가에 따른 위험

당사의 유동비율은 2016
년말 169.7%에서
2017년말 162.0%,
2018년 반기말 185.7%(2016년 업종평균 144.9%)로 증가하였으며, 당좌비율 또한 2016년말 47.2%에서
2017년말 41.9%,
2018년 반기말 63.3%(2016년 업종평균 80.4%)로 증가하였습니다. 또한, 2018년 반기말 기준 차입금의존도는 26.5%
, 2017년말 32.6%, 2016년말 35.4%
(2016년 업종평균 29.3%)이며
2018년 반기말 기준
이자보상배율은 37.56배
, 2017년말 53.03배, 2016년말 16.55배
(2016년 업종평균 4.09배)
입니다.

향후 매출의 감소, 수익성의 악화, 마케팅투자를 위한 차입금 증가 등의 요인으로 인하여 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 가능성이 존재합니다.

바. 영업활동현금흐름과 관
련된 위험

당사는 별도재무제표 기준 영업활동에서 3년 연속 양(+)의 현금흐름을 시현하고 있고, 투자활동은 신규 사옥 취득 및 매장 확대로 인한 유형자산 취득 등이며 재무활동은 차입금의 상환 등으로 2017년에 부(-)의 현금흐름이 나타나고 있습니다. 당사는 매출처로부터 회수된 자금으로 매입처의 채무를 상환하여야 하며, 유동성 위험을 회피할 수 있는 현금 및 현금성자산을 2018년 상반기 별도재무제표 기준으로 157억원 보유하고 있습니다. 향후 당사의 계획과는 달리 영업활동현금흐름에서 지속적으로 양(+)의 현금흐름이 발생하지 않고, 미지급금 상환 등으로 현금흐름의 부담이 가중되거나, 예기치 못한
시장상황의 악화나 당사의 주요제품에 대한 매출 부진, 시장 경쟁 심화 및 주요 매출처의 매출단가 인하 압박 등으로 인한 수익률 감소 등의 사유가 발생하여 부(-)의 영업현금흐름이 발생할 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

사. 브랜드 사용기간 종료에 따른 위험

당사가 생산하고 있는 일부 제품 브랜드의 경우 라이선스 계약을 통하여 제품을 생산하고 있습니다. 라이선스 브랜드 특성상 일정기간 동안 계약을 통해 브랜드 사용권을 확보하게 되며 재계약 불가능 시 브랜드를 교체해야 하는 위험이 있습니다. 당사의 주요 라이선스 브랜드인 핑(PING), 파리게이츠(PEARLY GATES) 및 마스터바니에디션(MASTER BUNNY EDITION)에 대한 의존도를 감소시키기 위해 팬텀(FANTOM) 및 고커(GOKER)와 같은 자체 브랜드 개발에 노력을 기울이고 있습니다.
그럼에도 불구하고,
향후 신규 브랜드 발굴이 미흡하거나 계약으로 인해 기존 브랜드를 지속적으로 활용하지 못하는 등 브랜드 관리가 원활히 이루어지지 않을 경우 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 특수관계자 거래에 대한 위험

당사는 사업
상의 목적 등으로 특수관계인과의 거래가 발생하고 있습니다.
2018년 상반기 기준 총 3억 2,200만원의 매출거래(전체 매출의 0.3%), 3억 5,800만원의 매입거래(전체 매입의 3.1%) 등이 발생하였습니다.
당사의 내부통제 강화 및 경영 독립성 유지를 위하여,
2018년 5월 11일
이해관계자와의 거래 규정의 제정 및 내부거래위원회 설치를 통하여 당사의 내부통제시스템을 강화하였습니다. 설치 이후, 관련 규정에
의거하여 공정한 거래가 이루어질 수 있도록 하여 투명한 경영 의사결정을 위한 여건을 마련하고 실천하기 위한 노력을 이어가고 있습니다. 또한, 매출채권 및 대여금에 대하여는 현재까지 지속적인 회수가 발생하고 있으며 현재까지 대손이 발생한 사실은 없습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 예상치 못한 사유로 인하여 특수관계인의 실적 악화 등에 따라 채권 회수의 지연 등이 발생할 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자.
과거 종속회사의 지급보증 위험

당
사
는
중국 내
에서 골프공 제조업을 영위하는 청도에스엠파커골프용품유한공사(이하, "청도법인")의 지분 매각을 통하여 증권신고서 제출일 현재 당사의 청도법인 보유
지분은 없
습니다. 또한,
지분 매각 이전에 제공한 연대보증
USD 1,752,000와 CNY 4,800,000
및 지급보증
CNY 34,800,000
의 경우 지급보증 만료일까지 제공예정이고,
대여금 22억원은 만기에 상환 받을 예정으로
청도법인의 경영상황이 악화될 경우 우발부채가 발생할 수 있습니다.

차. 종속회사 지급보증에 따른 위험

당사는 종속회사인 창동(상해)복장무역유한공사(이하, "상해법인")에 2018년 반기말 현재 CNY 3,000,000의 지급보증을 제공하고 있습니다. 해당 지급보증은 종속회사가 중국 내에서 독자적으로 대출을 실시하기에 아직 규모가 충분하지 않아 사업활동을 지속하기 위한 목적으로 발생하였습니다. 2018년 상반기 기준 상해법인은 당기순손실 상태로서 경영 상황이 악화되어 있는 것으로 판단되나, 당사가 실제로 지급보증을 변제한 내역은 없으며, 지속적으로 종속회사에 대한 매출 및 매출대금 회수가 발생하고 있어 실제 우발부채 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
종속회사의 경영실적이 지속적으로 악화되어 향후 종속회사에 대한 지급보증을 이행해야 하는 상황이 발생할 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 최대주주 변경에 따른 위험당사
의 최대주주
는 2017년 5월 15일

㈜필링크가 당사 취득을 위하여 설립한 특수목적기업인

㈜크리스에프앤씨인베스트로 변경되었으며,
신규 최대주주인 ㈜크리스에프앤씨인베스트는 주식 인수를 위하여 선순위 대출
500억원
을 받았고, 2018년 5월 동 선순위 대출의 만기에 따라 리파이낸싱을 통해 현재 432억원의 선순위 대출이 남아있습니
다.
이에 따라
최대주주가 보유한 지분 전량은 대주단에게 근질권이 설정
되어 있고,

향후 공모 시 구주매출을 통하여 대출금액을 전부 상환할 예정
이며, 이에 따라 근질권 역시 해소될 예정입니다
. 그러나
낮은 공모가, 공모철회 등으로 구주매출 등의 방법을 통한 상환이 어려워 질 경우 대주단에서 담보권을 행사할 가능성이 있으며, 이에 따라 최대
주주가 변경될 위험이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 경영권 변동 가능성에 대한 위험

증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주는 ㈜크리스에프앤씨인베스트로 지분율은 57.9%(5,767,865주)입니다. 기존 최대주주는 윤정화였으나, 2017년 일부 지분을 매도함에 따라 현재 22.9%의 지분율(2,275,880주)을 보유한 2대 주주입니다. 2대주주 윤정화는 우진석 대표이사의 배우자로서,
대표이사는 본인이 소유하고 있는 7.0%의 지분율(696,600주) 이외에 2대 주주의 의결권을 소유하고 있는 것과 동일한 효과가 있는 것으로 판단됩니다.
또한 최대주주를 포함한 주요주주(㈜크리스에프앤씨인베스트, 우진석, 윤정화)의 공모 후 보유 지분율은 59.6%(6,982,345주)이며, 상장 후 2년간의 자진하여 보호예수
를 확약함에 따라 최대주주의 변경 가능성은 낮다고 판단되지만,
보호예수 기간 이후 최대주주 및 특수관계인의 주식 처분이 발생 시 당사의 경영안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

파. 최대주주의 합병 가능성에 따른 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 ㈜크리스에프앤씨인베스트는 ㈜필링크에서 당사 인수 시 선순위 대출을 위하여 설립한 특수목적기업(SPC)으로서,
공모자금 중 구주매출 대금으로 선순위 대출
잔액 432억원
을 상환할 계획이 있습니다.
또한, 상장 이후에는 지배구조 개편을 통한 경영효율성 제고를 위하여 ㈜필링크와 최대주주인 ㈜크리스에프앤씨인베스트와의 합병을 추진하는 방안에 대해 검토 중에 있으나, 현재까지 합병 여부, 시기 등 합병과 관련하여 구체적으로 결정된 사항은 없습
니다.
향후 합병이 진행되는 경우 합병 대상은 ㈜필링크와 ㈜필링크가 설립한 특수목적기업인 ㈜크리스에프앤씨인베스트로서
,

양사의 합병으로 인해 당사의 영업 활동 변화는 발생하지 않습니다. 또한, 해당 절차는 관련 법규에서 정하는 바에 의하여 적법한 절차에 따라 진행할 예정이나
합병 등으로 인하여 명목상 최대주주의 변동이 발생할 수 있으니 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

하. 신규 사업 및 브랜드 확보를 위한 투자에 따른 위험

당사는 글로벌 브랜드로 도약하기 위하여 공모자금의 일부를 자체 브랜드 확보를 위한 인수자금 및 신규 사업 진출 목적으로 사용할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 무형자산 취득, 영업양수도 또는 인수합병(M&A)등의 방법을 통하여 신규 브랜드에 대한 권리를 확보하고 회사의 자체 경쟁력을 강화하고 브랜드를 다각화하여 회사의 경쟁력을 높일 계획입니다. 그러나,
관련 투자 집행에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출이 사업 계획대로 창출되지 않을 경우 감가상각비를 포함한 고정비 발생으로 인하여 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성 및 투자설명서 교부 관련 사항
본 증권신고서 상의 기재 내용 및 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 심사과정에서 변경될 수 있습니다. 또한 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
나. 상장 이후 공모가 이하로의 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 11,715,480주 중 총 7,856,980주(최대주주, 대표이사 및 윤정화 소유주식수 6,982,345주는 상장 후 2년간, 최대주주 소유주식 1년내 취득한 기관투자자의 소유주식수 505,335주는 상장 후 6개월간, 금번 공모시 우리사주조합 우선배정분 369,300주는 상장 후 1년)는 매각이 제한되는 주식입니다.
위의 물량을 제외한 보통주 3,858,500주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 보호예수 대상 주식의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
마. 수요예측 배정비율 변동에 따른 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

바. 공모가액 산정 적정성 위험

당사의 희망공모가액은 2018년 상반기 연결재무제표 기준 최근 12개월 지배기업소유주지분 순이익 실적을 기준으로 주당순이익을 산출한 후, 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었습니다. 당사는 금번 공모를 위한 주당가치평가에 있어서 2018년 상반기 연결재무제표 작성기준일 이후의 실적을 반영하지 않았기에 향후 실적 변동이 당사의 주당 가치에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 비교기업의 평균 PER을 적용한 상대가치 평가방법은 비교기업 선정의 한계 및 순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며,
향후 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 KB증권(주)는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사와의 합의를 통하여 공모가격을 결정할 예정입니다.
사. 공모 주식수 변동 가능 유의「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후,
모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

아. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

자. 집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

차. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

카. 사업 전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

타. 증권신고서 효력 발생 의미

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정 될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

파. 최대주주 등과 투자자와의 이해상충 위험

당사 최대주주 등에 해당하는 대표이사 및 등기임원은 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

하. Put-Back Option 및 환매청구권 미부여

증권 인수업무에 관한 규칙 개정으로
일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.

거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

더. 투자위험요소 기재 내용에 따른 투자 판단 위험

투자자께서는 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자께서

독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

러. 재무제표 작성기준일 이후 사항 미반영 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2018년 상반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.
머. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,516,000
1,000
30,000
105,480,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
3,164,400
94,932,000,000
1,455,624,000
총액인수

인수
KTB투자증권
기명식보통주
351,600
10,548,000,000
126,576,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.09.17 ~ 2018.09.18
2018.09.20
2018.09.17
2018.09.20
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

매출대금

52,740,000,000

투자자금

51,866,096,600

차입금 상환
10,500,000,000

발행제비용

873,903,400

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

(주)크리스에프앤씨인베스트
최대주주
5,767,865
1,758,000
4,009,865

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,516,000
1,000
30,000
105,480,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
3,164,400
94,932,000,000
1,455,624,000
총액인수

인수
KTB투자증권
기명식보통주
351,600
10,548,000,000
126,576,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.09.17~2018.09.18
2018.09.20
2018.09.17
2018.09.20
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜크리스에프앤씨가
협의하여 1주당 확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2018년 9월 17일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2018년 9월 17일 ~ 18일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2018년 9월 17일 ~ 18일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2018년 9월 17일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2018년 9월 17일부터 9월 18일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되며, 대표주관회사 및 인수회사 계좌에 각각 청약하는 복수청약은 가능하오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2018년 5월 14일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 6월 28일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는
공모금액의
1.5%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가
협의하여
결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주8)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그러나 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장예비심사청구일 현재 자기자본 1,000억원 이상)으로 코스닥시장 상장규정 제26조 제8항에 따라 상장주선인의 의무인수가 발생하지 않습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜크리스에프앤씨의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,758,000주(50.00%)와 구주매출 1,758,000주(50.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
369,300주
10.5%
우선배정

일반공모
3,146,700주
89.5%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,516,000주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대상
배정주식수
배정비율
주당모집(매출)가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
703,200주
20.0%
30,000원
21,096,000,000원
-

기관투자자
2,443,500주
69.5%
73,305,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,146,700주
89.5%
94,401,000,000원
-

주1)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
184,650주
10.5%
우선배정

일반공모
1,573,350주
89.5%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,758,000주
100.0%
-

[일반모집주식 배정내역]

대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
351,600주
20.0%
30,000원
10,548,000,000원
-

기관투자자
1,221,750주
69.5%
36,652,500,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,573,350주
89.5%
47,200,500,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권(주)
1,582,200주
90.0%

30,000원

47,466,000,000원

인수회사
KTB투자증권(주)
175,800주
10.0%
5,274,000,000원

합 계
1,758,000주
100.0%
52,740,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 184,650주(10.5%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜과 KTB투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권(주)
316,440주
90.0%

30,000원

9,493,200,000원

인수회사
KTB투자증권(주)
35,160주
10.0%
1,054,800,000원

합 계
351,600주
100.0%
10,548,000,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)

주당 모집가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가
결정한 확정공모가액 30,000원 기준이며, 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜크리스에프앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주16)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 30,000원을 근거로 계산한 금액입니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등
(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
184,650주
10.5%
우선배정

일반공모
1,573,350주
89.5%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,758,000주
100.0%
-

[일반 매출주식 배정내역]

대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비 고

일반투자자
351,600주
20.0%
30,000원
10,548,000,000원
-

기관투자자
1,221,750주
69.5%
36,652,500,000원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,573,350주
89.5%
47,200,500,000원
-

주1)

매출 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권(주)
1,582,200주
90.0%
30,000원
47,466,000,000원

인수회사
KTB투자증권(주)
175,800주
10.0%
5,274,000,000원

합 계
1,758,000주
100.0%
52,740,000,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 모집주식 중 184,650주(10.5%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜과 KTB투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권(주)
316,440주
90.0%
30,000원
9,493,200,000원

인수회사
KTB투자증권(주)
35,160주
10.0%
1,054,800,000원

합 계
351,600주
100.0%
10,548,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)

주당 매출가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가
결정한 확정공모가액 30,000원 기준이며, 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜크리스에프앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주16)

매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 30,000원을 근거로 계산한 금액입니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(2) 매출의 위탁에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

(주)크리스에프앤씨인베스트서울특별시 영등포구 영등포로 272, 10층(영등포동3가, 필링크타워)

주주 크리스에프앤씨인베스트의 보유주식 중 1,758,000주를 수요예측후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서정하는 방법에 따라 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 자기계산으로 인수

(3) 매출대상 주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

보유증권의종류

매출 전보유주식수

매출주식수

매출후보유주식수(비율)

(주)크리스에프앤씨인베스트
최대주주
기명식 보통주
5,767,865주
1,758,000주
4,009,865주(34.23%)

합 계

기명식 보통주

5,767,865주
1,758,000주
4,009,865주(34.23%)

주)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 9,957,480주에 신주모집 주식수(1,758,000주)를 합한 공모 후 주식수에 대한 비율입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그러나 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장예비심사청구일 현재 자기자본 1,000억원 이상)으로 코스닥시장 상장규정 제26조 제8항에 따라 상장주선인의 의무인수가 발생하지 않습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 (주)크리스에프앤씨의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜크리스에프앤씨의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이
제시하였으며, 청약일 전에 대표주관회사인 KB증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
34,000원 ~ 38,200원

주당 확정공모가액
30,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜크리스에프앤씨의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜크리스에프앤씨의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은
수요예측 겨로가와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 30,000원으로 최종 결정하였습니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2018년 9월 11일(화)
인터넷 공고 주1)

기업 IR
2018년 9월 11일(화)
주2)

수요예측 일시
2018년 9월 11일(화) ~ 9월 12일(수)
-

문의처
KB증권㈜ (☎ 02-6114-0989, 0981)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2018년 9월 11일(화) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR은 2018년 9월 11일(화)에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2018년 9월 12일(수) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

▣

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

▣

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

▣

코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

▣

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건 】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

▣

벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

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대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)

③
기타 본건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

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불성실 수요예측등 참여행위「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

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대표주관회사 KB증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제2항에 의거 KB증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 KB증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.kbsec.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

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한국금융투자협회의 불성실 수요예측등 참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

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불성실 수요예측등 참여자의 참여제한기간

구분

적용 대상

위반금액(*)

참여제한기간

수요예측

참여금지

미청약/미납입
1억원 초과
6개월+1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산(수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하
6개월

의무보유 확약위반
1억원 초과
6개월+1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산( 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

제17조의2 제1항 제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2 제1항 제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약/미납입 위반금액 : 미청약/미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유 확약 주식수와 의무보유 확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제17조의2 제1항 제3호 및 제4호 : 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우 및 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우

주6)
제17조의2 제1항 제5호 및 제6호 : 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하거나 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 경우

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 의거하여 한국금융투자협회 제재금이 부과된 경우는 동 규정 제17조의2 제6항에 의거하여 상기 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
2,443,500주
69.5%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 3,516,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 703,200주(20.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청 가격)단, 수요예측 대상 주식 2,443,500주를 초과할 수 없습니다.
1,000주

주1)
금번 수요예측은 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지므로 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에게는 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월 또는 2개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

(가) 인터넷 접수방법① 홈페이지 접속: http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가② Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여④ 기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

⑤ 수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.* 연락처 : KB증권㈜ Tel : 02-6114-0989, 0981

(나) 인터넷 접수시 유의사항

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.(자산운용사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 개설해야 하며, 기타 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고유재산, 고위험고수익투자신탁분, 벤처기업투자신탁분 계좌를 각각 개설해야 합니다.)② 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. ⑤ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다. ⑦ 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑧ 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 코넥스 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 기관투자자의 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다. ⑨ 또한, 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑩ 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다. ⑪ 또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑫ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호,제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2018년 9월 11일(화) ~ 9월 12일(수)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법

<인터넷 접수>KB증권㈜ 홈페이지 (www.kbsec.com)

문의처
☎ 02-6114-0989, 0981

(8) 수요예측 관련 기타 유의사항(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.(나) 수요예측참여자 중 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가개설되어 있어야 합니다. 동 계좌가 없을 경우에는 수요예측 참여 전에 계좌를 개설하여야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다. (다) 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.(라) 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며, 가격을 제시하지 않고수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.(마) 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상일 것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.추가적으로 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁임을 확인(다만, 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정 시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 본다)하여야 합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(바) 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(사) 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(아) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기바랍니다. (자) 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. (차) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.(카) 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 1개월 또는 2개월로 제시가 가능합니다.(타) 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측 발생일 이후 1년 이내의일정기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.(파) 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.(하) 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.(거) 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.(너) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가안내공문을 참고하시길 바랍니다.(더) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가안내공문을 참고하시길 바랍니다.
(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다.
(10) 물량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 기관투자자의 성격, 의무보유확약기간, 공모참여실적 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정 물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정함)하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 10%범위) 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.또한,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다. .상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(11) 수요예측대상 주식의 배정결과 통보(가) 대표주관회사는 최종 결정된 '확정공모가액'을 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시합니다.(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관에서 개별적으로 확인이 가능합니다.KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측참가 ⇒ 수요예측 배정결과 조회)

(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주)

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기 타
거래실적(유)주)
거래실적(무)

건수
108
13
60
17
74
12
284

수량
9,375,078
45,235
3,074,632
1,299,000
579,600
4,908,000
19,281,545

경쟁률
3.84
0.02
1.26
0.53
0.24
2.01
7.89

주) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 및 신청수량 분포

(단위 : 주)

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기 타
거래실적(유)주)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
6
2,474,000
2
17,000
6
2,519,282
1
1,279,000
20
20,000
3
4,887,000
38
11,196,282

밴드 상위 75% 초과~ 100% 이하
10
861,178
2
8,235
6
85,617
-
-
12
304,000
-

30
1,259,030

밴드 상위 50% 초과~ 75% 이하
-
-

-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 상위 25% 초과~ 50% 이하
1
1,400

2
2,400
-
-
6
18,000
-

9
21,800

밴드 중간값 초과~ 25% 이하
-
-

-
-
-
-
2
2,000
-

2
2,000

밴드 중간값
-
-

-
-
-
-
11
35,000
-

11
35,000

밴드 중간값 미만~ 하위 25% 이상
3
44,000

3
211,000
-
-
3
6,000
1
5,000
10
266,000

밴드 하위 25% 미만~ 50% 이상
-
-

-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 하위 50% 미만~ 75% 이상
7
59,000

7
10,000
2
2,000
-
-
-

16
71,000

밴드 하위 75% 미만~ 100% 이상
39
3,058,500
1
11,000
15
148,970
5
5,000
19
84,000
-

79
3,307,470

밴드하단미만
42
2,877,000
8
9,000
21
97,363
9
13,000
1
110,600
8
16,000
89
3,122,963

합계
108
9,375,078
13
45,235
60
3,074,632
17
1,299,000
74
579,600
12
4,908,000
284
19,281,545

주) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

38,000원 이상
67
23.59%
12,438,312
64.51%

36,100원 이상 ~ 38,200원 미만
23
8.10%
75,800
0.39%

34,000원 이상 ~ 36,100원 미만
105
36.97%
3,644,470
18.90%

31,000원 이상 ~ 34,000원 미만
18
6.34%
169,113
0.88%

30,000원 이상 ~ 31,000원 미만
19
6.69%
168,600
0.87%

30,000원 미만
52
18.31%
2,785,250
14.45%

합계
284
100.00%
19,281,545
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역금번 수요예측은 전량 미확약으로 참여하였습니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)크리스에프앤씨와 대표주관회사인 KB증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 30,000원 이상 가격 제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,516,000주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
34,000원
주2)

확정가액
30,000원
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
119,544,000,000원
-

확정가액
105,480,000,000원
-

청 약 단 위
주3)
-

청약기일
우리사주조합
개시일
2018년 9월 17일(월)
주1)

종료일
2018년 9월 17일(월)

기관투자자
개시일
2018년 9월 17일(월)

종료일
2018년 9월 18일(화)

일반투자자
개시일
2018년 9월 17일(월)

종료일
2018년 9월 18일(화)

청약증거금주4)
기관투자자
0%
-

일반투자자
50%
-

납입기일
2018년 9월 20일(목)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 (주)크리스에프앤씨가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 (주)크리스에프앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을
30,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
632,880주
31,000주
50%

주) 우대고객의 경우 최고 청약한도의 200%(62,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 32,000주 이하
1,000주

32,000주 초과 ~ 62,000주 이하
2,000주

【KTB투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KTB투자증권㈜
70,320주
7,000주
50%

【KTB투자증권㈜ 일반청약자 청약단위

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 7,000주 이하
1,000주

주4)
청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 9월 20일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2018년 9월 20일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 자기계산으로 인수하거나재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2018년 9월 20일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 9월 20일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2018년 9월 20일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)
청약취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : KB증권㈜ 및 KTB투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2018년 9월 11일(화)
인터넷 공고(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 9월 14일(금)
인터넷 공고(주2)

청 약 공 고
2018년 9월 17일(월)
인터넷 공고,매일경제신문(주2)

배 정 공 고
2018년 9월 20일(목)
인터넷 공고(주3)

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집(매출)가액 확정공고는 2018년 9월 14일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com) 및 인수회사인 KTB투자증권㈜ 홈페이지(www.ktb.co.kr)에 게시하고,2018년 9월 17일 매일경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주3)
일반청약자에 대한 배정공고는 2018년 9월 20일(목) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(www.kbsec.com), 인수회사인 KTB투자증권㈜ 홈페이지(www.ktb.co.kr)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2018년 9월 20일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 청약의 개요 모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약 우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약 일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약사무취급처별 복수청약은 가능합니다.※ 청약사무취급처: KB증권㈜ 본ㆍ지점, KTB투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격 일반청약자 청약자격은 일반청약사무 취급처인 KB증권㈜ 본ㆍ지점과 KTB투자증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 배정기준】

구 분
청약자격

청약자격기준
■ 청약자격 제한없음(법인/개인)■ 청약일 당일까지 계좌개설 후 청약가능

최고청약한도
■ 청약한도: 31,000주■ 일반고객: 청약한도의 100%■ 우대고객: 일반고객 청약한도의 200%

청약한도 우대기준(1가지 충족/개인만)
① KB스타클럽 MVP스타/로얄스타(매월 10일 기준 등급 반영)② 전월말 자산(고객 총 자산) 1억원 이상(매월 3영업일에 전월 실적 반영)③ 전월 주식(주식, ETF. ELW) 약정 3천만원 이상(매월 3영업일에 전월 실적 반영)

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준

■ 안분배정 제후 잔여주는 KB증권㈜이 인수하거나 추첨함
■
단, 불가피한 상황이 발생할 경우, 대표주관회사가 1주 이상을 임의 배정할 수 있음

청약수수료
구 분
MVP/로얄
골드/프리미엄/일반

오프라인(지점/고객센터)
무료
3,000원

온라인(HTS/WEB/ARS)
무료

기타사항
경로자(만65세) 수수료 면제 등

청약증거금
청약증거금 50%(모든 고객에서 동일 적용)

【KTB투자증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 배정기준】

구 분
청약자격

청약자격기준

■ 영업점 개설계좌 : 청약초일 전일까지 청약가능 한 위탁계좌 보유고객 ■ 제휴은행 개설계좌 : 청약일 까지 청약가능 한 위탁계좌 보유고객 (신규 계좌 개설 고객도 청약 가능)

최고청약한도

7,000주

청약방법

■ 온라인 청약 (HTS, 홈페이지)■ 영업점 청약 (내방)

청약수수료

■ 온라인 : 면제■ 오프라인 : 2,000원※ 청약경쟁률이 높은 경우 배정을 받지 못하는 경우가 발생할 수 있으며, 배정여부와 관계없이 청약수수료가 부과됩니다.

청약증거금

청약증거금 50%(모든 고객에서 동일 적용)

주1)
KTB투자증권(주)는 일반청약자를 우대고객군과 일반고객군으로 구분하지 않습니다. 금번 청약에 참가하고자 하는 투자자께서는 위와 같은 사항을 확인하시기 바랍니다.

주2)
영업점 개설계좌의 청약 시에는 청약초일 전일까지 개설한 위탁계좌 보유 고객만 청약할 수 있음에 유의하시기 바라며, 유선 청약은 불가합니다. 또한 고객이 집중될 경우 청약이 불가능할 수 있으므로 가급적 온라인 청약을 이용해 주시기 바랍니다.

(5) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2018년 9월 17일(월) ~ 9월 18일(화) 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 접수 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2018년 9월 20일(목) 08:00~12:00 사이에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 2018년 9월 17일(월) ~ 9월 18일(화)에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.
(6) 청약이 제한되는 자「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인 및 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자가 청약을 한 경우에는그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

라. 청약결과 배정방법
(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

우리사주조합
10.5%
369,300주

일반투자자
20.0%
703,200주

기관투자자
69.5%
2,443,500주

합 계
100.0%
3,516,000주

주1)
상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

주2)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주3)
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.

(2) 배정방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 ㈜크리스에프앤씨와 대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.(가) 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

(나) 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(다) 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 추가납입기일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.(라) 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 KB증권㈜, KTB투자증권㈜이 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.(라) 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등의 방식으로 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜이 총액인수계약에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. (마)『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2018년 9월 20일 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com) 및 인수회사인 KTB투자증권㈜ 홈페이지(www.ktb.co.kr)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 KB증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/홈페이지 청약
HTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은 후 청약

ARS
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/홈페이지 청약KB증권(주)의 HTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARS KB증권(주)에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권(주) 홈페이지(www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권(주)에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권(주) 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

【KTB투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

본ㆍ지점 교부

투자설명서 교부확인 후 청약 가능합니다.(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS/홈페이지 교부

공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜크리스에프앤씨와 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 KB증권㈜ 본ㆍ지점, KTB투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

【투자설명서 관련 법률】

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2018년 9월 20일(목)에 KB국민은행 무역센터종합금융센터에 납입하여야 합니다.
사. 주권교부에 관한 사항(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 공고시 대표주관회사가 공고합니다.(2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.(3) 상기 (2)항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

아. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 20
18년
1
월
1
일입니다.
(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 코스닥시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.
(4) 대표주관회사의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 KB증권㈜과 인수회사인 KTB투자증권㈜은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템를 통하여 안내할 예정입니다

(6) 효력발생에 대한 사항본 증권신고서(투자설명서)의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(7) 환매청구권'증권 인수업무 등에 관한 규정'이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 어느하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 금번 공모 시 동규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류와 수(인수비율) 주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주식3,164,400주 (90%)
총액인수

KTB투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 66
기명식 보통주식351,600주 (10%)
총액인수

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜

1,445,624,000원

주1), 주2)

KTB투자증권㈜
126,576,000원

주1)

인수수수료는
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 공모확정가액 30,000원을 기준으로 산정한 총공모금액의
1.5%에 해당하는 금액입니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그러나 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장예비심사청구일 현재 자기자본 1,000억원 이상)으로 코스닥시장 상장규정 제26조 제8항에 따라 상장주선인의 의무인수가 발생하지 않습니다.
라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 KTB투자증권㈜과 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 24개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 KB증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 환매청구권금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 1,000원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.
당사 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 壹주의 금액은 금 1,000원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.
제7조 (설립시에 발행하는 주식총수)당 회사는 설립시에 200,000주의 주식을 발행하기로 한다.제8조 (주식 및 주권의 종류)

당 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식으로 하고, 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다.

제12조 (명의개서대리인)

① 당 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.③ 당 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

제13조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 제11조의 명의개서대리인에게 신고하여야 한다.

② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.

③ 제1항 및 제2항의 변동이 생긴 경우에도 같다.

3. 의결권에 관한 사항

제18조 2 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제20조 (의결권의 대리행사)

주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다. 대리인이 의결권을 행사하메는 표결 전에 그 권한을 증명하는 서면을 의장에게 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제9조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 이외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 신규 영업의 진출, 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴 기타 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 기관(기관투자자 및 각종 연기금 포함), 국내외 법인·개인투자자 등 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 발행하는 경우4. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원을 대상으로 신주를 발행하는 경우6. 주주우선공모방식으로 신주를 발행하는 경우③ 제2항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업자에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류 와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제11조 (신주의 배당기산일)

당 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식 배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발해된 것으로 본다.

제37조 (이익 배당)

① 당 회사의 이익 배당은 금전과 신주식으로 할 수 있다.② 제1항의 이익 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제37조의 2 (중간배당)① 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그날의 주주에 대하여 상법 제462조의 3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 주주총회에서 이익 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금③ 당해 결산기의 대차대조표상의 순자산액이 상법 제462조제1항 각호의 금액의 합계액에 미치지 못할 우려가 있는 때에는 중간배당을 하여서는 아니 된다.④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도 말에 발행된 것으로 본다.제37조의 3 (배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 위험
패션산업은 경제 환경 변화에 민감하며, 소비자들의 소비 심리에 영향을 끼칠 수 있습니다. 이에 따라, 글로벌 경제 환경 악화 또는 국내 경제 환경 악화 시 소비자들의 소비심리 위축 등을 발생시킬 수 있으며, 당사가 영위하고 있는 패션산업 또는 당사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위 중인 패션산업은 일반 소비자가 주소비층인 산업입니다. 따라서 사업의 수익성이 경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있으며, 경기가 부진할 경우 소비심리의 위축으로 인해 산업의 전반적인 실적이 악화되는 위험에 노출되어 있습니다.

실제 패션산업은 1997년 IMF사태에 따른 경기침체로 인해 시장규모가 급격히 축소되어 영업환경이 악화되었으며, 2005년 이후 2007년까지는 소비심리가 회복됨에 따라 산업 전반적인 시장규모가 증가하는 모습을 보이기도 하였습니다. 하지만 2008년 미국의 서브프라임 사태로 인해 금융위기가 발생하여 국내 경제의 부실 및 경기침체 위험이 부각되면서 소비심리가 급격히 위축되었습니다. 이에 따라 2008년에는 시장 규모가 급속하게 축소되었으며, 2009년 상반기까지도 패션시장의 성장이 정체되는 모습을 보였습니다.

[국내 경제성장률 추이]

01.국내 경제성장률 추이.jpg
01.국내 경제성장률 추이

출처: 한국은행 경제통계시스템, 한국은행 경제전망보고서(2018년 1월)

글로벌 금융위기로 인해 2008년부터 2009년까지 침체된 모습을 보인 이후 기저 효과 및 화학, 자동차 등 산업생산 호조에 따라 2010년 회복되는 모습을 보이며 경기 회복에 대한 기대감이 상승하고 소비심리가 되살아나 의류산업은 2011년까지 수출 성장세를 이어갔습니다.

한국은행 경제시스템에서 확인한 기업경기실사지수(BSI)를 보면, 의복/모피 매출 실적은 2009년 12월 107이였으나 하락세가 지속되며 2016년 12월 71까지 하락하였습니다. 2011년 이후 전세계적으로 경기둔화가 장기화되며 글로벌 수요가 부진한 모습을 보여 의류업종의 수출 성장세가 둔화된 것으로 판단되며, 의복/모피 및 가죽/가방/신발의 전반적인 기업경기실사지수는 2016년 12월까지 감소한 것으로 파악됩니다. 또한, 미국과 일본, 중국 등 주요국의 금리정책에 따라 금융시장의 변동성이 확대되고, 브렉시트 등 경제위기 가능성이 부각되어 글로벌 수요가 위축되었으며, 경제의 대외의존도가 높은 우리나라의 특성상 의류산업의 성장성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

최근 2016년말부터 미국을 중심으로 한 글로벌 경기의 개선세가 확산되며 국내 기업경기실사지수도 2016년말 저점 이후 점진적인 회복세를 보이고 있습니다. 그러나 여전히 기업경기실사지수가 100을 하회하고 있으므로 경기의 하방리스크가 존재합니다.

[기업경기실사지수 - 연도별 수치]

구분

2009/12

2010/12

2011/12

2012/12

2013/12

2014/12

2015/12

2016/12

2017/12

2018/01

2018/02

2018/03

의복

모피

업황

실적

92

109

79

76

78

71

70

64

84

78

76

85

전망

96

105

95

68

78

72

74

72

77

83

74

81

매출

실적

107

111

99

103

91

81

80

71

86

83

85

90

전망

113

113

104

90

91

87

86

85

81

84

83

92

수출

실적

92

86

106

98

95

94

96

69

76

100

89

93

전망

86

100

106

90

88

83

98

84

82

80

93

100

내수판매

실적

105

120

96

93

88

76

68

71

86

76

84

89

전망

113

117

104

86

87

83

79

81

76

84

79

89

자료: 한국은행 경제통계시스템

주) 기업경기실사지수(Business Survey Index : BSI)는 기업가의 현재 기업경영상황에 대한 판단과 향후 전망을 조사하여 경기 동향을 파악하고 경기를 전망하기 위해 작성되고 있으며 각 업체의 응답을 아래와 같은 공식에 따라 지수화한 것으로, BSI가 기준치인100인 경우 긍정적인 응답업체수와 부정적인 응답업체수가 같음을 의미하며, 100이상인 경우에는 긍정응답 업체수가 부정응답 업체수보다 많음을, 100이하인 경우에는 그 반대임을 나타냄

최근 미국을 중심으로 한 경기 지표 개선세가 글로벌 경제 성장으로 확산될 것이라는 기대감보다는 무역전쟁으로부터 촉발된 세계 경제성장률 둔화 우려감이 더 큰 것으로 판단됩니다. 그 결과 제조업을 비롯한 의류기업에도 불리한 사업환경이 지속될 것으로 예상되며 성장성 둔화를 유발하게 되어 당사의 실적에도 매출 감소 및 수익성 악화 등의 부정적인 영향을 미치게 될 가능성이 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 산업의 특성과 관
련된 위험

패션산업은 경제, 사회, 문화적 환경을 반영하며 개인의 사회적 지위, 개성, 라이프스타일을 표현해 줄 수 있는 의류 및 잡화 등을 제조, 판매하는 산업으로 소비자의 소비 트렌드가 굉장히
중요한
산업입니다. 따라서 트렌드를 제대로 파악하지 못할 경우 당사의 사업환경에
부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

패션산업은 사회의 트렌드 변화에 매우 민감한 산업으로 제품의 라이프사이클이 짧고, 소비자의 Needs에 따른 시장 변화가 많은 특성을 가지고 있습니다.
특히,
트렌드 변화에 민감한
여성 고객층의 골프웨어 구매 비중이 점차 증가하는 추세에 따라 보다 패션에 민감하게 대응하는 것이 중요해지고 있습니다. 당사는 소비자 증가에 따른 고객군 다양화에 대응하기 위하여 선도적 디자인, 고품질 유지, 투명경영을 기본 원칙으로 고객의 만족과 회사의 효율성 증가를 목표로 노력하고 있습니다. 당사는 2017년에
기능성
을 강화한 '마스터바니
에디션
(MASTER BUNNY
EDITION
)' 브랜드, 2018년에 하이엔드 골프웨어인 '세인트앤드류스(ST.ANDREWS)' 브랜드를 출시하는 등, 시장 특성에 맞는 카테고리별 브랜드의 전문화를 통해 시장 변화에 맞게 다양한 아이디어를 제품에 반영하고 있습니다. 또한 트렌드 변화에 따른 유통망별 기획 아이템 강화 및 고객의 요구를 반영한 아이템 중점 개발하는 등 변화하는 시장 상황에 빠르게 대처할 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고 당사의 제품 개발 및 마케팅 활동이 소비자 트렌드 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 제품 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 전방산업 축소 위험당사가 속하여 있는 골프웨어 산업은 골프산업으로부터 파생된 산업으로 전방산업인 골프산업의 영향을 받습니다. 골프산업은 퍼블릭 골프장의 증가, 스크린골프장의 증가 등으로 인하여 증가 추세에 있으며, 골프장 이용객수는 2007년 2,171만명에서, 2017년 3,631만명으로 67.3% 증가하였습니다. 다만 이러한 시장의 긍정적 전망에도 불구하고 골프시장의 경기 둔화가 발생시, 당사의 전방시장 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우, 당사가 영위하고 있는 골프웨어 시장에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

골프웨어 산업은 전방산업인 골프 산업으로부터 파생된 용품 산업으로서 골프 인구의 증가와 골프 장 수의 증가 등에 따라 파생 산업의 수요가 증가하는 관계입니다. 이에 따라 본원 산업의 지속적인 확장은 골프웨어 산업의 수요 증가 요인으로써 향후 산업의 전망을 예측하는데 있어 필수적으로 고려되어야 할 부분입니다.

[골프 시장가치망 개념도]

02.골프 시장가치망 개념도.jpg
02.골프 시장가치망 개념도

출처: 골프산업백서 (2016, 서울대학교 스포츠산업연구센터, 유원골프재단)

한국레저산업연구소(
소장 서천범
)에서 발표한 「2018년 골프장산업 전망」 자료에 따르면, 골프장 이용객수는 청탁금지법 시행에도 불구, 입장료 할인 등의 영향으로 2017년은 2016년보다 3.7% 늘어난 3,631만명, 그리고 올해는 작년보다 2.2% 증가한 3,712만명에 달할 것으로 전망됩니다. 이처럼
골프장 이용객수는 외환위기가 발생한 다음해인 1998년과 2010년을 제외하고 꾸준한 증가세를 보여왔습니다.

운영중인 골프장수(18홀 환산, 군 골프장 포함)는 2017년말 535.1개소에서 공사 중인 골프장이 개장하면, 2019년말에는 570개소에 달할 것으로 예상됩니다.
향후
개장 가능한 골프장이 모두 완
공될 경우, 국내 골프장수는 2021년말 587개소로 2017년말에 비해 52개소(9.8%) 늘어나고 그 이후에는 소폭 늘어날 것으로 전망
됩니다.

이와 같이 골프장 이용객 수, 골프 인구 및 골프장 수의 증가는 골프에 대한 기존의 사회적 인식이 변화
하고 골프에
필요한 비용이 줄어든 것에서 원인을 찾을 수 있습니다.
과거에 골프는 일부 고소득층만이 즐길 수 있는 스포츠였으나, 스크린골프장 수 증가, 대중 골프장의 증가 등으로 참여 비용이 낮아져, 일반 대중들도 점차 골프를 '레저활동'으로 인식하게 되어 골프 참여인구가 증가하고 있습니다.

[골프를 하는 목적(복수응답)]

(단위: %)

03.골프를 하는 목적(복수응답).jpg
03.골프를 하는 목적(복수응답)

출처: 2014 한국골프지표, 대한골프협회

스크린 골프인구 등 잠재 골프인구 존재, 신설 골프장수 증가, 골프에 대한 높은 관심 등으로 골프장 이용객수는 당분간 꾸준히 늘어날 것으로 예상되고, 골프 활동 인구 증가에 따라 당사가 영위하는 골프웨어 시장의 성장성은 더 커질 것으로 전망됩니다. 다만, 이러한 시장의 긍정적 전망에도 불구하고 향후 경제 상황 악화, 제도개선 등에 의하여 골프시장의 경기 둔화가 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 골프웨어 시장 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 시장경쟁 심화 위험골프웨어 시장은 지속적으로 성장하고 있으나, 시장의 성장에 따라 시장 내 신규 사업자가 생겨나고 있으며, 이에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사의 경우 인지도가 높은 다수의 브랜드와 시장 내 다수의 유통망을 보유하고 있으나, 시장 내 경쟁의 심화에 따라 신규 사업자의 증가 및 기존 경쟁자의 영업전략의 변화는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

골프웨어 시장은 신규 브랜드 론칭과 마케팅 활동에 대한 투자가 늘면서 2010년 1조5000억원 수준이었던 국내 시장 규모가 지난해 3조원대로 커졌습니다. 패션 시장의 전반적인 침체에도 불구하고 골프웨어 시장의 경우 매년 2000억원 안팎의 성장을 이뤄왔습니다.

[연도별 골프웨어 시장 성장 추이]

04.연도별 골프웨어 시장 성장 추이.jpg
04.연도별 골프웨어 시장 성장 추이

출처: 패션채널, 2018

이는 국내 골프
인구가 급증하면서 연관 산업인 골프웨어 시장이 고속 성장을 이어가고 있다는 분석입니다. 대한골프협회에 따르면 국내 골프인구는 2007년 251만명에서 2014년 531만명, 2016년 619만명으로 매년 늘어나고 있고, 20-30대가 골프 인구로 유입되면서 성장 잠재력도 상당해 이같은 성장세는 당분간 이어질 것
입니다.

골프웨어 시장의 고속 성장에 따라 다양한 의류업체들의 신규
브랜드를 론칭하여 시장에 진입하고 있습니다.

2017년
한 해에만 약 10여개 업체

가 다양한 컨셉의 골프웨어 브랜드를 론칭하였고,
2018년에도
3~4개의

업체가
기존
회사 인지도,
유통망 확보 능력을
바탕으로 골프웨어 시장 진출을 모색하고 있는 등
타 의류분야에서 골프웨어 시장으로 진입이 계속되고 있습니다.

당사
는
골프웨어 시장 내에 인지도 높은 다수의 브랜드를 보유하고 전국적으로
다양한
유통망을
확보하고
있습니다. 또한,
브랜드 인지도를 바탕으로 시장 세그먼트를 구분하여 각 타겟 고객층에 맞는 전략적인 마케팅을 통하여 성장세를 유지할 계획입니다.

[골프웨어 브랜드 인지도]

구분

20대

31-35

36-40

41-45

46-50

50대

60대 이상

합계

파리게이츠

9
12
28
20
50
22
5
146

M
브랜드

13
11
16
19
41
26
9
135

T
브랜드

6
19
32
25
30
21
2
135

B
브랜드

3
12
13
25
33
37
10
133

N
브랜드

8
17
29
21
24
14
10
123

핑

11
15
18
14
25
27
7
117

M
브랜드

4
6
13
19
35
30
8
115

L
브랜드

11
15
21
20
21
16
3
107

D
브랜드

13
19
29
15
20
8
-
104

B
브랜드

9
11
16
20
25
15
3
99

W
브랜드

6
8
15
18
28
18
3
96

A
브랜드

6
13
25
16
19
11
3
93

C
브랜드

5
9
11
12
31
12
4
84

D
브랜드

2
6
10
8
19
20
10
75

C
브랜드

1
6
11
16
18
12
4
68

H
브랜드

3
6
11
12
14
9
1
56

S
브랜드

2
2
7
2
18
16
5
52

L
브랜드

2
2
7
4
12
14
5
46

J
브랜드

-
1
9
6
15
7
5
43

B
브랜드

1
3
4
5
12
11
6
42

팬
텀

1
2
4
7
10
6
3
33

J
브랜드

2
4
5
8
6
4
1
30

P
브랜드

3
3
8
8
6
2
-
30

기타(24개)

14
28
38
44
94
77
36
331

합계

135
230
380
364
606
435
143
2,293

출처: 패션채널, 2018주) 서울수도권 백화점 고객과 일반인 590명을 대상으로 조사, 중복답변 가능
당사는
파리게이츠, 핑, 팬텀 등 기존 브랜드에
,
2017년
기능성
을 강화한 마스터바니
에디션
(MASTER BUNNY
EDITION
),
2018년
하이엔드 골프웨어인 세인트앤드류스(ST.ANDREWS)를
추가하는
등
다양한
포트폴리오를
구축하고
,
각 브랜드별 전략에 따라
유통채널
또한
지속적으로
확대할
예정입니다.

이와 같은 당사의 사업 계획 및 전략에도 불구하고, 시장 내 경쟁이 치열해지고, 당사의 브랜드 가치가 하락하는 등 시장 경쟁력이 약화된다면 당사의 성장성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서
는 유념하시기 바랍니다.

마. 계절변화
에 관한 위험당사가
영위하는
골프웨어 산업
은

매출의 계절성이 존재합니다.
골프 이용객이 국내 기후에 따라 혹한기와 혹서기를 제외한 봄, 가을을 중심으로 골프장을 이용하고 있어 골프웨어의 매출 또한 동 시기에 집중됩니다.
당사는 매 시즌 트렌드에 맞춘 신제품 개발 등으로 매출을 지속적으로 증가시키고 있으나,
신제품이 시장 트렌드와 맞지 않거나 제품 생산 및 판매 전략 등이 소비자의 취향을 따라가지 못할 경우
계절적 성수기와 비수기의 차이에 따라 당사의 재고자산 관리 및 경영실적에 부정적인 영향을 미
칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 골프웨어 산업은 골프산업과 패션산업의 영향을 모두 받습니다. 우선 골프가 주로 실외에서 이루어짐에 따라 골프장 이용객 수가 계절의 영향을 많이 받습니다. 우리나라는 상대적으로 실외활동이 어려운 겨울철을 제외한 3월부터 11월까지 골프 인구가 많은 편이며, 그 중 봄과 가을에 골프이용객이 집중되고 있습니다.

[2017년 골프이용객의 월별 비중 추이]

05.2017년 골프이용객의 월별 비중 추이.jpg
05.2017년 골프이용객의 월별 비중 추이

출처: 레저백서, 2018

일반적인 패션업계와 마찬가지로, 골프웨어 업계 또한 계절을 구분하여 각 시즌별로 유행하는 소재, 색상 등을 고려하여 신상품을 기획, 디자인하여 판매하고 있습니다. 골프웨어 시장은 골프이용객이 집중되는 4~5월과 10~11월이 최성수기이며, SS시즌 제품보다 FW시즌 제품의 단가가 상대적으로 높기 때문에 10 ~ 11월이 1년 중 가장 높은 매출을 나타내고 있습니다.

[제품 및 상품 월별 매출 현황]

(단위: 억원)

06.제품 및 상품 월별 매출 현황.jpg
06.제품 및 상품 월별 매출 현황

출처: 당사 자
료

또한, 스크린 골프의 보급 등으로 골프 인구가 지속적으로 증가함에 따라 최근에는 겨울인 1~2월에도 국내외에서 골프를 즐기는 인구가 점차 늘어나고 있습니다. 이에 따라 당사는 매출의 계절성을 줄이기 위하여 비수기인 1분기에 역시즌 프로모션 등 다양한 마케팅 전략을 구사하고 있습니다.

당사는 철저한 시장 조사 등을 바탕으로 고객 트렌드를 고려한 제품을 디자인하고 유통채널 별 제품 공급 차별화 등 다양한 매출 확대 전략을 수행하고 있으나, 시장 트렌드에 맞고 우수한 품질의 제품을 적시에 출시하지 못할 경우, 계절적 성수기와 비수기의 차이에 따라 재고관리 및 경영실적에 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 유통망 변동에 따른 수익성 감소 위험당사의 주요 유통망은 백화점, 아울렛, 대리점으로 구성되어 있습니다. 이 중 백화점은 점차 대형화됨에 따라 유통업체의 교섭력이 강화되는 추세에 있습니다. 이에 따라 주요 유통 3사와 관계가 악화되거나 협상력이 떨어지는 경우 당사의 사업 환경을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있어 이에 대한 보완책으로 당사는 대리점을 확대하고 있습니다. 백화점의 경우 백화점 자체의 고객 모집력이 우수하여 신규 브랜드를 홍보하고 해당 브랜드 이미지를 강화하는데 중요한 유통 채널입니다. 따라서 당사는 백화점 측과 상호 보완적인 협력관계를 가지고 일정 수준의 유통수수료를 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 유통수수료의 증가나 입점하고 있는 백화점과의 유대관계 등이 변경되어 우량한 백화점 유통망을 충분히 확보하지 못할 경우에는 해당 브랜드의 매출이 감소하여 수익성 악화의 위험이 존재합니다. 또한 현재까지 당사의 매출은 오프라인 유통채널에 집중되어 있으나, 젊은 층을 중심으로 다양한 형태의 온라인 쇼핑 등 새로운 유통채널의 이용이 확대되고 있어, 향후 신유통채널 활용 여부에 따라 업체별 실적 차별화가 이어질 것으로 예상되는 바, 이러한 새로운 유통환경에 대한 대비가 미흡하면 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

1990년대 이후 백화점, 대리점, 아울렛 등이 의류산업의 주요 유통망으로 자리잡았습니다. 당사 역시 백화점, 대리점, 아울렛, 직영점을 중심으로 제품을 판매하고 있으며, 2018년 상반기를 기준으로 백화점 95개, 아울렛 124개, 대리점 290개, 등의 유통망을 보유하고 있습니다.

