한솔로지스틱스 — 투자설명서 (20180910)
제출인: 한솔로지스틱스

투자설명서
1.5
한솔로지스틱스(주)

투 자 설 명 서

 2018 년 09 월 10 일

한솔로지스틱스 주식회사

기명식 보통주 11,000,000주

15,180,000,000원(예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 09월 10일

2. 모집가액 :

1,380원(예정)

3. 청약기간 :

우리사주조합 및 구주주 : 2018년 10월 31일 ~ 2018년 11월 01일
일반공모 : 2018년 11월 05일 ~ 2018년 11월 06일

4. 납입기일 :

2018년 11월 08일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한솔로지스틱스(주)- 서울특별시 중구 을지로 100 파인에비뉴B동 22층
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

KB증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

확인서

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 경기변동성에 관한 위험

물류업은 제조
ㆍ
유통산업의 후방산업으로서 국내
ㆍ
외 경기변동과 밀접하게 연계되어 있으며, GDP 성장률과 물류업 매출액 성장률의 흐름이 유사한 모습을 나타내고 있습니다.
2018년 세계경제는 미국이 견조한 성장세를 보이고 있는 가운데 신흥국 경제도 양호한 성장세를 유지하고 있는 모습입니다. 일시적으로 부진하였던 유로지역과 일본 역시 노동시장 개선과 글로벌 수요 확대 등으로 인하여 성장세를 이어가는 흐름을 보이고 있습니다. 국내 경기 역시 투자는 조정을 받고 있지만 민간소비가 완만한 개선흐름을 이어가고 있고 수출입 역시 양호한 흐름을 유지하고 있어 꾸준한 성장세를 지속할 전망입니다. 다만, 세계경제의 회복세에도 불구하고 미
ㆍ
중 통상갈등 확대, 보호무역주의 기조 확대, 주요국의 통화정책 정상화, 국제유가 향방 등과 관련된 불확실성으로 인하여
경기의 변동성이 확대되는 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 국제유가 및 환율 변동 관련 위험

당사는 비자산형 물류업체로 직접 운송비율이 낮으며 유가 변동이 당사의 손익에 직접적으로 미치는 영향은 비교적 낮습니다.
그러나 물류산업 전체 및 당사가 이용하는 운송차량 등에는 큰 영향을 미치며 당사는 이러한 유가 변동위험으로부터 벗어나기 위해 화주와의 계약시 유가 연동제를 실시하고 있습니다.
또한, 당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있고 영업 특성상 화주로부터 수취하는 외화매출채권과 운송인 등으로 지급할 외화매입채무의 지급시기가 일치하지 않아 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.
이에 따라 예상치 못한 유가 및 환율의 변동이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 정부의 물류산업 정책 관련 위험
정부의 제3자 물류 전환 화주기업에 대한 세제 지원, 종합물류기업 인증제도 등
물류산업 진흥을 위한 육성정책은 장기적으로 대형 선도 업체들의 경쟁을 더욱더 치열하게 만들 가능성이 있습니다.
그러나 2008년 제3자 물류시장 활성화를 위하여 최초로 시행된 화주기업에 대한 세제지원책은 실질적으로 규모가 크지 않으며, 종합물류기업 인증제도 또한 인증업체의 난립에 따른 실효성 논란이 제기되고 있습니다.
장기적으로 정부의 정책적인 지원이 대형업체들의 신규 시장 진입과 경쟁 강도 증가로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 안정성, 성장성 및 수익성에도 부정정인 영향을 미칠 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 제3자물류(3PL) 사업 관련 위험
경제성장에 따른 물동량 증가와 더불어 정부 지원 등을 기반으로 3자물류 이용률은 꾸준히 증가하고 있으며, 국내 3자물류 활용도는 점진적으로 확대될 것으로 기대됩니다. 당사는 3자물류에 대한 투자를 확대하고 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다.
그러나 국내 제3자물류 사업은 낮은 진입장벽으로 업계 내 경쟁강도가 높으며, 이에 따라 화주사에 대한 열위한 운임교섭력을 보이고 있어 업계 전반의 낮은 영업수익성이 지속될 수있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 화물연대 파업 관련 위험
물류사업은 설비의 기계화, 자동화 등에 한계가 있어 인적 자원의 업무 수행 능력 및 숙련도에 많은 부분을 의존하는 노동집약적인 산업으로서 우수한 인적 자원의 확보와 원만한 노사관계의 정립이 영업 경쟁력 확보에 중요한 요소로 작용합니다. 또한 물류사업 중 육상운송사업은 낮은 진입장벽을 가지고 있으며, 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인해 운송업자의 화주에 대한 교섭력이 매우 낮은 편입니다. 이러한 가운데 2002년 출범한 화물연대는 특별 소비세 인하, 도로비 인하 및 체계 개선, 지입제 철폐, 다단계 알선 근절, 운송비 인상, 고용안정성 보장 등을 요구하며 대대적인 총파업 및 각 지부 별 파업을 매년 단행하고 있습니다.
이러한 화물연대의 파업이 지속적으로 발생할 경우 물류사업을 영위하고 있는 당사에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 악화 관련 위험
당사는 화주기업과 물류대행 계약을 통해 물동량을 확보하고 이의 위탁운송을 통해 수익을 창출하는 안정적인 수익구조를 보유하고 있습니다.
다만, 육상운송산업 내 높은 경쟁강도로 인해 낮은 수준의 영업수익성을 보이고 있으며,
2018년 반기 연결기준 당기순이익 적자전환, 별도기준 영업이익 및 당기순이익 적자전환하였습니다. 2018년 반기 매출액이 전년 동기 대비 소폭 하락한 것에 비하여 매출원가 감소폭은 미미하여, 영업이익 적자 전환(별도기준)하였으며 더하여 기타영업외비용의 추가적 발생에 따라 당기순이익 역시 적자 전환(연결, 별도기준)한 모습입니다.
화물자동차운송사업의 낮은 진입장벽, 중소규모 영세한 운송사업자의 난립, 열위한 운임교섭력 등을 고려할 때
당사의
큰 폭의 영업수익성 개선은 쉽지 않을 것으로 판단됩니다.

나. 재무안전성 관련 위험
당사의 연결기준 재무비율을 보자면 안전성 지표, 활동성 지표 부문에서 업종평균대비 양호한 성과를 보이고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 다만,

부채비율의 경우
해외법인 4개사 인수과정에서 외부차입이 발생하며
연결기준 179.05%로 전기말 대비 84.39%p. 상승하였습니다. 또한,
당사의 경우 비자산형 물류업체로써 저마진의 수익구조를 보유하고 있어 수익성 지표 부문에서는 업종평균대비 다소 열위한 모습을 보이고 있는 상황입니다.
2018년 반기 기준 수익성 지표인 영업이익률에서 업종평균 4.07% 대비 3.47%p. 낮은 0.6%를, 총자산영업이익률의 경우 업종평균 2.76% 대비 0.58%p. 낮은 2.18% 수준을 보이고 있습니다. ROE의 경우 2016년 업종평균인 -2.19% 대비 1.73%p. 높은 -0.46%를 보이고 있으나,
당기순이익 적자 전환한 상황입니다.

당사의 별도기준 재무비율은 연결기준 재무비율과 마찬가지로 안전성지표, 활동성 지표에서는 업종평균 대비 양호한 모습을 보이고 있으나,
수익성 지표 및 성장성 지표는 다소 열위한 모습을 보이고 있습니다.
다만, 2018년
단기차입금 및 외화사채가 발생하며 부채비율이 전기말 대비 58.08%p. 증가하여 향후 부채규모 관리가 필요할 것으로 판단됩니다.

다. 특수관계자와의 거래에 따르는 위험
당사는 영위하는 물류사업과 관련하여 특수관계자와 거래를 수행하고 있습니다.
특수관계자 대상 매출 규모는 당사 별도기준 매출액(1,694억원)의 약 52% 수준으로 전년 동기(약 47.5%) 대비 소폭 확대된 모습을 보이고 있습니다. 매입액 규모 역시 전년 동기(약 69억원) 대비 소폭 확대되었으며, 특수관계자 대상 매출 및 매입 규모의 확대는 당사 최대 매출처인 한솔제지㈜의 물동량증가의 영향에 따른 것입니다.
이와 같은 특수관계자와의 거래 발생시 거래가액 측면, 결제 기한 측면에서 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 당사 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다.
또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 당사 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 높아지므로 투자자분들께서는 이에 유의하여 주시기 바랍니다. 

라. 제지부문 매출 편중에 따르는 위험
당사는 다수의 제지업체와 장기거래관계를 유지하면서 타사에 비하여 우위한 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다. 그러나
제지 운송을 제외한 일반 3자물류 부문의 사업경쟁력은 열위한 수준이며 이는 계열외 물량확보를 통한 사업규모 확대에 제약요인으로 작용하고 있습니다.
최근 수년간 의류 부문, 전기ㆍ전자 부문 영업을 확대하는 등 비제지부문의 경쟁력 열위를 극복해 나가고 있으나 향후 영업상황에 따라 당사의 실적이 크게 변동될 수 있는바 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

제지부문에 집중 된 매출로 인해 제지부문 업황 악화에 따라 당사의 실적도 큰 폭으로 변경될 수 있는 위험이 존재
하며, 이에 대비하기 위해 의류물류 부문, 전지ㆍ전자 부문 등 사업군을 확대해 나가고 있으나 신규 사업군 및 신규 거래처 확보를 위해
기존 물류업체와 과도한 경쟁이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있는바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사의 손익 관련 위험
당사의 주요 자회사인
연결 대상 종속회사는 국내 2개사 및 해외물류 거점인 중국, 홍콩, 말레이시아, 인도 등에 8개사가 있으며
, 당사가100% 지분을 보유하고 있습니다.
당사와 동일한 물류사업을 영위하고 있으며 상호보완하여 영업 및 업무를 진행하고 있습니다.
이에 따라 당사와 유사한 위험요소를 가지고 있으며, 대표적인 위험으로 물류사업의 수익성은 국내외 경기변동, 유가 변동, 환율 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 당사는2018년4월5일 기존 종속회사에 더하여4개의 해외 물류법인을 인수한 바 있습니다. 

4개의 해외법인 중3개사(상해, 천진, India)는100% 지분 취득을 통한 연결대상 종속법인이며, 1개사(Gold Point)는 공동지배법인입니다. 또한, 신규 연결대상종속법인은 상해법인의 자회사인 홍콩법인(당사의 손자회사)과 홍콩법인의 자회사인 광저우 법인(당사의 증손자회사)이 신규로 연결대상 종속법인에 포함되어 신규 연결대상 종속법인은 총5개사입니다.
2018년 반기기준 연결재무제표에 신규 인수 법인들의 손익이 반영되었으며 해당 손익은2018년4월~6월분에 해당하는 손익입니다. 이와 같이
당사의 종속회사들의 손익이 당사 연결 재무제표에 반영되어 당사 실적에 영향을 미친다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 우발채무 관련 위험
당사는
증권신고서 제출일 현재 연결 기준으로 총 1건의 지급보증(원화 5.3억원 상당)을 제공하고 있는 바 해당 채무에 대한 채무불이행이 발생할 경우 당사는 해당 채무를 변제하여야 합니다.
또한 당사 및 연결 대상 종속회사는 증권신고서 제출일 현재 특정자산을 금융기관 등에 담보로 제공하고 있습니다.
자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 당사의 부채는 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 소송 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 소송사건 등은 손해배상청구소송 등 이며, 소송가액은 약 283억원 규모로 소송 관련 우발부채는 3,816백만원입니다.

진행 소송건에 대한 최종결과는 증권신고서 제출일 현재로서는 예측할 수가 없습니다. 이와 같은
법정 소송의 불확실성과 관련하여 당사 영업 및 재무상태에 불리한 영향을 줄 수 있는 상황이 발생할 가능성이 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 2019년 새로운 리스 국제회계기준(IFRS) 적용에 따르는 위험
2016년 1월 국제회계기준위원회(IASB)는 새로운 '리스' 기준서 IFRS "Lease'를 공표하였습니다. IFRS 16의 주요 내용은 리스이용자의 회계처리 일원화와 관련된 것으로, 재무상태표상 모든 리스에 대해 리스자산과 리스부채를 함께 인식하게 됩니다.
이처럼 2019년 1월 1일부터 시행되는
리스회계관련 변경된 기준을 적용할 경우, 리스 이용 비중이 높은 당사에도 유의적인 영향이 발생할 것으로 예상됩니다. 회계처리 기준의 변경에 의한 영향이기 때문에 당사의 현금흐름에 실질적인 영향은 발생하지 않으나, 부채비율의 상승에 따른 여신한도 축소 등 재무안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 당사는 관련 기준의 변경에 따라 당사의 감사인과 향후 발생할 수 있는 영향에 대해 논의 중에 있으나, 현재로써는 정확한 재무수치의 변동 등에 대해 판단하기 어려운 상황입니다.
투자자께서는 리스회계기준 변경에 따라 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 16,477,425주의 66.75800375%에 해당
하는 11,000,000주가 추가로 상장됩니다.
동 유상증자
는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다.
한편, 당사의 최대주주인 한솔홀딩스(주)는 기존 지분율 유지를 위해 금번 유상증자 시 배정되는 신주에 대하여 청약에 참여할 것으로 예상되나 증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았습니다.
기타 구주주의 청약 참여 여부는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어지므로 증권신고서 제출일 현재 청약참여 여부 및 그 규모를 판단할 수 없습니다. 이외에도 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한, 실권주가 발생하여 대표주관회사가 인수할 경우에는 내부리스크 관리를 위하여 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성도 있으며, 이 경우 주가하락에 직접적인 원인이 될 수 있습니다.

다. 상장기업 관리감독기준 강화

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

라. 일정변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

바. 집단소송제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

사.
연결대상 종속회사 변동에 따르는 위험

증권신고서 제출일 현재 당사는 10개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있으며, 연결대상 종속회사의 영업 실적에 따라 연결재무제표에 영향을 받고 있습니다. 한편, 당사는 2018년 04월 05일 해외법인 4개사를 한솔홀딩스(주)로부터 인수하였습니다. 4개의 해외법인 중 3개사(상해, 천진, India)는 100% 지분 취득을 통한 연결대상 종속법인이며, 1개사(Gold Point)는 공동지배법인입니다. 또한, 신규 연결대상종속법인은 상해법인의 자회사인 홍콩법인(당사의 손자회사)과 홍콩법인의 자회사인 광저우 법인(당사의 증손자회사)이
신규로 연결대상 종속법인에 포함되어 신규 연결대상 종속법인은 총 5개사입니다.
당사는 2018년 연결대상 종속법인을 신규로 인수하는 한편, 종속회사 중 2개사(한솔로지스틱스 씨에스씨엠, 한솔로지스틱스 티에스씨엠)의 청산을 진행하고 있습니다. 상기 두 법인의 해산 결의일은 2018년 8월 31일이며, 2018년 연내 청산 예정입니다.

연결대상 종속법인의 신규 발생 또는 청산 등에 따라 해당 시점을 기준으로 당사의 연결재무제표는 영향을 받게 되므로, 투자자께서는 당사의 종속법인의 변동에 따른 연결재무제표의 변동에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
11,000,000
500
1,380
15,180,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
-
-
인수수수료 : 모집총액의 1.50%
실권수수료 : 인수의무금액의 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 10월 31일 ~ 2018년 11월 01일
2018년 11월 08일
2018년 11월 02일
2018년 11월 08일
2018년 10월 01일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
15,180,000,000

발행제비용
296,062,400

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2018.08.24

【기 타】
1) 상기 모집가액은 예정가액으로 구주주청약일 3거래일 전인 2018년 10월 26일에 최종발행가액이 확정되어 2018년 10월 29일에 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hansollogistics.co.kr)에 공고되며, 정정 증권신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시됩니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 동 증권신고서 [제1부 I. 5. 인수 등에 관한 사항]을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 청약기일은 구주주청약일이며, 청약공고일은 실권주 일반공모 청약공고일입니다. 실권주 일반공모 청약일은 2018년 11월 05일 ~ 2018년 11월 06일 2일간입니다. 실권주 일반공모 청약의 공고는 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.hansollogistics.co.kr)와 KB증권(주)의 인터넷 홈페이지에 게시됩니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 KB증권의 본·지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 우리사주조합 및 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 미만(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 미만일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 명령이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

8) 금번 한솔로지스틱스(주) 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 KB증권(주)입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2018년 08월 24일 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항 제1호에 의거 당사와 KB증권(주) 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 11,000,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 공모개요는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
11,000,000
500
1,380
15,180,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
이사회결의일 : 2018년 08월 24일

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 이사회 결의일 전일(2018년 08월 23일)을 기산일로 하여 산정한 예정 발행가액 기준입니다.

주3)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 모집가액 산출 근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 이사회결의일 전일(2018년 08월 23일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가(2,144원) ×[1 - 할인율(25%)]

▶ 예정 모집가액(1,380원)
=
---------------------------------------------

1 + [증자비율(66.75800375%) × 할인율(25%)]

[예정 모집가액 산정표 (2018.07.24 ~ 2018.08.23)]

(단위: 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2018-08-23
2,165
78,054
167,910,580

2
2018-08-22
2,160
116,063
251,305,005

3
2018-08-21
2,150
121,309
261,155,385

4
2018-08-20
2,140
175,398
374,229,110

5
2018-08-17
2,130
126,668
268,764,330

6
2018-08-16
2,115
145,027
300,838,950

7
2018-08-14
2,090
86,822
180,813,270

8
2018-08-13
2,110
103,627
219,017,580

9
2018-08-10
2,150
77,032
164,577,950

10
2018-08-09
2,135
64,458
137,507,260

11
2018-08-08
2,130
133,224
286,417,085

12
2018-08-07
2,195
101,125
216,047,255

13
2018-08-06
2,170
50,028
108,104,035

14
2018-08-03
2,170
67,919
146,772,585

15
2018-08-02
2,140
57,218
122,461,400

16
2018-08-01
2,140
42,754
90,795,815

17
2018-07-31
2,110
103,124
218,331,695

18
2018-07-30
2,155
75,736
162,102,715

19
2018-07-27
2,145
65,541
139,134,650

20
2018-07-26
2,125
112,553
236,223,950

21
2018-07-25
2,070
82,796
170,892,080

22
2018-07-24
2,075
120,328
251,591,245

1개월 가중산술평균주가(A)
2,124

1주일 가중산술평균주가(B)
2,143

기산일 종가(C)
2,165

A,B,C의 산술평균(D)
2,144
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
2,144
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.0%

유상증자비율
66.75800375%

예정발행가액
1,380원
기준주가 X (1- 할인율)
예정발행가 = ────────────
 (1 + 증자비율 X 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

날짜
업 무 내 용
비고

2018년 8월 24일
신주발행 이사회 결의
-

2018년 8월 24일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2018년 8월 24일
신주발행 공고 및 주주명부 폐쇄 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.hansollogistics.co.kr)

2018년 9월 21일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2018년 9월 28일
권리락
-

2018년 10월 1일
신주배정기준일(주주확정)
(명부폐쇄 10/2~10/5)

2018년 10월 12일
신주배정 통지
-

2018년 10월 17일
신주인수권 상장일
5거래일이상 동안 거래

2018년 10월 24일
신주인수권 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전에
 상장폐지되어 있어야 함

2018년 10월 26일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2018년 10월 29일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.hansollogistics.co.kr)

2018년 10월 31일~11월 1일
구주주 및 우리사주조합청약
-

2018년 11월 2일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.hansollogistics.co.kr)
 KB증권 홈페이지
 (http://www.kbsec.com)

2018년 11월 5일~6일
일반공모청약
-

2018년 11월 8일
주금납입/환불/배정공고
-

2018년 11월 20일
유상증자 주권교부
-

2018년 11월 21일
유상증자 신주상장 예정일
-

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
2,200,000주
(20%)
- 「근로복지기본법」 제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7에 의거 20% 우선 배정
- 우리사주조합 청약일 : 2018년 10월 31일 ~ 2018년 11월 01일 (2일간)

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약)
8,800,000주
(80%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.53428098주
- 신주배정 기준일 : 2018년 10월 01일
- 구주주 청약일 : 2018년 10월 31일 ~ 2018년 11월 01일 (2일간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 우리사주조합, 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
11,000,000주
(100%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.
주2) 총 발행예정주식(11,000,000주)의 20%에 해당하는 2,200,000주는 「근로복지기본법」 제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의 7에 의거 우리사주조합에게 우선배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.53428098주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식의 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.
주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)
주5) 우리사주조합, 구주주청약, 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사 및 인수회사가 일반에게 공모하되, "증권인수업무등에관한규정" 제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁에 잔여 공모주식의 10%를 배정하며 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 
② 2단계: 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
주6) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.
주7) 단, 대표주관회사 및 인수회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자(고위험고수익투자신탁 포함)에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
16,477,425주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
16,477,425주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
6,691주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
16,470,734주

F. 유상증자 주식수
11,000,000주

G. 증자비율 (F / C)
66.75800375%

H. 우리사주조합 배정
2,200,000주

I. 구주주 배정 (F - H)
8,800,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.53428098주

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2」에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(1차 발행가액, 2차 발행가액, 확정발행가액 산정 시 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상함) 단, 확정발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 

(1) 1차 발행가액 : 신주배정기준일(2018년 10월 01일) 전 제3거래일(2018년 09월 21일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함) 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다. 
▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

(2) 2차발행가액 : 구주주 청약일(2018년 10월 31일) 전 제3거래일(2018년 10월 26일)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × [1 - 할인율]

(3) 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
11,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,380원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
15,180,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수임.

2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서수와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임. 

2) 일반공모 : 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

100,000주 단위

청약기일
우 리 사 주 조 합
개시일
2018년 10월 31일

종료일
2018년 11월 01일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2018년 10월 31일

종료일
2018년 11월 01일

일반모집 또는 매출
개시일
2018년 11월 05일

종료일
2018년 11월 06일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2018년 11월 08일

배당기산일(결산일)
2018년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2018년 08월 24일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.hansollogistics.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 10월 29일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.hansollogistics.com)

실권주 일반공모 청약공고
2018년 11월 02일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.hansollogistics.com)
KB증권(주) 홈페이지
(http://www.kbsec.com)

실권주 일반공모 배정공고
2018년 11월 08일
KB증권(주) 홈페이지
(http://www.kbsec.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 KB증권(주)의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 청약사무 취급처에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 KB증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 KB증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

③ 초과청약 : 제2항의 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

④ 일반공모 청약 : 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

⑥ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

⑦ 청약한도
a. 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.
b. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.53428098주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.
c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
KB증권(주) 본ㆍ지점
2018년 10월 31일 ~
2018년 11월 01일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
명부주주
(실질주주가 아닌
주주명부 등재 주주)
KB증권(주) 본ㆍ지점
2018년 10월 31일 ~
2018년 11월 01일

실질주주
1) 주주확정일 현재 한솔로지스틱스(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) KB증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
KB증권 본ㆍ지점
2018년 11월 05일 ~
2018년 11월 06일

(4) 청약결과 배정방법
① 우리사주조합 : 모집주식의 20.0%에 해당하는 2,200,000주를 우리사주조합에게 우선 배정합니다.

② 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(자본시장법 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.) 단, 신주배정기준일 전 자기주식의 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

③ 초과청약 : 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 실권주를 배정합니다. 이때 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 아래와 같이 대표주관회사 및 인수회사가 일반에게 공모하되, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁에 잔여 공모주식의 10%를 배정하며(다만, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제6호에 해당할 경우 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)의 범위에서 공모주식을 배정하여야 함. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 함) 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정수량 계산 시에는 청약사무취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정합니다.

a. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다. 

b. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

⑤ 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 대표주관회사는 잔여주식을 자기계산으로 인수합니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 한솔로지스틱스(주) 및 대표주관회사인 KB증권(주)이 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

우리사주조합 청약자

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

해당사항 없음

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 우편 송부

2) KB증권(주)의 본,지점 교부

3) KB증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주 청약일 초일인 2018년 10월 31일 전 수취가능

2) KB증권(주)의 본,지점 교부 :

청약종료일(2018년 11월 01일)까지

3) KB증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 
청약종료일(2018년 11월 01일)까지

일반

청약자

1),2)를 병행

1) KB증권(주)의 본,지점에서 교부

2) KB증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) KB증권(주)의 본,지점 :

청약종료일(2018년 11월 06일)까지

2) KB증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 
청약종료일(2018년 11월 06일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.
b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 KB증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.
b. 구주주 청약시 KB증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일: 2018년 11월 20일 (단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있습니다.)
② 주권교부장소: 명의개서대행기관 (한국예탁결제원)
③ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동입고됩니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제309조 ⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 

(8) 주금납입장소 : (주)농협은행 강남대기업RM센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서 매매 금융투자업자

회사명
회사 고유번호

2018년 10월 01일
KB증권㈜
00164876

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 KB증권(주)로 합니다.

(3) 청구기간: 신주배정통지일(2018년 10월 12일)로부터 구주주청약개시일(2018년 10월 31일)의 전 영업일(2018년 10월 30일)까지

(4) 신주인수권증서 발행 청구 절차

① 명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인 한국예탁결제원 증권대행부에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 KB증권(주)에 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

② 실질주주의 경우 별도청구절차 없이 신주인수권증서를 일괄발행하므로 당해 주식을 보관하고 있는 계좌에 신주인수권증서를 입고할 예정입니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 

신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 KB증권(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재 되어있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 KB증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 신주인수권증서의 상장

당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2018년 10월 17일부터 2018년 10월 23일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2018년 10월 24일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 상장방식 : 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 

② 실질주주의 신주인수권증서 거래 
ⅰ) 상장거래 : 2018년 10월 17일부터 10월 23일까지(5영업일간) 거래 가능합니다. 
ⅱ) 계좌대체거래 : 2018년 10월 12일(예정)부터 2018년 10월 25일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2018년 10월 25일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 2018년 10월 26일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
ⅲ) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실 물증서 반환은 불가합니다.

③ 명부주주의 신주인수권증서 거래 
ⅰ) 신주배정통지일(2018년 10월 12일(예정)로부터 2018년 10월 30일까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 한국예탁결제원 증권대행부에서 주주 요청시 발급합니다. 
ⅱ) 신주배정기준일(2018년 10월 01일) 전일까지 한국예탁결제원 증권대행부에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고)신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다. (단, 신주인수권증서를 입고 받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다.)

* 구비 서류

1) 본인청구시
- 신주인수권발행청구서(한국예탁결제원 양식)
- 주주신분증(법인: 사업자등록증 사본)
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

2) 대리인청구시
- 신주인수권발행청구서(한국예탁결제원 증권대행부 양식) 
- 주주신분증 사본(팩스, recopy 불가/ 법인: 사업자등록증 사본)
- 인감증명서(3개월 이내 발급분) 원본 
- 위임장(인감날인 포함) 원본- 대리인 신분증- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권
 증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

※ 한국예탁결제원 증권대행부(https://www.ksd.or.kr)

라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항
주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)
① 투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
② 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④ 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표
KB증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 X 100.0%
▶ 대표주관수수료 : 20,000,000원
▶ 인수수수료: 모집총액의 1.50%
▶ 실권수수료: 잔액인수금액 x 15.0%

주) 최종 실권주 : 우리사주조합, 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 x 총발행주식수

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

가. 주식의 종류 : 한솔로지스틱스 주식회사 기명식 보통주

나. 액면금액 (당사 정관 제7조)

제 7 조 (일주의 금액)

당 회사가 발행하는 일주의 금액은 오백원으로 한다.

다. 신주인수권에 관한 사항 (당사 정관 제12조)

제 12 조 (신주인수권)

① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주이외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발,생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

7. 경영상 필요에 따라 외국인 합작법인에게, 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게,기술도입을 필요로 하는 경우 그 제휴회사에게, 기타 회사의 경영상 관련이 있는 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 주주가신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 제1항에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

라. 의결권에 관한 사항

제 30 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

단, 집중투표제는 채택하지 아니한다.

제 27 조 (상호주에 대한 의결권 제한)

당회사,모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 28 조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 29 조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

마. 배당에 관한 사항

제 47 조 (이익의 배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

③ 제1항의 배당은 매결산기 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

제 48 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

제 12 조의 3 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자,무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

바. 주식에 관한 사항

제 6 조 (발행예정주식의 총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 일억주로 한다.

제 7 조 (일주의 금액)

당 회사가 발행하는 일주의 금액은 오백원으로 한다.

제 8 조 (회사설립시에 발행하는 주식의 총수)

당 회사는 설립시에 일천주의 주식을 발행하기로 한다.

제 9 조 (주식의 종류)

당 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

제 11 조 (주권의 종류)

당 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 팔종으로 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 경기변동성에 관한 위험

물류업은 제조
ㆍ
유통산업의 후방산업으로서 국내
ㆍ
외 경기변동과 밀접하게 연계되어 있으며, GDP 성장률과 물류업 매출액 성장률의 흐름이 유사한 모습을 나타내고 있습니다. 2018년 세계경제는 미국이 견조한 성장세를 보이고 있는 가운데 신흥국 경제도 양호한 성장세를 유지하고 있는 모습입니다. 일시적으로 부진하였던 유로지역과 일본 역시 노동시장 개선과 글로벌 수요 확대 등으로 인하여 성장세를 이어가는 흐름을 보이고 있습니다. 국내 경기 역시 투자는 조정을 받고 있지만 민간소비가 완만한 개선흐름을 이어가고 있고 수출입 역시 양호한 흐름을 유지하고 있어 꾸준한 성장세를 지속할 전망입니다. 다만, 세계경제의 회복세에도 불구하고 미
ㆍ중 통상갈등 확대, 보호무역주의 기조 확대, 주요국의 통화정책 정상화, 국제유가 향방 등과 관련된 불확실성으로 인하여
경기의 변동성이 확대되는 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

물류산업은 국내ㆍ외적으로 생산과 소비를 연결하는 물리적 경제활동으로 구체적으로 운송ㆍ보관ㆍ하역 등과 이에 부가되어 가치를 창출하는 가공(포장, 조립 등)ㆍ정보활동등을 의미하며 경제활동에 필연적으로 수반되는 주요 활동인 동시에 서비스 상품입니다. 

또한 물류산업은 경기 민감도가 높은 산업이며 물류산업의 성장은 GDP 성장률과 유사한 움직임을 보이고 있습니다. 이는 물류산업이 기반이 되는 물동량이 경기 상황에 따른 증감을 보이기 때문입니다. 글로벌 금융위기에 기인한 2007년~2009년 사이의 간극을 제외하고 2000년대 초반 및 2010년 이후부터는 GDP 성장률과 물류업 매출액 성장률의 흐름이 유사한 모습을 나타내고 있습니다. 

[GDP 대비 국가물류비 비중 추이]

(단위 : 십억원, %)

구분
물류비
GDP
GDP 대비 비중

국내
국제포함
국내
국제포함

2001
80,723
101,657
688,165
11.73%
14.77%

2002
86,616
107,892
761,939
11.37%
14.16%

2003
88,004
110,487
810,915
10.85%
13.62%

2004
88,519
121,279
876,033
10.10%
13.84%

2005
94,641
126,504
919,797
10.29%
13.75%

2006
100,852
135,107
966,055
10.44%
13.99%

2007
106,090
148,391
1,043,258
10.17%
14.22%

2008
121,408
185,687
1,104,492
10.99%
16.81%

2009
116,865
154,689
1,151,708
10.15%
13.43%

2010
132,855
176,559
1,265,308
10.50%
13.95%

2011
151,525
187,540
1,332,681
11.37%
14.07%

2012
149,564
186,090
1,377,457
10.86%
13.51%

2013
152,037
183,645
1,429,445
10.64%
12.85%

2014
162,832
192,098
1,486,079
10.96%
12.93%

2015
168,033
195,118
1,564,124
10.74%
12.47%

자료 : 한국교통연구원(2015 국가물류비 조사 및 산정, 수시연구 2017-09)

국가물류비 및 국내 주요 물류기업 외형 추이_예비.jpg
국가물류비 및 국내 주요 물류기업 외형 추이_예비

자료 : 한국신용평가(KIS Industry Outlook, 2018.01)

실제로 2000년대에는 인천공항건설(2001) 및 확장, KTX운행개시(2004)에 이어 최근 부산신항이 개설되는 등 꾸준한 인프라개선이 이루어졌고, 특히 중국발 물동량 성장에 힘입어 전체 물동량이 크게 성장하게 되었습니다. 그러나 2008년말 발생한 글로벌 금융위기로 인해 우리나라의 국가물류비는 2009년 경기가 감소세로 전환되었지만, 이후 경기 회복에 힘입어 CAGR 5.0%의 완만한 성장세를 이어가고 있습니다. 이에 따라 국내 주요 물류기업의 외형 또한 비슷한 수준으로 성장하였으며, 올해는 한국은행과 다수의 국내
ㆍ
외 경제기관에서 국내경제와 세계경제의 GDP 성장률을 작년 대비 상향한 것으로 보아 이러한 성장세를 유지할 것으로 예상할 수 있습니다.

한국은행이 2018년 07월에 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2018년 세계경제는 미국이 견조한 성장세를 보이고 있는 가운데 신흥국 경제도 양호한 성장세를 유지하고 있는 모습입니다. 미국 GDP는 1분기 내수부문을 중심으로 전기대비 2.0% 성장하였고 신흥국은 인도 7.7%, 아세안 5개국이 5.5% 성장하였습니다. 일본과 유럽은 각각 기상악화와 파업등의 요인으로 1분기 성장률이 다소 부진하였으나 4월 이후에 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 IMF는 2018년 선진국의 경제성장률을 2018년 4월에 기존 2.3%에서 2.5%로 0.2%p 인상하였으며 World Bank 역시 기존 3.8%에서 3.9%로 0.1%p 인상하였습니다. 그러나, 보호무역주의 확산, 주요국의 통화정책 정상화 등과 관련된 불확실성이 상존함에 따라 OECD와 Global Insight는 기존 3.9%에서 3.8%로 0.1%p 하향 조정하였습니다.

[세계경제 성장률 전망]

(단위 : %)

구분
2018년 07월
2018년 4월

전망시점
2017년
2018년
2019년
전망시점
2017년
2018년
2019년

IMF
2018.04
3.8
3.9
3.9
2018.01
3.7
3.9
3.9

(선진국)
2018.01
2.3
2.5
2.2
2018.01
2.3
2.3
2.2

(신흥국)
2018.01
4.8
4.9
5.1
2018.01
4.7
4.9
5.0

OECD
2018.05
3.7
3.8
3.9
2018.03
3.7
3.9
3.9

World Bank
2018.06
3.7
3.8
3.8
2018.01
3.7
3.7
3.7

Global Insight
2018.06
3.8
3.8
3.8
2018.01
3.7
3.9
3.9

6개 IB 평균
-
3.8
4.0
3.9
-
3.8
4.0
3.9

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2018.07)

국내경제 역시 설비투자가 작년에 급증하여 이에 따른 기저효과로 증가세가 둔화되고 있으나 민간소비가 재정지출 확대 등에 힘입어 개선흐름을 보이고 있고 수출 역시 양호한 흐름을 유지하고 있어 꾸준한 성장세를 지속할 전망입니다. 세부적으로 민간소비는 소비지출 전망이 긍정적인 모습을 보이고 있어 2018년 2.7% 증가할 전망입니다. 수출은 2분기에 전분기 대비 증가세가 둔화되었으나 이는 전년동기중 선박의 증가에 따른 기저효과이며, 선박을 제외할 경우
화
공품
ㆍ
석유제품
ㆍ
반도체 등의 호조에 힘입어 전분기 10.6%에서 13.9%로 전분기 대비 3.3%p 상승했습니다. 수입은 국제유가 상승 등으로 인하여 원자재 증가세가 확대되었지만 소비재도 늘면서 높은 증가세를 지속하였습니다. 반면 고용은 취업자수 증가폭이 10만명 내외에 그치면서 부진한 모습을 이어갔지만 정부의 일자리 정책 등에 힘입어 서비스업을 중심으로 점차 완만하게 개선될 전망입니다. 이에 따라 한국은행은 2018년 국내 경제성장률이 2.9%일 것으로 발표하였습니다.

[경제 전망]

(단위 : 전년동기대비, %)

구분
2017
2018(E)
2019(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
3.1
2.9
2.8
2.9
2.8
2.8
2.8

민간소비
2.6
3.1
2.2
2.7
2.5
2.8
2.7

설비투자
14.6
1.8
0.6
1.2
0.8
2.7
1.7

지식재산생산물투자
3.0
2.8
2.6
2.7
2.7
2.5
2.6

건설투자
7.6
0.7
(1.5)
(0.5)
(2.6)
(1.8)
(2.2)

상품수출
3.8
3.0
4.0
3.5
3.9
3.1
3.5

상품수입
7.4
2.5
3.4
3.0
2.1
3.7
2.9

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2018.07)

그러나 여전히 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따른 교역환경 악화, 각 국의 통화정책 정상화 가속화에 따른 금융여건 악화, 북한관련 지정학적 리스크, 미국의 금리 인상 시점 등과 관련된 불확실성이 상존하고 있으며, 이로 인한 글로벌 경기 심리 위축 혹은 경기 회복 지연 등이 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 국제유가 및 환율 변동 관련 위험

당사는 비자산형 물류업체로 직접 운송비율이 낮으며 유가 변동이 당사의 손익에 직접적으로 미치는 영향은 비교적 낮습니다.
그러나 물류산업 전체 및 당사가 이용하는 운송차량 등에는 큰 영향을 미치며 당사는 이러한 유가 변동위험으로부터 벗어나기 위해 화주와의 계약시 유가 연동제를 실시하고 있습니다. 또한, 당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있고 영업 특성상 화주로부터 수취하는 외화매출채권과 운송인 등으로 지급할 외화매입채무의 지급시기가 일치하지 않아 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.
이에 따라 예상치 못한 유가 및 환율의 변동이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2016년 1월 16일 이란에 대한 경제제재가 공식적으로 해제된 이후 유가는 공급량 증가에 대한 우려로 2016년 1월 16일 WTI 기준 배럴당 26.21달러까지 하락하였습니다. 하지만, 지속되는 저유가로 인한 주요 산유국들의 재정적자 심화에 따른 원유 생산 동결 기대, 미국연방준비제도 기준금리 동결로 인한 달러 약세 등으로 인해 유가는 한 달여 만에 약 50% 상승하여 배럴당 41.52까지 회복했습니다. 

2016년 하반기는 OPEC회원국들의 감산 합의에 의해 유가가 크게 급등하였습니다. 9월 29일, 알제리 국제에너지포럼에서 열린 비공식 회동에서 OPEC 회원국들이 감산에 합의했다는 소식이 전해지면서 국제유가가 급등하게 되었습니다. 주요 언론 보도에 따르면 OPEC 산유국들이 생산량 한도를 일일 3,250 만~3,300 만 배럴로 감축하기로 합의하였습니다. 이란의 비협조로 공급을 통제하는 정책적 합의가 힘들 것이라는 전망이 대부분 이었던 상황에서 예상 밖 감산 합의가 전해지면서 국제유가가 급등하였습니다. 또한, 2016년 11월 30일(현지시간) 오스트리아 빈에서 열린 OPEC 회동을 통해 OPEC 회원국들은 하루 산유량을 3,250만 배럴로 줄이기로 합의하였고 이 합의로 인해 국제 유가는 하루 만에 10% 가까이 급등하며 배럴당 50달러를 돌파하였습니다. OPEC 최대 산유국인 사우디아라비아는 하루당 48만 6,000배럴 감산한 1,005만 8,000배럴로 생산을 제한하였으며, 2위 산유국인 이라크도 하루 21만 배럴을 감산키로 한 바 있습니다.

그러나 2017년 3월 초 미국 에너지정보청(EIA)이 발표한 미국 원유재고량이 9주 연속 상승하였고 총원유재고량도 사상 최고치를 기록한 것으로 나타나자, 과잉생산 우려가 확대되며 5% 이상 급락, 3개월 만에 처음으로 배럴당 50달러를 하회하였습니다. 이후 지속되는 미국 과잉생산 우려로 인해 하락세를 이어가던 유가는 OPEC 회원국들의 원유생산량 감축합의 연장 기대감, 미국의 시리아 공습을 비롯한 지정학적 우려 고조 및 리비아 최대 유전 폐쇄 등에 힘입어 배럴당 50달러 선을 회복하였습니다. 

하지만 4월 중순부터 미국 내 원유채굴기 수가 지속적으로 증가하는 등 미국 원유생산량 우려가 다시금 확대되었고 리비아 최대 유전 생산 재개 및 중국 경제 둔화 신호가 악재로 작용하면서, 국제유가는 배럴당 50달러선이 붕괴되고 6개월 전 OPEC 회원국들이 원유생산량 감축에 합의하기 이전 수준으로 급락하였습니다. 지난 5월 25일 오스트리아에서 개최된 OPEC 정기총회에서 원유생산량 감축을 2018년 3월까지 9개월 연장을 결정하였으며, 최근에는 쿠르드족 분리독립을 둘러싼 중동 내 긴장고조 등이 원유 가격 강세요인으로 작용하기도 하였습니다.

[최근 3개년 유가 추이]

최근 유가 추이_예비.jpg
최근 유가 추이_예비

자료 : 국가통계포털(KOSIS)

한편, 원유가격은 각종 정치 상황 및 원유의 수요ㆍ공급뿐만 아니라 환율의 변동에도 영향을 받습니다. 2008년 금융위기 이후 제로 금리로부터 최초로 2015년 12월 0.25%p 인상한 미국 연방준비제도(Fed)는 2016년 12월과 2017년 3월, 6월, 12월까지 총 5차례 0.25%p씩 인상하였습니다. 트럼프 대통령 취임 이후 원/달러 환율은 지속적으로 하락해 2017년 03월 27일, 미국 대선 전이었던 전년도 10월 이후 가장 낮은 수준인 달러당 1,108.5원을 기록하였습니다. 이후 미국 연방준비제도(Fed)는 2018년 3월과 6월에 0.25%p씩 2차례 금리를 인상하면서 신고서 제출일 현재 1.75~2.0%를 유지하고 있습니다. 이러한 미연준의 통화정책 정상화에 이어 트럼프발 세계 무역전쟁, 북한의 지정학적 리스크, 세계 경기회복 둔화 등으로 인하여 최근 환율은 재차 상승하는 추세입니다.

