JB금융지주 — 일괄신고추가서류 (20180823)
제출인: JB금융지주

일괄신고추가서류(채무증권)
1.7
(주)JB금융지주

N

일괄신고추가서류

금융위원회 귀중
2018년 08월 23일

회 사 명 :

주식회사 JB금융지주

대 표 이 사 :

김 한

본 점 소 재 지 :

전라북도 전주시 덕진구 백제대로 566(금암동 669-2)

(전 화) 02) 2128 - 2742

(홈페이지) http://www.jbfg.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무 (성 명) 이재용

(전 화) 02-2128-2735

모집 또는 매출 증권의 종류 :
(주)JB금융지주 제10회 무기명식 이권부 무보증사채

이번 모집 또는 매출총액 :
20,000,000,000
원

일괄신고서의 내용과 모집 또는 매출실적

일괄신고서 내용
제출일(효력발생일)
2017년 08월 17일(2017년 08월 25일)

발행예정기간
2017년 08월 25일 ~ 2018년 08월 24일

발행예정금액(A)
200,000,000,000원

발행예정기간중
모집ㆍ매출 총액
(실제 모집ㆍ매출액)
모집ㆍ매출 일자
모집ㆍ매출금액

2017년 08월 25일
130,000,000,000원(130,000,000,000원)

2018년 03월 09일

10,000,000,000원(10,000,000,000원)

합 계(B)

(실제 모집ㆍ매출액)

140,000,000,000원(140,000,000,000원)

잔 액 (A-B)
60,000,000,000원

일괄신고서, 일괄신고추가서류 및 투자설명서 열람장소

가. 일괄신고서 및 일괄신고추가서류

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)JB금융지주 - 전라북도 전주시 덕진구 백제대로 566
 DB금융투자(주) - 서울시 영등포구 국제금융로8길 32

※ 금융기관이 추가서류를 제출하는 경우에는 대표이사 등의 확인 생략이 가능하며,
 그 이외의 경우는 대표이사 등의 확인을 작성해야 합니다.
 (영 §122②ㆍ④, 규정 개정(안) §2-4②ㆍ④ 금융위 공고 제2009-72호)

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 금융지주회사로서의 위험

당사는
금융지주회사법에 의해 설립된 금융지주회사로서 종속회사로부터의 배당금 및

수수료수익
이 당사의 주수익원입니다.

따라서, 당사 종속회사들의 실적이 크게 악화된다면 당사
의 수익성 또한 영향을 받을 수 밖에 없습니다.
한편, 금융지주회사는 자회사들 간의 업무통합, 관리 및 시너지 창출 등의 경영관리 활동을 통해 자회사의 수익 창출에 기여할 수 있으며 이를 통해 지주회사 전체의 수익을 창출할 수 있습니다. 그러나
당사의 자회사간 효율적인 경영관리가 이루어지지 않을 경우 회사의 전반적인 경영여건에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사의 영업 현황에 대한 검토가 필요
하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 인수합병 및 경쟁심화 위험

금융회사들은 대형화, 다각화 및 영업시너지 창출을 위해 인수합병을 추진하고 있으며, 이에 따라
금융산업의 구조가 재편되면서 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상
됩니다. 이러한
경쟁 심화는 수익성 악화
로 연결될 수 있습니다.

다. NIM 변화에 따른 수익성 저하

국내은행의 총이익 가운데 이자이익이 절대적인 비중을 차지하고 있어 순이자마진이 수익성에 미치는 영향이 절대적
입니다. 글로벌 금융위기 이후 저금리 기조의 심화로 인해 NIM이 지속적으로 하락하면서 총자산순이익률(ROA), 자기자본순이익률(ROE) 등 수익성 지표들은 전반적으로 하락세를 보였으나,
최근 금리인상 기조에 따라 2017년 은행의 수익성은 호조를 보였습니다.
2018년 1분기 국내 은행의 영업 실적도 양호한 수준을 이어가며 ROE, ROA는 각각 9.58%, 0.74%를 기록했지만 전년도 영업실적 호조에 따른 기저 효과로 전년대비로는 각각 0.61%p, 0.05%p 하락하였습니다. 또한, NIM은 1.66%로 전년대비 0.07%p 상승하였습니다.
하지만, 경기침체가 지속되는 상황에서 금리 상승은 이익창출력 개선보다 대손비용 증가효과가 더 클 수 있습니다. 이에 대손비용에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.
투자자들께서는 향후 금리의 변동에 따른 NIM 변화 및 대손비용에 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 성장성 제한에 따른 수익성 저하

최근 3년(2015년~2017년)동안 가계대출이 큰 폭으로 증가하였습니다. 2004~2014년 연평균 60조원 상승했던 것과 달리 2015년~2017년 최근 3년 동안 연평균 129조원이 증가하여 가계부채(가계대출+판매신용)는 2017년말 기준 약 1,370조원을 기록했습니다.
다만, 2017년 8.2 부동산 대책, 9월 가계부채 종합관리방안 시행 등 규제로 인해 부동산 대출 기준이 더욱 보수화될 전망입니다.
이러한 상황에서 금리 또한 상승추세를 보이고 있어 가계대출 증가세는 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한 차주 상환능력에 대한 정확한 평가와 선진화된 여신심사 관행을 정착시키기 위해
2018년 1월부터 투기지역, 투기과열지구, 수도권 등을 대상으로 신 DTI(총부채상환비율, Debt to Income)가 적용되고 있으며, 2018년 하반기부터 DSR(총체적상환능력심사제, Debt to service ratio)이 실
시되었습니다.

이와 같은 제도 변경은 은행업의 성장성을 제한하여 수익성을 저하시키는 요인
으로 작용할 수 있습니다.

마. IFRS9 도입에 따른 위험

2018년 IFRS9의 시행으로 대손충당금 적립기준이 더욱 보수화되었습니다.
IFRS9은 2018년 1월부터 국내 은행들이 대출채권과 유가증권 등 금융자산 분류시 사용하는 국제회계기준으로
국내 은행의 경우 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호에 의해 기존 대출채권에 대하여 미래 예상 손실인 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금을 추가적으로 인식하여야 하여 대손충당금 추가설정에 따른 수익성 하락
이 우려 되었습니다.
새로운 회계기준 도입 이후 일정기간 은행의 지표 변동성이 확대될 것으로 예상
되며 지표 변동이 은행의 경제적 실질에 미치는 효과에 대해서 계속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

바. 국내외 경기 둔화 우려에 따른 금융환경 변화위험

국내외 경기 불확실성에 따른 리스크는 금융산업에 많은 영향을 미치고 있으며, 이로
인해 은행업은 직·간접적으로 영향
을 받고 있습니다. 2017년 국내 경제는 글로벌 경기회복에 따른 수출 및 설비투자 증가에 힘입어 예상 대비 호조세를 보였으며,
2018년 7월 한국은행은 2018년 경제성장률 전망치를 2.9%로 전망하였습니다.
국내경기는 수출증가세 지속(2018년 5월 기준 13.2%)으로 국내 경기 회복 기대감이 고조되고 있으나,
미국의 금리인상과
보호무역의 심화, 유럽의 양적완화 축소의 속도, 예상보다 낮은 민간소비 회복세, 한-미 기준금리 역전 현상이 지속될 경우 자본유출에 대한 우려
가 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자 시 유의 하시기 바랍니다.

사. 인터넷전문은행 도입으로 인한 위험

금융위
원회는 2015년 6월 인터넷전문은행 관련 규제 완화 방향을 발표하고 2018년
8월 현재
까지 2개의 인터넷 전문은행을 인가하였습니다. 케이뱅크는 2017년 4월 3일 정식 서비스를 시
작했으며 카카오뱅크는 2017년 7월 정식 서비스를 시작했습니다. 인터넷전문은행이 도입됨으로써 인터넷은행의 비용절감 효과와 기존 금융기관들의 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면,
기존 시중은행의 추가 진입에 따른 가격 경쟁, 수익성 저하 등 인터넷전문은행 도입으로 인한 부정
적 요인
도 발생할 수 있습니다. 또한,
2018년 5월 2일 금융당국이 제3의 인터넷 전문은행 인가를 추진하겠다고 선언하는 '금융업 진입규제 개편 방안'을 발표
하였습니다. 이에
은행업의 경쟁환경은 더욱 치열해 질 전망
입니다.
은행업의
사업환
경이 변화하고 있는 시점에서 투자자들께서는 현재의 상황뿐만 아니라 추후의 상황 변화까지 충분히 고려하여 투자하시기 바랍니다.

회사위험

가.

금
융
지주회사로서의 사업구조

당사는

자회사의 경영
관리, 자금지원 등을 주된 영업으로 하는 순수지주사
로서 사업지주회사와는 달리 자체 사업을 영위하지 않는 지방
은행지주회사
입니다.
당사의
2018년 반기말 기준 연결 영업수익(매출액) 1조 2,185억원 중 은행업 영업수익은 8,680억원으로 66.84%를 차지하고 있습니다.

또한, 여신전문업 영업수익은 3,526억으로 27.15%를 차지하고 있으며 자산운용업 영업수익은 66억원으로 0.51%를 차지하고 있습니다.

이러한

은행업에 높게 편
중된 사업구조는 은행 자회사의 수익 변동성에 크게 영향을 받으며, 이는 대내외 경제불황 등으로 은행업황이 악화될 경우 당사의 수익성 등도 악화될 가능성

이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나.
은행 자회사의 자산건전성 관련 위험 

당사의 자산건전성은 당사의 은행자회사의
자산건전성
과 밀접한 연관이 있습니다.
당사의 은행 자회사인 전북은행 및 광주은행의
2018년 반기말 기준 고정이하 여신비율은 각각 0.84%, 0.65%이며, 2018년 1분기 말 기준 고정이하 여신비율은 각각 0.84%, 0.66%입니다.

광주은행의 경우
2018년 1분기말
기준 업종 평균(지방은행 1.04%, 시중은행 0.65%) 대비 양호한 수준입니다. 하지만, 전북은행의 경우
2018년 1분기말 기준
지방
은행 업종 평균(1.04%) 대비 양호한 수준이나 시중은행 업종 평균(시중은행 0.65%) 대비 열위한 상황입니다. 한편,
2018년 반기말 기준 전북은행 및 광주은행의 연체 대출채권비율은 각각 0.87%, 0.55%이며, 2018년 1분기말 기준 전북은행 및 광주은행의 연체 대출채권비율은 각각 0.83%, 0.63%로 업종 평균(지방은행 0.59%, 시중은행 0.32%)대비 다소 높은 연체 대출채권비율을 보여주고 있습니다.

전북은행과 광주은행은 각각 2013년 이후 업종 평균대비 비슷한 수준 혹은 평균대비 높은 고정이하 여신비율 및 연체 대출채권비율을 나타내고 있는 바, 향후
자산건전성
관련 지표인 고정이하 여신비율 및 연체 대출채권비율이 지속적으로 업종 평균대비 상회 할 경우, 이는 당사의 연결 재무에도 영향을 미칠 수 있으니
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다.

바젤 Ⅲ 제도 하에서 자본적정성 미충족 가능성

당사의 2018년
반기말
기준 BIS총자본비율
은
12.64%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 10.23%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 8.90%
로
바젤III에서 요구하는 수준
(2019년 적용 기준 총자본비율 10.50%, 기본자본비율 8.50%, 보통주자본비율 7.00%)
을 충족
하고 있습니다.

당
사의 은행자회사 중 한 곳인
전북은행의 경우, 2018년 반기말 기준 BIS총자본비율은 14.14%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 10.96%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 10.92%로 바젤III에서 요구하는 수준

(2019년 적용 기준 총자본비율 10.50%, 기본자본비율 8.50%, 보통주자본비율 7.00%)
을 충족
하고 있습니다.
또다른 은행자회사인
광주은행의 경우,

2018년 반기말 기준 BIS총자본비율은 16.74%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 13.39%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 12.78%로 바젤III에서 요구하는 수준

(2019년 적용 기준 총자본비율 10.50%, 기본자본비율 8.50%, 보통주자본비율 7.00%)
을 충족
하고 있습니다.

다
만, 2018년 1분기말 기준 국내 타은행지주회사의 평균 BIS비율인 14.34% 대비 당사의 BIS비율이 약 2.23%p 낮은 수치
를 보이고 있습니다.

당사 및 당사의
은행
자회사(전북은행, 광주은행)는 향후 대내외 경제불황에 따른 영업악화로 인하여 위험자산의 증가, 손실의 증가, 문제여신 처분에 따른 비용 증가, 유가증권 가치 하락, 환율 상승, 최소 자본적정성 비율 변동, 비율 산출 방법 변경, 바젤 위원회의 기준 변경, 기타 자산 건전성 및 자본적정성에 영향을 주는 부정적 요인이 발생할 경우 자본 적정성 비율을 충족시키지 못할 가능성이 존재
하니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

라. 은행 자회사의 호남지역과 연관된 영업기반

당사의 자회사인 전북은행과 광주은행은 전북 및 광주, 전남 지역을 주된 영업기반으로 하는 지방은행입니
다.

전북은행의 2018년 4월말 기준 전라북도 내

여
ㆍ
수신 시장 점유율은 각각 24.8%, 28.7%이며 광주은행의 2018년 4월말 기준 광주ㆍ전남 내
여
ㆍ
수신
시장 점유율은 각각 22.2%, 28.1%입니다.

이는 은행자회사의 실적이 호남 지역 가계 및 기
업의 경제상황과 관련이 있음을 의미하며,

호남지역의 경제상황이 은행자회사의 실적에 영향을 줄 수 있습니다.

이점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 은행 자회사의 성장성 제한 가능성

2017년 6월 19일 정부의 '부동산 안정화 대책' 발표에 의하면 조정대상 지역(주택가격이 크게 상승한 전국 40개 지역)의 경우 주택담보인정비율(LTV)과 총부채상환비율(DTI) 규제가 LTV는 70%에서 60%로, DTI는 60%에서 50%로 강화되었고, 특히 조정대상지역 집단대출 중 잔금대출에는 DTI 50%를 신규 적용하기로 하였습니다.
2018년에는 신규 정책 도입 등 대출규제가 강화되고 이에 따라 대출성장률이 낮아질 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 은행 자회사인 전북은행과 광주은행 성장성/수익성을 제한하는 요인
으로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이점 역시 유의하시기 바랍니다.

바. 캐피탈 자회사의 사업기반의 안정성 위험

할부/리스금융산업은 특정 시장 혹은 물건에 특화된 경쟁력 확보를 통한 성장이 가능하지만,
자동차할부금융, 주택담보대출 등 주요 대상품목의 시장 성장세가 정체되고 있는 가운데 사업기반의 안정성은 열위한 편입니다.
여신전문금융업은 종래의 인가제에서 등록제로 전환된 이후로 산업으로의 진출입이 자유로운 상태이며, 이러한 상황은 산업 내 과도한 경쟁을 유발하여 업계 전반적인 수익성 저하 및 신규업무 확장 어려움으로 이어질 수 있습니다.

사. 리스크 관리와 안정성 관리의 위험

JB금융지주는 금융지주회사로서 당사를 포함한 JB금융그룹 전체에 직면할 수 있는 다양한 위험(신용위험, 시장위험, 운영위험 등)을 효과적으로 관리
하여야 합니다. 이에 당 금융지주사는 이사회 내 위험관리위원회를 통해 JB금융그룹의 리스크 관리에 대한 기본 정책 및 전략을 수립하고 있습니다. 하지만, JB금융지주 및 계열회사들이
제거 및 관리하지 못한 위험에 노출될 경우 JB금융그룹의 수익성은 물론 금융그룹으로서 가장 중요한 요소 중 하나인 안정성이 훼손될 가능성
이 있습니다.

아. 고객정보 유출의 위험 

금융그룹 전체는 영위하는 사업영역 특성상 축적된 고객에 관한 정보가 유출되거나 부적절한 접근을 통해 사용될 위험성
이 있습니다. 이에 따라 당사를 포함한 금융그룹 전체는 법률적 책임 및 금융당국의 규제에 노출되게 됩니다. 이는
금전적인 손실은 물론 금융그룹의 신뢰성에도 악영향을 끼칠 가능성
이 있어 당사 및 금융그룹에 유무형의 위험요인입니다.

자. 금융지주회
사의 법적
규제
에 관한 위험

당사는 금융지주회사법상 금융지주회사의 출자 및 투자 제한, 동일 차주 및 동일 기업, 주요출자자에 대한 신용공여한도 제한, 자회사 등에 대한 행위제한에 대한 준수의무
가 있습니다. 특히, 금융지주회사법 제48조 제1항 제3호에 의하면 금융지주회사의 자회사 등은 다른 자회사 등에 대한 신용공여로서 각 자회사당 자기자본의 100분의 10, 자회사 등에 대한 신용공여를 모두 합하여 자기자본의 100분의 20을 초과하는 신용공여를 하여서는 아니되며, 동일한 금융지주회사에 속하는 자회사 등 상호간에 신용공여를 하는 경우에는 금융위원회가 정하는 비율의 담보를 확보하여야 합니다. 또한, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지주회사 행위제한규정(자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위)에 대해서도 준수의무가 있습니다.
금융지주회사법 및 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 행위제한에 대하여 당사는 해당요건을 충족
하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사 및 자회사간의 해당거래는 존재하지 않으나 위와 같은
법적
규제
사항
이 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 광주은행과의 주식의 포괄적 교환 관련 위험

당
사는 자회사인 광주은행이 완전자회사가 아니기 때문에 발생하는 시너지 창출의 한계를 극복하고 광주은행의 경영활동 유연성 및 의사결정의 신속
성
을 확보함과 동시에 광주은행의 경쟁력을 지속적으로 유지, 발전시켜 나가기 위해,
광주은행의 완전자회사화를 위한 주식의 포괄적 교환을 결정하였습니다.

완전모회사가 되는 JB금융지주가 본건 주식교환에 따라 광주은행의 주주(단, JB금융지주는 제외)에게 배정할 JB금융지주 기명식 보통주식은 총 41,543,471주로
JB금융지주의 신주(기명식 보통주식)을 발행하여 교부할 예정
입니다. 이로 인해
자본금, 자본잉여금 변동 등
JB금융지주 재무제표상 자기자본에 영향을 미치게 되며
,
JB금융지주의 자본적정성 비율은 변동
될 수 있습니다.

다만, 현재 시점에서 주식교환 후의 정확한 자본적정성 비율을 예측하기는 어려운 상태
입니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험
가. 본 일괄신고추가서류상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약에 의해 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 주식회사 JB금융지주가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금번 발행되는 당사의 무보증사채는 상장채권으로 환금성에 제약은 없습니다.그러나 급변하는 채권시장의 변동에 영향을 받을 가능성은 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

1_모집또는매출에관한사항의요약

회차 :
10
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
권면이자율
2.249

발행수익률
2.249
상환기일
2020년 08월 21일

원리금
지급대행기관
(주)전북은행 
여의도지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)

AA+ / AA+ / AA+
(

한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
DB금융투자(주)
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 08월 23일
2018년 08월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
20,000,000,000

발행제비용
38,000,600

보증을
받은 경우
보증기관
-
담보 제공의
경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함. 
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 편의상 권면금액 일만원권을 기준으로 인수수량을 기재함.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_모집또는매출에관한일반사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[ 회차 :
10 ]
(단위 : 원, 주)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증 사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 사채

권 면 총 액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
2.249

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100.0%로 합니다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물을 발행하지 않고 공사채 등록법에 따라 등록 발행을 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별 기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)
2.249

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하고, 매 3개월마다 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하되, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급일부터 이자지급기일 전일까지 실제일수 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

이자의 지급기일은 다음과 같습니다. 

2018년 11월 23일, 2019년 02월 23일, 2019년 05월 23일, 2019년 08월 23일,
2019년 11월 23일, 2020년 02월 23일, 2020년 05월 23일, 2020년 08월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2018년 08월 21일 /
2018년 08월 22일 / 2018년 08월 22일

평가결과등급
AA+/ AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
DB금융투자(주)

분석일자
2018년 08월 22일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 만기일인 2020년 08월 21일에 일시 상환합니다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

각 기일에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 원리금지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용합니다.

상 환 기 한
2020년 08월 21일

납 입 기 일
2018년 08월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)전북은행 여의도지점

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

2. 공모방법

해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정

- 발행회
사:
대표이사 회장, 경영전략본부장, 종합기획부장 등

- 대표주관회사: 대표이사, 담당 임원, 담당 팀장 등

공모가격 산정방법

당사와 대표주관회사와의 협의에 의한 확정가 지정방법으로,
일
괄신고추가
서류 제출
1영업일
전 민평사 평균 금리를 고려하여 결정하였습니다. 자세한 내용은 아래 공모희망금리 산정근거를 참고하시기 바랍니다.

