브이엠 — [기재정정]투자설명서 (20180810)
제출인: 브이엠

투자설명서
1.5
에이피티씨 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2018년 8월 10일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 7월 16일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정사항은
'적색'으로 표시하였습니다

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 11,500원 ~ 13,000원공모주식수(예정) : 2,300,000주모집(매출)총액(예정) : 26,450,000,000원 ~29,900,000,000원

모집(매출)가액(확정) :
9,000원공모주식수(확정) :
1,840,000주모집(매출)총액(확정) :

16,560,000,000 원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법
주2)
주2)

3. 공모가격 결정방법
주3)
주3)

주4)
주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
주5)
주5)

주6)
주6)

5. 인수 등에 관한 사항
주7)
주7)

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험 - 다.
주8)
주8)

3. 기타위험 - 라.
주9)
주9)

3. 기타위험 - 마.
주10)
주10)

3. 기타위험 - 바.
주11)
주11)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 평가개요
주12)
주12)

4. 공모가격에 대한 의견
주13)
주13)

주14)
주14)

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역
주15)
주15)

2. 자금의 사용목적
주16)
주16)

주17)
주17)

주1) ■ 정정 전

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,300,000
100
11,500
26,450,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
기명식보통주
2,300,000
26,450,000,000
661,250,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 8월 13일 ~2018년 8월 14일
2018년 8월 17일
2018년 8월 13일
2018년 8월 16일
-

주1)
모집(매출)예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 에이피티씨(주)의 제시 공모희망가액인 11,500 원 ~ 13,000 원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권(주)와 발행회사인 에이피티씨(주)가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2018년 8월 13일 ~ 8월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2018년 8월 13일 ~ 8월 14일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2018년 8월 13일부터 8월 14일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집, 매출하는 것으로 2018년 5월 3일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 7월 12일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'(신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호(주식의 분산요건)의 요건을 구비하여야 함)을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
총 인수대가는 모집금액 및 매출금액, 추가 주식(의무인수분 발생시 주관사 의무인수 주식 등)의 총 공모금액과 추가주식의 총 취득금액의 2.5% 입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 인수인이 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 총액인수계약상 발행회사는 대표주관회사의 본 공모와 관련된 업무성실도, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 대표주관회사에게 성과수수료를 추가 지급할 수 있습니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 그러나 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당될 것으로 예상되어 코스닥시장 상장규정 제26조 제8항에 따라 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다.

■ 정정 후

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,840,000
100
9,000
16,560,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
기명식보통주
1,840,000

16,560,000,000

414,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 8월 13일 ~2018년 8월 14일
2018년 8월 17일
2018년 8월 13일
2018년 8월 16일
-

주1)

모집(매출)예정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 에이피티씨(주)의
확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권(주)와 발행회사인 에이피티씨(주)가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
9,000원으로 결정하였습니다.

주4)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수
중 100분의 80으로 결정되었습니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2018년 8월 13일 ~ 8월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2018년 8월 13일 ~ 8월 14일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2018년 8월 13일부터 8월 14일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집, 매출하는 것으로 2018년 5월 3일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 7월 12일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'(신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호(주식의 분산요건)의 요건을 구비하여야 함)을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는 모집금액 및 매출금액, 추가 주식(의무인수분 발생시 주관사 의무인수 주식 등)의 총 공모금액과 추가주식의 총 취득금액의
2.5% 입니다.
확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 그러나 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당될 것으로 예상되어 코스닥시장 상장규정 제26조 제8항에 따라 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다.

주2)■ 정정 전

금번 에이피티씨(주)의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,300,000주(100.00%) 일반공모 방식에 의합니다.

[공모방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
2,300,000 주(100.0%)
고위험고수익 투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,300,000 주(100.0%)
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[일반공모 대상 배정내역]

공 모 대 상
주식수(비 율)
주당 공모가액
공모총액
비 고

기관투자자
1,840,000 주(80.0%)
11,500 원주)
21,160,000,000 원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

일반투자자
460,000 주(20.0%)
5,290,000,000 원
-

합 계
2,300,000 주(100.0%)
26,450,000,000 원
-

주)
주당 공모가액 및 공모총액은 공모희망가액인 11,500 원 ~ 13,000 원 중 최저가액인 11,500 원 기준입니다.

가. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
2,300,000 주(100.0%)
고위험고수익 투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,300,000 주(100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율)
주당 모집가액
모집총액
비고

기관투자자
1,840,000 주(80.0%)
11,500 원
21,160,000,000 원
-

일반투자자
460,000 주(20.0%)
5,290,000,000 원
-

합계
2,300,000 주(100.0%)
26,450,000,000 원
-

주1) 우리사주조합에 금번 모집주식 중 배정분은 없습니다.

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부

마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

※

투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

※
대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한"수요예측참여 총괄집계표" 및"투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

※
고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 30이상이고 이를 포함한 국내 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※
대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※

"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※
부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4) 배정주식수① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (9) 청약결과 배정방법" 부분 참조)하며 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5) '주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(11,500 원 ~ 13,000 원) 중 최저가액으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주6) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(11,500 원 ~ 13,000 원)의 제시밴드 최저가액을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

■ 정정 후

금번 에이피티씨(주)의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
1,840,000주(100.00%) 일반공모 방식에 의합니다.

[공모방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모

1,840,000 주(100.0%)

고위험고수익 투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,840,000 주(100.0%)

-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[일반공모 대상 배정내역]

공 모 대 상
주식수(비 율)
주당 공모가액
공모총액
비 고

기관투자자

1,472,000 주(80.0%)

9,000 원주)

13,248,000,000 원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

일반투자자

368,000 주(20.0%)

3,312,000,000 원
-

합 계

1,840,000 주(100.0%)

16,560,000,000 원
-

주)

주당 공모가액 및 공모총액은
확정공모가액 9,000원 기준입니다.

가. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모

1,840,000 주(100.0%)

고위험고수익 투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,840,000 주(100.0%)

-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율)
주당 모집가액
모집총액
비고

기관투자자

1,472,000 주(80.0%)

9,000 원

13,248,000,000 원
-

일반투자자

368,000 주(20.0%)

3,312,000,000 원
-

합계

1,840,000 주(100.0%)

16,560,000,000 원
-

주1) 우리사주조합에 금번 모집주식 중 배정분은 없습니다.

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부

마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

※

투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

※
대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한"수요예측참여 총괄집계표" 및"투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

※
고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 30이상이고 이를 포함한 국내 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※
대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※

"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※
부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4) 배정주식수① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (9) 청약결과 배정방법" 부분 참조)하며 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5) '주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주6) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주7) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수
중 100분의 80으로 결정되었습니다.

주3)■ 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 대신증권(주)는 에이피티씨(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 에이피티씨(주)의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
11,500 원 ~ 13,000 원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 에이피티씨(주)와 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여 결정할 예정입니다.

1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 에이피티씨(주)의 절대적 평가 가치가 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 에이피티씨(주)가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았습니다.2) 대표주관회사인 대신증권(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 에이피티씨(주)와 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견 - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(중략)다. 수요예측에 관한 사항 (중략)3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,840,000 주
80.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1) 비율은 전체 공모주식수 2,300,000주에 대한 비율입니다.주2) 일반청약자 배정분 20.0%는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청가격) 또는 1,840,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자는 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주일, 1개월 또는 2개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

■ 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 대신증권(주)는 에이피티씨(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 에이피티씨(주)의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
11,500 원 ~ 13,000 원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 에이피티씨(주)와 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여
확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.

1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 에이피티씨(주)의 절대적 평가 가치가 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 에이피티씨(주)가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았습니다.2) 대표주관회사인 대신증권(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 에이피티씨(주)와 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여
9,000원으로 결정하였습니다.3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견 - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.
(중략)다. 수요예측에 관한 사항 (중략)3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

1,472,000 주

80.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1) 비율은 전체 공모주식수 1,840,000주에 대한 비율입니다.주2) 일반청약자 배정분 20.0%는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청가격) 또는
1,472,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자는 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주일, 1개월 또는 2개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주4)■ 정정 전(기재사항 없음)■ 정정 후

14) 수요예측 결과

가) 수요예측 참여내역

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유) 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

69
23
37
84
145
-
358

수량

14,960,000
1,375,000
5,756,000
8,597,000
209,000
-
30,897,000

경쟁률

21.91
3.38
20.99

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

나) 수요예측 신청가격 분포

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매, 중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

미제시
-
-
1
1,000,000
-
-
1
8,000
1
25,000
-
-
3
1,033,000

밴드상단 초과
3
2,170,000
-
-
1
1,840,000
-
-
1
3,000
-
-
5
4,013,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하

2
712,000
1
1,000
-
-
4
169,000
-
-
-
-
7
882,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

-
-
-
-
-
-
1
2,000
-
-
-
-
1
2,000

밴드 중간값

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

1
10,000
-
-
1
10,000
2
20,000
-
-
-
-
4
40,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

12
1,810,000
3
8,000
2
6,000
9
76,000
-
-
-
-
26
1,900,000

밴드하단 미만

51
10,258,000
18
366,000
33
3,900,000
67
8,322,000
143
181,000
-
-
312
23,027,000

합계

69
14,960,000
23
1,375,000
37
5,756,000
84
8,597,000
145
209,000
-
-
358
30,897,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)

2개월 확약
3
2,678,000

1개월 확약
-
-

2주 확약
-
-

합 계
3
-

총 수량 대비 비율(%)
0.8
8.7

주) 상기의 확약 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 이와는 상이합니다.

라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 에이피티씨(주)와 대표주관회사인 대신증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 9,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자
주5)■ 정정 전

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,300,000 주

주당 모집가액
예정가액
11,500 원 주1)

확정가액
-

모집총액
예정가액
26,450,000,000 원

확정가액
-

청약단위
주2)

청약기일
일반공모
개시일
2018년 8월 13일

종료일
2018년 8월 14일

청약증거금주3)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납입기일

2018년 8월 17일

※ 기관투자자와 일반청약자 청약
은
2018년 8월 13일
부터
2018년 8월 14일
까지(2일간)실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주1) 주당 공모가액주당 공모가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 11,500 원 ~ 13,000 원 중 최저가액인 11,500 원 기준입니다. 청약일 전에 대신증권(주)가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.주2) 청약단위① 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권(주)의 본 ·지점을 통해 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 '다. 청약방법 - (7) 청약단위'를 참조해 주시기 바라며 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다. 주3) 청약증거금① 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2018년 8월 17일

(금)
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. ② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③일반청약자 청약증거금은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환합니다. 이 경우 청약증거금 및 상기 초과금을 발행회사 또는 청약자에게 지급할 때까지 유치하는 기간에 대한 이자는 지급하지 않습니다.

■ 정정 후

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
1,840,000 주

주당 모집가액
예정가액
11,500 원

확정가액

9,000 원
주1)

모집총액
예정가액
26,450,000,000 원

확정가액
16,560,000,000 원

청약단위
주2)

청약기일
일반공모
개시일
2018년 8월 13일

종료일
2018년 8월 14일

청약증거금주3)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납입기일

2018년 8월 17일

※ 기관투자자와 일반청약자 청약
은
2018년 8월 13일
부터
2018년 8월 14일
까지(2일간)실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주1) 주당 공모가액주당 공모가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다. 청약일 전에 대신증권(주)가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.주2) 청약단위① 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권(주)의 본 ·지점을 통해 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 '다. 청약방법 - (7) 청약단위'를 참조해 주시기 바라며 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다. 주3) 청약증거금① 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2018년 8월 17일

(금)
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. ② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③일반청약자 청약증거금은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환합니다. 이 경우 청약증거금 및 상기 초과금을 발행회사 또는 청약자에게 지급할 때까지 유치하는 기간에 대한 이자는 지급하지 않습니다.

주6) ■ 정정 전

7) 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권(주)의 본 ·지점을 통해 청약이 가능하며, 청약한도 및 단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

구분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

대신증권
460,000 주
주)
50%

주) 일반그룹의 청약한도: 23,000 주 우대그룹의 청약한도: 46,000 주

[대신증권(주)의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

8) 청약취급처

[청약취급처]

구 분
청약취급처

기관투자자
대신증권(주) 본ㆍ지점

일반청약자
대신증권(주) 본ㆍ지점

9) 청약결과 배정방법가) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 80%(1,840,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 전체 공모주식의 20%(460,000주)를 배정합니다.③ 제1항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 있는 경우 기관투자자 및 일반청약자로 하여금 순차적으로 그러한 미청약 물량을 청약하도록 하며, 그럼에도 불구하고 미청약 물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약물량은 인수단 구성원의 인수비율에 따라 각 인수단 구성원이 개별채무로 인수합니다.④ 제2항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 발생하는 경우 일반청약자에게 배정합니다. 그럼에도 불구하고 미청약 물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약 물량은 인수단 구성원의 인수비율에 따라 각 인수단 구성원이 개별채무로 인수합니다.⑤제3항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 발생하는 경우 각 인수단 구성원들은 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
■ 정정 후

7) 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권(주)의 본 ·지점을 통해 청약이 가능하며, 청약한도 및 단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

구분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

대신증권

368,000 주

주)
50%

주) 일반그룹의 청약한도:
18,000 주 우대그룹의 청약한도:
36,000 주

[대신증권(주)의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

8) 청약취급처

[청약취급처]

구 분
청약취급처

기관투자자
대신증권(주) 본ㆍ지점

일반청약자
대신증권(주) 본ㆍ지점

9) 청약결과 배정방법가) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 80%(
1,472,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 전체 공모주식의 20%(
368,000주)를 배정합니다.③ 제1항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 있는 경우 기관투자자 및 일반청약자로 하여금 순차적으로 그러한 미청약 물량을 청약하도록 하며, 그럼에도 불구하고 미청약 물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약물량은 인수단 구성원의 인수비율에 따라 각 인수단 구성원이 개별채무로 인수합니다.④ 제2항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 발생하는 경우 일반청약자에게 배정합니다. 그럼에도 불구하고 미청약 물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약 물량은 인수단 구성원의 인수비율에 따라 각 인수단 구성원이 개별채무로 인수합니다.⑤제3항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 발생하는 경우 각 인수단 구성원들은 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7) ■ 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액 (주2)
인수조건

명칭
주소

대신증권(주)
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식보통주2,300,000 주
26,450,000,000 원
총액인수

주1)
대표주관회사인 대신증권(주)가 전체 공모물량의 100%(2,300,000주)를 총액인수합니다. 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 대신증권(주)가 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

주2)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(11,500 원 ~ 13,000 원)의 밴드 최저가액인 11,500 원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
대신증권(주)
661,250,000 원
주)

합계
661,250,000 원
-

주) 인수수수료는 인수인의 총 취득금액의 2.5%과 3억원 중 큰금액이며, 상기 금액은 공모희망가액 최저가액인 11,500원 기준의 2.5%로 작성한 금액입니다. 또한, 이와는 별도로 본 공모와 관련하여 대표주관회사의 업무성실도, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 발행회사는 대표주관회사에게 성과수수료를 추가 지급할 수 있습니다.

■ 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액 (주2)
인수조건

명칭
주소

대신증권(주)
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)

기명식보통주
1,840,000 주

16,560,000,000
원

총액인수

주1)

대표주관회사인 대신증권(주)가 전체 공모물량의 100%(
1,840,000주)를 총액인수합니다. 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 대신증권(주)가 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

주2)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
대신증권(주)

414,000,000
원

주)

합계

414,000,000
원

-

주) 인수수수료는 인수인의 총 취득금액의
2.5%입니다.

주8)■ 정정 전

다. 공모주식수 변동 가능 위험 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

다. 공모주식수 변동 가능 위험 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
주식 수
중 100분의 80으로 공모주식수가 변경되었으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는

중 100분의 80으로 공모주식수가 변경되었으니 투자자 여러분께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

주9)■ 정정 전

라. 보호예수 기간 종료 시 주식 매도에 따른 위험
최대주주등의 보유 주식 및 신주발행 공모주식을 포함하여, 당사의 상장예정주식수(보통주 기준) 23,694,595주 중 보호예수 대상 수량은 보통주 총 10,132,520주로 지분율은 42.76%(보통주 기준) 입니다.

따라서 상장예정주식수의 57.24%에 해당하는 13,562,075 주는 상장 직후 유통가능 물량으로, 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 최대주주 등의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

대주주등의 보유 주식 및 신주발행 공모주식을 포함하여, 당사의 상장예정주식수(보통주 기준) 23,694,595주 중 보호예수 대상 수량은 보통주 총 10,132,520주로 지분율은 42.76%(보통주 기준) 입니다.
보호예수 대상 수량은
한국예탁결제원에 보호예수
되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정되는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.
따라서 당사의 상장예정주식(보통주) 기준 총 발행주식수
23,694,595
주 중 13,562,075주(상장예정주식수 기준 57.24%)는 상장일부터 매도가 가능하며, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다. 보호예수 및 의무예탁 대상주식 또한 해당 기간이 경과한 후 매도가 가능하며, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

[상장 후 유통가능 주식수 현황]

(단위: 주)

구분
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도제한 기간

유통제한물량
최대주주등
7,165,855
30.2%
주1)

기타주주
2,291,665
9.7%
6개월

675,000
2.8%
2년

소계
10,132,520
42.8%
-

유통가능물량
공모주주
2,300,000
9.7%
-

기타
11,262,075
47.5%
-

소계
13,562,075
57.2%

합계
23,694,595
100.0%

주1)
김남헌 대표이사 및 대표이사의 처, 최우형 사항은 상장일부터 2년 6개월간 보호예수 되며, 김남헌 대표이사와 최우형 사장의 경우 상장 후 1년 마다 현재 발행주식 총수 21,394,595주의 1%인 213,945주씩 각각 매도가 가능합니다.그외의 최대주주등의 보호예수 기간은 6개월입니다.

한편, 희석가능주식과 관련하여 당사는 상장 이후 보통주로 행사가능한 CB, BW, RCPS 등은 존재하지 않으나 주식매수선택권을 부여한 내역이 있으며 세부내역은 다음과 같습니다.

부여대상

부여 주식종류

부여주식수

행사가격

행사기간

부여일자

현황

임직원 39인
보통주(신주부여)
624,000주
6,000원
2020.03.26 ~ 2025.03.26
2018.03.26
주1)

주1)
부여일 이후 신고서 제출일 현재까지 3인이 퇴사하여 해당 부여주식수 13,000주는 취소되었으며 향후 행사가능 주식수는 611,000주 입니다.

이번 공모가격 산정 시 적용주식수는 증권신고서 제출일 현재 보통주식수에 공모주식수와 희석 가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. ■ 정정 후

라. 보호예수 기간 종료 시 주식 매도에 따른 위험
최대주주등의 보유 주식 및 신주발행 공모주식을 포함하여, 당사의 상장예정주식수(보통주 기준)
23,234,595
주 중 보호예수 대상 수량은 보통주 총 10,132,520주로 지분율은
43.61%
(보통주 기준) 입니다.

따라서 상장예정주식수의
56.39%
에 해당하는
13,102,075
주는 상장 직후 유통가능 물량으로, 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 최대주주 등의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

대주주등의 보유 주식 및 신주발행 공모주식을 포함하여, 당사의 상장예정주식수(보통주 기준)
23,234,595
주 중 보호예수 대상 수량은 보통주 총 10,132,520주로 지분율은
43.61%
(보통주 기준) 입니다.
보호예수 대상 수량은
한국예탁결제원에 보호예수
되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정되는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.
따라서 당사의 상장예정주식(보통주) 기준 총 발행주식수

23,234,595
주 중
13,102,075
주(상장예정주식수 기준
56.39%
)는 상장일부터 매도가 가능하며, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다. 보호예수 및 의무예탁 대상주식 또한 해당 기간이 경과한 후 매도가 가능하며, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

[상장 후 유통가능 주식수 현황]

(단위: 주)

구분
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도제한 기간

유통제한물량
최대주주등
7,165,855
30.8%
주1)

기타주주
2,291,665
9.9%
6개월

675,000
2.9%
2년

소계
10,132,520
43.6%
-

유통가능물량
공모주주

1,840,000

7.9%
-

기타
11,262,075
48.5%
-

소계
13,102,075
56.4%

합계
23,234,595
100.0%

주1)
김남헌 대표이사 및 대표이사의 처, 최우형 사항은 상장일부터 2년 6개월간 보호예수 되며, 김남헌 대표이사와 최우형 사장의 경우 상장 후 1년 마다 현재 발행주식 총수 21,394,595주의 1%인 213,945주씩 각각 매도가 가능합니다.그외의 최대주주등의 보호예수 기간은 6개월입니다.

한편, 희석가능주식과 관련하여 당사는 상장 이후 보통주로 행사가능한 CB, BW, RCPS 등은 존재하지 않으나 주식매수선택권을 부여한 내역이 있으며 세부내역은 다음과 같습니다.

부여대상

부여 주식종류

부여주식수

행사가격

행사기간

부여일자

현황

임직원 39인
보통주(신주부여)
624,000주
6,000원
2020.03.26 ~ 2025.03.26
2018.03.26
주1)

주1)
부여일 이후 신고서 제출일 현재까지 3인이 퇴사하여 해당 부여주식수 13,000주는 취소되었으며 향후 행사가능 주식수는 611,000주 입니다.

이번 공모가격 산정 시 적용주식수는 증권신고서 제출일 현재 보통주식수에 공모주식수와 희석 가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 주10)■ 정정 전

마. 수요예측 배정비율 변동에 따른 위험 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 중의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자

460,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 1,840,000주(공모주식의 80.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,840,000주를 대상으로
2
01
8년 8월 7일 ~ 8일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. ■ 정정 후

마. 수요예측 배정비율 변동에 따른 위험 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 중의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자

368,000
주(공모주식의 20.0%), 기관투자자
1,472,000
주(공모주식의 80.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,472,000
주를 대상으로
2
01
8년 8월 7일 ~ 8일에 수요예측을 실시하여
배정하였습니다.

주11)■ 정정 전

바. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험 당사의 공모를 위한 주당 가치를 평가함에 있어 기 상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법(PER)을 이용하였으며 2018년 1분기 결산 연환산 실적을 기준으로 PER 방법을 적용하여 공모희망가액을 산정하였습니다. 이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은
2018년 1분기 결산 연환산 실적을 기준으로 산출한 주당순이익에 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었으며, 산출한 주당 희망공모가액은 11,500 원 ~ 13,000 원
입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정은 아래와 같습니다.

[에이피티씨(주) PER에 의한 평가가치]

구분

금액

비고

당기순이익(백만원)

25,994

주1)

적용 Multiple(배)

16.3

-

적정시가총액(백만원)

422,533

-

공모 후 총 주식수(주)(희석가능 주식수 포함)

24,305,595

주2)

주당 평가가격(원)

17,384

-

할인율(%)

33.85% ~25.22%

-

공모희망가 밴드

11,500 원 ~ 13,000 원

-

주1) 적용 순이익은 회사의 2018년 1분기 순이익을 단순 연환산한 수치입니다.주2) 공모 후 희석주식수 산정 근거

(단위 : 주)

구분

주식수

비고

현재 발행주식총수

21,394,595

-

미행사 주식선택권 주식수

611,000

-

공모 주식수

2,300,000

-

상장주선인 인수분(하단 기준)

-

주3)

합계

24,305,595

-

주3) 당사는 '대형법인' 요건에 해당될 것으로 예상되어 코스닥 상장규정 제26조 제8항에 의해 주관사 인수주식은 기재하지 않았습니다.

다만, 이러한 희망공모가액의 산정방법은 아래와 같은 한계점이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 주당순이익을 이용한 PER 가치평가 방법의 한계점이 존재한다는 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[ 당사 희망공모가액 산정방법의 한계 ]

구분
순서
한계

PER 가치평가
1
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

2
PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

3
PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 기술이전 및 제품 판매 계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

4
비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

5
일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

6
당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

■ 정정 후

바. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험 당사의 공모를 위한 주당 가치를 평가함에 있어 기 상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법(PER)을 이용하였으며 2018년 1분기 결산 연환산 실적을 기준으로 PER 방법을 적용하여 공모희망가액을 산정하였습니다. 이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은
2018년 1분기 결산 연환산 실적을 기준으로 산출한 주당순이익에 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었으며, 산출한 주당 희망공모가액은 11,500 원 ~ 13,000 원
입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정은 아래와 같습니다.

[에이피티씨(주) PER에 의한 평가가치]

구분

금액

비고

당기순이익(백만원)

25,994

주1)

적용 Multiple(배)

16.3

-

적정시가총액(백만원)

422,533

-

공모 후 총 주식수(주)(희석가능 주식수 포함)

23,845,595

주2)

주당 평가가격(원)

17,720

-

할인율(%)

49.21%

-

확정공모가액

9,000원

-

주1) 적용 순이익은 회사의 2018년 1분기 순이익을 단순 연환산한 수치입니다.주2) 공모 후 희석주식수 산정 근거

(단위 : 주)

구분

주식수

비고

현재 발행주식총수

21,394,595

-

미행사 주식선택권 주식수

611,000

-

공모 주식수

1,840,000

-

상장주선인 인수분(하단 기준)

-

주3)

합계

23,845,595

-

주3) 당사는 '대형법인' 요건에 해당될 것으로 예상되어 코스닥 상장규정 제26조 제8항에 의해 주관사 인수주식은 기재하지 않았습니다.

다만, 이러한 희망공모가액의 산정방법은 아래와 같은 한계점이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 주당순이익을 이용한 PER 가치평가 방법의 한계점이 존재한다는 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[ 당사 희망공모가액 산정방법의 한계 ]

구분
순서
한계

PER 가치평가
1
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

2
PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

3
PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 기술이전 및 제품 판매 계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

4
비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

5
일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

6
당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

주12)■ 정정 전
나. 개요대표주관회사인 대신증권(주)는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 대신증권(주)은 에이피티씨(주)의 기명식 보통주식 2,300,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을, 평가함에 있어 최근 3사업연도 실적 재무제표와 결산서, 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.■ 정정 후
나. 개요대표주관회사인 대신증권(주)는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 대신증권(주)은 에이피티씨(주)의 기명식 보통주식
1,840,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을, 평가함에 있어 최근 3사업연도 실적 재무제표와 결산서, 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.주13)■ 정정 전

가. 평가결과대표주관회사인 대신증권(주)는 에이피티씨(주)의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
11,500 원 ~ 13,000 원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

1) 상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 에이피티씨(주)의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동할 수 있습니다. 2) 금번 에이피티씨(주)의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

■ 정정 후

가. 평가결과대표주관회사인 대신증권(주)는 에이피티씨(주)의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
11,500 원 ~ 13,000 원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
9,000원으로 결정하였습니다.

1) 상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 에이피티씨(주)의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동할 수 있습니다. 2) 금번 에이피티씨(주)의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.

주14)■ 정정 전

(

다
)

희
망 공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 에이피티씨(주)의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
17,834 원

평가액 대비 할인율
33.85% ~ 25.22%

공모희망가액 밴드
11,500원 ~ 13,000원

확정 공모가액 주1)
-

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

그러나 상기 주당 평가가액은

대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.
■ 정정 후

(

다
)

희
망 공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 에이피티씨(주)의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액

17,720
원

평가액 대비 할인율
49.21%

공모희망가액 밴드
11,500원 ~ 13,000원

확정 공모가액 주1)
9,000원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

그러나 상기 주당 평가가액은

대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

주15)
■ 정정 전

가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집총액 (1)

26,450,000 (주1)

상장주선인 의무인수 금액 (2)

- (주2)

발행제비용(3)

728,474

순조달금액 [(1)+(2)-(3)]

25,721,526

주1)
모집 및 매출총액, 발행 제비용은 공모희망가액인 11,500 원 ~ 13,000 원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주2)
당사는 '대형법인' 요건에 해당 될것으로 예상되어 코스닥 상장규정 제26조 제8항에 의해 주관사 인수주식은 해당사항이 없습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
총 액
계산근거

인수수수료 (주1, 2)

661,250

총인수금액의 2.5%과 3억중 큰금액

등 록 세

920

증자자본금의 4/1000

교 육 세

184

등록세의 20%

신규상장수수료 등

16,120

2,000억원초과 3,000억원이하

기타비용

50,000

IR 비용 등

합 계

728,474

-

주1)
인수수수료 및 신규상장수수료는 최저공모가액(11,500원)을 기준으로 작성했으며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
인수수수료는 총 공모금액의 2.5%와 3억원 중 큰 금액에 해당하는 금액이며, 상장주선인의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

■ 정정 후

가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집총액 (1)

16,560,000 (주1)

상장주선인 의무인수 금액 (2)

- (주2)

발행제비용(3)
478,443

순조달금액 [(1)+(2)-(3)]
16,081,557

주1)

모집 및 매출총액, 발행 제비용은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
당사는 '대형법인' 요건에 해당 될것으로 예상되어 코스닥 상장규정 제26조 제8항에 의해 주관사 인수주식은 해당사항이 없습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
총 액
계산근거

인수수수료 (주1, 2)

414,000

총인수금액의
2.5%

등 록 세

736

증자자본금의 4/1000

교 육 세

147

등록세의 20%

신규상장수수료 등

13,560

2,000억원초과 3,000억원이하

기타비용

50,000

IR 비용 등

합 계

478,443

-

주1)

인수수수료 및 신규상장수수료는
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

인수수수료는 총 공모금액의
2.5%에 해당하는 금액입니다.

주16)■ 정정 전

가. 자금의 사용계획

※ 자금사용의 우선순위는 시설 증축 자금 - 연구 개발 자금 - 기타 운영자금 순이며, 사용시 부족 자금은 사내 유보자금을 사용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

구 분

시설 증축 자금

연구 개발 자금

기타 운영자금

합계

금 액

17,000,000

6,000,000

2,721,526

25,721,526

주1)

상기 금액은 제시 공모희망가액인 11,500 원 ~ 13,000 원 중 최저가액인 11,500 원 기준입니다.

주2)
당사는 금번 공모를 통해 모집되는 자금을 시설증축자금, 연구개발자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 다만, 동 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 시점 당사가 예상하고 있는 계획이며, 추후 경영전략의 변경 및 산업여건 등에 따라 변동 될 수 있습니다.

■ 정정 후

가. 자금의 사용계획

※ 자금사용의 우선순위는 시설 증축 자금 - 연구 개발 자금 - 기타 운영자금 순이며, 사용시 부족 자금은 사내 유보자금을 사용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

구 분

시설 증축 자금

연구 개발 자금

기타 운영자금

합계

금 액

7,360,031

6,000,000

2,721,526

16,081,557

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
당사는 금번 공모를 통해 모집되는 자금을 시설증축자금, 연구개발자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 다만, 동 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 시점 당사가 예상하고 있는 계획이며, 추후 경영전략의 변경 및 산업여건 등에 따라 변동 될 수 있습니다.