[유통망별 매출 현황]

(단위 : 백만원)

구분

2018년 상반기

2017년

2016년

매출액

매출비중

점포수

매출액

매출비중

점포수

매출액

매출비중

점포수

백화점

23,601
19%
95

67,805

24%

111

64,546

32%

130

아울렛
35,254
29%
124

76,658

28%

141

55,227

27%

145

대리점
52,334
43%
290

108,363

39%

275

65,640

32%

236

직영점

2,653
2%
14

4,355

2%

10

2,854

1%

10

온라인

6,527
5%
-

13,725

5%

-

9,168

5%

-

기타

1,519
1%
-

6,137

2%

-

4,921

2%

-

합계

121,889
100%
523

277,044

100%

537

202,356

100%

521

출처: 당사 자료

이 중 백화점은 대리점과는 달리 상품 구성이 다양하고 편의성이 높으며, 집객력이 우수하여 의류 산업에 있어 가장 중요한 유통망입니다. 당사는 매출 확대와 브랜드 인지도 상승을 위해 전국 주요 백화점에 적극 진출하였습니다. 집객력, 브랜드 이미지 제고 등의 장점에도 불구하고 백화점의 높은 수수료율 등은 수익성에 영향을 주고 있어 당사는 대리점 확장과 온
라인 부문을 강화하여 수익성 개선을 위해 노력하고 있습니다. 하지만 백화점은 집객력이 우수하여 신규 브랜드의 시장 안착, 기존 브랜드 이미지 제고 등에 중요한 유통 채널로 당사 뿐 아니라 많은 의류업체가 입점하려고 하고 있습니다. 이러한 백화점의 강점으로 인해 의류업체간의 경쟁이 치열하여 백화점의 교섭력은 점차 강화되어 당사와 같은 의류업체의 사업 환경을 더욱 악화시킬 수 있는 요인으로 작용 할 수 있습니다. 유통수수료의 증가나 입점하고 있는 백화점과의 유대관계 등이 악화되어 우량한 백화점 유통망을 충분히 확보하지 못할 경우에
는 당사의 영업 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 연구
인력이
탈당사가 영위하는 골프웨어 산업은 디자인이 매우 중요한 요소입니다. 당사는 전체 인력 중 24.8%에 달하는 디자인ㆍ개발 부서 인력을 바탕으로 신규 제품을 지속적으로 개발하고 있으며, 지속적인 인력 충원, 직원 교육, 해외 시장 조사 등 소비자의 트렌드를 맞추기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
디자인ㆍ개발인력의 이탈로 디자인ㆍ개발 능력이 저하되어 될 경우
당사가 제작하는 제품이 소비자의 새로운 트렌드 요구에 부합하지 못하거나 당사의 제품 개발 및 매출에 있어서 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 각 브랜드별로 매년 수백 모델의 의류와 액세서리 등의 제품을 디자인하며 그에 맞는 패턴의 개발과 메인 생산
을 위한 샘플을 제작하고 있습니다. 디자인이 당사의 성과에 큰 영향을 끼치는 바 당사는 2018년 상반기 기준 전체 인원의 약 24.8% 인 64명이 디자인 관련 인원으로 구성되어 있습니다. 각 브랜드별 10~12명에 이르는 디자인실과 3명으로 구성된 개발실을 운영하고 있으며, 용품디자인실 역시 별도의 디자인ㆍ개발 인력을 구성하고 있습니다.

[연구 인력 현황]

구분

인원

주요 역할

2018년상반기

2017년

2016년

디자인실

50명

51명

50명

* trend 분석 및 theme, color 개발

* 컬렉션 디자인 개발

* 부자재 및 각종 소품 개발

개발실

14명

14명

15명

* 패턴 개발

* 샘플 제작 개발

* 봉제 기법 연구 개발 및 기술 지도

합계

64명

65명

65명

-

전체 인원
258명
250명
244명
-

(비율)
24.8%
26.0%
26.6%
-

출처: 당사 자료

당사와 같은 의류업체가 타사 대비 경쟁력을 확보하기 위해서는 기획MD, 디자인실, 개발실, 생산관리 등 모든 조직이 유기적으로 협조 하는 것이 필수적입니다. 당사는 동일 산업내 근무 경험이 풍부한 임직원이 함께 신규 제품의 기획부터 디자인, 생산, 판매에 이르기까지 유기적인 협조를 통해 적시에 양질의 제품을 공급할 수 있도록 운영하고 있습니다.

이러한 이유로 의류업체에서는 핵심 디자이너의 이탈이 기업에 큰 손실을 끼칠 수 있습니다. 당사는 디자인 인력을 지속적으로 충원하여 일부 핵심 디자이너에게 의존하지 않는 구조를 만들기 위하여 노력하고 있으며, 또한 시장 트렌드에 적합한 제품을 적시에 공급하기 위하여 인력에 대한 지속적인 교육, 패션업계 내 트렌드를 익히기 위한 해외 출장 및 시장조사 등을 게을리 하지 않고 있어 인적자원과 관련한 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.

당사의 노력에도 불구하고 제품이 소비자의 새로운 트렌드 요구에 부합되지 못하거나, 디자인 개발을 위한 비용이 수익을 상회할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예상치 못한 핵심 인력의 이탈이 지속적으로 발생할 경우 당사의 상품개발 및 영업활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 규제 환경에 따른 위험

패션산업 특성상 디자인 등 지적재산권 등록을 통한 법적 안정성 확보는 중요한 영역 입니다. 이는 적절한 지적재산권 미확보로 경쟁업체들과 분쟁 가능성에 노출될 수 있는 것을 의미합니다. 당사 역시 상표권 137 종을 비롯한 지적재산권을 등록하고 있습니다. 그리고 의류는 품질관리와 제품 안정성에 대한 규제를 받고 있으며, 이외에도 표시광고 공정화, 약관규제, 전자상거래 등에서 소비자 보호 법률 등에 규제를 받고 있습니다. 당사의 경우, 제조하는 제품의 원재료 및 완제품에 대하여 국가통합인증 마크인 KC마크 인증 규정에 따라 검사를 진행하며 이에 합당한 제품만을 판매하고 있습니다.
이를 통하여 각종 규제에 대하여 적합한 절차를 진행하고 있다고 판단되나, 각종 법률 및 제규정에 위반되는 사항이 발생될 경우 필수소비재 성격상 소비자들에게 부정적인 인식을 심어 줄 수 있으며, 매출액 감소 등 경영상에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 패션사업을 영위하는 의류 제조업체로서 상표, 디자인 및 특허실용신안에 대해 다음과 같이 지적재산권을 보유하고 있습니다.

[지적재산권 요약]

구분

상표

디자인

특허실용신안

국내

대한민국

120

2

1

해외

9개국

17

-

-

합 계

137

2

1

출처: 당사 자료
자체 브랜드인 팬텀(FANTOM), 고커(GOKER), 잭앤질(JACK&JILL)에 대한 상표 특허 외에도 라이선스 브랜드인 파리게이츠(PEARLY GATES, 마스터바니에디션(MASTER BUNNY EDITION) 포함), 핑(PING), 세인트앤드류스(ST.ANDREWS)에 대한 상표 사용 계약을 체결하고 있습니다.

[주요 지적재산권 및 라이선스 사용 계약]

구 분

명 칭

출원/등록일(계약일)

종료예정일

특허관련 제품기재

비 고

상 표

팬텀

(FANTOM)

1992-04-22

2022-04-22

의류, 소품, 골프공, 가방, 벨트

상표 특허 출원

고커

(GOKER)

2009-08-21

2019-08-21

골프공, 소품, 신발

잭앤질

(JACK&JILL)

2009-05-07

2019-05-07

의류, 소품

파리게이츠(PEARLY GATES)
2013-08-20
2021-01-31
골프 의류 등
라이선스 사용 계약

핑(PING)
2016-10-19
2022-12-31
골프 의류 등

세인트앤드류스(ST.ANDREWS)
2017-10-31
2023-02-28
골프 의류 등

출처: 당사 자료
당사가 속해 있는 패션시장 전체에 영향을 미치는 각종 법률과 규정의 범위가 정확히 파악되지는 않으나, 패션시장 내 제품을 제조 및 판매하는 업체들이 사업을 영위하는데 영향을 받는 법률 또는 제규정을 살펴보면 아래와 같습니다.

[ 사업 영위에 영향을 주는 법률 또는 제규정]

구분

법률 및 제규정

해당부처

지적재산에

관련된

법률

특허법

특허청

실용신안법

디자인보호법

상표법

상거래 관련

독점규제 및 공정거래에 관한 법

공정거래위원회

소비자 보호

전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률

공정거래위원회

품질관련

전기용품 및 생활용품 안전관리법

산업통상자원부

기타

약관규제에 관한 법

공정거래위원회

표시 광고 공정화에 관한 법

공정거래위원회

공정거래위원회 세부고시 및 지침

공정거래위원회

패션산업 특성상 디자인 및 브랜드 개발 등은 장기간의 투자를 요구하는 부분으로, 지적재산권 등록은 사업을 영위함에 있어 법적 안정성 확보를 위한 필수적인 영역 입니다. 이는 적절한 지적재산권 미확보는 경쟁업체들이 당사와 유사한 디자인 기술을 적용한 경쟁 제품을 출시하여 분쟁이 발생할 수 있는 위험이 있는 것을 의미합니다. 또한, 의류는 인간의 피부와 직접 접촉되는 필수 소비재로 제품 안정성에 대한 규제를 받고 있습니다. 당사는 원재료, 완제품에 대하여 국가통합인증 마크인 KC마크 인증 규정에 따라 검사하여 이에 합당한 제품만을 판매하고 있습니다.

KC마크를 충족시키지 못한 제품 판매 시 감독기관으로부터 리콜 명령 및 손해배상에 대한 조치를 받게 되며, 해당 내용이 언론을 통하여 공개되면 브랜드 이미지를 훼손시킬 수 있는 위험이 존재합니다.
이외 대부분의 소비재 판매를 위해 지켜야하는 표시광고 공정화, 약관규제, 전자상거래 등에서 소비자 보호 법률 등에 규제를 받고 있습니다. 따라서, 당사의 사업 영위 시 산업 특성상 적용되는 각종 법률 및 제규정에 위반되는 사항이 발생될 경우 소비자들에게 부정적인 인식을 심어 줄 수 있으며, 대체재가 존재하는 필수소비재의 성격상 매출액 감소 등 경영상에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 경쟁 심화에 따른 수익성 감소 위험

골프웨어 시장은 시장 규모의 확대에 따라 시장 내 경쟁 역시 치열해지고 있습니다. 이에 따라 시장 내 많은 골프웨어 회사들은 TV광고, 후원 등 마케팅 비용을 증가시키고 있습니다. 당사 역시 KLPGA 골프대회 개최 및 드라마 PPL을 실시하는 등 시장 내 적극적인 마케팅 전략을 펼치고 있습니다. 이에 따라 당사의 매출은 지속적으로 상승하고 있으나,
향후 경쟁의 심화 또는 타사에서 공격적인 마케팅 전략을 실시할 시 당사 역시 마케팅 전략을 강화할 수 있으며
, 이 경우 비용의 증가 또는 경쟁 심화에 따
른
판매가격의 하락 및 영업이익
의 감소가 발생하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

골프웨어 시장은 다양한 신규 골프웨어 브랜드 런칭으로 시장 규모가 확대되고, 시장 내 경쟁이 가속화되고 있습니다. 이에 따라 각각의 골프웨어 업체별로 브랜드 인지도 제고 및 고객 선점을 위한 마케팅 경쟁이 치열해지고 있습니다. 실제 골프웨어 업체의 마케팅 관련 비용은 점차 증가하고 있는 추세에 있으며, 그 중에서도 공중파 TV광고, 골프대회 개최, 프로골프 선수 후원 등 브랜드 홍보 파급력이 크고 막대한 투자가 소요되는 활동이 증가하고 있습니다.

[골프웨어 업체 마케팅 비용 증감율]

(단위 : 백만원)

구 분

2017년

2016년

증감율

브이엘엔코

2,627

2,317

13.4%

한성에프아이

9,360

7,005

33.6%

까스텔바작

6,716

3,105

116.3%

출처: 금융감독원 전자공시시스템

주) 마케팅비용은 각 회사의 광고선전비와 판매촉진비의 합계액

당사 역시 브랜드 인지도 제고와 매출 확대를 위해 다양한 마케팅 활동을 전개하고 있으며 대표적으로 프로 선수 후원 확대가 한 예입니다. 선수 후원 마케팅은 골프 팬들과 친밀감을 형성함으로써 브랜드 인지도와 선호도를 높일 수 있고, 타 홍보수단 대비 상대적으로 지출 비용도 낮아 투자금액 대비 홍보효과를 극대화할 수 있습니다. 당사는 현재 다양한 프로 골프 선수에서 브랜드별로 스폰서쉽 계약을 체결하고 있으며, 올해 역시 아래 표와 같이 스타성을 지닌 후원 선수를 증가시켜 마케팅을 극대화 할 계획입니다.

[당사 브랜드별 후원 선수 현황]

구분

후원 선수

팬텀

이정은6, 윤채영, 지한솔, 김아림 등

파리게이츠

오지현, 김지윤, 박현경, 옥태훈 등

PING

김소이, 박유나, 이다연, 박민지, 황중곤 등

마스터바니

오지현, 김민선, 김자영, 유현주, 장이근, 이상희, 김태우 등

출처: 당사 자료

또한, 당사는 대중적 관심도 및 선호도 증대를 위해 매스미디어를 이용한 마케팅을 진행하고 있습니다. SBS 골프채널 및 골프존(스크린골프) 등 주요 미디어에 직접 광고, 제작 의상지원 등 다양한 수단으로 당사 브랜드를 홍보하고 있으며, 주요 드라마 및 출연 배우에 의상 협찬 등을 통해 드라마 PPL 마케팅을 진행할 계획입니다.

이외에도 브랜드 신뢰도를 구축하고 가치를 상승시키기 위한 마케팅으로 2016년 및 2017년 KPLGA '팬텀 클래식 With YTN' 대회를 2회 개최하였으며, 2018년도에는 브랜드 뿐 아니라 당사 자체에 대한 인지도를 높일 수 있도록 KLPGA 메이저 대회인 'CreaS F&C KLPGA Championship' 을 성공적으로 개최하였습니다.

이와 같이 당사의 적극적인 마케팅 활동에 따라 회사의 광고비 및 판매촉진비는 매년 증가하고 있습니다. 당사의 광고 및 판매촉진비는 2016년 56억원, 2017년 87억원으로 매년 큰 폭의 증가세를 나타내고 있습니다. 또한, 매출액에서 마케팅비가 차지하는 비율 역시 2016년 2.77%에서 2018년 상반기 기준 3.86%로 매년 증가 추세에 있습니다.

[광고 및 판매촉진비 증감현황]

(단위 : 백만원)

구 분

2018년 상반기

2017년

2016년

광고선전비

4,574

6,433

4,927

판매촉진비

145
(주4)

2,256
(주3)

712

합 계

4,719

8,689

5,639

광고 및 판매촉진비 증감율

-2.38%(주1)

54.08%

27.09%

매출액 대비 비중

3.86%

3.13%

2.77%

출처: 당
사 자료

주
1
) 2018년 상반기의 증가율은 2017년 상반기 대비 증가율입니다.
주2) 2016년 재무수치는 감사 받지 아니한 재무제표임
주3) 고객마일리지/사은품 제공 등 판매촉진활동 강화 및 (주)팬텀씨앤에프 흡수합병(2016년 11월)으로 2016년 대비 증가주4) 기업회계기준서 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익) 적용으로 2017년 대비 감소

마케팅 활동이 매출 증대에 큰 기여를 할 수 있으나, 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 광고 및 판매촉진비 지출이 반드시 매출 상승을 보장하지는 않는 마케팅 속성이 있기 때문입니다. 특히, 골프웨어 시장 내 경쟁이 점차 심화되고, 경쟁업체들이 공격적인 마케팅 활동을 수행하고 있는 현재의 시장 상황에서는 마케팅 비용 지출 대비 효과가 더욱 줄어들 가능성이 있습니다. 시장 경쟁 심화 등으로 동일한 채널에서 경쟁 업체의 여러 브랜드들이 공격적으로 마케팅을 수행할 경우에는 소비자의 브랜드 인지도 희석효과가 발생하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 외주 생산에 따른 위험

당사의 생산은 100% 외주 생산 방식으로 진행하고 있습니다. 이는 원가절감, 안정적인 제품공급, 일정 수준 이상의 품질 확보 등의 장점이 존재하며, 당사의 경우 품질, 납기 등을 고려하여 경쟁력 있는 100여개의 외주업체들과 외주공급 계약을 통하여 일정 수준 이상 품질의 제품을 납품받고 있습니다. 다수의 거래처를 통하여 납품을 받고 있는 만큼 제품 생산에 있어서 차질이 발생할 가
능성은 높지 않은 것으로 판단되나,
생산의 차질이 발생할 경우 납기 내 제품공급이 어려워져 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 제품을 협력 업체에서 외주 생산하고 있습니다. 이는 당사 뿐만 아니라 브랜드 사업을 하는 대부분의 의류업체들이 사용하고 있는 생산방식으로 당사는 마케팅, 브랜드 관리, 기획 및 디자인 개발에 역량을 집중하고, 브랜드의 가치와 이미지를 유지할수 있는 안정적인 제조 기술을 가진 수준 높은 협력업체에서 제품을 생산함으로써 품질향상 및 원가절감을 이루고자 하는 전략입니다. 이 외에 외주 생산 방식은 우수한 생산 설비를 보유한 협력 업체를 발굴하여 생산 효율성을 높이고, 원가 절감 및 가격 경쟁력을 확보할 수 있으며, 생산 공정별로 전문화된 외주처를 활용함으로써 복종이나 아이템의 생산을 시장 트렌드와 소비자의 요구에 맞추어 민감하게 반응하여 생산할 수 있는 장점이 있습니다.

당
사는 20여년에 이르는
경영 노하우를 바탕으로 품질, 납기, 가격면에서 가장 경쟁력있는
국내 외주 생산 업체와 지속적인 매출, 매입 계약 체결을 통해
외주 생산을 의뢰하고 있습니다.
생산 요청 시에는 외주방침에 의거 그 목적, 계획, 수량, 납기, 가격 등을 명확히 하여, 외주업체가 품질과 수량의 제품을 적기에 생산할 수 있도록 철저하게 공정, 품질, 납기 등을 관리하고 있습니다.

이를 위해 당사의 각 기획, 디자인, 생산 관리 부서에는 외주처에서 수행되는 모든 공정의 진행을 모니터링하고 컨트롤하는 한편, 디자인 단계부터 생산 공정까지 제품의 품질이 유지될 수 있도록 외주처와 협력하고 있습니다.

현재 당사는 약 100여개의 다양한 외주 가공업체로부터 제품을 매입받고 있습니다. 특히 품목별, 제품별로 서로 다른 매입처를 통해 제품을 공급받으며, 매입처의 집중도가 적기 때문에 특정 업체로 인하여 대규모의 생산 차질이 발생할 가능성이 높지 않은 것으로 판단됩니다.

[주요 외주처 현황]

(단위 : 백만원, %)

외주처

브랜드

주요 아이템

2018년 반기말

2017년도

2016년도

금액

비중

금액

비중

금액

비중

T 社

파리게이츠

아우터, 티셔츠

1,162

4%

4,928

8%

4,951

7%

M 社

핑, 팬텀

아우터

1,009

4%

802

1%

2,703

4%

B 社

잭앤질

티셔츠

-

-

2,818

5%

3,159

5%

T 社

핑, 팬텀, 파리게이츠

티셔츠

918

3%

1,880

3%

1,954

3%

U 社

팬텀

아우터

583

2%

445

1%

2,429

4%

Y 社

핑, 팬텀, 잭앤질

아우터

-

-

2,290

4%

2,028

3%

C 社

핑, 팬텀, 파리게이츠

티셔츠

1,268

5%

1,127

2%

2,067

3%

M 社

파리게이츠, 핑

아우터

477

2%

1,347

2%

1,566

2%

M 社

파리게이츠, 핑

바지

537

2%

1,505

3%

1,591

2%

D 社

핑, 팬텀, 파리게이츠

티셔츠

2,637

10%

-

-

674

1%

기 타

18,147

68%

41,223

71%

44,331

66%

외주가공비 합계

26,738

100%

58,366

100%

67,454

100%

출처: 당사 자료

하지만 각 외주생산업체 내부 문제로 인하여 적절한 생산이나 품질관리에 문제가 생기거나, 납기가 지연되어 계획했던 제품 생산 및 판매 일정에 차질이 생길 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 외주가공업체와의 관계 악화 등 역시 당사 제품에 대한 신뢰도를 하락시켜 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

당사는 이러한 문제를 사전에 방지하기 위해 생산된 제품에 대한 자체검사를 통해 품질관리를 실시하며, 납기 준수 등을 토대로 기존 거래처를 평가하는 등 외주 업체에 대한 철저한 관리를 시행하고 있습니다. 해당 평가 기준에서 미달하는 업체는 외주 의뢰를 제한 하는 등 외주생산 관리에 심혈을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 외주생산업체의 제품생산 및 품질관리상 하자 등이 발생할 경우에는 제품의 공급에 문제가 생겨 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 생산된 제품의 품질이 떨어지거나, 납기가 지연되어 당사가 계획했던 제품 생산 및 판매 일정을 맞추지 못할 가능성이 있는 경우에는 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 위험으로 다가 올 수는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 회수에 따른 위험2018년 상반기 별도재무재표 기준 (순)매출채권은 161억원으로 연환산 매출액 2,443억원 대비 6.6%, 총자산 2,148억원 대비 7.5% 수준을 보이고 있으며, 대손충당금은 3.1억원입니다. 대금 결제조건은 매출처에 따라서 다소 차이가 있으나 대부분 90일 이내에 결제되고 있습니다. 연체되지 않은 채권 및 6개월 이내 매출채권 비중은 2018년 상반기 별도재무재표 기준 97.4% 입니다. 향후 회사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 확대됨에 따라, 매출채권의 회수가 어려운 업체들과의 거래가 발생하거나 매출처의 재무상태가 부진할 경우 보유중인 매출채권과 관련하여 대손이 발생할 수 있으며, 이에 따른 대손충당금을 설정할 경우 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.

2018년 상반기 별도재무제표 기준 (순)매출채권 금액은 161억원으로 연환산 매출액 2,443억원 대비 6.6%, 총자산 대비 7.5% 비중을 보이고 있으며, 대손충당금은 3.1억원입니다. 당사의 매출채권 증가율은 2018년 상반기 별도재무재표 기준 2.95%를 기록하며, 보유 매출채권 총액은 전년과 비슷한 추세를 보였습니다.

[ 매출채권 및 대손충당금, 비중 등 현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분

2018년 상반기

2017년

2016년

매출채권

16,404
15,933
16,074

대손충당금
(312)
(354)
(315)

(순)매출채권 (A)
16,092
15,579
15,759

매출액 (B)
122,159
277,417
203,334

매출액 대비 비중(A/B)
6.6%주)
5.6%
7.8%

총자산 (C)
214,792
203,419
161,644

총자산 대비 비중(A/C)
7.5%
7.7%
9.7%

출처: 당사
별도재무제표 기준 자료주1) 2018년
상반기 별도재무재표 기준 매출액 대비 매출채권 비중을 연환산하여 산출함

주2) 2016년 재무수치는 감사 받지 아니한 재무제표임

한편, 대금 결제조건은 매출처에 따라서 다소 차이가 있으나 대부분 90일 이내에 결제되고 있습니다. 연체되지 않은 채권 및 6개월 이내 매출채권의 전체 대비 비중은 2018년 상반기 별도재무재표 기준 95.9%, 2017년 92.5%, 2016년 91.1% 입니다. 보유하고 있는 매출채권은 백화점, 아울렛, 대리점 등 다양하게 분포되어 있고, 대부분이 공신력 있는 대형 우량 업체들 입니다.

[ 매출채권 연령분석표 ]

(단위 : 천원)

구분

3월미만

3～6월

미만

6～12월

미만

1년이상

매출채권잔액

부도금액

2018년 반기말

15,298,900

424,477

244,707

435,364

16,403,449

311,416

2017년

14,569,105

162,257

322,254

879,786

15,933,402

353,898

2016년

14,458,976

183,289

789,281

641,998

16,073,544

314,893

출처: 당사 별도재
무제표 기준 자료

주) 2016년 재무수치는 감사 받지 아니한 재무제표임

상기와 같이 매출채권 대부분이 6개월 이내 회수되고 있고,우량업체들과의 거래 관계 지속되고 있습니다. 하지만, 향후 회사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 확대됨에 따라, 매출채권 회수가 어려운 업체들과의 거래가 발생할 수 있습니다. 따라서 매출처의 재무상태가 부진할 경우 보유중인 매출채권과 관련하여 대손이 발생할 수 있으며, 이에 따른 대손충당금을 설정할 경우 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 증가에 따른 진부화 위험

2018년 상반기 별도재무제표 기준 재고자산은 871억원으로 총자산 대비 40.5% 입니다. 당사는 사전적으로 시장분석을 통하여 생산수량을 지속적으로 관리하고 있으며, 이월된 재고에 대하여는 다양한 유통경로 및 영업전략을 통하여 매출을 발생시켜, 재고자산평가손실을 최소화하고 있습니다. 또한, 다양한 종류의 소비재 제품을 최종 소비자에게 납품하는 사업의 특성상 급격한 수요 증대 등에 대비하기 위한 적정 재고수준 유지는 필요합니다. 그럼에도 불구하고, 시장의 변화 등에 따라 이월된 재고자산의 금액이 증가할 경우 회사의 활동성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 재고자산은 크게 상품, 제품, 원재료로 구분되어 있습니다. 이 중 상품은 당사의 청도에스엠파커골프용품유한공사에서 생산된 골프공이며, 원재료의 경우에는 외주 가공거래처에 제공하는 원단 등으로 구성되어 있습니다. 이 외의 재고자산은 모두 당사의 브랜드가 붙여진 제품으로 구성되어 있습니다.

당사의 재고자산은 총자산에서 차지하는 비중이 높으며, 재고자산 금액 역시 지속적인 증가추세에 있습니다. 당사의 총자산 대비 재고자산 비중은 2018년 상반기 별도재무제표 기준 40.1%, 2017년 42.8%, 2016년 53.2%를 나타내며, 총 자산에서 41% 이상의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 재고자산 금액은 2017년 별도재무재표 기준 872억원에서 2018년 반기말 871억원으로 비슷한 수준을 유지하고 있습니다.

[재고자산 금액 및 총자산대비 비중]

(단위: 천원)

구 분

2018년 상반기

2017년

2016년

원재료

8,059,787

5,990,009

5,532,930

상품

325,011

500,738

873,014

(상품 평가손실충당금)

(115)

(183)

(1,379)

제품

89,530,895

91,542,282

91,085,708

(제품 평가손실충당금)

(10,848,325)

(10,878,993)

(11,556,649)

재고자산 합계 (A)

87,067,253

87,153,853

85,933,624

총 자산 (B)

214,792,249

203,419,444

161,643,854

총 자산대비 비중 (A/B)

40.54%

42.84%

53.16%

매출원가 (C)
41,258,320
97,223,512
67,921,118

재고자산회전율 (C/A)
0.95회주)
1.12회
0.79회

출처:
당사 별도재무재표 기준 자료주1) 2018년 상반기 별도재무재표 기준 재고자산회전율은 연환산 기준으로 산출함

주2) 2016년 재무수치는 감사 받지 아니한 재무제표임

당사의 총자산 대비 높은 재고자산 비중 및 금액은 의류 업종의 특성입니다. 의류 업종은 각 판매 매장 별로 판매를 위한 일정 물량 이상의 재고를 상시 보유하고 있어야 하고, 당사와 같이 매년 유통망 수가 증가할 경우에는 보유 재고 역시 증가할 수 밖에 없습니다. 실제로 당사의 재고자산 비중 및 회전율은 동일하게 골프웨어 사업을 영위하고 있는 유사회사 대비 높은 수준이 아님을 하기 표에서 확인할 수 있습니다.

[2017년 별도재무재표 기준 당사 및 유사회사 재고자산 분석]

(단위 : 천원)

구 분

크리스에프앤씨

브이엘앤코

한성에프아이

까스텔바작

재고자산 (A)

87,153,853

146,790,970

98,801,975

35,031,021

총자산 (B)

203,419,444

250,662,745

202,664,961

64,178,530

총 자산대비 비중(A/B)

42.8%

58.6%

48.8%

54.6%

매출원가 (C)

97,223,512

110,542,772

77,809,154

27,479,638

재고자산회전율(C/A)

1.12회

0.75회

0.79회

0.78회

출처: 금융감독원 전자공시시스템

하지만 이러한 업종 특성에도 불구하고 높은 재고자산의 부담은 시가 하락에 따른 평가손실 위험을 내포하고 있습니다. 현재 당사는 재고자산 평가 시, 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 재고자산을 평가하고 있습니다.
그러나 향후 매출 상승을 예상하여 재고자산 규모를 증가하였으나, 실제 매출 부진으로 재고자산 비중이 현재보다 더 증가하고, 보유중인 재고자산 진부화에 따른 평가손실이 인식된다면 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 부채비율 증가에 따른 위험

당사의 유동
비
율은 2016년말 169.7%에서
2017년말 162.0%,
2018년 반기말 185.7%(2016년 업종평균 144.9%)로 증가하였으며, 당좌비율 또한 2016년말 47.2%에서
2017년말 41.9%,
2018년 반기말 63.3%(2016년 업종평균 80.4%)로 증가하였습니다. 또한, 2018년 반기말 기준 차입금의존도는 26.5%
, 2017년말 32.6%, 2016년말 35.4%
(2016년 업종평균 29.3%)이며
2018년 반기말 기준
이자보상배율은 37.56배
, 2017년말 53.03배, 2016년말 16.55배
(2016년 업종평균 4.09배)
입니다.
향후 매출의 감소, 수익성의 악화, 마케팅투자를 위한 차입금 증가 등의 요인으로 인하여 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 가능성이 존재합니다.

당사의 재무안정성 지표는 영업실적 상승 등에 따라 개선되고 있으며, 업종평균과 비교 시 우수한 수준입니다. 당사의 유동비율은 2016년말 169.7%에서 2018년 반기말 185.7%로 증가하였으며, 당좌비율 또한 2016년말 47.2%에서 2018년 반기말 63.3%로 증가하였습니다. 또한, 2018년 반기말 기준 차입금의존도는 26.5%이며 이자보상배율은 37.56배로 재무안정성의 급격한 악화로 인한 채무불이행 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

[재무 안정성 지표]

구 분

2018년 반기말

2017년

2016년

16년 업종평균

유동비율

185.7%

162.0%

169.7%

144.9%

부채비율

54.9%

64.2%

81.4%

105.1%

차입금의존도

26.5%

32.6%

35.4%

29.3%

이자보상배율(배)

37.56배

53.03배

16.55배

4.09배

당좌비율

63.3%

41.9%

47.2%

80.4%

출
처: 당사 재무자료주
1
) 업종평균은 한국은행의 2016 기업경영분석 C14. 의복, 의복액세서리 및 모피제품(종합) 업종의 평균입니다.
주2) 유동비율 = (유동자산÷유동부채)×100주3) 부채비율 = (총부채÷자기자본)×100주4) 차입금의존도 = (차입금÷총자본)×100주5) 이자보상배율(배) = (영업이익÷이자비용)주6) 당좌비율 = (당좌자산÷유동부채)×100

영업의 확대로 인하여 총 부채금액은 지속적으로 증가하고 있으나, 이익잉여금의 증가로 인한 자본의 증가가 더 가파르게 나타나고 있으므로, 부채비율은 지속적으로 감소하고 있으며, 2016년 기준 업종대비 낮은 수준을 나타내고 있습니다.

위와 같은 당사의 우수한 재무안정성에도 불구하고 향후 매출의 감소, 수익성의 악화, 마케팅 투자를 위한 차입금 증가 등의 요인으로 인하여 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 영업활동현금흐름과 관
련된 위험

당사는 별도재무제표 기준 영업활동에서 3년 연속 양(+)의 현금흐름을 시현하고 있고, 투자활동은 신규 사옥 취득 및 매장 확대로 인한 유형자산 취득 등이며 재무활동은 차입금의 상환 등으로 2017년에 부(-)의 현금흐름이 나타나고 있습니다. 당사는 매출처로부터 회수된 자금으로 매입처의 채무를 상환하여야 하며, 유동성 위험을 회피할 수 있는 현금 및 현금성자산을 2018년 상반기 별도재무제표 기준으로 157억원 보유하고 있습니다. 향후 당사의 계획과는 달리 영업활동현금흐름에서 지속적으로 양(+)의 현금흐름이 발생하지 않고, 미지급금 상환 등으로 현금흐름의 부담이 가중되거나, 예기치 못한 시장상황의 악화나 당사의 주요제품에 대한 매출 부진, 시장 경쟁 심화 및 주요 매출처의 매출단가 인하 압박 등으로 인한 수익률 감소 등의 사유가 발생하여 부(-)의 영업현금흐름이 발생할 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 영업활동
에서 3년 연속 양(+)의 현금흐름을 시현하고 있고, 투자활동현금흐름은 신규 본사 사옥 취득 및 매장 확대로 인한 유형자산 취득 등이며 재무활동은
단기차입금의 순상환(37억원) 및 배당금의 지급(30억원)
등으로 2018년 상반기 기준 부(-)의 현금흐름이 나타나고 있습니다. 당사의 영업활동 세부내역은 아래와 같으며, 지속적으로 당기순이익을 달성하므로 영업활동에서의 현금흐름은 양호한 모습을 보이고 있습니다.

[현금흐름 추이(별도재무제표 기준)]

(단위 : 천원)

구 분

2018년 반기
2017년
2016년

기초의 현금 및 현금성자산

4,478,233
6,787,109
2,569,670

현금 및

현금성

자산의

순증감

영업활동현금흐름

14,582,367
34,582,643
1,481,606

투자활동현금흐름

3,156,359
-47,547,998
2,364,323

재무활동현금흐름

-6,583,128
10,656,479
-377,037

합병으로 인한 현금의 변동
-
-
748,547

외화환산으로 인한 현금의 변동

41,545
-
-

소 계

11,197,143
-2,308,876
3,468,892

기말의 현금 및 현금성자산

15,675,376
4,478,233
6,787,109

출처: 당사 별
도재무제표 기준 자료

주) 2016년 재무수치는 감사 받지 아니한 재무제표임

[영업활동현금흐름 세부 내역(별도재무제표 기준)]

(단위 : 천원)

구 분

2018년 반기
2017년
2016년

당기순이익

17,890,465
34,158,056
25,004,664

조정항목

법인세비용

5,361,082
10,953,521
8,216,406

이자비용

532,750
882,092
2,110,246

기 타

-1,574,345
6,549,600
2,715,870

소 계

3,975,264
18,385,213
13,042,522

순운전

자본의

변동

매출채권의 감소(증가)

-437,540
43,079
3,585,012

선급금의 감소(증가)

-1,150,382
734,745
-980,921

재고자산의 감소(증가)

117,336
-1,220,229
-12,916,895

매입채무의 증가(감소)

2,041,474
-7,717,571
-16,530,407

미지급금의 증가(감소)

582,023
-900,949
-2,002,949

기 타

2,338,398
569,777
-3,456,254

소 계

3,491,309
-8,491,148
-32,302,414

영업으로부터 창출된 현금흐름

25,357,038
44,052,121
5,744,772

이자의 수취 및 지급

-521,547
-824,576
-1,905,195

법인세 납부

-10,253,124
-8,644,902
-4,524,636

배당금의 수취
-
-
2,166,665

영업활동현금흐름

14,582,367
34,582,643
1,481,606

출처: 당사
별도재무제표 기준 자료

주) 2016년 재무수치는 감사 받지 아니한 재무제표임

당사는 공급업체의 특성상 고객사로부터 회수된 자금으로 매입처의 채무를 상환해야하며, 유동성 위험을 회피할 수 있는 현금 및 현금성자산이 필요합니다. 그러나 당사는 매입채무와 미지급금을 상회하는 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으므로 유동성 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

그러나 향후 당사의 계획과는 달리 영업활동 현금흐름에서 지속적으로 양(+)의 현금흐름이 발생하지 않고, 미지급금 상환 등으로 현금흐름의 부담이 가중될 경우에는 고객사의 발주에 따른 제품 공급이 원활히 되지 않을 수 있습니다. 또한, 향후 예기치 못한 시장상황의 악화나 당사의 주요제품에 대한 매출 부진, 혹은 시장 경쟁 심화 및 주요 매출처의 매출단가인하 압박 등으로 인한 수익률 감소 등의 사유가 발생하여 부의 영업현금흐름이 발생할 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 브랜드 사용기간 종료에 따른 위험

당사가 생산하고 있는 일부 제품 브랜드의 경우 라이선스 계약을 통하여 제품을 생산하고 있습니다. 라이선스 브랜드 특성상 일정기간 동안 계약을 통해 브랜드 사용권을 확보하게 되며 재계약 불가능 시 해당 브랜드의 영업을 종료해야 하는 위험이 있습니다. 당사의 주요 라이선스 브랜드인 핑(PING), 파리게이츠(PEARLY GATES) 및 마스터바니에디션(MASTER BUNNY EDITION)에 대한 의존도를 감소시키기 위해 팬텀(FANTOM) 및 고커(GOKER)와 같은 자체 브랜드 개발에 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 신규 브랜드 발굴이 미흡하거나 기존 브랜드 계약이 연장되지 아니하여 브랜드를 지속적으로 활용하지 못하는 등 브랜드 관리가 원활히 이루어지지 않을 경우 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

패션산업은 대표적인 소비재산업으로 소비자들의 물품구매 시 브랜드 인지도가 중요한 결정 요인으로 작용합니다. 이에 따라 브랜드파워가 부족한 기업들은 사업의 안정성 및 수익성이 저조하고, 다양한 마케팅 전략 등을 통해 브랜드 파워를 유지하고 있는 기업들은 비교적 안정된 사업성을 유지하고 있습니다.

당사는 1998년에 설립된 패션기업으로 초기 회사의 성장 및 인지도 향상을 위해 자체브랜드보다는 기존의 유명 브랜드를 라이센싱 계약하여 기업을 성장시켰습니다. 당사는 미국의 유명 골프 브랜드인 핑(PING)의 의류 라이센스 계약을 기반으로 성장하였으며, 이후 일본의 파리게이츠(PEARLY GATES), 마스터바니(MASTER BUNNY) 브랜드 라이센싱을 통하여 꾸준한 매출을 이어오고 있으며, 매출 신장 및 수익성 개선을 위해 팬텀(FANTOM), 고커(GOKER)와 같은 자체 브랜드 확보에 노력을 기울이고 있습니다.

라이센싱 브랜드인 핑(PING)은 국제상표권자인 KARSTEN MANUFACTURING CORPORATION과 1999년 4월 29일 최초 계약을 체결한 후 수차례 연장하여 증권신고서 제출일 현재 2022년 12월 31일까지 라이선스 계약을 유지하고 있습니다. 라이센싱 브랜드인 파리게이츠(PEARLY GATES)는 국제상표권자인 SANEI INTERNATIONAL KOREA CO., LTD와 2010년 12월 29일 최초로 계약하여 증권신고서 제출일 현재 2021년 1월 31일까지 라이선스 계약을 유지하고 있습니다.

당사의 라이센스 계약이 만료시 상표권자와 연장이 불발되어 더이상 해당 브랜드의 사용이 불가능해질 가능성은 있습니다. 하지만 상표권 사용에 대한 로열티는 해당 브랜드를 사용하여 판매한 매출액의 일정 부분을 지급하고 있어, 전국적 유통망을 이미 확보한 당사와의 연장 계약 대신 신규 업체로 라이센스 계약을 변경할 경우 수수료 수입이 크게 감소하므로, 상표권자가 유통망이 불확실한 신규 업체로 계약을 변경할 위험은 낮은 편입니다.

한편, 라이센싱 브랜드 운영으로 인한 리스크를 낮추기 위해 자체 브랜드인 고커(GOKER), 팬텀(FANTOM)의 매출 신장에 노력하는 한편, 2017년 4분기 중 신규 브랜드인 세인트앤드류스(ST.ANDREWS)의 라이센싱 계약을 체결하는 등, 당사는 브랜드 포트폴리오를 다변화하여 특정 브랜드 라이센싱에 대한 의존도를 해소할 예정입니다.

이와 같은 신규 브랜드 발굴, 유통망 확대 등의 노력에도 불구하고 향후 신규 브랜드 발굴 미흡, 브랜드 가치 하락 및 기존 브랜드 계약 유지에 어려움이 발생하는 등 브랜드 관리가 제대로 이루어지지 않을 경우 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[자사/타사 브랜드별 매출 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
브랜드명
2018년 상반기
2017년
라이센싱 기간

매출액
비중
매출액
비중

자사브랜드
팬텀(FANTOM)
37,234
30.7%
77,452
28.3%
-

잭앤질(JACK&JILL)
3,683
3.0%
25,158
9.2%
-

기 타
320
0.3%
4,919
1.8%
-

소 계
41,237
34.0%
107,529
39.3%
-

타사(라이센싱)브랜드
핑(PING)
35,195
29.0%
70,308
25.7%
1999.04.29 ~ 2022.12.31

파리게이츠(PEARLY GATES)
44,909
37.0%
95,811
35.0%
2010.12.29 ~ 2021.01.31

소 계
80,104
66.0%
166,119
60.7%
-

총 계
121,341
100.0%
273,648
100.0%
-

아. 특수관계자 거래에
대한 위험

당사는 사업상의 목적 등으로 특수관계인과의 거래가 발생하고 있습니다.
2018년 상반기 기준 총 3억 2,200만원의 매출거래(전체 매출의 0.3%), 3억 5,800만원의 매입거래(전체 매입의 3.1%) 등이 발생하였습니다.
당사의 내부통제 강화 및 경영 독립성 유지를 위하여,
2018년 5월 11일
이해관계자와의 거래 규정의 제정 및 내부거래위원회 설치를 통하여 당사의 내부통제시스템을 강화하였습니다. 설치 이후, 관련 규정에 의거하여 공정한 거래가
이루어질 수 있도록 하여 투명한 경영 의사결정을 위한 여건을 마련하고 실천하기 위한 노력을 이어가고 있습니다. 또한, 매출채권 및 대여금에 대하여는 현재까지 지속적인 회수가 발생하고 있으며 현재까지 대손이 발생한 사실은 없습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 예상치 못한 사유로 인하여 특수관계인의 실적 악화 등에 따라 채권 회수의 지연 등이 발생할 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 사업상의 목적 등으로 관계회사와 거래가 발생하고 있는 바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

[이해관계자 거래 내역]

(단위: 백만원)

구 분

성 명

(법인명)

관계

2018년 상반기

2017연도

2016연도

금액

내용

금액

내용

금액

내용

대여금
청도에스엠파커골프용품유한공사
관계회사
2,243
-
2,143
-
-
-

채무보증
창동(상해)복장무역유한공사
종속회사
CNY 3,000,000
지급보증
CNY 3,000,000
지급보증
CNY 3,000,000
지급보증

매출거래
(주)팬텀씨앤에프
종속회사
-
-
-
-
533
매출

창동(상해)복장무역유한공사
종속회사
309
매출
640
매출
726
매출

(주)젬백스앤카엘
관계회사
7
매출
55
매출
-
-

삼성제약(주)
3
매출
10
-
-
-

(주)에너전트(구, (주)젬백스테크놀러지)
3
매출
-
-
-
-

소 계
322

705

1,259

매입거래
청도에스엠파커골프용품유한공사
관계회사
358

매입

1,341
매입
1,498
매입

(주)팬텀씨앤에프
종속회사
-
-
-
-
916
매입

소 계
358

1,341

2,414

출처: 당사 자료

주1)

청도에스엠파커골프용품유한공사의 지분율은 2017.12.31 기준 60%이었으며, 당기중 지분매각으로 인하여 2018.06.30 기준 지분율은 16%입니다.
당사는 전기말 매각예정비유동자산으로 분류한 청도에스엠파커골프용품유한공사의 잔여지분 60% 중 44%를 보고기간 내에 매각을 완료하였습니다. 또한 잔여지분인 16%에 대하여 2018년 7월 20일에 최종매각을 완료하였습니다.

주2)
창동(상해)복장무역유한공사의 지분율은 2018.06.30 기준 100%입니다.

당사
는
2018년 5월 11일
이해관계자 및 그 특수관계자에 대한 매출
ㆍ
매입거래, 부동산의 구입ㆍ처분거래, 용역거래, 대리ㆍ임대차거래, 연구개발의 이전ㆍ인수거래, 면허의 약정, 금전의 대여ㆍ차입에 관한 금전소비대차거래, 지분의 출자 거래, 보증ㆍ담보제공 등의 신용공
여 거래, 경영계약 및 기타 약정거래에 있어 이해관계자와의 거래에 관한 규정에 따라 대표이사가 이사회에 참석하여 거래의 불가피성, 공정성, 가격 적정성, 객관성을 소명하도록 내부통제시스템 및 절차를 보완하였으며, 더 나아가 이해관계자와의 금전대여, 신용공여 등 회사로부터의 부의 이전이 발생할 수 있는 사항들은 금지하여 경영의 투명성을 강화하였습니다. 또한, 이사회 내 소위원회로 내부거래위원회를 설치하여 이해관계자 사이의 거래를 이사회 결의에 앞서 사전 심사할 권한을 부여하였고, 감사보고서 및 사업보고서 상 특수관계인과의 거래에 해당하는 사항의 적시 기재를 통해 경영 투명성 및 독립성이 확보될 수 있도록 노력을 이어가고 있습니다.

그러나, 향후 최대주주 및 특수관계인과의 거래가 빈번히 발생할 경우, 특수관계인의 실적 악화 등
예상치 못한 사유로 인하여
대여금, 거래대금 및 채무보증 수취 및 해소 등에 지연이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자.
과거 종속회사의 지급보증 위험

당사는 중국 내에서 골프공 제조업을 영위하는 청도에스엠파커골프용품유한공사(이하, "청도법인")의 지분 매각을 통하여 증권신고서 제출일 현재 당사의 청도법인 보유 지분은 없습니다. 또한,
지분 매각 이전에 제공한 연대보증
USD 1,752,000와 CNY 4,800,000
및 지급보증
CNY 34,800,000
의 경우 지급보증 만료일까지 제공예정이고,
대여금 22억원은 만기에 상환 받을 예정으로
청도법인의 경영상황이 악화될 경우 우발부채가 발생할 수 있습니다.

당사는 종속회사였던 청도에스엠파커골프용품유한공사(이하 "청도법인") 지분을 2017년과 2018년 중 전량 매각하였습니다. 중국 내에서 골프공 제조업을 영위하고 있는 동사를 2017년 중 지분 40%를 매각하였으며 2017년 12월 18일 이사회결의를 통해 잔여지분 매각을 결정하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 잔여 지분 60% 전량을 매각 완료하여 현재 보유 지분은 없습니다.

당사는 지분 매각 도중 청도법인의 원활한 경영 활동을 위해 대여금을 제공하였고 일부 금융기관 차입금에 대한 지급보증을 연장하였습니다. 갑작스런 대여금 회수와 지급보증 해소가 발생할 경우에는 매각 후 청도법인의 정상적인 경영활동이 어려워질 가능성이 존재할 것으로 판단되어 현재 보유자와 당사가 매도한 보유 지분을 당사에게 담보로 제공하기로 합의하였습니다.

[청도에스엠파커골프용품유한공사 대여금 현황]

(단위: 천원)

거래내역

이자수익

대여기간

전기말

증가

감소

당반기

2,142,800

100,600

-

2,243,400

23,745

2017.07.20 ~ 2020.07.19

출처: 당사 자료

[청도에스엠파커골프용품유한공사 채무보증내역]

구분

채권자

2018년 반기말

2017년

2016년

보증기간

연대보증

신한

은행

USD 500,000

USD 500,000

USD 500,000

2017.07.13 ~ 2018.07.13

연대보증

부산

은행

USD 500,000

USD 500,000

USD 1,000,000

2018.02.24 ~ 2019.02.23

연대보증

기업

은행

USD 752,000

USD 752,000

USD 947,000

2018.06.01 ~ 2018.12.01

연대보증

부산

은행

CNY 3,000,000

CNY 3,000,000

-

2018.02.27 ~ 2019.02.23

지급보증

신한

은행

CNY 3,000,000

CNY 3,000,000

CNY 3,000,000

2018.02.16 ~ 2019.02.15

연대보증

기업

은행

CNY 1,800,000

CNY 3,000,000

CNY 3,000,000

2018.06.28 ~ 2018.12.28

연대보증

신한

은행

-

-

CNY 3,000,000

-

지급보증

신한

은행

CNY 3,400,000

CNY 3,400,000

-

2018.04.05 ~ 2019.04.11

지급보증

신한

은행

CNY 3,400,000

CNY 3,400,000

-

2018.04.05 ~ 2019.04.11

지급보증

기업

은행

CNY 9,000,000

CNY 9,000,000

-

2018.06.05 ~ 2019.06.05

지급보증

기업

은행

CNY 3,000,000

CNY 3,000,000

-

2017.07.06 ~ 2018.07.06

지급보증

기업

은행

CNY 6,450,000

CNY 6,450,000

-

2017.10.31 ~ 2018.10.30

지급보증

기업

은행

CNY 6,550,000

CNY 6,550,000

-

2017.11.10 ~ 2018.10.30

합 계
연대보증
USD 1,752,000CNY 4,800,000
USD 1,752,000CNY 6,000,000
USD 2,447,000CNY 6,000,000
-

지급보증
CNY 34,800,000
CNY 34,800,000
CNY 3,000,000
-

출처: 당사 자료

신고서 제출일 현재까지 당사가 청도법인에 제공한 연대보증 및 지급보증과 관련하여 실제로 변제한 내역은 없습니다. 2018년 반기말 기준 당사가 제공한 연대보증 및 지급보증 금액은 당사의 자산 대비 약 3.7% 규모인 USD 1,752,000 및 CNY 36,600,000으로, 당사의 경영상황에 큰 영향을 미치지 못할 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 연대보증 및 지급보증을 이행하여야 하는 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 종속회사 지급보증에 따른 위험

당사는 종속회사인 창동(상해)복장무역유한공사(이하, "상해법인")에 2018년 반기말 현재 CNY 3,000,000의 지급보증을 제공하고 있습니다. 해당 지급보증은 종속회사가 모회사의 보증없이 자금을 조달하기에 신용이 부족하여 상해법인 운영자금 조달 시 발생하였습니다. 2018년 반기말 현재 상해법인은 당기순손실 상태로서 단기간에 당사의 보증을 해소할 수는 없을 것으로 판단되나, 당사가 지급보증을 제공한 차입금 등에 대해 직접 변제한 내역은 없으며, 지속적으로 종속회사에 대한 매출 및 매출대금 회수가 발생하고 있어 실제 우발부채 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 종속회사의 경영실적이 지속적으로 악화되어 향후 종속회사에 대한 지급보증 의무를 당사가 이행해야 하는 상황이 발생할 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 종속회사인 창동(상해)복장무역유한공사(이하, "상해법인")에 2018년 반기말 현재 CNY 3,000,000의 지급보증을 제공하고 있습니다. 해당 지급보증은 종속회사가 모회사의 보증없이 자금을 조달하기에 신용이 부족하여 상해법인 운영자금 조달 시 발생하였습니다.

