티사이언티픽 — 증권신고서(지분증권) (20180814)
제출인: 티사이언티픽

증권신고서(지분증권)
2.4
(주)옴니텔

N

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2018 년 08 월 14 일

회 사 명 :

주식회사 옴니텔

대 표 이 사 :

김 상 우

본 점 소 재 지 :

서울시 동작구 여의대방로62길 1, 3층

(전 화) 02-2181-8000

(홈페이지) http://www.omnitel.co.kr

작 성 책 임 자 :

(직 책)
상무
(성 명)
오태석

(전 화)
02-2181-8010

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
12,000,000 주

모집 또는 매출총액 :
25,620,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)옴니텔 - 서울시 동작구 여의대방로62길 1
 DB금융투자(주) - 서울시 영등포구 국제금융로8길 32

【 대표이사 등의 확인 】

20180814_대표이사등의확인_옴니텔

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

■
국내 경기변동에 관한 위험
당사가 영위하는
모바일 쿠폰 사업은 내수 경기 상황 및 소비 심리의 영향을 직접적으로 받는 산업입니다. 가시적인 국내 경기의 회복을 기대하기는 어려울 것으로 전망되며 장기적인 관점에서 전세계의 성장률 둔화가 지속되고 있는 추세로 향후
국내외 경기침체 및 불확실성이 지속될 경우, 모바일 쿠폰 산업의 성장세에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

■
모바일 쿠폰 시장 경쟁 심화 위험

모바일 쿠폰 시장 참여자의 증가는 시장 활성화 및 확대 측면에서 당사의 매출 성장에 긍정적으로 기여할 것으로 예상되나, 차별화 요소가 많지 않은 모바일 쿠폰 산업의 특성 상 참여자 증가에 따라 신규 및 기존 업체들간의 가격 경쟁이 심화되고 있습니다. 

■
쿠폰 이용자의 교환율 증가에 따른 낙전 수입 감소 위험
국내 모바일 쿠폰의 형태는 재화를 지불해 실물로 교환하는 '교환형' 중심으로,
유효기간이 지나면 쿠폰 보유자가 더이상 사용할 수 없게되어 결국 쿠폰 발행사에게 낙전 수입이 발생하는 구조로 발달되어 있습니다. 특히, B2B 매출의 경우 고객들에게 무료로 제공되는 경우가 많기 때문에 낙전 수입을 감안하여 쿠폰 판매단가가 매입단가 대비 낮은 가격에서 책정되는 경우도 다수 있으며,
쿠폰 이용자의 교환율이 지속적으로 확대될 경우 수익성이 감소할 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

■
정부의 직간접적 규제에 따른 위험
모바일 쿠폰 시장의 성장세가 지속되며 소비자의 민원 제기 등이 증가하고 있음에 따라 관련 법규에 대한 법률안이 잇따라 발의되는 등 규제 가능성이 증가하고 있습니다.
당사의 예상과 달리 중대한 변화를 초래하는 규제 또는 법안의 도입이 이뤄질 경우 당사의 영업환경이 급변할 위험이 존재합니다. 

■
개인정보유출 및 전산 해킹 가능성에 따른 위험

모바일 쿠폰 사업은 이용자에게 쿠폰을 발송하는 과정에서 정보통신망에 고객의 개인정보가 저장 및 관리되는 특성에 따라 개인정보유출 가능성 및 정보시스템 해킹 피해에 상시 노출되어 있습니다. 당사의
내부통제 및 보안 장치 등의 노력이 개인정보유출 또는 해킹 사고의 발생 가능성을 원천적으로 차단하지는 못하며, 이러한 사고가 발생할 경우 당사의 인지도 및 유동성 등에 부정적인 영향을 끼쳐 영업환경이 악화될 가능성이 존재합니다. 

■
모바일 쿠폰 사업 관련 단일 사업부문 영위에 따른 위험 
당사는 2017년 모바일 DMB 사업부문, 모바일 어플리케이션 개발 사업부문 등에 대한 정리를 통해 증권신고서 제출일
현재 모바일 쿠폰 사업 관련 단일 사업부문을 영위하고 있음에 따라, 대내외적인 시장환경의 변화, 새로운 기술의 등장 등에 적절히 대응하지 못하거나 그 결과가 기대에 미치지 못할 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

■
최대주주 변경에 따른 위험

당사는 2017년 02월 09일부로 최대주주가 김경선에서 (주)위지트로 변경되었으며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주의 보유주식수는 3,500,185주(지분율 16.1%)입니다.

이
와 같이

2

01
7년 경영권 변동을 수반한 최대주주의 변경이 있었다는 점
을 유의
하여 투자판단에 임하시기 바랍니다. 

■
금번 공모 조달자금의 사용목적 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금 중 대부분을 기발행 전환사채(권면총액 213.5억원)의 조기상환청구 또는 만기상환에 대비하고자 합니다.
금번 유상증자의 최종 발행가액 확정 결과에 따라 상환금액을 하회하는 자금조달이 미칠 경우 당사 자체 보유자금을 통해 상환할 계획이며,

예상과 달리
미상환 전환사채의 전환청구가 이뤄져 당사의 상환의무가 없어지게 될 경우 금번 공모자
금의 사용내역이 변경
될 수 있습니다. 

■
성장성 둔화 관련 위험

당사는 모바일 쿠폰 사업에 대한 선택과 집중으로 2017년 제휴사 및 거래처 확대 등에 따라 매출액이 전년 대비 46% 성장하였으나,
회
계처리기준 변경 및 모바일 광고 사업 매출
중단 등의 효과로 인하여 2018년 반기 누적 매출액이 전년 동기 대비
25.09% 감소
하며 매출액 성장세가 정체
하였습니다. 

■
수익성 악화 관련 위험

당사는
2015년부터 2017년까지 영업적자 및 당기순손실을 시현
하였으며,
2018년 반기
영업이익 1,221백만원 및 당기순이익 2,337백만원으로
흑자전환
하며 수익성 개선 노력을 하였습니다. 그러나,
산업 내 경쟁강도 심화에 따른 모바일 쿠폰 사업 내
가격경쟁 심화, 매출액 감소에 따라 인건비 등 고정비를 상쇄하는 이익을 창출하지 못하는 경우 당사의 수익성에 부정적
인
영향
을 미칠 수 있습니다. 

■
활동성 저하 관련 위험

당사는
2
018년 반기말 기준 총 매출채권의
44.35%를 차지하는 3,480백만원에 대하여 대손충당금을 설정
하고 있으며,
매입채무회전율이 매출채권회전율보다 높아 채권 회수
가 원활히 이뤄지지 않을 경우 대손상각비로 인한 손익 감소 및 유동성이 악화
될 위험
이 존재합니다. 

■
현금흐름 악화 관련 위험

당사는

2015년 ~ 2017년 영업적자가 지속되며
부(-)의 영업활동으로 인한 현금흐름이 지속
되었고, 2016년 및 2017년 타법인출자 등에 기인하여 투자활동으로 인한 현금유출이 증가
하였습니다. 

■
재무 안전성 저하 관련 위험

당사는
2018년 반
기말 현재
부채비율 174.11%, 차입금의존도 44.21%
으로서 2015년 ~ 2017년 영업적자가 지
속된 점을 감안할 때 부채의 규모가 다소 높은 수준
인 것으로 판단됩니다. 

■
타법인 출자 관련 위험

당
사의
매도가능금융자산 및 관계기업투자자산은 2018년 반기말 기준
1
4,476백만원으로 자산총계의 30.14%
를 차지
하고 있으며,

투자지분에 대
한 회수가 원활히 이뤄지지 못할 경우 유동성이 저하될 위험이 존재하며, 투자지분의 경영성과 등이 저조할 경우 당사의 손상차손
으로 이어져 손익이 저하될 위험이 존재
합니다. 

■
영업권 등 무형자산 관련 위험

2016년까지 영업적자의 지속적인 발생 및 재무구조의 악화 등으로 인한
영업권 손상검토에 따라 손상차손 2,180백만원을 인식
한 바 있으나, 향후 모바일 쿠폰 사업 부진이 이어져 사용가치가 장부가액 대비 낮을 경우
영업권 잔액에 대한 추가적인 손상차손이 발생
할 위험
이 있습니다. 

■
사용이 제한된 금융상품 및 우발채무 관련 위험

당사는 일부 매입처에 대한 보증보험 발급을 위하여

2018년 반기말 기준 6,381백만원의 장단기금융상품(정기예금)을 담보로 제공
하고 있으며,
향후 모바일 쿠폰 거래금액 확대 및 보증서 발급을 요청
하는 제휴사가 증가할 경우 담보제공금액의 확대로 이어져 당사 유동성에 제약
이 생길 수 있습니다.

■
지배구조 관련 특수관계자 거래 등 관련 위험

2018년 반기말 현재 당사의

특수관계자에 대한 채권 잔액은 2,192백만원
이며 채무 5,000백만원이 존재하지 않습니다.

향후
특수관계자와의 자금 거래 등이 추가적으로 발생하여 채권 회수 등에 차질이 발생할 경우, 특수관계자의 재무 상황에 따른
당사의 대손상각 발생 및 현금 유동성 저하 등 재무안정성이 저하
될 수 있습니다. 또한, 2017년 당사의 최대주주 변경에 따라 특수관계자 범위가 확대되었으며, 향후
각 관계회사들과의 특수관계 지위에 따라 각 사별 우발채무 등이 당사의 경영 안정성 및 투명성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다.

기타 투자위험

■
최대주주 지분율 변동 관련 위험

금
번 유상증자에 최대주주의 최종 참여 여부는 (주)위지트의 이사회결의를 통하여 결정될 예정입니다.
최대주주의 100% 참여를 가정하였을 경우, 신주발행 후
최
대주주의 지분율은 16.18%로
차이가 거의 없을 것이나, 참여비율이 변동될 경우 최대주주의 지분율은
변동될 가능성이 존재함을 유의하여 주시기 바랍니다.

■
물량 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자에 따른
모집예정
주식수
12,000,000주는 증자비율 55.30%
에 해당
하는 대규모 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서
신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 매우 높으며, 이로 인하여 주가가 급락할
가능성이 높습니다.

■
대표주관회사 잔액 인수 물량 출회에 따른 주가 하락 위험
당사는
잔여주식에 관하여 최종적으로 대표주관회사가 인수하는 금액의 15%에 해당하는 금액을 추가 인수수수료로 지급할 예정입니다. 이에 따라 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해
인수한 주식을 조기에 장내에서 대량 매도할경우, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 

■
추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실 위험
당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는
주
금 납입일 이후 코스닥시장의 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서
신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다.

■
증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 

■
집단 소송 발생의 위험
당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 

■
관리감독기준 위반에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상
장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

■
주가변동성에 관한 위험
당사의 주가는 내재적 요인 외에 시장 외적인 요인이 상당한 영향을 받으며 근래 현저한 시황변동을 보여왔습니다. 이러한
주가변동성은 금번 유상증자와 맞물려 강화될 가능성이 높으며, 유상증자 종료 후에도 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 

■
주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험
금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며,
상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
12,000,000
500
2,135
25,620,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
DB금융투자
기명식보통주
12,000,000
25,620,000,000
▶ 기본수수료: 모집총액 x 2.0% 
▶ 추가수수료: 잔액인수금액 x 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 10월 31일 ~ 2018년 11월 01일
2018년 11월 08일
2018년 11월 05일
2018년 11월 07일
2018년 09월 17일

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
21,350,000,000

운영자금
4,270,000,000

발행제비용
580,831,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2018.08.14

【기 타】
1) 금번 (주)옴니텔의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 DB금융투자(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사 는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일전 3거래일(2018년 10월 26일)에 확정되어 2018년 10월 29일에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.omnitel.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다. 

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2018년 10월 31일 ~ 11월 01일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 2018년 11월 05일에 회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 공고할 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 DB금융투자(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다. 

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 대표주관회사 DB금융투자(주)와 주주배정후 실
권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주
12,000,000
주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
12,000,000
500
2,135
25,620,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)

이사회 결의일 :
2018년 08월 14일

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 예정 모집가액의 산출근거

본 증권신고서
의 모집예정가액은
2018년
08월 14일
개최된 이사회결의일 직전 거래일
(2018년 08월 13일)
을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25% 및 증자비율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 상위 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

기준주가(3,236원) ×【 (1 - 할인율(25%) 】

▶ 예정 발행가액
=
-------------------------------------

(2,135원)

1 + 【증자비율(55.303005%) × 할인율(25%) 】 

상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 초일 전 3거래일에 확정발행가액을 결정하여 공시할 예정입니다. 

[예정 발행가액 산정표]

(기산일 :
2018년 08월 13일)

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2018-08-13
3,205
86,973
281,461,275

2018-08-10
3,330
91,770
304,988,790

2018-08-09
3,355
87,095
289,650,540

2018-08-08
3,325
225,075
754,633,415

2018-08-07
3,315
189,313
635,404,720

2018-08-06
3,420
84,989
293,261,660

2018-08-03
3,460
155,656
542,897,535

2018-08-02
3,570
150,306
533,559,490

2018-08-01
3,510
227,956
800,718,530

2018-07-31
3,650
161,333
584,338,830

2018-07-30
3,645
215,363
797,669,530

2018-07-27
3,720
154,741
574,280,585

2018-07-26
3,800
286,026
1,084,351,800

2018-07-25
3,805
2,251,637
9,040,828,110

2018-07-24
3,665
180,285
637,608,595

2018-07-23
3,410
161,207
573,626,960

2018-07-20
3,640
245,522
908,350,685

2018-07-19
3,690
255,513
946,693,895

2018-07-18
3,850
1,446,717
5,730,799,060

2018-07-17
3,695
964,949
3,532,753,000

2018-07-16
3,455
440,406
1,564,992,055

1개월 거래량 가중평균주가 (A)
3,772원
-

1주일 거래량 가중평균주가 (B)
3,331원
-

기산일 가중평균주가 (C)
3,236원
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
3,447원
(A + B + C) / 3

기준주가 (E)
3,236원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
0.55303005
-

예정 발행가액(호가단위 미만 절상)
2,135
E x (1-F) / (1+(G x F))

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

일자
업무내용
비고

2018년 08월 14일
이사회결의
- 발행주식수 및 배정비율, 예정 모집가액 등 결정

2018년 08월 14일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2018년 08월 16일
신주발행 및 명의개서정지 공고
- (주)옴니텔 홈페이지(http://www.omnitel.co.kr)

2018년 09월 12일
1차 발행가액 확정
- 신주배정기준일 3거래일전

2018년 09월 14일
권리락
-

2018년 09월 17일
신주배정기준일
- 주주 확정 기준일

2018년 10월 04일
신주배정 통지
-

2018년 10월 15일 ~ 10월 19일
신주인수권증서 상장 및 거래
- 5영업일간 거래

2018년 10월 22일
신주인수권증서 상장폐지
- 구주주 청약초일 5거래일전 폐지

2018년 10월 26일
확정 발행가액 산정
- 구주주 청약초일 3거래일전

2018년 10월 29일
발행가액 확정 공고
- (주)옴니텔 홈페이지(http://www.omnitel.co.kr)

2018년 10월 31일 ~ 11월 01일
구주주 청약
-

2018년 11월 05일
일반공모 청약 공고

- (주)옴니텔 홈페이지(http://www.omnitel.co.kr)
- DB금융투자(주) 홈페이지(http://www.db-fi.com)

2018년 11월 05일 ~ 11월 06일
일반공모 청약
-

2018년 11월 08일
주금 납입 / 환불
-

2018년 11월 19일
주권 교부 예정일
-

2018년 11월 20일
신주 상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
12,000,000주(100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.5578116194주

- 신주배정 기준일 : 2018년 09월 17일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계

12,000,000주(100.00%)

-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.5578116194주
를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음과 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 의거하여 고위험고수익투자신탁에 일반공모 배정분의10%(단, 1주 미만은 절상함)를 배정하고, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁 우대 배정분은 일반공모 배정분의 5.0%로 하며, 잔여 주식은 전체 고위험고수익투자신탁(우대 배정을 받은 코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)을 대상으로 배정하기로 합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식의 30%를 배정하기로 합니다. 이외 나머지 일반공모 주식은 개인투자자 및 기관투자자에게 구분 없이 전체 일반공모주식수의 60%를 배정합니다. 
(i) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다

주5)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일, 설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장 주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일, 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 봅니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되지 않는 고위험고수익투자신탁은 "일반 고위험고수익투자신탁"이라 칭하며, 고위험고수익투자신탁은 일반고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포괄하여 총칭하는 것으로 합니다.

주6)
"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다.

주7)
일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식 수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 대표주관회사인 DB금융투자(주)가 자기계산으로 이를 인수합니다.

주8)
'증권 인수 업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
21,698,640

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
21,698,640

D. 자기주식수 + 자기주식신탁
186,001

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
21,512,639

F. 유상증자 주식수
12,000,000

G. 증자비율 (F/C)
55.303005%

H. 우리사주조합 배정주식수
-

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
12,000,000

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.5578116194

3. 공모가격 결정방법

■ 발행가액 산정 방식

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

① 1차 발행가액 산정

신주배정기준일(2018년 09월 17일) 전 제3거래일(2018년 09월 12일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율은 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 

기준주가 X 【 1 - 할인율(25% 】

▶ 1차 발행가액
=
-----------------------------------------

1 + 【 증자비율(
55.303005%
) X 할인율(25%) 】

② 2차 발행가액 산정

구주주 청약일(2018년 10월 31일 ~ 11월 01일)의 초일 전 제3거래일(2018년 10월 26일)을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율은 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × 【 1 - 할인율(25%) 】

③ 확정 발행가액 산정

확정 발행가액은 ①의 1차 발행가액과 ②의 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거, 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 

▶ 확정 발행가액 = MAX[MIN[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

④ 모집가액 확정공시에 관한 사항

1차 발행가액은 2018년 09월 12일에 결정되고, 2018년 2018년 09월 13일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다. 확정 발행가액은 2018년 10월 26일에 결정되어 2018년 10월 29일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, (주)옴니텔의 인터넷 홈페이지(http://www.omnitel.co.kr)에 공고하여 개별 통지에 갈음할 예정입니다. 
※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
12,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
2,135원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
2,135원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주
- 구주주의 청약단위는 1주 단위로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 1주 미만은 절사)를 합한 주식수 입니다. 

2) 일반공모
- 최소청약 단위를 50주로 하며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 또한, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 합니다.

구분

청약단위

50주 이상

100주 이하

50주 단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000 주 초과

500,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
-

종료일
-

구주주배정
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2018년 10월 31일

종료일
2018년 11월 01일

일반모집 또는 매출
개시일
2018년 11월 05일

종료일
2018년 11월 06일

청약증거금
우리사주
-

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2018년 11월 08일

배당기산일(결산일)
2018년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2018년 08월 16일
(주)옴니텔 인터넷 홈페이지
 - http://www.omnitel.co.kr

모집가액 확정의 공고
2018년 10월 29일
(주)옴니텔 인터넷 홈페이지
 - http://www.omnitel.co.kr

실권주 일반공모 청약공고
2018년 11월 05일

(주)옴니텔 인터넷 홈페이지
 - http://www.omnitel.co.kr
DB금융투자(주) 홈페이지
 - http://www.db-fi.com

실권주 일반공모 배정공고
2018년 11월 07일
DB금융투자(주) 홈페이지
 - http://www.db-fi.com

주)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 모집주선회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

(가) 구주주 청약(신주인수권증서 청약)
구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 '대표주관회사'의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 '대표주관회사'의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(나) 초과청약
신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

(다) 일반공모 청약
해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. (코넥스)고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

(라) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

(마) 기타
1) 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우 및 집합투자기구 중 운용주체가 다른 펀드의 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 습니다. 
2) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다. 
3) 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

(바) 청약한도
1) 구주주(신주인수권증서 보유자)의 청약단위는 1주로
하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.5578116194
주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 전환청구권 및 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자사주신탁등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.
2) 일반공모 청약자의 최소 청약단위는 50주로 하며, 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며되, 청약한도를초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. 

(3) 청약사무 취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서
보유자)
명부주주
(실질주주가 아닌
주주명부 등재 주주)
DB금융투자(주)의 본ㆍ지점
2018년 10월 31일
~
2018년 11월 01일

실질주주
주주확정일 현재 (주)옴니텔의 주권을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점 및 DB금융투자(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
DB금융투자(주) 본ㆍ지점
2018년 11월 05일
~
2018년 11월 06일

(4) 청약결과 배정방법 

(가) 구주주 청약(신주인수권증서 청약)
신주배정
기준일(2018년 09월 17일) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 1주당
0.5578116194주
를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함) 범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(나) 초과청약
구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주(단수주 포함)가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정합니다. 이때 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)
i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

*초과청약 배정 비율 =
실권주[구주주배정분 - 구주주청약분]
-----------------------------------
 초과청약 주식수

주)
구주주청약분은 신주인수권증서 보유자의 청약분을 의미합니다.

(다) 일반공모 청약

상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정하며, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

1) 일반공모에 관한 배정시 일반공모 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.
2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 대표주관회사는 자기의 계산으로 인수합니다. 단, 대표주관회사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의거 "고위험고수익투자신탁", "벤처기업투자신탁" 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다. 

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조에 의거, 본 유상증자의 청약에 대한 투자설명서 교부의무는 발행회사와 대표주관회사가 모두 부담합니다.

금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는(동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

(가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

구주주

청약자

1), 2), 3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) DB금융투자(주) 본ㆍ지점 교부

3) DB금융투자(주) 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주 청약일 초일인 2018년 10월 31일 전 수취가능
2) DB금융투자(주) 본ㆍ지점 : 청약종료일(2018년 11월 01일)까지

3) DB금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2018년 11월 01일)까지

일반 청약자
(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)

1), 2)를 병행

1) DB금융투자(주) 본ㆍ지점에서 교부

2) DB금융투자(주) 홈페이지나 HTS에서 교부

1) DB금융투자(주) 본ㆍ지점 : 청약종료일(2018년 11월 06일)까지

2) DB금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2018년 11월 06일)까지

※
본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

i)
구주주 교부방법
- 구주주에 대해서는 투자설명서를 우편으로 교부할 예정입니다. 다만, 대표주관회사인 DB금융투자(주)를 통해 구주주 청약을 하시는 주주께서는 DB금융투자(주)의 홈페이지 및 HTS를 통해서도 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다.

ii)

일반청약자 교부방법
- 원칙적으로 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.
- DB금융투자(주)의 홈페이지 또는 HTS에서 투자설명서를 다운로드 받으실 수 있으며, 다운로드를 완료하신 이후에 청약하실 수 있습니다.
- 단, 전자문서 수신자의 사전동의 후 수신자가 전자문서의 종류와 장소를 지정한 상태에서 전자문서 수신사실이 확인될 수 있는 경우 전자문서도 가능합니다. 전자문서 형태의 투자설명서는 다음의 요건을 모두 충족하여야 정상적으로 교부된 것으로 간주되어 청약이 가능합니다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

(나) 확인절차
1) 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
- 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
- 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

(다) 기타
1) 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 DB금융투자(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

2) 구주주 청약시 DB금융투자(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 청약자 유형별 청약방법 요약

청약방법
청약절차

구주주
일반공모

영업점 내방 청약
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS 및 인터넷 
홈페이지를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의
② 투자설명서의 다운로드
③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

유선청약
구주주 청약을 실시하는 각 증권회사의 내부 규정에 따르되, 대표주관회사인 DB금융투자 주식회사는 유선청약을 불가함
DB금융투자(주) : 유선청약 불가

청약취급처

- 실질주주 : 주권을 예탁한 증권회사 및 DB금융투자 주식회사 본·지점

- 명부주주 : DB금융투자 주식회사 본·지점

DB금융투자 주식회사 본·지점

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항

(가) 주권교부예정일 : 2018년 11월 19일 (단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있습니다.)

(나) 주권교부장소 : 명의개서대행기관 (KEB하나은행 증권대행부)

(다) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항

예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 : 우리은행 신림남부지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2018년 09월 17일
DB금융투자(주)
00115694

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 제3항 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 DB금융투자(주)로 합니다.

(3) 청구기간: 신주배정통지일(2018년 10월 04일)로부터 구주주 청약개시일(2018년 10월 31일)의 전영업일(2018년 10월 30일)까지

(4) 신주인수권증서 발행 청구 절차
① 명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인 KEB하나은행 증권대행부에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 DB금융투자(주)에 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

② 실질주주의 경우 별도청구절차 없이 신주인수권증서를 일괄발행하므로 신주배정통지일(2018년 10월 04일)에 당해 주식을 보관하고 있는 계좌에 신주인수권증서를 입고할 예정입니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에 신주인수권증서의매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 DB금융투자(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재 되어있는 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약 하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 DB금융투자(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 신주인수권증서의 상장
당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2018년 10월 15일부터 2018년 10월 19일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2018년 10월 22일에 상장폐지될 예정입니다. (코스닥시장상장규정 제16조의3에 근거하여 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3에 따라 신주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

(가) 상장방식 : 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 

(나) 실질주주의 신주인수권증서 거래 
1) 상장거래 : 2018년 10월 15일부터 2018년 10월 19일까지(5영업일간) 거래 가능합니다. 
2) 계좌대체거래 : 2018년 10월 04일(예정)부터 2018년 10월 23일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2018년 10월 23일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
3) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실 물증서 반환은 불가합니다.

(다) 명부주주의 신주인수권증서 거래
1) 신주배정통지일(2018년 10월 04일(예정)로부터 2018년 10월 30일까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 KEB하나은행 증권대행부에서 주주 요청시 발급합니다. 
2) 신주배정기준일(2018년 09월 17일) 전일까지 한국예탁결제원에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고)신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다(단, 신주인수권증서를 입고 받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다).

* 구비 서류

1) 본인청구시
- 신주인수권발행청구서(명의개서대리인 양식)
- 주주신분증(법인: 사업자등록증 사본)
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

2) 대리인청구시
- 신주인수권발행청구서(명의개서대리인 양식) 
- 주주신분증 사본(팩스, recopy 불가/ 법인: 사업자등록증 사본)
- 인감증명서(3개월 이내 발급분) 원본
- 위임장(인감날인 포함) 원본
- 대리인 신분증
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)

① 투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다.
② 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다.
③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다.
④ 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제311조(계좌부기재의 효력)

① 투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
② 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④ 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

※ 『상법』제335조(주식의 양도성)

① 주식은 타인에게 양도할 수 있다. 다만, 회사는 정관으로 정하는 바에 따라 그 발행하는 주식의 양도에 관하여 이사회의 승인을 받도록 할 수 있다.<개정 2011.4.14.>

②제1항 단서의 규정에 위반하여 이사회의 승인을 얻지 아니한 주식의 양도는 회사에 대하여 효력이 없다. <신설 1995.12.29.>

③주권발행전에 한 주식의 양도는 회사에 대하여 효력이 없다. 그러나 회사성립후 또는 신주의 납입기일후 6월이 경과한 때에는 그러하지 아니하다. <개정 1984.4.10.>

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 청약자가 '금융실명거래 및 비밀 보장에 관한 법률'에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

(2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(3) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않은 것으로 판단됩니다.

(6) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
증권의종류
인수주식 종류 및 수
인수대가
인수방법

대표주관
DB금융투자(주)
기명식보통주
인수주식의 종류 : 기명식 보통주
인수주식의 수 : 최종실권주
-기본수수료: 모집총액의 2.0%
-실권수수료: 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

주1)
일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서에 의거 자기계산으로 인수하기로 합니다.

주2)
대표주관회사는 '증권 인수 업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액

정관 제7조(1주의 금액) 
회사가 발행하는 주식1주의 금액은 금500원으로 한다. 

2. 의결권에 관한 사항

정관 제26조(주주의 의결권) 
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

정관 제27조(상호주에 대한 의결권 제한) 
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 

정관 제28조(의결권의 불통일행사) 
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 주주총회 일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

정관 제29조(의결권의 대리행사) 
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면 위임장을 제출하여야 한다.

정관 제30조(주주총회의 결의방법) 
① 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다.

② 이사회 구성 이사 중 동시에 2인 이상의 이사의 해임을 결의하는 경우에는 출석한 주주의 100분의 90이상, 발행주식총수의 100분의 70이상의 수로써 한다. 또한 본 조항의 변경을 결의하는 경우에도 출석한 주주의 100분의 90이상, 발행주식총수의 100분의 70이상의 수로써 한다. 이와 같은 결의 방법을 적용할 안건은 총회를 소집할 때 미리 적시하여야 한다.

3. 주식에 관한 사항

정관 제5조(발행예정주식총수) 
회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

정관 제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수) 
회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 200,000주로 한다.

정관 제8조(주권의 발행과 종류) 
회사가 발행할 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

정관 제9조(주식의 종류, 수 및 내용) 
① 회사는 보통주식과 우선주식을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 우선주식의 발행한도는 1,500,000주로 한다.

③ 우선주식에 대한 최저배당율은 액면금액을 기준으로 하여 년 1%로 한다.

④ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한후, 잔여 배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 한다.

⑤ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 우선주식의 주주는 의결권이 없는 것으로 한다. 다만, 우선주식의 주주는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

정관 제10조(신주인수권) 
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수를 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 개인투자자 에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수를 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 신규 상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

③ 신주인수권을 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

정관 제11조(일반공모증자등) 
① 회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자방식에 의한 신주를 발행할 수 있다. 이 경우 발행하는 신주는 발행주식총수를 초과할 수 없다.

② 제10조 제2항 제4호의 규정에 따라 발행하는 신주는 발행주식총수를 초과할 수 없다.

③ 제1항과 제10조 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다.

정관 제12조(주식매수선택권) 
① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립?경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사?감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제9조 제1항이 정하는 관계회사의 이사? 감사 또는 피용자로 한다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사?감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가액과 시가와의 차액을 현금 또는 자기 주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직한 날부터 5년내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정(신주의 배당기산일)을 준용한다.

정관 제14조(주식의 소각) 
① 회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

정관 제15조(명의개서대리인) 
① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다. 
③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. 
④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

정관 제16조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) 
① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서대리인에게 신고하여야 한다.

② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.

③ 제1항 및 제2항에 정한 사항에 변동이 있는 경우에도 이에 따라 신고하여야 한다.

정관 제16조의 2(주주명부) 
회사의 주주명부는 상법 제352조의2에 따라 전자문서로 작성한다.

정관 제17조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) 
① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 사업년도에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 이를 회일 2주간전에 공고한다.

4. 배당에 관한 사항

정관 제13조(신주의 배당기산일) 
회사가 당해 사업년도에 발행한 신주에 대한 이익배당에 관하여는 신주를 발행 또는 인수 납입한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 신주를 발행 또는 인수 납입된 것으로 본다.

정관 제57조(이익배당) 
① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제54조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

Ⅲ. 투자위험요소

[투자자 주의사항]

■ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정에 앞서 증권신고서의 모집/매출에 관한 사항 및 투자위험요소 등 모든 기재사항을 면밀히 검토하시기 바랍니다.

■ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하였습니다. 다만, 당사가 중요하지 않다고 판단하거나 현재 알고 있지 못하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이더라도 당사의 운영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러므로 투자자께서는 증권신고서의 기재사항 뿐만 아니라, 여러 측면에서 당사에 발생할 수 있는 위험을 면밀히 검토하시기 바랍니다.

■ 증권신고서의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다.

당사는 1998년 설립되어 2002년에 코스닥시장에 상장하여, 현재 모바일 상품(쿠폰 및 상품권)의 판매, 시스템 운영대행, 상품의 인증, 발송, 교환, 정산 등 모바일 커머스 사업을 위한 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다. 설립 이후 모바일 어플리케이션 개발 및 모바일 방송 서비스, 모바일 게임 퍼블리싱 사업을 영위하다가, 2013년 12월 현재의 주요 사업인 모바일 쿠폰 사업을 영위하는 (주)이스크라의 지분 100%를 인수 및 2014년 05월 합병을 종결하여 현재에 이르고 있습니다. 

당사의 사업구조는 모바일 쿠폰 사업 단일 사업부문으로 구성되어 있는데, 모바일 쿠폰 사업이란 기업체들이 자체적으로 운영하는 어플리케이션 또는 웹사이트를 통해 소비자가 쿠폰 구매 시 모바일로 소비자에게 쿠폰을 발송하여 주는 시스템 전체를 제공함으로써 기업으로부터 쿠폰판매매출 중 일정부분의 수수료를 수취하는 수익구조를 갖고 있습니다. 

1. 사업위험

가. 국내 경기변동에 관한 위험

당사가 영위하는
모바일 쿠폰 사업은 내수 경기 상황 및 소비 심리의 영향을 직접적으로 받는 산업입니다. 내수 비중이 절대적으로 높은 당사의 매출구조 및 산업의 특성 상 국내 경기 및 경제성장률에 따라 산업의 성장성이 영향을 받게 되는데, 글로벌 경제의 불확실성 및 국내 경제 불안요인들이 지속되며 가시적인 국내 경기의 회복을 기대하기는 어려울 것으로 전망되며 장기적인 관점에서 전세계의 성장률 둔화가 지속되고 있는 추세입니다. 소비 심리 위축의 개선이 당분간 쉽게 이뤄지지 않을 것으로 예측되는 상황에서 향후
국내외 경기침체 및 불확실성이 지속될 경우, 모바일 쿠폰 산업의 성장세에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

최근 몇 년 간 글로벌 경기의 전반적인 침체가 지속되는 가운데 향후 전망 역시 여전히 불투명한 상태로 남아있습니다. 이러한 저성장의 배경에는 1) 신흥국에서의 수요 침체, 2) 중국 경기 둔화, 3) 글로벌 경기 회복 지연에 따른 가처분 소득의 정체 등으로 요약할 수 있습니다. 이렇듯 성장 모멘텀이 부족함에 따른 양적 성장이 종료되었다고 전문가들은 의견을 모으고 있는 상황에서 소비 심리의 직접적인 영향을 받는 모바일 쿠폰 산업의 성장세에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

【지역 및 주요 국가별 경제 성장률 전망】

(단위 : %)

구분

2017년

2018년

2019년

'17.10

'18.01

조정폭

'17.10

'18.01

조정폭

세계

3.7

3.7

3.9

+0.2%p

3.7

3.9

+0.2%p

선진국

2.3

2.0

2.3

+0.3%p

1.8

2.2

+0.4%p

미국

2.3

2.3

2.7

+0.4%p

1.9

2.5

+0.6%p

유로존

2.4

1.9

2.2

+0.3%p

1.7

2.0

+0.3%p

일본

1.8

0.7

1.2

+0.5%p

0.8

0.9

+0.1%p

신흥개도국

4.7

4.9

4.9

-

5.0

5.0

-

중국

6.8

6.5

6.6

+0.1%p

6.3

6.4

+0.1%p

인도

6.7

7.4

7.4

-

7.8

7.8

-

출처 : World Economic Outlook, IMF (2018년 1월)

국내 경제성장률은 글로벌 금융위기의 여파로 경제성장률이 0.7%로 급감했던 2009년과 이에 대한 기저효과로 6.5% 경제성장률을 나타냈던 2010년을 제외하면 최근 10년간 실질 경제성장률은 2% 후반에서 3% 초반의 저성장 기조를 이어가고 있습니다. 2013년 이후 정부는 재정과 세제, 정책 금융 등을 통해 경기 회복을 위해 노력하여 경제성장률이 다소 개선되는 모습을 보였으나, 글로벌 경제의 불확실성 및 국내 경제 불안요인들로 인하여 가시적인 국내경기의 회복을 기대하기는 어려울 것으로 보입니다. 2018년 04월 한국은행에서 발표된 '경제전망보고서'는 세계경제의 회복세에 따른 수출 및 설비투자의 양호한 흐름 및 민간소비 회복으로 2018년중 3.0%, 2019년 2.9%의 경제성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 

【국내 경제 성장률 추이】

(단위 : %)

구분
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017

경제성장률
2.8
0.7
6.5
3.7
2.3
2.9
3.3
2.8
2.8
3.1

출처: 한국은행 경제통계시스템

향후 국내외 경제 성장경로에는 상ㆍ하방리스크가 혼재되어 있다고 보여집니다. 먼저 2017년, 2018년 세계경제 회복세 강화에 따른 상품수출 및 설비투자 증가세 확대, 대선진국 교역여건 개선에 따른 상품, 서비스 수출 증가세 확대, 정부의 경제활성화 대책 및 북핵리스크 완화 등에 따른 경제심리 개선 등은 상방리스크 요인으로 보입니다. 반면 국제 보호무역주의 확산에 따른 교역환경 악화, 주요국의 통화정책 정상화 가속에 따른 금융여건 악화, 고용 개선세 미흡에 따른 내수 회복세 약화 등은 하방리스크 요인으로 분석됩니다. 

이러한 상ㆍ하방리스크 요인 중 하방리스크 요인 부각과 향후 갑작스러운 경기둔화로 인한 소비 위축은 모바일 쿠폰 사업의 침체로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

【국내 경제 성장률 전망】

(단위 : %, 억달러)

구분
2017
2018(E)
2019(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.8
3.3
3.1
3.0
2.9
3.0
2.9

민간소비
2.2
3.0
2.6
3.1
2.3
2.7
2.7

설비투자
17.0
12.3
14.6
5.0
0.9
2.9
2.6

지식재산생산물투자
2.7
3.2
3.0
3.3
2.6
2.9
2.7

건설투자
9.7
5.8
7.6
1.6
-1.8
-0.2
-2.0

상품수출
4.5
3.0
3.8
2.8
4.3
3.6
3.6

상품수입
10.0
5.0
7.4
2.9
3.7
3.3
3.2

소비자물가
2.0
1.9
1.9
1.4
1.7
1.6
2.0

경상수지
357
428
785
280
425
705
700

출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2018년 04월

한편, 한국은행은 2018년 상반기 양호한 소비심리, 재정지출 확대, 외국인 관광객 회복 등에 힘입어 재화 및 서비스 소비가 모두 증가하며 민간소비의 완만한 개선흐름이 지속되고 있다고 발표한 바 있으며, 글로벌경기의 회복세 지속, 남북관계 개선에 따른 지정학적 리스크 완화 가능성 등이 소비심리 개선에 기여할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 금년 하반기중 실시 예정인 기초연금 인상, 아동수당 지급 등의 소득기반 강화 정책이 민간소비 여력 확대에 기여하며 당사가 영위하는 모바일 쿠폰 사업자 입장에서 우호적인 환경이 조성될 것으로 기대할 수 있습니다. 

【소비자심리지수 추이】

(기준=100)

구분
2017년 1/4
2017년 2/4
2017년 3/4
2017년 4/4
2018년 1/4
장기평균

소비자심리지수
94.3
106.4
109.3
110.5
108.7
102.5

주) 장기평균은 2008년 3/4분기 ~ 2018년 1/4분기의 평균값입니다. 
출처 : 한국은행

이러한 소비심리 및 민간소비의 개선에도 불구하고, 고용여건 개선세 둔화가 민간소비의 증가세를 제약하는 요인으로 작용하고 있으며, 국내외 경기 불안 요인들이 지속적으로 내재하고 있음에 따라 예상치 못한 경기 둔화로 소비 위축이 발생할 수 있으며, 그러한 경우 모바일 쿠폰 판매의 감소로 이어져 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

나. 모바일 쿠폰 시장 경쟁 심화 위험

오프라인 유통 기반의 쇼핑 방식이 TV, 인터넷, 무선 인터넷 환경 기반 쇼핑으로 변화하고 있는 추세에 따라 모바일 커머스 산업의 성장세가 지속되고 있으며, 이러한 트렌드에 힘입어 다양한 신규 업체들이 시장에 참여하고 있습니다.
모바일 쿠폰 시장 참여자의 증가는 시장 활성화 및 확대 측면에서 당사의 매출 성장에 긍정적으로 기여할 것으로 예상되나, 차별화 요소가 많지 않은 모바일 쿠폰 산업의 특성 상 참여자 증가에 따라 신규 및 기존 업체들간의 가격 경쟁이 심화되고 있습니다. 이러한 가격 경쟁이 심화될 경우 당사의 매출액 및 수익성에 악영향을 미칠 위험이 존재합니다.

