SK이노베이션 — 증권신고서(채무증권) (20180903)
제출인: SK이노베이션

증권신고서(채무증권)
2.8
SK이노베이션(주)

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 09월 03일

회 사 명 :

SK이노베이션(주)

대 표 이 사 :

김 준

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 종로26(서린동 SK빌딩)

(전 화) 02-2121-5114

(홈페이지) http://www.skinnovation.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무3실장 (성 명) 김장우

(전 화) 02-2121-5412

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

모집 또는 매출총액 :
300,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : SK이노베이션(주) : 서울특별시 종로구 종로 26

NH투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의대로 60

SK증권(주) : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

한국투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

한화투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의대로 56

신한금융투자(주) : 서울특별시 영등포구 여의대로 70

미래에셋대우(주) : 서울특별시 중구 을지로5길 26

아이비케이투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_증권신고서_sk이노베이션

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[지주회사로서의 위험]

가.
당사는 자체 사업 영위와 더불어 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 사업지주회사

로 2007년 7월 1일 SK주식회사와 SK에너지주식회사로 인적분할 되어 설립되었습니다.
당사와 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 사업영역은 크게 ①석유개발 및 기타사업, ②석유사업, ③화학사업,④윤활유사업 부문으로 나눌 수 있습니다. 2011년 분할 이후 석유개발 및 배터리사업 등 신성장 사업만을 영위하고 있는 당사는 석유, 화학, 윤활유부문 자회사들과 함께 수직계열화 되어 있어
당사가 영위하는 자체 사업 뿐만 아니라 자회사, 종속회사 및 관계기업의 사업실적에 따라 당사의 실적에도 지대한 영향을 받게 됩니다. 투자자들께서는 자회사, 종속회사 및 관계기업들이 영위하는 사업의 현황과 위험요소도 충분히 고려하시기 바랍니다.

[석유개발사업 관련 위험]

나.
당사가
영위하는 석유개발 사업은 산업의 특성상 대규모 초기 투자비용이 발생하며, 불투명한 성공 가능성과 함께 상업생산까지 장기간이 소요되어 가시적인 성과가 나오기까지 장기간이 소요되는 등 본질적인 위험을 내포하고 있습니다.
이와 같은 석유개발사업의 위험으로 인한 투자자금 조달 부담은 당사의 단기 및 중장기 수익성에 악영향을 줄 수 있으며, 대규모 투자비용 투입에도 불구하고 투자가 실패할 경우 당사의 재무적 부담이 야기될 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 투자 결정시에 이러한 불확실성에 따른 잠재 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.

[배터리사업 관련 위험]

다.
당사는 석유개발사업 이외에도 친환경 전기자동차 및 ESS (Energy Storage System) 에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 생산, 판매하는 중대형 배터리사업을 자체사업으로 영위하고 있습니다.

전
기차 판매량은 2017년 기준 전체 차량판매량의 1.5% 수준에서 2025년에는 11.4% 수준까지 성장이 가능할 것으로 전망되나
전기차산업의 성장성에는 불확실성이 존재하며, 전기차 상용화 과정에서 전기차의 핵심 부품인 배터리 가격에 대한 하방 압력이 작용하여 전기차 시장의 성장에도 불구하고 배터리 산업의 수익성 개선이 지연될 가능성도 있습니다. 또한 전기차 배터리의 최대 시장인 중국의 경우, 중국 정부가 현재 자국내 전기차 배터리 산업의 보호 및 육성을 위해 외국 배터리 제조기업에 차별적인 전기차 배터리 보조금 제도를 운영하고 있으며, 이를 바탕으로 다수의 중국 업체들의 시장을 잠식하고 있어 향후 경쟁 심화가 예상되고 있습니다.

투자자께서는 중국정부의 전기차 배터리 보조금 정책의 변화 여부 및 국내업체와 중국업체의 경쟁력과 경쟁상황 등을 종합적으로 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[대규모 자본적 지출과 관련된 위험]

라.
당사의 주요 종속회사가 영위하고 있는 석유산업, 화학산업, 윤활유산업 모두 자본집약적인 장치산업으로, 대규모 장치와 부지가 필요하며, 막대한 초기투자비용이 소요됩니다. 대규모 설비투자라는 진입장벽은 경쟁을 완화시켜 당사에 도움을 주는 측면이 있는 반면,
매년 상당한 금액의 감가상각비와 투자자금의 외부조달비용을 발생시켜 고정비용이 발생하게 됩니다. 또한, 사업철수 등 산업으로부터의 이탈비용이 높아 기진입 기업들의 산업이탈 이 어려워 이에 따른 경쟁사들의 설비과잉, 판매단가 인하경쟁 격화 등이 발생할 수 있습니다. 또한 시장환경이 급변할 경우 대응시간이 장기간 소요되며, 투자비용의 조기회수가 타 산업에 비해 상대적으로 어렵다는 불리한 측면도 가지고 있습니다. 투자자들께서는 당사 투자 계획에 따른 유동자금 조달 가능성에 유의하시고 향후 대규모 시설투자등 추가적인 자본적지출에 대해서도 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[국제유가 및 환율변동과 관련된 위험]

마.
원유는 정유산업의
원
가에서 절대적인 비중(2018년 반기 기준 SK에너지(주)의 원재료 매입액의 약

70.1%

, SK인
천
석유화학(주)의 원재료 매입액의 약 79.5%)을 차지하고 있으며, 전량을 해외에서 수입하기 때문에
정유사업의 수익성은 국제정세, 수급, 환율 등 다양한 변수에 영향을 받습니다. 유가의 하락은 정유사들의 매출의 가장 큰 부분을 차지하는 정유부문의 정제마진에 직접적인 영향을 미치지는 않지만,
유가가 하락하는 기간 중에는 원유 구매와 투입 시점간의 시차로 재고의 평가손실 등을 발생시킬 수 있고, 원유 구매와 제품 판매 시차에 따른 마진 하락을 유발할 수 있습니다. 또한
국제유가가 급등할 경우, 당사가 영위하고 있는 석유화학산업은 원재료 가격 상승으로 인하여 수익성이 악화될 수 있습니다.

[
중동의 지정학적 요인과 관련한 위험]

바.

우리나라는 원유를 전량 수입에 의존하고 있고, 특히
중동지역에 수입물량이 편중(2018년 6월 누적 기준 76.6%)됨에 따라 전쟁, 자원민족주의, 경제제재로 인한 금수조치, 종파분쟁 등 중동지역의 지정학적 리스크에 노출되어 있습니다. 중동의
지정학적 정세 변화에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[정제마진 변동에 따른 위험]

사.

정유회사의 수익성은 정제마진에 의해 결정됩니다.
정
제마진은 통상 원유가격과 국제 석유제품가격의 차이를 의미합니다.
국제 석유정제마진은 기본적으로는 원유와 석유제품의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 그 외 원유 및 석유제품 시장에 참여한 투자세력들의 투자 동향과 세계 경기에 영향을 받고 있습니다.
정제마진 악화 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[

정부 정책 및 규제와 관련한 위험
]

아. 당사의 자회사 중 SK에너지(주) 및 SK인천석유화학(주)가 영위중인 정유사업은 국가전략산업이자 기간산업으로 정부정책과 규제에 큰 영향을 받습니다.
석유정제업 신규진입 자유화, 석유 수입자율화, 알뜰주유소 등의 조치로 산업 내 경쟁이 심화된 바 있으며,
알뜰주유소 공급권 확보 여부는 국내 정유업체간의 점유율 변동에 상당한 영향을 미치고 있는 등
정부의 정책 및 규제 변화는 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
정유 및
석유화학, 윤활유 사업은 2015년 1월부터 시행된 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률'과 '화학물질관리법' 개정안의 규제를 받고 있으며, 2015년부터 시행된「온실가스 배출권거래제」에 의해 배출권 거래제 대상업체로 지정되어 배출권을 할당받고 있습니다. 동 제도에 따라 당사 및 당사의 주요 자회사는 온실가스 배출량이 할당량을 초과할 경우 배출권 구매비용 또는 과징금이 발생하여 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 이와 같이 정유 및 석유화학, 윤활유 사업은 정부의 각종 규제 및 법률에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소 및 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다.

[정유사업 경쟁과 관련된 위험]

자.

국내 정유업계는 수익성 개선을 위한 고도화설비(중질유를 경질유로 분해하는 설비) 투자를 경쟁적으로 진행하였습니다.
고도화설비 투자 이후 회사간 수익 창출력이 차별화될 수 있을 것으로 예상되나,
막대한 투자금 회수를 위한 경쟁강도가 심화될 수도 있습니다. 이러한
산업내 경쟁구도에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[석유시장 수요 둔화와 관련된 사항]

차.

2016년 국내 석유시장은 저유가로 인하여 석유수요가 증가하여 전체 석유제품 수요는 전년 대비 7.9% 상승하였습니다. 2017년 들어서 OPEC의 감산 연장에 따른 유가 상승 및 비수송용 수요인 LPG, 벙커C유 등의 수요가 감소함에 따라,
2017년 기준 석유제품 소비 성장세가 전년 동기간 대비 약 1.7% 증가에 그쳤고, 2018년 상반기까지 이러한 추세가 이어져 2017년 반기 대비 1.8% 증가하며 성장세 둔화가 이어지는 모습을 보이고 있습니다.
수
출의 경우에도

국내 정유사
들의 주요 수
출국인 중국과 인도가 자국내 정제능력을 확충하고 있어 향후 수출이 감소하게 될 가능성도 있습니다. 투자자께서는 국내외 석유시장 수요가 국내 정유업체의 수익성에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[석유화학 사업부문 수익성에 관한 사항]

카.

당사는 자회사인 SK종합화학(주) 및 SK인천석유화학(주)를 통하여 석유화학산업을 영위하고 있습니다.
석유화학산업의 기초 원재료인 납사(Naphtha) 등을 원료로 하여 다양한 석유화학 제품을 생산하는 산업으로,
석유화학 제품의 가격과 납사(Naphtha) 등 주요 원재료 가격과의 스프레드가 수익성을 좌우합니다. 당사 연결실체가 생산하고 있는 주요 제품의 스프레드는 최근 개선되는 양상을 보이고 있으나,
석유화학 제품의 스프레드는 원유 등 원재료의 가격, 중국 등 주요 석유화학제품 수요국의 경제상황, 전세계 석유화학 업체들의 가동률 등 다양한 수급요인에 의해 변동될 수 있으니 투자자께서는 스프레드 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[에틸렌 경쟁심화에 관한 사항]

타.

당사는 NCC(나프타분해시설)를 보유하여 올레핀 계열의 제품 중 하나인 에틸렌을 생산하고 있는 국내 유일의 정유사입니다. 하지만
2018년에 GS칼텍스, 현대오일뱅크, S-oil 등 타 정유사 모두 에틸렌 생산능력 확보를 위한 투자계획을 발표한 바 있으며, 투자가 완료된 이후에는 국내 모든 정유사가 에틸렌 생산능력을 보유하게 되며 기존 화학전문업체들의 증설까지 고려할 때
국내 월간 에틸렌 생산량은 현재 75만톤 내외에서 110만톤 내외로 증가할 것으로 추정되고 있습니다. 이와 같은 정유사를 중심으로 한 에틸렌 생산시설 투자가 지속적으로 증가하는 가운데
신
규 생산시설의 가동 시점과 글로벌 에틸렌 수요의 추이에 따라서는 일시적 공급과잉 및 스프레드 축소가 발생할 가능성을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[기유 시장의 성장성 둔화에 관한 위험]

파.
당사의 자회사인 SK루브리컨츠(주)는 2018년 반기 연결기준 기유 사업의 매출 비중이 83%에 이르고 있으며, 기유 중심의 사업구조를 보유하고 있습니다. ICIS에 따르면 2016 ~ 2022년까지 기유 전체 시장의 성장률은 연 평균 0.3% 수준의 저성장기조를 지속할 것으로 예상되나, API 그룹 별 수요를 살펴보면 Group I 기유의 수요는 축소되는 가운데, 배기가스 감축노력 등 환경규제 강화, 고성능ㆍ고효율 제품 수요증가에 따라 Group Ⅱ, Ⅲ 기유로의 수요 대체가 이어지고 있습니다.
Group Ⅲ 기유는 2011 ~ 2016년까지 연 평균 공급 증가율이 20.0%로 높은 수준이었으나 2017 ~ 2022년까지는 제한된 증설로 1%의 공급 증가율을 보일 것으로 전망되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 Group Ⅲ 기유는 수요대비 초과공급상태이며, 2020년경 수급 균형을 이룰 것으로 예상됩니다. 향후 윤활기유 시장 성장세 둔화 및 글로벌 기유 공급사들의 초과공급 등이 지속될 경우의 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[윤활유 산업의 성장성 둔화와 관련된 위험]

하. 윤활유는 자동차산업, 선박산업, 전기/전자산업, 의료산업, 우주/항공기산업, 제철산업 등 거의 모든 산업에서 필수적으로 사용되고 있으며, 전반적인 경제상황과 밀접한 관계를 갖고 있어 경기 변동에 큰 영향을 받습니다.
향후 글로벌 경기회복 지연 및 불확실성이 지속될 경우, 주요 전방산업의 수요 감소로 인한 윤활유 완제품 시장 둔화되어 SK루브리컨츠(주) 및 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

[주요 자회사 실적에 따른 위험]

가.

당사는 자체 사업 활동을 영위함과 동시에 다른 회사의 주식을 소유하여 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 사업지주회사이나,
당사의 자체사업이 당사의 연결기준 매출액 및 영업손익에서 차지하는 비중은 매우 적은 수준으로, 당사의 경영실적은 석유사업, 화학사업 및 윤활유사업을 영위하고 있는 SK에너지(주), SK종합화학(주), SK인천석유화학(주), SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK루브리컨츠(주)와 같은 주요 자회사들의 실적에 의해 대부분이 결정됩니다.

당사의 주요 종속회사들은 우수한 시장지위를 바탕으로 최근 견조한 수익성을 유지하고 있으나,
2014년 유가급락 사태와 같은 예상치 못한 경영환경의 변화 등이 발생하여 당사의 주요 자회사 중 일부가 대규모 손실을 기록하게 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치게 되며, 자금지원 부담이 발생하게 될 가능성도 배제할 수 없으니
투자자께서는 당사의 주요 종속회사의 영업환경 및 경영성과가 당사의 실적에 직접적인 영향을 미친다는 사실에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[투자 및 배당 등으로 인한 현금유출에 대한 사항]

나. 당사는
2017년 5월에 향후 2020년까지 배터리 및 화학사업을 중심으로 약 10조원의 투자계획을 공시한 바 있으며, 해당 공시 이전부터 현재까지 국내외 배터리 생산시설 확충을 위한 투자 및 고부가가치 화학소재 사업을 위한 합작법인 설립 및 해외기업 지분투자 등 활발한 투자를 진행하고 있습니다. 향후 투자의 성과를 현재 예측하기는 어려우나,
투자금액의 증가는 단기적으로는 투자를 위한 자금부담이 발생시킬 수 있으며 중장기적으로는 투자의 결과가 예상한 만큼의 성과로 이루어지지 않을 경우 당사의 장래 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히
배터리 사업의 경우 현재 흑자전환이 이루어지지 않았으며, 전방산업인 전기차 시장의 업황, 중국 등 주요국의 규제정책 및 제조업체 간 경쟁상황 등에 따라서는 투자 확대에도 불구하고 지속적인 적자가 발생하거나, 확보한 생산설비를 충분히 활용하지 못하는 상황이 발생할 수 있습니다.

한편, 당사는 2016년 이후 지속적으로 배당금을 지급하고 있으며, 2018년에도 중간배당을 포함하여 총 7,522억원의 배당금이 지급되었습니다.
또한

주가안정을 통한 주주가치 제고
를 목적으로
자기주식 취득을 위한 약 1조원의 자금유출이 발생한 바 있습니다. 상기와 같은 자금유출의 발생은 당사의 재무구조에 부담을 발생시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[매출 및 수익성에 관한 사항]

다.

당사는 2015년 이후 꾸준한 이익실현 기조를 유지하고 있으며, 2018년에는 반기까지 연결기준 매출액 25조 6,041억원(전년동기 대비 16.85% 증가) 및 영업이익 1조 5,632억원(전년동기 대비 9.85% 증가)을 기록하였습니다. 당사는 주요 종속회사의 실적 호조 속에서 안정적인 매출과 이익을 시현하고 있으며, 2016년 이후 국제유가 상승 추세 속에서 원재료비 인상분을 제품가격에 적절히 반영하며 수익성을 유지하고 있으나,
국제유가가 급락하여 대규모 재고평가손실이 발생하거나 국제유가 상승분을 제품 판매가격에 충분히 반영하지 못하는 상황 등이 발생하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

[차입금 등 재무안정성에 관한 사항]

라.

2018년 반기말 기준 당사의 연결기준 부채비율은 81.01%, 차입금의존도는 17.92% 수준이며, 별도 기준으로는 각각 13.80% 및 6.66% 수준
으로 부채 및 차입금 부담으로 인한 재무적 위험이 발생할 가능성은 제한적
일 것으로 판단됩니다.
다만
2018년 반기말 현재 2017년말 대비 총차입금 순차입금의 규모가 증가한 바 있으며, 2015년부터 2017년까지 연결기준 영업활동현금흐름이 감소(4조 857억원 → 2조 1,802억원)하는 한편 보유 현금및현금성자산의 규모가 감소(3조 197억원 → 2조 37억원)한 바 있습니다. 최근 당사의 투자 및 배당규모가 유지되는 가운데 사업의 업황이 국제유가 및 석유화학 제품의 수급상황 등에 의해 악화될 경우 당사의 재무안정성에도 변화가 있을 수 있으

니
투자자께서는 당사 및 주요 종속회사의 실적과 투자규모의 변동 등이 당사의 재무안정성에 미치는 영향을 종합적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
 

[SK루브리컨츠(주) IPO에 관한 사항]

마.

당사의 자회사인 SK루브리컨츠(주)는 2018년 상반기에 IPO를 추진하였으나, 최종적으로 IPO를 통해 회사의 가치를 적절히 평가 받기 어려운 상황인 것으로 판단하여 상장을 철회한 바 있습니다.

IPO가 중단되어 당사 및 SK루브리컨츠(주)는 IPO를 통한 자금유입이 유예되었으나, 당사 및 SK루브리컨츠(주)의 우수한 재무안정성과 업계 내 시장지위를 고려할 때 금번 IPO 중단이 당사 및 SK루브리컨츠(주)의 대외신인도 및 재무상황에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 다만
구주매출 및 신주발행을 통한 자금유입의 유예로 향후 투자계획을 비롯한 당사의 자금계획에 변동이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[SK인천석유화학(주)에 대한 지분율 감소 위험]

바.
당사의 자회사인 SK인천석유화학(주)는 2013년 07월 05일신한-스톤브릿지 페트로 사모투자전문회사에게 제3자배정 유상증자를 하기로 이사회결의를 하였으며, 2013년 07월 15일을 납입일자로 하여 이익배당 및 잔여재산 분배에 우선적 내용이 있는 누적적ㆍ비참가적 의결권부 상환전환우선주 6,826,483주(8,000억원)를 발행하였습니다.
이를 통한 조달금액은 SK인천석유화학(주)의 PX(파라자일렌) 생산시설 투자비용으로 사용되었습니다.
동 상환전환우선주가 보통주로 전환될 경우 당사의 SK인천석유화학(주)에 대한 보통주 지분율은 100%에서 68%로 하락하게 됩니다.
다만, 지분율을 고려할 때 경영권에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 또한,
SK인천석유화학(주)의 우선주에 귀속되는 배당금은 연간 약 484억원이며 이는 SK인천석유화학(주)의 2017년 당기순이익(2,632억원)의 약 18.4% 수준입니다.
SK인천석유화학(주)
는 2018년 8월 31일에
상환전환우선주
에 대한 약 700억원의 배당을 결의한 바 있으며, 향후 누적된 배당금을 지급하는 과정에서 SK인천석유화학(주)의 재무구조에 부정적인 영향
을 줄 가능성이 존재합니다.

[환율 및 파생상품거래와 관련된 사항]

사.
당사 연결실체는 해외 원유 수입과 석유제품의 수출 등 해외영업활동과 외화차입금 등 외화 조달 재무활동으로 인해환위험에 노출되어 있으며 원유 및 석유제품의 가격변동 위험에도 노출되어 있습니다.
이에 당사는 통화선도와 통화스왑 계약을 통해 환위험을 관리하고 있으며, 석유제품스왑 등을 통해 가격변동 위험을 관리하고 있습니다. 다만
파생상품거래를 통해 환위험과 원유 및 석유제품 가격변동위험을 완벽하게 통제할 수 있는 것은 아니며, 환율과 유가 등이 예상치를 크게 벗아난 변동을 보일 경우 파생상품 관련 손실이 발생하여 당사 연결실체의 실적에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.

[특수관계자 거래에 관한 사항]

아.

당사와 당사의 연결대상 종속회사들은 SK그룹 소속의 회사들이나 각각 개별적으로 이사회, 경영진을 구성하여 독립적인 의사결정과 경영 활동을 펼치는 국내외 회사들입니다. 그러나, 국내 동일 기업집단에 소속된 회사의 경우, 정부, 고객, 시장 등 이해관계자들이 동일한 최고경영자, 계열회사 지원 가능성 등으로 그룹 차원의 관점에서 공동의 재무 리스크를 보유하고 있다고 평가되고 있습니다.
당사는 배당금 수령을 제외한 특수관계자와의 매출 및 매입 등의 거래의 규모는 크지않은편이나, 종속기업인 Korea Consortium Kazakh B.V. 에 대한 채권 1,462억원에 대하여 전액 손실충당금을 인식한 바 있습니다.
향후 종속기업에 대한 지분투자가 지속적으로 증가하거나, 종속기업을 비롯한 특수관계자에 대한 채권에서 대손발생이 증가하게 될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

[우발채무에 관한 사항]

자.
당사 및 당사의 종속회사가 2018년 반기말 현재 계류중인 중요한 소송사건은 없으나
지급보증 및 약정사항 등 우발채무 내역이 존재합니다. 우발채무가 현실화 되는 상황이 발생할 경우 당사 및 당사의 종속회사에 불리한 영향이 발생할 수 있습니다.

[대규모 기업집단 관련 위험]

차.
당사는 SK그룹 기업집단에 소속된 회사로 최대주주인 SK(주)의 자회사
이며
SK그룹 내
계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성이 제기
될 경우 독점규제 및 공정거래법에서 허용한 범위 이내에서의
채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생
할 수 있습니다.
또한 정부의 정책변경 또는 글로벌 경기 침체 등의
예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 다각화 사업 등이 역시너지효과를 발생시키는 경우
재무부실이 당사에 전이될 위험
이 있습니다.
또한
대규모 기업집단에 대한 공정거래위원회의 규제로 인하여 기업활동에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[제재와 관련된 사항]

카.

당사 및 당사의 종속회사는 2012년 이후 공정위 등으로부터 제재 및 과징금 등을 부과받은 바 있습니다.
이러한 제재 및 과징금이 당사의 경영환경이나 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단되나,
당사 및 당사의 종속회사의 평판에 일부 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

기타 투자위험

(1) 본 사채의 상장예정일은 2018년 09월 13일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장 심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수
있으므로 투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

(2)
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(연결재무상태표 기준 부채비율
400% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(3) 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자 의사결정하여 주시기 바랍니다. 

(4) 본 사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
3-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2021년 09월 13일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 영업부
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
SK증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 09월 13일
2018년 09월 13일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

기타자금
100,000,000,000

발행제비용
429,986,666

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2018년 08월 20일에 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2018년 09월 05일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제3-1회, 제3-2회 및 제3-3회 무보증사채의 발행총액은 오천억원(\500,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 09월 07일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
3-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 09월 13일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 영업부
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
SK증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신한금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 09월 13일
2018년 09월 13일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

기타자금
100,000,000,000

발행제비용
430,186,667

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2018년 08월 20일에 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2018년 09월 05일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제3-1회, 제3-2회 및 제3-3회 무보증사채의 발행총액은 오천억원(\500,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 09월 07일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
3-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 09월 13일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 영업부
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
SK증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신한금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 09월 13일
2018년 09월 13일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

기타자금
100,000,000,000

발행제비용
430,186,667

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2018년 08월 20일에 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2018년 09월 05일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 10년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제3-1회, 제3-2회 및 제3-3회 무보증사채의 발행총액은 오천억원(\500,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 09월 07일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 3-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

권면이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 이자분의 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 12월 13일, 2019년 03월 13일, 2019년 06월 13일, 2019년 09월 13일,
2019년 12월 13일, 2020년 03월 13일, 2020년 06월 13일, 2020년 09월 13일,
2020년 12월 13일, 2021년 03월 13일, 2021년 06월 13일, 2021년 09월 13일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2018년 08월 24일 / 2018년 08월 24일

평가결과등급
AA+ / AA+

대표주관회사
NH투자증권

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2021년 09월 13일에 일시 상환한다. 원금상환기일(영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대한 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2021년 09월 13일

납 입 기 일
2018년 09월 13일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 영업부

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2018년 08월 20일에 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2018년 09월 05일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제3-1회, 제3-2회 및 제3-3회 무보증사채의 발행총액은 오천억원(\500,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 09월 07일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 : 3-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

권면이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 이자분의 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 12월 13일, 2019년 03월 13일, 2019년 06월 13일, 2019년 09월 13일,
2019년 12월 13일, 2020년 03월 13일, 2020년 06월 13일, 2020년 09월 13일,
2020년 12월 13일, 2021년 03월 13일, 2021년 06월 13일, 2021년 09월 13일,
2021년 12월 13일, 2022년 03월 13일, 2022년 06월 13일, 2022년 09월 13일,
2022년 12월 13일, 2023년 03월 13일, 2023년 06월 13일, 2023년 09월 13일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2018년 08월 24일 / 2018년 08월 24일

평가결과등급
AA+ / AA+

대표주관회사
NH투자증권

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2023년 09월 13일에 일시 상환한다. 원금상환기일(영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대한 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 09월 13일

납 입 기 일
2018년 09월 13일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 영업부

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2018년 08월 20일에 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2018년 09월 05일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제3-1회, 제3-2회 및 제3-3회 무보증사채의 발행총액은 오천억원(\500,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 09월 07일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 : 3-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

권면이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 이자분의 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 12월 13일, 2019년 03월 13일, 2019년 06월 13일, 2019년 09월 13일,
2019년 12월 13일, 2020년 03월 13일, 2020년 06월 13일, 2020년 09월 13일,
2020년 12월 13일, 2021년 03월 13일, 2021년 06월 13일, 2021년 09월 13일,
2021년 12월 13일, 2022년 03월 13일, 2022년 06월 13일, 2022년 09월 13일,
2022년 12월 13일, 2023년 03월 13일, 2023년 06월 13일, 2023년 09월 13일,
2023년 12월 13일, 2024년 03월 13일, 2024년 06월 13일, 2024년 09월 13일,
2024년 12월 13일, 2025년 03월 13일, 2025년 06월 13일, 2025년 09월 13일,
2025년 12월 13일, 2026년 03월 13일, 2026년 06월 13일, 2026년 09월 13일,
2026년 12월 13일, 2027년 03월 13일, 2027년 06월 13일, 2027년 09월 13일,
2027년 12월 13일, 2028년 03월 13일, 2028년 06월 13일, 2028년 09월 13일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2018년 08월 24일 / 2018년 08월 24일

평가결과등급
AA+ / AA+

대표주관회사
NH투자증권

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2028년 09월 13일에 일시 상환한다. 원금상환기일(영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대한 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 09월 13일

납 입 기 일
2018년 09월 13일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 영업부

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2018년 08월 20일에 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2018년 09월 05일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 10년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제3-1회, 제3-2회 및 제3-3회 무보증사채의 발행총액은 오천억원(\500,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 09월 07일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

2. 공모방법

해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절
차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무2실장, 자금1팀장 등
- 대표주관회사 : Industry1본부장, Strategy Industry부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법

발행회사와 대표주관회사는 SK이노베이션㈜의 제3-1회 제3-2회 및 제3-3회 무보증사채의 발행에
있어
민간채권평가사의 평가금리, 최근 동종 업종 회사채의 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 유사업종 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금
리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제3-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 3년만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

[제3-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 5년만기 무보증사채 개별민평 수익률의
산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로

[제3-3회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 10년만기 무보증사채 개별민평 수익률의
산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습
니다.

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. 
수요예측기간은 2018년 09월 5일 09시부터 16시 30분까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최소 신청수량: 각 회차별 100억원
② 최대 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.01%p

*
수요예측 진행상황에 따라 최대 신청수량은 변동될 수 있습니다.

배정 관련사항
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항 
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

금리 미제시분 및 공모희망 금리밴드 범위 외 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효수요"의 산정결과에 따라, 배정결과가 달라질 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다.
공모희망금리 산정근거

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 SK이노베이션㈜ 3년, 5년 및 10년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[기준일: 2018년 08월 31일]
(단위: %)

항목
키스
채권평가
한국
자산평가
나이스
피앤아이
에프앤
자산평가
산술평균

SK이노베이션㈜ 3년 만기
회사채 수익률
2.212
-
2.191
2.203
2.202

SK이노베이션㈜ 5년 만기
회사채 수익률
2.418
-
2.390
2.411
2.406

SK이노베이션㈜ 10년 만기
회사채 수익률
2.748
-
2.797
2.752
2.765

자료: 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA+등급" 3년, 5년 및 10년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[기준일: 2018년 08월 31일]
(단위: %)

항목
키스
채권평가
한국
자산평가
나이스
피앤아이
에프앤
자산평가
산술평균

"AA+등급" 3년 만기
회사채 수익률
2.257
2.255
2.246
2.253
2.252

"AA+등급" 5년 만기
회사채 수익률
2.478
2.488
2.470
2.471
2.476

"AA+등급" 10년 만기
회사채 수익률
2.886
2.890
2.887
2.882
2.886

자료: 본드웹

③ 위 ① 및 ②의 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'가 발표하는 '채권시가평가기준수익률'의 3년, 5년 및 10년 만기 국고채권의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '민평수익률'(이하 "국고5년", "국고7년", "국고10년")간의 스프레드

[기준일: 2018년 08월 31일]
(단위: %,%p.)

만기
국고채권
SK이노베이션㈜ 
개별민평의 국고대비 스프레드
"AA+" 등급민평의
국고대비 스프레드

3년
1.916
0.286
0.336

5년
2.113
0.293
0.363

10년
2.311
0.454
0.575

자료: 본드웹, 금융투자협회

④ 최근 3개월간(2018.06.01~2018.08.31) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[개별민평]
(단위 : %, %p)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B) SK이노베이션㈜ 
개별민평
(B-A) 국고대비 스프레드

3년
5년
10년
3년
5년
10년
3년
5년
10년

2018-08-31
1.916
2.113
2.311
2.202
2.406
2.765
0.286
0.293
0.454

2018-08-30
1.980
2.179
2.367
2.272
2.476
2.817
0.292
0.297
0.450

2018-08-29
1.955
2.161
2.362
2.244
2.465
2.818
0.289
0.304
0.456

2018-08-28
1.965
2.172
2.354
2.244
2.469
2.810
0.279
0.297
0.456

2018-08-27
1.963
2.178
2.371
2.239
2.466
2.816
0.276
0.288
0.445

2018-08-24
1.963
2.173
2.381
2.236
2.466
2.830
0.273
0.293
0.449

2018-08-23
1.963
2.174
2.395
2.243
2.470
2.848
0.280
0.296
0.453

2018-08-22
1.962
2.169
2.402
2.242
2.470
2.854
0.280
0.301
0.452

2018-08-21
1.919
2.132
2.381
2.203
2.436
2.830
0.284
0.304
0.449

2018-08-20
1.985
2.184
2.407
2.251
2.473
2.856
0.266
0.289
0.449

2018-08-17
1.997
2.208
2.431
2.259
2.492
2.876
0.262
0.284
0.445

2018-08-16
2.050
2.268
2.475
2.306
2.545
2.912
0.256
0.277
0.437

2018-08-14
2.063
2.288
2.503
2.321
2.566
2.937
0.258
0.278
0.434

2018-08-13
2.051
2.280
2.505
2.312
2.557
2.939
0.261
0.277
0.434

2018-08-10
2.040
2.263
2.490
2.299
2.544
2.936
0.259
0.281
0.446

2018-08-09
2.050
2.290
2.521
2.324
2.572
2.962
0.274
0.282
0.441

2018-08-08
2.070
2.321
2.557
2.344
2.607
2.991
0.274
0.286
0.434

2018-08-07
2.082
2.326
2.557
2.368
2.624
2.996
0.286
0.298
0.439

2018-08-06
2.097
2.338
2.561
2.389
2.643
3.005
0.292
0.305
0.444

2018-08-03
2.108
2.361
2.580
2.406
2.667
3.016
0.298
0.306
0.436

2018-08-02
2.113
2.362
2.574
2.421
2.677
3.013
0.308
0.315
0.439

2018-08-01
2.124
2.375
2.589
2.428
2.687
3.025
0.304
0.312
0.436

2018-07-31
2.123
2.360
2.567
2.435
2.679
3.010
0.312
0.319
0.443

2018-07-30
2.128
2.368
2.573
2.440
2.686
3.011
0.312
0.318
0.438

2018-07-27
2.112
2.359
2.571
2.424
2.676
3.010
0.312
0.317
0.439

2018-07-26
2.071
2.323
2.550
2.386
2.646
2.991
0.315
0.323
0.441

2018-07-25
2.079
2.323
2.546
2.399
2.651
2.986
0.320
0.328
0.440

2018-07-24
2.092
2.344
2.575
2.409
2.671
3.011
0.317
0.327
0.436

2018-07-23
2.077
2.320
2.535
2.406
2.652
2.983
0.329
0.332
0.448

2018-07-20
2.077
2.315
2.522
2.404
2.642
2.965
0.327
0.327
0.443

2018-07-19
2.089
2.329
2.540
2.421
2.663
2.983
0.332
0.334
0.443

2018-07-18
2.087
2.319
2.530
2.416
2.650
2.973
0.329
0.331
0.443

2018-07-17
2.094
2.334
2.552
2.422
2.664
2.993
0.328
0.330
0.441

2018-07-16
2.088
2.328
2.546
2.420
2.659
2.985
0.332
0.331
0.439

2018-07-13
2.105
2.341
2.556
2.433
2.671
3.001
0.328
0.330
0.445

2018-07-12
2.090
2.331
2.542
2.423
2.662
2.991
0.333
0.331
0.449

2018-07-11
2.054
2.301
2.512
2.381
2.623
2.951
0.327
0.322
0.439

2018-07-10
2.095
2.346
2.553
2.421
2.669
2.994
0.326
0.323
0.441

2018-07-09
2.107
2.353
2.558
2.435
2.684
3.001
0.328
0.331
0.443

2018-07-06
2.101
2.352
2.555
2.429
2.676
2.999
0.328
0.324
0.444

2018-07-05
2.093
2.334
2.545
2.424
2.663
2.992
0.331
0.329
0.447

2018-07-04
2.116
2.348
2.547
2.446
2.678
2.992
0.330
0.330
0.445

2018-07-03
2.138
2.378
2.577
2.475
2.710
3.021
0.337
0.332
0.444

2018-07-02
2.123
2.340
2.530
2.456
2.670
2.977
0.333
0.330
0.447

2018-06-29
2.122
2.352
2.556
2.455
2.683
3.002
0.333
0.331
0.446

2018-06-28
2.115
2.354
2.558
2.448
2.683
3.007
0.333
0.329
0.449

2018-06-27
2.122
2.364
2.576
2.453
2.695
3.022
0.331
0.331
0.446

2018-06-26
2.148
2.403
2.618
2.473
2.726
3.055
0.325
0.323
0.437

2018-06-25
2.143
2.399
2.605
2.470
2.721
3.047
0.327
0.322
0.442

2018-06-22
2.147
2.399
2.608
2.478
2.735
3.059
0.331
0.336
0.451

2018-06-21
2.149
2.392
2.594
2.476
2.724
3.042
0.327
0.332
0.448

2018-06-20
2.163
2.411
2.618
2.491
2.742
3.059
0.328
0.331
0.441

2018-06-19
2.164
2.417
2.620
2.487
2.741
3.059
0.323
0.324
0.439

2018-06-18
2.178
2.451
2.650
2.506
2.781
3.097
0.328
0.330
0.447

2018-06-15
2.186
2.467
2.672
2.520
2.803
3.124
0.334
0.336
0.452

2018-06-14
2.227
2.502
2.711
2.553
2.831
3.158
0.326
0.329
0.447

2018-06-12
2.223
2.497
2.721
2.539
2.821
3.160
0.316
0.324
0.439

2018-06-11
2.223
2.499
2.732
2.546
2.830
3.175
0.323
0.331
0.443

2018-06-08
2.189
2.485
2.714
2.524
2.804
3.150
0.335
0.319
0.436

2018-06-07
2.217
2.522
2.750
2.552
2.850
3.196
0.335
0.328
0.446

2018-06-05
2.201
2.497
2.716
2.539
2.823
3.160
0.338
0.326
0.444

2018-06-04
2.213
2.504
2.733
2.544
2.828
3.178
0.331
0.324
0.445

2018-06-01
2.193
2.479
2.703
2.521
2.805
3.145
0.328
0.326
0.442

자료: 본드웹, 금융투자협회

[최근 3개월 개별민평 금리 추이]

(단위 : %)

개별민평금리 추이.jpg
개별민평금리 추이

자료: 본드웹, 금융투자협회

[최근 3개월 국고 대비 개별민평 스프레드 추이]

(단위 : %p.)

개별민평 스프레드 추이.jpg
개별민평 스프레드 추이

자료: 본드웹, 금융투자협회

당사 채권의 3년, 5년 및 10년만기 개별민평 수익률은 최근 3개월간 하락세를 나타내고 있습니다. 2018년 초 기준금리 인상에 대한 기대감으로 당사의 민평을 비롯한 크레딧 금리 레벨은 한때 상승기조를 나타낸 바 있으나, 미국의 보호무역주의 및 中ㆍ美 무역갈등 등으로 안전자산 선호세가 나타나면서 우량 크레딧물의 금리레벨이 하향세를 이어가고 있으며, 이에 따라 국고대비 스프레드 추이 또한 연초대비 하락한 모습을 보이고 있습니다. 8월에는 휴가 시즌의 영향으로 회사채 발행 및 거래 규모가 감소하면서 금리레벨 및 스프레드는 약보합세를 나타내었으나, 8월 31일 금통위에서 기준금리가 동결되면서 증권신고서 제출일 직전 영업일인 8월 31일에 당사 채권의 3년, 5년 및 10년만기 개별민평 수익률은 다시 하락한 바 있습니다.

[등급민평]
(단위 : %, %p)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B) AA+ 등급민평
(B-A) 국고대비 스프레드

3년
5년
10년
3년
5년
10년
3년
5년
10년

2018-08-31
1.916
2.113
2.311
2.252
2.476
2.886
0.336
0.363
0.575

2018-08-30
1.980
2.179
2.367
2.321
2.544
2.936
0.341
0.365
0.569

2018-08-29
1.955
2.161
2.362
2.293
2.533
2.937
0.338
0.372
0.575

2018-08-28
1.965
2.172
2.354
2.293
2.538
2.929
0.328
0.366
0.575

2018-08-27
1.963
2.178
2.371
2.287
2.535
2.935
0.324
0.357
0.564

2018-08-24
1.963
2.173
2.381
2.285
2.535
2.949
0.322
0.362
0.568

2018-08-23
1.963
2.174
2.395
2.292
2.539
2.967
0.329
0.365
0.572

2018-08-22
1.962
2.169
2.402
2.291
2.539
2.973
0.329
0.370
0.571

2018-08-21
1.919
2.132
2.381
2.253
2.505
2.949
0.334
0.373
0.568

2018-08-20
1.985
2.184
2.407
2.301
2.541
2.975
0.316
0.357
0.568

2018-08-17
1.997
2.208
2.431
2.308
2.560
2.996
0.311
0.352
0.565

2018-08-16
2.050
2.268
2.475
2.354
2.612
3.034
0.304
0.344
0.559

2018-08-14
2.063
2.288
2.503
2.370
2.634
3.059
0.307
0.346
0.556

2018-08-13
2.051
2.280
2.505
2.361
2.624
3.060
0.310
0.344
0.555

2018-08-10
2.040
2.263
2.490
2.349
2.612
3.058
0.309
0.349
0.568

2018-08-09
2.050
2.290
2.521
2.373
2.638
3.083
0.323
0.348
0.562

2018-08-08
2.070
2.321
2.557
2.394
2.674
3.125
0.324
0.353
0.568

2018-08-07
2.082
2.326
2.557
2.418
2.692
3.131
0.336
0.366
0.574

2018-08-06
2.097
2.338
2.561
2.438
2.710
3.139
0.341
0.372
0.578

2018-08-03
2.108
2.361
2.580
2.456
2.735
3.150
0.348
0.374
0.570

2018-08-02
2.113
2.362
2.574
2.470
2.746
3.147
0.357
0.384
0.573

2018-08-01
2.124
2.375
2.589
2.479
2.756
3.159
0.355
0.381
0.570

2018-07-31
2.123
2.360
2.567
2.486
2.747
3.144
0.363
0.387
0.577

2018-07-30
2.128
2.368
2.573
2.491
2.754
3.145
0.363
0.386
0.572

2018-07-27
2.112
2.359
2.571
2.476
2.744
3.144
0.364
0.385
0.573

2018-07-26
2.071
2.323
2.550
2.439
2.714
3.125
0.368
0.391
0.575

2018-07-25
2.079
2.323
2.546
2.453
2.720
3.120
0.374
0.397
0.574

2018-07-24
2.092
2.344
2.575
2.463
2.739
3.145
0.371
0.395
0.570

2018-07-23
2.077
2.320
2.535
2.459
2.721
3.116
0.382
0.401
0.581

2018-07-20
2.077
2.315
2.522
2.458
2.711
3.098
0.381
0.396
0.576

2018-07-19
2.089
2.329
2.540
2.474
2.732
3.116
0.385
0.403
0.576

2018-07-18
2.087
2.319
2.530
2.469
2.719
3.106
0.382
0.400
0.576

2018-07-17
2.094
2.334
2.552
2.476
2.734
3.126
0.382
0.400
0.574

2018-07-16
2.088
2.328
2.546
2.474
2.730
3.119
0.386
0.402
0.573

2018-07-13
2.105
2.341
2.556
2.487
2.741
3.133
0.382
0.400
0.577

2018-07-12
2.090
2.331
2.542
2.478
2.733
3.123
0.388
0.402
0.581

2018-07-11
2.054
2.301
2.512
2.435
2.694
3.083
0.381
0.393
0.571

2018-07-10
2.095
2.346
2.553
2.474
2.738
3.125
0.379
0.392
0.572

2018-07-09
2.107
2.353
2.558
2.487
2.753
3.132
0.380
0.400
0.574

2018-07-06
2.101
2.352
2.555
2.482
2.746
3.130
0.381
0.394
0.575

2018-07-05
2.093
2.334
2.545
2.478
2.733
3.124
0.385
0.399
0.579

2018-07-04
2.116
2.348
2.547
2.499
2.749
3.124
0.383
0.401
0.577

2018-07-03
2.138
2.378
2.577
2.528
2.782
3.152
0.390
0.404
0.575

2018-07-02
2.123
2.340
2.530
2.511
2.740
3.107
0.388
0.400
0.577

2018-06-29
2.122
2.352
2.556
2.509
2.752
3.132
0.387
0.400
0.576

2018-06-28
2.115
2.354
2.558
2.504
2.753
3.138
0.389
0.399
0.580

2018-06-27
2.122
2.364
2.576
2.508
2.765
3.153
0.386
0.401
0.577

2018-06-26
2.148
2.403
2.618
2.528
2.795
3.186
0.380
0.392
0.568

2018-06-25
2.143
2.399
2.605
2.524
2.791
3.178
0.381
0.392
0.573

2018-06-22
2.147
2.399
2.608
2.533
2.804
3.191
0.386
0.405
0.583

2018-06-21
2.149
2.392
2.594
2.531
2.793
3.173
0.382
0.401
0.579

2018-06-20
2.163
2.411
2.618
2.545
2.811
3.190
0.382
0.400
0.572

2018-06-19
2.164
2.417
2.620
2.540
2.810
3.190
0.376
0.393
0.570

2018-06-18
2.178
2.451
2.650
2.559
2.851
3.229
0.381
0.400
0.579

2018-06-15
2.186
2.467
2.672
2.573
2.873
3.256
0.387
0.406
0.584

2018-06-14
2.227
2.502
2.711
2.606
2.901
3.289
0.379
0.399
0.578

2018-06-12
2.223
2.497
2.721
2.594
2.891
3.292
0.371
0.394
0.571

2018-06-11
2.223
2.499
2.732
2.600
2.900
3.308
0.377
0.401
0.576

2018-06-08
2.189
2.485
2.714
2.578
2.873
3.284
0.389
0.388
0.570

2018-06-07
2.217
2.522
2.750
2.606
2.921
3.329
0.389
0.399
0.579

2018-06-05
2.201
2.497
2.716
2.594
2.895
3.295
0.393
0.398
0.579

2018-06-04
2.213
2.504
2.733
2.598
2.900
3.313
0.385
0.396
0.580

2018-06-01
2.193
2.479
2.703
2.575
2.877
3.280
0.382
0.398
0.577

자료: 본드웹, 금융투자협회

[최근 3개월 등급민평 금리 추이]

(단위 : %)

등급민평금리 추이.jpg
등급민평금리 추이

자료: 본드웹, 금융투자협회

[최근 3개월 국고 대비 등급민평 스프레드 추이]

(단위 : %p.)

등급민평 스프레드 추이.jpg
등급민평 스프레드 추이

자료: 본드웹, 금융투자협회

당사의 신용등급인 AA+등급의 3년, 5년 및 10년 만기 채권의 최근 3개월간 등급민평 금리및 국고채 대비 스프레드 또한 당사 개별민평 금리와 유사한 추세를 보였습니다. 다만 스프레드의 경우 발행시장에서의 지속된 크레딧물 강세 속에서 국고채금리 하락 정도와 비교하여 AA+등급민평금리의 하락폭이 적어, 최근 스프레드는 급등하였습니다. 

⑤
최근 3개월간(2018.06.01~2018.08.31) 동일등급(AA+) 무보증 공모회사채 발행내역
(일괄신고에 의한 발행 제외) 

[AA+ 등급 무보증 공모회사채 발행내역]

발행사
발행일
만기(년)
발행금액(억원)
금리밴드
스프레드
발행금리

기준금리
하단
상단

SK284
2018-06-08
5년
1,700억원
개별민평
-20bp
+10bp
-5bp
2.871%

7년
600억원
개별민평
-20bp
+10bp
-1bp
3.011%

10년
1,000억원
개별민평
-15bp
+15bp
-20bp
3.094%

KB증권35
2018-06-12
3년
2,500억원
개별민평
-20bp
+5bp
+0bp
2.686%

S-Oil53
2018-07-03
3년
1,100억원
개별민평
-15bp
+15bp
-3bp
2.442%

5년
1,100억원
개별민평
-15bp
+15bp
-4bp
2.617%

7년
800억원
개별민평
-15bp
+15bp
-5bp
2.708%

포스코308
2018-07-05
3년
1,500억원
개별민평
-20bp
+15bp
-12bp
2.336%

5년
3,500억원
개별민평
-20bp
+15bp
-8bp
2.603%

(주) 후순위사채(신한생명보험1(후))는 제외하였습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간 발행된 AA+등급 회사채 발행내역은 4건이며, 공모희망 금리밴드는 개별민평을 기준으로 -0.20%~+0.15% 사이로 결정되었습니다. 발행 스프레드는 -0.20%p. ~ +0.00%p.로 결정되는 모습을 나타냈습니다.

⑥ 채권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 2015년 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%) 1년만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다.

그러나 이후, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고 미국 연준은 물가지수 및 고용지수가 점진적으로 목표수준에 근접함에 따라 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 단행하였으며, 이어 2017년 3월, 6월 ,12월 및 2018년 3월, 6에 걸쳐 추가 기준금리 인상을 실시하였습니다. 또한 2018년 내 2차례 추가적인 기준금리 인상이 전망됩니다. 

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25%~1.50%에서 1.50~1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다. 그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 한미 금리역전 수준이 심화되고 그 기간이 장기화될 경우 국내 자본의 해외 유출 우려가 높아지는 만큼 현재 국내 기준금리 인상 여부 및 시점에 귀추가 주목되고 있습니다.

한편 한미의 기준금리가 앞으로도 상승 추세를 보일 것으로 예상되는 가운데, 글로벌 경기 및 국내 경기는 국제 사회에서 일어나는 다양한 이벤트에 따라 일시적인 변동 가능성은 있겠으나 전반적인 개선흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만 향후 금리인상 시점에 대한 불확실성 및 부진한 고용지표 등으로 인해 국내경기 회복 속도에 대한 우려가 발생하여 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

※ 결 론

발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 1) 민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비스프레드 동향, 2) 최근 3개월간 동일등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황과 유사등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황 3) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와 같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 SK이노베이션㈜ 제3-1회 제3-2회 및 제3-3회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제3-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

[제3-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

[제3-3회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 10년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

주) 위의 공모 희망금리밴드는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 실제 유효수요 결정시 변동이 발생할 수 있습니다.

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다.

유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다. 금융투자협회"무보증사채 수요예측 모범규준"
「I. 수요예측 업무절차 -
3. 유효수요의 합리적 판단
」
및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 2018년 09월 05일 진행 예정인 수요예측 결과에 따라 2018년 09월 07일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측
(1) "대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다.
(2) 수요예측은 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. 
(3) 수요예측기간은 2018년 09월 05일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.
(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리
[제3-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

[제3-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

[제3-3회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 10년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "대표주관회사"에 위임합니다.
(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.
(7) "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.
(8) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.
(9) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.
(10) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.
(11) "대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 합니다.
(12) "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.
(13) "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다.
(14) "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 합니다.

나. 청약
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.
(2) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 합니다. 이하 같습니다) 또는 전문투자자만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다)도 청약에 참여할 수 있습니다.
(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(4) 청약단위 : 최저청약단위는 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 합니다.
(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2018년 09월 13일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다. 
(6) 청약취급처 : 인수단의 본점
(7) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야합니다. 
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.
③ 교부일시 : 2018년 09월 13일
④ 기타사항
- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.
- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정
(1) 수요예측에 참여한 "기관투자자"(이하"수요예측 참여자")가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의100%를 우선배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금 중 작은 금액으로 한다. 
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시"인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.
(3) (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
가. 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금에 비례하여 안분배정한다.
나. 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
① 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위(100억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
② 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
③ 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다. "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 납입은행인(주)하나은행 영업부에 지급한다.
(4) 상기(1)~(3)의 결과에도 불구하고 미달 금액이 발생할 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수단"의 협의에 따라 청약금액 및 청약미달금액을 배정하며, 각 "인수단"은 배정된 청약미달금액에 대해서는 자기의 계산으로 인수한다. 단, 총 금액은 각 "인수단"의 총액인수 물량 범위를 초과할 수 없다.
(5) "본 사채"의 "인수단"은 "대표주관회사"가 납입일 당일 SK이노베이션(주) 제3-1회, 제3-2회 및 제3-3회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 대표주관회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 일정
(1) 납입기일: 2018년 09월 13일
(2) 발행일: 2018년 09월 13일

마. 납입장소
㈜하나은행 영업부

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2018년 09월 10일
(2) 상장예정일: 2018년 09월 13일

사. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 않습니다.
(2) 본 사채권의 원리금 지급은 SK이노베이션㈜가 전적으로 책임을 집니다.
(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 3-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
45,000,000,000
0.30
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
40,000,000,000
0.30
총액인수

한화투자증권(주)

00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.30
총액인수

미래에셋대우(주)

00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
5,000,000,000
0.30
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해
인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제 3-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
45,000,000,000
0.30
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
40,000,000,000
0.30
총액인수

신한금융투자(주)

00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
5,000,000,000
0.30
총액인수

미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
5,000,000,000
0.30
총액인수

아이비케이투자증권(주)

00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
5,000,000,000
0.30
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해
인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제 3-3 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
45,000,000,000
0.30
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
40,000,000,000
0.30
총액인수

한국투자증권(주)

00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.30
총액인수

신한금융투자(주)

00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
5,000,000,000
0.30
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해
인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 3-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
100,000,000,000
1,666,666
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 3-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
100,000,000,000
1,666,667
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 3-3 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
100,000,000,000
1,666,667
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

2. 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

3. 영업목적의 변경

4. 화재 등 발행회사에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"를 분할하고자 할 때

6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때

8. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가.
일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
이자율
만기일
비고

제3-1회 무보증사채
100,000,000,000
-
2021-09-13
-

제3-2회 무보증사채
100,000,000,000
-
2023-09-13
-

제3-3회 무보증사채
100,000,000,000
-
2028-09-13
-

합 계
300,000,000,000
-
-
-

주1) 본 사채는 2018년 09월 05일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 본 사채의 이자율은 수요예측 결과에 따라 아래의 금리밴드를 기준으로 결정될 예정입니다.
[제3-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율
[제3-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율
[제3-3회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK이노베이션㈜ 10년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK이노베이션(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

주3) 상기 기재된 금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제3-1회, 제3-2회 및 제3-3회 무보증사채의 발행총액은 오천억원(\500,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있습니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액은 2018년 09월 07일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) "발행회사"가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아)

"발행회사"가 본 계약 체결일 현재 폐지되어 있는 기업구조조정촉진법을 대체하여 향후 제정되는 법률에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) "발행회사"가 '채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약'에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동 협약 제9조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우

(차) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(카) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) '기한의 이익 상실 선언'에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 "사채관리회사"는 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대한 서면통지를 함으로써 "발행회사"가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "발행회사"의 채무 중

"자
기자본의 500% 이상
의

채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "발행회사"가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "발행회사"가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "사채관리회사"나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환잔액'의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "발행회사"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 "발행회사"의 "본 사채"의 원리금지급의무 기타 "본 계약"상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "사채관리회사"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "발행회사"는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. 기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "사채관리회사"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "사채관리회사"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"사채관리회사"는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제3-1회, 제3-2회 및 제3-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지않습니다.

라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무
(확인)

구분
원리금지급
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율
400% 이하
자기자본의
300%
자산총액
100%

"
에스케이"
상호출자제한기업집

단
제외 금지

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① "발행회사"는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "발행회사"는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '본사채에 관한 지급대행계
약'에 따라
지급대행자인

(주)하
나
은
행
영
업부
에
기
한이
도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "발행회사"는 이를 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.
③ "발행회사"가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날 다음날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① "발행회사"는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "발행회사"는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)

"발행회사"는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지,

부채비율을400% 이하
로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 (연결)재무제표를 기준으로 한다.)

단, "발행회사"의
"최근 보고서"
상

부채비율은 81
%, 부채규모는 15,541,126백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)

① "발행회사"는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "발행회사" 또는 타인의 채무를 위하여 "발행회사"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "사채관리회사"가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 '담보권'

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 '담보권'

4.

본 사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이

"최근 보고서"
상

'자기자본'의
300%
를 넘지 않는 경우
(연결기준)

.

단,

"발
행회사
"의

"최근 보고
서"
상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은
2,342억원이며 이는 "발행회사"의

"최근 보고서"
상 '자기자본'의 1.2 %이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여
발생
하는 '담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "사채관리회사" 또는 "사채관리회사"가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "사채관리회사" 또는 "사채관리회사"가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "발행회사"가 부담하며 "사채관리회사"의 요청이 있는 경우 "발행회사"는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "사채관리회사"는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

①

"발행회사"는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸
쳐

자산총계의 100%

(자산처분
후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.

단, "발행회사"의
"최근 보고서"
상 자산규모(자산총계)는
347,247
억원이다.

② "발행회사"는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. "발행회사"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① "발행회사"는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란
다음 각 호의 사유를 말한다.

1.
"발행회사"가
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우.
단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재

"발행회사"가

속한 상호출자제한기업집

단은

"

에스케이"

이다
.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

① "발행회사"는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 "사채관리회사"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 "발행회사"의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 "발행회사"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "발행회사"는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 "발행회사"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "사채관리회사"는『사채관리계약이행상황보고서』를 "사채관리회사"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "발행회사"는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.
② "발행회사"가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "사채관리회사"에게 통지하여야한다.
③ "발행회사"는 '기한이익상실사유'의 발생 또는 '기한이익상실 원인사유'가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.

④ "발행회사"는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "사채관리회사"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "사채관리회사"는 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환액'의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "발행회사"로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
"발행회사"이 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "사채관리회사" 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "발행회사"는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한의 이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 3-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
100,000,000,000
1,666,666
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 3-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
100,000,000,000
1,666,667
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 3-3 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
100,000,000,000
1,666,667
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적

구분
실적

2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

계약체결 건수
13건
6건
1건
13건
33건

계약체결 위탁금액
16,020억원
3,650억원
1,500억원
16,430억원
73,000억원

주) 2018년은 08월 31일까지 수치임

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
회사채관리팀
051-519-1819

마. 사채관리회사의 권한
("사채관리계약서
제4-1조
, 제4-2조")

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① "사채관리회사"는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "사채관리회사"는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "사채관리회사"가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "발행회사"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "사채관리회사"가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "사채관리회사"는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "사채관리회사"는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "발행회사"가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 "사채관리회사"는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "사채관리회사"는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "발행회사"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등
3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "사채관리회사"가 지출하는 모든 비용은 이를 "발행회사"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "사채관리회사"는 "발행회사"로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "사채관리회사"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "발행회사"로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "발행회사"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "사채관리회사"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "사채관리회사"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "발행회사" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "사채관리회사"는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "발행회사"로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "사채관리회사"는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "사채관리회사"는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "발행회사"가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "사채관리회사"는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "사채관리회사"는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 '본사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "발행회사"가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "사채관리회사"는 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "사채관리회사"가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 "사채관리회사"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "사채관리회사"가 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "사채관리회사"는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "사채관리회사"는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제
4-3조
, 제4-4조")

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① "발행회사"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "사채관리회사"는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "발행회사"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "사채관리회사"는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "발행회사"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "사채관리회사"가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 '기한이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "사채관리회사"는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ "사채관리회사"는 "발행회사"에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "사채관리회사"가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① "발행회사"가 "사채관리회사"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "사채관리회사"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "사채관리회사"가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 "발행회사"가 "사채관리회사"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "발행회사"의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "사채관리회사"가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "사채관리회사"는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "사채관리회사"가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제
4-6조
")

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① "사채관리회사
"
는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다.
"
사채관리회사
"
가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에
"
사채관리회사
"
의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지
"
사채관리회사
"
의 사임은 효력을 갖지 못하고
"
사채관리회사
"
는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여
"
사채관리회사
"
는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는
"
사채관리회사
"
의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는
"발행회사
"와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③
"사채관리회사
"가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환잔액'의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④
"사채관리회사
"는
"발행회사
"와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤
"사채관리회사
"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아
.

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고
의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자.
본 사채
에 대한
원리금 상환은 전적으로 발행사인 SK이노베이션㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[지주회사로서의 위험]

가.
당사는 자체 사업 영위와 더불어 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 사업지주회사

로 2007년 7월 1일 SK주식회사와 SK에너지주식회사로 인적분할 되어 설립되었습니다.
당사와 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 사업영역은 크게 ①석유개발 및 기타사업, ②석유사업, ③화학사업,④윤활유사업 부문으로 나눌 수 있습니다. 2011년 분할 이후 석유개발 및 배터리사업 등 신성장 사업만을 영위하고 있는 당사는 석유, 화학, 윤활유부문 자회사들과 함께 수직계열화 되어 있어
당사가 영위하는 자체 사업 뿐만 아니라 자회사, 종속회사 및 관계기업의 사업실적에 따라 당사의 실적에도 지대한 영향을 받게 됩니다. 투자자들께서는 자회사, 종속회사 및 관계기업들이 영위하는 사업의 현황과 위험요소도 충분히 고려하시기 바랍니다.

지주회사(持株會社, Holding Company)란, 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순

히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 피투자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 특정 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

당사는 자체 사업 활동을 영위함과 동시에 다른 회사의 주식을 소유하여 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 사업지주회사입니다. 당사는 2007년 7월 1일 SK 주식회사와 SK에너지 주식회사로 인적분할 되어 설립되었습니다. 그 후 2009년 10월 1일 당사 윤활유 사업부문 물적분할을 통해 SK루브리컨츠 주식회사가 설립되었고, 2011년 1월 1일 석유와 화학사업 물적분할로 각각 SK에너지 주식회사(신설회사) 및 SK종합화학 주식회사가 설립되었고, 당사는 사명을 SK이노베이션 주식회사로 변경하였습니다. 또한 자회사인 SK에너지 주식회사가 2013년 7월 1일 SK인천석유화학 주식회사와 SK트레이딩인터내셔널 주식회사로 인적분할을 실시하였습니다.

[ 연결대상 종속기업 및 현황 ]
(기준 : 2018년 6월 30일)

종속기업
소재지
업 종
최대주주
연결실체
지분율(%)

SK모바일에너지(주)
대한민국
리튬전지 제조
SK이노베이션(주)
100.0

SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.
버뮤다
보험
SK이노베이션(주)
100.0

SK USA, Inc.
미국
경영자문
SK이노베이션(주)
51.0

SK E&P Company
미국
석유개발
SK이노베이션(주)
100.0

SK E&P America, Inc.

미국

투자

SK이노베이션(주)

100.0

SK배터리시스템즈(주)
대한민국
배터리팩 개발
SK이노베이션(주)
100.0

Blue Dragon Energy Co., Limited.
(구, SK Battery China Holdings Co., Ltd.)
중국
투자
SK이노베이션(주)
100.0

SK Battery Hungary Kft.
헝가리
리튬전지 제조
SK이노베이션(주)
100.0

SK Plymouth, LLC

미국

석유개발

SK E&P America, Inc.

100.0

SK Permian, LLC

미국

석유개발

SK E&P America, Inc.

100.0

SK E&P Operations America, LLC

미국

석유개발

SK E&P America, Inc.

100.0

SK Nemaha, LLC

미국

석유개발

SK E&P America, Inc.

100.0

SK에너지(주)
대한민국
석유제품 생산 및 판매
SK이노베이션(주)
100.0

내트럭(주)
대한민국
운송 및 유류판매
SK에너지(주)
100.0

제주유나이티드에프씨(주)
대한민국
프로축구단
SK에너지(주)
100.0

SK Energy Road Investment Co., Ltd.
케이만
투자
SK에너지(주)
100.0

SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
홍콩
투자
SK에너지(주)
100.0

Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.
중국
주유소 운영
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
51.0

SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
홍콩
투자 및 무역
SK Energy Road Investment Co., Ltd.
100.0

Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.
중국
제조업
SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
51.0

Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.
중국
제조업
SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
51.0

Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.
중국
제조업
SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
51.0

SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.
중국
제조업
SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
100.0

SK인천석유화학(주) (주1)
대한민국
석유제품 생산 및 판매
SK이노베이션(주)
68.0

SK트레이딩인터내셔널(주)
대한민국
석유제품무역
SK이노베이션(주)
100.0

SK Energy International Pte. Ltd.
싱가포르
무역
SK트레이딩인터내셔널(주)
100.0

SK Energy Europe, Ltd.
영국
무역
SK Energy International Pte. Ltd.
100.0

SK Energy Americas, Inc.
미국
무역
SK Energy International Pte. Ltd.
100.0

SK Terminal B.V.
네덜란드
투자
SK Energy International Pte. Ltd.
100.0

SK종합화학(주)
대한민국
석유화학제품 
생산 및 판매
SK이노베이션(주)
100.0

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
중국
투자
SK종합화학(주)
100.0

SK Global Chemical Americas, Inc.
미국
화학제품 판매
SK종합화학(주)
100.0

SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd.
싱가포르
화학제품 판매
SK종합화학(주)
100.0

SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.
홍콩
투자
SK종합화학(주)
100.0

SK Global Chemical Japan Co., Ltd.
일본
화학제품 판매
SK종합화학(주)
100.0

SK Global Chemical International Trading 
 (Shanghai) Co., Ltd.
중국
화학제품 판매
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
100.0

SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.
중국
화학제품 판매
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
51.0

SK Global Chemical International Trading 
 (Guangzhou) Co., Ltd.
중국
화학제품 판매
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
100.0

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
중국
제조업
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.
80.0

SK Primacor Americas LLC
미국
화학제품 판매
SK Global Chemical Americas, Inc.
100.0

SK Primacor Europe, S.L.U.
스페인
화학제품 판매
SK Global Chemical Americas, Inc.
100.0

SK Saran Americas LLC
미국
화학제품 판매
SK Global Chemical Americas, Inc.
100.0

SK루브리컨츠(주)
대한민국
윤활유/기유 생산
SK이노베이션(주)
100.0

SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
중국
윤활유/기유 제조 및 판매
SK루브리컨츠(주)
100.0

PT. Patra SK
인도네시아
윤활기유 제조 및 판매
SK루브리컨츠(주)
65.0

SK Lubricants Americas, Inc.
미국
윤활유/기유 판매
SK루브리컨츠(주)
100.0

SK Lubricants Europe B.V.
네덜란드
윤활유/기유 판매
SK루브리컨츠(주)
100.0

SK Lubricants Japan Co., Ltd.
일본
윤활유/기유 판매
SK루브리컨츠(주)
100.0

유베이스매뉴팩처링아시아(주)
대한민국
윤활기유 제조 및 판매
SK루브리컨츠(주)
70.0

SK Lubricants & Oils India Pte. Ltd.
인도
윤활유 판매
SK루브리컨츠(주)
100.0

Iberian Lube Base Oils, S.A.
스페인
윤활기유 제조 및 판매
SK루브리컨츠(주)
70.0

SK Lubricants Russia LLC
러시아
윤활유 판매
SK루브리컨츠(주)
100.0

(주) 당사의 보통주 지분율은 100.0%이나, 의결권 있는 우선주 6,826,483주가 발행되어 의결권 있는 지분율은 68.0%임.

자료 : 당사 반기보고서

당사와 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 사업영역은 크게 ①석유개발 및 기타사업, ②석유사업, ③화학사업, ④윤활유사업 부문으로 나눌 수 있습니다. 당사는 석유개발사업 및 배터리사업을 자체적으로 영위하고 있으며, 석유사업을 영위하는 주된 자회사는 SK에너지(주), SK인천석유화학(주), SK트레이딩인터내셔널(주)이고, 화학사업은 SK종합화학(주) 및 SK인천석유화학(주), 윤활유사업은 SK루브리컨츠(주)가 해당 사업을 영위하는 대표적인 자회사들입니다.

[ 당사 사업의 현황 ]

구분
주요 회사
사업 내용

석유개발 및 
기타 사업
- SK이노베이션㈜
- SK E&P America, Inc
- SK Plymouth, LLC
- SK Nemaha, LLC
석유개발사업, 
배터리 및 소재사업,
사업지주회사, 투자회사 등

석유사업

- SK에너지㈜
- SK인천석유화학㈜ - 석유사업부문
- SK트레이딩인터내셔널㈜
- SK Energy International Pte. Ltd.

- SK Energy Europe, Ltd.
- 내트럭㈜

석유제품 제조/판매
원유/석유제품 등 Trading 
사업, 투자사업 등

화학사업

- SK종합화학㈜
- SK인천석유화학㈜- 화학사업부문
- SK Global Chemical International 
 Trading (Shanghai) Co., Ltd.
- SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

- Ningbo SK Performance Rubber Co.,Ltd.
- SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd.
- SKGC Americas, Inc.
- SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd
- SK Primacor Americas LLC.
- SK Saran Americas LLC
- SK Primacor Europe, S.L.U.

화학제품 제조/판매 등

윤활유사업
- SK루브리컨츠㈜
- SK Lubricants Americas, Inc.
- SK Lubricants Europe B.V.
- SK Energy Lubricants (Tianjin) Co.,Ltd.
- PT. Patra SK
- 유베이스매뉴팩처링아시아㈜
- Iberian Lube Base Oils Company, S.A.
윤활기유 제조 및 판매
윤활유 제조 및 판매 등

자료 : 당사 반기보고서

[ 사업부문별 재무정보 ]

(기준일 : 2018.06.30)
(단위 : 백만원)

사업부문

구 분

2018년 반기

2017년

2016년

금액

비율

금액

비율

금액

비율

석유개발 및 
기타 사업

매출액

575,856
2%

1,004,712

2%

884,290

2%

영업손익

(72,887)
-4%

(162,416)

-5%

(82,867)

-3%

유무형자산

3,155,883
20%

2,706,831

18%

2,449,127

16%

석유 사업

매출액

18,459,970
72%

32,771,243

71%

28,369,875

72%

영업손익

858,878
55%

1,502,048

46%

1,625,642

50%

유무형자산

7,364,581
47%

7,349,307

49%

7,516,747

51%

화학 사업

매출액

4,970,590
20%

9,339,21

20%

7,686,531

20%

영업손익

522,502
33%

1,377,223

43%

1,232,156

38%

유무형자산

4,004,767
26%

4,039,110

27%

3,818,191

26%

윤활유 사업

매출액

1,597,724
6%

3,047,488

7%

2,535,826

6%

영업손익

254,726
16%

504,931

16%

468,320

15%

유무형자산

1,031,682
7%

1,012,801

7%

1,091,720

7%

계

매출액

25,604,140
100%

46,162,656

100%

39,476,522

100%

영업손익

1,563,219
100%

3,221,786

100%

3,243,251

100%

유무형자산

15,556,913
100%

15,108,049

100%

14,875,785

100%

(주) 2017년 및 2016년은 종전 기준서인K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다

자료 : 당사 반기보고서

2011년 분할 이후 석유개발사업 및 배터리사업 등 신성장 사업만을 영위하고 있는 당사는 석유, 화학, 윤활유 부문 자회사들과 함께 수직계열화 되어 있는 가운데, 당사가 주요 자회사의 지분 100%를 소유하면서 각 자회사의 변동성을 완충하는 역할을 수행하고 있습니다. 따라서 당사가 영위하는 자체 사업 뿐만 아니라 자회사, 종속회사 및 관계기업의 사업실적에 따라 당사의 실적에도 지대한 영향을 받게 됩니다. 투자자들께서는 당사가 영위하는 사업의 현황 및 위험요소 뿐 만 아니라 자회사, 종속회사 및 관계기업들이 영위하는 사업의 현황과 위험요소도 충분히 고려하시기 바랍니다.

[석유개발사업 관련 위험]

나.
당사가
영위하는 석유개발 사업은 산업의 특성상 대규모 초기 투자비용이 발생하며, 불투명한 성공 가능성과 함께 상업생산까지 장기간이 소요되어 가시적인 성과가 나오기까지 장기간이 소요되는 등 본질적인 위험을 내포하고 있습니다.
이와 같은 석유개발사업의 위험으로 인한 투자자금 조달 부담은 당사의 단기 및 중장기 수익성에 악영향을 줄 수 있으며, 대규모 투자비용 투입에도 불구하고 투자가 실패할 경우 당사의 재무적 부담이 야기될 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 투자 결정시에 이러한 불확실성에 따른 잠재 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 석유개발 사업은 광권 취득 후, 석유부존 가능성 및 매장량을 추정/확인하는 탐사단계와 개발 계획 수립 및 생산 시설 건설을 하는 개발단계, 저류층과 생산시설의 관리를 통해 최적의 생산 구조와 수익 극대화를 도모하는 생산단계로 나눌 수 있습니다. 각 단계마다 고도의 기술력이 요구되는 작업이며, 지하의 부존 자원을 발굴/생산해내는 산업의 특성상 불확실성이 크며 이를 기술력으로극복하는 것이 사업의 성패와 경제성에 중대한 영향을 미치는 산업입니다. 당사가 영위하고 있는 석유개발 사업의 특성은 다음과 같습니다.

[석유개발 사업의 특성]

1) 글로벌 사업(Global Business) : 유전/가스전이 지구 상 전 지역에 걸쳐 산재되어 있기 때문에 그 사업영역 또한 전 세계적입니다. 또한 상호 약점을 보완하고 지역적 전문성을 확보하는 등 다양한 동기로 인해 타 해외업체들과의 협력을 적극적으로 추진하며 사업을 영위하고 있습니다. 

2) 공동운영(Joint Operation) : 광구 개발은 막대한 비용이 소모되고 실패 위험이 크기 때문에 일반적으로 다수의 파트너들과 공동참여 형태로 광구를 개발/생산하게 됩니다. 

3) 대규모 장기투자(Heavy & Long-term Investment) : 지하의 부존 자원을 찾아내고 개발하여 생산하는 작업은 수년에서 수십 년에 걸쳐 진행되는 장기 프로젝트이며, 수천억원 이상의 막대한 규모의 자금이 소요됩니다. 

4) 고도의 전문성(Expertise) : 지하의 부존 자원을 찾아내고 효과적/효율적으로 생산하기 위해서는 지질, 지구물리, 석유공학 등의 과학기술은 물론 프로젝트 관리 역량, 고도의 경영 역량, 경제성 분석 및 파이낸싱 역량, 각종 계약에 대한 법률적 역량 등 다양한 전문성이 총망라된 사업입니다.

출처 : 당사 반기보고서

당사는 1983년 국내 민간기업으로는 최초로 해외 자원개발 사업을 시작한 이래로 베트남, 페루, 미국 등에서 가시적인 석유개발 실적을 창출해 오고 있으며, 2018년 6월말 기준 9개국 14개 광구 및 4개 LNG 프로젝트를 통해 전 세계에서 활발한 석유개발사업을 진행하고 있습니다. 또한 확인 매장량 기준 총 5.1억 배럴의 원유를 확보하고 있고 지분원유 누적분배물량은 총 9.2백만 석유환산배럴이며, 일산 약 51.0천 석유환산배럴을 분배 받았습니다. 석유개발 사업의 매출액 및 영업이익 추이는 다음과 같습니다.

[석유개발 사업부문 실적 추이]
(단위 : 억원)

구분
2018 반기
2017 반기
2017
2016
2015
2014

매출액
3,421
3,120
6,358
5,305
6,286
9,178

영업이익
1,041
925
1,884
1,051
620
4,284

영업이익률
30.4%
29.6%
29.6%
19.8%
9.9%
46.7%

자료 : 당사 제시

한편, 당사는 2018년 3월에 당사의 100% 자회사인 SK E&P America, Inc.에 약 4,853억원을 출자하여 미국 셰일 개발업체 Longfellow Nemaha LLC의 지분을 인수하는 등 비전통 석유개발 사업도 추진하고 있습니다. 이를 통해 당사는 전통석유 사업과 비전통석유 사업의 균형있는 포트폴리오 구축을 시도하고 있습니다. SK E&P America, Inc. 출자와 관련하여 당사는 다음과 같이 공시한 바 있습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
SK E&P America, Inc.

국적
미국
대표자
김태원

자본금(원)
421,849
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
39,000
주요사업
Oil & Gas 탐사 및 생산

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
485,253,600,000

자기자본(원)
18,305,045,259,171

자기자본대비(%)
2.65

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
39,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
북미지역 Oil & Gas 투자를 위한 현지법인 출자

6. 취득예정일자
2018-12-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
32,581,330,983,781
취득가액/자산총액(%)
1.49

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2018-03-20

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 당사는 금번 출자를 통해 북미 지역 Oil & Gas Unconventional 개발사업을 확장하고자 함 

2. 출자 금액은 미국 內 셰일 개발 업체 지분 인수 및 3년간 개발 투자비에 활용될 예정임. 

3. 상기 원화(KRW) 금액은 1USD = 1071.20원 (2018.3.20 고시환율 기준)으로 기재 하였으며, 환율변동에 의해 환산금액 변동 가능 

4. 상기 '6. 취득예정일자'는 관계기관의 승인, 조정, 협의 등에 따라 변경될 수 있으며, 이사회 의결 범위 내에서 구체적인 시기, 조건 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함. 

5.상기 2항의 자기자본 및 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 SK이노베이션의 2016년도말 연결재무제표 기준임.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
196,525,809,308
92,398,764,468
104,127,044,840
421,849
36,330,817,797
-108,026,260,820
적정
Grant Thornton

전년도
252,482,315,942
93,268,430,806
159,213,885,136
421,849
61,064,330,352
-321,023,368,615
적정
Grant Thornton

전전년도
520,885,645,026
59,699,030,666
461,186,614,360
421,849
50,119,507,391
12,497,213,334
적정
Deloitte

출처 : 전자공시시스템

상기와 같이 당사는 자체사업으로 석유개발 사업을 영위하고 있으며 세계 각국에서 석유 및 LNG 프로젝트를 성공시킨 바 있습니다. 또한 최근에는 셰일가스와 같은 비전통 석유개발 사업도 추진중에 있습니다. 하지만 석유개발사업은 그 특성상 대규모 초기 투자비용이 발생하며, 불투명한 성공 가능성과 함께 상업생산까지 장기간이 소요되어 가시적인 성과가 나오기까지 장기간이 소요되는 등 본질적인 위험을 내포하고 있습니다. 이와 같은 석유개발사업의 위험으로 인한 투자자금 조달 부담은 당사의 단기 및 중장기 수익성에 악영향을 줄 수 있으며, 대규모 투자비용 투입에도 불구하고 투자가 실패할 경우 당사의 재무적 부담이 야기될 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 투자 결정시에 이러한 불확실성에 따른 잠재 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.

[배터리사업 관련 위험]

다.
당사는 석유개발사업 이외에도 친환경 전기자동차 및 ESS (Energy Storage System) 에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 생산, 판매하는 중대형 배터리사업을 자체사업으로 영위하고 있습니다.

전
기차 판매량은 2017년 기준 전체 차량판매량의 1.5% 수준에서 2025년에는 11.4% 수준까지 성장이 가능할 것으로 전망되나
전기차산업의 성장성에는 불확실성이 존재하며, 전기차 상용화 과정에서 전기차의 핵심 부품인 배터리 가격에 대한 하방 압력이 작용하여 전기차 시장의 성장에도 불구하고 배터리 산업의 수익성 개선이 지연될 가능성도 있습니다. 또한 전기차 배터리의 최대 시장인 중국의 경우, 중국 정부가 현재 자국내 전기차 배터리 산업의 보호 및 육성을 위해 외국 배터리 제조기업에 차별적인 전기차 배터리 보조금 제도를 운영하고 있으며, 이를 바탕으로 다수의 중국 업체들의 시장을 잠식하고 있어 향후 경쟁 심화가 예상되고 있습니다.

투자자께서는 중국정부의 전기차 배터리 보조금 정책의 변화 여부 및 국내업체와 중국업체의 경쟁력과 경쟁상황 등을 종합적으로 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 석유개발사업 이외에도 친환경 전기자동차 및 ESS (Energy Storage System) 에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 생산, 판매하는 중대형 배터리사업을 자체사업으로 영위하고 있습니다. 2005년 리튬-이온 배터리 상용화 착수 이후, 대전 R&D 센터에 배터리 연구개발 인프라를 구축하고, 충청남도 서산에 대규모 생산설비를 가동하는 등 기술개발과 양산체제를 모두 완성하였습니다. 고유의 高 에너지밀도와 高 출력기술을 바탕으로 현대/기아자동차 및 독일 다임러 자동차에 당사 배터리를 공급하고 있으며, 중국 전기차 시장 선도 업체인 북경기차와 JV 협력 관계를 유지하고 있습니다. 또한, 효율적/ 단계적 생산시설 투자를 통해 높은 가동률을 유지하고 있으며, 향후 고객 요청물량 증대와 수주 현황을 고려하여 서산 및 유럽에 생산시설 규모를 지속 확장하고 있습니다.

당사의 배터리사업은 특히 전기자동차에 탑재되는 배터리가 사업의 핵심으로 볼 수 있으며, 자동차 전지 사업은 선진국의 환경규제 등에 따른 전기 자동차의 수요 증가로 성장이 기대되는 사업입니다. 2017년 글로벌 전기차 판매량은 약 120만대로 2016년 대비 54.6% 성장하여 전체 차량판매량 대비 1.3% 수준인 것으로 추정되며, 2025년에는 1,017만대로 전체 차량판매량 대비 9.4% 수준까지 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만 전기차 사업의 경우 대중화를 위해선 충전인프라 투자나 세금감면, 구매 보조금 지급 등의 정부 지원정책이 필요합니다. 또한 기존의 자동차 시장을 대체하기 위해선 가격이 합리적인 수준으로 낮아져야 하고 그 중심에 배터리 가격의 하락이 있습니다. 이에 따라 배터리 사업은 신뢰성과 안정성이 요구되어 관련 대규모 설비 및 연구비 투자가 필수적으로 수반되는 한편 배터리가격의 하락 압력이 발생하여 전기차 시장의 급성장에도 불구하고 배터리 사업부문의 수익성 개선이 부진할 가능성이 존재합니다.

[글로벌 전기차 판매 전망]
(단위 : 대)

구 분
2016
2017
2018F
2019F
2020F
2021F
2022F
2023F
2024F
2025F

미국 전기차 판매량
158,614
199,826
280,563
349,620
458,461
610,999
804,834
1,030,522
1,310,203
1,650,582

중국 전기차 판매량
351,861
600,174
856,750
1,109,648
1,520,215
2,017,608
2,606,568
3,320,349
4,166,649
5,122,820

일본 전기차 판매량
22,375
55,945
75,711
91,329
125,984
162,375
209,434
270,319
349,132
451,196

유럽 전기차 판매량
222,619
306,143
372,285
475,954
623,084
821,083
1,089,437
1,452,030
1,955,919
2,658,161

전세계 전기차 판매량
774,384
1,196,864
1,639,939
2,097,741
2,818,457
3,725,513
4,852,724
6,253,064
8,008,696
10,173,558

(증가율)
40.7%
54.6%
37.0%
27.9%
34.4%
32.2%
30.3%
28.9%
28.1%
27.0%

전세계 전기차 판매 비중
0.8%
1.3%
1.7%
2.2%
2.9%
3.7%
4.7%
6.0%
7.5%
9.4%

자료 : EV Sales, Inside EV, 유진투자증권

한편, 최근에는 중국의 전기차 시장이 급성장 하고 있으며, 2017년 중국의 전기차 판매량은 약 60만대 수준으로 전세계 판매량인 약 120만대의 절반 이상인 것으로 추정됩니다. 이에 글로벌 전기차 배터리 시장에서 중국시장의 중요성이 증가하고 있으며, 당사를 비롯한 삼성SDI, LG화학 등 국내 전기차 배터리 제조업체들은 공히 중국시장 진출을 추진하고 있습니다. 하지만 중국은 현재 자국내 전기차 배터리 산업의 보호 및 육성을 위해 외국 배터리 제조기업에 차별적인 전기차 배터리 보조금 제도를 운영하고 있습니다. 중국은 자국내 대도시 공해문제 해소를 위해 '에너지절약형 및 신에너지 자동차 발전계획'을 실행중에 있으며, 특히 2015년 5월 시행된 전기차 배터리 규범인증제도가 중국 배터리 산업을 육성하는 데 큰 영향을 미치고 있습니다. 당시 중국은 2016년 6월까지 총 4차례에 걸쳐 보조금을 받을 수 있는 인증 통과기업 57개사를 발표하였는데, 최종적으로 한국을 포함한 외국 배터리 제조기업은 제외되었으며, 현재까지도 당사를 포함한 국내 배터리 제조기업은 보조금 지급 대상 업체에서 제외되어 있습니다. 

[중국 정부의 전기차 관련 규제 주요 요건]

구분
내용

생산공정
전극공정포함 전체 공정 완비, 자동화 설비 보유 권장, Cell기업 Capa 최소 2억Wh이상, Pack기업 Capa 1천만Wh 이상, 콘덴서 Capa 5백만Wh 이상, System기업 Capa 1만대 혹은 2억Wh이상 충족

연구개발
전체 인력의 최소 10%이상 or 100명 이상의 R&D 인력 채용 필수

품질인증
TS-16949(국제 자동차산업 품질보증규격)획득, 중국 내 1년이상 생산경험 필수

사후서비스
A/S 기준 및 시스템 완비

(주) 중국정부 2015년 3월 발표 기준

중국 전기차 시장에서 보조금이 차지하는 비중은 차종별로 최대 전기차 판매가격의 절반 수준으로, 보조금을 지급받지 못하는 전기차 배터리 제조업체는 중국시장 내에서 경쟁력을 기대하기 어려운 실정입니다. 현재 적용중인 중국의 전기차 배터리 보조금의 규모는 다음과 같습니다.

[중국 전기차 배터리 보조금 제도]
(단위 : 위안)

구 분
1회충전시 주행거리
보조금

순수전기차(EV)
150km 이상 ~ 200km 미만
15,000

200km 이상 ~ 250km 미만
24,000

250km 이상 ~ 300km 미만
34,000

300km 이상 ~ 400km 미만
45,000

400km 이상
50,000

플러그인하이브리드(PHEV)
50km 이상
22,000

(주) 2018년 6월 12일부터 적용

출처 : 에너지경제연구원

이와 같은 중국의 자국내 전기차 배터리 제조업체 육성 정책 속에서 최근 중국 업체들이 급성장하며 시장점유율을 높여가고 있어 향후 당사를 비롯한 국내 전기차 배터리 제조업체에 잠재적인 경쟁위협으로 작용할 가능성이 있습니다. 시장조사업체인 SNE리서치에 따르면 2017년 기준 전세계 전기차용 배터리 출하량 상위 10개 업체 중 중국 업체는 CATL, BYD를 비롯하여 총 5개 업체가 포함된 바 있습니다. 중국 제조업체들이 지속적으로 시장점유율을 높여가는 한편 국내 업체들과의 기술격차가 축소될 경우 당사를 비롯한 국내 전기차 배터리 제조업체 전반의 수익성이 저하될 가능성을 배제할 수 없습니다.

[2017년 전기차용 배터리 출하량 순위]
(단위 : MWH)

순위
업체명
출하량

1
파나소닉(일본)
9,943.7

2
CATL(중국)
9,797.1

3
BYD(중국)
6,419.6

4
LG화학(한국)
4,765.3

5
삼성SDI(한국)
2,417,7

6
옵티멈(중국)
2,411.1

7
Farasis(중국)
1,871.8

8
BAK(중국)
1,840.9

9
PEVE(일본)
1,807.9

10
AESC(일본)
1,790.4

출처 : SNE리서치

다만 이러한 중국 정부의 전기차 배터리 보조금 정책은 2020년 폐지될 예정이며 중국의 배터리 보조금 정책 폐지 이후에는 중국시장을 포함한 국내 전기차 배터리 제조업체들의 영업환경이 개선될 가능성도 공존하고 있습니다. 투자자께서는 전기차 및 전기차 배터리 시장의 규모 및 성장성과 함께 중국 등 전기차 배터리 주요 시장에서의 규제정책 등을 종합적으로 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[대규모 자본적 지출과 관련된 위험]

라.
당사의 주요 종속회사가 영위하고 있는 석유산업, 화학산업, 윤활유산업 모두 자본집약적인 장치산업으로, 대규모 장치와 부지가 필요하며, 막대한 초기투자비용이 소요됩니다. 대규모 설비투자라는 진입장벽은 경쟁을 완화시켜 당사에 도움을 주는 측면이 있는 반면,
매년 상당한 금액의 감가상각비와 투자자금의 외부조달비용을 발생시켜 고정비용이 발생하게 됩니다. 또한, 사업철수 등 산업으로부터의 이탈비용이 높아 기진입 기업들의 산업이탈 이 어려워 이에 따른 경쟁사들의 설비과잉, 판매단가 인하경쟁 격화 등이 발생할 수 있습니다. 또한 시장환경이 급변할 경우 대응시간이 장기간 소요되며, 투자비용의 조기회수가 타 산업에 비해 상대적으로 어렵다는 불리한 측면도 가지고 있습니다. 투자자들께서는 당사 투자 계획에 따른 유동자금 조달 가능성에 유의하시고 향후 대규모 시설투자등 추가적인 자본적지출에 대해서도 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 SK에너지(주), SK종합화학(주), SK인천석유화학(주) 및 SK루브리컨츠(주)가 영위하고 있는 석유산업, 화학산업, 윤활유산업은 모두 자본집약적인 장치산업으로, 대규모 장치와 부지가 필요하며, 막대한 초기투자비용이 소요됩니다. 
석유산업과 윤활유산업은 설비시설 건설에 막대한 자금과 장기간의 공사 기간이 소요되며, 석유제품은 국가경제 및 국민 생활에 필수적인 물자이므로 안정적 공급이 최우선 과제인 공익성이 높은 국가 기간산업입니다. 대표적인 규모의 경제산업으로, 설비규모가 커질수록 단위 규모당 건설비와 보수유지비, 인건비 및 기타변동비가 절감되므로 채산성이 좋아지는 특성이 있습니다. 이와 같은 규모의 경제라는 특성이 일종의 진입장벽으로 작용하여 시장 내 제품 공급에서의 예측 가능성이 안정적인 사업을 영위할 수 있게 하는 장점을 가지고있습니다. 또한 현 과점시장형태 유지를 통한 안정적인 사업을영위할 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 

화학산업도 기초원료공장과 계열제품 공장간의 물질수급의 균형과 항만, 유틸리티, 공업용수 등 지원시설의 공동이용을 기간으로 하는 연계사업으로 막대한 시설규모를 필요로 하는 자본 집약적 장치산업인 까닭에 진입장벽이 매우 높은 사업입니다.이로 인해, 국내 석유화학시장의 주요 경쟁그룹사는 LG그룹, SK그룹, GS그룹, 롯데그룹, 한화그룹 등 주요 대기업 그룹의 계열사인 경우가 일반적입니다.

이러한 대규모 설비투자라는 진입장벽은 경쟁을 완화시켜 당사에 도움을 주는 측면이 있는 반면, 막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시키며, 투자자금의 외부조달시 조달비용도 발생시키게 되며, 설비자산의 감가상각비는 당사의 고정비용으로 작용하게 됩니다. 또한, 설비투자비는 사업철수시 산업으로부터의 이탈비용을 높임으로써 기 진입한 기업들은 산업이탈을 기피할 수 있으며, 이에 따라 경쟁사들의 설비과잉, 판매단가 인하 경쟁 등이 격화되는 결과도 낳을 수 있습니다. 고정비용은 변동비용과는 달리 매출의 규모와는 무관하게 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 증가할 경우, 제품당 고정비용이 감소하여 제품의 제조단가를 감소시키는 반면, 매출이 감소할 경우, 제품당 고정비용이 증가하여 제조단가를 증가시키게 되어 당사의 수익성을 저해할 수 있습니다. 또한 시장환경이 급변할 경우 그에 대한 대응시간이 장기간 소요될 뿐만 아니라, 투자비용의 조기회수가 타 산업에 비해 상대적으로 어렵다는 부정적인 측면도 가지고 있습니다. 기업이 공장 증설 등 신규 시설투자를 위해 대규모 자본적 지출을 할 경우 공장 완공 이후 그에 따른 감가상각비 등의 비현금성 비용이 증가함에 따라 단기적으로 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 

현재 당사 연결실체는 배터리 사업부문에서 생산설비 확충을 위한 설비투자가 진행되고 있으며, 석유 사업부문에서는 글로벌 환경규제에 대응하기 위한 감압잔사유 탈황설비 투자가 진행중에 있습니다. 상기 투자건은 각각 향후 약 1조원 내외의 자금소요가 추가적으로 이루어질 것으로 판단됩니다. 또한 이 외에도 향후 생산설비 확보 및 규제대응 등을 위해 추가적인 투자가 이루어질 가능성이 상존하고 있으니 투자자께서는 당사의 투자계획 및 대규모 투자가 당사의 재무적 안정성에 미칠 영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[진행중인 투자]
(단위 : 억원)

사업부문
투자 
목적
투자 내용
투자기간
총 소요 자금
기 지출금액
향후 기대 효과

배터리 및 소재 사업

신/증설

LiBS 상업라인 신/증설 및
Battery 국내/해외 설비 투자

2017년 ~

18,254

6,502

제품 생산량 증대를 통한 판매 확대

석유 사업

신설

감압잔사유 탈황설비

2017~2020년

10,215

366

Global 환경규제 대응

자료 : 당사 반기보고서

[국제유가 및 환율변동과 관련된 위험]

마.
원유는 정유산업의
원
가에서 절대적인 비중(2018년 반기 기준 SK에너지(주)의 원재료 매입액의 약

70.1%

, SK인
천
석유화학(주)의 원재료 매입액의 약 79.5%)을 차지하고 있으며, 전량을 해외에서 수입하기 때문에
정유사업의 수익성은 국제정세, 수급, 환율 등 다양한 변수에 영향을 받습니다. 유가의 하락은 정유사들의 매출의 가장 큰 부분을 차지하는 정유부문의 정제마진에 직접적인 영향을 미치지는 않지만,
유가가 하락하는 기간 중에는 원유 구매와 투입 시점간의 시차로 재고의 평가손실 등을 발생시킬 수 있고, 원유 구매와 제품 판매 시차에 따른 마진 하락을 유발할 수 있습니다. 또한
국제유가가 급등할 경우, 당사가 영위하고 있는 석유화학산업은 원재료 가격 상승으로 인하여 수익성이 악화될 수 있습니다.

당사의 주요 자회사인 SK에너지(주) 및 SK인천석유화학(주)가 영위중인 정유산업은 원유를 원재료로 하여 상압증류공정(원유를 가열로에서 높은 온도로 가열시킨 후 상압증류탑으로 보내 원유 중에 포함된 각기 다른 성분의 물질을 비등점(Boiling Point)의 차이에 따라 분리하는 공정으로 각종 석유제품 생산의 기본 공정) 등 각종 공정을 통해 다양한 석유제품을 생산하는 산업입니다. 이러한 정유산업은 원유가격이 원가에서 차지하는 비중
(2018년 반기 기준 SK에너지(주)의 원재료 매입액의 약

70.1%

, SK인
천
석유화학(주)의 원재료 매입액의 약 79.5%)이 절대적이므로 국제정세나 수급변동 등으로 인한 유가 변동성 리스크에 노출되어 있으며, 전량을 해외에서 수입하므로 국제 유가와 환율의 변동에 따라 정유회사의 수익성은 영향을 받습니다. 또한 원재료인 원유의 공급지역이 주로 중동지역에 편재되어 있어 저장, 수송 등 물류비용이 많이 소요되고 이들 산유국의 정치 불안요소가 원유 수급안정을 불안하게 만드는 요인으로 작용하고 있습니다.

국제원유가격은 미국 원유재고감소 및 투기적 수요의 증가 등으로 인해 상승 추세를 보이다가 2008년말 전세계적인 금융위기로 인해 2009년초 배럴 당 40달러 수준까지 급락하였습니다. 이후 실물경기의 회복에 따라 유가는 완만한 상승세를 보이며 2010년 말 두바이유 기준 배럴당 약 89.0달러에 이르렀습니다. 2011년 들어서도 경기회복과 달러화 약세에 따른 수요증가로 2011년 5월초까지 유가의 상승세가 지속되었습니다. 하지만 이후 중국의 부진한 경제성장 전망, 미국 경기침체 및 국제에너지기구(IEA)의 비축유 방출 등의 영향으로 두바이유 가격이 배럴당 100달러 선을 하회하였다가 다시 회복하는 등 경기 전망에 따라 등락을 반복하면서 높은 변동성을 보였습니다. 2012년 4분기 이후 미국 및 유럽 지역의 경기지표가 예상치를 상회하고 미국 원유 재고가 감소하자 유가는 배럴당 100달러를 웃돌며 상승하는 추세를 보였습니다. 2013년 하반기에는 중국의 단기금리 급등에 따른 신용경색 우려 및 일시적인 미국 정부폐쇄 등의 상황 속에서 유가가 두바이유 기준 배럴당 100달러에서 110달러 사이에서 혼조세를 보였습니다.

2014년말 유가는 세계경제의 완만한 흐름과 지정학적 불확실성의 완화, OPEC(석유수출국기구)의 감산 협의 실패, 셰일가스 공급이 확대된 상태에서 지속된 경기 침체 등으로 인해 수요가 감소하자 초과공급 상태에 놓이며 급격히 하락하였습니다. 2015년 1분기 유가는 2014년부터 이어진 공급 과잉이 지속되는 가운데, 미국 한파에 따른 난방유 수요 증가, 아랍 연합군의 예멘 반군 공습 등 중동지역 지정학적 리스크 확대를 비롯한 상승 요인과 미 Fed의 기준 금리 조기 인상 전망 등 하락 요인이 공존하며 높은 변동성을 나타내었습니다. 2015년 2분기 유가는 중동지역 지정학적 리스크가 지속되는 가운데, 미 원유재고의 9주 연속 하락 등의 요인으로 상승하여 6월 10일 WTI 기준 배럴당 61.43달러를 기록하였으나, 6월 말 그리스 구제금융 협상 결렬에 따른 그리스 경제위기 심화 및 이란 핵협상 최종 타결 가능성에 따른 공급 과잉 심화 우려 확대 등에 의해 다시 하락세로 반전하였습니다. 3분기 유가는 이란 핵협상 타결 및 중국 증시 급락에 따른 경기 둔화 우려 등으로 공급 과잉 우려가 심화되며 8월 24일 WTI 기준 배럴당 38.24달러까지 하락하였습니다. 미국의 원유 생산량 감소, 중국 및 미국 중심의 경기 회복 기대감으로 유가는 소폭 반등 하였으나, 이후 유가는 다시 하락세로 반전하여 12월 31일 WTI 기준 배럴당 37.04달러를 기록하였습니다. 유가하락의 원인으로는 OECD 상업 재고 사상 최고치 경신, OPEC의 기존 생산 정책 유지, 이란의 경제제재 해소에 따른 공급량 증가 우려, 중국 경기 둔화에 따른 수요 감소 우려 및 12월 미 Fed 기준금리 인상에 따른 미 달러화 강세 등이 작용했습니다. 

2016년 01월 16일 이란에 대한 경제제재가 공식적으로 해제된 이후 유가는 공급량 증가에 대한 우려로 2016년 01월 16일 WTI 기준 배럴당 26.21달러까지 하락하였습니다. 그러나 지속되는 저유가로 인한 주요 산유국들의 재정적자 심화에 따른 원유 생산 동결 기대, 미 Fed의 기준금리 동결로 인한 달러화 약세 등에 힘입어 유가는 한 달여 만에 약 50% 상승, 배럴당 41.52달러까지 회복했습니다. 2016년 상반기까지 상승세를 이어오던 국제 유가는 6월 말 이후 OPEC 원유 생산량 증가에 따른 공급과잉 심화 우려로 8월까지 하락하는 모습을 보이다, 일부 산유국의 생산량 합의 보도 및 OPEC 회원국 간 비공식 회담이 열릴 것이라는 보도와 함께 다시 급등하였습니다. 이후 10월 중순까지 상승세를 보이던 유가는 OPEC에 대한 시장의 불신과 달러화 강세로 인해 하락전환 하였으나, 2016년 11월 30일(현지시각) 오스트리아 빈에서 열린 OPEC 정례회의에서 OPEC 회원국들의 감산합의(일일 원유 생산량을 120만배럴 감산)가 이루어지면서 반등에 성공하였습니다. 감산합의 직후 유가는 약 20% 가량 상승하여 배럴당 50달러를 돌파했습니다. 