주17)■ 정정 전

나. 자금의 세부 사용 계획

(1) 시설 증축 자금

(단위 : 천원)

구분

투자기간

투자금액

비고

토지

(주1)

2019

6,000,000

동탄산업단지내 6,000천원/평 X 대지 1,000평

건물

3층 건물

2019

4,200,000

700평*3층(연면적 2,100평)

공사비 2,000천원/평 X 2,100평

기계장치

SEM외

2018

1,000,000

Scanning Electron Microscope & SimulationSystem

측정장비

2019

500,000

Probe/Oscilloscope 등 측정용

장비 및 VacuumPump신규교체

CDA

2020

200,000

Clean Dry Air System 교체

측정장비

2021

200,000

Film thickness Mapping System외 도입 및 측정장비 검교정

소계

-

1,900,000

-

구축물

클린룸

2019

1,600,000

동탄공장 700평 클린/데모룸 공사

공사비(Utility포함)2,286천원/평 X 700평

2020

200,000

이천공장 데모룸 보수

2021

200,000

이천공장 클린룸 보수

소계

-

2,000,000

-

기타

Gas System

2018

500,000

이천공장 Gas Cabinet 및 Gas Line 증설

Demo

2019

2,000,000

동탄공장 Demo용 System 도입

3D Tools외

2020

400,000

Simulation Tool/Pro Engineer 및 Server외 도입

소계

-

2,900,000

-

합계

17,000,000

주1)
해당 토지는 아직 구매가 완료된 것이 아니며 당사 내부적으로 구매를 계획하고 있는 부지입니다. 향후 해당 지역에 마땅한 부지를 찾지못하여 다른 지역을 구매하게 된다면 투자금액이 변경될 수 있으며, 시설 증축에 대한 전반적인 일정이 지연될 수 있습니다.

■ 정정 후

나. 자금의 세부 사용 계획

(1) 시설 증축 자금

(단위 : 천원)

구분

투자기간

투자금액

비고

토지

(주1)

2019

6,000,000

동탄산업단지내 6,000천원/평 X 대지 1,000평

건물

3층 건물

2019

4,200,000

700평*3층(연면적 2,100평)

공사비 2,000천원/평 X 2,100평

기계장치

SEM외

2018

1,000,000

Scanning Electron Microscope & SimulationSystem

측정장비

2019

500,000

Probe/Oscilloscope 등 측정용

장비 및 VacuumPump신규교체

CDA

2020

200,000

Clean Dry Air System 교체

측정장비

2021

200,000

Film thickness Mapping System외 도입 및 측정장비 검교정

소계

-

1,900,000

-

구축물

클린룸

2019

1,600,000

동탄공장 700평 클린/데모룸 공사

공사비(Utility포함)2,286천원/평 X 700평

2020

200,000

이천공장 데모룸 보수

2021

200,000

이천공장 클린룸 보수

소계

-

2,000,000

-

기타

Gas System

2018

500,000

이천공장 Gas Cabinet 및 Gas Line 증설

Demo

2019

2,000,000

동탄공장 Demo용 System 도입

3D Tools외

2020

400,000

Simulation Tool/Pro Engineer 및 Server외 도입

소계

-

2,900,000

-

합계

17,000,000

공모자금 사용

7,360,031

이번 공모규모 축소에 따른 필요금액은현재 회사가 보유하고 있는 자금을 활용할 계획입니다.

회사자금 사용
9,639,969

주1)
해당 토지는 아직 구매가 완료된 것이 아니며 당사 내부적으로 구매를 계획하고 있는 부지입니다. 향후 해당 지역에 마땅한 부지를 찾지못하여 다른 지역을 구매하게 된다면 투자금액이 변경될 수 있으며, 시설 증축에 대한 전반적인 일정이 지연될 수 있습니다.

투 자 설 명 서

2018년 8월 7일

( 발 행 회 사 명 )에이피티씨 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주
1,840,000 주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
16,560,000,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 8월 7일

2. 모집가액 :

9,000 원

3. 청약기간 :
2018년 8월 13일 ~ 2018년 8월 14일

4. 납입기일 :
2018년 8월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) 에이피티씨(주) : 경기도 이천시 마장면 서이천로 58-473) 대신증권(주) 본점 : 서울시 중구 삼일대로 343 지점 : 하단 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )대신증권 주식회사

▣ 대신증권(주) 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 중구 삼일대로 343

고객지원센터

1588-4488, 1544-2000

홈 페 이 지

http://www.daishin.com

지점명

지점주소

전화번호

서울

강남대로센터

서울 강남구 강남대로 292, 2층(도곡동, 야드엘파이낸스빌딩)

(02) 3462-1630

강남선릉센터

서울 강남구 테헤란로 420, 1·2층(대치동, 하이리빙빌딩)

(02) 569-9233

광화문

서울 종로구 사직로 130, 1·2층(적선동, 적선현대빌딩)

(02) 735-7571

대림동

서울 영등포구 시흥대로 641, 1층(대림동, 대신증권빌딩)

(02) 849-4923

도곡역

서울 강남구 남부순환로 2913, 2층(대치동, 동하빌딩)

(02) 553-8400

마이스터클럽잠실

서울 송파구 올림픽로35길 104, 상가 2층(신천동, 장미)

(02)3432-4950

명일동

서울 강동구 양재대로 1596, 2층(명일동, 대신증권빌딩)

(02) 3426-3551

목동

서울 양천구 목동서로 49, 2층(목동, 대신증권빌딩)

(02) 2653-7778

반포WM센터

서울 서초구 잠원로 24,반포자이프라자 2층

(02) 592-6200

사당

서울 동작구 동작대로 89, 3층(사당동, 골든시네마타워)

(02) 3474-0600

노원

서울 노원구 노해로 466, 1층(상계동, 에스케이브로드밴드빌딩)

(02) 3391-4654

신촌

서울 마포구 서강로 144, 5층(노고산동, 동인빌딩)

(02) 719-3713

압구정

서울 강남구 압구정로 218, 2층(신사동, 영신빌딩)

(02) 546-3901

양재동

서울 서초구 논현로 79, 2층(양재동, 윈드스톤오피스텔)

(02) 574-0300

여의도영업부

서울 영등포구 의사당대로 147, 알리안츠타워(여의도동)

(02)757-8211

영업부

서울 중구 삼일대로 343, (저동1가, 대신파이낸스센터)

(02) 6951-0123

이촌동

서울 용산구 이촌로64길 14, 4층(이촌동, 제일빌딩)

(02)749-4800

잠실WM센터

서울 송파구 석촌호수로 61, 상가 3층(잠실동, 트라지움)

(02) 421-2332

청담

서울 강남구 영동대로 707, 1층(청담동, 금융주치의청담센터)

(02) 3443-0100

경기

광명센터

경기 광명시 철산로 16, 2층(철산동, 대신증권빌딩)

(02) 2681-2311

부천

경기 부천시 원미구 길주로 91, 2층(상동, 비잔티움)

(032) 667-1512

분당센터

경기 성남시 분당구 황새울로360번길 27, 3층(서현동, 코스콤빌딩)

(031) 702-5400

송탄

경기 평택시 관광특구로 33, 3층(서정동, 대신증권빌딩)

(031) 663-1901

수원

경기 수원시 팔달구 권광로 199, 4층(인계동, 세영빌딩)

(031) 224-9900

수지

경기 용인시 수지구 성복2로 52, 3층(성복동, 세호빌딩)

(031) 265-2733

오산센터

경기 오산시 성호대로 129, 2층(오산동, 대신증권빌딩)

(031) 375-8377

일산

경기 고양시 일산서구 중앙로 1419, 2층(주엽동, 정도빌딩)

(031) 919-5033

평촌

경기 안양시 동안구 시민대로 206, 2층(호계동, 인탑스빌딩)

(031) 388-2400

인천

인천센터

인천 남동구 인하로 489번길 4 맨하탄빌딩(구월동)

(032) 435-8700

송도

인천 연수구 컨벤시아대로 69, 송도밀레니엄빌딩(송도동)

(032) 763-8108

대전

대전센터

대전 서구 대덕대로 226, 명동프라자(둔산동)

(042) 482-1221

충북

청주

충북 청주시 흥덕구 대농로47, 3층(복대동, 흥복드림몰)

(043) 222-7290

충남

천안

충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층(불당동,마블러스T타워)

(041) 578-0535

광주

광주센터

광주 동구 금남로 147, 1층(금남로5가, 대신증권빌딩)

(062) 223-6601

상무

광주 서구 상무중앙로 98, 2층(치평동, 전국교수공제회관)

(062) 371-0017

전북

군산

전북 군산시 수송로 192, 1층(수송동, 퍼스트빌딩)

(063) 442-3151

전주

전북 전주시 완산구 팔달로 235, 2층(서노송동, 대신증권빌딩)

(063) 275-4600

전남

광양

전남 광양시 중동로 63, 1층(중동, 해운빌딩)

(061) 791-7800

나주

전남 나주시 나주로 182-1, 3층(중앙동, 송현빌딩)

(061) 337-9696

목포

전남 목포시 옥암로 95, 3층(상동, 포르모빌딩)

(061) 284-4611

순천

전남 순천시 이수로 296, 1층(연향동, 청우이엔씨빌딩)

(061) 724-8440

대구

대구센터

대구 달서구 달구벌대로 1748, 3층(두류동, 벽산타워)

(053) 558-6300

동대구

대구 수성구 달구벌대로 2392, 2층(범어동, 범우빌딩)

(053) 751-6040

복현

대구 북구 동북로 150, 3층(산격동, 대현빌딩)

(053) 958-1711

경북

포항

경북 포항시 남구 시청로 8, 1층(대잠동, 경림빌딩)

(054) 273-4411

부산

동래

부산 동래구 충렬대로 212, 2층(수안동, 대신증권빌딩)

(051) 556-8200

부산센터

부산 부산진구 중앙대로 709, 3층(부전동, 금융프라자)

(051) 806-5561

해운대

부산 해운대구 해운대해변로 154, 3층(우동, 마리나센터)

(051) 704-3800

울산

무거동

울산 남구 북부순환도로 17, 2층(무거동, 남운프라자)

(052) 224-5500

울산

울산 남구 삼산로 262, 3층(삼산동, 한화손해보험빌딩)

(052) 265-2266

경남

창원

경남 창원시 성산구 상남로 113, 4층(상남동, 수협빌딩)

(055) 281-6404

제주

제주

제주 제주시 1100로 3339, 1층(노형동, 세기스마트빌딩)

(064) 743-4131

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것은 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 본건의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다", "판단", "판단됩니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 대신증권(주)의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III.투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사", "회사", "에이피티씨", "에이피티씨(주)", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 에이피티씨 주식회사를 말합니다."대표주관회사", "대신증권" 또는 "대신증권(주)"라 함은 금번 공모의 대표주관회사업무를 맡고 있는 대신증권 주식회사를 말합니다.

【 대표이사 등의 확인 】

0810 대표이사등의확인-1.jpg
0810 대표이사등의확인-1

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 반도체 경기변동에 따른 위험당사는 반도체 소자 생산 핵심공정에 사용되는 장비를 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있기 때문에 전방산업인 반도체 산업의 경기변동은 당사 사업에 중요한 영향을 미칩니다.

반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다.
반도체 산업의 부진으로 인해 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나. 시장 경쟁 위험

당사
가

생
산

및 판매하는 식각장비는 반도체 생산 공정에 속해있는 일부분이며 공정의 큰 흐름에 종속되어있는 제품이기 때문에, 반도체 공정의 변경 및 기술개발에 따라 해당 장비 역시 공정에 맞도록 개발, 개선되어야 합니다만약 당사가 향후 미세공정 전환과 수직 메모리셀 적층기술 등과 같이 산업, 기술 변화에 따른 대응에 실패하여 동종업체와의 제품경쟁에서 경쟁력이 약화되거나,
향후 세계 반도체 시장 진출 시 주요 글로벌 반도체 업체와의 경쟁심화된다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 매출처 편중 위험당사는 최근 사업연도 및
당분기 중
99% 이상의 매출을 SK하이닉스(주)를 통해 시현하고 있으며, 매출 품목은 300mm Poly Etcher 및 관련 소모품입니다. SK하이닉스(주)는 전세계 반도체 산업에서 높은 시장지위를 확보하고 있는 글로벌 종합 반도체 제조업체로서, 안정적인 거래처를 확보한다는 측면에서는 강점이 될 수 있으나
당사의 매출처가 편중되어 있어 주요 매출처의 설비투자, 가동률 변화나 정책변화 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다.

라. 핵심 인력 확보 관련 위험당사가 영위하고 있는 반도체 관련 산업은 기술 수준이 높고 발전 속도가 빠르기 때문에 이러한 전방산업의 기술 요구에 대응하기 위해서는 전문성 있는 연구개발 인력의 확보와 관리가 중요합니다. 따라서
핵심 기술 인력의 이탈이 발생할 경우 매출 및 영업에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

마. 지적재산권 관련 위험시장의 규모가 확대되고 당사의 실적이 증가함에 따라
글로벌 메이저 업체들이 기술 특허를 통해 견제를 강화할 가능성이 있으며 국제 특허분쟁으로 확대될 시 향후 우발적인 비용이 발생할 위험이 있습니다.

바. 기술개발 지연에 따른 위험
당사 사업의 경우 꾸준한 기술혁신이 필요한 산업이므로 이에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 매출액과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 재무 안정성 관련 위험

향후 영업환경 변화에 따른 실적 부진, 또는 시설투자로 인한 타인자본의 자금조달로 인해 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 가능성이 있습니다.

나. 재고자산 관련 위험당사는 선행 생산, 연구 개발용 제품, 고객사 생산 공정 중 발생되는 A/S대응 물량 생산 등으로 인해 재고자산, 특히 제조공정 중에 투입되어 있는 재공품의 규모가 동종업체 대비 큰 편이나 합리적이고 보수적인 회계처리 방침을 적용할 예정으로 재고자산평가로 인해 수익성이 악화되는 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 재고자산 비중이 현재보다 증가하거나 거래처 및 시장상황의 영향에 따른 매출부진으로 재고자산 회전율이 감소되고, 보유중인 재고자산의 진부화에 따른 평가손실이 인식되면 당사의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 최대주주 변경위험당사는 김남헌 대표이사가 2002년부터 현재까지 회사의 경영을 이끌고 있습니다. 김남헌 대표이사는 회사의 최대주주로 상장 후 단기간 내에 대표이사가 변경될 가능성은 매우 낮습니다. 하지만 김남헌 대표이사가
갑작스러운 일신상의 이유로 퇴임을 할 경우 회사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 경영투명성 제고 관련 안내당사의 김남헌 대표이사와 최우형 사내이사는 경영투명성과 주주가치 제고를 위하여 현재 보유주식 중 일부를 자사주로 증여할 예정입니다. 투자자께서는 해당 내용에 대해 참고하시기 바랍니다.

마. 내
부통제 강화 관련 안내
당사는 2018년 9월
3일 임시주주총회를 개최하여 정관변경 및 사외이사 추가 선임의 안건을 상정할 예정입니다. 투자자께서는 해당 내용에 대해 참고하시기 바랍니다.

바. 부품 수급 위험
당사의 매출액 대비 매출원가 비중은 2015년 63.43%, 2016년 60.10%, 2017년 57.35%, 2018년 1분기 55.75%로 꾸준히 감소하는 추세입니다. 당사는 장비에 필요한 부품은 외부에서 구입하여 조립 후 판매하고 있으며, 현재까지 문제가 발생하고 있지는 않은 상황입니다. 다만, 향후
예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이
는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사.

환율 변동 위험

당사는 외화표시 자산 및 부채를 보유하고 있으며 환율의 변동에 따라 외화표시 자산 및 부채의 가치가 변동되는 환위험에 노출되어 있습니다.세계경제의 불확실성이 높은 상황에서 향후 불규칙적인 환율 변동이 예상되고 있습니다. 이처럼 당사의 손익은 환율 변동의 영향을 받게 되는 바, 향후 환율 변동 상황에 따라 일정 수준의 환위험은 불가피할 것으로 예상되며 환율이 당사에 부정적인 환경으로 변할 경우 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사의 재무상태 및 경영성과 등에도 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

아. 기타 매출에 영향을 미칠수 있는 위험요소
당사는 다양한 외부 변수에 따라 향후 매출 변동이 발생할 수 있습니다.
투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

나. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

다. 공모주식수 변동 가능 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
주식 수
중 100분의 80으로 공모주식수가 변경되었으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 보호예수 기간 종료 시 주식 매도에 따른 위험

최대주주등의 보유 주식 및 신주발행 공모주식을 포함하여, 당사의 상장예정주식수(보통주 기준)
23,234,595
주 중 보호예수 대상 수량은 보통주 총 10,132,520주로 지분율은
43.61%
(보통주 기준) 입니다.

따라서 상장예정주식수의
56.39%
에 해당하는
13,102,075
주는 상장 직후 유통가능 물량으로, 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 최대주주 등의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마. 수요예측 배정비율 변동에 따른 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

바. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험 당사의 공모를 위한 주당 가치를 평가함에 있어 기 상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법(PER)을 이용하였으며 2018년 1분기 결산 연환산 실적을 기준으로 PER 방법을 적용하여 공모희망가액을 산정하였습니다. 이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 비교기업과의 국가간 상장시장 차이에 따른 위험당사의 비교기업 중 해외기업은 미국(나스닥) 및 일본(니케이225) 기업이 포함되어 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 나스닥의 시가총액은 11,577조원으로 코스피의 약 7.5배 규모이며, 니케이225의 시가총액은 3,844조원으로 코스피의 약 2.5배 규모입니다.
미국 및 일본 증시는 시장규모, 주가추이, 해당 국가의 전체 경제상황 등이 국내와 상이하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
아. 주식시장 변동성 등에 따른 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있습니다.

자. 증권신고서 기재사항 정정에 따른 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

차. Put-Back Option 미부여
(舊)유가증권인수업무에관한규칙 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한 당사는 증권인수업무등에 관한 규정 제10조의3에 따른 환매청구권 또한 해당사항이 없으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 공모 일정 변경 가능 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

타. 신고서 내 예측에 따른 기재내용 한계 위험

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 예측을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

파. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

하. 투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

거. 재무제표 작성기준일 이후 사항 미반영 위험본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2017년 말 재무제표 작성기준일 이후 2018년 1분기 말까지의 사항을 기재하고 있으며, 이후 변동사항을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.
너. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,840,000
100
9,000
16,560,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
기명식보통주
1,840,000

16,560,000,000

414,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.08.13 ~ 2018.08.14
2018.08.17
2018.08.13
2018.08.16
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설 증축 자금
7,360,031,000

연구 개발 자금
6,000,000,000

기타 운영자금
2,721,526,000

발행제비용

478,443,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,840,000
100
9,000
16,560,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
기명식보통주
1,840,000

16,560,000,000

414,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 8월 13일 ~2018년 8월 14일
2018년 8월 17일
2018년 8월 13일
2018년 8월 16일
-

주1)

모집(매출)예정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 에이피티씨(주)의
확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권(주)와 발행회사인 에이피티씨(주)가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
9,000원으로 결정하였습니다.

주4)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수
중 100분의 80으로 결정되었습니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2018년 8월 13일 ~ 8월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2018년 8월 13일 ~ 8월 14일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2018년 8월 13일부터 8월 14일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집, 매출하는 것으로 2018년 5월 3일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 7월 12일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'(신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호(주식의 분산요건)의 요건을 구비하여야 함)을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는 모집금액 및 매출금액, 추가 주식(의무인수분 발생시 주관사 의무인수 주식 등)의 총 공모금액과 추가주식의 총 취득금액의
2.5% 입니다.
확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 그러나 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당될 것으로 예상되어 코스닥시장 상장규정 제26조 제8항에 따라 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다.

2. 공모방법

금번 에이피티씨(주)의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
1,840,000주(100.00%) 일반공모 방식에 의합니다.

[공모방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모

1,840,000 주(100.0%)

고위험고수익 투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,840,000 주(100.0%)

-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[일반공모 대상 배정내역]

공 모 대 상
주식수(비 율)
주당 공모가액
공모총액
비 고

기관투자자

1,472,000 주(80.0%)

9,000 원주)

13,248,000,000 원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

일반투자자

368,000 주(20.0%)

3,312,000,000 원
-

합 계

1,840,000 주(100.0%)

16,560,000,000 원
-

주)

주당 공모가액 및 공모총액은
확정공모가액 9,000원 기준입니다.

가. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모

1,840,000 주(100.0%)

고위험고수익 투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,840,000 주(100.0%)

-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율)
주당 모집가액
모집총액
비고

기관투자자

1,472,000 주(80.0%)

9,000 원

13,248,000,000 원
-

일반투자자

368,000 주(20.0%)

3,312,000,000 원
-

합계

1,840,000 주(100.0%)

16,560,000,000 원
-

주1) 우리사주조합에 금번 모집주식 중 배정분은 없습니다.

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부

마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

※

투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

※
대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한"수요예측참여 총괄집계표" 및"투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

※
고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 30이상이고 이를 포함한 국내 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※
대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※

"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※
부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4) 배정주식수① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (9) 청약결과 배정방법" 부분 참조)하며 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5) '주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주6) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주7) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수
중 100분의 80으로 결정되었습니다.

나. 매출의 방법 등금번 에이피티씨(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

다. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 그러나 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당될 것으로 예상되어 코스닥시장 상장규정 제26조 제8항에 따라 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차에이피티씨(주)의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사 홈페이지 통하여 개별 통보(부득이한 경우 유선, Fax 및 E-mail 통보)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 대신증권(주)는 에이피티씨(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 에이피티씨(주)의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
11,500 원 ~ 13,000 원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 에이피티씨(주)와 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여
확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.

1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 에이피티씨(주)의 절대적 평가 가치가 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 에이피티씨(주)가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았습니다.2) 대표주관회사인 대신증권(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 에이피티씨(주)와 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여
9,000원으로 결정하였습니다.3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견 - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2018년 8월 7일(화)
인터넷 공고 (주1)

기업 IR
2018년 8월 7일(화)
(주2)

수요예측 일시

2018년 8월 7일(화)
~
2018년 8월 8일(수)

(주3)

문의처
- 에이피티씨(주) (☎ 031-645-1000)- 대신증권(주) (☎ 02-769-3320, 2239)
-

주1) 수요예측 안내공고는 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2) 본 공모와 관련한 기업 IR은
2018년 8월 7일(화)에 진행될 예정이며, 시간 및 장소는 추후 개별적으로 통지할 예정입니다.

주3) 수요예측 마감시간은 국내외 모두 한국시간 기준

2018년 8월 8일

17시까지임을 유의하시기 바랍니다.

주4) 상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

2) 수요예측 참가자격

가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁 포함)

"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8항의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부

마. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서 조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 30 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제4항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

※ 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한, 대표주관회사는 본 수요예측등에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목, 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

나) 참여제외 대상 : 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사(대표주관회사) 및 인수회사의 이해관계인("증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인("증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)③ 기타 본건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제17조의2 제3항 및 제5항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 대신증권(주)에서 관리하는 '불성실 수요예측 참여자'로 분류되어 제재 기간 중에 있는 기관투자자는 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한, 금번 수요예측에 참여한 후 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 6개월~12개월간 수요예측의 참여가 제한되므로 유의하시기 바랍니다.⑤ "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제17조의2 제3항 및 제5항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 하기에서 설명하고 있는 사유로 수요예측일 현재 금융투자협회 홈페이지에 불성실 수요예측 참여자로 분류되어 제재 기간 중에 있는 자⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자자 등■ 불성실 수요예측 참여자 : "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제17조의2 제1항에 따라 다음 각호에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우4. 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7. 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 자

■ 대신증권(주)의 불성실 수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항"증권 인수업무 등에 관한 규정" 제17조의2 제2항에 의거, 대신증권은 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 아래 정보를 금융투자협회에 통보하며 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자 등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실수요예측참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일■ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

구분

적용 대상

참여제한기간

수요예측

참여금지

미청약/미납입
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산*수요예측 참여제한기간 상한:24개월

1억원 이하
6개월

의무보유 확약위반
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산*수요예측 참여제한기간 상한:12개월

1억원 이하
6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

(*)
미청약·미납입 위반금액 : 미청약· 미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수(**) × 공모가격

(**)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주1)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주2)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주3)
제재금 산정기준 : 수요예측 참여제한기간(개월수) ×500만원

주4)
기타사항 : 가중·감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 절사함, 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실수요예측행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

1,472,000 주

80.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1) 비율은 전체 공모주식수 1,840,000주에 대한 비율입니다.주2) 일반청약자 배정분 20.0%는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청가격) 또는
1,472,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자는 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주일, 1개월 또는 2개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주) 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정 공모가격으로 배정 받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주합니다.

6) 수요예측 참여방법수요예측은 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 우편이나, E-mail의 방법에 의해 접수를 받습니다.

가) 인터넷 접수방법① 홈페이지 접속 :「www.daishin.com ⇒ 인터넷뱅킹 ⇒ 청약 ⇒ IPO ⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 대신증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여나) 인터넷 접수시 유의사항① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 대신증권(주)에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.(자산운용사의 경우 자기분(고유재산) 계좌, 신탁분(집합투자재산)계좌, 고위험고수익투자신탁분, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 계설해야 하며, 기타 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 자기분(고유재산), 고위험고수익투자산탁분 계좌를 각각 개설해야 합니다.)② 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.③ 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 펀드별 참여내역을 집합투자회사 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 그렇지 않을 경우 대표주관회사인 대신증권(주)는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자회사(투자일임회사)에 대해 1건으로 통합 배정하며 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 다만, 이 경우에도 집합투자회사(투자일임회사)는 고유재산과 집합투자재산(일임재산) 명의 각각 개별 계좌를 이용하여 수요예측에 참여하여야 합니다.④ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기타 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.⑤ 또한, 집합투자회사 및 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우 대표주관회사인 대신증권(주)가 정하는 "펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량" 등을기재한 소정의 양식(Excel File : 수요예측참여 총괄 집계표)을 작성하여 수요예측 참여 홈페이지에 추가적으로 첨부해야 합니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 문서 첨부가 불가능할 경우에는 대표주관회사 대신증권(주) 담당 부서의
E-mail 주소인 ma.ipo@daishin.com로 수요예측 종료일까지 송부해야 합니다.- 파일 제목 형식 : 에이피티씨_기관투자자명_접수날짜⑥ 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.- 파일 제목 형식 : 에이피티씨_기관투자자명_접수날짜※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제8호 마목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2018년 8월 7일(화) ~ 8월 8일(수)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법
인터넷 접수

접수장소
대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com)

문의처
02-769-3320, 2239

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사 대신증권(주)에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 인터넷 접수의 경우 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 대신증권(주) 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는, 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다. ③ 수요예측 참여내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다.⑥ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 동일한 집합투자회사가 뮤추얼펀드, 신탁형펀드의 형태로 수요예측에 참여할 경우, 수요예측 참가신청서 상에 각각 펀드의 참여수량 및 가격을 통합한 1개의 수요예측 참가신청서에 의해 동일한 가격으로 수요예측에 참여하여야 합니다.한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 소정의 양식(대신증권 홈페이지 게시판 및 인터넷 접수시 다운로드 가능)으로 작성하여 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 대신증권(주)와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.⑦ 수요예측 인터넷 참여를 위한 '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드 만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후대신증권(주)에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑨
수요예측 참가시 의무보유확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5영업일 내에 대신증권(주) IB부문 IPO본부로 원본을 우편으로 보내주시길 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월간까지) 대신증권(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.⑩ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.[기타 자세한 내용은 "(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.]9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

10) 물량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정(코스닥시장 상장의 경우 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정함)하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

11) 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 대신증권(주)홈페이지(www.daishin.com → 인터넷뱅킹 → 청약 → IPO → 배정결과 조회 및 청약)에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별통보에 갈음합니다.12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정물량에 합산하여 배정합니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.13) 수요예측에 관한 특약사항① 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 2주, 1개월 또는 2개월로 제시가 가능합니다. ② 수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 대신증권(주)에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월 간까지) 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다. ③
수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5영업일내에 대신증권(주) IB사업단 IB부문 IPO본부로 원본을 우편으로 보내주시길 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 (불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월 간까지) 동안 대신증권(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. ④ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

14) 수요예측 결과

가) 수요예측 참여내역

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유) 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

69
23
37
84
145
-
358

수량

14,960,000
1,375,000
5,756,000
8,597,000
209,000
-
30,897,000

경쟁률

21.91
3.38
20.99

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

나) 수요예측 신청가격 분포

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매, 중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

미제시
-
-
1
1,000,000
-
-
1
8,000
1
25,000
-
-
3
1,033,000

밴드상단 초과
3
2,170,000
-
-
1
1,840,000
-
-
1
3,000
-
-
5
4,013,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하

2
712,000
1
1,000
-
-
4
169,000
-
-
-
-
7
882,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

-
-
-
-
-
-
1
2,000
-
-
-
-
1
2,000

밴드 중간값

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

1
10,000
-
-
1
10,000
2
20,000
-
-
-
-
4
40,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

12
1,810,000
3
8,000
2
6,000
9
76,000
-
-
-
-
26
1,900,000

밴드하단 미만

51
10,258,000
18
366,000
33
3,900,000
67
8,322,000
143
181,000
-
-
312
23,027,000

합계

69
14,960,000
23
1,375,000
37
5,756,000
84
8,597,000
145
209,000
-
-
358
30,897,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)

2개월 확약
3
2,678,000

1개월 확약
-
-

2주 확약
-
-

합 계
3
-

총 수량 대비 비율(%)
0.8
8.7

주) 상기의 확약 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 이와는 상이합니다.