■ 공모희망금리 산정근거

일괄신고추가서류 제출 1영업일 전 제공받은 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가, 한국자산평가, NICE P&I, 에프앤자산평가)의 ㈜JB금융지주 2년 만기 "회사채 수익률의 산술평균"(이하 개별민평으로 표시)

[기준일: 2018년 08월 22일]
(단위 : %)

항목
KIS채권평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

㈜JB금융지주 2년
2.265
2.243
2.269
2.261
2.259

(출처 : 연합인포맥스)

[제10회]
당사의 개별민평 금리를 고려하여, 본 사채의 일괄신고추가서류 제출 1영업일 전일인 2018년 08월 22일에 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가, 한국자산평가, NICE P&I, 에프앤자산평가)에서 제공하는㈜JB금융지주 2년 만기 회사채 개별민평(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 0.01%p.를 차감한 2.249%로 발행금리를 결정

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 청약방법

(1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 모집총액의 100%를 전문투자자(이하 자본시장과금융투자업에관한법률 제9조5항에 의한 전문투자자로 하되, 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제10조 제3항의 17호 내지 18호에 해당하는 전문투자자는 제외한다. 이하 같다.)에게 우선 배정하며, 청약이 미달된 경우에 한하여 일반청약자(전문투자자를 제외한 투자자를 의미하며, 이하 같다.) 에게 배정한다.
(3) 청약 후 그 총액에 대하여 청약금액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
① 전문투자자는 전문투자자의 청약을 집계하여 청약금액에 비례하여 안분배정하고 전문투자자 청약이 미달 된 경우에 일반청약자에게 청약일 당일의 영업개시시간 이후 15시까지 접수된 것에 한하여 잔액에 대하여 배정한다.
② 전문투자자 배정 후 일반청약자 총 청약건수가 모집총액에서 전문투자자 배정금액을 차감 후 금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 청약자에게 배정한다.
③ 일반청약자 청약건수가 전문투자자 배정 후 잔여금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고 최저 청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과청약금액에 비례하여 안분배정한다.
(4) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2018년 08월 23일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(6) 청약단위 : 최저청약단위는 1만원으로 하되 10만원 이상은 10만원 단위로 한다.
(7) 청약취급처 : 각 "인수단"의 본ㆍ지점

※ 투자설명서의 교부 
"자본시장 및 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사" 및 "인수단"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

(1) 교부장소 : 각 "인수단"의 본ㆍ지점 
(2) 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
(3) 교부일시 : 2018년 08월 23일
(4) 기타사항 : 
① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 하는 경우에는 투자설명서 수령거부의사를 서면으로 표시하여야 한다. 해당 지점은 "본 사채"의 투자설명서 (수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.
② 투자설명서 교부를 받지 않거나 수령거부의사를 서면으로 표시하지 않을 경우, 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

나. 청약단위

최저권면금액은 1만원으로 하되, 10만원 이상은 10만원 단위로 합니다.

다. 청약기간

청약기간
시 작 일
2018년 08월 23일

종 료 일
2018년 08월 23일

라. 청약증거금

청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2018년 08월 23일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.

마. 청약취급장소

각 "인수단"의 본ㆍ지점

바. 납입장소

(주)전북은행 여의도지점

사. 상장신청예정일

2018년 08월 23일 (상장예정일 : 2018년 08월 24일)

아. 사채권교부예정일

등록기관에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

자. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서
 수신자"라 한다)가 동의할 것
 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
 1. 제11조 제1항제 1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 
 해당하는 자
 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수 

[제10회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
20,000,000,000
0.10
총액인수

합계
-
-
20,000,000,000
0.10
총액인수

나. 사채의 관리

[제10회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
금액 및 수수료율
조 건

명칭
고유번호
금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길10
20,000,000,000
-
정액 금 이백만원

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제10회 무보증사채
20,000,000,000
2.249
2020.08.21
-

(1) 당사가 발행하는 제10회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 단, 기한의 이익이 상실한 경우, 원금 전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액의 즉시 변제 청구 할 수 있습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

2. 사채의 관리에 관한 사항 

(1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
2018년 08월 22일
에 한
국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(2) 기한이익 상실 
: "갑"은 주식회사 JB금융지주를 지칭하며, "을"은 한국증권금융을 지칭한다.

'기한의 이익 상실에 관한 사항' 

가. 기한의 이익 상실
(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.
(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) 
(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(아) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 대 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
(자) "갑"이 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때
(차) "갑"이 "기업구조조정 촉진법"에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 "발행회사"에 관하여 이와 유사한 절차가 개시된 때

(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "본 사채"의 사채권자 및 "을"은 사채권자 집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 일천억원(\100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 
(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조. 제 2-5조의 2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.
(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주" 
(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수있다. 단, 가.(2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익 상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소 
 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급 채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 
(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구 
(나) 기타 "본 사채"의 원리금 지급 및 "본 계약"상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

(3) 사채관리회사의 권한 ('사채관리계약서' 제4-1조 (사채관리회사의 권한) 참조) : "갑"은 주식회사 JB금융지주를 지칭하며, "을"은 한국증권금융을 지칭한다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) 

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의
7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술 
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.
③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로 부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로 부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로 부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 '본 사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부 받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

(4) 사채관리회사인 한국증권금융은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 일괄신고추가서류에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

3. 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제10회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
20,000,000,000
-
수수료 : 2,000,000

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(2018.06.30 기준)

구분
실적

2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
계

계약체결 건수
79건
112건
136건
136건
115건
62건
640건

계약체결 위탁금액
14조 5,060억원
23조 4,037억원
24조 9,340억원
22조1,910억원
22조 2,190억원
12조 2,870억원
119조 5,407억원

주) 업무개시일: 2013.01.18

- 사채관리 담당 조직 및 연락처 

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8605, 8646, 8556

Ⅲ. 투자위험요소

■ 금번 (주)JB금융지주 제10회 무기명식 이권부 무보증 사채에 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 일괄신고추가서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 아래 투자위험요소를 특히 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다.

■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하셔야 합니다.

■ 만일 아래 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사의 제10회 무기명식이권부 무보증사채에 대한 원리금지급 능력이 저하되거나 지급이 불가능해질 가능성도 배제할 수 없습니다.

■ 2009년 02월 04일부터 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 무보증 사채 청약에 대한 투자설명서 교부의무는 발행회사인 당사와 인수단이 모두 부담하며, 청약에 참여하시는 투자자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다. 다만, 동법시행령 제132조에 의거하여 투자설명서 거부 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

1. 사업위험

가. 금융지주회사로서의 위험

당사는
금융지주회사법에 의해 설립된 금융지주회사로서 종속회사로부터의 배당금 및

수수료수익
이 당사의 주수익원입니다.

따라서, 당사 종속회사들의 실적이 크게 악화된다면 당사
의 수익성 또한 영향을 받을 수 밖에 없습니다.
한편, 금융지주회사는 자회사들 간의 업무통합, 관리 및 시너지 창출 등의 경영관리 활동을 통해 자회사의 수익 창출에 기여할 수 있으며 이를 통해 지주회사 전체의 수익을 창출할 수 있습니다. 그러나
당사의 자회사간 효율적인 경영관리가 이루어지지 않을 경우 회사의 전반적인 경영여건에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사의 영업 현황에 대한 검토가 필요
하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금융지주회사법에 의해 설립된 순수금융지주회사로서 자회사 등에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원을 위한 자금조달, 자회사 등과의 공동상품의 개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템 등의 공동 활용 등을 위한 사무지원, 기타 인ㆍ허가를 요하지 아니하는 업무 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무를 제외하고는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다.

[금융지주회사의 업무 관련 - 금융지주회사법]

제4장 금융지주회사의 업무 및 자회사의 편입 등
제15조(업무) 금융지주회사는 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무로서 대통령령이 정하는 업무를 제외하고는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없다.

(출처 : 법제처)

[금융지주회사의 업무 관련 - 금융지주회사법 시행령]

제11조(금융지주회사의 업무 등) ①법 제15조에서 "대통령령이 정하는 업무"란 다음 각 호의 업무를 말한다. <개정 2010.1.18, 2015.12.30>

1. 경영관리에 관한 업무

가. 자회사등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인

나. 자회사등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정

다. 자회사등에 대한 경영지배구조의 결정

라. 자회사등의 업무와 재산상태에 대한 검사

마. 자회사등에 대한 내부통제 및 위험관리 업무

바. 가목부터 마목까지의 업무에 부수하는 업무

2. 경영관리에 부수하는 업무

가. 자회사등에 대한 자금지원(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 그 밖에 거래상의 신용위험을 수반하는 직접적·간접적 거래를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)

나. 자회사에 대한 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원을 위한 자금조달

다. 자회사등의 금융상품의 개발·판매를 위한 지원, 그 밖에 자회사등의 업무에 필요한 자원의 제공

라. 전산, 법무, 회계 등 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사등으로부터 위탁받은 업무

마. 그 밖에 법령에 의하여 인가·허가 또는 승인 등을 요하지 아니하는 업무

② 제1항제2호다목 및 라목의 업무에 대한 세부 내용은 별표 3과 같다. <신설 2010.1.18>

(출처: 법제처)

금융지주회사는 자회사로부터의 배당금 등이 주 수입원이며 별도의 영업활동은 수행하지 않고 있습니다. 따라서, 금융지주회사의 경쟁요소는 소유 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다. JB금융지주에 속한 자회사는 주력 자회사인 은행을 포함 캐피탈, 자산운용 등 금융업을 영위하고 있는 회사로서, 이 같은 자회사들의 경쟁력에 따라 JB금융지주의 경쟁력 및 향후 수익이 결정된다고 할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 투자 위험요소를 검토하기 위해서는 자회사의 영업현황과 전망 등에 대한 포괄적인 검토가 필요하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 인수합병 및 경쟁심화 위험

금융회사들은 대형화, 다각화 및 영업시너지 창출을 위해 인수합병을 추진하고 있으며, 이에 따라
금융산업의 구조가 재편되면서 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상
됩니다. 이러한
경쟁 심화는 수익성 악화
로 연결될 수 있습니다.

국내 은행업계 및 금융산업은 2014년까지 우리금융그룹 및 산은금융그룹의 민영화 추진과 한국외환은행의 하나금융그룹 편입 등의 재편이 진행되었으며, 향후에도 구조 재편이 금융업계 경쟁구도 및 개별 은행의 시장지배력에 미칠 영향에 대해 모니터링이 필요합니다. 

농협중앙회의 신용부문과 경제부문을 분리하는 농협법이 통과되면서 2012년 3월 2일 농협금융지주가 출범하였습니다. 또한 우리금융지주는 2013년 6월말 민영화 방안이 발표되어, 광주은행, 경남은행, NH투자증권(舊우리투자증권), DGB생명보험(舊우리아비바생명) 등이 분리 매각 되었으며, 2015년 9월 1일 하나은행과 한국외환은행이 완전 합병하였습니다.

이러한 금융시장의 재편은 금융산업의 대형화, 다각화를 초래하여 금융상품의 다양성을 증대하여 고객의 선택의 기회를 높일 수 있으나 금융회사에게는 시장점유율 확대를 위한 경쟁심화로 연결될 수 있으며 고객과 시장 변화에 효과적으로 대응하지 못할 경우 고객 이탈과 매출 감소, 수익성 저하로 연결될 수 있습니다.

다. NIM 변화에 따른 수익성 저하

국내은행의 총이익 가운데 이자이익이 절대적인 비중을 차지하고 있어 순이자마진이 수익성에 미치는 영향이 절대적
입니다. 글로벌 금융위기 이후 저금리 기조의 심화로 인해 NIM이 지속적으로 하락하면서 총자산순이익률(ROA), 자기자본순이익률(ROE) 등 수익성 지표들은 전반적으로 하락세를 보였으나,
최근 금리인상 기조에 따라 2017년 은행의 수익성은 호조를 보였습니다.
2018년 1분기 국내 은행의 영업 실적도 양호한 수준을 이어가며 ROE, ROA는 각각 9.58%, 0.74%를 기록했지만 전년도 영업실적 호조에 따른 기저 효과로 전년대비로는 각각 0.61%p, 0.05%p 하락하였습니다. 또한, NIM은 1.66%로 전년대비 0.07%p 상승하였습니다.
하지만, 경기침체가 지속되는 상황에서 금리 상승은 이익창출력 개선보다 대손비용 증가효과가 더 클 수 있습니다. 이에 대손비용에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.
투자자들께서는 향후 금리의 변동에 따른 NIM 변화 및 대손비용에 유의하여 주시기 바랍니다.

2018년 1분기 국내은행의 이자이익은 9.7조원으로 전년 동기(8.8조원) 대비 0.9조원(+9.9%) 증가 하였습니다. 이는 금리 상승기에 대출채권 등의 운용자산이 증가(+5.9%)하고 순이자마진이 상승(+0.07%)한 데 기인하고 있습니다.

[국내은행 이자이익 추이]
(단위 : 조원, %, %p)

2017년

2017년 1분기(A)

2017년 2분기

2017년 3분기

2017년 4분기

2018년 1분기(B)

증감(B-A)

이자이익

37.3

8.8

9.2

9.6

9.7

9.7

+0.9

NIM

1.63

1.58

1.63

1.66

1.64

1.66

+0.07

예대금리 차이

2.03

1.99

2.03

2.06

2.04

2.06

+0.08

(출처 : 금융감독원 보도자료, 2018.05.10)

국내은행 ROA 및 ROE 현황
(단위 : %)

항목
2015년
2016년
2017년
2017년 1분기
2018년 1분기

ROA
국내은행
0.21
0.11
0.48
0.80
0.74

일반은행
0.37
0.45
0.56
0.78
0.74

특수은행
-0.08
-0.49
0.33
0.83
0.75

ROE
국내은행
2.58
1.37
6.04
10.19
9.58

일반은행
4.89
5.88
7.34
10.23
9.86

특수은행
-0.89
-5.70
3.92
10.12
9.11

(출처 : 금융감독원 보도자료)

2018년 1분기 국내은행의 총자산순이익률(ROA)은 0.74%로, 전년 동기 대비 0.06%p 하락하였습니다. 자기자본순이익률(ROE) 역시 9.58%로 전년 동기 대비 0.61%p 하락하였습니다. 이는 2017년 금리 상승으로 인한 NIM 개선 효과 및 전년 동기 거액의 대손비용 반영효과가 소멸되면서 국내 은행의 수익성이 개선된 가운데 2018년 1분기 전년 동기대비 당기 순이익이 소폭 감소하였고 2017년 1분기 수익 호조로 인한 기저 효과에 기인 합니다. 다만 2018년 1분기 순이자마진은 1.66%로 전년 동기 대비 0.07%p 상승하였는데 대출채권 등 운용자산이 증가(+5.9%p)하고 금리 상승으로 인한 예대금리차이 확대에 따른 이자 마진 상승이 주요 원인이었습니다. 

다만, 2017년 8.2 부동산 대책에 이은 2017년 9월 가계부채 종합관리방안 시행으로 부동산 대출의 기준이 엄격해졌으며, 향후 금리 상승과 맞물려 가계 부채 증가세는 둔화될것으로 예상됩
니다. 정부는 차주 상환능력에 대한 정확한 평가와 선진화된 여신심사 관행을 정착시키기 위해 2018년 1월부터 투기지역, 투기과열지구, 수도권 등을 대상으로 신 DTI(총부채상환비율, Debt to Income)를 시행하였으며, 2018년 하반기부터
DSR(총체적상환능력심사제, Debt to service ratio)이 적용되었습니다.
이는 은행업의 대출 운용 수익률의 하락으로 이어져 NIM하락에 직접적으로 영향을 줄 수 있습니다. 

또한,

경기침체가 지속되는 상황에서 금리 상승은 이익창출력 개선보다 대손비용 증가효과가 더 클 수 있습니다.
대손비용의 경우 2017년 중 국내은행의 대손비용은 7.2조원으로 전년(12.7조원) 대비 5.5조원(△43.9%) 감소하였습니다. 특히, 2016년 중 조선, 해운업 구조조정 관련 대손비용이 컸던 특수은행(△5.2조원) 중심으로 감소하였습니다. 2018년 1분기에도 신규 부실 감소 및 부실채권 정리 영향으로 일반은행 중심으로 전년 동기대비 (△0.4조원) 감소하였습니다.

[국내은행 대손비용 추이]
(단위 : 조원)

2016년(A)

2017년(B)

2017년 1분기

2017년 2분기

2017년 3분기

2017년 4분기

2018년 1분기

증감(B-A)

국내은행

12.7

7.2

1.3

1.4

1.5

2.9

0.8

△5.5

일반은행

2.9

2.5

0.8

0.4

0.6

0.8

0.4

△0.4

특수은행

9.9

4.7

0.5

1.0

0.9

2.2

0.4

△5.2

(출처 : 금융감독원 보도자료)

다만, 자산건전성 저하 우려 지속, 대손충당금 환입 효과 소멸, 대출성장 둔화 등을 고려할 경우 향후 대손율이 상승할 가능성이 존재합니다. 특히,상대적으로 중소기업 경기와 지역경기 침체 영향이 크고, 시중은행 대비 충당금 적립수준이 낮은 지방은행의 대손부담 확대 가능성이 상대적으로 더욱 높을 것으로 예상됩니다.

라. 성장성 제한에 따른 수익성 저하

최근 3년(2015년~2017년)동안 가계대출이 큰 폭으로 증가하였습니다. 2004~2014년 연평균 60조원 상승했던 것과 달리 2015년~2017년 최근 3년 동안 연평균 129조원이 증가하여 가계부채(가계대출+판매신용)는 2017년말 기준 약 1,370조원을 기록했습니다.
다만, 2017년 8.2 부동산 대책, 9월 가계부채 종합관리방안 시행 등 규제로 인해 부동산 대출 기준이 더욱 보수화될 전망입니다.
이러한 상황에서 금리 또한 상승추세를 보이고 있어 가계대출 증가세는 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한 차주 상환능력에 대한 정확한 평가와 선진화된 여신심사 관행을 정착시키기 위해
2018년 1월부터 투기지역, 투기과열지구, 수도권 등을 대상으로 신 DTI(총부채상환비율, Debt to Income)가 적용되고 있으며, 2018년 하반기부터 DSR(총체적상환능력심사제, Debt to service ratio)이 실
시되었습니다.

이와 같은 제도 변경은 은행업의 성장성을 제한하여 수익성을 저하시키는 요인
으로 작용할 수 있습니다.

가계대출은 최근 3년(2015~2017년)동안 과거 추세대비
2배 이상 빠르게 증가하였습니다. 2004~2014년 연평균 60조원 상승했던 것과 달리 최근
3년 연평균 129조원
이 증가하여 가계부채(가계대출+판매신용)는 2018년 1분기 약 1,468조원을 기록했습니다.
가계부채의 빠른 증가와 이에 대한 대응방안으로 정부는 주택시장 안정화 방안(8.2)을 실시하고 있습니다.

2017년 8월 2일 정부는 서민주거 안정 및 실수요자 보호를 최우선으로 하여 투기수요를 차단하는 주택시장 안정화 방안(8.2 부동산 대책)을 발표하였습니다. 이와 같은 정책 목표를 달성하기 위해 1) 투기과열지구 지정을 통한 시장 불안 진화 2) 다주택자 양도차익에 대한 과세체계 정비 및 주택담보대출 레버리지를 활용한 단기 투자요인 억제 3) 실수요자를 위한 임대 분양주택 공급 확대 4) 실수요자가 공급되는 주택을 우선적으로 배정받을 수 있도록 청약제도 개편 등과 같은 방안이 제시되었습니다.

주택시장 안정화 방안(17.08.02)

[금융부문 대책 주요 내용]

(1) 투기지역 및 투기과열지구의 LTV, DTI 규제강화 
- 투기과열지구는 서울 전역(25개구), 경기 과천시, 세종시를 지정하였으며, 투기지역은 서울 11개구 및 세종시를 지정
- 투기지역 및 투기과열지구는 주택유형, 대출만기, 대출금액 등에 관계없이 LTV, DTI를 각 40%로 적용 받으며, 투기지역 내 주택담보대출 건수 제안(투기지역 내 최대 1건)을 현행 차주기준에서 세대기준으로 강화
(2) 1건 이상 주택담보대출 보유 세대의 신규 주택담보대출 규제 강화 
- 1건 이상 주담대를 보유한 세대의 신규 주담대부터는 LTV, DTI 규제를 각 10%씩 강화
(3) 중도금 보증요건 강화 
- 1인당 2건까지 가능한 중도금 대출 보증요건을 세대당 2건 (조정대상지역부터 1건)으로 강화 
(4) 주택금융공사 적격 대출에 대한 쏠림 현상 방지
- 8.2 대책 발표 이후 투기지역 및 투기과열지구의 공급되는 적격 대출은 강화된 LTV, DTI 규제를 선적용

(출처: 금융위원회 보도자료)

또한, 정부는 차주 상환능력에 대한 정확한 평가와 선진화된 여신심사 관행을 정착시키기 위해 2018년 1월부터 투기지역, 투기과열지구, 수도권 등을 대상으로 신 DTI(총부채상환비율, Debt to Income
)
가 적용되고 있으며
,
2018년 하반기부터
DSR(총체적상환능력심사제, Debt to service ratio)
이 실시되었습니다.