2017년 들어서도 1월부터 OPEC과 비OPEC의 감산 합의가 시행된 가운데 감산 참여국들이 합의를 충실하게 이행하면서 공급과잉이 해소될 것이라는 기대감이 3월 초까지 유가를 지지하며 배럴당 50달러를 상회했습니다. 실제로 1월 OPEC 산유량은 전월 대비 89만 b/d 감소하면서 감산 이행률이 무려 93%에 육박(과거 감산 합의 당시 OPEC의 감산 이행률은 60%수준)했습니다. 그러나 계절적 요인으로 인해 미국 원유 재고가 사상 최대치를 경신하고, 사우디 에너지장관이 OPEC의 감산 이행으로 인해 미국 셰일오일의 생산량이 증가할 것에 대한 경계심을 내비치며 3월 초부터 유가는 하락세로 반전, 배럴당 50달러를 하회했습니다. 이후 유가는 리비아에서 발생한 예상치 못한 공급 차질, 셰일오일 생산량 증가 등 연이어 발생하는 호재와 악재에 배럴당 50달러 전후로 등락을 거듭하다가 상반기 말 배럴당 42달러까지 하락했습니다. 하반기에 들어서는 IEA, OPEC 등 주요 에너지 기관들의 수요 전망치 상향 조정, 사우디 왕세자와 푸틴 러시아 대통령의 감산 합의 연장 지지 발언, 이라크 정부군과 쿠르드 자치정부의 충돌 등의 지정학적 리스크 부각, 미국 석유제품(휘발유, 증류유) 재고 감소세 지속 등에 힘입어 2017년 연초 이후 박스권인 55달러 선을 상향 돌파하고 연말에는 60달러를 넘어섰습니다. 

2018년 1월 중에는 중동 정치상황에 대한 불안과, OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 배럴당 70달러 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69.08달러/배럴을 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 65.73달러/배럴로 소폭 하락하였습니다. 일시적인 조정 이후 OPEC 회원국들의 감산 이행률 지속 상승 및 글로벌 경기호조에 따른 원유 수요 강세에 따라 주춤했던 유가는 다시 반등하였습니다. 5월 초 트럼프 대통령이 OPEC내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라, 공급 차원에서 우려가 확산되며 유가 상승 추세는 지속되며 브렌트유 기준 79.8달러/배럴 수준까지 상승하였으나 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받으며, 6월 중순에는 브렌트유 기준 73달러 수준까지 하락하였습니다. 2018년 6월에는 시장 예상치에 못 미치는 OPEC의 증산규모, 미국의 전세계에 대한 이란산 원유 수입 중단 요청, 리비아 내전에 따른 생산 차질로 인해 공급측 가격 인상 압력이 강화됨에 따라 단기 급등하며, 브렌트유 기준 배럴당 79달러 수준을 기록하였습니다. 7월에는 리비아의 원유 생산 및 수출 재개에 따라 공급 부족이 해결되며 안정화되는 추세를 보이고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 브렌트유 기준 배럴당 약 75달러 수준을 유지하고 있습니다.

[최근 3년 국제유가(WTI) 추이]
(단위 : 달러 / 배럴)

최근 3년 wti 가격 추이.jpg
최근 3년 wti 가격 추이

(출처 : 네이버금융)

[최근 3년 국제유가(Brent) 추이]
(단위 : 달러 / 배럴)

최근 3년 브랜트유 가격 추이.jpg
최근 3년 브랜트유 가격 추이

(출처 : 네이버금융)

2015년 이후로 국제 원유 시장에서는 저유가 기조가 지속되어 왔으나, 최근 다시 상승 흐름이 관찰되고 있습니다. 향후 국제정세 불안, 글로벌 경기 악화, 원유 수급 등의 요인으로 국제 유가가 상승세를 유지할 가능성이 있습니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 인해 변동성이 확대될 경우, 당사의 영업이익 변동성도 확대될 수 있는 바, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국제유가는 이란이나 이라크 등 산유국들의 움직임에 의해서도 상당부분 좌우될 것으로 보입니다. 최근 중동지역의 내전 및 미국과의 긴장관계는 여전히 유지되고 있으며 이러한 중동지역의 예측불가능한 요인들로 인하여 국제유가는 현재의 예상과는 다르게 전개될 가능성이 있습니다. 이처럼 국제유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성 및 중동의 정치적 불안정 등 다양한 요소에 영향을 받는 것으로 판단되며, 유가의 불안정성에 따른 실적 악화는 당사의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 향후 유가가 하락할 경우 정유사들의 매출의 가장 큰 부분을 차지하는 정유부문의 정제마진에 직접적인 영향을 미치지는 않지만, 정유사가 보유하고 있는 재고관련 손실 등을 확대하는 등 정유사의 영업 실적에 부담으로 작용할 수 있으며, 유가하락에 따른 매출의 감소로 이익은 매출 감소폭보다 더 큰 비율로 감소할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

또한 정유산업은 원재료를 전량 해외로부터 수입하는 동시에 수출 비중이 높은 산업으로, 환율이 수익성에 미치는 영향이 큰 편입니다. 최근 3년간 원/달러 환율은 2008년 급격한 상승 이후 지속적으로 하향 추세를 보이다 2014년 하반기 이후 상승 국면을 보였습니다. 한편 2016년 11월 8일 미국 대선에서 예상과 달리 트럼프가 당선된 후 강달러 현상이 심화되었습니다. 미국 경제의 성장세 개선과 트럼프 효과, 유가 반등, 선진국 중앙은행 간 통화정책 차별화 등의 영향으로 달러 인덱스는 5% 이상 상승하였으며, 대부분의 통화는 달러화 대비 약세를 보였습니다. 이후 원/달러 환율은 지속적으로 상승하여 2016년 12월 28일 10개월래 최고치인 달러당 1,212.5원을 기록하였습니다. 2016년 12월 28일 정점을 찍은 원/달러 환율은 트럼프의 대통령 취임일인 2017년 01월 20일에 가까워질수록 하락하는 모습을 보였습니다. 이는 대선 캠페인 과정에서 보호무역주의를 강조했던 트럼프가 취임 이후, 그 수단으로 약달러를 유도하려는 움직임을 보일 것이라는 시장의 기대감이 반영된 것으로 판단됩니다. 트럼프 대통령은 인프라 지출 확대 및 감세 등을 통해 확대재정정책을 펼칠 것을 강조한 바 있으며, 취임 이후에도 원/달러 환율은 지속적으로 하락해 2017년 03월 27일, 미국 대선 전이었던 전년도 10월 이후 가장 낮은 수준인 달러당 1,108.5원을 기록하였습니다. 이후 6월 FOMC에서 정책금리를 1.00~1.25%로 추가로 인상하며 달러 강세로 환율이 소폭 상승한 바 있으나, 2017년 11월 금융통화위원회에서 국내 기준금리 인상 결정에 따른 원화 강세, 실물경기 개선, 외국인 금융투자의 확대에 따라 재차 원-달러 환율은 하락하였습니다. 원-달러 환율 약세 기조는 FOMC의 12월 금리인상 결정(1.25~1.50%) 에도 불구하고 미국의 보호 무역주의 기조에 따른 약달러 선호현상으로 지속되었습니다. 2018년의 경우 미국 FOMC에서 4번의 금리 인상이 예상되는 가운데, 2018년 3월, 6월 각각 진행된 미국 FOMC에서 금리인상을 단행하여 증권신고서 작성일 기준 1.75~2.00% 수준으로 인상되었으며, 그에 따라 한국 기준금리(1.50%)와 미국기준금리의 역전 상황이 야기되었습니다. 또한 미국경제 대비 기타국의 상대적 경제 부진, 무역갈등 격화로 인한 안전자산인 달러화 선호, 글로벌 경기확장에 대한 불안심리 등이 겹치면서 원달러 환율은 2018년 5월 이후 상승 추세에 있습니다. 

이처럼 여러 불확실성 요인이 상존하는 가운데 글로벌 경기에 따른 환율의 급격한 등락은 당사의 수익성 및 재무안정성에 다양한 영향을 미치는 것으로 파악됩니다. 환율의 상승은 원유 구입시 매입가격이 상승하여 당사의 원가에 큰 영향을 미치며 이는 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 이와 반대로 환율의 하락은 주요 원재료인 원유 도입 시 매입가격이 하락하는 긍정적인 효과가 있으나, 해외 경쟁업체 대비 가격 경쟁력 약화 및 원화 환산 매출액이 감소하는 부정적인 영향이 있습니다. 이에 따라 당사는 파생상품 및 외화 결제를 통한 환헷지정책을 채택하고 있으므로 환율 변동이 수익에 큰 영향을 주지는 않을 것으로 판단되나, 환율 헷지에 실패할 경우 환율 변동이 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

[최근 3년간 원/달러 환율 추이]

최근 3년 원달러 환율 추이.jpg
최근 3년 원달러 환율 추이

(출처 : 서울외국환중개)

[
중동의 지정학적 요인과 관련한 위험]

바.

우리나라는 원유를 전량 수입에 의존하고 있고, 특히
중동지역에 수입물량이 편중(2018년 6월 누적 기준 76.6%)됨에 따라 전쟁, 자원민족주의, 경제제재로 인한 금수조치, 종파분쟁 등 중동지역의 지정학적 리스크에 노출되어 있습니다. 중동의
지정학적 정세 변화에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

중동지역에 대한 우리나라의 원유도입 비중은 2018년 6월 누적 기준 76.6%로 원유수입이 중동지역에 편중되어 있습니다. 원유 수입지역이 편중될 경우, 전쟁과 자원민족주의 등 해당지역의 지정학적 리스크에 노출되기 쉽습니다. 이에 당사는 장기계약과 수입선 다변화를 통해 중동지역 Risk를 축소시키고 있으나 중동지역의 지정학적 변화에 따른 위험을 완전히 회피하기는 어려운 상황입니다.

[국내 지역별 원유도입 비중]

(단위: 천 배럴, %)

지역
2018년 6월
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

중동
427,252
913,446
926,201
847,033
778,923
786,813
805,951
806,723

76.60%
81.70%
85.90%
82.40%
84.00%
86.00%
85.10%
87.10%

아시아
56,625
97,233
73,455
106,263
88,623
97,047
88,190
108,402

10.20%
8.70%
6.80%
10.30%
9.60%
10.60%
9.30%
11.70%

아프리카
20,738
28,189
29,797
26,691
25,301
8,096
9,233
2,772

3.70%
2.50%
2.80%
2.60%
2.70%
0.90%
1.00%
0.30%

유럽
17,876
34,847
18,587
25,261
24,625
22,790
43,585
5,166

3.20%
3.10%
1.70%
2.50%
2.70%
2.50%
4.60%
0.60%

아메리카
34,945
44,453
30,080
23,255
10,053
329
314
2,796

6.30%
4.00%
2.80%
2.30%
1.10%
0.00%
0.00%
0.30%

합계
557,436
1,118,168
1,078,120
1,028,503
927,525
915,075
947,273
925,859

주) 2018년 6월말 기준

(출처: 페트로넷 '원유 수입' database)

2016년 1월 미국과 유럽연합은 이란에 대한 경제 제재를 공식적으로 해제하여 이란은 원유수출을 재개하였습니다. 미국 에너지정보청(EIA)에 따르면 이란의 원유 수출량은 2016년 11월 기준 일일 250만 배럴로 제재 기간보다 배가 넘게 증가하였습니다.

한편, 2016년 1월 사우디아라비아의 테러 혐의 시아파 고위성직자 처형과 이에 반발한 이란 시위대의 사우디아라비아 대사관 공격으로 양국의 국교가 단절되는 등 갈등이 고조되는 양상을 보였습니다. 또한 사우디아라비아가 이란의 유럽 원유 수출을 견제하기 위해 수메드 송유관 접근을 차단하는 등 원유시장 쟁탈을 위한 양국의 갈등은 심화되고 있습니다. 이란의 원유 수출 재개는 세계 원유 공급과잉 상황에서 유가하락을 심화할 수 있으며, 사우디아라비아와의 갈등으로 유가의 불확실성은 더욱 증가할 수 있습니다. 또한, 이란에 대한 미국의 제재가 지속되고 있으며, 지난 2016년 4월 미국의 시리아 공격과 사우디, 아랍에미레이트 등의 국가들이 카타르의 테러리스트 조직 지원 혐의를 제기하며 외교관계 중지 선언을 하는 등 중동의 지정학적 리스크는 증가하였습니다.
한편, 2018년 5월

트럼프 대통령이 OPEC내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언하였고, 이에 대한 후속 조치로
전세계에 대한 이란산 원유 수입 중단 요청
을 하며 유가 불
확실성이 점증되고 있습니다.

이처럼 중동의 지정학적 리스크가 증대되는 가운데 미국 정부는 1975년 에너지정책보호법(Energy Policy and Conversation Act)을 통해 원유 수출을 금지한 이후 39년만에 초경질유 수출을 허용하면서 국내 정유사들도 미국산 원유 도입이 가능해졌고, 지역별 원유도입 다변화가 가능해짐에 따라 중동 의존도가 감소될 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나 미국 내에서도 원유 수출과 관련된 논의가 지속적으로 이뤄지고 있는 상황으로 정치적으로 민감한 사안인 만큼 향후 미국산 원유 도입이 다시 불가하게 될 수도 있다는 점을 염두에 두어야할 것으로 보입니다. 이와 더불어 당사는 최근 전세계 각처의 다양한 원유 공급망을 확보하여 안정적인 원유 수급을 도모하고 있습니다.

하지만 이러한 노력에도 불구하고 현재 국내 정유업계의 중동지역 원유 수입 의존도가 여전히 높은 만큼 중동의 지정학적 정세 변화에 따라 당사를 비롯한 정유업계 전반의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[정제마진 변동에 따른 위험]

사.

정유회사의 수익성은 정제마진에 의해 결정됩니다.
정
제마진은 통상 원유가격과 국제 석유제품가격의 차이를 의미합니다.
국제 석유정제마진은 기본적으로는 원유와 석유제품의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 그 외 원유 및 석유제품 시장에 참여한 투자세력들의 투자 동향과 세계 경기에 영향을 받고 있습니다.
정제마진 악화 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

정유사업은 전형적인 수급산업으로 수급 변동 및 이에 따른 정제마진 등락에 수익성이 연동됩니다. 정제마진은 통상 원유가격과 국제 석유제품가격의 차이를 의미합니다. 정제마진은 기본적으로는 원유와 석유제품의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 그 외 석유 시장에 참여한 투자세력들의 투자 동향, 국제 경기에 영향을 받고 있습니다. 

국제유가의 변동 시 정유회사는 전체 매출규모에 영향을 받고, 원유 구입시점과 석유제품 판매시점의 가격차이 및 회계적 재고평가에 따라 수익성에 일시적 영향을 받을 수 있으나, 근본적으로 정유회사의 수익성은 국제유가보다는 정제마진에 의해 결정되며, 정제마진은 석유 완제품의 수급요인, 즉 역내 정유설비 신ㆍ증설 규모 및 가동률, 수요 성장세 등에 주로 영향을 받습니다.

국제 석유 정제마진은 금융위기 여파와 정제 설비 증설에 따라 2008년 하반기부터 2010년 초까지 저하되는 추세에 있었으나, 2010년부터 신/증설 규모 감소와 석유제품수요 회복으로 상승세로 전환되었습니다. 2011년에도 유가 상승기조 가운데 미국 수요회복 및 중국의 수요증가가 공급증가 효과를 앞서면서 정제마진 상승기조가 지속되었습니다. 특히, 2011년 일본대지진과 대만/싱가폴 정제시설 사고로 인해 역내 정제마진은 일시적으로 급등하기도 하였습니다. 2012년 상반기에는 유럽연합 재정위기 재부각으로 인해 유가 약세가 지속된 가운데 석유화학 시황 부진으로 정제마진이 약세를 보였습니다. 

2012년 하반기 들어 미국의 3차 양적 완화를 통한 유동성 공급 확대로 유가 상승과 정제마진이 일부 개선되었으나, 2013년 상반기 들어 주요국 경기 회복 기대감이 무산되면서 정제마진이 약세 전환하였습니다. 2013년 하반기 유럽연합/러시아의 정제설비 정기 보수로 석유제품 공급이 감소해 정제마진이 반등하였으나, 인도/동남아 경제 위기로 수요가 줄어 반등폭은 제한적이었습니다.

2014년 1분기에는 중국 수요의 호조에 따라 견조한 정제마진 추세를 시현하였으나 이후 중동지역 신규 정제설비의 가동과 셰일 오일을 기반으로 생산된 북미산 정유 제품 물량이 아시아 역내로 유입되어 석유제품의 공급과잉이 심화되면서 정제마진이 하락하는 추세를 보였습니다. 그러나 2015년에는 저유가에 따른 석유제품 수요증가 및 미국 정유사 파업, 아시아권 정유사의 정기보수로 인한 일시적 공급 부족으로 정제마진이 회복하면서 중동 지역 정제설비 증설이 일단락 되고 중동산 원유와 북미산 원유 간 가격 차이 축소에 따라 북미산 정유제품의 아시아 역내로의 물량 유입이 제한됨에 따라 정제마진이 크게 개선되었습니다. 

2015년 연평균 정제마진은 전년 평균 대비 $2/bbl 높은 $8/bbl 수준까지 상승하였습니다. Spot 정제마진은 2016년 상반기 중 $10/bbl을 넘어서며 강세를 보였지만, 따뜻한 겨울로 인한 등경유 마진 하락과 2015년 하반기에 생산이 집중된 정유제품이 2016년에 재고부담으로 작용하여 2016년 2월 월평균 정제마진은 $6.8/bbl로 하락하였습니다. 또한, 2016년 상반기 들어 중국의 teapot 설비 가동률 증가로 중국발 공급과잉이 심화되고 북미와 아시아/태평양 지역의 정제설비 증가, 미국 컨테세이트 스플리트 증설로 인한 휘발유 생산 증가와 하반기 계절적 비수기 진입 및 브렉시트로 인해 글로벌 석유 제품수요가 위축되면서 2016년 7월 기준 월평균 정제마진은 $5.2/bbl로 하락하였습니다. 정제마진은 2016년 8월초 $3/bbl 선이 깨지며 2015년 이후 최저점까지 하락한 바 있으며 계절적 성수기인 2016년 4분기에 진입하면서 정제마진은 4분기 평균 $7.1/bbl로(12월 평균 $6.9/bbl) 반등하였습니다. 

아시아 spot 정제마진은 2016년에 이어 2017년까지 기존 정유설비의 가동률 상승이 전세계적으로 이어지며 $6.5/bbl 전후에서 등락이 이어졌습니다. 2017년 1분기 평균 정제마진은 $6.7/bbl, 4월 평균 $6.8/bbl을 기록하였으며, 5월 평균 약 $5.9/bbl로 등락을 보였습니다. 2017년 하반기에는 가동률 상승에 따른 공급 증가가 수요 강세로 소화되며 정제마진은 $7/bbl 이상으로 개선되었습니다. 특히, 미국의 허리케인 하비 영향으로 3분기 평균 정제마진은 $8/bbl을 기록하였습니다. 

2018년 1월 정제마진은 2017년 12월 미국 정유업체의 설비 가동률이 약 97% 수준으로 높게 유지되었던 영향으로 $6.2/bbl을 기록하였습니다. 그러나, 정기보수 등의 영향으로 미국 및 중국 Teapot 업체들의 설비가동률이 각각 87.8%, 65.1% 수준으로 하락하는 한편, 글로벌 항공유 수요 강세에 힘입어 1분기 말 이후 정제마진은 $7/bbl 수준을 기록하였고, 비수기와 불안정한 유가에도 불구하고 수요 강세가 이어지며 5월까지 $7/bbl 를 상회하는 수준을 유지하였습니다. 그러나 6월 들어 정제마진은 무역전쟁 우려와 미국 정유 설비 가동률 급등이 맞물리며 $5/bbl을 하회하는 수준으로 감소하였습니다. 이러한 일시적인 정제마진 하락에도 불구하고, 2018년 3분기에는 중국의 중소 민간 정유사들의 가동률 하락, 인도 최대 정유사의 중질유분해시설(FCC) 가동 중단 등 우호적인 수급여건이 조성되어 8월 셋째주에 $7.5/bbl까지 상승하였습니다. 

[정제마진 추이]

(단위: %, $/bbl)

정제마진추이

(출처 : Bloomberg, 이베스트투자증권 리서치센터)

사우디아라비아는 미국 셰일 오일 생산 증가에 따른 시장 점유율 방어를 위한 방안으로 2016년 9월에 동아시아 지역 원유 OSP를 배럴당 $1.1/bbl로 인하한 데 이어, 2017년 4월, 아시아 지역 원유 OSP(Official Selling Price : 판매가격 조정계수)를 배럴당 $0.3~$0.7/bbl 인하하였습니다. 또한, 유럽 지역 원유 OSP도 배럴당 $0.45~$0.50/bbl 인하하기로 결정한 바 있습니다. 따라서 정제마진은 안정적인 유가 흐름과 글로벌 경기회복에 따른 석유제품 수요 증가로 양호한 수준을 보였습니다. 그러나 2017년 하반기 들어서 사우디아라비아 등 중동 산유국들이 아시아지역 OSP 인상에 일제히 나서면서, 정제마진 악화 우려가 현실화 되는 모습을 보였습니다. 2018년에도 OPEC의 원유 감산과 맞물리며 OSP 인상 추세는 이어지고 있으며, 2015년 이후 최고 수준을 기록하고 있습니다. 산유국의 OSP 변경은 유가 변동성을 확대시키는 주요 요인입니다. 최근과 같은 OSP 상향 조정이 지속될 경우, 유가 상승 및 그에 따른 글로벌 석유제품 수요 둔화 요인으로 작용할 수 있습니다. 이러한 석유제품 수요 변동은 국내 정유사들의 정제마진에 영향을 미쳐, 정유업계 실적에 유의미한 요인으로 판단됩니다. 

[OSP 추이]

(단위 : $/bbl)

osp추이

(출처 : Bloomberg, 흥국증권 리서치센터)

2018년 이후 국제유가의 상승기조 속에서도 정제마진은 상승세를 보여 당사를 포함한 정유산업에 우호적인 여건을 형성하고 있습니다. 다만 향후 세계적인 탈 석유 움직임(가스 및 신재생에너지 비중 증가)에 따른 상대적인 석유제품 수요 둔화, 글로벌 경기 침체로 인한 유류 수요의 감소, 중국의 정제설비 증설 등으로 인해 정제 마진 하락세가 나타날 경우, 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[

정부 정책 및 규제와 관련한 위험
]

아. 당사의 자회사 중 SK에너지(주) 및 SK인천석유화학(주)가 영위중인 정유사업은 국가전략산업이자 기간산업으로 정부정책과 규제에 큰 영향을 받습니다.
석유정제업 신규진입 자유화, 석유 수입자율화, 알뜰주유소 등의 조치로 산업 내 경쟁이 심화된 바 있으며,
알뜰주유소 공급권 확보 여부는 국내 정유업체간의 점유율 변동에 상당한 영향을 미치고 있는 등
정부의 정책 및 규제 변화는 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
정유 및
석유화학, 윤활유 사업은 2015년 1월부터 시행된 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률'과 '화학물질관리법' 개정안의 규제를 받고 있으며, 2015년부터 시행된「온실가스 배출권거래제」에 의해 배출권 거래제 대상업체로 지정되어 배출권을 할당받고 있습니다. 동 제도에 따라 당사 및 당사의 주요 자회사는 온실가스 배출량이 할당량을 초과할 경우 배출권 구매비용 또는 과징금이 발생하여 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 이와 같이 정유 및 석유화학, 윤활유 사업은 정부의 각종 규제 및 법률에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소 및 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다.

당사의 자회사 중 SK에너지(주) 및 SK인천석유화학(주)가 영위중인 정유산업은 과거 경제개발계획 추진 시 국가경제의 기간산업이자 수입 대체산업의 핵심사업으로서 발전해 왔으며, 국가 경제와 산업에 미치는 영향이 크기 때문에 산업 전반에 걸쳐 정부의 강력한 규제를 받아 왔습니다.

정부는 국가전략산업이자 기간산업인 석유산업의 과점화에 따른 폐해를 방지하고 소비자를 보호하기 위하여 1993년 정부고시가격제, 1994년 국제유가연동제 도입을 거쳐 1997년에는 유가 전면 자유화를 시행하였습니다. 이를 통하여 품목별 가격은 물론 석유수출입과 판매업도 자유화하였습니다. 1998년에는 석유정제업의 신규진입을자유화하였고, 이어 주유소업과 석유정제업을 대외적으로 완전 개방하였습니다. 이러한 구조적인 환경변화로 국내 정유사의 영업이익은 2002년까지 감소하는 모습을 보이기도 하였으나, 2003년 이후 관세 및 관리감독이 강화되면서 정유사와 수입업체간 경쟁은 완화된 바 있습니다. 

한편 정부의 고유가 대책에 따른 알뜰주유소 사업 정책으로 당사의 석유제품 판매시장 내의 점유율 및 수익률 변화 등이 발생할 수 있습니다. 알뜰주유소는 한국석유공사와 농협이 정유사에서 대량으로 공동구매한 휘발유와 경유를 공급받고, 주유소 부대 서비스 등을 없애 주유비용을 기존 주유소에 비해 낮추어 주유소끼리의 가격인하 경쟁을 유도해 물가 안정화를 도모하는 것이 주된 골자입니다. 알뜰주유소는 기존 가격보다 저렴한 가격에 공급해야 한다는 취지로 인해 마진이 크지 않으나, 알뜰주유소 공급물량이 전체 시장의 10%에 육박하는 만큼 알뜰주유소의 공급권 확보 및 입찰 결과는 국내 정유 과점 업체간의 점유율 경쟁에 상당한 영향을 미치고 있습니다. 알뜰주유소는 2011년 12월 1호점 개소를 시작하여 2016년말 기준 전체 주유소의 9.7%에 달하는 1,168개가 전국에서 운영 중입니다.

[알뜰주유소 현황]

구 분

자 영

도로공사

농 협

계

수량(개)

443
167
558
1,168

비중(%)
37.9%
14.3%
47.8%
100.0% (전체주유소의 9.7%)

(자료: 한국석유공사(2017.02.28))
주) 2016년말 기준 (2017년 이후 자료 없음)

2014년 6월 S-Oil(영남, 호남)과 현대오일뱅크(수도권, 충청, 강원)의 알뜰주유소에 대한 휘발유 및 경우 납품 계약이 종료된 이후 재입찰 사업자 선정 결과에 따라 당사의 자회사인 SK에너지와 현대오일뱅크가 1부시장 공급자로 선정되었습니다. 알뜰주유소 입찰은 생산시설과 유통망을 가진 업체들이 참여하는 1부 시장, 한국석유공사에 제품을 직접 납품토록 하는 2부 시장으로 나뉘어 진행됩니다. 1부 시장에 선정된 2개 공급자는 자영 알뜰주유소 439개, 고속도로 알뜰주유소 160개, 농협알뜰주유소 469개중 중부권(경기, 강원, 충청)과 남부권(경상, 전라)을 각각 맡아 공급하게 됩니다. 

당사의 자회사인 SK에너지는 2014년 6월에 진행된 한국석유공사와 농협중앙회의 알뜰주유소 1부시장 공급권 입찰에 참여하여 현대오일뱅크와 함께 2014년 8월 1일부터 1년간 농협중앙회와 한국석유공사를 통해 전국 1,125개 알뜰주유소에 휘발유, 경유, 등유 약 12억ℓ를 공급하였습니다. 

한편, 2015년 07월 14일에 시행된 2015년 알뜰 주유소 공급권 입찰에서 1부 중부권(경기, 강원, 충청)은 현대오일뱅크, 남부권(영남, 호남)은 GS칼텍스가 각각 선정되었습니다. 농협 알뜰주유소 525개와 자영 알뜰주유소 460개, 고속도로 알뜰주유소 161개 등이 대상이며, 1부 시장 사업자인 GS칼텍스와 현대오일뱅크는 휘발유, 등유, 경유를 중심으로 연간 12억ℓ규모 석유 제품을 알뜰주유소에 공급하게 됩니다. 중부권(경기, 강원, 충청)에는 2개 업체가 응찰해 4년 연속 현대오일뱅크가 선정됐고, 남부권(영남, 호남)은 3개 업체가 응찰한 끝에 GS칼텍스가 휘발유 경유 등유 등 공급과 배송을 맡게 되었습니다. 특히 2015년 알뜰주유소 사업자로 선정된 업체들은 변경된 계약기간을 적용해 2년간 석유 제품 공급에 나서게 되며, 계약일은 2015년 09월 01일부터 2017년 08월 31일까지입니다. 해당 계약이 종료됨에 따라, 한국석유공사와 농협은 5차년도 알뜰주유소 공급자 입찰을 진행하였으며, 2017년 7월 14일 1부 시장 중부권 공급사로 현대오일뱅크, 남부권 공급사로 SK에너지가 선정되었습니다. 해당 입찰 건을 통해 선정된 1부 시장 공급사는 2017년 09월 01일부터 2019년 08월 31일까지 총 29억리터 상당의 휘발유, 경유, 등유 등 석유제품을 공급하게 됩니다. 2부 시장의 경우 유찰되어 공급사가 선정되지 않았습니다. 2019년 하반기 다시 진행될 입찰에서 SK에너지가 알뜰주유소 공급자로 선정되지 못할 경우, 정유업계 내에서의 시장경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

알뜰주유소의 공급가는 국제가격(싱가포르 현물가)에 연동되는 가격구조로, 경쟁하는 정유사들로 하여금 알뜰 공급가 이하의 저가 현물 공급을 증가시킬 유인을 제공해 공급단가의 동반 하락을 유도하고 저가 경쟁을 촉진하는 효과를 창출합니다. 이러한 정부의 경쟁촉진 정책 강화로 석유 시장의 불확실성이 상존하고 있고, 석유제품가격은 물가와 경제에 미치는 영향력이 크기 때문에, 향후 정부의 정책 및 규제의 변화에 따라 당사를 포함한 석유제품 판매기업의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

한편, 정유 및 석유화학, 윤활유 사업 등 당사가 주로 영위하고 있는 사업은 위험 물질을 취급하며 제조 공정이 고온, 고압 하에 운영되고 있어 화재 및 폭발 등의 안전사고와 환경오염 위험에 노출되어 있어, 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위한 정부의 규제를 받고 있습니다. 정유 및 석유화학사업 등을 영위하는 업체들은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령의 의해 규제를 받아 왔으나, 2015년 1월부터 제정 및 개정된 화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 '화평법')과 화학물질관리법(이하 '화관법')의 시행으로 보다 강화된 규제 아래에 놓여 있습니다. 두가지 법은 모두 유해화학물질을 취급하는 업체의 인허가 관리, 사고 대응 계획 수립, 전담인력 배치 등 여러가지 환경문제와 해결방안 들을 통제하고 관리하기 위한 법안이며, 화평법은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하는 내용을 담고 있으며, 화관법은 화학물질 관리와 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. 화평법 및 화관법을 포함하여, 당사가 영위중인 사업의 규제와 관련된 법안의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[당사 영위사업 규제관련 법안 등 주요 내용]

법령
주요 내용

석유 및 석유대체연료 사업법
- 석유정제업의 등록, 석유수출입업의 등록, 석유판매업의 등록
- 석유비축의무 및 석유 수입,판매 부과금
- 석유수출입업 시설기준, 석유 판매가격 최저 및 최고액
- 영업비밀을 침해하지 아니하는 범위에서 석유제품 판매가격 공개

화학물질 등록 및 평가에 관한 법률
- 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고 
- 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록 
- 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공 
제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률
- 환경오염 유출사고시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

해양환경관리법
- 해양오염방지를 위한 규제
- 선박에서의 오염방지를 위한 방지설비 설치 의무
- 해양오염방지 관리인 의무

유류오염손해배상 보장법
- 유조선등의 선박으로부터 발생하는 유류오염손해 배상의 정립
- 유조선 선박소유자의 책임제한 및 책임 한도액 설정
- 유류오염 손해배상 청구권 소멸시효 설정 및 외국판결의 효력 인정

위험물안전관리법
- 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제
- 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반
- 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률
- 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당 
- 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성 
※ 미달성 시 최대 100천원/톤CO2e 과태료 부과

자료 : 국가법령정보센터

화평법 및 화관법은 환경규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 시설투자비 증가 및 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다. 법 위반 시 영업정지 및 과징금 등의 처분을 받을 수 있으며, 정해진 유독물질 지정기준 등에 따라 물질을 등록, 취급하여야 합니다. 또한 상기 법률은 유해화학물질 사용 축소 및 대체 등에 관한 연구 개발, 유통에 관한 전반적인 통제를 담고 있어 당사가 영위하고 있는 사업 전반의 수익성, 및 성장성에 단기적으로는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 본 법률과 관련된 관리체계의 정착 등이 이루어진 후에는 기업의 경영환경에 미칠 부정적인 영향은 크지 않은 것으로 판단되나, 관련 법에 의한 행정처분, 과태료(최대 1천만원 이하) 등의 부과 건이 발생할 경우 수익성 및 평판에 일부 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

[화학물질관리법]

제64조(과태료) ① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게는 1천만원 이하의 과태료를 부과한다. <개정 2016.12.27.>
1. 제9조제1항을 위반하여 화학물질확인 내용을 제출하지 아니하거나 거짓으로 제출한 자
2. 제10조제4항에 따른 화학물질 통계조사에 필요한 자료제출 명령에 따르지 아니하거나 거짓으로 제출한 자
3. 제11조제2항에 따른 화학물질 배출량조사에 필요한 자료제출 명령에 따르지 아니하거나 거짓으로 제출한 자
4. 제22조제2항을 위반하여 환각물질을 판매하거나 제공한 자
5. 제28조제5항 전단에 따른 유해화학물질 영업의 변경신고를 하지 아니하거나 거짓으로 변경신고를 하고 영업을 한 자
6. 제31조를 위반하여 유해화학물질 취급의 도급신고를 하지 아니한 자
7. 제32조를 위반하여 유해화학물질관리자 선임, 해임, 퇴직신고를 하지 아니한 자 또는 직무 대리자를 지정하지 아니한 자
8. 제34조제2항에 따른 신고를 하지 아니하고 폐업·휴업하거나 유해화학물질 취급시설의 가동을 중단한 자
9. 제37조제4항에 따른 승계신고를 하지 아니한 자
10. 제38조제2항에 따른 신고를 하지 아니하거나 거짓으로 신고하고 유해화학물질 영업을 한 자
11. 제49조제1항에 따른 보고 또는 자료의 제출을 하지 아니하거나 거짓으로 한 자, 관계 공무원의 출입·검사를 거부·방해 또는 기피한 자
② 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게는 300만원 이하의 과태료를 부과한다. <개정 2016.12.27.>
1. 제29조의2를 위반하여 시약 구매자에게 같은 조 제1항 각 호의 사항을 알려주지 아니한 자
2. 제33조제2항을 위반하여 유해화학물질 안전교육을 받게 하지 아니하거나 같은 조 제3항을 위반하여 유해화학물질 안전교육을 실시하지 아니한 유해화학물질 영업자
3. 제50조제1항에 따른 기록·보존 의무를 위반한 자
③ 제1항 및 제2항에 따른 과태료는 대통령령으로 정하는 바에 따라 환경부장관이 부과·징수한다.

자료 : 국가법령정보센터

한편, 2015년 1월부터 정부는 기업의 온실가스 배출량 감축의 일환으로 온실가스 배출권 거래제를 도입하였습니다. 온실가스 배출권 거래제는 기업들이 정부로부터 온실가스 배출허용량을 부여받고, 그 범위 내에서 생산활동 및 온실가스 감축을 하되, 각 기업의 감축노력으로 감축허용량이 남을 경우는 다른 기업에 남은 허용량을 판매할 수 있고, 반대로 허용량이 부족할 경우 다른 기업으로부터 부족한 양을 구입할 수 있도록 하는 제도입니다. 온실가스 배출권 거래제 시행 대상 기업은 연간 탄소배출량이 12만 5,000KAU(Korean Allowance Unit)이상인 기업과 2만 5,000KAU을 넘는 작업장이며 해당 제도는 2014년 12월 기준 미국, 일본, 중국, EU, 카자흐스탄 등 일부 국가가 시행한 바 있습니다. 2016년 6월부터 온실가스 배출량이 할당량을 초과하는 경우에 초과한 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출하거나 과징금을 납부해야 하며, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제35조에 따라 과징금은 이산화탄소 1톤당 10만원의 범위에서 해당 이행연도의 배출권 평균 시장가격의 3배 이하로 부과될 수 있습니다. 

[온실가스 배출권 거래제 개요]

탄소배출권 거래제_.jpg
탄소배출권 거래제_

자료 : 환경부

정부는 1차 계획 기간(2015년-2017년) 동안 온실가스 약 19억톤을 발전, 에너지, 철강, 석유화학 등 23개 산업 부문에 할당했으며, 2차 계획 기간(2018년-2020년)에 의해 우선 할당된 2018년 1단계 배출허용총량은 업체별 2014년~2016년 기준 예상 연간 온실가스 배출량의 총량인 632,171천톤의 약 85.18% 수준인 538,461천톤입니다. 이처럼 정부는 온실가스 배출권 거래제 하에서 할당량 감축을 통해 각 산업별로 온실가스 배출 감축을 유도하고 있으며, 당사의 경우 2017년 연결 기준으로 무상할당 배출권이 배출량 추정치를 초과하고 있어 단기간에 급격한 재무부담이 발생할 가능성이 높지 않은 것으로 판단되나, 정부의 할당량 감축이 장기간 지속되는 한편 당사 및 당사 자회사의 온실가스 배출량이 증가하게 될 경우 배출권 구매 또는 과징금 납부로 인한 재무적 부담이 발생할 수 있습니다.

[연도별 무상할당 배출권 현황]
(단위: tCO2-eq)

구 분

2015년

2016년

2017년

무상할당 배출권

10,055,832
9,745,564
11,169,270

주1) 연결 기준

주2) 2017년 중 배출된 온실가스 배출량 추정치는 9,101,341tCO2-eq 입니다.

자료 : 당사 사업보고서

[2017년 배출권 수량 변동내역]
(단위: tCO2-eq)

구 분

2017년(주1)
2016년(주1)

기초
-
-

전기이월
511,165
343,380

무상할당
11,169,270
9,745,564

할당취소
(522,736)
(458,506)

제출
(9,101,341)
(9,119,273)

차기이월
(1,191,560)
(511,165)

기말(주2)
864,798
-

주1) 연결 기준

주2) 2017년 배출권 수량 변동 내역은 추정치로 추후 확정치와 차이가 발생할 수 있으며, 전기 배출권 수량 변동 내역은 확정치로 조정 반영 된 수량입니다.

주3) 기말수량은 이월이 제한된 수량으로서 차기 중 매각 예정이며, 기말 시점의 공정가치로 평가하여 유동자산으로 계상 하였습니다.

자료 : 당사 사업보고서

당사 및 당사 자회사의 연도별 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 추이는 다음과 같습니다.

[SK이노베이션]

구분

2015년

2016년

2017년

온실가스 배출량(t CO2)

169,228

166,661

186,008

에너지 사용량(TJ)

3,434

3,386

3,779

자료 : 당사 반기보고서

[SK에너지]

구분

2015년

2016년

2017년

온실가스 배출량(t CO2)

7,706,635

7,718,831

7,530,132

에너지 사용량(TJ)

79,712

84,813

80,216

자료 : 당사 반기보고서

[SK종합화학]

구분

2015년

2016년

2017년

온실가스 배출량(t CO2)

3,350,065

3,149,816

3,256,182

에너지 사용량(TJ)

74,856

71,270

73,803

자료 : 당사 반기보고서

[SK인천석유화학]

구분

2015년

2016년

2017년

온실가스 배출량(t CO2)

1,647,268

1,614,318

1,712,535

에너지 사용량(TJ)

44,432

42,078

46,862

자료 : 당사 반기보고서

[SK루브리컨츠]

구분

2015년

2016년

2017년

온실가스 배출량(t CO2)

184,015

194,188

217,878

에너지 사용량(TJ)

5,515

5,669

6,342

자료 : 당사 반기보고서

상기에 기재한 바와 같이 당사가 영위하고 있는 주요 사업은 그 특성상 정부의 정책 및 규제로 인해 산업의 경쟁상황에 변화가 생기거나, 신설된 규제 및 법률에 대응하기 위한 자금유출의 가능성이 상존하고 있습니다. 투자자께서는 당사가 영위하고 있는 사업과 관련된 정부정책을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[정유사업 경쟁과 관련된 위험]

자.

국내 정유업계는 수익성 개선을 위한 고도화설비(중질유를 경질유로 분해하는 설비) 투자를 경쟁적으로 진행하였습니다.
고도화설비 투자 이후 회사간 수익 창출력이 차별화될 수 있을 것으로 예상되나,
막대한 투자금 회수를 위한 경쟁강도가 심화될 수도 있습니다. 이러한
산업내 경쟁구도에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 정유시장은 제품의 동질성이 높고 품질에 차별성이 없어 판매가격, 판매전략 등에서 차별성을 갖기 어렵습니다. 따라서 정유회사의 국내 시장 점유율은 정제시설 및 주유소 보유 규모에 의해 크게 좌우됩니다. 또한 정유산업은 자본집약적인 장치산업으로, 초기투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하여 진입장벽이 높아 국내 정유산업은 과점시장 형태의 경쟁구조를 유지하고 있습니다. 

현재 국내 정유시장은 당사를 포함한 GS칼텍스, 현대오일뱅크, S-Oil 4개 정유사가 과점적인 경쟁구조를 형성하고 있습니다. 현재 국내 정유시장은 성숙단계에 진입한 상황으로, 제품 판매가 주유소를 비롯한 각 사의 기 구축된 유통망을 기반으로 이루어지기 때문에 주유소 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 당사가 국내시장 점유율 또한 1위를 차지하고 있습니다. 또한 거래처의 변동이 쉽지 않고, 생산기술의 상향평준화로 제품과 가격에 대한 차별화 전략을 펼치기가 쉽지 않아 변동성이 낮은 시장환경을 조성하는데 일조하고 있습니다. 당사의 내수시장 점유율(내수 경질유 기준)은 2018년 반기 기준
32.2%
를 차지하며 국내 시장의 1위를 차지하고 있습니다. 다만, 생산능력이 국내수요를 초과하는 만성적인 공급과잉상태가 지속되고 있어, 생산설비 증설이나 적극적인 마케팅 전략 전개에 따라 시장 경쟁 강도 심화의 가능성이 상존하고 있는 것으로 판단됩니다.

[주유소 시장 점유율 현황]

(단위 : 개, %)

년 도
구 분
SK
현대오일뱅크
GS칼텍스
S-Oil
무상표등
합 계

2018년
점유율
30.0%
19.0%
21.0%
18.1%
11.9%
100.0%

주유소
3,522
2,231
2,459
2,124
1,392
11,728

2017년
점유율
30.7%
18.4%
21.0%
17.6%
12.3%
100.0%

주유소
3,680
2,202
2,522
2,111
1,481
11,996

2016년
점유율
30.8%
18.4%
21.0%
17.6%
12.3%
100.0%

주유소
3,696
2,212
2,517
2,108
1,477
12,010

2015년
점유율
31.0%
18.4%
21.1%
16.8%
12.7%
100.0%

주유소
3,774
2,244
2,568
2,049
1,543
12,178

2014년
점유율
31.3%
17.5%
22.1%
15.9%
13.1%
100.0%

주유소
3,905
2,184
2,762
1,983
1,638
12,472

(출처 : Petronet, '주유소현황')
주) 2017년 및 2018년은 3월 기준

[내수 경질유 시장점유율]

년 도
SK
현대오일뱅크
GS
S-Oil
가스사 및
수입사

2018년 반기
32.20%
21.40%
24.80%
19.90%
1.70%

2017년
32.40%
21.50%
25.00%
20.00%
1.50%

2016년
31.40%
21.80%
25.60%
19.70%
1.50%

2015년
31.40%
22.20%
24.80%
19.00%
2.60%

2014년
29.50%
22.00%
24.90%
18.30%
5.30%

(출처 : 한국석유공사(KNOC) 석유수급통계, 가스/석유수입사 포함 기준)

한편, 국내 정유사업은 정제시설 증설을 통한 공급량 확대 유인이 낮은 반면 정유부문의 낮은 수익성을 타개하기 위해 고도화설비 투자에 집중하였습니다. 고도화설비는 중질유 분해시설로 원유 정제과정에서 나오는 벙커C유를 재처리해 휘발유, 등유, 경유 등 고부가가치 석유제품을 생산하는 설비로 저가의 원료로 고가의 상품을 만든다고 하여 '지상유전(地上油田)'이라고 불리기도 합니다. 단순 정제마진에 비하여 고도화설비를 통한 중질유 분해마진은 상대적으로 높은 수준을 유지할 것으로 기대되고 있습니다. 또한 고도화설비 투자에 대한 정부의 세액공제등의 혜택으로 국내 정유사들은 앞다투어 고도화설비에 대한 투자를 강화하여 최근 몇 년간 고도화시설 신ㆍ증설이 크게 증가한 바 있습니다.

[국내 정유사 생산시설 및 고도화설비 현황]

(단위 : 천B/d)

년 도
SK
현대오일뱅크
GS
S-Oil

정제능력
840
390
790
669

고도화설비
199
153
274
150

고도화비율
23.7%
39.2%
34.7%
22.4%

(주1) 2018년 2월 기준

(주2) 고도화비율 = 고도화설비/정제능력

자료 : 한국기업평가

당사는 하루당 19만 9천 bbl 규모의 고도화 설비를 보유하고 있으며, 이는 규모 면에서 국내 정유사 중 2위에 해당됩니다. 다만 당사의 고도화비율은 경쟁사 대비 비교적 낮은 수준으로, 향후 경쟁력 확보를 위해 추가적인 고도화설비 투자가 필요해질 가능성이 있습니다. 

국내 4대 정유사들의 대규모 고도화 설비 투자로 인해 장기적으로는 당사를 비롯한 정유사들의 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단되나, 단기적으로는 고도화 설비 투자부담으로 인해 투자자금회수를 위한 경쟁강도가 심화될 가능성이 내포되어 있습니다. 또한 상기와 같은 산업의 경쟁구도 변화에 적절하게 대처하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다.

[석유시장 수요 둔화와 관련된 사항]

차.

2016년 국내 석유시장은 저유가로 인하여 석유수요가 증가하여 전체 석유제품 수요는 전년 대비 7.9% 상승하였습니다. 2017년 들어서 OPEC의 감산 연장에 따른 유가 상승 및 비수송용 수요인 LPG, 벙커C유 등의 수요가 감소함에 따라,
2017년 기준 석유제품 소비 성장세가 전년 동기간 대비 약 1.7% 증가에 그쳤고, 2018년 상반기까지 이러한 추세가 이어져 2017년 반기 대비 1.8% 증가하며 성장세 둔화가 이어지는 모습을 보이고 있습니다.
수
출의 경우에도

국내 정유사
들의 주요 수
출국인 중국과 인도가 자국내 정제능력을 확충하고 있어 향후 수출이 감소하게 될 가능성도 있습니다. 투자자께서는 국내외 석유시장 수요가 국내 정유업체의 수익성에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

2015년 국내 석유시장은 저유가에 따른 석유수요 증가 영향으로 석유제품 수요는 전년 대비 4.2% 증가하였습니다. 석유제품 수요는 타 에너지원 대비 석유제품가의 상대적인 하락으로 인해 국내 소비가 증가한 것으로 휘발유, 경유, 항공유 등 수송용 석유제품에서 크게 나타났습니다. 이는 2014년 국내 석유소비의 성장률 -0.5% 대비 개선된 양상으로 2015년 국내 경제성장률이 2.6%를 기록한 것과 달리, 석유제품 수요는 증가하여 정유산업에 유리한 영업환경이 조성되었습니다. 

2016년 국내 석유제품은 수송용 석유제품 수요가 지속적으로 증가하는 가운데, 생산시설 증설 및 하절기 전력수요 증가에 따른 발전 및 산업용 연료 수요 확대 등으로 비수송 연료인 등유, 중질유 및 LPG에 대한 수요가 증가하였습니다. 이로 인해 2016년 국내 석유제품 소비량은 전년대비 7.9% 증가하였습니다. 그러나 2017년 들어서 OPEC의 감산 연장에 따른 유가 상승 및 비수송용 수요인 LPG, 벙커C유 등의 수요가 감소함에 따라, 2017년 기준 석유제품 소비 성장세가 전년 동기간 대비 약 1.7% 증가에 그쳤고, 2018년 상반기까지 이러한 추세가 이어져 2017년 반기 대비 1.8% 증가하며 성장세 둔화가 이어지는 모습을 보이고 있습니다. 석유제품의 수요는 수송 부문에서의 자동차 대수 증가, 여행 및 화물 수요 증가 및 산업용 에너지 수출 회복 및 석유화학 설비 증설의 영향으로 증가세를 지속 할 것으로 전망되나, 석유제품 수요 증가세 둔화가 심화되거나 향후 유가의 급등 및 석유제품 수급 상황을 크게 변동시키는 사건이 발생하여 석유 제품 수요가 감소세로 전환될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[석유 제품별 국내 소비 추이]

(단위: 천 bbl)

구분
2018년 6월
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

납사
226,490
458,350
430,091
410,809
396,344
384,248
384,606

경유
82,223
168,862
166,560
156,367
144,840
143,020
136,725

LPG
56,304
105,145
108,961
89,866
89,577
93,057
95,473

휘발유
38,988
79,616
78,926
76,570
73,473
73,416
71,765

벙커C유
16,728
33,522
44,999
35,996
31,094
43,786
51,642

항공유
19,828
38,209
36,998
34,358
31,961
30,325
30,206

등유
10,168
19,006
19,061
16,227
15,429
18,816
22,009

기타
16,847
37,373
38,606
36,054
38,739
38,534
35,253

합계
467,576
940,083
924,199
856,247
821,457
825,202
827,679

전년동기
대비 성장률
1.8%
1.7%
7.9%
4.2%
-0.5%
-0.3%
3.2%

주1) 2018년 6월 말 기준

(출처 : 한국석유공사 페트로넷(http://www.petronet.co.kr), '국내소비' - '제품별소비')

국내 정유사 수출물량을 살펴보면 아시아 지역이 80% 이상으로 대부분을 차지하고 있고, 그 중 중국, 싱가포르, 일본, 인도네시아 등의 국가가 전체의 절반 이상의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 정유사는 수출 편중 현상을 개선하기 위하여 아메리카, 유럽, 아프리카 등의 지역으로의 수출 비중을 증가시켜가고 있으나, 여전히 아시아 지역의 수출비중이 높은 편입니다. 이러한 상황 아래 국내 석유제품을 수입하던 중국과 인도 등이 수출 경쟁국으로 바뀌면서 경쟁이 치열해지고, 일본과 인도네시아, 호주 등 국내 석유제품의 주요 수출지역의 여건도 좋지 않은 상황으로 바뀔 개연성이 존재하는 바, 향후 업황에 대한 면밀한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

[지역별 제품수출 현황]

(단위: 천 bbl)

지역
2018년 반기
2017년
2016년
2015년
2014년

물량
비중
물량
비중
물량
비중
물량
비중
물량
비중

아시아
218,632
85.4%
421,026
82.7%
390,796
80.2%
399,662
83.8%
389,827
86.9%

아메리카
18,410
7.2%
43,115
8.5%
44,485
9.1%
43,587
9.1%
28,485
6.3%

유럽
3,190
1.2%
17,092
3.4%
30,460
6.2%
24,803
5.2%
22,348
5.0%

아프리카
14,152
5.5%
23,304
4.6%
18,021
3.7%
2,834
0.6%
4,903
1.1%

중동
1,543
0.6%
4,385
0.9%
3,754
0.8%
6,168
1.3%
3,023
0.7%

합계
255,927
100.0%
508,922
100.0%
487,516
100.0%
477,054
100.0%
448,586
100.0%

주1) 2018년 6월 말 기준

(출처 : 한국석유공사 페트로넷(http://www.petronet.co.kr))

실제로 국내 정유사 수출의 가장 큰 비중을 차지하는 중국은 정제시설을 지속적으로 증설해 2017년 1월 1일기준(Oil and Gas Journal), 일일 정제능력이 1,397만배럴로 세계 정제시설 용량의 6.8%를 기록하고 있으며, 인도의 경우에도 정제시설 증설로 일일 약 673만배럴의 정제능력을 갖추어 세계 5위를 기록하
고 있습니다. 이
로 인해 국내 정유사의 대중 수출물량 비율은 2012년 19.1%에서 2015년 15.2%로 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2016년 이후 중국으로의 석유 수출 비중은 18.8%로 큰 폭으로 증가하였으며, 2017년 19.5%, 2018년 반기기준 22.8%로 다시금 높은 수출 비중을 보이고 있습니다. 이는 중국 내 석유제품 수급 불균형에 기인한 것으로 보입니다. 

[국가별 정제시설 현황]

(단위: B/D)

국가별
상압증류
(Crude)
감압증류
(Vacuum
distillation)
탄화/열분해
(Thermal
Processes)
접촉분해
(Catalytic
cracking)
접촉개질
(Catalytic
reforming)
수첨분해
(Catalytic
hydrocracking)
수첨처리
(Catalytic
hydrotreating)
합계

미국
18,457,637
8,521,638
2,700,390
5,508,904
3,437,750
2,285,040
15,903,586
56,814,945

중국
9,701,348
501,888
417,716
1,030,760
462,122
549,871
1,309,488
13,973,193

러시아
5,122,306
2,038,761
402,522
365,391
755,637
103,556
2,234,558
11,022,731

일본
3,816,700
1,173,040
96,000
773,150
587,835
70,790
3,468,840
9,986,355

인도
4,751,415
811,986
242,225
508,405
51,673
165,600
203,638
6,734,942

독일
2,188,984
1,064,738
363,234
347,507
402,422
190,919
1,958,614
6,516,418

한국
2,959,000
509,000
19,000
367,000
394,000
339,000
1,540,500
6,127,500

캐나다
2,057,500
645,930
182,100
492,118
354,847
236,978
1,327,804
5,297,277

이탈리아
2,117,309
770,617
233,484
242,000
338,319
374,800
1,207,973
5,284,502

사우디아라비아
2,907,000
445,950
191,100
103,600
240,500
135,000
493,460
4,516,610

기타
37,508,340
12,200,364
3,174,324
4,710,834
4,243,899
2,132,461
15,967,144
79,937,366

총계
91,587,539
28,683,912
8,022,095
14,449,669
11,269,004
6,584,015
45,615,605
206,211,839

주1) 2017년 1월 1일 기준

(출처 : 대한석유협회, Oil and Gas Journal)

상기와 같이 국내 석유시장의 수요가 둔화되는 양상을 보이고 있으며, 수출의 경우 중국과 인도 등 주요 수출국의 자국내 정제시설 증가로 인해 경쟁상황이 악화될 수 있습니다. 국내외 석유시장의 수요가 둔화될 경우 국내 정유사들의 영업환경이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[석유화학 사업부문 수익성에 관한 사항]

카.

당사는 자회사인 SK종합화학(주) 및 SK인천석유화학(주)를 통하여 석유화학산업을 영위하고 있습니다.
석유화학산업의 기초 원재료인 납사(Naphtha) 등을 원료로 하여 다양한 석유화학 제품을 생산하는 산업으로,
석유화학 제품의 가격과 납사(Naphtha) 등 주요 원재료 가격과의 스프레드가 수익성을 좌우합니다. 당사 연결실체가 생산하고 있는 주요 제품의 스프레드는 최근 개선되는 양상을 보이고 있으나,
석유화학 제품의 스프레드는 원유 등 원재료의 가격, 중국 등 주요 석유화학제품 수요국의 경제상황, 전세계 석유화학 업체들의 가동률 등 다양한 수급요인에 의해 변동될 수 있으니 투자자께서는 스프레드 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사는 자회사인 SK종합화학(주) 및 SK인천석유화학(주)를 통하여 석유화학 사업을 영위하고 있습니다. 납사(Naphtha) 등을 원료로 하여 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등의 제품을 생산하는 방향족계 제품 사업은 SK종합화학(주) 및 SK인천석유화학(주)가 모두 영위하고 있으며, SK종합화학(주)는 이와 더불어 에틸렌, 프로필렌 등의 올레핀계 제품과 벤젠, 자일렌 등 방향족계 제품을 원료로 하여 합성수지, 합성고무, 1,4BDO 등의 화학제품을 생산하는 화학소재 사업도 영위하고 있습니다.

석유화학산업은 정유 공장에서 생산되는 납사와 가스오일 또는 천연가스를 원료로, 고온 분해 혹은 촉매 반응을 통하여 올레핀 제품과 방향족 제품을 생산하고, 이들 제품을 기초 원료로 합성수지, 합성고무, 합성섬유 원료, 합성세제 그리고 화학공업 약품을 생산하는 산업으로, 기초 원재료인 납사는 국내 정유사에서 수입 원유를 투입하여 생산한 제품을 도입하거나, 경우에 따라 중동 및 인도 지역의 정유사를 통해 수입하고 있어 원유의 가격, 환율 등에 따라 수익성에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 유가의 변동에 따라 직접적인 영향을 받습니다. 원유, 납사 등 주요 석유제품 원재료의 가격 동향은 아래와 같습니다.

[원유/석유제품/납사 가격 동향]

(단위 : USD/bbl)

구분
Dubai
Brent
WTI
Gasoline
Kerosine
Diesel
B-C
Naphtha

2012
109.1
111.7
94.2
123.4
126.8
128.1
101.9
103.6

2013
105.3
108.8
98.0
119.1
122.9
123.3
94.2
101.0

2014
96.7
99.5
93.0
111.9
113.4
113.6
86.0
95.3

2015
50.8
53.6
48.8
69.4
64.7
64.7
43.9
52.5

2016
41.4
45.1
43.4
56.1
52.9
52.2
34.7
42.5

2017
53.1
54.7
51.0
68.0
65.2
65.6
48.8
53.7

2018.2Q
67.1
70.3
65.2
80.6
83.2
82.0
59.4
66.5

(출처 : Petronet, 신영증권 리서치센터)
주) 해당 수치는 평균값임

석유화학제품은 기본적으로 원유에서 생산한 납사를 바탕으로 생산하고 있으며, 각 석유제품 가격과 납사 등 원재료 가격간의 스프레드를 통해 산업의 수익성을 가늠할 수 있습니다. 당사 연결실체의 주요 석유화학 제품과 원재료 가격간의 스프레드 추이는 제품별로 차이를 보이고 있으나 석유화학 제품에 대한 견조한 수요로 강세 양상을 보였으며, 벤젠과 톨루엔 스프레드의 경우 2018년 상반기 한 때 약세를 보였으나 최근 반등하는 양상을 보이고 있습니다. 당사의 주요 석유화학제품의 원재료 가격과의 스프레드 추이는 다음과 같습니다.

[에틸렌 스프레드 추이]

에틸렌 스프레드 추이_신고서.jpg
에틸렌 스프레드 추이_신고서

자료 : Cischem, 이베스트투자증권

[프로필렌 스프레드 추이]

프로필렌 스프레드 추이_신고서.jpg
프로필렌 스프레드 추이_신고서

자료 : Cischem, 이베스트투자증권

[벤젠 스프레드 추이]

벤젠 스프레드 추이_신고서.jpg
벤젠 스프레드 추이_신고서

자료 : Cischem, 이베스트투자증권

[톨루엔 스프레드 추이]

톨루엔 스프레드 추이_신고서.jpg
톨루엔 스프레드 추이_신고서

자료 : Cischem, 이베스트투자증권

[PX 스프레드 추이]

px 스프레드 추이_신고서.jpg
px 스프레드 추이_신고서

자료 : Cischem, 이베스트투자증권

[PP 스프레드 추이]

pp 스프레드 추이_신고서.jpg
pp 스프레드 추이_신고서

자료 : Cischem, 이베스트투자증권

[HDPE 스프레드 추이]

hdpe 스프레드 추이_신고서.jpg
hdpe 스프레드 추이_신고서

자료 : Cischem, 이베스트투자증권

최근 석유화학 제품의 스프레드는 제품별로 차이를 보이고 있으나 전반적으로 2018년 하반기 이후 개선되는 추세를 보이고 있으며, 스프레드 급락으로 인해 업계 전반의 수익성이 악화될 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만 석유화학 제품의 수익성은 원유 등 원재료의 가격, 중국 등 주요 석유화학제품 수요국의 경제상황, 전세계 석유화학 업체들의 가동률 등 다양한 수급요인에 의해 변동될 수 있습니다. 주요 석유화학제품의 스프레드 축소는 당사 석유화학 사업부문의 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 주요 석유화학제품의 스프레드 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[에틸렌 경쟁심화에 관한 사항]

타.

당사는 NCC(나프타분해시설)를 보유하여 올레핀 계열의 제품 중 하나인 에틸렌을 생산하고 있는 국내 유일의 정유사입니다. 하지만
2018년에 GS칼텍스, 현대오일뱅크, S-oil 등 타 정유사 모두 에틸렌 생산능력 확보를 위한 투자계획을 발표한 바 있으며, 투자가 완료된 이후에는 국내 모든 정유사가 에틸렌 생산능력을 보유하게 되며 기존 화학전문업체들의 증설까지 고려할 때
국내 월간 에틸렌 생산량은 현재 75만톤 내외에서 110만톤 내외로 증가할 것으로 추정되고 있습니다. 이와 같은 정유사를 중심으로 한 에틸렌 생산시설 투자가 지속적으로 증가하는 가운데
신
규 생산시설의 가동 시점과 글로벌 에틸렌 수요의 추이에 따라서는 일시적 공급과잉 및 스프레드 축소가 발생할 가능성을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

석유 부산물을 이용해 생산되는 화학제품은 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔 등 올레핀 계열과 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등 아로마틱 계열로 나눌 수 있으며, 당사는 NCC(나프타분해시설)를 보유하여 올레핀 계열의 제품 중 하나인 에틸렌을 생산하고 있는 국내 유일의 정유사로, 당사의 자회사인 SK종합화학(주)는 연간 약 86만톤 규모의 에틸렌을 생산하고 있습니다. 현대오일뱅크, S-oil, GS칼텍스 등 당사 이외의 정유사의 경우 BTX(아로마틱) 설비를 통해 아로마틱 계열의 파라자일렌(PX)을 생산하는 사업을 주로 영위하고 있으나 당사는 BTX(아로마틱) 설비와 함께 NCC(나프타분해시설)도 함께 보유하고 있어 올레핀 계열의 제품 생산도 가능하여 제품 포트폴리오가 다양한 장점이 있으며, 특히 에틸렌은 부가가치가 높은 화학 제품에 두루 사용되는 원료로서 상대적으로 수익성이 우수한 제품입니다. 

한편, 2018년 2월 GS칼텍스는 여수공장 인근에 2조원 규모의 올레핀 생산시설을 건설해 연간 70만톤의 에틸렌 생산능력을 2020년 상업가동할 계획이라고 발표한 바 있습니다. 또한 현대오일뱅크는 2018년 5월에 롯데케미칼과 2021년말 상업가동을 목표로 총 2조 7천억원 규모의 석유화학 신사업 공동추진 계획을 발표하였는데, 본 사업을 통해 올레핀 계열 석유화학 제품까지 포트폴리오가 확대될 것으로 예상됩니다. S-oil의 경우에도 2018년 8월에 연간 150만톤 규모의 스팀크래커와 올레핀 다운스트림 시설을 짓기 위한 타당성 검토를 수행하고 있다고 밝혔습니다. 스팀크래커는 원유 정제 과정에서 생산되는 나프타와 부생가스를 원료로 투입해 에틸렌 및 기타 석유화학 원재료를 생산하는 설비로 NCC(나프타분해시설)의 일종으로 볼 수 있습니다. 

이처럼 최근 정유사들의 에틸렌 시장진입 계획이 발표되어 투자가 종료된 이후에는 당사를 포함한 4개의 정유사 모두 에틸렌 생산능력을 갖출 것으로 예상됩니다. 또한 기존에 에틸렌을 생산해오던 화학전문업체들의 증설까지 고려할 때, 국내 월간 에틸렌 생산량은 현재 75만톤 내외에서 현재까지 발표된 증설만 추후 마무리 되어도 110만톤 내외로 증가할 것으로 추정되고 있습니다. 이에 따라, 향후 신규 생산시설 가동에 따른 수급여건의 변동으로 에틸렌 스프레드가 일시적으로 축소될 가능성이 있습니다. 당사는 중국 GDP성장 등에 따른 에틸렌 수요 증가를 고려할 때 에틸렌 생산시설 증가에도 불구하고 에틸렌 수급은 중장기적으로 균형을 이룰 것으로 판단하고 있으나, 신규 생산설비의 가동시점과 에틸렌 글로벌 수요변화 추이에 따라서는 일시적 공급과잉 또는 스프레드 축소가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 에틸렌 수급상황 및 스프레드 변화를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[기유 시장의 성장성 둔화에 관한 위험]

파.
당사의 자회사인 SK루브리컨츠(주)는 2018년 반기 연결기준 기유 사업의 매출 비중이 83%에 이르고 있으며, 기유 중심의 사업구조를 보유하고 있습니다. ICIS에 따르면 2016 ~ 2022년까지 기유 전체 시장의 성장률은 연 평균 0.3% 수준의 저성장기조를 지속할 것으로 예상되나, API 그룹 별 수요를 살펴보면 Group I 기유의 수요는 축소되는 가운데, 배기가스 감축노력 등 환경규제 강화, 고성능ㆍ고효율 제품 수요증가에 따라 Group Ⅱ, Ⅲ 기유로의 수요 대체가 이어지고 있습니다.
Group Ⅲ 기유는 2011 ~ 2016년까지 연 평균 공급 증가율이 20.0%로 높은 수준이었으나 2017 ~ 2022년까지는 제한된 증설로 1%의 공급 증가율을 보일 것으로 전망되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 Group Ⅲ 기유는 수요대비 초과공급상태이며, 2020년경 수급 균형을 이룰 것으로 예상됩니다. 향후 윤활기유 시장 성장세 둔화 및 글로벌 기유 공급사들의 초과공급 등이 지속될 경우의 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 자회사인 SK루브리컨츠(주)는 2018년 반기 연결기준 기유 사업의 매출 비중이 83%에 이르고 있으며, 기유 중심의 사업구조를 보유하고 있습니다. 기유는 황 함량, 탄화수소포화도, 점도지수에 따라 미국석유협회(API, American Petroleum Institute) 분류 기준인 Group I, Ⅱ, Ⅲ, Ⅳ, Ⅴ로 구분하고 있습니다. 생산량 대다수를 차지하는 광유계 윤활유(Group I~Ⅲ) 중 Group Ⅲ 기유는 높은 탄화수소포화도, 낮은 황함량, 높은 점도지수의 특징을 갖고 있어 초고점도지수(VHVI ; Very High Viscosity Index) 기유라고 합니다. 일부 기유 제조사들은 API 구분에 더하여, 점도지수에 따른 제품 차별화를 위해 Group II+, Group III+ 개념을 사용하고 있는데 도입초기에는 마케팅적 용어로 활용되었으나 현재는 시장에서 일반적인 용어로 통용되고 있습니다.

한편, 화학 합성기유는 PAO(poly alpha olefins; 폴리알파올레핀)를 Group IV로 구분하고 Group I부터 Group IV에 포함되지 않는 모든 기유를 Group V로 구분하고 있으며, 전체 기유에서 화학 합성기유가 차지하는 비중은 상대적으로 작은 편입니다. 
API 기준 기유 분류는 아래와 같습니다.

[ 기유 Group별 분류]

구 분
내용

Group I
원유를 상압증류 후 남은 잔사유를 수소를 이용하여 촉매 반응을 통해 다중결합을 깨고 수소와 결합하는 공정(Hydro Cracking, 수소 첨가 분해)으로 만든 기유, 저급의 기유 (환경 규제가 거의 없는 후진국에서 엔진 오일 제조시 사용)

Group II
HVI(High Viscosity Index) 기유라고 하며 Group I 원유를 상압증류 후 남은 잔사유를 수소를 이용하여 촉매 반응을 통해 다중결합을 깨고 수소와 결합하는 공정(Hydro Cracking, 수소 첨가 분해)으로 만든 기유 (신흥 개도국 및 환경 규제가 덜한 선진국에서 사용)

Group III
VHVI(Very High Viscosity Index, 기유에서 Hydro Cracking 공정을 한 번 더 하여 다중결합을 없앤 기유) 기유라고 하며 각 회사마다 조금씩 다르게
부름. Group II 를 다시 한번 수소 첨가개질해서 고도로 정제해서 만든 고급기유 (미국, 서유럽 등 환경 규제가 강한 선진국에서 사용). Group III 기유는 원유에서부터 나왔지만 수소 첨가 분해과정을 2번이나 거쳐 인위적으로 색상을 맑게 하고, 산화안정성을 높이고, 점도지수도 높이기 때문에 합성기유라고 불림

Group IV
PAO(Poly Alpha Olefin) 엔진오일 성능시험 중 중요한 항목인 저온유동성,산화안정성, 열안정성 등에서 일반 광유계 기유 대비 탁월한 성능을 발휘할 수 있도록 화학 분자구조를 인위적으로 합성하여 주로 항공기 엔진오일제조시 사용되는 합성기유며 Synthetic Base Oil 임.

Group V
Group 1~4에 해당하지 않는 모든 기유, 주로 Ester(에스테르). 식물에서 나오는 기름을 추출해 만들며 내구성, 단열성, 슬러지 억제 효과가 가장 뛰어남. 초기에는 양이 많지 않아 항공기, 우주선 등 극악 환경 조건에 이용되어지는 기계장치에 쓰였으나 최근에는 많이 상용화되어 자동차 등에도 쓰이고 있음.

자료 : 당사 제시

윤활유 완제품의 주요 원재료인 기유는 원유 정제과정 중 고도화설비인 수소첨가분해공정설비에서 생산되는 UCO를 추가 공정(감압증류, 촉매)을 통해 생산하며, 대부분 정유회사에서 생산, 판매하고 있습니다.

전 세계적으로 기유 시장은 수요 기준 2012년 약 3,648만톤이 생산되었으며, 2016년에는 3,676만톤으로 소폭 상승했습니다. 세계 기유 시장은 윤활유 고급화 등으로 인한 사용기간 연장 등으로 수요 정체 양상이 이어져 왔으며, 2009년에는 글로벌 경제위기 영향으로 수요가 급감하기도 하였습니다. 그러나 2010년 이후로는 세계경제 회복, 개도국의 자동차 수요 증가 등에 따라 견조한 성장세를 시현하기도 했습니다.

[최근 글로벌 기유 수요 추이]

(단위 : 백만톤)

기유 시장규모 추이_신고서.jpg
기유 시장규모 추이_신고서

(주) API 기준 Group I, II, III, IV, V 및 특수 합성기유 포함(Esters, PIB, PAG, AN 등)

자료: Global Base Oil Study, ICIS (2018년 3월)

기유 시장은 품질 및 성상에 따라 시장을 세분화 할 수 있으며, 미국석유협회(American Petroleum Institute, API)의 기준에 따른 Group 그룹 별 상이한 모습을 보이고 있습니다. 

Group I 기유는 약 50% 내외의 높은 비중(Group I ~ III 합산 기준 대비)을 차지하고 있으나, 성능 및 사용수명이 열위하여 Group I의 수요는 지속적으로 축소되고 있으며, 배기가스 감축노력 등 환경규제 강화, 고성능ㆍ고효율 제품 수요증가에 따라 Group II, III 기유로의 수요 대체가 이어지고 있어, 향후에도 지속적인 수요 감소추세를 보일 것으로 예상됩니다. 

반면, 고급 기유인 Group II, III 기유 및 그 완제품 시장은 현재 시장 규모는 상대적으로 작은 편이나 수요 성향의 변화에 힘입어 높은 성장세를 보이고 있습니다. 

당사 기유사업부문의 경우 API 기준 Group II 및 Group III 기유를 생산하고 있으며, 엔진오일, 변속기유를 포함한 자동차용 고급윤활유의 원재료로 활용하고 있습니다. 특히 Group II 기유의 경우 제품에 따라 디젤 엔진용 엔진오일, 프로세스유 및 선박유 등의 용도로 사용되고 있습니다.

Group III 기유의 경우 API에서 정한 기유 교환사용 가이드라인(BOIG : Base Oil Interchange Guidelines) 상 별도의 기준이 없어 기유 제품간의 교체 사용이 매우 제한적입니다. Group III 기유를 생산하는 윤활유 업체에서 당사의 Group III 기유 제품과 타사의 Group III 기유 제품 간의 혼용이 제한적이므로 시장 내에서 Group III 기유 업체 간의 차별점 및 시장 구분이 있습니다.

그에 비해, Group II 기유의 경우 API에서 정한 기유 교환사용 가이드라인(BOIG) 상 기준이 존재하여 상대적으로 기유 제품간의 교체 사용이 용이한 편입니다. 그로인해 Group II 기유 업체가 생산하는 제품들 간의 성능 및 특성 등의 차별점이 적으므로 시장 내 Group II 기유 공급 규모의 증가 시 제품의 판매 단가 하락, 업체들 간 판매 경쟁의 과중 등이 발생할 수 있습니다. 

이러한 시장의 특성에 대응하여 당사가 생산하는 Group II 기유 제품의 경우 상대적으로 고점도 제품 위주로 특화하여 차별화하고 있습니다. 또한, 중장기 계약에 기반한 물량을 중심으로 판매하기 때문에 그 영향은 제한적으로 판단됩니다.

향후 전체 기유 수요는 윤활유 수요의 정체로 2017년~2022년 기준 연평균 0.2% 내외로 성장 할 전망이나, Group Ⅲ 기유는 여타 기유 제품군 대비 높은 연평균 성장률을 시현할 것으로 예상됩니다.

[ API 그룹별 기유 수요 전망]

(단위 : 백만톤)

연도
Group I
Group II
Group III
Group IV
Group V
Total
Group III
비중

2011

19.9

9.4

2.5

0.4

4.2

36.4

6.9%

2012

18.9

10.1

2.9

0.4

4.2
36.5

8.0%

2013

18.5

10.3

3.3

0.5

4.2
36.8

9.1%

2014

17.2

11.3

3.6

0.5

4.2
36.9

10.0%

2015

15.8

12.2

4.0

0.5

4.2

36.7

11.2%

2016
14.8
12.5
4.5
0.6
4.3
36.7
12.2%

2017
14.3
12.8
4.6
0.6
4.4
36.8
12.6%

2018
13.9
13.1
4.8
0.6
4.4
36.9
13.0%

2019
13.5
13.4
4.9
0.7
4.5
37.0
13.4%

2020
13.1
13.7
5.1
0.7
4.5
37.1
13.8%

2021
12.7
14.0
5.3
0.8
4.4
37.2
14.2%

2022
12.3
14.3
5.5
0.8
4.4
37.2
14.6%

2011 - 2016
CAGR

-5.8%

5.8%

12.5%

7.0%

0.6%

0.1%

-

2017 - 2022
CAGR
-3.1%
2.3%
3.4%
6.4%
-0.2%
0.2%
-

(주1) Total : 특수 합성기유 제외(Esters, PIB, PAG, AN 등)

(주2) 기유 및 윤활유 시장 내에서는 1B/D ≒ 50톤으로 통용하여 활용되고 있습니다.

자료: Global Base Oil Study, ICIS (2018년 3월)

2010년 이후 공급측면에서는 SK루브리컨츠(주)를 비롯해 전세계적으로 기유 제조업체들의 증설이 이어졌습니다. 2010년 Neste-Bapco 8,000 B/D, 2011년 카타르에 Shell GTL 28,000 B/D, 2013년 S-Oil 3,000 B/D, 2016년 ADNOC이 13,200 B/D 증설을 진행하는 등 Group Ⅲ 전체 시장은 초과 공급 상태가 지속되었습니다. SK루브리컨츠(주) 또한 2012년에 울산(YMAC) 26,000 B/D, ILBOC 13,300 B/D 증설을 진행했습니다.

시장 내 증설이 단기간에 집중됨에 따라 2013년에는 일시적으로 이익률이 하락하기도 했으나 규제환경 변화에 따른 고급기유의 수요가 지속적으로 증가함에 따라, 수급상황이 개선되기 시작했습니다. 이러한 시장 환경 속에서 업계에서는 수급 균형이 당분간 지속될 것으로 전망하고 있으나 사우디아라비아 소유 국영 석유회사인 Saudi Arabian Oil Company의 자회사인 Motiva Enterprises가 2017년 11월 미국 텍사스주에 소재한 정유공장에서 2022년까지 약 30만톤(6,000B/D) 규모의 상업용 Group Ⅲ 기유 생산 계획을 발표한 것에 대해 업계에서는 향후 행보를 예의 주시하고 있습니다.

[ GroupIII 기유 수요/공급 전망]

(단위 : 백만톤)

연도

Group III 수요

Group III CAPA

2011

2.5

2.9

2012

2.9

4.1

2013

3.3

5.7

2014

3.6

6.4

2015

4.0

6.8

2016

4.5
7.3

2017

4.6
7.4

2018

4.8
7.5

2019

4.9
7.5

2020

5.1
7.6

2021

5.3
7.6

2022

5.5
7.7

2011 - 2016 CAGR

12.5%

20.0%

2017 - 2022 CAGR

3.4%

0.9%

(주) 기유 및 윤활유 시장 내에서는 1B/D ≒ 50톤으로 통용하여 활용되고 있습니다.

자료: Global Base Oil Study, ICIS (2018년 3월)

선진국을 중심으로 한 Group II, III 기유의 양호한 수요전망에도 불구하고, 중국ㆍ중동의 정제설비 투자확대에 수반된 기유 생산설비 증설전망을 감안하면 현 윤활기유 공급초과 상태가 단기간 내 해소되기는 어려울 것으로 판단됩니다. 다만, 이와 같은 상황에서 기유 생산능력에 따른 시장지위 및 업력에 기초한 제품 품질 및 브랜드력에 따라 생산업체 별로 수익성 및 생산성은 차별화된 양상을 나타낼 것으로 전망됩니다.

이처럼 윤활기유 시장은 전체 시장의 성장세 둔화 및 윤활기유 그룹별로 상이한 수요의 증감세와 이를 초과하는 공급 상태가 지속되는 대내외적 사업여건에 노출되어 있으며, 향후 이와 같은 윤활기유 시장 성장세 둔화 및 글로벌 기유 공급사들의 생산능력 초과 등이 지속될 경우 SK루브리컨츠(주) 및 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[윤활유 산업의 성장성 둔화와 관련된 위험]

하. 윤활유는 자동차산업, 선박산업, 전기/전자산업, 의료산업, 우주/항공기산업, 제철산업 등 거의 모든 산업에서 필수적으로 사용되고 있으며, 전반적인 경제상황과 밀접한 관계를 갖고 있어 경기 변동에 큰 영향을 받습니다.
향후 글로벌 경기회복 지연 및 불확실성이 지속될 경우, 주요 전방산업의 수요 감소로 인한 윤활유 완제품 시장 둔화되어 SK루브리컨츠(주) 및 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

윤활유는 자동차산업, 선박산업, 전기/전자산업, 의료산업, 우주/항공기산업, 제철산업 등 거의 모든 산업에서 필수적으로 사용되고 있어 안정적인 수요를 확보하고 있습니다.

윤활유 산업을 종류별로 살펴보면, 승용차엔진오일(PCMO), 굴착기, 대형트럭 등 중장비엔진오일(HDDO), 기타 자동차 오일 등 자동차유가 2016년 기준 53% 가량을 차지하며 절반 이상을 차지하고 있습니다. 따라서 윤활유 산업의 전망은 글로벌 자동차 산업의 성장세에 크게 영향을 받을 것으로 판단됩니다.

[2016년 기준 종류별 윤활유 수요 비중]

구분
승용차
엔진오일
중장비
엔진오일
기타자동차
엔진오일
유압유
기타산업유

비중
21%
23%
9%
9%
38%

자료: Global Base Oil Study, ICIS (2018년 3월)

선진국의 연비 및 환경 규제 강화로 고급 윤활유에 대한 수요가 증가하고 있는 가운데, 품질 향상에 따라 교체주기가 장기화되는 현상, 즉 롱드레인 효과(Long Drain Effect)가 나타나고 있습니다. 자동차 및 윤활유 품질 향상에 따른 교환주기의 연장, 일평균 주행거리의 감소, 대당 윤활유 소비량 감소 추세 등을 감안할 때 자동차용 윤활유 시장은 향후에도 낮은 성장세를 보일 것으로 전망되며 이는 전체 윤활유 산업의 성장 둔화에도 영향을 미칠 것으로 예상되고 있습니다.

[전세계 윤활유 수요 추이 및 전망]

(단위 : 백만톤)

연도

North
America

Europe

Asia-
Pacific

Latin/South

America

Middle East/

Africa

Total

2016

9.19
6.56
16.86
2.90
3.09
38.60

2017

9.16
6.53
16.95
2.92
3.13
38.70

2018

9.13
6.50
17.03
2.95
3.18
38.79

2019

9.10
6.46
17.11
2.98
3.23
38.89

2020

9.08
6.43
17.19
3.01
3.28
38.99

2021

9.05
6.40
17.27
3.04
3.33
39.09

2022

9.02
6.37
17.34
3.07
3.38
39.18

자료 : Global Base Oil Study, ICIS (2018년 3월)

한편 정유/석유업계 전문 리서치 업체인 ICIS 및 KEPS에 따르면 최근 10~20년간의 전세계 경제성장률과 윤활유 수요 증가율간의 상관관계를 분석한 결과, 아래의 관계를 나타내고 있습니다.

윤활유 수요 증가율(%) = 경제성장률(%) - 3.5%p

상기한 바와 같이, 윤활유 완제품은 거의 모든 산업에서 필수적으로 사용되고 있으며, 국내ㆍ외 경기와 밀접한 관계를 갖고 있어 경기 변동에 큰 영향을 받습니다. 향후 글로벌 경기회복 지연 및 불확실성이 지속될 경우, 주요 전방산업의 수요감소로 인한 윤활유 완제품 시장 둔화로 이어질 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 자회사 실적에 따른 위험]

가.

당사는 자체 사업 활동을 영위함과 동시에 다른 회사의 주식을 소유하여 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 사업지주회사이나,
당사의 자체사업이 당사의 연결기준 매출액 및 영업손익에서 차지하는 비중은 매우 적은 수준으로, 당사의 경영실적은 석유사업, 화학사업 및 윤활유사업을 영위하고 있는 SK에너지(주), SK종합화학(주), SK인천석유화학(주), SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK루브리컨츠(주)와 같은 주요 자회사들의 실적에 의해 대부분이 결정됩니다.

당사의 주요 종속회사들은 우수한 시장지위를 바탕으로 최근 견조한 수익성을 유지하고 있으나,
2014년 유가급락 사태와 같은 예상치 못한 경영환경의 변화 등이 발생하여 당사의 주요 자회사 중 일부가 대규모 손실을 기록하게 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치게 되며, 자금지원 부담이 발생하게 될 가능성도 배제할 수 없으니
투자자께서는 당사의 주요 종속회사의 영업환경 및 경영성과가 당사의 실적에 직접적인 영향을 미친다는 사실에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 자체 사업 활동을 영위함과 동시에 다른 회사의 주식을 소유하여 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 사업지주회사로, 자체사업으로 석유개발 사업 및 배터리 등 기타사업을 영위하고 있습니다. 다만 당사의 자체사업이 당사의 연결기준 매출액 및 영업손익에서 차지하는 비중은 매우 적은 수준으로, 당사의 경영실적은 석유사업, 화학사업 및 윤활유사업을 영위하고 있는 SK에너지(주), SK종합화학(주), SK인천석유화학(주),

SK트레이딩인터내셔널(주)
및 SK루브리컨츠(주)와 같은 주요 자회사들의 실적에 의해 대부분이 결정됩니다. 당사 및 주요 종속회사의 계열현황, 사업 현황 및 사업부문별 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

[ 당사 계열현황 ]

당사 계열현황.jpg
당사 계열현황

자료 : 당사 제시

[ 당사 사업의 현황 ]

구분
주요 회사
사업 내용

석유개발 및 
기타 사업
- SK이노베이션㈜
- SK E&P America, Inc
- SK Plymouth, LLC
- SK Nemaha, LLC
석유개발사업, 
배터리 및 소재사업,
사업지주회사, 투자회사 등

석유사업

- SK에너지㈜
- SK인천석유화학㈜ - 석유사업부문
- SK트레이딩인터내셔널㈜
- SK Energy International Pte. Ltd.

- SK Energy Europe, Ltd.
- 내트럭㈜

석유제품 제조/판매
원유/석유제품 등 Trading 
사업, 투자사업 등

화학사업

- SK종합화학㈜
- SK인천석유화학㈜- 화학사업부문
- SK Global Chemical International 
 Trading (Shanghai) Co., Ltd.
- SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

- Ningbo SK Performance Rubber Co.,Ltd.
- SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd.
- SKGC Americas, Inc.
- SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd
- SK Primacor Americas LLC.
- SK Saran Americas LLC
- SK Primacor Europe, S.L.U.

화학제품 제조/판매 등

윤활유사업
- SK루브리컨츠㈜
- SK Lubricants Americas, Inc.
- SK Lubricants Europe B.V.
- SK Energy Lubricants (Tianjin) Co.,Ltd.
- PT. Patra SK
- 유베이스매뉴팩처링아시아㈜
- Iberian Lube Base Oils Company, S.A.
윤활기유 제조 및 판매
윤활유 제조 및 판매 등

자료 : 당사 반기보고서

[ 사업부문별 재무정보 ]

(기준일 : 2018.06.30)
(단위 : 백만원)

사업부문

구 분

2018년 반기

2017년

2016년

금액

비율

금액

비율

금액

비율

석유개발 및 
기타 사업

매출액

575,856
2%

1,004,712

2%

884,290

2%

영업손익

-72,887
-4%

-162,416

-5%

-82,867

-3%

유무형자산

3,155,883
20%

2,706,831

18%

2,449,127

16%

석유 사업

매출액

18,459,970
72%

32,771,243

71%

28,369,875

72%

영업손익

858,878
55%

1,502,048

46%

1,625,642

50%

유무형자산

7,364,581
47%

7,349,307

49%

7,516,747

51%

화학 사업

매출액

4,970,590
20%

9,339,213

20%

7,686,531

20%

영업손익

522,502
33%

1,377,223

43%

1,232,156

38%

유무형자산

4,004,767
26%

4,039,110

27%

3,818,191

26%

윤활유 사업

매출액

1,597,724
6%

3,047,488

7%

2,535,826

6%

영업손익

254,726
16%

504,931

16%

468,320

15%

유무형자산

1,031,682
7%

1,012,801

7%

1,091,720

7%

계

매출액

25,604,140
100%

46,162,656

100%

39,476,522

100%

영업손익

1,563,219
100%

3,221,786

100%

3,243,251

100%

유무형자산

15,556,913
100%

15,108,049

100%

14,875,785

100%

(주) 2017년 및 2016년은 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

자료 : 당사 반기보고서

당사의 주요 자회사인 SK에너지(주), SK종합화학(주), SK인천석유화학(주),
SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK루브리컨츠(주)는 비교적 진입장벽이 높은 업종에서 안정적인 시장지위를 확보하고 있습니다. 석유사업부문은 정제시설 규모와 유통망에 있어 국내 1위의 시장 지위를 확보하고 있으며, 화학사업부문은 석유사업부문에서의 안정적인 핵심원료 조달을 바탕으로 국내외 주요 석유화학 사업자로서의 시장지위를 보유하고 있습니다. 윤활유 사업부문은 울산, 인도네시아, 스페인으로 글로벌화된 생산기반을 토대로 특히 고급 윤활기유인 그룹Ⅲ 시장에서 생산능력 및 판매량 부문 세계 1위의 시장지위를 보유하고 있습니다. 

이러한 시장지위를 바탕으로 당사의 주요 자회사들은 유가 급락으로 정유산업 전반의 업황이 악화되었던 2014년에 SK에너지(주) 및 SK인천석유화학(주)가 영업손실을 기록한 것을 제외하면 꾸준히 영업이익을 시현하고 있습니다. 당사의 주요 자회사들의 매출액 및 영업손익 추이는 다음과 같습니다.

[ 주요 자회사 매출액 추이 ]
(단위 : 백만원)

구 분
2018 반기
2017
2016
2015
2014

SK에너지
16,430,293
29,049,610
23,760,837
27,951,218
41,448,322

SK종합화학
5,326,379
10,327,976
8,827,168
11,245,669
15,847,384

SK인천석유화학
4,188,633
7,236,355
5,033,813
6,196,104
7,863,345

SK트레이딩인터내셔널
-
26,296,468
20,770,896
27,718,064
44,111,728

SK루브리컨츠
1,825,066
3,449,461
2,867,722
2,959,009
3,529,288

(주1) 연결 재무제표 기준(SK인천석유화학은 별도재무제표)

(주2) SK트레이딩인터내셔널은 반기실적 공시대상 법인에 해당하지 않음

자료 : 각사 정기보고서

[ 주요 자회사 영업이익 추이 ]
(단위 : 백만원)

구 분
2018 반기
2017
2016
2015
2014

SK에너지
822,631
1,347,585
1,456,734
1,005,453
(783,659)

SK종합화학
361,872
973,049
926,518
430,835
359,019

SK인천석유화학
130,310
175,765
122,804
49,613
(394,433)

SK트레이딩인터내셔널
-
141,338
135,434
351,526
107,801

SK루브리컨츠
254,672
504,907
466,714
281,769
295,406

(주1) 연결재무제표 기준(SK인천석유화학은 별도재무제표)

(주2) SK트레이딩인터내셔널은 반기실적 공시대상 법인에 해당하지 않음

자료 : 각사 정기보고서

[ 주요 자회사 영업이익률 추이 ]
(단위 : 백만원)

구 분
2018 반기
2017
2016
2015
2014

SK에너지
5.01%
4.64%
6.13%
3.60%
-1.89%

SK종합화학
6.79%
9.42%
10.50%
3.83%
2.27%

SK인천석유화학
3.11%
2.43%
2.44%
0.80%
-5.02%

SK트레이딩인터내셔널
-
0.54%
0.65%
1.27%
0.24%

SK루브리컨츠
13.95%
14.64%
16.27%
9.52%
8.37%

(주1) 연결 재무제표 기준(SK인천석유화학은 별도재무제표)

(주2) SK트레이딩인터내셔널은 반기실적 공시대상 법인에 해당하지 않음

자료 : 당사 제시

상기와 같이 석유사업, 화학사업 및 윤활유사업을 영위하고 있는 당사의 주요 종속회사들은 최근 견조한 수익성을 나타내고 있으며 이를 바탕으로 당사 또한 꾸준한 영업이익 및 당기순이익을 시현하고 있습니다. 다만 2014년 유가급락 사태와 같은 예상치 못한 경영환경의 변화 등이 발생하여 당사의 주요 자회사 중 일부가 대규모 손실을 기록하게 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치게 되며, 자금지원 부담이 발생하게 될 가능성도 배제할 수 없습니다. 실제로 당사는 석유 사업부문에서 SK에너지(주)와 SK인천석유화학(주)가 영업손실을 기록하였던 2014년에 연결기준 1,828억원의 영업손실 및 5,372억원의 당기순손실을 기록한 바 있습니다. 투자자께서는 당사의 주요 종속회사의 영업환경 및 경영성과가 당사의 실적에 직접적인 영향을 미친다는 사실에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[투자 및 배당 등으로 인한 현금유출에 대한 사항]

나. 당사는
2017년 5월에 향후 2020년까지 배터리 및 화학사업을 중심으로 약 10조원의 투자계획을 공시한 바 있으며, 해당 공시 이전부터 현재까지 국내외 배터리 생산시설 확충을 위한 투자 및 고부가가치 화학소재 사업을 위한 합작법인 설립 및 해외기업 지분투자 등 활발한 투자를 진행하고 있습니다. 향후 투자의 성과를 현재 예측하기는 어려우나,
투자금액의 증가는 단기적으로는 투자를 위한 자금부담이 발생시킬 수 있으며 중장기적으로는 투자의 결과가 예상한 만큼의 성과로 이루어지지 않을 경우 당사의 장래 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히
배터리 사업의 경우 현재 흑자전환이 이루어지지 않았으며, 전방산업인 전기차 시장의 업황, 중국 등 주요국의 규제정책 및 제조업체 간 경쟁상황 등에 따라서는 투자 확대에도 불구하고 지속적인 적자가 발생하거나, 확보한 생산설비를 충분히 활용하지 못하는 상황이 발생할 수 있습니다.

한편, 당사는 2016년 이후 지속적으로 배당금을 지급하고 있으며, 2018년에도 중간배당을 포함하여 총 7,522억원의 배당금이 지급되었습니다.
또한

주가안정을 통한 주주가치 제고
를 목적으로
자기주식 취득을 위한 약 1조원의 자금유출이 발생한 바 있습니다. 상기와 같은 자금유출의 발생은 당사의 재무구조에 부담을 발생시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 글로벌 에너지 화학기업으로의 도약을 위해 비정유 부문의 사업포트폴리오 강화를 추진하고 있으며, 특히 배터리, 화학 분야에 집중적인 투자를 계획하고 있습니다. 당사는 배터리 사업을 포함한 향후 투자계획과 관련하여 2017년 5월 31일에 2020년까지 약 10조원 규모의 투자 계획을 공시한 바 있습니다. 본 투자계획에 따르면 연평균 약 3조원 규모의 투자가 이루어질 예정이며, 당사는 본 투자를 통해 미래 성장동력 확보를 목표로 하고 있으나, 단기적으로는 투자를 위한 자금부담이 발생할 수 있으며 중장기적으로는 투자의 결과가 예상한 만큼의 성과로 이루어지지 않을 경우 당사의 장래 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 투자계획 관련 공시사항은 다음과 같습니다.

[장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)]

장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)

※ 동 정보는 장래 계획사항으로서 향후 변경될 수 있음.

1. 장래계획 사항
중/장기 투자계획

2. 주요내용 및 추진일정
목적
글로벌 에너지 화학기업으로의 도약을 위한 투자 계획

세부내용
대략적인 중장기 투자계획 규모 (2020년 까지) 
 
- 비정유/Global 중심 Portfolio 전환 

- 배터리, 화학 분야에 집중적 투자 

- 석유, 윤활유, 석유개발사업의 글로벌파트너링 확대를 통한 사업경쟁력 강화 및 추가적인 사업기회 모색 

- 경상투자 등 포함

추진일정
시작일
-

종료일
-

예상투자금액
10조

기대효과
글로벌 에너지 화학기업으로의 도약

3. 장애요인
-

4. 이사회결의일(결정일)
-

5. 정보제공내역
정보제공자
SK이노베이션 홍보실

정보제공대상자
언론사 등

정보제공(예정)일시
2017-05-30

행사명(장소)
-

6. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 (2121-5588)

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

당 투자계획은 향후 시장상황 및 경영환경의 변화에 따라 변동될 수 있음을 참고하시기 바랍니다.

진행사항공시예정일
-

※ 관련공시
-

자료 : 전자공시시스템

당사의 주요 투자대상인 배터리 사업의 경우, 서산 배터리공장의 지속적인 증설을 통해 현재 연간 3.9GWh 규모의 생산능력을 보유하고 있으며, 2018년 안에 연간 4.7GWh까지 생산능력을 확대할 예정입니다. 또한 당사는 2017년 2월 헝가리 코마롬에 배터리공장 건설에 착수하였습니다. 해당 생산설비에는 2022년까지 약 8,400억원 규모의 투자가 이루어질 예정이며, 모든 생산라인이 완공되면 연간 7.5GWh 규모의 전기차 배터리 생산이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 헝가리 생산공장 관련 공시사항은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
SK Battery Hungary Ltd.

국적
헝가리
대표자
이용우

자본금(원)
325,170,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
자동차전지 제조

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
840,200,000,000

자기자본(원)
18,305,045,259,000

자기자본대비(%)
4.59

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금출자

5. 취득목적
Battery 헝가리 생산공장 투자

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
32,581,330,983,000
취득가액/자산총액(%)
2.58

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-11-29

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 내용은 SK이노베이션의 100% 자회사인 SK Battery Hungary Ltd. 에 대한 출자 결정에 관한 사항임. 

2. 상기 1항 발행회사의 자기자본은 2017년 1월 1일 연결재무제표 기준임. 

3. 상기 2항의 자기자본 및 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 SK이노베이션의 2016년도말 연결재무제표 기준임. 
 
3. 출자기간은 2017년 12월부터 2022년 12월까지 분할출자 예정이며, 출자금액 및 출자시기는 발행회사와의 협의 및 관계기관의 승인 등 진행상황에 따라 변경될 수 있음. 
 
4. 발행회사는 2017년 중 설립된 법인으로서 상기 발행회사의 자본금 및 발행회사의 요약재무상황의 당해년도는 2017년 기준임 

5. 본 건 출자는 헝가리 현지법령에 따른 공장부지 취득 및 제반 인허가 획득 여부 등에 따라 변경될 수 있음 

6. 출자시기, 시기별 출자금액의 결정 등 본 건과 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
325,170,000
-
325,170,000
325,170,000
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

자료 : 전자공시시스템

이 밖에도 당사는 최근 중국내 합작 파트너인 중국 북경기차, 북경전공과 합작해 중국 장쑤성 창저우에 연간 7.5GWh 규모의 배터리셀 공장 건설에 착수하였습니다. 해당 공장 건설의 총 투자금액은 8,200억원 규모이며, 당사가 투자할 금액은 합작사들과의 협의 후 추후 결정될 예정입니다. 당사는 또한 중국내 투자를 위해 설립한 현지 자회사인 Blue Dragon Energy Co., Limited에 해외 사업 수행을 위한 투자 목적으로 863억원을 출자하기로 결의하였습니다. 이와 같은 현재 진행중인 설비 증설이 모두 완료되는 2022년에는 연간 약 20GWh 규모의 생산능력을 보유할 것으로 전망하고 있습니다. 

