지역난방공사 — 투자설명서(일괄신고) (20180906)
제출인: 지역난방공사

투자설명서(일괄신고)
1.4
한국지역난방공사

투 자 설 명 서

2018년 09월 06일

한국지역난방공사

한국지역난방공사 제41-1회 무기명식 이권부 무보증사채
한국지역난방공사 제41-2회 무기명식 이권부 무보증사채

제41-1회 금 오백억원(\50,000,000,000)
제41-2회 금 오백억원(\50,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 02월 09일

2. 모집가액 :

제41-1회 금 오백억원(\50,000,000,000)
제41-2회 금 오백억원(\50,000,000,000)

3. 청약기간 :

2018년 09월 07일

4. 납입기일 :

2018년 09월 07일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

해당사항 없음

나. 일괄신고 추가서류 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서
면문서 : 한국
지역난방공사 - 경기도 성남시 분당구 분당로 368
 KB증권 주식회사 - 서울특별시 영등포구 여의나루로50
 NH투자증권 주식회사 - 서울특별시 영등포구 여의대로 60 
 신영증권 주식회사 - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

KB증권 주식회사

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
41-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
1.992

발행수익률
1.992
상환기일
2021년 09월 07일

원리금
지급대행기관
KB국민은행
판교종합금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)

AAA /

AAA

(NICE신용평가(주) / 한국신용평가
(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권(주)
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
NH투자증권(주)
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

계
-
-
5,000,000
50,000,000,000
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 09월 07일
2018년 09월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

발행제비용
73,711,600

보증을
받은 경우
보증기관
-
담보 제공의
경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

회차 :

41-2

(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
2.354

발행수익률
2.354
상환기일
2028년 09월 07일

원리금
지급대행기관
KB국민은행
판교종합금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)

AAA /

AAA

(NICE신용평가(주) / 한국신용평가
(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
NH 투자증권(주)
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
신영증권(주)
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

계
-
-
5,000,000
50,000,000,000
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 09월 07일
2018년 09월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

발행제비용
73,920,000

보증을
받은 경우
보증기관
-
담보 제공의
경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

2. 투자위험요소

구 분
내 용

사업위험

[집단에너지사업 성장성 위험]
가. 집단에너지사업은 에너지사업의 특성상

정부의 에너지 보급정책, 신규주택 및 택지 개발정책 등의 변화에 따라 사업의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 집단에너지사업 시장규모를 축소
시킬 수도 있습니다. 

[환율 및 유가 변동 위험]
나.
발전용 LNG 단가는 지역난방사업 및 전력사업에서 생산비용 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 매월 환율및 국제유가에 따라 조정되고 있는 바, 이에 따라서 당사의 수익성이 변동될 수 있습니다. 

[개정된 규정 관련 위험]

다. 2
015년 7월 1일부로 기존의 '열요금상한제'와 '연료비연동제'가 개정되어
2개월마다 연료비 변동분을 열 가격에 반영할 수 있게 되었지만,
전력수급 여건에 따른 가동률 및 전력량 요금마진 변동성으로 열부문 대비 실적변동성은 다소 큰 편입니다.

아울러 2018년 5월 8일 산업통상부에서 공고한
[지역냉난방 열요금 산정기준 및 상한 지정 일부 개정안 행정예고]에서 지역냉난방 열요금 산정 관련 연료비 정산을 위한 회계분리시 원가배부기준을 현행 직전 년도 10년 평균 매출액에서 선형가중평균법으로 변경하려는 개정 행정예고가 되어있지만, 개정안이 수익성에 어떠한 영향을 미칠지 확실하지 않아 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[전력가격 변동 위험]
라
.
열병합발전을 통해 생산된 전력의 대부분은 한국전력거래소를 통해 판매되고 있으며 판매단가 역시 전력거래소에서 수요와 공급에 따라 결정
되기 때문에, 생산비용이 시장가격을 초과하는 경우 전력생산 및 판매에 차질을 빚을 수 있습니다.

[신규사업 참여 제한 관련 위험]

마.

공공기관운영위원회는 "공공기관 선진화 추진계획"에 따라 지역 난방시장에 민간사업자의 참여를 확대하고자 당사의 신규사업을 당사의 시장점유율이 50% 이하가 될 때까지 제한하고 있는 바, 이에 따라 당사의 시장점유율이 감소할 위험이 있습니다.
그러나, 사업참여자가없는 지역, 열공급 차질 우려가 있는 지역, 기존 설비로 열공급이 가능한 지역, 연계 및 통합에 따른 에너지 효율성 제고가능 지역에대하여는 신규사업 참여가 가능합니다.

[신ㆍ재생에너지대체 위험]

바. 전세계적으로 기후변화에 대한 우려가 확산됨에 따라,
신ㆍ재생에너지(풍력, 태양열 등)의 비중이 증대되고 있으며, 향후 천연가스를 원료로 한 발전소 등이 신ㆍ재생에너지로 대체되는 비율이 늘어날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기 침체 위험]

사. 향후 부동산 경기의 변동에 따라 신사업지역의 주택 분양 및 입주 속도가 지연될 경우 당사는 수용가 부담금 부족분을 차입 등으로 충당해야 할 수도 있습니다. 이에 따라 사업 정상화에 따른 안정적 영업이익 및 현금흐름 창출 시점도 미루어질 가능성이 있습니다. 또한,
경기변동에 따른 부동산 경기 침체 등으로 대규모 택지개발이 감소하는 상황에서는 신규 사업 확대에 일부 애로가 있을 수 있습니다.

회사위험

[재무안정성 위험]

가.

당사의
2018년 반기말 개별 기준 총차입금은 전년말 대비 1,146억원 증가한 2조8,171억원
이며, 차입금의존도는 49.2%

입니다.
2018년 반기말 부채비율은214.0%로 전기말 대비 1.3%p. 증가한 수준을 나타내고 있습니다.
과도한 차입금은 재무안정성을 저해하고 이자비용 증가로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[매출 및 수익성 관련 위험]

나.

2018년 반기말 기준 당사의 매출은 1조 3,401억원을 기록하며 전년 반기 대비 약 3,531억원 증가하였고 영업이익과 순이익은 695억원, 308억원으로 작년 반기 1,173억원, 747억원 대비 각각 478억원 및 439억원 감
소
하였습니다.
영업이익과 순이익의 감소는
매
출감소에도 불구하고 전년 동기 대비 LNG 등 주요 원재료의 매입단가가 상승하였기 때문입니다.

당사의 원재료(수열비, 연료비 등) 가격 및 지역난방요금은 정부 규제의 영향을 직접적으로 받고 있으며, 원재료 가격 변동이 난방요금에 사후적으로 반영되는 요금구조는 당사의 수익구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[계절요인 위험]

다.

당사의 지역난방사업은 동절기에 수요가 집중되는 특성이 있습니다. 따라서 당사의 매출은 계절별로 높은 변동성

을 보이고 있으니 투자자께서는 유의하기시 바랍니다.

[신규사업 위험]

라. 당사는 신규 택지개발 지역 등에서 지역난방사업을 영위하기 위하여 신규사업을 추진하고 있으나,

신
규
사업을 추진하기 위해서는 대규모 자금조달을 필요로 하고 투자자금의 회수기간이 길기 때문에 투자성과는 현재로서는 예측하기어렵습니다.

[우발부채 관련 위험]

마.

2
018년 09월 05일 기준 계류 중인 중요한 소송사건은

13
건
입니다.

현
재
로
선 최종 결과에 대한 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.
투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 관련 사항]

가. 본 사채는 채권상장요건을 충족하고있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시
장 상황에 따라

매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

[사채 등록에 관한 사항]

나. 본 사채는 '공사채등록법'에 의거
등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은발행하지 않습니다
.

[공모 일정에 관한 사항] 

다. 본 일괄신고추가서류상의
공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

[발행사 의무에 관한 사항]

라. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본

사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[효력 발생 관련 참고사항]

마. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의
효
력
의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[원리금지급에 관한 사항]

바. 본 사채는
금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임
을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속
됩니다.

[공시 관련 사항]

사.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시

되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[본 사채의 신용등급]

아.
본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)
로부터
AAA등급을 받은 바 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[ 회 차 :
41-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
1.992

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
1.992

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우에는 그 다음 영업일에 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다. 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 이자분에 대한 지급일 다음날부터실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 12월 07일, 2019년 03월 07일, 2019년 06월 07일, 2019년 09월 07일,
2019년 12월 07일, 2020년 03월 07일, 2020년 06월 07일, 2020년 09월 07일,
2020년 12월 07일, 2021년 03월 07일, 2021년 06월 07일, 2021년 09월 07일..

신용평가 
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자

2018년 09월
05일
/ 2018년 09월
05일

평가결과등급

AAA / AAA

대표주관회사
KB증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은

2021년 09월 07일(3년 만기)
일시지급한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 원금상환의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2021년 09월 07일

납 입 기 일
2018년 09월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
KB국민은행 판교종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

[ 회 차 :
41-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
2.354

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
2.354

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우에는 그 다음 영업일에 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다. 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 12월 07일, 2019년 03월 07일, 2019년 06월 07일, 2019년 09월 07일,
2019년 12월 07일, 2020년 03월 07일, 2020년 06월 07일, 2020년 09월 07일,
2020년 12월 07일, 2021년 03월 07일, 2021년 06월 07일, 2021년 09월 07일,
2021년 12월 07일, 2022년 03월 07일, 2022년 06월 07일, 2022년 09월 07일,
2022년 12월 07일, 2023년 03월 07일, 2023년 06월 07일, 2023년 09월 07일,
2023년 12월 07일, 2024년 03월 07일, 2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일,
2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일, 2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일,
2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일, 2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일,
2026년 12월 07일, 2027년 03월 07일, 2027년 06월 07일, 2027년 09월 07일,
2027년 12월 07일, 2028년 03월 07일, 2028년 06월 07일, 2028년 09월 07일.

신용평가 
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자

2018년 09월
05일
/ 2018년 09월
05일

평가결과등급

AAA / AAA

대표주관회사
KB증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은

2028년 09월 07일(10년 만기)
일시지급한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 원금상환의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 09월 07일

납 입 기 일
2018년 09월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
KB국민은행 판교종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

- 본 사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 발행회사와 대표주관회사와 협의 에 의한 확정가 지정방법으로,

제41-1회 무보증사채에 대하여는 연

1.992%
,
제41-2회 무보증사채에 대하여는 연

2.354%

로 발행조건이 결정되었습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

1) 모집 또는 매출의 절차

가. 청약방법 

(1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증 거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 기관투자자("증권 인수업무에 관한 규정" 제2조 제 8호에 의한 기관투자자를 말한다. 이하 같다)에게 청약금액의 총액을 우선배정하며, 청약이 미달된 경우에 한하여 일반청약자(기관투자자 외의 투자자를 말한다. 이하 같다)에게 배정한다.

(3) 청약자의 청약분에 대하여는 당일의 영업개시시간 이후 15시까지 접수된 분에 한하여 다음 각호의 방법으로 배정한다.

가) 기관투자자 : 기관투자자의 청약을 집계하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나) 일반청약자: 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.

① 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 청약자에게 배정한다.

② 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.

(4) 상기 (2), (3)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 선착순으로 배정한다. 

(5) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인 을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
본 사채에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받아야 한다.

(6) 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로도 표시하여야 하며, 수령 거부 의사를표시하지 않고 투자설명서를 교부받지 않으면 본사채의 청약에 참여할 수 없다.
단, 자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자는 제외한다. 교부장소는 인수단의 본점 및 지점으로 한다. 

(7) 투자설명서는 인쇄된 문서 또는 전자문서로 교부할 수 있다. 단, 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 
 ㉠ 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서
 수신자"라 한다)가 동의할 것 
 ㉡ 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
 ㉢ 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
 ㉣ 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과금융투자업에관한법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3.>
1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과금융투자업에관한법률시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자

나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17>

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 
마. 가목부터 라목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
바. 법 제8조제6항 및 제7항의 금융투자업자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다) <신설 2014. 3. 20>

나. 청약단위

최저권면액은 10,000원으로 하며, 10,000원 단위로 한다.

단, 1,000,000원 이상은 100,000원 단위로 한다. 

다. 청약기간

청약기간
시 작 일
2018년 09월 07일

종 료 일
2018년 09월 07일

라. 청약증거금

본 사채의 청약증거금은 모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다.

마. 청약취급장소

인수단의 본ㆍ지점

바. 납입장소

KB국민은행 판교종합금융센터 

사. 상장신청예정일

2018년 09월 07일
상장신청예정

아. 사채권교부예정일

본 사채는 등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

자. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부함. 단, 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우, 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

2) 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법령에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함. 단, 공사채 등록법령에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.

나. 사채의 청약증거금은

2018년 09월 07일
에 본 사채 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 무이자로 함.

다. 사채는 공사채 등록법령에 의거하여 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게 등록필증이 교부됨.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제41-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164856
서울특별시 영등포구 여의나루로50
30,000,000,000
0.10
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
20,000,000,000
0.10
총액인수

[제41-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164856
서울특별시 영등포구 여의나루로50
20,000,000,000
0.10
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
20,000,000,000
0.10
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.10
총액인수

나. 사채의 관리

[제41-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 23
50,000,000,000
1,500,000
-

[제41-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 23
50,000,000,000
1,500,000
-

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있을 때

6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의등 내부결의가 있는 때
9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원)

회 차
금 액
이자율(%)
만기일
옵션관련사항

제41-1회 무보증사채
50,000
1.992
2021.09.07
-

제41-2회 무보증사채
50,000
2.354
2028.09.07
-

합 계
100,000
-
-
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채모집위탁계약서 제3조, 제1-2조 제14호") 

"
발
행
회
사
"는 한국지역난방공사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제 3 조 (기한이익상실)

"본 사채"의 기한의 이익 상실 등에 관한 내용은 제1-2조 제14호에 정한 바에 따른다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있 는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사" 에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) "발행회사"가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법
제5조 제2항
각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) '기한의 이익 상실 선언'에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "사채관리회사"는 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대한 서면통지를 함으로써 "발행회사"가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "발행회사"의 채무 중 원금 5천억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "발행회사"가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다)

(마) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "발행회사"가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "사채관리회사"나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환잔액'의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "발행회사"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 "발행회사"의 "본 사채"의 원리금지급의무 기타 "본 계약" 상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "사채관리회사"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "발행회사"는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "사채관리회사"가 지출하였거나 지출할 비용의상환을 하기에 충분한 금액을 "사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"사채관리회사"는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는

제
41-1회

및 제41-2회 무보증사채는
무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option 등의 조기상환이 부여되어 있지 않습니다.

라. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권은 발행하지 아니합니다.

마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무
[

제41-1회
및 제41-2회]

구분
원리금지급
조달자금의
사용
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도

내용
[제41-1회] 500억원
[제41-2회] 500억원
규정된 목적에
우선 사용
부채비율
400% 이하
(개별기준)
자기자본의 
200% 이하
4조원

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

"발행회사"는 한국지역난방공사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① "발행회사"는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "발행회사"는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '본 사채에 관한 지급대행계
약'에 따라
지급대행자인

KB국민은행 판
교종합금융센터
에게
기
한이
도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "발행회사"는 이를 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.

③ "발행회사"가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)다음날 부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① "발행회사"는 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "발행회사"는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
"발행회사"는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. "발행회사"는 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 (별도)재무제표를 기준으로 한다.)

단, "발행회사"의
"최근 보고서"

상 부채비율은

[
213.96
]%, 부채규모는 [
3,905,423
]
백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① "발행회사"는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "발행회사" 또는 타인의 채무를 위하여 "발행회사"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "사채관리회사"가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 '담보권'

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 '담보권'

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이
"최근 보고서"
상 '자기자본'의 200%를 넘지 않는 경우
단, "발행회사"의
"
최근 보고서
상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은

[
4,020
]백만원이며 이는 "발행회사"의
"최근 보고서"
상 '자기자본'의 [
0.22
]%이
다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 '담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "사채관리회사" 또는 "사채관리회사"가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "사채관리회사" 또는 "사채관리회사가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "발행회사"가 부담하며 "사채관리회사"의 요청이 있는 경우 "발행회사"는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

① "발행회사"는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 4조원(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다.

단, "발행회사"의
"
최근 보고서"
상 자산규모(자산총계)는
[
5,730,694
]백
만원이다
.

단 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다.

② "발행회사"는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. "발행회사"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① "발행회사"는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란
다음 각 호의 사유를 말한다.
1. "발행회사"의 최대주주("발행회사"가 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서 상 최대주주는 "산업통상자원부"이며 지분율은 34.55%이다)가 변경되는 경우.
단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.
가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우
나.「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가변경되는 경우
다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 '예금자보호법', '채무자 회생 및 파산에 관한 법률', '금융산업 구조개선에 관한 법률', '공적자금관리특별법'에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회사 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우
라. 예금자보호법에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는것으로 본다.
1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)
2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게지급하여야 한다.
③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
① "발행회사"는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 "사채관리회사"에게 제출하여야 한다.

②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 "발행회사"의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 "발행회사"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "발행회사"는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 "발행회사"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① "발행회사"는 법제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.
② "발행회사"가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "사채관리회사"에게 통지하여야한다.
③ "발행회사"는 '기한이익상실사유'의 발생 또는 '기한이익상실 원인사유'가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.

④ "발행회사"는 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "사채관리회사"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "사채관리회사"는 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환액'의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
"발행회사"가 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "사채관리회사" 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "발행회사"는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채의 관리에 관한 사
항
당사가 본 사채의 발행과 관련하여

2018년
09월
06
일
한국예탁결제원과 체결한 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등
의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 일괄신고추가서류에 첨부된 사채관리계약서를
참고하시기 바랍니다. 

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁

[제41-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
02-3774-3000
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 23
50,000,000,000
1,500,000
-

[제41-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
02-3774-3000
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 23
50,000,000,000
1,500,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와
의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분

내용

해당 여부

주주 관계

사채관리회사와 발행회사 간 주주관계 여부

해당없음

계열회사 관계

사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부

해당없음

임원겸임 관계

사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부

해당없음

대출 관계

사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부

해당없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부

기타 이해관계

사채관리회사, 주관회사 및 발행회사 간

사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부

해당없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2018년 9월
2017년
2016년
2015년
2014년
계

사채관리계약 건별
35
43
30

60

59

210

사채관리계약 금액
77,000
93,200
66,900

105,550

101,950

409,800

주)
2018년 09월 05일 기준

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
증권등록부 회사채관리팀
051-519-1819/1818/1824

다. 사채관리회사의 권한

※

"발행회사"는 한국지역난방공사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조)

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채 전부에 대한 지급의 유예, 그 채무의 불이행으로 발생한 책임의 면제 또는 화해

2. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본조 1항에 해당하는 행위를 제외한다)

3. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

4. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(『사채관리계약서』 제4-2조)

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행회사”가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

※

"발행회사"는 한국지역난방공사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

※

"발행회사"는 한국지역난방공사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 사채
관리회사의
사
임(
『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항
사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 일괄신고추가서류에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분
사업내용

집단에너지사업
열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설등 1개소 이상의 집중된에너지(열 또는 열과 전기)를 주거, 상업지역 또는 산업단지 내 
다수 사용자에게 일괄 공급하는 사업

전기사업
열병합발전소, 태양광 등 신ㆍ재생에너지를 통해 생산된 전력을 
전력시장 또는 지역난방 공급지역의 사용자에게 직접판매(구역전기)하는 사업

신ㆍ재생에너지사업
태양광, 태양열, 풍력, 바이오매스, 소각열, 매립가스, 폐열, 하수열, 폐기물 등 신에너지 및 재생에너지, 미활용에너지를 활용하여 
열 또는 열과 전기를 생산·공급하는 사업

[집단에너지사업 성장성 위험]

가.
집단에너지사업은 에너지사업의 특성상
정부의 에너지 보급정책, 신규주택 및 택지 개발정책 등의 변화에 따라 사업의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 집단에너지사업 시장규모를 축소
시킬 수도 있습니다.

당사가 영위하고 있는 집단에너지사업이란 개별적인 난방공급이 아닌 열병합발전소,첨두부하보일러, 자원회수시설 등 집중된 대규모 에너지공급시설로부터 열을 생산하여 주거밀집지역의 에너지 사용자에게 일괄 공급하는 시스템을 의미합니다. 집단에너지사업은 열병합 발전소
로부터 전기와 열을 주로 생산ㆍ공급하고 그 외 쓰레기 소각로 폐열, 열전용보일러 등을 활용, 열을 생산ㆍ공급합니다. 이러한 집단에너지사업은 다른 에너지사업과 마찬가지로 정부
정책의 변화에 따라 민감한 영향을 받을 수있습니다. 또한

집단에너지사업은 사업의 성격에 따라 지역냉ㆍ난방사업, 산업단지 집단에너지사업으로 구분할 수 있습니다.

구 분
사업내용

지역냉난방사업
일정지역 내에 있는 주택, 상가 등 각종 건물을 대상으로 난방용, 
급탕용, 냉방용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업

산업단지 
집단에너지사업
산업단지 입주업체를 대상으로 공정용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업

출처 : 당사 제시자료

한국에너지공단의 발표자료에 따르면, 집단에너지사업의 큰 비중을 차지하고 있는 지역난방의 국내 보급률은 2007년 11.5%에서
일괄신고추가서류 제출일 기준 현재 가장 최근 자료인

2016년말 기준 16.14%
로 증가
한 것으로 나타나고 있습니다.
이
는 정부의
정책이 그동안 지역난방사업을
확대시키는 방향
으로 추진되어 왔기 때문입니다. 기후변화협약 및 고유가 시대를 맞아 집단에너지사업의 중요성이 부각되어 집단에너지 확대보급을 위한 정부정책이 적극적으로 수립 및 추진되고 있습니다. 또한 정부는 열병합 발전설비 증설을 국가감축목표 달성을 위한 효율적인 감축수단으로 부문별ㆍ업종별 감축목표 수립 시 반영하여('11.07) 열병합 발전설비 보급 확대를 권장하고 있습니다.

[최근
5
년간 연도별 집단에너지 공급 실적]

구 분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

지역난방공급세대수 (천호)
2,695
2,485
2,415
2,306
2,220

집단에너지사업자수(개)
37
35
34
34
32

주) '12년 ~ '16년 공급세대수는 집단에너지 사업 편람(한국에너지공단) 기준

출처 : 2017 집단에너지 사업 편람(한국에너지공단, 2017.09.29)
신고서 제출일 현재 2018 집단에너지 사업 편람 미공시

당사의 사업은 지역난방공급세대수와 직접적으로 연관이 있습니다. 정부의 신규주택및 택지 개발정책 등의 변화로 총 주택세대수의 증가가 둔화되거나 지역난방 보급세대수의 증가세가 시현되지 않으면 당사의 수익성 증대에 영향을 미칠 수 있습니다.

집단에너지사업의 성장성은 정부의 지역난방 보급계획, 기존 열원을 활용한 수요 개발 및 사업의 경제성 제고 여부에 영향을 받으며, 에너지사업의 특성상 정부의 지역난방 보급계획에 가장 큰 영향을 받고 있습니다. 

산업자원통상부가 발표한 '제4차 집단에너지 공급 기본계획'('14~'18)에 따르면 지역난방 공급 주택 수는 2014년 기준 2,436천호에서 2018년까지 3,458천호로 증가할 전망입니다. 아울러 집단에너지가 초기성장단계로 진입함에 따라 자율적 시장환경을 조성하고 시장원리를 점차 확대 적용하는 것을 주요 정책방향으로 설정하여 지역난방 공급기준을 강화하고, 자발적인 집단에너지 사업참여를통해 소비자 선택권 강화 및 열원간 경쟁을 촉진할 계획입니다.

지역냉·난방을 포함한 집단에너지사업은 국가경제적 중요성으로 인해 신도시 및 택지개발계획, 집단에너지사업자 허가, 열요금 책정, 사업·재무적 지원 등 사업전반에걸쳐 정부 정책 및 관련 법의 영향을 받고 있습니다. 이에 따라 가능성은 낮지만 정부정책이 변경될 경우 경쟁환경이 급변할 수도 있습니다. 

또한 열요금도 집단에너지사업법 제17조(공급규정)에서 산업통상자원부장관에게 신고하여야 하고 산업통상자원부장관이 지정, 고시한 요금의 상한을 초과하지 못하도록 규정하는 등 물가안정이라는 정책목표에 의해 공급가격 인상이 억제될 수도 있어 정부정책변경에 따라 수익성 및 현금흐름이 영향 받을 수 있는 구조입니다.

따라서, 정부정책의 변화는 당사가 속해 있는 집단에너지사업의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 집단에너지사업 시장규모를 축소시킬 수도 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

[환율 및 유가 변동 위험]

나.
발전용 LNG 단가는 지역난방사업 및 전력사업에서 생산비용 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 매월 환율 및 국제유가에 따라 조정
되고 있는 바, 이에 따라서 당사의 수익성이 변동될 수 있습니다.

지역난방사업 및 전력사업의 제조원가 중 재료비가 차지하는 비중이 절대적이며, 열병합발전용 LNG, 발전자회사로부터의 수열 등을 주요 원재료로 하고 있습니다. 이 중, 발전자회사로부터의 수열비는 발전자회사의 주요 원재료인 발전용 LNG 단가에 연동되는 구조로, 결국 지역난방사업과 전력사업의 제조원가는 발전용 LNG 단가에 따라 좌우되는 구조입니다. 또한, 한국가스공사를 통해 공급되는 국내 발전용 LNG는 매월 환율 및 국제유가를 반영하여 단가가 조정되고 있는 바, 환율 및 국제유가의 변동에 따라 지역난방사업 및 전력사업의 수익성은 변동될 수 있습니다. 

[KRW/USD 환율 추이]

[단위: 원/ USD]

krw usd 201808_투설.jpg
krw usd 201808_투설

주) 최근 3년간 원/달러 환율 추이
출처 : 한국은행 경제통계시스템(2018년 09월 04일 기준)

에너지 수입단가에 직접적인 영향을주는 원/달러 환율의 경우 2012년 중반 1,150원/달러 수준에서 2013년초까지 1,050원/달러 수준으로 지속적인 하락세를 유지하다 다시 큰 폭의 변동을 보이며 2013년~2014년초 1,050원/달러 ~ 1,150원/달러 수준을나타내었습니다. 이후 소폭 하락세를 보이던 원/달러 환율은 미국 FOMC의 양적완화 종료 출구전략 시기와 맞물려 급격히 상승하기 시작하여 2014년말 1,100원/달러 수준으로 상승하였습니다.

이후 유로존의 그리스 채무 관련 합의, 중국의 경기 회
복, 미국 경기회복 및 연준의 통화정책 정상화기대 재부각 등에 따라 추가적인 미 달러화 강세가 진행되어 1,200원/달러를 돌파하였고, 결국 2015년 12월 FOMC에서 9년만에 기준금리를 인상하며 달러화의 강세 현상이 심화되었습니다.

그러나 2016년 2월 미 재무부는 무역수지악화로 인해 환율조작국에 대해 제재를 가할 것으로 공표하면서 심층관찰대상국에 한국이 포함될 것이라는 우려로 인해 원/달러 환율은 하락세를 거듭하였으나 심층관찰 대상국보다 낮은 등급인 환율관찰대상국에 지정되면서 원/달러 추가 하락에 배팅한 숏포지션이 청산되며 단기적으로 반등하였습니다.

이후 2016년 6월 23일 영국의 EU탈퇴가 확정되면서 금융시장의 변동성은 심화되었습니다. 개표 결과가 나온 직후였던 24일 원/달러 환율은 장중 저가 1,147.1원에서 고가 1,180.3원까지 올라 일간 33.2원 차를 보였습니다. 이는 지난 2011년 9월 23일 유로존 위기(46.0원) 이후 최고 변동폭입니다. 이후 하루 변동폭은 27일 14.2원에서 28일 16.5원, 29일 11.1원까지
줄었습니다. 점차 브렉시트 충격에 따른 혼란은 감소하고 있으나 한국은행이
집
계한 2017년 1분기 원/달러 환율 하루 평균 변동폭 8.2원 수준과 비교할 때 변동성이 심화된 모습을 보였습니다.

2016년
연말 미국 트럼프 대통령 당선 이후 2017년 상반기에는 미국의 정책 불확실성, 트럼프대통령의 달러 약세 옹호발언 및 미국경기보다 더 큰 개선세를 보인 신흥국 경기에 힘입어 원/달러 환율은 하락세를 보였습니다. 원/달러 환율은 2017년 3월 27일 전년도 10월 이후 가장 낮은 수준인 1,108.5원을 기록하였으나, 동년 4월 이후 미-중 정상회담, 한반도 지정학적 리스크, 유럽 내 정치 불확실성 등에 의한 안전자산 선호 심리에 힘입어 다시금 반등하는 모습을 보였습니다.
이후 2017년 6월 미국 Fed는 기준금리를 1.00 ~ 1.25%로 인상하였습니다. 

2017년 9월 지정학적 리스크의 심화로 원/달러 환율은 1,140원을 돌파하였으나, 지정학적 리스크의 안정화, 한국 경제 성장세의 견조화, 한국은행의 기준금리 인상 가능성 증가 등으로 원/달러 환율은 최근 1,110원대로 하락하였습니다.

2018년 연초 미국의 금리를 1.50% ~ 1.75%로 인상하여 원/달러 환율이 상승하는 추세였으나 1분기 말 한미FTA 환율 관련 논의 결과 우리 외환당국의 시장개입이 어려워질 것이라는 관측 속에 원/달러 환율은 최근 2014년 10월 이후 3년5개월 만에 최저치를 기록했습니다. 환율은 미국의 경기회복 속도 및 추가 금리인상 여부, 한국은행의 금리인상 속도, 지정학적 리스크, 국제유가, 주요국의 정치상황 및 무역수지 등 다양한 요인들에 영향을 받는 만큼 향후 변동 추이를 예상하기는 어렵습니다.

이와 같이 최근 금융시장은 주요국의 통화정책 및
정치적 요인
등에서 비롯되는 변동성이 심화
되고 있습니다. 추후 원/달러 환율이 강세 기조로 전환되어 환율이 지속
적으로 상승하는 상황이 발생하게 된다면 당사의 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[국제유가추이]

(단위 : USD/Barrel)

usd per barrel 20180905_투설.jpg
usd per barrel 20180905_투설

주) 최근 3년간 국제유가(Dubai유 기준) 추이

출처 : 통계청 KOSIS(2018년 09월 04일 기준)

중국 경제 활황기였던 2009~2012년의 국제유가는 Dubai유의 영향력이 컸으나, 2013년 이후 미국 경제가 비상하면서 유가 결정시 WTI(서부텍사스산원유)의 영향력이 커지고 있습니다. 2014년말 두바이유 기준 평균유가는 $60/bbl 수준으로 과거 리비아 생산 차질, 우크라이나 와 러시아 갈등 등 지정학적 리스크 등의 영향을 받을 당시$100/bbl 대비 40% 가까이 하락하였으며 미국의 양적완화 종료 및 경기회복에 따른달러 강세 및 셰일가스 등 전통 석유 대체에너지 생산량 급증, 중국 경제성장 둔화 등에 의한 수요 감소 등으로 공급과잉이 지속 발생하여 유가가 급락하였습니다.
2015년 들어 유가는 2014년 평균 가격의 절반으로 하락하여 배럴당 40~50달러대를 기록하였으며, 이는 더딘 세계 실물경기 회복세와 이란과 6개국(미국ㆍ영국ㆍ프랑스ㆍ러시아ㆍ중국ㆍ독일)의 핵협상이 타결됨에 따라 원유 공급과잉 우려가 지속되었기 때문입니다. 

2016년에도 OPEC의 감산협의 지연과 공급과잉 현상이 지속되었으며, 2016년 2월 WTI(서부텍사스산원유)가 배럴당 $30선이 붕괴되어 최근 5년내 최저 가격인 배럴당$26.21을 기록하였습니다. 그
러나 2016년 2분기에는 지속되는 저유가로 인한 주요 산유국들의 재정적자 심화에 따른 원유 생산 동결
기대,
미국연방준비제도 기준금리 인상 지연으로 인한 달러 약세
등으로 인해 유가는 한 달여 만에 약 50% 상승, 40달러 후반대까지 회복했습니다.
또
한
2
0
16년 9월말 산유국들의 감산 합의 가능성에 대한 발언과 러시아의 동참 여부에 대한 낙관론이 퍼지면서 WTI유가는 달러 강세 움직임에도 불구하고 10월 초 배럴당 50 달러를 돌파하였습니다.
2016년 11월에 OPEC회원국과 러시아 사이에 15년만에 생산동결 합의가 이루어지며 국제유가는 2017년 연초까지 강세를 보였습니다. 2017년 5월 OPEC 회원국과 러시아 등 비회원국은 OPEC 정기총회에서 감산 이행기간을 2018년 3월말까지 연장하였습니다. 하지만 리비아와 나이지리아 등 정세 불안을 이유로 감산을 면제받은 산유국들이 감산 대상에서 제외되었으며 미국의 셰일가스 생산량이 지속적으로 증가하여, 국제유가는 2017년 5월 기준 $40대까지 하락하였으나, 이후 상승세를 보이며 2017년 10월 55달러를 돌파하였습니다.
2018년 연초 미국 증시 반등 신호로 인하여 상승세를
보이다가 최근 소폭 약세를 보이고하고 있습니다.
한편
유가의 변동성은 산유국들의 감산합의 타결 여부와 셰일가스 생산량, 환율 등에 영향을받기 때문에 향후의 유가 추세를 확신할 수 없으며, 실제 유가는 전문가들의 예측치와 상이할 수 있으므로 유가 변동 추세에 대한 지속적인모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

환율과 국제유가는 당사가 제어하기 힘든 거시경제적인 흐름을 따르기 때문에, 투자자분들께서는 환율 및 국제유가의 변동에 따라 지역난방사업 및 전력사업의 수익성의 변동이 있을 수 있음을 유의하시어 투자판단을 내리시기 바랍니다.

[개정된 규정 관련 위험]

다.

2
015년 7월 1일부로 기존의 '열요금상한제'와 '연료비연동제'가 개정되어
2개월마다 연료비 변동분을 열 가격에 반영할 수 있게 되었지만,
전력수급 여건에 따른 가동률 및 전력량 요금마진 변동성으로 열부문 대비 실적변동성은 다소 큰 편입니다.

아울러 2018년 5월 8일 산업통상부에서 공고한
[지역냉난방 열요금 산정기준 및 상한 지정 일부 개정안 행정예고]에서 지역냉난방 열요금 산정 관련 연료비 정산을 위한 회계분리시 원가배부기준을 현행 직전 년도 10년 평균 매출액에서 선형가중평균법으로 변경하려는 개정 행정예고가 되어있지만, 개정안이 수익성에 어떠한 영향을 미칠지 확실하지 않아 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기존 지역난방의 열요금은 사업자별로 산정할 수 있으나, 집단에너지사업법 제17조에 의거하여 산업통상자원부장관이 요금의 상한을 지정·고시(고정비만 해당하며, 변동비는 연 4차례 연료비연동제 적용)하고 사업자는 해당 상한 내에서 요금을 신고ㆍ시행하였습니다. 열요금은 고정비(설비투자)와 변동비(연료)항목으로 구성되었으며, 고정비는 집단에너지사업법 제17조에 의거한 '열요금상한제' 그리고 연료비는 열공급규정 제48조에 의거한 '연료비연동제'의 적용을 받아 조정되었습니다. 따라서, 지역난방사업자는 시장금리 상승으로 인한 이자비용 증가, 발전용 LNG가격 급등에 따른 생산원가 상승 등을 즉각적으로 공급가격에 전가할 수 없었기 때문에 회사의수익성에 부정적인 영향을 미쳐왔습니다.

'열요금상한제'는 지역독점적인 지역난방사업자의 초과이윤을 방지하고자 사업자가 열요금 신고시 초과하지 못하는 고정비 한도로, 매년 1회 산업통상자원부장관이 고시하도록 되어있었습니다. 열요금 상한가격은 1999년 12월 28일 최초 고시된 21,253원/Gcal으로 지정한 이후 동결 적용하여 오다가 2011 년 3 월 중 한차례 인상(21,253원/Gcal -> 23,419 원/Gcal)하는데 그쳐 고정비 투자에 대한 보상이 온전히 이루어지지 못하고 있는 실정입니다. 서울특별시는 메가칼로리당 19.472원, 부산광역시의 경우 19.648원을 열요금 상한으로 잡고있는데, 이는 신규투자에 따른 투자보수 및 명목물가 상승분 등을 반영 못하고 있습니다. 