[최근 3개년 원달러 환율 추이]

최근 원달러 환율추이_예비.jpg
최근 원달러 환율추이_예비

자료 : 서울외국환중개

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있어 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있으며, 201
8년
반기
기준
원화/외화 매출 비중 및
노출되어 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 아래와 같습니다.

[원화/외화 매출 비중]

(단위 : 백만원)

연도
원화매출
외화매출
계

금액
비중
금액
비중

2015년
281,613
75.10%
93,253
24.90%
374,865

2016년
301,460
78.40%
83,247
21.60%
384,707

2017년
284,965
80.20%
70,302
19.80%
355,267

2017 반기
144,855
78.70%
39,261
21.30%
184,117

2018 반기
141,682
70.50%
59,263
29.50%
200,944

자료 : 당사 제시

당사의 외화 매출 비중은 2018년 반기 기준 29.50% 수준이며, 이는 전년 동기 대비 8.2%p. 가량 상승한 수준입니다. 2015년 이후 당사의 연간 외화 매출 비중은 19.8%~24.9% 수준을 보였는데, 2018년 해외법인을 인수하며 외화매출 비중이 증가한 상황입니다.

[외화표시 화폐성자산 및 부채]

(단위 : 천원)

구분
자산
부채

2018년 반기
2017년
2018년 반기
2017년

미국통화
11,363,284
7,945,306
19,611,651
7,622,735

유럽통화
203,344
122,537
73,701
64,886

일본통화
-
-
10,231
4,008

기타통화
2,425,414
224,552
1,045,952
135,642

자료 : 당사 반기보고서

또한 당사는 외화민감도 분석을 위하여 환율 변동 시 수익에 미치는 영향을 분석하고 있으며, 2018년 반기 기준으로 환율이 10% 변동할 시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

[외화민감도 분석]

(단위 : 천원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

법인세비용차감전순이익
446,354
(446,354)

자료 : 당사 반기보고서

이렇듯 당사는 비자산형 물류업체로 직접 운송비율이 낮으며 유가 변동이나 환율의 변동이 당사의 손익에 직접적으로 미치는 영향은 비교적 낮습니다.
이는 당사 최대 매출처인 한솔제지 및 계열화주의 경우 내수운송과 수출내륙운송에 대하여 기준유가 50원 단위로 구간별 단가를 차등적용하고, 매입계약 시에도 동일한 방식을 적용하여 유가변동에 따른 손익의 영향을 최소화 시키는 당사의 계약구조에 의한 것입니다. 그러나, 유가 변동이나 환율의 변동은
물류산업 전체 및 당사가 이용하는 운송차량 등에는 큰 영향을 미치며 당사에 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 예상치 못한 유가 및 환율의 변동이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

다. 정부의 물류산업 정책 관련 위험
정부의 제3자 물류 전환 화주기업에 대한 세제 지원, 종합물류기업 인증제도 등
물류산업 진흥을 위한 육성정책은 장기적으로 대형 선도 업체들의 경쟁을 더욱더 치열하게 만들 가능성이 있습니다. 그러나 2008년 제3자 물류시장 활성화를 위하여 최초로 시행된 화주기업에 대한 세제지원책은 실질적으로 규모가 크지 않으며, 종합물류기업 인증제도 또한 인증업체의 난립에 따른 실효성 논란이 제기되고 있습니다.
장기적으로 정부의 정책적인 지원이 대형업체들의 신규 시장 진입과 경쟁 강도 증가로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 안정성, 성장성 및 수익성에도 부정정인 영향을 미칠 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

정부는 2006년 6월 종합물류업 인증기업을 선정 및 발표하였으며, '물류정책기본법' 및'물류시설의 개발 및 운영에 관한 법률'을 개정하는 등 법령을 정비하였습니다. 국토교통부의 물류정책기본법에서는 국내 물류사업의 경쟁력 강화와 정책적 육성방안을 명시하고 있으며, '제3자물류의 촉진'(제37조)과 '우수물류기업의 인증'(제38조) 조항이 대표적으로 이에 해당합니다. 종합물류기업 인증 조항은 물류기업의 영세성을 개선하고 물류기업의 신뢰성 제고를 위해 물류기업의 대형화를 적극 유도하기 위한 방안으로 자가 및 제2자 물류(2PL) 중심인 국내 물류산업 구조 개선 및 물류산업 효율성 향상을 위해 제3자 물류(3PL)의 활성화를 지향하고 있으며, 인증기업 선정을 위한 평가시스템상 서비스의 다양성, 기업규모(자본, 운송장비, 물류자산, 매출액 등), 발전가능성 등을 주요 평가 지표로 하고 있습니다. 또한 제3자 물류의 촉진 조항은 제3자 물류 활용도를 높이는 화주기업을 대상으로 함으로써, 모두 제3자 물류 시장의 성장을 유도하고 있습니다. 

[국토교통부 물류정책기본법]

조항
내용

제37조
(제3자물류의 촉진)
① 국토교통부장관은 해양수산부장관 및 산업통상자원부장관과 협의하여 화주기업이 자가물류(자기가 보유하거나 관리하는 재화에 대하여 자기의 시설·장비·인력 등을 사용하여 물류활동을 하는 것을 말한다)를 제3자물류로 전환하도록 유도하기 위한 시책을 강구하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2013.3.23.>

② 국토교통부장관은 해양수산부장관 및 산업통상자원부장관과 협의하여 화주기업이 제3자물류를 활용하기 위하여 자가물류시설을 매각하거나 처분하려는 때에는 필요한 지원을 할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2013.3.23.>

③ 국토교통부장관은 해양수산부장관 및 산업통상자원부장관과 협의하여 화주기업이 제3자물류를 활용하기 위한 목적으로 물류컨설팅을 받으려는 경우에 예산의 범위에서 그 비용의 일부를 지원할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2013.3.23.>

④ 국토교통부장관은 해양수산부장관 및 산업통상자원부장관과 협의하여 제3자물류 활용을 촉진하기 위하여 제3자물류 활용의 우수사례를 발굴하고 홍보할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2013.3.23.>

제38조
(우수물류기업의 인증 등)
① 국토교통부장관 및 해양수산부장관은 물류기업의 육성과 물류산업 발전을 위하여 소관 물류기업을 각각 우수물류기업으로 인증할 수 있다.

② 제1항에 따른 우수물류기업의 인증은 물류사업별로 운영할 수 있으며, 각 사업별 인증의 주체와 대상 등에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

③ 국토교통부장관 또는 해양수산부장관은 제1항에 따라 인증을 받은 자(이하 "인증우수물류기업"이라 한다)가 제4항의 요건을 유지하는지의 여부를 대통령령으로 정하는 바에 따라 점검할 수 있다.

④ 제1항에 따른 우수물류기업 선정을 위한 인증의 기준·절차·방법·점검 및 인증표시의 방법 등에 필요한 사항은 국토교통부와 해양수산부의 공동부령(이하 "공동부령"이라 한다)으로 정한다.

자료 : 법제처

이러한 제3자 물류시장 활성화를 위한 주요 수단으로 화주기업에 대한 세제 지원 제도('제3자 물류비용에 대한 세액공제')가 2007년 12월 31일 '조세특례제한법'에 최초로 신설되었습니다. 세제 지원 제도의 주요 내용은 화주기업이 지출한 제3자 물류비용이 전체 물류비의 30% 이상일 경우 전년 대비 제3자 물류비용 증가금액에 대해 3% 세액공제 혜택을 부여하는 것입니다.

[조세특례제한법]

조항
내용

제104조의 14
(제3자물류비용에 대한 세액공제)

① 제조업을 경영하는 내국인이 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어 2018년 12월 31일 이전에 끝나는 과세연도까지 각 과세연도에 지출한 물류비용 중 제3자물류비용이 직전 과세연도에 지출한 제3자물류비용을 초과하는 경우 그 초과하는 금액의 100분의 3(중소기업의 경우에는 100분의 5)에 상당하는 금액을 소득세(사업소득에 대한 소득세만 해당한다) 또는 법인세에서 공제한다. 다만, 공제받는 금액이 해당 과세연도의 소득세 또는 법인세의 100분의 10을 초과하는 경우에는 100분의 10을 한도로 한다. <개정 2010. 12. 27., 2011. 12. 31., 2013. 1. 1., 2014. 12. 23., 2015. 12. 15.>

1. 각 과세연도에 지출한 제3자물류비용이 각 과세연도에 지출한 물류비용의 100분의 30 이상일 것

2. 해당 과세연도에 지출한 물류비용 중 제3자물류비용이 차지하는 비율이 직전 과세연도보다 낮아지지 아니할 것

② 직전 과세연도에 지출한 제3자물류비용이 직전 과세연도에 지출한 물류비용의 100분의 30 미만이거나 없는 경우로서 해당 과세연도에 지출한 제3자물류비용이 해당 과세연도에 지출한 물류비용의 100분의 30을 초과하는 경우에는 제1항에도 불구하고 그 초과금액의 100분의 3(중소기업의 경우에는 100분의 5)에 상당하는 금액을 소득세(사업소득에 대한 소득세만 해당한다) 또는 법인세에서 공제한다. 다만, 공제받는 금액이 해당 과세연도의 소득세 또는 법인세의 100분의 10을 초과하는 경우에는 100분의 10을 한도로 한다. <개정 2011. 12. 31., 2014. 12. 23.>

③ 제1항 및 제2항을 적용받으려는 내국인은 대통령령으로 정하는 바에 따라 세액공제신청을 하여야 한다. <개정 2011. 12. 31.>

자료 : 법제처

그러나 2018년 07월 31일 기획재정부가 입법예고한 조세특례제한법 일부개정법률안에 따르면 제104조의 14(제3자물류비용에 대한 세액공제)는 2018년 12월 31일 기간을 연장하지 않고 일몰될 예정입니다. 기획재정부에 따르면 우리나라 3자물류 이용비율이 2011년 56.0%에서 2015년 67.0%로 성장하였고, 현재 68.0%가 넘어 3자물류가 보편화되고 상용화 되었다고 판단하여 개정안에서 제외하였습니다. 

또한, 정부는 2016년 7월 '서비스경제 발전전략'을 통해 물류산업을 7대 유망 서비스업으로 선정하고 지원 확대를 명시하였으며, 8월 '화물운송시장 발전방안'으로 소형화물차 증차 제한을 폐지하는 등 진입규제를 완화하고 있습니다. 이외에도 역직구 지원을 통한 통관절차 간소화, 3자 물류 활용도 증대를 위한 세제혜택 등 정책적 지원이 지속되고 있으며, 이같은 규제환경은 물류산업의 경쟁구도, 성장성 및 수익성에 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

[물류산업 정비지원 내용]

대상
주요 내용
내용 요약

화주기업
자가물류의 3자물류 
전환 유도
- 화주기업이 자가물류 시설 매각/처분 시 필요한 지원 가능
- 화주기업이3자물류 컨설팅 받을 경우 비용 지원 가능
- 3자 물류비용이30% 이상일 경우 전년 대비 증가한3자 물류비용의3%를 법인세 또는 소득세에서 공제

물류기업
종합물류 기업 지원
- 국가나 지자체가 운영하는 물류터미널/항만배후단지 등 물류시설에 대한 우선입주권 제공 가능
-물류기업이 물류시설의 확충, 물류 표준화 등 수행시 소요자금의 일부를 융자하거나 부지 확보를 위한 치원 가능

고부가가치 물류 지원
- 드론 택배 등 신기술 활용 물류 지원을 위해 진입규제 완화
- 셔틀로봇, 실시간 추적서비스 등 물류 신기술 적용 확산을 위해R&D 지원

역직구 지원
-전자상거래업체가 자유무역지역을 물류거점으로 활용할 수 있도록 통관 절차 간소화
- 통관편의를 높이기 위해 전자상거래 수출 신고절차와 특송업체 등록 절차 완화

해외진출 지원
- 물류, 제조기업의 동반진출 성공사례 창출을 위해 정보 제공 및 컨설팅 등 지원 강화
- 정부간 협의채널(베트남/인도네시아/미얀마 등)을 구축하고 통과/세제/투자 관련 애로사항 해소 지원

자료 : 물류정책기본법, 서비스경제 발전전략 등

이렇듯 정부의 제3자 물류시장 육성을 위한 다양한 정책들은 물류시장을 활성화하여 궁극적으로 당사에 긍정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그러나 종합물류회사 인증제도의 실효성 논란, 제3자 물류 전환 화주 기업에 대한 미미한 세제지원, 기존 정책의 일몰기한 연장과 관련된 위험 등 정책의 불확실성이 당사의 안정성, 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 제3자물류(3PL) 사업 관련 위험
경제성장에 따른 물동량 증가와 더불어 정부 지원 등을 기반으로 3자물류 이용률은 꾸준히 증가하고 있으며, 국내 3자물류 활용도는 점진적으로 확대될 것으로 기대됩니다. 당사는 3자물류에 대한 투자를 확대하고 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다.
그러나 국내 제3자물류 사업은 낮은 진입장벽으로 업계 내 경쟁강도가 높으며, 이에 따라 화주사에 대한 열위한 운임교섭력을 보이고 있어 업계 전반의 낮은 영업수익성이 지속될 수있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

물류산업은 화주형태에 따라 대상 화주를 계열회사로 하는 2PL(2자 물류, 2nd Party Logistics)와 대상 화주를 제3의 고객으로 하는 3PL(3자 물류, 3rd Party Logistics), 혹은 운송 장비를 직접 보유하고 있는 자산형과 운송장비를 보유하기 보다는 물량을 위탁하는 비자산형으로 구분될 수 있습니다. 2PL 업체는 모회사 혹은 계열사의 물량을 바탕으로 빠르고 안정적인 수익을 거둘 수 있다는 장점이 있습니다. 반면 모회사에 지나치게 집중하다보면 모회사의 성장성 및 수익성에 영향을 받아 지속적인 성장에 대한 의문이 제기될 수 있습니다. 3PL 업체는 안정적인 계열사 물량이 없다는 단점이 있지만 경쟁력을 바탕으로 고객층을 다각화한다면 안정적인 성장을 이룰 수 있습니다. 또한 자산형 업체는 지속적인 설비투자(CAPEX)를 해야한다는 부담감이 있는 반면 CAPEX의 선순환이 이루어질 경우 타사 대비 규모의 경제에 따른 가격경쟁력 확보에 유리할 수 있습니다. 한편, 비자산형 업체는 CAPEX 부담은 적고 운영이 유연하다는 장점이 있지만, 영업레버리지가 제한적입니다. 이처럼 고객과 운영형태에 따라 2PL 업체는 비자산형, 3PL 업체는 자산형이 유리할 수 있습니다.

[화주형태에 따른 물류업 비교]

구분
대상 화주
비고
기대효과

1자물류 (1PL)
화주 자신
자가물류(사내물류)
-

2자물류 (2PL)
모기업
자회사 물류
모회사 비용 절감

3자물류 (3PL)
독립된 제3의 기업
독립 물류, 
일반적으로 1년 아웃 소싱
전체적인 물류비 절감
자가비용부담 감소

4자물류 (4PL)
독립된 제3의 기업
3PL에 종합적인 물류
(IT컨설팅 제공)
전체적인 물류비 절감
포괄적 영합리화

자료 : 한솔로지스틱스 반기보고서

3PL 업체들의 역할은 단순한 창고관리, 운송업무를 넘어 운임지불, 물류정보, 재고보충, 자동 재주문, 운송업체 선정, 포장 및 통관 업무까지 그 범위가 확대되고 있습니다. 아웃소싱하는 물류의 대상도 산업 전반에 걸쳐 활발하게 이루어지고 있습니다. 현재 국내 3자 물류의 활용분야는 국내 운송 및 국제운송에 집중되어 있으며, 정부의 컨설팅 사업(3PL 컨설팅, 공동화 컨설팅), 종합물류인증제도, 우수창고업체인, 그리고 3자 물류비용 세액공제제도 등의 지원과 생산업체들의 물류비 절감 수요가 늘어남에 따라 점차 증가되고 있으며, 주요국과의 FTA 체결 및 예정 등으로 인해 국내외 기업의 물량 증가가 예상됨 에 따라 국내 3PL 시장은 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 
 
3자 물류시장은 다양한 기업고객을 대상으로 서비스를 제공하기 때문에 계절적 경기변동에 큰 영향을 받지 않지만 내수부진시 물동량 감소로 인해 성장이 둔화되는 경향이 있습니다. 내수경기 침체시 화주사는 시장부진을 타개하기 위해 수출에 집중하기 때문에 해외사업 강화를 통해 경기 변동에 따른 사업의 리스크를 감소시킬 수는 있으나, 결국 국내 경기 침체는 당사의 3자 물류 사업에 부정적인 영향을 주게 된다는 점을 유의하실 필요가 있습니다.
 
 또한 일반적으로 3자 물류 사업자는 화주에게 열위한 운임교섭력을 가지고 있습니다. 국토교통부와 해양수산부는 화주기업과 물류기업의 공생을 위하여 공생발전 협의체를 발족하고 서면계약의 원칙, 계약변경 시 상호협의 원칙, 운송 요율표 준수 원칙 등을 준수하도록 유도하고 있습니다. 또한, 정부는 3자 물류 사업자에게 인센티브를 강화하는 등 3자 물류 활성화를 위한 정책을 확대하고 있습니다. 하지만 국내 3자 물류사업은 낮은 진입장벽으로 인하여 경쟁강도가 높은 시장이 형성되어 있어 업계 전반의 낮은 수익성은 개선이 어려운 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 화물연대 파업 관련 위험
물류사업은 설비의 기계화, 자동화 등에 한계가 있어 인적 자원의 업무 수행 능력 및 숙련도에 많은 부분을 의존하는 노동집약적인 산업으로서 우수한 인적 자원의 확보와 원만한 노사관계의 정립이 영업 경쟁력 확보에 중요한 요소로 작용합니다. 또한 물류사업 중 육상운송사업은 낮은 진입장벽을 가지고 있으며, 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인해 운송업자의 화주에 대한 교섭력이 매우 낮은 편입니다. 이러한 가운데 2002년 출범한 화물연대는 특별 소비세 인하, 도로비 인하 및 체계 개선, 지입제 철폐, 다단계 알선 근절, 운송비 인상, 고용안정성 보장 등을 요구하며 대대적인 총파업 및 각 지부 별 파업을 매년 단행하고 있습니다.
이러한 화물연대의 파업이 지속적으로 발생할 경우 물류사업을 영위하고 있는 당사에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

물류사업은 설비의 자동화, 기계화 등에 한계가 있어 인적자원의 업무 수행 능력 및 숙련도를 필요로 하는 노동집약적 산업이며, 따라서 우수한 인적 자원의 확보와 원만한 노사 관계의 정립이 영업 경쟁력 확보에 중요한 요소로 작용합니다. 화물연대는 2002년 출범하여 특별소비세 인하, 도로비 인하 및 체계 개선, 지입제 철폐, 다단계 근절, 운송비 정상화, 고용 안정성 보장 등을 요구하며 수차례에 걸쳐 파업을 하였습니다.

또한, 1997년 화물자동차운수사업의 면허제가 등록제로 변경됨에 따라, 육상운송사업은 최소1대의 화물자동차만 보유하면 사업을 영위할 수 있는 낮은 진입장벽을 가지고 있어 다수의 운송업체 및 운송주선업체가 경쟁하고 있습니다. 이에 따라 육상운송 시장은 화주-주선업체-운송업체-개별차주 간 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인하여 다른 산업에 비해 위수탁 차주 형태의 영세사업자 비중이 높고, 운송업자의 화주에 대한 운임교섭력은 매우 열위하여 산업 전반적으로 낮은 영업수익성을 보이고 있습니다.

이러한 문제점을 해결하기 위해 2002년 출범한 화물연대는 민주노총 공공운수노조 소속이며, 운송료 인상 및 화물운송법 개정 등을 이유로 대대적인 총파업 및 각 지부 별 파업을 매년 단행하고 있습니다. 최근에는 2016년 10월 정부의'화물운송시장 발전방안' 폐기를 요구하며 전면 파업에 돌입했으며, 10일간 파업을 진행했습니다. 2017년 7월에는 화물운송 근로자들의 처우개선과 관련한 내용을 담고 있는 '화물자동차운수사업법'의 조속한 통과를 요청하며 화물연대 서울경기지사에서 상경파업을 진행하였습니다. 

[화물연대 활동 및 파업 내역]

시기
내용

2002.06.06

화물노동자공동연대 (준) 발족

2002.10.27

화물연대 출범

2003.05.02

화물연대 제1차 총파업 돌입

2003.08.21

화물연대 제2차 총파업 돌입

2004.06.18

건교부-열린우리당, 2004년 유류세 인상분 전액 보조금 지급방침 발표

2004.12.24

정부, 2차 에너지세제개편 및 화물업계 지원방안 발표
 (화물차 : 3년간 현수준 + 향후 경유 세율인상분 전액 유가보조금 지급)

2006.03.18

삼성자본 규탄 및 화물노동자 집단해고 철회 결의대회

2006.03.28

화물연대 총파업 돌입

2006.12.01

화물연대 총파업 돌입

2008.06.13.

화물연대 총파업 돌입

2008.06.20.

화물연대 총파업 철회

2009.01.08

화물연대 전남지부 컨테이너지회 파업 돌입

2009.06.11

화물연대 전국 총 파업

2010.05.15

화물연대 총 파업 돌입

2012.06.25

화물연대 총파업 돌입

2012.09.26

화물연대-CTCA 운송료 인상 합의

2013.05.08

화물연대 씨제이대한통운 택배기사 파업

2013.10.26

화물연대 총력투쟁 결의대회

2013.12.09

철도파업에 따른 화물연대 대체수송 거부

2014.07.14

화물연대 하루 경고파업

2014.10.06

화물연대 경남지부장, 거제통영지회장 거제 대우조선 내 철탑고공농성 돌입

2015.04.21

화물연대 울산 진우공업 파업 돌입

2015.06.22

화물연대 씨제이대한통운 노숙파업 돌입

2015.08.10

화물연대 경남지부 동양파일 고공농성 돌입

2015.09.04

화물연대 충북지부 음성진천지회 풀무원분회 파업 돌입

2016.10.10

화물연대 총파업 돌입

2016.10.19

화물연대 총파업 철회

2017.07.01

화물연대 화물노동자 결의대회

2018.05.14

화물연대 결의대회

자료 : 전국운수산업노동조합 화물연대 웹사이트, 언론사 기사 자료

한편, 화물연대의 이러한 노력으로 화물차주에게 적정운임을 보장하는 내용의 화물자동차 안전운임제(표준운임제)가 2018년 03월 30일 국회 본 회의를 통과하고 2018년 04월 10일 국무회의에서 의결되었습니다. 안전운임제는 정부가 지난 2008년 최초로 도입 검토에 나선 제도로써 당시 화물연대가 파업을 통해 제도 도입을 주장하자 정부가 '표준운임제 도입추진위원회'를 신설하고 2010년 시범사업까지 진행하였습니다. 그러나 국회 국토교통위원회의 교통법안심사소위원회에서 표준운임제는 시장 경제 질서를 흔드는 것이라고 반대하여 법제화에 부정적인 입장을 보였고, 제도 도입이 불투명해지고 지지부진해짐에 따라 2012년과 2016년 화물연대가 연이어 총파업에 돌입하게 되었습니다. 이후 화물연대의 노력으로 논의 10년만에 '화물자동차 운수사업법 일부 개정안'이 국회 본 회의와 국무회의를 통과하였으며 개정안은 내년 7월부터 시행될 예정입니다. 개정안에 따르면 안전운임 대상은 수출입 컨테이너와 시멘트 등으로써 화물차 안전운임보다 적은 운임을 지급하면 과태료를 부과합니다. 화물차 안전운임제는 하위법령 개정과 원가조사, 안전운임위원회 심의를 통해 결정된 운임 공표 후 2020년 1월 1일부터 3년간 시행될 예정입니다.

2017년 8월 문재인 정부가 화물자동차법 개정을 100대 국정과제로 지정한만큼 화물자동차와 관련된 법률에 다양한 변화가 발생할 가능성이 있습니다. 이에 따라 시장의 효율성이 향상될 수 있으나 과거와 같이 정부 정책의 방향에 따라 화물연대의 파업은 재차 발생할 수 있습니다. 물류사업은 설비의 기계화, 자동화 등에 한계가 있어 인적 자원의 업무 수행 능력 및 숙련도에 많은 부분을 의존하는 노동집약적인 산업으로서 우수한 인적 자원의 확보와 원만한 노사관계의 정립이 영업 경쟁력 확보에 중요한 요소인만큼 화물연대의 파업이 지속적으로 발생할 경우 물류사업을 영위하고 있는 당사에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 수익성 악화 관련 위험
당사는 화주기업과 물류대행 계약을 통해 물동량을 확보하고 이의 위탁운송을 통해 수익을 창출하는 안정적인 수익구조를 보유하고 있습니다.
다만, 육상운송산업 내 높은 경쟁강도로 인해 낮은 수준의 영업수익성을 보이고 있으며,
2018년 반기 연결기준 당기순이익 적자전환, 별도기준 영업이익 및 당기순이익 적자전환하였습니다. 2018년 반기 매출액이 전년 동기 대비 소폭 하락한 것에 비하여 매출원가 감소폭은 미미하여, 영업이익 적자 전환(별도기준)하였으며 더하여 기타영업외비용의 추가적 발생에 따라 당기순이익 역시 적자 전환(연결, 별도기준)한 모습입니다.
화물자동차운송사업의 낮은 진입장벽, 중소규모 영세한 운송사업자의 난립, 열위한 운임교섭력 등을 고려할 때
당사의
큰 폭의 영업수익성 개선은 쉽지 않을 것으로 판단됩니다.

당사는 화주기업과 물류대행 계약을 통해 물동량을 확보하고 이의 위탁운송을 통해 수익을 창출하는 안정적인 수익구조를 보유하고 있습니다. 다만, 육상운송산업 내 높은 경쟁강도로 인해 낮은 수준의 영업수익성을 보이고 있으며, 화물자동차운송사업의 낮은 진입장벽, 중소규모 영세한 운송사업자의 난립, 열위한 운임교섭력 등을 고려할 때 큰 폭의 영업수익성 개선은 쉽지 않을 것으로 판단됩니다.

[당사 매출액 및 수익성 지표(연결)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
200,944
184,117
355,267
384,707
374,865

매출원가
188,931
171,448
333,317
360,147
355,271

매출총이익
12,014
12,669
21,950
24,560
19,595

매출총이익률
5.98%
6.88%
6.18%
6.38%
5.23%

판매비와관리비
10,804
9,534
19,648
19,503
18,955

영업이익
1,210
3,134
2,302
5,057
640

영업이익률
0.60%
1.70%
0.65%
1.31%
0.17%

당기순이익
(108)
2,777
2,871
3,634
56,236

당기순이익률
-0.05%
1.51%
0.81%
0.94%
15.00%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서 재가공
주) 연결재무제표 기준

당사의 매출액은 2018년 연결 기준 2,009억원 규모로 전년 동기 대비 9.14% 증가하였으나, 매출원가가 전년 동기 대비 증가(10.20% 증가)하며 매출총이익은 전년 동기대비 하락한 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 매출총이익률은 2017년 반기 6.88%에서 2018년 반기 5.98%로 0.9%p. 하락하였으며, 판관비가 전년 동기대비 13.3% 증가하며
영업이익 역시 전년 동기 31억원에서 2018년 반기 12억원으로 61.40% 감소하였습니다.
당사의 영업이익률은
2016년 1.31% 기록한 이후 지속적으로 연간기준 1% 미만의 수치를 나타내고 있는데, 이는 제지부문의 물류인프라를 제외하면 경쟁사 대비 열위한 인프라로 인해 물류서비스의 상당부분을 외부업체에 위탁하기 때문으로 분석됩니다.

원가구조에서 변동비 성격의 운반비ㆍ하역비ㆍ보관비 비중이 높고, 그 중에서도 운반비가 매출원가의 약 70% 비중을 기록하고 있는 점이 이를 보여주며, 변동비 비중이 높은 원가구조로 인해 매출외형 성장에 따른 수익성 개선 여지는 제한적인 수준으로 판단됩니다.

2018년 반기 기준 당사 매출원가 중 변동비(운반비ㆍ하역비ㆍ보관비) 비중은 약 91.9% 수준입니다.

한편, 당사의 연결대상 종속회사의 매출액과 당기손익 현황은 아래와 같습니다.

2018년 반기
(단위: 천원)

회사명
매출액
당기순손익

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
3,606,828
(19,675)

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
1,722,814
37,275

Hansol Logistics U.S.A
3,060,097
(32,105)

한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
1,806,681
174,930

한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)
867,119
1,180

한송국제화운(상해)유한공사
15,656,130
728,387

한송국제물류(천진)유한공사
12,593,145
787,726

HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited
4,025,381
208,802

Hansol Logistics(HongKong) Co., Ltd.
1,043,676
(45,631)

Hansol Logistics(Guangzhou) Co., Ltd.
30,310
(3,163)

자료 : 당사 2018년 반기보고서

2017년
(단위: 천원)

회사명
매출액
당기순손익

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
14,795,813
319,311

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
3,492,995
118,074

Hansol Logistics U.S.A
4,957,485
90,723

한솔로지스틱스 씨에스씨엠㈜
3,993,045
105,848

한솔로지스틱스 티에스씨엠㈜
1,999,020
33,509

자료 : 당사 2018년 반기보고서

당사의 연결대상 종속회사는 2018년 반기말 기준 총 10개사로, 2018년 한송국제화운(상해)유한공사, 한송국제물류(천진)유한공사, HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited, Hansol Logistics(HongKong) Co., Ltd., Hansol Logistics(Guangzhou) Co., Ltd. 등 5개사가 전년 동기 대비 신규로 연결되었습니다. 2018년 반기 기준 10개사 가운데 4개사가 당기순손실을 보이고 있는 상황이나, 신규 연결 법인인 5개사 중 3개사가 양호한 수익성을 보이고 있어 향후 일정부분의 수익성 개선을 예상하고 있습니다.

[당사 매출액 및 수익성 지표(별도)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
169,422
176,587
340,619
375,426
368,605

매출원가
161,228
165,019
320,622
351,906
349,583

매출총이익
8,194
11,567
19,997
23,519
19,021

매출총이익률
4.84%
6.55%
5.87%
6.26%
5.16%

영업이익
-820
2,543
1,544
5,016
508

영업이익율
-0.48%
1.44%
0.45%
1.34%
0.14%

EBITDA
850
4,155
4,812
8,160
3,361

EBITDA 마진율
0.50%
2.35%
1.41%
2.17%
0.91%

당기순이익
-1,665
2,238
2,409
3,160
50,700

당기순이익율
-0.98%
1.27%
0.71%
0.84%
13.75%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서 재가공
주) 별도재무제표 기준

당사의 별도기준 수익성 지표를 확인해보면, 2018년 반기 매출액이 전년 동기 대비 소폭 하락한 것에 비하여 매출원가 감소폭은 미미하여, 매출총이익과 매출총이익률이 감소한 모습을 보이고 있습니다. 이에따라, 영업이익 적자 전환하였으며 더하여 기타영업외비용의 추가적 발생에 따라 당기순이익 역시 적자 전환한 모습입니다. 당사는 제지부문의 물류인프라를
제외하면 경쟁사 대비 열위한 인프라로 인해 물류서비스의 상당부분을 외부업체에 위탁하기 때문에
,
원가구조에서 변동비 성격의 운반비ㆍ하역비ㆍ보관비의 비중이 높고, 그 중에서도 운반비가 매출원가의 약 70% 비중을 기록하고 있습니다.

당사 매출원가의 세부 비중 추이는 아래와 같습니다.

[매출원가 세부 내역]

(단위 : 백만원)

구분
18.2Q
비중
17.2Q
비중
2017Y
비중
2016Y
비중
2015Y
비중

운반비
109,342
67.82%
113,488
68.77%
221,674
69.14%
248,775
70.69%
238,776
68.30%

하역비
32,776
20.33%
27,496
16.66%
57,407
17.90%
65,674
18.66%
72,721
20.80%

기타
19,110
11.85%
24,035
14.57%
41,541
12.96%
37,457
10.64%
38,086
10.89%

매출원가
161,228
100.00%
165,019
100.00%
320,622
100.00%
351,906
100.00%
349,583
100.00%

자료 : 당사 제시

한편, 기간의 영업이익률 측면에서도 2015년 이후 영업이익률은 0.14%~1.34%로 연결기준 수익성 지표와 마찬가지로 낮은 수준을 보이고 있습니다.

한편, 당사의 별도기준 세부 수익 현황은 하기와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018년 반기
비중
2017년 반기
비중

물류사업매출
하역매출
44,877,510
26.49%
46,656,557
26.42%

포장매출
343,029
0.20%
356,627
0.20%

운송매출
117,830,163
69.55%
122,539,927
69.39%

보관매출
5,676,785
3.35%
5,901,826
3.34%

파렛트대여
684,885
0.40%
717,280
0.41%

기타서비스
차량개발
9,840
0.01%
414,293
0.23%

합 계
169,422,212
100.00%
176,586,510
100.00%

자료 : 당사 제시

당사의 2018년 반기기준 매출 세부내역을 살펴보면, 대부분의 매출이 운송매출(전체매출액의 69.55%)에서 발생하고 있으며 그뒤를 하역매출(전체 매출의 26.49%)이 잇고, 나머지 보관매출, 파렛트 대여 및 포장매출 등이 그 뒤를 잇고 있음을 확인할 수 있습니다. 전년 동기 대비 모든 부문의 매출액이 소폭 감소한 모습입니다.

2018년 반기 및 전년동기 기준 당사의 기타영업외이익 및 기타영업외비용 세부내역은 아래와 같습니다.

(1) 당반기와 전반기 중 기타영업외이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018년 반기
2017년 반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
289,855
369,218
181,070
773,710

외화환산이익
173,892
286,139
(198,331)
59,186

유형자산처분이익
6,628
58,359
122,405
244,669

무형자산처분이익
-
10,180
-
-

잡이익
71,150
170,295
258,775
308,350

합 계
541,525
894,191
363,919
1,385,915

(2) 당반기와 전반기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018년 반기
2017년 반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
115,785
215,592
180,734
1,035,720

외화환산손실
678,517
791,476
(204,497)
93,933

매출채권처분손실
38,286
116,271
43,024
119,776

유형자산처분손실
619,850
632,495
12,427
50,928

유형자산폐기손실
31
54
34
2,708

기타의대손상각비
18,345
18,345
-
-

잡손실
158,815
292,043
260,409
276,447

합 계
1,629,629
2,066,276
292,131
1,579,512

당사의 2018년 반기 기타영업외이익 및 기타영업외비용을 살펴보면, 외화부문 순손실(외환차익, 외화환산이익 대비 외환차손, 외화환산손실) 3.5억원, 유/무형자산 처분순손실 5.6억원, 매출채권처분손실 1.2억원 등 기타영업외비용 증가로 인하여 당사의 손익에 영향을 주고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 이로인해 당사는 전년 동기 대비 당기순이익 적자 전환하였습니다.

한편, 당사의 국가 물류비 대비 점유율 추이와 물류산업을 영위하고있는 타 경쟁회사들의 2017년 기준 점유율은 아래와 같습니다.

[당사 물류비 점유율 추이]

(단위 : 십억원)

구분
국가물류비
당사 매출액
점유율

2012년
188,506
435
0.2%

2013년
193,973
462
0.2%

2014년
200,374
389
0.2%

2015년
205,583
375
0.2%

2016년
233,100
385
0.2%

2017년
239,161
355
0.2%

자료 : 당사 제시

[경쟁사 매출 및 점유율]

(단위 : 십억원)

구분
2017년 매출액
점유율
주요 사업

현대글로비스

16,358
6.8%
종합물류, 유통판매(CKD, 중고차경매)

씨제이대한통운

7,110
3.0%
CL사업, 포워딩사업, 택배사업

롯데로지스틱스
3,372
1.4%
냉장창고업, 보통창고업, 물류관리업, 도매업

범한판토스

3,616
1.5%
해상운송, 항공운송, 철도/육상운송, 창고/통관, 국제특송, IT솔루션, 물류컨설팅

한진

1,813
0.8%
육운사업, 하역사업, 해운사업, 3자물류사업, 글로벌사업, 택배사업, 창고사업, 차량종합사업

자료 : 당사 제시

당사가 영위하는 물류산업은 국내ㆍ외적으로 생산과 소비를 연결하는 물리적 경제활동으로 국내외 경기에 민감한 성향을 보이며, 특히 당사의 경우 비자산형 물류업체로써 저마진의 수익구조를 보유하고 있어 큰 폭의 영업 수익성 개선을 기대하기 어려운 상황입니다. 다만, 2018년 4월 한솔홀딩스(주)로부터 인수한 해외 4개법인을 통해 물류 사업의 효율성 제고를 꾀하고 있으며, 이를 기반으로 일정 수준 영업 수익성의 개선을 예상하고 있습니다. 투자자께서는 물류사업의 경기민감성, 높은 경쟁상황등에 따라 당사의 수익성 개선 추세에 변동이 발생할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안전성 관련 위험
당사의 연결기준 재무비율을 보자면 안전성 지표, 활동성 지표 부문에서 업종평균대비 양호한 성과를 보이고 있는 것
을 확인할 수 있습니다. 다만,

부채비율의 경우
해외법인 4개사 인수과정에서 외부차입이 발생하며
연결기준 179.05%로 전기말 대비 84.39%p. 상승하였습니다. 또한,
당사의 경우 비자산형 물류업체로써 저마진의 수익구조를 보유하고 있어 수익성 지표 부문에서는 업종평균대비 다소 열위한 모습을 보이고 있는 상황입니다.
2018년 반기 기준 수익성 지표인 영업이익률에서 업종평균 4.07% 대비 3.47%p. 낮은 0.6%를, 총자산영업이익률의 경우 업종평균 2.76% 대비 0.58%p. 낮은 2.18% 수준을 보이고 있습니다. ROE의 경우 2016년 업종평균인 -2.19% 대비 1.73%p. 높은 -0.46%를 보이고 있으나,
당기순이익 적자 전환한 상황입니다.
당사의 별도기준 재무비율은 연결기준 재무비율과 마찬가지로 안전성지표, 활동성 지표에서는 업종평균 대비 양호한 모습을 보이고 있으나,
수익성 지표 및 성장성 지표는 다소 열위한 모습을 보이고 있습니다. 다만, 2018년
단기차입금 및 외화사채가 발생하며 부채비율이 전기말 대비 58.08%p. 증가하여 향후 부채규모 관리가 필요할 것으로 판단됩니다.

당사의 연결기준 최근 3개년 요약재무정보 및 재무비율은 아래와 같습니다.

[요약 재무정보(연결)]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

유동자산
95,008
60,540
65,931
59,022

재고자산
-
-
-
-

매출채권
74,270
54,217
57,728
49,938

유형자산
10,532
9,440
10,995
9,892

총자산
130,025
91,872
97,884
90,196

매입채무
52,925
33,532
42,431
37,973

유동부채
70,386
42,601
50,869
46,690

총부채
83,429
44,677
53,857
49,769

자본
46,596
47,196
44,026
40,427

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서 재가공

당사는 2018년 4월 한솔홀딩스(주)로부터 해외법인 4개사를 인수해오며 총자산, 총부채가 연결기준 전기말 대비 크게 증가하였습니다. 당사는 해외법인 인수를 통하여 물류사업 부문 효율성을 제고하고, 향후 수익성 증대를 목표로 하고 있습니다.

[요약 손익정보(연결)]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
200,944
184,117
355,267
384,707
374,865

매출원가
188,931
171,448
333,317
360,147
355,271

판매비와관리비
10,804
9,534
19,648
19,503
18,955

영업이익
1,210
3,134
2,302
5,057
640

이자비용
324
162
232
340
174

당기순이익
-108
2,777
2,871
3,634
56,236

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서 재가공

해외법인 인수에 따라 당사의 매출액 규모 역시 전년 동기 대비 확대되었습니다. 다만 매출원가와 판관비가 함께 확대되며 영업이익은 전년 동기 대비 감소한 수치를 보이고 있습니다. 또한, 2018년 반기 기준
유형자산처분손실
(6.3억원)
및 매출채권처분손실
(1.2억원)
이 발생하며 당기순이익 적자 전환하였습니다.

[요약 재무비율(연결)]

(단위 : %, 배)

구분
2018년 반기
2017년
2016년
2015년
업종평균
(2016년)

안정성지표
유동비율
134.98%
142.11%
129.61%
126.41%
77.88%

이자보상비율
3.74
9.94
14.88
3.67
1.48

부채비율
179.05%
94.66%
122.33%
123.11%
193.45%

수익성지표
영업이익률
0.60%
0.65%
1.31%
0.17%
4.07%

ROE
-0.46%
6.29%
8.61%
76.12%
-2.19%

총자산영업이익율
2.18%
2.43%
5.38%
0.48%
2.76%

성장성지표
매출액증가율
9.14%
-7.65%
2.63%
-3.74%
-1.15%

총자산증가율
41.53%
-6.14%
8.52%
-49.53%
0.80%

활동성지표
총자산회전율
3.62
3.74
4.09
2.79
0.68

유형자산회전율
40.25
34.77
36.84
33.27
1.12

재고자산회전율
0.00
0.00
0.00
0.00
49.58

자료 : 당사 제시
주1) 업종평균 수치는 한국은행 발간, '기업경영분석 2016'의 운수업(육상운송, 수상운송, 항공운송, 창고 및 운송관련 서비스업) 참고
주2) 총자산영업이익률의 경우 업종평균 수치가 제시되지 않아 "업종평균 영업이익 / 업종평균 총자산" 으로 계산

당사의 연결기준 재무비율을 보자면 안전성 지표, 활동성 지표 부문에서 업종평균대비 양호한 성과를 보이고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 다만, 당사의 경우 비자산형 물류업체로써 저마진의 수익구조를 보유하고 있어 수익성 지표 부문에서는 업종평균대비 다소 열위한 모습을 보이고 있는 상황입니다. 당사의 2018년 반기말 기준 유동비율은 134.98%, 이자보상비율은 3.74배, 부채비율은 179.05%로 세 지표 모두 업종평균 대비 양호한 모습이
며, 활동성 지표 역시 총자산회전율 3.62, 유형자산 회전율 40.25로 모두 업종평균 대비 우위의 모습을 보이고 있습니다(당사의 경우 재고자산은 보유하고 있지 않습니다).
부채비율은 업종평균대비 양호한 수준이나, 해외법인 4개사의 인수과정에서 외부 차입이 발생하며 전기말 대비 84.39%p. 상승하였습니다.