당사는 상기와 같이 배터리 사업에 대한 투자를 지속적으로 진행하고 있으나, 당사의 배터리 사업부문은 현재 흑자전환이 이루어지지 않았으며 향후 사업 전망에도 불확실성이 존재합니다. 전기차 배터리 사업의 경우 초기에 대규모 자본투입과 기술개발이 중요한 만큼 사업 초기에 적자를 기록하는 것이 불가피한 측면이 있어, 당사 이외에도 삼성SDI 및 LG화학과 같은 전기차 배터리 제조업체들 역시 현재까지 배터리 사업부문은 흑자전환이 이루어지지 않은 상황입니다. 당사는 이르면 2020년에 배터리 사업부문이 흑자전환을 할 수 있을 것으로 예상하고 있으나, 전기차 배터리 산업은 전기차 수요의 추이 및 [사업위험
다. 배터리사업 관련 위험
]
에 기재된 중
국 정부의 보조금 정책과 같은 다양한 외부변수 속에서 다수의 제조업체들이 제품을 생산하여 경쟁하고 있는 산업으로, 향후 업황과 경쟁상황의 변동 추이에 따라서는 당사의 예상보다 흑자전환 시점이 늦춰질 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한, 전기차 배터리 사업은 규모의 경제가 작용하는 사업으로, 당사는 일련의 생산설비 증설이 완료되면 규모의 경제를 실현하여 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 다만 생산설비 증설 과정에서 지속적인 자금투입이 필요하며, 향후 감가상각비가 고정비로 작용하여 매출 증가가 예상보다 부진하여 확보한 생산능력을 충분히 가동하지 못할 경우에는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 당사는 현재 배터리 사업부문에서 '선수주-후증설' 방식으로 설비를 증설하고 있어 과잉설비로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 
한편, 당사의 주요 종속회사인 SK종합화학(주)는 나프타(Naphtha)등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌 등의 올레핀계제품과 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등의 방향족 제품을 생산하는 기초유화사업과 함께 최근에는 에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 자일렌 등의 기초 유분을 원료로 하여 합성수지, 합성고무, 1,4BDO 등의 화학제품을 생산하는 화학소재 사업에 대한 투자를 증가시키고 있습니다. 화학소재사업은 기초유화사업 대비 부가가치가 높은 사업으로, 2018년 반기말 기준으로 SK종합화학(주)의 매출액 중 약 28% 정도를 차지하고 있으나 금액 및 비중이 증가하고 있는 추세입니다.

[SK종합화학 사업부문별 매출액 현황]
(단위 : 백만원)

구분
제 8기 반기
(2018년)
제 7기
(2017년)
제 6기
(2016년)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

기초유화사업
4,861,849
71.72%
9,415,771
75.25%
7,712,907
74.01%

화학소재사업
1,917,494
28.28%
3,097,575
24.75%
2,708,874
25.99%

계
6,779,343
100.00%
12,513,346
100.00%
10,421,781
100.00%

연결조정
(743,609)
-
(1,140,561)
-
(1,017,397)
-

연결합계
6,035,734
-
11,372,785
-
9,404,384
-

자료 : SK종합화학(주) 반기보고서

[SK종합화학 사업부문별 영업이익 비중]
(단위 : 백만원)

구분
제 8기 반기
(2018년)
제 7기 
(2017년)
제 6기
(2016년)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

기초유화사업
293,571
81.59%
808,907
84.47%
710,470
77.18%

화학소재사업
66,244
18.41%
148,739
15.53%
210,052
22.82%

계
359,815
100.00%
957,646
100.00%
920,522
100.00%

연결조정
(2,759)
-
4,237
-
988
-

연결합계
357,056
-
961,883
-
921,510
-

[SK종합화학 사업부문별 유무형자산 비중]
(단위 : 백만원)

구분
제 8기 반기
(2018년)
제 7기 
(2017년)
제 6기
(2016년)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

기초유화사업
1,653,714
62.70%
1,680,245
63.18%
1,743,689
72.43%

화학소재사업
983,932
37.30%
979,393
36.82%
663,818
27.57%

계
2,637,646
100.00%
2,659,637
100.00%
2,407,507
100.00%

연결조정
(682)
-
(640)
-
(701)
-

연결합계
2,636,964
-
2,658,997
-
2,406,806
-

자료 : SK종합화학(주) 반기보고서

SK종합화학(주)는 향후 화학소재사업에서의 매출 및 이익창출 확대를 위해 지속적인 연구개발 및 투자를 이어오고 있습니다. 2014년부터는 자체 기술로 개발한 고품질 폴리에틸렌인 Nexlene 제품출시를 시작하였으며, 이러한 기술력을 기반으로 약 1,700억원을 출자하여 Global Major 석유화학기업인 SABIC과 합작법인(SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.)을 설립하여 고부가 폴리머 사업의 Global 확장을 추진하였습니다. 합작법인 설립과 관련하여 당사는 하기와 같이 공시한 바 있습니다.

[타법인주식및출자증권취득결정 (자회사의 주요경영사항)]

[정정신고(보고)]

정정일자
2015-03-26

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 줄자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2014.05.27

3. 정정사유
넥슬렌 JV 설립을 위한 세부조건 합의 진행 중

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

6. 취득예정일자
2015-04-01
2015-09-01

13. 기타 투자판단과 관련한 
중요사항
1. 주요자회사인 SK종합화학(주)가 1,700억원을 출자하여 '메탈로센 폴리에틸렌 (m-PE)' 사업을 위한 50:50 JV를 SABIC Industrial Investments Company와 설립 예정임. 

※ 메탈로센 폴리에틸렌(이하 'm-PE')은 기존 폴리에틸렌 대비 투명성, 위생성, 내충격성, 가공성 등이 우수한 고품질, 고부가 제품으로, Nexlene은 본 제품에 대한 당사의 고유브랜드임 

2. JVA 체결 후 관련 국가의 기업결합신고 승인을 받아 JV 설립 예정임. 

3, 상기 출자금액은 JVA 서명 후, JV Financing 양사 합의결과 및 환율변동에 따라 변경가능 (현, 작성된 기준은 1,100원/USD 가정) 

4. 본건 합작투자와 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사에게 위임함. 

5. 향후 확정/추가/변경 사항은 관련 법률 및 규정 등에 의거, 필요시 별도 이사회 결의 및 공시를 진행할 예정임. 

6. 본 건은 설립 출자로 발행회사의 요약 재무사항은 해당사항 없음. 

7. SK종합화학(주)는 SK이노베이션 주식회사의 100% 비상장 자회사로 자산총액비중은 12.1% 임.
1. 주요자회사인 SK종합화학(주)가 1,700억원을 출자하여 '메탈로센 폴리에틸렌 (m-PE)' 사업을 위한 50:50 JV를 SABIC Industrial Investments Company와 설립 예정임. 

※ 메탈로센 폴리에틸렌(이하 'm-PE')은 기존 폴리에틸렌 대비 투명성, 위생성, 내충격성, 가공성 등이 우수한 고품질, 고부가 제품으로, Nexlene은 본 제품에 대한 당사의 고유브랜드임 

2. 상기 "6.취득예정일자"는 넥슬렌JV 설립을 위한 세부 조건 합의가 완료되는 시점 이후로 예상하고 있음. 

3. 상기 출자금액은 JVA 서명 후, JV Financing 양사 합의결과 및 환율변동에 따라 변경가능 (현, 작성된 기준은 1,100원/USD 가정) 

4. 본건 합작투자와 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사에게 위임함. 

5. 향후 확정/추가/변경 사항은 관련 법률 및 규정 등에 의거, 필요시 별도 이사회 결의 및 공시를 진행할 예정임. 
6. 본 건은 설립 출자로 발행회사의 요약 재무사항은 해당사항 없으며, 상기 공시문안의 자기자본 및 최근 사업연도말 자산총액 등은 최초 공시시점의 최근 사업연도 말인 2013년도말 기준임. 

7. SK종합화학(주)는 SK이노베이션 주식회사의 100% 비상장 자회사로 자산총액비중은 12.1% 임.

-

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

자회사인
SK종합화학(주)
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
싱가폴 JVC (가칭)

국적
싱가폴
대표자
미정

자본금(원)
340,000,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
61,820
주요사업
투자사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
30,910

취득금액(원)
170,000,000,000

자기자본(원)
3,331,888,324,000

자기자본대비(%)
5.10

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
30,910

지분비율(%)
50

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
Global Major 화학기업과의 시너지로 Global m-PE 
Player로 성장하고자, 싱가폴에 50:50 합작법인을 
설립/출자하고 "메탈로센 폴리에틸렌" 사업에 대한 
관리 및 투자를 추진하고자 함

6. 취득예정일자
2015-09-01

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
6,111,808,521,000
취득가액/자산총액(%)
2.78

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2014-05-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 주요자회사인 SK종합화학(주)가 1,700억원을 출자하여 '메탈로센 폴리에틸렌 (m-PE)' 사업을 위한 50:50 JV를 SABIC Industrial Investments Company와 설립 예정임. 

※ 메탈로센 폴리에틸렌(이하 'm-PE')은 기존 폴리에틸렌 대비 투명성, 위생성, 내충격성, 가공성 등이 우수한 고품질, 고부가 제품으로, Nexlene은 본 제품에 대한 당사의 고유브랜드임 

2. 상기 "6.취득예정일자"는 넥슬렌JV 설립을 위한 세부 조건 합의가 완료되는 시점 이후로 예상하고 있음. 

3. 상기 출자금액은 JVA 서명 후, JV Financing 양사 합의결과 및 환율변동에 따라 변경가능 (현, 작성된 기준은 1,100원/USD 가정) 

4. 본건 합작투자와 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사에게 위임함. 

5. 향후 확정/추가/변경 사항은 관련 법률 및 규정 등에 의거, 필요시 별도 이사회 결의 및 공시를 진행할 예정임. 

6. 본 건은 설립 출자로 발행회사의 요약 재무사항은 해당사항 없으며, 상기 공시문안의 자기자본 및 최근 사업연도말 자산총액 등은 최초 공시시점의 최근 사업연도 말인 2013년도말 기준임. 

7. SK종합화학(주)는 SK이노베이션 주식회사의 100% 비상장 자회사로 자산총액비중은 12.1% 임.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해년도
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

자료 : 전자공시시스템

한편, SK종합화학(주)는 2016년 9월에 홍콩 소재의 자회사인 SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.의 약 1,585억원 규모의 유상증자에 참여한 바 있습니다. SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.는 지난 2012년 중국 국영기업인 닝보화공개발유한공사와 8대2 합작비율로 합작회사인 Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.를 설립한 바 있으며, Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.는 중국에서 합성고무의 일종인 EPDM(Ethylene Propylene Diene Monomer)을 생산하고 있습니다. SK종합화학(주)의 SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd. 유상증자 참여와 관련된 당사의 공시내용은 다음과 같습니다.

[타법인주식및출자증권취득결정 (자회사의 주요경영사항)]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

자회사인
SK종합화학(주)
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

국적
중화인민공화국 홍콩특별행정구
대표자
최준성

자본금(원)
99,888,215,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
90,181,948
주요사업
투자

2. 취득내역
취득주식수(주)
143,260,000

취득금액(원)
158,479,000,000

자기자본(원)
3,309,595,214,000

자기자본대비(%)
4.79

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
233,441,948

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
SKGCI HK이 발행한 해외사채 만기상환 자금확보

6. 취득예정일자
2016-09-21

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
5,781,376,667,000
취득가액/자산총액(%)
2.74

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2016-08-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
불참

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 이사회결의일 현재 기준으로 기재함(1주 당 1 USD, 취득시점 환율 적용). 

2. 취득주식수는 출자금액 CNY 950,000,000를 달러로 환산한 금액과 동일하며(1주 당 1 USD), 취득주식수 및 취득금액은 8월 19일 기준환율을 적용하여 환산하였으므로 실제 출자증권 취득 시점 환율에 따라 취득주식수 및 취득금액은 변경될 수 있음. 

3. SKGCI HK는 SK종합화학(주)의 100% 해외자회사이며, 금번 출자증권 취득 이후 지분율은 100%로 지분비율의 변동사항 없음. 

4. SKGCI HK는 2013년 9월 26일 해외에서 3년 만기 CNY 950,000,000 규모의 공모사채를 발행하였으며, SK종합화학(주)의 유동성 활용 및 차입금 축소기조에 맞추어 금번 출자를 통해 해당 사채의 원금을 상환하고자 함. 

5. 취득예정일자는 출자이행일 기준으로 작성하였음. 

6. 본 건 출자와 관련한 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 SK종합화학(주) 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함. 

7. 발행회사의 요약재무현황 중 당해년도는 2016년 6월말 기준으로 기재하였음. 

8. SK종합화학(주)은 지주회사인 SK이노베이션(주)의 주요 자회사이며, 최근 사업연도말 기준 SK종합화학(주)의 자산총액 비중은 SK이노베이션(주)의 약 12.1%임.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
269,613,644,000
169,003,444,000
100,610,200,000
99,888,215,000
-
11,232,000
-
-

전년도
274,324,110,000
173,655,274,000
100,668,836,000
99,888,215,000
-
120,869,000
적정
IL SHIN CPA LIMITED

전전년도
271,713,449,000
171,857,144,000
99,856,305,000
99,888,215,000
-
94,004,000
적정
IL SHIN CPA LIMITED

자료 : 전자공시시스템

또한, SK종합화학(주)는 2017년 미국 화학회사인 다우케미칼로부터 에틸렌-아크릴산(EAA) 사업 및 폴리염화비닐리덴(PVDC) 사업을 미국 소재 자회사인 SK GC Americas Inc.을 통하여 인수하였습니다. 에틸렌-아크릴산은 고부가 화학제품인 기능성 접착 수지(Adhesive Copolymer) 중 하나로 알루미늄 포일이나 폴리에틸렌 등 포장재용 접착재로 주로 활용되며, 폴리염화비닐리덴은 포장재의 원료로 쓰이는 고차단성 필름으로 내용물이 수분이나 산소와 닿아 부패하거나 변형되지 않도록 막는 기능이 탁월해 주로 냉장/냉동 육가공 포장재 원료로 사용됩니다. SK종합화학(주)는 에틸렌-아크릴산 사업 및 폴리염화비닐리덴 사업 인수를 위해 자회사인 SK GC Americas Inc.에 각각 2,131억원 및 1,112억원을 출자하였으며, 하기와 같이 공시하였습니다.

[타법인주식및출자증권취득결정 (자회사의 주요경영사항)]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

자회사인
SK종합화학(주)
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
SK GC Americas Inc.

국적
미국
대표자
김종현

자본금(원)
1,208,500,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
1,000
주요사업
화학제품 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
111,222,750,000

자기자본(원)
3,918,368,938,129

자기자본대비(%)
2.84

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
유상증자

5. 취득목적
Dow社의 PVDC 자산인수 및 운영 자금 확보

6. 취득예정일자
2017-12-13

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
5,848,655,496,618
취득가액/자산총액(%)
1.90

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-12-01

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 '2. 취득금액'은 유상증자 금액 1.025억 USD을 이사회 의결일 (12/1) 최초 고시 매매 기준율 (1USD=1,085.1)을 적용하여 원화로 환산하여 표시함. 실제 출자 진행일의 환율에 따라 원화 환산 금액은 변경 가능함. 

2. 상기 '6. 취득예정일자'는 관계기관의 승인, 조정, 협의 등에 따라 변경될 수 있으며, 이사회 의결 범위 내에서 구체적인 시기, 조건 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함. 

3. SK 종합화학㈜은 지주회사인 SK이노베이션㈜의 주요 자회사이며, 최근 사업연도말 기준 SK종합화학㈜의 자산총액 비중은 SK이노베이션㈜의 약 13.0%임.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
39,111,290,000
35,311,946,000
3,799,344,000
1,208,500,000
117,268,739,000
504,786,000
적정
Deloitte

전년도
90,747,915,000
87,573,110,000
3,174,805,000
1,172,000,000
225,739,842,000
838,751,000
적정
Deloitte

전전년도
104,975,701,000
102,812,917,000
2,162,784,000
1,099,200,000
228,318,143,000
2,332,321,000
적정
Deloitte

자료 : 전자공시시스템

[타법인주식및출자증권취득결정 (자회사의 주요경영사항)]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

자회사인
SK종합화학(주)
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
SKGC Americas Inc

국적
미국
대표자
김종현

자본금(원)
1,208,500,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
1,000
주요사업
화학제품 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
213,105,200,000

자기자본(원)
3,918,368,938,129

자기자본대비(%)
5.44

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
유상증자

5. 취득목적
Dow社의 EAA 자산인수 자금 확보

6. 취득예정일자
2017-08-29

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
5,848,655,496,618
취득가액/자산총액(%)
3.64

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-08-17

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 '2. 취득금액'은 유상증자 금액 1.87억USD을 이사회 의결일(8/17) 최초 고시 매매 기준율 (1 USD = 1,139.60)을 적용하여 원화로 환산하여 표시함. 실제 출자 진행일의 환율에 따라 원화 환산 금액은 변경 가능함. 

2. 상기 '6. 취득예정일자'는 관계기관의 승인, 조정, 협의 등에 따라 변경될 수 있으며, 이사회 의결 범위 내에서 구체적인 시기, 조건 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함 

3. SK종합화학(주)은 지주회사인 SK이노베이션(주)의 주요 자회사이며, 최근 사업연도말 기준 SK종합화학(주)의 자산총액 비중은 SK이노베이션(주)의 약 13.0%임

※관련공시
2017-07-24 투자판단 관련 주요경영사항 

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
39,111,290,000
35,311,946,000
3,799,344,000
1,208,500,000
117,268,739,000
504,786,000
적정
Deloitte

전년도
90,747,915,000
87,573,110,000
3,174,805,000
1,172,000,000
225,739,842,000
838,751,000
적정
Deloitte

전전년도
104,975,701,000
102,812,917,000
2,162,784,000
1,099,200,000
228,318,143,000
2,332,321,000
적정
Deloitte

자료 : 전자공시시스템

이와 같이 당사의 자회사인 SK종합화학(주)는 부가가치가 높은 화학소재 사업의 경쟁력 강화를 위해 지분인수를 포함한 투자활동을 활발하게 진행하고 있습니다. 당사는 이러한 투자가 향후 SK종합화학(주)의 중장기적 수익성에 긍정적으로 작용할 것으로 기대하고 있으나, 투자를 위한 자금부담이 일부 발생할 수 있으며, 투자의 성과가 기대에 미치지 못할 경우 SK종합화학(주) 및 당사 연결실체의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 SK종합화학(주)의 화학소재 사업 관련 투자성과의 추이 및 화학소재 사업부문의 매출액과 영업이익 등의 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

한편, 당사는 2016년 이후 꾸준히 배당금을 지급하고 있습니다. 2014년에 적자를 기록하여 2015년에는 배당금을 지급하지 않았으나, 2016년에는 4,513억원의 배당금을 지급하였으며 2017년에는 배당금 지급액이 7,566억원으로 증가하였습니다. 2018년에는 반기까지 6,085억원의 배당금을 지급하였으나, 2018년 8월 21일에 1,437억원의 중간배당이 지급되어 총 7,522억원의 배당금이 지급된 상태입니다. 

[유무형자산 취득 및 배당금 지급 관련 현금유출 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2018 반기
2017
2016
2015

배당금 지급액
752,213
756,650
451,296
-

(주1) 연결재무제표 기준

(주2) 2018 반기 배당금 지급액은 2018년 8월 21일에 지급된 중간배당액 가산함

자료 : 당사 반기보고서 및 전자공시시스템 공시내용

[중간배당 관련 공시사항]

현금ㆍ현물배당 결정

1. 배당구분
중간배당

2. 배당종류
현금배당

- 현물자산의 상세내역
-

3. 1주당 배당금(원)
보통주식
1,600

종류주식
1,600

- 차등배당 여부
미해당

4. 시가배당율(%)
보통주식
0.8

종류주식
1.2

5. 배당금총액(원)
143,726,648,000

6. 배당기준일
2018-06-30

7. 배당금지급 예정일자
2018-08-30

8. 주주총회 개최여부
미개최

9. 주주총회 예정일자
-

10. 이사회결의일(결정일)
2018-07-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 2018년 7월 31일 SK이노베이션(주) 이사회가 결의한 중간배당에 관한 공시임 

2. 상기 3, 4항의 종류주식은 우선주를 의미함. 

3. 상기 4항의 시가배당율은 중간배당 기준일 2매매 거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율임. 

4. 상기 7항의 배당금지급 예정일자는 상법 제464조의2 제1항에 근거 이사회결의일로부터 1개월 이내에 지급 예정임.

※ 관련공시
2018-06-15 중간(분기)배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정

【종류주식에 대한 배당 관련 사항】

종류주식명
종류주식구분
1주당 배당금(원)
시가배당율(%)
배당금총액(원)

SK이노베이션우
우선주
1,600
1.2
1,997,008,000

자료 : 전자공시시스템

또한, 당사는
주가안정을 통한 주주가치 제고를 목적으로 2018년 5월 2일 ~ 8월 1일에 걸쳐 약 1조원의 자기주식(5,208,333주, 2018년 4월 27일 종가 기준)을 취득하기로 결정하였으며, 아래와 같이 공시하였습니다. 

[주요사항보고서(자기주식취득결정)]

자기주식 취득 결정

1. 취득예정주식(주)
보통주식
5,208,333

기타주식
-

2. 취득예정금액(원)
보통주식
999,999,936,000

기타주식
-

3. 취득예상기간
시작일
2018년 05월 02일

종료일
2018년 08월 01일

4. 보유예상기간
시작일
-

종료일
-

5. 취득목적
주가 안정을 통한 주주가치 제고

6. 취득방법
유가증권 시장을 통한 직접 취득

7. 위탁투자중개업자
SK증권

8. 취득 전
 자기주식
 보유현황
배당가능이익
범위 내 취득(주)
보통주식
47
비율(%)
0.00

기타주식
296
비율(%)
0.02

기타취득(주)
보통주식
521,118
비율(%)
0.56

기타주식
-
비율(%)
-

9. 취득결정일
2018년 04월 30일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

10. 1일 매수 주문수량 한도
보통주식
520,833

기타주식
-

11. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 기타주식은 우선주임.

- 상기 2. 취득예정금액은 이사회 결의일 전일 종가 기준('18.04.27.)이며,

향후 주가 변동에 따라 실제 취득금액은 변동될 수 있음.

- 상기 4. 보유예상기간과 관련하여, 최종 취득일로부터 6개월 이상 보유 예정임

- 상기 9. 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음.

- 상기 10. 1일 매수 주문 수량한도 : 보통주 520,833주

※ 산출근거 : [①과 ② 중 많은 수량]과 ③ 중 적은 수량

① 취득 신고 주식수의 10%

② 이사회 결의일 전일로부터의 1개월간 일평균거래량의 25%

③ 발행주식총수의 1%

【자기주식 취득금액 한도】

항 목
금 액

1. 상법상 배당가능 이익 한도
6,446,620,711,728

2. 직전 사업연도말 이후 자기주식 취득금액
-

3. 직전 사업연도말 이후 정기주주총회에서 결의된 이익배당금액 및
 관련 이익준비금
596,494,592,100

4. 직전 사업연도말 이후 이사회에서 결의된 분기ㆍ중간배당금액 및
 관련 이익준비금
-

5. 신탁계약의 계약금액
-

6. 직전 사업연도말 이후 자기주식 처분시 처분주식의 취득원가
 (이동평균법 적용)
-

자기주식 취득금액 한도(1-2-3-4-5+6)
5,850,126,119,628

【자기주식 취득 결정 전 자기주식 보유현황】

(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주식
47
-
-
-
47
-

기타주식
296
-
-
-
296
-

장외
직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주식
47
-
-
-
47
-

기타주식
296
-
-
-
296
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
521,118
-
-
-
521,118
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
521,165
-
-
-
521,165
-

기타주식
296
-
-
-
296
-

자료 : 전자공시시스템

당사의 자기주식 취득 절차는 2018년 8월 1일에 완료되었으며, 당사는 최종적으로 4,980,972주의 자기주식을 총 1,000,000,177,500원에 취득하였습니다. 그 결과, 당사는 당초 예정했던 것과 같이 자기주식 취득을 위해 약 1조원의 자금유출이 발생하였으며, 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

일 자
종 류
수 량
1주당
취득가액
취득가액
총 액
매수위탁 증권회사

주문수량
취득수량
금융투자업자
고유번호

2018.05.02
보통주식
200,000
34,023
205,312
6,985,337,000
SK증권
00131850

2018.05.03
보통주식
200,000
179,000
207,230
37,094,344,500
SK증권
00131850

2018.05.04
보통주식
100,000
100,000
199,590
19,959,000,000
SK증권
00131850

2018.05.08
보통주식
200,000
116,752
199,280
23,266,339,000
SK증권
00131850

2018.05.09
보통주식
200,000
87,129
201,519
17,558,173,000
SK증권
00131850

2018.05.10
보통주식
200,000
87,157
201,633
17,573,772,000
SK증권
00131850

2018.05.11
보통주식
200,000
75,469
203,607
15,366,037,000
SK증권
00131850

2018.05.14
보통주식
200,000
90,914
203,849
18,532,738,500
SK증권
00131850

2018.05.15
보통주식
300,000
175,282
203,263
35,628,432,000
SK증권
00131850

2018.05.16
보통주식
200,000
127,130
201,580
25,626,934,000
SK증권
00131850

2018.05.17
보통주식
200,000
60,967
203,204
12,388,788,000
SK증권
00131850

2018.05.18
보통주식
200,000
62,854
204,827
12,874,245,000
SK증권
00131850

2018.05.21
보통주식
200,000
73,000
207,397
15,140,000,000
SK증권
00131850

2018.05.23
보통주식
200,000
110,000
205,177
22,569,500,000
SK증권
00131850

2018.05.24
보통주식
200,000
86,643
203,654
17,645,216,000
SK증권
00131850

2018.05.25
보통주식
200,000
97,986
202,238
19,816,552,000
SK증권
00131850

2018.05.28
보통주식
200,000
86,025
202,221
17,396,088,000
SK증권
00131850

2018.05.29
보통주식
200,000
87,077
204,114
17,773,710,000
SK증권
00131850

2018.05.30
보통주식
200,000
195,000
200,396
39,077,406,500
SK증권
00131850

2018.05.31
보통주식
200,000
55,677
205,979
11,468,320,000
SK증권
00131850

2018.06.01
보통주식
200,000
76,301
204,081
15,571,639,000
SK증권
00131850

2018.06.04
보통주식
200,000
55,738
205,623
11,461,034,500
SK증권
00131850

2018.06.05
보통주식
200,000
73,813
206,190
15,219,571,500
SK증권
00131850

2018.06.07
보통주식
200,000
59,465
207,116
12,316,189,000
SK증권
00131850

2018.06.08
보통주식
200,000
54,632
209,192
11,428,597,000
SK증권
00131850

2018.06.11
보통주식
200,000
47,867
212,479
10,170,779,500
SK증권
00131850

2018.06.12
보통주식
200,000
87,423
214,264
18,731,660,000
SK증권
00131850

2018.06.14
보통주식
200,000
107,869
213,445
23,024,179,000
SK증권
00131850

2018.06.15
보통주식
200,000
84,096
214,415
18,031,444,000
SK증권
00131850

2018.06.18
보통주식
200,000
103,818
215,258
22,347,671,500
SK증권
00131850

2018.06.19
보통주식
200,000
164,228
207,453
34,069,740,000
SK증권
00131850

2018.06.20
보통주식
200,000
104,000
205,096
21,330,003,000
SK증권
00131850

2018.06.21
보통주식
200,000
81,717
205,353
16,780,897,000
SK증권
00131850

2018.06.22
보통주식
200,000
88,790
202,619
17,990,573,000
SK증권
00131850

2018.06.25
보통주식
200,000
47,364
203,838
9,654,596,000
SK증권
00131850

2018.06.26
보통주식
200,000
58,168
206,826
12,030,709,500
SK증권
00131850

2018.06.27
보통주식
200,000
80,000
204,406
16,352,500,000
SK증권
00131850

2018.06.28
보통주식
200,000
98,434
200,633
19,749,128,000
SK증권
00131850

2018.06.29
보통주식
200,000
86,647
200,030
17,332,053,500
SK증권
00131850

2018.07.02
보통주식
200,000
200,000
193,597
38,719,509,000
SK증권
00131850

2018.07.03
보통주식
200,000
185,303
184,331
34,157,171,500
SK증권
00131850

2018.07.04
보통주식
200,000
141,020
186,826
26,346,229,500
SK증권
00131850

2018.07.05
보통주식
200,000
142,636
189,069
26,968,150,500
SK증권
00131850

2018.07.06
보통주식
200,000
102,533
191,915
19,677,633,000
SK증권
00131850

2018.07.09
보통주식
200,000
84,987
192,249
16,338,746,000
SK증권
00131850

2018.07.10
보통주식
200,000
143,645
191,677
27,533,567,500
SK증권
00131850

2018.07.11
보통주식
200,000
105,109
190,603
20,034,155,500
SK증권
00131850

2018.07.12
보통주식
100,000
97,170
188,946
18,359,950,500
SK증권
00131850

2018.07.13
보통주식
200,000
115,763
190,487
22,051,425,500
SK증권
00131850

2018.07.16
보통주식
200,000
61,172
198,138
12,120,556,500
SK증권
00131850

2018.07.17
보통주식
53,000
45,000
194,932
8,771,949,000
SK증권
00131850

2018.07.18
보통주식
8,500
8,179
194,062
1,587,236,000
SK증권
00131850

2018.07.30
보통주식
70,000
-
-
-
SK증권
00131850

2018.07.31
보통주식
80,000
-
-
-
SK증권
00131850

2018.08.01
보통주식
80,000
-
-
-
SK증권
00131850

계
-
10,191,500
4,980,972
200,764
1,000,000,177,500
-
-

(주1) 상기 일자는 체결일 기준임

(주2) 상기 1주당 취득가액은 평균단가임

(주3) 상기 1주당 취득가액 및 취득가액총액은 제수수료를 포함하지 않은 금액임

자료 : 전자공시시스템

이와 같이, 당사는 배터리 및 화학사업 관련 투자확대 및 배당금 지급을 위한 자금소요가 지속적으로 발생하고 있으며, 최근 자기주식 취득을 위한 자금유출이 발생한 바 있습니다. 당사의 안정적인 사업기반을 통한 현금창출 능력을 감안할 때 상기 자금소요가 당사의 재무안정성에 중요한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단되나, 상기와 같은 자금유출의 발생은 당사의 재무구조에 부담을 발생시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[매출 및 수익성에 관한 사항]

다.

당사는 2015년 이후 꾸준한 이익실현 기조를 유지하고 있으며, 2018년에는 반기까지 연결기준 매출액 25조 6,041억원(전년동기 대비 16.85% 증가) 및 영업이익 1조 5,632억원(전년동기 대비 9.85% 증가)을 기록하였습니다. 당사는 주요 종속회사의 실적 호조 속에서 안정적인 매출과 이익을 시현하고 있으며, 2016년 이후 국제유가 상승 추세 속에서 원재료비 인상분을 제품가격에 적절히 반영하며 수익성을 유지하고 있으나,
국제유가가 급락하여 대규모 재고평가손실이 발생하거나 국제유가 상승분을 제품 판매가격에 충분히 반영하지 못하는 상황 등이 발생하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

당사는 [회사위험 가.
주요 자회사 실적에 따른 위험]에 기재된 바와 같이 주요 종속회사들의 견조한 실적을 바탕으로, 유가가 급락하여 정유업계 전반의 수익성이 악화되었던 2014년을 제외하면 꾸준한 이익실현 기조를 유지하고 있습니다. 2018년 반기까지 연결기준 매출액은 25조 6,041억원으로 전년동기 대비 16.85% 증가하였으며, 영업이익은 1조 5,632억원으로 전년동기 대비 9.85% 증가하였습니다. 다만 매출액 규모 증가에는 유가상승으로 인한 효과가 일정 부분 기여를 하고 있어 매출총이익률, 영업이익률 등 수익성 지표는 전년동기 또는 전기 대비 소폭 하락하였습니다. 

[당사 연결기준 실적 추이]
(단위 : 백만원)

구 분
2018 반기
2017 반기
2017
2016
2015
2014
2013
2012

매출액
25,604,140
21,911,750
46,260,932
39,520,539
48,356,320
65,865,269
66,039,305
72,594,465

매출총이익
2,470,595
2,284,612
5,355,713
4,958,790
4,159,477
1,573,664
3,273,624
3,592,172

매출총이익률
9.65%
10.43%
11.58%
12.55%
8.60%
2.39%
4.96%
4.95%

영업이익
1,563,219
1,423,067
3,234,370
3,228,337
1,979,565
(231,277)
1,406,418
1,718,285

영업이익률
6.11%
6.49%
6.99%
8.17%
4.09%
-0.35%
2.13%
2.37%

당기순이익
985,364
1,152,059
2,145,102
1,721,434
867,677
(537,166)
778,733
1,182,352

당기순이익률
3.85%
5.26%
4.64%
4.36%
1.79%
-0.82%
1.18%
1.63%

자료 : 당사 정기보고서

당사의 주요 종속회사들이 영위하는 석유사업, 화학사업 및 윤활유 사업은 모두 원유를 원재료로 사용하는 사업으로, 국제유가의 변동은 당사 및 주요 종속회사의 실적에 직접적인 영향을 미칩니다. 다만, 유가의 변동분은 제품 판매가격에 반영되어, 유가상승으로 인한 원재료비 상승이 반드시 이익 축소로 이어지는 것은 아니며, 오히려 유가가 상승할 경우에는 재고자산평가손실환입이, 하락할 경우에는 재고자산평가손실이 발생할 수 있어 유가의 점진적인 상승은 당사의 실적에 유리하게 작용할 수 있습니다.

2016년 이후 두바이원유 가격은 지속적으로 상승 추세를 보이고 있으며, 2016년 1월 기준 배럴당 26.8달러에서 2018년 6월 기준 배럴당 73.6달러까지 상승하였습니다. 이에 따라 SK에너지(주), SK종합화학(주), SK인천석유화학(주) 등 당사의 주요 종속회사가 판매하는 제품의 판매가격도 상승한 바 있습니다. 두바이원유 및 당사 주요제품의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

[두바이원유 가격 변동추이]
(단위 : $ / 배럴)

구 분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
연평균

2016년
26.8
29.3
35.1
39.0
44.3
46.3
42.5
43.7
43.3
49.0
43.9
52.1
41.3

2017년
53.7
54.4
51.2
52.3
50.5
46.5
47.6
50.2
53.7
55.5
60.8
61.6
53.2

2018년

66.2

62.7

62.7

68.3

74.4

73.6

-
-
-
-
-
-
-

자료 : 당사 반기보고서

(*) Platts 고시가격 기준

[SK에너지(주) 주요제품 가격변동 추이]
(단위: 원/배럴)

구 분
제8기
(2018년 반기)
제7기
(2017년)
제6기
(2016년)

무연휘발유
89,250
80,371
66,530

등유
97,492
82,208
67,957

경유
95,102
80,616
66,284

B-C
81,163
77,216
63,492

자료 : 당사 반기보고서

[SK종합화학(주) 주요제품 가격변동 추이]
(단위 : 원/톤)

사업부문
제품
제 8기 반기
(2018년)
제 7기
(2017년)
제 6기
(2016년)

기초유화사업
기초유화사업 제품
(에틸렌,PX,SM,기타)
959,701
887,906
763,263

화학소재사업
화학소재사업 제품
(합성수지,기타)
999,205
1,147,542
1,091,895

자료 : 당사 반기보고서

[SK인천석유화학(주) 주요제품 가격변동 추이]
(단위 : 원/배럴, 파라자일렌 단위: 원/톤)

구 분
제6기
(2018년 반기)
제5기
(2017년)
제4기
(2016년)

무연휘발유
89,395
79,740
65,186

등유
93,021
84,953
66,517

경유
93,412
80,192
66,483

항공유
92,979
76,578
63,637

B-C
71,792
64,982
53,388

나프타
69,598
58,478
47,854

파라자일렌
1,016,449
928,165
879,063

(*) 산출기준: 각 제품의 매출금액을 매출량으로 나누어 산출한 단순평균 가격

자료 : 당사 반기보고서

이와 같이, 당사는 주요 종속회사의 실적 호조 속에서 안정적인 매출과 이익을 시현하고 있으며, 2016년 이후 국제유가 상승 추세 속에서 원재료비 인상분을 제품가격에 적절히 반영하며 수익성을 유지하고 있습니다. 다만 2014년의 사례와 같이 국제유가가 급락하여 대규모 재고평가손실이 발생하거나 국제유가 상승분을 제품 판매가격에 충분히 반영하지 못하는 상황 등이 발생하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 

[차입금 등 재무안정성에 관한 사항]

라.
2018년 반기말 기준 당사의 연결기준 부채비율은 81.01%, 차입금의존도는 17.92% 수준이며, 별도 기준으로는 각각 13.80% 및 6.66% 수준
으로 부채 및 차입금 부담으로 인한 재무적 위험이 발생할 가능성은 제한적
일 것으로 판단됩니다. 다만
2018년 반기말 현재 2017년말 대비 총차입금 순차입금의 규모가 증가한 바 있으며, 2015년부터 2017년까지 연결기준 영업활동현금흐름이 감소(4조 857억원 → 2조 1,802억원)하는 한편 보유 현금및현금성자산의 규모가 감소(3조 197억원 → 2조 37억원)한 바 있습니다. 최근 당사의 투자 및 배당규모가 유지되는 가운데 사업의 업황이 국제유가 및 석유화학 제품의 수급상황 등에 의해 악화될 경우 당사의 재무안정성에도 변화가 있을 수 있으

니
투자자께서는 당사 및 주요 종속회사의 실적과 투자규모의 변동 등이 당사의 재무안정성에 미치는 영향을 종합적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사는 대규모 자본적지출이 수반되는 사업을 영위하고 있으나 장기간에 걸친 순이익 실현을 통해 양호한 재무구조를 구축하고 있습니다. 2018년 반기말 기준 당사의 연결기준 부채비율은 81.01%, 차입금의존도는 17.92% 수준이며, 별도 기준으로는 각각 13.80% 및 6.66% 수준으로 부채 및 차입금 부담으로 인한 재무적 위험이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

또한 당사는 2018년 반기말 현재 연결기준 3조 5,361억원, 별도기준 7,816억원의 현금 유동성(현금및현금성자산 + 단기금융상품)을 확보하고 있어 유동성 위기에 대한 대응 능력을 보유하고 있으며, 이에 따라 순차입금의존도는 연결 및 별도 기준으로 각각 7.73% 및 1.48% 수준을 기록하고 있습니다.

당사의 연결 및 별도재무제표 기준 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[연결기준 재무안정성 지표 추이]
(단위 : 백만원)

구 분
2018 반기
2017
2016
2015

자산총계
34,724,695
34,243,603
32,581,331
31,359,836

유동자산
16,091,402
16,219,199
14,987,716
12,842,183

현금및현금성자산
2,294,751
2,003,740
2,644,214
3,019,671

단기금융상품
1,241,350
2,245,429
3,024,248
1,639,957

부채총계
15,541,126
14,934,270
14,276,286
14,313,500

유동부채
9,493,093
9,954,797
8,736,547
7,494,014

총차입금
6,221,502
5,577,945
6,569,715
8,174,826

순차입금
2,685,401
1,328,776
901,253
3,515,198

자본총계
19,183,570
19,309,333
18,305,045
17,046,336

유동비율
169.51%
162.93%
171.55%
171.37%

부채비율
81.01%
77.34%
77.99%
83.97%

차입금의존도
17.92%
16.29%
20.16%
26.07%

순차입금의존도
7.73%
3.88%
2.77%
11.21%

자료 : 당사 제시

[별도기준 재무안정성 지표 현황]
(단위 : 백만원)

구 분
2018 반기
2017
2016
2015

자산총계
15,083,896
14,795,190
13,561,838
14,474,190

유동자산
1,302,543
1,588,907
861,116
1,348,656

현금및현금성자산
359,543
410,502
234,085
805,892

단기금융상품
422,066
754,552
240,307
193,000

부채총계
1,829,473
1,708,216
1,351,076
1,477,660

유동부채
675,178
879,938
208,608
244,395

총차입금
1,005,218
884,981
736,474
789,955

순차입금
223,609
(280,073)
262,082
(208,937)

자본총계
13,254,424
13,086,974
12,210,762
12,996,529

유동비율
192.92%
180.57%
412.79%
551.83%

부채비율
13.80%
13.05%
11.06%
11.37%

차입금의존도
6.66%
5.98%
5.43%
5.46%

순차입금의존도
1.48%
-1.89%
1.93%
-1.44%

자료 : 당사 제시

당사의 차입금 관련 재무비율은 현결 및 별도기준 모두 비교적 양호하게 유지되고 있으나, 최근 당사의 투자확대 기조 속에서 순차입금이 큰 폭으로 증가한 바 있습니다. 당사의 2018년 반기말 연결기준 총차입금 및 순차입금은 각각 은 6조 2,215억원 및 2조 6,854억원으로 2017년말(각각 5조 5,779억원 및 1조 3,288억원) 대비 6,436억원 및 1조 3,566억원 증가하였으며, 별도기준 총차입금 및 순차입금은 각각 은 1조 52억원 및 2,236억원으로 2017년말(각각 8,850억원 및 -2,801억원) 대비 1,202억원 및 5,037억원 증가하였습니다. 당사는 배터리 사업부문 및 화학 사업부문을 중심으로 투자를 확대하고 있는 바, 향후 차입금 및 순차입금이 지속적으로 증가하게 될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사의 2018년 반기말 연결기준 총차입금 6조 2,215억원 중 잔여만기가 1년 이내인 유동성차입금 및 사채는 1조 2,707억원으로 총차입금의 20.4% 수준이며 별도기준 총차입금 1조 52억원 중 유동성차입금 및 사채는 3,925억원으로 39.5% 수준입니다. 별도기준 유동성차입금 및 사채는 3,925억원은 모두 외회사채 금액이며, 2018년 8월 차환발행된 바 있어 증권신고서 제출일 현재 당사의 연결 및 별도기준 차입금의 만기는 적절히 분산되어 있는 것으로 판단됩니다. 

당사의 2018년 반기말 연결 및 별도기준 차입금 및 사채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

[연결기준]

(1) 단기차입금

2018년 반기말 및 2017년말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
2018 반기말
2017년말

기업어음
한국투자증권 외
-
200,000

일반대출
신한은행 외
52,208
42,879

합 계
52,208
242,879

(2) 원화장기차입금

2018년 반기말 및 2017년말 현재 원화차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
2018 반기말
2017년말

에너지이용합리화자금
신한은행 외
1.8
2,096
2,585

시설자금

JXTG Nippon Oil ＆Energy 
 Corporation 외

2.4 ~ 4.4
124,126
132,371

시설자금 (주1)
한국산업은행
CD + 0.9
129,878
149,859

광물개발자금
한국에너지공단
0.8
-
5,066

유동화채무 (주2,3)
아이피씨 제일차 유한회사
3.0
276,000
284,000

일반차입금
한국수출입은행
2.9
300,000
-

소 계
832,100
573,881

차감:현재가치할인차금
(813)
(1,044)

유동성대체
(130,498)
(102,491)

합 계
700,789
470,346

(주1)
한국산업은행에 대한 차입
금

129,878백만원
은 공동영업 회계처리를 적용중인 울산아로마틱스주식회사가 차입한 시설자금으로, 채무불이행시 자금보충약정에 따라 연결실체의 변제 의무가 존재합니다.

(주2) 종속기업인 SK인천석유화학(주)가 자산유동화방식으로 신탁한 종속기업 
SK에너지(주) 및 SK종합화학(주)에 대한 매출채권과 관련된 자산유동화채무금액입니다.

(주3) 종속기업인 SK인천석유화학(주)가
발행한 회사채의 유효신용등급이 BBB 이하로 되거나 없게 된 경우, 거래처인 종속기업 SK에너지(주)와 SK종합화학(주)가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 되거나 없게 된 경우 조기상환사유가 발생합니다.

자료 : 당사 반기보고서

(3) 외화장기차입금

2018년 반기말 및 2017년말 현재 외화차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
2018 반기말
2017년말

광구탐사자금(주1)
한국에너지공단
0.0 ~ 7.0
53,175
51,019

시설자금
ING BANK 외
3M EURIBOR + 0.9
45,396
57,566

인수대금(주2)
대주단(Citi, JPM, BOA, KDB, ANZ)
LIBOR(3M) + 1.1
213,123
203,566

일반차입금
Credit Agricole 외
LIBOR + 0.8 ~ 0.9
84,126
74,842

소 계
395,820
386,993

차감:현재가치할인차금
(493)
(1,962)

유동성대체
(25,940)
(25,814)

합 계
369,387
359,217

(주1)

당반기말 및 전기말 현재 외화장기차입금 중 한국에너지공단에 대한 차입금 각각

47,838백
만원

및 45,693백
만원
은 지배기업이 광구탐사를 위하여 차입한 금액으로 탐사가 실패할 경우에는 상환할 의무가 없습니다.

(주2)
연결실체 내의 SKGC Americas, Inc.가 The Dow Chemical Company가 보유한 미국 및 스페인 소재 EAA 사업 및 유ㆍ무형자산 일체의 인수를 목적으로 차입한 인수대금으로 차입보증계약에 따라 채무불이행시 종속기업인 SK종합화학(주)에게 변제의무가 있습니다.

자료 : 당사 반기보고서

(4) 원화사채

2018년 반기말 및 2017년말 현재 연결실체가 발행한 사채는 모두 무기명식 이권부 무보증사채이며 그 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
2018 반기말
2017년말

SK에너지 33-2회
2013.02.07
2018.02.07
3.1
-
170,000

SK인천석유화학 9회
2013.02.28
2018.03.21
3.0
-
200,000

SK에너지 41-1회
2015.06.25
2018.06.25
2.1
-
80,000

SK인천석유화학 13-1회
2015.07.28
2018.07.28
2.5
80,000
80,000

SK에너지 37-2회
2013.10.25
2018.10.25
3.4
100,000
100,000

SK루브리컨츠 7-1회
2015.11.26
2018.11.26
2.3
60,000
60,000

SK종합화학 11-2회
2013.11.29
2018.11.29
3.8
80,000
80,000

SK종합화학 12-2회
2014.04.15
2019.04.15
3.4
100,000
100,000

SK에너지 38-2회
2014.06.10
2019.06.10
3.2
100,000
100,000

SK인천석유화학 11-2회
2014.06.27
2019.06.27
3.2
150,000
150,000

SK이노베이션 2-1회
2014.07.16
2019.07.16
3.0
100,000
100,000

SK종합화학 13-2회
2014.07.21
2019.07.21
3.0
100,000
100,000

SK인천석유화학 12-3회
2014.08.14
2019.08.14
3.2
50,000
50,000

SK루브리컨츠 6회
2014.09.04
2019.09.04
3.1
150,000
150,000

SK인천석유화학 14-1회
2016.09.05
2019.09.05
2.0
70,000
70,000

SK에너지 31-2회
2012.09.21
2019.09.21
3.3
50,000
50,000

SK종합화학 9-2회
2012.10.25
2019.10.25
3.5
50,000
50,000

SK에너지 42-1회
2015.11.04
2019.11.04
2.3
130,000
130,000

SK에너지 33-3회
2013.02.07
2020.02.07
3.3
110,000
110,000

SK인천석유화학 15-1회
2017.03.30
2020.03.30
2.2
90,000
90,000

SK에너지 35-2회
2013.05.06
2020.05.06
2.9
190,000
190,000

SK인천석유화학 13-2회
2015.07.28
2020.07.28
3.0
120,000
120,000

SK에너지 37-3회
2013.10.25
2020.10.25
3.6
50,000
50,000

SK루브리컨츠 7-2회
2015.11.26
2020.11.26
2.6
90,000
90,000

SK종합화학 11-3회
2013.11.29
2020.11.29
4.0
60,000
60,000

SK인천석유화학 16-1회
2018.04.05
2021.04.05
2.6
130,000
-

SK에너지 43-1회
2018.04.26
2021.04.26
2.5
150,000
-

SK에너지 38-3회
2014.06.10
2021.06.10
3.4
80,000
80,000

SK이노베이션 2-2회
2014.07.16
2021.07.16
3.2
100,000
100,000

SK종합화학 13-3회
2014.07.21
2021.07.21
3.2
50,000
50,000

SK인천석유화학 12-1회
2014.08.07
2021.08.07
3.6
20,000
20,000

SK인천석유화학 14-2회
2016.09.05
2021.09.05
2.5
110,000
110,000

SK에너지 39-2회
2014.10.10
2021.10.10
2.9
110,000
110,000

SK인천석유화학 15-2회
2017.03.30
2022.03.30
2.8
180,000
180,000

SK에너지 41-2회
2015.06.25
2022.06.25
2.7
170,000
170,000

SK에너지 31-3회
2012.09.21
2022.09.21
3.4
50,000
50,000

SK종합화학 9-3회
2012.10.25
2022.10.25
3.8
50,000
50,000

SK에너지 42-2회
2015.11.04
2022.11.04
2.6
70,000
70,000

SK인천석유화학 16-2회
2018.04.05
2023.04.05
2.9
150,000
-

SK에너지 43-2회
2018.04.26
2023.04.26
2.8
190,000
-

SK인천석유화학 10회
2013.05.06
2023.05.06
3.1
100,000
100,000

SK인천석유화학 15-3회
2017.03.30
2024.03.30
3.3
30,000
30,000

SK이노베이션 2-3회
2014.07.16
2024.07.16
3.3
60,000
60,000

SK인천석유화학 12-2회
2014.08.07
2024.08.07
4.1
30,000
30,000

SK에너지 39-3회
2014.10.10
2024.10.10
3.1
70,000
70,000

SK인천석유화학 16-3회
2018.04.05
2025.04.05
3.4
120,000
-

SK에너지 41-3회
2015.06.25
2025.06.25
3.2
100,000
100,000

SK에너지 40회
2014.10.27
2026.10.27
3.3
100,000
100,000

SK에너지 43-3회
2018.04.26
2028.04.26
3.2
160,000
-

SK인천석유화학 17회
2018.06.18
2028.06.18
4.0
100,000
-

소 계
4,560,000
4,010,000

차감:사채할인발행차금
(9,814)
(7,303)

유동성대체
(669,605)
(769,623)

합 계
3,880,581
3,233,074

자료 : 당사 반기보고서

(5) 외화사채

2018년 반기말 및 2017년말 현재 외화사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
2018 반기말
2017년말

싱가포르 증권거래소
2013.08.14
2018.08.14
3.6
392,595
374,990

차감:사채할인발행차금
(102)
(490)

유동성대체
(392,493)
(374,500)

합 계
-
-

자료 : 당사 반기보고서

[별도기준]

(1) 단기차입금

2018년 반기말 및 2017년말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발행처
이자율(%)
2018 반기말
2017년말

기업어음
한국투자증권
-
-
100,000

한양증권
-
-
70,000

NH투자증권
-
-
30,000

합 계
-
200,000

자료 : 당사 반기보고서

(2) 원화사채

2018년 반기말 및 2017년말 현재 원화사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
2018 반기말
2017년말

2-1회
2014.07.16
2019.07.16
3.0
100,000
100,000

2-2회
2014.07.16

2021.07.16

3.2
100,000
100,000

2-3회
2014.07.16

2024.07.16

3.3
60,000
60,000

소 계
260,000
260,000

차감:사채할인발행차금
(450)
(538)

합 계
259,550
259,462

자료 : 당사 반기보고서

(
3) 외화사채

2018년 반기말 및 2017년말
현재 외화사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발 행 일
만 기 일
이자율(%)
2018 반기말
2017년말

싱가포르 증권거래소
2013.08.14
2018.08.14
3.6
392,595
374,990

차감: 사채할인발행차금
(102)
(490)

유동성대체
(392,493)
(374,500)

합 계
-
-

자료 : 당사 반기보고서

(4) 원화장기차입금

2018년 반기말 및 2017년말
현재 원화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
2018 반기말
2017년말

일반차입금
한국수출입은행
2.9
300,000
-

(5) 외화장기차입금

2018년 반기말 및 2017년말 현재 외화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
2018 반기말
2017년말

광구탐사자금
한국에너지공단
0.0 ~ 7.0
53,175
51,019

차감:유동성대체
-
(229)

합 계
53,175
50,790

(주)
2018년 반기말 및 2017년말 현재 외화장기차입금 중 한국에너지공단에 대한 차입금 각각
47,838만원 및 45,693백만원은 당사가 광구탐사를 위하여 차입한 것으로서 탐사가 실패할 경우에는 상환할 의무가 없습니다.

자료 : 당사 반기보고서

당사는 2018년 반기 연결기준 8,665억원의 영업활동현금흐름이 발생하였으며, 현금및현금성자산이 2,733억원 증가하여 2018년 반기말 현재 2조 2,294억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 다만 2015년부터 2017년까지 영업활동현금흐름의 규모는 4조 857억원에서 2조 1,802억원으로 감소한 바 있으며, 현금및현금성자산의 규모도 2015년 3조 197억원에서 2조 37억원으로 감소하였던 바 있습니다. 현금및현금성자산의 주요 감소요인은 투자로 인한 유무형자산 및 관계기업투자주식의 취득, 장단기금융상품 취득으로 인한 투자활동현금흐름유출과 배당금 지급 및 차입금 상환으로 인한 재무활동현금흐름유출이며, 당사의 투자 및 배당 기조가 유지되는 한편 영업활동현금흐름이 지속적으로 감소할 경우 당사의 현금 유동성 확보에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.

[당사 연결기준 현금흐름 추이]
(단위: 백만원)

구 분
2018 반기
2017 반기
2017
2016
2015

영업활동현금흐름
866,508
903,190
2,180,164
3,677,754
4,085,705

투자활동현금흐름
98,322
136,948
(1,066,147)
(2,056,094)
(1,345,353)

재무활동현금흐름
(691,559)
(1,240,139)
(1,670,732)
(2,018,612)
(2,768,288)

현금및현금성자산의순증가(감소)
273,271
(200,002)
(556,714)
(396,952)
(27,935)

기말현금및현금성자산
2,294,751
2,436,251
2,003,740
2,644,214
3,019,671

자료 : 당사 반기보고서

한편, 당사의 주요 종속회사의 재무구조 및 재무안정성은 당사에도 영향을 미칠 수 있습니다. 2018년 반기말 현재 당사의 주요 종속회사인 SK에너지(주) SK종합화학(주), SK인천석유화학(주) 및 SK루브리컨츠(주)의 부채비율 및 차입금의존도 추이는 다음과 같으며, SK인천석유화학(주)의 차입금의존도가 31.4%로 비교적 높은편이나 재무안정성을 우려할 만한 수준은 아닌 것으로 판단하고 있습니다.

[주요 종속회사 재무안정성 지표 현황]
(단위 : 백만원)

구 분
SK에너지
SK종합화학
SK인천석유화학
SK루브리컨츠

자산총계
14,016,037
6,243,295
5,822,225
2,735,953

부채총계
8,354,339
2,119,949
3,040,512
987,719

총차입금
2,027,224
844,551
1,828,349
431,191

자본총계
5,661,698
4,123,346
2,781,712
1,748,234

부채비율
147.56%
51.41%
109.30%
56.50%

차입금의존도
14.46%
13.53%
31.40%
15.76%

(주) 연결재무제표 기준(SK인천석유화학은 별도재무제표)

자료 : 당사 제시

당사 및 당사의 주요 종속회사는 양호한 실적을 기반으로 비교적 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며 단기적인 차입부담은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만 당사가 영위하고 있는 사업의 업황은 국제유가 및 석유화학 제품의 수급상황 등에 의해 변동될 수 있으며, 이에 따라 당사의 재무안정성에도 변화가 있을 수 있습니다. 투자자께서는 당사 및 주요 종속회사의 실적과 투자규모의 변동 등이 당사의 재무안정성에 미치는 영향을 종합적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[SK루브리컨츠(주) IPO에 관한 사항]

마.

당사의 자회사인 SK루브리컨츠(주)는 2018년 상반기에 IPO를 추진하였으나, 최종적으로 IPO를 통해 회사의 가치를 적절히 평가 받기 어려운 상황인 것으로 판단하여 상장을 철회한 바 있습니다.

IPO가 중단되어 당사 및 SK루브리컨츠(주)는 IPO를 통한 자금유입이 유예되었으나, 당사 및 SK루브리컨츠(주)의 우수한 재무안정성과 업계 내 시장지위를 고려할 때 금번 IPO 중단이 당사 및 SK루브리컨츠(주)의 대외신인도 및 재무상황에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 다만
구주매출 및 신주발행을 통한 자금유입의 유예로 향후 투자계획을 비롯한 당사의 자금계획에 변동이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사의 자회사인 SK루브리컨츠(주)는 2018년 상반기에 IPO를 추진하였으며 2018년 4월 3일에 증권신고서를 제출하고 4월 25일~26일 양일간 최종 공모가 확정을 위해 기관투자자를 대상으로 수요예측을 진행한 바 있습니다. 하지만 최종적으로 당시 IPO를 통해 회사의 가치를 적절히 평가 받기 어려운 상황인 것으로 판단하였으며, 4월 27일 철회신고서를 제출하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 SK루브리컨츠(주)의 IPO는 보류된 상태이며 IPO 재추진과 관련된 구체적인 계획은 없습니다. 당사는 SK루브리컨츠(주)의 IPO 중단과 관련하여 아래와 같이 공시한 바 있습니다.

[기타 경영사항(자율공시)]

기타 경영사항(자율공시)

1. 제목
자회사인 SK루브리컨츠(주) 상장추진 중단 안내

2. 주요내용
당사의 100% 자회사인 SK루브리컨츠(주)는 유가증권시장 상장을 위하여 관련 절차를 진행하였으나,회사의 가치를 적절히 평가 받기 어려운 측면 등 제반 여건을 고려하여 최종적으로 2018년 4월 27일 상장추진을 중단하기로 결정하고 철회신고서를 제출하였습니다.

3. 결정(확인)일자
2018-04-27

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
-

자료 : 전자공시시스템

SK루브리컨츠(주)의 상장철회로 인해 당사 및 SK루브리컨츠(주)는 IPO 과정에서의 구주매출 및 신주발행을 통한 자금유입이 유예되었습니다. 다만, 당사와 SK루브리컨츠(주) 모두 재무구조와 현금창출 능력 등을 고려할 때 IPO를 통한 자금유입이 시급한 상황은 아니었으며, 국내 신용평가기관인 한국신용평가 및 한국기업평가는 SK루브리컨츠(주)의 상장철회가 당사 및 SK루브리컨츠(주)의 신용도에 미치는 영향은 제한적인 것으로 발표한 바 있습니다.

당사는 당사 및 SK루브리컨츠(주)의 우수한 재무안정성과 업계 내 시장지위를 고려할 때 금번 IPO 중단이 당사 및 SK루브리컨츠(주)의 대외신인도 및 재무상황에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 다만 구주매출 및 신주발행을 통한 자금유입의 유예로 인해 향후 투자계획을 비롯한 당사의 자금계획에 변동이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[SK인천석유화학(주)에 대한 지분율 감소 위험]

바.
당사의 자회사인 SK인천석유화학(주)는 2013년 07월 05일신한-스톤브릿지 페트로 사모투자전문회사에게 제3자배정 유상증자를 하기로 이사회결의를 하였으며, 2013년 07월 15일을 납입일자로 하여 이익배당 및 잔여재산 분배에 우선적 내용이 있는 누적적ㆍ비참가적 의결권부 상환전환우선주 6,826,483주(8,000억원)를 발행하였습니다.
이를 통한 조달금액은 SK인천석유화학(주)의 PX(파라자일렌) 생산시설 투자비용으로 사용되었습니다.
동 상환전환우선주가 보통주로 전환될 경우 당사의 SK인천석유화학(주)에 대한 보통주 지분율은 100%에서 68%로 하락하게 됩니다.
다만, 지분율을 고려할 때 경영권에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 또한,
SK인천석유화학(주)의 우선주에 귀속되는 배당금은 연간 약 484억원이며 이는 SK인천석유화학(주)의 2017년 당기순이익(2,632억원)의 약 18.4% 수준입니다.
SK인천석유화학(주)
는 2018년 8월 31일에
상환전환우선주
에 대한 약 700억원의 배당을 결의한 바 있으며, 향후 누적된 배당금을 지급하는 과정에서 SK인천석유화학(주)의 재무구조에 부정적인 영향
을 줄 가능성이 존재합니다.

당사의 자회사인 SK인천석유화학(주)는 2013년 07월 01일 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 인적분할의 방식으로 SK에너지(주)가 영위하는 사업 중 인천Complex부문을분할하여 신설되었으며, 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 신설회사의 주식을 배정받는 단순ㆍ인적분할의 방법으로 분할하였습니다. 인적분할비율은 0.6928693이며, 이에 따라 SK인천석유화학(주)가 발행한 보통주식은 14,506,276주로 최대주주인 당사가 100%를 소유하게 되었으며, 이후 2013년 07월 16일 제3자 배정 유상증자(우선주 6,826,483주)를 진행함에 따라, 현재 당사의 SK인천석유화학(주)에 대한 우선주를 포함한 지분율을 68%입니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 SK인천석유화학(주)의 보통주 기준 최대주주 및 특수관계인 주식 소유현황은 다음과 같습니다.

[의결권 있는 주식 기준]

(기준일 : 2018.08.31)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2018.08.31
2017.12.31

주식수
지분율
주식수
지분율

SK이노베이션
소속회사
보통주
14,506,276
68
14,506,276
68
2013년 7월 16일 유상증자
(우선주 6,826,483주)

계
보통주
14,506,276
68
14,506,276
68
-

기타
-
-
-
-
-

자료: SK인천석유화학(주) 제시

[보통주 기준]

(기준일 : 2018.08.31)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2018.08.31
2017.12.31

주식수
지분율
주식수
지분율

SK이노베이션
소속회사
보통주
14,506,276
100
14,506,276
100
-

계
보통주
14,506,276
100
14,506,276
100
-

자료: SK인천석유화학(주) 제시

SK인천석유화학(주)는 동사의 정관 제11조에 근거하여 2013년 07월 15일 제3자 배정 방식으로 신한-스톤브릿지 페트로 사모투자전문회사에게 총 발행가액 약 800,002백만원의 우선주 6,826,483주(주당 117,191원) 발행을 통한 유상증자를 실시하였습니다. 이익배당 및 잔여재산 분배에 우선적 내용이 있는 누적적ㆍ비참가적 의결권부 상환전환우선주이며, 동 유상증자 대금은 동사의 PX(파라자일렌) 생산시설 투자 비용으로 사용되었습니다. 그 세부내역은 다음과 같습니다.

[유상증자 개요]

1. 신주의 종류와 수
보통주 (주)
-

우선주 (주)
6,826,483

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
발행주식총수 (주)
보통주 (주)
14,506,276

우선주 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
800,002,369,253

운영자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

6. 신주 발행가액
보통주 (원)
-

우선주 (원)
117,191

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
당사 정관 제11조에 근거

9. 납입일
2013년 07월 15일

10. 신주의 배당기산일
2013년 07월 15일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
-

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
있는지 여부
아니오

- 납입예정 주식의
현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2013년 07월 05일

- 사외이사
참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
모집 또는 매출실적이 없으며, 1년간 보통주 전환금지 특약이 반영되어 있음

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

19. 기타 투자판단에 참고할 사항
주1)

(자료: 당사 주요사항보고서 (유상증자 결정(2013.07.08))

주) 기타 투자판단에 참고할 사항
 - 신주의 실물을 별도 발행하지 않음.
 - 신주에 대한 주주의 주식보유내역 확인은 "주권미발행확인서"로 대신함
 - 본건 신주발행과 관련한 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의
 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함.

자료 : 전자공시시스템

동 전환상환우선주는 이익배당에 관해 우선권이 있는 누적적, 비참가적 우선주이며 상환기간은 2019년 12월 1일부터 2042년 11월 29일까지 발행인의 상환권 행사에 따라 전부 또는 일부 배당가능이익을 통해 상환되는 구조입니다. 배당률은 2013년 7월 15일부터 2019년 11월 30일까지는 발행가액의 연 6.05%이며 2019년 11월 30일 이후부터 발행가액의 연 7.05%로 배당률이 상승하게 됩니다. 2019년 11월 30까지의 배당률을 적용한 연간 배당금액은 약 484억원으로, 이는 SK인천석유화학(주)의 2017년 당기순이익(2,632억원)의 약 18.4% 수준입니다. 동 우선주에 관한 세부사항은 하기와 같습니다. 

[SK인천석유화학(주) 우선주 발행현황 (누적적·비참가적 기명식 의결권부 전환상환우선주식)]

(단위 : 원)

발행일자
2013년 07월 16일

주당 발행가액(액면가액)
117,191
5,000

발행총액(발행주식수)
800,002,369,253
6,826,483

현재 잔액(현재 주식수)
800,002,369,253
6,826,483

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
- 이익배당에 관하여 우선권이 있는 누적적, 비참가적 우선주
- 2013.07.15 ~ 2019.11.30 : 발행가액의 연 6.05% 
- 2019.11.30 이후 : 발행가액의 연 7.05%

잔여재산분배에 관한 사항
- 회사 청산 시 보통주주에 우선하여 분배
- 분배 당시 우선주주가 보유하고 있는 주식 발행가액의 100%에 해당하는 금액과 누적적으로 발행한 배당금(기지급 배당제외)을 합한 금액을 분배

상환에
관한 사항
상환조건
- 상환권자 : 발행인 
- 발행인의 선택에 따라 상환기간 중 전부 또는 일부 상환 가능 (상환재원: 배당가능이익)

상환방법
- 발행인의 통지 (상환일은 통지일로부터 60일 이내)

상환기간
- 2019.12.1 부터 2042. 11. 29 까지

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
- 전환권자: 우선주주
- 전환청구서 제출일에 전환의 효력 발생, 전환청구기간의 종료일까지 전환청구되지 않는 주식은 
 당시의 전환비율에 따라 보통주식으로 자동 전환

전환청구기간
- 발행일로부터 1년 경과시점부터 상환가능 기간의 말일 직전 영업일 까지

전환으로 발행할
주식의 종류
- 기명식 보통주

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
- 1주당 1개의 의결권

기타 투자 판단에 참고할 사항
- 부채 분류 시 재무구조 영향(2017.12.31 기준) : 부채 비율 증가 (110.11% → 197.64%)
- 자본인정근거 (안진회계법인) : 상환에 대한 권리를 발행회사가 보유하고 있음

주1) 주당상환가액 : 발행가액[ⅰ]에 배당률을 적용하여[ⅱ] 가산한 금액에서 상환 이전에 수령한 금액 [ⅲ] (현금배당, 유상감자대금 등 투자자가 주주의 자격으로 취득한 일체의 경제적 이익과 손해배상금액)을 차감한 금액[ⅰ+ⅱ-ⅲ ]

주2) 전환으로 발행할 주식수 : 발행당시 조건은 1:1 전환임. 단, 전환가액 조정으로 전환비율이 변경될 경우 변동될 수 있음. 전환가격의 조정 사유는 주식분할 또는 주식병합, 기타 유가증권 등의 분배, 재분류, 교환에 따른 가격조정 등임

한편, 2018년 8월 31일에 SK인천석유화학(주)는 동 상환전환우선주에 대해 약 700억원 규모의 중간배당을 결의하였습니다. 금번 배당은 상환전환우선주에 대해 처음으로 지급되는 배당입니다. SK인천석유화학(주)는 2015년까지 당기순손실을 기록하였으나 2016년에 2,166억원, 2017년에 2,632억원, 2018년 반기에 617억원의 당기순이익을 기록한 바 있으며, 실적이 이익창출 기조로 전환됨에 따라 향후에 지금까지 누적된 상환전환우선주 배당금의 지급이 증가할 수 있습니다.

[현금ㆍ현물배당 결정]

현금ㆍ현물배당 결정

자회사인
SK인천석유화학(주)
의 주요경영사항신고

1. 배당구분
중간배당

2. 배당종류
현금배당

- 현물자산의 상세내역
-

3. 1주당 배당금(원)
보통주식
-

종류주식
10,260

- 차등배당 여부
미해당

4. 시가배당율(%)
보통주식
-

종류주식
-

5. 배당금총액(원)
70,039,715,580

6. 배당기준일
2018-08-31

7. 배당금지급 예정일자
2018-09-11

8. 주주총회 개최여부
미개최

9. 주주총회 예정일자
-

10. 이사회결의일(결정일)
2018-08-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. SK인천석유화학(주)는 비상장법인으로 시가배당율은 산정되지 않음. 

2. 상법 제462조의3 및 SK인천석유화학(주) 정관 제9조 및 제45조에 따라 이사회 결의로 중간배당을 결정하였음. 

3. 상기 종류주식은 전환상환우선주(RCPS)로, 상기 배당금은 전환상환우선주에 대한 배당금임. 

4. SK인천석유화학(주)는 지주회사인 SK이노베이션(주)의 주요 자회사이며, 최근 사업연도말 기준 SK인천석유화학(주)의 비중은 SK이노베이션(주) 자산 총액의 약 11.41% 임.

※ 관련공시
2018-08-31 중간(분기)배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정(자회사의 주요경영사항) 

【종류주식에 대한 배당 관련 사항】

종류주식명
종류주식구분
1주당 배당금(원)
시가배당율(%)
배당금총액(원)

SK인천석유화학(주) 전환상환우선주
전환상환우선주
10,260
-
70,039,715,580

자료 : 전자공시시스템

상기에 기재한 바와 같이 당사의 자회사인 SK인천석유화학(주)는 2013년 7월 이익배당 및 잔여재산 분배에 우선적 내용이 있는 누적적ㆍ비참가적 의결권부 상환전환우선주 약 8,000억원을 발행하였으며, 동 상환전환우선주가 보통주로 전환될 경우 당사의 SK인천석유화학(주)에 대한 보통주 지분율은 100%에서 68%로 하락하게 됩니다. 또한 2016년부터 SK인천석유화학(주)가 흑자전환함에따라 상환전환우선주에 지급하는 배당금이 증가할 수 있습니다. 당사의 SK인천석유화학(주)에 대한 지분율을 고려할 때 상환전환우선주의 보통주 전환이 이루어진다 하더라도 경영권의 변동 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 향후 당사의 주요 자회사에 대한 지배력과 관계있는 사안이오니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[환율 및 파생상품거래와 관련된 사항]

사.
당사 연결실체는 해외 원유 수입과 석유제품의 수출 등 해외영업활동과 외화차입금 등 외화 조달 재무활동으로 인해 환위험에 노출되어 있으며 원유 및 석유제품의 가격변동 위험에도 노출되어 있습니다.
이에 당사는 통화선도와 통화스왑 계약을 통해 환위험을 관리하고 있으며, 석유제품스왑 등을 통해 가격변동 위험을 관리하고 있습니다. 다만
파생상품거래를 통해 환위험과 원유 및 석유제품 가격변동위험을 완벽하게 통제할 수 있는 것은 아니며, 환율과 유가 등이 예상치를 크게 벗아난 변동을 보일 경우 파생상품 관련 손실이 발생하여 당사 연결실체의 실적에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화차입금 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다. 다만 통화 관련 파생상품계약이 당사 연결실체의 환위험을 완전히 헷지하는 것은 아닙니다.

[외화금융자산 및 부채 현황]
(단위 : 천USD, 천JPY, 천CNY, 천IDR, 백만원)

구 분
화폐단위
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
4,641,399
5,205,029
6,144,831
6,583,572

JPY
15,660,764
158,932
16,574,955
157,315

CNY
822,698
139,373
1,127,794
184,563

IDR
321,919,019
25,754
633,298,251
50,082

외화금융부채
USD
5,741,871
6,440,657
6,959,153
7,456,036

JPY
51,999
528
1,403,029
13,316

CNY
240
41
24,233
3,966

IDR
687,633,224
55,011
695,277,356
54,984

자료 : 당사 반기보고서

2018년 반기 및 2017년 반기중 각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생상품으로 인한 효과 고려)은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 반기
2017년 반기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

법인세차감전순이익의 증가(감소)
(35,913)
35,913
(71,759)
71,759

자료 : 당사 반기보고서

한편, 2018년 반기말 및 2017년말 현재 당사 연결실체는 제품 및 상품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위험 및 변동이자부 차입금에 대한 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 현금흐름위험회피회계가 적용된 파생금융상품을 이용하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
2018년 반기말
2017년말

자 산
부 채
자 산
부 채

상품파생
10,349
8,573
412
1,055

통화선도
-
670
-
-

이자율스왑
-
67
-
114

합 계
10,349
9,310
412
1,169

자료 : 당사 반기보고서

또한 2018년 반기말 및 2017년말 현재 당사 연결실체는 석유제품 및 원유, 화학원료의 시장가격 변동위험과 차입금 및 매입금액 등의 환율변동위험, 차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 위험회피수단으로 지정되지 않은 스왑계약 및 선도계약을 체결하고 있으며, 파생금융상품별 평가후 자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
2018년 반기말
2017년말

자 산
부 채
자 산
부 채

석유제품스왑
6,136
39,517
6,594
59,246

이자율스왑
2,288
-
-
-

화학원료스왑
10,732
10,067
409
116

UCO선물
804
4,283
761
7,288

통화스왑
214
1,377
-
19,134

통화선도계약
5,429
30,651
27,879
3,168

옵션계약
-
1,943
-
648

합 계
25,603
87,838
35,643
89,600

자료 : 당사 반기보고서

파생상품 거래와 관련하여, 2018년 반기 및 2017년 반기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다. 

(2018년 반기)
(단위: 백만원)

구 분
당기 손익(세전금액)
기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품
-
-
-
(248)
44,480
(27,634)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품
131,050
(135,428)
236,466
(278,173)
-
-

합 계
131,050
(135,428)
236,466
(278,421)
44,480
(27,634)

자료 : 당사 반기보고서

(2017년 반기)
(단위: 백만원)

구 분
당기 손익(세전금액)
기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

공정가치위험회피회계 적용 파생금융상품
-
-
15
(2,517)
-
-

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품
-
-
-
(586)
14,769
(8,018)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품
52,946
(66,060)
259,386
(143,030)
-
-

합 계
52,946
(66,060)
259,401
(146,133)
14,769
(8,018)

자료 : 당사 반기보고서

당사의 주요 사업부문 중 하나인 석유사업부문의 경우 주요 원재료인 원유와 생산물인 석유제품의 국제시장 가격변동에 따라 손익 및 현금흐름이 변동할 위험에 노출되어 있습니다. 당사 연결실체는 해당 원유 및 석유제품의 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 고정가액 공급계약을 체결하거나 상기 제시된 파생금융상품계약을 이용하고 있으며, 이로 인해 국제가격의 변동에 따라 해당 파생금융상품의 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 실제로 당사의 자회사인 SK에너지(주)의 경우 아래의 당사 공시내용과 같이 환율 및 유가의 변동성 심화로 2017 회계연도에 1,639억원의 파생상품 관련 손실을 기록한 바 있습니다. 

[파생상품거래손실발생 (자회사의 주요경영사항)]

파생상품거래 손실발생

자회사인
SK에너지
의 주요경영사항신고

1. 파생상품거래 종류
선물거래

2. 손실발생내역
손실발생금액(원) (기신고분 제외)
163,945,461,872

자기자본(원)
6,114,706,808,972

자기자본대비(%)
2.68

대규모법인여부
해당

3. 손실발생 주요원인
환율 및 유가 변동성 심화에 따른 거래/평가 손실 발생

4. 손실발생(확인)일자
2018-01-31

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 2017년 연간 파생상품 손실발생액 
 ('17.01.01~'17.12.31) 
 - 파생거래이익 : 240,163,855,031 원 
 - 파생평가이익 : 24,852,596,176 원 
 - 파생거래손실 : 400,311,605,679 원 
 - 파생평가손실 : 28,650,307,400 원 
------------------------------------------ 163,945,461,872원 

2) 자회사 주요경영사항에 관한 공시 
 - 자회사명 : SK에너지㈜ 
 - 자산총액비중 : 36.1% 

3) 상기 2 항의 자기자본은 SK에너지의 16년말 연결재무제표 기준임

※ 관련공시
-

자료 : 전자공시시스템

파생금융상품 관련 손실은 그 특성상 실물거래의 과정에서 영업이익의 변동성과 상당부분 상쇄되며, SK에너지(주)의 2017 회계연도 당기순이익 규모(연결기준 약 9,543억원)를 고려할 때 당사는 상기 파생상품 관련 손실이 SK에너지(주)의 같은 기간 경영성과에 중대한 영향을 미치지는 않는 것으로 판단하고 있습니다. 이에 당사는 파생금융상품 거래를 통해 원유 및 석유제품가격의 변동위험은 적절히 통제되고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 다만 파생금융상품을 통해 실물거래의 손익 및 현금흐름의 변동 위험을 완전하게 헷지할 수 있는 것은 아니며, 유가나 환율 등이 예상치를 크게 벗어난 변동을 보일 경우 파생금융상품 거래로부터 발생하는 손익이 당사 및 당사 연결실체의 실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자 거래에 관한 사항]

아.

당사와 당사의 연결대상 종속회사들은 SK그룹 소속의 회사들이나 각각 개별적으로 이사회, 경영진을 구성하여 독립적인 의사결정과 경영 활동을 펼치는 국내외 회사들입니다. 그러나, 국내 동일 기업집단에 소속된 회사의 경우, 정부, 고객, 시장 등 이해관계자들이 동일한 최고경영자, 계열회사 지원 가능성 등으로 그룹 차원의 관점에서 공동의 재무 리스크를 보유하고 있다고 평가되고 있습니다.
당사는 배당금 수령을 제외한 특수관계자와의 매출 및 매입 등의 거래의 규모는 크지않은편이나, 종속기업인 Korea Consortium Kazakh B.V. 에 대한 채권 1,462억원에 대하여 전액 손실충당금을 인식한 바 있습니다.
향후 종속기업에 대한 지분투자가 지속적으로 증가하거나, 종속기업을 비롯한 특수관계자에 대한 채권에서 대손발생이 증가하게 될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

당사와 당사의 연결대상 종속회사들은 SK그룹 소속의 회사들이나 각각 개별적으로 이사회, 경영진을 구성하여 독립적인 의사결정과 경영 활동을 펼치는 국내외 회사들입니다. 그러나, 국내 동일 기업집단에 소속된 회사의 경우, 정부, 고객, 시장 등 이해관계자들이 동일한 최고경영자, 계열회사 지원 가능성 등으로 그룹 차원의 관점에서 공동의 재무 리스크를 보유하고 있다고 평가되고 있습니다. 

당사의 2018년 반기말 현재 별도 기준 종속기업투자주식의 장부가액은 9조 7,635억원으로 자산총계 15조 839억원의 64.7%이며, 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회 사 명
지분율(%)
소재지
당반기말
전기말

원 가
장부금액
원 가
장부금액

SK에너지(주)
100.0
대한민국
4,898,985
4,898,985
4,898,985
4,898,985

SK종합화학(주)
100.0
대한민국
1,756,101
1,756,101
1,756,101
1,756,101

SK루브리컨츠(주)
100.0
대한민국
348,192
348,192
348,192
348,192

SK모바일에너지(주)
100.0
대한민국
7,733
7,733
7,733
7,733

SK인천석유화학(주)(주1)
68.0
대한민국
1,688,732
1,688,732
1,688,732
1,688,732

SK트레이딩인터내셔널(주)
100.0
대한민국
441,397
441,397
441,397
441,397

SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.
100.0
버뮤다
48,753
48,753
48,753
48,753

SK USA, Inc.
51.0
미국
5,310
5,310
5,310
5,310

SK E&P Company
100.0
미국
115
115
115
11

SK E&P America, Inc.(주2,4)
100.0
미국
870,546
460,295
491,400
81,149

SK배터리시스템즈(주)(주2,3)
100.0
대한민국
16,525
3,799
16,525
3,799

SK Battery Hungary kft.(주5)
100.0
헝가리
104,087
104,087
4,155
4,155

Blue Dragon Energy Co., Limited.
(구, SK Battery China Holdings Co., Ltd.)
100.0
중국
14
14
14
14

합 계

10,186,490
9,763,513
9,707,412
9,284,435

(주1)

당사의 보통주 지분율은 100.0%이나, 의결권 있는 우선주 6,826,483주가 발행되어 의결권 있는 지분율은 68.0%입니다.

(주2)

당반기 이전에 손상징후가 발생하여 종속기업투자주식손상차손을 인식하였습니다.

(주3)

당반기말 현재 청산진행 중에 있습니다.

(주4)

당반기 중 유상증자를 통하여
379,146
백만원을 추가 출자하였습니다.

(주5)

당반기 중 유상증자를 통하여
99,932
백만원을 추가 출자하였습니다.

2018년 반기말 현재 당사와 특수관계에 있는 기업은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

지배기업
SK(주)

종속기업

SK에너지(주), SK종합화학(주), SK루브리컨츠(주), SK인천석유화학(주), 
SK트레이딩인터내셔널(주), SK모바일에너지(주), SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd., 
SK USA, Inc., SK E&P Company, SK E&P America, Inc., SK Plymouth, LLC., SK Permian, LLC.,
SK Battery Hungary Kft., Blue Dragon Energy Co., Limited.,
SK E&P Operations America
, LLC.,

SK Nemaha L
LC
., SK 배터리시스템즈(주),내트럭(주), 제주유나이티드에프씨(주), 
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd., Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd., 
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd., SK Shanghai Asphalt Co., Ltd., 
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd., SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.,
SK Energy Road Investment Co., Ltd., SK Energy Hong Kong Co., Ltd., 
SK Energy International Pte. Ltd., SK Energy Europe, Ltd., SK Energy Americas Inc., 
SK Terminal B.V. SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd., 
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd., SK Global Chemical Americas, Inc.,
SK Primacor Amercias LLC., SK Primacor Europe, S.L.U., SK Saran Americas LLC
SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd., SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd., 
SK Global Chemical (Guangzhou) International Trading Co., Ltd., 
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd., SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd., 
SK Global Chemical Japan Co., Ltd., SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd., 
PT. Patra SK, SK Lubricants Americas, Inc., SK Lubricants Europe B.V., 
SK Lubricants Japan Co., Ltd., 유베이스매뉴팩처링아시아(주), 
SK Lubricants & Oils India Private Limited, Iberian Lube Base Oils, S.A., SK Lubricants Russia LLC.

대규모기업집단
계열회사(주1)
SK디스커버리(주), SK케미칼(주), SK가스(주), 에스케이신텍(주), 엔티스(주), 이니츠(주)
에스케이어드밴스드(주), 당진에코파워(주), 에스케이디앤디(주), 지허브(주), 비앤엠개발(주),에스케이플라즈마(주) 등 SK기업집단 계열회사

(주1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등 입니다.

2018년 반기 별도기준 당사가 특수관계자로부터 수령한 배당금은 1조 6,161억원으로, 별도기준 매출액 2조 2,292억원의 약 72.5%를 차지하고 있습니다. 당사의 배당을 제외한 매출 등 금액은 1,152억원으로 매출액 대비 5.2% 수준이며, 매입 등 금액은 1,150억원으로 배당을 제외한 매출 등 금액과 유사한 규모입니다. 한편, 당사는 Korea Consortium Kazakh B.V. 에 대한 채권 1,462억원에 대하여 2017년에 전액 손실충당금을 인식한 바 있습니다. 향후 종속기업에 대한 지분투자가 지속적으로 증가하거나, 종속기업을 비롯한 특수관계자에 대한 채권에 대한 손실 인식이 증가하게 될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

2018년 반기 및 2017년 반기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
매출 등 (주1)
매입 등

2018년 반기
2017년 반기
2018년 반기
2017년 반기

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
SK(주)
470
927
456
912
19,694
41,390
24,624
41,414

종속기업
SK에너지(주)
21,798
47,940
23,143
46,202
742
1,838
1,101
1,886

SK종합화학(주)
13,939
32,552
18,670
37,316
4,517
4,543
26
52

SK루브리컨츠(주)
7,453
15,141
7,764
14,847
1,252
2,802
1,482
2,400

SK인천석유화학(주)
3,498
7,371
3,609
7,102
-
-
-
-

SK트레이딩인터내셔널(주)
2,063
3,431
1,319
2,685
-
-
-
-

SK모바일에너지(주)
2,133
3,729
1,036
1,812
4,025
8,047
4,969
8,212

SK USA, Inc.
-
-
-
-
1,159
2,485
955
1,960

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
-
-
-
-
610
1,754
467
796

SK E&P Company Ltd.
-
-
-
-
3,024
6,816
2,661
5,561

유베이스매뉴팩처링아시아(주)
236
695
296
379
-
-
-
-

관계기업
행복나래(주)
-
-
-
-
11,907
19,872
6,484
11,367

기타
SK건설(주)
-
-
-
-
-
6,571
13,657
21,463

충청에너지서비스(주)
-
-
-
-
2,602
5,707
2,302
4,681

SK네트웍스(주)
2
2
2
2
1,390
3,532
1,448
3,346

SK텔레콤(주)
338
519
309
490
2,165
4,168
1,452
2,943

SK플래닛(주)
-
-
-
-
-
-
179
351

SK인포섹(주)
-
-
-
-
1,979
3,543
2,777
4,137

에스케이이엔에스 주식회사
1,430
2,858
881
1,764
-
-
69
69

에스케이에어가스 주식회사
-
-
-
-
552
1,190
881
1,581

에스케이핀크스 주식회사
-
-
-
-
474
775
299
505

(주1)
배당금수익은 제외한 금액입니다.

한편,
2018년 반기 및 2017년 반기 중 특수관계자로부터 수령한 배당내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
배당금수익

2018년 반기
2017년 반기

종속기업 (주1)
SK에너지(주)
800,000
411,100

SK종합화학(주)
550,000
-

SK루브리컨츠(주)
150,000
124,400

SK트레이딩인터내셔널(주)
100,000
61,000

관계기업
(주)대한송유관공사
4,796
5,534

Korea LNG Limited
4,198
3,078

Korea Ras Laffan LNG Limited
5,350
5,943

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 제33호
1,785
1,751

(주1)
종속기업으로부터의 배당금수익은 요약반기포괄손익계산서 상 매출액으로 표시하고 있습니다.

2018년 반기말 및 2017년말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
채 권(주1)
채 무(주2)

2018년 반기말
2017년말
2018년 반기말
2017년말

지배기업
SK(주)
5,450
5,622
6,799
10,138

종속기업
SK에너지(주)
4,655
22,288
859
2,031

SK종합화학(주)
6,399
15,159
5,466
1,093

SK루브리컨츠(주)
2,403
6,734
1,014
811

SK인천석유화학(주)
1,461
2,832
-
297

SK트레이딩인터내셔널(주)
948
753
229
370

SK모바일에너지(주)
2,346
1,823
1,476
726

SK Lubricants Americas, Inc.
4,690
4,690
-
-

SK USA, Inc.
-
-
1,205
949

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
-
-
860
524

유베이스매뉴팩처링아시아(주)
242
256
-
-

관계기업
Yemen LNG Company Ltd.
29,264
24,445
-
-

Korea Consortium Kazakh B.V.(주3)
146,170
146,170
-
-

HelioVolt Corporation(주4)
15,954
16,024
-
-

행복나래(주)
-
-
3,115
2,665

Korea Ras Laffan LNG Limited
476
-
-
-

기타
SK건설(주)
68
386
-
-

SK네트웍스(주)
204
1,026
219
899

SK텔레콤(주)
338
564
2,311
2,530

SK플래닛(주)
13
35
70
1,565

SK인포섹(주)
-
-
1,375
2,175

에스케이이엔에스 주식회사
145
230
693
765

에스케이에어가스 주식회사
-
-
195
267

(주1)
채권은 매출채권, 미수금, 보증금, 대여금으로 구성되며, 관련 손실충당금과 상계 전 금액으로 표시됩니다.

(주2)
채무는 매입채무, 미지급금, 미지급비용으로 구성됩니다.

(주3)

당반기말 및 전기말 현재 특수관계자 채권 중 Korea Consortium Kazakh 
B.V. 에 대한 채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하였습니다.

(주4)
당반기말 및 전기말 현재 특수관계자 채권 중 HelioVolt Corportation에 대한채권 전액에 대하여 손실충당금이 설정되어 있습니다.

[우발채무에 관한 사항]

자.
당사 및 당사의 종속회사가 2018년 반기말 현재 계류중인 중요한 소송사건은 없으나
지급보증 및 약정사항 등 우발채무 내역이 존재합니다. 우발채무가 현실화 되는 상황이 발생할 경우 당사 및 당사의 종속회사에 불리한 영향이 발생할 수 있습니다.

2018년 6월 30일 기준 당사 및 당사의 종속회사가 계류중인 중요한 소송사건은 없으며, 당사 및 당사의 종속회사의 우발채무 및 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(1) 견질어음 

2018년 반기말
현재 당사 및 당사의 종속회사는 차입금 등과 관련하여 액면표시 어음

1

매(액면금액:

3,952백만원), 백지어
음
50매 및
백지수표
30매
를
견질로 제공하고 있습니다.

(기준일 :
2018.6.30
)

(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행

1

3,952

백지: 0매, 기타:1매

비금융기관

80

-

백지: 80매, 기타:0매

자료 : 당사 반기보고서

(2) 분할과 관련된 연대채무

분할과 관련하여 당사 및 당사의 종속회사가 분할기일 이전의 기존 채무에 대한 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

분할기일
분할내역
연대보증회사

2007년 7월 1일
SK(주)와 SK이노베이션(주)의 인적분할
SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주),
SK루브리컨츠(주), SK종합화학(주), SK인천석유화학(주), SK트레이딩인터내셔널(주)

자료 : 당사 반기보고서

(3) 지급보증 및 담보제공

당사는 Yemen LNG Project의프로젝트 파이낸싱 대주들에게 지배기업이 보유한 Yemen LNG Company Ltd.의 지분 전액을 담보로 제공하고 있습니다.

또한, 당사의 종속기업인 SK인천석유화학(주)의 장기차입금 25,000백만원에 대하여 한국산업은행에 유형자산을 담보로 제공하고 있으며 관련 채권 최고액은 30,000백만원입니다.

또한, 당사 연결실체는 종속기업인 내트럭(주)의 차입금 19,260백만원에 대하여 신한은행에 유형자산을 담보로 제공하고 있으며 관련 채권 최고액은 4,500백만원입니다.

또한, 당사 연결실체는 공동기업인 SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.의 장기차입금에 대하여 USD 195백만의 지급보증(지급보증한도 USD 220백만)을 Citibank 등에 제공하고 있으며, 당사의 종속기업인 Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.의 License계약과 관련하여 Sumitomo Chemical Co., Ltd.에 USD 10백만의 지급보증을 제공하고 있습니다.

한편, 2018년 반기말 현재 당사 연결실체가 연결실체 외의 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
금 액 (주1)
보증내용

기타특수관계자
SK해운(주)
-
용선료

(주) 총계약이행보증
가액

78,420백
만원
에서
SK해운(주)가

보유한

선박의

공정가치가 차감된 잔액입니다.

자료 : 당사 반기보고서

(4) 주요 약정사항

당사의 종속기업인
SK인천석유화학(주)는
2013년
7월 16일 신한-스톤브릿지 페트로 사모투자전문회사(이하 "투자자")를 신주인수자로 하는 제3자 배정방식의 유상증자를 실시하였습니다. SK인천석유화학(주)의 유상증자 시 대주주인 당사와 투자자간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다. 

- 투자자의 동반매도청구권(Drag-along right) 및 공동매도권(Tag-along right)
- 투자자의 동반매도청구권 행사에 대한 대주주의 우선매수권
- 일정 조건에 의한 주식처분에 대한 제한 등

또한, 당사의 종속기업인 SK인천석유화학(주)는 당사 연결실체의 다른 종속기업인 SK에너지(주) 및 SK종합화학(주)에 대한 매출채권을 중소기업은행에 신탁하고, 수탁자인 중소기업은행이 발행하는 제1종 수익권을 인수한 아이피씨제일차유한회사가 유동화기업어음을 발행하는 형식으로 276,000백만원을 자산유동화하는 약정을 체결하고 있습니다
.

(5) 충당부채 및 금융보증부채

2018년 반기말 및 2017년말 현재 당사 연결실체의 충당부채 및 금융보증부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류
당반기말
전기말
비 고

충당부채:

자원개발 관련 복구충당부채
42,094
38,323
베트남 15-1 광구 외

판매보증충당부채 등
68,822
62,231

소 계
110,916
100,554

금융보증부채
960
1,131
SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.

자료 : 당사 반기보고서

당사는 상기 우발채무 등으로 인하여 당사 및 당사의 종속기업에 중요한 재무적 손실 등이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 다만 향후 우발채무가 현실화 되는 상황이 발생할 경우에는 당사에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[대규모 기업집단 관련 위험]

차.
당사는 SK그룹 기업집단에 소속된 회사로 최대주주인 SK(주)의 자회사
이며
SK그룹 내
계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성이 제기
될 경우 독점규제 및 공정거래법에서 허용한 범위 이내에서의
채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생
할 수 있습니다.
또한 정부의 정책변경 또는 글로벌 경기 침체 등의
예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 다각화 사업 등이 역시너지효과를 발생시키는 경우
재무부실이 당사에 전이될 위험
이 있습니다.
또한
대규모 기업집단에 대한 공정거래위원회의 규제로 인하여 기업활동에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

SK그룹은 섬유업종을 근간으로 성장해 왔으나, SK(주)(구 대한석유공사, 1980년)와 SK텔레콤(주)(구 한국이동통신, 1994년)의 인수를 계기로 정보통신, 에너지/화학산업 주력그룹으로 급성장하였습니다. SK그룹은 2018년 6월 30일 기준으로 101개사로 에너지/화학, 정보통신/전기전자, 건설/물류/서비스 등의 사업을 영위하고 있습니다. 정유 및 화학사업과 건설, 해운사업 등은 다소 높은 경기변동성을 보이고 있으나 도시가스, 민자발전 등과 정보통신/전기전자 부문 등이 비교적 안정적인 실적을 바탕으로 그룹 실적의 경기변동성을 완화시키고 있습니다.

[SK그룹 기업집단 소속 회사 현황]
(2018.6.30 기준)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (18)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK㈜
110111-0769583

SK증권㈜(주1)
110111-0037112

SK텔레콤㈜
110111-0371346

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

㈜에스엠코어
110111-0128680

㈜나노엔텍
110111-0550502

SK케미칼㈜
131111-0501021

비상장사 (83)
SK건설㈜
110111-0038805

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

엔티스㈜
130111-0021658

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK E&S㈜
110111-1632979

강원도시가스㈜
140111-0002010

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인포섹㈜
110111-2007858

행복나래㈜
110111-2016940

SK텔레시스㈜
110111-1405897

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

내트럭㈜
110111-3222570

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

비앤엠개발㈜
110111-5848712

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

SK임업㈜
134811-0174045

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK신텍㈜
131411-0232597

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK더블유㈜
154311-0026200

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

SK핀크스㈜
224111-0003760

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

SK바이오팜㈜
110111-4570720

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK렌터카서비스㈜
160111-0306525

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

지허브㈜
230111-0205996

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

이니츠㈜
230111-0212074

㈜엔에스오케이
110111-3913187

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK플라즈마㈜
131111-0401875

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK티엔에스㈜
110111-5833250

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

SK테크엑스㈜
110111-5990547

원스토어㈜
131111-0439131

SK트리켐㈜
164711-0060753

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

행복모아㈜
150111-0226204

SK매직㈜
110111-5125962

SK매직서비스㈜
134811-0039752

㈜헬로네이처
110111-4767898

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

㈜포인트코드
110111-1888548

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK해운㈜
110111-6364212

홈앤서비스㈜
110111-6420460

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK스토아㈜
110111-6585884

SK실트론㈜
175311-0001348

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

㈜제이에스아이
124611-0261880

(주1) SK(주)가 SK증권(주)에 대한 보유 지분 전량을 제이앤더블유 비아이지 유한회사에 매각함에 따라 2018년 7월 30일자로 SK계열사에서 제외되었습니다.

(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스), SK디스커버리㈜ (舊 SK케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅㈜ (舊 SKC하이테크앤마케팅(유)), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜)

그룹의 지배구조는 최태원 회장이 SK C&C를 통하여 舊 SK(주)를 지배하고, 舊 SK(주)가 지주회사로서 핵심 계열사에 대한 최대주주로서의 역할을 수행하는 구조였으나, 2015년 4월 20일 SK C&C(주)는 SK(주)의 흡수합병을 결정하였으며 이로 인해 SK C&C(주)가 지주회사로서 합병 후 존속회사로, 舊 SK(주)는 합병 후 소멸하였습니다. 본 합병으로 인해 SK C&C(주)의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.35%(보통주 기준)에서 30.89%(보통주 기준, SK C&C(주) 이익소각(2015년 4월 20일 이사회 결의)으로 인한 주식수 감소 고려)로 변동되었습니다. 최대주주 변경은 없으며 최태원 회장을 포함한 특수관계인이 보유하고 있는 의결권이 있는 지분만을 고려할 때 최태원 회장의 경영권은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 합병 후 SK(주)(舊 SK C&C(주))는 舊 SK주식회사의 자회사들을 자회사로 보유하게 되었으며, SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하게 되었습니다. 

당사는 SK그룹 기업집단에 소속된 회사로 최대주주인 SK(주)의 자회사로, 향후 SK그룹 내 계열사에 대한 재무구조 개선 등의 필요성이 제기될 경우 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 허용한 범위 이내에서의 채무보증, 자금보충약정, 자금지원 등을 제공하는 경우가 발생할 수 있으며 이에 따른 자금유출 또는 재무안정성 악화 등이 발생할 수 있습니다. 관련하여, 당사는 2018년 7월에 SK그룹의 동남아시아 투자를 전담할 "SK 동남아 투자회사(SK SOUTH EAST ASIA INVESTMENT)"설립의 투자자금 5억달러를 SK(주), SK텔레콤(주), SK하이닉스(주) 및 SK E&S(주)와 각 1억달러씩 공동으로 출자한 바 있습니다. 

한편, 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한 정부의 정책변경 또는 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 사업 다각화 등이 역효과를 발생시키는 경우 재무구조상의 부실이 그룹 전반에 걸쳐 부정적인 영향이 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 대규모기업집단 정책 ]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
상호출자제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출, 지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정 후 2년 이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의
계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
공시대상기업집단 소속회사가 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 당해 회사 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 내부거래 행위시에 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자 하는때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
공시대상기업집단 소속회사* 중 상장법인을 제외한 회사는 소유지배구조와 관련된 중요사항, 재무구조에 중요한 변동을 초래하는 사항, 회사의 경영활동과 관련된 중요한 사항을 공시하여야함
* 직전 사업연도 말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나
 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

기업집단현황공시
공시대상기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시하여야함 
* 직전 사업연도 말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나
 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

계열회사간의 순환출자금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 새로운 순환출자를 형성하는 경우와 기존순환출자 고리를 강화하는 추가 출자가 금지됨

(자료: 공정거래위원회)

[제재와 관련된 사항]

카.

당사 및 당사의 종속회사는 2012년 이후 공정위 등으로부터 제재 및 과징금 등을 부과받은 바 있습니다.
이러한 제재 및 과징금이 당사의 경영환경이나 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단되나,
당사 및 당사의 종속회사의 평판에 일부 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

당사 및 당사의 종속회사는 2012년 이후 공정위 등으로부터 하기와 같이 제재 및 과징금 등을 부과받은 바 있습니다. 당사 및 당사의 종속회사가 부과받은 제재 및 과징금이 당사의 경영환경이나 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단되나, 이러한 제재사항 등은 당사 및 당사의 종속회사의 평판에 일부 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

가. 당사의 전직 임원에 대한 제재현황

당사의 전직 대표이사가 과거 SK C&C㈜의 임원 재직시 체결한 하청계약과 관련하여 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반혐의로 기소되어 진행된 형사소송 진행 결과 2016년 10월 27일 1심 무죄 판결을 받았으며, 2017년 8월 23일 검찰의 항소기각, 2018년 3월 29일 검찰의 상고기각 되었습니다. 2017년 3월 24일부로 상기 임원은 사임하였습니다.

