삼성SDI — 증권신고서(채무증권) (20180830)
제출인: 삼성SDI

증권신고서(채무증권)
2.8
삼성SDI주식회사

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 08월 30일

회 사 명 :

삼성SDI 주식회사

대 표 이 사 :

전 영 현

본 점 소 재 지 :
경기도 용인시 기흥구 공세로 150-20

(전 화) 031-8006-3100

(홈페이지) http://www.samsungsdi.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재경팀장 (성 명) 김 익 현

(전 화) 02-2255-2660

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
삼성SDI㈜ 제65-1회 무기명식 이권부 무보증사채
삼성SDI㈜ 제65-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
400,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 삼성SDI㈜ - 경기도 용인시 기흥구 공세로 150-20
 KB증권㈜ - 서울시 영등포구 여의나루로 50
 NH투자증권㈜ - 서울시 영등포구 국제금융로 8길 31
 삼성증권(주) - 서울시 서초구 서초대로74길11

한국투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88

미래에셋대우(주) - 서울시 중구 을지로5길 26

신한금융투자(주) - 서울시 영등포구 여의대로 70
 하나금융투자(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 82
 한화투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 56

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 서명 스캔_신고서.jpg
대표이사 등의 확인 서명 스캔_신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소의 내용을 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 불확실성에 따른 위험

미국의 추가적인 금리 상승 및 중국, 이란, 터키 등 미국발 무역분쟁으로 인한 변동성 확대 등으로 글로벌 경제의 불확실성이 증가하고 있습니다. 국내의 경우
정체된 민간소비 심리 회복, 악화된 고용 현황, 지정학적 리스크에 의한 국내 경기 회복 악재 등 글로벌 경
기외에도 국내 경제 불안요인들로 인하여 국내 경기의 가시적인 회복을 기대하기는 어려울 것으로 예상되고 있으며, 향후 갑작스러운 경기둔화로 인한 소비 위축 발생시 당사 및 연결 대상 종속회사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하고 있습니다.

나. 전방 산업(모바일 기기) 부진에 따른 수익성 악화 위험

신흥 시장 성장 등의 긍정적인 영업환경에도 불구하고 향후 스마트폰 시장이 전 세계적인 포화 상태에 이르러 스마트폰 상승세가 둔화될 가능성이 존재하고 있으며, 이는 당사 주요 사업부문(2018년 반기말 연결매출액 비중 76%)인 에너지솔루션 사업부문에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 단가인하 압력관련 위험
중국 소형 2차전지 업체들의 성장으로 인해서 소형 2차 전지 시장의 공급은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 향후 소형 2차전지 공급 증대와 전방산업인 모바일 및 IT기기 산업의 성장률 저하에 따른 수요 감소가 진행될 경우, 당사의 주요 사업부문인 에너지솔루션 부분에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자들께서는 투자시 유의하시기 바랍니다.

라.중대형 전지시장의 경쟁심화 
최근 전기자동차 관련 시장의 성장으로 2차전지 시장에도 전기 차량용 중대형 전지 시장이 주목을 받고 있습니다. 이로 인해 미국, 일본, 중국, 유럽 등 각국에서는 차량용 리튬이온 2차전지 기술의 주도권을 확보하기 위한 경쟁이 치열합니다. 중대형 2차 전지 시장은 차량용 2차전지와 ESS용 2차 전지 등으로 현재 신규 시장의 성장 잠재력에 대한 기대로 인해 기존 2차전지기업들 뿐만 아니라 신규 기업들까지 가세하면서 경쟁은 갈수록 치열해지고 있습니다. 특히 현재 자동차용 2차전지 시장은 다양한 기업들의 진출하고 있어 전기자동차 시장의 성장에도 불구하고 해당 시장에서의 치열한 경쟁이 예상되고 있는 시장 상황에서 완성차 업체를 납품처로 확보하지 못할 경우 시장에서 도태될 수 있는 위험이 있습니다.

마. 2차전지 제품의 폭발 등 하자 발생가능성
당사의 주력제품인 리튬이온 2차전지는 제품의 속성 상 폭발의 가능성이 상존하는 위험이 있습니다. 과거 사례로 2006년 일본업체인 "A"사가 납품한 배터리 불량 문제로 인해 Dell 등 노트북 회사들은 전세계적으로 대규모 리콜을 실시하였으며, 이로 인해 A사에게 발생한 비용은 2.5억달러로 알려졌습니다. 현재까지 당사가 2차전지 제품의 하자로 인한 리콜을 실시한 적은 없으나, 향후 유사한 사고 발생시 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

바. 원재료 가격 변동에 따른 위험
당사 2차전지 생산의 핵심 소재인 리튬산화물 및 코발트, 니켈, 망간 , 흑연 등의 원재료 가격 상승은 전지 가격 상승에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 원재료 비중에 비해 당사는 경쟁사 대비 원료 자급률이 낮아 원재료의 가격 변동에 민감할 수 있으니, 투자자 여러분은 원재료 가격변화에 유의하시길 바랍니다.

사. 전방산업(디스플레이, 반도체) 업황 관련 위험
전자재료 사업부문은 디스플레이 업체들에게 편광필름 및 OLED 등 디스플레이 소재를 공급하고 있으며, 반도체 업체들에게 공정소재를 납품하고 있습니다. 유럽의 재정위기 등 글로벌 시황의 불확실성이 커지고 있고, 반도체, 디스플레이 산업의 글로벌 수요 침체가 지속되는 가운데 공급은 여전히 과잉 상태로 가격 약세가 지속될 것으로 전망됩니다. 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업의 업황이 부진할 경우 전자재료 사업부문의 실적 및 성장에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 환율 관련 위험
당사는 2016년 및 2017년 온기 기준 매출액 대비 수출비중이 80% 이상을 차지하고 있으며, 내수 비중이 늘어난 2018년 반기 기준 수출비중 또한 총매출의 약 2/3를 차지하는 바, 당사 외형은 환율 변화에 따른 변동성이 상당히 높습니다. 또한 주요 원재료의 결제금액이 달러화 환율에 연동되는 등 환율은 당사 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 당사는 기능통화 외의 통화(EUR, USD, JPY 등)로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있어 환율변동으로 인한 위험을 선물환계약 및 통화스왑 계약 등의 파생상품 계약 뿐 아니라 미래 예상환율 변동에 대한 지속적 모니터링을 통해서 관리해 나가고 있습니다. 그러나 현재와 같은 외환시장의 높은 변동성이 지속적으로 유지될 경우 당사의 사업성 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성은 상존하니 투자자들께서는 이점 투자판단에 참고해 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출감소 및 수익성 감소 관련 위험

당사의 매출 및 수익성은 당사의 주요 사업부문인 에너지솔루션 사업부문의 영향을 가장 크게 받습니다. 전자재료 부문은 합병에 의한 시너지효과로 당사의 수익성 개선에 기여하고 있지만, 주요사업인 에너지솔루션 부분이 전방산업의 변동성 및 중형 배터리(자동차용) 산업 등의 산업내 경쟁심화로 인해 수익성이 악화될 가능성은 상존하며, 당사가 보유 중인 투자지분의 급격한 가격 하락, 유형자산손상 및 우발채무 발생으로 인해 기타비용이 발생할 경우 당사의 수익성, 성장성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있도 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 

나. 재무비율 및 차입금에 관한 사항
당사의 부채비율은 2016년 35.9%, 2017년 37.5%, 2018년 반기 43.7%로 케미칼 부문 매각 등 사업구조 변화 속에서도 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 2018년 반기말 현재 에너지솔루션부분의 자동차용 중형 2차전지 신규투자 및 기존 소형 2차 전지부분의 수익성 개선으로 과거에 비해 영업 현금흐름이 소폭 개선되는 모습을 보여주고 있습니다. 자본투자 등에 따른 비용을 감안할 때 향후 에너지솔루션 사업부문의 수익성 개선세가 정체될 경우, 당사의 재무구조에 부정적 영향을 미칠 가능성에 대해 충분히 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 매출채권, 기타채권 관련 위험
2018년 반기 당사의 매출채권 회전율은 2.6회 수준으로 전년동기대비 큰 변동세는 관측되지 않고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권을 비교적 효율적인 수준으로 관리하고 있으나 향후 사업 규모의 확대 등에 따른 시장 환경 변동으로 매출채권이나 기타채권이 과도한 수준에 도달하게 될 경우 영업활동이 지장을 초래할 수 있습니다.투자자께서는 이러한 사항을 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

라. 현금흐름 관련 위험
당사의 차입능력, 재무상태 수준을 고려했을 때 현재 당사의 현금흐름이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단되지만, 신규 투자에도 불구하고 영업활동으로 인한 현금흐름 개선이 지연되거나 재무구조 악화로 인한 차입여력 감소 등으로 인한 점차적인 현금흐름 감소가 발생할 가능성은 배제할 수 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 관련 위험
당사는 공정거래법상 순환출자에 관한 규제 대상이었습니다.
이와 관련하여 당사는 순환출자로 분류되어있던 삼성물산 주식 404만주를 2018년 4월 11일자로 모두 처분하였습니다. 공정거래위원회의가 지난 2월 변경한 ‘합병 관련 순환출자 금지규정 해석지침’(순환출자 가이드라인)에 따른 지분 매각으로서, 매각이 성사된 후 삼성화재, 삼성물산, 삼성전자와의 순환출자는 현재 해소된 상태입니다. 한편, 향후에도 당사의 최대주주 및 특수관계인 간의 지분관계는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 영향을 받을 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계자와의 거래 관련 위험

당사는 최대주주인 삼성전자(주) 및 그 종속기업 관계기업과 관계기업인 삼성디스플레이(주) 및 종속기업 등과 각종 거래관계를 유지하고 있습니다. 당사의 특수관계자와의 거래 비중은 (2018년 반기기준 총매출의 25.4%, 2017년 31.1%, 2016년 30.3%, 2015년 43.6%) 점차 낮아지고 있지만, 여전히 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 이에 특수관계자의 실적악화 등 업황 변동이 당사의 재무지표에 중요한 영향을 미치고 있으며, 특수관계에 대한 공정거래법 제23조의2 특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지 관련 규제에 따른 재제 가능성과 제약이 당사에게 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

사. 소송 등 우발채무에 관한 사항

2015년 당사는 브라운관 담합관련 과징금 및 관련된 법률관련 기타비용이 발생한 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 동 소송 및 기타 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합니다. 이외에도 당사는 당사의 해외법인에 대한 신용공여 등 우발채무가 존재하며, 향후 당사가 진행 중인 소송의 결과 및 당사 해외법인들의 사업현황에 따라 재무안정성 및 수익성에 부정적 가능성을 미칠 가능성이 존재하니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 사업부분 변화에 관한 사항
당사는 신규사업관련 합병, 부진한 사업부분의 사업중단 등을 통해서 지속적으로 회사의 성장성과 수익성을 재고시키기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 추가적인 사업부분 정리에 대한 계획은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사가 영위하는 사업부문 중 수익성 및 시장의 불확실성으로 인해 사업부분의 영업이 중단될 경우 급격한 손실이 발생할 수 있으며, 신규사업 영위를 위해 양수한 사업부분의 성장이 당사의 예측에 미치지 못할 시, 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 공정가치로 인식하는 금융자산(지분증권) 관련 위험
당사의 공정가치로 인식하는 금융자산(지분증권)은 2018년 반기말 기준 자산총계의 7.2%(1조 2,094억원)를 기록 중입니다. 해당 지분증권 관련 손익은 당사 영업이익 대비 높은 수준을 차지하고 있습니다. 이에 당사 지분증권 등의 처분손익 및 평가손익 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 상당한 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 삼성그룹 주요회사의 지분구조 변동 관련 위험
당사는 2018년 4월 당사 보유 삼성물산 지분 매각에 따른 순환출자 고리 해소 이후 증권신고서 제출일 현재 예정되어 있는 지분변동 계획은 없지만, 향후 공정거래법 관련 제재 및 그룹사 내 효율성 제고를 위해 계열회사 간의 주식이동 등 예상하지 못한 그룹 지배구조의 변동이 발생할 가능성을 전면 배제할 수는 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 본 사채의 상장예정일은 2018년 09월 11일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장 심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수
있으므로 투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율

300% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

다.
본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터
AA0(안정적)등급을 받았습니다.

라. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자 의사결정하여 주시기 바랍니다.

마. 본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인
한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

바. 본사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

사. 본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
65-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2021년 09월 10일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
삼성타운기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) AA0 /NICE신용평가(주) AA0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
6,000,000
60,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
6,000,000
60,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 09월 11일
2018년 09월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
200,000,000,000

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
761,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2018년 08월 16일에 KB증권㈜ 및 NH투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2018년 09월 03일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 합니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성SDI㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 09월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주4) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제65-1회 및 제65-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금육천억원(\600,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경할 수 있습니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
65-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 09월 11일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
삼성타운기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) AA0 /NICE신용평가(주) AA0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 09월 11일
2018년 09월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
150,000,000,000

발행제비용
470,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2018년 08월 16일에 KB증권㈜ 및 NH투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2018년 09월 03일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 합니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성SDI㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 09월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주4) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제65-1회 및 제65-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금육천억원(\600,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경할 수 있습니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 65-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
250,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

권면이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
250,000,000,000

각 사채의 금액
공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 이율의 산술평균을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 이율이 “본 사채”의 이율을 하회하는 경우에는 “본 사채”의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2018년 12월 11일, 2019년 03월 11일, 2019년 06월 11일, 2019년 09월 11일,
2019년 12월 11일, 2020년 03월 11일, 2020년 06월 11일, 2020년 09월 11일,

2020년 12월 11일, 2021년 03월 11일, 2021년 06월 11일, 2021년 09월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2018년 08월 24일 / 2018년 08월 28일

평가결과등급
AA0 / AA0

공동대표주관회사
KB증권㈜, NH투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은
2021년 09월 10일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 이율의 산술평균을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 이율이 “본 사채”의 이율을 하회하는 경우에는 “본 사채”의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2021년 09월 10일

납 입 기 일
2018년 09월 11일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 삼성타운기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2018년 08월 16일에 KB증권㈜ 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2018년 09월 03일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 합니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성SDI㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 삼성SDI(주)의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 09월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주4) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제65-1회 및 제65-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금육천억원(\600,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경할 수 있습니다.

[회 차 : 65-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

권면이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 이율의 산술평균을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 이율이 “본 사채”의 이율을 하회하는 경우에는 “본 사채”의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2018년 12월 11일, 2019년 03월 11일, 2019년 06월 11일, 2019년 09월 11일,
2019년 12월 11일, 2020년 03월 11일, 2020년 06월 11일, 2020년 09월 11일,

2020년 12월 11일, 2021년 03월 11일, 2021년 06월 11일, 2021년 09월 11일,

2021년 12월 11일, 2022년 03월 11일, 2022년 06월 11일, 2022년 09월 11일,

2022년 12월 11일, 2023년 03월 11일, 2023년 06월 11일, 2023년 09월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2018년 08월 24일 / 2018년 08월 28일

평가결과등급
AA0 / AA0

공동대표주관회사
KB증권㈜, NH투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은
2023년 09월 11일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 이율의 산술평균을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 이율이 “본 사채”의 이율을 하회하는 경우에는 “본 사채”의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 09월 11일

납 입 기 일
2018년 09월 11일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 삼성타운기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2018년 08월 16일에 KB증권㈜ 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2018년 09월 03일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 합니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성SDI㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 삼성SDI(주)의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 09월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주4) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제65-1회 및 제65-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금육천억원(\600,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경할 수 있습니다.

2. 공모방법

해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절
차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 재무담당 임원 및 팀장 등
- 공동대표주관회사(KB증권, NH투자증권):
기업금융본부장, 기업금융4부장, IB1사업부대표, Industry2본부장, Technology Industry부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법

발행회사와 공동대표주관회사는 삼성SDI㈜의 제65-1회, 제65-2회 무보증사채의 발행에
있어
민간채권평가사의 평가금리, 최근 동종 업종 회사채의 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 유사업종 최근 발행 내역, 기발행 당사 채권 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금
리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제65-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성SDI㈜ 3년만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율
. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 삼성SDI(주)의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율

[제65-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성SDI㈜ 5년만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율
. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 삼성SDI(주)의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습
니다.

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 합니다. 수요예측기간은 2018년 09월 03일 09시부터 16시까지로 합니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최소 신청수량: 각 회차별 100억원
② 최대 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.01%p

*
수요예측 진행상황에 따라 최대 신청수량은 변동될 수 있습니다.

배정 관련사항
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항 
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

금리 미제시분 및 공모희망 금리밴드 범위 외 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효수요"의 산정결과에 따라, 배정결과가 달라질 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다.
공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 삼성SDI㈜ 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[기준일: 2018년 08월 29일]
(단위: %)

구 분
KIS
채권평가
한국
자산평가
나이스
피앤아이
FN
자산평가
산술평균

삼성SDI(주)
개별민평 3년
2.273
2.295
2.281
2.282
2.282

삼성SDI(주)
개별민평 5년
2.515
2.526
2.526
2.526
2.523

자료: 본드웹
주) 산술평균 평가금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

② 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA0등급" 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[기준일: 2018년 08월 29일]
(단위: %)

구 분
KIS
채권평가
한국
자산평가
나이스
피앤아이
FN
자산평가
산술평균

"AA0" 3년 만기
회사채 수익률
2.318
2.335
2.331
2.332
2.329

"AA0" 5년 만기
회사채 수익률
2.597
2.596
2.606
2.596
2.598

자료: 본드웹
주) 산술평균 평가금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

③ 위 ① 및 ②의 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'가 발표하는 '채권시가평가기준수익률'의 3년 및 5년 만기 국고채권의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '민평수익률'(이하 "국고 3년", "국고 5년")간의 스프레드

[ 국고채권 시가평가기준 수익률 ]

[기준일: 2018년 08월 29일]
(단위: %, %p.)

만기
국고채권
개별민평의
국고대비 스프레드
등급민평의
국고대비 스프레드

3년
1.955
0.327
0.374

5년
2.161
0.362
0.437

자료: 본드웹, 금융투자협회

④ 최근 3개월간(2018.05.30~2018.08.29) 개별민평 금리와 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[개별민평]
(단위 : %, %p)

일자
3년
5년

(A) 국고채권 수익률
(B) 삼성SDI㈜ 개별민평
(B-A) 국고대비 스프레드
(A) 국고채권 수익률
(B) 삼성SDI㈜ 개별민평
(B-A) 국고대비 스프레드

2018-08-29
1.955
2.282
0.327
2.161
2.523
0.362

2018-08-28
1.965
2.282
0.317
2.172
2.528
0.356

2018-08-27
1.963
2.276
0.313
2.178
2.525
0.347

2018-08-24
1.963
2.274
0.311
2.173
2.525
0.352

2018-08-23
1.963
2.281
0.318
2.174
2.528
0.354

2018-08-22
1.962
2.280
0.318
2.169
2.528
0.359

2018-08-21
1.919
2.242
0.323
2.132
2.495
0.363

2018-08-20
1.985
2.290
0.305
2.184
2.531
0.347

2018-08-17
1.997
2.298
0.301
2.208
2.550
0.342

2018-08-16
2.050
2.343
0.293
2.268
2.601
0.333

2018-08-14
2.063
2.359
0.296
2.288
2.624
0.336

2018-08-13
2.051
2.350
0.299
2.280
2.614
0.334

2018-08-10
2.040
2.338
0.298
2.263
2.602
0.339

2018-08-09
2.050
2.363
0.313
2.290
2.628
0.338

2018-08-08
2.070
2.384
0.314
2.321
2.664
0.343

2018-08-07
2.082
2.407
0.325
2.326
2.682
0.356

2018-08-06
2.097
2.427
0.330
2.338
2.700
0.362

2018-08-03
2.108
2.445
0.337
2.361
2.725
0.364

2018-08-02
2.113
2.460
0.347
2.362
2.736
0.374

2018-08-01
2.124
2.468
0.344
2.375
2.746
0.371

2018-07-31
2.123
2.475
0.352
2.360
2.737
0.377

2018-07-30
2.128
2.480
0.352
2.368
2.744
0.376

2018-07-27
2.112
2.467
0.355
2.359
2.734
0.375

2018-07-26
2.071
2.430
0.359
2.323
2.704
0.381

2018-07-25
2.079
2.444
0.365
2.323
2.710
0.387

2018-07-24
2.092
2.454
0.362
2.344
2.729
0.385

2018-07-23
2.077
2.450
0.373
2.320
2.711
0.391

2018-07-20
2.077
2.449
0.372
2.315
2.701
0.386

2018-07-19
2.089
2.465
0.376
2.329
2.722
0.393

2018-07-18
2.087
2.460
0.373
2.319
2.709
0.390

2018-07-17
2.094
2.467
0.373
2.334
2.724
0.390

2018-07-16
2.088
2.465
0.377
2.328
2.720
0.392

2018-07-13
2.105
2.479
0.374
2.341
2.733
0.392

2018-07-12
2.090
2.470
0.380
2.331
2.725
0.394

2018-07-11
2.054
2.427
0.373
2.301
2.686
0.385

2018-07-10
2.095
2.466
0.371
2.346
2.730
0.384

2018-07-09
2.107
2.480
0.373
2.353
2.745
0.392

2018-07-06
2.101
2.474
0.373
2.352
2.738
0.386

2018-07-05
2.093
2.470
0.377
2.334
2.726
0.392

2018-07-04
2.116
2.491
0.375
2.348
2.742
0.394

2018-07-03
2.138
2.522
0.384
2.378
2.774
0.396

2018-07-02
2.123
2.505
0.382
2.340
2.731
0.391

2018-06-29
2.122
2.503
0.381
2.352
2.743
0.391

2018-06-28
2.115
2.498
0.383
2.354
2.744
0.390

2018-06-27
2.122
2.501
0.379
2.364
2.756
0.392

2018-06-26
2.148
2.521
0.373
2.403
2.786
0.383

2018-06-25
2.143
2.518
0.375
2.399
2.782
0.383

2018-06-22
2.147
2.528
0.381
2.399
2.795
0.396

2018-06-21
2.149
2.526
0.377
2.392
2.784
0.392

2018-06-20
2.163
2.540
0.377
2.411
2.802
0.391

2018-06-19
2.164
2.535
0.371
2.417
2.801
0.384

2018-06-18
2.178
2.554
0.376
2.451
2.842
0.391

2018-06-15
2.186
2.568
0.382
2.467
2.864
0.397

2018-06-14
2.227
2.601
0.374
2.502
2.892
0.390

2018-06-12
2.223
2.590
0.367
2.497
2.882
0.385

2018-06-11
2.223
2.596
0.373
2.499
2.892
0.393

2018-06-08
2.189
2.575
0.386
2.485
2.865
0.380

2018-06-07
2.217
2.604
0.387
2.522
2.912
0.390

2018-06-05
2.201
2.591
0.390
2.497
2.887
0.390

2018-06-04
2.213
2.596
0.383
2.504
2.892
0.388

2018-06-01
2.193
2.573
0.380
2.479
2.868
0.389

2018-05-31
2.195
2.579
0.384
2.479
2.861
0.382

2018-05-30
2.192
2.573
0.381
2.488
2.867
0.379

자료: 본드웹, 금융투자협회

[최근 3개월 개별민평 및 스프레드 추이]

개별민평3yr-sp

개별민평5yr-sp

자료: 본드웹, 금융투자협회 채권정보센터

[등급민평]
(단위 : %, %p)

일자
3년
5년

(A) 국고채권 수익률
(B) AA0
등급민평
(B-A) 국고대비 스프레드
(A) 국고채권 수익률
(B) AA0
등급민평
(B-A) 국고대비 스프레드

2018-08-29
1.955
2.329
0.374
2.161
2.598
0.437

2018-08-28
1.965
2.329
0.364
2.172
2.603
0.431

2018-08-27
1.963
2.322
0.359
2.178
2.600
0.422

2018-08-24
1.963
2.320
0.357
2.173
2.600
0.427

2018-08-23
1.963
2.327
0.364
2.174
2.604
0.430

2018-08-22
1.962
2.327
0.365
2.169
2.604
0.435

2018-08-21
1.919
2.289
0.370
2.132
2.570
0.438

2018-08-20
1.985
2.337
0.352
2.184
2.606
0.422

2018-08-17
1.997
2.344
0.347
2.208
2.625
0.417

2018-08-16
2.050
2.389
0.339
2.268
2.677
0.409

2018-08-14
2.063
2.405
0.342
2.288
2.699
0.411

2018-08-13
2.051
2.397
0.346
2.280
2.690
0.410

2018-08-10
2.040
2.384
0.344
2.263
2.677
0.414

2018-08-09
2.050
2.409
0.359
2.290
2.704
0.414

2018-08-08
2.070
2.430
0.360
2.321
2.740
0.419

2018-08-07
2.082
2.454
0.372
2.326
2.758
0.432

2018-08-06
2.097
2.474
0.377
2.338
2.775
0.437

2018-08-03
2.108
2.491
0.383
2.361
2.801
0.440

2018-08-02
2.113
2.506
0.393
2.362
2.811
0.449

2018-08-01
2.124
2.514
0.390
2.375
2.821
0.446

2018-07-31
2.123
2.521
0.398
2.360
2.813
0.453

2018-07-30
2.128
2.527
0.399
2.368
2.819
0.451

2018-07-27
2.112
2.513
0.401
2.359
2.810
0.451

2018-07-26
2.071
2.476
0.405
2.323
2.780
0.457

2018-07-25
2.079
2.490
0.411
2.323
2.786
0.463

2018-07-24
2.092
2.500
0.408
2.344
2.805
0.461

2018-07-23
2.077
2.496
0.419
2.320
2.787
0.467

2018-07-20
2.077
2.495
0.418
2.315
2.777
0.462

2018-07-19
2.089
2.511
0.422
2.329
2.797
0.468

2018-07-18
2.087
2.506
0.419
2.319
2.785
0.466

2018-07-17
2.094
2.513
0.419
2.334
2.800
0.466

2018-07-16
2.088
2.511
0.423
2.328
2.795
0.467

2018-07-13
2.105
2.525
0.420
2.341
2.809
0.468

2018-07-12
2.090
2.516
0.426
2.331
2.800
0.469

2018-07-11
2.054
2.473
0.419
2.301
2.762
0.461

2018-07-10
2.095
2.512
0.417
2.346
2.806
0.460

2018-07-09
2.107
2.526
0.419
2.353
2.821
0.468

2018-07-06
2.101
2.521
0.420
2.352
2.813
0.461

2018-07-05
2.093
2.516
0.423
2.334
2.801
0.467

2018-07-04
2.116
2.537
0.421
2.348
2.817
0.469

2018-07-03
2.138
2.567
0.429
2.378
2.850
0.472

2018-07-02
2.123
2.549
0.426
2.340
2.806
0.466

2018-06-29
2.122
2.548
0.426
2.352
2.819
0.467

2018-06-28
2.115
2.543
0.428
2.354
2.820
0.466

2018-06-27
2.122
2.546
0.424
2.364
2.831
0.467

2018-06-26
2.148
2.566
0.418
2.403
2.861
0.458

2018-06-25
2.143
2.563
0.420
2.399
2.858
0.459

2018-06-22
2.147
2.573
0.426
2.399
2.871
0.472

2018-06-21
2.149
2.571
0.422
2.392
2.859
0.467

2018-06-20
2.163
2.584
0.421
2.411
2.877
0.466

2018-06-19
2.164
2.580
0.416
2.417
2.876
0.459

2018-06-18
2.178
2.599
0.421
2.451
2.918
0.467

2018-06-15
2.186
2.613
0.427
2.467
2.939
0.472

2018-06-14
2.227
2.646
0.419
2.502
2.968
0.466

2018-06-12
2.223
2.634
0.411
2.497
2.958
0.461

2018-06-11
2.223
2.641
0.418
2.499
2.967
0.468

2018-06-08
2.189
2.619
0.430
2.485
2.940
0.455

2018-06-07
2.217
2.648
0.431
2.522
2.988
0.466

2018-06-05
2.201
2.636
0.435
2.497
2.962
0.465

2018-06-04
2.213
2.640
0.427
2.504
2.967
0.463

2018-06-01
2.193
2.617
0.424
2.479
2.944
0.465

2018-05-31
2.195
2.623
0.428
2.479
2.936
0.457

2018-05-30
2.192
2.618
0.426
2.488
2.942
0.454

자료: 금융투자협회

[최근 3개월 등급민평 금리 및 국고대비 스프레드 추이]

등급민평3yr-sp

등급민평5yr-sp

자료: 금융투자협회 채권정보센터

당
사
개
별민평 및 당사의 신용등급인 AA0등급의 3년 및 5년 만기 채권의 최근 3개월
간 등급민평 금리 추이는
소폭 하락세를 보이고 있으며,
A
A0 등급민평의 국고대비 스프레드는 2018년 반기말 이후 소폭의 하락만 관측되는 바, 스프레드 수준에 영향을 줄 수 있는 유효한 이슈 등은 없는 것으로 판단됩니다.

⑤
최근 3개월간(2018.05.30~2018.08.29) 동일등급(AA0) 무보증 공모회사채 발행 및 예정내역

[AA0 등급 무보증 공모회사채 발행내역] (단위 : 억원)

발행사
발행일
만기(년)
발행금액
금리밴드
확정 스프레드
발행금리

LG전자
2018-05-28
7
600
개별민평 -0.20%p. ~ +0.10%p.
-0.20%p.
2.997%

10
2,000

개별민평
-0.20%p. ~ +0.10%p.

-0.20%p.
3.515%

15
900

개별민평
-0.20%p. ~ +0.10%p.

-0.38%p.
3.746%

미래에셋자산운용
2018-05-29
3
300

개별민평

-0.20%p. ~ +0.15%p.

-0.03%p.
2.701%

5
300

개별민평

-0.20%p. ~ +0.15%p.

-0.09%p.
3.027%

연합자산관리
2018-05-29
3
2,000

개별민평
-0.15%p. ~ +0.15%p

+0.04%p.
2.678%

하나금융투자
2018-06-01
3
2,000

개별민평
-0.15%p. ~ +0.15%p.

+0.10%p.
2.723%

5
1,000

개별민평
-0.15%p. ~ +0.20%p.

+0.06%p.
2.996%

호텔롯데
2018-06-08
3
1,200

개별민평
-0.15%p. ~ +0.15%p.

-0.03%p.
2.703%

5
800

개별민평
-0.15%p. ~ +0.15%p.

+0.03%p.
3.110%

맥쿼리인프라투융자회사
2018-06-11
5
1,000

개별민평
-0.20%p. ~ +0.15%p.

+0.04%p.
2.980%

7
1,000

개별민평
-0.20%p. ~ +0.15%p.

+0.03%p.
3.205%

신세계
2018-07-05
3
300

개별민평
-0.10%p. ~ +0.10%p.

-0.09%p.
2.411%

5
1,800

개별민평
-0.15%p. ~ +0.15%p.

-0.06%p.
2.716%

지에스에너지
2018-07-09
3
500

개별민평
-0.20%p. ~ +0.15%p.

-0.10%p.
2.444%

5
700

개별민평
-0.20%p. ~ +0.15%p.

-0.12%p.
2.711%

7
800

개별민평
-0.20%p. ~ +0.15%p.

-0.12%p.
2.933%

예스코
2018-07-17
3
1,000

개별민평
-0.15%p. ~ +0.15%p.

+0.03%p.
2.541%

한국투자증권
2018-07-27
3
2,000

개별민평
-0.15%p. ~ +0.15%p.

-0.07%p.
2.450%

SK하이닉스
2018-08-27
5
2,500

개별민평
-0.20%p. ~ +0.10%p.

-0.06%p.
2.475%

7
900

개별민평
-0.20%p. ~ +0.10%p.

-0.10%p.
2.672%

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 금융채 및 상각형 자본증권 제외

최근 3개월간 발행된 AA0등급 회사채 발행내역은
21건이 있습니다. 동 사채들의 공모희망 금리밴드는 개별민평을 기준으로 -0.20%~+0.20% 사이로 결정되었습니다. 발행 스프레드는 -0.38%~-+0.10% 정도로 결정되는 모습을 나타냈습니다.

⑥ 최근 3개월간(2018.05.30~2018.08.29) 삼성SDI㈜ 기발행 회사채 유통현황

(단위 : %, bp, 백만원, 건)

종목명
거래일
민평
평균
평균-민평
만기일
거래량
거래건수

삼성SDI 64-1
2018-08-14
1.730
1.710
-2
2020-09-14
20,000
2

삼성SDI 64-1

2018-07-27
1.785
1.765
-2

2020-09-14

40,000
5

삼성SDI 64-1

2018-07-04
1.837
1.797
-4

2020-09-14

60,000
3

삼성SDI 64-1

2018-06-15
1.833
1.847
1.4

2020-09-14

100,000
2

자료 : 본드웹

⑦ 채권시장 동향 및 전망
국내 채권시장은 2015년 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%) 1년만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다.

그러나 이후, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고 미국 연준은 물가지수 및 고용지수가 점진적으로 목표수준에 근접함에 따라 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 단행하였으며, 이어 2017년 3월, 6월, 12월 및 2018년 3월에 걸쳐 네 차례 추가 인상을 실시하였습니다. 예상 기준금리 점도표 상 2018년말 기준 중간 값이 2.125%로 나타나고 있는 점을 고려하면, 향후 추가적인 기준금리 인상이 전망됩니다. 

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25%~1.50%에서 1.50~1.75%로 인상함에 따라 한~미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다. 그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한미 금리 역전 수준이 심화되고 그 기간이 장기화될 경우 국내 자본의 해외 유출 우려가 높아지는 만큼 현재 8월 금통위에서의 금리 인상 여부에 귀추가 주목되고 있습니다.

한편 한미의 기준금리가 앞으로도 지속적인 상승 추세를 보일 것으로 예상되는 가운데, 글로벌 경기 및 국내 경기는 국제 사회에서 일어나는 다양한 이벤트에 따라 일시적인 변동 가능성은 있겠으나 전반적인 개선흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만 향후 추가 금리인상 가능성과 시점에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 1) 민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비스프레드 동향, 2) 최근 3개월간 동일등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황과 유사등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황 3) 당사 채권의 발행 및 유통 현황 4) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와 같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 삼성SDI㈜ 제65-1회 및 제65-2회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

※ 결 론

발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 1) 민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비스프레드 동향, 2) 최근 3개월간 동일등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황과 유사등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황 3) 최근 동종업계 회사채 발행현황 4) 당사 채권의 발행 및 유통 현황 5) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와 같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 삼성SDI㈜ 제65-1회, 제65-2회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제65-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성SDI㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율
.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 삼성SDI(주)의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율

[제65-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성SDI㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율
.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 삼성SDI(주)의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율

주) 위의 공모 희망금리밴드는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 실제 유효수요 결정시 변동이 발생할 수 있습니다.

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다.

유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다. 금융투자협회"무보증사채 수요예측 모범규준"
「I. 수요예측 업무절차 -
3. 유효수요의 합리적 판단
」
및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 2018년 09월 03일 진행 예정인 수요예측 결과에 따라 2018년 09월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측
(1) "대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다.
(2) 본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 합니다.
(3) 수요예측기간은 2018년 09월 03일 09시부터 16시까지로 합니다.
(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리
[제65-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성SDI㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 삼성SDI(주)의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율
[제65-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성SDI㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 삼성SDI(주)의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율
(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "대표주관회사"에 위임합니다.
(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.
(7) "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.
(8) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.
(9) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.
(10) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.
(11) "대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 합니다.
(12) "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.
(13) "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다.
(14) "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 합니다.

나. 청약
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.
(2) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 합니다. 이하 같습니다) 또는 전문투자자만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다)도 청약에 참여할 수 있습니다.
(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(4) 청약단위 : 최저청약단위는 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 합니다.
(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2018년 09월 11일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다. 
(6) 청약취급처 : 인수단의 본점
(7) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야합니다. 
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.
③ 교부일시 : 2018년 09월 11일
④ 기타사항
- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.
- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정
(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 합니다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 합니다.
(2) 상기 (1)의 방법에 따른 우선배정금액이 발행금액 총액에 미달 될 경우, 발행금액 총액에서 우선배정금액을 공제한 잔액을 "수요예측 참여자"의 초과청약금액을 고려하여 우선배정하되, "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」을 준용하여 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(3) 상기 (1), (2)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따릅니다.
① 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정합니다. 단, 동순위 최대 청약자가 2곳 이상인 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
② 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
ⅰ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
ⅱ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
(4) 상기 (3)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 15시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 권면 총액에 미달하는 경우, "인수단"은 인수비율에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 세부사항은 "본 사채"와 관련하여 체결한 인수계약서의 내용을 따릅니다.
(5) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 및 청약의 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.

라. 일정
(1) 납입기일: 2018년 09월 11일
(2) 발행일: 2018년 09월 11일

마. 납입장소
(주)우리은행 삼성타운기업영업지원팀

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2018년 09월 07일
(2) 상장예정일: 2018년 09월 11일

사. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 않습니다.
(2) 본 사채권의 원리금 지급은 삼성SDI㈜가 전적으로 책임을 집니다.
(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 
각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 이율의 산술평균을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 이율이 “본 사채”의 이율을 하회하는 경우에는 “본 사채”의 이율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 65-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권㈜
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
60,000,000,000
0.20
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
60,000,000,000
0.20
총액인수

삼성증권(주)
00148610
서울시 서초구 서초대로74길11
50,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
0.20
총액인수

미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
15,000,000,000
0.20
총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
15,000,000,000
0.20
총액인수

하나금융투자(주)
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.20
총액인수

한화투자증권(주)
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56
25,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제 65-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권㈜
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
0.20
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
40,000,000,000
0.20
총액인수

삼성증권(주)
00148610
서울시 서초구 서초대로74길11
30,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20
총액인수

미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.20
총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.20
총액인수

하나금융투자(주)
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 65-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 37층
250,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 65-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 37층
150,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사”는 “본 사채”의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 “인수단”에게 통보하여야 한다.
1. “발행회사”의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. “발행회사”가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. “발행회사”의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 “발행회사”에게 막대한 손해가 발생한 때
5. “발행회사”가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 “발행회사”가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, “발행회사”를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. “발행회사” 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때
8. “발행회사” 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. “발행회사”가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타 “발행회사” 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때
11. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
12. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가.
일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
이자율
만기일
비고

제65-1회 무보증사채
250,000,000,000
-
2021.09.10
-

제65-2회 무보증사채
150,000,000,000
-
2023.09.11
-

합 계
400,000,000,000
-
-
-

주1) 본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 합니다. 수요예측기간은 2018년 09월 03일 09시부터 16시까지로 합니다.
주2) 본 사채의 이자율은 수요예측 결과에 따라 아래의 금리밴드를 기준으로 결정될 예정입니다.
[제65-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성SDI㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 삼성SDI(주)의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 삼성SDI(주)의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율
[제65-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성SDI㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 삼성SDI(주)의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 삼성SDI(주)의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율
주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에따라 제65-1회 및 제65-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 육천억원(\600,000,000,000) 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 09월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법
제5조 제2항 각호
의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
(자) "발행회사"가 ‘채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약’에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동 협약 제9조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우

(차) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(카) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "본 사채"의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 오백억원(\50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 "본 사채"의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제65-1회, 제65-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무
및 책임

구분
원리금지급
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율
300% 이하
자기자본의
500%
총자산의 100%
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 함.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한
지급대행계약’에 따라 지급대행자인

(주)

우리은행 삼성타운기업영업지원팀

에 기한이 도래한
원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)
의 다음날부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “발행회사”는 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상 부채비율은 [32.0]%, 부채규모는 [3조 3,394]억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이
“최근 보고서”
상 ‘자기자본’의 500%를 넘지 않는 경우. 단,
“발행회사”의
“최근 보고서”
상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의
합계액은 [8,986]억원이며 이는 “발행회사”의
“최근 보고서”
상 ‘자기자본’의 [8.6]%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐

“최근 보고서”
상
(별도기준)의 총자산의 100%에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상 자산규모(자산총계)는 [13조7,662]억원이다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란
다음 각 호의 사유를 말한다.

1.
“발행회사”가
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우.
단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 "삼성" 이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "발행회사"는 통지한 제1호의 내용에 따라 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”이 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한의 이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 65-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 37층
250,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 65-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 37층
150,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적

구분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
계

계약체결 건수

60
29
43
31
163

계약체결 위탁금액

105,550
63,900
93,200
65,500
328,150

주) 2018년 계약체결 건수 및 금액은 본 사채 제외

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
회사채관리팀
031-900-1824, 1819

마. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조") 
"발행회사"는 삼성SDI㈜을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. "본 사채" 전부에 대한 지급의 유예, 그 채무의 불이행으로 발생한 책임의 면제 또는 화해

2. "본 사채" 전부에 관한 소송행위 또는 채무자회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본조 1항에 해당하는 행위를 제외한다)

3. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

4. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 비용(객관적으로 합리적인 범위에서 지출한 비용에 한함)은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조, 제4-4조") 

"발행회사"는 삼성SDI㈜을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임에 관한 사항("사채모집위탁계약서 제4-6조") 

"발행회사"는 삼성SDI㈜을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아
.

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고
의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자.
본 사채
에 대한
원리금 상환은 전적으로 발행사인 삼성SDI㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

[에너지솔루션 사업부문]

[참조 : 용어의 설명]

① 2차전지

충전이 불가하여 완전 방전되고 나서는 재사용이 힘든 전지를 1차전지라고 하며, 이와는 다르게 충전이 가능하여 반복해서 사용하는 반영구적 전지를 2차전지라 함

② 리튬 이온 2차전지

2차 전지의 일종으로, 에너지를 사용시 리튬 이온이 음극에서 양극으로 이동하며 전기를 발생시키는 원리를 이용하는 전지이며 무게가 가볍고 고용량의 전지를 만드는 데 유리하나 오/남용시에는 폭발 위험성이 존재하므로 안전보호회로(PCM)가 필요하며, 내부를 단단한 플라스틱으로 둘러싸고 있음

③ 소형 2차전지

일반 핸드폰, 노트북 등 IT기기에 들어가는 소형 배터리이며, 외부 형태는 장난감 및 사진기에 들어가는 1차 전지와 유사함. 현재 삼성SDI 주식회사 에너지 사업부의 매출 대부분을 발생시키는 주제품

④ 중대형 2차전지

전기자동차 및 ESS(Energy Storage System)에 사용되는 2차전지로 전기자동차에 사용되는 전지를 중형, ESS에 사용하는 전지를 대형으로 분류함. 삼성SDI 주식회사가 주목하는 성장잠재력이 큰 신시장

⑤ 자동차용 2차전지

축적된 전기를 통해 전기 자동차의 전기모터를 회전시켜 자동차를 구동시키는 2차전지. 삼성SDI 주식회사는 BMW의 전기자동차인 i3에 납품하기 시작으로 초기 양산 단계를 지나 본격 양산체제를 구축

⑥ ESS용 2차전지

ESS의 핵심 기능으로 건물 단위 또는 지역 단위에서 사용하는 양의 전기를 핸드폰을 충전 하듯이 저장하기 위한 대용량 배터리. 삼성SDI 주식회사는 초기 양산 단계에 있음

⑦ ESS 
에너지저장장치(Energy Storage System)으로 발전소에서 심야 등 전기 수요가 적고 전기료가 저렴할 때 과잉 생산된 전력을 저장해 두었다가 일시적으로 전력이 부족할 때 송전해주는 저장 장치를 말하며, 에너지를 저장하는 배터리와 배터리를 효율적으로 관리하는 장치로 구성되어 있음

[전자재료 사업부문]

[참조 : 용어의 설명]

① LCD(Liquid Crystal Display)
액정표시장치로 인가전압에 따른 액정 투과도의 변화를 이용하여 각종 장치에서 발생하는 여러 가지 전기적인 정보를 시각정보로 변화시켜 전달하는 전기소자임. 자기발광성이 없어 후광이 필요하지만 소비전력이 적고 휴대용으로 편리해 널리 사용하는 평판 디스플레이.

② 편광필름
입사광의 수직 또는 수평 편파를 구분하여 통과시키거나 차단시킬 수 있는 성질의 필름. 노트북 컴퓨터와 모니터 등의 박막 트랜지스터 액정 표시 장치(TFT-LCD)나 카메라 특수 효과용 필터, 입체 영화 안경 등에 사용되는 광학 필름.

③ DRAM(dynamicrandomaccessmemory)
램의 한 종류로 저장된 정보가 시간에 따라 소멸되기 때문에 주기적으로 재생시켜야 하는 특징을 가짐. 구조가 간단해 집적이 용이하므로 대용량 임시기억장치로 사용됨

④ 낸드플래시 
플래시 메모리의 한 형태로 전원이 없는 상태에서도 데이터를 계속 저장할 수 있으며 데이터를 자유롭게 저장·삭제할 수 있음. 저장단위인 셀을 수직으로 배열해 좁은 면적에 많은 셀을 만들 수 있도록 돼 있어 대용량이 가능하며, 디지털카메라, 휴대용저장장치, 컴퓨터 등에 폭넓게 쓰임

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 불확실성에 따른 위험

미국의 추가적인 금리 상승 및 중국, 이란, 터키 등 미국발 무역분쟁으로 인한 변동성 확대 등으로 글로벌 경제의 불확실성이 증가하고 있습니다. 국내의 경우
정체된 민간소비 심리 회복, 악화된 고용 현황, 지정학적 리스크에 의한 국내 경기 회복 악재 등 글로벌 경
기외에도 국내 경제 불안요인들로 인하여 국내 경기의 가시적인 회복을 기대하기는 어려울 것으로 예상되고 있으며, 향후 갑작스러운 경기둔화로 인한 소비 위축 발생시 당사 및 연결 대상 종속회사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 에너지솔루션, 전자재료 사업은 완제품의 수요 변화에 영향을 크게 받습니다. 경기 호황시에는 완제품 수요 증가와 재고 비축으로 인해 세트업체로부터 주문량이 급증하지만, 불황시에는 완제품 수요 감소와 재고 감축으로 인해 급격히 수요가 감소합니다. 부품 산업의 특성상, 경기 변동 영향은 완제품 실물경기의 불황이나 호황에 후행하는 경우가 많습니다.

2012년 이후 글로벌 경기침체와 불확실성 확대로 국내 경제 실질GDP 성장률이 2% 수준을 벗어나지 못하고 있는 상황이며, 최근 미국의 기준금리 상향 추세과 함께 신흥국 경제 위기 가능성이 부각되며, 글로벌 금융시장 변동성이 확대되고 있는 시점에서 경제의 대외의존도가 높은 우리나라의 특성상 글로벌 경기회복세에 영향을 받아 국내 소비심리 소폭 완화 및 정부정책 등에 힘입어 완만한 수준의 개선세가 예상됩니다

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구분
2008년
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년(e)
2019년(e)

경제성장률
2.8
0.7
6.5
3.7
2.3
2.9
3.3
2.8
3.3
3.1
2.9
2.8

출처 : 한국은행 경제통계시스템

글로벌 금융위기로 인해 2008년부터 2009년까지 침체된 모습을 보인 이후 기저 효과 및 화학, 자동차 등 산업생산 호조에 따라 2010년 회복되는 모습을 보였으나, 2011년 이후 유로존 재정위기 등 세계 경제 불확실성이 증대됨에 따라 국내 경기도 둔화되는 모습을 보였습니다. 2016년 이후 정부는 재정과 세제, 정책 금융 등을 통해 경기 회복을 위해 노력하였음에도 불구하고 경제성장률은 지속적으로 하락을 면치 못하고 있으며, 글로벌 경제의 불확실성으로 인해 가시적인 국내경기의 회복을 이루지 못한 것으로 파악됩니다. 특히, 최근 미국의 금리상승 기조와 중국과의 무역 전쟁에 따른 영향이 국내 경제 불확실성을 높이는 요인으로 작용하는 것으로 드러난 바, 대외 이슈 해소가 되기 전에는 국내 경제성장 또한 정상화 되기에 시일이 소요될 것으로 전망됩니다.

[경제성장 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2017년
2018년 e)
2019년 e)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
3.1
2.9
2.8
2.9
2.8
2.8
2.8

민간소비
2.6
3.1
2.2
2.7
2.5
2.8
2.7

설비투자
14.6
1.8
0.6
1.2
0.8
2.7
1.7

상품수출
3.8
3.0
4.0
3.5
3.9
3.1
3.5

상품수입
7.4
2.5
3.4
3.0
2.1
3.7
2.9

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2018.07)

또한, 2018년 7월 한국은행에서 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 2018년 연간 민간소비는 양호한 소비심리 및 정부정책 등에 힘입어 완만한 개선흐름을 지속할 전망입니다. 다만, 고용여건 개선 지연, 가계 원리금상환 부담 등은 민간소비 증가세를 제약하는 요인으로 작용합니다. 특히, 취업자수 증가세가 최근 부진한 모습을 보이며 소비심리 및 가계소득여건에 부정적 영향을 미칠 소지가 있습니다. 2019년 또한 금년 수준인 2.7% 증가가 예상되는 바, 기초연금 인상, 아동수당 지급 정책 등으로 소득기반 강화로 인한 서비스소비 증가 등에 기인한 예상치로 해석됩니다.

미국의 추가적인 금리 상승 및 중국, 이란, 터키 등 미국발 무역분쟁으로 인한 변동성 확대 등으로 글로벌 경제의 불확실성이 증가하고 있습니다. 국내의 경우
정체된 민간소비 심리 회복, 악화된 고용 현황, 지정학적 리스크에 의한 국내 경기 회복 악재 등 글로벌 경
기외에도 국내 경제 불안요인들로 인하여 국내 경기의 가시적인 회복을 기대하기는 어려울 것으로 예상되고 있으며
이로 인하여 증권신고서 제출일 현재 국내 경기의 가시적인 회복
에
는 일정 시일이 소요될 것으로 전망됩니다.

투자자께서는 당사의 주요 사업인 에너지솔루션 및 전자재료 산업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시고, 향후 갑작스러운 경기둔화로 인한 소비 위축 발생시 당사 및 연결 대상 종속회사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하고 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 전방 산업(모바일 기기) 부진에 따른 수익성 악화 위험

신흥 시장 성장 등의 긍정적인 영업환경에도 불구하고 향후 스마트폰 시장이 전 세계적인 포화 상태에 이르러 스마트폰 상승세가 둔화될 가능성이 존재하고 있으며, 이는 당사 주요 사업부문(2018년 반기말 연결매출액 비중 76%)인 에너지솔루션 사업부문에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2018년 상반기 당사의 연결기준 매출의 약 76% 수준이 에너지솔루션 사업부문에서 발생하고 있습니다. 에너지솔루션 사업부분의 주요 제품인 리튬이온 2차전지는 주로 스마트폰 등의 모바일 기기에 사용되고 있기에 당사의 성장성 및 수익성은 전방산업인 스마트폰 등의 모바일 기기에 대한 시장 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

2008년부터 급격히 증가한 스마트 폰 시장에 의해 글로벌 모바일 시장 성장률이 급격히 상승했지만, 현재 스마트폰과 피쳐폰을 모두 포함한 전세계 모바일폰 판매 증가율은 현저히 둔화될 것으로 예상되는 상태입니다.

[모바일 폰 글로벌 출하량 및 성장률]

분기별 스마트폰 출하량 및 전년비 성장율 추이_신고서.jpg
분기별 스마트폰 출하량 및 전년비 성장율 추이

출처 : IDC Worldwide Quarterly Mobile Phone Tracker, July 31, 2018

2018년 2분기 글로벌 스마트폰의 출하량은 3억 4천2백만대로, 이는 전년동기대비 약 1.8% 감소한 수치로서 역성장이 이어지고 있습니다. 이는 2017년 4분기 이래 연속 3분기 계속 수요가 감소한 것이며, 2016년 1분기 출하량 감소가 처음 기록된 이후, 분기별 수요 감소가 이어진 경우는 이번이 처음입니다. 수요 감소세는 감소폭(2017년 4분기 -6.3%, 2018년 1분기 -2.9%, 2018년 2분기 -1.8%)을 감안 시 줄어들고 있는 것으로 파악됩니다. 스마트폰 시장의 성장둔화가 2016년 이후 한층 두드러지게 나타나는 가운데 평균 판매단가의 하락 속도도 가속화될 것으로 전망됩니다. 지난 2017년에도 스마트폰 산업의 영업환경은 쉽지 않았지만 2018년에는 한층 더 어려운 시장환경이 이어지고 있습니다.

[모바일 폰 글로벌 출하 평균판매가격 추이]

smartphone asp(average selling price)_신고서.jpg
smartphone asp

출처 : KLEINER PERKINS, 『Internet Trends Report 2018』

[글로벌 스마트폰 판매현황]

worldwide smartphone sales to end users by vendor in 1q18_gartner(may 2018).jpg
worldwide smartphone sales to end users by vendor in 1q18

출처: gartner(may 2018)

[스마트폰 가격대별 판매비중]

가격대별 스마트폰 세계시장 규모 추이_야노경제연구소_신고서1.jpg
가격대별 스마트폰 세계시장 규모 추이

출처: 야노경제연구소

또한, 스마트폰 평균판매단가의 지속적인 하락이 전망되는 가운데, 스마트폰의 중가 및 저가에서의 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 전망됩니다. 특히 200달러 이하의 가격대를 가진 중가 및 저가 스마트폰의 비중은 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다.

중가 및 저가 중심의 성장이 일어나는 이유는 북미와 같은 선진국은 스마트폰 침투율이 88%에 달하고 글로벌 평균 침투율이 70%를 상회하고 있기 때문에 선진국가 들은 수요가 제한적인 반면 중남미, 아시아, 중동 및 아프리카는 글로벌 침투율을 하회하고 있어 중저가 스마트폰의 수요가 활발하게 일어나고 있기 때문입니다. 2018년 전세계 스마트폰 판매의 75%는 이머징 시장에서 발생할 것이며, 선진국 시장의 비중은 25%에 불과할 것으로 전망됩니다. 저가형 스마트폰 모델의 가격파괴 현상이 이머징 스마트폰 시장의 급성장을 초래하는 주요한 배경이 될 것입니다.

신흥 시장 성장 등의 긍정적인 영업환경에도 불구하고 향후 스마트폰 시장이 전 세계적인 포화 상태에 이르러 스마트폰 상승세가 둔화될 가능성이 존재하고 있으며, 이에 당사 주요 사업부문인 에너지솔루션 사업부문에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[에너지솔루션 사업부문 매출 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
매출액
매출 비중
영업이익
영업이익율

2018년 반기
3,148,195
75.7%
114,657
3.6%

2017년
4,304,130
68.1%
-108,577
N.A.

2016년
3,430,185
56.5%
-1,103,937
N.A.

2015년
3,312,715
43.8%
-495,658
N.A.

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

다. 단가인하 압력관련 위험

중국 소형 2차전지 업체들의 성장으로 인해서 소형 2차 전지 시장의 공급은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 향후 소형 2차전지 공급 증대와 전방산업인 모바일 및 IT기기 산업의 성장률 저하에 따른 수요 감소가 진행될 경우, 당사의 주요 사업부문인 에너지솔루션 부분에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자들께서는 투자시 유의하시기 바랍니다.

2017년 기준 당사의 소형 2차전지 시장점유율은 19.3%로 업계 1위를 차지하고 있습니다. 2010년에 일본의 산요(Sanyo, 2010년 Panasonic과 합병)를 제치고 처음으로 1위에 올라선 후 8년 연속 업계 1위를 유지하고 있습니다. 그러나 소형 2차전지 시장은 경쟁이 점차 심해지고 있습니다. Lishen, ATL과 같은 중국 2차전지 선도업체가 가격경쟁력 및 중국 내수시장을 바탕으로 시장점유율을 확대하고 있으며, 이외에도 BYD, BAK 등 다수의 중국업체들이 빠르게 성장하고 있습니다. 

앞서 언급한 바와 같이 소형 2차전지의 주요 전방산업(모바일 및 IT기기 산업) 시장이 과거의 급속한 성장성을 유지 하지 못하는 상황에서의 2차전지 공급시장 내 경쟁의 심화는 제품 단가의 인하 압력으로 이어져 왔습니다.

[소형 2차전지 연도별 시장점유율]

(단위: 백만셀)

구분
2017년
2016년

업체
출하량
비율
업체
출하량
비율

1
SDI
1,330.0
19.3%
SDI
1,276.0
22.0%

2
PANASONIC
1,176.0
17.1%
PANASONIC
1,145.0
19.7%

3
LGC
1,056.0
15.3%
LGC
967.0
16.7%

4
ATL
930.0
13.5%
ATL
703.0
12.1%

5
SONY/MURATA
502.0
7.3%
SONY/MURATA
400.0
6.9%

6
LISHEN
369.0
5.4%
LISHEN
350.0
6.0%

7
COSLIGHT
280.0
4.1%
COSLIGHT
208.5
3.6%

8
BAK
275.0
4.0%
BYD
155.0
2.7%

9
BYD
134.0
1.9%
BAK
142.0
2.4%

10
MAXELL
123.0
1.8%
MAXELL
101.0
1.7%

소계
6,175.0
89.7%

5,447.5
93.8%

기타
706.0
10.3%

357.0
6.2%

합계
6,881.0
100.0%

5,804.5
100.0%

출처: 당사 제시자료(B3 보고서 참고)

한편, 스마트폰 시장은 교체주기 장기화로 2017년을 기점으로 역성장하고 있는 추세에서, 2015년부터 시작된 폴리머 전지 업황 악화는 더 심화될 가능성이 있다고 판단됩니다. 반면, 코드 대신 소형 원통형전지를 전력원으로 쓰는 코드리스 전동공구가 최근 글로벌 트렌드로 자리 잡으며 동 시장 1위 사업자인 당사의 매출확대에 긍정적으로 작용하게 되었습니다. 특히, 전동공구용 전지 소재가 니켈이나 카드뮴에서 단가가 비싼 리튬이온으로 전환되고 있는 것도 매출 확대의 배경입니다.
실제 당사 소형전지의 개당 단가는 2016년 2,367원까지 떨어졌었으나, 2018년 반기 기준 단가가 2,631원(2016년말 대비 11% 상승)으로 증가하며 동 부문 실적 개선에 기여하였습니다.

[소형 2차전지 단가 추이]

품 목
2018년 반기
2017년
2016년

소형전지
2,631원
2,529원
2,367원

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서
주
1) 품목별 가격은 전기종 평균판가를 적용하였습니다.
주
2) 소형전지는 개당, EMC는 톤당 평균 판매가격입니다.

그럼에도 불구하고, 현재 중국 소형 2차전지 업체들의 성장으로 인해서 소형 2차 전지 시장의 공급은 가격 경쟁력 및 중국 내수시장을 바탕으로 시장점유율을 확대하는 중국업체들과의 경쟁속에서 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 

향후 소형 2차전지 공급 증대와 전방산업인 모바일 및 IT기기 산업의 성장률 저하에 따른 수요 감소가 진행될 경우, 당사의 주요 사업부문인 에너지솔루션 부분에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자들께서는 투자시 유의하시기 바랍니다.

라. 중대형 전지시장의 경쟁심화 

최근 전기자동차 관련 시장의 성장으로 2차전지 시장에도 전기 차량용 중대형 전지 시장이 주목을 받고 있습니다. 이로 인해 미국, 일본, 중국, 유럽 등 각국에서는 차량용 리튬이온 2차전지 기술의 주도권을 확보하기 위한 경쟁이 치열합니다. 중대형 2차 전지 시장은 차량용 2차전지와 ESS용 2차 전지 등으로 현재 신규 시장의 성장 잠재력에 대한 기대로 인해 기존 2차전지기업들 뿐만 아니라 신규 기업들까지 가세하면서 경쟁은 갈수록 치열해지고 있습니다. 특히 현재 자동차용 2차전지 시장은 다양한 기업들의 진출하고 있어 전기자동차 시장의 성장에도 불구하고 해당 시장에서의 치열한 경쟁이 예상되고 있는 시장 상황에서 완성차 업체를 납품처로 확보하지 못할 경우 시장에서 도태될 수 있는 위험이 있습니다.

최근 전기자동차 관련 시장의 성장으로 2차전지 시장에서도 전기 차량용 중대형 전지 시장이 주목 받고 있습니다. 이로 인해 미국, 일본, 중국, 유럽 등 각국에서는 차량용 리튬이온 2차전지 기술의 주도권을 확보하기 위한 경쟁이 치열합니다. 중대형 2차 전지 시장은 차량용 2차전지와 ESS용 2차 전지 등 신규 시장의 성장 잠재력에 대한 기대로 인해 기존 2차전지기업들 뿐만 아니라 신규 기업들까지 가세하면서 경쟁은 갈수록 치열해지고 있습니다. 

특히 고안전성, 고용량, 고출력 기술 확보를 통해 응용 분야를 지속적으로 넓혀 가고 있으며, 친환경 기술과 관련하여 이슈가 되고 있는 전기자동차, 하이브리드 전기자동차의 에너지원으로 리튬이온 2차 전지가 중대형 시장에서 가장 큰 주목을 받고 있습니다.

범세계적으로 이루어지고 있는 에너지 소비 절감, 환경규제 강화 움직임은 친환경 자동차의 시장형성을 가속화시키는 요인으로 작용하고 있으며, 전기자동차의 상용화는 기존 소형 전지 중심이었던 전지 시장이 중대형 전지 부문의 성장으로 이어져 2차전지 산업의 성장을 이끌 전망입니다.

[글로벌 배터리 시장전망(금액 기준)]

(단위: US $ Bn )

글로벌 배터리 시장 전망(sne 리서치, ibk투자증권)_신고서.jpg
글로벌 배터리 시장 전망

출처: SNE Research, IBK투자증권

[글로벌 배터리 시장전망(용량 기준)]

(단위: GWh)

글로벌 2차전지 수요 전망_신고서.jpg
글로벌 2차전지 수요 전망

출처: SNE Research, 한화투자증권 리서치센터

중대형 전지 시장이 주목 받으며 미국, 일본, 중국, 유럽 등 각국에서는 차량용 리튬이온 2차 전지 기술의 주도권을 확보하기 위한 치열한 경쟁이 벌어지고 있습니다. 당사를 포함한 LG화학, 파나소닉(日), 도시바(日), BYD(中) 등 다양한 기업들이 자동차용 2차전지에 투자를 지속적으로 증가시키고 있으며, 이러한 적극적인 투자는 자동차 업체와 2차전지 생산업체 및 기타 업체들의 다양한 전략적 제휴를 통해 진행되고 있습니다. 당사는 2017년 기준 전기차용 배터리 시장점유율 3위로 확고부동한 선두를 유지하고 있는 IT용 소형 리튬이온 배터리 시장에 비해 중대형 리튬이온 배터리 시장에서는 후발 주자에 속해 있으나 지속적으로 시장점유율을 높이고 있습니다.

[글로벌 전기차용 배터리 출하량·점유율]

(단위: MWh, %, %p)

순위
제조사명
출하량
시장점유율

2016
2017
YoY
2016
2017
YoY

1
파나소닉
6,843.8
8,630.9
26.1
47.8
42.4
-5.4

2
LG화학
1,767.3
4,698.2
165.8
12.3
23.1
10.8

3
삼성SDI
1,210.3
2,332.7
92.7
8.4
11.5
3.1

4
AESC
1,773.1
1,771.4
-0.1
12.4
8.7
-3.7

5
PEVE
1,611.6
1,643.2
2.0
11.2
8.1
-3.1

6
LEJ
453.2
414.2
-8.6
3.2
2.0
-1.2

7
SK이노베이션
207.3
295.8
42.7
1.4
1.5
0.1

8
BEC
172.1
188.2
9.4
1.2
0.9
-0.3

9
JCI
103.9
153.3
47.5
0.7
0.8
0.1

10
HVE
30.6
41.2
34.6
0.2
0.2
-

기 타
154.7
197.4
27.6
1.1
1.0
-0.1

합 계
14,327.9
20,366.6
-
100.0
100.0
-

출처: SNE Research
주) 중국 출시 전기차용 중국산 배터리 제외

현재 향후 시장의 성장 잠재력에 기대를 걸고 기존 전지 재료 기업들은 중대형 전지 재료 시장으로 확장해 나가고 있으며, 신규 기업들까지 대거 가세하면서 전지 재료 시장 내 경쟁은 갈수록 뜨거워 지고 있습니다. 특히 자동차용 2차전지 시장을 향한 다양한 기업들의 진출에 따라, 치열한 경쟁이 예상되고 있으며 자칫 경쟁사들과의 과다 경쟁으로이어질 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분 께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 2차전지 제품의 폭발 등 하자 발생가능성

당사의 주력제품인 리튬이온 2차전지는 제품의 속성 상 폭발의 가능성이 상존하는 위험이 있습니다. 과거 사례로 2006년 일본업체인 "A"사가 납품한 배터리 불량 문제로 인해 Dell 등 노트북 회사들은 전세계적으로 대규모 리콜을 실시하였으며, 이로 인해 A사에게 발생한 비용은 2.5억달러로 알려졌습니다. 현재까지 당사가 2차전지 제품의 하자로 인한 리콜을 실시한 적은 없으나, 향후 유사한 사고 발생시 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사의 주요 제품인 리튬이온 2차전지는 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여, 특정한 외부환경 하에서 폭발의 가능성이 존재합니다. 2차전지 사고의 종류는 과충전, 고온 노출, 내외부 단락, 물리적 손상으로 분류되는데, 그 원인 및 현상은 아래와 같습니다. 

[2차전지 사고 관련 원인과 현상]

종류
원인 및 현상
비고

과충전
음극에 리튬의 석출, 양극의 구조 붕괴
급속한 가열. 전해액 분해, 분리막 수축으로 내부 단락
충전기기의 고장으로 유래

고온 노출
열에 의한 음극 발열반응
내부 단락과 양극의 열폭주
오용에 대한 내성
열내구성

내외부 단락
IR heating에 의한 급속 가열
에너지의 집중과 폭발적인 연쇄반응
내부 단락
가장 많이 나타나는 현상

물리적 손상
외부 충격, 부분적 압착
작업장 등에서 주로 발견

노트북 PC, 휴대폰 등 모바일기기들이 점점 더 얇고 가벼워지고 있으며 슬림하면서도 에너지 밀도는 더욱 높은 고용량 제품이 선호되고 있습니다. 2차전지를 채택하는 전방업체 입장에서는 제품의 안전성이 중요한 선택기준으로 작용하고 있으며 당사는 경쟁사 대비 뒤늦은 시장진입에도 불구하고 Sanyo와 함께 주요 사고 발생이 전무한 제품 안전성을 유지하고 있습니다. 당사는 이러한 제품신뢰성을 기반으로 삼성전자 외에도 수위권의 노트북 제조기업(Dell, HP 등)과 휴대폰 제조기업(노키아 등)을 주요고객으로 확보하고 있습니다.

그러나 리튬이온 2차전지는 제품의 특성상 제조공정 및 사용과정에서 폭발위험이 상존하고 있으며, 이에 대한 적절한 통제 여부가 제품의 신뢰성에 큰 영향을 미칩니다. 과거 사례로 2006년 일본업체인 "A"사가 납품한 배터리 불량 문제로 인해 Dell 등 노트북 회사들은 전세계적으로 대규모 리콜을 실시하였으며, 이로 인해 "A"사에게 발생한 비용은 2.5억달러로 알려진 바 있습니다. 

리튬이온 2차전지 시장의 규모가 커지면서 사고에 따른 생산축소, 제품 리콜의 빈도가 증가하고 있습니다. 현재까지 당사는 2차전지 사업에서 제품 불량 등으로 인한 리콜이 한 차례도 없었으나 자칫 안전사고가 발생할 경우 시장에서 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

바. 원재료 가격 변동에 따른 위험

당사 2차전지 생산의 핵심 소재인 리튬산화물 및 코발트, 니켈, 망간 , 흑연 등의 원재료 가격 상승은 전지 가격 상승에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 원재료 비중에 비해 당사는 경쟁사 대비 원료 자급률이 낮아 원재료의 가격 변동에 민감할 수 있으니, 투자자 여러분은 원재료 가격변화에 유의하시길 바랍니다.

2018년 반기말 기준 당사 에너지솔루션 및 전자재료 사업부문의 원재료 매입액은 약2조 4,478억원이며 이는 당사 반기 매출액의 약 59%를 차지합니다. 주요 원재료는 극판자재, 조립자재, SILICA 등이며, 이들 제품은 금속 제품으로서 원료인 금속 가격 변동에 영향을 받으며, 당사 에너지솔루션 및 전자재료 사업부문은 해당 제품(원재료)을 직접 생산하지 않고 외부에서 공급받기 때문에 원료 가격 변동의 위험에 노출되어 있습니다. 특히 전지용 LI NI OXIDE 및 SILICA의 가격이 당사 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 해당 원재료들의 가격 상승추이를 고려 시 당사 제품 가격 상승의 주요인이 될 가능성이 높습니다.