이에 지역난방사업자들은 물가 등을 적절히 반영할 수 있는 현실적인 열요금상한제 개선을 위해 외부용역을 진행하고 산업통상자원부에 동 제도의 개선을 요구하여 왔으며 2015년 3월 31일부로 지역난방 열요금 산정기준 및 상한지정에 대한 지식경제부고시 제2012-181호의 폐지 혹은 개정 조치의 기한이 만료됨에 따라 산업통상자원부는 열요금 제도개선 방향에 대해 업계 의견을 수렴하여 2015년 7월 1일부터 개정안을 시행하였습니다. 개선방안에 따르면 지역난방 열요금은 현행 열요금 조정시기(3-6-9-12월)를 도시가스 요금조정일자(1-3-5-7-9-11월)에 맞춰 조정되고 고정비상한제도는 고정비 상한을 에너지관리공단에서 용역 등을 통해 산정기준을 마련한 후 사업자들의 원가자료를 받아 사업자별로 매 2년마다 산정하는 방식으로 변경되었습니다.

열요금상한제 및 연료비연동제

[열요금상한제 - 집단에너지사업법 제17조(공급규정)]

① 사업자는 산업통상자원부령으로 정하는바에 따라 요금, 요금감면이나 그 밖의 공급조건에 관한 공급규정을 정하여 산업통상자원부장관에게 신고하여야 하며, 이를 변경하려는 경우에도 또한 같다. 이 경우 「전기사업법」 제16조에 따라 전기의 공급약관에 대하여 산업통상자원부장관의 인가 또는 변경인가를 받은 경우에는 공급규정 중 전기의 공급과 관련된 사항에 관하여 신고 또는 변경신고를 한 것으로 본다.

② 사업자가 제1항에 따라 공급규정을 신고 또는 변경신고하는 경우에는 대통령령으로 정하는바에 따라 산업통상자원부장관이 지정·고시한 요금의 상한을 초과하여서는 아니 된다.

[열공급규정 제48조(요금조정)

① 사업자는 제2항에 의한 요금조정률을 적용하여 요금표(별표3) 중 난방용 사용요금의 단가를 다음과 같이 변경할 수 있습니다. 난방용 사용요금 단가 = 요금조정기준일 직전의 난방용 사용요금 단가 × (1 + 요금조정률)

또한 기존의 '연료비연동제'는 연료비 비중이 절대적인 지역난방사업 특성상, 사업자의 경영수지 불안 해소 및 소비자의 효율적인 에너지 사용을 유도할 목적으로, 국제유가 및 환율변동에 따른 연료비 증감분을 정기적으로 열요금에 반영하는 목적을 지니고 있었습니다. 하지만 공공요금의 성격상 정기, 중간조정시 ±10%의 인상제한폭이 있었고, 열생산을 위한 주된 원료인 발전용 LNG가격은 매월 국제유가를 반영하여 변동되지만, 연료비연동제는 사후적인 조정으로 열요금 반영시에는 시차가 발생하여, 연료비(발전용 LNG) 변동에 따라 기간손익이 왜곡되는 한계가 있었습니다. 이에 따라 새롭게 시행되는 지역난방요금 연료비 연동제는 지역난방요금을 도시가스 소매요금이 조정되는 시기에 반영하여 우선조정하고 이로 인해 발생하는 연료비와 지역난방요금 간의 불일치를 매년 1회 정산하는 방식으로 이루어집니다. 

지역냉난방 열요금 산정기준 및 상한 지정 일부 개정안 행정예고

[주요내용]

가. 연료비 정산을 위한 회계분리시 매출액 산정기간은 현행 직전 10년을 유지하되 최근 시장현황이 열원가에 합리적으로 반영될 수 있도록 현행 단순평균 방식을 최근 년도에 가중치를 부여하는 선형가중평균 방식으로 변경하고 산정방식을 별도로 정함(안 제9조 제8항)

나. 총괄원가 항목 중 법인세 항목에 대한 산정기준을 본 고시 제5조(적정원가의 산정) 제3항의 법인세 산정 방법 내용에 부합시키기 위해 기존 산식 중'자기자본비율의 곱셈'항을 삭제 함

다. 제9조 제8항 개정에 따른 직전 년도 10년간 선형가중평균 매출액 산정방식을 명시함.

[계산 방법]

가. 직전 10년간 열측 매출액 선형가중평균은 다음의 계산식에 따른다.

계산방법_1

LA는 직전 10년간 열측 매출액의 선형가중평균
Aa는 a년전 열측 매출액 (예, A2 = 2년전 열측 매출액)

나. 직전 10년간 전력 매출액 선형가중평균은 다음의 계산식에 따른다.

계산방법_2

LB는 직전 10년간 전력 매출액의 선형가중평균
Bb는 b년전 전력 매출액 (예, B2 = 2년전 전력 매출액)

다. 직전 10년간 열측 선형가중평균 비율은 다음의 계산식을 따른다

계산방법_3

PA는 직전 10년간 열측 선형가중평균 비율

라. 직전 10년간 전력 선형가중평균 비율은 다음의 계산식을 따른다.

PB는 직전 10년간 전력 선형가중평균 비율

계산방법_4

산업통상자원부공고 제2018-260호

2018년 5월 8일 산업통상자원부공고 제2018-260호

[지역낸난방 열요금 산정기준 및 상한 지정 일부 개정안 행정예고]에서 지역냉난방 열요금 산정 관련 연료비 정산을 위한 회계분리시 원가배부기준을 현행 직전 년도 10년 평균 매출액에서 선형가중평균법으로 변경하려는 개정 행정예고가 되어있지만, 개정안이 개정 이후 수익성에 어떠한 영향을 미칠지 확실하지 않아 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[전력가격 변동 위험]

라.

열병합발전을 통해 생산된 전력의 대부분은 전력거래소를 통해 판매되고 있으며 판매단가 역시 전력거래소에서 수요와 공급에 따라 결정
되기때문에
,

생산비용이 시장가격을 초과하는 경우 전력생산 및 판매에 차질을 빚을 수 있습니다
.

지역난방사업이 해당 지역에서 독점적으로 열을 공급하는 것과 달리, 전력사업은 생산된 전력을 전력거래소를 통해 판매하기 때문에, 전력판매량과 판매가격은 전력 수요 및 타 발전회사들의 전력공급량에 따라 결정됩니다. 일부 구역전기사업의 경우, 생산된 전력을 해당 구역의 최종 전력소비자에게 직접 판매하고 있지만, 보다 일반적인 경우는 열병합발전소 등에서 생산된 전력을 전력거래소를 통해 판매하는 방법입니다.

전력거래소는 전력시장 운영규칙에 따라 입찰, 계량, 정산, 시장감시, 정보공개, 분쟁조정 등 공정하고 투명하게 전력시장을 운영하고 있으며, 전력시장 참여자로는 전력을 공급하는 발전회사와 전력을 구매하는 판매회사로 구분됩니다. 전력거래소는 거래일의 수요를 예측하여 하루 전에 당사를 포함한 발전회사로부터 운전 가능한 용량을 입찰받아 이를 시간대별 수요량에 맞도록 발전계획을 수립하여 시장가격을 결정하게 됩니다. 시장가격 결정시 중요한 것은 각 시간대 별로 예측한 수요를 충족하면서 전력 생산비가 최소화 되도록 하는 것입니다.

따라서, 전력수요가 감소하거나, 신규 발전소의 건설 등으로 공급이 증가할 경우, 시장가격은 하락할 수 있으며, 시장가격보다 생산비용이 더 높은 발전사업자의 경우 수익성이 악화될 수 있습니다. 전력사업을 위한 발전소 건설을 위해서는 초기에 대규모시설투자를 필요로 하고 투자자금의 회수기간이 긴 점을 감안하면, 전력사업의 수급이 악화될 경우 발전사업자는 초기 투자자금을 회수하는데 어려움을 겪을 수 있습니다.

[신규사업 참여 제한 관련 위험]

마.
공공기관운영위원회는 "공공기관 선진화 추진계획"에 따라 지역 난방시장에 민간사업자의 참여를 확대하고자 당사의 신규사업을 당사의 시장점유율이 50% 이하가 될 때까지 제한하고 있는 바, 이에 따라 당사의 시장점유율이 감소할 위험이 있습니다.
그러나, 사업참여자가 없는 지역, 열공급 차질 우려가 있는 지역, 기존 설비로 열공급이 가능한 지역, 연계 및 통합에 따른 에너지 효율성 제고가능 지역에 대하여는 신규사업 참여가 가능합니다.

지역난방사업은 집단에너지사업법에 따라 허가를 받은 사업자만이 영위할 수 있고, 열원시설

수송관 설치 등 초기투자비가 크고, 투자회수기간이 긴 사업의 특성상 민간사업자의 진출이 낮고 공기업 및 지방자치단체 위주로 사업이 진행되고 있습니다. 집단에너지사업법에 근거하여 설립된 당사는 공기업으로서의 위치를 기반으로 하여,

2016년 말 기준 약 56%의 시장점유율로 50% 이상 지속적으로 유지하며 과점적 지위를 확보하고 있습니다.

[지역냉난방 사업자별 열 판매량의 시장점유율 추이]

(단위 : %)

제 품
품목명
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

회사명
시 장
점유율
회사명
시 장
점유율
회사명
시 장
점유율
회사명
시 장
점유율
회사명
시 장
점유율

열
한국지역난방공사
56.4
한국지역난방공사
54.8
한국지역난방공사

54.0

한국지역난방공사

54.2

한국지역난방공사

54.6

인천종합에너지(주)
2.6
인천종합에너지(주)
1.3
인천종합에너지(주)

1.2

인천종합에너지(주)
1.1
인천종합에너지(주)
1.0

GS POWER㈜
14.1
GS POWER㈜
12.4
GS POWER㈜

12.6

GS POWER㈜
13.1
GS POWER㈜
13.5

서울특별시
7.6
서울특별시
7.7
서울특별시

10.4

서울특별시
10.5
서울특별시
10.9

부산광역시
1.2
부산광역시
1.7
부산광역시

1.7

부산광역시
1.7
부산광역시
1.8

기타
18.1
기타
22.1
기타

20.1

기타
19.4
기타
18.2

계
합계

100.0

합계

100.0

합계

100.0

합계
100.0
합계
100.0

주) 2012년~2016년 시장점유율은

한국에너지공단
집단에너지사업 편람 기준으로 작성

출처 : 2017 집단에너지 사업 편람
(한국에너지공단, 2017.09.29)

신고서 제출일 현재 2018 집단에너지 사업 편람 미공시

그러나, 정부는 민간사업자의 지역난방시장 진출기회를 확대하고자,

2008년 10월 10일 공공기관운영위원회가 발표한 "공공기관 선진화 추진계획"
에 따라 경쟁여건조성을 위해 당사의 향후 신규사업 참여를 제한하기로 하였습니다. 당사의 신규사업 참여제한은 지역난방 시장내 경쟁을 촉진하기 위한 것으로, 신규사업 제한으로 인해 당사의 성장성이 둔화되는 결과를 초래할 수 있습니다. 

당사는 안산 도시개발, 한국 CES, 중국진화도동화열전유한공사를 2009년, 경남파워는 2010년, 인천종합에너지는 2015년 3월, 한국바이오연료(주)는 2015년 5월에 매각을 완료하였습니다. 이에 따라 당사의 점유율 및 계열사의 점유율은 장기적으로 하락할 가능성이 있습니다.

동 계획에도 불구하고 공공적 성격이 큰 에너지사업의 특성상, 민간사업자의 중도포기 사업 및 기존의 열원시설과의 연계성이 높은 사업 등에 대해서는 공공성 및 효율성 측면에서 당사만이 수행할 수 있는 시장수요가 존재하고 있습니다. 또한 당사를 제외한 나머지의 각 지역별 지자체 및 민간업자들은 집단 에너지 사업법에 의해 보급지역을 독점하도록 규정하고 있어 상호가 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다
.

[
신ㆍ재생에너지
대체 위험]

바. 전세계적으로 기후변화에 대한 우려가 확산됨에 따라,
신ㆍ재생에너지(풍력, 태양열 등)의 비중이 증대되고 있으며, 향후 천연가스를 원료로 한 발전소 등이

신ㆍ재생에너지
로 대체되는 비율이 늘어날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

전세계적으로 지구 온난화 등의 기후변화에 대한 우려가 가중되면서, 각국 정부 및 기업체들은 주요 의사결정에 있어서 '환경보호'를 중요한 변수로 인식하고 있습니다.기후변화란 기후계가 자연적 요인과 인위적 요인에 의하여 점진적으로 변화되는 것을 의미합니다. 인위적 요인에는 여러 가지가 있으나, 그 중에 대표적인 것이 화석 연료 사용에 따라 발생하는 이산화탄소 등 온실가스에 의한 대기 조성의 변화, 즉 온실효과에 의한 지구 온난화입니다. 이에 국제사회는 이산화탄소를 비롯한 온실가스의 방출을 제한하여 지구온난화를 방지하고자 기후변화협약을 채택하였습니다. 우리나라는 아직 교토의정서(기후변화협약에 따른 온실가스 감축목표에 관한 의정서)에서 규정한 온실가스 감축 이행의무가 없지만, 세계 15위권의 경제적 위상과 빠른 온실가스 배출 증가율을 고려하면 적극적으로 지구온난화 방지에 참여하는 것 외에 다른 대안이 없습니다. 정부는 이미 UNFCCC에 2020년까지 온실가스 배출 30% 감축을 약속한 상태입니다. 

2009년 8월 4일 대통령 직속 녹색성장위원회는 "국가 온실가스 중기(2020년) 감축목표 설정을 위한 3가지 시나리오 제시"라는 제목으로 보도자료를 발표하였습니다. 2020년까지 온실가스 배출량을 최소한 동결하거나 최대 4% 줄인다는 것과 친환경산업을 육성하겠다는 것을 골자로 하고 있습니다. 한편 2014년 05월 21일 녹색성장위원회 4차 회의에서는 '14~'18년간의 녹색성장 추진방향과 세부 추진과제들이 포함된 '제2차 녹색성장 5개년 계획(안)'을 심의함과 동시에 '친환경 에너지타운 시범산업 추진계획'등을 확정하였습니다. 녹색성장위원회는 i)저탄소 경제·사회구조의 정착, ii)녹색기술과 ICT(Information and Communication Technology)의 융합을 통한 창조경제 구현, iii)기후변화에 안전하고 쾌적한 생활기반 구축 등을 「2차 계획」의 3대 정책목표로 정하고, 2차 계획기간에는 지난 5년동안 구축된 제도적 기반을 적극 활용하여 실질적인 성과 달성에 집중함으로써 녹색성장 정착에 초점을 두기로 결정하였습니다. 이를 위해 효과적인 온실가스 감축, 지속가능한 에너지 체계 구축, 기후변화 적응역량 강화 등 핵심 분야를 중점 추진하고, 녹색기술 개발·투자 확대, 녹색산업 육성 및 일자리 창출 등 과학기술과 ICT를 활용하여 창조경제를 선도해 나갈 것이라 밝혔습니다. 2015년 12월 22일에는 제6기 녹색성장위원회 1차회의가 개최되었습니다. 회의에 앞서 황교안 국무총리는 『제21차 파리 기후변화 당사국 총회(COP 21, 11.30~12.11) 결과와 관련하여, 금번 파리협정 체결은 범지구촌이 온실가스 감축에 동참하는 계기가 된 역사적 사건이라고 평가하였고, 특히 우리나라가 2030년까지 배출전망치 대비 37%라는 목표를 성공적으로 달성하기 위해서는 일부부처 만의 노력이나, 규제 중심의 접근으로는 한계가 있으므로 온실가스 감축을 계기로 배출권거래시장을 활성화시켜 나가고 적극적인 기술개발, 에너지 신산업의 육성 노력을 해 나가야 2030년까지 100조원의 新시장과 50만개의 일자리를 창출하고, 우리의 INDC(온실가스 감축공약 : Intended Nationally Determined Contribution) 목표를 달성할 수 있다고 말하였습니다. 

천연가스를 원료로 하는 발전방식은 지구 온난화의 주범으로 지적되고 있는 화석 연료(석탄, 석유)에 의한 발전방식에 비해 이산화탄소 배출량이 적기 때문에 이러한 환경보호 관련 정부의 정책 강화에 수혜를 받을 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 최근에는 풍력, 태양열 등 천연가스보다 더욱 환경 친화적인 신ㆍ재생에너지의비중이 점차 증가하고 있습니다. 현재까지는 경제성 측면에서 신·재생에너지의활용이 천연가스보다 제한적이지만, 향후 발전기술의 진보·고유가현상 등으로 경제성이확보될 경우 신·재생에너지의 비중은 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 따라서,
향후 천연가스를 원료로 한 발전소 등이

신ㆍ재생에너지
로 대체되는 비율이 늘어날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

[부동산 경기 침체 위험]

사. 향후 부동산 경기의 변동에 따라 신사업 지역의 주택 분양 및 입주 속도가 지연될 경우 당사는 수용가 부담금 부족분을 차입 등으로 충당해야 할 수도 있습니다. 이에 따라 사업 정상화에 따른 안정적 영업이익 및 현금흐름 창출 시점도 미루어질 가능성이 있습니다.

또한,
경기변동에 따른 부동산 경기 침체 등으로 대규모 택지개발이 감소하는 상황에서는 신규 사업 확대에 일부 애로가 있을 수 있습니다.

당사는 안정적인 수익구조에 기반하여 양호한 수준의 영업현금창출능력을 유지하고 있습니다. 또한 주로 아파트 단지에 공급되면서 아파트 관리비를 통한 규칙적인 요금부과와 징수로 매출채권에 대한 대손이 거의 발생하지 않고 있으며, 연중 열 사용량 추정이 가능하고 열 생산과 공급시점간의 차이가 없어 재고자산 부담도 낮은 수준입니다. 

2008년 10월 발표된 3차 공공기관 선진화 추진계획에 따라 공사의 향후 신규사업 참여가 제한적이나, 산업통상자원부는 집단에너지지구로 고시된 인근지역에 공사가 발전소를 보유하고 있고 그 발전소의 연계 송수열 효율이 일정 수준 이상인 경우 사업신청을 할 수 있도록 하였습니다.

이에 따라 공사는 파주, 판교, 광교 등 신도시에 신규사업을 추진하여 왔습니다. 이 가운데 신규사업으로 추진 중이던 판교신도시는 2010 년 10 월부터 상업운전을 개시하였고 파주도 2011년 4월 종합준공에 대한 대금지급이 완료되어 열.전기 판매를 하고 있는 상황입니다. 파주에 이어 2011 년 12 월에는 삼송 열병합발전도 준공되어 생산 개시하였으며 2012년 10월에는 광교 열병합발전도 생산을 개시하였습니다.

현재 진행 중인 주요 신규사업은 세종신도시, 양산물금지구 집단에너지사업으로 총 공급세대 수가 약 36 만가구에 이를 것으로 예상되고 있으나, 향후 부동산 경기의 변동에 따라 택지개발 진행률, 주택 분양 및 입주율 등이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 진행중인 사업과 별도로 5,678억원 규모의 청주지사의 시설증설 투자, 2,279억원 규모의 평택 고덕 국제화지구 신규시설투자 및 1,240억원 규모의 양산지사 신규 열공급시설 설치투자 등을 계획하고있으며 각 투자사업은 산업통상자원부의 허가를 득한 후 진행될 예정 입니다.
또한 신규 사업지역의 주택 분양 및 입주속도가 예상보다 지연될 경우 부족금을 차입 등으로 충당해야 하는 위험이 있으며, 사업 정상화에 따른 안정적 영업이익 및 현금흐름 창출 시점이 미루어질 가능성이 존재합니
다.

2. 회사위험

[재무안정성 위험]

가.

당사의
2018년 반기말 개별 기준 총차입금은 전년말 대비 1,146억원 증가한 2조8,171억원
이며, 차입금의존도는 49.2%

입니다.
2018년 반기말 부채비율은 214.0%로 전기말 대비 1.3%p. 증가한 수준을 나타내고 있습니다.
과도한 차입금은 재무안정성을 저해하고 이자비용 증가로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 공급지역의 확대 및 화성, 판교, 파주, 광교 열병합발전소, 동남권유통단지 CES(Community Energy Supply System), 고양삼송 집단에너지시설 건설 등 대규모 시설투자가 지속되면서 차입금이 증가하여 왔습니다.

다만 매년 거주자로부터 유입되는 공사부담금이 있어 실제 투자액은 자본적 지출액보다 적은 수준입니다.
2
013년까지 지속된 투자활동으로 인해 차입금이 증가하였으나,

공기업의 재무건전성에 대한 우려가 커짐에 따라 재무구조를 개선한 결과 부채비율이 점진적으로 감소하고 있는 추세입니다. 다만,
향
후 세종신도시 및 양산물금지구에
집단에너지사업 투자를 추진 및 계획 중으로, 이에 대한 자금 소요로 공사의 차입금 증가 추세는 지속될 전망입니다.

[차입금 현황]

(단위 : 억원, %)

구분
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

적용회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

총차입금
28,171
26,773
23,977
21,882

순차입금
27,584
26,438
23,923
21,844

부채비율
214.0
212.7
184.4
181.3

차입금의존도
49.2
46.8
46.7
45.1

주1) 총차입금은 사채할인발행차금 차감후 수치임. 순차입금은 총차입금에서 현금 및 현금성 자산을 차감한 수치임. 
주2) 부채비율은 총부채를 자본총계로 나눈 수치이며 차입금의존도는 총차입금을 총자산으로 나눈 수치임.
출처 : 당사 2018년 반기보고서 및 각 회계연도 사업보고서

당사의

2018년 반기말 개별 기준 총차입금
은
전년대비 1,146
억원 증가한 2조 8,171억원
으
로
에너지시설 증설 등으로 인한 소요자금 증가에 따른 것
입니
다.
차입금의존도는
49.2
%로
전년도말 46.8%에서 2.4%p. 증가하였으며 부채비율은 214
.0%로 
전년대비 약 1.3%p. 증가한 수준을 나타내고 있습니다.

[
차입금 및 사채 구성내역]

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채

단기차입금

50,000,000
-

유동성사채
280,000,000
520,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(60,356)
(95,355)

소 계
329,939,644
519,904,645

비유동부채

장기차입금
100,000,000
-

사채
2,390,000,000
2,160,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(2,801,793)
(2,619,893)

소 계
2,487,198,207
2,157,380,107

합 계
2,817,137,851
2,677,284,752

[
장기차입
금 내역

]

(단위:천원)

구 분
차입처
이자율(%)
만 기
당반기말
전기말

2018.6.30

장기차입금
KEB하나은행
3M CD + 0.35
2023.02.09
100,000,000
-

[일반

사채 내역

]

(단위:천원)

종류
이자율(%)
만기
당반기말
전기말

2018.6.30

공모사채
1.30~4.22
2018년 ~ 2037년
2,670,000,000
2,680,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(2,862,149)
(2,715,248)

차감계
2,667,137,851
2,677,284,752

차감 : 유동성대체
(280,000,000)
(520,000,000)

차감 : 사채할인발행차금 유동성대체
60,356
95,355

합 계
2,387,198,207
2,157,380,107

출처 : 당사 2018년 반기보고서

[차입금 상환계획]

(단위 : 억원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년 이후

사채
1,800
4,000
4,100
3,800
12,700

차입금
-
-
-
-
1,000

합계
1,800
4,000
4,100
3,800
13,700

출처 : 회사 제공, 2018년 09월 05일 기준(상환원금 기준)

[이자비용 추이]

(단위 : 백만원)

2018년 반기
2017년
2016년
2015년

29,043
44,925
54,397
63,675

출처 : 당사 2018년 반기보고서
및 각 회계연도 사업보고서

차입금 증가에
따른 이자비용 증가는
당사의 수익성을 저해하는 요인으로 작용하고 있습니다. 당사는

2013년의 경우 원화공모사채 2,400억원과 1억 스위스프랑의 외화채권을 발행을 하
였
으
며 2014년의 경우 3,900억원 규
모
의 원화 공모사채를 발행하였습니다.
2015년의 경우 4,400억원의 원화 공모회사
채,

2016년의 경우 7,900억원의 원화 공모회사채,
2017년의 경우 기준 7,600억원의 원화 공모회사채를 발행
하였
습니다.
이러한 차입금에 의해 2016년
말 기준
544억,

2017년말 기준 449억원, 2018년
반기말 기준 290억원의 이자비용이 발생하였습니다.

당사는 하기와 같이 투자계획을 가지고 있습니다. 이로 인해 추가 차입금이 발생할 경우 재무안정성 저해 및 이자비용 증가가 발생하여 당사의 수익성에 부정적인 요인이 될 수 있습니다.

(1)

세종신도시
집단에
너지사업 (건설 계획) 

- 사업 개요

구 분
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하
[Gcal/h]
개발주체
초기입주
비 고

공주, 연기, 청원
72,908
184,596
1,239
한국토지주택공사
2011년
-

- 건설투자비

(단위 : 억원)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

4,011
1,154
671
21
5,857

주) 행정중심복합도시 사업계획서(2007.04) 기준, 공사 투자비만 적용

(2)

양산물금지구 집단에너지사업

(건설 계획) 

- 사업 개요

구 분
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하
[Gcal/h]
개발주체
초기입주
비 고

양산물금지구
10,665
49,051
173
한국토지주택공사
1999년
-

- 건설투자비

(단위 : 억원)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

1,080
140
-
24
1,244

주) 양산 집단에너지 (변경)사업계획서(2016.12) 기준

(3) 평택 고덕 국제화지구 집단에너지사업 (건설 계획)

- 사업 개요

구 분
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하
 [Gcal/h]
개발주체
초기입주
비고

평택고덕국제화지구
13,419
53,157
354.5
한국토지주택공사,
경기도, 경기도시공사, 평택도시공사
2019년
-

- 건설투자비

(단위 : 억원)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

1,576
175
515
13
2,279

주) 평택 고덕 국제화지구 사업계획서(2017.08) 이사회 승인 기준

[시설투자 집행 현황]

(단위 : 억원)

사업부문
구분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
('18. 6월
까지)
향후 투자액
('18. 6월 
이후)

집단에너지
(열/전기)
세종신도시

2011~2019

집단에너지
시설
집단에너지 
공급확대
5,857
3,379
2,478

양산물금지구
2017~2022
1,244
-
1,244

평택고덕
국제화지구
2017~2025
2,279
101
2,178

자료 : 당사 2018년 반기보고서

현재의 차입금 의존도로 인한 이자부담과 향후의 대규모 투자계획으로 인한 추가 차입금 발생 등으로 재무안정성 및 유동성에 악영향이 있을 수 있음을 투자자분들께서는 고려해 주시기
바랍니다.

[매출 및 수익성 관련 위험]

나.

2018년 반기말 기준 당사의 매출은 1조 3,401억원을 기록하며 전년 반기 대비 약 3,531억원 증가하였고 영업이익과 순이익은 695억원, 308억원으로 작년 반기 1,173억원, 747억원 대비 각각 478억원 및 439억원 감
소
하였습니다.
영업이익과 순이익의 감소는
매
출감소에도 불구하고 전년 동기 대비 LNG 등 주요 원재료의 매입단가가 상승하였기 때문입니다.

당사의 원재료(수열비, 연료비 등) 가격 및 지역난방요금은 정부 규제의 영향을 직접적으로 받고 있으며, 원재료 가격 변동이 난방요금에 사후적으로 반영되는 요금구조는 당사의 수익구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 열요금 원가는 고정비(인건비, 감가상각비 등)와 변동비(연료비, 동력비 등)로구성되며, 이는 열요금상한제와 연료비연동제에 의해 조정됩니다. 열요금 상한제는 고정비와 연료비를 제외한 변동비 등에 적용되는데, 원칙적으로 매년 1회 조정토록 되어 있으나, 2000년 7월 이후 열요금상한을 동결 적용하였으며 2011년 9월 열공급규정 제19차 개정을 통해 단 1회 조정된 바 있습니다. 서울특별시는 메가칼로리당 19.472원, 부산광역시의 경우 19.648원을 열요금 상한으로 잡고있는데, 이는 신규투자에 따른 투자보수 및 명목물가 상승분 등을 반영 못하고 있습니다. 

이에 지역난방사업자들은 물가 등을 적절히 반영할 수 있는 현실적인 열요금상한제 개선을 위해 외부용역을 진행하고 산업통상자원부에 동 제도의 개선을 요구하여 왔으며 2015년 3월 31일부로 지역난방 열요금 산정기준 및 상한지정에 대한 지식경제부고시 제2012-181호의 폐지 혹은 개정 조치의 기한이 만료됨에 따라 산업통상자원부는 열요금 제도개선 방향에 대해 업계 의견을 수렴하여 2015년 7월 1일부터 개정안을 시행하였습니다. 개선방안에 따르면 지역난방 열요금은 현행 열요금 조정시기(3-6-9-12월)를 도시가스 요금조정일자(1-3-5-7-9-11월)에 맞춰 조정되고 고정비상한제도는 고정비 상한을 에너지관리공단에서 용역등을 통해 산정기준을 마련한 후사업자들의 원가자료를 받아 사업자별로 매 2년마다 산정하는 방식으로 변경되었습니다. 

2018년 반기말 기준 당사의 매출은 1조 3,401억원을 기록하며 전기 반기 대비 3,531억원 증가하였고 영업이익과 순이익은

695억원, 308억원으로 작년 반기 1,173억원, 747억원 대비 각각 478억원 및 439억원 감
소

하
였
습
니다.

매출액 감소는 연료비 하락으로 인한 열판매가격 하락과 저원가 발전기의 대거진입에 따른 전력 시장가격의 하락에 기인하였으며, 큰 폭의 영업이익과 순이익의 감소는
매
출감소에도 불구하고 LNG 등 주요 원재료의 매입단가가 상승하였기 때문입니다.

[수익구조 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

적용 회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
1,340,119
986,994
1,834,422
1,719,867
2,001,946

매출총이익
114,451
154,740
208,556
239,728
288,008

영업이익
69,496
117,261
119,796
161,656
209,936

당기순이익
30,805
74,715
69,878
126,707
115,819

매출액영업이익률
5.18%
11.88%
6.53%
9.40%
10.49%

출처 : 당사 2018년 반기보고서 및 각 회계연도 사업보고서

당사의 과거 매출 및 수익성 추이를 살펴보면 당사는 2015년에는 매출액이 전년대비3,672억원 감소한 2조 19억원을 기록하였지만, 대외적 요인으로 인한 원재료 수입가격 하락 등 원가 비중이 전년대비 감소하여 매출총이익은 전년대비 1,276억원 증가한 2,880억원을 기록하였습니다. 이러한 매출총이익의 증가로 인해 영업이익 또한전년대비 1,243억원 증가한 2,099억원을 기록하였습니다. 그 결과 매출액영업이익률은 전년대비 6.88%p. 증가한 10.49%를 기록하였습니다.

2016년에는 열공급 확대에도 불구하고 열판매단가가 전년 대비 13.7% 하락하여 열판매부문 매출액이 감소하였으며, 전력시장 SMP 하락에 따라 전기 매출도 감소하여 매출액이 전년대비 2,821억원 감소한 1조 7,199억원을 기록하였고, 영업이익 또한 전년대비 483억원 감소한 1,617억원을 기록하였습니다.

2018년 반기 기준 매출액은 전년 반기 대비
3,531억원 증가한 1조 3,401억원을 기록하였지만 매출 총이익과 영업이익은 전년반기보다 각각 402억, 477억감소한 1,114억과 694억을 기록하였습니다. 이는 2018년 상반기에도 겨울철 한파로 열 및 전기 수요량 확대와 동탄 열병합 발전소 상업운전에 따라 매출은 전년 동반기 대비 35.8% 증가하였으나, 원재료 가격 상승으로 인해 매출 확대가 이익 창출로 이어지지 못한데 기인하고 있습니다.

이처럼 고정비를 반영하는 열요금(고정비)상한이 구조적인 부담요인으로 작용하는 가운데, 지난 2015년 7월 1일 기존의 '열요금상한제'와 '연료비 연동제' 개정안을 시행한 바 있습니다. 이러한 제도의 개정으로 인한 효과가 당사의 수익성에 긍정적인 효과를 줄 수 있을지에 대해 판단이 불가하다는점과 정부의 공공요금동결조치 등의 제약이 존재한다는 점에 유의하시기 바랍니다.

[계절요인 위험]

다.
당사의 지역난방사업은 동절기에 수요가 집중되는 특성이 있습니다. 따라서
당사의 매출은 계절별로 높은 변동성
을 보이고 있으니 투자자께서는 유의하기시 바랍니다.

2017년 기준, 1~3월, 11~12월 5개월의 열생산량이 10,359,751Gcal로
2017년 연생
산량 13,881,221Gcal의 74.6%를 차지하며 동절기 매출의 비중이 절대적입니다. 이처럼 당사의 매출이 동절기에 집중되는 것은 당사의 주요사업부분인 지역난방사업의수요가 기온이 낮은 동절기에 집중되고 있기 때문입니다.

[월별 열생산량 추이]

(단위 : Gcal)

구 분
열병합발전
첨두부하보일러
소각로
기타
계
비중

자체
발전자회사

1월
943,902

834,214

457,326

163,236

60,673

2,459,351

17.72

2월
859,496

749,361

318,595

133,743

50,779

2,111,974

15.21

3월
798,932

500,362

109,701

159,809

48,610

1,617,414

11.65

4월
476,771

118,242

62,874

157,848

38,865

854,600

6.16

5월
253,528

57,237

55,089

102,720

29,173

497,747

3.59

6월
211,276

23,869

25,360

113,421

24,874

398,800

2.87

7월
193,395

25,939

13,858

153,001

26,142

412,335

2.97

8월
195,435

24,765

18,381

134,466

25,526

398,573

2.87

9월
139,697

33,300

24,779

151,486

23,742

373,004

2.69

10월
278,535

90,437

32,242

153,518

31,679

586,411

4.22

11월
724,892

415,792

228,790

138,568

37,282

1,545,324

11.13

12월
1,094,061

818,283

496,139

156,589

60,616

2,625,688

18.92

합계
6,169,920

3,691,801

1,843,134

1,718,405

457,961

13,881,221

100.00

주) 2017년 열생산량 기준

출처 : 당사 제시 자료

당사는 전력사업과 지역냉방사업을 통해 이러한 매출의 계절성이 일부 상쇄될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
그러나

2017년 기말 기준 당사의 매출에서 열매출이차지하는 비중은 약 52.9%로 전년(56.3%)에 비해 소폭 하락하였으나, 여전히 열매출에 대한 의존도가 높습니다.
이러한
매출구조가 지속될 경우, 당사 매출의 계절별 변동성은 지속될 가능성이 높습니다. 따라서, 투자자분들께서는 당사의 실적을 기준으로 투자판단을 내리실 때에는 이러한 점을 충분히 감안하시고 투자결정을 내려주시기 바랍니다.

[당사 사업부문별 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

열
매출액
611,825
45.6%
970,586
52.9%
967,698
56.3%

영업이익
887
1.3%
15,039
12.6%
102,380
63.3%

전기
매출액
719,157
53.7%
839,087
45.7%
728,026
42.3%

영업이익
70,319
101.2%
102,195
85.3%
57,566
35.6%

냉수
매출액
9,138
0.7%
24,749
1.3%
24,143
1.4%

영업이익
-1,710
-2.5%
2,562
2.1%
1,710
1.1%

소계
매출액
1,340,120
100.0%
1,834,422
100.0%
1,719,867
100.0%

영업이익
69,496
100.0%
119,796
100.0%
161,656
100.0%

집단에너지
총자산
5,730,694
-
5,721,591
-
5,133,805
-

주1) 당사의 업종특성상 열,전기,냉수가 직접적으로 구분이 불가능하여 매출액부터 영업이익단계까지만 구분이 가능하며, 부문별 자산의 구분이 불가능합니다.
주2) 매출액에는 공사비부담금 등 기타 매출을 포함하였습니다.

주3)
총자산은 해당기간 말의 총자산입니다.
자료: 2018년 반기보고서 및 각 회계년도 사업보고서

[신규사업 위험]

라. 당사는 신규 택지개발 지역 등에서 지역난방사업을 영위하기 위하여 신규사업을 추진하고 있으나,
신규사업을 추진하기 위해서는 대규모 자금조달을 필요로 하고 투자자금의 회수기간이 길기 때문에 투자성과는 현재로서는 예측하기 어렵습니다.

당사는 총 3건의 신규 사업을 진행 중이며
2건의 신규 시설투자(청주,평택고덕)
를 계획 중 입니다
.