라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 에이피티씨(주)와 대표주관회사인 대신증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 9,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
1,840,000 주

주당 모집가액
예정가액
11,500 원

확정가액

9,000 원
주1)

모집총액
예정가액
26,450,000,000 원

확정가액
16,560,000,000 원

청약단위
주2)

청약기일
일반공모
개시일
2018년 8월 13일

종료일
2018년 8월 14일

청약증거금주3)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납입기일

2018년 8월 17일

※ 기관투자자와 일반청약자 청약
은
2018년 8월 13일
부터
2018년 8월 14일
까지(2일간)실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주1) 주당 공모가액주당 공모가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다. 청약일 전에 대신증권(주)가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.주2) 청약단위① 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권(주)의 본 ·지점을 통해 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 '다. 청약방법 - (7) 청약단위'를 참조해 주시기 바라며 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다. 주3) 청약증거금① 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2018년 8월 17일

(금)
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. ② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③일반청약자 청약증거금은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환합니다. 이 경우 청약증거금 및 상기 초과금을 발행회사 또는 청약자에게 지급할 때까지 유치하는 기간에 대한 이자는 지급하지 않습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
방 법

수요예측 안내 공고

2018년 8월 7일

인터넷 공고

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2018년 8월 10일

인터넷 공고

일반청약 공고

2018년 8월 13일

한국경제신문

배정 공고

2018년 8월 16일

인터넷 공고

주1) "수요예측 안내 공고"는 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지 "www.daishin.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.주2) "모집 또는 매출가액 확정의 공고"는 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지 "www.daishin.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.주3) 일반청약자에 대한 "배정공고"는 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지 "www.daishin.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.주4) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일날 추가납입을 해야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대해선 배정을 받지 못합니다.

다. 청약방법1) 투자설명서 교부에 관한 사항① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 합니다.② 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.③ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

[대신증권(주)의 투자설명서 교부 방법]

구 분
투자설명서 교부방법

기관투자자
"자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

우리사주조합
"자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

일반청약자
1), 2)와 3)을 병행1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권(주) 본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.2) 대신증권(주) 홈페이지나 HTS에서 교부① CYBOS5 이용시 4727 청약약정승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다. ② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.3) 대신증권(주) 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권(주) 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로 투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권(주) 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권(주) 직원에게 수령거부의사를 통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

2) 모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 합니다. 또한 금번 공모에서 한 회사내에서는 단일 계좌에 의한 청약만 인정하며(이중 청약금지) 이중청약의 경우 청약은 무효로 처리됩니다. 청약자는 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

3) 우리사주조합원의 청약은 대신증권(주)에서 우리사주조합장의 명의로 합니다. (금번 공모시 해당사항 없습니다.)4) 기관투자자의 청약방법 기관투자자의 청약(추가청약 포함)은 청약일인
2
018년 8월 13일
(월) ~ 2018월 8월 14일(화) 08:00 ~ 16:00에 대신증권(주)의 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대신증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 대신증권㈜의 홈페이지에 공지된 소정의 주식청약서를 Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2018년 8월 17일
(금) 08:00~13:00 사이에 대표주관회사인 대신증권(주)에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.5) 일반청약자의 청약방법

일반청약자는 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.※ 청약사무 취급처: 대신증권(주)의 본ㆍ지점일반청약자의 청약가능 시간은 다음과 같으며 해당 시간 이후로는 청약이 불가하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

[ 일반청약자의 청약가능 시간]

구 분
일반청약자 청약가능 시간

HTS 및 홈페이지를 통한 청약시

2
018년 8월 13일
~ 8월 14일
(08:00 ~ 16:00)

대신증권(주) 본ㆍ지점 내점 또는 지점 유선 청약시

2
018년 8월 13일
~ 8월 14일
(08:00 ~ 16:00)

6) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약 자격은 일반청약사무 취급처인 대신증권(주)의 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[대신증권(주)의 일반청약자 청약자격]

구분

청약한도

내용

우대

200%

1) 고객등급 H5 이상 개인고객

H5등급 (정기등급)

직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객

2) 직전 3개월 개인연금 평잔 4백만원 이상(CIF기준)

일반

오프라인청약

100%

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 고객중 정기등급 V2이상

V2등급 (정기등급)

직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상

[오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약]

온라인

청약

100%

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 모든 고객

[온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS]

유의사항

청약개시일 전일까지 계좌 개설이 되어 있는 고객에 한하여 청약 가능 ※ 청약개시일 계좌개설 후 청약 불가

청약수수료

청약수수료는 3,000원이며, CMA계좌 보유고객은 청약수수료 면제

배정기준

1) 일반/우대청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정함.2) 일반/우대청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정하되, 대표주관회사가 정한 기준에 의함 3) 그 결과 발생하는 잔여주식은 우대청약자에게 추첨하여 재배정함

주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

주2)

개인연금저축기준

① 개인연금의 경우 직전 3개월 평잔(CIF기준)- 9월 청약의 경우 당해년도 6월, 7월, 8월 3개월 평잔

② 연금보유고객(CIF기준)

- 신연금펀드(직전 3개월 평잔 4백만원 이상)

- 구연금펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

- 신연금펀드와 구연금펀드 동시 보유고객(신연금펀드 평잔과 구연금펀드 말잔 합산 400만원 이상)

7) 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권(주)의 본 ·지점을 통해 청약이 가능하며, 청약한도 및 단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

구분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

대신증권

368,000 주

주)
50%

주) 일반그룹의 청약한도:
18,000 주 우대그룹의 청약한도:
36,000 주

[대신증권(주)의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

8) 청약취급처

[청약취급처]

구 분
청약취급처

기관투자자
대신증권(주) 본ㆍ지점

일반청약자
대신증권(주) 본ㆍ지점

9) 청약결과 배정방법가) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 80%(
1,472,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 전체 공모주식의 20%(
368,000주)를 배정합니다.③ 제1항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 있는 경우 기관투자자 및 일반청약자로 하여금 순차적으로 그러한 미청약 물량을 청약하도록 하며, 그럼에도 불구하고 미청약 물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약물량은 인수단 구성원의 인수비율에 따라 각 인수단 구성원이 개별채무로 인수합니다.④ 제2항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 발생하는 경우 일반청약자에게 배정합니다. 그럼에도 불구하고 미청약 물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약 물량은 인수단 구성원의 인수비율에 따라 각 인수단 구성원이 개별채무로 인수합니다.⑤제3항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 발생하는 경우 각 인수단 구성원들은 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

나) 배정방법청약결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정한 공모가액으로, 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정합니다.② 일반청약자 청약의 경우 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 각 인수단 구성원이 각자 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.③ 일반청약자에 대한 최종 청약 후 배정은 대신증권(주)가 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.④발행회사 또는 인수단의 이해관계인("증권인수업무등에 관한 규정"제2조 제9호 각목의1에 해당하는 자)과, 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정에서 제외합니다.다) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2018년 8월 16일
일반청약사무처인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

라. 주권 교부에 관한 사항1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 주권교부일을 공고합니다. 2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다. 3) 상기 (나) 배정방법에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제309조 5항 규정에 의하여 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제294조의 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 대표주관회사에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 주금납입기일 익일에 일괄 발행하며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 대표주관회사의 계좌에 자동 입고됩니다.
마. 주금납입장소대표주관회사는 주금납입기일에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 산업은행 오창지점 계좌로 송금합니다.
바. 기타사항1) 신주인수권증서에 관한 사항 금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다. 2) 증권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항 본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 고객계좌부 또는 예탁계좌부 상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 "상법" 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다. 3) 정보이용의 제한 대표주관회사인 대신증권(주)은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 4) 주권의 매매개시일 주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. 5) 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액 (주2)
인수조건

명칭
주소

대신증권(주)
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)

기명식보통주
1,840,000 주

16,560,000,000
원

총액인수

주1)

대표주관회사인 대신증권(주)가 전체 공모물량의 100%(
1,840,000주)를 총액인수합니다. 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 대신증권(주)가 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

주2)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
대신증권(주)

414,000,000
원

주)

합계

414,000,000
원

-

주) 인수수수료는 인수인의 총 취득금액의
2.5%입니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 그러나 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당될 것으로 예상되어 코스닥시장 상장규정 제26조 제8항에 따라 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다.

라. 기타의 사항1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지대표주관회사인 대신증권(주)와 체결한 총액인수계약서에 의한 본 주식을 대표주관회사와의 사전 서면 동의 없이는 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직 ·간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 단, 본 계약 이전에 발행한 전환사채 또는 기타 주식의 발행의무가있는 증권(주식매수선택권 포함)에 대한 주식발행 및 주식배당에 의한 주식발행과 매도는 제외합니다. 또한, 상기와 동일한 기간동안 발행회사의 최대주주 등이 대표주관회사와의 사전 서면동의 없이 총액인수 계약서에 의한 본 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 발행회사의 주식을 직 ·간접적으로 매매하거나 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 하였습니다. 2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 대신증권(주)는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)①금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다.)

3) 초과배정 옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.

4) 상장예비심사의 경과발행회사는 2018년 5월 3일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여

2018년 7월 12일에 신규상장심사요건 중 주식의 분산기준을 제외한 모든 요건을 충족하고 있다는 내용의 상장예비심사 결과를 통지 받았습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.

제7조(1주의 금액) 주식 1주의 금액은 100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제8조(주권의 발행과 종류)
① 회
사가

발행하는 주권은 기명식으로 한다.② 회사의 주권은1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및10,000주권의 8종류로 한다.제9조(주식의 종류, 수 및 내용) ① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 20,000,000주로 한다. ③ 회사는 참가적 우선주식 또는 비참가적 우선주식, 누적적 우선주식, 또는 비누적적우선주식, 의결권 있는 우선주식, 또는 의결권 없는 우선주식을 독립적으로 또는 여러형태로 발행할 수 있다. 우선주식은 회사의 이익이나 이자의 배당 또는 잔여재산의 분배에 있어 보통주식 보다 우선적 권리를 가진다.④ 우선주식에 대한 배당률은 액면금액을 기준으로 연 1% 이상으로 하고 발행시에 이사회의 결의로 우선배당률을 정한다.⑤ 누적적 우선주식이 발행된 경우 동 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑥ 의결권 없는 우선주식이 발행된 경우 동 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.⑦ 우선주식의 발행시 이사회 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 발행시 별도의 정함이 없는 한 동 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 누적적 우선주식의 경우 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 때에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제9조의 2 (전환주식) ① 회사는 제9조에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이사회의 결의를 통하여 이를 주주가 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환주식으로 정할 수 있다.② 회사가 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 총발행가액은 전환 전의 주식의 총발행가액으로 한다.③ 전환주식의 주주가 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1월 이상 10년 이내의 범위에서 이사회의 결의로 정한다. ④ 주주의 전환청구가 있는 경우, 회사는 우선전환주식 1주당 액면가액이 오백원(500원)인 보통주식 1주를 부여한다. 단, 회사는 전환비율을 조정 할 수 있으며, 이때에 전환비율을 조정하는 기준이 되는 날 및 조정방법 등으느 이사회가 정한다.⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.제9조의3(상환주식)① 회사는 제9조 또는 제9조의2의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이사회의 결의를 통하여 이를 주주의 상환청구에 따라 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있다.② 상환주식의 상환가액은 발행가액과 배당률 등을 고려하여 이사회의 결의로 정한다.③ 상환주식의 상황권행사기간 및 상환기간은 발행일로부터 1월 이상 10년 이내의 범위에서 이사회의 결의로 정한다. 단, 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발행하는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.1. 누적적 우선주식인 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우2. 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못하는 경우④ 상환주식을 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부 또는 일부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 이때 회사는 상환할 뜻, 상환대상 주식 및 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사의 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 이 때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다.⑤주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부 또는 일부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이 때 당해 주주는 상환할 뜻 및 대상주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 현존 배당가능이익으로 상환대상주식전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고, 이 때 발행하는 단주는 상환하지 아니한다.⑥ 제9조의2에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행할 경우 이사회는 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환권 행사 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.

3. 의결권에 관한 사항

제29조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.제30조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제31조(의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제32조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 우리사주 조합원에게 주식을 배정하는 경우4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우6. 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 신규로 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제13조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다,제56조(이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액제57조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.제58조(분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.⑤ 제9조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.제59조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 2002년 설립이후 외산장비에 대한 의존도가 절대적인 반도체 소자 식각기술의 국산화를 위해 지속적인 노력을 기울여 해외업체들과의 경쟁가능한 수준의 제품 개발에 성공하였습니다. 이후 현재까지 당사는 반도체의 회로패턴을 형성시켜주기 위해 반응성 plasma를 사용하여 필요 없는 부분을 선택적으로 제거시키는 식각 공정 장비를 생산, 판매하고 있습니다.

주요 용어 설명

용 어

설 명

ACL(Amorphous Carbon Layer)

비정질탄소막

탄소를 함유한 탄화수소 화합물을 이용하여 만들어진 비정질탄소막으로, 사진공정의 반사방지막으로 사용됨.

Anode

양극

전류가 흘러 들어가는 쪽의 전극을 의미. 진공 Chamber 안에서 웨이퍼와 마주보고 있은 부위.

Ashing

에싱

고온 산화를 이용하여 기판으로 부터 PR을 제거하는 것.

Cathode

음극

전류가 흘러나오는 쪽의 전극을 의미. 진공 Chamber 안에서 웨이퍼가 놓여지고, 고주파 전력이 인가되는 부위.

CD(Critical Dimension)

임계치수

반도체 회로의 선폭을 말함.

Chamber

챔버

장비의 일부분으로 식각 또는 증착 공정이 진행되는 방.

CMP(Chemical Mechanical Polishing)

화학적ㆍ기계적 연마

화학적 기계적 연마. 웨이퍼 표면을 평탄하게 만들기 위해 웨이퍼 표면을 갈아내는 공정.

CVD(Chemical Vapor Deposition)

화학기상증착

반도체 공정기술의 하나로 화학반응을 이용하여 Wafer 표면위에 단결정의 반도체막이나 절연막 등을 형성하는 방법.

Dielectric

유전체

절연체로서 전압을 걸었을 때 전류를 흘리지 못하는 물질로써, 산화막(SiO2)과 질화막(Si3N4) 등이 있음.

Doping

도핑

반도체의 전도 형태를 바꿔주기 위해 p형 또는 n형의 불순물을 확산이나 이온주입에 의해서 주입하는 것.

Double Patterning(DP)

이중패터닝

하나의 회로 패턴을 완성하기 위해 같은 자리에 노광 또는 식각 공정을 두 번씩 진행하는 방식.

Electron Temperature(Te)

전자온도

자유전자를 갖는 계(系)에서 자유전자의 에너지 분포에 대응하는 온도로, eV로 나타냄.

ESC(Electrostatic Chuck)

정전척

정전기를 이용하여 진공 Chamber 안에서 웨이퍼를 고정시키는 장치.

Etch

식각

Wafer상의 특정지역의 물질을 화학반응을 통해 제거해 내는 공정으로 이때 사용되는 물질을 Etchant라고 한다. Etch 방법에는 화학용액을 사용하는 Wet Etch와 가스나 플라즈마, 이온 빔 등을 이용하는 Dry Etch가 있음.

Etch Rate(ER)

식각 속도

식각이 진행되는 속도를 일컬으며, 높을수록 빠름.

Etch Rate Uniformity(ERU)

식각속도 균일도

웨이퍼 전체 면적에서 식각 진행 속도가 얼마나 균일하게 일어나는지를 평가하는 척도로, 작을수록 우수함.

EUV(Extreme Ultraviolet)

극자외선

13.5nm의 파장을 갖는 광원으로 회로선폭을 미세화하기 위해 필요함.

FICD(Final Inspection CD)

식각하고 난 후의 선폭을 말함.

Ion Implantation

이온주입

반도체소자가 원하는 전기적 특성을 가지도록 반도체기판 위에 필요한 부분에만 고전압으로 가속된 이온을 물리적으로 주입하는 것.

Mask

마스크

IC제작을 위해 각 Layer별 회로 Pattern이 그려진 유리판으로, 각 패턴은 빛을 막는 불투명지역과 빛을 통과시키는 부분으로 구분되며 Mask상의 Pattern을 Wafer위에 옮겨 소자를 제작.

PR(Photoresist)

감광액

감광성 수지를 말하며, 구성 성분은 Polymer, Solvent, Sensitizer로 대표되며 현상되는 형태에 따라 양성과 음성으로 나뉨.

Plasma

플라즈마

원자나 분자 이외에 양이온과 음이온, 전자가 뒤섞여 존재하는, 전기적으로는 중성인 상태

Poly(Polysilicon)

폴리실리콘

다결정의 Silicon 박막으로 내부 전극으로 사용하기 위해 CVD 공정을 이용해 만들어짐.

Sawing

절단

Chip 분리를 위해 웨이퍼를 절단하는 공정.

Silicon, Si

실리콘

원자번호 14인 5족의 원소(규소)로서, 반도체 재료로 널리 사용됨.

SiON(Oxynitride)

절연막

CVD 공정에서 산화막과 질화막의 단점을 보완해 증착된 박막을 일컬음.

SOC(Spin on Carbon)

탄소막

웨이퍼를 회전시키면서 탄소막을 증착시키는 방법.

TEOS(Tetraethyl orthosilicate)

산화막

CVD 공정에서 산화막을 증착할 때 사용하는 Gas이나, 일반적으로는 이 Gas를 이용하여 증착된 산화막을 일컬음.

TSV(Through Silicon Via)

실리콘 관통전극

웨이퍼를 관통하는 Hole을 뚫는 공정으로, Chip을 수직으로 쌓아 올리고 텅스텐 기둥을 통해 연결하는 적층 공정기술.

ULTO(Ultra Low Temperature Oxide)

저온산화막

매우 낮은 온도에서 증착된 산화막을 일컬음.

가. 반도체 경기변동에 따른 위험당사는 반도체 소자 생산 핵심공정에 사용되는 장비를 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있기 때문에 전방산업인 반도체 산업의 경기변동은 당사 사업에 중요한 영향을 미칩니다.

반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다.
반도체 산업의 부진으로 인해 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 호황기에 집중된 설비투자가 공급과잉에 따른 불황으로 이어지고, 불황기에 나타난 단가하락은 수요증가를 통해 설비투자를 증대시켜 산업성장과 경기회복의 순환을 보여주는 장치산업의 전형적인 경기변동성 특징을 보여 왔습니다.

(단위 : 십억 달러 )

세계 메모리 반도체 시장 규모 및 전망a.jpg
[세계 메모리 반도체 시장 규모 및 전망a]

(출처 : 유진투자증권 리서치보고서 2017.11)

DRAM 및 NAND로 구성되는 메모리 반도체 시장은 지난 2010년까지 큰 폭의 성장세를 구현하며 호황을 구현하였으나 2011년 및 2012년 경기 불황으로 인해 Conventional IT 제품들에 대한 수요 급감으로 시장 규모가 축소된 이후 최근 모바일 디바이스의 수요증가에 따라 시장규모가 다시 확대 되었습니다.

DRAM 시장의 경우 2013년부터 반도체 제조사들이 DRAM 설비 투자를 큰 폭으로 확대하였으나 주된 수요처인 PC 시장이 침체되면서 공급 증가가 수요 증가를 상회하게 되어 가격이 하락하고 이로 인해 시장 규모가 축소되었던 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 스마트폰 및 태블릿 PC 등 모바일 기기의 폭발적 성장에 따라 DRAM의주요 수요처가 PC뿐만 아니라 서버와 모바일로 확장 되었고, 칩의 미세화, 집적화에 따라 기존 설비를 교체 또는 업그레이드를 하기 때문에 PC 시장의 침체에도 DRAM 시장의 성장을 유지하는 근간으로 작용하고 있습니다.

NAND의 업황은 DRAM과는 달리 지속적인 성장세를 시현하고 있습니다. PC나 스마트폰 등 개별 디바이스의 성장성 둔화의 영향은 DRAM과 동일하나 모바일 디바이스의 대당 탑재용량 증가와 더불어 SSD의 수요 확대가 전체 NAND 시장 성장을 견인할 것으로 전망됩니다.

삼성전자 반도체 부문 capex 전망a.jpg
[삼성전자 반도체 부문 capex 전망a]

(출처 : NH투자증권 리서치보고서, 2018.01)

상기와 같이 반도체 제조사들은 수요가 확대되어 성장이 예상되는 어플리케이션 중심으로 설비 투자를 확대하고 가동률을 증가시켜 시장 지배력을 확대하고자 하는 노력을 지속하고 있습니다. 이러한 전방산업의 호조는 반도체 장비에 대한 수요를 촉발하며 결국 당사의 식각장비 판매량 증가를 견인할 것으로 예상됩니다.

그러나 기본적으로 반도체 산업은 경기 민감도가 높고 설비투자와 양산 간의 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으로 조절할 수 없어 수요공급의 비대칭이 존재하는 경우 가격이 불안정해지고 전체 시장 규모 축소를 유발하는 위험이 상존하고 있습니다. 따라서 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 투자 감축, 가동률 저하 등에 따라 당사의 사업이 부정적인 영향을 받을 수있습니다.

나. 시장 경쟁 위험

당사
가

생
산

및 판매하는 식각장비는 반도체 생산 공정에 속해있는 일부분이며 공정의 큰 흐름에 종속되어있는 제품이기 때문에, 반도체 공정의 변경 및 기술개발에 따라 해당 장비 역시 공정에 맞도록 개발, 개선되어야 합니다만약 당사가 향후 미세공정 전환과 수직 메모리셀 적층기술 등과 같이 산업, 기술 변화에 따른 대응에 실패하여 동종업체와의 제품경쟁에서 경쟁력이 약화되거나,
향후 세계 반도체 시장 진출 시 주요 글로벌 반도체 업체와의 경쟁심화된다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

반도체 장비는 삼성전자(주)나 SK하이닉스(주)와 같이 고객사가 신규 모델을 개발하는 단계에서부터 동반 개발되어야 하며, 이를 통해 고객사별, 모델별 형태까지 감안하여 장비를 설계하고 생산해야 하는 품목입니다. 이러한 제품의 특성으로 인해 기술력 뿐만 아니라 양산 능력, 공급 이후 A/S 대응 능력까지 검증되어야 하고 검증에 장기간이 소요되므로 신규 업체의 시장 진입이 용이하지 않습니다.

또한 진입에 성공하더라도 전공정 장비는 반도체 생산 공정에 속해있는 일부분이며 공정의 큰 흐름에 종속되어있는 제품이기 때문에, 반도체 공정의 변경 및 기술개발에 따라 해당 장비 역시 공정에 맞도록 개발, 개선되어야 합니다. 만약 공정의 큰 흐름을 따라가지 못하게 된다면 해당 제품은 단시간 내에 도태될 수밖에 없는 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서 고도의 장비 제조기술을 보유하고 있는 기업이라 하더라도 지속적인 연구개발을 통하여 차세대 공정기술의 전개방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않는다면 경쟁에서 뒤처질 수밖에 없습니다.

이와 같은 특성 때문에 반도체 식각장비의 생산은 소수의 미국, 일본 업체가 전체 물량의 90% 이상을 공급할 정도로 기술 진입 장벽이 높은 부문입니다. 국내기업인 삼성전자(주)와 SK하이닉스(주)의 식각장비 수요도 LAM, AMAT, TEL 등의 글로벌 업체와 당사를 포함한 세메스 등 소수의 업체가 과점하여 공급하고 있습니다. 각 반도체 제조사는 고유의 생산방식으로 인해 각사의 웨이퍼에 특화된 식각장비의 공급을 원하고 있으며, 공정의 특성상 식각속도와 수율이 원활하지 않을 경우 반도체 생산 차질과 연결되므로 복수의 공급업체를 확보하는 경향이 강합니다. 때문에 국내기업인 삼성전자(주), SK하이닉스(주)는 글로벌 반도체 제조업체로 성장하면서 주요 반도체 생산장비도 국산화 하기 위해 많은 노력을 기울였지만 국내 식각 장비업체의 기술력 및 품질 경쟁력이 요구수준을 따라가지 못하는 상황입니다. 때문에 국내기업이 생산한 식각장비는 기술난이도가 낮은 제한된 공정에서만 사용되고 그마저도 점유율이 미미한 상황이었습니다.

당사는 설립시부터 기존 기술과는 차별화된 독자적인 적응결합형 플라즈마 소스 기술을 확보하고 식각장비 양산을 시작하였으며, 후발 주자로서 300mm Poly 식각장비의 개발, 양산에 성공하면서 기술력 및 양산 능력을 인정받았고 SK하이닉스(주)의 성능평가를 통과하여 꾸준히 장비를 공급하고 있습니다.

다만, 반도체 장비 산업은 수요자인 종합 반도체 회사의 교섭력이 공급자에 비하여 우월한 수요자 중심의 산업이며, 신규 업체의 시장 진입 위험은 낮은 편이나 기존 경쟁사 대비 품질 경쟁력, 납기 경쟁력이 뒤쳐질 경우 이는 즉시 당사의 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 특히, 반도체 집적화 추세에 따라 이에 대응 가능한 1x nm급 이하 공정의 미세 패턴조절을 위한 공정개선과 웨이퍼 최외각(Extreme Edge)에 대한 수율향상이 산업 내 주요 경쟁요소로 부각되고 있어, 이에 대한 기술요구 수준을 당사가 따라갈 경우에만 저렴한 판매가격 및 빠른 A/S, CIP 대응으로 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있습니다.

현재 당사는 글로벌 기업과 동등한 수준의 기술력과 가격경쟁력을 가지고 영업에 매진하고 있으나 향후 세계 반도체 시장 진출 시 주요 글로벌 반도체 업체와의 경쟁심화는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 매출처 편중 위험당사는 최근 사업연도 및
당분기 중
99% 이상의 매출을 SK하이닉스(주)를 통해 시현하고 있으며, 매출 품목은 300mm Poly Etcher 및 관련 소모품입니다. SK하이닉스(주)는 전세계 반도체 산업에서 높은 시장지위를 확보하고 있는 글로벌 종합 반도체 제조업체로서, 안정적인 거래처를 확보한다는 측면에서는 강점이 될 수 있으나
당사의 매출처가 편중되어 있어 주요 매출처의 설비투자, 가동률 변화나 정책변화 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 매출은 '17년 결산 기준 SK하이닉스에 99%로 높은 비중을 나타내고 있습니다. 매출처 편중은 반도체 산업의 특수성에 기인한 상황으로 국내 대부분의 반도체 회사가 삼성계열 또는 SK하이닉스에 높은 의존도를 나타내고 있습니다. 당사의 매출액 중 SK하이닉스 비중은 다음과 같습니다.

[매출처별 매출액 및 매출비중 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

SK하이닉스(주)

20,284(99.9%)

41,106

(99.9%)

37,839

(99.9%)

3,543

(80.5%)

기타

5(0.1%)

16

(0.1%)

12

(0.1%)

857

(19.5%)

합계

20,289(100.0%)

41,122

(100.0%)

37,851(100.0%)

4,400(100.0%)

매출 품목은 300mm Poly Etcher 및 관련 소모품입니다. SK하이닉스(주)는 전세계 반도체 산업에서 높은 시장지위를 확보하고 있는 글로벌 종합 반도체 제조업체로서, 안정적인 거래처를 확보한다는 측면에서는 강점이 될 수 있으나 매출처가 편중되어 있어 SK하이닉스(주)의 설비투자, 가동률 변화나 정책변화 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다.

SK하이닉스는 반도체 시장 호황에 따라 '17년 큰폭의 성장을 기록하였으며 '18년 7월 현재 국내 시가총액은 삼성전자에 이어 2위를 기록하고 있습니다. 주요 매출처의 부실에 대한 위험성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

또한 단일 매출처의 주요 위험이라고 볼 수 있는 수익성의 취약, 매출채권 회수 여부 등의 문제 또한 업종 평균대비 매우 양호한 수준입니다. 수익성 관련 업종평균과의 비교는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 1분기

업종 평균 (주1)

매출액

4,400

37,851

41,122

20,289

-

매출원가

2,791

22,747

23,583

11,312

-

매출원가율

63.43%

60.10%

57.35%

55.75%

80.17%

영업이익

(1,753)

9,390

12,690

7,832

-

영업이익률

-

24.81%

30.86%

38.60%

5.74%

주1)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2016 기업경영분석" 중 C292(특수목적용 기계제조업) 기준입니다.

당사의 매출원가율 및 영업이익률은 SK하이닉스에 장비판매를 본격적으로 시작한 '16년 이후 동업종 평균대비 매우 우수한 수준입니다. 식각장비 시장은 진입장벽이 매우 높고 세계적으로 해외 소수 업체가 독과점하고 있는 상황으로 외산장비의 단가는 당사 대비 약 40% 이상 높은 것으로 파악하고 있습니다. SK하이닉스가 단일 매출처이나 외산장비와의 가격차이를 고려하였을 때 가격인하의 압박은 없을 것으로 판단되며 당사의 기술력이 해외업체와 유사한 수준임을 감안하면 당사의 이익률은 추가적으로 상승할 여지가 있습니다.

현재 반도체 산업의 호황과 당사의 '16년 이후 안정적인 매출성장을 고려했을 때 상장이후에도 지속적인 성장이 예상되나, SK하이닉스의 영업현황, 예상하지 못한 정책 등에 따라 실적이 변동될 수 있는 위험성이 있습니다.

라. 핵심 인력 확보 관련 위험당사가 영위하고 있는 반도체 관련 산업은 기술 수준이 높고 발전 속도가 빠르기 때문에 이러한 전방산업의 기술 요구에 대응하기 위해서는 전문성 있는 연구개발 인력의 확보와 관리가 중요합니다. 따라서
핵심 기술 인력의 이탈이 발생할 경우 매출 및 영업에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

당사가 영위하고 있는 반도체 관련 산업은 기술 수준이 높고 발전 속도가 빠르기 때문에 이러한 전방산업의 기술 요구에 대응하기 위해서는 전문성 있는 연구개발 인력의 확보와 관리가 중요합니다. 따라서 핵심 기술 인력의 이탈이 발생할 경우 매출 및 영업에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

당사는 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 공급해야 하므로 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 따라서 기존 핵심인력의 안정적인 유지뿐만 아니라 신규인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 합니다. 특히 반도체 공정에 대한 기반기술을 확보하고 있는 전문 인력이 충분하지 않은 상황에서 경쟁사로의 인력 유출 위험은 상존하고 있으며 핵심 인력에 대한 유지 방안은 당사의 기술 경쟁력과 직결되는 과제입니다.

당사의 연구개발 전문 인력은 증권신고서 제출일

현재 28명으로, 주요 핵심 연구 인력들은 반도체 업계에서 장기간의 경력과 전문지식을 확보하고 있습니다. 연구 인력들은 안정적으로 유지되고 있으며 일부 인력 변동이 발생되고는 있으나 핵심 인력의 유출은 발생하지 않은 것으로 파악됩니다.