정보통신기술의 발전으로 인한 TV 매체의 등장, 개인용 컴퓨터와 인터넷 보급, 스마트폰의 보급 등으로 인하여 오프라인 유통 기반의 쇼핑 방식이 TV, 인터넷, 그리고 무선 인터넷 환경 기반 쇼핑으로 다변화되고 있습니다. 스마트폰과 태블릿 PC 등 모바일 기기를 통해서 이루어지는 모바일 쇼핑은 소비자가 이동 중 또는 틈새 시간을 활용하여 쇼핑을 할 수 있도록 함으로써 기존 오프라인 쇼핑 방식의 시공간적인 제약을 극복하며, 2016년도부터는 모바일 쇼핑 규모가 개인용 컴퓨터를 통한 전자상거래 규모를 상회하게 되는 등 최근 전자상거래 규모의 증가는 모바일 쇼핑 성장세에 기인하고 있습니다. 

【국내 전자상거래 중 모바일 쇼핑 비중】

모바일 쇼핑 비중.jpg
모바일 쇼핑 비중

출처 : 한국신용정보원

모바일 쿠폰이란, 각 매장에서 실물상품으로 교환 가능한 쿠폰을 이미지로 저장하여 모바일로 손쉽게 구매 및 사용할 수 있도록 지원하는 서비스이며, 개인간의 선물 또는 기업의 마케팅 용도로 사용되고 있습니다. 당사가 영위하는 모바일 쿠폰 사업은 이러한 트렌드에 힘입어 다양한 플랫폼 및 디바이스에 대응하며 지속적으로 확대되고 있는 추세입니다. 

【쇼핑 시장의 구조 변화】

쇼핑 시장의 구조 변화.jpg
쇼핑 시장의 구조 변화

출처 : 한국신용정보원, 한국기업데이터 재구성

영국의 조사기관 ARCchart의 2012년 1월 보고서에 의하면 전세계 모바일 쿠폰 시장 규모는 2011년 7.5억 달러에서 2016년 90억 달러로 급성장할 것으로 전망하였으며, Juniper Research는 모바일 기기로 쿠폰을 받는 소비자 수가 2013년 5억명 이상이 될 것으로 전망하였습니다. 

국내 모바일 쿠폰 시장의 경우 통신사에서 시작되었는데, 2006년부터 시작한 SKT의 기프티콘 서비스, KT의 기프티쇼와 LGT의 OZ 기프트 등이 대표적이며, 2009년 기준 약 330억원 정도의 규모를 형성한 것으로 업계는 추정하고 있습니다. 이후, 2010년부터 소셜커머스의 쿠폰이 등장하였고, 2011년 카카오톡 기프티콘(B2C 선물하기 서비스)을 통한 브랜드사 쿠폰의 유통이 시작되면서 본격적으로 시장이 확대되기 시작하였습니다. 

【국내 모바일 쿠폰 시장 변천사】

국내 모바일 쿠폰 시장 변천사.jpg
국내 모바일 쿠폰 시장 변천사

출처 : KT경제경영연구소

업계는 모바일 쿠폰 시장의 지속적인 확대에 따라서 2017년 1.0조원 이상의 시장규모를 형성하고 있을 것으로 추정하고 있습니다. 

【국내 모바일 쿠폰 시장 규모】

(단위 : 억원)

국내 모바일 쿠폰 시장규모.jpg
국내 모바일 쿠폰 시장규모

출처 : 한국신용정보원

이러한 모바일 쿠폰 시장의 급성장에 따라 인터넷 기업과 통신 업체 등 대기업의 시장 진입과과 더불어, 솔루션 네트워크 구축 외 별도의 대규모 투자금액이 소요되지 않는 특성 상 다양한 소규모 벤처, 스타트업 기업 등이 시장에 참여하고 있는 것으로 파악됩니다. 

현재 모바일 쿠폰 산업의 참여자는 다음과 같이 구성되고 있으며, 각 종류별 시장 참여자가 모두 증가하고 있습니다. 

- 쿠폰 발행사 : 쿠폰 발행, 인증, 결제 등을 위한 SW 및 HW 제공 (당사)
- 서비스 제공사(B2C 채널) : 이동통신사, 소셜커머스 운용사, 메신저 서비스 등
- 기업체 및 마케팅 대행사(B2B 채널) : 기업체들의 마케팅 수단을 위한 쿠폰 수요
- 가맹점 : 상품 제공 온라인/오프라인 매장
- 쿠폰 이용자 : 소비자

채널 측면에서 과거 시장의 성장을 주도하였던 이동통신사를 비롯하여, 소셜커머스 운용사, 메신저 서비스 운용사 등 다양한 기업들이 모바일 쿠폰의 판매를 위한 채널을 제공하고 있으며, 이는 당사와 같은 쿠폰 발행사 입장에서 시장의 규모를 확대하고 이용자를 확보하는 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다. 

당사는 쿠폰 발행사에 속하는데, 발행사는 소비자와 모바일 쿠폰의 거래계약을 체결하는 한편, 가맹점과는 상품공급계약(가맹계약)을 체결함으로써 소비자와 가맹점간 거래에 있어 모바일 쿠폰을 결제수단으로 제공하는 역할을 담당하게 됩니다. 

채널(플랫폼) 분야는 소수의 주요 기업들이 지배하고 있는 반면, 쿠폰 발행사의 경우 시장 활성화에 따라 기술력을 보유한 신규 업체들이 시장에 진입하며 특정 업체가 시장을 주도하기 보다는 당사를 비롯한 다수의 업체들이 난립하고 있는 상황입니다. 당사는 약 500여개 이상의 기업 고객을 대상으로 하는 B2B(Business to Business) 사업과 오픈 마켓을 활용하여 일반 소비자를 대상으로 하는 B2C(Business to Customer) 사업을 병행하고 있으며, 자체 개발한 토탈 솔루션에 기반하여 다양한 업종의 60여개 이상 제휴사와 1,200여개 품목에 대한 모바일 쿠폰을 발행하고 있는 등 시장 내 안정적인 입지를 구축하고 있습니다. 

그러나, 모바일 쿠폰 사업은 타 산업 대비 업체별 차별화 요소가 비교적 제한적이고, 고객 확보가 가능할 경우 상대적인 진입장벽이 낮기 때문에 시장 참여자의 증가가 경쟁 심화로 이어지고 있습니다. 다양한 상품군 및 서비스 제공 제휴사와의 협력을 바탕으로 소셜 커머스 업체부터 신생 벤처기업까지 모바일 쿠폰 시장에 참여하는 기업의 수가 증가하며 가격 경쟁이 심화되고 있으며, 이는 당사의 매출액 감소 및 수익성 악화로 이어질 위험이 존재합니다. 

다. 쿠폰 이용자의 교환율 증가에 따른 낙전 수입 감소 위험

국내 모바일 쿠폰의 형태는 재화를 지불해 실물로 교환하는 '교환형' 중심으로,
유효기간이 지나면 쿠폰 보유자가 더이상 사용할 수 없게되어 결국 쿠폰 발행사에게 낙전 수입이 발생하는 구조로 발달되어 있습니다. 최근 시장이 급격히 확대되고 스마트폰 등 디바이스의 보급이 일반화되며 모바일 쿠폰이 이용자들에게 보다 친숙하게 받아들여짐에 따라서 이용자들의 쿠폰 교환율이 증가하고 있는 추세로서, 쿠폰 판매업자들의 낙전 수입이 감소하고 있습니다. 특히, B2B 매출의 경우 고객들에게 무료로 제공되는 경우가 많기 때문에 낙전 수입을 감안하여 쿠폰 판매단가가 매입단가 대비 낮은 가격에서 책정되는 경우도 다수 있으며, 이 경우 낙전수입이 발생하지 않을 시 수익성 감소 또는 역마진 발생까지도 가능한 수익구조입니다. 당사의 경우 B2B 고객을 위주로 성장함에 따라
현재 낙전 수입에 대한 의존도가 상대적으로 높은 편이나, 쿠폰 이용자의 교환율이 지속적으로 확대될 경우 수익성이 감소할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

국내 모바일 쿠폰 시장은 크게 B2B와 B2C 시장으로 구분되고 있습니다. 

【판매경로 별 모바일 쿠폰 시장】

구분
B2B
B2C

정의
고객사(기업체)가 지정하는 소비자를 
대상으로 쿠폰을 발송
일반 소비자를 대상으로 쿠폰을 판매하여 
개인간 모바일을 통해 발송 및 사용

판매방법
고객사와 직접 협의하여 당사 보유 브랜드 
제품에 대하여 개별적으로 계약
채널 사업자와 직접 협의하여 서비스별로 
개별 계약(수익배분 방식)

매출발생원
고객사
소비자(쿠폰 구매자)

시장 점유율
전체시장의 20% 수준
전체시장의 80% 수준

수익성
상대적으로 높음
(마진 약 10~15%)
상대적으로 낮음
(마진 약 3~5%)

출처 : 당사 자체 정리

국내 모바일 쿠폰의 형태는 소비자 구입방식의 상품권 형태로, 재화를 지불해 실물로 교환하는 '교환형' 위주로 발달되어 오며 이미 발행된 쿠폰의 유효기간이 지나면 이용자가 이를 사용할 수 없게되어 결국 쿠폰 발행사에게 수익이 돌아가게 되는 구조입니다. 즉, 소비자들에게 상품권 판매로 수입을 얻고, 사용된 상품권에 대하여만 제휴 업체에게 대금을 지불하는 구조로, 상품권 미사용 부분에 대해서는 발행사가 수익을 가져가게 됩니다. 

B2C 매출의 경우 대부분의 쿠폰이 교환됨에 따라 마진이 일반적으로 낮은 편이며, B2B의 경우에는 품목, 이벤트, 이용대상 등 건 별로 상이하나 통상 40~70% 수준의 낮은 교환비율이 유지되고 있습니다. 

B2C 매출의 경우 통상적으로 유효기간이 긴 편이며, 유효기간 연장 기능, 자동환불기능 등이 존재하여 그 사용율이 높으나, B2B 매출의 경우 기업 및 대행사 등이 진행하는 이벤트용으로서 유효기간이 30일 ~ 90일 사이로 짧게 부여되는 경우가 일반적이며, 소비자 입장에서는 무료로 지급되는 품목임에 따라 교환비율이 낮게 형성되고 있습니다. 

B2C 매출의 경우, 제휴사로부터 상품을 매입한 후, 이를 쿠폰으로 발행하여 채널업자에게 제공하는 구조로서, 당사는 제휴사의 제품을 판매해줌에 대한 판매수수료를 수취하고, 채널업자에게는 채널이용수수료를 당사가 지급하며 그 마진을 수취하는 구조입니다. B2C 매출의 경우 마진율은 높지 않으나, 당사가 수취하는 판매수수료가 채널업자에게 지급하는 채널이용수수료 대비 높아 역마진은 발생하지 않는 구조로서, 발행된 쿠폰이 미이용됨에 따라 발생하는 낙전 수입(소멸시효경과이익)에 대한 의존도가 높지 않습니다. 

그러나, B2B 매출의 경우 당사와 같은 쿠폰 판매업자에게 낙전 수입이 대거 발생함에 따라 당사가 제휴사로부터 상품을 매입해오는 단가 대비 B2B 기업체가 당사로부터 쿠폰을 구매하게 되는 판매단가가 낮게 책정되는 경우 역시 다수 존재하며, 이 경우 만일 당사가 판매한 쿠폰이 모두 교환된다면 판매단가 대비 높은 매입단가에 교환된 쿠폰에 상응하는 모든 상품에 대한 값을 지불해야하기 때문에 역마진이 발생할 수도 있는 구조입니다. 이러한 특성에 기인하여 B2B 매출의 경우 발행된 쿠폰이 미교환되어 발생하는 낙전 수입에 대한 의존도가 상대적으로 높다고 볼 수 있습니다. 

건 별로 상이하긴 하나, 당사의 경우 통상적으로 B2B 매출로서 발행되는 쿠폰의 약 40~70% 수준의 쿠폰만이 교환되어 B2B 매출의 수익성이 보다 높은 수익구조가 유지되고 있습니다. 그러나, 모바일 쿠폰 시장의 성장 및 이용자들의 모바일 쿠폰에 대한 친숙도 증가에 따라 교환비율이 점차 증가하고 있는 추세이며, 이용자들의 쿠폰 교환비율이 지속적으로 증가할 경우 당사의 B2B 매출 관련 수익성은 악화될 가능성이 존재하며, 쿠폰판매금액 대비 교환청구금액이 높을 경우 역마진이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

라. 정부의 직간접적 규제에 따른 위험

상품권의 발행 및 유통과 관련한 규제 법안이었던 상품권법이 1999년 폐지됨에 따라, 현재 모바일 쿠폰 사업에 대한 직접적인 법적 규제에 따른 시장 진입 장벽 등은 없으나, 공정거래위원회의 규제 하에 소비자 보호에 대한 규제 등 만이 직간접적으로 적용되고 있습니다. 그러나, 모바일 쿠폰 시장의 성장세가 지속되며 소비자의 민원 제기 등이 증가하고 있음에 따라 관련 법규에 대한 법률안이 잇따라 발의되는 등 규제 가능성이 증가하고 있습니다. 당사는
규제가 이뤄지더라도 현재 당사가 운영하고 있는 소비자 보호 방침 등에서 크게 벗어나지 않는 범위 내에서 이뤄질 것이라고 예상하고 있으나, 예상과 달리 중대한 변화를 초래하는 규제 또는 법안의 도입이 이뤄질 경우 당사의 영업환경이 급변할 위험이 존재합니다.

1999년 02월 05일 상품권법이 폐지된 후, 별도의 등록이나 허가 절차 없이 누구나 인지세만 납부하면 상품권 발행이 가능해지며 국내 상품권 시장 규모는 성장을 거듭하였습니다. 새로운 유형의 상품권에 해당되는 모바일 상품권은 과거 상품권법의 규제 범위에도 해당되지 않으며, 현재도 모바일 상품권 발행 및 유통 등의 취급과 관련한 직접적인 규제 법안이 없음에 따라 시장 진입 및 사업 영위 등에 관한 장벽이 존재하지 않고, 소비자보호를 위한 관련법으로서 표시 및 광고의 공정화에 관한 법률, 약관의 규제에 관한 법률 및 소비자기본법만이 직간접적으로 적용되고 있습니다. 

특히, 모바일 상품권은 발행처/제휴사 별로 이용 조건 및 보상 기준이 상이하여, 소비자의 혼선과 민원 가능성이 상존함에도 불구하고 이에 대한 명확한 법적 규제가 존재하지 않는 문제점이 존재합니다. 현재 대표적인 상품권 관련 규제 근거인 표준 약관을 포함, 총 10여개의 관련 법률이 산재되어 있으며, 공정거래위원회, 금융위원회 등 다수의 기관으로부터 간접적인 규제를 받고 있어 혼선의 우려가 존재합니다. 

【상품권 관련 법률 및 소관 부처 현황】

관련 법규
주요 내용
소관 부처

여신 전문 금융업법
선불카드 발행 한도 등에 관한 규정
금융위원회

전자 금융 거래법
전자화폐 및 선불전자지급 수단의 발행 권면 최고 한도 등

인지세법
상품권 인지세 납부 대상과 금액 등
기획재정부

문화 예술 진흥법
도서/문화 전용 상품권에 대한 인증 기준 등
문화체육관광부

게임 산업 진흥에 관한 법률
게임 머니에 관한 기준, 경품으로서 상품권 사용 금지 등

소비자 기본법
상품권 잔액 환급에 관한 기준 등
공정거래위원회

표시/광고의 공정화에 관한 법률
유효기간이 경과한 상품권에 대한 보상 기준 등 기재사항

상품권 표준 약관
상품권의 유효 기간, 발행자의 최종적인 책임과 의무 등

대규모 유통업에서의 거래공정화에 관한 법률
대규모 유통업자의 상품권 구입 금지 등

전통시장 및 상점가 육성을 위한 특별법
온누리 상품권 발행 및 거래 등에 관한 기준
중소기업청

출처 : KB금융지주 경영연구소

현재 소비자 보호를 목적으로 모바일 상품권과 관련하여 직접적인 규제가 이뤄지고 있는 것은 2015년 공정거래위원회에서 제정한 '신유형 상품권 표준약관'이며, 당사 역시 이를 도입하여 사용하고 있습니다. 

【신유형 상품권 표준약관 주요 내용 요약】

구분
내용

유형
저장매체의 종류에 따라 전자형, 온라인, 모바일 상품권으로, 사용방법에 따라 금액형, 물품(용역)제공형 상품권으로 구별

표시사항
발행자, 구매가격(할인된 경우 할인율 및 할인금액), 유효기간, 사용조건, 사용 가능 가맹점, 환불조건 및 방법 등 소비자에게 중요한 정보를 표시하도록 권장

유효기간

(물품/용역제공형) 최소 3개월+1회 이상 연장 ⇒ 최소 6개월 이상

(금액형) 최소 1년+1회 이상 연장 ⇒ 최소 1년 3개월 이상

＊ 1회 당 연장기간은 3개월로 함

기한 전 알림
유효기간 만료 7일 전 통지를 포함해 3회 이상 고객에게 유효기간의 도래, 유효기간의 연장 가능 여부 및 연장방법 등 사전통지의무 부과

환불비율

(유효기간 경과 전) 금액형의 경우 100분의 60 이상(1만원권 이하의 경우 100분의 80 이상) 사용시 잔액 환불, 물품?용역형의 경우 해당 물품 등의 제공이 불가능한 경우 전액 환불

(유효기간 경과 후, 소멸시효 기간 5년 이내) 90% 환불

환불요청권자

및 환불책임

원칙적인 환불요청권자를 최종소지자로 일원화, 발행자의 최종환불책임 명시

출처 : 신유형 상품권 표준약관 전문 중

모바일 상품권 시장의 급성장과 함께, 소비자의 혼선과 민원 가능성 증가와 모바일 상품권에는 지류 상품권과는 달리 인지세가 부과되지 않아 형평성의 문제가 있는 점 등에 비추어 상품권법 부활, 또는 체계적인 통합 상품권 관련 법규 제정에 대한 제고의 목소리가 제기되며 법률안이 잇따라 발의되고 있는 상황입니다. 상품권에 적용되는 현행 법제 대부분이 발행권자 자율에 맡기거나, 법령에 명시된 사항 외에는 관여하지 않는 등 법적 구속력이 거의 없음에 따라, 이에 관한 법률 제개정이 이뤄질 가능성이 존재합니다. 

2017년 한국소비자원이 최근 2년간 모바일 상품권 구매와 사용 경험이 있는 소비자 500명을 대상으로 설문조사를 진행한 결과, 390명(78.0%)이 유효기간 만료 후 미사용 금액의 90%를 환불받을 수 있다는 사실을 몰랐다고 응답했다. 260명(52.0%)은 유효기간 만료 때까지 상품권을 이용하지 못했다고 답했고, 이 중 117명은 '유효기간 만료에 따른 통지를 따로 받지 못했다'고 답하는 등 대부분의 소비자가 '정보 부족' 탓에 환불 권리를 포기했다고 답한 바 있습니다. 

【연도별 상품권 관련 소비자 상담 및 피해 구제 현황】

(단위 : 건, %)

구 분

2013

2014

2015

2016

합 계

상담

1,980

1,794

1,973

1,872

7,619

피해구제

117

69

108

108

402

구제율

5.9

3.8

5.5

5.8

5.3

출처 : 한국소비자원

현재 모바일 쿠폰을 포함한 상품권과 관련한 법률 제개정의 움직임은 주로 상품권 발행 사업자의 파산 등으로 인한 상품권 소지자의 금전적 피해 예방을 위한 지급보증 제도, 소비자 피해보상 제도, 유효기간이 경과한 상품권의 상환 기준, 인지세 과세 등에 관한 사항으로서, 당사의 경우 이러한 법률 체계가 정비될 시 모바일 쿠폰에 대한 신뢰도를 상승시켜 시장의 활성화를 도모하여 시장 확대에 긍정적으로 기여할 것으로 기대하고 있습니다. 

그 시기 및 여부를 장담할 수는 없으나, 당사는 규제가 이뤄지더라도 큰 틀에서 상기 언급한 사항에서 크게 벗어나지 않는 범위 내에서 이뤄질 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 예상과 달리 사업을 영위함에 있어 중대한 변화를 미칠 규제 또는 법안의 도입 등이 이뤄질 경우 이에 미처 대응하지 못할 위험이 존재하며, 그 경우 당사의 영업환경이 급격히 악화될 위험이 존재하므로, 투자자께서는 이와 관련한 정부정책 동향을 주의깊게 살펴보신 후 투자판단에 임하시기 바랍니다. 

마. 개인정보유출 및 전산 해킹 가능성에 따른 위험

당사가 영위하는
모바일 쿠폰 사업은 이용자에게 쿠폰을 발송하는 과정에서 정보통신망에 고객의 개인정보가 저장 및 관리되는 특성에 따라 개인정보유출 가능성 및 정보시스템 해킹 피해에 상시 노출되어 있습니다. 당사의 경우 자체 개발한 보안 기술 및 개인정보처리방침 및 개인정보내부관리계획 등 내부통제장치의 운영 등을 통해 유출 가능성을 최대한 통제하고 있으며, 현재까지 이와
관련한 문제가 발생하지 않도록 유지하고 있습니다. 그러나, 2015년 대형 마트의 모바일 상품권 해킹 관련 사고가 발생하여 이슈화 되는 등 피해 사례가 존재하고 있으며,
내부통제 및 보안 장치 등의 노력이 개인정보유출 또는 해킹 사고의 발생 가능성을 원천적으로 차단하지는 못하며, 이러한 사고가 발생할 경우 당사의 인지도 및 유동성 등에 부정적인 영향을 끼쳐 영업환경이 악화될 가능성이 존재합니다.

스마트 기기의 성장에 따른 모바일 보안 위협 및 이에 대한 중요성이 보다 증가하는 가운데 모바일 쿠폰 이용자에게 쿠폰을 발송하는 과정에서 정보통신망에 고객의 개인정보가 저장 및 관리되는 특성을 가진 모바일 쿠폰 사업에서의 개인정보보안에 대한 중요성 역시 보다 증가하고 있습니다. 개인정보유출은 모바일 보안을 위협하는 대표적인 문제점 중 하나로서, 저장매체에 실시간으로 수집 및 축척되는 개인정보가 비사용자에 의해 불법 정보 유통, 가공, 해킹 및 변조되는 사건 사례가 증가하며 그 중요성이 대두되고 있습니다. 

2011년 3월에 제정된 개인정보보호법에 의하면 개인정보는 살아 있는 개인에 관한 정보로서 성명, 주민등록번호 및 영상 등을 통해 개인을 알아볼 수 있는 정보(해당 정보만으로는 특정 개인을 알아볼 수 없더라도 다른 정보와 쉽게 결합하여 알아볼 수 있는 것을 포함)로 정의되고 있으며, 내부관리소홀로 인한 유출 및 고의적인 불법행위로 인한 유출에 따른 피해 사례 모두 발생하고 있습니다. 2012년 08월 개정된 정보통신망법 및 2014년 08월 개정된 개인정보보호법의 시행으로 주민등록번호 사용 제한이 일반화되었고, 범정부의 합동으로 추진한 「개인정보보호 정상화 대책」(2014년 07월)으로 개인정보 보호 법제가 보다 강화됨에 따라 전체적인 개인정보 침해건수는 전반적으로 감소되는 추세입니다만, 새로운 기기 및 서비스(사물인터넷, 클라우드, 맞춤형 광고 등)의 확산과 이용자의 개인정보 보호에 대한 관심증가로 인해 새로운 분야에서의 상담 및 신고는 계속될 것으로 전망되고 있습니다. 

【개인정보 침해 건수】

(단위 : 건)

구분
2013
2014
2015
2016
2017

개인정보 무단수집
2,634
3,923
2,442
2,568
1,876

개인정보 무단이용제공
1,988
2,242
3,585
3,141
3,881

주민번호등 타인정보도용
129,103
83,126
77,598
48,557
63,189

회원탈퇴 또는 정정 요구 불응
674
792
957
855
862

법적용 불가 침해사례
35,284
57,705
60,480
38,239
30,972

기타
8,053
11,112
7,089
4,850
4,342

합계
177,736
158,900
152,151
98,210
105,122

출처 : 방송통신위원회(한국인터넷진흥원 개인정보침해신고센터 접수자료)

개인정보 뿐만 아니라, 인터넷 환경의 발달과 더불어 시스템 해킹 사고 역시 꾸준히 증가 및 그 방법이 다양화되고 있는데, 모바일 쿠폰 역시 모든 데이터가 전산화되어 처리되고 있음에 따라 해킹 피해 발생 시 회사의 인지도 및 금전적인 피해가 발생할 수 있습니다. 

【해킹 사고 건수】

(단위 : 건)

구분
2013
2014
2015
2016
2017

홈페이지 변조
1,700
1,115
615
1,056
1,724

침해사고 신고접수
82
175
225
247
287

악성코드 은닉사이트 탐지
17,750
47,703
46,850
11,044
13,347

합계
19,532
48,993
47,690
12,347
15,358

출처 : 한국인터넷진흥원

당사는 개인정보유출과 해킹과 같은 침해사고로부터 내부 정보를 안전하게 지키기 위해 정보통신망법과 개인정보보호법의 관리적/기술적 안전조치의무를 이행하고 있습니다. 이를 위해 내부 규정 작성, 개인정보보호팀 운영, 자체 점검과 같은 관리적인 정보보호 업무를 수행하고 있으며, 아래와 같은 기술적 보호조치를 하고 있습니다.

【기술적 보호조치】

1) 접근통제

- 허용된 사용자들만이 시스템에 접근 가능

2) 접근권한관리

- 시스템에서 사용할 수 있는 권한을 차등부여

3) 암호화

- 비밀번호 및 개인정보와 같은 중요 정보는 암호화하여 저장

4) 접속기록 보관 및 위/변조 방지

- 서버 및 데이터베이스의 접근기록/사용명령어 등을 별도의 서버에 저장 및 분석 중

5) 보안프로그램 설치 및 운영

- 시스템을 안전하게 보호하기 위한 백신 프로그램을 설치하여 운영 중

또한, 당사는 상기의 기술적 보호초지와 함께 보안전문업체인 (주) 윈스로부터 IPS(침입방지시스템), WAF(웹방화벽), FW(방화벽), 기타 정보보안관련 메일링서비스 등의 보안관제 서비스를 제공받고 있습니다.

그러나, 2015년 중국인 해커 조직이 국내 모바일 상품권 발송 업체의 서버를 해킹, 대형마트 상품권 정보 11억원어치를 빼내 무단사용하는 사건이 발생하는 등 모바일 쿠폰과 관련한 침해 사례가 존재하며, 당사 역시 내부통제장치 및 보안 정책 등이 절대적으로 개인정보유출 및 해킹 피해를 예방하고 있는 것은 아닌 것으로 판단됩니다.

이와 같은 개인정보 유출 사고 및 해킹 피해가 발생할 경우, 모바일 쿠폰 이용 자체에 대한 이용자들의 불신 및 거부감 증가로 이어져 당사 매출에 간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 지속적인 보안 강화 노력에도 불구하고 사고가 발생할 경우 당사의 기업 이미지 및 인지도, 피해발생 금액 및 손해배상 금액 등으로 인한 유동성 악화 등으로 이어질 위험이 존재합니다. 

바. 모바일 쿠폰 사업 관련 단일 사업부문 영위에 따른 위험

당사는 2017년 모바일 DMB 사업부문, 모바일 어플리케이션 개발 사업부문 등에 대한 정리를 통해 증권신고서 제출일
현재 모바일 쿠폰 사업 관련 단일 사업부문을 영위하고 있음에 따라, 대내외적인 시장환경의 변화, 새로운 기술의 등장 등에 적절히 대응하지 못하거나 그 결과가 기대에 미치지 못할 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 이동통신에 방송이 결합된 모바일 방송 플랫폼 및 관련 컨텐츠 사업 등을 목적으로 1998년 설립되어, 2017년까지 DMB 채널을 통한 광고사업, 모바일 어플리케이션 등의 개발 및 운영 대행 등의 사업을 영위하였으며, 2013년 12월 현재의 본업으로 자리잡은 모바일 쿠폰 사업을 영위하는 (주)이스크라의 지분 100%를 인수 및 2014년 05월 합병을 완료함으로써 현재 모바일 쿠폰 관련 단일 사업부문을 영위하고 있습니다. 

【(주)이스크라 지분 취득 주요사항보고서 중(2013년 12월 18일)】

가. 자산양수도 대상 자산

주식회사 옴니텔은 주식회사 이스크라의 주주 남욱, 허준호와 다음과 같은 주식양수도계약을 체결하고 매매대상지분을 양수할 예정입니다.

구 분
내 역
비 고

양수도 대상 주식
주식회사 이스크라 보통주

양수도 대상 주식수(액면: 5,000원)
10,000주
양도자: 개인주주

양수도 지분율
100.0%

양수도 가액
6,000,000천원

1주당 양수도 가액
600,000원

나. 자산양수도의 목적
(주)이스크라의 경영권을 양수하여, 사업 다각화를 통한 수익성 개선에 그 목적을 두고 있습니다.

다. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
당사는 금번 자산양수도 계약을 통하여 (주)이스크라의 지분을 양수함으로써, 매출 및 이익 규모가 확대되고, 장기적으로 사업다각화 및 수익창출에 기인할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

【(주)이스크라 합병결정 주요사항보고서 중(2014년 03월 17일)】

가. 합병의 상대방과 배경

(1). 합병당사회사

합병 후 존속회사
상호
㈜옴니텔

소재지
서울시 구로구 디지털로 288 3층

대표이사
김경선

법인구분
코스닥상장법인

합병 후 소멸회사
상호
㈜이스크라

소재지
서울시 구로구 디지털로31길 20,1010호

대표이사
남욱

법인구분
주권비상장법인

(2) 합병의 배경

본건 합병은 합병회사 ㈜옴니텔이 별도의 법인 형태로 존재하는 자회사를 하나로 통합하여 역량을 강화하고 관리비용 절감을 통한 기업가치 극대화 및 경영 효율성 향상을 실현하고자 합니다.

(3) 우회상장 해당여부

해당사항 없음.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 효과

보고서 제출일 현재 ㈜옴니텔의 최대주주는 김경선(특수관계자 포함)으로 34%를 보유하고 있으며, (주)이스크라의 최대주주는 ㈜옴니텔로서 100% 지분을 보유하고 있습니다. 합병회사와 피합병회사는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 ㈜옴니텔이 발행할 신주는 없습니다. 본 합병 완료 시 최대주주의 변경은 없으며, ㈜옴니텔은 존속회사로 계속 남아 있게 됩니다.

(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향

본 합병은 당사 100% 지분보유 자회사를 합병하는 것이므로 연결재무제표상으로는 미치는 영향이 없으며, 사업구조, 시장점유율ㆍ시장지배력 등 영업적인 측면에서도 큰 변동이 없습니다. 또한 기획, 인사, 재무 등 관리업무의 효율성 향상으로 경영합리화 효과를 기대할 수 있습니다.

다. 향후 회사 구조개편에 관한 계획

㈜옴니텔은 현재 또는 합병완료 후 추진 중이거나 계획 중인 회사의 구조 개편에 관하여 확정된 사항은 없습니다. 향후 회사 구조개편에 대한 계획이 확정될 경우 공시를 통해 즉시 알려 드릴 예정입니다.

당사는 2017년 모바일 쿠폰 사업에 집중하고 수익성을 개선하기 위하여 비수익 사업부문이라 판단되는 모바일 방송 플랫폼 및 컨텐츠 사업부문의 구조조정을 진행하였으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 

【(주)이스크라 합병결정 주요사항보고서 중(2014년 03월 17일)】

구분
내용

비모바일 쿠폰 사업 관련 지분 매각
회사가 지분 100%를 소유하고 있던 (주)옴니뱅크에 비 모바일 쿠폰 사업 관련하여 당사가 보유하던 3개사 지분을 총 20억원에 양도
((주)옴니씨앤에스 지분 15% 1.6억원, 한국DMB(주) 지분 40% 8.7억원, Mongol Content LLC 지분 34% 9.7억원)
이후 (주)옴니네트웍스와 (주)옴니뱅크의 합병(2017년 05월 15일)을 통해 지분 매각

인력 감축
모바일 쿠폰 사업과 관련되지 않은 인력의 감축 (2016년말 81명 → 2017년 반기말 56명)
해당 인력은 (주)옴니뱅크를 흡수합병한 (주)옴니네트웍스에 승계함

주1)
(주)옴니네트웍스는 2017년 02월 20일 당사의 최대주주가 (주)위지트로 변경되기 전 최대주주인 김경선 및 김경선의 특수관계인이 소유한 법인으로, (주)위지트와 체결된 경영권 양수도 계약 당시 모바일 쿠폰 사업 관련 투자지분 및 인력을 승계하기로 약정하였습니다.

주2)

종속회사인 (주)옴니뱅크와 (주)옴니네트웍스의 합병 관련 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

합병방법
(주)옴니네트웍스가 (주)옴니뱅크 흡수합병

합병비율
(주)옴니네트웍스 : (주)옴니뱅크 = 79.9 : 20.1

합병비율 산출근거
순자산비율

합병일정
주주총회 2017.04.05
합병기일 2017.05.10
신주권교부 2017.05.15

당사는 이와 같은 비 모바일 쿠폰 사업 부문의 정리 및 주력 사업에 집중을 통해 수익성을 개선하고 경쟁력을 제고할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다만, 대내외적인 환경의 변화에 따라 모바일 쿠폰 사업 자체의 수익성이 악화되거나, 매출이 부진할 경우 위험 상쇄가 어려울 수 있습니다. 따라서, 시장 변화에 적절히 대응하지 못하거나 당초의 기대에 미치지 못할 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

2. 회사위험

※ 당사는 2016년까지 100% 종속회사인 (주)옴니뱅크를 연결 대상에 포함하여 연결 재무제표를 작성하였으나, 2017년 (주)옴니네트웍스와 흡수합병되며 증권신고서 제출일 현재 (주)옴니네트웍스에 대한 지분율

19.85%
만을 보유하여 연결 재무제표를 작성하지 않습니다. 따라서, 본 투자위험요소에 기재되는 재무수치는 비교 가능성의 증대를 위하여 특별한 언급이 없을 시 별도 재무제표를 기준으로 작성되었음을 유의하시기 바랍니다.

【주요 재무사항 총괄 요약】

(단위 : 천원)

구 분
2015
2016
2017
2018 1H
비 고

K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도

외부감사인의 감사의견
적정
적정
적정
적정
적정
(검토)
-

(계속기업 불확실성 관련 의견표명)
-
-
-
-
-
-

1. 자산총계
25,219,133
25,215,633
23,075,578
22,954,588
45,277,385
48,035,263
-

- 유동자산
11,781,356
11,284,724
11,133,489
10,031,370
25,208,360
26,965,206
-

- 비유동자산
13,437,777
13,930,909
11,942,090
12,923,218
20,069,025
21,070,057
-

2. 부채총계
14,161,544
14,158,044
15,332,783
15,211,793
31,656,056
30,511,308
-

- 유동부채
6,134,355
6,130,855
7,254,293
7,133,302
22,481,514
30,399,868
-

- 비유동부채
8,027,190
8,027,190
8,078,491
8,078,491
9,174,541
111,440
-

- 유동비율(%)
192.06%
184.06%
153.47%
140.63%
112.13%
88.70%
유동자산/유동부채

3. 자본총계
11,057,589
11,057,589
7,742,795
7,742,795
13,621,329
17,523,955
-

- 자본금
7,778,637
7,778,637
9,007,209
9,007,209
10,360,384
10,849,320
-

- 부채비율(%)
128.07%
128.04%
198.03%
196.46%
232.40%
174.11%
부채총계/자본총계

4. 총차입금
9,604,648
9,604,648
9,338,688
9,308,688
22,892,177
21,235,328
-

1) 단기차입금
2,171,080
2,171,080
30,000
-
-
-
-

2) 장기차입금
3,000,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000
-
-
-

3) 유동성 전환사채
-
-
1,815,006
1,815,006
13,788,225
21,235,328

4) 비유동성 전환사채
4,433,568
4,433,568
4,493,682
4,493,682
9,103,952
-

- 총차입금 의존도(%)
38.08%
38.09%
40.47%
40.55%
50.56%
44.21%
총차입금/자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
22.60%
22.60%
19.76%
19.50%
60.23%
100.00%
유동성차입금/
총차입금

5. 영업활동 현금흐름
(2,768,215)
(2,688,346)
(688,618)
(364,905)
(2,901,423)
3,183,723
-

6. 투자활동 현금흐름
(432,325)
(928,825)
(3,594,494)
(3,519,959)
(9,073,420)
(4,172,990)
-

7. 재무활동 현금흐름
3,455,583
3,455,583
5,754,487
5,724,487
23,131,039
-
-

8. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
1,942,380
1,525,748
3,403,092
3,354,708
14,474,866
13,427,715
-

9. 매출액
37,020,529
37,020,529
29,775,243
29,775,243
43,489,556
17,565,503
-

10. 영업이익
(2,105,846)
(2,102,547)
(7,024,881)
(6,541,504)
(4,193,933)
1,220,965
-

- 영업이익률(%)
-5.69%
-5.68%
-23.59%
-21.97%
-9.64%
6.95%
영업이익/매출액

11. 금융수익
18,659
18,649
48,602
48,490
142,896
2,652,301
-

12. 금융비용
(455,196)
(455,196)
(636,611)
(627,044)
(1,617,733)
(1,215,263)
-

- 이자보상배율(배)
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
1.00
영업이익/금융비용

13. 기타수익
69,939
69,939
110,933
110,933
496,809
15,049
-

14. 기타손실
(212,207)
(212,129)
(3,021,403)
(3,021,403)
(614,483)
(196)
-

15. 지분법적용/관계기업투자손익
351,780
348,411
(1,020,554)
(1,513,387)
(516,443)
(42,264)

16. 당기순이익
(2,251,356)
(2,332,872)
(10,841,654)
(10,841,654)
(5,611,678)
2,237,401
-

- 당기순이익률(%)
-6.08%
-6.30%
-36.41%
-36.41%
-12.90%
12.74%
당기순이익/매출액

출처 : 당사 연결 감사보고서, 감사보고서 및 반기보고서

가. 최대주주 변경에 따른 위험

당사는 2017년 02월 09일부로 최대주주가 김경선에서 (주)위지트로 변경되었으며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주의 보유주식수는 3,500,185주(지분율 16.1%)입니다. 당사는 본 최대주주 변경을 통한 구조조정 및 모바일 쿠폰 사업 분야에 대한 선택과 집중, 네트워크에 기반한 새로운 시너지 창출 등의 효과를 통해 수익성을 개선하고 성장의 발판을 마련할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 설립부터 회사를 이끌었던 전 최대주주의 경영 미참여, 경영진의 교체 등으로 인하여, 최대주주 변경의 효과가 기대에 미치지 못할 위험이 존재하는 등 사업 추진에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니,
2017년 경영권 변동을 수반한 최대주주의 변경이 있었다는 점을 유의하여 투자판단에 임하시기 바랍니다.

당사는 1998년 설립 이후부터 2017년 02월까지 19여년 이상 전 최대주주였던 김경선이 회사의 경영을 이끌었으나, 당사의 모바일 쿠폰 사업 부문에 대한 정상화 가능성 등을 높게 판단한 (주)위지트는 2017년 01월 23일 경영권 변동을 수반한 주식 양수도 계약을 체결, 2017년 02월 09일 계약 이행에 따라 최대주주가 변경되었습니다.