기존
중앙난방이나 개별난방 지역에서 신규로 지역난방사업을 진행하는 것은 열생산시설 부지 확보의 어려움 및 열수송시설 건설공사로 인한 교통혼잡 등의 문제로 인해 많은 제약조건이 있습니다. 따라서, 지역난방사업은 신규로 택지가 조성되는 시점에 택지개발과 병행하여 진행되는 경우가 보다 일반적입니다. 당사가 진행중이거나 계획중인 신규사업은 모두 신규 택지개발지역으로 지역난방사업 추진이 용이한 곳입니다.

신규사업을 위해서는 규모에 따라 차이가 있으나, 약 1,000억원 ~ 6,000억원 가량의투자비용을 필요로 합니다. 당사는 신규사업을 위해 주로 차입금에 의존하여 자금조달을 하고 있기 때문에 차입에 따른 이자비용의 회수에도 상당기간이 필요할 것으로 예상하고 있습니다. 물론, 지역난방사업이 특정지역내에서는 독점적으로 이루어지기때문에 영업의 안정성이 우수하고, 다른 사업자와의 합작투자 및 공기업으로서 우수한 신용등급을 통해 자금조달 부담을 완화할 수는 있습니다. 그러나, 지역난방사업의특성상, 초기 투자비용이 많이 들고 회수기간이 길다는 점을 고려할 때, 신규사업 추진은 사업초기 회사실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 회사가치 및 주주가치를 훼손시킬 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

더 나아가, 향후 부동산 경기의 변동에 따라 택지개발 진행률, 주택 분양 및 입주율 등이 영향을 받을 것으로 전망됩니다. 신사업지역의 주택 분양 및 입주속도가 예상보다 지연될 경우 수용가부담금 부족분을 차입 등으로 충당해야 하며, 사업 정상화에 따른 안정적 영업이익 및 현금흐름 창출 시점도 미루어질 가능성이 존재합니다.

[신규사업 개요]

(1)

세종신도시
집단에
너지사업 (건설 계획) 

- 사업 개요

구 분
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하
[Gcal/h]
개발주체
초기입주
비 고

공주, 연기, 청원
72,908
184,596
1,239
한국토지주택공사
2011년
-

- 건설투자비

(단위 : 억원)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

4,011
1,154
671
21
5,857

주) 행정중심복합도시 사업계획서(2007.04) 기준, 공사 투자비만 적용

(2)

양산물금지구 집단에너지사업

(건설 계획) 

- 사업 개요

구 분
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하
[Gcal/h]
개발주체
초기입주
비 고

양산물금지구
10,665
49,051
173
한국토지주택공사
1999년
-

- 건설투자비

(단위 : 억원)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

1,080
140
-
24
1,244

주) 양산 집단에너지 (변경)사업계획서(2016.12) 기준

(3) 평택고덕 집단에너지사업 (건설 계획)

- 사업 개요

구 분
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하
 [Gcal/h]
개발주체
초기입주
비고

평택고덕국제화지구
13,419
53,157
354.5
한국토지주택공사,
경기도, 경기도시공사, 평택도시공사
2019년
-

- 건설투자비

(단위 : 억원)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

1,576
175
515
13
2,279

주) 평택고덕국제화계획지구 집단에너지 변경사업계획서(2017.09) 기준

상기 진행중인 사업과 별도로
5,678억원 규모의 청주지사의 시설증설 투자 및 2,279억원 규모의 평택 고덕 국제화지구 신규시설투자 등을 계획하고 있으며 각 투자사업은 산업통상자원부의 허가를 득한 후 진행될 예정 입니다.

[신규시설투자(시설증설) 계획]

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
청주지사 열원 개체

2. 투자내역
투자금액(원)
567,800,000,000

자기자본(원)
1,600,531,220,454

자기자본대비(%)
35.5

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
집단에너지 확대 보급

4. 투자기간
시작일
-

종료일
-

5. 이사회결의일(결정일)
2014-12-29

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
가. 상기 신규시설투자는 기획재정부의 예비타당성 조사 및 산업통상자원부의 사업허가가 필요한 사항이므로, 해당 결과에 따라 사업추진 여부가 결정됩니다. 
-'15년 상반기:예비타당성 조사 신청(기획재정부) 
-'15년 하반기:사업허가 신청예정(산업통상자원부)

나. 상기 투자기간은 산업통상자원부의 사업허가 후 결정예정입니다. 

다. 상기 투자금액 및 기간은 진행경과 및 
경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

*자료 : 당사 2014.12.29 시설투자공시

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
평택고덕국제화지구 집단에너지사업

2. 투자내역
투자금액(원)
227,900,000,000

자기자본(원)
1,805,003,172,243

자기자본대비(%)
12.6

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
집단에너지 확대 보급

4. 투자기간
시작일
-

종료일
-

5. 이사회결의일(결정일)
2017-08-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
가. 상기 신규시설투자는 산업통상자원부의 사업
변경허가가 필요한 사항이므로, 해당 결과에 따라 사업추진 여부가 결정됩니다. 
-'17년 하반기:사업허가 신청예정(산업통상자원부) 

나. 상기 투자기간은 산업통상자원부의 사업허가 후 결정예정입니다. 

다. 상기 투자금액 및 기간은 진행경과 및 
경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다. 

라. 상기 자기자본은 '16년 사업연도 개별재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
-

*자료 : 당사 2017.08.31 시설투자공시

[우발부채 관련 위험]

마.

2
018년 09월 05일 기준 계류 중인 중요한 소송사건은

13
건
입니다.

현
재
로
선 최종 결과에 대한 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.
투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2018년
09월 05일 기준
현재 공사가 피소되어 계류중인 소송사건은
7건(전기요금 청구소송 등, 관련금액 20,367백만원)
이 존재하며, 공사가 제소하여 계류중인
6건(손해배상 청구소송등, 관련금액 19,362백만원)
의 소송사건이 존재합니다.
상기의 소송사건은 당반기말현재 진행 중에 있으며, 현재로서는
동 소송의 최종결과가 공사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(1)

손해배상 청구(서울고법 2017나2046654)

구 분
내 용

소제기일
- 2014. 2.21.

소송 당사자
- 원고 : 한난, 피고 : 대주이엔티외3

소송의 내용
- 이중보온관 입찰담합에 따라 발생한 손해배상 청구

소송가액
- 11,933백만원

진행상황
- 2017. 7. 7. 1심(성남지원 2014가합201021) 공사 일부 승소
 - 2018. 9. 5. 2심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(2)

전기요금 청구의 소(대법원 2016다240383)

구 분
내 용

소제기일
- 2014. 4.23.

소송 당사자
- 원고 : 한전, 피고 : 한난

소송의 내용
- 전기 기본요금이 과소 부과되었다며, 추가 납부를 청구하는 소송

소송가액
- 7,465백만원

진행상황
- 2015. 1.29. 1심(서울중앙지법 2014가합527876) 공사 전부 승소
 - 2016. 6.30. 2심(서울고법 2015나2015502) 공사 전부 승소
 - 2018. 9. 5. 3심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(3)

위약금 청구(대법원 2018다208369)

구 분
내 용

소제기일
- 2014.11.14.

소송 당사자
- 원고 : 한전, 피고 : 한난

소송의 내용
- 전기 기본요금이 과소 부과되었다며, 추가 납부를 청구하는 소송

소송가액
- 1,661백만원

진행상황
- 2016. 7. 1. 1심(서울중앙지법 2014가합583869) 공사 일부 승소
 - 2017.12.21. 2심(서울고등법원 2016나2052263) 공사 일부 승소
 - 2018. 9. 5. 3심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(4)

손해배상(기타) (서울고법 2017나2042539)

구 분
내 용

소제기일
- 2015. 8.13.

소송 당사자
- 원고 : 한난, 피고 : (주)삼영아이앤디

소송의 내용
- 이중보온관 입찰담합으로 발생한 손해를 담합업체에 청구한 소송

소송가액
- 300백만원(4,240백만원으로 청구취지 확장 신청 완료)

진행상황
- 2017. 7. 7. 1심(수원지법 성남지원 2015가합205136) 공사 일부 승소
 - 2018. 9. 5. 2심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(5)
부당이득금(수원지법 성남지원 2017가합403392)

구 분
내 용

소제기일
- 2017. 5.19.

소송 당사자
- 원고 : 한난, 피고 : LH공사

소송의 내용
- LH공사에 선납부한 상하수도 분담금 반환 청구소송

소송가액
- 2,617백만원

진행상황
- 2018. 9. 5. 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 2018. 9.11. 변론기일(예정)

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(6)
손해배상(기타) (수원지법 성남지원 2017가합405350)

구 분
내 용

소제기일
- 2017. 8. 3.

소송 당사자
- 원고 : 한난, 피고 : 한국철도시설공단외1

소송의 내용
- 열수송관 파손 관련 손해배상 청구소송

소송가액
- 254백만원

진행상황
- 2018. 9. 5. 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 2018. 9.14. 변론기일(예정)

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(7)
구상금(서울중앙지법 2018나12918)

구 분
내 용

소제기일
- 2017.11. 3.

소송 당사자
- 원고 : 케이비 손해보험, 피고 : 한난외1

소송의 내용
- 열수송관 공사 중 차량 파손에 따른 구상금 청구

소송가액
- 3백만원

진행상황
- 2018. 1.19. 1심(서울중앙지법 2017가소7379618) 공사 전부 승소
 - 2018. 9. 5. 2심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

- 2018. 9. 5. 변론기일(예정)

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(8)
발전소 가동금지 가처분(광주고법 2018라447)

구 분
내 용

소제기일
- 2017.12. 4.

소송 당사자
- 신청인 : 나주시, 신ㅇ철, 피신청인 : 한난

소송의 내용
- 발전소 가동금지 가처분 신청

소송가액
-

진행상황
- 2018. 5.14. 1심(광주지방법원 2017카합50483) 기각 결정
 - 2018. 9. 5. 2심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-
미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(9) 사용승인처분 등 부작위위법확인 청구의 소(광주지방법원 2018구합10194)

구 분
내 용

소제기일
- 2018. 1.26.

소송 당사자
- 원고 : 한난, 피고 : 나주시장

소송의 내용
- 나주시의 인허가 지연·거부에 대한 행정소송

소송가액
-

진행상황
- 2018. 9. 5. 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-
미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(10)
손해배상(기타) (수원지법 성남지원 2018가합402273)

구 분
내 용

소제기일
- 2018. 3.20.

소송 당사자
- 원고 : 한난, 피고 : 나주시외8

소송의 내용
- 발전소 미가동 관련 손해액 청구소송

소송가액
- 4,258백만원

진행상황
- 2018. 9. 5. 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 2018. 9. 7. 변론기일(예정)

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(11)
손해배상(기타) (중앙지법 2018가합534773)

구 분
내 용

소제기일
- 2018. 5.24.

소송 당사자
- 원고 : 청정빛고을(주), 피고 : 한난

소송의 내용
- 고형연료 수급의무 불이행에 따른 손해배상 청구

소송가액
- 200백만원

진행상황
- 2018. 8. 6. 조정회부결정

향후 소송일정 및 대응방안
- 미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(12)
손해배상(기타) (중앙지법 2018머595724)

구 분
내 용

소제기일
- 2018. 8. 8. (본안사건: 중앙지법 2018가합534773)

소송 당사자
- 원고 : 청정빛고을(주), 피고 : 한난

소송의 내용
- 고형연료 수급의무 불이행에 따른 손해배상 청구

소송가액
- 200백만원

진행상황
- 2018. 9. 5. 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 2018. 9.10. 조정기일(예정)

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(13)
공사대금 (수원지법 성남지원 2018가합405401)

구 분
내 용

소제기일
- 2018. 7. 2.

소송 당사자
- 원고 : 두산중공업 주식회사, 피고 : 한난

소송의 내용
- 구매계약 및 공사도급계약 관련 추가공사비 지급 청구

소송가액
- 10,838백만원

진행상황
- 2018. 9. 5. 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

출처 : 당사 제시자료

3. 기타위험

[환금성 관련 사항]

가. 본 사채는 채권상장요건을 충족하고있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라
매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다
.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족
[자본금 : 579억원]

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)

충족

[제41-1회 : 500억원]
[제41-2회 : 500억원]

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)

충족

[제41-1회 : 500억원]
[제41-2회 : 500억원]

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족
[등록채권]

본 사채의 상장예정
일은
2018년 09월 10일
이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고
있는 바, 한국거래
소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[사채 등록에 관한 사항]

나. 본 사채는 '공사채등록법'에 의거
등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[공모 일정에 관한 사항]

다. 본 일괄신고추가서류상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금
융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

[발행사 의무에 관한 사항]

라. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한
기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[효력 발생 관련 참고사항]

마. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[원리금지급에 관한 사항]

바. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로
원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[공시 관련 사항]

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[본 사채의 신용등급]

아. 본 사채는

한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AAA
등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할
제41-1회
및 제41-2회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해
2개
신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AAA등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AAA
원리금 지급능력이 최상급임
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.
안정적(Stable)

한
편, 당사

의
제41-1회
및 제41-2회 무보증사채를 발행하기 위하여
2
개

신
용평가
회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가(주)

- 공급권역 내 독점적 지위와 최대 공급권역을 바탕으로 한 사업안정성
- 원가연동 요금체계에 기반한 안정적 수익구조
- 영업현금창출력과 우수한 재무융통성
- 유사시 정부의 지원가능성

NICE신용평가(주)
- 국내 최대 집단에너지 사업자로 우수한 사업지위 확보
- 정책적 지원에 근거한 원가 보전형의 안정적인 수익구조
- 설비확충에 따른 투자부담 내재
- 영위사업의 공공성 및 정책적 중요성에 근거한 정부 지원가능성

신용평가회사의 등급평정과 관련된 상세내용은 첨부된 신용평가서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한국지역난
방공
사

제
41-1회
및 제41-2회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인
KB증권
(주)(이하, "대표주
관회사")는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한국지역난방공사로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 공모에의 투자여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 일괄신고추가서류 또는 투자설명서의 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 대표주관회사가 상당한 주의의무를 하지 아니하여 일괄신고추가서류 및 투자설명서의 대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 일괄신고추가서류 및 투자설명서의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사(분석기관)
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

대표주관회사는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 일괄신고추가서류 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.
 
대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.
 
다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.
 
본 채무증권은 대표주관회사의 '기업실사내부지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간

2018.09.03
~ 2018.09.05

실사보고서 작성 완료
2018.09.05

일괄신고추가서류 제출
2018.09.06

나. 기업실사 참여자
[ 대표주관회사 ]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권(주)
기업금융3부
김민수
이사
실사총괄
기업금융업무 16년

KB증권(주)
기업금융3부
김준영
대리
실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

KB증권(주)
기업금융3부
서찬주
대리
실사 및 서류작성
기업금융업무 1년

[ 발행회사 ]

성 명
직 책
부 서
담당업무

함상훈
부장
자금IR부
자금업무

김진자
팀장
자금IR부
자금업무

박수진
주임
자금IR부
자금업무

[ 기타 기업실사 참여자 ]

해당 사항 없습니다.

다. 기업 실사 항목

일괄신고추가서류 관련 실사 및 점검 항목

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

주) 자세한 기업실사 내역은 일괄신고추가서류에 첨부된 기업실사를 참고하시길 바랍니다.

라. 기업 실사 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용

2018.09.03
발행사
본사
* 발행회사 초도 방문
 - 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
 - 사업내용 청취 
* 회사 일반사항 관련 검토
 - 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토
 - 무보증 회사채 발행 일정 협의
* 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토
* 사업계획 검토 및 인터뷰

2018.09.04
평가회사 
본사
* 재무제표, 각종 명세서 등의 실제 장부검토
* 공시서류 검토
* 사업 관련 자료 검토
* 투자위험요소 세부사항 체크
* 자금의 사용목적 및 세부 내역 확인

2018.09.05
평가회사 
본사
* 실사이행보고서 및 일괄신고추가서류 작성/검토
 - 모집매출 증권 관련 적정성 검토
 - 투자위험요소 세부사항 체크

3. 종합의견

(1) 동사는 국내 집단에너지 지역냉난방시장 열판매량 기준 약 56% 수준을 점유하고있는 산업통상자원부 산하의 시장형 공기업으로서 에너지절약 및 국민생활의 편익증진이라는 국가 정책적목적을 수행하고 있습니다. 국내 집단에너지 공급은 대단위 설비투자가 이루어진 후 사용자로부터 장기간에 걸쳐 투자자금을 회수하기 때문에 투자회수기간이 긴 사업으로서 그 동안 민간기업보다는 공공성을 갖춘 공기업이 정부 및 지방자치단체의 직ㆍ간접적 지원을 바탕으로 사업을 대행하여 왔습니다.

(2) 1985년에 설립된 동사는 지역냉ㆍ난방사업, 전기사업, 신ㆍ재생에너지사업 등 집단에너지 사업을 영위하고 있으며, 사업부문별로 열판매 부문, 냉수판매 부문, 전기판매 부문, 태양광전기판매 부문으로 구분되어 있습니다. 이러한 집단에너지사업은 정부 정책의 변화에 따라 민감한 영향을 받을 수 있습니다. 그동안 정부의 정책이 지역난방사업을 확대시키는 방향으로 진행되어 왔기에, 동사는 지속적인 성장세를 실현해왔고, 향후에도 지역난방 보급 계획 등에 따라 안정적인 성장이 예상됩니다. 하지만, 최근 도시가스 사업자, 건설회사 및 발전회사들이 사업다각화 측면에서 지역난방사업에 진출하고 있어 신규 지역난방 시장은 경쟁이 치열해질 전망입니다.

(3) 한편, 공공기관운영위원회는 "공공기관 선진화 추진계획"에 따라 지역 난방시장에 민간사업자의 참여를 확대하고자 동사의 신규사업을 일정부분 제한하고 있는 바, 동사의 시장점유율이 감소할 위험이 있습니다. 동사는 공기업으로서의 위치를 기반으로 지역난방 시장에서 2016년말 기준 약 52.4%의 시장점유율을 보이고 있지만, 향후의 신규사업에 동사의 참여가 제한되면서 동사의 시장 점유율이 낮아질 가능성이 있습니다.

(4) 지역난방은 공공재의 성격상, 공급가격(열요금)이 집단에너지사업법에 의거하여 고정비는 '열요금상한제', 변동비는 '연료비연동제'의 규제를 받습니다. 회사 사업의 생산비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 발전용 LNG단가는 환율 및 국제유가에 따라 변동성을 보이는데, 비록 연료비연동제에 의해 연료 가격의 변동성이 주기적으로 판매 가격에 반영되기는 하지만, 사후적인 조정과 인상폭의 제한으로 지역난방사업자의 수익성에 부정적인 영향을 미쳐왔습니다. 이에 기존의 '열요금상한제'와 '연료비 연동제' 개정안을 2015년 7월 1일 시행하였습니다. 하지만 이러한 제도의 개정으로 인한 효과가 동사의 수익성에 긍정적인 효과를 줄 수 있을 지에 대해서는 아직 판단이 불가한 상황입니다. 자세한 사항은 Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 - 다. 내용을 참고하시기 바랍니다.

(5) 동사의 영업실적을 살펴보면 아래와 같습니다.

[수익구조 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

적용 회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
1,340,119
986,994
1,834,422
1,719,867
2,001,946

매출총이익
114,451
154,740
208,556
239,728
288,008

영업이익
69,496
117,261
119,796
161,656
209,936

당기순이익
30,805
74,715
69,878
126,707
115,819

매출액영업이익률
5.18%
11.88%
6.53%
9.40%
10.49%

출처 : 당사 2018년 반기보고서 및 각 회계연도 사업보고서

2018년 반기말 기준 당사의 매출은 1조 3,401억원을 기록하며 전기 반기 대비 3,531억원 증가하였고 영업이익과 순이익은

695억원, 308억원으로 작년 반기 1,173억원, 747억원 대비 각각 478억원 및 439억원 감
소

하
였
습
니다.

(6)
동사의 2018년 반기 개별 기준 총차입금
은
전년대비
1,146억원 증가한 2조 8,171억원
이
며

차입금의존도는
49.2
%로
전년도말 46.8%에서 2.4%p. 증가하였습니다.

이
러한 차입금 증가는 에너지시설 증설 등으로 인한 소요자금 증가에 따른 것
입니
다.

과도한 차입금은
재무안정성을 저해하고 이자비용 증가로 이어져 회사의 수익성에 부정적인 요인이 될 수 있습니다.

2018년 반기말 기준
부채총계는 3조 9,054억원, 자본총계는
1조 8,252억원
이며

부채비율은
214.0%로 전년대비 약 1.3%p. 증가한 수준을 나타내고 있으
나,
동사는 최근 공공기관 부채감축계획의 이행 등 공기업 재무구조 개선 등 정부정책 요인으로 점차 개선될 것으로 보입니다.

(7) 열요금 인상과 화성 열병합발전소 준공에 따른 긍정적인 효과 등에도 불구하고 연료비 상승이 요금 인상으로 즉시 반영되지 않는 가운데 열요금 상한 동결과 인상한도 규제 등으로 인해 그 동안 동사의 영업수익성은 제약되어 왔습니다. 수요-가격탄력도가 낮은 집단에너지사업의 특성상 동사는 비교적 안정적인 수익창출이 가능할 전망이나, 날씨 변화, 전력수급상황 변동에 따라 동사 수익성이 저하될 수 있습니다. 또한, 정부의 가격규제로 인해 정책적인 목적으로 원재료비 변동분을 판매단가에 반영하지 못할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다.

(8) 금번 발행되는 동사
의
제41-1회
및 제41-2회 무보증사채는 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한,
NICE신용평가(주) 및 한국신용평가
(주)에
서 평정한 채권 평정등급은 AAA등급으로 원리금 지급능력이 최상급 수준입니다. 투자자께서는 상기 검토결과는 물론 동 일괄신고추가서류 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2018 년 09월 06일

KB증권 주식회사

대표이사 전 병 조

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액
[제41-1회]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
73,711,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,926,288,400

[제41-2회]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
73,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,926,080,000

나. 발행제비용의 내역

[제41-1회]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
20,000,000

발행총액 500억원 x
0.04%

인수수수료
50,000,000
발행총액 500억원 x 0.10%

사채관리수수료
1,500,000

정액

신용평가수수료
-
제39회에 일시 납부하여 이번회차는 해당사항 없음

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행금액의 1/100,000 (최대 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
건당 정액

합 계
73,711,600

(*) 상기 발행제비용은 당사 자체 자금으로 납부할 예정입니다.

[제41-2회]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
20,000,000

발행총액 500억원 x
0.04%

인수수수료
50,000,000
발행총액 500억원 x 0.10%

사채관리수수료
1,500,000

정액

신용평가수수료
-
제39회에 일시 납부하여 이번회차는 해당사항 없음

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행금액의 1/100,000 (최대 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
건당 정액

합 계
73,920,000

(*) 상기 발행제비용은 당사 자체 자금으로 납부할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

[제41-1회]

(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
-
50,000,000,000
-
50,000,000,000

[제41-2회]

(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
-
50,000,000,000
-
50,000,000,000

<자금의 세부 사용내역>
금
번 발행되는
제41-1회 및 제41-2회 무보증사채
의 발행총액
1,000억원은
차환자금으로 사용될 예정이며 상세 내역은 다음과 같습니다.

[차환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

내용
상환금액
사용예정금액
사용시기
비고

제13-2회 공모사채 원금 상환

800

800

2018.10.22

-

제18회 공모사채 원금 상환

1,000

200

2018.10.25

-

합 계

1,800

1,000

-

-

주1) 부족한 차환자금(800억원)은 당사의 자체자금 및 추후 추가 자금조달로 충당할 예정입니다.

주2) 본 사채 발행으로 조달하는 차환자금은 사용일 전까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
69,496
119,796
161,656
209,936

이자비용(B)
29,043
44,925
54,397
63,675

이자보상비율(A/B)
2.4
2.7
3.0
3.3

출처: 당사 2018년 반기보고서 및 각 회계연도 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

2. 미상환사채의 현황

가. 미상환 사채의 현황
회사채 미상환 현황

종 목

발행일자

권면총액

발행방법

이자율

보증 또는 수탁기관

만기일

비고

한국지역난방공사13-2

2011-10-20

80,000
공모
4.12
삼성증권(주)

2018-10-20

-

한국지역난방공사14-2

2012-03-20

20,000
공모
4.05
NH투자증권(주)

2019-03-20

-

한국지역난방공사16
2012-12-04
90,000
공모
3.11
IBK투자증권(주)
2019-12-04
-

한국지역난방공사18

2013-10-25

100,000
공모
3.31
한화투자증권(주)

2018-10-25

-

한국지역난방공사24

2015-03-05

130,000
공모
2.159
한국예탁결제원

2020-03-05

-

한국지역난방공사25-1

2015-07-20

100,000
공모
2.213
한국예탁결제원

2020-07-20

-

한국지역난방공사25-2

2015-07-20

100,000
공모
2.383
한국예탁결제원

2022-07-20

-

한국지역난방공사 26

2015-10-29

110,000
공모
2.096
한국예탁결제원

2025-10-29

-

한국지역난방공사 27

2015-11-16

60,000
공모
2.422
한국예탁결제원

2025-11-16

-

한국지역난방공사 28

2016-02-26

80,000
공모
1.882
한국예탁결제원

2026-02-26

-

한국지역난방공사 29

2016-04-28

80,000
공모
1.649
한국예탁결제원

2021-04-28

-

한국지역난방공사 30-1

2016-07-13

50,000
공모
1.299
한국예탁결제원

2021-07-13

-

한국지역난방공사 30-2

2016-07-13

90,000
공모
1.508
한국예탁결제원

2031-07-13

-

한국지역난방공사 31

2016-09-09

110,000
공모
1.368
한국예탁결제원

2019-09-09

-

한국지역난방공사 32-1

2016-10-20

150,000
공모
1.582
한국예탁결제원

2021-10-20

-

한국지역난방공사 32-2

2016-10-20

50,000
공모
1.742
한국예탁결제원

2026-10-20

-

한국지역난방공사 33

2016-11-07

130,000
공모
1.561
한국예탁결제원

2019-11-07

-

한국지역난방공사 34
2016-12-02
50,000
공모
1.918
한국예탁결제원
2019-05-31
-

한국지역난방공사 35-1
2017-02-23
130,000
공모
2.055
한국예탁결제원
2022-02-23
-

한국지역난방공사 35-2
2017-02-23
70,000
공모
2.316
한국예탁결제원
2027-02-23
-

한국지역난방공사 36-1
2017-06-29
110,000
공모
2.154
한국예탁결제원
2024-06-29
-

한국지역난방공사 36-2
2017-06-29
100,000
공모
2.308
한국예탁결제원
2037-06-29
-

한국지역난방공사 37-1
2017-09-22
120,000
공모
1.881
한국예탁결제원
2020-09-22
-

한국지역난방공사 37-2
2017-09-22
100,000
공모
2.360
한국예탁결제원
2027-09-22
-

한국지역난방공사 38-1
2017-11-17
60,000
공모
2.291
한국예탁결제원
2020-11-17
-

한국지역난방공사 38-2
2017-11-17
70,000
공모
2.704
한국예탁결제원
2027-11-17
-

한국지역난방공사 39-1
2018-04-06
100,000
공모
2.315
한국예탁결제원
2021-04-06
-

한국지역난방공사 39-2
2018-04-06
50,000
공모
2.733
한국예탁결제원
2028-04-06
-

한국지역난방공사 39-3
2018-04-06
50,000
공모
2.779
한국예탁결제원
2038-04-06
-

한국지역난방공사 40-1
2018-04-27
50,000
공모
2.680
한국예탁결제원
2023-04-27
-

한국지역난방공사 40-2
2018-04-27
50,000
공모
2.870
한국예탁결제원
2038-04-27
-

[기발행사채의 총액 :

2,640,000

백만원

나. 미상환 기업어음증권의 현황

(기준일:

2018년 09월 05일
)

(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
100,000
100,000

합계
-
-
-
-
-
-
-
100,000
100,000

다. 전자단기사채 등

(기준일
:
2018년 09월 05일
)

(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

200,000
200,000
0
0
0

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
00648466
2018년 09월 05일
제41-1회, 제41-2회
AAA

한국신용평가(주)
00299631
2018년 09월 05일
제41-1회, 제41-2회
AAA

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무등
에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할
제41-1회 및 제41-2회 무보증사채
에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급
을 사용하였습니다. NICE신용평가(주) 및
한국신용평가(주)
2개 신용평가전문회사의채권 등급평정은 사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 채권의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 채권에 대한 투자를 추천하거나 채권의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 채권의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 채권 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 채권의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정
등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
AAA

원리금 지급확실성이 최고수준이며
,
현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

안정적

한국신용평가(주)
AAA
원리금 지급능력이 최상급임
안정적

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

한국지역난방공사
는

NICE신용평가(주) 및

한국신용평가(주)

로
하
여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료후 30일 이내에 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시할 수 있습니다.

NICE신용평가(주
) :
http://www.nicerating.com

한국신용업평가(주) : http://www.kisratings.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한국지역난방공사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적·상업적 명칭

당사의 명칭은 "한국지역난방공사"라고 표기합니다.
또한 영문으로는 "Korea District Heating Corporation"(약호 KDHC)라 표기합니다.

나
. 회사의 설립일

당사는 집단에너지사업법에 의하여 1985년 11월 1일에 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주 소 : 경기도 성남시 분당구 분당로 368

(구주소 : 경기도 성남시 분당구 분당동 186번지)

- 전화번호 : 1688-2488
 - 홈페이지 주소 : http://www.kdhc.co.kr

라. 회사 사업 영위의 근거가 되는 법률

당사의 사업 영위와 관련된 법률로는 「집단에너지사업법」, 「전기사업법」, 「신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법」입
니다.

마. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 지역난방사업, 지역냉방사업, 전력사업, 신·재생에너지사업 및 구역형집단에너지 사업등을 영위하고 있으며,

세종신도시
,
평택국제화계획지구
,
양산물금지구

등에 신규사업을 추진하고 있
습니다.

* 자
세한 사항은
"Ⅱ. 사업의 내용
"
을
참고하시기 바랍니다.

사. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

구 분
회사수
계 열 회 사 명

비상장사
8

한국지역난방기술(주), (주)휴세스,

수완에너지(주)
, 
위례에너지서비스(주), 윈드밀파워(주),

노을그린에너지(주)(주)신안그린에너지, 청정빛고을(주)

주1) 수완에너지(주) '18. 7. 4. 매각(주식양수도계약) 완료

아
. 신
용평가
에 관한 사항

보고기간 말 현재, 당사의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일

평가대상증권

신용등급

평가회사

평가구분

2018

국제신용평가

A1

무디스

연례평가

A

피치

연례평가

회사채

AAA

NICE신용평가
한국신용평가

본평가, 정기평가

기업어음

A1

NICE신용평가
한국신용평가
본평가, 정기평가

2017

국제신용평가

A1

무디스

연례평가

A+

피치

연례평가

회사채

AAA

NICE신용평가
한국기업평가

본평가, 정기평가

기업어음

A1

한국기업평가
한국신용평가
본평가, 정기평가

2016

국제신용평가

A1

무디스

연례평가

A+

피치

연례평가

회사채

AAA

한국기업평가
한국신용평가

본평가, 정기평가

기업어음

A1

한국기업평가
한국신용평가
본평가, 정기평가

[참고 1] 기업신용평가(Issuer Credit Rating) 및 채권신용등급

구 분
내 용

투자
등급
AAA
원리금 지급 확실성이 최고로 우수

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 낮음

A
원리금 지급 확실성이 높지만 환경변화에 다소 영향받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급 확실성이 있지만 환경변화에 따라 저하될 가능성 내포

투기
 등급
BB
원리금 지급에 문제는 없으나 장래의 안정성면에는 투기적인 요소 내포

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
채무불이행이 발생할 위험요소 내포

CC
채무불이행이 발생할 가능성 높음

C
채무불이행이 발생할 가능성 극히 높음

D
채무불이행 상태임

주) AA부터 B까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄

[참고 2] 기업어음신용등급

구 분
내 용

투자
등급
A1
적기상환 능력이 최고 능력

A2
적기상환 능력 우수, A1에 비하여 열등

A3
적기상환 능력 양호, 급격한 환경변화에 다소 영향받을 가능성 있음

투기
등급
B
적기상환 능력은 인정되나 투기적인 요소가 내재

C
적기상환 능력이 의문시 됨

D
지급불능 상태임

주) A2, A3, B등급은 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄

[참고 3] 국제신용평가 등급체계

등급체계비교
내 용

Moody's
S&P/Fitch

Aaa
AAA
신용도 매우 높음

Aa1
AA+
신용도 높음

Aa2
AA

Aa3
AA-

A1
A+
신용도가 높으나 예외적인 경우에는 금전적 의무이행 가능성이 저하될 수 있음

A2
A

A3
A-

Baa1
BBB+
신용도가 양호하나 향후 부정적인 경제 여건하에서는 금전적 의무이행 능력이 약화될 수 있음

Baa2
BBB

Baa3
BBB-

Ba1
BB+
단기적으로 금전의무 이행능력이 있으나 부정적 여건하에서는 의무이행능력이 약화될 가능성이 높음

Ba2
BB

Ba3
BB-

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2010년 01월 29일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경

-

본점 소재지
:
경기도 성남시 분당구 분당로 368

(구주소 : 경기도 성남시 분당구 분당동 186번지)

- 변경 : 공시 대상기간동안 본점소재지의 변경사항은 없습니다.

나. 주요 연혁

(2010~2018)

- 2010.01 : 유가증권시장 상장

- 2011.04 : 파주 열병합발전시설 준공

- 2012.10 : 광교 열병합발전시설 준공

- 2013.12 : 세종 집단에너지시설 준공

(남측열원)

 - 2017.12 : 화성 동탄2 집단에너지시설 준공
 - 2017.12 : 광주전남 집단에너지시설 준공

다. 경영진의 중요한 변동

제
31기
(2015년) 정기주주총회('16.3.25)에서 이기만 이사(상임이사), 이홍열 이사(상임이사)가 재선임되었으며, 임기만료된 홍성걸 이사(사외이사), 박갑록 이사(사외이사), 조화순 이사(사외이사)를 대신하여 이용환 이사, 이철상 이사, 임헌조 이사가 신규 선임되었습니다.

중도퇴임한 김성회 대표이사를 대신하여

2016년 제1차 임시주추총회('16.6.22)에서 김경원 대표이사가 선임되었으며, 박승연 이사(사외이사)가 재

선임되었습니다
.
2016년 제2차 임시주주총회('16.9.23)에서는 이보희 이사(사외이사)가 재선임되었습니다.

임기만료된 최관 이사(사외이사)를 대신하여

2016년 제3차 임시주주총회('16.12.9)에서는 서병훈 이사(사외이사)가 선임되었습니다.

제32기(2016년) 정기주주총회('17.3.30)에서 임기만료된 이기만 이사(상임이사), 이홍열 이사(상임이사)를 대신하여 김판수 이사(상임이사), 안용모 이사(상임이사)가 선임되었습니다.

2018년
제1차 임시주주총회('18.5.25)에서 임기만료된 최회원 상임감사위원, 박승연 이사, 이보희 이사를 대신하여 황찬익 상임감사위원, 양승환 이사, 조계수 이사가 선임되었으며, 2018년 6월 4일자로 김경원 대표이사가 퇴직(의원면직)하였습니다.

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는
사내이사 5인, 사외이사 6인 등 총 11인
의 이사로 구성되
어 있으며, 이사
회에
관
한 자세한 사항은 "
VI. 1. 이사회에 관한 사항
"을 참고하시기 바랍니다.

라. 최대주주의 변동

공시 대상기간동안 최대주주의 변동사항은 없습니다.