[창동(상해)복장무역유한공사 지급보증 내역]

(단위: CNY)

보증기간
2018연도
2017연도
2016연도

2018.05.29 ~ 2019.05.10

3,000,000
3,000,000
3,000,000

출처: 당사 자료
현재까지 종속회사인 상해법인은 3년 연속으로 적자가 발생하고 중국 내 유통망 수가 2015년 28개에서 증권신고서 제출일 현재 14개로 축소되어 매출 규모가 다소 감소하였으나, 기 체결된 지급보증 내역에 대해 당사가 실제로 변제를 한 내역은 없으며, 종속회사에 대한 매출 및 매출대금 회수가 지속적으로 발생하고 있어 실제 우발부채 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[창동(상해)복장무역유한공사 재무 현황]

(단위: 천원)

구분

2018년 상반기

2017년

2016년

총자산

1,773,778

2,338,877

3,428,300

자본금

6,677,062

6,202,058

6,677,062

자본총계

29,535

391,190

1,546,297

부채총계

1,744,243

1,947,687

1,882,003

매출액

1,572,233

3,359,415

2,093,034

영업이익

(73,347)

(1,139,141)

(1,542,253)

당기순이익

(89,439)

(1,069,341)

(1,624,271)

출처: 당사 자료
본 지급보증은 향후 상해법인이 재무 상황이 개선되어 모회사 보증없이 자금 조달이 가능하다고 판단 시 해소시킬 계획이지만, 종속회사인 상해법인의 경영실적이 지속적으로 악화되어 향후 종속회사에 대한 지급보증을 이행해야 하는 상황이 발생할 경우 당사의 재무 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 최대주주
변경에 따른 위험당사의 최대주주는 2017년 5월 15일
㈜필링크가 당사 취득을 위하여 설립한 특수목적기업인
㈜크리스에프앤씨인베스트로 변경되었으며,
신규 최대주주인 ㈜크리스에프앤씨인베스트는 주식 인수를 위하여 선순위 대출
500억원
을 받았고, 2018년 5월 동 선순위 대출의 만기에 따라 리파이낸싱을 통해 현재 432억원의 선순위 대출이 남아있습니
다.
이에 따라
최대주주가 보유한 지분 전량은 대주단에게 근질권이 설정
되어 있고,

향후 공모 시 구주매출을 통하여 대출금액을 전부 상환할 예정
이며, 이에 따라 근질권 역시 해소될 예정입니다. 그러나
낮은 공모가, 공모철회 등으로 구주매출 등의 방법을 통한 상환이 어려워 질 경우 대주단에서 담보권을 행사할 가능성이 있으며, 이에 따라 최대주주가 변경될 위험이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2017년 3월 30일 당사의 기존 최대주주인 윤정화 외 1인은 당사 지분 63%를 ㈜필링크에 양도하는 주식 양수도계약을 체결하였습니다. 계약일 이후 잔금 지급일까지의 과정에서 기존 양수 예정자였던 ㈜필링크는 인수금융 조달을 위해 특수목적법인(SPC)인 ㈜크리스에프앤씨인베스트를 설립하여 ㈜크리스에프앤씨의 주식양수도계약 지위를 특수목적법인에 이전하였으며, 2017년 5월 15일 당사의 최대주주는 기존의 윤정화에서 ㈜크리스에프앤씨인베스트로 변경되었습니다.

㈜크리스에프앤씨인베스트(이하, "최대
주주")는 당사 지분 취득시에
500억원
(KB증권)
의 선순위 대출을 받았으며, 이에 대하여 대주단은 ㈜필링크가 보유한 최대주주의 지분 전량 및 최대주주가 보유한 당사 지분 전량에 대하여 근질권을 설정하였습니다. 현재 일부 상환 후 대환으로 잔여 선순위 대출금액은
432억원
(밸류플러스크리스
㈜
144억원, 한국투자증권
㈜
97억원, 디비손해보험
㈜
96억원, 산은캐피탈
㈜
48억원, 신한캐피탈
㈜
48억원)
으
로, 동일하게 ㈜필링크가 보유한 최대주주의 지분 전량 및 최대주주가 보유한 당사 지분 전량은 대주단에 의하여 근질권이 설정되어 있습니다.

[선순위 대출 대주단 구성 내역]

(단위: 억원)

구 분
최초 선순위 대출(2017.05.11)
대환 후 대출 잔액(증권신고서 제출일 현재)

대주단
KB증권㈜
500
밸류플러스크리스㈜(주1)
144

한국투자증권㈜
97

디비손해보험㈜
96

산은캐피탈
㈜

48

신한캐피탈
㈜

48

합계
-
500
-
432

주1) 밸류플러스크리스는 신한금융투자㈜의 100% 자회사로 금번 선순위 대출 구조화금융을 위해 설립된 특수목적기업(SPC)임
해당 선순위 대출금액은 공모시 조달된 구주매출 자금으
로 전액 상환하고 근질권을 해지할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 추후 낮은 확정 공모가, 공모 철회 등으로 인하여 구주매출로 인한 자금유입이 선순위 대출금액에 미달하여 대출 만기일까지 상환이 어려워질 경우 대주단에서 근질권을 행사할 가능성이 존재하며, 이에 따라 최대주주가 변경될 위험이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 경영권 변동 가능성에 대한 위험

증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주는 ㈜크리스에프앤씨인베스트로 지분율은 57.9%(5,767,865주)입니다. 기존 최대
주주는 윤정화였으나, 2017년 일부 지분을 매도함에 따라 현재 22.9%의 지분율(2,275,880주)을 보유한 2대 주주입니다. 2대주주 윤정화는 우진석 대표이사의 배우자입
니다.
또한 최대주주를 포함한 주요주주(㈜크리스에프앤씨인베스트, 우진석, 윤정화)의 공모 후 보유 지분율은 59.6%(6,982,345주)이며, 상장 후 2년간의 자진하여 보호예수
를 확약함에 따라 최대주주의 변경 가능성은 낮다고 판단되지만, 보호예수 기간 이후 최대주주 및 특수관계인의 주식 처분이 발생 시 당사의 경영안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주는 ㈜크리스에프앤씨인베스트로 지분율은 57.9%(5,767,865주)입니다. 기존 최대주주는 윤정화였으나, 2017년 일부 지분을 매도함에 따라 현재 22.9%의 지분(2,275,880주)을 보유한 2대주주입니다.

[최대주주 변동 내역]

(단위: 주)

변동일

최대주주

소유주식수

지분율

비 고

2016.11.01
윤정화
185,000
74.3%
합병으로 인한 신주 교부

2017.05.15
㈜크리스에프앤씨인베스트
156,830
63.0%
-

2017.12.18
㈜크리스에프앤씨인베스트
147,169
59.1%
구주매각

2017.12.29
㈜크리스에프앤씨인베스트
1,177,352
59.1%
무상증자

2018.02.05
㈜크리스에프앤씨인베스트
1,153,573
57.9%
구주매각

2018.03.02
㈜크리스에프앤씨인베스트
5,767,865
57.9%
액면분할

출처: 당사 자료
증권신고서 제출일 현재 기준으로 (주)크리스에프앤씨인베스트와 우진석 대표이사는 각자 보유하고 있는 지분 전량(총 64.9%, 6,464,465주이며 각각 57.9%, 7.0%)을 자진하여 24개월간 보호예수하기로 확약하였고, 추가적으로 우진석 대표이사의 부인이자 2대 주주인 윤정화 또한 보유지분 전량 (지분율 22.9%, 2,275,880주)을 24개월간 자진 보호예수하기로 확약하여 경영권 변동에 대한 위험을 최소화하고자 하였습니다. 그럼에도 불구하고 상장일 이후 최대주주 및 특수관계인의 보호예수 기간 종료 후 주식 처분이 발생하거나 최대주주와 특수관계인 간에 상호 의견이 일치하지 아니하는 경우에는 당사의 경영안정성이 저하될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점을 유의하시길 바랍니다.

파. 최대주주의 합병 가능성에 따른 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 ㈜크리스에프앤씨인베스트는 ㈜필링크에서 당사 인수 시 선순위 대출을 위하여 설립한 특수목적기업(SPC)으로서,
공모자금 중 구주매출 대금으로 선순위 대출
잔액 432억원
을 상환할 계획이 있습니다.
또한, 상장 이후에는 지배구조 개편을 통한 경영효율성 제고를 위하여 ㈜필링크와 최대주주인 ㈜크리스에프앤씨인베스트와의 합병을 추진하는 방안에 대해 검토 중에 있으나, 현재까지 합병 여부, 시기 등 합병과 관련하여 구체적으로 결정된 사항은 없습니다.
향후 합병이 진행되는 경우 합병 대상은 ㈜필링크와 ㈜필링크가 설립한 특수목적기업인 ㈜크리스에프앤씨인베스트로서
,
양사의 합병으로 인해 당사의 영업 활동 변화는 발생하지 않습니다.
또한, 해당 절차는 관련 법규에서 정하는 바에 의하여 적법한 절차에 따라 진행할 예정이나
합병 등으로 인하여 명목상 최대주주의 변동이 발생
할 수 있으니 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)크리스에프앤씨인베스트는 (주)필링크에서 당사 인수 시 선
순위 대출을 위하여 설립한 특수목적기업(SPC)으로서, 금번 공모자금 중 구주매출 대금으로 선순위 대출
잔액 432억원
을 상환할 계획에 있습니다.

당사의 최대주주인 (주)크리스에프앤씨인베스트는 상장 이후 지배구조 개편을 통한 경영효율성 제고를 위하여 100% 모회사인 (주)필링크와 합병을 추진하는 방안에 대해 검토 중에 있으나, 현재까지 합병 여부나 합병 시기 등 합병과 관련하여 구체적으로 결정된 사항은 없습니다.

당사의 최대주주는 향후 경영 상황, 합병이 각 회사의 주주에 미치는 영향 등을 종합적으로 고려하여 합병 여부 및 합병 시기 등 구체적인 방안을 검토 및 결정할 예정이며, 이에 관해서는 구체적인 사항이 결정되는 경우 관련 법규에서 정하는 바에 의하여 적법한 절차를 거쳐 공시할 예정입니다.

(주)크리스에프앤씨인베스트와 (주)필링크가 합병하는 경우에는 법률에서 정하는 바에 의하여 합병 후 존속회사가 소멸회사의 권리 및 의무를 포괄적으로 승계하게 되고, 이 경우 당사는 (주)필링크의 종속회사가 되며, 실제 당사의 영업 활동의 변화는 발생하지 않지만, 명목상 최대주주의 변동이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 신규 사업 및 브랜드 확보를 위한 투자에 따른 위험

당사는 글로벌 브랜드로 도약하기 위하여 공모자금의 일부를 자체 브랜드 확보를 위한 인수자금 및 신규 사업 진출 목적으로 사용할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 무형자산 취득, 영업양수도 또는 인수합병(M&A)등의 방법을 통하여 신규 브랜드에 대한 권리를 확보하고 회사의 자체 경쟁력을 강화하고 브랜드를 다각화하여 회사의 경쟁력을 높일 계획입니다. 그러나, 관련 투자 집행에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출이 사업 계획대로 창출되지 않을 경우 감가상각비를 포함한 고정비 발생으로 인하여 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자체 브랜드인 팬텀(FANTOM), 고커(GOKER)와 라이선스 브랜드인 핑(PING), 파리게이츠(PEARLY GATES), 마스터바니에디션(MASTER BUNNY EDITION), 세인트앤드류스(ST.ANDREWS) 그리고 신규 브랜드 라이선스 계약 추진 중인 H 브랜드 뿐만 아니라, 글로벌 브랜드로 도약하기 위하여 공모자금의 일부를 자체 브랜드 확보 등을 위한 인수자금으로 사용할 계획을 가지고 있습니다. 신규 브랜드 확보 추진에 따라 당사의 인력 및 자금이 투입될 예정이며 신규 사업으로 인한 수익창출 여부는 예측이 불가능한 상황입니다. 브랜드 이미지 및 유통망 구축 시 초기 비용이 예상보다 많이 발생할 수 있으며, 신규 브랜드에 대한 시장 경쟁력 확보가 늦어지거나 신규 브랜드 확보 후 런칭 과정에서 업황이 악화되는 등 예기치 못한 상황 발생 시 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성 및 투자설명서 교부 관련 사항
본 증권신고서 상의 기재 내용 및 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 심사과정에서 변경될 수 있습니다. 또한 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사실이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이
보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.
또한 2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 상장 이후 공모가 이하로의 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2018년 5월 14일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 6월 28일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집·매출을 통해 공모하는 것입니다. 한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 합니다. 또한 당사가 코스닥시장 상장규정 제9조 제1항에서 정하는 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다. 따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서는 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜크리스에프앤씨가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('18.6.28)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 11,715,480주 중 총 7,856,980주(최대주주, 대표이사 및 윤정화 소유주식수 6,982,345주는 상장 후 2년간, 최대주주 소유주식 1년내 취득한 기관투자자의 소유주식수 505,335주는 상장 후 6개월간, 금번 공모시 우리사주조합 우선배정분 369,300주는 상장 후 1년)는 매각이 제한되는 주식입니다. 위의 물량을 제외한 보통주 3,858,500주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 보호예수 대상 주식의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 11,715,480주 중 총 7,856,980주는 매각이 제한되는 주식입니다.

[보호예수 주식 현황]

(단위 : 주)

구분
주주명
관계
주식의종류
공모 후
매각제한
비고

주식수
지분율

최대주주등
(주)크리스에프앤씨인베스트
최대주주
보통주
4,009,865
34.2%
상장 후 24개월
1,758,000주 구주매출

우진석
특수관계인
보통주
696,600
5.9%
상장 후 24개월
-

최대주주 등 소계
4,706,465
40.2%
-
-

1% 이상주주
윤정화
-
보통주
2,275,880
19.4%
상장 후 24개월
자진 보호예수

KB증권(주) (그로쓰힐 Pre-IPO 전문투자형 사모투자신탁 제1호의 신탁업자)
타인
보통주
386,440
3.3%
상장 후 6개월
최대주주 소유주식 취득

하나은행 (코레이프 프리IPO 전문투자형 사모증권투자 신탁1호 신탁업자)
타인
보통주
118,895
1.0%
상장 후 6개월
최대주주 소유주식 취득

1% 이상 주주 소계
2,781,215
23.7%
-
-

기타주주
IPO 공모주 (우리사주조합)
공모주주
보통주
369,300
3.2%
상장 후 12개월
주)

기타주주 소계
369,300
3.2%
-
-

합계
7,856,980
67.1%
-
-

주) 우리사주조합에 배정된 보통주 369,300주 (공모주식수 기준 3.2%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) ② 제1항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 매각제한의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조(상장 후 매각제한) ② 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.1.기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우2.연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우3.전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우4.거래조건의 합리화를 위한 경우5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 매각 제한 대상 주식을 제외한
3,858,500주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며 공모후 기준으로 발행주식총수의
32.9%에 해당되게 됩니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 보호예수가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 수요예측 배정비율 변동에 따른 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,516,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합
369,300주(공모주식의 10.5%)
, 일반청약자
703,200주(공모주식의 20.0%)
, 기관투자자
2,443,500주(공모주식의 69.5%)
입니다. 기관투자자 배정주식
2,443,500주를 대상으로 2018년 9월
11일(화) ~ 12일(수)
에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

바. 공모가액 산정 적정성 위험

당사의 희망공모가액은 2018년 상반기 연결재무제표 기준 최근 12개월 지배기업소유주지분 순이익 실적을 기준으로 주당순이익을 산출한 후, 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었습니다. 당사는 금번 공모를 위한 주당가치평가에 있어서 2018년 상반기 연결재무제표 작성기준일 이후의 실적을 반영하지 않았기에 향후 실적 변동이 당사의 주당 가치에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 비교기업의 평균 PER을 적용한 상대가치 평가방법은 비교기업 선정의 한계 및 순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 KB증권(주)는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사와의 합의를 통하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

당사
의 희망공모가액은 2018년 상반기 연결재무제표 기준 최근 12개월 지배기업소유주지분 순이익 실적을 기준으로 산출한 주당순이익에 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었으며, 산출한 주당 희망 공모가액은 34,000원 ~ 38,200원 입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정내역은 아래와 같습니다.

[(주)크리스에프앤씨 PER에 의한 희망공모가액 산정내역]

구 분

내 용
비 고

적용 순이익
37,200 백만원
2018년 상반기 연결재무제표 기준 최근 12개월지배기업소유주지분 순이익

적용 Multiple
19.2 배
비교기업 평균 PER

적정시가총액
715,156 백만원
-

공모 후 주식 수
11,715,480 주
주)

주당 평가가격
61,044 원
-

희망공모가액
할인율 44.3%
34,000 원
공모희망가액 Band 하단

할인율 37.4%
38,200 원
공모희망가액 Band 상단

주)

공모 후 주식 수(11,715,480주) = 공모 전 주식 수(9,957,480주) + 신주모집 주식 수(1,758,000주)

상기 산정내역은 2018년 상반기 연결재무제표 기준 최근 12개월 지배기업소유주지분 순이익 실적을 기준으로 산정한 것이므로, 2018년 상반기 연결재무제표 작성기준일 이후의 실적은 반영되지 않았습니다. 이에 따라 2018년 상반기 연결재무제표 작성기준일 이후의 실적 변동이 당사의 주당 가치에 영향을 끼칠 수 있습니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 연결재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 이와 더불어, 당사의 희망공모가액은 비교회사의 PER 배수를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 회사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 배수 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 비교회사들은 당사와 사업구조 및 전략,제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 비교회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 KB증권(주)가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

사. 공모 주식수 변동 가능 유의「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

자. 집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장사의 합계 지분율이 총지분의 0.01% 이상이고 회사가 발행한 주식 관련 거래로 인해 손해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 사람들을 대신하여 한 명 이상의 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위 기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조종 행위에 따른 손해 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수는 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 패소하게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 의결권이 없는 주식을 제외한 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

카. 사업 전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

타. 증권신고서 효력 발생 의미

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정 될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

파. 최대주주 등과 투자자와의 이해상충 위험

당사 최대주주 등에 해당하는 대표이사 및 등기임원은 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주와 대표이사의 보유주식 수는 4,706,465주로써 지분율 40.2% 수준입니다. 이에 따라 최대주주 등은 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 최대주주 등은 40.2%의 지분에 대한 의결권을 통하여 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. Put-Back Option 및 환매청구권 미부여

증권 인수업무에 관한 규칙 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무에 관한 규칙에서 '제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)' 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조 제1항 제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제7항 제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항 제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항 제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항 제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다. 그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조 제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하 "최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

더. 투자위험요소 기재 내용에 따른 투자 판단 위험

투자자께서는 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자께서 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서(투자설명서)의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

러. 재무제표 작성기준일 이후 사항 미반영 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2018년 상반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2018년 상반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2018년 상반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

머. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 KB증권(주)이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "KB증권(주)"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 (주)크리스에프앤씨의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "(주)크리스에프앤씨"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 KB증권(주)가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)크리스에프앤씨로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 본 건 공모주식의 코스닥시장 상장 및 그 과정에서의 공모희망가액 범위(Band)의 제시가 적합한지 여부에 대한 판단을 그 주요 내용으로 하고 있습니다. KB증권(주)의 분석의견은 기업실사과정을 통해 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 KB증권(주)가 투자자에게 본 건 공모 주식에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 인수단이 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담하는 것도 아니라는 점에 유의해야 합니다. 본 장에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 증권신고서 처음 부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 평가의 개요
가. 개요 대표주관회사인 KB증권(주)는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 KB증권(주)는 (주)크리스에프앤씨의 보통주식 3,516,000주를 총액인수 및 모집·매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교기업의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2017.06.02

기업실사
2017.08.07 ~ 2018.05.02

상장예비심사 청구
2018.05.14

청구 후 기업실사
2018.05.14 ~ 2018.06.28

상장예비심사 승인
2018.06.28

증권신고서 작성을 위한 기업실사
2018.06.28 ~ 2018.08.14

증권신고서 제출

2018.08.14

다. 기업실사 참여자(1) 대표주관회사 실사 담당자

소 속
성 명
직 책
담당업무

KB증권ECM본부ECM3부
최 성 용
상 무
코스닥시장 상장 업무 총괄

이 경 수
이 사
기업실사 총괄

정 해 륜
과 장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

이 율 환
과 장
기업실사 및 서류작성 실무 담당

조 현 석
주 임
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 실사 참여자

소 속
성 명
직 책
담당업무

-
우 진 석
대표이사
경영 총괄

-
김 한 흠
사 장
영업 총괄

관리부
정 성 룡
상 무
재무 총괄

IPO TFT
김 창 현
이 사
IPO 실무 책임

영업부
최 지 웅
이 사
영업 실무 총괄

디자인실
권 윤 태
이 사
디자인/개발 총괄

생산관리부
강 상 묵
이 사
구매/생산/외주업체 관리

관리부
백 상 진
부 장
인사 총괄

전산실
유 영 호
부 장
IT 총괄

관리부
최 대 규
부 장
회계 총괄

영업관리부
이 동 숙
부 장
영업점 관리 총괄

기획실
이 주 근
부 장
브랜드 기획 실무 총괄

관리부
나 재 식
과 장
자금 총괄

라. 기업실사 일정 및 주요 내용

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항
1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수 2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등 3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부 6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항
- 산업의 현황 관련 사항 1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부 2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부 3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부 4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 해외시장 관련 사항1. 해당국가의 시장현황을 감안하여 해외시장 진출을 위해 필요한 인허가 사항이나 인적/물적 요건 구비 여부 2. 해외현지에 위치한 생산 및 영업시설의 실재성 여부(필요시 세금납부 증빙 등을 확인할 필요)- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태 2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부 3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항
- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토 4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 - 자금 거래 관련 사항 1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 - 타법인 보유 주식 관련 사항 1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부 4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토 5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토 - 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것 4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부 6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한 받을 가능성이 있는지 여부 8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인) 9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부-내부통제 관련 사항1. 사내규정(금고관리규정, 인장관리규정, 접대비지급규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용 2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항 2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항 - 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항
- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인-발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인-발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항
- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인 2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인 3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부 5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부 6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과 2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적
1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부 4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 일정 및 주요 내용

대표주관회사인 KB증권(주)는 (주)크리스에프앤씨의 코스닥시장 상장을 위해 (주)크리스에프앤씨의 본사 등을 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무안전성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다.

[기업실사 장소] (주)크리스에프앤씨 본사 : 서울특별시 강남구 도곡로 176(도곡동) 8층 회의실[기업실사 일지]

일 자
기업실사 내용

2017. 06. 02

대표주관계약 체결

2017. 06. 09

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 분산 및 공모 규모 협의

- 향후 세부 일정에 대한 협의

2017. 06. 12 ~ 07. 14

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료 요청 및 인터뷰

- 사업 계획. 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

2017. 08. 07 ~ 08. 11

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 Cycle별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

- 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

2017. 12. 04 ~ 12. 07

1) 1차 실사시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

4) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

5) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등

6) 회사의 영업위험 평가

2018. 02. 05 ~ 02. 09

1) 내부통제제도 점검 및 보완 협의

- 주요 내부규정 신설 및 보완

- 공시담당자 선임 계획 등

2) 공모자금 사용계획 검토

3) 재무자료 검토

- 최근 3개년 및 상반기 감사보고서/세무조정계산서 검토

2018. 04. 12 ~ 05. 02

1) 상장예비심사청구서 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

3) 상장예비심사청구서 작성 완료

4) 보호예수관련 안내

5) 기타 상장요건 검토 및 일정 협의

6) Valuation 협의

- 공모구조 및 Valuation

2018. 05. 14

한국거래소에 상장예비심사청구서 제출

2018. 05. 14 ~ 06. 28
상장예비심사청구서 심사대응- 상장예비심사청구서 제출 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토

2018. 06. 28
한국거래소 상장예비심사 승인

2018. 06. 28 ~ 08.14
1) 공모가 협의 준비 - 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의 - 비교기업 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토 2) 증권신고서 작성 준비3) 증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의 4) 2018년 반기 검토보고서 및 주요 재무 변동사항 검토 5) 상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토

2018. 08. 14
총액인수계약 체결

2018. 08. 14
증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용
가. 기술성

(1) 제품의 완성도

동사가 제조하는 주요 제품의 경우, 일반적으로 동일한 공정순서를 거쳐 생산이 이루집니다.

공정

작업 내용

주 운용부서

1. 샘플 제작

* 작업지시서에 따른 샘플 제작

* 본사의 확인 후 봉제 사양 숙지

* 사양에 맞는 패턴 수정과 그레이딩(사이즈별 패턴 출력)

개발실

2. 재단

* 본사에서 제시한 최대 효율의 패턴 적용

* 패턴에 맞는 재단

* 프린트, 자수 등 외주 작업 필요한 재단물 발송

생산부-외주관리

3. 봉제

* 작업 사양에 맞도록 부속 작업 진행

* 각 부속 몸판 재단물 합봉

생산부-외주관리

4. 완성

* 잡사, 오염 등 제거

* 다림질 및 셋팅으로 제품 완성

생산부-외주관리

5. 검사

* 스펙, 봉제사양, 오염 등 본사 기준에 맞는 제품 선별

* 검사 통과 된 제품에 대하여 포장

* 물류센터 스케쥴 협의 후 입고

생산부

원재료 입고 시 KOTITI시험연구원의 이화학성적서 그리고 원단검사업체(KSK)의 보고서 접수 후 회사 디자인실 및 기획실에서 추가적인 이상 유무를 확인 후 최종적으로 입고처리하여 제품의 완성도를 확인하고 있습니다.

또한, 원재료 및 완제품에 대하여 국가통합인증 마크인 KC마크 인증 규정에 따라 검사를 진행하며 이에 합당한 제품만을 제품화하여 판매하고 있습니다. KC마크는 유해물질에 대한 안전 요건을 규정한 것으로 이를 충족할 시에 KC마크를 부여 받으며 미충족시 제품화 하지 않고 있습니다. 동사에서 다음과 같은 철저한 절차를 거쳐 제품의 생산을 진행하고 있으며, 현재까지 제품 관련하여 문제가 발생하지 않은 만큼 동사의 제품의 완성도에는 이상이 없는 것으로 판단됩니다.

(2) 경쟁우위도

동사는 영업과 개발, 품질관리 업무만 진행하고 자체 생산설비 없이 외주가공 형태로 제품을 생산하고 있으므로 동사의 경쟁우위는 디자인 능력 및 브랜드에 있다고 볼 수 있습니다.

먼저 동사는, 140개의 지적재산권을 보유하고 있으며, 파리게이츠에 대한 국내 전용사용권을 보유하고 있습니다. 또한 핑의 경우 국내에서 독점적인 상표사용권을 보유하고 있는바, 회사는 인지도 높은 브랜드를 보유하여 타사 대비 경쟁우위를 보유하고 있다고 볼 수 있습니다.

또한, 전체 인원 대비 약 24.8%에 이르는 많은 수의 인력을 연구 개발을 위한 업무에 투입하여 보이지 않는 무형의 가치 개발과 이를 상품화하여 이익을 극대화하는 고도의 업무 프로세스를 수행해 오고 있습니다. 각 브랜드별 10~12명에 이르는 디자인실과 4명으로 구성된 개발실을 운영하며 특히 사업의 다각화를 위하여 용품디자인실을 별도의 인원으로 구성하여 더욱 차별화된 골프 용품을 개발해 오고 있습니다.

가) 지적재산권 요약

구분

상표

디자인

특허실용신안

국내

대한민국

120

2

1

해외

9개국

17

-

-

합 계

137

2

1

출처: 회사 제시 자료

나) 주요 지적재산권 현황

구 분

명 칭

출원/등록일

소유자

특허관련

제품기재

비 고

주무

관청

상표권

팬텀

(FANTOM)

1992-04-22

㈜크리스에프앤씨

의류, 소품, 골프공, 가방, 벨트

-

특허청

상표권

고커

(GOKER)

2009-08-21

㈜크리스에프앤씨

골프공, 소품, 신발

-

특허청

상표권

잭앤질

(JACK&JILL)

2009-05-07

㈜크리스에프앤씨

의류, 소품

-

특허청

출처: 회사 제시 자료

(3) 연구인력의 수준

- 주요 연구 인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

팬텀

디자인실장

강수아

디자인

연구개발

이화여자대학교 의류직물학과 석사(1991.03~1995.02)

LG패션 닥스골프(2001.01~2003.06)

Fnc코오롱 잭니클라우스(2003.06~2009.02)

데상트코리아 먼싱웨어(2011.03~2012.11)

이랜드나이키골프 차이나(2013.05~2014.05)

팬텀골프(2015.04~현재)

팬텀 브랜드

의류/액세서리

디자인 개발

파리게이츠

디자인실장

한경애

디자인

연구개발

국립강원대학교 삼림경영학과 학사(1997.03~2001.02)

㈜파사디 코리아(2003.02~2009.04)

㈜F&F레노마스포츠(2009.11~2010.02)

㈜VL&CO루이까스텔(2010.03~2012.11)

㈜크리스에프앤씨(2013.05~현재)

파리게이츠

브랜드

의류/액세서리

디자인 개발

핑

디자인실장

주은정

디자인

연구개발

IDS(1997.06~1998.08)

블루엣엠디에스(1999.03~2000.04)

Ashworth Korea(2000.05~2000.11)

슈페리어(2001.04~2003.04)

LG상사(2003.05~2004.04)

슈페리어(2004.06~2007.06)

캠브리지멤버스(2007.11~2008.06)

동일레나운(2009.10~2011.08)

데상트코리아(2011.09~2013.12)

㈜링스지앤씨(2014.09~2016.02)

㈜세정(2016.09~2018.01)

㈜크리스에프앤씨 핑(2018.05~현재)

핑 브랜드

의류/액세서리

디자인 개발

핑

개발실장

채세근

패턴 및 샘플개발

청구상업고등학교(1985.02)

쌍방울 베베(1991.10~1995.02)

슈페리어골프(1995.03~1997.09)

베티붑(1997.12~2003.11)

에알제이(2003.11~2005.06)

㈜크리스에프앤씨(2007.06~현재)

핑 브랜드

패턴 및 샘플개발

팬텀

개발실장

김용균

패턴 및 샘플개발

안양 대림대학(1988.02)학사

㈜이신우(1995.03~1998.01)

쏠레지아(1998.01~2001.09)

PAT(2001.09~2003.04)

올포유(2003.04~2009.03)

엘레강스스포츠(2009.04~2012.12)

크리스에프앤씨(2013.05~현재)

팬텀 브랜드

패턴 및 샘플개발

파리게이츠

개발실장

김문한

패턴 및 샘플개발

성도어패럴(1990.08~1995.03)

성림텍스타일(1995.04~1998.07)

에고이스트(2000.05~2002.08)

코데즈컴바인(2002.08~2004.09)

엘르스포츠(2004.10~2009.08)

크리스에프앤씨(2010.01~현재)

파리게이츠

브랜드

패턴 및 샘플개발

출처: 회사 제시 자료

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 지속적인 연구개발을 통하여 새로운 디자인 및 패턴을 개발하고 있으며, 이를 바탕으로 매년 두차례에 걸쳐 SS시즌 및 FW시즌에 상용화하고 있습니다. 회사는 패션업에 종사하고 있는 만큼 디자인 및 브랜드가 가장 중요한 기술이라고 볼 수 있습니다. 2018년 반기말 기준 총 64명의 디자인/개발 전문 인력이 근무하고 있으며, 이는 2018년 반기말 기준 전체 직원 258명 중 24.8%에 해당합니다. 이를 바탕으로 2017년에만 총 1,242개(파리게이츠 340개, 핑 207개, 팬텀 214개, 마스터바니에디션 292개, 용품 189개)에 달하는 신규 상품을 개발하여 상용화 하는 등, 동사는 충분한 디자인 능력을 보유하고였으며, 보유한 기술의 상용화 능력이 뛰어난 것으로 판단됩니다.

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

골프웨어 시장의 경우 2005년부터 2017년까지 9.1%의 연평균 성장률을 기록하며 지속적으로 상승하고 있습니다. 2007년, 2012년과 2017년 일시적으로 시장규모가 정체에 있었으며, 이는 트렌드가 변화하는 과정에 있어 일시적으로 시장의 규모가 주춤하는 시기가 존재하였던 것으로 보여집니다. 골프웨어는 스포츠 웨어로 분류할 수 있으나, 일반 스포츠웨어나 아웃도어처럼 테크니컬한 기능을 필요로 하지는 않으며, 기본적인 기능에 패션 감성이 더해져야지만 구매로 이어지는 경우가 많습니다. 따라서 트렌드의 변화가 시장의 변화를 이끌고 있는바, 일시적으로 나타난 현상이라 보여집니다. 하지만, 골프인구는 및 스크린골프, 해외골프 등 골프시장 내 진입하는 고객들도 꾸준히 증가하고, 골프웨어 시장은 지속적으로 성장할 것으로 보여집니다.

2017년도는 전년도와 유사한 수준을 나타내고 있으나, ‘23구골프’, ‘LPGA’, ‘힐크릭’과 같은 신규브랜드 런칭이 이어지는 등 시장은 여전히 매력적이라는 모습을 방증하고 있다고 보여집니다. 하기 자료 기준 2018년에는 16.7%의 성장률을 추정하고 있습니다. 항상, 성장률이 주춤하였던 그 다음해에는 항상 두자리대 성장률을 기록하며 시장이 반등하는 모습을 나타냈으며, 2018년 역시 다수의 신규 브랜드 런칭으로 인하여 전년 대비 성장률은 높아질 것으로 예상됩니다.

[국내 골프웨어 시장규모 및 성장률]

(단위 :억원/%)

07.국내 골프웨어 시장규모 및 성장률.jpg
07.국내 골프웨어 시장규모 및 성장률

출처: 패션채널 (2018.04)

주) 시장규모는 브랜드별 매출 합계 기준, 2018년 시장 규모는 매출목표를 기준으로 한 추정치

(2) 시장경쟁 상황

골프웨어 시장의 경우 다양한 브랜드로 구성되어 있으나, 당사의 경우 높은 브랜드 인지도 및 강력한 유통망을 바탕으로 2016-2017년 연속 골프웨어 시장 내 가장 높은 점유율을 나타내고 있는 것으로 파악됩니다. 동사는 브랜드인지도 1위인 파리게이츠를 비롯하여 높은 인지도와 다양한 골프웨어 브랜드를 보유하고 있으며, 지속적으로 신규 브랜드를 런칭하고 있습니다. 또한, 골프웨어 기업 중 2위에 해당하는 495개의 유통망을 보유하고 있는 것으로 파악되는 바, 충분한 시장경쟁력을 보유하고 있는 것으로 보여집니다.

[골프웨어 시장점유율]

(단위 : 억원)

회사명

2016년

2017년

금액

점유율

금액

점유율

크리스에프앤씨
2,339
7.72%
2,555
8.39%

D 브랜드
1,820
6.00%
1,981
6.51%

V 브랜드
1,905
6.28%
1,978
6.50%

S 브랜드
1,677
5.53%
1,810
5.95%

S 브랜드
1,600
5.28%
1,800
5.91%

H 브랜드
1,413
4.66%
1,683
5.53%

L 브랜드

1,470
4.85%
1,450
4.76%

기타(41개사)

18,087
59.67%
17,180
56.44%

합계

30,311
100.00%
30,437
100.00%

출처: 패션채널(2018.04), 금융감독원 전자공시스템, KB증권

주1)
2016년도 매출은 ㈜팬텀씨앤에프의 피합병 이전 매출액 541억원을 합산한 금액입니다.

주2)
D 社, S 社, S 社, L 社의 경우 골프웨어 매출만 취합한 것으로 공시매출과는 차이가 발생할 수 있습니다.

[골프웨어 브랜드 인지도]

구분

20대

31-35

36-40

41-45

46-50

50대

60대 이상

합계

파리게이츠

9
12
28
20
50
22
5
146

M
브랜드

13
11
16
19
41
26
9
135

T
브랜드

6
19
32
25
30
21
2
135

B
브랜드

3
12
13
25
33
37
10
133

N
브랜드

8
17
29
21
24
14
10
123

핑

11
15
18
14
25
27
7
117

M
브랜드

4
6
13
19
35
30
8
115

L
브랜드

11
15
21
20
21
16
3
107

D
브랜드

13
19
29
15
20
8
-
104

B
브랜드

9
11
16
20
25
15
3
99

W
브랜드

6
8
15
18
28
18
3
96

A
브랜드

6
13
25
16
19
11
3
93

C
브랜드

5
9
11
12
31
12
4
84

D
브랜드

2
6
10
8
19
20
10
75

C
브랜드

1
6
11
16
18
12
4
68

H
브랜드

3
6
11
12
14
9
1
56

S
브랜드

2
2
7
2
18
16
5
52

L
브랜드

2
2
7
4
12
14
5
46

J
브랜드

-
1
9
6
15
7
5
43

B
브랜드

1
3
4
5
12
11
6
42

팬
텀

1
2
4
7
10
6
3
33

J
브랜드

2
4
5
8
6
4
1
30

P
브랜드

3
3
8
8
6
2
-
30

기타(24개)

14
28
38
44
94
77
36
331

합계

135
230
380
364
606
435
143
2,293

출처: 패션채널, 2018
주) 서울수도권 백화점 고객과 일반인 590명을 대상으로 조사, 중복답변 가능

[골프웨어 매장 수]

회사명

2017년

2016년

매장수

점유율

매장수

점유율

H 社

570

10.3%

505

10.0%

크리스에프앤씨

495

9.0%

433

8.6%

V 社

330

6.0%

321

6.4%

S 社

335

6.1%

315

6.2%

D 社

287

5.2%

281

5.6%

S 社

270

4.9%

260

5.1%

L 社

230

4.2%

222

4.4%

G 社

210

3.8%

190

3.8%

Y 社

205

3.7%

200

4.0%

W 社

200

3.6%

170

3.4%

K 社

178

3.2%

155

3.1%

F 社

190

3.4%

180

3.6%

P 社

160

2.9%

150

3.0%

P 社

142

2.6%

141

2.8%

R 社

110

2.0%

105

2.1%

D 社

100

1.8%

85

1.7%

A 社

110

2.0%

100

2.0%

D 社

100

1.8%

95

1.9%

P 社

105

1.9%

100

2.0%

N 社

95

1.7%

93

1.8%

L 社

97

1.8%

95

1.9%

L 社

80

1.4%

85

1.7%

W 社

50

0.9%

-

0.0%

H 社

60

1.1%

30

0.6%

기타(24개사)

810

14.7%

738

14.6%

합계

5,519

100.0%

5,049

100.0%

출처: 패션채널(2018. 04), 회사제시자료

주) 골프의류 매장수만 기재

다. 수익성

(1) 비용의 우위성

동사의 최근 반기 및 과거 3사업연도의 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[수익성 관련 재무비율]

(단위 : %)

구 분

재 무 비 율

2018년 반기

2017년

2016년

16년 업종평균

수익성

매출액 순이익률

14.4%

12.3%

12.3%

1.7%

총자산 순이익률

16.4%

16.8%

15.5%

2.1%

자기자본 순이익률

25.3%

32.1%

35.2%

4.3%

매출액 총이익률

66.2%

65.0%

66.6%

33.6%

출처: 회사 제시 자료

주1)
별도재무제표 기준입니다.

주2)
2018년 상반기 총자산 순이익률과 자기자본 순이익률은 연환산 기준으로 산출하였습니다.

주3)
업종평균은 한국은행의 2016 기업경영분석 C14. 의복, 의복액세서리 및 모피제품(종합) 업종의 평균입니다.

동사의 수익성 지표는 모두 업종평균 대비 높은 수준을 나타내고 있습니다. 이는 회사의 성공적인 매출전략에 따라 높은 매출성장세를 나타낼 뿐만 아니라 효율적으로 비용을 관리하여 비용의 우위성 또한 나타내고 있기 때문입니다. 동사의 비용의 우위성은 크게 효과적 외주업체 관리 및 유통전략으로 나타낼 수 있습니다.

먼저, 외주업체를 통한 생산으로 인하여 생산과정을 효율적으로 관리한 원가 절감 효과가 있을 수 있습니다. 효과적인 외주업체 이용은 생산 효율성을 높일 수 있으며, 안정적인 제품 공급이 가능하며, 공동 기술개발을 가능하게 할 수 있습니다. 회사는 20여년간의 신뢰를 바탕으로 백여개의 외주처를 통하여 안정적으로 제품을 공급받고 있으므로, 이로 인하여 비용 절감을 지속적으로 달성하고 있습니다.

두번째는 회사의 유통전략입니다. 회사의 주요 유통채널은 백화점, 아울렛, 대리점이 있으며 백화점의 경우 상대적으로 입점수수료 및 판매수수료가 높은 편입니다. 이에 따라 회사는 브랜드 런칭 후 초기에는 백화점 위주로 입점하여 브랜드 고급화 전략을 꾀한 다음, 백화점 유통채널 수를 감소시키고, 상대적으로 수수료가 낮은 대리점 위주의 유통전략을 수행하고 있습니다. 회사의 유통채널 별 매장수를 보면 백화점의 비중은 점차적으로 감소하고 있으며, 대리점의 비중은 지속적으로 상승하고 있습니다. 이에 따라 수수료 비용이 감소하는 효과가 나타나고 있습니다.

[유통채널 별 매장 수]

구분

2018년 반기말

2017년

2016년

매장수

비중

매장수

비중

매장수

비중

백화점

95
18.2%

111

20.7%

130

25.0%

아울렛
124
23.7%

141

26.3%

145

27.8%

대리점

290
55.4%

275

51.2%

236

45.3%

직영점

14
2.7%

10

1.9%

10

1.9%

합계

523
100.0%

537

100.0%

521

100.0%

출처: 회사 제시 자료

(2) 매출의 우량도

동사는 2018년 상반기 기준 523개의 매장을 비롯한 다수의 거래처에 매출이 발생하고 있습니다. 거래업체 수가 매장 수 대비 많은 것은 기관/단체의 개별적 주문이 있기 때문입니다. 기말 매출채권 금액은 2015년 대비 소폭 상승하였으며, 자회사인 창동(상해)복장무역유한공사의 매출채권 회수지연으로 인하여 6월 이상 채권의 비중은 높은 편이나, 동사의 연간 실제 부도 금액은 매출금액의 0.2% 미만으로 양호한 수준입니다. 회사는 매출 호조 및 비용 절감으로 인하여 60%가 넘는 높은 매출총이익률을 나타내고 있는 바, 매출 구조는 우량한 것으로 판단됩니다.

[매출 우량도 관련 지표]

(단위 : 백만원)

구 분

2018년 반기 (제21기 반기)

2017연도 (제20기)

2016연도 (제19기)

매출액

122,159

277,417

203,334

거래업체 수

894

1,170

1,195

기말 매출채권

(6월이상 채권)

16,403(680)

15,933

(1,202)

16,074

(1,431)

부도금액

306

354

315

매출총이익률

66.2%

65.0%

66.6%

출처: 회사 제시 자료주) 별도재무제표 기준입니다.

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사의 우진석 대표이사는 패션산업 현장에서 직접 경험한 전문가로써 1988년부터 현재까지약 30여 년간 패션업체를 경영하고 패션산업을 영위해왔습니다. 1998년 회사 설립 이후 패션시장 내 골프웨어 시장의 성장가능성을 검토한 우진석 대표이사는 1999년 핑 골프웨어 라이선스 계약을 통하여 골프웨어 시장을 개척하였습니다.

이를 기반으로 하여 2008년 ㈜팬텀씨앤에프를 설립하여 브랜드 다양화를 꾀하였습니다. 또한, 2011년 일본 럭셔리-영 브랜드인 파리게이츠 브랜드를 국내에 런칭하여 젊은 골프인구에 맞춘 골프웨어를 출시하는 등 시장을 이끄는 선도적인 역할을 수행하였습니다. 2017년 퍼포먼스 골프웨어인 마스터바니에디션(MASTER BUNNY EDITION) 출시, 2018년 스코틀랜드 고급브랜드인 세인트앤드류스(ST.ANDREWS) 출시 등 다양한 브랜드를 시장에 소개하며 골프웨어 시장의 확대 및 유행을 선도하고 있습니다.

단순 제품 매출뿐만 아니라 동사는 2016년 및 2017년 KLPGA 대회인 ‘팬텀클래식’을 개최하였으며, 2018년 첫 KLPGA 메이저 대회인 ‘크리스에프앤씨 KLPGA 챔피업십’을 개최하는 등 전체 골프시장의 확대에도 최선의 노력을 다하는 등 코스닥시장 상장사의 대표이사로서 충분한 자질을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 2018년 반기말 기준 258명의 임직원이 근무하고 있으며, 브랜드별 4개의 영업부 및 디자인 부서 별로 향후 사업의 성장 및 확장을 위한 효과적이고 효율적인 조직을 갖추고 있습니다. 또한 마케팅, VMD, 상품관리부, 전산실, 온라인 부서, 관리부 등 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 자체적으로 갖추고 있어 고객으로부터의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응이 가능한 것으로 판단되며, 동사는 동사가 영위하는 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있다고 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성

동사의 임원은 우진석 대표이사 외에 상근 등기이사 2인(정성룡, 김한흠)과 사외이사 3인(신현오, 정상훈, 강윤석) 그리고 감사 1인(김형빈 감사)으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다. 사내이사와 사외이사의 수를 동수로 유지하여 견제장치를 마련하였으며, 사외이사 2인(정상훈, 강윤석)의 경우 한국상장사협의회에서 운영하는 사외이사인력뱅크에서 후보자 추천을 받아 선임하여 경영의 투명성을 대폭강화하였습니다.

또한 이해관계자 및 그 특수관계자에 대한 거래에 있어 이해관계자와의 거래에 관한 규정에 따라 대표이사가 이사회에 참석하여 거래의 불가피성, 공정성, 가격 적정성, 객관성을 소명하도록 되어 있으며, 더 나아가 이해관계자와의 금전대여, 신용공여 등 회사로부터의 부의 이전이 발생할 수 있는 사항들은 금지하여 경영의 투명성을 강화하였습니다.

(4) 경영의 독립성

동사의 최대주주는 증권신고서 제출일 현재 ㈜크리스에프앤씨인베스트로 57.9%의 지분율을 확보하고있습니다. 공모시 신주모집 및 구주매출로 인한 최대주주 지분율 변동 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 우진석 대표이사 지분율을 합하여 40.2%로 안정적인 지배구조를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 이사회 구성원은 상기에서 설명한 대로 사내이사 3인, 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다.

또한 대표이사가 최대주주가 아닌 점을 고려하여 향후 대표이사의 이탈을 방지하고자, 상장 이후 5년간의 근무약정을 체결하여 상장 이후에도 경영의 독립성이 유지될 수 있는 기틀을 마련하였습니다. 또한 사외이사 중 2인도 사외이사 인력뱅크에서 추천받은 인원으로 선임하였으며, 이사회 내 소위원회(사외이사후보추천위원회, 보수위원회, 내부거래위원회, 투명경영위원회)를 설치하는 등 적절한 내부통제절차를 구축하고 있는 바, 동사의 경영 독립성에 있어서는 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

마. 재무상태

(1) 재무성장성

- 재무성장성

(단위 : 백만원)

구 분

2018년 반기 (제21기 반기)

2017연도 (제20기)

2016연도 (제19기)

매출액

122,159

277,417

203,334

증가율(%)

-8.8%

36.4%

23.9%

영업이익

20,010

46,774

34,920

증가율(%)

-14.3%

33.9%

66.7%

순이익
17,546
34,158
25,005

증가율(%)
1.8%
36.6%
42.9%

출처: 회사 제시 별도재무제표 기준 자료주) 2018년 상반기 별도재무제표 기준 매출액, 영업이익 및 순이익은 2017년 반기 대비 증가율로 표시
동사는 2016년 11월 이후 팬텀씨앤에프와의 합병으로 인하여 매출액이 증가하였으며, 2017년 역시 팬텀 매출액의 1년 매출액 전액 인식, 기존 브랜드의 매출 증가로 인하여 매출 성장률은 2016년 대비 36.4%의 높은 수치를 나타내고 있습니다. 또한, 매출의 증가와 더불어 영업이익 역시 상승하였으며, 이에 따라 당기순이익 또한 36.6%의 증가율을 보였습니다. 2018년 상반기의 경우 수익성이 좋지 않았던 잭앤질(JACK & JILL) 브랜드에 대한 구조조정을 단행하고, 상반기 Creas F&C Championship 골프대회 개최에 따른 홍보비용 증가로 인하여 2017년 상반기 대비하여 매출 및 영업이익이 감소하였습니다. 하지만, 향후 구조조정 완료 및
백화점에서 보다 수익성이 높은 대리점 위주로의 유통채널 개편 시
수익성 개선을 기대할 수 있으며, 마스터바니에디션(MASTER BUNNY EDITION) 및 세인트앤드류스(ST.ANDREWS) 등과 같은 신규 브랜드 확장 및 유통채널 수 증가 등을 통하여 매출액 성장을 기대할 수 있습니다.

(2) 재무안정성

- 재무안정성

(단위 : 백만원)

구 분

2018년 상반기 (제21기 반기)

2017연도 (제20기)

2016연도 (제19기)

동업종

평균

부채비율(%)

54.9%

64.2%

81.4%

105.1%

재고자산회전율(회)

0.95회

1.12회

1.00회

4.54회

매출채권회전율(회)

15.18회

17.70회

13.85회

8.31회

영업활동으로 인한 현금흐름

14,582

34,583

1,482

4,719

출처: 회사 제시 자료, 한국은행

주1)
업종평균은 한국은행의 2016 기업경영분석 C14. 의복, 의복액세서리 및 모피제품(종합) 업종의 평균입니다.