다만, 수익성 지표인 영업이익률에서 업종평균 4.07% 대비 3.47%p. 낮은 0.6%를, 총자산영업이익률의 경우 업종평균 2.76% 대비 0.58%p. 낮은 2.18% 수준을 보이고 있습니다. ROE의 경우 2016년 업종평균인 -2.19% 대비 1.73%p. 높은 -0.46%를 보이고 있으나, 당기순이익 적자 전환한 상황입니다.

당사의 별도기준 최근 3개년 요약재무정보 및 재무비율은 아래와 같습니다.

[요약 재무정보(별도)]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

유동자산
60,355
57,061
62,500
57,484

재고자산
0
0
0
0

매출채권
55,488
52,217
56,267
49,335

유형자산
10,049
9,420
10,965
9,846

총자산
110,719
89,578
96,163
89,395

매입채무
38,091
33,430
41,558
37,499

유동부채
53,921
41,570
49,839
46,142

총부채
66,861
43,491
52,828
49,221

자본
43,858
46,087
43,335
40,174

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서 재가공

당사는 2018년 반기말 기준 종속기업에 대한 투자자산 규모가 크게 확대(2017년 16.7억원, 2018년 반기말 202.6억원)되며 총자산 규모가 전기말 대비 211.41억원 가량 증가하였습니다. 

[요약 손익정보(별도)]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
169,422
176,587
340,619
375,426
368,605

매출원가
161,228
165,019
320,622
351,906
349,583

판매비와관리비
9,014
9,024
18,453
18,503
18,513

영업이익
-820
2,543
1,544
5,016
508

이자비용
324
162
231
340
174

당기순이익
-1,665
2,238
2,409
3,160
50,700

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서 재가공

한편, 별도 기준 손익을 살펴보면 전년 동기 대비 매출액은 소폭 하락(2017년 반기 1,766억원 대비 2018년 반기 1,694억원으로 4.06% 감소)한 모습이며, 매출액 하락 규모 대비 매출원가 및 판관비는 축소규모는 적어 영업이익 적자를 보이고 있습니다. 더하여, 유형자산처
분손실(약 6.3억원)이 발생하며 당기순이익도 적자(2018년 반기 -16.65억원)인 상황입니다.

추가적으로, 2017년의 경우 하반기에 일부 고객사의 계약 해지 및 이탈로 인한 영업감소, 전주페이퍼와의 소송에 따른 매출 차감 등으로 약 17억원을 영업손실로 반영하였으며, 컨테이너 운송사업 등 신규사업을 확대하는 과정에서 초기 운영 비효율로 인해 상반기 대비 원가가 약 8억원이 추가로 발생함에 따라 2017년 반기 대비 2017년 온기 영업이익이 감소하였습니다. 소송에 따른 영업손실은 2017년 하반기에 일시적으로 발생한 것이나, 컨테이너 운송사업 등 신규사업 관련 운영원가의 경우 운영 비효율 제거 등 안정화를 추진에 있으나 그 진행 정도에 따라 당사의 영업 손익에 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 내수운송과 수출내륙운송에 대하여 구간별 단가를 차등적용하고, 매입계약시에도 동일한 방식을 적용하여 유가 변동 등에 따른 손익의 영향을 최소화 시키고 있습니다. 또한, 내수(국내운송하역)와 수출입(내륙운송하역), 해상(해상운송하역) 및 이와 관련된 일괄 업무(수불관리, 화물자동차 운송 및 철도운송, 하역, 보관, 부대작업 등)를 총괄한 계약 체결을 통해 고객에게 토탈 물류 서비스를 제공하고 있습니다. 때문에 대외 환경의 변화가 당사의 손익에 미치는 영향이 비교적 적은 편이나, 급격한 업황의 변동이나 일시적인 비용의 확대는 당사의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

[요약 재무비율(별도)]

(단위 : %, 배)

구분
2018년 반기
2017년
2016년
2015년
업종평균
(2016년)

안정성지표
유동비율
111.93%
137.26%
125.40%
124.58%
77.88%

이자보상비율
-2.53
6.69
14.75
2.92
1.48

부채비율
152.45%
94.37%
121.91%
122.52%
193.45%

수익성지표
영업이익률
-0.48%
0.45%
1.34%
0.14%
4.07%

ROE
-7.40%
5.39%
7.57%
64.92%
-2.19%

총자산영업이익율
-1.64%
1.66%
5.41%
0.38%
2.76%

성장성지표
매출액증가율
-4.06%
-9.27%
1.85%
-4.05%
-1.15%

총자산증가율
23.60%
-6.85%
7.57%
-49.31%
0.80%

활동성지표
총자산회전율
3.38
3.67
4.05
2.77
0.68

유형자산회전율
34.81
33.42
36.08
33.52
1.12

재고자산회전율
0.00
0.00
0.00
0.00
49.58

자료 : 당사 제시
주1) 업종평균 수치는 한국은행 발간, '기업경영분석 2016'의 운수업(육상운송, 수상운송, 항공운송, 창고 및 운송관련 서비스업) 참고
주2) 총자산영업이익률의 경우 업종평균 수치가 제시되지 않아 "업종평균 영업이익 / 업종평균 총자산" 으로 계산

당사의 별도기준 재무비율은 연결기준 재무비율과 마찬가지로 안전성지표, 활동성 지표에서는 업종평균 대비 양호한 모습을 보이고 있으나, 수익성 지표 및 성장성 지표는 다소 열위한 모습을 보이고 있습니다. 당사의 유동비율, 부채비율은 각 111.93% 및 152.45%로 업종평균 대비 양호한 모습입니다. 다만, 2018년 단기차입금 및 외화사채가 발생하며 부채비율이 전기
말 대비 58.08%p. 증가하여 향후 부채규모 관리가 필요할 것으로 판단됩니다.
해당 단기차입금 및 외화사채는 당사가 해외법인 4개사를 인수하는 과정에서 발생한 것으로, 당사는 2018년 4월 5일 해외법인 인수대금(약 196억원)을 지급하기 위해 해당 자금을 조달한 바 있습니다.

2018년 반기말 기준 당사의 차입금 현황은 아래와 같습니다.

(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류
차입처
연이자율(%)
금액

당반기말
전기말

일반대출
신한은행
3.29
5,500,000
-

(2) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
발행일
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

외화사채(주1)
2018-04-06
2020-04-06
3M Libor+1.64
1,121,700
10,095,300
-
-

(주1)
당사는 외화사채의 환율 및 이자율 변동위험 회피를 위해 통화스왑 및 이자율스왑 계약을 체결하였으며,외화사채를 위험회피대상으로 하는 위험회피회계를 적용하고 있습니다.

상기 외화사채는 발행 당시 2019년 4월 8일에 발행금액의 10%(USD 1,000,000)을 선상환하는 조건으로 발행하여 유동성사채로 USD 1,000,000에 해당하는 1,121,700천원을 반영하였습니다. 잔여 금액인 10,095,300천원은 만기일(2020년 04월 06일)에 상환하게 됩니다.

당사의 연간 차입금 내역과 현금성 자산 내역은 아래와 같습니다.

[연간 순차입금 내역(별도)]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

현금성자산 등
132
1,591
1,037
1,383

차입금(단기)
6,622
-
-
-

차입금(장기)
10,095
-
-
-

총 차입금
16,717
-
-
-

순 차입금
16,585
(-)1,591
(-)1,037
(-)1,383

차입금의존도
38.1%
-
-
-

부채비율
152.4%
94.4%
121.9%
122.5%

자료 : 당사 제시

당사는 2017년까지 별도의 차입금이 존재하지 않았으나, 2018년 해외법인 4개사를 인수하는 과정에서 외부 자금을 조달하여 2018년 반기말 기준 단기/장기 차입금이 발생하였습니다. 유동성사채를 합산한 단기성차입금 계는 약 66억원으로, 당사가 보유한 현금성 자산(1.3억원)보다 그 규모가 커 2018년 반기말 기준 당사의 현금성자산을 통한 차입금 상환은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 2018년 반기말 기준 당사의 여신약정한도(잔여한도 386억원), 금번 유상증자를 통해 단기차입금(55억원)을 상환할 계획이라는 점 등을 감안할 시 해당 차입금의 상환은 어려움이 없을 것으로 판단하고 있습니다. 당사의 여신약정한도는 아래와 같습니다.

[금융기관과 체결한 약정사항]

(단위 : 천원)

금융기관
약정사항
한도금액
사용금액

국민은행
일반자금대출
5,000,000
-

신한은행
일반자금대출
5,500,000
5,500,000

계약이행지급보증
100,000
30,000

KEB하나은행
일반자금대출
1,000,000
-

당좌대출
1,000,000
-

농협은행
일반자금대출
5,000,000
-

전자외상매출채권담보대출
25,000,000
8,466,471

산업은행
산업운영자금대출
10,000,000
-

합계
52,600,000
13,996,471

자료 : 당사 제시

당사의 별도기준 수익성 지표는 업종평균대비 열위한 상황입니다. 특히, 2018년 반기 기준 적자가 발생하며 영업이익률, ROE, 총자산영업이익률 세 부문 모두에서 업종평균대비 열위한 수치를 보이고 있습니다. 

당사는 물류서비스의 상당부분을 외부업체에 위탁하는 비자산형 물류업체로, 제지 부문의 물류인프라를 제외하면 경쟁사 대비 열위한 인프라를 보유하여 큰 폭의 수익성 개선이 쉽지 않은 상황입니다. 또한, 물류업계의 과중한 경쟁과 저조한 경기로 인하여 업계 전체의 수익성 역시 과거 대비 악화되고 있는 상황입니다. 당사는 해외법인 인수 등의 방법을 통하여 물류시스템을 효율화하고, 원가절감을 기반으로 수익성 을 개선시키고자 노력하고 있으나 시장 및 영업 환경의 변화에 따라 당사의 수익성이 악화될 여지가 존재하며, 당사의 안정성ㆍ성장성ㆍ활동성 역시 높은 경기민감도를 보이는 물류서비스의 특성 상 큰 변동이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 특수관계자와의 거래에 따르는 위험
당사는 영위하는 물류사업과 관
련하여 특수관계자와 거래를 수행하고 있습니다.
특수관계자 대상 매출 규모는 당사 별도기준 매출액(1,694억원)의 약 52% 수준으로 전년 동기(약 47.5%) 대비 소폭 확대된 모습을 보이고 있습니다. 매입액 규모 역시 전년 동기(약 69억원) 대비 소폭 확대되었으며, 특수관계자 대상 매출 및 매입 규모의 확대는 당사 최대 매출처인 한솔제지㈜의 물동량증가의 영향에 따른 것입니다.
이와 같은 특수관계자와의 거래 발생시 거래가액 측면, 결제 기한 측면에서 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 당사 주주가 향유
하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 당사 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 높아지므로 투자자분들께서는 이에 유의하여 주시기 바랍니다.

국내물류사업, 국제물류사업 및 물류컨설팅 등 국내ㆍ외 물류 관련 사업을 주된 사업으로 영위하는 종합물류회사인 당사는 영위하는 물류사업과 관련하여 특수관계자와 거래를 수행하고 있습니다. 특수관계자와의 주요 거래 및 채권ㆍ채무 내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자와의 거래내역]

2018년 반기
(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
수익
비용

매출
기타수익
매입
기타비용

유의적영향력 
행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
-
20,480,778

종속기업
HANSOL Logistics MALAYSIA SDN.BHD
490,103
-
115,726
-

HANSOL Logistics USA
-
-
2,312,691
-

HANSOL LOGISTICS VINA Co. Ltd.
49,077
-
38,199
-

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
-
882
1,695,016
280,947

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜
-
3,600
819,898
374,947

한송국제물류(천진)유한공사
3,936,274
-
1,158,419
-

한송국제화운(상해)유한공사
876,616
-
1,689,753
-

Hansol Logistics Hongkong
29,937
-
186,225
-

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
-
111
5,102
-

Hansol Logistics India Private Limited
214,987
-
58,866
-

대규모기업
집단계열회사 등
한솔제지㈜
72,862,675
-
-
73,579

한솔페이퍼텍㈜
2,094,273
-
-
-

한솔개발㈜
-
-
-
73,065

한솔이엠이㈜
-
-
-
4,766

한솔테크닉스㈜
328,122
-
-
3,527

한솔인티큐브㈜
1,477
-
-
-

㈜한솔케미칼
3,721
-
-
-

한솔피엔에스㈜
45,873
-
-
1,631,353

한솔홈데코㈜
7,039,071
-
-
13,919

한솔씨앤피㈜
104,812
-
-
-

HANSOL AMERICA INC.
3,465
-
3,755
-

합 계
88,080,483
4,593
8,083,650
22,936,881

2017년 반기
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
수익
비용

매출
기타수익
매입
기타비용

유의적영향력 
행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
-
905,548

종속기업
HANSOL Logistics MALAYSIA SDN.BHD
3,829,947
-
268,406
-

HANSOL Logistics USA
-
-
2,233,834
-

HANSOL LOGISTICS VINA Co. Ltd.
211,633
-
82,224
-

한솔로지스틱스씨에스씨엠
-
270,470
674,829
-

한솔로지스틱스티에스씨엠
-
7,200
360,959
-

대규모기업
집단계열회사 등
한송국제물류(천진)유한공사
822,573
-
1,100,837
-

한송국제화운(상해)유한공사
505,586
-
1,654,519
-

Hansol Logistics Hongkong
6,689
-
291,683
-

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
-
-
3,352
-

Hansol Logistics India Private Limited
205,513
-
59,105
-

HANSOL GOLDPOINT, LLC
-
-
126,877
-

한솔제지㈜
65,588,643
-
-
8,679

한솔페이퍼텍㈜
2,427,389
-
-
-

한솔개발㈜
-
-
-
31,227

㈜한솔신텍
265,379
-
-
-

한솔테크닉스㈜
463,406
-
-
3,866

한솔인티큐브㈜
157
-
-
-

㈜한솔케미칼
4,080
-
-
-

한솔피엔에스㈜
207,214
-
-
1,431,379

한솔홈데코㈜
6,440,777
-
-
5,455

HANSOL AMERICA INC.
2,163
-
3,419
-

한솔아트원제지㈜
2,870,263
-
-
-

합 계
83,851,412
277,670
6,860,044
2,386,154

2017년
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
수익
비용

매출
기타수익
매입
기타비용

유의적인 영향력을
행사하는 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
-
1,918,388

종속기업
HANSOL Logistics MALAYSIA SDN.BHD
4,321,271
-
368,879
-

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
255,263
-
166,085
-

HANSOL Logistics USA
-
-
3,457,253
-

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
907,920
-
2,993,520
-

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜
3,150
-
1,630,442
-

기타
특수관계자
한솔제지㈜
134,940,457
37,271
-
9,780

한솔문화재단
-
-
-
12,380

한솔페이퍼텍㈜
4,805,515
-
-
-

한솔개발㈜
-
-
-
407,767

㈜한솔신텍
271,841
-
-
-

한솔테크닉스㈜
877,762
1,288
-
7,750

한솔인티큐브㈜
1,409
-
-
-

한솔아트원제지㈜
2,870,263
-
-
-

㈜한솔케미칼
7,001
-
-
-

한솔피엔에스㈜
280,092
163
3,000
2,860,461

한솔홈데코㈜
13,664,703
-
14,545
-

한솔씨앤피㈜
227,030
-
-
-

한송국제물류(천진)유한공사
3,062,418
-
2,877,455
-

한송국제화운(상해)유한공사
1,201,332
-
3,665,368
-

Hansol Logistics India Private Limited
374,228
-
103,801
-

Hansol Logistics Hongkong
9,146
-
545,137
-

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
633
-
4,247
-

HANSOL GOLDPOINT, LLC
-
-
126,877
-

HANSOL AMERICA INC.
8,637
-
-
-

HANSOL TECHNICS AMERICA LLC
15,049
-
4,936
-

합 계
168,105,120
38,722
15,961,545
5,216,526

2016년
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
수익
비용

매출
기타수익
매입
기타비용

유의적인 영향력을
행사하는 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
1,861,913
-

종속기업
HANSOL Logistics MALAYSIA SDN.BHD
1,475,550
-
242,149
-

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
294,188
-
192,065
-

HANSOL Logistics USA
-
-
178,598
-

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
294
-
-
-

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜
1,200
-
-
-

기타
특수관계자
한솔제지㈜
113,788,274
-
95,942
18,573

한솔문화재단
-
-
-
15,056

한솔페이퍼텍㈜
4,515,084
1,570
-
-

한솔개발㈜
-
-
-
1,842,901

㈜한솔신텍
1,343,155
-
-
-

한솔이엠이㈜
19,518
-
-
-

한솔테크닉스㈜
1,343,028
3,528
-
7,388

한솔인티큐브㈜
1,588
-
-
-

한솔아트원제지㈜
17,636,233
-
-
-

㈜한솔케미칼
9,181
33,541
-
-

한솔피엔에스㈜
546,607
-
1,900
2,398,393

한솔홈데코㈜
12,649,675
-
3,634
-

한송국제물류(천진)유한공사
1,783,584
-
2,608,326
-

한송국제화운(상해)유한공사
285,070
-
5,179,350
-

Hansol Logistics India Private Limited
272,963
-
186,853
-

Hansol Logistics Hongkong
24,906
-
1,008,033
-

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
-
-
11,466
-

HANSOL GOLDPOINT, LLC
17,259
-
3,322,671
-

HANSOL AMERICA INC.
-
-
72,769
-

합 계
156,007,357
38,639
14,965,669
4,282,311

당사의 2018년 반기 기준 특수관계자와의 거래내역을 살펴보면, 매출액 기준 881억원, 매입액 기준 81억원 규모를 보이고 있습니다. 특수관계자 대상 매출 규모는 당사 별도기준 매출액(1,694억원)의 약 52% 수준으로 전년 동기(약 47.5%) 대비 소폭 확대된 모습을 보이고 있습니다. 매입액
규모 역시 전년 동기(약 69억원) 대비 소폭 확대되었으며, 특수관계자 대상 매출 및 매입 규모의 확대는
당사 최대 매출처인 한솔제지(주)의 물동량증가의 영향에 따른 것입니다.
한편, 해외법인의 인수를 위하여 한솔홀딩스(주)에게 인수대금(약 195억원)을 지급하며 2018년 반기 기준 기타비용으로 총 205억원 규모가 계상되었습니다. 

[특수관계자와의 채권, 채무내역]

2018년 반기말
(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
보증금 등
매입채무
미지급금

유의적영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
63,126
-
178,082

종속기업
HANSOL Logistics MALAYSIA SDN.BHD
71,567
32,569
-
19,245
-

HANSOL Logistics USA
-
24,843
-
309,535
-

HANSOL LOGISTICS VINA Co. Ltd.
140,155
17,699
-
4,680
-

한송국제물류(천진)유한공사
1,925,644
42,871
-
260,877
-

한송국제화운(상해)유한공사
165,891
50,043
-
456,924
-

Hansol Logistics Hongkong
2,140
-
-
35,945
-

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
-
116
-
-
-

Hansol Logistics India Private Limited
118,214
13,398
-
13,817
-

공동기업
HANSOL GOLDPOINT, LLC
-
144
-
-
-

대규모기업
집단계열회사 등
한솔제지㈜
33,378,026
16,927
-
-
331

한솔페이퍼텍㈜
1,860,213
-
-
-
-

한솔개발㈜
-
-
-
-
24,203

한솔테크닉스㈜
71,735
184
-
-
1,956

한솔인티큐브㈜
650
-
-
-
-

㈜한솔케미칼
674
7
-
-
-

한솔피엔에스㈜
4,820
-
-
-
1,270,115

한솔홈데코㈜
4,142,539
2,199
-
-
-

한솔씨앤피㈜
47,630
-
-
-
-

HANSOL AMERICA INC.
3,632
-
-
792
-

합 계
41,933,530
201,000
63,126
1,101,815
1,474,687

2017년말
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
보증금
매입채무
미지급금
예수보증금

유의적인 영향력을
행사하는 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
73,828

-

260,272
-

종속기업
HANSOL Logistics MALAYSIA SDN.BHD
222,550
-
-
13,127
-
-

HANSOL LOGISTICS VINA Co. Ltd.
134,325
-
-
6,716
-
-

HANSOL Logistics USA
13,157
-
-
254,400
-
-

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
544,987
-
-
914,494
-
33,600

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜
330
-
-
434,699
-
3,600

대규모기업
집단계열회사 등
한솔제지㈜
33,185,843
15,501
-
-
381
-

한솔문화재단
-
-
-
-
13,618
-

한솔페이퍼텍㈜
2,153,087
-
-
-

-

-

한솔개발㈜
-
-
-
-
4,050
-

㈜한솔신텍
94,177
-
-
-

-

-

한솔테크닉스㈜
90,733
309
-
-
2,142
-

한솔인티큐브㈜
594
-
-
-
-
-

㈜한솔케미칼
329
4
-
-
-
-

한솔피엔에스㈜
9,457
-
-
1,191,208
97,484

-

한솔홈데코㈜
4,102,572
1,777
-
2,000
-
-

한솔씨앤피㈜
55,775
-
-

-

-
-

한송국제물류(천진)유한공사
669,536
-
-
324,007
-
-

한송국제화운(상해)유한공사
394,539
-
-
359,570
-
-

Hansol Logistics India Private Limited
103,910
-
-
27,190
-
-

Hansol Logistics Hongkong
2,790
-
-
38,323
-
-

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
600
-
-

-

-
-

HANSOL GOLDPOINT, LLC
-
-
-
49
-
-

HANSOL AMERICA INC.
2,130
-
-
823
34,258

-

합 계
41,781,421
17,591
73,828
3,566,606
412,205
37,200

2016년말
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
보증금
매입채무
미지급금

유의적인 영향력을
행사하는 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
70,723
-
267,010

종속기업
HANSOL Logistics MALAYSIA SDN.BHD
688,669
20,298
-
148,638
-

HANSOL Logistics MEXICO S.A De C.V
893
-
-
-
-

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
213,284
3,892
-
46,770
-

HANSOL Logistics USA
-
-
-
16,605
-

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
-
294
33,600
-
-

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜
-
1,200
3,600
-
-

기타
특수관계자
한솔제지㈜
16,973,646
13,127
-
-
20,689

한솔페이퍼텍㈜
1,282,575
-
-
-
-

한솔개발㈜
-
-
-
-
12,532

㈜한솔신텍
939,042
1,540
-
-
-

한솔테크닉스㈜
395,418
962
-
-
2,047

한솔아트원제지㈜
2,989,374
318
-
-
-

㈜한솔케미칼
1,447
13
-
-
-

한솔피엔에스㈜
53,766
-
-
1,227,371
180,074

한솔홈데코㈜
3,776,509
2,906
-
3,997
-

한솔문화재단
-
-
-
-
15,338

한송국제물류(천진)유한공사
308,063
17,066
-
323,854
-

한송국제화운(상해)유한공사
83,168
71,379
-
351,027
-

Hansol Logistics India Private Limited
127,414
27,917
-
27,196
-

Hansol Logistics Hongkong
9,794
-
-
106,711
-

HANSOL GOLDPOINT, LLC
2,830
1,570
-
505,758
-

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
-
180
-
759
-

HANSOL AMERICA INC.
-
-
-
853
-

합 계
27,845,892
162,662
107,923
2,759,539
497,690

특히, 특수관계자 중 한솔제지(주)로의 매출액이 2018년 반기 기준 약 729억원으로 특수관계자 대상 매출액(약 881억원)의 82.3%, 당사 별도기준 총 매출액(1,694억원)의 43.0%의 비중을 차지하고 있습니다. 이처럼 한솔제지(주)에 대한 당사의 매출액 의존도가 높으므로, 한솔제지(주)의 물동량 변화 등 실적 변동에 유의하여 주시기 바랍니다. 한솔제지(주)의 최근 영업실적 변화는 아래와 같습니다.

[한솔제지(주) 최근 3개년 영업실적]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
959,815
838,315
1,757,140
1,530,539
1,511,653

영업이익
64,767
47,398
67,538
122,115
75,044

연결 당기순이익
31,930
52,246
41,967
42,599
22,086

자료 : 한솔제지(주) 반기보고서 및 사업보고서

이와 같은 특수관계자와의 거래 발생시 거래가액 측면, 결제 기한 측면에서 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 당사 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 당사 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 높아지므로 투자자분들께서는 이에 유의하여 주시기 바랍니다. 

라. 제지부문 매출 편중에 따르는 위험
당사는 다수의 제지업체와 장기거래관계를 유지하면서 타사에 비하여 우위한 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다. 그러나
제지 운송을 제외한 일반 3자물류 부문의 사업경쟁력은 열위한 수준이며 이는 계열외 물량확보를 통한 사업규모 확대에 제약요인으로 작용하고 있습니다. 최근 수년간 의류 부문, 전기ㆍ전자 부문 영업을 확대하는 등 비제지부문의 경쟁력 열위를 극복해 나가고 있으나 향후 영업상황에 따라 당사의 실적이 크게 변동될 수 있는바 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

제지부문에 집중 된 매출로 인해 제지부문 업황 악화에 따라 당사의 실적도 큰 폭으로 변경될 수 있는 위험이 존재하며, 이에 대비하기 위해 의류물류 부문, 전지ㆍ전자 부문 등 사업군을 확대해 나가고 있으나 신규 사업군 및 신규 거래처 확보를 위해
기존 물류업체와 과도한 경쟁이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있는바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 한솔제지 등 제지 물류 매출 비중이 2018년 반기 기준 전체 매출 중 44.6% 수준으로 대부분을 차지합니다. 국내에서 인쇄용지 및 산업용지부문 1위인 한솔제지를 포함한 다수의 제지업체와 장기거래관계를 유지하는 가운데, 한솔제지의 장항 생산공장 등과 주요 물류배송센터간 철로운송 및 도로운송 겸용 방식은 화물의 적기 운송을 가능케하여 제지 운송의 경우, 타운송업체에 비하여 우위의 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다. 

한편, 한국철도공사 등에 기부 체납한 성북창고 등 동사의 사용수익 기부자산 운영권이 만료되어 현재 1년 단위 임차계약을 통해 운영하고 있으며, 사용권리가 보장되어 있지 않아 추가적인 임차계약 여부에 따라 당사의 철도운송 경쟁력이 변동될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의 하시기 바랍니다.

[기부체납 및 임차현황]

(단위 : 백만원)

구분
사용수익 
계약기간
기부체납 
금 액
임차계약 
기 간
소재지

성북센터
1999.05.14~2012.08.08
2,408
1년
서울시 노원구

1998.01.01~2010.09.16
12,159
1년

부산센터
1998.01.01~2008.12.31
1,630
1년
부산시 부산진구

장항센터
1997.12.29~2011.03.29
1,259
1년
충남 서천군

군산센터
2001.07.09~2014.04.30
5,608
1년
군산시 소룡동

(자료 : 당사 제시)

[최근 제지부문 물류 매출액]

(단위 : 백만원)

기업명
'18년 반기
'17년 반기
2017년
2016년
2015년

한솔제지㈜
72,863
65,589
134,940
113,788
119,325

한솔페이퍼텍㈜
2,094
2,427
4,806
4,517
4,778

대한제지
282
412
754
1,190
642

한국제지(주)
271
1,054
1,563
2,194
2,010

한솔아트원제지㈜
-
2,870
2,870
17,636
58,367

주식회사 전주페이퍼
-
7,338
7,338
57,038
58,367

소계
75,510
79,690
152,271
196,363
243,490

매출액
169,422
176,587
340,619
375,426
368,605

비중
44.57%
45.13%
44.70%
52.30%
66.06%

(자료 : 당사 제시)

그러나, 비제지부문은 주요 물류업체 대비 경쟁력이 열위한 수준으로 판단됩니다. 이는 시장인지도가 낮은데다 동사의 물류인프라가 제지 운송에 적합한 수준으로 구축되어 있기 때문입니다. 주요 배송센터도 거래처가 소유하고 있는 시설을 이용하거나 한국철도공사 등에 기부 체납하여 사용 중이기 때문에 사업다각화가 잘 이루어진 업계 수위권의 자산형 물류업체들에 비해 자체 물류인프라 기반은 상대적으로 미흡한 수준이라 할 수 있습니다. 

하지만 이와 같은 경쟁력 열위를 극복하기 위하여 최근 몇년간 의류물류 사업부문의 집중 적인 연구와 투자를 통해 당사의 주된 사업군 중 하나로 자리매김하였으며, 높은 경쟁력을 바탕으로 지속적인 거래관계를 유지하고 있습니다. 업계 상위권인 제일모직의 의류물류 관련 수출입 포워딩/재가공작업/B2C작업/의류 전문 검품작업/매장 Rotation(행랑)/매장Corner배송/수선품 입출고 등 종합물류서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 고객사 맞춤형 물류서비스 제공을 통해 해외 유명의류업체인 H&M의 국내물류서비스를 독점 공급하고 있으며, 국내 1위 침구류 회사인 이브자리의 물류서비스를 제공하고 있습니다.

또한, 전기ㆍ전자 사업부문에 대해 주요 거래처인 삼성전기 및 삼성전자(광주)등에 조달물류를 시작으로 오랜 거래기간과 신뢰를 바탕으로 국내외 사업영역을 넓혀 나가고 있는 등 비제지부문의 경쟁력 열위를 극복해 나가고 있으나, 향후 영업상황에 따라 당사의 실적이 크게 변동될 수 있는바 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

위와 같이 제지부문에 집중 된 매출로 인해 제지부문 업황 악화에 따라 당사의 실적도 큰 폭으로 변경될 수 있는 위험이 존재하며, 이에 대비하기 위해 의류물류 부문, 전지ㆍ전자 부문 등 사업군을 확대해 나가고 있으나 신규 사업군 및 신규 거래처 확보를 위해 기존 물류업체와 과도한 경쟁이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있는바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사의 손익 관련 위험
당사의 주요
자회사인
연결 대상 종속회사는 국내 2개사 및 해외물류 거점인 중국, 홍콩, 말레이시아, 인도 등에 8개사가 있으며
, 당사가100% 지분을 보유하고 있습니다.
당사와 동일한 물류사업을 영위하고 있으며 상호보완하여 영업 및 업무를 진행하고 있습니다.
이에 따라 당사와 유사한 위험요소를 가지고 있으며, 대표적인 위험으로 물류사업의 수익성은 국내외 경기변동, 유가 변동, 환율 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 당사는2018년4월5일 기존 종속회사에 더하여4개의 해외 물류법인을 인수한 바 있습니다. 

4개의 해외법인 중3개사(상해, 천진, India)는100% 지분 취득을 통한 연결대상 종속법인이며, 1개사(Gold Point)는 공동지배법인입니다. 또한, 신규 연결대상종속법인은 상해법인의 자회사인 홍콩법인(당사의 손자회사)과 홍콩법인의 자회사인 광저우 법인(당사의 증손자회사)이 신규로 연결대상 종속법인에 포함되어 신규 연결대상 종속법인은 총5개사입니다.
2018년 반기기준 연결재무제표에 신규 인수 법인들의 손익이 반영되었으며 해당 손익은2018년4월~6월분에 해당하는 손익입니다. 이와 같이
당사의 종속회사들의 손익이 당사 연결 재무제표에 반영되어 당사 실적에 영향을 미친다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 연결 대
상 종속회사는
국내 2개사 및 해외물류 거점인 중국, 홍콩, 말레이시아, 인도 등에 8개사로 총 10개
사가 있으며, 그 내역은 아래와 같습니다.

[당사 종속회사 현황 및 종속회사 요약재무현황]

2018년 반기말

종속기업명
주요영업
활동
법인설립 및 
영업소재지
결산월
소유지분율 및 
의결권비율(%)

당반기말
전기말

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
물류관련 서비스업
말레이시아
12월
100
100

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류관련 서비스업
베트남
12월
100
100

Hansol Logistics U.S.A
물류관련 서비스업
미국
12월
100
100

한솔로지스틱스 씨에스씨엠㈜
물류관련 서비스업
한국
12월
100
100

한솔로지스틱스 티에스씨엠㈜
물류관련 서비스업
한국
12월
100
100

한송국제화운(상해)유한공사 (주1)
물류관련 서비스업
중국
12월
100
-

한송국제물류(천진)유한공사 (주1)
물류관련 서비스업
중국
12월
100
-

HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited (주1)
물류관련 서비스업
인도
12월
100
-

Hansol Logistics(HongKong) Co., Ltd.(주1)
물류관련 서비스업
중국
12월
100
-

Hansol Logistics(Guangzhou) Co., Ltd.(주1)
물류관련 서비스업
중국
12월
100
-

2018년 반기말
(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
2,241,763
643,520
3,606,828
(19,675)

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
1,111,249
718,677
1,722,814
37,275

Hansol Logistics U.S.A
1,072,872
995,024
3,060,097
(32,105)

한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
824,887
77,205
1,806,681
174,930

한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)
577,536
46,755
867,119
1,180

한송국제화운(상해)유한공사
16,283,446
8,828,329
15,656,130
728,387

한송국제물류(천진)유한공사
11,542,881
6,300,079
12,593,145
787,726

HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited
4,850,334
2,333,410
4,025,381
208,802

Hansol Logistics(HongKong) Co., Ltd.
2,390,437
1,531,422
1,043,676
(45,631)

Hansol Logistics(Guangzhou) Co., Ltd.
93,661
6,143
30,310
(3,163)

2017년 말
(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
2,177,474
640,954
14,795,813
319,311

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
1,081,157
726,982
3,492,995
118,074

Hansol Logistics U.S.A
1,034,455
928,113
4,957,485
90,723

한솔로지스틱스 씨에스씨엠㈜
1,725,713
1,097,508
3,993,045
105,848

한솔로지스틱스 티에스씨엠㈜
971,300
426,096
1,999,020
33,509

2016년 말
(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
2,197,290
952,986
7,867,319
312,216

Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
25,831
-
758,742
(267,781)

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
738,759
466,211
1,127,498
87,987

Hansol Logistics U.S.A
782,761
759,764
1,735,539
(24,337)

한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
622,410
100,052
35,223
22,358

한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)
536,260
24,565
17,717
11,695

2015년 말
(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
2,022,871
1,066,207
7,292,608
384,042

Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
118,524
11,264
228,655
(152,599)

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
498,279
258,647
1,391,806
(31,492)

상기 연결 대상 종속회사들은 당사와 동일한 물류사업을 영위하고 있으며 상호보완하여 영업 및 업무를 진행하고 있습니다. 한편, 종속회사의 매출액 및 이익이 한솔로지스틱스 연결재무재표에 미치는 영향은 아래와 같습니다. 

(2018년 06월 30일)
(단위 : 천원)

구분
한솔로지스틱스
상해
홍콩
광저우
천진
인도
말레이시아
베트남
미국
CSCM
TSCM
합계

매출액
169,422,212
15,656,130
1,043,676
30,309
12,593,145
4,025,381
3,606,828
1,722,814
3,060,097
1,806,681
867,119
213,834,392

내부거래제거
(해외->국내 매출)
-
1,169,307
98,848
855
557,902
26,207
115,726
38,199
2,312,690
-
-
4,319,734

내부거래제거
(국내->해외 매출)
3,479,834
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,479,834

내부거래제거
(국내->국내 매출)
4,482
-
-
-
-
-
-
-
-
2,256,910
1,573,392
3,834,784

내부거래제거
(해외->해외 매출)
-
317,261
293,131
17,589
385,064
1
157,422
77,251
7,934
-
-
1,255,653

(연결) 매출액
158,898,386
15,305,806
1,043,676
30,309
10,936,779
3,914,799
3,384,329
1,700,888
3,060,097
1,805,799
863,519
200,944,387

(연결) 영업이익
-819,782
543,582
-40,752
-4,577
986,068
187,815
129,027
44,961
-2,171
179,683
6,096
1,209,950

당기순손익
-1,664,677
728,387
-45,631
-3,163
787,726
208,802
-19,675
37,275
-32,105
174,929
1,180
173,048

분할조정 등
-281,047

(연결) 당기순손익
-107,999

(2017년 06월 30일)
(단위 : 천원)

구분
한솔로지스틱스
말레이시아
베트남
미국
CSCM
TSCM
합계

매출액
176,586,510
10,509,476
1,396,866
2,352,220
989,455
509,671
192,344,198

내부거래제거
(해외->국내 매출)
-
268,406
82,224
2,233,834
-
-
2,584,464

내부거래제거
(국내->해외 매출)
4,041,580
-
-
-
-
-
4,041,580

내부거래제거
(국내->국내 매출)
277,669
-
-
-
674,829
360,959
1,313,457

내부거래제거
(해외->해외 매출)
-
284,737
3,301
-
-
-
288,038

(연결) 매출액
172,267,261
9,956,333
1,311,341
118,386
314,626
148,712
184,116,659

(연결) 영업이익
2,543,022
284146
78237
56317
98149
74599
3,134,470

당기순손익
2,237,650
356431
73154
57778
87518
66584
2,879,115

분할조정 등
-101,865

(연결) 당기순손익
2,777,250

(2017년 12월 31일)
(단위 : 천원)

구분
한솔로지스틱스
말레이시아
베트남
미국
CSCM
TSCM
합계

매출액
340,619,078
14,795,813
3,492,995
4,957,485
3,993,045
1,999,019
369,857,435

내부거래제거
(해외->국내 매출)
-
368,879
166,085
3,457,253
-
-
3,992,217

내부거래제거
(국내->해외 매출)
4,576,535
-
-
-
-
-
4,576,535

내부거래제거
(국내->국내 매출)
911,070
-
-
-
2,993,520
1,630,442
5,535,032

내부거래제거
(해외->해외 매출)
-
483,236
3,747
-
-
-
486,983

(연결) 매출액
335,131,473
13,943,698
3,323,163
1,500,232
999,525
368,577
355,266,668

(연결) 영업이익
1,544,163
365,976
151,840
92,445
114,112
33,197
2,301,733

당기순손익
2,409,291
319,310
118,074
90,723
105,847
33,509
3,076,754

분할조정 등
-205,563

(연결) 당기순손익
2,871,191

상기 종속회사는 해외에서 물류업을 영위하고 있으나 국내와 해외간 물류흐름 중 해외부분에서의 물류를 담당하는 것으로 한솔로지스틱스와 상이한 영업을 하고 있는 것은 아닙니다. 이에 따라 한솔로지스틱스와 유사한 위험요소를 가지고 있으며, 대표적인 위험으로 물류사업의 수익성은 국내외 경기변동, 유가 변동, 환율 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 국내외 경기변동, 유가변동 및 환율변동에 따르는 위험은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅲ. 투자위험요소의 1.사업위험을 참고하여 주시기 바랍니다.

한편, 종속회사는 국외운송등과 관련하여 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환율변동 위험에 대비하기 위하여 종속회사는 화주로부터 수취하는 외화매출채권과 운송인 등으로 지급할 외화매입채무의 지급시기를 최대한 일치시켜 외환변동으로 인한 위험을 최소화하고 있습니다. 하지만 급작스런 환율변동이 발생한다면 물류사업을 영위하는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄수 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 4월 5일 기존 종속회사에 더하여 4개의 해외 물류법인을 인수한 바 있습니다. 2018년 반기기준 연결재무제표에 신규 인수 법인들의 손익이 반영되었으며 해당 손익은 2018년 4월~6월분에 해당하는 손익입니다. 이와 같이 당사의 종속회사들의 손익이 당사 연결 재무제표에 반영되어 당사 실적에 영향을 미친다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 연결대상 종속법인 중 국내기업인 한솔씨에스티엠, 한솔티에스씨엠은 종합물류서비스(각각 컨테이너, 트럭 중심)를 주요 사업으로 하여 2016년 12월 02일 설립된 법인입니다. 해당 자회사들은 운송영업권(번호판) 권역(도/광역시)간 매매 금지로, 번호판 구매가 용이한 지역에 법인 소재 필요성이 발생한 데에 그 설립 목적이 있었습니다. 그러나, 운송영업권(번호판) 가격 상승 등으로 사업효과가 미미하다는 점과 운송자회사 2개사의 법인 관리업무 수행으로 인한 업무 비효율성 및 운영비용 부담 등의 사유로 증권신고서 제출일 현재 두 법인의 청산을 진행하고 있습니다. 상기 법인의 해산 결의일은 2018년 8월 31일이며, 2018년 연내 청산 예정입니다. 두 법인의 규모를 감안할 시 청산으로 인한 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되나, 법인 청산 과정에서 손실이 발생할 경우 당사의 손익에 영향을 줄 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

바. 우발채무 관련 위험
당사는
증권신고서 제출일 현재 연결 기준으로 총 1건의 지급보증(원화 5.3억원 상당)을 제공하고 있는 바 해당 채무에 대한 채무불이행이 발생할 경우 당사는 해당 채무를 변제하여야 합니다. 또한 당사 및 연결 대상 종속회사는 증권신고서 제출일 현재 특정자산을 금융기관 등에 담보로 제공하고 있습니다.
자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 당사의 부채는 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는
연결 대상 종속기업인 Hansol Logistics India Private Limited가 사용중인 당좌차월(한도
33,000,000루피
, 원화 약 5.3억원 상당)

에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 해당 채무에 대한 채무불이행이 발생할 경우 당사는 해당 채무를 변제하여야 하는바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다

더
하여, 증권신고서 제출일 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산과 부채나 우발부채에 대한담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같
습니다
.