마. 상호의 변경

- 1985.11 : 한국지역난방(주)
 - 1986.03 : (주)한국지역난방공사 
 - 1992.05 : 한국지역난방공사(공공법인으로 전환)

바. 화의· 회사정리절차, 그 밖에 이에 준하는 절차

당사는 투자목적이 완료된 출자회사에 대하여 매각을 추진하였으며, 이에 따라 인천종합에너지(주) 보유지분 매각계약 체결('14.12월)로 지배력을 상실하여 해당 기업을연결대상회사에서 제외하였으며, 보고기간 종료일 현재 종속기업은 없습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 2012.07 : SK E&S(주)와 합작법인 설립[위례에너지서비스(주)]

- 2013.06 : (주)삼천리ES 등과 합작법인 설립[서남바이오에너지(주)]

- 2014.12 : 인천종합에너지(주) 출자지분(50%)매각

- 2018.01 : 서남바이오에너지(주)매각

- 2018.07 : 수완에너지(주) 매각(주식양수도계약 완료)

3. 자본금 변동사항

○ 증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2010년 01월 28일
유상증자(일반공모)
보통주
2,895,000
5,000
45,000
-

4. 주식의 총수 등

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
(의결권 
있는 주식)
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,578,744
-
11,578,744
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,578,744
-
11,578,744
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,578,744
-
11,578,744
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,578,744
-

종류주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

종류주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,578,744
-

종류주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 배당정책은 집단에너지사업의 효율적 수행을 통해 지속가능한 성장기반 구축을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지 및 경영 환경 변화 등의 요인을 종합적으로 고려하여 결정할 예정이며, 회사의 성장 잠재력을 훼손하지 않는 범위내에서 주주들의 배당에 대한 기대에 부응할 수 있는 적정한 배당이 이루어질 수 있도록 추진될 것입니다.

나. 한국지역난방공사 정관 제55조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 공사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회 의 결의로 그와 다른 수종의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.

④ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며, 시 효의 완성으로 인한 배당금은 공사에 귀속한다. 

다. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제34기
제33기
제32기

주당액면가액(원)
-
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-
69,878
126,707

(별도)당기순이익(백만원)
-
-
-

(연결)주당순이익(원)
-
6,035
10,943

현금배당금총액(백만원)
-
32,652
43,999

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
46.7
34.7

현금배당수익률(%)
보통주식
-
3.8
5.3

종류주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주식
-
2,820
3,800

종류주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

* 현금배당성향(%): 현금배당총액/당기순이익 
* 현금배당수익률(%) : 주당 현금배당금/ 과거 1주일간 배당부 종가의 평균

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분
사업내용

집단에너지사업
열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설등 1개소 이상의 집중된에너지(열 또는 열과 전기)를 주거, 상업지역 또는 산업단지 내 
다수 사용자에게 일괄 공급하는 사업

전기사업
열병합발전소, 태양광 등 신·재생에너지를 통해 생산된 전력을 
전력시장 또는 지역난방 공급지역의 사용자에게 직접판매(구역전기)하는 사업

신·재생에너지사업
태양광, 태양열, 풍력, 바이오매스, 소각열, 매립가스, 폐열, 하수열, 폐기물 등 신에너지 및 재생에너지, 미활용에너지를 활용하여 
열 또는 열과 전기를 생산·공급하는 사업

가. 사업부문별 현황

(1) 집단에너지사업부문

□ 영업개황
 
(가) 사업의 특성 등 

1) 집단에너지사업의

개
요

집단에너지사업법에 따르면 "집단에너지"는 "다수의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기"로 정의되고 있으며

, 이처럼 집단에너지사업
이란
집중된 에너지공급시설에서 생산된 에너지(열 또는 열과 전기)를 주거 밀집지역, 상업지역 등의 다수 사용자에게 일괄적으로 공급하는 사업을 말합니다. 
 

발전 또는 쓰레기 소각 과정에서 발생된 고온의 배기가스열은 버려지는 것이 일반적이었으나, 집단에너지 공급방식이 도입된 후 이러한 열을 활용하여 주거지역 및 상업용 건물에 열 및 급탕을 공급하는 것이 가능해짐으로서 보다 효율적인 에너지의 사용이 가능하게 되었습니다. 또한 집단에너지 공급은 대규모의 열을 집중적으로 관리하여 개별 사용자에게 공급한다는 측면에서 규모의 경제를 활용할 수 있다고 볼 수 있습니다.

2) 집단에너지사업의 종류

집단에너지사업은 사업의 성격에 따라 지역냉·난방사업, 산업단지 집단에너지 사업으로 구분할 수 있습니다.

구 분
사업내용

지역냉난방사업
일정지역 내에 있는 주택, 상가 등 각종 건물을 대상으로 난방용, 
급탕용, 냉방용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업

산업단지 
집단에너지사업
산업단지 입주업체를 대상으로 공정용 열 또는 열과 전기를 공급하는사업

3) 집단에너지사업의 효과

- 에너지 이용효율 향상에 의한 대규모 에너지 절감
및 온실가스 감축

- 집단에너지 공급에 의한 주거 및 산업부문의 편의 제공 

·지역냉난방 : 24시간 연속냉난방에 의한 쾌적한 주거환경 조성 

·산업단지 :
양질의 저렴한 에너지공급으로 기업경쟁력 강화 
 - 분산형 전원확보로 국가 전력수급다양화 기여
 ·발전소 부지난 해소 및 송전손실 감소
 -
지역냉방 보급확대로
하절기 전력 첨두부하 완화에 기여 

- 미활용에너지 활용증대로 국가 에너지이용효율 향상 및 석유의존도 감소

·산업공정 폐열, 쓰레기 소각열, 매립가스(LFG) 등을 열원으로 활용

출처 :

2017
집
단에너지사업 편람(2017.9, 한국에너지공단)

당사의 화성지사 열병합발전기 인수성능 시험 결과자료에 따르면 기존 화력발전방식과 열병합 발전방식의 효율 비교 시 발전전용 화력발전소는 에너지이용효율이 약 49.9%에 불과하나, 열병합 발전 방식은 에너지 이용효율이 최대 80.7%까지 향상될 수 있습니다.

[열병합발전에 의한 에너지 이용효율 향상]

에너지이용효율

(나

) 사업의 성장성

[최근 5년간 연도별 집단에너지 공급 실적]

구 분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

지역난방공급세대수 (천호)
2,695
2,485
2,415
2,306
2,220

집단에너지사업자수(개)
37
35
34
34
32

주
1)

'12년 ~ '16년 공급세대수는
2017집단에너지
사업편람(2017.9, 한국에너지공단) 기준

(다) 경기변동의 특성
및

계절성

에너지 수요구조는 경제성장, 산업구조의 변화, 인구·가구·주택수의 변화, 소득 
수준 등에 따라 많은 영향을 받고 있습니다. 전반적으로, 소득수준 증가에 따른 여가선호 및 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등으로 도시가스·전력·열에너지를 위주로 하는 에너지소비의 고급화 추세가 가속화되고 있습니다. 

지
역난방사업의 경우, 겨울철에 수요가 높고 여름철에 수요가 낮은 동고하저형 수요패턴을 보이고 있습니다.

□ 국내외 시장여건

(가) 집단에너지 사업의 전망
집단에너지사업의 전망

집단에너지사업은 에너지효율을 개선하고 온실가스 배출을 줄일 수 있다는 측면에서기후변화협약의 정부간 기구(Intergovernmental Panel in Climate Change : IPCC)에서도 발전사업자들이 새로운 발전소를 건설할 때 가능하면 열병합 발전소를 건설하도록 권유하고 있으며, 기존 설비의 경우에도 발전 배열을 활용할 수 있는 방안을 강구할 것을 권고하고 있습니다. 

특히, 온실가스 배출권 거래가 활성화된 유럽연합(EU)의 다수 국가에서는 열병합 발전시설의 보급 확대를 위하여 2005년 제1기 배출권 거래제도 도입 이후 제3기 배출권거래제도가 운영되는 현재까지 열병합 발전시설에 대한 배출권 할당 우대정책을 도입하고 있습니다. 

또한, IEA(International Energy Agency)는 2050년의 이산화탄소 배출량을 현재 수준으로 유지할 수 있는 방안으로 원자력과 열병합발전의 역할을 강조하였고, 2007년 G8(선진8개국) 정상회담에서는 열병합발전소의 비율을 획기적으로 증가시키자는 선언문을 채택하였습니다. 그리고, 유럽의 전력시장 개방은 에너지시스템의 최적화를 촉진시켜 열병합발전소 운영을 통한 전력생산과 지역난방의 통합운영에 대한 관심이높아지고 있습니다.
 

우리나라에서도 기후변화협약
에 대응하는 수단으로서
집단에너지사업의 중요성이 부각되어 집단에너지 확대보급을 위한 정부정책이 적극적으로 수립 및 추진되고 있습니다.
정부는 신기후체제에 적극적으로 대응 및 저탄소 경제체제로 전환을 위해 '
3
0년도 BAU 대비 3
7
% 감축안을 UN에 제출하였으며('15.06) 저탄소녹색성장기본법 시행령을 개정하여('16.06) 감축목표이행을 구체화 하였습니다. 또한 정부는 청정연료 발전 확대 및 효율 향상을 국가감축목표 달성을 위한 효율적인 감축수단으로 기후변화대응 기본계획 수립 시
('16.12)
반영하여, 집단에너지를 통한 미활용에너지 회수 및 열연계 활성화를 권장하고 있습니다.

(나) 경쟁상황

지역난방은 편의성과 경제적인 요금으로 사용자의 선호도가 높아지고 있습니다.
최근 지역난방 보급률의 증가추세는 신규주택 건설 및 대규모 택지개발의 감소에 따라 과거에 비해 다소 둔화되고 있는 상황이나, 향후 집단에너지사업은 기존의 대규모택지지구 중심의 사업방식 외에 중·소규모 택지지구에 대한 지역냉난방 공급 등 다양한 방식으로 추진될 것으로 전망되며, 전기사업법 개정으로 집단에너지사업자의 전력시장 참여와 구역전기사업을 통한 전기직접판매가 가능해짐
에 따라 집단에너지사업자의 사업영역은 확대되고 있습니다.

(다) 시장점유율 추이

지역난방
은

보고서 작성 기준일 현재 가장 최근 자료
인

2016
년
말

기준
으로, 전
국 총주택호수

16,692

천호
중

2,695
천호
에 공급됨으로서 보급율은
약
16.1
%
를 보이고 있습니다. 당사는 이
중

52.4
%

인

1,413천
호
에 지역난방을 공급
하고 있습니다.

주1)

'
16
년
주택수 :
16,692
천호
(
2017
집단에너지사업 편람-
2017.9
, 한국에너지공단)
주2)

'
16
년
총 집단에너지 공급세대수 :
2,695
천호

주3)

'
16
년말
공급세대수

□ 경쟁요소 및
회사의 강점과
단점

최근까지 지역난방사업분야에서의 당사의 시장점유

율은

52.4%
로 매우
높
으나,신규사업자들의 진출이 꾸준히 증가하는 추세입니다. 난방을 공급받는 수요자 입장에서 보면 난방비가 난방방식의 선
택에 가장 중요한 요인이라고 할 수 있습니다. 지역난방의 경우 현재 타 난방방식에 비해 비교적 저렴한 가격으로 난방을 공급하고 있어 가격면에서 상대적으로 우위에 있다고 할 수 있습니다.
또한 세대·단지별로 보일러 등이 없어 안전하고 쾌적한 주거생활이 가능합니다.

집
단에너지사업은 에너지 효율이 높은 열병합발전을 통해 전력과 열을 동시에 생산함으로써 국가적인 에너지절감 및 온실가스 감축 효과가 매우 큰 사업으로, 당사는 파주시에서부터 화성시까지 국내 최대 수도권 열수송관 네트워크가 구성되어 있어 효율적 열생산이 가능하므로, 향후 타 에너지 기업대비 발전 가능성이 매우 크다는 강점을 가지고 있습니다.

한편, 경기변동에 따른 부동산 경기 침체 등으로 대규모 택지개발이 감소하는 상황에서는 신규 사업 확대에 일부 애로가 있을 수 있습니다.

(2) 지역냉방 사업

□ 영업개황 등
 
(가) 사업의 특성 등

1) 지역냉방 사업의 개요

지역냉방이란 대규모 열생산시설(열병합발전소, 소각로등)에서 생산된 온수 또는 냉수를 수송관을 통하여 일정구역에 일괄 공급하여 냉방하는 방식을 말합니다.
지역냉방 공급방식으로는 다음과 같은 2가지의 형태가 있습니다.
- 온수이용방식 : 열수송관을 통해 공급된 온수가 흡수식냉동기 또는 제습 냉방기를 거치면서 냉수 또는 냉기를 생산하는 방식입니다.

-

냉수직공급방식 :

집단에너지 냉수열원시설(열병합발전, 흡수식냉동기, 전기터보
 냉동기, 심야전기 빙축열설비 등)
에서
냉수를 생

산
하여 열수송관을 통해

건물에 냉방
을 공급하는 방
식입니다.

2) 지역냉방사업의 효과

지역
냉방은

재생에너지인

소각열
과
난방공급을 위해 건설된 열병합발전소
잉
여열 등을 이용한 냉방방식으로,

전력피크부하 감소 및 에너지 절감, 온실가스 저감 등의
효과
가 있습니다.

즉, 지역냉방은 전기대체 냉방방식으로서 하절기 전
력피크 부하 감소 및 발전소 건설 투자 회피를 가능케 함은 물론,
프레온가스 냉동기 냉매를 '물'로 대체하여 지구온난화를 방지하는 등 기후변화에 따른 실질적인 대응 수단으로 저탄소 녹색성장에 부응하는 효과가 있습니다.

3) 지역냉방사업의 성장성

[최근 5년간 연도별 지역냉방 공급 실적]

구 분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

공급건물수(개소)
1,151

1,060

925

810

697

냉동기용량(usRT)
750,818

674,014

615,075

540,773

461,369

주) '
12년
~ '16년
공급 건물수 및 냉동기 용량은 2017 집단에너지 사업편람 기준 

(2017.9,
한국에너지공단)

□ 국내외 시장여건 및 경쟁요소

(
가) 지
역냉방 사업 여건

정부는 에너지이용합리화 및 기후변화협약에 효과적으로 대응하기 위하여 지역냉방을 확대보급할 계획입니다.
1) "기후변화대응 종합기본계획" ('08.9월 총리실)

 - 집단에너지 열생산시설을 활용하여 '지역냉방시스템' 확대보급

2
) "제4차('14년~'18년) 집단에너지공급 기본계획"('14.12월, 산업통상자원부)

- 지
속
성
장
가
능한 사업구조 구축

(나) 시장점유율 추이

지역냉방은 보고서 작성 기준일 현재 가장 최근 자료인
2016년말
기준으로,
27개
사업자(지역냉난방사업자
24개
, 병행사업자 3개)가 총
1,151개
건물을 대상으로 지역냉방을 공급(냉동기 보급용량은 총
750,818usRT
)하고 있습니다. 당사는 이 중
58.8%
인
677개
의 건물에 지역냉방을 공급하고 있습니다.

주
)

2017집단에너지
사업편람(2017.9, 한국에너지공단) 기준

(다) 경쟁요소 및 회사의 강점과 단점
지역냉방사업분야에서의 당사의 시장점유율은
58.8%
로 높습니다. 이는 국내 최대 수도권 열수송관 네트워크가 구성되어 보다 효율적인 열생산 및 공급이 가능하며, 타 지역냉방 사업자 대비 저렴한 냉방요금으로 지역냉방을 공급하고 있기 때문입니다.
타 냉방방식 대비 에너지이용효율이 높고 전력피크부하 감소, 온실가스 저감 등의 효과로 정부는 지역냉방 확대보급을 위해 보조금을 지원하고, 집단에너지사업 허가시 일정규모 이상의 건물에 "지역냉방"까지 의무공급하도록 하고 있습니다.
하지만 타 냉방방식 대비 제품가격이 다소
높아 설치보조금
지원, 냉방요금 조정 및 기술의 고도화 등의 제도 개선을 통해
시장경쟁력
을 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

- 제습냉방시스템 기술고도화 및
제
품
상
용
화를 위한 시범사업 추진

- '18년 지역냉방 보조금 정부 예산 33.6억원 확보

* 일반 제품 설치보조금 : 5~10만원/usRT 

* 고효율제품 설치보조금 : 6~12만원/usRT

* 설계보조금 :
1만원/usRT

(3)
전기사
업부문

□ 영업개황 

(가) 사업의 특성 등

1) 전기사업의 개요

전력은 기초 에너지원으로서 국가의 산업활동 및 국민의 일상생활에 없어서는 안 될
뿐만 아니라, 경제성장 및
국민소득 증가
에 따라 필연적으로 수요가 증가합니다.
과거 우리나라의 전기사업은
발전ㆍ송전ㆍ배전ㆍ
판매의
종합운영체제 였으나, 2001년 한국전력거래소 발족 및 한전 발전부문의 6개 발전자회사 설립을 통한 발전부문 경쟁체제가 시작되었습니다.

2) 현행 전력시장 특성

① 발전부문만 입찰에 참여하는 발전경쟁시장
(

수
요측 한전 독점)

② 변동비로 거래가격이 결정되는 CBP(Cost Based Pool) 전력시장

③ 모든 전력거래가 전력시장을 통해 이루어지는 강제적 전력시장

④
한전의 자회사인 발전회사
소유 발전기에 대한 정산가격을 조정ㆍ적용하는
 규제적 전력시장

- 주요 시장참여자(한전, 발전회사)의 재무구조 안정성 확보를 위하여 해당 발전 기에 대한 시장가격 조정제도(
정산조정계수
)를 운영

※ 「전기사업법 제31조4항」에 의거 전기판매사업자는「집단에너지사업법」
 제48조 규정에 의한 발전사업의 허가를 받은 집단에너지사업자가 생산한 
 전력을 우선적으로 구매할 수 있습

니다.

⑤ 시장가격의 상한이 있는 규제적 전력시장

(나) 사업의 성장성

1) 전기사업의 전망

전기사업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있으며

과거 10년간
의
연도별 전체 전력거래량 및 거래금액 변동 추이는 다음과 같습니다. 

연도별 전력거래량 및 거래금액 변동 추이.jpg
연도별 전력거래량 및 거래금액 변동 추이

출처 : 한국전력거래소

(다) 경기변동의 특성 및 계절성

전기사업의 경기는 일반경기변동과 밀접한 상관관계가 있어 경기가 활황일 때가 침체된 때보다 전력수요 증가율
이
높으
며 전
력사용량이 증가합니다.

또한, 춘추절기보다는 하절기, 동절기에 전력수요 증가율 및 사용량이 증가합니다.

□ 국내외 시장여건 

(가) 전력수급의 전망

제8차 전력수급기본계획('17.12, 산업통상자원부)
에 따른 목표수요 기준
설비예비율의 전망치는 다음과 같습니다.

년도
최대수요 (MW)
설비용량 (MW)
설비예비율
(%)

동 계
연 말

2017년
85,206
116,908
26.5

2022년
93,314
142,372
31.4

2027년
98,404
157,497
22.1

2031년
101,065
174,482
22.2

(나) 경쟁요소

현재의 전력시장 체계는 전력산업 구조개편 추진계획의 2단계(도매경쟁)로서 신설된한전의 6개 발전자회사 및 민간 발전사업자들이 전기사업법에

따라 전력거래소에
생산된 전력을 판매하고 한전은 주택부문, 공공 및 서비스 부문, 농수산업, 광업, 제조업 등 산업 전 분야에 전력을 공급하는 구조로 이루어져 있습니다. 

(다) 시장점유율 추이

2
0
18
년

6월 30일

기준
국내 전체
발전설
비용량

(117,205MW)중
,
당사의
비중은
1.9%(2,268MW)
입니다.

출

처 :
한국전력거래소
홈페이지(www.kpx.or.kr)

주) 발전설비용량은 자가용, 구역전기 사업용 발전기 제외

□ 경쟁요소 및
회사의 강점과
단점

(가) 관련법령 또는 정부의 규제 등

전원개발을 촉진하고 전기사업을 합리적으로 운용하여 전력수급의 안정을 도모하도
록 전기사업법령 등에 의하여 지원 또는 규제되고 있습니다.

전기사업법에 의하여 전기사업자를 발전, 송전, 배전, 전기판매사업자, 구역전기사업자로 구분하고 전력시장을 통한 전력거래를 의무화하였습니다. 
전력시장 및 전력계통 운영을 담당하는 전력거래소를 설립하여 전력시장을 개설하였으며 전력시장의 감시, 소비자 보호를 위해 전기위원회를 설립하고 전력사업의 지속적인 발전과 전력산업의 기반조성에 필요한 재원확보를 위해 전력산업기반기금을 설치하여 운영하고 있습니다. 

(나) 회사의 강점과 단점

열병합발전기가 열생산을 기반으로 운영되므로 타회사에 비해 안정적인 전기판매를 할 수 있는 강점을 가지고 있으나, 정부정책 및 시장제도의 변경에 따라 판매금액에 큰 영향을 미치는 단점을 가지고 있습니다.

(4) 신·재생에너지사업

□ 영업개황

(가) 사업의 특성 

1) 신·재생에너지사업의 개요 
신·재생에너지는 기존의 화석연료를 변환시켜 이용하거나, 햇빛ㆍ물ㆍ지열ㆍ강수ㆍ생물유기체 등을 포함하는 재생 가능한 에너지를 변환시켜 이용하는 에너지를 말합니다. 신ㆍ재생에너지에는 태양에너지, 바이오에너지, 풍력, 수력, 연료전지, 석탄을 액화ㆍ가스화한 에너지 및 중질잔사유를 가스화한 에너지, 해양에너지, 폐기물에너지, 지열에너지 및 수소에너지 등이 있습니다.

2) 신·재생에너지의 특성 
화석연료인 석유, 석탄 등 기존의 화석연료처럼 매장되어 있는 물적자원을 사용하는 것이 아니라 기술을 활용한 미래에너지로서 다음과 같은 특성을 보유하고 있습니다.
 - 재생이 가능하여 고갈될 염려가 없는 비고갈성 에너지

- CO₂발생이 없는 환경친화형 청정에너지

- 연구개발에 의해 에너지 확보가 가능한 기술주도형 에너지

- 정부지원과 장기적인 선행 투자가 필요한 공공 미래에너지

(나) 사업의 성장성

1) 국내 신·재생에너지사업의 현황

국내 신·재생에너지사업은 2000년 이전까지
는 약 1% 수준에 머
물러 있었으나,

이후 지속적인 증가세를 보이고 있으
며

2016

년
도
실적 기준으로 총 1차에너지 공급에서

4.81%

를 차지하고 있습니다.

※ 국내 총 1차에너지 중 신·재생에너지 비율 추이

연도별
2016
2015

1차에너지(천toe)
294,547
287,479

신·재생 보급량 (천toe)
14,178
13,293

신·재생 공급비율(%)
4.81
4.62

출
처
:

2016년
신재생에너지 보급통계
(
2017.11
,
한국에너지공단 신재생에너지센터)

(다) 경기변동의 특성 등

신·재생에너지 산업은 일반적
으로 아직 산업이 성숙되지 않아 기술에 대한 투자 및 자금조달이 용이하지 않고, 기술개발이 완료된 이후에도 기술에 대한 가치평가가 이루어지기가 어려워 상업화를 위한 재원 마련이 쉽지 않다는 특성을 가집니다. 

특히, 기술개발의 경우 정부정책을 통한 재정 지원이 비교적 용이하나, 상업화를 위한 자금조달은 일반적으로 민간영역에서 이루어지기 때문에 경기가 침체될 경우 민간부분의 투자는 위축될 가능성이 있습니다.

그러나 한편으로 전세계적인 경기침체에 대응하기 위하여 우리나라를 포함한 각국 정부에서 대규모의 녹색산업관련 재정지출(Green New Deal)을 계획하고 있으며, 이를 통하여 경기부양 및 녹색성장 패러다임 업그레이드를 꾀하고 있습니다. 

□ 국내외 시장여건 등

(가) 신·재생에너지산업의 전망

신·재생에너지 산업을 새로운 성장동력으로 육성하려는 세계적인 흐름을 감안할 때, 관련산업에 대한 각국 정부의 지원이 한층 강화될 것으로 기대되고 있으며, 신·재생에너지 발전사업을 중심으로 제조업, 건설업, 서비스업 등 전후방 산업과의 연관효과가 높으므로 경제적인 파급효과가 매우 클 것으로 추정되고 있습니다.

또한 환경친화적인 소비문화가 선진국을 중심으로 확산되고 있는 상황을 감안할 때, 기업들의 이미지 제고 및 경쟁력 강화를 위한 신·재생에너지 사용비중의 확대 역시 진행되고 있습니다.

(나) 신·재생에너지관련 정부 정책방향

"제4차 신·재생에너지 기술개발 및 이용·보급 기본계획(2014.9)"
에서는 신·재생에너지 보급률을
2035년까지
1차 에너지의 11%까지 달성하고, 신·재생에너지 녹색성장동력 산업화를 통하여 "신·재생에너지에 기반한 지속가능 에너지 시스템 구축"을 목표로 하고 있습니다. 또한, "재생에너지 3020 이행계획(2017.12)"을 발표, 2030년까지 재생에너지 발전설비 비중을 20%이상 확대하는 방안을 마련 중이다.

□ 경쟁요소 및
회사의 강점과
단점

현재 정부에서는 신·재생에너지 발전분야에 대한 경쟁체제 도입을 지속적으로 추진하고 있으며, 그 일환으로
신·재생에너지 공급의무화제도(RPS:Renewable Portfolio Standards)
를 2012년부터 시행하고 있습니다. 발전사업자들에게 신·재생에너지 발전량 의무비율을 할당하고,
신·재생에너지 공급 인증서(REC:Renewable Energy Certificate)를
별도의 시장에서 거래하도록 하는 한편, 발전의무비율 미이행시에는 부족량에 대한

과징금을
부과함으로써 발전사업자간 신·재생에너지 경쟁체제를 도입하겠다는 정책입니다
. 

신·재생에너지의 기술개발 및 보급을 촉진하며, 아울러 이에 대한 합리적인 운용을 위하여 신·재생에너지사업
은 "
신에너지 및 재생에너지 개발
·이용·보
급 촉진법"에의하여 지원 또는 규제되고 있습니다.

○

신·재생에너지 공급의무화제도
주요내용

 - 대 상 :
한국지역난방공사
, 한전 발전자회사, 한국수력원자력 등

21개
사업자

(발전용량 500MW 이상의 발전사업자)
 - 의무비율 :

2018년 5.0%
이후 연차적으로 증가

에너지 효율이 높은 열병합발전을 통해 전력과 열을 동시에 생산 및 공급하는 집단에너지사업 특성상 신재생에너지자원의 효율적인 활용이 가능하며, 아울러 지역난방 공급을 통하여 폐열, 태양열, 하수열 등 열에너지의 형태로 공급할 수 있는 신재생에너지원의 활용이 용이해 타 에너지기업 대비 다양한 신재생에너지원의 활용이 가능한 강점을 지니고 있습니다. 한편, 집단에너지사업장은 인구가 밀집된 대규모 택지지구 인근에 위치하고 있어, 특정 신재생에너지원의 사용에 일부 제한이 따를 수 있습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제34기 반기
제33기
제32기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

열
매출액
611,825
45.6%
970,586
52.9%
967,698
56.3%

영업이익
887
1.3%
15,039
12.6%
102,380
63.3%

전기
매출액
719,157
53.7%
839,087
45.7%
728,026
42.3%

영업이익
70,319
101.2%
102,195
85.3%
57,566
35.6%

냉수
매출액
9,138
0.7%
24,749
1.3%
24,143
1.4%

영업이익
-1,710
-2.5%
2,562
2.1%
1,710
1.1%

소계
매출액
1,340,120
100.0%
1,834,422
100.0%
1,719,867
100.0%

영업이익
69,496
100.0%
119,796
100.0%
161,656
100.0%

집단에너지
총자산
5,730,694
-
5,721,591
-
5,133,805
-

주1) 당사의 업종특성상 열,전기,냉수가 직접적으로 구분이 불가능하여 매출액부터 영업이익단계까지만 구분이 가능하며, 부문별 자산의 구분이 불가능합니다.
주2) 매출액에는 공사비부담금 등 기타 매출을 포함하였습니다.

주3)
총자산은 해당기간 말의 총자산입니다.
주4) 제33기(전기) 및 제32기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS1011호, K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

다. 신규사업 추진현황

당사는 집단에너지 확대보급을 위하여 아래와 같이 신규사업을 추진하고 있습니다.

(1)

세종신도시
집단에
너지사업 (건설 계획) 

- 사업 개요

구 분
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하
[Gcal/h]
개발주체
초기입주
비 고

공주, 연기, 청원
72,908
184,596
1,239
한국토지주택공사
2011년
-

- 건설투자비

(단위 : 억원)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

4,011
1,154
671
21
5,857

주) 행정중심복합도시 사업계획서(2007.04) 기준, 공사 투자비만 적용

(2)

양산물금지구 집단에너지사업

(건설 계획) 

- 사업 개요

구 분
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하
[Gcal/h]
개발주체
초기입주
비 고

양산물금지구
10,665
49,051
173
한국토지주택공사
1999년
-

- 건설투자비

(단위 : 억원)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

1,080
140
-
24
1,244

주) 양산 집단에너지 (변경)사업계획서(2016.12) 기준

(3) 평택고덕 집단에너지사업 (건설 계획)

- 사업 개요

구 분
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하
 [Gcal/h]
개발주체
초기입주
비고

평택고덕국제화지구
13,419
53,157
354.5
한국토지주택공사,
경기도, 경기도시공사, 평택도시공사
2019년
-

- 건설투자비

(단위 : 억원)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

1,576
175
515
13
2,279

주) 평택고덕국제화계획지구 집단에너지 변경사업계획서(2017.09) 기준

2. 주요 제품 등의 현황

가. 주요제품

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
2018년 반기
2017년
2016년

열
주택용
516,851
817,620
822,896

업무용
68,775
110,889
106,342

공공용
13,430
22,544
22,418

소계
599,056
951,053
951,656

매출비중

44.7%

51.8%

55.3%

냉수
냉수

7,771

22,232
21,925

매출비중

0.6%

1.2%

1.3%

전기
발전사업
681,267
769,669
666,018

신재생
3,976
8,746
8,371

구역전기사업
31,354
51,890
43,312

소계
716,597
830,305
717,701

매출비중

53.5%

45.3%

41.7%

기타
공사비 부담금 등

16,696

30,833

28,585

매출비중

1.2%

1.7%

1.7%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인

(1) 가격변동추이

(단위 : 원/Gcal, 원/kWh)

품 목
구 분
2018년 반기
2017년
2016년

열
주택용
67,887
72,755
78,250

업무용
83,408
75,584
82,757

공공용
76,145
73,236
79,053

냉수

냉수

110,647
97,975
94,474

전기
발전사업
106.88
102.88
92.84

신재생
100.12
87.20
84.31

구역전기사업
110.81
116.59
119.46

주1) 종별 판매단가는 각 해당기간별로 총 판매금액/총 판매량으로 산출한 수치

주2) 평균단가는 제품별 매출액/판매량으로 산출한 수치

(2) 가격변동원인

제품가격은
국제유가, 환율변동 등에 따른 연료비 증감 및 전력수급 여건 변화에 따라 변동되고 있습니다.

3. 주요원재료 

가. 매입현황 및 원재료의 제품별 비중

(단위 : 백만원,%)

원재료명
주요매입처
금 액
비율

2018년
반기
2017년
2016년

수열비
발전자회사, 지자체
152,253
255,906
220,834
15.4

LNG
가스공사/도시가스 등
769,874
872,195
757,213
77.8

LSWR
SK에너지/한화/
Toyota/Itochu 등
56,331
45,231
30,887
5.7

중유
SK에너지/
현대오일뱅크
826
41,848
45,793
0.1

기타
삼종화 등
9,524
19,581
20,933
1.0

합 계
988,808
1,234,761
1,075,660
100.0

주1) 한전수전비(CES)는 수열비에 포함

주2
)

비율은

2018년

반기

금액 기준으로 산출

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(1) 가격변동추이

(단위 : 원/Gcal, 원/N㎥, 원/ℓ, 원/kWh, 원/㎥, 부가세별도)

구 분
2018년 반기
2017년
2016년

수열
41,907
38,324.3
35,656.3

열병합발전용 LNG
566
514.3
473.0

첨두부하 보일러용 LNG
953
681.8
727.6

LSWR
507
476.1
418.9

중유
445
454.9
369.4

주1) 수열비는 발전자회사의 열병합발전소와 지방자치단체의 소각시설에서 공급받는 열의 평균 실적단가

주2) LNG, LSWR, 중유, 보일러등유 단가는 기간별 총출고금액/사용량으로 산출

주3) 소수점 이하 버림(2018년 반기보고서 기준)

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및
산출근거

(1) 열 생산능력
(단위 : 천Gcal)

사업부문
품 목
공급지역
2018년 반기
2017년
2016년

열
난방
/
냉방
상암, 여의도, 반포 등
1,782
3,336
3,643

강남, 서초, 송파 등
3,798
7,618
7,641

분 당
3,249
6,557
6,577

고 양
3,301
6,033
6,052

대 구
1,395
3,085
3,094

수 원
2,091
4,221
4,233

청 주
1,352
2,729
2,737

양 산
508
941
669

김 해
598
1206
1,210

용 인
2,863
5,298
5,314

화 성
2,185
4,889
4,896

판 교
1,507
2,913
2,736

파 주
2,171
5,124
4,636

삼 송
1,371
2,577
2,536

광 교
1,494
2,750
2,758

세 종
2,109
4,094
3,968

광주전남
591
1,093
1,097

동 탄
2,276
490
-

합 계
34,641
64,954
63,797

(2) 전기 생산능력
(단위 : GWh)

사업부문
품 목
사업장
2018년 반기
2017년
2016년

전기
전기
강남지사
210
424
425

대구지사
166
370
370

수원사업소
170
343
344

청주지사
241
538
488

화성지사
1,793
4,053
4,066

중앙지사
39
71
71

판교지사
634
1,227
1,125

파주지사
1,807
4,333
3,788

삼송지사
430
808
786

양산지사
0.4
0.9
0.9

분당사업소
0.3
0.6
0.6

광교지사
630
1,148
1,152

광주전남지사
4
7
7

동탄지사
3,288
709
-

합 계
9,413
14,033
12,624

* 생산능력의 산출근거 ,

- 열:∑[설비 시간당 생산능력(Gcal/h)×

가동시간](정기점검보수시간제외)]

- 전기 : ∑[설비시간당 생산능력(KW) ×

가동시간](정기점검보수시간제외)

주
1
) 열병합발전기 보수시간 : 파주·화성·대구(840시간), 수원·청주(420시간), 
 동탄·판교·광교(보수실적없음)

주2) 첨두부하보일러, 소각로 보수시간 : 360시간(B급 정비 시간의 반기 기준 적용)
 -
예
외) 중앙 첨두부하보일러(128시간)

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천Gcal)

사업부문
품 목
공급지역
2018년 반기
2017년
2016년

열
난방/냉방
상암, 여의도, 반포 등
610
1,184
1,131

강남, 서초, 송파 등
1,309
2,089
1,957

분 당
838
1,406
1,316

고 양
1,199
1,982
1,925

대 구
467
747
728

수 원
727
1,151
1,062

청 주
360
570
550

양 산
180
253
203

김 해
118
187
186

용 인
1,069
1,647
1,573

화 성
392
627
703

판 교
254
458
311

파 주
229
339
438

삼 송
235
344
274

광 교
186
308
278

세 종
319
485
385

광주전남
61
89
69

동 탄
225
226
-

합 계
8,778
14,092
13,089

주)
냉수 및 증기 생산실적 포함

(2)

전
기
판매
실적

(단위 : GWh)

사업부문
품 목
사업장
2018년 반기
2017년
2016년

전기
전기
강남지사
129
274
248

대구지사
54
79
91

수원사업소
36
50
79

청주지사
99
144
136

화성지사
1,140
2,571
2,991

중앙지사
15
31
36

판교지사
524
894
760

파주지사
1,395
2,439
2,524

삼송지사
169
225
164

양산지사
0.07
0.14
0.1

분당사업소
0.05
0.09
0.08

광교지사
317
781
604

광주전남지사
0.48
1
1

동탄지사
2,818
537
-

합 계
6,697
8,026
7,634

주)
신재생에너지 발전실적 포함

(3) 가
동률

공급지역
주열원설비
2018년 반기
2017년
2016년

상암, 여의도, 반포 등
첨두부하보일러
100.0%
94.7%
95.7%

강남, 서초, 송파 등
첨두부하보일러
24.1%
17.3%
13.1%

분 당
발전자회사수열
58.3%
56.0%
55.1%

고 양
발전자회사수열
51.3%
45.4%
52.7%

대 구
자체열병합발전
57.9%
41.4%
47.1%

수 원
자체열병합발전
61.5%
24.8%
34.0%

청 주
자체열병합발전
66.6%
44.1%
45.4%

양 산
첨두부하보일러
56.9%
32.4%
34.2%

김 해
첨두부하보일러
33.4%
26.5%
23.3%

용 인
첨두부하보일러
11.0%
24.9%
18.7%

화 성
자체열병합발전
86.1%
83.3%
88.0%

판 교
자체열병합발전
91.0%
86.3%
81.9%

파 주
자체열병합발전
98.7%
78.9%
87.2%

삼 송
자체열병합발전
30.0%
10.2%
5.1%

광 교
자체열병합발전
52.5%
72.7%
58.4%

광주전남
첨두부하보일러
11.3%
11.4%
8.4%

동 탄

자체열병합발전

81.3%
97.6%
-

주1)
가동률(%)=
(실제 가동시간÷(역일시간-보수시간))×100

- 열
병합 보
수
시간 :
파주·화성·대구(840시간), 수원·청주(420시간), 동탄·판교·광교(보수실적없음)
 - 첨두부하보일러,소각로 보수시간 :

360시간(B급 정비 시간의 반기 기준 적용)

주2)
실제가동시간은 각 사업소의 주열원설비의 가동시간

주3)
최대가동 호기 기준(상암 매립가스보일러 기준, 김해 HTC 제외)

다. 생산설비의 현황 등

(1) 사업장 현황

당사는 18개의 사업장에서 집단에너지시설 등을 운영하고 있습니다.