주2)

2018년 상반기 재고자산회전율과 매출채권회전율은 연환산 기준으로 산출함

영업의 확대로 인하여 총 부채금액은 지속적으로 증가하고 있으나, 이익잉여금의 증가로 인한 자본의 증가가 더 가파르게 나타나고 있으므로, 부채비율은 지속적으로 감소하고 있으며, 2016년 기준 업종대비 낮은 수준을 나타내고 있습니다.

자본잠식은 발생하고 있지 않으며, 재고자산의 경우, 사업상의 특성상 재고자산의 금액이 많기 때문에, 업종평균대비 낮은 수준을 나타내고 있으나, 매 기간 유사한 수준을 나타내고 있습니다. 재고자산의 경우 금액이 크고 중요한 바, 매 기말시점마다 연령분석에 따른 순실현가치를 평가하여 이에 미달할 시 재고자산 평가충당금을 설정하고 있습니다. 매출채권 회전율은 조금씩 증가하는 추세를 나타내고 있으며, 영업활동으로 인한 현금흐름의 경우 2016년 재고자산의 증가 및 매입채무의 감소로 인하여 일시적으로 낮은 추이를 나타내었으나 지속적으로 양의 현금흐름을 나타내고 있는 바, 회사는 높은 재무안정성을 보유하고 있는 것으로 파악됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

가) 감사인의 감사의견

동사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제2조(외부감사의 대상)에 따라 외부감사 대상으로 신승회계법인이 2014년 ~ 2016년도 외부회계감사를 수행하였습니다. 금번 2018년도 상장예비심사청구를 위해 한영회계법인이 지정감사인으로 선정되어 회계감사를 수행하였습니다. 동사의 최근 3개 사업연도의 재무제표에 대한 감사의견은 모두 적정의견이었습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항및 그 영향

감사인 지정

특기사항

제21기반기
-
한영회계법인
K-IFRS
-
-
-

제20기

적정

한영회계법인

K-IFRS

-

2017.10.30

-

제19기

적정

신승회계법인

K-GAAP

-

-

(1)감사보고서 재발행

(2) 사업결합

(3) 최대주주의 주식양수도 계약 체결

제18기

적정

신승회계법인

K-GAAP

-

-

-

2015년 및 2017년 연결재무제표에 대한 외부회계감사를 수행하였으며, 이에 대한 감사의견은 모두 적정의견이었습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항및 그 영향

감사인 지정

특기사항

제20기

적정

한영회계법인

K-IFRS

-

2017.10.30

-

제18기

적정

신승회계법인

K-GAAP

-

-

-

나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜크리스에프앤씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
34,000원 ~ 38,200원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜크리스에프앤씨의
1주당 확정 공모가격을
30,000원으로 결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위
및 확정 공모가액는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가액의 산출방법
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요 (가) 평가모형의 개요 일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 절대가치평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정 대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 (주)크리스에프앤씨의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 비교기업을 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[(주)크리스에프앤씨 기업가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 기업가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[(주)크리스에프앤씨 기업가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에, 동사와 같이 수익성이 다른 사업 포트폴리오를 갖고있는 기업의 경우 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 제외하였습니다.

(2) 비교기업 선정

발행회사인 ㈜크리스에프앤씨는 골프웨어 의류판매 및 제조를 주사업으로 하는 회사로 한국표준산업분류(10차) 소분류상 기타 봉제의복 제조업(C14190)에 속해 있습니다. 대표주관회사는 비교기업 모집단으로 동사가 속한 기타 봉제의복 제조업(C14190)에 속하거나 이와 유사한 산업인 '정장제조업(C14110)', '가정용 섬유, 의복 및 의복액세서리 도매업(G46410)', '섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업(G47410)'에 속하는 상장법인을 포괄적으로 선정하였습니다. 대표주관회사는 이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 비교기업을 선정하였으나, 최종 선정된 비교기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자 의사결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[비교기업 선정기준 요약]

구 분

선정기준

세부 내용

선정회사

-

산업

분류의

유사성

- 통계청의 한국표준산업분류상 동사와 같은 '기타 봉제의복 제조업(C14190)'에 속하거나 이와 유사한 산업 ['정장제조업(C14110)', '가정용 섬유, 의복 및 의복액세서리 도매업(G46410)', '섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업(G47410)']에 속하는 상장법인을 포괄적으로 선정

27개사

1차

사업

유사성

① 자체 브랜드를 보유 (OEM업체 제외)

② 기성복 의류를 제조, 유통, 판매까지 영위하는 업체 (내의류 업체 제외)

③ 주고객층이 유아 및 학생이 아닌 업체 (학생복, 유아복 업체 제외)

18개사

2차

재무적

기준

① 2018년 1분기 및 2017년 재무제표 기준 영업이익과 당기순이익을 시현② 2017년 재무제표 기준 매출액이 회사의 10분의 1 이상 10배 미만③ 2017년말 기준 자본잠식에 해당하지 않음

7개사

3차

일반적

기준

① 결산월이 12월

② 상장 후 3개월 경과

③ 최근 3개월간 합병, 중요한 영업양수도, 감자가 없음

④ 최근 3개월간 관리종목, 투자위험종목으로 지정된 사실이 없음

⑤ 최근 사업연도의 감사의견이 적정임

7개사

(가) 모집단 선정

대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜크리스에프앤씨의 지분증권 평가를 위한 비교기업 선정에 있어 ㈜크리스에프앤씨가 영위하는 사업모델 회사를 기준으로 비교기업을 선정하고자 한국표준산업분류상 동사와 같은 '기타 봉제의복 제조업(C14190)'에 속하거나 이와 유사한 산업인 '정장제조업(C14110)', '가정용 섬유, 의복 및 의복액세서리 도매업(G46410)', '섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업(G47410)'에 속하는 상장법인을 포괄적으로 선정하였습니다.

구 분
산업분류(소분류)

표준산업분류
기타 봉제의복 제조업 (C14190)

유사산업분류
정장제조업(C14110)

가정용 섬유, 의복 및 의복액세서리 도매업(G46410)

섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업(G47410)

이와 같은 기준으로 선정되어 모집단에 속한 비교기업은 다음과 같습니다.

[모집단 선정]

상장시장
회사명
산업분류
주요 사업 매출비중

유가증권시장
(주)F&F
기타 봉제의복 제조업
제품 의류 (97.77%)

유가증권시장
(주)메타랩스
기타 봉제의복 제조업
캐쥬얼의류 (100.0%)

유가증권시장
호전실업(주)
기타 봉제의복 제조업
의류 OEM 제품 (100.0%)

유가증권시장
(주)형지엘리트
기타 봉제의복 제조업
학생복 (81.4%), 기업체 유니폼 (17.7%)

유가증권시장
(주)티비에이치글로벌
기타 봉제의복 제조업
의류 판매 (99.8%)

유가증권시장
태평양물산(주)
기타 봉제의복 제조업
의류(105.4%), 우모(17.0%), 기타(5.3%), 연결조정(-27.7%)

유가증권시장
한세실업(주)
기타 봉제의복 제조업
의류 OEM/ODM (81.03%),

코스닥시장
(주)에스티오
기타 봉제의복 제조업
남성 셔츠 (16.7%), 그외의류 (83.3%)

코스닥시장
(주)형지I&C
기타 봉제의복 제조업
의류판매 (100.0%)

코스닥시장
(주)배럴
기타 봉제의복 제조업
워터스포츠 (99.1%)

코스닥시장
(주)지엔코
기타 봉제의복 제조업
의류 판매 (90.1%), 금융투자 (8.7%)

코스닥시장
패션플랫폼(주)
기타 봉제의복 제조업
의류 판매 (100.0%)

유가증권시장
(주)인디에프
정장 제조업
의류 판매 (100.0%)

유가증권시장
(주)LF
정장 제조업
상품 및 제품 매출(96.01%)

유가증권시장
(주)한섬
정장 제조업
의류 제품 (84.83%), 의류 상품 (14.69%)

유가증권시장
(주)신원
정장 제조업
의류 OEM 수출 (60.5%), 패션 의류 (39.5%)

유가증권시장
(주)대현
정장 제조업
여성의류 판매 (99.0%)

코스닥시장
(주)데코앤이
정장 제조업
의류 여성복 (100.0%)

코스닥시장
원풍물산(주)
정장 제조업
신사복 (52.9%), 점퍼상품 (42.9%)

유가증권시장
(주)국동
가정용 섬유, 의복 및 의복액세서리 도매업
의류 OEM 판매 (99.6%)

유가증권시장
휠라코리아(주)
가정용 섬유, 의복 및 의복액세서리 도매업
휠라(55.8%), 휠라 골프 (2.8%), 휠라키즈 (10.7%)

유가증권시장
(주)윌비스
가정용 섬유, 의복 및 의복액세서리 도매업
의류OEM (75.8%), 교육(24.1%)

유가증권시장
(주)영원무역
가정용 섬유, 의복 및 의복액세서리 도매업
의류 OEM (119.6%), 브랜드매출(40.1%), 연결조정(-59.7%)

코스닥시장
(주)제로투세븐
가정용 섬유, 의복 및 의복액세서리 도매업
유아용의류 (53.5%), 유아동용품 (35.7%)

코스닥시장
(주)아가방앤컴퍼니
가정용 섬유, 의복 및 의복액세서리 도매업
유아의류 및 유아용품 (100.0%)

유가증권시장
(주)신세계인터내셔날
섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업
의류 제조, 판매, 수출 (100.0%)

유가증권시장
한세엠케이(주)
섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업
의류판매 (100.0%)

출처: 금융감독원 전자공시시스템주) 매출 비중은 2017년 기준입니다.

(나) 1차 비교기업 선정(사업 유사성) 모집단으로 선정된 27개사를 대상으로 사업의 유사성을 고려한 1차 비교기업을 선정하였습니다. 모집단으로 선정된 기업 중 ① 브랜드를 통한 의류산업을 영위하는 회사(OEM/ODM 매출비중 50% 이상 기업 제외)하고, ② 주고객층이 유사한 회사(유아 및 학생인 기업 제외)를 선정하였으며, 선정된 회사는 다음과 같습니다.

[1차 비교기업 선정]

회사명
사업의 내용
브랜드영위
주고객층
선정결과

(주)F&F
패션 (DISCOVERY, MLB, MLB KIDS 제조판매)
O
O
선정

(주)메타랩스
여성 및 캐주얼 패션 (BNX, 탱커스, 카이아크만), 화장품 (보떼)
O
O
선정

호전실업(주)
스포츠 의류, 고기능성 아웃도어 의류 제조 OEM
X
O
미선정

(주)형지엘리트
학생복 (엘리트), 유니폼 판매
O
X
미선정

(주)티비에이치글로벌
캐쥬얼 패션 (베이틱하우시, RRIG), 비지니스캐쥬얼 (마인브릿지), 남성컨템포러리 의류 (MARCBRCIK),
O
O
선정

태평양물산(주)
의류(GAP, TARGET, Columbia), 우모, 쌀가루, 침구류, 부동산임대
O
O
선정

한세실업(주)
의류 OEM, ODM 수출
X
O
미선정

(주)에스티오
남성 의류 (STCO, DIEMS, ZERO LOUNGE 등)
O
O
선정

(주)형지I&C
남성 셔츠 (YEZAC), 캐쥬얼의류 (BON) 여성의류(캐리스노트,스테파넬)
O
O
선정

(주)배럴
스포츠의류(래쉬가드), 캐쥬얼의류, 스포츠용품 제조
O
O
선정

(주)지엔코
캐쥬얼 의류 (써스데이 아일랜드, 타이아포맨, 엘록, 페놈 등)
O
O
선정

패션플랫폼(주)
여성용 의류 (레노마레이드, 보니스팍스, 헤라드레스코드)
O
O
선정

(주)인디에프
여성복 패션 (조이너스, 꼼빠니아), 남성복 패션 (트루젠), 캐쥬얼(TATE)
O
O
선정

(주)LF
패션 (닥스, 마에스트로, 헤지스, 라푸마, 질스튜어트 등)
O
O
선정

(주)한섬
여성 패션 (TIME, MINE, SYSTEM, SJSJ), 남성패션 (TIME HOMME 등)
O
O
선정

(주)신원
OEM 수출 (니트, 스웨터, 핸드백), 여성복패션 (BESTI BELLI), 남성복(자이크)
X
O
미선정

(주)대현
여성복 제조 (블루페페, 씨씨콜렉트, 주크, 모조에프핀, 듀엘, 엣플레이)
O
O
선정

(주)데코앤이
여성 캐쥬얼 (DECO)
O
O
선정

원풍물산(주)
남성의류 (KINLOCH ANDERSON, BOSTON MANOR)
O
O
선정

(주)국동
의류 OEM
X
O
미선정

휠라코리아(주)
스포츠의류 (FILA), 골프의류 (FILA GOLF), 언더웨어 (FILA INTIMO), 유아복(FILA KIDS)
O
O
선정

(주)윌비스
의류OEM, 교육사업
X
O
미선정

(주)영원무역
의류 OEM, 브랜드유통 (프리미엄자전거, 스포츠용품, 아웃도아브랜드)
X
O
미선정

(주)제로투세븐
유아복 (알로앤루, 포래즈, 알퐁소) 아이스킨케어 (궁중비책)
O
X
미선정

(주)아가방앤컴퍼니
유아용의류 및 완구류
O
X
미선정

(주)신세계인터내셔날
유명 브랜드 직수입 판매, 의류 제조 및 생산
O
O
선정

한세엠케이(주)
캐쥬얼의류 (TBJ, 앤드류,버커루,NBA), 골프의류 (LPGA골프웨어)
O
O
선정

출처: 금융감독원 전자공시시스템(다) 2차 비교기업 선정(재무적 기준) 2차 비교기업 선정은 1차 비교기업으로 선정된 기업 중 재무적 기준을 바탕으로 선정하였습으며, 선정된 회사는 다음과 같습니다. 재무적 기준은 ① 2018년 1분기 및 2017년 재무제표 기준 영업이익과 당기순이익을 시현하고, ② 2017년 재무제표 기준 매출액이 회사의 10분의 1 이상이며, 10배 미만인 회사를 선정하였으며, 선정된 회사는 다음과 같습니다.① 이익유사성 : 2018년 1분기 및 2017년 재무제표 기준 영업이익과 당기순이익을 시현② 매출유사성 : 2017년 재무제표 기준 매출액이 회사의 10분의 1 이상 10배 미만

[2차 비교기업 선정]

(단위: 백만원)

회사명
영업이익
당기순이익
매출액
이익유사성
매출유사성
선정/미선정

2018년 1분기
2017년
2018년 1분기
2017년
2017년
회사 매출액대비 비율

(주)F&F
17,975
98,115
48,635
74,888
560,518
199.4%
O
O
선정

(주)메타랩스
(5,319)
(15,938)
(5,622)
(37,939)
26,832
9.5%
X
X
미선정

(주)티비에이치글로벌
8,571
20,376
5,964
(997)
694,475
247.1%
X
O
미선정

태평양물산(주)
(950)
23,691
(4,706)
9,642
922,196
328.1%
X
O
미선정

(주)에스티오
156
1,087
6
(136)
90,839
32.3%
X
O
미선정

(주)형지I&C
414
(8,839)
54
(25,933)
113,533
40.4%
X
O
미선정

(주)배럴
(161)
5,661
(1,022)
3,995
35,286
12.6%
X
O
미선정

(주)지엔코
3,384
9,951
(1,278)
(16,220)
143,173
50.9%
X
O
미선정

패션플랫폼(주)
513
(114)
(1,821)
4,242
65,254
23.2%
X
O
미선정

(주)인디에프
835
1,637
300
764
201,080
71.5%
O
O
선정

(주)LF
29,258
110,146
23,021
73,644
1,602,060
570.0%
O
O
선정

(주)한섬
29,098
54,996
23,106
53,856
1,228,676
437.2%
O
O
선정

(주)대현
6,049
13,882
4,139
12,479
283,694
100.9%
O
O
선정

(주)데코앤이
(1,896)
(9,783)
(1,781)
(21,290)
46,848
16.7%
X
O
미선정

원풍물산(주)
(99)
384
(155)
83
44,115
15.7%
X
O
미선정

휠라코리아(주)
84,932
217,466
38,113
62,388
2,530,324
900.3%
O
O
선정

(주)신세계인터내셔날
11,837
25,439
9,025
24,067
1,102,545
392.3%
O
O
선정

한세엠케이(주)
(1,483)
9,533
(1,851)
7,471
328,898
117.0%
X
O
미선정

출처: 금융감독원 전자공시시스템주) 연결재무제표 작성기업의 경우 연결재무제표 기준

(라) 3차 비교기업 선정(일반유사성) 재무적 유사성 측면을 통해 선정한 2차 비교기업 중 아래의 비교가능성을 기준으로 하여 요건을 충족하는 3차(최종) 7개사를 비교기업으로 선정하였습니다.① 결산월이 12월② 상장 후 6개월 경과③ 최근 6개월간 합병, 중요한 영업양수도, 감자가 없음④ 최근 6개월간 관리종목, 투자위험종목으로 지정된 사실이 없음⑤ 최근 사업연도의 감사의견이 적정임

[3차 비교기업 선정]

회사명
결산월
상장일
상장후6개월 경과
합병/영업양수도
관리종목/투자위험종목
감사의견
선정/미선정

(주)F&F
12
1984-10-04
O
O
O
O
선정

(주)인디에프
12
1989-06-20
O
O
O
O
선정

(주)LF
12
2006-12-01
O
O
O
O
선정

(주)한섬
12
1996-06-05
O
O
O
O
선정

(주)대현
12
1990-09-20
O
O
O
O
선정

휠라코리아(주)
12
2010-09-28
O
O
O
O
선정

(주)신세계인터내셔날
12
2011-07-14
O
O
O
O
선정

출처: 금융감독원 전자공시시스템 상기 기준을 충족하는 7개사가 비교기업으로 선정되었습니다.

(마) 비교기업 선정 결과 대표주관회사인 KB증권㈜은 발행회사인 ㈜크리스에프앤씨의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적, 비재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정 수준 이상을 충족하는 ㈜F&F, ㈜인디에프, ㈜LF, ㈜한섬, ㈜대현, 휠라코리아㈜, ㈜신세계인터내셔날 7개사를 최종 비교기업로 선정하였습니다. 상기와 같은 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정 부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다. 그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사의 주당 평가가액은 2018년 상반기 연결재무제표기준 최근 12개월 지배기업소유주지분 순이익을 기준으로 산출한 상대적 성격의 기업가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교기업의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다. 따라서, 비교기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(3) 희망 공모가 밴드 결정(가) 비교기업의 기준주가
기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2018년 8월 9일을 평가 기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2018년 7월 10일 ~ 8월 9일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 종가와 비교하여 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.

(단위: 원)

일자
㈜F&F
㈜인디에프
㈜LF
㈜한섬
㈜대현
휠라코리아㈜
㈜신세계인터내셔날

2018-07-10
73,700
1,795
27,950
38,450
2,680
34,350
183,500

2018-07-11
71,000
1,900
27,950
38,000
2,720
32,700
176,500

2018-07-12
73,500
1,880
28,450
37,950
2,730
33,250
184,000

2018-07-13
81,100
1,920
28,800
38,950
2,685
34,750
194,000

2018-07-16
81,200
1,930
28,600
39,050
2,680
34,500
188,000

2018-07-17
79,900
1,930
28,600
38,650
2,680
34,200
180,000

2018-07-18
76,000
1,835
27,900
37,400
2,630
33,000
174,500

2018-07-19
77,000
1,825
27,850
35,800
2,695
31,900
174,500

2018-07-20
77,700
1,745
28,300
36,550
2,620
32,500
179,500

2018-07-23
72,800
1,635
28,650
38,050
2,430
31,050
173,500

2018-07-24
78,300
1,800
28,200
37,600
2,425
33,500
182,500

2018-07-25
81,200
1,755
28,400
38,200
2,455
33,250
185,000

2018-07-26
86,300
1,830
28,750
39,200
2,485
34,200
179,000

2018-07-27
81,300
1,895
27,800
37,800
2,570
34,150
183,500

2018-07-30
79,000
1,935
27,350
39,150
2,555
32,850
179,500

2018-07-31
78,000
1,895
27,500
37,750
2,560
31,700
172,500

2018-08-01
81,500
1,920
28,400
39,000
2,570
32,350
179,500

2018-08-02
78,500
1,955
27,050
37,850
2,530
30,400
182,000

2018-08-03
78,300
2,015
27,350
38,150
2,505
31,950
184,500

2018-08-06
77,700
1,960
27,400
37,950
2,485
30,750
178,000

2018-08-07
74,100
1,915
27,000
37,250
2,485
30,350
169,500

2018-08-08
74,900
1,920
26,450
36,350
2,480
30,450
172,500

2018-08-09
76,000
1,945
26,700
37,550
2,505
31,700
174,000

1개월 평균종가(A)
77,783
1,875
27,887
37,941
2,572
32,600
179,565

평가기준일 종가(B)
76,000
1,945
26,700
37,550
2,505
31,700
174,000

기준주가(MIN=[A,B])
76,000
1,875
26,700
37,550
2,505
31,700
174,000

(나) 비교기업의 PER 산정

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

[PER을 적용한 기업가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]① 의의 - 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. - PER는 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산정방법- PER를 적용한 기업가치는 2017년 2분기, 3분기, 4분기 및 2018년 1분기 실적을 기준으로 비교기업의 PER을 산출하여, 동사의 2017년 2분기, 3분기, 4분기 및 2018년 1분기 실적을 적용한 가치로 산출하였습니다.※ PER Multiple = 기준주가 ÷ EPS- 또한, 금번 공모와 관련해서 발생하는 비용의 경우, 한국회계기준원 질의회신 (KQA 02-175)에 의해 주식발행가액에서 차감되며 따라서 당기의 손익에 영향을 미치지 아니하므로, 동사의 환산순이익 산정시 고려하지 않았습니다.- 대표주관회사인 KB증권㈜는 기업가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 적용주식수는 신고서
제출일 기준일 현재 발행주식수에 공모주식수와 희석화 가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수 : 비교기업 - 분석기준일 현재 상장주식수

발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 공모주식수 + 희석화가능주식수
※ 비교기업의 재무자료는 금융감독원에 공시된 각사의 2017년 1분기 분기보고서, 2017년 사업보고서 및 2018년 1분기 분기보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점 - 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율,인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- PER 결정요인에는 주당 순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결대상여부가 달라 비교기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다.

[ 비교기업의 PER Multiple 산정 ]

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구 분
㈜F&F

㈜인디에프

㈜LF
㈜한섬
㈜대현
휠라코리아㈜
㈜신세계인터내셔날

적용 순이익
111,565
370
76,329
52,121
12,513
91,487
26,635

발행주식수
15,400,000
58,932,995
29,240,000
24,630,000
45,282,310
61,115,070
7,140,000

주당순이익
7,244
6
2,610
2,116
276
1,497
3,730

기준주가
76,000
1,875
26,700
37,550
2,505
31,700
174,000

PER
10.5
312.6
10.2
17.7
9.1
21.2
46.6

적용여부
O
X
O
O
O
O
O

평균 PER(배)
19.2 배

주1) 비교기업의 적용 순이익은 2018년 1분기 기준 최근 12개월 연결 기준입니다.

주2) 기준주가는 2018년 8월 9일을 기준일로 하여 MIN(기준일 종가, 1개월 평균 종가)을 적용하였습니다.

주3) ㈜인디에프는 비경상적인 PER(50배 이상)을 보여 제외하였습니다.

(다) PER를 적용한 주당평가가액 산출

(단위 : 원, 주, 배)

구 분
(주)크리스에프앤씨
비고

적용 순이익(원)
37,199,537,790
A

적용 주식수(주)
11,715,480
B

주당순이익(원)
3,175
C=A/B

적용 PER
19.2
D

주당평가가액(원)
61,044
CxD

주1) 적용 순이익은 직전 4분기 지배기업 소유주지분 순이익(2017년 3분기 ~ 2018년 2분기)주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 9,957,480주 + 신주모집 주식수 1,758,000주

(라) 희망공모가액의 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜크리스에프앤씨의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜크리스에프앤씨 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

기업가치 주당 평가가액
61,044원

평가액 대비 할인율
37.4% ~ 44.3%

공모희망가액 밴드
34,000원 ~ 38,200원

확정 공모가액 주)
30,000원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
30,000원으로 최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 (주)크리스에프앤씨의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 37.4% ~ 44.3%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 34,000원 ~ 38,200원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정 공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.
(4) 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보 대표주관회사인 KB증권㈜는 (주)크리스에프앤씨의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 재무적 유사성, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 ㈜F&F, ㈜인디에프, ㈜LF, ㈜한섬, ㈜대현, 휠라코리아㈜, ㈜신세계인터내셔날 7개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만, 상기의 비교기업들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등에서 ㈜크리스에프앤씨와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 비교기업의 주요 매출 등은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각사의 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(가) 비교기업 요약 재무현황

[2017년 1분기 연결기준]

(단위 : 백만원)

구 분
㈜F&F

㈜인디에프

㈜LF
㈜한섬
㈜대현
휠라코리아㈜
㈜신세계인터내셔날

[유동자산]
147,806
98,620
988,620
760,907
144,090
1,273,569
349,089

[비유동자산]
144,573
43,304
534,034
612,744
88,155
1,978,962
596,440

자산총계
292,379
141,924
1,522,654
1,373,651
232,245
3,252,531
945,529

[유동부채]
45,402
62,349
327,654
451,493
49,878
1,182,977
391,242

[비유동부채]
13,756
13,222
137,752
23,765
17,871
858,524
73,776

부채총계
59,158
75,571
465,407
475,258
67,749
2,041,501
465,018

[자본금]
7,700
29,466
146,200
12,315
26,906
61,115
35,700

[자본잉여금]
2,634
55,891
213,112
122,205
5,206
117,767
121,153

[이익잉여금]
222,919
(17,579)
716,384
780,760
133,481
627,964
322,314

[기타자본구성요소]
(32)
(1,425)
(18,449)
(16,886)
(1,097)
404,184
1,344

자본총계
233,221
66,353
1,057,247
898,394
164,496
1,211,030
480,511

[매출액]
112,474
51,280
381,288
244,460
76,637
653,701
272,142

[영업이익]
14,703
920
24,112
27,536
5,011
48,882
4,397

[(연결)당기순이익]
11,957
694
20,032
24,842
4,105
25,539
6,492

[지배기업소유주지분순이익]
11,957
694
20,335
24,842
4,105
9,014
6,458

[2017년 연결기준]

(단위 : 백만원)

구 분
㈜F&F

㈜인디에프

㈜LF
㈜한섬
㈜대현
휠라코리아㈜
㈜신세계인터내셔날

[유동자산]
254,647
99,384
871,863
639,452
156,410
1,154,081
368,332

[비유동자산]
145,448
42,679
722,967
612,816
90,444
1,924,843
582,525

자산총계
400,095
142,064
1,594,829
1,252,267
246,853
3,078,924
950,857

[유동부채]
103,934
71,418
334,744
322,207
55,435
694,581
303,501

[비유동부채]
205
4,143
156,763
4,590
18,464
1,150,014
151,168

부채총계
104,139
75,562
491,507
326,797
73,899
1,844,594
454,669

[자본금]
7,700
29,466
146,200
12,315
26,906
61,115
35,700

[자본잉여금]
2,634
55,891
213,112
122,205
5,206
117,767
121,153

[이익잉여금]
285,789
(17,430)
769,767
809,770
141,939
679,659
337,272

[기타자본구성요소]
(168)
(1,425)
(25,757)
(18,820)
(1,097)
375,789
2,063

자본총계
295,955
66,502
1,103,322
925,470
172,954
1,234,330
496,188

[매출액]
560,518
201,080
1,602,060
1,228,676
283,694
2,530,324
1,102,545

[영업이익]
98,115
1,637
110,146
54,996
13,882
217,466
25,439

[(연결)당기순이익]
74,888
764
69,954
53,856
12,479
108,110
24,138

[지배기업소유주지분순이익]
74,888
764
73,644
53,856
12,479
62,388
24,067

[2018년 1분기 연결기준]

(단위 : 백만원)

구 분
㈜F&F

㈜인디에프

㈜LF
㈜한섬
㈜대현
휠라코리아㈜
㈜신세계인터내셔날

[유동자산]
275,511
92,162
938,378
622,766
136,714
1,307,743
370,918

[비유동자산]
143,265
42,291
683,658
589,736
98,897
1,920,022
578,044

자산총계
418,775
134,453
1,622,035
1,212,502
235,612
3,227,765
948,962

[유동부채]
83,451
63,364
351,523
268,037
41,638
772,700
251,404

[비유동부채]
761
4,152
158,620
4,153
19,071
1,153,668
196,993

부채총계
84,212
67,515
510,144
272,189
60,709
1,926,367
448,397

[자본금]
7,700
29,466
146,200
12,315
26,906
61,115
35,700

[자본잉여금]
2,634
37,604
213,112
122,205
5,206
117,767
121,153

[이익잉여금]
324,397
1,292
778,119
826,174
143,887
715,683
341,996

[기타자본구성요소]
(168)
(1,424)
(25,539)
(20,382)
(1,097)
406,833
1,716

자본총계
334,563
66,938
1,111,892
940,312
174,902
1,301,398
500,565

[매출액]
132,997
47,506
409,430
330,496
75,258
676,917
304,390

[영업이익]
17,975
835
29,258
29,098
6,049
84,932
11,837

[(연결)당기순이익]
48,635
300
22,634
23,106
4,139
79,736
9,086

[지배기업소유주지분순이익]
48,635
300
23,021
23,106
4,139
38,113
9,025

(나) 비교기업의 주요 재무비율 분석

[2017년 1분기 연결기준]

(단위 : %, 회)

구분
재무비율
㈜F&F

㈜인디에프

㈜LF
㈜한섬
㈜대현
휠라코리아㈜
㈜신세계인터내셔날

안정성
유동비율
325.55
158.17
245.01
168.53
288.88
107.66
89.23

부채비율
25.37
113.89
35.19
52.90
41.19
168.58
96.78

차입금의존도
0.00
17.88
0.00
19.78
0.00
41.97
36.18

수익성
매출액 영업이익율
13.07
1.79
17.50
11.26
6.54
7.48
1.62

매출액 순이익율
10.63
1.35
13.36
10.16
5.36
3.91
2.39

총자산 순이익율
3.96
0.46
1.34
2.13
1.75
1.21
0.70

자기자본 순이익율
5.56
0.98
1.94
2.85
2.58
3.03
1.38

성장성
매출액 증가율
22.66
0.10
0.12
40.78
4.49
288.64
9.65

영업이익 증가율
216.25
232.12
104.98
14.79
9.50
675.25
25.51

당기순이익 증가율
2260.45
흑전
167.27
29.65
10.42
247.95
흑전

총자산 증가율
-5.99
-9.64
3.83
43.05
-1.72
231.37
4.95

활동성
재고자산회전율(회)
5.12
2.76
4.85
2.56
1.05
4.52
4.84

매출채권회전율(회)
9.40
10.02
13.06
12.61
3.31
5.88
11.87

[2017년 연결기준]

(단위 : %, 회)

구분
재무비율
㈜F&F

㈜인디에프

㈜LF
㈜한섬
㈜대현
휠라코리아㈜
㈜신세계인터내셔날

안정성
유동비율
245.01
139.16
260.46
198.46
282.15
166.16
121.36

부채비율
35.19
113.62
44.55
35.31
42.73
149.44
91.63

차입금의존도
0.00
16.74
14.23
11.98
0.00
37.24
36.35

수익성
매출액 영업이익율
17.50
0.81
6.88
4.48
4.89
8.59
2.31

매출액 순이익율
13.36
0.38
4.37
4.38
4.40
4.27
2.19

총자산 순이익율
21.22
0.51
4.41
4.70
5.03
3.35
2.52

자기자본 순이익율
28.66
1.16
6.49
5.96
7.44
8.52
4.95

성장성
매출액 증가율
27.69
-0.90
4.76
72.57
1.26
161.63
7.97

영업이익 증가율
115.06
흑전
39.45
-23.65
-13.56
1,737.07
-5.92

당기순이익 증가율
147.74
흑전
36.75
-4.64
-73.38
-65.25
38.29

총자산 증가율
30.93
-11.04
0.87
20.64
-1.14
-9.04
-1.59

활동성
재고자산회전율(회)
5.75
2.84
4.95
3.35
3.58
4.26
4.98

매출채권회전율(회)
7.59
8.84
12.16
13.92
9.87
6.64
11.06

[2018년 1분기 연결기준]

(단위 : %, 회)

구분
재무비율
㈜F&F

㈜인디에프

㈜LF
㈜한섬
㈜대현
휠라코리아㈜
㈜신세계인터내셔날

안정성
유동비율
330.15
145.45
266.95
232.34
328.34
169.24
147.54

부채비율
25.17
100.86
45.88
28.95
34.71
148.02
89.58

차입금의존도
0.00
17.69
14.22
7.84
0.00
38.20
35.19

수익성
매출액 영업이익율
13.52
1.76
7.15
8.80
8.04
12.55
3.89

매출액 순이익율
36.57
0.63
5.53
6.99
5.50
11.78
2.99

총자산 순이익율
13.68
0.22
1.44
1.79
1.77
2.46
0.96

자기자본 순이익율
17.13
0.45
2.09
2.51
2.45
6.35
1.85

성장성
매출액 증가율
18.25
-7.36
7.38
35.19
-1.80
3.55
11.85

영업이익 증가율
22.26
-9.26
21.34
5.67
20.72
73.75
169.18

당기순이익 증가율
306.73
-56.83
12.99
-6.99
0.84
212.21
39.95

총자산 증가율
43.23
-5.26
6.53
-11.73
1.45
-0.76
0.36

활동성
재고자산회전율(회)
5.05
2.99
4.76
3.04
1.00
4.73
5.51

매출채권회전율(회)
7.81
9.63
12.53
11.99
2.73
6.00
11.49

※ 주요재무비율 산식

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기순이익───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기순이익───────────── ×100(기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기순이익──────────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ─────── ×100-100 전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기매출액 ─────── ×100-100 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100-100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기매출액 ─────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기매출액 ─────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
105,480,000,000

매출대금 (2)
52,740,000,000

발행제비용 (3)

873,903,400

순조달금액 [(1)-(2)-(3)]
51,866,096,600

주1)

모집 및 매출총액, 발행 제비용은
확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거
부담주체
비고

(주)크리스에프앤씨
매출주주

인수수수료
1,582,200,000

공모금액 X
1.5%

791,100,000
791,100,000
주2)

상장수수료
28,730,000
상장심사수수료 및 신규상장수수료
14,365,000
14,365,000
-

등록세
7,032,000
증가자본금의 0.4%
7,032,000
-
-

교육세
1,406,400
등록세의 20%
1,406,400
-
-

기타비용
120,000,000
IR비용, 인쇄비용
60,000,000
60,000,000
-

합 계
1,740,790,400
-
873,903,400
865,465,000
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액 30,000원 기준입니다. 기타비용은 실제 집행 시 변동될 수 있습니다.

주2)

인수수수료는
총 공모금액의
1.5%
입니다.

주3)

매출대금
52,740,000,000원에서 매출주주가 부담하는 발행제비용
865,465,000원을 제외하고 매출주주에게 이번 공모를 통해 순유입되는 금액은
51,874,535,000원입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획
당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 중 발행제비용 및 구주매출금액을 제외하고 하기 순서대로 우선순위에 따라 집행 될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자를 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
내 역
금 액
시 기
비 고

투자자금
신규사업 및 기존/신규브랜드사업 확장
41,366
2018년 이후
-

차입금 상환
재무비율 개선
10,500
2018년
-

합 계
51,866

주)

상기 금액은
확정공모가액 30,000원 기준이며, 금번 공모로 인한 구주매출 및 발행제비용을 제외한 순수입금을 기준으로 산출된 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

금번 증권시장을 통해 조달되는 자금의 대부분은 신규 및 기존 브랜드 사업 확장을 위한 투자자금으로 사용 될 것이며, 일부는 차입금 상환을 위해 사용 할 예정 입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같이 예상하고 있으며, 향후 회사의 실제 사업진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

(단위 : 백만원)

사용내역
소요자금

2018년
2019년 이후
합계

투자자금
신규사업
33,866
33,866

신규브랜드
마케팅/홍보
80
420
500

기타영업자금(재고확보 등)
720
1,280
2,000

소 계
800
1,700
2,500

기존브랜드
시설자금
200
800
1,000

기타영업자금(재고확보 등)
800
3,200
4,000

소 계
1,000
4,000
5,000

소 계
41,366
41,366

차입금 상환
10,500
-
10,500

합 계
51,866

주)

상기 금액은
확정공모가액 30,000원 기준이며, 금번 공모로 인한 구주매출 및 발행제비용을 제외한 순수입금을 기준으로 산출된 금액입니다.

공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(1) 투자자금 당사는 유입될 공모자금 중
33,866백만원
은 신규사업을 위해 사용할 계획이고, 기존브랜드
사업 확장을 위해 5,000백만원
및 신규브랜드 사업 확장을 위해
2,500백만원의
공모자금을 사용할 계획입니다. 당사는 지속적으로 신규 브랜드 론칭을 통하여 사업을 확장하고 있으나, 글로벌 브랜드로의 도약을 위해 브랜드의 인수 및 신규사업 진출도 고려하고 있습니다. 이 경우
33,866백만원
은 인수에 필요한 자금, 설비투자, 재고 확보 및 기타영업자금 등 신규사업 확장 목적으로 사용할 예정입니다. 당사는 현재 스포츠웨어 관련 신규브랜드인 'H 브랜드'의 론칭을 위해 공모자금의
2,500백만원
을 사용할 계획이며, 브랜드의 마케팅 및 홍보를 위해 500백만원, 재고확보 등 기타영업자금 목적으로
2,000백만원
을 2018년 하반기부터 집행 예정입니다. 또한, 기존브랜드인 '세인트앤드류스(ST.ANDREWS)'의 사업 확장을 위하여 1,000백만원은 매장 확장 및 인테리어 목적 시설자금으로 사용하고, 4,000백만원은 재고확보 등 기타영업자금 목적으로 사용할 예정입니다. 당사는 상기와 같이 공모자금을 투자할 계획이지만 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 투자계획이 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자를 추진할 예정입니다.

(2) 차입금 상환 당사는 운영자금 목적으로 산업은행에서 차입한 2019년 3월 말에 만기가 도래하는10,500백만원에 대하여 만기가 도래하기 이전에 공모자금을 이용하여 2018년 내 조기상환 할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말 자산총액(단위 : 백만원)
지배관계 근거
주요종속 회사 여부

창동(상해)복장무역유한공사
2012.12.20
TIESHAN ROAD, BAOSHAN DISTRICT, SHANGHAI, CHINA
골프의류
12,391
지분율:100%
미해당

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

연결제외
청도에스엠파커골프용품유한공사
청도에스엠파커골프유한공사는 당반기 중 지분의 일부 매각으로 인해 종속기업에서 제외되었습니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "(주) 크리스에프앤씨" 라 하며, 영문으로는 Creas F&C Co.,Ltd 라 표시합니다

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 1998년 8월 5일 의류,스포츠 의류 제조 및 판매를 주사업으로 영위할 목적으로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 본점소재지 : 서울특별시 강남구 도곡로 176 크리스빌딩- 전화번호 : 02-3409-3000- 홈페이지 주소 : http://www.creas.co.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사의 사업과 관련한 주요 법률 또는 제규정은 다음과 같습니다.

독점 규제 및 공정거래에 관한 법률

사업자의 시장 지배적 지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고,부당한 공동행위 및 불공정 거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업 활동을 조장하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형 있는 발전을 도모함을 목적으로 하여,당사와 협력관계에 있는 업체들 간의 법률관계에 적용될 수 있는 법입니다.

하도급거래 공정화에 관한 법률
하도급 거래에 관한 거래형태를 규율하는 법률로, 공정거래위원회의 각종 고시와 함께 고려하여야 하는 법률입니다. 당사와 하도급 관계에있는 생산제조업체와 인테리어 업체 등 간의 법률관계에 적용될 수 있는 법률이며, 위반 시 벌금 이상의 형이 부과될 수 있어 많은 주의를 요구됩니다.

대규모 유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률
대규모 유통업자와 납품업자 또는 매장 임차인이 대등한 지위에서 상호 보완적으로 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 균형 있는 성장 및 발전에 이바지함을 목적으로 하는 법률로,당사의 주요 매출 경로인 백화점과 아웃렛 등의 입점에 관하여 적용될 수 있는 법률입니다.

약관의 규제에 관한 법률
이 법은 사업자가 그 거래상의 지위를 남용하여 불공정한 내용의 약관(약관)을 작성하여 거래에 사용하는 것을 방지하고 불공정한 내용의 약관을 규제함으로써 건전한 거래질서를 확립하고,이를 통하여 소비자를 보호하고 국민 생활을 균형 있게 향상시키는 것을 목적으로 하여,당사와 거래하는 일반 거래처,홈페이지 이용약관에 적용될 수 있는 법률입니다.

개인 정보보호 법률
이 법은 개인 정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정하는 개인 정보 관련 법체계의 일반법으로,온라인 오프라인 구분 없이 모두 적용되게 되어 당사가 보유하고 있는 고객 정보 및 임직원 정보의 보호를 위해 항상 모니터링하여야 하는 법률입니다..

정보통신망 이용 촉진 및 정보보호에 관한 법률
이 법은 정보통신망의 이용을 촉진하고 정보통신서비스를 이용하는 자의 개인 정보를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하기 위한 것으로,온라인 쇼핑몰을 운영하는 당사에서는 항상 모니터링하고 준수하여야 하는 중요한 법률입니다.

소비자 기본법

이 법은 소비자의 권익을 증진하기 위하여 소비자의 권리와 책무,국가ㆍ지방 자치단체 및 사업자의 책무,소비자단체의 역할 및 자유시장경제에서 소비자와 사업자 사이의 관계를 규정함과 아울러 소비자 정책의 종합적 추진을 위한 기본적인 사항을 규정한 것으로,소비재를 판매하는 당사의 경우 고객의 클레임 등을 처리함에 있어 근거하여야 하는 법률입니다.

전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률
이 법은 전자상거래 및 통신 판매 등에 의한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을 보호하기 위한 법률로,소비자의 제품 구매 및 반품 등의 과정을 규율하여 당사와 같이 고객을 직접 대응하여야 하는 회사에서는 반드시 참고하여야 하는 법률입니다.

온라인 개인 정보 취급 가이드라인
방송통신위원회가 제정/고시한것으로 정보통신망 이용 촉진 및 정보보호에 관한 법률에 의거 온라인에서 개인 정보를 수집하는 사업자가 준수하여야 하는 사항을 구체적으로 기재한 것으로,가이드라인이므로 준수 의무는 없으나 개인 정보 관련 보호 법률의 준수 여부를 판단하는 주요 기준이므로 사업자가 반드시 참고하여야 하는 고시입니다

개인 정보의 안전성 확보 조치기준
안전행정부가 지정 고시한 지침으로,개인 정보보호 관련 최상위 법률인 개인 정보보호 법률에 대한 구체적 시행사항을 기재한 것이므로,고객 정보뿐만 아니라 임직원 정보를 보유하고 있는 대부분의 회사에서 준수하여야 하는 사항을 정하고 있습니다.

개인정보 보호 지침

대규모 소매업에 있어서의 특정불공정거래행위의 유형 및 기준 지정 고시
공정거래위원회가 고시한 것으로,백화점 및 아웃렛 등 대형 유통업체에 입점하는 경우 준수하여야 하는 사항,하도급거래 등에서 준수하여야 사항,소비자 분쟁의 해결기준 등을 구체적으로 기재하고,특히 서면 계약서의 규율 범위를 규정하고 있어 계약서 검토 및 체결에 중요하게 확인하여야 할 고시들입니다.

유통분야 공정거래협약 절차 및 평가 등에 관한 기준

하도급법 위반 사업자에 대한 과징금 부과기준에 관한 고시

하도급거래 공정화 지침

소비자 분쟁 해결기준

바. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조 및 같은 법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름 (대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 의류,스포츠 의류 제조 및 판매 사업을 영위하고 있습니다. 사업의 내용 및 신규사업에 대한 내용은 제2부 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

목적사업

비고

1. 의류 제조 및 판매업

영위하고 있음

2. 국내 외 무역업

영위하고 있음

3. 부동산 임대업

영위하고 있음

4. 스포츠의류 제조 및 판매업

영위하고 있음

5. 전자상거래 및 관련 유통업

영위하고 있음

6. 통신 및 인터넷 판매업

영위하고 있음

7. 위각호에 관련된 부대사업일체

영위하고 있음

8. 기타 종합 소매 체인사업

영위하고 있지 않음

자. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

증권신고서 제출일 현재 젬백스 기업집단에 속해 있는 회사는 16개사이며, 상장 4개사, 비상장 12개사로 구성되어 있습니다. 그 소속 회사 현황은 다음과 같습니다.

[젬백스 기업집단 내 회사]

상장여부

법인명

법인등록번호

주요사업

상장

㈜젬백스앤카엘

160111-0069636

펩타이드 치료제 연구 및 항암면역치료제 개발.

반도체 및 디스플레이용 Coating Resin, 필터의 제조 및 판매

상장

㈜에너전트

110111-1625271

평판 디스플레이 분야의 기술을 기반으로 LCD모듈, Direct Bonding 사업을 주로 영위하는 IT사업 부문,ESS 이용 에너지 컨설팅 사업 부문으로 나뉨

상장

삼성제약㈜

110111-0032568

의약품 및 의약부외품 제조 및 판매

상장

㈜필링크

110111-1931230

모바일 솔루션 및 소프트웨어 개발 및 SI구축, 해외의류잡화 도소매

비상장

㈜젬앤컴퍼니

110111-3082007

사업기획, 경영자문 등 경영컨설팅

비상장

GemVax AS

983-831-613

항암백신 연구개발업

비상장

TELOID Inc.,

C2812350

전염성 질병백신 개발

비상장

SHANGHAIGEMVAX&KAEL

112123614

반도체 및 디스플레이용 Coating Resin, 필터의 판매

비상장

㈜삼성제약헬스케어

110111-5577709

건강식품 유통판매

비상장

화련젬백스㈜

131111-0419125

무역 및 유통업

비상장

디케이앤파트너스㈜

131111-0414563

반도체 IC 및 관련 부속제품 설계 및 제조 판매업

비상장

㈜크리스에프앤씨인베스트

110111-6384632

경영컨설팅(특수목적법인)

비상장

㈜크리스에프앤씨

110111-1572612

의류판매 및 제조

비상장

창동(상해)복장무역유한공사

-

골프의류 스포츠의류 판매

비상장

㈜필링크아이

110111-6402567

소프트웨어 개발 인터넷 서비스

비상장

㈜에프엘케이아이앤브이

110111-6300472

경영자문등 경영컨설팅

차. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 상법 제 290조에 따른 변태 설립 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 회사의 주권상장 (또는 등록 ·지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일시

변경일자

소재지

1998. 08

설립
서울시 광진구 군자동 473-25

1999. 03
본점소재지 변경
서울 광진구 구의동 594-4

2004. 04
본점소재지 변경
서울 광진구 중곡동 252-6

2018. 03

본점소재지 변경

서울 강남구 도곡로 176

나. 경영진의 중요한 변동

경영진의 중요한 변동 [대표이사 변경 또는 경영진 1/3 이상 변동]

연월일

변경 전

변경 후

대표이사

등기이사

등기감사

대표이사

등기이사

등기감사

2017.05.15

우진석

정성룡

이원석

윤정화

우진석

김상재

김한흠

서영운

김기웅

박형준

윤정화

강상진

2018.01.26

우진석

김상재

김한흠

서영운

김기웅

박형준

윤정화

강상진

우진석

김한흠

정성룡

김창현

박군희

신현오

김영대

김형빈

2018.05.04

우진석

김한흠

정성룡

김창현

박군희

신현오

김영대

김형빈

우진석

김한흠

정성룡

신현오

강윤석

정상훈

김형빈

다. 최대주주의 변동

당사의 최대주주는 2017년 5월 15일 윤정화로부터 ㈜크리스에프앤씨인베스트로 변동되었습니다. 2013년 이후 최대주주의 지분율 변동 내역은 다음과 같습니다.

연월일

최대주주

주식수

지분율

비고

2016.11.01

윤정화

185,000주

74.3%

합병으로 인한 신주 교부

2017.05.15

㈜크리스에프앤씨인베스트

156,830주

63.0%

2017.12.18

㈜크리스에프앤씨인베스트

147,169주

59.1%

구주매각

2017.12.29

㈜크리스에프앤씨인베스트

1,177,352주

59.1%

1:8 무상증자

2018.02.05

㈜크리스에프앤씨인베스트

1,153,573주

57.9%

구주매각

2018.03.02

㈜크리스에프앤씨인베스트

5,767,865주

57.9%

1:5 액면분할

라. 상호변경

당사는 2017년 1월 1일 ㈜크리스패션에서 ㈜크리스에프앤씨로 상호를 변경 하였습니다.

마. 회사가 화의 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 합병, 기업분할, 영업양수도, 감자 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

연 월

내 용

2016.11.01

1. 합병회사: ㈜크리스에프앤씨

2. 피합병회사: ㈜팬텀씨앤에프

3. 합병목적: ㈜크리스에프앤씨의 브랜드군 확장 및 경영 효율성 강화

4. 합병방식: 흡수합병(합병회사 보유분 제외 지분 45.83% 전량 인수)

5. 합병 시 평가금액:약 576억원

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사의 설립일 이후 주요 연혁은 아래와 같습니다.

[당사의 주요 연혁]

연 월

내 용

1998. 08.

회사의 설립

1999. 12.

"핑(PING)" 골프웨어런칭

2004. 12.

코리아헤럴드 선정 "2004년 골프부문 최우수기업"

2005. 12.

한국경제신문 선정 "2005년 골프웨어부문 BRAND POWER 최우수기업"

2006. 03.

국세청 우수납세중소기업표창

2008. 07.

중소기업청 "경영혁신중소기업" 선정

2008. 08.

㈜팬텀씨앤에프 법인설립

2009. 03.

ISO14001 환경시스템인증획득

2009. 06.

우수중소기업지식경제부장관상수여

2009. 08.

잭앤질(JACK & JILL) 브랜드 인수 후 잭앤질(JACK & JILL) 사업부 신설

2010. 01.

신용보증기금 "2010 베스트파트너" 선정

2010. 03.

제37회 상공의날 "우수중소기업국무총리표창" 수상

2011. 02.

일본 럭셔리 영골프웨어 "파리게이츠(PEARLY GATES)" 런칭

2012. 02.

자체 골프 악세서리 브랜드 "고커(GOKER)" 런칭

2012. 12.

중국 상해법인인 "창동(상해)복장무역유한공사"설립

2013. 10.

중국 "청도에스엠파커골프용품유한공사" 100% 지분취득

2013. 11.