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규제 내용 계획 순서 절차

기존 주택담보대출의 경우 새로 받을 주택담보대출의 원리금과 기존 대출의 이자 상환액을 계산하였으나 새로 도입되는 신DTI는 기존에 이미 보유하고 있는 주택담보대출의 원금 상환액까지 반영하게 됩니다. 

dti 정의.jpg
DTI 정의

DSR 정의

2018년 하반기부
터 적용
된
DSR은 주택담보대출의 원리금 상환액에 다른 모든부채까지 포함해 대출을 평가하기 때문에 더 엄격한 기준의 지표입니다. 이와 같은 상황에서 국내경기 회복 지연 및 가계대출 관리정책과 보수적인 은행 대출로 기업, 가계 모두 성장보다는 내실 위주의 경영전략이 취해질 가능성이 높습니다.

이와 같은 제도 변경으로 인한 영향은
JB금융지주의 자회사인 전북은행과 광주은행의 수익성
에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 충분히 존재합니다.
따라서, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. IFRS9 도입에 따른 위험

2018년 IFRS9의 시행으로 대손충당금 적립기준이 더욱 보수화되었습니다.
IFRS9은 2018년 1월부터 국내 은행들이 대출채권과 유가증권 등 금융자산 분류시 사용하는 국제회계기준으로
국내 은행의 경우 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호에 의해 기존 대출채권에 대하여 미래 예상 손실인 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금을 추가적으로 인식하여야 하여 대손충당금 추가설정에 따른 수익성 하락
이 우려 되었습니다.
새로운 회계기준 도입 이후 일정기간 은행의 지표 변동성이 확대될 것으로 예상
되며 지표 변동이 은행의 경제적 실질에 미치는 효과에 대해서 계속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

금융위원회는 2016년 10월 20일 은행법·시행령 및 은행업감독규정 개정안 입법예고를 통해 국내 은행의 대손준비금을 보통주자본으로 인정한다고 발표하였습니다. 금융위원회는 바젤 Ⅲ 기본서 상 대손준비금 등 이익잉여금은 원칙적으로 보통주자본이며, 이러한 국제기준에 맞추어 국내은행의 대손준비금을 보통주자본으로 인정하여 과도한 자본부담을 완화하고 외국은행과 동등한 경쟁환경을 조성할 것임을 밝혔습니다. 이에 따라 은행업감독규정에 대한 입법예고 이후 심사 및 금융위 상정을 거쳐 시행되었습니다.

대손준비금이 전액 보통주자본금으로 인정되면서 국내 일반은행들의 보통주자본비율은 상승하였습니다. 특히, 대손준비금이 보통주자본으로 인정됨에 따라 조건부자본증권(신종자본증권)의 발행이 원활하게 이루어지지 못하고 있는 상황에서 기본자본비율을 개선시켜 이에 대한 부담을 크게 경감시켜 주었습니다.

하지만 IFRS 도입 이후 대손충당금과 함께 고정이하여신 등 부실여신에 대한 손실완충력을 제공해왔던 대손준비금의 손실완충력으로서의 역할이 약화되었습니다.

IFRS 도입으로 2011년 회계기준상 대손충당금이 감소하였음에도 불구하고 이익잉여금 중 대손준비금을 부실여신에 대한 손실완충력으로 인식하여 IFRS 도입 전 대손충당금과 동일한 수준의 손실완충력을 유지한 것으로 평가했습니다.

그러나, 2016년 12월 20일
감독규정 개정으로 대손준비금이 보통주자본으로 인정되면 대손준비금이 선제적인 손실 인식에 기반한 충당금 개념에 부합하지 않게 됩니다. 

고정이하 충당금 전후.jpg
고정이하 충당금 전후

대손준비금이 충당금 개념의 손실완충력에서 자본완충력으로 전환된 것으로 최종적인 손실에 대한 완충능력에는 변화가 없습니다. 즉, 은행의 경제적 실질 변화가 아닌 대손준비금의 감독기준 변화에 따른 것으로 국내 은행의 자본비율 상승에도 불구하고 충당금 Coverage 는 하락하게 되어 부실여신에 대한 은행의 최종적인 위험 완충력에는 변화가 없습니다. 따라서 자산건전성 부문의 손실완충력 하락을 고려할 때, 자본적정성 지표의 개선에도 불구하고 국내 은행의 실질적인 신용도에는 변화가 없는 것으로 판단됩니다.

대손준비금을 보통주자본으로 인정하여 과도한 자본부담을 완화하는 내용과 더불어(바젤III 기본서상 대손준비금 등 이익잉여금은 원칙적으로 보통주자본으로 인정) 이익준비금 적립의무를 상법 수준으로 합리화 하는 내용의 은행법, 시행령 및 은행업감독규정이 개정안 입법예고가 발표되었습니다.

[이익준비금 적립 기준]

은행법

자본금 총액 한도 내 결산 순이익의 10% 이상 적립

상 법

자본금의 50% 한도 내 이익배당액의 10% 이상 적립

상기 기재된 이익준비금 적립기준 강화와 관련된 은행법 개정안은 바젤 III 자본규제가 전면 시행되는 2019년부터로 정하였습니다. 이점 투자자분들 께서는 유념하시기 바랍니다.

2018년 1월 1일부터 시행된 국제회계기준의 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분

내용

금융상품(IFRS9)

신용손실에 대한 회계처리 변화 및 금융자산의 현금흐름 특성과 이를 보유하는 사업모형에 따른 측정방법 도입

수익(IFRS15)

수익 인식, 공시에 대한 명확하고 상세한 원칙 제시

리스(IFRS16)

리스계약에서 발생하는 자산, 부채를 리스이용자가 재무상태표에 보다 많이 반영토록 리스 회계처리 모형을 변경

(주1) 리스(IFRS16)의 경우 2019년 1월 1일 부터 시행 예정

IFRS9 '금융상품 분류 및 평가' 회계기준 도입의 배경은 기존 회계기준이 손상을 늦게 인식하면서 경기 변동을 증폭시킨다는 문제가 제기되면서 경기순응성(금융시스템이 실물경기와 상호작용하는 현상)문제를 해결하려는 인식에서 시작되었습니다. 경기 상승기에는 자산가격이 상승하고, 위험선호도가 대출증가로 이어지면서 금융부실을 확대 시키며 경기 하강기에는 부실을 늦게 인식함으로써 금융기관의 대손충당금이 급격히 증가하고 금융기관의 대출여력이 위축되며 경기후퇴를 가속화 한다는 배경이 존재하였습니다. 

IFRS9 금융상품의 분류 및 평가의 주된 내용은 ① 금융자산 분류 기준변경 및 ② 대손충당금 설정기준 변경(발생손실모형 → 기대신용손실모형)입니다. 

① 금융자산 분류 기준 변경

새로운 회계기준에서는 사업모형(금융상품 보유목적), 계약상 현금흐름의 특성(원금과 이자로 구성)에 따라 금융자산의 분류가 결정되었습니다. 

[사업모형(금융상품의 보유목적)]

1. 계약상 현금흐름수취 목적 : 상각후 원가측정(AC)

2. 계약상 현금흐름 수취 및 매매목적 : 기타포괄손익-공정가치측정(FVOCI)

3. 매매목적 및 기타 : 당기손익-공정가치측정(FVPL)

(주) 개별금융상품 수준이 아닌 기업이 수행하는 업무 및 분류 방식을 통해 분류

전 후 비교표.jpg
전 후 비교표

기존 회계기준에 준하여 당기손익 인식으로 처리하지 않은 금융상품들의 규모 및 비중이 큰 금융
기관들
과
신용하방 위험이 큰 유가증권/대출채권을 대거 보유하고 있는 금융기관들의 경우 새로운 회계기준을 도입함으로써 손익 변동성의 변화, 이로인한 투자전략등에 있어 그 영향을 받을것으로 예상됩니다. 이에 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

② 대손충당금 설정기준 변경(발생손실모형 → 기대신용손실모형)

기존 IAS39 기준에서는 '발생손실모형(incurred loss)'에 근거하여 손실 발생의 객관적 증거가 있는 경우만 부실 여신 및 금융상품으로 인식하여 충당금을 반영하였으나, IFRS9에서는 '기대신용손실모형(expected credit loss)'을 적용하여 손실 가능성을 항상 인식하여야 하며 매 보고기간 말 신용위험의 변동을 갱신/반영해야 합니다. 손상적용 대상 금융상품으로는 상각후 원가측정자산, FVOCI채무상품, 리스채권, 계약자산, 대여약정 및 금융보증계약이 해당됩니다. 기대신용손실이란 금융상품의 기대존속기간에 걸친 신용손실의 확률가중추정치로, 정상채권에 대해서도 회수가 불가능할 것으로 예상되는 금액을 포함하여 대손충당금을 적립해야 합니다.

2018년부터 시행된 IFRS9에 따라 향후 국내 은행이 적립해야 하는 대손충당금 규모가 상당수준 증가할 가능성이 있으며, IFRS9 최초 적용시 대손충당금 증가에 따른 이익잉여금 감소가 자본적정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 따라서 향후 회계변경으로 인한 영향 테스트 결과에 지속적인 관심을 가질 필요가 있습니다.

위와 같은 규정의 변화로 인해 국내은행의 수익성, 자산건전성, 자본적정성 지표의 변동성이 확대될 전망입니다. 감독규정 개정에 따라 자산건전성 및 자본적정성 지표의 변화가 예상되는 가운데 IFRS9 시행으로 인해 대손충당금 적립기준이 현재 대비 더욱 보수화될 예정입니다. 따라서 일정기간 은행의 지표 변동성이 확대될 것으로 예상되며 지표 변동이 은행의 경제적 실질에 미치는 효과에 대해서 계속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

바. 국내외 경기 둔화 우려에 따른 금융환경 변화위험

국내외 경기 불확실성에 따른 리스크는 금융산업에 많은 영향을 미치고 있으며, 이로
인해 은행업은 직·간접적으로 영향
을 받고 있습니다. 2017년 국내 경제는 글로벌 경기회복에 따른 수출 및 설비투자 증가에 힘입어 예상 대비 호조세를 보였으며,
2018년 7월 한국은행은 2018년 경제성장률 전망치를 2.9%로 전망하였습니다.
국내경기는 수출증가세 지속(2018년 5월 기준 13.2%)으로 국내 경기 회복 기대감이 고조되고 있으나,
미국의 금리인상과
보호무역의 심화, 유럽의 양적완화 축소의 속도, 예상보다 낮은 민간소비 회복세, 한-미 기준금리 역전 현상이 지속될 경우 자본유출에 대한 우려
가 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자 시 유의 하시기 바랍니다.

국내 경제는 수출과 수입의 비중이 GDP의 100%가 넘는 대외의존도가 높은 구조이며, 자본시장 역시 대외에 전면 개방되어 있습니다. 이에 따라 국내 실물경제는 글로벌 경제 변동에 따라 많은 영향을 받고 있으며, 실물경제의 영향을 받는 금융산업 역시 대외 변수에 큰 영향을 받고 있습니다.

2008년 글로벌 금융위기 이후 각국 중앙은행은 대규모 통화공급을 통해 금융안정과 경기회복을 꾀하고 있으나 유럽 각국의 재정위기와 중국경제의 경착륙 우려, 신흥국의 금융불안 및 금융위기 이전의 자산버블의 디레버리징 과정에 따르는 경기회복 둔화와 저성장의 고착화로 인해 세계 경제 회복은 쉽지만은 않은 상황입니다.

2011년 이후 유로존 국가의 재정위기와 디폴트 위험이 부각되고 미국의 재정절벽에 따른 국가 신용등급 강등이 이어지는 등 국제 금융시장 불안이 실물경제의 둔화를 야기하였습니다. 이러한 위기감으로 인해
미국, 유럽, 일본 등이 금융위기 극복과 경기부양, 환율방어 등의 목적으로 일제히 양적완화 정책을 유지하여 왔으나, 2013년 하반기부터 미국의 양적완화 축소(QE Tapering) 및 종료가 진행되어, 현재는 미국의 금리인상 과정에 대해 전세계의 이목이 집중되고 있습니다. 

2016년 4분기 들어서 글로벌 경제는 11월 미국 대선에서의 예기치 못한 트럼프 후보의 당선 및 12월 연준의 금리인상 단행 등으로 불확실성이 높았으나, 선진국을 중심으로 완만한 회복세를 유지하였습니다. 한편, 2018년 세계경제는 미국과 유로지역이 소비/투자 등 내수를 중심으로 견조한 성장세를 나타내고 있으며, 신흥국 또한 중국이 양호한 흐름을 이어가고 있는 가운데 아세안/인도/브라질의 성장모멘텀이 강화되면서 교역량 증가 등에 힘입은 회복 흐름을 이어나갈 것으로 전망됩니다. 

[세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %)

구분
전망시점
2019년(E)
2018년(E)
2017년

IMF
2018년 04월
3.9
3.9
3.8

(선진국)
2018년 04월
2.2
2.5
2.3

(신흥국)
2018년 04월
5.1
4.9
4.8

OECD
2018년 05월
3.9
3.8
3.7

World Bank
2018년 06월
3.8
3.8
3.7

Global Insight
2018년 06월
3.8
3.8
3.8

(출처 : 2018년 07월 한국은행 경제전망보고서)

다만, 미국의 트럼프 신정부가 표방하고 있는 자국 우선주의에 입각한 보호무역 강화 기조 하에서 글로벌 교역량이 줄어들 것으로 우려되며, 이로 인해 수출을 기반으로 하는 신흥국들의 경기에는 악영향이 예상됩니다. 이에 더해 美 연준의 기준금리 인상 기조는 신흥국에서의 자금유출 확대를 자극함으로써 글로벌 금융시장의 불안정성을 야기할 가능성도 있습니다. 

실제로, 미국은 2016년 12월 회의에서 FOMC는 만장일치로 1년만에 25bp의 금리 인상을 단행했고 이후 인플레이션 발생에 대한 우려, 경제 호조에 따라 2017년 3월, 6월 및 12월 FOMC에서 기준금리를 각각 25bp 인상하였습니다. 추가적으로 2018년 3월과 6월에도 기준금리를 25bp 인상하면서 금리 상승 기조를 이어 나가고 있습니다. 또한, 2018년
하반기에도 추가 기준금리 인상이 시행 될 것으로 예상됩니다. 

2018년 신흥국 경제는 자원가격 상승세 및 디플레이션 압력 완화로 세계 교역량이 증가하면서 높은 성장세를 이어갈 것이라는 우호적인 측면이 있으나, 미국의 정책금리 인상 및 보호무역주의 대두에 따른 관련 투자활동의 감소, 이에 따른 소비심리 위축 등 하방위험 요인들로 인해 개별 신흥국의 경제 불안을 촉발할 가능성이 있습니다. 그러나, 신흥국 거시경제 상황이 과거 대비 개선되었고, 미국 이외 선진국이 여전히 통화완화 기조를 유지하고 있는 등 신흥국 연쇄위기로까지의 가능성은 낮을 것으로 전망됩니다.

국내의 경우 경기가 완만한 회복세를 이어
나가는 가운데 2018년
7월
한국은행이 발표한 수정경제전망에서 2018년 경제성장률을
2.9%
로 예상했습
니다. 최저임금 상승으로 인한 경제 내 부담감, 고용불안, 부동산 규제로 인한 부동산 경기 둔화 우려가 있지만 수출 호조 및 완만한 내수 경제 회복에 따른 경제 회복세가 지속되고 있습니다. 특히 지난해 지정학적 리스크에 따라 국내 금융 시장이 영향을 받았지만 올해에는 북한과의 긴장감이 낮아지며 향후 남북 관계 개선 및 한반도의 지정학적 리스크가 하락하면 국내 경제가 추가적으로 탄력을 받을 수 있을 것으로 보입니다. 다만 한-미 기준금리 역전이 지속되면 국내 경제에 자본 유출 우려 등 부담이 될 수 있으며 지정학적 리스크도 다양한 변수가 있는 만큼 향후 예기치 못한 상황이 나타날 수 있습니다. 이로 인해 은행업도 직·간접적으로 영향을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 위와 같은 상황을 고려하시어 투자하시기 바랍니다. 

사. 인터넷전문은행 도입으로 인한 위험

금융위
원회는 2015년 6월 인터넷전문은행 관련 규제 완화 방향을 발표하고 2018년
8월 현재
까지 2개의 인터넷 전문은행을 인가하였습니다. 케이뱅크는 2017년 4월 3일 정식 서비스를 시
작했으며 카카오뱅크는 2017년 7월 정식 서비스를 시작했습니다. 인터넷전문은행이 도입됨으로써 인터넷은행의 비용절감 효과와 기존 금융기관들의 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면,
기존 시중은행의 추가 진입에 따른 가격 경쟁, 수익성 저하 등 인터넷전문은행 도입으로 인한 부정
적 요인
도 발생할 수 있습니다. 또한,
2018년 5월 2일 금융당국이 제3의 인터넷 전문은행 인가를 추진하겠다고 선언하는 '금융업 진입규제 개편 방안'을 발표
하였습니다. 이에
은행업의 경쟁환경은 더욱 치열해 질 전망
입니다.
은행업의
사업환
경이 변화하고 있는 시점에서 투자자들께서는 현재의 상황뿐만 아니라 추후의 상황 변화까지 충분히 고려하여 투자하시기 바랍니다.

인터넷전문은행(Internet Primary Bank)이란 소수의 영업점 또는 영업점 없이 업무의 대부분을 ATM, 인터넷 등 전자매체를 통해 영위하는 은행입니다. 인터넷전문은행은 기존 일반은행과는 고객과의 거래형태, 영업행태, 수익구조, 위험관리, 자본력 등에 있어서 차이가 있습니다.

금융위원회는 2015년 6월 인터넷전문은행 관련 규제 완화 방향을 발표하고 2016년 12월, 우리나라 1호 인터넷전문은행 (주)케이뱅크를 인가하며, 24년만에 은행을 신설 인가 하였습니다. 추가적으로 2017년 4월에는 (주)카카오뱅크를 최종 인가하며, 15년 11월 2개 인터넷전문은행 예비인가 이후, 약 1년반 동안 진행된 인가 절차가 일단락되었습니다.

케이뱅크는 2017년 4월 3일 정식 서비스를 시작했으며 카카오뱅크 또한 17년 중 정식 서비스를 시작하였습니다. 케이뱅크의 경우 서비스를 시작한지 이틀 만에 가입자 수가 6만명을 넘어서는 등 흥행에 성공했습니다. 케이뱅크는 전국 1만여곳 GS25 편의점에 설치돼 있는 CD/ATM도 24시간 365일 수수료 부담 없이 이용할 수 있으며, 체크카드 없이 기기에서 계좌번호와 비밀번호 입력만으로 입출금, 계좌이체 거래를 하는 무카드 서비스도 가능합니다.

핀테크를 활용하는 인터넷은행이 출범됨에 따라 은행업의 경쟁환경은 더욱 치열해 질 전망입니다.

2017년 4월말 금융위원회 보도 참고자료에 따르면, 인터넷전문은행 도입으로 인한 동향과 은행권 대응전략은 다음과 같습니다.

[인터넷전문은행 최근 동향과 금융권 대응 움직임]

Ⅰ. 인터넷전문은행(케이뱅크) 주요동향

1. 고객현황
- 개소 24일차인 4.26일까지 고객 총 24만명 유입
- 여타 시중은행에 비해 젊고 경제활동이 활발한 30~40대 고객 비중(69.9%)이 매우 높음
(시중은행 45.3%)

2. 주요거래 현황
-(수신) 특판 정기예금 출시와 빠른 고객유입 등에 힘입어, 4.26 현재 수신 규모가 약 2,848 억원(26만건)으로 급증
-(여신) 4.26 현재 1,865억원(2.6만건)으로 예대율은 약 65.5%

Ⅱ.은행권 대응 전략

1.(가격 경쟁) 고객이탈 방지 등을 위한 수신금리 상향
-대형은행을 중심으로 고객 유치 등을 위한 연2%대 특판 예·적금 등 판매 개시
-일부 은행의 경우 여신(마이너스통장)금리도 일부 하향 조정

2.(조직·채널정비) 점포 축소 가속화, 비대면 채널 대폭 강화
-(점포 축소) 2016년에만 전체 은행 점포가 175개 감소하였으며, 인터넷전문은행 출범에 따 라 조직 정비가 가속화 될 전망
-(비대면 채널 강화) 비대면 거래 편의성을 높이되, 아직 케이뱅크가 진출하지 않는 서비스 분야를 선점하려는 움직임 활발(모바일로 가능한 전월세 대출, 자동차구입 대출, 환전서비스 등)

3.(핀테크) 인공지능 기반 고객센터, 음식인식 뱅킹 출시 등
-(고객센터 혁신) 고객 편의를 위한 상담시간 확대, 빅데이터·인공지능과 연계한 상담 서비스 질 향상 등을 본격 추진
-(음성인식 뱅킹) 인공지능을 통해 소리를 텍스트로 전환하여 금융거래를 실행하는 서비스 출시

Ⅲ.제2금융권의 변화
1.(저축은행) 중금리 시장 선점을 위한 금리경쟁 등 본격화
-대형 저축은행을 위주로 대출 금리를 낮추고, 대출이용의 편의성을 높이는 등 고객유치 노력이 가속화

2.(증권사) 비대면 거래에 수수료 면제 등 더 많은 혜택 부여
-인터넷전문은행을 통한 비대면 거래 확대 등에 부응하여, 비대면 계좌개설 및 거래 고객에게 추가 인센티브 제공

3.(P2P 업계) 고객이탈 방지를 위한 가격경쟁 확대
-'P2P 가이드라인' 시행에 따른 영업환경 축소 우려 등에 대비하여, 대출자 유치등을 위한 영업전략 구사

출처 : 금융위원회 보도자료

인터넷전문은행이 도입됨으로써 비용절감 효과, 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면, 은행권 및 제2금융권의 수신 및 여신금리 조정, 점포축소 가속화, 비대면 채널대폭 강화, 차별화된 서비스 출시 등 가격경쟁과 수익성 저하와 같은부정적 요인도 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다
.