【최대주주변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결 공시(2017년 02월 09일)】

1. 계약 당사자
-양도인
김경선
회사와의 관계
최대주주

-양수인
㈜위지트외 1인
회사와의 관계
-

2. 계약 내역
양수도 주식수(주)
3,323,953

1주당 가액(원)
4,513

양수도 대금(원)
15,000,000,000

-양수도 대금의 지급일정 및 지급조건 등에 관한 사항
당사의 최대주주인 김경선이 보유하고 있는 보통주식 3,323,953주를 ㈜위지트 및 ㈜세븐스타웍스에게 양도하는 계약을 체결하였습니다. 
- ㈜위지트 : 2,215,968주(100억원) 
- ㈜세븐스타웍스 : 1,107,985주(50억원) 

＃대금 지급 일정 및 지급조건 
 
1. 계약금(계약일자):본 계약 체결과 동시에 양수인은 계약금 금 삼십억원(\1,500,000,000)을 양도인에게 지급해야 함. 

2. 중도금 : 양수인은 2017년 01월 31일부터 실사(4영업일 이내를 원칙으로 함)를 실시하며, 실사보고서 수령후 1영업일과 실사종료일후 5영업일이 되는 날 중 빨리 도래하는 날(2017년 02월 09일)에 금 팔십오억원(\8,500,000,000)이 지급해야 함과 동시에 양도인은 ㈜위지트에게 2,215,968주를 양도 

3. 잔금 : 제19기 정기주주총회 종료후 양수인은 잔금 금오십억원 (\5,000,000,000)을 양도인에게 지급함과 동시에 양수인은 ㈜세븐스타웍스에게 1,107,985주를 양도 

- 정기주주총회를 개최하여 양수인이 필요하다고 판단하는 내용의 의안을 상정하여 승인되어야 함

-양수도 주식의 보호예수 여부
아니오

3. 변경예정 최대주주
㈜위지트

-변경 예정일자
2017-02-09

-예정 소유주식수(주)
2,215,968

-예정 소유비율(%)
12.06

4. 계약일자
2017-01-20

5. 기타 투자판단에 참고할 사항
(1) 변경 예정일자는 실사종료일 후 5영업일 이내인 2017년 02월 10일을 중도금 지급예정일로 기재하였으며, 실사 일정에 따라 변경될 수 있습니다. 

(2) 중도금 지급완료에 따른 최대주주변경 확정시 관련 공시를 진행할 예정입니다. 

(3) 양수인에 관한 사항 
-.㈜위지트 
 가)회사명 : ㈜위지트 
 나) 소재지 : 인천광역시 남동구 남동서로 187(고잔동, 58B/5L) 
 다) 최근사업년도(연결기준) 
 자산총계 : 58,256,225천원 
 부채총계 : 13,594,032천원 
 자본총계 : 39,662,193천원 
 라) 인수목적 : 경영참여 
-.㈜세븐스타웍스 
 가)회사명 : ㈜세븐스타웍스 
 나) 소재지 : 서울특별시 금천구 가산디지털1로 84, 12층 
 다) 최근사업년도(연결기준) 
 자산총계 : 70,428,673천원 
 부채총계 : 19,383,126천원 
 자본총계 : 51,045,547천원

※관련공시
2017-01-23 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결 
2017-01-26 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결

[세부변경내역]

성명(법인명, 조합명, 기타 단체명)
관계
변경전
변경후
비고

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

김경선
변경전 최대주주
3,323,953
18.08
0
0
-

㈜위지트
변경예정 최대주주
0
0
2,215,968
12.06
-

[변경예정 최대주주(법인인 경우)에 관한 사항]

1. 법인명
㈜위지트

2. 설립연월
1997년 02월 04일

3. 국적
대한민국

4. 주소(본점소재지)
[읍ㆍ면ㆍ동까지만]
인천광역시 남동구 남동서로 187(고잔동)

5. 법인의 최대주주명
㈜제이에스아이코리아

- 보유지분율(%)
12.00

6. 법인의 대표이사
김상우

7. 주요 사업내용
TFT LCD 부품

8. 주요 재무사항 등 (단위 : 백만원)

해당 사업연도
2015년
결산기
12월

자산총계
53,256
자본금
30,869

부채총계
13,594
매출액
32,101

자본총계
39,662
당기순손익
3,906

외부감사인
예일회계법인
휴업 여부
아니오

감사의견
적정
폐업 여부
아니오

9. 당해 상장법인과 변경예정 최대주주(법인)의 관계 등

해당없음

당사의 최대주주인 (주)위지트는 LCD 공정에 있어 소모성 부품의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있는 코스닥시장 상장회사로서 2017년 매출액 392억원, 영업이익 42억원, 당기순이익 28억원을 시현하며 2018년 1분기 현재 자본금 364억원으로 안정적인 영업실적 및 재무구조를 갖추고 있습니다. 

한편, (주)위지트와 함께 지분을 인수한 (주)세븐스타웍스(현재 (주)비덴트로 사명변경)는 코스닥시장 상장회사로서 (주)위지트와의 특수관계에 해당하지 않으나, 회사의 경영 참여를 목적으로 (주)위지트와 함께 지분을 취득하였습니다. 

【(주)비덴트의 당사 주식등의대량보유상황보고서 중(2017년 10월 20일)】

2. 대량보유자에 관한 사항

(1) 보고자 개요

보고구분
신규
연명

보고자 구분
국내법인
국 적
대한민국

성명(명칭)
한글
(주)비덴트
한자(영문)
Vidente Co., Ltd.

주소(본점소재지)
[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]
서울시 금천구 (가산동)
생년월일 또는
사업자등록번호 등
107-86-14610

직업(사업내용)
방송장비 제조업
발행회사와의 관계
주주

업무상 연락처
및 담당자
소속회사
(주)비덴트
부서
인사총무팀

직위
과장
전화번호
070-86*******

성명
이재현
팩스번호
02-612******

이메일 주소
******e@sevenstarworks.com

(2) 보고자에 대한 구체적인 사항(법인 또는 단체만 해당)

법적성격
일반법인

자산총액
(또는 운용자산총액)
74,680,503,652
부채총액
18,181,740,276

자본총액
56,498,763,376
자본금
9,276,684,500

대표자
정병근

의사결정기구
(의사결정권자)
주주총회 및 이사회

최대주주
(법인 대표자)
비트갤럭시아 1호
투자조합
최대주주 지분율
14.47

(중략)

4. 보유목적

본인과 특별관계자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제154조 제1항 각 호에 대한 사항에 대하여 회사의 주주로서 회사에 영향력을 행사하고 있습니다. 현재 아래 1~10 각 호의 사항에 대한 세부 계획은 없지만, 회사의 주주로서 회사의 업무집행과 관련한 각 호의 사항이 발생할 경우에는 회사의 경영목적에 부합하도록 관련 행위들을 결정할 예정입니다.

1. 이사 및 감사의 선임,해임 또는 직무의 정지
2. 이사 및 이사회 등 회사의 기관과 관련된 정관의 변경
3. 회사의 자본금의 변경
4. 회사의 배당의 결정
5. 회사의 합병,분할 및 분할합병
6. 주식의 포괄적 교환 및 이전
7. 영업전부의 양수,양도 또는 금융위원회가 정하여 고시하는 중요한 일부의 양수,양도
8. 자산의 전부의 처분 또는 금융위원회가 정하여 고시하는 중요한 일부의 처분
9. 영업전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익전부를 같이하는 계약, 그밖에 이에 준하는 계약의 체결,변경 또는 해약
10. 회사의 해산

본 최대주주 변경 이후 2017년 03월 31일 개최된 제19기 정기주주총회에서 당사의 대표이사는 전 최대주주인 김경선에서 김상우로 변경되었으며, 대표이사와 더불어 이사회 구성이 모두 변경되며 경영권을 확보하였습니다. 김상우 대표이사를 포함하여 신규 선임된 이사의 내역은 다음과 같습니다. 

【이사회 구성 내역】

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김상우
남
1972.08
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
- 연세대학교 경영대학원 수료
- 현) 이투데이 발행인/대표이사
- 현) ㈜위지트 대표이사
- 현) ㈜파워넷 각자대표이사
-
-
16개월
2020.03.30

오태석
남
1970.06
이사
등기임원
상근
경영자문
- 동국대학교 졸업
- 해태그룹
- 현) 이투데이 전략사업실장
-
-
16개월
2020.03.30

김재욱
남
1970.07
이사
등기임원
상근
경영자문
- 포스트글로벌 대표이사
- 현) 아티스트컴퍼니 대표이사
- 현) ㈜비티씨코리아닷컴 이사
- 현) ㈜비덴트 대표이사
-
-
16개월
2020.03.30

이동현
남
1976.03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 성지보세장치장 대표
- 파인텍 자원관리팀장
- 현) 용호선박㈜ 상무
-
-
16개월
2020.03.30

이정훈
남
1976.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 전) 아이템매니아 대표이사
-
-
16개월
2020.03.30

오인섭
남
1966.07
감사
등기임원
비상근
감사
- 법무법인 정명 대표변호사
- 현) 법무법인 통문 대표변호사
-
-
16개월
2020.03.30

출처 : 당사 정기보고서

김상우 대표이사는 홍익대학교 화학공학과 및 연세대학교 경영대학원을 졸업 후 해태그룹 기획실을 거쳐, 2014년까지 경제신문 이투데이의 발행인 겸 대표이사로 근무하였습니다. 또한, 2014년부터 현재까지 당사의 최대주주인 주식회사 위지트를 포함하여 관계회사인 주식회사 파워넷 등의 대표이사를 겸임하며 전문적인 경영활동을 지속하고 있습니다. 특히, 국내외 유수의 전기전자업체 등을 대상으로 디스플레이 및 반도체 부품과 Power Supply 부품을 납품하고 있는 주식회사 위지트 및 주식회사 파워넷의 경영 노하우와 경제전문 미디어 주식회사 이투데이의 B2C 및 B2B 네트워크를 활용하여 당사의 영업 확장에 기여할 것으로 기대됩니다. 

그러나, 당사에 신규로 선임된 임원들은 재직기간이 짧아 기존의 임직원간의 의견 조율이 용이하지 않을 수 있으며, 당사가 영위해온 사업에 대한 경험이 많지 않기 때문에 단기적인 관점에서 경영 위험이 존재할 수 있습니다. 당사는 위험의 최소화를 위해 모바일 쿠폰 관련 인력의 교체를 최소화하고 온전한 경영권을 확보하기 위한 경영진의 교체만으로 사업을 진행함에 있어 혼선을 최소화하고 하였습니다. 당사는 이미 기존의 모바일 쿠폰의 발행부터 유통, 정산과 관련한 솔루션을 기구축하여 놓았으며, 경쟁력 확보를 위해서는 제휴사 및 B2B 고객 확보 등 영업 활동이 가장 중요한 요소로서 최대주주의 변경이 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되지는 않으나, 투자자분들께서는 경영권 변동을 수반한 최대주주 변경이 있었음을 유의하여 주시기 바랍니다. 

나. 금번 공모 조달자금의 사용목적 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금 중 대부분을 재무구조의 건전성 제고를 위하여 기발행 전환사채의 조기상환청구 또는 만기상환에 대비하고자 합니다. 증권신고서 제출일 현재 잔존하는 미상환 전환사채는 권면총액 기준 213.5억원으로서, 금번 자금조달을 통한 유입자금으로 YTM 및 YTP를 감안하더라도 상환에 큰 무리는 없을 것으로 예상됩니다. 그러나,
금번 유상증자의 최종 발행가액 확정 결과에 따라 공모금액이 상환금액을 하회하게 되는 경우 당사 자체자금을 추가로 사용하여 상환에 응할 예정입니다. 또한, 예상과 달리
미상환 전환사채의 전환청구가 이뤄져 당사의 상환의무가 없어지게 될 경우 금번 공모자금의 사용내역이 변경될 수 있으며, 이는 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사안인 점을 각별히 유념하시기 바랍니다.

당사는 2017년부터 운영자금 조달 및 타법인 증권 취득자금을 목적으로 총 231억원의 자금을 사모 전환사채 발행을 통하여 조달한 바 있으며, 현재 그 중 일부가 전환청구되어 권면총액 기준 213.5억원이 미상환 전환사채로서 잔존하고 있습니다. 

【미상환 전환사채 현황】

구분
제7회 사모 CB
제8회 사모 CB
제9회 사모 CB
제10회 사모 CB

이사회결의일
2017-02-20
2017-06-01
2017-07-24
2017-07-24

발행일
2017-02-20
2017-06-01
2017-08-14
2017-08-31

권면총액
7,000,000,000원
1,100,000,000원
5,000,000,000원
10,000,000,000원

미상환 잔액
5,250,000,000원
1,100,000,000원
5,000,000,000원
10,000,000,000원

최초 전환가액
3,125원
3,701원
5,080원
5,080원

현재 전환가액
3,125원
3,701원
3,810원
4,192원

만기
5년(2022-02-20)
5년(2022-06-01)
3년(2020-08-14)
3년(2020-08-31)

Coupon
1.0%
0.0%
0.0%
0.0%

YTM/YTP
3.0%/3.0%
3.0%/3.0%
3.0%/3.0%
3.0%/3.0%

Put Option
1.5년부터 매3개월마다
1.0년부터 매3개월마다
1.0년부터 매3개월마다
1.5년부터 매3개월마다

Call Option
권면총액의 50%까지
(1.0년부터 1.5년까지, @4.0%)
-
-
권면총액의 50%까지
(1.0년부터 1.5년까지, @3.0%)

Refixing floor
75%까지
(매 3개월마다)
75%까지
(매 3개월마다)
75%까지
(매 3개월마다)
75%까지
(매 3개월마다)

최초 인수자
신한캐피탈 40억
산은캐피탈 20억
케이클라비스굿인베스트신기술조합제이호 5억
케이클라비스굿인베스트신기술조합제삼호 5억
김여준 10억
안혜연 1억
비티씨코리아닷컴 50억
DB금융투자 100억

주1) DB금융투자가 인수한 제10회 전환사채는 전량 제3자에 매각되었습니다. 
주2) 현재 전환가액은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 
출처 : 당사 자체 정리

각 회차별 인수계약서에 의거, 시가 하락 또는 유상증자에 따른 전환가액조정이 가능하나, 이를 감안하더라도 전환가액이 주가를 하회할 경우 전환사채 투자자의 조기상환청구 또는 미전환에 따른 만기상환 가능성이 높다고 판단됨에 따라서 이에 대비할 필요가 있다고 판단하고 있습니다. 

【기발행 전환사채 Refixing 현황】

구분
제7회 사모 CB
제8회 사모 CB
제9회 사모 CB
제10회 사모 CB

최초 전환가액
3,125원
3,701원
5,080원
5,080원

현재 전환가액
3,125원
3,701원
3,810원
4,192원

시가 하락 Refixing floor
2,344원
2,776원
3,810원
3,810원

다음 시가하락 조정일
2018-08-20
2018-09-01
-
2018-08-31

주1)
인수계약서 상 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 진행 시 다음의 산식에 의하여 전환가액을 조정하여야 합니다. 
조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 x [{A+(BXC/D)} / (A+B)]
A : 기발행주식수
B : 신발행주식수
C : 1주당 발행가액
D : 시가
(*) 시가는 유상증자의 경우 이론권리락주가로 합니다.

주2)
시가하락에 따른 전환가액 조정은 발행일로부터 3개월이 경과한 시점부터 매 3개월마다 조정일 전일을 기준으로 최근 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮을 시 조정됩니다.

당사는 2017년부터 운영자금 및 타법인증권 취득자금 조달을 목적으로 4차례에 걸쳐 전환사채를 발행하였으며, 증권신고서 제출일 현재 발행 당시 주가 대비 주가가 하락함에 따라 전환사채의 미전환 가능성이 높다고 보아 유동성 위험의 발생 가능성이 있다고 판단하고 있습니다. 이에 당사는 금번 유상증자를 통한 자금조달로 전환사채 상환 자금을 마련하여 유동성 위험을 해소하는 한편, 이를 통한 부채비율 개선 등 재무 안정성을 강화하고자 유상증자를 결정하게 되었습니다. 

그러나, 전환사채의 특성 상 전환사채 투자자의 상환청구 또는 전환청구 계획 및 그 시기는 예측할 수 없음에 따라 상환 또는 전환으로 인한 소진시까지 유동성을 확보하고 있어야만 합니다. 기발행된 전환사채의 상환 스케쥴은 아래와 같습니다. 

【미상환 전환사채별 상환 스케쥴표】

(단위 : 원)

[제7회 사모 CB]

연도
구분
일자
상환금액

발행일
2017-02-20
5,250,000,000

2018년
조기상환청구 1회
2018-08-20
5,410,482,823

조기상환청구 2회
2018-11-20
5,437,936,444

2019년
조기상환청구 3회
2019-02-20
5,465,595,967

조기상환청구 4회
2019-05-20
5,493,462,937

조기상환청구 5회
2019-08-20
5,521,538,909

조기상환청구 6회
2019-11-20
5,549,825,451

2020년
조기상환청구 7회
2020-02-20
5,578,324,142

조기상환청구 8회
2020-05-20
5,607,036,573

조기상환청구 9회
2020-08-20
5,635,964,347

조기상환청구 10회
2020-11-20
5,665,109,080

2021년
조기상환청구 11회
2021-02-20
5,694,472,398

조기상환청구 12회
2021-05-20
5,724,055,941

조기상환청구 13회
2021-08-20
5,753,861,360

조기상환청구 14회
2021-11-20
5,783,890,321

2022년
만기상환
2022-02-20
5,814,144,498

[제8회 사모 CB]

연도
구분
일자
금액

발행일
2017-06-01
1,100,000,000

2018년
조기상환청구 1회
2018-06-01
1,133,373,110

조기상환청구 2회
2018-09-01
1,141,873,408

조기상환청구 3회
2018-12-01
1,150,437,459

2019년
조기상환청구 4회
2019-03-01
1,159,065,740

조기상환청구 5회
2019-06-01
1,167,758,733

조기상환청구 6회
2019-09-01
1,176,516,923

조기상환청구 7회
2019-12-01
1,185,340,800

2020년
조기상환청구 8회
2020-03-01
1,194,230,856

조기상환청구 9회
2020-06-01
1,203,187,587

조기상환청구 10회
2020-09-01
1,212,211,494

조기상환청구 11회
2020-12-01
1,221,303,081

2021년
조기상환청구 12회
2021-03-01
1,230,462,854

조기상환청구 13회
2021-06-01
1,239,691,325

조기상환청구 14회
2021-09-01
1,248,989,010

조기상환청구 15회
2021-12-01
1,258,356,428

2022년
조기상환청구 16회
2022-03-01
1,267,794,101

만기상환
2022-06-01
1,277,302,557

[제9회 사모 CB]

연도
구분
일자
금액

발행일
2017-08-14
5,000,000,000

2018년
조기상환청구 1회
2018-08-14
5,151,695,953

조기상환청구 2회
2018-11-14
5,190,333,673

2019년
조기상환청구 3회
2019-02-14
5,229,261,176

조기상환청구 4회
2019-05-14
5,268,480,634

조기상환청구 5회
2019-08-14
5,307,994,239

조기상환청구 6회
2019-11-14
5,347,804,196

2020년
조기상환청구 7회
2020-02-14
5,387,912,727

조기상환청구 8회
2020-05-14
5,428,322,073

만기상환
2020-08-14
5,469,034,488

[제10회 사모 CB]

연도
구분
일자
금액

발행일
2017-08-31
10,000,000,000

2019년
조기상환청구 1회
2019-02-28
10,458,522,351

조기상환청구 2회
2019-05-31
10,536,961,269

조기상환청구 3회
2019-08-31
10,615,988,478

조기상환청구 4회
2019-11-30
10,695,608,392

2020년
조기상환청구 5회
2020-02-29
10,775,825,455

조기상환청구 6회
2020-05-31
10,856,644,146

만기상환
2020-08-31
10,938,068,977

금번 유상증자의 최종 발행가액의 확정 결과에 따라서 전환사채 상환금액을 하회하는 공모자금의 유입이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사는 2018년 반기말 기준 당사는 현금및현금성자산 14,514백만원, 단기금융상품 2,420백만원을 보유하고 있는 등 자체 보유자금을 활용하여 전환사채의 상환에 대응할 예정입니다. 또한, 2018년 08월 중 당사가 지분 8.44%를 보유한 (주)비티씨코리아닷컴으로부터 배당금 5,911백만원을 추가로 수취할 예정으로 채무불이행 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 금번 유상증자의 최종 공모금액이 전환사채 상환금액을 하회할 경우 당사가 기존에 보유하고 있던 자금의 유출이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 

한편, 투자자의 상환스케쥴을 현재 시점에 확정할 수 없음에 따라서 자금 소진 시까지 국내 신용평가등급이 AAA이상인 시중은행 정기예금 또는 RP 및 AA- 이상 국내증권사의 특정금전신탁상품 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 보관할 예정이며, 최종적으로 전환사채의 전환청구에 따라 상환의 필요성이 없어질 경우 영업확대 및 매출 증대를 위한 운용자금에 활용할 계획입니다. 또한, 위 자금운용에 대한 사항은 내부통제절차에 따라 자금담당 임원의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 그러나, 금번 유상증자에 따라 전환사채의 상환에 대비하여 자금을 조달하였음에도 불구하고, 향후 주가가 상승하는 등 전환사채의 전환청구가 이뤄져 자금이 전환사채 상환에 사용되지 못할 가능성이 존재합니다. 

당사는 현재의 주가 수준 등을 고려하여 미상환 전환사채가 전환청구되지 않고 조기상환청구 또는 만기상환 가능성이 높다고 판단함에 따라 이에 대비하기 위한 목적으로 금번 유상증자 자금을 사용할 계획입니다. 그러나, 예상과 달리 기발행 전환사채의 투자자가 전환청구를 함에 따라 당사의 채무상환의무가 사라지게 될 경우 당사의 금번 유상증자에 따른 자금사용목적이 변경될 가능성이 존재합니다. 당사는 매 정기보고서 제출 시 공모자금의 사용내역을 기재하여 사용내역을 공개할 예정입니다만, 공모자금 사용 내역의 변동은 투자자의 합리적인 투자판단에 중대한 영향을 미칠 수 있다는 점 유념하시기 바랍니다. 

다. 성장성 둔화 관련 위험

당사는 모바일 쿠폰 사업에 대한 선택과 집중으로 2017년 제휴사 및 거래처 확대 등에 따라 매출액이 전년 대비 46% 성장하였으나, 회계처리기준 변경 및 모바일 광고 사업 등 비수익 사업부문의 정리 효과로 인하여

2018년 반기 매출액이 전년 동기 대비 25.09% 감소
하며 매출액 성장세가 정체하였습니다. 2018년에도 당사는 꾸준한 거래금액의 확대에 따라 흑자전환에 성공하는 등 안정적인 실적 성장세를 달성할 수 있을 것으로 기대되나
B2C 매출액의 총액인식에서 순액인식으로의 조정, 미교환된 쿠폰의 매출 미인식 등 회계처리 변경효과가 거래실적 대비 매출액 규모의 감소로 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 회계처리 변경효과를 포함하여,
산업 내 경쟁 심화 등 영업환경이 악화될 경우 당사의 외형 성장세는 정체 또는 악화될 가능성이 있습니다.

당사의 최근 3년간 주요 성장성 지표는 다음과 같습니다. 

【당사 주요 성장성 지표 추이】

(단위 : 백만원)

구분

2015

2016

2017

2018 1H

매출액
37,021
29,775
43,490
17,566

매출액 증감율

47.23%
-19.57%
46.06%
-25.09%

영업이익
(2,103)
(6,542)
(4,194)
1,221

영업이익 증감율

적자전환
적자지속
적자지속
흑자전환

당기순이익
(2,333)
(10,842)
(5,612)
2,237

당기순이익 증감율

적자전환
적자지속
적자지속
흑자전환

총자산
25,216
22,955
45,277
48,035

총자산 증감율

11.55%
-8.97%
97.25%
64.56%

자기자본
11,058
7,743
13,621
17,524

자기자본 증감율

-14.54%
-29.98%
75.92%
22.01%

주1)
별도 재무제표 기준입니다.

주2)
2018년 반기 증감율은 전년 동기 대비 증감율을 기재하였습니다.

당사의 매출액은 2017년 상반기 이뤄진 비 모바일 쿠폰 사업부문의 정리 및 모바일 쿠폰 사업에 대한 집중으로 인하여 2017년 매출액 43,490백만원으로 전년 대비 46% 성장하였으나, 2018년 반기 매출액 17,566백만원으로 전년 동기 대비 매출액이 25.09% 감소함에 따라 당사의 매출액은 2015년 이후 성장과 감소가 반복되고 있는 양상입니다. 

당사는 제휴사 및 B2B 고객사의 니즈를 파악하고 마케팅 예산을 파악하여 프로모션 및 솔루션을 제공하는 한편, 이를 통해 증가된 상품 공급 여력을 기반으로 B2C 채널 입점을 확대하고 있습니다. 이러한 성장 전략에 따라 실제 거래금액을 기준으로 했을 때, 2018년에 들어서도 지속적인 제휴사 확대 및 B2B 고객 확대, B2C 채널 이용자 증가에 따른 모바일 쿠폰 거래액이 확대되며 성장세가 지속되고 있음을 확인할 수 있습니다. 

【거래금액 추이】

(단위 : 백만원)

구분
2015
2016
2017
2018 1H

거래금액
15,319
23,731
38,625
29,946

매출액
37,021
29,775
43,490
17,566

거래금액 대비 매출액, %
241.67%
125.47%
112.60%
58.66%

주1)
당사 내부 자료입니다.

주2)
거래금액은 교환된 쿠폰금액으로서 순액조정을 하기 전 총액이며, 수수료수입은 제외되어있음에 따라 회계상 매출액과 차이가 존재합니다.

주3)
거래금액 중 현재는 판매하고 있지 않은 지류상품권 매출액은 제외한 금액입니다.

그러나, 위와 같이 거래금액이 지속적인 상승 추세에 있음에도 불구하고 거래금액 대비 매출액이 감소한 데에는 회계처리 변경효과와 이익 기여도가 낮은 비모바일 쿠폰 사업의 정리로 인한 매출액 규모 감소 효과에 기인합니다. 

【매출 유형별 매출액 추이】

(단위 : 백만원)

구분
2015
2016
2017
2018 1H

서비스매출액
5,764
5,117
5,519
1,646

모바일상품권매출액
31,211
24,537
37,930
15,910

상품매출액
45
121
40
9

합계
37,020
29,775
43,490
17,566

주1)
별도 재무제표 기준입니다.

주2)
서비스매출액에는 모바일 상품권 판매에 따른 판매수수료 수입을 포함한 과거 영위하던 모바일 광고 사업 및 어플리케이션 개발 용역 수수료 등이 포함되어 있으며, 모바일상품권매출액은 상품권 판매액 중 당사 수익으로 인식한 금액입니다.

B2C 매출의 경우 쿠폰매출단가와 쿠폰매입단가의 차이가 발생하지 않으며, 판매중개에 따른 수수료 수익만이 발생하게 됩니다. 이러한 특성에 따라 외부감사인과의 논의를 통하여 B2C 쿠폰 매출의 경우 실질적인 부가가치가 수수료 수익에서만 발생한다고 판단, 과거 총액 기준으로 매출액 및 매출원가를 인식하던 회계처리에서 쿠폰매출 및 매입에 따른 매출액 및 매출원가를 계상하지 않고 발생하게 되는 판매수수료 및 채널이용수수료만을 각각 매출액 및 매출원가로 인식하는 순액기준 회계처리로 변경하게 되었습니다. 

또한, 2018년부터 수익인식기준의 변경으로 인하여 과거에는 모바일 상품권이 판매되는 시점에 당사가 수익을 인식하였으나, 모바일 쿠폰을 이용하는 최종 소비자가 실물과 상품권을 교환하는 시점에 실질적인 재화의 이전이 이뤄지며 당사의 수행의무가 이행된다고 해석하는 것이 타당하다는 회계감사인의 의견을 반영하여 수익인식 시점이 변경되었습니다. 이에 따라서, 모바일 쿠폰이 판매되는 시점에 판매금액을 수취하게 되나 이용자가 교환하지 않아 매출로 인식하지 못하게 되는 금액에 대하여 회사는 선수금으로 회계처리를 하고 있으며, 교환청구가 이뤄지는 시점에 매출로 인식함에 따라 2018년 반기 매출이 급감한 것으로 보이는 효과가 발생하였습니다. 

【회계처리 변경 효과】

(단위 : 백만원)

구 분

2018년 6월 30일

기준서 제1115

조정사항

종전 회계처리기준서

매출액(*)

17,565,503
(5,250,543)
22,816,046

매출원가(*)

14,957,006
(5,250,543)
20,207,549

매출총이익

2,608,497

-

2,608,497

영업이익

1,220,965

-

1,220,965

당기순이익

2,237,401

-

2,237,401

총포괄손익

1,002,363

-

1,002,363

이러한 회계처리의 변경과 더불어 모바일 광고 사업 및 애플리케이션 개발 사업 등 비모바일 쿠폰 사업 매출이 중단되는 효과로 인하여 2
018년 반기 회계상 매출액이 전년 동기 대비 감소하는 것으로 보이나, 실질적으로는 거래금액의 지속적인 확대에 따라 실적이 향상하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 매출액은 감소하였으나 매출원가율이 개선되며 영업흑자로 전환될 수 있었으며, 2018년 반기 1,221백만원의 영업이익을
시현하였습니다. 

당사의 자산은 2017년을 기점으로 전년 대비 급증하였으며 2018년 반기에도 전기 대비 증가추세가 이어지고 있는데,
이는
2017년 발행된 전환사채에 따른 현금성자산 및 2017년 취득한
(
주)비티씨코리아닷컴 지분(취득원가 24.2억원), (주)위지트 지분(취득원가 56.4억원), (주)엠게임 지분(취득원가 30.0억원) 등
에 의하여 매도가능금융자산이 급격히 증가함에 기인하며, 2018년 반기에는 장단기금융상품이 전기 대비 3,956백만원 증가한데 기인합니다. 장단기금융상품의 증가는 거래금액 증가 및 영업현금흐름 창출로 인한 정기예금 증가와 더불어 (주)비덴트가 발행한 사모 전환사채 권면총액 10억원을 취득함에 따라 증가하였습니다. 

당사는 향후에도 신규 수요처의 꾸준한 증가에 따라 안정적인 매출 성장세를 이어갈 수 있을 것으로 판단되며, 매출 성장세에 기반하여 창출되는 이익 및 현금흐름으로 당사의 자산 및 자본 성장세도 유지될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 

그럼에도 불구하고, 당사의 재무제표 상 매출액은 2018년 반기 들어 전년 동기 대비 감소하였으며, 회계처리 변경으로 인한 매출액 규모 감소가 불가피 함에 따라 당사 성장성이 둔화되어 보일 수 있습니다. 또한, 이러한 회계기준에 따른 효과 외에도 당사가 영위하는 모바일 쿠폰 산업의 성장성에 주목한 신생 기업들의 신규 진입으로인한 경쟁 심화, 당사 경쟁력 약화로 인한 시장 점유율 축소 및 시장 내 예상치 못한 규제의 등장으로 인한 영업 활동 약화 등의 사유로 매출액 등이 감소할 경우 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

라. 수익성 악화 관련 위험

당사는 과거 영위하던 모바일 방송 플랫폼 사업 등의 부진 및 이에 따른 고정비 증가, 대손상각비 등 영업외손실 발생 등으로
2015년부터 2017년까지 3년간 영업적자 및 당기순손실을 시현하였으며,
최
근 4사업연도에 영업손실이 있거나, 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하는 경우 관리종목 지정사유에 해당합니다. 당사는 2017년 비수익 사업부문의 정리를 통한 인건비 등 고정비 감축, 주력 사업인 모바일 쿠
폰 거래금액 확대 등 수익성 개선의 노력 및 B2C 매출의 순액인식 조정 효과, 투자지분의 배당금수익 등에 기인하여
2018년 반기
영업이익 1,221백만원 및 당기순이익 2,237백만원으로 흑자전환

하며 관리종목 지정 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나,
산업 내 경쟁강도 심화에 따른 모바일 쿠폰 사업 내 가격경쟁 심
화, 매출액 감소에 따라 인건비 등 고정비를 상쇄하는 이익을 창출하지 못하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3년간 주요 수익성 지표 현황은 다음과 같습니다. 

【당사 주요 수익성 지표 추이】

(단위 : 백만원)

구분

2015

2016

2017

2018 1H

매출액

37,021
29,775
43,490
17,566

매출총이익

3,603
1,447
1,776
2,608

매출총이익률

9.73%
4.86%
4.08%
14.85%

영업이익

(2,103)
(6,542)
(4,194)
1,221

영업이익률

-5.68%
-21.97%
-9.64%
6.95%

당기순이익

(2,333)
(10,842)
(5,612)
2,237

당기순이익률

-6.30%
-36.41%
-12.90%
12.74%

자기자본

11,058
7,743
13,621
17,524

자기자본순이익률

-21.10%
-140.02%
-41.20%
25.54%

주1)
별도 재무제표 기준입니다.

주2)
2018년 반기 자기자본순이익률은 당기순이익을 연환산하여 산출하였습니다.

당사의 경우 모바일 관련 사업을 영위하고 있음에 따라 재고자산이 없어, 제조원가의 대부분이 쿠폰 판매에 대한 매입액 및 현재는 영위하고 있지 않은 모바일 방송 사업 및 어플리케이션 개발 등 관련 인력의 인건비, 지급수수료 등으로 구성되어 있습니다. 당사의 매출총이익률은 2016년 매출액 감소와 모바일 방송 사업 관련 지급수수료 등 고정비 지출의 증가로 인하며 전년 대비 4.87%p 감소하였으며, 2017년 모바일 쿠폰 사업에 대한 집중에 따른 매출액 증가에도 불구하고 비모바일 쿠폰 사업 관련 고정비가 지속적으로 지출되며 매출총이익률이 4.08%로 전년 4.86% 대비 감소하였습니다. 

【비용의 성격별 분류】

(단위 : 백만원)

구분
2015
2016
2017
2018 1H

재고자산의 변동
31,316
25,891
38,918
13,840

종업원급여비용
3,277
3,547
2,874
1,143

감가상각비와기타상각비
991
1,744
536
83

지급수수료
2,680
4,371
4,836
1,064

기타비용
860
764
519
214

합계
39,123
36,617
47,683
16,345

매출액 대비 %
105.68%
122.98%
109.64%
93.05%

주1)
별도 재무제표 기준입니다.

주2)
매출원가 및 판매비와관리비의 합계입니다.

주3)
당사는 재고자산이 없으며, 재고자산의 변동은 쿠폰매입액과 일부 발생하는 상품매입액의 합계입니다. 2018년부터 B2C 쿠폰 매출의 순액 인식에 따라 매출액 및 매입액에서 수수료수익을 제외한 금액을 차감하게 되면서 쿠폰 매입액이 실제 거래금액 대비 감소하였습니다.

이에 당사는 고정비 절감을 통한 수익성 개선의 필요성을 느끼고 2017년부터 비모바일 쿠폰 사업 관련 인력의 감축 및 관련 사업의 정리를 통한 비용 발생 억제 노력을 하였으며 2018년 반기 그 노력의 결과로 매출총이익률이 14.85%로 대폭 증가하며 수익성 개선 노력에 성공, 흑자 전환에 기여하였습니다. 

판관비 측면에서도 2015년 ~ 2017년 비모바일 쿠폰 사업 관련 인건비, 지급수수료는 지속적으로 증가하였으나, 해당 사업부문에서 이러한 고정비를 상쇄할 수 있는 매출액이 발생하지 않으므로 인하여 영업적자 시현의 주요 원인이 되었습니다. 특히 2016년에는 판관비성 지급수수료 2,238백만원 및 대손상각비 1,167백만원이 지출되며 영업적자폭이 확대되었습니다. 2017년도에는 하반기부터 본격적인 인건비 감축 및 지급수수료 등 고정비용 통제 노력에 따라 판관비 지출액이 5,970백만원으로 전년 대비 25.26% 감소하였으며, 영업적자폭
이 전년 대비 다소 축소되어 4,194백만원의 영업적자를 시현하였습니다. 한편, 이러한 수익성 개선 및 모바일 쿠폰 사업 관련 매출액 증대 노력의 결과로 인하여 2018년 반기에는
1,221백만원의 영업이익을 시현하며 흑
자전환에 성공하였습니다. 

【판매비와관리비 요약】

(단위 : 백만원)

구분
2015
2016
2017
2018 1H

인건비성 판관비
2,493
2,345
2,153
818

감가상각비 및 무형자산상각비
181
171
153
65

경상개발비
303
350
447
201

지급수수료
1,608
2,921
2,238
110

대손상각비
400
1,167
291
(6)

기타
720
1,035
688
199

합계
5,705
7,988
5,970
1,388

매출액 대비 %
15.41%
26.83%
13.73%
7.90%

주1)
별도 재무제표 기준입니다.

주2)
인건비성 판관비는 급여, 퇴직급여, 복리후생비 및 여비교통비를 합산한 금액입니다.

그러나 당사는 최근 3사업연도 동안 영업손실을 시현하였으며, 코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 제3의2호에 따르면 최근 4사업연도에 영업손실이 있는 경우 관리종목 지정 사유에 해당하게 됩니다. 또한, 코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 제3호에 의하면 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고, 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 역시 관리종목 지정사유에 해당됩니다. 

【관리종목 지정사유 해당 가능성 검토】

(단위 : 백만원)

구분
2015
2016
2017
2018 1H
비고

영업이익
(2,106)
(7,025)
(4,194)
1,221
2018년 영업적자 시 관리종목 지정

법인세비용차감전계속사업이익
(2,333)
(11,544)
(6,303)
2,631

자기자본
11,058
7,743
13,621
17,524

법인세비용차감전계속사업손실 
/ 자기자본
21.10%
149.09%
46.27%
-
2018년 자기자본 50% 초과 법인세비용차감전
계속사업손실 시 관리종목 지정

주)
2015년 및 2016년은 연결 재무제표를 기준으로, 2017년 이후는 별도 재무제표를 기준으로 하며, 연결 재무제표 상 자기자본은 비지배지분을 제외하였습니다.

2018년 반기 현재 영업이익 1,221백만원 및 법인세비용차감전계속사업이익 2,631백만원을 시현하는 한편, 모바일 쿠폰 거래대금의 상승 추이 및 (주)비티씨코리아닷컴으로부터의 누적 배당금 수익 8,444백만원 등을 비추어 볼 때 금년 적자발생 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다만, 예상과 달리 영업환경이 악화되는 등 영업손실이 지속되게 되거나 법인세비용차감전계속사업손실이 자기자본의 50%를 초과하게 되는 경우 관리종목에 지정될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 관리종목 지정 및 상장폐지 기준에 해당되는 사항은 없습니다만, 관리종목 지정에 따른 상장페지 사유까지 연결될 가능성이 있으니 유의하시기 바랍니다. 

영업외손익 측면에서 2015년 ~ 2017년 차입금 및 전환사채에 의한 이자비용 증가, 무형자산손상차손 및 기타의 대손상각비 등 발생 및 지분법손실이 발생하며 부(-)의 영업외손익을 시현하였으며, 당기순손실에 기여하였습니다. 특히, 2016년에는 영업권 손상차손 인식 2,404백만원의 인식에 따른 기타비용 확대, 2017년 전환사채 발행에 따른 이자비용 1,618백만원 발생 등으로 인하여 영업외손실 폭이 확대되었습니다. 2018년 반기에도 미상환 전환사채에 의한 이자비용이 지속적으로 지출되는 가운데특별한 비경상적 비용 항목이 발생하지 않았으며, 당사가 지분
8.44%를 보유한 (주)비티씨코리아닷컴으로부터의 배당금 수익이 2,533백만원 발생하며
당기순이익 2,237백만원 및 12.74%의 당기순이익률을 시현하는데 기여한 바 있습니다. 

【영업외손익 요약】

(단위 : 백만원)

구분
2015
2016
2017
2018 1H

기타수익
70
111
497
15

기타비용
(212)
(3,021)
(614)
0

금융수익
19
48
143
2,652

금융비용
(455)
(627)
(1,618)
1,215

지분법손익
348
(1,513)
(516)
(42)

합계
(230)
(5,002)
(2,108)
3,841

주)
별도 재무제표 기준입니다.