2013 미래창조과학부 대한민국 ICT INNOVATION 대상 수상

2004. 11.

2014년 제41회 매일경제광고대상우수상 수상

2015. 03.

국내최초 패션볼 "GOKER BY FANTOM" 런칭

2016. 11.

㈜팬텀씨앤에프 합병

2017. 01.

㈜크리스에프앤씨로 사명 변경

2017. 02.

일본 골프웨어 브랜드 "마스터바니에디션(MASTER BUNNY EDITION)" 런칭

2018. 04.

스코틀랜드 럭셔리 골프웨어 "세인트앤드류스(ST.ANDREWS)" 런칭

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 사항

(기준일 :증권신고서 제출일 )

(단위 : 원)

주식발행(감소)

일자

발행(감소)형태

발행(감소)한 주식의 내용

종류

수량

주 당

액면가액

주 당

발행(감소)가액

비고

1998.08.05

설립

보통주

10,000

5,000

5,000

-

1999.05.04

주주배정증자

보통주

40,000

5,000

5,000

-

2001.06.12
주주배정증자
보통주
50,000
5,000
5,000
-

2001.12.06
주주배정증자
보통주
100,000
5,000
5,000
-

2016.11.01
(주)팬텀씨앤에프 합병
보통주
48,937
5,000
5,000
-

2017.12.29
무상증자
보통주
1,742,559
5,000
5,000
-

2018.03.02
액면분할 (1:5)
보통주
7,965,984
1,000
-
-

합계
-
보통주
9,957,480
-
-
-

나. 전환사채 등 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 신주인수권부사채 등 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 전환형 조건부 자본증권 등 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 9,957,480 주이며, 유통주식수는 9,957,480주 입니다.

(기준일 :증권신고서 제출일 )

(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

우선주등

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

100,000,000

-

100,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

9,957,480

-

9,957,480

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

-

-

-

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

9,957,480

-

9,957,480

-

Ⅴ. 자기주식수

-

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

9,957,480

-

9,957,480

-

나. 자기주식취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :증권신고서 제출일 )

(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

9,957,480

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가

배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

보통주

9,957,480

-

우선주

-

-

6. 배당에 관한 사항

가. 정관 상 배당에 관한 사항

당사 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다제 37 조 (이익 배당) ① 당 회사의 이익 배당은 금전과 신주식으로 할 수 있다.

② 제1항의 이익 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 37 조의 2 (중간배당) ① 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그날의 주주에 대하여 상법 제462조의 3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 주주총회에서 이익 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③ 당해 결산기의 대차대조표상의 순자산액이 상법 제462조제1항 각호의 금액의 합계액에 미치지 못할 우려가 있는 때에는 중간배당을 하여서는 아니 된다.

④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제 37 조의 3 (배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분

2018년도

2017년도

2016년도

제21기(당기)

제20기(전기)

제19기(전전기)

주당액면가액(원)
1,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
18,428
33,079
24,980

(별도)당기순이익(백만원)
17,546
34,158
25,005

(연결)계속영업 기본주당순이익(원)
1,746
3,518
2,509

현금배당금총액(백만원)
-
2,987
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
8.9%
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,500
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

다. 이익참가부사채에 대한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 패션산업은 패션상품의 생산과 판매에 관련된 모든 산업을 의미합니다. 섬유 소재업/판매업, 의류 제조업/판매업, 부재료 제조업/판매업, 액세서리 등 제조업/판매업 뿐 아니라 패션과 관련된 출판업, 교육사업, 광고업, 컨설팅 등 보조적인 비즈니스 등을 포괄하고 있습니다. 그러나 의류산업과 패션 잡화산업을 중심으로 패션산업의 발전이 이루어졌기 때문에 일반적으로 패션산업은 의류산업과 패션 잡화산업을 의미하며, 그 특징은 다음과 같습니다.

- 부가가치산업

패션의류는 부가가치가 높고 고용 창출 효과가 큰 산업으로 경제, 사회, 문화적 환경을 반영하며 개인의 사회적 지위, 개성, 라이프 스타일을 표현해줌으로서 상품이 지닌 물질적 가치와 함께 디자인, 소재, 브랜드 이미지 등을 통하여 심리적, 감각적 가치를 창조하는 산업입니다. 실제로 한국수출입은행 연구소의 발표자료에 따르면 의류산업의 부가가치율은 29.4%로 제조업 평균(23.6%)을 상회합니다.

출처: 한국수출입은행 (패션의류산업 현황 및 경쟁력 제고방안, 2017.12)

- 가치사슬 간 유기적 연계가 중요한 산업

패션산업은 원단 생산에서 의류 디자인,제조, 판매로 이어지는 가치사슬을 형성하며 각 가치사슬 간 유기적 생산체계 구축이 중요한 산업입니다. 의류는 원료 확보,원사 생산,원단 생산,염색,디자인,샘플 패턴 제작(기본 사이즈),품평회 및 생산 수량결정,그레이딩(사이즈 추가),마킹(Marking) 봉제의 과정을 거쳐 생산됩니다. 통상적으로 국내 패션브랜드 기업은 제품 기획에서 판매까지 최소 1개월,평균 3~4개월이 소요되며 원활한 원 부재료 조달 및 생산을 위한 관련 분야 기업과의 협력이 중요한 산업입니다.

08.패션의류산업의 가치사슬.jpg
08.패션의류산업의 가치사슬

- 정보산업

현대의 패션산업은 생산과 판매가 전 세계를 통해 이루어지므로, 트렌드의 변화나 소비자 구매 성향, 계절 등에 따라 민감하게 반응하며 제품의 수명이 상당히 짧은 특성을 가지고 있습니다. 따라서 패션 정보의 신속한 파악과 정확한 분석 및 활용은 패션산업의 성패를 가름 짓는 중요 요소가 되고 있습니다.

- 소비자 지향산업

패션산업은 급변하는 소비자들의 라이프 스타일이나 욕구에 대응하여야 합니다. 소비자들의 욕구나 필요가 점차 다양화, 고급화, 개성화 되어가는 경향에 맞춰 소비자 지향적인 사고와 발상이 산업의 필수요소로 작용하고 있습니다.

- 입지산업

패션의류의 유통은 고객이 매장에 내점하여 현장에서 자신에게 맞는 착용상태를 확인하여야 원하는 최상의 상품을 구매할 수 있어 고객의 접근이 용이한 매장의 입지여건이 매우 중요합니다. 따라서 신규 출점 시에 상권별로 인구규모, 인구구성, 소득수준, 소비수준, 소비취향, 교통여건 등의 분석이 필요하며 이에 따라 상권의 매력도가 차등화 됩니다. 이러한 입지산업의 특성상 주요 상권 내 최상위 입지 선점 및 동일상권 내 경쟁업체의 위치, 컨셉, 매장규모, MD구성, VMD(Visual Merchandising), 인테리어 등은 바로 해당기업의 경쟁력에 영향을 미치게 됩니다.

- 세분화 및 전문화된 산업

의류산업의 최전방 산업으로 소비자의 소득, 연령, 성별, 취향 및 유행 등에 따라 세분화 및 전문화되어 있습니다. 패션 시장은 그 범위가 광범위하고, 소비자들의 니즈는 다양하고 개성화 되어 있어 전체 패션 시장의 모든 잠재고객을 대상으로 하는 상품 컨셉 및 디자인을 하는 것은 불가능하며 각각의 타겟 시장을 세분화하여 디자인 등이 이루어지고 있습니다. 또한 세분화된 타겟시장 내 경쟁업체들과의 치열한 경쟁 속에서 소비자의 선택을 얻기 위해서는 브랜드 고유의 개성과 특성을 전문화하여야 합니다.

- 외주 의존적 생산체제

의류봉제 산업은 자본집약적 성격보다는 노동집약적 성격이 보다 강합니다. 이에 따라 브랜드를 보유한 패션 기업 대부분이 기획, 디자인 부문에 주력하며 외부 협력업체를 통하여 상품 완사입, 외주 임가공 방식 등을 통해 제품을 생산하고 있습니다. 이렇게 외주 의존도가 높음에 따라 협력업체와 유기적인 생산 체계 구축 및 지속여부가 중요한 변수로 작용합니다.

(2) 수요의 변동 요인

골프웨어 시장의 경우수요 변동에 영향을 미치는 가장 큰 요인은 골프인구입니다. 국내 골프장의 수는 지속적으로 증가하고 있으며 이는 골프인구가 지속적으로 증가하는 것에 기인합니다. 특히 하기 표에 나타나는 바와 같이 대중제 골프장의 수가 큰폭으로 증가하고 있습니다.

(연도별 골프장 수 추이 )

(단위 : 개)

(단위 :개)

회원제

대중

군

합계

증가수

1991년

48

12

18

78

8

1992년

58

14

20

92

14

1993년

66

17

21

104

12

1994년

71

16

21

108

4

1995년

79

16

21

116

8

1996년

82

20

21

123

7

1997년

87

25

22

134

11

1998년

92

30

25

147

13

1999년

103

34

25

162

15

2000년

107

40

25

172

10

2001년

109

45

25

179

7

2002년

112

48

25

185

6

2003년

120

53

26

199

14

2004년

130

57

26

213

14

2005년

142

76

28

246

33

2006년

154

94

30

278

32

2007년

173

104

30

307

29

2008년

181

130

30

341

34

2009년

193

145

30

368

27

2010년

210

167

30

407

39

2011년

223

187

32

442

35

2012년

229

208

32

469

27

2013년

229

231

33

493

24

2014년

227

249

33

509

16

2015년

219

265

33

517

8

2016년

196

290

35

521

4

2017년
184
301
35
520
-1

출처: 레저백서(2018, 130p)

(연도별 골프장 이용객 수 추이 )

(단위 : 천명)

연도별
회원제
대중
군 (체력단련장)
합계

이용객수
이용객수
이용객수
이용객수
증감률

2001년
9,872
1,808
167
11,847
7%

2002년
10,805
2,187
164
13,156
11.1%

2003년
11,420
2,474
1,381
15,275
16.1%

2004년
12,137
2,842
1,426
16,405
7.4%

2005년
12,685
3,371
1,440
17,496
6.7%

2006년
13,437
4,382
1,529
19,348
10.6%

2007년
14,883
5,145
1,685
21,713
12.2%

2008년
15,737
6,219
1,694
23,650
8.9%

2009년
17,011
7,111
1,657
25,779
8.1%

2010년
16,627
7,303
1,538
25,468
-1.2%

2011년
16,764
8,302
1,474
26,540
4.2%

2012년
16,662
9,398
1,494
27,554
3.8%

2013년
17,308
10,686
1,512
29,506
7.1%

2014년
17,540
12,819
1,622
31,981
8.4%

2015년
17,751
14,497
1,684
33,932
6.1%

2016년
16,930
16,394
1,707
35,031
3.2%

2017년
16,174
18,388
1,749
36,311
3.7%

2017년 ÷16년
-4.5%
12.2%
2.5%
3.7%

2017년 ÷07년
8.7%
257.4%
3.8%
67.2%

출처: 레저백서(2018, 137p)

주1) 대중 골프장 이용객수는 18홀 환산 기준

주2) 군 골프장의 이용객수중 2002년까지는 4개 18홀 골프장의 일반인 이용객수만, 2003년 이후에는 전체 이용객수

(3) 산업의 연혁

[패션산업 성장과정]

구 분

기 간

해당 기간 패션 산업 특성

태동기

1970년대

양적 추구 시대

- 기성복 비율 급신장(서구화)

- 수출급신장/임금노동력 확보

- 수출주도형 대량생산체제 도입

- 대기업 기성복 산업진출

도입기

1980년대

질적 추구 시대

- 지속적인 수출 신장

- 라이센스 브랜드 도입

- 중소의류업체의 기성복 산업 진출

- "주관" 에 의한 공급 확대

- 88올림픽, 해외여행 자유화

- 캐주얼 시장의 급격한 성장

- 재고 급증

성장기

1990년-2000년대

컨셉(브랜드 감성)의류 시대

- 수출둔화, 내수신장

- 다품종 소량 생산

- 생산비 증가, 해외 생산기지 이전

- 캐주얼 브랜드 양산, 진브랜드

- 시장주도형시대

성숙기

2010년대

개성 표출 시대

- 신세대의 고감도 스트리트 패션

- 디자이너 캐릭터 브랜드

- 소비자주도형 시대

- 단품조합시대

- 국내디자이너의 국제무대 진출

[골프웨어 산업 성장과정]

구 분

기 간

해당 기간 패션 산업 특성

태동기

1980년 ~ 1998년

골프웨어 시장 생성

-골프선수 및 일부 마니아층 대상 골프웨어 시장 생성

- 1세대 골프웨어브랜드 등장

도입기

1998년 ~ 2012년

패션산업의 한 축으로 도약

-골프웨어도 하나의 디자인의류로 인정받기 시작

- 30대-40대 중년층의 수요가 생겨나기 시작

-기능성을 강조한 해외 골프웨어 전문브랜드 국내시장 등장

- 신규 중저가 브랜드 등장

성장기

2013년 이후

골프시장 성장기

-퍼블릭골프장의 증가 등으로 인하여 젊은 층의 골프수요 증가

-기존 고객층의 구매력 상승으로 인한 고가 골프브랜드 도입

-젊은 층을 겨냥한 신규 브랜드 등장

(4) 시장의 규모,특성,전망

가) 패션산업 국내 패션산업은 2010년 이후 성숙기에 접어듬에 따라 점차 성장세가 둔화되고 있으나 2016년 4.1%의 성장율을보이는 등 지속적인 상승세는 유지하고 있습니다.

시장규모는 2010년 34조원에서 2016년 43조원으로 2010년 이후 연평균 4.5% 증가하였으며, 2018년 역시 소폭으로 시장규모가 확대될 것으로 예상됩니다.

[국내 전체 패션산업 규모 추이 및 성장률]

09.국내 전체 패션산업 규모 추이 및 성장률.jpg
09.국내 전체 패션산업 규모 추이 및 성장률

가계 소비 지출 구성비 추이를 보면, 패션(의류/신발)관련 소비 지출은 전체 소비 구성에서 평균 6.43%의 비중을 차지하고 있습니다. 전반적인 경기 불황이었던 2008~2009년과 2015~2016년에 그 비중이 다소 축소된 점은 패션산업이 소비재 산업의 특성상 경기에 영향을 받는 것을 알 수 있습니다. 향후, 경기회복에 따라 패션부문 소비는 어느정도 회복될 것으로 예상 됩니다.

[소비지출 구성비 추이]

10.소비지출 구성비추이.jpg
10.소비지출 구성비추이

주) 전국, 1인가구이상, 실질금액기준

나) 골프웨어산업

골프웨어 산업은 전체 패션산업 대비 높은 수준의 성장세를 이어가고 있습니다. 2005년부터 2017년까지의 연평균 성장률은 9.1%이며, 2018년도에는 16.7%의 성장률을 추정하고 있습니다. 골프웨어 시장의 성장이 빠르게 나타나고 있는 주된 요인은 골프인구, 골프장 이용객수 증가 등으로 알 수 있는 바와 같이 골프의 대중화입니다. 국내 골프인구는 2012년 470만명에서 2016년 619만명으로 4년간 평균 7.1% 증가하였으며 골프장 이용객 수는1991년 414만명에서 2016년 3,466만명으로 연평균 8.9% 증가하였습니다.

[연도별 골프장 이용객수 추이]

(단위: 천명)

11.연도별 골프장 이용객 수 추이.jpg
11.연도별 골프장 이용객 수 추이

출처: 레저백서, 2018

골프인구의 증가에 따라 골프웨어 산업 역시 지속적으로 성장하고 있습니다.과거 특정 계층 중심에서 골프웨어의 소비층이 확대됨에 따라 골프웨어 브랜드 또한 디자인 또는 기능성에 중점을 둔 고가브랜드부터 합리적인 가격대로 즐길 수 있는 중저가 브랜드까지 확대되고 있어, 다양한 소비자를 만족시킬 수 있는 상품들이 출시되고 있습니다. 2017년도의 경우 전년도와 유사한 수준을 나타내고 있으나, 신규브랜드 런칭이 이어지는 등 시장은 여전히 매력적이라는 모습을 방증하고 있다고 보여집니다.

골프웨어는 의류 복종 구분에서 스포츠 웨어로 분류할 수 있으나, 일반 스포츠웨어나 아웃도어웨어 대비 고기능을 필요로 하지는 않습니다. 오히려 기본적인 기능에 패션 감성이 더해진 제품이 구매로 이어지는 경향이 강합니다. 따라서 트렌드의 변화가 시장의 변화를 이끌고 있으며, 그 트렌드가 변화하는 과정에 있어 일시적으로 시장의 규모가 주춤하는 시기가 존재하나 골프인구는 계속적으로 증가하고 있고 스크린골프, 해외골프 등 골프시장 내 진입하는 고객들도 꾸준히 증가하고 있는 바, 골프웨어 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

[국내 골프웨어 시장규모 및 성장률]

(단위 :억원/%)

12.연도별 골프웨어 시장 성장 추이.jpg
12.연도별 골프웨어 시장 성장 추이

출처: 패션채널 (2018.04)

주) 시장규모는 브랜드별 매출 합계 기준, 2018년 시장 규모는 매출목표를 기준으로 한 추정치

다) 계절성

골프웨어 시장은 계절별 골프 인구에 영향을 받습니다. 상대적으로 3월부터 11월까지 골프 인구가 많은 편이며,이에 따라 2분기 및 4분기, 월 기준으로는 3-6월 및 9-12월에 상대적으로 높은 매출을 기록하고 있습니다. 3-6월에는 상대적으로 단가가 낮은 제품(티셔츠, 바지)의 매출이 많은 반면, 9-12월에는 상대적으로 단가가 높은 제품(스웨터, 아우터)의 매출이 많으므로 3-4분기의 매출 비중이 상대적으로 높은 경향을 나타내고 있습니다.

13.2017년 골프이용객의 월별 비중 추이.jpg
13.2017년 골프이용객의 월별 비중 추이

출처: 레저백서, 2018 당사의 경우 골프 인구가 증가하여 최근에는 비수기인 1~2월에도 해외로 골프를 나가는 인구가 점차 늘어남에 따라, 매출의 계절성을 줄이기 위하여 1분기에 역시즌 프로모션 등 펼치는 등 다양한 마케팅 전략을 사용하고 있습니다

[제품 및 상품 월별 매출 현황]

(단위: 억원)

14.제품 및 상품 월별 매출 현황.jpg
14.제품 및 상품 월별 매출 현황

출처: 당사 자료

라) 경쟁요소

- 패션산업

패션산업은 수요의 유행 민감도,브랜드 파워에 대한 고객 충성도,대량 생산 체제의 접합성,사업 성장과정의 특성 등에 따라 복종별 경쟁구조가 상이하게 나타납니다.남성복의 경우 대량생산이 가능한 제품 특성,고가의 원단 매입을 위한 자금력 등으로 인해 일부 대기업 위주로 시장이 형성되어 있으며,여성복, 캐주얼 등은 유행에 높은 민감도,감성적 수요의 대응을 위한 다품종 소량생산 등으로 인해 중소형 기업이 시장을 주도하고 있습니다. 패션산업은 시장 진입을위한 초기 투자 부담이 크지 않고, 시장에서 제품 및 패션에 대한 정보가 공유되어 있어 제품 차별화가 크지 않으며, 인력 이동이 잦아 디자인 및 기획, 영업을 위한 핵심인력의 충원이 용이하여,복종별 차이는 있으나 일반적으로 시장 진입장벽이 낮습니다.

즉 국내 패션산업의 경쟁력은 첫째 확고한 브랜드 이미지에 따른 소비자 충성도를 제고할 수 있는 브랜드력, 둘째 기술과 지식이 기반이 되어 고부가가치를 창출할 수 있는데 디자인 능력,마지막 주요 백화점 등 핵심 상권을 구축할 수 있는 유통능력이 3가지 핵심 요소입니다.

-골프웨어 산업

우리나라 골프선수들이 올림픽, PGA, LPGA 등 국제 경기에서 지속적으로 우수한 성적을 거두고 있어 골프라는 스포츠에 대한 인지도와 호감도가 증가되며 자연스럽게 국내에서 골프웨어시장에 긍정적 영향을 미치고 있습니다.수년 전 아웃도어가 붐을 이룬 것과 마찬가지로 여가시간의 증대와 소득의 확대로 단순히 운동하는 것을 넘어 사회 속의 소통과 교류를원하는 사람이 많음에 따라 골프 인구가 점차 증가하고 있습니다. 또한, 다른 스포츠에 비해 상대적으로 물리적 요구 사항이 적어 성별, 연령대별차이가 적게 나타남에 따라 누구나 쉽게 시작하고, 노력에 따라 목표를 달성할 수 있는 스포츠이기 때문에 그 수요가 더욱 증가할 수 있는 것으로 예상됩니다.

따라서, 많은 패션기업들이해외 상표권자와의 라이선스 계약 또는 자체 브랜드를 개발하여 골프웨어 시장에 신규로 진입하고 있습니다. 주 고객층이 상대적으로 구매력이 있는 30-50대인 바, 가격의민감도는 상대적으로 낮으며, 가격대가 고가인 관계로 온라인보다는 오프라인 매출 비중이 높아 오프라인 유통망을 확보하는 것이 중요하며, 우수한 디자인 경쟁력, 브랜드인지도 또한 주요 경쟁요소입니다. 마) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 패션산업을 제품, 유통, 소비자, 지식재산, 하도급 등 부분을 규율하는 법령의 규제를받습니다. 최근 공정거래위원회에서 하도급 관련 분야의 불공정거래행위를 개선하고자 하는 움직을 보이고 있으며 불공정 약관에 대하여도 직접 조사하여 시정 조치를 하는 등 소비자보호에 관한 조치를 확대하고 있습니다.

아울러 개인 정보에 대한 보호 인식이 강화되어 회원가입 제도를 보유하고 있는 회사에 대한 고객 정보보호 조치의 수준 역시 높아지고 있어 관계법령의 모니터링과 준수에 대한 필요가 많아지고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업 개황

구분

내용

설립 초기 (1998년~2008년)

㈜크리스에프앤씨 (이하당사)는 1998년 8월 설립 이후 1999년 12월 골프 브랜드핑(PING)의 국제상표권자인 KARSTEN MANUFACTURING CORPRATION과 독점 상표 사용권 계약을 체결하여 핑 골프웨어를 국내에 론칭 하였습니다. 이후 2008년 9월 팬텀 시 앤드 에프 법인을 설립함으로써 자체 골프웨어 브랜드를 보유하게 되어 골프의류 회사로써 한 단계 도약을 위한 기틀을 마련하였습니다.

성장기 (2009년~2015년)

2012년 2월에는 자체 골프 악세서리 브랜드 고커(GOKER)의 런칭하여 의류 이외에 새로운 제품군을 강화했습니다. 당사는 골프웨어 일변도의 사업 포트폴리오를 개선하기 위하여 2009년 8월 캐주얼 브랜드 잭앤 질(JACK&JILL)을 인수하여 캐주얼 의류시장에 진출하였습니다. 이후, 골프웨어시장이 기존의 중장년층 중심에서 젊은 세대를 중심으로 패션이 강화된 트렌드가 유행할 것을 예상하여, 2011년 2월 파리게이츠(PEARLYGATES)의 상표권을보유한 SANEI INTERNATIONAL KOREA CO., LTD와의 국내 독점 라이선스계약을 체결하였습니다. 독특하고 개성 있는 디자인의 파리게이츠(PEARLY GATES)는 20~30대 고객 중심으로 선풍적인 인기를 끌어 국내 골프웨어 시장에서패션 중심의 새로운 세그먼트를 창출하였습니다. 2012년 중국상해에 창동(상해) 복장 무역유한공사를 설립하고 KARSTEN MANUFACTURING CORPORATION과 중국 라이선스 계약 체결하여 당사의 핑 제품의 판매를 시작하였습니다. 2015년 3월 국내 최초 패션 볼브랜드(GOKER BY FANTOM)를 론칭하여 의류,액세서리,골프공 등 다양한 골프 관련 사업 포트폴리오를 갖추어 타 골프웨어 브랜드와는 더욱 차별화되는 기업으로 성장하였습니다

현재 (2016년~)

현재 2016년 11월 자회사인 ㈜팬텀씨앤에프와 합병하였으며, 2017년 1월 ㈜크리스에프앤씨로 사명을 변경하였습니다.

회사의 브랜드 제고를 위하여 2016년부터 현재까지 국내 여자 프로 골프 대회(KLPGA)를 개최하고 있습니다. 2016년 ~ 2017년 2년간은 YTN과 공동으로 팬텀 클래식 withYTN을 개최하였으며, 2018년 4월 당사 단독으로 가장 긴 역사의 메이저 대회인 CreaS F&C KLPGA 챔피언십을 개최하였습니다. 당사는 국내에서 파리게이츠의 성공으로 쌓은 신뢰관계를 바탕으로 TSI GROOVE AND SPORTS CO., LTD와 파리게이츠의 중국 판매 라이선스를 추가로 획득하여 2017년 3월부터 중국에서 파리게이츠 제품의 판매를 시작하였습니다.

2017년 5월 파리게이츠의 편집브랜드였던 마스터바니(MASTER BUNNY) 를 독립 브랜드화 하여 럭셔리 골프브랜드의 입지를 더욱 강화하고 있습니다. 2018년 4월 스코틀랜드 최고급 골프웨어 브랜드인 세인트앤드류스(ST.ANDREWS)를 런칭하는 등 매스티지부터 최고급에 이르는 다양한 브랜드 포트폴리오를 구축하여 국내 최고의 골프웨어 전문기업으로써의 위치를 더욱 공고히 할 예정입니다.

(2) 제품 설명

가) 브랜드 별 특성 비교

구 분

파리게이츠

핑

팬텀

마스터바니

유통채널

백화점/아울렛/대리점

백화점/아울렛/대리점

아울렛/대리점

백화점

연령대

30~45세

35~50세

45~60세

38~55세

소득수준

고소득층

중산층

중산층

고소득층

(3) 경쟁 현황

골프웨어 시장은 별도의 시장진입을 위한 허가가 필요없는 완전 경쟁 시장이나 패션산업 내에서도 브랜드 별 고객충성도가 상대적으로 높아 신규 브랜드가 안정적으로 자리잡기는 어렵습니다. 따라서, 골프웨어 시장은 일정수준의 브랜드 인지도가 핵심적 역할을 하고 있어 브랜드 인지도가 높은 소수의 상위 업체가 경쟁하는 과점시장적인 특성과 허가 등 법률적 규제가 없어 시장 진입이 자유로운 완전 경쟁시장의 특성으로 모두 갖추고 있습니다.

골프웨어시장의 진입장벽으로 작용하는 핵심은 브랜드, 유통망, 생산능력 등 3가지입니다.

가) 브랜드

위에서 언급한 바와 같이 패션산업에서 브랜드는 가장 중요한 경쟁요소 중 하나입니다. 당사는 인지도 및 호감도가 높고 다수의 고객군을 만족시킬 수 있는 균형잡힌 브랜드 포트폴리오를 구축하고 있습니다.

나) 유통망

골프웨어는 주 고객층이 구매력이 있는 30-50대로 가격의 민감도는 상대적으로 낮으며,상대적으로 높은 제품 가격대를 형성하고 있어 온라인보다는 오프라인 매출 비중이 높은 바,오프라인 유통망을 확보하는 것 또한 주요한 경쟁요소 중 하나입니다. 당사는 2018년 상반기 기준 523개에 달하는 다양한 유통망을 보유하고 있습니다.

다) 생산능력

위에서 언급한 바와 같이 패션산업에서의 생산은 주로 협력업체를 통하여 외주 방식으로 이루어지고 있습니다. 이는 생산물량을 탄력적으로 관리할 수 있다는 장점을 가지고 있는 반면, 적절한 협력업체 관리가 안될 경우 납기 및 품질 경쟁력이 떨어지는 단점이 존재합니다. 당사는 20여년에 달하는 업력을 바탕으로 100여개에 달하는 우수한 협력업체를 보유하고 있습니다.

(4) 회사 조직도

15.크리스에프앤씨 조직도.jpg
15.크리스에프앤씨 조직도

2. 주요 제품, 서비스 등 사항

가. 주요 제품,상품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매출유형
구분
2018년 상반기(제21기 반기)
2017년(제20기)
2016년(제19기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
의류
121,341
99.55%
273,649
98.77%
199,689
98.68%

상품
골프공
547
0.45%
3,396
1.23%
2,668
1.32%

계
121,888
100.00%
277,045
100.00%
202,357
100.00%

주) 제20기 및 제19기 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1118 호에 따라 작성되었습니
다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

의류 제품의 경우 각 연도별로 다른 스타일 제품이 생산되고 각 스타일별로 주요 제품 등 가격차이가 많이 나기 때문에 품목별 가격변동을 비교하기 어렵습니다.

3. 주요 원재료

가. 매입 현황

(원부재료 매입금액)
(단위 : 백만원)

구분

아이템

2018년상반기

2017년

2016년

원재료

원단

9,516
15,578

12,684

부재료

부재료

2,176

4,920

4,029

전체 합계

11,692

20,498

16,713

나. 원재료 가격변동추이

의류 사업의 경우 각 연도별로 다른 스타일 제품이 생산되고 각 스타일별로 주요 제품 등의 가격 차이가 많이 나기 때문에 주요 원재료등의 품목별 가격변동을 비교하기 어렵습니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

품목
주요 매입처

원재료
우븐
A 사

다이마루
B 사

외주비
봉제
C사

자수,프린트
D사

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사는 영업과 디자인, 개발, 품질관리 업무만 담당하고 자체 생산설비 없이 외주가공 형태로 제품을 생산하고 있으므로 해당사항이 없습니다.

(2) 생산실적 및 가동률

당사는 자체 생산설비 없이 외주가공 형태로 제품을 생산하고 있으므로 해당사항이 없습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

당사는 자체 생산설비 없이 외주가공 형태로 제품을 생산하고 있으므로 해당사항이 없습니다.

(2) 최근 3년간 변동사항

당사는 자체 생산설비 없이 외주가공 형태로 제품을 생산하고 있으므로 해당사항이 없습니다.

(3) 설비의 신설·매입 계획

당사는 자체 생산설비 없이 외주가공 형태로 제품을 생산하고 있으므로 해당사항이 없습니다.

5. 매출

가. 제품,상품,기타의 매출실적

(단위 : 백만원, %)

매출유형

구분

2018년 상반기(제21기 반기)

2017년(제20기)

2016년(제19기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제품매출

내수

120,879
98.95%

272,750

98.32%

198,790

97.77%

수출

462
0.38%

898

0.32%

898

0.44%

소계

121,341
99.33%

273,649

98.64%

199,689

98.21%

상품매출

내수

547
0.45%

3,396

1.22%

2,668

1.31%

수출

-
-

-

-

-

-

소계

547
0.45%

3,396

1.22%

2,668

1.31%

임대매출

내수

270
0.22%

372

0.13%

978

0.48%

수출

-
-

-

-

-

-

소계

270
0.22%

372

0.13%

978

0.48%

매출총계

내수

121,696
99.62%

276,518

99.68%

202,436

99.56%

수출

462
0.38%

898

0.32%

898

0.44%

총계

122,158
100.00%

277,416

100.00%

203,334

100.00%

주) 제20기 및 제19기 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1118 호에 따라 작성되었습니다.

나. 수출현황

(단위 : 백만원, %)

매출유형

2018년 상반기

2017년

2016년

제품
462
898
898

계

462

898

898

다. 판매조직도

16.판매 조직도.jpg
16.판매 조직도

[판매조직의 역할분담]

조직구성

주요업무

영업

매장개설, 운영 및 매출관련 업무

관리

매출마감 및 정산관련 업무

VMD

매장 디스플레이 및 연출관련 업무

온라인

온라인관리 및 매출관련 업무

유통개설

신규 상권 개발 및 매장개설 관련 업무

(1) 오프라인 각 지역 및 유통채널에 맞게 관리가 이루어져 있으며, 각 브랜드별로 백화점(롯데, 현대, 신세계 등), 아울렛(롯데, 현대, 첼시, 모다, NC 등), 대리점을 담당하고 있습니다. 이들의 주업무는 바이어상담, 입퇴점 관리, 판매사원 및 점주관리, 매출관리, 판매전략, 목표설정 등 입니다. 판매사원 및 점주의 경우, 중간관리 및 대리점 계약서를 통한 매장관리 및 소비자서비스의 근무가 주업무로 이루어지고 있으며, 당사의 관리 하에 업무를 진행하고 있습니다.

(2) 온라인은 당사의 자사몰 및 각 쇼핑몰의 MD관리, 프로모션과 판촉수립, 판매전략, 온라인 매출마감 및 목표설정 등 업무를 진행하고 있으며, 자사몰의 경우 웹디자인, 마케팅, C/S고객관리 업무 등을 담당하고 있습니다.

라. 판매 경로

17.판매 경로.jpg
17.판매 경로

마. 판매전략

(1) 오프라인 부문

- 백화점

백화점 영업은 변화되는 트렌드 및 고객 니즈를 다각적으로 분석하여 시장환경에 맞춰 탄력적으로 대응, 운영될 수 있는 영업전략을 수립하고 있습니다. 또한, 브랜드 이미지 관리에 주력하고 있으며, 고객서비스, 세일정책, 상품분석을 통한 이익률 관리에도 만전을 기하고 있습니다. 지역별, 점포별, 매장별 베스트와 워스트 상품을 일자별로 분석하여 판매전략을 수립하고, 매장간의 이동과 적정 재고를 관리하여 매출을 극대화시키고 있으며 경쟁사 동향을 파악하여 판매전략 수립에 반영하고 있습니다. 또한, 무분별한 세일정책으로 인한 브랜드 이미지 하락을 방지하기 위해 일률적인 할인 정책 대신 구매 금액에 따라 상품권, 사은품 등을 지급하고 고객 초대 행사를 개최하는 판매전략을 펼치고 있습니다.

- 아울렛

아울렛 영업은 백화점 등에서 신상품 판매 후 남은 재고를 소진시키기 위하여 연차별로 다양한 할인율(20~40%)을 적용하여 신상품 대비 저렴한 가격에 판매하여 매출을 올리고 있습니다. 또한, 아울렛 전용상품을 개발하여 아울렛만의 이점을 살려 고객만족도를 높이고 브랜드의 이미지를 보호하고 있습니다. 지역별, 점포별, 매장별 베스트와 워스트 상품을 일자별로 분석하여 판매전략을 수립하고, 매장간의 이동과 적정 재고를 관리하여 매출을 극대화시키고 있으며 경쟁사 동향을 파악하여 판매전략 수립에 반영하고 있습니다.

- 대리점

대리점의 경우 정상 상품 및 이월 상품을 모두 판매할 수 있어 다양한 판매전략을 구사할 수 있습니다. 또한 백화점 및 아울렛과 달리 입점수수료를 별도로 지급하지 않으므로 당사 수익성이 상대적으로 높습니다. 그러나, 대형 유통망 대비 집객효과가 다소 떨어지는 바, 전단지 배포, 현수막 설치, 지역 케이블광고 등 다양한 홍보 방법으로 고객 방문을 유도하고 있습니다. 또한, 각 지역 특색에 맞게 대리점만의 사은품을 직접 제작하여 고객의 충성도를 높이기 위한 서비스를 제공하고 있습니다.

(2) 온라인 부문

온라인 부문은 보다 편리한 구매수단 제공과 CRM 강화로 고객 만족도 향상을 도모하고 있습니다. 온라인 판매채널이 점차 모바일로 이동하고 있으므로 모바일 구매 환경 개선에도 노력하고 있습니다.

- 자사몰

오프라인 유통채널과 동일한 상품으로 운영하며 오프라인 매장 대비 접근성이 용이한 채널 장점을 살려 구매 편의성을 제공하고 있습니다. CRM 분석을 통한 할인쿠폰 발행, 시즌오프 할인 등의 마케팅 전략과 고객별 관심 브랜드 군에 팝업 등 컨텐츠 정보를 적극적으로 제공하여 재구매를 유도하고 고객 만족도를 향상시키고 있습니다.

- 제휴몰

개별 쇼핑몰의 고객DB를 바탕으로 당사 브랜드별로 효율이 높은 쇼핑몰에 각각의 브랜드를 선별하여 입점시켜 판매하고 있습니다. 경쟁 업체의 판매전략을 파악하여 이에 대응할 수 있는 당사의 마케팅 전략을 수립하고 있으며, 필요시 선제적으로 판매정책을 구사하여 온라인 판매를 확대하고 있습니다. 제휴몰의 매출 전략은 모든 제휴몰에 동일하게 적용하고 있으며, 브랜드 관리를 위한 감독을 수행하고 있습니다.

6. 수주 상황

당사의 사업 구조 상 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

7.시장위험과 위험관리

- 재무위험 관리요소
연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 경영진은 위험관리를 감독하고 있으며 연결기업의 재무부서는 정책 및 절차에 따라 재무위험이 관리, 측정 및 인지되고 있다는 것에 대한 확신을 경영진에 제공하고 있습니다. 이러한 각각의 위험들을 관리하고 있습니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

외환위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금 흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 대부분의 거래가 국내거래로 이루어짐에 따라 외화자산, 부채의 규모가 중요하지 않으므로 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(2) 가격위험 연결기업은 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권 등에 투자하고 있습니다. 연결기업은 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 한편, 연결기업은 보고기간 종료일 현재지분증권을 보유하고 있지 않습니다.
(3) 이자율 변동 위험 이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결기업의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업은 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 유의적인 자산ㆍ부채가 존재하지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도을 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

다. 유동성위험

연결기업은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

라. 자본위험관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결기업은 순부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 순부채비율은 순부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총부채에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액입니다.

8.파생상품 등 풋백옵션 등 거래현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등
당사는 3개의 브랜드의 로얄티 계약을 하고 있습니다.

구분
계약일자
계약기간
계약내용
계약상대방

파리게이츠(PEARLY GATES)
2013.08.20
2013.09.01 ~ 2021.01.31
Pearly GatesMASTER BUNNEY EDITIONJACK BUNNEY by Pearly Gates국내 전용사용권
TSI GROOVE AND SPORTS CO., LTD

세인트앤드류스(ST.ANDREWS)
2017.10.31
2017.10.01 ~ 2023.02.28
St. Andrews 국내 전용사용권

TSI GROOVE AND SPORTS CO., LTD

핑(PING)
2016.10.19
2018.01.01 ~ 2022.12.31
PING ,MR. PING 어패럴,악세사리사용권
KARSTEN MANUFACTURING CORP.

10. 연구개발활동

가. 연구개발 조직

(1) 연구개발 조직 개요

당사는 각 브랜드별 10~12명에 이르는 디자인실과 2~4명으로 구성된 개발실을 운영하고 있습니다.

18.연구 개발 조직도.jpg
18.연구 개발 조직도

연구 개발 인원 및 주요 역할을 다음과 같습니다.

구분

인원

주요 역할

2018년상반기

2017년

2016년

디자인실

50명

50명

50명

* trend 분석 및 theme, color 개발

* 컬렉션 디자인 개발

* 부재료 및 각종 소품 개발

개발실

14명

14명

15명

* 패턴 개발

* 샘플 제작 개발

* 봉제 기법 연구 개발 및 기술 지도

합계

64명

64명

65명

나. 연구개발 비용 당사의 연구개발 비용은 각 사업부문별 디자인실과 개발실 직원에 대한 급여를 비용처리하고 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 상반기
2017년
2016년

자산처리
원재료비
-
-
-

인건비(디자이너)
-
-
-

감가상각비
-
-
-

위탁용역비
-
-
-

기타 경비
-
-
-

소계
-
-
-

비용처리
2,017
3,923
2,803

합계 (매출액 대비 비율)
1.6%
1.4%
1.3%

다. 기술경쟁력

(1) 연구개발 실적

당사는 4개의 디자인팀 (파리게이츠,핑,팬텀,마스터바니에디션) 과 4개의 개발팀 (파리게이츠,핑,팬텀,마스터바니에디션)를 운용하고 있으며 디자인팀은 테마 개발 및 그래픽 연구 개발을 하며 2017년 기준 1,242개의 상품화를 모델 하였고 개발팀은 패턴 연구 및 패턴 개발의 기술 확보를 하고 있습니다.

(2) 연구개발 계획

당사의 4개의 디자인팀과 4개의 개발팀은 과거와 같이 지속적인 연구 개발을 통하여 소비트렌드에 맞는 디자인을 타사보다 한발 앞서서 고안하고 제조하여 트렌드를 선도하는 디자인을 통해 시장 선점우위를 누릴 수 있도록 노력하겠습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

지적재산권은 상표 137개, 디자인 2개, 특허실용신안 1개 총 140개를 보유하고 있습니다. 그 내역이 방대하여 먼저 지적재산권 수량에 대하여 요약한 다음, 주요 지적재산권에 대해서만 그 현황을 간추려 기재하였습니다.

(1) 지적재산권 요약

구분

상표

디자인

특허실용신안

국내

대한민국

120

2

1

해외

9개국

17

-

-

합 계

137

2

1

(2) 주요 지적재산권 현황

구 분

명 칭

출원/등록일

종료예정일

특허관련 제품기재

비 고

상 표

팬텀

(FANTOM)

1992-04-22

2022-04-22

의류, 소품, 골프공, 가방, 벨트

-

상 표

고커

(GOKER)

2009-08-21

2019-08-21

골프공, 소품, 신발

-

상 표

잭앤질

(JACK&JILL)

2009-05-07

2019-05-07

의류, 소품

-

나. 법규 및 정부 규제에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
12. 기업인수목적회사의 합병추진
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

요약 연결재무정보는 연결기준으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 제21기 반기, 제20기는 외부감사인의 감사를 받은 요약연결재무정보이고 제19기는 외부감사인의 감사를 받지 않은 요약연결재무정보입니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 21 (반) 기(2018년 6월말)
제 20 기(2017년 12월말)
제 19 기(2016년 12월말)

[유동자산]
134,609,005
130,046,281
125,381,551

ㆍ현금및현금성자산
16,095,438
4,928,137
7,264,206

ㆍ매출채권
15,583,218
15,467,400
14,589,539

ㆍ재고자산
87,733,618
87,815,972
91,989,966

ㆍ기타금융자산
12,595,314
9,108,888
9,139,586

ㆍ기타유동자산

1,668,084
412,314
2,398,254

ㆍ매각예정자산
933,333
12,313,570
-

[비유동자산]
80,796,642
80,979,247
38,708,583

ㆍ기타금융자산
3,627,692
2,620,982
1,658,239

ㆍ유형자산
58,681,581
65,887,341
24,414,690

ㆍ무형자산
2,818,221
3,657,362
4,333,214

ㆍ투자부동산
10,418,209
5,844,019
7,304,509

ㆍ기타비유동자산
1,753,000
-
-

ㆍ이연법인세자산
3,497,939
2,969,543
997,931

자산총계
215,405,647
211,025,528
164,090,134

[유동부채]
72,898,297
84,474,699
74,561,085

[비유동부채]
4,090,000
3,980,000
2,421,206

부채총계
76,988,297
88,454,699
76,982,291

[지배기업 소유주지분]

138,417,350
121,760,925
87,107,843

ㆍ자본금
9,957,480
9,957,480
1,244,685

ㆍ자본잉여금
1,185,282
1,185,282
9,227,176

ㆍ기타자본구성요소

(775,186)
(1,215,651)
(982,153)

ㆍ이익잉여금
128,049,774
111,833,814
77,618,135

[비지배지분]
-
809,904
-

자본총계
138,417,350
122,570,829
87,107,843

기간
2018년 1월 1일~2018년 6월 30일
2017년 1월 1일~2017년 12월 31일
2016년 1월 1일~2016년 12월 31일

매출액
123,422,285
281,050,483
266,951,857

영업이익
19,936,408
46,324,715
35,254,569

계속영업당기순이익
17,387,781
35,032,443
24,979,957

중단영업당기순이익(손실)
1,039,872
(1,953,728)
-

당기순이익
18,427,653
33,078,715
24,979,957

- 지배기업 소유주지분
19,203,204
33,578,444
23,705,180

- 비지배지분
(775,551)
(499,729)
1,274,777

주당순이익(원)

- 계속영업주당순이익(원)
1,746
3,518
2,509

- 중단영업주당순이익(원)
104
(196)
-

- 계속영업 희석주당순이익
1,746
3,518
2,509

- 중단영업 희석주당순이익(손실)
104
(196)
-

연결에 포함된 회사수
1
2
2

주1) 20기(전기) 및 제19기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다. 주2) [( )는 음(-)의 수치임]

나. 요약 재무정보

요약 재무정보는 별도기준으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며,제21기 반기, 제20기는 외부감사인의 감사를 받은 요약 재무정보이고 제19기는 외부감사인의 감사를 받지 않은 요약 재무정보입니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 21 (반) 기(2018년 6월말)
제 20 기(2017년 12월말)
제 19 기(2016년 12월말)

[유동자산]
133,503,374
122,321,951
118,989,404

ㆍ현금및현금성자산
15,675,376
4,478,233
6,787,109

ㆍ매출채권
16,092,033
15,579,504
15,758,651

ㆍ재고자산
87,067,253
87,153,853
85,933,624

ㆍ기타금융자산
12,108,878
11,219,120
8,686,177

ㆍ기타유동자산

1,626,501
391,241
1,823,843

ㆍ매각예정자산
933,333
3,500,000
-

[비유동자산]
80,944,652
81,097,493
42,654,449

ㆍ기타금융자산
3,627,692
2,620,981
1,658,238

ㆍ종속기업투자

118,879
115,159
6,889,304

ㆍ유형자산
58,672,561
65,872,053
21,490,103

ㆍ무형자산
2,818,221
3,656,662
4,322,973

ㆍ투자부동산
10,418,209
5,844,019
7,304,508

ㆍ기타비유동자산

1,753,000
-
-

ㆍ이연법인세자산
3,536,090
2,988,619
989,323

자산총계
214,448,026
203,419,444
161,643,853

[유동부채]
71,882,359
75,522,775
70,101,269

[비유동부채]
4,090,000
3,980,000
2,421,206

부채총계
75,972,359
79,502,775
72,522,475

ㆍ자본금
9,957,480
9,957,480
1,244,685

ㆍ자본잉여금
514,381
514,381
9,227,176

ㆍ이익잉여금
128,003,806
113,444,808
78,649,517

자본총계
138,475,667
123,916,669
89,121,378

종속기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

기간
2018년 1월 1일~2018년 6월 30일
2017년 1월 1일~2017년 12월 31일
2016년 1월 1일~2016년 12월 31일

매출액
122,158,876
277,416,750
203,334,367

영업이익
20,009,904
46,774,293
34,920,481

당기순이익
17,546,242
34,158,056
25,004,664

총포괄이익

17,546,242

34,795,291
24,611,180

기본주당순이익(원)
1,762
3,430
2,511

희석주당순이익(원)
1,762
3,430
2,511

주1) 20기(전기) 및 제19기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다. 주2) [( )는 음(-)의 수치임]

2. 연결재무제표

연결재무정보는 연결기준으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며,제21기 반기, 제20기는 외부감사인의 감사를 받은 연결재무정보이고 제19기는 외부감사인의 감사를 받지 않은 연결재무정보입니다.