나. 당사 및 당사의 자회사와 관련하여 공시대상기간 중 적용된 제재현황

(1) 당사 및 자회사 SK에너지㈜의 계열회사 부당지원에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 부과 (행정소송 승소확정에 따른 처분취소)

공정거래위원회는 2012년 9월 3일 IT시스템 관리 및 운영에 대한 대가지급과 관련하여 당사의 계열회사인 SK C&C㈜에게 현저히 유리한 조건을 그대로 수용함으로 SKC&C㈜를 부당하게 지원하였음을 이유로 당사 및 당사의 자회사인 SK에너지㈜를 포함한 7개 계열회사에게 시정명령 및 과징금(※)을 부과 하였습니다. 
(※ SK이노베이션㈜: 36억 3,400만원, SK에너지㈜: 9억 2,300만원)

당사를 비롯한 7개 계열회사 전부는 위와 같은 공정거래위원회의 처분에 불복하여 시정명령 및 과징금부과처분 취소소송을 제기하여 2014년 5월 14일 서울고등법원에서 승소하였으며 공정거래위원회가 상고한바, 2016년 3월 10일 대법원에서 최종 승소 확정되었습니다. 이로 인한 영향은 발생시점에 재무제표에 반영되었으며, 대법원에서 최종 승소함에 따라 납부한 과징금은 법정이자를 가산하여 2016년 7월 4일부로 전액 환수하였습니다.

(2) 자회사 주식회사 대한송유관공사에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 부과 :

공정거래위원회는 당사의 자회사 주식회사 대한송유관공사를 포함한 22개 회사가 한국가스공사가 발주하는 천연가스 주배관 및 관리소 건설공사 입찰에 참여하면서 사전에 낙찰자, 투찰률, 또는 투찰가격 등을 합의하여 독점 규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조를 위반하였다고 판단, 시정명령 및 과징금(3,611백만원) 납부명령을 부과하였습니다. (공정거래위원회 의결 제2015-251호) 

이에 주식회사 대한송유관공사는 공정거래위원회의 처분에 불복하여 과징금부과처분 취소소송을 제기하여 2016년 8월 25일 서울고등법원에서 승소하였고, 2016년 9월 22일 공정거래위원회가 상고하여 현재 사건이 대법원에 계류중에 있습니다.

(3) 자회사 주식회사 대한송유관공사의 지연공시에 대한 공정거래위원회의 경고 처분 :

공정거래위원회는 당사의 자회사 주식회사 대한송유관공사가 2012년 12월 비상장회사중요사항공시(수시공시) 중 임원의 변동 공시를 지연하여 공시하였음을 이유로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의3에 근거하여 2016년 3월 10일 경고처분 하였습니다

이에 주식회사 대한송유관공사는 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

(4) 자회사 행복나래 주식회사의 공시누락에 대한 공정거래위원회의 과태료부과 :

공정거래위원회는 당사의 자회사 행복나래 주식회사가 2012년 기업집단현황공시(연공시) 중 이사회 안건(퇴임대표 특별공로금 지급) 1건을 누락하여 공시하였고, 2013, 2014, 2015년 기업집단현황공시(연공시)중 집중투표제를 도입하지 않았으나 도입하였다고 공시하였음을 이유로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4에 근거하여 2016년 3월 10일 3,150만원의 과태료를 부과하였습니다.

이에 행복나래 주식회사는 동 처분에 따른 과태료 전액을 과태료 전액을 2016년 3월 31일 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

(5) 손자회사 제주유나이티드에프씨 주식회사의 지연공시에 대한 공정거래위원회의 과태료부과 :

공정거래위원회는 당사의 손자회사 제주유나이티드에프씨 주식회사가 2013년 기업집단현황공시(연공시)를 지연하여 공시하였고, 2012년 기업집단현황공시(연공시)중 이사회 안건(정기주주총회 개최) 1건, 2013년 기업집단현황공시(연공시)중 이사회 안건(정기주주총회 개최, 이사, 주요주주 등과의 거래 승인) 1건을 누락하여 공시하였음을 이유로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4에 근거하여 2016년 3월 10일 476만원의 과태료를 부과하였습니다

이에 제주유나이티드에프씨 주식회사는 동 처분에 따른 과태료 전액을 2016년 5월 23일 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

(6) 배출허용기준 초과 폐수배출에 대한 울산광역시장의 배출부과금 부과 등:

SK에너지㈜의 폐수 공동방지시설에서 2017년 9월 12일 발생한 배출허용기준 초과 폐수배출 건과 관련하여, 당사의 자회사 SK에너지(주), SK종합화학(주) 및 SK루브리컨츠(주)는 울산광역시장으로부터 개선명령(물환경보전법 제32조, 제39조에 근거) 및 배출부과금 납부(물환경보전법 제32조, 제41조에 근거) 처분을 받았습니다.(SK에너지(주) : 4,172천원, SK종합화학(주): 4,013천원, SK루브리컨츠(주): 3,008 천원) 

이에 상기 당사의 자회사는 배출부과금 전액을 2017년 11월 30일 납부하였으며 (위 시설은 2017년 9월 12자로 개선이 완료됨), 동일 사안의 재발 방지를 위하여 폐수배출시설 전반에 대한 모니터링을 강화하고 관련 프로세스를 점검/개선하였습니다. 

(7)폐수배출시설 비정상운영에 대한 울산광역시장의 과태료 부과 등: 

울산광역시장은 당사의 자회사인 SK종합화학(주)이 정기보수기간 중(2017년 3월 ~ 4월) 질소방출용 호스를 폐수배출시설에 설치/사용한 후 이를 제거하지 않은 사실에 관하여 물환경보전법 위반(폐수배출시설 비정상운영)으로 2017년 9월 20일 6,000만원의 과징금을 부과하였으며, 동일한 사유로 제기된 형사소송에서는 2018년 1월 10일 당사와 행위자에게 각 2백만원의 벌금이 선고되었습니다.

이에 당사의 자회사인 SK종합화학(주)는 과징금과 벌금 전액을 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 폐수배출시설 전반에 대한 모니터링을 강화하고 관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

3. 기타위험

(1) 본 사채의 상장예정일은 2018년 09월 13일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장 심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수
있으므로 투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2018년 09월 13일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있는 것으로 판단됩니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(2)
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(연결재무상태표 기준 부채비율
400% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(연결재무상태표 기준 부채비율 400% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

(3)
본 사채는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터
AA+(안정적)등급을 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제3-1회, 제3-2회 및 제3-3회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 각각 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA+등급으로 평정 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

한국신용평가
AA+
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
제3-1회
제3-3회
안정적(Stable)

한국기업평가
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
제3-2회
제3-3회
안정적(Stable)

NICE신용평가
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
제3-1회
제3-2회
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

(4) 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자 의사결정하여 주시기 바랍니다.

(5) 본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인
한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

(6) 본 사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

(7) 본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 SK이노베이션(주) 제3회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 SK이노베이션(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요

"대표주관회사"는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 AA+등급으로 "대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018.08.20 ~ 2018.08.31

방문실사
2018.08.24

실사보고서 작성 완료
2018.08.31

증권신고서 제출
2018.09.03

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소 속
부 서
성 명
직책
담당업무

SK이노베이션(주)
자금1팀
이우현
팀장
기업실사 총괄

자금1팀
김효중
부장
기업실사 책임

자금1팀
오준환
부장
기업실사 책임

자금1팀
박성태
대리
기업실사 자료제공

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권
Strategy Industry부
홍국일
부서장
기업실사 총괄
2018년 08월 20일~2018년 08월 31일
기업금융업무 등11년

NH투자증권
Strategy Industry부
이상환
차장
기업실사 책임
2018년 08월 20일~2018년 08월 31일
기업금융업무 12년

NH투자증권
Strategy Industry부
오경환
대리
기업실사 및 서류작성
2018년 08월 20일~2018년 08월 31일
회계감사업무 2년
기업금융업무 1년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2018년 08월 20일
* 발행회사 방문
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전 요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2018년 08월 21일
~
2018년 08월 23일
* 방문실사 전 회사에 대한 이해 및 기초자료 수집
- 실사 사전 요청 자료 목록 제공
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해
- 관련 Q&A 등

2018년 08월 24일
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
 - 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2018년 08월 27일
~
2018년 08월 31일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

3. 기업실사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

동사는 개별 사업 특성에 맞는 기업문화와 경영시스템을 구축하여 사업전략 실행의 속도와 전문성을 강화하고자 단순ㆍ물적 분할을 통해 석유사업부문(SK에너지㈜)과 화학사업(SK종합화학㈜)을 각각 자회사로 분할하는 한편, SK이노베이션㈜으로 사명을 변경하고 자원개발을 비롯하여 2차 전지 사업 등 R&D 및 신규사업 개발에 주력하는 중간 사업지주회사입니다. 분할시 SK에너지㈜로 일부 자산과 부채가 이전되었으며 상법 제530조의9 제1항에 의거 존속회사(동사)와 각 신설회사(SK에너지㈜, SK종합화학㈜)는 모두 존속회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이있습니다.

2018년 6월말 현재 동사의 별도 재무제표 기준 자산총계는 15조 839억원이며 이 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식의 규모가 10조 9,126억원으로 72.35%를 차지하고 있습니다. 2018년 반기 별도기준 매출은 2조 2,292억원이며, 이 중 배당금수익이 1조 6,000억원으로 71.77%를 차지하고 있습니다. 이와 같이 동사의 경영실적 및 재무현황은 자회사, 종속회사 및 관계기업의 경영실적에 밀접하게 연동되어 있습니다. 따라서 동사의 실적 등은 자체사업의 실적과 별개로 자회사, 종속회사 및 관계기업의 실적 변동에 따라서도 악화될 수 있습니다.

동사의 2018년 반기 연결기준 매출액은 25조 6,041억원으로 전년동기 대비 16.85% 증가하였으며, 영업이익은 1조 5,632억원으로 전년동기 대비 9.85% 증가하였습니다. 이는 최근 석유화학업종의 전반적인 호황 속에서 SK에너지㈜, SK종합화학㈜, SK인천석유화학㈜, SK루브리컨츠㈜ 등 주요 자회사들이 견조한 수익성을 유지하고 있기 때문인 것으로 판단됩니다.

동사는 대규모 자본적지출이 수반되는 사업을 영위하고 있으나 장기간에 걸친 순이익 실현을 통해 양호한 재무구조를 구축하고 있습니다. 2018년 반기말 기준 동사의 연결기준 부채비율은 81.01%, 차입금의존도는 17.92% 수준이며, 별도 기준으로는 각각 13.80% 및 6.66% 수준으로 부채 및 차입금 부담으로 인한 재무적 위험이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

동사 연결실체는 해외 원유 수입과 석유제품의 수출 등 해외영업활동과 외화차입금 등 외화 조달 재무활동으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 또한 국제유가 및 석유제품의 가격변동 위험에도 노출되어 있습니다. 이에 동사는 내부적으로 환율 변동에 의한 리스크를 통화선도 및 통화스왑계약을 통해 헤지하여 외환변동성으로 인한 이익변동을 통제하고 있으며 원유 및 석유제품가격 변동위험을 헤지하기 위하여 석유제품스왑 등의 파생상품을 활용하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과 상쇄되는 포지션을 취해 원유 및 석유제품가격 변동위험을 적절히 통제하고 있는 것으로 판단됩니다. 

금번 발행되는 제3회 무보증사채와 관련하여 한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 회사채 신용등급은 AA+입니다. 상기의 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 판단되나, 국내외 거시경제 변수 변화, 국제유가 등 석유화학업종 사업환경의 급격한 변화 등에 따라서는 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금상환은 SK이노베이션㈜가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업의 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

2018년 08월 31일

NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제3-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
429,986,666

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,570,013,334

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제3-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
430,186,667

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,569,813,333

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제3-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
430,186,667

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,569,813,333

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제3-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
70,000,000
권면총액 ×0.07%

인 수 수 수 료
300,000,000
권면총액 ×0.30%

사채관리수수료
1,666,666
정액

신용평가수수료
56,000,000
NICE신용평가, 한국신용평가(부가세 별도)

상장수수료
1,500,000

1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

채권연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권등록발행수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
429,986,666

[제3-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
70,000,000
권면총액 ×0.07%

인 수 수 수 료
300,000,000
권면총액 ×0.30%

사채관리수수료
1,666,667
정액

신용평가수수료
56,000,000
NICE신용평가, 한국기업평가(부가세 별도)

상장수수료
1,500,000

1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

채권연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권등록발행수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
430,186,667

[제3-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
70,000,000
권면총액 ×0.07%

인 수 수 수 료
300,000,000
권면총액 ×0.30%

사채관리수수료
1,666,667
정액

신용평가수수료
56,000,000
한국신용평가, 한국기업평가(부가세 별도)

상장수수료
1,500,000

1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

채권연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권등록발행수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
430,186,667

2. 자
금의 사용목적

[제3-1회]
(단위 : 원)

운영자금

차환자금

기타자금

계

-
-
100,000,000,000
100,000,000,000

[제3-2회]
(단위 : 원)

운영자금

차환자금

기타자금

계

-
-
100,000,000,000
100,000,000,000

[제3-3회]
(단위 : 원)

운영자금

차환자금

기타자금

계

-
-
100,000,000,000
100,000,000,000

<자금의 세부 사용 내역>

금번 제3-1회, 제3-2회 및 제3-3회 무보증사채의 자금 사용 목적은 기타자금(예정된 투자를 위한 자금확보)입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[기타자금 세부 사용내역]

구 분
내 용
향후 출자예정 금액
사용시기

배터리사업
해외자회사인 SK Battery Hungary kft.의 생산공장 투자를 위한 출자
7,364억원
- 2018년 4분기 : 약 800억원
- 2019년 : 약 2,200억원
- 2020년 : 약 1,800억원
- 2021년 : 약 1,500억원
- 2022년 : 약 1,000억원

(주1) 당사의 SK Battery Hungary kft.에 대한 출자계획은 당사의 2017년 11월 30일 공시사항(특수관계인에 대한 출자)를 참조하시기 바랍니다.

(주2) 사용시기 및 사용시기별 정확한 출자금액은 SK Battery Hungary kft.와의 협의 및 관계기관의 승인 등 진행상황에 따라 최종 결정될 예정입니다.

(주3) 향후 출자예정금액 7,364억원은 총 출자예정금액 8,405억원에서 기출자금액 1,041억원을 차감하여 산출하였습니다.

(주4) 향후 출자예정 금액 중 본 사채의 발행금액을 초과하는 부분은 당사 자체보유자금으로 충당할 예정입니다.

(주5) 본 사채의 발행일로부터 자금 사용시기까지의 기간에는 본 사채 발행금액을 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
1,563,219
3,234,370
3,228,337
1,979,565

이자비용(B)
110,432
206,347
253,033
267,584

이자보상비율(A/B)
14.16
15.67
12.76
7.40

(주) 연결재무제표 기준

자료 : 당사 정기보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우 지속적으로 1 이상의 이자보상비율을 유지하고 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[기준일: 2018년 08월 31일]
(단위: 백만원)

종 류
발행일자
연이자율
만기일
보증기관
권면총액
비고(변경전 종목명)

2-1회
2014.07.16
3.015%
2019.07.16
무보증
100,000
-

2-2회
2014.07.16
3.217%
2021.07.16
무보증
100,000
-

2-3회
2014.07.16
3.347%
2024.07.16
무보증
60,000
-

외화사채
2018.07.13
4.125%
2023.07.13
무보증
554,400
-

합 계
814,400
-

자료 :
당사 제시
,
별도기준

나. 미상환 기업어음의 현황

(2018년 08월 31일 기준)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)

기말잔액(B)

증감(B-A)

증감원인

200,000

-
(200,000)
만기 상환

(주) 기초잔액은 2018년 1월 1일 발행잔액

이
며, 기말잔액은 2018년 08월 31일 기준 잔액입니다.

자료 :
당사 제시
,
별도기준

다. 전자단기사채 등

(2018년 08월 31일 기준)
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

자료 :
당사 제시
,
별도기준

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국신용평가㈜
2018년 08월 24일
제3-1회, 제3-3회
AA+
Stable

한국기업평가㈜
2018년 08월 24일
제3-2회, 제3-3회
AA+
Stable

NICE신용평가㈜
2018년 08월 24일
제3-1회, 제3-2회
AA+
Stable

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

나. 평가의 개요
한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜는 독자적인 평가방법으로 채권의 상환능력과 안정성을 분석하여 신용평가를 하고 있습니다. 그러나 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채는 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 지속적으로 평가될 것이며, 이에 따라 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)
평정요지

한국신용평가
AA+
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
Stable
- 다각화된 사업기반과 우수한 수직계열화 수준
- 과점 내수시장 내 견고한 시장지위
- 우호적인 수급구조와 영업실적 호조
- 자금소요 확대에도 우수한 재무안정성 유지

한국기업평가
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
Stable
- 종합 석유기업으로 매우 우수한 사업경쟁력 보유
- 유가 상승 및 견조한 제품마진으로 안정적인 이익 창출
- 투자, 배당 및 자사주 매입 등으로 순차입금 증가
- 안정적 수익창출력을 기반으로 우수한 재무안정성 유지 전망

NICE신용평가
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
Stable
- 국내 1위의 정유부문을 비롯한 주요 사업부문별 매우 우수한 시장지위
- 매우 우수한 수직계열화 및 사업포트폴리오 수준
- 국제 유가, 정제마진, 석유화학제품 스프레드 변동 등에 따른 실적 가변성
- 적극적 투자 및 주주환원 정책 등에 따른 자금소요
- 이익창출력 제고 등을 바탕으로 원활한 현ㄱ므흐름을 시현하며 안정적인 재무구조 유지

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
SK이노베이션㈜는 한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국신용평가㈜ : www.kisrating.com
한국기업평가㈜ : www.rating.co.kr
NICE신용평가㈜ : www.nicerating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 SK이노베이션㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
 
라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서 연결감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(기준일 : 2018.06.30)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SK E&P Company
2010.12.10
11700 Katy Freeway, Suite 900 Houston,TX,77079
석유개발
7,179
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK Innovation 
Insurance (Bermuda), Ltd.
1996.09.24
Victoria Hall, 11 Victoria Street, Hamilton 
HM 11, Bermuda
보험
42,461
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK모바일에너지㈜
2005.11.15
충남 서산시 성연면 성연로207
리튬전지 
제조
14,631
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK USA, Inc.
2001.08.21
55 E. 59 St., FL 11, New York, NY 10022
경영자문
20,704
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK Energy
Hong Kong 
Ltd.
2010.11.30
Room 1806-08, 18F, Tower 2, Admiralty Centre, 18 Harcourt Road, Admiralty, 
Hong Kong
투자
8,186
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK Energy 
Americas, Inc.
2010.12.10
11700 Katy Freeway, Suite 900 Houston,TX,77079
무역
67,863
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK Terminal B.V.
2010.01.15
Prins Bernhardplein 200, 1097 JB Amsterdam, The Netherlands
투자
36,649
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK Asphalt (Shanghai)
Co., Ltd
2010.07.14
상해시 장녕구 흥의로 8호 만도중심712호
아스팔트
판매
35,648
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK E&P America, Inc
2014.03.21
11700 Katy Freeway, Suite 900 Houston,TX,77079
석유개발
121,034
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Plymouth, LLC.
2014.03.21
11700 Katy Freeway, Suite 900 Houston,TX,77079
석유개발
136,740
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Permian, LLC.
2014.03.31
11700 Katy Freeway, Suite 900 Houston,TX,77079
석유개발
8,052
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK에너지㈜
2011.01.01
서울시 종로구 종로 26 SK빌딩
석유제품 
제조/판매
12,990,532
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Energy 
International Pte. Ltd.
1990.09.21
138 Market Street #08-01&04 
Capitagreen Singapore 048946
무역
3,119,759
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Energy Europe, Ltd.
2001.01.10
3rd Floor 175-179 Oxford Street London W1D 2JS
무역
608,719
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Energy Road 
Investment(HK) Co., Ltd.
2007.09.27
Room 1806-08, 18F, Tower 2, Admiralty Centre, 18 Harcourt Road, Admiralty,
Hong Kong
투자
43,794
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK Energy Road
Investment Co., Ltd.
2007.09.13
Scotia Centre, 4th Floor, P.O Box 2804, George Town, Grand Cayman 
KY1-1112, Cayman Islands
투자
35,814
기업 의결권의 과반수 소유
-

내트럭㈜
2005.05.06
서울 중구 장교동 1 장교빌딩 1306호
주유소 
운영
142,686
기업 의결권의 과반수 소유
O

Ningbo SK Baoying 
Asphalt Storage Co., Ltd.
2004.12.27
No.1 Zhaobaoshan Road, Zhenhai District, Ningbo City Zhejiang 315200
아스팔트
제조/판매
19,679
기업 의결권의 과반수 소유
-

Chongqing SK 
Asphalt Co., Ltd.

2007.03.28

중경시 강진락 황공업원구 8호
아스팔트
제조/판매
12,510
기업 의결권의 과반수 소유
-

Hefei SK Baoying 
Asphalt Co., Ltd.

2006.03.29

안휘성 합비시 비동촬진 진조영가1호 
(우편번호 230061)
아스팔트
제조/판매
8,224
기업 의결권의 과반수 소유
-

제주유나이티드에프씨㈜
2008.09.08
제주특별자치도 서귀포시 
강정동 3355-5
스포츠클럽 
운영업
13,826
기업 의결권의 과반수 소유
-

Shandong SK Hightech 
Oil Co., Ltd.
2008.01.31
B210，Section A2,Pioneer Square, Qilusoft Park No.1 Shunhua Road, Jinan Hi-tech Zone ShanDong of China
주유소운영
16,920
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK Global Chemical 
Singapore Pte. Ltd.
2010.12.15
23 Church street #10-05/06 Capital 
Square Singapore 049481
석유화학제품
도매
110,777
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Global Chemical 
Investment 
Hong Kong Ltd.
2012.06.21
Unit 602C, 6/F., Admiralty Centre Tower 1,18 Harcourt Road, Admiralty, Hong Kong
투자
261,839
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Golden Tide Plastics 
(Yantai) Co., Ltd.
2007.04.09
No.88, Jinlong street, Zhaoyan City, Shandong Province,P.R.China
화학제품 
생산/판매
3,857
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK Global Chemical 
(Guangzhou) 
International Trading Co., Ltd
2010.01.13
Unit 2001,TaiKoo Hui Tower1, 385 Tianhe Road, 
Tianhe District, Guangzhou
화학제품 
판매
19,802
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK종합화학㈜
2011.01.01
서울시 종로구 종로 26 SK빌딩
화학제품 
제조/판매
5,810,213
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Global Chemical 
International 
Trading (Shanghai) Co., Ltd.
2002.06.11
15F,Gubei Finance Centre II , No.1438, Hongqiao Road (200336)
화학제품
판매
160,636
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Global Chemical 
(China) Holding Co., Ltd
2004.10.10
2508,25F,SK Tower,No.6 Jia,Jianguomenwai Avenue, Beijing, 100022, P.R. China
투자
94,508
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK GC Americas Inc.
2009.09.09
11700 Katy Freeway, Suite 900 Houston,TX,77079
화학제품 
판매
553,810
기업 의결권의 과반수 소유
O

Ningbo SK 
Performance Rubber Co.,Ltd.
2012.12.20
Room 202, #1 Building, No266,
Beihai Road(Ningbo Petrochemical Economic &Technological Development Zone)Chemical District, #4
Xiepu District, Zhenhai, Ningbo, 
P.R. China
화학제품 
제조/판매
124,334
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK루브리컨츠㈜
2009.10.05
서울시 종로구 종로 26 SK빌딩
윤활유 및 
기유 제조/판매
2,144,149
기업 의결권의 과반수 소유
O

PT. Patra SK
2006.11.19
The Plaza Office Tower Fl.28 Jl. M.H. 
Thamrin Kav. 28-30 Jakarta 10350 
- Indonesia
윤활기유 
제조/판매
262,023
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Lubricants 
Europe B.V.
2009.08.27
Strawinskylaan 733,
WTC Bldg B7 1077 XX,
Amsterdam, Netherlands
윤활유/기유 
판매
232,643
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Lubricants 
Americas, Inc.
1997.06.13
11700 Katy Freeway STE 900 Houston, TX 77079, USA
윤활유/기유 
판매
213,440
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Energy
Lubricants 
(Tianjin) Co.,Ltd.
2003.03.17
No.47 Haibin NO.1 Road, Tianjin Port Free Trade Zone, Tianjin City, China
윤활유 제조 및 판매/ 기유 판매
164,727
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Lubricants Japan 
Co., Ltd
2009.08.19
Hibiya U-1 Bldg. 8F, 1-1-7, Uchisaiwai-cho, 
Chiyoda-ku, Tokyo 100-0011, Japan
윤활유 및 
기유 판매
39,136
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK Lubricants & Oils India 
Private Limited
2011.04.26
Unit #309, Sewa Coporate Park, 
M.G road, Gurgaon 122002, 
Haryana, INDIA
윤활유 판매
3,928
기업 의결권의 과반수 소유
-

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
2010.09.10
울산광역시 남구 여천동 744-4
윤활기유 
제조/판매
231,676
기업 의결권의 과반수 소유
O

Iberian Lube Base Oils 
Company, S.A.
2012.04.10
Calle Ratama 7, PL 14, 28045, Madrid, Spain
윤활기유 
제조/판매
404,528
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK인천석유화학㈜
2013.07.03
인천광역시 서구 봉수대로 415
석유 및 화학제품 제조/판매
5,716,014
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK트레이딩
인터내셔널㈜
2013.07.01
서울시 종로구 종로 26 SK빌딩
석유류제품 
무역
2,116,156
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Global Chemical
Japan Co.,Ltd.
2013.07.11
Hibiya U-1 Bldg. 8F. 1-1-7, Uchisaiwaicho Chiyodaku, Tokyo 100-0011, Japan
화학제품 판매
47,578
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK Lubricants 
Russia LLC
2013.09.24
10, Testovskaya Str, 123317, Russia
윤활유 판매
22,155
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK배터리시스템즈㈜
2012.12.28
대전광역시 유성구 엑스포로 325
배터리팩 개발
4,122
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK Primacor Americas LLC
2017.05.11
11700 Katy Freeway, Suite 900
Houston, TX 77079
화학제품 
제조/판매
308,185
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Primacor Europe, S.L.U.
2017.04.27
Calle de Martinez Villergas 49, 28027, Madrid, Spain
화학제품 
제조/판매
123,880
기업 의결권의 과반수 소유
O

Blue Dragon Energy Co., Limited (舊, SK Battery China
Holdings Co., Ltd.)
2017.11.17
UNIT A 18/F PUBLIC BANK CTR, NO 120 DES VOEUX RD CENTRAL, HONG KONG
투자
14
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK Battery Hungary Kft.
2017.11.06
Oktober huszonharmadika utca 8-10. 1117 Budapest, Hungary
리튬전지 제조
4,155
기업 의결권의 과반수 소유
-

SK Saran Americas LLC
2017.11.16
564 Bldg SARAN, 627 Washington street, Midland, MI 48867
화학제품 
제조/판매
109,819
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK E&P Operations America, LLC
2018.04.27
11700 Katy Freeway, Suite 900 Houston,TX,77079

석유개발

-

기업 의결권의 과반수 소유

-

SK Nemaha, LLC
2018.06.05
11700 Katy Freeway, Suite 900 Houston,TX,77079

석유개발

181,223

기업 의결권의 과반수 소유

O

※ 주요종속 기업여부 판단기준 : 직전사업연도말 자산총액 750억원 이상

<연결대상회사의 변동내용>

구 분
자회사
사 유

신규
연결
SK E&P Operations America, LLC
신규출자설립

SK Nemaha, LLC
신규지분취득

연결
제외
Bergaya International Pte. Ltd.
당반기 중 청산

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 : SK이노베이션㈜

다. 설립일자(등기일) :2007년 7월 3일

라. 본사의 주소 등
(1) 주소: 서울시 종로구 종로 26 (서린동SK빌딩)
(2) 전화번호: 02) 2121-5114
(3) 홈페이지: http://www.skinnovation.co.kr

마. 중소기업 해당 여부
당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

목 적 사 업

자회사의 사업내용에 대한 지배, 경영지도, 정리, 육성 등의 지주사업

원유, 석탄, 석유제품 및 화학제품과 그 부산물의 수입, 제조, 저장, 수송, 판매, 수출 관련 사업

원유, 석탄 및 천연가스를 포함한 국내외 자원의 탐사, 채취와 그 개발사업

송유관의건설, 유지보수, 관리, 운영등송유관관련사업

발전 · 송전 · 변전 · 배전을 포함한 전력사업

신·재생에너지의 생산, 수송, 공급 및 에너지 효율화 관련 사업

자동차용 및 에너지 저장용 배터리의 개발, 제조, 판매 및 관련 부가사업

정보전자소재의 개발, 제조, 판매 사업

생명과학 및 의약 관련 사업

기술의 연구, 개발, 조사, 시험분석 등 기술용역사업

무형자산 및 지식재산권의 라이선스, 판매 및 관련 용역사업

Venture Capital업 등 신기술사업 관련 투자, 융자, 관리, 운영 사업

환경의 보전, 복원, 재생 및 관련 용역사업과 탄소배출권 거래 사업

경영자문, 창업지원, 공정운영, 사무운영 등 용역사업

정보통신 및 전기통신 관련 사업

도·소매업, 통신판매업을포함한각종유통사업과신용카드업및전자적지불수단의발행, 예치, 판매등관련금융사업

물품의 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류 관련 사업

보험대리점 및 보험중개인 등을 포함한 보험사업

전문적직업경기단체또는법인의설립·운영사업및이를통한각종스포츠마케팅사업

전 각호의 사업 및 신규사업과 관련한 공장, 시설, 설비, 부동산 등의 건설, 소유, 운영, 매매, 임대 사업

전 각호의 목적달성에 부수 또는 수반되거나 직접, 간접으로 회사에 유익한 기타 투자 및 부대사업

주1) 상세한 내용은 본 증권신고서의 '사업의 내용’을 참조
주2) 2017.3.24 정기주총결과 정관일부개정 내용 반영

사. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부
 (1) 기업집단의 명칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)
 (2) 기업집단에 소속된 회사 (2018. 6. 30 기준 계열사 : 101개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (18)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK㈜
110111-0769583

SK증권㈜(주1)
110111-0037112

SK텔레콤㈜
110111-0371346

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

㈜에스엠코어
110111-0128680

㈜나노엔텍
110111-0550502

SK케미칼㈜
131111-0501021

비상장사 (83)
SK건설㈜
110111-0038805

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

엔티스㈜
130111-0021658

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK E&S㈜
110111-1632979

강원도시가스㈜
140111-0002010

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인포섹㈜
110111-2007858

행복나래㈜
110111-2016940

SK텔레시스㈜
110111-1405897

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

내트럭㈜
110111-3222570

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

비앤엠개발㈜
110111-5848712

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

SK임업㈜
134811-0174045

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK신텍㈜
131411-0232597

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK더블유㈜
154311-0026200

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

SK핀크스㈜
224111-0003760

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

SK바이오팜㈜
110111-4570720

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK렌터카서비스㈜
160111-0306525

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

지허브㈜
230111-0205996

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

이니츠㈜
230111-0212074

㈜엔에스오케이
110111-3913187

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK플라즈마㈜
131111-0401875

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK티엔에스㈜
110111-5833250

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

SK테크엑스㈜
110111-5990547

원스토어㈜
131111-0439131

SK트리켐㈜
164711-0060753

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

행복모아㈜
150111-0226204

SK매직㈜
110111-5125962

SK매직서비스㈜
134811-0039752

㈜헬로네이처
110111-4767898

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

㈜포인트코드
110111-1888548

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK해운㈜
110111-6364212

홈앤서비스㈜
110111-6420460

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK스토아㈜
110111-6585884

SK실트론㈜
175311-0001348

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

㈜제이에스아이
124611-0261880

(주1) SK(주)가 SK증권(주)에 대한 보유 지분 전량을 제이앤더블유 비아이지 유한회사에 매각함에 따라 2018년 7월 30일자로 SK계열사에서 제외되었습니다.

(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스), SK디스커버리㈜ (舊 SK케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅㈜ (舊 SKC하이테크앤마케팅(유)), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜)

※ 해외계열사 현황

[
2018년 6월 30일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK Gas International Pte. Ltd.

2
SK Gas USA Inc.

3
SK Gas Trading LLC

4
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

5
SK Holdco PTE. LTD.

6
BT RE Investments, LLC

7
Hi Vico Construction Company Limited

8
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

9
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

10
Mesa Verde RE Ventures, LLC

11
SBC General Trading & Contracting Co. W.L.L.

12
SK E&C BETEK Corp.

13
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

14
SK E&C India Private Ltd.

15
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

16
SK E&C Saudi Company Limited

17
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

18
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

19
SKEC Anadolu LLC

20
SKEC(Thai) Limited

21
Sunlake Co., Ltd.

22
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

23
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

24
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

25
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

26
P.T. SK Networks Indonesia

27
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

28
Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.

29
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

30
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

31
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

32
SK BRASIL LTDA

33
SK Networks (China) Holdings Co.,Ltd.

34
SK Networks (Dandong) Energy Co.,Ltd.

35
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

36
SK Networks (Shanghai) Co.,Ltd.

37
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.

38
SK Networks Deutschland GmbH

39
SK Networks HongKong Ltd.

40
SK Networks Japan Co., Ltd.

41
SK Networks Middle East FZE

42
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

43
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

44
SK Networks Resources Pty Ltd.

45
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

46
Springvale SK Kores Pty Ltd.

47
SK NETWORKS AMERICA, Inc.

48
SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

49
Networks Tejarat Pars

50
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

51
PT. Patra SK

52
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

53
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.

54
SK Lubricants Americas, Inc.

55
SK Lubricants Europe B.V.

56
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

57
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

58
SK Life Science, Inc.

59
SK Bio-pharm Tech(Shanghai) Co., Ltd

60
Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd.

61
Solmics Taiwan Co., Ltd.

62
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

63
SKC Europe GmbH

64
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

65
SKC, Inc.

66
SKC PU Specialty Co., Ltd.

67
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

68
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

69
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

70
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

71
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

72
SKC Hi-Tech&Marketing Japan Co., Ltd.

73
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z O.O.

74
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

75
Asia Bitumen Trading Pte., Ltd.

76
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

77
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

78
Netruck Franz Co., Ltd.

79
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

80
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

81
SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.

82
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.

83
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

84
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

85
SK E&P America, Inc.

86
SK E&P Company

87
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

88
SK Permian, LLC

89
SK Plymouth, LLC

90
SK USA, Inc.

91
SK Battery Hungary Kft.

92
Blue Dragon Energy Co., Limited

93
SK E&P Operations America, LLC

94
SK Nemaha, LLC

95
CAILIP Gas Marketing, LLC

96
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

97
DewBlaine Energy, LLC

98
PT SK E&S Nusantara

99
SK E&S Americas, Inc.

100
SK E&S Australia Pty Ltd.

101
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

102
SK E&S LNG, LLC

103
Fajar Energy International Pte., Ltd

104
Prism Energy International Pte., Ltd.

105
Prism Energy International Hong Kong Limited

106
SK E&S Dominicana S.R.L.

107
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

108
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

109
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

110
SK GC Americas, Inc.

111
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

112
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

113
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

114
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

115
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

116
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

117
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

118
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

119
SK-SVW (Chongqing) Chemical Co., Ltd.

120
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

121
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

122
SK Primacor Americas LLC

123
SK Primacor Europe, S.L.U.

124
SK Saran Americas LLC

125
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

126
ESSENCORE Limited

127
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

128
SK C&C India Pvt., Ltd.

129
SK C&C Beijing Co., Ltd.

130
SK C&C Chengdu Co., Ltd

131
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

132
S&G Technology

133
SK computer and communication L.L.C.

134
SK GI Management

135
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

136
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

137
Plutus Capital NY, Inc.

138
Hudson Energy NY, LLC

139
Gemini Partners Pte. Ltd

140
Solaris Partners Pte. Ltd

141
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

142
CFC-SK El Dorado Latam Capital Partners, Ltd.

143
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

144
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

145
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

146
Prostar Capital Ltd.

147
Prostar Capital Management Ltd.

148
Solaris GEIF Investment

149
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

150
Hermed Capital

151
Hermed Capital Health Care GP Ltd

152
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

153
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

154
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

155
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

156
Hermeda Industrial Co.

157
Plutus Fashion NY, Inc

158
Wonderland NY, LLC

159
Alchemy Acquisition Corp.

160
CFC-SK Covipaci Colombia SAS

161
CFC-SK Capital S.A.S.

162
CFC-SK Malta Covipacifico Ltd.

163
CFC-SK Spain Covipacifico S.L.

164
EM Holdings (Cayman) L.P.

165
EM Holdings (US) LLC

166
Hermeda Alpha Industrial Co. Ltd

167
Hudson Energy NY II, LLC

168
Prostar APEIF GP Ltd.

169
Prostar APEIF Management Ltd.

170
Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.

171
SK Investment Management Co., Limited.

172
SK China Company, Ltd.

173
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

174
SK BeiJing Investment Management Limited

175
Sky Yunjian Investment Management Limited

176
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

177
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

178
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

179
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

180
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

181
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

182
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

183
SK (Shenzhen) Auto Rental Co.,Ltd

184
SK (Shanghai) Auto Rental Co.,Ltd

185
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

186
SK Financial Leasing Co, Ltd.

187
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

188
SK China Investment Management Company Limited

189
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

190
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

191
SK Property Investment Management Company Limited

192
SK Industrial Development China Co., Ltd.

193
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

194
SKY Property Mgmt. Ltd.

195
SK China Real Estate Co., Limited

196
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

197
SKY Investment Co., Ltd

198
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

199
PT Sinar Timuran Green Energi

200
SK Chemicals America, Inc.

201
SK Chemicals GmbH

202
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

203
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

204
ST Green Energy Pte, Ltd

205
SK Telesys Corp.

206
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

207
TechDream Co. Limited

208
AI ALLIANCE, LLC

209
Atlas Investment Ltd.

210
Axess II Holdings

211
CYWORLD China Holdings

212
Fitech Global Opportunities Limited

213
Global Opportunities Breakaway Fund

214
Global opportunities Fund

215
ID Quantique S.A.

216
Immersive Capital, L.P.

217
Magic Tech Network Co., Ltd.

218
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

219
SK Healthcare China Holding Co.

220
SK Healthcare Co,Ltd.

221
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

222
SK Latin America Investment S.A.

223
SK MENA Investment B.V.

224
SK Technology Innovation Company

225
SK Telecom (China) Holding Co.,Ltd.

226
SK Telecom Americas, Inc.

227
SK Telecom China Fund 1 L.P.

228
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

229
SK telecom Japan Inc.

230
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

231
SK Telecom Venture Capital, LLC

232
SK Telecom Vietnam PTE.,Ltd.

233
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

234
SKTA Innopartners, LLC

235
ULand Company Limited

236
Westly Capital Partners Fund II

237
YTK Investment Ltd.

238
Celcom Planet Sdn Bhd

239
Dogus Planet Inc.

240
11street (Thailand) Co., Ltd.

241
Shopkick GmbH

242
Shopkick Inc.

243
Shopkick Management Company, Inc.

244
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

245
SK Planet Global Pte. Ltd.

246
SK Planet Inc.

247
SK Planet Japan K.K.

248
SKP America LLC

249
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.

250
SK APTECH Ltd.

251
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

252
SK hynix America Inc.

253
SK hynix Asia Pte. Ltd.

254
SK hynix Deutschland GmbH

255
SK hynix Flash Solution Taiwan Ltd.

256
SK hynix Italy S.r.l

257
SK hynix Japan Inc.

258
SK hynix Memory Solutions America Inc.

259
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

260
SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.

261
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

262
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

263
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.

264
SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.

265
SK hynix U.K Ltd.

266
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

267
SK hynix Memory Solutions Eastern Europe LLC.

268
Great Shale LNG Transport S.A.

269
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

270
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

271
S&Y Shipping S.A.

272
SK B&T PTE. LTD.

273
SK shipping Europe Plc.

274
SK shipping Hongkong Ltd.

275
SK shipping Japan Co., Ltd.

276
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

277
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

278
HBNG Logitics Co., Ltd.

279
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

280
Chongqing Happynarae Co., Ltd.

281
SK Energy International Pte, Ltd.

282
SK Energy Americas Inc.

283
SK Energy Europe, Ltd.

284
SK Terminal B.V.

285
Iriver Enterprise Ltd.

286
Iriver China Co., Ltd.

287
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

288
Iriver Inc.

289
groovers Japan Co., Ltd.

290
LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.

291
SM Mobile Communications Japan Inc.

292
Bioland Biotec Co.,Ltd

293
SK Bioland Haimen Co.,Ltd

294
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

295
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

296
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

297
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

298
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

299
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

300
MCNS Polyurethanes USA Inc.

301
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

302
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

303
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

304
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

305
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

306
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

307
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

308
SK Materials Japan Co., Ltd.

309
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

310
SK Securities Investment Asia Limited

311
SMC US, INC

312
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

313
SK BIOTEK IRELAND LIMITED

314
SK Biotek USA, Inc.

315
NanoenTek America Inc.

316
NanoEntek Bio-Technology (Beijing) Ltd.

317
SK Siltron America, Inc.

318
SK Siltron Japan, Inc.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 국내 신용평가 기관

평가일
평가대상 유가증권
평가대상의
평가회사
평가구분

신용등급
(신용평가등급범위)

2015.02.26
회사채
AA+(Negative)
한국기업평가
수시평정

2015.05.27
회사채
AA+(Negative)
한국기업평가
정기평정

2015.06.15
회사채
AA+(Negative)
한국신용평가
정기평정

2015.11.26
회사채
AA+(Stable)
한국신용평가
수시평정

2016.04.01
회사채
AA+(Stable)
한국기업평가
정기평정

2016.04.25
회사채
AA+(Stable)
한국신용평가
정기평정

2017.04.25
회사채
AA+(Stable)
한국신용평가
정기평정

2017.05.31
회사채
AA+(Stable)
한국기업평가
정기평정

2017.07.25
기업어음
A1
한국기업평가
본평정

2017.07.26
기업어음
A1
나이스신용평가
본평정

2017.07.28
기업어음
A1
한국신용평가
본평정

2017.12.06
기업어음
A1
나이스신용평가
정기평정

2017.12.11
기업어음
A1
한국기업평가
정기평정

2017.12.13
기업어음
A1
한국신용평가
정기평정

2018.08.24
회사채
AA+(Stable)
한국신용평가
본평정

2018.08.24
회사채
AA+(Stable)
한국기업평가
본평정

2018.08.24
회사채
AA+(Stable)
나이스신용평가
본평정

(2) 해외 신용평가 기관

평가일
평가대상 유가증권
평가대상의
평가회사
평가구분

신용등급
(신용평가등급범위)

2015.03.30
회사채
BBB(Negative)
S&P
-

2015.07.27
회사채
Baa2(Stable)
Moody's
-

2015.12.03
회사채
BBB(Stable)
S&P
-

2016.07.26
회사채
Baa2(Positive)
Moody's
-

2017.01.24
회사채
BBB+(Stable)
S&P
-

2017.02.06
회사채
Baa1(Stable)
Moody's
-

【국내 신용등급 체계 및 등급정의】

구분
등급
등급 정의

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA+/AA/AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만,AAA의 채권보다는 다소 열위임

A+/A/A-
원리금 지급능력은 우수하지만,상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB+/BBB/BBB-
원리금 지급능력은 양호하지만,상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB+/BB/BB-
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나,장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B+/B/B-
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며,불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며,채무불이행의 위험이 커 
매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고,원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

기업
어음
A1
적기상환능력이 최상이며,상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나,그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며,그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나,단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환 불능상태임

【해외 신용등급 체계 및 등급정의 】

해외신용평가기관
내 용

S&P/Fitch
Moody's

AAA
Aaa
채무상환능력 최상으로 최소의 신용위험 보유

AA+/AA/AA-
Aa1/Aa2/Aa3
채무상환능력 매우 높고 신용상태우수하나 최고수준은 아님

A+/A/A-
A1/A2/A3
채무상환능력 높고 신용상태 양호하나 상위 등급에 비해 경기침체와 시장환경변화에 영향받을 수 있음.

BBB+/BBB/BBB-
Baa1/Baa2/Baa3
채무상환능력은 충분하고 신용상태 보통이며 상위등급에 비해 경기침체와 시장변화의 영향을 받기 쉬움

BB+/BB/BB-
Ba1/Ba2/Ba3
단기에 채무불이행이 발생할 가능성은 비교적 적으나 투기적 요소가 있어, 경영상태, 재무상황, 경제상황이 악화될 경우, 채무불이행 가능성

B+/B/B-
B1/B2/B3
현재로써는 채무상환능력이 있으나 투기적인 성격이 강하며 경영상태, 
재무상황, 경제상황이 악화될 경우, 채무불이행 가능성이 높음

CCC 이하
Caa 이하
채무불이행가능성이 매우 높음

자. 회사의 주권상장 여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

주권상장
2007년 07월 25일
해당사항 없음
-

2. 회사의 연혁

가. 경영진의 중요한 변동

일 자
경영진의 중요한 변동

2015. 3. 20
정철길 대표이사, 김대기 사외이사, 한민희 사외이사 신규선임

2016. 3. 18.
김창근 사내이사 재선임, 
유정준 사내이사, 김준 사외이사, 하윤경 사외이사 신규선임

2017. 3. 24
김준 대표이사, 김종훈 사외이사 신규선임, 유정준 기타비상무이사 선임

2018. 3. 20
김정관 사외이사 신규선임, 최우석 사외이사 신규선임

나. 최대주주의 변동

일 자
최대주주의 변동

2015. 8. 3
합병에 의한 최대주주 변경 : SK(주) → SK(주)(舊 SK C&C)

다. 상호의 변경

변경일자
변경전 상호
변경후 상호
주요내용

2011. 1. 1
SK에너지㈜
SK이노베이션㈜
회사분할에 따른 
사명변경

라. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

일 자
합병 등의 내용

2015. 12. 1
SK배터리시스템즈㈜의 배터리시스템 개발사업 양수 결정, 양수가액 1,590백만원

마. 주요 종속회사의 연혁

회사명
회사의 연혁

SK에너지㈜

2017.08 SK네트웍스㈜ 와 Wholesale 영업 양수를 이사회에서 의결함(양수금액: 3,015억원)

SK종합화학㈜

2017.09
회사의
Dow社 EAA 자산인수 자금 확보
를 위해 SKGC Americas에 출자를 진행하였으며, 
 9월 1일 사업 인수를 완료함 (출자금액: 2,106억원)

2017.12
회사의
Dow社 PVDC 자산인수 자금 확보
를 위해 SKGC Americas에 출자를 진행하였으며, 
 12월 15일 사업 인수를 완료함 (출자금액: 1,126억원
)

IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.
2014.09.24 IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.로 사명 변경

SK Primacor Americas LLC
2017.09 The Dow Chemical Company 및 관계회사로부터 EAA(Ethylene Acrylic Acid) 사업 인수

SK Saran Americas LLC
2017.12 The Dow Chemical Company 및 관계회사로부터 PVDC(Polyvinylidene chloride) 사업 인수

SK Primacor Europe, S.L.U.
2017.04 SK종합화학의 100% 자회사인 SK GC Americas Inc.에서 Esino Directorship, S.L.社 인수
2017.04 SK Primacor Europe, S.L.U.로 사명 변경
2017.09 The Dow Chemical Company 및 관계회사로부터 EAA(Ethylene Acrylic Acid) 사업 인수

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2018.08.31)

(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

주) 보호예수 해당사항 없음

나. 전환사채 등 발행현황
- 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 :
2018년 08월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
350,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
92,465,564
1,248,426
93,713,990
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
92,465,564
1,248,426
93,713,990
-

Ⅴ. 자기주식수
5,502,137
296
5,502,433
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
86,963,427
1,248,130
88,211,557
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 08월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
47
4,980,972
-
-
4,981,019
-

우선주
296
-
-
-
296
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
47
4,980,972
-
-
4,981,019
-

우선주
296
-
-
-
296
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
521,118
-
-
-
521,118
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
521,165
4,980,972
-
-
5,502,137
-

우선주
296
-
-
-
296
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2007년 07월 25일

주당 발행가액(액면가액)
5,000
5,000

발행총액(발행주식수)
6,242,130,000
1,248,426

현재 잔액(현재 주식수)
6,242,130,000
1,248,426

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
비누적적/비참가적 우선주로 보통주 주당 배당액 대비 액면가의 1% 추가 배당

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권이 없는 우선주이나 무배당 결의 시 다음 주총부터 우선적 배당 결의 시까지 
의결권이 부활함

기타 투자 판단에 참고할 사항
2007.7.25 은 SK㈜와의 회사분할로 인한 
재상장 일자임.

* 발행주식수 및 현재 주식수의 단위는 주임.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 08월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
92,465,564
-

우선주
1,248,426
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
5,502,137
상법 369조제2항

우선주
1,248,426
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
86,963,427
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사는 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 주식의 배당금액은 최근 3년간 배당율, 자금조달의 필요성, 시장상황 등을 고려하여 결정하고 있습니다.

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제12기 반기
제11기
제10기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)

957,523

2,103,771
1,671,338

(별도)당기순이익(백만원)

1,489,685

1,600,005
-344,199

(연결)주당순이익(원)
10,342
22,574
17,934

현금배당금총액(백만원)
143,727
745,603
596,495

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
15.0
35.4
35.7

현금배당수익률(%)
보통주
0.8
3.9
4.3

우선주
1.2
5.7
7.3

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
1,600
8,000
6,400

우선주
1,600
8,050
6,450

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 주당순이익은 보통주 기본주당이익입니다.
주2) 기본주당이익 산출근거는 III. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석중 주당이익 항목을 참조하십시오.
주3) 상기 (연결)당기순이익은 지배회사지분순이익 입니다.
주4) 제12기 중간배
당금은
143,727백만원(주당 1,600원) 입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 현황
당사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 
소유하는 사업 지주회사이며, 당반기말 당사 및 주요 종속회사의 사업 내용은 아래와 같습니다.

구분
주요 회사
사업 내용

석유개발 및 
기타 사업
- SK이노베이션㈜
- SK E&P America, Inc
- SK Plymouth, LLC
- SK Nemaha, LLC
석유개발사업, 
배터리 및 소재사업,
사업지주회사, 투자회사 등

석유사업

- SK에너지㈜
- SK인천석유화학㈜ - 석유사업부문
- SK트레이딩인터내셔널㈜
- SK Energy International Pte. Ltd.

- SK Energy Europe, Ltd.
- 내트럭㈜

석유제품 제조/판매
원유/석유제품 등 Trading 
사업, 투자사업 등

화학사업

- SK종합화학㈜
- SK인천석유화학㈜- 화학사업부문
- SK Global Chemical International 
 Trading (Shanghai) Co., Ltd.
- SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

- Ningbo SK Performance Rubber Co.,Ltd.
- SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd.
- SKGC Americas, Inc.
- SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd
- SK Primacor Americas LLC.
- SK Saran Americas LLC
- SK Primacor Europe, S.L.U.

화학제품 제조/판매 등

윤활유사업
- SK루브리컨츠㈜
- SK Lubricants Americas, Inc.
- SK Lubricants Europe B.V.
- SK Energy Lubricants (Tianjin) Co.,Ltd.
- PT. Patra SK
- 유베이스매뉴팩처링아시아㈜
- Iberian Lube Base Oils Company, S.A.
윤활기유 제조 및 판매
윤활유 제조 및 판매 등

나. 사업부문별 주요 재무정보

(기준일 :
2018.06.30
)

(단위 : 백만원)

사업부문

구 분

2018년 반기

2017년

2016년

금액

비율

금액

비율

금액

비율

석유개발 및 
기타 사업

매출액

575,856
2%

1,004,712

2%

884,290

2%

영업손익

-72,887
-4%

-162,416

-5%

-82,867

-3%

유무형자산

3,155,883
20%

2,706,831

18%

2,449,127

16%

석유 사업

매출액

18,459,970
72%

32,771,243

71%

28,369,875

72%

영업손익

858,878
55%

1,502,048

46%

1,625,642

50%

유무형자산

7,364,581
47%

7,349,307

49%

7,516,747

51%

화학 사업

매출액

4,970,590
20%

9,339,213

20%

7,686,531

20%

영업손익

522,502
33%

1,377,223

43%

1,232,156

38%

유무형자산

4,004,767
26%

4,039,110

27%

3,818,191

26%

윤활유 사업

매출액

1,597,724
6%

3,047,488

7%

2,535,826

6%

영업손익

254,726
16%

504,931

16%

468,320

15%

유무형자산

1,031,682
7%

1,012,801

7%

1,091,720

7%

계

매출액

25,604,140
100%

46,162,656

100%

39,476,522

100%

영업손익

1,563,219
100%

3,221,786

100%

3,243,251

100%

유무형자산

15,556,913
100%

15,108,049

100%

14,875,785

100%

*제11기(전기) 및 제10기(전전기)는 종전 기준서인K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다

2. 사업의 내용

가. 석유개발 사업

(1) 사업의 특성 및 시장 상황

① 정의 및 주요 특성

1859년 美 펜실베니아州에서의 유정 굴착이 시초가 된 석유개발(E&P) 산업은 지하에 부존하는 원유나 천연가스 등을 탐사를 통해 찾아내고, 이를 개발/생산하여 판매하는 일련의 경제활동을 말합니다.

석유개발 사업은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.

- 글로벌 사업(Global Business) : 유전/가스전이 지구 상 전 지역에 걸쳐 산재되어 있기 때문에 그 사업영역 또한 전 세계적입니다. 또한 상호 약점을 보완하고 지역적 전문성을 확보하는 등 다양한 동기로 인해 타 해외업체들과의 협력을 적극적으로 추진하며 사업을 영위하고 있습니다.

- 공동운영(Joint Operation) : 광구 개발은 막대한 비용이 소모되고 실패 위험이 크기 때문에 일반적으로 다수의 파트너들과 공동참여 형태로 광구를 개발/생산하게 됩니다.

- 대규모 장기투자(Heavy & Long-term Investment) : 지하의 부존 자원을 찾아내고 개발하여 생산하는 작업은 수년에서 수십 년에 걸쳐 진행되는 장기 프로젝트이며, 수천억 원 이상의 막대한 규모의 자금이 소요됩니다.

- 고도의 전문성(Expertise) : 지하의 부존 자원을 찾아내고 효과적/효율적으로 생산하기 위해서는 지질, 지구물리, 석유공학 등의 과학기술은 물론 프로젝트 관리 역량, 고도의 경영 역량, 경제성 분석 및 파이낸싱 역량, 각종 계약에 대한 법률적 역량 등 다양한 전문성이 총망라된 사업입니다.

② 국내외 시장 상황

유가 동향 : 배럴 당 100불을 상회하던 유가(Brent기준)는 배럴 당 115불을 기록한 2014년 6월부터 지속적으로 하락하기 시작하여 2016년 1월 중 배럴 당 26불을 기록하였으나, 이후 등락을 거듭하며 상승하기 시작하여 2018년 6월에는 배럴 당 평균 74불을 기록하고 있습니다.

주요 산업 동향 : 비전통자원을 중심으로 한 미국의 폭발적인 원유 공급과 저유가는 석유개발 산업 내 다양한 변화를 촉발시키고 있습니다. 대다수의 업체들은 高비용 프로젝트(예: Deep-water, LNG, 극지, Oil Sand 등)들에 대한 투자를 축소 혹은 유보하고 있으며, 수익성 중심으로 자사의 자산 포트폴리오를 적극적으로 재편하고 있습니다.

또한 석유수요 증대에 따른 유가 상승과 미국 세제 개혁 등으로 미국 비전통자원을 중심으로 한 투자 확대가 예상되고 있습니다

(2) 당사 사업 현황

당사는 2018년 6월말 기준 9개국 14개 광구 및 4개 LNG 프로젝트를 통해 전 세계에서 활발한 석유개발사업을 진행 중이며, 확인 매장량 기준 총 5.1억 배럴의 원유를 확보하고 있습니다.

당사의 2018년 2분기 지분원유 누적분배물량은 총 9.2백만 석유환산배럴이며, 일산 약 51.0천 석유환산배럴을 분배 받았습니다.

(3) 주요 종속회사의 영업의 개황

① SK E&P America, Inc.는 북미 석유개발 사업 전담을 위해 2014년 미국에 설립한 100% 자회사로 SK Plymouth, SK Nemaha 및 SK Permian 등 3개 석유생산광구 운영회사를 보유하고 있습니다. 

② SK Plymouth, LLC. 와 SK Nemaha, LLC.는 SK E&P America, Inc.의 100% 자회사로 미국 오클라호마 지역 석유 생산광구를 운영하고 있습니다.

나. 배터리 및 소재 사업

(1) 사업의 특성 및 시장 상황
중대형 배터리사업은 친환경 전기자동차 및 ESS (Energy Storage System) 에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 생산, 판매하는 사업입니다. 세계 각국의 환경 규제와 더불어 전기자동차 기술이 발전하고 경제성이 강화됨에 따라 향후 친환경 전기자동차 시장의 빠른 성장과 폭넓은 확대가 예상됩니다

LiBS (Lithium-ion Battery Separator)는 리튬이온 배터리의 핵심소재로 양극과 음극의 직접적 접촉을 차단하고 리튬이온의 이동 통로를 제공해주는 역할을 하며, 배터리 시장의 성장과 함께 지속적으로 발전하고 있습니다. 

FCCL (Flexible Copper Clad Laminate)은 軟性 회로기판에 활용되는 주요 소재로 동박과 Polyimide를 결합하여 제조되며, Smart Device 확대 및 IT기기의 고성능화/ 소형화 추세에 따라 수요가 증가하고 있습니다.

(2) 당사 사업 현황

당사는 2005년 리튬-이온 배터리 상용화 착수 이후, 대전 R&D 센터에 배터리 연구개발 인프라를 구축하고, 충청남도 서산에 대규모 생산설비를 가동하면서 기술개발과 양산체제를 모두 완성하였습니다. 고유의 高 에너지밀도와 高 출력기술을 바탕으로 현대/기아자동차 및 독일 다임러 자동차에 당사 배터리를 공급하고 있으며, 중국 전기차 시장 선도 업체인 북경기차와 JV 협력 관계를 유지하고 있습니다. 또한, 효율적/ 단계적 생산시설 투자를 통해 높은 가동률을 유지하고 있으며, 향후 고객 요청물량 증대와 수주 현황을 고려하여 서산 및 유럽에 생산시설 규모를 지속 확장하고 있습니다.

당사 LiBS사업은 국내 최초이자 세계에서는 세 번째로 LiBS 생산기술을 2004년 독자 개발한 이후, 지속적으로 공정/ 제품을 개선하여 세계 최고 품질의 LiBS를 생산하고 있습니다. 충청북도 증평 및 청주에 11개 생산라인을 보유하고 있으며, '19년 말 양산을 목표로 증평에 2개 생산라인을 추가로 증설 중입니다. 그리고 독자적으로 개발한 세라믹 코팅 분리막(CCS)은 양면 동시코팅이 가능한 생산라인 포함 총 4개 라인을 보유하고 있습니다. 당사 LiBS사업은 2007년 세계 최초로 축차 연신 공정을 완성한 이후 세계 최초의5μm 박막제품 개발 및 양면 동시 코팅 상업화 등 경쟁사 대비 우위의 기술력을 바탕으로Global LiBS 시장을 선도하고 있으며, 전기차용 제품 중심의 급격한 성장이 예상되고 전기차용LiBS 시장 수요에 대응하기 위해 추가적인 생산시설 확장을 진행하고 있습니다.

당사 FCCL사업은 고유의 연속경화기술을 적용한 FCCL 양산공정을 개발하여 2011년 상업판매를 개시한 이후, 꾸준한 사업 확대로 현재 충청북도 증평에 2개의 생산라인을 보유하고 있습니다. 당사 FCCL사업은 주요 원재료 자체생산, 경쟁사 대비 제품 제조방식의 우월성을 바탕으로 품질/ Cost 우위를 확보하고 있으며, Global Major 업체에 대한 공급 확대 및 고객 다변화 추진 등 사업성장을 위한 노력을 지속하고 있습니다

(3) 중
단사업

연결실체는 2015년에 TAC 사업에 대한 영업중단을 결정하였으며, 잠재적 매수자와 진행해 온 설비자산 매각 협상이 결렬됨에 따라, 재사용이 가능한 자산은 계속사업으로 이관하고 활용이 불확실한 자산은 전액 손상차손으로 인식하였습니다.

연결실체는 FCCL사업에 대해 회사의 사업 Portfolio 측면에서 전략적 판단에 따라 매각을 진행하여 왔으며, 2018년 6월 인수자와 매각계약을 체결하고 후속작업을 진행 중임에 따라 중단사업으로 분류하였습니다.

다. 석유 사업

(1) 산업의 특성 등

①
석유사업의 특성

석유사업은 기본적으로 원유수입→제품생산→수송/저유→제품판매의 Value Chain으로 구성되어 있어 석유제품 원가 중 원유가 차지하는 비중이 가장 높습니다. 원유를 전량 수입에 의존하고 있는 특성상 중동 산유국 등의 원유수출 정책 및 환율의 영향에 민감합니다. 수입과정은 산유국에서 원유를 선적한 후 유조선으로 수송하여 정제설비가 있는 지역의 원유 저장탱크에 하역/저장 하는 과정을 거칩니다. 석유사업의 유통구조는 크게 도매와 소매로 구분되며, 도매는 직매처, 주유소 및 중간판매업자 등에게 판매하는 것을 말하며, 소매는 주유소(또는 충전소)가 일반소비자에게 판매하는 것을 말합니다.

구 분

주요시장

주요목표시장

- 소매 : 대리점 (주유소, 일반 판매처 등)
- 직매 : 중소형 직매처, 대형 직매처, 군관납 등
- 가스 : 대리점 (충전소 등), 중소형 직매처

수요자 구성

- 일반 소비자 : 가정용, 상업용, 수송용
- 중대형 직매처 : 군관납, 중대형 산업체

내수 및 수출

- 내수 : 가정용/상업용 연료, 발전, 항공유, 군관납
- 수출 : 직수출, 선박/항공 연료, 미군납 등

②
석유 제품 소비 동향

2018년 5월 누적
주요 석유제품 내수 수요는 전년 동기 대비

2

.7%

증
가
하였
습니다.

수송용 연료인 휘발유, 경유 및
항공유 수요
도
전년
동기 대비 증가하였습니다.

▷ 유종별 소비추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 천배럴, %)

구 분

전체

휘발유

등유

경유

중질중유

납사

LPG

기타

2016
(누적)
921,501
78,926
19,061
166,558
44,959
426,850
109,568
75,579

(100.0)
(8.6)
(2.0)
(18.1)
(4.9)
(46.3)
(11.9)
(8.2)

2017
(누적)

938,211

79,616

18,997

168,862

33,518

458,350

104,829

74,039

(100.0)

(8.5)

(2.0)

(18.0)

(3.6)

(48.8)

(11.2)

(7.9)

2018
(5월 누적)

391,920

32,158

9,634

67,731

14,687

190,303

46,997

30,410

(100.0)

(8.2)

(2.5)

(17.3)

(3.7)

(48.5)

(12.0)

(7.8)

* 출처 : 한국석유공
사 Petronet

(
2018년 5월
)

/

(
)안은 소비비율

▷ 주요 석유제품 내수수요 실적은 아래와 같습니다.

구 분

휘발유

등유

경유

중질유

항공유

LPG

아스팔트

계

2018년 5월누적 (MB/D)

213

64

449

104

110

311

24

1,274

전년동기대비(%)

+1.2

+9.7

+0.5

△3.5

+8.3

+7.2

△7.4

+2.7

* 출처 : 한국석유공사 석유정보시스템, 해당 유종별 국내소비현황 기준, 중질유(중유, 경질중유, B-C유 계)

/
 △는 음(-)의 수치임.

③

석유 의존도 추이

(단위 : %)

구 분

2016년

2017년

2018년 3월

의존도

39.9

39.7

37.1

* 출처 : 국가에너지
통
계종합정보시스
템

(2018년
3

월
)

④

지역별 원유도입 비중

(단위 : 천배럴, %)

구 분
2016년
2017년
2018년 5월 누적

중동

926,201

913,446

350,584

(85.9)

(81.7)

(76.3)

아시아

72,756

97,232

48,773

(6.8)

(8.7)

(10.6)

아프리카

30,496

28,189

17,128

(2.8)

(2.5)

(3.7)

미주 등

48,667

79,300

42,957

(4.5)

(7.1)

(9.4)

합계

1,078,120

1,118,167

459,442

(100.0)

(100.0)

(100.0)

* 출처 : 국가에너지통계종합정보
시스템

(2018년 5월)

/ ( )안은 지역별 도입비율

(2) 국내외 시장여건

①
국
내 사업자 및 경쟁상황

▷ 국
내 정유사별 주유소 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 개소, %)

구 분
SK
GS
S-Oil
현대
기타
합계

주유소

3,490 
(30.1)

2,427 
(20.9)

2,118 
(18.2)

2,211 
(19)

1,369 
(11.8)

11,615 
(100.0)

* 출처 :

한국석유공사 OPINET (2018년6월말 영업소수 기준)

▷ 당사의 내수시장 판매량 기준 점유율
(주1)
변동추이는 아래와 같습니다.

(단위 : %)

구 분

2016년

2017년

2018년 5월 누적

SK에너지
㈜

32.2

32.4

32.5

* 출처 : 한국석유공사 석유정
보시스템
(

2
018년
5월 누적
, 회사구분 - 정유사/수입사 기준)
(주1)
점유율 : 경질유 내수 판매량 기준 (해당 유종
: 휘발유, 경유, 등유, 항공유)

②
두바이원유 가격 변동추이

(단위 : $ / 배럴)

구 분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
연평균

2016년
26.8
29.3
35.1
39.0
44.3
46.3
42.5
43.7
43.3
49.0
43.9
52.1
41.3

2017년
53.7
54.4
51.2
52.3
50.5
46.5
47.6
50.2
53.7
55.5
60.8
61.6
53.2

2018년

66.2

62.7

62.7

68.3

74.4

73.6

-
-
-
-
-
-
-

* Platts 고시가격 기준

(3) 영업의 개황

①
2018년 반기 SK에너지㈜는 안정적인 정제마진과 수익구조 개선을 통하여 연결기준

8,226
억원의
영업이익
을 기록하였습니다.

SK에너지㈜는 비용절감 및 최적 생산운영 등 지속적인 수익구조 혁신 노력과 내수 점유율 확대를 통하여 생존력을 강화하고
, 신규 Biz. Model 발굴 및 타사와의 전략적 협력 추진 등을 통해 장기적인 성장기반을 구축하여 한 단계 발전한 에너지 회사로 도약하기 위해 힘쓰고 있습니다.

② SK인천석유화학㈜는 1969년 경인에너지개발㈜로 시작하여, 2006년 SK㈜의 경영권 인수를 거쳐 2008년에는 SK에너지㈜로 합병, 2013년 7월 인적분할을 통해 SK인천석유화학㈜로 새롭게 거듭나게 되었습니다.

SK인천석유화학㈜은 기업가치의 제고를 위하여 안정 운전, 경쟁력의 획기적 제고를 위한 공정효율성 개선, 협력적인 노사 문화 추구와 구성원들의 경쟁력 향상 등에 힘쓰고 있습니다.

③ SK트레이딩인터내셔널㈜는 2013년 7월 SK에너지㈜와 인적분할을 완료하여 설립되었습니다. 현재 회사가 영위하고 있는 주요 사업으로는 국내에서 소요되는 원유 및 석유제품의 조달, 국내에서 생산되는 석유제품의 수출, Trading 및 Bunkering 사업 등이 있습니다.

④ SK Energy International Pte. Ltd.은 안정적 원유조달 및 석유제품 판·구매를 위하여 1990년 아시아 석유 시장의 Hub인 싱가폴에서 영업을 개시하였으며, 주요 사업으로는 국내에서 소요되는 원유 및 석유제품 등의 조달 및 국내 생산 석유 제품 수출과 현지에서의 Trading 및 Bunkering 사업을 영위하고 있습니다.

⑤ SK Energy Europe, Ltd.은 원유선 3척, 제품선 1척을 장기 용선하여 주로 중동~극동 아시아 구간에서 운용하고 있습니다. 또한 SK에너지㈜로부터 석유제품을 Sourcing 하여 유럽에서 마케팅을 하고 있으며, 네덜란드 로테르담에서 Bunkering Business를 수행하고 있습니다.

⑥ SK Energy Americas Inc.는 미주 Oil Trading사업을 담당하는 조직으로서, US West Coast Distillate제품 Trading을 시작으로 하여 제품별/지역별 확장을 진행 중이며, 타 지역 Trading Post와 연계된 Global Trading Optimization을 추구 중입니다

⑦ 내트럭㈜는 화물차 전용휴게소 사업과 유류판매 및 운송관련 물류지원 부대사업 등을 운영하는 기업입니다. 당사는 핵심고객인 화물자동차 운전자의 Needs에 맞는 Total Service를 제공하고 있습니다. 또한 요소수, 첨가제, 타이어 등 각종 제휴를 통한 신규 사업을 추진 중입니다.

라. 화학 사업

(1) 기초유화사업

(가) 산업의
특성 등

1) 산업의 특성

기초유화사업은 나프타(Naphtha)등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌 등의 올레핀계제품과 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등의 방향족 제품을 생산하는 기초 소재사업으로, 이를 원료로 합성수지, 합성고무, 합성섬유 등의 화학제품을 생산하게 됩니다.

대규모 설비투자가 소요되는 장치산업으로 초기 투자 비용이 크고, 규모의 경제가 작용하며, 기술선점 효과가 높아 진입장벽이 높은 반면 원유에서 생산되는 나프타를 원료로 기초 소재를 생산하는 산업의 특성상 유가변동에 민감하며, 세계 경제 및 수급조건에 따라 호·불황이 주기적으로 반복되는 산업입니다.

2) 산업의 성장성

국내 기초유화사업은 1990년 설비투자 자유화 정책에 따라 수출 주도형 산업으로 전환하게 되었습니다. 

2000년대 들어 2003년~2007년 중국 등의 견실한 수요성장 등에 힘입어 석유화학산업은 장기간 호황 국면을 유지하였으나 2008년 하반기 세계 경기침체로 인한 수요위축으로 시황이 급격하게 악화되었습니다. 2009년 이후 중국 경기부양책의 영향 등으로 석유화학산업 시황이 회복되었으며, 중국과 중동의 신증설, 유로존 재정위기, 글로벌 경기회복 지연 등으로 시장변동성이 확대되었습니다. 또한 Shale Gas, 석탄 등 비전통적 저가원료의 확대가 시장변동의 주요 변수가 될 전망입니다.

3) 경기변동의 특성

기초유화사업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로 경기상황과 수요/공급 영향에 따른 경기 Cycle이 나타나는 특징이 있습니다.

(나) 영업의 개황 등
1) 경쟁요소

기초유화사업은 기초유분의 특성상 운반/저장 등에 어려움이 있으며, 나프타 분해 시설을 중심으로 계열공장이 단지화되는 전형적인 콤비나트형 산업입니다. 
따라서 경쟁력 확보를 위해서는 대규모 설비투자가 요구되어 타 산업에 비해 진입장벽이 높은 특성을 가집니다.

2) 당사의 경쟁 우위 요소
당사의 기초유화사업은 울산 석유화학단지 내에 위치하고 있어 주요 원재료인 납사를 안정적으로 공급받고 있으며 완제품의 단지 내 업체 장기공급 비중이 높아 안정적인 사업 영위가 가능합니다.

(2) 화학소재사업

(가) 산업의 특성 등

1) 산업의 특성

화학소재사업은 에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 자일렌 등의 기초 유분을 원료로 하여 합성수지, 합성고무, 1,4BDO 등의 화학제품을 생산하는 사업으로 자동차, 전자, 건설, 제약
, 의류소재 등 주력산업에 원·부자재를 공급하는 핵심 기간산업입니다.

산업의 특성상 유가변동 및 관련산업 경기변동에 따른 수익성 변화가 민감한 구조입니다.
 
2) 산업의 성장성

국내 화학소재사업은 기초유화단지를 모체로 관련 계열공장들이 수직계열화, 단지화되면서 울산, 여수, 대산 등 3대 석유화학단지 내에 다수의 화학제품 생산 업체가 유기적으로 연계되면서 성장해 왔습니다.

내수업종으로 출발한 화학제품 업체들은 수출 주도형 산업으로 전환하게 되었으며, 따라서 화학소재사업의 성장성은 곧 전세계 경기 성장과 관련이 깊습니다. 특히 중국의 수요가 많아 중국 경제 성장과 밀접하며, 최근에는 신흥 성장시장(남미, 동남아시아, 인도 등)으로의 사업 영역 확대를 추진하고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

화학소재사업은 자동차, 전자, 건설, 제약, 의류소재 등의 전방산업에 화학 제품을 공급하는 사업으로 전방산업의 경기변동에 민감합니다.

(나) 영업의 개황 등
1) 경쟁요소
범용제품 위주의 석유화학 제품에서는 가격이 가장 중요한 경쟁 요소이며, 경쟁력 확보를 위해서는 규모의 경제 실현 및 공정개선, 효율화를 통한 원가절감 등의 노력이 필요합니다. 또한 고부가가치 위주의 신제품 개발과 차별화에 주력하면서 제품 개발기술 및 생산기술이 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다. 
 
2) 당사의 경쟁 우위 요소 
당사의 화학 소재 사업은 국내시장의 한계를 극복하고 지속적인 성장을 위해, 중한 석화, 닝보EPDM 등 JV 설립 및 중국 내 마케팅/물류 Network 강화를 통해 중국에서의 사업을 성공적으로 확대하고 있습니다. 중한석화의 경우 최근 Revamp 관련 양사 의사결정에 따라 기존대비 규모의 경쟁력을 확보하고 중국 內 SKGC Marketing 역량을 강화할 수 있을 것으로 예상됩니다.

2014년 부터는 자체 기술로 개발한 고품질 폴리에틸렌인 Nexlene 제품출시를 시작하였으며, 이러한 기술력을 기반으로 Global Major 석유화학기업인 SABIC과 합작법인(SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.)를 설립하여 고부가 폴리머 사업의 Global 확장을 추진하였습니다. 또한 당사는 2017년, Dow Chemical EAA/ PVDC사업인수를 통해 Packaging 소재 영역의 주요 고부가가치 제품군을 갖추게 되었으며 Nexlene 등 기존 제품과 연계하여 Flexible Packaging 분야 內 Global 선두 업체로 성장할 계획입니다.

(3) 주요 종속회사의 영업개황

① SK종합화학은 2011년 모회사인 SK이노베이션의 사업 분할을 통해 'SK종합화학'이라는 사명으로 새롭게 출발한 화학 전문 기업입니다. 당사는 세계적인 종합화학기업으로 성장하기 위해 'The Innovative Chemical Company, Creating Values with

Technology & Solutions’Vision 아래 새로운 도약을 준비하고 있습니다.
 
에틸렌, 프로필렌, 부타디엔 등의 기초유분과 중간 유도품을 생산하고 있는 올레핀사업의 주요 목표시장은 합성수지 및 합성고무 등의 중간제품 생산업체들입니다. 올레핀 사업은 급변하는 국내외 시장환경 하에서도
2018년 반기 누적 총 108만 톤
의

제품을 국내 및 해외에 안정적으로 공급하였습니다. 우수한 신기술을 통해 원가절감 및 규모
경쟁력 확보를 지속 추구함으로써 Globalization을 강화하고 고객에게 더욱 큰 가치를

전하고 있습니다.

또한 아로마틱 사업은 미국, 유럽, 중동 등 세계 시장에서 자유로운 무역이 가능하며,이에 따라 세계 주요 경제지표 및 원료, 제품 등의 국제가격과 연계되어 매우 민감하게 변화하는 역동적인 사업
분야 입니다.
2018년
반기
누적 총 242만톤
의 벤젠, 톨루엔, 자일렌, 파라자일렌, 스티렌모노머 등을 안정적으로 시장에 공급하였습니다. 

또한 Polymer 사업은 LLDPE/HDPE/PP 생산체계를 구축하여
2018년 반
기
누적 총 43만톤의
제품을 판매하였습니다. 자동차/전자/통신소재는 물론 치약 튜브/문구용품/저장용기 등 생활용품 대부분의 분야에 원료를 공급하고 있습니다. High Premium PE 제품인 Nexlene의 개발 및 상업판매를 통해 고부가 시장진입 및 신규제품 개발에 집중하고 있으며, 중국 시장에서의 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다
.

 
국내 최초의 용제공급자로 출발한 Performance Chemicals사업은,
201
8년 반기
누
적 총 39만톤의
제품을 판매하였으며, 현재 전자용, 친환경 용제를 포함한 약 90종의다양한 제품을 보유하고 있습니다. 지난 30여 년간 구축한 Marketing Network, Product Knowledge, Application Know-how 등 다양한 사업 역량을 바탕으로 Biz를 확대해 왔으며, 고객 Needs 파악을 통해 고객별 Customizing 및 신규제품 개발을 지속하고 있습니다.

EPDM 사업은 고부가가치 합성고무인 EPDM을 판매 하고 있으며, 내후성,

내열성 및 내오존성이 우수하여 주로 자동차 부품용으로 사용되고 있습니다.

2018년 반
기
누적 판매량은 약 1.5만톤(울산 공장 기준)
이며, SUPRENE이라는

브랜드로 국내 및 해외시장에 안정적으로 공급하고 있습니다

1972년 국내 최초로 연산 10만 톤 규모의 납사 분해시설을 가동함으로써 국내 석유화학공업 발전의 기틀을 마련한 SK종합화학㈜는 끊임없는 시설 투자와 연구개발,

기술 축적을 통해 국내 석유화학 산업의 발전을 주도한 선도기업으로서 확고한 위치를 지켜오고 있습니다. 
 
SK종합화학㈜는 미래 수익가치를 극대화하기 위해 기존의 범용성 사업 외에 국내에서는 기존사업의 경쟁력을 지속 강화하는 한편, 세계 최대 성장 시장인 중국 중심으로 고성장 분야, 고부가 제품으로 확장을 추진 중입니다. 또한 인터넷 사이트(www.skchem.com)를 통해 전자상거래의 기초를 마련, 최신 정보를 고객과 공유하고 온라인 주문에서 출하 현황까지 조회할 수 있는 One-Stop서비스 지향을 통해 고객에게 더욱 가까이 다가가고 있습니다.

[SK종합화학의 주요 종속 회사의 영업개황]

1

) SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
 - SK Global Chemical (China) Holding은 중국 내 석유화학, 에너지 등의 투자와 
 중국 내 투자회사 관리 업무를 수행하고 있습니다.

2) SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
 - SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.는 중국내 직접 
 내수 판매를 위해 2002년도에 설립, 당사 마케팅 역량을 바탕으로 자체 Sourcing
 및 신규 고객 개발/ 취급제품 확대를

지속하고 있습니다.

3) SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd.
- SK Global Chemical Singapore는 동남아시아 지역 화학 제품 Trading 및 도매 업
 무를 수행하고 있습니다.

4) SKGC Americas, Inc. 
- SK GC Americas Inc.는 북미 지역 Trading 및 도매 업무를 수행하고 있습니다.

5

) SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

- SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.는 SK종합화학의 성장전략에 부합하는 Financial Resource 및 Asset Flexibility 확보를 위해 Funding Vehicle로 설립되었습니다.

6) Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

- Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.는 고기능성 합성고무인 EPDM을 생 산/판매하기 위하여 중국 닝보에 닝보시 산하 닝보 화공개발 유한공사와 JV를 체
결하여 설립되었습니다.

7) SK Primacor Americas LLC 

- The Dow Chemical Company가 보유한 미국 소재 EAA사업을 인수하면서 설립한 법인으로서 기능성 접착 수지인 에틸렌 아크릴산 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.

8) SK Saran Americas LLC

 - The Dow Chemical Company가 보유한 미국 소재 PVDC사업을 인수하면서 고부가 포장재 산업의 핵심 소재 중 하나인 폴리염화비닐리덴을 생산 및 판매하고 있습니다. 

9) SK Primacor Europe, S.L.U.

- The Dow Chemical Company가 보유한 스페인 소재 EAA사업을 인수하면서
설립한 법인으로서
기능성 접착 수지인
에틸렌 아크릴산 제품을 생산 및 판매하고 있습니다. 

②SK인천석유화학(주)는 1969년 경인에너지개발(주)로 시작하여, 2006년 SK(주)의 경영권 인수를 거쳐 2008년에는 SK에너지(주)로 합병, 2013년 7월 인적분할을 통해 SK인천석유화학(주)로 새롭게 거듭나게 되었습니다.

하루 27만 5천 배럴의 원유처리 능력(Condensate 처리기준)을 바탕으로 휘발유, 등경유, 벙커씨유 등을 생산하고, 정제과정에서 발생하는 나프타를 촉매개질공정을 통해 고부가가치 화학제품인 아로마틱, 용제로 생산·판매하여 수익 기반을 다져왔습니다.

고부가가치 화학 제품인 PX(파라자일렌)의 생산을 위한 1조6천억원의 생산설비의 증설로 연간 130만톤의 PX 생산 능력을 갖추게 되었으며, 화학 사업의 경쟁력 강화를 바탕으로 안정적 수익을 창출하는 회사로 거듭났습니다.

향후 당사는 기업가치의 제고를 위하여 안정조업 기반 하에 수익구조 지속 혁신, 공유인프라 기반의 Deep Change 성과 가시화, 사람 문화 혁신 등에 힘쓰고자 합니다.

마. 윤활유 사업

(1)기유 사업

(가) 산업의 특성 및 성장성

당사가 생산하는 Group Ⅲ 기유는 자동차의 엔진 및 트랜스 미션용 윤활유(기어유) 제조에 주로 사용 되고 있습니다. 국가/지역별 규제환경 차이에 따라 수요 구조는 다르게 나타나고 있지만 당사의 주력시장인 유럽, 북미 및 일본, 중국 등에서는 강화된 배기가스 규제 기준과 엔진기술의 급속한 발전이 고품질 기유 수요 확대를 이끌고 있습니다.

배기가스 규제 뿐만 아니라 연비에 대한 규제 또한 강화되고 있습니다. 선진국을 중심으로 2015년 대비 2020년까지 20% 이상 강화되는 연비 규제가 발의되는 가운데 중국 등 신흥시장에서도 연비와 관련된 규제를 지속적으로 강화하고 있습니다. 

폭스바겐, GM, 토요타 등 Global 주요 자동차 제조사들은 강화되는 규제 충족을 위해 자연흡기 엔진 대비 낮은 배기량에서도 높은 수준의 출력 및 토크를 낼 수 있는 터보엔진과 속도 구간에 따라 전기모터와 내연기관 엔진을 함께 활용하는 하이브리드 엔진 등을 포함한 다양한 기술개발을 진행하고 있습니다. 이들 엔진들은 높은 성능을 안정적으로 유지하기 위하여 고품질 윤활유 사용이 필요한 바, Global 윤활유 제조사들은 고품질 윤활유 생산을 위해 Group Ⅲ와 같은 고급 기유 사용량을 지속적으로 늘리고 있습니다. 

(나)
경기변동의 특성

기유 산업은 윤활유 수요에 영향을 미치는 산업경기, 특히 자동차 및 기계 산업과 연관성을 가지고 있으며, 윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는 엔진오일의 경우 운송업 경기에 따른 자동차 및 선박의 운행거리와 높은 관련성을 지니고 있습니다. 일반적으로 기유산업의 수요 변동은 수급상황이 주요한 요인으로 작용하며, 경기에 따른 주기성과 경제성장률에 따라서도 제한적인 영향을 받고 있습니다.

(다) 국내외 시장여건

국내 기유 주요 생산업체는 당사를 비롯하여 S-Oil, GS칼텍스 및 현대쉘베이스오일까지 4개사가 있으며, 해당 4개사는 기유 제품군 중 Group Ⅱ와 Ⅲ 제품 위주로 생산하며 해외 시장을 중심으로 시장을 형성하고 있습니다. 
 
글로벌 시장에서는 메이저 정유사들을 포함한 기유 제조사들이 경쟁하고 있으며, 현재 기유를 생산하지 않지만 수소첨가분해공정(Hydrocracker)을 갖추어 신규 진입 가능성을 가진 대규모 정유사도 일부 존재하여 국내의 과점 형태보다 경쟁이 치열하다고 할 수 있습니다.

시장 참여자가 많고 대부분의 제품이 상호 대체 가능한 Group I ,Group II 기유 시장과 달리, Group Ⅲ 기유 시장의 경우 생산기업이 전 세계 25개사 내외로 한정되어 있습니다. 그 중 주요 업체로는 당사를 포함하여 Saudi Aramco, Shell, Neste oil 등의업체가 과점형태로 경쟁 중에 있으며, 2017년 판매량 기준 주요업체 4개사의 시장점유율이 전체의 73.0%를 차지하고 있습니다. 당사는 Group Ⅲ 기유 선도기업으로서 글로벌 판매망과 고품질 윤활유 적용 배합식을 가장 많이 보유하고 있으며 Group Ⅲ 기유 전체 생산능력의 35.8%를 공급하고 있습니다.

(라) 당사의 시장 경쟁력 및 대응방향

기유의 주요 수요자는 윤활유 사업을 영위하는 Oil Major, 윤활유 전문 제조사 및 윤활유 첨가제 제조사입니다. 이들 업체는 기유 기술 및 품질에 대해 높은 이해를 가지고 있으며 윤활유 제품 또는 첨가제의 원활한 생산을 위해 기유의 일관된 품질 및 안정적인 공급을 기유 제조사에게 최우선 기준으로 요구합니다.

※ Oil Major : 국제석유자본(International Oil Major Company), 대규모 자본을 앞세워 석유 및 윤활유 등 석유관련제품의 생산ㆍ유통ㆍ정제ㆍ판매를 통합한 일관조업 회사로서 업계에서는 ExxonMobil, BP, SHELL, Chevron, TOTAL(Total fina Elf) 등을 이르는 용어

특히 OEM(Original Equipment Manufacturing, 자동차 제조사에 공급되는 공장 충전용(Factory Fill)을 의미)용 윤활유의 경우에는 제품을 생산하기 위한 배합식(Formulation)을 개발하는데 오랜 기간과 비용이 소요 되며, 개발된 제품은 배합식에 정해진 기유만을 사용해야 합니다. 때문에 윤활유 제조사는 기존에 거래를 하고 있는 기유를 쉽게 대체하기 어려우며, 제품 안정성을 위해 기유 제조사와의 거래관계를 지속적으로 유지하고자 합니다.

당사는 API 기준 Group Ⅲ 기유를 세계 최초로 상업 생산하였으며(브랜드명 : YUBASE) 사업 초기부터 우수한 품질을 바탕으로 다수의 Oil Major, 윤활유 전문 제조사 및 윤활유 첨가제 제조사를 고객으로 확보하였습니다. 특히, OEM 등의 고급 윤활유 제품 배합식 개발에 적극적으로 참여하여 다양한 가장 많은 배합식을 확보하게 되었습니다.

한편, 전세계에 산재한 윤활유 제조공장에 안정적으로 기유를 공급하기 위해 당사는 기유 원료인 미전환 잔사유(UCO)를 외부 확보할 수 있는 모델을 유일하게 구축하고, 생산량 증대 및 UCO 보유 업체와의 합작투자를 통해 세계 주요 지역별 생산기지를 선제적으로 확보하였습니다. 

[ 기유 생산시설 현황]

(단위 : B/D)

구분

위치

투자형태

생산능력

비고

국내

울산

자체/JV

48,500

YMAC(JV) 포함

해외

인도네시아
두마이

JV

9,000

-

스페인
까르테헤나

JV

13,300

-

주)
생산능력의 경우CDW(Catalytic Dewaxing) Feed를 기준으로 하였음

앞으로도 당사는 선제적 투자 및 Capacity 확보를 통해 기유 Market Leader 지위를 지속하고자 노력하고 있습니다.

(2)윤활유 사업

(가) 산업의 특성 및 성장성

당사가 주력으로 생산하는 자동차용 윤활유는 유통경로상 B2B(Business to Business)와 B2C(Business to Customer) 시장으로 구분할 수 있습니다. B2B 영역의 주요 수요자는 자동차 제조사이며, 자동차 생산 공장에 공급되는 공장충전유 (Factory Fill), 직영 카센터를 중심으로 공급되는 순정유(Service Fill)로 나눠집니다. B2C 영역의 주요 수요자는 운전자들로서 카센터에서 브랜드와 제품을 직접 선택하기 보다는 카센터 점주 또는 정비사의 추천에 따라 제품을 선택하는 비중이 높습니다. 따라서 B2C 시장에서는 브랜드 인지도뿐만 아니라 유통 채널인 대리점, 판매점, 카센터에서의 취급률 또한 중요한 요소가 됩니다.

산업용 윤활유의 경우 역시 자동차용 윤활유와 마찬가지로 B2B, B2C 시장으로 구분할 수 있습니다. B2B 영역의 주요 수요자는 산업체, 중장비 또는 기계 제조사 등입니다. 산업체에서는 주로 산업기계 운용과 유지에 사용되며, 중장비 또는 기계 제조사의 경우에는 장비 직접 충전(Factory Fill) 용도로 사용됩니다. B2C 영역의 주요 수요자는 중장비 운전자입니다. 굴착기와 같은 중장비의 유압식 장치에 사용되며, 자동차용 B2C 영역과 같이 산업용 제품을 취급하는 유통 채널이 별도로 존재하는 경우도 있습니다.

선박용 윤활유의 주요 수요자는 선박회사이며, 대형 엔진에 주입되는 선박용 엔진오일과 선박 내 기계장치의 유지를 위해 사용되는 윤활유로 구분됩니다. 선박유 시장에서는 선박에 엔진용 연료를 주입할 때 선박용 윤활유도 함께 공급하기 때문에 항만 및 급유업체와의 관계가 중요합니다.

윤활유 산업은 완제품 수요에 영향을 미치는 산업경기, 특히 자동차 및 기계산업의 가동률과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는 자동차용 엔진오일의 경우 고품질 기유 사용에 따른 교체주기 연장으로 인해 수요 증가에 제한요인이 있습니다. 

(나
) 경기변동의 특성

ICIS에 따르면 윤활유 수요 성장률은 과거 20년간 회귀분석 결과 GDP 성장률에 3.5% 차감하는 경향이 있다고 하며, 이는 윤활유 수요가 경기변동과 정비례함을 의미합니다. 윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는 엔진오일의 경우 운송업 경기에 따른 자동차 및 선박의 운행거리와 높은 관련성을 지니고 있습니다. 그 결과 윤활유 산업은 경제성장률과 양의 상관관계를 나타냅니다. 윤활유는 혹서기 및 혹한기에 제조업 가동율 저하로 전반적인 제품 판매 감소요인이 존재하며, 엔진오일의 경우 동절기가 지난 봄과, 여름 휴가철이 끝난 가을에 교체빈도가 높은 경향이 있습니다. 그 외 윤활유 수요에 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 자동차, 조선 등 국내 제조업의 경기, 전기자동차 도입속도, 자동차 연비향상과 제품 고급화에 따른 교체주기 연장 등이 있습니다.

(다)
국내외 시장여건

국내 윤활유 시장은 중소업체까지 포함하여 약 200여개의 업체가 경쟁하고 있으며, 주요 경쟁사는 GS칼텍스, 에쓰오일토탈윤활유(STLC) 등 국내 대형 윤활유 제조사와 기타 해외브랜드 업체가 있습니다. 국내 윤활유 시장 점유율에 대한 외부기관의 공식적인 자료가 없어 시장점유율을 파악하기 어려우나, 당사 브랜드 'SK ZIC' 는 2018년 기준 한국능률협회컨설팅(KMAC)이 주관하는 브랜드파워 조사에서 20년 연속 1위를 차지하고 있습니다.

해외 윤활유 시장은 국가별로 상이한 특성과 경쟁구도를 보유하고 있습니다. 당사 주요 시장 중 하나인 중국시장의 경우 Sinopec, PetroChina 등 국영석유업체와 Shell, Mobil, Castrol(BP 계열) 등의 글로벌 Oil Major가 치열하게 경쟁하고 있습니다. 중국 내 윤활유 회사들은 자동차 제조사 공장충전용 순정유 공급을 위한 독자적인 유통채널 개발, 운전자를 대상으로 한 광고 및 홍보활동, 제품 연구개발 등에 집중하고 있습니다.

이렇듯 해외 시장에서 일정 수준이상의 점유율을 확보하기 위해서는 브랜드에 대한 투자, 우수한 품질의 제품, 취급률이 높은 유통채널 등이 종합적으로 필요하며 당사는 높은 제품경쟁력을 기반으로 브랜드 구축 및 유통채널 확보를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

(라) 당사의 시장 경쟁력 및 대응방향

제품경쟁력 측면에서 당사는 미국석유협회(API)와 국제윤활유표준화위원회(ILSAC) 등 주요 평가기관들이 제시하는 규격을 주요 제품 배합식에 적시 반영하여 등급 인증을 받고 있습니다. 이를 통해 당사의 윤활유 제품은 최신의 Global 산업규격을 충족하여 세계적으로 그 우수한 품질을 인정받고 있습니다.

국내 시장에서는 현재의 Market Leader 지위를 공고히 하는 방향으로 전략을 수립하여 운영하고 있습니다. 당사의 윤활유 제품은 Top-tier, Premium, Regular 3가지 등급으로 구분하고 있으며, 'SK ZIC' 브랜드 강화를 통해 Top-tier 및 Premium급 제품 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다. 또한 유통채널 내 제품 취급 점포 확대 및 점포 당 판매량 증대를 위해 인센티브 제도를 활용하고 있습니다.

해외 시장에서는 성장 잠재력이 높은 시장을 중심으로 고급 제품의 판매 확대에 집중하고 있습니다. 전 세계에서 두 번째로 큰 윤활유 수요를 보유한 중국, 혹한의 여건에서 성능을 발휘할 수 있는 윤활유 수요가 큰 러시아와 같은 시장을 집중적으로 개발하여 의미 있는 성과를 거두었으며, 파키스탄과 같이 상대적인 시장 규모는 크지 않지만, 고급 윤활유에 대한 운전자의 요구가 있는 국가에서도 의미 있는 성과를 거두고 있습니다. 당사는 성공적으로 진입한 시장에서 단계적 현지화 전략을 통해 지사, 법인을 설립하여 시장에 대한 대응력을 강화해 나가고 있습니다.

과거 당사는 기유의 안정적 확보 및 효율적 공장운영을 위해 자사 공장의 생산능력을증대시키는 것에 집중하였으나, 해외시장에서 의미있는 성장을 함에 따라 해외 임가공을 늘려가는 등 유연한 생산전략을 취하고 있습니다. 

(3) 주요 종속회사의 영업개황

- SK Lubricants Americas, Inc.는 미국 휴스턴에 '97년 6월 SK E&P Company란 이름으로 설립, '03년 기유 판매를 시작하였으며 '09년 10월 타 사업부분을 분사시키고 윤활유 전문 기업으로 전환하면서 지금의 SK Lubricants Americas, Inc.로 법인명을 변경하였습니다.

- SK Lubricants Europe B.V.는 유럽지역의 기유 판매를 목적으로 '09년 8월 암스테르담에 설립되어 영업을 시작했으며, '17년말 기준 매출액 586,528백만원을 기록하며 당사의 종속법인 중 가장 큰 매출액
비중을 차지하고 있습니다.

- SK Energy Lubricants (Tianjin) Co.,Ltd.는 중국에서의 윤활유 제조 및 윤활유/ 기유 판매를 목적으로 '03년 3월 천진에 설립되었으며, 이후 2012년 4월부터 자체 윤활유공장을 가동하고 있습니다.

- PT. Patra SK는 기유 제조 및 판매를 목적으로 '06년 11월 인도네시아에 설립되어 '08년 5월부터 본격적인 기유 생산 및 판매를 개시하였습니다. 또한 제품 Portfolio 최적화, 고부가제품 판매 증진 등을 목적으로
투자를 지속하고

있습니다.

- 유베이스매뉴팩처링아시아(주)는 기유 제조 및 판매를 목적으로 '10년 9월에 울산에서 설립된 후 '12년 5월부터 상업생산을 시작하였습니다.

- IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.는 기유의 제조 및 판매를 목적으로 2012년 4월 스페인에서 설립되었으며, 2014년 9월부터 스페인 Cartagena 기유 공장 가동을 시작하였습니다.

3. 주요 제품 및 원재료 등

[SK에너지]

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원, %)

사업
부문
매출
유형
품 목
구체적용도
주요상표
제8기 반기
제7기
제6기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

석유
사업
제품
무연휘발유
자동차용
엔크린
2,728,646
16.5%
4,950,526
17.0%
3,865,709
16.2%

등유
난방 및 취사용
100등유
290,278
1.8%
418,070
1.4%
301,219
1.3%

경유
자동차용
파워디젤
5,570,162
33.7%
9,672,109
33.1%
8,084,343
33.9%

B-C
연료유
-
396,492
2.4%
533,376
1.8%
556,793
2.3%

기타
기타
납사 등
-
7,414,026
44.9%
13,437,989
46.0%
10,891,409
45.6%

기타사업
기타
기타
-
-
112,611
0.7%
203,899
0.7%
168,636
0.7%

합 계
16,512,215
100.0%
29,215,969
100.0%
23,868,109
100.0%

(연결 조정)
(81,922)

(166,359)

(107,272)
-

연결 합계
16,430,293

29,049,610

23,760,837
-

* 제 7기(전기) 및 제 6기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호,1018호 등에 따라 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 원/배럴)

구 분
제8기
(2018년 반기)
제7기
(2017년)
제6기
(2016년)

무연휘발유
89,250
80,371
66,530

등유
97,492
82,208
67,957

경유
95,102
80,616
66,284

B-C
81,163
77,216
63,492

(1) 산출기준

▶
각 제품의 매출금액을 매출량으로 나누어 산출한 단순평균 가격

(2) 주요가격변동원인

▶
석유제품 : 국제 평균 원유가가 전년 대비 상승하여 석유제품 국내외 판매복합단가가 상승하
였습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원, %)

매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비고(매입처)
회사와의 관계

원재료
원유
원유정제
10,759,316
70.1%
Kuwait Petroleum Corporation 등
-

소 계
10,759,316
70.1%
-
-

반제품
석유류
(납사 등)
석유제품생산/
사외매출
1,050,115
6.9%
SK종합화학㈜ 등
계열회사

기타 반제품
석유제품 생산
233,309
1.5%
-
-

소 계
1,283,424
8.4%
-
-

제 품
석유 제품
판매용
3,208,643
20.9%
SK인천석유화학㈜ 등
계열회사

화학 제품
〃
84,836
0.6%
SK종합화학㈜ 등
계열회사

소 계
3,293,479
21.5%
-
-

합 계
15,336,219
100.0%
-
-

▶ 당사의 주요 원재료는 원유 등이며, Kuwait Petroleum Corporation 등 전세계 각처의 다양한 공급망을 확보하여 안정적인 원유 수급을 유지하고 있습니다.