2. 회사위험

가.

금
융
지주회사로서의 사업구조

당사는

자회사의 경영
관리, 자금지원 등을 주된 영업으로 하는 순수지주사
로서 사업지주회사와는 달리 자체 사업을 영위하지 않는 지방
은행지주회사
입니다.
당사의
2018년 반기말 기준 연결 영업수익(매출액) 1조 2,185억원 중 은행업 영업수익은 8,680억원으로 66.84%를 차지하고 있습니다.

또한, 여신전문업 영업수익은 3,526억으로 27.15%를 차지하고 있으며 자산운용업 영업수익은 66억원으로 0.51%를 차지하고 있습니다.

이러한

은행업에 높게 편
중된 사업구조는 은행 자회사의 수익 변동성에 크게 영향을 받으며, 이는 대내외 경제불황 등으로 은행업황이 악화될 경우 당사의 수익성 등도 악화될 가능성

이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2013년 7월 1일 전북은행을 주식의 포괄적 이전 방식에 의해 설립한 지주회사이며, 국내 11번째 은행계 금융지주로서 지역기반 금융지주로는

BNK금융지주

와 DGB금융지주에 이어 3번째로 출범하였습니다.

당사의 주 수익원은 자회사의 배당수익이며, 2014년 10월 광주은행 인수를 마무리하여 은행/캐피탈/자산운용사를 자회사로 보유한 종합금융그룹을 갖춘 JB금융그룹은 서남권 대표 금융그룹입니다. 당사가 영위하는 영업의 종류는 아래와 같습니다.

사업부문

내 용

대상회사

금융지주업

자회사에 대한 자금 지원, 경영관리 업무 등

(주)JB금융지주

은행업
일반대중으로부터 예금 등의 형태로 취득한 자금을 주 재원으로 하여 
자금수요자에게 장.단기 대출형식으로 자금을 공급하는 업무 등
(주)전북은행
(주)광주은행
프놈펜상업은행(PPCBank)

여신전문금융업

시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업

JB우리캐피탈(주)
JB Capital Myanmar

집합투자업

자산운용업, 투자자문업, 투자일임업

JB자산운용(주)

(출처: 당사 반기보고서)

[ 주요 종속기업의 요약재무정보 ] - 2018년 반기말 기준

(단위: 백만원)

종속기업명
자산
부채
총수익
반기순손익
총포괄손익

주식회사 전북은행
18,398,944
17,060,121
391,790
64,579
77,523

주식회사 광주은행
23,403,631
21,758,557
480,747
90,688
97,617

제이비우리캐피탈 주식회사
5,787,427
5,065,742
353,271
45,267
44,907

제이비자산운용 주식회사
19,786
2,167
7,124
1,199
1,189

블루에이치제일차주식회사
63,103
62,074
2,858
1,707
1,707

제이비리테일사모부동산투자신탁1호
58,634
34,704
1,760
1,111
1,111

큐씨피제이비기술가치평가사모투자
전문회사
30,838
496
480
(160)
(160)

프놈펜상업은행
785,513
659,226
18,633
7,802
7,802

주) 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 해당사항이 있는 경우 연결재무제표 기준입니다.
(출처: 당사 반기보고서)

<은행업>
전북은행과 광주은행은 일반대중으로부터 예금 등의 형태로 취득한 자금을 주 재원으로 하여 자금수요자에게 장·단기 대출형식으로 자금을 공급하는 업무 외에 카드업무, 환업무, 방카슈랑스, 수익증권 판매업무, 유가증권운용업무, 신탁업무 등 광범위한 금융업무를 주요 사업으로 하고 있습니다.

<여신전문금융업>
JB우리캐피탈은 여신전문금융업법에 따른 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업 금융업 등의 사업을 영위하고 있습니다.

<집합투자업>

JB자
산운용은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 집합투자업 등의 사업을 영위하고 있습니다.

[그룹 영업실적 - 업종별 손익 현황
] -
2018년 반기말 기준

(단위: 백만원)

구 분
은행업 부문
여신전문업 부문
기타
연결조정
합계

순이자손익
금액
517,234
103,228
(6,617)
(3,131)
610,714

비율
84.69
16.90
(1.08)
(0.51)
100.00

순수수료손익
금액
3,932
255
10,813
(2,987)
12,013

비율
32.73
2.12
90.01
(24.86)
100.00

기타손익
금액
(318,023)
(45,370)
50,750
(65,230)
(377,873)

비율
84.16
12.01
(13.43)
17.26
100.00

영업이익
금액
203,143
58,113
54,946
(71,348)
244,854

비율
82.97
23.73
22.44
(29.14)
100.00

당기순이익
금액
155,267
45,267
55,831
(69,922)
186,443

비율
83.28
24.28
29.94
(37.50)
100.00

총자산
금액
46,437,795
5,787,427
2,094,944
(6,642,344)
47,677,822

비율
97.40
12.14
4.39
(13.93)
100.00

주) 상기 실적은 2018년 1월 1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호 및 제1115호를 적용한 기준이며,아래의 제5기(2017년) 실적은 이를 소급적용하여 재작성하지 않았습니다.
(출처: 당사 반기보고서)

[그룹 영업실적 - 업종별 손익 현황] - 2017년말 기준

(단위: 백만원)

구 분
은행업 부문
여신전문업 부문
기타
연결조정
합계

순이자손익
금액
966,437
196,550
(13,524)
12,995
1,162,458

비율
83.14
16.91
(1.16)
1.12
100.00

순수수료손익
금액
(5,587)
3,316
20,367
(4,624)
13,472

비율
(41.47)
24.61
151.18
(34.32)
100.00

기타손익
금액
(681,255)
(107,237)
53,902
(93,343)
(827,933)

비율
82.28
12.95
(6.51)
11.27
100.00

영업이익
금액
279,595
92,629
60,745
(84,972)
347,997

비율
80.34
26.62
17.46
(24.42)
100.00

당기순이익
금액
214,429
71,216
61,467
(82,671)
264,441

비율
81.09
26.93
23.24
(31.26)
100.00

총자산
금액
45,576,360
6,067,388
1,982,301
(6,032,389)
47,593,660

비율
95.76
12.75
4.17
(12.67)
100.00

(출처: 당사 반기보고서)

위 자료를 살펴보면, 당사의
2017년말 연결 기준 전체 당기순이익 2,644억원 중 은행업의 당기순이익은 2,144억원으로 81.09%를 차지하고 있으며,
2018년 반기말 기준 전체 당기순이익 1,864억원 중 은행업의 당기순이익은 1,153억원으로 83.28%를 차지하고 있습니다.
이러한 은행업에 높게 편중된 사업구조는 은행 자회사의 수익 변동성에 크게 의존을 하는 편이며, 이는 대내외 경제불황 등으로 은행업황이 악화될 경우 당사의 수익성 등도 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나.
은행 자회사의 자산건전성 관련 위험 

당사의 자산건전성은 당사의 은행자회사의
자산건전성
과 밀접한 연관이 있습니다.
당사의 은행 자회사인 전북은행 및 광주은행의
2018년 반기말 기준 고정이하 여신비율은 각각 0.84%, 0.65%이며, 2018년 1분기 말 기준 고정이하 여신비율은 각각 0.84%, 0.66%입니다.

광주은행의 경우
2018년 1분기말
기준 업종 평균(지방은행 1.04%, 시중은행 0.65%) 대비 양호한 수준입니다. 하지만, 전북은행의 경우
2018년 1분기말 기준
지방
은행 업종 평균(1.04%) 대비 양호한 수준이나 시중은행 업종 평균(시중은행 0.65%) 대비 열위한 상황입니다. 한편,
2018년 반기말 기준 전북은행 및 광주은행의 연체 대출채권비율은 각각 0.87%, 0.55%이며, 2018년 1분기말 기준 전북은행 및 광주은행의 연체 대출채권비율은 각각 0.83%, 0.63%로 업종 평균(지방은행 0.59%, 시중은행 0.32%)대비 다소 높은 연체 대출채권비율을 보여주고 있습니다.

전북은행과 광주은행은 각각 2013년 이후 업종 평균대비 비슷한 수준 혹은 평균대비 높은 고정이하 여신비율 및 연체 대출채권비율을 나타내고 있는 바, 향후
자산건전성
관련 지표인 고정이하 여신비율 및 연체 대출채권비율이 지속적으로 업종 평균대비 상회 할 경우, 이는 당사의 연결 재무에도 영향을 미칠 수 있으니
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

고정이하 여신비율은 고정이하 여신 합산금액을 총여신으로 나눈 값으로 높으면 그
만큼 자산건전성이 위험한 상태를 나타냅니다.
2018년 반기말 기준 전북은행 및 광주은행의 고정이하 여신비율은 각각 0.84%, 0.65%입니다.

2018년 1분기말 전북은행의 경우, 시중은행 대비 열위한 자산건전성 상태를 나타내고 있으며 광주은행의 경우, 2014년까지 시중은행 및 지방은행 대비 열위한 상태였으
나 2015년 이후 개선되고 있는 추세입니다.

[ 자산건전성중 고정이하 여신비율 현황 ]

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

시중은행계
0.65
0.66
0.80
1.13
1.39
1.74

지방은행계
1.04
1.01
0.99
1.22
1.33
1.39

전북은행
0.84
0.87
1.32
1.43
1.33
1.64

광주은행
0.66
0.60
0.66
0.88
1.43
1.32

(출처: 금융감독원 금융통계정보시스템)

연체 대출채권비율은 총대출채권의 대출잔액중 연체 대출잔액을 대출잔액으로 나눈 값으로, 연체율이 높을수
록
자산건전성
이 좋지 않
음을 뜻합니다. 2018년
1분기말 기준 전북은행 및 광주은행의 연체 대출채권비율의 경우, 전북은행과 광주은행 모두 비교대상(시중은행계 및 지방은행계)대비 다소 높은 연체대출채권비율을 보여주고 있습니다. 

[ 자산건전성중 연체 대출채권비율 현황 ]

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

시중은행계
0.32%
0.28
0.35
0.52
0.57
0.71

지방은행계
0.59%
0.59
0.63
0.70
0.74
0.67

전북은행
0.83%
0.83
1.21
1.34
1.12
1.38

광주은행
0.63%
0.53
0.55
0.81
0.61
0.82

(출처: 금융감독원 금융통계정보시스템)

2018년 반기말 기준

그룹 건전성 지표인 고정이하여신비율과 연체 대출채권율은 각각 0.97%, 0.89%로 전분기(0.97%, 0.90%)와 유사한 수준을 유지하고 있으며 전년 동기(1.01%, 0.94%) 대비 각각 4bp, 5bp 하락하였습니다. 

GM대우 군산공장 폐쇄 등 지역 악재에도 불구하고 그룹 자산건전성 및 대손비용률은 안정화 추세입니다. 이는 선제적 리스크 관리 및 RoRWA(위험가중자산이익률) 중심의 수익성 위주 경영정책에 기인했기 때문입니다. 

향후
자산건전성
관련 지표인 고정이하 여신비율 및
연체 대출채권비율
이 지속적으로 업종 평균대비 상회할 경우, 이는 당사의 연결재무에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다.

바젤 Ⅲ 제도 하에서 자본적정성 미충족 가능성

당사의 2018년
반기말
기준 BIS총자본비율
은
12.64%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 10.23%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 8.90%
로
바젤III에서 요구하는 수준
(2019년 적용 기준 총자본비율 10.50%, 기본자본비율 8.50%, 보통주자본비율 7.00%)
을 충족
하고 있습니다.

당
사의 은행자회사 중 한 곳인
전북은행의 경우, 2018년 반기말 기준 BIS총자본비율은 14.14%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 10.96%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 10.92%로 바젤III에서 요구하는 수준

(2019년 적용 기준 총자본비율 10.50%, 기본자본비율 8.50%, 보통주자본비율 7.00%)
을 충족
하고 있습니다.
또다른 은행자회사인
광주은행의 경우,

2018년 반기말 기준 BIS총자본비율은 16.74%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 13.39%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 12.78%로 바젤III에서 요구하는 수준

(2019년 적용 기준 총자본비율 10.50%, 기본자본비율 8.50%, 보통주자본비율 7.00%)
을 충족
하고 있습니다.

다
만, 2018년 1분기말 기준 국내 타은행지주회사의 평균 BIS비율인 14.34% 대비 당사의 BIS비율이 약 2.23%p 낮은 수치
를 보이고 있습니다.

당사 및 당사의
은행
자회사(전북은행, 광주은행)는 향후 대내외 경제불황에 따른 영업악화로 인하여 위험자산의 증가, 손실의 증가, 문제여신 처분에 따른 비용 증가, 유가증권 가치 하락, 환율 상승, 최소 자본적정성 비율 변동, 비율 산출 방법 변경, 바젤 위원회의 기준 변경, 기타 자산 건전성 및 자본적정성에 영향을 주는 부정적 요인이 발생할 경우 자본 적정성 비율을 충족시키지 못할 가능성이 존재
하니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

바젤Ⅲ는 국제결제은행(BIS) 산하 바젤은행감독위원회(BCBS)가 2010년 9월 12일 스위스에서 중앙은행 총재 및 감독기관장 회의를 열고 내놓은 새로운 국제은행자본규제 기준으로 현행 은행자본규제였던 바젤 2를 대폭 강화한 것이 특징입니다. 2013년 12월부터 국내 은행에 바젤 Ⅲ가 도입됨에 따라 은행들은 8% 이상을 유지해야 하는 BIS비율 외에도 2015년까지 매년 기본자본비율은 4.5%, 5.5%, 6% 이상을, 보통주자본비율은 3.5%, 4%, 4.5% 이상을 단계적
으로 준수해야
했습니다.

기본자본은 자본금ㆍ자본준비금ㆍ이익잉여금 등으로 구성되며, 보통주자본은 현금화가 쉬워 은행의 손실을 가장 먼저 보전할 수 있는 보통주ㆍ보통주자본잉여금ㆍ이익잉여금 등으로 구성된 자본을 말합니다. 총자본 8%ㆍ기본자본 6%ㆍ보통주자본 4.5% 이상의 요건을 충족하지 못할 경우 경영개선권고가, 총자본 2%ㆍ기본자본 1.5%ㆍ보통주자본 1.2% 이상의 요건을 충족하지 못할 경우 가장 강력한
적기시정조치
로 영업정지에 해당하는 경영개선명령이 내려질 수 있습니다.

[국내은행지주회사의 자본비율 추이]
(단위, %,%p)

구분

국내은행지주회사의 자본비율 추이

2014년

2015년

2016년

2017년(A)
2018년 1분기(B)
증감(B-A)

BIS자본비율

13.68

13.72

14.33

14.40
14.34
-0.06

기본자본비율

11.16

11.23

12.50

12.93
13.00
0.07

보통주자본비율

10.49

10.54

11.92

12.38
12.47
0.08

(출처 : 금융감독원 보도자료)

[국내은행지주회사별 BIS기준 자본비율 현황] (단위: %,%p)

항목
사업연도 및 증감률
BNK금융지주
JB금융지주
농협금융지주
DGB금융지주
신한금융지주
KB금융지주
하나금융지주

BIS자기자본비율
2018년 1분기
13.32
12.11
13.06
13.13
14.83
15.08
14.85

2017년(A)
13.07
12.16
13.47
12.59
14.78
15.23
14.97

2016년(B)
12.86
12.05
13.49
12.93
15.00
15.27
14.33

증감률(A-B)
0.21
0.11
-0.02
-0.34
-0.22
-0.04
0.64

기본자본비율
2018년 1분기
10.89
9.66
11.29
11.45
13.39
14.52
13.46

2017년(A)
10.62
9.71
11.49
10.88
13.32
14.6
13.29

2016년(B)
9.98
9.2
11.24
10.94
13.19
14.37
12.31

증감률(A-B)
0.64
0.51
0.25
-0.06
0.13
0.23
0.98

보통주자본비율
2018년 1분기
9.59
8.55
10.53
10.25
13.04
14.52
12.93

2017년(A)
9.61
8.57
10.49
10.21
12.88
14.6
12.74

2016년(B)
9.21
7.92
10.02
10.20
12.75
14.25
11.77

증감률(A-B)
0.40
0.65
0.47
0.01
0.13
0.35
0.97

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)

국내 전체 은행지주회사들의 2018년 1분기말 기준 평균 BIS총자본비율은 14.34%로 2017년말 14.40% 대비 0.06%p. 하락하였습니다.

당사의 2018년
1분기말 기준 BIS총자본비율은 12.11%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 9.66%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 8.55%로 바젤III에서 요구하는 수준을 충족
하고 있습니다.

다만,
2018년 1분기말 기준 국내 은행지주회사의 평균 BIS비율인 14.34% 대비 당사의 BIS비율이 약 2.23%p. 낮은 수치
를 보이고 있습니다.

또한, 당사의
2018년 반기말 기준 BIS총자본비율은 12.64%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 10.23%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 8.90%
로

바젤III에서 요구하는 수준
(2019년 적용 기준 총자본비율 10.50%, 기본자본비율 8.50%, 보통주자본비율 7.00%)
을 충족하고 있습니다. 

당
사의 은행자회사 중 한 곳인
전북은행의 경우, 2018년 반기말 기준 BIS총자본비율은 14.14%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 10.96%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 10.92%로 바젤III에서 요구하는 수준

(2019년 적용 기준 총자본비율 10.50%, 기본자본비율 8.50%, 보통주자본비율 7.00%)
을 충족
하고 있습니다.
또다른 은행자회사인
광주은행의 경우,

2018년 반기말 기준 BIS총자본비율은 16.74%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 13.39%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 12.78%로 바젤III에서 요구하는 수준

(2019년 적용 기준 총자본비율 10.50%, 기본자본비율 8.50%, 보통주자본비율 7.00%)
을 충족
하고 있습니다.

다만,
전북은행의 경우,
2018년 1분기말 기준 BIS총자본비율은 13.37%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 10.19%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 10.14%으
로
2018년 1분기말 기준 국내 은행의 평균 자본비율 보다 낮은 수치를 나타내고 있습니다.
광주은행의 경우,

2018년 1분기말 기준 BIS총자본비율은 16.20%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 12.74%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 12.13%으로 2018년 1분기말 기준 국내 은행의 평균 자본비율 보다 높은 수치를 나타내고 있습니다.

[국내은행의 자본비율 추이]

(단위 : %,%p)

구분

국내은행의 자본비율 추이

2014년

2015년

2016년
2017년(A)
2018년 1분기(B)
증감(B-A)

BIS자본비율

14.00

13.91

14.81

15.21
15.34
0.10

기본자본비율

11.38

11.36

12.51

13.09
13.30
0.18

보통주자본비율

10.83

10.82

12.01

12.53
12.77
0.21

(출처: 금융감독원 보도자료)

[자본적정성 JB금융지주 및 은행자회사(전북은행, 광주은행)]

(단위 : %)

구 분

2018년 반기
2018년 1분기
2017년
2016년

2015년

2014년

2013년

JB금융지주

BIS기준 자기자본비율

12.64
12.11
12.16
12.05
12.51

13.12

12.85

기본자본비율

10.23
9.66
9.71
9.20
8.59
8.34
7.21

보통주자본비율
8.90
8.55
8.57
7.92
7.40
7.12
6.45

전북은행

BIS기준 자기자본비율

14.14
13.37
13.39
13.61
13.59
13.71
13.93

기본자본비율

10.96
10.19
10.16
9.85
8.69
8.49
8.83

보통주자본비율
10.92
10.14
10.12
9.32
8.06
7.68
7.79

광주은행

BIS기준 자기자본비율

16.74
16.20
16.06
14.59
13.49
14.74
13.10

기본자본비율

13.39
12.74
12.58
10.99
9.22
9.76
9.17

보통주자본비율
12.78
12.13
11.81
10.30

9.22

9.76
9.17

주1) BIS비율 산정기준은 바젤Ⅲ 기준 적용
(출처: 당사 반기보고서)

자산건전성지표가 양호한 광주은행을 인수하면서 자산건전성 지표는 인수 이전보다 개선된 것으로 나타나고 있습니다. 하지만 당사 및 당사의 자회사(전북은행, 광주은행)는 향후 대내외 경제불황으로 인한 영업악화로 인하여 위험자산의 증가, 손실의 증가, 문제여신 처분에 따른 비용 증가, 유가증권 가치 하락, 환율 상승, 최소 자본적정성 비율 변동, 비율 산출 방법 변경, 바젤 위원회의 기준 변경, 기타 자산 건전성 및 자본적정성에 영향을 주는 부정적 요인이 발생할 경우 자본 적정성 비율을 충족시키지 못할 가능성도 있습니다.