[주요 원재료 등의 현황
]

(단위 : 억원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비 고

에너지
솔루션
원재료
극판자재
전지용
11,438
58%
유미코아, 에코프로 등

조립자재
전지용
5,187
26%
아사히, 상신EDP, 테이진 등

PACK자재 등
전지용
3,163
16%
파워로직스, 넥스콘 등

전자재료

원재료

SILICA 등
원자재
2,868
61%
-

기 타
조제 등
1,822
39%
-

출처: 당사 반기보고서

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

사업부문
품 목
2018년 반기
2017년
2016년

에너지솔루션
전지용 LI NI OXIDE
30.24$
28.67$
24.79$

전자재료
SILICA
3,284$
3,126$
3,090$

※
전지용 LI NI OXIDE
는 kg당, SILICA는 톤당 평균 가격입니다.
출처: 당사 반기보고서

[주요 원재료 가
격 변동 추이]

최근 3개년 리튬 코발드 가격 추이_신고서.jpg
최근 3개년 리튬 코발트 가격 추이

출처: 한국자원정보서비스(2016년 4월 ~ 2018년 3월)

원재료 비중이 높은 사업의 특성상 원재료 가격이 급상승할 경우, 원재료 가격 상승에 대한 부담을 제품 가격 상승 반영을 통해 수익성 유지를 해나가야 합니다. 그러나 공급이 과잉되어 있는 시장 특성상 원재료 가격 상승분을 제품 가격에 급격히 반영 시키는 것은 힘들 수도 있으니, 투자자들께서는 이를 투자 판단에 참고하여 주시기 바랍니다.

사. 전방산업(디스플레이, 반도체) 업황 관련 위험

전자재료 사업부문은 디스플레이 업체들에게 편광필름 및 OLED 등 디스플레이 소재를 공급하고 있으며, 반도체 업체들에게 공정소재를 납품하고 있습니다. 유럽의 재정위기 등 글로벌 시황의 불확실성이 커지고 있고, 반도체, 디스플레이 산업의 글로벌 수요 침체가 지속되는 가운데 공급은 여전히 과잉 상태로 가격 약세가 지속될 것으로 전망됩니다. 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업의 업황이 부진할 경우 전자재료 사업부문의 실적 및 성장에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

전자재료 사업은 디스플레이 및 반도체 등 IT사업의 산업 CYCLE 및 기술 변화의 TREND를 정확히 예측하고, 차별화된 기술을 바탕으로 신규제품을 적시에 출시하여야 하는 기술집약형 사업입니다.

최
근

반도체 미세공정의 확대, OLED 채용 증가 등 전방산업의 기술
발전과 더불어 빠른 기
술 변화를 나타내고 있는 사업입니다.

최근 LCD 가격 하락으로 산업의 성장성은 둔화되는 추세이나, 중국을 중심으로 소재의 수요는 꾸준할 것으로 전망됩니다.

또한 그 동안 한국 IT업체들이 필수 소재 및 부품 등의 조달을 대부분 일본기업에 의존하였으나, 최근 국산화에 대한 노력이 활발하게 진행되고 있습니다.

IT 산업 경기변동에 많은 영향을 받으나, 지속적인 사업 포트폴리오 개선, 차세대 기술 개발, 신제품의 적기 출시 등을 통해 경기변동에 따른 사업 RISK를 최소화하는 사업구조를 구축하고 있습니다
.

최
근 PC, 스마트폰 등 IT 시장 수요 둔화와 함께 반도체, 디스플레이 등 전방산업의 시장 정체가 예상되지만, 수익성 확보를 위한 반도체 미세공정 및 3차원 구조(3D NAND, FinFET)의 확대, OLED 채용 증가 등 기술 발전과 더불어 소재의 수요는 견조할것으로 전망됩니다.
또한 IoT 확산에 따른 AP, 통신칩의 수요 증가 및 차량용 반도체/디스플레이 시장의 성장으로 신규영역에서의 사업기회가 확대될 것으로 예상합니다.

I
T업체와의 긴밀한 기술협력 및 지속적인 R&D 투자를 통한 핵심기술 확보가 매우

중요합니다
.

당사는 국내외 고객사 및 협력사를 포함한 Value Chain 전반에 걸친 전략적 제휴와 협업으로 긴밀한 관계를 구축하고 있으며, 이러한 점을 차별화된 경쟁력으로 삼고 있습니다.

그러나 핵심 원부재료 등에 대해 일본업체 의존도가 높은 점이 향후 극복해야 할 과제입니다.

(1)디스플레이 시장관련 위험
TV 시장은 2006년 이후부터 40인치급 TV용 LCD 패널에 대한 생산기술 양산성이 대폭 향상되어, 대형 및 박형화의 강점에 가격경쟁력까지 갖추게 된 LCD TV가 기존 CRT TV를 빠르게 대체해 나가기 시작하며 성장하였습니다. 그러나 2010년 이후 LCD TV에 의한 CRT TV 시장 대체도 상당 부분 완료됨에 따라, 상기와 같이 LCD TV 출하 성장률은 2013년 3분기까지 감소세를 보인 바 있습니다. 이후 LCT TV 수요 회복이 나타나며 출하량이 소폭 증가하였고, 이머징 마켓 성장 및 CRT, PDP 사업 중단에 따른 대체 효과 등으로 LCD TV 출하량은 양호한 수준의 증가세를 기록하였습니다.

시장조사업체 트렌드포스 위츠뷰에 따르면 2018년 1분기 글로벌 LCD TV 패널 출하량이 6775만대로 지난해 1분기 6159만대보다 12.6%나 늘어날 것으로 추정된다고 보고했습니다. 2017년 LCD TV 패널 출하량은 2억6383만대로 2016년 대비 1.3% 증가했습니다. 분기가 지날수록 공급물량이 늘어, LCD 패널 출하량은 2017년 1분기 6159만대에서 4분기 7216만대까지 증가세를 이어갔습니다. 또한, 2018년 7월 LCD패널 가격이 반등하며, 하반기 안정적인 흐름으로 LCD 매출을 견인할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 LCD TV 출하량 추이]

lcd tv 월별 출하량 추이_신고서.jpg
lcd tv 월별 출하량 추이

출처: 산업자료, 미래에셋대우 리서치센터

[LCD 패널가격 변동률]

lcd패널가격 변동률_신고서.jpg
lcd패널가격 변동률

출처: Witsview, 미래에셋대우 리서치센터

다만 최근 선진국의 경기 회복 및 이머징 마켓의 성장 등이 충분하고 지속적인 TV 수요 모멘텀이 될 것인가에 대해서는 명확하지 않습니다. 이는 보급률 포화로 성장잠재력이 둔화된 TV산업의 구조적 요인, 글로벌 경기침체로 인한 소비심리 위축이라는 거시 경기적 요인, 그리고 스마트폰과 태블릿PC 등 대체재의 성장이라는 기술적 요인이 TV산업에 내재되어 있기 때문입니다. 따라서 이 세 가지 중의 하나라도 개선된다면 TV 수요의 반등 가능성은 높지만, 여기서 중요한 것은 반등의 강도로 사료됩니다. 경기적 요인이 개선되더라도 구조적 요인과 기술적 요인이 걸림돌이 된다면 TV 시장 업황은 악화될 수 있으며, 이에 따라 대형 디스플레이 패널 시장도 수급 불균형이 발생할 가능성이 존재합니다.

(2)반도체 시장관련 위험

메모리 반도체 산업은 과거 호황과 불황을 주기적으로 반복해왔습니다. 이는 주요 수요제품인 PC, 스마트폰 등 IT제품이 경기에 민감하게 반응하는 특성이 있었기 때문입니다. 그러나 최근 4차 산업이 점차 활성화되면서 서버 수요가 시장의 호황을 견인하고, 공급 업체의 과점화와 미세공장 난이도 증가 등으로 공급증가 속도가 둔화되면서 메모리 반도체 시장의 안정성이 과거 대비 현저히 개선되었습니다. 이로 인해 최근 메모리 반도체 산업은 국내외 경제성장률을 상회하는 성장세를 보이고 있습니다.

[세계 경제성장률과 메모리 반도체 시장 성장률]

(단위 : %)

세계경제성장률 및 반도체성장률_신고서.jpg
세계경제성장률 및 반도체성장률

자료: IMF, IHS Markit

최근 10년간 메모리반도체 산업 동향을 살펴 보면, 메모리 반도체 산업은 2008년 이후 공급 과잉에 따른 판매가격의 급격한 하락과 미국신용위기에 따른 세계경제 침체의 영향으로 2009년까지 성장세가 다소 제한되어 왔습니다. 그러나 2010년 주요 메모리 반도체 업체들의 감산 및 재무악화에 기인한 생산차질로 공급과잉이 해소되었고, 각국 경기부양책에 따른 전방산업의 호조로 521억 달러의 시장규모를 시현하여 일시적인 메모리 반도체 산업의 호황이 나타났습니다. 

하지만 2011년 유럽발 재정위기와 미국의 신용등급 강등에 따른 세계 경기의 더블딥우려로 다시 한 번 글로벌경기의 불안정한 상태가 심화되었고, 주요 IT 제품들에 대한 수요부진, 특히 성숙기에 도달한 PC 시장 부진이 지속되면서 메모리 반도체 시장성장률은 2011년 -7.4%, 2012년 2.8%를 기록하며 침체기를 겪었습니다.

2013년에는 유로존이 플러스 성장세로 반전하고 미국경기가 회복추세가 보이면서 선진국을 중심으로 경기 회복세가 이어졌습니다. 시장조사기관인 IHS Markit에 따르면 2013년 메모리반도체 시장규모는 수요 강세에 힘입어 2012년 대비 31.6% 성장하였습니다.

2014년에는 주요 업체들의 보수적인 투자기조에도 불구하고 양호한 수요증가 흐름으로 782억 달러의 반도체 시장규모를 기록하면서 2013년 대비 19.9% 성장하였습니다. 특히 DRAM 시장은 신규 스마트폰 출시, PC 및 서버분야 교체수요 등으로 인하여 2013년 보다 32.1% 성장한 462억 달러를 기록하였고, NAND 시장은 SSD의 수요가 증가하면서 2013년 대비 5.9% 성장한 320억 달러를 기록하였습니다.

[세계 메모리반도체 시장규모 및 성장률]

(단위 : 백만달러)

구 분
2017
2016
2015
2014
2013
2012

메모리반도체
127,480
78,418
77,016
78,240
65,235
49,564

(성장률)
62.6%
1.8%
-1.6%
19.9%
31.6%
2.8%

- DRAM
73,521
41,598
45,100
46,246
35,015
26,418

(성장률)
76.7%
-7.8%
-2.5%
32.1%
32.5%
-10.7%

- NAND
53,959
36,820
31,916
31,994
30,220
23,146

(성장률)
46.5%
15.4%
-0.2%
5.9%
30.6%
24.2%

반도체 시장규모_신고서.jpg
반도체 시장규모

자료 : IHS Markit
주) 메모리반도체 시장규모는 DRAM시장과 NAND시장 합계로 표현함

2015년에는 그리스의 신용경색에 따른 유로존 탈퇴 가능성, 미국의 금리 불확실성, 유가 및 상품 가격의 급락, 중국 증시의 급락 등으로 글로벌 경기 변동성이 증가하였으나, 메모리 반도체 시장은 모바일기기의 수요 증가와 공급 증가세 둔화에 따라 안정적인 수급여건을 보였으며, 이러한 수급 여건은 2016년까지 지속되었습니다. 

참고로, 최근까지 이어지고 있는 공급 증가 둔화세는 메모리 반도체 공급 증가와 더불어 미세화 난이도 증가에 따른 Bit Growth 둔화, 공정 난이도 증가에 의한 메모리 반도체 제조 업체들의 보수적인 설비 투자 경향에 기인하고 있으며, 이러한 추세는 향후에도 지속될 가능성이 높을 것으로 예상되고 있습니다.

2017년에는 이러한 공급 증가 제약 속에 메모리 반도체 산업이 4차 산업혁명의 수혜를 받으면서 사상 최초로 시장규모가 1,000억 달러를 돌파 하였습니다. 이러한 성장은 과거 PC와 스마트폰 중심의 메모리 수요에 더해 Cloud 서비스 확산과 IoT 및 AI 등 새로운 IT 수요 환경에 대응하기 위한 IDC 업체들의 데이터 센터 투자 확대에 따른 서버 시장의 수요가 급격히 증대하였기 때문이며, 이에 따라 메모리 반도체 산업 전반의 영업실적이 큰 폭으로 향상되었습니다.

2018년 글로벌 경제성장률은 전년 대비 0.2% 포인트 상승한 3.9%로 전망되는 가운데, 메모리 반도체 시장 수요 증가세가 지속되며 공급업체에 우호적인 수급 환경이 이어지고 있으며 현재의 시장 모멘텀을 당분간 유지할 것으로 업계는 전망하고 있습니다. 하지만 최근 외국계 투자은행(IB) 모건 스탠리는 향후 반도체 업황에 대해 부정적인 전망을 제시하며, 그 근거로 NAND 공급 과잉으로 인한 가격하락, 서버향 메모리반도체 수요 증가세 감소에 따른 DRAM 시장 성장 둔화 등을 들었습니다. 2016년 하반기 이후 급격한 수요 증가에 따라 메모리반도체 가격이 지속적으로 상승해왔던 만큼 '반도체 고점 논란'은 불가피한 이슈이며, 추후 반도체 시장은 글로벌 경기와 수요 증가 추세에 따라 변동성이 확대될 가능성이 있다는 것이 시장의 전망입니다.

당사의 전자재료 사업부문은 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업의 높은 변동성에 대한 노출도가 높은 바, 해당 산업의 업황이 부진할 경우 당사의 실적 및 성장에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[전자재료 사업부문 매출액 및 수익성 추이]

(단위: 백만원)

구분
매출액
매출비중
영업이익
영업이익율

2018년 반기
1,008,635
24%
110,114
10.9%

2017년말
2,014,232
32%
225,472
11.2%

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

아. 환율 관련 위험

당사는 2016년 및 2017년 온기 기준 매출액 대비 수출비중이 80% 이상을 차지하고 있으며, 내수 비중이 늘어난 2018년 반기 기준 수출비중 또한 총매출의 약 2/3를 차지하는 바, 당사 외형은 환율 변화에 따른 변동성이 상당히 높습니다. 또한 주요 원재료의 결제금액이 달러화 환율에 연동되는 등 환율은 당사 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 당사는 기능통화 외의 통화(EUR, USD, JPY 등)로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있어 환율변동으로 인한 위험을 선물환계약 및 통화스왑 계약 등의 파생상품 계약 뿐 아니라 미래 예상환율 변동에 대한 지속적 모니터링을 통해서 관리해 나가고 있습니다. 그러나 현재와 같은 외환시장의 높은 변동성이 지속적으로 유지될 경우 당사의 사업성 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성은 상존하니 투자자들께서는 이점 투자판단에 참고해 주시기 바랍니다.

당사의 수출은 2016년 매출 비중의 89.0%를 기록했습니다. 이후 내수 비중이 지속적으로 증가하여 2018년 반기 기준 수출 비중은 매출의 67.2%를 기록했습니다. 내수비중이 늘어나 과거 대비 수출 비중은 줄었으나 여전히 총매출액 대비 수출비중이 높은 당사의 매출 특성상 환율 변동의 영향은 경쟁사들과의 가격 경쟁, 원재료 매입과 제품 매출시 가격 괴리 등 다방면에서 당사에 영향을 미치고 있습니다. 

[사업부문별 수출, 내수 현황]

(단위: 억원)

사업부문
매출유형
품 목

2018년 반기

비 중
2017년
비 중
2016년
비 중

에너지솔루션
제품
기타매출
소형전지 등
수 출
20,585
65.4%
36,972
85.3%
29,394
85.7%

내 수
10,897
34.6%
6,352
14.7%
4,908
14.3%

합 계
31,482
100.0%
43,324
100.0%
34,302
100.0%

전자재료
제품
기타매출
EMC 등
수 출
7,349
73.8%
14,843
73.7%
16,891
95.4%

내 수
2,737
26.2%
5,299
26.3%
815
4.6%

합 계
10,086
100.0%
20,142
100.0%
17,706
100.0%

합 계
수 출
27,934
67.2%
51,815
81.6%
46,285
89.0%

내 수
13,634
32.8%
11,651
18.4%
5,723
11.0%

합 계
41,568
100.0%
63,466
100.0%
52,008
100.0%

출처: 당사 반기보고서(연결 기준)
주
1) 수출금액에는 로컬수출이 포함되어 있습니다.

주2) 케미칼 사업부문 분할 및 지분 매각에 따라 2016년은 케미칼부문을 중단사업으로 분류하여 제외하였습니다.

2013년 초부터 대북 리스크 확대, 아베노믹스 우려, 미국 출구전략 등 대외 불안요인이 겹치면서 원/달러 환율은 상승 추세를 유지했습니다. 2013년 상반기 중 외국인 주식 순매도 규모는 약 10조원에 달해 금융위기 이후 최대 규모의 유출을 기록하면서 원화환율 상승압력으로 작용했습니다. 그러나 2013년 하반기 이후 꾸준한 달러화 약세흐름이 지속되며 신흥국들의 통화가 전반적으로 강세를 보였습니다. 2014년 7월 1,008원까지 하락했던 환율은 국제정세 불안에 따른 달러 선호현상 등의 영향으로 2014년 9월 이후 상승세를 보였습니다.

2015년 12월 열린 FOMC에서 미국 연방준비제도(Fed)는 2007년 이래 금리인상을 전격적으로 단행하였으며 향후 추가적인 기준금리 인상을 통한 출구전략 기조를 확실히 하였습니다.그러나 2016년 들어 경기회복에 대한 전망이 낮아짐에 따라 2016년 3월 미국 FOMC에서는 당초 연중 4차례 정도로 계획한 금리 인상 횟수를 2차례로 하향 조정하여 달러화는 약세로 돌아섰습니다. 하지만 미국경제상황 개선에 따라 2016년 12월에 금리인상을 단행하였고 이어서 2017년 3월, 6월, 12월에 각 0.25%p 금리 인상을 단행하였습니다. 또한, 세계 경제 역시 광범위하고 지속적인 회복세를 보이기 시작하면서 BOE, ECB 등 주요 중앙은행들이 통화정책 정상화를 시사하였습니다. 한국 역시 꾸준한 수출 증가와 소비심리 개선 등에 기인하여 중단기적인 금리 상승 가능성을 보여주고 있습니다. 

2016년 초부터 중국 경기둔화 및 위안화 약세 용인 정책에 따라 위안화 가치가 절하되었으며 이에 따라 국내 환율은 급등하여 1,200원 선을 돌파하였습니다. 그러나 2016년 2월 미 재무부는 무역수지악화로 인해 환율조작국에 대해 제재를 가할 것으로 공표하면서 심층관찰대상국에 한국이 포함될 우려로 원/달러 환율은 하락세를 거듭하였습니다. 2016년 11월 8일 미국 대선에서 예상과 달리 트럼프가 당선되며 강 달러 현상이 심화되었습니다. 미국 경제의 성장세 개선과 트럼프 효과, 유가 반등, 선진국 중앙은행 간 통화정책 차별화 등의 영향으로 달러 인덱스는 5% 이상 상승하였으며, 대부분의 통화는 달러화 대비 약세가 전개되었습니다. 이후 원/달러 환율은 지속적으로 상승하여 2016년 12월 28일에는 1,212.5원을 기록하기도 하였습니다.

2016년 12월 28일 정점을 찍은 원/달러 환율은 트럼프의 대통령 취임일인 2017년 1월 20일에 가까워질수록 하락하는 모습을 보였습니다. 이는 대선 캠페인 과정에서 보호무역주의를 강조했던 트럼프가 취임 후, 그 수단으로 약 달러를 유도하려는 움직임을 보일 것이라는 시장의 기대감이 반영 된 것으로 판단됩니다. 구체적으로 트럼프는 인프라 지출 확대 및 감세 등을 통해 확대재정정책을 펼칠 것을 주장한 바 있으며, 원/달러 환율은 지속적으로 하락해 2017년 1월 26일 1,159원 수준을 기록하였습니다. 

이후, 2017년 3월 13일 원/달러 환율은 1,158.20원을 기록한 뒤, 등락을 거듭한 끝에 하락세를 보이기 시작했으며, 2018년 4월 3일 종가 기준 원/달러 환율이 1,054.20원으로 2014년 이후 가장 낮은 수치를 기록하였습니다. 이는 트럼프 대통령의 세제 개혁안으로 예상되는 미국 재정적자 확대 우려로 전 세계적으로 달러화가 약세를 나타내는 동시에 중국 금리 인상에 따른 위안화 강세로 인하여 원화가 동반 강세를 나타냈으며, 2017년 12월 한국 수출이 전년대비 8.9% 증가하는 등 수출경기 개선 흐름이 지속되면서 원화가 강세를 보였기 때문으로 판단됩니다. 그러나 이후 원/달러 환율은 다시 상승 추세로 전환되었으며, 특히 2018년 6월 11일부터 22일까지는 9영업일 연속 환율 상승을 기록한 바 있으며, 증권신고서 제출일 전일 현재 원/달러 환율은 1,110.00원(종가기준)을 나타내고 있습니다. 이와 같은 환율 급등은 최근 중국이 위안화 가치를 지속적으로 낮추면서 원화가 위안화 약세에 연동되고 있는 반면 미국의 경우 증시가 강세를 보이는 동시에 금리도 상승세에 있어 강달러 환경이 조성되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 아울러 미-중 무역갈등이 환율 전쟁으로까지 확산될 수 있다는 시장의 우려가 점점 높아지고 있는 만큼 향후 환율 변동성이 크게 나타날 수 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러 환율추이_신고서.jpg
원달러 환율추이

출처: 서울외국환중개

당사는 기능통화 외의 통화(EUR, USD, JPY 등)로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있어 환율변동으로 인한 위험을 선물환계약 및 통화스왑 계약 등의 파생상품 계약이 아닌 미래 예상환율 변동에 대한 지속적 모니터링을 통해서 관리해 나가고 있습니다. 그러나 현재와 같은 외환시장의 높은 변동성은 당사의 사업성 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[달러대비 주요 환율 추이]

주요통화 변동추이1_신고서.jpg
주요통화 변동추이1

주요통화 변동추이2_신고서.jpg
주요통화 변동추이2

출처: 서울외국환중개

2. 회사위험

가. 매출감소 및 수익성 감소 관련 위험

당사의 매출 및 수익성은 당사의 주요 사업부문인 에너지솔루션 사업부문의 영향을 가장 크게 받습니다. 전자재료 부문은 합병에 의한 시너지효과로 당사의 수익성 개선에 기여하고 있지만, 주요사업인 에너지솔루션 부분이 전방산업의 변동성 및 중형 배터리(자동차용) 산업 등의 산업내 경쟁심화로 인해 수익성이 악화될 가능성은 상존하며, 당사가 보유 중인 투자지분의 급격한 가격 하락, 유형자산손상 및 우발채무 발생으로 인해 기타비용이 발생할 경우 당사의 수익성, 성장성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있도 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2014년 7월 1일 PDP 사업의 영업중단, (구)제일모직과 합병으로 사업부문이 에너지, 디스플레이 및 기타 부문으로 분류된 이후 2015년 케미칼 사업부문 분할 및 지분 매각을 거쳐 현재, 1)소형전지, 자동차전지 등을 생산/판매하는 에너지솔루션 사업부문(매출비중 76%)과 2)반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산/판매하는 전자재료 사업부문(매출비중 24%)을 영위하고 있습니다.

스마트폰으로 대표되는 IT 기기 수요의 급격한 증가로 2012년까지 당사 에너지 사업부분은 높은 성장성과 양호한 수익성을 유지하였지만, 2013년부터 전방산업의 성장세의 감소 및 중대형 배터리에 대한 신규투자 등으로 당사의 매출 중 가장 높은 비중을 차지하는 에너지 솔루션 사업부분의 성장성 및 수익성이 저하된 바 있습니다.

합병 후 시너지 효과에 의해 성장성 및 수익성이 개선되고 있는 전자재료 사업부문 수익성은 견조함을 유지함과 동시에, 에너지솔루션 사업부분 영업이익이 2018년 반기 기준 흑자전환에 성공하며 당사 성장성 및 수익성은 긍정적인 모습을 보여주고 있습니다. 반면, 높아지는 에너지솔루션 부문의 매출 비중은 향후 전방산업 변동성 및 산업내 경쟁심화 등에 따라 당사 수익성 및 성장성을 결정하는 중요한 지표가 될 수 있으므로, 해당 부문 실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다.

[당사 사업부문별 수익 현황]

(단위: 백만원)

구분

2018년 반기

2017년

2016년

매출액

매출 비중

영업이익

영업이익율

매출액

매출비중

영업이익

영업이익율

매출액

매출비중

영업이익

영업이익율

부문

에너지솔루션

3,148,195
75.7%
114,657
3.6%
4,332,375
68.3%
-108,577
-
3,430,185
66.0%
-1,103,937
-

전자재료

1,008,635
24.3%
110,114
10.9%
2,014,232
31.7%
225,472
11.2%
1,770,638
34.0%
177,604
10.0%

계

4,156,830
100.0%
224,771
5.4%
6,346,607
100.0%
116,895
1.8%
5,200,823
100.0%
-926,333
-

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당
사 2018년 반기 매출액은 전년동기 대비 약 50% 증가했으며, 전자재료 사업부문의 우수한 성과 및 에너지솔루션 부문 실적 턴오버를 통해 전년동기대비 수익성 측면에서도 개선세가 두드러집니다.(2018년 반기 영업이익율: 5.4% / 2017년 반기 영업이익율: N.A.(적자)) 

[당사 손익현황]

(단위: 백만원)

구분

2018년 반기

2017년 반기

2017년

2016년

2015년

매출액

4,156,830
2,773,352
6,321,561
5,200,823
4,954,861

매출원가

3,296,378
2,291,101
5,152,472
4,450,250
4,114,742

매출총이익

860,452
482,251
1,169,089
750,572
840,119

영업이익

224,771
-61,860
116,895
-926,333
-267,494

기타수익

70,670
96,869
196,227
522,463
839,363

기타비용

55,916
105,568
183,023
649,923
1,000,733

금융수익

223,702
117,479
250,012
285,569
170,296

금융비용

191,013
124,877
251,450
297,650
191,449

당기순이익(손실)

264,951
268,247
643,194
211,111
25,686

영업이익율

5.4%
-
1.8%
-
-

순이익율

6.4%
-
10.2%
4.1%
0.5%

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당사의 2018년 반기 순이익 또한 영업이익의 흑자전환과 함께 전년동기 수준의 순이익을 기록하였으며, 영업이익의 개선세와 더불어 양호한 수준의 순이익률을 중단기적으로 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다. 

[당사 기타비용 내역]

(단위: 천원)

구 분
2018년 반기
2017년 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

매출채권처분손실
-
-
152
152

기타의대손상각비
-
-
6,979,307
7,617,478

기부금
172,886
2,003,554
3,500
1,862,363

유형자산처분손실
2,409,607
4,544,530
1,102,721
1,192,818

유형자산손상차손
1,979,272
4,556,915
1,948,689
7,162,657

무형자산처분손실
234,253
234,253
-
208,237

당기손익측정금융자산처분손실
10,543,513
10,543,513
-
-

잡손실
558,679
767,951
2,307,202
3,548,900

합 계
15,898,210
22,650,716
12,341,571
21,592,605

출처: 당사 반기보고서

전자재료 부문은 합병에 의한 시너지효과 등으로 당사의 수익성에 기여하는 것이 유의미하지만, 향후 당사의 매출 및 수익성은 당사의 대표 사업부문인 에너지솔루션 사업부문의 영향을 가장 크게 받을 것으로 예상됩니다. 따라서 당사 주요사업인 에너지솔루션 부문의 전방산업 부진에 따른 수익성 악화 가능성 및 중형 배터리(자동차용) 산업의 경쟁심화로 인해 당사의 수익성 악화가능성은 상존하고 있으며, 이외에도 당사가 보유 중인 투자지분의 급격한 가격 하락, 유형자산손상 및 우발채무 발생으로 인해 기타비용이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있도 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 재무비율 및 차입금에 관한 사항

당사의 부채비율은 2016년 35.9%, 2017년 37.5%, 2018년 반기 43.7%로 케미칼 부문 매각 등 사업구조 변화 속에서도 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 2018년 반기말 현재 에너지솔루션부분의 자동차용 중형 2차전지 신규투자 및 기존 소형 2차 전지부분의 수익성 개선으로 과거에 비해 영업 현금흐름이 소폭 개선되는 모습을 보여주고 있습니다. 자본투자 등에 따른 비용을 감안할 때 향후 에너지솔루션 사업부문의 수익성 개선세가 정체될 경우, 당사의 재무구조에 부정적 영향을 미칠 가능성에 대해 충분히 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 2016년 35.9%, 2017년 37.5%, 2018년 반기 43.7%로 케미칼 부문 매각 등 사업구조 변화 속에서도 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 차입금 의존도 또한 2018년 반기말 11.6%로 지속적으로 안정적인 수치를 유지하고 있습니다.

2018년 반기말 현재 당사의 단기차입금 비중은 차입금의 68.6%(1조 3,458억원)를 기록하고 있습니다. 당사는 2018년 반기 연결 기준 약 1조 2,230억원의 현금성 자산을 보유하고 있으며, 금번 회사채 발행을 통한 자금 조달로 만기가 돌아오는 사채 2,000억원을 차환 할 예정에 있습니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 지속적으로 현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키며 나가고 있습니다.

당사의 차입금 관련 주요지표는 다음과 같습니다.

[차입금 관련 주요 지표]

(단위 : 백만원)

구분

2018년 반기

2017년

2016년

2015년

자산총계
16,890,462
15,741,705
14,900,311
16,225,303

유동자산

4,601,841
3,584,576
3,958,266
4,773,880

현금및현금성자산

1,222,989
1,209,016
1,011,702
1,287,968

부채총계

5,134,792
4,289,706
3,936,201
4,972,111

유동부채

3,224,880
2,664,061
2,212,796
3,201,335

자기자본

11,755,670
11,451,999
10,964,110
11,253,193

총차입금

1,963,051
1,424,609
950,546
1,749,640

부채비율

43.7%
37.5%
35.9%
44.2%

유동비율

142.7%
134.6%
178.9%
149.1%

차입금의존도

11.6%
9.0%
6.4%
10.8%

출처: 당사 반기연결검토보고서 및 연결감사보고서

당사의 최근 3개년도말, 차입금 관련 추이는 다음과 같습니다.

[당사 장,단기 차입금 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 반기말
2017년말
2016년말
2015년말

단기차입금:

사채의 유동성대체
199,946
199,814
199,948
499,771

외화장기차입금의 유동성대체
9,748
111,353
-
378

매출채권차입거래
700,112
519,547
89,648
402,265

외화단기차입금
436,060
248,592
94,364
144,777

당좌차월
-
-
-
-

소 계
1,345,866
1,079,305
383,961
1,047,190

장기차입금:

사 채
99,818
99,778
299,253
498,716

원화장기차입금
-
-
-
-

외화장기차입금
517,366
245,525
267,333
203,734

소 계
617,184
345,303
566,586
702,450

합 계
1,963,051
1,424,609
950,546
1,749,640

출처: 당사 반기연결검토보고서 및 연결감사보고서

2018년 반기말과 2017년말 기준 사채의 내역은 다음과 같습니다.

[회사채 내역]

(단위: 천원)

종 류

구 분

만기일

연이자율(%)

2018년 반기말
2017년말

회사채

무보증

2018.09.14
1.96
200,000,000
200,000,000

2020.09.14
2.20
100,000,000
100,000,000

사채할인발행차금

(235,881)
(408,223)

유동성대체

(199,945,969)
(199,813,649)

합 계

99,818,150
99,778,128

출처: 당사 반기연결검토보고서

당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

[장기차입금 내역]

(단위: 천원)

차입회사
차입처
내 역
만기일
상환방법
연이자율(%)
2018년 반기말
2017년말

SDIBS
Sumitomo Mitsui Banking
Corporation Europe Limited
외화시설자금
2021.04.30
만기일시상환
EURIBOR 3M+0.78
68,742,060
67,800,250

SAPB
Bank of China
외화시설자금
2018.04.10
만기일시상환
LIBOR 3M+1.45
-
26,369,366

NOVALED
Ostsachsische Sparkasse
외화시설자금
2020.12.30
분할상환
1.00
1,513,188
-

SDITB
Bank of Communication
외화시설자금
2018.12.28
만기일시상환
PBOC x 1.05
9,531,984
17,100,373

SDIHU
Unicredit Bank
외화시설자금
2021.05.29

만기일시상환

EURIBOR 6M+0.80

447,327,268
245,608,350

소 계
527,114,500
356,878,339

유동성 대체
(9,748,154)
(111,353,116)

합 계
517,366,346
245,525,223

출처: 당사 반기연결검토보고서 

2018년 반기말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 이상 5년 미만

매입채무및기타채무
1,476,125,956
1,476,125,956
1,368,055,208
108,070,748

단기차입금
1,345,866,006
1,360,724,003
1,360,724,003
-

장기차입금
617,184,496
630,293,231
5,627,765
624,665,466

파생상품(*)
7,445,654
(2,396,695)
(2,396,695)
-

합 계
3,446,622,112
3,466,210,717
2,733,474,503
732,736,214

(*)파생상품의 현금흐름은 통화선도 및 상품스왑의 순액 결제기준 현금흐름입니다.
출처: 당사 반기연결검토보고서 

2018년 반기말 현재 당사 재무안정성에 급격한 변동이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 에너지솔루션 부문의 신규투자 및 기존 소형 2차 전지부분의 수익성 회복으로 인해 과거에 비해 영업 현금흐름이 개선세로 돌아섰지만 여전히 전방산업 등에 대한 의존도가 높은 당사 사업의 특성상 재무안정성은 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단되며, 투자자께서는 향후 당사의 재무구조 변동 가능성에 대해 충분히 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 매출채권, 기타채권 관련 위험

2018년 반기 당사의 매출채권 회전율은 2.6회 수준으로 전년동기대비 큰 변동세는 관측되지 않고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권을 비교적 효율적인 수준으로 관리하고 있으나 향후 사업 규모의 확대 등에 따른 시장 환경 변동으로 매출채권이나 기타채권이 과도한 수준에 도달하게 될 경우 영업활동이 지장을 초래할 수 있습니다.투자자께서는 이러한 사항을 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

매출채권 회전율은 매출액을 매출채권으로 나눈 회전수로 기말의 매출채권잔액이 1년간의 영업활동을 통하여 현금인 매출액으로 회전되는 속도를 나타냅니다. 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내나, 반대로 이 회전율이 낮게 되면 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손발생의 위험이 증가하고 수익감소의 원인이 될 수 있습니다. 

2018년 반기 당사의 매출채권 회전율은 2.6회 수준으로 2017년 반기말 2.5회 대비 큰 변동은 없는 것으로 나타납니다. 온기 기준 2017년 6.3회, 2016년 5.7회 등 고려 시 매출채권 회전율은 양호한 수준을 유지하는 것으로 판단됩니다.

[매출채권 관련 활동성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

매출액
4,156,830
2,759,090

6,321,561

5,200,823

4,954,861

매출액증가율(%)
50.7
5.8
21.5
5.0
-9.5

매출채권

1,585,251
1,111,019
1,002,316
917,995
1,124,660

매출채권증가율(%)
57.9
4.8
17.5
-13.0
22.7

대손충당금
9,646
106
9,654
163
2,093

대손충당 비율
0.5
0.0
0.8
0.0
0.2

매출채권 회전율
2.6
2.5
6.3
5.7
4.4

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당사의 대손충당금 설정방법은 개별분석을 통해 산출하고, 개별분석에 해당되지 않는 채권은 과거의 대손경험율로 산출하여 합한 금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

대손충당금 설정시 각각의 설정 기준은 다음과 같습니다.

[대손충당금 설정시 설정 기준]

구분
내용

채권별 개별 분석시 설정률
① 부도 100%, ② 소송(법적대응) 75%, ③ 수금의뢰(채권회수 전문기관) 50%, ④ 당사와 고객의 채무간에 차이금액 25%, 각각을 산출하여 합한 금액으로 설정

과거의 대손경험율
개별분석에 해당되지 않는 채권에 대해서는 과거 3년간 발생한 평균대손율을 당해 연도말 현재의 채권잔액에 적용하여 대손충당금을 설정, 과거 3년간의 평균 대손율은 당해연도의 직전 3개연도의 매연도말 채권잔액과 직전 3개연도의 익년도에 발생한 실제 대손액을 고려하여 산출한 대손율의 평균율임

대손처리 기준
매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실제 대손처리를 하고 있음
- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 
- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우
- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우
- 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속된 경우

출처: 당사 반기보고서

2018년 반기말 기준 당사의 매출채권 및 기타채권 중 매출채권의 비중은 약 86%로 채권 중 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 지속적으로 매출채권 회수가능성을 파악하여 대손충당금 설정을 통해서 매출채권 대손상각에 따른 급격한 손실 발생을 방지하고 있습니다.

[계정과목별 대손충당금 설정 내용]

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 
설정율

2018년 반기
매출채권
매출채권
1,512,370
9,646
0.6%

장기매출채권
3
-
-

기타채권
대여금
3,082
-
-

미수금
68,348
-
-

장기미수금
-
-
-

장기대여금
1,448
-
-

합 계
1,585,251
9,646
0.6%

2017년
매출채권
매출채권
997,395
9,654
1.0%

장기매출채권
2
-
-

기타채권
대여금
1,541
-
-

미수금
60,505
-
-

장기미수금
-
-
-

장기대여금
3,378
-
-

합 계
1,062,821
9,654
0.9%

2016년
매출채권
매출채권
780,542
163
0.0%

장기매출채권
-
-
-

기타채권
대여금
1,123
-
-

미수금
131,184
0
0.0%

장기미수금
-
-
-

장기대여금
5,146
-
-

합 계
917,995
163
0.0%

2015년
매출채권
매출채권
922,976
1,307
0.1%

장기매출채권
2,918
720
24.7%

기타채권
대여금
1,354
-
-

미수금
133,762
66
0.0%

장기미수금
55,266
-
-

장기대여금
8,384
-
-

합 계
1,124,659
2,093
0.2%

주) 부가세대급금 제외
출처: 당사 반기보고서, 사업보고서

2018년 반기말 현재 당사 매출채권잔액의 연령분석을 살펴보면 매출채권 잔액 1조 5,124억원 중 약 99.9%인 1조 5,119억원이 1년이내에 회수될 것으로 예상되며, 지난 4년간 1년이하의 매출채권 대손상각비율이 1% 이하임을 고려할 때, 당사는 매출채권의 회수 지체로 인하여 향후 회사에 미칠 악영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(기준일: 2018년 반기말)
(단위: 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년이하
1년초과
3년이하
3년 초과
계

금액
일반
1,251,698
22,603
471
-
1,274,772

특수관계자
237,601
-
-
-
237,601

계
1,489,299
22,603
471
-
1,512,373

구성비율
98.47%
1.50%
0.03%
0.00%
100.00%

출처: 당사 반기보고서

당사 대손충당금 변동 현황은 아래와 같습니다.

[대손충당금 변동현황]

(단위 : 백만원)

구 분
제49기 반기
제48기
제47기
2015년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
9,654
163
2,093
1,519

2. 순대손처리액(①－②±③)
9
24
1,929
227

① 대손처리액(상각채권액)
-
12
582
50

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
9
12
1,347
177

3. 대손상각비 계상(환입)액
1
9,515
-1
801

4. 기말 대손충당금 잔액합계
9,646
9,654
163
2,093

출처: 당사 반기보고서

당사는 매출채권 및 기타채권을 비교
적 효율적인 수준으로 관리하고 있으나 향후 사업 규모의 확대 등에 따른 시장 환경 변동으로 매출채권이나 재고자산이 과도한 수준에 도달하게 될 경우 영업활동이 지장을 초래할 수 있습니다.투자자께서는 이러한 사항을 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 현금흐름 관련 위험

당사의 차입능력, 재무상태 수준을 고려했을 때 현재 당사의 현금흐름이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단되지만, 신규 투자에도 불구하고 영업활동으로 인한 현금흐름 개선이 지연되거나 재무구조 악화로 인한 차입여력 감소 등으로 인한 점차적인 현금흐름 감소가 발생할 가능성은 배제할 수 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 전방산업의 급성장 추세에서 안정적이고 우수한 영업현금흐름 창출능력을 바탕으로 지속적인 자금소요에도 불구하고 우수한 유동성 관리능력을 확보해오고 있지만, 주요사업부분인 에너지솔루션 사업부문 전방산업의 성장성 저하 등으로 인해 향후 영업흐름 창출능력이 정체되어 현금흐름에 부정적인 영향을 받을 가능성도 있습니다.

당사의 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구 분

2018년 반기말

2017년 반기말

2017년말

2016년말

2015년말

영업활동으로 인한 현금흐름

-184,850
-9,397
-250,114
-1,309,519
881,067

투자활동으로 인한 현금흐름

-246,753
-6,402
89,325
1,854,264
115,330

재무활동으로 인한 현금흐름

427,892
26,006
353,393
-818,702
-354,655

현금및현금성자산의 증가
-3,711
10,207
192,603
273,958
641,742

기초 현금및현금성자산
1,209,016
1,011,702
1,011,702
1,287,968
627,528

환율변동효과

17,684
-1,369
4,710
-2,309
18,698

기말 현금및현금성자산

1,222,989
1,020,540
1,209,016
1,011,702
1,287,968

출처 : 당사 반기연결검토보고서 및 연결감사보고서

(1)영업활동현금흐름에 관한 사항

2018년 반기 당사는 반기순이익 약 2,650억원을 기록했습니다. 또한 감가상각비 및 기타 비용 등을 고려할 경우 당사의 영업활동현금은 양의 값을 나타내고 있습니다. 지속적인 시설보수 및 신규투자를 진행 및 계획하고 있는 당사의 특성상 회사의 사업성 악화로 영업에서 창출되는 현금이 감소되거나 현금 이외 매출채권 수취에 따른 현금 수취액 감소는 향후 재무활동현금흐름과 투자활동 현금흐름에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[영업활동현금흐름 상세 내역]

(단위: 백만원)

과 목
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

I. 영업활동현금흐름
-184,850
-9,397
-250,114
-1,309,519

881,067

1. 영업에서 창출된 현금
-160,100
46,784
-169,525
-1,051,776
979,950

(1) 당기순이익(손실)
264,951
268,247
643,194
211,111
25,686

(2) 조 정
299,815
-110,056
28,551
150,042
330,627

퇴직급여
30,062
32,143
64,185
55,173
80,732

재고자산평가손실

-4,760
11,536
27,242
17,721
26,990

감가상각비

223,839
169,857
369,272
360,464
533,121

무형자산상각비

44,544
46,603
90,611
94,542
130,322

대손상각비

22
-145
9,580
231
884

기타의대손충당금환입

-21
49
-66
-129
-83

지급수수료

602
862
605
5,016
5,157

지분법손익

-66,440
-393,923
-695,405
-245,179
-279,900

종속기업투자처분이익

-
-
-
-134,083
-30,705

종속기업투자처분손실

21,113
-
4,738
-
-

매도가능금융자산처분이익

-
-24
-1,802
-332,205
-619,129

매도가능금융자산손상차손

0
0
1,667
1,628
138,003

투자부동산처분이익

-79
-226
-226
-1,797
-

외화환산손실

72,152
15,171
43,675
41,429
16,989

외화환산이익

-46,753
-42,309
-78,986
-42,661
-10,264

파생상품평가이익

-15,808
-
-1,677
-21,735
-

파생상품평가손실

18,659
5,376
14,617
-
1,248

유형자산처분손실

9,291
21,308
29,679
9,209
95,072

유형자산처분이익

-888
-2,501
-3,694
-13,006
-19,543

유형자산손상차손

6,295
8,443
36,209
366,672
135,970

유형자산복구손실

-
-
-
4
21

무형자산처분이익

-156
-17,772
-18,596
-87
-

무형자산처분손실

234
208
2,970
12,619
8,267

무형자산손상차손

-
-
5,719
113,467
3,866

당기손익인식금융자산평가이익

-62,114
-
-1,262
-
-

당기손익인식금융자산평가손실

318
-
-
8,491
-

당기손익측정금융자산처분이익

-61
-

당기손익측정금융자산처분손실

10,544
-

중단사업처분이익

-
-
-
-1,279,275
-

매각예정자산처분이익

-
-
-47,605
-
-

매출채권처분이익

-
-
-0.075
-2
-

매출채권처분손실

-
0
0.152
-
-

법률관련비용 등

-
-
-
744,763
175,252

잡이익

-
-6,273
-983
-121
-304

잡손실

22
37
73
85
-69,106

법인세비용

73,704
47,718
180,871
398,154
13,373

이자비용

18,948
10,726
22,777
35,325
46,818

이자수익

-7,921
-9,135
-17,846
-32,887
-33,045

배당금수익

-25,533
-7,784
-7,793
-11,785
-19,378

(3) 자산 및 부채의 증감
-724,865
-111,407
-841,269
-1,412,929

매출채권의 감소(증가)

-554,769
-51,433
-301,693
-44,582
-32,033

기타채권의 감소(증가)

-75,700
-6,505
88,683
-136,344
285,151

기타유동자산의 감소(증가)

-29,660
62,491
649
-95,457
17,277

재고자산의 감소(증가)

-248,933
9,342
-116,306
-177,873
17,414

비유동기타채권의 감소(증가)

8,519
857
-1,064
1,043
87,573

기타비유동자산의 감소(증가)

63,554
1,749
-14,245
-27,607
-72,620

매입채무의 증가(감소)

51,653
58,106
177,185
-94,393
-20,459

기타채무의 증가(감소)

108,739
-120,001
-624,709
-774,650
154,044

선수금의 증가(감소)

-48,237
-34,028
-29,022
39,048
23,904

선수수익의 증가(감소)

-9,483
2,385
-12,772
32,478
55,947

비유동기타채무의 증가(감소)

11,661
-38,820
-4,478
11,205
115,774

퇴직금의 지급

-14,850
-8,906
-42,295
-106,770
-34,087

퇴직급여충당부채의 관계사 전출입

-
-
7,710
1,175
5,222

사외적립자산의 감소(증가)

12,640
14,403
33,009
-52,916
20,532

장기선수수익의증가(감소)

-
-1,048
-1,921
12,713
-

2. 이자의 수취
5,190
15,683
24,796
26,598

3. 이자의 지급
-16,176
-6,171
-17,222
-41,712

4. 배당금의 수취
25,533
7,784
7,793
11,785

5. 법인세의 지급
-39,297
-73,476
-95,956
-254,413

출처: 당사 반기연결검토보고서 및 연결감사보고서

(2)투자활동현금흐름에 관한 사항

당사의 투자활동으로 인한 현금 유출은 2016년 1조 3,656억원에서 2017년 소폭 줄어든 1조 83억원이었지만, 2018년 반기 기준 전년동기대비 31% 상승한 8,516억원을 기록했습니다. 투자활동으로 인한 현금유출 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 유형자산 취득으로 대부분이 시설 유지보수 및 생산능력 증설을 위한 신규 시설 투자에 의한 결과입니다.

당사는 에너지솔루션 및 전자재료 사업부문의 시설에 지속적으로 유지 보수 비용과 증설 비용이 투자되고 있습니다. 그중 특히 당사는 전기차용 중대형 배터리 사업의 후발 주자로 향후 전기차 시장을 선도하기 위해서 지속적으로 중대형 배터리 시설 증설 및 연구개발을 위해서 시설투자 및 인수합병(사업결합) 등을 통한 사업부 확대를 진행 및 계획하고 있으며, 향후 3년간은 현재와 같은 수준의 혹은 더 많은 투자활동으로 인한 현금유출이 발생할 것으로 예상됩니다.

당사는 2018년 반기 중 3,512억원을 Capa증대 등을 위한 시설 투자에 사용하였으며, 각 부문별 투자금액은 에너지솔루션 부문 3,143억, 전자재료 부문 369억입니다.
2018년 전지 사업을 중심으로 전 사업부문에 시설투자를 진행 중이며, 이는 향후 기업여건 및 시장환경에 따라 변동될 수 있습니다.

[당사 부문별 투자현황]

(단위: 억원)

사업부
구분
투자기간
대상자산
2018년 반기 투자액

에너지솔루션
신/증설, 보완 등
'18.01.01 ~ '18.06.30
건물/설비 등
3,143

전자재료
신/증설, 보완 등
'18.01.01 ~ '18.06.30
건물/설비 등
369

합 계
3,512

출처: 당사 반기보고서

투자활동으로 인한 현금흐름은 향후 해당 사업의 성장성 및 수익성 증가를 통한 영업활동을 통해서 회수해야 합니다. 그러나 지속적 투자활동이 해당사업에 대한 수익성을 담보하는 것은 아니며, 투자된 사업부분의 성장성 및 수익성이 당사의 예측치를 하회할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다.

[투자활동현금흐름 상세 내역]

(단위: 백만원)

과 목
2018 반기
2017 반기
2017
2016
2015

II. 투자활동현금흐름
-246,753
-6,402
89,325
1,854,264
115,330

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
604,831
642,188
1,097,627
3,219,926
1,033,430

기타투자자산의 감소
568,567
574,113
859,176
102,684
679,935

매각예정비유동자산의 처분
-
-
126,950
947,177
15,174

유형자산의 처분
2,842
12,172
34,385
79,349
20,481

무형자산의 처분
2,612
17,772
18,704
158
109

투자부동산의 처분
83
304
304
2,568
-

관계기업투자의 감소
-
-
-
3,795
85,081

정부보조금의 수령
30,726
37,826
58,107
-
-

사업부문매각으로 인한 순현금흐름
-
-
-
2,084,194
232,650

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
-851,583
-648,590
-1,008,302
-1,365,662
-918,100

기타투자자산의 증가
68,987
31,352
12,991
514,870
-

기타비유동자산의 증가
-
-
1
9,149
41,361

유형자산의 취득
778,099
616,203
991,467
832,629
725,906

무형자산의 취득
4,497
811
3,618
9,014
16,085

투자부동산의 취득
-
224
224
-
-

관계기업투자의 증가
-
-
-
-
3,764

사업결합으로 인한 순현금흐름
-
-
-
-
130,983

출처: 당사 반기연결검토보고서 및 연결감사보고서

(3)재무활동현금흐름에 관한 사항

당사는 영업활동현금흐름과 투자활동현금흐름을 고려한 차입 및 상환을 통해 회사의 현금 유동성을 적정하게 유지 시키기 위해서 노력하고 있습니다. 당사의 차입금의존도는 2018년 반기말 11.6%로서 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 그룹사 및 당사의 신용등급(AA0)을 고려하였을 때 재무활동현금흐름이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

그러나 향후 영업활동 악화 장기화로 인해 당사의 투자활동현금흐름 회수가 힘들어질 경우, 당사의 재무활동현금에 부정적 영향을 미칠 수 있고 이는 전체적 회사의 재무 안정성과 현금 유동성에도 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[재무활동현금흐름 상세 내역]

(단위: 백만원)

과 목
2018 반기
2017 반기
2017
2016
2015

III. 재무활동현금흐름
427,892
26,006
353,393
-818,702
-354,655

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
639,654
385,448
910,115
623,977
494,934

단기차입금의 차입
444,358
371,183
708,535
506,457
45,130

사채의발행
-
-
-
-
298,823

장기차입금의 차입
195,288
10,564
197,870
67,928
99,484

종속기업의 유상증자
9
3,088
3,095
49,592
30,680

종속기업의 취득
-
-
-
-
20,818

자기주식의 처분
-
614
614
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
-211,762
-359,442
-556,722
-1,442,680
-849,589

배당금의 지급
67,238
67,788
70,027
72,677
72,104

단기차입금의 상환
144,496
97,597
92,725
615,069
-

유동성장기차입금의 상환
-
100,000
200,000
500,000
731,720

장기차입금의 상환
-
-
99,909
-
6,535

종속기업의 유상감자
28
1
4
14,252
18,576

비지배지분의 감소
-
-
-
-
4,423

자기주식의 취득
-
94,057
94,057
240,681
-

비지배지분과 자본거래
-
-
-
-
16,230

출처: 당사 반기연결검토보고서 및 연결감사보고서

당사의 차입능력, 재무상태 수준을 고려했을 때 현재 당사의 현금흐름이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단되지만, 신규 투자에도 불구하고 영업활동으로 인한 현금흐름 개선이 지연되거나 재무구조 악화로 인한 차입여력 감소 등으로 인한 점차적인 현금흐름 감소가 발생할 가능성은 배제할 수 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 관련 위험

당사는 공정거래법상 순환출자에 관한 규제 대상이었습니다.
이와 관련하여 당사는 순환출자로 분류되어있던 삼성물산 주식 404만주를 2018년 4월 11일자로 모두 처분하였습니다. 공정거래위원회의가 지난 2월 변경한 ‘합병 관련 순환출자 금지규정 해석지침’(순환출자 가이드라인)에 따른 지분 매각으로서, 매각이 성사된 후 삼성화재, 삼성물산, 삼성전자와의 순환출자는 현재 해소된 상태입니다. 한편, 향후에도 당사의 최대주주 및 특수관계인 간의 지분관계는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 영향을 받을 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 상호출자제한기업집단에 속하는 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 ‘공정거래법’) 제9조의2 제1항 및 제2항에 따라 순환출자(3개 이상의 계열출자로 연결된 계열회사 모두가 계열출자회사 및 계열출자 대상회사가 되는 계열출자 관계)를 형성하는 계열출자를 하여서는 아니 되고 순환출자집단에 속하는 계열회사의 계열출자대상에 대한 추가적인 계열출자 역시 금지됩니다. 다만, 회사의 합병, 분할, 주식의 포괄적 교환, 이전 또는 영업전부의 양수에 의한 경우에는 그 예외가 인정됩니다(공정거래법 제9조의2 제2항 단서 및 제1호). 위와 같은 예외에 따라 회사의 합병으로 인하여 계열출자를 한 회사는 해당 주식을 취득 또는 소유한 날로부터 6개월 내에 처분해야 합니다(공정거래법 제9조의2 제3항 제1호).

[관계법령]

구분
내 용

독점규제및공정거래에관한법률제9조의2 (순환출자의금지)제1항

1. "계열출자"란 상호출자제한 기업집단 소속회사가 계열회사의 주식을취득또는소유하는행위를 말한다
2. "계열출자회사"란 계열출자를 통하여 다른 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 계열회사를 말한다.

3. "계열출자대상회사"란 계열출자를 통하여 계열출자회사가 취득 또는 소유하는 계열회사 주식을 발행한 계열회사를 말한다.

4. "순환출자"란 3개 이상의 계열출자로 연결된 계열회사 모두가 계열출자회사 및 계열출자대상회사가 되는 계열출자 관계를 말한다.

5. "순환출자회사집단"이란 상호출자 제한 기업집단 소속회사 중 순환출자관계에있는 계열회사의 집단을 말한다.

독점규제및공정거래에관한법률제9조의2 (순환출자의금지)제2항

상호출자제한 기업집단에 속하는 회사는 순환출자를 형성하는 계열출자를 하여서는 아니 된다. 순환출자회사집단에 속하는 계열회사의 계열출자 대상회사에 대한 추가적인 계열출자 또한 같다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 회사의합병·분할, 주식의포괄적교환·이전 또는 영업전부의 양수

2. 담보권의 실행 또는 대물변제의 수령

3. 계열출자회사가 신주배정등에 의하여 취득 또는 소유한 주식 중에서 다른 주주의 실권 등에 의하여 신주배정등이 있기 전 자신의 지분율 범위를 초과하여 취득 또는 소유한 계열출자 대상회사의 주식이 있는 경우

4.「기업구조조정 촉진법」 제4조제4항에 따라 부실징후 기업의 관리절차를 개시한 회사에 대하여 같은 법 제18조제1항 본문에 따라 채권금융 기관협의회가 의결하여 동일인(친족을 포함한다)의 재산출연 또는 부실징후기업의 주주인 계열출자회사의 유상증자 참여(채권의 출자전환을 포함한다)를 결정한 경우

5. 「기업구조조정 촉진법」 제2조제1호의 채권금융기관이 같은 법 제2조제5호에 따른 부실징후기업과 경영정상화를 위한 협약을 체결하여 공동관리절차를 개시하고 동 협약에 따라 구성된 채권금융 기관협의회의 의결로 동일인(친족을 포함한다)의 재산출연 또는 부실징후기업의 주주인 계열출자회사의 유상증자 참여(채권의 출자전환을 포함한다)를 결정한 경우

독점규제및공정거래에관한법률제9조의2 (순환출자의금지) 제3항

제2항 단서에 따라 계열출자를 한 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기간 내에 취득 또는 소유한 해당 주식을 처분하여야 한다. 다만, 순환출자회사집단에 속한 다른 회사 중 하나가 취득 또는 소유하고 있는 계열출자대상회사의 주식을 처분하여 제2항의 계열출자에 의하여 형성 또는 강화된 순환출자가 해소된 경우에는 그러하지 아니하다.

1.제2항제1호또는제2호에따라계열출자를한회사는해당주식을취득 또는소유한날부터6개월

2.제2항제3호에 따라 계열출자를 한 회사는 해당 주식을 취득 또는 소유한 날부터 1년

3.제2항제4호 또는 제5호에 따라 계열출자를 한 회사는 해당 주식을 취득 또는 소유한 날부터 3년

법위반에 대한 제재
(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제16조, 제17조, 제18조)
시정명령, 과징금, 의결권제한등

이와 관련하여 당사는 순환출자로 분류되어 있던 삼성물산 주식 404만주를 2018년 4월 11일자로 모두 처분하였습니다. 공정거래위원회의가 지난 2월 변경한 ‘합병 관련 순환출자 금지규정 해석지침’(순환출자 가이드라인)에 따른 지분 매각으로서, 매각이 성사된 후 삼성화재, 삼성물산, 삼성전자와의 순환출자는 현재 해소된 상태입니다.

한편, 향후에도 당사의 최대주주 및 특수관계인 간의 지분관계는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 영향을 받을 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[타법인주식및출자증권처분결정 공시 상세내용]

정정일자
2018-04-11

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 처분결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2018-04-10

3. 정정사유
매각 완료에 따른 처분금액 확정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 처분내역 
 - 처분금액(원) 
 - 자기자본대비(%)

582,157,152,000 
5.08

559,921,983,000 
4.89

9. 기타 투자판단과 관련한 
 중요사항
- 상기 '2. 처분내역 중 처분금액'은 2018년 4월 10일 종가 기준으로 산출한 금액이며, 
 매각 진행 상황에 따라 변동 가능함. 실제 거래금액 확정 시 정정공시 예정임.
(삭제)

타법인 주식 및 출자증권 처분결정

1. 발행회사
회사명
삼성물산 주식회사

국적
대한민국
대표자
이영호, 고정석, 정금용

자본금(원)
19,131,748,300
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
191,317,483
주요사업
도소매, 건설, 남자용 정장 제조업 등

2. 처분내역
처분주식수(주)
4,042,758

처분금액(원)
559,921,983,000

자기자본(원)
11,451,999,497,442

자기자본대비(%)
4.89

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
순환출자 해소 및 투자재원 확보

5. 처분예정일자
2018-04-11

6. 이사회결의일(결정일)
2018-04-10

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 주식처분 거래는 장내거래(시간외 대량매매)임. 
- 상기 '5. 처분예정일자'는 시간외 대량매매 체결일 기준이며, 
 2018년 4월 11일(장 개시 전)에 체결 예정임. 
- 상기 '2. 처분내역' 중 '자기자본'은 2017년말 연결재무제표 기준임. 
- 상기 '1. 발행회사'의 '발행주식총수'는 우선주 포함 발행주식총수 이며, 
 '3. 처분후 지분비율'은 우선주 포함 발행주식총수 대비 비율임. 
- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 기재단위는 '천원' 이며, 당해 연도는 2017년 기준임.

※ 관련공시
-

바. 특수관계자와의 거래 관련 위험

당사는 최대주주인 삼성전자(주) 및 그 종속기업 관계기업과 관계기업인 삼성디스플레이(주) 및 종속기업 등과 각종 거래관계를 유지하고 있습니다. 당사의 특수관계자와의 거래 비중은 (2018년 반기기준 총매출의 25.4%, 2017년 31.1%, 2016년 30.3%, 2015년 43.6%) 점차 낮아지고 있지만, 여전히 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 이에 특수관계자의 실적악화 등 업황 변동이 당사의 재무지표에 중요한 영향을 미치고 있으며, 특수관계에 대한 공정거래법 제23조의2 특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지 관련 규제에 따른 재제 가능성과 제약이 당사에게 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

당사는 최대주주인 삼성전자(주) 및 그 종속기업 관계기업과 관계기업인 삼성디스플레이(주) 및 종속기업 등과 각종 거래관계를 유지하고 있습니다.

당사의 특수관계자와의 거래 비중은 (2018년 반기기준 총매출의 25.4%, 2017년 31.1%, 2016년 30.3%, 2015년 43.6%) 점차 낮아지고 있지만, 여전히 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 특수관계자와의 거래는 당사 거래규모 대비 중요한 수준을 유지하고 있어 특수관계자의 실적악화 등 시황 변동이 당사의 재무지표에 중요한 영향을 미치고 있으니 투자자들은 투자시 이를 유의하시기 바랍니다.

2018년 반기말 기준 당사의 특수관계자 현황 및 특수관계자 매출현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자 현황]

구 분
특수관계자명

관계기업
삼성디스플레이(주) 및 그 종속기업

(주)삼성경제연구소

에스디플렉스(주)

Intellectual Keystone Technology LLC ("IKT")

Sungrow-Samsung SDI Energy Storage Power Supply Co., Ltd. ("SSEP")

대규모 기업집단
삼성전자(주), 삼성물산(주) 등 삼성 대규모 기업집단

[특수관계자 매출현황]

(단위: 백만원,%))

구분
2018년 반기
2017년 반기
2017년말
2016년말
2015년말

매출액
4,156,830
2,773,352
6,321,561
5,200,823
4,954,861

특수관계자 매출
1,055,449
890,774
1,967,001
1,578,175
2,161,261

매출액 대비
특수관계자 매출 비중
25.4
32.1
31.1
30.3
43.6

출처: 당사 반기연결감사보고서 및 연결감사보고서

2018년 반기말 현재 특수관계자에 대한 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 거래 현황]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
매 출
유형자산처분
기타수익
재고자산매입
유형자산매입
기타비용

관계기업
삼성디스플레이(주) 및 그 종속기업
298,959
-
18,084
321
-
2,031

(주)삼성경제연구소
-
-
-
-
-
1,733

에스디플렉스(주)
69
-
408
3,524
-
23

SSEP
19,193
-
-
-
-
-

대 규 모
기업집단
삼성전자(주) 및 그 종속기업
724,807
452
4,115
10
2,653
19,910

기 타
12,421
-
6,664
477
29,460
91,162

합 계
1,055,449
452
29,271
4,332
32,113
114,859

출처: 당사 반기연결검토보고서

2018년 반기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 거래 현황]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
매출채권
미수금 등
매입채무
미지급금 등

관계기업
삼성디스플레이(주) 및 그 종속기업
74,162
91
50
25

(주)삼성경제연구소
-
-
-
277

에스디플렉스(주)
-
79
847
4

SSEP
23,183
-
-
-

대 규 모
기업집단
삼성전자(주) 및 그 종속기업
146,793
24,587
-
87,766

기 타
8,736
27,465
161
54,700

합 계
252,873
52,222
1,058
142,773

출처: 당사 반기연결검토보고서

개정 공정거래법은 부당한 지원행위의 범위를 확대하였고, 지원한 회사뿐 아니라 지원받은 회사도 규제대상에 포함되도록 규제를 강화하는 등 계열회사간 거래에 대한 규제가 보다 엄격해 지고 있습니다(공정거래법 제23조 제1항 및 제2항 등 참조)

공정거래법 제23조의2에 따른 특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지에 관한 행위의 유형이나 기준, 적용제외에 관한 사항은 공정거래법 시행령에서 정하고 있습니다(제38조 제3항 별표 1의3 및 1의4). 공정거래법 제23조의2 및 관련 시행령의 주요한 구체적인 내용은 다음과 같습니다

[ 특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지 관련 공정거래법령의 주요 내용]

구 분

내 용

취 지

- 자연인인 동일인 및 그 친족인 특수관계인에 대한 부당한 이익제공 금지

대 상

- 동일인이 자연인인 상호출자제한 기업집단(국내 계열회사의 자산총액 
합계액이 5조원 이상인 기업집단)에 속하는 회사
- 거래상대방: (i) 동일인, (ii) 그 친족, 또는 (ii) 동일인 및 그 친족이 발행 주식의 30%(비상장 회사인 경우 20%) 이상 소유하고 있는 계열회사

부당이익
제공행위 유형

- 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당 히 유리한 조건으로 거래하는 행위(상당히 유리한 조건의 거래)

- 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회 사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위(사업기회의 제공)

- 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래 하는 행위(현금, 그 밖의 금융상품의 상당히 유리한 조건의 거래)

- 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래 하는 행위(합리적 고려나 비교 없는 상당한 규모의 거래)

조사 착수

- 정부 직권 또는 신고

제 재

- 시정조치: 특수관계인에 대한 부당한 이익제공행위의 중지 및 재발방지를 위한 조치, 계약조항의 삭제, 시정명령을 받은 사실의 공표 기타 시정을 위한 필요한 조치를 명할 수 있음.

- 과징금: 해당 특수관계인 또는 회사에 대하여 직전 3개 사업연도 평균 매출액에 100분의 5를 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있음(구체적 산정기준은 과징금 부과 세부기준 등에 관 한 고시 참조)

먼저, 상당히 유리한 조건의 거래는 정상 가격보다 상당히 높거나 낮은 대가로 자금, 상품, 용역 등을 제공하는 행위를 규제 대상으로 하며, 다만, 정상가격과 차이가 7% 미만이고 해당 연도 거래총액이 50억원(상품 용역거래의 경우 200억원) 미만인 경우에는 이에 해당하지 않는 것으로 봅니다.

사업기회 제공의 경우, 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회로서 회사가 수행하고 있거나 수행할 사업과 밀접한 관계가 있는 사업기회를 제공하는 행위를 의미하나, (가) 회사가 해당 사업기회를 수행할 능력이 없는 경우, (나) 회사가 사업기회 제공에 대한 정당한 대가를 지급받은 경우, (다) 그 밖에 회사가 합리적인 사유로 사업기회를 거부한 경우에 해당하면 사업기회 제공으로 보지 않습니다.

현금, 그 밖의 금융상품의 상당히 유리한 조건의 거래는 정상적인 조건보다 상당히 높거나 낮은 대가로 현금, 그 밖의 금융상품을 거래하는 행위를 규제 대상으로 하나, 정상조건과의 차이가 7% 미만이고, 해당연도 거래총액이 50억원 미만인 경우에는 상당히 유리한 조건에 해당하는 않는 것으로 봅니다.

합리적 고려나 비교 없는 상당한 규모의 거래는 거래상대방 선정 및 계약체결 과정에서 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격, 거래규모, 거래시기 또는 거래조건 등 해당 거래의 의사결정에 필요한 정보를 충분히 수집ㆍ조사하고, 이를 객관적ㆍ합리적으로 검토하거나 다른 사업자와 비교ㆍ평가하는 등 해당 거래의 특성상 통상적으로 이루어지거나 이루어질 것으로 기대되는 거래상대방의 적합한 선정과정 없이상당한 규모로 거래하는 행위를 말합니다. 다만, (가) 효율성증대효과가 있는 거래 (다른 자와 거래로 달성하기 어려운 비용절감·판매증대·품질 개선 또는 기술개발 등이 명확히 인정 등), (나) 보안성이 요구되는 거래 (다른 자와 거래할 경우 기술·정보 등의 유출로 경제적으로 회복하기 어려운 피해 초래 등), (다) 긴급성이 요구되는 거래 (경기급변·금융불안·천재지변·전산시스템 장애 등 회사 외적 요인으로 인한긴급한 필요 등)에 대해서는 예외를 인정하고 있습니다.

다만, 공정거래법 시행령에 따르면 공정거래위원회는 특수관계인의 계열회사에 대한 지분보유비율에 관하여 경제여건 변화 등에 맞춰 2014년 2월 14일을 기준일로 하여 3년마다 적정성을 재검토하여 개선조치를 취하고 있습니다(공정거래법 시행령 제64조의8 제7호). 따라서 합병 후 존속법인에 대한 기업집단의 동일인 및 그 친족의 지분율이 30% 미만으로 하락하거나 개선조치에 따라 새롭게 적용되는 기준에 의거하여 향후 공정거래법상 특수관계인에 대한 부당한 이익제공 관련 규제대상에 포함되지 않을 수도 있습니다. 한편, 당사는 증권신고서 제출일 현재 기준
해당 규제대상에 포함되어 있
습니다. 따라서 투자자들께서는 관련 규제에 따른 당사의 수익성 하락과 제재 가능성에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단되니, 이점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 소송 등 우발채무에 관한 사항

2015년 당사는 브라운관 담합관련 과징금 및 관련된 법률관련 기타비용이 발생한 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 동 소송 및 기타 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합니다. 이외에도 당사는 당사의 해외법인에 대한 신용공여 등 우발채무가 존재하며, 향후 당사가 진행 중인 소송의 결과 및 당사 해외법인들의 사업현황에 따라 재무안정성 및 수익성에 부정적 가능성을 미칠 가능성이 존재하니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 국내외에서 피고로 계류중인 소송 사건은 40건이 있습니다. 그러나 당사는 동 사항에 대한 세부 내용을 표시할 경우 소송결과에 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 부득이하게 세부내역을 공시하지는 않고 있습니다.