연 결 재 무 상 태 표

제21기 반기 2018년 06월 30일 현재

제20기 　　 2017년 12월 31일 현재

제19기 　　 2016년 12월 31일 현재

주식회사 크리스에프앤씨와 그 종속기업
(단위:원)

과 목
주석
제 21 반기말
제 20 기말
제 19 기말(감사받지 아니한재무제표)

자 산

유동자산

134,609,005,146
130,046,281,053
125,381,551,499

현금및현금성자산
4
16,095,438,126
4,928,136,712
7,264,206,076

매출채권
4,5
15,583,218,006
15,467,400,337
14,589,538,751

재고자산
7
87,733,617,732
87,815,972,462
91,989,966,578

기타금융자산
4,6,25
12,595,314,349
9,108,887,637
9,139,586,194

기타유동자산
8
1,668,083,603
412,314,212
2,398,253,900

매각예정자산
26
933,333,330
12,313,569,693
-

비유동자산

80,796,642,252
80,979,246,731
38,708,582,680

기타금융자산
4,6,8
3,627,692,564
2,620,981,416
1,658,238,495

유형자산
9
58,681,581,465
65,887,340,605
24,414,690,259

무형자산
10
2,818,220,586
3,657,362,344
4,333,214,438

투자부동산
11
10,418,209,000
5,844,019,223
7,304,508,446

기타비유동자산
8
1,753,000,000
-
-

이연법인세자산

3,497,938,637
2,969,543,143
997,931,042

자 산 총 계

215,405,647,398
211,025,527,784
164,090,134,179

부 채

유동부채

72,898,297,195
84,474,699,178
74,561,084,690

매입채무
4,12
9,981,748,337
7,297,190,676
15,409,277,523

기타금융부채
4,12
19,430,669,585
18,397,593,894
19,049,048,331

단기차입부채
4,13
35,206,440,362
38,857,012,423
30,114,502,804

유동성사채

-
-
3,000,000,000

기타유동부채
14
2,112,444,894
1,286,962,808
1,033,459,122

충당부채
14
407,542,604
348,076,657
362,133,681

당기법인세부채

5,759,451,413
10,104,022,696
5,592,663,229

매각예정부채
26
-
8,183,840,024
-

비유동부채

4,090,000,000
3,980,000,000
2,421,206,000

기타금융부채
4,12
2,090,000,000
1,980,000,000
211,216,000

장기차입부채
4,13
2,000,000,000
2,000,000,000
2,209,990,000

순확정급여부채
15
-
-
-

부 채 총 계

76,988,297,195
88,454,699,178
76,982,290,690

자 본

자본금
17
9,957,480,000
9,957,480,000
1,244,685,000

자본잉여금
17
1,185,281,840
1,185,281,840
9,227,176,261

기타자본구성요소
17
(775,186,232)
(1,215,651,492)
(982,152,785)

이익잉여금

128,049,774,595
111,833,814,096
77,618,135,013

비지배지분

-
809,904,162
-

자 본 총 계

138,417,350,203
122,570,828,606
87,107,843,489

부채와자본총계

215,405,647,398
211,025,527,784
164,090,134,179

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 21기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 06월 30일까지

제 20기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지

제 20기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 19기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 크리스에프앤씨와 그 종속기업
(단위:원)

과 목
주석
제 21기 반기
제 20기 반기(검토받지 아니한 재무제표)
제 20 기
제 19 기(감사받지 아니한 재무제표)

매출액
18,25
123,422,285,171
135,017,631,983
281,050,482,538
266,951,857,103

매출원가

41,269,363,483
45,876,634,621
98,438,484,874
97,063,984,367

매출총이익

82,152,921,688
89,140,997,362
182,611,997,664
169,887,872,736

판매비와관리비
19
62,216,513,926
66,594,652,753
136,287,282,642
134,633,303,761

영업이익

19,936,407,762
22,546,344,609
46,324,715,022
35,254,568,975

기타수익
20
4,155,429,045
623,495,361
1,740,958,548
2,766,299,609

기타비용
20
808,336,571
159,126,142
1,150,260,028
1,829,183,187

금융수익
21
29,705,534
24,124,023
57,224,554
230,022,297

금융비용
21
545,267,294
523,467,983
958,989,227
2,510,244,242

법인세비용차감전순이익

22,767,938,476
22,511,369,868
46,013,648,869
33,911,463,452

법인세비용
16
5,380,157,538
6,075,230,998
10,981,205,427
8,931,506,315

계속영업당기순이익

17,387,780,938
16,436,138,870
35,032,443,442
24,979,957,137

중단영업당기순이익(손실)
26
1,039,872,142
(854,027,729)
(1,953,728,267)
-

당기순이익

18,427,653,080
15,582,111,141
33,078,715,175
24,979,957,137

기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류는 항목

57,112,963
(176,203,680)
(252,964,709)
(266,185,860)

해외사업장외화환산차이

57,112,963
(176,203,680)
(333,726,529)
(351,168,681)

관련법인세효과

-
-
80,761,820
84,982,821

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

-
-
637,234,651
(393,484,116)

순확정급여부채의 재측정요소

-
-
840,678,959
(519,108,332)

관련법인세 효과

-
-
(203,444,308)
125,624,216

총포괄이익

18,484,766,043
15,405,907,461
33,462,985,117
24,320,287,161

당기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분 순이익

계속영업 당기순이익

17,387,780,938
16,436,138,870
35,032,443,442
23,705,180,121

중단영업 당기순이익(손실)

1,815,423,561
(854,027,729)
(1,453,999,010)
-

비지배지분

계속영업 당기순이익

-
-
-
1,274,777,016

중단영업 당기순이익(손실)

(775,551,419)
-
(499,729,257)
-

총포괄이익의 귀속

지배기업 소유주지분

19,233,722,411
15,405,907,461
33,982,180,376
23,045,510,145

비지배지분

(748,956,368)
-
(519,195,259)
1,274,777,016

주당순이익
22

계속영업 기본주당순이익

1,746
1,651
3,518
2,509

중단영업 기본주당순이익(손실)

104
(86)
(196)
-

계속영업 희석주당순이익

1,746
1,651
3,518
2,509

중단영업 희석주당순이익(손실)

104
(86)
(196)
-

연 결 자 본 변 동 표

제 21기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 06월 30일까지

제 20기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지

제 20기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 19기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 크리스에프앤씨와 그 종속기업
(단위:원)

과 목
지배기업 소유주지분
비지배지분
총계

자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금

2016년 1월 1일(전전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
1,000,000,000
-
(1,209,152,027)
54,306,439,008
10,583,445,832
64,680,732,813

당기순이익
-
-
-
23,705,180,121
1,274,777,016
24,979,957,137

보험수리적손익

(393,484,116)

(393,484,116)

해외사업환산손익

(266,185,860)

(266,185,860)

연차배당

(1,833,335,000)
(1,833,335,000)

합병
244,685,000
9,227,176,261
493,185,102
-
(10,024,887,848)
(59,841,485)

2016년 12월 31일(전전기말)
(감사받지 아니한 재무제표)

1,244,685,000
9,227,176,261
(982,152,784)
77,618,135,012
-
87,107,843,489

2017년 1월 1일(전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
1,244,685,000
9,227,176,261
(982,152,784)
77,618,135,012
-
87,107,843,489

당기순이익
-
-
-
33,578,444,432
(499,729,257)
33,078,715,175

보험수리적손익
-
-
-
637,234,651
-
637,234,651

해외사업환산손익
-
-
(233,498,707)
-
(19,466,002)
(252,964,709)

무상증자
8,712,795,000
(8,712,795,000)
-
-
-
-

연결범위변동
-
670,900,579
-
-
1,329,099,421
2,000,000,000

2017년 12월 31일(전기말)

9,957,480,000
1,185,281,840
(1,215,651,492)
111,833,814,096
809,904,162
122,570,828,606

2017년 1월 1일(전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
1,244,685,000
9,227,176,261
(982,152,784)
77,618,135,012
-
87,107,843,489

당기순이익
-
-
-
15,582,111,141
-
15,582,111,141

해외사업환산손익
-
-
(176,203,680)
-
-
(176,203,680)

2017년 06월 30일(전반기말)
(검토받지 아니한 재무제표)

1,244,685,000
9,227,176,261
(1,158,356,464)
93,200,246,153
-
102,513,750,950

2018년 1월 1일(당기초)

9,957,480,000
1,185,281,840
(1,215,651,492)
111,833,814,096
809,904,162
122,570,828,606

배당금의 지급
-
-
-
(2,987,244,000)
-
(2,987,244,000)

당기순이익
-
-
-
19,203,204,499
(775,551,419)
18,427,653,080

해외사업환산손익
-
-
30,517,912
-
26,595,051
57,112,963

연결범위변동
-
-
409,947,348
-
(60,947,794)
348,999,554

2018년 06월 30일(당반기말)
9,957,480,000
1,185,281,840
(775,186,232)
128,049,774,595
-
138,417,350,203

연 결 현 금 흐 름 표

제 21기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 06월 30일까지

제 20기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지

제 20기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 19기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 크리스에프앤씨와 그 종속기업
(단위:원)

과 목
주석
제 21기 반기
제 20기 반기(검토받지 아니한 재무제표)
제 20 기
제 19 기(감사받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 영업활동 현금흐름

14,000,000,562
7,445,764,835
30,839,302,544
(5,751,345,078)

영업활동에서 창출된 현금흐름
23
25,245,188,969
13,579,672,491
40,539,255,397
3,225,418,109

이자의 수취

32,950,411
33,424,534
68,713,167
246,185,763

이자의 지급

(841,620,573)
(573,758,751)
(1,123,763,651)
(2,234,845,029)

법인세의 납부

(10,436,518,245)
(5,593,573,439)
(8,644,902,369)
(6,988,103,921)

Ⅱ. 투자활동 현금흐름

3,616,158,737
(9,724,712,459)
(47,704,451,026)
5,167,396,784

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

14,274,106,222
1,295,317,546
8,186,748,395
9,302,875,436

단기금융상품의 감소

-
303,073,000
424,206,000
1,180,000,000

장기금융상품의 감소

-
-
-
636,492,448

임차보증금의 감소

1,000,000,000
-
-
102,000,000

매각예정비유동자산의 처분

3,196,396,339
-
-
-

기타보증금의 감소

31,866,260
26,790,000
121,268,900
720,000

단기대여금의 감소

-
-
4,300,000,000
-

종속기업투자주식의 처분

-
-
2,000,000,000
-

유형자산의 처분

9,205,843,623
15,454,546
91,273,495
64,462,988

투자부동산의 처분

-
-
-
7,000,000,000

무형자산의 처분

840,000,000
950,000,000
1,250,000,000
319,200,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(10,657,947,485)
(11,020,030,005)
(55,891,199,421)
(4,135,478,652)

단기금융상품의 증가

289,410,000
183,215,000
354,206,000
682,080,000

장기금융상품의 증가

81,000,000
74,619,879
162,000,000
333,187,360

기타보증금의 증가

167,796,000
300,000
58,361,260
9,200,000

단기대여금의 증가

-
-
4,300,000,000
-

유형자산의 취득

5,072,731,485
10,539,990,126
50,074,766,374
2,606,461,292

무형자산의 취득

164,010,000
123,177,000
843,137,787
469,550,000

임차보증금의 증가

3,130,000,000
98,728,000
98,728,000
35,000,000

기타투자자산의 취득

1,753,000,000
-
-
-

Ⅲ. 재무활동 현금흐름

(6,527,816,061)
959,775,167
14,881,670,602
(4,639,310,244)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

10,518,136,477
27,894,667,263
55,683,545,150
53,930,813,467

단기차입금의 차입

10,408,136,477
24,691,337,263
50,373,268,171
53,910,813,467

장기차입금의 차입

-
3,203,330,000
3,330,276,979
-

임대보증금의 증가

110,000,000
-
1,980,000,000
20,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(17,045,952,538)
(26,934,892,096)
(40,801,874,548)
(58,570,123,711)

단기차입금의 상환

14,058,708,538
21,341,526,096
32,643,348,548
49,544,488,711

유동성장기부채의 상환

-
3,362,000,000
2,737,320,000
4,112,300,000

유동성사채의 상환

-
-
3,000,000,000
3,000,000,000

장기차입금의 상환

-
2,209,990,000
2,209,990,000
-

배당금의 지급

2,987,244,000
-
-
1,833,335,000

임대보증금의 감소

-
21,376,000
211,216,000
80,000,000

Ⅳ. 처분집단의 현금

-
-
(317,418,266)
-

Ⅴ.
현금의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

11,088,343,238
(1,319,172,457)
(1,983,477,880)
(5,223,258,538)

Ⅵ.
기초의 현금

4,928,136,712
7,264,206,076
7,264,206,076
12,560,784,717

Ⅶ.
외화표시 현금성자산의 환율변동

78,958,176
(20,542,933)
(35,173,218)
(73,320,103)

Ⅷ. 기말의 현금

16,095,438,126
5,924,490,686
4,928,136,712
7,264,206,076

주) 20기(전기) 및 제19기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

3. 연결재무제표 주석

제 21기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 20기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지(검토받지 아니함)

주식회사 크리스에프앤씨와 그 종속기업

1. 일반사항
주식회사 크리스에프앤씨(이하 "회사" 또는 "지배기업") 및 종속기업(이하 주식회사 크리스에프앤씨와 그 종속기업을 일괄하여 "연결기업")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.
(1) 지배기업의 개요

지배기업은 1998년 8월 6일에 설립되어 의류판매 및 제조를 주업으로 영위하고 있으며, 당사가 운용하고 있는 주요 상표는 핑(Ping), 파리게이츠(PEARLY GATES), 고커(GOKER), 팬텀(FANTOM), 마스터바니(MASTER BUNNY EDITION) 입니다. 당사의 본사는 서울시 강남구 도곡로 176에 위치하고 있으며, 2017년 1월 1일 상호를 주식회사 크리스에프앤씨로 변경하였습니다. 지배기업의 납입자본금은 설립 후 수 차의 증자를
거쳐
당기
말
현재

9,957백만원
이며, 당반기말 현재
주주현황은 다음과 같습니다.

성 명
소유주식수(주)
지분율(%)

(주)크리스에프앤씨인베스트
5,767,865
57.92

우진석
696,600
7.00

윤정화
2,275,880
22.86

기타
1,217,135
12.22

합 계
9,957,480
100.00

한편 지배기업은 2018년 3월 2일자로 5:1의 액면분할을 실시하였습니다. 이에 따라 회사의 발행주식수는 1,991,496주에서 9,957,480주로 증가하였습니다.

(2) 종속기업 현황
보고기간말 현재 당사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.1) 당반기말

종속기업
소유지분율(%)
소재지
결산월
업종

창동(상해)복장무역유한공사
100
중국
12월
골프의류 판매업

(*)
청도에스엠파커골프유한공사는 당반기 중 지분의 일부 매각으로 인해 종속기업에서 제외되었습니다(주석26 참조).
2) 전기말

종속기업
소유지분율(%)
소재지
결산월
업종

청도에스엠파커골프용품유한공사(*)
60
중국
12월
골프공 제조업

창동(상해)복장무역유한공사
100
중국
12월
골프의류 판매업

(3) 종속기업 관련 재무정보 요약연결대상 종속기업의 보고기간말 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 천원)

종속기업
자산
부채
자본
매출
당기순손실
총포괄손실

창동(상해)복장무역유한공사
1,773,778
1,744,243
29,535
1,572,233
(89,439)
(89,439)

2) 전기말 및 전반기
(단위: 천원)

종속기업
자산
부채
자본
매출
당기순손실
총포괄손실

청도에스엠파커골프용품유한공사
12,390,710
10,354,088
2,036,622
2,726,996

(854,028)

(997,398)

창동(상해)복장무역유한공사
2,100,351
1,985,192
115,159
1,378,300
(929,489)
(962,322)

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경2.1. 재무제표 작성기준 및 통화연결기업의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.2.2. 제ㆍ개정된 기준서의적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.연결기업은 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 연결기업은 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2018년에 최초로 도입되었으나 연결기업의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

1)
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)

기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.

이 기준서는 연결기업이 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.

연결기업은 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결기업은 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 기준서 제1115호의 최초 적용 누적효과를 2018년 1월 1일 기초 자본에서 조정하였습니다.

그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. 동 기준서의 도입으로 인한 유의적인 변경과 금액적 영향은 없습니다.
2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(제정)기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 연결기업이 전진적으로 적용할 위험회피회계의 예외사항을 제외하고 연결기업은 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하고, 기준서 제1109호의 최초 적용누적효과를 2018년 1월 1일 기초 자본에서 조정하였습니다.
동 기준서의 도입으로 인한 유의적인 변경과 금액적 영향은 없습니다.

(a) 분류 및 측정

특정 매출채권을 제외하고, 기업회계기준서 제1109호 하에서 연결기업은 당기손익-공정가치로 측정하지 아니하는 금융자산의 거래원가는 최초 인식시점의 공정가치에 포함합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서 채무상품은 후속적으로 당기손익 - 공정가치(FVPL), 상각후원가, 또는 기타포괄손익-공정가치(FVOCI)로 측정됩니다. 분류는 연결기업의 금융자산 관리방식에 대한 사업모형과 금융상품이 '원금과 원금에 대한 이자'만으로 구성되어 있는지 여부를 나타내는 계약상 현금흐름 특성(SPPI 기준)의 두 가지 기준에 근거합니다.

연결기업의 채무상품에 대한 새로운 분류 및 측정 결과는 다음과 같습니다.

- SPPI 기준을 충족하며 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에서 보유하고 있는 상각후원가로 측정하는 채무상품. 이 범주는 연결 기업의 매출채권 및 기타채권, 기타비유동금융자산에 포함되는 대여금을 포함합니 다.

- 제거손익이 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품. 이 범주 내의 금융자산은 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형 하에서 SPPI 기준을 충족하는 연결기업의 채무상품이 포함됩니다.

기타금융자산은 다음과 같이 분류되고 후속적으로 측정됩니다:

- 제거손익이 당기손익으로 재순환되지 않는 기타포괄손익 - 공정가치 측정 지분상 품. 이 범주는 연결기업이 예상되는 미래기간까지 보유할 의도를 가지고 있고 최초 인식 또는 거래 시 취소할 수 없는 선택을 한 지분상품만 포함합니다. 연결기업은 비상장지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 분류합니다. 기타포 괄손익-공정가치 측정 지분상품은 기업회계기준서 제1109호 하에서 손상 평가를 수행하지 않습니다. 기업회계기준서 제1039호 하에서, 연결기업의 해당 비상장지 분상품은 매도가능금융자산으로 분류되었습니다.

- 파생상품과 최초 인식 시점에 FVOCI로 분류하는 취소할 수 없는 선택을 하지 않 은 상장지분상품으로 구성된 당기손익-공정가치 측정 금융자산. 이 범주는 현금흐 름특성이 SPPI 기준을 충족하지 못하거나 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유 하는 것이 목적인 사업모형 또는 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형에서 보유하는 것이 아닌 채무상품을 포함합니다.

연결기업의 사업모형은 개시일인 2018년 1월 1일에 평가되어야 하며, 개시일 이전에제거되지 않은 금융자산에 적용되어야 합니다. 채무상품의 계약상 현금흐름이 원금과 원금에 대한 이자 지급으로 구성되어 있는 지에 대한 평가는 자산의 최초 인식시점의 사실과 상황에 기초하여야 합니다.

연결기업의 금융부채에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호 하의 회계처리와대부분 일치합니다. 기업회계기준서 제1039호의 요구사항과 유사하게, 기업회계기준서 제1109호는 조건부 대가를 공정가치의 변동이 포괄손익계산서에서 인식되는 공정가치로 측정되는 금융상품으로 회계처리하도록 요구합니다.기업회계기준서 제1109호 하에서, 내재파생상품은 더 이상 주계약에서 분리되지 않습니다. 그 대신에, 금융자산은 계약상 정의와 연결기업의 사업모형에 근거하여 분류됩니다.

금융부채와 비금융주계약에 내재된 파생상품에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호의 요구사항에서 변경되지 않았습니다.

(b) 손상

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융자산에 대한 기업회계기준서 제1039호의 발생손실접근법을 미래의 기대신용손실(ECL) 접근법으로 대체함으로써 연결기업의손상에 대한 회계처리를 근본적으로 변경시켰습니다.

기업회계기준서 제1109호는 연결기업이 대여금과 당기손익-공정가치로 측정되지 않는 기타채무상품의 기대신용손실에 대한 충당금을 인식할 것을 요구합니다.

기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 기초로 합니다. 현금부족액은 자산의 최초 유효이자율로 할인하여 측정합니다.

계약자산과 매출채권 및 기타 수취채권의 경우, 연결기업은 간편법을 적용하고 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출합니다. 연결기업은 차입자 특유의 미래 예상 요인과 경제적 환경을 반영하여 조정한 과거 신용손실 경험을 근거로 충당금설정률표를 설계합니다.

기타 채무상품(예. 대여금과 기타포괄손익-공정가치 측정 채무증권)에 대하여, 기대신용손실은 12개월 기대신용손실에 근거합니다. 12개월 기대신용손실은 보고기간말이후 12개월 이내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는, 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

기대신용손실의 적용에 대한 기업회계기준서 제1109호의 요구사항으로 인한 연결기업의 채무상품에 대한 손실충당금의 유의적 증가는 없습니다.

(c) 위험회피회계

연결기업은 위험회피회계를 전진적으로 적용합니다. 최초 적용시점에 연결기업이 보유한 모든 위험회피관계는 계속적인 위험회피관계로 인식될 수 있습니다. 과거기간에 일관되어, 연결기업은 현금흐름위험회피관계에서 전체 선도계약의 공정가치 변동을 계속 지정해왔으며, 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항의 적용은 연결기업의 재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1039호 하에서, 연결기업의 현금흐름위험회피관계에서 발생한 모든 손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되었습니다. 그러나 기업회계기준서 제 1109호 하에서, 비금융자산의 예상거래에 대한 현금흐름위험회피에서 발생하는 손익은 비금융자산의 최초 취득금액에 반영되어야 합니다. 따라서, 기업회계기준서 제1109호를 적용하는 경우, 현금흐름위험회피의 순손익은 '후속적으로 당기손익으로 재분류되지않는 기타포괄손익'으로 나타납니다. 이러한 변경은 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일부터 적용되며, 비교 정보의 표시에는 영향을 미치지 않습니다.

(d) 기타 조정사항

위에서 기술한 조정사항 뿐만 아니라, 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 있어 이연법인세, 매각예정자산과 그와 직접 관련된 부채, 관계기업과 공동기업의 투자(이들기업이 보유한 금융상품에서 발생), 법인세, 이익잉여금과 해외사업장의 환산차이와 같은 연결재무제표의 다른 항목들이 영향을 받을 것이며, 필요한 경우 조정되었습니다. 매각예정자산과 그와 직접 관련된 부채의 조정사항은 기초자산에 대한 기업회계기준서 제1109호의 이연법인세효과와 관련이 있습니다.

3) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급/선수취 대가'(제정)

해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 동 제정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' (개정) - 투자부동산 계정대체

이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

5) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'(개정) - 주식기준보상거래의 분류와 측정

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다. 동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을 적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 연결기업은 적용가능한 주식기준보상 내역이 없으므로 개정 기준서가 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

6) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 개별기준에 따라 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 함

개정 기준서는 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하였습니다. 만약, 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있습니다. 이 선택은 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 합니다.

동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

7) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' (개정) - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제

문단 E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정은 의도된 목적이 달성되었기 때문에 삭제되었으며 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시 가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

4. 범주별 금융상품

(1) 보고기간 종료일 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기말
(단위: 천원)

구분
상각후원가측정금융자산
합계

현금및현금성자산
16,095,438
16,095,438

매출채권
15,583,218
15,583,218

기타금융자산(유동)

단기금융상품
3,872,810
3,872,810

기타수취채권
8,722,504
8,722,504

소계
12,595,314
12,595,314

기타금융자산(비유동)

장기금융상품
1,517,084
1,517,084

기타수취채권
2,110,608
2,110,608

소계
3,627,693
3,627,693

합계
47,901,663
47,901,663

2) 전기말
(단위: 천원)

구분
대여금 및 수취채권
합계

현금및현금성자산

4,928,137

4,928,137

매출채권

15,467,400

15,467,400

기타금융자산(유동)

단기금융상품

40,000

40,000

기타수취채권
9,068,887
9,068,887

소계
9,108,887
9,108,887

기타금융자산(비유동)

장기금융상품

1,476,303

1,476,303

기타수취채권
1,144,678
1,144,678

소계
2,620,981
2,620,981

합계
32,125,405
32,125,405

(2) 보
고기간 종료일 현재
상각후원가로 측정하는 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

매입채무
9,981,748
7,297,191

장단기차입금
37,206,440
40,857,012

기타금융부채
21,520,670
20,377,594

합계
68,708,858
68,531,797

상기 금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

(3) 당반기 및 전반기의 금융상품 범주별 순손익 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

상각후원가측정 금융자산(전기 대여금및수취채권)

이자수익
29,706
24,124

외화환산손익
174,651
(80,739)

외환차손익
17,574
41,815

대손상각비(환입)
34,362
(54,482)

당기손익인식금융자산

파생상품처분손실
-
(51,936)

상각후원가로 측정하는 기타 금융부채

이자비용
(545,267)
(471,532)

외화환산손익
(57,774)
(20,259)

외환차손익
(211,998)
285,449

5. 매출채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

매출채권
15,910,682
15,828,935

대손충당금
(327,464)
(361,535)

합계
15,583,218
15,467,400

(2) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 연령분석 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

연체되지 않은 채권
14,746,861
15,427,612

소계
14,746,861
15,427,612

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 6개월 이하
454,539
22,191

6개월 초과
381,818
17,597

소계
836,357
39,788

손상채권

3개월 초과 6개월 이하
1,850
224

6개월 초과
325,614
361,311

소계
327,464
361,535

합계
15,910,682
15,828,935

(3) 당반기 및 전반기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초 금액
361,535
345,214

대손상각비
(34,361)
56,550

환율변동효과
290
(936)

기말 금액
327,464
400,828

6. 기타금융자산

보고기간말 현재 기타금융자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동자산

단기금융상품
329,410
40,000

임차보증금
1,300,000
-

단기대여금
2,243,400
-

미수금
8,636,621
9,068,836

미수수익
85,884
52

소계
12,595,315
9,108,888

비유동자산

장기금융상품
1,517,084
1,476,303

임차보증금
1,832,347
1,002,346

기타보증금
278,262
142,332

장기대여금(*)
-
-

소계
3,627,693
2,620,981

(*) 보고기간말 현재 장기대여금의 금액은 당반기말 200백만원(전기말 : 200백만원)이며, 해당 금액에 대하여 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

7. 재고자산
보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

원재료
8,059,787
5,990,009

상품
325,011
-

평가손실충당금
(115)
-

제품
90,218,984
92,710,519

평가손실충당금
(10,870,049)
(10,884,556)

합계
87,733,618
87,815,972

8. 기타자산 보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

유동

선급금
1,556,545
385,653

선급비용
17,743
26,661

반품회수권-계약자산
93,796
-

소계
1,668,084
412,314

비유동

기타투자자산
1,753,000
-

소계
1,753,000
-

합계

3,421,084

412,314

9. 유형자산(1) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 천원)

구분
토지
건물
기계장치
시설장치
기타유형자산
합계

기초 장부금액
47,713,654
11,643,828
537,934
5,834,381
157,543
65,887,340

취득
4,645
314,796
-
3,819,639
933,652
5,072,732

처분 및 폐기
(4,084,300)
(1,541,080)
-
(482,938)
(4)
(6,108,322)

대체(*)
(3,937,402)
(646,890)
-
-
-
(4,584,292)

환율차이
-
-
-
-
520
520

감가상각비
-
(143,736)
(116,830)
(1,233,894)
(91,937)
(1,586,397)

기말 장부금액
39,696,597
9,626,918
421,104
7,937,188
999,774
58,681,581

기말 취득원가
39,696,597
10,687,487
2,143,445
32,590,735
2,346,637
87,464,901

기말 감가상각누계액
-
(1,060,569)
(1,722,341)
(24,653,547)
(1,346,863)
(28,783,320)

(*) 투자부동산으로 대체되었습니다.

2) 전반기
(단위: 천원)

구분
토지
건물
기계장치
시설장치
기타유형자산
합계

기초 장부금액
8,886,388
4,517,826
2,926,864
7,650,945
432,667
24,414,690

취득
-
-
72,829
1,759,254
8,707,908
10,539,990

처분
-
-
-
-
(220)
(220)

합병대체
-
-
(73,390)
(9,784)
(9,197)
(92,370)

감가상각비
-
(70,133)
(318,825)
(1,607,543)
(90,513)
(2,087,013)

기말 장부금액
8,886,388
4,447,693
2,607,478
7,792,872
9,040,645
32,775,077

기말 취득원가
8,886,388
5,610,617
10,960,306
31,828,207
11,230,423
68,515,941

기말 감가상각누계액
-
(1,162,924)
(8,352,827)
(24,035,335)
(2,189,777)
(35,740,864)

(2) 당기 및 전기의 감가상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보내역
금액
비고

토지 및 건물 등
차입담보
2,400,000
우리은행

차입담보
10,800,000
기업은행

차입담보
45,000,000
산업은행

10. 무형자산 (1) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 천원)

구분
소프트웨어
기타의 무형자산
합계

기초 장부금액
915,815
2,741,547
3,657,362

취득
164,010
-
164,010

처분
-
(840,000)
(840,000)

무형자산상각비
(162,451)
(723)
(163,174)

환율변동
-
23
23

기말 장부금액
917,374
1,900,847
2,818,221

2) 전반기
(단위: 천원)

구분
소프트웨어
기타의 무형자산
합계

기초 장부금액
405,142
3,928,073
4,333,215

취득
123,177
-
123,177

처분
-
(970,900)
(970,900)

무형자산상각비
(127,706)
(1,758)
(129,464)

무형자산 손상차손
(129)
(214)
(343)

기말 장부금액
400,484
2,955,201
3,355,685

11. 투자부동산
(1) 당반기 및 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

기초 장부금액
4,717,199
1,126,820
5,844,019

대체(*)
3,937,402
646,890
4,584,292

투자부동산상각비
-
(10,102)
(10,102)

기말 장부금액
8,654,601
1,763,608
10,418,209

기말 취득원가
8,654,601
1,881,905
10,536,506

기말 감가상각누계액
-
(118,297)
(118,297)

(*) 유형자산에서 대체되었습니다.

2) 전반기
(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

기초 장부금액
4,609,445
2,695,063
7,304,508

감가상각비
-
(38,778)
(38,778)

기말 장부금액
4,609,445
2,656,285
7,265,730

기말 취득원가
4,609,445
3,102,216
7,711,661

기말 감가상각누계액
-
(445,931)
(445,931)

(2) 투자부동산과 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액
은
임대매출 269,973
천원
(전반기: 297,065천원)입니다.

12. 매입채무 및 기타금융부채 보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동

매입채무
9,981,749
7,297,191

예수보증금
10,551,500
10,315,000

기타예수금
730,083
782,029

미지급금
7,330,786
6,856,656

미지급비용
818,300
443,909

소계
29,412,418
25,694,785

비유동

임대보증금
2,090,000
1,980,000

소계
2,090,000
1,980,000

합계
31,502,418
27,674,785

13. 차
입부채

(1)
보
고기
간 종료일 현재 차입부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동

단기차입금
35,206,440
38,857,012

비유동

장기차입금
2,000,000
2,000,000

합계
37,206,440
40,857,012

(2) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

원화단기차입금

일반자금대출

우리은행

3.91

-

3,500,000

일반자금대출

KEB하나은행

3.52

1,000,000

1,000,000

운영자금대출

산업은행

3.51

10,500,000

10,500,000

시설자금대출

산업은행

2.38

20,000,000

20,000,000

일반자금대출

신한은행

3.74~3.91

2,000,000
2,490,950

운영자금대출
신한은행
5.00
508,230
-

소계
34,008,230
37,490,950

외화단기차입금

Bankers Usance 등

산업은행 외 2개은행

0.97~3.69

1,198,210
1,366,062

합계
35,206,440
38,857,012

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

운전자금대출
기업은행
2.73
2,000,000
2,000,000

합계
2,000,000
2,000,000

14. 기타유동부채와
충당부채(1) 보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

예수금
141,090
428,298

부가세예수금
1,149,722
-

선수금
516,391
118,368

미지급세금
10,470
193,863

포인트이연수익
294,772
546,433

합계
2,112,445
1,286,962

(2) 당반기 및 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 천원)

구분
반품충당부채
수선충당부채
포인트충당부채
합계

기초 금액
182,648
49,143
116,286
348,077

증가
8,999,984
98,504
20,171
9,118,659

감소
(8,906,519)
(98,395)
(54,279)
(9,059,193)

기말 금액
276,113
49,252
82,178
407,543

2) 전반기
(단위: 천원)

구분
반품충당부채
수선충당부채
포인트충당부채
합계

기초 금액
279,266
-
82,868
362,134

증가
6,951,533
69,473
65,911
7,086,917

감소
(6,985,473)
(30,675)
(98,427)
(7,114,575)

기말 금액
245,326
38,798
50,352
334,476

15. 순확정급여부채 (1) 연결기업은 임원에 대하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 연결기업의 직원에 대해서는 확정기여제도를 시행하고 있습니다. 확정채무의 현재가치 및 관련 당기근무원가를 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
807,947
748,353

사외적립자산의 공정가치(*)
(807,947)
(748,353)

순확정급여부채
-
-

(*) 사외적립자산이 확정급여채무 잔액을 초과하여 재무상태표상 순확정급여부채는 "0"으로 표시하였으며, 확정급여채무를 초과하는 사외적립자산은 장기금융상품으로 인식하였습니다.

16. 법인세비용당반기 및 전반기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당기법인세 부담액
5,908,553
6,075,231

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(528,395)
-

자본에 직접 반영된 법인세비용
-
-

법인세비용
5,380,158
6,075,231

17. 자본금과 잉여금 등(1)

당
반기
말

현
재
회사의 수권자본주식수 및 발행주식총수는 각각 100,000,000주 및
9,957,480주
이
며, 1주당 액면금액은 1,000원입니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
1,423,918
1,423,918

기타자본잉여금
(238,636)
(238,636)

합 계
1,185,282
1,185,282

(3) 당반기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
주식수
자본금
주식발행초과금
합계

2017.01.01(전기초)
248,937
1,244,685
10,136,713
11,381,398

2017.12.29(무상증자)
1,742,559
8,712,795
(8,712,795)
-

2017.12.31(전기말)
1,991,496
9,957,480
1,423,918
11,381,398

2018.01.01(당기초)
1,991,496
9,957,480
1,423,918
11,381,398

2018.03.02(액면분할)
7,965,984
9,957,480
1,423,918
11,381,398

2018.06.30(당반기말)
9,957,480
9,957,480
1,423,918
11,381,398

(4) 보고기간 종료일 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기타자본조정
(715,967)
(715,967)

해외사업환산손익
(59,219)
(499,684)

합 계
(775,186)
(1,215,651)

18. 영업부문정보 (1)

연결기업은 보고기간종료일 현재 의류제조 및 판매의 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. (2) 연결기업의 당반기 및 전반기 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

제품매출
123,152,312
134,720,567

임대매출
269,973
297,065

합계
123,422,285
135,017,632

(3) 연결기업의 당반기 및 전반기의 브랜드별 제품매출 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

핑
36,043,477
33,105,181

팬텀
37,234,150
36,130,664

파리게이츠
42,647,569
46,704,965

잭앤질
3,683,430
12,606,956

기타
3,543,686
6,172,801

합계
123,152,312
134,720,567

(4) 연결기업의 당반기 및 전반기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

대한민국
121,696,643
133,517,128

중국
1,572,234
1,443,112

기타
153,408
57,392

합계
123,422,285
135,017,632

(5) 당반기 및 전반기 중 연결기업 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

19. 판매비와관리비당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전반기

급여
5,284,865
5,799,522

퇴직급여
264,374
458,192

복리후생비
662,151
473,652

여비교통비
124,820
108,674

접대비
312,397
68,419

통신비
108,100
87,331

수도광열비
166,916
121,245

감가상각비
1,586,397
1,890,407

투자부동산상각비
10,102
38,778

지급임차료
527,172
532,000

수선비
97,367
74,961

보험료
160,216
158,705

차량유지비
108,572
92,966

운반비
927,769
962,391

소모품비
465,101
707,164

지급수수료
1,047,819
820,019

광고선전비
4,574,325
2,921,592

판매촉진비
145,391
1,911,858

대손상각비(환입)
(34,362)
54,482

판매수수료
41,992,530
45,491,663

무형자산상각비
163,174
128,499

로열티
2,168,358
2,238,871

용역비
553,966
815,735

기타
798,994
637,527

합계
62,216,514
66,594,653

20. 기타수익 및 기타비용(1) 당반기 및 전반기중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전반기

외환차익
34,747
332,667

외화평가이익
177,410
5,262

유형자산처분이익
3,580,979
15,235

사용료수입
6,982
-

잡이익
355,311
270,331

합계
4,155,429
623,495

(2) 당반기 및 전반기중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전반기

외환차손
229,171
5,403

외화평가손실
60,532
106,260

기부금
600
-

유형자산폐기손실
482,938
-

무형자산처분손실
-
20,900

재고자산감모손실
6,936
-

잡손실
28,159
26,563

합계
808,336
159,126

21. 금융수익 및 금융비용당반기 및 전반기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

금융수익

이자수익
29,706
24,124

금융수익 합계
29,706
24,124

금융비용

이자비용
545,267
471,532

파생상품처분손실
-
51,936

금융비용 합계
545,267
571,716

22. 주당손익 (1) 당반기 및 전반기의 계속영업 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기
전반기

A. 보통주 계속영업 당기순이익
17,387,781천원
16,436,139천원

B. 가중평균유통보통주식수(주)
9,957,480
9,957,480

C. 계속영업 기본주당기순이익(A/B)
1,746원
1,651원

(*) 전기 계속영업 기본주당순이익은 당기 및 전기의 액면분할 및 무상증자 효과를 반영하여 재산정하였습니다.(2) 당반기 및 전반기의 중단영업 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기
전반기

A. 보통주 중단영업 당기순이익(손실)
1,039,872천원
(854,028)천원

B. 가중평균유통보통주식수(주)
9,957,480
9,957,480

C. 중단영업 기본주당기순이익(손실)(A/B)
104원
(86)원

(*) 전기 중단영업 기본주당순손실은 당기 및 전기의 액면분할 및 무상증자 효과를 반영하여 재산정하였습니다.

(3) 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 주)

일자
구분
주식수
일수
가중평균유통보통주식수

2018-01-01
전기이월발행주식수
1,991,496
181
1,991,496

2018-03-02
액면분할
7,965,984
181
7,965,984

2018-06-30
반기말 주식수
9,957,480
181
9,957,480

2) 전반기
(단위: 주)

일자
구분
주식수
일수
가중평균유통보통주식수

2017-01-01
전기이월발행주식수
248,937
181
248,937

2017-06-30
반기말 주식수
248,937
181
248,937

(4) 연결기업은 잠재적보통주를 발행하지 아니하였으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

23. 영업활동으로부터 창출된 현금
(1) 당반기 및 전반기 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당기순이익
18,427,653
15,582,111

계속영업 당기순이익
17,387,781
16,436,139

중단영업 당기순이익(손실)
1,039,872
(854,028)

조정

대손상각비(환입)
(42,483)
56,550

퇴직급여
40,219
454,911

감가상각비
1,586,397
2,125,791

투자부동산상각비
10,102
-

무형자산상각비
162,451
129,464

재고자산평가손실(환입)
(14,393)
454,316

외화평가손실
60,532
125,843

유형자산폐기손실
482,938
-

무형자산처분손실
-
20,900

파생상품처분손실
-
51,936

매각예정집단처분이익
(1,837,287)
-

법인세비용
5,380,158
6,075,231

이자비용
545,267
577,660

이자수익
(29,706)
(26,421)

유형자산처분이익
(3,580,979)
(15,235)

잡손실
-
10,120

외화평가이익
(177,410)
(57,498)

운전자본변동

매출채권
(94,613)
(1,716,362)

미수금
435,371
223,704

미수수익
(89,077)
-

미수증취세
-
909

선급금
(1,170,191)
(1,648,333)

선급비용
8,918
16,004

재고자산
96,747
(7,761,756)

반품회수권
(93,796)
-

부가세대급금
-
690,474

매입채무
2,779,853
(1,748,835)

미지급금
434,876
210,278

미지급비용
670,745
(93,591)

미지급세금
-
33,289

예수금
(287,207)
(17,085)

부가세예수금
1,149,722
-

선수금
398,023
3,233

예수보증금
236,500
548,000

퇴직금의 지급
-
(452,606)

퇴직연금운용자산
-
(50,229)

포인트이연수익
(251,661)
(227,586)

충당부채
59,466
(22,171)

기타예수금
(51,946)
26,656

영업으로부터 창출된 현금
25,245,189
13,579,672

24. 우발채무와 약정사항 (1) 보고기간종료일 현재 연결기업이 보유하고 있는 사용이 제한된 금융상품은 없습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 담보제공자산 및 설정금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
금융기관
당반기말
전기말

토지 및 건물 등
우리은행
2,400,000
2,400,000

기업은행
10,800,000
10,800,000

산업은행
45,000,000
45,000,000

합계
58,200,000
58,200,000

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관

구분

한도금액

기업은행

운전자금대출

2,000,000

Bankers Usance

USD 3,800,000

외상매출채권

54,000,000

산업은행

신용장개설

USD 5,000,000

산업운영자금대출

11,400,000

산업시설자금대출
20,000,000

신한은행

지급보증(수입인수)

USD 650,000

일반자금대출

2,000,000 CNY 3,000,000

우리은행

일반자금대출

2,000,000

B2B 주계약

3,500,000

KEB 하나은행

운전일반자금대출

6,000,000

(4) 라이센스 계약연결기업은 PING, Pearly Gates, St. Andrews 상표 사용에 대한 라이센스 계약을 체결하였습니다. 연결기업은 계약 조건에 따라 정해진 매출액의 일정비율을 계약 당사자에게 지급하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 판매비와관리비로 인식한 금액은 각각 2,168,358천원과 2,238,871천원 입니다. 각 브랜드별 라이센스 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

브랜드
계약 당사자
계약 체결일

PING
Karsten Manufacturing Corporation
2009년

Pearly Gates
Sanei International
2010년

St. Andrews
TSI GROOVE AND SPORTS
2017년

(5) 기타연결기업은 하도급거래 공정화에 관한 법률 등의 위반등의 사유로 공정거래위원회등의 분쟁조정 절차를 진행하였으나 합의에 이르지 못하였으며, 이와 관련하여 소송이 진행 될 가능성이 있습니다.

25. 특수관계자 거래 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 지배기업 및 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

지배기업 등
(주)필링크(*1)
(주)필링크(*1)

(주)크리스에프앤씨인베스트(*1)
(주)크리스에프앤씨인베스트(*1)

종속기업
창동(상해)복장무역유한공사
창동(상해)복장무역유한공사

-
청도에스엠파커골프용품유한공사(*2)

기타의특수관계자
청도에스엠파커골프용품유한공사(*2)
-

(주)에너전트(구,(주)젬백스테크놀러지)(*3)
(주)에너전트(구,(주)젬백스테크놀러지)(*3)

삼성제약(주)
삼성제약(주)

(주)젬백스앤카엘
(주)젬백스앤카엘

(*1) (주)필링크의 종속기업인 (주)크리스에프앤씨인베스트는 전기중 당사의 주식 63%를 취득하여 지배기업이 되었으며, (주)필링크는 당사의 최상위 지배기업입니다.

(*2) 당반기 중
일부 지분을 처분하여 종속기업에서 제외되었습니다.(*3) 당반기 중 상호가 변경되었습니다. (2) 당반기 및 전반기의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 천원)

구 분

회사명

매출
매입

기타의특수관계자
(주)에너전트(구,(주)젬백스테크놀러지)
2,709
-

삼성제약(주)
3,500
-

(주)젬백스앤카엘
7,413
-

합계
13,622
-

2) 전반기
(단위: 천원)

구 분

회사명

매출
매입

기타의특수관계자
삼성제약(주)
5,687
-

(주)젬백스앤카엘
14,182
-

합계
19,869
-

(3) 보고기간말 현재 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기말
(단위: 천원)

구 분

회사명

외상매출금
대여금
미수수익
선급금
매입채무

기타의특수관계자
(주)젬백스앤카엘
360
-
-
-
-

합계
360
-
-
-
-

2) 전기말
(단위: 천원)

구 분

회사명

외상매출금
미수금

기타의특수관계자
(주)젬벡스앤카엘
12,610
-

대표이사
-
53,409

임직원
-
184,584

합계
12,610
237,993

(4) 전반기중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
전기초
대여
회수
전반기말

기타의 특수관계자
대표이사
-
4,300,000
4,300,000
-

(5) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 제공한 연대보증 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

구분
제공받은자
보증한도금액
금융기관

종속기업
창동(상해)복장무역유한공사
CNY 3,000,000
신한은행

기타의 특수관계자
청도에스엠파커골프용품유한공사
USD 752,000
기업은행

CNY 26,800,000
기업은행

USD 500,000
부산은행

CNY 3,000,000
부산은행

USD 500,000
신한은행

CNY 9,800,000
신한은행

26. 매각예정처분집단 및 중단영업

2017년 12월 18일 이사회는 청도에스엠파커골프용품유한공사 매각을 발표하였으며, 전기말 청도에스엠파커골프용품유한공사는 매각예정자산 및 중단영업으로 분류하였습니다. 당반기 중 청도에스엠파커골프용품유한공사의 지분 일부를 매각하여 지배력을 상실함에 따라 종속기업에서 제외하였으며, 지배력 상실시점까지의 경영성과 및 관련 처분손익을 중단영업손익으로 표시하였습니다.
한편, 매각 후 잔여 지분은 매각예정자산 및 관련 부채로 분류하고 있습니다.

(1) 청도에스엠파커골프용품유한공사의 기중 성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출액
4,212,213
1,706,190

매출원가
5,283,915
1,928,126

매출총이익
(1,071,702)
(221,935)

판매비와관리비
684,645
557,659

영업이익
(1,756,347)
(779,594)

기타손익
(202,412)
(74,434)

처분이익
2,998,631
-

중단영업이익(손실)
1,039,872
(854,028)

(2) 보고기간 종료일 현재 매각예정으로 분류된 청도에스엠파커골프용품유한공사의 주요 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기말

자산
12,313,570

현금및현금성자산
317,418

매출채권
473,635

유형자산
4,630,371

기타자산
6,892,146

부채
8,183,840

매입채무
610,946

차입금
7,117,529

기타부채
455,365

27. 보고기간 후 사건

연결실체는 전기말 매각예정비유동자산 및 부채로 분류한 청도에스엠파커골프용품유한공사에 대한 보유지분 60% 중 44%를 보고기간 내에 매각 완료하였습니다. 잔여지분 16%는 2018년 7월 20일에 매각이 최종 완료되었습니다.

4. 재무제표

재무정보는 별도기준으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며,제21기 반기, 제20기는 외부감사인의 감사를 받은 재무정보이고 제19기는 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무정보입니다.

반 기 재 무 상 태 표

제21기 반기 2018년 06월 30일 현재

제20기 　　 2017년 12월 31일 현재

제19기 　　 2016년 12월 31일 현재

주식회사 크리스에프앤씨
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 21 반기말
제 20 기말
제 19 기말(감사받지 아니한재무제표)

자산

유동자산

133,503,374,367
122,321,950,870
118,989,404,261

현금및현금성자산
4
15,675,375,680
4,478,232,721
6,787,109,031

매출채권
4,5
16,092,033,227
15,579,504,382
15,758,651,239

재고자산
7
87,067,252,806
87,153,852,838
85,933,624,226

기타금융자산
4,6,25
12,108,878,259
11,219,119,585
8,686,176,902

기타유동자산
8
1,626,501,065
391,241,344
1,823,842,863

매각예정자산
8
933,333,330
3,500,000,000
-

비유동자산

80,944,651,765
81,097,493,201
42,654,449,357

기타금융자산
4,6
3,627,692,564
2,620,981,416
1,658,238,495

종속기업투자
12
118,878,643
115,159,241
6,889,303,929

유형자산
9
58,672,561,159
65,872,052,636
21,490,102,564

무형자산
10
2,818,220,586
3,656,661,953
4,322,973,410

투자부동산
11
10,418,209,000
5,844,019,223
7,304,508,446

기타비유동자산
8
1,753,000,000
-
-

이연법인세자산
17
3,536,089,813
2,988,618,732
989,322,513

자산총계

214,448,026,132
203,419,444,071
161,643,853,618

부채

유동부채

71,882,358,999
75,522,775,193
70,101,269,789

매입채무
4,13
9,664,528,485
7,603,312,870
15,339,302,444

기타금융부채
4,14
19,266,791,547
18,126,569,708
18,534,519,816

단기차입부채
4,14
34,698,210,362
38,366,062,423
26,330,327,504

유동성사채

-
-
3,000,000,000

충당부채
15
407,542,604
348,076,657
387,279,496

기타유동부채
15
2,085,834,588
974,730,839
917,177,300

당기법인세부채
17
5,759,451,413
10,104,022,696
5,592,663,229

비유동부채

4,090,000,000
3,980,000,000
2,421,206,000

기타금융부채
4,13
2,090,000,000
1,980,000,000
211,216,000

장기차입부채
4,13
2,000,000,000
2,000,000,000
2,209,990,000

순확정급여부채
16
-
-
-

부채총계

75,972,358,999
79,502,775,193
72,522,475,789

자본

자본금
1,18
9,957,480,000
9,957,480,000
1,244,685,000

자본잉여금
18
514,381,261
514,381,261
9,227,176,261

이익잉여금

128,003,805,872
113,444,807,617
78,649,516,568

자본총계

138,475,667,133
123,916,668,878
89,121,377,829

부채와자본총계

214,448,026,132
203,419,444,071
161,643,853,618

반 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 21기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 06월 30일까지

제 20기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지

제 20기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 19기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 크리스에프앤씨
(단위: 원)

과 목
주 석
제 21기 반기
제 20기 반기(검토받지 아니한 재무제표)
제 20 기
제 19 기(감사받지 아니한 재무제표)

매출액

122,158,876,377
133,925,536,757
277,416,750,452
203,334,366,845

매출원가

41,258,319,845
45,386,609,486
97,223,511,715
67,921,117,764

매출총이익

80,900,556,532
88,538,927,271
180,193,238,737
135,413,249,081

판매비와관리비
19
60,890,652,708
65,195,985,099
133,418,945,782
100,492,767,893

영업이익

20,009,903,824
23,342,942,172
46,774,292,955
34,920,481,188

기타수익
20
4,147,180,463
581,104,039
1,641,838,688
2,448,779,130

기타비용
20
792,118,849
157,238,378
2,465,515,893
4,122,513,104

금융수익
4,21
75,108,636
23,553,464
94,989,589
2,183,801,971

금융비용
4,21
532,749,869
511,356,556
934,027,633
2,209,479,864

법인세비용차감전순이익

22,907,324,205
23,279,004,741
45,111,577,706
33,221,069,321

법인세비용
17
5,361,081,950
6,044,676,277
10,953,521,309
8,216,405,540

당기순이익

17,546,242,255
17,234,328,464
34,158,056,397
25,004,663,781

포괄손익

-
-
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

-
-
637,234,652
(393,484,116)

순확정급여부채의 재측정요소(세전)

-
-
840,678,960
(519,108,332)

법인세효과

-
-
(203,444,308)
125,624,216

당기총포괄이익

17,546,242,255

17,234,328,464
34,795,291,049
24,611,179,665

주당순이익
22

기본주당순이익

1,762
1,731
3,430
2,511

희석주당순이익

1,762
1,731
3,430
2,511

반 기 자 본 변 동 표

제 21기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 06월 30일까지

제 20기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지

제 20기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 19기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 크리스에프앤씨
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
이익잉여금
총계

2016년 1월 1일(전전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
1,000,000,000
-
54,038,336,903
55,038,336,903

당기순이익

25,004,663,781
25,004,663,781

보험수리적손익

(393,484,116)
(393,484,116)

합병으로 인한 증가
244,685,000
9,227,176,261
-
9,471,861,261

2016년 12월 31일(전전기말)
1,244,685,000
9,227,176,261
78,649,516,568
89,121,377,829

2017년 1월 1일(전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
1,244,685,000
9,227,176,261
78,649,516,568
89,121,377,829

당기순이익

34,158,056,397
34,158,056,397

무상증자
8,712,795,000
(8,712,795,000)

-

보험수리적손익

637,234,652
637,234,652

2017년 12월 31일(전기말)
9,957,480,000
514,381,261
113,444,807,617
123,916,668,878

2017년 1월 1일(전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
1,244,685,000
9,227,176,261
78,649,516,568
89,121,377,829

당기순이익
-
-
17,234,328,464
17,234,328,464

보험수리적손익
-
-
-
-

2017년 6월 30일(전반기말)
1,244,685,000
9,227,176,261
95,883,845,032
106,355,706,293

2018년 1월 1일(당기초)
9,957,480,000
514,381,261
113,444,807,617
123,916,668,878

당기순이익
-
-
17,546,242,255
17,546,242,255

배당금의 지급
-
-
(2,987,244,000)
(2,987,244,000)

보험수리적손익
-
-
-
-

2018년 06월 30일(당반기말)
9,957,480,000
514,381,261
128,003,805,872
138,475,667,133

반 기 현 금 흐 름 표

제 21기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 06월 30일까지

제 20기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지

제 20기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 19기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 크리스에프앤씨
(단위: 원)

과 목
제 21 기 반기
제 20 기 반기(검토받지 아니한 재무제표)
제 20 기
제 19 기(감사받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 영업활동 현금흐름

14,582,366,983

9,393,090,273

34,582,642,965

1,481,606,433

영업활동에서 창출된 현금흐름
25,357,038,107

15,421,648,703

44,052,121,252

5,744,771,984

이자의 수취
28,023,169

30,556,509

63,636,659

27,856,012

이자의 지급
(549,569,979)

(465,541,500)

(888,212,577)

(1,933,050,711)

법인세의 납부
(10,253,124,314)

(5,593,573,439)

(8,644,902,369)

(4,524,635,852)

배당금의 수취
-

-

-

2,166,665,000

Ⅱ. 투자활동 현금흐름

3,156,359,081

(9,620,704,710)

(47,547,998,311)

2,364,322,417

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
12,814,896,566

1,112,244,546

8,002,542,395

8,828,394,832

단기금융상품의 감소
-

120,000,000

240,000,000

1,180,000,000

장기금융상품의 감소
-

-

-

306,493,014

임차보증금의 감소
170,000,000

-

-

102,000,000

기타보증금의 감소
31,866,260

26,790,000

121,268,900

720,000

단기대여금의 감소
-

-

4,300,000,000

-

종속기업투자주식의 처분
2,566,666,670

-

2,000,000,000

-

유형자산의 처분
9,206,363,636

15,454,546

91,273,495

29,181,818

투자부동산의 처분
-

-

-

7,000,000,000

무형자산의 매각
840,000,000

950,000,000

1,250,000,000

210,000,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(9,658,537,485)

(10,732,949,256)

(55,550,540,706)

(6,464,072,415)

단기금융상품의 증가
120,000,000

100,000,000

170,000,000

560,000,000

장기금융상품의 증가
81,000,000

74,619,879

162,000,000

242,079,274

관계기업투자주식의 취득
-

-

-

3,433,300,000

단기대여금의 증가
-

-

6,549,843,447

-

기타보증금의 증가
167,796,000

300,000

58,361,260

-

건설중인자산의 취득
-

8,500,000,000

-

-

유형자산의 취득
5,072,731,485

1,836,124,377

47,694,650,999

2,085,993,141

무형자산의 취득
164,010,000

123,177,000

816,957,000

92,700,000

기타투자자산의 취득
1,753,000,000

-

-

-

임차보증금의 증가
2,300,000,000

98,728,000

98,728,000

50,000,000

Ⅲ. 재무활동 현금흐름

(6,583,128,307)

(857,783,851)

10,656,479,036

(377,037,114)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
7,300,746,778

23,570,309,065

46,849,731,952

47,614,634,432

단기차입금의 차입
7,190,746,778

20,366,979,065

42,869,731,952

47,564,634,432

장기차입금의 차입
-

3,203,330,000

2,000,000,000

-

임대보증금의 증가
110,000,000

-

1,980,000,000

50,000,000

2 .재무활동으로 인한 현금유출액
(13,883,875,085)

(24,428,092,916)

(36,193,252,916)

(47,991,671,546)

단기차입금의 상환
10,896,631,085

18,834,726,916

28,034,726,916

40,924,371,546

유동성장기차입금의 상환
-

362,000,000

2,737,320,000

3,987,300,000

유동성사채의 상환
-

3,000,000,000

3,000,000,000

3,000,000,000

배당금의 지급
2,987,244,000

-

-

-

장기차입금의 상환
-

2,209,990,000

2,209,990,000

-

임대보증금의 감소
-

21,376,000

211,216,000

80,000,000

Ⅳ.
합병으로 인한 현금 증가

-

-

-

748,547,591

Ⅴ.