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목
제8기
(2018년 반기)
제 7기
(2017년)
제 6기
(2016년)

원유

$67.76/bbl

$52.26/bbl

$40.06/bbl

납사

\ 680/Kg

\ 577/Kg

\ 476/Kg

(
1) 산출기준

▶
총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격

(2) 주요 가격 변동 원인

▶
원유 :

중동 지정학적 긴장 고조
및 산유국 증산 우려 완화 등으로 인해 유가는 
전기 대비 상승하였습니다.

[SK종합화학]

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적인 
용도

제 8기 반기

(2018년)

제 7기
(2017년)
제6기
(2016년)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

기초유화사업
제품
에틸렌
합성수지, 
고무원료
210,366
3.1%
357,221
2.8%
307,619
2.9%

파라자일렌
합성원료, 용제
1,687,808
24.9%
3,411,746
27.2%
3,038,270
29.2%

스틸렌모노머
합성수지, 
합성고무원료
350,845
5.2%
659,941
5.3%
509,668
4.9%

기타
Raffinate 등
2,581,385
38.1%
4,899,230
39.2%
3,805,414
36.5%

기타
기타
-
31,445
0.5%
71,862
0.6%
51,936
0.5%

화학소재사업
제품
합성수지
(PE/PP)
용기, 필름, 
자동차부품

953,961

14.0%
1,918,054
15.3%
1,771,013
17.0%

기타
용제 등
915,694
13.5%
1,150,881
9.2%
920,896
8.8%

기타
기타
-
47,839
0.7%
44,411
0.4%
16,965
0.2%

조정 전 매출 합계
6,779,343
100%
12,513,346
100.0%
10,421,781
100.0%

연결조정
(743,609)
-
(1,140,561)
-
(1,017,397)
-

조정후 매출 합계
6,035,734
-
11,372,785
-
9,404,384
-

* 제7기(전기) 및 제6기(전전기)는 종전 기준서인K-IFRS 1039호와1018호 등에 따라 작성되었습니다

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/톤)

사업부문
제품
제 8기 반기
(2018년)
제 7기
(2017년)
제 6기
(2016년)

기초유화사업
기초유화사업 제품
 (에틸렌,PX,SM,기타)
959,701
887,906
763,263

화학소재사업
화학소재사업 제품
 (합성수지,기타)
999,205
1,147,542
1,091,895

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매입유형
품 목
구체적 용도
주요 매입처
제 8기 반기
(2018년)
제 7기
(2017년)
제 6기
(2016년)

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

원재료
납사
에틸렌제조 등
SK에너지(계열회사) 등
2,151,942
50.5%
3,765,174
50.2%
2,909,890
49.8%

기타 원재료
화학제품 생산
SK에너지(계열회사) 등
79,408
1.9%
119,273
1.6%
76,091
1.3%

소계
-
2,231,350
52.4%
3,884,447
51.8%
2,985,981
51.1%

반제품
펜탄
화학제품 생산
대한유화 등
7,381
0.2%
9,754
0.1%
6,444
0.1%

기타 반제품
화학제품 생산
-
581,230
13.6%
1,232,358
16.5%
895,604
15.3%

소계
-
588,611
13.8%
1,242,112
16.6%
902,048
15.4%

제품
기초유화제품
판매용
SK에너지(계열회사) 등
1,296,380
30.4%
2,226,678
29.7%
1,855,266
31.8%

화학소재제품
판매용
SK에너지(계열회사) 등
146,973
3.4%
139,256
1.9%
106,001
1.7%

소계
-
1,443,353
33.8%
2,365,934
31.6%
1,961,267
33.5%

합 계
-
4,263,314
100%
7,492,493
100%
5,849,296
100.0%

*
중계무역 매
입(
제 8기 반기
:
6,072억원
, 제 7기

: 1조 2,149억원, 제 6기 : 6,780억원)은 포함하지 않음

라.
원재료 공급 시
장의 독과점 정도

일반적으로 납사시장의 경우, 국내 정유사에서 수입 원유를 투입하여 생산한 제품을 도입하거나, 경우에 따라 중동 및 인도 지역의 정유사를 통해 수입하고 있습니다.

수입납사의 경우 장기계약 및 Spot 거래를 통해 공급 받게 되며, 제품의 가격차이
가 발생할 경우 역외 거래(Arbitrage, 주로 유럽산)가 가능한 특성이 있습니다.

마. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

품 목
제 8기 반기
(2018년)
제 7기
(2017년)
제 6기
(2016년)

납 사
\678/KG
\622/KG
\466/KG

(1) 산출기준

공시대상기간 동안의 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격

(2) 주요 가격변동원인

1
8년
반기
납사가는
역내 CDU 정기보수에 따른 공급 감소 및 이란산 Condendate 공급 감소 우려에 따른 대체 수요 증가로 상승하였음

[SK인천석유화학]

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품목
구체적 용도

제
6
기
(
2018년 반
기
)

매출액

(비율)

제5기
(2017년
)

매출액

(비율)

제4기
(2016년
)

매출액

(비율)

제품
무연휘발유
자동차용
208,887
5.0%
379,778

5.2%

284,146
5.6%

등유
난방 및 취사용
34,793
0.8%
45,839

0.6%

31,004
0.6%

경유
자동차용
695,836
16.6%
987,664

13.6%

679,486
13.5%

항공유
항공기용
853,766
20.4%
1,541,009

21.3%

1,047,489
20.8%

B-C
연료유
214,505
5.1%
122,899

1.7%

7,304
0.2%

나프타
석유화학제품 원료
648,351
15.5%
1,284,759

17.8%

852,249
16.9%

파라자일렌
합섬원료
824,576
19.7%
1,503,598

20.8%

1,089,084
21.6%

기타
B/T/X 등
707,461
16.9%
1,367,050

18.9%

1,039,597
20.7%

기타
458
0.0%
3,759

0.1%

3,454
0.1%

합 계
4,188,633
100.0%
7,236,355

100.0%

5,033,813
100.00%

* 제5기(전기) 및 제4기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호와 1018호 등에따라 작성되었습니다

나. 주요 제품
등의

가격변동추이

(단위 : 원/배럴, 파라자일렌 단위: 원/톤)

구 분

제6기
(
2018년
반기
)

제5기
(2017년
)

제4기
(2016년
)

무연휘발유
89,395
79,740
65,186

등유
93,021
84,953
66,517

경유
93,412
80,192
66,483

항공유
92,979
76,578
63,637

B-C
71,792
64,982
53,388

나프타
69,598
58,478
47,854

파라자일렌
1,016,449
928,165
879,063

(주) 산출기준: 각 제품의 매출금액을 매출
량으로 나누어 산출
한 단순
평균 가격

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매입유형
품 목
구체적용도
주요 매입처
회사와의
 관계

제6기
(
2018년
반
기
)

매입액

비율

제5기
(2017년

)

매입액

비율

제4기
(2016년

)

매입액

비율

원재료
원유
원유정제

QPSPP Co. Ltd
등

-
3,061,493
79.5%
5,506,659
88.2%
3,579,563
86.0%

반제품
납사
석유제품생산/
사외매출
SK Energy International Pte, Ltd. 등
계열사
556,801
14.5%
406,475
6.5%
325,207
7.8%

기타 반제품
석유제품 생산
-
-
85,034
2.2%
150,657
2.4%
118,930
2.9%

소계
-
-
641,835
16.7%
557,132
8.9%
444,137
10.7%

제 품
석유 제품
연료용
-
-
145,332
3.8%
179,269
2.9%
140,635
3.3%

합계
-
-
3,848,660
100.0%
6,243,060
100.0%
4,164,335
100.0%

(주) 당사의 주요 원재료는 원유 등이며, QPSPP(QATAR PETROLEUM FOR THE SALE OF PETROLEUM PRODUCTS) COMPANY등 전세계 각처의 다양한 공급망을 확보하여 안정적인 원유 수급을 유지하고 있습니다.

라. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이

(
1) 가
격 변
동 추이
 - 산
정 방법 : 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격

품 목

제6기
(
2018년
반
기
)

제5기
(2017년

)

제4기
(2016년

)

원유

$
70.
60/bbl

$
54.
08/bbl

$
40.
80/bbl

납사
\ 751 /Kg
\ 680 /Kg
\ 580 /Kg

(2
) 주요 가격 변동 원인

-
원유 :

세
계경제
지속개선 기대감에 따른 수요 증가 전망 및 중동 지정학적 긴장 고조
등으로 인해 유가는 전기 대비 상승하였습니다.

[SK루브리컨츠]

가. 주요 제품 등의 현황

(
기준일 :
2018년 6월 30일)

(단위 : 백만원)

품 목
수출 구분
제10기 반기
(2018년 반기)
제9기
(2017년)
제8기
(2016년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

기 유
내수
312,298
10.65%
565,844
10.33%
446,932
10.27%

수출
1,011,064
34.47%
1,993,956
36.42%
1,458,382
33.50%

해외법인
1,275,696
43.50%
2,184,424
39.90%
1,749,977
40.21%

소계
2,599,058
88.62%
4,744,224
86.65%
3,655,291
83.98%

윤활유
내수
98,477
3.36%
237,846
4.34%
232,757
5.35%

수출
72,016
2.46%
174,825
3.19%
191,976
4.41%

해외법인
163,294
5.57%
318,350
5.81%
272,338
6.26%

소계
333,787
11.38%
731,021
13.35%
697,071
16.02%

조정 전 매출 합계
2,932,845
100.00%
5,475,245
100.00%
4,352,362
100.00%

연결 조정
(1,107,779)

(2,025,784)

(1,484,640)

조정 후 매출 합계
1,825,066

3,449,461

2,867,722

*
제 9기(전기) 및 제8기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

나. 주요 원재료 등의 현황

(
기준일 :
2018년 6월 30일
)

(단위 : 백만원)

매입유형

품 목

구체적 용도

제10기 2분기
(2018년 2분기)
제9기 (2017년)
제8기 (2016년)

매입액

비율

매입액

비율

매입액

비율

원재료

UCO(*) 등

기유생산

1,101,820
85.20%
1,890,598
80.77%
1,337,813
77.40%

기타원재료

윤활유/기유 생산 등

91,923
7.11%
214,197
9.15%
206,234
11.93%

소계

1,193,743
92.31%
2,104,795
89.93%
1,544,047
89.33%

반제품

반제품

윤활유제조 등

9,638
0.75%
15,179
0.65%
16,091
0.93%

소계

9,638
0.75%
15,179
0.65%
16,091
0.93%

제품

기유제품(**)

판매용

87,929
6.80%
217,535
9.29%
167,388
9.69%

윤활유제품 등

판매용

1,881
0.15%
3,082
0.13%
900
0.05%

소계

89,810
6.94%
220,617
9.42%
168,288
9.74%

합계

1,293,191
100.00%
2,340,591
100.00%
1,728,426
100.00%

주1) Patra SK, ILBOC 매입액 추가
주2) Patra SK, ILBOC으로부터 제품 매입액 제외

다. 주요 매입처

거래처
품목
특수관계 여부

SK에너지(주)
UCO 등
해당

Repsol Petroleo

비해당

PT Pertamina
비해당

JXTG Nippon Oil & Energy
비해당

Infineum Singapore
기타원재료
 (윤활유 첨가제 등)
비해당

Afton Chemical Asia
비해당

주) 당사는 윤활기유의 주요 원료인 미전환유(UCO)를 계열 내 정유사인 SK에너지(주)로부터 상당부분 공급받고 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

[SK에너지]

(1) 생산능력

(단위 : 천배럴)

사업부문
품목
사업소

2018년 반기 누적

2017년 연간

2016년 연간

석유사업
석유류
울산CLX
142,200

289,920

291,310

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준 : 최대생산능력기준

(단위 : 천배럴/일)

구 분
공정명
표준생산능력

울산 CLX
제1상압증류시설

60

제2상압증류시설

110

제3상압증류시설

170

제4상압증류시설

240

제5상압증류시설

260

No. 1 RFCC

64

No. 2 RFCC

90

HOU

45

② 산출방법

(단위 : 천배럴)

사업부문
최대생산능력(일)

반기 누적

가동가능일수

반기 누적

생산능력

비고

울산 CLX

840

169

142,200

-

③ 당해 사업연도 평균가동시간

(단위 : 시간, 일)

사업부문
일 가동시간

월 평균
 가동일수

반기 누적

가동일수

반기 누적

가동시간

울산 CLX

24

28

169

4,063

* 가동일수: 가동가능일수 중 임시 보수 및 기타 사유로 인한 shut down 발생기간을 제외한 실 가동일수

[SK종합화학]

(1) 생산능력
(누적)

(단위 : 천톤)

사업부문
품 목
사업소
제 8기 반기 
(2018년)
제 7기 
(2017년)
제 6기
(2016년)

기초유화사업
화학제품
울산Complex
3,271
6,791

6,605

화학소재사업
화학제품
울산Complex 등
418
902

821

* 생산능력은 연 최대생산능력 (정기보수 반영) Gross 생산 물량 기준

* 공정 간 생산투입관계를 미반영한 각 개별공정 최대생산능력 기준이며,
화학소재사업의 경우 공정 운전 특성에 따라 일부제품의 생산능력 미반영됨

* 울산아로마틱스(주)는 '14년 6월, Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.는 '15년 4월 상업가동 시작함

* 위의 생산능력은 주요종속회사 기준으로 작성함 (생산능력 파악이 어려운
SK Primacor Amercias LLC
,
SK Saran Americas LLC
,
SK Primacor Europe, S.L.U.
는 제외) 

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준: 각 개별
공정의 최대생산능력

구 분
공 정 명
최대생산능력
비 고

기초유화
사업

에틸렌

860,000
톤/년

프로필렌

500,000
톤/년

부타디엔

130,000
톤/년

MTBE

178,000
톤/년

부텐-1

44,000
톤/년

BTX

3,273,000
톤/년

스티렌모노머

260,000
톤/년

파라자일렌

1,330,000
톤/년

올소자일렌

200,000
톤/년

싸이클로헥산

160,000
톤/년

화학소재
사업
PE
390,000
톤/년

PP
390,000
톤/년

EPDM
82,000
톤/년

② 산출방법 (누적)

구 분
최대생산능력
 (톤/일) 
A
제 8기 반기 
가동가능일수(일) 
B
제 8기 반기
생산능력(천톤)
A ×B / 1,000
비고

기초유화사업
19,000

172.2

3,271
-

화학소재사업
2,362

176.8

418

-

* 생산능력 = 최대생산능력 × 가동가능일수(정기 보수기간 일수 제외)

(
나) 평균가동시
간 (누적)

사업부문
일평균가동시간
 (시간)
월평균가동일수
 (일)
누적가동일수
 (일)
누적가동시간
 (시간)

기초유화사업

21.2

26.6

159.7

3,834

화학소재사업

23.2

29.1

174.6

4,191

* 가동일수: 가동가능일수 중 임시 보수 및 기타 사유로 인한 Shut down 발생기간을 제외한 실 가동일수

[SK인천석유화학]

(1) 생
산능력

(단위 : 석유 천 배럴/ 화학 톤)

품목

제 6 기
(
2018년

반
기
누적)

제 5 기
(2017년

)

제 4 기
(2016년
)

석유류
67,875
136,875
122,250

석유화학류
727,620
1,467,300
1,310,520

(

주) 생산능력 = 표준생산능력 ×정기보수 기간을 제외한 가동 가능일 수

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준 : 표준생산능력기준

(단위 : 천 배럴/일)

품목
공정명
표준생산능력

석유류
제1상압증류시설
75

제2상압증류시설
200

제1초경질원유처리시설
100

합 계
375

(단위 : 톤/일)

품목
공정명
표준생산능력

석유화학류

PX공정
4,020

합 계
4,020

② 산출방법

(단위 : 석유 천 배럴/ 화학 톤)

품목
표준생산능력
(일)

반
기

누적
가동가능일수

반
기
누적
생산능력

비고

석유류
375
181
67,875
-

석유화학류
4,020
181
727,620
PX제품 일 생산량 기준

③

당

반기

평
균 가동시간

품목
일 
가동시간
월평균 
가동일수

반기

누적 
가동일수

반기

누적
가동시간

석유류
24
30
181
4,344

석유화학류
24
30
181
4,344

(주)

가동일수: 가동가능일수 중 임시 보수 및 기타 사유로 shut down 발생 기간을 제외한 실가동일
수

[SK루브리컨츠]

(1) 생산능력

(단위 : 배럴)

품 목
사업소
제 10기 반기
(2018년 반기)
제 9기 (2017년)
제 8기 (2016년)

기유
울산CLX 및 해외
11,202,800
24,662,570
25,057,278

윤활유
울산CLX 및 해외
1,068,000
2,153,290
2,106,800

* 생산능력 = 일 최대생산능력 ×정기보수 기간을 제외한 가동 가능일 수

(2) 생산능력의 산출 방법 및 근거

① 최대 생산(처리)능력

구 분
공 정 명
최대생산능력
비고

기유
기유 공정
70,800
배럴/일

윤활유
윤활유 공정
8,900
배럴/일

② 가동일수 및 가동시간

구분
일 가동시간
월평균 가동가능일수
누적 가동가능일수
누적 가동가능시간

기유

24
26.2
157.4
3,778

윤활유

16
20.0
120.0
1,920

* 일 가동시간 : 가동일 기준
* 가동가능일수 :
정기보수 기간을 제외한 일 수

③ 생산 능력 산출방법

(단위 : 배럴)

구 분
일 최대 생산능력
①

누적 가동가능일수

②

생산능력
① ×②

기유

70,800
157.4
11,145,355

윤활유
8,900
120.0
1,068,000

나. 당해연도의 생산실적 및 가동률

[SK에너지]

(1) 생산실적

(단위 : 천배럴)

사업
부문
품 목
사업소
제8기 
(2018년 반기)
제7기 
(2017년)
제6기 
(2016년)

수량
수량
수량

석유
사업
Gasoline
울산CLX
27,924
56,848
54,046

Naphtha
울산CLX
26,945
55,472
55,497

Kerosene
울산CLX
2,669
4,654
4,475

Diesel
울산CLX
52,743
106,885
109,680

Bunker-C
울산CLX
3,357
5,630
5,389

Asphalt
울산CLX
6,856
16,187
16,230

LPG
울산CLX
1,969
2,419
1,008

항공유
울산CLX
16,007
33,997
31,841

기타유
울산CLX
2,549
5,700
6,861

소 계
141,019
287,792
285,027

(2) 가동률

(단위 : 시간, %)

사업부문

반기 누적

가동가능시간

반기 누적

실제가동시간

반기 누적

평균가동률

울산 CLX

4,063

3,878

95.4%

[SK종합화학]

(1) 생산실적
(누적)

(단위 : 천톤)

사업부문
품목
사업소
제 8기 반기
(2018년)
제 7기
(2017년)
제 6기
(2016년)

수량
수량
수량

기초유화사업
Ethylene
울산CLX
436
872
784

기타(BTX 등)
울산CLX
1,808
3,775
3,567

소계
2,244
4,647
4,351

화학소재사업
Polymer(PE/PP)
울산CLX
348
736
677

기타(EPDM 등)
울산CLX 등
163
288
244

소계
511
1,025
921

합계
2,755
5,672
5,272

(2) 당반기 가동률 (누적)

사업부문
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

기초유화사업

4,132

3,834

92.8%

화학소재사업

4,244

4,191

98.8%

[SK인천석유화학]

(1)
생산실적

(단위 : 천배럴)

품 목

제6기 
(2018년

반
기
)

제5기 
(2017년

)

제4기 
(2016년

)

누적 수량
누적 수량
누적 수량

Gasoline

2,208

4,779
4,296

Naphtha

9,632

21,751
17,799

Kerosene

380

521
484

Diesel

7,409

12,721
10,086

Bunker-C

1,702

1,011
45

Asphalt

-

379
586

LPG

2,708

5,913
5,000

항공유

8,899

20,622
16,553

기타유

2,163

5,060
5,900

파라자일렌

5,893

11,638
9,119

합 계

40,994

84,395
69,868

(

2)

가동률

품목

반기

누적

가동가능시간

반기
누적

실제가동시간

반기
누
적

평균가동률(%)

석유류
4,344
2,831
65.2%

석유화학류
4,344
4,846
111.6%

(주1)

실제가동가능시간 : (제품생산량 ÷ 표준생산능력) x (가동가능시간)
(주2) 평균가동률 : 실제가동시간 ÷ 가동가능시간 (%) (표준생산능력 기준)

[SK루브리컨츠]

(1) 생산실적

(단위 : 배럴)

품 목
사업소
제 10기 반기
(2018년 반기)
제 9기 (2017년)
제 8기 (2016년)

기유
울산CLX 및 해외
9,926,712
19,315,617
16,385,290

윤활유
울산CLX 및 해외
782,207
1,823,931
1,810,008

소 계
10,708,919
21,139,548
18,195,298

(2) 당반기 가동률

구분

누
적
가동가능시간①

누적 가동시간②

평균가동률
② ÷①

기유

3,778
3,778
100%

윤활유

1,920
1,920
100%

* 누적 가동시간 = 일 가동시간 × 실제가동일수

다. 생산설비의 현황 등

(1) 주요 사업장의 현황

사업구분
회사
구분
소재지

석유개발 및 기타사업

SK이노베이션

㈜

본사
서울특별시 종로구

기술연구원
대전광역시 유성구

생산공장
충청북도 증평군

생산공장
충청북도 청주시

생산공장
충청남도 서산시

SK E&P America, Inc
해외법인
미국 텍사스

SK Plymouth, LLC
해외법인
미국 오클라호마

SK Nemaha, LLC
해외법인
미국 텍사스

석유사업
SK에너지㈜
본사
서울특별시 종로구

생산공장
울산광역시 남구

저유시설 등
서울특별시 등

Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.
해외생산법인
중국

Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.
해외생산법인
중국

Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.
해외생산법인
중국

SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.
해외생산법인
중국

Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.
해외법인
중국

내트럭㈜
주유소 등
서울특별시 등

화학사업

SK종합화학
㈜

본사
서울특별시 종로구

생산공장
울산광역시 남구

SK인천석유화학
㈜

본사
인천광역시 서구

SK Global Chemical International Trading(Shanghai) Co., Ltd.
해외법인
중국 상해

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
해외법인
중국 북경

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
해외생산법인
중국 닝보

SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.
해외법인
홍콩

SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd.
해외법인
싱가폴

SK Global Chemical Americas
INC

해외법인
미국

SK Primacor Amercias LLC
해외생산법인
미국

SK Saran Americas LLC
해외생산법인
미국

SK Primacor Europe, S.L.U.
해외생산법인
스페인

윤활유 사업

SK루브리컨츠
㈜

본사
서울특별시 종로구

생산공장

울산광역시

SK Lubricants Americas,Inc.
해외법인
미국 텍사스

SK Lubricants Europe B.V.

해외법인

네덜란드 암스테르담

SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

해외생산법인

중국 천진

PT. Patra SK

해외생산법인

인도네시아 두마이

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
생산공장
울산광역시

Iberian
Lube Base Oils Company, S.A.

해외생산법인

스페인 카르타헤나

*
상기 사업장은 SK이노베이션㈜의 주요 사업장 및 연결대상 주요종속회사의 사업장 입니다.

연

결
실체의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며,
당반기말 현재 장부가액
은

13조 6,933억원
이고
상세 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초(주1)
취 득
처 분
대체 등(주2)
감가상각비
손상차손환입
매각예정분류
기 말

토지
4,150,758
-
(5,874)
(22,799)
-
-
(2,865)
4,119,220

건물
1,002,940
-
(1,418)
190,773
(16,137)
-
(19,177)
1,156,981

구축물
563,245
48
(1,051)
29,771
(16,409)
-
-
575,604

기계장치
6,478,860
720
(8,970)
393,901
(316,444)
122
(33,077)
6,515,112

기타의유형자산
656,609
7,049
(2,756)
43,189
(65,037)
-
(325)
638,729

건설중인자산
751,127
554,822
-
(618,052)
-
-
(221)
687,676

합 계
13,603,539
562,639
(20,069)
16,783
(414,027)
122
(55,665)
13,693,322

(주1)

전기말 사업결합에 따른 식별가능한 순자산의 소급조정금액이 포함되어 있습니다.
(주
2)

유형자산

본계정과

무형자산으로의

대체

및

환율변동

등임
.

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략함.

※ 상기 시설 및 설비현황은 연결 기준임

.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

① 진행중인 투자
 (단위 : 억원)

사업부문
투자 
목적
투자 내용
투자기간
총 
소요 자금
기 
지출금액
향후 기대 효과

배터리 및 소재 사업

신/증설

LiBS 상업라인 신/증설 및
 Battery 국내/해외 설비 투자

2017년 ~

18,254

6,502

제품 생산량 증대를 통한 판매 확대

석유 사업

신설

감압잔사유 탈황설비

2017~2020년

10,215

366

Global 환경규제 대응

- 2017년 이후 누적 지출 금액 기준

② 향후 투자계획

- 향후 투자계획은 다양한 변수로 인해 미확정인 상태입니다.

5. 매출에 관한 사항

[SK이노베이션]

(단위 : 백만원)

회사 구분
매출 유형
품 목
제12기 반기
(2018년 반기)
제11기
(2017년)
제10기
(2016년)

석유개발 및 
기타사업
기타
기타
수출
455,072
820,215

770,148

내수
1,793,003
2,209,836

440,116

해외판매
25,938
49,671

43,575

합계
2,274,013
3,079,722

1,233,839

(연결조정)
(1,698,158)
(2,075,010)

(349,549)

합계
575,855
1,004,712

884,290

*제 11기(전기) 및 제 10기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

[SK에너지]

가. 매출실적*

(단위 : 백만원)

회사 구분
매출 유형
품 목
제8기 반기
(2018년 반기)
제7기
(2017년)
제6기
(2016년)

석유사업
제품
무연
수 출
2,963,624
5,251,961
3,654,652

내 수
1,259,376
2,345,359
2,072,206

해외판매
3,607,937
6,281,108
5,010,107

합 계
7,830,937
13,878,428
10,736,965

등유
수 출
16,669
41,798
24,915

내 수
283,275
392,498
276,304

해외판매
-
342
-

합 계
299,944
434,638
301,219

경유
수 출
5,863,351
9,732,358
4,108,760

내 수
2,686,870
4,846,065
4,046,838

해외판매
4,598,533
8,425,583
7,702,370

합 계
13,148,754
23,004,006
15,857,968

B-C
수 출
421,160
859,826
617,399

내 수
338,477
469,914
545,461

해외판매
2,061,448
2,697,521
2,362,410

합 계
2,821,085
4,027,261
3,525,270

기타
수 출
4,335,925
7,550,466
4,132,261

내 수
4,472,342
8,162,118
6,594,787

해외판매
44,771
381,913
758,094

합 계
8,853,038
16,094,497
11,485,142

용역
수 출
2,138
5,165
4,933

내 수
97,753
215,164
205,555

해외판매
62,563
169,946
95,034

합 계
162,454
390,275
305,522

기타
수 출
58
-
-

내 수
127,028
203,899
168,636

해외판매
5,558,033
8,150,731
4,951,735

합 계
5,685,119
8,354,630
5,120,371

소계
수 출
13,602,925
23,441,574
12,542,920

내 수
9,265,121
16,635,017
13,909,787

해외판매
15,933,284
26,107,144
20,879,750

합 계
38,801,331
66,183,735
47,332,457

(연결조정)
-20,341,514
-33,483,098
-19,064,518

합계
18,459,817
32,700,637
28,267,939

*
SK트레이딩인터내셔널(주)을 포함한 수치임

* 제 7기(전기) 및 제 6기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호,1018호 등에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

구 분
유 형
판매경로

석유사업
내 수
대리점
중소수요처, 주유소/충전소

직매
중소수요처, 대형수요처

수 출
직수출 등

(2)
주요 판매경로별 매출액 비중

경로
내수
수출

대리점
직매
기타

비중

26.5%

19.6%

9.7%

44.2%

(3) 주요 매출처와 매출처별 비중

당사의 주요 매출처는
SK 트레이딩 인터내셔널
㈜
, SK종
합화학㈜,
SK루브리컨츠㈜

등이며, 이들에 대한 당사의 매출 비중은 전체 매출액 대
비
약

54.6%
수준입니
다
.

주요 매출처
비중

SK 트레이딩 인터내셔널
㈜

34.3%

SK종합화학
㈜

17.4%

SK루브리컨츠㈜

2.9%

(4) 판매
방법 및 조건

구분
대금결제방법
비고

석유사업
- 내수 : 현금, 수표
- 수출 : LC, TT, DA
부대비용은 계약시 협의에 따라 부담

(5) 판매전략

구분
주요 판매전략

석유사업

- 석유시장 환경 변화에 대한 선제적 대응 추진

: 국제시

황
및 시
장 동향을 신속하게 반영하는 판매 전략 수립/시행
 : 불법 석유제품 근절을 통한 건전한 석유유통 질서 선도

- 유통/최종고객 Brand Loyalty 제고
 : 고객 체감 Value 를 차별화하는 Brand 마케팅 Activity 개발/시행

: SK 고객행복센터 운영 및 품질관리를 위한 지역별 품질서비스센터 운영

-
SK 주유소 경쟁력 강화

: SK의 차별적 경쟁력을 활용, Network 수익성 제고 및 고정화 추진

:
주유소 Value-up
등을 통한 개별 주유소의 판매/손익 경쟁력 강화

[SK종합화학]

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업
부문
매출
유형
품 목

제 8기
반기

(2018년)

제 7기
(2017년)
제 6기
(2016년)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

기초
유화사업
제품
에틸렌
수출
76,479
36%
108,542
30%
89,498
29%

내수
133,887
64%
248,679
70%
203,143
66%

해외판매
-
-
-
-
14,978
5%

합계
210,366
100%
357,221
100%
307,619
100%

파라자일렌
수출
1,468,320
87%
2,924,845
86%
2,594,155
85%

내수
53,515
3%
92,848
3%
74,968
3%

해외판매
165,973
10%
394,053
12%
369,147
12%

합계
1,687,808
100%
3,411,746
100%
3,038,270
100%

스틸렌모노머
수출
217,683
62%
421,695
64%
329,924
65%

내수
116,782
33%
208,351
32%
165,565
32%

해외판매
16,380
5%
29,895
5%
14,179
3%

합계
350,845
100%
659,941
100%
509,668
100%

기타
수출
835,839
32%
1,620,148
33%
1,432,689
38%

내수
1,392,298
54%
2,657,079
54%
2,081,549
54%

해외판매
353,248
14%
622,003
13%
291,176
8%

합계
2,581,385
100%
4,899,230
100%
3,805,414
100%

기타
기타
수출
4,511
14%
2,223
3%
23,352
45%

내수
14,149
45%
17,993
25%
4,930
9%

해외판매
12,785
41%
51,646
72%
23,654
46%

합계
31,445
100%
71,862
100%
51,936
100%

소계
수출
2,602,832
54%
5,077,453
54%
4,469,618
58%

내수
1,710,631
35%
3,224,950
34%
2,530,155
33%

해외판매
548,386
11%
1,097,597
12%
713,134
9%

합계
4,861,849
100%
9,400,000
100%
7,712,907
100%

화학
소재사업
제품
합성
수지
수출
263,288
28%
582,127
30%
522,928
30%

내수
269,221
28%
541,459
28%
506,059
28%

해외판매
421,452
44%
794,468
41%
742,026
42%

합계
953,961
100%
1,918,054
100%
1,771,013
100%

기타
수출
225,112
25%
415,027
36%
378,225
43%

내수
250,219
27%
476,986
41%
404,326
47%

해외판매
440,363
48%
258,868
22%
87,200
10%

합계
915,694
100%
1,150,881
100%
869,751
100%

기타
기타
수출
-
-
2,350
5%
2,686
4%

내수
5,075
11%
7,624
17%
13,171
19%

해외판매
42,764
89%
34,437
78%
52,253
77%

합계
47,839
100%
44,411
100%
68,110
100%

소계
수출
488,400
25%
999,504
32%
903,839
33%

내수
524,515
28%
1,026,069
33%
923,556
34%

해외판매
904,579
47%
1,087,773
35%
881,479
33%

합계
1,917,494
100%
3,113,346
100%
2,708,874
100%

합계
수출
3,091,232
46%
6,076,957
49%
5,373,457
52%

내수
2,235,146
33%
4,251,019
34%
3,453,711
33%

해외판매
1,452,965
21%
2,185,370
17%
1,594,613
15%

합계
6,779,343
100%
12,513,346
100%
10,421,781
100%

연결조정
(743,609)

(1,140,561)

(1,017,397)

조정후 매출 합계
6,035,734

11,372,785

9,404,384

* 제7기(전기) 및 제6기(전전기)는 종전 기준서인K-IFRS 1039호와1018호 등에 따라 작성되었습니다.

나
. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 주요 판매경
로

구 분
유형
판매경로

기초유화사업
직판, 관계회사
당사 - 파이프라인 - 수요자
당사 - 탱크로리 - 수요자

수출
당사 - 선박 - 수요자

화학소재사업
직판
당사 - 수요자

대리점/도매상
당사 - 대리점, 지역하치장 - 수요자
당사 - 영업소 - 수요자

수출
당사 - 선박 - 수요자

(
2)
주요 판매경로별 매출액 비중

당반기
당사의 주요 판매경로별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분
내수
수출
기타

관계회사
직판
기타

기초
유화
사업
올레핀제품
54
44
-
2
-

아로마틱 제품
48
28
-
17
7

화학
소재
사업

Performance 
Chemical 제품

27
26
20
27
-

폴리머 제품
-
44
7
49

-

EPDM
-
41
4
55

-

(3) 주요 매출처와 매출처별 비중

제8기 반기 기준 당사의 주요 매출처는 SK에너지
㈜
, SK네트웍스㈜, 금호석유화학㈜, MITSUBISHI CORPORATION, 한화종합화학㈜ 등 입니다. 

당사 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출의 약
33.3% 수준
입니다.

주요 매출처
비중

SK에너지㈜
16.6%

SK네트웍스㈜
6.5%

금호석유화학㈜
3.5%

MITSUBISHI CORPORATION
3.4%

한화종합화학㈜
3.3%

(4) 판
매방법 및 조건

구 분
대금결제방법
대금회수조건
비 고

기초유화사업
- 내수 : 현금 
- 수출 : LC/TT/DA

월마감 10~
60일
등

-

화학소재사업
- 내수 : 현금 , 어음
- 수출 : LC/TT/DA/DP

월마감 30~
60일
등

-

(5) 판매전략

구분
주요 판매전략

기초유화
사업

【올레핀/아로마틱】

- 내수판매시장 안정공급

- 원가경쟁우위 확보

- 대체원료 확보

- 중국시장 개발(아로마틱)

- Trading 이익 제고

화학소재
사업

【폴리머】
 - 고부가가치 중심의 Sales Mix 개선 
 - 품질경쟁우위 확보 
 - 신제품/신시장 개발/확대
 - 원가경쟁우위 확보

【Performance Chemical 제품】

- 신제품/신시장 개발/확대

- 해외 현지 생산/판매체제 구축

- 기존 제품의 가치창출 극대화

: 고수익/성장 제품 판매량 증대 
 : 잠재시장 판매량 증대

【EPDM】

-
울산/닝보 synergy 창출을 통한 제품 경쟁력 제고

- 품질 및 원가 경쟁력 제고

- 중국 시장 판매 증대

- 안정적 내수 기반 구축

[SK인천석유화학]

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출
유형
품 목

제6기

(2018년
반기
)

제5기

(2017년)

제4기

(2016년)

제품

무연
 휘발유

수출
-
-

내수
208,887
379,778
284,146

합계
208,887
379,778
284,146

등유

수출
9,611
-
-

내수
25,183
45,839
31,004

합계
34,794
45,839
31,004

경유

수출
188,195
78,065
37,806

내수
507,641
909,599
641,680

합계
695,836
987,664
679,486

항공유

수출
103,165
326,633
86,481

내수
750,601
1,214,376
961,008

합계
853,766
1,541,009
1,047,489

B-C

수출
120,104
45,177
-

내수
94,401
77,722
7,304

합계
214,505
122,899
7,304

나프타

수출
525,147
1,111,960
748,393

내수
123,204
172,799
103,856

합계
648,351
1,284,759
852,249

파라
 자일렌

수출
824,576
1,503,598
1,089,084

내수
-
-
-

합계
824,576
1,503,598
1,089,084

기타

수출
325,739
598,335
436,440

내수
381,721
768,715
603,157

합계
707,460
1,367,050
1,039,597

소계

수출
2,096,537
3,663,768
2,398,204

내수
2,091,638
3,568,828
2,632,155

합계
4,188,175
7,232,596
5,030,359

기타

수출

284
3,422
3,174

내수

174
337
280

합계

458
3,759
3,454

합 계

수출

2,096,821
3,667,190
2,401,378

내수

2,091,812
3,569,165
2,632,435

합계

4,188,633
7,236,355
5,033,813

* 제5기(전기) 및 제4기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호와 1018호 등에따라 작성되었습니다

나. 판매 경로 및 판매 방법 등

(1) 주요 판매경로

-

당사
의 주요 거래 구조는 다음과 같습니다. 

①
석유 제
품 
 (수출) 당사 → 도매점 → 소비자
 (내수) 당사 → 도매점 → 대리점 / 주유소 → 소비자
 ② 화학 제품 : 당사 → 도매점 → 소비자

(2) 판매 방법
및 조건

-

당사는

내
수 및 수출 판매를 하고 있으며, 현금 등으로 대금을 결제 받고 있습니다

(3) 주
요 판매경로별 매출액 비중

경로

내수

수출

도매점

도매점

비중

49.94%
50.06%

(4) 주요 매출처와 매출 비중

-

당
사의 주요 매출처는 SK에너지(주), SK종합화학(주) 등이며 이들에 대한 당사의
 매출 비
중은

약

77.4%
수준
입니다
.

주요 매출처
비중

SK에너지(주)
47.03%

SK종합화학(주)
30.37%

[SK루브리컨츠]

가. 매출실적

(단위 : 백만원
)

매출
유형
품목
제 10기 반기
(2018년 반기)
제 9기 
(2017년)
제 8기 
(2016년)

제품
기유
내수
312,298
565,844
446,932

수출
1,011,064
1,993,956
1,458,382

해외법인
1,275,696
2,184,424
1,749,977

합계
2,599,058
4,744,224
3,655,291

윤활유
내수
98,477
237,846
232,757

수출
72,016
174,825
191,976

해외법인
163,294
318,350
272,338

합계
333,787
731,021
697,071

합 계
내수
410,775
803,690
679,689

수출
1,083,080
2,168,781
1,650,358

해외법인
1,438,990
2,502,774
2,022,315

합계
2,932,845
5,475,245
4,352,362

연결 조정
(1,107,779)
(2,025,784)
(1,484,640)

조정 후 매출 합계
1,825,066
3,449,461
2,867,722

*
제 9기(전기) 및 제8기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

<기유 사업부문>

당사는 고객이 원할 때 적시에 공급이 가능한 물류 체계 확보를 위해 해외 주요 거점에 물류터미널 및 탱크를 확보하고 재고를 보유하고 있습니다. 해외에서의 재고보유에 따른 비용 증가 및 운전자본 증가에도 불구하고 '고객에게 일관된 품질의 기유를 안정적으로 공급한다'는 전략 아래 현 체계를 지속적으로 유지하고 있습니다.

[ 유통경로 상세 : 기유사업부문 ]

판매 경로

비고

생산(공장) → 해외법인 → 고객

Global 윤활유제조사

생산(공장) → 해외법인 → 대리점 → 고객

남미 지역

생산(공장) → 고객

본사 AP마케팅팀 담당

생산(공장) → 대리점 → 고객

오세아니아 및 아프리카 등 일부지역

당사의 기유 제품은 거점시장(유럽, 미국, 중국, 일본)의 경우 당사 해외판매법인을 통해 글로벌 윤활유제조업체에 직접 판매합니다. 일부 현지 유통업체를 이용하여 간접판매도 하고 있으나 그나마도 당사가 거래하는 윤활유제조업체 등에 판매를 대행하는 경우가 대부분입니다. 그 외 본사 AP마케팅팀에서 담당하는 지역은 본사에서 직접 수요처에 판매하거나 현지 유통업체와의 협업을 통해 제품을 판매하고 있습니다.

한편 재고 관리는 기유경쟁력강화실 산하의 기유SCM팀에서 담당하고 있으며, 기유사업최적화팀에서는 과거 판매 내역 및 계약 물량, 국내외 공장의 정기보수에 따른 가동률 등을 종합적으로 고려한 최적 운영을 담당하고 있습니다.

<윤활유 사업부문>

윤활유사업부문의 판매활동은 윤활유사업본부 아래 윤활유 Global 사업부, 윤활유 중국사업부 및 국내영업팀에서 관리하고 있습니다. 거점지역인 중국, 러시아, 인도의경우 법인을 설립하여 운영하고 있습니다. 특히, 중국의 경우는 핵심 공략거점으로서별도 윤활유사업본부 산하, 사업부를 편재하여 운영 중입니다. 

국내시장의 경우 국내영업팀에서 담당하고 있으며 판매경로는 아래와 같습니다.

판매 경로

비고

생산(공장) → 대리점 → 주요 수요처

B2C 대상 고객 중심, 대리점과 주요 수요처 
사이에 판매점이 추가되는 경우도 있음

생산(공장) → 주요 수요처

B2B(OEM) 대상, 완성차 제조사 대상 공급

국내 엔진오일 소매 유통구조는 제조자→대리점→판매점→정비소(카센터)이며 당사는 대리점을 통한 유통구조를 운영하고 있습니다. 대리점의 수익구조는 판매를 통한 수익 및 판매 성과에 따른 인센티브 수취로 이루어져 있습니다. 한편, 판매점의 경우 약 800여개가 있는 것으로 추정되며, 타사의 제품도 취급이 가능합니다.

해외시장 영업은 윤활유 Global 사업본부 내 해외영업팀에서 담당하고 있으며 판매경로는 아래와 같습니다.

판매 경로

비고

생산(공장) → 해외법인 → 대리점

- 중국, 인도, 러시아 일반고객

- 해외 법인에 판매, 법인에서 대리점이나 
판매점에 판매

생산(공장) → 해외대리점

- 본사 해외영업팀에서 거점 시장 외 OEM 고객 
B2C 대상 대리점 및 판매점 대상 판매

(2) 판매경로 별 매출액

(단위: 백만원)

사업부문

판매채널

2018연도 반기

(제10기 반기)

2017연도

(제9기)

2016연도

(제8기)

기유

수출

1,233,661
2,268,890
1,831,974

직거래

277,353
497,738
388,382

윤활유

대리점

63,048
164,994
167,273

수출

215,575
444,986
413,592

직거래

35,429
72,853
66,501

합계

1,825,066
3,449,461
2,867,722

주1) 수출은 해외법인 판매 포함
주2) 직거래는 대리점을 거치지 않는 국내 거래

(3) 주요 매출처

거래자
특수관계자 여부
비중

SK에너지(주)
해당
12.3%

BP CASTROL
비해당
7.9%

EXXONMOBIL
비해당
5.9%

(4) 판매전략

판매 전략
내용

YUBASE Brand

시장지위 공고화
(High-End

Base Oil Provider)

- 경쟁사 제품 대비 Specialty Chemical 로서 인식될 수 있도록 
 Value 제고
 * YUBASE Brand를 활용한 제품 포트폴리오 확대
- Premium 제품 시장 선도 및 성장 동력 확보
 * Premium 신제품 개발/상용화 등

고객 관계 공고화
(Well-knit

Customer
Relationship)

- 고객과 정기적 판매계획 점검을 통한 공급 안정성 강화

- 신규 배합식 개발 주도를 통한Approved Group III 기유 시장에서의
 시장 선도기업으로서의 지위 공고화

제품 Portfolio 
확장을 통한 성장

- 500N, 120BS 등 Group Ⅱ 기유 내 저점도 제품 포트폴리오 강화
 이를 통해, 산업유와 선박유 부문에서도 경쟁력 제고 및 신성장 
 동력 확보

해외시장
Marketing 강화 및
윤활유 신규
OEM 공급 추진

- 중
국 등 해외 시장 Marketing 강화
-
중국시장 기유 판매조직 운영

- 중남미, 러시아/동유럽 시장 확대 추진

-
자동차 윤활유 OEM 수주 확대를 통한 물량 증대 추진

6. 수주 상황

[SK에너지]

(단위 : 천배럴, 백만원 )

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한전 자회사

'18-01-01

'18-06-30

1,763
127,133
1,763
127,133

-

-

한국군

'18-01-01

'18-06-30

1,601
149,843
1,601
149,843

-

-

항공사

'18-01-01

'18-06-30

8,902
816,753
8,902
816,753

-

-

수협

'18-01-01

'18-06-30

1,038
94,690
1,038
94,690

-

-

미군

'18-01-01

'18-06-30

224
22,741
224
22,741

-

-

해경

'18-01-01

'18-06-30

243
22,266
243
22,266

-

-

한국석유공사

'18-01-01

'18-06-30

1,928
179,774
1,928
179,774

-

-

농협경제지주

'18-01-01

'18-06-30

3,101
291,591
3,101
291,591

-

-

합 계
18,800
1,704,791
18,800
1,704,791
-
-

※ 진행률(발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율)을 적용하는 거래는 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 위험관리

연결회사의 위험관리는 영업활동에서 파생되는 다양한 시장위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 각각의 위험요인을 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다.

연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이 각 위험별 관리정책을 수립하여 국내외 종속기업과의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 Hedge 등을 실행하고 있습니다. 

나. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험, 원유 및 석유제품가격 변동위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다. 

1) 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며,이외의 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화차입금등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

(단위: 천USD, 천JPY, 천CNY, 천IDR, 백만원)

구 분
화폐단위
당반기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
4,641,399
5,205,029
6,144,831
6,583,572

JPY
15,660,764
158,932
16,574,955
157,315

CNY
822,698
139,373
1,127,794
184,563

IDR
321,919,019
25,754
633,298,251
50,082

외화금융부채
USD
5,741,871
6,440,657
6,959,153
7,456,036

JPY
51,999
528
1,403,029
13,316

CNY
240
41
24,233
3,966

IDR
687,633,224
55,011
695,277,356
54,984

당반기와 전반기중
각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생상품으로 인한 효과 고려 후)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

법인세차감전순이익의 증가(감소)
(35,913)
35,913
(71,759)
71,759

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) 통화 이자율 스왑 파생상품계약 체결 현황

당사는 환율과 이자율 변동에 따른 외화 부채의 공정가액 변동위험을 회피하기 위하여 2013년 Societe Generale 등 4개 은행과 통화 이자율 스왑계약을 체결하였으며, 잔존 계약을 당반기말 현재의 공정가액으로 평가하여

17,971백만원
평가
이익을 당반기손익으로 처리하였습니다.

(단위: 백만원)

계약처
계약금액
 (단위:천)
만기일
수취이자율
지급이자율
위험회피
 대상자산
파생상품
평가손익

Societe Generale 등

$350,000

2018.8.14

3.6%

3.9%

해외사채

17,971

합계

$350,000

17,971

(2) 통화 선도 파생상품계약 체결 현황

당사는 외화 매출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 Citibank 등 2개 은행과 통화 선도 계약을 체결하고 있으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

계약처
계약금액
 (단위:천)
만기일
약정환율
공정가치
자산
부채

Citibank

$30,000

2018.7.31

1,112.9

(244)

-

(244)

Societe Generale
$10,000
2018.7.13
1,086.1
(260)
-
(260)

합계

$40,000

(504)

(504)

나
.

파
생상품 계약에 따른 손익내역

당반
기 중 파생상품 계약으로 인한 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당기 손익

평가이익

평가손실

거래이익

거래손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품

-

-

-

-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

17,971

504

1,430

3,486

(주1) 법인세효과를 차감한 후의 금액임

다. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

해당사항 없음

라. 리스크 관리에 관한 사항

당사는 환율변동 위험 에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 
관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다.

이에 따라 감내 가능한 환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK에너지]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) C
ommodity 파생
상품계약 체결 현황

당반기말 현재 연결기업은 원유의 예상 매입 및 제품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생상품을 이용하고 있습니다. 한편, 관련 파생상품은 보증금(유동자산)에 계상되어 있습니다.

[
위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품]

(단위 : 백만원)

거래구분
대상자산
거래처
만기일
공정가치
자산(보증금)

석유제품스왑
HSFO 등
J ARON 등
'18.07~'18.12
2,259
2,259

합 계
2,259
2,259

* 공정가액 평가주체: 장내거래(NYMEX, ICE 거래소 금액), 장외거래(Platt's 금액, Morgan Stanley Noon Call 고지금액)

(2) 이자율 파생상품계약 체
결 현황

▶ 해당사항 없음

(3) 통화 이자율 스왑 파생상품 체결 현황

▶ 해당사항 없음

(4)
통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

당반기말 현재 회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

거래목적
파생상품 종류
계약내용

위험회피
통화 선도 거래
일정기간 후 발생할 외화현금흐름을 약정된 환율로 교환하는 거래

당반기말 현재 연결기업은 매입채무등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백
만US$
, 백만원)

거래처
만기일
약정환율
계약금액
공정가치
자 산
부 채

ANZ
2018.7월
1,113.8
15
115
115
-

합 계
15
115
115
-

당반기중 파생상품계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기 손익
기타포괄이익(세후)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품

석유제품스왑
-
-
-
-

37,277

(21,745)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

석유제품스왑
55,875
(53,616)
118,140
(150,577)
-
-

통화선도
115
-
10,066
(1,965)
-
-

소 계
55,990
(53,616)
128,206
(152,542)
-
-

합 계
55,990
(53,616)
128,206
(152,542)

37,277

(21,745)

나. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

▶ 해당사항 없음

다. 리스크 관리에 관한 사항

연결실체는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환 Risk 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다.

이에 따라 당사가 감내 가능한 범위의 목표 익스포져를 설정하여 그 안에서 익스포져를 관리 중이며, 한도를 벗어나는 과도한 Position에 대해서는 헷지를 실시하고 있습니다.

[SK트레이딩인터내셔널]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) Commodity 파생상품계약 체결 현황

당반기말 현재 당사는 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 스왑계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
대상자산
거래처
만기
공정가치
자산
부채

석유제품스왑
Crude 외
BNP외
~2021.01
-33,381
6,136
39,517

계

-33,381
6,136
39,517

(2) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

(단위: 백만USD, 백만원)

거래처
만기일
약정환율
계약금액
공정가치
자 산
부 채

BOA 외
~2018.07
1,121.70
35
-460
-
460

합 계

35
-460
-
460

당반기중 파생상품 계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 손익

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도계약
-
460
2,003
4,495

석유제품스왑
12,221
12,234
11,921
-

합 계
12,221
12,694
13,924
4,495

나. 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 
- 해당사항 없습니다.

[SK종합화학]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) Commodity 파생상품계약 체결 현황

당반기
말 현재 연결기업이 화학제품 및 Naphtha의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분
대상자산
거래처
만기일
물량
공정가치
자산
부채

Chemical Product
PX 등
Societe Generale 등
2018.07~2019.12
524,520 MT
664,875
10,731,826
(10,066,951)

당반기
말 현재 연결기업이 Naphtha의 시장가격 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 위험회피회계 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분
거래처
대상자산
만기일
물량
공정가치
자산
부채

화학원료스왑
Citi 외
PX 등
2018.10~2018.12
219,000 MT
1,776,319
10,348,787
(8,572,468)

(
2) 이자율스왑 파생상품계약 체결 현황

당반기말
현재 연결기업이 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위:
천USD,
천원)

거래처
계약금액
계약일
만기일
수취이자율
지급이자율
위험회피대상자산
파생상품 평가손익(누적)

Bank of America 등
US$190,000
2017.08.29
2020.08.31
3M Libor + 95bp
2.61~2.63%
Bank loan
2,287,572

당반기말
현재 연결기업이 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 위험회피회계 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처
계약금액
계약일
만기일
수취이자율
지급이자율
위험회피대상자산
파생상품 평가손익(누적)

KDB산업은행
\ 239,775,000
2015.08.05
2021.07.08
3M CD+90bp
2.95%
Bank loan
(67,365)

(3) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

당
반기말
현재 연결기업이 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 위험회피회계 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천원)

거래처
만기일
약정환율
계약금액
공정가치
자산
부채

MIZUHO
2018-07-31
1,083.41 ~ 1,113.77
US$25,000
(670,451)
-
(670,451)

당반기말
현재 연결기업이 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천원)

거래처
만기일
약정환율(￥/$, \/$)
계약금액
공정가치
자산
부채

산업은행 등
2018-07-02 ~ 2018-07-27
1,069.57 ~ 1,121.66 (\/$)
US$253,000
(6,119,162)
2,726,750
(8,845,912)

KEB HANA
2018-07-11
110.03 (￥/$)
US$211
969
969
-

당반기중
파생상품 보유로 인한 평가손익 및 거래손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당반기
손익

기타포괄손익(주1)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품
-
-
-
247,576
1,313,979
-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품
4,884,411
11,095,872
36,370,409
46,641,299
-
-

합 계
4,884,411
11,095,872
36,370,409
46,888,875
1,313,979
-

(주1) 법인세효과를 차감한 후의 금액임

나.
타법인주식 또는 출자증권 취득관련 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

당사는 엘티씨(주) 전환사채를 보유하고 있으며, 상세내용은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

발행일
만기일
전환청구기간
취득금액
장부금액

2016-11-30
2019-11-30
발행일로부터 12개월 경과한 날부터 만기 직전일
4,000
4,000

다. 리스크 관리에 관한 사항

당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다.
이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용
한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK인천석유화학]

가. 파생
금융
상품계약 체결
현황

(1)
C
ommodity
파생
금융
상품계약 체결 현황

-
당반기말

현
재
당사
는 원유 및

제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 원유/ 제품 스왑계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

거래구분
대상자산
거래처
만기
공정가치
자산
부채

원유스왑
Dubai 등
ICE CLEAR 등
~'18.10월
30,931
35,532
(4,601)

제품스왑
Naphtha 등
ICE CLEAR 등
~'18.12월
(25,278)
6,504
(31,782)

합 계
5,653

42,036

(36,383)

(2) 이자율 파생
금융
상품계약 체결 현황 

- 해당사항 없습니다.

(3) 통화 이자율스왑 파생
금융
상품계약 체결 현황

- 해당사항 없습니다. 

(4) 통화선도 및 통화스왑 파생
금융
상품계약 체결 현황

-

당반기말
현재

당사는 매입채무 등의
환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도
 계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만USD, 백만원)

거래처
만기일
약정환율
계약금액
공정가치
자 산
부 채

ING 등

~ 2018.7.13

1,116.9 ~ 1,121.6

($20)

30

69

(39)

-

당반기말

중

파생
금융
상품 계약으로 인한 누적 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당반기

손
익

기
타
포
괄손익

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

위험회피수단으로 지정된 파생금융상품

통화선도
-
-
-
-
-
(541)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생
금융
상품

통화선도
69
(39)
26,116
(18,954)
-
-

화학제품스왑 등
37,134
(31,723)
2,260
(129)
-
-

합 계
37,203
(31,762)
28,376
(19,083)
-
-

나. 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 
 풋백옵션

- 해당사항 없습
니다.

[SK루브리컨츠]

가. 파생상품 평가내역

(1) 당반기말 및 전기말 현재 파생상품의 평가 후 자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO선물
804,075
4,283,010

통화선도
1,976,103
20,261,886

합 계
2,780,178
24,544,896

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품:

UCO선물
760,726
7,287,688

통화선도
15,672,130
1,183,417

합 계
16,432,856
8,471,105

(2) 당반기 및 전반기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
당기손익(세전금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO선물
804,075
(4,283,010)
6,095,559
(13,798,557)

통화선도
1,976,103
(20,261,886)
21,662,660
(36,714,061)

합 계
2,780,178
(24,544,896)
27,758,219
(50,512,618)

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
당기손익(세전금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품:

UCO선물
2,593,475
(775,989)
4,725,946
(3,946,524)

통화선도
2,724,244
(4,363,244)
39,948,105
(16,318,489)

합 계
5,317,719
(5,139,233)
44,674,051
(20,265,013)

나. 파생상품계약 체결 현황
(1) 통화선도 파생상품계약 체결 현황
당반기말 현재 연결기업은 다음과 같이 통화선도를 체결하고 있습니다.

거래목적
파생상품 종류
계약내용

위험회피
통화선도
일정기간 후 발생할 외화현금흐름을 약정된 환율로 교환하는 거래

당반기말 현재 연결기업은 외화 매출채권/매입채무 등의 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천달러, 천엔, 천유로, 백만원)

거래처
만기일
약정환율
계약통화
계약금액
공정가치
자산
부채

신한은행 등
2018.07
~2018.11
1,057.70
~1,120.05
USD
394,700
(19,197)
58
19,255

CITI은행 등
2018.07
~2018.08
9.7543
~10.1687
JPY
3,558,000
(807)

807

JP모건 등
2018.07
~2018.10
1,259.07
~1,316.98
EUR
67,643
826
1,010
184

JP모건 등
2018.07
~2018.12
106.7394
JPY
11,794
891
908
17

주) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준 금액임

(2) Commodity 파생상품계약 체결 현황 

당반
기말

현재 연결기업은 당사 주요 원재료인 UCO 및 기유제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래구분
대상자산
거래처
만기일
공정가치
자산
부채

석유제품스왑

UCO 등

대신증권 등

2018.07 ~ 2018.09

(3,479)

804

4,283

다. 풋
옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

▶ 해당사항 없음

9. 경영상의 주요 계약 등

해당회사
계약 상대방
항 목
내 용

SK이노베이션㈜
Enagas, 
Habanera 등
계약의 목적 및 내용
자산 포트폴리오 조정을 위한 페루 Tgp 매각

계약의 체결시기 및 계약 기간
2015.06.02 (계약일자)

계약금액 및 대금수수방법 등
USD 2.51억

SK루브리컨츠㈜
JX Nippon Oil & Energy
Corporation
계약의 목적 및 내용
유베이스매뉴팩처링아시아㈜의 공동운영을 위한 주주간계약

계약의 체결시기 및 계약 기간
2015.9.24 ~ 2032.12.31

계약금액 및 대금수수방법 등
-

PT PERTAMINA
PATRA NIAGA

계약의 목적 및 내용

PT. PATRA SK의 설립 및 공동운영을 위한 합작투자계약

계약의 체결시기 및 계약 기간

2006.4.23 ~

계약금액 및 대금수수방법 등

-

REPSOL PETROLEO
S.A.

계약의 목적 및 내용

Iberian Lube Base Oils Company, S.A.의 설립 및 공동운영을 위한 합작투자계약

계약의 체결시기 및 계약 기간

2011. 11. 23. ~

계약금액 및 대금수수방법 등

-

SK인천석유화학㈜
중소기업은행
계약의 목적 및 내용
자산유동화를 위한 금전채권신탁계약 등

계약의 체결시기 및 계약 기간
2016.01.05 ~ 2021.01.05

계약금액 및 대금수수방법 등
3,000억원

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

"SK이노베이션의 사업 경쟁력 우위 및 성장을 위한 Total Tech. Solution Provider”

SK이노베이션은 에너지/석유화학 사업을 통해 축적한 기술역량을 바탕으로 에너지, 석유화학, 폴리머, 신소재 분야에서 세계 최고의 기술을 개발하고 있습니다. 특히 Open Innovation을 통하여 대내외 관련조직 간 밀접한 협력관계를 형성함으로써 혁신기술 발굴과 기술개발 기간을 단축시키고 있습니다.

SK이노베이션은 윤활기유 촉매/공정, SMB (Simulated Moving Bed) 공정, AXI 촉매/공정 (자일렌 이성화 촉매/공정) 등 새로운 개념의 촉매/공정을 개발하였으며, 저부가 부산물을 고부가 자일렌으로 전환하는 ATA 촉매를 해외 10개 공정에 수출한 바 있습니다.

석유제품 분야에서는 저급원유 처리기술과, 고분자개질 아스팔트인 ‘슈퍼팔트’와 같은 신기술을 개발했으며, 고분자 분야에서는 독자적 기술력으로 고성능 폴리에틸렌인 넥슬렌을 개발하였습니다.

신소재 분야에서는 LiBS (리튬배터리용 분리막)에 대한 고유기술을 국내 최초로 개발하여 사업화에 성공하였고, 전기자동차에 사용되는 중대형 배터리를 개발하여 사업화하였으며 지속적으로 시장을 넓혀가고 있습니다.

(1) 연구개발 담당조직

(2018. 6. 30)

R&D

▶ 석유ㆍ윤활유연구소

▶ 화학연구소

▶ 기반기술연구소
▶ Battery 연구소

(2) 연구개발비용
*

(단위 : 백만원)

과 목
제 12 기 반기
(2018년 반기)
제 11 기
(2017년)
제 10 기
(2016년)

연구개발비용 계

101,503

200,328

148,194

정부보조금

-611

-1,719

-2,876

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.40%

0.43%

0.37%

* SK이노베이션(주) 연결기준

*
제11기(전기) 및 제 10기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

나. 연구개발 실적

연구분야

연구과제

연구내용

석유

원유처리기술

- 원유 운영시스템 강화를 위한 원유 상세 분석 및 성능지표 개발 중

- 원유 도입, 공정 처리에 제약이 되는 불순물 제거, 부식, 파울링, 촉매 반응성 평가를 통한 처리량 개선 기술 개발 중

- Reliability 향상을 위한 저온부식저감기술 개발

- 원유 처리 시 공정 Trouble 원인 규명 및 안정적 처리를 위한 기술 개발

- 컨덴세이트 처리 시 촉매 피독, 파울링, 부식 원인 물질의 제어, 안전/환경관련 설비개선 및 최적화 기술 개발 중

- 신규 경질 원유 평가를 통한 공정/제품 영향 검토 및 처리 기술 개발 중

혁신정제기술

- 파울링 저감기술 상업적용 확대

- 반응기 차압 해소 기술 연구 중

- 중질유 처리공정 촉매 최적화 및 촉매 교체 기술 연구 중

석유제품 개발

- 반제품 및 첨가제 활용기술을 통한 석유제품 개발

· 동절기 경유 저온성능 개선 위한 첨가제 기술 개발 중

· 외부 반제품 활용에 의한 고품질 중유 제품 개발 중

· 잔사유 처리공정 반제품 고 부가화 기술 개발

- 동절기/변절기 경유 저온성능 강화 위한 첨가제 기술 개발 중

- 직분사 엔진용 휘발유 청정성능 평가 기술 개발 중

아스팔트 신제품 개발

- 도로 포트홀 저감에 적합한 프리미엄 아스팔트 개발 및 상업화 지원

- 다양한 Feed/반제품을 활용한 Blending 아스팔트 제조기술 개발 중

윤활유

자동차용 윤활유

- Global 자동차 OEM 제품 개발 및 상업화 지원

- 자동차용 엔진유 연비성능 향상 기술 개발 진행 중

산업용 윤활유

- 장수명 산업유 제품 개발 및 상업화 지원

YUBASE 신제품

- 연비 향상 엔진유 용도, 저온 성능 향상 저점도 윤활유 용도, PAO 대체 가능한 수준의 차별화 제품 개발 및 상업화 연구 진행 중

기유

기유 상업공정 및 원료 최적화

- 고급 기유 수요 증대 대비 상업 공정 및 원료 최적화 연구

- 제품 생산량 증대 및 차별화 제품 개발을 위한 원료 개발 진행 중

석유화학

PX 생산성 향상

- 저가 원료 활용 자일렌 증산 기술 연구 중

- 효율적인 톨루엔 전환 방안 연구 중

폴리머

Nexlene™

- 핫멜트 접착제 고내열 제품 개발 중

- POE 신규 용도 적용을 위한 제조 공정 연구 중

PE/PP 제품 개발

- PE 공정 및 제품 품질 향상을 위한 제조기술 연구 중

- 충격강도 및 강성 향상된 고부가 PP 제품 개발 중

- 프리미엄 Tie-layer 제품 개발 중

- Polyolefin 제품군 확장을 위한 Elastomer 연구 중

패키징 소재 개발

- EAA, PVDC 생산 품질 향상 및 가공기술 개발 중

화학소재

Display 소재

LiBS

- 디스플레이용 신규 소재 상업화 연구 중

- EV용 고용량 전지 안전성 향상을 위한 초고강도, 초고내열 분리막 개발

Battery 연구소
전기자동차 및 ESS용 중대형 배터리
- 고용량 양극재 개발
- 고출력, 장수명 음극재 개발
- 고성능 전해액 첨가제 개발, 고출력/장수명의 전해액 조성 확보
- 고용량 파우치셀 packing 기술 개발

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 관련

당사는 R&D활동의 지적 재산화에 집중하여 당반기 말 현재 국내외 총 1,957건의 특허를 보유하고 있으며 1,656건이 출원 중에 있습니다. 통상적으로 등록권리는 해마다 증가하나, 매년 기 등록된 권리를 평가하여 등록유지 또는 포기여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 감소할 수 있습니다.

당사가 보유 중인 특허는 석유, 윤활유, 석유화학, 폴리머, 그린에너지, 배터리, 신소재 등에 관한 것으로서 당사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 자사 핵심기능으로 활용될 예정으로, 사업보호의 역할뿐만 아니라 경쟁사 견제의 역할도 하고 있습니다.

당사 지적재산권은 전문인력으로 구성된 전담조직에 의해 관리되고 있으며, 지적재산권의 개발, 출원/등록, 사후관리 및 관련 분쟁 대응 등을 담당하고 있습니다.

당사에서 보유 중인 국내외 특허권은 각국 특허법에 근거하여 보호되며 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년입니다.

나. 법률/규정 등에 의한 규제 사항 

당사와 자회사 SK에너지㈜/ SK종합화학㈜/ SK루브리컨츠㈜/ SK인천석유화학㈜/ SK트레이딩인터내셔널㈜ 등은 2018년 6월 말 현재 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 상「상호출자제한ㆍ채무보증제한 기업집단」으로 지정되어 있어서, 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용 받고 있습니다. 

다. 환경 관련 규제사항

(1) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부

당사는 환경물질 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제를 준수하고 있으며, 자체적인 사업장 안전환경보건방침을 제정하여 지속적인 개선을 통한 환경오염 재해 예방 및 오염물질 배출 최소화를 위해 노력하고 있습니다. 또한 화학물질 배출량 저감 자발적 협약 참여 및 중소기업 환경기술자문 등 지역사회의 환경보전 및 지속 가능한 발전을 위해 이바지하고 있습니다.

1) 대기오염물질 관리

대기오염물질 배출 최소화를 위해 배출시설에서의 오염물질 발생을 최소화하기 위한 제어 시스템을 구축하여 운영하고 있으며, 자체적인 오염물질 배출농도 Monitoring 시스템을 통해 상시 환경오염물질 배출현황을 관리하고 있습니다.

2) 수질오염물질 관리

당사에서 배출되는 폐수는 산업단지 폐수종말처리장으로 유입 처리되고 있어 직접적으로 환경으로 배출되는 경우가 없으나, 환경오염물질 배출 최소화를 위해 Monitoring 시스템 및 자체 수질오염물질 분석을 통해 오염물질 배출농도 현황을 관리하고 있습니다. 

3) 폐기물 관리

당사는 LiBS 원재료(PE, Oil) Recycle 투자 등 폐기물 배출저감 및 자원의 재활용을 통한 환경보호에 노력을 기울이고 있습니다. 당사에서 배출되는 모든 폐기물은 정부의 폐기물 관리시스템인 올바로시스템과 연계하여 적법하게 운반, 처리하고 있으며, 폐기물 처리업체의 적법처리 여부에 대해 현장실사를 통해 확인 점검하고 있습니다.

(2) 환경개선 설비에 대한 자본지출 계획 
대기오염물질 저감 설비 설치 및 안정적인 대기오염물질 처리 목적의 설비 유지보수를 위한 환경투자를 계획하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가.
요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 12 기
(2018년 반기)
제 11 기
(2017년)

제 10 기
(2016년)

[유동자산]
16,091,402
16,219,199
14,987,716

ㆍ당좌자산
9,424,532
10,223,271
10,515,168

ㆍ재고자산
6,567,448
5,978,632
4,445,259

ㆍ기타유동자산
99,422
17,296
27,289

[비유동자산]
18,633,293
18,024,404
17,593,615

ㆍ투자자산
3,023,125
2,848,675
2,592,058

ㆍ유형자산
13,693,322
13,603,539
13,603,486

ㆍ무형자산
1,863,591
1,504,510
1,272,299

ㆍ기타비유동자산
53,255
67,680
125,772

자산총계
34,724,695
34,243,603
32,581,331

[유동부채]
9,493,093
9,954,797
8,736,547

[비유동부채]
6,048,032
4,979,473
5,539,739

부채총계
15,541,125
14,934,270
14,276,286

[자본금]
468,570
468,570
468,570

[기타불입자본]
4,901,269
5,629,672
5,748,106

[연결이익잉여금]
12,383,744
12,041,708
10,670,829

[기타자본구성요소]
185,341
(54,171)
215,651

[비지배지분]
1,244,646
1,223,554
1,201,889

자본총계
19,183,570
19,309,333
18,305,045

(2018.01.01. ~ 
2018.06.30)

(2017.01.01. ~ 
2017.12.31)

(2016.01.01. ~ 
2016.12.31)

매출액
25,604,140
46,162,656
39,476,522

영업이익
1,563,219
3,221,786
3,243,251

계속사업이익
981,766
2,147,264
1,773,911

중단사업손익
3,598
(2,162)
(52,477)

당기순이익
985,364
2,145,102
1,721,434

지배회사지분순이익
957,523
2,103,771
1,671,338

비지배지분순이익
27,841
41,331
50,096

연결총포괄순이익
1,189,183
1,878,123
1,711,245

기본주당이익(손실)
10,342원
22,574 원
17,934 원

연결에 포함된 회사수
53
52
51

*"()"는 음(-)의 수치임

*제11기(전기) 및 제10기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

나.
요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제 12 기 반기
(2018년 반기)

제 11 기 
(2017년)

제 10 기 
(2016년)

[유동자산]
1,302,543
1,588,907
861,116

ㆍ당좌자산
1,060,127
1,463,206
725,979

ㆍ재고자산
142,994
125,701
117,289

ㆍ기타유동자산
99,422
-
17,848

[비유동자산]
13,781,353
13,206,283
12,700,722

ㆍ투자자산
11,134,806
10,637,813
10,405,567

ㆍ유형자산
1,673,953
1,603,607
1,269,498

ㆍ무형자산
972,566
964,835
1,025,656

ㆍ기타비유동자산
28
28
1

자산총계
15,083,896
14,795,190
13,561,838

[유동부채]
675,178
879,938
208,608

[비유동부채]
1,154,295
828,278
1,142,467

부채총계
1,829,473
1,708,216
1,351,076

[자본금]
468,570
468,570
468,570

[기타불입자본]
5,010,255
5,738,658
5,738,658

[이익잉여금]
7,759,904
6,874,224
6,018,326

[기타자본구성요소]
15,694
5,521
(14,793)

자본총계
13,254,423
13,086,974
12,210,762

종속·관계
·
공동기업
투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

(2018.01.01. ~
2018.06.30)

(2017.01.01. ~
2017.12.31)
(2016.01.01. ~
2016.12.31)

매출액
2,229,238
3,005,067
1,155,698

영업이익
1,524,105
1,696,585
83,076

법인세비용차감전계속사업이익
1,538,745
1,730,232
(277,756)

계속영업당기순이익(손실)
1,486,087
1,602,168
(291,722)

중단영업이익(손실)
3,598
(2,163)
(52,477)

당기순이익(손실)
1,489,685
1,600,005
(344,199)

당기총포괄손익
1,495,449
1,621,815
(338,381)

보통주기본주당이익(손실)
16,090원
17,168원
(3,693원)

구형우선주기본주당이익(손실)
16,140원
17,218원
(3,743원)

*제11기(전기) 및 제10기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 12 기 반기말 2018.06.30 현재

제 11 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 12 기 반기말

제 11 기말

자산

유동자산

16,091,402,293

16,219,198,623

현금및현금성자산

2,294,750,620

2,003,740,408

단기금융상품

1,241,349,504

2,245,428,888

매출채권

4,629,435,066

4,821,306,591

단기대여금

49,973,387

59,855,377

미수금

546,782,910

476,188,351

미수수익

3,464,190

5,094,087

선급금

413,319,818

354,825,152

선급비용

67,173,901

47,616,001

당기법인세자산

12,710,467

10,396,005

유동성보증금

131,689,556

164,739,997

유동성파생금융상품자산

33,883,678

34,080,164

재고자산

6,567,447,534

5,978,631,663

기타유동자산

6,069

17,295,939

매각예정자산

99,415,593

비유동자산

18,633,293,090

18,024,404,651

장기금융상품

4,638,604

4,501,038

장기매출채권

122,927

152,927

장기투자증권

318,392,163

276,337,835

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

2,559,297,354

2,431,188,073

장기대여금

109,041,033

106,319,861

유형자산

13,693,322,347

13,603,538,581

무형자산

1,863,590,521

1,504,510,343

보증금

29,688,199

28,353,284

파생금융상품자산

2,068,027

1,975,292

이연법인세자산

28,418,035

37,675,259

기타비유동자산

24,713,880

29,852,158

자산총계

34,724,695,383

34,243,603,274

부채

유동부채

9,493,093,127

9,954,797,442

단기차입금

52,208,432

242,879,213

매입채무

5,484,685,062

5,265,305,725

미지급금

545,261,480

446,750,641

미지급비용

930,038,340

1,163,595,878

선수금

100,432,951

80,431,806

예수금

712,622,216

841,490,319

임대보증금

13,559,800

13,412,485

당기법인세부채

277,692,595

481,010,956

유동파생금융상품부채

97,148,161

90,768,855

기타유동부채

54,152,675

56,723,383

유동성장기부채

1,218,535,983

1,272,428,181

매각예정부채

6,755,432

비유동부채

6,048,032,483

4,979,472,933

사채 및 장기차입금

4,950,757,170

4,062,637,332

확정급여부채

125,662,041

76,158,303

충당부채

110,916,239

100,553,633

금융보증부채

959,556

1,131,271

이연법인세부채

851,287,314

731,132,521

기타비유동부채

8,450,163

7,859,873

부채총계

15,541,125,610

14,934,270,375

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

17,938,923,820

18,085,779,250

자본금

468,569,950

468,569,950

기타불입자본

4,901,269,165

5,629,672,498

이익잉여금(결손금)

12,383,743,504

12,041,707,802

기타자본구성요소

185,341,201

(54,171,000)

비지배지분

1,244,645,953

1,223,553,649

자본총계

19,183,569,773

19,309,332,899

자본과부채총계

34,724,695,383

34,243,603,274

*제11기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

연결 포괄손익계산서

제 12 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 11 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 천원)

제 12 기 반기

제 11 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

13,438,033,580

25,604,139,717

10,541,305,183

21,911,750,450

매출원가

12,104,881,334

23,133,545,007

9,672,074,256

19,627,138,900

매출총이익

1,333,152,246

2,470,594,710

869,230,927

2,284,611,550

판매비와관리비

481,515,282

907,375,246

450,038,700

861,544,055

영업이익(손실)

851,636,964

1,563,219,464

419,192,227

1,423,067,495

금융수익

669,750,692

1,085,654,975

469,228,379

1,153,033,030

금융원가

810,754,372

1,274,861,891

489,100,512

1,069,580,916

지분법손익

44,878,149

55,924,859

34,751,633

89,394,146

기타영업외수익

18,575,331

40,281,192

19,772,658

34,707,763

기타영업외비용

35,512,909

52,776,867

22,503,659

36,228,066

법인세비용차감전순이익(손실)

738,573,855

1,417,441,732

431,340,726

1,594,393,452

계속영업손익법인세비용

229,939,718

435,675,887

129,009,404

432,095,362

계속영업당기순이익(손실)

508,634,137

981,765,845

302,331,322

1,162,298,090

중단영업손익

4,003,873

3,598,143

(10,218,042)

(10,239,329)

연결당기순이익

512,638,010

985,363,988

292,113,280

1,152,058,761

지배기업소유주지분

499,208,569

957,522,827

278,408,770

1,125,457,898

비지배지분

13,429,441

27,841,161

13,704,510

26,600,863

기타포괄손익

139,518,035

203,819,010

58,007,183

(104,698,461)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

5,140,503

(1,366,562)

7,825,261

(7,114,019)

공정가치측정금융자산평가손익

13,328,952

9,322,269

확정급여제도의 재측정요소

(11,293,348)

(15,890,746)

(1,809,579)

(3,892,620)

해외사업환산손익

3,104,899

5,201,915

9,634,840

(3,221,399)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

134,377,532

205,185,572

50,181,922

(97,584,442)

공정가치금융자산평가손익

(55,572)

(99,365)

매도가능증권평가손익

(2,671,068)

(835,009)

지분법자본변동

36,776,371

91,634,818

2,643,298

(32,388,826)

해외사업환산손익

80,204,174

96,803,812

52,042,430

(71,111,404)

현금흐름위험회피 파생금융상품평가손익

17,452,559

16,846,307

(1,832,738)

6,750,797

연결당기총포괄이익

652,156,045

1,189,182,998

350,120,463

1,047,360,300

지배기업소유주지분

635,621,705

1,156,139,922

326,781,113

1,023,980,836

비지배지분

16,534,340

33,043,076

23,339,350

23,379,464

주당이익

보통주기본주당이익 (단위 : 원)

5,427

10,342

2,987

12,076

구형우선주기본주당이익 (단위 : 원)

5,477

10,392

2,987

12,126

보통주기본주당계속영업이익 (단위 : 원)

5,384

10,303

3,097

12,186

구형우선주기본주당계속영업이익 (단위 : 원)

5,434

10,353

3,097

12,236

*제11기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

연결 자본변동표

제 12 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 11 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

자기주식

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

468,569,950

5,683,247,356

(136,097,148)

200,956,048

10,670,829,483

215,650,702

17,103,156,391

1,201,888,868

18,305,045,259

회계정책의 변경효과

수정 후 재작성된 금액

당기순이익(손실)

1,125,457,898

1,125,457,898

26,600,863

1,152,058,761

확정급여의 재측정 요소

(3,892,620)

(3,892,620)

(3,892,620)

매도가능증권평가손익

(835,009)

(835,009)

(835,009)

공정가치측정금융자산 평가손익

지분법자본변동

(32,388,826)

(32,388,826)

(32,388,826)

해외사업환산손익

(71,111,404)

(71,111,404)

(3,221,399)

(74,332,803)

파생금융상품평가손익

6,750,797

6,750,797

6,750,797

자기주식의 취득

주식보상비용

종속기업유상증자

(1,485,834)

(1,485,834)

1,485,834

배당금지급

(596,494,592)

(596,494,592)

(11,233,110)

(607,727,702)

2017.06.30 (기말자본)

468,569,950

5,683,247,356

(136,097,148)

199,470,214

11,195,900,169

118,066,260

17,529,156,801

1,215,521,056

18,744,677,857

2018.01.01 (기초자본)

468,569,950

5,683,247,356

(136,097,148)

82,522,290

12,041,707,802

(54,171,000)

18,085,779,250

1,223,553,649

19,309,332,899

회계정책의 변경효과

(3,101,787)

25,004,360

21,902,573

21,902,573

수정 후 재작성된 금액

468,569,950

5,683,247,356

(136,097,148)

82,522,290

12,038,606,015

(29,166,640)

18,107,681,823

1,223,553,649

19,331,235,472

당기순이익(손실)

957,522,827

957,522,827

27,841,161

985,363,988

확정급여의 재측정 요소

(15,890,746)

(15,890,746)

(15,890,746)

매도가능증권평가손익

공정가치측정금융자산 평가손익

9,222,904

9,222,904

9,222,904

지분법자본변동

91,634,818

91,634,818

91,634,818

해외사업환산손익

96,803,812

96,803,812

5,201,915

102,005,727

파생금융상품평가손익

16,846,307

16,846,307

16,846,307

자기주식의 취득

(728,643,098)

(728,643,098)

(728,643,098)

주식보상비용

239,765

239,765

239,765

종속기업유상증자

배당금지급

(596,494,592)

(596,494,592)

(11,950,772)

(608,445,364)

2018.06.30 (기말자본)

468,569,950

5,683,247,356

(864,740,246)

82,762,055

12,383,743,504

185,341,201

17,938,923,820

1,244,645,953

19,183,569,773

*제11기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

연결 현금흐름표

제 12 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 11 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 천원)

제 12 기 반기

제 11 기 반기

영업활동현금흐름

866,508,356

903,189,878

당기순이익(손실)

985,363,988

1,152,058,761

비현금항목 조정

1,061,506,811

900,981,024

운전자본조정

(620,420,656)

(737,017,887)

이자의 수취

43,197,211

38,740,541

이자의 지급

(107,170,138)

(112,358,680)

배당금수취

23,084,051

26,229,420

법인세납부

(519,052,911)

(365,443,301)

투자활동현금흐름

98,321,907

136,947,974

장단기금융상품의 순증감

1,007,596,479

501,792,718

장기투자증권의 취득

(3,397,082)

(10,735,452)

장기투자증권의 처분

6,029,814

1,991,775

유형자산의 취득

(568,225,206)

(344,668,668)

유형자산의 처분

(1,065,200)

23,366,682

무형자산의 취득

(57,144,718)

(42,292,237)

무형자산의 처분

528,948

653,013

보증금의 순증감

(2,761,297)

3,442,620

단기대여금의 순증감

9,460,153

(4,043,915)

장기대여금및수취채권의 처분

17,849,639

(1,614,978)

기타투자활동으로 인한 현금흐름

1,052,492

연결범위변동에 따른 순현금흐름

8,003,924

사업결합으로 인한 순현금흐름

(310,549,623)

재무활동현금흐름

(691,559,024)

(1,240,139,399)

단기차입금의 증가

(188,159,327)

4,306,352

사채 및 장기차입금의 차입

1,353,161,767

319,483,140

사채 및 장기차입금의 상환

(556,735,493)

(957,347,413)

배당금지급

(608,486,463)

(607,239,687)

임대보증금의 순증감

155,663

(32,321)

종속기업의 유상증자

690,530

자기주식 취득

(691,495,171)

현금및현금성자산의순증가(감소)

273,271,239

(200,001,547)

기초현금및현금성자산

2,003,740,408

2,644,213,511

현금 및 현금성 자산의 환율변동 효과

17,738,973

(7,961,287)

기말현금및현금성자산

2,294,750,620

2,436,250,677

*제11기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

3. 연결재무제표 주석

제 12 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 11 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

SK이노베이션 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 

(1) 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 SK이노베이션 주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 SK(주)가 2007년 7월 1일을 기준일로 투자사업부문 등을 영위할 SK(주)와 석유, 화학 및 윤활유 제품 등의 생산ㆍ판매, 유전개발, 대체에너지사업 등을 영위할 분할신설법인인 당사를 인적분할함으로써 설립되었습니다. 당사는 2007년 7월 25일자로 한국거래소에 재상장되었으며, 설립시 자본금은 463,110백만원이나 유상증자를 통하여 당반기말 현재 납입자본금은 468,570백만원이 되었습니다.
당반기말
현재
주요 주주는 SK(주) 및 특수관계자(33.4%)와 국민연금(9.9%)이며, 본점 소재지는 서울특별시 종로구 종로26입니다.

한편, 지배기업은 2011년 1월 1일을 기준일로 하여 사명을 SK에너지 주식회사에서 SK이노베이션 주식회사로 변경하였습니다.

(2) 연결대상 종속기업 및 현황

당반기말 현재 연결대상 종속기업의 현황(이하 "연결대상 종속기업")은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
업 종
최대주주
연결실체
지분율(%)

SK모바일에너지(주)
대한민국
리튬전지 제조
SK이노베이션(주)
100.0

SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.
버뮤다
보험

SK이노베이션(주)

100.0

SK USA, Inc.
미국
경영자문

SK이노베이션(주)

51.0

SK E&P Company
미국
석유개발

SK이노베이션(주)

100.0

SK E&P America, Inc.

미국

투자

SK이노베이션(주)

100.0

SK배터리시스템즈(주)
대한민국
배터리팩 개발

SK이노베이션(주)

100.0

Blue Dragon Energy Co., Limited.
 (구, SK Battery China Holdings Co., Ltd.)
중국
투자

SK이노베이션(주)

100.0

SK Battery Hungary Kft.
헝가리
리튬전지 제조

SK이노베이션(주)

100.0

SK Plymouth, LLC

미국

석유개발

SK E&P America, Inc.

100.0

SK Permian, LLC

미국

석유개발

SK E&P America, Inc.

100.0

SK E&P Operations America, LLC

미국

석유개발

SK E&P America, Inc.

100.0

SK Nemaha, LLC

미국

석유개발

SK E&P America, Inc.

100.0

SK에너지(주)
대한민국
석유제품 생산 및 판매

SK이노베이션(주)

100.0

내트럭(주)
대한민국
운송 및 유류판매

SK에너지(주)

100.0

제주유나이티드에프씨(주)
대한민국
프로축구단

SK에너지(주)

100.0

SK Energy Road Investment Co., Ltd.
케이만
투자
SK에너지(주)
100.0

SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
홍콩
투자
SK에너지(주)
100.0

Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.
중국
주유소 운영

SK Energy Hong Kong Co., Ltd.

51.0

SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
홍콩
투자 및 무역

SK Energy Road Investment Co., Ltd.

100.0

Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.
중국
제조업

SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.

51.0

Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.
중국
제조업

SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.

51.0

Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.
중국
제조업

SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.

51.0

SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.
중국
제조업

SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.

100.0

SK인천석유화학(주) (주1)
대한민국
석유제품 생산 및 판매
SK이노베이션(주)
68.0

SK트레이딩인터내셔널(주)
대한민국
석유제품무역
SK이노베이션(주)
100.0

SK Energy International Pte. Ltd.
싱가포르
무역

SK트레이딩인터내셔널(주)

100.0

SK Energy Europe, Ltd.
영국
무역

SK Energy International Pte. Ltd.

100.0

SK Energy Americas, Inc.
미국
무역

SK Energy International Pte. Ltd.

100.0

SK Terminal B.V.
네덜란드
투자

SK Energy International Pte. Ltd.

100.0

SK종합화학(주)
대한민국
석유화학제품 
생산 및 판매

SK이노베이션(주)

100.0

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
중국
투자

SK종합화학(주)

100.0

SK Global Chemical Americas, Inc.
미국
화학제품 판매

SK종합화학(주)

100.0

SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd.
싱가포르
화학제품 판매

SK종합화학(주)

100.0

SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.
홍콩
투자

SK종합화학(주)

100.0

SK Global Chemical Japan Co., Ltd.
일본
화학제품 판매

SK종합화학(주)

100.0

SK Global Chemical International Trading 
 (Shanghai) Co., Ltd.
중국
화학제품 판매

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

100.0

SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.
중국
화학제품 판매
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
51.0

종속기업
소재지
업 종
최대주주
연결실체
지분율(%)

SK Global Chemical International Trading 
 (Guangzhou) Co., Ltd.
중국
화학제품 판매
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
100.0

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
중국
제조업

SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

80.0

SK Primacor Americas LLC
미국
화학제품 판매
SK Global Chemical Americas, Inc.
100.0

SK Primacor Europe, S.L.U.
스페인
화학제품 판매
SK Global Chemical Americas, Inc.
100.0

SK Saran Americas LLC
미국
화학제품 판매
SK Global Chemical Americas, Inc.
100.0

SK루브리컨츠(주)
대한민국
윤활유/기유 생산
SK이노베이션(주)
100.0

SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
중국
윤활유/기유 제조 및 판매

SK루브리컨츠(주)

100.0

PT. Patra SK
인도네시아
윤활기유 제조 및 판매

SK루브리컨츠(주)

65.0

SK Lubricants Americas, Inc.
미국
윤활유/기유 판매

SK루브리컨츠(주)

100.0

SK Lubricants Europe B.V.
네덜란드
윤활유/기유 판매

SK루브리컨츠(주)

100.0

SK Lubricants Japan Co., Ltd.
일본
윤활유/기유 판매

SK루브리컨츠(주)

100.0

유베이스매뉴팩처링아시아(주)
대한민국
윤활기유 제조 및 판매

SK루브리컨츠(주)

70.0

SK Lubricants & Oils India Pte. Ltd.
인도
윤활유 판매

SK루브리컨츠(주)

100.0

Iberian Lube Base Oils, S.A.
스페인
윤활기유 제조 및 판매

SK루브리컨츠(주)

70.0

SK Lubricants Russia LLC
러시아
윤활유 판매

SK루브리컨츠(주)

100.0

(주1)
당사의 보통주 지분율은 100.0%이나, 의결권 있는 우선주 6,826,483주가 발행되어 의결권 있는 지분율은 68.0%임.

(3)
연결대상 종속기업의 변동내역

당반기 중 연결대상 종속기업의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구 분
기 업 명
변동사유

신규 포함된 회사 (2개사)
SK E&P Operations America, LLC
신규출자설립

SK Nemaha, LLC
신규지분취득

제외된 회사 (1개사)
Bergaya International Pte. Ltd.
당반기 중 청산

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 반기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당반기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

연결실체는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

- 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

- 상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

- 단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

- 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당반기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니합니다. 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다.

경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 연결실체가 보유하고 있는금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 연결실체의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다.

- 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되었던 채무상품 중 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 가진 채무상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 이러한 채무상품의 공정가치 변동은 제거되거나 재분류될 때까지 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

- 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 포괄손익계산서의 기타포괄손익으로 인식됩니다.

- 기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속상각후원가로 측정됩니다.

- 기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다.

- 기업회계기준서 제1039호에서 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가를 장부금액으로 측정하였던 매도가능금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정되어 공정가치로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산 분류 및 측정의 변경내용은 주석 2.(5)에 표로 정리되어 있습니다. 채무상품 및 지분상품의 분류에 대한 변경사항으로 인해 전기말 현재 기타포괄손익으로 인식되어 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 예정이었던 기초의 매도가능금융자산평가이익 10,228백만원은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품에서 발생한 평가이익 11,119백만원과 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정된 채무상품에서 발생한 평가손실 891백만원의 두 부분으로 분리되었습니다.

이를 제외한 금융자산의 다른 재분류사항은 연결실체의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.

② 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호 적용시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 금융상품의 신용위험이 낮다고 판단되는 경우 최초 인식 후에 해당 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않는 것으로 보는 간편법을 적용하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 손상규정을 적용한 결과 연결실체의 손실충당금에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

③ 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 연결실체는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

한편, 기업회계기준서 제1109호의 적용이 연결실체의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

④ 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계'원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다.

위험회피회계에 대한 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 연결실체는 2018년 1월 1일부터 전진적으로 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 규정을 적용하였습니다. 최초적용일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 연결실체의 적격한 위험회피관계는 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계상으로도 적격하므로 위험회피관계가 계속되는 것으로 간주하였습니다. 위험회피수단과 위험회피대상항목의 주요 조건이 일치하므로 모든 위험회피관계가 기업회계기준서 제1109호의 효과성평가 규정상 계속적으로 유효합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1039호에따른 위험회피회계 요건을 충족하지 못하였을 위험회피관계에 대해 기업회계기준서 제1109호에따른 위험회피관계로 지정한 사항은 없습니다.

⑤ 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
범 주
장부금액

기준서 1039호
기준서 1109호
기준서 1039호
기준서 1109호

현금및현금성자산
대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
2,003,740
2,003,740

장ㆍ단기금융상품
대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
2,249,930
2,249,930

매출채권 및 기타채권(주1)
대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
5,662,010
5,662,010

출자금
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
55,845
51,567

상장주식(주2)
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
128,096
128,096

비상장주식(주2)
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
57,362
91,850

전환채무증권
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
4,000
4,000

채무증권

매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
31,035
31,035

파생금융상품자산
당기손익인식지정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
35,643
35,643

파생금융상품자산
위험회피지정금융자산
위험회피지정금융자산
412
412

매입채무 및 기타채무(주3)
기타금융부채
상각후원가측정금융부채
6,889,065
6,889,065

사채 및 장단기차입금
기타금융부채
상각후원가측정금융부채
5,577,944
5,577,944

파생금융상품부채
당기손익인식지정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
89,600
89,600

파생금융상품부채
위험회피지정금융부채
위험회피지정금융부채
1,169
1,169

금융보증부채
기타금융부채
상각후원가측정금융부채
1,131
1,131

(주1)

장ㆍ단기매출채권,
장ㆍ단기미수금, 미수수익, 장ㆍ단기대여금 및 장ㆍ단기보증금으로 구성되었습니다.

(주2)
전기말 매도가능금융자산 중 상장주식 및 비상장주식에 대해서는 최초 적용일에 취소불가능한 선택권을 적용하여 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하였습니다.

(주3)
매입채무, 미지급금, 미지급비용, 임대보증금으로 구성되었습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

연결실체는 당반기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준
서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 적용하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

연결실체의 경영진은 기업회계기준서 제1115호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위해 최초적용일 현재 상황 및 입수가능한 정보에 기초하여 재무제표에 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다.

가. 수행의무 식별과 본인 대 대리인

연결실체는
석유, 화학 및 윤활유 제품 등의 생산ㆍ판매, 유전개발, 대체에너지사업 등을 영위하고 있으며 제품의 판매에서 발생한 수익은 다양한 무역조건으로 거래되며, 이 중 CIF, CFR 등 운송비를 포함하는 무역조건으로 체결된 계약이 존재합니다. 

기업회계기준서1115호 적용 시 운송비를 포함하는 무역조건으로 체결된 계약에서 (1) 재화의 판매, (2) 운송주선용역이 구별되는 수행의무로 식별될 수 있습니다. 한편 운송주선용역에 대하여 연결실체가 '대리인'으로 활동하는 경우 운송주선용역에 대한 수익은 순액으로 인식합니다.

나. 고객에게 지급한 대가

연결실체는 대리점과의 계약에 부수적으로 자금대여계약을 체결하고 무상 혹은 저리로 자금을 대여하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호에 따르면, 기업이 고객에게 지급할 대가에는 고객이 기업에(또는 고객에게서 기업의 재화나 용역을 구매하는 다른 당사자에게) 갚아야 할 금액에 적용될 수 있는 공제나 그 밖의 항목도 포함되며, 고객에게 지급할 대가는 고객이 기업에 이전하는 구별 가능한 재화나 용역의 대가로 지급하는 것이 아니라면, 그 대가는 거래가격, 즉 수익에서 차감합니다.

기업회계기준서 제1115호의 적용이 당반기 재무상태표에 미치는 영향은 없으며, 당반기 포괄손익계산서의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기존 수익인식기준서
조정사항
기준서 제1115호

매출액
25,697,748
(93,608)
25,604,140

매출원가
(23,133,545)
-
(23,133,545)

매출총이익
2,564,203
(93,608)
2,470,595

판매비와관리비
(1,000,983)
93,608
(907,375)

영업이익
1,563,219
-
1,563,219

당기순이익
985,364
-
985,364

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다. 동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다. 연결실체는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 연결실체는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 연결실체는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

이익잉여금

기타자본구성요소

2017년 12월 31일(보고금액)
12,041,708
(54,171)

기업회계기준서 제1109호 최초적용:

분류 및 측정으로 인한 효과

(4,279)
34,489

도입영향에 따른 법인세 효과

1,177
(9,485)

소 계

(3,102)
25,004

기업회계기준서 제1115호 최초적용:

-
-

2018년 1월 1일(최초적용일)
12,038,606
(29,167)

2) 당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아
니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 연결실체는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다. 

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 계속적으로 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

당반기말 현재 연결실체는 부동산 임대차계약 및 일부 유형자산과 관련된 운용리스계약을 체결하고 있으며, 동 계약과 관련하여 당반기 및 전반기 중에 인식한 리스료 및 임차료는
각각 45,573백만원 및
41,743백만원입니다. 사용권 자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 연결실체는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다.

반면에 연결실체는 1) 연결실체가 리스이용자인 금융리스 및 2) 연결실체가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 금융상품

(1) 금융자산

당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말

당기손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정 
금융자산
위험회피지정
금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
-
2,294,751
-
-
2,294,751

단기금융상품
-
1,241,350
-
-
1,241,350

매출채권
-
4,629,435
-
-
4,629,435

단기대여금
-
49,973
-
-
49,973

미수금
-
546,783
-
-
546,783

미수수익
-
3,464
-
-
3,464

유동성보증금
-
131,690
-
-
131,690

유동성파생금융상품자산
23,535
-
-
10,349
33,884

소 계
23,535
8,897,446
-
10,349
8,931,330

비유동자산

장기금융상품
-
4,639
-
-
4,639

장기매출채권
-
123
-
-
123

장기투자증권
57,230
-
261,162
-
318,392

장기대여금
-
109,041
-
-
109,041

장기보증금
-
29,688
-
-
29,688

파생금융상품자산
2,068
-
-
-
2,068

소 계
59,298
143,491
261,162
-
463,951

합 계
82,833
9,040,937
261,162
10,349
9,395,281

(단위: 백만원)

구 분
전기말

당기손익인식
금융자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
위험회피지정
금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
-
2,003,740
-
-
2,003,740

단기금융상품
-
2,245,429
-
-
2,245,429

매출채권
-
4,821,307
-
-
4,821,307

단기대여금
-
59,855
-
-
59,855

미수금
-
476,188
-
-
476,188

미수수익
-
5,094
-
-
5,094

유동성보증금
-
164,740
-
-
164,740

유동성파생금융상품자산
33,668
-
-
412
34,080

소 계
33,668
9,776,353
-
412
9,810,433

비유동자산

장기금융상품
-
4,501
-
-
4,501

장기매출채권
-
153
-
-
153

장기투자증권
-
-
276,338
-
276,338

장기대여금
-
106,320
-
-
106,320

장기보증금
-
28,353
-
-
28,353

파생금융상품자산
1,975
-
-
-
1,975

소 계
1,975
139,327
276,338
-
417,640

합 계
35,643
9,915,680
276,338
412
10,228,073

(2) 금융부채

당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말

당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채
위험회피지정 
금융부채
합 계

유동부채

단기차입금
-
52,208
-
52,208

매입채무
-
5,484,685
-
5,484,685

미지급금
-
545,261
-
545,261

미지급비용
-
930,038
-
930,038

임대보증금
-
13,560
-
13,560

유동성파생금융상품부채
87,838
-
9,310
97,148

유동성장기부채
-
1,218,536
-
1,218,536

소 계
87,838
8,244,288
9,310
8,341,436

비유동부채

사채 및 장기차입금
-
4,950,757
-
4,950,757

금융보증부채
-
960
-
960

소 계
-
4,951,717
-
4,951,717

합 계
87,838
13,196,005
9,310
13,293,153

(단위: 백만원)

구 분
전기말

당기손익인식
금융부채
기타금융부채
위험회피지정
금융부채
합 계

유동부채

단기차입금
-
242,879
-
242,879

매입채무
-
5,265,306
-
5,265,306

미지급금
-
446,751
-
446,751

미지급비용
-
1,163,596
-
1,163,596

임대보증금
-
13,412
-
13,412

유동성파생금융상품부채
89,600
-
1,169
90,769

유동성장기부채
-
1,272,428
-
1,272,428

소 계
89,600
8,404,372
1,169
8,495,141

비유동부채

사채 및 장기차입금
-
4,062,637
-
4,062,637

금융보증부채
-
1,131
-
1,131

소 계
-
4,063,768
-
4,063,768

합 계
89,600
12,468,140
1,169
12,558,909

(3) 공정가치 서열체계에 따른 구분

연결실체는 재
무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로 부터 도출되는 공정가치

당반기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

공정가치
수준 1
수준 2
수준 3
공정가치
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
57,230
-
-
57,230
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
261,162
140,945
27,857
92,360
-
-
-
-

매도가능금융자산
-
-
-
-
163,131
128,096
35,035
-

파생금융상품자산
35,952
339
35,613
-
36,055
706
35,349
-

합 계
354,344
141,284
63,470
149,590
199,186
128,802
70,384
-

금융부채

파생금융상품부채
97,148
4,233
92,915
-
90,769
2,124
88,645
-

한편, 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당반기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

당반기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기초(주1)
매입
매도
당기손익
기타포괄
손익
기타
(환평가 등)
반기말

당기손익-공정가치측정금융자산
55,567
3,397
(1,734)
-
-
-
57,230

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
91,850
-
-
-
-
510
92,360

(주1)

당반기 중 회계기준 변경에 따라 기존에 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가를 장부금액으로 평가하였던 매도가능금융자산이 최초적용일인 2018년 1월 1일 기준으로 당기손익-공정가치측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산으로 분류되었습니다.