당사의 현재 진행 중인 주요 소송 내역은 아래와 같습니다.

당사는 브라운관 등의 담합행위에 대해 미국, 유럽 등에서 제기된 민사상 손해배상청구 소송의 피고입니다.

[주요 소송진행 사항]

피고
소송내용
소송진행 사항
비고

당사
브라운관 가격담합에 대한 과징금 항소
2012년 12월 유럽연합 집행위원회로부터 브라운관 가격담합과 관련하여 EUR 150,840천의 과징금을 통보 받았으며, 유럽연합 집행위원회의 결정에 대해 항소하였습니다.
당사는 과징금 담함과 관련된 과징금과 관련된 법률비용은 이미 충당금이 전액 설정

당사
유럽 외 4개국의 구매자로부터 담합행위에 대한 민사상 손해배상청구 소송
일본 및 각국의 해당기관으로부터 브라운관 등의 가격담합행위에 대한 조사를 받고 있고, 유럽 외 4개국의 구매자로부터 담합행위에 대한 민사상 손해배상청구 소송이 제기되었습니다.
민사소송의 특성상 손해배상규모에 대해 사전 대손충당금 설정이나, 관련 규모 공시를 진행하지 않고 있음

출처: 당사 제시자료

동 조사와 관련하여 추정손실을 인식하였으나 당사가 최종적으로 부담해야 할 실제 손실액은 당사가 추정한 금액과 다를 수 있으며, 그 차이금액은 중요할 수 있습니다. 또한, 동 소송과 관련하여 현재 소송이 진행중이며 향후 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향을 보고서일 현재까지 합리적으로 예측할 수 없습니다. 2015년 당사는 브라운관 담합관련 과징금 및 관련된 법률관련 비용으로 충당금을 쌓으며 당기순손실을 기록한 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 동 소송 및 기타 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 이외에도 당사는 당사의 해외법인에 대한 신용공여 등 우발채무가 존재하며, 향후 당사가 진행 중인 소송의 결과 및 당사 해외법인들의 사업현황에 따라 재무안정성 및 수익성에 부정적 가능성을 미칠 가능성이 존재하니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[대주주 등에 대한 신용공여]

(단위: 천USD, 천MYR, 천EUR, 천HUF, 천CNY)

성명(법인명)
관계
신용공여
종류
신용공여 등
 행한 일자
보증기간
신용공여 등 목적
통화
증감내역(한도)
채무금액
수혜자

기초
증가
감소
기말

Sa
msung SDI-ARN(Xian) Power Battery Co., L
td

종속
회사
지급
보증
2015-04-10
2018-04-10
현지법인의 자금 조달
USD
45,000
-
45,000
-
-
중국은행 서울지점

Sa
msung SDI-ARN(Xian) Power Battery Co., L
td

2018-03-27
2019-03-26
현지법인의 자금 조달
USD
-
70,000
-
70,000
70,000
United Overseas Bank Limited Labuan Branch

Samsung SDI Battery Systems GmbH
2015-04-28
2018-04-30
현지법인의 자금 조달
EUR
73,000
-
73,000
-
-
Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited

Samsung SDI Battery Systems GmbH
2017-11-29
2018-11-28
현지법인의 자금 조달
EUR
10,000
-
-
10,000
7,000
Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited

Samsung SDI Battery Systems GmbH

2018-04-30
2021-04-30
현지법인의 자금 조달
EUR
-

53,000

-
53,000
53,000

Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited

Samsung SDI Hungary, Ltd.
2016-12-15
2019-12-15
현지법인의 자금 조달
EUR
195,000
-
-
195,000
195,000
Unicredit Bank Hungary Zrt

Samsung SDI Hungary, Ltd.

2018-05-28
2019-05-28
현지법인의 자금 조달
EUR
-
25,000
-
25,000
-

Unicredit Bank Hungary Zrt

Samsung SDI Hungary, Ltd.

2018-05-28

2021-05-28
현지법인의 자금 조달
EUR
-
300,000
-
300,000
150,000

Unicredit Bank Hungary Zrt

Samsung Chemical Electronic Materials (SuZhou)Co., Ltd.
2017-01-18
2018-01-17
현지법인의 자금 조달
CNY
20,000
-
20,000
-
-

CITI Bank 상해

Samsung SDI America, Inc
2016-05-31
2026-05-31
수주계약 이행보증
USD
39,383
-
-

39,383

39,383

Duke Energy

Samsung SDI (Changchun) Power Battery Co., Ltd.
2018-03-08
2018-12-31
물품대금 지급보증
KRW
-
4,500
-
4,500
1,546
주식회사 엘지화학

Samsung SDI Wuxi Co., Ltd.
2016-11-20
2019-11-20
비거주자간 채무 보증
USD
45,000
-
-
45,000
29,153
Mitsubishi Corporation (Shanghai) Ltd.
Mitsubishi Corporation RtM Japan Ltd

합계
USD
129,383
70,000
45,000
154,383
138,536

EUR
278,000
378,000
73,000
583,000
405,000

KRW
-
4,500
-
4,500
1,546

CNY
20,000
-
20,000
-
-

※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 자본금의 5.0% 이상, 자기자본의 2.5% 미만인 경우 그 결정을 경영위원회에 위임하고 있습니다.

출처: 당사 반기보고서

아. 사업부분 변화에 관한 사항

당사는 신규사업관련 합병, 부진한 사업부분의 사업중단 등을 통해서 지속적으로 회사의 성장성과 수익성을 재고시키기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 추가적인 사업부분 정리에 대한 계획은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사가 영위하는 사업부문 중 수익성 및 시장의 불확실성으로 인해 사업부분의 영업이 중단될 경우 급격한 손실이 발생할 수 있으며, 신규사업 영위를 위해 양수한 사업부분의 성장이 당사의 예측에 미치지 못할 시, 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 신규사업 관련 인수합병, 부진한 사업부분의 영업정지, 매각 등을 통해서 지속적으로 회사의 성장성과 수익성을 재고시키기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 자동차용 2차전지 등의 기술경쟁력 확보와 2차전지 사업의 효율성 증대를 위해서 2013년 1월 에스비리모티브(주) 회사를 흡수합병하였으며, 2014년 7월 당사의 주요 사업부문인 에너지솔루션 사업부문과 소재산업의 시너지 효과를 극대화 하기 위해서 (주)제일모직과 합병을 진행했으며, 지속적인 사업부진과 향후 수익성의 불확실성에 따라 PDP사업과 태양전지 사업의 영업을 중단한 바 있습니다. 또한, 2016년 4월에는 전지 사업 중심의 사업 포트폴리오 구축을 목적으로 당사의 케미칼 사업부문을 물적분할 후 최종적으로 이를 롯데케미칼(주)에 매각하기도 하였습니다.

당사가 최근 진행한 합병 등 사업 구조조정에 관한 사항은 아래와 같습니다.

[에스비리모티브 주식회사 합병 사항]

ㆍ합병형태 : 흡수합병
ㆍ합병배경 : 자동차용 2차전지 등의 기술 경쟁력 확보를 통한 
 2차전지 사업의 경영 효율성 증대 및 제조경쟁력 강화
ㆍ합병승인 이사회(주주총회 갈음) : 2012년 11월 28일
ㆍ합병기일 : 2013년 1월 1일

구분

합병회사

피합병회사

상호

삼성SDI 주식회사

에스비리모티브 주식회사

소재지

경기도 용인시 공세로 150-20

경기도 용인시 공세로 150-20

대표이사

박상진

이진건, 김기호

합병비율

1

0

[에스비리모티브(주) 합병 전후 재무사항 비교]

(단위 : 억원)

대상회사

계정과목

1차년도(2013년)

2차년도(2014)

비고

예측

실적

괴리율

예측

실적

괴리율

에스비
리모티브

매출액

819

810

1.1%

3,814

2,477

35.1%

전기자동차 시장 경영환경 악화로 인한 매출감소

영업이익

-1,537

-1,681

-9.4%

-1,223

-1,869

-52.8%

매출감소 영향으로 예측대비 손익차질

세전이익

-1,730

-1,793

-3.6%

-1,385

-1,770

-27.8%

매출감소 영향으로 예측대비 손익차질

출처: 당사 반기보고서

[(구)제일모직 주식회사 합병 사항]

ㆍ합병형태 : 흡수합병
ㆍ합병배경 : 당사가 보유한 2차전지 및 디스플레이 사업과 제일모직(주)가 보유한 소재사업의 전문역량을 상호 활용하여 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고, 전자재료
 및 케미칼 등 다양한 소재부터 부품ㆍ시스템까지 사업을 확대하여 전자, 자동차,
 전력 등 다양한 산업군의 고객들에게 최적의 솔루션을 제공하는 초일류
 소재ㆍ에너지 토탈 솔루션 기업으로 성장하기 위함
ㆍ합병계약체결 이사회 : 2014년 3월 31일
ㆍ합병기일 : 2014년 7월 1일

구분

합병회사

피합병회사

상호

삼성SDI 주식회사

제일모직주식회사

소재지

경기도 용인시 기흥구 공세로 150-20

경상북도 구미시 구미대로 58

대표이사

박상진

조남성

합병비율

1

0.4425482

※ 기타 합병 관련 사항은 당사 2014년 5월 15일자 "주요사항보고서(합병결정)"와 연결감사보고서 주석을 참조하십시오.

[제일모직(주) 합병 전후 재무사항 비교]

(단위 : 억원)

대상회사

계정과목

1차년도(2014년)

비고

예측

실적

괴리율

제일모직
주식회사

매출액

22,780

21,467

5.8%

-

영업이익

1,046

971

7.2%

-

세전이익

969

928

4.2%

-

※ 1차년도 예측 및 실적 수치는 '14.7.1 합병 이후 기준입니다.

[PDP 사업부분 사업중단에 관한 사항]

당사는 2014년 7월 1일 주요사항보고서(영업정지)를 통해 당사가 영위하는 PDP사업부분의 영업정지를 공시했습니다.

[PDP 사업부문 영업정지에 관한 사항]

1. 영업정지 분야
PDP 사업부문

2. 영업정지 내역
영업정지금액 (원)
1,560,528,378,873

최근매출총액 (원)
5,016,464,902,443

매출액 대비(%)
31.1

대규모법인여부
해당

거래소 의무공시 해당 여부
O

3. 영업정지 내용
PDP 패널 및 모듈의 생산 및 판매

4. 영업정지사유
PDP TV 수요 감소에 따른 사업중단

5. 향후대책
소재 및 에너지 관련 사업 역량집중

6. 영업정지영향
-

7. 영업정지일자
2014년 11월 30일

8. 이사회결의일(결정일)
2014년 07월 01일

출처: 주요사항보고서(2014년 7월 1일)

PDP사업 이외에도 당사는 태양전지 시장의 불확실성으로 인하여 해당 사업부문을 중단하였습니다. 비교표시 된 포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기 위해 재작성되었습니다.

[케미칼 사업부문 물적분할 및 자산양수도에
관한 사항]

당사는 2015년 10월 30일 주요사항보고서(자산양수도)를 통해
당사가 영위하는 케미칼사업부분의 물적분할 및 자산양수도 계획을 최초 공시하였습니다.

1. 자산양수도(주식매매) 내역

구 분
내 용
비 고

목적물(분할신설회사)
롯데첨단소재 주식회사
(舊 SDI케미칼 주식회사)

양도주식수
9,000,000주
지분율: 90%

양도금액
2,326,500백만원

양도 후 소유주식수
1,000,000주
지분율: 10%

※ 잔여 지분 10%에 대해서는 상호 옵션을 가지며, 매수자는 거래종결일부터
 언제든지 옵션행사를 통하여 매수 가능하고, 매도자는 거래종결일 3년 이후부터
 옵션행사를 통하여 매도 가능합니다.
※ 분할 신설회사는 2016년 4월 29일 임시주주총회를 개최하여
 사명을 'SDI케미칼 주식회사'에서 '롯데첨단소재 주식회사'로 변경하였습니다.

2. 주요 일정

구 분
일 자

외부평가계약 체결일
2015년 9월 1일

이사회결의일(매매계약 체결일)
2015년 10월 30일

주요사항보고서(자산양수도) 제출일
2015년 10월 30일

이사회결의일(분할 결정 / 임시주주총회 소집)
2015년 11월 13일

분할계획서 작성일
2015년 11월 13일

주요사항보고서(분할) 제출일
2015년 11월 13일

주주확정 기준일

2015년 12월 1일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2015년 12월 2일

종료일
2015년 12월 9일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2016년 1월 25일

분할기일

2016년 2월 1일

분할보고총회 및 창립총회일
2016년 2월 1일

분할등기일

2016년 2월 1일

자산양수도 거래종결
2016년 4월 29일

종료보고서 제출
2016년 4월 29일

3. 타법인주식및출자증권처분결정 관련 공시내용

정정신고(보고)

정정일자
2016-04-29

1. 정정관련 공시서류
타법인주식및출자증권처분결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2015-10-30

3. 정정사유
주식매매 거래 종료에 따른 정정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

1. 발행회사 
 - 회사명 

 - 대표자 
 - 자본금 
 - 발행주식총수
에스케미칼 주식회사(가칭) 

미정 
- 
-
롯데첨단소재 주식회사 
(舊 SDI케미칼 주식회사) 
이자형 
50,000,000,000 
10,000,000

2. 처분내역 
 - 처분주식수
-
9,000,000

3. 처분후 소유주식수 및 
 지분비율 
 - 소유주식수
-
1,000,000

5. 처분예정일자
-
2016-04-29

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 케미칼 사업부를 물적분할하여 당사가 보유하게 될 분할 신설회사 ("가칭" 에스케미칼 주식회사)의 기명식보통주식 90%(총 발행주식의 90%)를 롯데케미칼㈜에 매각하는 거래임. 

- 신설회사의 자본금 및 발행주식총수는 미정임. 

- 당사는 2015년 11월 13일 분할 이사회 결의 후 2016년 2월 1일을 분할기일로 신설회사를 설립 예정임. 단, 위 분할일정은 추후 변동 가능함 

- 상기 2. 처분내역 중 '자기자본' 관련, 당사 2014년말 연결재무제표 기준임. 

- 상기 5. 처분예정일자 관련, 
2015년 10월 30일 매매계약 체결 이후 실사를 거쳐 2016년 상반기 내 종결 예정임.
- 케미칼 사업부를 물적분할하여 분할 신설회사의 기명식보통주식 90%(총 발행주식의 90%)를 롯데케미칼㈜에 매각하는 거래임. 

- 당사는 2015년 11월 13일 분할 이사회 결의 후 2016년 2월 1일을 분할기일로 신설회사를 설립하였음. 

- 분할 신설회사는 2016년 4월 29일 임시주주총회를 개최하여 사명을 'SDI케미칼 주식회사'에서 '롯데첨단소재 주식회사'로 변경하였음. 
 
- 상기 2. 처분내역 중 '자기자본' 관련, 당사 2014년말 연결재무제표 기준임. 

- 상기 5. 처분예정일자는 거래종결일임.

-

타법인 주식 및 출자증권 처분결정

1. 발행회사
회사명
롯데첨단소재 주식회사 
(舊 SDI케미칼 주식회사)

국적
대한민국
대표자
이자형

자본금(원)
50,000,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
10,000,000
주요사업
합성수지, 인조대리석 생산/판매 등

2. 처분내역
처분주식수(주)
9,000,000

처분금액(원)
2,326,500,000,000

자기자본(원)
11,826,911,292,001

자기자본대비(%)
19.67

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,000,000

지분비율(%)
10

4. 처분목적
전지 사업 중심의 사업 포트폴리오 구축

5. 처분예정일자
2016-04-29

6. 이사회결의일(결정일)
2015-10-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
예

-계약내용
- 당사는 거래종결일로부터 3년 후, 양수인에게 
 잔여 지분 10%에 대한 풋옵션 보유 

- 양수인은 거래종결일로부터 당사에게 잔여 지분 
 10%에 대한 콜옵션 보유

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 케미칼 사업부를 물적분할하여 분할 신설회사의 기명식보통주식 90% 
 (총 발행주식의 90%)를 롯데케미칼㈜에 매각하는 거래임. 

- 당사는 2015년 11월 13일 분할 이사회 결의 후 
 2016년 2월 1일을 분할기일로 신설회사를 설립하였음. 

- 분할 신설회사는 2016년 4월 29일 임시주주총회를 개최하여 
 사명을 'SDI케미칼 주식회사'에서 '롯데첨단소재 주식회사'로 변경하였음. 

- 상기 2. 처분내역 중 '자기자본' 관련, 당사 2014년말 연결재무제표 기준임. 

- 상기 5. 처분예정일자는 거래종결일임.

※ 관련공시
2015-10-30 타법인주식및출자증권처분결정

당사가 최근 진행한 사업 중단 관련 중단영업손익현황은 아래와 같습니다.

[중단영업손익]

(단위: 천원)

구 분
2016년
2015년
2014년
2013년

중단영업손익:

수익
897,035,893
2,721,378,793
859,945,276
1,636,274,005

비용
(746,352,219)
(2,512,203,909)
(1,165,633,841)
(1,965,431,087)

법인세비용 차감 전 중단영업손익
150,683,674
209,174,884
(305,688,565)
(329,157,082)

법인세비용(수익)
(30,759,400)
(52,591,502)
(73,255,508)
(69,370,483)

중단영업손익

1,089,614,935

156,583,382

(232,433,057)
(259,786,599)

기본주당순이익(단위: 원)

15,567

2,224

(4,038)
(5,990)

희석주당순이익(단위: 원)

15,567

2,224

(4,038)
(5,990)

출처: 당사 연결감사보고서

당사는 증권신고서 제출일 현재 추가적인 사업부분 정리에 대한 계획은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사가 영위하는 사업부문 중 수익성 및 시장의 불확실성으로 인해 사업부분의 영업이 중단될 경우 급격한 손실이 발생할 수 있으며, 신규사업 영위를 위해 양수한 사업부분의 성장이 당사의 예측에 미치지 못할 시, 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 공정가치로 인식하는 금융자산(지분증권) 관련 위험

당사의 공정가치로 인식하는 금융자산(지분증권)은 2018년 반기말 기준 자산총계의 7.2%(1조 2,094억원)를 기록 중입니다. 해당 지분증권 관련 손익은 당사 영업이익 대비 높은 수준을 차지하고 있습니다. 이에 당사 지분증권 등의 처분손익 및 평가손익 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 상당한 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다음 표는 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 당사 이익잉여금 기초 잔액의 세후 영향을 요약하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018 년 1월 1일

이익잉여금

당기손익-공정가치측정으로 분류된 지분증권의 누적평가손익
163,456

기타포괄손익-공정가치측정으로 분류된 지분증권의 누적손상차손누계
362,268

법인세효과
(125,461)

2018 년 1월 1일 영향

400,263

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금및수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품, 당기손익-공정가치측정 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유한다

- 계약조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 연결실체는 그 투자지분의 후속적인공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다.

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치측정 항목으로지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

당기손익-공정가치

측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가측정
금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산, 손상 및 제거에 따르는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 그 외의 순손익은 기타포괄손익으로 인식하며, 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

2018년 1월 1일에 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 당사 금융자산의 장부금액에 미치는 효과는 없습니다. 다음의 표는 기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109 호의 새로운 측정 범주를 설명합니다.

2018년 반기말과 2017년말 기준 당사의 기타투자자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018년 반기말
2017년말

유 동
비유동
유 동
비유동

비파생금융자산
국공채
-
1,082
-
1,082

지분증권(*)
-
1,209,385
-
1,675,808

장단기금융상품
87,573
44
51,902
534

보증금
49,428
95,910
61,894
79,262

파생금융자산
파생상품자산
-
37,486
-
29,160

합 계
137,001
1,343,907
113,795
1,785,847

(*) 기업회계기준서 제1119호의 적용에 따른 분류변경효과를 고려하여 2017년말 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산을 지분증권으로 표시하였습니다.

2018년 기초
(단위: 백만원)

구 분

기업회계기준서 
제1039호에 따른 분류

기업회계기준서 
제1109호에 따른 분류

기업회계기준서
제1039호에 따른
장부금액

기업회계기준서
제1109호에 따른
장부금액

금융자산

지분증권

매도가능금융자산

기타포괄손익-공정가치측정

784,951
784,951

당기손익-공정가치측정
639,586
639,586

당기손익인식금융자산

당기손익-공정가치측정

251,271
251,271

매출채권및기타채권

대여금및수취채권

상각후원가

1,233,636
1,233,636

현금및현금등가물

대여금및수취채권

상각후원가

1,209,016
1,209,016

장단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
52,436
52,436

보증금

대여금및수취채권

상각후원가

141,156
141,156

국공채

만기보유금융자산

상각후원가

1,082
1,082

파생금융자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정
29,160
29,160

총 금융자산

4,342,294
4,342,294

당사가
전략적으로 장기 보유할 목적으로 투자하고 있는 지분상품은 기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 바와 같이, 최초 적용일에 기타포괄손익-공정가치측정자산으로 지정하였습니다. 그 외 매각가능성이 존재할 것으로 판단되는 지분상품은 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

당사가 보유한 일부 주식은 기업회계기준서 제1039호에 따라 해당 주식을 기초자산으로 하는 파생상품의 평가손익과의 회계불일치를 해소하기 위하여 당기손익인식금융자산으로 지정되었습니다. 이러한 자산들은 기업회계기준서 제1109호에서도 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 지정하였습니다.

당사의 공정가치인식 지분증권 및 손익 현황은 아래와 같습니다.

[공정가치인식금융자산 및 관련 손익]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년 반기말
2017년말
2016년말

자산총계

16,890,462
15,741,705
14,900,311

매도가능금융자산
1,209,385
1,675,808
1,497,550

매도가능금융자산
비중

7.2
10.6
10.1

매도가능금융자산
처분손익

-10,483
1,802
332,205

매도가능금융자산
손상차손

-
-1,667
-1,628

공정가치-기타포괄손익 평
가손익

132,603
171,462
-99,724

공정가치-당기손익인식 평가손익
12,623
1,262
-8,491

매도가능금융자산
관련손익

134,743
172,859
222,362

영업이익
224,771
116,895
-926,333

(*) 기업회계기준서 제1119호의 적용에 따른 분류변경효과를 고려하여 2017년말 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산은 지분증권으로 표시됩니다.
출처: 당사 반기연결감사보고서 및 연결감사보고서

2
018년
반기말과 2017년말 기준 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
취득원가
누적 평가손익
손상차손
누계액
장부금액

기 초
증 감
기 말

당반기말:

공정가치-기타포괄손익
689,727
100,056
32,547
132,603
-
822,330

상장지분증권
671,029
84,931
32,547
117,478
-
788,507

비상장지분증권
18,698
15,125
-
15,125
-
33,823

공정가치-당기손익
374,432
7,037
5,585
12,623
-
387,055

비상장지분증권
374,432
7,037
5,585
12,623
-
387,055

합 계
1,064,159
107,093
38,133
145,226
-
1,209,385

전기말:

매도가능금융자산
1,160,951
454,392
171,462
625,854
(362,268)
1,424,537

상장지분증권
1,025,363
467,354
130,067
597,420
(362,268)
1,260,516

비상장지분증권
135,588
(12,961)
41,395
28,434
-
164,021

당기손익인식금융자산
258,500
(8,491)
1,262
(7,229)
-
251,271

합 계
1,419,451
445,901
172,724
618,625
(362,268)
1,675,808

출처: 당사 반기연결검토보고서

당사는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있습니다. 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따른 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

"수준 1"은 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치입니다. "수준 1"은 상장된 지분상품으로 구성됩니다.
당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 유의적인 투입변수가 직접적 또는 간접적으로 시장에서 관측가능하다면 해당 상품은 "수준 2"에 포함됩니다. 한편, 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 "수준 3"에 포함됩니다. 

비상장지분증권 중 한화종합화학(주)는 수익가치접근법 중 현금흐름할인법에 의하여산정된 주당 평가금액을 기준으로 공정가치를 산정하였으며, 삼성벤처투자(주)에 대하여 주주현금흐름할인모형에 의하여 산정된 주당 평가금액을 기준으로 공정가치를 산정하였습니다. 또한, 한국경제신문(주)에 대하여 현금흐름할인모형과 유사기업비교법에 의하여 산정된 주당평가금액을 기준으로 주당 가치의 확률분포를 이용하여 공정가치를 산정하였습니다.

비상장지분증권 중 롯데첨단소재(주)에 대하여 수익가치접근법 중 현금흐름할인법에따라 산정된 주당 평가금액을 기준으로 공정가치를 산정하였습니다. 또한, 동 주식을기초로 하여 연결실체와 롯데케미칼(주)가 보유하고 있는 풋옵션 및 콜옵션에 대하여이항모형을 이용하여 옵션의 공정가치를 평가하였습니다.

이러한 비상장지분증권 및 파생상품의 공정가치 측정치는 모두 "수준 3"에 포함됩니다.

2018년 반기말과 2017년말 기준 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

2018년 반기말:

금융자산

지분증권
788,507
-
420,878
1,209,385

파생상품자산
-
8,326
29,160
37,486

금융부채

파생상품부채
-
2,734
11,089
13,823

2017년말:

금융자산

지분증권
1,260,516
-
415,292
1,675,808

파생상품자산
-
-
29,160
29,160

금융부채

파생상품부채
-
9,132
11,089
20,221

출처: 당사 반기연결검토보고서

당사가 보유하고 있는 매도가능지분상품은 시장가격위험이 존재하며, 2018년 반기말 현재 당사가 보유하고 있는 상장지분증권의가격이 5% 변동시 세후 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

세후 기타포괄손익
29,884
(29,884)

출처: 당사 반기연결검토보고서

당사의 지분증권은 2018년 반기말 기준 자산총계의 7.2%(1조 2,094억원)를 기록 중입니다. 공정가치로 인식되는 금융자산 관련 손익은 당사 영업이익 대비 높은 수준을 차지하고 있습니다. 이에 당사 공정가치로 인식되는 금융자산의 처분 및 평가 관련 손익이 발생할 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 삼성그룹 주요회사의 지분구조 변동 관련 위험

당사는 2018년 4월 당사 보유 삼성물산 지분 매각에 따른 순환출자 고리 해소 이후 증권신고서 제출일 현재 예정되어 있는 지분변동 계획은 없지만, 향후 공정거래법 관련 제재 및 그룹사 내 효율성 제고를 위해 계열회사 간의 주식이동 등 예상하지 못한 그룹 지배구조의 변동이 발생할 가능성을 전면 배제할 수는 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

삼성물산은 삼성그룹에 속한 회사로 합병 후 삼성물산의 최대주주 등은 이재용 부회장을 비롯해 삼성그룹의 계열회사로 구성되어 있습니다. 삼성물산의 최대주주 등 지분율은 2018년 반기말 기준 36.94%로서 최근 3개년간 최대주주 변동사실이 없습니다. 현재 기준 최대주주 등의 지분변동은 계획되어 있지 않은 것으로 보이나, 향후 순환출자 고리 해소를 위한 삼성물산 이 보유한 계열사 지분구조 변동 등은 지속적으로 이루어질 전망입니다.

최근 삼성그룹의 지분구조 변동 이슈와 관련하여 발생한 사실은 다음과 같습니다.

-
2018년 4월 순환출자 해소 및 투자재원 확보를 목적으로 삼성SDI(주)가 보유한 삼성물산 주식 처분 완료

-
2018년 5월 '금융산업의 구조개선에 관한 법률' 위반 리스크 사전 해소를 목적으로 삼성생명/삼성화재가 보유한 삼성전자 주식 약 1조 4천억원 처분(블록딜) 완료

-

2018년 7월
박용진 더불어민주당 의원은 삼성생명과 삼성화재가 보유한 계열사 주식 보유 한도(총 자산의 3%) 초과분을 매각하도록 하는 내용의 보험업법 개정안을 대표 발의함

[삼성SDI(주)의 삼성물산 주식 양수도 공시 내역]

정정공시

정정일자
2018-04-11

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 처분결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2018-04-10

3. 정정사유
매각 완료에 따른 처분금액 확정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 처분내역 
 - 처분금액(원) 
 - 자기자본대비(%)

582,157,152,000 
5.08

559,921,983,000 
4.89

9. 기타 투자판단과 관련한 
 중요사항
- 상기 '2. 처분내역 중 처분금액'은 2018년 4월 10일 종가 기준으로 산출한 금액이며, 
 매각 진행 상황에 따라 변동 가능함. 실제 거래금액 확정 시 정정공시 예정임.
(삭제)

타법인 주식 및 출자증권 처분결정

1. 발행회사
회사명
삼성물산 주식회사

국적
대한민국
대표자
이영호, 고정석, 정금용

자본금(원)
19,131,748,300
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
191,317,483
주요사업
도소매, 건설, 남자용 정장 제조업 등

2. 처분내역
처분주식수(주)
4,042,758

처분금액(원)
559,921,983,000

자기자본(원)
11,451,999,497,442

자기자본대비(%)
4.89

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
순환출자 해소 및 투자재원 확보

5. 처분예정일자
2018-04-11

6. 이사회결의일(결정일)
2018-04-10

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 주식처분 거래는 장내거래(시간외 대량매매)임. 
- 상기 '5. 처분예정일자'는 시간외 대량매매 체결일 기준이며, 
 2018년 4월 11일(장 개시 전)에 체결 예정임. 
- 상기 '2. 처분내역' 중 '자기자본'은 2017년말 연결재무제표 기준임. 
- 상기 '1. 발행회사'의 '발행주식총수'는 우선주 포함 발행주식총수 이며, 
 '3. 처분후 지분비율'은 우선주 포함 발행주식총수 대비 비율임. 
- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 기재단위는 '천원' 이며, 당해 연도는 2017년 기준임.

※ 관련공시
-

[삼성바이오로직스(주)의 삼성바이오에피스(주) 주식 처분 관련 공시 내역]

타법인 주식 및 출자증권 처분결정(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
삼성바이오로직스(주)
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
삼성바이오에피스(주)

국적
대한민국
대표자
고 크리스토퍼 한승

자본금(원)
103,418,525,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
20,683,705
주요사업
의학 및 약학 연구개발업

2. 처분내역
처분주식수(주)
9,226,068

처분금액(원)
2,258,702,308,917

자산총액(원)
49,048,902,937,410

자산총액대비(%)
4.61

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
10,341,853

지분비율(%)
50.00

4. 처분목적
거래상대방(Biogen Therapeutics Inc.)의
콜옵션 행사

5. 처분예정일자
2018-09-28

6. 이사회결의일(결정일)
2018-06-29

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결 여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- Biogen Therapeutics Inc.(거래상대방)은 삼성바이오로직스(주)에게
 콜옵션 행사가액으로 7,486억원을 지급할 예정임. 
- 상기 '2. 처분내역'의 '처분금액(원)'은 삼성바이오로직스(주)가 처분하는 삼성바이오에피스(주) 지분에 대한 장부가액임(2018년 1분기말 기준).
- 상기 '2. 처분내역'의 '자산총액(원)'은 삼성물산(주)의 2017년말 연결재무제표 기준임.
- 상기 '5. 처분예정일자'는 주식 양수도 및 매매대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일임.
- 상기 '6. 이사회결의일(결정일)'은 삼성바이오로직스(주)가 Biogen Therapeutics Inc.로부터 콜옵션 행사 공문을 수령한 날임.
 ※ 콜옵션 행사에 따른 주식양수도는 삼성바이오로직스(주) 이사회 결의사항에 해당하지 않음
- 상기 '2. 처분내역'의 '처분금액(원)' 및 '5. 처분예정일자'는 향후 진행상황에 따라 변경될 수 있음.
- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해 연도는 삼성바이오에피스(주)의 2017년말 연결재무제표 기준이며, 전년도는 2016년말, 전전년도는 2015년말 기준임.

[삼성생명(주)의 삼성전자(주) 주식 처분 관련 공시 내역]

정정신고
(보고)

정정일자
2018-05-31

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 처분결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2018-5-30

3. 정정사유
매각 완료에 따른 처분금액 정정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 처분내역 
 - 처분금액(원) 
 - 자기자본대비(%)
1,179,056,217,600 
3.79
1,120,448,160,000 
3.60

9. 기타 투자판단과 관련한 
 중요사항
- 상기 '2. 처분내역 중 처분금액'은 이사회결의일 전일(2018년 5월 29일)종가 기준이며, 최종 금액은 처분예정일자(2018년 5월 31일)에 정정공시할 예정임
(삭제)

-

타법인 주식 및 출자증권 처분결정

1. 발행회사
회사명
삼성전자주식회사

국적
대한민국
대표자
김기남, 김현석, 
고동진

자본금(원)
897,513,820,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
6,419,324,700
주요사업
전자제품 생산/판매

2. 처분내역
처분주식수(주)
22,983,552

처분금액(원)
1,120,448,160,000

자기자본(원)
31,121,572,570,509

자기자본대비(%)
3.60

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
508,157,148

지분비율(%)
7.92

4. 처분목적
'금융산업의 구조개선에 관한 법률' 위반 리스크 사전 해소

5. 처분예정일자
2018-05-31

6. 이사회결의일(결정일)
2018-05-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '1.발행회사'의 '발행주식총수'는 보통주 발행주식총수이며, 
 ' 3.처분후 지분비율'은 보통주 발행주식총수 대비 비율임 
- 상기 '2.처분내역' 중 자기자본은 2017년말 연결재무제표 기준임 
- 상기 주식처분 거래는 장내거래(시간외 대량매매)로 '5.처분예정일자'는 시간외 대량매매 
 체결일 기준이며, 2018년 5월 31일(장 개시전) 체결 예정임 
- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2017년 기준임

※ 관련공시
-

[삼성화재해상보험(주)의 삼성전자(주) 주식 처분 관련 공시 내역]

정정신고(보고)

정정일자
2018-05-31

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)

2. 정정관련 공시서류제출일
2018-05-30

3. 정정사유
처분금액 확정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2.처분내역 
 - 처분금액(원) 
 - 자기자본대비(%)

206,043,782,400 
1.72

195,801,840,000 
1.63

8.기타 투자판단과 
 관련한 중요사항
- 상기 '2. 처분내역' 중 '처분금액'은 이사회 결의일 전일(2018.05.29) 종가 기준이며 최종 금액은 처분예정일자(2018.05.31)에 정정공시 예정임.
(삭제)

-

타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
삼성전자주식회사

국적
대한민국
대표자
김기남, 김현석, 고동진

자본금(원)
897,513,820,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
6,419,324,700
주요사업
전자제품 
생산/판매

2. 처분내역
처분주식수(주)
4,016,448

처분금액(원)
195,801,840,000

자기자본(원)
12,008,278,814,748

자기자본대비(%)
1.63

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
88,802,052

지분비율(%)
1.38

4. 처분목적
'금융산업의 구조개선에 관한 법률' 위반 리스크 사전 해소

5. 처분예정일자
2018-05-31

6. 이사회결의일(결정일)
2018-05-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '1. 발행회사'의 '발행주식총수'는 보통주 발행주식총수 이며, '3. 처분후 지분비율'은 보통주 발행주식총수 대비 비율임. 
- 상기 '2. 처분내역' 중 '자기자본'은 2017년말 연결재무제표 기준임. 
- 상기 주식처분 거래는 장내거래(시간외 대량매매)임. 
- 상기 '5. 처분예정일자'는 시간외 대량매매 체결일 기준이며, 2018년 5월 31일(장 개시 전) 체결 예정임. 
- 아래 '발행회사의 요약 재무상황'은 (당해 연도) 2017년, (전년도) 2016년, (전전년도) 2015년 기준임.

※ 관련공시
2018-05-30 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)

한편, 박용진 더불어민주당 의원은 8일 삼성생명과 삼성화재가 계열사 주식 보유 한도(총 자산의 3%) 초과분을 매각하도록 하는 내용의 보험업법 개정안을 대표 발의했습니다. 개정안은 보험회사의 계열사 주식 보유 한도 계산 시 기준을 취득원가에서 공정가액으로 변경하고, 한도 초과분에 대해선 의결권을 제한하는 내용을 담았으며, 해당 거래를 통한 매각 차익은 보험회사 손실 보전용으로 사용하지 못하도록 규정했습니다. 매각 기한은 주식시장에 미칠 영향을 고려해 5년으로 하였으며, 금융위원회 승인을 얻어 기한을 2년 더 연장할 수 있도록 하였습니다. 이 법안이 국회를 통과하면 삼성생명은 약 14조원, 삼성화재는 1조 6000억원대의 삼성전자 주식을 각각 매각해야 합니다.

현재 당사는 예정되어 있는 지분변동 계획은 없지만, 위와 같이 향후 공정거래법 관련 제재 및 그룹사 내 효율성 제고를 위해 계열회사 간의 주식이동 등 예상하지 못한 그룹 지배구조의 변동이 발생할 가능성을 전면 배제할 수는 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 본 사채의 상장예정일은 2018년 09월 11일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장 심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수
있으므로 투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2018년 09월 11일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 300
% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 300% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다.
본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터
AA0(안정적)등급을 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제65-1회, 제65-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA0등급으로 평정 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

한국기업평가(주)
AA0
원리금 지급확설성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
제65회
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
제65회
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Rating
Outlook
평정요지

한국기업평가(주)
AA0
원리금 지급확설성이 매우
높으며, 예측 가능한 장래의
환경변화에 영향을 받을 
가능성이 낮다.
안정적
- 계열 기반의 수요 안정성 및 다각화된 제품포트폴리오 보유
- 수익성 저조하나, 전반적인 재무안정성 매우 우수
- 전방산업 호조세, 구조조정 효과 등으로 영업실적 회복 전망
- 대규모 투자부담 지속될 것이나, 중장기적으로 우수한 재무안정성 유지 전망

NICE신용평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우
높지만 AAA등급에 비해 
다소 열등한 요소가 있음..
안정적
- 소형전지, 전자재료 부문에서의 우수한 사업경쟁력
- 삼성전자 등 안정적인 계열 내 매출기반을 통한 사업안정성 제고
- 소형전지, 전자재료 부문의 우수한 수익성 시현
- 전지 부문의 투자확대에 따른 차입규모 증가
- 지분증권 등을 통한 재무적 융통성 보유
- 삼성계열의 직간접적 지원 가능성

라. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자 의사결정하여 주시기 바랍니다.

마. 본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인
한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

바. 본사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

사. 본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

아. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜와 KB증권㈜(이하 "주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA등급으로 "주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 삼성SDI㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

공동대표주관회사
KB증권㈜
00164876

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA등급으로 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018.08.23 ~ 2018.08.29

방문실사
2018.08.23

실사보고서 작성 완료
2018.08.29

증권신고서 제출
2018.08.30

(나) 실사참여자

[발행회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

삼성SDI
재경팀
김강석
차장
자금 총괄

삼성SDI
재경팀
이성재
과장
자금업무

삼성SDI
재경팀
김남두
대리
자금업무

[공동대표주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권
Technology 
Industry부
배광수
부서장
기업실사 총괄
2018년 08월 23일 ~ 2018년 08월 29일
기업금융 13년

NH투자증권
Technology 
Industry부
이석재
부장
기업실사 책임
2018년 08월 23일 ~ 2018년 08월 29일
기업금융 11년

NH투자증권
Technology 
Industry부
서보민
과장
기업실사 실무
2018년 08월 23일 ~ 2018년 08월 29일

기업금융 3년

KB증권
기업금융본부
김영동
부서장
기업실사 총괄
2018년 08월 23일 ~ 2018년 08월 29일
기업금융 18년

KB증권
기업금융본부
정세화
부장
기업실사 책임
2018년 08월 23일 ~ 2018년 08월 29일
기업금융 17년

KB증권
기업금융본부
고기태
대리
기업실사 실무
2018년 08월 23일 ~ 2018년 08월 29일
기업금융 6년

(다) 실사내용

주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

동사는 2014년 7월 1일 PDP 사업의 영업중단, (구)제일모직과 합병으로 사업부문이에너지, 디스플레이 및 기타 부문으로 분류된 이후 2015년 케미칼 사업부문 분할 및 지분 매각을 거쳐 현재, 1)소형전지, 자동차전지 등을 생산/판매하는 에너지솔루션 사업부문(매출비중 76%)과 2)반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산/판매하는 전자재료 사업부문(매출비중 24%)을 영위하고 있습니다.

[동사의 연결기준 사업부문별 재무정보]

(단위 : 백만원)

구 분
사업부문
계

에너지솔루션
전자재료

금 액
비 중
금 액
비 중

2018년 반기
매출액
3,148,195
76%
1,008,635
24%
4,156,830

영업이익
114,657
51%
110,114
49%
224,771

총자산
14,777,712
87%
2,112,750
13%
16,890,462

총부채
4,777,738
93%
357,054
7%
5,134,792

2017년
매출액
4,332,375
68%
2,014,232
32%
6,346,607

영업이익
-108,577
-%
225,472
-%
116,895

총자산
13,497,208
86%
2,244,497
14%
15,741,705

총부채
3,892,361
91%
397,345
9%
4,289,706

2016년
매출액
3,430,185
66%
1,770,638
34%
5,200,823

영업이익
-1,103,937
-%
177,604
-%
-926,333

총자산
12,997,680
87%
1,902,631
13%
14,900,311

총부채
3,775,662
96%
160,539
4%
3,936,201

가. 동사 2018년 연결기준 반기 매출액은 전년동기 대비 약 50% 증가했으며, 전자재료 사업부문의 우수한 성과 및 에너지솔루션 부문 실적 턴오버를 통해 전년동기대비 수익성 측면에서도 개선세가 두드러집니다.(2018년 반기 영업이익율: 5.4% / 2017년 반기 영업이익율: N.A.(적자)). 동사의 2018년 영업이익은 약 2,247억원으로 전년동기 영업손실을 기록하였으나 흑자전환 하였습니다. 또한 2018년 약 2,650억원 반기순이익을 기록하여 2018년에도 2017년 기록한 약 6,432억원의 당기순이익 수준의 순이익을 이어갈것으로 예상됩니다. 

[동사 손익현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분

2018년 반기

2017년 반기

2017년

2016년

2015년

매출액

4,156,830
2,773,352
6,321,561
5,200,823
4,954,861

매출원가

3,296,378
2,291,101
5,152,472
4,450,250
4,114,742

매출총이익

860,452
482,251
1,169,089
750,572
840,119

영업이익

224,771
-61,860
116,895
-926,333
-267,494

기타수익

70,670
96,869
196,227
522,463
839,363

기타비용

55,916
105,568
183,023
649,923
1,000,733

금융수익

223,702
117,479
250,012
285,569
170,296

금융비용

191,013
124,877
251,450
297,650
191,449

당기순이익(손실)

264,951
268,247
643,194
211,111
25,686

영업이익율

5.4%
-
1.8%
-
-

순이익율

6.4%
-
10.2%
4.1%
0.5%

출처: 동사 반기보고서 및 사업보고서

나. 동사의 투자활동현금흐름은 2015년 1,153억원, 2016년 1조 8,543억원, 2017년 893억원 유입 상황입니다. 동사는 투자자산의 매각으로 투자활동현금흐름이 유입되고 있으나, 시설 유지보수 및 생산능력 증설을 위한 신규 시설 투자로 인한 유형자산 취득으로 현금이 유출되고 있습니다. 한편, 2018년 반기기준 투자활동현금흐름 약 2,468억원 유출이 있었으며 유형자산취득 약 7,781억원의 영향이 가장 큰 영향을 끼쳤습니다. 동사는 에너지솔루션 및 전자재료 사업부문의 시설에 지속적으로 유지 보수 비용과 증설 비용이 투자되고 있습니다. 그중 특히 동사는 전기차용 중대형 배터리 사업의 후발 주자로 향후 전기차 시장을 선도하기 위해서 지속적으로 중대형 배터리 시설 증설 및 연구개발을 위해서 시설투자 및 인수합병 등을 통한 사업부 확대를 진행 및 계획하고 있으며, 향후 3년간은 현재와 같은 수준의 혹은 더 많은 투자활동으로 인한 현금유출이 발생할 것으로 예상됩니다. 

[동사의 투자활동현금흐름 상세 내역]

(단위: 천원)

과 목
2018년 반기
2017년 반기
2017년
2016년
2015년

II. 투자활동현금흐름
-246,752,725
-6,402,387
89,325,271
1,854,263,840
115,330,187

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
604,830,734
642,187,646
1,097,626,855
3,219,925,582
1,033,429,792

기타투자자산의 감소
568,566,567
574,113,414
859,175,556
102,684,289
679,934,719

유형자산의 처분
2,842,365
12,172,339
34,385,213
79,348,617
20,480,747

무형자산의 처분
2,612,280
17,771,668
18,704,303
158,378
109,430

투자부동산의 처분
83,410
304,383
304,383
2,568,199
-

정부보조금의 수령
30,726,112
37,825,842
58,107,104
-
-

매각예정비유동자산의 처분
-
-
126,950,296
947,177,078
15,174,034

관계기업투자의 감소
-
-
0
3,794,963
85,080,863

사업부문매각으로 인한 순현금흐름
-
-
0
2,084,194,057
232,650,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
-851,583,460
-648,590,033
-1,008,301,583
-1,365,661,742
-918,099,605

기타투자자산의 증가
-68,987,130
-31,352,121
-12,990,584
-514,869,800
-

기타비유동자산의 증가
-
-
-1,130
-9,148,836
-41,360,567

유형자산의 취득
-778,099,302
-616,202,552
-991,466,936
-832,629,248
-725,906,416

무형자산의 취득
-4,497,028
-810,890
-3,618,464
-9,013,857
-16,085,315

투자부동산의 취득
-
-224,470
-224,470
-
-

종속기업및관계기업투자의 증가
-
-
-
-
-3,764,145

사업결합으로인한순현금흐름
-
-
-
-
-130,983,163

출처: 2018년 반기 검토보고서 및 감사보고서(연결 기준)

다. 동사의 총차입금은 2015년 말 약 1조 7,496억원에서 2018년 반기말 1조 9,630억원으로 증가하였으나, 보유 현금성자산은 1조 2,879억원에서 1조 2,229억원으로 소폭 감소하였으며,2018년 반기말 현금성자산을 감안한 순차입금은 6,524억원입니다. 동사의 2018년 반기기준 EBITDA(2,250억원)를 고려할 시 우수한 재무구조를 갖추고 있습니다. 다만, 2018년 전지사업 관련 투자로 연간 자본적지출 규모가 2조원을 상회할 것으로 파악되며, 당분간 대규모의 투자 기조는 이어질 것으로 예상됩니다. 동사의 영업현금창출력의 회복세에도 불구하고 이를 상회하는 투자규모로 인해 재무부담이 확대될 가능성이 상존합니다. 그러나 2016년 중 케미칼 사업의 지분을 매각하여 유입된 약 2.3조원의 자금 및 유형자산의 담보가치, 그룹과 회사의 높은 대외신인도에 근거한 금융시장 접근성, 보유 중인 계열사 지분가치 등 매우 우수한 재무적 융통성 등을 감안할 때, 동사의 재무안정성은 우수한 수준에서 통제될 것으로 예상됩니다.

[동사의 재무안정성 추이]

(단위: 천원)

구분
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

현금성자산
1,222,989,041
1,209,015,664
1,011,701,875
1,287,968,374

차입금(단기)
1,345,866,006
1,079,305,198
383,960,819
1,047,190,364

차입금(장기)
617,184,496
345,303,352
566,585,622
702,450,008

총 차입금
1,963,050,502
1,424,608,549
950,546,441
1,749,640,372

순 차입금
652,488,437
163,691,249
-937,016,441
-82,209,173

차입금의존도
11.62%
9.05%
6.38%
10.78%

순차입금의존도
3.86%
1.04%
-6.29%
-0.51%

부채비율
43.68%
37.46%
35.90%
44.18%

출처 : 동사 반기보고서 및 사업보고서(연결 기준)

라. 동사의 매출채권 잔액은 2015~2017년에는 평균 약 9,000억원으로 ±1,000억 정도의 변동폭을 보였으며, 2017년은 전년대비 대비 약 27.8%증가 하였습니다. 매출채권의 증가는 매출채권 회전일수와 관련이 있으며 동사의 회전일수는 약 50여일로 연말 잔액은 기준일 전 2개월의 매출액 규모와 연관이 있으며, 2016년 11~12월 대비 2017년 11~12월 큰 폭의 매출이 증가하였기 때문에 2017년 기말 기준 매출채권이 큰폭으로 증가하였으며 매출채권 회전율은 2015년 5.6회에서 2018년 반기말기준 6.6회로 다소 증가 하였습니다. 다만, 2018년 반기기준 매출액이 증가하고 있으며, 매출채권의 증가 추이와 관련하여 동사의 영업활동이 악화될 가능성은 크지 않은 것으로 판단 됩니다.

마. 동사의 특수관계자와의 거래 비중은 (2018년 반기기준 총매출의 25.4%, 2017년 31.1%, 2016년 30.3%, 2015년 43.6%) 점차 낮아지고 있지만, 여전히 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 특수관계자와의 거래는 동사 거래규모 대비 중요한 수준을 유지하고 있어 특수관계자의 실적악화 등 시황 변동이 동사의 재무지표에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 다만, 동사의 특수관계자의 시장 지위를 고려하면 단기간내 영업활동 악화로 이어지지 않을 것으로 판단됩니다.

바. 금번 발행되는 동사의 제65회 무보증 공모사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 NICE신용평가㈜ 및 한국기업평가(주)로부터의 신용등급은 AA0입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2018년 08월 30일

NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

KB증권 주식회사

대표이사 전 병 조

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제65-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
761,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
249,238,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제65-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
470,020,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
149,529,980,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제65-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
175,000,000
권면총액 ×0.07%

인 수 수 수 료
500,000,000
권면총액 ×0.20%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
82,000,000
한국기업평가, NICE신용평가(부가세 별도)

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 ~ 5,000억원 미만

채권연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권등록발행수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
761,920,000

[제65-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
105,000,000
권면총액 ×0.07%

인 수 수 수 료
300,000,000
권면총액 ×0.20%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
60,000,000
한국기업평가, NICE신용평가(부가세 별도)

상장수수료
1,500,000
1,500억원 이상 ~ 2,000억원 미만

채권연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권등록발행수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
470,020,000

2. 자
금의 사용목적

[제65-1회]
(단위 : 원)

운영자금

차환자금

시설자금

계

50,000,000,000
200,000,000,000
-
250,000,000,000

[제65-2회]
(단위 : 원)

운영자금

차환자금

시설자금

계

150,000,000,000

-
-
150,000,000,000

<자금의 세부 사용 내역>

금번 제65회 무보증사채의 자금 사용 목적은 차
환자금 및 운영자금
입니다. 자금의 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

(1) 차환자금
금번 당사가 발행하는 제65-1회 무보증사채 발행금액 2,000억원은 차환자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 다음과 같습니다.

[차환자금 세부 사용내역] (단위 : 백만원)

종목
금액
만기
이자율

제64-1회 무기명식 이권부 무보증사채
200,000
2018.09.14
1.956%

합 계
200,000
-
-

(2) 운영자금

금
번
당사가 발행하는 제65-1회 무보증사채 발행금액 500억원 및 제65-2회 무보증사채 발행금액 1,500억원은 구매자금(운영자금)으로 사용할 예정입니다. 금번 공모 자금을 초과하는 금액은 자체자금을 통해 충당할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역] (단위 : 백만원)

구분
금액
기간
비고

NCM 구매
221,100

2018년 9월~ 12월

양극활물질 원재료

합 계

221,100

-
-

자료 : 당사 제시
주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 상기 금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.
주3) 금번 제65회 무보증사채를 통하여 조달되는 자금을 우선순위에 따라 사용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2018년 반기
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
224,771

116,895

(926,333)

(267,494)

금융비용(B)
191,013

251,450

297,650

191,449

이자보상배율(C=A/B)
1.2
0.5
-
-

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 반기보고서, 연결 기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우 2015년 및 2016년 영업손실을 기록하다가 2017년말 처음으로 흑자전환 후 2018년 반기 기준 1 이상의 이자보상비율을 기록하며 지급능력의 회복세를 보이고 있습니다.

당사의 이자보상배율은 2018년 반기말 기준 1.2배 수준으로 영업활동을 통한 이자 상환에는 무리가 없는 상황입니다. 특히, 2015년 및 2016년 영업손실을 기록하며 영업이익으로 금융비용 부담이 불가능하던 수준에서 2017년 0.5배, 2018년 반기 1.2배로 채무상환능력이 회복된 것은 당사 수익성 회복에 따른 영업이익의 증가에 따른 것으로서, 향후 이러한 영업이익률 상승세가 지속된다면 금융비용으로 인한 수익성 및 현금흐름은 양호한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[기준일: 2018년 08월 29일]
(단위: 백만원)

종 류
발행일자
연이자율
만기일
보증기관
권면총액
비고(변경전 종목명)

64-1회
2015-09-14
1.956%
2018-09-14
무보증
200,000
-

64-2회
2015-09-14
2.204%
2020-09-14
무보증
100,000
-

합 계
300,000
-

자료 :
당사 제시
,
별도기준

나. 미상환 기업어음의 현황

(2018년 08월 29일 기준)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2018년 1월 1일 발행잔액

이
며, 기말잔액은 2018년 8월 30일 기준 잔액입니다.

자료 :
당사 제시
,
별도 기준

다. 전자단기사채 등

(2018년 08월 29일 기준)
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

자료 :
당사 제시
,
별도 기준

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

한국기업평가(주)
AA0
원리금 지급확설성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
제65회
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
제65회
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

나. 평가의 개요
한국기업평가(주), NICE신용평가㈜는 독자적인 평가방법으로 채권의 상환능력과 안정성을 분석하여 신용평가를 하고 있습니다. 그러나 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채는 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 지속적으로 평가될 것이며, 이에 따라 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Rating
Outlook
평정요지

한국기업평가(주)
AA0
원리금 지급확설성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적
- 계열 기반의 수요 안정성 및 다각화된 제품포트폴리오 보유
- 수익성 저조하나, 전반적인 재무안정성 매우 우수
- 전방산업 호조세, 구조조정 효과 등으로 영업실적 회복 전망
- 대규모 투자부담 지속될 것이나, 중장기적으로 우수한 재무안정성 유지 전망

NICE신용평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적
- 소형전지, 전자재료 부문에서의 우수한 사업경쟁력
- 삼성전자 등 안정적인 계열 내 매출기반을 통한 사업안정성 제고
- 소형전지, 전자재료 부문의 우수한 수익성 시현
- 전지 부문의 투자확대에 따른 차입규모 증가
- 지분증권 등을 통한 재무적 융통성 보유
- 삼성계열의 직간접적 지원 가능성

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
삼성SDI㈜는 한국기업평가(주), NICE신용평가㈜로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국기업평가(주) : www.rating.co.kr
NICE신용평가㈜ : www.nicerating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 삼성SDI㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
 
라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서 연결감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Samsung SDI Japan Co., Ltd.("SDIJ")
2012.02
9F, Shinagawa Grand Centeral Tower 2-16-4, 
Kounan, Minato-ku, Tokyo 108-0075, Japan
일본영업 및 구매지원
9,078
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Samsung SDI America, Inc.("SDIA")
1988.01
3655 North 1st Street, San Jose, CA 95134
자동차전지 생산 및 판매, 
2차전지 등 영업지원
71,742
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Samsung SDI Hungary, Ltd.("SDIHU")
2001.04
6901 H-2132 Go"d Ipartelep hrsz. Budapest Hungary
자동차전지 생산 및 판매
363,875
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당
(자산총액 750억원 이상)

Samsung SDI Europe GmbH ("SDIEU")
2011.09
Reichenbachstr.2, 85737, Ismaning, Germany
유럽영업 및 구매지원
18,751
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Samsung SDI Battery Systems GmbH ("SDIBS")
2014.12
Frikusweg 1 8141 Zettling, Austria
자동차전지 제조
268,882
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당
(자산총액 750억원 이상)

Samsung SDI(Malaysia) Sdn, Bhd.("SDI(M)")
1990.12
Lot 635 & 660, Kawasan Perindustrian Tuanku Jaafar, 71450
Sungai Gadut, Negeri Sembilan, Darul Khusus, Malaysia
-
907
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.("SDIV")
2010.02
330-300 Yenphong 1-I.P,Yentrung Commune Yenphong District
Bacninh Province, Vietnam
2차 전지 생산 및 판매
325,098
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당
(자산총액 750억원 이상)

Samsung SDI Energy Malaysia Sdn, Bhd.("SDIEM")
2011.10
Lot 635 & 660, Kawasan Perindustrian Tuanku Jaafar, 71450
Sungai Gadut, Negeri Sembilan, Darul Khusus, Malaysia
2차 전지 생산 및 판매
465,939
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당
(자산총액 750억원 이상)

Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.("TSDI")
1996.07
Developing Zone of Yi-Xian Park ,Wuqing County ,Tianjin ,China.
2차 전지 생산 및 판매
541,058
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당
(자산총액 750억원 이상)

Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.("SDIHK")
1995.11
Suite 3208-3212, 32/F, Tower, Metroplaza,Hing Fong Road,
Kwai Fong, New Territories, Hong Kong
2차 전지 등 구매지원
517,866
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당
(자산총액 750억원 이상)

Samsung SDI China Co., Ltd.("SDIC")
2012.08

200051 Shanghai 16F,Xianxia Road 319 Changning District,
China

중국영업 및 구매지원
8,058
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Samsung SDI-ARN(
Xi'An
) Power Battery ("SAPB")

2014.07

710065 Xi'An A 1216/F,City Gate,1 Jinye Rd,
China

자동차전지 생산 및 판매
542,627
실질지배력 보유
(기업회계기준서 1110호)
해당
(자산총액 750억원 이상)

Samsung SDI-Sungrow Energy Storage Battery 
Co., Ltd ("SSEB")
2015.06
Room 414, Chuangxin Building, Wangjiangxi Road 860, 
Hefei Hi-tech zone, Hefei City, Anhui, China
ESS 제품 생산 및 판매
34,822
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Samsung SDI (Changchun) Power Battery Co., Ltd. ("SCPB")
2015.07
No.955, Daxin Road, New-tech Industry Development Zone, 
Changchun City, China
자동차전지 생산 및 판매
14,777
실질지배력 보유
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Samsung SDI (Tianjin) Battery Co.,Ltd. ("SDITB")
2015.11
Developing Zone of Yi-Xian Park ,Wuqing County ,Tianjin ,China.
2차 전지 생산 및 판매
157,633
실질지배력 보유
(기업회계기준서 1110호)
해당
(자산총액 750억원 이상)

Samsung SDI(Wuxi) Battery Systems Co., Ltd. ("SWBS")
2017.01
Northwest 312 Rd, Xinhua Road, Wuxi City, China
자동차전지 팩 생산 및 판매
7,306
실질지배력 보유
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Samsung SDI Brasil Ltda.("SDIB")
1996.09
69053-130 Samsung SDI Brasil Ltda Rua Acre, 428 - QD 50
Conjunto Vieiralves - Nossa Senhora das Gracas MANAUS AM, Brazil
-
24,386
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

에스티엠(주)
("STM")

2011.05
울산광역시 울주군 삼남면 반구대로 163
2차전지용 양극활물질제조
및 판매
90,566
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당
(자산총액 750억원 이상)

Novaled GmbH ("NOVALED")
2013.10
01307 Tatzberg 49 Dresden, Germarny
전자재료 제품 제조 및 판매
260,167
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당
(자산총액 750억원 이상)

Samsung Chemical Electronic Materials (SuZhou) Co., Ltd.("SCES")
2011.08
6-A,Xingpu Road 333,Suzhou industrial park ,Jiangsu province, China
전자재료 제품 제조 및 판매
7,107
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Samsung SDI Wuxi Co., Ltd. ("SDIW")
2015.07
Xinhua Rd, Wuxi new district, Wuxi city, Jiangsu Province, China
전자재료 제품 제조 및 판매
528,569
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당
(자산총액 750억원 이상)

SVIC15호 신기술사업투자조합 ("SVIC15")
2009.05
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11(서초동)
신기술사업자 
벤처기업 투자
24,578
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

SVIC24호 신기술사업투자조합 ("SVIC24")
2012.12
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11(서초동)
신기술사업자
벤처기업 투자
27,132
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

※ 주요종속 기업여부 판단기준 : 최근사업연도말 자산총액 750억원 이상

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적/상업적 명칭
당사의 명칭은 삼성SDI주식회사이고, 영문명은 SAMSUNG SDI CO., LTD. 입니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1970년 1월 20일 삼성-NEC 주식회사로 설립되었고, 1979년 1월 29일 
기업공개를 실시하여 1979년 2월 27일 한국증권선물거래소에 주식을 상장하였습니다. 1999년 11월 29일 디지털 기업 이미지 제고를 위하여 상호를 삼성SDI주식회사로 변경하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주소 : 경기도 용인시 기흥구 공세로 150-20
전화번호 : 031-8006-3100
홈페이지 : http://www.samsungsdi.co.kr

마. 중소기업 해당여부
당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요사업의 내용

당사는 소형전지, 중
ㆍ대형전지
등을 생산/판매하는 에너지솔루션 사업부문과

반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산/판매하는 전자재료 사업부문을 영위하고 
있습니다.
기타 자세한 사항은 동 보고서의 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 삼성그룹에 속한 계열회사로서
2018년 6월말 현재기준 삼성그룹에 속한 계열회사의 총수
는
62개
입니다.
이 중 상장사는
16개
이고 비상장회사는
46개
입니다.

국내외 계열회사 관련 자세한 사항은 Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항을 참조하시기 
바랍니다. 

(1) 기업집단의 개요
 ① 기업집단의 명칭 : 삼성
 ② 기업집단의 동일인 : 이 재 용

(2) 기업집단에 소속된 회사 (2018. 06월말 현재)

구 분
회사수
회사명
법인등록번호

상장사
16
삼성물산㈜
1101110015762

삼성전자㈜
1301110006246

삼성에스디아이㈜
1101110394174

삼성전기㈜
1301110001626

삼성화재해상보험㈜
1101110005078

삼성중공업㈜
1101110168595

삼성생명보험㈜
1101110005953

㈜멀티캠퍼스
1101111960792

삼성증권㈜
1101110335649

삼성에스디에스㈜
1101110398556

삼성카드㈜
1101110346901

삼성엔지니어링㈜
1101110240509

㈜에스원
1101110221939

㈜제일기획
1101110139017

㈜호텔신라
1101110145519

삼성바이오로직스㈜
1201110566317

비상장사
46
㈜서울레이크사이드
1101110504070

㈜삼우종합건축사사무소
1101115494151

㈜씨브이네트
1101111931686

삼성바이오에피스㈜
1201110601501

삼성디스플레이㈜
1345110187812

삼성코닝어드밴스드글라스(유)
1648140000991

에스유머티리얼스㈜
1648110061337

스테코㈜
1647110003490

세메스㈜
1615110011795

삼성전자서비스㈜
1301110049139

삼성전자판매㈜
1801110210300

삼성전자로지텍㈜
1301110046797

수원삼성축구단㈜
1358110160126

삼성메디슨㈜
1346110001036

삼성화재애니카손해사정㈜
1101111595680

삼성화재서비스손해사정㈜
1101111237703

㈜삼성화재금융서비스보험대리점
1101116002424

대정해상풍력발전(주)
2201110095315

삼성선물㈜
1101110894520

삼성자산운용㈜
1701110139833

㈜생보부동산신탁
1101111617434

삼성생명서비스손해사정㈜
1101111855414

삼성에스알에이자산운용㈜
1101115004322

㈜삼성생명금융서비스보험대리점
1101115714533

에스디플렉스㈜
1760110039005

제일패션리테일㈜
1101114736934

네추럴나인(주)
1101114940171

삼성웰스토리㈜
1101115282077

㈜시큐아이
1101111912503

에스티엠㈜
2301110176840

에스코어㈜
1101113681031

오픈핸즈㈜
1311110266146

㈜미라콤아이앤씨
1101111617533

삼성카드고객서비스㈜
1101115291656

㈜휴먼티에스에스
1101114272706

에스원씨알엠㈜
1358110190199

신라스테이㈜
1101115433927

에이치디씨신라면세점㈜
1101115722916

㈜삼성경제연구소
1101110766670

㈜삼성라이온즈
1701110015786

삼성벤처투자㈜
1101111785538

삼성액티브자산운용㈜
1101116277382

삼성헤지자산운용㈜
1101116277390

㈜하만인터내셔널코리아
1101113145673

레드벤드소프트웨어코리아 ㈜
1101113613315

에스비티엠 주식회사
1101116536556

計
62

아. 신용평가에 관한 사항
최근 당사 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2016.06.13
회사채
AA
한국기업평가 (AAA~D)
정기평가

2016.06.15
회사채
AA
한국신용평가 (AAA~D)
정기평가

2016.06.17
회사채
AA
NICE신용평가 주식회사(AAA~D)
정기평가

2017.06.14
회사채
AA
한국기업평가 (AAA~D)
정기평가

2017.06.20
회사채
AA
NICE신용평가 주식회사(AAA~D)
정기평가

2017.06.22
회사채
AA
한국신용평가 (AAA~D)
정기평가

2018.06.25
회사채
AA
NICE신용평가 주식회사(AAA~D)
정기평가

2018.06.28
회사채
AA
한국기업평가 (AAA~D)
정기평가

2018.06.28
회사채
AA
한국신용평가 (AAA~D)
정기평가

2018.08.24
회사채
AA
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2018.08.28
회사채
AA
NICE신용평가 주식회사(AAA~D)
본평가

※ 평가회사 회사채 신용등급 체계

AAA

원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한
장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적

AA

원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 지급확실성이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금 지급확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D

원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1979년 02월 27일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

가. 연혁

2013. 01. 01 SB리모티브주식회사 흡수합병 
2013. 09. 04 제 37회 국가 생산성대회 대통령 표창 수상 
2014. 05. 17 2014년 프로스트&설리번 어워즈 '올해 최고의 ESS 기업상' 수상 
2014. 07. 01 제일모직주식회사 흡수합병 
2014. 07. 14 독일 BMW사와 전기차 배터리 공급 MOU 체결 
2014. 10. 01 미국 GCN사와 25MWh 상업용 ESS 공급 계약 체결 
2014. 11. 04 중국 선그로우사와 ESS 합자사 설립 계약 체결 
2014. 11. 17 2014 동반성장주간 산업통상자원부장관상 수상 
2015. 02. 23 마그나 배터리 사업부문(Magna Steyr Battery Systems GmbH 
 & Co OG) 인수 
2015. 03. 25 스위스 ABB사와 마이크로그리드용 ESS 공동 개발 및
 판매 MOU 체결 

2015. 07. 01 미국 Duke사와 36MW ESS 공급 계약 체결 

2015. 08. 13 독일 AUDI사와 전기차 공동개발 MOU 체결 
2015. 10. 22 중국 시안법인 전기차 배터리 생산공장 준공 
2016. 02. 01 케미칼 사업부문 물적 분할, 자회사 '에스디아이케미칼(주)' 설립

2016. 04. 29 롯데첨단소재 주식회사(구 에스디아이케미칼) 지분 90% 
 롯데케미칼(주)에 매각

2016. 05. 09 울산시와 전지ㆍ소재 복합단지 개발 MOU 체결
2016. 06. 22 천안사업장 '녹색기업 대상' 대상 수상
2016. 07. 08 중국 합비법인 ESS 모듈·팩 생산공장 준공

2017. 02. 24 중국 우시법인 편광필름 생산공장 준공
2017. 05. 30 헝가리법인 전기차 배터리 생산공장 준공

나. 중요한 사항의 발생내용

당사는 케미칼 사업부를 물적분할하고, 분할신설회사의 주식의 90%를

롯데케미칼주식회사('양수인')에 2,326,500백만원에 처분하기로 2015년 10월 30일 
이사회에서 결의하였습니다.

이와 관련하여 당사는 2015년 10월 30일 양수인과 주식매매계약을 체결하였으며,

2016년 4월 29일 위 주식매매계약에 따른 주권의 인도 및 잔금지급이 완료되어
본 거래가 종결되었습니다.

세부 일정은 다음과 같습니다.

구 분
일 자

이사회결의일(매매계약 체결일)
2015년 10월 30일

이사회결의일(분할 결정 / 임시주주총회 소집)
2015년 11월 13일

주요사항보고서 제출일
2015년 11월 13일

주주확정 기준일
2015년 12월 1일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2016년 1월 25일

분할기일
2016년 2월 1일

분할등기일
2016년 2월 1일

자산양수도 거래종결
2016년 4월 29일

종료보고서 제출
2016년 4월 29일

※ 기타 자세한 사항은 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)을 참조하시기
 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 08월 29일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014년 07월 15일
유상증자(주주배정)
보통주
23,206,189
5,000
151,762
주식발행일자는 추가상장일임

※ 주당발행가액은 2014년 7월 15일 기준금액이며, 실제 합병가액과는 차이가 있음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 08월 29일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
170,000,000
30,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
69,694,530
1,647,896
71,342,426
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
930,000
30,000
960,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
930,000
30,000
960,000
소각일 : '04.12.08

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
68,764,530
1,617,896
70,382,426
-

Ⅴ. 자기주식수
3,331,391
178,400
3,509,791
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
65,433,139
1,439,496
66,872,635
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
당사는 자본시장법 제165조의 2의 규정에 따라 당반기말 현재 보통주 3,331,391주,
우선주 178,400주를 보유하고 있습니다.