사업장
공급지역
소재지

중앙지사
(상암)
상암
서울특별시 마포구 하늘공원로 84

중앙지사
(마포)
여의도,반포 등
서울특별시 마포구 토정로 56

강남지사
강남,서초,송파
서울특별시 강남구 양재대로 781

분당사업소
분당
경기도 성남시 분당구 분당로 368

고양사업소
일산,화정,행신 등
경기도 고양시 일산구 경의로 149

대구지사
성서, 대곡 등
대구광역시 달서구 달서대로 351

수원사업소
권선,영통,천천 등
경기도 수원시 영통구 매영로 293

청주지사
분평,하복대 등
충청북도 청주시 흥덕구 3순환로 644번길 159

김해사업소
김해 장유
경상남도 김해시 장유면 부곡로44

양산지사
양산 물금
경상남도 양산시 동면 강변로 266

용인지사
수지,죽전,동백 등
경기도 용인시 수지구 만현로 11

화성지사
동탄,태안,병점 등
경기도 화성시 석우동 큰재봉길16

동탄지사
동탄2신도시
경기도 화성시 동탄면 방교리 827-4

판교지사
판교
경기도 성남시 분당구 판교로 228번길 88

파주지사
교하,운정 등
경기도 파주시 청석로 380

삼송지사
은평뉴타운
경기도 고양시 덕양구 동축로 16

광교지사
광교
경기도 수원시 영통구 창룡대로 475

세종지사
세종신도시
세종특별자치시 라온로 121

광주전남
지사
광주전남혁신도시
전남 나주시 산포면 신도리 신도산단길 65

(2) 생산 및 영업 설비의 현황

(단위 : 백만원)

구분
공급지역
소유형태
소재지
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액

증가
감소

토지
전국
자가보유
서울등
972,982
357
-
-
973,339

건물
전국
자가보유
서울등
552,077
-
(32,979)
(8,748)
510,350

구축물
전국
자가보유
서울등
124,611
74,216
-
(4,352)
194,475

기계장치
전국
자가보유
서울등
2,754,230
153,675
(1,376)
(89,897)
2,816,632

차량운반구
전국
자가보유
서울등
722
16
(13)
(151)
574

기타의
 유형자산
전국
자가보유
서울등
38,984
2,548
(10,899)
(5,264)
25,369

합계
-
4,443,606
230,813
(45,267)
(108,411)
4,520,741

주1) 생산설비 현황에 건설중인 자산은 제외
주2) 기초 장부가액은
보고기간 초, 기말 장부가액은 보고기간 말 기준임
주3) ( )는 음의 표시임

주4) 시가는 금액적 중요성이 없어 기재를 생략합니다.

(3) 부문별 시설투자 현황

(단위 : 억원)

사업부문
구분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
('18. 6월
까지)
향후 투자액
('18. 6월 
이후)

집단에너지
(열/전기)
세종신도시

2011~2019

집단에너지
시설
집단에너지 
공급확대
5,857
3,379
2,478

양산물금지구
2017~2022
1,244
-
1,244

평택고덕
국제화지구
2017~2025
2,279
101
2,178

5. 매출
에 관한 사항

가. 매
출

및 주요매출처

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
주요매출처
제34기
반기
제33기
제32기

제품
열
주택용
516,851
817,620
822,896

업무용
68,775
110,889
106,342

공공용
13,430
22,544
22,418

소계
599,056
951,053
951,656

제품
냉수
냉수
7,771
22,232
21,925

전기
열병합(전력거래소)
681,267
769,669
666,018

신재생(전력거래소, 한전)
3,976
8,746
8,371

구역전기
사업
(전력거래소, 한전)

31,354
51,890
43,312

소계
716,597
830,305
717,701

기타
공사부담금등
공사비부담금등

16,696

30,832

28,585

합 계
1,340,120

1,834,422

1,719,867

주1) 매출구분은 내수로 동일함

주2) 열판매 및 냉수판매의 주요매출처는 지역난방공급대상지역내 공동 주택,업무용, 공공용 사용자로 구성 
주3) 제33기(전기) 및 제32기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS1011호, K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로

판매경로

다. 판매방법 및 조건

(1) 열판매부문

(가) 판매방법

1) 지역난방 공급대상 지정지역(고시지역)

집단에너지사업법 제5조의 규정에 의해 공동주택 및 일정규모 이상의 건물에 대해 지역냉·난방사용이 의무화된 지역으로 건설사나 건물의 소유자로부터 지역냉·난방 열사용신청을 받아 열수급 계약을 체결하며 요금 및 기타 열공급 조건 등에 대해서는 열공급규정에 따릅니다.

2) 기존지역(고시외지역)

사용자가 난방방식을 선택할 수 있는 지역으로 공동주택 및 일정규모 이상의 건물사용자가 지역난방 사용을 희망할 경우 사업자가 열공급 가능여부 검토 후 후속업무를 추진합니다. 신축아파트는 시행사(건설사)로부터 열사용 신청을 받아 열수급계약을 체
결하며

요금 및 기타
열공급 조건 등에 대해서는 열공급 규정에 따릅니다. 

(나) 판매조건 

열판매의 경우 사용자군의 특성, 즉 수요의 탄력성, 수요량, 규모별로 요금체계를 달리하고 있으며 이에 따라 주택용, 업무용, 공공용으로 구분합니다. 주택용의 경우 아파트 단지를 대상으로 공급하는 열을 의미하며, 업무용 및 공공용은 빌딩 및 개별사용자를 대상으로 공급하는 열을 말합니다. 업무용 및 공공용의 구분은 빌딩 등의 사용주체의 공익성 여부에 따라 구분하고 있습니다. 공공용의 경우는 업무용에 비하여 약 10% 낮은 수준으로 열요금을 책정하고 있습니다. 

1) 열요금 결정방식 

지역난방은 공급대상지역내의 불특정 다수인을 대상으로 지역난방열을 공급하는 사업으로서, 열요금은 산업통상자원부장관에게 신고한 후 시행토록 되어 있습니다. 

- 기본요금과 사용요금 
 당사의 열요금은 사용량과 상관없이 매월 징수하는 기본요금과 사용량에 따라 연동되는 사용요금으로 구성되어 있습니다.

기본요금
고정적으로 발생되는 감가상각비, 수선유지비, 투자보수 및 기타 경비중 일부를 사용량과 관계없이 일정기준(주택용은 계약면적, 업무·공공용은 열교환기용량)에 따라 매월 일정액을 부과하는 것으로서, 난방비의 계절적인 편중완화를 통해 사업자에게는 자금불균형 해소를, 사용자에게는 요금 부담을 연중으로 분산하여 징수하는 요금입니다.

사용요금
전체원가 중 기본요금으로 회수되지 않는 나머지 부분으로서, 연료비 등 실제 사용량에 대하여 부과하는 요금입니다.

(2) 전기판매부문

전기판매경로

※ 구역전기사업 : 3월~11월에는 전력거래소 거래 가능(전기사업법 시행규칙 2017년 2월 28일 개정)

(가) 전력거래소 판매 
열병합발전기에서 생산된 전력은 소내 소비전력을 제외하고 전력거래소에 판매함을 원칙으로 합니다. 

전력량에 대해서는 계통한계가격(SMP)으로 정산을 받으며, 공급가능용량에 대해서는

용량요금(CP)으로 정산을 받습니다.

(나) 신재생에너지부문
대구, 수원, 청주, 경남, 분당, 판교 태양광 : PPA(Power Purchase Agreement)로 전력거래소가 아닌 한전에 전력을 판매하고 있습니다.

(다
) 구역전기사업부문

구역전기사업이란 특정한 공급구역을 정하여 열병합 발전설비를 갖추고 소비자에게 열과 전기를 직접 공급하는 종합에너지 사업으로서

전기판매부문은
한전과 동일수준의 단가를 적용합니다.

라. 판매전략

(1) 전략적 신규사업 추진

기존사업과의 연계시 투자비 및 생산원가 절감이 가능한 택지개발지구에 대한 사업참여를 추진할 계획입니다.

- 국가·사용자 측면에서 타 사업자보다 에너지 이용 효율과 환경개선 효과가 탁월한 사업부터 전략적 추진

(2) 기존 사업지역 수요개발 확대

기존 지사의 열원 구성 및 활용으로 수요개발 확대 및 매출을 증대할 계획입니다.

- 미활용에너지의 이용 활성화 및 재개발·재건축 공동주택에 대한 열공급 적극추진

(3) 공동주택 지역냉방사업 추진

계절별 판매편차 완화 및 신규시장 창출을 위해 신축 공동주택에 지역냉방의 도입을 추진할 계획입니다.

- 제습냉방 시범사업 및 상용화 추진(공동주택 지역냉방 확대보급 추진)

(4) 신·재생에너지 사업 추진

정부의 저탄소 녹색성장 정책 및 기후변화 협약 체제를 고려한 친환경 에너지 사업을추진할 계획입니다.

- 청정개발체제(CDM) 등 온실가스 배출권 사업모델 발굴 및 추진 및 폐기물 고형화 연료(SRF)를 활용한 사업 추진

(5) 전기사업 적극 진출

전기사업법이 개정됨에 따라 다양한 형태로 전기사업을 추진할 계획입니다.

- 전력시장을 통한 전력판매

- 일정규모 이상의 전기사용자와 차액계약을 통한 전력 직접 거래 및 사업허가지역을 대상 으로 직접 전력판매 등

(6) 신규택지개발지구 대상 중·대형 열병합발전사업을 추진할 계획입니다.

- 중·대형 열병합발전소 건설을 통한 효율적인 열공급 및 전력판매를 통한 사업구조 고도화 및 다각화

6. 수주상황

○ 해당사항 없음

7. 시장위험과 위험관리

가.
주요
시
장
위험의 내용 및 영향 등

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험이며,
이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될
위험
입니다.
당사
의 경영진은 아래에서 설명하는바와 같이 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다. 

(1) 회사가 노출된 시장위험의 유형 및 손익에 미치는 영향·관리방법

시장위험의 유형
주요 시장위험의 내용
손익에 미칠 수 있는 영향 및 관리방법

환위험
○ 환율변동에 따른 외화차입금 및 사채의 평가금액 증감
○ 연료구매 등 외화 결제대금의 증감
○ 외화환산손익 및 외환차손익 발생 등
○ 통화스왑, 통화선도(Forward) 계약을 통한 환변동위험 헤지(Hedge)

당사는 외화표시 차입금 및 사채 등으로 인한 환위험에 노출될 수 있습니다. 이러한 경우, 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다. 한편, 보고기간 종료일 및 비교표시되는 기간의 화폐성 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만CHF, 백만원)

계정과목

2018년 반기말

2017년 말

2016년 말

외화금액

원화환산금액

외화금액

원화환산금액

외화금액

원화환산금액

사 채

-
-
-
-

-

-

나. 위험관리정책

(1) 시장위험에 대한 회사의 정책

당사
는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무 구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 투기 목적의 환거래는 엄격히 금지하고 있습니다.
또한, 연료 및 발전설비 기자재 등 구매시 선물환(Forward), 외화차입은 통화스왑으로 이자율 및 환변동위험을 헤지 하고 있으며, 외화표시 자산 및 부채에 대한 환변동위험에 대비하여 환위험관리지침을 제정·운영하고, 재무위험관리위원회를 운영하여 환리스크 최소화를 통한 안정적인 운영을 도모하고 있습니다.

(2) 위험관리 조직의 운영

명칭
재무위험관리위원회

인원

외부위원 포함 10인 이내

개최빈도

연2회 이상

주요안건
- 부채현황 점검 및 관리계획
- 금융시장 전망을 통한 회사채 발행시기 검토
- 환위험 관리 개선방안 등

8. 파생상품
거
래 현황
등

가. 파생상품계약 체결 현황

- 파생상품의 종류와 보유목적
 ·
통화스왑 : 외화사채 및 외화차입금의 외환리스크 회피
 ·이자율스왑 : 사채의 금리변동 위험을 회피
 ·
통
화선도 : 재고자산의 구매 관련한 외환리스크 회피

(1) 통화스왑계약 체결 현황

보고기간 종료일 현재 미결제된 통화스왑계약은 없습니다.

(2) 통화선도계약 체결 현황

보고기간 종료일 현재 미결제된 통화선도계약의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단
위:천원,
천JPY
. 천USD)

구 분
계약처
계약일
만기일
계약금액
계약환율
(원/JPY또는USD)

매도금액
매입금액

매매목적
KB국민은행
2018년 6월
2018년 7월
9,805,342
JPY 978,440
10.02

143,850
JPY 14,354
10.02

290,987
JPY 29,037
10.02

5,660
USD 5
1,072

(3) 파생상품 관련 손익

파생상품관련 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
평가손익(I/S)
거래손익(I/S)
기타포괄손익

2018년
반기
2017년
2016년
2018년
반기
2017년
2016년
2018년
반기
2017년
2016년

통화선도
129,524
17,138
15,222
(415,787)
163,348
323,431
-
-
-

이자율스왑
-
-
-
-
-
(3,288,000)
(796,484)
-
(146,341)

합 계
129,524
17,138
15,222
(415,787)
163,348
(2,964,569)
(796,484)
-
(146,341)

주
1)

파생상품에 대한 자세한 사항은 첨부된 감사보고서의 재무제표에 대한

주석

6번
을 참
고하
시기
바
랍
니
다
.

주2) ( )는 음의 표시임

9. 경영상의 주요계약 등

○ 공
사계약

계약상대방

계약의 목적 및 내용

계약일

계약기간

계약금액

(백만원)

구상에너지(주), 아이윌건설 (주)

삼송~향동 연계 및 추가사용자 열배관공사

2016-10-20

2016-10-20 ~ 2018-10-19

7,660

(주)성지기공,주식회사 보림프러스

세종시 공동구 2단계(3차구간) 열배관공사

2016-10-25

2016-10-25 ~ 2018-04-24

7,894

석교플랜트 주식회사,신왕건설(주)

김해 율하2지구 열수송관공사

2016-11-16

2016-11-16 ~ 2018-11-15

6,660

지에스네오텍(주),(주)지성엔지니어링

화성동탄(2) 열수송관공사(4공구)

2016-11-16

2016-11-16 ~ 2018-11-15

11,634

(주)성지기공,세경엔지니어링(주)

방배지역 열수송관공사

2017-02-02

2017-02-02 ~ 2019-06-01

6,966

삼환기업(주)

고양국제전시장 CES 냉수냉방설비 증설 건설공사

2017-02-15

2017-02-15 ~ 2018-08-20

25,583

(주)씨티에너지,신한플랜트주식회사

2017년 강남지사 열수송관공사

2017-02-21

2017-02-21 ~ 2018-11-20

8,803

롯데건설(주)

중앙지사 중앙열원시설 개체공사

2017-02-27

2017-02-27 ~ 2019-12-20

34,304

(주)웅남,동화산업 주식회사

2017년 세종지사 남부권 열수송관공사

2017-06-02

2017-06-02 ~ 2018-10-01

7,521

아전이엔씨(주),(주)삼인

파주 운정3지구(1단계) 열수송관공사

2017-06-05

2017-06-05 ~ 2019-02-04

5,295

지에스네오텍(주),(주)지성엔지니어링

청주 동남지구 및 추가사용자 열수송관공사

2017-07-17

2017-07-17 ~ 2019-07-16

8,986

(주)스틸플라워피앤씨,광진기업(주)

2017년 세종지사 북부권 열수송관공사

2017-08-18

2017-08-18 ~ 2019-08-17

5,870

미강기업(주),주식회사 보림프러스

2017년 고양사업소 열수송관공사

2017-09-18

2017-09-18 ~ 2019-09-17

6,149

동화산업 주식회사,(주)웅남

성남 고등지구 및 추가사용자 열수송관공사

2017-09-27

2017-09-27 ~ 2019-07-26

5,515

한전케이피에스 주식회사

2018년도 중대형 CHP 경상정비공사

2017-12-01

2017-12-01 ~ 2018-12-01

22,406

(주)광장이엠씨,동원엔지니어링 주식회사

평택 고덕지구 1단계 열수송관공사

2018-01-17

2018-01-17 ~ 2020-01-15

16,397

해원산업(주),신한플랜트주식회사

2018년 강남지사 열수송관공사

2018-01-18

2018-01-18 ~ 2019-05-17

6,525

동부건설 주식회사

성남 수정·중원구 1단계 열수송관공사

2018-02-12

2018-02-12 ~ 2020-08-07

19,092

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1)

연구개발 담당조직

조직도

(2) 연구인력 현황

조 직
주 요 업 무
인 원

연구전략부
- 연구개발 계획수립, 국내외협력, 집단에너지 정책연구
8명

신성장연구부
- 신재생에너지, 친환경기술, 신성장기술 개발

9명

기술효율연구부
- 열원, 열수송시설 및 열사용시설 기술 개발
10명

운영지원부
- 미래개발원 운영 및 유지관리, 교육 및 연수 지원
6명

(3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기
2017년
2016년

연구개발비용 계
4,747

13,726

13,053

(정부보조금)
-

-

-

연구개발비/매출액 비율(%)
[연구개발비용계÷당기매출액x100]
1.4

2.4

2.1

주1) 연구개발비용계 : 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액기준

나.
2018년
연구개발
실적

순번
연구과제명
연구결과 및 기대효과

1
MBT 기술을 응용한 SRF 선별 잔재물의 에너지회수 및 매립 최소화 방안 연구

○ SRF 잔재물 재활용으로 인한 "자원순환사회 전환 촉진법"에 대한 효과적 대응

○ 광주 등 폐기물 고형연료화 시설 물리적 건조공정 대체기술 개발

○
나주 SRF 발전시설 내 안정적 연료 조달

○
탄소배출권 확보를 위한 기술 신뢰도 확보

2
열수송관의 되메움 모래 함수비에 따른 마찰계수 특성에 관한 연구

○ 열수송관 설계이론에 대한 실측데이터 확보로 설계기준의 신뢰성 검증

○
매설 열수송관의 지중특성 고려를 통해 향후 열수송관의 구조안전성 및 내구성 판단의 기초 연구자료로 활용

3
집단에너지 사업에서의 CHP 역할 연구

○ 소규모 CHP 저가열원 확보를 위한 유인체계 및 제도 정비도 동시 추진하는 것이 필요하며 사업자간 연계강화 추진 필요

4
2016년 현장 문제점 해결 연구(장기사용열원 건전성 진단 연구외 2건)

○ (분당,고양) 장기사용열원 건정성 진단 연구

○
(판교) CHP MI 전후 정밀성능 진단을 통한 성능분석 연구

○
(파주) 파주 축열조 Fixed펌프 진동 원인 분석 및 개선방안 도출

5
발전용 바이오중유 상용화 기반마련 연구

○ 바이오중유 상용화를 위해서는 정책적 법제화 및 REC가중치의 상향이 필요

6
외기냉수냉방의 지역냉방 도입가능성 검토연구

○ 상암의 외기냉수냉방 시스템의 지속적인 실증 및 개선조치 수행

○
타지사(고양,동남권) 동절기 외기냉수냉방 확대 적용 검토

7
한국형 스마트 히트 그리드 중장기 구축 기반 연구

○ 정책 및 제도 측면에서 미활용 열을 재생에너지원으로 분류하고, 재생에너지열 이용에 대해 인센티브를 지급하고, 히트펌프 활용 지원을 추진할 것으로 제안

8
지역에너지시스템 효율화를 위한 집단에너지 활용방안 연구

○ 대도시 중심 DHC에서 지역 중심으로 집단에너지를 활용하여 지역에너지시스템 효율을 개선하기 위해서는 DHC 플랫폼 등을 창설하여 모든 이해관계자가 참여할 수 있는 환경 필요

9
해외 집단에너지 사업여건의 비교와 산업구조 변화의 분석

○ 유럽 주요국들의 에너지 수급 추이

○
유럽 주요국들의 지역난방, 가스, 전력 가격 추이

○
유럽 주요국들의 열공급 규제 및 지원제도

○
유럽 주요국들의 지역난방 산업 현황

○
유럽 주요국들의 지역난방 사업 소유구
조
○
유럽 주요국들의 4세대 지역난방 사업 추진 사례

10
2017년 국내외 집단에너지 학술 및 정보교류 사업

○ 집단에너지 정책분석 및 정책자문

○
집단에너지 연구학술 활동

○
집단에너지 연구기반 강화

○
집단에너지 국제 협력, 교류 강화

11
해수기반 친환경에너지타운 해양에너지 생산.공급 시스템 모델 개발

○ 친환경 해양에너지타운 실증 적용시스템 상세 설계 및 열 네트워크 실증안 수립

○
저온 열공급 기반 지역냉난방 시스템 Lab Scale 테스트베드 구축 및 시험

○
신재생에너지원 기반 저온 열공급 지역냉난방 사업 표준모델 수립 및 사업화 모델 수립

12
공동주택 세대용 난방 및 급탕 스마트 미터 연구

○ 실증단지 난방 및 급탕 원격검침 설치 지원 및 운전 정상화 지원

○
HILS 기반 세대 모사 스마트미터 원격검침 시스템 보완 및 실증단지 운영방안 테스트

○
실증단지 기계실 열교환기 정보 측정 및 원격검침 연계 시스템 구축

○
한난-실증단지 연계 인터페이스 구성

13
유류보일러 점착성 Ash발생 원인 분석을 통한 해결방안 및 연료(중유-LSFO) 적정사양 등 수립 연구

○ 보일러에 대한 운전 현황 및 문제점 확인

○
변경된 연료에 대한 분석

○
수원지사 중유보일러 운전 상태 확인

○
연료 내 무기물 원소의 연소 시 산화 화합물 전환 반응 기작에 관한 문헌 조사

○
생성 무기 산화 화합물 분석

14
2차측 사용자 설비개선 실증 연구

○ 사용자 노후설비 개선을 위한 현황 및 문제점 파악

○
설비개선을 위한 투자비, 여건, 애로사항 파악

○
노후 사용자설비 개선 기본 모델 제시

○
신규 보온재 열손실 저감 및 성능 실증

○
기존 계량기 대비 스마트미터 적용 효과 분석

15
지역난방 소비자 편익 관련 문헌 연구

○ 소비자 편익의 개념 정립

○
소비자 편익항목 식별 및 활용가능한 형태로 제시

16
중대형 CHP 냉각탑 미활용 에너지 활용 수차 발전 기술 연구

○ 설치 후 별도의 연료 또는 유지보수가 필요 없으며, 유사발전소 적용 가능

○
친환경적인 발전으로 주위 소음이나 환경을 인위적으로 변경하지 않으며, RPS 적용되어 재생에너지 확보

17
발전설비 압력부 Fatigue&Creep 실시간 모니터링 시스템 도입관련 타당성 연구

○ 지역난방시스템에 적합한 부식피로균열 상관식을 개발하고 이를 실시간으로 모니터링할 수 있는 시스템에 대한 적용가능성을 검토하는 것이 타당

18
대기환경개선 정책 강화에 따른 보일러 연료전환 연구

○ 연료 개체 3개 타사업장 사례조사 및 벤치마킹

○
보일러 단순 연료개체 외 리파워링을 통한 플랜트 효율 향상 및 수명 연장 기대

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 특
허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

구 분
등 록 건 수

국 내 특 허

열배관 보온재용 클레이-폴리우레탄 폼 나노복합체 및 그 제조방법 등

89
건

실 용 신 안
온도 검측홀이 구비된 관로표시기 등 3건

상 표 권, 서비스표

한국지역난방공사 상표권 등
15건

계

107건

나.
상용화 기술 현황

명 칭
출원/등록일
종속기간 만료일
특허관련 제품기재
2018년 기술료 수입

무선통신망을 이용하여 열배관의 누수를 원격으로 감시하는 열배관감시시스템
'05. 8. 22 / 
'07. 1. 23
2025. 8. 22
무선통신망을 이용하여 열배관의 누수를 원격으로 감시하는 열배관 감시시스템

3,189,697원

(부가세포함)

판형 열교환기용 다중 프레임
'14. 11. 3 /
'16. 3. 31
2034. 11. 3
판형 열교환기용 다중 프레임
0원
(부가세포함)

복수의 검침값을 가지는 열량계, 중앙장치의 그 제어방법
'16. 4. 18 /
'17. 5. 18
2036. 4. 18
복수의 검침값을 가지는 열량계
0원
(부가세포함)

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 재무정보

요약 재무정보

제 34 기 2018.06.30 현재

제 33 기 2017.12.31 현재

제 32 기 2016.12.31 현재

(단위 : 백만원)

구 분
제34기
(2018년 6월말)
제33기
(2017년 12월말)
제32기
(2016년 12월말)

[유동자산]
553,783
617,915
446,926

·현금및현금성자산
58,717
33,548
5,433

·유동금융자산
234,670
16,018
1,015

·매출채권및기타채권
215,373
498,056
383,266

·재고자산
34,865
56,324
37,183

·유동비금융자산
10,158
12,200
15,874

·매각예정 또는 소유주 분배예정 자산집단
-
1,769
4,155

[비유동자산]
5,176,911
5,103,676
4,686,879

·비유동금융자산
36,081
31,165
28,680

·장기매출채권및기타채권
20,215
40,192
36,766

·유형자산
4,994,204
4,908,266
4,536,404

·영업권이외의무형자산
88,202
79,857
45,573

·관계기업및공동지배기업투자지분
21,152
19,885
16,934

·순확정급여자산
-
5,827
309

·비유동비금융자산
17,057
18,484
1,461

자산총계
5,730,694
5,721,591
5,133,805

[유동부채]
610,085
977,674
756,493

·매입채무 및 기타채무
203,744
412,673
233,721

·유동금융부채
329,940
519,905
479,929

·당기법인세부채
14,429
9,602
14,570

·유동비금융부채
13,139
6,886
3,995

·유동충당부채
48,833
28,608
24,278

[비유동부채]
3,295,338
2,914,184
2,572,309

·장기매입채무및기타채무
1,474
1,563
1,732

·비유동금융부채
2,487,995
2,157,379
1,917,785

·비유동비금융부채
789,649
736,510
623,718

·순확정급여부채
202
-
-

·이연법인세부채
8,063
12,045
19,752

·비유동충당부채
7,955
6,687
9,322

부채총계
3,905,423
3,891,858
3,328,802

[납입자본]
171,607
171,607
171,607

·자본금
57,894
57,894
57,894

·주식발행초과금
113,713
113,713
113,713

[이익잉여금]
1,654,360
1,658,221
1,633,530

·이익준비금
28,947
28,947
28,947

·기타법정적립금
541,481
541,481
541,481

·임의적립금
1,055,140
1,019,103
937,707

·미처분이익잉여금
28,792
68,690
125,395

[기타자본구성요소]
(696)
(96)
(134)

·기타포괄손익누계액
(696)
(96)
(134)

[비지배지분]
-
-
-

자본총계
1,825,271
1,829,733
1,805,003

자본 및 부채 총계
5,730,694
5,721,591
5,133,805

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

구 분
제34기 반기
(2018.01.01 ~
2018.06.30)
제33기 반기
(2017.01.01 ~
2017.06.30)
제33기
(2017.01.01 ~
2017.12.31)
제32기
(2016.01.01 ~
2016.12.31)

매출액
1,340,120
986,994
1,834,422
1,719,867

영업이익
69,496
117,261
119,796
161,656

법인세비용 차감전 순이익
40,562
93,858
83,583
139,345

계속영업이익
30,805
74,716
69,878
126,707

중단영업이익
-
-
-
-

당기순이익
30,805
74,716
69,878
126,707

세후기타포괄손익
(404)
39
(1,150)
(1,443)

총포괄이익
30,401
74,754
68,729
125,264

기본주당순이익(원)
2,660원
6,453원
6,035
10,943

주1)
( )는 음의 표시임
주2) 제33기(전기) 및 제32기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

- 당사는 보고기간 종료일 현재, 연결재무제표 작성대상에 해당하지 않습니다.

3. 연결재무제표 주석

- 당사는 보고기간 종료일 현재, 연결재무제표 작성대상에 해당하지 않습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 34 기 반기말 2018.06.30 현재

제 33 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 34 기 반기말

제 33 기말

자산

유동자산

553,782,504,478

617,914,660,034

현금및현금성자산

58,716,786,659

33,548,047,907

유동금융자산

234,669,638,444

16,017,729,718

매출채권및기타채권

215,372,875,654

498,056,236,043

재고자산

34,864,823,563

56,323,831,623

유동비금융자산

10,158,380,158

12,199,942,372

매각예정 또는 소유주 분배예정 자산집단

0

1,768,872,371

비유동자산

5,176,911,468,302

5,103,676,248,589

비유동금융자산

36,080,655,704

31,164,715,967

장기기타채권

20,214,530,981

40,191,930,981

유형자산

4,994,204,985,745

4,908,266,648,226

영업권이외의 무형자산

88,202,210,024

79,856,527,303

관계기업및공동지배기업 투자지분

21,152,005,384

19,885,404,462

순확정급여자산

0

5,827,144,262

비유동비금융자산

17,057,080,464

18,483,877,388

자산총계

5,730,693,972,780

5,721,590,908,623

부채

유동부채

610,084,603,329

977,673,870,522

매입채무및기타채무

203,743,706,759

412,672,782,717

유동금융부채

329,939,644,190

519,905,237,049

당기법인세부채

14,428,806,538

9,602,005,855

유동비금융부채

13,139,400,557

6,885,676,213

유동충당부채

48,833,045,285

28,608,168,688

비유동부채

3,295,338,220,192

2,914,184,485,245

장기기타채무

1,473,702,874

1,562,998,354

비유동금융부채

2,487,994,691,643

2,157,380,106,823

비유동비금융부채

789,649,438,192

736,509,609,344

순확정급여부채

202,559,922

0

이연법인세부채

8,062,724,897

12,044,702,324

비유동충당부채

7,955,102,664

6,687,068,400

부채총계

3,905,422,823,521

3,891,858,355,767

자본

납입자본

171,607,176,452

171,607,176,452

자본금

57,893,720,000

57,893,720,000

주식발행초과금

113,713,456,452

113,713,456,452

이익잉여금

1,654,360,433,928

1,658,220,879,186

이익준비금

28,946,860,000

28,946,860,000

기타법정적립금

541,480,931,553

541,480,931,553

임의적립금

1,055,141,029,553

1,019,103,001,148

미처분이익잉여금

28,791,612,822

68,690,086,485

기타자본구성요소

(696,461,121)

(95,502,782)

기타포괄손익누계액

(696,461,121)

(95,502,782)

자본총계

1,825,271,149,259

1,829,732,552,856

부채와 자본총계

5,730,693,972,780

5,721,590,908,623

※ 제33기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.
.

포괄손익계산서

제 34 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 33 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 34 기 반기

제 33 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

411,611,085,558

1,340,119,910,820

258,319,052,809

986,994,365,895

매출원가

422,984,768,677

1,225,668,830,306

239,958,394,821

832,253,951,879

매출총이익

(11,373,683,119)

114,451,080,514

18,360,657,988

154,740,414,016

판매비와관리비

23,636,868,950

44,954,613,518

19,864,807,700

37,479,093,920

영업이익(손실)

(35,010,552,069)

69,496,466,996

(1,504,149,712)

117,261,320,096

기타수익

1,353,613,966

2,937,151,330

806,193,966

1,621,648,480

기타비용

4,830,737,293

5,607,836,229

1,543,658,044

2,203,256,623

기타이익(손실)

(636,865,570)

(1,185,431,160)

(394,693,258)

(1,104,073,153)

금융수익

1,738,395,264

2,625,551,872

390,817,906

883,568,377

금융원가

14,645,430,676

29,043,475,559

10,541,251,512

22,300,698,054

관계기업 및 공동기업 관련 손익

620,886,018

1,340,058,075

109,345,757

(300,036,035)

법인세비용차감전순이익(손실)

(51,410,690,360)

40,562,485,325

(12,677,394,897)

93,858,473,088

법인세비용(이익)

(12,619,345,187)

9,757,382,824

(3,662,504,642)

19,142,737,916

당기순이익(손실)

(38,791,345,173)

30,805,102,501

(9,014,890,255)

74,715,735,172

세후기타포괄손익

(107,739,753)

(404,064,643)

0

38,521,328

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

196,893,696

196,893,696

0

0

지분법적용대상인 관계기업의 이익잉여금 변동에 대한 지분

196,893,696

196,893,696

0

0

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익

(304,633,449)

(600,958,339)

0

38,521,328

현금흐름위험회피로 인한 손익

(296,652,289)

(603,735,119)

0

0

관계기업투자평가손익

(7,981,160)

2,776,780

0

38,521,328

총포괄이익(손실)

(38,899,084,926)

30,401,037,858

(9,014,890,255)

74,754,256,500

주당이익(손실)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(3,350)

2,660

(779)

6,453

※ 제33기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

자본변동표

제 34 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 33 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

납입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

171,607,176,452

1,633,530,019,901

(134,024,110)

1,805,003,172,243

자본의 변동

1. 기초이익잉여금의 변동

0

0

0

0

2. 포괄손익의 변동

(1) 반기순이익

0

74,715,735,172

0

74,715,735,172

(2) 기타포괄손익

i) 현금흐름위험회피로 인한 손익

0

0

0

0

ii) 관계기업투자평가손익

0

0

38,521,328

38,521,328

iii) 지분법적용대상인 관계기업의 이익잉여금 변동에 대한 지분

0

0

0

0

3. 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

(1) 배당금의 지급

0

(43,999,227,200)

0

(43,999,227,200)

자본 증가(감소) 합계

0

30,716,507,972

38,521,328

30,755,029,300

2017.06.30 (기말자본)

171,607,176,452

1,664,246,527,873

(95,502,782)

1,835,758,201,543

2018.01.01 (기초자본)

171,607,176,452

1,658,220,879,186

(95,502,782)

1,829,732,552,856

자본의 변동

1. 기초이익잉여금의 변동

0

(2,210,383,375)

0

(2,210,383,375)

2. 포괄손익의 변동

(1) 반기순이익

0

30,805,102,501

0

30,805,102,501

(2) 기타포괄손익

i) 현금흐름위험회피로 인한 손익

0

0

(603,735,119)

(603,735,119)

ii) 관계기업투자평가손익

0

0

2,776,780

2,776,780

iii) 지분법적용대상인 관계기업의 이익잉여금 변동에 대한 지분

0

196,893,696

0

196,893,696

3. 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

(1) 배당금의 지급

0

(32,652,058,080)

0

(32,652,058,080)

자본 증가(감소) 합계

0

(3,860,445,258)

(600,958,339)

(4,461,403,597)

2018.06.30 (기말자본)

171,607,176,452

1,654,360,433,928

(696,461,121)

1,825,271,149,259

※ 제33기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

현금흐름표

제 34 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 33 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 34 기 반기

제 33 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

390,945,811,360

357,058,902,885

반기순이익

30,805,102,501

74,715,735,172

비현금항목의 조정

138,318,341,153

125,368,166,826

법인세비용

9,757,382,824

19,142,737,916

퇴직급여

5,060,393,244

4,874,031,078

감가상각비

108,411,083,698

93,700,815,064

무형자산상각비

3,583,306,947

2,018,017,012

대손상각비

102,690,471

13,919,052

기타의대손상각비

244,682,087

188,423,649

외화환산손실

254,496

103,577

유형자산처분손실

1,388,624,127

1,173,359,197

유형자산처분이익

(105,610,025)

(18,111,482)

공사부담금수익

(15,072,808,274)

(11,356,349,049)

관계기업 및 공동지배기업 투자평가손익

(1,095,686,452)

300,036,035

매각예정 또는 소유주 분배예정 자산집단 처분이익

(244,371,623)

0

통화선도평가이익

(129,524,054)

(174,026)

통화선도평가손실

0

16,132

기타충당부채환입액

0

(6,036,122,093)

이자비용

29,043,475,559

22,300,698,054

이자수익

(2,625,551,872)

(883,568,377)

잡이익

0

(49,664,913)

자산 및 부채의 변동

253,886,512,149

200,429,726,906

매출채권

277,162,535,836

215,893,568,427

미수금

27,225,790,698

7,473,012,265

선급금

4,454,320,929

1,861,406,611

선급비용

1,918,465,883

916,657,519

유동파생상품자산

17,729,718

15,221,697

재고자산

21,459,008,060

13,727,206,918

매입채무

(169,096,036,251)

(123,541,254,044)

미지급금

376,523,843

(2,687,114,045)

미지급비용

(2,210,383,375)

4,043,543,799

유동파생상품부채

(592,195)

0

선수금

(312,684,702)

(412,919,809)

예수금

3,489,801,526

2,336,427,785

기타의유동부채

(4,792,480)

58,163,070

유동종업원급여충당부채

20,224,876,597

15,775,793,593

공사부담금의 수령(이연수익)

68,171,867,617

65,050,691,544

퇴직급의 지급

969,310,940

(12,192,870)

기타의비유동부채

40,769,505

(68,485,554)

이자의 수취

1,657,239,623

837,580,870

이자의 지급

(25,001,573,705)

(30,513,678,679)

법인세의 납부

(8,719,810,361)

(13,778,628,210)

투자활동으로 인한 현금흐름

(472,477,735,848)

(287,822,725,048)

유형자산의 처분

268,710,661

18,466,999,277

유형자산의 취득

(250,437,403,637)

(302,950,128,513)

무형자산의 취득

(485,889,543)

(77,350,029)

정부보조금의 수령

0

133,000,000

장기보증금 증가

(4,299,000,000)

(4,117,000,000)

장기보증금 감소

4,210,400,000

2,456,668,000

장기대여금의 회수

2,695,271,671

2,787,739,417

장기대여금의 대여

(7,971,825,000)

(4,522,653,200)

당기손익-공정가치측정금융자산의 순증가

(218,500,000,000)

0

매각예정 또는 소유주 분배예정 자산집단 처분

2,042,000,000

0

재무활동으로 인한 현금흐름

106,700,663,240

175,182,927,655

단기차입금의 차입

102,819,464,377

7,591,768,441

단기차입금의 상환

(52,819,464,377)

(7,591,768,441)

유동성장기부채의 상환

0

(25,000,000)

유동성사채의 상환

(310,000,000,000)

(190,000,000,000)

장기차입금의 차입

100,000,000,000

0

사채의 발행

300,000,000,000

410,000,000,000

사채발행비의 지급

(557,983,200)

(709,980,000)

금융리스부채의 상환

(89,295,480)

(82,865,145)

배당금의 지급

(32,652,058,080)

(43,999,227,200)

현금및현금성자산의 증가

25,168,738,752

244,419,105,492

기초의 현금및현금성자산

33,548,047,907

5,432,856,815

기말의 현금및현금성자산

58,716,786,659

249,851,962,307

※ 제33기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

5. 재무제표 주석

제34(당)기 반기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제33(전)기 반기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

한국지역난방공사

1. 일반사항

1-1 공사의 개요

한국지역난방공사(이하 '공사')는 집단에너지사업법에 의하여 1985년 11월 1일 설립되어 집단에너지 공급을 주요 사업으로 하고 있으며, 본사는 경기도 성남시에 소재하고 있습니다. 공사는 2010년 1월 29일자로 한국거래소에 상장되었으며, 보고기간종료일 현재 주요 주주는 대한민국 정부(34.5%), 한국전력공사(19.6%), 한국에너지공단(0.5%) 및 서울특별시(10.4%)입니다.