(4

) 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정

치
에 사용된 가치평가기법
과 투입변수에
대한 설명 

①

통화선도 및 통화스왑
통화선도 및 통화스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당반기말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도 및 통화스왑의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도 및 통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 당반기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

② 상품스왑

상품스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 현물스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 현물거래가격에 기초하여 측정하였습니 다. 또한, 현물스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말 현재 시장에서공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

③
이자율스왑 
이자율스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당반기말
현재 시장에서 공시된 이자율스왑금리에 기초하여 측정하였습니다. 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 이자율스왑금리가 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 이자율스왑금리에 보간법을 적용하여 이자율스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 이자율스왑금리를 추정하여 이자율스왑의 공정가치를 측정하였습니다.

④
채무증권
채무증권의 공정가치는 채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다. 

⑤
비상장주식
비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 연결실체는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.

⑥
전환채무증권
전환채무증권의 공정가치는 전환권이 포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치와 내재파생
금융
상품(매입콜옵션)인 전환권의 공정가치를 합산하여 측정하였습니다. 전환권이포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치는 전환사채 발행자와 유사한 신용도를 가진기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 사채의 미래현금흐름을 할인하여 측정하였으며, 전환권의 공정가치는 옵션가격결정모형을 사용하여 측정하였습니다. 전환권의공정가치를 측정하기 위해 사용되는 유의적인 투입변수인 주가변동성은 과거 주가변동에 기초하여 추정하였습니
다. 연결실체는 전환권의 공정가치가 전환채무증권 전체의 공정가치에서 차지하는 비중이 유의적인 것으로 판단하여 전환채무증권 전체의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.

한
편, 당
반기 중
수준
2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은
없습니다.

5. 매출채권 및 기타채권

당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

원 가
손실충당금
장부금액
원 가
손실충당금
장부금액

매출채권
4,909,215
(279,780)
4,629,435
5,102,109
(280,802)
4,821,307

단기대여금
54,515
(4,542)
49,973
64,399
(4,544)
59,855

미수금
570,639
(23,856)
546,783
498,530
(22,342)
476,188

미수수익
5,469
(2,005)
3,464
7,099
(2,005)
5,094

유동성보증금
131,690
-
131,690
164,740
-
164,740

장기매출채권
214
(91)
123
244
(91)
153

장기대여금
250,462
(141,421)
109,041
247,723
(141,403)
106,320

장기보증금
29,688
-
29,688
28,353
-
28,353

합 계
5,951,892
(451,695)
5,500,197
6,113,197
(451,187)
5,662,010

6. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

원 가
평가충당금
장부금액
원 가
평가충당금
장부금액

상품
23,243
-
23,243
3,651
-
3,651

제품
1,786,352
(15,212)
1,771,140
1,721,128
(17,259)
1,703,869

반제품
691,977
(28,795)
663,182
593,982
(22,422)
571,560

원재료
1,704,541
(5,792)
1,698,749
1,124,757
(4,167)
1,120,590

미착품
2,281,129
-
2,281,129
2,450,731
-
2,450,731

저장품
99,682
(690)
98,992
96,709
(659)
96,050

기타재고자산
31,013
-
31,013
32,181
-
32,181

합 계
6,617,937
(50,489)
6,567,448
6,023,139
(44,507)
5,978,632

한편, 당반기 및 전반기 중 매출원가에 포함된 재고자산평가손실은 각각

7,710백만원

및 55,494백만원(중단영업에서 발생한 재고자산 평가손실 포함) 입니다.

7. 장기투자증권

(1
) 장기투자증권의 범주별 분류

당반기말 및 전기말 현재 장기투자증권의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

원 가
장부금액
원 가
장부금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

채무증권
28,584
27,857
-
-

지분증권(주1)
196,564
233,305
-
-

소 계
225,148
261,162
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산:

채무증권
4,000
4,000
-
-

출자금 등
57,508
53,230
-
-

소 계
61,508
57,230
-
-

매도가능금융자산:

채무증권
-
-
35,582
35,035

출자금 등
-
-
76,691
55,845

지분증권
-
-
195,638
185,458

소 계
-
-
307,911
276,338

합 계
286,656
318,392
307,911
276,338

(주1)

연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 장기투자증권의 내역

당반기말 및 전기말 현재 장기투자증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

원 가
장부금액
원 가
장부금액

채무증권
32,584
31,857
35,582
35,035

출자금 등
57,508
53,230
76,691
55,845

활성시장에서 거래되는 지분증권
119,062
140,945
119,061
128,096

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
77,502
92,360
76,577
57,362

합 계
286,656
318,392
307,911
276,338

(3) 장기투자증권의 변동내역

당반기 및 전반기 중 장기투자증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초
276,338
242,550

회계정책의 변경효과
30,210
-

수정 후 재작성 된 금액
306,548
242,550

취득
3,397
10,735

처분
(6,030)
(1,806)

평가
12,718
(1,114)

대체
-
1,964

기타
1,759
(2,196)

반기말
318,392
250,133

8. 관계기업투자 및 공동기업투자

(1) 관계기업 및 공동기업투자의 내역 

당반기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
소재지
당반기말
전기말

지분율(%)
원 가
순자산가액
장부금액
장부금액

(주)대한송유관공사 (주1)
대한민국
41.0
146,183
316,005
337,008
334,331

Peru LNG Company, LLC
페루
20.0
288,543
296,324
296,286
274,738

SK China Company, Ltd.
중국
33.4
728,018
727,554
678,196
649,307

SK Investment Management Co., Limited (주2)
중국
9.6
1,094
1,094
1,094
1,094

SK Technology Innovation Company
미국
29.5
52,548
26,834
26,834
25,611

트로이카해외자원개발사모투자전문회사 (주2,3)
대한민국
10.1
36,320
1,656
1,656
2,699

HelioVolt Corporation (주3,5)
미국
24.0
26,793
-
-
-

Gemini Partners Pte. Ltd. (주3)
싱가포르
20.0
6,109
2,372
2,372
2,434

Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.
중국
50.0
5,729
14,460
14,460
13,581

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 제33호 (주1,4)
대한민국
31.4
93,000
106,541
106,541
106,531

SK MENA Investment B.V.
네덜란드
34.6
15,579
15,360
15,360
14,679

SK Latin America Investment S.A.
스페인
34.6
15,360
14,315
14,315
14,549

행복나래(주)
대한민국
45.0
12,897
14,405
22,788
21,894

Shanghai-Gaoqiao SK Solvent Co., Ltd. (주1,4)
중국
50.0
5,327
6,322
6,322
6,856

Netruck Franz Co., Ltd. (주4)
중국
50.0
5,541
6,154
6,154
6,045

SK BRASIL LTDA (주3)
브라질
23.4
1,602
162
162
162

오일허브코리아여수(주) (주1,2)
대한민국
11.0
14,810
19,386
21,859
21,610

Korea Consortium Kazakh B.V. (주5)
카자흐스탄
25.0
172
-
-
-

SK International Investment Singapore Pte. Ltd. (주2,3,4,5)
싱가포르
16.7
18,455
-
-
-

Yemen LNG Company, Ltd. (주2,3,5)
예멘
6.9
1
-
-
-

Korea Ras Laffan LNG Limited (주1,2)
버뮤다
8.0
3,426
61,833
61,833
58,081

Korea LNG Limited (주1,2)
버뮤다
16.0
2
31,177
31,177
28,669

Jinwha SK Baoying Asphalt Co., Ltd.
중국
25.0
1,233
1,588
1,588
1,558

Horizon Singapore Terminals Private Limited (주1,2)
싱가포르
15.0
9,907
27,596
27,596
27,233

SK-SVW (Chongqing) Chemical Co., Ltd. (주3,4)
중국
50.0
10,159
2,817
2,817
2,695

Rizhao SK Asphalt Co., Ltd. (주1)
중국
25.0
1,739
1,502
1,502
1,587

Beijing BESK Technology Co., Ltd.
중국
40.0
35,559
28,211
28,240
28,487

SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.
중국
50.0
4,263
2,213
2,213
2,686

구 분
소재지
당반기말
전기말

지분율(%)
원 가
순자산가액
장부금액
장부금액

Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd. (주4)
중국
35.0
381,127
722,667
757,308
681,901

Asia Bitumen Trading Pte. Ltd. (주4)
싱가포르
50.0
4
1,371
1,371
1,306

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd. (주4)
싱가포르
50.0
167,780
130,014
82,971
91,907

Huizhou SK TCL Taidong Chemical
(주4)

중국
50.0
5,198
5,082
5,082
4,908

FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.
중국
34.0
4,152
4,192
4,192
4,049

합 계

2,098,630
2,589,207
2,559,297
2,431,188

(주1)

당반기 및 전반기 중 관계기업 및 공동기업으로부터

수령한 배당금의 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

(주)대한송유관공사
4,796
5,534

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 제33호
3,859
3,788

Shanghai-Gaoqiao SK Solvent Co., Ltd.
-
1,001

오일허브코리아여수(주)
1,153
-

Korea Ras Laffan LNG Limited
5,350
5,942

Korea LNG Limited
4,198
3,078

Horizon Singapore Terminals Private Limited
2,892
-

Rizhao SK Asphalt Co., Ltd.
127
166

합 계
22,375
19,509

(주2)
지분율이 20%에 미달하나 이사회의 이사선임권이 존재하는 등 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하고 있습니다.

(주3)
당반기 이전에 손상징후가 발생하여 관계기업투자손상차손을 인식하였습니다.

(주4)

연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하는 경우 공동기업으로 분류하고 있습니다. 또한 연결실체는 공동기업에 대한 지분을 지분법으로 회계처리하고 있습니다.

(주5)
당반기말 현재 관계기업투자손실이 장부금액을 초과하여 지분법적용이 중지 되었습니다.

(2) 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역

당반기 및 전반기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초
2,431,188
2,178,456

취득
-
1,094

지분법손익
55,925
98,143

지분법자본변동

91,635
(32,389)

배당
(22,375)
(19,509)

손상
-
(8,700)

대체
-
4,327

기타
2,924
(8,818)

반기말
2,559,297
2,212,604

(3) 당반기말
및 전기말 현재

주요 관계
기업 및 공동기업투자의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자본총계

(주)대한송유관공사
136,495
894,310
29,842
230,250
770,713

Peru LNG Company LLC
213,426
2,599,379
162,333
1,168,851
1,481,621

SK China Company, Ltd.
757,460
1,566,680
64,912
83,754
2,175,474

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 제33호
11,058
645,900
3,377
314,483
339,098

행복나래(주)
99,174
6,658
73,015
806
32,011

Korea Ras Laffan LNG Limited
7,292
793,117
6,046
21,449
772,914

Korea LNG Limited
600
194,335
4
78
194,853

Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.
252,846
2,205,396
393,366
112
2,064,764

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
158,269
574,552
135,723
337,070
260,028

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자본총계

(주)대한송유관공사
109,180
908,551
28,013
225,388
764,330

Peru LNG Company LLC
338,513
2,854,123
206,389
1,612,557
1,373,690

SK China Company, Ltd.
729,872
1,514,915
81,161
64,717
2,098,909

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 제33호
11,038
645,900
3,387
314,483
339,068

행복나래(주)
165,583
6,235
141,123
670
30,025

Korea Ras Laffan LNG Limited
667
745,725
86
20,299
726,007

Korea LNG Limited
670
178,598
3
83
179,182

Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.
267,623
2,225,275
650,407
109
1,842,382

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
153,974
583,727
135,578
321,865
280,258

(4)
당반기

및 전반기 중 주요 관계
기업 및 공동기업투자의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
매출액
영업손익
순손익
포괄손익

(주)대한송유관공사
81,589
26,354
18,206
18,206

Peru LNG Company LLC
405,824
(11,977)
(132,409)
(46,557)

SK China Company, Ltd.
45,411
579
764
764

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 제33호
17,244
12,312
12,312
12,312

행복나래(주)
466,251
10,474
2,095
2,093

Korea Ras Laffan LNG Limited
68,344
67,446
67,209
67,209

Korea LNG Limited
26,854
26,006
26,035
33,054

Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.
1,400,755
232,866
174,396
174,396

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
151,544
277
(5,416)
(30,216)

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
매출액
영업손익
순손익
포괄손익

(주)대한송유관공사

77,096

24,051

16,633

16,633

Peru LNG Company, LLC

351,780

37,216

5,046

5,046

SK China Company, Ltd.

17,688

4,616

(3,726)

(3,726)

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 제33호

16,500

12,074

12,074

12,074

행복나래㈜

415,870

6,240

(1,665)

(1,670)

Korea Ras Laffan LNG Limited

55,775

54,947

55,812

55,812

Korea LNG Limited

20,644

19,569

19,607

11,885

Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.

1,340,267

308,427

239,677

239,677

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.

151,297

46

(7,192)

25,484

9. 유형자산

당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초(주1)
취 득
처 분
대체 등(주2)
감가상각비
손상차손환입
매각예정분류
기 말

토지
4,150,758
-
(5,874)
(22,799)
-
-
(2,865)
4,119,220

건물
1,002,940
-
(1,418)
190,773
(16,137)
-
(19,177)
1,156,981

구축물
563,245
48
(1,051)
29,771
(16,409)
-
-
575,604

기계장치
6,478,860
720
(8,970)
393,901
(316,444)
122
(33,077)
6,515,112

기타의유형자산
656,609
7,049
(2,756)
43,189
(65,037)
-
(325)
638,729

건설중인자산
751,127
554,822
-
(618,052)
-
-
(221)
687,676

합 계
13,603,539
562,639
(20,069)
16,783
(414,027)
122
(55,665)
13,693,322

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체 등(주2)
감가상각비
기 말

토지
4,192,378
-
(8,284)
95
-
4,184,189

건물
1,003,782
28
(1,848)
22,119
(13,966)
1,010,115

구축물
577,453
135
(566)
17,408
(15,761)
578,669

기계장치
6,709,252
206
(9,496)
223,943
(298,708)
6,625,197

기타의유형자산
677,441
944
(9,406)
34,708
(53,969)
649,718

건설중인자산
443,180
319,479
-
(300,008)
-
462,651

합 계
13,603,486
320,792
(29,600)
(1,735)
(382,404)
13,510,539

(주1)

전기말 사업결합에 따른 식별가능한 순자산의 소급조정금액이 포함되어 있습니다(주석31참조).

(주2)

건설중인자산의

유
ㆍ
무형자산으로의

대체

및

환율변동

등입니다.

한편, 당반기 및 전반기 중 자본화된 차입원가는 각각
5,401
백만원 및

2,905백만원
입니다.

10. 영업권 및 무형자산

당반기 및 전반기 중 영업권 및 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초(주1)
취 득
처 분
대체 등(주2)
상 각
손 상
사업결합
기 말(주3)

영업권
123,956
-
-
4,794
-
-
-
128,750

석유자원개발(탐사)
170,045
21,693
-
-
-
-
-
191,738

석유자원개발(생산)
904,002
22,086
-
19,738
(30,534)
(176)
312,515
1,227,631

회원권
36,943
5,077
(1,159)
36
-
-
-
40,897

기타무형자산
269,564
8,289
-
6,247
(9,525)
-
-
274,575

합 계
1,504,510
57,145
(1,159)
30,815
(40,059)
(176)
312,515
1,863,591

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체 등(주2)
상 각
기 말(주3)

영업권
1,000
-
-
-
-
1,000

석유자원개발(탐사)
151,065
12,033
-
-
-
163,098

석유자원개발(생산)
995,488
29,697
-
(8,590)
(47,489)
969,106

회원권
39,005
541
(932)
(54)
-
38,560

기타무형자산
85,741
21
-
(136)
(3,274)
82,352

합 계
1,272,299
42,292
(932)
(8,780)
(50,763)
1,254,116

(주1)
전기말 사업결합에 따른 식별가능한 순자산의 소급조정금액이 포함되어 있습니다(주석31참조).

(주2)

건설중인자산의 무형자산으로의 대체 및 환율변동, 석유자원개발 무형자산 보조금 효과 등입니다.

(주3)

당반기말 및 전반기말 장부금액에는

123,102
백만원과 150,146백만원의 석유자원개발 관련 무형자산의 보조금이 차감되어 있습니다.

11. 사채 및 차입금

당반기말 및 전기말 현재 사채 및 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금
52,208
242,879

사채 및 장기차입금:

원화장기차입금
832,100
573,881

외화장기차입금
395,820
386,993

원화사채
4,560,000
4,010,000

외화사채
392,595
374,990

소 계
6,180,515
5,345,864

차감:현재가치할인차금
(1,306)
(3,006)

사채할인발행차금(유동성장기부채 포함)
(9,916)
(7,793)

유동성대체
(1,218,536)
(1,272,428)

합 계
4,950,757
4,062,637

(1) 단기차입금

당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
당반기말
전기말

기업어음
한국투자증권 외
-
200,000

일반대출
신한은행 외
52,208
42,879

합 계
52,208
242,879

(2) 원화장기차입금

당반기말 및 전기말 현재 원화차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

에너지이용합리화자금
신한은행 외
1.8
2,096
2,585

시설자금

JXTG Nippon Oil ＆Energy 
 Corporation 외

2.4 ~ 4.4
124,126
132,371

시설자금 (주1)
한국산업은행
CD + 0.9
129,878
149,859

광물개발자금
한국에너지공단
0.8
-
5,066

유동화채무 (주2,3)
아이피씨 제일차 유한회사
3.0
276,000
284,000

일반차입금
한국수출입은행
2.9
300,000
-

소 계
832,100
573,881

차감:현재가치할인차금
(813)
(1,044)

유동성대체
(130,498)
(102,491)

합 계
700,789
470,346

(주1)

한국산업은행에 대한 차입
금

129,878백만원
은 공동영업 회계처리를 적용중인 울산아로마틱스주식회사가 차입한 시설자금으로, 채무불이행시 자금보충약정에 따라 연결실체의 변제 의무가 존재합니다.

(주2)

종속기업인 SK인천석유화학(주)가 자산유동화방식으로 신탁한 종속기업 
SK에너지(주) 및 SK종합화학(주)에 대한 매출채권과 관련된 자산유동화채무금액입니다.

(주3)

종속기업인 SK인천석유화학(주)가
발행한 회사채의 유효신용등급이 BBB 이하로 되거나 없게 된 경우, 거래처인 종속기업 SK에너지(주)와 SK종합화학(주)가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 되거나 없게 된 경우 조기상환사유가 발생합니다.

(3) 외화장기차입금

당반기말 및 전기말 현재 외화차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

광구탐사자금(주1)
한국에너지공단
0.0 ~ 7.0
53,175
51,019

시설자금
ING BANK 외
3M EURIBOR + 0.9
45,396
57,566

인수대금(주2)
대주단(Citi, JPM, BOA, KDB, ANZ)
LIBOR(3M) + 1.1
213,123
203,566

일반차입금
Credit Agricole 외
LIBOR + 0.8 ~ 0.9
84,126
74,842

소 계
395,820
386,993

차감:현재가치할인차금
(493)
(1,962)

유동성대체
(25,940)
(25,814)

합 계
369,387
359,217

(주1)

당반기말 및 전기말 현재 외화장기차입금 중 한국에너지공단에 대한 차입금 각각

47,838백
만원

및 45,693백
만원
은 지배기업이 광구탐사를 위하여 차입한 금액으로 탐사가 실패할 경우에는 상환할 의무가 없습니다.

(주2)
연결실체 내의 SKGC Americas, Inc.가 The Dow Chemical Company가 보유한 미국 및 스페인 소재 EAA 사업 및 유ㆍ무형자산 일체의 인수를 목적으로 차입한 인수대금으로 차입보증계약에 따라 채무불이행시 종속기업인 SK종합화학(주)에게 변제의무가 있습니다.

(4) 원화사채

당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 발행한 사채는 모두 무기명식 이권부 무보증사채이며 그 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

SK에너지 33-2회
2013.02.07
2018.02.07
3.1
-
170,000

SK인천석유화학 9회
2013.02.28
2018.03.21
3.0
-
200,000

SK에너지 41-1회
2015.06.25
2018.06.25
2.1
-
80,000

SK인천석유화학 13-1회
2015.07.28
2018.07.28
2.5
80,000
80,000

SK에너지 37-2회
2013.10.25
2018.10.25
3.4
100,000
100,000

SK루브리컨츠 7-1회
2015.11.26
2018.11.26
2.3
60,000
60,000

SK종합화학 11-2회
2013.11.29
2018.11.29
3.8
80,000
80,000

SK종합화학 12-2회
2014.04.15
2019.04.15
3.4
100,000
100,000

SK에너지 38-2회
2014.06.10
2019.06.10
3.2
100,000
100,000

SK인천석유화학 11-2회
2014.06.27
2019.06.27
3.2
150,000
150,000

SK이노베이션 2-1회
2014.07.16
2019.07.16
3.0
100,000
100,000

SK종합화학 13-2회
2014.07.21
2019.07.21
3.0
100,000
100,000

SK인천석유화학 12-3회
2014.08.14
2019.08.14
3.2
50,000
50,000

SK루브리컨츠 6회
2014.09.04
2019.09.04
3.1
150,000
150,000

SK인천석유화학 14-1회
2016.09.05
2019.09.05
2.0
70,000
70,000

SK에너지 31-2회
2012.09.21
2019.09.21
3.3
50,000
50,000

SK종합화학 9-2회
2012.10.25
2019.10.25
3.5
50,000
50,000

SK에너지 42-1회
2015.11.04
2019.11.04
2.3
130,000
130,000

SK에너지 33-3회
2013.02.07
2020.02.07
3.3
110,000
110,000

SK인천석유화학 15-1회
2017.03.30
2020.03.30
2.2
90,000
90,000

SK에너지 35-2회
2013.05.06
2020.05.06
2.9
190,000
190,000

SK인천석유화학 13-2회
2015.07.28
2020.07.28
3.0
120,000
120,000

SK에너지 37-3회
2013.10.25
2020.10.25
3.6
50,000
50,000

SK루브리컨츠 7-2회
2015.11.26
2020.11.26
2.6
90,000
90,000

SK종합화학 11-3회
2013.11.29
2020.11.29
4.0
60,000
60,000

SK인천석유화학 16-1회
2018.04.05
2021.04.05
2.6
130,000
-

SK에너지 43-1회
2018.04.26
2021.04.26
2.5
150,000
-

SK에너지 38-3회
2014.06.10
2021.06.10
3.4
80,000
80,000

SK이노베이션 2-2회
2014.07.16
2021.07.16
3.2
100,000
100,000

SK종합화학 13-3회
2014.07.21
2021.07.21
3.2
50,000
50,000

SK인천석유화학 12-1회
2014.08.07
2021.08.07
3.6
20,000
20,000

SK인천석유화학 14-2회
2016.09.05
2021.09.05
2.5
110,000
110,000

SK에너지 39-2회
2014.10.10
2021.10.10
2.9
110,000
110,000

SK인천석유화학 15-2회
2017.03.30
2022.03.30
2.8
180,000
180,000

SK에너지 41-2회
2015.06.25
2022.06.25
2.7
170,000
170,000

SK에너지 31-3회
2012.09.21
2022.09.21
3.4
50,000
50,000

SK종합화학 9-3회
2012.10.25
2022.10.25
3.8
50,000
50,000

SK에너지 42-2회
2015.11.04
2022.11.04
2.6
70,000
70,000

SK인천석유화학 16-2회
2018.04.05
2023.04.05
2.9
150,000
-

SK에너지 43-2회
2018.04.26
2023.04.26
2.8
190,000
-

SK인천석유화학 10회
2013.05.06
2023.05.06
3.1
100,000
100,000

SK인천석유화학 15-3회
2017.03.30
2024.03.30
3.3
30,000
30,000

SK이노베이션 2-3회
2014.07.16
2024.07.16
3.3
60,000
60,000

SK인천석유화학 12-2회
2014.08.07
2024.08.07
4.1
30,000
30,000

SK에너지 39-3회
2014.10.10
2024.10.10
3.1
70,000
70,000

SK인천석유화학 16-3회
2018.04.05
2025.04.05
3.4
120,000
-

SK에너지 41-3회
2015.06.25
2025.06.25
3.2
100,000
100,000

SK에너지 40회
2014.10.27
2026.10.27
3.3
100,000
100,000

SK에너지 43-3회
2018.04.26
2028.04.26
3.2
160,000
-

SK인천석유화학 17회
2018.06.18
2028.06.18
4.0
100,000
-

소 계
4,560,000
4,010,000

차감:사채할인발행차금
(9,814)
(7,303)

유동성대체
(669,605)
(769,623)

합 계
3,880,581
3,233,074

(5) 외화사채

당반기말 및 전기말 현재 외화사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

싱가포르 증권거래소
2013.08.14
2018.08.14
3.6
392,595
374,990

차감:사채할인발행차금
(102)
(490)

유동성대체
(392,493)
(374,500)

합 계
-
-

12.

퇴직급여제도

(1) 퇴직급여제도 구성항목

당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도 및 기타장기종업원채무와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
423,628
386,142

사외적립자산의 공정가치
(312,155)
(323,830)

기타장기종업원급여채무
14,189
13,846

합 계
125,662
76,158

(2) 확정급여형 퇴직급여제도 관련 부채의 변동내역

당반기 및 전반기 중 확정급여형 퇴직급여제도 관련 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

당기초
386,142
(323,830)
62,312

퇴직급여:

당기근무원가
30,756
-
30,756

이자비용(이자수익)
5,761
(4,879)
882

소 계
36,517
(4,879)
31,638

재측정요소
18,801
2,686
21,487

환율변동의 영향
16
-
16

제도에서 지급한 금액
-
(1,703)
(1,703)

지급액
(23,285)
19,068
(4,217)

기타 증감
5,437
(3,497)
1,940

당반기말
423,628
(312,155)
111,473

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

전기초
347,660
(307,330)
40,330

퇴직급여:

당기근무원가
30,082
-
30,082

이자비용(이자수익)
4,259
(3,897)
362

소 계
34,341
(3,897)
30,444

재측정요소
5,132
4
5,136

환율변동의 영향
(66)
-
(66)

제도에서 지급한 금액
-
(1,125)
(1,125)

지급액
(28,375)
9,702
(18,673)

기타 증감
5,898
(3,372)
2,526

전반기말
364,590
(306,018)
58,572

13
.

파생금융상품

(1) 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품

당반기말 및 전기말 현재 연결실체는 제품 및 상품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위험 및 변동이자부 차입금에 대한 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
당반기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

상품파생
10,349
8,573
412
1,055

통화선도
-
670
-
-

이자율스왑
-
67
-
114

합 계
10,349
9,310
412
1,169

(2)
위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품

당반기말 및 전기말 현재 연결실체는 석유제품 및 원유, 화학원료의 시장가격 변동위험과 차입금 및 매입금액 등의 환율변동위험, 차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 스왑계약 및 선도계약을 체결하고 있으며, 파생금융상품별 평가후 자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
당반기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

석유제품스왑
6,136
39,517
6,594
59,246

이자율스왑
2,288
-
-
-

화학원료스왑
10,732
10,067
409
116

UCO선물
804
4,283
761
7,288

통화스왑
214
1,377
-
19,134

통화선도계약
5,429
30,651
27,879
3,168

옵션계약
-
1,943
-
648

합 계
25,603
87,838
35,643
89,600

(3) 파생금융상품별 손익

당반기 및 전반기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
당기 손익(세전금액)
기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품
-
-
-
(248)
44,480
(27,634)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품
131,050
(135,428)
236,466
(278,173)
-
-

합 계
131,050
(135,428)
236,466
(278,421)
44,480
(27,634)

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
당기 손익(세전금액)
기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

공정가치위험회피회계 적용 파생금융상품
-
-
15
(2,517)
-
-

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품
-
-
-
(586)
14,769
(8,018)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품
52,946
(66,060)
259,386
(143,030)
-
-

합 계
52,946
(66,060)
259,401
(146,133)
14,769
(8,018)

14. 우발채무와 약정사항

(1) 견질어음 

당반기말
현재 연결실체는 차입금 등과 관련하여 액면표시 어음

1

매(액면금액:

3,952백만원), 백지어
음
50매 및
백지수표
30매
를
견질로 제공하고 있습니다.

(2) 분할과 관련된 연대채무

분할과 관련하여 연결실체가 분할기일 이전의 기존 채무에 대한 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

분할기일
분할내역
연대보증회사

2007년 7월 1일
SK(주)와 SK이노베이션(주)의 인적분할
SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주),
SK루브리컨츠(주), SK종합화학(주), SK인천석유화학(주), SK트레이딩인터내셔널(주)

(3) 지급보증 및 담보제공

지배기업은 Yemen LNG Project의프로젝트 파이낸싱 대주들에게 지배기업이 보유한 Yemen LNG Company Ltd.의 지분 전액을 담보로 제공하고 있습니다.

또한, 연결실체는 종속기업인 SK인천석유화학(주)의 장기차입금 25,000백만원에 대하여 한국산업은행에 유형자산을 담보로 제공하고 있으며 관련 채권 최고액은 30,000백만원입니다.

또한, 연결실체는 종속기업인 내트럭(주)의 차입금 19,260백만원에 대하여 신한은행에 유형자산을 담보로 제공하고 있으며 관련 채권 최고액은 4,500백만원입니다.

또한, 연결실체는 공동기업인 SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.의 장기차입금에 대하여 USD 195백만의 지급보증(지급보증한도 USD 220백만)을 Citibank 등에 제공하고 있으며, 종속기업인 Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.의 License계약과 관련하여 Sumitomo Chemical Co., Ltd.에 USD 10백만의 지급보증을 제공하고 있습니다.

한편, 당반기말 현재 연결실체가 연결실체 외의 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
금 액 (주1)
보증내용

기타특수관계자
SK해운(주)
-
용선료

(주1)

총계약이행보증
가액

78,420백
만원
에서
SK해운(주)가

보유한

선박의

공정가치가 차감된 잔액입니다.

(4) 주요 약정사항

종속기업인
SK인천석유화학(주)는
2013년
7월 16일 신한-스톤브릿지 페트로 사모투자전문회사(이하 "투자자")를 신주인수자로 하는 제3자 배정방식의 유상증자를 실시하였습니다. SK인천석유화학(주)의 유상증자 시 대주주인 지배기업과 투자자간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다. 

- 투자자의 동반매도청구권(Drag-along right) 및 공동매도권(Tag-along right)
- 투자자의 동반매도청구권 행사에 대한 대주주의 우선매수권
- 일정 조건에 의한 주식처분에 대한 제한 등

또한, 종속기업인 SK인천석유화학(주)은 연결실체의 다른 종속기업인 SK에너지(주) 및 SK종합화학(주)에 대한 매출채권을 중소기업은행에 신탁하고, 수탁자인 중소기업은행이 발행하는 제1종 수익권을 인수한 아이피씨제일차유한회사가 유동화기업어음을 발행하는 형식으로 276,000백만원을 자산유동화하는 약정을 체결하고 있습니다
(주석11 참조).

(5) 충당부채 및 금융보증부채

당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 충당부채 및 금융보증부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류
당반기말
전기말
비 고

충당부채:

자원개발 관련 복구충당부채
42,094
38,323
베트남 15-1 광구 외

판매보증충당부채 등
68,822
62,231

소 계
110,916
100,554

금융보증부채
960
1,131
SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.

15. 기타불입자본

당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금(주1)
5,683,247
5,683,247

기타자본잉여금
82,762
82,522

자기주식(주2)
(864,740)
(136,097)

합 계
4,901,269
5,629,672

(주1)
주식발행초과금은 발행주식의 액면금액을 초과하여 불입된 금액으로, 상법의 규정에 의거 자본전입 또는 결손보전 이외에는 그 사용이 제한되어 있습니다.

(주2)
당반기말 및 전기말 현재 보유중인 자기주식은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

보통주
우선주
보통주
우선주

주식수
4,069,620주
296주
521,165주
296주

취득가액
864,707
33
136,064
33

한편, 당반기말 현재 보유중인 자기주식은 회사분할 및 합병과정에서 발생한 단주 및주가안정 및 주주가치 증대를 위하여 취득한 자기주식으로 구성되어 있습니다.

16. 주식기준보상

(1) 주식선택권 부여내역

지배기업은 2018년 3월 20일 주주총회 결의에 의거 지배기업의 임원에게 주식선택권을 부여하였습니다. 주식선택권에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차

권리부여일
2018년 3월 20일

발행할 주식의 종류
보통주 70,551주

부여방법
자기주식 교부

부여주식수
23,517주
23,517주
23,517주

행사가격
205,760원
222,230원
240,000원

행사가능기간
2020년 3월 21일부터
2023년 3월 20일까지
2021년 3월 21일부터
2024년 3월 20일까지
2022년 3월 21일부터
2025년 3월 20일까지

가득조건
부여일 이후 2년이상 재직
부여일 이후 2년이상 재직
부여일 이후 3년이상 재직

(2) 주식선택권의 부여로 당반기 중 인식한 보상원가 및 당반기 이후 인식할 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기

총보상원가
1,895

당반기 인식된 보상원가
240

당반기 이후 인식할 보상원가
1,655

(3) 지배기업은 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치 접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
1-1차
1-2차
1-3차

기대존속기간
5년
6년
7년

권리부여일의 전일 종가
211,000
211,000
211,000

기대주가변동성
17.90%
17.90%
17.90%

배당수익률
3.03%
3.03%
3.03%

무위험이자율
2.50%
2.61%
2.64%

행사가격
205,760
222,230
240,000

주당공정가치
30,450
26,725
23,421

17. 기타자본구성요소

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
44,456
-

매도가능증권평가손익
-
10,228

지분법자본변동
99,709
8,074

해외사업환산손익
24,924
(71,879)

파생금융상품평가손익
16,252
(594)

합 계
185,341
(54,171)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 중 지분상품과 관련된 평가
손익은 처분시점에 이익잉여금으로 대체된 금액을 제외한 누적평가손익이며, 채무상품과 관련된 평가손익은 누적평가손익에서 손실충당금 및 처분에 따라 당기손익으로 재분류된금액을 가감한 후의 금액입니다.

한편, 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품은 손상을 인식하지 아니하며, 동 지분상품의 평가로 인한 누적손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 당반기 중 이러한 지분상품과 관련하여 이익잉여금으로 대체된 누적손익은 없습니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 기타포괄손익으로 인식되며, 누적평가손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 아니합니다.

(
2) 당반기 및 전반기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

반기초
(54,171)
215,651

회계정책의 변경효과
34,489
-

회계정책의 변경효과에 대한 법인세효과
(9,484)
-

수정 후 재작성된 금액
(29,166)
215,651

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 평가로 인한 순평가손익
12,718
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 변동액에 대한 법인세효과
(3,495)
-

매도가능증권평가로 인한 순평가손익
-
(1,114)

매도가능증권 변동액에 대한 법인세효과
-
278

관계기업의 기타포괄손익 변동으로 인한 당기변동액
91,635
(32,389)

해외사업장 순자산의 환산으로 인한 외환차이
96,803
(71,111)

위험회피회계 적용 파생금융상품에서 인식된 평가손익
22,970
8,100

위험회피회계 적용으로 손익으로 재분류된 금액
248
586

파생금융상품 변동액에 대한 법인세효과
(6,372)
(1,935)

반기말
185,341
118,066

18. 배당금

지배기업은 2018년 7월 31일 이사회결의에 의거 2018년 6월 30일을 배당기준일로하여 중간배당을 지급하기로 하였으며, 중간배당의 산정내역은 아래와 같습니다.

구 분
당반기
전반기

우선주
보통주
우선주
보통주

배당주식수(주1)
1,248,130주
88,581,025주
1,248,130주
91,944,399주

배당금액
1,997백만원
141,730백만원
1,997백만원
147,111백만원

주당배당금
1,600원
1,600원
1,600원
1,600원

(주1) 총발행주식수에서 자기주식수를 제외하여 산정하였습니다.

19. 매출액

(1) 당반기 및 전반기 중 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익:

제품 및 상품매출 등
13,228,577
25,193,322
10,358,129
21,502,494

자원개발수익
184,804
341,857
135,376
311,751

용역수익
16,036
52,367
37,607
77,160

소 계
13,429,417
25,587,546
10,531,112
21,891,405

기타 원천으로부터의 수익:

임대수익
8,617
16,594
10,193
20,345

합 계
13,438,034
25,604,140
10,541,305
21,911,750

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한시점에 인식
13,413,381
25,535,179
10,493,505
21,814,245

기간에 걸쳐 인식
16,036
52,367
37,607
77,160

합 계
13,429,417
25,587,546
10,531,112
21,891,405

20.

판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
100,436
202,111
80,668
162,132

퇴직급여
8,207
14,685
6,499
12,775

복리후생비
23,400
40,830
19,733
34,674

여비교통비
8,631
16,786
6,994
13,689

통신비
973
1,984
960
1,846

수도광열비
1,705
3,787
1,399
3,271

세금과공과
3,181
8,340
3,376
7,307

소모품비
1,164
2,547
1,093
1,911

임차료
12,019
24,039
10,544
20,802

위탁저유비
20,170
38,801
19,113
36,806

감가상각비
10,651
20,871
9,038
18,134

수선비
1,755
3,314
2,227
3,722

보험료
1,144
2,456
1,749
2,899

광고선전비
25,143
37,022
36,963
49,470

연구및경상개발비
57,548
100,892
44,356
86,899

관리및경비용역비
8,393
15,162
6,438
13,321

교육및조사연구비
12,590
31,877
10,620
20,263

품질관리비
2,985
5,932
2,892
5,836

기술용역비
29,496
60,652
34,692
57,383

지급수수료
50,909
84,000
28,247
59,007

무형자산상각비
4,126
8,042
1,179
2,459

운송비
91,320
173,476
128,516
248,044

손실충당금 환입
(55)
(141)
(9,313)
(9,316)

기타
5,624
9,910
2,056
8,210

합 계
481,515
907,375
450,039
861,544

21. 금융손익, 지분법손익 및 기타영업외손익

(1) 금융수익 및 금융원가

당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

(금융수익)

이자수익
23,227
43,413
19,208
41,413

배당금수익
2,042
3,001
7,539
9,715

외환차익
249,179
475,728
193,148
527,628

외화환산이익
152,666
195,888
106,685
258,854

파생금융상품평가이익
91,755
131,050
-
52,946

파생금융상품거래이익
150,882
236,466
139,746
259,401

확정계약평가이익
-
-
2,820
2,823

장기투자증권처분이익
-
-
82
253

기 타
-
109
-
-

합 계
669,751
1,085,655
469,228
1,153,033

(금융원가)

이자비용
60,467
110,432
52,536
107,340

외환차손
244,494
459,755
173,254
518,243

외화환산손실
245,437
290,657
144,155
226,484

파생금융상품평가손실
84,556
135,428
25,257
66,060

파생금융상품거래손실
175,658
278,421
90,932
146,133

확정계약평가손실
-
-
2,820
5,116

장기투자증권처분손실
-
-
36
67

기 타
142
169
111
138

합 계
810,754
1,274,862
489,101
1,069,581

(2) 지분법손익

당반기 및 전반기 중 지분법손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지분법이익
46,467
91,084
50,621
112,495

지분법손실
(1,589)
(35,159)
(7,169)
(14,352)

관계기업투자처분손실
-
-
-
(49)

관계기업투자손상차손
-
-
(8,700)
(8,700)

합 계
44,878
55,925
34,752
89,394

(3) 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당반기 및 전반기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

(기타영업외수익)

유형자산처분이익
249
1,246
2,934
3,467

무형자산처분이익
200
200
-
-

기 타
18,126
38,835
16,839
31,241

합 계
18,575
40,281
19,773
34,708

(기타영업외비용)

유형자산처분손실
20,031
22,089
4,828
9,700

무형자산처분손실
164
164
88
279

무형자산손상차손
1
176
-
-

기부금
10,828
12,101
5,234
6,906

기 타
4,489
18,247
12,354
19,343

합 계
35,513
52,777
22,504
36,228

22. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

제품과 반제품의 변동
43,973
(85,297)
130,242
(74,744)

원재료 등의 사용 및 상품의 변동 등
11,291,889
21,239,184
8,260,844
17,565,074

종업원급여
337,714
633,886
286,009
541,562

감가상각비 및 무형자산상각비
231,110
454,086
222,075
433,167

운송비
122,521
239,691
154,177
303,288

광고선전비
25,799
38,638
37,615
50,704

임차료
22,941
45,573
21,490
41,743

기 타
533,237
1,515,366
1,027,420
1,661,877

차감: 중단영업손익으로 분류
(22,787)
(40,206)
(17,759)
(33,988)

합 계
12,586,397
24,040,921
10,122,113
20,488,683

23
.
법인세비용

(1) 당반기 및 전반기 중 법인세의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

1.당기법인세
320,208
293,909

2.이연법인세비용
129,412
135,331

3.자본에 반영된 이연법인세

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(3,495)
-

매도가능증권평가손익
-
278

파생금융상품평가손익
(6,372)
(1,935)

확정급여제도의 재측정요소
5,596
1,243

회계정책의 변경효과
(8,308)
-

소 계
(12,579)
(414)

4.총법인세비용 (1+2+3)
437,041
428,826

5.계속영업과 관련된 법인세비용
435,676
432,095

6.중단사업과 관련된 법인세비용(효익)
1,365
(3,269)

(2) 법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기의 평균유효세율(법인세비용÷법인세비용차감전순이익)은 30.7% 및 27.1%입니다.

24. 주당이익

(1) 당반기 및 전반기 중 지배기업소유주지분에 대한 보통주기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유지분 반기순이익
499,209
957,523
278,409
1,125,458

구형우선주 배당금 및 귀속 잔여이익(주1)
(6,836)
(12,971)
(3,730)
(15,135)

보통주기본주당이익 계산에 사용된 순이익
492,373
944,552
274,679
1,110,323

가중평균유통보통주식수(주2)
90,721,665주
91,329,652주
91,944,399주
91,944,399주

보통주기본주당이익
5,427원
10,342원
2,987원
12,076원

(주1)

구형우선주귀속 배당금 및 귀속잔여이익은 보통주식에 대한 배당률보다 1%가산되도록 부여된 권리를 고려한 것입니다.

(주2)
가중평균주식수는 당반기 중 자기주식수 변동으로 인한 발행주식수를 고려하여 가중평균한 주식수 입니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 지배기업소유주지분에 대한 구형우선주기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

구형우선주 배당금 및 귀속 잔여이익
6,836
12,971
3,730
15,135

가중평균유통주식수
1,248,130주
1,248,130주
1,248,130주
1,248,130주

구형우선주기본주당이익(주3)
5,477원
10,392원
2,987원
12,126원

(주3)
이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 지배기업소유주지분에 대한 보통주기본주당계속영업이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유지분 계속영업이익
495,205
953,925
288,627
1,135,697

구형우선주 배당금 및 귀속 잔여이익
(6,782)
(12,922)
(3,866)
(15,272)

보통주

기본주당계속영업이익
 계산에 사용된 계속영업이익

488,423
941,003
284,761
1,120,425

가중평균유통보통주식수
90,721,665주
91,329,652주
91,944,399주
91,944,399주

보통주기본주당계속영업이익
5,384원
10,303원
3,097원
12,186원

(4) 당반기 및 전반기 중 지배기업소유주지분에 대한 구형우선주기본주당계속영업이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

구형우선주 배당금 및 귀속 잔여이익
6,782
12,922
3,866
15,272

가중평균유통주식수
1,248,130주
1,248,130주
1,248,130주
1,248,130주

구형우선주기본주당계속영업이익
5,434원
10,353원
3,097원
12,236원

한편, 당반기 및 전반기는 희석성 잠재적 보통주에 따른 희석화 효과가 존재하지 않으므로 당반기 및 전반기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

25. 특수관계자와의 거래

당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역 및 당반기말 및 전기말 현재 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

최상위 지배기업
SK(주)

관계기업 및 공동기업
주석 8-(1) 참조

대규모기업집단계열회사(주1)

SK디스커버리(주), SK케미칼(주),
SK가스
(주),
에스케이신텍
(주),
엔티스
(주),이니츠(주),
에스케이어드밴스드
(주),
당진에코파워
(주),
에스케이디앤디
(주),
지허브
(주),
비앤엠개발
(주), 에스케이플라즈마(주) 등 SK기업집단 계열회사

(주1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

당반기
전반기
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

최상위 지배기업

SK(주)(주1)

2,300
3,419
1,765
2,821
63,661
123,787
63,286
160,319

관계기업

(주)대한송유관공사

15
4,825
14
5,565
12,780
25,271
11,953
24,536

행복나래(주)

3,440
3,809
1,895
1,895
38,507
62,341
28,020
45,029

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.

-
-
-
-
36,746
66,573
34,589
73,945

Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

112
227
74
158
-
-
-
-

SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

80
80
-
-
-
-
-
-

오일허브코리아여수(주)

-
-
-
-
6,467
6,467
3,260
6,494

공동영업

울산아로마틱스(주)

10,074
23,501
11,173
23,064
13,719
31,252
21,392
37,773

기타

SKC(주)

95,721
181,643
77,626
167,388
40,657
78,472
36,443
74,715

SK건설(주)

-
-
-
-
32,898
65,758
28,374
54,003

SK네트웍스(주)

379,389
730,454
1,098,543
2,283,185
36,144
70,463
26,270
52,051

한국넥슬렌 유한회사

34,762
70,173
31,570
72,123
19
205
8
377

SK해운(주)(주1)

622
757
103
103
61,587
126,669
63,348
63,348

충청에너지서비스(주)

-
-
-
-
2,606
5,715
2,306
4,685

SK하이닉스(주)

12,675
36,190
9,339
28,373
254
654
301
702

에스케이에어가스 주식회사

2
5
-
4
9,883
19,639
8,694
17,636

SK B&T Pte. Ltd.

51,752
94,647
34,468
95,670
-
-
-
1

SK텔레콤(주)

1,789
1,983
1,447
2,580
3,291
6,259
2,407
4,524

SK인포섹(주)

-
-
-
-
4,659
8,508
4,715
8,114

에스케이이엔에스 주식회사
20,175
21,603
881
1,764
-
-
69
69

코원에너지서비스(주)

-
-
-
-
10,080
27,237
9,052
22,636

FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

-
-
-
-
5,002
9,168
1,640
1,640

SK Shipping (S PORE) Pte, Ltd.

-
-
135
213
2,907
5,766
3,055
5,307

SK Shipping Europe Plc.

-
-
-
-
11,532
25,759
2,972
5,924

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.

2,561
2,561
-
-
7,379
19,369
-
-

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

55
55
-
-
-
-
-
-

대규모기업집단계열회사
SK디스커버리(주)(주2)
-
-
1,658
3,040
-
-
32,881
57,605

SK케미칼(주)(주2,3)
23,751
47,107
17,123
34,858
37,028
59,983
-
-

SK가스(주)

56,290
151,231
62,844
134,651
80,449
130,040
61,795
149,706

지허브(주)

292
632
357
722
12,304
23,521
11,911
23,138

(주1)
SK해운(주)는 2017년 4월 1일을 기준으로 하여 존속법인인 에스케이마리타임(주)과 신설법인 SK해운(주)으로 물적분할하였으며, SK(주)는 2018년 3월 1일을 기준으로 하여 에스케이마리타임을 흡수합병하였습니다. 에스케이마리타임(주)의 거래 금액은SK(주)에 포함되어 있습니다.

(주2)
SK케미칼(주)는 2017년 12월 1일을 기준으로 하여 존속법인인 SK디스커버리(주)와 신설법인인 SK케미칼(주)으로 인적분할하였습니다.

(주3)

SK케미칼(주)는 2018년 5월 1일을 기준으로 하여 SK유화(주)를 흡수합병하였습니다. SK유화(주)의 거래 금액은 SK케미칼(주)에 포함되어 있습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권(주1)
채 무(주2)

당반기말
전기말
당반기말
전기말

최상위 지배기업

SK(주)

6,053
6,099
14,013
21,330

관계기업

(주)대한송유관공사

1,485
1
446
766

행복나래(주)

1,662
164
11,229
12,808

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.

4,020
3,934
30,746
32,597

Yemen LNG Company Ltd.

29,264
24,445
-
-

Korea Consortium Kazakh B.V.(주3)

146,170
146,170
-
-

HelioVolt Coporation(주4)

15,954
16,023
-
-

Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

2,615
-
-
-

SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

3,933
-
-
-

오일허브코리아여수(주)

1,153
-
1,156
1,149

공동영업

울산아로마틱스(주)

1,808
2,657
2,482
6,507

기타

SKC(주)

34,074
31,548
6,543
6,032

SK건설(주)

68
386
8,612
7,273

SK네트웍스(주)

86,355
291,962
20,082
10,427

한국넥슬렌유한회사

16,755
13,331
25
19

SK해운(주)

70
93
17,533
7,805

충청에너지서비스(주)

330
330
1
1

SK하이닉스(주)

5,371
11,815
53
93

에스케이에어가스 주식회사

-
-
3,596
3,582

SK B&T Pte. Ltd.

21,150
8,883
-
-

SK텔레콤(주)

3,437
1,703
3,043
3,222

SK인포섹(주)

-
-
2,695
4,883

에스케이이엔에스 주식회사
147
230
693
764

FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

-
-
1,728
1

SK Shipping Europe Plc.

-
-
8,355
3,155

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.

5,105
-
-
-

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

5,100
-
-
-

대규모기업집단계열회사
SK디스커버리(주)
-
-
-
1

SK케미칼(주)
7,815
11,578
12,276
8,609

SK가스(주)

27,135
54,347
80,867
66,898

지허브(주)

140
141
4,068
4,204

(주1)

채권은 매출채권, 미수금, 보증금, 대여금으로 구성되며, 관련
손실충당금
과 상계 전 금액으로 표시됩니다.

(주2)

채무는 매입채무, 미지급금, 미지급비용으로 구성됩니다.

(주3)

당반기말 및 전기말 현재 특수관계자 채권 중 Korea Consortium Kazakh B.V.에 대한 채권에 대하여
전액
손실충당금
을 인식하였으며, 관계기업의 손실 중 연결실체의 지분이 관계기업투자 장부금액을 초과함에 따라 발생한 초과손실

13,843백만원
을 관
련
대여금의
손실충당금
으
로
인식하였습니다.

(주4)

당반기말 및 전기말 현재 특수관계자 채권 중 HelioVolt Corporation에 대한채권 전액에 대하여
손실충당금
이 설정되어 있습니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 지배기업의 기업활동
의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원이며, 당반기 및 전반기 중
경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
742
3,203
1,359
5,196

퇴직급여
390
768
380
778

합 계
1,132
3,971
1,739
5,974

(5) 기타

보고기간종료일 현재 채권ㆍ채무잔액은 무담보 채권ㆍ채무이고, 별도 언급이 있는 경우 이외에는 무이자로서 현금으로 결제될 것입니다. 또한, 상기 특수관계자 채권ㆍ채무에 대하여 연결실체가 보증을 제공하거나 보증을 제공받은 내역은 없습니다. 한편, 연결실체는 당반기말 현재 일부 특수관계자에게 지급보증을 제공(주석 14 참조)하고 있습니다.

26. 영업부문별 정보

연결실체는 판매하는 재화와 용역의 속성을 기준으로 석유, 화학, 윤활유 및 기타영업부문으로 영업부문을 구분하였습
니다.

(1)
사업부문별 정보

당반기 및 전반기 중 연결실체의 사업부문별 손익은 다음과 같습니다

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
석유사업
화학사업
윤활유
기타
연결조정
연결후 금액

총매출액
41,841,072
7,928,235
2,932,846
2,274,013
(29,372,026)
25,604,140

내부매출액
(23,381,102)
(2,957,645)
(1,335,122)
(1,698,157)
29,372,026
-

순매출액
18,459,970
4,970,590
1,597,724
575,856
-
25,604,140

영업이익

858,878

522,502

254,726
(72,887)
-
1,563,219

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
석유사업
화학사업
윤활유
기타
연결조정
연결후 금액

총매출액
33,767,145
6,045,163
2,625,378
1,173,217
(21,699,153)
21,911,750

내부매출액
(18,316,008)
(1,547,619)
(1,139,958)
(695,568)
21,699,153
-

순매출액
15,451,137
4,497,544
1,485,420
477,649
-
21,911,750

영업이익
466,298
788,399
215,082
(46,712)
-
1,423,067

한편, 주석 25에서 언급된 특수관계자와의 거래를 제외하고 당반기 중 연결실체의 매출에서 차지하는 비중이 10% 이상인 거래처는 없습니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 사업부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
석유사업
화학사업
윤활유
기 타
합 계

총자산
14,520,399
6,486,831
2,815,999
10,901,466
34,724,695

총부채
11,124,247
1,553,788
823,914
2,039,177
15,541,126

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
석유사업
화학사업
윤활유
기 타
합 계

총자산
13,268,931
6,192,174
2,695,403
12,087,095
34,243,603

총부채
10,448,471
1,729,919
894,325
1,861,555
14,934,270

(2) 지역별 정보

당반기 및 전반기 중 연결실체(소재지 기준)의 지역별 수익정보는 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
국 내
아시아
유 럽
기 타
연결조정
연결후 금액

총매출액
36,065,245
14,897,883
3,577,774
435,264
(29,372,026)
25,604,140

내부매출액
(23,318,953)
(3,623,573)
(2,407,083)
(22,417)
29,372,026
-

순매출액
12,746,292
11,274,310
1,170,691
412,847
-
25,604,140

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
국 내
아시아
유 럽
기 타
연결조정
연결후 금액

총매출액
30,065,012
11,084,108
1,984,352
477,431
(21,699,153)
21,911,750

내부매출액
(18,626,078)
(2,436,824)
(633,032)
(3,219)
21,699,153
-

순매출액
11,438,934
8,647,284
1,351,320
474,212
-
21,911,750

당반기말 및 전기말 현재 연결실체(소재지 기준)의 지역별 비유동자산은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
국 내
아시아
유 럽
기 타
연결조정
연결후 금액

비유동자산 (주1)
14,133,174
270,729
354,986
791,198
31,540
15,581,627

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
국 내
아시아
유 럽
기 타
연결조정
연결후 금액

비유동자산 (주1)
14,063,113
269,717
355,079
447,151
2,841
15,137,901

(주1) 유형자산, 무형자산 및 기타비유동자산 등을 포함한 금액입니다.

27. 중단영업

(1) 중단영업의 내용

연결실체는 당반기말 현재 잠재적 매수자와 회로소재(FCCL) 사업에 대한 매각협상이 진행 중임에 따라, 해당 사업부에서 발생하는 손익을 중단영업손익으로 분류하고 매각할 계획인 자산 및 부채에 대하여 매각예정으로 분류하였습니다. 회로소재 (FCCL)사업에 대한 매각은 비핵심사업을 정리하고, 핵심사업에 역량을 집중하고자 하는 연결실체의 장기적인 정책에 따른 것입니다.

한편, 연결실체는 당반기 이전에 중단영업으로 분류 된 광학소재(TAC) 사업에서 발생한 손익을 중단영업손익에 반영하였습니다.

(2) 중단영업손익

당반기 및 전반기의 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
25,311
41,913
19,747
36,374

매출원가
(21,367)
(37,572)
(16,580)
(31,560)

판매비와관리비
(1,420)
(2,634)
(1,180)
(2,429)

영업외손익
2,999
3,256
(15,467)
(15,893)

세전이익(손실)
5,523
4,963
(13,480)
(13,508)

법인세효익(비용)
(1,519)
(1,365)
3,262
3,269

중단영업손익
4,004
3,598
(10,218)
(10,239)

(3) 중단영업과 관련된 현금흐름

당반기와 전반기의 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 현금흐름
(4,063)
862

투자활동으로 인한 현금흐름
(657)
(1,056)

28. 현금흐름에 관한 정보

(1) 비현금항목 조정

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용
437,041
432,543

퇴직급여
31,638
30,444

감가상각비
414,027
382,404

무형자산상각비
40,059
50,763

재고자산평가손실
7,710
55,494

이자비용
110,432
107,340

외화환산손실
290,657
226,492

파생금융상품평가손실
135,428
66,060

확정계약평가손실
-
5,116

장기투자증권처분손실
-
67

지분법손실
35,159
14,352

관계기업투자처분손실
-
49

관계기업투자손상차손
-
8,700

유형자산처분손실
22,089
9,700

무형자산처분손실
164
279

무형자산손상차손
176
-

이자수익
(43,413)
(41,413)

배당금수익
(3,001)
(9,715)

외화환산이익
(195,888)
(258,969)

파생금융상품평가이익
(131,050)
(52,946)

확정계약평가이익
-
(2,823)

장기투자증권처분이익
-
(253)

지분법이익
(91,084)
(112,495)

유형자산처분이익
(1,246)
(3,467)

무형자산처분이익
(200)
-

손실충당금 환입
(141)
(9,316)

기타
2,950
2,575

합 계
1,061,507
900,981

(2) 운전자본 조정

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
435,893
170,309

미수금
(66,538)
(57,414)

미수수익
1,156
(326)

선급금
(43,122)
(25,697)

예치보증금
37,386
5,447

선급비용
(16,038)
(17,917)

파생금융상품자산
11,763
71,735

확정계약자산
-
3,915

재고자산
(590,609)
(368,186)

매입채무
(124,560)
(401,740)

미지급금
109,638
(95,722)

미지급비용
(276,054)
172,360

선수금
9,513
35,452

예수금
(115,863)
(81,870)

파생금융상품부채
6,007
(132,280)

확정계약부채
-
(181)

퇴직금의 지급
(23,285)
(28,375)

사외적립자산
17,365
8,577

기타
6,927
4,895

합 계
(620,421)
(737,018)

(3)
현금의 유출입이 없는 주요 거래

당반기 및 전반기 중

현금의

유입과 유출이 없는

주요 거래

내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 및 무형자산 대체
618,165
300,278

유형자산 취득관련 미지급금

(10,987)

(26,782)

유형자산 처분관련 기부금

(309)

-

유형자산 처분관련 미지급비용

18

-

무형자산의 처분관련 미수금 등
(666)
-

중단영업의 매각예정분류
92,661
-

매각예정자산의 유형자산 대체
-
2,490

종속기업투자에서 관계기업투자로 대체
-
4,152

장기채무의 유동성 대체
386,290
505,015

자기주식 취득관련 미지급비용
37,148
-

29.
위험관리

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으 며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험, 원유 및 석유제품가격 변동위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다. 

1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며,이외의 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2) 환위험 

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화차입금등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

(단위: 천USD, 천JPY, 천CNY, 천IDR, 백만원)

구 분
화폐단위
당반기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
4,641,399
5,205,029
6,144,831
6,583,572

JPY
15,660,764
158,932
16,574,955
157,315

CNY
822,698
139,373
1,127,794
184,563

IDR
321,919,019
25,754
633,298,251
50,082

외화금융부채
USD
5,741,871
6,440,657
6,959,153
7,456,036

JPY
51,999
528
1,403,029
13,316

CNY
240
41
24,233
3,966

IDR
687,633,224
55,011
695,277,356
54,984

당반기와 전반기중
각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생금융상품으로 인한 효과 고려 후)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

법인세차감전순이익의 증가(감소)
(35,913)
35,913
(71,759)
71,759

3) 원유 및 석유제품가격 변동위험 

원유 및 석유제품가격 변동위험은 주요 원재료인 원유와 생산물인 석유제품의 국제시장 가격변동에 따라 연결실체의 손익 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해당 원유 및 석유제품의 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 고정가액 공급계약을 체결하거나 파생금융상품계약을 이용하고 있으며,국제가격의 변동에 따라 해당 파생금융상품의 보고기간종료일 현재 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 파생금융상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과 상쇄될 수 있는 바, 원유 및 석유제품가격 변동위험은 적절히 통제되고 있습니다.

4) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 매도가능금융자산중 활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당반기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다. 

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않을시 연결실체에 재무손실이 발생할 위험입니다.

1) 매출채권 및 기타채권

연결실체는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는해당 채권의 장부금액과
동일한 금액이될 것입니다. 한편, 연결실체는 매 보고기간말 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니 다. 손상은 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다.

2) 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 연결실체에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

3) 신용위험에 대한 노출

당반기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

차감전
장부금액
손실누계액
장부금액
(최대노출액)
차감전
장부금액
손실누계액
장부금액
(최대노출액)

현금및현금성자산
2,294,751
-
2,294,751
2,003,740
-
2,003,740

장ㆍ단기금융상품
1,245,989
-
1,245,989
2,249,930
-
2,249,930

매출채권 및 기타채권(주1)
5,955,504
(451,695)
5,503,809
6,117,227
(451,187)
5,666,040

장기투자증권
27,857
-
27,857
35,035
-
35,035

파생금융상품자산
35,952
-
35,952
36,055
-
36,055

금융보증계약
218,171
-
218,171
212,780
-
212,780

합 계
9,778,224
(451,695)
9,326,529
10,654,767
(451,187)
10,203,580

(주1)
매각예정자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권은 제외된 금액입니다.

(3)
유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 

연결실체는 당좌차월, 은행차입금 및 사채 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 한편, 당반기말 현재 연결실체의 연결재무제표에
반
영된 사채 및 차입금의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 사채 및 차입금 비율은

20.4%
입니
다

.
그러나 당반기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 현금및현금성자산을 고려하면 자금조달에 대한 위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고 있습니다. 

(4) 자본관리

자본관리의 주요 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있습니다. 당반기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

한편, 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

부 채
15,541,126
14,934,270

자 본
19,183,570
19,309,333

부채비율
81.0%
77.3%

30. 매각예정분류

주석 27에서 언급한 바와 같이 연결실체는 비핵심사업을 정리하고 석유개발 및 배터리 등 핵심사업에 역량을 집중하고자 2018년 중 회로소재(FCCL)사업에 대한 영업중단을 결정하였습니다.
연결실체는 당반기말 현재 잠재적 매수자와 매각협상을 진행중에 있으며, 매각할 계획인 자산 및 부채에 대하여 매각예정으로 분류하였습니다.

당반기말 및 전기말 현재 매각예정으로 분류된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
당반기말
전기말

매각예정으로 분류된 자산:

매출채권
20,997
-

재고자산
22,271
-

선급금 등
483
-

유형자산
55,665
-

소 계
99,416
-

매각예정으로 분류된 부채:

매입채무
3,590
-

미지급금
1,248
-

미지급비용 등
1,917
-

소 계
6,755
-

31. 사업결합

(1) Dow Chemical EAA 사업

연결실체는 고부가가치 패키징분야 사업 포트폴리오의 다변화를 추구할 목적으로, 2017년 2월 1일 이사회 결의에 따라 The Dow Chemical Company가 보유한 미국 및스페인 소재 EAA 사업 및 유ㆍ무형자산 일체를 2017년 중에 취득하였습니다. 취득일에 유ㆍ무형자산 등의 공정가치는 독립적인 가치평가가 완료되지 않아 잠정적으로결정하였으며, 당반기 중 취득일에 존재하였던 사실과 상황에 대한 새로운 정보를 입수하여 취득일에 인식한 식별가능순자산의 잠정금액을 소급하여 조정하였습니다. 소급 조정된 내역은 다음과 같습니다.

1) 취득일 현재 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
조정전 금액
소급조정액
조정후 금액

현 금
394,463
(1,792)
392,671

2) 취득일 현재 식별가능한 취득자산과 인수부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
조정전 금액
소급조정액
조정후 금액

식별가능한 자산의 공정가치
294,183
10,246
304,429

유동자산
43,862
252
44,114

매출채권및기타채권
12,742
-
12,742

재고자산
31,120
252
31,372

비유동자산
250,321
9,994
260,315

유형자산
56,683
(364)
56,319

무형자산
193,638
10,358
203,996

식별가능한 부채의 공정가치
-
-
-

식별가능한 순자산 공정가치 합계
294,183
10,246
304,429

3) 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
조정전 금액
소급조정액
조정후 금액

이전대가
394,463
(1,792)
392,671

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
(294,183)
(10,246)
(304,429)

영업권
100,280
(12,038)
88,242

4) 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
조정전 금액
소급조정액
조정후 금액

현금으로 지급한 대가
394,463
(1,792)
392,671

차감: 취득한 현금 및 현금성자산
-
-
-

순현금유출
394,463
(1,792)
392,671

(2) Dow Chemical PVDC 사업

연결실체는 패키징분야 사업 포트폴리오의 다변화를 추구할 목적으로, The Dow Chemical Company가 보유한 미국 소재 PVDC사업 및 유ㆍ무형 자산 일체를 2017년 중에 취득하였습니다. 한편, 취득일에 유ㆍ무형자산 등의 공정가치는 독립적인 가치평가가 완료되지 않아 잠정적으로 결정하였으며, 당반기 중 취득일에 존재하였던 사실과 상황에 대한 새로운 정보를 입수하여 취득일에 인식한 식별가능순자산의 잠정금액을 소급하여 조정하였습니다. 소급 조정된 내역은 다음과 같습니다.

1) 취득일 현재 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
조정전 금액
소급조정액
조정후 금액

현 금
82,193
-
82,193

2) 취득일 현재 식별가능한 취득자산과 인수부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
조정전 금액
소급조정액
조정후 금액

식별가능한 자산의 공정가치
26,071
17,477
43,548

유동자산
11,881
(920)
10,961

매출채권및기타채권
3,365
(920)
2,445

재고자산
8,516
-
8,516

비유동자산
14,190
18,397
32,587

유형자산
14,190
18,392
32,582

무형자산
-
5
5

식별가능한 부채의 공정가치
-
-
-

식별가능한 순자산 공정가치 합계
26,071
17,477
43,548

3) 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
조정전 금액
소급조정액
조정후 금액

이전대가
82,193
-
82,193

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
(26,071)
(17,477)
(43,548)

영업권
56,122
(17,477)
38,645

4) 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
조정전 금액
소급조정액
조정후 금액

현금으로 지급한 대가
82,193
-
82,193

차감: 취득한 현금 및 현금성자산
-
-
-

순현금유출
82,193
-
82,193

(3) 북미 생산광구 취득

연결실체의 종속기업인 SK E&P America, Inc.는 당기 중 Longfellow Nemaha, LLC의 지분 전량을 취득하였으며, 인수 후 동사의 사명을 SK Nemaha, LLC로 변경 하였습니다. 동 지분 취득을 통해 인수한 생산광구의 지분은 오클라호마 소재 생산광구의지분 50%입니다. 지분취득 완료일은 2018년 6월 5일이며, 총 취득금액 310,550백만원(USD 290백만)은 전액현금으로 지급되었습니다. 한편, 동 사업결합에서 영업권은 발생하지 아니하였으며, 최초 회계처리는 당반기말 현재 잠정적으로 결정되었습니다.

1) 취득일 현재 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

현 금
310,550

2) 취득일 현재 식별가능한 취득자산과 인수부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

식별가능한 자산의 공정가치
312,515

유동자산
-

비유동자산
312,515

무형자산
312,515

식별가능한 부채의 공정가치 합계
1,965

유동부채
-

비유동부채
1,965

복구충당부채
1,965

식별가능한 순자산 공정가치 합계
310,550

3) 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

이전대가
310,550

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
310,550

영업권
-

4) 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

현금으로 지급한 대가
310,550

차감: 취득한 현금 및 현금성자산
-

순현금유출
310,550

(4) 사업결합으로 인하여 소급조정된 유ㆍ무형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
조정전 금액
소급조정액
조정후 금액

유형자산
13,587,205
16,334
13,603,539

토지
4,150,758
-
4,150,758

건물
1,003,223
(283)
1,002,940

구축물
560,876
2,369
563,245

기계장치
6,463,459
15,401
6,478,860

기타의유형자산
657,761
(1,152)
656,609

건설중인자산
751,128
(1)
751,127

무형자산
1,520,844
(16,334)
1,504,510

영업권
151,496
(27,540)
123,956

석유자원개발(탐사)
170,045
-
170,045

석유자원개발(생산)
904,002
-
904,002

회원권
36,943
-
36,943

기타무형자산
258,358
11,206
269,564

32. 보고기간 후 사건

지배기업은 2018년 6월 27일 이사회 결의에 따라 해외사채의 발행을 결정하여, 2018년 7월 10일 이자율 4.147%, 만기 5년, 원금 USD 500백만의 해외사채를 발행하였습니다. 조달된 자금은 차환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다.

또
한, 연결실체는 이사회 결의에 따라 에스케이플래닛(주)가 보유하고 있는 하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 제33호 지분
16.9%
를 매입하기로 결정하였습니다. 거래금액은
685
억원이며, 2018년 8월 14일에 거래가 종결될 예정입니다.

또한, 연결실체의 종속기업인 SK Nemaha, LLC는 Aju Investment Holdings USA가보유 중인 생산광구의 지분 10%를 추가 인수하였습니다. 거래금액은 USD 22백만이며, 2018년 7월 14일에 인수 절차가 완료 되었습니다.

또한, 연결실체는 SK South East Asia Investment Pte. Ltd.(가칭)에 지분투자를 하기로 결정하였습니다. 투자 예상금액은 USD 100백만, 취득 예상 지분비율은 20%이며, 당기 중 투자가 이루어질 예정입니다.

한편, 연결실체의 종속기업인 SK에너지(주)는 2018년 6월 27일 이사회 결의에 따라 SK에너지(주) 소유의 물류센터 3개소를 관계기업인 (주)대한송유관공사에 매각할 것을 결정하였으며, 예상 매각대금은 22,865백만원 입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 12 기 반기말 2018.06.30 현재

제 11 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 12 기 반기말

제 11 기말

자산

유동자산

1,302,543,226

1,588,906,972

현금및현금성자산

359,543,010

410,501,523

단기금융상품

422,065,934

754,552,385

매출채권

192,336,576

199,027,912

미수금

17,125,263

22,833,719

미수수익

637,618

793,637

선급금

64,728,631

71,749,175

선급비용

1,711,966

2,035,569

당기법인세자산

1,748,185

1,706,187

유동성보증금

15,730

5,730

파생금융상품자산

214,300

재고자산

142,994,351

125,701,135

매각예정자산

99,415,593

기타유동자산

6,069

비유동자산

13,781,353,258

13,206,283,048

장기금융상품

10,000

10,000

장기투자증권

174,107,507

160,957,188

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

10,912,621,302

10,433,543,382

장기대여금

29,273,049

24,470,349

장기미수금

28,154

28,154

유형자산

1,673,953,138

1,603,607,160

무형자산

972,566,359

964,835,112

보증금

18,793,749

18,831,703

자산총계

15,083,896,484

14,795,190,020

부채

유동부채

675,178,399

879,937,784

단기차입금

200,000,000

매입채무

34,793,373

23,103,824

미지급금

22,817,614

31,605,090

미지급비용

174,436,975

188,828,391

선수금

19,069,494

21,422,052

예수금

11,759,300

9,893,223

임대보증금

11,172,266

11,221,977

유동성장기부채

392,492,925

374,728,955

유동파생금융상품부채

1,881,020

19,134,272

매각예정부채

6,755,432

비유동부채

1,154,294,578

828,277,997

사채 및 장기차입금

612,724,999

310,252,150

확정급여부채

29,960,939

16,528,593

충당부채

101,594,698

93,795,966

금융보증부채

869,141

471,574

이연법인세부채

409,144,801

407,229,714

부채총계

1,829,472,977

1,708,215,781

자본

자본금

468,569,950

468,569,950

기타불입자본

5,010,255,067

5,738,658,400

이익잉여금(결손금)

7,759,904,205

6,874,224,488

기타자본구성요소

15,694,285

5,521,401

자본총계

13,254,423,507

13,086,974,239

자본과부채총계

15,083,896,484

14,795,190,020

*제11기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

포괄손익계산서

제 12 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 11 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 천원)

제 12 기 반기

제 11 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

338,036,546

2,229,237,567

267,044,590

1,139,299,389

매출원가

254,741,601

486,524,721

209,679,033

415,344,051

매출총이익

83,294,945

1,742,712,846

57,365,557

723,955,338

판매비와관리비

128,083,195

218,608,221

105,972,841

180,146,194

영업이익(손실)

(44,788,250)

1,524,104,625

(48,607,284)

543,809,144

금융수익

67,191,516

89,717,800

37,886,813

81,603,421

금융원가

58,057,791

70,545,784

29,259,560

74,658,271

종속기업및관계기업투자손익

(1,249)

(1,249)

기타영업외수익

2,281,775

6,189,257

3,091,747

4,397,101

기타영업외비용

7,556,331

10,720,612

15,753,647

18,868,775

법인세비용차감전순이익(손실)

(40,929,081)

1,538,745,286

(52,643,180)

536,281,371

계속영업손익법인세비용

41,683,086

52,658,513

10,763,854

44,517,354

계속영업당기순이익(손실)

(82,612,167)

1,486,086,773

(63,407,034)

491,764,017

중단영업손익

4,003,873

3,598,142

(10,218,042)

(10,239,329)

당기순이익(손실)

(78,608,294)

1,489,684,915

(73,625,076)

481,524,688

기타포괄손익

14,319,246

5,764,065

(4,594,093)

(5,137,532)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

13,891,634

5,764,065

815,025

(3,558,415)

확정급여제도의 재측정요소

(1,319,823)

(4,408,819)

815,025

(3,558,415)

공정가치측정금융자산평가손익

15,211,457

10,172,884

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

427,612

(5,409,118)

(1,579,117)

매도가능증권평가손익

(5,409,118)

(1,579,117)

현금흐름위험회피 파생금융상품평가손익

427,612

총포괄손익

(64,289,048)

1,495,448,980

(78,219,169)

476,387,156

주당이익

보통주기본주당이익 (단위 : 원)

(855)

16,090

(790)

5,166

구형우선주기본주당이익 (단위 : 원)

(805)

16,140

(790)

5,216

보통주기본주당계속영업이익(손실) (단위 : 원)

(899)

16,052

(680)

5,276

구형우선주기본주당계속영업이익(손실) (단위 : 원)

(849)

16,102

(680)

5,326

*제11기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

자본변동표

제 12 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 11 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

주식발행초과금

자기주식

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

468,569,950

5,683,247,356

(136,097,148)

191,508,192

6,018,326,398

(14,792,667)

12,210,762,081

회계정책의 변경효과

수정 후 재작성된 금액

당기순이익(손실)

481,524,688

481,524,688

확정급여의 재측정 요소

(3,558,415)

(3,558,415)

매도가능증권평가손익

(1,579,117)

(1,579,117)

공정가치측정금융자산 평가손익

주식보상비용

자기주식의 취득

배당금지급

(596,494,592)

(596,494,592)

2017.06.30 (기말자본)

468,569,950

5,683,247,356

(136,097,148)

191,508,192

5,899,798,079

(16,371,784)

12,090,654,645

2018.01.01 (기초자본)

468,569,950

5,683,247,356

(136,097,148)

191,508,192

6,874,224,488

5,521,401

13,086,974,239

회계정책의 변경효과

(3,101,787)

(3,101,787)

수정 후 재작성된 금액

468,569,950

5,683,247,356

(136,097,148)

191,508,192

6,871,122,701

5,521,401

13,083,872,452

당기순이익(손실)

1,489,684,915

1,489,684,915

확정급여의 재측정 요소

(4,408,819)

(4,408,819)

매도가능증권평가손익

공정가치측정금융자산 평가손익

10,172,884

10,172,884

주식보상비용

239,765

239,765

자기주식의 취득

(728,643,098)

(728,643,098)

배당금지급

(596,494,592)

(596,494,592)

2018.06.30 (기말자본)

468,569,950

5,683,247,356

(864,740,246)

191,747,957

7,759,904,205

15,694,285

13,254,423,507

*제11기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

현금흐름표

제 12 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 11 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 천원)

제 12 기 반기

제 11 기 반기

영업활동현금흐름

1,519,049,827

643,912,974

당기순이익(손실)

1,489,684,915

481,524,688

비현금항목 조정

(1,452,405,119)

(429,987,120)

운전자본 조정

(79,624,252)

22,081,025

이자수취

10,212,610

2,933,832

이자지급

(12,329,540)

(11,436,063)

배당금수취

1,616,671,029

614,619,297

법인세납부

(53,159,816)

(35,822,685)

투자활동현금흐름

(382,372,683)

(104,512,617)

장단기금융상품의 순증감

332,486,451

78,889,370

장기투자증권의 취득

(3,397,082)

(10,735,452)

장기투자증권의 처분

8,160

종속기업투자등의 취득

(479,077,920)

유형자산의 취득

(197,698,676)

(148,096,943)

유형자산의 처분

630,001

4,750

무형자산의 취득

(32,675,714)

(21,946,518)

무형자산의 처분

194,000

81,818

장기대여금의 증가

(3,516,861)

(2,615,512)

장기대여금의 감소

101,709

보증금의 순증감

581,409

(102,290)

재무활동현금흐름

(1,188,309,116)

(601,451,753)

단기차입금의 상환

(200,000,000)

사채 및 장기차입금의 차입

300,000,000

사채 및 장기차입금의 상환

(253,798)

(4,957,161)

임대보증금의 순증감

(49,711)

배당금지급

(596,510,436)

(596,494,592)

자기주식의 취득

(691,495,171)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(51,631,972)

(62,051,396)

기초현금및현금성자산

410,501,523

234,084,782

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

673,459

(1,082,497)

기말현금및현금성자산

359,543,010

170,950,889

*제11기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

5. 재무제표 주석

제 12 기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지

제 11 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

SK이노베이션 주식회사

1. 일반사항 

SK이노베이션 주식회사(이하 "당사")는 SK(주)가 2007년 7월 1일을 기준일로 투자사업부문 등을 영위할 SK(주)와 석유, 화학 및 윤활유 제품 등의 생산ㆍ판매, 유전개발,대체에너지사업 등을 영위할 분할신설법인인 당사를 인적분할함으로써 설립되었습니다. 당사는 2007년 7월 25일자로 한국거래소에 재상장되었으며, 설립시 자본금은 463,110백만원이나 유상증자를 통하여 당반기말 현재 납입자본금은 468,570백만원이 되었습니다. 당반기말 현재 주요 주주는 SK(주) 및 특수관계자(33.4%)와 국민연금(9.9%)이며, 본점 소재지는 서울특별시 종로구 종로26입니다.

당사는 2009년 10월 1일을 기준일로 윤활유 사업부문을, 2011년 1월 1일을 기준일로 석유 및 화학사업을 각각 물적분할하였으며, 동일자를 기준일로 하여 사명을 SK에너지 주식회사에서 SK이노베이션 주식회사로 변경하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 반기재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

당사의 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)
당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당반기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

당사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

- 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

- 상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

- 단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

- 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당반기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니합니다. 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다.

경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 당사가 보유하고 있는금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 당사의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다.

- 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

- 기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속상각후원가로 측정됩니다.

- 기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다.

- 기업회계기준서 제1039호에서 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가를 장부금액으로 측정하였던 매도가능금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정되어 공정가치로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산 분류
및 측정의
변경내용은 주석 2. (5)에 표로 정리되어 있습니다. 채무상품 및 지분상품의 분류에 대한 변경사항으로인해 전기말 현재 기타포괄손익으로 인식되어 후속적으로 당기손익으로 재분류될 예정이었던 기초의 매도가능금융자산평가이익 5,521백만원은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품에서 발생한 평가이익 5,521백만원으로 분류되었습니다.

이를 제외한 금융자산의 다른 재분류사항은 당사의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.

② 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호 적용시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 금융상품이 신용위험이 낮다고 판단되는 경우 최초 인식 후에 해당 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않는 것으로 보는 간편법을 적용하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 손상규정을 적용한 결과 당사의 손실충당금에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

③ 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 당사는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

한편, 기업회계기준서 제1109호의 적용이 당사의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는유의적인 영향은 없습니다.

④ 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단 간의 '경제적 관계'원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다.

위험회피회계에 대한 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 당사는 2018년 1월 1일부터 전진적으로 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 규정을 적용하였습니다. 최초적용일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 당사의 적격한 위험회피관계는 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계상으로도 적격하므로 위험회피관계가 계속되는 것으로 간주하였습니다. 위험회피수단과 위험회피대상항목의 주요조건이 일치하므로 모든 위험회피관계가 기업회계기준서 제1109호의 효과성평가 규정상 계속적으로 유효합니다. 당사는 기업회계기준서 제1039호에 따른 위험회피회계 요건을 충족하지 못하였을 위험회피관계에 대해 기업회계기준서 제1109호에따른 위험회피관계로 지정한 사항은 없습니다.

⑤ 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
범 주
장부금액

기준서 1039호
기준서 1109호
기준서 1039호
기준서 1109호

현금 및 현금성자산
대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
410,502
410,502

장ㆍ단기금융상품
대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
754,562
754,562

매출채권 및 기타채권(주1)
대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
265,992
265,992

상장주식(주2)
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
105,710
105,710

비상장주식(주2)
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,132
4,132

출자금
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
51,115
46,836

매입채무 및 기타채무(주3)
기타금융부채
상각후원가측정금융부채
254,759
254,759

사채 및 차입금
기타금융부채
상각후원가측정금융부채
884,981
884,981

파생금융상품부채
당기손익인식금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
19,134
19,134

금융보증부채
기타금융부채
상각후원가측정금융부채
472
472

(주1)

매출채권,
장ㆍ단기미수금, 미수수익, 장기대여금 및 장ㆍ단기보증금으로 구성되었습니다.

(주2)
전기말 매도가능금융자산 중 상장주식 및 비상장주식에 대해서는 최초 적용일에 취소불가능한 선택권을 적용하여 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하였습니다.

(주3)
매입채무, 미지급금, 미지급비용, 임대보증금으로 구성되었습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

당사는 당반기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준
서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 적용하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

당사의 경영진은 기업회계기준서 제1115호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위해 최초적용일 현재 상황 및 입수가능한 정보에 기초하여 재무제표에 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다.

가. 수행의무 식별과 본인 대 대리인

당사는 사업지주회사로 석유개발사업, 배터리 및 정보전자소재사업 등을 영위하고 있습니다. 각 사업부문의 제품 및 상품의 판매에서 발생한 수익은 다양한 무역조건으로 거래되며, 이 중 CIF, CFR 등 운송비를 포함하는 무역조건으로 체결된 계약이 존재합니다
.

기업회계기준서1115호 적용 시 운송비를 포함하는 무역조건으로 체결된 계약에서 (1) 재화의 판매, (2) 운송주선용역이 구별되는 수행의무로 식별될 수 있습니다. 한편 운송주선용역에 대하여 당사가 '대리인'으로 활동하는 경우 운송주선용역에 대한 수익은 순액으로 인식합니다.

기업회계기준서 제1115호의 적용이 당반기 재무상태표에 미치는 영향은 없으며, 당반기 포괄손익계산서의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기존 수익인식기준서
조정사항
기준서 제1115호

매출액

2,230,221

(983)

2,229,238

매출원가

(486,525)

-

(486,525)

매출총이익

1,743,696

(983)

1,742,713

판매비와관리비

(219,591)

983

(218,608)

영업이익

1,524,105

-

1,524,105

당기순이익

1,489,685

-

1,489,685

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급 ·선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다. 동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다. 당사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 당사는 한국채택국제회계기준을 최초 채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 당사는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
이익잉여금

기타자본구성요소

2017년 12월 31일(보고금액)
6,874,224
5,521

기업회계기준서 제1109호 최초적용:

분류 및 측정으로 인한 효과

(4,279)
-

도입영향에 따른 법인세 효과

1,177
-

소 계

(3,102)
-

기업회계기준서 제1115호 최초적용:

2018년 1월 1일(최초적용일)
6,871,122
5,521

2) 당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아
니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 당사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다. 

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 계속적으로 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

당반기말 현재 당사는 부동산 임대차계약 및 일부 유형자산과 관련된 운용리스계약을 체결하고 있으며, 동 계약과 관련하여 당반기 및 전반기 중에 인식한 리스료 및 임차료는 각각 15,208백만원 및 14,562백만원입니다. 사용권자산 및 관련부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 당사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다.

반면에 당사는 1) 당사가 리스이용자인 금융리스 및 2) 당사가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 

중간재무제표 작성을 위해 당사의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 금융상품

(1) 금융자산

당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말

당기손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가
측정금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
-
359,543
-
359,543

단기금융상품
-
422,066
-
422,066

매출채권
-
192,337
-
192,337

미수금
-
17,125
-
17,125

미수수익
-
638
-
638

유동성보증금
-
16
-
16

파생금융상품자산
214
-
-
214

소 계
214
991,725
-
991,939

비유동자산

장기금융상품
-
10
-
10

장기투자증권
50,233
-
123,875
174,108

장기대여금
-
29,273
-
29,273

장기미수금

28
-
28

장기보증금
-
18,794
-
18,794

소 계
50,233
48,105
123,875
222,213

합 계
50,447
1,039,830
123,875
1,214,152

(단위: 백만원)

구 분
전기말

대여금 및 수취채권
매도가능금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
410,502
-
410,502

단기금융상품
754,552
-
754,552

매출채권
199,028
-
199,028

미수금
22,834
-
22,834

미수수익
794
-
794

유동성보증금
6
-
6

소 계
1,387,716
-
1,387,716

비유동자산

장기금융상품
10
-
10

매도가능증권
-
160,957
160,957

장기대여금
24,470
-
24,470

장기미수금
28
-
28

장기보증금
18,832
-
18,832

소 계
43,340
160,957
204,297

합 계
1,431,056
160,957
1,592,013

(2) 금융부채

당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말

당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채
위험회피지정
금융부채
합 계

유동부채

매입채무
-
34,793
-
34,793

미지급금
-
22,818
-
22,818

미지급비용
-
174,437
-
174,437

임대보증금
-
11,172
-
11,172

유동성장기부채
-
392,493
-
392,493

파생금융상품부채
1,881
-
-
1,881

소 계
1,881
635,713
-
637,594

비유동부채

사채 및 장기차입금
-
612,725
-
612,725

금융보증부채
-
869
-
869

소 계
-
613,594
-
613,594

합 계
1,881
1,249,307
-
1,251,188

(단위: 백만원)

구 분
전기말

당기손익인식금융부채
기타금융부채
합 계

유동부채

단기차입금
-
200,000
200,000

매입채무
-
23,104
23,104

미지급금
-
31,605
31,605

미지급비용
-
188,828
188,828

임대보증금
-
11,222
11,222

유동성장기부채
-
374,729
374,729

파생금융상품부채
19,134
-
19,134

소 계
19,134
829,488
848,622

비유동부채

사채 및 장기차입금
-
310,252
310,252

금융보증부채
-
472
472

소 계
-
310,724
310,724

합 계
19,134
1,140,212
1,159,346

(3) 공정가치 서열체계에 따른 구분

당사는 재
무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은)공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로 부터 도출되는 공정가치

당반기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

공정가치
수준 1
수준 2
수준 3
공정가치
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
50,233
-
-
50,233
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
123,875
119,743
-
4,132
-
-
-
-

파생금융상품자산
214
-
214
-
-
-
-
-

매도가능금융자산
-
-
-
-
105,710
105,710
-
-

소 계
174,322
119,743
214
54,365
105,710
105,710
-
-

금융부채

파생금융상품부채
1,881
-
1,881
-
19,134
-
19,134
-

한편, 회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당반기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은없습니다.

당반기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기초
(주1)
매입
매도
당기손익
기타포괄
손익
수준간이동
반기말

당기손익-공정가치측정
금융자산
46,836
3,397
-
-
-
-
50,233

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
4,132
-
-
-
-
-
4,132

(주1)

당반기 중 회계기준 변경에 따라 기존에 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가를 장부금액으로 평가하였던 매도가능금융자산이 최초적용일인 2018년 1월 1일 기준으로 당기손익-공정가치측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산으로 분류되었습니다.

(4

) 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정

치
에 사용된 가치평가기법
과 투입변수에 대한 설명

①

통화선도 및 통화스왑
통화선도 및 통화스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당반기말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도 및 통화스왑의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도 및 통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 당반기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

② 이자율스왑 
이자율스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당반기말 현재 시장에서 공시된 이자율스왑금리에 기초하여 측정하였습니다. 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 이자율스왑금리가 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 이자율스왑금리에 보간법을 적용하여 이자율스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 이자율스왑금리을 추정하여 이자율스왑의 공정가치를 측정하였습니다.

③ 채무증권
채무증권의 공정가치는 채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다. 

④ 비상장주식
비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 당사는 상기에서 언급된 주요 가정과추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준3으로 분류하였습니다.

한
편, 당
반기 중
수준
2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은
없습니다.

5. 매출채권 및 기타채권

당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

원 가
손실충당금
장부금액
원 가
손실충당금
장부금액

매출채권
194,103
(1,766)
192,337
200,824
(1,796)
199,028

미수금
17,350
(225)
17,125
23,059
(225)
22,834

미수수익
2,643
(2,005)
638
2,799
(2,005)
794

유동성보증금
16
-
16
6
-
6

장기대여금
154,781
(125,508)
29,273
150,047
(125,577)
24,470

장기미수금
28
-
28
28
-
28

장기보증금
18,794
-
18,794
18,832
-
18,832

합 계
387,715
(129,504)
258,211
395,595
(129,603)
265,992

6. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

원 가
평가충당금
장부금액
원 가
평가충당금
장부금액

제품
22,553
(4,016)
18,537
37,283
(2,937)
34,346

반제품
100,922
(21,469)
79,453
72,699
(17,702)
54,997

원재료
44,385
(3,920)
40,465
31,291
(2,465)
28,826

미착품
4,500
-
4,500
7,495
-
7,495

저장품
39
-
39
37
-
37

합 계
172,399
(29,405)
142,994
148,805
(23,104)
125,701

한편,

당반기

및

전반기

중

매출원가에 포함된 재고자산평가손실은

각각
8,029
백만
원 및 12,533백만원(중단영업에서 발생한 재고자산 평가손실 포함)입니다.

7. 장기투자증권

(1
) 장기투자증권의 범주별 분류

당반기말 및 전기말 현재 장기투자증권의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

원 가
장부금액
원 가
장부금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

지분증권(주1)
117,659
123,875
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산:

출자금 등
54,512
50,233
-
-

매도가능금융자산:

지분증권
-
-
117,659
109,842

출자금 등
-
-
71,961
51,115

소 계
-
-
189,620
160,957

합 계
172,171
174,108
189,620
160,957

(주1)

당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 장기투자증권의 내역

당반기말 및 전기말 현재 장기투자증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

원 가
장부금액
원 가
장부금액

활성시장에서 거래되는 지분증권
98,095
119,743
98,095
105,710

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
19,564
4,132
19,564
4,132

출자금 등
54,512
50,233
71,961
51,115

합 계
172,171
174,108
189,620
160,957

(3) 장기투자증권의 변동내역

당반기 및 전반기 중 장기투자증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초
160,957
103,670

회계정책의 변경효과
(4,278)
-

수정 후 재작성 된 금액
156,679
103,670

취득
3,397
10,735

처분
-
(8)

평가
14,032
(2,083)

반기말
174,108
112,314

8. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

당반기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

원 가
장부금액
원 가
장부금액

종속기업
10,186,490
9,763,513
9,707,412
9,284,435

관계기업
1,164,075
1,106,108
1,164,075
1,106,108

공동기업
43,000
43,000
43,000
43,000

합 계
11,393,565
10,912,621
10,914,487
10,433,543

(2) 종속기업투자의 세부내역

당반기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회 사 명
지분율(%)
소재지
당반기말
전기말

원 가
장부금액
원 가
장부금액

SK에너지(주)
100.0
대한민국
4,898,985
4,898,985
4,898,985
4,898,985

SK종합화학(주)
100.0
대한민국
1,756,101
1,756,101
1,756,101
1,756,101

SK루브리컨츠(주)
100.0
대한민국
348,192
348,192
348,192
348,192

SK모바일에너지(주)
100.0
대한민국
7,733
7,733
7,733
7,733

SK인천석유화학(주)(주1)
68.0
대한민국
1,688,732
1,688,732
1,688,732
1,688,732

SK트레이딩인터내셔널(주)
100.0
대한민국
441,397
441,397
441,397
441,397

SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.
100.0
버뮤다
48,753
48,753
48,753
48,753

SK USA, Inc.
51.0
미국
5,310
5,310
5,310
5,310

SK E&P Company
100.0
미국
115
115
115
115

SK E&P America, Inc.(주2,4)
100.0
미국
870,546
460,295
491,400
81,149

SK배터리시스템즈(주)(주2,3)
100.0
대한민국
16,525
3,799
16,525
3,799

SK Battery Hungary kft.(주5)
100.0
헝가리
104,087
104,087
4,155
4,155

Blue Dragon Energy Co., Limited.
(구, SK Battery China Holdings Co., Ltd.)
100.0
중국
14
14
14
14

합 계

10,186,490
9,763,513
9,707,412
9,284,435

(주1)

당사의 보통주 지분율은 100.0%이나, 의결권 있는 우선주 6,826,483주가 발행되어 의결권 있는 지분율은 68.0%입니다.

(주2)

당반기 이전에 손상징후가 발생하여 종속기업투자주식손상차손을 인식하였습니다.

(주3)

당반기말 현재 청산진행 중에 있습니다.

(주4)

당반기 중 유상증자를 통하여
379,146
백만원을 추가 출자하였습니다.

(주5)

당반기 중 유상증자를 통하여
99,932
백만원을 추가 출자하였습니다.

(3) 관계기업투자의 세부내역

당반기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회 사 명
지분율(%)
소재지
당반기말
전기말

원 가
장부금액
원 가
장부금액

(주)대한송유관공사
41.0
대한민국
192,696
192,696
192,696
192,696

Peru LNG Company, LLC
20.0
페루
332,939
332,939
332,939
332,939

SK China Company, Ltd.
21.7
중국
479,017
479,017
479,017
479,017

SK Investement Management Co., Limited(주1)
9.6
중국
1,094
1,094
1,094
1,094

SK Technology Innovation Company(주2)
29.5
미국
52,548
27,631
52,548
27,631

HelioVolt Corporation(주2)
24.0
미국
26,793
-
26,793
-

행복나래(주)
45.0
대한민국
12,898
12,898
12,898
12,898

Korea LNG Limited(주1)
16.0
버뮤다
2
2
2
2

Yemen LNG Company Ltd.(주1,2)
6.9
예멘
1
-
1
-

Korea Ras Laffan LNG Limited(주1)
8.0
버뮤다
3,426
3,426
3,426
3,426

Korea Consortium Kazakh B.V.(주2)
25.0
카자흐스탄
172
-
172
-

SK MENA Investment B.V.(주3)
7.7
네덜란드
3,462
3,462
3,462
3,462

SK Latin America Investment S.A.
25.6
스페인
11,378
11,378
11,378
11,378

Gemini Partners Pte. Ltd.(주2)
20.0
싱가포르
12,091
6,007
12,091
6,007

Beijing BESK Technology Co., Ltd.
40.0
중국
35,558
35,558
35,558
35,558

합 계

1,164,075
1,106,108
1,164,075
1,106,108

(주1)

상기 투자주식은 피투자자의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있는 등 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단되어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주2)
당반기 이전에 손상징후가 발생하여 관계기업투자손상차손을 인식하였습니다.

(주3)

상기 투자주식은 직접적으로 또는 종속기업을 통하여 의결권 있는 주식의
20% 이상을 보유하고 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다.

(4) 공동기업투자의 세부내역

당반기말 및 전기말 현재 공동기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회 사 명
지분율(%)
소재지
당반기말
전기말

원 가
장부금액
원 가
장부금액

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 제33호(주1)
14.5
대한민국
43,000
43,000
43,000
43,000

(주1)
당사가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업투자로 분류하였습니다.

(5) 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역

당반기 및 전반기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
처분
손상
반기말

종속기업
9,284,435
479,078
-
-
9,763,513

관계기업
1,106,108
-
-
-
1,106,108

공동기업
43,000
-
-
-
43,000

합 계
10,433,543
479,078
-
-
10,912,621

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
처분
손상
기타
반기말

종속기업
9,303,037
-
-
-
-
9,303,037

관계기업
883,654
1,094
-
(1)
(1,094)
883,653

공동기업
43,000
-
-
-
-
43,000

합 계
10,229,691
1,094
-
(1)
(1,094)
10,229,690

9. 유형자산

당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체 등(주1)
감가상각비
매각예정분류
반기말

토지
182,839
-
(321)
-
-
(2,865)
179,653

건물
451,003
-
(276)
179,944
(6,127)
(19,177)
605,367

구축물
4,744
-
-
4,736
(160)
-
9,320

탱크
891
-
-
-
(29)
-
862

기계장치
414,589
-
(340)
202,900
(46,750)
(33,077)
537,322

차량운반구
43,641
-
(15)
184
(1,318)
(21)
42,471

기타의유형자산
71,039
-
(1,359)
20,055
(14,004)
(304)
75,427

건설중인자산
434,861
196,701
-
(407,810)
-
(221)
223,531

합 계
1,603,607
196,701
(2,311)
9
(68,388)
(55,665)
1,673,953

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체 등(주1)
감가상각비
반기말

토지
183,226
-
-
-
-
183,226

건물
436,656
-
(252)
1,533
(5,177)
432,760

구축물
5,100
-
(23)
-
(167)
4,910

탱크
909
-
-
-
(28)
881

기계장치
484,258
-
(27)
5,171
(40,992)
448,410

차량운반구
46,265
-
-
2
(1,326)
44,941

기타의유형자산
65,734
-
(201)
10,850
(14,728)
61,655

건설중인자산
47,350
157,698
-
(14,409)
-
190,639

합 계
1,269,498
157,698
(503)
3,147
(62,418)
1,367,422

(주1)

매각예정자산에서 유형자산으로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

한편, 당반기 및 전반기 중 자본화된 차입원가는 각각 3,018백만원 및
775백만원입니다.