한편, (주)비티씨코리아닷컴은 2018년 07월 31일 이사회결의를 통해 총 69,999백만원의 중간배당을 결의하였으며, 이에 따라 당사는 지분율에 의해 2018년 08월 31일까지 5,911백만원의 배당금을 수취할 예정입니다. 이는 2018년 3분기 재무제표 상 배당금 수익으로 계상되어 당사의 당기순이익에 기여할 것으로 예상하고 있습니다. 

【(주)비티씨코리아닷컴 2018년 중간배당 내역 요약】

구분
내용

주주명
주식회사 옴니텔

주식수
346,196주

액면가
5,000원

배당률
341.46%

주당 배당금
17,073원

배당금 총액
5,910,604,308원

출처 : 당사 수령 배당금 지급 통지서

당사는 비모바일 쿠폰 사업부문의 정리로 인하여 현재 당사가 발행한 모바일 쿠폰이 교환될 시 매입청구되는 쿠폰 매입액을 제외하고는 판관비용 중 상당부분이 인건비, 경상개발비 등의 고정비성 비용으로 구성되어 있음에 따라, 매출액 규모에 따른 고정비 효과가 당사의 수익성에 미치는 영향이 커질 것으로 예상하고 있습니다. 영업외손익 측면에서는 금번 조달자금으로 전환사채의 상환이 이뤄질 경우 금융비용은 축소되고 그 규모는 예측할 수 없으나 배당금수익 등 금융수익의 발생으로 인하여 당기순이익률 상승에 기여할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 이와 같이 모바일 쿠폰 사업의 정상화에 따른 매출 확대 시 영업 레버리지 효과에 따른 수익성 증대가 가능할 것으로 예상되나, 만일 예상과 달리 매출액이 저조할 경우 당사 수익성은 급감할 위험이 존재합니다. 

따라서, 매출액 규모 대비 고정비성 비용의 비중이 상대적으로 높은 당사의 손익구조 특성 상 시장 내 경쟁 심화 및 가격경쟁 확대로 마진이 축소되거나, 모바일 쿠폰 시장 확대에 따라 쿠폰판매수수료 수익이 감소하는 등의 사유로 인하여 고정비를 상쇄하는 이익을 창출하지 못하는 상황이 발생할 경우, 영업적자 등의 지속으로 인하여 실적이 악화될 수 있으며, 관리종목으로 지정되거나 관리종목 지정 후 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

마. 활동성 저하 관련 위험

당사는

2
018년 반기말 기준 총 매출채권 7,845백만원 중 44.35%에 해당하는 3,480백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 매입채무회전율이 매출채권회전율보다 높아 채권 회수가 원활히 이뤄지
지 않을 경우 대손상각비로 인한 손익 감소 및 유동성이 악화될 위험
이 존재합니다. 당사의 연체된 회수불능채권 중 대부분이 현재 영위하지 않는 모바일 방송 및 어플리케이션 사업 관련 채권으로 구성되어 있으며, 모바일 쿠폰 부문의 경우 매출처가 분산되고, 재무적으로 우량한 대기업 향 매출로 구성되어 있어 대부분 3개월 이내에 회수가 이뤄지고 있는 점, 기타수취채권의 대부분에 대하여 대손충당금이 설정되어 있는 점 등에 비추어 볼때 향후 채권 미회수에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나,
추가적인 부실채권의 발생, 거래처와의 결제조건 변경 등의 사유가 발생할 경우 당사의 활동성 저하로 인하여 유동성이 악화될 위험이 존재합니다.

당사의 최근 3년간 주요 활동성 지표는 다음과 같습니다. 

【당사 주요 활동성 지표】

(단위 : 회)

구분
2015
2016
2017
2018 1H

자기자본회전율

3.09
3.17
4.07
2.26

총자산회전율

1.55
1.24
1.27
0.75

매출채권회전율

4.54
3.85
6.04
4.39

매입채무회전율

21.67
11.68
10.42
5.18

주1)
별도 재무제표 기준입니다.

주2)

자기자본회전율 = 당기 매출액 / ((전기 자기자본 + 당기 자기자본)/2)

총자산회전율 = 당기 매출액 / ((전기 자산총계 + 당기 자산총계)/2)

매출채권회전율 = 당기 매출액 / ((전기 매출채권 + 당기 매출채권)/2)

매입채무회전율 = 당기 매출원가 / ((전기 매입채무 + 당기 매입채무)/2)

주3)
2018년 반기 회전율 계산을 위한 매출액 및 매출원가는 단순 연환산하였습니다.

당사는 2015년 ~ 2017년 비슷한 수준의 자기자본회전율 및 총자산회전율을 유지하고 있었으나, 2018년 반기 비모바일 쿠폰 사업 부문 매출이 사라지고 B2C 매출의 순액인식 및 미교환 쿠폰의 매출 미인식 등 회계처리 변경으로 인한 매출액 규모가 축소되는 한편 투자자산의 증가 등으로 인한 자산 규모 확대폭이 증가하며 회전율이 감소하였습니다. 자기자본회전율 및 총자산회전율은 기업의 영업활동에 투입된 자산 및 자본이 얼마나 효율적으로 사용되고 있는가를 확인할 수 있는 수치로서 회전율의 감소는 자산 및 자본의 투입 대비 이로 인한 매출액 증가 효과가 미미한 것으로 해석될 수 있습니다. 2018년 반기 중 회전율의 급감이 회계처리 변경 및 비수익 사업부문의 정리로 인한 매출액 감소에 기인하고 있으나, 향후 자산 및 자본의 증가로 인한 매출액 상승 기여 효과가 저조할 경우 당사의 활동성은 더욱 저하될 수 있습니다. 

2018년 반기말 현재 당사 자산총액의
55.07%는 현금
및현금성자산, 단기금융상품과 매출채권 및 기타수취채권이 차지하고 있으며 있으며, 이 중
16.50%가 대손충당금을 차감한 매출채권으로 구성되어 있습니다. 

【당사 매출채권 및 대손충당금 현황】

(단위 : 백만원)

구분
거래처
2015
2016
2017
2018 1H

매출채권
대손충당금
매출채권
대손충당금
매출채권
대손충당금
매출채권
대손충당금

정상채권
A
-
-
-
-
-
-
772
-

B
-
-
-
-
-
-
435
-

C
-
-
-
-
1,016
-
-
-

D
-
-
-
-
527
-
519
-

E
-
-
-
-
458
-
-
-

F
1,076
-
567
-
-
-
-
-

G
690
-
465
-
-
-
-
-

기타
4,680

1,658
-
2,889
-
2,840
-

거래처 수
185개
183개
251개
248개

부도채권
STSA(알제리)
2,244
(1,661)
2,223
(1,641)
1,665
(1,665)
1,665
(1,665)

기타
556
(403)
1,576
(1,553)
1,616
(1,616)
1,614
(1,613)

거래처 수
18개
24개
35개
35개

집합평가
-
-
-
-
-
-
(203)
-
(201)

합계
9,247
(2,064)
6,224
(3,194)
8,176
(3,485)
7,845
(3,485)

주1)
별도 재무제표 기준입니다.

주2)

거래처는 각 연도별 전체 매출채권 중 5% 이상 비중을 차지하는 거래처만을 개별적으로 기재하였습니다.

주3)
당사는 2016년까지 개별평가 방식으로 충당금을 설정하며 1년 이상 연체된 회수불능 채권에 대하여 100%를 설정하고 있으며, 2017년부터 개별평가방식으로 손상검토되지 않은 채권에 대하여 대손경험률을 산정한 roll rate 방식에 따라 집합평가하고 있습니다.

당사의 매출채권은 상기와 같이 분산되어 있으며, 모바일 쿠폰 사업과 관련하여 매출비중이 높은 주요 매출처는 대부분 대기업 및 대기업의 계열사로서 현금정산방식으로 결제되고 있습니다. 일반적으로 당사가 발행한 쿠폰 중 교환이 완료된 쿠폰에 대하여 익월 10일 ~ 15일 사이에 일괄적으로 회수가 이뤄지고 있어 대부분의 채권이 3개월 미만 채권으로서 모바일 쿠폰 부문에서의 채권 미회수 위험은 제한적인 것으로 판단되며, 일부 B2B 고객 중 소규모 마케팅 대행사 또는 하청업체 등과 거래를 진행하는 경우 거래상대방의 부도 가능성이 존재하나 이에 대한 매출 비중은 높지 않습니다. 

2018년 반기말 기준 당사 매출채권의 55.31%가 3개월 미만 채권으로 구성되어 있어 모바일 쿠폰 사업부문에서의 채권 미회수 위험은 제한적임에도 불구하고, 1년을 초과하는 매출채권은 37.95%로 낮지 않은 비율로서 과거 발생하였던 채권에 대한 회수가 원활하게 이뤄지지 않고 있음에 따라 이들 채권에 대한 대부분이 대손충당금 설정되어 있습니다. 

【매출채권 연령분석】

(단위 : 백만원)

구 분
2015
2016
2017
2018 1H

3개월 미만
3,781
2,021
4,475
4,339

3개월 ~ 6개월
805
600
407
78

6개월 ~ 1년
2,346
355
387
452

1년 초과
2.316
3,247
2,907
2,977

합 계
9,247
6,224
8,176
7,845

(대손충당금)
(2,064)
(3,194)
(3,485)
(3,485)

매출액 대비 총 매출채권 비중%
24.98%
20.90%
18.80%
44.66%

주)
별도 재무제표 기준입니다.

2018년 반기말 기
준 총 매출채권의
44.35%에 달하는 채권이 대손충당금으로 설정되어 있는데, 개별평가방식을 통하여 거래처 별로 손상검토를 진행하고, 개별검토하지 않은 채권에 대한 집합평가를 실시합니다. 개별평가방식에 따라 대손충당금 설정된 부도채권은 대부분 과거 영위하던 문자전송서비스, 모바일 방송 서비스 등 현재 영위
하지 않는 사업부문과 관련한 채권의 비중이 높아 그 규모가 총 매출채권 대비 큽니다. 특히, 부도채권 중 50% 이상을 차지하고 있는 STSA(알제리)에 대한 채권은 2018년 반기말 현재 1,665백만원으로서, 현재 당사가 사업을 영위하고 있지 않은 문자방송서비스와 관련하여 미회수되고 있는 금액으로서 2012년 발생하였습니다. 

【STSA(알제리) 관련 매출채권 내용 요약】

2011년 당사는 CBS 기술(Cell Broadcast Service, 문자 메시지 대량 발송 기술)과 관련하여 STS(이집트 이동통신사) 및 Sumitomo(일본 상사)와 협업하여 알제리의 STSA에 당사의 문자방송 플랫폼 서비스 구축을 제공 하였으며, 이로부터 발생하는 수익 중 일부를 정산받기로 계약되습니다. 그러나, 알제리 국내법에 따라 국내 자금이 해외로 유출되는 계약의 경우 계약체결 전 국가의 사전 승인을 필요하다는 사실을 인지하지 못하여 정산 과정에서 알제리 중앙은행으로부터 송금거절조치가 내려져 회수하지 못하고 있습니다.

당사는 매출채권회전율 대비 매입채무회전율이 높아 매출채권회수가 원활히 이뤄지지 않을 경우 단기적인 유동성 압박이 발생할 위험이 존재하나, 이는 매입채무의 규모가 매출채권 대비 낮음에 기인하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 매입채무는 고객이 쿠폰을 교환하거나, B2B 고객으로부터 쿠폰 발급 요청이 있는 경우 각 제휴업체로부터 모바일 쿠폰 및 상품 매입을 이행함에 따라 발생하며, 각 제휴사별로 매입인식시점으로부터 약정된 결제기일(5~60일까지 다양함)에 현금지급되고 있습니다. 당사의 유동비율은 2015년부터 매년 감소되어 2018년 반기말 현재 100% 이하로서, 유동비율이 100% 이하일 경우 유동자산을 통한 유동부채의 상환이 불가능하다는 의미로서 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 유동비율이 지속적으로 감소하는데는 전환사채의 유동부채 계상에 기인하고 있으며, 대손충당금을 차감한 매출채권 순액 대비 매입채무는 2018년 반기말 현재 100%를 초과하고 있으며, 2018년 반기말 기준 41개 업체에 대한 매입채무가 계상되어 있는 등 다수의 제휴사를 확보하고 있으며, 유동자산 대비 매입채무 규모가 작아 매입채무 미지급으로 인한 유동성 위험 발생 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

【유동성 지표 추이】

(단위 : 백만원)

구분
2015
2016
2017
2018 1H

유동자산
11,285
10,031
25,208
26,965

유동부채
6,131
7,133
22,482
30,400

유동비율
184.06%
140.63%
112.13%
88.70%

매출채권(순액)
7,183
3,030
4,690
7,845

매입채무
2,764
2,764
5,242
6,306

매출채권 대비 매입채무
259.86%
109.61%
89.48%
124.41%

주)
별도 재무제표 기준입니다.

한편, 당사의 매출채권을 제외한 기타수취채권의 현황은 다음과 같습니다. 

【2018년 반기말 현재 기타수취채권 현황】

(단위 : 백만원)

구분
거래상대방
금액
대손충당금
비고

단기 기타수취채권
미수금
(주)카카오
1,681
-
주1)

STSA(알제리)
1,269
-
주2)

기타
185
(185)
-

합계
3,135
(185)

단기대여금
임직원
29
(29)
주택자금

(주)한국난방필름
240
(240)
운영자금 지원 목적으로 지급되었으나, 현재 실질적인 영업을 하지 않고 있으며 회수 불가능하다고 판단되어 전액 충당설정됨

기타
33
(33)
거래처 등 일시적으로 발생하였으나, 회수 불가능하다고 판단되어 전액 충당설정됨

합계
302
(302)

장기 기타수취채권
장기대여금
임직원 등
47
(47)
주택자금 등

보증금
하나캐피탈 등
23
-
차량 리스보증금 등

임차보증금
(주)이투데이홀딩스
700
-
사무실 임대 위한 임차보증금

주1)
회계처리 변경으로 인하여 B2C 모바일 쿠폰 매출액을 순액 인식하게 됨에 따라, 해당 거래금액을 매출채권으로 계상하지 않고 미수금으로 계상하고 있습니다.

주2)
STSA(알제리)는 알제리 정부의 송금제한 조치로 인해서 지급받지 못하고 있는 것으로 파악되며, 매출채권에 대한 금액은 대손충당을 설정하였으나, 공동사업발굴계약의 추가약정서인 Supplementary Agreement No.4의 제3항에 따라 회사가 STSA(알제리)로부터 미수금 1,311백만원을 전액 회수한 이후에야 STS 등에 미지급금을 지급할 의무가 발생하고, 해당 미수금의 최종적 귀속 주체는 STS이므로 미수금에 대해서는 대손을 설정하지 않고 있으며, 회사의 순자산가치에 미치는 영향 역시 없습니다.

2018년
반기말 미수금 3,135백만원 중 53.62%는 B2C 모바일 쿠폰 판매금액에 따른 (주)카카오로부터 수취할 대금이며, 40.48%는 STSA(알제리) 관련 수취할 금액입니다. (주)카카오 향 미수금의 경우 매달 정상적으로 회수가 이뤄지고 있는 한편,
STSA(알제리)에 대한 미수금은 상기 매출채권 대손충당금 관련하여 기재된 부분과 동일한 건으로서, 당사는 알제리에서 발생한 수익 중 일부를 정산받기로 되어 있으므로 이는 매출채권으로 계상하며, 당사가 지급받은 후 공동사업자인 STS 및 Sumitomo에 지급하여야 할 금액은 미수금과 미지급금으로 계상되어 있습니다. 당사는 해당 미수금의 취종적 귀속 주체가 STS 및 Sumitomo로서 동일한 금액이 미지급금에 계상되어 있음에 따라 대손을 설정하지 않고 있으며, 당사의 순자산가치에 미치는 영향도 없습니다. 

【대손충당금 변동 내역】

(단위 : 백만원)

구분
2015
2016
2017
2018 1H

매출
채권
미수금
단기
대여금
장기
대여금
매출
채권
미수금
단기
대여금
장기
대여금
매출
채권
단기
대여금
장기
대여금
매출
채권
단기
대여금
장기
대여금

기초금액
1,732
-
345
61
2,064
32
226
26
3,194
308
47
3,485
304
47

대손상각비
400
32
87
26
1,167
-
300
143
291
-
-
-
-
-

환입
-
-
(22)
-
-
-
-
-
-
(4)
-
(6)
(1)
-

제각
(69)
-
(184)
(61)
(36)
(32)
(217)
(122)
-
-
-
-
-
-

기말금액
2,064
32
226
26
3,194
-
308
47
3,485
304
47
3,480
302
47

주)
별도 재무제표 기준입니다.

당사는 2015년 ~ 2017년 대손충당금 설정 규모의 확대로 대손상각비가 증가하며 손실폭이 확대된 바 있으며, 대부분의 부실채권에 대한 충당금 설정은 끝나 이로 인한 추가적인 손실 발생 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 한편, 2018년 반기말 장단기대여금 전액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 그 금액이 크지 않아 재무 건전성에 악영향을 줄 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.

당사는 위와 같이 모바일 쿠폰 부문의 채권이 다수의 매출처로 분산되어 있으며, 대부분의 매출처가 우량한 대기업 또는 대기업 계열사 향 매출로 구성되어 있는 점, 매입채무의 규모가 매출채권 대비 작고 분산되어 있는 점, 기타수취채권 중 상당금액이 대손충당금 설정되어 있는 점 등에 비추어 향후 채권 미회수에 따른 손실 또는 유동성 위험 발생 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

그러나, 과거 발생하였으나 현재까지 회수하지 못하여 대손충당금으로 설정된 채권의 비중이 상대적으로 높으며 추가적인 부실채권의 발생 시 대손상각비로 인한 손익에 악영향을 미칠 수 있으며, 거래처와의 협의 과정에서 당사에 불리한 조건으로 결제기일 등의 변경 사유가 발생 시, 매출채권 및 매입채무 회전율에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 추가적인 대여금 등의 발생 후 거래처의 재무 상황 악화 등으로 인해 회수가 어려울 경우 대손상각비 발생으로 당사 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

바. 현금흐름 악화 관련 위험

당사는

2015년 ~ 2017년 영업적자가 지속되며 부(-)의 영업활동으로 인한 현금흐름이 지속
되고 있고, 2016년 및 2017년 타법인출자 등에 기인하여 투자활동으로 인한 현금유출이 증가하였습니다. 이러한 상황에서 2015년부터 부족한 현금흐름을 차입, 유상증자, 전환사채 발행 등 재무활동을 통하여 충당해 왔습니다. 당사는 금번 유상증자를 통한 재무구조 안정성 강화, 사업 정상화에 따른 매출 확대 등 현금흐름의 개선을 위한 노력을 하고 있으나,
기
대와 달리 사업 성과가 부진할 경우 부(-)의 영업현금흐름이 지속될 수 있으며, 투자 집행 후 투자금 회수가 지연되는 경우 현금흐름이 악화될 위험이 존재합니다.

당사의 최근 3년간 현금흐름을 요약하면 다음과 같습니다.

【당사 현금흐름표 요약】

(단위 : 백만원)

구분

2015

2016

2017

2018 1H

당기순이익

(2,333)
(10,842)
(5,612)
2,237

기초 현금및현금성자산

1,649
1,526
3,355
14,475

① 영업활동으로 인한 현금흐름

(2,688)
(365)
(2,901)
3,184

② 투자활동으로 인한 현금흐름

(929)
(3,520)
(9,073)
(4,173)

③ 재무활동으로 인한 현금흐름

3,456
5,724
23,131
-

④ 환율변동효과

38
(11)
(36)
-

기말 현금및현금성자산

1,526
3,355
14,475
13,428

주)
별도 재무제표 기준입니다.

당사는 2015년 ~ 2017년 지속된 영업적자 및 당기순손실로 인하여 부(-)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 시현하였으며, 2016년부터 (주)엠게임, (주)옴니뱅크 등 투자지분 확대, 2017년 단기금융상품의 증가 및 (주)비티씨코리아닷컴, (주)위지트 및 (주)코인스닥 등 투자지분확대로 인하여 투자활동으로 인한 현금흐름의 유출이 증가하였습니다. 

당사는 부(-)의 영업활동으로 인한 현금흐름이 지속되는 상황에서 투자활동의 확대를 위한 자금을 충당하기 위한 재무활동 현금흐름의 유입이 2015년부터 2017년까지 지속하여 확대되었으
며, 은행으로부터의 차입금은 계속하여 상환하는 한편 주식 및 전환사채의 발행이 증가하였습니다. 2018년 반기에는
2,237백만원의 당기순이익을 시현하며 영업활동으로 인한 현금흐름이 양(+)으로 전환하며 3,184백만원의 현금흐름을 시현하였습니다. 그러나, 2018년 반기 중 장단기금융상품의 증가에 기인하여 4,173백만원의 투자활동으로 인한 현금흐름을 지출하였습니다. 다만, 2018년 반기중에는 영업활동으로 인한 현금흐름 및 기존 보유하던 현금성자산을 활용하며 재무활동으로 인한 현금유입은 존재하지 않았습니다. 

당사의 경우 2018년 반기말 기준 유동비율이 88.70%로 100%를 하회하고 있으며, 미상환 전환사채 213.5억이 존재하는 등 현금흐름이 원활하지 않을 경우 유동성 위험에 직면할 가능성이 존재합니다. 이에
금번 유상증자를 통한 재무구조 안정성 강화 및 모바일 쿠폰 사업에 대한 집중에 따른 매출 확대 등으로 현금흐름을 개선하고자 합니다만, 기대와 달리 성장이 부진하거나, 경쟁 심화에 따른 수익성이 감소되어 과거와 같이 부(-)의 영업현금흐름이 지속될 수 있습니다. 또한, 투자 집행 후 투자금 회수가 지연되는 경우 현금흐름이 악화되어 추가적인 자금조달 등 부족한 현금흐름을 보완하기 위한 재무활동의 필요성이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 재무구조가 악화될 위험이 존재합니다. 

사. 재무 안전성 저하 관련 위험

당사
는
2018년 반기말 현재 부채비율 174.11%, 차입금의존도 44.21%
로서 2015년 ~ 2017년 영업적자가 지속된 점을 감안할 때 부채의 규모가 다소 높은 수준
인 것으로 판단됩니다. 이에 당사는 부채비율을 축소하고 금융비용 부담의 경감을 위하여 금번 유상증자를 통해 조달된 자금으로 미상환 전환사채의 상환을 계획하고 있으며, 이 경우 당사의 재무 안전성은 보다 개선될 것으로 예상됩니다. 그러나, 사업을 영위함에 있어 대규모 투자 집행의 필요성 증대, 영업활동 악화에 따른 현금창출능력 저하 등의 상황이 발생할 경우,
추가적인 현금지출 또는 채무 증가로 인하여 재무구조가 악화될 가능성이 있으며, 이는 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3년간 주요 재무상태표 계정 현황은 다음과 같습니다.

【당사 재무상태표 주요 계정 요약】

(단위 : 백만원)

구분
계정
2015
2016
2017
2018 1H

현금성자산
현금및현금성자산
1,526
3,355
14,475
13,428

단기금융상품
124
300
4,060
5,526

장기금융상품
20
56
370
2,860

합계
1,670
3,711
18,905
21,813

이자부부채
단기차입금
2,171
-
-
-

유동성장기차입금
-
-
-
-

유동성전환사채
-
1,815
13,788
21,235

장기차입금
3,000
3,000

-

전환사채
4,434
4,494
9,104
-

합계
9,605
9,309
22,892
21,235

순부채
7,935
5,598
3,987
(578)

부채비율
128.04%
196.46%
232.40%
174.11%

순부채비율
71.76%
72.29%
29.27%
-3.30%

차입금의존도
38.09%
40.55%
50.56%
44.21%

이자보상배율
N/A
N/A
N/A
1.00

자본금
7,779
9,007
10,360
10,849

자본총계
11,058
7,743
13,621
17,524

자본잠식률
N/A
14.03%
N/A
N/A

주)
별도 재무제표 기준입니다.

2018년 반기말 당사의 이자부부채는 전액 전환사채로 구성되어 있으며 장부가액 기준 21,235백만원이나, 장단기금융상품을 포함한 현금성자산은 21,813백만원으로 578백만원의 순현금 상태의 재무구조를 유지
하고 있습니다. 재무구조 상 장단기금융상품의 증가로 인하여 2018년 반기 순현금상태로 전환되었으나, 장단기금융상품 중 6,381백만원이 시중은행 및 서울보증보험에 담보로 제공되고 있으며, (주)비덴트가 발행하는 사모 전환사채 1,005백만원이 증가함으로써 현금성자산이 증가한 것으로 나타나며, 자유롭게 사용이 가능한 현금및현금성자산만으로는 유동성 전환사채의 전액 상환은 어려운 상황입니다. 회사의 이자부담능력을 평가하는 지표인 이자보상배율은 2015년 ~ 2017년 영업적자를 계속 시현하며 의미가 없으며, 1,221백만원의 영업이익을 시현한 2018년 반기에도 이자보상배율은 1.00배로서 전환사채로 인한 이자부담이 계속되고 있는 상황입니다. 

당사는 2016년 10,841백만원의 당기순손실을 시현하며 결손금 확대로 인하여 일시적으로 부분자본잠식(자본잠식률 14.03%)에 해당되어 재무건전성이 악화되었으나, 2017년 유상증자 및 기발행 전환사채의 전환청구에 따른 주식 발행으로 인한 자본금 및 자본잉여금이 증가하며 부분자본잠식을 해소한 바 있습니다. 그러나, 2018년 반기말 현재 15,280백만원의 결손금이 잔존하고 있습니다. 

당사는 2017년 전환사채의 발행에 따른 이자부부채 및 부채총계 증가로 인하여 부채비율 및 차입금의존도가 증가하였으나, 2018년 반기 흑자 전환에 따른 결손금 규모 축소 및 투자자산 증가에 따른 자산총계의 증가 등 효과로 인하여 부채비율 및 차입금의존도는 다소 감소하고 있는 추세입니다.

당사는 금번 유상증자를 통하여 자본 건전성 강화, 부채의 상환 및 금융비용 부담의 경감 등 재무구조 측면에서의 긍정적 효과를 기대하고 있으며, 모바일 쿠폰 사업을 영위함에 있어 경상적으로 필요한 운전자본 및 시스템 개선을 위한 투자금액 일부 등을 제외하고는 추가적인 대규모 자금의 필요성이 크지 않기 때문에 건전한 재무구조를 유지할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 

그러나, 새로운 기술 등의 등장으로 인한 대규모 투자 집행 필요성 증대, 유동성 저하로 인한 필요 운전자본의 확대, 영업활동 악화 등에 따른 채무 증가 등의 상황에 대응하지 못할 경우 당사의 현금지출 증가로 이어질 가능성이 존재하며, 필요에 따라 차입금 규모의 확대 등의 상황으로 이어져 재무 안정성이 악화될 위험이 존재합니다. 

아. 타법인 출자 관련 위험

당사는 2017년 100% 종속회사였던 (주)옴니뱅크의 처분(기타 특수관계법인이었던 (주)옴니네트웍스에 흡수합병됨)으로 인하여 증권신고서 제출일 현재 종속기업은 없으나, 다수의 타법인 투자지분에 대한
출자가 이뤄졌습니다. 당사의
매도가능금융자산 및 관계기업투자자산은
2018년 반기말 기준 14,476백만원으로 자산총계의 30.14%를 차지
하고 있습니다. 당사는 타법인 출자지분을 통해 새로운 사업기회를 모색하는 한편, 배당수익 및 처분이
익 등을 통한 투자수익을 시현할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 예상과 달리
투자지분에 대한 회수가 원활히 이뤄지지 못할 경우 유동성이 저하될 위험이 존재하며, 투자지분의 경영성과 등이 저조할 경우 당사의 손상차손으로 이어져 손익이 저하될 위험이 존재합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 타법인 주식등의 현황은 다음과 같습니다. 

【타법인 주식등 취득내역】

(단위 : 백만원)

구분
회사명
주요사업
주식수
지분율
취득일
취득가액
장부가액
비고

관계기업투자
Celcopon SDN BHD
말레이시아 모바일 쿠폰 사업
-
29.00%
2015-09-14
481
89
비상장

(주)옴니네트웍스
외환이체업 등
30,100
19.85%
2017-05-15
1,141
704
비상장

(주)코인스닥
가상화폐 관련 사업
500,000
33.33%
2017-09-12
2,500
2,422
비상장

매도가능금융자산
(주)위지트
LCD 부품 제조
3,613,369
4.97%
2017-04-04
4,000
4,734
코스닥 상장

(주)엠게임
게임 소프트웨어 개발 및 공급
663,675
3.40%
2016-12-27
3,000
2,416
코스닥 상장

(주)비티씨코리아닷컴
가상화폐거래소 운영
346,196
8.44%
2017-03-08
2,420
2,420
비상장

전천통집단유한공사
중국 컨텐츠 퍼블리싱 사업
109,400
17.09%
2012-02-16
355
1,617
비상장

(주)엠텔레텍
모바일 컨텐츠 개발
28,758
7.23%
2002-03-22
50
50
비상장

(주)와그트래블
여행예약서비스 등 개발
15,625
1.39%
2015-10-20
25
25
비상장

장기
금융
상품
(주)비덴트
방송장비 제조업
CB
CB
2018-04-30
1,000
1,005
코스닥 상장사, 
사모 전환사채

주1)
장부가액은 2018년 반기말 기준입니다.

주2)
취득일은 최초 취득일자를 기준으로 합니다.

주3)
당사가 인수한 (주)비덴트의 사모 전환사채는 현재 전환/상환청구 등 계획이 확정되지 않았으며, 사채로서 만기가 존재하는 상품임에 따라 장기금융상품으로 분류하고 있습니다.

당사는 새로운 사업 기회 모색 및 투자수익 시현을 목적으로 2016년부터 투자자산의 확대가 이뤄짐에 따라 출자금액이 확대되었습니다. 당사의 연도별 투자자산 변동 내역은 다음과 같습니다. 

【투자자산 변동 내역】

(단위 : 백만원)

구분
변동내역
2015
2016
2017
2018 1H

종속기업
증가(취득총액)
500
1,000
-
-

감소(처분총액)
-
-
(793)
-

평가이익
-
-
-
-

평가손실
(3)
(493)
(210)
-

처분이익
-
-
348
-

처분손실
-
-
-
-

관계기업
증가(취득총액)
481
-
3,641
-

감소(처분총액)
(80)
(2,953)
(1,656)
-

평가이익
707
134
-
-

평가손실
(356)
(629)
(288)
(37)

처분이익
-
-
-
-

처분손실
-
(526)
(366)
(5)

매도가능
증가(취득총액)
50
1,545
8,230
-

감소(처분총액)
-
-
(30)
-

처분이익
-
-
250
2,533

처분손실
-
-
-
-

주)
매도가능금융자산의 처분이익에는 2018년 반기 발생한 배당수익 2,533백만원이 포함되어 있습니다.

당사는 2015년 ~ 2018년 반기 중 (주)옴니뱅크, 한국디엠비(주), Mongol Content LLC., (주)옴니씨앤에스 등의 지분을 처분하는 한편, (주)위지트 및 (주)엠게임 등의 상장회사 및 비상장회사인 (주)비티씨코리아닷컴, (주)코인스닥 등의 지분을 취득하며 투자
를 확대하였습니다. 또한, 2018년 04월 당사의 5%이상 주주인 (주)비덴트가 발행하는 제9회 사모 전환사채 권면총액 10억원을 인수(장기금융상품으로 계상)하였습니다. 

2018년 반기말 현재 장부가액을 기준으로 (주)코인스닥, (주)위지트, (주)엠게임, (주)비티씨코리아닷컴은 투자자산(관계기업투자 및 매도가능금융자산)의 82.83%를 차지하는 주요 자산이라
고 할 수 있습니다. (주)위지트의 경우 당사의 최대주주로서 최대주주 변경 이후 지배력을 견고히 하기 위하여 제3자배정 유상증자에 참여함으로서 지분을 취득하였으며, (주)엠게임 지분의 경우 당사의 모바일 플랫폼을 활용하여 엠게임이 신규로 추진하는 VR 사업의 전개를 함께 추진하기 위한 전략적 투자자로서, 당사의 자기주식을 (주)엠게임에 매각하고, 당사는 제3자배정 유상증자에 참여하는 주식스왑의 형태로 지분을 취득하게 되었습니다. 

(주)비티씨코리아닷컴의 경우 가상화폐거래소를 활용한 모바일 쿠폰 서비스 연계 등 새로운 사업기회의 모색을 위하여 지분을 취득하게 되었으며, 가파른 실적 성장세에 따라 2018년 반기중 2,553백만원의 배당수익을 시현하며 이미 투자원금을 회수한 상황입니다. 또한, (주)비덴트가 2018년 07월 25일 (주)비티씨코리아닷컴의 최대주주인 (주)비티씨홀딩컴퍼니의 지분을 양수하였을 당시 외부평가기관인 상록회계법인은 (주)비티씨코리아닷컴의 지분가치를 860,512백만원 ~ 1,004,507백만원으로 평가하였으며, 이를 단순히 당사의 지분율에 대입하였을 경우 72,627백만원 ~ 84,780백만원으로 도출되는 등 그 지분가치만으로 당사의 주요 자산인 것으로 판단됩니다. 

한편, (주)비티씨코리아닷컴은 2018년 07월 31일 이사회결의를 통해 총 69,999백만원의 중간배당을 결의하였으며, 이에 따라 당사는 지분율에 의해 2018년 08월 31일까지 5,911백만원의 배당금을 수취할 예정입니다. 이는 2018년 3분기 재무제표 상 배당금 수익으로 계상되어 당사의 당기순이익에 기여할 것으로 예상하고 있습니다. 

【(주)비티씨코리아닷컴 2018년 중간배당 내역 요약】

구분
내용

주주명
주식회사 옴니텔

주식수
346,196주

액면가
5,000원

배당률
341.46%

주당 배당금
17,073원

배당금 총액
5,910,604,308원

출처 : 당사 수령 배당금 지급 통지서

(주)코인스닥은 가상화폐와 관련한 신규 비즈니스의 연계를 목적으로 당사가 주주로 있는 (주)비티씨코리아닷컴과 당사의 주요주주로 지분을 보유하고 있는 (주)비덴트와 함께 각각 33.3%씩 신규 출자하여 합작 설립된 법인으로서, 현재 사업 모델을 구상중에 있습니다. (주)비덴트가 발행하는 전환사채는 타법인 주식등 취득을 위한 자금으로서 당사는 (주)비덴트와의 우호적인 관계 및 투자수익 시현 가능성 등을 종합적으로 고려하여 투자를 결정하였습니다. 

【타법인 주식등 요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구분
회사명
지분율
매출액
당기순이익
자산총계
자본총계

관계기업투자
Celcopon SDN BHD
29.00%
164
(355)
734
701

(주)옴니네트웍스
19.85%
4,922
(921)
7,205
3,318

(주)코인스닥
33.33%
-
(121)
7,394
7,379

매도가능금융자산
(주)위지트
4.97%
39,171
2,819
83,692
59,410

(주)엠게임
3.40%
27,544
2,632
44,408
35,455

(주)비티씨코리아닷컴
8.44%
333,416
534,890
1,929,091
558,208

전천통집단유한공사
17.09%
2,879
2,081
10,721
9,923

(주)엠텔레텍
7.23%
3,760
8
1,947
1,808

(주)와그트래블
1.39%
2,297
29
3,710
3,503

장기금융상품
(주)비덴트
전환사채
15,824
68,337
162,761
139,192

주)
각 사별 재무수치는 2017년 기준입니다.

당사는 지속적으로 손상검토를 통해 투자가치가 없다고 판단되는 지분에 대하여 처분 등 회수방안을 마련할 계획이며, 사업적 시너지 창출 또는 새로운 사업기회가 될 수 있거나, 제3자 매각을 통한 투자수익의 시현이 가능할 것으로 예상되는 경우 유연하게 대처하여 수익을 극대화할 수 있도록 노력할 예정입니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 특정한 계획은 존재하지 않으나 향후에도 투자가치가 있다고 내부적으로 판단되는 경우, 투자기회를 적극 활용해 나갈 예정입니다. 

이에 따라 당사는 투자지분의 확대에 따른 현금의 유출이 증가할 수 있으며, 회수가 원활히 이뤄지지 않거나 예상했던 사업적 성과가 이뤄지지 않을 경우 유동성이 저하되거나, 당사의 손상차손 인식으로 이어져 손익에 악영향을 줄 수 있는 위험이 존재합니다. 또한, 당사는 향후에도 지속적으로 활발한 타법인 주식등의 취득 등 투자활동을 전개해 나갈 수 있으며, 이 경우 투자자산에 대한 노출정도가 커짐에 따라 당사가 직접적으로 통제할 수 없는 위험의 증가를 수반할 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 

자. 영업권 등 무형자산 관련 위험

2018년 반기말 당사 무형자산의 장부가액은 2,633백만원이며, 이 중 80.25%에 해당하는 2,113백만원이 영업권으로 구성되어 있습니다. 당사는 2013년 12월 19일 현재 당사의 주요사업인 모바일 쿠폰 사업을 영위하는 (주)이스크라의 지분 100%를 인수하며 영업권이 발생하였으며, 취득 당시 외부평가기관의 평가결과에 의해서 금액이 산정되었습니다.
2016년까지 영업적자의 지속적인 발생 및 재무구조의 악화 등으로 인한 영업권 손상검토에 따라 손상차손 2,180백만원을 인식한 바 있으나, 향후 모바일 쿠폰 사업 부진이 이어져 사용가치가 장부가액 대비 낮을 경우 추가적인 손상차손이 발생할 위험이 있으며, 이에 따라 당사의 재무구조는 악화될 위험이 존재합니다.

당사의 무형자산은 영업권을 포함, 모바일 쿠폰 거래 시스템 등과 연계된 특허권과 보안 프로그램 및 모바일 상품권 POS 시스템 등의 소프트웨어로 구성되어 있습니다. 현재 당사는 개발비에 대한 자산화는 하고 있지 않음에 따라 개발비 상각 또는 손상차손에 대한 위험은 제한적입니다. 

그러나,

2018년 반기말 현재 당사의 무형자산 중 77.36%인 2,113백만원이 2013년 12월 19일 현재 당사의 주요사업인 모바일 쿠폰 사업을 영위하는 (주)이스크라의 지분 100%를 인수하며 발생한 영업권으로 구성되었으며, 취
득 당시 외부평가기관의 평가결과에 의해서 영업권 금액이 산정되었습니다. 영업권은 회사가 지급한 인수가액 중 (주)이스크라의 식별가능한 자산 및 부채의 공정가치를 초과한 금액을 차감하여 계산되었으며, 최초 4,293백만원의 영업권을 자산으로 인식하였습니다. 그러나, 2016년 영업권 손상검토 결과 지속적인 영업적자 발생 및 재무구조 악화로 인하여 DCF 방법에 따른 사용가치에 기반한 회수가능액이 장부가액 대비 낮다고 판단하여, 영업권 중 일부에 대한 손상차손을 인식하였으며, 그 결과 2018년 반기말 현재 2,113백만원이 영업권으로 계상되어 있습니다. 

【영업권 산정내역】

(단위 : 백만원)

구분
금액
비고

(주)이스크라 인수가액
6,000
A

(주)이스크라 순자산 공정가치
1,351
B

기타의 무형자산
356
C

최초 인식 영업권
4,293
D=A-B-C

손상차손액
2,180
E

현재 영업권
2,113
F=D-E

주)
기타의 무형자산은 당사가 (주)이스크라의 지분을 취득하는 시점에 (주)이스크라가 보유한 기족 고객관계의 공정가치를 산출한 금액이며, 7년간 정액법으로 상각하고 있습니다.