(기준일 :
2018년 08월 29일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
3,300,000
-
-
-
3,300,000
-

우선주
178,400
-
-
-
178,400
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
3,300,000
-
-
-
3,300,000
-

우선주
178,400
-
-
-
178,400
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
31,391
-
-
-
31,391
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
3,331,391
-
-
-
3,331,391
-

우선주
178,400
-
-
-
178,400
-

다. 우선주(종류주식) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1989년 11월 24일 (최초 발행일)

주당 액면가액
5,000

발행총액(액면가기준) / 발행주식수
8,239 백만원
1,647,896 주

현재 잔액/ 현재주식수
8,089 백만원
1,617,896 주

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 
연1%의 추가금전배당 지급

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

※ 이익소각으로 인하여 발행주식의 액면 총액은 8,089백만원으로 
 납입자본금 8,239백만원과 상이합니다.

[발행일자별 내역]

발행일
증자방법
증가(감소)한 주식의 내용

주식종류
주식수(주)
주당 액면가액 (원)
액면가액 합계 (원)
주당 발행가액(원)
발행가액 합계 (원)

1989-11-24
무상증자
우선주
100,000
5,000
500,000,000
5,000
500,000,000

1989-11-24
유상증자(구주주배정)
우선주
1,000,000
5,000
5,000,000,000
39,200
39,200,000,000

1990-07-06
무상증자
우선주
110,000
5,000
550,000,000
5,000
550,000,000

1991-07-27
유상증자(구주주배정)
우선주
121,000
5,000
605,000,000
26,200
3,170,200,000

1995-04-26
국내CB전환
우선주
284
5,000
1,420,000
70,051
19,894,484

1995-05-22
국내CB전환
우선주
142
5,000
710,000
70,051
9,947,242

1995-07-22
무상증자
우선주
129,772
5,000
648,860,000
5,000
648,860,000

1995-11-21
국내CB전환
우선주
356
5,000
1,780,000
56,094
19,969,464

1996-05-11
무상증자
우선주
139,961
5,000
699,805,000
5,000
699,805,000

1996-06-21
국내CB전환
우선주
198
5,000
990,000
50,403
9,979,794

1999-07-27
국내CB전환
우선주
791
5,000
3,955,000
44,170
34,938,470

1999-08-10
국내CB전환
우선주
45,279
5,000
226,395,000
44,170
1,999,973,430

1999-09-27
국내CB전환
우선주
113
5,000
565,000
44,170
4,991,210

2004-12-08
이익소각
우선주
-30,000
5,000
-150,000,000
-
-

우선주식 계
1,617,896
-
8,089,480,000
-
46,868,559,094

5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주식수는 68,764,530주이며, 정관상 발행주식 총수(2억주)의 34.4%에 해당됩니다. 보통주외에 1,617,896주의 우선주를 발행하였으며, 이중 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식 3,331,391주 및 발행된 우선주 1,617,896주를 제외한 65,433,139주 입니다.

(기준일 :
2018년 08월 29일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
68,764,530
-

우선주
1,617,896
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
3,331,391
-

우선주
1,617,896
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
65,433,139
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사는 주주가치 제고와 주주환원을 개선하기 위해 투자, Cash Flow, 재무구조,
배당 안정성을 종합적으로 고려하여 배당을 결정하고 있습니다.
당사의 배당에 관한 사항은 정관 35조 및 36조에 다음과 같은 정함을 두고 있습니다.

구분
내용

제 35 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 
 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된

질권자에게 지급한다.

④ 회사는 사업년도중 1회에 한하여 6월 30일을 기준일로 하여 동 일자 현재의

주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 이사회의 결의로써 금전으로

이익을 배당할 수 있다.

제 36 조 (배당금)

① 배당금은 지급확정일로 부터 만5년 이내에 그 지급을 청구하지 않을 경우에는

회사에 귀속된다.

② 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제49기 반기
제48기
제47기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
231,984
657,236
219,406

(별도)당기순이익(백만원)
181,100
99,537
-44,272

(연결)주당순이익(원)
3,469
9,824
3,133

현금배당금총액(백만원)
-
66,945
67,788

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
10.1
30.9

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.49
0.92

우선주
-
1.16
1.95

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,000
1,000

우선주
-
1,050
1,050

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 당기순이익은 지배기업지분 귀속 당기순이익 기준으로 작성하였습니다.
※ 주당순이익은 보통주 기본주당순이익 기준으로 작성하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황

당사는 소형전지, 중ㆍ대형전지 등을 생산/판매하는 에너지솔루션 사업부문과
반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산/판매하는 전자재료 사업부문을 영위하고 
있습니다.

(1) 에너지솔루션부문

□ 소형전지

1) 산업의 특성

리튬이온 2차 전지 산업은 재료, 설계, 조립 등의 기술이 복합적으로 집약된
기술 집약적 산업입니다
.
소형전지는 Note PC, 휴대폰, 전동공구 등 휴대제품의
전원으로 사용되고 있으며, 다양한 기기의 휴대성에 대한 Needs가 증가하고 있는

현대 사회에서 점차 그 적용 영역을 넓혀 가고 있습
니
다.

2) 산업의 성장성

리튬이온 2차 전지 산업은 고안전성, 고용량, 고출력 기술 확보를 통해 응용 분야를
지속적으로 넓혀 가고 있습니다.

최근 친환경 기술 개발에서 특히 이슈가 되고 있는
전기자동차, 하이브리드 전기자동차의 에너지원으로 리튬이온 2차 전지가
주목받으며, 차량용 리튬이온 2차 전지의 수요는 본격적인 고성장 궤도에 진입할
것으로 전망되고 있습니다. 이를 대변하듯 미국, 일본, 중국, 유럽 등 각국에서는
차량용 리튬이온 2차 전지 기술의 주도권을 확보하기 위한 경쟁이 치열합니다.

또한, 리튬이온 2차 전지는 휴대기기나 차량용 뿐만 아니라, 에너지를 저장하는
'축전지(蓄電池)'의 하나로써, 대규모의 전력을 저장하거나 Back Up하는 용도로의
기술 개발도 활발하게 이루어지고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

리튬이온 2차 전지는 IT 기기나 전기자동차 등 전지가 탑재되는 완제품의 수요 변화
에 영향을 받습니다. 경기 호황시에는 완제품 수요 증가와 재고 비축으로 인해

세트 업체로부터 주문량이 급증하며, 불황시에는 완제품 수요 감소와 재고 감축으로
인해
수요 감소가 일어납니다. 부품 산업의 특성상, 경기 변동 영향은 완제품 실물
경기의

불황이나 호황이 표면상으로 드러난 이후 뒤따라 영향이 나타나는 경우가 
많습니다.

4) 시장여건

리튬이온 2차 전지는 1990년 최초 출시 이후 꾸준히 높은 수요 성장률을 보여 
왔으며,
향후에도 다양한 분야에의 활용으로 시장은 지속적으로 성장할 것으로

보입니다.

현재 주요 적용 제품인 Note PC, 휴대폰, 전동공구 부문은 생활의 필수품으로 꾸준한 수요가 예상되고 신규 어플리케이션에서도 리튬이온 전지 채용이 꾸준히 증가하고 있습니다.

또한, 고성능 리튬이온 2차 전지의 개발로 자전거, 자동차 등의 이동수단이나 
에너지 저장과 같은 산업용도의 채용 움직임 또한 활발합니다.

리튬이온 2차 전지는 향후 태양광, 연료전지와 함께 석유 대체 에너지원의 주축으로
자리잡을 것입니다
.

5) 회사의 경쟁우위 요소

당사는 2000년 리튬이온 2차 전지 사업을 시작한 이래 지속적으로 품질 개선,
안전성 확보 등을 위해 노력해 온 결과, 2008년 판매수량 기준 전 세계 2위를 
달성하는 등 업계에서 가장 빠른 성장을 보여 왔습니다.

단지 수량뿐만이 아니라, 2008년에는 업계의 공신력 있는 시장정보기관으로부터
리튬이온 2차 전지 종합경쟁력 1위, 원형전지 기술경쟁력 1위의 평가를 받았고, 
2009년에는 또 다른 시장정보기관으로부터

2차 전지의 세계화&품질&혁신 부문
최고상을 수상하기도 하였으며,

2010년에는 세계 전지시장에서 M/S 1위를 차지 
현재까지 지속유지 하고 있습니다
.

당사의 리튬이온 2차 전지 사업은 수년간 쌓아 온
주요 고객과 신뢰를 바탕으로 
지속적으로 시장점유율이 증가하고 있습니다. 

또한, 신규 고객 및 신규 시장 탐색과 함께 새로운 제품의 선행개발도 병행하고

있으며, 원가 경쟁력 확보를 위한 활동도
지속적으로 수행하고 있습니
다
.

이를 통해 당사는 미래 리튬이온 전지 및 에너지 시장에서 주도권을 가져가는 
것을 목표로 하고 있습니다.

□ 중형전지 (자동차전지)
1) 산업의 특성

전기자동차 전지는 자동차의 성능 및 원가 등 경쟁력을 좌우하는 핵심부품으로, 
장기공급 및 사후관리의 Long Cycle Biz. 입니다.

개발 초기 OEM과 협업을 통해 프로젝트를 장기공급계약하여 시장을 선점하고, 
저가의 소재 개발과 VE(Value Engineering) 를 통한 원가경쟁력 확보, 에너지 밀도(Density), 안전성(Safety), 양산능력 및 제조 기술력을 함께 갖추어야 합니다. 

또한 자동차 사업 특성상 안전(Safety)이 최우선시되고, 가장 중요한 항목입니다.

2
) 시장여건

2018년 전기자동차 시장은 글로벌 주요 OEM들이 출시하는 친환경 차량과 함께 
지속 확대될 전망입니다. 

특히, Affordable EV는 그 동안 전기차 시장 확대의 걸림돌로 언급되었던 경제성

(
높은 구입 가격)과 상품성(짧은 주행거리)을 개선하여 EV의 대중화를 본격적으로 견인하게 될 것으로 예상됩니다.

지역별로는
미국과 유럽에서의 EV/PHEV 판매가 지속적으로 성장하여 시장확대를 이끄는 가운데 일본은 HEV 시장의 강세가 유지될 것으로 보이
며, 중국은 Local 

업체 중심의 주요 EV 모델의 판매 확대로
EV시장의 상승폭이 클 것으로 기대됩니다.

이에 따라 전기자동차 수요 또한 전년대비 약 45%가 성장한 604만대를 기록할 것으로 전망됩니다. (출처 IHS)

3
) 회사의 경쟁우위 요소

자동차 전지 사업은 본격 시작이 경쟁사보다 늦었으나
,
LIB 소형 전지에서 
업계 1위로서의 위상과 경험을 바탕으로
Major OEM들에게 안정적 제품 공급을 
하
고 있으며
제품에서도 Can Type을 전략화하여 안전성, 원가 및 에너지 밀도 등의
측면에서 경쟁력을 확보하고자 합니다.

□
대형전지 (ESS)

1) 산업의 특성

에너지 저장 기술은 전력 수요가 적을 때 전력을 저장해 두었다가 수요가 많을 때
전력을 사용함으로써 에너지 효율과 전력 계통의 안정성을 높이는 전력산업의 
핵심 기술입니다. 
특히, 리튬 이온 전지를 이용한 ESS는 기존 양수 발전을 이용한 전력 저장 기술과 
달리 장소 제약이 없고 에너지 밀도가 높아 향후 ESS를 선도할 기술로 각광받고 
있습니다.

2) 산업의 성장성

전세계는 전력수요 증가와 탄소저감 이슈, 탈원전 트렌드에 따라 태양광, 풍력 등
신재생 에너지의 비중이 확대되고 있습니다. 

또한 전력 Peak 증가와 송배전망 노후화로 안정적인 전력망 운영을 통한 전력 품질
문제 제고를 위해 ESS의 필요성은 날로 증대되고 있습니다. 

특히 국내에서는 전력 산업 전반으로 ESS 적용을 확대시키기
위해 피크 저감용이나 비상전원 대체용으로 확산할 수 있도록 ESS 전용요금제를 '20년까지
한시적 강화,
간헐적인 신재생발전 설비로 인해 전력망에 발생하는 과도한 부하를 줄이기 위해

발전한 전력을 ESS 저장하였다가 공급하는 경우에 가중치 부여 등의 정책을 발표하면서 전력/상업용 중심으로 '18년 국내 시장이 급격히 성장할 것으로 기대됩니다.

향후 ESS 산업은 기존 중앙집중식이였던 발전설비의 분산화와 '15년 파리기후협약에 따른 신재생 발전 성장에 따른 수요 확대, LIB 가격하락으로 ESS의 경제성 확보에 따른 도입 증가로 연간 50% 수준의 고속 성장이 전망되고 있습니다.

3) 회사의 경쟁우위 요소

당사는 전기차에 공급하는 배터리와
동일한 배터리를 ESS에 적용하여 탁월한 
기술력과 최고의 안정성으로 국내외 다양한 설치사례에서 검증된 안정적 품질로 
제품 경쟁력을 제고하는 한편 한국, 미국, 유럽, 일본, 호주 등 지역에서 유통채널을 지속적으로 확대하고 있습니다. 

또한 자동차전지와 ESS 사업의 시너지를 통해 장수명, 원가 경쟁력 등 차별화된
경쟁력을 확보할 계획입니다.

(2) 전자재료부문

1) 산업의 특성

전자재료 사업은 디스플레이 및 반도체 등 IT사업의 산업 CYCLE 및 기술 변화의
TREND를 정확히 예측하고, 차별화된 기술을 바탕으로 신규제품을 적시에 
출시하여야 하는 기술집약형 사업입니다.

2)
산업의 성장성

반도체 미세공정의 확대, OLED 채용 증가 등 전방산업의 기술
발전과 더불어 
빠른 기
술 변화를 나타내고 있는 사업입니다.

최근 LCD 가격 하락으로 산업의 성장성은 둔화되는 추세이나, 중국을 중심으로
소재의 수요는 꾸준할 것으로 전망됩니다. 

또한 그 동안 한국 IT업체들이 필수 소재 및 부품 등의 조달을 대부분 일본기업에
의존하였으나, 최근 국산화에 대한 노력이 활발하게 진행되고 있습니다.

3)
경기변동의 특성

IT 산업 경기변동에 많은 영향을 받으나, 지속적인 사업 포트폴리오 개선, 
차세대 기술 개발, 신제품의 적기 출시 등을 통해 경기변동에 따른 사업 RISK를 
최소화하는 사업구조를 구축하고 있습니다
.

4) 시장여건
최
근 PC, 스마트폰 등 IT 시장 수요 둔화와 함께 반도체, 디스플레이 등 전방산업의 시장 정체가 예상되지만, 수익성 확보를 위한 반도체 미세공정 및 3차원 구조
(3D NAND, FinFET)의 확대, OLED 채용 증가 등 기술 발전과 더불어 소재의 수요는 견조할것으로 전망됩니다.

또한 IoT 확산에 따른 AP, 통신칩의 수요 증가 및 차량용 반도체/디스플레이 시장의 성장으로 신규영역에서의 사업기회가 확대될 것으로 예상합니다.

5)
회사의 경쟁우위 요소

I
T업체와의 긴밀한 기술협력 및 지속적인 R&D 투자를 통한 핵심기술 확보가 매우

중요합니다
.

당사는 국내외 고객사 및 협력사를 포함한 Value Chain 전반에 걸친
전략적 제휴와 협업으로 긴밀한 관계를 구축하고 있으며, 이러한 점을 차별화된
경쟁력으로 삼고 있습니다.

그러나 핵심 원부재료 등에 대해 일본업체 의존도가 높은 점이 향후 극복해야 할
과제입니다.

(3) 주요제품 시장점유율 등

구 분
제49기 반기
제48기
제47기
비 고

소형전지
20%
21%
24%
- 산정기준 : 시장조사기관 B3 보고서 기준 적용

E M C
7%
7%
7%
- 당사예상

나. 사업부문별 요약 재무현황

(1) 연결기준 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
사업부문
계

에너지솔루션
전자재료

금 액
비 중
금 액
비 중

49기 반기
매출액
3,148,195
76%
1,008,635
24%
4,156,830

영업이익
114,657
51%
110,114
49%
224,771

총자산
14,777,712
87%
2,112,750
13%
16,890,462

총부채
4,777,738
93%
357,054
7%
5,134,792

48기
매출액
4,332,375
68%
2,014,232
32%
6,346,607

영업이익
-108,577
-%
225,472
-%
116,895

총자산
13,497,208
86%
2,244,497
14%
15,741,705

총부채
3,892,361
91%
397,345
9%
4,289,706

47기
매출액
3,430,185
66%
1,770,638
34%
5,200,823

영업이익
-1,103,937
-%
177,604
-%
-926,333

총자산
12,997,680
87%
1,902,631
13%
14,900,311

총부채
3,775,662
96%
160,539
4%
3,936,201

※ 47기, 48기 영업이익의 비중은 음의 숫자로 산출되어 기재하지 않았습니다.

※

케미칼 사업부문 분할 및 지분 매각에 따라 47기는 케미칼 부문을
 중단사업으로 분류하여 제외하였습니다.

※ 제48기는 변경된 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 의 수익인식 기준
 (K-IFRS 제1115호)에 따라 재작성되었습니다.

(2) 공통자산 및 비용의 배부기준
1) 공통 판매비와 관리비

공통관리비는 자산, 매출액, 인원, 매출이익 등의 기준으로 배부하였으며,
공통판매비는 제품별로 조직을 구성하여 발생기준으로 집계하였습니다.

2) 영업손익의 조정

영업손익은 각 사업부문의 매출 및 로열티 수입 등으로 산출된 영업손익에 전부문의
공통 판매비와 관리비를 자산 및 매출액 등의 기준으로 배부하여 차감한 금액으로
조정하였습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

당사는 휴대폰, 자동차, 전력저장장치 등에 사용되는 2차전지와 EMC, 
CMP 슬러리등의 전자재료 제품을 판매하고 있습니다.
각 사업부문별 매출액 및 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

에너지솔루션
제품 및 기타 매출
소형전지 등
휴대폰용, 자동차용, 전력저장장치 등
-
3,148,195 (76%)

전자재료
EMC 등
정보통신소재 등
스타콤 등
1,008,635 (24%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

품 목
제49기 반기
제48기
제47기

소형전지
2,631원
2,529원
2,367원

EMC
13,182,026원
13,567,039원
13,791,548원

※ 품목별 가격은 전기종 평균판가를 적용하였습니다.

※ 소형전지는 개당, EMC는 톤당 평균 판매가격입니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 억원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비 고

에너지
솔루션
원재료
극판자재
전지용
11,438
58%
유미코아, 에코프로 등

조립자재
전지용
5,187
26%
아사히, 상신EDP, 테이진 등

PACK자재 등
전지용
3,163
16%
파워로직스, 넥스콘 등

전자재료

원재료

SILICA 등
원자재
2,868
61%
-

기 타
조제 등
1,822
39%
-

라.
주요 원재료 등의 가격변동추이

사업부문
품 목
제49기 반기
제48기
제47기

에너지솔루션
전지용 LI NI OXIDE
30.24$
28.67$
24.79$

전자재료
SILICA
3,284$
3,126$
3,090$

※
전지용 LI NI OXIDE
는 kg당, SILICA는 톤당 평균 가격입니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 주요 제품 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

사업부문
품 목
단위
사업소
제49기 반기
제48기
제47기

에너지솔루션
소형전지
백만개
천안, 천진 등
740
1,392
1,417

전자재료
EMC
톤
의왕
4,655
9,520
9,873

편광필름
천㎡

청주, 무석

45,041
81,080
52,646

(2) 생산능력의 산출근거
1) 산출방법 등

실제 생산능력을 기준으로 산출하였고, 일 생산능력에 가동일수를 곱하여
총 생산능력을 산출하였습니다. 특히 양산기술력의 향상으로 가동일수가 증가한 
경우 비교 표시되는 전기 생산능력을 당기와 동일한 기준으로 환산하여
표시하였습니다.

2) 평균가동시간

평균 가동시간은 일 평균 가동시간 24시간 , 월 평균 가동일수 28일 기준으로
작성 하였습니다. 

나. 주요제품 생산실적 및 가동률 

(1) 생산실적

사업부문
품 목
단 위
사업소
제49기 반기
제48기
제47기

에너지솔루션
소형전지
백만개
천안, 천진 등
690
1,158
1,053

전자재료
EMC
톤
의왕
3,168
6,236
6,218

편광필름

천㎡

청주, 무석

40,222
66,046
45,023

(2) 당해 사업연도의 가동률

사업부문
품 목
단 위
생산능력
생산실적
평균가동률

에너지솔루션
소형전지
백만개
740
690
93%

전자재료
EMC
톤
4,655
3,168
68%

편광필름
천㎡
45,041
40,222
89%

다. 생산설비의 현황 등

당
사는 경기도 용인에 본사, 울산, 천안, 청주, 구미에 국내사업장을 두고, 
베트남, 중국 등 해외에서 전지 및 전자재료 등을 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 
사업활동을 수행하고 있습니다.

또한 경기도 수원에는 연구소를 두고 선행기술에 대한 연구를 진행하고 있습니다.

지 역
구 분
소재지

국내
기흥사업장
경기도 용인시 기흥구 공세로 150-20

울산사업장
울산시 울주군 삼남면 반구대로 163

천안사업장
충청남도 천안시 서북구 번영로 467

청주사업장
충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업4로 146

구미사업장
경북 구미시 구미대로 58

의왕사업장
경기도 의왕시 고산로 56

수원사업장
경기 수원시 영통구 삼성로 130

해외
Samsung SDI Hungary, Ltd.
헝가리, Budapest

Samsung SDI Battery Systems GmbH

오스트리아, Zettling

Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.

베트남, Bacninh

Samsung SDI Ene
rgy Malaysia Sdn. Bhd
.

말레이시아, Seremban

Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.

중국, Tianjin

Samsung SDI-ARN(
Xi'An
) Power Battery Co., Ltd.

중국, Xian

Samsung SDI-Sungrow Energy Storage Battery Co., Ltd.

중국, Hefei

Samsung SDI (Changchun) Power Battery Co., Ltd.

중국, Changchun

Samsung SDI (Tianjin) Battery Co.,Ltd.

중국, Tianjin

Novaled GmbH

독일, Dresden

Samsung Chemical Electronic Materials (SuZhou) Co., Ltd.

중국, Suzhou

Samsung SDI Wuxi Co., Ltd.

중국, Wuxi

Samsung SDI (Wuxi) Battery Systems Co., Ltd.
중국, Wuxi

※ 의왕사업장의 경우 롯데첨단소재 의왕 건물을 임차하여 사용중에 있습니다.

세부적인 생산설비의 현황은 다음과 같습니다. 
(1) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

구 분
토 지
건물 및 구축물
기계장치
공구기구비품 등
건설중인자산 등
합 계

기초장부금액
277,183,588
1,200,577,455
810,624,946
126,610,988
515,342,349
2,930,339,326

취득원가
277,183,588
2,701,066,541
2,732,963,107
490,386,136
515,342,349
6,716,941,721

감가상각누계액
 (손상및정부보조금 포함)
-
(1,500,489,086)
(1,922,338,161)
(363,775,148)
-
(3,786,602,395)

일반취득 및 자본적지출
375
9,434,940
271,905,322
38,014,110
494,210,097
813,564,844

감가상각
-
(43,791,714)
(141,996,881)
(37,957,811)
-
(223,746,406)

처분/폐기
(518,844)
(989,574)
(6,851,703)
(1,700,307)
(354,000)
(10,414,428)

손상
-
-
(4,273,557)
(2,021,515)
-
(6,295,072)

정부보조금
-
-
(45,215,739)
-
-
(45,215,739)

기타증(감)
21,205,495
38,978,443
293,744,186
23,733,985
(405,328,865)
(27,666,756)

환율변동차이
522,566
20,967,901
22,274,190
2,021,712
4,225,321
50,011,690

반기말장부금액
298,393,180
1,225,177,451
1,200,210,764
148,701,162
608,094,902
3,480,577,459

취득원가
298,393,180
2,767,482,690
3,274,509,636
536,230,455
608,094,902
7,484,710,863

감가상각누계액
 (손상및정부보조금 포함)
-
(1,542,305,239)
(2,074,298,872)
(387,529,293)
-
(4,004,133,404)

※ 주요 유형자산에 대한 시가는 객관적인 판단이 어려워 기재를 생략하였습니다.
※ 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

당
사는 당반기 중 3,512
억
원을 Capa증대 등을 위한 시설 투자에 사용하였으며, 
각 부문별 투자금액
은 에너지솔루션 부문
3,143억
,
전자재료 부문 369억
입니다.

2018년 전지 사업을 중심으로 전 사업부문에 시설투자를 진행
중이며, 
이는 향후 기업여건 및 시장환경에 따라 변동될 수 있습니다.

(단위: 억원)

사업부
구분
투자기간
대상자산
제49기 반기 투자액

에너지솔루션
신/증설, 보완 등
'18.01.01 ~ '18.06.30
건물/설비 등
3,143

전자재료
신/증설, 보완 등
'18.01.01 ~ '18.06.30
건물/설비 등
369

합 계
3,512

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 억원)

사업부문
매출유형
품 목

제49기 반기

제48기
제47기

에너지솔루션
제품
기타매출
소형전지 등
수 출
20,585
36,972
29,394

내 수
10,897
6,352
4,908

합 계
31,482
43,324
34,302

전자재료
제품
기타매출
EMC 등
수 출
7,349
14,843
16,891

내 수
2,737
5,299
815

합 계
10,086
20,142
17,706

합 계
수 출
27,934
51,815
46,285

내 수
13,634
11,651
5,723

합 계
41,568
63,466
52,008

※ 상기 금액은 연결기준으로 작성되었습니다.

※ 수출금액에는 로컬수출이 포함되어있습니다.

※ 케미칼 사업부문 분할 및 지분 매각에 따라 제47기는 케미칼부문을 중단사업으로 분류하여 제외하였습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(
1) 판매경로

당사의 주요 매출처로는
삼성전자, 삼성디스플레이, BMW, VW, HP, TTI, SB&D, 
DELL, BOE
, AUO, CSOT 등
입니다.

전지
의 경우 당사에서 거래선에 직접 공급하는 비중이
89%이고, 11%를 대리점
을
경
유하여 판매하고 있으며,

전자재료 제품은 거래선에 직접 공급하는 비중이 91%, 대리점을 경유하는 비중은 9% 입니다.

(2) 판매방법 및 조건

삼성전자 등의 국내거래선의 경우 거래선과의 약정 여신 조건 및 현금, 
LOCAL L/C등을 통해 거래하고 있으며,
해외 거래선의 경우 거래선과의 

계약에 따라 L/C, T/T, VMI 등의 조건으로 거래하고 있습니다.

5. 수주상황

당사는 거래처와 기본공급 계약 체결 후 거래처의 생산계획에 따라 납품하고 있으나,물량이 확정되어 있지 않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요변화를 정확히 예측할 수 없기 때문에 수주상황을 관리하고 있지 않습니다.

6. 시장위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 다음의 위험에 노출되어 있습니다. 

가. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 만족시키지못할 경우 당사에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 당사가 노출된 신용위험은 주로

각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 당사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다. 또한, 당사의 신용위험
에 대한
노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 대금결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 기존 거래처에
대해서는 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또
한
당사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라
적절한 조치를 취하고 있습니다.

(1)
신용위험에 대
한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는
현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한
최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
1,222,989,041
1,209,015,664

매출채권및기타채권
1,765,540,840
1,243,540,906

국공채
1,082,385
1,081,965

금융상품
87,616,528
52,436,080

보증금
145,337,866
141,155,912

합 계
3,222,566,660
2,647,230,527

당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

국내
450,382,078
290,803,139

북미
65,833,676
67,222,160

유로화 사용지역
253,988,271
179,629,422

중국
590,739,039
469,161,783

기타
404,597,776
236,724,402

합 계
1,765,540,840
1,243,540,906

(2) 손상차손
당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래
1,700,894,500
-
1,204,428,647
-

1일-30일
46,249,680
-
25,044,432
-

31일-60일
3,741,889
-
1,662,369
-

61일 초과
14,654,771
9,617,745
12,405,458
9,577,177

합 계
1,765,540,840
9,617,745
1,243,540,906
9,577,177

(

3) 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산

당반기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권및기타채권의 연령은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
6개월 이내
6개월 이상
장부금액
6개월 이내
6개월 이상

매출채권및기타채권
55,028,595
52,959,852
2,068,743
29,535,082
17,246,654
12,288,428

나. 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될
위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도, 
받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 
만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고
현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

당반기
말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 이상 5년 미만

매입채무및기타채무
1,476,125,956
1,476,125,956
1,368,055,208
108,070,748

단기차입금
1,345,866,006
1,360,724,003
1,360,724,003
-

장기차입금
617,184,496
630,293,231
5,627,765
624,665,466

파생상품(*)
7,445,654
(2,396,695)
(2,396,695)
-

합 계
3,446,622,112
3,466,210,717
2,733,474,503
732,736,214

(*)파생상품의 현금흐름은 통화선도 및 상품스왑의 순액 결제기준 현금흐름입니다.

다. 시장위험

시장위험이란 환율이나 이자율 같은 시장가격이 변하는 위험이며, 환율, 이자율 및 지분가격의 변동은 당사의 수익이나 금융상품의 가치에 영향을 미칩니다. 
시장위험 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환위험

당사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR, USD, JPY 등 입니다. 
당사는 미래 예상환율 변동에 대해서 지속적으로 모니터링하고 있으며, 환위험이 
당사에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

USD
EUR
JPY 등
USD
EUR
JPY 등

외화자산:

현금및현금성자산
89,889,186
24,096
43,624,634
101,391,616
1,026,655
41,168,572

매출채권및기타채권
1,701,364,310
125,358,561
50,283,707
1,115,231,089
66,428,249
9,736,891

기타투자자산
777,747
-
520,656
207,170
2,898
499,201

합 계
1,792,031,243
125,382,657
94,428,997
1,216,829,875
67,457,802
51,404,664

외화부채:

매입채무및기타부채
1,701,364,310
125,358,561
50,283,707
766,392,605
13,603,429
73,794,212

차입금
1,145,790,858
104,435,434
33,649,914
703,806,331
25,451,617
-

합 계
2,847,155,168
229,793,995
83,933,621
1,470,198,936
39,055,046
73,794,212

당반기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당반기
전반기
당반기말
전기말

USD
1,075.6
1,141.7
1,121.7
1,071.4

EUR
1,301.9
1,235.1
1,297.0
1,279.3

JPY
9.89
10.16
10.15
9.49

당반기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 세후손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(39,989,197)
39,989,197
(9,602,687)
9,602,687

EUR
(3,957,190)
3,957,190
1,076,464
(1,076,464)

JPY 등
397,775
(397,775)
(848,564)
848,564

(2) 이자율위험

차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 필요시 차입금에 대해 이자율스왑을 이용하여 이자율을 고정하고 있습니다. 

1) 당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율:

단기차입금
216,075,859
211,071,350

장기차입금
100,970,536
99,778,128

소 계
317,046,395
310,849,478

변동이자율:

단기차입금
1,129,790,147
868,233,848

장기차입금
516,213,960
245,525,223

소 계
1,646,004,107
1,113,759,071

합 계
1,963,050,502
1,424,608,549

2) 고정이자율 금융부채의 공정가치 민감도 분석
당사가 상각후원가로 측정하고 있는 사채 및 장기차입금은 고정이자율로 이자를 
지급하는 조건이 부여되어 있습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

3) 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석
당반기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과

세후손익

의 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자 본
세후손익
자 본
세후손익

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

변동이자율 금융부채
(12,476,711)
12,476,711
(12,476,711)
12,476,711
(8,442,294)
8,442,294
(8,442,294)
8,442,294

(3) 기타 시장가격위험

당사가 보유하고 있는 매도가능지분상품으로부터 시장가격위험이 발생합니다. 
포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 중요한 취득 및 매각 결정에는
이사회의 승인이 필요합니다.

당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 상장지분증권의가격이 5% 변동시 세후 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

세후 기타포괄손익
29,884,413
(29,884,413)

라. 자본관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 
하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 
재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채비율:

부채총계
5,134,791,713
4,289,705,881

자본총계
11,755,670,325
11,451,999,497

부채비율
43.7%
37.5%

순차입금비율:

차입금
1,963,050,502
1,424,608,549

현금및현금성자산
(1,222,989,041)
(1,209,015,664)

단기금융상품
(87,573,024)
(51,901,636)

순차입금
652,488,437
163,691,249

순차입금비율
5.6%
1.4%

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생상품 거래현황

(1) 통화선도계약

당반기말 현재 당사는 외화차입금의 만기상환시 환율변동위험을 회피하기 위해
6건의 통화선도 계약을 체결하고 있습니다.

종속기업
매도통화
매도금액
매입통화
매입금액
약정환율
(CNY/USD)

SAPB
CNY
138,300,000
USD
20,000,000
6.915

CNY
517,680,000
USD
80,000,000
6.471

CNY
130,000,000
USD
20,000,000
6.500

CNY
195,300,000
USD
30,000,000
6.510

SDIW
CNY
131,660,000
USD
20,000,000
6.583

CNY
65,850,000
USD
10,000,000
6.585

(2) 평가손익

당
반기말 현재 상기 통화선도 계약과 관련하여 파생상품자산 6,601백만원 및 
파생상품부채 1,853백만원을 인식하고 있

으며
,
상기 통화선도의 평가와 관련하여
당반기 중
파생상품평가이익 15,808백만원
과 파생상품평가손실 693백만원을

인식하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
평가이익
평가손실

통화선도
15,808
693

(3) 상품스왑계약

당사는 당반기 중 원자재 구매금액의 변동성 위험을 회피하기 위해 상품스왑계약을 체결하였습니다. 당반기말 현재 당사가 체결하고 있는 상품 스왑계약의 내역은 다음과 같습니다.

구분
계약만기
잔여계약수량
계약가격

상품스왑
2019-01-31
700 ton
USD 13,000/ton

2019-06-30
5,160 ton
USD 6,800/ton

당반기말 현재 당사는 상기 상품스왑과 관련하여 파생상품자산 1,725백만원과 파생상품부채 881백만원을 인식하고 있습니다. 또한 상기 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 것으로 판단되는 부분 650백만원을 세후기타포괄손익으로 인식하였습니다.

나. 콜옵션 및 풋옵션 거래 현황

(1)
당사가 보유하고 있는 한화종합화학(주)의 지분증권 1,721,156주에 대하여 한화케미칼(주) 및 한화에너지(주)(이하 "양수인")와 2014년 11월 26일자 주식매매계약서에 따라, 2015년 6월 29일로부터 6년(양수인 요청으로 7년) 내에 한화종합화학 (주)가 비상장시 잔여지분 전부에 대해 당사는 풋옵션, 양수인은 콜옵션을 각각 보유합니다. 또한, 당사의 잔여지분 매각시 양수인은 우선매수청구권을 보유하며, 양수인의 보유지분 매각시, 당사는 동반매각권, 양수인은 동반매각청구권을 보유하고 있습니다.

또한, 동 풋옵션과 콜옵션의 공정가치는 평가를 위한 기초자료의 신뢰성이 낮아 공정가치의 왜곡가능성이 높다고 판단되어, 측정하지 아니하였습니다.

(2)
당사는
롯데케미칼(주)와의 2015년 10월 30일자 주식매매계약에 따라

당사가 보유하고 있는 롯데첨단소재(주)의 잔여지분 1,000,000주에 대하여 풋옵션
및 콜옵션을 보유하고 있으며, 풋옵션 및 콜옵션의 행사가능기간 및 행사가격은 
다음과 같습니다.

옵션종류
보유자
행사가능기간
행사가격

콜옵션
롯데케미칼
2016년 4월 29일 ~ 2020년 4월 29일
주식매매단가에 연 3%의 이자율을
일할계산하여 가산한 가격

풋옵션
삼성SDI
다음 중 먼저 도래하는 기간
(1) 2019년 4월 29일 ~ 2020년 4월 29일
(2) 신설법인의 이사회가 롯데케미칼과 합병을 
 결의한 날로부터 합병완료시까지
주식매매단가에 연 2%의 이자율을
일할계산하여 가산한 가격

당사는 이항모형을 이용하여 동 풋옵션 및 콜옵션의 공정가치를 산정하고 있습니다. 당반기말 현재 풋옵션(파생상품자산)과 콜옵션(파생상품부채)의 장부금액은 각각 
 29,160백만원과 11,089백만원입니다.

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

친환경 요구 확대에 따른 신규 Application 의 다변화 및 안전성을 기반으로 한 전지 성능 요구가 증대됨에 따
라

당사는 급변하는 기술 및 시장환경을 적극 선도하고

미래 성장 모멘텀을 확보하기 위해 신제품 및 신기술에 대한 연구개발 활동을 수행하고 있습니다.

세부적으로는 내연기관차를 대체할 수 있는 전기자동
차 (EV, PHEV) 의 핵심
부품인
자동차용 전지, Moblie IT 용 폴리머 전지, 전동공구 및 New App.용 원형전지,
차세대 전력망 구축을 위한 핵심 구성요소 중 하나인 고효율 ESS용 전지를 개발하고 있습니다.

뿐만 아니라 2
차 전지 경쟁력 제고와 신시장 및 고객의 다양한 Needs에 대응하기
위한 신규 소재를 개발하고 전지 안전성 강화 활동을 수행하며, 제품 경쟁력 강화를 위해 전기화학 메커니즘 해석 및 분석 고도화를 진행중입니다.

또한 기존 전지의 한계극복 및 차세대 전지 개발을 위하여 국내/외 R&D 협력을 
강화하여 글로벌 기술 리더쉽을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

전자재료사업은 고객사의 니즈에 빠르게 대응하는 업체가 시장을 선점하고
이후 기대수익도 높은「Winner takes all」특성이 강하여 고객사와의 긴밀한 기술 
협력 및 지속적인 R&D 투자를 통한 핵심 기술 확보가 매우 중요합니다.

따라서 당사는 반도체, 디스플레이 등 IT 산업의 Cycle 및 태양광, LiB 등
에너지 산업의 기술 변화 트렌드를 정확히 예측하기 위해 고객사 및 협력사와의 
정기적인 교류를 통해 긴밀한 관계를 구축하고 있으며, 차별화된 기술력을 바탕으로 
기술 변곡점에 적기 대응하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

당사는

SDI 연구소, 소형전지사업부, 중대형전지사업부, 전자재료사업부 산하에 
개발실 및 개발팀을 두고 연구개발 활동을 하고 있습니다
.

대표이사

SDI 연구소
소형전지사업부
중대형전지사업부
전자재료사업부

개발실
개발팀
개발팀

다. 연구개발비용
당사의 공시대상기간 중 연구개발비용은
다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제49기 반기
제48기
제47기

연구개발비용 총액 *
301,019
527,059
553,727

(정부보조금)
382
1,125
1,198

연구개발비용 계
300,637
525,934
552,529

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
7.23%
8.32%
10.62%

※ 케미칼 사업부문 분할 및 지분 (90%) 매각에 따라 제47기는 케미칼 사업부문을
 중단사업으로 분류하였으며, 연구개발비용 및 매출액대비 비율계산시 
 제외하였습니다.

* 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 총액을 기재하였습니다.

라. 연구개발 실적

년도
연구과제
연구결과 및 기대효과

2018
반기

원통형 2차전지의 전극조립체 보호를 위한 간극충전용 Tape 개발

- 전지의 내부 구성물(젤리롤)을 고정 및 보호하여 내진동성을 개선

xEV용 리튬이온전지 원통형 케이스 개발

- 전기자동차용 전지에 특성화된 케이스를 개발
- 안전성 및 신뢰성 개선

OLED용 증착소재 개발
- 高효율 및 장수명 구현이 가능한 증착 소재 개발을 통한 신규 시장 진입

차세대 편광필름 개발
- 신규 디스플레이 제품에 적용 가능한 편광필름 개발로 제품 포트폴리오 확대

고휘도 CR 개발

-
기존 제품 대비 휘도 향상된 제품 개발하여 기존 MS 수성

반도체용 Slurry 개발
- 신규 제품군 진입을 통한 시장 확대

반도체용 EMC 개발
- Void 특성이 우수한 EMC 개발로 시장 확대

고효율 전극 Paste 개발

- 고효율 전극 Paste 개발을 통한 매출 증대 기반 확보

2017

원통형 2차전지의 전극조립체 보호를 위한 간극충전용 Tape 개발

- 전지의 내부 구성물(젤리롤)을 고정 및 보호하여 내진동성을 개선

xEV용 리튬이온전지 원통형 케이스 개발

- 전기자동차용 전지에 특성화된 케이스를 개발
- 안전성 및 신뢰성 개선

OLED용 증착소재 개발
- 高효율 및 장수명 구현이 가능한 증착 소재 개발을 통한 신규 시장 진입

차세대 편광필름 개발
- 신규 디스플레이 제품에 적용 가능한 편광필름 개발로 제품 포트폴리오 확대

고휘도 CR 개발

-
기존 제품 대비 휘도 향상된 제품 개발하여 기존 MS 수성

반도체용 Slurry 개발
- 신규 제품군 진입을 통한 시장 확대

반도체용 EMC 개발
- Void 특성이 우수한 EMC 개발로 시장 확대

고효율 전극 Paste 개발

- 고효율 전극 Paste 개발을 통한 매출 증대 기반 확보

2016

원통형 2차전지의 전극조립체 보호를 위한 간극충전용 Tape 개발

- 전지의 내부 구성물(젤리롤)을 고정 및 보호하여 내진동성을 개선

xEV용 리튬이온전지 원통형 케이스 개발

- 전기자동차용 전지에 특성화된 케이스를 개발
- 안전성 및 신뢰성 개선

고휘도 CR 개발

-
기존 제품 대비 휘도 향상된 제품 개발하여 기존 MS 수성

고효율 전극 Paste 개발

- 고효율 전극 Paste 개발을 통한 매출 증대 기반 확보

차세대 편광필름 개발
- 신규 디스플레이 제품에 적용 가능한 편광필름 개발로 제품 포트폴리오 확대

OLED용 증착소재 개발
- 高효율 및 장수명 구현이 가능한 증착 소재 개발을 통한 신규 시장 진입

반도체용 Slurry 개발
- 신규 제품군 진입을 통한 시장 확대

반도체용 EMC 개발
- Void 특성이 우수한 EMC 개발로 시장 확대

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유현황

당사는 사업과 관련된 중요한 지적재산권을 보유하고 있으며, 보유현황은 하기와 
같습니다.

(단위: 건)

구 분
총 계
국내특허
해외특허
국내상표
해외상표

등록
14,322
4,568
9,546
38
170

출원중
6,942
3,296
3,644
-
2

합계
21,264
7,864
13,190
38
172

나. 환경기준과 정책 등

(1
) 환경경영체제

당사는 최고경영자의 환경경영방침에 따라 지속적인 환경개선을 위해 노력하고 
있습니다. 대기오염방지시설, 수질오염방지시설을 설치하여 운영하며, 
모든 사업장과 연구소는 환경경영시스템(ISO 14001) 인증을 취득하였습니다.

이를 통해 법규 준수 및 자율관리 체제를 강화하고, 법 기준보다 엄격한 내부기준을 적용하여 오염물질 처리에 최선을 다하고 있습니다.

아울러 지역사회를 위한 다양한 환경보전 활동도 활발히 추진하고 있습니다.

(2) 기후변화 대응과 녹색경영

당사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 제8조 규정에 따라 
배출권할당대상업체로 지정되었
으며, 온실가스 배출량은 매년 지속가능성 보고서를
통해 투명하게 공개하고 있습니다.

당사의 주요 사업장은 환경부에서 지정하는 녹색기업으로 선정되어 유지되고 있습니다. 녹색기업은 '오염 물질의 현저한 저감, 자원 및 에너지의 절감, 제품 환경성 개선,
기타환경보호활동 등을 통하여 환경개선에 크게 기여하는 사업장으로 환경부장관이 지정한 사업장을 말합니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위: 백만원)

구분
제 49기 반기
제 48기
제 47기

(2018년 06월말)
(2017년 12월말)
(2016년 12월말)

[유동자산]
4,601,841
3,584,576
3,958,266

· 현금및현금성자산
1,222,989
1,209,016
1,011,702

· 매출채권 및 기타채권
1,754,187
1,230,256
1,046,795

· 재고자산
1,363,958
966,572
729,058

· 기타투자자산
137,001
113,795
932,700

· 기타유동자산
123,706
64,937
158,666

· 매각예정비유동자산
-
-
79,345

[비유동자산]
12,288,621
12,157,129
10,942,045

· 매출채권 및 기타채권
1,451
3,380
5,146

· 관계기업투자
6,291,999
6,219,350
5,525,571

· 유형자산
3,480,577
2,930,339
2,503,795

· 무형자산
888,654
897,447
941,686

· 투자부동산
149,818
149,915
145,684

· 종업원급여자산
-
-
15,732

· 이연법인세자산
39,953
41,408
38,421

· 기타투자자산
1,343,907
1,785,847
1,626,791

· 기타비유동자산
92,262
129,443
139,219

자산총계
16,890,462
15,741,705
14,900,311

[유동부채]
3,224,880
2,664,061
2,212,796

[비유동부채]
1,909,912
1,625,645
1,723,405

부채총계
5,134,792
4,289,706
3,936,201

[지배기업지분]
11,520,008
11,257,301
10,722,131

·자본금
356,712
356,712
356,712

·연결자본잉여금
5,039,543
5,042,698
5,031,244

·연결기타자본항목
-345,132
-345,132
-251,530

·연결기타포괄손익누계액
303,008
602,436
590,988

·연결이익잉여금
6,165,877
5,600,587
4,994,717

[비지배지분]
235,662
194,698
241,979

자본총계
11,755,670
11,451,999
10,964,110

※ 제48기는 변경된 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 의 수익인식 기준
 (K-IFRS 제1115호)에 따라 재작성되었습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 49기 반기
제 48기
제 47기

(2018년1월1일~
2018년06월30일)
(2017년1월1일~
2017년12월31일)
(2016년1월1일~
2016년12월31일)

[매출액]
4,156,830
6,346,607
5,200,823

[영업이익]
224,771
116,895
-926,333

[계속사업이익]
264,951
643,194
-878,504

[중단사업이익]
-
-
1,089,615

[당기순이익]
264,951
643,194
211,111

· 지배기업지분
231,984
657,236
219,406

· 비지배지분
32,967
-14,042
-8,295

[총포괄이익]
376,917
637,039
-11,064

· 지배기업지분
332,806
685,106
21,130

· 비지배지분
44,111
-48,067
-32,194

[기본주당순이익]

· 보통주
3,469원
9,824원
3,133원

· 우선주
3,469원
9,874원
3,183원

[연결에 포함된 회사수]
24개
24개
24개

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 

※ 제48기는 변경된 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 의 수익인식 기준
 (K-IFRS 제1115호)에 따라 재작성되었습니다.

※ 연
결에 포함된 회사는 총 24개사로, 모회사 및 23개의 연결대상종속회사로
 구성되어 있습니다. 

※ 제47기는 케미칼 사업부문 분할 및 지분 매각에 따라 케미칼부문을 중단사업으로
 분류하여 제외하였습니다.

※ 주당순이익은 중단사업 포함한 금액으로 기재하였습니다.

나. 요약재무정보

(단위: 백만원)

구분
제 49기 반기
제 48기
제 47기

(2018년 06월말)
(2017년 12월말)
(2016년 12월말)

[유동자산]
3,321,426
2,521,244
2,744,508

· 현금및현금성자산
785,801
759,287
396,717

· 매출채권 및 기타채권
1,717,119
1,185,734
886,957

· 재고자산
735,699
497,961
458,735

· 기타투자자산
33,364
27,864
867,877

· 기타유동자산
49,443
50,398
54,877

· 매각예정비유동자산
-
-
79,345

[비유동자산]
10,444,813
10,613,694
10,346,826

· 매출채권 및 기타채권
133
2,417
4,346

· 종속기업,관계기업투자
6,525,658
6,521,474
6,469,310

· 유형자산
1,751,992
1,463,226
1,353,119

· 무형자산
710,741
715,414
740,528

· 투자부동산
150,489
150,586
146,900

· 종업원급여자산
-
-
19,433

· 기타투자자산
1,283,527
1,736,864
1,588,362

· 기타비유동자산
22,273
23,713
24,828

자산총계
13,766,239
13,134,938
13,091,334

[유동부채]
2,436,721
1,960,549
1,765,267

[비유동부채]
902,664
887,011
1,127,985

부채총계
3,339,385
2,847,560
2,893,252

[자본금]
356,712
356,712
356,712

[자본잉여금]
5,013,423
5,013,423
5,001,955

[기타자본항목]
-345,131
-345,132
-251,530

[기타포괄손익누계액]
101,163
468,816
345,137

[이익잉여금]
5,300,687
4,793,559
4,745,808

자본총계
10,426,854
10,287,378
10,198,082

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(단위: 백만원)

구분
제 49기 반기
제 48기
제 47기

(2018년1월1일~
2018년06월30일)
(2017년1월1일~
2017년12월31일)
(2016년1월1일~
2016년12월31일)

[매출액]
3,627,502
5,445,917
4,422,861

[영업이익]
125,323
16,327
-1,003,970

[계속사업이익]
181,100
99,537
-1,005,860

[중단사업이익]
-
-
961,588

[당기순이익]
181,100
99,537
-44,272

[총포괄이익]
206,420
239,217
-291,515

[기본주당순이익]

·보통주
2,708원
1,487원
-634원

·우선주
2,708원
1,537원
-584원

[희석주당순이익]

·보통주
2,708원
1,487원
-634원

·우선주
2,708원
1,537원
-584원

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. (별도기준) 

※ 제48기는 변경된 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 의 수익인식 기준
 (K-IFRS 제1115호)에 따라 재작성되었습니다.

※ 제47기는 케미칼 사업부문 지분 매각에 따라 케미칼부문을 중단사업으로 
 분류하여 제외하였습니다.
※ 주당순이익은 중단사업 포함한 금액으로 기재하였습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 49 기 반기말 2018.06.30 현재

제 48 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 49 기 반기말

제 48 기말

자산

유동자산

4,601,840,716,315

3,584,576,077,532

현금및현금성자산

1,222,989,041,370

1,209,015,663,790

매출채권 및 기타채권

1,754,186,739,676

1,230,256,403,435

재고자산

1,363,958,301,680

966,571,644,365

기타투자자산

137,001,160,629

113,795,179,915

기타유동자산

123,705,472,960

64,937,186,027

비유동자산

12,288,621,321,570

12,157,129,300,725

매출채권및기타채권

1,451,270,900

3,379,614,318

관계기업및조인트벤처투자

6,291,999,189,777

6,219,349,912,456

유형자산

3,480,577,459,155

2,930,339,325,646

무형자산

888,653,931,137

897,447,247,322

투자부동산

149,817,838,776

149,914,778,172

이연법인세자산

39,952,832,169

41,407,873,779

기타투자자산

1,343,906,720,424

1,785,846,776,491

기타비유동자산

92,262,079,232

129,443,772,541

자산총계

16,890,462,037,885

15,741,705,378,257

부채

유동부채

3,224,880,369,500

2,664,061,476,102

매입채무 및 기타부채

1,764,799,552,298

1,485,918,600,167

당기법인세부채

53,040,852,672

20,807,947,629

선수금

47,430,315,492

44,172,530,214

선수수익

13,743,643,335

33,857,200,178

단기차입금

1,345,866,005,703

1,079,305,197,914

비유동부채

1,909,911,343,112

1,625,644,404,713

매입채무 및 기타채무

174,381,704,967

181,119,003,713

장기선수수익

30,620,341,646

44,139,747,984

장기차입금

617,184,496,488

345,303,351,571

종업원급여부채

54,027,315,771

25,621,629,290

파생상품부채

13,822,581,861

20,220,577,592

이연법인세부채

1,019,874,902,379

1,009,240,094,563

부채총계

5,134,791,712,612

4,289,705,880,815

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

11,520,008,310,007

11,257,301,680,704

자본금

356,712,130,000

356,712,130,000

자본잉여금

5,039,543,283,717

5,042,698,139,239

기타자본항목

(345,131,583,767)

(345,131,583,767)

기타포괄손익누계액

303,008,426,258

602,435,774,875

이익잉여금

6,165,876,053,799

5,600,587,220,357

비지배지분

235,662,015,266

194,697,816,738

자본총계

11,755,670,325,273

11,451,999,497,442

자본과부채총계

16,890,462,037,885

15,741,705,378,257

연결 포괄손익계산서

제 49 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 48 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 49 기 반기

제 48 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출

2,247,955,562,862

4,156,829,880,072

1,468,546,288,073

2,773,352,205,440

매출원가

1,763,750,091,293

3,296,377,581,785

1,201,005,753,638

2,291,101,237,321

매출총이익

484,205,471,569

860,452,298,287

267,540,534,435

482,250,968,119

판매비와관리비

331,403,553,156

635,681,739,833

262,076,371,797

544,111,365,618

영업이익(손실)

152,801,918,413

224,770,558,454

5,464,162,638

(61,860,397,499)

기타수익

27,840,555,382

70,670,446,593

41,231,110,751

96,868,958,978

기타비용

21,970,146,271

55,915,867,852

41,495,231,078

105,567,794,906

금융수익

92,744,056,723

223,702,205,895

31,272,691,607

117,478,869,107

금융비용

127,851,490,508

191,013,374,041

29,840,321,414

124,877,480,859

지분법손익

17,601,825,437

66,440,175,425

224,925,658,429

393,922,515,350

법인세비용차감전순이익(손실)

141,166,719,176

338,654,144,474

231,558,070,933

315,964,670,171

법인세비용

36,489,641,193

73,703,625,927

44,964,825,109

47,717,668,617

당기순이익(손실)

104,677,077,983

264,950,518,547

186,593,245,824

268,247,001,554

기타포괄손익

4,793,830,154

111,966,767,711

187,561,652,365

84,353,073,048

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(49,710,149,460)

24,657,178,982

49,313,099

98,188,406

확정급여제도의 재측정요소

(17,840,879)

65,056,859

98,341,429

기타포괄손익측정금융자산평가이익

(65,580,672,111)

32,547,100,749

법인세효과

15,870,522,651

(7,872,080,888)

(15,743,760)

(153,023)

후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목

54,503,979,614

87,309,588,729

187,512,339,266

84,254,884,642

매도가능금융자산평가손익

101,401,202,760

182,243,393,060

지분법자본변동

22,578,643,087

6,209,101,895

62,255,980,378

27,264,224,390

파생상품평가손익

445,537,254

844,871,776

해외사업환산손익

36,088,750,455

80,988,791,220

63,651,113,634

(77,081,727,115)

법인세효과

(4,608,951,182)

(733,176,162)

(39,795,957,506)

(48,171,005,693)

총포괄손익

109,470,908,137

376,917,286,258

374,154,898,189

352,600,074,602

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업지분

106,666,740,422

231,983,640,589

193,086,510,557

273,934,960,684

비지배지분

(1,989,662,439)

32,966,877,958

(6,493,264,733)

(5,687,959,130)

총 포괄손익의 귀속

지배기업지분

112,315,834,753

332,806,094,625

376,038,321,283

367,690,351,523

비지배지분

(2,844,926,616)

44,111,191,633

(1,883,423,094)

(15,090,276,921)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,595

3,469

2,887

4,093

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,595

3,469

2,887

4,093

연결 자본변동표

제 49 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 48 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

356,712,130,000

5,031,244,206,194

(251,530,117,715)

590,987,395,653

4,994,717,277,797

10,722,130,891,929

241,979,335,029

10,964,110,226,958

회계정책의 변경

당기순이익(손실)

273,934,960,684

273,934,960,684

(5,687,959,130)

268,247,001,554

확정급여제도의 재측정요소

98,188,406

98,188,406

98,188,406

기타포괄손익측정금융자산평가이익

매도가능금융자산평가손익

140,169,353,320

140,169,353,320

87,450,922

140,256,804,242

지분법자본변동

21,311,375,199

21,311,375,199

21,311,375,199

파생상품평가손익

환율변동

(67,823,526,086)

(67,823,526,086)

(9,489,768,713)

(77,313,294,799)

연차배당

(67,787,511,900)

(67,787,511,900)

(67,787,511,900)

종속회사의 유상증자

3,087,500,400

3,087,500,400

유상감자

(970,000)

(970,000)

비지배지분의 취득

자기주식 취득

(94,056,522,610)

(94,056,522,610)

(94,056,522,610)

자기주식 처분

159,220,892

455,056,558

614,277,450

614,277,450

2017.06.30 (기말자본)

356,712,130,000

5,031,403,427,086

(345,131,583,767)

684,644,598,086

5,200,962,914,987

10,928,591,486,392

229,975,588,508

11,158,567,074,900

2018.01.01 (기초자본)

356,712,130,000

5,042,698,139,239

(345,131,583,767)

602,435,774,875

5,600,587,220,357

11,257,301,680,704

194,697,816,738

11,451,999,497,442

회계정책의 변경

(400,263,326,039)

400,263,326,039

당기순이익(손실)

231,983,640,589

231,983,640,589

32,966,877,958

264,950,518,547

확정급여제도의 재측정요소

(13,523,386)

(13,523,386)

(13,523,386)

기타포괄손익측정금융자산평가이익

24,670,702,368

24,670,702,368

24,670,702,368

매도가능금융자산평가손익

지분법자본변동

5,106,959,365

5,106,959,365

5,106,959,365

파생상품평가손익

649,654,199

649,654,199

649,654,199

환율변동

70,408,661,490

70,408,661,490

11,144,313,675

81,552,975,165

연차배당

(66,944,609,800)

(66,944,609,800)

(293,779,149)

(67,238,388,949)

종속회사의 유상증자

8,700,000

8,700,000

유상감자

(27,520,000)

(27,520,000)

비지배지분의 취득

(3,154,855,522)

(3,154,855,522)

(2,834,393,956)

(5,989,249,478)

자기주식 취득

자기주식 처분

2018.06.30 (기말자본)

356,712,130,000

5,039,543,283,717

345,131,583,767

303,008,426,258

6,165,876,053,799

11,520,008,310,007

235,662,015,266

11,755,670,325,273

연결 현금흐름표

제 49 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 48 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 49 기 반기

제 48 기 반기

영업활동현금흐름

(184,849,891,120)

(9,396,581,814)

당기순이익(손실)

264,950,518,547

268,247,001,554

조정

299,814,799,615

(110,055,718,606)

자산 및 부채의 증감

(724,865,427,447)

(111,407,112,738)

이자의 수취

5,190,081,886

15,682,645,052

이자의 지급

(16,175,732,948)

(6,170,749,389)

배당금의 수취

25,532,901,800

7,783,655,650

법인세의 지급

(39,297,032,573)

(73,476,303,337)

투자활동현금흐름

(246,752,725,197)

(6,402,386,679)

기타투자자산의 감소

568,566,566,925

574,113,413,728

유형자산의 처분

2,842,364,663

12,172,339,100

무형자산의 처분

2,612,280,361

17,771,668,450

투자부동산의 처분

83,410,000

304,383,000

정부보조금의 수령

30,726,112,430

37,825,841,938

기타투자자산의 증가

(68,987,129,928)

(31,352,121,474)

유형자산의 취득

(778,099,301,747)

(616,202,551,658)

무형자산의 취득

(4,497,027,901)

(810,890,203)

투자부동산의 취득

(224,469,560)

재무활동현금흐름

427,891,978,402

26,005,959,584

단기차입금의 차입

444,357,578,002

371,182,500,873

장기차입금의 차입

195,287,711,000

10,564,175,636

종속기업의 유상증자

8,700,000

3,087,500,400

자기주식의 처분

614,277,450

배당금지급

(67,238,388,949)

(67,787,511,900)

단기차입금의 상환

(144,496,101,651)

(97,597,490,265)

유동성장기차입금의 상환

(100,000,000,000)

종속기업의 유상감자

(27,520,000)

(970,000)

자기주식의 취득

(94,056,522,610)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(3,710,637,915)

10,206,991,091

기초현금및현금성자산

1,209,015,663,790

1,011,701,875,328

환율변동으로 인한 현금흐름

17,684,015,495

(1,369,279,743)

기말현금및현금성자산

1,222,989,041,370

1,020,539,586,676

3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요

삼성SDI주식회사(이하 "지배기업")는 1970년 1월 20일 자본금 200백만원으로 설립되어, 1979년 (주)한국거래소의 유가증권시장에 주식을 상장한 공개법인으로 경기도용인시 기흥구 공세로 150-20에 본사를 두고 있습니다.

지배기업의 주요 사업 및 생산시설의 현황은 아래와 같습니다.

구 분
주요 제품군
국내 제조시설

에너지 사업

소형전지, 중
ㆍ대형전지

울산, 천안

소재 사업
전자재료
구미, 청주

상기 사업장 이외에 미국, 중국, 독일, 헝가리 등 각 국에 23개의 종속기업을 두고 있습니다.

당반기말 현재 지배기업의 수권주식수는 200,000천주(1주당 5,000원)이며, 주식예탁증서 발행을 포함한 수차의 증자를 거쳐 지배기업의 발행주식 총수와 납입자본금은 각각 70,382,426주(우선주 1,617,896주 포함)와 356,712백만원이며, 최대주주는 삼성전자주식회사

(우선주 포함 지분율 19.13%)입니다. 지배기업의 주주에게 배당할

이익의 범위 내에서 관계법령이 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 지배기업의 주식을 소각할 수 있습니다. 지배기업은 2004년 10월 18일 이사회 결의에 의거 2004년 12월 8일에 취득원가 99,333백만원인 보통주 930,000주와 우선주 30,000주를 이익소각하였습니다. 이익소각으로 인하여 발행주식(소각주식 제외)의 액면총액은 351,912백만원(보통주 343,823백만원 및 우선주 8,089백만원)으로 납입자본금과 상이합니다.

지배기업의 정관에서는 무의결권 우선주를 30,000천주의 범위 내에서 발행할 수 있도록 하고 있습니다. 1997년 2월 28일 이전에 발행된 우선주는 보통주의 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%의 추가 금전배당을 받을 수 있는 바, 이러한 조건으로 발행된 비누적적 무의결권 우선주는
당반기말
현재 1,617,896주
입니다.

(1)
2018년
6월 30일
현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같으며, 종속기업의 결산월은
12월 입니다.

종속기업명
소재국가
주요 영업활동
실효지분율(*1)

당반기말
전기말

Samsung SDI Japan Co., Ltd. ("SDIJ")
일 본
2차전지 원부재료 구매 및 판매
100%
100%

Samsung SDI America Inc. ("SDIA")
미 국
2차전지 등 판매
91.7%
91.7%

Samsung SDI Hungary Rt. ("SDIHU")
헝가리
자동차전지 생산 및 판매
100%
100%

Samsung SDI Europe GmbH ("SDIEU")
독 일
2차전지 등 판매
100%
100%

Samsung SDI Battery Systems GmbH ("SDIBS")
오스트리아
자동차전지 생산 및 판매
100%
100%

Samsung SDI (Malaysia) Sdn, Bhd. ("SDI(M)") (*2)
말레이시아
-
68.6%
68.6%

Samsung SDI Vietnam Co., Ltd. ("SDIV")
베트남
2차전지 생산, 판매
100%
100%

Samsung SDI Energy Malaysia Sdn. Bhd. ("SDIEM")
말레이시아
2차전지 생산, 판매
100%
100%

Samsung SDI (Hong Kong) Ltd. ("SDIHK")
홍 콩
2차전지 등 구매지원
97.6%
97.6%

SDIHK의 종속기업

Tianjin Samsung SDI Co., Ltd. ("TSDI")
중 국
2차전지 생산, 판매
78.0%
78.0%

Samsung SDI China Co., Ltd. ("SDIC")
중 국
중국영업지원
100%
100%

Samsung SDI-ARN (Xi'An) Power Battery Co., Ltd. ("SAPB") (*3)
중 국
자동차전지 생산 및 판매
50.0%
50.0%

Samsung SDI-Sungrow Energy Storage Battery Co., Ltd. ("SSEB")
중 국
ESS 제품 생산 및 판매
65.0%
65.0%

Samsung SDI (Changchun) Power Battery Co., Ltd. ("SCPB") (*3)
중 국
자동차전지 생산 및 판매
50.0%
50.0%

Samsung SDI（Tianjin）Battery Co., Ltd. ("SDITB") (*4)
중 국
2차전지 생산, 판매
80.0%
50.0%

Samsung SDI (Wuxi) Battery Systems Co., Ltd.("SWBS") (*3)
중 국
자동차전지 생산 및 판매
50.0%
50.0%

Samsung SDI Brasil Ltda. ("SDIB")
브라질
-
96.3%
96.3%

에스티엠(주) ("STM")
한 국
2차전지용 양극활물질 제조 및 판매
100%
100%

Samsung Chemical Electronic Materials (SuZhou) Co., Ltd. ("SCES")
중 국
전자재료제품 제조 및 판매
100%
100%

Samsung SDI Wuxi Co., Ltd. ("SDIW")
중 국
전자재료제품 제조 및 판매
100%
100%

Novaled GmbH ("NOVALED")
독 일
전자재료제품 제조 및 판매
50.1%
50.1%

SVIC15호 신기술사업투자조합 ("SVIC15")
한 국
신기술사업자 벤처기업 투자
99.0%
99.0%

SVIC24호 신기술사업투자조합 ("SVIC24")
한 국
신기술사업자 벤처기업 투자
99.0%
99.0%

(*1) 실효지분율은 지배기업과 종속기업의 지분을 기초로 지배구조를 고려하여 산정하였으며, 현지국의 관계 법령에 따라 주식을 발행하지 않는 기업은 투자금액을 기초로 지분율을 산정하였습니다. 

(*2) 당반기 중 SDI(M)의 실질적인 청산절차를 완료하였으며, 이에 따른 순자산 감소금액 21,113백만원을 종속기업처분손실로 인식하였습니다.

(*3) 종속기업 SAPB, SCPB 및 SWBS는 소유지분율은 과반수 미만이나 주주간 협약에 의하여 당사가 피투자기업에 대한 지배력을 보유하고 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다. 

(*4) 당반기 중 지배기업은 SDITB의 지분 30%를 추가취득하였
으며, 이에 따라 당반기말 현재 당사의 SDITB에 대한 지분율은 80%입니다. 이 거래로 인하여 연결자본잉여금과 비지배지분은 각각 3,155백만원과 2,834백만원 감소하였습
니다.

(2) 연결대상 종속기업의 2018년
6월 30일
현재 요약 재무정
보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
자 산
부 채
자 본
매 출
반기순손익
총포괄손익

STM
101,103,745
16,322,256
84,781,489
79,230,185
7,209,904
7,196,380

SVIC24
30,164,924
645,968
29,518,956
-
4,607,964
4,607,964

SVIC15
24,558,510
473,333
24,085,177
-
(166,322)
(166,322)

SDIJ
7,054,267
1,130,640
5,923,627
14,269,066
238,205
612,451

SDIA
95,816,118
55,937,121
39,878,997
38,398,500
(2,323,922)
(98,746)

NOVALED
357,894,146
35,520,434
322,373,712
46,085,354
14,720,995
18,904,295

SDIHU
672,088,234
658,617,336
13,470,898
4,429,565
(28,932,454)
(27,839,275)

SDIEU
22,856,711
13,018,032
9,838,679
11,531,810
1,303,357
1,418,238

SDIBS
243,738,020
180,937,617
62,800,403
214,899,689
9,170,481
9,915,936

SDIV
360,071,337
200,927,357
159,143,980
658,792,509
35,238,566
42,191,777

SDIEM
552,563,931
240,888,769
311,675,162
421,997,159
14,516,608
28,444,097

SDI(M)
-
-
-
-
(9,841)
28,505

SDIW
536,349,000
257,121,385
279,227,615
432,506,761
11,506,862
20,762,914

SCES
3,326,716
130,452
3,196,264
442,660
159,044
266,825

TSDI
627,225,606
287,727,847
339,497,759
349,633,704
19,428,114
30,493,582

SDIHK
561,389,320
64,809,339
496,579,981
1,084,460
5,541,912
21,311,684

SDIC
10,030,159
1,508,737
8,521,422
8,548,994
964,140
1,230,575

SAPB
656,362,506
578,220,675
78,141,831
273,550,658
(20,540,941)
(17,237,932)

SSEB
58,150,589
34,358,739
23,791,850
30,154,113
1,582,099
2,338,790

SCPB
23,109,681
16,637,910
6,471,771
11,862,369
288,382
494,728

SDITB
171,536,895
146,956,443
24,580,452
160,747,084
14,203,691
14,571,018

SWBS
7,455,818
2,143,531
5,312,287
-
62,513
64,843

SDIB
21,665,706
650,682
21,015,024
-
64,843
(2,326,122)

2. 재무제표 작성기준
(1) 회계기준의 적용
당사와 당사의 종속기업의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며
, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

반기연결재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은
2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과
추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2017년 12월 31일로 종료하는 
회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

① 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호를 실무적 간편법의 적용없이 소급적용하여, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일(2017년 1월 1일)에 인식하였습니다. 2017년 1월 1일의 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1115호 도입에 따른 세후 전환효과는 없습니다.