현금의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

11,155,597,757

(1,085,398,288)

(2,308,876,310)

3,468,891,736

Ⅵ.
기초의 현금

4,478,232,721

6,787,109,031

6,787,109,031

2,569,669,704

Ⅶ.
외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

41,545,202

-

-

-

Ⅷ. 기말의 현금

15,675,375,680

5,701,710,743

4,478,232,721

6,787,109,031

주) 20기(전기) 및 제19기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

5. 재무제표 주석

제 21 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 20 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지(검토받지 아니함)

주식회사 크리스에프앤씨

1. 일반사항

당사는 1998년 8월 6일에 설립되어 의류판매 및 제조를 주업으로 영위하고 있으며,당사가 운용하고 있는 주요 상표는 핑(Ping), 파리게이츠(PEARLY GATES), 고커(GOKER), 팬텀(FANTOM), 마스터바니(MASTER BUNNY EDITION) 입니다. 당사의본사는 서울시 강남구 도곡로 176에 위치하고 있으며, 2017년 1월 1일 상호를 주식회사 크리스에프앤씨로 변경하였습니다. 보고기간말 현재 당사의 대표이사는 우진석이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

성 명
소유주식수(주)
지분율(%)

(주)크리스에프앤씨인베스트
5,767,865
57.92

우진석
696,600
7.00

윤정화
2,275,880
22.86

기타
1,217,135
12.22

합 계
9,957,480
100.00

한편 회사는 2018년 3월 2일자로 5:1의 주식액면분할을 실시하였습니다. 이에 따라 회사의 발행주식수는 기존 1,991,496주에서 9,957,480주로 증가하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경2.1. 재무제표 작성기준 및 통화당사의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.2.2. 제ㆍ개정된 기준서의적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.당사는 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 당사는 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2018년에 최초로 도입되었으나 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

1)
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)

기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.

이 기준서는 당사가 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 당사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 기준서 제1115호의 최초 적용 누적효과를 2018년 1월 1일 기초 자본에서 조정하였습니다.

그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. 동 기준서의 도입으로 인한 유의적인 변경과 금액적 영향은 없습니다.
2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(제정)기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 당사가 전진적으로 적용할 위험회피회계의 예외사항을 제외하고 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하고, 기준서 제1109호의 최초 적용누적효과를 2018년 1월 1일 기초 자본에서 조정하였습니다.
동 기준서의 도입으로 인한 유의적인 변경과 금액적 영향은 없습니다.

(a) 분류 및 측정

특정 매출채권을 제외하고, 기업회계기준서 제1109호 하에서 당사는 당기손익-공정가치로 측정하지 아니하는 금융자산의 거래원가는 최초 인식시점의 공정가치에 포함합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서 채무상품은 후속적으로 당기손익 - 공정가치(FVPL), 상각후원가, 또는 기타포괄손익-공정가치(FVOCI)로 측정됩니다. 분류는 당사의금융자산 관리방식에 대한 사업모형과 금융상품이 '원금과 원금에 대한 이자'만으로 구성되어 있는지 여부를 나타내는 계약상 현금흐름 특성(SPPI 기준)의 두 가지 기준에 근거합니다.

당사의 채무상품에 대한 새로운 분류 및 측정 결과는 다음과 같습니다.

- SPPI 기준을 충족하며 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에서 보유하고 있는 상각후원가로 측정하는 채무상품. 이 범주는 당사의 매출채권 및 기타채권, 기타비유동금융자산에 포함되는 대여금을 포함합니다.

- 제거손익이 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품. 이 범주 내의 금융자산은 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형 하에서 SPPI 기준을 충족하는 당사의 채무상품이 포함됩니다.

기타금융자산은 다음과 같이 분류되고 후속적으로 측정됩니다:

- 제거손익이 당기손익으로 재순환되지 않는 기타포괄손익 - 공정가치 측정 지분상품. 이 범주는 당사가 예상되는 미래기간까지 보유할 의도를 가지고 있고 최초 인식 또는 거래 시 취소할 수 없는 선택을 한 지분상품만 포함합니다. 당사는 비상장지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 분류합니다. 기타포괄손익- 공정가치 측정 지분상품은 기업회계기준서 제1109호 하에서 손상 평가를 수행하지 않습니다. 기업회계기준서 제1039호 하에서, 당사의 해당 비상장지분상품은 매도가능금융자산으로 분류되었습니다.

- 파생상품과 최초 인식 시점에 FVOCI로 분류하는 취소할 수 없는 선택을 하지 않은 상장지분상품으로 구성된 당기손익-공정가치 측정 금융자산. 이 범주는 현금흐름특성이 SPPI 기준을 충족하지 못하거나 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 또는 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형에서 보유하는 것이 아닌 채무상품을 포함합니다.

당사의 사업모형은 개시일인 2018년 1월 1일에 평가되어야 하며, 개시일 이전에 제거되지 않은 금융자산에 적용되어야 합니다. 채무상품의 계약상 현금흐름이 원금과 원금에 대한 이자 지급으로 구성되어 있는 지에 대한 평가는 자산의 최초 인식시점의사실과 상황에 기초하여야 합니다.

당사의 금융부채에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호 하의 회계처리와 대부분 일치합니다. 기업회계기준서 제1039호의 요구사항과 유사하게, 기업회계기준서 제1109호는 조건부 대가를 공정가치의 변동이 포괄손익계산서에서 인식되는 공정가치로 측정되는 금융상품으로 회계처리하도록 요구합니다.기업회계기준서 제1109호 하에서, 내재파생상품은 더이상 주계약에서 분리되지 않습니다. 그 대신에, 금융자산은 계약상 정의와 당사의 사업모형에 근거하여 분류됩니다.

금융부채와 비금융주계약에 내재된 파생상품에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호의 요구사항에서 변경되지 않았습니다.

(b) 손상

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융자산에 대한 기업회계기준서 제1039호의 발생손실접근법을 미래의 기대신용손실(ECL) 접근법으로 대체함으로써 당사의 손상에 대한 회계처리를 근본적으로 변경시켰습니다.

기업회계기준서 제1109호는 당사가 대여금과 당기손익-공정가치로 측정되지 않는 기타채무상품의 기대신용손실에 대한 충당금을 인식할 것을 요구합니다.

기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 기초로 합니다. 현금부족액은 자산의 최초 유효이자율로 할인하여 측정합니다.

계약자산과 매출채권 및 기타 수취채권의 경우, 당사는 간편법을 적용하고 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출합니다. 당사는 차입자 특유의 미래 예상 요인과 경제적 환경을 반영하여 조정한 과거 신용손실 경험을 근거로 충당금설정률표를 설계합니다.

기타 채무상품(예. 대여금과 기타포괄손익-공정가치 측정 채무증권)에 대하여, 기대신용손실은 12개월 기대신용손실에 근거합니다. 12개월 기대신용손실은 보고기간말이후 12개월 이내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는, 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

기대신용손실의 적용에 대한 기업회계기준서 제1109호의 요구사항으로 인한 당사의채무상품에 대한 손실충당금의 유의적 증가는 없습니다.

(c) 위험회피회계

당사는 위험회피회계를 전진적으로 적용합니다. 최초 적용시점에 당사가 보유한 모든 위험회피관계는 계속적인 위험회피관계로 인식될 수 있습니다. 과거기간에 일관되어, 당사는 현금흐름위험회피관계에서 전체 선도계약의 공정가치 변동을 계속 지정해왔으며, 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항의 적용은 당사의 재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1039호 하에서, 당사의 현금흐름위험회피관계에서 발생한 모든 손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되었습니다. 그러나 기업회계기준서 1109호하에서, 비금융자산의 예상거래에 대한 현금흐름위험회피에서 발생하는 손익은 비금융자산의 최초 취득금액에 반영되어야 합니다. 따라서, 기업회계기준서 제1109호를 적용하는 경우, 현금흐름위험회피의 순손익은 '후속적으로 당기손익으로 재분류되지않는 기타포괄손익'으로 나타납니다. 이러한 변경은 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일부터 적용되며, 비교 정보의 표시에는 영향을 미치지 않습니다.

(d) 기타 조정사항

위에서 기술한 조정사항 뿐만 아니라, 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 있어 이연법인세, 매각예정자산과 그와 직접 관련된 부채, 관계기업과 공동기업의 투자(이들기업이 보유한 금융상품에서 발생), 법인세, 이익잉여금과 해외사업장의 환산차이와 같은 재무제표의 다른 항목들이 영향을 받을 것이며, 필요한 경우 조정되었습니다. 매각예정자산과 그와 직접 관련된 부채의 조정사항은 기초자산에 대한 기업회계기준서 제1109호의 이연법인세효과와 관련이 있습니다.

3) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급/선수취 대가'(제정)

해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 동 제정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' (개정) - 투자부동산 계정대체

이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

5) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'(개정) - 주식기준보상거래의 분류와 측정

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다. 동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 당사는 적용가능한 주식기준보상 내역이 없으므로 개정 기준서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

6) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 개별기준에 따라 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 함

개정 기준서는 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하였습니다. 만약, 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있습니다. 이 선택은 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 합니다.

동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

7) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' (개정) - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제

문단 E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정은 의도된 목적이 달성되었기 때문에 삭제되었으며 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시 가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

4. 범주별 금융상품

(1) 보고기간 종료일 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기말
(단위: 천원)

구분
상각후원가측정금융자산
합계

현금및현금성자산
15,675,376
15,675,376

매출채권
16,092,033
16,092,033

기타금융자산(유동)

단기금융상품
160,000
160,000

단기대여금
2,243,400
2,243,400

기타수취채권
9,705,478
9,705,478

소계
12,108,878
12,108,878

기타금융자산(비유동)

장기금융상품
1,517,084
1,517,084

기타수취채권
2,110,609
2,110,609

소계
3,627,693
3,627,693

합계
47,503,980
47,503,980

2) 전기말
(단위: 천원)

구분
대여금 및 수취채권
합계

현금및현금성자산
4,478,233
4,478,233

매출채권
15,579,504
15,579,504

기타금융자산(유동)

단기금융상품
40,000
40,000

단기대여금
2,142,800
2,142,800

기타수취채권
9,036,320
9,036,320

소계
11,219,120
11,219,120

기타금융자산(비유동)

장기금융상품
1,476,303
1,476,303

기타수취채권
1,144,678
1,144,678

소계
2,620,981
2,620,981

합계
33,897,838
33,897,838

(2) 보
고기간 종료일 현재
상각후원가로 측정하는 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

매입채무
9,664,528
7,603,313

장단기차입금
36,698,210
40,366,062

기타금융부채
21,356,792
20,106,570

합계
67,719,530
68,075,945

상기 금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

(3) 당기 및 전기의 금융상품 범주별 순손익 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

대여금및수취채권

이자수익
75,109
23,553

외화환산손익
174,651
(80,739)

외환차손익
5,879
(160)

대손상각비(환입)
(42,483)
53,929

당기손익인식금융자산

파생상품처분손실
-
(51,936)

상각후원가로 측정하는 기타 금융부채

이자비용
(532,750)
(459,421)

외화환산손익
(57,774)
(20,259)

외환차손익
(211,998)
285,449

5. 매출채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

매출채권
16,403,449
15,933,402

대손충당금
(311,416)
(353,898)

합계
16,092,033
15,579,504

(2) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 연령분석 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

연체되지 않은 채권
15,298,901
14,569,105

소계
15,298,901
14,569,105

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 6개월 이하
422,626
162,033

6개월 초과
370,506
848,366

소계
793,132
1,010,399

손상채권

3개월 초과 6개월 이하
1,850
224

6개월 초과
309,566
353,674

소계
311,416
353,898

합계
16,403,449
15,933,402

(3) 당반기 및 전반기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초 금액
353,898
314,893

대손상각비(환입)
(42,482)
53,929

기말 금액
311,416
368,822

6. 기타금융자산

보고기간말 현재 기타금융자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동자산

단기금융상품
160,000
40,000

임차보증금
1,300,000
-

단기대여금
2,243,400
2,142,800

미수금
8,319,595
8,997,522

미수수익
85,884
38,798

소계
12,108,879
11,219,120

비유동자산

장기금융상품
1,517,084
1,476,303

임차보증금
1,832,347
1,002,346

기타보증금
278,262
142,332

장기대여금(*)
-
-

소계
3,627,693
2,620,981

(*) 보고기간말 현재 장기대여금의 금액은 당반기말 200백만원(전기말 : 200백만원)이며, 해당 금액에 대하여 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

7. 재고자산
보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

원재료
8,059,787
5,990,009

상품
325,011
500,738

평가손실충당금
(115)
(183)

제품
89,530,895
91,542,282

평가손실충당금
(10,848,325)
(10,878,993)

합계
87,067,253
87,153,853

8. 기타자산 보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

유동

선급금
1,514,962
364,580

선급비용
17,743
26,661

반품회수권
93,796
-

소계
1,626,501
391,241

비유동

기타투자자산
1,753,000
-

소계
1,753,000
-

합계
3,379,501
391,241

9. 유형자산(1) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 천원)

구분
토지
건물
기계장치
시설장치
기타유형자산
합계

기초 장부금액
47,713,654
11,643,828
537,934
5,834,381
142,255
65,872,052

취득
4,645
314,796
-
3,819,639
933,652
5,072,732

처분 맟 폐기
(4,084,300)
(1,555,078)
-
(482,938)
(4)
(6,122,320)

대체(*)
(3,937,402)
(646,890)
-
-
-
(4,584,292)

감가상각비
-
(129,738)
(116,830)
(1,233,894)
(85,149)
(1,565,611)

반기말 장부금액
39,696,597
9,626,918
421,104
7,937,188
990,754
58,672,561

반기말 취득원가
39,696,597
10,687,487
2,143,445
32,590,735
2,252,195
87,370,459

반기말 감가상각누계액
-
(1,060,569)
(1,722,341)
(24,653,547)
(1,261,441)
(28,697,898)

(*) 투자부동산으로 대체되었습니다.

2) 전반기
(단위: 천원)

구분
토지
건물
기계장치
시설장치
건설중인자산
기타유형자산
합계

기초 장부금액
8,886,388
4,517,826
620,893
7,339,386
-
125,610
21,490,103

취득
-
-
3,300
1,731,500
8,500,000
101,324
10,336,124

처분
-
-
-
-
-
(220)
(220)

감가상각비
-
(70,133)
(177,375)
(1,586,191)
-
(44,802)
(1,878,501)

반기말 장부금액
8,886,388
4,447,693
446,818
7,484,695
8,500,000
181,912
29,947,506

반기말 취득원가
8,886,388
5,610,617
1,854,595
31,396,366
8,500,000
1,374,039
57,622,005

반기말 감가상각누계액

(1,162,924)
(1,407,777)
(23,911,671)

(1,192,127)
(27,674,499)

(2) 당기 및 전기의 감가상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보내역
금액
비고

토지 및 건물 등
차입담보
2,400,000
우리은행

차입담보
10,800,000
기업은행

차입담보
45,000,000
산업은행

10. 무형자산 (1) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 천원)

구분
소프트웨어
기타의 무형자산
합계

기초 장부금액
915,815
2,740,847
3,656,662

취득
164,010
-
164,010

처분
-
(840,000)
(840,000)

무형자산상각비
(162,451)
-
(162,451)

기말 장부금액
917,374
1,900,847
2,818,221

2) 전반기
(단위: 천원)

구분
소프트웨어
기타의 무형자산
합계

기초 장부금액
401,226
3,921,747
4,322,973

취득
123,177
-
123,177

처분
-
(970,900)
(970,900)

무형자산상각비
(127,074)
-
(127,074)

기말 장부금액
397,329
2,950,847
3,348,176

11. 투자부동산
(1) 당반기 및 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

기초 장부금액
4,717,199
1,126,820
5,844,019

대체(*)
3,937,402
646,890
4,584,292

투자부동산상각비
-
(10,102)
(10,102)

반기말 장부금액
8,654,601
1,763,608
10,418,209

반기말 취득원가
8,654,601
1,881,905
10,536,506

반기말 감가상각누계액
-
(118,297)
(118,297)

(*) 유형자산에서 대체되었습니다.

2) 전반기
(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

기초 장부금액
4,609,445
2,695,063
7,304,508

투자부동산상각비
-
(38,778)
(38,778)

반기말 장부금액
4,609,445
2,656,285
7,265,730

반기말 취득원가
4,609,445
3,102,216
7,711,661

반기말 감가상각누계액
-
(445,931)
(445,931)

(2) 투자부동산과 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액
은
임대매출 269,973
천원
(전반기: 297,065천원)입니다.

12. 종속기업투자
(1) 보고기간 종료일 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재국가
당반기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

창동(상해)복장무역유한공사
중국
100%
118,879
100%
115,159

합계

118,879

115,159

(2) 당반기 및 전기의 종속기업 요약재무상태표는 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 천원)

회사명
총자산
총부채
자본

창동(상해)복장무역유한공사
1,773,778
1,744,243
29,535

2) 전기
(단위: 천원)

회사명
총자산
총부채
자본

창동(상해)복장무역유한공사
2,100,351
1,985,192
115,159

(4) 당반기 및 전반기 중 종속기업의 요약손익계산서는 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 천원)

회사명
매출액
당기순손실
기타포괄손실

창동(상해)복장무역유한공사
1,572,233
(89,439)
(89,439)

2) 전반기
(단위: 천원)

회사명
매출액
당기순손실
기타포괄손실

창동(상해)복장무역유한공사
1,378,300
(929,489)
(962,322)

청도에스엠파커골프용품유한공사
2,726,996

(854,028)

(997,398)

(4) 당반기 및 전반기 중 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 천원)

회사명
기초금액
취득
기말금액

창동(상해)복장무역유한공사
115,159
3,719
118,878

2) 전반기
(단위: 천원)

회사명
기초금액
취득
기말금액

창동(상해)복장무역유한공사
799,401
3,787
803,188

청도에스엠파커골프용품유한공사
6,089,903
21,228
6,111,131

13. 매입채무 및 기타금융부채 보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동

매입채무
9,664,528
7,603,313

예수보증금
10,551,500
10,315,000

기타예수금
730,083
782,029

미지급금
7,109,743
6,527,719

미지급비용
805,255
431,851

금융보증부채
70,211
69,971

소계
28,931,320
25,729,883

비유동

임대보증금
2,090,000
1,980,000

소계
2,090,000
1,980,000

합계
31,021,320
27,709,883

14. 차
입부채

(1)
보
고기
간 종료일 현재 차입부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동

단기차입금
34,698,210
38,366,062

비유동

장기차입금
2,000,000
2,000,000

합계
36,698,210
40,366,062

(2) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

원화단기차입금

일반자금대출

우리은행

3.91

-

3,500,000

일반자금대출

KEB하나은행

3.52

1,000,000

1,000,000

운영자금대출

산업은행

3.51

10,500,000

10,500,000

시설자금대출

산업은행

2.38

20,000,000

20,000,000

일반자금대출

신한은행

3.74~3.91

2,000,000

2,000,000

소계
33,500,000
37,000,000

외화단기차입금

Bankers Usance 등

산업은행 외 2개은행

0.97~3.69

1,198,210
1,366,062

합계
34,698,210
38,366,062

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

운전자금대출
기업은행
2.73
2,000,000
2,000,000

합계
2,000,000
2,000,000

15. 기타유동부채와
충당부채(1) 보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

예수금
141,091
428,298

부가세예수금
1,149,722
-

선수금
500,250
-

포인트이연수익
294,772
546,433

합계
2,085,835
974,731

(2) 당반기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 천원)

구분
반품충당부채
수선충당부채
포인트충당부채
합계

기초 금액
182,648
49,143
116,286
348,077

증가
8,999,984
98,504
20,171
9,118,659

감소
(8,906,519)
(98,395)
(54,279)
(9,059,193)

반기말 금액
276,113
49,252
82,178
407,543

2) 전반기
(단위: 천원)

구분
반품충당부채
수선충당부채
포인트충당부채
합계

기초 금액
279,266
-
82,868
362,134

증가
6,951,533
69,473
65,911
7,086,917

감소
(6,985,473)
(30,675)
(98,427)
(7,114,575)

반기말 금액
245,326
38,798
50,352
334,476

16. 순확정급여부채 (1) 당사는 임원에 대하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 당사의 직원에 대해서는확정기여제도를 시행하고 있습니다. 확정채무의 현재가치 및 관련 당기근무원가를 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
807,947
748,353

사외적립자산의 공정가치(*)
(807,947)
(748,353)

순확정급여부채
-
-

(*) 사외적립자산이 확정급여채무 잔액을 초과하여 재무상태표상 순확정급여부채는 "0"으로 표시하였으며, 확정급여채무를 초과하는 사외적립자산은 장기금융상품으로 인식하였습니다.

17. 법인세비용당반기 및 전반기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당기법인세 부담액
5,908,553
6,044,676

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(547,471)
-

자본에 직접 반영된 법인세비용
-
-

법인세비용
5,361,082
6,044,676

18. 자본금 등(1)

당
반기
말

현
재
회사의 수권자본주식수 및 발행주식총수는 각각 100,000,000주 및
9,957,480주
이며, 1주당 액면금액은 1,000원입니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
1,423,918
1,423,918

기타자본잉여금
(909,537)
(909,537)

합 계
514,381
514,381

(3) 당반기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
주식수
자본금
주식발행초과금
합계

2017.01.01(전기초)
248,937
1,244,685
10,136,713
11,381,398

2017.12.29(무상증자)
1,742,559
8,712,795
(8,712,795)
-

2017.12.31(전반기말)
1,991,496
9,957,480
1,423,918
11,381,398

2018.01.01(당기초)
1,991,496
9,957,480
1,423,918
11,381,398

2018.03.02(액면분할)
7,965,984
9,957,480
1,423,918
11,381,398

2018.06.30(당반기말)
9,957,480
9,957,480
1,423,918
11,381,398

19. 판매비와관리비당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전반기

급여
5,048,955
5,510,432

퇴직급여
350,719
446,685

복리후생비
549,379
402,714

여비교통비
107,854
98,830

접대비
312,342
68,419

통신비
107,479
83,341

수도광열비
160,712
106,751

세금과공과금
203,375
221,458

감가상각비
1,579,609
1,878,502

투자부동산상각비
10,102
38,778

지급임차료
340,276
314,027

수선비
97,367
74,961

보험료
160,216
158,705

차량유지비
105,488
87,665

운반비
927,769
962,391

소모품비
440,952
662,172

지급수수료
1,028,251
780,429

광고선전비
4,574,325
2,921,592

판매촉진비
145,391
1,911,858

대손상각비(환입)
(42,483)
53,929

판매수수료
41,275,823
44,884,038

무형자산상각비
162,451
127,075

로열티
2,168,358
2,238,871

용역비
553,966
815,735

기타
521,977
346,627

합계
60,890,653
65,195,985

20. 기타수익 및 기타비용(1) 당반기 및 전반기중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전반기

외환차익
23,052
290,692

외화평가이익
177,410
5,262

유형자산처분이익
3,580,979
15,235

사용료수입
6,982
-

종속기업투자처분이익
3,479
-

잡이익
355,278
269,915

합계
4,147,180
581,104

(2) 당반기 및 전반기중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전반기

외환차손
229,171
5,403

외화평가손실
60,532
106,260

기부금
600
-

유형자산폐기손실
482,938
-

무형자산처분손실
-
20,900

재고자산감모손실
6,936
-

잡손실
11,942
24,675

합계
792,119
157,238

21. 금융수익 및 금융비용당반기 및 전반기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

금융수익

이자수익
75,109
23,553

금융수익 합계
75,109
23,553

금융비용

이자비용
532,750
459,421

파생상품처분손실
-
51,936

금융비용 합계
532,750
511,357

22. 주당손익 (1) 당반기 및 전반기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기
전반기(*)

A. 보통주당기순이익
17,546,242천원
17,234,328천원

B. 가중평균유통보통주식수(주)
9,957,480
9,957,480

C. 기본주당기순이익(A/B)
1,762원
1,731원

(*) 전기 기본주당순이익은 당기 및 전기의 액면분할 및 무상증자 효과를 반영하여 재산정하였습니다.(2) 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 주)

일자
구분
주식수
일수
가중평균유통보통주식수

2018-01-01
전기이월발행주식수
1,991,496
181
1,991,496

2018-03-02
액면분할
7,965,984
181
7,965,984

2018-06-30
반기말 주식수
9,957,480
181
9,957,480

2) 전반기
(단위: 주)

일자
구분
주식수
일수
가중평균유통보통주식수

2017-01-01
전기이월발행주식수
248,937
181
248,937

2017-06-30
반기말 주식수
248,937
181
248,937

(3) 당사는 잠재적보통주를 발행하지 아니하였으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

23. 영업활동으로부터 창출된 현금(1) 당반기 및 전반기 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당기순이익
17,546,242
17,234,328

조정

대손상각비(환입)
(42,483)
53,929

퇴직급여
40,219
446,685

감가상각비
1,579,609
1,917,279

무형자산상각비
162,451
127,075

투자부동산상각비
10,102
-

재고자산평가손실(환입)
(30,736)
-

외화평가손실
60,532
106,198

유형자산폐기손실
482,938
-

무형자산처분손실
-
20,900

파생상품처분손실
-
51,936

종속기업투자처분이익
(3,479)
-

법인세비용
5,361,082
6,044,676

이자비용
532,750
459,421

이자수익
(75,109)
(23,553)

유형자산처분이익
(3,580,979)
(15,235)

잡손실
-
10,120

외화평가이익
(177,410)
(5,262)

운전자본변동

매출채권
(437,540)
(1,872,615)

미수금
677,927
207,238

선급금
(1,150,382)
(1,181,232)

선급비용
8,918
22,337

재고자산
117,336
(7,074,110)

반품회수권
(93,796)
-

부가세대급금
-
690,474

부가세예수금
1,149,722
-

매입채무
2,041,474
(1,686,463)

미지급금
582,023
180,418

미지급비용
390,224
(97,109)

예수금
(287,207)
(17,085)

선수금
500,250
(765)

예수보증금
236,500
548,000

퇴직금의 지급
-
(452,606)

퇴직연금운용자산
-
(50,230)

포인트이연수익
(251,661)
(227,586)

충당부채
59,466
(22,171)

기타예수금
(51,945)
26,656

영업으로부터 창출된 현금
25,357,038
15,421,648

24. 우발채무와 약정사항 (1) 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 사용이 제한된 금융상품은 없습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 담보제공자산 및 설정금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
금융기관
당반기말
전기말

토지 및 건물 등
우리은행
2,400,000
2,400,000

기업은행
10,800,000
10,800,000

산업은행
45,000,000
45,000,000

합계
58,200,000
58,200,000

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관

구분

한도금액

기업은행

운전자금대출

2,000,000

Bankers Usance

USD 3,800,000

외상매출채권

54,000,000

산업은행

신용장개설

USD 5,000,000

산업운영자금대출

11,400,000

산업시설자금대출
20,000,000

신한은행

지급보증(수입인수)

USD 650,000

일반자금대출

2,000,000

우리은행

일반자금대출

2,000,000

B2B 주계약

3,500,000

KEB 하나은행

운전일반자금대출

6,000,000

(4) 라이센스 계약당사는 PING, Pearly Gates, St. Andrews 상표 사용에 대한 라이센스 계약을 체결하였습니다. 당사는 계약 조건에 따라 정해진 매출액의 일정비율을 계약 당사자에게 지급하고 있으며, 당기 및 전기 중 판매비와관리비로 인식한 금액은 각각 2,168,358천원과 3,665,655천원 입니다. 각 브랜드별 라이센스 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

브랜드
계약 당사자
계약 체결일

PING
Karsten Manufacturing Corporation
2009년

Pearly Gates
Sanei International
2010년

St. Andrews
TSI GROOVE AND SPORTS
2017년

(5) 기타당사는 하도급거래 공정화에 관한 법률 등의 위반등의 사유로 공정거래위원회등의 분쟁조정 절차를 진행하였으나 합의에 이르지 못하였으며, 이와 관련하여 소송이 진행될 가능성이 있습니다.

25. 특수관계자 거래 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 지배기업 및 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

지배기업 등
(주)필링크(*1)
(주)필링크(*1)

(주)크리스에프앤씨인베스트(*1)
(주)크리스에프앤씨인베스트(*1)

종속기업
창동(상해)복장무역유한공사
창동(상해)복장무역유한공사

-
청도에스엠파커골프용품유한공사(*2)

기타의특수관계자
청도에스엠파커골프용품유한공사(*2)
-

(주)에너전트(구,(주)젬백스테크놀러지)(*3)
(주)에너전트(구,(주)젬백스테크놀러지)(*3)

삼성제약(주)
삼성제약(주)

(주)젬백스앤카엘
(주)젬백스앤카엘

(*1) (주)필링크의 종속회사인 (주)크리스에프앤씨인베스트는 전기중 당사의 주식 63%
를 취득하여 지배기업이 되었으며, (주)필링크는 당사의 최상위 지배기업 입니다.
(*2) 당반기 중
잔여 지분 60% 중
44%를 처분하였기 때문에 종속기업에서 제외하였습니다. (*3) 당반기 중 상호가 변경되었습니다. (2) 당반기 및 전반기의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기
(단위: 천원)

구 분

회사명

매출
매입

종속기업
창동(상해)복장무역유한공사
308,825
-

기타의특수관계자
(주)에너전트(구,(주)젬백스테크놀러지)
2,709
-

삼성제약(주)
3,500
-

(주)젬백스앤카엘
7,413
-

합계
322,447
-

2) 전반기
(단위: 천원)

구 분

회사명

매출
매입

종속기업
청도에스엠파커골프용품유한공사
-
1,081,244

창동(상해)복장무역유한공사
351,016
-

기타의특수관계자
삼성제약(주)
5,687
-

(주)젬백스앤카엘
14,182
-

합계
370,885
1,081,244

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기말
(단위: 천원)

구 분

회사명

외상매출금
대여금
미수수익
선급금
매입채무

종속기업
창동(상해)복장무역유한공사
658,094
-
-
-
-

기타의특수관계자
(주)젬백스앤카엘
360
-
-
-
-

합계
658,454
-
-
-
-

2) 전기말
(단위: 천원)

구 분

회사명

외상매출금
대여금
미수수익
미수금
매입채무

종속기업
청도에스엠파커골프용품유한공사
-
2,142,800
38,747
-
77,141

창동(상해)복장무역유한공사
1,069,996
-
-
-
-

기타의특수관계자
(주)젬백스앤카엘
12,610
-
-
-
-

대표이사
-
-
-
53,409
-

임직원
-
-
-
184,584
-

합계
1,082,606
2,142,800
38,747
237,993
77,141

(4) 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
전기초
대여
회수
전반기말

기타의 특수관계자
대표이사
-
4,300,000
4,300,000
-

(5) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 제공한 연대보증 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

구분
제공받은자
보증한도금액
금융기관

종속기업
창동(상해)복장무역유한공사
CNY 3,000,000
신한은행

기타의 특수관계자
청도에스엠파커골프용품유한공사
USD 752,000
기업은행

CNY 26,800,000
기업은행

USD 500,000
부산은행

CNY 3,000,000
부산은행

USD 500,000
신한은행

CNY 9,800,000
신한은행

26. 보고기간 후 사건

당사는 전기말 매각예정비유동자산으로 분류한 청도에스엠파커골프용품유한공사의잔여지분 60% 중 44%를 보고기간 내에 매각을 완료하였습니다. 잔여지분 16%는 2018년 7월 20일에 매각이 최종 완료되었습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

1. 재무제표 재작성

(1) 한국채택국제회계기준의 적용당사의 과거기간 재무제표는 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준(이하 "과거회계기준")에 따라 작성되었으나, 2017년 1월 1일로 개시되는 2017 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 재무제표는한국채택국제회계기준에 따라 2016년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)를 적용하여 재작성되었습니다.

개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 당사가 적용한 회계정책과 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환이 당사의 보고
된 재무상태, 재무성과와 현금흐름에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(2) 기업회계기준서 제1101호 면제조항 선택 적용기업회계기준서 제1101호는 개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 한국채택국제회계기준 최초채택기업에게 2017년 12월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준을 소급적으로 적용하여야 하는 요구에 대한 면제조항을 규정하고 있는 바, 당사가 선택한 면제조항은 다음과 같습니다.1) 차입원가 자본화당사는 적격자산을 건설하는데 발생한 차입원가를 자본화함에 있어 한국채택국제회계기준 전환일 시점 이후부터 발생한 차입원가에 대하여만 한국채택국제회계기준에 따라 차입원가를 자본화하는 것으로 선택하였습니다.2) 재무제표상 종속기업 투자에 대한 간주원가당사는 종속기업 투자에 대하여 전환일의 과거 회계기준에 의한 장부가액을 간주원가로 사용하였습니다.(3) 다른 기업회계기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용1) 추정치에 대한 예외한국채택국제회계기준 전환일(2016년 1월 1일)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성있게 작성되었습니다.

2. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

회사는 사업영역 확대 및 비즈니스 역량을 강화하고, 경영효율성 증대 및 시너지효과 제고를 통하여 장기적인 기업가치를 제고하기 위하여 2016년 9월 28일의 임시주주총회 결의에 의거하여 2016년 11월 1일자로 주식회사 팬텀씨앤에프를 흡수합병하였습니다.(1) 합병회사의 개요 및 합병비율

구 분
합병회사
피합병회사

회사명
주식회사 크리스에프앤씨
주식회사 팬텀씨앤에프

본점소재지
서울특별시 강남구 도곡로 176구)서을특별시 광진구 중곡동 252-6
서을특별시 광진구 중곡동 252-6

대표이사
우진석
우진석

법인구분
주권비상장법인
주권비상장법인

관계
회사
종속기업

합병비율
1
0.13346745

합병 시 회사가 보유하고 있는 주식회사 팬텀씨앤에프의 보통주식에 대해서는 별도로 보통주식을 교부하지 않았습니다.

(2) 합병회계처리인수한 자산과 부채는 합병기준일 현재 피합병법인의 순자산공정가액으로 인식하고,순자산공정가액과 합병대가로 지급하는 금액과의 차이는 영업권으로 인식하였습니다. (단위:천원)

구 분
금 액

I. 이전대가

기존 보유지분의 장부금액
10,176,000

지분상품(보통주 48,937주)
244,685

이전대가의 합계액
10,420,685

II. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액

현금및현금성자산
748,548

매출채권및기타채권
5,701,483

재고자산
22,037,009

투자자산
7,001,108

유ㆍ무형자산
790,801

기타자산
3,668,181

매입채무및기타채무
(12,582,695)

차입금
(6,818,855)

기타비금융부채
(898,333)

총 식별가능한 순자산
19,647,247

III. 기타자산항목

합병으로 인한 자본증감
(9,226,562)

3. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
당사는 자산유동화 관련하여 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

우발채무 등에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

4. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대
손충당금 설정현황

1. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역
(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제21기반기
매출채권
15,910,682
327,464
2.1%

장기대여금
200,000
200,000
100.0%

합 계
17,910,682
527,464
2.9%

제20기
매출채권
15,828,935
361,535
2.3%

장기대여금
200,000
200,000
100.0%

합 계
16,028,935
561,535
3.5%

제19기
매출채권
14,934,753
345,214
2.3%

장기대여금
200,000
200,000
100.0%

합 계
15,134,753
545,214
3.6%

※ 상기 자료는 한국채택국제회계기준으로 작성되었습니다. (연결 기준)

2. 대손충당금 변동 현황

(단위 : 천원)

구 분
제21기 반기
제20기
제19기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
561,535
545,214
552,392

2. 순대손처리액(①－②±③)
290
(29,190)
(1,732)

① 대손처리액(상각채권액) 등
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
290
(29,190)
(1,732)

3. 대손상각비 계상(환입)액
(34,361)
45,511
(5,446)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
527,464
561,535
545,214

※ 상기 자료는 한국채택국제회계기준으로 작성되었습니다. (연결 기준)※ 상기 금액은 환율변동 효과가 포함된 금액입니다.

3. 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

보고기간종료일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 기간별 연령분석을 하며 채권연령이 3개월 이상이며, 손상이 예상되는 채권에 대하여 충당금을 설정하고 있습니다.

4. 경과기간별 매출채권 잔액 현황
(단위 : 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과
계

금 액
15,203,250
384,943
322,489
15,910,682

구성비율
95.5%
2.4%
2.1%
100.0%

다.
재고자산 현황

1. 재
고자산의 보유현황

(단위:천원)

사업부문
계정과목
제21기 반기
제20기
제19기
비고

패션

제 품

79,673,831
81,825,963
82,639,343
-

원 재 료
8,059,787
5,990,009
6,825,648
-

재 공 품
-
-
2,524,976
-

합 계
87,733,618
87,815,972
91,989,967
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]

40.2%
41.6%
56.1%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
0.9회
1.1회
1.1회
-

※ 상기 자료는 한국채택국제회계기준으로 작성되었습니다. (연결 기준)

2. 재
고자산의 실사내역
(1) 실사일자 및 실사방법

- 2018년 1월 3일 외부감사인 입회하에 재고조사를 실시하였습니다. - 실사일과 재무상태표일 사이의 입출고 발생분은 거래명세서 및 출고지시 등으로 확인 하고 있습니다. - 전수조사, 표본조사를 병행하여 장부재고와 실물재고의 차이를 확인하며 재고자산의 보관상태를 점검하고 있습니다.

(2) 장기체화재고 등 내역

재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하여 재고자산의 재무상 태표가액을 결정하고 있으며, 2018년 반기 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
당반기말잔액
비 고

제품 및 상품
90,543,994

90,543,994

(10,870,163)
79,673,831

원재료
8,059,787
8,059,787
-
8,059,787

합 계

98,603,781
98,603,781

(10,870,163)

87,733,618

라.
공정가치 평가내역

당사의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
16,095,438
(*1)

4,928,137

(*1)

매출채권
15,583,218

(*1)

15,467,400

(*1)

단기금융상품
3,872,810

(*1)

40,000

(*1)

기타수취채권
8,722,504

(*1)

9,068,887

(*1)

장기금융상품
1,517,084

(*1)

1,476,303

(*1)

기타수취채권
2,110,608

(*1)

1,144,678

(*1)

소 계
47,901,663

32,125,405

금융부채

매입채무
9,981,748

(*1)

7,297,191

(*1)

장단기차입금
37,206,440

(*1)

40,857,012

(*1)

기타금융부채
21,520,670

(*1)

20,377,594

(*1)

소 계
68,708,858

68,531,797

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다
.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

1. 재무제표 재작성

(1) 한국채택국제회계기준의 적용당사의 과거기간 재무제표는 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준(이하 "과거회계기준")에 따라 작성되었으나, 2017년 1월 1일로 개시되는 2017 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 재무제표는한국채택국제회계기준에 따라 2016년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)를 적용하여 재작성되었습니다.

개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 당사가 적용한 회계정책과 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환이 당사의 보고
된 재무상태, 재무성과와 현금흐름에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(2) 기업회계기준서 제1101호 면제조항 선택 적용기업회계기준서 제1101호는 개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 한국채택국제회계기준 최초채택기업에게 2017년 12월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준을 소급적으로 적용하여야 하는 요구에 대한 면제조항을 규정하고 있는 바, 당사가 선택한 면제조항은 다음과 같습니다.1) 차입원가 자본화당사는 적격자산을 건설하는데 발생한 차입원가를 자본화함에 있어 한국채택국제회계기준 전환일 시점 이후부터 발생한 차입원가에 대하여만 한국채택국제회계기준에 따라 차입원가를 자본화하는 것으로 선택하였습니다.2) 재무제표상 종속기업 투자에 대한 간주원가당사는 종속기업 투자에 대하여 전환일의 과거 회계기준에 의한 장부가액을 간주원가로 사용하였습니다.(3) 다른 기업회계기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용1) 추정치에 대한 예외한국채택국제회계기준 전환일(2016년 1월 1일)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성있게 작성되었습니다.

2. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

회사는 사업영역 확대 및 비즈니스 역량을 강화하고, 경영효율성 증대 및 시너지효과 제고를 통하여 장기적인 기업가치를 제고하기 위하여 2016년 9월 28일의 임시주주총회 결의에 의거하여 2016년 11월 1일자로 주식회사 팬텀씨앤에프를 흡수합병하였습니다.(1) 합병회사의 개요 및 합병비율

구 분
합병회사
피합병회사

회사명
주식회사 크리스에프앤씨
주식회사 팬텀씨앤에프

본점소재지
서울특별시 강남구 도곡로 176구)서을특별시 광진구 중곡동 252-6
서을특별시 광진구 중곡동 252-6

대표이사
우진석
우진석

법인구분
주권비상장법인
주권비상장법인

관계
회사
종속기업

합병비율
1
0.13346745

합병 시 회사가 보유하고 있는 주식회사 팬텀씨앤에프의 보통주식에 대해서는 별도로 보통주식을 교부하지 않았습니다.

(2) 합병회계처리인수한 자산과 부채는 합병기준일 현재 피합병법인의 순자산공정가액으로 인식하고,순자산공정가액과 합병대가로 지급하는 금액과의 차이는 영업권으로 인식하였습니다. (단위:천원)

구 분
금 액

I. 이전대가

기존 보유지분의 장부금액
10,176,000

지분상품(보통주 48,937주)
244,685

이전대가의 합계액
10,420,685

II. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액

현금및현금성자산
748,548

매출채권및기타채권
5,701,483

재고자산
22,037,009

투자자산
7,001,108

유ㆍ무형자산
790,801

기타자산
3,668,181

매입채무및기타채무
(12,582,695)

차입금
(6,818,855)

기타비금융부채
(898,333)

총 식별가능한 순자산
19,647,247

III. 기타자산항목

합병으로 인한 자본증감
(9,226,562)

3. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
당사는 자산유동화 관련하여 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

우발채무 등에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

4. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대
손충당금 설정현황

1. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역
(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제21기반기
매출채권
15,910,682
327,464
2.1%

장기대여금
200,000
200,000
100.0%

합 계
17,910,682
527,464
2.9%

제20기
매출채권
15,828,935
361,535
2.3%

장기대여금
200,000
200,000
100.0%

합 계
16,028,935
561,535
3.5%

제19기
매출채권
14,934,753
345,214
2.3%

장기대여금
200,000
200,000
100.0%

합 계
15,134,753
545,214
3.6%

※ 상기 자료는 한국채택국제회계기준으로 작성되었습니다. (연결 기준)

2. 대손충당금 변동 현황

(단위 : 천원)

구 분
제21기 반기
제20기
제19기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
561,535
545,214
552,392

2. 순대손처리액(①－②±③)
290
(29,190)
(1,732)

① 대손처리액(상각채권액) 등
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
290
(29,190)
(1,732)

3. 대손상각비 계상(환입)액
(34,361)
45,511
(5,446)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
527,464
561,535
545,214

※ 상기 자료는 한국채택국제회계기준으로 작성되었습니다. (연결 기준)※ 상기 금액은 환율변동 효과가 포함된 금액입니다.

3. 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

보고기간종료일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 기간별 연령분석을 하며 채권연령이 3개월 이상이며, 손상이 예상되는 채권에 대하여 충당금을 설정하고 있습니다.

4. 경과기간별 매출채권 잔액 현황
(단위 : 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과
계

금 액
15,203,250
384,943
322,489
15,910,682

구성비율
95.5%
2.4%
2.1%
100.0%

다.
재고자산 현황

1. 재
고자산의 보유현황

(단위:천원)

사업부문
계정과목
제21기 반기
제20기
제19기
비고

패션

제 품

79,673,831
81,825,963
82,639,343
-

원 재 료
8,059,787
5,990,009
6,825,648
-

재 공 품
-
-
2,524,976
-

합 계
87,733,618
87,815,972
91,989,967
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]

40.2%
41.6%
56.1%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
0.9회
1.1회
1.1회
-

※ 상기 자료는 한국채택국제회계기준으로 작성되었습니다. (연결 기준)

2. 재
고자산의 실사내역
(1) 실사일자 및 실사방법

- 2018년 1월 3일 외부감사인 입회하에 재고조사를 실시하였습니다. - 실사일과 재무상태표일 사이의 입출고 발생분은 거래명세서 및 출고지시 등으로 확인 하고 있습니다. - 전수조사, 표본조사를 병행하여 장부재고와 실물재고의 차이를 확인하며 재고자산의 보관상태를 점검하고 있습니다.

(2) 장기체화재고 등 내역

재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하여 재고자산의 재무상 태표가액을 결정하고 있으며, 2018년 반기 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
당반기말잔액
비 고

제품 및 상품
90,543,994

90,543,994

(10,870,163)
79,673,831

원재료
8,059,787
8,059,787
-
8,059,787

합 계

98,603,781
98,603,781

(10,870,163)

87,733,618

라.
공정가치 평가내역

당사의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
16,095,438
(*1)

4,928,137

(*1)

매출채권
15,583,218

(*1)

15,467,400

(*1)

단기금융상품
3,872,810

(*1)

40,000

(*1)

기타수취채권
8,722,504

(*1)

9,068,887

(*1)

장기금융상품
1,517,084

(*1)

1,476,303

(*1)

기타수취채권
2,110,608

(*1)

1,144,678

(*1)

소 계
47,901,663

32,125,405

금융부채

매입채무
9,981,748

(*1)

7,297,191

(*1)

장단기차입금
37,206,440

(*1)

40,857,012

(*1)

기타금융부채
21,520,670

(*1)

20,377,594

(*1)

소 계
68,708,858

68,531,797

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다
.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제21기(당기)
한영회계법인
-
해당사항 없음

제20기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음

제19기(전전기)
신승회계법인
적정

주1) 감사보고서 재발행주2) 사업결합

주3) 최대주주의 주식양수도 계약 체결

2016년도 감사보고서의 감사인의 의견 중 다음과 같은 특기사항이 있습니다.

주1) 감사보고서 재발행

재무제표에 대한 주석 2.(10)에서 설명하고 있는 바와 같이 우리는 2016년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 재무제표에 대하여 감사를 실시하고 2017년 3월 3일자로 감사보고서를 발행한 바 있습니다.

동일자 감사보고서에 첨부된 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표는 지급수수료 기간 귀속의 오류로 자본 1,664백만원 과대계상, 자산 469백만원 과소계상, 부채 2,134백만원이 과소계상 되었으며, 관련 지급수수료 미인식으로 당기순이익이 1,664백만원 과대계상되었습니다. 우리는 회사가 이러한 수정사항을 반영하여 수정한 재무제표에 대하여 감사보고서를 재발행하게 되었습니다.

따라서, 우리가 2017년 3월 3일자에 발행한 감사보고서는 더 이상 유효하지 않으며 회사의 2016년 재무제표와 관련하여 사용될 수 없습니다.

주2) 사업결합

재무제표에 대한 주석 26에서 설명하고 있는 바와 같이 주식회사 크리스에프앤씨과 주식회사 팬텀씨앤에프는 2016년 9월 28일 임시주주총회에서 합병을 결의하였고, 합병 후 존속법인은 주식회사 크리스에프앤씨로 2016년 11월 1일자로 합병하였습니다.

주3) 최대주주의 주식양수도 계약 체결

재무제표에 대한 주석 27에서 설명하는 바와 같이 2017년 3월 30일 회사의 최대주주는 보유주식 156,830주에 대하여 주식회사 필링크를 양수인으로 하는 주식양수도 계약을 체결하였습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제21기(당기)
한영회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 및 검토
160,000
-

제20기(전기)
한영회계법인

별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 및 검토

145,000
2,759

제19기(전전기)
신승회계법인
재무제표에 대한 감사 및 검토
30,000
210

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약
체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제21기(당기)
-
-
-
-
-

제20기(전기)
-
-
-
-
-

제19기(전전기)
2016-04-30
2016년 세무조정업무계약
2017.03.31
6,000
-

2016-08-01
㈜크리스패션과 ㈜팬텀씨앤에프 간 합병 검토 용역
2016.08.01 ~ 2016.11.01
20,000
-

2. 회계감사인의 변경

코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 감사인 지정을 신청하였으며, 한영회계법인이 지정감사인으로 선정됨에 따라 동 회계법인과 감사계약을 체
결하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리규정 개요

제1장 총 칙

제1조(목적) 이 규정은 「주식회사의 외부감사에 관한 법률(이하 ‘법’이라 한다)」 제2조의2 및 법 시행령(이하 ‘영’이라 한다) 제2조의2, 제2조의3, 주식회사의 외부감사 및 회계 등에 관한 규정(이하 ‘외감규정’이라 한다) 제6조의2가 정하는 바에 따라 회사가 작성,공시하는 회계정보(회계정보의 기초가 되는 거래에 관한 정보를 포함한다. 이하 같다)의 대내외적인 신뢰를 높이기 위하여 내부회계관리를 합리화하는 데 필요한 사항을 정함을 목적으로 한다.