10. 무형자산

당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
반기말(주1)

석유자원개발(생산)
776,670
8,222
-
(23,943)
760,949

석유자원개발(탐사)
170,045
21,694
-
-
191,739

회원권
16,858
2,760
(905)
-
18,713

기타무형자산
1,262
-
-
(97)
1,165

합 계
964,835
32,676
(905)
(24,040)
972,566

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
반기말(주1)

석유자원개발(생산)
854,520
9,914
-
(41,485)
822,949

석유자원개발(탐사)
151,065
12,033
-
-
163,098

회원권
18,613
-
(135)
-
18,478

기타무형자산
1,458
-
-
(97)
1,361

합 계
1,025,656
21,947
(135)
(41,582)
1,005,886

(주1)

당반기말 및 전반기말 장부금액에
는 각
각
123,102

백
만원 및 150,146백만원의 석유자원개발 관련무형자산의 보조금이 차감되어 있습니다.

11. 사채 및 차입금

당반기말 및 전기말 현재 사채 및 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금
-
200,000

사채 및 장기차입금

원화사채
260,000
260,000

외화사채
392,595
374,990

원화장기차입금
300,000
-

외화장기차입금
53,175
51,019

소 계
1,005,770
686,009

차감:사채할인발행차금(유동성장기부채 포함)
(552)
(1,028)

유동성대체
(392,493)
(374,729)

합 계
612,725
310,252

(1) 단기차입금

당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발행처
이자율(%)
당반기말
전기말

기업어음
한국투자증권
-
-
100,000

한양증권
-
-
70,000

NH투자증권
-
-
30,000

합 계
-
200,000

(2) 원화사채

당반기말 및 전기말 현재 원화사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

2-1회
2014.07.16
2019.07.16
3.0
100,000
100,000

2-2회
2014.07.16

2021.07.16

3.2
100,000
100,000

2-3회
2014.07.16

2024.07.16

3.3
60,000
60,000

소 계
260,000
260,000

차감:사채할인발행차금
(450)
(538)

합 계
259,550
259,462

(
3) 외화사채

당반기말 및 전기말 현재 외화사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발 행 일
만 기 일
이자율(%)
당반기말
전기말

싱가포르 증권거래소
2013.08.14
2018.08.14
3.6
392,595
374,990

차감: 사채할인발행차금
(102)
(490)

유동성대체
(392,493)
(374,500)

합 계
-
-

(4) 원화장기차입금

당반기말 및 전기말 현재 원화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

일반차입금
한국수출입은행
2.9
300,000
-

(5) 외화장기차입금

당반기말 및 전기말 현재 외화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

광구탐사자금
한국에너지공단
0.0 ~ 7.0
53,175
51,019

차감:유동성대체
-
(229)

합 계
53,175
50,790

한편,
당반기말 및 전기말 현재 외화장기차입금 중 한국에너지공단에 대한 차입금 각각
47,838만원 및 45,693백만원은 당사가 광구탐사를 위하여 차입한 것으로서 탐사가 실패할 경우에는 상환할 의무가 없습니다.

12.
퇴직급여제도

(1) 퇴직급여제도 구성항목

당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도 및 기타장기종업원채무와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
125,409
115,674

사외적립자산의 공정가치
(97,348)
(100,961)

기타장기종업원급여채무
1,900
1,816

합 계
29,961
16,529

(2) 확정급여형 퇴직급여제도 관련 부채의 변동내역

당반기 및 전반기 중 확정급여형 퇴직급여제도 관련 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

당기초
115,674
(100,961)
14,713

퇴직급여

당기근무원가
8,223
-
8,223

이자비용(이자수익)
1,563
(1,524)
39

소 계
9,786
(1,524)
8,262

재측정요소
5,124
958
6,082

제도에서 지급한 금액
(7,217)
6,167
(1,050)

기타 증감
2,042
(1,988)
54

당반기말
125,409
(97,348)
28,061

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

전기초
103,252
(96,359)
6,893

퇴직급여

당기근무원가
7,869
-
7,869

이자비용(이자수익)
1,223
(1,261)
(38)

소 계
9,092
(1,261)
7,831

재측정요소
4,637
57
4,694

제도에서 지급한 금액
(10,109)
3,454
(6,655)

기타 증감
6,419
(2,372)
4,047

전반기말
113,291
(96,481)
16,810

13. 파생금융상품

(1)
위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품

당반기말 현재 당사는 외화사채에 대한 환율변동 위험 및 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래처
만기일
외화사채
약정환율
수취이자율(%)
지급이자율(%)
누적파생금융
상품평가손실

소시에테제네랄 외
2018.08.14
USD 350,000,000
1,115.50
3.6
3.9
1,163

당반기말 및 전기말 현재 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 자산ㆍ부채내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화스왑
214
1,377
-
19,134

통화선도
-
504
-
-

합 계
214
1,881
-
19,134

(2) 파생금융상품별 손익

당반기 및 전반기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
당기 손익으로 인식한 금액(세전금액)
기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품
17,971
(504)
1,430
(3,486)
-
-

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
당기 손익으로 인식한 금액(세전금액)
기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품
-
(22,127)
-
(267)
-
-

14. 우발채무와 약정사항

(1) 견질어음

당반기말 현재 당사는 차입금
등과 관련하여 액면표시
어음

1

매 (액면금액:
3,952
백만원), 백지어음
50매 및
백지수표
26매
를 견질로 제공하
고 있
습니다.

(2) 분할과 관련된 연대채무

분할과 관련하여 당사가 분할기일 이전의 기존 채무에 대한 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

분할기일
분할내역
연대보증회사

2007년 7월 1일
SK(주)와 SK이노베이션(주)의 인적분할
SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주),
SK종합화학(주), SK루브리컨츠(주), 
SK인천석유화학(주), 
SK트레이딩인터내셔널(주)

2009년 10월 1일
SK루브리컨츠(주)의 SK이노베이션(주)
로부터의 물적분할
SK이노베이션(주), SK에너지(주), 
SK종합화학(주), SK루브리컨츠(주), 
SK인천석유화학(주), 
SK트레이딩인터내셔널(주)

2011년 1월 1일
SK에너지(주)와 SK종합화학(주)의 
SK이노베이션(주)로부터의 물적분할
SK이노베이션(주), SK에너지(주), 
SK종합화학(주), SK인천석유화학(주), 
SK트레이딩인터내셔널(주)

(3) 지급보증 및 담보제공

당사는 Yemen LNG Project의 프로젝트 파이낸싱 대주들에게 당사가 보유한 Yemen LNG Company Ltd.의 지분 전액을 담보로 제공하고 있습니다.

또한, 당사는 종속기업인 SK E&P America, Inc.의 장기차입금에 대하여 USD 70백만의 지급보증을 Credit Agricole에 제공하고 있습니다.

한편, 당반기말 현재 당사가 기타특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
금 액 (주1)
보증내용

기타특수관계자
SK해운(주)
-
용선료

(주1)

총계약이행보증
가액

47,713백
만
원에서

SK해운(주)가

보유한

선박의

공정가치가 차감된 잔액입니다.

(4) 주요 약정사항

당사의 종속회사인 SK인천석유화학(주)는 2013년 7월 16일 신한-스톤브릿지 페트로 사모투자전문회사(이하 "투자자")를 신주인수자로 하는 제3자 배정방식의 유상증자를 실시하였습니다. SK인천석유화학(주)의 유상증자 시 대주주인 당사와 투자자 간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.
 
- 투자자의 동반매도청구권(Drag-along right) 및 공동매도권(Tag-along right)
- 투자자의 동반매도청구권 행사에 대한 대주주의 우선매수권
- 일정 조건에 의한 주식처분에 대한 제한 등

(5) 충당부채 및 금융보증부채

당반기말

및

전기말

현재

당사의

충당부채

및

금융보증부채의

내역은

다음과

같습니다.

(단위: 백만원)

종 류
당반기말
전기말
비 고

충당부채:

자원개발 관련 복구충당부채
33,237
32,009
베트남 15-1 광구 외

판매보증충당부채 등
68,358
61,787

소 계
101,595
93,796

금융보증부채
869
472
SK E&P America, Inc.

15. 기타불입자본

당반기말 및 전기말 현재 당사의 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금(주1)
5,683,247
5,683,247

기타자본잉여금
191,748
191,508

자기주식(주2)
(864,740)
(136,097)

합 계
5,010,255
5,738,658

(주1)
주식발행초과금은 발행주식의 액면금액을 초과하여 불입된 금액으로, 상법의 규정에 의거 자본전입 또는 결손보전 이외에는 그 사용이 제한되어 있습니다.

(주2)
당반기말 및 전기말 현재 보유중인 자기주식은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

보통주
우선주
보통주
우선주

주식수
4,069,620주
296주
521,165주
296주

취득가액
864,707
33
136,064
33

한편, 당반기말 현재 보유중인 자기주식은 회사분할 및 합병과정에서 발생한 단주 및주가안정 및 주주가치 증대를 위하여 취득한 자기주식으로 구성되어 있습니다.

16. 주식기준보상

(1) 주식선택권 부여내역

당사는 2018년 3월 20일 주주총회 결의에 의거 당사의 임원에게 주식선택권을 부여하였습니다. 주식선택권에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차

권리부여일
2018년 3월 20일

발행할 주식의 종류
보통주 70,551주

부여방법
자기주식 교부

부여주식수
23,517주
23,517주
23,517주

행사가격
205,760원
222,230원
240,000원

행사가능기간
2020년 3월 21일부터
2023년 3월 20일까지
2021년 3월 21일부터
2024년 3월 20일까지
2022년 3월 21일부터
2025년 3월 20일까지

가득조건
부여일 이후 2년이상 재직
부여일 이후 2년이상 재직
부여일 이후 3년이상 재직

(2) 주식선택권의 부여로 당반기 중 인식한 보상원가 및 당반기 이후 인식할 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기

총보상원가
1,895

당반기 인식된 보상원가
240

당반기 이후 인식할 보상원가
1,655

(3) 당사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
1-1차
1-2차
1-3차

기대존속기간
5년
6년
7년

권리부여일의 전일 종가
211,000
211,000
211,000

기대주가변동성
17.90%
17.90%
17.90%

배당수익률
3.03%
3.03%
3.03%

무위험이자율
2.50%
2.61%
2.64%

행사가격
205,760
222,230
240,000

주당공정가치
30,450
26,725
23,421

17. 기타자본구성요소

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
15,694
-

매도가능금융자산평가손익
-
5,521

합 계
15,694
5,521

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 중 지분상품과 관련된 평가손익은 처분시점에 이익잉여금으로 대체된 금액을 제외한 누적평가손익이며, 채무상품과 관련된 평가손익은 누적평가손익에서 손실충당금 및 처분에 따라 당기손익으로 재분류된금액을 가감한 후의 금액입니다.

한편, 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품은 손상을 인식하지 아니하며, 동 지분상품의 평가로 인한 누적손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 당반기 중 이러한 지분상품과 관련하여 이익잉여금으로 대체된 누적손익은 없습니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 기타포괄손익으로 인식되며, 누적평가손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 아니합니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

반기초
5,521
(14,793)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 평가로 인한 순평가손익
14,032
-

매도가능증권의 평가로 인한 순평가손익
-
(2,083)

당기 변동액에 대한 법인세효과
(3,859)
504

위험회피회계 적용 파생금융상품에서 인식된 평가손익
3,933
-

위험회피대상항목의 최초 장부금액으로 대체된 금액
(3,933)
-

반기말
15,694
(16,372)

18. 배당금

당사는 2018년 7월 31일 이사회결의에 의거 2018년 6월 30일을 배당기준일로하여 중간배당을 지급하기로 하였으며, 중간배당의 산정내역은 아래와 같습니다.

구 분
당반기
전반기

우선주
보통주
우선주
보통주

배당주식수(주1)
1,248,130주
88,581,025주
1,248,130주
91,944,399주

배당금액
1,997백만원
141,730백만원
1,997백만원
147,111백만원

주당배당금
1,600원
1,600원
1,600원
1,600원

(주1) 총발행주식수에서 자기주식수를 제외하여 산정하였습니다.

19. 매출액

(1) 당반기 및 전반기 중 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

331,797
616,599
260,488
530,083

기타 원천으로부터의 수익

배당금수익

-
1,600,000
-
596,500

임대수익

6,240
12,639
6,557
12,716

소 계

6,240
1,612,639
6,557
609,216

합 계

338,037
2,229,238
267,045
1,139,299

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수익의 유형:

재화의 판매

297,150
538,728
217,920
448,886

용역의 제공

34,647
77,871
42,568
81,197

합 계
331,797
616,599
260,488
530,083

지리적 지역:

수출

223,624
407,652
173,727
376,537

내수

108,173
208,947
86,761
153,546

합 계

331,797
616,599
260,488
530,083

수익 인식시기:

한시점에 인식

297,150
538,728
217,920
448,886

기간에 걸쳐 인식

34,647
77,871
42,568
81,197

합 계

331,797
616,599
260,488
530,083

20. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
34,865
68,756
27,907
55,727

퇴직급여
2,958
5,806
2,839
5,457

복리후생비
7,426
12,390
8,168
12,381

여비교통비
2,758
5,830
2,232
4,501

통신비
534
1,079
531
1,011

수도광열비
653
1,436
631
1,456

세금과공과
122
1,201
316
1,063

소모품비
510
1,228
422
700

임차료
7,621
15,137
7,228
14,464

감가상각비
1,849
3,556
1,653
3,361

수선비
653
1,334
990
1,375

경상연구개발비
43,776
65,527
22,641
47,903

기술용역비
10,395
19,729
13,458
18,536

대손상각비(손실충당금환입)
11
(58)
12
8

기타판관비
13,952
15,657
16,945
12,203

합 계
128,083
218,608
105,973
180,146

21. 금융수익 및 금융원가

당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

(금융수익)

이자수익
5,452
10,057
1,317
2,801

배당금수익 (주1)
6,815
17,683
7,959
18,579

외환차익
10,035
12,840
12,234
17,097

외화환산이익
24,968
29,474
6,316
42,939

파생금융상품평가이익
18,836
17,971
9,966
-

파생금융상품거래이익
918
1,430
-
-

금융보증부채환입액
168
263
95
187

합 계
67,192
89,718
37,887
81,603

(금융원가)

이자비용
5,771
10,421
5,399
10,837

외환차손
7,601
10,952
10,056
23,174

외화환산손실
41,486
44,534
13,797
18,220

파생금융상품평가손실
-
504
-
22,127

파생금융상품거래손실
2,578
3,486
-
267

금융보증부채전입액
604
604
-
-

기 타
18
45
8
33

합 계
58,058
70,546
29,260
74,658

(주1)
관계기업 및 공동기업투자에서 발생한 배당금수익을 포함하고 있습니다.

22.
기타영업외손익

당반기 및 전반기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

(기타영업외수익)

유형자산처분이익
9
20
-
-

무형자산처분이익
43
43
-
-

기 타
2,230
6,126
3,092
4,397

합 계
2,282
6,189
3,092
4,397

(기타영업외비용)

유형자산처분손실
1,410
1,410
103
498

무형자산처분손실
88
88
53
53

기부금
2,457
3,035
570
1,335

기 타
3,601
6,188
15,028
16,983

합 계
7,556
10,721
15,754
18,869

2
3. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품과 반제품의 변동
(18,990)
(21,796)
245
2,373

원재료의 사용
198,771
366,885
144,984
288,637

종업원급여
77,165
143,791
64,308
121,685

감가상각비 및 무형자산상각비
49,056
92,428
52,470
104,000

운송비
657
1,225
1,261
1,895

운용리스료 및 임차료
7,669
15,208
7,274
14,562

기타
91,284
147,598
62,870
96,327

차감 : 중단영업손익으로 분류
(22,787)
(40,206)
(17,760)
(33,989)

합 계
382,825
705,133
315,652
595,490

24. 법인세비용

(1) 당반기 및 전반기의 법인세의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

1.당기법인세
53,119
29,991

2.이연법인세비용
1,915
9,617

3.자본에 반영된 이연법인세
(1,010)
1,640

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(3,859)
-

매도가능금융자산평가손익
-
504

확정급여제도의 재측정요소
1,673
1,136

회계정책변경효과
1,176
-

4.총법인세비용 (1+2+3)
54,024
41,248

5.계속영업과 관련된 법인세비용
52,659
44,517

6.중단사업과 관련된 법인세비용(효익)
1,365
(3,269)

(2) 법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기의 평균유효세율(법인세비용÷법인세비용차감전순이익)은 3.5% 및 7.7%입니다.

25. 주당이익

(1) 당반기 및 전반기의 보통주기본주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기
순손익

(78,608,294)
1,489,684,915
(73,625,076)
481,524,688

구형우선주 배당금 및 귀속잔여손익(주1)
1,005,240
(20,145,438)
986,063
(6,510,644)

보통주

기본주당손익 계산에 사용된 순손익

(77,603,054)
1,469,539,477
(72,639,013)
475,014,044

가중평균유통보통주식수(주2)
90,721,665주
91,329,652주
91,944,399주
91,944,399주

보통주기본주당손익
(855원)
16,090원
(790원)
5,166원

(주1)
구형우선주귀속 배당금 및 귀속잔여이익은 보통주식에 대한 배당률보다 1%가산되도록 부여된 권리를 고려한 것입니다.

(주2)
가중평균주식수는 당반기 중 자기주식수 변동으로 인한 발행주식수를 고려하여 가중평균한 주식수 입니다.

(2) 당반기 및 전반기의 구형우선주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

구형우선주 배당금 및 귀속잔여손익
(1,005,240)
20,145,438
(986,063)
6,510,644

가중평균유통주식수
1,248,130주
1,248,130주
1,248,130주
1,248,130주

구형우선주기본주당손익(주3)
(805원)
16,140원
(790원)
5,216원

(주3)
이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적권리가 없는 등 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.

(3) 당반기 및 전반기의 기본주당계속영업손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

계속영업손익

(82,612,167)
1,486,086,773
(63,407,034)
491,764,017

구형우선주 배당금 및 귀속 잔여손익
1,059,577
(20,096,928)
849,212
(6,647,779)

보통주

기본주당계속영업손익 
 계산에 사용된 계속영업손익

(81,552,590)
1,465,989,845
(62,557,822)
485,116,238

가중평균유통보통주식수
90,721,665주
91,329,652주
91,944,399주
91,944,399주

기본주당계속영업손익
(899원)
16,052원
(680원)
5,276원

(4) 당반기 및 전반기의 구형우선주기본주당계속영업이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

구형우선주 배당금 및 귀속 잔여손익
(1,059,577)
20,096,928
(849,212)
6,647,779

가중평균유통주식수
1,248,130주
1,248,130주
1,248,130주
1,248,130주

구형우선주기본주당계속영업손익
(849원)
16,102원
(680원)
5,326원

한편, 당반기 및 전반기는 희석성 잠재적 보통주에 따른 희석화 효과가 존재하지 않으므로 당반기 및 전반기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

26. 특수관계자와의 거래

당반기 및 전반기 특수관계자와의 주요 거래내역 및 당반기말 및 전기말 현재 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당반기말 현재 당사와 특수관계에 있는 기업은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

지배기업
SK(주)

종속기업

SK에너지(주), SK종합화학(주), SK루브리컨츠(주), SK인천석유화학(주), 
SK트레이딩인터내셔널(주), SK모바일에너지(주), SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd., 
SK USA, Inc., SK E&P Company, SK E&P America, Inc., SK Plymouth, LLC., SK Permian, LLC.,
SK Battery Hungary Kft., Blue Dragon Energy Co., Limited.,
SK E&P Operations America
, LLC.,

SK Nemaha L
LC
., SK 배터리시스템즈(주),내트럭(주), 제주유나이티드에프씨(주), 
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd., Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd., 
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd., SK Shanghai Asphalt Co., Ltd., 
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd., SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.,
SK Energy Road Investment Co., Ltd., SK Energy Hong Kong Co., Ltd., 
SK Energy International Pte. Ltd., SK Energy Europe, Ltd., SK Energy Americas Inc., 
SK Terminal B.V. SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd., 
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd., SK Global Chemical Americas, Inc.,
SK Primacor Amercias LLC., SK Primacor Europe, S.L.U., SK Saran Americas LLC
SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd., SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd., 
SK Global Chemical (Guangzhou) International Trading Co., Ltd., 
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd., SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd., 
SK Global Chemical Japan Co., Ltd., SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd., 
PT. Patra SK, SK Lubricants Americas, Inc., SK Lubricants Europe B.V., 
SK Lubricants Japan Co., Ltd., 유베이스매뉴팩처링아시아(주), 
SK Lubricants & Oils India Private Limited, Iberian Lube Base Oils, S.A., SK Lubricants Russia LLC.

대규모기업집단
계열회사(주1)
SK디스커버리(주), SK케미칼(주), SK가스(주), 에스케이신텍(주), 엔티스(주), 이니츠(주)
에스케이어드밴스드(주), 당진에코파워(주), 에스케이디앤디(주), 지허브(주), 비앤엠개발(주),에스케이플라즈마(주) 등 SK기업집단 계열회사

(주1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등 입니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
매출 등 (주1)
매입 등

당반기
전반기
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
SK(주)
470
927
456
912
19,694
41,390
24,624
41,414

종속기업
SK에너지(주)
21,798
47,940
23,143
46,202
742
1,838
1,101
1,886

SK종합화학(주)
13,939
32,552
18,670
37,316
4,517
4,543
26
52

SK루브리컨츠(주)
7,453
15,141
7,764
14,847
1,252
2,802
1,482
2,400

SK인천석유화학(주)
3,498
7,371
3,609
7,102
-
-
-
-

SK트레이딩인터내셔널(주)
2,063
3,431
1,319
2,685
-
-
-
-

SK모바일에너지(주)
2,133
3,729
1,036
1,812
4,025
8,047
4,969
8,212

SK USA, Inc.
-
-
-
-
1,159
2,485
955
1,960

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
-
-
-
-
610
1,754
467
796

SK E&P Company Ltd.
-
-
-
-
3,024
6,816
2,661
5,561

유베이스매뉴팩처링아시아(주)
236
695
296
379
-
-
-
-

관계기업
행복나래(주)
-
-
-
-
11,907
19,872
6,484
11,367

기타
SK건설(주)
-
-
-
-
-
6,571
13,657
21,463

충청에너지서비스(주)
-
-
-
-
2,602
5,707
2,302
4,681

SK네트웍스(주)
2
2
2
2
1,390
3,532
1,448
3,346

SK텔레콤(주)
338
519
309
490
2,165
4,168
1,452
2,943

SK플래닛(주)
-
-
-
-
-
-
179
351

SK인포섹(주)
-
-
-
-
1,979
3,543
2,777
4,137

에스케이이엔에스 주식회사
1,430
2,858
881
1,764
-
-
69
69

에스케이에어가스 주식회사
-
-
-
-
552
1,190
881
1,581

에스케이핀크스 주식회사
-
-
-
-
474
775
299
505

(주1)
배당금수익은 제외한 금액입니다.

한편,
당반기 및 전반기 중 특수관계자로부터 수령한 배당내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
배당금수익

당반기
전반기

종속기업 (주1)
SK에너지(주)
800,000
411,100

SK종합화학(주)
550,000
-

SK루브리컨츠(주)
150,000
124,400

SK트레이딩인터내셔널(주)
100,000
61,000

관계기업
(주)대한송유관공사
4,796
5,534

Korea LNG Limited
4,198
3,078

Korea Ras Laffan LNG Limited
5,350
5,943

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 제33호
1,785
1,751

(주1)
종속기업으로부터의 배당금수익은 요약반기포괄손익계산서 상 매출액으로 표시하고 있습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
채 권(주1)
채 무(주2)

당반기말
전기말
당반기말
전기말

지배기업
SK(주)
5,450
5,622
6,799
10,138

종속기업
SK에너지(주)
4,655
22,288
859
2,031

SK종합화학(주)
6,399
15,159
5,466
1,093

SK루브리컨츠(주)
2,403
6,734
1,014
811

SK인천석유화학(주)
1,461
2,832
-
297

SK트레이딩인터내셔널(주)
948
753
229
370

SK모바일에너지(주)
2,346
1,823
1,476
726

SK Lubricants Americas, Inc.
4,690
4,690
-
-

SK USA, Inc.
-
-
1,205
949

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
-
-
860
524

유베이스매뉴팩처링아시아(주)
242
256
-
-

관계기업
Yemen LNG Company Ltd.
29,264
24,445
-
-

Korea Consortium Kazakh B.V.(주3)
146,170
146,170
-
-

HelioVolt Corporation(주4)
15,954
16,024
-
-

행복나래(주)
-
-
3,115
2,665

Korea Ras Laffan LNG Limited
476
-
-
-

기타
SK건설(주)
68
386
-
-

SK네트웍스(주)
204
1,026
219
899

SK텔레콤(주)
338
564
2,311
2,530

SK플래닛(주)
13
35
70
1,565

SK인포섹(주)
-
-
1,375
2,175

에스케이이엔에스 주식회사
145
230
693
765

에스케이에어가스 주식회사
-
-
195
267

(주1)
채권은 매출채권, 미수금, 보증금, 대여금으로 구성되며, 관련 손실충당금과 상계 전 금액으로 표시됩니다.

(주2)
채무는 매입채무, 미지급금, 미지급비용으로 구성됩니다.

(주3)

당반기말 및 전기말 현재 특수관계자 채권 중 Korea Consortium Kazakh 
B.V. 에 대한 채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하였습니다.

(주4)
당반기말 및 전기말 현재 특수관계자 채권 중 HelioVolt Corportation에 대한채권 전액에 대하여 손실충당금이 설정되어 있습니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 당사의 기업활동
의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원이며, 당반기 및 전반기 중
경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
742
3,203
1,359
5,196

퇴직급여
390
768
380
778

합 계
1,132
3,971
1,739
5,974

(5) 기타

보고기간종료일 현재 채권ㆍ채무잔액은 무담보 채권ㆍ채무이고, 별도 언급이 있는 경우 이외에는 무이자로서 현금으로 결제될 것입니다. 또한, 상기 특수관계자 채권ㆍ채무에 대하여 당사가 보증하거나 보증받은 것은 없습니다. 한편, 당사는 당반기말 현재 일부 특수관계자에게 지급보증을 제공(주석 14 참조)하고 있습니다.

27. 중단영업

(1) 중단영업의 내용

당사는 당반기말 현재 잠재적 매수자와 회로소재(FCCL) 사업에 대한 매각협상이 진행 중임에 따라, 해당 사업부에서 발생하는 손익을 중단영업손익으로 분류하고 매각할 계획인 자산 및 부채에 대하여 매각예정으로 분류하였습니다. 회로소재(FCCL)사업에 대한 매각은 비핵심사업을 정리하고 핵심사업에 역량을 집중하고자 하는 당사의 장기적인 정책에 따른 것입니다.

한편, 당사는 당반기 이전에 중단영업으로 분류 된 광학소재(TAC) 사업에서 발생한 손익을 중단영업손익에 반영하였습니다.

(2) 중단영업손익

당반기 및 전반기의 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
25,311
41,913
19,747
36,374

매출원가
(21,367)
(37,572)
(16,580)
(31,560)

판매비와관리비
(1,420)
(2,634)
(1,180)
(2,429)

영업외손익
2,999
3,256
(15,467)
(15,893)

세전이익(손실)
5,523
4,963
(13,480)
(13,508)

법인세효익(비용)
(1,519)
(1,365)
3,262
3,269

중단영업손익
4,004
3,598
(10,218)
(10,239)

(3) 중단영업과 관련된 현금흐름

당반기 및 전반기의 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 현금흐름
(4,063)
862

투자활동으로 인한 현금흐름
(657)
(1,056)

28. 현금흐름에 관한 정보

(1) 비현금항목 조정

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용
54,024
41,248

퇴직급여
8,262
7,831

감가상각비
68,388
62,418

무형자산상각비
24,040
41,582

대손상각비(손실충당금환입)
(58)
8

재고자산평가손실
8,029
12,533

유형자산처분손실
1,410
498

유형자산손상차손
-
15,359

무형자산처분손실
88
53

이자비용
10,421
10,837

외화환산손실
44,534
18,228

파생금융상품평가손실
504
22,127

종속기업및관계기업투자손상차손
-
1

금융보증부채전입액
604
-

유형자산처분이익
(20)
-

무형자산처분이익
(43)
-

이자수익
(10,057)
(2,801)

배당금수익
(1,617,683)
(615,079)

외화환산이익
(29,474)
(43,054)

파생금융상품평가이익
(17,971)
-

금융보증부채환입액
(263)
(187)

기타
2,860
(1,589)

합 계
(1,452,405)
(429,987)

(2) 운전자본 조정

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
(10,199)
20,170

미수금
7,444
12,392

선급금
6,815
(3,705)

선급비용
104
(755)

재고자산
(47,593)
(6,600)

매입채무
15,182
5,688

미지급금
(3,593)
5,329

미지급비용
(51,760)
(13,340)

선수금
(2,353)
8,620

예수금
1,734
(608)

충당부채
5,770
(2,311)

퇴직금의 지급
(7,217)
(10,109)

사외적립자산
6,167
3,454

기타
(125)
3,856

합 계
(79,624)
22,081

(3) 현금유출입이 없는 주요 거래

당반기 및 전반기 중

현금의

유입과 유출이 없는

주요 거래

내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정대체
407,810
14,411

유형자산 취득관련 미지급금 증가(감소)
(4,016)
8,826

유형자산 처분관련 기부금
(309)
-

유형자산 처분관련 미지급비용 증가
18
-

무형자산 처분관련 미수금 등
(666)
-

연차배당금의 미지급금 대체
(16)
-

자기주식 취득관련 미지급비용
37,148
-

중단영업의 매각예정분류
92,660
-

매각예정자산의 유형자산대체
-
2,490

29.
위험관리

당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 변동이자부 장기차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며, 이외의 시장이자율 변동이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화차입금등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 당사의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천JPY, 백만원)

구 분
화폐단위
당반기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
244,985
273,571
194,653
208,551

JPY
11,934,113
121,106
12,443,208
118,100

외화금융부채
USD
423,581
475,130
426,836
457,312

JPY
36,019
366
9,081
86

당반기와 전반기 중
각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생금융상품으로 인한 효과 고려)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

5% 상승
5% 하락
5% 상승
5% 하락

법인세차감전순이익의 증가(감소)
7,420
(7,420)
5,253
(5,253)

3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 당사의 장기투자증권 중 활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 당사의 경영진은 당반기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않을 시 당사에 재무손실이 발생할 위험입니다.

1) 매출채권 및 기타채권

당사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 매 보고기간말 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다.

2) 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

3) 신용위험에 대한 노출

당반기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

차감전
장부금액
손상누계액
장부금액
(최대노출액)
차감전
장부금액
손상누계액
장부금액
(최대노출액)

현금및현금성자산
359,543
-
359,543
410,502
-
410,502

장ㆍ단기금융상품
422,076
-
422,076
754,562
-
754,562

매출채권 및 기타채권(주1)
387,715
(129,504)
258,211
395,595
(129,603)
265,992

파생금융상품자산
214
-
214
-
-
-

금융보증계약
78,519
-
78,519
48,213
-
48,213

합 계
1,248,067
(129,504)
1,118,563
1,608,872
(129,603)
1,479,269

(주1)
매각예정자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권은 제외된 금액입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 

당사는 은행차입금 및 사채 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 한편, 당반기말 현재 당사의 재무제표에 반영된 사채 및 차입금의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 사채 및 차입금의 비율은
39.0
%입니다. 당반기말 현재 차입금의 규모 및 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산을 고려하면 자금조달에 대한 위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고있습니다.

(4) 자본관리

자본관리의 주요 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 것입니다. 당사는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있습니다. 당반기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

한편, 당반기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

부 채
1,829,473
1,708,216

자 본
13,254,424
13,086,974

부채비율
13.8%
13.1%

30. 매각예정분류

주석 27에서 언급한 바와 같이 당사는 비핵심사업을 정리하고 석유개발 및 배터리 등 핵심사업에 역량을 집중하고자 2018년 중 회로소재(FCCL)사업에 대한 영업중단을 결정하였습니다. 당
사는 당반기말 현재 잠재적 매수자와 매각협상을 진행중에 있으며, 매각할 계획인 자산 및 부채에 대하여 매각예정으로 분류하였습니다.

당반기말 및 전기말 현재 매각예정으로 분류된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
당반기말
전기말

매각예정으로 분류된 자산:

매출채권
20,997
-

재고자산
22,271
-

선급금 등
483
-

유형자산
55,665
-

소 계
99,416
-

매각예정으로 분류된 부채:

매입채무
3,590
-

미지급금
1,248
-

미지급비용 등
1,917
-

소 계
6,755
-

31. 보고기간후 사건

당사는 2018년 6월 27일 이사회 결의에 따라 해외사채의 발행을 결정하여, 2018년 7월 10일 이자율 4.147%, 만기 5년, 원금 USD 500백만의 해외사채를 발행하였습니다. 조달된 자금은 차환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다.

또한, 당사는 2018년 7월 31일 이사회 결의에 따라 에스케이플래닛(주)가 보유하고 있는 하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 제33호 지분 16.9%중 8.5%를 매입하기로 결정하였습니다. 거래금액은 345억원이며, 2018년 8월 14일에 거래가 종결 될 예정입니다.

한편, 당사는 SK South East Asia Investment Pte. Ltd.(가칭)에 지분투자를 하기로 결정하였습니다. 투자 예상금액은 USD 100백만, 취득 예상 지분비율은 20%이며, 당기 중 투자가 이루어질 예정입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 중단영업

① 중단영업의 내용

연결실체는 당반기말 현재 잠재적 매수자와 회로소재(FCCL) 사업에 대한 매각협상이 진행 중임에 따라, 해당 사업부에서 발생하는 손익을 중단영업손익으로 분류하고 매각할 계획인 자산 및 부채에 대하여 매각예정으로 분류하였습니다. 회로소재 (FCCL)사업에 대한 매각은 비핵심사업을 정리하고, 핵심사업에 역량을 집중하고자 하는 연결실체의 장기적인 정책에 따른 것입니다.

한편, 연결실체는 당반기 이전에 중단영업으로 분류 된 광학소재(TAC) 사업에서 발생한 손익을 중단영업손익에 반영하였습니다.

② 중단영업손익

당반기 및 전반기의 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
25,311
41,913
19,747
36,374

매출원가
(21,367)
(37,572)
(16,580)
(31,560)

판매비와관리비
(1,420)
(2,634)
(1,180)
(2,429)

영업외손익
2,999
3,256
(15,467)
(15,893)

세전이익(손실)
5,523
4,963
(13,480)
(13,508)

법인세효익(비용)
(1,519)
(1,365)
3,262
3,269

중단영업손익
4,004
3,598
(10,218)
(10,239)

(2) 중단영업과 관련된 현금흐름

당반기 및 전반기의 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 현금흐름
(4,063)
862

투자활동으로 인한 현금흐름
(657)
(1,056)

(3) SK배터리시스템즈㈜ 영업 양수ㆍ도 및 해산 결의

① 영업 양수ㆍ도의 개요

양수인
양도인

법인명
SK이노베이션(주)
SK배터리시스템즈(주)

영업양수도
양수
양도

대표이사
정철길
김용직

주 소
본사
서울시 종로구 종로 26 
(서린동 SK빌딩)
대전광역시 유성구 
엑스포로 325

연락처
02-2121-5114
042-606-9601

② 영업 양수ㆍ도의 내용
당사는 모회사의 직접운영을 통한 사업 효율화 및 경쟁력 제고를 위해 계열회사인 SK배터리시스템즈㈜의 영업부문 전부를 영업 양수ㆍ도 가액 1,590백만원에 양수하기로 2015년 12월 1일 대표이사가 승인하였습니다. 해당 주요사항보고서는 2015년 12월 2일에 제출하였습니다.

당사는 영업양도 회사인 주식회사 SK배터리시스템즈㈜의 100% 주주사로서, 기업회계기준상 양도회사의 손익 및 재무 상황이 당사의 연결재무제표에 기 반영되고 있었고, 영업 양수도 가액의 비중이 당사 최근 사업연도말 연결자산대비 0.005%정도로, 금번 영업양수도로 인한 재무적 영향은 크지 않습니다. 

금번 영업양수도를 통해 당사는 당사와 양도회사간 중복기능 제거, 업무 프로세스 개선, 비용절감 등을 통하여 수익성 및 경영 효율성을 제고할 수 있을 것으로 판단합니다.

③ 영업 양수ㆍ도의 주요 일정

구분
양수회사
양도회사

SK이노베이션(주)
SK배터리시스템즈(주)

이사회결의일 및 영업양수ㆍ도 계약일
(양수회사 대표이사 승인일)
2015-12-01
2015-12-01

영업양수ㆍ도 승인을 위한 정기 주주총회
-
2015-12-31

영업양수ㆍ도 기준일
2016-01-04
2016-01-04

④ 해산 결의

2016년 SK배터리시스템스㈜의 영업 양수 및 당사로의 자산 이전에 따라 영업을 양도한 SK배터리시스템스㈜는 정상적인 회사의 운영이 불가능하다고 판단하여, 2017년 4월 12일 주주총회에서 사업종료에 대한 해산을 결의하였습니다. 

(4) SK네트웍스㈜ 석유제품 도매 판매(Wholesale) 사업 영업 양수ㆍ도 

① 영업 양수ㆍ도의 개
요
(2017년 10월 31일 기준)

구 분
양수회사
양도회사

법인명
SK에너지(주)
SK네트웍스(주)

영업양수도
양수
양도

대표이사
김 준
최신원, 박상규

주 소
본사
서울시 종로구 종로 26 
(서린동 SK빌딩)
경기도 수원시 장안구
경수대로 795

연락처
02-2121-5114
070-7800-2114

② 영업 양수ㆍ도의 내용

당사는 내수시장의 마케팅 경쟁력 강화를 목적으로 2017년 8월 10일 이사회 결의 및2017년 9월 26일자 임시주주총회 승인에 따라 2017년 10월 31일자로 SK네트웍스 (주)가 영위하는 국내 자영주유소 및 일반거래처에 대한 석유제품 도매 판매사업 일체를 양수하였습니다. 동 사업양수는 동일지배 하의 사업결합에 해당하는 바, 당사는 양수한 사업부문의 자산 및 부채를 장부금액으로 승계하고, 지급한 대가와의 차액(법인세효과 차감 후)을 기타자본잉여금으로 인식하였습니다.

(1) 일반사항

구 분
주 요 내 용

양수영업
SK네트웍스(주)의 유류 도매사업

주요 내용
SK네트웍스(주)가 영위하는 국내 자영주유소 및 일반거래처에 대한 석유제품 도매 판매(Wholesale) 사업

양수일자
2017년 10월 31일

(2) 사업결합일 현재 취득한 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

자산

유동자산

매출채권
188,392

미수금
3,261

기타유동자산
1,311

비유동자산

투자자산
3,562

유형자산
16,051

무형자산
14

기타비유동자산
3,708

자 산 총 계
216,299

부채

유동부채

매입채무
69,099

기타유동부채
16,114

비유동부채

장기차입금
2,168

기타비유동부채
2,210

부 채 총 계
89,591

순 자 산
126,708

한편, 당사는 동 사업양수를 위하여 288,016백만원을 지급하였고, 양수한 순자산과의 차액(법인세 효과 차감 후)은 기타자본잉여금으로 처리하였습니다.

③ 영업 양수ㆍ도의 주요 일정

구 분
양수회사
양도회사

SK에너지(주)
SK네트웍스(주)

이사회결의일 및 영업양수ㆍ도 계약일
(양수회사 대표이사 승인일)
2017-08-10
2017-08-10

영업양수ㆍ도 승인을 위한 주주총회
2017-09-26
2017-09-26

영업양수ㆍ도 기준일
2017-10-31
2017-10-31

④ 합병 등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

SK네트웍스(주)
매출액

4,475,446

5,835,940

-
-
-
-
-

영업이익

23,747

26,688

-
-
-
-
-

당기순이익

18,418

20,692

-
-
-
-
-

주1) 1차년도 : 17년 4월~12월 (평가기준일 17.3.31)

주2) 실적 관련 매출액, 영업이익, 당기순이익 등의 별도 구분 손익을 산출하지 않아 기재를 생략함

나. 대
손
충당금 현황

(
1) 연결실체의

계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제12기 반기
(2018년 반기)
장단기매출채권
4,909,429
279,871
5.70%

단기대여금
54,515
4,542
8.33%

미수금
570,639
23,856
4.18%

미수수익
5,469
2,005
36.66%

보증금
161,378
-
-

장기대여금
250,462
141,421
56.46%

합 계
5,951,892
451,695
7.59%

제11기
(2017년)
장단기매출채권
5,102,353
280,893
5.51%

단기대여금
64,399
4,544
7.06%

미수금
498,530
22,342
4.48%

미수수익
7,099
2,005
28.24%

보증금
193,093
-
-

장기대여금
247,723
141,403
57.08%

합 계
6,113,197
451,187
7.38%

제10기
(2016년)
장단기매출채권
4,226,612
289,653
6.85%

단기대여금
47,835
4,537
9.48%

미수금
357,554
22,340
6.25%

미수수익
9,102
2,005
22.03%

보증금
149,234
-
-

장기대여금
246,485
140,012
56.8%

합 계
5,036,822
458,547
9.1%

(
2)
최근

3
사
업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제12기 반기
(2018년 반기)
제11기
(2017년)
제10기
(2016년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

451,187

458,547
459,689

2. 순대손처리액(①+②)
649

(618)

(2,684)

① 제각
(865)
(1,828)
(5,149)

②
기타증감액 (연결범위변동 등)

1,514
1,210
2,465

3. 대손상각비 계상(환입)액

(141)

(6,742)
1,542

4. 기말 대손충당금 잔액합계
451,695
451,187

458,547

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

① 당사는 개별적인 손상검사 및 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 개별적으로 유의적인 채권의 경우 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지 개별적으로 검토하며, 유의적이지 않은 채권의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토합니다.개별적
으로 검토한 채권에
손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 채권의 유의성에 관계없이 유사한 신용위험의 특성을 가진 채권의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다. 개별적으로 손상검토를 하여 손상차손을 인식하거나 기존 손상차손을 계속 인식하는 경우, 해당 채권은 집합적인 손상검토에 포함하지 아니합니다.

② 당사는 채권에 대한 손상평가를 검토함에 있어 채무자의 상환 불이행이나 지연과 같은 계약위반 여부, 채무자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성을 고려하여
추정미래현금에 영향을 미친 경우 손상차손을 인식하고 있습니다.

다. 재고자산 현황

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 백만원)

사업 부문
계정과목
제12기 반기
(2018년 반기)
제11기
(2017년)
제10기
(2016년)

석유개발 및 기타 사업
1.제품
16,424
30,317
26,714

2.반제품
80,052
56,608
54,049

3.원재료
41,709
29,798
30,507

4.미착품및기타
11,333
11,854
7,374

5.저장품
2,146
1,935
3,015

소 계
151,664
130,512
121,659

석유 사업
1.제품
1,066,528
1,044,654
669,477

2.반제품
461,578
408,234
334,227

3.원재료
1,454,409
900,204
1,005,110

4.미착품및기타
2,102,050
2,205,068
1,241,600

5.저장품
51,262
51,024
44,544

소 계
5,135,827
4,609,184
3,294,958

화학 사업
1.제품
298,020
266,950
238,458

2.반제품
85,422
72,834
77,427

3.원재료
108,254
89,741
58,078

4.미착품및기타
61,042
142,022
87,767

5.저장품
42,876
40,651
36,091

소 계
595,614
612,198
497,821

윤활유 사업
1.제품
390,168
361,948
299,249

2.반제품
36,130
33,884
37,741

3.원재료
94,377
100,847
62,496

4.미착품및기타
160,960
127,619
129,288

5.저장품
2,708
2,440
2,047

소 계
684,343
626,738
530,821

합 계
6,567,448
5,978,632
4,445,259

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
18.91%
17.46%
13.64%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
7.38회
7.85회
8.63회

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내역 등

① 실사일자
당사는 실시간으로 물류통제실 및 관련시스템에서 재고가 유지관리되고 있으며, 내부관리절차에 의하여 관리되고 있는 재고자산의 정확성을 유지하기 위하여 주기적으로 재고현황을 실측하고 있습니다. 한편, 당사의 회계부서는 2017 사업년도의 재무제표의 작성과 관련하여 2017.12.28일에 CLX 및 물류센터의 재고에 대하여 표본 추출하여 실사를 실시하였습니다. 대차대조표일과 실사일의 실사대상 재고자산 차이는 회계장부에 반영된 일자별 입출고 현황, 수불내역, 기말재고현황 등을 통해 확인하였으며, 기말현재 회사의 실재고자산과 회계장부와 일치하는 것으로 간주하였습니다.

② 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
재고실사는 회계부서의 주관하에 해당 부서(울산CLX, 인천CLX)에서 수행하였으며, 2017 사업년도 재무제표의 외부감사인인 DELOITTE 안진회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시하였습니다.

③ 장기체화재고 등 내역
재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 
재무상태표가액을 결정하고 있으며, 2018년 반기말 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

원 가
평가충당금
장부금액
원 가
평가충당금
장부금액

상품
23,243
-
23,243
3,651
-
3,651

제품
1,786,352
(15,212)
1,771,140
1,721,128
(17,259)
1,703,869

반제품
691,977
(28,795)
663,182
593,982
(22,422)
571,560

원재료
1,704,541
(5,792)
1,698,749
1,124,757
(4,167)
1,120,590

미착품
2,281,129
-
2,281,129
2,450,731
-
2,450,731

저장품
99,682
(690)
98,992
96,709
(659)
96,050

기타재고자산
31,013
-
31,013
32,181
-
32,181

합 계
6,617,937
(50,489)
6,567,448
6,023,139
(44,507)
5,978,632

한편, 당반기 및 전반기 중 매출원가에 포함된 재고자산평가손실은 각각

7,710백만원

및 55,494백만원(중단영업에서 발생한 재고자산 평가손실 포함) 입니다.

라. 채무증권 발행 실적

(1) 채무증권 발행실적

[SK이노베이션]

(기준일 :
2018년 08월 31일
)
(단위 : 백만USD, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK이노베이션㈜
회사채
공모
2018.07.13
500
4.125
Baa1(Moody's), BBB+(S&P)
2023.07.13
미상환
Credit Agricole, JP Morgan, Merrill Lynch International

[SK에너지]

(기준일 :
2018년 08월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK에너지(주)
회사채
공모
2018.04.26
150,000
2.534%
AA+(한신평/나이스)
2021.04.26
미상환
한국투자증권

SK에너지(주)
회사채
공모
2018.04.26
190,000
2.830%
AA+(한기평/나이스)
2023.04.26
미상환
한국투자증권

SK에너지(주)
회사채
공모
2018.04.26
160,000
3.150%
AA+(한신평/한기평)
2028.04.26
미상환
한국투자증권

SK에너지(주)
기업어음증권
사모
2018.06.01
100,000
1.790%
A1(한신평/한기평/나이스)
2018.06.22
상환
NH투자증권

SK에너지(주)
기업어음증권
사모
2018.06.01
100,000
1.790%
A1(한신평/한기평/나이스)
2018.06.22
상환
한양증권

SK에너지(주)
기업어음증권
사모
2018.07.02
100,000
1.84%
A1(한신평/한기평/나이스)
2018.07.23
상환
한양증권

SK에너지(주)
기업어음증권
사모
2018.07.03
100,000
1.83%
A1(한신평/한기평/나이스)
2018.08.27
상환
NH투자증권

SK에너지(주)
기업어음증권
사모
2018.07.03
100,000
1.83%
A1(한신평/한기평/나이스)
2018.08.27
상환
유안타증권

SK에너지(주)
기업어음증권
사모
2018.07.12
100,000
1.72%
A1(한신평/한기평/나이스)
2018.08.06
상환
신한은행

SK에너지(주)
기업어음증권
사모
2018.07.20
100,000
1.74%
A1(한신평/한기평/나이스)
2018.09.17
미상환
NH투자증권

SK에너지(주)
기업어음증권
사모
2018.07.20
100,000
1.75%
A1(한신평/한기평/나이스)
2018.09.27
미상환
신한은행

SK에너지(주)
기업어음증권
사모
2018.08.10
100,000
1.61%
A1(한신평/한기평/나이스)
2018.08.31
상환
하이투자증권

SK에너지(주)
기업어음증권
사모
2018.08.10
60,000
1.61%
A1(한신평/한기평/나이스)
2018.08.31
상환
한양증권

SK에너지(주)
기업어음증권
사모
2018.08.14
100,000
1.71%
A1(한신평/한기평/나이스)
2018.09.13
미상환
NH투자증권

SK에너지(주)
기업어음증권
사모
2018.08.16
100,000
1.74%
A1(한신평/한기평/나이스)
2018.09.28
미상환
신한은행

합 계
-
-
-
700,000
-
-
-
-
-

[SK종합화학]

(기준일 :
2018년 08월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK종합화학
기업어음증권
사모
2018.04.26
100,000
1.78%
A1
(한기평,한신평,NICE)
2018.06.26
상환
한양증권, 신한은행

합 계
-
-
-
100,000
-
-
-
-
-

[SK인천석유화학]

(작성기준일 :

2018년 8월 31
일

)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK인천석유화학(주)
회사채
공모
2018.04.05
130,000
2.579%
AA- (한기평/나신평)
2021.04.05
미상환
KB증권

SK인천석유화학(주)
회사채
공모
2018.04.05
150,000
2.909%
AA- (한기평/한신평)
2023.04.05
미상환
KB증권

SK인천석유화학(주)
회사채
공모
2018.04.05
120,000
3.379%
AA- (나신평/한신평)
2025.04.05
미상환
KB증권

SK인천석유화학(주)
회사채
사모
2018.06.18
100,000
4.032%
AA- (한기평/한신평)
2028.06.18
미상환
한국투자증권/신한금융투자/IBK투자증권

합 계
-
-
-
500,000
-
-
-
-
-

(2)사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

[SK이노베이션]

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제2-1회 무보증사채
2014.07.16
2019.07.16
100,000
2014.07.04

한국증권금융 회사채관리팀

박윤아 (02-3770-8556)

제2-2회 무보증사채
2014.07.16
2021.07.16
100,000
2014.07.04

한국증권금융 회사채관리팀
박윤아 (02-3770-8556)

제2-3회 무보증사채
2014.07.16
2024.07.16
60,000
2014.07.04

한국증권금융 회사채관리팀

박윤아 (02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
당반기말 현재 이행중(81.0%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황
당반기말 현재 이행중(1.2%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당반기말 현재 이행중(0.1%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 04월 24일 제출완료

* 이행현황기준일 : 2018.06.30

[SK에너지]

①
SK에너지㈜ 제31회 무보증사채

(작성기준일 :
2018년 6월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제31-2회 무보증사채
2012.09.21
2019.09.21
50,000
2012.09.11
한화투자증권 구조화금융팀
 이지수대리(02-3772-7456)

제31-3회 무보증사채
2012.09.21
2022.09.21
50,000
2012.09.11
한화투자증권 구조화금융팀
 이지수대리(02-3772-7456)

(이행현황기준일 :

2018년 6월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 500% 이하 유지

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (147.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 100% 이하 설정 가능

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2018년 5월 2일 제출완료

* 이행현황기준일 : 2018.6.30

②
SK에너지㈜ 제33회 무보증사채

(작성기준일 :
2018년 6월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제33-3회 무보증사채
2013.02.07
2020.02.07
110,000
2013.01.28
한국예탁결제원 회사채관리팀
 김계선차장(051-519-1824)

(이행현황기준일 :
2018년 6월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (147.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 오천억원 이상 자산처분 제한

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (14,254 백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 5월 2일 제출완료

* 이행현황기준일 : 2018.6.30

③

SK에너지㈜ 제35회 무보증사채

(작성기준일 :

2018년 6월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제35-2회 무보증사채
2013.05.06
2020.05.06
190,000
2013.04.23
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :

2018년 6월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (147.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2018년 5월 2일 제출완료

* 이행현황기준일 : 2018.6.30

④
SK에너지㈜ 제37회 무보증사채

(작성기준일 :

2018년 6월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제37-2회 무보증사채
2013.10.25
2018.10.25
100,000
2013.10.15
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

제37-3회 무보증사채
2013.10.25
2020.10.25
50,000
2013.10.15
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :

2018년 6월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (147.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2018년 5월 2일 제출완료

* 이행현황기준일 : 2018.6.30

⑤

SK에너지㈜ 제38회 무보증사채

(작성기준일 :

2018년 6월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제38-2회 무보증사채
2014.06.10
2019.06.10
100,000
2014.05.27
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

제38-3회 무보증사채
2014.06.10
2021.06.10
80,000
2014.05.27
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :

2018년 6월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (147.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2018년 5월 2일 제출완료

* 이행현황기준일 : 2018.6.30

⑥

SK에너지㈜ 제39회 무보증사채

(작성기준일 :

2018년 6월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제39-2회 무보증사채
2014.10.10
2021.10.10
110,000
2014.09.26
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

제39-3회 무보증사채
2014.10.10
2024.10.10
70,000
2014.09.26
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :

2018년 6월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (147.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2018년 5월 2일 제출완료

* 이행현황기준일 : 2018.6.30

⑦

SK에
너지㈜ 제41회 무보증사채

(작성기준일 :

2018년 6월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제41-2회 무보증사채
2015.06.25
2022.06.25
170,000
2015.06.15
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

제41-3회 무보증사채
2015.06.25
2025.06.25
100,000
2015.06.15
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :

2018년 6월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (147.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2018년 5월 2일 제출완료

* 이행현황기준일 : 2018.6.30

⑧
SK에너지㈜ 제42회 무보증사채

(작성기준일 :

2018년 6월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제42-1회 무보증사채
2015.11.04
2019.11.04
130,000
2015.10.23
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

제42-2회 무보증사채
2015.11.04
2022.11.04
70,000
2015.10.23
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :

2018년 6월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (147.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (0.2%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (0.0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 5월 2일 제출완료

* 이행현황기준일 : 2018.6.30

⑨
SK에너지㈜ 제43회 무보증사채

(작성기준일 :

2018년 6월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제43-1회 무보증사채
2018.04.26
2021.04.26
150,000
2018.04.16
교보증권 DCM본부
신현미 과장 (02-3771-9650)

제43-2회 무보증사채
2018.04.26
2023.04.26
190,000
2018.04.16
교보증권 DCM본부
신현미 과장 (02-3771-9650)

제43-3회 무보증사채
2018.04.26
2028.04.26
160,000
2018.04.16
교보증권 DCM본부
신현미 과장 (02-3771-9650)

(이행현황기준일 :

2018년 6월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (147.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 100% 이하 설정 가능

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황
당반기말 현재 이행 중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일 : 2018.6.30
※ 2014.10.27에 발행한 40회 무보증 사모사채는 사채관리계약을 체결하지 않아 별도로 기재하지 않았음.

[SK종합화학]

1) SK종합화학(주) 제 9회 무보증사채

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 9-2회
무보증사채
2012.10.25
2019.10.25
50,000
2012.10.15

하나금융투자(*)

발행시장실 송지은

(02-3771-3463)

제 9-3회
무보증사채
2012.10.25
2022.10.25
50,000
2012.10.15

하나금융투자(*)

발행시장실 송지은

(02-3771-3463)

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400%이하 유지

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (51.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사
채 발
행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 
직전 회계년도 자기자본의 100% 이하

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (13.2%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 100% 이내 자산처분 제한

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (0.04%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'18.04.30 제출

* 구 하나대투증권

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

2) SK종합화학(주) 제 11회 무보증사채

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 11-2회
무보증사채
2013.11.29
2018.11.29
80,000
2013.11.19

한국증권금융

회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

제 11-3회
무보증사채
2013.11.29
2020.11.29
60,000
2003.11.19

한국증권금융

회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (51.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 이하

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (13.2%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 50% 이내 자산처분 제한

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (0.04%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'18.04.30 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

3) SK종합화학(주) 제 12회 무보증사채

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제12-2회
무보증사채
2014.04.15
2019.04.15
100,000
2014.04.03

한국증권금융

회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (51.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 이하

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (13.2%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 50% 이내 자산처분 제한

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (0.04%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'18.04.30 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

4) SK종합화학(주) 제 13회 무보증사채

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 13-2회
무보증사채
2014.07.21
2019.07.21
100,000
2014.07.09

한국증권금융

회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

제 13-3회
무보증사채
2014.07.21
2021.07.21
50,000
2014.07.09

한국증권금융

회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (51.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사
채
발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 이하

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (13.2%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 50% 이내 자산처분 제한

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (0.04%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'18.04.30 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[SK인천석유화학]

(작성기준일 :

2018년 6월 30
일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제11-2회 
무보증사채
2014.06.27
2019.06.27
150,000
2014.06.17
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황

이행

(

작성기준일 현재 부채비율

109.28

%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황

이행

(작성기준일 현재
0.90
%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100 %이상 자산처분 제한

이행현황

이행

(작성기준일 현재 0.00 %)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2018.04.06
제출

(작성기준일 :

2018년 6월 30
일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제13-1회
 무보증사채
2015.07.28
2018.07.28
80,000
2015.07.16
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

제13-2회 
무보증사채
2015.07.28
2020.07.28
120,000
2015.07.16
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황

이행

(작성기준일 현재 부채비율

109.28
%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황

이행

(작성기준일 현재
0.90

%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100%이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재 0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2018.04.06
제출

(작성기준일 :

2018년 6월 30
일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제14-1회 
무보증사채
2016.09.05
2019.09.05
70,000
2016.08.24
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

제14-2회 
무보증사채
2016.09.05
2021.09.05
110,000
2016.08.24
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황

이행

(작성기준일 현재 부채비율

109.28
%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황

이행
(작성기준일 현재
0.90

%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100%이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재 0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2018.04.06
제출

(작성기준일 :

2018년 6월 30
일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제15-1회 
무보증사채
2017.03.30
2020.03.30
90,000
2017.03.20
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

제15-2회 
무보증사채
2017.03.30
2022.03.30
180,000
2017.03.20
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

제15-3회 
무보증사채
2017.03.30
2024.03.30
30,000
2017.03.20
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황

이행
(작성기준일 현재 부채비율
109.28

%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의
200%
미만

이행현황

이행
(작성기준일 현재

0.90
%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총액의
70%
이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재 0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2018.04.06
제출

(작성기준일 :

2018년 6월 30
일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제16-1회
무보증사채
2018.04.05
2021.04.05
130,000
2018.03.26
이베스트투자증권
 박천수 과장
 (02-3779-8681)

제16-2회
무보증사채
2018.04.05
2023.04.05
150,000
2018.03.26
이베스트투자증권
 박천수 과장
 (02-3779-8681)

제16-3회
무보증사채
2018.04.05
2025.04.05
120,000
2018.03.26
이베스트투자증권
 박천수 과장
 (02-3779-8681)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황

이행
(작성기준일 현재 부채비율

109.
28
%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의
200%
미만

이행현황

이행
(작성기준일 현재

0.90
%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총액의
70%
이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재 0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단에서 제외

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'18년 반기보고서 공시 이후 제출 예정

※ 작성일 기준

(
2018년 6월 30일
)
만기가 도래하지 않은 제10회, 제12-1회, 제12-2회, 제12-3회,

제17회
무보증 
 사모사채는 사채관리계약을 체결하지 아니하여, 재무비율 유지 등 별도의 정함이 없음.

[SK루브리컨츠]

①
SK루브리컨츠(주) 제6회 무보증사채

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제6회 무보증사채
2014.09.04
2019.09.04
150,000
2014.08.25
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율을 400%이하로 유지
(연결 재무제표 기준)

이행현황

이행(작성기준일 현재 부채비율 56.5%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 
설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도
자기자본의 400% 미만

이행현황

이행(
작성기준일 현재 0.00%

)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐
자산총액의 100% 이상의 자산
매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 제한

이행현황

이행(
작성기준일 현재 0.00%

)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.02

② SK루브리컨츠(주) 제7회 무보증사채

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7-1회 무보증사채
2015.11.26
2018.11.26
60,000
2015.11.16
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

제7-2회 무보증사채
2015.11.26
2020.11.26
90,000
2015.11.16
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율을 400%이하로 유지
(연결 재무제표 기준)

이행현황

이행(작성기준일 현재 부채비율 56.5%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 
설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도
자기자본의 400% 미만

이행현황

이행(
작성기준일 현재 0.00%

)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐
자산총액의 100% 이상의 자산
매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 제한

이행현황

이행(
작성기준일 현재 0.00%

)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.02

(3) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 08월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
400,000
-
-
-
-
-
-
400,000

합계
-
400,000
-
-
-
-
-
-
400,000

(4) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 08월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 회사채 미상환 잔액

[SK이노베이션 연결 기준]

(기준일 :
2018년 08월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
790,000
960,000
710,000
570,000
1,064,400
540,000
-
4,634,400

사모
50,000
-
20,000
-
100,000
230,000
-
400,000

합계
840,000
960,000
730,000
570,000
1,164,400
770,000
-
5,034,400

[SK이노베이션 별도 기준]

(기준일 :
2018년 08월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
-
100,000
-
614,400
-
-
814,400

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
-
100,000
-
614,400
-
-
814,400

(6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 08월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 08월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마.
금융
상품 내역 및 공정가치 평가절차

(1) 범주별 금융상품 내역
① 금융 자산

금융자산은 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산의 공정가치에 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융자산은 당기손익인식 금융자산, 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식시점에 결정하고 있습니다.

② 금융 부채

금융부채는 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고
있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에서
차감하고
있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융부채는

'당기손익인식금융부채'

또는

'기타부채'로 분류하고 있습니다.

③ 파생 상품

연결실체는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 

④ 금융자산/부채 내역

(1) 금융자산

당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정 
금융자산
위험회피지정
금융자산
합계
당기손익인식
금융자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
위험회피지정
금융자산
합계

유동자산

현금및현금성자산
-
2,294,751
-
-
2,294,751
-
2,003,740
-
-
2,003,740

단기금융상품
-
1,241,350
-
-
1,241,350
-
2,245,429
-
-
2,245,429

매출채권
-
4,629,435
-
-
4,629,435
-
4,821,307
-
-
4,821,307

단기대여금
-
49,973
-
-
49,973
-
59,855
-
-
59,855

미수금
-
546,783
-
-
546,783
-
476,188
-
-
476,188

미수수익
-
3,464
-
-
3,464
-
5,094
-
-
5,094

보증금
-
131,690
-
-
131,690
-
164,740
-
-
164,740

파생금융상품자산
23,535
-
-
10,349
33,884
33,668
-
-
412
34,080

소 계
23,535
8,897,446
-
10,349
8,931,330
33,668
9,776,353
-
412
9,810,433

비유동자산

장기금융상품
-
4,639
-
-
4,639
-
4,501
-
-
4,501

장기매출채권
-
123
-
-
123
-
153
-
-
153

장기투자증권
57,230
-
261,162
-
318,392
-
-
276,338
-
276,338

장기대여금
-
109,041
-
-
109,041
-
106,320
-
-
106,320

보증금
-
29,688
-
-
29,688
-
28,353
-
-
28,353

파생금융상품자산
2,068
-
-
-
2,068
1,975
-
-
-
1,975

소 계
59,298
143,491
261,162
-
463,951
1,975
139,327
276,338
-
417,640

합 계
82,833
9,040,937
261,162
10,349
9,395,281
35,643
9,915,680
276,338
412
10,228,073

*제 11기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

(
2) 금융부채
당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채
위험회피지정 
금융부채
합계
당기손익인식
금융부채
기타금융부채
위험회피지정
금융부채
합계

유동부채

단기차입금
-
52,208
-
52,208
-
242,879
-
242,879

매입채무
-
5,484,685
-
5,484,685
-
5,265,306
-
5,265,306

미지급금
-
545,261
-
545,261
-
446,751
-
446,751

미지급비용
-
930,038
-
930,038
-
1,163,596
-
1,163,596

임대보증금
-
13,560
-
13,560
-
13,412
-
13,412

파생금융상품부채
87,838
-
9,310
97,148
89,600
-
1,169
90,769

유동성장기부채
-
1,218,536
-
1,218,536
-
1,272,428
-
1,272,428

소 계
87,838
8,244,288
9,310
8,341,436
89,600
8,404,372
1,169
8,495,141

비유동부채

사채 및 장기차입금
-
4,950,757
-
4,950,757
-
4,062,637
-
4,062,637

금융보증부채
-
960
-
960
-
1,131
-
1,131

소 계
-
4,951,717
-
4,951,717
-
4,063,768
-
4,063,768

합 계
87,838
13,196,005
9,310
13,293,153
89,600
12,468,140
1,169
12,558,909

*제 11기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

(3) 공정가치 서열체계에 따른 구분

연결실체는 재
무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로 부터 도출되는 공정가치

당반기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

공정가치
수준 1
수준 2
수준 3
공정가치
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
57,230
-
-
57,230
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
261,162
140,945
27,857
92,360
-
-
-
-

매도가능금융자산
-
-
-
-
163,131
128,096
35,035
-

파생금융상품자산
35,952
339
35,613
-
36,055
706
35,349
-

합 계
354,344
141,284
63,470
149,590
199,186
128,802
70,384
-

금융부채

파생금융상품부채
97,148
4,233
92,915
-
90,769
2,124
88,645
-

*제 11기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

한편, 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당반기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

당반기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기초(주1)
매입
매도
당기손익
기타포괄
손익
기타
(환평가 등)
반기말

당기손익-공정가치측정금융자산
55,567
3,397
(1,734)
-
-
-
57,230

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
91,850
-
-
-
-
510
92,360

(주1)

당반기 중 회계기준 변경에 따라 기존에 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가를 장부금액으로 평가하였던 매도가능금융자산이 최초적용일인 2018년 1월 1일 기준으로 당기손익-공정가치측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산으로 분류되었습니다.

(4

) 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정

치
에 사용된 가치평가기법
과 투입변수에
대한 설명 

①

통화선도 및 통화스왑
통화선도 및 통화스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당반기말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도 및 통화스왑의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도 및 통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 당반기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

② 이자율스왑 
이자율스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당반기말 현재 시장에서 공시된 이자율스왑금리에 기초하여 측정하였습니다. 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 이자율스왑금리가 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 이자율스왑금리에 보간법을 적용하여 이자율스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 이자율스왑금리를 추정하여 이자율스왑의 공정가치를 측정하였습니다.

③ 채무증권
채무증권의 공정가치는 채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다. 

④ 비상장주식
비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 연결실체는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.

⑤ 전환채무증권
전환채무증권의 공정가치는 전환권이 포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치와 내재파생상품(매입콜옵션)인 전환권의 공정가치를 합산하여 측정하였습니다. 전환권이포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치는 전환사채 발행자와 유사한 신용도를 가진기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 사채의 미래현금흐름을 할인하여 측정하였으며, 전환권의 공정가치는 옵션가격결정모형을 사용하여 측정하였습니다. 전환권의공정가치를 측정하기 위해 사용되는 유의적인 투입변수인 주가변동성은 과거 주가변동에 기초하여 추정하였습니다. 연결실체는 전환권의 공정가치가 전환채무증권 전체의 공정가치에서 차지하는 비중이 유의적인 것으로 판단하여 전환채무증권 전체의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.

한
편, 당
반기 중
수준
2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은
없습니다.

바. 자산재평가 결과

공시대상기간 내 해당사항 없음.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인(공인회계사)의 감사의견 등

가. 회계감사인

12기 (2018년 반기)

제 11 기 (2017년)

제 10 기 (2016년)

안진회계법인

안진회계법인

안진회계법인

나. 감사(또는 검토)의견

감사인의 의견으로는 상기 요약반기재무제표 및 요약반기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제 1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제 12 기(2018년 반기)
안진회계법인
-
해당사항 없음

제 11기 (2017년)
안진회계법인
적정
해당사항 없음

제 10기 (2016년)
안진회계법인
적정
해당사항 없음

(2) 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제12기 
(2018년 반기)
안진회계법인
분,반기 
별도, 연결재무제표 검토
별도, 연결재무제표 감사
530
2,185

제11기 
(2017년)
안진회계법인
분,반기 
별도, 연결재무제표 검토
별도, 연결재무제표 감사
530
6,645

제10기 
(2016년)
안진회계법인
분,반기 
별도, 연결재무제표 검토
별도, 연결재무제표 감사
510
6,227

(주) 표준감사시간제에 따라 감사보수는 향후 변경될 수 있음

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 12 기 
(2018년 반기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제 11 기 
(2017년)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제 10 기 
(2016년)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

다. 회계감사인의 변경 등

회사명 국문
회계감사인
감사의견

'18년 반기
'17년
'16년
회계감사인 
변경 사유
'17년
'16년
'15년
적정 이외의 
감사 의견 사유

내트럭㈜
다산회계법인
다산회계법인
다산회계법인
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

산동애사개고신석유유한공사
Shandong Tianyuan Tongtai Certified Public Accountants Co.,Ltd
Shandong Tianyuan Tongtai Certified Public Accountants Co.,Ltd
Shandong Tianyuan Tongtai Certified Public Accountants Co.,Ltd
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

애사개금조소업(연태)유한공사
QingDao ZhenQing C.P.A. Co., Ltd.
QingDao ZhenQing C.P.A. Co., Ltd.
QingDao ZhenQing C.P.A. Co., Ltd.
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

애사개능원(광주)국제무역유한공사
Guangzhou Reputation Union C.P.A
Guangzhou Reputation Union C.P.A
Guangzhou Reputation Union C.P.A
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

제주유나이티드에프씨㈜
다산회계법인
다산회계법인
신한회계법인

계약만료

적정
적정
적정
해당사항 없음

중경애사개역청유한공사
Wongga Partners Certified Public Accountants(SZ) General Partener
Beijing ZhongRuiCheng The United Certifes Public Accountants
Beijing ZhongRuiCheng The United Certifes Public Accountants

계약 만료

적정
적정
적정
해당사항 없음

Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.
Anhui Yongjian certified public accountants
Anhui Yongjian certified public accountants
Anhui Yongjian certified public accountants
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

Iberian Lube Base Oils S.A.

Deloitte

Deloitte

Ernst & Young

계약만료

적정
적정
적정
해당사항 없음

Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.
Ningbo Zheyong Certified Public Accountants
Ningbo Zheyong Certified Public Accountants
Ningbo Zheyong Certified Public Accountants
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
Deloitte
Deloitte
Deloitte
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

PT.Patra SK
Deloitte
Deloitte
Deloitte
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK 트레이딩 인터내셔널㈜
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK E&P Company
Deloitte
Deloitte
Deloitte
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK E&P America, Inc.
Grant Thornton
Grant Thornton
Grant Thornton

해당사항 없음

적정

적정

적정

해당사항 없음

SK Energy Americas, Inc.
KPMG
Deloitte
Deloitte

계약 만료

적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Energy Europe, Ltd.
Deloitte
Deloitte
Deloitte
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
IL SHIN CPA LIMITED
IL SHIN CPA LIMITED
IL SHIN CPA LIMITED
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Energy International Pte., Ltd.
Deloitte
Deloitte
Deloitte
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

KPMG

Deloitte
Deloitte
계약 만료
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
KPMG
KPMG
KPMG

해당사항 없음

적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Energy Road Investment Co., Ltd.
-
-
-
해당사항 없음
-
-
-
감사의무 없음

SK GC Americas, Inc.
Deloitte
Deloitte
Deloitte
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
Deloitte
Deloitte
Deloitte
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
Deloitte
Deloitte
Deloitte
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Global Chemical Japan Co., Ltd.
Ernst & Young
Ernst & Young
Ernst & Young
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd.
Ernst & Young
Ernst & Young
Ernst & Young
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.
Deloitte
Deloitte
Deloitte
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK배터리시스템즈(구 SK컨티넨탈이모션코리아)

-

-

-

해당사항 없음

-

-

-

감사의무 없음

SK Lubricants & Oils India Private Limited
Deloitte
Deloitte
Deloitte
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Lubricants Americas, Inc
Deloitte
Deloitte
Deloitte
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Lubricants Europe B.V.
PricewaterhouseCoopers
PricewaterhouseCoopers
PricewaterhouseCoopers
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Lubricants Japan Co., Ltd.

Ernst & Young

Ernst & Young

KPMG
계약만료
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Lubricants Rus Limited Liability Company
Ernst & Young
Ernst & Young
Deloitte

계약만료

적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Permian, LLC
Grant Thornton
Grant Thornton
Grant Thornton

해당사항 없음

적정

적정

적정

해당사항 없음

SK Plymouth, LLC
Grant Thornton
Grant Thornton
Grant Thornton

해당사항 없음

적정

적정

적정

해당사항 없음

SK E&P Operations America, LLC

Grant Thornton

-
-
신규 선임
-
-
-
진행 중

SK Nemaha, LLC

Grant Thornton

-
-
신규 선임
-
-
-

진행 중

SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.
Shanghai Zhengze Certified Public Accountants
Shanghai Zhengze Certified Public Accountants
Shanghai Zhengze Certified Public Accountants
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Terminal B.V. Amsterdam
-
-
-
해당사항 없음
-
-
-
감사의무 없음

SK USA, Inc.
KPMG
KPMG
KPMG
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SKGCI HK
IL SHIN CPA LIMITED
IL SHIN CPA LIMITED
IL SHIN CPA LIMITED
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK루브리컨츠㈜
한영회계법인
한영회계법인
안진회계법인

안진회계법인에 대한 금감원 재제

적정
적정
적정
해당사항 없음

SK모바일에너지㈜
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK에너지㈜
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK인천석유화학㈜
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK종합화학㈜
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인
해당사항 없음
적정
적정
적정
해당사항 없음

SK Primacor Americas LLC
Deloitte
Deloitte
-
신규선임
적정
-
-
해당사항 없음

SK Primacor Europe, S.L.U.
Deloitte
Deloitte
-

신규선임

적정
-
-
해당사항 없음

SK Saran Americas LLC
Deloitte
Deloitte
-

신규선임

적정
-
-
해당사항 없음

SK Battery Hungary Kft.

Deloitte

Deloitte

-

신규선임

적정
-
-

해당사항 없음

Blue Dragon Energy Co., Limited (舊, SK Battery China Holdings Co., Ltd.)
-
-
-
해당사항 없음
-
-
-
감사의무 없음

2.내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 감사

감사는 2017년 제11기 사업연도의 회사의 회계 및 업무집행에 대한 감사를 실시하였으며, 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단됩니다.

나. 내부회계관리제도

내부회계관리자는 2017년 내부회계관리제도 운영실태를 평가하였으며 재무적인 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있음을 확인하였습니다. 외부감사인은 2017년 내부회계관리제도에 대한 검토를 하였으며, 검토결과 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하다고 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사
회 구성 개요

당사 이사회
는

2018년
6월 30일

현재
사내이사
2인
,
기타비상무이사 1인

, 사외이사
5인 등 총 8인의 이사로 구성
되어 있
으며, 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 전략위원회, 인사위원
회, 투명경영위원
회, 사회공헌위원회 등 6개의 위원회가 설치되어 운영 중입니다.

(2
) 이사회의 권한 내용

구분
주요내용

이사회
권한사항
1. 법령(상법, 공정거래법 등), 정관에서 이사회 권한으로 정한 사항 
2. 회사의 주요 의사결정 사항 (이사회규정 제8조)
- 주주총회, 이사회 및 기타 경영지배구조
- 투자 및 기획
- 회계 및 재무
- 인력 및 조직
- 기타 주요 경영사항
3. 이사회에 대한 보고사항 (이사회규정 제10조)

(3) 이사회규정의 주요내용

구 분
주 요 내 용

권한사항
1. 이사회 결의사항 (이사회규정 제8조)
- 주주총회, 이사회 및 기타 경영지배구조
- 투자 및 기획
- 회계 및 재무
- 인력 및 조직
- 기타 주요 경영사항
2. 이사회에 대한 보고사항 (이사회규정 제10조)

운영절차
1. 법령과 정관에서 정한 소집 절차 수행 (이사회규정 제5조, 6조)
2. 토론을 통한 실질적인 심의 진행
3. 안건에 대한 적기 자료 배부(이사회규정 제6조)
4. 필요시 임직원/외부인사 의견 청취 (이사회규정 제9조)
5. 매월 정기 이사회 개최(이사회규정 제5조)

권한
위임 사항
1. 이사회 결의 이외의 사항에 대한 대표이사 위임 (이사회규정 제10조)
2. 위원회에 대한 위임 (이사회규정 제8조, 12조)

나.

중요
의결사항 등

(1) 중요의결사항

회차
개최일자
의결
/
보고
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

김대기
(출석률:
100%)
김종훈
(출석률:
100%)

김준
(출석률:

100%
)

하윤경
(출석률:
100%)
한민희
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

1
2018.1.31
의결
1. 제11기(2017년) 재무제표 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 제11기(2017년) 영업보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. SK E&P America, Inc. 보증 제공
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. E&P 중국 Oil Discovery
-
-
-
-
-
-

2
2018.2.26
의결
1. 제11차 정기주주총회 소집 및 부의안건 채택
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 주식매수선택권 부여
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. SK루브리컨츠 IPO 추진
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 2018년 단기 경영계획
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. SKI Fund 현황
-
-
-
-
-
-

2. 2017년 내부회계관리제도 운영 실태
-
-
-
-
-
-

3. 위원회 활동 결과
-
-
-
-
-
-

회차
개최일자
의결
/
보고
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

김정관
(출석률:
100%)
김종훈
(출석률:
100%)

김준
(출석률:

100%
)

최우석
(출석률:
100%)
하윤경
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

3
2018.
3.20
의결
1. 이사회 내 위원회 위원 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 2017년 SUPEX추구협의회 운영비용 분담 변경
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 금융계열사와의 2018년 2분기 거래한도 설정
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. SK E&P America, Inc. 증자
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. 2017년 준법지원관리체계 운영실적 및 2018년 계획
-
-
-
-
-
-

2. 2017년 공정거래자율준수프로그램 운영실적 및 2018년 계획
-
-
-
-
-
-

3. 2017년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과
-
-
-
-
-
-

4. 위원회 활동 결과
-
-
-
-
-
-

4
2018.4.2
의결

1. SK루브리컨츠㈜ 유가증권시장 상장에 따른 구주 매출

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 금융계열사와의 유가증권 대규모내부거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. 위원회 활동 결과
-
-
-
-
-
-

5
2018.4.30
의결
1. 금융계열사와의 대규모 내부거래 취소
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. T-Project 추진
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. SUPEX 추구협의회 운영비용 분담 관련 거래
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 행복나눔재단 기부금 집행
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. E-Project 추진
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. 2018년 1분기 경영실적
-
-
-
-
-
-

2. 이사회 활동 평가 결과
-
-
-
-
-
-

3. 이사회 의결 사항 집행 결과 및 위원회 활동 결과
-
-
-
-
-
-

6
2018.5.28
의결
1. 기업지배구조헌장 제정
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. SK그룹 사회공헌 전략
-
-
-
-
-
-

2. FCCL 사업 매각
-
-
-
-
-
-

7
2018.6.27
의결
1. 중국 M-Project 추진
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 추가 지분 인수를 위한 SK E&P America, Inc. 증자
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 고정금리부 해외사채 발행
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 2018년 임원배상책임보험 가입
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 금융계열사와의 2018년 3분기 거래한도 설정
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6. 2018년 업무용 항공기 공동관리계약 거래금액 변경
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7. 준법지원인 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. 위원회 활동 결과
-
-
-
-
-
-

8
2018.7.31
의결
1. 중간배당
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 서린사옥 부동산펀드 지분 매입
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. 2018년 2분기 경영실적 보고
-
-
-
-
-
-

2. 이란원유 금수조치의 영향 및 대응
-
-
-
-
-
-

3. 동남아 투자법인 출자
-
-
-
-
-
-

4. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동결과
-
-
-
-
-
-

9
2018.8.27
의결
1. SKI 회사채 발행
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 계열 금융회사와의 거래
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 중국 LiBS 현지법인 설립 및 출자
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 증평공장 內 ESS 관련 SK E&S와의 거래
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. 위원회 활동 결과
-
-
-
-
-
-

※ 출석율은 당해 연간 기준임

<참고사항> 2017년 SK이노베이션㈜ 이사회활동 평가 결과(자기 평가)
○ 종합평점: 4.58점 (5점 만점) 
- 이사회의 구성: 4.58점
- 이사회의 역할: 4.43점
- 이사회의 책임: 4.69점
- 이사회의 운영: 4.63점
- 위원회의 구성/역할/운영: 4.60점

(2) 사외이사 현황

(2018. 6.30. 기준)

성 명
주 요 경 력
비고

김정관

o 서울대학교 경영학과 학사

o
한국산업기술대 경제학 박사

o
지식경제부 제2차관

o
서울대학교 에너지자원공학과 초빙교수

o
경제자유구역위원회 부위원장

o
한국무엽협회 상근 부회장

o
現 법무법인 태평양 고문

2018. 3. 20 선임

김종훈

o
연세대학교 경영학과 학사
o 샌프란시스코총영사관 총영사
o 한-미 FTA협상 수석대표
o 외교통상부 통상교섭본부 본부장
o 제19대 국회의원(산업통상자원위원회)
o 現 대한체육회 명예대사 겸 국제위원장

2017. 3. 24 선임

김준
o 고려대학교 화학과 학사
o 미국 브라운대학교 화학 박사
o 한국 YEO (Young Entrepreneurs' Organization) 회장
o 現 재단법인 동아시아재단 이사 
o 現 대한방직협회 회장
o 現 경방 대표이사 회장
2016. 3. 18 선임

최우석

o 고려대학교 경영학과 학사

o
미국 미시간주립대
학교

경영학 박사
o
공인회계사/세무사

o
미국 캘리포니아 주립대 조교수

o
한국경영학회 상임이사

o

예금보험공사 자문위원

o

現
고려대 경영대 회계학 교수

2018. 3. 20 선임

하윤경

o 서울대학교 화학과 학사
o 미국 스탠퍼드대학교 화학 박사
o 미국 버지니아대학교 방문교수
o

現
산업표준심의회 위원
o
現
대한화학회 부회장, 화학올림피아드 자문위원
o 現 홍익대 공과대학 기초과학과 교수

2016. 3. 18 선임

총계
5명
-

<참고
사항>
사외이사 지원 Infra

○ 이사회사무국 운영

- 담당 업무 : 이사회 및 이사회 내 위원회 운영 지원, 사외이사 업무 수행 지원 등
- 임직원 현황 : 이사회사무국장 1명,

사무국원 5명
 (담당자 : 이진희과장, 02-2121-6546)

○

경영 정보 접근 및 내부 임직원 간 Communication을 위한 내부 장치

-

이사회는 안건 심의와 관련하여 필요할 경우 이사회의 구성원이 아닌 임직원, 외부 인사 등을 출석 시켜 안건에 대한 설명이나 의견을 청취할 수 있다. (이사회규정 제9조)
- 회사 인트라넷에 '이사회소식' 메뉴 설치, 운영

다. 이
사회 내 위원회

효율적이고 전문적인 의안 심의를 위해 이
사
회 내 6개 위원회를 두고 있으며,
특히 위원회 위원장은 모두 사외이사로 선임하고 각 위원회의 과반수를 사외이사로 구성하여 위원회의 독립성과 투명성이 유지될 수 있도록 하고 있습니다. 

(1) 위원회별 명칭, 소속 이사의 이름, 설치 목적과 권한

① 감사위원회

위원회
구성
소속이사명
설치목적 및 권한사항

사외이사 3인
김종훈
김준
최우석

○ 감사위원회는 법령 및 정관 또는 이사회규정에 따라 회사의 회계와
 업무를 감사하고 이사회가 위임한 사항을 처리하는 기능을 수행한다.

○ 위원회의 권한사항은 다음과 같다.

1. 임시주주총회, 이사회 소집청구

2. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

3. 이사에 대한 영업보고 요구

4. 이사와 회사 간의 소에 관한 대표

5. 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실에 관한 이사의 보고
 수령

6. 업무·재산 상태조사

7. 직무수행을 위한 자회사에 대한 영업보고 요구

8. 외부감사인의 선임·변경·해임에 대한 승인

9. 내부회계관리제도 운영실태 보고 수령 및 평가

10. 연간 내부 감사계획 및 감사결과 검토

11. 기타 법령, 정관 또는 이사회 규정에서 정한 사항 및 이사회에서 
 위임 받은 사항

② 사외이사후보추천위원회

위원회
구성
소속이사명
설치목적 및 권한사항

사내이사 1인
김준
○ 사외이사후보추천위원회는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보를
 추천하며 이사회가 위임한 사항을 처리한다.
○ 위원회의 권한사항은 다음과 같다.
 1. 사외이사후보의 추천
 2. 이사활동 평가 및 활용 방안 검토
 3. 기타 사외이사후보 추천을 위하여 필요한 사항 및 이사회에서 
 위임한 사항

사외이사 2인
김정관
최우석

③ 전략위원회

위원회
구성
소속이사명
설치목적 및 권한사항

사내이사 1인
김준
○ 전략위원회는 경영계획 등에 대한 검토를 목적으로 하며 검토 대상은
 아래와 같다.
 1. 전사 To-be Model(중장기 경영계획)
 2. 단기경영계획
 3. 주요 투자계획
 1) 자기자본 1.5% 이상의 타 법인에 대한 출자 및 출자 지분의 처분
 2) 자기자본 1.5% 이상의 주요 자산 담보 제공 또는 처분
 3) 자산총액 3% 이상의 자산 취득
 4) 자기자본 1% 이상의 신규 시설투자, 시설증설 또는 별도 공장의 신설
 5) 회사의 합병/ 분할 등에 관한 사항
 6) 회사의 해산 및 회사의 계속에 관한 사항
 7) 출자액 규모가 당사 자기자본 0.15%에 해당하는 금액 이상인 
 자회사의 설립, 합병, 분할, 해산, 주권상장 및 코스닥 상장

사외이사 2인
김정관
김준

④ 인사위원회

위원회
구성
소속이사명
설치목적 및 권한사항

사내이사 1인
김창근
○ 인사위원회는 인사관리 정책 등에 대한 검토를 목적으로 하며 검토
 대상은 아래와 같다.
 1. 대표이사 선임
 2. 사내이사 후보추천
 3. 이사보수한도
 4. 주요 업무집행임원의 선임, 업무분장(승진제외) 및 해임
 5. 임원관리규정의 제ㆍ개정
 6. 업무집행임원 평가 및 보상 방안
 7. 임원배상책임보험의 가입
 8. CEO 후보육성 방안 
 9. 주식매수선택권의 부여 및 부여취소
 10. 직원보상의 기본원칙 및 방향
 11. 기타 주요 인사관리 정책

사외이사 2인
김종훈
김준

⑤ 투명경영위원회

위원회
구성
소속이사명
설치목적 및 권한사항

기타비상무이사 1인
유정준
○ 투명경영위원회는 계열회사간 내부거래 투명성 및 윤리 경영 추진
 등에 대한 검토를 목적으로 하며 검토대상은 아래와 같다.
 1.『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』및『상법』에서 이사회 승인
 사항으로 정한 특수관계인 간 거래
 2. 공정거래자율준수 프로그램의 이행점검

사외이사 2인
김정관
하윤경

⑥ 사회공헌위원회

위원회
구성
소속이사명
설치목적 및 권한사항

사외이사 3인
김종훈
최우석
하윤경
○ 사회공헌위원회는 회사의 CSR(Corporate Social Responsibility)
 활동에 대한 검토를 목적으로 하며 검토대상은 아래와 같다.
 1. 지속가능성 보고서 작성계획 및 결과 
 2. 사회공헌 활동 추진 현황
 3. CSR관련 이해관계자 Communication 지원 방안
 4. 안전, 보건, 환경 및 기타 사회적 Issue에 영향을 미치는 회사의
 정책, 프로그램, Practice에 대한 Review
 5. 이사회의 CSR활동 참여 방안
 6. 기타 주요 CSR Issue에 대한 현황 및 실행 
 7. 이사회/ 위원회 운영 개선 방안

(2) 위원회 활동 내역

① 감사위원회

위원회명
회차
개최
일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

김대기
(출석률:
100%)
김종훈
(출석률:
100%)
김준
(출석률:
100%)
한민희
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

감사
위원회
1
2018.2.26
1. 2017년 결산실적 확정 (보고)
2. 2017년 내부회계관리제도 운영실태 (보고)
3. 2017년 결산실적 및 내부회계관리제도 운영실태 외감인
 검토 결과 (보고)
4. 2018년 감사결과 보고 (1차) (보고)
-
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

-

2
2018.3.9
1. 제11차 정기주주총회 의안 및 서류 조사의견 확정 (의결)
2. 2017년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 확정 (의결)
3. 2017년 감사보고서 확정 (의결)
4. 2017년 내부감시장치 가동현황 평가의견서 확정 (의결)
5. 2018년 감사실 업무계획 (보고)
6. 2018년 감사결과 보고 (2차) (보고)
7. 외부감사인 비감사업무 용역계약 (보고)
가결
가결
가결
가결
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

위원회명
회차
개최
일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

김종훈
(출석률:
100%)
김준
(출석률:
100%)
최우석
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

감사
위원회
3
2018.5.11
1. 대표감사위원 선임(의결)
2. 2018년 감사결과 보고 (3차) (보고)
3. 2018년 1분기 결산실적 확정 및 외부감사 검토 결과 (보고)
4. 회계 및 감사분야 최근 동향 (보고)
가결
-
-
-
찬성
-
-
-
찬성
-
-
-
찬성
-
-
-

② 사외이사후보추천위원회

위원회명
회차
개최
일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

하윤경
(출석률:

100%
)

한민희
(출석률:

100%
)

찬 반 여 부

사외이사
후보추천
위원회
1
2018.
2.20
1. 2018년 사외이사후보 추천 중점 고려사항 (보고)
-
-
-

2
2018.
2.21
1. 사외이사후보 추천 (의결)
가결
찬성
찬성

③ 전략위원회

위원회명
회차
개최
일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

김대기
(출석률:
 50%)
김준
 (출석률:
 100%)

찬 반 여 부

전략
위원회
1
2018.2.23
1. 2018년 단기 경영계획 (사전 검토)
-
-
-

2
2018.3.16
1. SK E&P America, Inc. 증자 (사전 검토)
-
불참
-

위원회명
회차
개최
일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

김정관
(출석률:
 100%)
김준
 (출석률:
 100%)

찬 반 여 부

전략
위원회
3
2018.6.27
1. 중국M-Project 추진 (사전검토)
2. 추가지분인수를 위한 SK E&P America, Inc. 증자 
 (사전검토)
-
-

-
-

-
-

④ 인사위원회

위원회명
회차
개최
일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

김종훈
(출석률:
100%)
김준
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

인사
위원회
1
2018.2.23
1. 2018년 이사보수한도 책정 (사전 검토)
2. 주식매수선택권 부여 (사전 검토)
3. 임원퇴직금규정 개정 (사전 검토)
4. 2017년 인건비 실적 및 2018년 인건비 예산 (보고)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

⑤ 투명경영위원회

위원회명
회차
개최
일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

김정관
(출석률:
 100%)
하윤경
 (출석률:
 100%)

찬 반 여 부

투명경영
위원회
1
2018.4.2
1. 금융계열사와의 유가증권 대규모 내부거래 승인
 (사전 검토)
-
-
-

2
2018.4.26
1. 2018년SUPEX추구협의회 운영비용 분담 관련 거래
 (사전 검토)
2. Battery사업 E-Project 추진 (사전검토)
-

-
-

-
-

-

3
2018.6.27
1. 중국M-Project 추진 (사전검토)
2. 추가지분인수를 위한 SK E&P America, Inc. 증자 
 (사전검토)
3. 2018년 업무용 항공기 공동관리계약 변경 (사전검토)
-
-

-
-
-

-
-
-

-

⑥ 사회공헌위원회

위원회명
회차
개최
일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

김종훈
(출석률:
100%)
최우석
(출석률:
100%)
하윤경
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

사회공헌
위원회
1
2018.5.11
1. 사회공헌위원회 위원장 선임(의결)
2. 사회공헌 추진 계획 (보고)
3. 지속가능성보고서 발간 계획 (보고)
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-

라.

이
사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는
사내이사 및 기타비상무이사 후보의 경우 인사위원회의 사전 검토를 거쳐 이사회에서 결정하고, 사외이사 후보의 경우 상법 등 관련 법령상 자격 기준을 준수함은 물론, 전문성, 성실성, 독립성, 사회적 지명도 등의 선정 기준에 따라 사외이사후보추천위원회가 결정하고 있습니다.

2018년 6월 30일 현재 이사현황은 다음과 같습니다
.

사내/사외
성 명
추천인
활동분야 (담당업무)
회사와의
거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사
김창근
이사회

이사회 의장
인사위원회 위원

해당없음
계열회사 임원

사내이사
(대표이사)
김준
이사회
사외이사후보추천위원회 위원
전략위원회 위원
계열회사 임원

기타
비상무이사
유정준
이사회
투명경영위원회 위원
계열회사 임원

사외이사
김정관
사외이사후보
추천위원회
사외이사후보추천위원회 위원
전략위원회 위원
투명경영위원회 위원
해당없음

사외이사
김종훈
사외이사후보
추천위원회

인사위원회 위원장

사회공헌위원회 위원장

감사위원회 위원

해당없음

사외이사
김준
사외이사후보
추천위원회

전략위원회 위원장
감사위원회 위원

인사위원회 위원

해당없음

사외이사
최우석
사외이사후보
추천위원회
감사위원회 대표감사위원
사외이사후보추천위원회 위원
사회공헌위원회 위원
해당없음

사외이사

하윤경

사외이사후보
추천위원회
투명경영위원회 위원장
사회공헌위원회 위원
해당없음

※사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황('18.6.30 기준)

성 명
사외이사 여부
비 고

김준
x
사외이사 과반수
(상법 제542조의 8 제4항 충족)

김정관
ㅇ

최우석
ㅇ

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사)의 인적사항

(2018년 6월 30일 기준)

성 명
주 요 경 력
비 고

김종훈

o
연세대학교 경영학과 학사
o 샌프란시스코총영사관 총영사
o 한-미 FTA협상 수석대표
o 외교통상부 통상교섭본부 본부장
o 제19대 국회의원 (산업통상자원위원회)
o 現 대한체육회 명예대사 겸 국제위원장

사외이사

김준

o 고려대학교 화학과 학사
o 미국 브라운대학교 화학 박사
o 한국
YEO (Young Entrepreneurs' Organization) 회장
o
現
재단법인 동아시아재단 이사
o
現
대한방직협회 회장
o
現
경방 대표이사 회장

사외이사

최우석

o 고려대학교 경영학과 학사

o
미국 미시간주립대
대학교

경영학 박사
o
공인회계사/세무사

o
미국 캘리포니아주립대 조교수

o
한국경영학회 상임이사

o

예금보험공사 자문위원

o

現
고려대 경영대 회계학 교수

사외이사

총계
3인
-

나

.
감
사위원회 위원의 독립성

당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원
회 규정에 정의하여 감사 업무를 수행하고 있습니다
.

감사위원회는 재무제표의 적정성을 확인하기 위해 내부회계관리제도의 신뢰성을 점검하고, 내부감사부서로 하여금 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람, 대조, 실사, 조회 등 기타 적절한 감사 절차를 적용하여 감사하도록 하고 그 결과를 확인합니다. 또한 분기 별로 외부감사인으로부터 회계감사 결과를 보고 받고 그 내용을 확인하고 있습니다. 업무 감사를 위하여 이사회 등 중요한 회의에 참석하고, 필요하다고 인정되는 경우 담당임원으로부터 업무에 관한 보고를 받으며, 내부감사부서로부터 감사 결과를 보고 받고 그 내용을 확인하고 있습니다. 

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
해당사항 없음
상법 제542조의11 제3항

다. 감사위원회 활동 내역

① 감사위원회

위원회명
회차
개최
일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

김대기
(출석률:
100%)
김종훈
(출석률:
100%)
김준
(출석률:
100%)
한민희
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

감사
위원회
1
2018.2.26
1. 2017년 결산실적 확정 (보고)
2. 2017년 내부회계관리제도 운영실태 (보고)
3. 2017년 결산실적 및 내부회계관리제도 운영실태 외감인
 검토 결과 (보고)
4. 2018년 감사결과 보고 (1차) (보고)
-
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

-

2
2018.3.9
1. 제11차 정기주주총회 의안 및 서류 조사의견 확정 (의결)
2. 2017년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 확정 (의결)
3. 2017년 감사보고서 확정 (의결)
4. 2017년 내부감시장치 가동현황 평가의견서 확정 (의결)
5. 2018년 감사실 업무계획 (보고)
6. 2018년 감사결과 보고 (2차) (보고)
7. 외부감사인 비감사업무 용역계약 (보고)
가결
가결
가결
가결
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

위원회명
회차
개최
일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

김종훈
(출석률:
100%)
김준
(출석률:
100%)
최우석
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

감사
위원회
3
2018.5.11
1. 대표감사위원 선임(의결)
2. 2018년 감사결과 보고 (3차) (보고)
3. 2018년 1분기 결산실적 확정 및 외부감사 검토 결과 (보고)
4. 회계 및 감사분야 최근 동향 (보고)
가결
-
-
-
찬성
-
-
-
찬성
-
-
-
찬성
-
-
-

※ 출석율은 당해 연간 기준임

라. 준법지원인 등

성 명
성별
출생년월
담당업무
주 요 경 력
비 고

강선희

여
1965.05
지속경영
본부장

o 서울대학교 사법학과
 o 서울대학교 법과대학원 석사
 o 서울지방법원 판사
 o SK에너지㈜ 윤리경영본부장
 o 現 SK이노베이션㈜ 지속경영본부장

-

마. 감사 

해당사항 없음. 감사위원회 설치

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 2017년 11월 1일 이사회 의결을 통해 전자투표제를 채택하였으며, 2018년 3월 20일 개최한 제11기 정기주주총회부터 전자투표제를 도입하고 있습니다. 한편, 당사는 집중투표제 및 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권

당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상기간 중 회사의 경영권 경쟁과 관련한 사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

SK(주)
본인
보통주
30,883,788
33.40
30,883,788
33.40
-

김창근
임원
보통주
8,670
0.01
8,670
0.01
-

노소영
특수관계인
보통주
8,000
0.01
8,000
0.01
-

계
보통주
30,900,458
33.42
30,900,458
33.42
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

*상기 지분율은 보통주 발행주식수 기준임

2. 최대주주 관련 사항

가. 최대주주 및 지분율 

당사의 최대주주는 SK주식회사 (영문명 : SK Holdings Co., Ltd.)이며,
 그 지분율은 30,883,788주(33.40%)로서 특수관계인을 포함하여 30,900,458주
 (지분율 33.42%) 입니다.