(단위: 천원)

계정과목
내 역
당반기말
전기말

단기금융상품
임대보증금 질권 등
132,192
132,192

장기금융상품
소송관련 질권
1,629,935
1,629,935

장기금융상품
당좌개설보증금
7,000
7,000

장기금융상품
임대보증금 질권 등
100,000
100,000

합 계
1,869,127
1,869,127

자료 : 당사 제시

자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 당사의 부채는 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

상기 지급보증 및 담보제공 금융자산 외 당사의 우발부채 현황은 아래와 같습니다.

(1)
증권신고서 제출일 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
약정사항
한도금액
사용금액

국민은행
일반자금대출
5,000,000
-

신한은행
일반자금대출
5,500,000
5,500,000

계약이행지급보증
100,000
30,000

KEB하나은행
일반자금대출
1,000,000
-

당좌대출
1,000,000
-

농협은행
일반자금대출
5,000,000
-

전자외상매출채권담보대출
25,000,000
8,466,471

산업은행
산업운영자금대출
10,000,000
-

자료 : 당사 제시

한
편,
상기의 약정 이외에 NH농협은행
등과
610,000천원
한도
의 법인카드 사용 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 증권신고서 제출일 현재 당사는 SGI서울보증으로부터 5,940백만원의 이행지급보증 등을 제공받고 있습니다.

(3) 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건 등은 손해배상청구소송 등이며,관련 우발부채는 3,816백만원입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 경영진은 상기의 결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(4) 당사는 한국중부발전㈜에 발급한 이행보증과 관련하여 ㈜대흥에 지급한 선지급 99

3백만원
을 담
보하기 위해 ㈜대흥의 설비시설인 서천화력 매립석탄재 준설장비 및 부대설비에 대하여 양도담보 계약을 체결하였습니다.

이와같이 당사는 지급보증 및 각종 우발채무 등이 존재하며, 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 당사의 부채는 증가할 가능성이 있고, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 상기 지급보증을 제외하고 분할신설회사와 계열사간 자금지원(지급보장, 대여금, 자금보충약정, CP, 회사채 등) 등은 해당사항이 없으며, 매출ㆍ매입 등 내부거래는 '회사위험 다.'를 참고하시기 바랍니다.

사. 소송 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 소송사건 등은 손해배상청구소송 등 이며, 소송가액은 약 283억원 규모로 소송 관련 우발부채는 3,816백만원입니다.
진행 소송건에 대한 최종결과는 증권신고서 제출일 현재로서는 예측할 수가 없습니다. 이와 같은
법정 소송의 불확실성과 관련하여 당사 영업 및 재무상태에 불리한 영향을 줄 수 있는 상황이 발생할 가능성이 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<당사 주요 소송사건>

발생일
사건번호
원고
피고
소송의 내용
진행경과
소가

2017-09-13
2017가단5176765
(서울중앙지법)
백용기 외 2명
당사
산재 손해배상청구
2018.08.29 변론기일로 예정되어 있음
56,000,000원

2014-11-06
2014가단231253
 2018다211938
 (서울중앙지법)
한진유럽법인
당사
당사
코오롱베니트
관세 미환급 부당이득반환 청구
2017.08.25 코오롱 항소심 선고(당사 일부 승)
2017.09.11 코오롱 상고장 제출
2017,12.22 한진 항소심 선고(항소기각, 당사 승)
2018.01.07 한진 상고장 제출
2018.02.20 한진 상고이유서 송달 
(코오롱-한진 모두 대법원 심리 중, 한진 취하 합의 병행)
EUR 43,864.69

2017-09-07
2017과190
2018라399
(서울중앙지법)
당사
대전세관장
관세법 위반 과태료 소송
2018.04.09 부과결정(당사 패소) 후 
2018.04.17 즉시항고장 제출
102,818,360원

2014-11-27
2014가합58165
 (서울중앙지법)
대흥
당사
중부발전
농어촌공사
중부발전 손해배상청구
2018.08.24 변론기일로 예정되어 있음
14,966,716,170

2017-03-15
2017가합517832
 2017머559929
 (서울중앙지법)
당사
전주페이퍼
전주페이퍼 물류비-손해배상청구
2018.08.24 1심판결 선고
13,129,413,649

2017-06-29
2017가단5127190
 (서울중앙지법)
당사
서병규 외 5명
항공횡령 손해배상청구
2018.06.05 일부승소 판결 선고 후 
2018.06.19 항소장 제출
182,442,044

자료 : 당사 제시

증권신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 소송사건 등은 손해배상청구소송 등 이며, 소송가액은 약 283억원 규모로 소송 관련 우발부채는 3,816백만원입니다. 현재 당사의 경영진은 상기의 결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

상기 소송사건 중 가장 높은 소가를 보이는 중부발전 손해배상청구 건은 2011년 8월 서천화력 발전소 매립석탄재 운송용역 신규 수주 등과 관련하여 발생한 건으로, 당사의 경우 기존에 전액 대손을 충당하였으므로 해당 소송에서 패소한다고 하더라도 실제 손실로 반영될 금액은 없을 것으로 예상하고 있으며, 승소시 당사가 회수하는 금액 만큼을 이익으로 계상할 수 있게 됩니다. 한편, 당사와 전주페이퍼 간의 물류비 손해배상청구 건은 2016년 6월경 당사와 전주페이퍼 사이의 계약단가가 합의되지 않은 상황에서 지급된 물류대금과 관련한 소송으로, 2018년 8월 24일 피고인 전주페이퍼는 원고인 당사에게 11,483,617,649원(지연이자 별도)을 지급하라는 1심 판결이 있었습니다. 증권신고서 제출일 현재 확정판결문은 수령 전이며, 향후 피고가 항소 등을 제기할 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

 진행 소송건에 대한 최종결과는 증권신고서 제출일 현재로서는 예측할 수가 없으며 이와 같은 법정 소송의 불확실성과 관련하여 당사 영업 및 재무상태에 불리한 영향을 줄 수 있는 상황이 발생할 가능성이 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 2019년 새로운 리스 국제회계기준(IFRS) 적용에 따르는 위험
2016년 1월 국제회계기준위원회(IASB)는 새로운 '리스' 기준서 IFRS "Lease'를 공표하였습니다. IFRS 16의 주요 내용은 리스이용자의 회계처리 일원화와 관련된 것으로, 재무상태표상 모든 리스에 대해 리스자산과 리스부채를 함께 인식하게 됩니다.
이처럼 2019년 1월 1일부터 시행되는
리스회계관련 변경된 기준을 적용할 경우, 리스 이용 비중이 높은 당사에도 유의적인 영향이 발생할 것으로 예상됩니다. 회계처리 기준의 변경에 의한 영향이기 때문에 당사의 현금흐름에 실질적인 영향은 발생하지 않으나, 부채비율의 상승에 따른 여신한도 축소 등 재무안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 
증권신고서 제출일 현재 당사는 관련 기준의 변경에 따라 당사의 감사인과 향후 발생할 수 있는 영향에 대해 논의 중에 있으나, 현재로써는 정확한 재무수치의 변동 등에 대해 판단하기 어려운 상황입니다.
투자자께서는 리스회계기준 변경에 따라 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 1월 국제회계기준위원회(IASB)는 새로운 '리스' 기준서 IFRS "Lease'를 공표하였습니다. IFRS 16 에서는 리스이용자와 리스제공자의 리스 인식, 측정, 표시, 공시에 대한 원칙을 규정하며, 2019년 1월 1일부터 시행됩니다. IFRS 16의 주요 내용은 리스이용자의 회계처리 일원화와 관련된 것으로, 현행 기준과 달리 리스이용자의 회계처리 시 운용리스와 금융리스를 구분하지 않고 단일 회계 모형을 사용하는 것이며, 재무상태표상 모든 리스에 대해 리스자산과 리스부채를 함께 인식하게 됩니다. 단, 리스기간이 12개월 이하인 경우 및 소액리스는 예외로 합니다.

포괄손익계산서에 기재되는 '리스' 관련 내용도 변경되는데, 리스자산의 감가상각비는 리스부채의 이자비용과 연계하지 않고 별도로 인식됩니다. 또한, 현금흐름표상 리스부채 원금 상환분은 재무활동, 이자 상환분은 영업 또는 재무활동으로 분류되게 됩니다. 

이러한 리스 기준서의 변경에 따라 현행 기준 적용 시 재무상태표에 표시되지 않는 운용리스의 경우, 투자자 등이 기업의 리스 관련 자산과 부채의 정확한 양상을 파악하기 어려웠으나 IFRS 16 적용시 모두 리스자산과 리스부채를 인식하게 되어 기업의 재무정보를 더 충실하고 투명하게 제공하고, 리스로 자산을 사용하는 기업과 자산을 매입하기 위해 차입하는 기업간 비교 가능성이 높아질 것으로 예상됩니다. 특히 운용리스도 리스 관련 자산, 부채를 인식해야 하므로 운용리스 사용 비중이 높은 항공업과 해운업 등의 경우에 부채비율이 상승하는 등의 영향이 클 것으로 예상됩니다.

국제회계기준위원회의 새로운 리스회계기준 제·개정에 따라 관련 한국채택국제회계기준(K-IFRS)도 제·개정되어 2017년 12월 20일 금융위원회에서 확정되었습니다(회계기준 제·개정 사항은 회계기준위원회(한국회계기준원)의 의결과 금융위 보고를 거쳐 확정되며, 금융감독원은 제·개정내용의 적합성을 검토하여 금융위에 보고하게 됩니다).

2017년 12월 20일 금융감독원에서 배포한 리스회계기준 변경 등에 관한 보도자료는 아래와 같습니다.

주요 제·개정 내용
1. '리스회계기준' 전면 개정(K-IFRS제1017호 → 제1116호, 2019년 시행)
- 운용리스도 리스자산·부채 계상 등
□ (개정취지) 현행 리스기준은 리스거래를 금융리스와 운용리스로 구분하고 금융리스 이용자는 리스관련 자산·부채를 계상하나, 운용리스 이용자는 미계상
- 이에 따라 리스이용자가 부채비율을 낮출 목적으로 거래를 설계하여 운용리스로 회계처리하면, 재무제표 이용자는 해당 리스이용자의 실질적인 부채비율을 파악하기 어려움
- 이러한 문제점을 해결하기 위해 IASB와 FASB는 공동프로젝트를 진행하였으며, 그 결과 리스기준을 새로 제정하게 되었음

□ (주요내용) 새로운 기준에 따르면 리스이용자는 운용리스도 금융리스와 동일하게 재무제표에 사용권자산(리스자산)과 리스부채를 인식*

* 다만, 단기리스(리스기간 12개월 이하)와 소액리스(기초자산 $5,000 이하)는 현행 운용리스처럼 리스료 지급시 비용만 인식할 수 있음

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재무상태표

손익계산서

현행

개정

금융리스

운용리스

모든리스

자산

금융리스자산

사용권

자산

부채

금융리스부채

리스부채

최소리스료

(주석기재)

현 행

개정

금융리스

운용리스

모든리스

영업비용

-

리스료

리스자산상각비

리스자산상각비

금융비용

이자비용

이자비용

- 다만, 리스제공자는 현행과 비슷하게 리스자산 소유에 따른 위험·보상의 대부분을 이전하는 경우에는 금융리스로 분류, 그렇지 않은 경우에는 운용리스로 분류하여 달리 회계처리

- 한편, 리스이용자가 리스제공자에게 자산을 이전하고 그 자산을 다시 리스(‘판매후리스’)하는 경우, 우선 자산 이전이 新수익기준서상 판매인지를 판단하고 그 판단 결과에 따라 회계처리

□ (기대효과) 회계투명성이 제고되고 기업간 비교가능성 제고

- 운용리스와 금융리스 회계처리가 동일하여 리스이용자가 부채비율을 낮추고자 하는 유인이 크게 감소하고,

- 재무제표 이용자는 운용리스 관련 부채 파악이 용이하므로 기업간 비교가능성 제고

- 운용리스 이용규모가 큰 해운, 항공, 유통업을 영위하는 회사의 부채비율이 상승할 것으로 예상

이처럼 2019년 1월 1일부터 시행되는 리스회계관련 변경된 기준을 적용할 경우, 리스 이용 비중이 높은 당사에도 유의적인 영향이 발생할 것으로 예상됩니다. 당사의 경우 저온창고 및 국유재산 등을 운용리스를 활용하여 임대하는 비중이 높아, 리스부채의 증가에 따른 부채비율의 상승이 예
상되는 상황입니다(
2018년 반기말 기준 당사의 리스 사용 비중은 운용리스 100%로, 월평균 약 10.8억원 규모를 사용하고 있습니다.
) 회계처리 기준의 변경에 의한 영향이기 때문에 당사의 현금흐름에 실질적인 영향은 발생하지 않으나, 부채비율의 상승에 따른 여신한도 축소 등 재무안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 당사는 관련 기준의 변경에 따라 당사의 감사인과 향후 발생할 수 있는 영향에 대해 논의 중에 있으나, 현재로써는 정확한 재무수치의 변동 등에 대해 판단하기 어려운 상황입니다. 투자자께서는 리스회계기준 변경에 따라 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다. 
 

3. 기타위험

가. 환금성 제약

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 16,477,425주의 66.75800375%에 해당
하는 11,000,000주가 추가로 상장됩니다.
동 유상증자
는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 한편, 당사의 최대주주인 한솔홀딩스(주)는 기존 지분율 유지를 위해 금번 유상증자 시 배정되는 신주에 대하여 청약에 참여할 것으로 예상되나 증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았습니다.
기타 구주주의 청약 참여 여부는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어지므로 증권신고서 제출일 현재 청약참여 여부 및 그 규모를 판단할 수 없습니다. 이외에도 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한, 실권주가 발생하여 대표주관회사가 인수할 경우에는 내부리스크 관리를 위하여 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성도 있으며, 이 경우 주가하락에 직접적인 원인이 될 수 있습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 16,477,425주의 66.75800375%에 해당하는 11,000,000주가 추가로 상장됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
비 고

모집예정주식수
11,000,000주
-

현재 발행주식총수
16,477,425주
-

예정 발행가액
1,380원
증자비율 및 할인율 고려

최근 종가
2,165원
2018.08.23 종가 (증권신고서 제출전 영업일 종가)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

이에 당사의 최대주주인 한솔홀딩스(주)는 기존 지분율 유지를 위해 금번 유상증자 시 배정되는 신주에 대하여 청약에 참여할 것으로 예상되나 증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았습니다. 기타 구주주의 청약 참여 여부는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어지므로 증권신고서 제출일 현재 청약참여 여부 및 그 규모를 판단할 수 없습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 전량 물량출회가 가능하므로, 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2018년 11월 21일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 11,000,000주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정후실권주일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다.

따라서 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 더하여 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 15%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려시 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 15% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다. 또한, 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여
주시기 바랍니다.

추가적으로, 당사는 2018년 3월 28일 정기주주총회 특별결의를 통해 당사 임원 7명을 대상으로 343,857주의 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 해당 주식매수선택권의 행사기간은 2021년 3월 28일부터 2023년 3월 27일까지이며, 행사가격은 2,850원입니다. 주식매수선택권이 부여된 보통주식 343,857주는 증권신고서 제출일 현재 총 발행주식수(16,477,425주)의 2.09% 규모이며, 행사 방식은 신주발행을 원칙으로 하나 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 자기주식교부 또는 차액보상 방식을 적용할 수 있습니다. 주식매수선택권의 행사가 금번 유상증자 추가상장일(2018년 11월 21일)로부터 약 2년 4개월 뒤부터 가능하기에 주식매수선택권을 부여한 사실이 금번 유상증자에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 향후(2021년 3월 28일 이후) 주식매수선택권의 행사에 따른 주가 희석, 더하여 물량 출회시 주식 가격에 영향을 줄 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

다. 상장기업 관리감독기준 강화

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

라. 일정변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(3) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

바. 집단소송제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

사.
연결대상 종속회사 변동에 따르는 위험

증권신고서 제출일 현재 당사는 10개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있으며, 연결대상 종속회사의 영업 실적에 따라 연결재무제표에 영향을 받고 있습니다. 한편, 당사는 2018년 04월 05일 해외법인 4개사를 한솔홀딩스(주)로부터 인수하였습니다. 4개의 해외법인 중 3개사(상해, 천진, India)는 100% 지분 취득을 통한 연결대상 종속법인이며, 1개사(Gold Point)는 공동지배법인입니다. 또한, 신규 연결대상종속법인은 상해법인의 자회사인 홍콩법인(당사의 손자회사)과 홍콩법인의 자회사인 광저우 법인(당사의 증손자회사)이
신규로 연결대상 종속법인에 포함되어 신규 연결대상 종속법인은 총 5개사입니다.
당사는 2018년 연결대상 종속법인을 신규로 인수하는 한편, 종속회사 중 2개사(한솔로지스틱스 씨에스씨엠, 한솔로지스틱스 티에스씨엠)의 청산을 진행하고 있습니다. 상기 두 법인의 해산 결의일은 2018년 8월 31일이며, 2018년 연내 청산 예정입니다.

연결대상 종속법인의 신규 발생 또는 청산 등에 따라 해당 시점을 기준으로 당사의 연결재무제표는 영향을 받게 되므로, 투자자께서는 당사의 종속법인의 변동에 따른 연결재무제표의 변동에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 10개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있으며, 연결대상 종속회사의 영업 실적에 따라 연결재무제표에 영향을 받고 있습니다. 한편, 당사는 2018년 04월 05일 해외법인 4개사(한송국제화운(상해)유한공사, 한송국제물류(천진)유한공사, HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited, Hansol Goldpoint LLC)를 한솔홀딩스(주)로부터 인수하였습니다.

4개의 해외법인 중 3개사(상해, 천진, India)는 100% 지분 취득을 통한 연결대상 종속법인이며, 1개사(Gold Point)는 공동지배법인입니다. 또한, 신규 연결대상종속법인은 상해법인의 자회사인 홍콩법인(당사의 손자회사)과 홍콩법인의 자회사인 광저우 법인(당사의 증손자회사)이 신규로 연결대상 종속법인에 포함되어 신규 연결대상 종속법인은 총5개사입니다.

당사의 종속회사 현황은 아래와 같습니다.

[당사 종속회사 현황 및 종속회사 요약재무현황]

종속기업명
주요영업
활동
법인설립 및 
영업소재지
결산월
소유지분율 및 
의결권비율(%)

당반기말
전기말

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
물류관련 서비스업
말레이시아
12월
100
100

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류관련 서비스업
베트남
12월
100
100

Hansol Logistics U.S.A
물류관련 서비스업
미국
12월
100
100

한솔로지스틱스 씨에스씨엠㈜
물류관련 서비스업
한국
12월
100
100

한솔로지스틱스 티에스씨엠㈜
물류관련 서비스업
한국
12월
100
100

한송국제화운(상해)유한공사
물류관련 서비스업
중국
12월
100
-

한송국제물류(천진)유한공사
물류관련 서비스업
중국
12월
100
-

HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited
물류관련 서비스업
인도
12월
100
-

Hansol Logistics(HongKong) Co., Ltd.
물류관련 서비스업
중국
12월
100
-

Hansol Logistics(Guangzhou) Co., Ltd.
물류관련 서비스업
중국
12월
100
-

2018년 반기말
(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
2,241,763
643,520
3,606,828
(19,675)

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
1,111,249
718,677
1,722,814
37,275

Hansol Logistics U.S.A
1,072,872
995,024
3,060,097
(32,105)

한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
824,887
77,205
1,806,681
174,930

한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)
577,536
46,755
867,119
1,180

한송국제화운(상해)유한공사
16,283,446
8,828,329
15,656,130
728,387

한송국제물류(천진)유한공사
11,542,881
6,300,079
12,593,145
787,726

HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited
4,850,334
2,333,410
4,025,381
208,802

Hansol Logistics(HongKong) Co., Ltd.
2,390,437
1,531,422
1,043,676
(45,631)

Hansol Logistics(Guangzhou) Co., Ltd.
93,661
6,143
30,310
(3,163)

당사는 2018년 연결대상 종속법인을 신규로 인수하는 한편, 종속회사 중 2개사(한솔로지스틱스 씨에스씨엠, 한솔로지스틱스 티에스씨엠)의 청산을 진행하고 있습니다.
상기 두 법인의 해산 결의일은 2018년 8월 31일이며, 2018년 연내 청산 예정입니다.

연결대상 종속법인의 신규 발생 또는 청산 등에 따라 해당 시점을 기준으로 당사의 연결재무제표는 영향을 받게 되므로, 투자자께서는 당사의 종속법인의 변동에 따른 연결재무제표의 변동에 유의하시기 바랍니다. 연결대상 종속법인의 변동과 실적 변동 추이등에 대해서는 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅲ. 투자위험요소 2.회사위험 의 마. 연결대상 종속회사의 손익 관련 위험"을 참고하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 KB증권(주)이며, 발행회사는 한솔로지스틱스(주)입니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요
대표주관회사인 KB증권(주)(이하 "주관회사"라 합니다.)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 KB증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주간회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사 KB증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>
제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
참여자
실사 내용

(주)KB증권
한솔로지스틱스(주)

2018-07-02
팀장 이기우
대리 허대황
주임 변지승
담당 김순섭
팀장 김봉주
사원 신성균
* 발행회사 초도 방문 
- 발행회사의 유상증자 의사 확인 
- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2018-07-09
팀장 이기우
대리 허대황
주임 변지승
담당 김순섭
팀장 김봉주
사원 신성균
* 발행회사의 유상증자 방식결정 협의
* 유상증자 일정 협의 및 확정
* 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명 
- 발행가 산정 및 세부일정 설명
* 세부 증자관련 논의 
- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의
* 유상증자 진행에 대한 질의/응답
* 실사 사전요청자료 송부

2018-08-20
팀장 이기우
대리 허대황
주임 변지승
담당 김순섭
팀장 김봉주
사원 신성균
* 증자리스크 검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율
* 발행사와의 협의
- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의
* 기업실사 진행 및 추가자료 요청
- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명
- 기업실사 관련 Q&A
* 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토
* 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크
* 담당자 인터뷰
- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인
- 자금사용 계획 파악 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2018-08-23
팀장 이기우
대리 허대황
주임 변지승
담당 김순섭
팀장 김봉주
사원 신성균
* 증권신고서 작성 및 조언
* 이사회의사록 등 검토 
* 인수계약서 체결
* 증권신고서 인수인의 의견 완료
* 첨부서류 등 검토
* 증권신고서 업데이트

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한솔로지스틱스(주)
경영지원
김순섭
담당
발행업무 총괄
2018년 07월 02일 ~ 2018년 08월 24일
재무 업무 20년

한솔로지스틱스(주)
재무팀
김봉주
팀장
발행업무 책임
2018년 07월 02일 ~ 2018년 08월 24일
재무 업무 15년

한솔로지스틱스(주)
재무팀
신성균
사원
발행업무 실무
2018년 07월 02일 ~ 2018년 08월 24일
재무 업무 4년

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권(주)
기업금융2부
이기우
팀장
기업실사 총괄
2018년 07월 02일 ~ 2018년 08월 24일

자금조달업무 4년

기업금융업무 10년

KB증권(주)
기업금융2부
허대황
대리
기업실사 및 서류작성
2018년 07월 02일 ~ 2018년 08월 24일
기업금융업무 5년

KB증권(주)
기업금융2부
변지승
주임
기업실사 및 서류작성
2018년 07월 02일 ~ 2018년 08월 24일
기업금융업무 2년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견

가. 대표주관회사인 KB증권(주)는 한솔로지스틱스(주)가 2018년 08월 24일 이사회에서 결의한 보통주식 11,000,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶ 동사의 연결대상 종속회사는 2018년 반기말 기준 총 10개사로, 2018년 한송국제화운(상해)유한공사, 한송국제물류(천진)유한공사, HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited, Hansol Logistics(HongKong) Co., Ltd., Hansol Logistics(Guangzhou) Co., Ltd. 등 5개사가 전년 동기 대비 신규로 연결되었습니다. 2018년 반기 기준 신규 연결 법인인 5개사 중 3개사가 양호한 수익성을 보이고 있어 향후 일정부분의 수익성 개선을 예상하고 있습니다.

▶ 동사의 연결기준 재무비율을 보자면 안전성 지표, 활동성 지표 부문에서 업종평균대비 양호한 성과를 보이고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 동사의 2018년 반기말 기준 유동비율은 134.98%, 이자보상비율은 3.74배, 부채비율은 179.05%로 세 지표 모두 업종평균 대비 양호한 모습이며, 활동성 지표 역시 총자산회전율 3.62, 유형자산 회전율 40.25로 모두 업종평균 대비 우위의 모습을 보이고 있습니다(동사의 경우 재고자산은 보유하고 있지 않습니다).

▶ 동사는 한솔제지 등 제지 물류 매출 비중이 2018년 반기 기준 전체 매출 중 44.6% 수준으로 대부분을 차지합니다. 국내에서 인쇄용지 및 산업용지부문 1위인 한솔제지를 포함한 다수의 제지업체와 장기거래관계를 유지하는 가운데, 한솔제지의 장항 생산공장등과 주요 물류배송센터간 철로운송 및 도로운송 겸용 방식은 화물의 적기 운송을 가능케하여 제지 운송의 경우, 타운송업체에 비하여 우위의 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다.

부정적요인

▶ 동사의 별도기준 수익성 지표를 확인해보면, 2018년 반기 매출액이 전년 동기 대비 소폭 하락한 것에 비하여 매출원가 감소폭은 미미하여, 매출총이익과 매출총이익률이 감소한 모습을 보이고 있습니다. 이에따라, 영업이익 적자 전환하였으며 더하여 기타영업외비용의 추가적 발생에 따라 당기순이익 역시 적자 전환한 모습입니다. 동사는 제지부문의 물류인프라를 제외하면 경쟁사 대비 열위한 인프라로 인해 물류서비스의 상당부분을 외부업체에 위탁하기 때문에
,
원가구조에서 변동비 성격의 운반비ㆍ하역비ㆍ보관비의 매출대비 비중이 80%대 이상으로 변동비 비중이 높은 원가구조를 보이고 있습니다. 

▶ 동사가 영위하는 물류산업은 국내ㆍ외적으로 생산과 소비를 연결하는 물리적 경제활동으로 국내외 경기에 민감한 성향을 보이며, 특히 동사의 경우 비자산형 물류업체로써 저마진의 수익구조를 보유하고 있어 큰 폭의 영업 수익성 개선을 기대하기 어려운 상황입니다. 
▶ 동사의 별도기준 재무비율은 연결기준 재무비율과 마찬가지로 안전성지표, 활동성 지표에서는 업종평균 대비 양호한 모습을 보이고 있으나, 수익성 지표 및 성장성 지표는 다소 열위한 모습을 보이고 있습니다. 동사의 유동비율, 부채비율은 각 111.93% 및 152.45%로 업종평균 대비 양호한 모습입니다. 다만, 2018년 단기차입금 및 외화사채가 발생하며 부채비율이 전기말 대비 58.08%p. 증가하여 향후 부채규모 관리가 필요할 것으로 판단됩니다. 

▶ 2019년 1월 1일부터 시행되는 리스회계관련 변경된 기준을 적용할 경우, 리스 이용 비중이 높은 동사에도 유의적인 영향이 발생할 것으로 예상됩니다. 동사의 경우 저온창고 및 국유재산 등을 운용리스를 활용하여 임대하는 비중이 높아, 리스부채의 증가에 따른 부채비율의 상승이 예상되는 상황입니다. 회계처리 기준의 변경에 의한 영향이기 때문에 동사의 현금흐름에 실질적인 영향은 발생하지 않으나, 부채비율의 상승에 따른 여신한도 축소 등 재무안정성이 저하될 가능성이 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사인 KB증권(주)은 한솔로지스틱스(주)가 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2018년 08월 24일

대표주관회사 : KB증권주식회사

대표이사 전 병 조

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
15,180,000,000

발행제비용(2)
296,062,400

순수입금[(1)-(2)]
14,883,937,600

주1)
상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사 자체 자금으로 충당할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
2,732,400
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
227,700,000
모집총액의 1.50%

주관수수료
20,000,000
정액

상장수수료
4,230,000
150만원 + 30억원 초과금액의 10억원당 21만원
(「유가증권시장 상장규정 시행세칙」 별표 10)

등록면허세
22,000,000
증자 자본금의 0.4% (지방세법 제28조)

지방교육세
4,400,000
등록면허세의 20% (지방세법 제151조)

기타비용
15,000,000
투자설명서, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합 계
296,062,400
-

주1)
상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

시설자금

운영자금

기타자금

합 계

-
15,180,000,000

-

15,180,000,000

나. 자금의 세부 사용내역
 
 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 운영자금으로 사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.
 
 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용내역은 다음과 같습니다.
 
<자금의 사용목적 개요>

(단위 : 원)

구분
사용내역
우선순위
사용금액

운영자금

해외법인 인수시 조달한 차입금 상환

1

5,500,000,000

군산항 항만창고 신축을 통한 항만하역 Infra 확보

1

2,000,000,000

수출입 통합운영 강화를 위한 운송자원 확충
2
1,000,000,000

물류사업 안정 및 강화를 위한 운영자금 확보

3

6,680,000,000

합계
15,180,000,000

(주1) 본 자금의 집행은 시장환경에 따라 실제 투자시 예상된 투자금액 및 투자시점이 변경될 수 있습니다.

(주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
 

<운영자금 세부사용내역>

(1) 해외법인 인수시 조달한 차입금 상환
 당사는 해외 물류네트워크의 확보 및 해외 물류사업의 경쟁력을 강화하기 위하여 2018년 4월 5일에 한솔홀딩스로부터 해외 물류회사 4개사(한송국제화운(상해)유한공사, 한송국제물류(천진)유한공사, Hansol Logistics India Pvt. Ltd., Hansol Gold Point LLC)를 인수하였으며, 관련 매매대금 19,559백만원은 외부차입으로 조달하였습니다.

 당사는 유상증자로 유입되는 자금 중 55억을 단기차입금의 상환자금으로 활용하여 재무구조를 개선할 예정입니다.

(단위 : 원)

구분
사용내역
차입금종류
차입처
연이자율
사용시기
사용금액

차입금 상환
해외법인 인수시 조달한 차입금 상환
일반대출
신한은행
3.29%
2018년 11월
5,500,000,000

 (2) 군산항 항만창고 신축을 통한 항만하역 Infra 확보
 당사는 군산항에 10,000톤의 보관능력을 보유하고 있는 창고를 운용하고 있으나, 지속적인 물동량 증가로 보관시설이 부족하여 화물을 야적함에 따라 화주의 지속적인 Claim 이 발생하고 있는 상황입니다. 이에 군산항의 항만창고 신축을 통하여 안정적인 항만운영을 유지하며, 보관 화물의 유통품질 향상 및 고객만족 제고하여 수출입 물량의 증대를 기여함과 동시에 지속적인 부가가치를 창출하고자 합니다.

<창고현황 및 주요 수입품목>

구분

창고현황

주요 수입물량

면적

보관능력

Soft 펄프

활석

요소

기타

본창고

5,904㎡

8,500톤

120,000톤

12,000톤

-

570,000톤

A/P창고

998㎡

1,500톤

-

-

18,000톤

합계

6,902㎡

10,000톤

120,000톤

12,000톤

18,000톤

570,000톤

당사는 물동량 증가에 따른 보관시설 부족문제를 군산항에 997평의 보관창고를 신축하여 해결함으로써 안정적인 물류서비스를 제공하고자 합니다.

<군산항 신축공사 현황>

구분

면적

용도

주요구조

창고 신축

3,289.44㎡

화물 보관창고

바닥, 지붕 철골조

당사는 유상증자로 유입되는 자금 중 20억원을 군산항 항만창고 신축자금으로 활용할 예정입니다.

(단위 : 원)

구분

사용내역

사용시기

사용금액

운영자금

군산항 항만창고 건축비

2018년 11월~2019년6월

2,000,000,000

(주1) 군산항 항만창고 신축에 사용되는 자금 중 건축비에 해당하는 금액만을 유상증자자금으로 사용할 계획입니다.

(주2) 당사는 금번 자금 조달 후 실제 자금 사용일까지 동 자금을 주요 안전지향적 금융상품으로 운용할 계획입니다.

(3) 수출입 통합운영 강화를 위한 운송자원 확충
 컨테이너 운송사업은 부산, 광양, 인천 등의 컨테이너터미널과 수출입 화주간의 컨테이너를 운송하는 사업입니다. 운송 유형은 화물 트랙터를 사용한 육상 운송과 철도 화차를 사용한 철도 운송 방법이 있으며, 당사는 두 가지 방법을 모두 사용하고 있습니다.
 철도 운송의 경우, 철도 CY (Container Yard)에서 화주사 창고까지의 추가 운송수단이 필요하며, 이를 셔틀 운송이라고 합니다.
 당사는 신탄진과 군산에서 철도 CY를 운영하고 있으나, 셔틀 운송은 외주업체의 운송수단을 이용함에 따라 운송 경쟁력 및 원가 경쟁력의 확보가 어려운 상황입니다. 이에 당사는 철도 CY 의 활성화 및 셔틀 운송의 경쟁력 강화와 원가 절감 목적을 위하여 셔틀 운송자원을 확보할 예정입니다.

(단위 : 원)

구분

사용내역

사용시기

사용금액

운영자금

운송장비(트럭, 지게차 외) 구매

2018년 11월~2019년 6월

1,000,000,000

(주1) 당사는 금번 자금 조달 후 실제 자금 사용일까지 동 자금을 주요 안전지향적 금융상품으로 운용할 계획입니다.

(4) 물류사업 안정 및 강화를 위한 운영자금 확보
 물류산업은 화주형태에 따라 대상 화주를 계열회사로 하는 2PL(2자 물류, 2nd Party Logistics)과 대상 화주를 제3의 고객으로 하는 3PL(3자 물류, 3rd Party Logistics)로 구분하며, 운송 장비를 직접 보유하고 있는 자산형과 운송장비를 직접 보유하기 보다는 물량을 위탁하는 비자산형으로 구분될 수 있습니다.
 당사는 운송장비의 직접 보유비율이 낮은 비자산형 물류회사로 분류되며, 화주에게 운송, 하역 등의 물류서비스를 제공하기 위하여 외주업체의 운송 수단 및 하역 수단을 이용하고 있습니다.
 당사는 외주업체에게 운송비, 하역비 등을 지급하고 있으며, 유상증자로 유입되는 자금 중 66.8억원을 외주업체에 물류원가 대금으로 지급할 예정입니다.

(단위 : 원)

구분

사용내역

사용시기

사용금액

운영자금

- 물류사업의 물류원가 대금 지급
 (유)건우
 (주)비즈컨설팅
 창신(주)
 (유)신성기업)
 다인실업(유)
 기타 약 30여개 업체

2018년 11월~2019년 1월

6,680,000,000

(주1) 당사는 금번 자금 조달 후 실제 자금 사용일까지 동 자금을 주요 안전지향적 금융상품으로 운용할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 계열회사에 관한 사항

(1)
연결대상 종
속회사 개황

- 지배회사의 연결대상 종속회사는 10개사이며 종합물류 서비스업을 주요사업으로 하고 있습니다. 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다. 

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

한송국제화운
(상해)유한공사
2007.06.25
Rm 2410, New town center No.83, Lou Shan gaun Rd, 
Shanghai, China
종합물류
서비스
14,606
보유지분 100%
해당

한송국제물류
(천진)유한공사
2007.07.23
Guohua BBldg, 13-1315 No 857, Dagunan Rd, 
Hexi district, Tianjin, China
종합물류
서비스
8,653
보유지분 100%
해당없음

Hansol Logistics
India Private Ltd.
2008.09.12
C-4/41, Ground floor, Safdarjung Development Area,
New-Delhi-110016, Delhi, India
종합물류
서비스
3,699
보유지분 100%
해당없음

Hansol Logistics 
(Hong Kong) Co., Ltd.
2009.09.04
Flat/RM 703 Fook yip Building 53-57, Kwaifung Crescent 
Kwaichung, HongKong
종합물류
서비스
1,002
한송국제화운(상해)
유한공사 
보유지분 100%
해당없음

Hansol Logistics 
(Guangzhou) Co., Ltd.
2014.03.03
Room 2604 Metro Plaza No.183 Tian He Bei Road,
Guangzhou China
종합물류
서비스
95
Hansol Logistics 
(Hong Kong) Co., Ltd. 
보유지분 100%
해당없음

HANSOL LOGISTICS
MALAYSIA Sdn. Bhd.
2012.08.09.

Suite 6.01B,Level 6,Menara Trend, No.68,Jln Batai Laut 4,Taman Intan, 41300 Klang, Selangor D.E., Malaysia

종합물류
서비스
2,177
보유지분 100%
해당없음

Hansol Logistics USA
2016.01.27
2396 E PACIFICA PL STE 290 RNCHO DOMINGZ, CA 90220
종합물류
서비스
1,034
보유지분 100%
해당없음

Hansol Logistics VINA CO. LTD.
2013.10.21
Room 1309, 13thFloor, Charm Vit Tower, No. 117 Tran Duy Hung Street, Trung Hoa Ward, Cau Giay District, Ha Noi city
종합물류
서비스
1,081
보유지분 100%
해당없음

한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
2016.12.02
부산광역시 중구 해관로 89, 11층
종합물류
서비스
1,726
보유지분 100%
해당없음

한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)
2016.12.02
경기도 광주시 장지9길 34-16(장지동)
종합물류
서비스
971
보유지분 100%
해당없음

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
한송국제화운
(상해)유한공사
지분 취득

한송국제물류
(천진)유한공사
지분 취득

Hansol Logistics
India Private Ltd.
지분 취득

Hansol Logistics 
(Hong Kong) Co., Ltd.
지분 취득

Hansol Logistics 
(Guangzhou) Co., Ltd.
지분 취득

연결
제외
-
-

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1989년 10월 13일
-
-

1-2. 연결대상회사의 변동내용(사업연도별)

사업연도
당기연결에 포함된 회사
전기대비 연결에 추가된 회사

제46기
1. Hansol Logistics Malaysia SDN.BHD.
2. Hansol Logistics USA
3. Hansol Logistics VINA CO.LTD.
4. 한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
5. 한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)
6. 한송국제화운(상해)유한공사
7. 한송국제물류(천진)유한공사
8. Hansol Logistics India Private Limited
9. Hansol Logistics HongKong
10. Hansol Logistics Guangzhow Co.,Ltd.
1. 한송국제화운(상해)유한공사
2. 한송국제물류(천진)유한공사
3. Hansol Logistics India Private Limited
4. Hansol Logistics HongKong
5. Hansol Logistics Guangzhow Co.,Ltd.

제45기
1. Hansol Logistics Malaysia SDN.BHD.
2. Hansol Logistics USA
3. Hansol Logistics VINA CO.LTD.
4. 한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
5. 한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)

제44기
1. Hansol Logistics Malaysia SDN.BHD.
2. Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
3. Hansol Logistics USA
4. Hansol Logistics VINA CO.LTD.
5. 한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
6. 한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)
1. Hansol Logistics USA
2. Hansol Logistics VINA CO.LTD.
3. 한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
4. 한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)

제43기
1. Hansol Logistics Malaysia SDN.BHD.
2. Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
1. Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.

제42기
1. 한송국제화운(상해)유한공사
2. 한송국제물류(천진)유한공사
3. Hansol Logistics India Private Limited
4. Hansol Logistics HongKong
5. Hansol Logistics Malaysia SDN.BHD.
6. Hansol Logistics Guangzhow Co.,Ltd.
1. Hansol Logistics Guangzhow Co.,Ltd.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭 

- 當 會社의 명칭은 한솔로지스틱스 株式會社라 칭하고 영문으로는 Hansol Logistics Co., Ltd.로 표기합니다. 

※ 한솔로지스틱스(주)는 '14.02.13.(이사회결의일), '14.05.01.(변경등기일), '14.05.20.(변경상장일) 상호를 변경하였습니다. (변경전 : 한솔CSN(주), 변경후 : 한솔로지스틱스(주))

다. 설립일자 및 존속기간

- 당사는 1994년 6월 한솔유통(주)로 설립된 물류전문회사로 1996년 10월 영우통상을 인수(설립일 1973년 8월14일, 상장일 1989년11월13일) 하였으며, 2014년 5월 1일 상호를 한솔CSN(주)에서 한솔로지스틱스(주)로 변경하였습니다. 당사는 물류전문가가 제안하는 Consulting방안을 기반으로 물류인프라, 정보시스템 등 다양한 Solution을 제공함으로써 고객에게 새로운 Value를 창출해 주겠다는 의지를 담고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

(1) 주 소 : 서울시 중구 을지로 100 파인애비뉴 B동 22층
(2) 전화번호 : 02-3287-7400
(3) 홈페이지 : http://www.hansollogistics.com

마. 중소기업 해당여부
- 당사는 본 신고서 제출일 현재 중소기업기본법에서 정하는 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요사업의 내용

- 당사와 10개의 종속회사는 기업의 토탈 물류관리 대행서비스, 기업간 물류공동화서비스, 국제복합운송주선서비스, 국제화물복화서비스 등을 주로하는 종합물류관리서비스로, 계열물류와 TPL(제3자물류)사업으로 구성되어 있습니다. 

(1) 제3자 물류(TPL) 서비스

- 산업별(주요 타겟군 : 전기전자 / 도소매유통 / 자동차부품 / 화학 / 제지)로 특화된 다양한 물류경험과 전문지식을 바탕으로 물류기획에서 운영, 관리까지 One Stop 토털물류 아웃소싱 서비스를 제공합니다. 