제2조(적용범위) 내부회계관리에 관한 사항은 법령 또는 정관에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 따른다.

제3조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하고 있는 용어의 정의는 다음과 같다.

1. ‘내부회계관리’라 함은 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리,통제함을 목적으로 수행되는 모든 절차와 과정을 말한다.

2. ‘내부회계관리제도’라 함은 내부회계관리의 목적을 달성하기 위하여 필요한 사항을 정한 내부회계관리규정과 이를 관리,운영하는 조직을 말한다.

3. ‘내부회계관리자’라 함은 법 제2조의2 제3항에 따라 내부회계관리제도의 관리 및 운영을 책임지는 회사의 상근하는 이사(담당하는 이사가 없는 경우에는 해당 이사의 업무를 집행하는 자를 말한다) 중 1인으로서 대표이사에 의해 지정된 자를 말한다.

제2장 회계정보의 관리

제4조(회계정보처리의 일반원칙) 회계정보의 식별,측정,분류,기록 및 보고 등 회계처리에 관하여는 법 제13조 제1항에서 정하는 회계처리기준이 정하는 회계처리기준 및 제5조에 따른다.<개정 2017. 6. 24>

제5조(회계정보의 식별,측정,분류,기록 및 보고) ① 회계정보에 대한 식별,측정,분류,보고 등 회계처리방법 및 회계기록에 관한 사항은 제4조의 일반원칙에 따라 처리하되, 다음 각 호의 요건을 충족하여야 한다.

1. 재무상태표에 기록되어 있는 자산, 부채 및 자본은 보고기간 종료일 현재 실제로 존재하여야 한다.

2. 재무상태표에 표시된 자산은 회사의 소유이며, 부채는 회사가 변제하여야 할 채무이어야 한다.

3. 거래나 사건은 회계기간 동안에 실제로 발생한 것이어야 한다.

4. 재무제표에 기록되지 않은 자산, 부채, 거래나 사건 혹은 공시되지 않은 항목이 없어야 한다.

5. 재무제표상의 자산, 부채, 자본, 수익과 비용 항목은 제4조의 일반원칙에 따라 적정한 금액으로 표시되어야 한다.

6. 회계 거래나 사건은 적절한 금액으로 재무제표에 기록되어야 하며, 수익이나 비용은 발생주의 원칙에 따라 적절한 회계기간에 배분되어야 한다.

7. 재무제표의 구성항목은 제4조의 일반원칙에 따라 분류, 기술 및 공시되어야 한다.

② 회사의 모든 회계정보는 원본서류 등과 함께 전표(전산시설을 포함)에 기록하여야 한다.

③ 내부회계관리제도에 의하여 작성된 회계정보는 정기적으로 내부회계관리자에게 보고되어야 한다.

제6조(회계정보의 오류통제, 수정 및 내부검증) ① 회계정보의 작성 및 공시를 담당하는 부서(이하 ‘회계부서’)는 회계정보를 처리하는 과정에서 오류가 발생하지 않도록 회사의 회계정보가 제4조 및 제5조에 따라 작성되었는지 여부를 정기적으로 점검하고, 확인된 오류사항은 내부회계관리자에게 보고하여야 한다.

② 내부회계관리자는 회계정보에 대한 정기적인 점검을 실시하여야 한다.

③ 내부회계관리자는 제1항 및 제2항의 점검결과 확인된 오류사항에 대해 즉시 필요한 조치를 취하여야 한다.

제7조(회계기록의 관리,보존) ① 회계장부는 보조원장, 총계정원장 등의 회계보조장부와 재무제표로 구성되며, 동 회계장부는 실물 및 전산으로 관리한다.

② 실물 회계장부는 회계부서가 지정하는 문서창고에 보관하며 열람 및 이관,폐기 등의 관리는 회계부서의 통제 하에 수행한다.

③ 전산 회계장부는 전산운영시스템에 의한 전산장치에 보관하며, 권한 있는 자에 한해 접근 및 수정을 허용하고, 그 기록을 보관한다.

④ 회사는 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 회계정보를 작성하거나 내부회계관리제도에 의해 작성된 회계정보를 위조,변조 및 훼손하거나 그러한 행위를 지시하여서는 아니된다.

⑤ 회사는 회계정보의 위조,변조 및 훼손을 방지하기 위한 보안절차, 접근통제절차 등 필요한 절차를 수립하여 운영하여야 한다.

제3장 내부회계관리제도의 관리 및 운영

제8조(내부회계관리제도의 관리·운영책임자) 회사 내부회계관리제도의 관리·운영책임자는 회사의 대표자로 하며, 회사의 대표자는 내부회계관리제도가 원활히 관리·운영되도록 관련임직원을 교육하고, 필요한 설비를 지원하여야 한다.

제9조(내부회계관리자) ① 회사의 대표자는 제3조 제3호에 따른 내부회계관리자를 지정한다

② 내부회계관리자는 사업연도마다 이사회 및 감사(감사위원회를 포함한다. 이하 같다)에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하여야 한다.

③ 내부회계관리자는 이 규정 제2장에 규정된 업무를 수행하며, 이사회 또는 감사가 법 제2조의2 제5항의 직무를 수행하기 위하여 자료의 제출을 요구하는 경우에는 이에 성실히 따라야 한다.

제10조(감사) 감사는 내부회계관리제도의 운용실태를 평가하여 이사회에 매사업연도마다 보고하고, 동 평가보고서를 본점에 5년간 비치하여야 한다. 이 경우 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대하여 시정의견이 있는 경우 이를 포함하여 보고하여야 한다.

제11조(회계정보관련 업무분장) ① 회사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위하여 임직원의 업무를 적절히 분장하고, 권한과 책임을 규정하여야 한다.

② 회계부서 임직원은 그 직무를 수행함에 있어서 자신의 역할을 이해하고, 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성을 위해 성실히 노력하여야 하며, 관련 규정을 충실히 이행하여야 한다.

제12조(내부회계관리규정 위반의 지시 등) ① 회사의 대표자 또는 기타 임직원이 회계업무 담당 임직원을 포함한 회계부서에 이 규정을 위반하여 회계정보를 작성하게 하거나 공시할 것을 지시하는 경우에는 해당 회계업무담당 임직원은 그 사실을 내부회계관리자 및 감사에게 즉시 보고하여야 한다.

② 제1항을 적용함에 있어 내부회계관리자가 관련되어 있거나 정식절차를 밟아 보고하는 것이 부적당하다고 판단되는 경우에는 감사 또는 감사인에게 이를 고지하여야 한다.

③ 회사는 본 규정을 위반한 사항을 신고 또는 고지한 임직원의 신분 등에 관한 일체의 사항을 비밀로 유지하여야 한다.

제13조(내부회계관리제도의 공시) ① 회사는 내부회계관리제도에 관한 사항을 공시해야 하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제159조에 따라 제출하는 사업보고서에 다음 각 호의 사항을 기재한 서류(이하 ‘내부회계관리제도운영보고서’라 한다)를 첨부하여야 한다.

1. 내부회계관리규정과 이를 관리,운영하는 조직에 관한 사항

2. 내부회계관리자가 이사회 및 감사에게 보고한 내부회계관리제도 운용실태

3. 감사가 내부회계관리제도의 운용실태를 평가하여 이사회에 보고한 내용

4. 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견

5. 내부회계관리제도의 공시와 관련하여 기타 필요한 사항

② 제1항의 규정에 의한 내부회계관리제도운영보고서는 「외감규정」 제6조의2 및 같은 규정 시행세칙 제6조에서 정한 서식에 의한다.

제4장 보 칙

제14조 (징계 등) 이 규정을 위반한 임직원의 징계에 관하여는 인사규정 등 관련규정에서 정하는 바에 따른다.

제15조 (규정의 개정) ① 이 규정을 개정하고자 하는 경우에는 이사회의 결의를 거쳐야 한다.

나. 내부회계관리 조직

(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분

책임자 성명

직책

근무연수

회사내 경력

내부회계관리자

정성룡

상무이사

13년11월

최고재무책임자

내부회계책임자

우진석

대표이사

19년8월

대표이사

내부회계실무자(정)

최대규

부장

10년7월

회계팀장

내부회계실무자(부)

나재식

과장

6년11월

자금팀장

(2) 내부회계관리자의 인적사항

직위

성명

생년월일

담당업무

주요경력

비고

상무

정성룡

1967.10

최고재무책임자

㈜삼산 경영지원팀장

㈜크리스에프앤씨 CFO

등기임원

다. 내부회계관리제도의 운영실태

(1) 내부회계관리자가 보고한 내용

사업연도

보고일자

보고내용

비고

제21기

-

-

-

제20기

2018-02-09

2017년 내부회계관리제도의 운영실태 평가보고

-

제19기

2017-02-06

2016년 내부회계관리제도의 운영실태 평가보고

-

(2) 회사의 감사가 보고한 내용

사업연도

보고일자

보고내용

비고

제21기

-
-

-

제20기

2018-03-20

내부회계관리자의 내부회계관리제도의 운영실태 보고에 대한 평가보고

-

제19기

2017-04-13

내부회계관리자의 내부회계관리제도의 운영실태 보고에 대한 평가보고

-

(3) 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견등

사업연도

종합의견

의견내용

개선계획

또는 결과

비고

제21기

-

-

-

-

제20기

적정

경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태평가보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

제19기

적정

경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태평가보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
당사의 이사회는 6인의 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 당사의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 3인의 사내이사와 3인의 사외이사 등 6인으로 구성되어 있습니다.

나. 중요의결사항 등

(1) 이사회의 주요 활동내역

개회일자

의안내역

가결여부

비고

2016-01-06

가산지점 설립

가결

3/3

2016-01-13

팬텀씨앤에프 운전자금 차입- 삼십억원

가결

3/3

2016-02-01

2015년 결산보고

가결

3/3

2016-02-16

팬텀씨앤에프 운전자금 차입 - 이십억원

가결

3/3

2016-03-11

하나은행 운전자금대출 - 십억원

가결

3/3

2016-03-15

팬텀씨앤에프 운전자금 차입 - 이십억원

가결

3/3

2016-03-24

산업은행 운영자금 대출 - 칠십사억원

가결

3/3

2016-03-31

기업은행 운영자금 차입 - 이십억원

가결

3/3

2016-03-31

정기주주총회 소집(재무제표승인등)

가결

3/3

2016-04-18

우리은행 운전자금대출 - 십억이천만원

가결

3/3

2016-04-25

현대백화점 프리미엄아울렛 송도지점 설립

가결

3/3

2016-04-28

부산은행 예금담보제공 - 일십억원

가결

3/3

2016-04-30

외부감사인 선임 - 신승회계법인

가결

3/3

2016-05-24

상하이패션 외화지급보증 연장 - 삼백만위안

가결

3/3

2016-05-24

청도공장 외화지급보증 - 삼백만위안

가결

3/3

2016-05-30

청도공장 차입금 보증 - 삼백육십만위안

가결

3/3

2016-07-14

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

가결

2/2

2016-07-21

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

가결

2/2

2016-07-25

신한은행 유산스 연장 - 육십오만불

가결

3/3

2016-07-28

팬텀씨엔에프 합병계약체결 및 임시주총 소집

가결

3/3

2016-08-08

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

가결

2/2

2016-08-09

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

가결

2/2

2016-08-10

대표이사 대여금 지급의건 - 오천만원

가결

2/2

2016-08-12

진주지점 설립

가결

3/3

2016-08-25

대표이사 대여금 지급의건 - 오천만원

가결

2/2

2016-08-26

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

가결

2/2

2016-08-30

팬텀씨앤에프 운전자금 차입 - 이십억원

가결

3/3

2016-09-20

핑 라이선스계약 연장

가결

3/3

2016-09-26

사내규정 재/개정(취업규칙변경신고)

가결

3/3

2016-10-30

덕평직영점 설립

가결

3/3

2016-11-01

서초지점 설립

가결

3/3

2016-11-01

장안동지점 설립

가결

3/3

2016-11-30

남악지점 설립

가결

3/3

2016-11-30

임시주주총회소집(사업목적변경, 상호변경)

가결

3/3

2016-12-15

대표이사 대여금 지급의건 - 사억원

가결

2/2

2016-12-26

하나은행 차입금 크리스 팬텀 합병에의한 채무인수

가결

3/3

2017-01-06

대표이사 대여금 지급의건 - 육억원

가결

2/2

2017-01-16

대표이사 대여금 지급의건 - 사억원

가결

2/2

2017-01-19

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

가결

2/2

2017-01-23

청도공장 연대보증 입보결의 - 육십만불

가결

3/3

2017-01-23

청도공장 연대보증 입보결의 - 삼백육십만위안

가결

3/3

2017-02-22

대표이사 대여금 지급의건 - 삼십억원

가결

2/2

2017-03-01

정기주주총회 소집(재무제표승인등)

가결

3/3

2017-03-10

기업은행 온랜딩 차입 - 이십억

가결

3/3

2017-03-14

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

가결

2/2

2017-03-16

하나은행 일반자금 대출 - 십억원

가결

3/3

2017-03-17

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

가결

2/2

2017-03-22

산업은행 차입금 합좌및 일괄대환 - 백십사억

가결

3/3

2017-03-29

주식양수도 승인의 건

가결

3/3

2017-03-31

2016년 결산보고

가결

3/3

2017-03-31

임시주주총회소집(2016년 수정 재무제표승인)

가결

3/3

2017-04-05

청도공장 차입보증 - 육백팔십만위안

가결

3/3

2017-04-14

임시주주총회 소집(신규이사 및 감사선임)

가결

3/3

2017-04-28

외부감사인 선임 - 신승회계법인

가결

3/3

2017-05-11

도곡동 신규사옥 건물 매입의 건

가결

3/3

2017-05-15

청도공장 운전자금대출 연대보증 - 삼백육십만위안

가결

4/7

2017-05-15

청도공장 외화지급보증 - 이백만불

가결

4/7

2017-05-15

대표이사 선임(김상재, 우진석 각자대표)

가결

5/7

2017-05-17

신세계파주지점 설립

가결

4/7

2017-05-17

가든파이브지점 설립

가결

4/7

2017-05-17

청도공장 외화지급보증 - 삼백만위안

가결

4/7

2017-06-01

IFRS구축 자문용역 - 회계법인 리안

가결

4/7

2017-06-08

태광컨트리클럽 회원권 양도

가결

4/7

2017-06-15

산업은행 수입신용장 약정 - 오백만불

가결

7/7

2017-06-28

하남춘궁지점 설립

가결

7/7

2017-07-01

청도공장 외화지급보증 - 오십만불

가결

7/7

2017-07-03

외부감사인선임 - 삼일회계법인

가결

4/7

2017-07-10

청도공장 차입금 담보제공 - 육십만불

가결

6/7

2017-07-14

청도공장 지분매각 승인의 건(40%매각)

가결

5/7

2017-09-26

주식양수도 승인의 건

가결

5/7

2017-09-27

롯데고양지점 설립

가결

7/7

2017-10-16

임시주주총회 소집(감사 김형빈 선임)

가결

4/7

2017-10-30

외부감사인선입 - 한영회계법인

가결

4/7

2017-10-31

세인트엔드류 라이선스 계약

가결

5/7

2017-11-10

주식증여승인의 건

가결

5/7

2017-12-07

주식양수도 승인의 건

가결

5/7

2017-12-11

산업은행 시설자금(사옥매입) 대출 - 이백억

가결

4/7

2017-12-12

하나은행 운전자금 만기 연장 - 삼십억

가결

4/7

2017-12-14

주식양수도 승인의 건

가결

5/7

2017-12-18

청도공장 지분매각 승인의 건(잔여지분60%매각)

가결

5/7

2017-12-28

준비금의 자본전입에 관한 신주발행의 건

가결

4/7

2017-12-29

주주총회 소집(정관변경 외)

가결

4/7

2018-01-05

주식양수도 승인의 건

가결

5/7

2018-01-10

주식양수도 승인의 건

가결

5/7

2018-02-20

현금배당 및 정기주총 소집의건

가결

7/7

2018-02-28

중곡동 본사사옥 건물 매각

가결

6/7

2018-03-05

신한은행 일반자금대출 연장 - 이십억원

가결

6/7

2018-03-15

산업은행 일반자금대출 연장 - 백오억원

가결

5/7

2018-03-16

2018 크리스에프앤씨 챔피언쉽대회 진행

가결

6/7

2018-03-23

임시의장 선임및 대표이사변경

가결

4/7

2018-05-11
코스닥 상장청구의 건
가결
6/6

2018-06-22
우리은행 당좌대출 20억 연장
가결
6/6

2018-07-06
산업은행 유산스 USD 5,000,000 연장
가결
5/6

2018-07-18
임시주주총회 소집결의,우리은행 b2b연장
가결
6/6

2018-07-26
신규브랜드 (H 브랜드) 계약추진
가결

4
/6

2018-08-
16

한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 및 구주매출승인
가결

6
/6

(2) 사외이사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사3인을 선임하였으며, 이 중 2인(강윤석, 정상훈)은 사외이사 인력뱅크에서 추천한 인원을 선임하여 경영의 독립성을 강화하였습니다.사외이사 3인의 약력은 다음과 같습니다.

성명

주요경력

최대주주등과

이해관계

결격요건

비고

신현오

1982~2014 대한항공 본부장

2014~2016 정석인하학원재단 전무

2017~현재 대구대학교 관광경영학과 교수

없음

해당없음

-

강윤석

1998~2017 삼일회계법인 상무

2018~현재 대성삼경회계법인 상무이사

2018~현재 우리카드 사외이사

없음

해당없음

-

정상훈

2007~2009 사법연수원

2009~2012 SK증권 주식회사 법무팀 변호사

2012~2014 KB금융지주 준법지원부 변호사

2014~2016 ARA Korea Legal&Compliance 상무

2016~현재 Agent X Co founder

2017~현재 에코아이 사외이사

없음

해당없음

-

상기의 사외이사 3명은 상법 제382조 제3항 각호에 결격사유가 없는 적합한 인물입니다.

(3) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

개최일자

의안내용

가결여부

사외이사 등의 성명

박군희

(참석율 83%)

신현오

(참석율 90%)

강윤석

(참석율 100%)

정상훈

(참석율 75%)

찬 반 여 부

2018.02.20

현금배당 및 정기주총 소집의건

가결

찬성

찬성

-

-

2018.02.28

중곡동 본사사옥 건물 매각

가결

찬성

찬성

-

-

2018.03.05

신한은행 일반자금대출 연장 - 이십억원

가결

찬성

찬성

-

-

2018.03.15

산업은행 일반자금대출 연장 - 백오억원

가결

찬성

찬성

-

-

2018.03.16

2018 크리스에프앤씨 챔피언쉽대회 진행

가결

찬성

찬성

-

-

2018.03.23

임시의장 선임 및 대표이사 변경

가결

불참

불참

-

-

2018.05.11

코스닥 상장청구의 건

가결

-

찬성

찬성

찬성

2018.06.22

우리은행 당좌대출 20억 연장

가결

-

찬성

찬성

찬성

2018.07.06

산업은행 유산스 USD 5,000,000 연장

가결

-

찬성

찬성

불참

2018.07.18

임시주주총회 소집결의, 우리은행 B2B 연장

가결

-

찬성

찬성

찬성

2018.07.26
신규브랜드 (H 브랜드) 계약추진
가결

-

찬성
불참
불참

2018.08.
16

한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 및 구주매출승인
가결

-

찬성
찬성
찬성

다. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

이사회 규정 제12조에 근거하여 당사는 이사회 내위원회 설치가 가능합니다.

제12조(이사회 내위원회)

① 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 각종의 위원회를 설치할 수 있다.

② 이사회는 다음 각 호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다.

1. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

2. 대표이사의 선임 및 해임

3. 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임

4. 정관에서 정하는 사항

③ 위원회는 2인 이상의 이사로 구성한다.

④ 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할자를 선정 하여야 한다.

⑤ 위원회의 세부운영에 관한사항은 이사회에서 따로 정한다.

당사는 본 규정에 따라 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 4개 위원회(내부거래위원회, 보수위원회, 사외이사후보추천위원회, 투명경영위원회)를설치하여 경영 독립성을 높였습니다.각 위원회의 위원은 다음과 같이 각각 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 구성되어 있으며,위원장은 모두 사외이사가 맡고 있습니다. 위원회 내 규정은 다음과 같습니다.

[이사회 내 소위원회 위원 구성]

위원회
소속이사
설치목적 및 권한

내부거래 위원회
정상훈(위원장) 강윤석 정성룡
제 1 조 (목적)이 내부거래위원회 규정(이하 “본 규정”)은 정관 제29조의2 제1항, 이사회운영규정 제11조 제1항에 의하여 주식회사 크리스에프앤씨(이하 “회사”)의 내부거래위원회(이하 “위원회”) 의 구성 및 운영에 관한 사항을 규정함을 목적으로 한다.제 2 조 (적용범위)위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는 이사회운영규정에서 정한 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.제 3 조 (직무와 권한)① 위원회는 회사와 이해관계자 거래규정 제4조에 따른 이해관계자 사이의 거래(이하 “내부거래”)를 이사회 결의에 앞서 사전 심사할 권한을 가진다.② 위원회는 위원회의 운영성과 및 본 규정의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다.③ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

보상 위원회
정상훈(위원장) 신현오 정성룡
제1조 (목 적)이 규정은 주식회사 크리스에프앤씨(이하 "회사"라 한다)가 상법 393조의 2, 정관 제29조 2, 이사회규정 제12조의 관련 규정에 의하여 보상위원회(이하 "위원회"라 한다)를 설치함에 있어 그 구성, 운영, 권한 등에 필요한 사항을 정함을 목적으로 한다.제2조 (적용범위)위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는 이사회규정에서 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.제3조 (구성)① 위원회는 2인의 사외이사 및 1인의 사내이사로 구성한다.② 위원회의 위원(이하 "위원"이라 한다)은 이사회에서 이사 과반수 출석과 출석이사 과반수 찬성으로 이사 중에서 선임한다.③ 위원의 임기는 위원의 이사 임기 만료일까지로 한다. 단, 임기 만료 이외의 사유로 결원이 생겨 이를 충원할 경우 충원되는 위원의 임기는 전임자의 잔여기간으로 한다.

사외이사후보 추천위원회
신현오(위원장) 강윤석 정성룡
제 1 장 총 칙제1조(목적)이 규정은 사외이사후보추천위원회 (이하 “위원회”라고 한다)의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.제2조(적용범위)위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는 이사회 규정에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.제3조(권한)①위원회는 주주총회에서 사외이사 후보의 추천권을 가진다.②위원회는 사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 상법 제363조의2 제1항, 제542조의6 제2항의 권리를 행사할 수 있는 요건을 갖춘 주주가 추천한 후보를 포함시켜야 한다.

투명 경영위원회
강윤석(위원장) 정상훈 정성룡
제1조(목적)이 규정은 투명경영위원회(이하 “위원회”라고 한다)의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.제2조(적용범위)위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는 이사회 규정에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.제3조(구성)① 위원회는 사외이사 2인과 사내이사 1인으로 구성한다.② 위원의 선임 및 해임은 이사회에서 정한다.③ 위원의 임기는 위원의 이사 임기로 한다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원 및 선임에 관한 사항
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 및 사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성 을 보장하고 있으며,현 이사회 구성원은 최대주주인 대표이사와의 특수관계에 해당하지 않습니다.
(2) 사외이사 후보 추천위원회
당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사 후보 추천위원회가 설치되어 있으며신현오 사외이사를 위원장으로 강윤석, 정성룡의 위원으로 구성되어 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

비 고

김형빈

[학력사항]

1981년 영산포 상업고등학교 졸업

1988년 조선대학교 졸업

2007년 KAIST 경영대학원 최고경영자과정 수료

2008년 연세대 경영대학원 최고경영자 과정 수료

[경력사항]

1988~1997 대신증권㈜ 기업금융부 과장

1999~2000 NH투자증권㈜ 기업금융부차장

2000~2013 미래에셋대우 IB 및 기업금융본부장

2014~2015 미래에셋대우제2호스팩 대표이사

없음

-

김형빈 감사는 상법 제542조의10에 따른 결격요건에 해당사항이 없습니다.

나. 감사의 독립성
당사는 감사가 감사업무에 필요한 업무를 수행하는 데 있어서 경영정보에 접근할 수 있도록 하기 위해서 감사의 직무에 관한 사항을 정관에 규정하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.
(1) 정관상 감사 직무 및 의무

제 33 조 2 (선임) ① 당 회사의 감사는 1명 이상 3명 이내로 한다.

② 감사는 주주총회에서 선임하며, 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 구분하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 제1항의 감사의 선임에 있어서는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권있는 주식의 수는 합산한다.

제 33 조 3 (감사의 임기) 감사의 임기는 취임후 3년내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

제 33 조 4 (감사의 보선) 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제33조의2에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

제 33 조 5 (감사의 직무 등) ① 감사는 당 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

④ 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

⑤ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑥ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑦ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

제 33 조 6 (감사록) 감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제 33 조 7 (감사의 보수와 퇴직금) ① 감사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다. 감사의 보수결정을 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과는 구분하여 의결하여야 한다.

② 감사의 퇴직금의 지급은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.

제 34 조 (영업연도) 당 회사의 영업연도는 매년 1월 1일부터 동년 12월 31일까지로 한다.

제 35 조 (재무제표와 영업보고서의 작성 및 비치 등) ① 당 회사의 대표이사는 정기주주총회 회일의 6주간전에 다음의 서류와 그 부속명세서 및 영업보고서를 작성하여 감사의 감사를 받아야 하며, 다음 각호의 서류와 영업보고서를 정기총회에 제출하여야 한다.

1. 대차대조표

2. 손익계산서

3. 그 밖에 회사의 재무상태와 경영성과를 표시하는 것으로서 상법시행령에서 정하는 서류

② 당 회사가 상법시행령에서 정하는 연결재무제표 작성대상회사에 해당하는 경우에는 제1항의 각 서류에 연결재무제표를 포함한다.

③ 감사는 정기주주총회일의 1주전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.

④ 대표이사는 제1항의 서류와 감사보고서를 정기주주총회 회일의 1주간 전부터 본사에 5년간, 그 등본을 지점에 3년간 비치하여야 한다.

⑤ 대표이사는 제1항 각 서류에 대한 주주총회의 승인을 얻은 때에는 지체없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.

제 35 조 2 (외부감사인의 선임) 회사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을 얻어 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 사업년도 중에 소집되는 정기총회에 보고하거나 최근 주주명부폐쇄일의 주주에게 서면이나 전자문서에 의한 통지 또는 회사의 인터넷 홈페이지에 게재한다.

다. 감사의 주요활동 내역

개회일자

의안내역

참석여부

2016-01-06

가산지점 설립

참석

2016-01-13

팬텀씨앤에프 운전자금 차입- 삼십억원

참석

2016-02-01

2015년 결산보고

참석

2016-02-16

팬텀씨앤에프 운전자금 차입 - 이십억원

참석

2016-03-11

하나은행 운전자금대출 - 십억원

참석

2016-03-15

팬텀씨앤에프 운전자금 차입 - 이십억원

참석

2016-03-24

산업은행 운영자금 대출 - 칠십사억원

참석

2016-03-31

기업은행 운영자금 차입 - 이십억원

참석

2016-03-31

정기주주총회 소집(재무제표승인등)

참석

2016-04-18

우리은행 운전자금대출 - 십억이천만원

참석

2016-04-25

현대백화점 프리미엄아울렛 송도지점 설립

참석

2016-04-28

부산은행 예금담보제공 - 일십억원

참석

2016-04-30

외부감사인 선임 - 신승회계법인

참석

2016-05-24

상하이패션 외화지급보증 연장 - 삼백만위안

참석

2016-05-24

청도공장 외화지급보증 - 삼백만위안

참석

2016-05-30

청도공장 차입금 보증 - 삼백육십만위안

참석

2016-07-14

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

참석

2016-07-21

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

참석

2016-07-25

신한은행 유산스 연장 - 육십오만불

참석

2016-07-28

팬텀씨엔에프 합병계약체결 및 임시주총 소집

참석

2016-08-08

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

참석

2016-08-09

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

참석

2016-08-10

대표이사 대여금 지급의건 - 오천만원

참석

2016-08-12

진주지점 설립

참석

2016-08-25

대표이사 대여금 지급의건 - 오천만원

참석

2016-08-26

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

참석

2016-08-30

팬텀씨앤에프 운전자금 차입 - 이십억원

참석

2016-09-20

핑 라이선스계약 연장

참석

2016-09-26

사내규정 재/개정(취업규칙변경신고)

참석

2016-10-30

덕평직영점 설립

참석

2016-11-01

서초지점 설립

참석

2016-11-01

장안동지점 설립

참석

2016-11-30

남악지점 설립

참석

2016-11-30

임시주주총회소집(사업목적변경, 상호변경)

참석

2016-12-15

대표이사 대여금 지급의건 - 사억원

참석

2016-12-26

하나은행 차입금 크리스 팬텀 합병에의한 채무인수

참석

2017-01-06

대표이사 대여금 지급의건 - 육억원

참석

2017-01-16

대표이사 대여금 지급의건 - 사억원

참석

2017-01-19

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

참석

2017-01-23

청도공장 연대보증 입보결의 - 육십만불

참석

2017-01-23

청도공장 연대보증 입보결의 - 삼백육십만위안

참석

2017-02-22

대표이사 대여금 지급의건 - 삼십억원

참석

2017-03-01

정기주주총회 소집(재무제표승인등)

참석

2017-03-10

기업은행 온랜딩 차입 - 이십억

참석

2017-03-14

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

참석

2017-03-16

하나은행 일반자금 대출 - 십억원

참석

2017-03-17

대표이사 대여금 지급의건 - 일억원

참석

2017-03-22

산업은행 차입금 합좌및 일괄대환 - 백십사억

참석

2017-03-29

주식양수도 승인의 건

참석

2017-03-31

2016년 결산보고

참석

2017-03-31

임시주주총회소집(2016년 수정 재무제표승인)

참석

2017-04-05

청도공장 차입보증 - 육백팔십만위안

참석

2017-04-14

임시주주총회 소집(신규이사 및 감사선임)

참석

2017-04-28

외부감사인 선임 - 신승회계법인

참석

2017-05-11

도곡동 신규사옥 건물 매입의 건

참석

2017-05-15

청도공장 운전자금대출 연대보증 - 삼백육십만위안

참석

2017-05-15

청도공장 외화지급보증 - 이백만불

참석

2017-05-15

대표이사 선임(김상재, 우진석 각자대표)

참석

2017-05-17

신세계파주지점 설립

참석

2017-05-17

가든파이브지점 설립

참석

2017-05-17

청도공장 외화지급보증 - 삼백만위안

참석

2017-06-01

IFRS구축 자문용역 - 회계법인 리안

참석

2017-06-08

태광컨트리클럽 회원권 양도

참석

2017-06-15

산업은행 수입신용장 약정 - 오백만불

참석

2017-06-28

하남춘궁지점 설립

참석

2017-07-01

청도공장 외화지급보증 - 오십만불

참석

2017-07-03

외부감사인선임 - 삼일회계법인

참석

2017-07-10

청도공장 차입금 담보제공 - 육십만불

참석

2017-07-14

청도공장 지분매각 승인의 건(40%매각)

참석

2017-09-26

주식양수도 승인의 건

참석

2017-09-27

롯데고양지점 설립

참석

2017-10-16

임시주주총회 소집(감사 김형빈 선임)

참석

2017-10-30

외부감사인선입 - 한영회계법인

참석

2017-10-31

세인트엔드류 라이선스 계약

참석

2017-11-10

주식증여 승인의 건

참석

2017-12-07

주식양수도 승인의 건

참석

2017-12-11

산업은행 시설자금(사옥매입) 대출 - 이백억

참석

2017-12-12

하나은행 운전자금 만기 연장 - 삼십억

참석

2017-12-14

주식양수도 승인의 건

참석

2017-12-18

청도공장 지분매각 승인의 건(잔여지분60%매각)

참석

2018-01-05

주식양수도 승인의 건

참석

2018-01-10

주식양수도 승인의 건

참석

2018-02-20

현금배당 및 정기주총 소집의건

참석

2018-02-28

중곡동 본사사옥 건물 매각

참석

2018-03-05

신한은행 일반자금대출 연장 - 이십억원

참석

2018-03-15

산업은행 일반자금대출 연장 - 백오억원

참석

2018-03-16

2018 크리스에프앤씨 챔피언쉽대회 진행

참석

2018-05-11
코스닥 상장청구의 건
참석

2018-06-22
우리은행 당좌대출 20억 연장
참석

2018-07-06
산업은행 유산스 USD 5,000,000 연장
참석

2018-07-18
임시주주총회 소집결의,우리은행 b2b연장
참석

2018-07-26

신규브랜드 (H 브랜드) 계약추진

참석

2018-08-
16

한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 및 구주매출승인

참석

라. 준법지원인에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 경영권 경쟁

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주,% )

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜크리스에프앤씨인베스트
본인
보통주
1,177,352
59.12
5,767,865
57.92
주1)

우진석
임원
보통주
139,320
7.00
696,600
7.00
주2)

계
보통주
1,316,672
66.12
6,464,465
64.92
-

주1) 주식양도, 액면분할로 인해 변동되었습니다.주2) 액면분할로 인해 변동되었습니다.

나. 최대주주와 관련된 사항

(1) 최대주주 및 그 지분율
당사 최대주주는 (주)크리스에프앤씨인베스트이며, 그 지분(율)은 5,767,865주 (57.92%)입
니다.

(2) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주크리스에프앤씨인베스트
서영운
-
-
-
필링크
100%

(3) 최대주주의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

자산총계
173,061

부채총계
179,138

자본총계
-6,077

매출액
0

영업이익
-66

당기순이익
-6,177

주1) 크리스에프앤씨인베스트는 2017년 4월 24일 설립된 법인으로 위 금액은 2017년 4월 24일부터 2017년 12월 31일에 해당하는 금액입니다.

주2) 위 금액은 ㈜크리스에프앤씨인베스트의 별도재무제표 금액입니다

(4) 사업현황
당사 최대주주인 (주)크리스에프앤씨인베스트는 2017년 4월 24일 설립되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 무형재산권중개업입니다.
(5) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무
증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동사항

당사의 최대주주는 2017년 5월 15일 윤정화로부터 (주)크리스에프앤씨인베스트로 변동되었습니다.

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주,%)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2016.11.01

윤정화

185,000주

74.3%

-

2017.05.15

㈜크리스에프앤씨인베스트

156,830주

63.0%

-

2017.12.18

㈜크리스에프앤씨인베스트

147,169주

59.1%

-

2017.12.29

㈜크리스에프앤씨인베스트

1,177,352주

59.1%

1:8 무상증자

2018.02.05

㈜크리스에프앤씨인베스트

1,153,573주

57.9%

-

2018.03.02

㈜크리스에프앤씨인베스트

5,767,865주

57.9%

1:5 액면분할

주) 2016년 1월 1일 이후 최대주주의 지분율 변동 내역입니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주,%)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)크리스에프앤씨인베스트
5,767,865
57.92
-

5% 이상 주주
윤정화
2,275,880
22.86
-

5% 이상 주주
우진석
696,600
7.00
-

우리사주조합
-
-
-

주) 기준일 현재 주주명부 폐쇄의 곤란 등으로 주식소유현황을 파악하기 어려운 상황으로 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주,%)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
4
36.36
200,000
2.01
-

주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.주2) 기준일 현재 주주명부 폐쇄의 곤란 등으로 주식소유현황을 파악하기 어려운 상황으로 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

4. 주식사무

회사의 정관상의 신주인수권의 내용과 결산일, 주주명부 폐쇄시기, 주권의 종류, 명의개서대리인의 명칭, 주주의 특전, 공고방법 등은 다음과 같습니다.

정관상신주인수권 내용
제10조(신주인수권)1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나, 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.2. 이사회는 제1항 전단에도 불구하고 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.① 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우② 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우③ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우④ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우⑤ 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우⑥ 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우⑦ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 국내외 법인 또는 제3자에게 신주를 발행하는 경우

결산일
12월 31일

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종

명의개서대리인
KB국민은행

주주의 특전
해당사항 없음

공고 게재신문
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.creas.co.kr)(부득이할 경우 서울시에서 발행하는 일간 매일경제신문)

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

우진석
남
61.10.28
대표이사
등기
상근
경영총괄

88~93 B.L 대표이사

93~98 ㈜세욱통상 대표이사

06~현재 ㈜크리스에프앤씨 대표이사

696,600
-
12년
21.03.23

김한흠
남
57.09.27
사장
등기
상근
영업총괄

91~04 ㈜평안섬유공업 사업본부장

04~08 ㈜한성에프앤씨 사업본부장

09~12 ㈜피오엠디자인 사업본부장

13~16 ㈜팬텀씨앤에프 사업본부장

16~현재 ㈜크리스에프앤씨 영업총괄사장

-
-
2년
20. 05. 15.

정성룡
남
67.10.05
상무
등기
상근
관리총괄

91~03 ㈜삼산 경영지원팀장

04~현재 ㈜크리스에프앤씨 관리총괄상무

-
-
14년
21. 01. 26.

신현오
남
55.02.10
사외이사
등기
비상근
경영자문

82~14 대한항공 본부장

14~16 정석인하학원재단 전무

17~현재 대구대학교 관광경영학과 교수

-
-
5개월
21. 01. 26.

강윤석
남
70.07.14
사외이사
등기
비상근
경영자문

98~17 삼일회계법인 상무

18~현재 대성삼경회계법인 상무이사

18~현재 우리카드 사외이사

-
-
2개월
21. 05. 04

정상훈
남
70.07.14
사외이사
등기
비상근
경영자문

07~09 사법연수원

09~12 SK증권 주식회사 법무팀 변호사

12~14 KB금융지주 준법지원부 변호사

14~16 ARA Korea Legal&Compliance 상무

16~현재 Agent X Co founder

17~현재 에코아이 사외이사

-
-
2개월
21. 05. 04.

김형빈
남
63.10.30
감사
등기
상근
경영자문

88~97 대신증권㈜ 기업금융부 과장

99~00 NH투자증권㈜ 기업금융부차장

00~13 미래에셋대우 기업금융. IB본부장

14~15 미래에셋대우제2호스팩 대표이사

-
-
7개월
2020. 11. 14.

이원석
남
62.01.27
전무이사
미등기
상근
영업총괄
87~06 롯데백화점06~현재 (주)크리스에프앤씨 영업총괄 전무
-
-
13년
-

김종희
남
67.11.29
상무이사
미등기
상근
용품사업총괄
94~04 (주)팬텀 해외영업 팀장04~13 FILA GOLF 해외라이선스 팀장13~현재 (주)크리스에프앤씨 용품사업부 총괄상무
-
-
5년
-

문덕기
남
66.06.05
상무이사
미등기
상근
물류사업총괄
86~88 풍연물산 패턴실장88~94 (주)대현 패턴실장98~현재 (주)크리스에프앤씨 물류사업 총괄상무
-
-
20년
-

나. 직원의 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 명)

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수(년)
연간급여총 액(천원)
1인평균급여액(천원)
비고

기간의정함이 없는근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

패션사업
남
106
-
-
-
106
3.38
2,505,571
23,637
-

여
142
-
-
-
142
3.11
2,786,924
19,626
-

합 계
248
-
-
-
248
3.25
5,292,495
21,632
-

주1) 임원은 제외하였습니다.주2) 연간급여총액은 2018년 반기 동안의 급여이며, 1인당 평균급여는 급여총액을 기준일 현재 인원 수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사(사외이사 포함) 및 감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인 금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사

6
4,600,000
-

감사
1
300,000
-

계
7
4,900,000
-

(2) 보수지급금액
(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원 )

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
495,937
70,848
-

주) 총액은 2018년 반기 동안의 보수총액이며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 기준일 현재 인원 수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다.
(2)-2. 유형별

(단위 : 천원 )

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

이사(3명)
449,500
149,833
-

사외이사(3명)
13,931
4,644
-

감사(1명)
32,506
32,506
-

주) 보수총액은 2018년 반기 동안의 보수 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순평균하여 산출하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급 기준
주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정하고 있으며, 연간 보수의 1/12를 매월 지급하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

다. 보수상위 5인

이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단 및 소속회사의 명칭

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 2.3 및 동법 시행령 제3조에 의거 보고서 작성기준일 현재 당사를 포함하여 16개의 계열회사가 있습니다.

국내

회사

회사명 (계열회사)

상장

4

(주)젬백스&카엘, (주)에너전트, 삼성제약(주), (주)필링크

비상장

12

(주)젬앤컴퍼니,
GemVax AS, TELOID Inc,. , SHANGHAIGEMVAX&KAEL, (주)삼성제약헬스케어, 화련젬백스(주), 디케이앤파트너스(주), (주)크리스에프앤씨인베스트, (주)크리스에프앤씨, 창동(상해)복장무역유한공사(상하이패션), (주)필링크아이, (주)에프엘케이아이앤브이

나. 계열회사등의 지분현황

(기준 : 증권신고서 제출일)
(단위 : % )

출자회사 피출자회사

(주)젬앤 컴퍼니

(주)젬백스 &카엘

(주)에너전트

삼성제약(주)

(주)필링크

(주)크리스 에프앤씨 인베스트

(주)크리스 에프앤씨

(주)젬백스&카엘

8.53

-

2.53

0.81

-

-

-

(주)에너전트

-

22.0

-

0.12

-

-

-

삼성제약(주)

-

7.69

5.22

-

-

-

-

GemVax AS

-

100

-

-

-

-

-

TELOID Inc,.

-

100

-

-

-

-

-

SHANGHAIGEMVAX&KAEL

-

100

-

-

-

-

-

(주)삼성제약헬스케어

-

-

-

100

-

-

-

(주)화련젬백스

-

50

-

-

-

-

-

디케이앤파트너스(주)

-

-

100

-

-

-

-

(주)필링크

-

-

17.61

-

-

-

-

(주)크리스에프앤씨인베스트

-

-

-

-

100

-

-

(주)필링크아이

-

-

-

-

100

-

-

(주)크리스에프앤씨

-

-

-

-

-

57.92

-

창동(상해)복장무역유한공사 (상하이패션)

-

-

-

-

-

-

100

(주)에프앨케이아이앤브이

-

-

-

-

100

-

-

다. 계열회사간 임원 겸직현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인 출자현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 천원 )

법인명
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

청도에스엠파커골프용품유한공사주)
2013년10월
사업의다각화
4,400,000
-
60%
3,500,000
-
(2,566,667)
-
-
16%
933,333
12,390,710
(2,091,489)

창동(상해)복장무역유한공사(상하이패션)
2012년12월
중국시장진출
6,677,061
-
100%
115,159
-
-
3,720
-
100%
118,879
2,100,351
(654,800)

합 계
-
-
3,615,159
-
(2,566,667)
3,720
-
-
1,052,212
14,491,061
(2,746,289)

주)
청도에스엠파커골프용품유한공사의 지분율은 2017.12.31 기준 60%이었으며, 당기중 지분매각으로 인하여 2018.06.30 기준 지분율은 16%입니다.
또한 잔여지분인 16%에 대하여 2018년 7월 20일에 최종매각을 완료하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금,대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역 내용 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는 자회사 창동(상해)복장무역유한공사의 회사운영자금을 위한 은행 차입금에 대해 채무보증을 제공하고 있습니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.

(단위 : CNY )

성 명

(법인명)

관계

채권자

내용

보증

기간

제출일

현재

잔액

2018연도

2017연도

2016연도

2018.05.29

∼2019.05.10

2017.05.26

∼2018.05.26

2016.05.26

∼2017.05.26

창동(상해)복장무역유한공사

자회사

신한은행

지급보증

1년

3,000,000

3,000,000

3,000,000

3,000,000

라. 배서 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적 거래내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

2018년임시주주총회(2018.05.04)
임원변경의 건
원안대로 승인
-

제 21기정기주주총회(2018.03.23)
결산보고서 승인, 이익배당 승인,임원변경,이사 보수 한도액 승인,감사 보수 한도액 승인의 건
원안대로 승인
-

2018년임시주주총회(2018.01.26)
사업목적변경, 공고방법변경, 주식매수선택권 신설, 1주 금액 변경,주식의 총수변경, 정관변경, 임원변경의 건
원안대로 승인
-

2017년임시주주총회(2017.11.14.)
감사 김형빈 선임의 건
원안대로 승인
-

2017년임시주주총회(2017.05.15)
신규이사 및 감사선임의 건
원안대로 승인
-

2017년임시주주총회(2017.04.14)
2016년 수정 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

제 20기정기주주총회(2017.03.31)
결산보고, 잉여금 처분, 급여 및 상여 한도 승인, 대표이사 및 임원 퇴직금 지급 승인의 건
원안대로 승인
-

2017년임시주주총회(2017.01.01)
사업목적변경, 상호변경의 건
원안대로 승인
-

제 19기 정기주주총회(2016.03.31)
재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

3. 우발부채 등

가. 중요한 소송사건

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나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

(단위 : USD, CNY, 백만원)

구분

법인

관계

채권자

2018년 1월 1일
2018년 6월 30일

보증기간

채무금액

채무보증금액

채무금액

채무보증금액

연대보증

청도에스엠파커

골프용품유한공사

-

신한

은행

USD 500,000
USD 650,000
USD 500,000
USD 650,000

2017.07.13 ~ 2018.07.13

연대보증

부산

은행

USD 500,000

USD 600,000

USD 500,000

USD 600,000

2018.02.24 ~ 2019.02.23

연대보증

기업

은행

USD 752,000

USD 902,400

USD 752,000

USD 902,400

2018.06.01 ~ 2019.12.01

연대보증

부산

은행

CNY 3,000,000

CNY 3,600,000

CNY 3,000,000

CNY 3,600,000

2018.02.27 ~ 2019.02.23

지급보증

신한

은행

CNY 3,000,000

CNY 3,600,000

CNY 3,000,000

CNY 3,600,000

2018.02.24 ~ 2019.02.15

연대보증

기업

은행

CNY 3,000,000

CNY 3,600,000
CNY 1,800,000
CNY 2,160,000

2018.06.28 ~ 2018.12.28

지급보증

신한

은행

CNY 3,400,000

CNY 4,080,000

CNY 3,400,000

CNY 4,080,000

2018.04.05 ~ 2019.04.15

지급보증

신한

은행

CNY 3,400,000

CNY 4,080,000

CNY 3,400,000

CNY 4,080,000

2018.04.05 ~ 2019.04.11

지급보증

기업

은행

CNY 9,000,000

CNY 9,000,000

CNY 9,000,000

CNY 9,000,000

2018.06.05 ~ 2019.06.05

지급보증

기업

은행

CNY 3,000,000

CNY 3,000,000,

CNY 3,000,000

CNY 3,000,000

2017.07.06 ~ 2018.07.06

지급보증

기업

은행

CNY 6,450,000

CNY 6,450,000,

CNY 6,450,000

CNY 6,450,000

2017.10.31 ~ 2018.10.30

지급보증

기업

은행

CNY 6,550,000

CNY 6,550,000

CNY 6,550,000

CNY 6,550,000

2017.11.10 ~ 2018.10.30

지급보증

창동(상해)

복장무역유한공사

자회사

신한

은행

CNY 3,000,000

CNY 3,600,000

CNY 3,000,000

CNY 3,600,000

2018.05.29 ~ 2019.05.10

합계
USD
1,752,000
2,152,400
1,752,000
2,152,400

CNY
43,800,000
47,560,000
42,600,000
46,120,000

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 하도급거래 공정화에 관한 법률 등의 위반등의 사유로 공정거래위원회등의 분쟁조정 절차를 진행하였으나 합의에 이르지 못하였습니다. 이후, 별도로 진행되고 있는 절차는 없으나 추후 이와 관련하여 소송 등이 진행될 가능성은 있습니다

4. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 제재현황

일자
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2016.12.28
(주)크리스에프앤씨
재발방지명령 및 과징금511,000,000원 부과
의류제조를 위탁생산 후 만기일이 목적물 수령일부터 60일을 초과하는 어음으로 지급하면서, 그 지급일부터 만기일까지의 기간에 대한 할인료를 지급하지 않은 사실의 누적으로 하도급거래 공정화에관한 법률 제13조, 동법 제25조 제1항 및 제3항에 근거하여 재발방지명령 및 과징금을 부과
2016년 12월 21일에 과징금 부과 고지를 받고 2017년 2월 28일에 전액 납부하였습니다.
재발방지를 위해 2017년부터 계산서 발행일로부터 16일 이내 현금 및 어음 (B2B 전자)을 지급하고 그 어음은 60일 이내에 도래하도록 하고 있습니다.

6. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 중소기업기준 검토표

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업이 아니므로 해당사항이 없습니다.

8. 직접 금융 자금의 사용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

10. 법적위험 변동사항

당사는 외국기업이 아니므로 해당사항이 없습니다.

1
1. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 금융회사가 아니므로 해당사항이 없습니다.

12. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
당사는 기업인수목적회사가 아니므로 해당사항이 없습니다.

13. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

당사는 기업인수목적회사가 아니므로 해당사항이 없습니다.

14. 합병등의 사후정보

(가) 합병

당사는 2016년 8월 26일 주주총회에서 사업영역 확대, 비즈니스 역량 강화 및 경영 효율성 증대 등을 목적으로 ㈜팬텀씨앤에프와 합병을 결정하였고, 2016년 11월 1일을 합병기일로 하고, 합병 후 최초 결산 확정일은 2016년 12월 31일입니다.

(1) 합병 전후의 재무사항 비교

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
실적
비고

2015년
2016년
2017년

팬텀씨앤에프
매출액
39,347
51,992
62,394
-

영업이익
4,805
7,753
11,652
-

당기순이익
3,875
5,794
9,041
-

크리스에프앤씨
매출액
121,088
141,962
164,091
-

영업이익
10,610
13,566
20,942
-

당기순이익
10,793
9,446
17,613
-

(2) 합병조건
합병대상회사는 당사가 54.17%의 지분을 보유한 ㈜팬텀씨앤에프이며, 당사가 ㈜팬텀씨엔에프를 흡수합병하였습니다.

합병비율은 1:0.133 이며, 합병비율에 따라 피합병법인의 주주명부에 등재된 주주의지분율에 따라 합병신주 48,937주를 배정하였습니다. 다만, 당사가 보유한 지분에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니하였습니다.

(나) 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음