이
는 결과적으로 BIS비율을 급격히 낮아지게 만들어 금융감독당국으로부터 '경영개선권고' 혹은 강력한
적기시정조치
로 영업정지에
해당하는 '경영개선명령'등을 지적받아 당사의 자산매각, 배당제한, 자본확충 등 영업 및 재무적으로 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 조치를 받을 수도 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

라. 은행 자회사의 호남지역과 연관된 영업기반

당사의 자회사인 전북은행과 광주은행은 전북 및 광주, 전남 지역을 주된 영업기반으로 하는 지방은행입니
다.

전북은행의 2018년 4월말 기준 전라북도 내

여
ㆍ
수신 시장 점유율은 각각 24.8%, 28.7%이며 광주은행의 2018년 4월말 기준 광주ㆍ전남 내
여
ㆍ
수신
시장 점유율은 각각 22.2%, 28.1%입니다.

이는 은행자회사의 실적이 호남 지역 가계 및 기
업의 경제상황과 관련이 있음을 의미하며,

호남지역의 경제상황이 은행자회사의 실적에 영향을 줄 수 있습니다.

이점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

전북은행과 광주은행의 경우 전북 및 광주, 전남을 주 영업기반으로 하는 지방은행으로써 지역자금을 조성하고, 조성된 자금을 지역 내 가계 및 중소기업에 공급하는 역할을 하고 있습니다. 지방은행의 특성상 지역경기의 변동이 지방은행의 위험 및 실적에 영향을 끼칠 가능성이 존재하며

이는 영업상의 한계로 작용할 수 있습니다. 또한, 주 영업지역이 서남권(광주, 전북, 전남 지역)으로 한정되는 등 협소한 영업대상 지역은 성장성에 한계점으로 작용할 수 있습니다.

[지역별 예금은행 원화예금 및 원화대출금 현황]

(단위 : 십억원, %)

구 분
예금은행 원화예금
예금은행 원화대출금

2018년
05월말
비중
2017년말
비중
2018년
05월말
비중
2017년말
비중

전국
1,333,028
100.00%
1,305,558
100.00%
1,534,256
100.00%
1,504,333
100.00%

서울
663,526
49.78%
664,687
50.91%
582,980
38.04%
569,688
37.87%

부산
82,568
6.19%
81,766
6.26%
108,802
7.09%
106,819
7.10%

대구
49,559
3.72%
48,356
3.70%
71,909
4.65%
71,096
4.73%

인천
44,439
3.33%
43,008
3.29%
81,552
5.33%
80,147
5.33%

광주
24,337
1.83%
24,235
1.86%
31,809
2.08%
31,039
2.06%

대전
33,096
2.48%
30,602
2.34%
31,729
2.07%
31,051
2.06%

울산
16,168
1.21%
15,899
1.22%
26,961
1.76%
26,949
1.79%

경기
202,295
15.18%
195,345
14.96%
333,781
21.76%
326,152
21.68%

강원
26,239
1.97%
23,775
1.82%
17,916
1.18%
17,588
1.17%

충북
20,077
1.51%
18,707
1.43%
24,058
1.57%
23,179
1.54%

충남
25,319
1.90%
23,823
1.82%
35,346
2.28%
35,279
2.35%

전북
27,706
2.08%
22,690
1.74%
28,465
1.84%
28,323
1.88%

전남
22,702
1.70%
20,754
1.59%
21,067
1.37%
21,010
1.40%

경북
32,203
2.42%
30,996
2.37%
39,686
2.58%
39,226
2.61%

경남
43,776
3.28%
43,284
3.32%
74,944
4.88%
74,495
4.95%

제주
9,676
0.73%
9,896
0.76%
15,274
1.00%
14,708
0.98%

세종
9,342
0.70%
7,736
0.59%
7,980
0.52%
7,586
0.50%

(출처: 한국은행 경제통계시스템 자료)

위의 자료를
살펴보면,
2018년 5월말 기준
광주 및 전북, 전남이 전국대비 차지하는 예수금 및 대출금 비율이 각각

5.61%
, 5.29%
대로 높지 않은 상황입니다. 광주, 전북, 전남 지역이 주 영업처인 당사에 있어
협소한 시
장규모 및

지역경제와의 연관성은 위험요인
으로 작용할 수 있습니다. 

[전북은행]

① 수신부문

(단위 : 억원, %)

구 분
2018년 반기말
2017년
2016년
2015년
2014년

전라북도내 예금은행 수신합계(A)
277,269

239,640

210,957

202,341

191,341

전북은행의 전라북도내 수신합계(B)
79,512

76,755

71,475

69,017

67,535

전북은행 수신합계
145,513

145,309

129,128

114,420

107,482

도내시장 점유율(B/A)
28.68

32.03

33.88

34.10

35.29

주1) 수신 : 예금(요구불+저축성) + CD + 매출어음 + RP

주2) 전북도내 수신 합계는 한국은행 전북본부의 자료를 참조하였음.
주3) 2018년 반기말 수치는 2018년 04월말 기준으로 작성
(출처: 당사 반기보고서)

전북은행의 2018년 반기말 전라북도 내 시장점유율은 28.68%로 2017년말 대비 3.35%p 하락한 수치를 나타내고 있으며
, 2017년 전라북도내 시장 점유율은 32.03%로 2016년말 대비 약 1.85%p하락한 수치를 나타내고 있습니다. 이는 당 은행의 수신총액은 평균유지 수준이나, 전라북도내 예금수신이 늘어난 현상으로 해당 점유율이 하락한 효과를 나타냅니다. 

② 대출부문

(단위 : 억원, %)

구 분
2018년 반기말
2017년
2016년
2015년
2014년

전라북도내 예금은행 대출합계(A)
284,645

281,474

275,217

262,429

246,259

전북은행의 전라북도내 대출합계(B)
70,521

70,923

70,572

69,636

68,914

전북은행 대출합계
137,970

135,339

120,399

106,272

98,672

도내시장 점유율(B/A)
24.78

25.20

25.64

26.54

27.98

주1) 전북은행 대출 : 은행계정 원화대출금 - 은행간대여금

주2) 전북도내 예금은행 대출합계는 한국은행 전북본부의 자료를 참조하였음.
주3) 2018년 반기말 수치는 2018년 04월말 기준으로 작성
(출처: 당사 반기보고서)

[광주은행]

아래는 광주은행의 광주ㆍ전남 시장점유율 입니다.

[ 광주ㆍ전남 시장점유율 ]

구 분
수 신
여 신

2018년 반기말
2017년
2016년
2015년
2014년
2018년 반기말
2017년
2016년
2015년
2014년

광 주 은 행
28.1%
27.9%
28.9%

28.1%

26.8%
22.2%
22.6%
24.9%

24.8%

24.1%

타 금융기관
71.9%
72.1%
71.1%

71.9%

73.2%
77.8%
77.4%
75.1%

75.2%

75.9%

합 계
100.0%
100.0%
100.0%

100.0%

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

100.0%

100.0%

주1) 수신 : 원화예수금(요구불예금 + 저축성예금 + 수입부금 + 주택부금) 잔액기준

주2) 여신 : 은행계정 원화대출금 잔액 기준 
주3) 2018년 반기말 수치는 2018년 4월말 기준으로 작성
(출처: 당사 반기보고서)

광주은행은

광주 및 전남 지역 내에서 2014년부터 2018년 4월말까지 평균 23%대, 평균 28%대 여ㆍ수신 시장 점유율
을 유지하고 있습니다.
회사의 핵심 자회사인 전북은행과 광주은행은
2018년 4월말 기준 전북 및 광주/전남 지역에서 각각 28.7%와 28.1% 내외
의 수신 시장 점유율을 확보한 가운데 지역경제에서 중요한 역할을 수행하고 있는 상태입니다.

이처럼, 광주, 전북, 전남 지역이 주 영업처인 당사에 있어
협소한 시장규모 및

지역경제와의 연관성은 위험요인
으로 작용할 수 있으므로
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 은행 자회사의 성장성 제한 가능성

2017년 6월 19일 정부의 '부동산 안정화 대책' 발표에 의하면 조정대상 지역(주택가격이 크게 상승한 전국 40개 지역)의 경우 주택담보인정비율(LTV)과 총부채상환비율(DTI) 규제가 LTV는 70%에서 60%로, DTI는 60%에서 50%로 강화되었고, 특히 조정대상지역 집단대출 중 잔금대출에는 DTI 50%를 신규 적용하기로 하였습니다.
2018년에는 신규 정책 도입 등 대출규제가 강화되고 이에 따라 대출성장률이 낮아질 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 은행 자회사인 전북은행과 광주은행 성장성/수익성을 제한하는 요인
으로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이점 역시 유의하시기 바랍니다.

2017년 6월 19일 정부의 '부동산 안정화 대책' 발표에 의하면 조정대상 지역(주택가격이 크게 상승한 전국 40개 지역)의 경우 주택담보인정비율(LTV)과 총부채상환비율(DTI) 규제가 LTV는 70%에서 60%로, DTI는 60%에서 50%로 강화되었고, 특히 조정대상지역 집단대출 중 잔금대출에는 DTI 50%를 신규 적용하기로 하였습니다. 또한 정부는 2017년 8월에는 이번 정부의 대책을 빌미 삼아 대출 판촉을 강화하는 일이 없도록 촉구하는 등 창구지도로 선수요를 억제하겠다는 입장을 표명하였습니다. 이번 대책은 앞으로 금융당국이 대출규제의 '완화'보다는 '강화' 쪽에 설 것이라는 방향성을 제시한 것으로 해석되며 이러한 대출규제는 은행의 성장성/수익성을 제한하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 

게다가 정부는 차주 상환능력에 대한 정확한 평가와 선진화된 여신심사 관행을 정착시키기 위해 2018년 1월부터 투기지역, 투기과열지구, 수도권 등을 대상으로 신 DTI(총부채상환비율, Debt to I
ncome)가 시행되었으며, 2018년 하반기부터 DSR(총체적상환능력심사제, Debt to service ratio)가
시행되었습니다.
기존 주택담보대출의 경우 새로 받을 주택담보대출의 원리금과 기존 대출의 이자 상환액을 계산하였으나 새로
도입된
신DTI는 기존에 이미 보유하고 있는 주택담보대출의 원금 상환액까지 반영하게 됩니다. 2018년 하반기부터 적용
된
DSR은 주택담보대출의 원리금 상환액에 다른 모든부채까지 포함해 대출을 평가하기 때문에 더 엄격한 기준의 지표입니다. 이와 같은 상황에서 국내경기 회복 지연 및 가계대출 관리정책과 보수적인 은행 대출로 기업, 가계 모두 성장보다는 내실 위주의 경영전략이 취해질 가능성이
높습니다. 이러한 상황이 지속될 경우 시 당사의 은행자회사인 전북은행과 광주은행의 성장성 둔화 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 역시 유의하시기 바랍니다.

바. 캐피탈 자회사의 사업기반의 안정성 위험

할부/리스금융산업은 특정 시장 혹은 물건에 특화된 경쟁력 확보를 통한 성장이 가능하지만,
자동차할부금융, 주택담보대출 등 주요 대상품목의 시장 성장세가 정체되고 있는 가운데 사업기반의 안정성은 열위한 편입니다.
여신전문금융업은 종래의 인가제에서 등록제로 전환된 이후로 산업으로의 진출입이 자유로운 상태이며, 이러한 상황은 산업 내 과도한 경쟁을 유발하여 업계 전반적인 수익성 저하 및 신규업무 확장 어려움으로 이어질 수 있습니다.

2
018년 반기말 기준 JB우리캐피탈의 1개월 이상 연체율 추이는 1.97%
수준입니다.
2018년 반기말
기준 전체 관리금융자산 중 약 68.7%의 비중
을 차지하
고 있는 자동차할부금융, 오토론, 오토리스 등 자동차 금융자산은 정적인 질적 특성을 감안할때 자산건전성을 유지하고 있으나, 경기 침체시 개인 신용대출 및 주택담보대출은 부동산 경기 침체에 따라 부실화 가능성이 있습니다.

자산군별 연체율 추이는 할부금융, 리스로 구성된 금
융자산의 연체율은 우수한 수준을 보이고 있으나, 비자동차금융자산의 연체율이 금융위기 이후 높은 수준을 보이고 있습니다. 전세계의 성장성 둔화, 유럽, 미국, 중국 등의 경기 둔화 등 대외 경제가 불안정한 상황에서 향후 경기가 추가적으로 악화될 경우

JB우리캐피탈
의 자산 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[총여신 및 건전성 분류 현황]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 반기말
2017년
2016년

여신
현황
총여신(A)
5,580,951
5,808,649
6,348,240

카드
-
-
-

할부금융
861,841
1,281,877
1,459,795

리스
1,215,419
1,128,388
1,005,072

대출
3,480,387
3,375,783
3,864,810

기타
23,304
22,601
18,563

건전성
분류
정상
5,327,195
5,560,385
5,963,301

충당금적립액
47,393
29,671
30,856

적립율
0.89
0.53
0.52

요주의
122,028
112,555
243,346

충당금적립액
10,406
9,592
6,383

적립율
8.53
8.52
2.62

고정
65,387
71,753
63,932

충당금적립액
46,536
48,728
38,764

적립율
71.17
67.91
60.63

회수의문
59,338
58,354
50,904

충당금적립액
31,624
27,955
20,514

적립율
53.29
47.91
40.30

추정손실
7,003
5,602
26,758

충당금적립액
5,232
3,503
21,916

적립율
74.71
62.53
81.90

합계
5,580,951
5,808,649
6,348,240

충당금적립액
141,191
119,449
118,433

적립율
2.53
2.06
1.87

연체
현황
연체금액(B)
115,318
114,205
124,007

1개월 미만
5,567
4,710
3,703

(-)1개월 이상
109,751
109,495
120,304

연체율(B/A)
2.07
1.97
1.95

1개월 미만
0.10
0.08
0.06

1개월 이상
1.97
1.89
1.90

주1) 여신현황/건전성/대손충당금/연체금 잔액은 기타채권(종업원대여금,가지급금(여신성)) 포함이며, 여신성수탁채권에 대한 충당금은 제외입니다.
주2) 리스는 금융리스, 운용리스(감가상각적용), 선급리스, 해지리스(감가상각적용), 렌탈자산(감가상각적용) 관련 미수금 포함입니다.

(출처 : 당사 반기보고서)

[할부금융]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 반기말
2017년
2016년

여신
현황
할부금융자산(A)
861,841
1,281,877
1,459,795

내구재
861,733
1,281,710
1,459,312

주택
35
40
151

기계류
73
127
333

기타
-
-
-

건전성분류
정상
823,655
1,242,338
1,408,175

충당금적립액
3,700
3,449
4,615

적립율
0.45
0.28
0.33

요주의
19,668
20,794
25,645

충당금적립액
1,480
965
710

적립율
7.52
4.64
2.77

고정
9,684
9,816
10,444

충당금적립액
7,266
6,290
6,275

적립율
75.03
64.08
60.08

회수의문
7,590
7,939
8,071

충당금적립액
3,147
2,813
2,204

적립율
41.46
35.43
27.31

추정손실
1,244
990
7,459

충당금적립액
824
464
6,432

적립율
66.24
46.87
86.23

합계
861,84
1,281,877
1,459,795

충당금적립액
16,417
13,981
20,236

적립율
1.90
1.09
1.39

연체
현황
연체금액(B)
14,630
13,700
23,423

1개월 미만
622
654
629

1개월 이상
14,008
13,046
22,794

연체율(B/A)
1.70
1.07
1.60

1개월 미만
0.07
0.05
0.04

1개월 이상
1.63
1.02
1.56

(출처 : 당사 반기보고서)

[리스]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 반기말
2017년
2016년

리스자산(A)
1,215,419
1,128,388
1,005,072

건전성분류
정상
1,177,997
1,093,503
964,947

충당금적립액
1,027
367
74

적립율
0.09
0.03
0.01

요주의
28,423
24,638
30,268

충당금적립액
113
6
17

적립율
0.40
0.02
0.06

고정
3,991
4,840
3,606

충당금적립액
408
285
56

적립율
10.22
5.89
1.56

회수의문
4,673
5,150
5,759

충당금적립액
2,230
2,373
3,500

적립율
47.72
46.08
60.78

추정손실
335
257
492

충당금적립액
202
143
460

적립율
60.30
55.64
93.49

합계
1,215,419
1,128,388
1,005,072

충당금적립액
3,980
3,174
4,108

적립율
0.33
0.28
0.41

연체
현황
연체금액(B)
6,616
6,416
7,507

1개월 미만
872
781
741

1개월 이상
5,744
5,635
6,766

연체율(B/A)
0.54
0.57
0.75

1개월 미만
0.07
0.07
0.07

1개월 이상
0.47
0.50
0.67

(주1) 리스는 금융리스, 운용리스(감가상각적용), 선급리스, 해지리스(감가상각적용), 렌탈자산 관련 미수금 포함입니다.

(출처 : 당사 반기보고서)

[대출]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 반기말
2017년
2016년

대출자산(A)
3,480,387
3,375,783
3,864,810

건전성
분류
정상
3,305,980
3,205,972
3,575,242

충당금적립액
42,284
25,691
26,013

적립율
1.28
0.80
0.73

요주의
73,396
66,660
187,027

충당금적립액
8,647
8,479
5,564

적립율
11.78
12.72
2.97

고정
49,099
54,070
47,283

충당금적립액
37,893
41,005
31,630

적립율
77.18
75.84
66.90

회수의문
46,643
44,846
36,856

충당금적립액
25,890
22,433
14,654

적립율
55.51
50.02
39.76

추정손실
5,269
4,235
18,402

충당금적립액
4,098
2,792
14,673

적립율
77.78
65.93
79.74

합계
3,480,387
3,375,783
3,864,810

충당금적립액
118,812
100,400
92,534

적립율
3.41
2.97
2.39

연체
현황
연체금액(B)
89,849
89,568
89,237

1개월 미만
3,063
2,279
1,696

1개월 이상
86,786
87,289
87,542

연체율(B/A)
2.58
2.65
2.31

1개월 미만
0.09
0.07
0.04

1개월 이상
2.49
2.59
2.27

(출처 : 당사 반기보고서)

또한, 최근 캐피탈사는 정부의 규제가 강화되고 있는 가운데 자동차 복합할부금융 상품 폐지와 기존 거래 고객 이탈 등으로 인해 영업환경 여건이 악화되고 있는 상황입니다. 초저금리 기조로 수익성 확보가 어려워지자, 은행들은 캐피탈사의 고유 영역이었던 자동차 금융시장에 공격적으로 진입하고 있으며, 개인신용대출은 저축은행으로 고객이 이동하면서 캐피탈사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 

또한, 신용카드사들이 캐피탈사의 영역인 할부금융시장에 진출하려는 움직임이 가속화 되고 있으며, 이는 카드대출 거래와 신용결제 등 신용카드 고유영역의 업황 부진이 지속됨에 따라 수익원을 다변화하기 위한 차원으로 판단됩니다. 할부금융업에 진출하려는 카드사들은 기존 카드회원들의 금융정보를 바탕으로 자동차 할부금융에 주력할 것으로 예상됩니다.

JB우리캐피탈은 JB금융지주의 자회사로서 모회사의 우수한 대외신인도를 바탕으로 안정적인 자금조달능력을 보유하고 있으며 JB금융그룹 내 계열사와의 연계영업을 통한 시너지 극대화와 우수 인력 영입을 통한 영업관리와 심사 및 리스크관리로 업계 후발주자로서 신속하게 경쟁력을 갖출수 있는 기반을 마련하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 정부의 규제 강화, 자동차 복합할부금융 상품 폐지 및 은행, 신용카드사 등의 캐피탈 영업부문으로의 진출 확대 등은 동사를 포함한 캐피탈사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨에 따라 신규 수익원 확보 및 심사기능 확충과 적절한 리스크 관리를 통한 수익성 관리가 필요할 것으로 판단됩니다.