(2) 국제물류 서비스

- 전세계 어느 곳이나 수출입화물의 해상 및 항공 운송서비스를 제공하며, 군산항 컨테이너 및 벌크 수출입 물류서비스는 최고의 경쟁력을 자랑합니다.

(3) 물류컨설팅 서비스

- 고객 기업의 조달-생산-유통에 이르는 공급체인 전 과정(운송, 하역, 창고보관 등 국내물류/수출입물류, 무역통관업무/해외 현지물류)등 SCM(공급유통관리) 효율화 및 혁신을 위한 통합 컨설팅을 제공합니다.

- 물류센터 재설계/구축, 운영개선, 표준화/정보화, 물류정보시스템 구축 등을 운용하고 있습니다.

(4) 물류정보 시스템 구축 서비스

- 당사는 Supply Chain 전과정에 걸친 물류흐름의 가시성 확보와 실시간 제어 및 관리를 할 수있는 물류정보(Business Logistice IT) 서비스를 제공합니다.(뉴런시스템 구축, V&M, 실시간 물류상황 Tracking & Tracing 기능)

사. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

- 당사는 2018년 06월 30일 현재 한솔홀딩스에 포함된 계열회사로서, 한솔홀딩스에는 당사를 포함하여 국내 18개사, 해외 48개사 총 66사의 계열회사를 가지고 있습니다.

(1) 계열회사 현황

국내계열회사 18개사, 해외법인 48개사

(기준일 : 2018.06.30)

구분
회 사 명
업 종
상장여부
비 고

국내
한솔홀딩스㈜
비금융지주회사
유가시장
110111-0017867

한솔제지㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
유가시장
110111-5604700

한솔페이퍼텍㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
비상장
204311-0008603

㈜한솔홈데코
목재 및 나무제품제조업
유가시장
110111-0825624

한솔테크닉스㈜
전자제품제조업
유가시장
110111-0004682

한솔개발㈜
관광단지업
비상장
141211-0005540

한솔더리저브㈜
숙박업,운동설비 운영업
비상장
141211-0051816

한솔로지스틱스㈜
육상운수 유지서비스업
유가시장
110111-0150659

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
운송 및 창고업
비상장
180111-1066538

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜
운송 및 창고업
비상장
134211-0183642

한솔이엠이㈜
제지 및 환경관련 서비스,건설
비상장
160111-0123185

문경에스코㈜
생활폐기물 처리업
비상장
131311-0079553

한솔피엔에스㈜
정보시스템사업, 기타 전문도매업
유가시장
110111-0175970

한솔인티큐브㈜
정보시스템사업
코스닥
110111-2915605

한솔시큐어㈜
소포트웨어개발,IC카드 단말기
코스닥
135011-0106150

㈜한솔케미칼
화합물 및 화학제품제조업
유가시장
110111-0270895

㈜한솔씨앤피
휴대폰UV코팅재등
코스닥
124411-0043349

㈜테이팩스
테이프의 제조 및 판매
유가시장
120111-0095499

해외
Hansol America, Inc.
펄프, 지류 판매업
비상장
미국

Hansol Denmark ApS
투자목적회사
비상장
덴마크

Schades A/S
지주회사
비상장
덴마크

Schades Ltd.
지류판매업
비상장
영국

heipa technische Papiere GmbH
지류판매업
비상장
독일

Schades Nordic A/S
지류판매업
비상장
덴마크

Schades Sweden AB
지류판매업
비상장
스웨덴

Schades Benelux N.V. ? S.A
지류판매업
비상장
벨기에

Schades Holding SAS
지주회사
비상장
프랑스

Schades SNC
지류판매업
비상장
프랑스

Prontro A.G.
지류판매업
비상장
스위스

Telrol B.V.
지류판매업
비상장
네덜란드

Kolibri Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Biolable B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Peha Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Telrol Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Kolibri Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Hansol Europe B.V.
지류가공 및 유통업
비상장
네덜란드

R+S Group GmbH
지류가공 및 유통업
비상장
독일

Hanzee Industrial Co.,Ltd.
지류판매업
비상장
방글라데시

Hansol New Zealand
조림 및 나무제품 제조 및 판매
비상장
뉴질랜드

Hansol Technics Thailand
전자제품제조업
비상장
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
전자제품제조업
비상장
슬로바키아

HANSOL ELECTRONICS VIETNAM CO.,LTD.
전자부품제조업
비상장
베트남

HANSOL TECHNICS AMERICA LLC
무역업
비상장
미국

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
무역업
비상장
중국

Kopri Inc.
부동산개발업
비상장
필리핀

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
물류 서비스업
비상장
말레이시아

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
베트남

Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
물류 서비스업
비상장
멕시코

Hansol Logistics USA
물류 서비스업
비상장
미국

HANSOL LOGISTICS (SHAGHAI) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
상해

HANSOL LOGISTICS (HONG KONG) CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
홍콩

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS (TIANJIN) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
천진

Hansol Gold Point LLC
물류 서비스업
비상장
미국

Hansol Logistics India Private Limited
물류 서비스업
비상장
인도

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
건설업
비상장
말레이시아

HANSOL EME (MALAYSIA) SDN. BHD.
건설업
비상장
말레이시아

Tokyo Kakohki Co.,Ltd.
화공 및 수처리
비상장
일본

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국서안

Tianjin C&P Chemical Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국천진

Hansol CNP Vina Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
베트남

Hansol CNP India Pvt. Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
인도

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
말레이시아

아. 신용평가에 관한 사항
최근 3년간의 신용평가 현황은 아래와 같습니다.

1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2014-06-23
ICR
A-
한국신용평가(주)
(AAA~D)
정기평가

2014-11-14
ICR
A-
한국신용평가(주)
(AAA~D)
본평가

2015-06-30
ICR
BBB+
한국신용평가(주)
(AAA~D)
정기평가

2) 신용등급 체계 및 정의

종류별
국내신용등급체계
무디스
(미국)
S & P
(미국)
정 의
비 고

기업평가
/ 회사채
AAA
Aaa
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준입니다.
-

AA
Aa
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있습니다.

A
A
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소의 영향을 받을 가능성이 있습니다.

BBB
Baa
BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있습니다.

BB
Ba
BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있습니다.

B
B
B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적입니다.

CCC
Caa
CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있습니다.

CC
Ca
CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높습니다.

C
C
C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높습니다.

D
-
D
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

기업어음
A1
-
-
적기상환능력이 최고수준이며, 그 안전성은 현 단계에서 합리적 으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을만큼 높습니다.
-

A2
-
-
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소
열등한 요소가 있습니다.

A3
-
-
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에
따라 다소 영향을 받을 가능성이 있습니다.

B
-
-
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로
저하될 가능성이 있어, 투기적인 요소를 내포하고 있습니다.

C
-
-
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가
강합니다.

D
-
-
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

- 2018년 06월 30일 현재 당사의 종속법인은 신용평가 전문기관으로부터 신용평가를 받고있지 않습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁
1) 1989. 10 기업공개(주식상장일 : 1989년 10월 13일)
2) 2007. 07 중국법인 설립
 (한송국제화운(상해)유한공사, 한송국제물류(천진)유한공사)
3) 2007. 10 미주법인 설립 (Hansol GOLDPOINT, LLC)
4) 2008. 09 인도법인 설립 (Hansol CSN Logistics India Private Limited)
5) 2010. 12 우수화물인증업체 시상(국토해양부)
6) 2011. 04 한국물류대상 국무총리상 수상(국토해양부)
7) 2012. 01 AEO (관세청 종합 인증기업) 획득
8) 2012. 02 본점이전(서울시 중구 을지로 100 파인애비뉴 B동 22층)
9) 2012. 08 말레이시아법인 설립(Hansol CSN Logistics Malaysia SDN.BHD)
10) 2012. 12 종합물류기업인증 획득 (국토해양부)
11) 2013. 10 베트남법인 설립(Hansol Logistics Vina Company Limited)
12) 2014. 04 대표이사 변경
13) 2014. 03 중국 광저우법인 설립(Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd)
14) 2014. 05. 상호명 변경(한솔로지스틱스 주식회사)
15) 2014. 10 우수국제물류주선업체인증 획득(국토교통부)
16) 2015. 03 투자부문 분할합병 결정 (2015.3.23 이사회결의)
17) 2015. 06 투자부문 분할합병 기일(2015. 06. 30)
18) 2015. 07 멕시코법인 설립(Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.)
19) 2016. 01 미주법인 설립(Hansol Logistics USA)
20) 2016. 07 베트남 법인 지분인수(49% → 100%) 종속기업 편입
21) 2016. 12 한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주), 한솔로지스틱스 티에스씨엠(주) 설립
22) 2017. 01 멕시코법인 해산 (Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.)
23) 2018. 04 해외물류법인 4개사 지분취득 (상해,천진,인도,미국JV) 

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경
- 당사는 2012년 2월 회사의 본점소재지를 서울시 중구 을지로 100 파인애비뉴 B동 22층으로 변경하였습니다.

다. 경영진의 중요한 변동
- 2014년 03월 28일 민병규 총괄 대표이사 취임
- 2017년 03월 28일 민병규 총괄 대표이사 중임
- 대표이사의 약력

성명
최대주주와의 관계
주요경력
비고

민병규
계열사 임원
- 연세대학교 화학 학사
- 용인대 물류정보통계학과 교수
- CJ GLS 대표이사
-

라. 최대주주의 변동

- 2016년 3월 29일자로 한솔이엠이(주) 에서 한솔홀딩스(주)로 장내거래를 통해 최대주주가 변경되었습니다.

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한솔홀딩스
본인
보통주
3,584,924
21.76
3,584,924
21.76
-

민병규
계열회사임원
보통주
10,000
0.06
10,000
0.06

계
보통주
3,594,924
21.8
3,594,924
21.8
-

우선주
-
-
-
-
-

(2) 최대주주 변동내역

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

-
-
-
-
-

마. 상호의 변경
- 한솔로지스틱스(주)는 '14.02.13.(이사회결의일), '14.05.01.(변경등기일), '14.05.20.(변경상장일) 상호가 변경되었습니다.
- 상호의 변경내용

변경전
변경후
비고

한솔CSN(주)
한솔로지스틱스(주)
2014년 05월 01일 변경등기일

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항이 없습니다

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
- 회사분할의 관한 사항
 당사는 2015년 3월 23일자 이사회결의 및 동년 5월 14일 임시주주총회를 통하여 2015년 6월 30일을 기준으로 인적분할 방식으로 회사를 분할하였습니다. 동 분할로 인하여 한솔로지스틱스의 투자사업부문은 인적분할하여 한솔홀딩스가 이를 흡수합병하고, 한솔로지스틱스는 분할되지 않은 나머지 사업부문만을 존속하는 것으로 한국거래소의 주권 변경상장('15. 7. 24) 되었습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항이 없습니다

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

(1) 당사는 장기적인 성장 전략의 일환으로 지주회사 체계의 이행과 경영합리화를 추진함과 동시에 기업가치를 제고하고자 한솔로지스틱스의 투자사업부문을 인적분할하여 한솔홀딩스가 이를 흡수합병하고, 한솔로지스틱스는 분할되지 않은 나머지 사업부문만을 존속하는 것으로 2015년 3월 23일 이사회 결의를 통해 회사분할합병을
결정하였으며, 2015년 5월 14일 임시주주총회에서 분할계약서를 승인 받았습니다.

- 분할합병 주요 일정

한솔홀딩스(주)
한솔로지스틱(주)
일자

내용

분할합병계약 체결일
분할합병계약 체결일
2015. 3.23

분할합병계약 승인 임시주주총회를 위한 주주확정 기준일
분할합병계약 승인 임시주주총회를 위한 주주확정 기준일
2015. 4.17

분할합병 승인 임시주주총회일
분할합병 승인 임시주주총회일
2015. 5.14

주식매수청구권 행사 기간 만료
주식매수청구권 행사 기간 만료
2015. 6. 3

채권자 이의제출 기간 만료
채권자 이의제출 기간 만료
2015. 6.15

-
구주권 제출 기간 만료
2015. 6.29

분할합병기일
분할합병기일
2015. 6.30

분할합병종료 보고 이사회
분할합병종료 보고 이사회
2015. 7. 1

주권교부
주권교부
2015. 7.23

주권 추가상장(한국거래소)
주권 변경상장(한국거래소)
2015. 7.24

(2) 당사는 2018.04.03 일 한솔홀딩스(주)와 주식양수도 계약을 체결하고 한솔홀딩스(주)가 보유한 한송국제화운(상해)유한공사, 한송국제물류(천진)유한공사, Hansol Logistics India Private Limited 지분 100% 및 Hansol Goldpoint LLC 지분 51%를 인수하였습니다.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 08월 23일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015년 06월 30일
주식분할
보통주
31,526,027
500
500
인적분할에 따른 감소

- 당사는 2015년 6월 30일을 분할기일로 투자부문과 사업부문을 인적분할하여 사업부문만을 존속하는 것이며, 기존 주주에게 분할 후 존속회사 주식 배정비율은 0.3432550이며, 분할 후 존속회사의 자본금은 8,840,941,000원 입니다.

- 회사분할 이후 공시기준일 현재까지 자본금 변동은 없습니다.

미상환 전환사채 발행현황-해당사항없음

(기준일 :
2018년 08월 23일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황-해당사항 없음

(기준일 :
2018년 08월 23일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면총액
행사가능주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황-해당사항 없음

(기준일 :
2018년 08월 23일
)
(단위 : 원, 주)

구분
발행일
만기일
권면총액
주식
전환의
사유
주식
전환의
범위
전환가액
주식전환으로
인하여 발행할 주식
비고

종류
수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

(1) 당사는 보고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 보통주 100,000,000주, 우선주 50,000,000주이며 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 49,207,909주이며, 우선주는 발행하지 않았습니다.

(2) 현재까지 감소한 주식의 총수는 32,730,484주 (이익소각1,204,457주, 회사분할에 따른 자본감소 31,526,027주) 이며, 보고서 작성기준일 현재 유통주식수는 보통주 16,470,734주 입니다.

(3) 당사의 자본금은 1,204,457주 이익소각 (2007. 08. 17.) 으로 주당액면금액에 발행 주식수를 곱한 금액은 자본금과 602,228,500원 차이가 있습니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 08월 23일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
50,000,000
150,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
49,207,909
-
49,207,909
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
32,730,484
-
32,730,484
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
1,204,457
-
1,204,457
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
31,526,027
-
31,526,027
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
16,477,425
-
16,477,425
-

Ⅴ. 자기주식수
6,691
-
6,691
분할 단주수

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
16,470,734
-
16,470,734
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 08월 23일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
6,691
-
-
-
6,691
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
6,691
-
-
-
6,691
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 2004년에 CS Club 영업양도시 반대주주의 주식매수 선택권의 행사로 인해 자기주식 1,204,457주를 취득하였으며, 2007년 07월 30일자 이사회결의에 의해 이익소각으로 결정되어 2007년 08월 17일 이익 소각되었습니다. 

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 08월 23일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
16,477,425
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
6,691
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
16,470,734
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제46기 2분기
제45기
제44기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-108
2,871
3,634

(별도)당기순이익(백만원)
-1,665
2,409
3,159

(연결)주당순이익(원)
-7
174
221

현금배당금총액(백만원)
-
494
329

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
17.21
9.1

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.45
0.7

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
30
20

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

가. 사업의 정의

- 물류정책기본법상 물류는 '재화가 공급자로부터 조달ㆍ생산되어 수요자에게 전달하거나 소비자로부터 회수되어 폐기될 때까지 이루어지는 운송ㆍ보관ㆍ하역 등과 이에 부가되어 가치를 창출하는 가공ㆍ조립ㆍ분류ㆍ수리ㆍ포장ㆍ상표부착ㆍ판매ㆍ정보통신 등'으로 정의하고 있습니다. 또한 물류사업이란 '화주의 수요에 따라 유상으로 물류활동을 영위하는 것을 업으로 하는 것'으로 (1) 자동차ㆍ철도차량ㆍ선박ㆍ항공기 또는 파이프라인 등의 운송수단을 통하여 화물을 운송하는 화물운송업, (2)물류터미널이나 창고 등의 물류시설을 운영하는 물류시설운영업, (3)화물운송의 주선, 장비의 임대, 물류정보의 처리 또는 물류컨설팅 등의 업무를 하는 물류서비스업으로 규정하고 있습니다. 

- 당사는 국내 TPL서비스(운송,보관,하역,유통,폐기,회수 등), 국제TPL서비스(해상, 항공, 국제복합운송주선 등), e-Logistice서비스(물류/SCM컨설팅,물류정보시스템 구축,산업별전문물류IT솔루션 제공 등)를 제공하는 종합물류 서비스(TPL) 사업을 영위하고 있습니다.

- 당사의 종속회사는 당사의 글로벌 네크워크 확보 전략 및 고객사의 국제 물류서비스 요구증가에 따른 대응으로 설립되었으며 당사와 같은 성격의 사업을 영위하고 있습니다.

나. 사업부문별 요약재무현황

- 당사의 물류사업은 기업의 토탈물류관리대행서비스, 기업간 물류공동화서비스, 국제복합운송주선서비스, 국제화물복화서비스 등을 주로하는 "종합물류관리서비스"로 구성되어 사업부문별 요약재무현황을 산출하기 어려운 점 참고하시기 바랍니다.

※ 요약재무현황은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

다. 업계의 현황

- 성장의 기본요건인 도로, 항만, 철도, 항공등 사회간접자본의 확충이 용이치 않은 가운데 물동량이 거시적으로는 국내외 경기와, 미시적으로는 계절적, 특정사안별 등으로 변동되고 있어 원재료 조달부터 제품수송까지 담당하는 도로화물운송의 경우 경기침체 및 호조에 매우 민감하게 영향을 받고 있습니다. 따라서 물동량 및 경유가등 영업환경의 변동에 대응할 수있는 인건비를 비롯한 고정비절감, 고정화주의 확보 및 운송요율 교섭력, 화물터미널 및 창고, 정보망을 비롯한 물류기반확충 정도등이 주요 경쟁요소입니다.

- 물류서비스 가운데서 가장 비중이 높은 운송서비스는 현행 단일운송방식에서 탈피하여 화물자동차, 철도, 연안해운등을 효과적으로 연계하는 방식으로 발전하고 있으며 화물자동차운송업을 비롯한 여러 물류업종이 결합내지 제휴함으로써 운송, 하역,보관, 물류가 공동의 각종서비스를 통합 제공하는 일관 물류서비스 내지 종합물류서비스가 활성화 되고 있음. 화물자동차 운송사업은 불특정 다수에 차별없는 운송용역이 제공 되어지나 주로 기업화물의 운송용역에 주력하고 있으므로 운송사업자 자체의 경기변동 영향보다는 화주의 경기변동에 따라 영향을 많이 받으며 계절적으로 휴일수 많은 연초(1-2월) 및 휴가, 장마철인 7-8월에 매출 및 가동율이 하락되는 양상을 보입니다.

- 물류 거점시설의 확충으로 향후 운송사업은 장거리 직송체계에서 거점수송체계로변화가 예상되며,이로 인한 운송사업 형태도 제조업체는 생산 및 판매만 전담하고 물류부분은 전문 물류사업자에게 아웃소싱(일관물류대행)추세로 전환, 운송시장에 많은 변화가 있을 것으로 예상됩니다.

(1) 해운산업

- 무역의존도가 높은 우리나라는 해운산업이 매우 중요한 역할을 하고 있습니다. 2015년 물동량 기준으로 보면 수출입 화물의 99.8%가 항만에서 처리되었습니다. 그리고 이수치는 2000년부터 2015년까지 변화가 없이 일정한 상황입니다.

- 무역액을 기준으로 할 경우 고가화물 수송수단인 항공기의 비중이 20~30% 가량을 차지하고 있으나 2000년대 들어 무역액을 기준으로 한 해운의 비중이 꾸준히 늘고 있는 추세입니다. 2000년부터 2015년까지 16년 동안 우리나라 무역액의 운송 수단별 비중을 보면 해운 무역액 비중은 2003년 67.4%에서 2015년 73.5%로 늘었습니다.

- 해운기업의 매출액은 상대적으로 변동 폭이 크게 나타나고 있습니다. 매출액 증가가 컸던 2004년과 2008년에는 성장률이 46.5%, 58.7%에 달하다가 금융위기의 영향으로 경기침체가 두드러졌던 2009년에는 31.3%의 큰폭의 감소를 나타내는 등 경기변동에 따른 매출액 변화가 상대적으로 크게 나타났습니다.

(2) 항공운송사업

- 항공물류는 시간 경쟁력이 매우 우수한 상품이며 이를 통해 물류과정을 짧게 하고 소비자에게 신제품의 등장을 빠르게 전달하는 함으로써 현재 우리나라 경제에서 중요한 역할을 하고 있습니다.

- 전체 물동량을 기준으로 검토해보면, 수출금액으로 기준 항공운송의 비율은 21%~27% 수준이지만, 최근 5년간 비율은 23%대에 머무르고 있습니다. 또한 중량으로 보면 0.3%~0.5% 수준으로 나타나고 있습니다.

- 매출의 증감을 기준으로 보면, 항공운송사업도 해운산업만큼은 아니지만, 경기 변동에 따른 화물수요의 변동으로 인하여 매출액 증가율이 -14.6%~23.0%로 육상운송산업 대비 상대적으로 큰 변화 폭을 나타내고 있습니다.

(3) 육상운송산업

- 육상운송산업도 기본적으로 내수경기, 수출입물동량 등의 영향을 받고는 있으나, 해운산업과 같이 국제적인 경쟁에 노출되어 있지 않고, 영업지역이 국내에 제한되어 있어 해외 경기변화에 따른 영향은 상대적으로 크지 않은 것으로 평가되고 있습니다. 그러나 기본적으로 국내 화주들의 경기에 따라 실적의 등락이 결정되고 있습니다. 

라. 산업의 성장성

(1) 업종별 성장성

- 해상운송업은 선박과잉 지속으로 수급개선이 어려울 것으로 예상되고 있습니다. 2011년 발생한 유럽의 재정위기, 미국의 수요부진 등으로 세계 GDP성장률이 둔화되었고, 이후 뚜렷한 성장 개선이 없음에 따라 교역량 증가속도 둔화도 계속되었기 때문입니다.

- 항공 물류산업의 경우 16년부터 조금씩 회복세를 보이기 시작하여, 지난해 완연한 성장세를 보이며 다른 물류산업보다 비교적 좋은 성적표를 받았습니다. 미국경제가 호조를 보이면서 앞으로도 항공화물은 성장할 것으로 보입니다.

- 육상운송업 및 하역업은 자율주행 및 인공지능로봇 등 4차산업의 확산에 따라 단순 반복적인 상품분류와 운송에서 시장의 변화를 예고하고 있습니다. 따라서 4차 산업혁명은 향후 유통 물류시장의 중요한 키워드로 자리할 것으로 보입니다. 

- 택배시장은 국내 전자상거래 시장의 성장, 국제간 특송 물류시장은 해외직구/역직구의 증가, 온라인 쇼핑몰의 활성화가 더욱 가속화됨에 따라 지금의 물량 증가세를 이어나갈 전망 입니다.

- 창고업은 전자상거래 기업들의 배송서비스 경쟁으로 인해 한 번에 많은 물품을 보관하고 전국 각지로 빠르게 배송할 수 있는 대형화 되고 현대화 된 물류센터의 수요가 늘어나고 있습니다.

(2) 운송주선업 성장성

- 당사의 주요 업무 형태인 운송주선업무와 관련한 과거 현황은 다음과 같습니다. 

▶ 운송주선업 기업체수 및 매출액 변동현황
 (단위 : 기업체수 개, 매출액 : 십억원)

연도
기업체수
매출액

2000년
879
890

2001년
8,800
1,557

2002년
11,389
2,172

2003년
12,718
2,444

2004년
13,134
3,062

2005년
13,034
3,456

2006년
12,877
3,490

2007년
12,930
3,909

2008년
9,756
3,586

2009년
9,699
4,237

2011년
9,928
4,878

2012년
10,376
4,853

2013년
10,506
5,478

2014년
10,446
5,740

2015년
10,422
5,668

2016년
10,464
6,007

주1 : 육상운송주선업과 복합운송주선업을 집계하였습니다.

주2 : 2010년 운수업조사 통계자료는 통계청 자료상 조회되지 않음에 따라 기재하지 않았습니다. (자료 : 통계청 운수업조사)

- 업체별 평균 매출액은 2016년 기준으로 5.74 억원에 불과합니다. 이는 현재 시장 구조상 영세업체들이 많다는것을 보여줍니다.

마. 회사의 현황

(1) 영업개황

- 당사는 96년 10월 한솔그룹으로 대주주지분이 양도됨에따라, 96년 12월 한솔 유통(주)로부터 물류사업을 양수받아, 물류서비스전문회사로 사업에 새롭게 진출, 이어 97년 2월에는 영우통상(주)의 사명을 한솔CSN (주)으로, 2014년 5월 한솔로지스틱스 주식회사로 변경하고 21C 미래정보화사회에 걸맞는 첨단 물류유통기업으로 CI(Coporate Identity)체계를 혁신하였습니다.

- 물류사업은 한솔그룹 계열물류의 통합서비스를 시작으로 제지산업의 물류공동화를 이루어 냈으며, 주요 업무형태는 다음 3가지로 분류가능합니다.

① 3PL사업
② 국내육상운송사업
③ 수출입통합물류사업

(2) 사업부문의 구분

1) 화주 형태별 분류

- 물류산업은 화주형태에 따라 2PL(2자 물류업체: 주로 모회사의 물류를 담당)과 3PL(3자 물류업체: 비교적 비관계사 비중이 높음) 혹은 자산형(운송장비를 직접 보유)과 비자산형(운송장비를 보유하기 보다는 물량을 위탁: 주로 복합물류 주선업 업체)으로 구분될 수 있습니다.

- 2PL 업체는 모회사 혹은 계열사의 물량을 바탕으로 빠르고 안정적인 수익을 거둘 수 있다는 장점이 있습니다. 반면 모회사에 지나치게 집중하다보면 모회사의 성장성 및 수익성에 영향을 받아 지속적인 성장에 대한 의문이 제기될 수 있습니다. 3PL 업체는 안정적인 계열사 물량이 없다는 단점이 있지만 경쟁력을 바탕으로 고객층을 다각화한다면 안정적인 성장을 이룰 수 있습니다. 

▶ 화주형태에 따른 물류업 비교

구분
대상 화주
비고
기대효과

1자물류(1PL)
화주 자신
자가물류(사내물류)
-

2자물류(2PL)
모기업
자회사 물류
모회사 비용절감

3자물류(3PL)
독립된 제3의 기업
독립 물류,
일반적으로 1년, 아웃 소싱
전체적인 물류비 절감
자가비용부담 감소

4자물류(4PL)
독립된 제3의 기업
3PL에 종합적인 물류
 (IT컨설팅 제공)
전체적인 물류비 절감
포괄적 영합리화

- 자산형 업체는 지속적인 설비투자(CAPEX)를 해야한다는 부담감이 있는 반면 CAPEX의 선순환이 이루어질 경우 타사 대비 규모의 경제에 따른 가격경쟁력 확보에 유리할 수 있습니다. 한편 비자산형 업체는 CAPEX 부담은 적고 운영이 유연하다는 장점이 있지만, 영업레버리지가 제한적입니다. 이처럼 고객과 운영형태에 따라 2PL 업체는 비자산형, 3PL 업체는 자산형이 유리할 수 있습니다.

- 당사의 물류사업은 기업의 토탈 물류관리 대행서비스, 기업간 물류공동화서비스, 국제복합운송주선서비스, 국제화물복화서비스 등을 주로 하는 종합물류 관리서비스로, 계열물류와 TPL(제3자물류)사업으로 구성되어 있습니다.

- 당사의 해외종속법인은 중국,인도,말레이시아,미국,베트남 등에 위치하여 있으며 고객사 해외현지 법인의 판매, 조달, 창고운영등의 종합 물류관리 서비스를 제공하고 있습니다. 

2)
당반기와 전기의
종속기
업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위:백만원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
당기순손익

한송국제화운(상해)유한공사(주1)
16,283
8,828
7,455
15,656
728

한송국제물류(천진)유한공사(주1)
11,543
6,300
5,243
12,593
788

Hansol LogisticsIndia Private Ltd.(주1)
4,850
2,333
2,517
4,025
209

Hansol Logistics (Hong Kong) Co., Ltd.(주1)
2,390
1,531
859
1,044
-46

Hansol Logistics (Guangzhou) Co., Ltd.(주1)
94
6
88
30
-3

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
2,242
644
1,598
3,607
-20

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
1,111
719
392
1,723
37

Hansol Logistics U.S.A
1,073
995
78
3,060
-32

한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
825
77
748
1,807
175

한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)
578
47
531
867
1

(주1) 18년 4월부로 연결실체에 편입됨에 따라, 매출액 및 당기순손익은 4월~6월 실적을 기재하였습니다. 

(전기말) (단위:백만원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
당기순손익

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
2,177
641
1,536
14,796
319

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
1,081
727
354
3,493
118

Hansol Logistics U.S.A
1,034
928
106
4,957
91

한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
1,728
1,098
628
3,993
106

한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)
971
426
545
1,999
34

3) 시장규모

- 통계청의 2016년 기준 "운수업통계조사"를 재구성하여 분석해보면, 운수업 기업체수는 371,891개로 전년에 비해 1%증가하였습니다. 운수업 매출액은 141.2조원으로 전년에 비해 0.2% 증가하였습니다. 

- 세부업종별로는 육상운송업 62.3 조원(44%), 수상운송업 31.2 조원(22%), 항공운송업 21.7 조원(16%), 기타운송서비스업 26 조원(18%)의 매출 규모를 보이고 있습니다.

- 업종별 업체수/매출액 현황

(단위 : 업체수 개, 매출액 억원)

구분
육상 및 파이프라인 운송업
수상운송업
항공운송업
창고 및 운송관련서비스업
합계

업체수
매출액
업체수
매출액
업체수
매출액
업체수
매출액
업체수
매출액

2006년
311,082
404,259
443
257,941
11
112,939
21,075
126,461
332,611
901,600

2007년
320,257
431,064
454
330,426
11
125,798
21,067
137,096
341,789
1,024,384

2008년
321,552
462,705
466
524,253
13
146,065
17,961
144,430
339,992
1,277,453

2009년
322,547
478,742
513
359,992
15
136,101
17,452
147,836
340,527
1,122,672

2011년
327,736
560,344
472
415,571
34
203,511
17,837
182,192
346,079
1,361,618

2012년
325,047
565,205
502
449,864
34
213,614
18,113
187,001
343,696
1,415,684

2013년
340,654
586,207
613
407,866
33
209,662
18,287
198,940
359,587
1,402,675

2014년
348,755
592,997
584
384,512
32
214,916
18,214
209,287
367,585
1,401,712

2015년
348,971
595,630
662
379,170
32
209,970
18,525
224,380
368,190
1,409,160

2016년
351,532
622,990
659
311,550
35
217,560
19,665
259,820
371,891
1,411,910

(출처 : 통계청)

4) 시장점유율 등

- 물류산업의 범위는 실제 운송을 수행하는 육상, 해상, 항공화물운송업과 창고, 터미널 등과 같은 물류시설운영업, 물류장비임대업, 물류관련 서비스업에 이르기까지 매우 광범위 합니다. 현재 물류업을 영위하고 있는 종합물류 업체는 주로 대기업 집단에 포함된 현대글로비스, CJ대한통운, ㈜한진, 범한판토스 등이 있습니다. 

▶ 국내 주요 물류회사 현황 
 (단위:억원)

번호
기업명
2017 매출액
2016 매출액
주사업영역
비고

1
현대글로비스
163,583
153,406
2PL, 주선업, 해운
현대자동차 계열사

2
씨제이대한통운
71,104
60,819
3PL, 2PL, 택배, 하역
CJ계열

3
삼성전자로지텍
9,746
8,834
2PL 주선업
삼성전자 자회사

4
범한판토스
36,160
29,977
2PL 주선업
범LG계열

5
한진
18,126
17,648
3PL, 택배, 하역
한진그룹 계열사

6
한솔로지스틱스
3,553
3,847
3PL, 2PL
한솔그룹 계열사

7
대우로지스틱스
4,378
4,483
2PL, 3PL

합계
306,650
279,014
-
-

(출처 : 각사)

2. 주요 제품, 서비스 등에 관한 사항

가. 주요 서비스 등의 현황

(단위 : 백만원 )

사업부문
매출유형
회사
품목
구체적 용도
주요상표등
매출액
(비율)

물류사업
물류관련
서비스
한솔로지스틱스
운송
하역
보관
기타
제품 및 원부자재 운송
제품 및 원주자재 상하차
재고관리, 수불관리등
부대서비스, 팔레트 임대등
-
169,422
(79.23)

물류사업
물류관련
서비스
한송국제화운(상해) 유한공사(주1)
운송
보관
기타
제품 및 원부자재 운송
재고관리, 수불관리등
부대서비스
-
15,656
(7.32)

물류사업
물류관련
서비스
한송국제물류(천진) 유한공사(주1)
운송
제품 및 원부자재 운송
-
12,593
(5.89)

물류사업
물류관련
서비스
Hansol Logistics India Private Limited(주1)
운송
하역
보관
기타
제품 및 원부자재 운송
제품 및 원주자재 상하차
재고관리, 수불관리등
부대서비스
-
4,025
(1.88)

물류사업
물류관련
서비스
Hansol Logistics HongKong(주1)
운송
제품 및 원부자재 운송
-
1,044
(0.49)

물류사업
물류관련
서비스
Hansol Logistics Guangzhow Co.,Ltd(주1)
운송
제품 및 원부자재 운송
-
30
(0.01)

물류사업
물류관련
서비스
Hansol Logistics Malaysia SDN.BHD.
운송
제품 및 원부자재 운송
-
3,607
(1.69)

물류사업
물류관련
서비스
Hansol Logistics USA
운송
제품 및 원부자재 운송
-
3,060
(1.43)

물류사업
물류관련
서비스
HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
운송
제품 및 원부자재 운송
-
1,723
(0.81)

물류사업
물류관련
서비스
한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
운송
제품 및 원부자재 운송
-
1,807
(0.84)

물류사업
물류관련
서비스
한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)
운송
제품 및 원부자재 운송
-
867
(0.41)

당사는 물류관련 서비스를 제공하는 회사로서, 고객의화물 운송, 운송주선, 보관, 하역등의 업무를 수행하고 있습니다. 

(주1) 18년 4월부로 연결실체에 편입됨에 따라, 매출액은 4월~6월 실적을 기재하였습니다. 

3. 주요원재료에 관한 사항

-당사와 종속회사는 운송, 하역, 보관등의 물류관련 서비스를 제공하는 회사로서 재무제표 등 제조원가를 산출하는 것이 아니라 물류원가를 산출하는 회사이므로 본 항목에서 필요한 원재료를 산출할 수 없는 회사입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력
-당사는 물류관련 서비스를 제공하는 회사로서 주요 수익원이 물적 형태로 나타나지 않아서 생산능력 및 생산실적, 가동률의 기재를 생략합니다. 

나. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 (연결기준)

가. 당반기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
48,248

-
48,248

건물
2,361,679
(383,619)
-
1,978,060

구축물
4,101,686
(2,876,675)
-
1,225,011

기계장치
1,523,158
(1,093,974)
-
429,184

차량운반구
13,315,742
(8,056,425)
-
5,259,317

공구기구비품
11,468,350
(9,876,525)
-
1,591,825

건설중인자산
-
-
-
-

합 계
32,818,863
(22,287,218)
-
10,531,645

나. 당반기 중 유형자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구분
기초
사업결합으로인한 취득
취득
처분
감가상각비
대체
환율변동효과
당반기말

토지
48,248
-
-
-
-
-
-
48,248

건물
2,009,769
-
-
-
(31,709)
-
-
1,978,060

구축물
1,320,409
18,323
-
(13)
(113,622)
-
(86)
1,225,011

기계장치
324,007
268,250
2,294
(100,648)
(63,328)
-
(1,391)
429,184

차량운반구
4,160,248
41,006
1,689,474
(33,318)
(598,020)
-
(73)
5,259,317

공구기구비품
1,569,139
170,419
222,778
(5,700)
(368,241)
8,500
(5,070)
1,591,825

건설중인자산
8,500
-
-
-
-
(8,500)
-
-

합 계
9,440,320
497,998
1,914,546
(139,679)
(1,174,920)
-
(6,620)
10,531,645

다.
당반기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
-
-
-
-

건물
-
-
-
-

합계
-
-
-
-

라. 당반기 중 투자부동산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
당반기말

토지
1,569,023
-
(1,569,023)
-
-

건물
1,880,029
-
(1,853,248)
(26,781)
-

합계
3,449,052
-
(3,422,271)
(26,781)
-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
 - 해당사항 없음

(가) 진행중인 투자
- 해당사항 없음

(나) 향후 투자계획

- 해당사항 없음

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원 )

회사
사업부문
매출유형
품 목
제46기 반기
제45기
제44기

한솔로지스틱스 주식회사
물류사업
물류관련
서비스
운송
하역
보관
169,422
340,619
375,426

한송국제화운(상해) 유한공사 
(주1)
물류사업
물류관련
서비스
운송
보관
15,656
-
-

한송국제물류(천진) 유한공사
 (주1)
물류사업
물류관련
서비스
운송
12,593
-
-

Hansol Logistics India Private Limited 
(주1)
물류사업
물류관련
서비스
운송
하역
보관
4,025
-
-

Hansol Logistics HongKong 
(주1)
물류사업
물류관련
서비스
운송
1,044
-
-

Hansol Logistics Guangzhow Co.,Ltd 
(주1)
물류사업
물류관련
서비스
운송
30
-
-

Hansol Logistics
Malaysia SDN.BHD.
물류사업
물류관련
서비스
운송
3,607
14,796
7,867

Hansol Logistics USA
물류사업
물류관련
서비스
운송
3,060
4,957
1,736

Hansol Logistics VINA CO. LTD.
물류사업
물류관련
서비스
운송
1,723
3,493
1,127

한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
물류사업
물류관련
서비스
운송
1,807
3,993
35

한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)
물류사업
물류관련
서비스
운송
867
1,999
18

(주1) 18년 4월부로 연결실체에 편입됨에 따라, 매출액은 4월~6월 실적을 기재하였으며, 44기, 45기 실적 기재를 생략합니다. 

나. 판매경로 및 판매방법 등

(가) 판매조직

- 국내물류부문 : 계열 및 TPL 국내물류사업 담당
- 국제물류부문 : 국제 복합운송 담당

(나) 판매경로

- 협력업체/선사, 창고를 통한 운송, 보관, 하역 업무 수행

(다) 판매방법 및 조건

- 매출의 경우 당월 마감후 화주에게 직접 청구하며, 매입대금 결제조건은 현금 및 구매카드(평균 60일)로 결제함

(라) 판매전략

- 효율적 수송체계 구축

- 물류자원 아웃소싱 모델 구축
- 수입물류 중심의 국제 TPL 강화
- 제휴 마케팅 확대
- 관리지표 모델 구축 및 운영
- 단위 시스템 통합 및 Visibility 서비스

6. 수주상황

당사는 종합물류 서비스업을 주요사업으로 하고 있는 기업으로써, 특정 회사에 편중되어 매출을 발생시키고 있지 않으며, 단일판매공급계약 공시 등에도 해당되지 않으므로 본 보고서에 기재할 해당사항은 없습니다. 

7. 시장위험과 위험관리

(1) 자본위험 관리

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재의 부채비율(연결기준)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채 (A)
83,428,620
44,676,518

자본 (B)
46,596,126
47,195,826

부채비율 (A/B)
179%
95%

(2) 환위험 관리

1) 외화위험관리 

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

당반기말
전기말
당반기말
전기말

미국통화
11,363,284
7,945,306
19,611,651
7,622,735

유럽통화
203,344
122,537
73,701
64,886

일본통화
-
-
10,231
4,008

기타통화
2,425,414
224,552
1,045,952
135,642

2) 외화민감도 분석

당반기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

법인세비용차감전순이익
446,354
(446,354)

(주1)
연결실체는 미국통화로 표시된 외화사채에 대해 위험회피회계를 적용하고 있으므로, 외화민감도분석시 외화사채로 인한 효과는 제외하였습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

3) 통화선도계약

당사는 외화채권 회수액의 외환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다.

당반기말 현재 결제되지 않은 통화선도계약의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구 분
약정환율
외화금액
계약금액
공정가치

공정가치위험회피

USD 매도
1,119.06
800,000
895,248
(1,569)

(3) 유동성위험관리 

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당반기말 현재 당사의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. 해당 표는금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년이후
합계

매입채무및기타채무
59,973,033
57,067
60,030,100

단기차입금
5,538,669
-
5,538,669

사채
1,446,612
9,846,098
11,292,710

기타금융부채
723,882
-
723,882

합 계
67,682,196
9,903,165
77,585,361

(4) 이자율위험

당반기말 현재 당사는 변동이자부 외화사채를 발행하였으므로 당사의 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험의 회피를 위한 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 외화사채를 위험회피대상으로 하는 위험회피회계를 적용하고 있습니다.

(5) 주가위험

당반기말 현재 당사는 시장성 있는 매도가능금융상품이 없으므로 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

(
6) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 독립적인 신용평가기관에서 제공하는 신용정보를 이용하여 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용상태를 지속적으로 검토하고 있습니다.

당사의 최대 거래처는 한솔제지㈜이며, 한솔제지㈜와 관련된 신용위험 집중도는 일반적으로 총 화폐성자산의 30%를 초과합니다.

한편, 당반기말

현재

당사가

Hanso
l

Logistics India Private Limited에
제공한

지급보증과 관련하여 신용위험에 대한 최대노출정도는 33,000,000루피입니다.