[연구개발인력 현황]

(단위 : 명)

직종

신고서 제출일 현재 인원

인원수

2017년

2016년

2015년

연구

28

28

25

24

당사의 대표이사를 비롯한 연구인력 다수는 반도체 공정을 기반으로 Etch System 및 H/W 설계, Module 제어프로그램 개발 등 기술 전반에 대한 노하우를 확보하고 있어 기술 변화에 대한 즉각적인 대응이 가능한 인력으로 구성되어 있는 것으로 보입니다.

또한 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 당사는 9회에 걸쳐 주식매수 선택권을 부여하였으며 연구소 인력의 경우 퇴직시 영업비밀유지 및 경업금지 계약서를 체결함으로서 향후 1년간 경업금지와 함께 기술 유출을 차단하기 위한 인사시스템을 적절히 갖추고 있다고 판단됩니다.

마. 지적재산권 관련 위험시장의 규모가 확대되고 당사의 실적이 증가함에 따라
글로벌 메이저 업체들이 기술 특허를 통해 견제를 강화할 가능성이 있으며 국제 특허분쟁으로 확대될 시 향후 우발적인 비용이 발생할 위험이 있습니다.

시장의 규모가 확대되고 당사의 실적이 증가함에 따라 글로벌 메이저 업체들이 기술 특허를 통해 견제를 강화할 가능성이 있으며 국제 특허분쟁으로 확대될 시 향후 우발적인 비용이 발생할 위험이 있습니다.

식각장비 업계는 글로벌 메이저 업체인 LAM, AMAT 등이 특허를 통해 강력한 기술적 진입장벽을 구축하고 있습니다. 이들 업체들은 핵심 기술을 사용하지 못하게 하는 식으로 시장 진입을 막고 있습니다. 따라서 후발업체들의 경우 시간과 노력을 들여 특허 회피 기술을 개발하느라 어려움을 겪고 있습니다.

당사의 경우 아직까지 수출보다는 국내 매출 위주의 사업 구조이며 당사의 매출 규모를 고려할 때 단기간 내에 메이저 업체 등에 의한 특허 침해 소송이 제기될 확률은 비교적 낮은 편입니다. 다만 주요 핵심기술에 대해 국제 특허가 기 출원 되어 있음에도 향후 매출 규모가 증가하고 미국, 일본, 중국 등 해외 진출 영역이 확대될 경우 예상치 못한 지적재산권 관련 소송에 대한 위험이 발생할 수도 있기 때문에, 당사는 이를 대비해 기술 개발의 중요성을 깊게 인지하고 R&D 및 특허권 보유에 보다 적극적으로 대처해 나가고 있습니다.현재 당사의 핵심기술 및 활용기술과 관련한 소송이나 분쟁은 발생한 적은 없으나, 당사가 보유한 지적재산을 적절히 보호하지 못했거나 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 기술개발 지연에 따른 위험
당사 사업의 경우 꾸준한 기술혁신이 필요한 산업이므로 이에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 매출액과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

반도체 산업은 반도체소자 기술개발이 급격히 진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아져 기술적인 적기 시장진입이 매우 중요합니다. 이런 기술 집약적 산업 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 월등히 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 반도체 제조업체의 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능하다고 할 수 있습니다.

1~2년을 1주기로 변화하는 디바이스의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 공정 기술 개발이 필요한 구조로서, 한 세대 반도체 장비 부문에서 시장을 석권한 기업이라 하더라도 지속적인 R&D를 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태 될 수 있습니다.

최근 반도체 기술이 고도화 되면서 집적도 향상 목적으로 nm단위의 선폭 미세화가 진행되었고, 이는 식각장비 간 균일도 차이가 명확히 드러나는 원인이 되었습니다. 따라서 높은 균일도를 보이는 당사 식각기술의 경쟁력은 점차 높아질 것으로 전망됩니다.

반도체 생산기술이 미세화, 고집적화를 위해 빠르게 발전하고 있어 식각장비 제조업체들 역시 이러한 기술 발전에 대응할 수 있는 제조기술을 확보하여야 합니다. 이를위해 당사는 현재 양산중인 장비외에 차세대 Device 생산에 적합한 신규 장비의 개발 및 기존 장비의 개선을 지속적으로 수행하고 있는 중이며, 추가 공정개발을 위해 노력하고 있습니다.

차세대 장비개발과 공정개발은 당사의 지속적인 매출에 매우 중대한 요소로 작용하므로
이에 따라 당사는 인력확보 및 독자적인 기술개발을 위해 노력하고 있습니다. 그러나 빠른 기술변화에 뒤처지게
되거나 개발에 실패한다면 향후 당사의
수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

※ 당사의 '17년 감사보고서 및 '18년 1분기 검토보고서 기준 주요 재무수치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2018년 1분기
2017년

매출액
20,289,187
41,122,169

영업이익
7,832,372
12,690,445

당기순이익
6,498,485
10,849,950

또한 당사의 최근 3개년 안정성 관련 비율 다음과 같습니다.

[ 부채비율, 차입금의존도 및 유동비율]

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

회사평균

업종평균

주)

부채비율

30.5%

23.7%

78.5%

자본잠식

N/A
123.8%

차입금의존도

0.0%

0.0%

9.7%

68.2%

19.48%
33.4%

유동비율

397.5%

430.6%

154.3%

54.5%

259.23%
133.8%

주)
한국은행기업경영분석 2016년 C292(특수 목적용 기계 제조업)

가. 재무 안정성 관련 위험

향후 영업환경 변화에 따른 실적 부진, 또는 시설투자로 인한 타인자본의 자금조달로 인해 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 가능성이 있습니다.

당사는 2015년 이후 개선된 사업실적으로 인해 재무적 안정성이 점차 재고되고 있습니다. 차입금의 지속적인 상환을 통해 차입금 의존도가 점차 하락하여 신고서 제출일 현재 보유 차입금 잔액은 없으며, 부채비율 또한 낮은 수준입니다. 당사는 지속적인 이익 실현을 통해 향후에도 양호한 수준의 재무안정성 및 차입금 상환 능력을 유지할 것으로 판단됩니다.

그러나 향후 영업환경 변화에 따른 실적 부진, 또는 시설투자로 인한 타인자본의 자금조달로 인해 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 가능성이 있습니다.

[재무 안정성 비율 현황]

(단위 : 백만원)

재무비율

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

업종평균

매출액

(증감율 %)

20,289

(2.8%)

41,122

(8.6%)

37,851

(760.3%)

4,400

(330.0%)

-

영업이익

(증감율 %)

7,832

(7.7%)

12,690

(35.2%)

9,390

(흑자전환)

(1,753)

(적자지속)

-

순이익률

32.0%

26.4%

36.7%

-48.0%

4.0%

부채비율

30.5%

23.7%

78.5%

자본잠식

123.8%

자본의 잠식률

N/A
N/A
N/A

419.9%

N/A

차입금의존도

0.0%

0.0%

9.7%

68.2%

33.4%

유동비율

397.5%

430.6%

154.3%

54.5%

133.8%

당좌비율

213.1%

170.7%

31.4%

16.0%

103.1%

*1) 업종평균은 2017년 11월 한국은행에서 발간한 “2016년 기업경영분석”의 C292(특수 목적용 기계 제조업)의 평균입니다.

*2) K-IFRS 기준이며, 2015년은 자본잠식으로 부채비율을 산정할 수 없습니다. 또한 차입금 의존도 산정시 차입금에는 장단기차입금을 비롯하여 전환사채가 포함되어 있습니다.

나. 재고자산 관련 위험당사는 선행 생산, 연구 개발용 제품, 고객사 생산 공정 중 발생되는 A/S대응 물량 생산 등으로 인해 재고자산, 특히 제조공정 중에 투입되어 있는 재공품의 규모가 동종업체 대비 큰 편이나 합리적이고 보수적인 회계처리 방침을 적용할 예정으로 재고자산평가로 인해 수익성이 악화되는 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 재고자산 비중이 현재보다 증가하거나 거래처 및 시장상황의 영향에 따른 매출부진으로 재고자산 회전율이 감소되고, 보유중인 재고자산의 진부화에 따른 평가손실이 인식되면 당사의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 선행 생산, 연구 개발용 제품, 고객사 생산 공정 중 발생되는 A/S대응 물량 생산 등으로 인해 재고자산, 특히 제조공정 중에 투입되어 있는 재공품의 규모가 동종업체 대비 큰 편입니다.

[재고자산 현황]

(단위 : 백만원)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

원재료

취득원가

4,289

2,316

1,645

304

평가충당금

(264)

(264)

(253)

(248)

재공품

취득원가

14,074

14,203

10,777

6,478

평가충당금

(2,279)

(2,279)

(2,279)

(2,141)

재고자산 금액

15,820

13,976

9,890

4,393

자산총계

39,756

29,615

20,992

10,077

자산총계 대비 비중

39.8%

47.2%

47.1%

43.6%

재고자산 회전율

5.4회

3.4회

5.3회

1.5회

주1) 2018년 1분기 재고자산 회전율은 분기 매출액을 연환산하여 적용하였습니다.상기 재고자산에 대해서는 내부적으로 재고자산 평가 규정을 제정하여 기준을 설정하고 동 기준에 의거하여 매 결산기마다 평가를 실시한 후 평가충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 재고자산 평가기준은 1년간 사용이 되지 않은 원재료는 회계팀과 자재팀이 함께 검토하고 회계처리 후, 감사인이 감사하여 추후 제품생산, A/S, 개발 등에 사용될 계획이 없다고 최종 판단이 되면 충당금을 설정하고 있습니다. 재공품은 생산완료 후 1년 이상 매출되지 못한 품목으로서 영업담당자, 자재담당자 및 회계팀이 함께 검토하고 회계처리 후, 감사인이 감사하여 매출 실현 가능성이 없다고 판단할 경우에, 내부 Test용 장비로 대체 사용가능한 장비는 100% 재고자산충당금을 설정하고 그렇지 않다면 경상연구개발비로 전액 비용 처리하여 폐기하고 있습니다.

당사는 제품 양산을 시작한 2004년부터 상기와 같은 동일한 기준을 적용하여 평가를 실시하고 있으며, 최근 3개년 중 신규로 설정된 충당금 전입액 규모는 다음과 같습니다.

[재고자산 평가손실 신규 설정액]

(단위 : 백만원)

구 분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

원재료

-

11

5

29

재공품

-

-

138

-

합계

-

11

143

29

평가기준은 매 회계기간말에 실제 상황과 비교하여 설정 기준의 적정성을 검토하고 있으며, 신고서 제출일 현재 내부검토 결과 및 외부감사인의 감사결과 평가기준의 적정성을 인정하였습니다. 당사는 향후에도 합리적이고 보수적인 회계처리 방침을 적용할 예정으로 재고자산평가로 인해 수익성이 악화되는 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한 '18년 1분기 기준 당사 재고자산의 74.6%가 재공품으로 작년 기말 대비 별도의 평가손실 설정은 없었습니다. 다
만, 향후 재고자산 비중이 현재보다 증가하거나 거래처 및 시장상황의 영향에 따른 매출부진으로 재고자산 회전율이 감소되고, 보유중인 재고자산의 진부화에 따른 평가손실이 인식되면 당사의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 최
대주주 변경위험
당사는 김남헌 대표이사가 2002년부터 현재까지 회사의 경영을 이끌고 있습니다. 김남헌 대표이사는 회사의 최대주주로 상장 후 단기간 내에 대표이사가 변경될 가능성은 매우 낮습니다. 하지만 김남헌 대표이사가
갑작스러운 일신상의 이유로 퇴임을 할 경우 회사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 최대주주인 김남헌 대표이사는 공모전 기준으로 17.1%(3,651,865주)의 지분(최대주주의 특수관계인 포함 33.5%, 7,165,855주)을 보유하고 있으며, 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분은 공모 후 30.2%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

다만, 최대주주인 김남헌 대표이사는 신고서 제출일 현재 최대주주의 지위를 유지하고 있으나 다수에 걸친 유상증자, 주식양도 등으로 지분비율이 희석되어 공모 전 기준 17.1%, 공모 후 기준 15.4%에 불과하며, 특수관계인은 최우형 사내이사의 11.9%를 포함하여 소액의 지분율을 확보한 12인으로 구성되어 있습니다. 이러한 지분구조의 특성으로 인해 상장 이후에도 안정적인 경영권 유지를 강화하고자 2대주주인 최우형 사내이사로부터 공동 목적 보유 확약서를 체결하여 코스닥시장 상장 이후 3년간 주주총회에서 의결권을 공동으로 행사하고, 추후 보유 주식 처분시 상호 우선적으로 매수할 수 있는 권리를 부여할 것으로 명시하였습니다.

[공모 전후 지분구조]

(단위 : 주)

구분

공모 전

공모 후

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주 등

7,165,855
33.49%
7,165,855
30.24%

1% 이상 주주

5,592,080
26.14%
5,592,080
23.60%

소액 주주

8,636,660
40.37%
8,636,660
36.45%

공모 (신주모집)

-
0.00%
2,300,000
9.71%

합 계

21,394,595
100.00%
23,694,595
100.00%

또한 당사의 대표이사는 미국 스탠퍼드 대학에서 박사학위를 받고, 세계 최대의 반도체장비회사인 미국 Applied Materials에서 근무하면서 독자적인 적응결합형 플라즈마(ACP) 소스를 개발하였으며, 해당 기술의 확장 가능성을 인지하고 2002년 국내에서 에이피티씨(주)의 설립에 참여하여 대표이사로 선임되었습니다. 설립 후 정부 및 국내 반도체 제조사와의 긴밀한 기술협력으로 국산 식각장비 개발에 성공하여 다수의 특허를 취득하였으며, 2005년 SK하이닉스(주)의 금속식각 장비에 대한 양산 승인 이후 매출을 시현하면서 제품화에도 성공하였습니다. 특히, LAM, ATAM 등 글로벌 반도체 장비제조업체들의 기술을 그대로 도입하여 적용한 국내 타 경쟁사들과 달리 독자적인 적응결합형 플라즈마 소스와 설계기술, 공정 기술을 적용하여 기술의 독립성을 확보하였고 반도체 제조사의 생산 기술 발전에 맞춰 적시에 CIP 대응이 가능한 경쟁력 있는 식각장비 제조업체로 성장하고 있습니다. 이러한 대표이사의 경력과 회사 운영을 감안할 때 대표이사로서의 전문성과 경영능력을 갖추고 있다고 판단됩니다.

당사의 실질적인 경영 주체인 주요 경영진은 김남헌 대표이사와 최우형 사내이사로 2인의 사내이사와 1인의 사외이사, 1인의 감사로 구성되어 있어 의사결정구조의 합리성과 경영 투명성을 제고 시켰습니다. 경영진은 오랜 기간 관련 업종에 종사하면서 관련 분야의 전문성을 확보하고 있어 당사의 경영진의 경영능력은 충분한 것으로 판단됩니다.

그러나 향후 예측하지 못하는 경영환경의 변동으로 최대주주가 변경될 경우 당사의 매출 등 경영전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 경영투명성 제고 관련 안내당사의 김남헌 대표이사와 최우형 사내이사는 경영투명성과 주주가치 제고를 위하여 현재 보유주식 중 일부를 자사주로 증여할 예정입니다. 투자자께서는 해당 내용에 대해 참고하시기 바랍니다.

당사의 김남헌 대표이사와 최우형 사내이사는 경영투명성과 주주가치 제고를 위하여 현재 보유주식 중 일부를 당사의 상장신청일 전 자사주로 증여할 예정입니다. 김남헌 대표이사는 192,735주, 최우형 사내이사는 102,888주를 자사주로 증여할 예정이며 증여 후 지분율 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

신고서 제출일 현재
증여 이후

주식수
지분율
주식수
지분율

김남헌
본인
보통주
3,651,865
17.07%
3,459,130
16.17%
증여

최우형
등기임원
보통주
2,541,950
11.88%
2,439,062
11.40%
증여

심선화
처
보통주
713,565
3.34%
713,565
3.34%
-

김성주
비등기임원
보통주
77,930
0.36%
77,930
0.36%
-

심미선
처제
보통주
46,390
0.22%
46,390
0.22%
-

박선호
동서
보통주
43,040
0.20%
43,040
0.20%
-

서상일
비등기임원
보통주
32,400
0.15%
32,400
0.15%
-

심선자
처제
보통주
19,390
0.09%
19,390
0.09%
-

임수구
동서
보통주
16,230
0.08%
16,230
0.08%
-

CHO KWANG IL
누나
보통주
10,295
0.05%
10,295
0.05%
-

심양순
처고모
보통주
6,230
0.03%
6,230
0.03%
-

KIM EUGEN
자녀
보통주
6,000
0.03%
6,000
0.03%
-

에이피티씨(주)
자기주식
보통주
570
0.00%
296,193
1.38%
-

계
보통주
7,165,855
33.49%
7,165,855
33.49%
-

자기주식은 의결권이 없으며 유통주식수 계산시 제외됩니다. 해당 자기주식은 상장일로부터 6개월간 의무보호예수됩니다.투자자께서는 해당 내용에 대해 참고하시기 바랍니다.

마. 내
부통제 강화 관련 안내
당사는 2018년 9월
3일 임시주주총회를 개최하여 정관변경 및 사외이사 추가 선임의 안건을 상정할 예정입니다. 투자자께서는 해당 내용에 대해 참고하시기 바랍니다.

당사는 2018년 9월 3일 임시주주총회를 개최할 예정이며, 임시주주총회 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

기준일
2018년 8월 6일 (예정)

명부폐쇄기간
2018년 8월 7일 ~ 8월 9일 (예정)

안건
1) 사외이사 선임의 건2) 정관일부 변경의 건

임시주총 일시
2018년 9월 3일 08:00 (예정)

장소
당사 강당

당사는 현재 사내이사 2인, 사외이사 1인, 총3인으로 이사회를 운영하고 있으며, 임시주주총회에서 추가로 사외이사 1인을 선임하여 내부통제를 강화할 계획입니다. 또한 정관개정을 통하여 상장이후 사내이사와 사외이사를 동수로 운영할 것이며 사외이사후보추천 위원회를 설치하여 운영할 계획입니다. 해당 내용과 관련하여 개정 예정인 정관내용은 다음과 같습니다.

정관 개정 전

정관 개정 후

제35조(이사의 수) 회사의 이사는 3인 이상 7인 이내로 한다.

제36조(이사의 선임) ① 이사는 주주총회에서 선임한다.

②이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

제35조(이사의 수) 회사의 이사는 3인 이상 7인 이내로 하며, 사내이사와 사외이사는 동수로 한다.

제36조(이사의 선임) ① 이사는 주주총회에서 선임한다.

②이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

④ 사외이사는 사외이사후보추천위원회를 통해 추천된자를 선임하며, 위원회의 권한 및 운영에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

제36조의2 (사외이사 후보의 추천)

①본 회사는 이사회내에 사외이사후보추천위원회를 둔다.

②사외이사후보추천위원회는 상법과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련법규에서 정한 자격을 갖춘자 중에서 사외이사 후보를 추천한다.

③사외이사 후보의 추천 및 자격심사에 관한 세부적인 사항은 사외이사후보추천위원회에서 정한다.

해당 내부통제 강화 관련 변경예정 내용에 대하여 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

바. 부품 수급 위험당사의 매출액 대비 매출원가 비중은 2015년 63.43%, 2016년 60.10%, 2017년 57.35%, 2018년 1분기 55.75%로 꾸준히 감소하는 추세입니다. 당사는 장비에 필요한 부품은 외부에서 구입하여 조립 후 판매하고 있으며, 현재까지 문제가 발생하고 있지는 않은 상황입니다. 다만, 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출액 대비 매출원가 비중은 '15년 63.43%에서 '18년 1분기 55.75%로 꾸준히 감소하고 있으며 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

(제17기 1분기)
(제16 기)
(제15 기)
(제14기)

매출액 (A)
20,289
41,122
37,851
4,400

매출원가 (B)
11,312
23,583
22,747
2,791

매출액 대비 매출원가 비중 (B/A)
55.75%
57.35%
60.10%
63.43%

당사는 반도체 식각장비 업체로 플라즈마 소스에 대한 원천기술을 보유하고 있으며, 장비에 필요한 부품은 외부에서 구입하여 조립 후 판매하고 있습니다.

당사의 매입처는 분산화되어 있어 현재까지 부품 구입에 문제가 발생하고 있지는 않은 상황이지만, 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 변동 위험

당사는 외화표시 자산 및 부채를 보유하고 있으며 환율의 변동에 따라 외화표시 자산 및 부채의 가치가 변동되는 환위험에 노출되어 있습니다.세계경제의 불확실성이 높은 상황에서 향후 불규칙적인 환율 변동이 예상되고 있습니다. 이처럼 당사의 손익은 환율 변동의 영향을 받게 되는 바, 향후 환율 변동 상황에 따라 일정 수준의 환위험은 불가피할 것으로 예상되며 환율이 당사에 부정적인 환경으로 변할 경우 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사의 재무상태 및 경영성과 등에도 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 '18년 1분기 까지 매출은 대부분 SK하이닉스 국내 법인에 편중되어 있었으나, '18년 2분기부터 SK하이닉스 중국 법인에 매출이 발생하기 시작하여 외화표시 자산을 보유하게 되었습니다.
이로 인하여 환율의 변동에 따라 외화표시 자산 및 부채의 가치가 변동되는 환위험에 노출되어 있으며, 최근 세계경제의 불확실성이 높은 상황에서 향후 불규칙적인 환율 변동이 예상되어 일정 수준의 환위험 노출은 앞으로도 불가피 할 것으로 예상하고 있습니다. '18년 반기말 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 외화금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
외화 화폐성 자산
외화 화폐성 부채

USD
16,807,759
406,616

기타
-
-

합계
16,807,759
406,616

주)
상기 재무수치는 외부감사를 받지않은 재무자료로, 회사자체 결산에 의한 잠정수치 입니다.

외화에 대한 원화환율이 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
5% 증가
5% 감소

USD
820,057
(820,057)

기타
-
-

합계
820,057
(820,057)

반기말 각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 향후 환율이 당사에 부정적인 환경으로 변할 경우 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사의 재무상태 및 경영성과 등에도 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

아. 기타 매출에 영향을 미칠수 있는 위험요소
당사는 다양한 외부 변수에 따라 향후 매출 변동이 발생할 수 있습니다.
투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

반도체 건식 식각장비 시장은 산업의 특성 및 식각장비의 기술력에 의해 독과점 형태로 이루어져 있으며 높은 진입장벽이 구성되어 있습니다. 해당 시장은 30년 이상 소수의 외산장비 업체
(AMAT, LAM, TEL)가
주도하고 있었으며 당사는 꾸준한 기술개발과 혁신으로 '16년 부터 본격적인 양산에 성공하였습니다.
당사는 Poly 건식 식각공정 중 동등한 성능의 장비의 경우 외산장비와 비교하여 대등한 기술력을 보유하고 있으나 판매단가에서 경쟁우위에 있는 것으로 파악하고 있습니다. 가격 경쟁력은 당사가 추가적으로 성장할 수 있는 중요한 요소 중 하나이나, 기존 외산 장비업체의 판매단가 인하 등 공격적인 가격경쟁이 발생할 경우 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 반도체 식각 장비 업체는 주요 매출처인 반도체 제조업체의 사업 방향에 따라 직,간접적인 영향을 받고 있습니다. 당사의 주요 매출처인 SK하이닉스의 경우 지속적인 시설투자를 계획하고 있으며, 이에따라 당사의 매출에도 긍정적인 영향이 있을 것으로 판단하고 있습니다. SK하이닉스의 시설투자 관련 공시내역은 다음과 같습니다.

[SK하이닉스 시설투자 공시(M14, M15, M16)]

sk하이닉스 시설투자 공시4.jpg
sk하이닉스 시설투자 공시4

출처 : 대신증권 Research&Strategy 본부 (2018.07

최근 반도체 시장의 호황에 따라 반도체 제조업체의 신규투자가 지속될 것으로 예상하고 있으나, 향후 반도체 시장이 불황국면에 접어들거나 예상하지 못한 부정적인 영향이 있을 경우 반도체 제조업체의 신규투자가 축소될 수 있으며 이는 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험 금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥 상장을 목적으로 모집 및 매출하는 것으로 당사는 2018년 5월 3일 상장예비심사청구서를 제출하여

2018년 7월 12일
한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 코스닥시장 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(코스닥시장상장규정 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 합니다. 또한 당사가 코스닥시장 상장규정 제9조 제1항에서 정하는 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.따라서 본건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서는 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

나. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. 공모주식수 변동 가능 위험 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
주식 수
중 100분의 80으로 공모주식수가 변경되었으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는

중 100분의 80으로 공모주식수가 변경되었으니 투자자 여러분께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 보호예수 기간 종료 시 주식 매도에 따른 위험
최대주주등의 보유 주식 및 신주발행 공모주식을 포함하여, 당사의 상장예정주식수(보통주 기준)
23,234,595
주 중 보호예수 대상 수량은 보통주 총 10,132,520주로 지분율은
43.61%
(보통주 기준) 입니다.

따라서 상장예정주식수의
56.39%
에 해당하는
13,102,075
주는 상장 직후 유통가능 물량으로, 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 최대주주 등의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

대주주등의 보유 주식 및 신주발행 공모주식을 포함하여, 당사의 상장예정주식수(보통주 기준)
23,234,595
주 중 보호예수 대상 수량은 보통주 총 10,132,520주로 지분율은
43.61%
(보통주 기준) 입니다.
보호예수 대상 수량은
한국예탁결제원에 보호예수
되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정되는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.
따라서 당사의 상장예정주식(보통주) 기준 총 발행주식수

23,234,595
주 중
13,102,075
주(상장예정주식수 기준
56.39%
)는 상장일부터 매도가 가능하며, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다. 보호예수 및 의무예탁 대상주식 또한 해당 기간이 경과한 후 매도가 가능하며, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

[상장 후 유통가능 주식수 현황]

(단위: 주)

구분
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도제한 기간

유통제한물량
최대주주등
7,165,855
30.8%
주1)

기타주주
2,291,665
9.9%
6개월

675,000
2.9%
2년

소계
10,132,520
43.6%
-

유통가능물량
공모주주

1,840,000

7.9%
-

기타
11,262,075
48.5%
-

소계
13,102,075
56.4%

합계
23,234,595
100.0%

주1)
김남헌 대표이사 및 대표이사의 처, 최우형 사항은 상장일부터 2년 6개월간 보호예수 되며, 김남헌 대표이사와 최우형 사장의 경우 상장 후 1년 마다 현재 발행주식 총수 21,394,595주의 1%인 213,945주씩 각각 매도가 가능합니다.그외의 최대주주등의 보호예수 기간은 6개월입니다.

한편, 희석가능주식과 관련하여 당사는 상장 이후 보통주로 행사가능한 CB, BW, RCPS 등은 존재하지 않으나 주식매수선택권을 부여한 내역이 있으며 세부내역은 다음과 같습니다.

부여대상

부여 주식종류

부여주식수

행사가격

행사기간

부여일자

현황

임직원 39인
보통주(신주부여)
624,000주
6,000원
2020.03.26 ~ 2025.03.26
2018.03.26
주1)

주1)
부여일 이후 신고서 제출일 현재까지 3인이 퇴사하여 해당 부여주식수 13,000주는 취소되었으며 향후 행사가능 주식수는 611,000주 입니다.

이번 공모가격 산정 시 적용주식수는 증권신고서 제출일 현재 보통주식수에 공모주식수와 희석 가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 수요예측 배정비율 변동에 따른 위험 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 중의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자

368,000
주(공모주식의 20.0%), 기관투자자
1,472,000
주(공모주식의 80.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,472,000
주를 대상으로
2
01
8년 8월 7일 ~ 8일에 수요예측을 실시하여
배정하였습니다.

바. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험 당사의 공모를 위한 주당 가치를 평가함에 있어 기 상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법(PER)을 이용하였으며 2018년 1분기 결산 연환산 실적을 기준으로 PER 방법을 적용하여 공모희망가액을 산정하였습니다. 이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은
2018년 1분기 결산 연환산 실적을 기준으로 산출한 주당순이익에 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었으며, 산출한 주당 희망공모가액은 11,500 원 ~ 13,000 원
입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정은 아래와 같습니다.

[에이피티씨(주) PER에 의한 평가가치]

구분

금액

비고

당기순이익(백만원)

25,994

주1)

적용 Multiple(배)

16.3

-

적정시가총액(백만원)

422,533

-

공모 후 총 주식수(주)(희석가능 주식수 포함)

23,845,595

주2)

주당 평가가격(원)

17,720

-

할인율(%)

49.21%

-

확정공모가액

9,000원

-

주1) 적용 순이익은 회사의 2018년 1분기 순이익을 단순 연환산한 수치입니다.주2) 공모 후 희석주식수 산정 근거

(단위 : 주)

구분

주식수

비고

현재 발행주식총수

21,394,595

-

미행사 주식선택권 주식수

611,000

-

공모 주식수

1,840,000

-

상장주선인 인수분(하단 기준)

-

주3)

합계

23,845,595

-

주3) 당사는 '대형법인' 요건에 해당될 것으로 예상되어 코스닥 상장규정 제26조 제8항에 의해 주관사 인수주식은 기재하지 않았습니다.