비교표시된 2017년 12월 31일 현재의 연결재무상태표에서 기업회계기준서 제1115호의 적용효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

과거 회계기준에 
따른 금액

K-IFRS 1115 
적용에 따른 조정

K-IFRS 1115 
조정후 금액

자산

유동자산
3,605,075,720
(20,499,643)
3,584,576,077

매출채권및기타채권
1,218,252,689
12,003,714
1,230,256,403

기타유동자산
97,440,543
(32,503,357)
64,937,186

기타
2,289,382,488
-
2,289,382,488

비유동자산
12,146,400,609
10,728,692
12,157,129,301

기타비유동자산
118,715,081
10,728,692
129,443,773

기타
12,027,685,528
-
12,027,685,528

자산총계
15,751,476,329
(9,770,951)
15,741,705,378

부채

유동부채
2,670,359,532
(6,298,056)
2,664,061,476

매입채무및기타채무
1,485,918,600
-
1,485,918,600

선수금
50,470,586
(6,298,056)
44,172,530

기타
1,133,970,346
-
1,133,970,346

비유동부채
1,629,117,300
(3,472,895)
1,625,644,405

장기선수수익
47,612,643
(3,472,895)
44,139,748

기타
1,581,504,657
-
1,581,504,657

부채총계
4,299,476,832
(9,770,951)
4,289,705,881

지배기업 소유주지분
11,257,301,680
-
11,257,301,680

비지배지분
194,697,817
-
194,697,817

자본총계
11,451,999,497
-
11,451,999,497

자본총계 및 부채총계
15,751,476,329
(9,770,951)
15,741,705,378

비교표시된 2017년 6월 30일로 종료되는 보고기간의 요약반기연결포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호의 적용효과는 다음과 같습니다. 당사의 동일자로 종료되는 반기연결현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(단위: 천원)

구 분

과거 회계기준에 
따른 금액

K-IFRS 1115 
적용에 따른 조정

K-IFRS 1115 
조정후 금액

매출

2,759,089,906
14,262,299
2,773,352,205

매출원가

(2,275,367,576)
(15,733,661)
(2,291,101,237)

매출총이익

483,722,330
(1,471,362)
482,250,968

판매비와관리비
(545,582,727)
1,471,362
(544,111,365)

영업손실

(61,860,397)
-
(61,860,397)

법인세비용차감전순이익

315,964,670
-
315,964,670

법인세비용

47,717,669
-
47,717,669

반기순이익

268,247,001
-
268,247,001

반기총포괄이익

352,600,075
-
352,600,075

당사가 제공하는 다양한 재화와 용역과 관련된 유의적인 신규 회계정책의 내용과 변경된 회계정책은 다음과 같습니다.

재화/용역 구분

재화나 용역의 특성, 수행의무 
이행시기, 유의적인 지급조건

변경된 회계정책

제품의 판매

제품은 재화가 고객에게 인도되고, 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 동일한 시점에 청구서가 발행되고 수익을 인식합니다. 

기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 누적수익금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 인식합니다. 일부 고객의 경우 판매량에 따라 판매장려금 등 가격할인을 제공하고 있으며, 계약에 따라 예상되는 가격할인액을 추정한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호가 당사의 회계정책에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

로열티

당사는 고객에게 당사의 특허기술 등 라이선스를 제공하고, 해당 기술을 사용한 제품의 생산량(또는 판매량)에 따라 로열티를 매월 또는매 분기 수령하고 있습니다. 

기업회계기준서 제1115호 하에서 판매량 또는 사용량에 따른 로얄티는 라이선스 부여 후 후속적인 판매 또는 생산활동이 발생한 시점에 인식하도록 하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호가 당사의 회계정책에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

개발용역

당사는 고객의 요구사항에 맞는 제품의 개발용역을 수행하고 있습니다. 이러한 개발용역에 따라 만들어지는 유무형의 산출물은 고객의 최종승인시점에 고객에게 통제가 이전되며, 그러므로 
고객의 계약으로부터 발생하는 수익과 관련 비용은 고객에게 약속한 산출물이 전달되는 시점에 인식합니다.

당사는 기업회계기준서 제1018호 하에서 개발과정에서 고객에게 유상으로 제공되는 샘플제품의 판매를 별도의 계약상 산출물로 구별하지 않고, 고객으로부터의 수령한 대가를 비용의 차감항목으로 인식하였습니다. 그러나 기업회계기준서 제1115호 하에서 당사는 개발과정에서 생산된 샘플의 유상판매를 별도의 수행의무의 요건을 충족하는 것으로 판단하였으며 고객으로부터 수령한 대가를 수익으로 인식하였습니다.

또한 당사는 기업회계기준서 제1018호 하에서 고객에게 제공하는 개발용역을 별도의 수행의무로 구분하지 않고, 개발용역에 대한 대가를 제품생산량에 비례하여 수익으로 인식하였으나, 기업회계기준서 제1115호하에서는 별도의 수행의무로 식별하고, 개발용역의 산출물 제공 완료시점에 수익을 인식하였습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 금융상품

기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

다음 표는 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 이익잉여금 기초 잔액의 세후 영향을 요약하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018 년 1월 1일

이익잉여금

당기손익-공정가치측정으로 분류된 지분증권의 누적평가손익
163,456,342

기타포괄손익-공정가치측정으로 분류된 지분증권의 누적손상차손누계
362,268,096

법인세효과
(125,461,112)

2018 년 1월 1일 영향

400,263,326

(가) 금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금및수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 관련된 당사의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다. 기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품, 당기손익-공정가치측정 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유한다

- 계약조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매각 모두를 통해 목적을 이루는 사업모 형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 당사는 그 투자지분의 후속적인공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다.

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치측정 항목으로지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

당기손익-공정가치

측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가측정

금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산, 손상 및 제거에 따르는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 그 외의 순손익은 기타포괄손익으로 인식하며, 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

2018년 1월 1일에 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산의 장부금액에 미치는 효과는 없습니다. 다음의 표는 기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109 호의 새로운 측정 범주를 설명합니다.

(단위: 천원)

구 분

기업회계기준서 
제1039호에 따른 분류

기업회계기준서 
제1109호에 따른 분류

기업회계기준서
제1039호에 따른
장부금액

기업회계기준서
제1109호에 따른
장부금액

금융자산

지분증권

매도가능금융자산

기타포괄손익-공정가치측정

784,950,975
784,950,975

당기손익-공정가치측정
639,586,024
639,586,024

당기손익인식금융자산

당기손익-공정가치측정

251,271,000
251,271,000

매출채권및기타채권

대여금및수취채권

상각후원가

1,233,636,018
1,233,636,018

현금및현금등가물

대여금및수취채권

상각후원가

1,209,015,664
1,209,015,664

장단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
52,436,080
52,436,080

보증금

대여금및수취채권

상각후원가

141,155,912
141,155,912

국공채

만기보유금융자산

상각후원가

1,081,965
1,081,965

파생금융자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정
29,160,000
29,160,000

총 금융자산

4,342,293,638
4,342,293,638

당사가 전략목적상 장기 보유할 목적으로 투자하고 있는 지분상품은 기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 바와 같이, 최초 적용일에 기타포괄손익-공정가치측정자산으로 지정하였습니다. 그 외 매각가능성이 존재할 것으로 판단되는 지분상품은 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

당사가 보유한 일부 주식은 기업회계기준서 제1039호에 따라 해당 주식을 기초자산으로 하는 파생상품의 평가손익과의 회계불일치를 해소하기 위하여 당기손익인식금융자산으로 지정되었습니다. 이러한 자산들은 기업회계기준서 제1109호에서도 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 지정하였습니다.

기업회계기준서 제1039호에 따라 대여금및수취채권으로 분류되었던 매출채권과 기타채권은 상각후원가로 분류됩니다. 또한 만기보유금융자산으로 분류되었던 국공채는 상각후원가로 분류되었습니다. 당사는 이러한 자산을 계약상 현금흐름 수취를 위해 만기까지 보유하려 합니다. 또한, 해당 상품의 현금흐름은 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있습니다.

(나) 금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호 보다 일찍 인식될 것입니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산은 매출채권, 현금및현금성자산과 금융기관 예치금으로 구성됩니다. 기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.

- 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무 불이행 사건으로 인한 기대신용손실

- 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다. 
- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

기대신용손실의 측정

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것 입니다.

재무상태표상 신용손실충당금의 표시

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 계약자산을 포함한 매출채권 및 기타채권과 관련된 손상손실은 기존의 기업회계기준서 제1039호와 유사하게 포괄손익계산서에서 대손상각비 또는 기타의대손상각비의 항목으로 별도로 표시합니다.

경과규정

기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계 정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.

- 당사는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 따라서 비교기간은 지분상품의기타포괄손익-공정가치측정 및 당기손익-공정가치측정의 재분류 적용에 대해서만 재작성되었습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산과 금융부채의장부금액의 차이는 2018년 1월 1일의 이익잉여금과 기타포괄손익에 인식되었습니다. 따라서 2017년에 대해 표시되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을반영하는 것이 아니라 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.

- 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음 사항을 평가하였습니다.

√금융자산 분류를 위한 사업모형의 결정

√단기매매항목이 아닌 특정 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 지 정 선택

- 채무증권에 대한 투자가 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위험을 갖고 있다면 당사는 최초 인식일 이후 해당 자산에 대한 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 가정하였습니다.

4. 금융위험관리 

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 반기연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약 상의 의무를 만족시키지못할 경우 당사에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 당사가 노출된 신용위험은 주로

각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 당사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다. 또한, 당사의 신용위험
에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 대금결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 기존 거래처에 대해서는 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또
한
당사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

1)
신용위험에 대
한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
1,222,989,041
1,209,015,664

매출채권및기타채권
1,765,540,840
1,243,540,906

국공채
1,082,385
1,081,965

금융상품
87,616,528
52,436,080

보증금
145,337,866
141,155,912

합 계
3,222,566,660
2,647,230,527

당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

국내
450,382,078
290,803,139

북미
65,833,676
67,222,160

유로화 사용지역
253,988,271
179,629,422

중국
590,739,039
469,161,783

기타
404,597,776
236,724,402

합 계
1,765,540,840
1,243,540,906

2) 손상차손
당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래
1,700,894,500
-
1,204,428,647
-

1일-30일
46,249,680
-
25,044,432
-

31일-60일
3,741,889
-
1,662,369
-

61일 초과
14,654,771
9,617,745
12,405,458
9,577,177

합 계
1,765,540,840
9,617,745
1,243,540,906
9,577,177

3) 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산

당반기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권및기타채권의 연령은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
6개월 이내
6개월 이상
장부금액
6개월 이내
6개월 이상

매출채권및기타채권
55,028,595
52,959,852
2,068,743
29,535,082
17,246,654
12,288,428

(2) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도, 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

당반기
말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 이상 5년 미만

매입채무및기타채무
1,476,125,956
1,476,125,956
1,368,055,208
108,070,748

단기차입금
1,345,866,006
1,360,724,003
1,360,724,003
-

장기차입금
617,184,496
630,293,231
5,627,765
624,665,466

파생상품(*)
7,445,654
(2,396,695)
(2,396,695)
-

합 계
3,446,622,112
3,466,210,717
2,733,474,503
732,736,214

(*)파생상품의 현금흐름은 통화선도 및 상품스왑의 순액 결제기준 현금흐름입니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 환율이나 이자율 같은 시장가격이 변하는 위험이며, 환율, 이자율 및 지분가격의 변동은 당사의 수익이나 금융상품의 가치에 영향을 미칩니다. 시장위험 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험

당사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR, USD, JPY 등 입니다. 
당사는 미래 예상환율 변동에 대해서 지속적으로 모니터링하고 있으며, 환위험이 
당사에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

USD
EUR
JPY 등
USD
EUR
JPY 등

외화자산:

현금및현금성자산
89,889,186
24,096
43,624,634
101,391,616
1,026,655
41,168,572

매출채권및기타채권
1,701,364,310
125,358,561
50,283,707
1,115,231,089
66,428,249
9,736,891

기타투자자산
777,747
-
520,656
207,170
2,898
499,201

합 계
1,792,031,243
125,382,657
94,428,997
1,216,829,875
67,457,802
51,404,664

외화부채:

매입채무및기타부채
1,701,364,310
125,358,561
50,283,707
766,392,605
13,603,429
73,794,212

차입금
1,145,790,858
104,435,434
33,649,914
703,806,331
25,451,617
-

합 계
2,847,155,168
229,793,995
83,933,621
1,470,198,936
39,055,046
73,794,212

당반기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당반기
전반기
당반기말
전기말

USD
1,075.6
1,141.7
1,121.7
1,071.4

EUR
1,301.9
1,235.1
1,297.0
1,279.3

JPY
9.89
10.16
10.15
9.49

당반기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 세후손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(39,989,197)
39,989,197
(9,602,687)
9,602,687

EUR
(3,957,190)
3,957,190
1,076,464
(1,076,464)

JPY 등
397,775
(397,775)
(848,564)
848,564

2) 이자율위험

차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 필요시 차입금에 대해 이자율스왑을 이용하여 이자율을 고정하고 있습니다. 

① 당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율:

단기차입금
216,075,859
211,071,350

장기차입금
100,970,536
99,778,128

소 계
317,046,395
310,849,478

변동이자율:

단기차입금
1,129,790,147
868,233,848

장기차입금
516,213,960
245,525,223

소 계
1,646,004,107
1,113,759,071

합 계
1,963,050,502
1,424,608,549

② 고정이자율 금융부채의 공정가치 민감도 분석
당사가 상각후원가로 측정하고 있는 사채 및 장기차입금은 고정이자율로 이자를 지급하는 조건이 부여되어 있습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석
당반기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과

세후손익

의 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자 본
세후손익
자 본
세후손익

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

변동이자율 금융부채
(12,476,711)
12,476,711
(12,476,711)
12,476,711
(8,442,294)
8,442,294
(8,442,294)
8,442,294

3) 기타 시장가격위험

당사가 보유하고 있는 매도가능지분상품으로부터 시장가격위험이 발생합니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 중요한 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 상장지분증권의가격이 5% 변동시 세후 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

세후 기타포괄손익
29,884,413
(29,884,413)

(4) 자본관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채비율:

부채총계
5,134,791,713
4,289,705,881

자본총계
11,755,670,325
11,451,999,497

부채비율
43.7%
37.5%

순차입금비율:

차입금
1,963,050,502
1,424,608,549

현금및현금성자산
(1,222,989,041)
(1,209,015,664)

단기금융상품
(87,573,024)
(51,901,636)

순차입금
652,488,437
163,691,249

순차입금비율
5.6%
1.4%

(5) 공정가치
1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

지분증권
1,209,384,854
1,209,384,854
1,675,808,000
1,675,808,000

파생상품자산
37,486,247
37,486,247
29,160,000
29,160,000

소 계
1,246,871,101
1,246,871,101
1,704,968,000
1,704,968,000

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
1,222,989,041
1,222,989,041
1,209,015,664
1,209,015,664

매출채권및기타채권
1,755,638,011
1,755,638,011
1,233,636,018
1,233,636,018

국공채
1,082,385
1,082,385
1,081,965
1,081,965

금융상품
87,616,528
87,616,528
52,436,080
52,436,080

보증금
145,337,866
145,337,866
141,155,912
141,155,912

소 계
3,212,663,831
3,212,663,831
2,637,325,639
2,637,325,639

합 계
4,459,534,932
4,459,534,932
4,342,293,639
4,342,293,639

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채

파생상품부채
13,822,582
13,822,582
20,220,578
20,220,578

상각후원가로 인식된 금융부채

차입금
1,963,050,502
2,146,389,813
1,424,608,549
1,417,437,972

매입채무및기타채무
1,476,125,956
1,476,125,956
1,049,572,027
1,049,572,027

소 계
3,439,176,458
3,622,515,769
2,474,180,576
2,467,009,999

합 계
3,452,999,040
3,636,338,351
2,494,401,154
2,487,230,577

2) 공정가치 결정에 사용된 이자율
예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 중간보고기간말 현재 국공채 수익률에신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다. 당사가 당반기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
당반기말
전기말

차입금
2.53
2.51

3) 공정가치 서열체계

당사는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있습니다. 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따른 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

"수준 1"은 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치입니다. "수준 1"은 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 유의적인 투입변수가 직접적 또는 간접적으로 시장에서 관측가능하다면 해당 상품은 "수준 2"에 포함됩니다. 한편, 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 "수준 3"에 포함됩니다. 

비상장지분증권 중 한화종합화학(주)는 수익가치접근법 중 현금흐름할인법에 의하여산정된 주당 평가금액을 기준으로 공정가치를 산정하였으며,
삼성벤처투자(주)에 대하여 주주현금흐름할인모형에 의하여 산정된 주당 평가금액을 기준으로 공정가치를 산정하였습니다. 또한, 한국경제신문(주)에 대하여 현금흐름할인모형과 유사기업비교법에 의하여 산정된 주당평가금액을 기준으로 주당 가치의 확률분포를 이용하여 공정가치를 산정하였습니다.

비상장지분증권 중 롯데첨단소재(주)에 대하여 수익가치접근법 중 현금흐름할인법에따라 산정된 주당 평가금액을 기준으로 공정가치를 산정하였습니다. 또한, 동 주식을기초로 하여 당사와 롯데케미칼(주)가 보유하고 있는 풋옵션 및 콜옵션에 대하여이항모형을 이용하여 옵션의 공정가치를 평가하였습니다.

이러한 비상장지분증권 및 파생상품의 공정가치 측정치는 모두 "수준 3"에 포함됩니다.

당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기말:

금융자산

지분증권
788,506,952
-
420,877,902
1,209,384,854

파생상품자산
-
8,326,247
29,160,000
37,486,247

금융부채

파생상품부채
-
2,733,582
11,089,000
13,822,582

전기말:

금융자산

지분증권
1,260,515,591
-
415,292,408
1,675,807,999

파생상품자산
-
-
29,160,000
29,160,000

금융부채

파생상품부채
-
9,131,578
11,089,000
20,220,578

(6) 금융자산의 양도 등

당반기말과 전기말 현재 전체가 제거된 양도 금융자산의 내역은 없으며, 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
외화 매출채권

당반기말
전기말

자산의 장부금액
700,112,042
519,546,534

관련부채의 장부금액
700,112,042
519,546,534

5. 영업부문

(1) 영업단위부문
1) 부문별 주요사업은 다음과 같습니다.

부 문
주요사업내역

전자재료
반도체 및 디스플레이 소재, 편광필름 등

에너지 및 기타
2차 전지의 제조와 판매를 포함한 기타사업

2) 전략적

의사결정을

수립하는

경영진이

당사의 영업부문을 결정하고 있습니다
.
경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 매출은 대부분 재화의 매출로 구성되어 있습니다. 당반기와 전반기의 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전자재료
에너지 및 기타
합 계

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기

매출액
1,008,635,201
944,542,864
3,148,194,679
1,828,809,341
4,156,829,880
2,773,352,205

감가상각비
42,759,513
45,852,237
181,079,718
124,004,323
223,839,231
169,856,560

무형자산상각비
24,646,519
25,575,749
19,897,885
21,027,620
44,544,404
46,603,369

영업이익(손실)
110,113,816
107,670,009
114,656,743
(169,530,407)
224,770,559
(61,860,398)

영업부문별 자산과 부채 총액은 경영진에게 정기적으로 제공되지 않아 구분 표시하지 않았습니다.

(2) 지역별 정보

당사는 한국(지배기업 소재지), 북미, 유럽, 남미, 중국, 동남아시아 등 주요지역에서 영업하고 있습니다. 지역별로 세분화된 당사의 매출액 및 주요 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출액(*1)
주요 비유동자산(*2)
매출액(*1)
주요 비유동자산(*2)

한 국
982,444,542
2,662,884,966
519,842,414
2,382,741,372

북 미
200,315,789
18,757,174
157,614,476
17,807,602

유럽,남미
826,710,284
622,060,367
516,804,612
426,488,607

중 국
943,552,306
907,424,401
634,760,484
872,459,909

동남아시아 등
1,203,806,959
358,116,104
944,330,219
305,050,254

연결조정
-
(50,193,783)
-
(26,846,393)

합 계
4,156,829,880
4,519,049,229
2,773,352,205
3,977,701,351

(*1) 주석 30에서 설명하는 바와 같이 당사는 일부 특수관계자와 전체 매출액의 10% 이상을 거래하고 있습니다.

(*2) 주요 비유동자산에는 유ㆍ무형자산과 투자부동산이 포함되어 있으며, 당반기말과 전기말 현재 각 지역별 장부금액입니다.

6. 현금및현금성자산

당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
68,273
1,346,724

요구불예금
1,203,203,483
1,173,335,866

단기투자자산
19,717,285
34,333,074

합 계
1,222,989,041
1,209,015,664

7. 매출채권및기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

대여금
3,082,289
1,704,425
1,540,989
3,629,111

현재가치할인차금
-
(256,640)
-
(251,091)

미수금
68,347,928
-
60,505,081
-

대손충당금
-
-
(157)
-

미수수익
37,750,919
-
67,513,379
-

부가세대급금
142,281,579
-
112,955,678
-

매출채권
1,512,370,214
3,486
997,395,074
1,594

대손충당금
(9,646,189)
-
(9,653,641)
-

합 계
1,754,186,740
1,451,271
1,230,256,403
3,379,614

(2) 당반기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

유 동
유 동

기 초
9,653,798
162,915

제각
-
(11,750)

대손상각
1,040
9,514,503

환율변동효과
(8,649)
(11,870)

기 말
9,646,189
9,653,798

8. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
781,675
-
781,675
569,633
-
569,633

제 품
330,103,733
(33,240,318)
296,863,415
300,171,122
(41,899,832)
258,271,290

반제품
463,546,692
(51,935,832)
411,610,860
357,531,139
(46,570,019)
310,961,120

원부재료
366,845,005
(6,468,333)
360,376,672
290,648,685
(7,132,733)
283,515,952

저장품
19,587,111
-
19,587,111
17,521,793
-
17,521,793

미착품
174,603,143
-
174,603,143
95,437,068
-
95,437,068

기타의재고자산
100,135,426
-
100,135,426
294,788
-
294,788

합 계
1,455,602,785
(91,644,483)
1,363,958,302
1,062,174,228
(95,602,584)
966,571,644

(2) 당반기와 전반기 중 매출원가에 포함된 재고자산의 변동과 매출원가에 포함된 재고자산평가손실(환입)금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

비용으로 인식한 재고자산
3,301,138,034
2,279,565,720

재고자산평가손실(환입)
(4,760,452)
11,535,517

합 계
3,296,377,582
2,291,101,237

9. 기타투자자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

비파생금융자산
국공채
-
1,082,385
-
1,081,965

지분증권(*)
-
1,209,384,854
-
1,675,807,999

장단기금융상품
87,573,024
43,505
51,901,636
534,444

보증금
49,428,137
95,909,729
61,893,544
79,262,368

파생금융자산
파생상품자산
-
37,486,247
-
29,160,000

합 계
137,001,161
1,343,906,720
113,795,180
1,785,846,776

(*) 기업회계기준서 제1119호의 적용에 따른 분류변경효과를 고려하여 전기말 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산을 지분증권으로 표시하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
취득원가
누적 평가손익
손상차손
누계액
장부금액

기 초
증 감
기 말

당반기말:

공정가치-기타포괄손익
689,726,894
100,055,848
32,547,100
132,602,948

822,329,842

상장지분증권
671,029,140
84,930,711
32,547,100
117,477,811

788,506,951

비상장지분증권
18,697,754
15,125,137
-
15,125,137

33,822,891

공정가치-당기손익
374,432,123
7,037,393
5,585,496
12,622,889

387,055,012

비상장지분증권
374,432,123
7,037,393
5,585,496
12,622,889
-
387,055,012

합 계
1,064,159,017
107,093,241
38,132,596
145,225,837
-
1,209,384,854

전기말:

매도가능금융자산
1,160,951,172
454,392,347
171,461,576
625,853,923
(362,268,096)
1,424,536,999

상장지분증권
1,025,363,499
467,353,509
130,066,679
597,420,188
(362,268,096)
1,260,515,591

비상장지분증권
135,587,673
(12,961,162)
41,394,897
28,433,735
-
164,021,408

당기손익인식금융자산
258,500,000
(8,491,000)
1,262,000
(7,229,000)
-
251,271,000

합 계
1,419,451,172
445,901,347
172,723,576
618,624,923
(362,268,096)
1,675,807,999

주석 4에서 설명하고 있는 바와 같이, 당사는 비상장지분증권에 대해 주주현금흐름할인모형 등의 평가방법을 적용하여 공정가치를 평가하고 있습니다.

10. 기타유동자산 및 기타비유동자산
당반기말과 전기말 현재 기타유동자산과 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
70,879,598
2,783,896
37,496,449
18,520,724

선급비용
42,448,973
89,478,183
14,087,108
110,923,049

미수법인세환급액
10,376,902
-
13,353,629
-

합 계
123,705,473
92,262,079
64,937,186
129,443,773

11. 관계기업투자
(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주된

사업장

사용
재무제표일
주요
영업활동
당반기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

삼성디스플레이(주)(*)
한 국
6월 30일
LCD, AM OLED 등 생산 및 판매
15.2%
6,256,274,413
15.2%
6,175,255,630

(주)삼성경제연구소
한 국
6월 30일
경영자문 컨설팅
29.6%
14,285,378
29.6%
23,130,678

Intellectual Keystone Technology LLC
("IKT")

미 국
6월 30일
특허전문회사
41.0%
12,282,816
41.0%
11,619,735

Sungrow-Samsung SDI Energy Storage
Power Supply Co., Ltd. ("SSEP")
중 국
6월 30일
ESS 제조
35.0%
-
35.0%
-

에스디플렉스(주)
한 국
6월 30일
인쇄회로기판 제조
50.0%
9,156,582
50.0%
9,343,869

합 계

6,291,999,189

6,219,349,912

(
*) 당사는 삼성디스플레이(주)에 이사회 의결권을 행사할 수 있으므로 지분율이20% 미만임에도 불구하고 당사에게 유의적인 영향력이 있어 관계기업 투자지분으로 분류하였습니다.

(2)
관계기업의 당반기말과 전기말의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

1) 당반기말

(단위: 천원)

관계기업명
삼성디스플레이(주)
(주)삼성경제연구소
IKT
SSEP
에스디플렉스㈜

유동자산
18,119,873,619
26,017,747
9,008,440
35,112,659
14,955,874

비유동자산
36,610,088,699
48,723,534
26,417,784
12,194,037
4,520,384

유동부채
6,893,601,706
12,026,576
5,468,137
44,288,921
1,075,435

비유동부채
6,196,414,770
14,453,290
-
1,727,982
87,659

매출액
13,126,945,665
42,351,043
3,361,108
16,273,511
3,744,175

영업손익
461,365,771
(30,288,365)
341,272
(752,108)
(499,474)

반기순손익
483,700,645
(29,773,066)
274,932
(752,108)
(385,923)

기타포괄손익
64,999,125
-
1,342,338
(1,177,859)
-

총포괄손익
548,699,770
(29,773,066)
1,617,270
(1,929,967)
(385,923)

2) 전기말

(단위: 천원)

관계기업명
삼성디스플레이(주)
(주)삼성경제연구소
IKT
SSEP
에스디플렉스(주)

유동자산
21,316,244,224
71,981,435
5,686,916
26,084,837
16,195,903

비유동자산
37,884,399,241
47,612,842
27,867,611
11,872,624
4,625,561

유동부채
12,145,376,928
26,587,211
5,213,709
32,859,818
2,133,726

비유동부채
5,962,475,945
14,862,881
-
1,877,884
-

매출액
34,293,154,971
167,682,467
7,069,449
9,991,534
10,476,913

영업손익
5,268,395,104
484,233
561,998
(4,570,216)
761,351

당기순손익
4,645,694,815
225,571
386,731
(3,741,563)
738,443

기타포괄손익
(25,170,872)
-
(618,774)
(2,353,751)
-

총포괄손익
4,620,523,943
225,571
(232,043)
(6,095,314)
738,443

(3) 당반기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.
1) 당반기말

(단위: 천원)

관계기업명
삼성디스플레이(주)
(주)삼성경제연구소
IKT
SSEP
에스디플렉스㈜

순자산(a)(*)
41,102,848,848
48,261,415
29,958,087
1,289,793
18,313,164

연결실체지분율(b)
15.2%
29.6%
41.0%
35.0%
50.0%

순자산지분금액(axb)
6,256,923,725
14,285,378
12,282,816
451,427
9,156,582

미실현손익
(649,312)
-
-
(451,427)
-

장부금액
6,256,274,413
14,285,378
12,282,816
-
9,156,582

(*) 순자산은 관계기업의 순자산에서 비지배지분 등을 제외한 금액입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

관계기업명
삼성디스플레이(주)
(주)삼성경제연구소
IKT
SSEP
에스디플렉스(주)

순자산(a)(*)
40,573,072,061
78,144,185
28,340,818
3,219,759
18,687,738

연결실체지분율(b)
15.2%
29.6%
41.0%
35.0%
50.0%

순자산지분금액(axb)
6,176,277,906
23,130,678
11,619,735
1,126,916
9,343,869

미실현손익
(1,022,276)
-
-
(1,126,916)
-

장부금액
6,175,255,630
23,130,678
11,619,735
-
9,343,869

(*) 순자산은 관계기업의 순자산에서 비지배지분 등을 제외한 금액입니다.

(4) 당반기와 전기 중 관계기업투자의 변동은 다음과 같습니다.
1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
지분법손익
기타자본변동
기 말

삼성디스플레이(주)
6,175,255,630
74,947,789
6,070,994
6,256,274,413

(주)삼성경제연구소
23,130,678
(8,845,300)
-
14,285,378

IKT

11,619,735
112,722
550,359
12,282,816

SSEP(*)
-
412,251
(412,251)
-

에스디플렉스(주)
9,343,869
(187,287)
-
9,156,582

합 계
6,219,349,912
66,440,175
6,209,102
6,291,999,189

(*) 당반기말 현재 SSEP의 손실 중 당사의 지분해당액이 투자지분을 초과하여 발생함에 따라 46백만원의 지분법손실이 미인식되었습니다.

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
지분법손익
기타자본변동
기 말

삼성디스플레이(주)
5,477,456,629
697,944,768
(145,767)
6,175,255,630

(주)삼성경제연구소
22,905,607
17,653
207,418
23,130,678

IKT

12,937,228
158,000
(1,475,493)
11,619,735

SSEP(*)
3,296,794
(3,084,864)
(211,930)
-

에스디플렉스(주)
8,974,652
369,217
-
9,343,869

합 계
5,525,570,910
695,404,774
(1,625,772)
6,219,349,912

(*) 전기말 현재 SSEP의 손실 중 당사의 지분해당액이 투자지분을 초과하여 발생함에 따라 576백만원의 지분법손실이 미인식되었습니다.

(5) 당반기말 현재 관계기업투자주식 중 시장성 있는 투자주식은 없습니다.

(6)
관계기업에게 자금을 이전하거나, 관계기업에 대한 차입금이나 선수금을 상환하거나 반환하는 관계기업의 능력에 대한 유의적인 제약은 없습니다. 또한

관계기업에 대한 지분과 관련하여 발생한 우발부채는 없습니다.

12. 유형자산
당반기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건물 및 구축물
기계장치
공구기구비품 등
건설중인자산 등
합 계

기초장부금액
277,183,588
1,200,577,455
810,624,946
126,610,988
515,342,349
2,930,339,326

취득원가
277,183,588
2,701,066,541
2,732,963,107
490,386,136
515,342,349
6,716,941,721

감가상각누계액
 (손상및정부보조금 포함)
-
(1,500,489,086)
(1,922,338,161)
(363,775,148)
-
(3,786,602,395)

일반취득 및 자본적지출
375
9,434,940
271,905,322
38,014,110
494,210,097
813,564,844

감가상각
-
(43,791,714)
(141,996,881)
(37,957,811)
-
(223,746,406)

처분/폐기
(518,844)
(989,574)
(6,851,703)
(1,700,307)
(354,000)
(10,414,428)

손상
-
-
(4,273,557)
(2,021,515)
-
(6,295,072)

정부보조금
-
-
(45,215,739)
-
-
(45,215,739)

기타증(감)
21,205,495
38,978,443
293,744,186
23,733,985
(405,328,865)
(27,666,756)

환율변동차이
522,566
20,967,901
22,274,190
2,021,712
4,225,321
50,011,690

반기말장부금액
298,393,180
1,225,177,451
1,200,210,764
148,701,162
608,094,902
3,480,577,459

취득원가
298,393,180
2,767,482,690
3,274,509,636
536,230,455
608,094,902
7,484,710,863

감가상각누계액
 (손상및정부보조금 포함)
-
(1,542,305,239)
(2,074,298,872)
(387,529,293)
-
(4,004,133,404)

기타증(감)액은 건설중인자산의 본계정 대체 및 직접비용처리로 인하여 발생한 것입니다.

또한, 당반기 중 일부 사업부에 대한 유형자산의 회수가능액이 장부금액에 미달한다고 판단하여 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건물 및 구축물
기계장치
공구기구비품 등
건설중인자산 등
합 계

기초장부금액
277,122,900
992,139,520
671,578,882
122,180,291
440,773,356
2,503,794,949

취득원가
277,122,900
2,472,541,590
2,533,733,211
449,960,401
440,773,356
6,174,131,458

감가상각누계액
 (손상및정부보조금 포함)
-
(1,480,402,070)
(1,862,154,329)
(327,780,110)
-
(3,670,336,509)

일반취득 및 자본적지출
1,496,875
171,316,555
30,735,731
31,902,654
824,237,454
1,059,689,269

감가상각
-
(71,308,030)
(226,598,142)
(71,180,914)
-
(369,087,086)

처분/폐기
(519,294)
(13,184,334)
(31,072,189)
(4,485,355)
(1,501,784)
(50,762,956)

손상
-
(2,935,164)
(27,805,562)
(5,468,708)
-
(36,209,434)

정부보조금
-
(609,260)
(57,474,199)
(269,690)
-
(58,353,149)

기타증(감)
264,949
161,796,060
488,919,797
61,642,883
(745,224,560)
(32,600,871)

환율변동차이
(1,181,842)
(36,637,892)
(37,659,372)
(7,710,173)
(2,942,117)
(86,131,396)

기말장부금액
277,183,588
1,200,577,455
810,624,946
126,610,988
515,342,349
2,930,339,326

취득원가
277,183,588
2,701,066,541
2,732,963,107
490,386,136
515,342,349
6,716,941,721

감가상각누계액
 (손상및정부보조금 포함)
-
(1,500,489,086)
(1,922,338,161)
(363,775,148)
-
(3,786,602,395)

기타증(감)액은 건설중인자산의 본계정 대체 및 직접비용처리로 인해 발생한 것입니다. 또한, 전기 중 일부 사업부에 대한 유형자산의 회수가능액이 장부금액에 미달한다고 판단하여 손상차손을 인식하였습니다
.

13. 무형자산

(1)

당반기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
영업권
합 계

기초장부금액
55,743,792
1,326,148
236,181,041
604,196,267
897,447,248

취득원가
112,222,676
6,310,265
701,458,536
633,519,248
1,453,510,725

상각 및 손상차손누계액
(56,478,884)
(4,984,117)
(465,277,495)
(29,322,981)
(556,063,477)

개별 취득
220,330
-
4,276,698
-
4,497,028

상각
(4,421,129)
(224,941)
(39,898,334)
-
(44,544,404)

처분/폐기
(234,253)
-
(2,456,351)
-
(2,690,604)

기타증(감)
7,049,158
-
26,297,410
-
33,346,568

환율변동차이
(111,635)
19,268
(751,632)
1,442,094
598,095

반기말장부금액
58,246,263
1,120,475
223,648,832
605,638,361
888,653,931

취득원가
119,146,276
6,329,533
728,824,662
634,961,342
1,489,261,813

상각 및 손상차손누계액
(60,900,013)
(5,209,058)
(505,175,830)
(29,322,981)
(600,607,882)

② 전기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
영업권
합 계

기초장부금액
52,091,199
1,752,095
283,981,696
603,861,040
941,686,030

취득원가
100,183,382
6,401,326
667,370,176
633,184,021
1,407,138,905

상각 및 손상차손누계액
(48,092,183)
(4,649,231)
(383,388,480)
(29,322,981)
(465,452,875)

개별 취득
390,186
-
3,739,290
-
4,129,476

상각
(8,386,701)
(334,886)
(81,889,016)
-
(90,610,603)

처분/폐기
(2,910,082)
-
(149,680)
-
(3,059,762)

손상
-
-
(5,719,043)
-
(5,719,043)

기타증(감)
14,788,668
-
38,004,548
-
52,793,216

환율변동차이
(229,478)
(91,061)
(1,786,754)
335,227
(1,772,066)

기말장부금액
55,743,792
1,326,148
236,181,041
604,196,267
897,447,248

취득원가
112,222,676
6,310,265
701,458,536
633,519,248
1,453,510,725

상각 및 손상차손누계액
(56,478,884)
(4,984,117)
(465,277,495)
(29,322,981)
(556,063,477)

당사는 전기 중 정부할당 온실가스배출권을 매각하였으며 17,772백만원의 무형자산처분이익을 인식하였습니다.

기타증(감)액은 장기선급비용의 산업재산권 대체 및 건설중인자산의 기타의무형자산 대체로 발생하였습니다.

(2) 무형자산상각비
무형자산상각비는 제조원가 및 판매비와관리비로 계상되며, 제조원가로 분류된 무형
자산상각비는 재고자산이 판매될 때 매출원가로 인식합니다.

(3) 연구개발비

당반기와 전반기
중 연결포괄손익계산서의 판매비와관리비로 인식한 연구개발비는
각각
300,637백
만
원과
275,761백만원입니다.

14. 투자부동산
당반기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

토 지
건 물
합 계
토 지
건 물
합 계

기 초
146,201,787
3,712,991
149,914,778
145,628,515
55,461
145,683,976

취 득
-
-
-
106,759
117,711
224,470

대 체
-
-
-
-
3,725,000
3,725,000

처 분
(4,115)
-
(4,115)
(78,372)
-
(78,372)

감가상각
-
(92,825)
(92,825)
-
(185,181)
(185,181)

환율변동차이
-
-
-
544,885
-
544,885

기 말
146,197,672
3,620,166
149,817,838
146,201,787
3,712,991
149,914,778

당
반기말 및 전기말 현재 투자부동산은
삼성전자(주)
등에 임대하고 있는 토지 및 건물 등으로 구성되어

있습니다.

15. 매입채무및기타채무
당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
570,006,573
-
461,279,987
-

미지급금
404,793,016
516,228
309,780,664
523,396

미지급비용
281,363,970
3,989,713
276,035,751
1,952,229

기타채무(주17,19)
508,635,993
169,875,764
438,822,198
178,643,379

합 계
1,764,799,552
174,381,705
1,485,918,600
181,119,004

기타채무에는 충당부채, 예수금, 예수보증금 등이 포함되어 있습니다.

16.

차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금:

사채의 유동성대체
199,945,969
199,813,649

외화장기차입금의 유동성대체
9,748,154
111,353,116

매출채권차입거래
700,112,042
519,546,534

외화단기차입금
436,059,841
248,591,899

소 계
1,345,866,006
1,079,305,198

장기차입금:

사 채
99,818,150
99,778,128

외화장기차입금
517,366,346
245,525,223

소 계
617,184,496
345,303,351

합 계
1,963,050,502
1,424,608,549

(2) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
구 분
만 기 일
연이자율(%)
당반기말
전기말

회사채
무보증
2018.09.14
1.96
200,000,000
200,000,000

2020.09.14
2.20
100,000,000
100,000,000

소 계
300,000,000
300,000,000

사채할인발행차금
(235,881)
(408,223)

유동성대체
(199,945,969)
(199,813,649)

합 계
99,818,150
99,778,128

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입회사
차입처
내 역
만기일
상환방법
연이자율(%)
당반기말
전기말

SDIBS
Sumitomo Mitsui Banking
Corporation Europe Limited
외화시설자금
2021.04.30
만기일시상환
EURIBOR 3M+0.78
68,742,060
67,800,250

SAPB
Bank of China
외화시설자금
2018.04.10
만기일시상환
LIBOR 3M+1.45
-
26,369,366

NOVALED
Ostsachsische Sparkasse
외화시설자금
2020.12.30
분할상환
1.00
1,513,188
-

SDITB
Bank of Communication
외화시설자금
2018.12.28
만기일시상환
PBOC x 1.05
9,531,984
17,100,373

SDIHU
Unicredit Bank
외화시설자금
2021.05.29

만기일시상환

EURIBOR 6M+0.80

447,327,268
245,608,350

소 계
527,114,500
356,878,339

유동성 대체
(9,748,154)
(111,353,116)

합 계
517,366,346
245,525,223

17. 충당부채

당반기와 전기 중 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기 초
증 가
감 소
기 말
기 초
증 가
감 소
기 말

유 동
품질보상
128,802,069
23,884,792
(2,130,543)
150,556,318
127,169,818
28,841,291
(27,209,040)
128,802,069

손실부담계약
29,708,531
25,391,055
(20,929,618)
34,169,968
40,940,002
29,589,407
(40,820,878)
29,708,531

기타
1,510,209
-
(1,185,260)
324,949
12,912,538
695
(11,403,024)
1,510,209

소 계
160,020,809
49,275,847
(24,245,421)
185,051,235
181,022,358
58,431,393
(79,432,942)
160,020,809

비유동
장기성과급
9,025,100
5,186,300
-
14,211,400
33,771,789
9,025,100
(33,771,789)
9,025,100

품질보상
9,077,912
1,990,974
-
11,068,886
9,298,107
4,000,275
(4,220,470)
9,077,912

복구충당
5,339
3,223
-
8,562
-
5,339
-
5,339

손실부담계약
9,997,291
15,393,764
(25,391,055)
-
39,586,698
-
(29,589,407)
9,997,291

기타
8,854,603
68,319
(8,096,945)
825,977
1,152,012
7,702,591
-
8,854,603

소 계
36,960,245
22,642,580
(33,488,000)
26,114,825
83,808,606
20,733,305
(67,581,666)
36,960,245

합 계
196,981,054
71,918,427
(57,733,421)
211,166,060
264,830,964
79,164,698
(147,014,608)
196,981,054

판매한 제품에 대한 품질보증, 교환 및 환불 등으로 인하여 향후 발생할 것으로 예상되는 비용을 과거경험률을 기초로 추정하여 품질보상충당부채를 계상하고 있습니다.또한, 고객의 제품 리콜 등으로 당사가 부담할 것으로 예상되는 금액을 별도로 추정하여 계상하고 있습니다.

장기성과급충당부채는 부여연도를 포함한 향후 3년간 경영실적에 따라 지급하는 임원 대상 인센티브의 추정 지급액 중 기간 경과분을 계상한 것입니다.

당사는 일부 장기공급계약에 있어 계약상의 의무에 따라 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 계약에 의하여 얻을 것으로 기대되는 경제적효익을 초과할 것으로 예측하여, 초과액 추정치를 손실부담계약으로 계상하였습니다.

상기 충당부채 이외에 당사는 소송 및 사업구조개선과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 다만 주
석
19에서 설명하는 바와 같이 해당 내역의 공시가 당사에게 불리한 영향을 미치거나 진행과정에 영향을 줄 수 있어 공시하지 않았습니다.

18. 종업원급여

(1) 당반기와 전기 중 종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 순확정급여부채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치

기초
505,016,399
489,035,175

당기근무원가
30,377,895
64,661,532

이자비용
8,965,215
15,226,250

계열사로부터의 전출입에 의한 효과
(34,584)
7,665,739

퇴직금지급액
(5,655,883)
(27,542,064)

확정급여제도의 재측정요소
-
(29,295,757)

확정기여제도 가입으로 인한 지급액
(9,200,456)
(14,889,477)

환율변동차이
81,419
155,001

기말
529,550,005
505,016,399

사외적립자산
(475,522,689)
(479,394,771)

재무상태표상 순확정급여부채
54,027,316
25,621,628

2) 당사의 종업원과 관련된 기타 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유급휴가에 대한 부채
37,082,636
39,486,720

장기성과급 충당부채
14,211,400
9,025,100

기타장기종업원급여부채
40,196,131
39,626,277

합 계
91,490,167
88,138,097

(2)
당반기 및 전반기 중
당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

당기근무원가
15,188,226
30,377,895
16,288,251
32,480,926

이자비용
4,482,280
8,965,215
3,754,193
7,508,242

이자수익
(4,304,538)
(8,609,075)
(3,923,299)
(7,846,599)

확정기여제도 납입액
755,147
1,514,655
562,280
562,280

합 계
16,121,115
32,248,690
16,681,425
32,704,849

19. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말
현재 당사는 법원 공탁 및 각종 인허가 및 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)으로부터

47,248

백만원
의 보증
보험을 제공받고 있습니다.

(2) 당사는 브라운관 등의 담합행위에 대해 미국, 유럽 등에서 제기된 민사상 손해배상청구 소송의 피고입니다. 동 소송 관련하여 추정손실을 인식하였으나 당사가 최종적으로 부담해야 할 실제 손실액은 당사가 추정한 금액과 다를 수 있으며, 그 차이금액은 중요할 수 있습니다.
한편, 당사는 동 사항에 대한 세부 내용을 표시할 경우 조사결과 및 계류 중인 소송에 영향을 미칠 수 있어 세부내역을 공시하지 않습니다.

(3)
동 주석 (2)에서 기술하는 사건 이외에 당반
기
말 현재 당사가 국내외에서 피고로 계류중인 소송 사건은
40

건
이
있으며, 동 사항에 대한 세부 내용을 표시할 경우 소송결과에 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부내역을 공시하지 않습니다. 당반기말 현재
동 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하므로 연결재무제표에 미칠
영향은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(4) 당반기말 현재 당사는 사업구조개선을 시행하고 있습니다. 구체적인 시기 및범위 등에 따라 실행에 착수하였으며 이에 따른 예상 지출액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 다만, 동 충당부채의 공시가 해당 제도의 진행과정에 중요한 영향을 미칠 수 있어서 세부 내역을 공시하지 않습니다.

(5)
당반기말 현재 당사의 차입관련 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 억원, 천USD)

구 분
통 화
약정한도
거래은행

당좌차월

KRW

65

우리은행 외 1개

일반자금대출

KRW

6,193

KEB하나은행 외 12개

무역금융(로컬L/C)

KRW

519

KEB하나은행 외 2개

수입L/C발행한도(A/S. Usance)

USD

57,900

KEB하나은행 외 2개

수입결제자금 대출

USD

30,000

DBS은행

외화지급보증

USD

155,000

우리은행 외 4개

D/A, D/P,O/A

USD

1,037,000

우리은행 외 7개

외상매출채권담보대출

KRW

1,400

우리은행 외 5개

합 계
KRW
8,177

USD
1,279,900

(6) 당사의 각종 기술도입계약과 관련하여 당
반
기와 전
반기에 발생한 총 기술사용료는 각각
274백만원과
860
백만원
입니다.

(7) 당반
기
말 현재 당사는 직원용 임대주택제공 관련 금융기관 대출금에 대하여 8,951

백만원을 한도로 채무보증을 제공하고 있습니
다
.

(8) 당사가 보유하고 있는 한화종합화학(주)의 지분증권 1,721,156주에 대하여 한화케미칼(주) 및 한화에너지(주)(이하 "양수인")와 2014년 11월 26일자 주식매매계약서에 따라, 2015년 6월 29일로부터 6년(양수인 요청으로 7년) 내에 한화종합화학 (주)이 비상장시 잔여지분 전부에 대해 당사는 풋옵션, 양수인은 콜옵션을 각각 보유합니다. 또한, 당사의 잔여지분 매각시 양수인은 우선매수청구권을 보유하며, 양수인의 보유지분 매각시, 당사는 동반매각권, 양수인은 동반매각청구권을 보유하고 있습니다.

또한, 동 풋옵션과 콜옵션의 공정가치는 평가를 위한 기초자료의 신뢰성이 낮아 공정가치의 왜곡가능성이 높다고 판단되어, 측정하지 아니하였습니다.

(9) 당사와 롯데케미칼(주)는 2015년 10월 30일자 주식매매계약서에 따라
당사가 보유하고 있는 롯데첨단소재(주)의 잔여지분 1,000,000주에 대하여 각각 풋옵션 및 콜옵션을 보유하고 있습니다. 동 풋옵션 및 콜옵션의 행사가능기간 및 행사가격은 다음과 같습니다.

옵션종류
보유자
행사가능기간
행사가격

콜옵션
롯데케미칼
2016년 4월 29일 ~ 2020년 4월 29일
주식매매단가에 연 3%의 이자율을
일할계산하여 가산한 가격

풋옵션
삼성SDI
다음 중 먼저 도래하는 기간
(1) 2019년 4월 29일 ~ 2020년 4월 29일
(2) 신설법인의 이사회가 롯데케미칼과 합병을 
결의한 날로부터 합병완료시까지
주식매매단가에 연 2%의 이자율을
일할계산하여 가산한 가격

당사는 이항모형을 이용하여 동 풋옵션 및 콜옵션의 공정가치를 산정하고 있습니다. 당반기말 현재 풋옵션(파생상품자산)과 콜옵션(파생상품부채)의 장부금액은 각각 29,160백만원과 11,089백만원입니다.

(10) 당반기말 현재 당사는 외화차입금의 만기상환시 환율변동위험을 회피하기 위해 6건의 통화선도 계약을 체결하고 있습니다.

(단위: CNY, USD)

종속기업
매도통화
매도금액
매입통화
매입금액
약정환율
(CNY/USD)

SAPB
CNY
138,300,000
USD
20,000,000
6.915

CNY
517,680,000
USD
80,000,000
6.471

CNY
130,000,000
USD
20,000,000
6.500

CNY
195,300,000
USD
30,000,000
6.510

SDIW
CNY
131,660,000
USD
20,000,000
6.583

CNY
65,850,000
USD
10,000,000
6.585

당
반기말 현재 상기 통화선도 계약과 관련하여 파생상품자산 6,601백만원 및 파생상품부채 1,853백만원을 인식하고 있

으며, 통화선도의 평가와 관련하여 당반기 중
파생상품평가
이익 15,808백만원과 파생상품평가손실 693백만원을 인식하였습니다.

(11) 당사는 당반기 중 원자재 구매금액의 변동성 위험을 회피하기 위해 상품스왑계약을 체결하였습니다. 당반기말 현재 당사가 체결하고 있는 상품 스왑계약의 내역은 다음과 같습니다.

구분
계약만기
잔여계약수량
계약가격

상품스왑
2019-01-31
700 ton
USD 13,000/ton

2019-06-30
5,160 ton
USD 6,800/ton

당반기말 현재 당사는 상기 상품스왑과 관련하여 파생상품자산 1,725백만원과 파생상품부채 881백만원을 인식하고 있습니다. 또한 상기 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 것으로 판단되는 부분 650백만원을 세후기타포괄손익으로 인식하였습니다.

20. 자본금 및 자본잉여금
(1) 당반기말과 전기말 현재 보통주와 우선주의 발행주식수 및 유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기말
전기말

발행주식수
자기주식
유통주식수
발행주식수
자기주식
유통주식수

보통주
68,764,530
(3,331,391)
65,433,139
68,764,530
(3,331,391)
65,433,139

우선주
1,617,896
(178,400)
1,439,496
1,617,896
(178,400)
1,439,496

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
4,838,550,738
4,838,550,738

기타자본잉여금
200,992,546
204,147,401

합 계
5,039,543,284
5,042,698,139

(3)
지배기업이 당반기와 전반기 중 지급한 배당금의 내역은 다음과 같으며, 관련된 법인세는 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

보통주배당금(당반기: 주당 1,000원, 전반기: 주당 1,000원)
65,433,139
66,257,286

우선주배당금(당반기: 주당 1,050원, 전반기: 주당 1,050원)
1,511,471
1,530,226

합 계
66,944,610
67,787,512

21. 기타자본항목

당반기말과 전기말 현재 기타자본항목은 지배기업이 보유하고 있는 자기주식입니다.
지배기업은 당반기 중 주주가치 제고를 위해
자
기주식을
취득하였으며, 당반기말과 전기말 현재 지배기업의 자기주식 보유내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당반기말
전기말

보통주
우선주
합 계
보통주
우선주
합 계

자기주식수
3,331,391
178,400
3,509,791
3,331,391
178,400
3,509,791

장부금액
336,813,481
8,318,103
345,131,584
336,813,481
8,318,103
345,131,584

22. 기타포괄손익누계액

당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치누적평가손익
100,513,035
476,105,659

파생상품평가손익
649,654
-

지분법자본변동
609,287,106
587,810,606

부의지분법자본변동
(288,737,798)
(272,368,257)

해외사업환산손익
(118,703,571)
(189,112,233)

합 계
303,008,426
602,435,775

23. 이익잉여금

당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금
152,012,652
144,729,813

임의적립금
4,578,728,000
4,536,828,000

미처분이익잉여금
1,435,135,402
919,029,407

합 계
6,165,876,054
5,600,587,220

24. 판매비와관리비

당반기와 전반기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급 여
65,188,756
105,992,583
28,333,510
71,579,539

퇴직급여
3,168,798
6,307,920
3,649,802
7,397,969

복리후생비
16,343,811
31,597,825
14,101,491
26,040,714

감가상각비
22,715,286
45,809,353
22,353,382
44,279,704

경상개발비
147,464,949
300,636,798
134,643,138
275,760,575

판매물류비
18,754,656
33,563,583
14,702,385
26,199,571

지급수수료
17,378,053
37,260,073
16,916,505
35,079,943

대손상각비
21,630
21,630
46,970
-

기 타
40,367,614
74,491,975
27,329,189
57,773,351

합 계
331,403,553
635,681,740
262,076,372
544,111,366

25. 비용의 성격별 공시
당반기와 전반기의 비용의 성격별 공시 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급 여
244,906,657
470,241,506
168,134,240
375,473,095

퇴직급여
15,845,685
31,611,679
16,622,879
32,680,511

복리후생비
75,402,673
142,142,274
58,649,357
113,095,580

감가상각비
116,247,649
223,839,231
87,475,212
169,856,559

무형자산상각비
22,507,520
44,544,404
22,822,600
46,603,369

합 계
474,910,184
912,379,094
353,704,288
737,709,114

26. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기 및 전반기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

배당금수익
-
25,532,902
-
7,783,656

수입수수료
-
-
1,355
2,775

임대료수익
-
-
525,385
1,050,768

기타의대손충당금환입
20,590
20,590
105,499
144,806

매도가능금융자산처분이익
-
-
24,302
24,302

당기손익측정금융자산처분이익
9,640
60,721
-
-

유형자산처분이익
633,784
888,144
2,491,001
2,500,610

무형자산처분이익
-
155,930
17,771,668
17,771,668

투자부동산처분이익
-
79,295
226,011
226,011

잡이익
27,176,541
43,932,865
20,085,890
67,364,363

합 계
27,840,555
70,670,447
41,231,111
96,868,959

(2) 당반기 및 전반기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타의대손상각비
-
-
-
48,868

매출채권처분손실
-
-
152
152

종속기업처분손실
-
21,112,944
-
-

기부금
195,752
2,087,566
26,725
1,900,961

유형자산처분손실
6,303,681
9,290,641
21,176,267
21,308,095

유형자산손상차손
2,721,786
6,295,072
3,229,439
8,443,408

무형자산처분손실
234,253
234,253
-
208,237

당기손익측정금융자산처분손실
10,543,513
10,543,513
-
-

잡손실(법률비용 등)
1,971,161
6,351,879
17,062,648
73,658,075

합 계
21,970,146
55,915,868
41,495,231
105,567,796

27. 금융수익 및 금융비용

당반기와 전반기 중 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자수익:
4,510,043
7,920,555
3,734,176
9,135,239

- 예적금
3,822,720
6,318,962
3,224,986
7,408,632

- 기타
687,323
1,601,593
509,190
1,726,607

외환차익
55,559,991
91,106,946
24,215,472
66,034,199

외화환산이익
16,875,449
46,752,900
3,323,044
42,309,431

파생상품평가이익
15,808,214
15,808,214
-
-

당기손익측정금융자산평가이익
(9,640)
62,113,592
-
-

금융수익 계
92,744,057
223,702,207
31,272,692
117,478,869

이자비용:
10,788,198
18,948,103
5,598,951
10,725,614

- 차입금
8,541,297
14,465,395
3,102,057
4,715,746

- 사채
1,598,412
3,213,353
2,458,050
5,270,729

- 기타
648,489
1,269,355
38,844
739,139

외환차손
47,433,810
80,910,927
33,686,925
93,605,253

외화환산손실
62,387,876
72,152,282
(13,533,901)
15,170,931

파생상품평가손실
(10,725,662)
693,405
4,088,346
5,375,683

파생상품거래손실
17,965,411
17,965,411
-
-

당기손익측정금융자산평가손실
-
317,970
-
-

지급보증료
1,858
25,276
-
-

금융비용 계
127,851,491
191,013,374
29,840,321
124,877,481

순금융비용
(35,107,434)
32,688,833
1,432,371
(7,398,612)

28. 법인세비용

당반기와 전반기의 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

법인세부담액
60,872,731
81,411,555
2,972,266
8,850,807

일시적차이 증감으로 인한 이연법인세 변동액
(95,928,540)
(44,278,594)
16,481,229
76,759,344

이월결손금으로 인한 이연법인세변동액
20,822,140
1,859,143
38,352,240
(1,498,710)

이월세액공제로 인한 이연법인세 변동액
49,211,994
33,242,216
(12,887,807)
(36,444,192)

기타(환율차이)
1,511,316
1,469,306
46,897
50,420

총법인세비용(수익)
36,489,641
73,703,626
44,964,825
47,717,669

29. 주당손익

(1) 당반기와 전반기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.
① 보통주

(단위: 천원, 주)

내 역
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

지배회사지분반기순손익
106,666,740
231,983,641
193,086,511
273,934,961

지배회사지분반기순손익 중 
 보통주 해당분
104,370,639
226,989,976
188,930,143
268,038,255

가중평균유통보통주식
65,433,139
65,433,139
65,431,804
65,480,613

기본 보통주 주당손익
1,595원
3,469원
2,887원
4,093원

② 우선주

(단위: 천원, 주)

내 역
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

지배회사지분반기순손익
106,666,740
231,983,641
193,086,511
273,934,961

지배회사지분반기순손익 중 
 우선주 해당분
2,296,101
4,993,665
4,156,368
5,896,706

가중평균유통우선주식수
1,439,496
1,439,496
1,439,495
1,440,627

기본 우선주 주당손익
1,595원
3,469원
2,887원
4,093원

(2) 당반기와 전반기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.
① 보통주

(단위: 주)

내 역
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기초 발행보통주식수
68,764,530
68,764,530
68,764,530
68,764,530

자기주식 효과
(3,331,391)
(3,331,391)
(3,332,726)
(3,283,917)

가중평균유통보통주식수(기본)
65,433,139
65,433,139
65,431,804
65,480,613

② 우선주

(단위: 주)

내 역
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기초 발행보통주식수
1,617,896
1,617,896
1,617,896
1,617,896

자기주식 효과
(178,400)
(178,400)
(178,401)
(177,269)

가중평균유통보통주식수(기본)
1,439,496
1,439,496
1,439,495
1,440,627

동 우선주는 우선적 권리가 없지만 다른 종류의 보통주와 배당률(연 1% 추가 배당)이 상이한 보통주로 판단되어 기본주당손익을 산정하였습니다.

30. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

관계기업
삼성디스플레이(주) 및 그 종속기업

(주)삼성경제연구소

에스디플렉스(주)

Intellectual Keystone Technology LLC ("IKT")

Sungrow-Samsung SDI Energy Storage Power Supply Co., Ltd. ("SSEP")

대규모 기업집단
삼성전자(주), 삼성물산(주) 등 삼성 대규모 기업집단

(2) 당반기와 전반기의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매 출
유형자산처분
기타수익
재고자산매입
유형자산매입
기타비용

관계기업
삼성디스플레이(주) 및 그 종속기업
298,959,231
-
18,083,684
320,704
-
2,030,992

(주)삼성경제연구소
-
-
-
-
-
1,732,606

에스디플렉스(주)
68,616
-
408,197
3,524,214
-
22,955

SSEP
19,193,055
-
-
-
-
-

대 규 모
기업집단
삼성전자(주) 및 그 종속기업
724,806,558
452,242
4,114,596
9,611
2,653,338
19,909,660

기 타
12,421,131
-
6,664,094
477,359
29,459,596
91,162,440

합 계
1,055,448,591
452,242
29,270,571
4,331,888
32,112,934
114,858,653

2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매 출
유형자산처분
기타수익
재고자산매입
유형자산매입
기타비용

관계기업
삼성디스플레이(주) 및 그 종속기업
314,922,910
-
19,188,685
147,523
-
2,010,658

(주)삼성경제연구소
-
-
-
-
-
1,140,610

에스디플렉스(주)
68,616
-
428,029
4,764,795
-
38,693

SSEP
4,218,096
-
44,362
-
-
-

대 규 모
기업집단
삼성전자(주) 및 그 종속기업
566,951,155
-
3,601,119
27,846
4,053,252
18,714,239

기 타
4,612,959
-
5,787,144
275,896
22,710,790
69,613,098

합 계
890,773,736
-
29,049,339
5,216,060
26,764,042
91,517,298

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출채권
미수금 등
매입채무
미지급금 등

관계기업
삼성디스플레이(주) 및 그 종속기업
74,161,854
90,880
50,127
25,488

(주)삼성경제연구소
-
-
-
276,934

에스디플렉스(주)
-
78,778
846,815
3,895

SSEP
23,182,652
-
-
-

대 규 모
기업집단
삼성전자(주) 및 그 종속기업
146,792,728
24,587,395
-
87,766,462

기 타
8,735,780
27,465,443
161,245
54,700,035

합 계
252,873,014
52,222,496
1,058,187
142,772,814

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출채권
미수금 등
매입채무
미지급금 등

관계기업
삼성디스플레이(주) 및 그 종속기업
63,239,847
42,004
-
910,830

(주)삼성경제연구소
-
-
-
759,489

에스디플렉스(주)
-
107,319
2,210,243
3,443

SSEP
12,540,099
-
-
-

대 규 모
기업집단
삼성전자(주) 및 그 종속기업
129,643,904
7,320,156
135,469
90,076,843

기 타
1,693,493
27,471,699
199,279
41,639,744

합 계
207,117,343
34,941,178
2,544,991
133,390,349

(4)
당반기와 전반기 중 당사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들(이하 "주요 경영진")에게 지급된 임원보수는
각각
1,725백만원
과
2,247
백만원입니다
.

한편, 당반기말 현재 주요 경영진의 장기성과급여 및 퇴직급여와 관련하여 부채로 계상된 금액은
각
각

2,222백만원, 7,382백만원

이며,

전기말 현재 장기성과급여 및 퇴직급여와 관련하여 부채로 계상된 금액은
각각

1,670백만원, 6,128

백만원
입니다.

31. 비지배지분
당반기와 전반기의 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같습니다.
1) 당반기

(단위: 백만원)

구 분

NOVALED

미 주
(SDIA)
중 국
 (TSDI 등 7개사)
기 타
합 계

유동자산
58,044
60,231
1,073,148
14,530
1,205,953

비유동자산
299,850
35,585
1,032,082
61,860
1,429,377

유동부채
16,912
53,894
922,667
1,389
994,862

비유동부채
18,608
2,043
208,188
381
229,220

순자산
322,374
39,879
974,375
74,620
1,411,248

비지배지분의 장부금액
98,768
3,541
132,649
704
235,662

매출
46,085
38,399
827,032
-
911,516

반기순손익
14,721
(2,324)
20,566
4,497
37,460

총 포괄손익
18,904
(99)
52,211
2,077
73,093

비지배지분에 배분된

반기순손익

7,347
(194)
(1,806)
27,620
32,967

영업활동현금흐름
(12,870)
(16,658)
(47,811)
92
(77,247)

투자활동현금흐름
1,216
(1,590)
(116,644)
(328)
(117,346)

비지배지분 배당 지급전

재무활동현금흐름

4,146
10,756
146,206
(2,777)
158,331

환율변동효과
309
436
22,608
(1,205)
22,148

현금및현금성자산의 순증감
(7,199)
(7,056)
4,359
(4,218)
(14,114)

현금흐름에 대한 요약정보는 연결조정 전 개별 종속기업의 현금흐름을 원화로 환산하여 표시한 정보입니다.

2) 전기말 및 전반기

(단위: 백만원)

구 분

NOVALED

미 주
 (SDIA 등 2개사)
중 국
 (TSDI 등 7개사)
기 타
합 계

유동자산
68,766
47,517
989,790
18,706
1,124,779

비유동자산
191,401
24,225
826,299
58,297
1,100,222

유동부채
13,430
23,458
840,873
1,480
879,241

비유동부채
19,916
8,004
53,051
230
81,201

순자산
226,821
40,280
922,165
75,293
1,264,559

비지배지분의 장부금액
54,704
3,552
132,167
4,275
194,698

매출
52,472
26,766
433,295
-
512,533

반기순손익
18,638
(1,917)
(33,531)
(422)
(17,232)

총 포괄손익
27,243
(5,100)
(76,223)
6,426
(47,654)

비지배지분에 배분된

반기순손익

9,301
(165)
(13,446)
(1,378)
(5,688)

영업활동현금흐름
22,833
(5,621)
71,977
(1,534)
87,655

투자활동현금흐름
(6,660)
25,642
(205,974)
(8,032)
(195,024)

비지배지분 배당 지급전

재무활동현금흐름

-
-
21,262
9,553
30,815

환율변동효과
3,485
(901)
(17,231)
(913)
(15,560)

현금및현금성자산의 순증감
19,658
19,120
(129,966)
(926)
(92,114)

현금흐름에 대한 요약정보는 연결조정 전 개별 종속기업의 현금흐름을 원화로 환산하여 표시한 정보입니다.