8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 

1
) 인
증현황

인증명

발급기관

근거법령

취득일자

유효기간

인증내용

AEO인증

관세청

관세법

제 255조의 2

2012.01.05

2015-01-15 ~

2020-01-14

AEO(Authorized Economic Operator : 수출입안전관리우수공인업체)" 란 수출입업체, 운송인, 창고업자, 관세사 등 무역과 관련된 업체들 중 관세당국이 법규준수, 안전관리 수준 등에 대한 심사를 실시하고 공인한 업체를 의미

ISO 9001

(품질경영시스템)

한국표준협회

국제기준

2006.05.03

2018-05-03 ~

2021-05-02

제품이나 서비스 실현체계를 구현하는 경영활동에 대한 품질경영시스템 국제

표준

ISO 14001

(환경경영시스템)

지속적 환경성과를 개선하는 경영활동에 대한 환경경영시스템 국제표준

우수물류
기업인증

종합물류서비스기업 분야

한국교통
연구원

물류정책기본법

제 38조13

2016-09-22

별도의

유효기간은

없음

물류기업의 육성과 물류산업 발전을 위하여 일정 요건을 유지한 물류기업에 대해 우수물류기업으로 인증함.

＊ 분야
 ① 화물자동차운송기업

② 물류창고기업
 ③ 국제물류주선업
 ④ 화물정보망기업
 ⑤ 종합물류서비스업

국제물류주선기업 분야

2016-10-05

화물자동차운송기업 분야

2016-10-05

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

- 하기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

(단위 : 백만원)

구분
제46기 2분기
제45기 연간
제44기 연간

(2018년 6월말)
(2017년 12월말)
(2016년 12월말)

[유동자산]
[95,008]
[60,540]
[65,931]

ㆍ현금및현금성자산
12,562
2,758
2,785

ㆍ단기금융상품
227
227
116

ㆍ매출채권및기타채권
76,258
54,688
58,217

ㆍ기타
5,961
2,867
4,813

[비유동자산]
[35,017]
[31,332]
[31,953]

ㆍ유형자산
10,532
9,440
10,995

ㆍ무형자산
15,625
10,867
6,831

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산
560
-
-

ㆍ매도가능금융자산
-
560
3,163

ㆍ투자부동산
-
3,449
3,513

ㆍ공동지배기업투자
1,024
-
-

ㆍ기타
7,276
7,016
7,451

자산총계
130,025
91,872
97,884

[유동부채]
[70,387]
[42,601]
[50,869]

[비유동부채]
[13,042]
[2,075]
[2,989]

부채총계
83,429
44,676
53,858

[지배기업 소유주지분]
[46,596]
[47,196]
[44,026]

ㆍ자본금
8,841
8,841
8,841

ㆍ기타불입자본
△56,251
△56,251
△56,286

ㆍ기타적립금
△227
△229
△87

ㆍ이익잉여금
94,233
94,835
91,558

[비지배지분]
-
-
-

자본총계
46,596
47,196
44,026

(2018.01.01~

2018.06.30)

(2017.01.01~

2017.12.31)

(2016.01.01~

2016.12.31)

매출액
200,944
355,267
384,707

영업이익
1,210
2,302
5,057

법인세비용차감전순이익(손실)
301
3,881
4,857

계속영업이익(손실)
△108
2,871
3,634

당기순이익(손실)
△108
2,871
3,634

ㆍ지배회사지분순이익
△108
2,871
3,634

ㆍ비지배지분
-
-
-

주당이익

ㆍ기본주당순이익
△7
174
221

ㆍ희석주당순이익
△7
174
221

연결에 포함된 회사수
10
5
6

[△는 음(-)의 수치임]

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원 )

구분
제46기 2분기
제45기 연간
제44기 연간

(2018년 6월말)
(2017년12월말)
(2016년12월말)

[유동자산]
[60,355]
[57,061]
[62,501]

ㆍ현금및현금성자산
132
1,591
1,037

ㆍ단기금융상품
132
132
116

ㆍ매출채권및기타채권
55,982
52,638
56,701

ㆍ기타
4,109
2,700
4,647

[비유동자산]
[50,364]
[32,517]
[33,662]

ㆍ종속기업투자
20,264
1,670
1,696

ㆍ공동지배기업투자
965
-
-

ㆍ유형자산
10,049
9,420
10,965

ㆍ무형자산
10,669
10,063
6,715

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산
560
-
-

ㆍ매도가능금융자산
-
560
3,163

ㆍ투자부동산
-
3,449
3,513

ㆍ기타
7,857
7,355
7,610

자산총계
110,719
89,578
96,163

[유동부채]
[53,921]
[41,570]
[49,839]

[비유동부채]
[12,940]
[1,921]
[2,989]

부채총계
66,861
43,491
52,828

ㆍ자본금
8,841
8,841
8,841

ㆍ기타불입자본
△56,180
△56,251
△56,286

ㆍ기타적립금
△151
△10
88

ㆍ이익잉여금
91,348
93,507
90,692

자본총계
43,858
46,087
43,335

[평가방법]
ㆍ종속기업투자
ㆍ공동지배기업투자
ㆍ관계기업투자

원가법
원가법
원가법
원가법
원가법
원가법
원가법
원가법
원가법

(2018.01.01~

2018.06.30)

(2017.01.01~

2017.12.31)

(2016.01.01~

2016.12.31)

매출액
169,422
340,619
375,426

영업이익
△820
1,544
5,016

법인세비용차감전순이익
△1,835
3,096
4,178

계속영업이익(손실)
△1,665
2,409
3,159

중단영업이익(손실)
-
-
-

당기순이익
△1,665
2,409
3,159

ㆍ기본주당순이익
△101
146
192

ㆍ희석주당순이익
△101
146
192

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 46 기 반기말 2018.06.30 현재

제 45 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 46 기 반기말

제 45 기말

자산

유동자산

95,008,167,967

60,539,819,586

현금및현금성자산

12,562,406,051

2,757,652,469

단기금융상품

226,592,000

226,592,000

매출채권 및 기타유동채권

76,257,959,669

54,687,958,304

당기법인세자산

385,894,865

91,279,026

기타유동금융자산

1,355,028,630

91,231,123

기타유동자산

4,220,286,752

2,685,106,664

비유동자산

35,016,578,165

31,332,524,789

장기금융상품

1,780,480,585

1,769,521,221

장기매출채권 및 기타비유동채권

470,323,712

454,103,612

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

559,576,462

매도가능금융자산

0

559,627,588

공동기업에 대한 투자자산

1,023,839,424

유형자산

10,531,644,916

9,440,320,063

투자부동산

3,449,052,133

무형자산

15,625,287,963

10,867,436,546

이연법인세자산

436,239,405

422,160,955

기타비유동금융자산

4,436,191,247

4,250,624,585

기타비유동자산

152,994,451

119,678,086

자산총계

130,024,746,132

91,872,344,375

부채

유동부채

70,386,499,449

42,601,144,161

매입채무 및 기타유동채무

59,973,032,568

39,085,996,001

단기차입금

5,500,000,000

유동성사채

1,121,700,000

당기법인세부채

28,316,615

66,902,448

기타유동금융부채

723,881,883

638,388,000

기타유동부채

3,039,568,383

2,809,857,712

비유동부채

13,042,120,658

2,075,373,799

장기매입채무및기타채무

57,067,287

57,067,287

사채

10,095,300,000

순확정급여부채

2,889,753,371

2,018,306,512

부채총계

83,428,620,107

44,676,517,960

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

46,596,126,025

47,195,826,415

자본금

8,840,941,000

8,840,941,000

기타불입자본

(56,251,041,642)

(56,251,041,642)

기타자본구성요소

(226,961,472)

(229,382,462)

이익잉여금(결손금)

94,233,188,139

94,835,309,519

자본총계

46,596,126,025

47,195,826,415

자본과부채총계

130,024,746,132

91,872,344,375

연결 포괄손익계산서

제 46 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 45 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

114,595,017,742

200,944,387,557

87,494,813,270

184,116,659,217

매출원가

107,077,482,634

188,930,567,760

81,271,226,849

171,447,710,548

매출총이익

7,517,535,108

12,013,819,797

6,223,586,421

12,668,948,669

판매비와관리비

6,027,389,638

10,803,869,727

4,722,413,568

9,534,478,994

영업이익(손실)

1,490,145,470

1,209,950,070

1,501,172,853

3,134,469,675

기타이익

1,073,263,014

1,438,519,537

502,155,414

1,642,056,479

기타손실

2,093,394,539

2,548,047,747

320,114,464

1,763,108,188

금융수익

655,129,599

750,832,509

192,104,474

703,599,304

금융원가

450,561,757

566,740,483

89,859,435

204,359,148

지분법손익

16,050,386

16,050,386

법인세비용차감전순이익(손실)

690,632,173

300,564,272

1,785,458,842

3,512,658,122

법인세비용

272,360,190

408,563,632

422,531,544

735,408,072

당기순이익(손실)

418,271,983

(107,999,360)

1,362,927,298

2,777,250,050

기타포괄손익

(109,045,523)

2,420,990

76,262,802

(27,851,118)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(39,878)

(39,878)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품평가손익

(51,126)

(51,126)

기타포괄손익의법인세효과

11,248

11,248

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

(109,005,645)

2,460,868

76,262,802

(27,851,118)

매도가능금융자산평가손익

(1,725,000)

900,000

파생상품평가손익

(141,045,969)

(141,045,969)

지분법자본변동

42,789,038

42,789,038

해외사업환산손익

(10,748,714)

100,717,799

77,608,302

(28,553,118)

기타포괄손익의법인세효과

379,500

(198,000)

총포괄손익

309,226,460

(105,578,370)

1,439,190,100

2,749,398,932

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

418,271,983

(107,999,360)

1,362,927,298

2,777,250,050

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

309,226,460

(105,578,370)

1,439,190,100

2,749,398,932

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

25

(7)

83

169

연결 자본변동표

제 46 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 45 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본 합계

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

8,840,941,000

(56,285,622,334)

(86,963,210)

91,558,012,970

44,026,368,426

44,026,368,426

당기순이익(손실)

2,777,250,050

2,777,250,050

2,777,250,050

배당금지급

(329,414,680)

(329,414,680)

(329,414,680)

매도가능증권평가손익

702,000

702,000

702,000

파생상품평가손익

주식기준보상거래의 인식

17,148,234

17,148,234

17,148,234

지분법평가

해외사업환산손익

(28,553,118)

(28,553,118)

(28,553,118)

2017.06.30 (기말자본)

8,840,941,000

(56,268,474,100)

(114,814,328)

94,005,848,340

46,463,500,912

46,463,500,912

2018.01.01 (기초자본)

8,840,941,000

(56,251,041,642)

(229,382,462)

94,835,309,519

47,195,826,415

47,195,826,415

당기순이익(손실)

(107,999,360)

(107,999,360)

(107,999,360)

배당금지급

(494,122,020)

(494,122,020)

(494,122,020)

매도가능증권평가손익

(39,878)

(39,878)

(39,878)

파생상품평가손익

(141,045,969)

(141,045,969)

(141,045,969)

주식기준보상거래의 인식

지분법평가

42,789,038

42,789,038

42,789,038

해외사업환산손익

100,717,799

100,717,799

100,717,799

2018.06.30 (기말자본)

8,840,941,000

(56,251,041,642)

(226,961,472)

94,233,188,139

46,596,126,025

46,596,126,025

연결 현금흐름표

제 46 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 45 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

영업활동현금흐름

3,982,994,563

4,644,706,492

당기순이익(손실)

(107,999,360)

2,777,250,050

당기순이익조정을 위한 가감

3,892,519,537

3,021,065,654

퇴직급여

826,257,010

906,779,492

감가상각비

1,174,919,947

1,188,561,079

투자부동산감가상각비

26,781,037

32,137,244

무형자산상각비

532,707,046

397,335,602

매출채권처분손실

117,763,463

119,776,439

대손상각비

95,937,270

4,080,083

외화환산손실

1,020,760,799

271,581,212

유형자산처분손실

632,495,078

50,928,007

유형자산폐기손실

54,067

2,707,666

주식보상비용(환입)

17,148,234

기타의 대손상각비

18,345,062

이자비용

323,884,318

162,262,148

법인세비용

408,563,632

735,408,072

파생상품평가손실

1,568,883

외화환산이익

(513,908,268)

(309,119,126)

유형자산처분이익

(58,358,937)

(244,669,046)

무형자산처분이익

(10,180,000)

파생상품평가이익

(577,000,000)

이자수익

(90,020,484)

(296,436,452)

지분법이익

(16,050,386)

배당금수익

(22,000,000)

(17,415,000)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

753,833,663

(518,959,998)

매출채권의 감소(증가)

(1,131,536,103)

5,423,950,962

기타채권의 감소(증가)

(1,007,369,979)

(554,212,943)

기타유동금융자산의 감소(증가)

(195,535,806)

195,934,103

기타유동자산의 감소(증가)

(661,523,045)

1,213,966,442

장기매출채권의 감소(증가)

136,380,643

기타비유동금융자산의 감소(증가)

34,460,760

(30,395,000)

기타비유동자산의감소(증가)

(2,192,544)

당기법인세자산의 증가

(274,120)

(157,642,759)

매입채무의 증가(감소)

3,557,401,410

(5,935,667,952)

기타채무의 증가(감소)

118,089,387

(397,010,159)

기타유동금융부채의 증가(감소)

83,925,000

159,887,867

기타유동부채의 증가(감소)

(80,538,197)

(554,228,091)

기타비유동부채의 증가(감소)

(3,541,746)

순확정급여부채의 증가(감소)

42,636,590

(19,861,504)

당기법인세부채의 증가(감소)

(167,944)

(61,607)

이자수취(영업)

29,135,999

235,094,235

이자지급(영업)

(251,528,063)

(162,262,148)

배당금수취(영업)

22,000,000

17,415,000

법인세납부(환급)

(354,967,213)

(724,896,301)

투자활동현금흐름

(9,924,869,285)

(3,357,527,799)

장기금융상품의 감소

500,000

유형자산의 처분

2,993,080,382

311,950,364

무형자산의 처분

31,180,000

단기금융상품의 취득

(25,831,027)

장기금융상품의 취득

(10,959,364)

(103,426,076)

유형자산의 취득

(1,914,545,942)

(1,553,641,442)

무형자산의 취득

(416,950,000)

(1,987,079,618)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(9,641,674,361)

공동기업에 대한 투자자산의 취득

(965,000,000)

재무활동현금흐름

15,645,877,980

(329,414,680)

사채의 증가

10,640,000,000

단기차입금의 차입

24,000,000,000

40,876,106,468

차입금의 상환

(18,500,000,000)

(40,876,106,468)

배당금지급

(494,122,020)

(329,414,680)

현금및현금성자산의순증가(감소)

9,704,003,258

957,764,013

기초현금및현금성자산

2,757,652,469

2,784,850,764

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과

100,750,324

(24,961,408)

기말현금및현금성자산

12,562,406,051

3,717,653,369

3. 연결재무제표 주석

제 46 기 2분기 2018년 4월 1일부터 2018년 6월 30일까지
제 46 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 45 기 2분기 2017년 4월 1일부터 2017년 6월 30일까지
제 45 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

한솔로지스틱스 주식회사와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서
제1110호 '연결재무제표
'
에 의한 지배기업인 한솔로지스틱스 주식회사(이하 "당사")는 1973년 8월 14일에 설립되어, 1989년 10월 13일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 공개법인으로서 지류펄프 보관 및 창고업, 화물취급, 화물운송알선업, 물류컨설팅, 물류관련 서비스업 등을 영위하고 있습니다. 당사는 1997년 2월 24일자 정기주주총회의 결의에 따라 상호를 영우통상 주식회사에서 한솔씨에스엔 주식회사로 변경하였으며, 1998년 3월 27일자 정기주주총회의 결의에 따라 한솔CSN 주식회사로 변경하였습니다. 또한, 당사는 2014년 3월 20일자정기주주총회의 결의에 따라 상호를 한솔로지스틱스 주식회사로 변경하였습니다.

당반기말 현재 주요 주주의 구성은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

한솔홀딩스㈜
3,584,924
21.76

민병규
10,000
0.06

기타
12,882,501
78.18

합 계
16,477,425
100

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 
연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당반기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

연결실체는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

● 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

● 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

● 상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

● 단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

● 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.

당반기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니합니다. 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다.

경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 연결실체가 보유하고 있는금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 연결실체의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다.

● 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

● 기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속상각후원가로 측정됩니다.

● 기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산 분류의 변경내용은 주석⑤에 표로 정리되어 있으며, 연결실체의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 미치는 영향은 없습니다.

② 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제 1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

연결실체는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii)리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 연결실체는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 연결실체는 그 중 매출채권에 대해서 동 간편법을 적용하고 있습니다..

경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 연결실체가 보유하고 있는 금융자산에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다. 

2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 손상규정을 적용한 결과 추가로 인식한 손실충당금은 없습니다.

③ 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 연결실체는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용이 연결실체의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

주석⑤에서는 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 분류변경의 구체적인 내용에대해 기술하고 있습니다.

④ 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 연결실체의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

기업회계기준서 제1109호 위험회피회계 요구사항이 연결실체의 당반기 재무상태 및경영성과에 미치는 영향은 없습니다.

⑤ 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
범주
장부금액

기준서 제1039호
기준서 제1109호
기준서 
제1039호

기준서 제1109호에 따른 
추가 손실충당금 인식액

기준서 
제1109호

시장성 없는 지분증권 (주1)
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
559,628
-
559,628

단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
226,592
-
226,592

매출채권및기타채권
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
55,142,062
-
55,142,062

기타금융자산
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
4,341,856
-
4,341,856

장기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
1,769,521
-
1,769,521

매입채무및기타채무
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
39,143,063
-
39,143,063

기타금융부채
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
638,388
-
638,388

(주1)
전기말 매도가능금융자산 중 비상장주식에 대해서는 최초적용일에 취소불가능한 선택권을 적용하여 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 최초적용에 따른 추가 손실충당금은 없으며, 연결실체가 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. 또한 연결실체가 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채는 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)
연결실체는 당반기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

새로운 규정의 내용 및 연결실체가 적용한 회사의 회계정책의 내용은 다음과 같습니다.

수익은 고객과의 계약에서 정한 대사에 기초하여 측정되며 제3자를 대신해서 회수한금액은 제외합니다. 

연결실체는 다양한 운송보관용역 및 기타 물류서비스 제공합니다. 이러한 용역은 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무로 인식됩니다. 이러한 운송보관용역 및 기타 물류서비스의 수익은 계약의 완성단계에 따라 인식합니다. 경영진은 용역 제공을 위하여 예상되는 총 용역량 중 현재까지 수행한 누적용역량의 비율에 따라 완성단계를 결정하는 것이 기업회계기준 제 1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라고 평가하였습니다. 

한편, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로 (또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

연결실체는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

연결실체는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 

당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2018년 1월 1일

변경 전
조정사항
변경 후

비유동자산

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
-
559,576
559,576

매도가능금융자산
559,576
(559,576)
-

한편, 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 없습니다.

2) 반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아
니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 연결실체는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

연결실체의 예비적인 평가에 따르면 연결실체의 운용리스계약들은 동 기준서 하에서리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 연결실체가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다. 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 연결실체는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에있습니다.

반면에 연결실체는 1) 연결실체가 리스이용자인 금융리스 및 2) 연결실체가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3.
중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 연결실체의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4.
사
용이 제한된 현금및현
금
성
자산과 담보제공 금융자산

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산과 부채나 우발부채에 대한담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같
습니다
.

(단위: 천원)

계정과목
내 역
당반기말
전기말

단기금융상품
임대보증금 질권
132,192
132,192

장기금융상품
당좌개설보증금
7,000
7,000

장기금융상품
소송관련 질권
1,629,935
1,629,935

장기금융상품
임대보증금 질권
100,000
100,000

합 계
1,869,127
1,869,127

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
74,269,762
-
54,216,857
-

차감: 손실충당금
(103,809)
-
-
-

매출채권(순액)
74,165,953
-
54,216,857
-

미수금
1,994,687
1,804,021
403,405
1,804,021

차감: 손실충당금
(23,066)
(1,333,697)
(4,721)
(1,349,917)

미수금(순액)
1,971,621
470,324
398,684
454,104

미수수익
120,386
-
72,417
-

합 계
76,257,960
470,324
54,687,958
454,104

(2) 신용위험 및 손실충당금

1) 연결실체의 매출채권및기타채권은 상각후원가측정금융자산으로 분류됩니다. 연결실체의 매출채권에 대한 평균 회수기간은 90일입니다. 연결실체는 90일이 경과한 채권에 대하여 연체채권으로 관리하고 있습니다. 연결실체는 90일 경과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 연결실체는 일반적으로 회수기일이 1년 이상 경과한 모든 채권에 대하여 전액 손실충당금을 설정하고 있습니다.

2) 당반기와 전반기 중 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
미수금
장기미수금
매출채권
미수금
장기미수금

기초금액
-
4,721
1,349,917
2,034
4,721
1,385,414

사업결합으로 인한 취득
7,872
-
-
-
-
-

손상차손 인식금액
95,937
18,345
-
4,080
-
-

할인차금 상각
-
-
(16,220)
-
-
(17,748)

기말금액
103,809
23,066
1,333,697
6,114
4,721
1,367,666

6. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 매도가능금융자산

당반기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

지분상품(주1)

비상장주식

-
559,576
-
559,628

(주1)
연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

7. 종속및공동기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요영업
활동
법인설립 및 
영업소재지
결산월
소유지분율 및 
의결권비율(%)

당반기말
전기말

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
물류관련 서비스업
말레이시아
12월
100
100

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류관련 서비스업
베트남
12월
100
100

Hansol Logistics U.S.A
물류관련 서비스업
미국
12월
100
100

한솔로지스틱스 씨에스씨엠㈜
물류관련 서비스업
한국
12월
100
100

한솔로지스틱스 티에스씨엠㈜
물류관련 서비스업
한국
12월
100
100

한송국제화운(상해)유한공사 (주1)
물류관련 서비스업
중국
12월
100
-

한송국제물류(천진)유한공사 (주1)
물류관련 서비스업
중국
12월
100
-

HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited (주1)
물류관련 서비스업
인도
12월
100
-

Hansol Logistics(HongKong) Co., Ltd.(주1)
물류관련 서비스업
중국
12월
100
-

Hansol Logistics(Guangzhou) Co., Ltd.(주1)
물류관련 서비스업
중국
12월
100
-

(주1)
연결실체는 당반기 중 지분을 신규로 취득하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 공동기업에 대한 지분율 현황 및 출자금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공동기업명
주요영업활동
법인설립 및 
영업소재지
결산월
당반기말
전기말

지분율
출자금액
장부금액
지분율
출자금액
장부금액

HANSOL GOLDPOINT, LLC (주1)
물류관련 
서비스업
미국
12월
51
965,000
1,023,839
-
-
-

(주1)
연결실체는 당반기 중 지분을 신규로 취득하였습니다. 연결실체는 다른 주주와의 약정에 따라 의결권의 과반을 행사할 수 없어 실질적인 지배력이 없다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다. 또한 연결실체는 공동기업에 대한 지분을 지분법으로 회계처리 하고 있습니다.

(3) 당반기 중의 공동기업투자의 기중 변동내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
지분법손익
지분법
자본변동
반기말

HANSOL GOLDPOINT, LLC
-
965,000
-
16,050
42,789
1,023,839

(4) 당반기말과 전기말의 종속기업 등의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
2,241,763
643,520
3,606,828
(19,675)

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
1,111,249
718,677
1,722,814
37,275

Hansol Logistics U.S.A
1,072,872
995,024
3,060,097
(32,105)

한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
824,887
77,205
1,806,681
174,930

한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)
577,536
46,755
867,119
1,180

한송국제화운(상해)유한공사
16,283,446
8,828,329
15,656,130
728,387

한송국제물류(천진)유한공사
11,542,881
6,300,079
12,593,145
787,726

HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited
4,850,334
2,333,410
4,025,381
208,802

Hansol Logistics(HongKong) Co., Ltd.
2,390,437
1,531,422
1,043,676
(45,631)

Hansol Logistics(Guangzhou) Co., Ltd.
93,661
6,143
30,310
(3,163)

HANSOL GOLDPOINT, LLC
2,011,338
79,900
1,628,650
(83,075)

(전기말)
(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
2,177,474
640,954
14,795,813
319,311

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
1,081,157
726,982
3,492,995
118,074

Hansol Logistics U.S.A
1,034,455
928,113
4,957,485
90,723

한솔로지스틱스 씨에스씨엠㈜
1,725,713
1,097,508
3,993,045
105,848

한솔로지스틱스 티에스씨엠㈜
971,300
426,096
1,999,020
33,509

상기 종속회사의 재무현황은 내부거래 제거 전의 금액입니다.

8. 유형자산

당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구분
기초
사업결합으로인한 취득
취득
처분
감가상각비
대체
환율변동효과
당반기말

토지
48,248
-
-
-
-
-
-
48,248

건물
2,009,769
-
-
-
(31,709)
-
-
1,978,060

구축물
1,320,409
18,323
-
(13)
(113,622)
-
(86)
1,225,011

기계장치
324,007
268,250
2,294
(100,648)
(63,328)
-
(1,391)
429,184

차량운반구
4,160,248
41,006
1,689,474
(33,318)
(598,020)
-
(73)
5,259,317

공구기구비품
1,569,139
170,419
222,778
(5,700)
(368,241)
8,500
(5,070)
1,591,825

건설중인자산
8,500
-
-
-
-
(8,500)
-
-

합 계
9,440,320
497,998
1,914,546
(139,679)
(1,174,920)
-
(6,620)
10,531,645

(전반기)
(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
대체(주1)
환율변동효과
전반기말

토지
48,248
-
-
-
-
-
48,248

건물
2,073,187
-
-
(31,710)
-
-
2,041,477

구축물
1,524,354
-
-
(131,816)
-
-
1,392,538

기계장치
403,527
29,700
-
(53,991)
-
-
379,236

차량운반구
4,552,282
1,053,505
(282,841)
(613,796)
-
-
4,709,150

공구기구비품
1,705,193
368,144
(13,076)
(357,248)
26,000
(528)
1,728,485

건설중인자산
688,053
367,077
-
-
(979,570)
-
75,560

합 계
10,994,844
1,818,426
(295,917)
(1,188,561)
(953,570)
(528)
10,374,694

(주1)
차액은 기타의무형자산으로의 대체액입니다.

9. 투자부동산

당반기와 전반기 중 투자부동산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
당반기말

토지
1,569,023
-
(1,569,023)
-
-

건물
1,880,029
-
(1,853,248)
(26,781)
-

합계
3,449,052
-
(3,422,271)
(26,781)
-

(전반기)
(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
전반기말

토지
1,569,023
-
-
-
1,569,023

건물
1,944,303
-
-
(32,138)
1,912,165

합계
3,513,327
-
-
(32,138)
3,481,189

10. 무형자산

당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
사업결합으로 인한 취득
취득
처분
상각
환율변동효과
당반기말

영업권
-
4,546,079
-
-
-
-
4,546,079

회원권
2,296,717
-
-
-
-
-
2,296,717

개발비
525
-
-
-
(150)
-
375

기타의무형자산
8,570,195
340,978
416,950
(26,363)
(532,557)
12,914
8,782,117

합계
10,867,437
4,887,057
416,950
(26,363)
(532,707)
12,914
15,625,288

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
환율변동효과
대체(주1)
전반기말

회원권
2,296,717
-
-
-
-
-
2,296,717

개발비
825
-
-
(150)
-
-
675

기타무형자산
4,532,987
2,233,615
-
(397,186)
(64)
953,570
7,322,922

합계
6,830,529
2,233,615
-
(397,336)
(64)
953,570
9,620,314

(주1)
유형자산에서 기타의무형자산으로의 대체액입니다.

11. 기타금융자산

당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

상각후원가측정금융자산

보증금
919,075
4,436,191
46,030
4,250,625

위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품

파생상품자산
435,954
-
45,201
-

합 계
1,355,029
4,436,191
91,231
4,250,625

12. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
963,624
-
321,192
-

선급비용
3,256,663
152,994
2,363,915
119,678

합 계
4,220,287
152,994
2,685,107
119,678

13. 매입채무 및 기타채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
52,925,000
-
33,532,015
-

미지급금
5,445,393
-
4,192,563
-

미지급비용
1,548,239
57,067
1,361,418
57,067

미지급배당금
54,400
-

합 계
59,973,032
57,067
39,085,996
57,067

14. 차입금 및 사채

(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류
차입처
연이자율(%)
금액

당반기말
전기말

일반대출
신한은행
3.29
5,500,000
-

(2) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
발행일
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

외화사채(주1)
2018-04-06
2020-04-06
3M Libor+1.64
1,121,700
10,095,300
-
-

(주1)
연결실체는 외화사채의 환율 및 이자율 변동위험 회피를 위해 통화스왑 및 이자율스왑 계약을 체결하였으며,외화사채를 위험회피대상으로 하는 위험회피회계를 적용하고 있습니다.

15. 기타금융부채

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수보증금
722,313
-
638,388
-

위험회피수단으로 지정되고 
위험회피에 효과적인 파생상품

파생상품부채
1,569
-
-
-

합계
723,882
-
638,388
-

16. 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
2,203,909
-
2,093,065
-

선수수익
5,899
-
-
-

예수금
829,760
-
716,793
-

합 계
3,039,568
-
2,809,858
-

17. 퇴직급여제도

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
10,041,106
9,497,517

사외적립자산의 공정가치
(7,151,353)
(7,479,210)

확정급여채무에서 발생한 순부채
2,889,753
2,018,307

(2) 당반기와
전반기의
순
확정급여

부채(자산)
의

변동내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여
부채(자산)

당기초
9,497,517
(7,479,210)
2,018,307

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
767,682
-
767,682

이자비용(이자수익)
123,197
(64,622)
58,575

소 계
890,879
(64,622)
826,257

기업이 납부한 기여금
-
2,552
2,552

제도에서 지급한 금액
(347,290)
389,927
42,637

당반기말
10,041,106
(7,151,353)
2,889,753

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여
부채(자산)

전기초
9,662,409
(6,731,701)
2,930,708

당기손익으로 인식되는 금액

-

당기근무원가
863,141
-
863,141

이자비용(이자수익)
113,461
(69,823)
43,638

소 계
976,602
(69,823)
906,779

제도에서 지급한 금액
(588,496)
624,650
36,154

전반기말
10,050,515
(6,176,874)
3,873,641

(3) 당반
기말과
전기말
현재 사외적립자산의 공정
가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

정기예금 등
7,151,353
7,479,210

(4) 당반기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

할인율
2.97
2.97

기대임금상승률
4.77
4.77

18
. 우발부채 및 약정사항

(1)
당반기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
한도금액
사용금액

국민은행
일반자금대출
5,000,000
-

신한은행
일반자금대출
5,500,000
5,500,000

계약이행지급보증
100,000
30,000

KEB하나은행
일반자금대출
1,000,000
-

당좌대출
1,000,000
-

농협은행
일반자금대출
5,000,000
-

전자외상매출채권담보대출
25,000,000
8,466,471

산업은행
산업운영자금대출
10,000,000
-

한
편,
상기의 약정 이외에 NH농협은행
등과
610,000천원
한도
의 법인카드 사용 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 연결실체는
SGI서울보증으로부터
5,940백만원
의 이행지급보증
등을 제공받고 있습니다.

(
3) 당반기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 등은 손해배상청구소송 등이며,관련 우발부채는 3,816백만원입니다. 당기말 현재 연결실체의 경영진은 상기의결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(4) 연결실체는 한국중부발전주식회사에 발급한 이행보증과 관련하여 ㈜대흥에 지급한 선지급
993백만원
을 담보하기 위해 대흥의 설비시설인 서천화력 매립석탄재 준설장비 및 부대설비에 대하여 양도담보 계약을 체결하였습니다.

19. 자본금

당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식의 수
16,477,425주
16,477,425주

보통주자본금
8,840,941,000원
8,840,941,000원

연결실체는 2007년 7월 30일자 이사회 결의에 의하여 자기주식 1,204,457주를 이익소각함에 따라 자본금과 발행주식의 액면총액 간에 602,229천원의 차이가 발생합니다. 

20. 기타불입자본

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
13,786,761
13,786,761

자기주식
(37,463)
(37,463)

자기주식처분이익
1,472
1,472

주식매입선택권
316,392
316,392

감자차손
(70,318,204)
(70,318,204)

합 계
(56,251,042)
(56,251,042)

(2) 당반기와 전반기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
(56,251,042)
(56,285,622)

주식보상비용
-
17,148

반기말금액
(56,251,042)
(56,268,474)

21. 기타자본구성요소

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매도가능금융자산평가손실
-
(9,754)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(9,794)
-

파생상품평가손실
(141,046)
-

지분법자본변동
42,789
-

해외사업환산손익
(118,910)
(219,628)

합 계
(226,961)
(229,382)

(2) 당반기와 전반기의 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
(229,382)
(86,963)

기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된
지분상품의 공정가치 변동
(51)
-

매도가능금융자산의 재평가로 인한 순평가차익
-
900

파생상품평가로 인한 평가차손
(141,046)
-

지분법자본변동
42,789
-

해외사업장순자산의 환산으로 인한 외환차이
100,718
(28,553)

기타자본구성요소 변동으로 인한 법인세효과
11
(198)

반기말금액
(226,961)
(114,814)

22. 이익잉여금과 배당금

(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금

이익준비금(주1)
1,383,447
1,334,035

미처분이익잉여금
92,849,741
93,501,275

합 계
94,233,188
94,835,310

(주1)
상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
94,835,310
91,558,013

지배기업주주지분 귀속 당반기손익
(108,000)
2,777,250

배당금 지급
(494,122)
(329,415)

반기말금액
94,233,188
94,005,848

(3) 당반기와 전반기 중 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

구분
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

당반기
16,477,425주
6,691주
16,470,734주
30원
494,122천원

전반기
16,477,425주
6,691주
16,470,734주
20원
329,415천원

23. 법인세비용과 이연법인세자산(부채)

(1) 당반기와 전반기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기법인세비용
422,631
853,386

당기법인세부담액
-
864,141

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
422,631
(10,755)

이연법인세비용
(14,067)
(117,978)

일시적차이로 인한 기초 이연법인세자산(부채)
422,161
774,736

일시적차이로 인한 기말 이연법인세자산(부채)
436,239
892,516

기타포괄손익으로 인식된 법인세비용
11
(198)

법인세비용
408,564
735,408

(2) 당반기와 전반기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
300,564
3,512,658

적용세율(당반기: 20.83%, 전반기: 21.37%)에 따른 세부담액
62,593
750,785

조정사항 :

비과세수익으로 인한 효과
(1,358)
(1,078)

비공제비용으로 인한 효과
236,266
9,308

기타 (세율차이 등)
111,063
(23,607)

법인세비용
408,564
735,408

유효세율
135.95%
20.94%

24. 수익

연결실체는 아래와 같은 주요사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

물류사업매출
하역매출
52,428,181
47,867,349

포장매출
400,743
365,882

운송매출
140,693,883
128,537,618

보관매출
6,631,908
6,054,985

파렛트대여
684,885
717,280

기타서비스
차량개발
32,215
573,545

상품매출
72,573
-

합 계
200,944,388
184,116,659

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

한 시점에 인식하는 수익

물류사업매출
하역매출
52,428,181
47,867,349

포장매출
400,743
365,882

운송매출
50,006,588
47,942,544

보관매출
6,631,908
6,054,985

파렛트대여
684,885
717,280

기타서비스
차량개발
32,215
573,545

상품매출
72,573
-

한 시점에 인식하는 수익 소계
110,257,093
103,521,585

기간에 걸쳐 인식하는 수익

물류사업매출
운송매출
90,687,295
80,595,074

기간에 걸쳐 인식하는 수익 소계
90,687,295
80,595,074

합 계
200,944,388
184,116,659

25. 판매비와관리비 

당반기와 전반기 중 발생한 판매비와관리비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,209,598
4,049,462
1,824,004
3,693,266

퇴직급여
207,793
419,704
231,379
503,769

복리후생비
437,512
758,875
354,321
633,756

여비교통비
163,609
278,848
115,853
232,216

차량유지비
98,972
166,354
74,814
139,137

통신비
36,021
50,726
16,318
31,314

세금과공과
92,545
135,307
30,839
77,595

보험료
115,960
190,658
150,362
261,506

지급수수료
360,594
658,899
271,133
515,673

임차료
393,954
646,383
188,861
459,471

소모품비
26,521
39,992
26,508
42,546

수선비
4,044
6,335
442
442

감가상각비
49,477
81,656
32,237
69,448

무형자산상각비
72,890
134,009
52,699
105,276

접대비
94,579
145,345
30,301
83,507

조사비
103
287
1,403
1,601

교육훈련비
63,832
155,521
55,253
121,186

도서인쇄비
8,835
19,993
6,891
10,167

행사비
45,788
89,074
52,760
85,587

회의비
122,180
224,245
92,162
185,886

광고선전비
453,236
713,715
342,620
667,920

수도광열비
103,784
202,729
96,207
196,986

대손상각비
94,177
95,937
3,195
4,080

용역비
771,904
1,523,942
691,748
1,393,369

주식보상비용(환입)
(8,527)
-
8,621
17,148

잡비
8,009
15,874
(28,517)
1,627

합 계
6,027,390
10,803,870
4,722,414
9,534,479

26
. 기타
영업외이익 및 기타영업외비용

(1) 당반기와 전반기 중 기타영업외이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
339,910
420,346
182,212
777,371

외화환산이익
390,198
513,908
(63,756)
309,119

유형자산처분이익
6,628
58,359
122,404
244,669

무형자산처분이익
-
10,180
-
-

잡이익
336,527
435,727
261,295
310,897

합 계
1,073,263
1,438,520
502,155
1,642,056

(2) 당반기와 전반기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
191,243
291,390
180,907
1,041,433

외화환산손실
895,038
1,020,761
(176,730)
271,581

매출채권처분손실
39,778
117,763
43,024
119,776

유형자산처분손실
619,850
632,495
12,427
50,928

유형자산폐기손실
31
54
34
2,708

기타의대손상각비
18,345
18,345
-
-

잡손실
329,110
467,240
260,452
276,682

합 계
2,093,395
2,548,048
320,114
1,763,108

27. 금융이익 및 금융원가

(1) 당반기와 전반기의 금융이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
56,130
90,020
142,846
296,436

배당금수익
22,000
22,000
17,415
17,415

파생상품평가이익
577,000
577,000
(42,088)
-

파생상품거래이익
-
61,813
73,931
389,748

합 계
655,130
750,833
192,104
703,599

(2) 당반기와 전반기의 금융원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
244,491
323,883
47,762
162,262

파생상품평가손실
1,569
1,569
-
-

파생상품거래손실
204,502
241,288
42,097
42,097

합 계
450,562
566,740
89,859
204,359

28. 주
당
이익
(손실)

당반기와 전반기의 기본주당이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 소유주지분 반기순이익
418,271,983
(107,999,360)
1,362,927,298
2,777,250,050

유통보통주식수
16,470,734
16,470,734
16,470,734
16,470,734

기본 및 희석주당순이익
25
(7)
83
169

연결실체가 부여한 주식선택권은 반희석효과로 인하여 희석주당손손익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있습니다.

29. 특수관계자거래

(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

유의적인 영향력을 행사하는 기업
한솔홀딩스㈜

공동기업(주1)
HANSOL GOLDPOINT, LLC

대규모기업집단계열회사 등(주2)
한솔제지㈜, 한솔피엔에스㈜ 등 한솔그룹 계열사

(주1)
당반기 중 연결실체가 신규 취득함에 따라 연결실체의 공동기업으로 편입되었습니다. 아래 특수관계자 거래에는 중대한 영향력 획득 이후 발생한 거래내역만 포함되어있습니다.