다만, 이러한 희망공모가액의 산정방법은 아래와 같은 한계점이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 주당순이익을 이용한 PER 가치평가 방법의 한계점이 존재한다는 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[ 당사 희망공모가액 산정방법의 한계 ]

구분
순서
한계

PER 가치평가
1
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

2
PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

3
PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 기술이전 및 제품 판매 계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

4
비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

5
일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

6
당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

사. 비교기업과의 국가간 상장시장 차이에 따른 위험당사의 비교기업 중 해외기업은 미국(나스닥) 및 일본(니케이225) 기업이 포함되어 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 나스닥의 시가총액은 11,577조원으로 코스피의 약 7.5배 규모이며, 니케이225의 시가총액은 3,844조원으로 코스피의 약 2.5배 규모입니다.
미국 및 일본 증시는 시장규모, 주가추이, 해당 국가의 전체 경제상황 등이 국내와 상이하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 비교기업 중 해외기업은 미국(나스닥) 및 일본(니케이225) 기업이 포함되어 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 나스닥의 시가총액은 11,577조원으로 코스피의 약 7.5배 규모이며, 니케이225의 시가총액은 3,844조원으로 코스피의 약 2.5배 규모입니다. 미국 및 일본 증시는 시장규모, 주가추이, 해당 국가의 전체 경제상황 등이 국내와 상이하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사는 공모가격 산출을 위해 해외기업을 포함하여 모집단을 선정하였습니다. 당사의 비교기업 중 해외기업은 미국(나스닥) 및 일본(니케이225) 기업이 포함되어 있습니다. 한국과 미국 및 일본의 증권시장은 시장규모, 주가추이 등에 있어서 차이가 존재합니다. 미국 증권시장은 선진국으로 분류되며 그중 나스닥은 시가총액은 11,577조원 이며 2,595개 기업이 상장되어 있습니다. 시가총액은 코스피의 약 7.5배 규모이며, 코스닥보다 약 41.5배 큰 규모를 보이고 있습니다. 특히, 2018년 나스닥 지수는 약 11% 상승하였으며 최근 반도체 등 IT산업 실적 개선, 배당 매력으로 외국인 투자가 증가하고 있습니다. 일본 증권시장은 기술주 중심의 토픽스지수와 제조업 중심의 니케이225지수로 나뉘어집니다. 특히 비교회사가 속한 니케이225의 경우 시가총액이 3,844조원으로(225개 기업 상장) 코스피의 2.5배 코스닥의 13.8배의 규모를 보이고 있습니다. 2018년 현재 니케이225지수는 연초대비 약 -4% 하락하였지만, 2017년 대비하여 약 14% 상승 마감하였습니다. 이는 글로벌 증시와 연동하여 상승하였던 지수가 최근 미국과 중국의 무역갈등으로 인하여 소폭하락하는 모습을 보이고있습니다. 이처럼 한국과 미국 및 일본은 거래소 별 시장규모, 주가추이, 해당 거래소 국가의 전체 경제상황 등이 국내와 상이하기 때문에 차이가 존재합니다. 투자자께서는 해당 공모가격 산정에 대해 위와같은 사항을 유의하시기 바랍니다.

[글로벌 주요 주식시장 현황]

구분
Kospi
Kosdaq
Nasdaq
Nikkei225

상장기업수(개)
772
1,253
2,595
225

시가총액(조원)
1,548
279
11,577
3,844

지수(pt)
2,285
808
7,688
22,052

PER
10.95
22.94
26.36
16.88

PBR
0.98
2.13
5.09
1.79

PER(2018E)
8.96
45.60
23.30
15.99

PBR(2018E)
0.98
2.03
4.48
1.66

주1)
2018년 07월 10일 Bloomberg 기준입니다.

주2)
환율 1,114.5원 기준(2018년 06월 29일)으로 시가총액을 산정했습니다.

주3)
코스피 상장기업 중 우선주는 제외했습니다.

아. 주식시장 변동성 등에 따른 위험코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

자. 증권신고서 기재사항 정정에 따른 위험 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

차. Put-Back Option 미부여 (舊)유가증권인수업무에관한규칙 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한 당사는 증권인수업무등에 관한 규정 제10조의3에 따른 환매청구권 또한 해당사항이 없으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 대신증권(주)는 2007년 06월 19일부터 시행된 유가증권인수업무에 관한 규칙에 따라 종전 규정의 "일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)" 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다. 또한 당사는 증권인수업무등에 관한 규정 제10조의3에 따른 환매청구권 또한 해당사항이 없으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. 상장후 주가 하락시 일반청약자는 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

카. 공모 일정 변경 가능 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

타. 신고서 내 예측에 따른 기재내용 한계 위험본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 예측을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 리스크에 더해, 본 증권신고서 및 투자설명서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리변동(금융시장 환경 등)- 국내 및 글로벌 반도체 산업의 경쟁상황 변화

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불가하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다. 따라서 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있으며, 투자자 여러분께서는 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에서 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

파. 투자설명서 교부2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

하. 투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

거. 재무제표 작성기준일 이후 사항 미반영 위험본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2017년 말 재무제표 작성기준일 이후 2018년 1분기 말까지의 사항을 기재하고 있으며, 이후 변동사항을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는
2016년 10월 31일에 삼일회계법인과 지정감사인 계약을 체결하였으며, 현재 2016년(제15기) 사업연도 부터 2017년(제16기) 대해서는 지정감사인인 삼일회계법인을 통하여 감사 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 2018년 1분기 말 이후의 변동을 반영하지 않았았다는 점이 있으므로 이 점, 투자에 유의하시기 바랍니다.

너. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 대신증권(주)이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "대신증권(주)"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 에이피티씨(주)의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "에이피티씨(주)"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 대신증권(주)가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 에이피티씨(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 본 건 공모주식의 코스닥시장 상장 및 그 과정에서의 공모희망가액 범위(Band)의 제시가 적합한지 여부에 대한 판단을 그 주요 내용으로 하고 있습니다. 대신증권(주)의 분석의견은 기업실사과정을 통해 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대신증권(주)가 투자자에게 본 건 공모 주식에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 인수단이 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담하는 것도 아니라는 점에 유의해야 합니다. 본 장에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 증권신고서 처음 부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가개요

가. 평가기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
대신증권
00110893

나. 개요대표주관회사인 대신증권(주)는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 대신증권(주)은 에이피티씨(주)의 기명식 보통주식
1,840,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을, 평가함에 있어 최근 3사업연도 실적 재무제표와 결산서, 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
다. 평가일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2018 년 2 월 12 일

기업실사
2018 년 2 월 14 일 ~ 2018 년 5 월 2 일

상장예비심사 청구
2018 년 5 월 3 일

청구 후 기업실사
2018 년 6 월 11 일 ~ 2018 년 7 월 10일

상장예비심사 승인
2018 년 7 월 12 일

증권신고서 제출
2018 년 7 월 16 일

라. 기업실사참여자(1) 대표주관회사 실사 담당자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

대신증권
IB부문
박성준
부문장
기업실사 및 서류작성 총괄
19년

대신증권
IPO본부
나유석
본부장
기업실사 및 서류작성 총괄
16년

대신증권
IPO본부
김경순
팀장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
11년

대신증권
IPO본부
진원익
과장
기업실사 및 서류작성 실무
6년

대신증권
IPO본부
홍정인
대리
기업실사 및 서류작성 실무
3년

(2) 발행회사 실사 참여자

성명

부서

직책

담당업무

김남헌
-
대표이사
경영총괄

최우형
-
사장
경영총괄

김성주
경영지원팀
상무
재무총괄

2. 기업실사

가. 기업실사 이행상황대표주관회사인 대신증권(주)는 에이피티씨(주)의 코스닥시장 상장을 위해 에이피티씨(주)에 방문하여 상장예비심사청구서 등을 위한 기업실사를 2018년 2월 14일부터 2018년 5월 2일까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 주요 일정 및 내용 참조)하였습니다.

일자

장소

청구회사

참여자

상장주선인참여자

기업실사내용

2018.02.14~

02.15

에이피티씨㈜

본사

김남헌

최우형

김경순

진원익

홍정인

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 상장을 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

3) ‘17년 청구당시 미승인 사유 파악

2017.02.19~

02.21

에이피티씨㈜

본사

김남헌

최우형

김성주

김경순

진원익

홍정인

1) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

- 회사 보유기술에 대한 이해

- 제품에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

2) 임원진 약력, 회사조직에 관한 검토

3) 정관, 등기부등본 등 검토

4) 주주 및 자본금 변동현황 등 검토

2017.02.26~

03.28

에이피티씨㈜

본사

김남헌

최우형

김성주

김경순

진원익

홍정인

1) 사업의 내용 관련사항 인터뷰

- 산업 및 시장, 경쟁현황 분석

- 주요제품 현황 및 보유기술 인터뷰

2) 경영상 주요계약 검토

3) 연구개발조직 및 보유기술에 대한 경쟁력 검토

4) 영업실적 및 수주 현황 파악 및 인터뷰

5) 구매, 재고 관련 현황 파악 및 인터뷰

6) 유형자산 관련 현황 파악 및 인터뷰

7) 재무안정성 검토

2018.03.06~

03.07

에이피티씨㈜

본사

김남헌

최우형

김성주

김경순

진원익

홍정인

1) 내부규정 구비현황 검토

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정 등 검토

2) 법률 또는 제규정 준수 여부 검토

3) 이해관계자 거래내역 등 내부통제 관련 검토

2018.03.19~

03.21

에이피티씨㈜

본사

김남헌

최우형

김성주

김경순

진원익

홍정인

1) 회사 최근 현황 업데이트

- 주식발행 및 거래 내역, 조직 현황, 최근 주요 경영변동 사항

2) 회사의 사업내용 이해

- 신규사업 관련 전략 및 기대 매출 등

2018.03.26~

03.28

에이피티씨㈜

본사

김남헌

최우형

김성주

김경순

진원익

홍정인

1) 상장 준비현황 검토(공시체제, 명의개서, 통일규격주권, 법규준수 등)

2018.04.02~

04.20

에이피티씨㈜

본사, 대신증권 본사

김남헌

최우형

김성주

김경순

진원익

홍정인

1) 상장예비심사청구서 작성 및 수정

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 외형요건 및 질적요건 재검토

4) 증자당시 관련 기관투자자 인터뷰

2018.04.23~

05.02

에이피티씨㈜

본사

김남헌

최우형

김성주

김경순

진원익

홍정인

1) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비 관련 검토

2) 상장을 위한 공시 준비

3. 평가의견
가. 기술성(1) 기술의 완성도

동사는 2002년 설립하여 높은 기술력을 갖춘 대표이사 및 핵심 연구 인력을 기반으로 하여 반도체 기술 발전에 따른 지속적인 연구개발 및 제품출시를 통해 사업영역을 꾸준히 확대해 나가고 있습니다. 동사의 주력 제품인 반도체용 건식 식각장비는 반도체 제조공정 중 증착, 포토와 함께 높은 비중을 차지하는 식각공정에 쓰이는 제품으로써, 반도체 생산 공정의 미세화에 따른 기술의 발전에 대응하여 지속적인 제품 개발이 필요한 기술집약적 산업입니다. 동사는 사업초기부터 건식 식각장비 기술 개발에 주력하여 독자적인 소스코일을 토대로 적응결합형 플라즈마(ACP) 기술을 확보하였고, 이를 기반으로 2004년 6월에 처음 200mm metal 챔버를 상용화를 하여 40여대의 공정 챔버를 판매하였으며 200mm metal system을 개발하여 시스템의 양산성을 검증하였습니다. 그 후 300mm 금속막(Metal), 실리콘(Polysilicon), 산화막(Oxide) 식각 장비를 제조하여 다양한 고객사에 납품한 것을 볼 때 높은 수준의 제품 및 기술 경쟁력을 갖춘 것으로 판단됩니다.

동사가 제품을 개발하던 당시 국내외 식각장비 시장은 글로벌 3사를 중심으로 공급자가 과점되어 있어 반도체 제조사들의 교섭력이 다소 열위한 상황이었고, 동사보다 먼저 제품 개발을 시작한 국내 식각장비 제조사들은 글로벌 기업의 기술을 모방하는 수준에 불과하여 독자적인 기술로 개발된 식각장비의 출시가 필요한 상황이었습니다. 또한 반도체 제조사들은 생산성 확대를 위하여 웨이퍼 사이즈를 기존 200mm에서 300mm으로 확대를 진행하고 있었고, '무어의 법칙'에 따라 nm단위로 반도체가 미세화 급속도로 진행되면서 식각장비 제조사들도 이에 대응할 수 있는 기술적 진보가 필요한 상황이었습니다.

이에 동사는 공정 미세화에 따라 수요가 증가할 것으로 예상되었던 300mm Poly Etcher 제품 개발 및 양산 과정에 역량을 집중하여, 2016년 글로벌 종합 반도체 제조사인 SK하이닉스(주)의 반도체 생산라인에 제품을 양산 판매 후 공정에 적용하고 있으며, 글로벌 반도체 제조사인 SK하이닉스(주)의 동반성장 협력사로의 지위를 공고히 하며 점유율이 확대되고 있어 기술적 완성도는 입증된 것으로 보입니다.

이와 같이 동사는 중소기업임에도 불구하고 건식 식각장비 제조 전문기업으로써, 제품의 기술력을 확보하고 인정받았으며 차세대 제품 개발 등을 바탕으로 LAM, AMAT 등 글로벌 반도체 장비 업체와 경쟁할 수 있는 경쟁력을 확고히 구축하고 성장할 수 있다고 판단됩니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

공정 챔버 내부에서 플라즈마를 발생시켜 식각을 진행하는 건식 식각장비에서 동사가 가지는 기술의 경쟁우위는 독자적인 적응결합형 플라즈마(ACP) 소스 적용에 따른 효과로 설명할 수 있습니다.

기본적으로 동사를 제외한 반도체용 건식 식각장비 제조사들은 용량결합형 플라즈마(CCP) 소스나 유도결합형 플라즈마(ICP) 소스를 이용한 식각방식을 적용하고 있습니다. 용량결합형 플라즈마 방식은 두 전극의 간격을 좁게(2~3cm) 하고 고압의 전력을 가했을 때 전극 사이에서 발생하는 전기장의 임계치를 넘겨 플라즈마를 생성하는 방식으로 공정의 재현성과 선택비가 우수하지만 식각속도가 낮은 단점이 있습니다. 유도결합형 플라즈마는 코일을 사용하여 코일에 RF 전력을 가하고 이때 전기장과 수직한 유도자기장, 유도자기장과 수직한 유도전기장을 발생시켜 플라즈마를 생성하는 방식으로, 식각 속도가 빨라 생산성이 뛰어나지만 공정의 재현성과 선택비가 낮은 것이 단점입니다.

반면, 동사는 ICP에 쓰이는 코일에 부싱(Bushing)이라 하는 CCP의 전극을 결합한 독자적인 디자인의 소스코일을 개발하여 적응결합형 플라즈마(ACP) 발생 방식을 장비에 적용하였습니다. 코일 중앙 부분의 부싱은 비대칭 전극을 가진 CCP 방식의 효과를 나타내고 부싱에서 연결되어진 코일은 ICP 방식의 효과를 나타내게 됩니다. 이 두 가지 플라즈마 방식의 결합으로 플라즈마 밀도가 높아짐에 따라 식각 속도도 높아져 생산성 향상에 기여할 수 있게 되었고 공정 압력 변화에 따른 플라즈마 밀도의 변화가 작아져 공정의 재현성을 향상시킬 수 있으며, ICP 방식의 단점인 낮은 선택비 문제도 개선이 될 수 있게 되었습니다. 따라서 동사가 개발한 적응결합형 플라즈마 소스(ACP)는 용량결합형 플라즈마 소스(CCP)와 유도결합형 플라즈마 소스(ICP)의 결합으로, 두 가지 플라즈마 소스의 단점을 극복하고 장점을 극대화한 최적의 플라즈마 소스이며, 십여년 동안의 공정 결과가 동사의 기술 경쟁우위성을 증명한다고 판단됩니다. 경쟁사 장비 대비 동사의 장비가 우위를 갖고 있는 내용을 정리하면 아래 표와 같습니다.

[경쟁사 대비 항목별 비교우위]

항 목

동사

LAM

AMAT

비교우위 기준

Source Coil

Symmetric

ACP

Asymmetric

ICP

Asymmetric

ICP

Symmetric

상부 전극

O

X

X

Bushing

플라즈마 밀도

High

Medium

Medium

High

전자온도

Low

Medium

Medium

Low

균일도 조절 기능

O

X

△

Tilting

CIP 대응

Fast

Normal

Normal

Fast

유지보수 비용

Low

High

High

Low

가격

Low

High

High

Low

고객 대응

Fast

Normal

Normal

Fast

상기와 같이 동사가 개발하고 확보한 기술에 대해 취득한 지적재산권(특허권 등)의 내역은 다음과 같습니다.

[국내 특허권]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허권

(등록)

플라즈마 에칭시스템과 이에 결합되는 장치, 그리고 플라즈마 에칭시스템의 상태제어장치 및 그 방법

에이피티씨

2002-03-25

2004-05-14

반도체식각장비

대한민국

특허청

2

특허권

(등록)

방식에 의한 플라즈마 생성방법

에이피티씨

2002-08-13

2004-10-27

반도체식각장비

대한민국

특허청

3

특허권

(등록)

플라즈마 에칭시스템에 구비된 돔의 온도제어장치 및 그 방법

에이피티씨

2002-08-16

2005-01-17

반도체식각장비

대한민국

특허청

4

특허권

(등록)

복수개의 코일들을 포함하는 플라즈마 식각 설비

에이피티씨

2002-11-14

2005-01-25

반도체식각장비

대한민국

특허청

5

특허권

(등록)

유도 결합 플라즈마 장치를 사용하여 높은 포토레지스트 선택비를 구현할 수 있는 식각 방법

에이피티씨

2003-05-16

2005-09-29

반도체식각장비

대한민국

특허청

6

특허권

(등록)

균일한 플라즈마 발생을 위한 코일구조 및 이를 이용한 플라즈마 챔버

에이피티씨

2003-06-26

2006-2-21

10-0555853

병합

반도체식각장비

대한민국

특허청

7

특허권

(등록)

차원 구조의 플라즈마 소스 및 이를 채용한 플라즈마 챔버

에이피티씨

2003-07-01

2005-04-26

반도체식각장비

대한민국

특허청

8

특허권

(등록)

낮은이온 플럭스와 높은 임피던스를 갖는 플라즈마소스 및 이를 채용한 플라즈마 챔버

에이피티씨

2003-07-07

2005-11-05

반도체식각장비

대한민국

특허청

9

특허권

(등록)

균일한 플라즈마 분포를 발생시키는 플라즈마 소스 및 플라즈마 챔버

에이피티씨

2003-07-16

2005-11-03

반도체식각장비

대한민국

특허청

10

특허권

(등록)

증대된 플라즈마 밀도를 갖는 플라즈마 소스 및 이를 이용한 플라즈마 챔버

에이피티씨

2003-08-26

2006-02-16

반도체식각장비

대한민국

특허청

11

특허권

(등록)

균일한 플라즈마 발생을 위한 적응형 플라즈마 소스

에이피티씨

2003-09-09

2006-02-03

반도체식각장비

대한민국

특허청

12

특허권

(등록)

균일한 플라즈마 발생을 위한 코일구조 및 이를 이용한 플라즈마 챔버

에이피티씨

2003-11-14

2006-02-21

반도체식각장비

대한민국

특허청

13

특허권

(등록)

웨이퍼를 냉각하기 위한 냉각유로를 가지는 척베이스

에이피티씨

2003-12-22

2006-02-25

반도체식각장비

대한민국

특허청

14

특허권

(등록)

낮은 플라즈마 소스파워를 사용하여 높은 식각 선택비를 구현하는 플라즈마 식각방법

에이피티씨

2003-12-22

2006-02-25

반도체식각장비

대한민국

특허청

15

특허권

(등록)

플라즈마 장비를 시즌닝하는 방법 및 이를 위한 장비

에이피티씨

2003-12-22

2006-02-25

반도체식각장비

대한민국

특허청

16

특허권

(등록)

플라즈마 소스코일을 갖는 플라즈마 챔버 세팅방법

에이피티씨

2003-12-23

2005-09-29

반도체식각장비

대한민국

특허청

17

특허권

(등록)

플라즈마 챔버에 사용되는 플라즈마 소스코일의 제조방법

에이피티씨

2003-12-23

2005-09-29

반도체식각장비

대한민국

특허청

18

특허권

(등록)

플라즈마 소스코일을 갖는 플라즈마 챔버 및 이를 이용한 웨이퍼 식각방법

에이피티씨

2004-03-25

2006-05-22

반도체식각장비

대한민국

특허청

19

특허권

(등록)

웨이퍼 상에 높은 공정 균일도를 얻기 위한 플라즈마 소스코일을 채용하는 플라즈마 장비

에이피티씨

2004-03-30

2005-11-16

반도체식각장비

대한민국

특허청

20

특허권

(등록)

플라즈마 소스코일 및 이를 이용한 플라즈마 챔버

에이피티씨

2004-03-30

2006-05-22

반도체식각장비

대한민국

특허청

21

특허권

(등록)

플라즈마 소스코일 및 이를 이용한 플라즈마 챔버

에이피티씨

2004-03-30

2006-05-22

반도체식각장비

대한민국

특허청

22

특허권

(등록)

챔버천장에 히터를 구비한 플라즈마 장비

에이피티씨

2004-05-14

2007-01-10

반도체식각장비

대한민국

특허청

23

특허권

(등록)

플라즈마 챔버에서의 균일한 플라즈마 형성을 위한 플라즈마 소스

에이피티씨

2004-05-14

2006-11-13

반도체식각장비

대한민국

특허청

24

특허권

(등록)

반도체 제조설비의 정전척 및 그 제조방법

에이피티씨

2004-05-14

2006-05-22

반도체식각장비

대한민국

특허청

25

특허권

(등록)

차원 가스유로를 갖는 가스공급장치 및 이를 포함하는 식각챔버

에이피티씨

2004-08-14

2006-05-22

반도체식각장비

대한민국

특허청

26

특허권

(등록)

적응형 플라즈마 소스 및 이를 이용한 반도체 웨이퍼 처리방법

에이피티씨

2004-09-14

2007-09-03

반도체식각장비

대한민국

특허청

27

특허권

(등록)

비원형의 플라즈마 소스코일

에이피티씨

2004-10-13

2007-05-03

반도체식각장비

대한민국

특허청

28

특허권

(등록)

높은 식각률 및 선택비를 갖는 적응형 플라즈마소스

에이피티씨

2005-05-20

2006-09-13

반도체식각장비

대한민국

특허청

29

특허권

(등록)

균일한 자계분포를 갖도록하는 적응형 플라즈마소스 및 이를 포함하는 플라즈마 챔버

에이피티씨

2005-10-21

2007-08-07

반도체식각장비

대한민국

특허청

30

특허권

(등록)

가스 공급 인젝터를 포함하는 플라즈마 공정 장비

에이피티씨

2006-06-09

2007-08-07

반도체식각장비

대한민국

특허청

31

특허권

(등록)

정전척을 포함하는 플라즈마 공정장비

에이피티씨

2006-06-09

2007-12-18

반도체식각장비

대한민국

특허청

32

특허권

(등록)

헬륨 공급부를 포함하는 정전척 장치

에이피티씨

2006-06-09

2008-03-18

반도체식각장비

대한민국

특허청

33

특허권

(등록)

적응형 플라즈마 소스 및 적응형 플라즈마 챔버

에이피티씨

2006-12-15

2008-06-30

반도체식각장비

대한민국

특허청

34

특허권

(등록)

플라즈마 식각방법

에이피티씨

2006-12-15

2008-06-30

반도체식각장비

대한민국

특허청

35

특허권

(등록)

적응형 플라즈마 소스를 갖는 플라즈마 반응챔버

에이피티씨

2009-04-14

2011-09-01

반도체식각장비

대한민국

특허청

36

특허권

(등록)

대구경 웨이퍼 처리를 위한 적응형 플라즈마 소스 및 플라즈마 챔버

에이피티씨

2009-06-05

2011-12-20

반도체식각장비

대한민국

특허청

37

특허권

(등록)

반도체소자 제조를 위한 프로세스챔버의 운영방법

에이피티씨

2009-12-09

2011-10-13

반도체식각장비

대한민국

특허청

38

특허권

(등록)

플라즈마 도핑 장치 및 방법

에이피티씨

2010-06-08

2011-12-20

반도체식각장비

대한민국

특허청

39

특허권

(등록)

반도체 제조용챔버의 웨이퍼 고정장치 및 이를 이용한 웨이퍼 고정방법

에이피티씨

2011-02-14

2012-06-12

반도체식각장비

대한민국

특허청

40

특허권

(등록)

균일한 플라즈마 밀도를 위한 플라즈마 소스 및 이를 이용한 플라즈마 챔버

에이피티씨

2011-06-20

2013-09-09

반도체식각장비

대한민국

특허청

41

특허권

(등록)

반도체소자의 식각방법

에이피티씨

2011-07-12

2013-03-29

반도체식각장비

대한민국

특허청

42

특허권

(등록)

새도우마스크를 갖는 플라즈마 도핑장치 및 이를 이용한 플라즈마 도핑방법

에이피티씨

2011-07-12

2013-03-29

반도체식각장비

대한민국

특허청

43

특허권

(등록)

반도체 제조장치 및 이를 이용한 반도체소자 제조방법

에이피티씨

2014-01-06

2015-07-28

반도체식각장비

대한민국

특허청

44

특허권

(등록)

리모트 플라즈마 발생기 및 이를 이용한 반도체 제조장치

에이피티씨

2014-05-28

2015-11-03

반도체식각장비

대한민국

특허청

45

특허권

(등록)

플라즈마를 이용한 반도체소자 식각장치 및 이를 이용한 반도체소자 식각방법

에이피티씨

2014-07-16

2016-01-11

반도체식각장비

대한민국

특허청

46

특허권

(등록)

높은 선택비를 갖는 식각방법 및 이를 이용한 패턴 형성방법

에이피티씨

2015-02-17

2016-04-15

반도체식각장비

대한민국

특허청

47

특허권

(등록)

리프트핀을 갖는 반도체 제조설비 및 반도체 제조설비의 조립방법

에이피티씨

2015-06-10

2017-06-12

반도체식각장비

대한민국

특허청

48

특허권

(등록)

원자층 식각장비 및 이를 이용한 원자층 식각 방법

에이피티씨

2016-03-28

2017-09-04

반도체식각장비

대한민국

특허청

49

특허권

(등록)

반도체 제조설비 및 이를 이용한 반도체 웨이퍼 처리 방법

에이피티씨

2016-02-04

2017-10-12

반도체식각장비

대한민국

특허청

50

특허권

(등록)

복수의 가스공급채널을 갖는 반도제 제조설비

에이피티씨

2016-12-20

2018-03-12

반도체식각장비

대한민국

특허청

[해외 특허권 등록]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허권

(등록)

반도체 제조용 플라즈마 식각방법 및 그 장치

에이피티씨

2003-03-25

2004-12-21

반도체 식각장비

대만등록

2

특허권

(등록)

반도체 제조용 플라즈마 식각방법 및 그 장치

에이피티씨

2003-03-25

2005-10-07

반도체 식각장비

일본등록

3

특허권

(등록)

반도체 제조용 플라즈마 식각방법 및 그 장치

에이피티씨

2003-03-25

2005-11-30

반도체 식각장비

싱가포르등록

4

특허권

(등록)

반도체 제조용 플라즈마 식각방법 및 그 장치

에이피티씨

2003-03-25

2006-07-05

반도체 식각장비

중국등록

5

특허권

(등록)

플라즈마 장비를 시즈닝하는 방법 및 이를 위한 장비

에이피티씨

2004-06-23

2006-08-21

반도체 식각장비

대만등록

6

특허권

(등록)

플라즈마 발생을 위한 플라즈마 소스코일 및 이를 이용한 플라즈마 챔버

에이피티씨

2004-06-25

2006-12-27

반도체 식각장비

중국등록

7

특허권

(등록)

적응형 플라즈마 소스를 갖는 플라즈마 챔버의 세팅방법, 이를 이용한 플라즈마 식각방법 및 적응형 플라즈마 소스의 제조방법

에이피티씨

2003-03-25

2007-02-21

반도체 식각장비

대만등록

8

특허권

(등록)

플라즈마 소스코일을 갖는 플라즈마 챔버 및 이를 이용한 웨이퍼 식각방법

에이피티씨

2003-03-25

2007-06-21

반도체 식각장비

대만등록

9

특허권

(등록)

플라즈마 소스코일 및 이를 이용한 플라즈마 챔버

에이피티씨

2003-03-30

2007-06-21

반도체 식각장비

대만등록

10

특허권

(등록)

플라즈마 장비를 시즈닝하는 방법 및 이를 위한 장비

에이피티씨

2004-12-22

2007-07-31

반도체 식각장비

싱가포르등록

11

특허권

(등록)

웨이퍼를 냉각시키기 위한 냉각 유로를 구비한 정전척

에이피티씨

2004-12-22

2007-07-31

반도체 식각장비

싱가포르등록

12

특허권

(등록)

적응형 플라즈마 소스를 갖는 플라즈마 챔버의 세팅방법, 이를 이용한 플라즈마 식각방법 및 적응형 플라즈마 소스의 제조방법

에이피티씨

2004-12-22

2007-07-31

반도체 식각장비

싱가포르등록

13

특허권

(등록)

웨이퍼를 냉각시키기 위한 냉각 유로를 구비한 정전척

에이피티씨

2003-03-25

2007-09-11

반도체 식각장비

대만등록

14

특허권

(등록)

플라즈마 소스코일을 갖는 플라즈마 챔버 및 이를 이용한 웨이퍼 식각방법

에이피티씨

2005-03-24

2007-10-31

반도체 식각장비

싱가포르등록

15

특허권

(등록)

플라즈마 소스코일 및 이를 이용한 플라즈마 챔버

에이피티씨

2005-03-29

2007-10-31

반도체 식각장비

싱가포르등록

16

특허권

(등록)

플라즈마 발생을 위한 플라즈마 소스코일 및 이를 이용한 플라즈마 챔버

에이피티씨

2004-06-24

2007-12-21

반도체 식각장비

대만등록

17

특허권

(등록)

균일한 플라즈마 발생을 위한 적응형 플라즈마 소스

에이피티씨

2006-03-08

2008-01-31

반도체 식각장비

싱가포르등록

18

특허권

(등록)

적응형 플라즈마 소스 및 이를 이용한 반도체 웨이퍼 처리방법

에이피티씨

2005-09-13

2008-05-11

반도체 식각장비

대만등록

19

특허권

(등록)

플라즈마 챔버에서의 균일한 플라즈마 형성을 위한 플라즈마 소스

에이피티씨

2005-07-01

2008-08-01

반도체 식각장비

대만등록

20

특허권

(등록)

플라즈마 장비를 시즈닝하는 방법 및 이를 위한 장비

에이피티씨

2004-12-22

2008-09-17

반도체 식각장비

중국등록

21

특허권

(등록)

반도체 제조용 플라즈마 식각방법 및 그 장치

에이피티씨

2003-03-25

2008-09-30

반도체 식각장비

말레이시아등록

22

특허권

(등록)

웨이퍼를 냉각시키기 위한 냉각 유로를 구비한 정전척

에이피티씨

2004-12-22

2008-10-15

반도체 식각장비

중국등록

23

특허권

(등록)

균일한 플라즈마 발생을 위한 적응형 플라즈마 소스

에이피티씨

2006-03-31

2008-11-26

반도체 식각장비

중국등록

24

특허권

(등록)

플라즈마 소스코일 및 이를 이용한 플라즈마 챔버

에이피티씨

2005-03-29

2008-12-31

반도체 식각장비

중국등록

25

특허권

(등록)

플라즈마 소스코일을 갖는 플라즈마 챔버 및 이를 이용한 웨이퍼 식각방법

에이피티씨

2005-03-24

2009-09-30

반도체 식각장비

미국등록

(3) 연구인력의 수준

증권신고서 제출일 현재 동사의 연구인력은 총 28명으로 대부분의 인력이 유사업종 또는 관련 업종에서의 기술개발 및 공정개발을 경험한 핵심 연구원들을 중심으로 구성되어 있습니다.