32. 현금흐름표
당반기 및 전반기 중 영업활동현금흐름의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.
(1) 조정내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
30,062,340
32,142,569

재고자산평가손실(환입)
(4,760,452)
11,535,517

감가상각비
223,839,231
169,856,559

무형자산상각비
44,544,404
46,603,369

대손상각비(환입)
21,630
(144,806)

기타의대손상각비(환입)
(20,590)
48,868

매출채권처분손실
-
152

지급수수료
601,696
861,551

지분법손익
(66,440,175)
(393,922,515)

종속기업처분손실
21,112,944
-

당기손익측정금융자산평가이익
(62,113,592)
-

당기손익측정금융자산평가손실
317,970
-

당기손익측정금융자산처분이익
(60,721)
-

당기손익측정금융자산처분손실
10,543,513
-

매도가능금융자산처분이익
-
(24,302)

외화환산손실
72,152,282
15,170,931

외화환산이익
(46,752,900)
(42,309,431)

파생상품평가손실
693,405
5,375,683

파생상품평가이익
(15,808,214)
-

파생상품거래손실
17,965,411
-

유형자산처분손실
9,290,641
21,308,095

유형자산처분이익
(888,144)
(2,500,610)

유형자산손상차손
6,295,072
8,443,408

무형자산처분이익
(155,930)
(17,771,668)

무형자산처분손실
234,253
208,237

투자부동산처분이익
(79,295)
(226,011)

잡손실
21,748
37,161

잡이익
-
(6,272,864)

법인세비용
73,703,626
47,717,669

이자비용
18,948,103
10,725,614

이자수익
(7,920,555)
(9,135,239)

배당금수익
(25,532,902)
(7,783,656)

합 계
299,814,799
(110,055,719)

(2) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 감소(증가)
(554,768,509)
(51,433,229)

기타채권의 감소(증가)
(75,700,223)
(6,504,695)

기타유동자산의 감소(증가)
(29,660,214)
62,490,678

재고자산의 감소(증가)
(248,932,952)
9,342,280

비유동기타채권의 감소(증가)
8,518,854
857,401

기타비유동자산의 감소(증가)
63,554,442
1,748,973

매입채무의 증가(감소)
51,653,056
58,105,976

기타채무의 증가(감소)
108,739,497
(120,000,631)

선수금의 증가(감소)
(48,237,342)
(34,027,832)

선수수익의 증가(감소)
(9,483,195)
2,384,784

비유동기타채무의 증가(감소)
11,661,367
(38,820,424)

퇴직금의 지급
(14,849,900)
(8,905,893)

사외적립자산의 감소(증가)
12,639,692
14,403,197

장기선수수익의 증가(감소)
-
(1,047,698)

합 계
(724,865,427)
(111,407,113)

4. 재무제표

재무상태표

제 49 기 반기말 2018.06.30 현재

제 48 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 49 기 반기말

제 48 기말

자산

유동자산

3,321,426,548,487

2,521,244,047,320

현금및현금성자산

785,801,037,815

759,287,035,797

매출채권 및 기타채권

1,717,119,346,557

1,185,733,817,763

재고자산

735,699,208,082

497,961,086,894

기타투자자산

33,363,845,705

27,863,845,705

기타유동자산

49,443,110,328

50,398,261,161

비유동자산

10,444,812,506,184

10,613,693,653,851

매출채권및기타채권

132,857,502

2,417,070,590

관계기업및조인트벤처투자

6,525,657,948,155

6,521,473,417,593

유형자산

1,751,992,177,649

1,463,226,041,966

무형자산

710,740,412,096

715,414,486,017

투자부동산

150,489,325,088

150,586,264,483

기타투자자산

1,283,526,763,722

1,736,864,194,579

기타비유동자산

22,273,021,972

23,712,178,623

자산총계

13,766,239,054,671

13,134,937,701,171

부채

유동부채

2,436,720,934,723

1,960,548,412,569

매입채무 및 기타부채

1,461,580,277,586

1,195,770,664,104

당기법인세부채

32,665,881,823

선수금

42,389,154,602

43,496,784,643

선수수익

874,659,698

1,920,779,974

단기차입금

899,210,961,014

719,360,183,848

비유동부채

902,664,543,925

887,011,216,682

매입채무 및 기타채무

158,789,148,383

161,828,801,101

장기차입금

99,818,150,103

99,778,128,371

종업원급여부채

50,639,339,173

22,187,021,646

파생상품부채

11,969,593,782

11,089,000,000

이연법인세부채

581,448,312,484

592,128,265,564

부채총계

3,339,385,478,648

2,847,559,629,251

자본

자본금

356,712,130,000

356,712,130,000

자본잉여금

5,013,423,010,403

5,013,423,010,403

기타자본항목

(345,131,583,767)

(345,131,583,767)

기타포괄손익누계액

101,162,689,339

468,815,568,345

이익잉여금

5,300,687,330,048

4,793,558,946,939

자본총계

10,426,853,576,023

10,287,378,071,920

자본과부채총계

13,766,239,054,671

13,134,937,701,171

포괄손익계산서

제 49 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 48 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 49 기 반기

제 48 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출

1,949,845,232,012

3,627,501,931,013

1,231,310,557,747

2,451,289,088,785

매출원가

1,555,901,006,426

2,961,943,507,773

1,036,664,282,680

2,094,478,729,281

매출총이익

393,944,225,586

665,558,423,240

194,646,275,067

356,810,359,504

판매비와관리비

284,439,901,444

540,235,301,421

226,717,080,531

465,336,716,270

영업이익(손실)

109,504,324,142

125,323,121,819

(32,070,805,464)

(108,526,356,766)

기타수익

6,194,386,416

46,543,099,867

28,628,337,458

39,621,628,991

기타비용

15,898,209,908

22,650,716,071

12,341,570,745

21,592,604,770

금융수익

69,777,820,476

159,020,018,504

23,112,036,336

97,591,812,574

금융비용

73,637,748,605

107,900,638,826

17,176,923,156

104,883,815,878

법인세비용차감전순이익(손실)

95,940,572,521

200,334,885,293

(9,848,925,571)

(97,789,335,849)

법인세비용

12,307,615,630

19,235,127,957

(12,319,270,169)

(56,466,654,326)

당기순이익(손실)

83,632,956,891

181,099,757,336

2,470,344,598

(41,322,681,523)

기타포괄손익

(49,459,829,782)

25,320,356,567

71,348,274,034

131,511,712,081

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(49,710,149,459)

24,670,702,368

기타포괄손익측정금융자산평가이익

(65,580,672,110)

32,547,100,750

법인세효과

15,870,522,651

(7,876,398,382)

후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목

250,319,677

649,654,199

71,348,274,034

131,511,712,081

매도가능금융자산평가손익

94,127,010,600

173,498,300,899

파생상품평가손익

445,537,254

844,871,776

법인세효과

(195,217,577)

(195,217,577)

(22,778,736,566)

(41,986,588,818)

총포괄손익

34,173,127,109

206,420,113,903

73,818,618,632

90,189,030,558

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,251

2,708

37

(617)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,251

2,708

37

(617)

자본변동표

제 49 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 48 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

356,712,130,000

5,001,955,067,279

(251,530,117,715)

345,137,136,299

4,745,808,046,275

10,198,082,262,138

회계정책의 변경

당기순이익(손실)

(41,322,681,523)

(41,322,681,523)

기타포괄손익측정금융자산평가이익

매도가능금융자산평가손익

131,511,712,081

131,511,712,081

파생상품평가손익

연차배당

(67,787,511,900)

(67,787,511,900)

자기주식 취득

(94,056,522,610)

(94,056,522,610)

자기주식처분

159,220,892

455,056,558

614,277,450

2017.06.30 (기말자본)

356,712,130,000

5,002,114,288,171

(345,131,583,767)

476,648,848,380

4,636,697,852,852

10,127,041,535,636

2018.01.01 (기초자본)

356,712,130,000

5,013,423,010,403

(345,131,583,767)

468,815,568,345

4,793,558,946,939

10,287,378,071,920

회계정책의 변경

(392,973,235,573)

392,973,235,573

당기순이익(손실)

181,099,757,336

181,099,757,336

기타포괄손익측정금융자산평가이익

24,670,702,368

24,670,702,368

매도가능금융자산평가손익

파생상품평가손익

649,654,199

649,654,199

연차배당

(66,944,609,800)

(66,944,609,800)

자기주식 취득

자기주식처분

2018.06.30 (기말자본)

356,712,130,000

5,013,423,010,403

(345,131,583,767)

101,162,689,339

5,300,687,330,048

10,426,853,576,023

현금흐름표

제 49 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 48 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

(단위 : 원)

제 49 기 반기

제 48 기 반기

영업활동현금흐름

(206,380,099,492)

(135,158,350,049)

당기순이익(손실)

181,099,757,336

(41,322,681,523)

조정

110,258,774,158

81,681,532,467

자산 및 부채의 증감

(514,159,090,420)

(133,060,562,059)

이자의 수취

5,350,634,954

13,814,631,140

이자의 지급

(12,047,131,679)

(6,757,490,732)

배당금의 수취

26,163,901,826

7,783,655,650

법인세의 지급

(3,046,945,667)

(57,297,434,992)

투자활동현금흐름

140,084,336,799

422,248,353,376

기타투자자산의 감소

555,442,607,174

542,556,168,195

유형자산의 처분

1,930,007,125

7,627,116,195

무형자산의 처분

281,328,579

17,771,668,450

투자부동산의 처분

83,410,000

304,383,000

종속기업및관계기업투자의 감소

2,724,480,000

96,030,000

정부보조금의 수령

269,690,000

기타투자자산의 증가

(27,266,012,917)

유형자산의 취득

(385,783,619,386)

(133,359,199,512)

무형자산의 취득

(418,853,214)

(248,493,792)

투자부동산의 취득

(224,469,560)

종속기업및관계기업투자의 증가

(6,909,010,562)

(12,544,539,600)

재무활동현금흐름

92,091,270,934

(146,599,434,806)

단기차입금의 차입

159,039,213,914

114,630,322,254

자기주식의 처분

614,277,450

배당금지급

(66,947,942,980)

(67,787,511,900)

유동성장기차입금의 상환

(100,000,000,000)

자기주식의 취득

(94,056,522,610)

현금및현금성자산의 증가(감소)

25,795,508,241

140,490,568,521

기초현금및현금성자산

759,287,035,797

396,717,141,647

환율변동으로 인한 현금흐름

718,493,777

(5,264,821,272)

기말현금및현금성자산

785,801,037,815

531,942,888,896

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

삼성SDI주식회사(이하 "당사")는 1970년 1월 20일 자본금 200백만원으로 설립되어, 1979년 (주)한국거래소의 유가증권시장에 주식을 상장한 공개법인으로 경기도 용인시 기흥구 공세로 150-20에 본사를 두고 있습니다.

당사의 주요 사업 및 생산시설 현황은 아래와 같습니다.

구 분
주요 제품군
국내 제조시설

에너지솔루션
소형전지, 중ㆍ대형전지
천안, 울산

전자재료
반도체, 디스플레이 소재, 편광필름 등
구미, 청주

상기 사업장 이외에 미국, 중국, 독일, 헝가리 등 각 국에 23개의 종속기업을 두고 있습니다.

당반기말 현재 당사의 수권주식수는 200,000천주(1주당 5,000원)이며, 주식예탁증서
발행을
포함한
수차의
증자를
거쳐
당사의
발행주식
총수와
납입자본금은
각각
70,382,426주(우선주 1,617,896주 포함)와 356,712백만원이며, 최대주주는 삼성전자주식회사(우선주 포함 지분율 19.13%)입니다. 당사는 주주에게 배당할 이익의 범위 내에서 관계법령이 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 당사의 주식을 소각할 수 있습니다. 당사는 2004년 10월 18일 이사회 결의에 의거 2004년 12월 8일에 취득원가 99,333백만원인 보통주 930,000주와 우선주 30,000주를 이익소각하였습니다. 이익소각으로 인하여 발행주식(소각주식 제외)의 액면총액은 351,912백만원(보통주 343,823백만원 및 우선주 8,089백만원)으로 납입자본금과 상이합니다.

당사의 정관에서는 무의결권 우선주를 30,000천주의 범위 내에서 발행할 수 있도록 하고 있습니다. 1997년 2월 28일 이전에 발행된 우선주는 보통주의 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%의 추가 금전배당을 받을 수 있는 바, 이러한 조건으로 발행된 비누적적 무의결권 우선주는 당반기말 현재 1,617,896주입니다.

2. 재무제표 작성기준
(1) 회계기준의 적용
당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며
,

연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데
유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은
2017년
12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

① 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호를 실무적 간편법의 적용없이 소급적용하여, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일(2017년 1월 1일)에 인식하였습니다. 2017년 1월 1일의이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1115호 도입에 따른 세후 전환효과는 없습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호의 적용에 따른 2017년 12월 31일 현재 당사의재무상태에 미치는 영향은 없습니다.

비교표시된 2017년 6월 30일로 종료되는 보고기간의 요약반기포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호의 적용효과는 다음과 같습니다. 당사의 동일자로 종료되는 반기현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(단위: 천원)

구 분

과거 회계기준에 
따른 금액

K-IFRS 1115 
적용에 따른 조정

K-IFRS 1115 
조정후 금액

매출

2,444,162,530
7,126,559
2,451,289,089

매출원가

(2,085,880,808)
(8,597,921)
(2,094,478,729)

매출총이익

358,281,722
(1,471,362)
356,810,360

판매비와관리비
(466,808,078)
1,471,362
(465,336,716)

영업손실

(108,526,356)
-
(108,526,356)

법인세비용차감전순손실

(97,789,336)
-
(97,789,336)

법인세비용

(56,466,654)
-
(56,466,654)

반기순손실

(41,322,682)
-
(41,322,682)

반기총포괄이익

90,189,031
-
90,189,031

당사가 제공하는 다양한 재화와 용역과 관련된 유의적인 신규 회계정책의 내용과 변경된 회계정책은 다음과 같습니다.

재화/용역 구분

재화나 용역의 특성, 수행의무 
이행시기, 유의적인 지급조건

변경된 회계정책

제품의 판매

제품은 재화가 고객에게 인도되고, 고객이인수한 시점에 통제가 이전되며, 동일한 시점에 청구서가 발행되고 수익을 인식합니다. 

기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은누적수익금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 인식합니다. 일부 고객의 경우 판매량에 따라 판매장려금 등 가격할인을 제공하고있으며, 계약에 따라 예상되는 가격할인액을 추정한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호가 당사의 회계정책에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

로열티

당사는 고객에게 당사의 특허기술 등 라이선스를 제공하고, 해당 기술을 사용한 제품의 생산량(또는 판매량)에 따라 로열티를 매월 또는 매 분기 수령하고 있습니다. 

기업회계기준서 제1115호 하에서 판매량또는 사용량에 따른 로얄티는 라이선스 부여 후 후속적인 판매 또는 생산활동이 발생한 시점에 인식하도록 하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호가 당사의 회계정책에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 금융상품

기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

다음 표는 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 적립금, 이익잉여금 기초 잔액의 세후 영향을 요약하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018 년 1월 1일

이익잉여금

당기손익-공정가치측정으로 분류된 지분증권의 누적평가손익
156,166,252

기타포괄손익-공정가치측정으로 분류된 지분증권의 누적손상차손누계
362,268,096

법인세효과
(125,461,112)

2018 년 1월 1일 영향

392,973,236

(가) 금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금및수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 관련된 당사의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다. 기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품, 당기손익-공정가치측정 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유한다.

- 계약조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치측정항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매각 모두를 통해 목적을 이루는 사업모 형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 당사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다.

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치측정 항목으로지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

당기손익-공정가치

측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가측정

금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산,손상 및 제거에 따르는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 그외의 순손익은 기타포괄손익으로 인식하며, 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

2018년 1월 1일에 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산의 장부금액에 미치는 효과는 없습니다. 다음의 표는 기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109 호의 새로운 측정 범주를 설명합니다.

(단위: 천원)

구 분

기업회계기준서 
제1039호에 따른 분류

기업회계기준서 
제1109호에 따른 분류

기업회계기준서
제1039호에 따른
장부금액

기업회계기준서
제1109호에 따른
장부금액

금융자산

지분증권

매도가능금융자산

기타포괄손익-공정가치측정

784,950,975
784,950,975

당기손익-공정가치측정
594,004,700
594,004,700

당기손익인식금융자산

당기손익-공정가치측정

251,271,000
251,271,000

매출채권및기타채권

대여금및수취채권

상각후원가

1,188,150,888
1,188,150,888

현금및현금등가물

대여금및수취채권

상각후원가

759,287,036
759,287,036

장단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
27,884,507
27,884,507

보증금

대여금및수취채권

상각후원가

76,374,893
76,374,893

국공채

만기보유금융자산

상각후원가

1,081,965
1,081,965

파생상품자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정
29,160,000
29,160,000

총 금융자산

3,712,165,964
3,712,165,964

당사가 전략목적상 장기 보유할 목적으로 투자하고 있는 지분상품은 기업회계기준서제1109호에서 허용하는 바와 같이, 최초 적용일에 기타포괄손익-공정가치측정 자산으로 지정하였습니다. 그 외 매각가능성이 존재할 것으로 판단되는 지분상품은 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

당사가 보유한 일부 주식은 기업회계기준서 제1039호에 따라 해당 주식을 기초자산으로 하는 파생상품의 평가손익과의 회계불일치를 해소하기 위하여 당기손익인식금융자산으로 지정되었습니다. 이러한 자산들은 기업회계기준서 제1109호에서도 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 지정하였습니다.

기업회계기준서 제1039호에 따라 대여금및수취채권으로 분류되었던 매출채권과 기타채권은 상각후원가로 분류됩니다. 또한 만기보유금융자산으로 분류되었던 국공채는 상각후원가로 분류되었습니다. 당사는 이러한 자산을 계약상 현금흐름 수취를 위해 만기까지 보유하려 합니다. 또한, 해당 상품의 현금흐름은 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있습니다.

(나) 금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호 보다 일찍 인식될 것입니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산은 매출채권, 현금및현금성자산과 금융기관 예치금으로 구성됩니다. 기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.

- 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무 불이행 사건으로 인한 기대신용손실

- 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다. 
- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

기대신용손실의 측정

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것 입니다.

재무상태표상 신용손실충당금의 표시

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 계약자산을 포함한 매출채권 및 기타채권과 관련된 손상손실은 기존의 기업회계기준서 제1039호와 유사하게 포괄손익계산서에서 대손상각비 또는 기타의대손상각비의 항목으로 별도로 표시합니다.

경과규정

기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계 정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.

- 당사는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 따라서 비교기간은 지분상품의 기타포괄손익-공정가치측정 및 당기손익-공정가치측정의 재분류 적용에 대해서만 재작성 되었습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산과 금융부채의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일의 이익잉여금과 기타포괄손익에 인식되었습니다. 따라서 2017년에 대해 표시되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.

- 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음 사항을 평가하였습니다.

√금융자산 분류를 위한 사업모형의 결정

√단기매매항목이 아닌 특정 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 지 정 선택

- 채무증권에 대한 투자가 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위험을 갖고 있다면 당사는 최초 인식일 이후 해당 자산에 대한 신용위험이 유의적으로증가하지 않았다고 가정하였습니다.

4. 금융위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약 상의 의무를 만족시키지못할 경우 당사에게 발생하는 재무적인 손실입니다.

당사가 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 당사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다.
또한, 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 기존 거래처에 대해서는 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또
한
당사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

1)
신용위험에 대
한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
785,801,038
759,287,036

매출채권및기타채권
1,725,325,779
1,287,107,371

국공채
1,082,385
1,081,965

금융상품
33,384,507
27,884,507

보증금
93,320,216
76,374,893

합 계
2,638,913,925
2,151,735,772

당사는 상기 금융자산 이외에 주석 18에서 설명하는 바와 같이 종속기업의 차입금등에 대한 지급보증을 제공하고 있으며, 피보증인의 청구에 따라 지급보증금액을 한도로 종속기업의 신용위험에 노출되어 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

국내
434,340,080
178,355,260

유럽
266,453,006
162,666,129

미국
58,918,195
69,450,999

중국
605,463,081
423,659,813

기타 아시아지역
239,802,021
355,070,088

기타
120,349,396
97,905,082

합 계
1,725,325,779
1,287,107,371

2) 손상차손
당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래
1,546,532,725
-
1,080,953,276
-

1일-30일
27,739,463
-
28,274,183
-

31일-60일
17,637,808
-
22,488,203
-

60일 초과
133,415,783
7,816,934
155,391,709
98,682,318

합 계
1,725,325,779
7,816,934
1,287,107,371
98,682,318

3) 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산

당반기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권및기타채권의 연령은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
6개월 이내
6개월 초과
장부금액
6개월 이내
6개월 초과

매출채권및기타채권
170,976,120
115,583,712
55,392,408
107,471,777
83,227,305
24,244,472

(2) 유동성위험
유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도, 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

당반기말 현재 금융부채의 장부금액 및 잔존 계약만기에 따른 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 이상 5년 미만

매입채무및기타채무
1,223,597,989
1,223,597,989
1,118,467,160
105,130,829

단기차입금
899,210,961
899,264,992
899,264,992
-

장기차입금
99,818,150
104,408,000
2,204,000
102,204,000

파생상품(*)
844,872
(189,509)
(189,509)
-

합 계
2,223,471,972
2,227,081,472
2,019,746,643
207,334,829

(*)파생상품의 현금흐름은 상품스왑의 순액 결제기준 현금흐름입니다.

상기 금융부채 이외에 주석 18에서 설명하는 바와 같이 당사는 종속회사의 차입금에대해서 지급보증을 제공하고 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 환율이나 이자율 같은 시장가격이 변하는 위험이며, 환율, 이자율 및 지분가격의 변동은 당사의 수익이나 금융상품의 가치에 영향을 미칩니다. 시장위험 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 

1) 환위험
당사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 당사는 미래 예상환율 변동에 대해서 지속적으로 모니터링하고 있으며, 환위험이 당사에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

USD
EUR
JPY 등
USD
EUR
JPY 등

외화자산:

현금및현금성자산
750,372
11,025
320,454
11,934,343
34,441
23,275,922

매출채권및기타채권
1,140,422,902
123,287,778
40,846,491
948,702,731
48,008,265
3,808,842

기타투자자산
216,896
-
86,624
207,170
2,898
84,853

합 계
1,141,390,170
123,298,803
41,253,569
960,844,244
48,045,604
27,169,617

외화부채:

매입채무및기타부채
450,517,929
14,677,793
36,986,345
405,756,671
11,787,044
27,397,688

차입금
561,179,643
104,435,434
-
494,094,918
25,451,617
-

합 계
1,011,697,572
119,113,227
36,986,345
899,851,589
37,238,661
27,397,688

당반기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당반기
전반기
당반기말
전기말

USD
1,075.6
1,141.7
1,121.7
1,071.4

EUR
1,301.9
1,235.1
1,297.0
1,279.3

JPY
9.89
10.16
10.15
9.49

당반기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 세후손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
4,915,349
(4,915,349)
2,311,622
(2,311,622)

EUR
158,633
(158,633)
409,583
(409,583)

JPY 등
161,728
(161,728)
(8,644)
8,644

2) 이자율위험

차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 필요시 차입금에 대해 이자율스왑을 이용하여 이자율을 고정하고 있습니다.

① 당반기말과 전기말 현재 당사의 이자부금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율:

단기차입금
199,945,969
199,813,649

장기차입금
99,818,150
99,778,128

소 계
299,764,119
299,591,777

변동이자율:

단기차입금
699,264,992
519,546,535

합 계
999,029,111
819,138,312

② 고정이자율 금융부채의 공정가치 민감도 분석
당사가 상각후원가로 측정하고 있는 사채 및 장기차입금은 고정이자율로 이자를 지급하는 조건이 부여되어 있습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석
당반기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과

세후손익

의 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자 본
세후손익
자 본
세후손익

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

변동이자율 금융부채
(5,300,429)
5,300,429
(5,300,429)
5,300,429
(3,938,163)
3,938,163
(3,938,163)
3,938,163

3) 기타 시장가격위험

당사가 보유하고 있는 지분상품으로부터 시장가격위험이 발생합니다. 포트폴리오 내중요한 투자는 개별적으로 관리되며, 중요한 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이필요합니다.

당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 상장 지분증권의 가격이 5% 변동시 세후 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

세후 기타포괄손익
29,884,413
(29,884,413)

(4) 자본관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채비율:

부채총계
3,339,385,479
2,847,559,629

자본총계
10,426,853,576
10,287,378,072

부채비율
32.0%
27.7%

순차입금비율:

차입금
999,029,111
819,138,312

현금및현금성자산
(785,801,038)
(759,287,036)

단기금융상품
(33,361,007)
(27,861,007)

순차입금
179,867,066
31,990,269

순차입금비율
1.7%
0.3%

(5) 공정가치
1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정된 금융자산

지분증권
1,158,218,036
1,158,218,036
1,630,226,676
1,630,226,676

파생상품자산
30,885,466
30,885,466
29,160,000
29,160,000

소 계
1,189,103,502
1,189,103,502
1,659,386,676
1,659,386,676

상각후원가로 측정된 금융자산

현금및현금성자산
785,801,038
785,801,038
759,287,036
759,287,036

매출채권및기타채권
1,717,252,205
1,717,252,205
1,188,150,888
1,188,150,888

국공채
1,082,385
1,082,385
1,081,965
1,081,965

금융상품
33,384,507
33,384,507
27,884,507
27,884,507

보증금
93,320,216
93,320,216
76,374,893
76,374,893

소 계
2,630,840,351
2,630,840,351
2,052,779,289
2,052,779,289

합 계
3,819,943,853
3,819,943,853
3,712,165,965
3,712,165,965

금융부채:

공정가치로 측정된 금융부채

파생상품부채
11,969,594
11,969,594
11,089,000
11,089,000

상각후원가로 측정된 금융부채

차입금
999,029,111
996,446,803
819,138,312
815,398,868

매입채무및기타채무
1,223,597,989
1,223,597,989
900,858,595
900,858,595

합 계
2,234,596,694
2,232,014,386
1,731,085,907
1,727,346,463

2) 공정가치 결정에 사용된 이자율
예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 당반기말과 전기말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다. 당사가 당반기말과 전기말에 적용한 이자율은다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
당반기말
전기말

차입금
2.53
2.51

3) 공정가치 서열체계

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있습니다. 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따른 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

"수준 1"은 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치입니다. "수준 1"은 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다. 이 때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 유의적인 투입변수가 직접적 또는 간접적으로 시장에서 관측가능하다면 해당 상품은 "수준 2"에 포함됩니다. 한편, 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 "수준 3"에 포함됩니다. 

비상장지분증권 중 한화종합화학(주)는 수익가치접근법 중 현금흐름할인법에 의하여산정된 주당 평가금액을 기준으로 공정가치를 산정하였으며,
삼성벤처투자(주)에 대하여 주주현금흐름할인모형에 의하여 산정된 주당 평가금액을 기준으로 공정가치를 산정하였습니다. 또한, 한국경제신문(주)에 대하여 현금흐름할인모형과 유사기업비교법에 의하여 산정된 주당평가금액을 기준으로 주당 가치의 확률분포를 이용하여 공정가치를 산정하였습니다.

비상장지분증권 중 롯데첨단소재(주)에 대하여 수익가치접근법 중 현금흐름할인법에따라 산정된 주당 평가금액을 기준으로 공정가치를 산정하였습니다. 또한, 동 주식을기초로 하여 당사와 롯데케미칼(주)가 보유하고 있는 풋옵션 및 콜옵션에 대하여 이항모형을 이용하여 옵션의 공정가치를 평가하였습니다.

이러한 비상장지분증권 및 파생상품의 공정가치 측정치는 모두 "수준 3"에 포함됩니다.

당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기말:

금융자산

지분증권
788,506,952
-
369,711,084
1,158,218,036

파생상품자산
-
1,725,466
29,160,000
30,885,466

금융부채

파생상품부채
-
880,594
11,089,000
11,969,594

전기말:

금융자산

지분증권
1,260,515,592
-
369,711,084
1,630,226,676

파생상품자산
-
-
29,160,000
29,160,000

금융부채

파생상품부채
-
-
11,089,000
11,089,000

(6) 금융자산의 양도 등

당반기말과 전기말 현재 전체가 제거된 양도 금융자산의 내역은 없으며, 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
외화 매출채권

당반기말
전기말

자산의 장부금액
699,264,992
519,546,535

관련부채의 장부금액
699,264,992
519,546,535

5. 현금및현금성자산

당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
1,538,220
1,301,369

요구불예금
784,262,818
757,985,667

합 계
785,801,038
759,287,036

6. 매출채권및기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

대여금
3,034,399
389,498
1,471,661
2,668,161

현재가치할인차금
-
(256,640)
-
(251,091)

미수금
59,130,254
-
143,542,915
-

대손충당금
-
-
(90,865,541)
-

미수수익
24,082,166
-
11,572,495
-

부가세대급금
17,960,732
-
9,042,705
-

매출채권
1,620,728,730
-
1,118,809,434
-

대손충당금
(7,816,934)
-
(7,839,851)
-

합 계
1,717,119,347
132,858
1,185,733,818
2,417,070

(2) 당반기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

유 동
유 동

기 초
98,705,392
59,546,464

제각
(90,888,458)
(11,750)

대손상각
-
39,170,678

기 말
7,816,934
98,705,392

7. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
32,431
-
32,431
36,225
-
36,225

제 품
171,159,399
(20,606,998)
150,552,401
185,176,734
(29,526,853)
155,649,881

반제품
278,917,440
(30,133,612)
248,783,828
204,935,237
(29,875,239)
175,059,998

원부재료
249,655,849
(4,776,389)
244,879,460
123,134,031
(5,523,771)
117,610,260

저장품
13,628,558
-
13,628,558
12,839,737
-
12,839,737

미착품
77,747,297
-
77,747,297
36,565,567
-
36,565,567

기타재고자산
75,233
-
75,233
199,419
-
199,419

합 계
791,216,207
(55,516,999)
735,699,208
562,886,950
(64,925,863)
497,961,087

(2) 당반기와 전반기 중 매출원가에 포함된 재고자산의 변동과 매출원가에 포함된 재고자산평가손실금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

비용으로 인식한 재고자산
2,971,352,372
2,082,919,811

재고자산평가손실(환입)
(9,408,864)
11,558,918

합 계
2,961,943,508
2,094,478,729

8. 기타투자자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

파생금융자산
파생상품자산
-
30,885,466
-
29,160,000

비파생금융자산
국공채
-
1,082,385
-
1,081,965

지분증권(*)
-
1,158,218,036
-
1,630,226,676

금융상품
33,361,007
23,500
27,861,007
23,500

보증금
2,839
93,317,376
2,839
76,372,054

합 계
33,363,846
1,283,526,763
27,863,846
1,736,864,195

(*) 기업회계기준서 제1119호의 적용에 따른 분류변경효과를 고려하여 전기말 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산을 지분증권으로 표시하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
취득원가
누적 평가손익
손상차손
누계액
장부금액

기 초
증 감
기 말

당반기말:

공정가치-기타포괄손익
689,726,894
100,055,848
32,547,101
132,602,949
-
822,329,843

상장지분증권
671,029,140
84,930,711
32,547,101
117,477,812
-
788,506,952

비상장지분증권
18,697,754
15,125,137
-
15,125,137
-
33,822,891

공정가치-당기손익
188,666,552
147,221,641
-
147,221,641

335,888,193

비상장지분증권
188,666,552
147,221,641
-
147,221,641
-
335,888,193

합 계
878,393,446
247,277,489
32,547,101
279,824,590
-
1,158,218,036

전기말:

매도가능금융자산
1,122,733,576
455,326,037
163,164,159
618,490,196
(362,268,096)
1,378,955,676

상장지분증권
1,025,363,499
467,353,509
130,066,680
597,420,189
(362,268,096)
1,260,515,592

비상장지분증권
97,370,077
(12,027,472)
33,097,479
21,070,007
-
118,440,084

당기손익인식금융자산
109,994,230
140,014,770
1,262,000
141,276,770
-
251,271,000

합 계
1,232,727,806
595,340,807
164,426,159
759,766,966
(362,268,096)
1,630,226,676

주석 4에서 설명하고 있는 바와 같이, 당사는 비상장지분증권에 대해 주주현금흐름할인모형 등의 평가방법을 적용하여 공정가치를 평가하고 있습니다.

9. 기타유동자산 및 기타비유동자산
당반기말과 전기말 현재 기타유동자산과 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
27,537,894
-
29,730,312
-

선급비용
20,771,633
22,273,022
17,260,496
23,712,179

미수법인세환급액
1,133,583
-
3,407,453
-

합 계
49,443,110
22,273,022
50,398,261
23,712,179

10. 종속기업 및 관계기업 투자
당반기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

종속기업 투자지분:

Samsung SDI Japan Co., Ltd. ("SDIJ")
100.0%
5,093,953
100.0%
5,093,953

Samsung SDI America Inc. ("SDIA")
91.7%
43,042,359
91.7%
43,042,359

Samsung SDI Hungary Rt. ("SDIHU")
100.0%
45,225,785
100.0%
45,225,785

Samsung SDI Europe GmbH ("SDIEU")
100.0%
1,558,180
100.0%
1,558,180

Samsung SDI Battery Systems GmbH ("SDIBS")
100.0%
79,135,706
100.0%
79,135,706

Samsung SDI Vietnam Co., Ltd. ("SDIV")
100.0%
62,336,000
100.0%
62,336,000

Samsung SDI Energy Malaysia Sdn. Bhd. ("SDIEM")
100.0%
121,321,000
100.0%
121,321,000

Samsung SDI (Malaysia) Sdn, Bhd. ("SDI(M)")
68.6%
-
68.6%
-

Samsung SDI (Hong Kong) Ltd. ("SDIHK")
97.6%
499,977,293
97.6%
499,977,293

Samsung SDI China Co., Ltd. ("SDIC")
100.0%
2,267,400
100.0%
2,267,400

Samsung SDI-ARN (Xi'An) Power Battery Co., Ltd. ("SAPB")
50.0%
99,808,582
50.0%
99,808,582

Samsung SDI-Sungrow Energy Storage Battery Co., Ltd. ("SSEB")

65.0%
15,173,243
65.0%
15,173,243

Samsung SDI (Changchun) Power Battery Co., Ltd. ("SCPB")

50.0%
4,691,463
50.0%
4,691,463

Samsung SDI (Tianjin) Battery Co., Ltd. ("SDITB") (*1)
80.0%
15,985,910
50.0%
9,938,200

Samsung SDI (Wuxi) Battery Systems Co., Ltd. ("SWBS")
50.0%
2,991,000
50.0%
2,991,000

Samsung SDI Brasil Ltda. ("SDIB") (*2)
45.0%
45,666,860
45.0%
45,666,860

에스티엠(주) ("STM")
100.0%
87,232,177
100.0%
87,232,177

Samsung Chemical Electronic Materials (SuZhou) Co., Ltd. ("SCES")
100.0%
1,927,785
100.0%
1,927,785

Samsung SDI Wuxi Co., Ltd. ("SDIW")
100.0%
282,379,000
100.0%
282,379,000

Novaled GmbH ("NOVALED")
50.1%
171,718,160
50.1%
171,718,160

SVIC15호 신기술사업투자조합 ("SVIC15")
99.0%
20,661,300
99.0%
20,661,300

SVIC24호 신기술사업투자조합 ("SVIC24") (*3)
99.0%
25,379,666
99.0%
27,242,846

소 계

1,633,572,822

1,629,388,292

관계기업 투자지분:

삼성디스플레이(주) (*4)
15.2%
4,837,078,905
15.2%
4,837,078,905

(주)삼성경제연구소
29.6%
34,574,040
29.6%
34,574,040

Intellectual Keystone Technology LLC ("IKT")
41.0%
8,835,281
41.0%
8,835,281

Sungrow-Samsung SDI Energy Storage Power Supply Co., Ltd. ("SSEP")

35.0%
3,764,145
35.0%
3,764,145

에스디플렉스(주)
50.0%
7,832,755
50.0%
7,832,755

소 계

4,892,085,126

4,892,085,126

합 계

6,525,657,948

6,521,473,418

(*1) 당사는 당반기 중 SDITB의 지분 30%를 추가 취득하였습니다.

(*2) SDIB는 당사 이외에 종속기업인 SDIA와 SDIHK가 지분투자하고 있으며, 지배구조를 고려한 실효 지분율은 96.3%로 당사의 종속기업입니다. 

(*3) 당사는 당반기 중 SVIC24의 감자로 2,724백만원을 회수하였으며, SVIC24에 861백만원을 추가출자하였습니다.

(*4) 당사는 삼성디스플레이(주)의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있습니다. 이에 따라 지분율이 20% 미만임에도 불구하고 당사에게 유의적인 영향력이 있어 관계기업 투자지분으로 분류하였습니다.

11. 유형자산
당반기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물 및 구축물
기계장치
공구기구비품 등
건설중인자산 등
합 계

기초장부금액
263,364,049
550,813,771
348,753,110
67,995,871
232,299,241
1,463,226,042

취득원가
263,364,049
1,851,745,359
1,758,261,325
371,411,882
232,299,241
4,477,081,856

감가상각누계액
 (손상 및 정부보조금 포함)
-
(1,300,931,588)
(1,409,508,215)
(303,416,011)
-
(3,013,855,814)

일반취득 및 자본적지출
-
5,067,400
114,816,222
9,730,384
264,505,211
394,119,217

감가상각
-
(20,004,218)
(56,054,776)
(23,225,652)
-
(99,284,646)

처분/폐기
-
(53,370)
(2,488,864)
(632,182)
(354,000)
(3,528,416)

손상
-
-
(3,321,121)
(1,235,794)
-
(4,556,915)

기타증(감)
21,205,495
24,002,565
92,813,312
14,571,956
(150,576,432)
2,016,896

반기말장부금액
284,569,544
559,826,148
494,517,883
67,204,583
345,874,020
1,751,992,178

취득원가
284,569,544
1,875,317,586
1,909,707,665
379,342,211
345,874,020
4,794,811,026

감가상각누계액
 (손상 및 정부보조금 포함)
-
(1,315,491,438)
(1,415,189,782)
(312,137,628)
-
(3,042,818,848)

일부 사업부 제품의 수요 감소에 따라 동 사업부문의 미래 예상 경제적 성과가 기대수준에 미치지 못할 것으로 예상하여, 해당 사업부문에 속한 자산들의 회수가능가액을 평가하였으며, 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하였습니다. 

기타증(감)액은 건설중인자산의 본계정 대체 및 직접비용처리로 인해 발생한 것입니다.

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물 및 구축물
기계장치
공구기구비품 등
건설중인자산 등
합 계

기초장부금액
263,883,342
555,172,529
290,117,047
75,432,828
168,513,635
1,353,119,381

취득원가
263,883,342
1,834,161,639
1,703,108,544
358,320,886
168,513,635
4,327,988,046

감가상각누계액
 (손상 및 정부보조금 포함)
-
(1,278,989,110)
(1,412,991,497)
(282,888,058)
-
(2,974,868,665)

일반취득 및 자본적지출
-
228,505
10,638,803
15,226,636
322,765,895
348,859,839

감가상각
-
(38,778,235)
(99,116,707)
(48,260,597)
-
(186,155,539)

처분/폐기
(519,293)
(143,871)
(13,672,305)
(1,063,027)
-
(15,398,496)

손상
-
(47,056)
(26,451,598)
(3,253,556)
-
(29,752,210)

정부보조금의 수령
-
(609,260)
-
(269,690)
-
(878,950)

기타증(감)
-
34,991,159
187,237,870
30,183,277
(258,980,289)
(6,567,983)

기말장부금액
263,364,049
550,813,771
348,753,110
67,995,871
232,299,241
1,463,226,042

취득원가
263,364,049
1,851,745,359
1,758,261,325
371,411,882
232,299,241
4,477,081,856

감가상각누계액
 (손상 및 정부보조금 포함)
-
(1,300,931,588)
(1,409,508,215)
(303,416,011)
-
(3,013,855,814)

일부 사업부 제품의 수요 감소에 따라 동 사업부문의 미래 예상 경제적 성과가 기대수준에 미치지 못할 것으로 예상하여, 해당 사업부문에 속한 자산들의 회수가능액을 평가하였으며, 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하였습니다.

기타증(감)액은 건설중인자산의 본계정 대체 및 직접비용처리 등으로 발생한 것입니다.

12. 무형자산

(1) 당반기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
영업권
합 계

기초장부금액
53,031,829
-
164,107,930
498,274,727
715,414,486

취득원가
96,027,564
2,877,151
582,538,174
527,597,708
1,209,040,597

상각 및 손상차손누계액
(42,995,735)
(2,877,151)
(418,430,244)
(29,322,981)
(493,626,111)

개별 취득
200,353
-
223,934
-
424,287

상각
(4,359,988)
-
(31,085,289)
-
(35,445,277)

처분/폐기
(234,253)
-
(2,456,351)
-
(2,690,604)

기타증(감)
6,988,440
-
26,049,080
-
33,037,520

반기말장부금액
55,626,381
-
156,839,304
498,274,727
710,740,412

취득원가
100,343,084
2,877,151
606,044,950
527,597,708
1,236,862,893

상각 및 손상차손누계액
(44,716,703)
(2,877,151)
(449,205,646)
(29,322,981)
(526,122,481)

② 전기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
영업권
합 계

기초장부금액
49,073,562
-
193,179,929
498,274,728
740,528,219

취득원가
87,534,565
2,877,151
545,233,012
538,939,919
1,174,584,647

상각 및 손상차손누계액
(38,461,003)
(2,877,151)
(352,053,083)
(40,665,191)
(434,056,428)

개별 취득
323,815
-
310,500
-
634,315

상각
(8,267,606)
-
(67,111,066)
-
(75,378,672)

처분/폐기
(2,886,609)
-
(70,843)
(1)
(2,957,453)

기타증(감)
14,788,667
-
37,799,410
-
52,588,077

기말장부금액
53,031,829
-
164,107,930
498,274,727
715,414,486

취득원가
96,027,564
2,877,151
582,538,174
527,597,708
1,209,040,597

상각 및 손상차손누계액
(42,995,735)
(2,877,151)
(418,430,244)
(29,322,981)
(493,626,111)

(2) 무형자산상각비
무형자산상각비는 제조원가 및 판매비와관리비로 계상되며, 제조원가로 분류된 무형자산상각비는 재고자산이 판매될 때 매출원가로 인식합니다.

(3) 연구개발비

당반기와 전반기
중 포괄손익계산서의 판매비와관리비로 인식한 연구개발비는
각각
296,995백만원

과

276,084
백만
원입니다.

13. 투자부동산
당반기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

토 지
건 물
합 계
토 지
건 물
합 계

기 초
146,873,274
3,712,991
150,586,265
146,844,887
55,461
146,900,348

취 득
-
-
-
106,759
117,711
224,470

대 체
-
-
-
-
3,725,000
3,725,000

처 분
(4,115)
-
(4,115)
(78,372)
-
(78,372)

상 각
-
(92,825)
(92,825)
-
(185,181)
(185,181)

기 말
146,869,159
3,620,166
150,489,325
146,873,274
3,712,991
150,586,265

당반기말 및 전기말 현재 투자부동산은 삼성전자(주) 등에 임대하고 있는 토지 및 건물로 구성되어 있습니다.

14. 매입채무및기타채무
당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
498,596,784
-
358,738,211
-

미지급금
325,629,931
-
268,906,105
-

미지급배당금
37,180
-
40,513
-

미지급비용
164,140,750
1,952,229
160,994,105
1,952,229

기타채무(주16,18)
473,175,633
156,836,919
407,091,730
159,876,572

합 계
1,461,580,278
158,789,148
1,195,770,664
161,828,801

기타채무에는 충당부채, 예수금, 예수보증금 등이 포함되어 있습니다.

15.

차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금:

사채의 유동성대체
199,945,969
199,813,649

매출채권차입거래
699,264,992
519,546,535

소 계
899,210,961
719,360,184

장기차입금:

사 채
99,818,150
99,778,128

합 계
999,029,111
819,138,312

(2) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
구 분
만 기 일
연이자율(%)
당반기말
전기말

회사채
무보증
2018.09.14
1.96
200,000,000
200,000,000

2020.09.14
2.20
100,000,000
100,000,000

소 계
300,000,000
300,000,000

사채할인발행차금
(235,881)
(408,223)

유동성대체
(199,945,969)
(199,813,649)

합 계
99,818,150
99,778,128

16. 충당부채

당반기와 전기 중 주요 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기 초
증 가
감 소
기 말
기 초
증 가
감 소
기 말

유 동
품질보상
119,210,012
16,821,603
(489,972)
135,541,643
123,307,641
22,187,476
(26,285,105)
119,210,012

손실부담계약
29,708,531
25,391,054
(20,929,618)
34,169,967
40,940,002
29,589,407
(40,820,878)
29,708,531

소 계
148,918,543
42,212,657
(21,419,590)
169,711,610
164,247,643
51,776,883
(67,105,983)
148,918,543

비유동
장기성과급
9,025,100
5,186,300
-
14,211,400
33,771,789
9,025,100
(33,771,789)
9,025,100

손실부담계약
9,997,290
15,393,764
(25,391,054)
-
39,586,698
-
(29,589,407)
9,997,291

소 계
19,022,390
20,580,064
(25,391,054)
14,211,400
73,358,487
9,025,100
(63,361,196)
19,022,391

합 계
167,940,933
62,792,721
(46,810,644)
183,923,010
237,606,130
60,801,983
(130,467,179)
167,940,934

판매한 제품에 대한 품질보증, 교환 및 환불 등으로 인하여 향후 발생할 것으로 예상되는 비용을 과거경험률을 기초로 추정하여 품질보상충당부채를 계상하고 있습니다.또한, 고객의 제품 리콜 등으로 당사가 부담할 것으로 예상되는 금액을 별도로 추정하여 계상하고 있습니다.

장기성과급충당부채는 부여연도를 포함한 향후 3년간 경영실적에 따라 지급하는 임원 대상 인센티브의 추정 지급액 중 기간 경과분을 계상한 것입니다.

당사는 일부 장기공급계약에 있어 계약상의 의무에 따라 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 계약에 의하여 얻을 것으로 기대되는 경제적효익을 초과할 것으로 예측하여, 초과액 추정치를 손실부담계약으로 계상하였습니다.

상기 충당부채 이외에 당사는 소송 및 사업구조개선과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 다만, 주석 18에서 설명하는 바와 같이 해당 내역의 공시가 당사에 불리한 영향을 미치거나 진행과정에 영향을 줄 수 있어 해당 내역을 공시하지 않았습니다.

17. 종업원급여
(1) 당반기와 전기 중 종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 순확정급여부채

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

확정급여채무의 현재가치

기초
500,544,356
484,083,385

당기근무원가
30,184,343
64,291,420

이자비용
8,893,596
14,961,045

계열사로부터의 전출입에 의한 효과
(34,585)
7,735,536

퇴직금지급액
(5,458,129)
(26,963,749)

확정급여제도의 재측정요소
-
(28,673,804)

확정기여제도 가입으로 인한 지급액
(9,200,456)
(14,889,477)

기말
524,929,125
500,544,356

사외적립자산
(474,289,787)
(478,357,335)

재무상태표상 순확정급여부채
50,639,338
22,187,021

2) 당사의 종업원과 관련된 기타 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유급휴가에 대한 부채
36,932,227
39,486,720

장기성과급 충당부채
14,211,400
9,025,100

기타장기종업원급여부채
39,436,068
38,916,707

합 계
90,579,695
87,428,527

(2)
당반기 및 전반기에 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

당기근무원가
15,092,172
30,184,343
16,072,855
32,145,710

이자비용
4,446,798
8,893,596
3,740,261
7,480,523

이자수익
(4,304,537)
(8,609,075)
(3,923,300)
(7,846,599)

확정기여제도 납입액
755,147
1,514,655
562,280
562,280

합 계
15,989,580
31,983,519
16,452,096
32,341,914

18. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사가 종속기업을 위하여 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR)

제공받는 자
보증처
보증액

통 화
금 액

SAPB
United Overseas Bank Limited Labuan Branch
USD
70,000

SDIBS
Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited
EUR
63,000

SDIHU
Unicredit Bank Hungary Zrt
EUR
520,000

SCPB
주식회사 LG화학
KRW
4,500

SDIA
Duke Energy
USD
39,383

SDIW
Mitsubishi Corporation (Shanghai) Ltd.
Mitsubishi Corporation RtM Japan Ltd.
USD
45,000

합 계
KRW
4,500

USD
154,383

EUR
583,000

(2) 당반기말 현재 당사는 법원 공탁, 각종 인허가 및 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부
터

47,248
백
만원
의
보증보
험을 제공받고 있습니다.

(3) 당사는 브라운관 등의 담합행위에 대해 미국, 유럽 등에서 민사상 손해배상청구 소송이 제기되었습니다. 동 소송 관련하여 추정손실을 인식하였으나 당사가 최종적으로 부담해야 할 실제 손실액은 당사가 추정한 금액과 다를 수 있으며, 그 차이금액은 중요할 수 있습니다. 당사는 동 사항에 대한 세부 내용을 표시할 경우 조사결과 및계류 중인 소송에 영향을 미칠 수 있어 세부내역을 공시하지 않습니다.

(4)
동 주석 (3)에서 기술하는 사건 이외에 당반기말
현재 당사가 국내외에서 피고로 계류중인 소송
사
건
은

40건
이
있
으며,

동
사항에 대한 세부 내용을 표시할 경우 소송 결과에 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부내역을 공시하지 않습니다. 당반기말 현재 동 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실
하므로 재무제표에 미칠영향은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(5) 당사는 사업구조개선을 시행하고 있습니다. 구체적인 시기 및 범위 등에 따라 실행에 착수하였으며 이에 따른 예상 지출액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 다만, 동 충당부채의 공시가 해당 제도의 진행과정에 중요한 영향을 미칠 수 있어서 세부 내역을 공시하지 않습니다.

(6)
당반기말 현재 당사의 차입관련 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 억원, 천USD)

구 분
통 화
약정한도
거래은행

당좌차월

KRW

65

우리은행 외 1개 은행

일반자금대출

KRW

350

KEB하나은행

무역금융(로컬L/C)

KRW

350

신한은행 외 1개 은행

수입L/C발행한도(A/S, Usance)

USD

57,900

우리은행 외 2개 은행

수입결제자금 대출

USD

30,000

DBS은행

외화지급보증

USD

155,000

우리은행 외 4개 은행

D/A, D/P, O/A

USD

1,037,000

우리은행 외 7개 은행

외상매출채권담보대출

KRW

1,400

우리은행 외 5개 은행

합 계
KRW
2,165

USD
1,279,900

(7)
당사의 각종 기술도입계약과 관련하여 당반기와 전반기에 발생한 총 기술사용료는
각각

274백
만원
과

848
백만
원

입니다.

(8)
당사는 Samsung SDI-ARN (Xi'An) Power Battery Co., Ltd. 등 당사의 종속기업을 포함한

11

개

회
사와 기술제공계약을 맺고 있습니다. 이와 관련하여 당반기와 전반기에 발생한 기술사용료수입은
각각

51,622백
만원
과

112,294

백만원
입니다.

(9)
당
반기말 현재 당사는 직원용 임대주택제공 관련 금융기관 대출금에 대하여 8,951백만원을 한도로 채무보증을 제공하고 있습니다.

(10) 당사가 보유하고 있는 한화종합화학(주)의 지분증권 1,721,156주에 대하여 한화케미칼(주) 및 한화에너지(주)(이하 "양수인")와 2014년 11월 26일자 주식매매계약서에 따라, 2015년 6월 29일로부터 6년(양수인 요청으로 7년)내에 한화종합화학(주)의 비상장시 잔여지분 전부에 대해 당사는 풋옵션, 양수인은 콜옵션을 각각 보유합니다.또한, 당사의 잔여지분 매각시 양수인은 우선매수청구권을 보유하며, 양수인의 보유지분 매각시, 당사는 동반매각권, 양수인은 동반매각청구권을 보유하고 있습니다.

또한, 동 풋옵션과 콜옵션의 공정가치는 평가를 위한 기초자료의 신뢰성이 낮아 공정가치의 왜곡가능성이 높다고 판단되어, 측정하지 아니하였습니다.

(11)
당사와 롯데케미칼(주)는 2015년 10월 30일자 주식매매계약서에 따라
당사가 보유하고 있는 롯데첨단소재(주)의 잔여지분 1,000,000주에 대하여 각각 풋옵션 및 콜옵션을 보유하고 있습니다. 동 풋옵션 및 콜옵션의 행사가능기간 및 행사가격은 다음과 같습니다.

옵션종류
보유자
행사가능기간
행사가격

콜옵션
롯데케미칼
2016년 4월 29일 ~ 2020년 4월 29일
주식매매단가에 연 3%의 이자율을
일할계산하여 가산한 가격

풋옵션
삼성SDI
다음 중 먼저 도래하는 기간
(1) 2019년 4월 29일 ~ 2020년 4월 29일
(2) 신설법인의 이사회가 롯데케미칼과 합병을 
결의한 날로부터 합병완료시까지
주식매매단가에 연 2%의 이자율을
일할계산하여 가산한 가격

당사는 이항모형을 이용하여 동 풋옵션 및 콜옵션의 공정가치를 산정하고 있습니다. 당반기말 현재 풋옵션(파생상품자산)과 콜옵션(파생상품부채)의 장부금액은 각각 29,160백만원과 11,089백만원입니다.

(12) 당사는 당반기 중 원자재 구매금액의 변동성 위험을 회피하기 위해 상품스왑계약을 체결하였습니다. 당반기말 현재 당사가 체결하고 있는 상품 스왑계약의 내역은 다음과 같습니다.

구분
계약만기
잔여계약수량
계약가격

상품스왑
2019-01-31
700 ton
USD 13,000/ton

2019-06-30
5,160 ton
USD 6,800/ton

당반기말 현재 당사는 상기 상품스왑과 관련하여 파생상품자산 1,725백만원과 파생상품부채 881백만원을 인식하고 있습니다. 또한 상기 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 것으로 판단되는 부분 650백만원을 세후기타포괄손익으로 인식하였습니다.

19. 자본금 및 자본잉여금
(1) 당반기말과 전기말의 보통주와 우선주의 발행주식수 및 유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기말
전기말

발행주식수
자기주식
유통주식수
발행주식수
자기주식
유통주식수

보통주
68,764,530
(3,331,391)
65,433,139
68,764,530
(3,331,391)
65,433,139

우선주
1,617,896
(178,400)
1,439,496
1,617,896
(178,400)
1,439,496

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
4,838,550,738
4,838,550,738

기타자본잉여금
174,872,272
174,872,272

합 계
5,013,423,010
5,013,423,010

(3)
당사가 당반기와 전반기 중 지급한 배당금의 내역은 다음과 같으며, 관련된 법인세는 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

보통주배당금(당반기: 주당 1,000원, 전반기: 주당 1,000원)
65,433,139
66,257,286

우선주배당금(당반기: 주당 1,050원, 전반기: 주당 1,050원)
1,511,471
1,530,226

합 계
66,944,610
67,787,512

20. 기타자본항목

당반기말과 전기말 현재 기타자본항목은 당사가 보유하고 있는 자기주식입니다.
당사의 자기주식 보유내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 천원)

구 분
당반기말
전기말

보통주
우선주
합 계
보통주
우선주
합 계

자기주식수
3,331,391
178,400
3,509,791
3,331,391
178,400
3,509,791

장부금액
336,813,481
8,318,103
345,131,584
336,813,481
8,318,103
345,131,584

21. 기타포괄손익누계액

당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익측정금융자산평가이익
100,513,035
468,815,568

파생상품평가이익
649,654
-

합 계
101,162,689
468,815,568

22. 이익잉여금

당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금
147,876,526
141,182,065

임의적립금
4,578,728,000
4,536,828,000

미처분이익잉여금
574,082,804
115,548,882

합 계
5,300,687,330
4,793,558,947

23. 판매비와관리비

당반기와 전반기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급 여
49,279,910
73,666,147
14,528,608
41,555,254

퇴직급여
3,108,063
6,212,192
3,505,807
7,008,201

복리후생비
9,578,222
19,168,349
8,498,873
15,113,166

감가상각비
2,087,048
4,196,960
1,862,660
3,708,900

무형자산상각비
9,935,694
19,078,954
9,949,621
20,185,721

경상개발비
144,765,225
296,995,344
137,719,855
276,083,985

판매물류비
11,397,664
19,523,365
10,008,544
17,816,004

지급수수료
26,616,792
52,675,347
24,835,255
51,263,234

대손상각비
-
-
46,970
-

기 타
27,671,283
48,718,643
15,760,888
32,602,251

합 계
284,439,901
540,235,301
226,717,081
465,336,716

24. 비용의 성격별 공시

당반기와 전반기의 비용의 성격별 공시 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여

189,563,734

355,914,252

134,746,324
296,677,705

퇴직급여

15,671,211

31,287,842

16,303,905
32,095,190

복리후생비

54,097,102

101,723,682

46,111,333
86,109,394

감가상각비

49,581,602

96,360,798

48,831,644
90,884,491

무형자산상각비

16,806,671

33,088,836

21,630,723
39,920,448

합 계
325,720,320
618,375,410
267,623,929
545,687,228

25. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기와 전반기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

배당금수익
-
26,163,902
-
7,783,656

유형자산처분이익
149,396
315,509
2,367,282
3,516,335

무형자산처분이익
-
155,930
17,771,668
17,771,668

투자부동산처분이익
-
79,295
226,011
226,011

임대료수익
-
-
524,449
1,048,898

잡이익
6,044,990
19,828,464
7,738,927
9,275,061

합 계
6,194,386
46,543,100
28,628,337
39,621,629

(2) 당반기와 전반기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

매출채권처분손실
-
-
152
152

기타의대손상각비
-
-
6,979,307
7,617,478

기부금
172,886
2,003,554
3,500
1,862,363

유형자산처분손실
2,409,607
4,544,530
1,102,721
1,192,818

유형자산손상차손
1,979,272
4,556,915
1,948,689
7,162,657

무형자산처분손실
234,253
234,253
-
208,237

당기손익측정금융자산처분손실
10,543,513
10,543,513
-
-

잡손실
558,679
767,951
2,307,202
3,548,900

합 계
15,898,210
22,650,716
12,341,571
21,592,605

26. 금융수익 및 금융비용

당반기와 전반기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융수익:

이자수익
3,764,637
6,373,988
2,746,398
7,022,666

- 예적금
3,199,571
5,281,350
2,520,414
6,179,297

- 유가증권
-
-
369
369

- 대여금
1,052
2,137
1,361
2,869

- 기타
564,014
1,090,501
224,254
840,131

외환차익
33,895,155
55,147,194
19,904,306
58,071,077

외화환산이익
32,118,028
40,900,225
461,332
32,498,070

당기손익측정금융자산평가이익
-
56,598,612
-
-

금융수익 계
69,777,820
159,020,019
23,112,036
97,591,813

금융비용:

이자비용
6,709,181
12,030,143
3,570,561
7,308,763

- 단기차입
4,576,222
7,756,660
589,995
1,001,043

- 사채
1,598,412
3,213,353
2,458,050
5,270,729

- 기타
534,547
1,060,130
522,516
1,036,991

외환차손
36,267,365
57,280,071
26,933,068
83,290,642

외화환산손실
30,661,203
38,590,425
(13,326,706)
14,284,411

금융비용 계
73,637,749
107,900,639
17,176,923
104,883,816

순금융비용(수익)
3,859,929
(51,119,380)
(5,935,113)
7,292,003

27. 법인세비용(수
익)

당반기와 전반기의 법인세비용(수익)의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

법인세부담액
42,380,958
44,535,457
1,924,864
3,995,847

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(100,107,475)
(60,401,687)
(39,708,568)
(22,519,599)

이월결손금으로 인한 이연법인세 변동액
49,211,994
33,242,216
38,352,240
(1,498,710)

이월세액공제로 인한 이연법인세 변동액
20,822,140
1,859,143
(12,887,807)
(36,444,192)

총법인세비용(수익)
12,307,617
19,235,129
(12,319,270)
(56,466,654)

28. 주당손익
(1) 기본주당손익
1)
당

반기
와
전반기
중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.
① 보통주

(단위: 천원, 주)

내 역
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

반기순손익
83,632,957
181,099,757
2,470,345
(41,322,682)

반기순손익 중 보통주 해당분
81,832,679
177,201,416
2,417,165
(40,433,120)

가중평균유통보통주식수
65,433,139
65,433,139
65,431,804
65,480,613

기본 보통주 주당손익
1,251원
2,708원
37원
(617)원

② 우선주

(단위: 천원, 주)

내 역
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

반기순손익
83,632,957
181,099,757
2,470,345
(41,322,682)

반기순손익 중 우선주 해당분
1,800,278
3,898,341
53,180
(889,562)

가중평균유통우선주식수
1,439,496
1,439,496
1,439,495
1,440,627

기본 우선주 주당손익
1,251원
2,708원
37원
(617)원

2) 당반기와 전반기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.
① 보통주

(단위: 주)

내 역
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기초 발행보통주식수
68,764,530
68,764,530
68,764,530
68,764,530

자기주식효과
(3,331,391)
(3,331,391)
(3,332,726)
(3,283,917)

가중평균유통보통주식수(기본)
65,433,139
65,433,139
65,431,804
65,480,613

② 우선주

(단위: 주)

내 역
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기초 발행우선주식수
1,617,896
1,617,896
1,617,896
1,617,896

자기주식효과
(178,400)
(178,400)
(178,401)
(177,269)

가중평균유통우선주식수(기본)
1,439,496
1,439,496
1,439,495
1,440,627

동 우선주는 우선적 권리가 없지만 다른 종류의 보통주와 배당률(연 1% 추가 배당)이 상이한 보통주로 판단되어 기본주당손익을 산정하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기말 현재 당사가 발행한 희석화 증권이 존재하지 않으므로, 당분기와 전분기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

29. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
특수관계자명

종속기업
Samsung SDI Japan Co., Ltd. ("SDIJ")

Samsung SDI America Inc. ("SDIA")

Samsung SDI Hungary Rt. ("SDIHU")

Samsung SDI Europe GmbH ("SDIEU")

Samsung SDI Battery Systems GmbH ("SDIBS")

Samsung SDI (Malaysia) Sdn. Bhd. ("SDI(M)")

Samsung SDI Vietnam Co., Ltd. ("SDIV")

Samsung SDI Energy Malaysia Sdn. Bhd. ("SDIEM")

Samsung SDI (Hong Kong) Ltd. ("SDIHK")

Tianjin Samsung SDI Co., Ltd. ("TSDI")

Samsung SDI China Co., Ltd. ("SDIC")

Samsung SDI-ARN (Xi'An) Power Battery Co., Ltd. ("SAPB")

Samsung SDI-Sungrow Energy Storage Battery Co., Ltd. ("SSEB")

Samsung SDI (Changchun) Power Battery Co., Ltd. ("SCPB")

Samsung SDI（Tianjin）Battery Co., Ltd. ("SDITB")

Samsung SDI (Wuxi) Battery Systems Co., Ltd. ("SWBS")

Samsung SDI Brasil Ltda. ("SDIB")

에스티엠(주) ("STM")

Samsung Chemical Electronic Materials (SuZhou) Co., Ltd. ("SCES")

Samsung SDI Wuxi Co., Ltd. ("SDIW")

Novaled GmbH ("NOVALED")

SVIC15호 신기술사업투자조합 ("SVIC15")

SVIC24호 신기술사업투자조합 ("SVIC24")

관계기업
삼성디스플레이(주) 및 그 종속기업

(주)삼성경제연구소

에스디플렉스(주)

Intellectual Keystone Technology LLC ("IKT")

Sungrow-Samsung SDI Energy Storage Power Supply Co., Ltd. ("SSEP")

대규모 기업집단
삼성전자(주), 삼성물산(주) 등 삼성 대규모 기업집단

(2) 당반기와 전반기의 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
유형자산처분
기타수익
재고자산매입
유형자산매입
기타비용

종속기업
SDIJ
11,485,111
-
-
1,426
-
2,334,948

SDIA
14,268,627
-
-
-
-
8,200,196

SDIHU
6,602,915
153,813,355
709,668
1,361,714
-
-

SDIEU
-
-
-
-
-
11,531,810

SDIBS
68,069,643
-
195,634
-
-
15,384,783

SDIV
300,379,348
3,654,967
-
202,486,889
-
-

SDIEM
84,836,322
36,545,174
-
359,039,582
-
-

SDIHK
-
-
-
247,357,476
-
-

TSDI
122,858,473
458,275
-
240,850,793
-
-

SSEB
7,874,092
-
-
11,008,325
-
-

SDIC
-
-
-
-
-
7,265,669

SAPB
9,373,102
47,313,123
119,570
154,232,436
-
-

SDITB
9,690,047
-
-
54,160,682
-
-

SDIW
105,773,419
2,636,454
-
3,703,946
-
-

NOVALED
1,015,117
-
-
-
-
-

SCPB
166,497
-
-
11,151
-
-

SCES
-
-
-
-
-
442,660

STM
1,423,157
-
2,162,469
77,478,892
-
-

관계기업
삼성디스플레이(주) 및 그 종속기업
97,462,089
-
18,083,684
320,704
-
2,030,992

(주)삼성경제연구소
-
-
-
-
-
1,732,606

에스디플렉스(주)
68,616
-
408,197
3,524,214
-
22,955

대규모 
기업집단
삼성전자(주) 및 그 종속기업
342,739,353
452,242
4,049,241
9,611
3,087,518
18,070,220

기 타
12,421,131
-
6,663,963
477,359
56,773,679
91,091,552

합 계
1,196,507,059
244,873,590
32,392,426
1,356,025,200
59,861,197
158,108,391

2) 전반기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
유형자산처분
기타수익
재고자산매입
유형자산매입
기타비용

종속기업
SDIJ
7,854,944
-
-
33,217
-
2,344,234

SDIA
11,122,801
14,798
-
-
-
7,862,584

SDIHU
7,473,630
81,353,592
419,088
-
-
-

SDIEU
-
-
-
-
-
8,682,371

SDIBS
23,451,650
-
264,257
-
-
11,259,900

SDIV
207,641,532
1,614,012
-
181,030,971
-
-

SDIEM
72,499,180
18,999,641
-
296,044,874
-
-

SDIHK
-
-
-
168,338,736
-
-

TSDI
49,136,380
103,375
-
143,734,759
-
-

SDIC
-
-
-
-
-
7,356,442

SAPB
1,586,785
19,159,671
56,228
2,905,615
-
-

SSEB
1,444,282
-
-
-
-
-

SCPB
18,996
-
-
-
-
-

SDITB
2,363,635
1,395,379
-
7,718,730
-
-

STM
1,292,340
-
2,011,460
32,283,514
-
-

SDIW
54,722,188
169,029
-
1,238,769
-
-

SCES
-
-
3,161
-
-
8,824,634

NOVALED
1,017,770
-
-
-
-
-

관계기업
삼성디스플레이(주) 및 그 종속기업
191,594,374
-
19,188,685
147,523
-
2,010,658

(주)삼성경제연구소
-
-
-
-
-
1,140,610

에스디플렉스(주)
68,616
-
428,029
4,764,795
-
38,693

대규모 
기업집단
삼성전자(주) 및 그 종속기업
296,141,434
-
3,445,631
27,846
4,028,677
17,818,522

기 타
4,612,959
-
5,779,329
275,896
20,193,625
69,282,011

합 계
934,043,496
122,809,497
31,595,868
838,545,245
24,222,302
136,620,659

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
미수금 등
매입채무
미지급금 등

종속기업
SDIJ
566,955
90,366
-
-

SDIA
8,569,330
758,327
-
45,230

SDIHU
85,974,826
2,090,188
128,033
917,290

SDIEU
-
191,252
-
10,262,555

SDIBS
15,332,207
793,567
-
4,904,159

SDIV
136,710,718
3,878,863
34,343,725
52,566

SDIEM
39,239,296
1,272,856
121,132,156
983

SDIHK
-
23,205
50,416,904
1,646,708

TSDI
50,639,177
800,115
36,130,294
512,044

SCPB
82,826
156,041
-
12,389

SDIC
-
963,641
-
40,134

SAPB
117,826,668
2,703,546
32,227,301
17,134

NOVALED
99,008
38,458
-
-

SDIW
49,809,340
18,864,989
65,567
-

SDIB
-
733
-
-

SSEB
8,030,319
64,001
11,427,272
-

SDITB
24,098,134
3,862,422
12,281,726
-

SWBS
-
17,559
-
-

STM
1,347,900
406,768
4,540,679
-

관계기업
삼성디스플레이(주) 및 그 종속기업
14,102,955
-
90,042
1,781

(주)삼성경제연구소
-
-
-
505,523

에스디플렉스(주)
-
64,545
925,943
4,792

대규모
기업집단
삼성전자(주) 및 그 종속기업
71,344,143
24,150,529
-
88,597,679

기 타
1,003,112
27,454,904
216,527
43,185,377

합 계
624,776,914
88,646,875
303,926,169
150,706,344

2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
미수금 등
매입채무
미지급금 등

종속기업
STM
1,853,188
388,074
4,374,306
-

SDIJ
3,130,189
116,993
-
-

SDIA
6,080,393
569,485
-
54,638

NOVALED
48,242
60,042
-
1,929

SDIHU
7,123,973
3,603,141
335,989
591,468

SDIEU
-
170,169
-
7,266,647

SDIBS
13,947,517
1,788,044
-
2,404,486

SDIV
152,416,479
1,482,845
33,545,919
144,636

SDIEM
29,720,680
1,103,161
102,162,718
35

SDI(M) (*)
-
90,865,384
-
-

SDIW
24,742,900
8,189,328
2,042,625
-

SCES
-
147,107
-
1,366,100

TSDI
107,050,177
998,946
12,049,877
173,535

SDIHK
-
29,897
25,909,939
11,806,927

SDIC
-
341,944
-
40,839

SAPB
60,495,058
1,122,422
22,520,440
-

SSEB
3,889,340
61,278
-
-

SCPB
35,372
102,832
-
-

SDITB
26,088,079
378,516
8,310,571
-

SWBS
-
10,416
-
-

SDIB
-
2,018
-
-

관계기업
삼성디스플레이(주) 및 그 종속기업
14,824,033
-
-
910,830

(주)삼성경제연구소
-
-
-
759,489

에스디플렉스(주)
-
107,319
2,210,243
3,443

대규모
기업집단
삼성전자(주) 및 그 종속기업
75,051,699
7,317,662
135,469
89,323,857

기 타
1,693,493
27,471,699
199,279
41,629,583

합 계
528,190,812
146,428,722
213,797,375
156,478,442

(*) 전기말 현재 당사는 SDI(M)에 대한 미수금에 대해 90,865백만원의 대손충당금을설정하였습니다.

(4)
당반기와 전반기 중 당사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들(이하 "주요 경영진")에게 지급된

임
원
보
수는
각각
1,725백만원
과
2,247
백만원입니다
.

한편, 당반기말 현재 주요 경영진의 장기성과급여 및 퇴직급여와 관련하여 부채로 계
상된 금액은 각
각

2,222백만원, 7,382백만원

이며,
전기
말 현재 장기성과급여 및 퇴직
급여

와 관련하여 부채로 계상된 금액은 각각

1,670백만원, 6,128

백만원
입니다.

(5) 주석 18에서 설명하고 있는 바와 같이 당반기말 현재

당사의 종속기업에 대하여 지급보증 등을 제공하고 있습니다.