(주2)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
수익
비용

매출
기타수익
매입
기타비용

유의적영향력 
행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
-
20,480,778

공동기업
HANSOL GOLDPOINT, LLC
-
-
-
73,579

대규모기업
집단계열회사 등
한솔제지㈜
72,862,675
-
-
-

한솔페이퍼텍㈜
2,094,273
-
-
73,065

㈜한솔신텍
-
-
-
4,766

한솔이엠이㈜
-
-
-
3,527

한솔테크닉스㈜
328,122
-
-
-

한솔인티큐브㈜
1,477
-
-
-

㈜한솔케미칼
3,721
-
-
1,631,353

한솔피엔에스㈜
45,873
-
-
13,919

한솔홈데코㈜
7,039,071
-
-
-

한솔씨앤피㈜
104,812
-
-
-

HANSOL AMERICA INC.
3,465
-
3,755
-

합 계
82,483,489
-
3,755
22,280,988

(전반기)
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
수익
비용

매출
기타수익
매입
기타비용

유의적영향력 
행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
-
906,877

대규모기업
집단계열회사 등
한송국제물류(천진)유한공사
838,088
-
2,569,315
-

한송국제화운(상해)유한공사
579,892
-
2,351,663
-

Hansol Logistics Hongkong
19,598
-
588,010
-

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
-
-
3,352
-

Hansol Logistics India Private Limited
329,232
-
59,105
-

HANSOL GOLDPOINT, LLC
-
-
126,877
-

한솔제지㈜
65,588,643
-
-
8,679

한솔페이퍼텍㈜
2,427,389
-
-
-

한솔개발㈜
-
-

31,227

㈜한솔신텍
265,379
-
-
-

한솔테크닉스㈜
463,406
-
-
3,866

한솔인티큐브㈜
157
-
-
-

㈜한솔케미칼
4,080
-
-
-

한솔피엔에스㈜
207,214
-
-
1,431,379

한솔홈데코㈜
6,440,777
-
-
5,455

HANSOL AMERICA INC.
-
2,162
-
3,419

한솔아트원제지㈜
2,870,263
-
-
-

합 계
80,034,118
2,162
5,698,322
2,390,902

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
보증금 등
매입채무
미지급금

유의적영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
63,126
-
178,082

공동기업
HANSOL GOLDPOINT, LLC
-
144
-
-
-

대규모기업
집단계열회사 등
한솔제지㈜
33,378,026
16,927
-
-
331

한솔페이퍼텍㈜
1,860,213
-
-
-
-

한솔개발㈜
-
-
-
-
24,203

한솔테크닉스㈜
71,735
184
-
-
1,956

한솔인티큐브㈜
650
-
-
-
-

㈜한솔케미칼
674
7
-
-
-

한솔피엔에스㈜
4,820
-
-
-
1,270,115

한솔홈데코㈜
4,142,539
2,199
-
-
-

한솔씨앤피㈜
47,630
-
-
-
-

HANSOL AMERICA INC.
3,632
-
-
792
-

합 계
39,509,919
19,461
63,126
792
1,474,687

(전기말)
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
보증금 등
매입채무
미지급금

유의적영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
73,828
-
260,272

대규모기업
집단계열회사 등
한솔제지㈜
33,185,871
15,501
-
-
381

한솔문화재단
-
-
-
-
13,618

한솔페이퍼텍㈜
2,153,087
-
-
-
-

한솔개발㈜
-
-
-
-
4,050

㈜한솔신텍
94,177
-
-
-
-

한솔테크닉스㈜
90,733
309
-
-
2,142

한솔인티큐브㈜
594
-
-
-
-

㈜한솔케미칼
329
4
-
-
-

한솔피엔에스㈜
9,457
-
-
1,191,208
97,484

한솔홈데코㈜
4,102,572
1,777
-
2,000
-

한솔씨앤피㈜
55,775
-
-
-
-

한송국제물류(천진)유한공사
698,111
-
-
716,660
-

한송국제화운(상해)유한공사
427,453
-
-
380,844
-

Hansol Logistics India Private Limited
117,328
-
-
27,923
-

Hansol Logistics Hongkong
4,153
-
-
66,913
-

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
1,376
-
-
2,688
-

HANSOL GOLDPOINT, LLC
49
-
-
84
-

HANSOL AMERICA INC.
2,130
-
-
822
34,258

합 계
40,943,195
17,591
73,828
2,389,142
412,205

(4) 당반기와 전반기의 특수관계자에 대한 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
당반기
전반기

출자
한송국제화운(상해)유한공사
현금
8,432,000
-

출자
한송국제물류(천진)유한공사
현금
6,452,000
-

출자
HansolLogistics India Private Limited
현금
3,710,000
-

출자
HansolGoldpoint, LLC
현금
965,000
-

(5) 당반기와 전반기 중 지배기업 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
497,612
292,562

퇴직급여
102,719
108,656

합 계
600,331
401,218

상기 주요 경영진에는 연결실체의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 주요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

30.
현금흐름표

(1) 연결실체의 현금및현금성자산은 반기연결재무상태표와 반기연결현금흐름표상의금액이 동일하게 관리되고 있으며, 당반기와 전반기의 반기연결현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기타비유동자산의 유동성대체
13,880
27,584

건설중인자산의 본자산대체
8,500
979,570

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익변동
(51)
-

매도가능금융자산평가손익의 변동
-
900

유형자산 취득관련 미지급금
-
501,639

유형자산의 처분으로 인한 미수금 증가
-
175,000

(2) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초

재무활동 현금흐름에서 발생한 변동

기타변동(주1)
기말

차입
상환

단기차입금
-
24,000,000
(18,500,000)
-
5,500,000

사채
-
10,640,000
-
577,000
11,217,000

(주1)
외화사채의 외화환산으로 인한 변동분입니다.

31. 부문정보

(1) 보고부문

연결실체는 최고영업의사결정자에게 단일의 보고부문에 대한 정보를 제공하고 있습니다.

(2) 지역에 대한 정보
(매출액 기준)

(단위: 천원)

구분
당반기말
전반기말

국내
164,781,394
172,730,598

중국
25,831,608
-

홍콩
651,697
-

인도
3,999,172
-

말레이시아
3,333,680
9,956,334

베트남
1,607,364
1,311,341

미국
739,473
118,386

합계
200,944,388
184,116,659

(3) 주요고객에 대한 정보

당반기와 전반기 중 연결실체 매출의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당반기
전반기

한솔제지㈜
72,862,675
65,588,643

32. 주식선택권

(1) 당반기말 현재 연결실체가 부여하고 있는 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
주식선택권8차

부여일
2018년 3월 28일

부여방법
신주발행교부, 자기주식교부, 차액보상

발행할 주식의 총수

343,857주

행사가격
2,850원

행사가능기간
2021.3.28 ~ 2022.03.27

적용방법
주식결제형

(2) 연결실체가 주식매입선택권의 공정가치를 산출하기 위하여 적용한 주요 변수는 다음과 같습니다.

구 분
주식선택권8차

부여일 주식가격
2,430원

행사가격
2,850원

기대변동성
33.10%

옵션만기
4년

배당수익률
4.00%

무위험이자율
2.225%

연결실체가 당반기 중 인식한 보상비용은 없으며, 전반기 중 인식한 보상비용은 17,148 천원입니다.

33. 위험관리

(1) 자본위험 관리

연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채 (A)
83,428,620
44,676,518

자본 (B)
46,596,126
47,195,826

부채비율 (A/B)
179%
95%

(2) 환위험 관리

1) 외화위험관리

연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

당반기말
전기말
당반기말
전기말

미국통화
11,363,284
7,945,306
19,611,651
7,622,735

유럽통화
203,344
122,537
73,701
64,886

일본통화
-
-
10,231
4,008

기타통화
2,425,414
224,552
1,045,952
135,642

2) 외화민감도 분석

당반기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

당기손익(주1)
446,354
(446,354)

(주1)
연결실체는 미국통화로 표시된 외화사채에 대해 위험회피회계를 적용하고 있으므로, 외화민감도분석시 외화사채로 인한 효과는 제외하였습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

(3) 유동성위험관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당반기말 현재 연결실체의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년이후
합계

매입채무및기타채무
59,973,033
57,067
60,030,100

단기차입금
5,538,669
-
5,538,669

사채
1,446,612
9,846,098
11,292,710

기타금융부채
723,882
-
723,882

합 계
67,682,196
9,903,165
77,585,361

(4) 이자율위험

당반기말 현재 연결실체는 변동이자부 외화사채를 발행하였으므로 연결실체의 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험의 회피를 위한 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 외화사채를 위험회피대상으로 하는 위험회피회계를 적용하고 있습니다.

(5) 주가위험

당반기말 현재 연결실체는 시장성 있는 매도가능금융상품이 없으므로 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

(
6) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 독립적인 신용평가기관에서 제공하는 신용정보를 이용하여 연결실체의 신용위험 노출 및 거래처의 신용상태를 지속적으로 검토하고 있습니다.

연결실체의 최대 거래처는 한솔제지㈜이며, 한솔제지㈜와 관련된 신용위험 집중도는일반적으로 총 화폐성자산의 30%를 초과합니다.

34. 범주별 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계
공정가액

현금성자산
12,562,406
-
12,562,406
12,562,406

단기금융상품
226,592
-
226,592
226,592

매출채권및기타채권
76,728,283
-
76,728,283
76,728,283

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
-
559,576
559,576
559,576

장기금융상품
1,780,481
-
1,780,481
1,780,481

기타금융자산
5,791,220
-
5,791,220
5,791,220

합 계
97,088,982
559,576
97,648,558
97,648,558

(전기말)
(단위: 천원)

금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
합계
공정가액

현금성자산
2,757,652
-
2,757,652
2,757,652

단기금융상품
226,592
-
226,592
226,592

매출채권및기타채권
55,142,062
-
55,142,062
55,142,062

매도가능금융자산
-
559,628
559,628
559,628

장기금융상품
1,769,521
-
1,769,521
1,769,521

기타금융자산
4,341,856
-
4,341,856
4,341,856

합 계
64,237,683
559,628
64,797,311
64,797,311

(2) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채
당반기말
전기말

상각후원가로 
측정하는 금융부채
공정가액
상각후원가로 
측정하는 금융부채
공정가액

매입채무및기타채무
60,030,100
60,030,100
39,143,063
39,143,063

단기차입금
5,500,000
5,500,000
-
-

유동성사채
1,121,700
1,121,700
-
-

사채
10,095,300
10,095,300
-
-

기타금융부채
723,882
723,882
638,388
638,388

합 계
77,470,982
77,470,982
39,781,451
39,781,451

35. 사업결합

(1) 당반기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
주요영업활동
취득일
취득지분
이전대가
(현금)

한송국제화운(상해)유한공사
물류관련 서비스업
2018.04.01
100%
8,432,000

Hansol Logistics(HongKong) Co., Ltd.(주1)
물류관련 서비스업
2018.04.01
100%
-

Hansol Logistics(Guangzhou) Co., Ltd.(주1)
물류관련 서비스업
2018.04.01
100%
-

한송국제물류(천진)유한공사
물류관련 서비스업
2018.04.01
100%
6,452,000

HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited
물류관련 서비스업
2018.04.01
100%
3,710,000

합 계
18,594,000

(주1)
Hansol Logistics(HongKong) Co., Ltd. 와 Hansol Logistics(Guangzhou) Co., Ltd.는 각각 한송국제화운(상해)유한공사의 자회사 및 손자회사로 해당 취득가액은 한송국제화운(상해)유한공사의취득가액에 포함되어 있습니다.

(2) 당반기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
한송국제화운
(상해)유한공사
한송국제물류
(천진)유한공사
HANSOL CSN 
Logistics India 
Pivate Limited
합계

식별가능한 자산의 공정가치
16,239,116
9,797,777
4,817,393
30,854,286

유동자산
15,921,317
9,601,879
4,396,334
29,919,530

현금및현금성자산
4,943,924
2,919,637
1,088,764
8,952,325

매출채권및기타채권
10,292,382
6,489,223
2,123,476
18,905,081

당기법인세자산
8,269
-
368,660
376,929

기타금융자산
243,291
193,019
539,987
976,297

기타유동자산
433,451
-
275,447
708,898

비유동자산
317,800
195,897
421,059
934,756

유형자산
68,590
68,406
361,002
497,998

무형자산
204,206
127,492
16,068
347,766

이연법인세자산
-
-
43,989
43,989

기타비유동자산
45,004
-
-
45,004

식별가능한 부채의 공정가치
8,969,432
5,336,077
2,500,856
16,806,365

유동부채
8,969,432
5,336,077
2,500,856
16,806,365

매입채무및기타채무
8,827,823
5,319,875
2,261,426
16,409,124

당기법인세부채
13,240
8,480
-
21,720

기타금융부채
59,884
7,722
239,430
307,036

기타유동부채
68,485
-
-
68,485

합계
7,269,684
4,461,700
2,316,537
14,047,921

(3) 당반기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
한송국제화운
(상해)유한공사
한송국제물류
(천진)유한공사
HANSOL CSN 
Logistics India 
Pivate Limited
합계

이전대가(A)
8,432,000
6,452,000
3,710,000
18,594,000

식별가능한
취득한 순자산 공정가치(B)
7,269,684
4,461,700
2,316,537
14,047,921

영업권(A-B) (주1)
1,162,316
1,990,300
1,393,463
4,546,079

(주1)
연결실체는 당반기말 현재 사업결합으로 취득한 영업권의 최초 배분을 진행 중에 있으며, 당기 중 완료할 예정입니다.

(4) 당반기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

현금으로 지급한 대가
18,594,000

차감 : 취득한 현금및현금성자산
(8,952,326)

차감 계
9,641,674

4. 재무제표

재무상태표

제 46 기 반기말 2018.06.30 현재

제 45 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 46 기 반기말

제 45 기말

자산

유동자산

60,354,782,969

57,061,387,127

현금및현금성자산

132,089,177

1,591,365,606

단기금융상품

132,192,000

132,192,000

매출채권 및 기타유동채권

55,981,839,807

52,638,349,596

당기법인세자산

274,120

기타유동금융자산

435,954,031

45,200,975

기타유동자산

3,672,433,834

2,654,278,950

비유동자산

50,364,364,401

32,516,815,842

장기금융상품

1,780,480,585

1,769,521,221

장기매출채권 및 기타비유동채권

470,323,712

454,103,612

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

559,576,462

매도가능금융자산

559,627,588

종속기업에 대한 투자자산

20,264,440,463

1,670,440,463

공동기업에 대한 투자자산

965,000,000

유형자산

10,049,301,389

9,420,424,840

투자부동산

3,449,052,133

무형자산

10,668,887,491

10,062,569,878

이연법인세자산

1,064,365,248

797,973,436

기타비유동금융자산

4,436,191,247

4,213,424,585

기타비유동자산

105,797,804

119,678,086

자산총계

110,719,147,370

89,578,202,969

부채

유동부채

53,920,534,096

41,570,486,296

매입채무 및 기타유동채무

43,812,090,352

38,184,830,174

단기차입금

5,500,000,000

유동성사채

1,121,700,000

당기법인세부채

39,184,595

기타유동금융부채

723,881,883

638,388,000

기타유동부채

2,762,861,861

2,708,083,527

비유동부채

12,940,512,686

1,920,787,267

장기매입채무및기타채무

57,067,287

57,067,287

사채

10,095,300,000

0

순확정급여부채

2,788,145,399

1,863,719,980

부채총계

66,861,046,782

43,491,273,563

자본

자본금

8,840,941,000

8,840,941,000

기타불입자본

(56,179,985,642)

(56,251,041,642)

기타자본구성요소

(150,839,588)

(9,753,741)

이익잉여금(결손금)

91,347,984,818

93,506,783,789

자본총계

43,858,100,588

46,086,929,406

자본과부채총계

110,719,147,370

89,578,202,969

포괄손익계산서

제 46 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 45 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

85,277,945,964

169,422,211,644

85,001,046,580

176,586,509,626

매출원가

80,973,158,892

161,227,723,286

79,193,793,457

165,019,276,395

매출총이익

4,304,787,072

8,194,488,358

5,807,253,123

11,567,233,231

판매비와관리비

4,507,291,983

9,014,270,223

4,494,773,887

9,024,211,049

영업이익(손실)

(202,504,911)

(819,781,865)

1,312,479,236

2,543,022,182

기타이익

541,525,239

894,190,691

363,919,096

1,385,915,269

기타손실

1,629,629,416

2,066,275,752

292,130,727

1,579,511,714

금융수익

629,634,332

723,182,296

190,367,132

701,861,962

금융원가

450,226,095

566,404,821

89,859,435

204,359,148

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,111,200,851)

(1,835,089,451)

1,484,775,302

2,846,928,551

법인세비용

(347,809,057)

(170,412,500)

328,269,029

609,278,440

당기순이익(손실)

(763,391,794)

(1,664,676,951)

1,156,506,273

2,237,650,111

기타포괄손익

(141,085,847)

(141,085,847)

(1,345,500)

702,000

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(39,878)

(39,878)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품평가손익

(51,126)

(51,126)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세효과

11,248

11,248

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

(141,045,969)

(141,045,969)

(1,345,500)

702,000

매도가능금융자산평가손익

(1,725,000)

900,000

파생상품평가손익

(141,045,969)

(141,045,969)

기타포괄손익의법인세효과

379,500

(198,000)

총포괄손익

(904,477,641)

(1,805,762,798)

1,155,160,773

2,238,352,111

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(46)

(101)

70

136

자본변동표

제 46 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 45 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

8,840,941,000

(56,285,622,334)

88,023,000

90,691,387,535

43,334,729,201

배당금지급

(329,414,680)

(329,414,680)

당기순이익(손실)

2,237,650,111

2,237,650,111

매도가능증권평가손익

702,000

702,000

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

파생상품평가손익

주식기준보상거래의 인식

17,148,234

17,148,234

사업양수

2017.06.30 (기말자본)

8,840,941,000

(56,268,474,100)

88,725,000

92,599,622,966

45,260,814,866

2018.01.01 (기초자본)

8,840,941,000

(56,251,041,642)

(9,753,741)

93,506,783,789

46,086,929,406

배당금지급

(494,122,020)

(494,122,020)

당기순이익(손실)

(1,664,676,951)

(1,664,676,951)

매도가능증권평가손익

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

(39,878)

(39,878)

파생상품평가손익

(141,045,969)

(141,045,969)

주식기준보상거래의 인식

사업양수

71,056,000

71,056,000

2018.06.30 (기말자본)

8,840,941,000

(56,179,985,642)

(150,839,588)

91,347,984,818

43,858,100,588

현금흐름표

제 46 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 45 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

영업활동현금흐름

2,479,492,711

4,203,015,345

당기순이익(손실)

(1,664,676,951)

2,237,650,111

당기순이익조정을 위한 가감

3,228,285,714

2,927,006,370

퇴직급여

765,049,489

870,875,453

감가상각비

1,153,419,732

1,215,355,161

무형자산상각비

516,582,387

396,630,695

매출채권처분손실

116,270,716

119,776,439

대손상각비

95,937,270

4,080,083

외화환산손실

791,475,700

93,933,100

유형자산처분손실

632,495,078

50,928,007

유형자산폐기손실

54,067

2,707,666

이자비용

323,548,438

162,262,148

주식보상비용(환입)

17,148,234

기타의 대손상각비

18,345,062

법인세비용

(170,412,500)

609,278,440

파생상품평가손실

1,568,883

파생상품평가이익

(577,000,000)

외화환산이익

(286,139,400)

(59,185,900)

유형자산처분이익

(58,358,937)

(244,669,046)

무형자산처분이익

(10,180,000)

이자수익

(62,370,271)

(294,699,110)

배당금수익

(22,000,000)

(17,415,000)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

1,243,723,036

(296,228,817)

매출채권의 감소(증가)

(3,111,873,051)

6,096,672,925

기타채권의 감소(증가)

(165,952,836)

(180,673,798)

기타유동금융자산의 감소(증가)

45,200,975

206,403,734

기타유동자산의 감소(증가)

(1,004,548,722)

1,206,143,657

장기기타채권의 감소(증가)

136,380,643

기타비금융자산의 감소(증가)

(193,573,000)

(30,395,000)

매입채무의 증가(감소)

4,450,508,982

(6,170,358,376)

기타채무의 증가(감소)

860,292,024

(793,613,673)

기타유동금융부채의 증가(감소)

180,480,221

418,665,463

기타유동부채의 증가(감소)

23,812,513

(1,165,592,888)

기타비유동부채의 증가(감소)

순확정급여부채의 증가(감소)

159,375,930

(19,861,504)

이자수취(영업)

3,465,637

233,356,893

이자지급(영업)

(218,152,066)

(162,262,148)

배당금수취(영업)

22,000,000

17,415,000

법인세납부(환급)

(135,152,659)

(753,922,064)

투자활동현금흐름

(19,584,647,120)

(2,717,546,760)

장기금융상품의 처분

500,000

유형자산의 처분

2,984,106,666

311,950,364

무형자산의 처분

31,180,000

단기금융상품의 취득

장기금융상품의 취득

(10,959,364)

(103,426,076)

유형자산의 취득

(1,891,541,022)

(1,552,041,430)

무형자산의 취득

(367,950,000)

(1,374,529,618)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(18,594,000,000)

공동기업에 대한 투자자산의 취득

(965,000,000)

사업양수에 의한 취득

(770,483,400)

재무활동현금흐름

15,645,877,980

(329,414,680)

단기차입금의 차입

24,000,000,000

40,876,106,468

사채의 증가

10,640,000,000

단기차입금의 상환

(18,500,000,000)

(40,876,106,468)

배당금지급

(494,122,020)

(329,414,680)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(1,459,276,429)

1,156,053,905

기초현금및현금성자산

1,591,365,606

1,036,645,444

기말현금및현금성자산

132,089,177

2,192,699,349

5. 재무제표 주석

제 46 기 2분기 2018년 4월 1일부터 2018년 6월 30일까지
제 46 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 45 기 2분기 2017년 4월 1일부터 2017년 6월 30일까지
제 45 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

한솔로지스틱스 주식회사

1. 당사의 개요

한솔로지스틱스 주식회사 (이하 "당사")는 1973년 8월 14일에 설립되어, 1989년 10월 13일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 공개법인으로서 지류펄프보관 및 창고업, 화물취급, 화물운송알선업, 물류컨설팅, 물류관련 서비스업 등을 영위하고 있습니다. 당사는 1997년 2월 24일자 정기주주총회의 결의에 따라 상호를 영우통상 주식회사에서 한솔씨에스엔 주식회사로 변경하였으며, 1998년 3월 27일자 정기주주총회의 결의에 따라 한솔CSN주식회사로 변경하였습니다. 또한, 당사는

2014년 3월 28일자 정기주주총회의 결의에 따라 상호를 한솔로지스틱스 주식회사로 변경하였습니다. 

당반기말 현재 주요 주주의 구성은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

한솔홀딩스㈜
3,584,924
21.76

민병규
10,000
0.06

기타
12,882,501
78.18

합 계
16,477,425
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 반기재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

-
기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 
당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당반기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

당사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

● 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

● 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

● 상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

● 단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

● 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.

당반기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니합니다. 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다.

경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 당사가 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 당사의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고판단하였습니다.

● 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

● 기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속상각후원가로 측정됩니다.

● 기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산 분류의 변경내용은 주석⑤에 표로 정리되어 있으며, 당사의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 미치는 영향은 없습니다.

② 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제 1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

당사는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii)리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 당사는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 당사는 그 중 매출채권에 대해서 동 간편법을 적용하고 있습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 당사가 보유하고 있는 금융자산에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다. 

2018년1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 손상규정을 적용한 결과 추가로 인식한 손실충당금은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호의 개정에 따라 당사의 재무제표상 신용위험의 총노출액에대한 공시 요구사항이 증가하였습니다.

③ 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 당사는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용이 당사의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

주석⑤에서는 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 분류변경의 구체적인 내용에대해 기술하고 있습니다.

④ 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 당사의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

기업회계기준서 제1109호 위험회피회계 요구사항이 당사의 당반기 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향은 없습니다. 

⑤ 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자
산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
범주
장부금액

기준서 제1039호
기준서 제1109호
기준서 
제1039호

기준서 제1109호에 따른 추가 손실충당금 인식액

기준서 
제1109호

시장성 없는 지분증권 (주1)
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
559,628
-
559,628

단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
132,192
-
132,192

매출채권및기타채권
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
53,092,453
-
53,092,453

기타금융자산
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
4,258,626
-
4,258,626

장기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
1,769,521
-
1,769,521

매입채무및기타채무
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
38,241,897
-
38,241,897

기타금융부채
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
638,388
-
638,388

(주1)
전기말 매도가능금융자산 중 비상장주식에 대해서는 최초적용일에 취소불가능한 선택권을 적용하여 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 최초적용에 따른 추가 손실충당금은 없으며, 당사가 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. 또한 당사가 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채는 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)
당사는 당반기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

새로운 규정의 내용 및 당사가 적용한 회사의 회계정책의 내용은 다음과 같습니다.

수익은 고객과의 계약에서 정한 대사에 기초하여 측정되며 제3자를 대신해서 회수한금액은 제외합니다. 

당사는 다양한 운송보관용역 및 기타 물류서비스 제공합니다. 이러한 용역은 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무로 인식됩니다. 이러한 운송보관용역 및 기타 물류서비스의 수익은 계약의 완성단계에 따라 인식합니다. 경영진은 용역 제공을 위하여 예상되는 총 용역량 중 현재까지 수행한 누적용역량의 비율에 따라 완성단계를 결정하는 것이 기업회계기준 제 1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라고 평가하였습니다. 

한편, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

당사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

당사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 당사는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2018년 1월 1일

변경 전
조정사항
변경 후

비유동자산

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
-
559,576
559,576

매도가능금융자산
559,576
(559,576)
-

한편, 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 없습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 당사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

당사의 예비적인 평가에 따르면 당사의 운용리스계약들은 동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 당사가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다. 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 당사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에있습니다.

반면에 당사는 1) 당사가 리스이용자인 금융리스 및 2) 당사가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3.
중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 당사의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4.
사
용이 제한된 현금및현
금
성
자산과 담보제공 금융자산

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산과 부채나 우발부채에 대한담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같
습니다
.

(단위: 천원)

계정과목
내 역
당반기말
전기말

단기금융상품
임대보증금 질권 등
132,192
132,192

장기금융상품
소송관련 질권
1,629,935
1,629,935

장기금융상품
당좌개설보증금
7,000
7,000

장기금융상품
임대보증금 질권 등
100,000
100,000

합 계
1,869,127
1,869,127

5. 매출채권및기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
55,488,465
-
52,217,204
-

차감: 손실충당금
(95,937)
-
-
-

매출채권(순액)
55,392,528
-
52,217,204
-

미수금
526,470
1,804,021
353,449
1,804,021

차감: 손실충당금
(23,066)
(1,333,697)
(4,721)
(1,349,917)

미수금(순액)
503,404
470,324
348,728
454,104

미수수익
85,908
-
72,417
-

합 계
55,981,840
470,324
52,638,350
454,104

(2) 신용위험 및 손실충당금

1) 당사의 매출채권및기타채권은 상각후원가측정금융자산으로 분류됩니다. 당사의매출채권에 대한 평균 회수기간은 90일입니다. 당사는 90일이 경과한 채권에 대하여연체채권으로 관리하고 있습니다. 당사는 90일 경과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 당사는 일반적으로 회수기일이 1년 이상 경과한 모든 채권에 대하여 전액 손실충당금을 설정하고 있습니다.

2) 당반기와 전반기 중 매출채권및기타채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
미수금
장기미수금
매출채권
미수금
장기미수금

기초금액
-
4,721
1,349,917
2,034
4,721
1,385,414

손상차손 인식금액
95,937
18,345

4,080
-
-

할인차금 상각
-
-
(16,220)
-
-
(17,748)

기말금액
95,937
23,066
1,333,697
6,114
4,721
1,367,666

6. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 매도가능금융자산

당반기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

지분상품(주1)

비상장주식

-
559,576
-
559,628

(주1)
당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일 
기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

7. 종속기업 및 공동기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업 및 공동기업에 대한 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
회 사 명
소재지
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업투자
HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
말레이시아
100
373,494
100
373,494

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
베트남
100
249,486
100
249,486

Hansol Logistics U.S.A
미국
100
47,460
100
47,460

한솔로지스틱스 씨에스씨엠㈜
한국
100
500,000
100
500,000

한솔로지스틱스 티에스씨엠㈜
한국
100
500,000
100
500,000

한송국제화운(상해)유한공사 (주1)
중국
100
8,432,000
-
-

한송국제물류(천진)유한공사 (주1)
중국
100
6,452,000
-
-

HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited (주1)
인도
100
3,710,000
-
-

소 계

20,264,440

1,670,440

공동기업투자
HANSOL GOLDPOINT, LLC (주1)
미국
51
965,000
-
-

합 계

21,229,440

1,670,440

(주1)
당반기 중 신규 취득하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 종속기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

과 목
회 사 명
기초
취득
처분
기말

종속기업투자
HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
373,494
-
-
373,494

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
249,486
-
-
249,486

Hansol Logistics U.S.A
47,460
-
-
47,460

한솔로지스틱스 씨에스씨엠㈜
500,000
-
-
500,000

한솔로지스틱스 티에스씨엠㈜
500,000
-
-
500,000

한송국제화운(상해)유한공사
-
8,432,000
-
8,432,000

한송국제물류(천진)유한공사
-
6,452,000
-
6,452,000

HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited
-
3,710,000
-
3,710,000

소 계
1,670,440
18,594,000
-
20,264,440

공동기업투자
HANSOL GOLDPOINT, LLC
-
965,000
-
965,000

합 계
1,670,440
19,559,000
-
21,229,440

(전반기)
(단위:천원)

과 목
회 사 명
기초
취득
처분
기말

종속기업투자
HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
373,494
-
-
373,494

Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
25,831
-
(25,831)
-

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
249,486
-
-
249,486

Hansol Logistics U.S.A
47,460
-
-
47,460

한솔로지스틱스 씨에스씨엠
500,000
-
-
500,000

한솔로지스틱스 티에스씨엠
500,000
-
-
500,000

합 계
1,696,271
-
(25,831)
1,670,440

(3) 요약재무현황

당반기말과 전기말의 종속기업 및 공동기업투자의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
2,241,763
643,520
3,606,828
(19,675)

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
1,111,249
718,677
1,722,814
37,275

Hansol Logistics U.S.A
1,072,872
995,024
3,060,097
(32,105)

한솔로지스틱스 씨에스씨엠㈜
824,887
77,205
1,806,681
174,930

한솔로지스틱스 티에스씨엠㈜
577,536
46,755
867,119
1,180

한송국제화운(상해)유한공사
16,283,446
8,828,329
15,656,130
728,387

한송국제물류(천진)유한공사
11,542,881
6,300,079
12,593,145
787,726

HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited
4,850,334
2,333,410
4,025,381
208,802

HANSOL GOLDPOINT, LLC

2,011,338

79,900

1,628,650

(83,075)

(전기말)
(단위:천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD
2,177,474
640,954
14,795,813
319,311

HANSOL LOGISTICS VINA Co. Ltd.
1,081,157
726,982
3,492,995
118,074

Hansol Logistics U.S.A
1,034,455
928,113
4,957,485
90,723

한솔로지스틱스 씨에스씨엠㈜
1,725,713
1,097,508
3,993,045
105,848

한솔로지스틱스 티에스씨엠㈜
971,300
426,096
1,999,020
33,509

8. 유형자산

당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다
.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
당반기말

토지
48,248
-
-
-
-
48,248

건물
2,009,769
-
-
-
(31,710)
1,978,059

구축물
1,320,409
-
-
-
(111,157)
1,209,252

기계장치
324,007
-
(97,558)
-
(50,584)
175,865

차량운반구
4,160,248
1,689,518
(33,318)
-
(594,946)
5,221,502

공구기구비품
1,549,244
202,023
(5,149)
8,500
(338,243)
1,416,375

건설중인자산
8,500
-
-
(8,500)
-
-

합 계
9,420,425
1,891,541
(136,025)
-
(1,126,640)
10,049,301

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체(주1)
감가상각비
전반기말

토지
48,248
-
-
-
-
48,248

건물
2,073,187
-
-
-
(31,709)
2,041,478

구축물
1,524,354
-
-
-
(131,815)
1,392,539

기계장치
403,527
29,700
-
-
(53,991)
379,236

차량운반구
4,552,282
1,053,505
(282,841)
-
(613,797)
4,709,149

공구기구비품
1,675,237
366,543
(13,076)
26,000
(351,905)
1,702,799

건설중인자산
688,053
367,077
-
(979,570)
-
75,560

합 계
10,964,888
1,816,825
(295,917)
(953,570)
(1,183,217)
10,349,009

(주1)
차액은 무형자산으로의 대체액입니다.

9. 투자부동산 

당반기와 전반기 중 투자부동산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
당반기말

토지
1,569,023

(1,569,023)

-

건물
1,880,029

(1,853,248)
(26,781)
-

합계
3,449,052
-
(3,422,271)
(26,781)
-

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
전반기말

토지
1,569,023
-
-
-
1,569,023

건물
1,944,304
-
-
(32,138)
1,912,166

합계
3,513,327
-
-
(32,138)
3,481,189

10. 무형자산

당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다
.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
사업양수
당반기말

회원권
2,296,717
-
-
-
-
2,296,717

개발비
525
-
-
(150)
-
375

기타무형자산
7,765,328
367,950
(21,001)
(516,432)
775,950
8,371,795

합 계
10,062,570
367,950
(21,001)
(516,582)
775,950
10,668,887

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
대체(주1)
전반기말

회원권
2,296,717
-
-
-
2,296,717

개발비
825
-
(150)
-
675

기타무형자산
4,417,413
1,621,065
(396,481)
953,570
6,595,567

합 계
6,714,955
1,621,065
(396,631)
953,570
8,892,959

(주1)
건설중인자산에서 대체되었습니다.

11. 기타금융자산

당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

상각후원가측정금융자산

보증금
-
4,436,191
-
4,213,425

위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품

파생상품자산
435,954
-
45,201
-

합 계
435,954
4,436,191
45,201
4,213,425

12. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
671,318
-
319,050
-

선급비용
3,001,116
105,798
2,335,229
119,678

합 계
3,672,434
105,798
2,654,279
119,678

13. 매입채무및기타채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
38,091,459
-
33,429,890
-

미지급금
4,353,856
-
3,440,921
-

미지급비용
1,366,775
57,067
1,314,019
57,067

합 계
43,812,090
57,067
38,184,830
57,067

14. 차입금 및 사채

(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류
차입처
연이자율(%)
금액

당반기말
전기말

일반대출
신한은행
3.29
5,500,000
-

(2) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
발행일
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

외화사채(주1)
2018-04-06
2020-04-06
3M Libor+1.64
1,121,700
10,095,300
-
-

(주1)
당사는 외화사채의 환율 및 이자율 변동위험 회피를 위해 통화스왑 및 이자율스왑 계약을 체결하였으며,외화사채를 위험회피대상으로 하는 위험회피회계를 적용하고 있습니다.

15. 기타금융부채 

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수보증금
722,313
-
638,388
-

위험회피수단으로 지정되고 
위험회피에 효과적인 파생상품

파생상품부채
1,569
-
-
-

합 계
723,882
-
638,388
-

16. 기타부채 

당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
2,116,169
-
2,092,357
-

예수금
183,581
-
138,587
-

예수부가가치세
463,112
-
477,140
-

합 계
2,762,862
-
2,708,084
-

17. 퇴직급여제도 

당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여채무의 현재가치 관련 당기근무원가 및 과거원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 당반기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

할인율
2.97
2.97

기대임금상승률
4.77
4.77

(2) 당반기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
9,938,130
8,831,337

사외적립자산의 공정가치
(7,149,985)
(6,967,617)

확정급여채무에서 발생한 순부채
2,788,145
1,863,720

(3) 당반기와
전반기의
순
확정급여

부채(자산)
의

변동내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여부채

당기초
8,831,337
(6,967,617)
1,863,720

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
702,376
-
702,376

이자비용(이자수익)
123,197
(60,523)
62,674

소 계
825,573
(60,523)
765,050

제도에서 지급한 금액
(237,552)
280,188
42,636

전입으로 인한 증가
518,772
(402,033)
116,739

당반기말
9,938,130
(7,149,985)
2,788,145

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여부채

전기초
9,662,409
(6,731,701)
2,930,708

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
831,947
-
831,947

이자비용(이자수익)
108,309
(69,380)
38,929

소 계
940,256
(69,380)
870,876

제도에서 지급한 금액
(990,230)
970,368
(19,862)

전반기말
9,612,435
(5,830,713)
3,781,722

한편 당반기 인식액은 포괄손익계산서의 종업원급여에 포함되어 있습니다. 당반기
인식액 중
395,723천원
(전반기:

376,830
천원)은 포괄손익계산서의 매출원가에 포함
되어 있으며, 나머지금액은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(4) 당반
기말과
전기말
현재 사외적립자산의 공정
가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

정기예금 등
7,149,985
6,967,617

당반기 중 사외적립자산의 실제 수익
은
60,523천원
(전반
기:

69,380천원) 입니다.

18
. 우발부채 및 약정사항 

(1)
당반기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
약정사항
한도금액
사용금액

국민은행
일반자금대출
5,000,000
-

신한은행
일반자금대출
5,500,000
5,500,000

계약이행지급보증
100,000
30,000

KEB하나은행
일반자금대출
1,000,000
-

당좌대출
1,000,000
-

농협은행
일반자금대출
5,000,000
-

전자외상매출채권담보대출
25,000,000
8,466,471

산업은행
산업운영자금대출
10,000,000
-

한
편,
상기의 약정 이외에 NH농협은행
등과
610,000천원
한도
의 법인카드 사용 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 당사는 SGI서울보증으로부터 5,940백만원의 이행지급보증 등을 제공받고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건 등은 손해배상청구소송 등이며,관련 우발부채는 3,816백만원입니다. 당기말 현재 당사의 경영진은 상기의 결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(4) 당사는 한국중부발전㈜에 발급한 이행보증과 관련하여 ㈜대흥에 지급한 선지급 99

3백만원
을 담
보하기 위해 ㈜대흥의 설비시설인 서천화력 매립석탄재 준설장비 및 부대설비에 대하여 양도담보 계약을 체결하였습니다.

19. 자본금 

당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식의 수
16,477,425주
16,477,425주

보통주자본금
8,840,941,000원
8,840,941,000원

당사는 2007년 7월 30일자 이사회 결의에 의하여 자기주식 1,204,457주를 이익소각함에 따라 자본금과 발행주식의 액면총액 간에 602,229천원의 차이가 발생합니다.

20. 기타불입자본 

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
13,786,761
13,786,761

자기주식
(37,463)
(37,463)

자기주식처분이익
1,472
1,472

주식매입선택권
316,392
316,392

감자차손
(70,318,204)
(70,318,204)

기타자본잉여금
71,056
-

합 계
(56,179,986)
(56,251,042)

(2) 당반기와 전반기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
(56,251,042)
(56,285,622)

주식보상비용
-
17,148

사업양수
71,056
-

반기말금액
(56,179,986)
(56,268,474)

21. 기타자본구성요소

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매도가능금융자산평가이익
-
(9,754)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(9,794)
-

파생상품평가손실
(141,046)
-

합 계
(150,840)
(9,754)

(2) 당반기와 전반기의 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
(9,754)
88,023

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 
평가로 인한 순평가차익
(51)
900

파생상품평가로 인한 평가차손
(141,046)
-

기타자본구성요소 변동으로 인한 법인세효과
11
(198)

반기말
(150,840)
88,725

22. 이익잉여금

(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금

이익준비금(주1)
1,383,447
1,334,035

미처분이익잉여금
89,964,538
92,172,749

합 계
91,347,985
93,506,784

(주1)
상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
93,506,784
90,691,388

반기순이익(손실)
(1,664,677)
2,237,650

배당금 지급
(494,122)
(329,415)

반기말금액
91,347,985
92,599,623

(3) 당반기와 전반기 중 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

구분
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

당반기
16,477,425주
6,691주
16,470,734주
30원
494,122천원

전반기
16,477,425주
6,691주
16,470,734주
20원
329,415천원

23. 법인세비용과 이연법인세자산 

(1) 당반기와 전반기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기법인세비용
95,968
867,702

당기법인세부담액
-
878,458

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
95,968
(10,756)

이연법인세비용
(266,381)
(258,424)

일시적차이로 인한 기초 이연법인세자산
797,973
986,559

일시적차이로 인한 기말 이연법인세자산
1,064,365
1,244,785

기타포괄손익으로 인식된 법인세비용
11
(198)

법인세비용
(170,413)
609,278

(2) 당반기와 전반기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익(손실)
(1,835,089)
2,846,929

적용세율(당반기: -, 전반기: 21.2%)에 따른 세부담액
(403,720)
604,324

조정사항 :

비과세수익으로 인한 효과
(1,358)
(1,078)

비공제비용으로 인한 효과
236,266
9,308

기타 (세율차이 등)
(1,601)
(3,276)

법인세비용(이익)
(170,413)
609,278

유효세율
(주1)
21.40%

(주1)
당반기에는 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

24. 수익

당사는 아래와 같은 주요사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

물류사업매출
하역매출
44,877,510
46,656,557

포장매출
343,029
356,627

운송매출
117,830,163
122,539,927

보관매출
5,676,785
5,901,826

파렛트대여
684,885
717,280

기타서비스
차량개발
9,840
414,293

합 계
169,422,212
176,586,510

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

한 시점에 인식하는 수익

물류사업매출
하역매출
44,877,510
46,656,557

포장매출
343,029
356,627

운송매출
77,329,225
68,524,018

보관매출
5,676,785
5,901,826

파렛트대여
684,885
717,280

기타서비스
차량개발
9,840
414,293

한 시점에 인식하는 수익 소계
128,921,274
122,570,601

기간에 걸쳐 인식하는 수익

물류사업매출
운송매출
40,500,938
54,015,909

기간에 걸쳐 인식하는 수익 소계
40,500,938
54,015,909

합 계
169,422,212
176,586,510

25. 판매비와관리비

당반기와 전
반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,658,095
3,374,582
1,729,935
3,482,781

퇴직급여
207,793
419,704
231,379
503,769

복리후생비
326,558
630,622
341,365
607,649

여비교통비
116,603
224,873
112,834
220,034

차량유지비
65,710
130,285
70,262
134,479

통신비
11,340
22,302
11,895
24,068

세금과공과
20,193
59,551
23,759
56,034

보험료
76,000
144,360
135,835
239,758

지급수수료
333,812
616,103
256,238
493,927

임차료
206,025
418,878
148,807
377,350

소모품비
19,534
30,182
14,928
29,639

수선비
2,900
4,950
442
442

감가상각비
26,902
56,274
29,992
64,104

무형자산상각비
61,011
117,880
52,421
104,571

접대비
32,525
70,115
25,739
62,135

조사비
103
287
145
343

교육훈련비
59,549
150,551
55,125
121,058

도서인쇄비
6,627
16,961
6,265
9,135

행사비
40,032
83,318
52,738
85,563

회의비
111,556
211,840
91,219
184,133

광고선전비
259,397
508,042
309,910
626,309

수도광열비
97,172
194,787
94,926
189,679

대손상각비
94,177
95,937
3,195
4,080

용역비
682,205
1,431,886
686,799
1,386,023

주식보상비용
(8,527)
-
8,621
17,148

합 계
4,507,292
9,014,270
4,494,774
9,024,211

26
. 기타
영업외이익 및 기타영업외비용

(1) 당반기와 전반기 중 기타영업외이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
289,855
369,218
181,070
773,710

외화환산이익
173,892
286,139
(198,331)
59,186

유형자산처분이익
6,628
58,359
122,405
244,669

무형자산처분이익
-
10,180
-
-

잡이익
71,150
170,295
258,775
308,350

합 계
541,525
894,191
363,919
1,385,915

(2) 당반기와 전반기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
115,785
215,592
180,734
1,035,720

외화환산손실
678,517
791,476
(204,497)
93,933

매출채권처분손실
38,286
116,271
43,024
119,776

유형자산처분손실
619,850
632,495
12,427
50,928

유형자산폐기손실
31
54
34
2,708

기타의대손상각비
18,345
18,345
-
-

잡손실
158,815
292,043
260,409
276,447

합 계
1,629,629
2,066,276
292,131
1,579,512

27. 금융이익 및 금융원가

(1) 당반기와 전반기의 금융이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
30,634
62,370
141,109
294,699

배당금수익
22,000
22,000
17,415
17,415

파생상품평가이익
577,000
577,000
(42,088)
-

파생상품거래이익
-
61,812
73,931
389,748

합 계
629,634
723,182
190,367
701,862

(2) 당반기와 전반기의 금융원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
244,155
323,548
47,762
162,262

파생상품평가손실
1,569
1,569
-
-

파생상품거래손실
204,502
241,288
42,097
42,097

합 계
450,226
566,405
89,859
204,359

28. 주
당
이익(손실)

(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(손실)
(763,391,794)
(1,664,676,951)
1,156,506,273
2,237,650,111

유통보통주식수(주1)
16,470,734주
16,470,734주
16,470,734주
16,470,734주

기본 및 희석주당순이익(손실)
(46)
(101)
70
136

(주1)
가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였습니다.