당사는 매년 영업권에 대한 손상검토를 진행하여 회수가능액을 추정 및 장부금액과 비교하여 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 있으며, 최초로 손상징후가 발견되어 장부가액을 조정한 2016년 이후 실시된 2017년 손상검토 시에는 사업가치(회수가능액)이 영업권을 포함한 영업용순자산가액을 상회함에 따라 추가적인 손상차손을 인식하지 않았습니다. 

영업권을 제외한 무형자산은 그 금액과 내용 측면에서 당사 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 제한적이나, 당사는 연간 진행되는 영업권 손상검토 평가 결과 회수가능액이 낮을 경우, 당사는 최대 2,113백만원의 영업외손실과 영업권 조정에 따른 자산규모 축소로 인하여 재무구조가 악화될 가능성이 존재합니다.

차. 사용이 제한된 금융상품 및 우발채무 관련 위험

당사는 일부 매입처에 대한 보증보험 발급을
위하여
2018년 반기말 기준 6,381백만원의 장단기금융상품(정기예금)을 담보로 제공하고
있으며,
향후 모바일 쿠폰 거래금액 확대 및 보증서 발급을 요청하는 제휴사가 증가할 경우 담보제공금액의 확대로 이어져 당사 유동성에 제약
이 생길 수 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 당사가
피고로서 진행중인 1건의 소송사건이 2018년 08월 10일부로 종결
되어 이로 인한 우발채무 발생 가능성 역시 없습니다.
그러나, 이를 제외하고 향후
당사가 예측할 수 없는 소송의 제기 등으로 인하여 당사의 재무구조 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 지급어음을 사용하지 않으므로 견질제공 어음 및 수표가 존재하지 않으며, 타인에게 제공하고 있는 지급보증이 없어 이와 관련한 우발채무 위험은 없습니다. 그러나, 당사는 2018년 반기말 현재 우리은행 및 서울보증보험으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 반대급부로 단기금융상품과 장기금융상품을 담보로 제공하고 있어 사용이 제한되고 있습니다. 

【제공받고 있는 지급보증 및 사용이 제한된 금융상품 내역】

(단위 : 백만원)

지급보증제공자
지급보증금액
담보제공금액
비고

우리은행
5,295
5,910
정기예금담보

서울보증보험
554
471
정기예금담보

(주)위지트
7,000
-
제7회 전환사채

주)
2018년 반기말 기준입니다.

모바일 쿠폰 사업을 영위함에 있어 일부 제휴사(매입처)의 경우, 이용자의 쿠폰이 교환된 순간부터 당사로부터의 매입정산이 최종적으로 이뤄지기까지 최대 2달의 기간이 소요되는 경우가 발생하게 됨에 따라 2달의 기간 동안 당사에 보증서 발급을 요구하는 경우가 발생합니다. 당사는 매입 건별로 보증서 발급은 어려움에 따라, 보증서 발급을 요청하는 제휴사와의 협의를 통하여 일정 금액에 대한 연간 단위로 보증서를 발행하고 있으며, 이를 위하여 우리은행 및 서울보증보험에 정기예금담보를 제공하고 있습니다. 

요약하자면, 당사의 채무불이행에 대비하여 제3자로부터 보증서를 발급받아 거래처에게 제공하는 것이며, 당사의 정기예금이 담보로 제공되고 있기 때문에 우발채무위험으로 볼 수는 없으나, 모바일 쿠폰 거래금액 및 제휴사의 확대에 따라 보증서 발급을 요청하는 제휴사가 증가할 수 있습니다. 이에 따른 제휴사의 지급보증 요청 금액이 증가하게 될 경우, 당사는 매출 확대를 위해서 담보제공금액이 커질 수 밖에 없으며, 이를 위한 운전자본 필요성의 확대로 인한 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

한편, 당사가 피고인으로서 진행중이었던 손해배상소송 1건이 2018년 07월 24일 1심 판결 결과 원고가 패소하고, 항소 없이 2018년 08월 10일부로 종결되어 소송으로 인한 우발채무 위험은 존재하지 않습니다. 

【종결된 소송 사건 개요】

구분
내용

원고
(주)에픽소프트

피고
대한민국, CJ올리브네트웍스(주), (주)옴니텔

내용
국민건강보험공단 전산개발 관련 용역에 대하여 당사가 1순위, 에픽소프트가 2순위로 선정된 사실에 대하여 원고는 선정결과가 부당함을 주장하며 손해배상청구 소 제기

소가
84,200,000원

상태
2018년 07월 24일 1심 판결 결과 원고 패소 및 2018년 08월 10일부로 항소 기한 경과하여 사건 종결됨

증권신고서 제출일 현재 당사의 영업환경 및 재무구조 등에 중대한 영향을 미칠 만한 실질적인 우발채무는 없는 것으로 보이나, 향후 당사가 예측할 수 없는 소송의 제기 등으로 인하여 당사의 재무구조 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

카. 지배구조 관련 특수관계자 거래 등 관련 위험

2018
년
반기
말 현재 당사의
특수관계자에 대한 채권 잔액은 2,193백만원
이며 채무는 5,000백만원이 존재
합니다. 당사는 특수관계자와의 영업활동과 관련한 매출거래가 존재하지 않으며 과거 발생한 매출채권 및 임직원에 대한 대여금 총 492백만원이 전액 대손충당금 설정되어 있으며, 나머지는 (주)
비덴트 전환사채 취득 1,000백만원과 당사 사무실에 대한 임차보증금 700백만원으로 구성되어
채권 미회수로 인한 추가적인 손실 가능성은 없을 것으로 판단됩니다. 채무내역은 당사가 (주)비티씨코리아닷컴을 인수인으로 하여 발행한 제9회 사모 전환사채 5,000백만원입니다. 향후
특수관계자와의 자금 거래 등이 추가적으로 발생하여 채권 회수 등에 차질이 발생할 경우, 특수관계자의 재무 상황에 따른 당사의 대손상각 발생 및 현금 유동성 저하 등 재무안정성이 저하될 수 있습니다. 또한, 2017년 당사의 최대주주 변경에 따라 특수관계자 범위가 확대되었으며, 향후
각 관계회사들과의 특수관계 지위에 따라 각 사별 우발채무 등이 당사의 경영 안정성 및 투명성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 따라서, 투자자분들께서는 당사의 지배구조에 관한 사항을 참고하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다.

당사의 특수관계자와의 거래릍 통해 발생한 채권 및 채무 내역은 다음과 같습니다. 

【특수관계자와의 채권 및 채무 내역】

(단위 : 천원)

특수관계자

계정

2015

2016

2017

2018 1H

비고

채권

북경오미특과기(유)

매출채권

46,405

46,405

46,405

46,405

대손 100%

㈜옴니네트웍스

매출채권

67,765

393,903

395,349

395,502

대손 100%

선급금

326,139

-

-

-

Celcopon

매출채권

461,065

-

-

-

임직원

대여금

150,379

79,152

52,329

51,042

대손 100%

㈜한국난방필름

대여금

-

240,000

240,000

-

MongolContent LLC

매출채권

185

-

-

-

(주)비덴트
장기금융상품
-
-
-
1,000,005
전환사채 인수

(주)이투데이홀딩스
임차보증금
-
-
700,000
700,000
사무실 임차

합계

-

1,051,938
759,460
1,434,083
2,192,954

채무

㈜옴니네트웍스

매입채무

-

1,013,070

271,788

-

한국디엠비㈜

매입채무

83

3,277

-

-

미지급금

27,500

-

-

-

㈜비티씨코리아닷컴
전환사채
-
-
5,000,000
5,000,000

합계

-

27,583

1,016,347

5,271,788

5,000,000

주1)
북경오미특과기(유)는 당사가 지분 17.09%를 보유한 전천통집단유한공사의 100% 자회사입니다.

주2)
(주)옴니네트웍스는 당사가 지분 100%를 보유하고 있던 (주)옴니뱅크를 흡수합병함에 따라 당사가 현재 지분 19.85%를 보유하고 있습니다.

주3)
Mongol Content LLC, 한국디엠비(주)는 2017년 (주)옴니뱅크에 보유 지분 전량 매각 및 (주)옴니뱅크는 (주)옴니네트웍스에 흡수합병되었습니다.

주4)
(주)한국난방필름에 대한 보유지분은 2016년말 전액 손상차손처리되었습니다.

주5)
(주)비덴트는 당사 지분 5.70%를 보유한 2대주주입니다.

주6)
(주)이투데이홀딩스는 당사의 기타 특수관계자입니다.

주7)
(주)비티씨코리아닷컴은 당사가 지분 8.44%를 보유하고 있습니다.

주8)
별도 재무제표 기준입니다.

북경오미특과기(유) 및 (주)옴니네트웍스에 대한 매출채권 잔액은 과거 당사가 영위하던 문자 메시지 발송 서비스 등과 관련하여 발생 후 회수하지 못하고 있는 채권으로서 전액 대손충당금 설정되어 있습니다. 임직원에 대한 대여금은 주택자금대출로 지원되었으나, 회수가 되지 않아 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다. 

한편, 2018년 반기중 (주)비덴트가 발행한 사모 전환사채를 인수하며 발생하였으며, 임차보증금의 경우 2017년 구로구 소재 사옥을 36억원에 매각 후 기타 특수관계법인인 (주)이투데이홀딩스가 소유한 대방동 소재 건물에 사무실을 임차하며 보증금이 발생하였습니다. 전환사채의 경우 기한의 이익을 상실하거나, 상환받지 못할 위험이 존재하나 (주)비덴트의 재무상태 등에 비추어 볼 때 그 가능성은 제한적일 것으로 보이며, (주)이투데이홀딩스는 현재 당사가 사무실로 임차하고 있는 부동산만을 소유한 법인으로서 향후 보증금 미회수 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한, 당사가 지분 8.44%를 보유한 (주)비티씨코리아닷컴은 당사가 발행하는 제9회 사모 전환사채 50억원을 인수함에 따라 당사의 채권자입니다. 

전환사채와 임차 보증금을 제외하고, 특수관계자와의 영업활동에 따른 매출 및 매입 거래의 규모와 자금거래 등의 내역이 미미하여 특수관계자 거래로 인한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 특수관계자와의 거래규모는 2015년부터 2017년까지 매년 증가하였는데, 이는 2016년 (주)옴니네트웍스에 대한 대여금이 1,063백만원 발생하며 자금 거래 규모가 증가하였으며, 2017년엔 구조조정 차원에서 당사가 보유하던 Mongol Content LLC, 한국디엠비(주), (주)옴니씨앤에스의 지분을 20억원에 (주)옴니뱅크에 매각 및 기타 특수관계자인 (주)이투데이홀딩스에 사무실 임차보증금을 지급하며 거래규모가 증가하였습니다. 2018년 반기에는 당사의 2대주주인 (주)비덴트가 발행하는 전환사채 1,000백만원을 취득하였습니다.

【특수관계자와의 매출 및 매입 거래 내역】

(단위 : 천원)

특수관계자

계정

2015

2016

2017

2018 1H

비고

매출 및 매각 등

㈜옴니네트웍스

매출

12,714

-

39,202

5,254

쿠폰 매출

자산매각

-

-

17,264

-

서버 등 비품

대여

-

1,063,070
50,000

-

운영자금 목적 단기자금 대여

임직원

대여

-

154,500

-

-

주택자금 등

한국디엠비㈜

매출

19,180

3,040

1,000

-

DMB 공동사업 매출정산

임차료

66,992

228,130

-

-

과거 사옥 임대

㈜옴니뱅크

자산매각

-

-

2,000,000

-

3개사 지분 매각

MongolContent LLC

매출

5,381

5,756

-

-

미디어 플랫폼 매출

Celcopon SDN BHD

매출

467,115

60,155

-

-

쿠폰 시스템 판매 매출

㈜한국난방필름

대여

180,000

-

-

-

운영자금 지원

㈜이투데이홀딩스
보증금
-
-
700,000
-
임차보증금

㈜비티씨코리아닷컴
사채발행
-
-
5,000,000
-
제9회 전환사채 발행

배당수익
-
-
-
2,533,116
배당금 수익

합계

-

751,382
1,514,651
7,807,466
2,538,370

매입 및 회수 등

임직원

상환

66,881

225,725

26,823

1,288

주택자금 등 대여금 상환

한국디엠비㈜

매입

300,000

8,569

5,985

-

DMB 방송 관련 컨텐츠 매입

㈜옴니네트웍스

매입

-

-

248,908

-

STSA(알제리) 서비스 대금 정산

상환

-

1,063,070
50,000

-

운
영자금 지원 목적 대여금 상환

㈜한국난방필름

상환

200,000

-

-

-

운영자금 지원 목적 대여금 상환

㈜이투데이홀딩스
매입
-
-
40,482
28,118
사무실 관리비

㈜비덴트
사채취득
-
-
-
1,000,005
전환사채 취득

합계

-

566,881
1,297,364
372,198
1,029,411

주)
별도 재무제표 기준입니다.

당사는 상기와 같이
당사의 사업구조 특성 상 간헐적으로 발생할 수 있는 소액의 거래를 제외하고 향후 경상적인 매출 및 매입거래에 따른 특수관계자간 거래가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단되며, 이로 인한 거래규모가 과거에도 낮은 수준에서 유지되어 왔습니다.
자금거래 역시 운영자금 지원 목적의 자금대여 등이 일시적으로 발생하였으나, 현재는 보유자산의 처분을 위한 자산매각, 사무실 임차 목적의 보증금 지급 및 전환사채 취득 등을 제외하고는 발생하지 않고 있습니다. 

그러나, 과거에도 특수관계자와의 거래는 지속하여 발생하여 왔으며, 향후에도 특수관계자의 재무 상황 등에 따라 자금 거래 등이 추가적으로 발생할 가능성이 존재합니다. 이 경우 특수관계자 고유의 위험 및 외부 환경의 변수로 인하여 채권 미회수 또는 채무 미지급의 상황이 발생할 위험이 있으며, 특수관계자의 영향으로 인한 당사 재무안전성이 저하될 가능성이 존재합니다. 

한편, 당사는 2017년 02월 이뤄진 (주)위지트로의 최대주주의 변경에 따라 계열회사의 범위가 확대된 바 있습니다. 

【당사 지배구조】

지배구조

당사는 현재 관계기업으로서 Celcopon SDN BHD, ㈜옴니네트웍스 및 ㈜코인스닥 3개사의 지분 및 매도가능금융자산으로서 6개 회사의 지분을 보유중으로서, 종속기업은 없음에 따라 연결 재무제표는 미작성중입니다.

당사의 최대주주인 ㈜위지트는 LCD 제조 전공정 중 핵심공정인 증착(CVD), 건식식각(Dry Etch) 및 노광(Exposure) 공정에 있어 소모성 부품의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있는 코스닥시장 상장사로 국내외 유수의 디스플레이 업체를 주요 고객처로 하고 있습니다.

㈜위지트의 최대주주는 2014년 ㈜위지트의 인수를 위하여 설립된 ㈜제이에스아이코리아로 현재 지분율 10.94%로 최대주주의 지위를 유지하고 있으며, 당사가 ㈜위지트의 지분 4.97%를 취득(제3자배정 유상증자)하여 최대주주등의 지분율은 15.91%입니다.

한편, ㈜제이에스아이코리아는 당사의 대표이사인 김상우 대표이사가 지분 100%를 소유하고 있음으로서, 김상우 대표이사가 사실상 동사를 지배하고 있는 최상위 지배주주라고 할 수 있습니다.

당사의 최대주주 변경 이후 새롭게 추가된 계열회사와의 거래 내역은 최대주주인 (주)위지트로부터 당사가 발행한 제7회 전환사채(권면총액 70억)에 대하여 제공받고 있는 채무보증 및 대방동 소재 부동산을 보유하고 있는 (주)이투데이홀딩스로부터 사무실을 임차하며 지급하는 임차보증금 7억원 및 건물관리비를 제외하고는 현재까지 존재하지 않고 있습니다. 

【(주)위지트 타인에대한채무보증결정 공시 중】

1. 채무자
(주)옴니텔

-회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
신한캐피탈(주), 산은캐피탈(주), 케이클라비스 굿인베스트 신기술조합 제이호, 케이클라비스 굿인베스트 신기술조합 제삼호

3. 채무(차입)금액(원)
7,000,000,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
7,000,000,000

자기자본(원)
39,662,193,448

자기자본대비(%)
17.65

대기업해당여부
미해당

채무보증기간
시작일
2017-02-20

종료일
2022-02-20

5. 채무보증 총 잔액(원)
7,000,000,000

6. 이사회결의일(결정일)
2017-02-20

-사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
불참

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 이행보증내역 
 옴니텔이 발행한 전환사채에 대해 채무의 변제기 도래시 사채 발행회사가 전환사채의 인수계약서에서 규정하고있는 채무를 이행하지 않을시 연대하여 채무 변제를 이행. 

-상기 자기자본은 2015년말 연결기준임.

당사는 향후에도 비정상적인 특수관계자간 자금 거래의 발생을 최소화하고, 내부 절차에 따라 통제하여 특수관계자간 거래로 인한 위험의 전이가 발생하지 않도록 할 계획입니다. 이와 관련하여 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 및 상법시행령 35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)의 관련 사항은 아래와 같습니다. 

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

③ 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다.

1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상이 되는 경우의 해당 거래

④ 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다.

⑤ 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

출처:
국가법령정보센터

상법시행령 35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 

(중략)

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

④ 법 제542조의9제3항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 상장회사"란 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사를 말한다.

(후략)

출처:
국가법령정보센터

당사는 상기 상법에서 허용하지 않는 이해관계자와의 거래를 진행하지 않았으며, 향후에도 불가피하게 이해관계자와의 거래가 필요 시 당사의 이익을 위한 경영상 판단에 의한 것으로서 배임 등에 해당 될 소지는 없다고 판단될 경우 적법한 절차 하에 진행할 계획입니다. 그러나, 이와 관련하여 추후 사법당국의 판단 결과, 동 거래 행위가 상법 등에서 금지하는 이해관계자와의 거래 금지 행위에 해당한다고 판단될 경우, 상법 제642조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)에 해당하여, 신용공여를 한 자는 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처해질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이점을 확실히 숙지하신 후 본 투자에 임하시기 바랍니다.

아울러 당사는 특수관계자와의 거래내역 등을 감사보고서에 기재하고 있으며 거래사유 및 거래조건은 제3자와의 거래와 비교하여 합리적이나, 당사의 적법한 절차 및 법규 준수에도 불구하고 이해관계자와의 거래에 대해 내부통제규정이 취약할 경우 특수관계자와의 부적절한 거래가 발생할 가능성이 존재합니다. 

각 관계회사들과 당사간의 특수관계 지위에 따라 관계회사들의 우발채무로 인한 부정적인 영향이 당사에까지 미칠 수 있으며, 최대주주를 포함한 관계회사의 재무 건전성이 악화되는 경우 당사의 경영 안정성 및 투명성에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 이 경우, 상호간의 이해상충으로 인해 최대주주의 겸직회사 등 특수관계자와 당사 간의 부적절한 거래가 발생할 수 있으며 그로 인하여 당사의 실적 및 주식가치 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자분들께서는 당사의 지배구조에 관한 사항을 참고하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다. 

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 변동 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)위지트로 3,500,185주(지분율 16.13%)를 보유하고 있습니다. 금번 유상증자에 당사의 최대주주인 (주)위지트는 구주주 배정주식수의 전량에 대하여 청약에 참여할 것
으로 계획하고 있으나, 최종 참여 여부는 (주)위지트의 이사회결의를 통하여 결정될 예정입니다.
최대주주의 100% 참여를 가정하였을 경우, 신주발행 후 최대주주의
지분율은 16.18%로
차이가 거의 없을 것이나, 참여비율이 변동될 경우 최대주주의 지분율은 변동될 가능
성이 존재함을 유의하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)위지트로 3,500,185주(지분율 16.13%)를 보유하고 있어, 상대적으로 다소 낮은 지분율로서 최대주주 지위를 유지하고 있습니다. 

당사는 증권신고서 제출일 현재 186,001주(지분율 0.86%)의 자기주식을 보유하고 있으며, 주요주주로서 (주)비덴트가 1,236,252주(지분율 5.70%)를 보유하여 우호적인 관계를 유지하고 있고, 기타 16,776,202주(지분율 77.31%)가 다수의 소액주주에게 분산되어 있습니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자 시 배정주식수의 전량에 대하여 청약에 참여할 것으로 계획하고 있으나, 확정된 사항은 아니며 최대주주의 청약 참여 여부에 따라 지분율 변동이 있을 수 있습니다. 

또한, 당사는 미상환 전환사채 및 주식매수선택권 부여 내역이 존재하며, 향후 주가가 상승하여 전환사채의 전환청구 또는 주식매수선택권의 행사가 이뤄질 경우 최대주주의 지분 희석에 따라 지배력이 감소할 수 있습니다. 또한, 희석가능증권의 보통주 전환 또는 행사가 확정될 경우 유통가능물량의 증대로 인하여 주가 흐름에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

【최대주주 지분 변동 시나리오】

(단위 : 주)

구분
유상증자 전
유상증자 후
유상증자 전
비고

보통주
보통주
최대 지분 희석

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

보통주
(주)위지트
3,500,185
16.13%
5,452,628
16.18%
3,500,185
12.64%

배정주식수
1,952,443주
전량 참여 가정

(주)비덴트
1,236,252
5.70%
1,236,252
3.67%
1,236,252
4.46%
미참여 가정

자기주식
186,001
0.86%
186,001
0.55%
186,001
0.67%
-

기타
16,776,202
77.31%
26,823,759
79.60%
16,776,202
60.56%

소계
21,698,640
100.00%
33,698,640
100.00%
21,698,640
78.33%

전환
가능
주식수
제7회 CB
-
-
-
-
1,680,000
6.06%
전환가능일 2018년 02월 20일부터(전환가액 3,125원)

제8회 CB
-
-
-
-
297,216
1.07%
전환가능일 2018년 06월 01일부터(전환가액 3,701원)

제9회 CB
-
-
-
-
1,312,335
4.74%
전환가능일 2018년 08월 14일부터(전환가액 3,810원)

제10회 CB
-
-
-
-
2,385,496
8.61%
전환가능일 018년 08월 31일부터(전환가액 4,192원)

소계
-
-
-
-
5,675,047
20.49%

주식
매수
선택권
7회
-
-
-
-
40,000
0.14%
행사기간 2017년 07월 01일 ~ 
2020년 06월 30일 (행사가격 3,620원)

8회
-
-
-
-
130,000
0.47%
행사기간 2018년 01월 06일 ~ 
2021년 01월 05일 (행사가격 3,513원)

9회
-
-
-
-
158,000
0.57%
행사기간 2018년 03월 30일 ~ 
2021년 03월 29일 (행사가격 3,277원)

소계
-
-
-
-
328,000
1.18%

합계
21,698,640
100.0%
33,698,640
100.00%
27,701,687
100.00%

주1)
미상환 전환사채의 전환가능주식수는 증권신고서 제출일 현재 전환가액 기준으로 산정되었으며, 금번 유상증자의 발행가액 확정 시 전환가액의 조정이 발생할 수 있기 때문에 유상증자 후 지분 희석 기준 주식수는 산정하지 않았습니다.

주2)
주요주주인 (주)비덴트는 당사와의 우호적인 관계를 고려하여 참여 가능성이 높으나, 증권신고서 제출일 현재 확정되지 않음에 따라 본 지분율 시나리오 산정 시 미참여를 가정하였습니다.

금번 유상
증자로 인해 발행될 신주의 수는
12,000,000주
이며, 이는 기존 발행주식 대비
55.30%로
당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당
0.5578116194주의 비율로
신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 (주)위지트는 동 배정비율에 따라 금번 유상증자에서
1,952,443주의
신주를 배정받게 되며, 100% 청약 참여할 예정임에 따라 경영권 안정성에 미칠 수 있는 부정적인 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 최종 참여여부 및 참여비율은 (주)위지트의 이사회결의를 통해 결정되며, 전환가능주식수 및 행사가능 주식매수선택권에 따라서 지분 희석이 발생할 여지가 존재함에 따라, 최대주주의 지분율이 변동할 가능성이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 

나. 물량 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자에 따
른
모집예정주식수
12,000,000주
는 증자비율
55.30%에 해당

하는 대규모 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서
신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 매우 높으며, 이로 인하여 주가가 급락할 가능성
이 높습니다. 본 건 유상증자의 1주당 모집가액 대비 추가상장 시점의 주가가 낮을 경우 투자자분들의 금전적 손실이 발생할 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 각별히 유의하시기 바랍니다.

금번
주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수
12,000,000주는 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수(21,698,640주)의 약 55.30%에
해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높으니, 이 점 신중히 판단하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

【당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격】

(단위: 주, 원)

구 분
내 용
비 고

모집예정주식 종류
기명식 보통주
-

모집예정주식수
12,000,000주
-

현재 발행주식총수
21,698,640주
2018년 08월 14일 현재

예정발행가액
2,135원
기산일 : 2018년 08월 13일

1차 발행가액
미정
기산일 : 2018년 09월 12일

2차 발행가액
미정
기산일 : 2018년 10월 26일

확정 발행가액
미정
-

최근 주가
3,205원
2018년 08월 13일 종가

금번 유상증자에 따른 모집가액은 "(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 대한 규정" 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정입니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

금번 유상증자시 공모가격 결정을 위한 할인율은 25%로써 유상증자 청약자는 청약 시점의 실제 주가보다 낮은 공모가격에 청약에 참여할 가능성이 존재합니다. 이 경우 청약에 참여한 유상증자 청약자는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정주식의 매도가 가능하며, 매도가능시점의 주가가 공모가격보다 높을 경우 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.

또한 금번 증
자로 인해 추가 발행되는 주식은 전량 보호예수되지 않으므로 물량의 일시 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식
12,000,000주가
향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 대표주관회사 잔액 인수 물량 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며,
일반공모 후 발생하는 최종 잔여주식은 대표주관회사인 DB금융투자(주)가 자기계산으로 전액인수합니다. 또한 당사는
잔여주식에 관하여 최종적으로 인수하는 금액의 15%에 해당하는 금액을 추가 인수수수료로 지급할 예정입니다. 이에 따라 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해
인수한 주식을 조기에 장내에서 대량 매도할경우, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재하며, 급격한 시장 변동으로 인해 모집가액이 주가보다 크게 하회할 경우 원금 손실 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 유상증자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 제2항 제2호에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로써 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다. 

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 대표주관회사인 DB금융투자(주)를 통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다. 

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주(초과청약 포함)의 청약 결과 발생하는 실권주 및 단수주에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다. 일반공모 청약 후 청약주식수가 단수주 및 실권주에 미달하여 발생하는 청약 미달주식 또는 배정 잔여주에 대하여는 대표주관회사인 DB금융투자(주)가 자기계산으로 전액 인수합니다.

한편, 금번 유상증자에 따라 당사가 대표주관회사에게 지급할 수수료는 아래와 같습니다.

[인수방법: 잔액인수]

인수인
증권의종류
인수주식 종류 및 수
인수대가
인수방법

대표주관
DB금융투자(주)
기명식보통주
인수주식의 종류 : 기명식 보통주
인수주식의 수 : 최종실권주
-기본수수료: 모집총액의 2.0%
-실권수수료: 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

주1)
일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서에 의거 자기계산으로 인수하기로 합니다.

주2)
대표주관회사는 '증권 인수 업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하게 되면, 당사는 대표주관회사가 최종적으로인수하는 금액의 15%에 해당하는 금액을 추가인수수수료로 지급할 예정입니다. 대표주관회사 및 인수회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 실질적으로 유상증자 청약자, 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정주식의 매도가 가능합니다. 대표주관회사 및 인수회사에서 인수한 주식를 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높다고 예상됩니다. 

이와 같이 대표주관회사는 실권수수료를 추가로 지급받게 되는 바, 이를 고려시 실권주 매입단가가 일반청약자들 보다 약 15% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 당사 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실 위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는
주
금 납입일 이후 코스닥시장의 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서
신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한, 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 舊유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번
유상증자에 따른 주권의 상장일은 2018년 11월 20일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른
모집예정주식 12,000,000주가
향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

마. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한,
관
계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 120조 (신고의 효력발생시기 등)

① 제119조제1항 및 제2항에 따른 증권의 신고(이하 "증권신고"라 한다)는 그 증권신고서가 금융위원회에 제출되어 수리된 날부터 증권의 종류 또는 거래의 특성 등을 고려하여 총리령으로 정하는 기간이 경과한 날에 그 효력이 발생한다.
② 금융위원회는 증권신고서의 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우를 제외하고는 그 수리를 거부하여서는 아니 된다.
③ 제1항의 효력의 발생은 그 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니한다.
④ 증권의 발행인은 증권신고를 철회하고자 하는 경우에는 그 증권신고서에 기재된 증권의 취득 또는 매수의 청약일 전일까지 철회신고서를 금융위원회에 제출하여야 한다

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 집단 소송 발생의 위험

당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

사. 관리감독기준 위반에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상
장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 현재 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 등의 사유에는 해당하지 않지만 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가 하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유 동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

【코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건】

구 분
관리종목 지정
상장폐지

1)매출액 미달
최근 사업연도 매출액 30억 미만
2년 연속 매출액 30억원 미만

2)법인세비용차감전계속사업손실
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

3)시가총액
시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

4)자본잠식
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상
-4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우
-[즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식

5)자기자본미달
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만
-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
-[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

6)감사(검토)의견
반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우 
- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

7)법인세비용차감
전계속사업손실 및시가총액 50억미만
최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상
2사업년도 연속 발생시

8)영업손실
최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우
관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

9)거래량
분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

10)지분분산
소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

11)불성실공시
코스닥시장공시규정 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우
[실질심사]
i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우

12)사외이사미달/ 감사위원회 미구성
최근 사업연도 사업보고서상 
ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우

13)회생절차
개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]
관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우

14)파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

15)사업보고서등
미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우
[폐지]
15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

16)정기총회
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

17)기타
-
[즉시폐지]
ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
[실질심사 후 상장폐지]
ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우

출처:
한국거래소

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융감독법규정보시스템 (http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다

아. 주가변동성에 관한 위험

당사의 주가는 내재적 요인 외에 시장 외적인 요인이 상당한 영향을 받으며 근래 현저한 시황변동을 보여왔습니다. 이러한
주가변동성은 금번 유상증자와 맞물려 강화될 가능성이 높으며, 유상증자 종료 후에도 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 시세 급등락은 일반적으로 투자자들의 대응이 곤란하여 투자손실로 이어질 가능성이 높습니다. 이에 투자자분들은 향후에도 관련 뉴스 및 이슈에 따라 당사의 주가가 급격히 변동할 가능성을 염두에 두는 등 투자에 있어 각별히 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 근래 현저한 시황변동(시세 급등락)을 보여왔습니다. 당사의 주가는 내재적 요인 외에 시장 외적인 요인에 의해서도 상당한 영향을 받으며 주가 변동에 영향을 주고 있습니다. 

【당사 주가 추이】

주가추이

출처 : 한국거래소

당사는 과거 2017년 12월 18일 현저한 시황변동 관련 조회공시 요구를 받은 사실이 있으며, 2017년 12월 19일 이와 관련하여 별도로 공시 할 중요한 정보가 없다고 답변하였습니다. 

이러한 주가변동성은 금번 유상증자와 맞물려 강화될 가능성이 높으며, 유상증자 종료 후에도 주가변동성은 시장 외적인 요인으로 인하여 상당히 높을 수 있습니다.

일반적으로 시세 급등락은 일반적으로 투자자들의 대응이 곤란하여 투자손실로 이어질 가능성이 높습니다. 이에 투자자분들은 향후에도 관련 뉴스 및 이슈에 따라 당사의 주가가 급격히 변동할 가능성을 염두에 두는 등 투자에 있어 각별히 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며,
상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 DB금융투자(주)입니다. 발행회사인 (주)옴니텔은 "동사"로 기재하였습니다. 또한 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
DB금융투자(주)
00115694

2. 분석의 개요

대표주관회사인 DB금융투자(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 DB금융투자(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)옴니텔
사업총괄
오태석
상무
경영전반 총괄

(주)옴니텔
기획관리본부
오정훈
본부장
경영/기획 관리

(주)옴니텔
경영지원팀
김승미
팀장
회계/재무 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직위
담당업무

DB금융투자(주)
IB사업부장
손승균
상무
기업실사 및 서류작성 총괄

DB금융투자(주)
FAS1팀
이성욱
이사
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

DB금융투자(주)
FAS1팀
이윤경
부장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

DB금융투자(주)
FAS1팀
손문
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당

4. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사 내용 및 확인자료

발행회사
평가회사

2018.07.02
(주)옴니텔
본사
옴니텔
오태석
오정훈
김승미
DB금융투자
이성욱
이윤경
손문
1) 발행회사 초도 미팅 
- 회사 사업내용 전반에 대한 청취
- 발행회사의 자금조달 의사 확인 
- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2) 사업의 개괄 등 PT 청취
- 시장 현황 및 경쟁력 등

2018.07.05
DB금융투자(주)
본사
1) 유상증자 향후 일정에 대한 논의

2) 1차 사전요청자료 송부 
- "금융투자회사의 기업실사 모범규준"에 의거
- 공시, 뉴스 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2018.07.09
~
2018.07.13
(주)옴니텔
본사
1) 증자관련 사항 논의 
- 유상증자 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취
- 기타 유상증자를 위한 사전 준비사항 협의

2) 사업위험관련 실사 
- 주요 사업 진행상황 검토
- 시장 현황 및 영업현황 등과 관련 인터뷰 진행
- 재무 현황 및 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰
- 소송 및 법적 이슈에 대한 질의응답
- 사업 전망에 대하 질의응답

2018.07.16
~
2018.07.20
(주)옴니텔
본사
1) 실사요청자료 열람 및 주요 경쟁사 확인
- 사업 / 경쟁 / 제품 / 기술 / 재무 등
- 기술력 및 특허 현황 파악
- 주요 경쟁현황 확인

2) 일반현황 및 소송 관련 실사
- 회사 현황, 주주, 재무정보, 법률/소송, 주요 계약 등
- 차입금, 인사/노무, 세무, 부동산, 지적재산권 등

3) 경영능력 및 투명성 실사
- 지배구조 실사
- 이사회 및 주주총회의 의결 목록 실사

4) 재무안정성 실사
- 매출채권 등 건전성 실사

2018.07.23
~
2018.07.27
(주)옴니텔
본사
1) 증자리스크 검토 
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성, 공모가액 희망 할인율, 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인 

2) 기타위험관련 실사 
- 주가 희석화관련 위험 등 체크 

3) 회사에 관한 위험 사항 확인
- 영업, 재무 등 확인

4) 2018년 반기 이후 주요 변동사항 확인

5) 투자위험요소 세부사항 체크 
- Due Diligence 체크리스트 점검
- 주요 공모 위험사항에 대한 점검
- 재무제표 및 각종 명세서 등의 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인

2018.07.30
~
2018.08.13
(주)옴니텔
본사
1) 2018년 반기 재무제표 검토
- 주요 계정 변동내역
- 재무비율 변동내역
- 계정 명세 등 확인

2) 증권신고서 등 제출서류 최종 검토
- 기재사항 확인
- 기재 누락 내역 검토

2018.08.14
DB금융투자(주)
본사
1) 모집 또는 매출에 관한 사항 확정
- 공모개요, 예정 발행가액, 공모방법 등

2) 이사회의사록, 인수계약서, 증권신고서 등 각종 계약서류 및 공시서류 최종 점검

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

본 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합평가의견

가. 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 (
주)옴니텔이 2018년 08월 14일 이사회에서 결의한 보통주식 12,000,000주에 대한 주
주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다. 

긍정적
요인

▶ 최대주주 참여

동사의 최대주주인(주)위지트는 현재3,500,185주(지분율16.13%)를 보유하고 있으며, 금번 유상증자로 인한 구주주 배정주식수의 전량에 대하여 청약에 참여할 것으로 계획하고 있습니다. 최종 참여 여부는 ㈜위지트의 이사회결의를 통하여 결정될 예정입니다만, (주)위지트의 동사에 대한 경영 정상화 의지 및 자금 여력 등을 종합적으로 고려할 때, 최대주주의 미참여로 인한 경영권 안정성 측면에서의 문제는 없을 것으로 예상됩니다. 

▶ 지배구조 안정화

동사의 최대주주는 2017년 02월 09일부로 김경선에서 (주)위지트로 변경되었으며, 본 최대주주 변경을 통한 구조조정 및 모바일 쿠폰 사업 분야에 대한 선택과 집중을 하고 있습니다. 동사는 최대주주 변경에 따른 인적/물적 네트워크 활용, 신규 경영진의 회사 경영 역량 및 경험 등을 기반으로 모바일 쿠폰 사업에서의 경쟁력 확보를 위한 노력을 하고 있으며, 2018년 반기 흑자전환에 성공한 바 있습니다. 동사가 기존에 구축한 모바일 쿠폰 사업 관련 솔루션에 기반하여 변경 후 최대주주를 중심으로 한 영업활동 확대로 인하여 회사의 성장을 위한 기반을 마련한 것으로 판단됩니다. 

▶ 흑자 전환

동사는 비 모바일 쿠폰 부문에 대한 인건비 및 지급수수료 등 비용 투입 확대 및 매출 저조 등으로 인하여 2015년 ~ 2017년 3사업연도 연속 영업적자 및 당기순손실(연결 및 별도 포함)을 시현하였습니다. 그러나, 2018년 반기 비 모바일 쿠폰 사업부문에 대
한 정리로 인하여 고정비를 축소하고, 모바일 쿠폰 거래금액의 꾸준한 확대로 인한 흑자전환에 성공하였으며,
1,221백만원의 영업이익 및 2,237백만원의 당기순이익
을 시현한 바 있습니다. 매출인식시점의 변경 및 B2C 매출의 순액조정 효과로 인한 매출액 규모가 전년 동기 대비 감소하여 보이는 기저효과가 존재하였으나, 이로 인한 회사의 영업이익률은 증가하였으며, 투자지분에 의한 배당수익으로 당기순이익의 규모가 증가한 바 있습니다. 동사는 향후에도 모바일 쿠폰 시장의 고성장, 고정비의 통제 및 B2C 및 B2B 제휴 확대 등을 통한 매출액 증가로 인한 이익 창출 기반을 마련할 수 있을 것으로 기대됩니다. 

▶ 구조조정

당사는 2017년 비수익 사업부문이라고 판단되는 모바일 방송 사업 및 어플리케이션 개발 사업부문 등을 철수 및 관련 인력들의 감축이 있었습니다. 또한, 2015년 545백만원, 2016년 1,610백만원, 2017년 291백만원의 대손상각비를 인식하는 등 부실채권에 대한 대손충당금 설정으로 이로 인하여 추가적으로 발생 가능한 회계상 손실 가능성을 축소한 바 있습니다. 또한, 2017년 모바일 쿠폰 사업과 관련이 없는 3개사의 지분 및 보유 부동산을 매각함으로써 유동성을 확보한 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 회사의 영업환경 개선 및 재무구조 건전화를 위한 구조조정이 대부분 완료됨에 따라, 본업에 집중함으로써 외형성장 및 수익성 개선이 가능할 것으로 기대됩니다.

부정적
요인

▶ 재무구조 위험

동사는 20
18년
반기말 현재 부채비율 174.11%, 차입금의존도 44.21%
로서 2015년~ 2017년 영업적자가 지속된 점을 감안 시 부채의 규모가 다소 높은 수준인 것으로 판단됩니다. 현재 은행 차입금은 없으며, 이자부부채는 전액 미상환 전환사채로서 금번 유상증자를 통한 전환사채의 상환 시 부채비율 등 재무건전성은 상당부분 개선될 수 있을 것으로 판단됩니다만, 증자 대금 납입 전 전환사채의 상환청구 및 운전자금 등에 대응하기 위해선 자체 보유자금을 활용해야함에 따라 유동성 압박이 발생할 가능성이 존재합니다. 