1-2 공동지배기업 및 관계기업의 현황

당반기말 현재 공동지배기업 및 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
자본금(천원)
발행주식수(주)
투자주식수(주)
지분율(%) (*1)

공동지배기업
한국지역난방기술(주)
4,410,000
441,000
220,500
50

관계기업
(주)휴세스
50,000,000
10,000,000
4,900,000
49

수완에너지(주) (*3)
30,000,000
6,000,000
1,740,000
29

위례에너지서비스(주) (*2)
240,000,000
48,000,000
2,320,000
5

윈드밀파워(주)
2,500,000
500,000
135,000
27

노을그린에너지(주) (*2)
6,000,000
1,200,000
180,000
15

(주)신안그린에너지 (*2)
38,514,000
77,028,000
4,890,000
6

청정빛고을(주) (*2)
23,521,010
4,704,202
780,898
17

(
*1) 의
결권있는 주식수 기준입니다.

(*2) 지분율이 20% 미만이나 피투자회사의 의사결정기구에 참여하는 등 유의적인 영향력이 존재하므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(*3) 보고기간종료일 이후 사건으로 2018년 7월 4일 공사의 수완에너지(주) 투자지 분 전량을 매각하였습니다.

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2-1 재무제표의 작성기준
재무제표는 금융상품 등을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 원 단위로 표시되어 있습니다.

2-2 준거 회계기준
공사의 반기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성하였습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-3 중요한 회계정책 

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

공사는 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 을 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 공사는 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2018년에 최초로 도입되었으나 공사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)

기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다.

새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.

이 기준서는 기업이 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.

공사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 공사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 기준서 제1115호의 최초적용 누적효과를 2018년1월 1일 기초 자본에서 조정하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. 유의적인 변경과 이에 따른 금액적 영향은 아래와 같습니 다.

2018년 1월 1일 자본변동표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
조정사항

기준서 제1115호
채택 전 금액

조 정

보고금액

납입자본

171,607,176
-
171,607,176

이익잉여금

①
1,658,220,879
(2,210,383)
1,656,010,496

기타자본

(95,503)
-
(95,503)

총자본

1,829,732,552
(2,210,383)
1,827,522,169

2018년 6월 30일 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
조정사항

기준서 제1115호
채택 전 금액

조 정

보고금액

자산

유동자산

553,782,505
-
553,782,505

비유동자산

5,176,911,468
-
5,176,911,468

총자산

5,730,693,973
-
5,730,693,973

부채

매입채무및기타채무
①
200,171,952
3,571,755
203,743,707

매입채무및기타채무외 유동부채

406,340,897
-
406,340,897

비유동부채

3,295,338,220
-
3,295,338,220

총부채
①
3,901,851,069
3,571,755
3,905,422,824

자본

납입자본

171,607,176
-
171,607,176

이익잉여금
①
1,657,932,189
(3,571,755)
1,654,360,434

기타자본

(696,461)
-
(696,461)

총자본
①
1,828,842,904
(3,571,755)
1,825,271,149

2018년 당반기 포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
조정사항

기준서 제1115호
채택 전 금액

조 정

보고금액

매출액

①

1,341,481,283
(1,361,372)
1,340,119,911

매출원가

1,225,668,830
-
1,225,668,830

매출총이익

①

115,812,453
(1,361,372)
114,451,081

영업이익

①

70,857,839
(1,361,372)
69,496,467

법인세비용

9,757,383
-
9,757,383

반기순이익

①

32,166,475
(1,361,372)
30,805,103

세후기타포괄이익

지분법적용대상인 관계기업의
 이익잉여금 변동에 대한 지분

196,894
-
196,894

현금흐름위험회피로 인한 손익

(603,735)
-
(603,735)

관계기업투자평가손익

2,777
-
2,777

기타포괄손익 순효과

(404,064)
-
(404,064)

총포괄이익
①
31,762,411
(1,361,372)
30,401,039

2018년 당반기 현금흐름표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
조정사항

기준서 제1115호 
채택 전 금액

조 정

보고금액

반기순이익

32,166,475
(1,361,372)
30,805,103

손익조정항목:

138,318,341
-
138,318,341

자산 및 부채의 증감:

252,525,140
1,361,372
253,886,512

미지급비용의 증가

①
(680,686)
1,361,372
680,686

영업활동으로 인한 순현금유입

390,945,811
-
390,945,811

투자활동으로 인한 순현금유입(유출)

(472,477,736)
-
(472,477,736)

재무할동으로 인한 순현금유입

106,700,663
-
106,700,663

2018년 당반기 주당이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분

기준서 제1115호 
채택 전 금액

조 정

보고금액

주당이익

기본

2,778
(118)
2,660

희석

2,778
(118)
2,660

① 변동대가
기업회계기준서 제1115호 적용시 공사의 열, 전기, 냉수 공급은 모두 구별되는 재화나 용역으로서 단일 수행의무로서 식별하고 있으며, 공사는 고객에게 열, 전기, 냉수를 기간에 걸쳐 제공합니다. 이는 고객이 공사가 수행하는 대로 공사의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비함을 뜻합니다. 기업회계기준서 제1115호의 적용과 관련하여 수익의 인식시기에 미치는 영향은 없습니다. 하지만 수익인식금액에 아래와 같은 영향이 있습니다. 

공사의 고객과의 계약에는 고객과 합의한 금액에 할인(discount), 위약금, 지체상금 등으로 인해 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 변동금액이 포함된 경우 거래가격은 고정대가와 변동대가로 이루어진 것이며, 기댓값 또는 가능성이 가장 높은 금액 중 하나로 변동대가를 추정하여 거래가격을 정합니다. 변동대가는 불확실성이 나중에 해소될 때에 누적수익인식금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 거래가격에 포함합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 부채로 계상합니다.

2018년 6월 30일의 재무상태표는 종전의 회계처리기준과 비교해서 3,572백만원의 영업부채 증가 및 동 금액만큼 이익잉여금의 감소 효과가 반영되었습니다. 2018년 6월 30일의 6개월 포괄손익계산서 또한 고객과의 계약에서 생기는 수익 1,361백만원이 종전의 회계처리기준과 비교해서 감소하였습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 공사가 기업회계기준서 제1109호를 도입함에 따라 기업회계기준서 제1109호의 세 가지 측면이 당기 재무제표에 미치는 영향은 아래와 같습니다. 한편, 공사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 작성되었습니다.

(a) 분류 및 측정
특정 매출채권을 제외하고, 기업회계기준서 제1109호 하에서 공사는 당기손익-공정가치로 측정하지 아니하는 금융자산의 거래원가를 최초 인식시점의 공정가치에 포함합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서 채무상품은 후속적으로 당기손익-공정가치(FVP L), 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치(FVOCI)로 측정됩니다. 분류는 공사의 금융자산 관리방식에 대한 사업모형과 금융상품이 '원금과 원금에 대한 이자'만으로 구성되어 있는지 여부를 나타내는 계약상 현금흐름 특성(SPPI 기준)의 두 가지 기준에 근거합니다.

공사가 보유한 금융자산에 대한 새로운 분류 및 측정 결과는 다음과 같습니다.
① SPPI 기준을 충족하며 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에서 보유하고 있는 상각후원가로 측정하는 채무상품.
 이 범주는 공사의 단기금융자산, 매출채권 및 기타금융자산을 포함합니다.
② 제거손익이 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익-공정가치측정 지분상 품. 
 이 범주는 공사가 예상되는 미래기간까지 보유할 의도를 가지고 있고 최초 인 식 또는 거래 시 취소할 수 없는 선택을 한 지분상품만 포함합니다. 공사는 비상장 지분상품을 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품으로 분류합니다. 기타포괄손 익-공정가치측정 지분상품은 기업회계기준서 제1109호 하에서 손상평가를 수행 하지 않습니다. 기업회계기준서 제1039호 하에서, 공사의 해당 비상장지분상품은 전기말 현재 매도가능금융자산으로 분류되었습니다.

공사의 사업모형은 개시일인 2018년 1월 1일에 평가되어야 하며, 개시일 이전에 제거되지 않은 금융자산에 적용되어야 합니다. 채무상품의 계약상 현금흐름이 원금과 원금에 대한 이자 지급으로 구성되어 있는지에 대한 평가는 자산의 최초 인식시점의사실과 상황에 기초하여야 합니다.

공사의 금융부채에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호 하의 회계처리와 대부분 일치합니다. 기업회계기준서 제1039호의 요구사항과 유사하게, 기업회계기준서 제1109호는 조건부 대가를 공정가치의 변동이 포괄손익계산서에서 인식되는 공정가치로 측정되는 금융상품으로 회계처리하도록 요구합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서, 내재파생상품은 더 이상 주계약에서 분리되지 않습니다. 그 대신에, 금융자산은 계약상 정의와 공사의 사업모형에 근거하여 분류됩니다. 금융부채와 비금융주계약에 내재된 파생상품에 대한 회계처리는 기업회계기준서제1039호의 요구사항에서 변경되지 않았습니다.

(b) 손상

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융자산에 대한 기업회계기준서 제1039호의 발생손실접근법을 미래의 기대신용손실(ECL) 접근법으로 대체함으로써 공사의 손상에 대한 회계처리를 근본적으로 변경시켰습니다.

기업회계기준서 제1109호는 공사가 대여금 및 당기손익-공정가치로 측정되지 않는 채무상품의 기대신용손실에 대한 충당금을 인식할 것을 요구합니다.

기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 공사가 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 기초로 합니다. 현금부족액은 자산의 최초 유효이자율로 할
인하여 측정합니다.

한편, 기업회계기준서 제1109호의 적용은 공사의 재무상태 및 자본에 미치는 영향은없습니다.

(c) 위험회피회계

공사는 위험회피회계를 전진적으로 적용합니다. 최초 적용시점에 공사가 보유한 모든 위험회피관계는 계속적인 위험회피관계로 인식될 수 있습니다. 과거기간에 일관되어, 공사는 현금흐름위험회피관계에서 전체 이자율스왑계약의 공정가치 변동을 계속 지정해왔으며, 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항의 적용은 공사의 재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1039호 하에서, 공사의 현금흐름위험회피관계에서 발생한 모든 손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되었습니다. 그러나 기업회계기준서 1109호하에서, 비금융자산의 예상거래에 대한 현금흐름위험회피에서 발생하는 손익은 비금융자산의 최초 취득금액에 반영되어야 합니다. 따라서, 기업회계기준서 제1109호를 적용하는 경우, 현금흐름위험회피의 순손익은 '후속적으로 당기손익으로 재분류되지않는 기타포괄손익' 으로 나타납니다. 이러한 변경은 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일부터 적용되며, 비교 정보의 표시에는 영향을 미치지 않습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급-선수취 대가' (제정)

해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 동 제정사항이 공사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' (개정) - 투자부동산 계정대체

이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 공사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 개별기준에따라 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 함

개정 기준서는 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하였습니다. 만약, 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있습니다. 이 선택은 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 합니다. 동 개정사항이 공사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 영업부문별 보고

3-1 공사의 보고부문

공사의 보고부문은 열과 전기, 냉수의 3개 영업부문으로 구성되어 있습니다. 그러나,공사의 업종특성상 열과 전기, 냉수가 직접적으로 구분이 불가능하고 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 유사합니다. 또한, 공사의 회계시스템에서는 매출액부터 영업이익 단계까지만 구분이 가능합니다.

3-2 부문당기손익

당반기와 전반기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

구 분
(단위:천원)

외부고객으로부터의 수익
보고부문영업이익
감가상각비 및 무형자산상각비

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기

3개월
6개월
3개월
6개월
3개월
6개월
3개월
6개월
3개월
6개월
3개월
6개월

열
140,985,908
611,824,662
130,964,745
565,476,602
(34,223,265)
887,114
(13,175,174)
43,612,492
32,189,951
66,251,375
32,926,819
67,340,117

전기
265,046,597
719,157,443
121,846,892
412,546,882
117,294
70,319,393
11,659,215
73,783,850
21,128,506
41,005,655
12,698,656
24,296,002

냉수
5,578,581
9,137,806
5,507,416
8,970,882
(904,581)
(1,710,040)
11,809
(135,022)
2,363,770
4,737,361
2,061,018
4,082,713

합 계
411,611,086
1,340,119,911
258,319,053
986,994,366
(35,010,552)
69,496,467
(1,504,150)
117,261,320
55,682,227
111,994,391
47,686,493
95,718,832

4. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기타 요구불예금

58,716,787

33,548,048

5. 기타금융자산

보고기간종료일 현재 유동 및 비유동금융자산에 포함된 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

당기손익인식금융자산
-
-
15,000,000
-

당기손익 - 공정가치측정금융자산

233,500,000

-
-
-

파생상품자산 (주석 6)
129,524
-
17,730
-

단기금융상품
1,000,000
-
1,000,000
-

대여금 (*)
40,114
36,080,656
-
31,164,716

합 계
234,669,638
36,080,656
16,017,730
31,164,716

(*) 현재가치할인차금을 차감한 순액으로 기재되어 있습니다.

6. 파생상품

6-1 파생상품의 구성내역

보고기간종료일 현재 유동금융자산, 유동금융부채 및 비유동금융부채에 포함된 파생상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품자산:

통화선도

129,524

-
17,730
-

파생상품부채:

통화선도
-
-
592
-

이자율스왑
-
796,484
-
-

6-2 통화선도의 구성내역

당반기말 현재 미결제된 통화선도계약의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단
위:천원,
천JPY
, 천USD)

구 분
계약처
계약일
만기일
계약금액
계약환율
(원/JPY또는USD)

매도금액
매입금액

매매목적
KB국민은행
2018년 06월
2018년 07월
9,805,342
JPY 978,440
10.02

143,850
JPY 14,354
10.02

290,987
JPY 29,037
10.02

5,660
USD 5
1,072

6-3 이자율스왑의 구성내역

당반기말 현재 미결제된 이자율스왑의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단
위:천
원)

구 분
계약처
계약일
만기일
이자
대상금액
계약이자율(%)

매도
매입

현금흐름
위험회피
KEB
하나은행
2018.02
2023.02
100,000,000
2.65
3M CD + 0.35

6-4 파생상품 관련손익

당반기 및 전반기 중 상기 파생상품거래로 인한 손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
평가손익(I/S)
거래손익(I/S)
기타포괄손익

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기

통화선도
129,524
158
(415,787)
198,918
-
-

이자율스왑
-
-
-
-
(796,484)
-

합 계
129,524
158
(415,787)
198,918
(796,484)
-

한편, 당반기 중 기타포괄손익누계액에 계상되어 있는 파생상품평가손실
604백만원
은 자본에 직접 차감되는 법인세효과를 반영한 세후금액입니다.

7. 매출채권및기타채권

7-1 매출채권및기타채권의 내역

보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동자산:

매출채권
189,443,409
(716,480)
188,726,929
465,349,745
(625,625)
464,724,120

기타채권
27,958,590
(1,312,643)
26,645,947
34,400,076
(1,067,960)
33,332,116

소 계
217,401,999
(2,029,123)
215,372,876
499,749,821
(1,693,585)
498,056,236

비유동자산:

기타채권
20,214,531
-
20,214,531
40,191,931
-
40,191,931

합 계
237,616,530
(2,029,123)
235,587,407
539,941,752
(1,693,585)
538,248,167

7-2 기타채권의 세부내역

보고기간종료일 현재 기타채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동자산:

미수금
7,150,972
(1,312,643)
5,838,329
34,376,762
(1,067,960)
33,308,802

미수수익
741,618
-
741,618
23,314
-
23,314

보증금
20,066,000
-
20,066,000
-
-
-

소 계
27,958,590
(1,312,643)
26,645,947
34,400,076
(1,067,960)
33,332,116

비유동자산:

보증금
20,214,531
-
20,214,531
40,191,931
-
40,191,931

합 계
48,173,121
(1,312,643)
46,860,478
74,592,007
(1,067,960)
73,524,047

8. 재고자산

보고기간종
료일 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

원재료
21,582,851
43,086,848

저장품
13,280,527
13,226,973

미착품
1,446
10,011

합 계
34,864,824
56,323,832

9. 비금융자산

보고기간종료일 현재 비금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
3,192,771
-
8,714,571
-

선급비용
3,884,209
17,057,080
3,485,371
18,483,877

기타비금융자산
3,081,400
-
-
-

합 계

10,158,380

17,057,080
12,199,942
18,483,877

10. 유형자산

10-1 유형자산의 변동내역

당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구 분
기초금액
취득
처분
감가상각
대체(*1)
당반기말

토지
972,982,114
-
-
-
356,805
973,338,919

건물
552,077,189
91
(28,452)
(8,748,397)
(32,950,162)
510,350,269

구축물
124,610,696
16,535
-
(4,351,840)
74,199,740
194,475,131

기계장치
2,754,230,424
5,976,830
(1,376,279)
(89,896,832)
147,698,543
2,816,632,686

차량운반구
721,556
-
(12,816)
(150,507)
16,276
574,509

건설중인자산
464,660,404
199,006,747
(130,097)
-
(190,073,251)
473,463,803

집기와비품
22,875,051
825,643
(1,307)
(2,733,668)
(10,894,788)
10,070,931

공구와기구
14,365,390
1,518,400
(2,773)
(2,479,390)
203,737
13,605,364

금융리스자산
1,743,824
-
-
(50,450)
-
1,693,374

합 계
4,908,266,648
207,344,246
(1,551,724)
(108,411,084)
(11,443,100)
4,994,204,986

(*1) 유형자산 중
11,443
백만원은 무형자산으로 대체되었습니다.

<전반기>

(단위:천원)

구 분
기초금액
취득
처분
감가상각
대체(*1)
전반기말

토지
943,510,145
158,410
-
-
29,331,243
972,999,798

건물
436,621,269
403,333
(179,692)
(8,326,802)
9,774,280
438,292,388

구축물
87,341,616
25,000
(3,869)
(1,950,980)
319,063
85,730,830

기계장치
2,321,222,055
6,342,010
(10,105,322)
(77,898,322)
71,305,574
2,310,865,995

차량운반구
739,857
264,616
(5)
(192,325)
-
812,143

건설중인자산
683,528,248
287,984,073
(108,790)
-
(110,203,773)
861,199,758

집기와비품
19,622,490
1,860,413
(2,925)
(3,441,387)
1,523,975
19,562,566

공구와기구
11,318,647
2,379,356
(4,164)
(1,840,549)
-
11,853,290

금융리스자산
1,844,724
-
-
(50,450)
-
1,794,274

기타의유형자산
30,654,966
18,873,463
(9,276,605)
-
(40,251,824)
-

합 계
4,536,404,017
318,290,674
(19,681,372)
(93,700,815)
(38,201,462)
4,703,111,042

(*1) 건설중인자산 중
38,211백만원은 무형자산
으로
대체되었으며, 무형자산 중 10 백만원이 기계장치로 대체되었습니다.

10-2 담보로 제공된 자산

당반기말 현재 개성공단 사업 관련 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 건설중인자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공처
담보제공자산
대상채무(*1)
장부금액(*2)
채권최고액

한국수출입은행
토지이용권
7,000,000
6,482,000
9,100,000

(*1) 장기예수금으로 계상되어있는 보험금 수령액입니다.
(*2) 손상차손 반영 후의 장부금액입니다.

11. 영업권이외의 무형자산

당반기 및 전반기 중 영업권이외의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
상각
대체(*1)
당반기말

소프트웨어
-
444,986
(1,307,856)
11,443,100
10,580,230

산업재산권
371,632
40,904
(24,084)
-
388,452

시설이용권
75,682,557
-
(2,190,331)
-
73,492,226

회원권
2,400,256
-
-
-
2,400,256

기타
1,402,082
-
(61,036)
-
1,341,046

합 계
79,856,527
485,890
(3,583,307)
11,443,100
88,202,210

(*1)
소프트웨어 중
11,443
백만원은 유형자산에서 대체되었습니다.

<전반기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
상각
대체(*1)
당반기말

산업재산권
158,011
52,698
(13,519)
-
197,190

시설이용권
41,490,703
24,652
(1,943,463)
38,201,462
77,773,354

회원권
2,400,256
-
-
-
2,400,256

기타
1,524,153
-
(61,036)
-
1,463,117

합 계
45,573,123
77,350
(2,018,018)
38,201,462
81,833,917

(*1) 시설이용권 중 38,211백만원은 건설중인자산에서 대체되었으며, 기계장치로 10 백만원 대체되었습니다.

12. 관계기업투자및공동지배기업

12-1 관계기업투자 및 공동지배기업 기중 변동내역

당반기 및 전반기 중 관계기업투자 및 공동지배기업의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

기업명
기초
지분법손익
지분법
자본변동
지분법
잉여금변동
당반기말

관계기업:

위례에너지서비스(주)
10,829,734
956,489
(25,980)
-
11,760,243

노을그린에너지(주)
1,145,226
799,854
-
196,894
2,141,974

(주)신안그린에너지
1,646,440
(581,148)
-
-
1,065,292

청정빛고을(주)
4,243,104
(696,292)
-
-
3,546,812

소 계
17,864,504
478,903
(25,980)
196,894
18,514,321

공동지배기업:

한국지역난방기술(주)
2,020,901
616,783
-
-
2,637,684

합 계
19,885,405
1,095,686
(25,980)
196,894
21,152,005

(*1) 당반기말 현재 지분법적용중지로 인하여 인식하지 못한 누적 지분법손실액은
(주)휴세스 3,886백만원, 수완에너지(주) 18,707백만원
입니다.

<전반기>

(단위:천원)

기업명
기초
지분법손익
지분법
자본변동
전반기말

관계기업:

위례에너지서비스(주)
10,774,806
(131,753)
-
10,643,053

노을그린에너지(주)
469,709
191,482
-
661,191

(주)신안그린에너지
1,855,777
(69,467)
38,521
1,824,831

청정빛고을(주)
3,833,280
59,833
-
3,893,113

합 계
16,933,572
50,095
38,521
17,022,188

(*1) 전반기말 현재 지분법적용중지로 인하여 인식하지 못한 누적 지분법손실액은
(주)휴세스 1,913백만원
입니다.

한편, 당반기 중 내부거래로 인한 미실현손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

기업명
기초
증가
감소
당반기말

한국지역난방기술(주)
9,683,755
207,361
(539,815)
9,351,301

12-2 관계기업 및 공동지배기업의 요약 재무정보

당반기 및 전반기의 관계기업과 공동지배기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

기업명
자산총액
부채총액
매출액
반기순손익

관계기업:

(주)휴세스
238,044,252
240,141,255
16,055,776
(590,275)

수완에너지(주)
176,260,970
240,766,295
40,034,547
1,054,269

위례에너지서비스(주)
816,622,777
573,307,377
184,799,689
19,787,133

노을그린에너지(주)
131,628,981
119,915,903
23,843,745
3,522,944

(주)신안그린에너지
176,616,702
149,389,227
4,676,922
(2,688,008)

청정빛고을(주)
50,517,228
29,303,739
565,987
(344,343)

공동지배기업:

한국지역난방기술(주)
33,795,387
9,817,417
13,703,680
770,109

<전반기>

(단위:천원)

기업명
자산총액
부채총액
매출액
반기순손익

관계기업:

(주)휴세스
235,671,050
233,740,387
11,165,712
(2,183,345)

위례에너지서비스(주)
810,406,831
590,205,732
73,456,178
(2,629,328)

노을그린에너지(주)
125,425,035
120,523,560
19,424,300
705,527

(주)신안그린에너지
138,208,142
104,368,283
-
(551,623)

청정빛고을(주)
52,030,669
28,731,008
3,685,432
84,641

13. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
134,432,323
-
303,528,359
-

미지급금
55,171,996
-
101,488,729
-

미지급비용
14,139,388
-
7,655,695
-

금융리스부채
-
1,473,703
-
1,562,998

합 계
203,743,707
1,473,703
412,672,783
1,562,998

14. 차입금 및 사채

14-1 차입금 및 사채의 구성내역

보고기간종료일 현재 유동 및 비유동금융부채에 포함된 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채

단기차입금

50,000,000
-

유동성사채
280,000,000
520,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(60,356)
(95,355)

소 계
329,939,644
519,904,645

비유동부채

장기차입금
100,000,000
-

사채
2,390,000,000
2,160,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(2,801,793)
(2,619,893)

소 계
2,487,198,207
2,157,380,107

합 계
2,817,137,851
2,677,284,752

14-2
단
기
차입금의 내역

보고기간종료일 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

2018.6.30

기업어음
(주)신한은행
1.80%

50,000,000

-

14-3
장기차입금의 내역

보고기간종료일 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
이자율(%)
만 기
당반기말
전기말

2018.6.30

장기차입금
KEB하나은행
3M CD + 0.35
2023.02.09
100,000,000
-

14-4
일반사채의 내역

보고기간 종료일 현재 일반사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종류
이자율(%)
만기
당반기말
전기말

2018.6.30

공모사채
1.30~4.22
2018년 ~ 2037년
2,670,000,000
2,680,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(2,862,149)
(2,715,248)

차감계
2,667,137,851
2,677,284,752

차감 : 유동성대체
(280,000,000)
(520,000,000)

차감 : 사채할인발행차금 유동성대체
60,356
95,355

합 계
2,387,198,207
2,157,380,107

15. 비금융부채

15-1 비금융부채의 구성내역

보고기간종료일 현재 비금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
525,368
-
838,053
-

예수금
9,378,373
7,000,000
5,888,571
7,000,000

이연수익
-
782,551,087
-
729,452,028

기타비금융부채
3,235,660
98,351
159,052
57,581

합 계
13,139,401
789,649,438
6,885,676
736,509,609

15-2 이연수익의 변동내역

당반기 및 전반기 중 공사부담금 관련 이연수익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초
729,452,028
616,546,678

증가
68,171,868
65,050,692

감소
(15,072,809)
(11,356,349)

기말
782,551,087
670,241,021

15-3
이연수익의 실현내역

당반기 및 전반기 중 실현된 이연수익내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

수익으로 인식된 공사부담금
15,072,809
11,356,349

감가상각비와 상계된 공사부담금
20,070,995
20,353,661

합 계
35,143,804
31,710,010

16. 충당부채

16-1 충당부채의 구성내역

보고기간종료일 현재 충당부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기종업원급여충당부채
48,833,045
-
28,608,169
-

기타충당부채
-
7,955,103
-
6,687,068

합 계
48,833,045
7,955,103
28,608,169
6,687,068

16-2 비유동충당부채의 변동내역

당반기와 전반기 중 비유동충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구 분
기초
전입
감소
당반기말

기타비유동충당부채 (*1)
6,687,068
1,766,299
498,264
7,955,103

(*1)
신재생에너지 공급의무화제도(RPS)에 따라 계상한 충당부채입
니다.

<전반기>

(단위:천원)

구 분
기초
전입
감소
전반기말

기타비유동충당부채 (*1)
9,322,191
1,232,380
3,840,071
6,714,500

(*1)
신재생에너지 공급의무화제도(RPS)에 따라 계상한 충당부채입
니다.

17. 납입자본

17-1 자본금의 구성내역

보고기간종료일 현재 주주의 유형에 따른 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당반기말
전기말

정부
비정부
합 계
정부
비정부
합 계

보통주
40,000,000주
11,578,744주
5,000원
20,000,000
37,893,720
57,893,720
20,000,000
37,893,720
57,893,720

17-2 유통주식수의 변동내역

당반기와 전기 중 유통보통주식수의 변동내역은 없습니다.

18. 이익잉여금 및 기타자본구성요소

18-1 이익잉여금

보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금 (*)
28,946,860
28,946,860

기타법정적립금
541,480,932
541,480,932

임의적립금
1,055,141,029
1,019,103,001

미처분이익잉여금
28,791,613
68,690,086

합 계
1,654,360,434
1,658,220,879

(*) 공사는 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금 전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익 준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위 해서만 사용될 수 있습니다.

18-2 기타자본구성요소

보고기간종료일 현재 기타자본구성요소는 전액 기타포괄손익누계액으로 구성되어 있습니다.

18-3 배당금

2017년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 32,652백만원(전기: 43,999백만원)은 2018년 4월에 지급되었습니다.

19.
고객과의 계약에서 생기는 수익

당반기 및 전반기 중 기타수익, 기타이익 및 금융수익을 제외한 공사의 영업으로부터발생한 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재화의 판매로 인한 수익

열 판매로 인한 수익
134,464,638
599,056,041
126,248,426
556,233,413

전기 판매로 인한 수익
263,469,975
716,596,874
120,164,531
409,115,794

냉수 판매로 인한 수익
4,887,224
7,771,286
4,893,437
7,758,182

소 계
402,821,837
1,323,424,201
251,306,394
973,107,389

공사부담금수익
7,684,587
15,072,809
5,782,099
11,356,349

기타수익 (주1)
1,104,662
1,622,901
1,230,560
2,530,628

합 계
411,611,086
1,340,119,911
258,319,053
986,994,366

(주1) 당반기 기타수익은 RPS전기판매수입 1,605백만원, 문정BTO매출 18백만원 (전반기: RPS전기판매수입 2,430백만원, 문정BTO매출 100백만원)으로 구성 되어 있습니다.

20. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
10,047,804
18,424,544
8,568,000
15,683,305

퇴직급여
963,617
1,738,125
722,038
1,513,504

보험료
788,261
1,116,479
494,296
926,757

감가상각비와 무형자산상각비
1,795,890
3,582,061
1,546,701
2,969,643

지급수수료
5,275,489
9,536,224
3,604,295
7,198,451

광고선전비
728,706
1,084,946
776,476
1,087,674

교육훈련비
892,715
1,908,873
770,951
1,419,472

세금과공과
336,854
556,491
282,108
527,090

수선비
87,050
242,057
114,656
195,532

경상개발비
444,761
2,077,672
1,224,492
1,626,808

기타
2,275,722
4,687,142
1,760,795
4,330,858

합 계
23,636,869
44,954,614
19,864,808
37,479,094

21. 기타수익 및 기타비용

21-1 기타수익의 내역

당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타대손충당금환입
-
-
(4,782)
-

임대료수익
-
1,973
-
-

잡이익
1,218,543
2,665,036
675,906
1,333,155

위탁운영수익
135,071
270,142
135,070
288,493

합 계
1,353,614
2,937,151
806,194
1,621,648

21-2 기타비용의 내역

당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타의대손상각비
(91,223)
244,682
188,424
188,424

기부금
4,799,388
5,160,807
1,064,248
1,553,205

잡손실
69,335
93,038
252,350
363,494

위탁운영비용
53,237
109,309
38,636
98,134

합 계
4,830,737
5,607,836
1,543,658
2,203,257

22. 기타이익 및 손실

당반기 및 전반기 중 기타이익 및 손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
103,367
105,610
6,723
18,111

파생상품거래이익
22,234
53,293
255,395
258,886

파생상품평가이익
129,524
129,524
15,396
174

외화환산이익
(16,377)
-
-
-

외환차익
69,594
457,228
3,275
50,908

유형자산처분손실
(869,035)
(1,388,624)
(463,837)
(1,173,359)

파생상품거래손실
(69,900)
(469,080)
(13,105)
(59,968)

파생상품평가손실
12,561
-
269
(16)

외화환산손실
(124)
(254)
(104)
(104)

외환차손
(18,710)
(73,128)
(198,705)
(198,705)

합 계
(636,866)
(1,185,431)
(394,693)
(1,104,073)

23. 금융수익

및 금융원가

23-1 금융수익

당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
1,738,395
2,625,552
390,818
883,568

23-2 금융원가

당반기 및 전반기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
14,645,431
29,043,476
10,541,252
22,300,698

한편, 당반기와 전반기 중 자본화된 이자비용은 각각 2,533백만원과 8,711백만원이며, 차입금에 대한 가중평균자본화이자율은 연 2.27%(전반기: 연 2.56%)입니다.

24

. 법인
세비용

당반기 및 전반기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

당기법인세비용 :

법인세 부담액
14,636,985
15,631,687

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(1,090,374)
(887,929)

이연법인세비용 :

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(8,721,397)
2,235,719

이월세액공제의 당기 인식으로 인한 금액
4,932,169
2,163,261

합 계
9,757,383
19,142,738

25. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
합 계

사용된 원재료
-
1,005,782,598
1,005,782,598

급여
18,424,544
48,196,998
66,621,542

퇴직급여
1,738,125
3,873,090
5,611,215

보험료
1,116,479
4,152,110
5,268,589

감가상각비와 무형자산상각비
3,582,061
108,148,426
111,730,487

지급수수료
9,536,224
9,698,368
19,234,592

임차료
84,000
6,525,861
6,609,861

수선비
242,057
29,522,659
29,764,716

기타
10,231,124
9,768,720
19,999,844

합 계
44,954,614
1,225,668,830
1,270,623,444

<전반기>

(단위:천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
합 계

사용된 원재료
-
671,503,527
671,503,527

급여
15,683,305
37,233,707
52,917,012

퇴직급여
1,513,505
3,307,778
4,821,283

보험료
926,757
3,409,145
4,335,902

감가상각비와 무형자산상각비
2,969,643
92,288,625
95,258,268

지급수수료
7,198,451
(12,350,414)
(5,151,963)

임차료
75,900
6,271,431
6,347,331

수선비
195,532
22,167,259
22,362,791

기타
8,916,001
8,422,894
17,338,895

합 계
37,479,094
832,253,952
869,733,046

26.