30. 현금흐름표
당반기 및 전반기 중 영업활동현금흐름의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(1) 조정내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
30,468,864
31,779,633

재고자산평가손실(환입)
(9,408,864)
11,558,918

감가상각비
96,360,798
90,884,491

무형자산상각비
33,088,836
39,920,448

기타의대손상각비
-
7,617,478

외화환산손실
38,590,425
14,284,411

외화환산이익
(40,900,225)
(32,498,070)

이자비용
12,030,143
7,308,763

지급수수료
601,695
861,551

투자부동산처분이익
(79,295)
(226,011)

유형자산처분손실
4,544,530
1,192,818

유형자산처분이익
(315,509)
(3,516,335)

유형자산손상차손
4,556,915
7,162,657

무형자산처분이익
(155,930)
(17,771,668)

무형자산처분손실
234,253
208,237

잡이익
-
(5,812,965)

매출채권처분손실
-
152

당기손익측정금융자산평가이익
(56,598,612)
-

당기손익측정금융자산처분손실
10,543,513
-

법인세비용(수익)
19,235,128
(56,466,654)

이자수익
(6,373,988)
(7,022,666)

배당금수익
(26,163,902)
(7,783,656)

합 계
110,258,775
81,681,532

(2) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 감소(증가)
(463,934,452)
(110,371,619)

기타채권의 감소(증가)
(18,111,539)
87,567,064

기타유동자산의 감소(증가)
(2,037,212)
825,156

재고자산의 감소(증가)
(228,329,257)
(7,387,507)

비유동기타채권의 감소(증가)
714,153
919,725

기타비유동자산의 감소(증가)
(6,150,980)
(6,519,983)

매입채무의 증가(감소)
128,114,174
83,092,006

기타채무의 증가(감소)
64,943,747
(125,686,906)

선수금의 증가(감소)
(1,107,630)
(25,959,507)

선수수익의 증가(감소)
(1,046,120)
-

비유동기타채무의 증가(감소)
14,802,573
(34,148,393)

퇴직금의 지급
(14,693,169)
(8,801,064)

사외적립자산의 감소(증가)
12,676,623
14,458,164

장기선수수익의 증가(감소)
-
(1,047,698)

합계
(514,159,089)
(133,060,562)

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없으며, 우발채무 등에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 연결재무제표 주석 19. 우발부채와 약정사항 등」을 
참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황 (연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정율

제49기
반기
매출채권
1,512,370
9,646
0.6%

대여금
3,082
-
0.0%

미수금
68,348
-
0.0%

장기매출채권
3
-
0.0%

장기미수금
-
-

0.0%

장기대여금
1,448
-
0.0%

합 계
1,585,251
9,646
0.6%

제48기
매출채권
997,395
9,654
1.0%

대여금
1,541
-

0.0%

미수금
60,505
-
0.0%

장기매출채권
2
-
0.0%

장기미수금
-
-
0.0%

장기대여금
3,378
-
0.0%

합 계
1,062,821
9,654
0.9%

제47기
매출채권
780,542
163
0.0%

대여금
1,123
-
0.0%

미수금
131,184
-
0.0%

장기매출채권
-
-
0.0%

장기미수금
-
-
0.0%

장기대여금
5,146
-
0.0%

합 계
917,995
163
0.0%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분
제49기 반기
제48기
제47기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
9,654
163
2,093

2. 순대손처리액(①－②±③)
9
24
1,929

① 대손처리액(상각채권액)
-
12
582

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
9
12
1,347

3. 대손상각비 계상(환입)액
1
9,515
-1

4. 기말 대손충당금 잔액합계
9,646
9,654
163

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
1) 대손충당금 설정방침 
당사의 대손충당금 설정방법은 개별분석을 통해 산출하고, 개별분석에 해당되지
않는 채권은 과거의 대손경험율로 산출하여 합한 금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 
각각의 설정 개요는 다음과 같습니다.

1)-1 개별분석 거래처의 부도 또는 영업정지, 분쟁중인 채권등에 대하여는 
 개별분석을 통하여 채권의 회수가능성을 평가하고 설정율은
 ① 부도 100% ② 소송(법적대응) 75% ③ 수금의뢰(채권회수 전문기관) 50% 
 ④ 당사와 고객의 채무간에 차이금액 25% 각각을 산출하여 합한 금액으로 설정 
1)-2 과거의 대손경험율 : 개별분석에 해당되지 않는 채권에 대해서는 과거 3년간 
 발생한 평균대손율을 당해 연도말 현재의 채권잔액에 적용하여 대손충당금을
 설정, 과거 3년간의 평균 대손율은 당해연도의 직전 3개연도의 매연도말 
 채권잔액과 직전 3개연도의 익년도에 발생한 실제 대손액을 고려하여 산출한
 대손율의 평균율임

2) 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실제 대손처리를
 하고 있음
- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 행방불명으로 인해 
 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우 
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 
- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 
- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 
 보험금을 수령한 경우
- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 
- 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속된 경우

(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년이하
1년초과
3년이하
3년 초과
계

금액
일반
1,251,698
22,603
471
-
1,274,772

특수관계자
237,601
-
-
-
237,601

계
1,489,299
22,603
471
-
1,512,373

구성비율
98.47%
1.50%
0.03%
0.00%
100.00%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (연결기준)

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제49기 반기
제48기
제47기

에너지솔루션
상품
-
-
-

제품
239,958,152
179,499,574
159,163,830

반제품
366,217,398
263,521,650
209,424,540

원부재료
293,992,850
190,127,284
106,257,512

저장품
11,498,185
9,172,579
7,257,318

미착품
146,120,211
69,915,690
41,313,100

기타
99,920,052
20,561
3,243,655

소 계
1,157,706,848
712,257,338
526,659,955

전자재료
상품
781,675
569,633
637,079

제품
56,905,263
78,771,716
60,162,636

반제품
45,393,462
47,439,470
42,461,558

원부재료
66,383,822
93,388,668
68,919,511

저장품
8,088,926
8,349,214
6,099,952

미착품
28,482,932
25,521,378
19,289,054

기타
215,374
274,227
4,828,829

소 계
206,251,454
254,314,306
202,398,619

합 계
상품
781,675
569,633
637,079

제품
296,863,415
258,271,290
219,326,466

반제품
411,610,860
310,961,120
251,886,098

원부재료
360,376,672
283,515,952
175,177,023

저장품
19,587,111
17,521,793
13,357,270

미착품
174,603,143
95,437,068
60,602,154

기타
100,135,426
294,788
8,072,484

소 계
1,363,958,302
966,571,644
729,058,574

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
8.1%
6.1%
4.9%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
5.7회
6.1회
6.8회

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

※ 제47기는 케미칼 부문을 중단사업으로 분류하였
으며,
재고자산 비율 및 회전율
 계산시 제외하였습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등
1) 실사일자

년 2회(상·하반기) 실시합니다.

2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부

외부감사인은 하반기 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본을 추출하여
실재성 및 완전성을 확인합니다.

3) 장기체화재고 등 내역

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의
재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당반기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가금액
기말잔액

상 품
781,675
781,675
-
781,675

제 품
330,103,733
330,103,733
-33,240,318
296,863,415

반제품
463,546,692
463,546,692
-51,935,832
411,610,860

원부재료
366,845,005
366,845,005
-6,468,333
360,376,672

저장품
19,587,111
19,587,111
-
19,587,111

미착품
174,603,143
174,603,143
-
174,603,143

기타의재고자산
100,135,426
100,135,426
-
100,135,426

합 계
1,455,602,785
1,455,602,785
-91,644,483
1,363,958,302

라. 공정가치

(1) 공정가치 평가절차

금융자산은 인식 및 측정을 위하여 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 
대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌
경우 금융자산의 취득(발행)과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 

1) 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로인식하고 있습니다. 

2) 만기보유금융자산

만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 
당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

3) 대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 
최초인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

4) 매도가능금융자산

매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.

5) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 
대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 
금융자산을 제거하고 있습니다. 
만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 
금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 
정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른
위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다. 

6) 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고
순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 

(2) 공정가치 평가내역 (연결 재무제표 기준)

1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

지분증권
1,209,384,854
1,209,384,854
1,675,808,000
1,675,808,000

파생상품자산
37,486,247
37,486,247
29,160,000
29,160,000

소 계
1,246,871,101
1,246,871,101
1,704,968,000
1,704,968,000

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
1,222,989,041
1,222,989,041
1,209,015,664
1,209,015,664

매출채권및기타채권
1,755,638,011
1,755,638,011
1,233,636,018
1,233,636,018

국공채
1,082,385
1,082,385
1,081,965
1,081,965

금융상품
87,616,528
87,616,528
52,436,080
52,436,080

보증금
145,337,866
145,337,866
141,155,912
141,155,912

소 계
3,212,663,831
3,212,663,831
2,637,325,639
2,637,325,639

합 계
4,459,534,932
4,459,534,932
4,342,293,639
4,342,293,639

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채

파생상품부채
13,822,582
13,822,582
20,220,578
20,220,578

상각후원가로 인식된 금융부채

차입금
1,963,050,502
2,146,389,813
1,424,608,549
1,417,437,972

매입채무및기타채무
1,476,125,956
1,476,125,956
1,049,572,027
1,049,572,027

소 계
3,439,176,458
3,622,515,769
2,474,180,576
2,467,009,999

합 계
3,452,999,040
3,636,338,351
2,494,401,154
2,487,230,577

2) 공정가치 결정에 사용된 이자율
예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 중간보고기간말 현재 국공채 수익률에신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다. 당사가 당반기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
당반기말
전기말

차입금
2.53
2.51

3) 공정가치 서열체계

당사는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있습니다. 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따른 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

"수준 1"은 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치입니다. "수준 1"은 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 유의적인 투입변수가 직접적 또는 간접적으로 시장에서 관측가능하다면 해당 상품은 "수준 2"에 포함됩니다. 한편, 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 "수준 3"에 포함됩니다. 

비상장지분증권 중 한화종합화학(주)는 수익가치접근법 중 현금흐름할인법에 의하여산정된 주당 평가금액을 기준으로 공정가치를 산정하였으며,
삼성벤처투자(주)에 대하여 주주현금흐름할인모형에 의하여 산정된 주당 평가금액을 기준으로 공정가치를 산정하였습니다. 또한, 한국경제신문(주)에 대하여 현금흐름할인모형과 유사기업비교법에 의하여 산정된 주당평가금액을 기준으로 주당 가치의 확률분포를 이용하여 공정가치를 산정하였습니다.

비상장지분증권 중 롯데첨단소재(주)에 대하여 수익가치접근법 중 현금흐름할인법에따라 산정된 주당 평가금액을 기준으로 공정가치를 산정하였습니다. 또한, 동 주식을기초로 하여 당사와 롯데케미칼(주)가 보유하고 있는 풋옵션 및 콜옵션에 대하여 
이항모형을 이용하여 옵션의 공정가치를 평가하였습니다.

이러한 비상장지분증권 및 파생상품의 공정가치 측정치는 모두 "수준 3"에 포함됩니다.

당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기말:

금융자산

지분증권
788,506,952
-
420,877,902
1,209,384,854

파생상품자산
-
8,326,247
29,160,000
37,486,247

금융부채

파생상품부채
-
2,733,582
11,089,000
13,822,582

전기말:

금융자산

지분증권
1,260,515,591
-
415,292,408
1,675,807,999

파생상품자산
-
-
29,160,000
29,160,000

금융부채

파생상품부채
-
9,131,578
11,089,000
20,220,578

마. 채무증권 발행실적 등
(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 08월 29일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

삼성SDI
회사채
공모
2015년 09월 14일
200,000
1.96
AA
 (한신평,NICE,한기평)
2018년 09월 14일
미상환
KB투자증권
NH투자증권

삼성SDI
회사채
공모
2015년 09월 14일
100,000
2.20
AA
 (한신평,NICE,한기평)
2020년 09월 14일
미상환
KB투자증권
NH투자증권

합 계
-
-
-
300,000
-
-
-
-
-

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

삼성SDI㈜ 제64-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2015년 09월 14일
2018년 09월 14일
200,000
2015년 09월 02일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
"삼성SDI"는 부채비율을 300% 이하로 유지하여야함.

이행현황

부채비율 32.03%로 이행함

'18년 06월말 자기자본 : 10,426,854
 부채총계 : 3,339,385

담보권설정 제한현황
계약내용
"본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도
 자기자본의 500%를 넘지 않는 경우

이행현황
지급보증은 자기자본의 8.62 % 수준으로 이행함
'18년 06월말 지급보증 : 898,609 
 자기자본 : 10,426,854
담보권 설정 채무 없음

자산처분 제한현황
계약내용
"삼성SDI"는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 직전회계연도 대차대조표상 '자산총계' 의
100% (자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 
이를 차감함) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없음.
단, 기업구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 자산의 양도는
제외함.

이행현황
자산처분은 자산총계의 100% 미만으로 이행함
'18년 06월말 자산총계 : 13,766,239

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.05.02

* 이행현황기준일은 이행현황 판단시 적용한 가장 최근 재무제표의 작성기준일임.

(작성기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

삼성SDI㈜ 제64-2회 무기명식 이권부 무보증사채

2015년 09월 14일
2020년 09월 14일
100,000
2015년 09월 02일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2018년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
"삼성SDI"는 부채비율을 300% 이하로 유지하여야함.

이행현황

부채비율 32.03%로 이행함

'18년 06월말 자기자본 : 10,426,854
 부채총계 : 3,339,385

담보권설정 제한현황
계약내용
"본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도
 자기자본의 500%를 넘지 않는 경우

이행현황
지급보증은 자기자본의 8.62 % 수준으로 이행함
'18년 06월말 지급보증 : 898,609 
 자기자본 : 10,426,854
담보권 설정 채무 없음

자산처분 제한현황
계약내용
"삼성SDI"는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 직전회계연도 대차대조표상 '자산총계' 의
100% (자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감함)이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없음.
단, 기업구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 자산의 양도는
제외함.

이행현황
자산처분은 자산총계의 100% 미만으로 이행함
'18년 06월말 자산총계 : 13,766,239

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.05.02

* 이행현황기준일은 이행현황 판단시 적용한 가장 최근 재무제표의 작성기준일임.

(3) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2018년 08월 29일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2018년 08월 29일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
200,000
-
100,000
-
-
-
-
300,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
200,000
-
100,000
-
-
-
-
300,000

(6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2018년 08월 29일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2018년 08월 29일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1.
연
결재무제표 및 재무제표의 감사인의 관한 사항

가. 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제49기 반기 (당기)
삼정회계법인
적정
해당사항없음

제48기 (전기)
삼정회계법인
적정
해당사항없음

제47기 (전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항없음

※ 검토일정
1분기
2018.04.09 ~ 2018.04.17

2분기
2018.07.06 ~ 2018.07.13

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제49기 반기 (당기)
삼정회계법인
분ㆍ반기검토(연결 및 별도재무제표)
710/년
2,162

제48기 (전기)
삼정회계법인
분ㆍ반기검토(연결 및 별도재무제표)
별도 및 연결 재무제표 감사
내부회계관리제도 검토
중간감사(전산감사)
영문보고서 검토 및 감사
640/년
7,837

제47기 (전전기)
삼정회계법인
분ㆍ반기검토(연결 및 별도재무제표)
별도 및 연결 재무제표 감사
내부회계관리제도 검토
중간감사(전산감사)
영문보고서 검토 및 감사
640/년
8,088

다. 외부감사인과의 비감사용역계약 체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제49기 반기 (당기)
-
-
-
-
-

제48기 (전기)
-
-
-
-
-

제47기 (전전기)
-
-
-
-
-

라. 외부감사인 선임
당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의2 에 의거하여 2017년 2월 28일 
감사위원회 결의로 2017.1.1 ~ 2019.12.31 까지 3개 회계연도에 대한 
외부 감사인으로 삼정회계법인을 선임하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성개요

2018년 08월 30일 현재 당사 이사회는 사내이사 3명(전영현, 송창룡, 권영노) , 
사외이사 4명(김성재, 홍석주, 김난도, 김재희)으로 구성되어 있습니다.

이사회 내에는 경영위원회, 감사위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회,
보상위원회의 5개 소위원회가 설치되어 운영중입니다.

나. 중요의결사항

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사외이사

김성재
노민기
홍석주
김난도
김재희

'18년 1차 정기
2018.01.23
ㆍ2017 회계연도 재무제표 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

ㆍ보상위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

ㆍ삼성전자(주) 와의 부동산 매각 거래 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

ㆍ삼성웰스토리㈜와 대규모 내부거래 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

ㆍ'17년 경영실적 및 '18년 경영전망 보고
보고
-
-
-
-
-

'18년 2차 정기
2018.02.22
ㆍ제48기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍDR의결권 행사인 지명의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ충남삼성학원 출연금 지급 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ일본삼성물산과의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-
-
-

ㆍ
'1
7년 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고

보고
-
-
-
-
-

'18년 3차 정기

2018.03.23
ㆍ이사 업무위촉 및 보수 지급의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

ㆍ경영위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

ㆍ보상위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

ㆍ사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

ㆍ서안법인 지급보증 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

ㆍ오스트리아법인 지급보증 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

'18년 1차 임시

2018.04.10
ㆍ삼성물산 지분 매각의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

ㆍ천인2법인(SDITB) 지분 매입의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

'18년 4차 정기

2018.04.30
ㆍ헝가리법인 지급보증 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
불참
찬성

ㆍ해외법인과의 로열티거래 승인의 건
가결
찬성
-
찬성

불참

찬성

ㆍ삼성전자와의 공동개발계약 체결 승인의 건
가결
찬성
-
찬성

불참

찬성

ㆍ삼성전자와의 컨설팅계약 체결 승인의 건
가결
찬성
-
찬성

불참

찬성

18년 5차 정기
2018.07.19
ㆍ헝가리법인 지급보증 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

ㆍ삼성전자와 공동개발계약 체결 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

ㆍ준법통제기준 준수상황 보고
보고
-
-
-
-
-

18년 2차 임시
2018.08.30
ㆍ제65회 회사채 발행의 건
가결
찬성
-
불참
찬성
찬성

ㆍ천진2법인 유상증자 승인의 건
가결
찬성
-
불참
찬성
찬성

ㆍ대규모 내부거래 승인의 건
가결
찬성
-
불참
찬성
찬성

※ 노민기 사외이사는 '18.03.23자로 퇴임
하였습니다.

다. 이사회내 위원회
(1) 이사회내 위원회의 구성현황

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비 고

경영위원회
사내이사 3인
전영현
송창룡
권영노
ㆍ 정관, 이사회의 규정 및 결의에 따라 그 업무를 수행하며, 이사회가 위임한 사안에 대하여 심의하고 의결
ㆍ 위원은 이사중에서 이사회 결의로 선임하며 2명이상 6명이하로 구성
ㆍ 경영위원회의 결의는 위원 과반수의 출석과 출석위원 과반수의 찬성으로 함
ㆍ 부의할 사항은 이사회가 이사회 규정에 의하여 위임한 사항 및 기타 중요한 경영사항으로 함
-

감사위원회
사외이사 4인
김성재
홍석주
김난도
김재희
ㆍ 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한, 책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 
 감사업무를 수행함
ㆍ 감사위원회의 구성, 운영에 관한 상세한 상황은 이사회에서 정함
-

내부거래위원회
사외이사 4인
김성재
홍석주
김난도
김재희
ㆍ 정관의 규정 및 이사회의 결의에 따라 그 업무를 수행
ㆍ 공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 회사 경영의 투명성을 제고하기 위함
ㆍ 위원회의 구성, 운영에 관한 상세한 상황은 이사회에서 정함
-

사외이사후보
추천위원회
사내이사 3인
사외이사 4인

전영현
송창룡
권영노

김성재
홍석주
김난도
김재희

ㆍ 정관의 규정 및 이사회의 결의에 따라 그 업무를 수행
ㆍ 사외이사후보추천위원회의 구성, 운영에 관한 상세한 상황은 이사회에서 정함
-

보상위원회
사외이사 2인
사내이사 1인
홍석주
김성재
권영노
ㆍ 정관의 규정 및 이사회의 결의에 따라 그 업무를 수행
ㆍ 이사 보수결정과정의 객관성, 투명성 확보를 제고하기 위함
ㆍ 등기 이사의 보수한도 및 기타 이사회에서 위임한 사항 심의
-

※ 노민기 사외이사는 '18.03.23자로 퇴임하였습니다.

(2) 이사회내 위원회의 활동내역 
- 경영위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사

김성재
(출석률: -%)
노민기
(출석률: -%)
홍석주
(출석률: -%)
김난도
(출석률: -%)
김재희
(출석률: -%)

찬반여부

경영위원회

-
-
-

해당사항 없음(전원 사내이사로 구성)

- 내부거래위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사

김성재
(출석률: 100%)
노민기
(출석률: 50%)
홍석주
(출석률: 75%)
김난도
(출석률: 75%)
김재희
(출석률: 100%)

찬반여부

내부거래위원회
2018.01.23
ㆍ삼성전자(주) 와의 부동산 매각 거래 심의의 건
가결

찬성

불참
찬성
찬성
찬성

ㆍ삼성웰스토리(주)와 대규모 내부거래 심의의 건
가결

찬성

불참
찬성
찬성
찬성

2018.02.22
ㆍ'17년 4분기 내부거래 실적 보고
보고
-
-
-
-
-

ㆍ충남 삼성학원 출연금 지급 심의의 건
가결

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ일본삼성물산과 대규모 내부거래 심의의 건
가결

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

2018.04.30
ㆍ'18년 1분기 내부거래 실적보고
보고
-
-
-
-
-

ㆍ헝가리법인 지급보증 심의의 건
가결

찬성

-
찬성
불참
찬성

ㆍ해외법인과의 로열티거래 심의의 건
가결

찬성

-
찬성
불참
찬성

ㆍ삼성전자와의 공동개발계약 체결 심의의 건
가결

찬성

-
찬성
불참
찬성

ㆍ삼성전자와의 컨설팅계약 체결 심의의 건
가결

찬성

-
찬성
불참
찬성

2018.08.30
ㆍ삼성증권과의 대규모내부거래 심의의 건
가결
찬성
-
불참
찬성
찬성

※ 노민기 사외이사는 '18.03.23자로 퇴임하였습니다.

- 사외이사후보추천위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사

김성재
(출석률: %)
홍석주
(출석률: %)
김난도
(출석률: %)
김재희
(출석률: %)

찬반여부

사외이사 후보추천위원회
-
-
-
-
-
-
-

- 보상위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사

김성재
(출석률: 100%)
홍석주
(출석률: 100%)

찬반여부

보상위원회
2018.02.22.
이사 보수한도 심의의 건
가결
찬성
찬성

※ 감사위원회 활동내용은 2. 감사제도에 관한 사항 참조하시기 바랍니다.

라.이사의 독립성
(1) 이사의 선임

당사는 이사회 및 사외이사후보추천위원회를 통하여 이사 후보를 선정하며, 
주주총회의 승인을 거쳐 이사를 선임하고 있습니다. 
이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사
전영현

삼성전자 반도체 사업부에서의 폭넓은 경험을 삼성SDI에 접목하여 
배터리 및 소재 일류화를 추진하고, 회사의 미래 신성장 사업을 발굴하는데 
탁월한 리더쉽을 발휘할 것으로 판단

이사회
이사회 의장
경영위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
경영 총괄
해당없음
해당없음

송창룡

전자재료 사업부 사업부장으로서 소재사업의 확장에 중요한 역할을 
하였으며, 이러한 경험과 능력이 이사회의 주요 의사결정시 필요하다고 판단

이사회
경영위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
경영전반에 관한 업무

권영노

삼성전자, 삼성전기, 삼성물산에 근무하면서 다방면에서 사업을 이해하는 
능력을 지녔으며, 기획/재무/관리업무에 능하여 해당 경험과 능력을 바탕으로
회사 이익창출에 큰 기여를 할 것으로 판단

이사회
경영위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
보상위원회 위원
경영전반에 관한 업무

사외이사
김성재

한국외국어대 부총장과 경영학부 교수를 역임하였으며, 경제전반에 해박한 
지식과 기업경영에 대한 전문성이 높아 회사 경영에 많은 도움이 될 것으로 판단

사외이사후보 추천위원회
감사위원회 위원장
내부거래위원회 위원장
사외이사후보추천위원회 위원
보상위원회 위원
경영전반에 관한 업무

홍석주

조흥은행 은행장, 한국투자공사, 한국증권금융(주)의 사장을 역임하는 등

재무분야의 전문적인 지식 및 식견이 높아 회사에 대한 조언과 발전적인 아이디어를
제공할 것으로 판단

사외이사후보 추천위원회
감사위원회 위원
내부거래위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
보상위원회 위원
경영전반에 관한 업무

김난도

서울대 생활과학대학 교수로서 다양한 대외 활동을 통해 사회적 인지도 및 신망이 높고, 사회전반에 대한 해박한 지식을 겸비함
마케팅 관련 전문지식을 바탕으로 매년 글로벌 소비자 트렌드 분석에 관련한 서적을출판하는 등 거시적 관점에서의 경영방향 제시에 도움을 줄 것으로 판단

사외이사후보 추천위원회
감사위원회 위원
내부거래위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
경영전반에 관한 업무

김재희

연세대학교 전기전자공학과 교수로서 전공과 관련 분야의 행정경험을 토대로

회사의 연구개발 분야에 적극적으로 자문을 제공하며, 최신 전기전자 기술전반에 대한 연구실적 및 지식이 우수할 것으로 판단

사외이사후보 추천위원회
감사위원회 위원
내부거래위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
경영전반에 관한 업무

※ 노민기 사외이사는 '18.03.23자로 퇴임하였습니다.

(2) 내부거래위원회
내부거래위원회는 공정거래 자율준수 체제 구축 및 내부거래의 투명성 제고를 위해
설치
ㆍ
운
영하는 위원회로 내부거래 현황에 대한 청취, 내부거래 직권조사 명령, 
법령에 위반되는 내부거래에 대한 이사회 보고 및 시정조치 건의 업무를 수행합니다.

(3) 사외이사후보추천위원회
사외이사후보추천위원회는 상법 제 542조의8 제4항에 의거하여 사외이사가 
총 위원의 과반수가 되도록 구성하고 있습니다.

직명
성명
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
전영현
이사회
경영 총괄
해당없음
해당없음

사내이사
송창룡
이사회
경영전반에 관한 업무

사내이사
권영노
이사회
경영전반에 관한 업무

사외이사
김성재
이사회
경영전반에 관한 업무

사외이사
홍석주
이사회
경영전반에 관한 업무

사외이사
김난도
이사회
경영전반에 관한 업무

사외이사
김재희
이사회
경영전반에 관한 업무

(
4
) 사외이사의 전문성

회사내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이
가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최시에 해당 안건 내용을
충분히
검토할 수 있도록 자료를 제공하고, 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황보고를 실시하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 2018년 8월 30일 현재 4인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다.

성 명
주 요 경 력
비 고

김성재

198
5. 09 ~
2018.02 : 한국외국어
대 경영
학부 교수

사외이사

1996. 03 ~ 1997. 02 : 한국경영학회 이사

1997. 06 ~ 1998. 06 : 한국금융학회 이사 및 편집위원회 위원

2000. 03 ~ 2002. 03 : 한국리스크관리학회 회장

2002. ~ 2005. : 금융발전심의회
보험분과
위원

2005. 02 ~ 2006. 03 : 한국
외국어대
경영정보대학원장

2005. 05 ~ 2006. 05 :
한국보험
학회 회장

2007. 02 ~ 2009. 01 :
한국외국
어대 상경대 학장

2008. ~ 2009. : 금융발
전심의회 보
험분과 위원장

2010. 02 ~ 2012. 0
1 : 한국외국어대
부총장

2010. 06 ~ 2013. 06 :
KB생명보험
사외이사

2011. 03 ~ : 삼성
SDI
사외이사

홍석주
1976.03 ~ 1999.12 : 조흥은행 종합기획부
사외이사

2000.01 ~ 2002.03 : 조흥은행 기획재무본부 상무 본부장

2002.03 ~ 2003.07 : 조흥은행 은행장

2004.06 ~ 2006.08 : 한국증권금융 사장

2006.09 ~ 2008.07 : 한국투자공사(KIC) 사장

2008.09 ~ 2010.05 : AT커니코리아 고문

2010.05 ~ 2011.07 : Rainbow Capital Partners 회장

2011.07 ~ : 로커스 캐피탈 파트너즈 대표

2014.07 ~ : 삼성SDI 사외이사

김난도
1996. ~ 1997.05 : 경기개발연구원 비상임연구위원
사외이사

1997.05 ~ 1997.08 : 한국전자통신연구소 초빙연구원

1997.09 ~ : 서울대 생활과학대 교수

2014.07 ~ : 삼성SDI 사외이사

김재희
2000.08 ~ 2002.07 : 연세대 정보통신처 처장
사외이사

2007.01 ~ 2011.12 : 한국생체인식협의회 위원장

2008.01 ~ 2008.12 : 대한전자공학회 회장

2002.07 ~ : 생체인식연구센터 소장

1984.09 ~ : 연세대 공과대학 전기전자공학과 교수

2014.07 ~ : 삼성SDI 사외이사

※ 노민기 사외이사는 '18.03.23자로 퇴임하였습니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족 (4명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (김성재 사외이사 1인)
상법 제 542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족 (김성재 사외이사)

- 감사위원회 위원 주주총회 결의 선임
충족 (주주총회 통해 선임)
상법 제 542조의12 제2항

- 그밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제 542조의11 제3항

다. 감사위원회의 주요활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

김성재
(출석률: 100%)
노민기
(출석률: 100%)
홍석주
(출석률: 100%)
김난도
(출석률: 50%)
김재희
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

감사위원회
2018.02.22

ㆍ제48기 재무제표 및 영업보고서 보고

보고
-
-
-
-
-

ㆍ'17년 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-
-
-

ㆍ'17년 4분기 대외후원금 집행 실적보고
보고
-
-
-
-
-

2018.04.30
ㆍ'18년 1분기 결산보고
가결
찬성
-
찬성
불참
찬성

ㆍ'18년 1분기 대외후원금 집행 실적 보고
보고
-
-
-
-
-

2018.07.19
ㆍ'18년 2분기 결산 및 3분기 경영전망 보고
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

ㆍ'18년 2분기 대외후원금 집행 실적보고
보고
-
-
-
-
-

※ 노민기 사외이사는 '18.03.23자로 퇴임하였습니다.

라. 준법지원인 등의 인적사항 및 주요경력

성명
성별
출생년월
학력
주요경력

김윤근
남
1964.7
'82 : 학성고등학교(울산) 졸업
'87 : 서울대학교 법과대학 법학과 학사

'14. 12. ~ : [現] 삼성SDI 준법지원팀장 전무

'09 ~ '14 : 중국본사(중국삼성) 준법지원팀장 전무

'00 ~ '09 : 삼성그룹 법무실 상무

'97 ~ '00 : 서울지방법원 판사(사법연수원 23기)

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.
 
나. 소수주주권 

당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁 

당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 주주의 분포

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 08월 29일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

삼성전자
본인
보통주
13,462,673
19.58
13,462,673
19.58
-

삼성생명 
 (고객계정)
특수관계인
보통주
95,535
0.14
177,350
0.26
고객계정
장내매매

삼성생명 
 (고객계정)
특수관계인
우선주
4,516
0.28
11,527
0.71
고객계정
장내매매

삼성문화재단
재단
보통주
400,723
0.58
400,723
0.58
-

삼성복지재단
재단
보통주
170,100
0.25
170,100
0.25
-

전영현
특수관계인
보통주
5,000
0.01
5,000
0.01
-

송창룡
특수관계인
보통주
2,212
0
2,212
0
-

권영노
특수관계인
보통주
0
0
1,000
0
신규선임

홍석주
특수관계인
보통주
100
0
100
0
-

계
보통주
14,136,343
20.56
14,219,158
20.68
-

우선주
4,516
0.28
11,527
0.71
-

※ 지분율은 보통주, 우선주 각각 별도로 산출하였습니다.

※
당사의 권영노 이사는 '18.03.23일자로 사내이사에 신규 선임되었으며,
 2018년 1분기 중 주식 1,000주를 신규 매수하였습니다.

※ 기타 자세한 사항은 '18.08.07일자로 공시한 최대주주등 소유주식 변동보고서를
 참고하시기 바랍니다.

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수 (명)
대표이사 (대표조합원)
업무집행자 (업무집행조합원)
최대주주 (최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
관계
주식종류
주식수
지분(%)

삼성전자주식회사
627,644
김기남
0.00
-
-
이건희
본인
보통주
249,273,200
3.88

김현석

0.00

-
-
이건희
본인
우선주
619,900
0.07

고동진

0.00

-
-
삼성물산
특수관계인
보통주
298,818,100
4.65

-
-
-
-
삼성복지재단
특수관계인
보통주
4,484,150
0.07

-
-
-
-
삼성문화재단
특수관계인
보통주
1,880,750
0.03

-
-
-
-
홍라희
특수관계인
보통주
54,153,600
0.84

-
-
-
-
이재용
특수관계인
보통주
42,020,150
0.65

-
-
-
-
삼성생명
특수관계인
보통주
508,157,148
7.92

-
-
-
-
삼성생명
특수관계인
우선주
43,950
0.00

-
-
-
-
삼성생명(특별계정)
특수관계인
보통주
21,681,565
0.34

-
-
-
-
삼성생명(특별계정)
특수관계인
우선주
1,688,051
0.19

-
-
-
-
삼성화재
특수관계인
보통주
88,802,052
1.38

-
-
-
-
이상훈
특수관계인
보통주
28,500
0.00

-
-
-
-
김기남
특수관계인
보통주
175,000
0.00

-
-
-
-
김현석
특수관계인
보통주
99,750
0.00

-
-
-
-
고동진
특수관계인
보통주
50,000
0.00

※ 최대주주 성명 : 이건희

※ 업무집행자는 대표이사와 동일하여 기재하지 않았습니다.

※ 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2018년 06월 30일자 기준 전체 주주의 수로 
 기재하였습니다.

※
최대주주는 2018년 7월 12일 삼성전자주식회사가 공시한 
 최대주주등 소유주식 변동신고서를 기준으로 작성하였으며, 지분율은 보통주,
 우선주 기준으로 각각 별도로 기재하였습니다.

※ 상기 최대주주의 주식 소유현황은 2018년 06월 30일 기준으로 작성되었으며, 
 반기보고서 공시일(2018. 08. 14) 현재 변동내역은 별도로 기재하지 않았습니다.
 상세내역은 삼성전자주식회사의 제50기 반기보고서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2015.12.18
권오현
0.00
-
-
-
-

2016.12.21
권오현
0.00
-
-
-
-

2017.12.18
권오현
0.00
-
-
-
-

2017.12.19
권오현
0.00
-
-
-
-

2018.03.23
김기남
0.00
-
-
-
-

2018.03.23
김현석
0.00
-
-
-
-

2018.03.23
고동진
0.00
-
-
-
-

2018.05.02
김기남
0.00
-
-
-
-

2018.05.02
김현석
0.00
-
-
-
-

2018.05.02
고동진
0.00
-
-
-
-

※ 공시대상기간 중 최대주주의 주식소유현황의 지분율 변동은

날짜별 성명 및 지분의 변동내역을 전자공시시스템에 별도 공시하므로
 삼성전자주식회사의 제50기 반기보고서를 참고하시기 바랍니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

자산총계
198,241,360

부채총계
46,671,585

자본총계
151,569,775

매출액
161,915,007

영업이익
34,857,091

당기순이익
28,800,837

※ 2017년 별도 재무제표 기준입니다.

※ 기타 자세한 재무현황은 삼성전자주식회사의 제50기 반기보고서를 참고하시기 
 바랍니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

최대주주인 삼성전자주식회사는 반도체와 정보통신, 디지털미디어 등을 주업종으로
영위하는 회사로 1969년에 설립되었으며, 현재 한국거래소 유가증권 시장에 
상장되어 있습니다. 
사
업군별로 보면 Set 사업에서는 TV를 비롯하여 모니터, 냉장고, 세탁기 등을
생산/판매하는 CE 부문과 스마트폰 등 HHP, 네트워크 시스템, 컴퓨터 등을 
생산/판매하는 IM 부문이 있습니다. 부품사업에서는 DRAM, NAND Flash, 
모바일AP 등의 제품을 생산/판매하고 있는 반도체 사업과 TV, 모니터, 노트북 PC, 모바일용 등의 TFT-LCD 및 OLED 디스플레이 패널을 생산/판매하고 있는 DP 사업의 DS 부문으로 구성되어 있습니다. 
또한 2017년 중 신규로 인수한 Harman 부문에서 Headunits, 인포테인먼트,
텔레메틱스, 스피커 등을 생산/판매하고 있습니다.

[부문별 주요 제품]

부문
주요 제품

CE 부문
TV, 모니터, 냉장고, 세탁기, 에어컨 등

IM 부문
HHP, 네트워크시스템, 컴퓨터 등

DS
부문
반도체 사업부문
DRAM, NAND Flash, 모바일AP 등

DP 사업부문
TFT-LCD, OLED 등

Harman 부문
Headunits, 인포테인먼트, 텔레메틱스, 스피커 등

기타 자세한 사항은 2018년 8월 14일 삼성전자주식회사의 제50기 반기보고서를
참고하시기 바랍니다.

나. 최대주주 변동내역
공시대상기간동안 최대주주 변동내역은 없습니다.

2. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주의 주식 소유현황

(기준일 :

2018년 08월 29일

)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
삼성전자(주)
13,462,673
19.58%
-

국민연금
6,482,164
9.43%
-

우리사주조합
-
-
-

※ 상기 지분율은 최근 주주명부 폐쇄일인 2017.12.31일 기준 보통주 발행주식 총수
 68,764,530주 기준으로, 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
80,726
99.90%
41,389,375
60.19%
발행주식 총수의 100분의 1에
미달하는 주식을 보유한 주주

※ 상기 지분율은 최근 주주명부 폐쇄일인 2017.12.31 기준 보통주 발행주식 총수
 68,764,530주 기준으로, 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

3. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용

①
회사가 발행할 신주의 주식인수에 관하여는 제8조 제6항에서 정하는 바에 따라
 그 소유주식수에 비례하여 신주를 배정하며, 주주가 신주인수권을 포기 또는
 상실하거나 신주배정시 단수주가 발생하였을 경우에는 이사회 또는 이사회로부터
 위임받은 위원회의 결의에 따라 이를 처리한다.

②
전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주이외의 자에게 신주를
 배정할 수 있다. 

1.자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관계법규의 규정에 의하여
 이사회의 결의로 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
 2.자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관계법규의 규정에 의하여
 이사회의 결의로 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우
 3.자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관계법규의 규정에 의하여 
 이사회의 결의로 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
 4.제10조의3에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
 5.제10조의4에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
 6.긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기술도입을 필요로
 그 제휴 회사에게 이사회 결의로 회사의 보통주식 또는 우선주식을 발행주식
 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우
 다만,이 경우 신주의 발행가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등
 관계법령에서 정하는 가격 이상으로 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일 ~ 1월 31일

주권의 종류
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1,000, 10,000 (8 종)

명의개서대리인
국민은행 증권대행부 (T:2073-8108)
주주의 특전
없음

공고방법
회사의 인터넷 홈페이지 (http://www.samsungsdi.co.kr)에 게재
다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유발생시 중앙일보에 게재

4. 주가 및 주식거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
'18.07월
'18.06월
'18.05월
'18.04월
'18.03월
'18.02월
'18.01월

보통주
주가
최 고
237,000
235,500
211,500
199,500
215,500
187,500
225,500

최 저
212,500
209,000
180,500
176,000
170,000
170,000
197,000

평 균
227,045
223,000
196,725
188,429
196,524
177,056
211,023

거래량
최고(일)
853,958
790,086
660,136
583,028
1,178,221
1,541,960
969,072

최저(일)
159,798
228,996
133,710
143,533
168,451
150,548
197,666

월 간(천주)
8,145
8,441
6,524
5,671
9,432
9,340
9,376

우선주
주가
최 고
99,900
98,200
89,600
89,300
95,800
89,700
100,000

최 저
91,900
88,000
80,000
80,200
84,900
84,700
94,200

평 균
96,018
93,732
85,395
84,319
89,805
87,472
96,855

거래량
최고(일)
9,702
11,544
7,690
8,917
11,073
16,611
9,667

최저(일)
425
846
926
737
336
1,436
1,316

월 간(천주)
80
97
68
65
74
99
94

나. 해외증권시장
[증권거래소명 : 룩셈부르크증권거래소]

(단위 : USD,DR,원)

종 류
'18.07월
'18.06월
'18.05월
'18.04월
'18.03월
'18.02월
'18.01월

보통주
주가
최 고
52.50
53.50
49.00
46.80
50.50
43.80
53.00

(\환산)
58,984
58,727
52,763
49,337
53,843
46,949
56,498

최 저
47.60
48.00
41.80
40.60
39.40
39.20
46.20

(\환산)
53,050
52,245
45,027
43,872
42,564
42,662
49,337

평 균
50.53
50.87
45.62
43.93
45.97
41.04
49.46

거래량(DR)
최고(일)
10,440
40,550
27,893
24,730
48,735
58,830
40,892

최저(일)
882
1,857
-
-
-
1,789
3,543

월 간
95,953
272,933
187,501
135,608
371,430
394,349
358,718

※ 원화 환산 주가는 거래일 원/달러 환율 종가 기준, 원주 1주당 4DR 입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2018년 08월 29일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

전영현
남
1960.12
사장
등기임원
상근
대표이사
삼성전자 메모리사업부장 사장
삼성전자 전략마케팅팀장(메모리) 부사장
KAIST 전자공학과 졸업
5,000
-
2017.03.24
2020.03.24

권영노
남
1962.12
부사장
등기임원
상근
경영지원실장
삼성물산 경영기획실 부사장
삼성전기 경영지원실장 전무
성균관대 산업심리학과 졸업
1,000
-
2018.03.23
2021.03.23

송창룡
남
1960.09
부사장
등기임원
상근
전자재료사업부장
제일모직 전자재료 개발팀장 전무
제일모직 공정소재사업팀장 전무
고려대 전자공학과 졸업
2,212
-
2016.03.11
2019.03.11

김난도
남
1963.03
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원
現 서울대학교 생활과학대학 소비자학과 교수
Univ. of Southern California 행정학과 졸업
-
-
2014.07.02
2020.03.24

김성재
남
1953.01
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원
前 한국외국어대학교 경영학부 교수
Univ. of Wisconsin, Madison 경영학과 졸업
-
-
2011.03.18
2020.03.24

김재희
남
1953.09
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원
現 연세대학교 전기전자공학과 교수
Case Western Reserve Univ. 전자공학과 졸업
-
-
2014.07.02
2020.03.24

홍석주
남
1953.09
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원
現 Locus Capital Partenrs 대표이사
서울대 경영학과 졸업
100
-
2014.07.02
2020.03.24

김유미
여
1958.02
부사장
미등기임원
상근
소형전지事 개발실장
충남대
183
-
2005.01.12
-

김정욱
남
1964.10
부사장
미등기임원
상근
전략마케팅실장 兼 영업팀장
KAIST
-
-
2012.12.07
-

안태혁
남
1962.10
부사장
미등기임원
상근
소형전지사업부장 兼 소형전지事 제조혁신센터장
나고야대
2,000
-
2017.03.02
-

임영호
남
1963.09
부사장
미등기임원
상근
품질보증실장
경북대
-
-
2015.12.04
-

장혁
남
1962.12
부사장
미등기임원
상근
SDI연구소장
Univ. of Utah
200
-
2016.12.09
-

정세웅
남
1962.10
부사장
미등기임원
상근
중대형전지사업부장
Univ. of Colorado, Boulder
-
-
2014.12.04
-

김경훈
남
1963.08
전무
미등기임원
상근
전자재료事 전략마케팅팀장 兼 마케팅그룹장
전남대
-
-
2010.12.08
-

김광성
남
1964.09
전무
미등기임원
상근
인사팀장
KAIST
100
-
2016.03.28
-

김기호
남
1961.11
전무
미등기임원
상근
중대형전지事 Cell개발팀장
서울대
-
-
2013.01.01
-

김명진
남
1959.01
전무
미등기임원
상근
인사팀 인사지원그룹장
동국대
-
30
2004.01.15
-

김봉옥
여
1965.06
전무
미등기임원
상근
SDI연구소 전자재료선행개발팀장
Univ. of Pennsylvania
22
-
2013.05.01
-

김완표
남
1962.02
전무
미등기임원
상근
경영지원실 담당임원
부산대
-
-
2017.05.16
-

김우찬
남
1962.02
전무
미등기임원
상근
중대형전지事 중대형제조센터장
게이오대
380
21
2007.01.17
-

김윤근
남
1964.07
전무
미등기임원
상근
준법지원팀장
서울대
2,239
-
2014.12.04
-

김윤창
남
1969.08
전무
미등기임원
상근
소형전지事 개발실 원형개발팀장
KAIST
70
-
2010.12.08
-

박종호
남
1965.01
전무
미등기임원
상근
전자재료事 전자재료제조센터장 兼 구미사업장장
KAIST
-
-
2013.12.05
-

배경성
남
1963.02
전무
미등기임원
상근
소형전지事 제조혁신센터 안전환경인프라팀장
한양대
-
-
2017.02.08
-

손미카엘
남
1964.09
전무
미등기임원
상근
전략마케팅실 마케팅팀장
한국외대
-
-
2013.01.01
-

신정순
남
1969.04
전무
미등기임원
상근
중대형전지事 Cell개발팀 담당임원
서울대
-
-
2015.09.16
-

안순호
남
1960.02
전무
미등기임원
상근
SDI연구소 혁신소재팀장
Auburn Univ.
-
-
2015.10.01
-

이기채
남
1963.01
전무
미등기임원
상근
소형전지事 소형제조센터장
경북대
515
-
2011.12.13
-

이동철
남
1962.05
전무
미등기임원
상근
구매팀장 兼 구매전략그룹장
연세대
400
-
2015.03.01
-

이진욱
남
1966.11
전무
미등기임원
상근
전자재료事 개발1팀장
MIT
-
-
2009.12.31
-

강문석
남
1964.11
상무
미등기임원
상근
소형전지事 지원팀장
고려대
-
-
2014.12.04
-

강태현
남
1968.01
상무
미등기임원
상근
품질보증실 CS팀장
California State Univ.
-
-
2014.04.01
-

김광섭
남
1965.09
상무
미등기임원
상근
소형전지事 개발실 폴리머개발팀 폴리머개발1그룹장
강원대
-
-
2017.11.16
-

김기준
남
1970.06
상무
미등기임원
상근
SDI연구소 극판개발그룹장
한양대
6
-
2017.11.16
-

김기헌
남
1970.05
상무
미등기임원
상근
SDI연구소 Simulation그룹장
Colorado State Univ.
-
-
2016.05.01
-

김기홍
남
1964.03
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 PM팀장
서강대
-
-
2016.11.16
-

김상균
남
1973.12
상무
미등기임원
상근
전자재료事 개발1팀 개발1그룹장
Harvard Univ.
99
-
2013.12.05
-

김성홍
남
1965.05
상무
미등기임원
상근
커뮤니케이션팀장
고려대
-
-
2014.12.04
-

김성훈
남
1969.03
상무
미등기임원
상근
소형전지事 제조혁신센터 개발라인혁신그룹장
서강대
-
-
2017.05.16
-

김용주
남
1970.08
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 지원팀장
성균관대
-
-
2017.11.22
-

김용태
남
1966.02
상무
미등기임원
상근
전자재료事 지원팀장
고려대
-
-
2012.12.07
-

김윤재
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 중대형제조센터 SDIHU법인장
인하대
58
-
2017.11.16
-

김익현
남
1965.04
상무
미등기임원
상근
경영지원실 재경팀장
성균관대
200
-
2014.12.04
-

김일석
남
1969.11
상무
미등기임원
상근
SDI연구소 Platform소재1팀장
Carnegie Mellon Univ.
-
-
2014.01.13
-

김정곤
남
1964.09
상무
미등기임원
상근
소형전지事 제조혁신센터 안전환경인프라팀 안전환경그룹장
전남대
20
-
2015.12.04
-

김창국
남
1966.08
상무
미등기임원
상근
SDIC법인장
고려대
300
-
2012.12.07
-

김창섭
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 PM팀 PM2그룹장
고려대
-
-
2014.12.04
-

김치욱
남
1967.08
상무
미등기임원
상근
전략마케팅실 마케팅팀 상품전략1그룹장
고려대
-
-
2017.11.22
-

김치진
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
전자재료事 전자재료제조센터 청주사업장 SDIW법인장
중앙대
-
-
2015.12.04
-

김태형
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
구매팀 원자재구매그룹장
단국대
-
-
2014.12.04
-

김판배
남
1968.01
상무
미등기임원
상근
경영지원실 지원팀장
KAIST
100
-
2014.12.04
-

김현수
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 중대형제조센터 제조팀장
부산대
-
-
2015.12.04
-

김희섭
남
1963.09
상무
미등기임원
상근
전자재료事 개발2팀장
POSTECH
-
-
2014.07.01
-

류양식
남
1963.11
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 중대형제조센터 SAPB법인장
부산대
203
13
2012.12.07
-

박동찬
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
전략마케팅실 영업팀 영업3그룹장
Case Western Reserve Univ.
253
-
2016.01.16
-

박석회
남
1960.07
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 중대형제조센터 양극소재제조그룹장
창원전문대
-
-
2014.12.04
-

박세웅
남
1966.04
상무
미등기임원
상근
전략마케팅실 마케팅팀 Solution마케팅그룹장
연세대
-
-
2015.12.04
-

박정준
남
1970.07
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 Cell개발팀 담당임원
서강대
-
-
2017.05.16
-

박종선
남
1967.03
상무
미등기임원
상근
전략마케팅실 영업팀 영업2그룹장
연세대
107
-
2015.12.04
-

박진
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
SDIEU법인장
Universitat Bonn
-
-
2014.12.04
-

백순길
남
1968.09
상무
미등기임원
상근
소형전지事 소형제조센터 기술팀장 兼 PA팀장
순천공고
-
-
2017.11.16
-

백승기
남
1966.03
상무
미등기임원
상근
소형전지事 소형제조센터 제조팀장
부산대
-
-
2015.12.04
-

서경훈
남
1970.01
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 Cell개발팀 선행개발그룹장
서울대
477
-
2014.12.04
-

서정환
남
1963.11
상무
미등기임원
상근
SDIA법인장
연세대
-
-
2010.12.08
-

서헌
남
1968.04
상무
미등기임원
상근
감사팀장
한양대
-
-
2014.12.04
-

송호준
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
경영지원실 기획팀장
서울대
-
-
2011.12.01
-

안병진
남
1966.02
상무
미등기임원
상근
품질보증실 소형품질팀장
POSTECH
-
-
2017.11.22
-

안홍기
남
1969.12
상무
미등기임원
상근
소형전지事 폴리머개발팀 담당임원
중국과학원
-
-
2017.01.01
-

예필수
남
1964.02
상무
미등기임원
상근
품질보증실 중대형품질팀장
인하대
-
-
2013.12.05
-

오세중
남
1967.12
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 SDIBS COO
Univ. of Michigan, Ann Arbor
-
-
2013.12.05
-

오정원
남
1969.03
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 PE그룹장
KAIST
-
-
2017.11.16
-

윤준열
남
1964.02
상무
미등기임원
상근
전략마케팅실 영업팀 영업4그룹장
서강대
-
-
2014.12.04
-

윤태일
남
1967.10
상무
미등기임원
상근
기획팀 기술기획그룹장
KAIST
200
-
2017.11.16
-

이재경
남
1964.07
상무
미등기임원
상근
소형전지事 소형제조센터 TSDI법인장
고려대
-
3
2011.12.13
-

이재영
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
전략마케팅실 영업팀 영업1그룹장
고려대
40
-
2014.12.04
-

이중현
남
1963.08
상무
미등기임원
상근
전자재료事 전략마케팅팀 영업1그룹장
광운대
-
-
2013.12.05
-

이지열
남
1964.02
상무
미등기임원
상근
구매팀 부품설비구매그룹장
부산대
-
100
2012.12.07
-

이진욱
남
1960.08
상무
미등기임원
상근
소형전지事 폴리머개발팀장
Univ. of Missouri, Rolla
-
-
2010.12.08
-

이태경
남
1974.03
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 System개발팀 System기반기술그룹장
Univ. of Michigan, Ann Arbor
-
-
2016.06.01
-

이한호
남
1967.11
상무
미등기임원
상근
전략마케팅실 마케팅팀 상품전략2그룹장
KAIST
-
-
2016.12.16
-

이형노
남
1970.04
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 중대형제조센터 기술팀장
동경공업대
20
-
2012.12.07
-

임경율
남
1966.05
상무
미등기임원
상근
전자재료事 전자재료제조센터 청주사업장장
단국대
-
-
2014.12.04
-

임봉석
남
1963.06
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 중대형제조센터 운영팀장
부산대
-
-
2010.12.08
-

장이현
남
1972.10
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 Cell개발팀 담당임원
연세대
-
-
2017.11.16
-

전상범
남
1967.10
상무
미등기임원
상근
전자재료事 전략마케팅팀 영업2그룹장
연세대
-
-
2015.12.04
-

정지관
남
1963.10
상무
미등기임원
상근
소형전지事 제조혁신센터 Global제조혁신팀장 兼 설비역량TF장
연세대
1,200
-
2013.01.01
-

정해주
남
1965.08
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 System개발팀 Module개발그룹장
연세대
-
-
2015.12.04
-

조능호
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
소형전지事 제조혁신센터 Global제조혁신팀 담당임원
KAIST
-
-
2015.12.04
-

조연진
여
1975.06
상무
미등기임원
상근
전자재료事 개발1팀 개발2그룹장
Stanford Univ.
7
-
2017.11.16
-

조정용
남
1968.09
상무
미등기임원
상근
전자재료事 전자재료제조센터 구미사업장 제조기술팀장
부산대
-
-
2017.11.16
-

진상영
남
1969.03
상무
미등기임원
상근
소형전지事 제조혁신센터 생산기술연구팀장
Illinois Univ
-
-
2014.12.04
-

차남현
남
1963.04
상무
미등기임원
상근
소형전지事 소형제조센터 SDIV법인장
경북대
-
-
2013.12.05
-

최수석
남
1968.10
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 Cell개발팀 담당임원
서울대
-
-
2015.12.04
-

최훈
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
소형전지事 운영팀장
고려대
250
-
2015.12.04
-

한규석
남
1970.12
상무
미등기임원
상근
전자재료事 개발1팀 개발5그룹장
KAIST
25
-
2017.05.16
-

허은기
남
1966.01
상무
미등기임원
상근
중대형전지事 System개발팀장
KAIST
-
-
2011.12.13
-

※ 임원 보유주식수는 2018년 06월 30일 기준이며, 이후 변동 현황은 전자공시 
 시스템(http://dart.fss.or.kr)의 임원ㆍ주요주주 특정증권 등 소유 상황 보고서를
 참조하시기 바랍니다.

나. 타회사 임원겸직 현황

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회사명
직 위

전영현
사 장
Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.
대표이사

안태혁
부사장
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
동 사

Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.
이 사

정세웅
부사장
Samsung SDI (Changchun) Power Battery Co., Ltd.
동 사 장

Samsung SDI(Wuxi) Battery Systems Co.,Ltd.
동 사 장

Samsung SDI-ARN (Xian) Power Battery Co., Ltd.
동 사

권영노
부사장
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
동 사

김봉옥
전 무
Novaled GmbH
이사회장

이기채
전 무
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
동 사

이재경
상 무
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
동 사 장

Samsung SDI (Tianjin) Battery Co., Ltd.
동 사 장

김용주
상 무
Samsung SDI-ARN(Xian)Power Battery Co., Ltd.
감 사

Samsung SDI Hungary, Ltd.
이 사

Sungrow-Samsung SDI Energy Storage Power Supply Co., Ltd
감 사

Samsung SDI-Sungrow Energy Storage Battery Co., Ltd
감 사

Samsung SDI(Wuxi)Battery System Co., Ltd.
동 사

Samsung SDI(Changchun)Power Battery Co., Ltd
동 사

에스티엠(주)
기타비상무이사

박 진
상 무
Samsung SDI Europe GmbH
대표이사

오세중
상 무
Samsung SDI Battery Systems GmbH
공동대표

차남현
상 무
Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.
이 사

박종선
상 무
Samsung SDI America.Inc.
이 사

서정환
상 무
Samsung SDI America.Inc.
대표이사

백순길
상 무
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
동 사

강문석
상 무
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
동 사

Samsung SDI (Tianjin) Battery Co., Ltd.
동 사

김익현
상 무
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
이 사

Samsung SDI Wuxi Co,.Ltd
감 사

에스티엠(주)
감 사

김창국
상 무
Samsung SDI China Co,.Ltd
동 사 장

김판배
상 무
Samsung SDI(Tianjin) Battery Co., Ltd.
감 사

Samsung SDI(Changchun)Power Battery Co., Ltd
감 사

Samsung SDI(Wuxi)Battery System Co., Ltd.
감 사

Samsung SDI Wuxi Co,.Ltd
감 사

Samsung SDI Japan Co,.Ltd
감 사

Samsung SDI China Co,.Ltd
감 사

류양식
상 무
Samsung SDI-ARN(Xian) Power Battery Co., Ltd.
부동사장

박동찬
상 무
Samsung SDI America.Inc.
이 사

윤준열
상 무
Samsung SDI China Co,.Ltd
동 사

이재영
상 무
Samsung SDI Japan Co,.Ltd
이 사

박세웅
상 무
Samsung SDI-Sungrow Energy Storage Battery Co., Ltd
동 사

김윤재
상 무
Samsung SDI Hungary Rt.
대표이사

김치진
상 무
Samsung Chemical Electronic Materials Suzhoh Co., Ltd
동 사 장

김용태
상 무
Samsung Chemical Electronic Materials Suzhoh Co., Ltd
동 사

Novaled GmbH
이 사

Samsung SDI Wuxi Co,.Ltd
동 사

에스디플렉스
기타비상무이사

박석회
상 무
에스티엠(주)
기타비상무이사

전상범

상 무

에스디플렉스
기타비상무이사

※ 2018년 06월 30일 기준이며, 반기보고서 제출일 현재 변동 가능성이 있습니다.

다. 직원 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

에너지
남
6,414
-
592
-
7,006
12.8
243,154
35
-

에너지
여
1,019
-
59
-
1,078
9.3
26,138
24
-

전자재료
남
1,430
-
21
-
1,451
10.4
55,672
38
-

전자재료
여
282
2
3
-
285
7.4
9,298
33
-

합 계
9,145
2
675
-
9,820
11.9
334,263
34
-

※
상기 직원수는 2018년 06월말 재직중인 인원으로, 본사 및 지원부문 인력이
 포함되어 있습니다. (휴직자 포함)

※ 평균 근속연수는 2018년 6월말 현재 재직중인 인원의 근무기간을 인원수로
 단순 평균하여 작성하였습니다.

※ 1인 평균급여액은 연간급여총액을 2018년 6월말 재직중인 직원수로 
 단순 평균하여 작성하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황
(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
19,000
-

※ 주주총회 승인금액은 상법 제388조에 따른 이사보수 한도액으로,

사내이사, 사외이사, 감사위원회 위원에 대한 보수를 합산하여 받고 있으며

 당해 또는 과거년도에 퇴임한 이사의 직무수행의 대가를 포함하고 있습니다.

(2) 보수지급금액
(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
1,725
192
-

※ 상기 인원수 및 보수총액에는 당기 중 퇴직한 이사ㆍ감사를 포함하여 
 기재하였습니다.

(2)-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
1,549
387
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
5
176
35
-

감사
-
-
-
-

※ 등기이사는 사내이사를 의미하며, 사외이사 5인은 감사위원회 위원입니다.
※ 상기 인원수 및 보수총액에는 당기 중 퇴직한 이사ㆍ감사를 포함하여 
 기재하였습니다.

※
1인당 평균보수액은 보수총액을 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

전영현
대표이사
595
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사
전영현
근로소득
급여

4억 9천 9백만원

·임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을
 고려하여 보수를 결정하고 8천3백만원을 매월 지급

상여

8천 3백만원

·설상여 : 月급여 100% 지급

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
1천 3백만원
·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 보수지급금액 5억원 이상 임직원 중 상위 5명의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

전영현
대표이사
595
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사
전영현
근로소득
급여

4억 9천 9백만원

·임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을
 고려하여 보수를 결정하고 8천3백만원을 매월 지급

상여

8천 3백만원

·설상여 : 月급여 100% 지급

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
1천 3백만원
·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

2018년 06월 30일 기준으로 잔여 주식선택권은 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황

(1) 기업집단의 개요
① 기업집단의 명칭 : 삼성
② 기업집단의 동일인 : 이 재 용

(2) 기업집단에 소속된 회사 (2018. 06월말 현재)

구 분
회사수
회사명
법인등록번호

상장사
16
삼성물산㈜
1101110015762

삼성전자㈜
1301110006246

삼성에스디아이㈜
1101110394174

삼성전기㈜
1301110001626

삼성화재해상보험㈜
1101110005078

삼성중공업㈜
1101110168595

삼성생명보험㈜
1101110005953

㈜멀티캠퍼스
1101111960792

삼성증권㈜
1101110335649

삼성에스디에스㈜
1101110398556

삼성카드㈜
1101110346901

삼성엔지니어링㈜
1101110240509

㈜에스원
1101110221939

㈜제일기획
1101110139017

㈜호텔신라
1101110145519

삼성바이오로직스㈜
1201110566317

비상장사
46
㈜서울레이크사이드
1101110504070

㈜삼우종합건축사사무소
1101115494151

㈜씨브이네트
1101111931686

삼성바이오에피스㈜
1201110601501

삼성디스플레이㈜
1345110187812

삼성코닝어드밴스드글라스(유)
1648140000991

에스유머티리얼스㈜
1648110061337

스테코㈜
1647110003490

세메스㈜
1615110011795

삼성전자서비스㈜
1301110049139

삼성전자판매㈜
1801110210300

삼성전자로지텍㈜
1301110046797

수원삼성축구단㈜
1358110160126

삼성메디슨㈜
1346110001036

삼성화재애니카손해사정㈜
1101111595680

삼성화재서비스손해사정㈜
1101111237703

㈜삼성화재금융서비스보험대리점
1101116002424

대정해상풍력발전(주)
2201110095315

삼성선물㈜
1101110894520

삼성자산운용㈜
1701110139833

㈜생보부동산신탁
1101111617434

삼성생명서비스손해사정㈜
1101111855414

삼성에스알에이자산운용㈜
1101115004322

㈜삼성생명금융서비스보험대리점
1101115714533

에스디플렉스㈜
1760110039005

제일패션리테일㈜
1101114736934

네추럴나인(주)
1101114940171

삼성웰스토리㈜
1101115282077

㈜시큐아이
1101111912503

에스티엠㈜
2301110176840

에스코어㈜
1101113681031

오픈핸즈㈜
1311110266146

㈜미라콤아이앤씨
1101111617533

삼성카드고객서비스㈜
1101115291656

㈜휴먼티에스에스
1101114272706

에스원씨알엠㈜
1358110190199

신라스테이㈜
1101115433927

에이치디씨신라면세점㈜
1101115722916

㈜삼성경제연구소
1101110766670

㈜삼성라이온즈
1701110015786

삼성벤처투자㈜
1101111785538

삼성액티브자산운용㈜
1101116277382

삼성헤지자산운용㈜
1101116277390

㈜하만인터내셔널코리아
1101113145673

레드벤드소프트웨어코리아 ㈜
1101113613315

에스비티엠 주식회사
1101116536556

計
62

(3) 관련법령상의 규제내용 등
 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 上 상호출자제한기업집단 등
 ① 지정시기 : 2018년 5월 1일
 ② 규제내용 요약

·상호출자의 금지
 ·계열사 채무보증 금지
 ·금융·보험사의 계열사 의결권 제한
 ·대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시 
 ·비상장사 중요사항 공시 
 ·기업집단 현황 등에 관한 공시

(4) 계열회사간 임원 겸직현황
 2018년 06월말 기준 계열회사 임원 겸직현황입니다.