(1) 최대주주의 대표자

(2018년 6월 30일 기준)

성명
직위
상근여부
출생년도

최태원
대표이사 회장
상근
1960년

장동현
대표이사 사장
상근
1963년

(2) 법인의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

SK(주)

23,790

최태원*

23.40

-

-

최태원*

23.40

장동현

-

-

-

-

-

* 대표이사와 최대주주는 동일인이며, 지분율은 보통주 기준으로 기재하였음
 **출자자수는 중간배당을 위한 주주명부 폐쇄기준일(2018.6.30) 기준 전체 주주수임 

(3) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017.03.24

장동현

-

-

-

-

-

* 박정호 대표이사는 2017년 3월 23일부로 대표이사 및 사내이사직 사임
* 조대식 대표이사는 2017년 3월 24일부로 대표이사직 사임 (사내이사직 유지)

나. 최대주주의 최근 결산기 재무현황

당사의 최대주주인 SK주식회사의 최근 재무현황입니다.
('18년 반기말 기준)

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계

113,944,437

부채총계

64,829,214

자본총계

49,115,223

매출액

49,847,222

영업이익

3,215,271

당기순이익

3,140,271

(1) 요약 연결재무정보

(단위: 백만원)

구 분

제28기 반기

[유동자산]

36,215,976

현금및현금성자산

7,684,057

재고자산

8,854,026

기타의유동자산

19,677,893

[비유동자산]

77,728,461

관계기업및공동기업투자

16,737,579

유형자산

40,959,826

무형자산 및 영업권

12,440,383

기타의비유동자산

7,590,673

자산총계

113,944,437

[유동부채]

28,938,293

[비유동부채]

35,890,921

부채총계

64,829,214

[지배기업소유주지분]

15,332,058

자본금

15,385

기타불입자본

4,073,188

이익잉여금

11,276,681

기타자본구성요소

-33,196

[비지배지분]

33,783,165

자본총계

49,115,223

부채와자본총계

113,944,437

연결에 포함된 회사 수

316

제 28기 반기
 (2018.01.01~2018.6.30)

I. 매출액

49,847,222

II. 영업이익

3,215,271

III. 법인세비용차감계속영업순이익

4,193,725

IV. 계속영업반기순이익

2,975,185

V. 반기순이익

3,140,271

지배기업소유주지분순이익

1,192,500

비지배지분순이익

1,947,771

VI. 지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익

기본주당이익

21,331원

기본주당계속영업이익

18,347원

 
(2) 요약 재무정보

(단위: 백만원)

구 분

제28기 반기

[유동자산]

820,867

현금및현금성자산

234,235

기타유동자산

586,632

[비유동자산]

19,300,644

종속기업 및 관계기업 투자

16,318,975

유형자산

675,800

무형자산

2,101,241

기타비유동자산

204,628

자산총계

20,121,511

[유동부채]

1,988,343

[비유동부채]

5,458,888

부채총계

7,447,231

자본금

15,385

기타불입자본

4,410,460

이익잉여금

8,250,676

기타자본구성요소

-2,241

자본총계

12,674,280

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법

원가법

부채와자본총계

20,121,511

제 28기 반기
 (2018.01.01~2018.6.30)

I. 영업수익

1,606,853

II. 영업이익

883,657

III. 법인세비용차감전계속영업이익

978,920

IV. 계속영업당기순이익

863,974

V. 당기순이익

894,839

VI. 기타포괄손익

-5,326

VII. 총포괄이익

889,513

VIII. 주당이익

보통주기본주당이익

15,999원

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당사항 없음

라. 사업현황

당사 최대주주인 SK주식회사는 1991년 4월 13일에 설립되었으며, 2009년 11월11일 유가증권시장에 에스케이씨앤씨 주식회사란 상호로 최초 상장되었습니다. 이후 2015년 8월 3일 (합병 등기일 기준) (舊) SK주식회사를 흡수합병 하였으며, 사명을 SK주식회사로 변경하였습니다.
 보고서 작성 기준일 현재, 영위하고 있는 주요 사업은 자회사의 제반 사업 내용을 관리하는 지주사업 및 IT서비스, 보안서비스, 유통 및 기타 사업 등을 영위하고 있으며, 2015년 6월 26일 임시주주총회에서 (舊) SK주식회사 흡수합병 안건이 승인됨에 따라 회사의 주된 업종이 아래와 같이 변경되었습니다.
 
 ※ 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

변경일

변경 전 주요 업종

변경 후 주요 업종

비고

2015년 8월 3일(*)

IT서비스, 보안서비스 및
 유통 및 기타

IT서비스, 보안서비스, 유통 및 기타 자회사의 제반 사업 내용을 관리하는 지주사업

(舊) SK주식회사를 흡수합병
 함에 따른 사업목적 추가

2017년 3월 24일
 (**)

-

기계·장비 제조업 및 임대업

사업목적 추가

(*) 당사는 2015년 6월 26일 임시주주총회를 통해 합병 소멸법인인 (舊) SK주식회사의 사업목적을 추가하는 정관 일부 변경의 건을 승인하였으며 본 정관의 시행일은 합병의 효력이 발생한 날인 2015년 8월 3일입니다.

(**)당사는 2017년 3월 24일 제26기 정기주주총회 '제2호 의안: 정관 일부 변경' 결의를 통해 기계ㆍ장비 제조업 및 임대업을 사업목적으로 추가하였으며, 목적은 아래와 같습니다.
 1) 당사와 에스엠코어(주)(이하 'SMC') 간 공동 설계 및 SMC가 제조한 장비를 당사를 통해 구축/판매,
 2) 자동화 장비 O&M 사업 등 장비 임대업 진출

※ 변경 전/후 정관비교

변경 전

변경 후 (2015년 8월 3일~)

변경 후 (2017년 3월 24일~)

1. 전기통신업
 2. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
 3. 정보서비스업
 4. 소프트웨어 개발 및 공급업
 5. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
 6. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
 7. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
 8. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
 9. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
 10. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
 11. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 
 포함한 각종 판매 유통사업
 12. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 
 및 자동차관리사업
 13. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
 14. 보험대리점 영업
 15. 시설대여업
 16. 자동차대여사업
 17. 여론조사업
 18. 연구개발업
 19. 경영컨설팅업
 20. 광고대행업을 포함한 광고업
 21. 교육서비스업
 22. 경비 및 보안시스템 서비스업
 23. 검사, 측정 및 분석업
 24. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을
 지배·경영지도·정리·육성하는 지주사업
 2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
 3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업
 3의 2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업
 3의 3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업
 4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업 
 5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업
 6. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업 
 7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업 
 8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업 
 9. 의약 및 생명과학 관련 사업 
 10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을
 위한 사무지원 사업 
 11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 교육,
 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공 
 12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업
 13. 환경관련 사업 
 14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
 15. 전기통신업
 16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
 17. 정보서비스업
 18. 소프트웨어 개발 및 공급업
 19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
 20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
 21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
 22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
 23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
 24. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
 25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업
 26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업
 27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
 28. 보험대리점 영업
 29. 시설대여업
 30. 자동차대여사업
 31. 여론조사업
 32. 연구개발업
 33. 경영컨설팅업
 34. 광고대행업을 포함한 광고업
 35. 교육서비스업
 36. 경비 및 보안시스템 서비스업
 37. 검사, 측정 및 분석업
 38. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

1.~37. (좌동)
 
 38. 기계·장비 제조업 및 임대업
 39. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

3. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2013.03.20
SK㈜
30,886,788
33.40
임원퇴임 및 공동보유자 관계 해소

2013.04.19
SK㈜
30,885,754
33.40
특수관계인 장내매수

2015.03.20
SK㈜
30,890,178
33.41
임원 퇴임 및 신규선임

2015.04.22
SK㈜
30,898,178
33.42
특수관계인 장내매수

2015.08.03
SK㈜
30,898,178
33.42
합병에 따른 최대주주 변경

2016.03.18
SK㈜
30,898,244
33.42
임원 신규 선임

2016.03.23
SK㈜
30,898,178
33.42
특수관계인 장내 매도

2017.03.24
SK㈜
30,891,788
33.41
임원 퇴임

2017.05.25
SK㈜
30,900,458
33.42
특수관계인 장내매수

4. 주식의 분포
가. 주식 소유현황

(기준일 :
2018년 08월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
SK(주)
30,883,788
33.40%
-

국민연금
8,933,405
9.66%
-

우리사주조합
-
-
-

*상기 지분율은 보통주 발행주식수 기준임

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
45,181
99.98
46,177,009
49.27
-

주1) 보통주 및 우선주 합산 기준임.
주2) 소액주주는 2018년 6월 30일 기준으로 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주임

5. 주식사무

정관상
신주인수권의
내용

제9조 (신주인수권)

(1) 회사의 주주는 소유주식의 비율에 따라 신주의 배정을 받을 권리가 있다. 다만, 다음 각호에 해당 하는 경우에는 신주배정방법 기타 발행사항의 결정은 이사회의 결의에 의한다.

1. 신주인수권자가 그 권리의 전부 또는 일부를 포기하거나 상실한 경우

2. 신주배정시 단주가 발생한 경우

3. 관련법령의 규정에 의하여 「우리사주조합원」에 신주를 배정하는 경우

4. 관련법령의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

(2) 제1항 본문의 규정에도 불구하고 회사는 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 발행할 주식의 
 종류와 수, 발행가격 등을 정하여 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만, 제1호 내지 
 제3호에 대한 신주 배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식총수의 30%를 초과하지 못한다.

1. 신기술 도입, 공동연구개발, 생산 및 마케팅 제휴를 위해 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

2. 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

3. 자금조달을 위하여 국내·외 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우

4. 회사의 임원 또는 종업원에게 발행주식총수의 15% 이내에서 신주를 배정하는 경우

5. 관련법령의 규정에 의하여 일반공모방식으로 신주를 발행하는 경우

6. 관련법령의 규정에 따른 주식예탁증서(DR)의 발행을 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 기타 재무구조의 개선 등 경영상 목적을 달성하기 위하여 이사회가 필요하다고 판단하는 경우

(3) 회사가 유상증자나 무상증자 또는 주식매수선택권의 행사나 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업
 년도 말에 발행된 것으로 본다.

(4) 회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당을 하는 경우, 보통주식에 대하여는 보통주식을 종류주식에 대하여는 동일한 조건의 종류주식을 각 소유주식 비율에 따라 발행하는 것을 원칙으로 한다. 
 다만 회사는 필요에 따라 유상증자나 주식배당시 한가지 종류의 주식만을 발행할 수 있으며 
 이 경우 모든 주주는 그 발행되는 주식에 대하여 배정 또는 배당을 받을 권리를 갖는다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매회계연도 종료후 3월이내

주주명부 폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
1. 5. 10. 50. 100. 500. 1,000. 10,000 주권 (8종)

명의개서 대리인
KEB하나은행 증권대행부 (주소: 서울특별시 중구 을지로35 (을지로1가), 전화번호: 02-368-5800)

주주의 특전
없 음
공고게재
회사 인터넷 홈페이지(http://www.skinnovation.co.kr). 다만, 전산장애 또는그 밖의 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 “서울신문”에 한다

6. 주가 및 주식 거래실적

당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

종 류
1월
2월
3월
4월
5월
6월

보통주

주가

최 고

210,000
209,000
214,500
214,000
208,500
215,000

최 저

192,500
185,000
202,500
192,000
197,500
201,500

평 균

200,182
196,000
209,024
202,524
203,725
207,368

거래량

최고(일)

633,031
500,147
377,770
436,271
624,815
386,293

최저(일)

139,383
97,865
126,008
98,737
142,268
162,979

월 간

5,740,630
4,646,585
4,341,123
4,411,340
5,707,051
4,452,956

우선주

주가

최 고

140,500
145,000
148,000
139,500
137,000
139,000

최 저

131,500
132,500
138,500
132,500
132,500
127,500

평 균

135,114
137,083
143,833
136,048
134,700
134,132

거래량

최고(일)

17,502
16,108
11,092
13,924
25,567
14,541

최저(일)

1,368
685
1,291
1,825
1,091
1,018

월 간

142,672
119,029
86,523
120,905
108,305
123,104

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2018년 08월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김창근
남
1950.09
의장
등기임원
상근
이사회 의장
- Univ. ot Southern California 경영학 (석사)
 - 舊) SK케미칼㈜ 대표이사 부회장
 - 舊) SK주식회사 대표이사 사장
8,670
-
5년 5개월
-

김준
남
1961.07
사장
등기임원
상근
대표이사/사장
- 서울대학교 경영학 (석사)
 - 겸) SK China Co. Ltd.(계열) 이사
 - 舊) SK에너지㈜ 대표이사/사장
 - 舊) SK에너지㈜ 에너지 전략본부장
-
-
1년 5개월
-

유정준
남
1962.12
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
- University of Illinois 회계학 (석사)
 - 겸) SK E&S㈜ 대표이사/사장
 - 겸) China Gas Holdings Ltd 이사
 - 겸) SK China Co. Ltd.(계열) 이사
 - 舊) SK㈜ 근무
-
-
2년 5개월
-

김준
남
1963.09
사외이사
등기임원
비상근
이사(감사위원회 위원)
- Brown University 화학 (박사)
 - 겸) 경방㈜ 대표이사/회장
-
-
2년 5개월
-

하윤경
여
1964.10
사외이사
등기임원
비상근
이사
- Stanford University 무기화학(박사)
- 現) 홍익대학교 공과대학 기초과학과 교수
- 舊) 삼성전자 반도체 연구소 선임연구원
-
-
2년 5개월
-

김종훈
남
1952.05
사외이사
등기임원
비상근
이사(감사위원회 위원)
- 연세대 경영학과(학사)
- 舊) 연세대학교 경영대학 특임교수
- 舊) 19대 국회의원(새누리당)
-
-
1년 5개월
-

김정관
남
1959.08
사외이사
등기임원
비상근
이사
- 한국산업기술대 경제학(박사)
- 現) 법무법인 태평양 고문
- 現) 금호타이어㈜ 사외이사
- 舊) 한국무역협회 상근부회장
-
-
0년 5개월
-

최우석
남
1970.06
사외이사
등기임원
비상근
이사(감사위원회 위원)
- Michigan State university 경영학(박사)
- 現) 고려대학교 경영대학 회계학 교수
- 舊) 한국경영학회 상임이사
-
-
0년 5개월
-

최태원
남
1960.12
회장
미등기임원
상근
회장
- 시카고 대학교 경제학 (박사 수료)
 - 겸) SK주식회사 대표이사/회장
 - 舊) SK하이닉스 대표이사
-
-
11년 2개월
-

윤진원
남
1964.08
임원
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 임원
- 서울대학교 사법학 (학사)
 - 舊) SK에너지㈜ SUEPX추구협의회 임원
 - 舊) 서울중앙지검 부장 검사
-
-
1년 5개월
-

강선희
여
1965.05
본부장
미등기임원
상근
지속경영본부장
- 서울대학교 법학 (학사)
 - 舊) 윤리경영본부장 겸)이사회사무국장
 - 舊) 대통령 비서실 행정관
774
-
7년 8개월
-

차진석
남
1963.04
본부장
미등기임원
상근
재무본부장
- Univ. of Michigan 경제학 (석사)
 - 舊) 재무부문장
 - 舊) 경영관리본부장
 - 舊) 재경부 재경원 사무관
186
-
12년 7개월
-

조돈현
남
1962.07
임원
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 임원
- ILLINOIS Univ. 경영학 (석사)
 - 舊) SK㈜ 기업문화팀장
 - 舊) SK(주) 기업문화팀장 직무대행
-
-
5년 6개월
-

최동수
남
1958.03
사업대표
미등기임원
상근
E&P사업 대표
- 서울대학교 지질과학 (석사)
 - 舊) SK E&S㈜ 근무
 - 舊) SK㈜ 파견
 - 舊) 휴스턴지사장
1,086
-
2년 8개월
-

박영춘
남
1964.02
임원
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 임원
- 미주리주립대학교 경제학 (박사)
 - 舊) SK에너지 SUPEX추구협의회 임원
 - 舊) SK㈜ CPR팀장
-
-
1년 5개월
-

오승훈
남
1961.05
수석연구위원
미등기임원
상근
수석연구위원
- 서울대학교 화학공학 (박사)
 - 舊) 촉매Lab장 (임원)
 - 舊) 촉매기술Lab장
 - 舊) 정밀화학연구팀장
186
-
11년 8개월
-

이항수
남
1961.09
임원
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 임원
- 인하대학교 (학사)
 - 舊) 홍보실장
 - 舊) SK텔레콤㈜ 근무
-
-
4년 4개월
-

정현천
남
1962.01
임원
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 임원
- 한국방송통신 대학교 경영학 (석사)
 - 舊) 구매실장
 - 舊) SK㈜ 근무
 - 舊) SK에너지(주) 재무실장
-
-
8년 0개월
-

김태원
남
1963.01
본부장
미등기임원
상근
E&P북미사업본부장
- 고려대학교 경제학 (학사)
 - 舊) E&P기획실장
 - 舊) 리마지사장
 - 舊) 생산그룹리더
-
-
7년 8개월
-

유한진
남
1958.06
본부장
미등기임원
상근
기업문화본부장
- Univ of Michigan MBA (석사)
 - 舊) 경영문화혁신본부장
 - 舊) E&P기획실장
 - 舊) SK E&S ㈜ 근무
66
-
3년 0개월
-

김우석
남
1965.07
실장
미등기임원
상근
M&A그룹장
- CORNELL 대학교 MBA (석사)
 - 舊) Project Investment & Finance실장
 - 舊) SK종합화학㈜ PIF 실장
 - 舊) SK텔레콤㈜ 근무
-
-
4년 8개월
-

서석원
남
1963.03
본부장
미등기임원
상근
Optimization본부장
- 서울대학교 경제학 (학사)
 - 舊) SUPEX추구협의회 임원
 - 舊) SK이노베이션 OPI 실장
 - 舊) RM실장
50
-
4년 8개월
-

윤예선
남
1963.06
사업대표
미등기임원
상근
Battery사업 대표
- 고려대학교 EMBA (석사)
 - 舊) B&I사업 대표
 - 舊) Battery사업부장
 - 舊) SK루브리컨츠㈜ Global사업추진실장
-
-
4년 8개월
-

임수길
남
1965.10
실장
미등기임원
상근
홍보실장
- 원광대학교 신문방송학 (학사)
 - 舊) GLDP(임원연수) 파견
 - 舊) SUPEX추구협의회 임원
 - 舊) SK텔레콤㈜ 근무
1,220
-
1년 8개월
-

나경수
남
1964.06
본부장
미등기임원
상근
전략기획본부장
- 고려 대학교 경영학 (학사)
 - 겸) SK에너지 (계열) 기타비상무이사
 - 겸) SK루브리컨츠 (계열) 기타비상무이사
 - 舊) Biz.Innovation본부장
 - 舊) 경영관리실장
 - 舊) 성과관리실장
364
-
5년 7개월
-

김유석
남
1970.08
임원
미등기임원
상근
비서실 임원
- Yale 대학교 MBA
 - 舊) SK에너지 전략본부장
 - 舊) SK가스㈜ 근무
 - 舊) BP 근무
-
-
0년 7개월
-

김경
남
1961.06
실장
미등기임원
상근
재무1실장
- 연세대학교 경영학 (학사)
 - 겸) SK루브리컨츠 감사
 - 겸) SK인천석유화학 재무실장
 - 舊) SK㈜ 근무
 - 舊) SK에너지㈜ 재무실장
 - 舊) SK종합화학㈜ 재무실장
-
-
0년 8개월
-

임성배
남
1962.09
본부장
미등기임원
상근
SHE본부장
- 부산대학교 화학공학(학사)
 - 舊) SK에너지 SHE실장
 - 舊) SK종합화학 Aromatic 공장장
 - 舊) SK종합화학 Aromatic 공장장 직무대행
1,508
-
1년 8개월
-

이성희
남
1963.06
실장
미등기임원
상근
법무실장
- 서울대학교 공법학 (학사)
 - 舊) 법무실장 직무대행 
 - 舊) 법무팀장
-
-
5년 7개월
-

이장원
남
1965.04
연구소장
미등기임원
상근
Battery연구소장
- North Western University 화학공학 (박사)
 - 舊) B&I연구소장
 - 舊) Battery연구소장 직무대행
 - 舊) 첨단소재연구소장 직무대행
2,227
-
5년 7개월
-

이성준
남
1964.05
연구원장
미등기임원
상근
기술혁신연구원장
- 서울대학교 화학공학 (박사)
 - 舊) 연구위원
 - 舊) 기반기술연구소장
 - 舊) 촉매·공정연구소장
127
-
5년 7개월
-

정재경
남
1969.08
실장
미등기임원
상근
사업지원실장
- Cornell Univ. MBA (석사)
 - 舊) Samsung Ventures 근무
 - 舊) Intel 근무
-
-
0년 11개월
-

박원철
남
1967.08
임원
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 임원
- 시카고 대학교 MBA (박사)
 - 舊) SK㈜ 근무
-
-
0년 8개월
-

이나경
여
1968.10
담당
미등기임원
상근
Global지원담당
- 무함마드 5세 대학교 역사학 (박사)
 - 舊) 중동사업개발지원담당
 - 舊) 비서실 임원
 - 舊) SK㈜ 근무
-
-
5년 2개월
-

이은호
남
1963.06
실장
미등기임원
상근
E&P기획실장
- 서울대학교 국제경제학 (학사)
 - 舊) 리마지사장
 - 舊) E&P기획실장 겸) 생산실장
 - 舊) 생산그룹 리더
768
-
6년 7개월
-

송영욱
남
1965.09
임원
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 임원
- 고려대학교 경영학 (학사)
 - 舊) SK E&S ㈜ 근무
-
-
0년 8개월
-

조은기
남
1963.04
실장
미등기임원
상근
CR전략실장
- 서울대학교 국제경제학 (학사)
 - 舊) SK에너지㈜ 대외협력실장
 - 舊) SK에너지 경영기획실장
-
-
0년 8개월
-

강상훈
남
1965.07
본부장
미등기임원
상근
Battery사업본부장
- 서강대학교 경제학 (학사)
 - 舊) Battery사업부장
 - 舊) SK에너지㈜ Asphalt사업부장
 - 舊) SK에너지㈜ AP중국사업실장 직무대행
152
-
1년 8개월
-

임민철
남
1964.10
실장
미등기임원
상근
HR전략실장
- 성균관대학교 경영학 (학사)
 - 舊) SUPEX추구협의회 임원
 - 舊) 인력실장
 - 舊) 인력실장 직무대행
-
-
5년 7개월
-

구영모
남
1965.04
임원
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 임원
- Columbia University 대학교 경영학 (석사)
 - 舊) 사회공헌 담당
 - 舊) SK텔레콤㈜ 근무
-
-
1년 8개월
-

윤상준
남
1963.07
실장
미등기임원
상근
최적화실장
- 연세대학교 화학 (학사)
 - 舊) SK에너지(주) 최적운영실장
 - 舊) SK에너지(주) 최적운영실장 직무대행
 - 舊) SK에너지㈜ 성과관리팀장
181
-
1년 8개월
-

한영주
남
1963.04
실장
미등기임원
상근
E&P아시아사업실장
- 서울대학교 지질학과 (학사)
 - 舊) E&P사업관리실장
 - 舊) E&P동남아탐사실장
 - 舊) 탐사사업관리팀장
-
-
3년 8개월
-

김진영
남
1964.04
센터장
미등기임원
상근
Battery생산기술센터장
- 전남대학교 전자공학 (학사)
 - 舊) Battery공장장
 - 舊) Battery품질보증팀장
 - 舊) SKC㈜ 근무
-
-
2년 8개월
-

서영준
남
1963.03
실장
미등기임원
상근
이사회사무국장
- 서울대학교 정치학 (석사)
 - 舊) 이사회사무국 부국장
 - 舊) 이사회지원실장 직무대행
 - 舊) 홍보팀장
-
-
2년 8개월
-

김장우
남
1963.12
실장
미등기임원
상근
재무3실장
- 고려대학교 경제학(학사)
- 겸) SK종합화학(주) 감사
- 겸) SKGC Investment Hong Kong Ltd.(계열) 이사
- 舊) 재무2실장
- 舊) IR팀장
-
-
2년 8개월
-

홍승권
남
1966.08
연구위원
미등기임원
상근
연구위원
- 서강대학교 무기화학 (박사)
 - 舊) 화학연구소장
 - 舊) 화학연구소장 직무대행
 - 舊) Green Pol Project팀장
146
-
2년 8개월
-

김철중
남
1966.06
실장
미등기임원
상근
경영기획실장
- University of Washington 대학교 MBA (석사)
 - 舊) 경영전략팀장
 - 舊) 자금팀장
-
-
2년 8개월
-

송상훈
남
1967.01
담당
미등기임원
상근
기업문화담당
- 연세대학교 행정학 (석사)
 - 舊) HR전략·지원실장
 - 舊) HR전략·지원실장 직무대행
 - 舊) SUPEX추구협의회 지원실
-
-
2년 8개월
-

구현서
남
1969.04
임원
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 임원
- Manchester 대학교MBA (석사)
 - 舊) SK주식회사㈜ 근무
 - 舊) 인력실장 직무대행 
 - 舊) Talent Mgmt팀장
42
-
2년 8개월
-

홍광표
남
1969.04
실장
미등기임원
상근
OPI실장
- 연세대학교 화학공학 (학사)
 - 舊) OPI실장 직무대행
 - 舊) Biz. Process최적화팀장
 - 舊) O Project추진팀장
-
-
2년 8개월
-

신창호
남
1970.09
임원
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 임원
- 한양대학교 무역학 (학사)
 - 舊) SK에너지 SUPEX추구협의회 임원
 - 舊) SK주식회사 근무
-
-
1년 5개월
-

함창우
남
1967.08
담당
미등기임원
상근
M&A담당
- St.Louis University 법학
 - 舊) E&P기획실장
 - 舊) E&P기획실장 직무대행
 - 舊) SK에너지 법무팀
-
-
2년 8개월
-

유영욱
남
1973.07
임원
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 임원
- U.C. BERKELEY Univ. MBA (석사)
 - GE, GE Marine 근무
 - Mckinsey&Co. 근무
-
-
2년 01개월
-

이용우
남
1965.03
실장
미등기임원
상근
Battery사업지원실장
- Univ.of Michigan 대학교 MBA (석사)
 - 舊) B&I경영기획실장
 - 舊) B&I경영기획실장 직무대행
 - 舊) 자금1팀장
-
-
1년 8개월
-

박병철
남
1966.06
실장
미등기임원
상근
Global사업개발실장
- 서울대학교 경영학 (학사)
 - 舊) SK에너지 Global사업개발실장
 - 舊) SK에너지 Global사업개발1팀장
100
-
0년 8개월
-

김양섭
남
1966.02
실장
미등기임원
상근
재무2실장
- Michigan State Univ. 대학교 재무학 (석사)
 - 겸) SK에너지(주) 사내이사
 - 겸) SK트레이딩인터내셔널㈜(계열) 감사
 - 겸) SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.(계열) 이사
 - 겸) SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.(계열) 이사
 - 겸) SKGC Investment Hong Kong Ltd.(계열) 이사
 - 舊) 구매실장
 - 舊) 구매실장 직무대행
 - 舊) 재무기획팀장
-
-
1년 8개월
-

이정명
남
1966.07
실장
미등기임원
상근
EI실장
- 연세대학교 경제학 (학사)
 - 舊) EI실장 직무대행
 - 舊) SK트레이딩인터내셔널 Biz. Origination팀장
-
-
1년 8개월
-

김상호
남
1967.12
실장
미등기임원
상근
인재개발실장
- 연세대학교 경영학 (학사)
 - 舊) 인재개발실장 직무대행
 - 舊) SKMS실장 직무대행
 - 舊) 인력개발팀장
-
-
1년 8개월
-

노재석
남
1968.02
사업대표
미등기임원
상근
소재사업 대표
- 연세대학교 경영학 (학사)
 - 舊) 소재사업부장
 - 舊) 소재사업부장 직무대행
 - 舊) SK루브리컨츠 Corporate Value-up추진실장 직무대행
-
-
1년 8개월
-

박지훈
남
1968.09
임원
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 임원
- 서울대학교 MBA (석사)
 - 舊) SK루브리컨츠 SUPEX추구협의회 임원
 - 舊) SK주식회사 근무
160
-
1년 5개월
-

박헌용
남
1967.02
담당
미등기임원
상근
CR담당
- 성균관대학교 경영학 (석사)
 - 舊) CR전략실장
 - 舊) CR전략실장 직무대행
 - 舊) 지속경영기획팀장
-
-
1년 8개월
-

하석
남
1966.09
담당
미등기임원
상근
홍보담당
- 고려대학교 정치외교학 (학사)
 - 舊) 홍보팀장
 - 舊) SK주식회사 근무
 - 舊) SK텔레콤 근무
25
-
1년 8개월
-

유해진
남
1967.06
실장
미등기임원
상근
IT전략·지원실장
- 서강대학교 경제학 (학사)
 - 舊) IT전략·지원실장 직무대행
 - 舊) SK주식회사 근무
 - 舊) SK C&C 근무
-
-
1년 8개월
-

강선영
여
1963.12
연구소장
미등기임원
상근
화학연구소장
- 성균관대학교 화학 (석사)
 - 舊) 기반기술연구소장
 - 舊) 분석 Lab장
67
-
1년 8개월
-

박종욱
남
1968.01
담당
미등기임원
상근
Investment담당
- Brown University 경제학 (학사)
 - 舊) SK E&S㈜ 근무
 - 舊) Morgan Stanley 근무
 - 舊) Goldman Sachs 근무
-
-
0년 8개월
-

정광철
남
1965.08
실장
미등기임원
상근
감사실장
- 연세대학교 경영학(학사)
 - 舊) 감사실장 직무대행
-
-
0년 8개월
-

이수행
남
1963.11
공장장
미등기임원
상근
소재공장장
- 한양대학교 화학공학(학사)
 - 舊) 소재생산지원팀장
-
-
0년 8개월
-

이성재
남
1968.10
임원
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 임원
- 서울대학교 경영학 (학사)
 - 舊) SUPEX추구협의회지원실 부장
-
-
0년 8개월
-

박기상
남
1967.02
담당
미등기임원
상근
세무담당

- 서울대학교 경영학 (석사)
 - 겸) SK에너지 감사

- 겸) SK종합화학 재무실장

- 겸) SKGC Investment Hong Kong Ltd. 대표

- 겸) 중한석화 감사

- 겸) Sinopec-SK(Wuhan) Petrochem. Co. Ltd. 감사
- 舊) 세무1팀장

-
-
0년 8개월
-

김정수
남
1968.04
실장
미등기임원
상근
재무4실장
- 서강대학교 경영학 (학사)
 - 겸) SK인천석유화학 감사
 - 겸) SK트레이딩인터내셔널 재무실장
 - 舊) 자금1팀장
-
-
0년 8개월
-

서보성
남
1966.10
지사장
미등기임원
상근
리마지사장
- 서울대학교 경영학(학사)
 - 舊) 리마지사장 직무대행
-
-
0년 8개월
-

명성
남
1969.05
실장
미등기임원
상근
경영문화혁신실장
- 부산대학교 무역학 (학사)
 - 舊) 경영혁신팀장
-
-
0년 8개월
-

최환준
남
1969.12
담당
미등기임원
상근
공유인프라담당
- 서강대학교 경영학(학사)
 - 舊) 재무기획팀 팀장
-
-
0년 8개월
-

송재용
남
1968.09
담당
미등기임원
상근
중국Cell JV담당
- 연세대학교 경제학 (학사)
 - 舊) 중국마케팅팀장
-
-
0년 8개월
-

채연춘
여
1973.10
담당
미등기임원
상근
중국담당
- 舊) SK에너지 Global사업개발2팀장
-
-
0년 8개월
-

손혁
남
1966.11
담당
미등기임원
상근
사업개발담당
- 서울대학교 행정학 (박사)
 - 舊) SK텔레콤 근무
-
-
0년 8개월
-

김도완
남
1968.02
연구소장
미등기임원
상근
석유·윤활유연구소장
- 한국과학기술대학교 화학공학 (박사)
 - 舊) 석유기술Lab장
-
-
0년 8개월
-

김정남
남
1961.06
실장
미등기임원
상근
HR지원실장
- 고려대학교 화학공학 (학사)
 - 舊) 총무지원실장
 - 舊) 총무팀장
930
-
6년 7개월
-

박종린
남
1962.09
담당
미등기임원
상근
운영지원담당
- 연세대학교 경영학(학사)
 - 舊) GT운영지원실장
 - 舊) 연구지원팀장
220
-
5년 7개월
-

[2018. 8. 31 기준 타회사 임원겸직 현황] [등기임원 기준]

구 분
겸 직 회 사

성 명
직 책
회사명
직 책
상근여부

김준
사내이사
SK China Co. Ltd.(계열)
이사
-

유정준
기타비상무이사
SK E&S㈜(계열),
 China Gas Holdings Ltd(계열)
SK China Co. Ltd.(계열)
대표이사/사장
이사
이사
상근
-
-

김준
사외이사, 감사위원
경방㈜
대표이사/회장
상근

김정관
사외이사
금호타이어
이사
-

나. 직원 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전사
남
1,307
-
25
3
1,335
10.65
102,393
78
-

전사
여
371
-
19
-
390
8.64
20,387
52
-

합 계
1,678
-
44
3
1,725
10.19
122,780
72
-

1) 상기 직원수는 기준일 재직자 기준
2) 급여총액 및1인평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득공제 반영 전 근로소득 기준
3) 1인평균급여액은 연간 평균인원1,701명(남:1,311명, 여:390명) 기준

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
8
12,000
-

(2) 보수지급금액

① 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8

3,420

428

-

② 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

3,204

1,068

-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

2

68

34

-

감사위원회 위원

3

148

49

-

감사
-
-
-
-

주1) 보수총액은 '18년 1월 1일부터 '18년 6월 30일까지 지급한 보수의 총액으로, '18년 2월 지급한 '17년도 경영성과금을 포함한 금액임

주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산함.

주3) 기타비상무이사 1인 포함

주4) '18년 3월 20일 부로 사외이사 1인이 신규 선임됨. 인원수는 '18년 6월 30일 기준

주5) '18년 3월 20일 부로 감사위원 2인이 퇴임하고, 1인이 신규로 선임됨. 인원수는 '18년 6월 30일 기준

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김창근

의장

1,005

-

김준

사장

2,198

주식매수선택권 70,551주 부여

* 주식매수선택권 상세 내역은 'III. 재무에 관한 사항'의 '5.재무제표 주석' 상의 관련 내용 참조

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김창근
근로소득
급여

1,000

이사보수지급기준에 따라 '18년 이사보수한도 범위 內에서 직책(이사회 의장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 2000백만원으로 결정하고, 1/12인 약 167백만원을 매월 지급하였음

상여

-

-

주식매수선택권
 행사이익

-

-

기타 근로소득

5

사내 선택적 복리후생 제도에 따라 약 5백만원을 지급하였음

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

김준

근로

소득

급여

465

이사보수지급기준에 따라 '18년 이사보수한도 범위 內에서 직책(대표이사), 직위(사장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 930백만원으로 결정하고, 1/12인 약 77.5백만원을 매월 지급하였음('17년 3월 등기이사 선임)

상여

1,728

2017년 성과에 대한 경영성과급으로 2018년 2월에 지급하였음
 성과급은 이사보수한도 범위 內에서 임원성과보수지급기준에 따라 매출액/영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0%~200% 내에서 지급할 수 있음.
 2017년 매출액 46조2609억 및 영업이익 3조2344억(연결기준) 등 계량지표 측면을 고려하였고, Global Partnering을 통하여 Biz. Model 및 Value Chain을 확장, 기존 Biz.의 경쟁력 확보를 통한 수익성 확보 등 회사의 경영목표 달성을 위하여 리더십을 발휘한 점 등을 종합 고려하여 성과급 1,728백만원을 산출, 지급하였음

주식매수선택권
 행사이익

-

-

기타 근로소득

5

사내 선택적 복리후생 제도에 따라 약 5백만원을 지급하였음

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김준

사장

2,198

주식매수선택권 70,551주 부여

윤진원

임원

1,652

-

박영춘

임원

1,202

-

조돈현

임원

1,073

-

김창근

의장

1,005

-

* 주식매수선택권 상세 내역은 'III. 재무에 관한 사항'의 '5.재무제표 주석' 상의 관련 내용 참조

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김 준
근로소득
급여

465

이사보수지급기준에 따라 '18년 이사보수한도 범위 內에서 직책(대표이사), 직위(사장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 930백만원으로 결정하고, 1/12인 약 77.5백만원을 매월 지급하였음 ('17년 3월 등기이사 선임)

상여

1,728

2017년 성과에 대한 경영성과급으로 2018년 2월에 지급하였음
 
 성과급은 이사보수한도 범위 內에서 임원성과보수지급기준에 따라 매출액?영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0%~200% 내에서 지급할 수 있음.
 
 2017년 매출액 46조2609억 및 영업이익 3조2344억(연결기준) 등 계량지표 측면을 고려하였고,
 Global Partnering을 통하여 Biz. Model 및 Value Chain을 확장, 기존 Biz.의 경쟁력 확보를 통한 수익성 확보 등 회사의 경영목표 달성을 위하여 리더십을 발휘한 점 등을 종합 고려하여 성과급 1,728백만원을 산출, 지급하였음

주식매수선택권
 행사이익

-

-

기타 근로소득

5

사내 선택적 복리후생 제도에 따라 약 5백만원을 지급하였음

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

윤진원
근로소득
급여

348

수행하는 직책의 가치및 중요도 차이를 평가한 Grade를 부여하고 있으며 SUPEX추구협의회 임원의 직책 가치/중요도를 고려하여 '18년 연봉을 695백만원으로 결정하고, 1/12인 약 58백만원을 매월 지급하였음

(SUPEX추구협의회 구성회사들이 합의한 운영기준에 따라 분담하여 정산함)

상여

1,296

'17년 SUPEX추구협의회 자율ㆍ책임경영지원단장 재직기간 성과에 대한 경영성과급으로 '18년 2월에 지급하였음.

성과급은 임원의 보수지급기준을 바탕으로 매출액, 영업이익으로 구성된 계량지표와 전략과제 수행 및 경영성과 창출을 위한 리더십 발휘 등으로 구성된 비계량지표의 목표달성 수준을 종합적으로 평가하여 지급할 수 있음

'17년은 SUPEX추구협의회 자율ㆍ책임경영지원단장으로서 SK그룹 경영의 '따로 또 같이’의 실행력을 제고하고, 관계사 기업가치 및 경쟁력을 높여 SK그룹의 성장에 기여한 점과 자율ㆍ책임경영의 증진과 경영시스템 Upgrade에 매진한 점 등을 종합적으로 고려하여 성과급 1,296백만원을 산출하여 지급함

(SUPEX추구협의회 구성회사들이 합의한 운영기준에 따라 분담하여 정산함)

주식매수선택권
 행사이익

-

-

기타 근로소득

8

사내 선택적 복리후생 제도 및 학자금 지원으로 약 8백만원을 지급하였음

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

박영춘
근로소득
급여

240

수행하는 직책의 가치및 중요도 차이를 평가한 Grade를 부여하고 있으며 SUPEX추구협의회 임원의 직책 가치/중요도를 고려하여 '18년 연봉을 480백만원으로 결정하고, 1/12인 약 40백만원을 매월 지급하였음
 (SUPEX추구협의회 구성회사들이 합의한 운영기준에 따라 분담하여 정산함)

상여

954

'17년 SUPEX추구협의회 CR팀장 재직기간 성과에 대한 경영성과급으로 '18년 2월에 지급하였음.

성과급은 임원의 보수지급기준을 바탕으로 매출액, 영업이익으로 구성된 계량지표와 전략과제 수행 및 경영성과 창출을 위한 리더십 발휘 등으로 구성된 비계량지표의 목표달성 수준을 종합적으로 평가하여 지급할 수 있음

'17년은 SUPEX추구협의회 CR팀장으로서 SK그룹 경영의 '따로 또 같이’의 실행력을 제고하고, 관계사 기업가치 및 경쟁력을 높여 SK그룹의 성장에 기여한 점과 경영시스템 Upgrade에 매진한 점 등을 종합적으로 고려하여 성과급 954백만원을 산출하여 지급함

(SUPEX추구협의회 구성회사들이 합의한 운영기준에 따라 분담하여 정산함)

주식매수선택권
 행사이익

-

-

기타 근로소득

8

사내 선택적 복리후생 제도 및 학자금 지원으로 약 8백만원을 지급하였음

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

조돈현
근로소득
급여

248

수행하는 직책의 가치및 중요도 차이를 평가한 Grade를 부여하고 있으며 SUPEX추구협의회 임원의 직책 가치를/중요도 고려하여 '18년 연봉을 495백만원으로 결정하고, 1/12인 약 40백만원을 매월 지급하였음

(SUPEX추구협의회 구성회사들이 합의한 운영기준에 따라 분담하여 정산함)

상여

825

'17년 SUPEX추구협의회 HR지원팀장 재직기간 성과에 대한 경영성과급으로 '18년 2월에 지급하였음.

성과급은 임원의 보수지급기준을 바탕으로 매출액, 영업이익으로 구성된 계량지표와 전략과제 수행 및 경영성과 창출을 위한 리더십 발휘 등으로 구성된 비계량지표의 목표달성 수준을 종합적으로 평가하여 지급할 수 있음

'17년은 SUPEX추구협의회 HR지원팀장으로서 SK그룹 경영의 '따로 또 같이’의 실행력을 제고하고, 관계사 기업가치 및 경쟁력을 높여 SK그룹의 성장에 기여한 점과 사회적 가치창출을 실행하는 인재 육성에 매진한 점 등을 종합적으로 고려하여 성과급 825백만원을 산출하여 지급함

(SUPEX추구협의회 구성회사들이 합의한 운영기준에 따라 분담하여 정산함)

주식매수선택권
 행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

김창근
근로소득
급여

1,000

이사보수지급기준에 따라 '18년 이사보수한도 범위 內에서 직책(이사회 의장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 2000백만원으로 결정하고, 1/12인 약 167백만원을 매월 지급하였음

상여

-

-

주식매수선택권
 행사이익

-

-

기타 근로소득

5

사내 선택적 복리후생 제도에 따라 약 5백만원을 지급하였음

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
240
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
240
-

* 당사는 상기 주식선택권의 부여로 인하여 당반기 중 인식한 총보상원가는 240백만원이며, 잔여보상원가는 1,655백만원임
** 주식매수선택권 공정가치 산출방법 등 상세 내역은 'III. 재무에 관한 사항'의 '5.재무제표 주석' 상의 관련 내용 참조

<표2>

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

김 준
등기임원
2018년 03월 20일
자기주식교부
보통주
23,517
-
-
23,517
2020.03.21~2023.3.20
205,760

김 준
등기임원
2018년 03월 20일
자기주식교부
보통주
23,517
-
-
23,517
2021.03.21~2024.3.20
222,230

김 준
등기임원
2018년 03월 20일
자기주식교부
보통주
23,517
-
-
23,517
2022.03.21~2025.3.20
240,000

* 2018년 6월 30일 현재 당사의 보통주 종가는 202,000원임

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

(1) 기업집단의 개요

- 명 칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

(2) 관련법령상의 규제내용 등

- "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단 ○ 지정시기 : 1987년 
 ○ 규제내용 요약 
 - 상호출자의 금지 및 계열사 채무보증 금지 등 
 - 대규모내부거래 이사회 결의 및 공시
 - 기업집단 현황 등에 관한 공시
 - 비상장사의 중요사항 공시

(3) 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

(기준일 : 2018. 6. 30 기준) [등기임원 기준]

구 분
겸 직 회 사

성 명
직 책
회사명
직 책
상근여부

김준
사내이사
SK China Co. Ltd.(계열)
이사
-

유정준
기타비상무이사
SK E&S㈜(계열),
 China Gas Holdings Ltd(계열)
SK China Co. Ltd.(계열)
대표이사/사장
이사
이사
상근
-
-

(4) 기업집단에 소속된 회사 (2018.6.30 기준 계열사 : 101개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (18)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK㈜
110111-0769583

SK증권㈜(주1)
110111-0037112

SK텔레콤㈜
110111-0371346

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

㈜에스엠코어
110111-0128680

㈜나노엔텍
110111-0550502

SK케미칼㈜
131111-0501021

비상장사 (83)
SK건설㈜
110111-0038805

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

엔티스㈜
130111-0021658

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK E&S㈜
110111-1632979

강원도시가스㈜
140111-0002010

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인포섹㈜
110111-2007858

행복나래㈜
110111-2016940

SK텔레시스㈜
110111-1405897

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

내트럭㈜
110111-3222570

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

비앤엠개발㈜
110111-5848712

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

SK임업㈜
134811-0174045

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK신텍㈜
131411-0232597

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK더블유㈜
154311-0026200

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

SK핀크스㈜
224111-0003760

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

SK바이오팜㈜
110111-4570720

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK렌터카서비스㈜
160111-0306525

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

지허브㈜
230111-0205996

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

이니츠㈜
230111-0212074

㈜엔에스오케이
110111-3913187

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK플라즈마㈜
131111-0401875

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK티엔에스㈜
110111-5833250

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

SK테크엑스㈜
110111-5990547

원스토어㈜
131111-0439131

SK트리켐㈜
164711-0060753

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

행복모아㈜
150111-0226204

SK매직㈜
110111-5125962

SK매직서비스㈜
134811-0039752

㈜헬로네이처
110111-4767898

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

㈜포인트코드
110111-1888548

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK해운㈜
110111-6364212

홈앤서비스㈜
110111-6420460

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK스토아㈜
110111-6585884

SK실트론㈜
175311-0001348

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

㈜제이에스아이
124611-0261880

(주1) SK(주)가 SK증권(주)에 대한 보유 지분 전량을 제이앤더블유 비아이지 유한회사에 매각함에 따라 2018년 7월 30일자로 SK계열사에서 제외되었습니다.

(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스), SK디스커버리㈜ (舊 SK케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅㈜ (舊 SKC하이테크앤마케팅(유)), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜)

(5) 관계회사간 출자현황

[
2018년 6월 30일 기준]

(보통주 기준)

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK이노베이션
대한송유관공사
SK모바일
에너지
행복나래
SK배터리
시스템즈
SK에너지
내트럭
제주
유나이티드FC
SK종합화학
울산
아로마틱스

SK(주)
33.4%

SK이노베이션

41.0%
100.0%
45.0%
100.0%
100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%

SK종합화학

50.0%

SK루브리컨츠

SK텔레콤

45.0%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

5.0%

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
33.4%
41.0%
100.0%
95.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK루브리컨츠
유베이스매뉴
팩처링아시아
SK인천
석유화학
SK트레이딩
인터내셔널
SK텔레콤
SK커뮤니
케이션즈
SK와이번스
에프앤유
신용정보
PS&마케팅
네트웍
오앤에스

SK(주)

25.2%

SK이노베이션
100.0%

100.0%
100.0%

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

70.0%

SK텔레콤

100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
70.0%
100.0%
100.0%
25.2%
100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
서비스에이스
서비스탑
아이리버
SK테크엑스
원스토어
나노엔텍
FSK L&S
SK브로드
밴드
홈앤서비스
SK스토아

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
100.0%
100.0%
45.9%
100.0%
65.5%
27.1%
60.0%
100.0%

SK브로드밴드

100.0%
100.0%

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
45.9%
100.0%
65.5%
27.1%
60.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK텔링크
엔에스오케이
SK플래닛
SK엠앤서비스
헬로네이처
SK하이닉스
SK하이스텍
SK하이이엔지
행복모아
SK하이닉스시스템IC

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
100.0%

98.1%

20.1%

SK브로드밴드

SK텔링크

100.0%

SK플래닛

100.0%
49.9%

SK하이닉스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
98.1%
100.0%
49.9%
20.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK E&S
부산도시가스
충청에너지
서비스
영남에너지
서비스
전남도시가스
전북에너지
서비스
강원도시가스
위례에너지
서비스
파주에너지
서비스
보령LNG
터미널

SK(주)
90.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
90.0%
67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
코원에너지
서비스
나래에너지
서비스
SKC
SKC솔믹스
SK더블유
SK바이오랜드
SKC하이테크
앤마케팅
SK텔레시스
SKC인프라
서비스
미쓰이케미칼앤드
SKC폴리우레탄

SK(주)

41.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S
100.0%
100.0%

SKC

57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%

50.0%

SK텔레시스

100.0%

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
41.0%
57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK네트웍스
SK네트웍스
서비스
SK핀크스
SK렌터카
서비스
목감휴게소
서비스
SK매직
SK매직서비스
SK건설
대전맑은물
SK티엔에스

SK(주)
39.1%

44.5%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK매직

100.0%

SK건설

2.6%
100.0%

SK디스커버리
0.02%

28.3%

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
39.1%
86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
72.8%
2.6%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK해운
SK증권
SK플라즈마
SK신텍
SK가스
SK디앤디
비앤엠개발
디앤디인베
스트먼트
지허브
SK어드밴스드

SK(주)
57.2%
10.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

100.0%
100.0%
45.6%

SK신텍

10.0%

SK가스

31.0%

100.0%
45.0%

SK디앤디

100.0%
100.0%

SK케미칼

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
57.2%
10.0%
100.0%
100.0%
55.6%
31.0%
100.0%
100.0%
100.0%
45.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
당진에코파워
SK케미칼
엔티스
이니츠
제이에스아이
SK바이오팜
SK바이오텍
SK임업
SK실트론
SK인포섹

SK(주)

100.0%
100.0%
100.0%
51.0%
100.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

27.9%

SK신텍

SK가스
51.0%

SK디앤디

SK케미칼

50.0%
66.0%
56.0%

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
51.0%
27.9%
50.0%
66.0%
56.0%
100.0%
100.0%
100.0%
51.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK머티리얼즈
SK에어가스
SK트리켐
SK쇼와덴코
에스엠코어
포인트코드

SK(주)
49.1%

26.7%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

100.0%
65.0%
51.0%

에스엠코어

68.9%

계열사 계
49.1%
100.0%
65.0%
51.0%
26.7%
68.9%

(6) 해외계열사 현황

[
2018년 6월 30일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK Gas International Pte. Ltd.

2
SK Gas USA Inc.

3
SK Gas Trading LLC

4
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

5
SK Holdco PTE. LTD.

6
BT RE Investments, LLC

7
Hi Vico Construction Company Limited

8
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

9
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

10
Mesa Verde RE Ventures, LLC

11
SBC General Trading & Contracting Co. W.L.L.

12
SK E&C BETEK Corp.

13
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

14
SK E&C India Private Ltd.

15
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

16
SK E&C Saudi Company Limited

17
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

18
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

19
SKEC Anadolu LLC

20
SKEC(Thai) Limited

21
Sunlake Co., Ltd.

22
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

23
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

24
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

25
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

26
P.T. SK Networks Indonesia

27
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

28
Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.

29
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

30
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

31
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

32
SK BRASIL LTDA

33
SK Networks (China) Holdings Co.,Ltd.

34
SK Networks (Dandong) Energy Co.,Ltd.

35
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

36
SK Networks (Shanghai) Co.,Ltd.

37
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.

38
SK Networks Deutschland GmbH

39
SK Networks HongKong Ltd.

40
SK Networks Japan Co., Ltd.

41
SK Networks Middle East FZE

42
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

43
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

44
SK Networks Resources Pty Ltd.

45
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

46
Springvale SK Kores Pty Ltd.

47
SK NETWORKS AMERICA, Inc.

48
SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

49
Networks Tejarat Pars

50
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

51
PT. Patra SK

52
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

53
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.

54
SK Lubricants Americas, Inc.

55
SK Lubricants Europe B.V.

56
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

57
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

58
SK Life Science, Inc.

59
SK Bio-pharm Tech(Shanghai) Co., Ltd

60
Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd.

61
Solmics Taiwan Co., Ltd.

62
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

63
SKC Europe GmbH

64
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

65
SKC, Inc.

66
SKC PU Specialty Co., Ltd.

67
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

68
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

69
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

70
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

71
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

72
SKC Hi-Tech&Marketing Japan Co., Ltd.

73
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z O.O.

74
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

75
Asia Bitumen Trading Pte., Ltd.

76
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

77
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

78
Netruck Franz Co., Ltd.

79
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

80
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

81
SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.

82
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.

83
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

84
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

85
SK E&P America, Inc.

86
SK E&P Company

87
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

88
SK Permian, LLC

89
SK Plymouth, LLC

90
SK USA, Inc.

91
SK Battery Hungary Kft.

92
Blue Dragon Energy Co., Limited

93
SK E&P Operations America, LLC

94
SK Nemaha, LLC

95
CAILIP Gas Marketing, LLC

96
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

97
DewBlaine Energy, LLC

98
PT SK E&S Nusantara

99
SK E&S Americas, Inc.

100
SK E&S Australia Pty Ltd.

101
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

102
SK E&S LNG, LLC

103
Fajar Energy International Pte., Ltd

104
Prism Energy International Pte., Ltd.

105
Prism Energy International Hong Kong Limited

106
SK E&S Dominicana S.R.L.

107
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

108
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

109
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

110
SK GC Americas, Inc.

111
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

112
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

113
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

114
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

115
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

116
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

117
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

118
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

119
SK-SVW (Chongqing) Chemical Co., Ltd.

120
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

121
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

122
SK Primacor Americas LLC

123
SK Primacor Europe, S.L.U.

124
SK Saran Americas LLC

125
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

126
ESSENCORE Limited

127
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

128
SK C&C India Pvt., Ltd.

129
SK C&C Beijing Co., Ltd.

130
SK C&C Chengdu Co., Ltd

131
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

132
S&G Technology

133
SK computer and communication L.L.C.

134
SK GI Management

135
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

136
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

137
Plutus Capital NY, Inc.

138
Hudson Energy NY, LLC

139
Gemini Partners Pte. Ltd

140
Solaris Partners Pte. Ltd

141
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

142
CFC-SK El Dorado Latam Capital Partners, Ltd.

143
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

144
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

145
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

146
Prostar Capital Ltd.

147
Prostar Capital Management Ltd.

148
Solaris GEIF Investment

149
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

150
Hermed Capital

151
Hermed Capital Health Care GP Ltd

152
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

153
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

154
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

155
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

156
Hermeda Industrial Co.

157
Plutus Fashion NY, Inc

158
Wonderland NY, LLC

159
Alchemy Acquisition Corp.

160
CFC-SK Covipaci Colombia SAS

161
CFC-SK Capital S.A.S.

162
CFC-SK Malta Covipacifico Ltd.

163
CFC-SK Spain Covipacifico S.L.

164
EM Holdings (Cayman) L.P.

165
EM Holdings (US) LLC

166
Hermeda Alpha Industrial Co. Ltd

167
Hudson Energy NY II, LLC

168
Prostar APEIF GP Ltd.

169
Prostar APEIF Management Ltd.

170
Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.

171
SK Investment Management Co., Limited.

172
SK China Company, Ltd.

173
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

174
SK BeiJing Investment Management Limited

175
Sky Yunjian Investment Management Limited

176
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

177
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

178
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

179
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

180
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

181
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

182
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

183
SK (Shenzhen) Auto Rental Co.,Ltd

184
SK (Shanghai) Auto Rental Co.,Ltd

185
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

186
SK Financial Leasing Co, Ltd.

187
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

188
SK China Investment Management Company Limited

189
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

190
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

191
SK Property Investment Management Company Limited

192
SK Industrial Development China Co., Ltd.

193
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

194
SKY Property Mgmt. Ltd.

195
SK China Real Estate Co., Limited

196
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

197
SKY Investment Co., Ltd

198
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

199
PT Sinar Timuran Green Energi

200
SK Chemicals America, Inc.

201
SK Chemicals GmbH

202
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

203
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

204
ST Green Energy Pte, Ltd

205
SK Telesys Corp.

206
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

207
TechDream Co. Limited

208
AI ALLIANCE, LLC

209
Atlas Investment Ltd.

210
Axess II Holdings

211
CYWORLD China Holdings

212
Fitech Global Opportunities Limited

213
Global Opportunities Breakaway Fund

214
Global opportunities Fund

215
ID Quantique S.A.

216
Immersive Capital, L.P.

217
Magic Tech Network Co., Ltd.

218
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

219
SK Healthcare China Holding Co.

220
SK Healthcare Co,Ltd.

221
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

222
SK Latin America Investment S.A.

223
SK MENA Investment B.V.

224
SK Technology Innovation Company

225
SK Telecom (China) Holding Co.,Ltd.

226
SK Telecom Americas, Inc.

227
SK Telecom China Fund 1 L.P.

228
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

229
SK telecom Japan Inc.

230
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

231
SK Telecom Venture Capital, LLC

232
SK Telecom Vietnam PTE.,Ltd.

233
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

234
SKTA Innopartners, LLC

235
ULand Company Limited

236
Westly Capital Partners Fund II

237
YTK Investment Ltd.

238
Celcom Planet Sdn Bhd

239
Dogus Planet Inc.

240
11street (Thailand) Co., Ltd.

241
Shopkick GmbH

242
Shopkick Inc.

243
Shopkick Management Company, Inc.

244
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

245
SK Planet Global Pte. Ltd.

246
SK Planet Inc.

247
SK Planet Japan K.K.

248
SKP America LLC

249
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.

250
SK APTECH Ltd.

251
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

252
SK hynix America Inc.

253
SK hynix Asia Pte. Ltd.

254
SK hynix Deutschland GmbH

255
SK hynix Flash Solution Taiwan Ltd.

256
SK hynix Italy S.r.l

257
SK hynix Japan Inc.

258
SK hynix Memory Solutions America Inc.

259
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

260
SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.

261
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

262
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

263
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.

264
SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.

265
SK hynix U.K Ltd.

266
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

267
SK hynix Memory Solutions Eastern Europe LLC.

268
Great Shale LNG Transport S.A.

269
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

270
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

271
S&Y Shipping S.A.

272
SK B&T PTE. LTD.

273
SK shipping Europe Plc.

274
SK shipping Hongkong Ltd.

275
SK shipping Japan Co., Ltd.

276
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

277
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

278
HBNG Logitics Co., Ltd.

279
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

280
Chongqing Happynarae Co., Ltd.

281
SK Energy International Pte, Ltd.

282
SK Energy Americas Inc.

283
SK Energy Europe, Ltd.

284
SK Terminal B.V.

285
Iriver Enterprise Ltd.

286
Iriver China Co., Ltd.

287
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

288
Iriver Inc.

289
groovers Japan Co., Ltd.

290
LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.

291
SM Mobile Communications Japan Inc.

292
Bioland Biotec Co.,Ltd

293
SK Bioland Haimen Co.,Ltd

294
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

295
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

296
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

297
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

298
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

299
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

300
MCNS Polyurethanes USA Inc.

301
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

302
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

303
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

304
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

305
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

306
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

307
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

308
SK Materials Japan Co., Ltd.

309
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

310
SK Securities Investment Asia Limited

311
SMC US, INC

312
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

313
SK BIOTEK IRELAND LIMITED

314
SK Biotek USA, Inc.

315
NanoenTek America Inc.

316
NanoEntek Bio-Technology (Beijing) Ltd.

317
SK Siltron America, Inc.

318
SK Siltron Japan, Inc.

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SK에너지㈜
2011.01.01
경영참가
7,029,114
41,572,159
100.00%
4,898,985
-
-
-
41,572,159
100.00%
4,898,985
12,990,532
937,903

SK종합화학㈜
2011.01.01
경영참가
1,756,101
26,000,000
100.00%
1,756,101
-
-
-
26,000,000
100.00%
1,756,101
5,810,213
640,304

SK 루브리컨츠㈜
2009.10.01
경영참가
348,192
40,000,000
100.00%
348,192
-
-
-
40,000,000
100.00%
348,192
2,144,149
368,528

SK 인천석유화학㈜
2013.07.01
경영참가
1,688,732
14,506,276
100.00%
1,688,732
-
-
-
14,506,276
100.00%
1,688,732
5,716,014
263,205

SK 트레이딩인터내셔널㈜
2013.07.01
경영참가
441,397
3,921,565
100.00%
441,397
-
-
-
3,921,565
100.00%
441,397
2,116,156
139,108

(주)대한송유관공사
1990.04.01
사업관련
135,059
9,223,552
41.00%
192,696
-
-
-
9,223,552
41.00%
192,696
1,017,731
35,538

SK모바일에너지㈜
2005.12.22
사업관련
79,142
8,545,454
100.00%
7,733
-
-
-
8,545,454
100.00%
7,733
14,631
1,077

행복나래 (舊 MRO Korea㈜)
2011.10.11
기타
12,210
720,000
45.00%
12,897
-
-
-
720,000
45.00%
12,897
171,818
9,468

SK Innovation Insurance(Bermuda),Ltd.
1996.09.24
사업관련
8,244
10
100.00%
48,753
-
-
-
10
100.00%
48,753
42,461
1,713

SK China Company, Ltd.
2000.11.10
사업관련
49,438

8,702,930

21.72%
479,017
-
-
-
8,702,930
21.72%
479,017
2,244,787
11,492

SK USA, Inc.
2001.09.21
사업관련
3,305
51
51.00%
5,310
-
-
-
51
51.00%
5,310
20,704
287

SK Technology Innovation Company
2010.09.30
사업관련
18,060
8,856
29.52%
27,631
-
-
-
8,856
29.52%
27,631
86,758
883

SK E&P Company
2010.12.28
사업관련
115
1,000
100.00%
115
-
-
-
1,000
100.00%
115
7,179
408

KEP
2000.06.03
투자
2,000
466,659
6.36%
2,000
-
-
-
466,659
6.36%
2,000
136,501
1,259

에스코㈜
2011.12.01
사업관련
500
100,000
13.16%
250
-
-
-
100,000
13.16%
250
7,085
73

농심개발㈜
2001.03.30
기타
12,647
62,750
1.08%
348
-
-
-
62,750
1.08%
348
137,572
1,615

Peru LNG Company LLC
2003.03.08
사업관련
311,163
2,000
20.00%
332,939
-
-
-
2,000
20.00%
332,939
3,192,636
-15,826

Korea LNG Ltd.
1997.05.22
사업관련
2
1,920
16.00%
2
-
-
-
1,920
16.00%
2
179,268
32,439

Yemen LNG Co. Ltd.
1997.03.26
사업관련
1
1,725
6.90%
-
-
-
-
1,725
6.90%
-
4,797,357
-240,452

Korea Ras Laffan LNG Limited
1999.12.29
사업관련
3,426
2,226,667
8.00%
3,426
-
-
-
2,226,667
8.00%
3,426
746,392
81,570

K.K. Korea Kamchatka Co. Limited(주3)
2006.06.08
사업관련
1,323
328
10.00%
-
-
-
-
328
10.00%
-
297,128
-36,985

SK E&P America, Inc.
2014.03.21
사업관련
491,400
39,000
100.00%
81,149
-
379,146
-
39,000
100.00%
460,295
121,034
-20,675

K.C. Kazakh B.V.
2004.09.20
사업관련
172
5,000
25.00%
-
-
-
-
5,000
25.00%
-
5,888
-233,239

JXTG Holdings, Inc. (舊 JX Holdings)
2007.01.30
사업관련
98,095
15,320,260
0.61%
105,710
-
-
14,032
15,320,260
0.61%
119,742
69,037,311
1,937,692

Heliovolt Corporation(주4)
2011.09.09
사업관련
26,793
4,385,964
23.96%
-
-
-
-
4,385,964
23.96%
-
-
-

Intellectual Discovery㈜
2012.04.19
사업관련
2,000
400,000
3.52%
545
-
-
-
400,000
3.52%
545
37,576
-840

자본재공제조합
2005.07.05
사업관련
800
4,000
0.41%
800
-
-
-
4,000
0.41%
800
294,906
5,456

SK MENA Investment BV
2012.01.27
사업관련
3,462
2,344,835
7.69%
3,462
-
-
-
2,344,835
7.69%
3,462
42,534
410

SK Latin America Investment S.A.
2012.04.30
사업관련
11,378
7,559,150
25.64%
11,378
-
-
-
7,559,150
25.64%
11,378
42,072
273

Gemini Partners Pte. Ltd
2012.07.29
투자
6,109
29,502,500
20.00%
6,007
-
-
-
29,502,500
20.00%
6,007
12,686
-4,079

SK배터리시스템즈㈜
2014.12.30
사업관련
16,525
2,587,194
100.00%
3,799
-
-
-
2,587,194
100.00%
3,799
4,122
88

Beijing BESK Technology Co.,Ltd.
2013.12.17
사업관련
12,063
-
40.00%
35,559
-
-
-
-
40.00%
35,559
73,784
-6,208

Harbinger China Dragon Fund L.P.(주4)
2010.11.29
투자
6,918
-
20.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Prostar Asia-Pacific Energy Infrastructure SK Fund
2012.11.13
투자
27,178
-
24.75%
23,198
-
531
-2,045
-
24.75%
21,684
89,152
-349

First Reserve fund XIII(주3)
2014.07.15
투자
2,057
-
1.50%
23,395
-
2,561
-
-
1.50%
25,956
2,356,904
435,550

CFC-SK ElDorado Latam Fund
2015.04.15
투자
361
-
25.00%
4,522
-
306
-2,233
-
25.00%
2,595
19,387
-262

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 제33호
2011.02.25
기타
43,000
-
14.53%
43,000
-
-
-
-
14.53%
43,000
656,938
61,258

큐바이오텍㈜(주3)
2000.07.25
기타
24
7,210
3.60%
9
-
-
-
7,210
3.60%
9
5,586
425

(주)동부월드
2016.06.30
기타
270
18,000
0.12%
180
-
-
-
18,000
0.12%
180
188,988
-3,672

SK Battery Hungary Ltd.
2017.11.06
사업관련
4,155
-
100%
4,155
-
99,932
-
-
100%
104,087
4,155
-

Blue Dragon Energy Co., Limited (舊, SK Battery China
Holdings Co., Ltd.)
2017.11.17
사업관련
14

12,800

100%
14
-
-
-
12,800
100%
14
14
-

SK Investement Management Co., Limited
2017.06.02
사업관련
1,094
961,966
9.62%
1,094
-
-
-
961,966
9.62%
1,094
11,365
-6

합 계
-
-
10,594,500
-
482,476
9,753
-
-
11,086,729
-
-

(주1) 지분율은 보통주 기준임. 
(주2) JXTG Holdings, Inc. 를 제외한 나머지 회사는 모두 비상장회사임. 
(주3) 2016 사업연도 재무제표 기준 총자산 및 당기순이익임.
(주4) 2014 사업연도 재무제표 기준 총자산 및 당기순이익임.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증내역

(
2018.6.30 기준
)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

SK해운㈜
계열회사
-
-
-
-
채권자: SK해운㈜ 선박 소유주
채무내용: SK해운㈜의 용선료 지급보증
보증기간: 용선계약 만기시까지

SK E&P
America, Inc.
종속기업
48,213
30,306
-

78,519

채권자: Credit Agricole
채무내용: 장기차입금에 대한 지급보증
보증기간: 2016.5.27 ~ 2019.5.26(미화 45백만불)

2018.3.20 ~ 2021.3.19(미화 25백만불)

*

SK해운㈜ 보증가액은
총계약이행보증가액
47,713백만원에서 SK해운㈜가 보유한 선박의 공정가치가 차감하여 잔액은 없음. (연결기준 총계약이행보증가액은

78,420

백만원
)

* 회사는 자기자본 1.5%에 해당하는 금액 이상의 타인을 위한 채무보증 제공시 이사회 의결 후 집행함

분할과 관련하여 당사가 분할기일 이전의 기존 채무에 대한 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

분할기일
분할내역
연대보증회사

2007년 7월 1일
SK㈜와 SK이노베이션㈜의 인적분할
SK㈜, SK이노베이션㈜, SK에너지㈜,
SK종합화학㈜, SK루브리컨츠㈜, 
SK인천석유화학㈜ , SK트레이딩인터내셔널㈜

2009년 10월 1일
SK루브리컨츠㈜의 SK이노베이션㈜로부터의 물적분할
SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, 
SK종합화학㈜, SK루브리컨츠㈜,
SK인천석유화학㈜ , SK트레이딩인터내셔널㈜

2011년 1월 1일
SK에너지㈜와 SK종합화학㈜의 SK이노베이션㈜로부터의 물적분할
SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, 
SK종합화학㈜, SK인천석유화학㈜,
SK트레이딩인터내셔널㈜

2. 대주주 등과의 자산양수도 등

가. 자산양수도 내역

해당사항 없음

나. 유가증권 매수 또는 매도 내역

(2018. 06. 30 기준)

(단위 : 백만원)

법인명
관계
유가증권의 종류
매수
매도
누계
비고

SK증권㈜
국내
계열사
단기금융상품
40,000
△20,000

20,000

'18.06.30잔고
40,000

3
. 대주
주와의
영업거래

가. 주
요 거래내역 및 채권ㆍ채무 잔액

(1)
수익ㆍ비용 내역

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
매출 등 (주1)
매입 등

당반기
전반기
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
SK(주)
470
927
456
912
19,694
41,390
24,624
41,414

종속기업
SK에너지(주)
21,798
47,940
23,143
46,202
742
1,838
1,101
1,886

SK종합화학(주)
13,939
32,552
18,670
37,316
4,517
4,543
26
52

SK루브리컨츠(주)
7,453
15,141
7,764
14,847
1,252
2,802
1,482
2,400

SK인천석유화학(주)
3,498
7,371
3,609
7,102
-
-
-
-

SK트레이딩인터내셔널(주)
2,063
3,431
1,319
2,685
-
-
-
-

SK모바일에너지(주)
2,133
3,729
1,036
1,812
4,025
8,047
4,969
8,212

SK USA, Inc.
-
-
-
-
1,159
2,485
955
1,960

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
-
-
-
-
610
1,754
467
796

SK E&P Company Ltd.
-
-
-
-
3,024
6,816
2,661
5,561

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
236
695
296
379
-
-
-
-

관계기업
행복나래(주)
-
-
-
-
11,907
19,872
6,484
11,367

기타
SK건설(주)
-
-
-
-
-
6,571
13,657
21,463

SK Airgas
-
-
-
-
2,602
5,707
2,302
4,681

충청에너지서비스(주)
2
2
2
2
1,390
3,532
1,448
3,346

SK네트웍스(주)
338
519
309
490
2,165
4,168
1,452
2,943

(주)SK핀크스
-
-
-
-
-
-
179
351

SK텔레콤(주)
-
-
-
-
1,979
3,543
2,777
4,137

SK플래닛(주)
1,430
2,858
881
1,764
-
-
69
69

SK인포섹(주)
-
-
-
-
552
1,190
881
1,581

에스케이이엔에스 주식회사
-
-
-
-
474
775
299
505

(주1)
배당금수익은 제외한 금액입니다.

한편,
당반기 및 전반기 중 특수관계자로부터 수령한 배당내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
배당금수익

당반기
전반기

종속기업 (주1)
SK에너지(주)
800,000
411,100

SK종합화학(주)
550,000
-

SK루브리컨츠(주)
150,000
124,400

SK트레이딩인터내셔널(주)
100,000
61,000

관계기업
(주)대한송유관공사
4,796
5,534

Korea LNG Limited
4,198
3,078

Korea Ras Laffan LNG Limited
5,350
5,943

하나대체랜드칩사모부동산투자신탁 제33호
1,785
1,751

(주1)
종속기업으로부터의 배당금수익은 요약반기포괄손익계산서 상 매출액으로 표시하고 있으며, 당반기말 현재 미수금에 포함되어 있습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
채 권(주1)
채 무(주2)

당반기말
전기말
당반기말
전기말

지배기업
SK(주)
5,450
5,622
6,799
10,138

종속기업
SK에너지(주)
4,655
22,288
859
2,031

SK종합화학(주)
6,399
15,159
5,466
1,093

SK루브리컨츠(주)
2,403
6,734
1,014
811

SK인천석유화학(주)
1,461
2,832
-
297

SK트레이딩인터내셔널(주)
948
753
229
370

SK모바일에너지(주)
2,346
1,823
1,476
726

SK Lubricants Americas, Inc.
4,690
4,690
-
-

SK USA, Inc.
-
-
1,205
949

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
-
-
860
524

유베이스매뉴팩처링아시아(주)
242
256
-
-

관계기업
Yemen LNG Company Ltd.
29,264
24,445
-
-

Korea Consortium Kazakh B.V(주3)
146,170
146,170
-
-

HelioVolt Corporation(주4)
15,954
16,024
-
-

행복나래(주)
-
-
3,115
2,665

Korea Ras Laffan LNG Limited
476
-
-
-

기타
SK건설(주)
68
386
-
-

SK네트웍스(주)
204
1,026
219
899

SK텔레콤(주)
338
564
2,311
2,530

SK플래닛(주)
13
35
70
1,565

SK인포섹(주)
-
-
1,375
2,175

에스케이이엔에스 주식회사
145
230
693
765

에스케이에어가스 주식회사
-
-
195
267

(주1)
채권은 매출채권, 미수금, 보증금, 대여금으로 구성되며, 관련 손실충당금과 상계 전 금액으로 표시됩니다.

(주2)
채무는 매입채무, 미지급금, 미지급비용으로 구성됩니다.

(주3)

당반기말 및 전기말 현재 특수관계자 채권 중 Korea Consortium Kazakh 
B.V. 에 대한 채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하였습니다.

(주4)
당반기말 및 전기말 현재 특수관계자 채권 중 HelioVolt Corportation에 대한채권 전액에 대하여 손실충당금이 설정되어 있습니다.

4
. 대주
주 이
외
의 이해관계자와의 거래

해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경 사항

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의
진행상황

2017.08.10
SK에너지(주) 의 영업양수 결정

SK네트웍스(주)의 석유제품 도매 판매 사업 영업양수 결
정
, 양수금액 3,015억
원

양수일자 2017.10.31

거래 종결 후 정산 조정 
반영된 최종 양수 금액 : 
288,016백만원

2017.11.01
SK에너지(주)의 신규투자결정
2020년 IMO 규격강화 대응 및 경쟁력 강화를 위해 VRDS (40MB/D) 및 부속공정 (SRP 400T/D) 신설. 투자금액 1조 215억원
이사회 결의일 2017.10.31

2. 주주총회 의사록 요약

주총일자

안건

결의내용

제9차

정기주주총회

(2016.3.18)

1. 제9기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건

2. 이사선임

2-1. 사내이사 선임(김창근)

2-2. 사내이사 선임(유정준)

2-3. 사외이사 선임(신언)

2-4. 사외이사 선임(김준)

2-5. 사외이사 선임(하윤경)

3. 감사위원 선임

3-1. 감사위원 선임(한민희)

3-2. 감사위원 선임(김준)

4. 이사보수한도 승인

5. 임원퇴직금 규정 개정

1. 원안가결

2-1. 선임: 김창근

2-2. 선임: 유정준

2-3. 선임: 신언

2-4. 선임: 김준

2-5. 선임: 하윤경

3-1. 선임: 한민희

3-2. 선임: 김준

4. 보수한도: 120억원

5. 원안 가결

제10차

정기주주총회

(2017.3.24)

1. 제10기 재무제표(연결 및 별도) 승인의 건
 

2. 정관 일부 개정 
 

3. 이사 선임

3-1. 사내이사 선임(김준)

3-2. 기타비상무이사 선임(유정준)

3-3. 사외이사 선임(김종훈) 
 

4. 감사위원 선임(김종훈) 

5. 이사보수한도 승인

1. 원안가결

2. 원안가결

3-1. 선임: 김준

3-2. 선임: 유정준

3-3. 선임: 김종훈

4. 선임: 김종훈

5. 보수한도: 120억원

제11차

정기주주총회

(2018.3.20)

1. 제11기 재무제표(연결 및 별도) 승인의 건

2. 이사 선임

2-1. 사외이사 선임(김정관)

2-2. 사외이사 선임(최우석)

3. 감사위원 선임(최우석)

4. 주식매수선택권 부여

5. 임원퇴직금규정 개정

6. 이사보수한도 승인

1. 원안가결

2-1. 선임: 김정관

2-2. 선임: 최우석

3. 선임: 최우석

4. 원안가결

5. 원안가결

6. 보수한도: 120억원

3. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건
해당 사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당반기말
현재 연결실체는 차입금
등과 관련하여 액면표시 어음

1

매(액면금액:

3,952백만원), 백지어
음
50매 및
백지수표
30매
를
견질로 제공하
고 있습니다.

(기준일 :
2018.6.30
)

(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행

1

3,952

백지: 0매, 기타:1매

비금융기관

80

-

백지: 80매, 기타:0매

다.

지
급
보증 및
담보제공 현황

분할과 관련하여 연결실체가 분할기일 이전의 기존 채무에 대한 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다. 

분할기일
분할내역
연대보증회사

2007년 7월 1일
SK(주)와 SK이노베이션(주)의 인적분할
SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주),
SK루브리컨츠(주), SK종합화학(주), SK인천석유화학(주), SK트레이딩인터내셔널(주)

2009년 10월 1일
SK루브리컨츠(주)의 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할
SK이노베이션(주), SK루브리컨츠(주), 
SK종합화학(주), SK에너지(주), 
SK인천석유화학(주),
SK트레이딩인터내셔널(주)

2011년 1월 1일
SK에너지(주)와 SK종합화학(주)의 
 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할

SK이노베이션(주), SK종합화학(주), 
SK에너지(주)
,
SK인천석유화학주),
SK트레이딩인터내셔널(주)

2013년 7월 1일
SK인천석유화학(주)와
SK트레이딩인터내셔널(주)의
SK에너지(주)로부터의 인적분할
SK에너지(주), SK인천석유화학(주),
SK트레이딩인터내셔널(주)

지배기업은 Yemen LNG Project의프로젝트 파이낸싱 대주들에게 지배기업이 보유한 Yemen LNG Company Ltd.의 지분 전액을 담보로 제공하고 있습니다.

또한, 연결실체는 종속기업인 SK인천석유화학(주)의 장기차입금 25,000백만원에 대하여 한국산업은행에 30,000백만원의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다.

또한, 연결실체는 종속기업인 내트럭(주)의 장기차입금 19,260백만원에 대하여 신한은행에 4,500백만원의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다.

또한, 연결실체는 공동기업인 SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.의 장기차입금에 대하여 USD 195백만의 지급보증을 Citibank 등에 제공하고 있으며, 종속기업인 Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.의 License계약과 관련하여 Sumitomo 
Chemical Co., Ltd.에 USD 10백만의 지급보증을 제공하고 있습니다.

한편, 당반기말 현재 연결실체가 연결실체 외의 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
금 액 (주1)
보증내용

기타특수관계자
SK해운(주)
-
용선료

(주1)

총계약이행보증
가액

78,420백
만원
에서
SK해운(주)가

보유한

선박의

공정가치가 차감된 잔액입니다.

라. 충당부채 및 금융보증부채

당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 충당부채 및 금융보증부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류
당반기말
전기말
비 고

충당부채:

자원개발 관련 복구충당부채
42,094
38,323
베트남 15-1 광구 외

판매보증충당부채 등
68,822
62,231

소 계
110,916
100,554

금융보증부채
960
1,131
SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.

마. 그 밖의 우발채무 등

종속기업인

SK인천석유화학(주)는

2013년

7월 16일 신한-스톤브릿지 페트로 사모투자전문회사(이하 "투자자")를 신주인수자로 하는 제3자 배정방식의 유상증자를 실시하였습니다. SK인천석유화학(주)의 유상증자 시 대주주인 지배기업과 투자자간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다. 

- 투자자의 동반매도청구권(Drag-along right) 및 공동매도권(Tag-along right)
- 투자자의 동반매도청구권 행사에 대한 대주주의 우선매수권
- 일정 조건에 의한 주식처분에 대한 제한 등

또한, 종속기업인 SK인천석유화학(주)은 연결실체의 다른 종속기업인 SK에너지(주) 및 SK종합화학(주)에 대한 매출채권을 중소기업은행에 신탁하고, 수탁자인 중소기업은행이 발행하는 제1종 수익권을 인수한 아이피씨제일차유한회사가 유동화기업어음을 발행하는 형식으로 276,000백만원을 자산유동화하는 약정을 체결하고 있습니다.
(연결재무제표 주석11 참조).

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

(단위 : 원)

발행일자
2013.07.16

주당 발행가액(액면가액)
117,191
5,000

발행총액(발행주식수)
800,002,369,253
6,826,483

현재 잔액(현재 주식수)
800,002,369,253
6,826,483

주식의
내용
이익배당에 관한 사항

- 이익배당에 관하여 우선권이 있는 누적적, 비참가적 우
선주

-
2013.07.15 ~
2019.11.30 : 발행가액의 연 6.05% 
- 2019.11.30 이후 : 발행가액의 연 7.05%

잔여재산분배에 관한 사항
- 회사 청산 시 보통주주에 우선하여 분배
- 분배 당시 우선주주가 보유하고 있는 주식 발행가액의 100%에 해당하는 금액과 누적적으로 발행한 배당금(기지급 배당제외)을 합한 금액을 분배

상환에
관한 사항
상환조건

- 상환권자 : 발행인 
- 발행인의 선택에 따라 상환기간 중 전부 또는 일부 상환 가능 (상환재원: 배당가능이익)

상환방법
- 발행인의 통지 (상환일은 통지일로부터 60일 이내)

상환기간
- 2019.12.1 부터 2042.11.29 까지

주당 상환가액

- 발행가액[ⅰ]에 배당률을 적용하여[ⅱ] 가산한 금액에서 상환 이전에 수령한 금액[ⅲ] (현금배당, 유상감자대금 등 투자자가 주주의 자격으로 취득한 일체의 경제적 이익과 손해배상금액)을 차감한 금액[ⅰ+ⅱ-ⅲ ]

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
- 전환권자: 우선주주
- 전환청구서 제출일에 전환의 효력 발생, 전환청구기간의 종료일까지 전환청구되지 않는 주식은 당시의 전환비율에 따라 보통주식으로 자동 전환

전환청구기간

- 발
행일로
부터 1년 경과시점부터 상환가능 기간의 말일 직전 영업일 까지

전환으로 발행할
주식의 종류
- 기명식 보통주

전환으로
발행할 주식수

-발행당시 조건은 1:1 전환임

- 단, 전환가액 조정으로 전환비율이 변경될 경우 
변동될 수 있음. 전환가격의 조정 사유는 주식분할
또는 주식병합, 기타 유가증권 등의 분배, 재분류, 
교환에 따른 가격조정 등임

의결권에 관한 사항
- 1주당 1개의 의결권

기타 투자 판단에 참고할 사항

- 부
채 분
류 시
재
무구조 영향

(
2018.
6.30
기준)

:

부채 비율 증
가

(
109.28% →
193.77
%

)

- 자본인정근거 (안진회계법인)

: 상환에 대한 권리를 발행회사가 보유하고 있음

사. 확정 및 장래매출채권 유동화 현황

[SK인천석유화학]

(1)유동화 현황

(단위 : 백만원 )

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

아이피씨제일차(유)

SK에너지㈜에 대한 석유제품 판매 및

SK종합화학㈜에 대한 화학제품 판매에서 
 발생한 당사의 원화 매출채권

ABCP

2016.01.05

100,000

92,000

2016.05.09
200,000
184,000

(2) 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

당
반기
말
(2018년
반기
)

전
반기
말
(2017년
반기
)

증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
276,000
-
292,000
-
(16,000)

총차입금
1,828,349
15.10
1,745,650
16.73
82,699

매출액
4,188,633
6.59
3,511,522
8.32
677,111

매출채권
1,055,914
26.14
751,151
38.87
304,763

4. 제재현황

가. 작성기준일 기준 당사의 전직 임원에 대한 제재현황

당사의 전직 대표이사가 과거 SK C&C㈜의 임원 재직시 체결한 하청계약과 관련하여 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반혐의로 기소되어 진행된 형사소송 진행 결과 2016년 10월 27일 1심 무죄 판결을 받았으며, 2017년 8월 23일 검찰의 항소기각, 2018년 3월 29일 검찰의 상고기각 되었습니다. 2017년 3월 24일부로 상기 임원은 사임하였습니다.

나. 당사 및 당사의 자회사와 관련하여 공시대상기간 중 적용된 제재현황

(1) 당사 및 자회사 SK에너지㈜의 계열회사 부당지원에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 부과 (행정소송 승소확정에 따른 처분취소)

공정거래위원회는 2012년 9월 3일 IT시스템 관리 및 운영에 대한 대가지급과 관련하여 당사의 계열회사인 SK C&C㈜에게 현저히 유리한 조건을 그대로 수용함으로 SKC&C㈜를 부당하게 지원하였음을 이유로 당사 및 당사의 자회사인 SK에너지㈜를 포함한 7개 계열회사에게 시정명령 및 과징금(※)을 부과 하였습니다. (※ SK이노베이션㈜: 36억 3,400만원, SK에너지㈜: 9억 2,300만원)

당사를 비롯한 7개 계열회사 전부는 위와 같은 공정거래위원회의 처분에 불복하여 시정명령 및 과징금부과처분 취소소송을 제기하여 2014년 5월 14일 서울고등법원에서 승소하였으며 공정거래위원회가 상고한바, 2016년 3월 10일 대법원에서 최종 승소 확정되었습니다. 이로 인한 영향은 발생시점에 재무제표에 반영되었으며, 대법원에서 최종 승소함에 따라 납부한 과징금은 법정이자를 가산하여 2016년 7월 4일부로 전액 환수하였습니다.

(2) 자회사 주식회사 대한송유관공사에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 부과 :

공정거래위원회는 당사의 자회사 주식회사 대한송유관공사를 포함한 22개 회사가 한국가스공사가 발주하는 천연가스 주배관 및 관리소 건설공사 입찰에 참여하면서 사전에 낙찰자, 투찰률, 또는 투찰가격 등을 합의하여 독점 규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조를 위반하였다고 판단, 시정명령 및 과징금(3,611백만원) 납부명령을 부과하였습니다. (공정거래위원회 의결 제2015-251호)

이에 주식회사 대한송유관공사는 공정거래위원회의 처분에 불복하여 과징금부과처분 취소소송을 제기하여 2016년 8월 25일 서울고등법원에서 승소하였고, 2016년 9월 22일 공정거래위원회가 상고하여 현재 사건이 대법원에 계류중에 있습니다.

(3) 자회사 주식회사 대한송유관공사의 지연공시에 대한 공정거래위원회의 경고 처분 :

공정거래위원회는 당사의 자회사 주식회사 대한송유관공사가 2012년 12월 비상장회사중요사항공시(수시공시) 중 임원의 변동 공시를 지연하여 공시하였음을 이유로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의3에 근거하여 2016년 3월 10일 경고처분 하였습니다

이에 주식회사 대한송유관공사는 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

(4) 자회사 행복나래 주식회사의 공시누락에 대한 공정거래위원회의 과태료부과 :

공정거래위원회는 당사의 자회사 행복나래 주식회사가 2012년 기업집단현황공시(연공시)중 이사회 안건(퇴임대표 특별공로금 지급) 1건을 누락하여 공시하였고, 2013, 2014, 2015년 기업집단현황공시(연공시)중 집중투표제를 도입하지 않았으나 도입하였다고 공시하였음을 이유로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4에 근거하여 2016년 3월 10일 3,150만원의 과태료를 부과하였습니다.

이에 행복나래 주식회사는 동 처분에 따른 과태료 전액을 과태료 전액을 2016년 3월 31일 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

(5) 손자회사 제주유나이티드에프씨 주식회사의 지연공시에 대한 공정거래위원회의 과태료부과 :

공정거래위원회는 당사의 손자회사 제주유나이티드에프씨 주식회사가 2013년 기업집단현황공시(연공시)를 지연하여 공시하였고, 2012년 기업집단현황공시(연공시)중 이사회 안건(정기주주총회 개최) 1건, 2013년 기업집단현황공시(연공시)중 이사회 안건(정기주주총회 개최, 이사, 주요주주 등과의 거래 승인) 1건을 누락하여 공시하였음을 이유로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4에 근거하여 2016년 3월 10일 476만원의 과태료를 부과하였습니다

이에 제주유나이티드에프씨 주식회사는 동 처분에 따른 과태료 전액을 2016년 5월 23일 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

(6) 배출허용기준 초과 폐수배출에 대한 울산광역시장의 배출부과금 부과 등:

SK에너지㈜의 폐수 공동방지시설에서 2017년 9월 12일 발생한 배출허용기준 초과 폐수배출 건과 관련하여, 당사의 자회사 SK에너지(주), SK종합화학(주) 및 SK루브리컨츠(주)는 울산광역시장으로부터 개선명령(물환경보전법 제32조, 제39조에 근거) 및 배출부과금 납부(물환경보전법 제32조, 제41조에 근거) 처분을 받았습니다.(SK에너지(주) : 4,172천원, SK종합화학(주): 4,013천원, SK루브리컨츠(주): 3,008 천원) 이에 상기 당사의 자회사는 배출부과금 전액을 2017년 11월 30일 납부하였으며 (위 시설은 2017년 9월 12자로 개선이 완료됨), 동일 사안의 재발 방지를 위하여 폐수배출시설 전반에 대한 모니터링을 강화하고 관련 프로세스를 점검/개선하였습니다. 

(7)폐수배출시설 비정상운영에 대한 울산광역시장의 과태료 부과 등: 
울산광역시장은 당사의 자회사인 SK종합화학(주)이 정기보수기간 중(2017년 3월 ~ 4월) 질소방출용 호스를 폐수배출시설에 설치/사용한 후 이를 제거하지 않은 사실에 관하여 물환경보전법 위반(폐수배출시설 비정상운영)으로 2017년 9월 20일 6,000만원의 과징금을 부과하였으며, 동일한 사유로 제기된 형사소송에서는 2018년 1월 10일 당사와 행위자에게 각 2백만원의 벌금이 선고되었습니다.

이에 당사의 자회사인 SK종합화학(주)는 과징금과 벌금 전액을 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 폐수배출시설 전반에 대한 모니터링을 강화하고 관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

5. 결산일 이후에 발생한 중요사항

지배기업은 2018년 6월 27일 이사회 결의에 따라 해외사채의 발행을 결정하여, 2018년 7월 10일 이자율 4.147%, 만기 5년, 원금 USD 500백만의 해외사채를 발행하였습니다. 조달된 자금은 차환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다.

또
한, 연결실체는 이사회 결의에 따라 에스케이플래닛(주)가 보유하고 있는 하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 제33호 지분
16.9%
를 매입하기로결정하였습니다. 거래금액은
685
억원이며, 2018년 8월 14일에 거래가 종결될 예정입니다.

또한, 연결실체의 종속기업인 SK Nemaha, LLC는 Aju Investment Holdings USA가보유 중인 생산광구의 지분 10%를 추가 인수하였습니다. 거래금액은 USD 22백만이며, 2018년 7월 14일에 인수 절차가 완료 되었습니다.

한편, 연결실체는 SK South East Asia Investment Pte. Ltd.(가칭)에 지분투자를 하기로 결정하였습니다. 투자 예상금액은 USD 100백만, 취득 예상 지분비율은 20%이며, 당기 중 투자가 이루어질 예정입니다.

6. 중소기업기준 검토표

해당사항 없음

7. 직접 금융 자금의 사용

해당사항 없음

8. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유의 변동현황

해당사항 없음

9. 외국지주회사의 자회사 현황

해당사항 없음

10. 합병 등의 사후 정보

[SK이노베이션(주)] 

- SK배터리시스템즈㈜ 영업 양수ㆍ도 및 해산 결의 
① 영업 양수ㆍ도의 개요

구 분
양수인
양도인

법인명
SK이노베이션(주)
SK배터리시스템즈(주)

영업양수도
양수
양도

대표이사
정철길
김용직

주 소
본사
서울시 종로구 종로 26 
(서린동 SK빌딩)
대전광역시 유성구 
엑스포로 325

연락처
02-2121-5114
042-606-9601

② 영업 양수ㆍ도의 내용
당사는 모회사의 직접운영을 통한 사업 효율화 및 경쟁력 제고를 위해 계열회사인 SK배터리시스템즈㈜의 영업부문 전부를 영업 양수ㆍ도 가액 1,590백만원에 양수하기로 2015년 12월 1일 대표이사가 승인하였습니다. 해당 주요사항보고서는 2015년 12월 2일에 제출하였습니다.

당사는 영업양도 회사인 주식회사 SK배터리시스템즈㈜의 100% 주주사로서, 기업회계기준상 양도회사의 손익 및 재무 상황이 당사의 연결재무제표에 기 반영되고 있었고, 영업 양수도 가액의 비중이 당사 최근 사업연도말 연결자산대비 0.005%정도로, 금번 영업양수도로 인한 재무적 영향은 크지 않습니다. 

금번 영업양수도를 통해 당사는 당사와 양도회사간 중복기능 제거, 업무 프로세스 개선, 비용절감 등을 통하여 수익성 및 경영 효율성을 제고할 수 있을 것으로 판단합니다.

③ 영업 양수ㆍ도의 주요 일정

구분
양수회사
양도회사

SK이노베이션(주)
SK배터리시스템즈(주)

이사회결의일 및 영업양수ㆍ도 계약일
(양수회사 대표이사 승인일)
2015-12-01
2015-12-01

영업양수ㆍ도 승인을 위한 정기 주주총회
-
2015-12-31

영업양수ㆍ도 기준일
2016-01-04
2016-01-04

④ 합병 등 전후의 재무사항 비교표 
2016년 1월 4일 SK배터리시스템즈(주)로부터의 영업양수 건은 별도로 매출액, 영업이익, 당기순이익을 산출하지 않아 예측치 및 실적치를 기재하지 않았습니다. 

⑤ 해산 결의

2016년 SK배터리시스템스㈜의 영업 양수 및 당사로의 자산 이전에 따라 영업을 양도한 SK배터리시스템스㈜는 정상적인 회사의 운영이 불가능하다고 판단하여, 2017년 4월 12일 주주총회에서 사업종료에 대한 해산을 결의하였습니다. 

[SK에너지(주)]

- SK네트웍스㈜ 석유제품 도매 판매(Wholesale) 사업 영업 양수ㆍ도

① 영업 양수ㆍ도의 개
요
(2017년 10월 31일 기준)

구 분
양수회사
양도회사

법인명
SK에너지(주)
SK네트웍스(주)

영업양수도
양수
양도

대표이사
김 준
최신원, 박상규

주 소
본사
서울시 종로구 종로 26 
(서린동 SK빌딩)
경기도 수원시 장안구
경수대로 795

연락처
02-2121-5114
070-7800-2114

② 영업 양수ㆍ도의 내용

당사는 내수시장의 마케팅 경쟁력 강화를 목적으로 2017년 8월 10일 이사회 결의 및2017년 9월 26일자 임시주주총회 승인에 따라 2017년 10월 31일자로 SK네트웍스 (주)가 영위하는 국내 자영주유소 및 일반거래처에 대한 석유제품 도매 판매사업 일체를 양수하였습니다. 동 사업양수는 동일지배 하의 사업결합에 해당하는 바, 당사는 양수한 사업부문의 자산 및 부채를 장부금액으로 승계하고, 지급한 대가와의 차액(법인세효과 차감 후)을 기타자본잉여금으로 인식하였습니다.

- 일반사항

구 분
주 요 내 용

양수영업
SK네트웍스(주)의 유류 도매사업

주요 내용
SK네트웍스(주)가 영위하는 국내 자영주유소 및 일반거래처에 대한 석유제품 도매 판매(Wholesale) 사업

양수일자
2017년 10월 31일

- 사업결합일 현재 취득한 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

자산

유동자산

매출채권
188,392

미수금
3,261

기타유동자산
1,311

비유동자산

투자자산
3,562

유형자산
16,051

무형자산
14

기타비유동자산
3,708

자 산 총 계
216,299

부채

유동부채

매입채무
69,099

기타유동부채
16,114

비유동부채

장기차입금
2,168

기타비유동부채
2,210

부 채 총 계
89,591

순 자 산
126,708

한편, 당사는 동 사업양수를 위하여 288,016백만원을 지급하였고, 양수한 순자산과의 차액(법인세 효과 차감 후)은 기타자본잉여금으로 처리하였습니다.

③ 영업 양수ㆍ도의 주요 일정

구 분
양수회사
양도회사

SK에너지(주)
SK네트웍스(주)

이사회결의일 및 영업양수ㆍ도 계약일
(양수회사 대표이사 승인일)
2017-08-10
2017-08-10

영업양수ㆍ도 승인을 위한 주주총회
2017-09-26
2017-09-26

영업양수ㆍ도 기준일
2017-10-31
2017-10-31

④ 합병 등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

SK네트웍스(주)
매출액

4,475,446

5,835,940

-
-
-
-
-

영업이익

23,747

26,688

-
-
-
-
-

당기순이익

18,418

20,692

-
-
-
-
-

주1) 1차년도 : 17년 4월~12월 (평가기준일 17.3.31)

주2) 실적 관련 매출액, 영업이익, 당기순이익 등의 별도 구분 손익을 산출하지 않아 기재를 생략함

11. 녹색경영

가. 정부에 보고하여야 하는 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항

[SK이노베이션]

구분

2015년

2016년

2017년

온실가스 배출량(t CO2)

169,228

166,661

186,008

에너지 사용량(TJ)

3,434

3,386

3,779

[SK에너지]

구분

2015년

2016년

2017년

온실가스 배출량(t CO2)

7,706,635

7,718,831

7,530,132

에너지 사용량(TJ)

79,712

84,813

80,216

[SK종합화학]

구분

2015년

2016년

2017년

온실가스 배출량(t CO2)

3,350,065

3,149,816

3,256,182

에너지 사용량(TJ)

74,856

71,270

73,803

[SK인천석유화학]

구분

2015년

2016년

2017년

온실가스 배출량(t CO2)

1,647,268

1,614,318

1,712,535

에너지 사용량(TJ)

44,432

42,078

46,862

[SK루브리컨츠]

구분

2015년

2016년

2017년

온실가스 배출량(t CO2)

184,015

194,188

217,878

에너지 사용량(TJ)

5,515

5,669

6,342

※온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 명세서 검토 결과 및 지침 개정 등에 따라 수시로 변경될 수 있고, 배출권 거래제의 할당기준 및 정부의 인증 배출량과는 다를 수 있음.

나. 녹색기술·녹색사업·녹색제품 적합성 및 녹색전문기업 확인, 지정 현황
해당사항 없음

12. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 2013년, 자회사인 SK에너지㈜, SK종합화학㈜, SK루브리컨츠(주), SK트레이딩인터내셔널㈜는 2015년 여성가족부로부터<가족친화기업>으로 인증받았습니다. 가족친화인증제도는「가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률」제15조에 따라 가족친화제도를 모범적으로 운영하고 있는 기업 또는 공공기관을 대상으로 여성가족부에서 공식 인증하고, 그 중 특히 우수한 기업을 선발하여 정부포상을 하는 제도입니다. 

13. 조건부자본증권의 전환/채무재조정 사유 등의 변동현황

해당사항 없음. 

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음.