주당이익

당반기 및 전반기의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(손실)
(38,791,345,173)원
30,805,102,501원
(9,014,890,255)원
74,715,735,172원

가중평균유통보통주식수
11,578,744주
11,578,744주
11,578,744주
11,578,744주

기본주당이익(손실)
(3,350)원
2,660원
(779)원
6,453원

한편, 희석효과가 있는 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다.

27. 금융상품

27-1 금
융자산

보고기간종료일 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-공정가치측정
상각후원가측정
합 계

유동자산

현금및현금성자산
-
58,716,787
58,716,787

매출채권및기타채권
-
215,372,876
215,372,876

당기손익- 공정가치측정금융자산
233,500,000
-
233,500,000

유동성장기대여금
-
40,114
40,114

단기금융상품

-
1,000,000
1,000,000

유동파생상품자산
129,524

-

129,524

소 계

233,
629,524

275,129,777
508,759,301

비유동자산

대여금
-
36,080,656
36,080,656

장기기타채권
-
20,214,531
20,214,531

소 계
-
56,295,187
56,295,187

합 계
233,629,524
331,424,964
565,054,488

<전기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
합 계

유동자산

현금및현금성자산
-
33,548,048
33,548,048

매출채권및기타채권
-
498,056,236
498,056,236

당기손익인식금융자산
15,000,000
-
15,000,000

단기금융상품

-
1,000,000
1,000,000

유동파생상품자산
17,730
-
17,730

소 계
15,017,730
532,604,284
547,622,014

비유동자산

대여금
-
31,164,716
31,164,716

장기기타채권
-
40,191,931
40,191,931

소 계
-
71,356,647
71,356,647

합 계
15,017,730
603,960,931
618,978,661

27-2 금융부채

보고기간종료일 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-공정가치측정
상각후원가측정
합 계

위험회피수단으로
지정되지 않은
파생상품
위험회피수단으로
지정된 파생상품

유동부채

매입채무및기타채무
-
-
203,743,707
203,743,707

유동성사채
-
-
279,939,644
279,939,644

단기차입금
-
-
50,000,000
50,000,000

소 계
-
-
533,683,351
533,683,351

비유동부채

기타채무
-
-
1,473,703
1,473,703

장기차입금
-
-
100,000,000
100,000,000

사채
-
-
2,387,198,207
2,387,198,207

파생상품부채
-
796,484
-
796,484

소 계
-
796,484
2,488,671,910
2,489,468,394

합 계
-
796,484
3,022,355,261
3,023,151,745

<전기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익인식
금융부채
상각후원가측정
금융부채
합 계

유동부채

매입채무및기타채무
-
412,672,783
412,672,783

유동성사채
-
519,904,645
519,904,645

파생상품부채
592
-
592

소 계
592
932,577,428
932,578,020

비유동부채

기타채무
-
1,562,998
1,562,998

사채
-
2,157,380,107
2,157,380,107

소 계
-
2,158,943,105
2,158,943,105

합 계
592
3,091,520,533
3,091,521,125

27-3 금융상품 종류별 공정가치

보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
58,716,787
58,716,787
33,548,048
33,548,048

매출채권및기타채권

매출채권
188,726,929
188,726,929
464,724,120
464,724,120

미수금
5,838,329
5,838,329
33,308,802
33,308,802

미수수익
741,618
741,618
23,314
23,314

보증금
40,280,531
40,280,531
40,191,931
40,191,931

단기금융상품
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

당기손익인식금융자산
-
-
15,000,000
15,000,000

당기손익- 공정가치측정금융자산
233,500,000
233,500,000
-
-

파생상품자산
129,524
129,524
17,730
17,730

대여금
36,120,770
36,120,770
31,164,716
31,164,716

합 계
565,054,488
565,054,488
618,978,661
618,978,661

금융부채

차입금
150,000,000
150,000,000
-
-

사채
2,667,137,851
2,667,137,851
2,677,284,752
2,677,284,752

매입채무및기타채무

매입채무
134,432,323
134,432,323
303,528,359
303,528,359

미지급금
55,171,996
55,171,996
101,488,729
101,488,729

미지급비용
14,139,388
14,139,388
7,655,695
7,655,695

금융리스부채
1,473,703
1,473,703
1,562,998
1,562,998

파생상품부채
796,484
796,484
592
592

합 계
3,023,151,745
3,023,151,745
3,091,521,125
3,091,521,125

상기 금융자산과 금융부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.

상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

ㆍ공사는 투자등급의 신용도를 보유한 다수의 금융기관 등과 파생상품계약을 체결하였습니다. 파생상품 중 통화선도계약은 시장에서 관측가능한 투입변수에 기초한 평가기법으로 평가되었습니다. 가장 많이 적용된 평가기법은 현재가치 계산을 활용한 선도가격산정과 스왑모델 등입니다. 동 모델에는 계약 당사자의 신용도, 외환 현물환율과 선도환율, 이자율곡선과 기초상품의 선도금리곡선 등의 다양한 투입변수가 반영되었습니다. 
ㆍ파생상품을 제외한 여타의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 입니다.

27
-4

공정
가치서열체계

보고기간종료일 현재 금융상품의 장부
금
액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

① 수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치
② 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
③ 수준 3: 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

공사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

파생상품자산
-
129,524
-
129,524

파생상품부채
-
796,484
-
796,484

공정가치가 공시되는 자산과 부채

현금및현금성자산
-
58,716,787
-
58,716,787

단기금융상품
-
1,000,000
-
1,000,000

당기손익-공정가치
 측정금융자산
-
233,500,000
-
233,500,000

매출채권
-
-
188,726,929
188,726,929

미수금
-
-
5,838,329
5,838,329

미수수익
-
-
741,618
741,618

보증금
-
-
40,280,531
40,280,531

대여금
-
-
36,120,770
36,120,770

차입금
-
150,000,000
-
150,000,000

사채
-
2,667,137,851
-
2,667,137,851

매입채무
-
-
134,432,323
134,432,323

미지급금
-
-
55,171,996
55,171,996

미지급비용
-
-
14,139,388
14,139,388

금융리스부채
-
-
1,473,703
1,473,703

<전기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

파생상품자산
-
17,730
-
17,730

파생상품부채
-
592
-
592

공정가치가 공시되는 자산과 부채

현금및현금성자산
-
33,548,048
-
33,548,048

단기금융상품
-
1,000,000
-
1,000,000

당기손익인식금융자산
-
15,000,000
-
15,000,000

매출채권
-
-
464,724,120
464,724,120

미수금
-
-
33,308,802
33,308,802

미수수익
-
-
23,314
23,314

보증금
-
-
40,191,931
40,191,931

대여금
-
-
31,164,716
31,164,716

사채
-
2,677,284,752
-
2,677,284,752

매입채무
-
-
303,528,359
303,528,359

미지급금
-
-
101,488,729
101,488,729

미지급비용
-
-
7,655,695
7,655,695

금융리스부채
-
-
1,562,998
1,562,998

당
반기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

공사가 보유하고 있는 파생상품은 장외파생상품으로 공정가치측정에 사용되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하므로 해당 상품은 수준 2에 해당합니다.

28. 특수관계자거래

28-1 특수관계자 현황

당반기말 현재 공사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

관계기업
(주)휴세스, 수완에너지(주), 위례에너지서비스(주), 윈드밀파워(주), 
노을그린에너지(주), (주)신안그린에너지, 청정빛고을(주)

공동지배기업
한국지역난방기술(주)

28-2 특수관계자 거래 내역

당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
거래내용
수익 등
비용 등

당반기
전반기
당반기
전반기

한국지역난방기술(주)
판매관리비, 제조경비
건설중인자산
-
-
2,460,247
1,586,762

(주)휴세스
매출, 제조경비
24,955
-
651,940
1,019,030

위례에너지서비스(주)
제조경비
-
-
4,719,740
-

서남바이오에너지(주) (*1)
지급수수료
-
-
-
841,220

윈드밀파워(주)
지급수수료
-
-
493,528
356,550

노을그린에너지(주)
제조경비, 지급수수료
-
-
4,225,760
3,732,560

(주)신안그린에너지
지급수수료
-
-
198,622
-

청정빛고을(주)
제조경비
-
-
65,715
376,271

합 계
24,955
-
12,815,552
7,912,393

(*1) 당반기 중 서남바이오에너지(주) 투자지분은 전량 매각되어 당반기말 현재 관계 기업에서 제외 되었으며, 이로 인한 매각예정 또는 소유주 분배예정 자산집단 처분이익 244,372천원을 인식하였습니다.

28-3 채권 채무 잔액

보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
채권, 채무내용
채권
채무

당반기말
전기말
당반기말
전기말

한국지역난방기술(주)
미지급금
-
-
285,782
1,908,494

(주)휴세스
매출채권
-
-
235,059
-

위례에너지서비스(주)
미수금, 매입채무
-
110
-
1,224,467

서남바이오에너지(주)
미지급금
-
-
-
1,023,774

윈드밀파워(주)
미지급금
-
-
839,100
807,297

노을그린에너지(주)
미지급금, 매입채무
-
-
2,135,687
2,801,951

(주)신안그린에너지
미지급금
-
-
-
127,772

청정빛고을(주)
미지급금
-
-
-
76,273

합 계
-
110
3,495,628
7,970,028

28-4 특수관계자와의 자금거래

당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 없습니다.

28-5 지급보증 및 담보제공

당반기말 현재 공사는 하기 특수관계자의 차입금에 대하여 주식질권설정계약을 체결하였습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
담보제공자산
출자금액
담보설정액
제공처

관계기업
윈드밀파워(주)
윈드밀파워(주) 지분증권
675,000
주식담보
농협은행 주식회사

노을그린에너지(주)
노을그린에너지(주) 지분증권
900,000
KEB하나은행

(주)신안그린에너지
(주)신안그린에너지 지분증권
2,445,000
삼성생명보험 외6

28-6 주요 경영진에 대한 보상내역

당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
338,517
330,442

퇴직급여
20,829
22,173

합 계
359,346
352,615

29. 현금흐름표 

29-1 비현금거래
당반기 및 전반기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체

190,073,251

110,203,773

유형자산 취득금액 중 미지급금 대체
46,693,510
4,228,194

장기차입금과 사채의 유동성 대체
69,959,368
309,830,146

29-2 재무활동에서 생기는 부채의 변동 
당반기 및 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기 초

재무활동

대 체
기 말

단기차입금
-
50,000,000
-
50,000,000

유동성사채
520,000,000
(310,000,000)
70,000,000
280,000,000

비유동파생상품부채
-
-
796,484
796,484

장기차입금
-
100,000,000
-
100,000,000

사채
2,160,000,000
300,000,000
(70,000,000)
2,390,000,000

금융리스부채
1,562,998
(89,295)
-
1,473,703

합 계
2,681,562,998
139,910,705
796,484
2,822,270,187

<전반기>

(단위: 천원)

구 분
기 초

재무활동

대 체
기 말

유동성장기차입금
25,000
(25,000)
-
-

유동성사채
480,000,000
(190,000,000)
310,000,000
600,000,000

사채
1,920,000,000
410,000,000
(310,000,000)
2,020,000,000

금융리스부채
1,731,884
(82,865)
-
1,649,019

합 계
2,401,756,884
219,892,135
-
2,621,649,019

30

.
우발부채 및 약정사항

30
-1 계류중인 소송사건

당반기말 현재 공사가 피소되어 계류중인 소송사건은
5건(전기요금 청구소송 등, 관련금액 9,330백만원)
이 존재하며, 공사가 제소하여 계류중인
6건(손해배상 청구소송등, 관련금액 19,362백만원)
의 소송사건이 존재합니다.
상기의 소송사건은 당반기말현재 진행 중에 있으며, 현재로서는
동 소송의 최종결과가 공사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

30-2 금융거래 한도

당반기말 현재 공사의 주요 금융거래 한도내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
한도금액
실행금액
내용

KB국민은행
100,000,000
-
운전자금대출

(주)신한은행

100,000,000

-
할인어음 약정한도

KEB하나은행
1,500,000
626,487
법인카드

30-3 제공한 지급보증 등의 내역

공사는 당반기말 현재 인천종합에너지(주)의 차입금 중 KB국민은행으로부터 차입한
17,676백만원
에 대한 원리금 상환재원 관련 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 이러한 자금보충약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지않아 당반기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 않았습니다.

30-4 제공받은 지급보증

당반기말 현재 공사는 서울보증보험(주)로부터
8,809백만원
의 지급보증을 제공받고 있으며, KB국민은행으로부터
7,209백만원
의 지급보증을 제공받고 있습니다.

30-5 자본적지출 약정

당반기말 현재 주요한 자본적지출 약정 사항은 동탄지사 연료전지 발전설비 구매설치 등 총 계약금액 118,406백만원이며, 이 중 집행되지 않은 약정 금액은 48,402백만원입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재
무제표 재작성 등 유
의사항

당사는 2014년(30기)에 보유 중인 인천종합에너지(주)에 대한 지분을 매각하는 계약을 체결함에 따라 해당 기업에 대한 지배력을 상실하였습니다. 이에 따라 보고기간 종료일 현재 당사의 종속기업은 없으며, 이러한 변화로 당사는 2014년(30기)부터 연결재무제표를 작성하지 않습니다.

나.
대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위:백만원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2018년 반기 말
매출채권
189,443
(716)
0.38%

미수금
27,959
(1,313)
4.70%

합계
217,402
(2,029)
0.93%

2017년 말
매출채권
465,350
(626)
0.13%

미수금
34,400
(1,068)
3.10%

합계
499,750
(1,694)
0.34%

2016년 말
매출채권
369,059
(836)
0.23%

미수금
15,686
(643)
4.10%

합계
384,745
(1,479)
0.38%

주) ( )는 음(-)의 수치임

(2) 대손충당금 변동현황

(단위:백만원)

구 분
2018년 반기 말
2017년 말
2016년 말

기초금액
1,694
1,479
1,114

손상된 채권에 대한 대손상각비
347
397
503

매출채권 및 기타채권 제각
(12)
(183)
(138)

미사용금액 환입
-
-
-

매각예정처분집단 분류
-
-
-

기말금액
2,029
1,694
1,479

주) ( )는 음(-)의 수치임

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

- 산정대상기간 및 기준금액: 당사는 보고기간 종료일 현재 회수기일을 초과한 매출채권, 대여금 및 미수금 등 채권 잔액에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

- 대손처리기준 : 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 연령별로 분류하고 기간별 설정율을 적용하여 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

- 기간별 대손충당금 설정율 : 30일 이하(0.1%), 60일 이하(0.5%), 90일 이하(5%), 90일 초과(80%), 180일 초과(100%)

(4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기 말

정상
채권
만기경과후 채권
합계

3개월
미만
3개월
~ 6개월
6개월
초과

매출채권
187,773
909
303
458
189,443

설정률
-
0.1%~5%
80%
100%
-

구성비율
99.12%
0.48%
0.16%
0.24%
100.00%

주) ( )는 음(-)의 수치임

다
. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 보유현황

(단위:백만원)

사업부문
계정과목
2018년 
반기 말
2017년 말
2016년 말

열,전기 및 냉수
원재료
21,583
43,087
26,716

저장품
13,281
13,227
10,467

미착재고
1
10
-

소 계
34,865
56,324
37,183

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100
0.61%
0.98%
0.72%

재고자산회전율(회수)
[
매출원가
÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

26.88
34.78
37.65

(2) 재고자산 실사내용

□
실사내용

○ 해당사항 없음

□
전문가 또는 전문기관 또는 감사인의 입회여부

○ 해당사항 없음

(3) 장기체화재고 및 진부화재고 현황

○ 해당사항 없음

라
.
공정가치 평가절차 요약

(1) 금융상품

보고기
간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2018년 반기 말
2017년 말
2016년 말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산 :

당기손익인식금융자산
129,524
129,524
15,017,730
15,017,730
15,222
15,222

당기손익-공정가치측정 금융자산
233,500,000
233,500,000
-
-
-
-

매도가능금융자산
-
-
-
-
490
490

소 계
233,629,524
233,629,524
15,017,730
15,017,730
15,712
15,712

상각후원가로 인식된 자산 :

대여금 및 수취채권
272,708,177
272,708,177
570,412,883
570,412,883
449,711,233
449,711,233

현금및현금성자산
58,716,787
58,716,787
33,548,048
33,548,048
5,432,857
5,432,857

소 계
331,424,964
331,424,964
603,960,931
603,960,931
455,144,090
455,144,090

공정가치로 인식된 부채 :

당기손익인식금융부채
796,484
796,484
592
592
-
-

통화스왑(위험회피)
-
-
-
-
-
-

소 계
796,484
796,484
592
592
-
-

상각후 원가로 인식된 부채 :

사채
2,667,137,851
2,667,137,851
2,677,284,752
2,677,284,752
2,397,688,837
2,397,688,837

차입금
150,000,000
150,000,000
-
-
25,000
25,000

매입채무 및 기타채무
205,217,410
205,217,410
414,235,781
414,235,781
235,453,020
235,453,020

소 계
3,022,355,261
3,022,355,261
3,091,520,533
3,091,520,533
2,633,166,857
2,633,166,857

(2)
공정가치 서열체계

공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.
- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격(Level 1)
- 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(Level 2)
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(Level 3)

보고서 작성 기준일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치
수준별측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2018년 반기 말
2017년 말
2016년 말

Level 1
Level 2
Level 3
합계
Level 1
Level 2
Level 3
합계
Level 1
Level 2
Level 3
합계

파생상품자산
-
130
-
130
-
18
-
18
-
15
-
15

매도가능증권
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

파생상품부채
-
796
-
796
-
0.6
-
0.6
-
-
-
-

한편, 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계 수준의 유의적인 이동은 없었습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수

당사
는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치,
공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
보고기간 종료일 현재 기준

공정가치
수준
가치평가기법

파생상품

파생상품부채
통화선도
130
2
DCF모형

이자율스왑
796
2
DCF모형

(4) 유형자산
재평가

당사는 한국채택국제회계기준 전환일인 2010년 1월1일을 재평가기준일로 하여 유형자산(토지)에 대하여 독립적인 평가인의 참여하에 재평가를 실시하여 세후재평가 차액 312,935백만원이 발생하였으며, 재평가된 유형자산을 원가모형으로 평가되었을 경우 장부금액은 384,313백만원 입니다. 또한 당사가 사용한 유형자산가치평가기법으로는 "비교표준지공시지가기준평가", "거래사례비교법"입니다.

마.

채무증권 발행실적 등

(1) 채
무증권 발행실적

□ 기업어음 발행실적

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2018년 02월 09일
100,000
2.65
A1
(NICE신용평가, 한기평)
2023년 02월 09일
미상환
KEB하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2018년 06월 14일
50,000
1.80
A1
(NICE신용평가, 한기평)
2018년 07월 13일
미상환
신한은행

합 계
-
-
-
150,000
-
-
-
-
-

□ 전자단기사채 발행실적

(기준일 :
2018년 6월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한국지역난방공사
전자단기사채
공모
2018.01.12
50,000
1.56
A1
(NICE신용평가, 한기평)
2018.01.23
상환완료
KTB투자증권

합 계
-
-
-
50,000
-
-
-
-
-

□ 회사채 발행실적

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한국지역난방공사
회사채
공모
2018.04.06
100,000
2.315
AAA
(한신평,NICE신용평가)
2021.04.06
미상환
KB증권

한국지역난방공사

회사채

공모
2018.04.06
50,000
2.733
AAA
(한신평,NICE신용평가)
2028.04.06
미상환
KB증권

한국지역난방공사

회사채

공모
2018.04.06
50,000
2.779
AAA
(한신평,NICE신용평가)
2038.04.06
미상환
KB증권

한국지역난방공사

회사채

공모
2018.04.27
50,000
2.680
AAA
(한신평,NICE신용평가)
2023.04.27
미상환
NH투자증권

한국지역난방공사

회사채

공모
2018.04.27
50,000
2.870
AAA
(한신평,NICE신용평가)
2038.04.27
미상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
300,000
-
-
-
-
-

□
사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제10-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2011.02.28
2018.02.28
70,000
2011.02.28
현대증권

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 미만

이행현황

이행 (자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행 (처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

* 이행 수치는 보고기간 종료일 기준

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제13-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2011.10.20
2018.10.20
80,000
2011.10.20
삼성증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제14-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2012.03.20
2019.03.20
20,000
2012.03.20
NH투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제16회 
무기명식 이권부 무보증 사채
2012.12.04
2019.12.04
90,000
2012.12.04
IBK투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행

(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제18회 
무기명식 이권부 무보증 사채
2013.10.25
2018.10.25
100,000
2013.10.25
한화투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행

(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제24회 
무기명식 이권부 무보증 사채
2015.03.05
2020.03.05
130,000
2015.03.04
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제25-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2015.07.20
2020.07.20
100,000
2015.07.16
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제25-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2015.07.20
2022.07.20
100,000
2015.07.16
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제26회 
무기명식 이권부 무보증 사채
2015.10.29
2025.10.29
110,000
2015.10.28
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제27회 
무기명식 이권부 무보증 사채
2015.11.16
2025.11.16
60,000
2015.11.13
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행

(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제28회 
무기명식 이권부 무보증 사채
2016.02.26
2026.02.26
80,000
2016.02.25
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행

(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제29회 
무기명식 이권부 무보증 사채
2016.04.28
2021.04.28
80,000
2016.04.27.
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제30-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2016.07.13.
2021.07.13.
50,000
2016.07.12.
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제30-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2016.07.13.
2031.07.13.
90,000
2016.07.12.
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제31회 
무기명식 이권부 무보증 사채
2016.09.09.
2019.09.09.
110,000
2016.09.07.
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행

(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제32-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2016.10.20.
2021.10.20.
150,000
2016.10.19.
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제32-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2016.10.20.
2026.10.20.
50,000
2016.10.19.
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제33회 
무기명식 이권부 무보증 사채
2016.11.07.
2019.11.07.
130,000
2016.11.04.
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제34회 
무기명식 이권부 무보증 사채
2016.12.02.
2019.05.31.
50,000
2016.11.21.
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제35-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2017.02.23.
2022.02.23.
130,000
2017.02.22.
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제35-2회 무기명식 이권부 무보증 사채

2017.02.23
.

2027.02.23.
70,000

2017.02.22.
.

한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제36-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2017.06.29
2024.06.29
110,000
2017.06.28
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제36-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2017.06.29
2037.06.29
100,000
2017.06.28
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제37-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2017.09.22
2020.09.22
120,000
2017.09.21
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제37-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2017.09.22
2027.09.22
100,000
2017.09.21
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

(작성기준일 :

2018년 06월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제38-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2017.11.17
2020.11.17
60,000
2017.11.16
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제38-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2017.11.17
2027.11.17
70,000
2017.11.16
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
지배구조 변경 제한

이행현황
이행(산업통상자원부 지분율 34.55%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.30. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :

2018년 06월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제39-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2018.04.06
2021.04.06
100,000
2018.04.05
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제39-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2018.04.06
2028.04.06
50,000
2018.04.05
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제39-3회 무기명식 이권부 무보증 사채
2018.04.06
2038.04.06
50,000
2018.04.05
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
지배구조 변경 제한

이행현황
이행(산업통상자원부 지분율 34.55%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출기간 미도래

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :

2018년 06월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제40-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2018.04.27
2023.04.27
50,000
2018.04.23
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제40-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2018.04.27
2038.04.27
50,000
2018.04.23
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황

이행
(부채비율
213.96%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만

이행현황

이행
(자기자본의

0.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(처분총액
166
백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
지배구조 변경 제한

이행현황
이행(산업통상자원부 지분율 34.55%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출기간 미도래

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(2) 채
무증권 미상환잔액

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
50,000
-
-
-
-
-
100,000
150,000

합계
-
50,000
-
-
-
-
-
100,000
150,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
280,000
460,000
460,000
330,000
150,000
700,000
290,000
2,620,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
280,000
460,000
460,000
330,000
150,000
700,000
290,000
2,670,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제34기 반기(당기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음

제33기(전기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음

제32기(전전기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제34기(당기)
한영회계법인
개별재무제표 감사 및 분반기 재무제표 검토, 내부회계관리제도 검토
408백만원
3,800

제33기(전기)
한영회계법인
개별재무제표 감사 및 분반기 재무제표 검토, 내부회계관리제도 검토
179백만원
2,378

제32기(전전기)
한영회계법인
개별재무제표 감사 및 분반기 재무제표 검토, 내부회계관리제도 검토
177백만원
2,399

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제34기(당기)
2018.04.05
사채관리계약이행상황보고에 관한 합의된 절차의 업무 수행

경영실적평가보고서에 관한 합의된 절차의 업무 수행
2018.09.01~2018.09.30
2019.03.01~2019.03.31
2019.03.01~2019.03.31
6

8
-

제33기(전기)
2017.03.30

2017.03.30
사채관리계약이행상황보고에 관한 합의된 절차의 업무 수행

경영실적평가보고서에 관한 합의된 절차의 업무 수행
2017.09.01~2017.09.30
2018.03.01~2018.03.31
2018.03.01~2018.03.31
3

8
-

제32기(전전기)
2016.03.24

2016.03.24
사채관리계약이행상황보고에 관한 합의된 절차의 업무 수행

경영실적평가보고서에 관한 합의된 절차의 업무 수행
2016.09.01~2016.09.30
2017.03.01~2017.03.31
2017.03.01~2017.03.31
3

8
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 5인의 사내이사, 6인의 사외이사 등 11인의이사로 구성
되어 있으
며
, 경영전략위원회, 감사위원회 등 이사회내 위원회를 두고있습니다.

나. 이사회 구성 사항

(1) 이사회의 권한 내용

의 결 사 항
보 고 사 항

1. 주주총회의 소집과 이에 제출할 의안 
1호의2. 주주명부 폐쇄
2. 신주의 발행, 실권주 및 단주의 처리 
3. 경영목표, 예산, 운영계획 및 중장기 재무관리계획
4. 예비비의 사용 및 예산의 이월 
5. 결산 
6. 사업비 100억원 이상의 사업 
7. 사업비 100억원 이상의 사업으로 이사회 
 의결을 거친 사업에 대하여 사업 관련법령에
 따라 사업계획을 변경하여 사업허가를 신청
 하는 경우 
8. 500만불 이상의 해외투자사업
9. 500만불 이상의 해외투자사업으로 이사회 
 의결을 거친 사업에 대하여 사업방식, 설비
 규모 등 중요한 사항의 변경이 있는 경우
10. 장기차입금의 차입 및 사채의 발행과 그 상환
 계획
11. 열 및 전기 판매요금의 결정과 조정
 (도시가스 요금 변동에 따른 열요금 조정과 한 국전력공사 전기요금과 동일한 변동에 의한 구역전기 요금조정, 전력시장에서의 전기판매 요금 제외) 
12. 잉여금의 처분 
13. 다른 기업체 등에 대한 출자ㆍ출연ㆍ
 채무보증 
14. 정관의 변경 
15. 중요한 사규의 제정 및 개폐 
16. 중장기 경영계획의 수립 및 주요사항 변경
17. 재무적 부담이 발생하는 협약
18. 다른 사업자와의 열수급계약
19. 100억원 이상인 유형자산의 취득과 처분
20. 출자회사의 채무에 대한 지급보증
21. 출자회사와 대규모 내부거래를 하고자 할 경우
22. 이사회 내 위원회 설치·운영 및 위원선임
23. 연구 및 기술개발계획의 수립 및 변경
24. 임원추천위원회 구성
25. 사장 경영계약(안)
26. 사장 해임건의
27. 사장이 필요하다고 인정하여 이사회의 심의 ·의결을 요청하는 사항 
28. 그 밖에 경영에 중요한 영향을 미치는 사항
 으로서 이사회가 필요하다고 인정하는 사항

1. 국정감사ㆍ회계감사ㆍ감사원감사 지적
 사항과 그에 대한 조치 계획 및 실적 
2. 단체협약 결과와 그에 따른 예산소요추계 
3. 출자회사의 경영현황
4. 감사위원회의 업무와 회계에 관한 감사결과
5. 사업연도별 내부회계관리제도 운용실태 및 평가결과
6. 공공기관의 운영에 관한 법률 시행령 제20조 제1항의 규정에 따른 소명사실
7. 그 밖에 이사회가 사장에게 보고하도록
 요구하는 사항

(2) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
결격요건
여부
비 고

이용환

- 現 동
국대학교 경찰사법대학원 객원교수
- 現 한반도선진화재단 사무총장
- 前 전경련 국제경영원 전무

-
-
-

이철상

- 前
(주)웰리브 사장
- 前 대우조선해양 부사장
- 前 D.N.V 한국지사장

-
-
-

임헌조

- 現 한
국택시협동조합 비상임이사
- 現 한국협동조합연대 이사
- 現 범시민사회단체연합 공동대표

-
-
-

서병훈

-
前 기획예산처 사회재정기획단장, 기금정책 국 심의관, 예산실 과장
- 前 농림수산부 농촌정책국장

-
-
-

양승환
- 現 민주평화통일자문회의 자문위원
- 前 국회의원 의원실 보좌관
- 前 고양시 체육회 이사
-
-
-

조계수
- 前 (주)이노젠 감사, 고문
- 前 (주)농가 대표이사
-
-
-

(3) 이사회의 운영에 관한 사항 

(가) 이사회 운영규정의 주요내용
 1) 소 집 : 이사회의장 또는 재적이사 1/3이상 요구시
 2) 의 장 : 선임비상임이사(기획재정부장관 임명)
 - 의장 유고시 정관이 정하는 바에 따라 비상임이사중 1명이 직무대행
 3) 의 결 : 재적이사 과반수의 찬성

다. 주요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
의결현황
사외이사의 성명

박승연
(출석률: 
100%)
이보희
(출석률:
100%)
이용환
(출석률:
100%)
이철상
(출석률:
100%)
임헌조
(출석률:
83%)
서병훈
(출석률:
83%)
양승환
(출석률:
100%)
조계수
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

2018-1
'18.2.27

○제1호 안건 : 2017년 제10차 이사회 의사경과 보고
○제2호 안건 :
제33기(2017년) 결산(안)
○제3호 안건 : 2018년 운영계획(안)
○제4호 안건 : 2018년도 임원 보수한도 변경(안)
○제5호 안건 : 비상임이사활동비등 지급기준 변경(안)
○제6호 안건 : 제33기 정기주주총회 소집(안)
○제7호 안건 : 광주전남 SRF 발전사업 민사소송 추진(안)
○제8호 안건 : 화성, 오산시 주민복지시설 건립 지원 계획(안)
○제9호 안건 : 2017년도 내부회계관리제도 운영실태 보고
○제10호 안건 : 2017년도 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 보고
○제11호 안건 : 2017년도 연간감사보고서(안)

원안접수

원안의
결

원안의
결

원안의
결

원안의
결

원안의
결

수정의
결

원안의
결
원안접수
원안접수
원안접수

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-
-

2018-2
'18.4.11
○제1호 안건 : 2018년 제1차 이사회 의사경과 
○제2호 안건 : 주주명부 폐쇄(안)
○제3호 안건 : 2018년 제1차 임시주주총회 소집(안)
○제4호 안건 : 2018년 수요관리투자사업 출연(안)
○제5호 안건 : 파주시 운정환경관리센터 열수급계약(안)
○제6호 안건 : 2017년 국정감사 시정 및 처리요구사항에 대한 조치계획
○제7호 안건 : 제33기 정기주주총회 결과

원안접수
원안의결

원안의결

원안의결

원안의결

원안접수
원안접수

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-

2018-3
'18.6.7

○제1호 안건 : 2018년 제2차 이사회 의사경과

○제
2호 안건 : 경영전략위원회 위원 선임(안)

○제
3호 안건 : 임원추천위원회 구성(안)

○제
4호 안건 : 주주명부 폐쇄(안)

원안접수
원안의결
원안의결
원안의결
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

불참

찬성
찬성
찬성
찬성

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찬성
찬성
찬성

2018-4
'18.6.27

○제1호 안건 : 2018년 제3차 이사회 의사경과
○제2호 안건 : 직제규정 개정(안)
○제3호 안건 : 기관장 경영성과협약(안)
○제4호 안건 : 2018~2022년 중장기 재무관리계획(안)
○제5호 안건 : 수완에너지(주) 출자지분 매각(안)
○제6호 안건 : 고양 덕은지구 집단에너지사업 추진(안)
○제7호 안건 : 열요금 조정(안)
○제8호 안건 : 2018년 제1차 임시주주총회 개최 결과
○제9호 안건 : 공모사채 발행결과
○제10호 안건 : 상반기 경영제언 이행결과

원안접수
원안의결
원안의결
원안의결
원안의결
원안의결
원안의결
원안접수
원안접수
원안접수
-
-
찬성
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찬성

불참

찬성
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찬성
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찬성

2018-5
'18.8.22
○제1호 안건 : 2018년 제4차 이사회 의사경과
○제2호 안건 : 임원추천위원회 구성(안)
○제3호 안건 : 주주명부 폐쇄(안)
○제4호 안건 : 직제규정 개정(안)
○제5호 안건 : 사내근로복지기금 출연(안)
○제6호 안건 : 취업규칙 개정(안)
○제7호 안건 : 2017년 출자회사 경영현황

원안접수
원안의결
원안의결
원안의결
원안의결
원안의결
원안접수

-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

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찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2018-6
'18.8.29

○제1호 안건 : 2018년 제2차 임시주주총회 소집안

원안의결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

라
. 이사회 내 위원회

(1) 이사회 내 위원회 구성현황

위원회명
구 성
소속 이사명
설치근거
비 고

경영전략
위원회

상임이사 2명

사외이사 4명

ㅇ

상임이사:

박영현, 안용모

ㅇ사외이사:

이용환, 이철상,
 양승환, 조계수

공공기관의 운영에 
관한 법률 제20조 제1항

- 위원 선임의결('15.8.25 이사회)

- 위원 선임의결('16.4.28 이사회)

- 위원 선임의결('17.5.16 이사회)

- 위원 선임의결('18.6.7 이사회)

감사위원회
상임이사 1명
사외이사 2명

ㅇ상임이사 : 황찬익(상임감사위원)
ㅇ사외이사:

임헌조, 서병훈

공공기관의 운영에 
관한 법률 제20조 제2항

- 위원 선임의결('16.4.28 이사회)
- 위원 선임의결('16.12.28 이사회)

- 위원 선임의결('18.5.25 임시주주총회)

(2) 이사회내의 위원회 활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
위원 성명

이보희
(출석률:
100%

박승연

(출석률:
100%)

이용환
(출석률:
100%)
이철상
(출석률:
100%)
박영현
(출석률:
100%)
안용모
(출석률:
100%)

심의결과

경영전략
위원회
'18.2.26

1. 제33기(2017년) 결산(안)

2. 2018년도 운영계획(안)

1.제33기(2017년) 결산(안)

ㅇ 부채비율 감축 노력을 통해 목표비율내로 개선될 수 있도록 적극적이고 지속적인 노력 당부
2. 2018년도 운영계획(안) 

ㅇ 3대 전략과제와 9대 전략과제의 연계성에 대한 추가 검토 지시 및 현안사항에 대한 추진과제 반영 등 조치

마. 이사의 독립성

(1)
당사의

이사
는
「공공기관의 운영에 관한 법률」제25조 및 제29조에 따라 선임되며 회사와의 거래관계 및 최대주주등과의 이해관계는 다음과 같습니다.