사. 리스크 관리와 안정성 관리의 위험

JB금융지주는 금융지주회사로서 당사를 포함한 JB금융그룹 전체에 직면할 수 있는 다양한 위험(신용위험, 시장위험, 운영위험 등)을 효과적으로 관리
하여야 합니다. 이에 당 금융지주사는 이사회 내 위험관리위원회를 통해 JB금융그룹의 리스크 관리에 대한 기본 정책 및 전략을 수립하고 있습니다. 하지만, JB금융지주 및 계열회사들이
제거 및 관리하지 못한 위험에 노출될 경우 JB금융그룹의 수익성은 물론 금융그룹으로서 가장 중요한 요소 중 하나인 안정성이 훼손될 가능성
이 있습니다.

JB금융지주는 금융지주회사로서 JB금융그룹 전체에 직면할 수 있는 다양한 위험에 대하여 효과적으로 관리를 하여야 합니다. 이에 JB금융지주는 경영 및 영업 활동과정에서 발생하는 각종 불확실성 또는 손실발생 가능성을 효과적으로 평가, 관리 및 통제하기 위해 엄격한 리스크관리 관련 내부규정 및 조직체계를 유지하고 있습니다.

- JB금융그룹의 리스크관리 개요
연결실체는 각 사업 분야별로 발생할 수 있는 다양한 리스크를 관리하며, 주요대상은 신용리스크, 시장리스크, 금리리스크, 유동성리스크, 신용편중리스크, 전략ㆍ평판리스크 등입니다. 이러한 리스크는 지배기업 및 각 종속기업에서 정한 리스크관리 기본방침에 따라 인식, 측정, 통제 및 보고됩니다.

1) 그룹 리스크관리 기본원칙

ㆍ

모든 영업활동은 사전 설정된 위험성향 내에서 리스크와 수익의 균형을 고려하여 수행하여야 하며, 발생 가능한 리스크를 인식·측정·통제·관리할 수 있는 체계하에서 실행되어야 한다.

ㆍ

리스크 관련 의사결정체계는 경영진 등 의사결정권자(회의체 포함)가 해당 리스크를 충분히 이해하고, 리스크를 감안하여 객관적이고 독립적인 입장에서 이루어지도록 운영되어야 한다.

ㆍ

리스크관리조직은 영업부문과 독립적으로 구성되고 운영되어야 한다.

ㆍ

성과관리체계는 영업 의사결정시 리스크가 명확히 고려되도록 운영되어야 하며, 성과평가는 공정하고 투명한 절차에 의해 이루어져야 한다.

ㆍ

평상시에도 상황 악화 가능성에 대비하는 신중한 시각을 공유한다.

ㆍ

특정부문에 대한 리스크의 집중을 방지하기 위하여 리스크가 적절히 분산되도록 관리하여야 한다.

ㆍ

모든 조직은 담당 직무로부터 발생 가능한 리스크에 대한 책임을 부담하며, 정해진 책임과 권한 범위내에서 공정하고 투명한 절차에 따라 업무를 수행하여야 한다.

2) 그룹 리스크관리 조직

그룹의 리스크관리에 대한 기본정책 및 전략은 지배기업 이사회 내의 위험관리위원회(이
하
위험관리위원회
)에서 수립됩니다.
지배기업
의 위험관리책임자(CRO)는 위험관리위원회를 보좌하고 각 종속기업의 위험관리책임자를 구성원으로 하는 리스크관리협의회를 통하여 그룹 및 각 종속기업의 리스크정책 및 전략을 협의합니다. 

종속기업은 각 사별 위험관리위원회 및 리스크관리협의회, 리스크관리 전담조직을 통하여 그룹의 리스크정책 및 전략을 이행하고, 이와 일관되게 종속기업 세부 리스크정책 및 전략을 수립하고 시행합니다. 지배기업의 리스크관리부서는 위험관리책임자를 보좌하여 리스크관리 및 감독업무를 수행합니다.

연결실체는 그룹의 리스크를 적정 수준으로 관리하기 위하여 계층적인 한도체계를 갖고 있습니다. 위험관리위원회는 그룹 및 종속기업별로 부담 가능한 리스크 한도를 설정하고, 각 종속기업의 위험관리위원회 및 리스크관리협의회에서는 리스크 유형별, 부서별, 사업부문별 및 상품별 등 세부 리스크한도를 설정하여 관리합니다.

① 위험관리위원회(Risk Management Committee)
지배기업 및 각 종속기업의 리스크관리 체제를 구축하고 그룹리스크정책 및 한도수립, 승인 등 그룹리스크관련 사항을 종합적으로 관리합니다. 위원회는 지배기업의 이사로 구성됩니다.

위원회의 결의사항은 다음과 같습니다.

ㆍ
그룹 경영전략에 부합하는 리스크관리 기본방침 및 전략의 수립

ㆍ
그룹 및 각 종속기업별 부담 가능한 리스크수준의 결정

ㆍ
적정투자한도 또는 손실허용한도 승인

ㆍ
각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항

ㆍ
리스크관리 관련 규정·지침의 제정 및 개정

ㆍ
리스크관리협의회규정, 리스크관리규정, 국가별리스크관리지침

ㆍ

리스크관리조직 구조 및 업무분장에 관한 사항

ㆍ

리스크관리정보시스템의 운영에 관한 사항

위험관리위원회 결의사항은 이사회에 보고합니다.

② 리스크관리협의회(Risk Management Council)
그룹의 리스크정책 및 전략을 일관되게 유지하기 위하여 그룹의 제반 리스크 관련 사항을 협의하고 위험관리위원회에서 정한 정책을 수행하기 위하여 필요한 사항을 결의합니다. 구성원은 지배기업의 위험관리책임자가 위원장이 되고, 지배기업 및 은행의 리스크관리부서장, 그리고 각 종속기업의 위험관리책임자로 구성됩니다.

3) 그룹 리스크관리 체제

① 위험자본 관리

위험자본은 잠재적인 손실(리스크)이 실제로 실현되었을 경우 이를 보전하는데 필요한 자본을 의미하며, 위험자본관리는 가용자본 대비 리스크 부담 수준에 대한 의사결정인 위험성향(Risk Appetite)을 고려하여 위험자본이 적정 수준으로 유지될 수 있도록 위험자산을 관리하는 것을 의미합니다. 지배기업 및 종속기업은 위험자본 관리를 위하여 재무/사업계획 수립 시에 사전적으로 위험계획이 반영되도록 위험계획 프로세스를 수립 및 운용하고 있으며, 적정 수준으로 리스크를 통제하기 위한 리스크 한도관리체계를 수립 및 운용하고 있습니다.

② 리스크 모니터링

그룹의 경영환경에 영향을 줄 수 있는 리스크 요소들을 주기적으로 파악하여 선제적인 리스크관리를 도모하기 위하여 다차원 리스크 모니터링 체제를 구축하고 있습니다. 각 종속기업은 그룹 차원의 리스크관리에 영향을 미치는 주요사항에 대하여 의무적으로 지배기업에 보고하여야 하며, 지배기업은 월별/수시 모니터링보고서를 작성하여 CRO를 포함한 그룹 경영진에게 보고하고 있습니다.

③ 리스크 리뷰

신상품/신사업 추진 및 주요정책 변경 시에는 사전에 정의된 체크리스트에 의해 리스크 요인을 검토하여, 리스크 판단이 용이치 않는 비즈니스의 무분별한 추진을 차단라고 합리적 의사결정을 지원하고 있습니다. 종속기업 리스크관리 담당부서는 사업부문에서 추진하고자 하는 상품/서비스/사업 등에 대하여 사전 리뷰하고 사후 모니터링 하는 프로세스를 갖추고 있으며, 타 종속기업과 연계 또는 공동으로 추진하는 사항인 경우 지배기업 리스크관리부서와 사전협의를 거친 후 리스크 리뷰를 수행하고 있습니다.

④ 위기관리

위기상황 발생가능성을 조기에 감지하여 선제적으로 대응하며, 위기상황 발생 시 즉시적, 효율적, 유기적 대응으로 위기상황을 극복하고 궁극적으로 지속가능한 조직을 유지하기 위하여 그룹 차원의 위기관리체계를 운영하고 있습니다. 각 종속기업은 '주의경보', '자금경색', '위기'의 3단계로 위기단계를 정의하고 있으며, 정량적 지표와 정성적 정보에 대한 모니터링 및 영향분석을 통해 위기단계를 결정하고 위기상황 발생 시 사전에 정의된 위기대응 조치를 실행합니다. 지배기업은 그룹차원의 일관된 위기상황인식 및 대응체계를 수립 및 운영하고 2개 이상의 종속기업이 자금경색 이상 단계에 진입 시 지배기업 차원에서 직접적으로 위기관리를 수행하게 됩니다.

연결실체의 위험관리위원회는 그룹의 위험성향(Risk Appetite)을 결정하고, 리스크 유형별, 주요 종속기업별로 경제적자본을 배분하고 있으며, 주요 종속기업은 배분된 경제적자본 범위 내에서 효율적으로 자본을 운영하고 있습니다. 연결실체의 리스크관리부서는 경제적자본 한도관리에 대해 모니터링하고 경영진 및 위험관리위원회에 보고하고 있습니다. 신규 사업 혹은 영업확대 등으로 경제적자본의 한도초과가 예상될 경우 사전적인 위험관리위원회의 검토 및 승인 절차를 취하여 연결실체의 자본적정성 관리를 하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 JB금융그룹의 위험관리능력은 JB금융그룹이 직면할 수 있는 모든 위험에 대한 노출을 충분히 제거하지 못할 수도 있습니다. JB금융지주는 연결실체의 리스크 관리 체제를 통해 리스크 투명성 증대, 급변하는 금융환경변화의 선제적 대응을 통하여 연결실체의 중장기 전략 및 경영의사결정을 효율적으로 지원하는데 역량을 집중하고 있습니다. 그러나, 이러한 정책과 절차가 당사를 포함한 JB금융그룹이 직면하거나 직면할 수 있는 위험에 대하여 항상 완전하게 대비하고 있다고 보장할 수는 없습니다.

아. 고객정보 유출의 위험 

금융그룹 전체는 영위하는 사업영역 특성상 축적된 고객에 관한 정보가 유출되거나 부적절한 접근을 통해 사용될 위험성
이 있습니다. 이에 따라 당사를 포함한 금융그룹 전체는 법률적 책임 및 금융당국의 규제에 노출되게 됩니다. 이는
금전적인 손실은 물론 금융그룹의 신뢰성에도 악영향을 끼칠 가능성
이 있어 당사 및 금융그룹에 유무형의 위험요인입니다.

금융그룹은 고객정보를 보유하는 금융회사로서 관련법령에 따라 고객의 개인정보 및기타비밀정보를 취급하여야 합니다. 현재 인터넷에서 제공되는 온라인 금융서비스에대한 보안문제가 발생할 위험이 있으며, 이로 인해 고객과 제3자에게 금융그룹의 영업과 평판에 부정적인 영향을 미치는 법률적 책임을 지게 될 소지가 있습니다.

또한, 고객의 개인정보를 보호하지 못함으로써 개인이 입게 되는 경제적 손실과 정신적 피해에 대해 보상할 수도 있습니다. 보안 관련 문제 발생시 당금융그룹의 영업, 시스템 및 브랜드 이미지 등에 대한 대중의 인식이 부정적으로 형성될 가능성이 있고, 이는 고객 감소 및 시장신뢰 추락을 초래하여 당금융그룹의 사업과 영업실적 및 재무상황에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

동 업종은 아니지만 2008년에는 옥션 서버가 해킹 당해 1,000만 명에 달하는 고객 정보가 유출됐고, 2011년에는 네이트 서버가 해킹 당해 3,500만 개의 고객 정보가 유출되었습니다. 또한 2015년 타 카드사의 컨설팅을 맡은 신용정보업체 직원이 고객정보를 빼내 외부에 판매하거나 타은행의 IT관련 수탁업체 직원이 저장매체를 이용하여 대출채무자의 고객정보를 유출하였으며, 타은행 영업점 직원이 대출관련 정보를 출력하여 대출모집인에게 전달하는 사례가 발생되었습니다. 최근에는 지난 5월 인터파크 서버가 해킹 당해 고객의 생년월일, 주소 등 개인정보가 유출되었으며, 이는 해당 회사의 평판 및 영업에 작지않은 부정적 영향을 초래하였습니다.

JB금융지주는 개인정보보호법, 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률, 전자금융거래법 등 정보보호관련 법률에 따른 개인정보의 안전성 확보를 위한 기술적, 물리적, 관리적 조치에 대한 사항을 준수하고 전자금융 안전성 강화, 내부통제 강화 및 고객정보 보호강화를 위하여 상시 모니터링 및 시스템 통제를 이행하고 있으나, 이러한 개인정보보호의 노력에도 불구하고 향후 개인정보 유출 등 정보보안 사고 발생시 JB금융지주에 재무적, 비재무적인 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험요인이 될 수 있습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 금융지주회
사의 법적
규제
에 관한 위험

당사는 금융지주회사법상 금융지주회사의 출자 및 투자 제한, 동일 차주 및 동일 기업, 주요출자자에 대한 신용공여한도 제한, 자회사 등에 대한 행위제한에 대한 준수의무
가 있습니다. 특히, 금융지주회사법 제48조 제1항 제3호에 의하면 금융지주회사의 자회사 등은 다른 자회사 등에 대한 신용공여로서 각 자회사당 자기자본의 100분의 10, 자회사 등에 대한 신용공여를 모두 합하여 자기자본의 100분의 20을 초과하는 신용공여를 하여서는 아니되며, 동일한 금융지주회사에 속하는 자회사 등 상호간에 신용공여를 하는 경우에는 금융위원회가 정하는 비율의 담보를 확보하여야 합니다. 또한, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지주회사 행위제한규정(자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위)에 대해서도 준수의무가 있습니다.
금융지주회사법 및 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 행위제한에 대하여 당사는 해당요건을 충족
하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사 및 자회사간의 해당거래는 존재하지 않으나 위와 같은
법적
규제
사항
이 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 금융지주회사법상 금융지주회사의 출자제한, 동일 차주 및 동일 기업, 주요출자자에 대한 신용공여한도 제한, 자회사 등에 대한 행위제한에 대한 준수의무가 있습니다. 금융지주회사법 제48조 제1항 제3호에 의하면 금융지주회사의 자회사 등은 다른 자회사 등에 대한 신용공여로서 각 자회사당 자기자본의 100분의 10, 자회사 등에 대한 신용공여를 모두 합하여 자기자본의 100분의 20을 초과하는 신용공여를 하여서는 아니되며, 동일한 금융지주회사에 속하는 자회사 등 상호간에 신용공여를 하는 경우에는 금융위원회가 정하는 비율의 담보를 확보하여야 합니다.

또한, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지주회사 행위제한규정(자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위)에 대해서도 준수의무가 있습니다. 금융지주회사법 및 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 행위제한에 대하여 당사는 해당요건을 충족하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사 및 자회사간의 해당거래는 존재하지 않으나, 항상 유의할 필요가 있습니다.

[금융지주회사법상 행위제한]

1. 금융지주회사의 출자 및 투자 제한

제한규정

내용

충족여부

계열회사 주식소유 제한
 (법 제6조의 3)

금융지주회사는 자회사 외의 계열회사 주식을 소유하여서는 아니됨

해당사항 없음

자회사의 주식의 소유의무
 (법 제43조의 2)

자회사의 발행주식총수의 50% 이상 소유

(상장법인의 경우 30% 이상)

충족

다른 회사 주식의 보유제한
 (법 제44조)

자회사 등이 아닌 회사의 발행주식 총수의 5% 초과 금지

해당사항없음

(주) 상기 자회사 주식 지분율은 증권신고서 제출일 기준입니다.

(출처 : 법제처)

2. 신용공여한도 제한

제한규정

내용

충족여부

동일차주에 대한 신용공여
 (법 제45조 1항)

동일차주에 대한 금융지주회사등의 신용공여의 합계액은 금융지주회사등의 자기자본의 순합계액의 100분의 25 초과금지

충족

동일기업에 대한 신용공여
 (법 제45조 2항)

동일한 개인이나 법인 각각에 대한 금융지주회사등의 신용공여의 합계액은 금융지주회사등의 자기자본의 순합계액의 100분의 20 초과금지

충족

주요출자자에 대한 신용공여
 (법 제45조 3항)

은행지주회사 등이 은행지주회사의 주요출자자(특수관계인 포함)에게 할 수 있는 신용공여 합계액은 당해 은행지주회사 등의 자기자본 순합계액의 100분의 25에 해당하는 금액과 그 주요출자자의 당해 은행지주회사에 대한 출자비율에 해당하는 금액 중 적은 금액 초과금지. 아울러, 은행지주회사의 모든 출자자에게 할 수 있는 신용공여 합계액은 당해 은행지주회사 등의 자기자본의 순합계액의 100분의 25 초과금지

해당사항없음

(출처 : 법제처)

3. 자회사의 행위 제한

제한규정

내용

충족여부

당해 금융지주회사에 대한 신용공여 금지
 (법 제48조 1항 1호)

금융지주회사의 자회사등은 당해 자회사 등이 속하는 금융지주회사에 대한 신용공여 금지

해당사항없음

다른 자회사등의 주식 보유 
 제한
 (법 제48조 1항 2호)

금융지주회사의 자회사등은 금융지주회사내의 다른 자회사등(당해 자회사등에 의하여 직접 지배받는 회사를 제외)의 주식 소유 금지

해당사항없음

다른 자회사등에 대한 신용공여한도 제한 및 담보 확보
 (법 제48조 1항 3호 및
 제48조 2항)

금융지주회사의 자회사등은 다른 자회사등에 대한 신용공여로서 각 자회사 당 자기자본 100분의 10, 자회사등에 대한 신용공여를 모두 합하여 자기자본의 100분의 20을 초과하는 신용공여 금지

충족

동일한 금융지주회사에 속하는 자회사등 상호간에 신용공여를 하는 경우에는 담보종류별로 100% ~ 130%의 담보확보 의무

충족

(출처 : 법제처)

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 행위제한]

제한규정

내용

충족여부

지주회사 행위제한규정
 (법 제8조의2 2항 1호)

자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위

충족

(출처 : 법제처)

차. 광주은행과의 주식의 포괄적 교환 관련 위험

당
사는 자회사인 광주은행이 완전자회사가 아니기 때문에 발생하는 시너지 창출의 한계를 극복하고 광주은행의 경영활동 유연성 및 의사결정의 신속
성을 확보함과 동시에 광주은행의 경쟁력을 지속적으로 유지, 발전시켜 나가기 위해,
광주은행의 완전자회사화를 위한 주식의 포괄적 교환을 결정하였습니다.

완전모회사가 되는 JB금융지주가 본건 주식교환에 따라 광주은행의 주주(단, JB금융지주는 제외)에게 배정할 JB금융지주 기명식 보통주식은 총 41,543,471주로
JB금융지주의 신주(기명식 보통주식)을 발행하여 교부할 예정
입니다. 이로 인해
자본금, 자본잉여금 변동 등
JB금융지주 재무제표상 자기자본에 영향을 미치게 되며
,
JB금융지주의 자본적정성 비율은 변동
될 수 있습니다.

다만, 현재 시점에서 주식교환 후의 정확한 자본적정성 비율을 예측하기는 어려운 상태
입니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 자회사인 광주은행이 완전자회사가 아니기 때문에 발생하는 모자회사간 시너지 창출의 한계를 극복하고 광주은행의 경영활동 유연성 및 의사결정의 신속
성을 확보함과 동시에 광주은행의 경쟁력을 지속적으로 유지, 발전시켜 나가기 위해, 광주은행의 완전자회사화를 위한 주식의 포괄적 교환을 결정하였습니다. 주식의 포괄적 교환을 통해 자회사 경영관리의 효율성 제고를 통한 주주가치 증대, 그룹 일
체성 강화를 통한 시너지 제고 및 광주은행의 적기 자본확충을 통한 자본 적정성 제고를 도모
하고자
합니다.

2018년 07월 13일 동사가 전자공시시스템에 공시한 주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)의 내용은 아래와 같습니다.

JB금융지주와 광주은행의 주식의 포괄적 교환 주요 사항 보고서

1. 구 분
주식교환

- 교환ㆍ이전 형태
해당사항 없음

2. 교환ㆍ이전 대상법인
가. 회사명
주식회사 JB금융지주

나. 대표자
김한

다. 주요사업
금융지주업

라. 회사와의 관계
모회사

마. 발행주식총수
(주)
보통주식
155,439,423

종류주식
-

바. 최근 사업연도
요약재무내용(원)
자산총계
47,593,660,061,318

부채총계
44,507,275,940,066

자본총계
3,086,384,121,252

자본금
777,197,115,000

3. 교환ㆍ이전 비율
㈜JB금융지주 : ㈜광주은행 = 1 : 1.8814503

4. 교환ㆍ이전 비율 산출근거
㈜JB금융지주(이하 'JB금융지주'이라 한다)와 ㈜광주은행(이하 '광주은행'이라 한다)은 모두 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6 제2항에 의거하여 기준주가를 산정한 후, 이를 기초로 교환비율을산출하였습니다.