동사의 연구원들은 식각장비 설계 및 System개발 등 핵심기술 개발 경력을 보유하고 있어, 충분한 전문성과 숙련도를 확보하고 있다고 판단됩니다. 아래는 동사의 주요 연구개발 인력 현황입니다.

[주요 연구 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

대표

(사내

이사)

김남헌

CEO/CTO

서울공대 금속공학 학사(80.02)

KAIST 재료공학 석사(82.02)

스탠포드 재료공학 박사(92.08)

한국전자통신연구원(82.03~86.02)

Diasonics Ultrasound 선임연구원

(92.09~94.04) Applied Materials Sr. Manager (94.02~02.02)

APTC 근무(02.02~현재) 16년

Dry Etcher 연구개발 / 공정개발

플라즈마 소스 개발

국책과제 10건 수행

상무

서정우

Engineering Div.

부문장

연세대학교 국제관계학과(09.02)

SK하이닉스 제조기술

(94.11~18.02)

APTC 근무(18.02~현재) 2개월

Dry Etch System H/W 개발 및 관리·

상무

서상일

개발2팀장

광운대학교 전자재료공학과(89.02)

삼성전자/Ion Implant 장비 및 공정

(89.01~01.10)

(주)모간/(02.05~03.07)

한국일신이온/Ion Implanter

(03.07~08.02)

APTC 근무(08.04~현재) 9년

Plasma Doping 장비 H/W 및 공정개발

Poly 식각장비개발과제 외 국책과제

3건 수행

수석

이상우

개발1팀장

강원대학교 전자공학과(99.02)

(주)아이피에스/Etch system 개발

(99.06~08.10)

APTC 근무(08.11~현재) 9년

300mm Poly Etch System 개발 PM

300mm Fluxless Reflow System 개발 PM

LED 2inch PSS Etch System 개발 PM

300mm ESC(1zone, 2zone, 4zone) 개발 PM

300mm TSV Etch System 개발

300mm HAZ Removal System 개발

4inch Metal Etch System 개발

300mm Metal Etch System CIP 참여

300mm Plasma Doping System 개발

국책과제 3건 수행

수석

박관태

개발2팀

단국대 전자공학(95.02)

한국램리서치/System Set-up & Maintenance(94.11~01.10)

한국IBA/반도체 System

(05.11~08.12)

(주)ADP/고객지원팀(09.01.10.03)

APTC 근무(10.03~현재) 8년

Post Reflow 장비 HW 개발

Post Reflow 장비 공정 개발

Poly System HW 개발

LED System HW 개발

국책과제 2건 수행

수석

정관수

소프트웨어

팀장

서울과학기술대학교 전자계산과(01.02)

유성시스템/(01.05~02.01)

렛시정보통신/(02.05~03.05)

코닉시스템/(03.05~07.10)

시노스 디스플레이코리아

/대면적 ALD 장비제어

(13.03~13.07)

대곤 코퍼레이/ 제어 알고리즘 개발

(13.07~13.10)

APTC 근무(13.10~현재) 4년

300mm Poly Etcher System 장비제어 개발

Module 제어 프로그램 개발 :

Motion, EFEM, MFC, DeviceNet

국책과제 3건 수행

책임

장휘곤

기구설계팀장

경기과학기술대

자동화시스템(01.02)

애즈테크놀러지/Rapid Prototyping

(00.10.~02.06)

APTC 근무(03.06~현재) 14년

300mm Metal Etcher System 설계

300mm Oxide Etcher System 설계

300mm Poly Etcher System 설계

국책과제 3건 수행

책임

서동주

소프트웨어팀

두원공과대 디지털전자공학(02.02)

한국방송통신대학 컴퓨터학과(13.02)

실리콘테크/ 300mm Asher System 개발참여 (01.10~03.06)

엘티케이/Track System 개발참여

(03.06~06.04)

APTC 근무(06.04~현재) 12년

300mm Metal Etcher System 장비제어 개발

300mm Oxide Etcher System 장비제어 개발

300mm Poly Etcher System 장비제어 개발

300mm TSV Etch System 장비제어 개발

Plasma Doping System 장비제어 개발

LED System 장비제어 개발

국책과제 2건 수행

책임

정구현

DemoLab팀장

한양대 신소재공학부(07.12)

SK하이닉스 제조기술 엔지니어

(07.12~17.09)

APTC 근무(17.10~현재) 6개월

NAND POLY 공정 개발

GATE & METALl 공정 개발

ISO 공정 개발

300mm Poly Etch System 공정 개발

책임

황병현

DemoLab팀

수원대 전자재료공학(07.02)

APTC 근무(06.10~현재) 11년

300mm Poly Etch System 공정 개발

300mm Oxide Etch System 공정 개발

300mm Fluxless Reflow System 공정 개발

LED Etch System 공정 개발

책임

김철영

소프트웨어팀

동강전문대 전자과(98.02)

한길텔레콤/이동통신(99.07~02.08)

엘라테크놀러지/산학협연 SW개발

(03.09~03.12)

참엔지니어링/Wafer Bevel Etch System (04.07~07.08)

우리정보네트웍스/네트워크장비

(07.11~08.08)

오성정보통신/장비Setup

(08.10~10.04)

APTC 근무(10.04~현재) 8년

LED System 장비제어 개발

Poly System 장비제어 개발

APIS System 장비제어 개발

Poly System 장비제어 개발

책임

이일환

개발1팀

대양공고 전자과(93.02)

현대전자/유지보수(92.08~04.08)

레디언테크/장비개조(02.08~04.08)

(주)테스/Backside Etch System 개발(07.04~10.07)

APTC 근무(10.07~현재) 7년

Poly Etch System 개발

LED PSS Etch System 개발

Multi Zone ESC 개발

System CIP Project 수행

국책과제 1건 수행

책임

김성일

기구설계팀

울산과학대 전산응용가공(03..02)

현대중공업 /고압차단기 설계

(03.06~05.05)

한국알박/ 진공 Chamber 설계

(06.01~13.06)

APTC 근무(14.03~현재) 4년

300mm Poly Etcher System 설계

Reflow System 설계

사원

장동범

개발1팀

명지대학교 전자공학과(13.02)

명지대학원 전자공학 석사(15.02)

APLE/중소기업청 프로젝트 수행

(13.01~14.02)

RBC/플라즈마 모니터링 센서 개발

(15.04~15.11)

APTC 근무(15.12~현재) 2년

반도체 Etch (Poly) 장비 개발

사원

민민식

개발1팀

명지대학교 기계공학과(13.02)

명지대학교 기계공학과 석사(15.02)

미래창조과학부 과제 참여 2건

APTC 근무(16.03~현재) 2년

반도체 Etch (Poly) 장비 개발

사원

김선태

개발1팀

부산대학교 나노메디컬공학(13.02)

부산대학교 나노융합기술학 석사(15.02)

APTC 근무(16.05~현재) 1년

반도체 Etch (Poly) 장비 개발

사원

조현수

Demo Lab팀

전남대학교 정밀화학(12.08)

전남대학교 신화학소재공학 석사(14.02)

APTC 근무(16.05~현재) 1년

Etcher 장비 공정 개발

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 설립 이후 정부 및 국내 반도체 제조업체와 긴밀한 기술협의를 통해 국산 식각장비 개발을 목표로 연구개발 역량을 집중하였으며, 건식 식각장비 설계 및 제조 기술에 관한 원천기술을 비롯하여 기본이 되는 ACP 소스 코일과 이에 대한 지적재산권을 보유하고 있습니다.

국내 식각장비 개발의 시초는 반도체 장비의 국산화가 본격적으로 진행된 2000년대 초반부터 시작되었습니다. 초기에는 상대적으로 기술적 진입장벽이 낮은 장비들부터 국산화가 시작되었으며 현재 기술적 난이도가 매우 높은 식각장비의 국산화 및 적용 비율 확대가 필요한 상황입니다.

동사는 설립 이후 독자적인 적응결합형 ACP(Adaptively Coupled Plasma) 소스를 구현하여 타 경쟁사와는 다른 방식의 플라즈마 식각공정 기술을 확보하였습니다. ACP 플라즈마 소스의 상용화는 공정 챔버 및 장비의 제조를 수반하게 됩니다. 동사의 식각 챔버에 부착된 소스코일은 중앙부분에 부착된 Bushing으로 인해 방위각(azimuthal) 방향으로의 식각속도 대칭성이 매우 뛰어나고, 이로 인해 웨이퍼의 식각속도가 균일화되어 비대칭 코일을 사용하는 경쟁사 대비 식각 후 회로선폭이 높은 균일도를 보일 수 있습니다. 최근 반도체 기술이 고도화 되면서 집적도 향상 목적으로 nm단위의 선폭 미세화가 진행되었고, 이는 식각장비 간 균일도 차이가 명확히 드러나는 원인이 되었습니다. 따라서 높은 균일도를 보이는 동사 식각기술의 경쟁력은 점차 높아질 것으로 전망됩니다. 특히, 주요 경쟁사들은 코일의 대칭성(Symmetry) 부족으로 인해 Multi ESC, Side Gas Feed 등 추가적인 설비로 수율을 조절하는데 반해, 동사는 웨이퍼와 코일의 수평을 미세하게 조절하는 Tilting 기능만으로 웨이퍼 최외각 식각속도 범위를 크게 향상 시킬 수 있어 반도체 생산기술의 발전에 대응이 용이하여 기술의 상용화 경쟁력은 충분한 것으로 판단됩니다.

동사에서 개발한 ACP 플라즈마 소스는 식각의 종류(금속식각, 산화물식각, 폴리식각)에 관계없이 적용이 가능하다는 것이 입증되었으며 차세대 식각장비에도 그대로 적용이 가능합니다. 또한 wafer 크기에 관계없이 확장적용이 가능하다는 것도 ICP 소스와 크게 차별화되는 부분입니다. 현재 동사가 판매하는 폴리식각장비는 Leo NK I-C(300mm Poly Etcher)인데 최근 하이닉스(주) 연구소의 의견은 이 제품이 L사의 최신 장비(Kiyo-FX)의 성능과 유사하다고 하였으며 이것은 차세대 Memory인 Alius Iso HM Poly 수율에서 검증되었고 또한 차차세대 Memory인 Davinci 제품의 Iso HM Poly 공정에서도 가능성을 보여주었습니다. 이뿐만 아니라 ACP 소스기술은 산화물 식각(Oxide Etching)에도 적용 가능하다고 판단되어 향후 개발계획을 가지고 있으며, 기존에 적용 생산했던 LED PSS(Patterned Sapphire Substrate) 식각과 아울러 TSV(Through Silicon Via) 식각에도 폭넓게 상용화 가능한 기술로 판단됩니다.

동사의 식각장비 개발 및 제조에 직접 적용되고 있는 주요 상용화 기술 내역은 다음과 같습니다.

연구 과제

연구 기관

연구결과 및 기대효과

상품화 내용

국책과제

“300㎜급 플라즈마 도핑 장비 개발”

(2009.11.~2012. 10)

APTC(주), SK하이닉스(주),

(주)동아하이텍

(주)코리아세미텍, 군산대, 연세대, 한양대

플라즈마 이온 도핑장비의 개발 및 도핑 공정 개발

- 플라즈마 소스 및 공정 챔버 개발

- 정전척 개발

- 고전압 펄스 전원장치 개발

- 도핑 공정개발

- Monitoring System 개발

국책과제

“300mm급 반도체 후공정용 패키징 장비 개발”

(2009.3.~2013.2)

한국반도체연구조합, (주)젠, 로체시스템즈(주), APTC(주), 삼성전자(주), SK하이닉스(주) 성균관대

32나노급 이하 300mm용 반도체 소자제작을 위한 플라즈마 기반의 웨이퍼 가공 양산장비 개발

- Deep via etcher 개발

- Wafer thinning 장비 개발

- Wafer sawing 장비 개발

국책과제

“10nm급 초미세 SADP 공정용 건식 식각장비개발”

(2012.6.~2016.5)

APTC(주), (주)미코, 전북대, 군산대 중앙대, NFRI, 국민대, 고려대 SK하이닉스(주)

10나노급 SADP 공정개발 및 폴리장비 판매 촉진

- 우수한 식각속도 균일도 달성

- 4-zone CESC 개발

- 100MHz의 공정성능 평가 완료

- Plasma etch profile simulation 달성

- RF pulsing에 대한 sheath movement 해석

- Plasma damage 측정

- SADP 공정개발 완료

- Davinci 제품 공정 테스트 성공적 완료

Post-Reflow 장비 개발

(2012.3~2015.2)

APTC(주),

SK하이닉스(주)

Post-Reflow 공정 개발 성공

- 균일한 reflow 달성

- warped wafer reflow 성공적 달성

나. 시장성

(1)
반도체 시장전망

(단위 : 억원)

반도체 시장 규모1a.jpg
[반도체 시장 규모1a]

년도

2016

2017

2018(E)

2019(E)

2020(E)

CAGR

Memory 반도체 시장

901,692

1,450,911

1,627,417

1,491,831

1,471,822

13.0%

비Memory 반도체 시장

2,968,231

3,269,277

3,430,185

3,536,170

3,693,668

5.6%

전체 반도체 시장규모

3,869,923

4,720,188

5,057,602

5,028,001

5,165,490

7.5%

출처 :
2018.03 IHS (반도체 시장조사업체 /technology.ihs.com)

주)
단순비교를 위하여 기준환율 US$=1,100원으로 적용하여 계산하였습니다.

반도체 시장조사업체 IHS에 따르면 '18년 반도체 시장규모는 약 500조에 육박할 것으로 예상하고 있습니다. 그중 동사가 영위하고있는 메모리 시장은 약 163조, 비메모리 시장은 343조로 '17년 대비 성장세를 유지할 것으로 기대하고 있습니다. '16년 이후 메모리 반도체의 연평균 성장률은 13%로 비메모리 반도체의 5.6% 대비 큰폭의 성장을 나타내고 있습니다.

(2) 반도체 장비 시장 규모 및 전망

(단위: 억원)

반도체 장비 시장규모 a.jpg
[반도체 장비 시장규모a]

(출처: Gartner, 2017. 07) (IT분야 리서치 기업/www.gartner.com/en)

Gartner의 2017년 7월에 발표된 2018년 반도체 장비 전체 시장 규모 예상은 약 85조원입니다. 이 중 Auto System 구축, Chip Package, Test 장비를 제외하고 실질적으로 반도체 제조에 해당하는 전공정에 필요한 장비의 시장은 약 48조원입니다.

반도체 장비 시장은 반도체 시장의 영향을 많이 받는데, 2017년 이후 범용 메모리 및 ASSP(Application Specific Standard Products, 특정용도 표준제품) 등이 일부 특수 시장에서 평균 판매 가격이 상승하고 스마트폰과 빅 데이터용 서버 등에 10nm급 반도체가 적용되어 수요가 확대되며 자동차용 반도체 시장의 성장, IoT(Internet of Things, 사물인터넷)의 발전 등으로 반도체 시장의 성장 폭이 더욱 증대될 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 반도체 장비 시장도 낙수 효과를 누릴 것으로 전망 되며, 최근 국가적으로 많은 투자를 하고 있는 중국의 굴기로 인한 시장 확대 역시 큰 영향을 받을 것으로 전망하고 있습니다.

(3) 반도체 식각 장비 시장 규모 및 전망

(단위 : 억원)

식각장비 시장규모1a.jpg
[식각장비 시장규모1a]

건식식각

2014

2015

2016

2017

2018(E)

2019(E)

2020(E)

CAGR

Dielectric Etch

21,040

22,430

28,713

52,138

53,193

37,494

34,067

8.4%

Conductor Etch

39,491

44,839

50,266

66,600

67,607

65,224

59,763

7.1%

Other

933

938

914

599

747

566

494

-10.0%

합계

61,464

68,207

79,893

119,337

121,547

103,284

94,324

7.4%

(출처: Gartner, 2018. 5) (IT분야 리서치 기업/www.gartner.com/en)

주) 단순비교를 위하여 기준환율 US$=1,100원으로 적용하여 계산하였습니다.

2018년 5월에 발표된 Gartner 조사에 따르면 2018년 반도체 전공정 장비 시장 중 Dry Etch(건식 식각) 장비 시장의 규모는 약 12조원으로 예측되고 있습니다. 이 건식 식각시장은 다시 Dielectric Etch(유전체 식각), Conductor Etch(도체 식각), 기타 Etch 분야로 나누어지는데, 동사가 주력하는 제품인 Poly Silicon Etch는 Conductor Etch에 포함 됩니다. 한편, Conductor Etch 장비의 시장은 약 6.8조원 정도로 가장 크고, 이 분야는 다시 Poly Silicon 및 Metal Etch로 나누어지는데, 최근 기술의 발달로 Poly Silicon Etch 장비로 Metal도 식각 할 수 있어 Conductor Etch 시장을 Poly Silicon Etch의 시장 규모로 볼 수 있습니다.

건식 식각의 종류

설 명

주요 재질

시장 규모

Conductor Etch

전기적으로 활성화된 물질을 식각 하여 원하는 패턴의 반도체 소자로 가공함.

Poly silicon, Metal

6.8 조원

Dielectric Etch

반도체 소자와 소자 사이에 장벽을 만들기 위해 절연 물질에 패턴을 식각함.

Oxide(산화막)

5.3 조원

상기 통계 자료에 따르면 Conductor Etch 장비 시장은 2020년까지 평균 성장률이 7%에 달하여 꾸준히 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 증가 요인은 반도체 시장의 성장 폭이 점점 커지면서 이에 따른 수요를 반영하기 위해서 Fab 투자가 증가됨에 따라 식각장비 시장규모가 지속적으로 늘어날 것으로 전망하기 때문입니다.

(2) 시장경쟁 상황

반도체 장비 시장은 다양한 시장 참여자에 의해 경쟁이 이루어지고 있으나 각 밸류체인 및 적용 어플리케이션별로 경쟁구도의 형태가 상이합니다. 동사가 속한 식각장비 산업은 높은 기술적 진입장벽으로 인해 반도체 장비 산업 중 신규업체들의 시장진입이 특히 쉽지 않기 때문에 경쟁강도는 상대적으로 낮은 편입니다. 경쟁업체로는 국내기업은 세메스가 있으며, 해외기업으로 Applied Materials(AMAT), Lam Research(LAM), Tokyo Electron(TEL) 등이 있고 동 3사가 글로벌 식각장비 시장의 90%이상을 오랜 기간 과점하고 있습니다.

2018년 3월에 시장조사업체인 the Information Network에 의해 발표된 “Plasma Etching: Market Analysis and Strategic Issues”자료에 따르면 2012년 세계 식각장비 시장에서 40% 중반대의 점유율을 차지하던 Lam의 시장점유율이 2017년 55%까지 확대되었습니다. Lam의 이러한 시장점유율 성장은 경쟁업체인 TEL의 점유율을 잠식하며 늘어난 것으로 TEL의 경우 2012년 30%에서 2017년 20%로 시장점유율이 10% point 감소하였으며 세계 최대의 반도체/디스플레이 장비업체인 AMAT은 20%이하의 점유율을 유지하며 TEL의 시장점유율을 뒤쫓고 있습니다.

동사의 주력제품인 Poly Etcher 제품은 AMAT와 LAM이 실질적인 경쟁사이며 세메스와 TEL은 Oxide Etcher를 주력으로 생산하고 있어 청구일 현재 경쟁관계는 아니라고 판단됩니다. 그러나 동사가 향후 신사업으로 Oxide Etcher의 개발을 계획하고 있어 장기적인 경쟁사에는 포함될 수 있습니다.

동사는 종합 반도체 제조회사인 거대 기업들과 경쟁하기 위해 소수의 주력 제품에 특화된 사업 운영방식을 지키고 있습니다. 건식 식각장비를 구매하는 고객사 입장에선 장비공급업체가 AMAT나 LAM과 같은 거대 기업으로만 이루어져 있을 경우 가격협상에 우위를 가지기 어렵습니다. 따라서 동사가 청구일 현재 경쟁사와 유사하거나 더 나은 수준의 기술수준을 보이면서 가격경쟁력, 고객대응 능력에서는 오히려 우위를 가지고 있기 때문에 향후 점유율을 확대가 충분히 가능할 것으로 예상됩니다. 또한 동사 제품의 신뢰성 및 안정성에 대한 Reference가 확보된다면 동사가 보유한 기술력을 바탕으로 SK하이닉스(주) 외에 중국 반도체 기업을 포함한 글로벌 반도체 제조사에도 제품을 공급할 수 있을 것으로 판단됩니다.

다. 수익성

(1) 비용의 우위성

동사의 제품은 자체 개발한 플라즈마 소스코일의 우위성 등 여러 장점을 살려 글로벌 경쟁사 대비 식각장비 제조에 대한 우수한 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다.

동사의 식각장비 핵심 부품인 적응결합형 플라즈마(ACP) 소스코일은 대칭성(Symmetry)이 우수하고 Tilting 기능을 이용하여 미세 조정을 할 수 있어 높은 수준의 식각속도 균일도를 보이며, 균일도는 수율 향상에 중요한 요인입니다. 반면 경쟁사의 소스코일은 구조상 대칭성이 떨어지고 Tilting 기능을 장착할 수 없거나 효과가 떨어지기 때문에 이를 보완하기 위해 ESC를 Multi Zone화 하거나 (차기제품 비교시 : 경쟁사 90~128zone, 동사 18zone), Side Gas Feed를 추가 설치하면서 제품원가가 크게 상승할 것으로 판단됩니다. 또한 동사는 자체개발한 소스코일의 사용으로 인해 일부 국내회사가 외국 기업에 소스코일 사용대가로 지급하고 있는 특허사용료 등도 일체 지불하지 않고 있으며, 원재료의 국산화, 운송원가의 절감 등으로 인해 경쟁사 대비 비용의 우위성을 보일 것으로 판단됩니다.

[매출원가 변동추이]

(단위 : 백만원)

품 목

2018년 1분기(제17기 1분기)

2017년

(제16기)

2016년

(제15기)

2015년

(제14기)

매출액

20,289

41,122

37,851

4,400

매출원가

11,312

23,583

22,747

2,791

매출원가율

55.8%

57.4%

60.1%

63.4%

업종평균

-

-

80.17%

80.35%

주) 업종평균은 2017년 10월 한국은행에서 발간한 “2016년 기업경영분석”의 “C292(특수 목적용 기계 제조업)의 매출원가율 평균입니다.

2015년 이후 내부회계관리제도가 구축되어 인건비 배부의 정확성이 높아지고, 제품이 지속적으로 판매되면서 2016년 이후 약 60%의 매출원가율을 보이며 업종평균 대비 우위를 보이고 있습니다.제조원가율 하락 이외에 동사의 수익성에 영향을 미칠 수 있는 요인은 재고자산 평가 관련 사항입니다. 동사는 선행 생산, 연구 개발용 제품 생산, 고객사 생산 공정 중 발생되는 A/S 대응 물량 생산 등으로 인해 재고자산, 특히 제조공정 중에 투입되어 있는 재공품의 규모가 동종 업체 대비 큰 편입니다. 또한 반도체산업의 특성상 반도체 미세화로 인한 빠른 공정개선, 기술의 발전으로 인해 생산된 제품이 도태되어 판매가 되지 않는 경우도 빈번하게 발생하였습니다.

때문에 재고자산에 대해서는 내부적으로 엄격한 재고자산 평가 규정을 제정하여 기준을 설정하고 동 기준에 의거하여 매 결산기마다 평가를 실시한 후 평가충당금을 설정하고 있습니다. 동사의 재고자산 평가기준은 장비의 생산완료 후 1년 이상 매출되지 못한 재공품으로서 영업담당자, 자재담당자 및 감사인이 함께 검토하여 매출 실현 가능성이 없다고 판단할 경우에, 내부 Test용 장비로 대체 사용가능한 장비는 100% 재고자산충당금을 설정하고 그렇지 않다면 경상연구개발비로 전액 비용 처리하여 폐기하고 있습니다.

동 기준은 동사가 제품을 양산하기 시작한 2004년부터 동일하게 적용하고 평가를 실시하고 있으며, 수주를 받고 제품생산을 시작하는 장비산업의 일반적인 특성상 건수는 많지 않지만 장비 1대당 제조원가가 크기 때문에 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다. 다만 현재 동사의 주력 제품인 300mm Poly Etcher가 SK하이닉스(주)의 평가를 통과하여 양산 중이므로 청구일 시점에 보유하고 있는 재공품의 충당금 설정 가능성은 극히 낮으며, 기술력 증대로 인해 충당금 설정대상이 되는 선행 생산 제품이 발생할 가능성도 낮을 것으로 판단됩니다.

재고자산 평가기준은 매 회계기간 말에 실제 상황과 비교하여 설정 기준의 적정성 검토를 진행하고 있으며 현재까지는 내부적인 의견뿐만 아니라 외부감사인도 평가기준에 대해서 적정성을 인정하였습니다.

(2) 매출의 우량도

(단위 : 백만원)

구 분

2018연도 1분기

(제17기 1분기)

2017연도

(제16기)

2016연도

(제15기)

2015연도

(제14기)

매출액

20,289

41,122

37,851

4,400

수출금액

(비중)

-

-

-

-

거래업체 수

2

2

4

8

기말 매출채권

(6월이상 채권)

86

86

86

86

부도금액(주)

(업체 수)

35

(1개)

35

(1개)

35

(1개)

35

(1개)

매출총이익률

44.2%

42.7%

39.9%

36.6%

동사의 매출은 2017년 기준 전액 국내 매출이며, 유지보수를 위한 소모품 매출을 제외하고 300mm Poly Etcher(Leo NK I-C) 판매에 따른 제품매출이 95%의 비중을 차지하고 있습니다. 전방산업인 반도체 산업의 성장과 더불어 주력 매출처인 SK하이닉스(주)의 매출 확대에 편승하여 동사의 매출도 지속적으로 성장하고 있습니다.

동사의 주력 매출처는 SK하이닉스(주)이며 300mm Poly Etcher를 판매하고 있고, 그 이외에 기타 매출처는 일시적으로 발생된 소규모 매출입니다. 글로벌 종합반도체 제조사인 SK하이닉스(주)는 매출우량도와 결제 신뢰성이 매우 높은 것으로 보입니다. 특히, 향후 공정 미세화 및 집적화로 대변되는 전방산업의 기술 발전 방향에 대응이 가능한 대칭성(Symmetry)이 높은 적응결합형 플라즈마 소스 기술을 확보한 동사는 지속적으로 안정적인 매출을 시현할 수 있는 거래 기반을 확보하고 있다고 판단됩니다.

동사의 매출채권은 대부분 3개월 미만의 단기 매출채권으로 구성되어 있으며, 최근 3개년 및 현재까지 발생한 매출 중 부도 발생 업체는 존재하지 않습니다. 다만, 2010년에 폐업한 소액 거래처 1개사(35백만원)를 포함하여 2010년 이전에 발생한 장기 미회수 채권(총 86백만원)에 대해서 100% 대손충당금을 설정하였고, 상기 미회수 채권을 제외하고는 2011년부터 현재까지 미회수된 매출채권이 존재하지 않아 추가적인 대손충당금은 설정하지 않았습니다.

동사의 주요 매출처에 대한 매출채권은 정해진 결제정책에 의거하여 정상적으로 회수 되고 있으며, 매출처의 재무구조가 우량하고 과거 미회수 내역이 존재하지 않아 매출채권 미회수로 인한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 김남헌 대표이사는 1980년 서울대학교 금속공학과를 졸업한 후 KAIST에서 재료공학 석사학위를 취득하고 한국과학재단 장학생으로 미국 스탠퍼드 대학에서 박사학위를 취득하였습니다. 이후 세계최대의 반도체장비회사인 미국 Applied Materials의 건식 식각장비 부문 최고 엔지니어(Technology Officer)로 근무하면서 반도체 장비분야의 전문지식을 확보하였고, 식각장비에 쓰이는 적응결합형 플라즈마(ACP) 소스를 독자적으로 개발하였습니다.

축적된 기술력을 바탕으로 2002년 귀국하여 에이피티씨(주)의 설립에 참여하였고, 설립 직후에는 대표이사로서 연구소를 총괄하며 기술개발에 매진한 끝에 국내 최초로 반도체 식각장비를 상용화하여 외산장비를 대체하였습니다. 이에 대표이사가 개발한 '반도체 웨이퍼 식각용 ACP 소스' 기술은 2005년 대한민국 10대 신기술에 선정되었고 2006년 IR52장영실상에서 국무총리상을 수상하였습니다. 또한 2018년 4월 산업통상자원부에서 주관하는 이달의 산업기술상-사업화기술 부문 장관상을 수상하였습니다.

나노급으로 미세화되는 반도체 제품의 개발속도와 기술요구 수준을 따라 갈 수 없어 중소기업이 미세하고 섬세한 식각장비를 양산하는 것은 불가능한 것으로 여겨졌으나, 김남헌 대표이사는 10년이 넘는 기간 동안 동사의 끊임없는 혁신을 이끌어내면서 2015년 SK하이닉스(주)로부터 300mm Poly Etcher(LEO NKⅠ)에 대한 양산검증 통과를 이루어냈습니다. 이후 2016년부터 본격적으로 장비를 납품하며 다양한 제조공정에 적용시키는 등 SK하이닉스(주)의 주력 협력사로서 회사의 성장을 주도하였습니다.

상기와 같이 김남헌 대표이사는 오랜 기간 반도체 장비개발 경력을 통해 전문성을 확보한 최고 경영자로서 동사의 주요 사업인 반도체 제조용 건식 식각장비 산업에 대한 높은 이해, 전문지식, 지도력 및 추진력을 겸비하고 있어 동사의 대표이사로서 충분한 자질을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 반도체 장비 분야에서 상당한 경력을 쌓은 임직원들로 구성되어 있으며, 그동안 쌓은 경력 및 노하우를 바탕으로 업계 흐름에 부합하는 기술개발을 통해 국산 식각장비 산업에서 입지를 확고히 구축하고 글로벌 업체와도 기술수준 측면에서 어깨를 나란히 하고 있는 것으로 판단됩니다.