구 분
성 명
선임절차
회사와의
 거래관계
최대주주등과의 이해관계
비 고

사 장
공석
임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의·의결 → 주주총회 의결 → 산업통상자원부장관 제청 → 대통령 임명
-
-
-

상임
감사위원

(상임이사)

황찬익
임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의·의결 → 주주총회 의결 → 기획재정부장관 제청 → 대통령 임명
-
-
-

부사장

(상임이사)

박영현
주주총회 의결 → 사장 임명
-
-
-

성장동력
본부장

(상임이사)

김판수
주주총회 의결 → 사장 임명
-
-
-

운영안전
본부장

(상임이사)

안용모
주주총회 의결 → 사장 임명
-
-
-

사외이사
이용환
임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의·의결 → 주주총회 의결 → 기획재정부장관 임명
-
-
-

사외이사
이철상
임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의·의결 → 주주총회 의결 → 기획재정부장관 임명
-
-
-

사외이사
임헌조
임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의·의결 → 주주총회 의결 → 기획재정부장관 임명
-
-
-

사외이사
서병훈
임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의·의결 → 주주총회 의결 → 기획재정부장관 임명
-
-
-

사외이사
양승환
임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의·의결 → 주주총회 의결 → 기획재정부장관 임명
-
-
-

사외이사
조계수
임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의·의결 → 주주총회 의결 → 기획재정부장관 임명
-
-
-

(2)
사
외이사를 선출시 임원추천위원회 운영

당사는「공공기관의 운영에 관한 법률」
제
25조에 따라

사외이사
(비
상임이사)

선임
시 "임원추천위원회"를 구성하여 운영하고 있습니다.

위원회는 동법 제
29조에 따라 "비상임이사"와 "이사회가 선임한 위원"으로 구성되며,
이사회가 선임하는 위원은 임원추천위원회 위원 정수의
1/3 이상 1/2 미만
입니다. 

또한, 이사회가 선임하는 위원은 정부의「공기업·준정부기관의 인사운영에 관한 지침」제21조에 따라
인사혁신처
국가인재DB 등을 활용하여 인력풀을 확보하고 있습니다.

주) 기획재정부「공기업·준정부기관의 인사운영에 관한 지침」제26조 제5항에 의거하여 임원추천위원회의 위원명단은 공개하지 않습니다.

바. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사의 직무수행을 보조
하기 위한 별도
지원조직 현황

- 사외이사 직무수행관련 요청사항 등은

기획부
에서 일괄 수행

-
인적 구성 현황

구 분
성 명
비 고

기획혁신처장(1급)
김세호
-

기획부장(3급)
고국현
-

팀장(4급)
담자룡
-

주임(6급)
성윤오
-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

(1) 감사위원회의 구성과 인적사항

성 명
주 요 경 력
사외이사 
여부
다른회사 
겸직여부
비 고

황찬익

(2015~2017) (사)불교아카데미 원장

-
-
상임감사위원

(2017~2018) 울산과학기술원 사이언스월든 프로젝트 인문사회 자문위원

(2017~현재) 민주평화통일자문회의 상임위원

(2018~현재) 한국지역난방공사 상임감사위원

임헌조
(2011~2013) 제15기 민주평통자문위원
○
○
비상임감사위원

(2012~현재) 범시민사회단체연합 공동대표

(2012~현재) 민생경제정책연구소 비상임이사

(2013~현재) 한국협동조합연대 이사

(2015~현재) 한국택시협동조합 비상임이사

서병훈
(2006~2007) 기획예산처 사회재정기획단장
○
-
비상임감사위원

(2010~2012) 마사회 비상임이사

(2016~현재) 한국지역난방공사 비상임이사

주)감사위원회는 "2.감사제도에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

(2) 감사위원회 위원의 독립성

당사는 「공공기관의 운영에 관한 법률」의 적용을 받는 공공기관으로서 동법 제20조 제2항에 따라 감사위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

감사위원회는 3인의 이사로 구성되며, 위원중 2인은 비상임이사이며 감사위원회 를 대표하는 위원장은 비상임이사인 위원중에서 선정하고 있습니다. 또한, 위원 중 1인은「상법」시행령에 따른 회계 또는 재무전문가로 선임하고 있습니다.

비상임감사위원은 정관 제44조의 2에 따라 비상임이사 중 이사회 의결로 선임되 며, 상임감사위원은「공공기관의 운영에 관한 법률」제25조 및 정관 제29조에 따 라 임원추천위원회의 추천과 동법 제8조에 따른 공공기관운영위원회의 심의ㆍ의 결 및 주주총회의 의결을 거쳐 기획재정부 장관의 제청으로 대통령이 임명하고 있 습니다.

감사위원회는 정관 제44조의 2에 따라 감사위원회 결의로 감사위원회운영규정을 마련하여 시행하고 있으며, 경영진에 대해 독립적으로 감사업무를 수행하고 있습 니다. 감사위원회 직속으로
집행기관과 분리된 내부감사기구를 설치ㆍ운영함으로써 조직의 독립성을 확보하고 있습니다.

(3) 감사위원회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
의결현황
감사위원의 성명

최회원
(출석률:
100%
황찬익
(출석률:100%)
임헌조
(출석률:
100%
서병훈
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

1
'18.1.26

○ 제1호 안건 : 2018년도 외부회계감사인 선임방법 및 기준(안)

○
제2호 안건 : 2017년도 연간 감사보고서(안)

원안의결
원안의결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2
'18.2.8

○ 제1호 안건 : 제33기(2017년) 결산(안) 보고

○
제2호 안건 : 2017년도 내부회계관리제도 운영실태 보고

○
제3호 안건 :
2017년도 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서(안)

원안접수

원안접수

원안의결

-

-

찬성

-

-

찬성

-

-

찬성

3
'18.3.7

○ 제1호 안건 : 2017년도 외부감사 시행결과보고

○
제2호 안건 : 제33기(2017년) 결산감사 보고서(안)

○
제3호 안건 :
제33기(2017년) 정기주주총회 감사보고(안)

○
제
4
호 안건 :

2018년도 연간 감사교육계획(안)

원안접수

원안의결

원안의결

원안의결

-

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

찬성

4
'18.3.27

○ 제1호 안건 : 2018년도 외부회계감사인 선임(안)

원안의결

찬성

찬성

찬성

5

'18.5.21

○ 제1호 안건 : 2018년도 제1차 임시주주총회 감사보고(안)

○
제2호 안건 : 감사위원회와 외부감사인간의 협력방안(안)

○
제3호 안건 :
핵심감사제도 운영방안(안)

○
제
4
호 안건 :
2018년도 외부감사인 연간 감사계획(안)

원안의결

원안의결

원안의결

원안접수

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

찬성

-

6
'18.8.29

○ 제1호 안건 : 제
34기(2018년) 상반기 결산보고
○
제2호 안건 :
제
34기(2018년) 상반기 외부감사 결과보고

○
제3호 안건 :
2018년
도 상반기 시행 감사결과 보고
○
제
4
호 안건 :
2018년도 연간 감사계획 조정보고

원안접수
원안접수

원안접수
원안접수

-
-
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

7
'18.8.29

○ 제1호 안건 : 제2차 임시주주총회 감사보고(안)

원안의결

찬성

찬성

찬성

나. 준법지원인 등

(1) 준법지원인 등의 인적사항 : 준법지원인 선임사항 없음
(2) 준법지원인 등의 주요경력 : 준법지원인 선임사항 없음

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제도의 채택여부

당사는 상법 제382조의2 제1항의 규정에 따라 정관에서 집중투표제를 배제하고 있지 아니하므로 집중투표의 방법으로 이사를 선임할 수 있습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

(1)서면투표제
 상법 제368조의3 제1항 및 정관 제27조 제1항에 의거 주주총회에 참석하지 아니하고 의결권을 행사할 수 있습니다.

(2) 전자투표제
 전자투표제는 본 보고서 작성기준일 현재 도입하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

및 경영권 경쟁

○ 해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 06월 22일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정부
(산업통상자원부)
최대주주본인
보통주
4,000,000
34.55
4,000,000
34.55
-

한국전력공사
특수관계인
보통주
2,264,068
19.55
2,264,068
19.55
-

한국에너지공단
특수관계인
보통주
1,219,676
10.53
1,219,676
10.53
-

계
보통주
7,483,744
64.63
7,483,744
64.63
-

종류주
-
-
-
-
-

* 최근 주주명부폐쇄일 기준(`18.06.22)

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

산업통상자원부
1
백운규
-
-
-
대한민국 정부
100

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
-

부채총계
-

자본총계
-

매출액
-

영업이익
-

당기순이익
-

2. 최대주주의 변동현황

○ 공시대상기간동안 최대주주의 변동사항은 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주 및 우리사주조합의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 06월 22일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
정부(산업통상자원부)
4,000,000
34.55%
-

한국전력공사
2,264,068
19.55%
-

한국에너지공단
1,219,676
10.53%
-

서울특별시
1,200,000
10.36%
-

우리사주조합
411,410
3.55%
-

* 최근 주주명부폐쇄일 기준(`18.06.22)

나. 소액주주현황

(기준일 :
2018년 06월 22일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
8,285
99.8%
1,983,080
17.13%
-

* 최근 주주명부폐쇄일 기준(`18.06.22)

**소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말한다.

4. 주식사무

정관상 신주인수권 의 내용

제9조(신주인수권) 
 ①공사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②제1항

에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게
이사회 결의로 신주를배정할 수 있다.

1. 제8조의 규정에 의하여 신주를 배정하는 경우

2. 제10조의 규정에 의하여 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

3.
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7에 따라 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

4. 제11조의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경

③주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 주주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④법령 또는 정관에 위반하여 주식을 취득한 주주에게는 그에 상당하는 부분에 대하여 신주를 배정하지 아니한다. 
 제10조(일반공모증자등) 
 ①공사는 자본금의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 일반으로부터 주주를 모집할 수 있다.

②제1항의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행주식의 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다.
 다만, 이 경우 신주의 발행가격은
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의8제2항에서 정하는 가격 이상으로 하여야 한다.

 제11조(주식매수선택권) 
 ①공사는 임원 및 직원에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위내에서
상법 제340조의2 및 제542조의3 에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다.

②주식매수선택권을 부여받을 자는 공사의 설립 ·운영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임원 및 직원으로 하되 
다음 각호의 1에 해당하는 자는 제외한다.

1. 최대주주(
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조제1항제1호의 최대주주를 말한다. 이하 같다) 
 및 그 특수관계인(
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제8조에 의한 특수관계인을 말한다. 
 이하 같다). 다만, 공사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근임원인 자를 포함한다)는 제외한다.

2. 주요주주(
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조제1항제2호에 의한 주요주주를 말한다. 
 이하 같다) 및 그 특수관계인. 다만, 공사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근 임원인 자를 포함한다)는 제외한다.

3. 주식매수선택권의 행사로 주요주주가 되는 자

③주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 기명식 보통주식으로 한다.

④주식매수선택권의 부여대상이 되는 임원 및 직원의 수는 재직하는 임원 및 직원의100분의 90을 초과할 수 없고, 임원 및 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은발행주식총수의 1000분의 1을 초과할 수 없다.

⑤주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상으로 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격중 높은 금액

 가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로
한 당해 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 제1호 이외의 경우에는 제1호 가목의 규정에 의하여 평가한 당해 주식의 시

⑥주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 3년이 경과한 날로부터 7년 내에 행사 할 수 있다.

⑦주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직 하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑧주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

⑨다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임원 및 직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임원 및 직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일 까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1천주권, 1만주권(8권종)

명의개서
대리인
명 칭
국민은행

전화번호
1644 - 9999

주 소
서울시 영등포구 여의도동 36-3

공고게재신문
서울신문. 매일경제신문

5. 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

○ 기명식 보통주

(단위 : 원, 주)

구 분
'18년 1월
2월
3월
4월
5월
6월

주가
최 고
77,900
86,100
87,400
82,800
78,800
68,700

최 저
71,400
76,600
81,200
77,300
67,200
65,100

평 균
74,855
81,894
83,605
79,495
70,875
66,926

거래량
최 고
13,644
86,716
35,492
33,076
118,096
14,101

최 저
4,146
3,282
4,269
3,216
4,744
4,224

월 간
205,031
359,437
241,324
179,634
465,923
169,753

6. 기업인수목적회사의 추가기재사항

○ 해당사항 없음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박영현
남
1959년 05월
이사
등기임원
상근
기획본부
부사장
조선대 기계설계공학과
前 한국지역난방공사 운영본부장(`13~`15)
前 한국지역난방공사 경영지원처장(`10~`12)
前 한국지역난방공사 강남지사장(`09~`10)
-
-
2015.07.10
~
기준일 현재
2017년 07월 09일

황찬익
남
1965년 03월
상임
감사위원
등기임원
상근
감사총괄
동국대 국어국문과
現 민주평화통일자문회의 상임위원(`17~)
前 남북경협기업 비상대책위원회 사무총장(`11~`12)
前 복지법인 봉은 종무실장, 감사(`06~`10)
-
-
2018.6.22
~
기준일 현재
2020년 06월 21일

김판수
남
1960년 09월
이사
등기임원
상근
성장동력본부
목포대 법학과
성균관대 경영학 석사
前 대불자유무역지역관리원장(`15~`17)
前 기술표준원 지식산업표준국 문화서비스표준과장(`13)
前 지식경제부 운영지원과 서무복지팀장(`12~`13)
-
-
2017.03.30
~
기준일 현재
2019년 03월 29일

안용모
남
1961년 05월
이사
등기임원
상근
운영안전본부
한양대 토목공학과
한양대 토목공학 석사
前 한국지역난방공사 북부사업본부장(`15~`17)
前 한국지역난방공사 경영관리처장(`14~`15)
前 한국지역난방공사 수원사업소장(`12~`14)
140
-
2017.03.30
~
기준일 현재
2019년 03월 29일

이철상
남
1954년 06월
이사
등기임원
비상근
사외이사
한국외대 스칸디나비어과
前 (주)웰리브 사장(`15)
前 대우조선해양 부사장(`07~`15)
前 D.N.V 한국지사장(`04~`07)
-
-
2016.03.30
~
기준일 현재
2018년 03월 29일

임헌조
남
1966년 09월
이사
등기임원
비상근
사외이사
인하대 섬유공학과
가톨릭대 문화영성학 석사
現 한국택시협동조합 비상임이사(`15~)
現 한국협동조합연대 이사(`13~)
現 범시민사회단체연합 공동대표(`12~)
-
-
2016.03.30
~
기준일 현재
2018년 03월 29일

서병훈
남
1954년 02월
이사
등기임원
비상근
사외이사
연세대학교 행정학과
美 밴더빌트대학 경제학 석사
前 기획예산처 사회재정기획단장(`06~`07)
前 농림수산부 농촌정책국장(`04~`06)
前 기획예산처 기금정책국 심의관(`02)
-
-
2016.12.12
~
기준일 현재
2018년 12월 11일

양승환
남
1960년 03월
이사
등기임원
비상근
사외이사
서강대 경영전문대학원 경영자과정 수료
現 민주평화통일자문회의 자문위원(`13~)
前 국회의원 의원실 보좌관(`16~`17)
前 고양시 체육회 이사(`11~`14)
-
-
2018.05.30
~
기준일 현재
2020년 05월 29일

조계수
남
1962년 02월
이사
등기임원
비상근
사외이사
동국대 회계학과
前 (주)이노젠 감사, 고문(`11~`14)
前 (주)농가 대표이사(`08~`09)
-
-
2018.05.30
~
기준일 현재
2020년 05월 29일

김명석
남
1962년 06월
본부장
미등기임원
상근
경영지원본부
연세대 경영학과
前 한국지역난방공사 감사실장(`16~`17)
前 한국지역난방공사 재무처장(`14~`16)
前 한국지역난방공사 경영지원처장(`12~`14)
372
-
2017.02.06
~
기준일 현재
-

권영철
남
1963년 08월
본부장
미등기임원
상근
기술본부
울산대 조선공학과
前 한국지역난방공사 건설처장(`15~`17)
前 한국지역난방공사 영업처장(`14~`15)
前 한국지역난방공사 건설처 PM(`10~`12)
-
-
2017.03.30
~
기준일 현재
-

신상윤
남
1965년 02월
본부장
미등기임원
상근
사업본부
성균관대 산업심리학과
前 한국지역난방공사 중부사업본부장(`15~`17)
前 한국지역난방공사 강남지사장(`14~`15)
前 한국지역난방공사 영업처장(`12~`14)
-
-
2017.02.06
~
기준일 현재
-

탁현수
남
1963년 08월
본부장
미등기임원
상근
사업본부
단국대 전기공학과
한양대 경영학 석사
前 한국지역난방공사 광교지사장(`17)
前 한국지역난방공사 플랜트안전처장(`15~`17)
前 한국지역난방공사 양산지사장(`15)
-
-
2018.01.01
~
기준일 현재
-

주1) 공공기관 운영에 관한 법률 제28조(임기)에 의거 임기만료된 임원은 후임자가 임명될때까지 직무를 수행함

나. 직원 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

사무직
남
244
-
-
-
244
16.18
7,620,562
31,232
-

사무직
여
158
-
-
-
158
9.86
3,389,518
21,453
-

기술직
남
1,320
-
-
-
1,320
12.79
39,264,971
29,746
-

기술직
여
120
-
-
-
120
6.02
2,447,962
20,400
-

전문직
남
16
-
-
-
16
5.96
425,206
26,575
-

전문직
여
9
1
-
-
9
3.17
181,119
20,124
-

지원직
남
9
-
-
-
9
0.44
124,288
13,810
-

지원직
여
6
-
-
-
6
0.37
56,405
9,401
-

별정직
남
-
-
2
-
2
1.39
78,564
39,282
-

별정직
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
1,882
1
2
-
1,884
-
53,588,596
28,444
-

※ 급여총액은 소득세법 제20조에 따른 근로소득지급명세서의 근로소득 기준
※ 등기이사 제외

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(가) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
11(6)
1,398,507
-

(나) 보수지급금액

○ 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

11
353,049
32,095
-

주1) 보수총액은 「공공기관의 통합공시에 관한 기준」에 따라 산정

○ 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
212,667
53,167
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
6
88,123
14,687
사외이사인 
감사위원 포함

감사위원회 위원
1
52,260
52,260
상임감사위원

감사
-
-
-
-

주1) 보수총액은 「공공기관의 통합공시에 관한 기준」에 따라 산정

주2) 6월중 이임한 임원 포함, 6월중 취임한 임원 제외한 인원임.

○ 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

주1)개
별 임원의 보수 공시 기준(5억원 이상)에 해당사항 없음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

(1) 기업집단의 명칭 : 한국지역난방공사

(2) 공정거래법상 출자회사 현황 : 해당사항 없음

(3) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 : 해당사항 없음

나. 타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한국지역난방기술(주)
(비상장)
1991년 11월 01일
집단에너지
기술확보
200
221
50
2,021
-
-
617
221
50
2,638
33,318
2,901

(주)휴세스
(비상장)
2006년 09월 01일
집단에너지
확대보급
24,500
4,900
49
-
-
-
-
4,900
49
-
243,232
-5,635

수완에너지(주)
(비상장)
2007년 01월 27일
집단에너지
확대보급
8,700
1,740
29
-
-1,566
-
-
174
29
-
184,684
-2,356

위례에너지서비스(주)
(비상장)
2012년 07월 12일
집단에너지
확대보급
2,900
2,320
4.8
10,830
-
-
930
2,320
4.8
11,760
815,366
1,263

윈드밀파워(주)
(비상장)
2013년 05월 29일
양산 
에덴벨리
풍력발전
사업
675
135
27
-
-
-
-
135
27
-
25,673
-964

서남바이오에너지(주)
(비상장)
2013년 06월 20일
서남물 
재생센터 
소화가스 
열병합 발전
29
299
29
1,769
-299
-1,798
29
-
-
-
19,985
638

노을그린에너지(주)
(비상장)
2014년 07월 25일
노을공원
연료전지
발전사업
200
180
15
1,145
-
-
997
180
15
2,142
128,157
3,088

(주)신안그린에너지
(비상장)
2014년 09월 17일
전남
육상풍력
시범사업
1,842
4,890
6.4
1,646
-
-
-581
4,890
6.4
1,065
168,996
-4,476

청정빛고을(주)
(비상장)
2015년 01월 30일
광주광역시
가연성
폐기물
연료화 사업
406
781
16.6
4,243
-
-
-696
781
16.6
3,547
51,041
-1,657

합 계
15,466
-
21,654
-1,865
-1,798
1,296
13,601
-
21,152
1,670,452
-13,000

* 지분율은 의결권이 있는 주식 기준입니다.

* 배당금 및 자본구조 변경에 따른 지분가치 증감분의 자세한 내용은 주석을 참고하시기 바랍니다.
* 일부 법인은 외부감사를 받지않은 재무현황 자료를 기준으로 작성되었습니다.

* 서남바이오에너지(주)는 '17년
12월 주식양수도계약을 체결하고 '18년 1월에 매각을 완료하였습니다.
* 수완에너지(주)는 '18년 7월 주식양수도계약을 체결하였습니다.

* 최초 취득금액은 최초 출자 금액을 기준으로 기재하였으며, 출자회사별
총 취득원가는 다음과 같습니다.

(기준일 :

2018년 6월 30일

)

(단위 : 백만원)

법인명

총 취득원가

한국지역난방기술(주) (비상장)

400

(주)휴세스 (비상장)

24,500

수완에너지(주) (비상장)

8,700

위례에너지서비스(주) (비상장)

11,600

윈드밀파워(주) (비상장)

675

서남바이오에너지(주) (비상장)

1,496

노을그린에너지(주) (비상장)

900

(주)신안그린에너지 (비상장)

2,445

청정빛고을(주) (비상장)
3,904

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

○ 해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등

○ 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

○ 해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

○
주주 및 직원과의 거래내역 해당사항 없음

* 당사의 특수관계자 등에 대한 담보 및 채무보증 현황은 [XI.그 밖에투자자보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등 다. 채무보증 현황]을 참조하시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행·변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행·변경상황

공시일자
제목
공시내용
공시사항의 진행사항

'16.06.03
"한국지역난방공사 유상증자 보도"에 대한 해명공시

○ '16.06.03 : 최초 답변
당사는 재무구조개선을 위한 자산매각 등의 다양한 방안을 검토하고 있으나, 유상증자와 관련하여 확정된 사항은 없음 

○ '16.06.14 : 2차 답변
기능조정 방안에 포함된 유상증자의 규모 및 시기 등의 세부사항은 결정된 바 없음 
 
○ '16.11.29 : 3차 답변
 "출자회사 지분매각"과 관련해 4개 출자회사의 지분매각은 확정되었으나, 유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음 

○ '17.5.19 : 4차 답변
 "출자회사 지분매각"과 관련해 4개 출자회사의 지분매각은 추진중이나, 유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음 

○ '17.11.20 : 5차 답변

"출자회사 지분매각"과 관련해 4개 출자회사의 지분매각은 추진중이나, 유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음

○ '18.05.14 : 6차 답변

유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음

구체적인 사항이 결정되는 시점 또는
6개월 이내에 재공시

나. 주주총회 의사록 요약

구 분
의 안 내 용
승인여부

제30기(2014년)
정기주주총회
(2015.03.27)
제1호 안건 : 제30기(2014년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서
 포함) 승인의 건
제2호 안건 : 이사보수한도 승인의 건
원안 승인

원안 승인

2015년 제1차
임시주주총회
(2015.07.10)
제1호 안건 : 이사 선임의 건(상임1인)
박영현 후보 상임이사 선임

제31기(2015년)
정기주주총회
(2016.03.25)
제1호 의안 : 제31기(2015년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서
 포함) 승인의 건
제2호 의안 : 이사보수한도 승인의 건 
제3호 의안 : 비상임이사(3인) 선임의 건
제4호 의안 : 상임이사(2인) 재선임의 건
원안 승인

원안 승인
이용환, 이철상, 임헌조 후보 비상임이사 선임 
원안 승인

2016년 제1차
임시주주총회
(2016.06.22)
제1호 의안 : 대표이사(상임이사 1인) 선임의 건
제2호 의안 : 비상임이사(1인) 연임의 건
김경원 후보 상임이사(대표이사) 선임
원안 승인

2016년 제2차
임시주주총회
(2016.09.23)
제1호 의안 : 이보희 비상임이사 재선임의 건
원안 승인

2016년 제3차 
임시주주총회 
(2016.12.09)
제1호 의안 : 비상임이사 선임의 건(1인)
서병훈 후보 비상임이사 선임

제32기(2016년)
정기주주총회 
(2017.03.30)
제1호 의안 : 제32기(2016년) 재무제표(이익잉여금처분계산서 
 포함) 승인의 건 
제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 
제3호 의안 : 상임이사(2인) 선임 건
원안 승인

원안승인
김판수, 안용모 후보 상임이사 선임

제33기(2017년)
정기주주총회 
(2018.03.28)
제1호 의안 : 제33기(2017년) 재무제표(이익잉여금처분계산서 
 포함) 승인의 건 
제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안 승인

원안승인

2018년 제1차 
임시주주총회 
(2018.05.25)
제1호 의안 : 비상임이사(2인) 선임의 건
제2호 의안 : 상임이사(1인) 선임의 건
제3호 의안 : 상임감사위원(1인) 선임의 건
앙승환, 조계수 후보 비상임이사 선임 
황찬익 후보 상임이사 선임 
황찬익 후보 상임감사위원 선임

2. 우발채무 등 

가. 중요한 소송사건

(1)

손해배상 청구(서울고법 2017나2046654)

구 분
내 용

소제기일
- 2014. 2.21.

소송 당사자
- 원고 : 한난, 피고 : 대주이엔티외3

소송의 내용
- 이중보온관 입찰담합에 따라 발생한 손해배상 청구

소송가액
- 11,933백만원

진행상황
- 2017. 7. 7. 1심(성남지원 2014가합201021) 공사 일부 승소
 - 2018. 9. 5. 2심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(2)

전기요금 청구의 소(대법원 2016다240383)

구 분
내 용

소제기일
- 2014. 4.23.

소송 당사자
- 원고 : 한전, 피고 : 한난

소송의 내용
- 전기 기본요금이 과소 부과되었다며, 추가 납부를 청구하는 소송

소송가액
- 7,465백만원

진행상황
- 2015. 1.29. 1심(서울중앙지법 2014가합527876) 공사 전부 승소
 - 2016. 6.30. 2심(서울고법 2015나2015502) 공사 전부 승소
 - 2018. 9. 5. 3심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(3)

위약금 청구(대법원 2018다208369)

구 분
내 용

소제기일
- 2014.11.14.

소송 당사자
- 원고 : 한전, 피고 : 한난

소송의 내용
- 전기 기본요금이 과소 부과되었다며, 추가 납부를 청구하는 소송

소송가액
- 1,661백만원

진행상황
- 2016. 7. 1. 1심(서울중앙지법 2014가합583869) 공사 일부 승소
 - 2017.12.21. 2심(서울고등법원 2016나2052263) 공사 일부 승소
 - 2018. 9. 5. 3심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(4)

손해배상(기타) (서울고법 2017나2042539)

구 분
내 용

소제기일
- 2015. 8.13.

소송 당사자
- 원고 : 한난, 피고 : (주)삼영아이앤디

소송의 내용
- 이중보온관 입찰담합으로 발생한 손해를 담합업체에 청구한 소송

소송가액
- 300백만원(4,240백만원으로 청구취지 확장 신청 완료)

진행상황
- 2017. 7. 7. 1심(수원지법 성남지원 2015가합205136) 공사 일부 승소
 - 2018. 9. 5. 2심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(5)
부당이득금(수원지법 성남지원 2017가합403392)

구 분
내 용

소제기일
- 2017. 5.19.

소송 당사자
- 원고 : 한난, 피고 : LH공사

소송의 내용
- LH공사에 선납부한 상하수도 분담금 반환 청구소송

소송가액
- 2,617백만원

진행상황
- 2018. 9. 5. 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 2018. 9.11. 변론기일(예정)

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(6)
손해배상(기타) (수원지법 성남지원 2017가합405350)

구 분
내 용

소제기일
- 2017. 8. 3.

소송 당사자
- 원고 : 한난, 피고 : 한국철도시설공단외1

소송의 내용
- 열수송관 파손 관련 손해배상 청구소송

소송가액
- 254백만원

진행상황
- 2018. 9. 5. 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 2018. 9.14. 변론기일(예정)

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(7)
구상금(서울중앙지법 2018나12918)

구 분
내 용

소제기일
- 2017.11. 3.

소송 당사자
- 원고 : 케이비 손해보험, 피고 : 한난외1

소송의 내용
- 열수송관 공사 중 차량 파손에 따른 구상금 청구

소송가액
- 3백만원

진행상황
- 2018. 1.19. 1심(서울중앙지법 2017가소7379618) 공사 전부 승소
 - 2018. 9. 5. 2심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

- 2018. 9. 5. 변론기일(예정)

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(8)
발전소 가동금지 가처분(광주고법 2018라447)

구 분
내 용

소제기일
- 2017.12. 4.

소송 당사자
- 신청인 : 나주시, 신ㅇ철, 피신청인 : 한난

소송의 내용
- 발전소 가동금지 가처분 신청

소송가액
-

진행상황
- 2018. 5.14. 1심(광주지방법원 2017카합50483) 기각 결정
 - 2018. 9. 5. 2심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-
미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(9) 사용승인처분 등 부작위위법확인 청구의 소(광주지방법원 2018구합10194)

구 분
내 용

소제기일
- 2018. 1.26.

소송 당사자
- 원고 : 한난, 피고 : 나주시장

소송의 내용
- 나주시의 인허가 지연·거부에 대한 행정소송

소송가액
-

진행상황
- 2018. 9. 5. 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-
미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(10)
손해배상(기타) (수원지법 성남지원 2018가합402273)

구 분
내 용

소제기일
- 2018. 3.20.

소송 당사자
- 원고 : 한난, 피고 : 나주시외8

소송의 내용
- 발전소 미가동 관련 손해액 청구소송

소송가액
- 4,258백만원

진행상황
- 2018. 9. 5. 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 2018. 9. 7. 변론기일(예정)

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(11)
손해배상(기타) (중앙지법 2018가합534773)

구 분
내 용

소제기일
- 2018. 5.24.

소송 당사자
- 원고 : 청정빛고을(주), 피고 : 한난

소송의 내용
- 고형연료 수급의무 불이행에 따른 손해배상 청구

소송가액
- 200백만원

진행상황
- 2018. 8. 6. 조정회부결정

향후 소송일정 및 대응방안
- 미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(12)
손해배상(기타) (중앙지법 2018머595724)

구 분
내 용

소제기일
- 2018. 8. 8. (본안사건: 중앙지법 2018가합534773)

소송 당사자
- 원고 : 청정빛고을(주), 피고 : 한난

소송의 내용
- 고형연료 수급의무 불이행에 따른 손해배상 청구

소송가액
- 200백만원

진행상황
- 2018. 9. 5. 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 2018. 9.10. 조정기일(예정)

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(13)
공사대금 (수원지법 성남지원 2018가합405401)

구 분
내 용

소제기일
- 2018. 7. 2.

소송 당사자
- 원고 : 두산중공업 주식회사, 피고 : 한난

소송의 내용
- 구매계약 및 공사도급계약 관련 추가공사비 지급 청구

소송가액
- 10,838백만원

진행상황
- 2018. 9. 5. 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 동 소송의 결과가 회사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

출처 : 당사 제시자료

나.
견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

○ 해당사항 없음

다. 채무보증 및

담보제공 현황

당사
는 아래와 같이 특수관계자의 차입금에 대하여 주식질권설정 계약을 체결하였습니다.

(기준일 : 2018. 06. 30)
(단위:천원)

제공한기업
제공받은기업
지급내역
액면금액
담보설정액
지급보증처

한국지역난방공사
윈드밀파워㈜
채무보증
675,000
주식담보
농협은행 주식회사

한국지역난방공사
노을그린에너지㈜
채무보증
900,000
주식담보
KEB하나은행

한국지역난방공사
신안그린에너지㈜

채무보증

2,445,000
주식담보
삼성생명보험 외6

한편, 당사는 보고기간 종료일 현재 인천종합에너지(주)의 차입금 중 국민은행으로부터 차입
한

17,676
백만원
에 대한 원리금 상환재원 관련 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 이러한 자금보충약정과
관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 않아 보고기간 종료일 현재 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 않았습니다.

라. 그 밖의 우발채무 및

금
융기관과의 주요 약정

(1) 그 밖의 우발채무

당분기말 현재 공사가 피소되어 계류중인 소송사건은 5건(전기요금 청구소송 등, 관련금액 9,330백만원)이 존재하며, 공사가 제소하여 계류중인 6건(손해배상 청구소송등, 관련금액 19,362백만원)의 소송사건이 존재합니다. 상기의 소송사건은 당반기말현재 진행 중에 있으며, 현재로서는 동 소송의 최종결과가 공사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(2) 금융기관과의 주요 약정

보고기간 종료일 현재
당사
의 주요 금융거래 한도내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
한도금액
실행금액
내용

KB 국민은행
100,000,000
-
운전자금대출

(주) 신한은행
100,000,000
-
할인어음 약정한도

KEB 하나은행
1,500,000

626,487

법인카드

마. 외국지주회사의 자회사 현황

○ 해당사항 없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

○ 해당사항 없음

나. 단기매매차익 발생 및 환수현황

○ 해당사항 없음

4. 직접금융 자금의 사용 내역

○ 해당사항 없음

5. 녹색경영

가. 온실가스 배출권 할당 대상업체 지정

당사는 '저탄소 녹색성장 기본법' 제46조 및 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한법률 제8조의 규정에 따라 온실가스 배출권 할당 대상업체로 지정되었습니다.

나. 배출권거래제 및 명세서 제출

온실가스 배출권 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 '15년부터 온실가스 배출권을 
할당받고 거래 중에 있으며 당사가 배출하는 온실가스 배출량은 2007년부터 매년 
환경부에 보고하고 있습니다.

배출권거래제 이행 일정은 다음과 같습니다.

(배출권거래제 주요일정).jpg
(배출권거래제 주요일정)

다. 녹색경영 관련 활동

중장기 경영목표를 설정하고 기후변화 대응 종합계획을 수립하여 전사적 녹색경 영 활동을 수행중에 있습니다.

1) 탄소경영

탄소경영진단 평가 및 탄소정보공개 프로젝트(CDP) 참여, 탄소성적표지 획득을 통 한탄소경영 내실화를 추진하고 있습니다.

- 외부환경 및 내부역량 분석을 통한 탄소경영 전략목표 수립

- 전과정 탄소배출량 분석, 기후환경 통합관리시스템 구축 등 탄소경영체제 구축

- 탄소정보공개 프로젝트(CDP) 주관
"
에너지·유틸리티부문
탄소경영섹터 아너스
"
수상(2011년, 2012년, 2013년,2015년
,2016년
,
2017년
),
공기업 최초 CDP 글로벌 보 고서 등재(2014)

- 기후변화센터 주관 "기후변화 리더스어워드" 수상(2016년), 산업통상자원부 주관 "기후변화 대응 산업통상자원부 장관상" 수상(2016년), 환경부 주관 "기후경영대상 환경부 장관상" 수상(2
0
16
년
)

-
열 및 전기 생산제품
저탄소인증(환경부, 카본트러스트) 획득

-
글로벌 탄소경영 조직인증(카본트러스트) 획득

탄소인증 취득현황.jpg
탄소인증 취득현황

국내 온실가스배출 감축사업을 추진하여 탄소배출권을 확보하였으며
CDM사업을 지속적으로 추진 및 관리하고 있습니다.

-
2006
년 이후 CDM사업 4건, KVER사업 3건 등록

- 탄소배출권을 배출권거래제에 적극 활용

2) 환경경영시스템 운영

○ 환경경영시스템 최초 인증('96.12월) 이후 현재 본사 및 16개 지사에서 환경경영시 스템 운영 중

○ '17.11월 환경경영시스템(ISO14001:2015) 규격 개정에 따른 2015년 버전으로 개정 표준전환을 통한 인증 획득

○ 추진경과
 - '96년 12월 : 우리공사 최초 인증 획득 (본사 및 수도권 6개 지사)

 - '05년 11월 : 2004년 버전 개정인증 획득(1996→2004)

 - '17년 11월 : 2015년 버전 개정인증 획득(2004→2015)
 - 현 재 : 갱신심사(1회/3년), 사후관리심사(매년) 수행

라. 온실가스배출량 및 에너지사용량

(단위:(tCO
2
e, TJ)

구 분
2018년 반기
2017년
2016년

온실가스 배출량(tCO2e)
3,278,013
4,479,895
4,067,278

에너지 사용량(TJ)
64,395
87,573
79,107

* 당사는 온실가스 배출계수를 공사 홈페이지(http://www.kdhc.co.kr)에 게시하고 있습니다.

6. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 2012.12.3일 여성가족부로부터 "가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률"
제15조에 따라 가족친화기업으로 인증받았습니다.
(유
효기간 연장 : 2017.12.03 ~ 2020.11.30)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

○ 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

○ 해당사항 없음