주식교환을 위한 이사회 결의일(2018년 07월 13일)과 주식의 포괄적 교환계약 체결일(2018년07월 13일)중 앞서는 날의 전일(2018년 07월 12일)을 기산일로 한 최근 1개월 간 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일 간 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6 제2항 및 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우에는100분의10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 적용할 수 있으나, JB금융지주 및 광주은행이 각자 검토하고 상호 협상하여 합의된 바에 따라, 본 평가에서는 적용하지 아니하였습니다.

(1) 완전모회사가 되는 회사(JB금융지주)
-최근 1개월 간 거래량 가중산술평균종가(2018.06.13 ~ 2018.07.12) : 5,727원
-최근 1주일 간 거래량 가중산술평균종가(2018.07.06 ~ 2018.07.12) : 5,629원
-최근일 종가(2018.07.12) : 5,660원
-산술평균가액 : 5,672원
-교환가액 : 5,672원

(2) 완전자회사가 되는 회사(광주은행) 
-최근 1개월 간 거래량 가중산술평균종가(2018.06.13 ~ 2018.07.12) : 10,779원
-최근 1주일 간 거래량 가중산술평균종가(2018.07.06 ~ 2018.07.12) : 10,586원
-최근일 종가(2018.07.12) : 10,650원
-산술평균가액 : 10,672원
-교환가액 : 10,672원

5. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 주식교환은 주권상장법인간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

6. 교환ㆍ이전 목적
광주은행을100% 자회사로 편입하여 경영상의 효율성을 증대시키고, JB금융그룹과의 일체성을 강화하여 사업적 시너지효과를 창출함으로써 기업가치를 제고하고자 합니다.

7. 교환ㆍ이전의 중요영향 및 효과

(1)회사의 경영에 미치는 중요 영향 및 효과
본 주식교환 완료 시 JB금융지주 기존 주주들의 지분율이 주식교환비율에 따라 희석화되는 효과는 있으나, 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, JB금융지주 및 광주은행은 100% 모자회사 관계의 독립된 존속법인으로 유지됩니다.

또한 주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환 이전에 취임한 JB금융지주 이사 및 감사위원회 위원의 임기에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 중요 영향 및 효과
JB금융지주의 경우 신주 발행에 따른 자본 확충으로 일부 그룹 경영지표(ROE, 이중레버리지비율, 부채비율 등)의 개선 효과를 기대할 수 있습니다.
광주은행 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주 구성만 변동되며, JB금융지주는 주주총회나 주주 전원 동의절차 등 법률상 필요한 절차의 간소화 방법을 통해 신속한 자본확충을 지원할 수 있고, 광주은행의 자본적정성 및 그룹 안전성 지표 개선에 따라 광주은행의 신용도 상향 가능성을 제고하고 이에 따른 자금조달비용의 절감을 기대할 수 있습니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 중요 영향 및 효과

JB금융지주가 광주은행을 완전자회사로 편입함으로써 규제 변화 등 외부환경 변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 효율적인 경영체계를 갖추고, JB금융그룹 계열사 간 시너지 극대화를 통해 고객의 편익과 영업경쟁력 강화로 지속 가능한 성장을 도모할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

8.교환ㆍ이전일정
교환ㆍ이전계약일
2018년 07월 13일

주주확정기준일
2018년 07월 30일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2018년 07월 31일

종료일
2018년 08월 02일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2018년 07월 13일

종료일
2018년 09월 19일

주주총회 예정일자
2018년 09월 20일

주식매수청구권
행사기간
시작일
2018년 09월 20일

종료일
2018년 10월 01일

구주권제출기간
시작일
2018년 10월 04일

종료일
2018년 10월 08일

매매거래정지예정기간
2018년 10월 05일 ~ 2018년 10월 25일

교환ㆍ이전일자
2018년 10월 09일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 교환ㆍ이전 후 완전모회사명
주식회사 JB금융지주
(JB FINANCIAL GROUP CO.,LTD)

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제360조의5, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 금융지주회사법 제62조의2에 의거, 주주확정 기준일 현재 주주명부에 등재된 주주로서 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 당해 법인에 대하여 주주총회 결의일부터 10일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 주주확정 기준일 현재 주주명부에 등재된 주식수의 범위 내에서 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다. 

단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5, 동법 시행령 제176조의7에의거,주식매수청구권은 본 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회 결의사실이 유가증권시장 공시규정에 의하여 공시되기 이전에 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음 영업일까지 (i) 해당주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회 결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 

또한 사전에 서면으로 주식교환 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

매수예정가격
10,793

행사절차, 방법, 기간, 장소
(1) 반대의사 표시방법
상법 제360조의5, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5, 금융지주회사법 제62조의2에 의거, 주주확정 기준일(2018년 07월 30일(24시))현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전일(2018년 09월 19일)까지 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.
단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 반대의사 표시를 통지하여야 합니다. 이 때, 반대의사 표시는 주주총회일 3영업일 전일까지 하여야 하며, 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회 전에 실질주주를 대신하여 회사에 반대의사를 통지하여야 합니다.

(2) 서면 반대의사 표시기간
 - 시작일 : 2018년 07월 13일
 - 종료일 : 2018년 09월 19일

(3) 주식매수 청구방법
상법 제360조의5, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 금융지주회사법 제62조의2 제2항에 의거, 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일부터 10일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다.
단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권 회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 거래 증권회사에 주식매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

(4) 주식매수 청구기간
상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거하여 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주식의 매수를 청구할 수 있으나, 금융지주회사법 제62조의2 제2항에 의거하여 위 주식매수청구기간이 주주총회 결의일로부터 20일 이내에서 10일 이내로 단축됩니다. 
 - 시작일 : 2018년 09월 20일
 - 종료일 : 2018년 10월 01일

(5) 접수 장소
 - 명부주주에 등재된 주주 : 광주광역시 동구 제봉로 225 광주은행 본점
 - 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주: 해당 증권회사

지급예정시기, 지급방법
(1) 지급예정시기
 - 주식매수 청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내(2018년 10월 05일 예정)에 지급할 예정입니다.

(2) 지급방법
 - 명부주주: 주주가 신고한 은행계좌로 이체할 예정입니다.
 - 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주: 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

주식매수청구권 제한 관련 내용
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5, 동법 시행령 제176조의7에의거,주식매수청구권은 본 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회 결의사실이 유가증권시장 공시규정에 의하여 공시되기 이전에 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음 영업일까지 (i) 해당주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회 결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 주식교환 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

또한 본 주식교환 계약이 실효되거나 해제되는 등 본 주식교환 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되어 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않을 수 있습니다

계약에 미치는 효력
본 주식교환과 관련하여, (1)JB금융지주가 그 주주들에게 지급하여야 할 매수대금(JB금융지주가 제안한 주식매수 예정가격을 기준으로 하여 산정)의 합이 금 100,000,000,000원을 초과하거나, JB금융지주 발행주식총수의 10%를 초과하는 경우 또는 (2) 광주은행이 그 주주들에게 지급하여야 할 매수대금(광주은행이 제안한 주식매수 예정가격을 기준으로 하여 산정)의 합이 금 60,000,000,000원을 초과하거나, 광주은행 발행주식총수의 10%를 초과하는 경우, 주식의 포괄적 교환계약의 각 당사자는 본 주식의 포괄적 교환계약을 해제할 수 있습니다.

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족 여부
해당사항없음

13. 이사회결의일(결정일)
2018년 07월 13일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

(출처 : 전자공시시스템)

금번 주식의 포괄적 교환으로 광주은행은 JB금융지주의 100% 자회사로 전환될 예정입니다. JB금융지주 주식과 광주 주식 간 교환 비율은 1 : 1.8814503입니다. 완전모회사가 되는 JB금융지주가 본건 주식교환에 따라 광주은행의 주주(단, JB금융지주는 제외)에게 배정할 JB금융지주 기명식 보통주식은 총 41,543,471주로 JB금융지주의 신주(기명식 보통주식)을 발행하여 교부할 예정입니다. 이로 인해 자본금, 자본잉여금 변동 등 JB금융지주 재무제표상 자기자본에 영향을 미치게 되며, JB금융지주의 자본적정성 비율은 변동될 수 있습니다. 

아래는 JB금융지주의 자본적정성 비율표 입니다.

[자본적정성 JB금융지주]

(단위 : %)

구 분

2018년 반기
2018년 1분기
2017년
2016년

2015년

2014년

2013년

JB금융지주

BIS기준 자기자본비율

12.64
12.11
12.16
12.05
12.51

13.12

12.85

기본자본비율

10.23
9.66
9.71
9.20
8.59
8.34
7.21

보통주자본비율
8.90
8.55
8.57
7.92
7.40
7.12
6.45

주1) BIS비율 산정기준은 바젤Ⅲ 기준 적용
(출처: 당사 반기보고서)

당사의 2018년 반기말 기준
BIS총자본비율
은 12.64%,
기본자본비율(Tier 1)
은 10.23%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 8.90%입니다.

이는 바젤III에서 요구하는 수준
(2019년 적용 기준 총자본비율 10.50%, 기본자본비율 8.50%, 보통주자본비율 7.00%)
을 모
두 충족
하고 있습니다.
현재 JB금융지주의 자본적정성 지표는 양호한 수준을 나타나고 있으나, 금번 주식교환 후 자본적정성 지표는 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 본 일괄신고추가서류상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약에 의해 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 주식회사 JB금융지주가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금번 발행되는 당사의 무보증사채는 상장채권으로 환금성에 제약은 없습니다.그러나 급변하는 채권시장의 변동에 영향을 받을 가능성은 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 ㈜JB금융지주 제10회 무보증 사채의 인수인이자 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜JB금융지주로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 DB금융투자㈜가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, DB금융투자㈜는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 일괄신고추가서류 또는 투자설명서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 일괄신고추가서류 및 투자설명서의 대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 일괄신고추가서류 및 투자설명서의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
DB금융투자(주)
00115694

2. 분석의 개요

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 일괄신고추가서류 및 투자설명서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 채무증권의 인수업무 또는 모집ㆍ매출의 주선업무와 관련하여 적절한 주의 의무를 다하기 위하여 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 일괄신고서에 의한 발행여부, 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 체크리스트 방식으로 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있는 바, 본 채무증권은 내부 규정상 기업실사를 체크리스트 방식으로 수행할 수 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적, 일괄신고서에 의한 발행 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 일자
2018년 08월 13일 ~ 2018년 08월 22일

실사보고서 작성 완료
2018년 08월 22일

인수계약 체결일자
2018년 08월 23일

일괄신고추가서류 제출일자
2018년 08월 23일

(2) 기업실사 참여자

[발행회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)JB금융지주
종합기획부
허 련
부장
실사업무 총괄

(주)JB금융지주
종합기획부
이준호
과장
실사업무 실무

[대표주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

DB금융투자(주)
Capital 금융팀
안종철
팀장
실사총괄
2018년 08월 13일 ~ 2018년 08월 22일
기업금융업무 13년

DB금융투자(주)
Capital 금융팀
박상준
차장
기업실사 및 서류작성
2018년 08월 13일 ~ 2018년 08월 22일
기업금융업무 12년

DB금융투자(주)
Capital 금융팀
송인성
과장
기업실사 및 서류작성
2018년 08월 13일 ~ 2018년 08월 22일
기업금융업무 7년

DB금융투자(주)
Capital 금융팀
오장성
사원
기업실사 및 서류작성
2018년 08월 13일 ~ 2018년 08월 22일
기업금융업무 2년

(3) 기업 실사 항목 및 점검결과

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

* 상기 기업실사항목의 상세내역은 일괄신고추가서류에 첨부된 [기업실사보고서] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합의견

가. 동사는 2013년 7월 신설된 금융지주회사로서 전북은행, 광주은행, JB우리캐피탈, JB자산운용의 4개 종속회사를 보유하고 있는 금융그룹입니다. 동사는 대한민국 11번째 은행계 금융지주로서, 지역기반 금융지주로는 BS금융지주와 DGB금융지주에 이어 3번째로 출범하였으
며,
자산 47.7조원(2018년 반기말 기준)
을 보유하고 있습니다. 동사는 종속회사의 경영관리, 자금 조달 및 배분, 금융
그룹 전략 수립 등의 역할을 수행함으로써 사업 자회사간 시너지 효과 창출을 조정하는 역할을 담당하고 있습니다.

동사는 전북은행과의 포괄적 주식이전으로 설립되어 전북은행이 100% 자회사이고, 전북은행으로부터 JB우리캐피탈 지분을 인수하였으며 2014년 7월 JB우리캐피탈의 소수주주를 JB금융지주의 주주로 전환하는 절차를 통하여 JB우리캐피탈을 100% 소유하게 되었습니다. 또한 동사는 2014년 3월 JB자산운용(구. 더커자산운용㈜)의 지분 100%를 인수하여 자산운용부문을 확대하였으며, 우리금융 민영화의 일환으로 추진되고 있는 광주은행 우선협상대상자로 2014년 2월 11일 예금보험공사와 양해각서를 체결하였습니다. 이후 동사는 2014년 6월 13일에 예금보험공사를 상대로 주식매매계약(지분 56.97%)을 체결하였으며, 감독당국의 자회사 편입 승인 등을 거쳐 2014년 10월 중 최종적으로 인수를 완료하였습니다.

나.

동사의 주 수익원은 자회사의 배당수익이며, 자회사인 (주)전북은행은 당사에 2013년도 134억원(4.0%), 2014년도 90억원(2.4%), 2015년도 190억원(5.1%) 및 2016년도 120억원(2.7%)을 중간(현금)배당 하였으며, (주)광주은행은 2015년도 103억원(4.0%), 2016년도 103억원(4.0%)의 결산(현금)배당 및 2017년도에 대해서는 2018.03.22(목) 개최된 제4기 정기주주총회 승인에 따라 128억원(5.0%)을 결산(현금)배당 하였습니다.

JB우리캐피탈(주) 또한, 당사에 2014년도 154억원(5.2%)의 중간(현금)배당 및 150억원(3.8%)을 결산(현금)배당 하였으며, 2015년도에는 98억원(3.3%)의 중간(현금)배당 및 307억원(10.4%)의 결산(현금)배당, 2016년도에는 530억원(15.0%)의 결산(현금)배당을 실시하였고, 2017년도에는 168억원(4.1%)의 중간(현금)배당 및

2018.03.21(수) 개최된 제23기 정기주주총회 승인에 따라 570억원(14.0%)의 결산(현금)배당을 실시하였습니다. (보통주 기준)

동사는 출범 이후 은행부문의 비중이 절대적인 구조를 유지하고 있으며, 실질적인 신용위험 또한 종속회사인 (주)전북은행과 (주)광주은행에 연동되어 있습니다.

동사의 자회사인
(주)전북은행은 2018년 반기 결산결과 연결기준 영업이익 820억원 및 당기순이익 645억원, 개별(은행)기준 실적으로는 영업이익 716억원 및 당기순이익 562억원을 시현하였습니다. 총자산은 전년대비 1.87% 증가한 18조 3,989억원, 총수신은 14조 5,513억원, 대출금 또한 13조 7,970억원을 달성하여 견실한 성장세를 이어갔습니다.(2018년 4월말 기준으로 작성) 또한, (주)광주은행의 경우 2018년 반기 결산결과 연결기준 영업이익 627억원, 당기순이익 456억원, 개별(은행)기준 실적으로 영업이익 영업이익 627억원 및 당기순이익 456억원을 달성하며 견실한 성장세를 보이고 있습니다.

다.
동사의 종속회사인 JB우리
캐피탈(주)는

자동차금융 중심의 사업포트폴리오를 바탕으로 점유율 확대와 신상품 개발을 통해 수익원을 다변화하고 있습니다. 그 결과 2016년말 기준 701억원의 역대 최고 수준의 당기순이익을 창출하여 그룹의 주요 수익원으로 자리매김 하였으며 2018년 반기
에는 영업이익은 316억원, 당기순이익은 251억원의 실적을 나타내며 성장세를 유지하고 있습니다.

라. JB자산운용은 2008년 03월 설립되어 사업초기비용 등 정착화 단계에서 초기 3 회계연도(2009.3월~2011.3월) 적자를 나타내었습니다. 2011년 정상적인 운용구조로 정착되는 단계로 진입하여 2012.3월 흑자를 시현하게 되었으나, 영업비용의 증가등으로 더이상 실적이 개선되지 못하고 2014년 JB금융그룹으로 편입되게 되었습니다. 동사의 과거 영업활동 추이 및 증시의 불확실성 지속 등으로 기대 인수시너지의 효과가 나타나지 않을 경우 영업정상화의 어려움을 내포하고 있습니다. 한편 JB자산운용은 2017년 결산 기준 약 4.8조원의 운용자산을 통해 총수익 102억원, 순이익 5억원을 시현하였습니다.

마. 동사의 2018년 반기말 BIS기준 자본비율은 12.64%이며, 금융감독원의 감독 규정에 근거하여, 최소 8.0% 이상으로 유지되어야 합니다. 이러한 감독 규정 내용과 비교하여 안정적인 자본 구조를 유지하고 있으나, 2013년 12월부터 바젤Ⅲ시행으로 인하여 동사 및 은행 자회사들은 이전에 발행했던 후순위채 및 신종자본증권의 자본인정액이 단계적으로 차감될 예정입니다. 동
사의 은행자회사중 한 곳인

(주)전북은행의 경우, 2018년 반기말 기준 BIS총자본비율은 14.14이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 10.96%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 10.92%로 바젤III에서 요구하는 수준을 충족
하고 있습니다.
또다른 은행자회사인

(주)광주은행의 경우,

2018년 반기말 기준 BIS총자본비율은 16.74%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 13.39%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 12.78%로 바젤III에서 요구하는 수준을 충족
하고 있습니다.
다만,

2017년 결산 기준 국내 타은행지주회사의 평균 BIS비율인 14.34% 대비 당사의 BIS비율이 약 1.7% 낮은 수치

를 보이고 있습니다.

향
후 추가적인 M&A
및 영업수익성 하락 발생시 이로 인하여 자본적정성이 악화될 가능성이 존재합니다. 

한편 동사는 종속회사 등으로부터의 배당유입과 이자수입 등 경상적인 자금유입을 바탕으로 이자비용 및 판매비와관리비 등의 경상경비와 배당금 지급 수요을 충족시키는 현금흐름을 보이고 있습니다. 다만, 동사는 배당유입액 대비 지속적인 종속회사의 지원 부담이 높은 수준으로 유지될 경우, 자기자본 대비 차입부채 증가 및 자기자본 확충 여부에 대한 추가적인 변동사항이 존재할 가능성이 있습니다.

사. 금번 발행되는 동사의 제10회 무보증사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 AA+등급을 부여받았습니다. 상기 사항을 종합적으로 고려할 때 금번 발행되는 본 사채의 원리금 상환 가능성과 관련한 위험은 높지 않은 것으로 판단되오나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 인한 상환 가능성에 대한 불확실성은 발생할 수 있으니 이러한 리스크에 대하여 투자 의사결정시 반드시 고려하시기 바랍니다. 금번 무보증사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)JB금융지주가 전적으로 책임집니다.

4. 외부전문가 의견(회계사, 변호사 등)

해당사항 없습니다.

2018. 08. 22.