당사가 부여한 주식선택권은 반희석효과로 인하여 희석주당손손익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있습니다
.

29. 특수관계자거래

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

유의적인 영향력을 행사하는 기업
한솔홀딩스㈜

종속기업
HANSOL Logistics MALAYSIA SDN.BHD

HANSOL Logistics USA

HANSOL LOGISTICS VINA Co. Ltd.

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜

한송국제물류(천진)유한공사 (주1)

한송국제화운(상해)유한공사 (주1)

Hansol Logistics Hongkong (주1)

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd. (주1)

Hansol Logistics India Private Limited (주1)

공동기업
HANSOL GOLDPOINT, LLC (주1)

대규모기업집단계열회사 등(주2)
한솔제지㈜, 한솔피엔에스㈜ 등 한솔그룹 계열사

(주1)
당반기 중 당사가 신규 취득함에 따라 당사의 종속기업 및 공동기업으로 편입되었습니다. 아래 특수관계자 거래에는 지배력 및 중대한 영향력 획득 이후 발생한 거래내역만 포함되어있습니다.

(주2)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
수익
비용

매출
기타수익
매입
기타비용

유의적영향력 
행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
-
20,480,778

종속기업
HANSOL Logistics MALAYSIA SDN.BHD
490,103
-
115,726
-

HANSOL Logistics USA
-
-
2,312,691
-

HANSOL LOGISTICS VINA Co. Ltd.
49,077
-
38,199
-

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
-
882
1,695,016
280,947

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜
-
3,600
819,898
374,947

한송국제물류(천진)유한공사
3,936,274
-
1,158,419
-

한송국제화운(상해)유한공사
876,616
-
1,689,753
-

Hansol Logistics Hongkong
29,937
-
186,225
-

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
-
111
5,102
-

Hansol Logistics India Private Limited
214,987
-
58,866
-

대규모기업
집단계열회사 등
한솔제지㈜
72,862,675
-
-
73,579

한솔페이퍼텍㈜
2,094,273
-
-
-

한솔개발㈜
-
-
-
73,065

한솔이엠이㈜
-
-
-
4,766

한솔테크닉스㈜
328,122
-
-
3,527

한솔인티큐브㈜
1,477
-
-
-

㈜한솔케미칼
3,721
-
-
-

한솔피엔에스㈜
45,873
-
-
1,631,353

한솔홈데코㈜
7,039,071
-
-
13,919

한솔씨앤피㈜
104,812
-
-
-

HANSOL AMERICA INC.
3,465
-
3,755
-

합 계
88,080,483
4,593
8,083,650
22,936,881

(전반기)
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
수익
비용

매출
기타수익
매입
기타비용

유의적영향력 
행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
-
905,548

종속기업
HANSOL Logistics MALAYSIA SDN.BHD
3,829,947
-
268,406
-

HANSOL Logistics USA
-
-
2,233,834
-

HANSOL LOGISTICS VINA Co. Ltd.
211,633
-
82,224
-

한솔로지스틱스씨에스씨엠
-
270,470
674,829
-

한솔로지스틱스티에스씨엠
-
7,200
360,959
-

대규모기업
집단계열회사 등
한송국제물류(천진)유한공사
822,573
-
1,100,837
-

한송국제화운(상해)유한공사
505,586
-
1,654,519
-

Hansol Logistics Hongkong
6,689
-
291,683
-

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
-
-
3,352
-

Hansol Logistics India Private Limited
205,513
-
59,105
-

HANSOL GOLDPOINT, LLC
-
-
126,877
-

한솔제지㈜
65,588,643
-
-
8,679

한솔페이퍼텍㈜
2,427,389
-
-
-

한솔개발㈜
-
-
-
31,227

㈜한솔신텍
265,379
-
-
-

한솔테크닉스㈜
463,406
-
-
3,866

한솔인티큐브㈜
157
-
-
-

㈜한솔케미칼
4,080
-
-
-

한솔피엔에스㈜
207,214
-
-
1,431,379

한솔홈데코㈜
6,440,777
-
-
5,455

HANSOL AMERICA INC.
2,163
-
3,419
-

한솔아트원제지㈜
2,870,263
-
-
-

합 계
83,851,412
277,670
6,860,044
2,386,154

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
보증금 등
매입채무
미지급금

유의적영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
63,126
-
178,082

종속기업
HANSOL Logistics MALAYSIA SDN.BHD
71,567
32,569
-
19,245
-

HANSOL Logistics USA
-
24,843
-
309,535
-

HANSOL LOGISTICS VINA Co. Ltd.
140,155
17,699
-
4,680
-

한송국제물류(천진)유한공사
1,925,644
42,871
-
260,877
-

한송국제화운(상해)유한공사
165,891
50,043
-
456,924
-

Hansol Logistics Hongkong
2,140
-
-
35,945
-

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
-
116
-
-
-

Hansol Logistics India Private Limited
118,214
13,398
-
13,817
-

공동기업
HANSOL GOLDPOINT, LLC
-
144
-
-
-

대규모기업
집단계열회사 등
한솔제지㈜
33,378,026
16,927
-
-
331

한솔페이퍼텍㈜
1,860,213
-
-
-
-

한솔개발㈜
-
-
-
-
24,203

한솔테크닉스㈜
71,735
184
-
-
1,956

한솔인티큐브㈜
650
-
-
-
-

㈜한솔케미칼
674
7
-
-
-

한솔피엔에스㈜
4,820
-
-
-
1,270,115

한솔홈데코㈜
4,142,539
2,199
-
-
-

한솔씨앤피㈜
47,630
-
-
-
-

HANSOL AMERICA INC.
3,632
-
-
792
-

합 계
41,933,530
201,000
63,126
1,101,815
1,474,687

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
보증금
매입채무
미지급금
예수보증금

유의적인 영향력을
행사하는 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
73,828

-

260,272
-

종속기업
HANSOL Logistics MALAYSIA SDN.BHD
222,550
-
-
13,127
-
-

HANSOL LOGISTICS VINA Co. Ltd.
134,325
-
-
6,716
-
-

HANSOL Logistics USA
13,157
-
-
254,400
-
-

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
544,987
-
-
914,494
-
33,600

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜
330
-
-
434,699
-
3,600

대규모기업
집단계열회사 등
한솔제지㈜
33,185,843
15,501
-
-
381
-

한솔문화재단
-
-
-
-
13,618
-

한솔페이퍼텍㈜
2,153,087
-
-
-

-

-

한솔개발㈜
-
-
-
-
4,050
-

㈜한솔신텍
94,177
-
-
-

-

-

한솔테크닉스㈜
90,733
309
-
-
2,142
-

한솔인티큐브㈜
594
-
-
-
-
-

㈜한솔케미칼
329
4
-
-
-
-

한솔피엔에스㈜
9,457
-
-
1,191,208
97,484

-

한솔홈데코㈜
4,102,572
1,777
-
2,000
-
-

한솔씨앤피㈜
55,775
-
-

-

-
-

한송국제물류(천진)유한공사
669,536
-
-
324,007
-
-

한송국제화운(상해)유한공사
394,539
-
-
359,570
-
-

Hansol Logistics India Private Limited
103,910
-
-
27,190
-
-

Hansol Logistics Hongkong
2,790
-
-
38,323
-
-

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
600
-
-

-

-
-

HANSOL GOLDPOINT, LLC
-
-
-
49
-
-

HANSOL AMERICA INC.
2,130
-
-
823
34,258

-

합 계
41,781,421
17,591
73,828
3,566,606
412,205
37,200

(4) 당반기와 전반기의 특수관계자에 대한 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
당반기
전반기

출자
한송국제화운(상해)유한공사
현금
8,432,000
-

출자
한송국제물류(천진)유한공사
현금
6,452,000
-

출자
HansolLogistics India Private Limited
현금
3,710,000
-

출자
HansolGoldpoint, LLC
현금
965,000
-

(5) 당반기와 전반기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
497,612
292,562

퇴직급여
102,719
108,656

합 계
600,331
401,218

상기 주요 경영진에는 당사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 주요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 당반기말 현재 당사
는 종속기업인 Hansol Logistics India Private Limited가 사용중인 당좌차월(한도
33,000,000루피
)

에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

30
. 현
금흐름표

(1) 당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있으며, 당기와 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기타비유동자산의 유동성대체
13,880
27,584

건설중인자산의 본자산대체
8,500
979,570

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 변동
(51)
-

매도가능금융자산평가손익의 변동
-
900

유형자산 취득관련 미지급금
-
501,639

유형자산의 처분으로 인한 미수금 증가
-
175,000

(2) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초

재무활동 현금흐름에서 발생한 변동

기타변동(주1)
기말

차입
상환

단기차입금
-
24,000,000
(18,500,000)
-
5,500,000

사채
-
10,640,000
-
577,000
11,217,000

(주1)
외화사채의 외화환산으로 인한 변동분입니다.

31. 부문정보

(1) 보고부문

당사는 최고영업의사결정자에게 단일의 보고부문에 대한 정보를 제공하고 있습니다.

(2) 지역에 대한 정보

당사는 국내에서만 영업을 수행하고 있습니다.

(3) 주요고객에 대한 정보

당반기와 전반기 중 당사 매출의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당반기
전반기

한솔제지㈜
72,862,675
65,588,643

32. 주식선택권

(1) 당반기말 현재 당사가 부여하고 있는 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다

구 분
주식선택권8차

부여일
2018년 3월 28일

부여방법
신주발행교부, 자기주식교부, 차액보상

발행할 주식의 총수

343,857주

행사가격
2,850원

행사가능기간
2021.03.28 ~ 2022.03.27

적용방법
주식결제형

(2) 당사가 주식매입선택권의 공정가치를 산출하기 위하여 적용한 주요 변수는 다음과 같습니다.

구 분
주식선택권8차

부여일 주식가격
2,430원

행사가격
2,850원

기대변동성
33.10%

옵션만기
4년

배당수익률
4.00%

무위험이자율
2.225%

당사가 당반기 중 인식한 보상비용은 없으며, 전반기 중 인식한 보상비용은 17,148 천원입니다.

33. 위험관리

(1) 자본위험 관리

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채 (A)
66,861,047
43,491,274

자본 (B)
43,858,101
46,086,929

부채비율 (A/B)
152%
94%

(2) 환위험 관리

1) 외화위험관리

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

당반기말
전기말
당반기말
전기말

미국통화
10,761,266
7,945,306
19,066,409
7,622,735

유럽통화
203,344
122,537
73,696
64,886

일본통화
-
-
10,231
4,008

기타통화
126,834
224,552
98,874
135,642

2) 외화민감도 분석

당반기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

당기손익(주1)
305,923
(305,923)

(주1)
당사는 미국통화로 표시된 외화사채에 대해 위험회피회계를 적용하고 있으므로, 외화민감도분석시 외화사채로 인한 효과는 제외하였습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

(3) 유동성위험관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당반기말 현재 당사의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. 해당 표는금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년이후
합계

매입채무및기타채무
43,812,090
57,067
43,869,157

단기차입금
5,538,669
-
5,538,669

사채
1,446,612
9,846,098
11,292,710

기타금융부채
723,882
-
723,882

합 계
51,521,253
9,903,165
61,424,418

(4) 이자율위험

당반기말 현재 당사는 변동이자부 외화사채를 발행하였으므로 당사의 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험의 회피를 위한 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 외화사채를 위험회피대상으로 하는 위험회피회계를 적용하고 있습니다.

(5) 주가위험

당반기말 현재 당사는 시장성 있는 매도가능금융상품이 없으므로 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 

(
6) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 독립적인 신용평가기관에서 제공하는 신용정보를 이용하여 당사의 신용위험 노출 및 거래처의 신용상태를 지속적으로 검토하고 있습니다.

당사의 최대 거래처는 한솔제지㈜이며, 한솔제지㈜와 관련된 신용위험 집중도는 일반적으로 총 화폐성자산의 30%를 초과합니다.

한편, 당반기 현재 당사가 Hansol Logistics India Private Limited에 제공한 지급보증과 관련하여 신용위험에 대한 최대노출 정도는 33,000,000루피입니다.

34. 범주별 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계
공정가액

현금성자산
132,089
-
132,089
132,089

단기금융상품
132,192
-
132,192
132,192

매출채권및기타채권
56,452,164
-
56,452,164
56,452,164

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
-
559,576
559,576
559,576

장기금융상품
1,780,481
-
1,780,481
1,780,481

기타금융자산
4,872,145
-
4,872,145
4,872,145

합 계
63,369,071
559,576
63,928,647
63,928,647

(전기말)
(단위: 천원)

금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
합계
공정가액

현금성자산
1,591,366
-
1,591,366
1,591,366

단기금융상품
132,192
-
132,192
132,192

매출채권및기타채권
53,092,453
-
53,092,453
53,092,453

매도가능금융자산
-
559,628
559,628
559,628

장기금융상품
1,769,521
-
1,769,521
1,769,521

기타금융자산
4,258,626
-
4,258,626
4,258,626

합 계
60,844,158
559,628
61,403,786
61,403,786

(2) 당반기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채
당반기말
전기말

상각후원가로 
측정하는 금융부채
공정가액
상각후원가로 
측정하는 금융부채
공정가액

매입채무및기타채무
43,869,157
43,869,157
38,241,897
38,241,897

단기차입금
5,500,000
5,500,000
-
-

유동성사채
1,121,700
1,121,700
-
-

사채
10,095,300
10,095,300
-
-

기타금융부채
723,882
723,882
638,388
638,388

합 계
61,310,040
61,310,040
38,880,285
38,880,285

35. 동일지배하의 거래

당반기 중 발생한 동일지배하의 기업간 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
거래기업
거래완료일
거래대가

사업양수(주1)
한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
2018년 3월 31일
655,894

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜

(주1)
당사는 한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜과 한솔로지스틱스티에스씨엠㈜로부터 영업용 번호판 및 관련 먼허 일체를 양수하였습니다. 또한, 사업양수시 지급한 이전대가와 취득한순자산 장부금액과의 차이를 기타불입자본으로 계상하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 한솔로지스틱스 투자부문 분할의 건
당사는 2015년 3월 23일자 이사회 결의 및 2015년 5월 14일 개최된 주주총회 승인에 의해 2015년 6월 30일을 기준일로 하여 투자사업부문과 사업부문으로 분할하였습니다. 한솔로지스틱스의 투자사업부문은 인적분할하여 한솔홀딩스가 이를 흡수합병하고 한솔로지스틱스는 분할되지 않은 나머지 사업부문만을 존속하는 것으로 한국거래소의 주권변경상장(15.07.24)되었습니다. 분할합병의 구체적인 사항은 2015년 3월 23일 공시된 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다. 

나.
대손충당금 설정현황 (연결기준)

1. 매출채권 및 기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
74,269,762
-
54,216,857
-

차감: 손실충당금
(103,809)
-
-
-

매출채권(순액)
74,165,953
-
54,216,857
-

미수금
1,994,687
1,804,021
403,405
1,804,021

차감: 손실충당금
(23,066)
(1,333,697)
(4,721)
(1,349,917)

미수금(순액)
1,971,621
470,324
398,684
454,104

미수수익
120,386
-
72,417
-

합 계
76,257,960
470,324
54,687,958
454,104

(2)
신용위험 및 대손충당금

1) 연결실체의 매출채권및기타채권은 상각후원가측정금융자산으로 분류됩니다. 연결실체의 매출채권에 대한 평균 회수기간은 90일입니다. 연결실체는 90일이 경과한 채권에 대하여 연체채권으로 관리하고 있습니다. 연결실체는 90일 경과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 연결실체는 일반적으로 회수기일이 1년 이상 경과한 모든 채권에 대하여 전액 손실충당금을 설정하고 있습니다.

2) 당반기와 전반기 중 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
미수금
장기미수금
매출채권
미수금
장기미수금

기초금액
-
4,721
1,349,917
2,034
4,721
1,385,414

사업결합으로 인한 취득
7,872
-
-
-
-
-

손상차손 인식금액
95,937
18,345
-
4,080
-
-

할인차금 상각
-
-
(16,220)
-
-
(17,748)

기말금액
103,809
23,066
1,333,697
6,114
4,721
1,367,666

다.
재고자산 현황 (연결기준)

당사와 연결대상 종속회사는 운송, 하역, 보관 등의 물류관련서비스를 제공하는 회 사로서 재고자산의 사업부문별 보유현황, 실사내용을 기재할 수 없음을 참고하시기 바랍니다.

라.
공정가치평가 내역 (연결기준)

공정가치는 가격이 직
접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

활성거래시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류하고 있습니다.

(수준 2)

평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준 2로분류하고 있습니다.

(수준 3)

평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류하고 있습니다.

(단위: 천원)

범 주

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

매도가능금융자산

시장성 없는 지분증권

-

-

9,576
9,576

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한솔로지스틱스(주)
회사채
사모
2018년 04월 06일
10,640
3.69
-
2020년 04월 06일
미상환
KEB하나은행

합 계
-
-
-
10,640
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액-해당사항없음

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액-해당사항없음

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
10,640
-
-
-
-
-
-

합계
-
10,640
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액-해당사항없음

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액-해당사항없음

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제46기(당반기)
안진회계법인
해당없음
해당없음

제45기(전기)
안진회계법인
적정
지적사항 없음

제44기(전전기)
안진회계법인
적정
지적사항 없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제46기(당반기)
안진회계법인
- 반기검토(별도,연결)
- 중간감사
- 재고 및 자금실사
- 기말회계감사(별도,연결)
- 내부회계관리제도검토
115
-

제45기(전기)
안진회계법인
- 반기검토(별도,연결)
- 중간감사
- 재고 및 자금실사
- 기말회계감사(별도,연결)
- 내부회계관리제도검토
80
1,087

제44기(전기)
안진회계법인
- 반기검토(별도,연결)
- 중간감사
- 재고 및 자금실사
- 기말회계감사(별도,연결)
- 내부회계관리제도검토
80
805

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제46기(당기)
-
-
-
-
-

제45기(전기)
-2017.06.30
- 세무 조정업무
2017.06.30.~
2018.03.31.
11
-

제44기(전전기)
-2016.06.30
- 세무 조정업무
2017.01.01.~
2017.03.31.
11
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 
- 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 상근이사, 1인의 사외이사등 4인의 이사로 구성되어 있습니다. 

- 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "VIII. 임원 및 직원 현황"을 참조하시기 바랍 니다. 

나. 이사회의 구성에 관한 사항

1) 이사회의 권한 내용

- 이사회는 이사로 구성하며 회사업무의 중요사항을 의결한다.
- 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을때에는 그 이사가 회 일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

2) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

- 주주총회 소집결의 공시를 통해 이사후보의 인적사항을 공시함.
- 주주의 이사후보 추천은 없었음

3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

성 명
사외이사 여부
비 고

"해당사항없음"

4) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의
이해관계
비 고

임복규
前 서울서부지법 부장판사
前 서울중앙지법 부장판사
現 법무법인(유한)동인 구성원 변호사
이해관계 없음
- 경영정보접근을 위한 내부장치
- 이사회 참석 및 발언권 부여
- 회사현황 보고 및 요청자료 제공

다. 이사회의 운영에 관한 사항

1) 이사회 운영규정의 주요내용

가) 주주총회에 관한 사항
- 소집, 영업보고서의 승인, 재무제표의 승인, 정관의 변경, 자본의 감소, 회사의 해산, 합병, 회사 영업 전부 또는 중요한 일부의 양수도

나) 경영에 관한 사항
- 회사경영의 기본방침의 결정
- 신규사업 또는 신제품의 개발
- 자금계획 및 예산운영
- 대표이사의 선임 및 해임
- 직원의 채용계획 및 훈련계획
- 사칙의 규정 및 개폐

다) 재무에 관한 사항
- 투자에 관한 사항
- 중요한 계약의 체결
- 중요한 재산의 취득 또는 처분
- 결손의 처분
- 신주의 발행
- 전환사채의 발행등

2) 주요 의결사항

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사 등의 성명
사외이사 등의 성명
비고

권오경
(출석률:100%)
임복규
(출석률:77.78%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부

2018년 1회차
2018.02.12
- 제 45기 정기주주총회 소집 결의 건
- 영업보고서 승인의 건
- 자회사와의 영업양수도 승인의 건
- 주식매수선택권 부여 취소의 건
- 전자투표제도 도입의 건
가결
찬성
-

2018년 2회차
2018.02.12
-자회사와의 영업양수도 계약 체결 의 건
가결
찬성
-

2018년 3회차
2018.02.20
-제45기 정기주주총회 부의안건 추가의 건(1건)
가결
찬성
-

2018년 4회차
2018.03.23
-신한은행 일반자금대출 증액의 건
가결
찬성
-

2018년 5회차
2018.03.28
-지점 설치의 건
가결
-
찬성
-

2018년 6회차
2018.03.29
-팩토링 거래 실행의 건
가결
-
찬성

2018년 7회차
2018.04.03
-화물자동차 양도의 건
가결
-
불참

2018년 8회차
2018.04.03
-한솔홀딩스 해외물류자회사 지분 인수의 건
가결
-
찬성

2018년 9회차
2018.04.03
-KEB하나은행 해외 FRN 발행 건
가결
-
찬성

2018년 10회차
2018.04.12
-지점 이전의 건
가결
-
불참

2018년 11회차
2018.05.11
-국민은행 한도대출 연장의 건
가결
-
찬성

2018년 12회차
2018.06.05
-Hansol logistics india private limited 에 대한 지급보증 건
가결
-
찬성

2018년 13회차
2018.06.21
-산업은행 한도대출 기한 연장의 건
가결
-
찬성

2018년 14회차
2018.07.09
-기채 및 은행여신에 관한 건
가결
-
찬성
-

2018년 15회차
2018.07.25
-롯데캐피탈 팩토링 거래 약정의 건
가결
-
찬성
-

2018년 16회차
2018.08.24
-유상증자 결의의 건
가결
-
찬성
-

2018년 17회차
2018.08.24
-이사회규정 개정의 건
가결
-
찬성
-

※2018년 3월 28일 정기주주총회에서 권오경 사외이사에서 임복규 사외이사로 변경되었습니다. 

3) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차
개최일자
사외이사 참석인원
비고

2018년 1회차
2018.02.12
1명중 1명 참석
-

2018년 2회차
2018.02.12
1명중 1명 참석
-

2018년 3회차
2018.02.20
1명중 1명 참석
-

2018년 4회차
2018.03.23
1명중 1명 참석
-

2018년 5회차
2018.03.28
1명중 1명 참석
-

2018년 6회차
2018.03.29
1명중 1명 참석
-

2018년 7회차
2018.04.03
1명중 0명 참석

2018년 8회차
2018.04.03
1명중 1명 참석

2018년 9회차
2018.04.03
1명중 1명 참석

2018년 10회차
2018.04.12
1명중 0명 참석

2018년 11회차
2018.05.11
1명중 1명 참석

2018년 12회차
2018.06.05
1명중 1명 참석

2018년 13회차
2018.06.21
1명중 1명 참석

2018년 14회차
2018.07.09
1명중 1명 참석
-

2018년 15회차
2018.07.25
1명중 1명 참석
-

2018년 16회차
2018.08.24
1명중 1명 참석
-

2018년 17회차
2018.08.24
1명중 1명 참석
-

4) 이사내 위원회
 "해당없음"

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사가 감사업무를 수행하고 있습니다. 

1) 상근감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부
-감사는 이사의 직무집행을 감사하며 이를 위하여 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무상태와 재산상태를 조사합니다.

- 일상감사 : 일상의 업무처리에 대하여 감사부원들의 협조에 수시로 응하고 있으며현재까지 아무런 문제가 없습니다.

- 반기감사 : 반기감사를 통하여 반기의 사업내용 및 업무내용중 중요한 투자결정 및경영상의 주요계약,매출에 대해 감사결과 문제가 없습니다.

- 결산감사 : 결산결과에 대한 회계감사인의 의견과 본 회계년도의 경영활동에 관한감사를 실시한 결과 문제가 없습니다.

- 감사지적사항은 즉시 감사에게 보고를 하고 있고 정관 및 감사 지침에 따라 조치를 하고 있으며 적절한 시기마다 사후관리를 하고 있습니다.

2)상근감사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의
이해관계

김왕경
- 금호산업 사외이사 
- 두산캐피탈 대표이사 
- 한국산업은행 이사
이해관계 없음

3)주요의결사항

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

2018년 1회차
2018.02.12
- 제 45기 정기주주총회 소집 결의 건
- 영업보고서 승인의 건
- 자회사와의 영업양수도 승인의 건
- 주식매수선택권 부여 취소의 건
- 전자투표제도 도입의 건
가결
-

2018년 2회차
2018.02.12
-자회사와의 영업양수도 계약 체결 의 건
가결
-

2018년 3회차
2018.02.20
-제45기 정기주주총회 부의안건 추가의 건(1건)
가결
-

2018년 4회차
2018.03.23
-신한은행 일반자금대출 증액의 건
가결
-

2018년 5회차
2018.03.28
-지점 설치의 건
가결
-

2018년 6회차
2018.03.29
-팩토링 거래 실행의 건
가결
-

2018년 7회차
2018.04.03
-화물자동차 양도의 건
가결
-

2018년 8회차
2018.04.03
-한솔홀딩스 해외물류자회사 지분 인수의 건
가결
-

2018년 9회차
2018.04.03
-KEB하나은행 해외 FRN 발행 건
가결
-

2018년 10회차
2018.04.12
-지점 이전의 건
가결
-

2018년 11회차
2018.05.11
-국민은행 한도대출 연장의 건
가결
-

2018년 12회차
2018.06.05
-Hansol logistics india private limited에 대한 지급보증 건
가결
-

2018년 13회차
2018.06.21
-산업은행 한도대출 기한 연장의 건
가결
-

2018년 14회차
2018.07.09
-기채 및 은행여신에 관한 건
가결
-

2018년 15회차
2018.07.25
-롯데캐피탈 팩토링 거래 약정의 건
가결
-

2018년 16회차
2018.08.24
-유상증자 결의의 건
가결
-

2018년 17회차
2018.08.24
-이사회규정 개정의 건
가결
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 
- 당사는 주주의 의결권 행사에 있어 집중투표제, 서면투표제는 채택하지 않고 있습니다. 다만, 2016년 3월 25일에 있는 제 43기 주주총회에서부터 상법에 따른 전자투표제와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령에 따른 전자위임장 권유제도를 활용하기로 하였으며, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주는 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다. 다만 전자투표를 한 주주는 해당주식에 대하여 그 의결권 행사를 철회하거나 변경하지 못합니다.

나. 소수주주권의 행사여부
- 당분기중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁
 "해당없음"

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 08월 23일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한솔홀딩스(주)
본인
보통주
3,584,924
21.76
3,584,924
21.76
-

민병규
계열회사임원
보통주
10,000
0.06
10,000
0.06
-

계
보통주
3,594,924
21.8
3,594,924
21.8
-

우선주
-
-
-
-
-

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한솔홀딩스
-
이재희
-
-
-
조동길등
20.40

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (기준일 :2017.12.31)

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
461,412

부채총계
31,144

자본총계
430,268

매출액
27,406

영업이익
14,953

당기순이익
-143,686

주1) 한솔홀딩스(주)의 별도재무제표 기준 금액입니다. 
주2) 2018년 6월말 재무현황은 2018년 8월 14일에 공시될 한솔홀딩스(주)의 2분기보고서를 참고하시기 바랍니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

한솔홀딩스 주식회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 사업목적으로 영위하는 지주회사입니다. 한솔홀딩스는 별도의 사업을 영위하지 않는순수지주회사로서 주요 수익은 한솔브랜드의 사용자로부터 수취하는 상표사용수익, 경영자문 제공을 통한 경영자문수익, 자회사 등으로부터 수취하는 배당금수익입니다.한솔홀딩스의 연결대상 주요종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 지류 제조 판매업(한솔아트원제지, 한솔페이퍼텍), 지류 도소매업 및 IT 서비스(한솔피엔에스), 관광단지업(한솔개발, 한솔더리저브), 플랜트 건설 및 엔지니어링(한솔이엠이) 등입니다. 

※ 한솔홀딩스에 관한 기타 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)의 한솔홀딩스 공시사항을 참고하시기 바랍니다. 

2.주식 소유현황

(기준일 :
2018년 08월 23일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
한솔홀딩스(주)
3,584,924
21.76%
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
11,223
99.88
10,821,739
65.68
-

3.주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

구 분
1월
2월
3월
4월
5월
6월

보
통
주
주가
최고
2,150
2,195
2,725
2,630
3,090
2,900

최저
1,990
2,025
2,020
2,340
2,495
2,100

평균
2,042
2,078
2,486
2,448
2,719
2,593

거래량
최고(일)
192,707
165,210
7,870,204
1,058,381
7,114,911
7,336,437

최저(일)
22,736
12,331
66,705
58,620
113,575
182,603

월간
1,526,164
1,311,924
26,334,000
4,410,035
19,475,631
21,005,268

4. 주식 사무

정관상 신주인수권의 내용

제12조 제1항 : 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

매영업년도 종료후
3월이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류

1, 5, 10, 50, 100, 500, 
1,000, 10,000주권 (8종)

명의개서대리인

한국예탁결제원 (TEL: 3772-3524)

주주의 특전

없음

공고게재신문

매일경제신문

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2018년 08월 23일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

민병규
남
1955.02
사장
등기임원
상근
총괄대표
- 연세대학교 화학 학사
- 용인대 물류정보통계확과 교수
- 前 CJ GLS 대표이사
10,000
-
5년 1개월
2020.03.24

서영훈
남
1966.12
상무
등기임원
상근
지원혁신
본부장
-미시간주립대 경제학 박사
-前 한솔제지 전략/마케팅 실장
-
-
0년 5개월
2021.03.28

임정근
남
1966.07
상무
등기임원
상근
TPL 사업부장
-서울대 경영학 졸업
-前 한솔이엠이 경영지원본부 본부장
-
-
3년 1개월
2019.03.25

임복규
남
1965.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
-서울대학교 법학과 졸업
-前 한솔홀딩스 사외이사
-
-
0년 5개월
2021.03.28

김왕경
남
1949.12
감사
등기임원
상근
감사
- 금호산업 사외이사 
- 두산캐피탈 대표이사 
- 한국산업은행 이사
-
-
2년 5개월
2019.03.25

조동길
남
1955.11
회장
미등기임원
비상근
한솔그룹회장
-80 연세대 경제학
-86~現 한솔홀딩스 근무
-
-
3년 2개월
-

황규호
남
1964.12
상무
미등기임원
상근
글로벌
사업본부장
- 서울대 무역학과
- 前 한솔이엠이 경영지원본부장
-
-
5년 8개월
-

임춘우
남
1962.08
상무
미등기임원
상근
해외사업담당
-미국 휴스턴대 박사(산업공학)
-前 CJ GLS 연구소/미주법인 상무
-
-
2년 7개월
-

정한진
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
선사협력담당

- 인하대 회계학 졸업
-
前 한솔로지스틱스(주) 포워딩사업부장

-
-
4년 8개월
-

은주동
남
1966.02
상무
미등기임원
상근
신규사업담당

- 서울대 산림자원학 졸업
-
前
딜로이트컨설팅 이사

-
-
4년 8개월
-

직원 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

물류사업
남
261
-
8
-
269
7년 9개월
6,962
26
-

물류사업
여
53
-
15
-
68
5년 2개월
1,234
18
-

합 계
314
-
23
-
337
7년 3개월
8,196
24
-

※ 1인평균급여액의 합계란은 보고서 작성기간 급여 총액의 합계를 총직원수로 나눈값입니다.
※ 상기 직원의 현황은 등기임원(3명), 사외이사(1명)과 감사(1명)을 제외한 직원현황입니다.

사업부문별 직원 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 명)

TPL 및 계열 사업본부
경영지원본부
계

299
38
337

※ 상기 직원의 현황은 등기임원(3명), 사외이사(1명)과 감사(1명)을 제외한 직원현황입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
4
1,500
사외이사 1인 포함

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
518
104
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
483
161
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
15
15
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
20
20
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 당기말 현재 개인별 보수 지급금액이 5억원 이상인 임원은 없습니다

2. 산정기준 및 방법

- 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 현재 재임 중인 이사, 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 경우가 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
69
-

사외이사
1
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
1
-
-

계
5
69
-

<표2>

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

민병규
등기임원
2018년 03월 28일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
85,965
-
-
85,965
2021.03.28~2023.03.27
2,850

황규호
미등기임원
2018년 03월 28일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
42,982
-
-
42,982
2021.03.28~2023.03.27
2,850

서영훈
등기임원
2018년 03월 28일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
42,982
-
-
42,982
2021.03.28~2023.03.27
2,850

임정근
등기임원
2018년 03월 28일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
42,982
-
-
42,982
2021.03.28~2023.03.27
2,850

임춘우
미등기임원
2018년 03월 28일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
42,982
-
-
42,982
2021.03.28~2023.03.27
2,850

정한진
미등기임원
2018년 03월 28일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
42,982
-
-
42,982
2021.03.28~2023.03.27
2,850

은주동
미등기임원
2018년 03월 28일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
42,982
-
-
42,982
2021.03.28~2023.03.27
2,850

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭
- 1993년 9월 삼성그룹에서 완전 분리 되어 "한솔" 기업집단을 형성하였으며 2015년 1월 1일 기준 한솔홀딩스를 지주회사로 지주회사 체제로 전환하였습니다. 

나. 계열회사 간 상호 지분 관계

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(단위 : 주, %)

지배회사
관계회사
소유주식
지분율
관계회사
소유주식
지분율

한솔홀딩스
한솔제지
7,257,728
30.49%

한솔개발
17,590,749
91.43%
한솔더리저브
4,000,000
100%

한솔홈데코
18,791,235
23.32%

한솔로지스틱스
3,584,924
21.76%
한솔로지스틱스씨에스씨엠
100,000
100%

한솔로지스틱스티에스씨엠
100,000
100%

한솔이엠이
5,841,391
98.30%
문경에스코
570,000
98.79%

한솔피엔에스
9,440,335
46.07%

한솔인티큐브
3,082,877
22.21%
한솔시큐어
2,002,237
27.18%

한솔테크닉스
4,430,268
20.04%

한솔페이퍼텍
3,289,030
99.94%

한솔케미칼
한솔홀딩스
1,774,488
3.83%

한솔개발
163,810
0.85%

한솔씨앤피
2,000,000
50.08%

테이팩스
2,141,300
45.39%

주) 우선주를 포함하여 산출한 지분율입니다.

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한송국제화운(상해)유한공사
2018년 04월 05일
투자
8,432
-
-
-
-
8,432
-
-
100
8,432
14,606
1,482

한송국제물류(천진)유한공사
2018년 04월 05일
투자
6,452
-
-
-
-
6,452
-
-
100
6,452
8,653
793

Hansol LogisticsIndia Private Ltd.
2018년 04월 05일
투자
3,710
-
-
-
-
3,710
-
-
100
3,710
3,699
611

Hansol Goldpoint LLC
2018년 04월 05일
투자
965
-
-
-
-
965
-
-
51
965
1,961
-204

HANSOL LOGISTICS
MALAYSIA Sdn. Bhd.
2012년 08월 09일
투자
373
-
100
373
-
-
-
-
100
373
2,177
319

Hansol Logistics
VINA Co.,Ltd
2013년 10월 10일
투자
156
-
100
249
-
-
-
-
100
249
1,081
118

Hansol Logistics USA
2016년 01월 27일
투자
47
-
100
47
-
-
-
-
100
47
1,034
91

Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
2015년 07월 03일
투자
271
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)
2016년 12월 02일
투자
500
-
100
500
-
-
-
-
100
500
1,726
106

한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)
2016년 12월 02일
투자
500
-
100
500
-
-
-
-
100
500
971
33

합 계
-
-
1,669
-
19,559
-
-
-
21,228
35,908
3,349

※ Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.은 전기 중 해산으로 인하여 연결대상에서 제외 되었습니다. 

※ 2018년 04월 03일 한솔홀딩스(주)와 주식양수도 계약을 체결하고 한솔홀딩스(주)가 보유한 한송국제화운(상해)유한공사, 한송국제물류(천진)유한공사, Hansol Logistics India Private Limited 지분 100% 및 Hansol Goldpoint LLC 지분 51%를 인수하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
"해당사항이 없어 기재를 생략합니다."

2. 대주주와의 자산양수도 등
당반기 중 회사의 대주주와의 자산양수도 등 거래는 다음과 같습니다.
 (단위:백만원)

거래상대방
관계
거래종류
거래일자
거래상대물
거래목적
거래금액

한솔홀딩스(주)
계열회사
영업양수도
2018.04.05
해외물류법인 4개사
물류 사업의 효율성 제고
19,559

3. 대주주와의 영업거래

당반기 중 최근사업연도 매출액의 5% 이상에 해당하는 대주주와의 영업거래는 다음과같습니다.
 (단위:백만원)

거래상대방
관계
기간
거래내용
거래금액

한솔제지(주)
계열회사
2018.01.01~2018.06.30
물류서비스
72,863

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
"해당사항이 없어 기재를 생략합니다."

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항
"해당사항이 없어 기재를 생략합니다."

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황 

가.공시사항의 진행ㆍ변경상황

-

해당사항 없습니다.

나.
주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제45기

주주총회

제1호 의안 : 제45기 별도재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안: 정관일부 변경의 건

제3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명/사외이사 1명)

제4호 의안: 이사 보수한도액 결정의 건

제5호 의안 : 감사 보수한도액 결정의 건

제6호 의안: 주식매수선택권 부여의 건

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

-

제44기

주주총회

제 1 호 의안 : 제44기(2016.1.1~2016.12.31) 
 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 
 및 연결재무제표 승인의 건 
 [1주당 예상배당금 : 20원(액면가대비4%)] 
 
제 2 호 의안 : 정관 일부 변경의 건

제 3 호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명)
 
제 4 호 의안 : 이사보수 한도액 승인의 건
 
제 5 호 의안 : 감사보수 한도액 승인의 건

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

-

제43기

주주총회

제 1 호 의안 : 제43기(2015.1.1~2015.12.31) 
 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 
 및 연결재무제표 승인의 건 
 [1주당 예상배당금 : 20원(액면가대비4%)] 
 
제 2 호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 2명) 

제 3 호 의안 : 감사 선임의 건(상근감사 1명)
 
제 4 호 의안 : 이사보수 한도액 승인의 건
 
제 5 호 의안 : 감사보수 한도액 승인의 건

제 6 호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건

제 7 호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 변경의 건
- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

(기준일: 2018년 06월30일) 

※

당기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 등은 손해배상청구소송 등이며, 관련 우발부채는 3,816백만원입니다. 당기말 현재 연결실체의 경영진은 상기의 결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항이 없습니다.

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(단위 : )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행

금융기관(은행제외)

법 인

기타(개인)

다. 채무보증 현황

당반기말 현재 연결실체는 기타특수관계자인 Hansol Logistics India Private Limited가 사용 중인 당좌차월(한도 33,000,000루피)에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

라. 채무인수약정 현황

-해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

-해당사항이 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

-해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 합병등의 사후정보

- 당사는 장기적인 성장 전략의 일환으로 지주회사 체계의 이행과 경영합리화를 추진함과 동시에 기업가치를 제고하고자 한솔로지스틱스의 투자사업부문을 인적분할하여 한솔홀딩스가 이를 흡수합병하고, 한솔로지스틱스는 분할되지 않은 나머지 사업부문만을 존속하는 것으로 2015년 3월 23일 이사회 결의를 통해 회사분할합병을
결정하였으며, 2015년 5월 14일 임시주주총회에서 분할계약서를 승인받았습니다. 

- 분할합병 주요 일정 

한솔홀딩스(주)
한솔로지스틱(주)
일자

내용

분할합병계약 체결일
분할합병계약 체결일
2015. 3.23

분할합병계약 승인 임시주주총회를 위한 주주확정 기준일
분할합병계약 승인 임시주주총회를 위한 주주확정 기준일
2015. 4.17

분할합병 승인 임시주주총회일
분할합병 승인 임시주주총회일
2015. 5.14

주식매수청구권 행사 기간 만료
주식매수청구권 행사 기간 만료
2015. 6. 3

채권자 이의제출 기간 만료
채권자 이의제출 기간 만료
2015. 6.15

-
구주권 제출 기간 만료
2015. 6.29

분할합병기일
분할합병기일
2015. 6.30

분할합병종료 보고 이사회
분할합병종료 보고 이사회
2015. 7. 1

주권교부
주권교부
2015. 7.23

주권 추가상장(한국거래소)
주권 변경상장(한국거래소)
2015. 7.24

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없습니다.