▶ 유동성 위험

201
8년
반기말 기준 총 매출채권의 44.35%에 달하는 채권에 대하여 개별평가 방식으로 100% 대손충당금을 설정하고 있는 등 회수하지 못하고 대손충당금이 설정된 매출채권이 3,480백만원으
로 총 매출채권의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 부도채권은 대부분은 동사가 과거 영위하던 문자전송서비스, 모바일 방송 서비스 등 현재는 영위하지 않는 사업부문과 관련한 채권으로 구성되어 있으며, 특히 부도채권 중 50% 이상이 STSA(알제리)에 대한 채권으로서 모바일 쿠폰 사업과 관련한 채권 미회수 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그러나, 이와 같은 높은 비중의 대손충당금 설정 채권에 비추어 보아 향후에도 부실채권의 발생 시 추가적인 대손상각비로 인한 손익 악영향 가능성이 존재하며, 매입채무 회전율이 매출채권 회전율 대비 높고 2018년 반기말 유동비율이 88.70%로서 100% 미만으로서 영업현금흐름이 원활히 창출되지 못할 경우 유동성 위험이 발생할 가능성이 존재합니다. 

▶ 높은 증자비율

금번 주주배정 후 실권주
일반공모 유상증자의 발행예정주식수
12,000,000주는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수(21,698,640주)의 약 55.30%에 해당되는 대규모 물량으로서, 지분구조 및 재무구조 등에 상당히 큰 영향을
미칠 수 있습니다. 또한, 이러한 유통주식수의 증가는 높은 수준의 주가 희석화 위험을 수반하며, 향후 대규모 물량 출회에 따른 큰 폭의 주가하락 가능성 역시 내재하고 있어, 주식가치가 하락할 위험이 존재합니다. 

▶ 자금 사용목적

동사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 전환사채로서 권면총액 기준213.5억원의 전환사채가 잔존하고 있으며, 금번 자금조달을 통한 유입자금 및 동사 자체 보유자금을 활용하여 이에 대한 상환청구에 대비할 계획입니다.금번 유상증자의 최종 발행가액 확정 결과에 따라 상환금액을 하회하는 공모금액만이 유입될 경우 사채 상환에 대응하기 위하여 동사 자체 보유자금의 추가적인 유출이 발생할 수 있으며,
예상과 달리 전환청구가 이뤄져 사채 상환의 의무가 사라지게 된다면 금번 공모자금의 사용목적이 변경될 여지가 존재합니다.

자금조달의
필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 기발행 전환사채의 조기상환청구 및 만기상환 대비와 운영자금으로 사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 주식회사 옴니텔이 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다. 

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2018년 08월 14일

대표주관회사 :
DB금융투자 주식회사

대 표 이 사 :
고 원 종

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액 (1)

25,620,000,000

발 행 제 비 용 (2)

580,831,600

순 수 입 금 (1)-(2)

25,039,168,400

주1)

상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로서 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2)

상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)

발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 증자대금 납입 전 지출되는 발행제비용에 대해선 당사 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산 근거

발행분담금
4,611,600
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
512,400,000
모집총액의 2.0%

상장수수료
5,020,000
추가상장 금액 기준 300억원 초과 500억원 이하
430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원
(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4)

등록면허세
24,000,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조)

지방교육세
4,800,000
등록면허세의 20%

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄
및 발송비, 신문공고비, 등기비용 등

합계
580,831,600
-

주1)

상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

상기 인수수수료는 기본수수료만을 반영하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금사용의 개요

(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기타
계

-
4,270,000,000
21,350,000,000
-
25,620,000,000

주1)

당사의 공모자금은 예정발행가액에 따른 금액이며, 최종발행가액 확정시 부족한 자금이 발생하는 부분에 대하여는 회사의 보유자금을 사용할 계획입니다.

주2)

금번 자금조달을 통한 자금 조달시기와 집행시기 간의 차이로 인하여 불일치되는 금액 발생시 회사 내부의 유보자금 등을 이용하여 우선적으로 집행할 예정입니다.

주3)

금번 자금조달로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 사모 전환사채의 조기상환청구 대응 및 거래처의 요청에 따라 보증보험서 발급을 위한 정기예금담보금액으로 사용할 계획입니다. 

(단위 : 백만원)

구분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

차환자금
제7회 사모 전환사채
상환청구 시
(2018년 08월 20일 ~
 2022년 02월 20일)
5,250
1순위

제8회 사모 전환사채
상환청구 시
(2018년 06월 01일 ~
2022년 06월 01일)
1,100

제9회 사모 전환사채
상환청구 시
(2018년 08월 14일 ~
2020년 08월 14일)
5,000

제10회 사모 전환사채
상환청구 시
(2019년 02월 28일 ~
2020년 08월 31일)
10,000

운영자금
보증보험 발급을 위한 
정기예금담보 예치
2019년

4,270

2순위

합계

25,620

주1)

당사의 공모자금은 예정발행가액에 따른 금액이며, 최종발행가액 확정시 부족한 자금이 발생하는 부분에 대하여는 회사의 보유자금을 사용할 계획입니다.

주2)
제7회 사모 전환사채는 2018년 08월 20일부로 매 3개월마다 투자자의 Put Option 행사(@연복리 3.0%)가 가능합니다만, 투자자의 상환청구계획은 증권신고서 제출일 현재 확인 불가능합니다.

주3)

제8회 사모 전환사채는 2018년 06월 01일부로 매 3개월마다 투자자의 Put Option 행사(@연복리 3.0%)가 가능합니다만,
투자자의 상환청구계획은 증권신고서 제출일 현재 확인 불가능합니다.

주4)
제9회 사모 전환사채는 2018년 08월 14일부로 매 3개월마다 투자자의 Put Option 행사(@연복리 3.0%)가 가능합니만, 증권신고서 제출일 현재 청구 계획은 확인 불가능합니다.

주5)
제10회 사모 전환사채는 2019년 02월 31일부로 매 3개월마다 투자자의 Put Option 행사(@연복리 3.0%)가 가능하며, 증권신고서 제출일 현재 청구 계획은 확인 불가능합니다.

주6)
전환사채 투자자의 Put Option 행사로 인한 조기상환청구 또는 만기상환 시 제7회 ~ 제10회 전환사채 투자자에게 당사는 권면총액과 연복리 3.0%를 가산한 금액을 지급하여야 합니다만, 현재 투자자의 상환청구 시기를 예측할 수 없는 바 상기 금액은 권면총액을 기준으로 기재하였으며, 이자는 자체 보유자금을 통해 지급할 계획입니다.

주7)
당사는 일부 거래처(매입처)에 대하여 보증서 발급을 요청는 경우가 존재하며, 이를 위하여 당사는 은행 보증서 발행을 위한 정기예금담보를 제공해야 하는 경우가 존재하며, 현재 거래금액의 확대추세를 감안할 때 이에 대응하기 위한 운전자금으로 사용할 계획입니다.

① 전환사채 상환자금 마련

당사는 2017년부터 운영자금 및 타법인증권 취득자금 조달을 목적으로 4차례에 걸쳐 전환사채를 발행하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미상환 전환사채는 213.5억원으로 발행 당시 주가 대비 주가가 하락함에 따라 전환사채의 미전환 가능성이 높다고 보아 유동성 위험의 발생 가능성이 있다고 판단하고 있습니다. 

【미상환 전환사채 현황】

구분
제7회 사모 CB
제8회 사모 CB
제9회 사모 CB
제10회 사모 CB

이사회결의일
2017-02-20
2017-06-01
2017-07-24
2017-07-24

발행일
2017-02-20
2017-06-01
2017-08-14
2017-08-31

권면총액
7,000,000,000원
1,100,000,000원
5,000,000,000원
10,000,000,000원

미상환 잔액
5,250,000,000원
1,100,000,000원
5,000,000,000원
10,000,000,000원

최초 전환가액
3,125원
3,701원
5,080원
5,080원

현재 전환가액
3,125원
3,701원
3,810원
4,192원

만기
5년(2022-02-20)
5년(2022-06-01)
3년(2020-08-14)
3년(2020-08-31)

Coupon
1.0%
0.0%
0.0%
0.0%

YTM/YTP
3.0%/3.0%
3.0%/3.0%
3.0%/3.0%
3.0%/3.0%

Put Option
1.5년부터 매3개월마다
1.0년부터 매3개월마다
1.0년부터 매3개월마다
1.5년부터 매3개월마다

Call Option
권면총액의 50%까지
(1.0년부터 1.5년까지, @4.0%)
-
-
권면총액의 50%까지
(1.0년부터 1.5년까지, @3.0%)

Refixing floor
75%까지
(매 3개월마다)
75%까지
(매 3개월마다)
75%까지
(매 3개월마다)
75%까지
(매 3개월마다)

최초 인수자
신한캐피탈 40억
산은캐피탈 20억
케이클라비스굿인베스트신기술조합제이호 5억
케이클라비스굿인베스트신기술조합제삼호 5억
김여준 10억
안혜연 1억
비티씨코리아닷컴 50억
DB금융투자 100억

주) DB금융투자가 인수한 제10회 전환사채는 전량 제3자에 매각되었습니다. 
출처 : 당사 자체 정리

이에 당사는 금번 유상증자를 통한 자금조달로 전환사채 상환 자금을 마련하여 유동성 위험을 해소하는 한편, 이를 통한 부채비율 개선 등 재무 안정성을 강화하고자 사용 우선순위를 상기와 같이 결정하게 되었습니다. 

기발행된 전환사채의 상환 스케쥴은 아래와 같으나, 증권신고서 제출일 현재 전환사채 보유자의 조기상환청구 또는 전환청구 행사 여부 및 그 시기는 예측할 수 없습니다. 

【미상환 전환사채별 상환 스케쥴표】

(단위 : 원)

[제7회 사모 CB]

연도
구분
일자
상환금액

발행일
2017-02-20
5,250,000,000

2018년
조기상환청구 1회
2018-08-20
5,410,482,823

조기상환청구 2회
2018-11-20
5,437,936,444

2019년
조기상환청구 3회
2019-02-20
5,465,595,967

조기상환청구 4회
2019-05-20
5,493,462,937

조기상환청구 5회
2019-08-20
5,521,538,909

조기상환청구 6회
2019-11-20
5,549,825,451

2020년
조기상환청구 7회
2020-02-20
5,578,324,142

조기상환청구 8회
2020-05-20
5,607,036,573

조기상환청구 9회
2020-08-20
5,635,964,347

조기상환청구 10회
2020-11-20
5,665,109,080

2021년
조기상환청구 11회
2021-02-20
5,694,472,398

조기상환청구 12회
2021-05-20
5,724,055,941

조기상환청구 13회
2021-08-20
5,753,861,360

조기상환청구 14회
2021-11-20
5,783,890,321

2022년
만기상환
2022-02-20
5,814,144,498

[제8회 사모 CB]

연도
구분
일자
금액

발행일
2017-06-01
1,100,000,000

2018년
조기상환청구 1회
2018-06-01
1,133,373,110

조기상환청구 2회
2018-09-01
1,141,873,408

조기상환청구 3회
2018-12-01
1,150,437,459

2019년
조기상환청구 4회
2019-03-01
1,159,065,740

조기상환청구 5회
2019-06-01
1,167,758,733

조기상환청구 6회
2019-09-01
1,176,516,923

조기상환청구 7회
2019-12-01
1,185,340,800

2020년
조기상환청구 8회
2020-03-01
1,194,230,856

조기상환청구 9회
2020-06-01
1,203,187,587

조기상환청구 10회
2020-09-01
1,212,211,494

조기상환청구 11회
2020-12-01
1,221,303,081

2021년
조기상환청구 12회
2021-03-01
1,230,462,854

조기상환청구 13회
2021-06-01
1,239,691,325

조기상환청구 14회
2021-09-01
1,248,989,010

조기상환청구 15회
2021-12-01
1,258,356,428

2022년
조기상환청구 16회
2022-03-01
1,267,794,101

만기상환
2022-06-01
1,277,302,557

[제9회 사모 CB]

연도
구분
일자
금액

발행일
2017-08-14
5,000,000,000

2018년
조기상환청구 1회
2018-08-14
5,151,695,953

조기상환청구 2회
2018-11-14
5,190,333,673

2019년
조기상환청구 3회
2019-02-14
5,229,261,176

조기상환청구 4회
2019-05-14
5,268,480,634

조기상환청구 5회
2019-08-14
5,307,994,239

조기상환청구 6회
2019-11-14
5,347,804,196

2020년
조기상환청구 7회
2020-02-14
5,387,912,727

조기상환청구 8회
2020-05-14
5,428,322,073

만기상환
2020-08-14
5,469,034,488

[제10회 사모 CB]

연도
구분
일자
금액

발행일
2017-08-31
10,000,000,000

2019년
조기상환청구 1회
2019-02-28
10,458,522,351

조기상환청구 2회
2019-05-31
10,536,961,269

조기상환청구 3회
2019-08-31
10,615,988,478

조기상환청구 4회
2019-11-30
10,695,608,392

2020년
조기상환청구 5회
2020-02-29
10,775,825,455

조기상환청구 6회
2020-05-31
10,856,644,146

만기상환
2020-08-31
10,938,068,977

② 보증보험 발급을 위한 정기예금담보 예치

당사가 영위하는 모바일 쿠폰 사업의 현금흐름 상 쿠폰 판매가 이뤄진 후 당사의 매입처(제휴사)에 대한 매입정산 및 현금지급이 이뤄지기까지는 최대 2달이 소요되는 등 쿠폰의 이용시기와 당사의 매입대금 지급시기의 차이가 발생합니다. 이와 같이 쿠폰이 교환되는 시점에 매입처는 물품 또는 용역을 소비자에게 제공하게 되나, 이에 대한 대금을 당사로부터 수령하는데에 상당한 시간이 소요되며, 이에 일부 거래처는 2달 동안 당사의 신용위험에 대한 부담을 지지 않을 목적으로 보증보험 발급을 요청하는 경우가 존재합니다. 

당사는 이러한 보증보험 발급을 위하여 은행에 정기예금담보를 제공하고 있으며, 거래처 및 거래금액이 확대될 시 은행 보증서 발급을 위한 정기예금예치액의 확대 필요성이 증가하게 됩니다. 2018년 반기말 현재 당사가 매입처에 대한 보증보험 발급을 목적으로 담보제공되어 있는 정기예금의 내역은 다음과 같습니다. 

【담보제공되어 사용이 제한된 금융상품(정기예금) 내역】

(단위 : 백만원)

구분
정기예금예치
금융기관명
계약일
만기일
금액
비고

단기금융상품
우리은행
2017.07.19
2018.07.19
5
질권설정

우리은행
2017.10.13
2018.10.13
15
질권설정

우리은행
2017.08.03
2018.08.03
1,400
담보제공

우리은행
2018.05.28
2018.12.04
2,106
당보제공

우리은행
2018.04.02
2019.04.02
1,000
담보제공

장기금융상품
기업은행
2014.05.21
2026.05.21
100
담보제공

기업은행
2016.04.07
2028.04.07
100
담보제공

기업은행
2016.06.29
2031.06.29
100
담보제공

기업은행
2017.05.11
2032.05.11
10
담보제공

기업은행
2017.06.19
2032.06.19
50
담보제공

기업은행
2018.05.31
2033.05.31
11
담보제공

기업은행
2018.06.11
2033.06.11
100
담보제공

우리은행
2017.07.19
2019.07.19
10
담보제공

우리은행
2018.06.15
2020.06.22
844
담보제공

우리은행
2018.06.15
2019.08.03
530
담보제공

합계
6,381
-

주)
2018년 반기말 기준입니다.

이와 같이 당사의 사업구조 상 모바일 쿠폰 거래금액이 확대되거나, 영업확대를 통해 매출액 증대를 계확하는 경우 보증보험 발급을 위한 담보제공규모 역시 동반 증가하게 되며, 이로 인한 유동성에 제약이 발생할 수 있습니다. 따라서, 금번 유상증자 시 미상환 전환사채에 대한 대비 금액을 제외하고 매출 확대를 위한 운영자금을 동 보증서 발급을 위한 정기예금담보 제공에 사용할 계획입니다. 

다. 자금 사용목적과 실제 자금사용 내역의 차이 발생 가능성

한편, 당사는 조달자금에 대하여 소진 시까지 국내 신용평가등급이 AAA이상인 국내시중은행 정기예금 또는 RP 및 AA- 이상 국내증권사의 특정금전신탁상품에 보관할 예정이며, 위 자금운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당 중역의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 

그러나, 당사의 예상과 달리 전환사채의 상환이 이뤄지지 않거나 정기예금담보 금액 확대 필요성이 없는 경우 금번 유상증자 자금의 사용처가 증권신고서 제출일 현재 계획과 달리 사용될 가능성이 존재하며, 그 내역은 당사의 정기보고서를 통해 공시할 예정입니다. 

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

-
-
-
-
-
-
-

[연결대상회사의 변동내용]

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
(주)옴니뱅크
(주)옴니네트웍스와 합병

-
-

※ 2017년 5월 15일부로 (주)옴니뱅크와 (주)옴니네트웍스의 합병으로 인하여 당사는 (주)옴니네트웍스에 대해 19.85%의 지분율을 보유하고 있어 연결대상회사에서 제외되었습니다.

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥증권시장
2002년 06월 18일
해당사항없음
해당사항없음

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 
당사의 명칭은 "주식회사 옴니텔" 이라고 표기합니다. 
또한 영문으로는 Omnitel, Inc. 으로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 이동통신에 방송개념을 도입한 '모바일방송' 이라는 신개념의 서비스 등 모바일 플랫폼 및 컨텐츠 사업을 목적으로 1998년 08월 21일 설립하였으며 2002년 06월 18일 코스닥증권시장에 상장한 주권상장법인입니다. 

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 주 소 : 서울시 동작구 여의대방로62길 1, 3층(대방동)
 전화번호 : 02-2181-8000
 홈페이지 : http://www.omnitel.co.kr

마. 중소기업 해당 여부
당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업입니다.

바. 주요 사업의 내용
당사는 모바일쿠폰 전문기업으로 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ사업의 내용’을 참조하시기 바랍니다. 

사. 계열회사에 관한 사항

현재 당사를 제외하고 3개의 계열회사를 가지고 있습니다.

셀코폰(Celcopon Sdn. Bhd), (주)옴니네트웍스,(주)코인스닥이 있으며 모두 비상장 회사입니다.

2. 회사의 연혁

공시대상기간 ('13.01.01 ~ '18.03.31)중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

일자
주요내용
비고

2013.02
MWC (Mobile World Congress) 참가(모바일 헬스케어)
-

2013.05
CJ오쇼핑 DMB 채널 운영
-

2013.06
삼성 갤럭시 LTE-A 스마트DMB 앱 공급계약
-

2013.07
스마트 벤처창업학교 수도권 주관기관 선정
-

2013.08
제3회 무기명식 무보증 사모 분리형 신주인수권부사채
현대기술투자/20억원

2013.12
제4회 무기명식 이권부 전환사채
한국벤처투자/30억원

2013.12
(주)이스크라 지분 100% 인수
-

2014.03
(주)이스크라와 합병 결정
-

2014.05
(주)이스크라와 합병 종료
-

2014.07
카카오 선물하기 입점계약
-

2014.11
스마트DMB 2.0 출시
-

2015.07
제5회 무기명식 이권부 전환사채
NH투자증권/20억원

2015.09
말레이시아 쿠폰 사업을 위한 Celcopon SDN BHD 설립
투자금액 4.8억원/지분율29%

2015.12
외환이체업을 위한 계열회사 ㈜옴니뱅크 설립
자본금 5억원, 100% 소유

2016.06
제6회 무기명식 이권부 전환사채
안다자산운용 외 4인/55억원

2016.12
제3자배정 유상증자
(주)엠게임/20억원

2017.01
제3자배정 유상증자
10억원

2017.01
(주)위지트로 최대주주 변경

2017.02
제7회 무기명식 이권부 전환사채
신한캐피탈외 3인/70억원

2017.03
김상우 대표이사 취임

2017.03
본점소재지 변경(서울 동작구 여의대방로62길 1)

2017.04
(주)위지트 지분 취득(5.17%)
40억

2017.06
제8회 무기명식 이권부 전환사채
11억

2017.07
제9회 무기명식 이권부 전환사채
(주)비티씨코리아 50억

2017.07
제10회 무기명식 이권부 전환사채
동부증권(주) 100억

2017.09
(주)코인스닥 설립 및 투자
25억

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

설립일 이후부터 2005년 10월까지 서울 강남구 역삼동에 있던 본점소재지를 2005년 11월 서울 구로구 구로동으로 변경하였습니다.

당사는 2017년 3월 31일부로 서울 동작구 여의대방로 62길 1, 3층으로 본점소재지를 변경하였습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

 2006년 3월 김경선 대표이사에서 김형열 대표이사로 변경
 2008년 4월 유성원 대표이사로 변경
 2009년 3월 김경선 대표이사로 변경

 2017년 3월 31일 김상우 대표이사로 변경 

다. 최대주주의 변경

 2017년 1월 20일 (주)위지트로 최대주주가 변경되었습니다. 

라. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

합병일자
상대방
계약내용
비고

2014.05.22
-법인명 : ㈜이스크라
-주소 : 서울 구로구 디지털로31길
 21, 1010호
-대표이사 : 남욱
- 합병비율 1:0
- 신주발행 : 해당사항 없음
- 합병회사의 자본금 변동 : 없음
-

※ 피합병회사는 2013년 12월 17일 주식 및 회사 경영권 양도양수 계약을 통하여 당사의 100% 자회사가 되었습니다.
※ 위 합병은 소규모 합병으로 진행되었습니다.
※합병계약일은 2014년 3월 20일입니다.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2010.01.07
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
4,939
-

2010.07.02
주식매수선택권행사
보통주
26,600
500
1,930
-

2010.12.17
신주인수권행사
보통주
113,808
500
1,318
1회BW

2011.02.25
신주인수권행사
보통주
2,921,091
500
1,318
1회BW

2013.03.25
주식매수선택권행사
보통주
100,000
500
1,930
-

2013.12.24
유상증자(제3자배정)
보통주
912,408
500
2,192
-

2014.07.29
주식매수선택권행사
보통주
36,000
500
2,659
-

2014.08.22
신주인수권행사
보통주
774,393
500
1,937
3회BW

2016.02.03
신주인수권행사
보통주
258,131
500
1,937
3회BW

2016.06.09
전환권행사
보통주
514,138
500
1,945
4회CB

2016.08.17
전환권행사
보통주
1,028,277
500
1,945
4회CB

2016.12.27
유상증자(제3자배정)
보통주
656,599
500
3,046
-

2017.01.26
유상증자(제3자배정)
보통주
367,510
500
2,721
-

2017.03.21
주식매수선택권행사
보통주
225,000
500
2,659

-

2017.06.02
전환권행사
보통주
607,803
500
3,126
5회CB

2017.06.02
전환권행사
보통주
1,157,184
500
3,111
6회CB

2017.08.08
주식매수선택권행사
보통주
109,000
500
3,620
-

2017.08.17
전환권행사
보통주
64,133
500
3,126
5회,6회CB

2017.09.14
전환권행사
보통주
160,720
500
3,111
6회CB

2017.11.16
주식매수선택권행사
보통주
15,000
500
3,620
-

2018.01.05
전환권행사
보통주
417,872
500
3,111
6회CB

2018.02.20
전환권행사
보통주
160,000
500
3,125
7회CB

2018.02.21
전환권행사
보통주
320,000
500
3,125
7회CB

2018.03.13
전환권행사
보통주
80,000
500
3,125
7회CB

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 
종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능
주식수

제5회
무보증 사모 전환사채
2015.07.06
2020.07.06
2,000,000,000
보통주
2016.07.06~
2020.06.06
100
3,126
-
-
-

제6회
무보증 사모 전환사채
2016.06.02
2021.06.02
5,500,000,000
보통주
2017.06.02~
2021.05.06
100
3,111
-
-
-

제7회
무보증 사모 전환사채
2017.02.20
2022.02.20
7,000,000,000
보통주
2018.02.20~
2022.01.20
100
3,125
5,250,000,000
1,680,000
-

제8회
무보증 사모 전환사채
2017.06.01
2022.06.01
1,100,000,000
보통주
2018.06.01~
2022.05.01
100
3,701
1,100,000,000
297,216
-

제9회
무보증 사모 전환사채
2017.08.14
2020.08.14
5,000,000,000
보통주
2018.08.14~
2020.07.14
100
3,810
5,000,000,000
1,312,335
-

제10회
무보증 사모 전환사채
2017.08.31
2020.08.31
10,000,000,000
보통주
2018.08.31~
2020.07.31
100
4,192
10,000,000,000
2,385,496
-

합 계
-
-
30,600,000,000
-
-
-
-
21,350,000,000
5,675,047
-

※ 제5회 및 제6회 전환사채는 미상환사채가 없습니다. 제7회 전환사채 70억원 중 17억5천만원이 2018.02.20과 2018.02.21 및 2018.03.13에 행사되어 보고서 제출일 현재 미상환사채는 52억5천만원입니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
1,500,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
21,698,640
-
21,698,640
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
21,698,640
-
21,698,640
-

Ⅴ. 자기주식수
186,001
-
186,001
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
21,512,639
-
21,512,639
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

장외
직접 취득
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

공개매수
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

소계(a)
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

현물보유물량
보통주
186,001
0
0
0
186,001
-

우선주
0
0
0
0
0
-

소계(b)
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

기타 취득(c)
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

총 계(a+b+c)
보통주
186,001
0
0
0
186,001
-

우선주
0
0
0
0
0
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
21,698,640
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
186,001
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
21,512,639
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제21기
제20기
제19기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-10,842

(별도)당기순이익(백만원)
2,892
-5,612
-10,842

(연결)주당순이익(원)
135
-289
-656

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

국내 모바일커머스 산업은 스마트폰의 보편화에 힘입어 그 이용자층이 보다 확대되고 있습니다. 특히 스마트폰 기술의 급속한 발전에 따라 모바일커머스 환경 또한 급변하고 있습니다. 

정보통신기술의 발전으로 인한 TV 매체의 등장, 개인용 컴퓨터와 인터넷 보급, 스마트폰의 보급 등으로 인하여 오프라인 유통 기반의 쇼핑 방식이 TV, 인터넷, 그리고 무선 인터넷 환경 기반 쇼핑으로 다변화되고 있습니다. 스마트폰과 태블릿 PC 등 모바일 기기를 통해서 이루어지는 모바일 쇼핑은 소비자가 이동 중 또는 틈새 시간을 활용하여 쇼핑을 할 수 있도록 함으로써 기존 오프라인 쇼핑 방식의 시공간적인 제약을 극복하며, 2016년도부터는 모바일 쇼핑 규모가 개인용 컴퓨터를 통한 전자상거래 규모를 상회하게 되는 등 최근 전자상거래 규모의 증가는 모바일 쇼핑 성장세에 기인하고 있습니다. 

기존의 모바일커머스 시장이 저렴한 가격대의 실물 상품 위주였던 반면, 최근에는 서비스 상품으로 다양해지고 있는 등 그 활용도와 가치가 점차 증대되고 있습니다. 새로운 모바일 기술의 개발에 따라 함께 출시되는 다양한 플랫폼과 디바이스에 대응하여 모바일커머스 산업에서도 새로운 산업환경에 활용할 수 있는 다양한 어플리케이션 등이 개발되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

모바일 쿠폰이란, 각 매장에서 실물상품으로 교환 가능한 쿠폰을 이미지로 저장하여 모바일로 손쉽게 구매 및 사용할 수 있도록 지원하는 서비스이며, 개인간의 선물 또는 기업의 마케팅 용도로 사용되고 있습니다. 당사가 영위하는 모바일 쿠폰 사업은 이러한 트렌드에 힘입어 다양한 플랫폼 및 디바이스에 대응하며 지속적으로 확대되고 있는 추세입니다. 

영국의 조사기관 ARCchart의 2012년 1월 보고서에 의하면 전세계 모바일 쿠폰 시장 규모는 2011년 7.5억 달러에서 2016년 90억 달러로 급성장할 것으로 전망하였으며, Juniper Research는 모바일 기기로 쿠폰을 받는 소비자 수가 2013년 5억명 이상이 될 것으로 전망하였습니다. 

국내 모바일 쿠폰 시장의 경우 통신사에서 시작되었는데, 2006년부터 시작한 SKT의 기프티콘 서비스, KT의 기프티쇼와 LGT의 OZ 기프트 등이 대표적이며, 2009년 기준 약 330억원 정도의 규모를 형성한 것으로 업계는 추정하고 있습니다. 이후, 2010년부터 소셜커머스의 쿠폰이 등장하였고, 2011년 카카오톡 기프티콘(B2C 선물하기 서비스)을 통한 브랜드사 쿠폰의 유통이 시작되면서 본격적으로 시장이 확대되기 시작하였습니다. 

업계는 모바일 쿠폰 시장의 지속적인 확대에 따라서 2017년 1.0조원 이상의 시장규모를 형성하고 있을 것으로 추정하고 있습니다. 

【국내 모바일 쿠폰 시장 규모】

(단위 : 억원)

국내 모바일 쿠폰 시장규모.jpg
국내 모바일 쿠폰 시장규모

출처 : 한국신용정보원

(3) 경기변동의 특성

모바일커머스 산업은 경기변동에 일부 영향이 있을 수 있으나 제한적입니다.

(4) 경쟁요소

모바일 쿠폰 시장의 급성장에 따라 인터넷 기업과 통신 업체 등 대기업의 시장 진입과과 더불어, 솔루션 네트워크 구축 외 별도의 대규모 투자금액이 소요되지 않는 특성 상 다양한 소규모 벤처, 스타트업 기업 등이 시장에 참여하고 있는 것으로 파악됩니다. 

현재 모바일 쿠폰 산업의 참여자는 다음과 같이 구성되고 있습니다. 

- 쿠폰 발행사 : 쿠폰 발행, 인증, 결제 등을 위한 SW 및 HW 제공 (당사)
- 서비스 제공사(B2C 채널) : 이동통신사, 소셜커머스 운용사, 메신저 서비스 등
- 기업체 및 마케팅 대행사(B2B 채널) : 기업체들의 마케팅 수단을 위한 쿠폰 수요
- 가맹점 : 상품 제공 온라인/오프라인 매장
- 쿠폰 이용자 : 소비자

채널 측면에서 과거 시장의 성장을 주도하였던 이동통신사를 비롯하여, 소셜커머스 운용사, 메신저 서비스 운용사 등 다양한 기업들이 모바일 쿠폰의 판매를 위한 채널을 제공하고 있습니다. 

당사는 쿠폰 발행사에 속하는데, 발행사는 소비자와 모바일 쿠폰의 거래계약을 체결하는 한편, 가맹점과는 상품공급계약(가맹계약)을 체결함으로써 소비자와 가맹점간 거래에 있어 모바일 쿠폰을 결제수단으로 제공하는 역할을 담당하게 됩니다. 

(5) 자원조달의 특성

모바일커머스 산업의 '자원'이라 함은 무형의 상품. 즉, 소비자가 요구하는 보다 다양한 컨텐츠를 기획하고 상품화할 수 있는 know-how와 이를 원활하게 제공할 수 있는 솔루션이라 할 수 있습니다. 따라서 모바일커머스 산업에서의 자원조달의 특성은 보유한 인력의 컨텐츠 기획 능력과 운영능력, 그리고 보유한 모바일 쿠폰 제공 솔루션의 시장경쟁력에 따라 크게 좌우되는 산업이라 할 수 있습니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

법적 규제로 인한 시장진입의 장벽은 없습니다. 다만, 개인정보보호법의 강화에 따라 관련 법규의 간접적 규제는 있을 수 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

모바일커머스 산업이 매년 큰 폭으로 성장하고 있는 추세에 맞추어 당사는 2013년 12월 모바일쿠폰 우량기업인 ㈜이스크라를 100% 인수하였습니다. 당사는 ㈜이스크라와 2014년 5월 22일 합병을 완료하여 모바일 쿠폰 사업을 진행하고 있으며, 이를 기반으로 본격적인 모바일커머스 산업에 진출하였습니다.

당사는 기존의 모바일쿠폰 유통망 및 플랫폼을 기반으로 꾸준히 사업을 확대해 나가고 있습니다. 당사는 약 500여개 이상의 기업 고객을 대상으로 하는 B2B(Business to Business) 사업과 오픈 마켓을 활용하여 일반 소비자를 대상으로 하는 B2C(Business to Customer) 사업을 병행하고 있으며, 자체 개발한 토탈 솔루션에 기반하여 다양한 업종의 60여개 이상 제휴사와 1,200여개 품목에 대한 모바일 쿠폰을 발행하고 있는 등 시장 내 안정적인 입지를 구축하고 있습니다. 

 특히 모바일 결제기술이 발전함에 따라 새로운 산업부문이 모바일커머스 시장으로 유입되고 있으며, 이에 따라 당사는 오픈마켓 및 소셜커머스 및 SNS를 활용한 모바일 티켓 판매, 레저산업과의 제휴 등 모바일커머스 사업영역을 확장해나가고 있습니다. 이러한 노력을 통해 보다 빠르고 편리하게 소비자에게 다가가고, 소비자의 다양한 욕구를 만족시킬 수 있는 새로운 서비스를 통해 시장경쟁력을 높여나갈 예정입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 단일 부문으로 되어 있으며, 사업부문을 구분하지 않습니다.

(2) 시장점유율

주요 경쟁회사별 시장 점유율의 합리적 추정이 곤란하므로 기재를 생략하였습니다.

(3) 시장의 특성

당사가 영위하는 모바일커머스 사업의 주요 목표시장은 2017년 11월 말 기준 약4,850만명으로 집계되고 있는 스마트폰 사용고객이라고 할 수 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항이 없습니다.

(5) 조직도

조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
구체적용도
매출액(비율)

모바일커머스
판매
모바일 쿠폰/상품권 및 관련 서비스
17,399,728(99.06%)

모바일커머스 SI
용역
모바일커머스 SI 용역 등
165,775(0.94%)

합 계
17,565,503( 100%)

3. 생산 및 설비에 관한 사항

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
기계장치
차량운반구
비 품
계

취득가액

기 초
-
-
1,879,085
54,396
1,896,722
3,830,203

취 득
-
-
-
-
27,679
27,679

대 체
-
-
-
-
-
0

처 분
-
-
-
-
-
-

기 말
0
0
1,879,085
54,396
1,924,401
3,857,882

감가상각누계액

기 초
-
-
(1,554,563)
(3,131)
(1,605,085)
(3,162,779)

감 가 상 각
-
-
(78,793)
(5,440)
(61,126)
(145,359)

대 체
-
-
-
-
-
-

처 분
-
-
-
-
-
-

기 말
-
-
(1,633,356)
(8,571)
(1,666,211)
(3,308,138)

국고보조금

기 초
-
-
(193,364)
-
(169,317)
(362,681)

증 가
-
-
-
-
(8,534)
(8,534)

감 소

-
57,244
-
42,976
100,220

기 말
-
-
(136,120)
-
(134,875)
(270,995)

기초장부가액
-
-
131,158
51,265
122,320
304,743

기말장부가액
-
-
109,609
45,825
123,315
278,749

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

: 당사는 단일 부문으로 되어 있으나, 매출 유형별로 아래와 같이 구분합니다.

(단위 :천원 )

사업
부문
매출유형
제21기 반기
제20기
제19기
제18기

모바일사업부문
모바일커머스
내수
17,399,728
40,091,811
26,028,728
34,287,133

모바일광고/DMB
내수
-
1,819,343
2,813,655
469,597

해외사업
수출
-
615,852
666,586
1,529,583

기타(SI 등)
내수
165,775
962,550
265,795
734,216

합 계
수출
-
615,852
666,586
1,529,583

내수
17,565,503
42,873,704
29,108,178
35,490,946

합계
17,565,503
43,489,556
29,774,764
37,020,529

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

영업조직

(2) 판매경로

[모바일상품권]
모바일 상품권 시장은 크게 B2B와 B2C로 나뉘어 있으며, 당사는 B2B에 주력해 왔으나 카카오선물하기 입점을 통하여 B2C로 영역을 확대해 가고 있습니다.

구분
정의
매출발생원

B2B
고객사가 지정하는 소비자를 대상으로 쿠폰을 발송
고객사

B2C
일반 소비자를 대상으로 쿠폰을 판매하여 발송
소비자 (쿠폰구매자)

[모바일 컨텐츠/SI]

① 네트워크 사업자에 대한 직접 판매 : 
 제조자 --> 네트워크 사업자 --> 소비자
② 서비스 마스터운영업체를 통한 판매 : 
 제조자 --> 서비스 마스터 운영업체 --> 네트워크 사업자 --> 소비자

(3) 판매방법 및 조건

구분
판매방법
조건

당사 직접 판매
(모바일쿠폰 B2B)
고객사와 직접 협의
당사 보유 브랜드 제품에 대하여 개별계약

통신망(채널) 사업자에 대한 직접판매
(모바일쿠폰 B2C 및 모바일컨텐츠/SI)
서비스별 개별계약조건
서비스별로 상호협의하여 수익배분

서비스 마스터 운영업체를 통한 판매
(모바일쿠폰 B2C 및 모바일컨텐츠/SI)
서비스별 개별계약조건
서비스별로 상호협의하여 수익배분

(4) 판매전략

구분
판매전략

모바일 쿠폰
브랜드 확보 영업 및 판매채널 확보

모바일컨텐츠/SI
앱판매채널사업자의 MSP 역할 유지 및 오픈마켓 매출증대

해외사업
해외 현지법인을 통한 밀착 마케팅

DMB
계열회사(한국DMB(주))를 활용한 신규 서비스 발굴 및 판로 개척

5. 시장위험관리

III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석을 참고하시
기 바랍니다.

6. 경영상의 주요계약 등

해당사항 없습니다.

7. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

연구조직도

(2) 연구개발비용

(단위 :천원 )

과 목
제21기 반기
제20기
제19기
비 고

인 건 비
187,411
389,591

308,337

-

감 가 상 각 비
133
1,023

1,531

-

위 탁 용 역 비
-
-

-

-

기 타
13,555
56,044

40,040

-

연구개발비용 계
201,099
446,658

349,909

-

회계처리
판매비와 관리비
201,099
446,658

349,909

-

개발비(무형자산)
-
-

-

-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.14%
1.03%

1.2%

-

나. 연구개발 실적

연구기관
연구과제
연구결과 및 기대효과
상품화내용

(주)옴니텔 부설연구소
화면캡처 
전송 솔루션 개발
기존 캡처 소프트웨어의 단점인 불편한 유저 인터페이스를 개선하고 복잡한 전송 인터페이스를 간결하게 구현함으로써 유선상에 노출되어 있는 다양한 컨텐츠를 무선으로 전송할 수 있음
Phosnap

집중력 향상 및 웰빙 소프트웨어 개발
뇌파를 이용한 최초의 온라인 집중력 향상 프로그램으로서 온/오프라인 서비스로 확장 가능
BTamin, 브레인샤워

폰메일 채팅서비스
WAP/SMS/MMS/LBS 플랫폼을 연동한 실시간 채팅 서비스 플랫폼
'MOMOO'라는 서비스명으로 중국에서 제공 중

유해동영상 
차단서비스
동영상 필터링 기술을 이용하여 유해한 동영상 및 사이트로부터 보호하는 솔루션/휴대폰을 이용하여 컴퓨터를 원격으로 관리 및 제어 가능
울타리

말하는 문자 
서비스
문자를 입력하면 사진이 말을 하는 MMS
포토톡

안드로이드 
유해컨텐츠 차단
스마트폰 에서 유해어플리케이션 또는 유해 사이트로의 접근을 방지하는 솔루션
그린티

스마트DMB플랫폼
개발
스마트폰에서 방송시청 뿐만 아니라 양방향 서비스가 가능한 플랫폼
스마트 DMB 서비스

LTE CBC개발
소방방제청과 LG U+의 LTE 네트워크와의 연동을 위하여 3GPP 규격의 CBC 서버 개발에 필요한 기술 사항을 개발
LG U+ LTE CBC 재난문자서비스

ETRI Seamless DMB Application 개발
방송망 DMB 음영지역에서 끊기지 않도록 DMB을 통신망 Streming방식으로 자동스위칭하여 DMB시청할수 있는 서비스
국책과제

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

- 당사는 종속회사인 (주)옴니뱅크가 2017년 5월 15일부로 (주)옴니네트웍스와 합병함에 따라 종속회사에서 제외되어 제20기(2017.01.01 ~ 2017.12.31) 재무제표는 개별재무제표입니다. 