대표주관회사 DB금융투자 주식회사

대표이사 고 원 종

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 

가. 자금조달금액

[제10회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
38,000,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,961,999,400

나. 발행제비용의 내역

[제10회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
8,000,000
발행금액의 0.04%

인수수수료
20,000,000
권면총액 X 0.10%

대표주관수수료
2,000,000
권면총액 X 0.01%

사채관리수수료
2,000,000
발행사와 사채관리회사 별도 합의

신용평가수수료
4,389,000
VAT 포함

상장수수료
1,200,000
발행금액 150억원 이상 ~ 200억원 미만

상장연부과금
191,600
만기 1년당 10만원

표준코드부여 수수료
20,000
건당 20,000원

등록수수료
200,000
발행총액의 1/100,000(단, 최고한도 500,000원)

합 계
38,000,600
-

※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적 

금번 당사가 발행하는 제10회 무보증사채 발행자금 200억원은 운영자금으로 사용될 예정이며, 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

[제10회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
20,000,000,000
-
-
20,000,000,000

■ 운영자금의 세부 사용 내역

[제10회]
(단위 : 원)

사용목적
내용
사용금액
비고

운영자금
지주사 자체 운영자금
(인건비, 사채 이자 등)
20,000,000,000원
-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 미상환사채의 현황(별도기준)

(기준일 :
신고서 제출일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)JB금융지주
회사채
공모
2016년 08월 25일
100,000
1.712
AA+
2021년 08월 25일
미상환
한국투자증권

(주)JB금융지주
회사채
공모
2016년 10월 31일
10,000
1.901
AA+
2018년 10월 31일
미상환
동부증권

(주)JB금융지주
회사채
공모
2017년 02월 24일
20,000
1.942
AA+
2019년 02월 25일
미상환
동부증권

(주)JB금융지주
회사채
공모
2017년 02월 24일
20,000
2.118
AA+
2020년 02월 24일
미상환
동부증권

(주)JB금융지주
회사채
공모
2017년 08월 25일
130,000
2.628
AA+
2022년 08월 25일
미상환
동부증권

(주)JB금융지주
회사채
공모
2018년 03월 09일
10,000
2.572
AA+
2020년 03월 09일
미상환
DB금융투자

(주)JB금융지주
조건부
자본증권
공모
2018년 05월 11일
68,000
5.50
A+
-
미상환
DB금융투자

(주)JB금융지주
조건부
자본증권
공모
2018년 07월 06일
80,000
5.50
A+
-
미상환
DB금융투자

합 계
-
-
-
438,000
-
-
-
-
-

주1) 2016년도, 2017년도 및 2018년 중 발행실적 기준으로 작성

주2) 신용평가기관(3개사) - 한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가

※ 자본으로 인정되는 신종자본증권의 발행내역은 아래와 같으며 일반적인 회사채와는 다른 상환순위, 만기상환방식, 이자지급방식 등의 발행조건을 가지고 있으며, 발행회사가 중도상환권리를 보유한 사채입니다. 투자자께서는 본 사채의 주요 조건 및 권리사항에 대하여 충분하게 확인하시기 바랍니다.

<
자본으로 인정되는 채무증권의 발행 현황>

(1) 채무증권 개
요

(기준일 :
신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

채무증권명
(주)JB금융지주 제1회 상각형 조건부자본증권

발행일
2014년 09월 22일 (30년 만기)

발행금액
200,000

발행목적

(주
)광주은행 인수를 위한 자금 확보

발행방법
공모(총액인수)

신용등급
A+ (한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가)

상장여부
상장

미상환잔액
200,000

자본인정에
 관한 사항
회계처리 근거
아래「(2) 자본인정에 관한 사항」참조

신용평가기관의
 자본인정비율 등

미지급 누적이자
해당사항없음

만기일
아래「(3) 만기 및 조기상환 가능일」참조

조기상환 가능일

발행금리
연 6.40% (금리상향조건 없음)

우선순위
후순위(일반채권 및 후순위채권보다 후순위)

기타 중요한 발행조건 등
아래「(5) 기타 투자위험에 관한 사항」참조

(출처 : 2018 당사 반기 보고서)

(2) 자본인정에 관한 사항

1) 자본으로 회계처리한 근거

※ 조건부자본증권이 자기자본으로 인정되는 구조

① 발행절차를 거쳐 납입이 완료된 상태이어야 하며, 영구적인 형태로서 금리상향조정 또는 다른상환유인이 없을 것. 다만, 만기 30년 이상 채권으로서 회사가 동일한 조건으로 만기를 연장할 수 있는 권한을 보유한 경우 영구로 본다.

② 후순위채 등의 보완자본보다 후순위특약(파산 등의 사태가 발생한 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권의 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건이며, 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따른 파산 선고시 자산을 초과하는 부채에 해당하지 않을 것

③ 발행회사가「금융산업의구조개선에관한법률」제2조제2호에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우 또는 규정 제36조부터 제38조까지, 제40조에서 정하는 조치를 받은 경우 동 사유가 해소될 때까지 배당(이자를 포함한다)의 지급이 정지되는 조건일 것

④ 배당지급기준은 자본증권 발행 당시에 확정되어 있어야 하고, 배당률이 은행의 신용상태에 따라 결정되지 않을 것

⑤ 배당 지급은 배당가능항목에서 지급될것

⑥ 회사는 언제든지 배당취소에 대한 완전한 재량권을 가질 것

⑦ 배당의 지급취소가 보통주 주주에 대한 배당 관련사항 이외에 회사에 어떠한 제약요인으로 작용하지 않을 것

⑧ 발행 후 5년 이내에 상환되지 아니하며, 동 기간 경과 후 상환하는 경우에도 상환여부를 발행회사가 전적으로 자율적으로 판단할 수 있어야 하며, 상환될 것이라는 투자자의 기대를 유발하거나 발행회사에게 사실상 상환을 하도록 부담을 부과하는 이떠한 조건도 없을 것

⑨ 발행회사가 발행한 모든 조건부자본의 상각 또는 보통주 전환이 없거나 해당은행이「금융산업의구조개선에관한법률」에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우에 자본증권이 상각되거나 보통주로 전환되는 조건일 것

⑩ 회사 및 회사가 실질적으로 영향력으로 행사하는 자는 자본증권을 매입하거나 증권의 매입자에 대하여 담보제공, 지급보증 및 대출 등에 의하여 매입자금을 직간접적으로 지원할 수 없고, 납입자금에 대하여 청구권의 변제순위를 법적, 경제적으로 강화할 수 없으며, 직접 또는 관계회사를 통하여 동 증권의 매입자에게 담보를 제공하거나 보증하여서는 아니될 것

⑪ 자본증권은 향후 발행회사의 자본조달 및 자본확충을 저해하는 조건이 없을 것

2) 신용평가기관의 자본인정 비율
 - 해당사항없음

(3) 만기 및 조기상환 가능일

1)
사채의 원금은 만기일인 2044년 09월 22일에 본 사채가 양질 또는 동질의 자본으로 대체되거나, 상환 후에도 자본이 관련 규정에서 정하는 비율을 상회하는 경우로서 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 일시상환하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

2) 다만, 만기일이 도래한 경우, 별도의 통지나 공고 없이 발행회사의 선택에 따라 동일한 발행조건으로 본 사채의 만기를 계속하여 연장할 수 있으며, 본 사채의 만기가 연장되고 있는 동안 사채권자는 본 사채를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없습니다.

※ 사채의 중도상환

1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환(Call Option)을 요구할 수 없습니다.

2) 발행회사의 선택에 따른 중도상환 : 본 사채는 발행회사의 선택에 의하여 발행일로부터 5년이 경과한 이후 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 한하여 발행일의 조건과 동일한 발행조건으로 상환될 수 있습니다.

3) 공고 및 통지 : 발행회사는 중도상환(Call Option)을 행사할 경우 중도상환(Call Option) 행사 여부에 대한 의사를 중도상환(Call Option) 행사일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원에 사전 통지합니다.

(4) 이자지급방법 및 기한

1) 본 사채의 이자계산은 매 3개월 단위로 사채권자에게 연 채권이율의 1/4씩 분할하여 후지급합니다.

2) 해당 이자 지급기일이 발행회사의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 지급일로 하고 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다. 이 때, 영업일은 대한민국에서 은행들이 일반적인 영업(외화 거래 포함)을 위해 개점하는 날을 의미하며, 토요일과 일요일은 제외합니다.
3) 이자지급기일은 발행일과 만기일 사이에 있는 매년 3월 22일, 6월 22일, 9월 22일 및 12월 22일로 합니다.

(5) 기타 투자위험에 관한 사항

1) 본 사채는 상각형 조건부자본증권으로서 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서의 도산 절차가 개시되는 경우 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 무보증채권, 후순위채권 및 보완자본보다 후순위입니다. 다만, 보통주보다는 선순위입니다.

2) 이자의 지급정지

① "발행회사"가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 그 사유가 해소될 때까지 배당 또는 이자의 지급은 정지되고, 그 기간 동안의 배당 또는 이자 지급의무는 모두 소멸됩니다.

1. "발행회사"가 금융위원회로부터 '경영개선권고', '경영개선요구' 또는 '경영개선명령'을 받은 경우

2. 금융위원회 또는 금융위원회 위원장이 발행회사와 관련하여 긴급조치를 취하는 경우

3. "발행회사"가「금융산업의 구조개선에 관한 법률」제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우

② "발행회사"는 그 고유의 재량에 따라 본 증권에 대한 배당 또는 이자의 지급을 취소할 수 있습니다.

③ 제2항에 따른 배당 또는 이자의 지급 취소는 본 증권에 대한 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않고, "발행회사"는 제2항에 따라 배당 또는 이자의 지급을 취소한 경우 그와 같이 지급이 취소된 금원을 본 사채 이외에 만기가 도래한 "발행회사"의 다른 채무의 이행에 사용할 수 있습니다.

3) 상각
① "발행회사"가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 본 사채는 전액 영구적으로 상각되고, 이에 따른 본 사채의 상각은 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않습니다.

1. "발행회사"가「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우

② 제1항 제1호의 사유가 발생한 날로부터 제3영업일이 되는 날에 상각의 효력이 발생합니다.

「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에서 정한 부실금융기관이란 아래 ①, ② 및 ③ 중 어느 하나에 해당하는 금융기관을 말합니다.

① 경영상태를 실제 조사한 결과 부채가 자산을 초과하는 금융기관이나 거액의 금융사고 또는 부실채권의 발생으로 부채가 자산을 초과하여 정상적인 경영이 어려울 것이 명백한 금융기관으로 금융위원회나「예금자보호법」제8조에 따른 예금보험위원회가 결정한 금융기관

②「예금자보호법」제2조제4호에 따른 예금등 채권의 지급이나 다른 금융기관으로부터의 차입금 상환이 정지된 금융기관

③ 외부로부터의 지원이나 별도의 차입이 없이는 예금등 채권의 지급이나 차입금의 상환이 어렵다고 금융위원회나「예금자보호법」제8조에 따른 예금보험위원회가 인정한 금융기관

4) 무담보 : 본 사채는 무담보로 발행되었으며, 발행일 이후 어떠한 형태로도 본 사채의 상환을 담보하기 위한 담보권 설정을 할 수 없습니다.
5) 교차채무불이행 조건의 배제 : 본 사채에는 "발행회사"가 발행한 다른 채권의 부도시 본 사채도 함께 부도 처리되어 채권회수 등의 절차에 들어갈 수 있도록 하는 조건(cross default)이 적용되지 않습니다.
6) 기한의 이익 상실 적용 배제 : 본 사채의 권리자는 법이 허용하는 범위 내에서 "발행회사"의 기한의 이익을 상실시킬 수 없으며, 본 사채와 관련된 모든 계약서 중 기한의 이익 상실에 관한 조항 및 기한의 이익 상실을 전제로 하거나 또는 이와 관련된 일체의 조항 역시 본 사채에 적용되지 않습니다.
7) 제3자에 대한 적용 : 본 사채의 전부 또는 일부가 제3자에게 양도되는 경우에는 본 사채 특약의 모든 조항은 당해 양수인에게 적용됩니다.

8) 기타 본 사채와 관련된 주요한 사항은 2014년 09월 22일 금융감독원 전자공시시스템에 공시된「투자설명서」를 참조하시기 바랍니다.

(2) 채무증권 개요

(기준일 :
신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

채무증권명
(주)JB금융지주 제2회 상각형 조건부자본증권

발행일
2018년 05월 11일 (만기일 없음)

발행금액
68,000

발행목적
BIS자기자본비율 제고

발행방법
공모(총액인수)

신용등급
A+ (한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가)

상장여부
상장

미상환잔액
68,000

자본인정에
 관한 사항
회계처리 근거
만기가 없으며, 일정요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정됨

신용평가기관의
 자본인정비율 등
해당사항없음

미지급 누적이자
해당사항없음

만기일
아래「(2) 만기 및 조기상환 가능일」참조

조기상환 가능일

발행금리
연 5.50%

우선순위
후순위(일반채권 및 후순위채권보다 후순위)

기타 중요한 발행조건 등
아래「(4) 기타 투자위험에 관한 사항」참조

(출처 : 2018 당사 반기 보고서)

(2) 만기 및 조기상환 가능일

본 사채의 만기일은 특정하고 있지 아니하고, 다음의 일자 중 먼저 도래하는 날에 만기일이 도달한 것으로 합니다.
1)「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 이를 대체하는 법령에 의하여 발행회사에 대해 파산이 선고되어 파산절차 또는 이에 상응하는 절차가 개시되는 날
2) 발행회사에 대해 파산이나 회생절차에 의하지 않는 청산절차가 개시되는 날

※ 사채의 중도상환

1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환(Call Option)을 요구할 수 없습니다.

2) 발행회사의 선택에 따른 중도상환 : 본 사채는 발행회사의 선택에 의하여 발행일로부터 5년이 경과한 이후 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 한하여 발행일의 조건과 동일한 발행조건으로 상환될 수 있습니다.
3) 본 사채의 원금 중도상환 일자가 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 첫번째 은행영업일에 상환하되, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여는 발행금액에 발행당시의 표면금리로 계산하여 지급하고, 직전 이자(배당) 지급일부터 원금상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(배당)는 일할 계산하여 지급하되 모든 이자(배당)는 원단위로 지급하고 원미만은 절사합니다.

4) 공고 및 통지 : 발행회사는 중도상환(Call Option)을 행사할 경우 중도상환(Call Option) 행사 여부에 대한 의사를 중도상환(Call Option) 행사일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원에 사전 통지합니다.

(3) 이자지급방법 및 기한

1) 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하고, 매 3개월마다 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하
되, 이자지급기일이 발행회사의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 단, 본 사채가 만기 이전 중도상환되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 않습니다.
2) 이자지급은 채권발행일로부터 만기일 전일까지 계산하여 매 3개월 후급 지급합니다. 

(4) 기타 투자위험에 관한 사항

1) 본 사채는 상각형 조건부자본증권으로서 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서의 도산 절차가 개시되는 경우 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 무보증채권, 후순위채권 및 보완자본보다 후순위입니다. 다만, 보통주보다는 선순위입니다.

2) 이자(배당)의 지급정지

① 발행회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 그 사유가 해소될 때까지 이자(배당)의 지급은 정지되고, 그 기간 동안의 이자(배당)지급의무는 모두 소멸됩니다.

1. 발행회사가 금융위원회로부터 금융지주회사감독규정 제36조 내지 제38조에 따른 경영개선권고 또는 경영개선명령을 받은 경우

2. 금융위원회가 발행회사와 관련하여 금융지주회사감독규정 제40조에 따른 긴급조치를 취하는 경우

3. 발행회사가「금융산업의 구조개선에 관한 법률」제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우
4. 금융지주회사감독규정 제25조 제5항에 따라 자본보전완충자본을 포함한 자본비율이 금융지주회사감독규정 <별표3-2>에서 정하는 자본비율에 미달함으로 인하여 금융지주회사감독규정 <별표3-3>에서 정하는 이익배당 등의 최저내부유보비율을 준수하기 위하여 필요한 경우

② 발행회사는 본 증권의 이자(배당)지급취소에 대한 완전한 재량권을 가지며, 이자(배당)의 지급취소는 보통주 주주에 대한 배당 관련 사항 이외에 어떠한 제약요인으로 작용하지 않습니다.

③ 상기 이자(배당)의 지급취소는 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않습니다. 발행회사는 취소된 금액을 만기가 도래하는 채무의 이행에 사용할 수 있는 완전한 권리를 가지게 됩니다.

(3) 채무증권 개요

(기준일 :
신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

채무증권명
(주)JB금융지주 제3회 상각형 조건부자본증권

발행일
2018년 07월 06일 (만기일 없음)

발행금액
80,000

발행목적
BIS자기자본비율 제고

발행방법
공모(총액인수)

신용등급
A+ (한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가)

상장여부
상장

미상환잔액
80,000

자본인정에
 관한 사항
회계처리 근거
만기가 없으며, 일정요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정됨

신용평가기관의
 자본인정비율 등
해당사항없음

미지급 누적이자
해당사항없음

만기일
아래「(2) 만기 및 조기상환 가능일」참조

조기상환 가능일

발행금리
연 5.50%

우선순위
후순위(일반채권 및 후순위채권보다 후순위)

기타 중요한 발행조건 등
아래「(4) 기타 투자위험에 관한 사항」참조

(2) 만기 및 조기상환 가능일

본 사채의 만기일은 특정하고 있지 아니하고, 다음의 일자 중 먼저 도래하는 날에 만기일이 도달한 것으로 합니다.
1)「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 이를 대체하는 법령에 의하여 발행회사에 대해 파산이 선고되어 파산절차 또는 이에 상응하는 절차가 개시되는 날
2) 발행회사에 대해 파산이나 회생절차에 의하지 않는 청산절차가 개시되는 날

※ 사채의 중도상환

1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환(Call Option)을 요구할 수 없습니다.

2) 발행회사의 선택에 따른 중도상환 : 본 사채는 발행회사의 선택에 의하여 발행일로부터 5년이 경과한 이후 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 한하여 발행일의 조건과 동일한 발행조건으로 상환될 수 있습니다.
3) 본 사채의 원금 중도상환 일자가 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 첫번째 은행영업일에 상환하되, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여는 발행금액에 발행당시의 표면금리로 계산하여 지급하고, 직전 이자(배당) 지급일부터 원금상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(배당)는 일할 계산하여 지급하되 모든 이자(배당)는 원단위로 지급하고 원미만은 절사합니다.

4) 공고 및 통지 : 발행회사는 중도상환(Call Option)을 행사할 경우 중도상환(Call Option) 행사 여부에 대한 의사를 중도상환(Call Option) 행사일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원에 사전 통지합니다.

(3) 이자지급방법 및 기한

1) 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하고, 매 3개월마다 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하
되, 이자지급기일이 발행회사의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 단, 본 사채가 만기 이전 중도상환되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 않습니다.
2) 이자지급은 채권발행일로부터 만기일 전일까지 계산하여 매 3개월 후급 지급합니다. 

(4) 기타 투자위험에 관한 사항

1) 본 사채는 상각형 조건부자본증권으로서 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서의 도산 절차가 개시되는 경우 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 무보증채권, 후순위채권 및 보완자본보다 후순위입니다. 다만, 보통주보다는 선순위입니다.

2) 이자(배당)의 지급정지

① 발행회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 그 사유가 해소될 때까지 이자(배당)의 지급은 정지되고, 그 기간 동안의 이자(배당)지급의무는 모두 소멸됩니다.

1. 발행회사가 금융위원회로부터 금융지주회사감독규정 제36조 내지 제38조에 따른 경영개선권고 또는 경영개선명령을 받은 경우

2. 금융위원회가 발행회사와 관련하여 금융지주회사감독규정 제40조에 따른 긴급조치를 취하는 경우

3. 발행회사가「금융산업의 구조개선에 관한 법률」제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우
4. 금융지주회사감독규정 제25조 제5항에 따라 자본보전완충자본을 포함한 자본비율이 금융지주회사감독규정 <별표3-2>에서 정하는 자본비율에 미달함으로 인하여 금융지주회사감독규정 <별표3-3>에서 정하는 이익배당 등의 최저내부유보비율을 준수하기 위하여 필요한 경우

② 발행회사는 본 증권의 이자(배당)지급취소에 대한 완전한 재량권을 가지며, 이자(배당)의 지급취소는 보통주 주주에 대한 배당 관련 사항 이외에 어떠한 제약요인으로 작용하지 않습니다.

③ 상기 이자(배당)의 지급취소는 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않습니다. 발행회사는 취소된 금액을 만기가 도래하는 채무의 이행에 사용할 수 있는 완전한 권리를 가지게 됩니다.

3) 기타 본 사채와 관련된 주요한 사항은 2018년 05월 11일 금융감독원 전자공시시스템에 공시된「투자설명서」를 참조하시기 바랍니다.

2. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사 

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
00648466
2018년 08월 22일
10회外 ~
AA+

한국기업평가(주)
00156956
2018년 08월 21일
10회外 ~
AA+

한국신용평가(주)
00299631
2018년 08월 22일
10회外 ~
AA+

나. 평가의 개요

증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행하는 무보증사채외 사채발행에 대하여 2개 이상의 신용평가전문기관으로부터 신용등급을 득해야 합니다. 
증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 당해 무보증사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정회사채에 대한투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의

NICE신용평가㈜
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

한국기업평가㈜
AA+
채무상환능력이 매우 높지만, AAA등급에 비해 다소낮은 요소가있다.

한국신용평가㈜
AA+
원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA의 채권보다는 다소 열위임.

주) 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며 등급 중 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있습니다.

3. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

당사는 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)로 하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 30일 이내에 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

- NICE신용평가(주) : www.nicerating.co.kr

- 한국기업평가(주) : www.rating.co.kr

- 한국신용평가(주) : www.kisrating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하여 등록발행 합니다.

(2) '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 

(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 주식회사 JB금융지주사가 전적으로 책임을 지며 정부가 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

(4) 본 일괄신고추가서류에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본일괄신고추가서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 일괄신고추가서류 상에 누락되어 있지 않습니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(6) 일괄신고서 상의 발행예정기간 만기일인 2018년 08월 24일 이전에 발행예정금액2,000억원을 모두 발행할 시에는 만기일 이전이라도 일괄신고서를 금융위에 제출하여 다시 무보증사채 발행을 시작할 수 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음