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회사명
직 위

김용태
상무
에스디플렉스
기타비상무이사

전상범
전무
에스디플렉스
기타비상무이사

박석회
상무
에스티엠(주)
기타비상무이사

김용주
상무
에스티엠(주)
기타비상무이사

김익현
상무
에스티엠(주)
감사

나. 관계회사 및 자회사의 지분현황

(1) 국내법인
- 기준일 2018년 06월 말, 보통주 기준 (단위 : %)

피출자회사

출자회사
삼 성
물 산
삼 성
전 자
삼 성
SDI
삼 성
전 기
삼 성
중공업
호 텔
신 라
삼 성
엔지니
어링
제 일
기 획
에스원
삼 성
SDS
삼성
라이온즈
삼 성
경 제
연구소
스테코

삼성물산
-
4.7
-
-
0.1
-
7.0
-
-
17.1
-
1.0
-

삼성전자
-
-
19.6
23.7
16.0
5.1
-
25.2
-
22.6
-
29.8
70.0

삼성SDI
-
-
-
-
0.4
0.1
11.7

11.0

-
29.6
-

삼성전기
2.6
-
-
-
2.2
-
-
-
-
-
-
23.8
-

삼성중공업
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.0
-

제일기획
-
-
-
-
0.1
-
-
-
-
-
67.5
-
-

호텔신라
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에스원
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성경제연구소
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성SDS
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성생명보험
0.1
8.3
0.2
0.3
3.1
7.8
0.1
0.2
5.4
0.1
-
14.8
-

삼성화재해상보험
1.4
1.4
-
-
-
-
0.2
-
1.0
-
-
-
-

삼성증권
-
-
-
-
-
3.1
-
-
1.3
-
-
-
-

삼성카드
-
-
-
-
-
1.3
-
3.0
1.9
-
-
-
-

삼성디스플레이
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성바이오로직스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성자산운용
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미라콤아이앤씨
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Harman International Industries Inc
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Red Bend Software Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

計
4.1
14.3
19.8
24.0
21.9
17.4
19.0
28.4
20.6
39.7
67.5
100.0
70.0

피출자회사

출자회사
세메스
삼 성
전 자
서비스
삼 성
전 자
판 매
수원삼성
축 구 단
삼성전자
로지텍
삼성
디스플
레이
삼성
메디슨
삼성
바이오
로직스
삼성
바이오
에피스
삼성코닝
어드밴스
드글라스
에스
유머티
리얼스
씨브이
네트
서울
레이크
사이드

삼성물산
-
-
-
-
-
-
-
43.4
-
-
-
40.1
100.0

삼성전자
91.5
99.3
100.0
-
100.0
84.8
68.5
31.5
-
-
-
-
-

삼성SDI
-
-
-
-
-
15.2
-
-
-
-
-
-
-

삼성전기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성중공업
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

제일기획
-
-
-
100.0
-
-
-
-
-
-
-
-
-

호텔신라
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에스원
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성경제연구소
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성SDS
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9.4
-

삼성생명보험
-
-
-
-
-
-
-
0.1
-
-
-
-
-

삼성화재해상보험
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성증권
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성디스플레이
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50.0
50.0
-
-

삼성바이오로직스
-
-
-
-
-
-
-
-
94.6
-
-
-
-

삼성자산운용
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미라콤아이앤씨
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Harman International Industries Inc
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Red Bend Software Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

計
91.5
99.3
100.0
100.0
100.0
100.0
68.5
75.0
94.6
50.0
50.0
49.5
100.0

피출자회사

출자회사
삼우
종합건축
사무소
에스디
플렉스
제일패션
리테일
네추럴
나인
삼성
웰스토리
대정해상
풍력발전
시큐아이
휴먼
티에스
에스
에스원
씨알엠
에스티엠
멀티캠퍼스
에스
코어
오픈핸즈

삼성물산
100.0
-
100.0
51.0
100.0
-
8.7
-
-
-
-
-
-

삼성전자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성SDI
-
50.0
-
-
-
-
-
-
-
100.0
-
-
-

삼성전기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성중공업
-
-
-
-
-
50.1
-
-
-
-
-
-
-

제일기획
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.2
-

호텔신라
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에스원
-
-
-
-
-
-
-
100.0
100.0
-
-
0.6
-

삼성경제연구소
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15.2

-

삼성SDS
-
-
-
-
-
-
56.5
-
-
-
47.2
81.8
100.0

삼성생명보험
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0.0
-
-

삼성화재해상보험
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성증권
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성디스플레이
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성바이오로직스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성자산운용
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미라콤아이앤씨
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0.5
-

Harman International Industries Inc
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Red Bend Software Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

計
100.0
50.0
100.0
51.0
100.0
50.1
65.2
100.0
100.0
100.0
62.4
88.1
100.0

피출자회사

출자회사
미라콤
아이앤씨
신 라
스테이
HDC
신 라
면세점
에스비티엠
삼 성
생 명
보 험
생 보
부동산
신 탁
삼성생명
서비스
손해사정
삼성
에스알에이
자산운용
삼성생명
금융서비스
보험대리점
삼성화재
해상보험
삼성화재
애니카
손해사정
삼성화재
서비스
손해사정
삼성화재
금융서비스
보험대리점

삼성물산
-
-
-
-
19.3
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성전자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성SDI
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성전기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성중공업
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

제일기획
5.4
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

호텔신라
-
100.0
50.0
100.0
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에스원
0.6
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성경제연구소
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성SDS
83.6
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성생명보험
-
-
-
-
-
50.0
99.8
100.0
100.0
15.0
-
-
-

삼성화재해상보험
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.0
100.0
100.0

삼성증권
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성디스플레이
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성바이오로직스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성자산운용
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미라콤아이앤씨
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Harman International Industries Inc
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Red Bend Software Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

計
89.6
100.0
50.0
100.0
19.3
50.0
99.8
100.0
100.0
15.0
100.0
100.0
100.0

피출자회사

출자회사
삼성
증권
삼 성
카 드
삼성카드
고객서비스
삼 성
자산운용
삼 성
선 물
삼 성
벤처투자
삼 성
액티브
자산운용
삼 성
헤지
자산운용
하만
인터내셔널
코리아
레드벤드
소프트웨어
코리아

삼성물산
-
-
-
-
-
16.7
-
-
-
-

삼성전자
-
-
-
-
-
16.3
-
-
-
-

삼성SDI
-
-
-
-
-
16.3
-
-
-
-

삼성전기
-
-
-
-
-
17.0
-
-
-
-

삼성중공업
-
-
-
-
-
17.0
-
-
-
-

제일기획
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

호텔신라
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에스원
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성경제연구소
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성SDS
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성생명보험
29.5
71.9
-
100.0
-
-
-
-
-
-

삼성화재해상보험
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성증권
-
-
-
-
100.0
16.7
-
-
-
-

삼성카드
-
-
100.0
-
-
-
-
-
-
-

삼성디스플레이
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성바이오로직스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼성자산운용
-
-
-
-
-
-
100.0
100.0
-
-

미라콤아이앤씨
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Harman International Industries Inc
-
-
-
-
-
-
-
-
100.0
-

Red Bend Software Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.0

計
29.5
71.9
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

(2) 해외법인

- 기준일 2018년 06월 말, 보통주 기준 (단위 : %)

투자사명
피투자사명
보통주지분율

㈜삼우종합건축사사무소
SAMOO DESIGNERS & ENGINEERS INDIA PRIVATE LIMITED
100.0

Samsung C&T America Inc.
Meadowland Distribution
100.0

Samsung C&T America Inc.
SAMSUNG OIL & GAS USA CORP
10.0

Samsung C&T America Inc.
Samsung Green repower, LLC
100.0

Samsung C&T America Inc.
Samsung Solar Construction Inc.
100.0

Samsung C&T America Inc.
QSSC, S.A. de C.V.
20.0

Samsung C&T America Inc.
Samsung Solar Energy LLC
100.0

Samsung C&T America Inc.
S-print Inc
24.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRW EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE SKW EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE SKW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRW LP Holdings LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE SKW LP Holdings LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE WIND PA GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE WIND PA LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRS Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRS Holdings LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE K2 EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE K2 EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE KS HOLDINGS GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE KS HOLDINGS LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Belle River LP Holdings LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Armow EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Armow EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Armow LP Holdings LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 1 LP H.LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Wind GP Holding Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 2 LP Holdings LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Development GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Development LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Windsor Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Southgate Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Construction Management GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Construction Management LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE DEVELOPMENT GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE DEVELOPMENT LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE BRW EPC GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE BRW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Belle River GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE NK1 EPC GP Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE NK1 EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Summerside Construction GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Summerside Construction LP
100.0

Samsung Green repower, LLC
SOLAR PROJECTS SOLUTIONS,LLC
50.0

SP Armow Wind Ontario GP Inc
SP Armow Wind Ontario LP
0.0

Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
PLL Holdings LLC
83.6

Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
PLL E&P LLC
90.0

SRE GRW EPC GP Inc.
SRE GRW EPC LP
0.0

SRE SKW EPC GP Inc.
SRE SKW EPC LP
0.0

PLL Holdings LLC
Parallel Petroleum LLC
61.0

SRE GRW LP Holdings LP
Grand Renewable Wind LP Inc.
45.0

SRE SKW LP Holdings LP
South Kent Wind LP Inc.
50.0

SRE WIND PA GP INC.
SRE WIND PA LP
0.0

SRE GRS Holdings GP Inc.
Grand Renewable Solar GP Inc.
50.0

SRE GRS Holdings GP Inc.
SRE GRS Holdings LP
0.0

SRE K2 EPC GP Inc.
SRE K2 EPC LP
0.0

SRE KS HOLDINGS GP INC.
KINGSTON SOLAR GP INC.
50.0

SRE KS HOLDINGS GP INC.
SRE KS HOLDINGS LP
0.0

SRE Belle River LP Holdings LP
SP Belle River Wind LP
42.5

SP Belle River Wind GP Inc
SP Belle River Wind LP
0.0

SRE Armow EPC GP Inc.
SRE Armow EPC LP
0.0

SRE Armow LP Holdings LP
SP Armow Wind Ontario LP
50.0

SRE North Kent 1 LP H.LP
North Kent Wind 1 LP
35.0

SRE Wind GP Holding Inc.
SP Armow Wind Ontario GP Inc
50.0

SRE Wind GP Holding Inc.
SRE GRW LP Holdings LP
0.0

SRE Wind GP Holding Inc.
SRE SKW LP Holdings LP
0.0

SRE Wind GP Holding Inc.
SRE Armow LP Holdings LP
0.0

SRE Wind GP Holding Inc.
South Kent Wind GP Inc.
50.0

SRE Wind GP Holding Inc.
Grand Renewable Wind GP Inc.
50.0

South Kent Wind GP Inc.
South Kent Wind LP Inc.
0.0

Grand Renewable Wind GP Inc.
Grand Renewable Wind LP Inc.
0.0

North Kent Wind 1 GP Inc
North Kent Wind 1 LP
0.0

SRE North Kent 2 LP Holdings LP
North Kent Wind 2 LP
50.0

North Kent Wind 2 GP Inc
North Kent Wind 2 LP
0.0

SRE Solar Development GP Inc.
SRE Solar Development LP
0.0

SRE Solar Construction Management GP Inc.
SRE Solar Construction Management LP
0.0

SRE DEVELOPMENT GP INC.
SRE DEVELOPMENT LP
0.0

SRE BRW EPC GP INC.
SRE BRW EPC LP
0.0

SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
SRE North Kent 1 LP H.LP
0.0

SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
North Kent Wind 1 GP Inc
50.0

SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
SRE North Kent 2 LP Holdings LP
0.0

SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
North Kent Wind 2 GP Inc
50.0

SRE Belle River GP Holdings Inc
SRE Belle River LP Holdings LP
0.0

SRE Belle River GP Holdings Inc
SP Belle River Wind GP Inc
50.0

SRE NK1 EPC GP Inc
SRE NK1 EPC LP
0.0

SRE Summerside Construction GP Inc.
SRE Summerside Construction LP
0.0

Samsung Solar Energy LLC
Samsung Solar Energy 1 LLC
100.0

Samsung Solar Energy LLC
Samsung Solar Energy 2 LLC
100.0

Samsung Solar Energy 1 LLC
CS SOLAR LLC
50.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
SCNT Investment Atlantic SPRL
0.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
POSS-SLPC, s.r.o
20.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
Solluce Romania 1 B.V.
20.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
S.C. Otelinox S.A
94.3

Solluce Romania 1 B.V.
LJG GREEN SOURCE ENERGY ALPHA S.R.L.
78.0

Cassava Investment Korea Pte. Ltd.
PT. Cahaya Borneo Sukses Agrosindo
49.0

Cassava Investment Korea Pte. Ltd.
PT. Cassava Borneo Sukses Plantation
49.0

Cheil Holding Inc.
Samsung Const. Co. Phils.,Inc.
75.0

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Samsung Chemtech Vina LLC
48.3

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
S-print Inc
16.0

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Cassava Investment Korea Pte. Ltd.
12.7

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
PT. INSAM BATUBARA ENERGY
10.0

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd
30.0

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
S&G Biofuel PTE.LTD
12.6

S&G Biofuel PTE.LTD
PT. Gandaerah Hendana
95.0

S&G Biofuel PTE.LTD
PT. Inecda
95.0

Samsung C&T Hongkong Ltd.
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
13.2

Samsung C&T Hongkong Ltd.
천진국제무역공사
100.0

Samsung C&T Hongkong Ltd.
SAMSUNG TRADING (SHANGHAI) CO., LTD
100.0

Samsung C&T Hongkong Ltd.
Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.
45.0

Samsung C&T Hongkong Ltd.
Samsung Corporation (Guangzhou) Limited.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Japan Corporation
100.0

삼성전자㈜
Samsung R&D Institute Japan Co. Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics America, Inc.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Canada, Inc.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
63.6

삼성전자㈜
Samsung Electronics (UK) Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics(London) Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Holding GmbH
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Iberia, S.A.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics France S.A.S
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Italia S.P.A.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Europe Logistics B.V.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Benelux B.V.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Overseas B.V.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Polska, SP.Zo.o
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Portuguesa S.A.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Nordic Aktiebolag
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Austria GmbH
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
55.7

삼성전자㈜
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.
75.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics (M) Sdn. Bhd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Vina Electronics Co., Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Asia Private Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung India Electronics Private Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung R&D Institute India-Bangalore Private Limited
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Australia Pty. Ltd.
100.0

삼성전자㈜
PT Samsung Electronics Indonesia
100.0

삼성전자㈜
Thai Samsung Electronics Co., Ltd.
91.8

삼성전자㈜
Samsung Malaysia Electronics (SME) Sdn. Bhd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
69.1

삼성전자㈜
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Suzhou Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Huizhou Co., Ltd.
89.6

삼성전자㈜
Tianjin Samsung Electronics Co., Ltd.
48.2

삼성전자㈜
Samsung Electronics Taiwan Co., Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Tianjin Samsung Telecom Technology Co., Ltd.
90.0

삼성전자㈜
Shanghai Samsung Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.
73.7

삼성전자㈜
Shenzhen Samsung Electronics Telecommunication Co., Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Semiconductor (China) R&D Co., Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung (China) Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung SemiConductor Xian
100.0

삼성전자㈜
Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Egypt S.A.E
0.1

삼성전자㈜
Samsung Electronics South Africa(Pty) Ltd.
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Latinoamerica (Zona Libre)
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronica da Amazonia Ltda.
87.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Argentina S.A.
98.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Chile Limitada
4.1

삼성전자㈜
Samsung Electronics Rus Company LLC
100.0

삼성전자㈜
Samsung Electronics Rus Kaluga LLC
100.0

삼성전자㈜
Tianjin Samsung LED Co., Ltd.
100.0

삼성바이오에피스
SAMSUNG BIOEPIS UK LIMITED
100.0

삼성바이오에피스
Samsung Bioepis NL B.V.
100.0

삼성바이오에피스
Samsung Bioepis CH GmbH
100.0

삼성바이오에피스
SAMSUNG BIOEPIS AU PTY LTD
100.0

삼성바이오에피스
SAMSUNG BIOEPIS NZ LIMITED
100.0

삼성바이오에피스
Samsung Bioepis TR Pharmaceutical Distributor LLC
100.0

삼성바이오에피스
SAMSUNG BIOEPIS IL LTD
100.0

삼성바이오에피스
SAMSUNG BIOEPIS BR PHARMACEUTICAL LTDA
100.0

삼성디스플레이㈜
Intellectual Keystone Technology LLC
41.9

삼성디스플레이㈜
Samsung Display Slovakia s.r.o.
100.0

삼성디스플레이㈜
Samsung Display Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성디스플레이㈜
Samsung Suzhou Module Co., Ltd.
100.0

삼성디스플레이㈜
Samsung Suzhou LCD Co., Ltd.
60.0

삼성디스플레이㈜
Samsung Display Dongguan Co., Ltd.
100.0

삼성디스플레이㈜
Samsung Display Tianjin Co., Ltd.
95.0

삼성디스플레이㈜
Novaled GmbH
9.9

세메스㈜
SEMES America, Inc.
100.0

세메스㈜
SEMES (XIAN) Co., Ltd.
100.0

삼성메디슨(주)
Samsung Medison India Private Ltd.
100.0

Studer Japan Ltd.
Harman International Japan Co., Ltd.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
NeuroLogica Corp.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Dacor Holdings, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung HVAC America, LLC
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
SmartThings, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Oak Holdings, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Joyent, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Prismview, LLC
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Semiconductor, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Research America, Inc
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Electronics Home Appliances America, LLC
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung International, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Harman International Industries, Inc.
100.0

Dacor Holdings, Inc.
Dacor
100.0

Dacor Holdings, Inc.
EverythingDacor.com, Inc.
100.0

Dacor Holdings, Inc.
Distinctive Appliances of California, Inc.
100.0

Dacor
Dacor Canada Co.
100.0

Samsung Oak Holdings, Inc.
Stellus Technologies, Inc.
100.0

Samsung Semiconductor, Inc.
Samsung Austin Semiconductor LLC.
100.0

Samsung Electronics Canada, Inc.
AdGear Technologies Inc.
100.0

Samsung Electronics Canada, Inc.
SigMast Communications Inc.
100.0

Samsung Research America, Inc
SAMSUNG NEXT LLC
100.0

Samsung Research America, Inc
Viv Labs, Inc.
100.0

SAMSUNG NEXT LLC
SAMSUNG NEXT FUND LLC
100.0

Samsung International, Inc.
Samsung Mexicana S.A. de C.V
100.0

Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
Samsung Electronics Digital Appliance Mexico, SA de CV
100.0

Harman International Industries, Inc.
Studer Japan Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Industries Canada Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Becker Automotive Systems, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Professional, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Red Bend Software Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
AMX Holding Corporation
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Financial Group LLC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Belgium SA
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Consumer Division Nordic A/S
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Consumer Finland OY
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman France SNC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International SNC
0.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Inc. & Co. KG
66.0

Harman International Industries, Inc.
Harman KG Holding, LLC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Becker Automotive Systems Italy S.R.L.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Finance International, SCA
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Finance International GP S.a.r.l
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Singapore Pte. Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Mexico, S. de R.L. de C.V.
99.9

AMX LLC
AMX UK Limited
100.0

AMX LLC
Harman Professional Singapore Pte. Ltd
100.0

Harman Becker Automotive Systems, Inc.
Harman International Estonia OU
100.0

Harman Investment Group, LLC
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
5.0

Harman Investment Group, LLC
Harman do Brasil Industria Electronica e Participacoes Ltda.
100.0

Harman Professional, Inc.
AMX LLC
35.5

Harman Professional, Inc.
Southern Vision Systems, Inc
100.0

Harman Professional, Inc.
Harman da Amazonia Industria Electronica e Participacoes Ltda.
0.0

Harman Professional, Inc.
Harman do Brasil Industria Electronica e Participacoes Ltda.
0.0

Red Bend Software Inc.
Red Bend Software SAS
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services Engineering Corp.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Triple Play Integration LLC
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services South America S.R.L.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services UK Ltd.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
1.6

Harman Connected Services, Inc.
Global Symphony Technology Group Private Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Connected Services, Inc.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services AB.
100.0

AMX Holding Corporation
AMX LLC
64.5

Harman Financial Group LLC
Harman International (India) Private Limited
0.0

Harman Financial Group LLC
Harman International Mexico, S. de R.L. de C.V.
0.1

Harman Financial Group LLC
Harman de Mexico, S. de R.L. de C.V.
0.0

Samsung Electronics (UK) Ltd.
Samsung Semiconductor Europe Limited
100.0

Samsung Electronics Holding GmbH
Samsung Semiconductor Europe GmbH
100.0

Samsung Electronics Holding GmbH
Samsung Electronics GmbH
100.0

Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.
31.4

Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
44.3

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
36.4

Samsung Electronics Benelux B.V.
SAMSUNG ELECTRONICS BALTICS SIA
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics West Africa
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics East Africa
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Egypt S.A.E
99.9

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Israel Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L
99.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Pakistan(Private) Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics South Africa Production (pty) Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Turkey
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Semiconductor Israel R&D Center,Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Levant Co.,Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Maghreb Arab
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Venezuela, C.A.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronica da Amazonia Ltda.
13.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Chile Limitada
95.9

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Peru S.A.C.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Ukraine Company LLC
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung R&D Institute Rus LLC
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Central Eurasia LLP
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd
100.0

Samsung Electronics Nordic Aktiebolag
Samsung Nanoradio Design Center
100.0

AKG Acoustics Gmbh
Harman Professional Denmark ApS
100.0

AKG Acoustics Gmbh
Studer Professional Audio Gmbh
100.0

Harman Professional Denmark ApS
Martin Professional Japan Ltd.
40.0

Harman Professional Denmark ApS
R&D International BVBA
100.0

Harman Professional Denmark ApS
Harman International s.r.o
100.0

Harman Professional Denmark ApS
Harman Professional France SAS
100.0

Harman Professional Denmark ApS
Harman Professional Germany GmbH
100.0

Harman Professional Denmark ApS
Martin Manufacturing (UK) Ltd
100.0

Harman Professional Denmark ApS
Martin Professional Pte. Ltd.
100.0

Harman France SNC
Harman International SNC
100.0

Harman International SNC
Harman France SNC
0.0

Harman Becker Automotive Systems Gmbh
Harman International Romania SRL
0.0

Harman Becker Automotive Systems Gmbh
iOnRoad Technologies Ltd
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. Kg
Harman Becker Automotive Systems Gmbh
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. Kg
Harman Deutschland Gmbh
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. Kg
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
95.0

Harman Holding Gmbh & Co. Kg
Duran Audio B.V.
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. Kg
Harman RUS CIS LLC
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Holding Gmbh & Co. Kg
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Management Gmbh
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Hungary Financing Ltd.
100.0

Harman Connected Services GmbH
Harman Connected Services OOO
100.0

Harman KG Holding, LLC
Harman Inc. & Co. KG
34.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman Professional Kft
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman Consumer Nederland B.V.
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman International Romania SRL
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Red Bend Ltd.
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Towersec Ltd.
100.0

Harman Hungary Financing Ltd.
Harman International Industries Limited
100.0

Harman Finance International GP S.a.r.l
Harman Finance International, SCA
0.0

Harman Consumer Nederland B.V.
AKG Acoustics Gmbh
100.0

Harman Consumer Nederland B.V.
Harman Holding Limited
100.0

Duran Audio B.V.
Harman Investment Group, LLC
100.0

Duran Audio B.V.
Duran Audio Iberia Espana S.L.
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services Japan Co., Ltd.
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services Finland OY
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services GmbH
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services Poland Sp.zoo
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services Limited
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services Solutions (Beijing) Co., Ltd.
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services Solutions (Chengdu) Co., Ltd.
100.0

AMX UK Limited
AMX Gmbh
100.0

AMX UK Limited
Knight Image Limited
100.0

AMX UK Limited
Inspiration Matters Limited
100.0

AMX UK Limited
Endeleo Limited
100.0

Harman Automotive UK Limited
Harman de Mexico, S. de R.L. de C.V.
100.0

Harman International Industries Limited
Harman Automotive UK Limited
100.0

Harman International Industries Limited
Arcam Limited
100.0

Harman International Industries Limited
Harman International Industries PTY Ltd.
100.0

Harman Connected Services UK Ltd.
Harman Connected Services Morocco
100.0

Arcam Limited
A&R Cambridge Limited
100.0

Samsung Electronics Austria GmbH
Samsung Electronics Switzerland GmbH
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.
68.6

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Romania LLC
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.
49.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Poland Manufacturing SP.Zo.o
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Greece S.A.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Air Conditioner Europe B.V.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Innoetics E.P.E.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Denmark Research Center ApS
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung France Research Center SARL
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Cambridge Solution Centre Limited
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Novaled GmbH
40.0

Samsung Asia Private Ltd.
Samsung Electronics Japan Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Private Ltd.
Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.
25.0

Samsung Asia Private Ltd.
Samsung Electronics New Zealand Limited
100.0

Samsung Asia Private Ltd.
Samsung Electronics Philippines Corporation
100.0

Samsung Asia Private Ltd.
Samsung R&D Institute BanglaDesh
100.0

Samsung Asia Private Ltd.
Samsung Electronics Vietnam Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Private Ltd.
Samsung Electronics Vietnam THAINGUYEN Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Private Ltd.
Samsung Electronics HCMC CE Complex Co. Ltd,.
100.0

Samsung Asia Private Ltd.
Samsung SDI(Malaysia) Sdn, Bhd.
25.0

Samsung Asia Private Ltd.
Samsung Electro-Mechanics(Thailand) Co., Ltd.
25.0

Samsung Asia Private Ltd.
iMarket Asia Co., Ltd.
11.4

Samsung India Electronics Private Ltd.
Samsung Nepal Services Pvt, Ltd
100.0

PT Samsung Electronics Indonesia
PT Samsung Telecommunications Indonesia
100.0

Thai Samsung Electronics Co., Ltd.
LAOS Samsung Electronics Sole Co., Ltd
100.0

Harman Professional Singapore Pte. Ltd
AMX Products And Solutions Private Limited
100.0

Harman Connected Services Technologies Pvt. Ltd.
INSP India Software Development Pvt. Ltd.
99.0

Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
Harman Connected Services Technologies Pvt. Ltd.
100.0

Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
INSP India Software Development Pvt. Ltd.
1.0

Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.
iMarket Asia Co., Ltd.
11.3

Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
Samsung Suzhou Electronics Export Co., Ltd.
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
19.2

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Mobile R&D Center China-Guangzhou
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Tianjin Mobile Development Center
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung R&D Institute China-Shenzhen
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Electronics Huizhou Co., Ltd.
10.3

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Tianjin Samsung Electronics Co., Ltd.
43.1

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Beijing Samsung Telecom R&D Center
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.
26.3

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Electronics China R&D Center
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Electronics (Beijing) Service Company Limited
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman Automotive InfoTech (Dalian) Co., Ltd.
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman (Suzhou) Audio and Infotainment Systems Co., Ltd.
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman Technology (Shenzhen) Co., Ltd.
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman (China) Technologies Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman Commercial (Shanghai) Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman Automotive Electronic Systems (Suzhou) Co., Ltd.
100.0

Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.
Samsung Electronics Egypt S.A.E
0.1

Samsung Electronics Maghreb Arab
Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L
1.0

Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.
Harman International (India) Private Limited
100.0

Global Symphony Technology Group Private Ltd.
Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
98.4

iOnRoad Technologies Ltd
iOnRoad Ltd
100.0

Red Bend Ltd.
Red Bend Software Japan Co., Ltd.
100.0

Red Bend Ltd.
Red Bend Software Ltd.
100.0

Red Bend Ltd.
Broadsense Ltd.
100.0

Samsung Electronics Latinoamerica (Zona Libre)
Samsung Electronics Latinoamerica Miami, Inc.
100.0

Samsung Electronics Latinoamerica (Zona Libre)
Samsung Electronica Colombia S.A.
100.0

Samsung Electronics Latinoamerica (Zona Libre)
Samsung Electronics Panama. S.A.
100.0

Samsung Electronica da Amazonia Ltda.
Samsung Electronics Argentina S.A.
2.0

Harman do Brasil Industria Electronica e Participacoes Ltda.
Harman da Amazonia Industria Electronica e Participacoes Ltda.
100.0

Samsung Electronics Central Eurasia LLP
Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd
0.0

삼성SDI㈜
Intellectual Keystone Technology LLC
41.0

삼성SDI㈜
Samsung SDI Japan Co., Ltd.
89.2

삼성SDI㈜
Samsung SDI America, Inc.
91.7

삼성SDI㈜
Samsung SDI Hungary Rt.
100.0

삼성SDI㈜
Samsung SDI Europe GmbH
100.0

삼성SDI㈜
Samsung SDI Battery Systems GmbH
100.0

삼성SDI㈜
Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성SDI㈜
Samsung SDI Energy Malaysia Sdn, Bhd.
100.0

삼성SDI㈜
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
97.6

삼성SDI㈜
Samsung SDI China Co., Ltd.
100.0

삼성SDI㈜
Samsung SDI-ARN (Xi'An) Power Battery Co., Ltd.
50.0

삼성SDI㈜
Samsung SDI-Sungrow Energy Storage Battery Co., Lt
65.0

삼성SDI㈜
Samsung SDI (Changchun) Power Battery Co., Ltd.
50.0

삼성SDI㈜
Samsung SDI（Tianjin）Battery Co.,Ltd.
80.0

삼성SDI㈜
Samsung SDI Brasil Ltda.
45.0

삼성SDI㈜
Novaled GmbH
50.1

삼성SDI㈜
SAMSUNG SDI WUXI CO.,LTD.
100.0

삼성SDI㈜
Samsung Chemical Electronic Materials (SuZhou) Co., Ltd.
100.0

삼성SDI㈜
Samsung SDI(Wuxi) Battery Systems Co., Ltd.
50.0

삼성SDI㈜
iMarket Asia Co., Ltd.
8.7

Samsung SDI America, Inc.
Samsung SDI Brasil Ltda.
40.4

Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
80.0

Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
Samsung SDI Brasil Ltda.
14.6

삼성전기㈜
Samsung Electro-Machanics Japan Co., Ltd.
100.0

삼성전기㈜
Samsung Electro-Mechanics America, Inc.
100.0

삼성전기㈜
SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS GMBH
100.0

삼성전기㈜
Samsung Electro-Mechanics(Thailand) Co., Ltd.
75.0

삼성전기㈜
Samsung Electro-Mechanics Philippines, Corp.
100.0

삼성전기㈜
Calamba Premier Realty Corporation
39.8

삼성전기㈜
Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.
100.0

삼성전기㈜
Samsung Electro-Mechanics Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성전기㈜
Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited
99.9

삼성전기㈜
Dongguan Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
100.0

삼성전기㈜
Tianjin Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
81.8

삼성전기㈜
Samsung High-Tech Electro-Mechanics(Tianjin) Co., Ltd.
95.0

삼성전기㈜
Samsung Electro-Mechanics (Shenzhen) Co., Ltd.
100.0

삼성전기㈜
Kunshan Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
100.0

삼성전기㈜
iMarket Asia Co., Ltd.
8.7

Samsung Electro-Mechanics America, Inc.
Samsung Electro-Mechanics do Brasil Intermediacoes de Negocios Ltda.
100.0

Calamba Premier Realty Corporation
Batino Realty Corporation
100.0

삼성화재해상보험㈜
SAMSUNG FIRE & MARINE MANAGEMENT CORPORATION
100.0

삼성화재해상보험㈜
SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE COMPANY OF EUROPE
100.0

삼성화재해상보험㈜
P.T. Asuransi Samsung Tugu
70.0

삼성화재해상보험㈜
Samsung Vina Insurance Co., Ltd
75.0

삼성화재해상보험㈜
SAMSUNG REINSURANCE PTE. LTD
100.0

삼성화재해상보험㈜
삼성재산보험(중국)유한공사
100.0

삼성화재해상보험㈜
Samsung Fire & Marine Insurance Management Middle East
100.0

삼성화재해상보험㈜
SAMSUNG FIRE & MARINE CONSULTORIA EM SEGUROS LTDA.
100.0

삼성중공업㈜
Camellia Consulting Corporation
100.0

삼성중공업㈜
Samsung Heavy Industries India Pvt.Ltd.
100.0

삼성중공업㈜
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES (M) SDN.BHD
100.0

삼성중공업㈜
삼성중공업(영파)유한공사
100.0

삼성중공업㈜
삼성중공업(영성)유한공사
100.0

삼성중공업㈜
영성가야선업유한공사
100.0

삼성중공업㈜
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED
100.0

삼성중공업㈜
Samsung Heavy Industries Mozambique LDA
100.0

삼성중공업㈜
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES BRASIL ASSESSORIA EM PROJETOS EMPRESARIAIS LTDA.
100.0

삼성중공업㈜
SHI BRAZIL CONSTRUCTION
100.0

SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED
SHI - MCI FZE
70.0

삼성생명보험㈜
Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.
51.0

삼성생명보험㈜
30 GRESHAM STREET(JERSEY) LIMITED
100.0

삼성생명보험㈜
THAI SAMSUNG LIFE INSURANCE CO., LTD.
48.9

삼성생명보험㈜
Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd
90.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management (New York), Inc.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management(London) Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Private Equity Manager I Co., Ltd
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.
100.0

30 GRESHAM STREET(JERSEY) LIMITED
30 GRESHAM STREET (SINGAPORE) LIMITED
100.0

Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.
Samsung Asset Management (Beijing) Ltd.
100.0

CHEIL INDUSTRIES ITALY SRL
COLOMBO VIA DELLA SPIGA S.R.L
100.0

Samsung Fashion Trading Co. ,Ltd
Eight Seconds(Shanghai)Co., Ltd.
100.0

삼성물산㈜
MYODO METAL CO., LTD.
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T Japan Corporation
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T America Inc.
100.0

삼성물산㈜
Samsung Finance Corporation.
80.0

삼성물산㈜
Samsung E&C America, INC.
100.0

삼성물산㈜
SAMSUNG OIL & GAS USA CORP
90.0

삼성물산㈜
Samsung Renewable Energy Inc.
100.0

삼성물산㈜
SCNT Power Norte S. De R.L. de C.V.
100.0

삼성물산㈜
QSSC, S.A. de C.V.
60.0

삼성물산㈜
Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T Canada Ltd.
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T Deutschland GmbH
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T U.K. Ltd.
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T ECUK Limited
100.0

삼성물산㈜
Whessoe engineering Limited
100.0

삼성물산㈜
SCNT Investment Atlantic SPRL
100.0

삼성물산㈜
POSS-SLPC, s.r.o
50.0

삼성물산㈜
Solluce Romania 1 B.V.
80.0

삼성물산㈜
SAM investment Manzanilo.B.V
53.3

삼성물산㈜
Ecosolar OOD
100.0

삼성물산㈜
Ecoenergy Solar OOD
100.0

삼성물산㈜
Agrilplam EOOD
100.0

삼성물산㈜
Fishtrade EOOD
100.0

삼성물산㈜
Manageproject EOOD
100.0

삼성물산㈜
Solar Park EOOD
100.0

삼성물산㈜
Veselinovo Energy OOD
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T Construction Hungary Kft.
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T (KL) Sdn.,Bhd.
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T Malaysia SDN. BHD
100.0

삼성물산㈜
Erdsam Co., Ltd.
100.0

삼성물산㈜
Samsung Chemtech Vina LLC
51.7

삼성물산㈜
S-print Inc
40.0

삼성물산㈜
Cassava Investment Korea Pte. Ltd.
29.7

삼성물산㈜
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
43.9

삼성물산㈜
Cheil Holding Inc.
40.0

삼성물산㈜
Samsung Const. Co. Phils.,Inc.
25.0

삼성물산㈜
Samsung Design Philippines Inc
100.0

삼성물산㈜
PT. INSAM BATUBARA ENERGY
90.0

삼성물산㈜
Samsung C&T India Pte., Ltd.
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T Corporation India Private Limited
100.0

삼성물산㈜
Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd
70.0

삼성물산㈜
Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
100.0

삼성물산㈜
S&G Biofuel PTE.LTD
50.5

삼성물산㈜
SAMSUNG C&T Mongolia LLC.
70.0

삼성물산㈜
Samsung C&T Eng.&Const. Mongolia LLC.
100.0

삼성물산㈜
S&WOO CONSTRUCTION PHILIPPINES,INC.
40.0

삼성물산㈜
Samsung C&T Hongkong Ltd.
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T Taiwan Co., Ltd.
100.0

삼성물산㈜
Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.
55.0

삼성물산㈜
SAMSUNG C&T (SHANGHAI) CO., LTD.
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T (Xi'an) Co., Ltd.
100.0

삼성물산㈜
SAMSUNG C&T CORPORATION SAUDI ARABIA
100.0

삼성물산㈜
SAM Gulf Investment Limited
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T Chile Copper SpA
100.0

삼성물산㈜
SCNT Power Kelar Inversiones Limitada
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T Corporation Rus LLC
100.0

삼성물산㈜
JSC BALKHASH THERMAL POWER PLANT
50.0

삼성물산㈜
Samsung SDI America, Inc.
8.3

삼성물산㈜
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
2.4

삼성물산㈜
Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd
10.0

삼성물산㈜
Cheil Industries Corp., USA
100.0

삼성물산㈜
CHEIL INDUSTRIES ITALY SRL
100.0

삼성물산㈜
Samsung Fashion Trading Co. ,Ltd
100.0

삼성물산㈜
CHEIL INDUSTRIES INC. VIETNAM COMPANY LIMITED
100.0

삼성물산㈜
Samsung C&T Corporation UEM Construction JV Sdn Bhd
60.0

삼성물산㈜
iMarket Asia Co., Ltd.
19.3

삼성웰스토리㈜
WELSTORY VIETNAM COMPANY LIMITED
90.0

삼성웰스토리㈜
Shanghai Ever-Hongjun Business Mgt Service Co.,LTD
85.0

삼성웰스토리㈜
Shanghai Welstory Food Company Limited
70.0

㈜멀티캠퍼스
LANGUAGE TESTING INTERNATIONAL, INC
82.4

Eight Seconds(Shanghai)Co., Ltd.
Eight Seconds (Shanghai) Trading Co., Ltd.
100.0

PengTai Greater China Co., Ltd.
PengTai China Co., Ltd.
100.0

PengTai Greater China Co., Ltd.
PengTai Taiwan Co., Ltd.
100.0

PengTai Greater China Co., Ltd.
PengTai Interactive Advertising Co.,Ltd.
100.0

PengTai China Co., Ltd.
PengTai e-Commerce Co.,Ltd.
100.0

PengTai China Co., Ltd.
PengTai Marketing Service Co., Ltd.
100.0

PengTai Interactive Advertising Co.,Ltd.
MEDIALYTICS Inc.
51.0

PengTai Interactive Advertising Co.,Ltd.
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.
51.0

iMarket Asia Co., Ltd.
iMarket China Co., Ltd.
80.0

삼성증권㈜
Samsung Securities (America), Inc.
100.0

삼성증권㈜
Samsung Securities (Europe) Limited.
100.0

삼성증권㈜
Samsung Securities (Asia) Limited.
100.0

삼성에스디에스㈜
iMarket Asia Co., Ltd.
40.6

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL America, Inc.
100.0

삼성에스디에스㈜
SAMSUNG SDS GSCL CANADA., LTD.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS America, Inc.
100.0

삼성에스디에스㈜
Neo EXpress Transportation (NEXT), Inc.
51.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Europe Ltd.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Hungary Kft.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Slovakia, s.r.o.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL UK Ltd.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung GSCL Sweden AB
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL France SAS
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Greece Societe Anonyme
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Baltics, SIA
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Italy S.R.L. A Socio Unico
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Spain S.L.U
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Germany GmbH
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung GSCL Portugal, Sociedade Unipessoal Lda
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Austria GmbH
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Czech s.r.o.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Switzerland GmbH
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS GSCL Romania SRL
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Asia Pacific Pte. Ltd.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung Data Systems India Private Limited
100.0

삼성에스디에스㈜
SAMSUNG SDS VIETNAM CO., LTD.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS India Private Limited
100.0

삼성에스디에스㈜
VASCO SUPPLY CHAIN SOLUTIONS PRIVATE LIMITED
51.0

삼성에스디에스㈜
SAMSUNG SDS GLOBAL SCL ASIA PACIFIC PTE. LTD.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS GSCL Vietnam Co Ltd
100.0

삼성에스디에스㈜
PT. Samsung SDS Global SCL Indonesia
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Philippines Co., Ltd.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Thailand Co.,Ltd
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Malaysia SDN.BHD.
100.0

삼성에스디에스㈜
SAMSUNG SDS GLOBAL SCL AUSTRALIA PTY., LTD.
100.0

삼성에스디에스㈜
SDS-ACUTECH CO., LTD
50.0

삼성에스디에스㈜
ALS SDS Joint Stock Company
51.0

삼성에스디에스㈜
SDS-MP LOGISTICS JOINT STOCK COMPANY
51.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS China, Ltd.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung IT Services (Beijing) Co., Ltd.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Hong Kong Ltd
100.0

삼성에스디에스㈜
SDS Kerry (Shanghai) Supply Chain Solutions Limited
50.0

삼성에스디에스㈜
SAMSUNG SDS Global SCL Egypt Co. Ltd.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL South Africa (PTY) Ltd.
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Transport and Logistics Joint Stock Company
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Middle East DWC-LLC
100.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Latin America Solucoes Em Tecnologia Ltda
99.7

삼성에스디에스㈜
SAMSUNG SDS GLOBAL SCL LATIN AMERICA LOGISTICA LTD
99.7

삼성에스디에스㈜
Inte-SDS Logistics, S.A de C.V.
51.0

삼성에스디에스㈜
Samsung SDS Global SCL Rus Limited Liability Company
100.0

(주)미라콤아이앤씨
MIRACOM INC ASIA PACIFIC LTD
100.0

Samsung SDS Global SCL America, Inc.
Samsung SDS Latin America Solucoes Em Tecnologia Ltda
0.3

Samsung SDS Global SCL America, Inc.
Samsung SDS Mexico, S.A. DE C.V.
99.0

Samsung SDS Global SCL America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Panama S. A.
100.0

Samsung SDS Global SCL America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Chile Limitada
100.0

Samsung SDS Global SCL America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Peru S.A.C.
100.0

Samsung SDS Global SCL America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Colombia S.A.S.
100.0

Samsung SDS Global SCL America, Inc.
SAMSUNG SDS GLOBAL SCL LATIN AMERICA LOGISTICA LTD
0.3

Samsung SDS Europe Ltd.
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A
Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A
Samsung SDS Global SCL Greece Societe Anonyme
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A
Samsung SDS GSCL Romania SRL
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A
Samsung SDS Global SCL Rus Limited Liability Company
0.0

Samsung SDS China, Ltd.
Samsung SDS Global SCL Beijing Co., Ltd
100.0

Samsung IT Services (Beijing) Co., Ltd.
Samsung SDS Global Development Center Xi'an
100.0

MIRACOM INC ASIA PACIFIC LTD
MIRACOM INC CHINA LTD
100.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Engineering America Inc.
100.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Engineering Hungary Ltd.
100.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Engineering (Malaysia) SDN. BHD.
100.0

삼성엔지니어링㈜
PT Samsung Engineering Indonesia Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Engineering (Thailand) Co., Ltd.
81.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Engineering India Private Ltd.
100.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Engineering Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Engineering Construction(Shanghai) Co., Lt
100.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Engineering Construction Xi' an Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Saudi Arabia Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링㈜
Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.
64.8

삼성엔지니어링㈜
Muharraq STP Company B.S.C.
4.6

삼성엔지니어링㈜
Muharraq Holding Company 1 Ltd.
45.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Ingenieria Mexico Construccion Y Operacion S.A. De C.V.
99.9

삼성엔지니어링㈜
Samsung Engineering Trinidad Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Ingenieria Manzanillo, S.A. De C.V.
99.9

삼성엔지니어링㈜
Grupo Samsung Ingenieria Mexico, S.A. De C.V.
100.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Ingenieria Energia S.A. De C.V.
100.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Engineering Bolivia S.A
100.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Ingenieria DUBA S.A. de C.V.
100.0

삼성엔지니어링㈜
Samsung Engineering Kazakhstan LLP
100.0

Samsung Engineering America Inc.
SEA Construction, LLC
100.0

Samsung Engineering America Inc.
SEA Louisiana Construction, L.L.C.
100.0

Samsung Engineering (Malaysia) SDN. BHD.
Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.
0.3

Samsung Engineering India Private Ltd.
Samsung Saudi Arabia Co., Ltd.
0.0

Samsung Saudi Arabia Co., Ltd.
Samsung EPC Co., Ltd
75.0

Muharraq Holding Company 1 Ltd.
Muharraq Holding Company 2 Ltd.
100.0

Muharraq Holding Company 2 Ltd.
Muharraq STP Company B.S.C.
89.9

㈜에스원
SOCM LLC
100.0

㈜에스원
S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD
100.0

㈜에스원
Samsung Beijing Security Systems
100.0

㈜제일기획
Cheil USA Inc.
100.0

㈜제일기획
Cheil Central America Inc.
100.0

㈜제일기획
IRIS Worldwide Holdings Limited
85.2

㈜제일기획
Cheil Europe Ltd.
100.0

㈜제일기획
Cheil Germany GmbH
100.0

㈜제일기획
Cheil France SAS
100.0

㈜제일기획
Cheil Nordic AB
100.0

㈜제일기획
Cheil India Pvt. Ltd.
100.0

㈜제일기획
Cheil (Thailand) Ltd.
100.0

㈜제일기획
Cheil Singapore Pte. Ltd.
100.0

㈜제일기획
Cheil Vietnam Co. Ltd.
99.0

㈜제일기획
Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.
100.0

㈜제일기획
Cheil Malaysia SDN BHD
100.0

㈜제일기획
Cheil China
100.0

㈜제일기획
Cheil Hong Kong Ltd.
100.0

㈜제일기획
Bravo Asia Limited
100.0

㈜제일기획
Bravo Asia-Shanghai
100.0

㈜제일기획
Cheil MEA FZ-LLC
100.0

㈜제일기획
Cheil South Africa Pty., Ltd.
100.0

㈜제일기획
CHEIL KENYA LIMITED
99.0

㈜제일기획
Cheil Communications Nigeria Ltd.
99.0

㈜제일기획
Cheil Jordan LLC
100.0

㈜제일기획
Cheil Ghana Limited
100.0

㈜제일기획
Cheil Brazil Communications Ltda.
100.0

㈜제일기획
Cheil Mexico Inc. SA de CV
98.0

㈜제일기획
Cheil Chile SpA.
100.0

㈜제일기획
Cheil Peru SAC
100.0

㈜제일기획
Cheil Rus LLC
100.0

㈜제일기획
Cheil Ukraine LLC
100.0

㈜제일기획
Cheil Kazakhstan LLC
100.0

㈜호텔신라
Samsung Hospitality America Inc.
100.0

㈜호텔신라
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
100.0

㈜호텔신라
SHILLA LIMITED Macao
100.0

㈜호텔신라
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
100.0

㈜호텔신라
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
100.0

㈜호텔신라
Shilla Travel Retail Taiwan Limited
64.0

에이치디씨신라면세점(주)
HDC SHILLA (SHANGHAI) CO., LTD
100.0

에스비티엠 주식회사
Samsung Hospitality U.K. Inc.
100.0

에스비티엠 주식회사
Samsung Hospitality Europe GmbH
100.0

에스비티엠 주식회사
SAMSUNG HOSPITALITY ROMANIA SRL
100.0

에스비티엠 주식회사
Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.
99.0

에스비티엠 주식회사
Samsung Hospitality Philippines Inc.
100.0

에스비티엠 주식회사
Samsung Hospitality India Private Limited
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris USA, Inc.
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris Atlanta, Inc.
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris Experience, Inc.
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris Latin America, Inc.
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris Worldwide San Diego, Inc.
100.0

Iris Latin America, Inc.
Irisnation Latina No.2, S. de R.L. de C.V.
0.0

Iris Latin America, Inc.
Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V.
0.0

Iris Canada Holdings Ltd
Pricing Solutions Ltd
100.0

Cheil USA Inc.
The Barbarian Group LLC
100.0

Cheil USA Inc.
McKinney Ventures LLC
100.0

Cheil USA Inc.
Cheil India Pvt. Ltd.
0.0

Cheil USA Inc.
Cheil Mexico Inc. SA de CV
2.0

IRIS Worldwide Holdings Limited
Iris Nation Worldwide Limited
100.0

IRIS Worldwide Holdings Limited
Josh & James Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Americas, Inc.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Irisnation Latina No.2, S. de R.L. de C.V.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Canada Holdings Ltd
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris London Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Promotional Marketing Ltd
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Ventures 1 Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Founded Partners Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Products (Worldwide) Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Korea Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris PR Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Concise Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Digital Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Amsterdam B.V.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Datalytics Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Ventures (Worldwide) Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Culture Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Concise Consultants Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Atom42 Limited
80.0

Iris Nation Worldwide Limited
Pricing Solutions (UK) Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Services Limited Dooel Skopje
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Irisnation Singapore Pte Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Worldwide Integrated Marketing Pvt Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Sydney PTY Ltd
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Worldwide (Thailand) Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris (Beijing) Advertising Company Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Irisnation Hong Kong Limited
100.0

Iris London Limited
Iris Partners LLP
100.0

Iris Promotional Marketing Ltd
Holdings BR185 Limited
100.0

Iris Ventures 1 Limited
Iris Germany GmbH
100.0

Founded Partners Limited
Founded Partners, Inc.
100.0

Iris Ventures (Worldwide) Limited
THE ELEPHANT ROOM LIMITED
49.0

Iris Germany GmbH
Pepper NA, Inc.
100.0

Iris Germany GmbH
Pepper Technologies Pte Limited
100.0

Cheil Europe Ltd.
BEATTIE MCGUINNESS BUNGAY LIMITED
100.0

Cheil Europe Ltd.
Cheil Italia S.r.l
100.0

Cheil Europe Ltd.
CHEIL SPAIN S.L
100.0

Cheil Europe Ltd.
CHEIL BENELUX B.V.
100.0

Cheil Germany GmbH
Cheil Austria GmbH
100.0

Cheil India Pvt. Ltd.
Experience Commerce Software Pvt Ltd
100.0

Cheil Singapore Pte. Ltd.
PengTai Greater China Co., Ltd.
95.0

Cheil Singapore Pte. Ltd.
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA
100.0

Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.
Cheil Philippines Inc.
30.0

Cheil Hong Kong Ltd.
PengTai Greater China Co., Ltd.
3.1

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd
100.0

Cheil MEA FZ-LLC
One Agency FZ LLC
100.0

Cheil MEA FZ-LLC
One RX Project Management Design and Production Limited Company
0.0

Cheil South Africa Pty., Ltd.
CHEIL KENYA LIMITED
1.0

Cheil South Africa Pty., Ltd.
Cheil Communications Nigeria Ltd.
1.0

One Agency FZ LLC
One RX India PVT. LTD
100.0

One Agency FZ LLC
One RX Project Management Design and Production Limited Company
100.0

One Agency FZ LLC
One RX Interior Design LLC
100.0

One Agency FZ LLC
One RX Printing LLC
100.0

One Agency FZ LLC
One Agency South Africa Pty., Ltd.
100.0

One RX Interior Design LLC
One RX India PVT. LTD
0.0

Holdings BR185 Limited
Brazil 185 Participacoes Ltda
100.0

Brazil 185 Participacoes Ltda
Iris Router Marketing Ltda
100.0

다. 타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

삼성엔지니어링 (*)
2014.07.01
경영참가 등
419,588
22,918
11.69
284,188
-
-
74,485
22,918
11.69
358,673
5,083,824
-52,146

호텔신라 (*)
1998.07.24
경영참가 등
183
29
0.07
2,489
-
-
1,132
29
0.07
3,621
2,249,913
25,286

에스원 (*)
1998.11.17
경영참가 등
66,219
4,191
11.03
448,403
-
-
-42,745
4,191
11.03
405,658
1,581,537
143,326

삼성중공업 (*)
2014.07.01
경영참가 등
26,053
1,561
0.40
11,443
823
4,832
749
2,384
0.38
17,024
13,818,113
-340,748

삼성물산 (*)
1994.04.17
경영참가 등
232,213
4,043
2.13
509,388
-
-509,388
-
-
-
-
49,048,903
481,104

한화종합화학
1990.07.05
경영참가 등
153,917
1,721
4.05
84,617
-
-
-
1,721
4.05
84,617
4,942,966
546,854

삼성벤쳐투자
1999.10.08
경영참가 등
4,900
980
16.33
7,784
-
-
-
980
16.33
7,784
100,809
7,583

에스티엠주식회사
2014.01.23
경영참가 등
3,831
3,938
100.00
87,232
-
-
-
3,938
100.00
87,232
90,507
2,987

에스디플렉스
2014.07.01
경영참가 등
7,833
2,020
50.00
7,833
-
-
-
2,020
50.00
7,833
20,843
749

삼성디스플레이
2012.07.01
경영참가 등
4,837,079
39,857
15.22
4,837,079
-
-
-
39,857
15.22
4,837,079
59,200,643
4,645,695

삼성경제연구소
1998.12.05
경영참가 등
17,969
3,552
29.60
34,574
-
-
-
3,552
29.60
34,574
119,160
115

아이마켓코리아 (*)
2000.12.07
사업관련
6,482
511
1.42
4,604
-
-
-1,073
511
1.42
3,531
1,086,928
15,659

Intellectual Keystone Technology LLC
2013.08.30
경영참가 등
8,835
10,250
41.00
8,835
-
-
-
10,250
41.00
8,835
33,555
-164

한국경제신문
1997.05.22
사업관련
9,073
1,631
8.73
16,245
-
-
-
1,631
8.73
16,245
453,637
39,946

로지피아
1998.09.11
사업관련
57
11
19.00
57
-
-
-
11
19.00
57
8,201
1,217

희훈 D&G
2014.07.01
사업관련
2
4
-
-
-
-
-
4
-
-
-
-

DS ASIA HOLDINGS
2014.07.01
사업관련
84
898
0.50
-
-
-
-
898
0.50
-
-
-

Intellectual Discovery Co., Ltd.
2012.12.05
사업관련
250
36
0.32
250
-
-
-
36
0.32
250
38,001
-1,416

iMarketAsia Co., Limited
2012.12.24
사업관련
4,029
348
8.69
9,098
-
-
-
348
8.69
9,098
128,392
3,227

포스텍 사회적기업펀드
2013.11.27
사업관련
50
-
0.83
44
-
-
-
-
0.83
44
5,153
1,133

Polyplus
2000.08.16
사업관련
3,507
226
8.30
345
-
-
-
226
8.30
345
5,440
-5,730

롯데첨단소재 (구 SDI케미칼)
2016.02.01
사업관련
1,099,942
1,000
10.00
251,271
-
-
-
1,000
10.00
251,271
2,069,545
250,952

SUNGROW-SAMSUNG SDI ENERGY STORAGE POWER SUPPLY CO.,LTD.
2015.07.06
경영참가 등
1,895
-
35.00
3,764
-
-
-
-
35.00
3,764
37,957
-4

신기술투자조합15호
2009.05.29
경영참가 등
26,730
-
99.00
20,661
-
-
-
-
99.00
20,661
24,578
-334

신기술투자조합24호
2014.07.01
경영참가 등
2,666
-
99.00
27,243
-
-1,863
-
-
99.00
25,380
27,132
487

Samsung SDI (Malaysia) SDN. BHD.
1990.12.28
경영참가 등
29,072
105,885
68.59
-
-
-
-
105,885
68.59
-
907
-31

Samsung SDI Americia INC.
1998.01.11
경영참가 등
26,237
33,000
91.67
43,043
-
-
-
33,000
91.67
43,043
71,742
-10,335

Samsung SDI Brasil Ltda.
1996.09.03
경영참가 등
149,931
321,481
44.97
45,667
-
-
-
321,481
44.97
45,667
24,386
514

Samsung SDI (Hong Kong) Ltd.
1995.11.07
경영참가 등
258,456
219,660
97.56
499,977
-
-
-
219,660
97.56
499,977
517,866
5,465

Samsung SDI Hungary, Ltd.
2001.04.01
경영참가 등
63,115
1
100.00
45,226
-
-
-
1
100.00
45,226
363,875
-2,533

Samsung SDI Europe GmbH.
2011.09.21
경영참가 등
1,558
-
100.00
1,558
-
-
-
-
100.00
1,558
18,751
2,333

Samsung SDI Vietnam Co., LTD.
2010.02.04
경영참가 등
62,336
-
100.00
62,336
-
-
-
-
100.00
62,336
325,098
39,258

Samsung SDI Energy Malaysia SDN. BHD
2011.10.04
경영참가 등
121,321
358,700
100.00
121,321
-
-
-
358,700
100.00
121,321
465,939
28,291

Samsung SDI Japan Co.,Ltd
2012.02.28
경영참가 등
4,210
267
100.00
5,094
-
-
-
267
100.00
5,094
9,078
477

Samaung SDI China Co.,Ltd
2012.08.27
경영참가 등
2,267
-
100.00
2,267
-
-
-
-
100.00
2,267
8,058
2,113

Samsung SDI-ARN(
Xi'An
) Power Battery Co., Ltd.

2014.07.01
경영참가 등
25,247
-
50.00
99,809
-
-
-
-
50.00
99,809
542,627
-53,237

Samsung SDI Battery Systems GmbH
2014.12.22
경영참가 등
47
-
100.00
79,136
-
-
-
-
100.00
79,136
268,882
-818

SAMSUNG SDI-SUNGROW ENERGY STORAGE BATTERY CO.,LTD.
2015.07.03
경영참가 등
7,651
-
65.00
15,173
-
-
-
-
65.00
15,173
34,822
-1,537

Samsung SDI(Changchun) Power Battery Co., Ltd.
2015.08.05
경영참가 등
3,249
-
50.00
4,691
-
-
-
-
50.00
4,691
14,777
-788

Samsung SDI（Tianjin）Battery Co.,Ltd
2015.11.18
경영참가 등
9,938
-
50.00
9,938
-
6,048
-
-
80.00
15,986
157,633
8,352

SAMSUNG SDI Wuxi CO.,LTD.
2015.07.03
경영참가 등
138,156
-
100.00
282,379
-
-
-
-
100.00
282,379
528,569
14,705

SAMSUNG CHEMICAL ELECTRONIC MATERIALS (SUZHOU) CO. LTD.
2014.07.01
경영참가 등
1,928
-
100.00
1,928
-
-
-
-
100.00
1,928
7,107
-3,612

Samsung SDI(Wuxi) Battery Systems Co., Ltd.
2017.01.12
경영참가 등
2,991
-
50.00
2,991
-
-
-
-
50.00
2,991
7,305
-585

Novaled GmbH
2014.07.01
경영참가 등
171,718
3,097
50.10
171,718
-
-
-
3,097
50.10
171,718
260,167
39,673

합 계
1,141,816
-
8,151,699
823
-500,371
32,548
1,138,596
-
7,683,876
-
-

※ 별도기준으로 작성되었습니다.
※ 상장/비상장 구분 : (*) 상장사
※ 최근사업연도 재무현황은 2017년 12월말로 작성되었습니다.
※ Samsung SDI Japan Co.,Ltd에 대한 당사의 지분율(100%)은 
 Samsung SDI Japan Co.,Ltd가 보유한 자기주식을 포함하여 표시하였습니다.

※ 당사는 2018년 4월 11일 순환출자 해소 및 투자재원 확보 목적으로
 당사가 보유한 삼성물산(주) 지분 (주식수 4,042,758주, 지분율 2.13%) 을
 매각 처분 완료하였습니다.
※ 당사는 Samsung SDI（Tianjin）Battery Co.,Ltd의 지분 30%를 당반기 중
 추가 취득하였
으며, 이에 따라 당반기말 현재 당사의 Samsung SDI（Tianjin）
 Battery Co.,Ltd 에 대한 지분율은 80%입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주에 대한 신용공여 등

(기준일: 2018년 08월 29일)

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR, 천CNY)

성명(법인명)
관계
신용공여
신용공여 등
보증기간
신용공여 등 목적
통화
증감내역(한도)
채무금액
수혜자

종류
행한 일자
기초
증가
감소
기말

Samsung SDI-ARN(Xian) Power Battery Co., Ltd
종속회사
지급보증
2015-04-10
2018-04-10
현지법인의 자금 조달
USD
45,000
-
45,000
-
-
중국은행 서울지점

Samsung SDI-ARN(Xian) Power Battery Co., Ltd
2018-03-27
2019-03-26
현지법인의 자금 조달
USD
-
70,000
-
70,000
70,000
United Overseas Bank Limited Labuan Branch

Samsung SDI Battery Systems GmbH
2015-04-28
2018-04-30
현지법인의 자금 조달
EUR
73,000
-
73,000
-
-
Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited

Samsung SDI Battery Systems GmbH
2017-11-29
2018-11-28
현지법인의 자금 조달
EUR
10,000
-
-
10,000
7,000
Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited

Samsung SDI Battery Systems GmbH
2018-04-30
2021-04-30
현지법인의 자금 조달
EUR
-
53,000
-
53,000
53,000
Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited

Samsung SDI Hungary, Ltd.
2016-12-15
2019-12-15
현지법인의 자금 조달
EUR
195,000
-
-
195,000
195,000
Unicredit Bank Hungary Zrt

Samsung SDI Hungary, Ltd.
2018-05-28
2019-05-28
현지법인의 자금 조달
EUR
-
25,000
-
25,000
-
Unicredit Bank Hungary Zrt

Samsung SDI Hungary, Ltd.
2018-05-28
2021-05-28
현지법인의 자금 조달
EUR
-
300,000
-
300,000
300,000
Unicredit Bank Hungary Zrt

Samsung Chemical Electronic Materials (SuZhou)Co., Ltd.
2017-01-18
2018-01-17
현지법인의 자금 조달
CNY
20,000
-
20,000
-
-
CITI Bank 상해

Samsung SDI America, Inc
2016-05-31
2026-05-31
수주계약 이행보증
USD
39,383
-
-
39,383
39,383
Duke Energy

Samsung SDI (Changchun) Power Battery Co., Ltd.
2018-03-08
2018-12-31
물품대금 지급보증
KRW
-
4,500
-
4,500
2,282
주식회사 엘지화학

Samsung SDI Wuxi Co., Ltd.
2016-11-20
2019-11-20
비거주자간 채무 보증
USD
45,000
-
-
45,000
17,897
Mitsubishi Corporation (Shanghai) Ltd.

Mitsubishi Corporation RtM Japan Ltd

합계
USD
129,383
70,000
45,000
154,383
127,280
-

EUR
278,000
378,000
73,000
583,000
555,000

KRW
-
4,500
-
4,500
2,282

CNY
20,000
-
20,000
-
-

※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 자본금의 5.0% 이상, 자기자본의 2.5% 미만인 경우 그 결정을 경영위원회에 위임하고 있습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

(단위: 백만원)

법인명
관계
거래종류
거래일자
거래일기준
거래대상물
거래금액

삼성전자
계열회사
부동산 매각
2018.01.26
매매 계약일자
건물
452

3. 대주주와의 영업거래

(단위: 억원)

법인명
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

SDIV
계열회사
매출입 등
2018.01.01 ~ 2018.06.30
Battery 등
5,065

SDIEM
계열회사
매출입 등
2018.01.01 ~ 2018.06.30
Battery 등
4,804

SDIHK
계열회사
매출입 등
2018.01.01 ~ 2018.06.30
Battery 등
2,474

TSDI
계열회사
매출입 등
2018.01.01 ~ 2018.06.30
Battery 등
3,642

SAPB
계열회사
매출입 등
2018.01.01 ~ 2018.06.30
Battery 등
2,110

삼성전자(주) 및 그 종속기업
최대주주
매출입 등
2018.01.01 ~ 2018.06.30
Battery 등
3,684

※ 최근 사업연도의 매출액의 5/100 이상의 거래입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 당반기말 현재 종업원 복리후생 목적
의
주택대부 대여금 등으로
34억원
을
종업원에게 대여
하였습니다.

또한 임대주택 제공과 관련한 직원들의 금융기관

대출금에 대하여 당반기말 현재
90억원을
한
도로 채무보증을 제공하고
있습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행·변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시내용의 진행 및 변경 상황

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행상황

'16.10.27
주요사항보고서 (자기주식 취득결정)
- 취득주식: 보통주식 3,300,000주, 우선주식 70,000주
- 취득금액: 보통주식 294,690백만원, 우선주식 3,318백만원
- 취득기간: '16.10.31 ~ '17.01.25
- 취득목적: 주주가치 제고 및 주가안정화
'17.1.25 자기주식 취득완료

- 취득주식: 보통주식 3,300,000주, 우선주식 70,000주
- 취득금액: 보통주식 330,890백만원, 우선주식 3,581백만원

'17.04.27
주요사항보고서 (자기주식 처분결정)
- 처분주식: 보통주식 4,500주, 우선주식 2주
- 처분금액: 보통주식 630,000천원, 우선주식 121천원
- 처분기간: '17.04.28 ~ '17.07.01
- 처분목적: '14년 7월 삼성SDI㈜와 (구)제일모직㈜ 합병시 주식매수청구권으로 
 취득한 자기주식의 처분
'17.4.28 자기주식 처분완료

- 처분주식: 보통주식 4,500주, 우선주식 2주
- 처분금액: 보통주식 616,500천원, 우선주식 121천원

나. 주주총회 의사록

주총일자
안 건
결 의 내 용

제48기 정기
주주총회
(2018.03.23)
1. 제48기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제48기(2017.1.1~2017.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인

2. 이사 선임의 건
권영노 이사 선임 승인

3. 이사 보수한도 승인의 건
제49기 이사 보수한도를 190억원으로 설정

제47기 정기
주주총회
(2017.03.24)
1.제47기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제47기(2016.1.1~2016.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인

2.이사 선임의 건
전영현, 김성재, 홍석주, 김난도, 김재희 이사 선임 승인

3.감사위원회 위원 선임의 건
김성재, 홍석주, 김난도, 김재희 감사위원 선임 승인

4.이사 보수한도 승인의 건
제48기 이사 보수한도를 230억원으로 설정

제46기 정기
주주총회
(2016.03.11)
1.제46기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제46기(2015.1.1~2015.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인

2.이사 선임의 건
송창룡, 김홍경 이사 선임 승인

3.이사 보수한도 승인의 건
한도액을 230억원으로 감소하여 설정

4.정관 일부 변경의 건
이사회 의장을 대표이사로 한정하지 않음으로서 이사회 운영의 유연성을 제고하고 이사회의 책임과 감독기능 강화

임시 주주총회
(2016.01.25)
1. 분할계획서 승인의 건
케미칼사업부문을 분할하여 분할대상 사업부문을 독립적으로 운영하는 분할신설회사 설립

2. 정관 일부 변경의 건
회사의 공고방법을 신문공고에서 전자적인 방법으로 변경

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

(1) 당
사는
법원 공탁, 각종 인허가 및 계약이행보증 등과 관련하여
서울보증보험(주)
으로부
터

47,248
백만
원
의

보증
보험을 제공받
고 있습니다.

(2)
당사는 브라운관 등의 담합행위에 대해 미국, 유럽 등에서 제기된 민사상 
손해배상청구 소송의 피고입니다. 동 소송 관련하여 추정손실을 인식하였으나 
당사가 최종적으로 부담해야 할 실제 손실액은 당사가 추정한 금액과 다를 수 
있으며, 그 차이금액은 중요할 수 있습니다.

한편, 당사는 동 사항에 대한 세부 내용을 표시할 경우 조사결과 및 계류 중인 소송에
영향을 미칠 수 있어 세부내역을 공시하지 않습니다.

(3)

상
기에서 기술하는 사건 이외에 당
반기
말 현재 당사가 국내외에서 피고로 계류
중인
소송 사건은

40건
이

있으
며, 동
사
항에
대한 세부 내용을 표시할 경우 
소송결과에 영향을 미칠 수 있다고
판단하여 세부
내역을 공시하지 않습니다.

당반기말 현재
동 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하므로 
재무제표에 미칠
영향은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(
4) 당사는 사업구조개선을 시행하고 있습니다. 구체적인 시기 및 범위 등에 따라 
실행에 착수하였으며 이에 따른 예상 지출액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 
다만, 동 충당부채의 공시가 해당 제도의 진행과정에 중요한 영향을 미칠 수 있어서
세부 내역을 공시하지 않습니다.

나. 채무보증 현황

(1) 대주주등에 대한 신용공여 등

(기준일: 2018년 08월 29일)

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR, 천CNY)

성명(법인명)
관계
신용공여
신용공여 등
보증기간
신용공여 등 목적
통화
증감내역(한도)
채무금액
수혜자

종류
행한 일자
기초
증가
감소
기말

Samsung SDI-ARN(Xian) Power Battery Co., Ltd
종속회사
지급보증
2015-04-10
2018-04-10
현지법인의 자금 조달
USD
45,000
-
45,000
-
-
중국은행 서울지점

Samsung SDI-ARN(Xian) Power Battery Co., Ltd
2018-03-27
2019-03-26
현지법인의 자금 조달
USD
-
70,000
-
70,000
70,000
United Overseas Bank Limited Labuan Branch

Samsung SDI Battery Systems GmbH
2015-04-28
2018-04-30
현지법인의 자금 조달
EUR
73,000
-
73,000
-
-
Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited

Samsung SDI Battery Systems GmbH
2017-11-29
2018-11-28
현지법인의 자금 조달
EUR
10,000
-
-
10,000
7,000
Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited

Samsung SDI Battery Systems GmbH
2018-04-30
2021-04-30
현지법인의 자금 조달
EUR
-
53,000
-
53,000
53,000
Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited

Samsung SDI Hungary, Ltd.
2016-12-15
2019-12-15
현지법인의 자금 조달
EUR
195,000
-
-
195,000
195,000
Unicredit Bank Hungary Zrt

Samsung SDI Hungary, Ltd.
2018-05-28
2019-05-28
현지법인의 자금 조달
EUR
-
25,000
-
25,000
-
Unicredit Bank Hungary Zrt

Samsung SDI Hungary, Ltd.
2018-05-28
2021-05-28
현지법인의 자금 조달
EUR
-
300,000
-
300,000
300,000
Unicredit Bank Hungary Zrt

Samsung Chemical Electronic Materials (SuZhou)Co., Ltd.
2017-01-18
2018-01-17
현지법인의 자금 조달
CNY
20,000
-
20,000
-
-
CITI Bank 상해

Samsung SDI America, Inc
2016-05-31
2026-05-31
수주계약 이행보증
USD
39,383
-
-
39,383
39,383
Duke Energy

Samsung SDI (Changchun) Power Battery Co., Ltd.
2018-03-08
2018-12-31
물품대금 지급보증
KRW
-
4,500
-
4,500
2,282
주식회사 엘지화학

Samsung SDI Wuxi Co., Ltd.
2016-11-20
2019-11-20
비거주자간 채무 보증
USD
45,000
-
-
45,000
17,897
Mitsubishi Corporation (Shanghai) Ltd.

Mitsubishi Corporation RtM Japan Ltd

합 계
USD
129,383
70,000
45,000
154,383
127,280
-

EUR
278,000
378,000
73,000
583,000
555,000

KRW
-
4,500
-
4,500
2,282

CNY
20,000
-
20,000
-
-

※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 
 집행되며, 자본금의 5.0% 이상, 자기자본의 2.5% 미만인 경우 그 결정을 
 경영위원회에 위임하고 있습니다.

(2)
대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 당반기말 현재 종업원 복리후생 목적
의
주택대부 대여금 등으로
34억
원을
종업원에게 대여
하였습니다.

또한 임대주택 제공과 관련한 직원들의 금융기관

대출금에 대하여 당반기말 현재
90억원을
한도로 채무보증을 제공하고
있습니다.

3. 제재현황 등 그밖의 사항

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제 64-1회
2015.09.14
차환자금
200,000
차환자금
200,000
-

제 64-2회
2015.09.14
운영자금
100,000
운영자금
100,000
-

나. 합병 등의 사후정보
(1)
분할 내역

당사는 케미칼 사업부를 물적분할하고, 분할신설회사의 주식의 90%를

롯데케미칼주식회사('양수인')에 2,326,500백만원에 처분하기로 2015년 10월 30일 
이사회에서 결의하였습니다.

이와 관련하여 당사는 2015년 10월 30일 양수인과 주식매매계약을 체결하였으며,

2016년 4월 29일 위 주식매매계약에 따른 주권의 인도 및 잔금지급이 완료되어
본 거래가 종결되었습니다.

세부 일정은 다음과 같습니다.

구 분
일 자

이사회결의일(매매계약 체결일)
2015년 10월 30일

이사회결의일(분할 결정 / 임시주주총회 소집)
2015년 11월 13일

주요사항보고서 제출일
2015년 11월 13일

주주확정 기준일
2015년 12월 1일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2016년 1월 25일

분할기일
2016년 2월 1일

분할등기일
2016년 2월 1일

자산양수도 거래종결
2016년 4월 29일

종료보고서 제출
2016년 4월 29일

※ 기타 사항은 당사 2015년 10월 30일자 
 "주요사항보고서(중요한 자산양수도 결정)" 를 참조하시기 바랍니다.

(2) 합병 등 전후의 재무사항 비교표
당사는 분할회사인 롯데첨단소재주식회사(舊 에스디아이케미칼) 의 지분 90%를
2016년 4월 29일에 롯데케미칼 주식회사로 매각하여 경영에 참여하지 않고 있습니다. 이에 따라 롯데첨단소재 주식회사(舊 에스디아이케미칼)의 경영실적과 관련된
분할전후 재무사항 비교표를 작성할 수 없어 제외하였습니다. 

다.

환경기준과 정책 등

(1
) 환경경영체제

당사는 최고경영자의 환경경영방침에 따라 지속적인 환경개선을 위해 노력하고 
있습니다. 대기오염방지시설, 수질오염방지시설을 설치하여 운영하며, 
모든 사업장과 연구소는 환경경영시스템(ISO 14001) 인증을 취득하였습니다.

이를 통해 법규 준수 및 자율관리 체제를 강화하고, 법 기준보다 엄격한 내부기준을 적용하여 오염물질 처리에 최선을 다하고 있습니다.

아울러 지역사회를 위한 다양한 환경보전 활동도 활발히 추진하고 있습니다.

(2) 기후변화 대응과 녹색경영

당사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 제8조 규정에 따라 
배출권할당대상업체로 지정되었
으며, 온실가스 배출량은 매년 지속가능성 보고서를
통해 투명하게 공개하고 있습니다.

당사의 주요 사업장은 환경부에서 지정하는 녹색기업으로 선정되어 유지되고 있습니다. 녹색기업은 '오염 물질의 현저한 저감, 자원 및 에너지의 절감,
제품 환경성 개선, 기타환경보호활동 등을 통하여 환경개선에 크게 기여하는 사업장'으로 환경부장관이 지정한 사업장을 말합니다.

다. 보호예수현황
당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원에 보호예수 중인 주식은 없습니다. 
유상증자 관련 증권의 보호예수 사실은 예탁결제원 증권정보포털(SEIbro) 에서 확인가능하오니 참조하시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음