동사는 핵심 경쟁력인 우수한 연구인력을 지속적으로 확보하고 확보된 인력을 효율적인 인적자원 관리를 통해 안정적으로 유지함으로써 신규 장비 개발 및 기술 수준 제고에 최선을 다하고 있는 것으로 판단됩니다.,

(3) 경영의 투명성

동사의 주요 의사결정은 대표이사를 포함한 3인의 이사로 구성된 이사회와 다수의 주주로 구성되어 있는 주주총회에서 이루어지고 있습니다. 또한 이사회를 견제, 감독하는 감사 1인을 두고 있습니다. 2017년 신규 선임된 동사의 이종경 감사는 변호사 출신의 제3자이며, 감사의 독립성 측면에서 동사의 주식 및 주식관련 사채 등을 보유하고 있지 않는 등 감사로서의 역할을 충실히 수행할 것으로 판단됩니다.

또한 이사회 운영규정 등 상장법인에 준하는 수준의 내부통제 시스템을 갖추기 위한 규정을 정비하였고, 특히 특수관계인에 대한 거래내역이나 업무와 무관한 거래에 대하여 이사회 의결을 통해 결정할 수 있도록 적절한 내부통제시스템을 갖추고 있습니다.

이러한 이사회, 감사 등의 지배구조와 내부통제 시스템을 고려하면 동사의 경영 투명성은 적절한 수준으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

최대주주인 김남헌 대표이사는 공모 전 발행주식총수(21,394,595주) 중에서 3,651,865주(17.1%)를 보유하고 있어 개별 주주로서의 지분율은 낮은 수준이나 특수관계인 포함시 공모전 33.5%, 공모후 30.2%를 확보할 수 있어 지배구조에 대한 위험이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

다만, 최대주주의 특수관계인이 소액의 지분비율을 확보한 다수의 친인척으로 구성되어 있어 상장 후 안정적인 경영권 유지를 위하여 2대주주인 최우형 사내이사와 3년간 의결권 행사 등을 공동으로 진행하는 공동목적 보유 확약을 체결하였으므로 공모로 지분율이 감소하더라도 지배구조에 대한 위험이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

더불어 동사의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 1인 및 비상근 감사 1인으로 구성되어 있습니다. 이를 통해 회사의 모든 주요 의사결정사항은 독립적으로 이사회를 통하여 이루어지고 있어 의사결정 구조의 합리성과 투명성을 확보하였습니다.

상기와 같이 최대주주의 안정성, 이사회의 독립성을 고려하면 동사의 경영 독립성은 보장되어 있는 것으로 판단됩니다.

마. 재무상태

(1) 재무성장성

[재무성장성 비율]

(단위 : 백만원)

구 분

2018년 1분기(제17기 1분기)

2017연도

(제16기)

2016연도

(제15기)

2015연도

(제14기)

매출액

(증감률 %)

20,289

(2.8%)

41,122

(8.6%)

37,851

(760.3%)

4,400

(330.0%)

영업이익

(증감률%)

7,832

(7.7%)

12,690(35.2%)

9,390

(흑자전환)

(1,753)

(적자지속)

1인당 부가가치 (주1)

186
334
224

-

경상이익

(이익률, %)

7,906

(39.0%)

12,807

(31.1%)

9,457

(25.0%)

(2,114)

(-48.0%)

주1)
1인당 부가가치는 영업이익을 종업원수로 나눠서 산출하였으며, K-IFRS 기준입니다.

동사는 2002년 설립 이후 독자적 적응결합형 플라즈마 소스코일을 기반으로 200mm 웨이퍼용 반도체 식각장비를 개발하여 판매하는데 성공하였고 높은 성장세를 보였습니다. 그러나 반도체 생산설비가 200mm라인에서 300mm라인으로 재편되면서, 동사는 주력 판매장비였던 200mm용 식각장비의 계속적인 생산보다는 300mm용 식각장비 개발을 위해 회사의 역량을 집중하면서, 오랜 기간 매출감소와 적자가 지속되었지만, 2016년 상반기 장기간에 걸친 SK하이닉스(주)의 평가를 통과한 이후 본격적인 매출을 시작하였습니다.

동사는 특정 고객에 대한 매출 비중이 높아 고객사의 모델 변화나 가동률 증감, 신규 라인 투자, 기술개발 등에 직접적인 영향을 받게 되며 연도별 매출 변동성이 컸습니다. 그러나 300mm Poly Etcher에 대한 평가과정을 통해 SK하이닉스(주)로부터 장비의 기술력을 검증받아 2016년부터 제품이 지속적으로 판매되고 있고, 2017년 3월 SK하이닉스(주)가 동사를 기술혁신기업으로 선정하여 내부 전담엔지니어 인력을 배치하는 등 공정개발을 적극적으로 지원하고 있기 때문에 향후 안정적인 수익구조를 확보하고 있는 것으로 보입니다. 실제 2017년 영업이익은 전년대비 35.2%의 성장률로 크게 확대되는 모습을 보였습니다. 또한 전방산업인 반도체시장의 호조와 신규장비인 LEO-NK2 개발로 인해 향후 외형성장과 수익성 제고가 가능할 것으로 전망됩니다.

(2) 재무안정성

[재무안정성 비율]

(단위: 백만원)

구 분

2018연도 1분기

(제17기 1분기)

2017연도

(제16기)

2016연도

(제15기)

2015연도

(제14기)

동업종

평균

부채비율(%)

30.5%

23.7%

78.5%

-

123.8%

자본의 잠식률(%)

N/A
N/A
N/A

419.9%

N/A

재고자산 회전율(회)

5.4회

3.4회

5.3회

1.5회

7.5회

매출채권 회전율(회)

821.8회

474.3회

85.1회

7.6회

4.4회

영업활동으로 인한 현금흐름

10,178

6,200

6,391

(1,869)

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

-

주1)
업종평균은 2017년 11월 한국은행에서 발간한 “2016년 기업경영분석”의 “C292(특수 목적용 기계 제조업)의 평균입니다.

주2)
K-IFRS 기준이며, 2015년은 자본잠식으로 인해 부채비율을 산정할 수 없습니다. 또한 차입금 의존도 산정시 차입금에는 장단기차입금을 비롯하여 전환사채가 포함되어 있습니다.

주3)

2018년 1분기 재고자산 및 매출채권 회전율은 해당 분기 매출액의 연환산 수치를 적용하여 산출하였습니다.

동사는 차입금의 상환 및 전환사채의 전환으로 신고서 제출일 현재 무차입 경영 중이며 부채비율도 업종평균인

123.8%
보다 상대적으로 낮으며, 자본잠식도 모두 해소되어 재무안정성이 높은 수준으로 판단됩니다.

또한 동사는 특정인에 대한 자금 의존 및 자금대여가 없으며 본격적으로 300mm Poly Etcher의 양산이 시작된 2016년 이후로는 양(+)의 영업현금흐름을 기록하고 있고 유동성위험이 낮아 재무안정성이 훼손될 위험이 적습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 의견동사는 금융감독원의 감사인 지정통보에 의해 삼일회계법인이 지정감사인으로 지정되어 2016년 10월 31일에 지정감사 계약을 체결하였습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2018년 1분기(제17기 1분기)
-
삼일회계법인
K-IFRS
-
-
검토

2017년(제16기)

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

-

-

2016년(제15기)

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

2016.10.14

-

주)
동사는 2016년 지정감사 감사인으로 삼일회계법인을 선정하여 적정의견을 받았습니다.

(나) 감사인의 독립성외부감사인 및 그 임직원과 상호 출자한 사실이 없으며 금전대차 등 감사인의 독립성을 저해할만한 사실이 발견되지 않았습니다.

(다) K-IFRS 도입에 대한 적정성동사는 2015년 1월 1일을 전환일로 K-IFRS를 도입하여 K-IFRS 기준으로 회계처리를 하기 위한 시스템을 구축하고 현재까지 운영중에 있습니다.

4. 공
모가격에 대한 의견

가. 평가결과대표주관회사인 대신증권(주)는 에이피티씨(주)의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
11,500 원 ~ 13,000 원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
9,000원으로 결정하였습니다.

1) 상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 에이피티씨(주)의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동할 수 있습니다. 2) 금번 에이피티씨(주)의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.

나. 공모가액의 산출 방법(1) 공모희망가액 산출 개요(가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.절대가치평가법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital) - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치평가법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정 하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며,또한 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.(나) 비교평가 모형의 선정 대표주관회사인 대신증권(주)는 금번 공모를 위한 에이피티씨(주)의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 글로벌 주식시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치평가법을 이용하였습니다.

[에이피티씨(주) 비교가치 산정 시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[에이피티씨(주) 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유]

적용 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에, 동사와 같이 수익성이 다른 사업 포트폴리오를 갖고 있는 기업의 경우 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 제외하였습니다.

(다) 비교평가모형의 한계동사의 주당 평가액은 동사의 2018년 1분기 순이익의 연환산한 값을 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다. 또한, 동사의 2018년 1분기 단순 연환산 한 값이 실제 동사의 2018년 온기 순이익과 차이가 있을 수 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당평가가액도 변화할 수 있습니다. 따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 대신증권(주)가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.(2) 비교기업의 선정

대표주관회사인 대신증권(주)는 동사와의 업종, 사업, 재무 등의 유사성을 고려하여 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 아래와 같습니다. 최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(가) 비교기업 선정의 개요

동사는 반도체용 건식 식각 장비의 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있으며 반도체용 건식 식각 장비 시장의 경우 전술한 바와 같이 소수의 기술력을 보유한 글로벌 업체가 독과점하고 있는 시장으로써 2000년대 들어 국산화 시도가 있었으나 개발된 장비의 성능이 반도체 소자업체의 기술 수준을 충족시키는데 어려움이 있어 국내 건식 식각 장비의 본격적인 양산이 본격적으로 이루어지지 않은 점 등을 고려하여 글로벌 반도체 장비 업체 중 건식 식각 장비 사업을 영위하는 기업을 유사회사로 산정하였습니다.

산정된 유사회사의 실질적인 사업내용의 유사성 및 재무적 유사성 등을 고려하여 최종 유사회사를 산정하였으며, 최종 비교회사 산정을 위한 세부 기준 및 산정 결과는 다음과 같습니다.

구분

선정

기준

세부검토기준

선정회사

모집단
동일 산업
①반도체용 전공정 장비의 글로벌 시장 매출액 상위 30위 업체(출처 : Gartner) (주1)② 상장사 일것
총 25개사

1차

업종 관련성

반도체용 식각 장비 사업을 영위할 것 (주2)
총 6개사

2차

사업 내용의유사성

반도체 장비 관련 부문의 매출비중이 30% 이상일 것 (주3)
총 4개사

3차

재무적 유사성

최근 12개월 결산 기준영업이익률 15% 이상
총 4개사

주1)
시장조사업체인 Gartner에서 2018년 5월에 발간한 자료를 참고하였습니다. (Gartner : IT분야 리서치 기업/www.gartner.com/en)

주2)
각 사 홈페이지 및 최근 Annual Report(사업보고서) 상의 사업 및 제품 소개정보를 참조하였습니다.

주3)
각 사 최근 Annual Report(사업보고서) 상의 사업 및 제품 소개정보를 참조하였습니다.

(나) 비교기업 선정

1) 모집단 선정대표주관회사는 비교대상회사 모집단으로 국내 상장사 중 동사가 속한 반도체 장비 제조업을 모집단으로 선정하려 했으나, 국내 반도체 기업 중 동사의 사업 분야인 식각장비 사업을 유의미하게 영위하고 있는 상장사가 없어 해외 상장회사까지 기준을 확대했습니다. 이에따라 모집단은 반도체용 전공정 장비의 글로벌 시장 점유율 상위 30위 기업들을 기준으로 선정했으며 이중 비교평가가 가능한 상장사 25곳을 1차 유사회사로 선정했습니다. 2) 1차 유사회사 선정모집단에 속한 기업들 중 업종관련성이 있는 기업을 선정하기 위해 아래와 같은 기업들로 선정했습니다.① 반도체용 식각 장비 사업을 영위할 것

순번
기업명
상장여부
시장
식각장비(Etcher) 생산 여부 (주)

1
Applied Materials
O
NASDAQ
O

2
Lam Research
O
NASDAQ
O

3
Tokyo Electron
O
Tokyo
O

4
ASML
O
EN Amsterdam
X

5
KLA-Tencor
O
NASDAQ
X

6
Hitachi High-Technologies
O
Tokyo
O

7
Daifuku
O
Tokyo
X

8
ASM International
O
EN Amsterdam
X

9
Nikon
O
Tokyo
X

10
Canon
O
Tokyo
X

11
Ebara
O
Tokyo
X

12
Wonik IPS
O
KOSDAQ
X

13
Tokyo Seimitsu
O
Tokyo
X

14
NuFlare Technology
O
Tokyo
X

15
Axcelis Technologies
O
NASDAQ
X

16
Veeco
O
NASDAQ
X

17
Disco
O
Tokyo
X

18
TES
O
KOSDAQ
X

19
Orbotech
O
NASDAQ
O

20
Rudolph Technologies
O
New York
X

21
Nanometrics
O
NASDAQ
X

22
Aixtron
O
Xetra
X

23
PSK
O
KOSDAQ
X

24
Ulvac
O
Tokyo
O

25
Nova Instruments
O
NASDAQ
X

주)
식각 장비 생산 여부는 각 사 홈페이지 및 최근 Annual Report(사업보고서) 상의 사업 및 제품 소개정보를 참조하였습니다.

[1차 유사회사 선정 기업]

회사명 (6개사)

Applied Materials

Lam Research

Tokyo Electron

Hitachi High-Technologies

Orbotech

Ulvac

3) 2차 유사회사 선정업종유사성을 고려해 선정한 1차 유사기업 중 사업내용의 유사성을 고려하기 위하여아래의 요건을 충족하는 기업들을 2차 유사기업으로 선정하였습니다.① 반도체 장비 관련 부문의 매출비중이 30% 이상일 것

순번
회사명
반도체 장비 관련 매출비중 (주)
선정여부

1
Applied Materials
65%
O

2
Lam Research
100%
O

3
Tokyo Electron
94%
O

4
Hitachi High-Technologies
19%
X

5
Orbotech
31%
O

6
Ulvac
16%
X

주)
반도체 장비 관련 매출비중은 각 사 최근 Annual Report(사업보고서) 상의 사업 및 제품 소개정보를 참조하였습니다.

[2차 유사회사 선정 기업]

회사명 (4개사)

Applied Materials

Lam Research

Tokyo Electron

Orbotech

4) 3차 유사회사 선정2차 유사기업으로 선정된 4개사를 대상으로 추가적으로 아래와 같은 요건에 대한 충족여부를 검토하였습니다. ① 최근 12개월 결산 기준 영업이익률 15% 이상일 것② 최근 12개월 결산 기준 당기순이익을 시현하였을 것

순번
회사명
영업이익률15% 이상
당기순이익 시현
선정여부

1
Applied Materials
29%
O
O

2
Lam Research
28%
O
O

3
Tokyo Electron
25%
O
O

4
Orbotech
16%
O
O

[3차 유사회사 선정 기업]

회사명 (4개사)

Applied Materials

Lam Research

Tokyo Electron

Orbotech

(다) 최종 유사기업 선정 결과 PER금번 에이피티씨(주)의 공모희망가액을 결정함에 있어, 적용 PER 배수는 유사회사의 최근 12개월 결산을 기준으로 산출하여 활용하였습니다. 이는 유사회사의 결산월이 상이하여 최근 실적치를 반영하기 위함입니다.
세부내역은 아래와 같습니다.

구분

결산월

대상기간

AMAT

10월

2017.05 ~ 2018.04

LAM Research

6월

2017.04 ~ 2018.03

TEL

3월

2017.04 ~ 2018.03

Orbotech

12월

2017.04 ~ 2018.03

구분
Applied Materials
Lam Research
Tokyo Electron
Orbotech

기준 통화
USD
USD
JPY
USD

발행주식총수 (주)

1,008,047,762
164,045,205
165,210,911
48,506,282

기준주가

46.13
173.86
18,115
62.7

최근 12개월당기순이익 (백만)

3,171
1,886
204
148

PER (배)
14.7
15.1
14.6
20.6

평균 PER (배)
16.3

산정 PER (배)

16.3

주1)
상기 비교기업의 재무수치는 해당 종목의 상장국가 기준통화를 사용하였습니다.

주2)
2018년 당기순이익은 단순연환산 수치로 계산하였습니다.

(라) 유사기업의 기준주가기준주가는 시장상황의 일시적인 변동 요인을 배제하고, 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 비교기업의 보통주를 기준으로 증권신고서 제출일 5영업일 전일(2018년 7월 6일)을 평가기준일로 하여 i) 평가기준일(최근일)의 종가, ii) 1개월(2018년 6월 7일 ~ 2018년 7월 6일) 간의 종가 평균 중 작은 값을 기준주가로 산정하였습니다.기준주가 = Min[평가기준일(최근일) 종가 , 1개월 평균종가]

구분
Applied Materials
Lam Research
Tokyo Electron
Orbotech

단위
미국(USD)
미국(USD)
일본(JPY)
미국(USD)

2018-07-06
46.13
173.86
18,115
62.70

2018-07-05
45.44
171.82
17,820
61.98

2018-07-04
N/A
N/A
17,740
N/A

2018-07-03
44.80
167.25
18,565
61.71

2018-07-02
45.68
173.05
18,735
62.46

2018-06-29
46.19
172.85
19,020
61.80

2018-06-28
45.29
170.87
19,000
61.72

2018-06-27
45.25
169.80
18,835
60.64

2018-06-26
46.67
173.93
18,885
61.72

2018-06-25
46.71
171.01
18,635
61.71

2018-06-22
47.96
174.70
18,955
62.57

2018-06-21
48.99
176.05
18,900
63.11

2018-06-20
48.58
174.54
18,980
62.84

2018-06-19
48.55
173.35
18,555
62.86

2018-06-18
48.32
174.20
18,730
63.53

2018-06-15
49.31
178.41
19,080
64.08

2018-06-14
49.69
181.17
20,055
64.46

2018-06-13
50.98
184.59
20,410
64.32

2018-06-12
50.86
186.93
20,385
64.57

2018-06-11
49.89
183.71
20,545
64.20

2018-06-08
51.15
188.03
20,710
64.99

2018-06-07
51.25
188.83
21,150
65.25

기준일 종가 (A)
46.13
173.86
18,115
62.70

1개월 평균 (B)
47.99
176.62
19,173
63.01

Min(A, B)
46.13
173.86
18,115
62.70

주)
상기 비교기업의 기준주가에 대한 표시통화는 해당 종목의 상장국가 기준통화를 사용하였습니다.

(마) 유사회사 선정의 한계점상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부문 동사의 사업과 유사성을 가지거나 유사한 전방산업에 영향을 받고 있어 기업가치 평가 요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다. 그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 동사의 2018년 1분기 연환산 실적을 기준으로 PER을 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다. 따라서, 유사회사의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(3)
희망 공모가액의 결정

【미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출】

[PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]① 의의 - 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. - PER는 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산정방법 - PER을 적용한 비교가치는 비교회사의 최근 12개월 실적을 기준으로 산출하였습니다. ※ PER을 이용한 비교가치 = 기준주가 ÷ EPS - 대표주관회사인 대신증권(주)는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 적용주식수는 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수에 공모주식수와 희석화 가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수 : 유사기업 - 분석기준일 현재 상장주식수 발행회사 - 신고서 제출일 현재주식수 + 신주모집주식수 + 주식매수선택권※ 유사기업의 재무자료는
Bloomberg 및 금융감독원에 공시된 각사의 보고서를 참조하였습니다. ③ 한계점 - 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다. - 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다. - 비교대상회사가 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다. - PER 결정요인에는 주당 순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다. - 비교기업간의 적용회계기준 및 연결대상 여부가 달라 비교기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다.

(가) 공모가액 산정(나) 순이익 기준 주당 평가가액 산출

(단위: 백만원)

구분
산출내역
비고

적용 순이익
25,944 백만원
A, 주1)

적용 주식수
24,305,595 주
B, 주2)

환산 주당순이익
1,069 원
C= A / B

유사회사 평균 PER(x)
16.3
D, 주3)

주당 평가가액
17,834 원
E= C X D

주1)
적용 순이익은 회사의 2018년 1분기 순이익을 단순 연환산한 수치입니다.

주2)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 보통주식총수 21,394,595주에 신주 공모주식수 2,300,000주, 향후 행사가능한 주식매수선택권 611,000주를 합산하여 산정했습니다.

주3)
유사회사 평균 PER은 최근 12개월 결산을 기준으로 산출했습니다.

※ 투자자 유의사항공모가격 산출시 동사의 사업적 특성상 유사회사가 충분하지 않아 전세계 기업을 대상으로 유사회사를 선정하였습니다. 이에따른 국가별, 산업별, 기업별 차이가 존재하니 투자에 참고하시기 바랍니다.또한 동사의 2018년 1분기 단순 연환산 한 값이 실제 동사의 2018년 온기 순이익과 차이가 있을 수 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당평가가액도 변화할 수 있습니다.

(

다
)

희
망 공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 에이피티씨(주)의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액

17,720
원

평가액 대비 할인율
49.21%

공모희망가액 밴드
11,500원 ~ 13,000원

확정 공모가액 주1)
9,000원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

그러나 상기 주당 평가가액은

대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

다. 기상장기업과의 비교 참고 정보

하기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 매출 등

[유사회사 2017년 주요재무 수치]

회사명
Applied Materials
Lam Research
Tokyo Electron
Orbotech

단 위
백만 USD
백만 USD
십억 JPY
백만 USD

구 분
FY 2017
FY 2017
FY 2017
FY 2017

결산월
10/29/2017
06/25/2017
03/31/2017
12/31/2017

회계기준
IFRS
IFRS
IFRS
IFRS

* 요약 연결 재무상태표

자산총계
19,419
12,123
957
1,304

[유동자산]
12,918
9,142
776
921

[비유동자산]
6,501
2,980
182
383

부채총계
10,070
5,305
311
392

[비유동부채]
4,115
2,950
248
273

[비유동부채]
5,955
2,355
64
119

비지배지분
0
0
0
2

자본총계
9,349
6,817
646
912

* 요약 연결 포괄손익계산서

매출액
14,537
8,014
800
901

매출원가
7,833
4,404
477
476

영업이익
4,050
1,935
156
136

연결총당기순이익
3,434
1,698
115
131

[지배기업소유주지분]
3,434
1,698
115
132

[비지배지분]
0
0
0
-1

주1)
재무자료 등은 Bloomberg 및 각사 공시자료를 참조하였습니다.

주2)
해외 비교기업의 재무자료는 해당 종목의 상장국가 기준통화를 사용하였습니다.

(2) 유사회사의 주요 재무현황

[유사회사 2017년 재무비율]

구분
세부항목(단위 : %, 회)
Applied Materials
Lam Research
Tokyo Electron
Orbotech

성장성
매출액 증가율
34.29%
36.15%
20.45%
11.71%

영업이익 증가율
87.59%
71.48%
33.32%
14.93%

당기순이익 증가율
99.54%
85.74%
47.88%
65.69%

총자산 증가율
33.28%
-1.15%
20.68%
18.22%

활동성
재고자산 회전율(회)
5.84
7.27
3.71
5.73

매출채권 회전율(회)
6.30
5.46
6.39
2.61

수익성
매출액 영업이익율
27.86%
24.14%
19.47%
15.10%

매출액 순이익율
23.62%
21.19%
14.41%
14.53%

총자산 순이익율
20.21%
13.92%
13.16%
10.88%

자기자본 순이익율
41.46%
26.71%
19.05%
15.73%

안정성
부채비율
107.71%
77.82%
48.21%
42.99%

차입금의존도
27.31%
16.07%
0.00%
4.30%

유동비율
313.92%
309.90%
313.17%
336.89%

주1)
재무자료 등은 Bloomberg 및 각사 공시자료를 참조하였습니다.

[참고 : 주요 재무비율 산식]

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ──────── ×100 - 100 전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익──────── ×100 - 100 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익증가율
당기순이익──────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산──────── ×100 - 100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권회전율
당기 매출액 ────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액 ────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 회전현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액영업이익율
당기 영업이익 ───────── ×100 당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 순이익 ───────── ×100 당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본순이익율
당기 순이익───────────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

마. 본질가치 산출에이피티씨(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 "제5-13조 및 "동 규정 시행세칙" 제5조의 규정에 의한 합병가액산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다. 동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2018년 1분기말 재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금액
비 고

1. 자본총계
30,463,556
-

(1) 가산항목
57
-

- 자기주식
57
-

- 결산기 이후 유상증자액
-
-

- 결산기 이후 주식선택권 행사에 의한 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환상환우선주의 전환으로 인해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 자산재평가 적립금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본 잉여금
-
-

(2) 차감항목
92,452
-

- 무형자산
92,452
-

- 회수불능채권
-
-

- 투자주식 및 관계회사주식 평가감
-
-

- 퇴직급여충당금 부족액
-
-

- 전환권 및 신주인수권 대가
-
-

- 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액
-
-

- 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액
-
-

- 결산기 이후 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한
-
-

순자산 감소액
-

2. 순자산 : 1+(1)-(2)
30,371,161
-

3. 발행주식총수
21,394,595 주
-

4. 1주당 자산가치(2.÷3.)
1,420 원
-

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집총액 (1)

16,560,000 (주1)

상장주선인 의무인수 금액 (2)

- (주2)

발행제비용(3)
478,443

순조달금액 [(1)+(2)-(3)]
16,081,557

주1)

모집 및 매출총액, 발행 제비용은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
당사는 '대형법인' 요건에 해당 될것으로 예상되어 코스닥 상장규정 제26조 제8항에 의해 주관사 인수주식은 해당사항이 없습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
총 액
계산근거

인수수수료 (주1, 2)

414,000

총인수금액의
2.5%

등 록 세

736

증자자본금의 4/1000

교 육 세

147

등록세의 20%

신규상장수수료 등

13,560

2,000억원초과 3,000억원이하

기타비용

50,000

IR 비용 등

합 계

478,443

-

주1)

인수수수료 및 신규상장수수료는
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

인수수수료는 총 공모금액의
2.5%에 해당하는 금액입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

※ 자금사용의 우선순위는 시설 증축 자금 - 연구 개발 자금 - 기타 운영자금 순이며, 사용시 부족 자금은 사내 유보자금을 사용할 계획입니다.

(단위 : 천원)

구 분

시설 증축 자금

연구 개발 자금

기타 운영자금

합계

금 액

7,360,031

6,000,000

2,721,526

16,081,557

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
당사는 금번 공모를 통해 모집되는 자금을 시설증축자금, 연구개발자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 다만, 동 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 시점 당사가 예상하고 있는 계획이며, 추후 경영전략의 변경 및 산업여건 등에 따라 변동 될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(1) 시설 증축 자금

(단위 : 천원)

구분

투자기간

투자금액

비고

토지

(주1)

2019

6,000,000

동탄산업단지내 6,000천원/평 X 대지 1,000평

건물

3층 건물

2019

4,200,000

700평*3층(연면적 2,100평)

공사비 2,000천원/평 X 2,100평

기계장치

SEM외

2018

1,000,000

Scanning Electron Microscope & SimulationSystem

측정장비

2019

500,000

Probe/Oscilloscope 등 측정용

장비 및 VacuumPump신규교체

CDA

2020

200,000

Clean Dry Air System 교체

측정장비

2021

200,000

Film thickness Mapping System외 도입 및 측정장비 검교정

소계

-

1,900,000

-

구축물

클린룸

2019

1,600,000

동탄공장 700평 클린/데모룸 공사

공사비(Utility포함)2,286천원/평 X 700평

2020

200,000

이천공장 데모룸 보수

2021

200,000

이천공장 클린룸 보수

소계

-

2,000,000

-

기타

Gas System

2018

500,000

이천공장 Gas Cabinet 및 Gas Line 증설

Demo

2019

2,000,000

동탄공장 Demo용 System 도입

3D Tools외

2020

400,000

Simulation Tool/Pro Engineer 및 Server외 도입

소계

-

2,900,000

-

합계

17,000,000

공모자금 사용

7,360,031

이번 공모규모 축소에 따른 필요금액은현재 회사가 보유하고 있는 자금을 활용할 계획입니다.

회사자금 사용
9,639,969

주1)
해당 토지는 아직 구매가 완료된 것이 아니며 당사 내부적으로 구매를 계획하고 있는 부지입니다. 향후 해당 지역에 마땅한 부지를 찾지못하여 다른 지역을 구매하게 된다면 투자금액이 변경될 수 있으며, 시설 증축에 대한 전반적인 일정이 지연될 수 있습니다.

(2) 연구 개발 자금

(단위 : 천원)

구분

세부항목

투자기간

투자금액

차세대

폴리 식각

장비

개발비

2 Transfer Module/Vacuum Robot외

2018 ~2019

2,000,000

노무비

외부인건비(박사급)

100,000

기타경비

기타경비(학회참가등)

40,000

소계

2,140,000

산화막

식각 장비

개발비

RF Generator/RF Mattcher외

2019~2020
2,000,000

노무비

외부인건비(박사급)

100,000

기타경비

기타경비(학회참가등)

30,000

소계
2,130,000

TSV 식각

장비

개발비

Process Kit/ATM Robot외

2019~2020

1,600,000

노무비

외부인건비(박사급)

100,000

기타경비

기타경비(학회참가등)

30,000

소계

1,730,000

합계

6,000,000

(3) 기타 운영 자금

(단위 : 천원)

구분

금액

비고

글로벌 비즈니스 확대(중국 Wuxi 및 대만지사설립 등), 해외진출 자금

2,512,324

-

공시 및 회계시스템 강화

100,000

-

직원 복리후생 확대 등(교육비/의료비지원 등 복리후생확대)

109,202

-

합계

2,721,526

-

다. 기타사항당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한, 본 공모를 통해 모집된 자금의 사용에 대해서는 상장 이후 제출할 사업보고서를 통해 그 내역을 공시할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '에이피티씨 주식회사'이며, 영문명은 'Adaptive Plasma Technology Corp.'입니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 2002년 2월 22일 설립되었으며, 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본점소재지
경기도 이천시 마장면 서이천로 58-47

전화번호
031-645-1000

홈페이지
www.iaptc.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업/벤처기업 해당 여부

(단위 : 백만원)

구 분

기준검토 항목

기 준

당사 현황

적/부합

중소기업

해당사업

주된사업 : 제조업

제조/도소매/서비스

적합

종업원수

300명 미만

2018년 3월말 : 49명

적합

자본금

80억원 이하

2018년 3월말 : 2,139백만원

적합

소유경영의 독립성

독립성 충족

독립성 충족

적합

벤처기업

기술평가보증기업(기술보증기금)

확인일자 : 2017.03.12.