과 목
제21기 반기
제20기
제19기

Ⅰ. 유 동 자 산
26,965,206,044
25,208,359,993
10,031,370,102

당좌자산
26,965,206,044
25,208,359,993
10,031,370,102

재고자산
-
-
-

Ⅱ. 비유동자산
21,070,056,559
20,069,024,580
12,923,217,849

투자자산
17,336,037,030
16,469,507,104
6,733,930,374

유형자산
278,749,288
304,742,486
3,606,002,646

무형자산
2,731,520,241
2,571,024,990
2,583,284,829

기타 비유동자산
723,750,000
723,750,000
-

자 산 총 계
48,035,262,603
45,277,384,573
22,954,587,951

Ⅰ. 유 동 부 채
30,399,867,964
22,481,514,452
7,133,302,136

Ⅱ. 비유동부채
111,439,827
9,174,541,496
8,078,490,826

부 채 총 계
30,511,307,791
31,656,055,948
15,211,792,962

Ⅰ. 자본금
10,849,320,000
10,360,384,000
9,007,209,000

Ⅱ. 자본잉여금
22,770,071,550
20,380,074,471
11,422,656,255

Ⅲ. 자본조정
(3,344,317)
-24,674,314
-280,224,645

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
(811,608,862)
419,327,736
755,501,752

Ⅴ. 이익잉여금
(15,280,483,559)
-17,513,783,268
-13,162,347,373

자 본 총 계
17,523,954,812
13,621,328,625
7,742,794,989

부채와자본총계
48,035,262,603
45,277,384,573
22,954,587,951

매 출 액
17,565,503,308
43,489,556,445
29,775,243,260

영 업 이 익
1,220,964,690
-4,193,933,046
-6,541,503,772

법인세비용차감전계속사업이익
2,630,592,296
-6,302,887,372
-11,543,914,739

당기순이익
223,740,867
-5,611,677,770
-10,841,653,813

기본주당손익
105
-289
-656

2. 연결재무제표

- 해당사항 없음.

3. 연결재무제표 주석

- 해당사항 없음.

4. 재무제표

반 기 재 무 상 태 표

제21(당)기 반기말 2018년 06월 30일 현재

제20(전)기 전기말 2017년 12월 31일 현재

주식회사 옴니텔
(단위 : 원)

과 목
주 석
제21(당)기 반기말
제20(전)기말

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산

26,965,206,044

25,208,359,993

현금및현금성자산
5,24,26,27
13,427,715,302

14,474,865,634

단기금융상품
5,24,26,28
5,526,000,000

4,060,000,000

매출채권
6,23,24,26,29
4,365,791,974

4,690,449,308

기타수취채권
6,23,24,26
3,135,446,098

1,455,874,373

기타유동자산
7
494,957,830

513,614,118

당기법인세자산

15,294,840

13,556,560

Ⅱ. 비유동자산

21,070,056,559

20,069,024,580

장기금융상품
5,23,26
2,859,584,432

370,000,000

매도가능금융자산
8,23,24,26,29
-

12,851,378,149

장기투자자산
8,23,24,26,29
11,261,132,274

-

관계기업투자
9,23
3,215,320,324

3,248,128,955

기타수취채권
6,24,29
723,750,000

723,750,000

유형자산
10
278,749,288

304,742,486

무형자산
11
2,731,520,241

2,571,024,990

자산총계

48,035,262,603

45,277,384,573

Ⅰ. 유 동 부 채

30,399,867,964

22,481,514,452

매입채무및기타채무
12,23,24,26,29
9,164,540,315

8,693,289,735

유동성전환사채
13,23,24,26,29
21,235,327,649

13,788,224,717

Ⅱ. 비유동부채

111,439,827

9,174,541,496

전환사채
13,23,24,26,29
-

9,103,952,185

순확정급여부채
14
111,439,827

70,589,311

부채총계

30,511,307,791

31,656,055,948

Ⅰ. 자본금
15
10,849,320,000

10,360,384,000

Ⅱ. 자본잉여금
15
22,770,071,550

20,380,074,471

Ⅲ. 자본조정
16,17
(3,344,317)

(24,674,314)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
16
(811,608,862)

419,327,736

Ⅴ. 결손금

(15,280,483,559)

(17,513,783,268)

자본총계

17,523,954,812

13,621,328,625

부채와자본총계

48,035,262,603

45,277,384,573

반 기 포 괄 손 익 계 산 서

제21기 당반기 2018년 01월 01일부터 2018년 06월 30일까지

제20기 전반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일까지

주식회사 옴니텔
(단위 : 원)

과 목
주 석
제21(당)기 반기
제20(전)기 반기

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 매 출 액
30
9,492,633,649
17,565,503,308
12,922,986,171
23,449,166,255

1. 서비스매출액

824,329,676
1,646,743,011
1,272,973,428
3,501,032,234

2. 모바일상품권 매출액

8,668,303,973
15,909,575,488
11,649,949,480
19,930,959,243

3. 상품매출액

-
9,184,809
63,263
17,174,778

Ⅱ. 매 출 원 가

8,719,985,188
14,957,006,106
11,889,787,310
20,523,967,280

1. 서비스매출원가

666,768,335
1,147,388,244
736,401,664
1,376,697,355

2. 모바일상품권매출원가

8,053,216,853
13,802,245,304
11,153,385,646
19,128,890,367

3. 상품매출원가

-
7,372,558
-
18,379,558

Ⅲ. 매출총이익

772,648,461
2,608,497,202
1,033,198,861
2,925,198,975

판매비와관리비
18,20,23,25
513,555,757
1,387,532,512
940,480,190
3,883,614,724

Ⅳ. 영업이익(손실)

259,092,704
1,220,964,690
92,718,671
(958,415,749)

금융수익
19,25
66,514,629
2,652,301,273
20,052,833
40,775,670

금융비용
19,25
566,087,251
1,215,262,960
256,343,075
469,530,932

관계기업투자주식관련손익
9
4,415,926
(42,263,815)
229,938,172
(364,661,139)

기타수익
19,25
14,282,356
15,049,303
210,185,180
342,027,611

기타비용
19,25
(1,577,486)
196,195
1,751
24,513,795

Ⅴ. 법인세비용차감전이익(손실)

(220,204,150)
2,630,592,296
296,550,030
(1,434,318,334)

법인세비용(이익)
21
433,993,295
393,191,429
(275,663,485)
(275,663,485)

Ⅵ. 반기순이익(손실)

(654,197,445)
2,237,400,867
572,213,515
(1,158,654,849)

Ⅶ. 기타포괄이익(손실)

(1,379,698,915)
(1,235,037,756)
(260,765,504)
216,236,073

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정 요소

14
(4,101,158)
(4,101,158)
-
-

기타포괄손익-공정가치로 측정
 하는 지분상품 투자의 공정가치 변동
8
(1,385,052,941)
(1,240,391,782)
-
-

당기손익으로 재분류될 수있는 항목

관계기업지분법자본변동
9
9,455,184
9,455,184
(267,289,545)
265,006,196

매도가능금융자산평가손익
8
-
-
6,524,041
(48,770,123)

Ⅷ. 총포괄이익(손실)

(2,033,896,360)
1,002,363,111
311,448,011
(942,418,776)

Ⅸ. 주당손익
22

기본주당순이익(손실)

(30)
105
30
(63)

희석주당순이익(손실)

(30)
105
30
(63)

반 기 자 본 변 동 표

제21기 당반기 2018년 01월 01일부터 2018년 06월 30일까지

제20기 전반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일까지

주식회사 옴니텔
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자 본
잉여금
자 본
조 정
기타포괄
손익누계액
이 익
잉여금
총 계

2017.01.01 (전기초)
9,007,209,000
11,422,656,255
(280,224,645)
755,501,752
(13,162,347,373)
7,742,794,989

총포괄손익

반기순손실
-
-
-
-
(1,158,654,849)
(1,158,654,849)

관계기업투자평가
-
-
-
265,006,196
-
265,006,196

재평가손익
-
-
-
(1,287,498,236)
1,287,498,236
-

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(48,770,123)
-
(48,770,123)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

주식선택권
112,500,000
800,594,000
(157,572,499)
-
-
755,521,501

유상증자
183,755,000
813,604,435
-
-
-
997,359,435

전환사채의발행
-
870,252,099
-
-
-
870,252,099

전환사채의전환
882,493,500
4,056,663,181
-
-
-
4,939,156,681

2017.06.30 (전반기말)
10,185,957,500
17,963,769,970
(437,797,144)
(315,760,411)
(13,033,503,986)
14,362,665,929

2018.01.01 (당반기초)
10,360,384,000
20,380,074,471
(24,674,314)
419,327,736
(17,513,783,268)
13,621,328,625

총포괄손익

반기순이익
-
-
-
-
2,237,400,867
2,237,400,867

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(4,101,158)
(4,101,158)

관계기업투자평가
-
-
-
9,455,184
-
9,455,184

기타포괄손익-공정가치로 측 
 정하는 지분상품 투자의 공정
 가치 변동
-
-
-
(1,240,391,782)
-
(1,240,391,782)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

주식보상비용
-
-
21,329,997
-
-
21,329,997

전환사채의전환
488,936,000
2,389,997,079
-
-
-
2,878,933,079

2018.06.30 (당반기말)
10,849,320,000
22,770,071,550
(3,344,317)
(811,608,862)
(15,280,483,559)
17,523,954,812

반 기 현 금 흐 름 표

제21기 당반기 2018년 01월 01일부터 2018년 06월 30일까지

제20기 전반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일까지

주식회사 옴니텔
(단위 : 원)

과 목
주석
제 21(당)기 반기
제 20(전)기 반기

Ⅰ. 영업활동현금흐름

3,125,839,273

(1,400,140,247)

반기순이익(손실)

2,237,400,867

(1,158,654,849)

비현금항목의 조정
26
(804,911,976)

660,799,943

운전자본의 조정
26
1,628,782,633

(885,148,512)

이자의 수취

96,931,029

35,024,070

이자의 지급

(30,625,000)

(51,130,559)

법인세의 납부

(1,738,280)

(1,030,340)

Ⅱ. 투자활동현금흐름

(4,172,989,605)

(969,561,160)

단기금융상품의 처분

3,640,000,000

800,000,000

장기금융상품의 처분

640,000,000

71,338,621

기타수취채권감소

1,287,840

1,091,767,611

유형자산의 처분

-

3,558,718,300

무형자산의 처분

-

11,434,400

관계기업에 대한 투자자산의 처분

-

2,000,000,000

단기금융상품증가

(5,106,000,000)

(860,000,000)

장기금융상품증가

(3,125,031,500)

(15,000,000)

매도가능금융자산의 취득

-

(6,419,999,483)

기타수취채권증가

-

(1,050,000,000)

유형자산의 취득
10
(19,145,345)

(112,238,882)

무형자산의 취득
11
(204,100,600)

(45,581,727)

Ⅲ. 재무활동현금흐름

-

7,578,564,814

차입금의 상환

-

(2,000,000,000)

전환사채의 발행

-

7,992,639,228

유상증자

-

1,585,925,586

Ⅳ.현금및현금성자산의 순증감

(1,047,150,332)

5,208,863,407

Ⅴ.현금및현금성자산의 환율변동효과

-

(20,976,321)

Ⅵ.기초 현금및현금성자산

14,474,865,634

3,354,708,332

Ⅶ.반기말 현금및현금성자산

13,427,715,302

8,542,595,418

5. 재무제표 주석

제21(당)기 반기 2018년 06월 30일 현재

제20(전)기 기말 2017년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 옴니텔

1. 당사의 개요

주식회사 옴니텔(이하 "당사")는 무선인터넷서비스업과 이와 관련된 부가통신업 및 소프트웨어 개발ㆍ자문 및 공급을 목적으로 1998년 8월 21일 설립되었으며, 2002년 6월 14일 한국증권업협회의 신규상장 승인을 받았으며, 이에 따라 2002년 6월 18일부터 코스닥시장에서 유가증권의 거래가 개시되었습니다. 

당사는 최초 100백만원의 자본금으로 설립되었으며, 이후 수차례의 유상증자와 무상증자를 거쳐 2018년 6월 30일 현재의 납입자본금은 10,849백만원입니다. 

당반기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보유주식수(주)
지 분 율(%)

(주) 위 지 트
3,500,185
16.13%

(주) 비 덴 트
1,236,252
5.70%

자 기 주 식
186,001
0.86%

기 타
16,776,202
77.31%

계
21,698,640
100.00%

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.
 
반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1109호와 기업회계기준서 제1115호 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 회계정책의 변경

당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 

(1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 적용하였으며, 동 기준서는 기존 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익:광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 당사는 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용하는 수정소급적용법을 적용하였으나, 기업회계기준서 제1115호를 도입하더라도 과거기준의 따라 완료된 계약으로 당사의 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다. 

기존 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 동 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 서
비스매출 1,646,743천원과 모바일상품권매출 15,909,575천원, 상품매출 9,185천원을 발생시켰습니다. 서
비스매출은 문자발송매출, 운영수수료매출, 판매수수료매출 등으로 구성되어 있습니다. 모바일상품권매출은 고객사(기업체)가 지정하는 소비자를 대상으로 쿠폰을 발송하는 B2B매출 및 일반 소비자를 대상으로 쿠폰을 판매하여 발송하는 B2C매출 등으로 구성되어 있습니다. B2B매출은 이벤트 경품을 필요로 하는 마케팅대행사 또는 사내 복지 차원에서 모바일쿠폰을 사용하는 일반기업 고객사와 직접 협의하여 당사 보유 브랜드 제품에 대하여 개별적으로 계약하는 판매방식이며, B2C매출은 오픈마켓 및 소셜커머스 등 판매채널 서비스 제공사를 통해 일반 소비자고객들에게 모바일쿠폰을 판매하는 방식입니다. 당사의 서비스 매출 및 기타 상품매출은 해당 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식하고 있습니다. 당사의 주요 매출인 모바일상품권 매출과 관련한 동 기준서의 주요내용 및 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(가) 거래의 식별

당사는 모바일상품권매출이 기업회계기준서 제1115호 적용시 문단 9의 조건을 충족하는 계약이라고 판단하여 동 기준서의 회계처리를 적용하였습니다. 동 기준서 문단 9의 적용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(나) 수행의무의 식별

당사는 모바일상품권매출이 기업회계기준서 제1115호 적용시 단일의 수행의무로 한시점의 이행하는 수행의무로 인식하고 있으며, 2018회계년도 당사의 수익은 15,909,575천원으로 당사의 총수익의 약 90.6%에 해당됩니다. 모바일상품권매출 관련 계약에서 기업회계기준서 제1115호 상 기업이 정해진 재화나 용역을 통제하는 등 본인의조건을 충족한다고 판단되는 계약에 대해서는 정해진 재화나 용역과 교환하여 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가의 총액을 수익으로 인식하였습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호 상 기업의 수행의무가 다른 당사자가 정해진 재화나 용역을 제공하도록 주선하는 등 대리인의 조건을 충족한다고 판단되는 계약에 대해서는 다른 당사자가 그 정해진 재화나 용역을 제공하도록 주선하고 그 대가로 받을 권리를 갖게될 것으로 예상하는 보수나 수수료 금액을 수익으로 인식하였습니다. 적용 효과는 다음과 같으며 보고기간말 현재 재무상태와 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 

(손익계산서) (단위 : 천원)

구 분

2018년 6월 30일

기준서 제1115

조정사항

종전 회계처리기준서

매출액

17,565,503
(5,250,543)
22,816,046

매출원가

14,957,006
(5,250,543)
20,207,549

매출총이익

2,608,497

-

2,608,497

영업이익

1,220,965

-

1,220,965

반기순이익

2,237,401

-

2,237,401

총포괄손익

1,002,363

-

1,002,363

(다) 거래가격의 산정

당사는 거래가격 산정 시, 계약서상 정해진 고정가격에 근거하여 거래가격을 산정하고 있으며, 계약서상 별도의 변동대가는 포함되어 있지 아니합니다. 다만 고객에게서받은 대가의 일부나 전부가 고객에게 환불할 것으로 예상되는 경우에는 환불부채를 인식하여야 하나, 당사는 동 효과가 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다. 또한 당사가 향후 체결할 계약에 유의적인 금융요소, 비현금대가, 고객에게 지급할 대가 등에 대한 발생여부 및 이에 대한 회계처리에 대하여 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(라) 거래가격의 수행의무 배분

기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하여야 합니다. 당사의 경우 단일의 고객에 대하여 단일의 수행의무가 이행되고 있고, 모바일상품권의 발행 및 인도 의무 외에 추가적인 수행의무는 일반적으로 발생하지 아니하므로 거래가격 배분의 필요성은 유의적이지 않습니다. 동 기준서의 적용으로 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(마) 수행의무 이행시 수익인식

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객에게 약속된 재화 및 용역을 이전함으로써 기업이 수행의무를 이행하는 시점에 수익을 인식하여야 합니다. 모바일상품권 매출은 최종소비자가 모바일 상품권을 교환하는 시점에 모바일 상품권 속에 포함된 실질적인 재화의 이전이 이루어지고, 이 시점에 당사의 수행의무가 이행됩니다. 이에 따라 당사는 모바일 상품권 교환시점에 수익을 인식합니다. 동 기준서의 적용으로 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

한국채택국제회계기준 제1109호는 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계의 세가지 요소를 포함합니다. 당사는 한국채택국제회계기준 제1109호의 세가지 요소에 대한 영향분석을 실시하였습니다. 당사는 한국채택국제회계기준 제1109호에서 요구하는 분류에 대한 영향을 제외하고는 재무상태 및 자본에 미치는 영향은 없습니다.

가. 금융자산의 분류 및 측정
새로운 한국채택국제회계기준 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형

계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성

그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-

공정가치 측정 (*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정 (*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

최초적용일(2018년 1월 1일) 현재 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 측정 범주와 장부금액 및 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 측정 범주와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
K-IFRS 제1039호에
따른 분류
K-IFRS 제1039호에
따른 장부금액
K-IFRS 제1109호에
따른 분류
K-IFRS 제 1109호에
따른 장부금액

현금및현금성자산
대여금및수취채권
14,474,866
상각후원가
14,474,866

단기금융상품
4,060,000
4,060,000

매출채권
4,690,449
4,690,449

기타수취채권
2,179,624
2,179,624

장기금융상품
370,000
370,000

장기투자자산(*)
매도가능금융자산
12,851,378
기타포괄-공정가치
측정 금융상품
12,851,378

(*) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 당사는 지분증권을 기타포괄-공정가치로 측정하기로 결정하였으며, 최초적용일(2018년 1월 1일) 현재 이 결정으로 인한 자본 변동항목은 없습니다.

나. 금융부채의 분류 및 측정

새로운 한국채택국제회계기준 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 따라서 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용은 금융부채와 관련된 당사의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산
현행 한국채택국제회계기준 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 한국채택국제회계기준 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

한국채택국제회계기준 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 한국채택국제회계기준 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

한편, 한국채택국제회계기준 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

라. 위험회피회계
새로운 한국채택국제회계기준 제1109호에서는 현행 한국채택국제회계기준 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 한국채택국제회계기준 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 한국채택국제회계기준 제1109호를 최초 적용할 때 현행 한국채택국제회계기준 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

한
편
,
당반기말 현재 당사는 위험회피회계를 적용하고 있지 않습니다.

4. 유의적인 회계정책 

당사는 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 2017년 12월 31일로종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 중 적용시 재무제표에 미치는 영향이 중요할것으로 예상되는 기업회계기준서 제1116호 '리스'와 관련한 상세 내역은 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'
한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'는 한국채택국제회계기준 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 한국채택국제회계기준 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스이용자로 하여금 모든 리스를 한국채택국제회계기준 제1017호에서의 금융리스 회계처리와 유사한 단일 모델로 회계처리할 것을 요구합니다. 동 기준서는 리스이용자에 대해 소액자산 리스(예: 개인 컴퓨터), 단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)의 두 가지 인식 면제 규정을 포함합니다. 리스개시일에 리스이용자는 리스료 지급에 대한 부채(리스부채)를 인식하여야 하며, 기초자산에 대한 리스기간 동안의 사용권을 나타내는 자산(사용권 자산)을 인식할 것입니다. 리스이용자는 리스부채의 이자비용과 사용권 자산의 감가상각비를 개별적으로 인식하여야 합니다.

또한 리스이용자는 특정 사건(즉, 리스기간의 변동, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동)이 발생하면 리스부채를 재측정해야 합니다. 리스이용자는 일반적으로 사용권 자산을 조정함으로써 리스부채의 재측정 금액을 인식할 것입니다. 한국채택국제회계기준 제1116호에서의 리스제공자 회계처리는 한국채택국제회계기준 제1017호의 현행 회계처리와 비교하여 실질적으로 변동되지 않았습니다. 리스제공자는 모든 리스를 한국채택국제회계기준 제1017호와 동일한 분류 원칙을 사용하여 운용리스와 금융리스를 구분할 것입니다.

또한 한국채택국제회계기준 제1116호는 리스이용자와 리스제공자에게 한국채택국제회계기준 제1017호보다 광범위한 공시를 요구합니다.

동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되나 기업은 먼저 한국채택국제회계기준 제1115호를 적용하여야 합니다. 리스이용자는 완전 소급법과 누적효과 일괄조정 경과조치 중 하나를 사용하여 동 기준서를 적용할 수 있으며, 동 기준서 상 경과 규정은 몇가지 실무적 간편법을 허용합니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 관련 준비작업에 착수하지 못하였으므로, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 동 기준서 적용으로 인한 재무적 영향 분석을 당기 중 완료할 예정입니다.

5. 금융자산

(1) 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
당 반 기 말
전 기 말

현 금
1,177
1,382

보 통 예 금
15,208,894
15,618,823

외 화 예 금
-
450,525

정부보조금
(1,782,356)
(1,595,864)

합 계
13,427,715
14,474,866

(2) 사용이 제한된 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당 반 기 말
전 기 말
비 고

단기금융상품
4,526,000
3,060,000
질권설정(*)

장기금융상품
1,855,032
360,000
질권설정(*)

합 계
6,381,032
3,420,000

(*) 당사의 단기금융상품 및 장기금융상품은 우리은행 및 서울보증보험의 지급보증에 대한 담보로 제공되어 있으며, 이로 인하여 사용이 제한되어 있습니다(주석 28).

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
매출채권
7,845,446
8,175,694

대손충당금
(3,479,654)
(3,485,245)

소 계
4,365,792
4,690,449

단기 기타수취채권
미수금
3,135,446
1,455,874

대손충당금
-
-

단기대여금
302,445
303,733

대손충당금
(302,445)
(303,733)

소 계
3,135,446
1,455,874

장기 기타수취채권
장기대여금
46,997
46,997

대손충당금
(46,997)
(46,997)

보증금
23,750
23,750

임차보증금
700,000
700,000

소 계
723,750
723,750

(2) 보고기간말 현재 매출채권 대
손충당금 평가 구분 세부내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

집합적으로 손상검토된 매출채권
4,418,626
4,882,690

대손충당금

(202,777)

(202,777)

소 계
4,215,849
4,679,913

개별적으로 손상검토된 매출채권
3,426,820
3,293,004

대손충당금
(3,276,877)
(3,282,468)

소 계
149,943
10,535

매출채권 합계
7,845,446
8,175,694

대손충당금 합계
(3,479,654)
(3,485,245)

합 계
4,365,792
4,690,449

(3) 대손충당금의 변동

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 기

매출채권
단기대여금
장기대여금
매출채권
단기대여금
장기대여금

기초금액
3,485,245
303,733
46,997
3,193,826
308,112
46,997

대손상각비
-
-
-
291,419
-
-

환입
(5,591)
(1,288)
-
-
(4,379)
-

기말금액
3,479,654
302,445
46,997
3,485,245
303,733
46,997

7. 기타유동자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미수수익
41,748
24,046

선급금
428,439
479,293

선급비용
24,771
10,275

합 계
494,958
513,614

8. 장
기
투자자산 및 매도가능증권

(단위: 천원)

회 사 명
당기말 현재
당반기말
전기말 (*1)

주식수
지분율
취득원가
장부가액
공정가액
취득원가
장부가액
공정가액

(주)엠텔레텍 (*2)
28,758
7.23%
50,050
50,050
50,050
50,050
50,050
50,050

전천통집단유한공사 (*3)

109,400

17.09%
2,427,277
1,616,792
1,616,792
2,427,277
1,616,791
1,616,791

(주)와그트래블
(*2)

15,625
1.39%
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000

(주)엠게임 (*3)
663,675
3.40%
3,000,003
2,415,777
2,415,777
3,000,003
3,102,681
3,102,681

비티씨코리아닷컴 (*2)

346,196

8.44%
2,420,000
2,420,000
2,420,000
2,420,000
2,420,000
2,420,000

(주)위지트 (*3)
3,613,369
4,97%
3,999,999
4,733,513
4,733,513
3,999,999
5,636,856
5,636,856

계
11,922,329
11,261,132
11,261,132
9,850,202
12,851,378
12,851,378

(*1) 전기말 현재 당사는 상기 장기투자자산을 기업회계기준서 1109호 '금융상품'으로 대체된 기업회계기준서 제1039호 '금융상품:인식과측정'에 따라 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.
(*2) 전기말 현재 시장성 없는 지분증권으로서 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 측정하였습니다.

(*3) 공정가액으로 평가하였으며, 자본에 반영된 법인세 효과를 제외하고 -661,197천원을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

9. 관계기업 투자주식

(1) 보고기간 종료일 현재 관계기업 투자주식의 내역

① 당반기
말

(단위: 천원)

회사명
국가
결산일
주식수(주)
지분율(%)
취득가액
장부가액

Celcopon SDN BHD
말레이시아
2018.6.30
-
29.00
480,745
88,804

(주)옴니네트웍스
대한민국
2018.6.30
30,100
19.85
1,141,058
704,201

(주)코인스닥
대한민국
2018.6.30
500,000
33.33
2,500,000
2,422,315

계
4,121,803
3,215,320

② 전기말

(단위: 천원)

회사명
국가
결산일
주식수(주)
지분율(%)
취득가액
장부가액

Celcopon SDN BHD
말레이시아
2017.12.31
-
29.00
480,745
123,090

(주)옴니네트웍스
대한민국
2017.12.31
30,100
20.05
1,141,058
665,418

(주)코인스닥
대한민국
2017.12.31
500,000
33.33
2,500,000
2,459,621

계
4,121,803
3,248,129

(2) 관계기업의 요약 재무정보

① 당반기말

(단위: 천원)

회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자본 총계

Celcopon SDN BHD
185,480
443,845
92,569
-
536,757

(주)옴니네트웍스
4,906,958
2,602,862
3,914,318
49,304
3,546,198

(주)코인스닥
6,687,268
590,542
10,865
-
7,266,945

회사명
매출액
당기순이익
포괄손익
총포괄손익

Celcopon SDN BHD
93,790
(196,937)
-
(196,937)

(주)옴니네트웍스
524,170
220,990
-
220,990

(주)코인스닥
-
(111,395)
-
(111,395)

② 전기
말

(단위: 천원)

회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자본 총계

Celcopon SDN BHD
233,744
499,969
32,624
-
701,089

(주)옴니네트웍스
4,599,306
2,605,674
3,850,166
36,570
3,318,244

(주)코인스닥
7,389,868
4,598
15,602
-
7,378,864

회사명
매출액
당기순이익
포괄손익
총포괄손익

Celcopon SDN BHD
164,497
(355,408)
-
(355,408)

(주)옴니네트웍스
4,922,358
(921,120)
-
(921,120)

(주)코인스닥
-
(121,136)
-
(121,136)

(3) 종속기업 및 관계기업 투자주식 관련 손익 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

관계기업투자주식평가손실
(37,170)
(136,267)

종속기업투자주식평가손실
-
(210,364)

관계기업투자주식처분손실
(5,094)
(365,655)

종속기업투자주식처분이익
-
347,625

합 계
(42,264)
(364,661)

(4) 종속기업 및 관계기업 투자주식 관련 변동 내역

① 당반기

(단위: 천원)

회사명
기초
처분 (*)
평가(손익)
평가(자본)
기말

<관계기업투자>

Celcopon SDN BHD
123,090
-
(43,741)
9,455
88,804

(주)옴니네트웍스
665,418
(5,094)
43,877
-
704,201

(주)코인스닥
2,459,621
-
(37,306)
-
2,422,315

소 계
3,248,129
(5,094)
(37,170)

9,455

3,215,320

(*) 당반기 중 옴니네트웍스의 유상증자에 대해 당사의 미참여로 인하여 지분율이 기존 20.05%에서 19.85%로 변경되었습니다. 이로 인해 실질적인 처분이 발생하여 처분손익을 인식하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분/배당
평가(손익)
평가(자본)
기말

<관계기업투자>

한국디엠비㈜
1,068,772
-
(1,068,772)
-
-
-

MongolContent LLC
587,319
-
(587,319)
-
-
-

Celcopon SDN BHD
193,554
-
-
(62,956)
(7,508)
123,090

(주)옴니네트웍스
-
1,141,059
-
(184,714)
(290,927)
665,418

(주)코인스닥
-
2,500,000
-
(40,379)
-
2,459,621

소 계
1,849,645
3,641,059
(1,656,091)
(288,049)
(298,435)
3,248,129

<종속기업투자>

주식회사 옴니뱅크
1,003,798
-
(793,434)
(210,364)
-
-

(5) 관계기업의 재무정보금액을 장부금액으로 조정한 내역

① 당반기
말

(단위: 천원)

회사명
순자산
지분율(%)
순자산지분
미실현이익
장부금액

Celcopon SDN BHD
536,757
29.00
155,659
(66,855)
88,804

(주)옴니네트웍스
3,546,198
19.85
704,201
-
704,201

(주)코인스닥
7,266,945
33.33
2,422,315
-
2,422,315

소 계
11,349,900
-
3,282,175
(66,855)
3,215,320

② 전기
말

(단위: 천원)

회사명
순자산
지분율(%)
순자산지분
미실현이익
장부금액

Celcopon SDN BHD
701,089
29.00
203,316
(80,226)
123,090

(주)옴니네트웍스
3,318,244
20.05
665,418
-
665,418

(주)코인스닥
7,378,864
33.33
2,459,621
-
2,459,621

소 계
11,398,197
-
3,328,355
(80,226)
3,248,129

10. 유형자산

유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기계장치
차량운반구
비 품
계

취득가액

기 초
1,879,085
54,396
1,896,722
3,830,203

취 득
-
-
27,679
27,679

기 말
1,879,085
54,396
1,924,401
3,857,882

감가상각누계액

기 초
(1,554,563)
(3,131)
(1,605,085)
(3,162,779)

감 가 상 각
(78,793)
(5,440)
(61,126)
(145,359)

기 말
(1,633,356)
(8,571)
(1,666,211)
(3,308,138)

정부보조금

기 초
(193,364)
-
(169,317)
(362,681)

증 가
-
-
(8,534)
(8,534)

감 소
57,244
-
42,976
100,220

기 말
(136,120)
-
(134,875)
(270,995)

기초장부가액
131,158
51,265
122,320
304,743

기말장부가액
109,609
45,825
123,315
278,749

② 전기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
기계장치
차량운반구
비 품
계

취득가액

기 초
1,369,200
2,600,681
2,531,641
140,124
2,745,671
9,387,317

취 득
-
-
94,980
54,396
102,191
251,567

처 분
(1,369,200)
(2,600,681)
(747,536)
(140,124)
(951,140)
(5,808,681)

기 말
-
-
1,879,085
54,396
1,896,722
3,830,203

감가상각누계액

기 초
-
(546,881)
(2,097,563)
(140,124)
(2,395,850)
(5,180,418)

감 가 상 각
-
(32,297)
(204,536)
(3,131)
(154,450)
(394,414)

처 분
-
579,178
747,536
140,124
945,215
2,412,053

기 말
-
-
(1,554,563)
(3,131)
(1,605,085)
(3,162,779)

정부보조금

기 초
-
-
(325,126)
-
(275,772)
(600,898)

증 가
-
-
-
-
(753)
(753)

감 소
-
-
131,762
-
107,208
238,970

기 말
-
-
(193,364)
-
(169,317)
(362,681)

기초장부가액
1,369,200
2,053,801
108,952
-
74,049
3,606,002

기말장부가액
-
-
131,158
51,265
122,320
304,743

11. 무형자산

(1) 무형자산의 취득가액과 상각누계액

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취 득 가 액
11,221,379
11,017,279

감가상각누계액
(6,080,943)
(6,037,338)

손상차손누계액
(2,408,916)
(2,408,916)

장 부 가 액
2,731,520
2,571,025

(2) 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
회 원 권
영업권
기타의
무형자산
취득중인 자산
계

기초 장부가액
86,424
218,779
2,113,239
152,583
-
2,571,025

취 득
50,159
941
-
-
153,000
204,100

상 각
(20,175)
-
-
(25,430)
-
(45,605)

정 부 보 조 금
2,000
-
-
-
-
2,000

기말 장부가액
118,408
219,720
2,113,239
127,153
153,000
2,731,520

② 전기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
회 원 권
영업권
기타의
무형자산
계

기초 장부가액
11,974
75,446
179,183
2,113,239
203,444
2,583,286

취 득
-
45,582
42,800
-
-
88,382

상 각
(3,816)
(38,604)
-
-
(50,861)
(93,281)

정 부 보 조 금
-
4,000
-
-
-
4,000

손 상 차 손
-
-
(3,204)
-
-
(3,204)

매 각
(8,158)
-
-
-
-
(8,158)

기말 장부가액
-
86,424
218,779
2,113,239
152,583
2,571,025

12
. 매입채무 및 기타채무

보고기간말 현재 매입채무 및 기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
6,306,020
5,241,864

미지급금
1,664,846
1,658,874

예수금
11,949
19,676

선수금
1,100,305
1,664,845

미지급비용
81,420
108,031

합 계
9,164,540
8,693,290

(*) 상기 선수금은 당사가 고객에게서 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 계약부채이며, 당반기 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
수익인식금액
반기말

선수금
1,664,845
136,232
700,772
1,100,305

13. 전환사채

(1) 보고기간말 현재 전환사채 조건

(단위: 원)

구분
발행가액
표시이자율
만기상환할증금
발행일
만기일
상환청구가능일
전환가액

제7회 전환사채
5,250,000,000
1.00%
110.7425%
2017.02.20
2022.02.20
2018.08.20
3,125

제8회 전환사채
1,100,000,000
0.00%
116.1184%
2017.06.01
2022.06.01
2018.06.01
3,701

제9회 전환사채 (*)
5,000,000,000
0.00%
109.3807%
2017.08.14
2020.08.14
2018.08.14
4,653

제10회 전환사채
10,000,000,000
0.00%
109.3807%
2017.08.31
2020.08.31
2019.02.28
4,192

합 계
21,350,000,000

(*) 전액 기타특수관계자인 (주)비티씨코리아닷컴이 보유함(주석 23 참조)

(2) 당사가 발행한 전환사채는 발행일로부터 일정기간이 지난 후 투자자가 당사에 조기상환을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있습니다. 이에 따라 제7회 ~ 제10회차 전환사채는 유동성전환사채로 분류하였습니다.

(3) 제7회 전환사채 7,000백만원은 당사의 최대주주인 (주)위지트로부터 지급보증을 받고 있습니다(주석 23참조).

(4) 보고기간말 현재 전환사채 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성

액면금액
21,350,000
14,400,000

가산: 상환할증금
217,973
-

차감: 사채할인발행차금
(332,646)
(611,775)

소 계
21,235,327
13,788,225

비유동성

액면금액
-
10,000,000

가산: 상환할증금
-
-

차감: 사채할인발행차금
-
(896,048)

소 계
-
9,103,952

합 계
21,235,327
22,892,177

14. 순확정급여부채

(1) 당사는 임직원에 대해서 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(2) 퇴직급여부채 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
500,211
409,670

차감: 사외적립자산의 공정가치
(388,771)
(339,081)

퇴직급여부채
111,440
70,589

(3) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 확정급여채무
409,670
584,809

당기근무원가
86,906
310,997

이자원가
6,570
21,560

순확정급여채무 측정요소 (법인세차감전)
-
35,884

퇴직급여지급액
(2,935)
(543,580)

기말 확정급여채무
500,211
409,670

(4) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 사외적립자산
339,081
-

사외적립자산기대수익
6,570
-

사외적립자산적립액
51,313
410,246

보험수리적손익
(5,258)
941

급여지급액
(2,935)
(72,106)

기말 사외적립자산
388,771
339,081

(5) 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

당기근무원가
86,906
310,997

이자원가
6,570
21,560

합 계
93,476
332,557

(6) 보험수리적 주요가정

(단위: %)

구 분
당반기말
전기말

할인율
3.36
3.36

예상급여상승률
4.00
4.00

1
5. 납입자본

(1) 보고기간말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
내 용

수권주식수
100,000,000주

주당금액
500원

발행주식수
21,698,640주

보통주자본금
10,849,320,000원

(
2) 당기 및 전기 중 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

일 자
내 역
주 식 수
자 본 금
자본잉여금

주식발행초과금
기타자본잉여금

2017.01.01
전기초
18,014,418
9,007,209
9,758,072
1,664,584

2017.02.02
유상증자
367,510
183,755
813,604
-

2017.02.20
전환사채의 발행
-
-
-
598,198

2017.03.21
주식매수선택권 행사
225,000
112,500
800,595
-

2017.06.01
전환사채의 발행
-
-
-
57,100

2017.06.02
전환사채의 전환
1,764,987
882,494
4,056,662
-

2017.08.08
주식매수선택권 행사
109,000
54,500
474,248
-

2017.08.14
전환사채의 발행
-
-
-
261,834

2017.08.17
전환사채의 전환
64,133
32,066
84,376
-

2017.08.17
자기주식 매도
-
-
-
535,871

2017.08.31
전환사채의 발행
-
-
-
862,742

2017.09.14
전환사채의 전환
160,720
80,360
1,303,489
(955,936)

2017.11.16
주식매수선택권 행사
15,000
7,500
64,635
-

2017.12.31
전기말
20,720,768
10,360,384
17,355,681
3,024,393

2018.01.05
전환사채의 전환
417,872
208,936
1,119,650
(207,599)

2018.02.21
전환사채의 전환
480,000
240,000
1,394,074
(128,184)

2018.03.13
전환사채의 전환
80,000
40,000
233,421
(21,364)

2018.06.30
당반기말
21,698,640
10,849,320
20,102,826
2,667,246

16. 자
본조정과 기타포괄손익누계액

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자본조정

자기주식
(534,374)
(534,374)

주식선택권
531,030
509,700

합 계
(3,344)
(24,674)

기타포괄손익누계액

지분법자본변동
(295,875)
(305,329)

기타포괄손익-공정가치로 측정
 하는 지분상품 투자의 공정가치 변동
(515,734)
724,657

합 계
(811,609)
419,328

17.
주
식선택권

(1) 당반기말 현재 주식선택권 내역은 다음과 같습니다.

부여차수
부 여 일
행사가격
부여방법
행사가능기간

1차
2004.10.01
1,385
주식교부형
2006.10.01 ~ 2009.09.30

2차
2006.03.29
3,810
주식교부형
2008.03.29 ~ 2011.03.28

3차
2007.03.02
4,960
주식교부형
2009.03.02 ~ 2012.03.01

4차
2008.03.26
1,930
주식교부형
2010.03.26 ~ 2013.03.25

5차
2009.11.09
5,220
주식교부형
2011.11.09 ~ 2014.11.08

6차
2012.03.29
2,659
주식교부형
2014.03.29 ~ 2017.03.28

7차
2015.07.01

3,620

주식교부형
2017.07.01 ~ 2020.06.30

8차
2016.01.06
3,513
주식교부형
2018.01.06 ~ 2021.01.05

9차
2016.03.30
3,277
주식교부형
2018.03.30 ~ 2021.03.29

(2) 당반기말 현재 주식선택권 증감내역

(단위: 주)

부여차수
최초부여시
소멸주식수
유효주식수
행사주식수
당반기말

1차
230,310
61,990
168,320
168,320
-

2차
440,000
200,000
240,000
240,000
-

3차
45,000
15,000
30,000
30,000
-

4차
428,088
301,488
126,600
126,600
-

5차
150,000
150,000
-
-
-

6차
312,000
51,000
261,000
261,000
-

7차
331,000
167,000
164,000
124,000
40,000

8차
130,000
-
130,000
-
130,000

9차
158,000
-
158,000
-
158,000

합 계
2,224,398
946,478
1,277,920
949,920
328,000

(*) 당반기 및 전반기 중 주식보상비용으로 각각 21,330천원 및 158,553천원을 인식하였습니다.

18. 판
매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

1. 급여
165,037
611,030
366,257
814,493

2. 퇴직급여
43,453
86,906
83,139
166,278

3. 복리후생비
50,793
97,077
48,465
115,583

4. 여비교통비
10,570
23,368
20,009
38,009

5. 접대비
17,410
40,287
17,656
44,974

6. 통신비
4,988
10,392
4,394
8,609

7. 수도광열비
-
-
3,835
17,058

8. 세금과공과
20,762
41,599
18,305
81,660

9. 감가상각비
16,099
31,353
13,098
53,732

10. 운반비
423
847
658
1,435

11.수선비
224
224
-
4,500

12. 보험료
19,913
33,831
18,011
35,181

13. 차량유지비
8,322
16,859
8,903
13,997

14. 경상개발비
99,171
201,099
125,047
217,826

15. 교육훈련비
-
170
240
240

16. 도서인쇄비
96
520
787
1,178

17. 소모품비
1,963
4,526
1,497
6,969

18. 지급수수료
23,436
110,092
100,030
2,051,772

19. 건물관리비
14,094
28,188
14,138
19,356

20. 무형자산상각비
17,585
33,425
16,734
32,212

21. 대손상각비(대손충당금환입)
(783)
(5,591)
-
-

22. 주식보상비용
-
21,330
79,277
158,553

합 계
513,556
1,387,532
940,480
3,883,615

19. 금융손익 및 기타손익

(1) 금융수익 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

1. 이자수익
66,515
119,185
14,301
35,024

2. 배당금수익
-
2,533,116
5,752
5,752

합 계
66,515
2,652,301
20,053
40,776

(2) 금융비용 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

1. 이자비용
566,087
1,215,263
256,343
469,531

합 계
566,087
1,215,263
256,343
469,531

(3) 기타수익 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

1. 외화환산이익
-
-
164
789

2. 외환차익
13,503
13,754
624
624

3. 대손충당금환입
773
1,288
-
-

4. 유형자산처분이익
-
-
209,297
209,297

5. 무형자산처분이익
-
-
-
3,276

6. 매도가능금융자산처분이익
-
-
-
127,840

7. 잡이익
7
7
100
202

합 계
14,283
15,049
210,185
342,028

(4) 기타비용 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

1. 외화환산손실
(1,711)
-
(155)
21,765

2. 외환차손
100
125
155
155

3. 유형자산처분손실
-
-
-
147

4. 기부금
-
-
-
2,400

5. 잡손실

34
71
2
47

합 계
(1,577)
196
2
24,514

20. 비
용의 성격별 분류

당반기와 전반기의 성
격별 포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
8,016,611
13,840,479
11,153,386
19,147,270

종업원급여비용
487,269
1,142,886
697,574
1,564,821

감가상각비와 기타상각비
45,673
88,744
52,673
131,754

지급수수료
576,321
1,064,213
813,849
3,276,488

기타비용
107,666
208,216
112,786
287,249

합 계(*)
9,233,540
16,344,538
12,830,268
24,407,582

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계임.

2
1. 법인세

(1) 법인세 비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간 법인세율의 추정에 기초하여 인식하며, 당반기 및 전반기 중 과세소득이 없어 법인세 부담액은 없습니다. 다만, 당반기 및 전반기 중 자본에서 직접 차감하는 가산할 일시적 차이의 발생으로 과거 미인식된 차감한 일시적차이의 당기 인식 효과로 인하여 법인세 비용 393백만원 및 법인세 이익 276백만원이 각각 인식되었습니다.

(2) 당반기 중 당사의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익(손실)

2,630,592

(1,434,318)

적용세율에 따른 법인세

578,730

-

조정사항

(185,539)

(275,663)

비과세수익
(559,220)

-

비공제비용
6,932

-

발생한 일시적차이 중 이연법인세 미인식효과
564,294

-

당기 결손금 중 이연법인세 미인식효과
(590,736)

-

전기 미인식 이연법인세자산 중 당기 인식액
393,191

(275,663)

법인세비용(수익)
(유효세율 - 당기 : 14.95%, 전기 : -)
-
393,191

(275,663)

(*) 전반기는 법인세 비용이 산출되지 않아 유효법인세율은 산출하지 아니하였습니다.

2
2. 주당손익

(1) 기본주당손익

(단위: 주,원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가. 가중평균유통보통주식수
21,512,639
21,313,688
18,821,844
18,378,987

나. 손익계산서상 당기순이익(손실)
(654,197,445)
2,237,400,867
572,213,515
(1,158,654,849)

다. 기본주당순이익(손실) (나/가)
(-)30원/주
105원/주
30원/주
(-)63원/주

한편, 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

<당반기>

구 분
유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

3개월
누적
3개월
누적

기초 발생주식
20,720,768
91/91
181/181
20,720,768
20,720,768

기초 자기주식
(186,001)
91/91
181/181
(186,001)
(186,001)

전환권행사
977,872
91/91
144/181
977,872
778,921

계
21,512,639

21,512,639
21,313,688

<전반기>

구 분
유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

3개월
누적
3개월
누적

기초 발생주식
18,014,418
91/91
181/181
18,014,418
18,014,418

기초 자기주식
(347,552)
91/91
181/181
(347,552)
(347,552)

유상증자
367,510
91/91
149/181
367,510
302,536

주식매수선택권행사
225,000
91/91
102/181
225,000
126,796

전환권행사
1,764,987
29/91
29/181
562,468
282,789

계
20,024,363

18,821,844
18,378,987

(
2
) 희석주당이익

희석주당이익(손실)은 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당반기 및 전반기는 희석화 효과가 발생하지 아니하여 희석효과는 계산하지 않았습니다.

(3) 희석가능주식수

당반기말 현재 희석가능주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
행사가능주식수
행사가격
행사가능기간

7차 전환사채
1,680,000
3,125
2022.01.20 까지

8차 전환사채
297,216
3,701
2022.05.01 까지

9차 전환사채
1,074,575
4,653
2020.07.14 까지

10차 전환사채
2,385,496
4,192
2020.07.31 까지

주식매수선택권
40,000
3,620
2020.06.30 까지

주식매수선택권
130,000
3,513
2021.01.05 까지

주식매수선택권
158,000
3,277
2021.03.29 까지

23. 특수관계자 공시

(1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자
특수관계자 구분
당반기말

Celcopon SDN BHD
관계기업
지분율 29.00%

(주)옴니네트웍스
관계기업
지분율 19.85%

(주)코인스닥
관계기업
지분율 33.33%

(주)위지트
기타특수관계자
당사의 최대주주

(주)비덴트
기타특수관계자
2대주주

전천통집단유한공사
기타특수관계자
17.09%

북경오미특과기유한공사
기타특수관계자
전천통집단유한공사의
 100% 자회사

(주)이투데이홀딩스
기타특수관계자
-

(주)파워넷
기타특수관계자
-

(주)비티씨코리아닷컴
기타특수관계자
-

(2) 특수관계자와 거래의 채권ㆍ채무현황

(단위: 천원)

특수관계자
당반기말
전기말

매출채권
장기금융상품
대여금
임차
보증금
전환사채
매출채권
대여금
매입채무
전환사채

<관계기업>

(주)옴니네트웍스
394,589
-
-
-
-
395,349
-
271,788
-

<기타 특수관계자>

북경오미특과기유한공사
46,405
-
-
-
-
46,405
-
-
-

(주)비덴트
-
1,000,005
-
-
-
-
-
-
-

(주)이투데이홀딩스
-
-
-
700,000
-
-
-
-
-

(주)비티씨코리아닷컴
-
-
-
-
5,000,000

5,000,000

임직원
-
-
51,042
-
-
-
52,329
-
-

합 계
440,994
1,000,005
51,042
700,000
5,000,000
442,078
52,329
271,788
5,000,000

(3) 특수관계자와의 거래내역 

(단위: 천원)

특수관계자
당 반 기
전 반 기

매출
매입
상환
금융자산
배당수익
매출
매입
보증금
대여
상환

<관계기업>

(주)옴니네트웍스
5,254
-
-
-
-
26,984
-
-
50,000
1,063,070

<기타 특수관계자>

(주)비덴트
-
-
-
1,000,005
-
-
-
-
-
-

(주)이투데이홀딩스
-
28,118
-
-
-
-
19,356
700,000
-
-

(주)비티씨코리아닷컴
-
-
-
-
2,533,116
-
-
-
-
-

임직원
-
-
1,288
-
-
-
-
-
-
22,444

합 계
5,254
28,118
1,288
1,000,005
2,533,116
26,984
19,356
700,000
50,000
1,085,514

(4) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증
당반기말 현재 특수관계자로 부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증인
지급보증내역
지급보증받은 금액
보증기간

(주)위지트
제7회 전환사채
7,000,000
상환시점까지 (2022.2.20)

(5) 주요 경영진에 대한 보상
당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
112,500
141,125

퇴직급여
17,718
181,838

(*) 미등기 임원을 포함하여 주요 경영진 보상내역을 산출하였습니다.

24. 금융상품의 범주별 구분

(1) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.
① 당반기말

(단위: 천원)

당반기말
상각후원가
측정금융자산
기타포괄손익-공정
가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
13,427,715
-
13,427,715

단기금융상품
5,526,000
-
5,526,000

매출채권
4,365,792
-
4,365,792

기타수취채권
3,135,446
-
3,135,446

장기금융상품
2,859,584
-
2,859,584

장기투자자산
-
11,261,132
11,261,132

기타수취채권(장기)
723,750
-
723,750

합 계
30,038,287
11,261,132
41,299,419

② 전기말

(단위: 천원)

비 고
대여금 및 
수취채권
매도가능
금융자산
합 계

현금및현금성자산
14,474,866
-
14,474,866

단기금융상품
4,060,000
-
4,060,000

매출채권
4,690,449
-
4,690,449

기타수취채권
1,455,874
-
1,455,874

장기금융상품
370,000
-
370,000

매도가능금융자산
-
12,851,378
12,851,378

기타수취채권(장기)
723,750
-
723,750

합 계
25,774,939
12,851,378
38,626,317

(2) 보고기간 종료일 현재 금융부채의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

당기말
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합 계

매입채무및기타채무
9,164,540
9,164,540

전환사채
21,235,328
21,235,328

합 계
30,399,868
30,399,868

② 전기말

(단위: 천원)

비 고
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합 계

매입채무및기타채무
8,693,290
8,693,290

전환사채
22,892,177
22,892,177

합 계
31,585,467
31,585,467

25. 금융상품 범주별 손익

① 당반기

(단위: 천원)

당 기
금융자산
금융부채
합 계

상각후원가
측정금융자산
기타포괄손익-공정
가치측정금융자산
상각후원가로
측정하는
금융부채

이자수익
119,185
-
-
119,185

배당금수익
-
2,533,116
-
2,533,116

이자비용
-
-
(1,215,263)
(1,215,263)

합 계
119,185
2,533,116
(1,215,263)
1,437,038

② 전반기

(단위: 천원)

전 기
금융자산
금융부채
합 계

대여금 및 
수취채권
매도가능
금융자산
상각후원가로
측정하는
금융부채

이자수익
35,024
-
-
35,024

배당금수익
-
5,752
-
5,752

이자비용
-
-
(469,531)
(469,531)

합 계
35,024
5,752
(469,531)
(428,755)

26. 금융상품의 공정가치

(1) 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
13,427,715
13,427,715
14,474,866
14,474,866

단기금융상품
5,526,000
5,526,000
4,060,000
4,060,000

매출채권
4,365,792
4,365,792
4,690,449
4,690,449

단기기타수취채권
3,135,446
3,135,446
1,455,874
1,455,874

장기금융상품
2,859,584
2,859,584
370,000
370,000

장기기타수취채권
723,750
723,750
723,750
723,750

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

장기투자자산
11,261,132
11,261,132
12,851,378
12,851,378

합 계
41,299,419
41,299,419
38,626,317
38,626,317

금융부채:

상각후원가 측정 금융부채

매입채무및기타채무
9,164,540
9,164,540
8,693,290
8,693,290

전환사채
21,235,328
21,235,328
22,892,177
22,892,177

합 계
30,399,868
30,399,868
31,585,467
31,585,467

(2) 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

(3) 금융상품의 수준별 공정가치

당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당분기말 :

장기투자자산
7,149,290
-
1,616,791
8,766,081

합 계
7,149,290
-
1,616,791
8,766,081

전기말 :

매도가능금융자산 (*)
8,739,537
-
1,616,791
10,356,328

합 계
8,739,537
-
1,616,791
10,356,328

(*) 전기말 현재 매도가능금융자산 중 원가로 측정되는 지분증권은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하고 있으며, 당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 매도가능금융자산 중 원가로 측정되는 지분증권의 금액은 2,495,050천원 입니다.

27. 현금흐름표

(1) 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

전환사채의 자본전입
3,442,693
5,016,618

국고보조금과 감가상각비 대체
102,219
119,460

(3) 당반기와 전반기 중 비현금항목의 조정 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자비용
1,215,263
469,531

퇴직급여
93,476
166,278

감가상각비
45,139
87,794

무형자산상각비
43,605
43,960

주식보상비용
21,330
158,553

관계기업투자주식평가손실
37,170
-

종속기업투자주식평가손실
-
346,631

관계기업투자주식처분손실
5,094
365,655

외화환산손실
-
21,765

대손충당금환입
(5,591)
-

유형자산처분손실
-
147

법인세비용(이익)
393,191
(275,663)

이자수익
(119,185)
(35,024)

배당금수익
(2,533,116)
-

기타의대손충당금환입
(1,288)
-

외화환산이익
-
(789)

유형자산처분이익
-
(209,297)

무형자산처분이익
-
(3,276)

종속기업투자주식처분이익
-
(347,625)

매도가능금융자산처분이익
-
(127,840)

합 계
(804,912)
660,800

(4) 당반기와 전반기 중 운전자본의 조정 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의감소(증가)
330,248
(23,822)

미수금의감소(증가)
965,534
(667,894)

선급금의감소(증가)
(67,772)
314,469

선급비용의감소(증가)
(14,496)
10,990

미수수익의감소(증가)
-
28,655

매입채무의증가(감소)
1,064,157
336,367

미지급금의증가(감소)
5,972
153,521

예수금의증가(감소)
(7,727)
(26,247)

선수금의증가(감소)
(564,539)
(65,710)

미지급비용의증가(감소)
(24,710)
(517,855)

퇴직금의지급
-
(427,623)

사외적립자산의감소(증가)
(57,884)
-

합 계
1,628,783
(885,149)

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

(단위: 천원)

구 분
당기초
증가/발행
감소/전환/상환
상각
당기말

전환사채(액면)
24,400,000
217,974
(3,050,000)
-
21,567,974

사채할인발행차금
(1,507,823)
-
206,611
968,566
(332,646)

전환사채(순액)
22,892,177
217,974
(2,843,389)
968,566
21,235,328

2
8. 우발채무와 약정사항

(1) 지급보증 받은 내역

당반기말 현재 지급보증을 받은 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증처
지급보증금액
담보제공금액
일반회전한도
비 고

우리은행(*1)
5,294,918
5,910,000
5,589,000
장단기금융상품

서울보증보험(*2)
553,532
471,031
-
장단기금융상품

(*1) 당사는 우리은행과 서울보증보험으로부터 지급보증을 받고 있으며, 지급보증에대하여 단기금융상품 및 장기금융상품을 우리은행과 서울보증보험에 담보로 제공하고 있습니다.

(*2) 당사는 스마트벤처캠퍼스 주관기관 사업과 관련하여 서울보증보험으로부터 지급보증을 받고 있습니다.

(*3) 당사는 제7회 전환사채 7,000백만원(액면금액)에 대하여 관계사인 (주)위지트로 부터 지급보증을 받고 있습니다 (주23 참조).

(2) 소송사건
당사는 당반기말 현재 손해배상소송 1건에 피고인으로 참여하고 있으며, 소가는 84,200천원에 해당합니다. 2018년 7월 24일에 1심 판결선고되어 당사가 승소하였으나 항소심 개시 여부가 확정되지 않은 상태로, 항소가 진행될 경우 그 결과는 예측할 수 없습니다.

29. 재무위험관리

당사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치 변동위험 등으로 구분됨). 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험

① 환율변동위험

당사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및
보고하고 있습니다.

② 주가변동 위험

당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분 증권에 투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.

당반기말 활성시장에 상장된 지분증권에 대한 투자 내역

(단위: 천원)

계정과목
잔 액
주식가격 변동 민감도 (자본영향)

10% 상승시
10% 하락시

장기투자자산
7,149,290
714,929
(714,929)

③ 이자율 위험

당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

당반기말 현재 변동이자부 금융부채 내역은 없습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

당반기말 현재 매출채권 등 연령분석 자료

(단위: 천원)

계정과목
3개월 미만
3개월~6개월
6개월~1년
1년 초과
합 계

매 출 채 권
4,339,318
77,699
451,835
2,976,594
7,845,446

미 수 금
1,866,077
-
-
1,269,369
3,135,446

단기대여금
-
-
-
302,445
302,445

장기대여금
-
-
-
46,997
46,997

계
6,205,395
77,699
451,835
4,595,405
11,330,334

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

(3) 유동성 위험 
당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

당반기말 현재 상환채권 만기분석 자료

(단위: 천원)

계정과목
3개월 미만
1년 미만
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무
6,306,020
-
-
-
6,306,020

미지급금
1,664,846
-
-
-
1,664,846

미지급비용
81,420
-
-
-
81,420

전환사채
-
21,350,000
-
-
21,350,000

합 계
8,052,286
21,350,000
-
-
29,402,286

(*) 전환사채는 액면가액을 기재하였습니다.

(4) 자본위험관리

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

총부채
30,511,308
31,656,056

차감: 현금및현금성자산
(13,427,715)
(14,474,866)

차감: 단기금융상품
(5,526,000)
(4,060,000)

차감: 장기금융상품
(2,859,584)
(370,000)

순부채
8,698,009
12,751,190

자기자본
17,523,955
13,621,329

부채비율
49.63%
93.6%

30. 영업부문

당사는 한국채택국제회계기준 제1108호 (영업부문)에 따른 보고부문이 단일 부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다. 당반기 및 전반기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

한편, 당사의 당반기 및 전반기 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지 역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

대한민국
9,492,634
17,565,503
12,616,116
23,139,294

알제리
-
-
306,870
306,870

기타
-
-
-
3,002

합 계
9,492,634
17,565,503
12,922,986
23,449,166

6. 기타 재무에 관한 사항

1) 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

※ 재무제표의 주석을 참고하여 주시기 바랍니다.

2) 회계정보에 관한 사항 

가. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 :백만원,% )

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제21기
반기

매출채권
7,845
3,480
44.36

미수금
3,135
-
-

단기대여금
302
302
100

장기대여금
47
47
100

합 계
11,329
3,829

제20기

매출채권
8,175
3,485
42.6

미수금
1,455
-
-

단기대여금
303
303
100

장기대여금
47
47
100

합 계
9,980
3,835
38.4

제19기

매출채권
6,223
3,194
51.33

미수금
1,942
-
-

단기대여금
2,384
308
12.92

장기대여금
56
47
83.93

합 계
10,605
3,549
33.47

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 :백만원 )

구 분
제21기 반기
제20기
제19기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
3,835
3,549
2,347

2. 순대손처리액(①－②±③)

1,202

① 대손처리액(상각채권액)

1,609

② 상각채권회수액

-

③ 기타증감액

407

3. 대손상각비 계상(환입)액
(6)
286
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
3,829
3,835
3,549

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 대차대조표일 현재의 매출채권 등에 대하여 과거의 실제 대손경험율과 장

의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당해 사업연도 당반기말 현재 경과기간별 매출채권 등 연령분석

(단위 :백만원,% )

계정과목
3개월 미만
3개월 ~ 6개월
6개월 ~ 1년
1년 초과
합 계

매 출 채 권
4,354
64
129
3,298
7,845

미 수 금
1,866
-
-
1,269
3,135

단기대여금

302
302

장기대여금
-
-
-
47
47

계
6,220
64
129
4,916
11,329

나. 재고자산의 현황
- 2015년 중 재고자산을 모두 처분하여 당반기말 현재 재고자산은 없습니다.

3) 채무증권 발행실적 등

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

주식회사 옴니텔
회사채
사모
2013.08.22
2,000
2%
-
2016.08.22
전액상환
NH농협증권

주식회사 옴니텔
회사채
사모
2013.12.18
3,000
2%
-
2018.12.18
전액전환
-

주식회사 옴니텔
회사채
사모
2015.07.06
2,000
0%
-
2020.07.06
전액상환
교보증권

주식회사 옴니텔
회사채
사모
2016.06.02
5,500
0%
-
2021.06.02
전액상환
-

주식회사 옴니텔
회사채
사모
2017.02.20
7,000
1%
-
2022.02.20
일부상환
동부증권

주식회사 옴니텔
회사채
사모
2017.06.01
1,100
0%
-
2022.06.01
-
-

주식회사 옴니텔
회사채
사모
2017.08.14
5,000
0%
-
2020.08.14
-
-

주식회사 옴니텔
회사채
사모
2017.08.31
10,000
0%
-
2020.08.31
-
-

합 계
-
-
-
35,600
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
15,000
-
6,350
-
-
21,350

합계
-
-
15,000
-
6,350
-
-
21,350

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제21기(당기)
우리회계법인
-
-

제20기(전기)
삼경회계법인
적정
-

제19기(전기)
삼경회계법인
적정
-

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제21기(당기)
우리회계법인
분,반기 검토,
결산감사
130,000천원
900시간

제20기(전기)
삼경회계법인
분,반기 검토,
결산감사
55,000천원
514시간

제19기(전전기)
삼경회계법인
반기 검토, 결산감사, 연결감사
55,000천원
516시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제21기(당기)
-
-
-
-
-

제20기(전기)

2018.03.20

2017년
세무자문

2018.03.01~2018.03.31

5,000

-

제19기(전전기)

2016.04.30

2016년 
세무자문

2016.03.25~2017.03.24

5,000

-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
보고서
작성 기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사, 2명의 사외이사 등 총5명의 이사로 구성되어 있습니다.
각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "제2부 발행인에 관한 사항 VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다. 

나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

이정훈
이동현

1
18.02.09
내부회계관리제도 운영실태점검 결과보고의 건
가결
참석
참석

2
18.02.14
제20기 재무제표 승인의 건
가결
참석
참석

3
18.03.09
제20기 정기주주총회 개최의 건
가결
참석
참석

4
18.03.20
여신 약정
가결
불참
불참

6
18.04.23
타법인 전환사채 취득결정
가결
참석
참석

7
18.05.23
여신 약정
가결
불참
불참

8
18.06.05
여신 약정
가결
불참
불참

9
18.06.05
여신 약정
가결
불참
불참

10
18.07.16
여신 약정
가결
불참
불참

다. 이사회 내 위원회

당사는 보고서 제출일 현재 이사회 내 별도의 위원회를 설치하고 있지 않습니다. 

라. 이사의 독립성

1) 이사회 구성원의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사의 이사회 구성원 및 추천인, 선임배경 등은 아래와 같습니다. 

구분
성명
추천인
선임배경
이사로서의 
활동분야
회사와의
거래
최대주주와의 관계

대표이사
김상우
이사회
경영총괄, 전문적 의사결정
경영총괄
-
최대주주 (주)위지트의 대표이사

사내이사
오태석
이사회
회사경영의 효율적 의사결정
이사회
-
-

사내이사
김재욱
이사회
회사경영의 전문적 의사결정
이사회
-
-

사외이사
이동현
이사회
회사경영의 투명성 제고
이사회
-
-

사외이사
이정훈
이사회
회사경영의 투명성 제고
이사회
-
-

2) 사외이사 후보 추천위원회

당사는 작성 기준일 현재 사외이사 후보 추천 위원회를 설치 및 구성하고 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

당사는 보고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직을 갖추고 있지는 않으며, 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명(오인섭)이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 더불어 주식회사 외부감사에 관한 법률 제4조 2항에 따라 외부감사인을 선임하고 있습니다.감사의 인적사항에 대해서는 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

나. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부

1
18.02.09
내부회계관리제도 운영실태점검 결과보고의 건
가결

2
18.02.14
제20기 재무제표 승인의 건
가결

3
18.03.09
제20기 정기주주총회 개최의 건
가결

4
18.03.20
여신 약정
가결

5
18.04.17
여신 약정
가결

6
18.04.23
타법인 전환사채 취득결정
가결

7
18.05.23
여신 약정
가결

8
18.06.05
여신 약정
가결

9
18.06.05
여신 약정
가결

10
18.07.16
여신 약정
가결

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부

해당사항 없습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

해당사항 없습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

해당사항 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)위지트
최대주주
보통주
3,500,185
16.89
3,500,185
16.13
-

계
보통주
3,500,185
16.89
3,500,185
16.13
-

우선주
-
-
-
-
-

- 소유주식수의 변동은 없으나, 전환사채의 전환청구로 인한 전체 주식수의 증가로 지분율은 변동하였습니다.

나. 최대주주의 기본정보 및 재무 현황

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)위지트
14,107
김상우
-
-
-
(주)제이에스아이코리아
10.94

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
85,894

부채총계
24,282

자본총계
61,613

매출액
39,171

영업이익
4,189

당기순이익
4,474

상기 재무현황은 (주)위지트의 2017년 재무현황입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

1) 회사의 법적, 상업적 명칭
회사의 명칭은 주식회사 위지트라고 표기합니다. 또한 영문으로는 wizit. Co., Ltd라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)위지트 또는 wizit co.,ltd라고 표기합니다.

2) 설립일자 및 존속기간
회사는 1997년 2월 4일에 계측기기 제조 및 판매를 영위할 목적으로 설립되었으며, 1999년 12월 10일에 한국증권업협회(KOSDAQ)에 등록하였으며, 2004년 12월 17일에 상호를 금호미터텍주식회사에서 주식회사 위지트로 변경하였습니다. 또한 당사는 2005년 1월 18일자로 반도체 및 디스플레이부품을 생산, 판매하는 원일시스템(주)를 흡수합병하였습니다.

3) 주요사업의 내용
회사는 디스플레이 및 반도체장비 부품을 생산하여 판매하고 있습니다. 

4) 회사 경영 안정성에 미칠 수 있는 주요 내용
- 해당사항없음

(4) 최대주주의 최대주주 기본정보
1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)제이에스아이코리아
1
김문수
-
-
-
김상우
100

2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
금액

자산총계
11,241

부채총계
9,588

자본총계
1,652

매출액
-

영업이익
-5

당기순이익
-328

상기 재무현황은 (주)제이에스아이코리아의 2017년 재무현황입니다.

다. 최대주주 변동내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2016.01.06
김경선
3,323,953
20.89
-

2017.01.20
(주)위지트
2,215,968
11.91
-

2017.06.02
(주)위지트
3,500,185
17.18
전환청구권 행사

2017.09.14
(주)위지트
3,500,185
16.90
총주식수 증가

2017.11.16
(주)위지트
3,500,185
16.89
총주식수 증가

2018.03.31
(주)위지트
3,500,185
16.13
총주식수 증가

라. 주식의 분포

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)비덴트
1,236,252
5.70
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
14,442
99.96
16,776,202
77.31
자사주 186,001주 제외

※ 최근 주주명부 폐쇄일 기준입니다.

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수를 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 개인투자자 에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수를 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 신규 상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우.
7. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

③ 신주인수권을 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12 월 31 일
정기주주총회
매 사업연도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년1월1일 부터 1월31일 까지

주권의 종류
기명식 보통주

명의개서대리인
KEB하나은행 증권대행부

주주의 특전
-
전자공고게재
http://www.omnitel.co.kr

바. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원,주)

종 류
2018.02
2018.03
2018.04
2018.05
2018.06
2018.07

보통주
최 고
7,250
5,650
5,310
4,730
4,110
3,850

최 저
5,410
4,400
4,130
3,940
3,190
3,100

월간거래량
13,493,167
7,325,103
12,126,235
5,431,963
10,412,567
10,289,030

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김상우
남
1972.08
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
- 연세대학교 경영대학원 수료
- 현) 이투데이 발행인/대표이사
- 현) ㈜위지트 대표이사
-
-
15개월
2020.03.30

오태석
남
1970.06
이사
등기임원
상근
경영자문
- 동국대학교 졸업
- 해태그룹
- 현) 이투데이 전략사업실장
-
-
15개월
2020.03.30

김재욱
남
1970.07
이사
등기임원
상근
경영자문
- 포스트글로벌 대표이사
- 현)아티스트컴퍼니 대표이사
- 현) ㈜비티씨코리아닷컴 이사
-
-
15개월
2020.03.30

이동현
남
1976.03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 성지보세장치장 대표
- 파인텍 자원관리팀장
- 현) 용호선박㈜ 상무
-
-
15개월
2020.03.30

이정훈
남
1976.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 전) 아이템매니아 대표이사
-
-
15개월
2020.03.30

오인섭
남
1966.07
감사
등기임원
비상근
감사
- 법무법인 정명 대표변호사
- 현) 법무법인 통문 대표변호사
-
-
15개월
2020.03.30

나. 직원 현황

(기준일 :
2018년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

모바일쿠폰사업
남
34
-
-
-
34
2.1
762
23
-

모바일쿠폰사업
여
20
-
-
-
20
3.2
327
16
-

합 계
54
-
-
-
54
2.5
1,089
20
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
1,400
-

감사
1
50
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
0
0
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
0
0
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
0
0
-

감사위원회 위원
-
0
0
-

감사
1
0
0
-

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

1. 개인별 보수지급금액

(단위 :백만원 )

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

(주) 개인별 지급 보수금액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다. 

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
-
-

사외이사
2
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
1
-
-

계
6
-
-

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

이주일외21명
직원
2015.07.01
신주교부
보통주
331,000
124,000
167,000
40,000
2017.07.01~ 2020.06.30
3,620

이진우
-
2016.01.06
신주교부
보통주
130,000
-
-
130,000
2018.01.06~ 2021.01.05
3,513

하성민외 4명
직원
2016.03.30
신주교부
보통주
158,000
-
-
158,000
2018.03.30~ 2021.03.29
3,277

※ 제6회차 이전의 주식매수선택권은 모두 행사기간이 만료되었습니다.

<7차 주식매수 선택권> - 부여일 2015.07.01
 1. 공정가치는 현재주가의 가치가 아닌 당회 부여한 주식매수선택권에 대한
 공정가치이며 주당 공정가치 가액은 1,448원 입니다.
 2. 산정방법: 공정가액 접근법(옵션가격결정모형 중 Black Scholes Model)
 3. 공정가치 산정 가정
 가. 권리부여일의 기준주가: 3,770원 (부여일 전일 종가)
 나. 행사가격: 3,620원/주
 다. 무위험이자율: 1.78% (현재 3년만기 국공채 금리)
 라. 기대행사기간: 3.5년
 마. 예상변동성: 0.4870

<8차 주식매수 선택권> - 부여일 2016.01.06
 1. 공정가치는 현재주가의 가치가 아닌 당회 부여한 주식매수선택권에 대한
 공정가치이며 주당 공정가치 가액은 1,849원 입니다.
 2. 산정방법: 공정가액 접근법(옵션가격결정모형 중 Black Scholes Model)
 3. 공정가치 산정 가정
 가. 권리부여일의 기준주가: 4,005원 (부여일 전일 종가)
 나. 행사가격: 3,513원/주
 다. 무위험이자율: 1.65% (현재 3년만기 국공채 금리)
 라. 기대행사기간: 3.5년
 마. 예상변동성: 0.5687

<9차 주식매수 선택권> - 부여일 2016.03.30

1. 공정가치는 현재주가의 가치가 아닌 당회 부여한 주식매수선택권에 대한
 공정가치이며 주당 공정가치 가액은
1

,350원 입니다.
 2. 산정방법: 공정가액 접근법(옵션가격결정모형 중 Black Scholes Model)
 3. 공정가치 산정 가정
 가. 권리부여일의 기준주가: 3,295원 (부여일 전일 종가)

나. 행사가격: 3,277원/주

다. 무위험이자율: 1.45% (현재 3년만기 국공채 금리)
 라. 기대행사기간: 3.5년
 마. 예상변동성: 0.5492

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가.계열회사의 현황

현재 당사를 제외하고 3개의 계열회사를 가지고 있습니다. 
계열회사 모두 현재 비상장 회사입니다. 각 계열회사의 자세한 사항은 아래와 같습니다. 

1)셀코폰(Celcopon Sdn. Bhd)
 2015년 말레이시아 모바일쿠폰 사업을 위하여 설립한 합작법인으로 당사의 지분율은 29%입니다.
2) (주)옴니네트웍스
 당사는 2015년 12월 외환이체업을 위하여 (주)옴니뱅크(지분율 100%)를 설립하였으며, 2017년 5월 15일부로 (주)옴니뱅크와 (주)옴니네트웍스가 합병하여 당사는 (주)옴니네트웍스에 대해 19.9%의 지분율을 보유하고 있습니다. 
3) (주)코인스닥
2017년 9월 전자화폐 환전 및 중개 등 사업 진출을 목적으로 설립된 국내 비상장법인으로 당사의 지분율은 33.3%입니다.

나. 타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)엠텔레텍(*)
2002.03.22
단순투자
50
28,758
7.23%
50
-
-
-
28,758
7.23%
50
1,947
8

(주)와그트래블(*)
2015.10.20
단순투자
50
15,625
1.39%
25
-
-
-
15,625
1.39%
25
3,710
-29

(주)엠게임(*)
2016.12.27
단순투자
1,160
663,675
3.40%
3,103
-
-
-687
663,675
3.40%
2,416
44,408
2,632

전천통집단(유)(*)
2012.02.16
단순투자
355
-
17.09%
1,617
-
-
-
-
17.09%
1,617
10,568
-2,080

(주)비티씨코리아닷컴(*)
2017.03.08
단순투자
2,420
346,196
8.44%
2,420
-
-
-
346,196
8.44%
2,420
1,929,043
427,167

주식회사 코인스닥
2017.09.12
단순투자
2,500
500,000
33.33%
2,460
-
-
-38
500,000
33.33%
2,422
7,334
-72

(주)옴니네트웍스
2017.05.15
단순투자
1,141
30,100
20.01%
665
-
-
39
30,100
20.01%
704
6,898
-112

CELCOPON(*)
2015.09.14
단순투자
480
1,740,000
29%
123
-
-
-34
1,740,000
29%
89
734
-355

(주)위지트(*)
2017.04.04
단순투자
3,999
3,613,369
4.97%
5,636
-
-
-902
3,613,369
4.97%
4,734
85,894
4,474

합 계
6,937,723
-
16,099
-
-
-1,622
6,937,723
-
14,477
2,090,536
431,633

(*)최근사업연도 재무현황은 2017년 12월 31일 기준입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여, 자산양수도, 영업거래 등
 해당사항이 없습니다.

2.
대주주 이외의 이해관계자와의 거래
해당사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행·변경상황

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

2014.03.17
합병결정
자회사(주)이스크라와 1:0 비율로 합병
완료
2014.04.17
(주)이스크라와의 합병승인 이사회 결의 결과보고
2014.05.22
합병등 종료보고

2014.08.22
신주인수권부사채 발행후만기전사채취득
현대기술투자 - 20억원 상환 또는 신주인수권 행사 대용
완료

2015.07.03
전환사채발행결정
NH투자증권 - 20억원 발행
완료

2016.05.31
전환사채발행결정
안다자산운용 외 4인 - 55억원 발행
완료

2016.12.26
유상증자 결정
제3자배정 유상증자(엠게임) 20억원 발행
완료

2017.01.26
유상증자 결정
소액공모유상증자(10억원 이하)
완료

2017.02.20
전환사채발행결정
신한캐피탈 등 4인 - 70억원 발행
완료

2017.03.06
유형자산 양도결정
토지 및 건물 매각 - 36억원
완료

2017.04.04
타법인주식및출자증권취득결정
(주)위지트 지분 취득 - 40억원
완료

2017.06.01
전환사채발행결정
11억원 발행
완료

2017.08.14
전환사채발행결정
50억원 발행
완료

2017.08.31
전환사채발행결정
100억원 발행
완료

2. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제20기 
주주총회
(2018.03.30)
제1호 의안 : 제20기 재무제표 승인의 건
제20기 재무제표 승인
원안대로 승인

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
원안대로 승인

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
1,400백만원(5인)
원안대로 승인

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
50백만원(1인)
원안대로 승인

제19기 
 주주총회
 (2017.03.31)
제1호 의안 : 제19기 재무제표 승인의 건
제19기 재무제표 승인
원안대로 승인

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
원안대로 승인

제3호 의안 : 이사 선임의 건
 제3-1호 의안 : 사내이사 김상우 선임의 건
 제3-2호 의안 : 사내이사 오태석 선임의 건
 제3-3호 의안 : 사내이사 김재욱 선임의 건
 제3-4호 의안 : 사외이사 이정훈 선임의 건
 제3-5호 의안 : 사외이사 이동현 선임의 건

사내이사 김상우(신규선임)
 사내이사 오태석(신규선임)
 사내이사 김재욱(신규선임)
 사외이사 이정훈(신규선임)
 사외이사 이동현(신규선임)
원안대로 승인

제4호 의안 : 감사 선임의 건
감사 오인섭(신규선임)
원안대로 승인

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
1,400백만원(5인)
원안대로 승인

제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
50백만원(1인)
원안대로 승인

제18기 
주주총회
(2016.03.30)
제1호 의안 : 제18기 재무제표 승인의 건
제18기 재무제표 승인
원안대로 승인

제2호 의안 : 이사선임의 건
2-1호 의안 : 김철수 사내이사 선임의 건

김철수 사내이사(재선임)
원안대로 승인

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
1,400백만원(4인)
원안대로 승인

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
50백만원(1인)
원안대로 승인

제5호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건
제7차 주식매수선택권 부여 이사회 결의(2015.07.01) 승인
제8차 주식매수선택권 부여 이사회 결의(2016.01.06) 승인
원안대로 승인

제6호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
임직원 5명에 대한 158,000주 승인
원안대로 승인

3.중요한 소송사건

해당사항 없습니다.

4.
견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없습니다.

5. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

소액공모
(10억이하)
2017.02.02
운영자금
999,994,710
운영자금
999,994,710
-

6. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

신주인수권부사채
2013.08.22
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

전환사채
2013.12.18
타법인 증권
취득자금
3,000
타법인 증권
취득자금
3,000
-

3자배정증자
2013.12.23
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

전환사채
2015.07.06
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

전환사채
2016.06.02
운영자금
5,500
운영자금
5,500
-

3자배정증자
2016.12.26
타법인 증권
취득자금
2,000
타법인 증권
취득자금
1,190
투자시기 조율

소액공모증자
2017.02.02
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-

전환사채
2017.02.20
타법인 증권
취득자금
7,000
타법인 증권
취득자금
2,400
투자시기 조율

전환사채
2017.06.01
운영자금
1,100
운영자금
1,100
-

전환사채
2017.08.14
타법인증권
취득자금
5,000
타법인증권
취득자금
2,500
투자시기 조율

전환사채
2017.08.31
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

7. 외국지주회사의 자회사 현황
해당사항 없습니다. 

8. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표(20기)_1

중소기업기준검토표(20기)_2

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.