적합

유효일자 : 2019.03.11.

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업당사는 반도체 제조공정 중 식각공정에 필요한 장비를 제조, 판매하고 있습니다. 사업 내용과 관련하여 상세한 내용은 제2부 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.(1) 주요 사업내용

목적사업
비고

1. 반도체 생산장비 개발, 생산 및 판매업

2. 반도체 생산설비 리모델링업

3. 반도체 생산설비 유지관리 용역서비스업

4. 반도체 설비 부품개발 및 오퍼

5. 소프트웨어, 하드웨어 개발, 제조 및 판매

8. 기타 위에 부대되는 사업

-

(2) 현재 영위하고 있지 않은 사업

목적사업
비고

6. 국내외 무역업7. 부동산 임대업
-

자. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 신용평가에 관한 사항

신용등급산출일

(재무기준일)

평가대상

기업신용등급

(등급구분)

평가회사

(신용평가등급범위)

2018.05.30일

(2017.12.31일)

에이피티씨(주)

BB+

㈜이크레더블

(AAA~D)

카.「상법」 제290조에 따른 변태설립사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일시

내용

세부내용 (주소)

2002.02.22

설립

경기도 화성시 동탄면 영천리 180-3

2002.12.09

본점소재지 변경

경기도 수원시 팔달구 망포동 5-27,

썬테크노빌 2층

2004.08.10

본점소재지 변경

경기도 수원시 영통구 영통동 1

2006.03.24

본점소재지 변경

경기도 이천시 마장면 서이천로 58-47

나. 경영진의 중요한 변동당사의 최근 5사업연도 중 경영진 변동 현황은 다음과 같습니다.1) 대표이사 변경당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2) 경영진 1/3이상 변동

구분
변경전
변경후

대표이사
사내이사
사외이사
감사
대표이사
사내이사
사외이사
감사

2017.03.15
김남헌
최우형이상우
-
김호종
김남헌
최우형김상진
조대환
이종경

다. 최대주주의 변동

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변경사유

2002.02.22
이원묵
10,000 주
100%
설립

2002.03.22
김남헌
12,270 주
76.69%
양수도

2012.02.28
KB인베스트먼트
3,605,876 주
19.05%

2015.03.04
김남헌
3,569,306 주
18.85%

주)

소유주식수와 지분율은
변동일 당시 최대주주와 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한 수치입니다.

라. 상호의 변경당사는 2006년 3월 어댑티브플라즈마테크놀러지 주식회사에서 에이피티씨 주식회사로 사명을 변경하였습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

년 월

내 용

2002.02

APTC㈜ 설립 (설립 자본금 : 50백만원), 최대주주 이원묵 대표이사

2002.03

최대주주 김남헌 대표이사

2002.03

유상증자(주주배정, 증자 후 자본금 80백만원)

2002.07

유상증자(주주배정, 증자 후 자본금 107백만원)

2002.07

무상증자(주주배정, 증자 후 자본금 626백만원)

2002.11

유상증자(주주배정, 증자 후 자본금 740백만원)

2002.12

무상증자(주주배정, 증자 후 자본금 1,196백만원)

2003.02

200mm 산화물 식각챔버 공동개발 성공적 완료

2003.03

중기청 벤처기업 지정 (신기술기업), 기업부설연구소 설립

2003.07

CB발행 - 1차

2003.12

유상증자(주주배정, 증자 후 자본금 1,400백만원)

2004.02

액면분할( 액면가 5000원 → 500원 자본금 1,400백만원)

2004.06

유상증자(주주배정, 증자 후 자본금 1,525백만원)

2004.08

해외 $3,000,000 투자유치

2004.08

유상증자(제3자배정, 증자 후 자본금 1,803백만원)

2004.08

CB발행 - 2차

2004.08

본사 확장 이전(Demo Lab 및 생산설비 확충)

2004.10

NET (New Technology) Mark 인증 (산업자원부기술표준원)

2004.12

300mm 산화물 식각 시스템 공동개발 (Hynix)

2004.12

무상증자(주주배정, 증자 후 자본금 2,500백만원)

2005.05

유상증자(제3자배정, 증자 후 자본금 2,600백만원)

2005.06

유상증자(제3자배정, 증자 후 자본금 2,650백만원)

2005.06

유상증자(사채전환, 증자 후 자본금 3,112백만원)

2005.06

유상증자(제3자배정, 증자 후 자본금 3,212백만원)

2005.06

한국산업은행외 국내 및 해외 50억 투자유치

2005.07

유상증자(CB전환, 증자 후 자본금 3,366백만원)

2005.07

무상증자(주주배정, 증자 후 자본금 5,000백만원)

2005.07

200mm Metal Chamber 14대 판매 (Hynix)

2005.10

해외규격 인증 획득 (CE, CEMI)

2005.11

병역특례 연구기관 선정 (병무청)

2005.12

대한민국 10대 신기술(산업자원부)

2005.12

차세대 세계일류상품 선정 (산업자원부)

2006.01

ISO 9001, ISO 14001 인증 획득

2006.01

IR52 장영실상 수상

2006.03

본사 및 공장 확장이전 (경기도 이천 소재 : 대지 2,300평)

상호 변경(어텝티브플라즈마테크놀러지주식회사 → 에이피티씨 주식회사)

2006.06

유상증자(제3자배정, 증자 후 자본금 5,467백만원)

2006.07

기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 선정

2007.03

허흥무 대표이사 취임 (각자대표)

2007.09

'제9회 반도체 기술대상 국무총리상 수상

2007.12

300mm Oxide 식각 시스템 양산 판매 성공(Hynix)

2008.03

하이닉스협의회 회원업체 선정

2008.05

수원지점 설치

2009.07

국내최초 300mm Metal Etch System 양산 판매 성공(Hynix)

2010.04

LED Etcher 양산판매 성공(LGIT)

2010.11

300mm Plasma Doping System 공동개발 납품(Hynix)

2011.01

TSV Etcher 판매 계약

2011.11

300mm Poly Etcher Polaris 300 JDP납품(Hynix)

2012.02

유상증자(주주배정, 증자 후 자본금 9,467백만원)

최대주주 변경(김남헌 → KB인베스트먼트)

2012.11

수원지점 폐쇄

2013.01

CB발행 - 3차

2013.02

300mm Poly Etcher Polaris 300 판매(SK Hynix)

2013.03

허흥무 대표이사 퇴임(각자대표)

2013.07

300mm 플라즈마 도핑 장비 APIS 300 판매(SK Hynix)

2015.03

최대주주 김남헌 대표이사

2015.05

무상감자(감자 후 자본금 947백만원)

2015.05

300mm Poly Etcher Leo NK I 개발

2015.11

300mm Poly Etcher Leo NK I SEMI S2-0712a 인증 획득(TUV NORD)

2016.01

300mm Poly Etcher Leo NK I 양산판매 성공(SK Hynix)/2016년 10대 판매

2016.02

유상증자(주주배정, 증자 후 자본금 1,893백만원)

2016.03

CB발행 - 4차

2016.04

유상증자(스톡옵션, 증자 후 자본금 1,908백만원)

2016.06

유상증자(스톡옵션, 증자 후 자본금 1,918백만원)

2016.06

300mm Poly Etcher Leo NK I-C 개발

2016.11

300mm Poly Etcher Leo NK I-C / SK하이닉스 R3연구소 장비평가 계약

2017.03

기술혁신 기업선정 SK하이닉스(주)

2017.04

유상증자(전환 사채 전환, 증자 후 자본금 2,134백만원)

2017.04

액면분할(액면가 500원 → 100원 자본금 2,134백만원)

2017.07

유상증자(스톡옵션, 증자 후 자본금 2,139백만원)

2017.08

300mm Poly Etcher Leo NK II / SK하이닉스 R3연구소 장비평가 계약

2017.09

300mm Poly Etcher Leo NK I-C / 중국 SK하이닉스 WUXI 법인 장비평가 계약

2017.12

300mm Poly Etcher Leo NK I-C 양산판매 성공(SK Hynix)/2017년 10대 판매

2018.04

300mm Poly Etcher Leo NK I-C / 중국 SK하이닉스 WUXI법인 /수출 판매 성공

2018.04

이달의 산업기술상 / 사업화기술 부문 장관상 수상 (산업통상자원부장관)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주 당액면가액
주 당발행(감소)가액
비고

2002-02-22
설립
보통주
10,000
5,000
5,000
-

2002-03-18
유상증자
보통주
6,000
5,000
5,000
주주배정

2002-07-04
유상증자
보통주
5,456
5,000
100,000
주주배정

2002-07-26
무상증자
보통주
103,657
5,000
-
-

2002-11-29
유상증자
보통주
22,800
5,000
25,000
주주배정

2002-12-09
무상증자
보통주
91,207
5,000
-
-

2003-12-19
유상증자
보통주
40,880
5,000
20,000
주주배정

2004-02-15
액면분할
보통주
2,520,000
500
-
5,000원 > 500원

2004-06-22
유상증자
보통주
250,000
500
6,000
주주배정

2004-08-12
유상증자
보통주
556,890
500
4,500
제3자배정

2004-12-22
무상증자
보통주
1,393,110
500
-
-

2005-05-18
유상증자
보통주
200,000
500
10,000
제3자배정

2005-05-31
CB전환
보통주
924,214
500
1,082
보통주 전환

2005-06-01
유상증자
보통주
100,000
500
10,000
제3자배정

2005-06-04
유상증자
보통주
200,000
500
10,000
제3자배정

2005-07-12
CB전환
보통주
308,071
500
3,246
보통주 전환

2005-07-26
무상증자
보통주
3,267,715
500
-
-

2006-06-03
유상증자
보통주
933,331
500
7,500
제3자배정

2012-02-16
유상증자
보통주
8,000,000
500
500
주주배정

2015-05-07
무상감자
보통주
-17,039,998
500
-
1/10 무상감자

2016-02-05
유상증자
보통주
1,893,333
500
500
주주배정

2016-04-22
유상증자
보통주
30,220
500
500
스톡옵션 행사

2016-06-16
유상증자
보통주
18,700
500
500
스톡옵션 행사

2017-04-04
CB전환
보통주
433,333
500
3,000
보통주 전환

2017-04-18
액면분할
보통주
17,075,676
100
-
500원>100원

2017-07-31
유상증자
보통주
50,000
100
100
스톡옵션 행사

합계
보통주
21,394,595
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

기준일 : 증권신고서 제출일 현재 (단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
80,000,000
20,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
38,434,593
-
38,434,593
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
17,039,998
-
17,039,998
-

1. 감자
17,039,998
-
17,039,998
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
21,394,595
-
21,394,595
-

Ⅴ. 자기주식수 (주1)
570
-
570
(주1)

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
21,394,025
-
21,394,025
(주1)

주1)
당사의 경영투명성 확보 및 주주가치 제고를 위하여 대표이사 김남헌과 사내이사 최우형은 현재 보유중인 주식 중 일부를 자사주로 증여(김남헌 192,735주, 최우형 102,888주)할 계획이며 증여 후 자사주는 기존 570주를 포함하여 총 296,193주 입니다.,증여 후 유통 주식수는 21,098,402주 입니다.

나. 자기주식

(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접 취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한 취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
570
-
-
-
570
(주1, 2)

총 계(a+b+c)
보통주
570
-
-
-
570
-

주1)
2015.05.07 무상감자에서 발생한 단주 114주를 인수하였으며, 이후 액면분할 (500원 > 100원)에 따라 570주가되었습니다.

주2)
당사의 경영투명성 확보 및 주주가치 제고를 위하여 대표이사 김남헌과 사내이사 최우형은 현재 보유중인 주식 중 일부를 자사주로 증여(김남헌 192,735주, 최우형 102,888주)할 계획이며 증여 후 자사주는 기존 570주를 포함하여 총 296,193주 입니다.

다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 의결권 현황

기준일 : 증권신고서 제출일 현재 (단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
21,394,595
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
570
(주1)

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가
보통주
-
-

배제된 주식수(C)
우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
보통주
21,394,025
(주1)

(F = A - B - C - D + E)
우선주
-
-

주1)
신고서 제출일 현재 에이피티씨(주)의 자기주식은 570주로 의결권이 없습니다.

주2)
당사의 경영투명성 확보 및 주주가치 제고를 위하여 대표이사 김남헌과 사내이사 최우형은 현재 보유중인 주식 중 일부를 자사주로 증여(김남헌 192,735주, 최우형 102,888주)할 계획이며 증여 후 자사주는 기존 570주를 포함하여 총 296,193주 입니다.,증여 후 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 21,098,402주 입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 정관 상 배당에 관한 사항 당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제13조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다,제7장 회계제56조(이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액제57조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.제58조(분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.⑤ 제9조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.제59조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
2017년
2016년
2015년

제16기
제15기
제14기

주당액면가액(원)
100
500
500

당기순이익(백만원)
10,850
13,888
-2,114

주당순이익(원)
508
764
-1,116

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 이익참가부사채에 대한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[용어정리]

용 어

설 명

ACL(Amorphous Carbon Layer)

비정질탄소막

탄소를 함유한 탄화수소 화합물을 이용하여 만들어진 비정질탄소막으로, 사진공정의 반사방지막으로 사용됨.

Anode

양극

전류가 흘러 들어가는 쪽의 전극을 의미. 진공 Chamber 안에서 웨이퍼와 마주보고 있은 부위.

Ashing

에싱

고온 산화를 이용하여 기판으로 부터 PR을 제거하는 것.

Cathode

음극

전류가 흘러나오는 쪽의 전극을 의미. 진공 Chamber 안에서 웨이퍼가 놓여지고, 고주파 전력이 인가되는 부위.

CD(Critical Dimension)

임계치수

반도체 회로의 선폭을 말함.

Chamber

챔버

장비의 일부분으로 식각 또는 증착 공정이 진행되는 방.

CMP(Chemical Mechanical Polishing)

화학적ㆍ기계적 연마

화학적 기계적 연마. 웨이퍼 표면을 평탄하게 만들기 위해 웨이퍼 표면을 갈아내는 공정.

CVD(Chemical Vapor Deposition)

화학기상증착

반도체 공정기술의 하나로 화학반응을 이용하여 Wafer 표면위에 단결정의 반도체막이나 절연막 등을 형성하는 방법.

Dielectric

유전체

절연체로서 전압을 걸었을 때 전류를 흘리지 못하는 물질로써, 산화막(SiO2)과 질화막(Si3N4) 등이 있음.

Doping

도핑

반도체의 전도 형태를 바꿔주기 위해 p형 또는 n형의 불순물을 확산이나 이온주입에 의해서 주입하는 것.

Double Patterning(DP)

이중패터닝

하나의 회로 패턴을 완성하기 위해 같은 자리에 노광 또는 식각 공정을 두 번씩 진행하는 방식.

Electron Temperature(Te)

전자온도

자유전자를 갖는 계(系)에서 자유전자의 에너지 분포에 대응하는 온도로, eV로 나타냄.

ESC(Electrostatic Chuck)

정전척

정전기를 이용하여 진공 Chamber 안에서 웨이퍼를 고정시키는 장치.

Etch

식각

Wafer상의 특정지역의 물질을 화학반응을 통해 제거해 내는 공정으로 이때 사용되는 물질을 Etchant라고 한다. Etch 방법에는 화학용액을 사용하는 Wet Etch와 가스나 플라즈마, 이온 빔 등을 이용하는 Dry Etch가 있음.

Etch Rate(ER)

식각 속도

식각이 진행되는 속도를 일컬으며, 높을수록 빠름.

Etch Rate Uniformity(ERU)

식각속도 균일도

웨이퍼 전체 면적에서 식각 진행 속도가 얼마나 균일하게 일어나는지를 평가하는 척도로, 작을수록 우수함.

EUV(Extreme Ultraviolet)

극자외선

13.5nm의 파장을 갖는 광원으로 회로선폭을 미세화하기 위해 필요함.

FICD(Final Inspection CD)

식각하고 난 후의 선폭을 말함.

Ion Implantation

이온주입

반도체소자가 원하는 전기적 특성을 가지도록 반도체기판 위에 필요한 부분에만 고전압으로 가속된 이온을 물리적으로 주입하는 것.

Mask

마스크

IC제작을 위해 각 Layer별 회로 Pattern이 그려진 유리판으로, 각 패턴은 빛을 막는 불투명지역과 빛을 통과시키는 부분으로 구분되며 Mask상의 Pattern을 Wafer위에 옮겨 소자를 제작.

PR(Photoresist)

감광액

감광성 수지를 말하며, 구성 성분은 Polymer, Solvent, Sensitizer로 대표되며 현상되는 형태에 따라 양성과 음성으로 나뉨.

Plasma

플라즈마

원자나 분자 이외에 양이온과 음이온, 전자가 뒤섞여 존재하는, 전기적으로는 중성인 상태

Poly(Polysilicon)

폴리실리콘

다결정의 Silicon 박막으로 내부 전극으로 사용하기 위해 CVD 공정을 이용해 만들어짐.

Sawing

절단

Chip 분리를 위해 웨이퍼를 절단하는 공정.

Silicon, Si

실리콘

원자번호 14인 5족의 원소(규소)로서, 반도체 재료로 널리 사용됨.

SiON(Oxynitride)

절연막

CVD 공정에서 산화막과 질화막의 단점을 보완해 증착된 박막을 일컬음.

SOC(Spin on Carbon)

탄소막

웨이퍼를 회전시키면서 탄소막을 증착시키는 방법.

TEOS(Tetraethyl orthosilicate)

산화막

CVD 공정에서 산화막을 증착할 때 사용하는 Gas이나, 일반적으로는 이 Gas를 이용하여 증착된 산화막을 일컬음.

TSV(Through Silicon Via)

실리콘 관통전극

웨이퍼를 관통하는 Hole을 뚫는 공정으로, Chip을 수직으로 쌓아 올리고 텅스텐 기둥을 통해 연결하는 적층 공정기술.

ULTO(Ultra Low Temperature Oxide)

저온산화막

매우 낮은 온도에서 증착된 산화막을 일컬음.

1. 사업의 개요

가. 사업 개황
당사는 반도체 제조 전공정 장비인 건식 식각장비(Dry Etcher) 제조업체로서 관련한 원천기술을 다수 보유하고 있으며, 특히 당사가 보유하고 있는 적응결합형 플라즈마 소스(Source)는 현재 200mm와 300mm 웨이퍼용 반도체 건식 식각장비의 원천기술로 적용되어 성능 및 가격 경쟁력을 보여주며 외산장비를 대체하고 있습니다. 또한 본 원천기술은 반도체 제조공정인 화학기상증착(Chemical Vapor Deposition, CVD) 장비 및 LCD와 LED, 태양광 제조용 식각장비, 에싱(Asher) 장비 등 다양한 플라즈마 공정장비에 적용될 수 있습니다.

적응결합형 플라즈마 소스는 플라즈마의 특성을 필요에 따라 임의대로 생성 및 변경할 수 있어 이를 바탕으로 200mm 및 300mm 금속막(Metal), 실리콘(Polysilicon), 산화막(Oxide) 식각 장비를 제조하여 다양한 고객사에 납품하였으며, 주력 제품인 300mm 실리콘 식각 장비(Poly Etcher)는 세계적인 반도체 소자업체인 SK하이닉스(주)에 다량 납품되어 현재 반도체 식각 공정에 사용 중에 있습니다.

당사는 반도체는 웨이퍼(Wafer) 제조, 회로설계 및 마스크(Mask) 제작, 웨이퍼 가공(전공정), 칩(Chip) 조립(후공정)을 거쳐 제조됩니다.

나. 시장 전망
(1) 반도체 시장전망

(단위 : 억원)

반도체 시장 규모2a.jpg
[반도체 시장 규모2a]

년도

2016

2017

2018(E)

2019(E)

2020(E)

CAGR

Memory 반도체 시장

901,692

1,450,911

1,627,417

1,491,831

1,471,822

13.0%

비Memory 반도체 시장

2,968,231

3,269,277

3,430,185

3,536,170

3,693,668

5.6%

전체 반도체 시장규모

3,869,923

4,720,188

5,057,602

5,028,001

5,165,490

7.5%

2018.03 IHS (반도체 시장조사업체 /technology.ihs.com)주 : 기준환율 US$=1,100원으로 적용하여 계산하였습니다.

반도체 시장조사업체 IHS에 따르면 '18년 반도체 시장규모는 약 500조에 육박할 것으로 예상하고 있습니다. 그중 당사가 영위하고있는 메모리 시장은 약 163조, 비메모리 시장은 343조로 '17년 대비 성장세를 유지할 것으로 기대하고 있습니다. '16년 이후 메모리 반도체의 연평균 성장률은 13%로 비메모리 반도체의 5.6% 대비 큰폭의 성장을 나타내고 있습니다.

(2) 반도체 장비 시장 규모 및 전망

(단위: 억원)

반도체 장비 시장규모 2a.jpg
[반도체 장비 시장규모 2a]

(출처: Gartner, 2017. 07) (IT분야 리서치 기업/www.gartner.com/en)

Gartner의 2017년 7월에 발표된 2018년 반도체 장비 전체 시장 규모 예상은 약 85조원입니다. 이 중 Auto System 구축, Chip Package, Test 장비를 제외하고 실질적으로 반도체 제조에 해당하는 전공정에 필요한 장비의 시장은 약 48조원입니다.

반도체 장비 시장은 반도체 시장의 영향을 많이 받는데, 2017년 이후 범용 메모리 및 ASSP(Application Specific Standard Products, 특정용도 표준제품) 등이 일부 특수 시장에서 평균 판매 가격이 상승하고 스마트폰과 빅 데이터용 서버 등에 10nm급 반도체가 적용되어 수요가 확대되며 자동차용 반도체 시장의 성장, IoT(Internet of Things, 사물인터넷)의 발전 등으로 반도체 시장의 성장 폭이 더욱 증대될 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 반도체 장비 시장도 낙수 효과를 누릴 것으로 전망 되며, 최근 국가적으로 많은 투자를 하고 있는 중국의 굴기로 인한 시장 확대 역시 큰 영향을 받을 것으로 전망하고 있습니다.

(3) 반도체 식각 장비 시장 규모 및 전망

(단위 : 억원)

식각장비 시장규모2a.jpg
[식각장비 시장규모2a]

건식식각

2014

2015

2016

2017

2018(E)

2019(E)

2020(E)

CAGR

Dielectric Etch

21,040

22,430

28,713

52,138

53,193

37,494

34,067

8.4%

Conductor Etch

39,491

44,839

50,266

66,600

67,607

65,224

59,763

7.1%

Other

933

938

914

599

747

566

494

-10.0%

합계

61,464

68,207

79,893

119,337

121,547

103,284

94,324

7.4%

(출처: Gartner, 2018. 5) (IT분야 리서치 기업/www.gartner.com/en)

주) 기준환율 US$=1,100원으로 적용하여 계산하였습니다.

2018년 5월에 발표된 Gartner 조사에 따르면 2018년 반도체 전공정 장비 시장 중 Dry Etch(건식 식각) 장비 시장의 규모는 약 12조원으로 예측되고 있습니다. 이 건식 식각시장은 다시 Dielectric Etch(유전체 식각), Conductor Etch(도체 식각), 기타 Etch 분야로 나누어지는데, 당사가 주력하는 제품인 Poly Silicon Etch는 Conductor Etch에 포함 됩니다. 한편, Conductor Etch 장비의 시장은 약 6.8조원 정도로 가장 크고, 이 분야는 다시 Poly Silicon 및 Metal Etch로 나누어지는데, 최근 기술의 발달로 Poly Silicon Etch 장비로 Metal도 식각 할 수 있어 Conductor Etch 시장을 Poly Silicon Etch의 시장 규모로 볼 수 있습니다.

건식 식각의 종류

설 명

주요 재질

시장 규모

Conductor Etch

전기적으로 활성화된 물질을 식각 하여 원하는 패턴의 반도체 소자로 가공함.

Poly silicon, Metal

6.8 조원

Dielectric Etch

반도체 소자와 소자 사이에 장벽을 만들기 위해 절연 물질에 패턴을 식각함.

Oxide(산화막)

5.3 조원

상기 통계 자료에 따르면 Conductor Etch 장비 시장은 2020년까지 평균 성장률이 7%에 달하여 꾸준히 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 증가 요인은 반도체 시장의 성장 폭이 점점 커지면서 이에 따른 수요를 반영하기 위해서 Fab 투자가 증가됨에 따라 식각장비 시장규모가 지속적으로 늘어날 것으로 전망하기 때문입니다.

다. 반도체 장비 시장의 특성

(1) 교체주기가 빠른 기술 집약적 산업

반도체소자 기술개발이 급격히 진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아져 기술적인 적기 시장진입이 매우 중요한 산업입니다. 이런 기술 집약적 산업 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 월등히 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 반도체 제조업체의 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능하다고 할 수 있습니다.1~2년을 1주기로 변화하는 디바이스의 특성에 대응하기 위해서는 평균 6개월에서 12개월 정도의 짧은 제품 개발기간이 필요한 구조로서, 한 세대 반도체 장비 부문에서 시장을 석권한 기업이라 하더라도 지속적인 R&D를 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태 될 수 있습니다.한편, 최근의 이러한 빠른 기술적인 변화는 주로 단위 웨이퍼 당 생산수율을 높이기 위한 소자의 Nano-size 극미세화와 집적화 과정이며, 이때 미세 선폭의 균일도를 결정짓는 식각 공정 기술의 중요성은 매우 높다 할 수 있습니다.

(2) 소자업체와의 협업이 중요

원가 경쟁이 중요한 메모리 반도체 소자업체 입장에서 수율 극대화를 위해 치열해 지는 미세화 및 고집적화 공정을 뒷받침하기 위한 장비는 중요한 요소입니다. 따라서, 핵심 공정 장비의 경우 라인 교체 과정에서의 실패에 대한 책임소재 등 여러 이유에서 소자업체의 기술적 요구에 이미 검증을 마친 소수의 글로벌 기업들만이 시장을 형성하고 있습니다.특히, CVD등 여타 공정 장비의 경우 다수의 장비 업체들이 경쟁을 하고 있는 반면 기술 수준이 가장 어렵다고 알려진 노광 장비의 경우 ASML이 전세계적으로 독점하고 있으며, 식각 장비의 경우 AMAT, TEL 및 LAM 등 글로벌 3개사가 오랜 기간 장악해 틈새 시장을 개척하기도 어렵다고 알려져 있습니다.

핵심 공정의 경우 장비 자체의 기술개발도 어렵지만 1년 이상의 장기간의 Qualification과정을 거치면서 한편으로 차세대 반도체 기술의 수율을 결정짓는 중요한 공정으로 차세대 소자 기술을 back-up할 수 있는 장비 기술에 대한 선행 R&D가 동시에 진행이 되는 경우가 많습니다. 따라서 실제 Field test 기회를 얻기 위한 기술적인 능력과 함께 반도체 설계 기술 유출 위험 측면에서도 소자업체와의 우호적인 관계가 무엇보다도 중요한 산업입니다.

(3) 파급효과가 큰 국가 기간 산업

반도체 장비산업은 종합 기술의 집합체로서 타 산업에의 파급효과가 지대한 산업입니다. 반도체 장비는 전기 전자, 기계적 요소뿐만 아니라 재료, 물리, 화학 등 기초 과학기술이 뒷받침 되어야 하며 이외에도 초정밀 가공기술, 초청정 기술, 극한기술(온도, 압력, 에너지 등), 메카트로닉스 기술, 소프트웨어 등의 핵심기술에 대한 인프라 구축이 중요한 산업의 특징을 지니고 있습니다.

한편, 우리나라는 메모리 반도체 생산 세계 1위의 국가로서 반도체를 제조하는 장비 구매액도 세계 시장의 21% 이상을 차지하고 있으나 대부분의 장비는 해외업체에서 수입하고 국내 업체가 생산하는 장비는 세계시장 점유율 약 3%에 그치는 것으로 보도 되고 있습니다. 따라서 반도체 장비 산업은 국가적인 대표 수출품인 반도체 소자의 기술 및 가격 경쟁력 강화에 핵심적인 기반 산업이나, 국내 반도체 장비 및 핵심 부품의 국산화율은 상당히 낮은 수준으로 극심한 무역 수지 불균형의 개선이 필요한 분야이기도 합니다.

라. 수요-공급 전망

[DRAM 업계 Application별 수요 추이 및 전망]

[DRAM 업계 업체별 공급 추이 및 전망]

d-ram 수요 및 공급 전망a.jpg
[d-ram 수요 및 공급 전망a]

출처 : 한국기업평가 (2018년 산업전망-반도체. 2017.12.12) PC용 DRAM이 반도체 시장을 이끌던 시기에 반도체 장비산업은 삼성전자(주)나 SK하이닉스(주) 등 반도체 소자업체들의 설비투자 환경에 크게 영향을 받았으며, 소자업체의 설비투자 추이에 따라 반도체 장비 업체들의 경영환경은 호황과 불황을 반복하는 경우가 많습니다. 그러나 최근의 반도체 시장은 PC용 DRAM 시장이 줄어들고 모바일 기기와 Server 시장이 증가하면서 예전과 달리 반도체 경기가 꾸준히 증가하면서 반도체 장비에 대한 수요도 증가하고 있습니다.

[NAND 업계 Application별 수요 추이 및 전망]

[NAND 업계 업체별 공급 추이 및 전망]

nand 수요 및 공급 전망a.jpg
[nand 수요 및 공급 전망a]

출처 : 한국기업평가 (2018년 산업전망-반도체. 2017.12.12)

NAND Flash의 경우 카메라의 필름을 대체했던 SD Card 등의 수요는 포화 국면이지만 PC의 Hard Disk를 대체하면서 새롭게 부상하고 있는 SSD(Solid State Drive) 및 스마트폰의 성능향상에 따른 메모리 용량 증가로 반도체 수요 증가와 함께 3D 공정 전환으로 반도체 장비에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.

반도체 장비 산업의 성장 진폭은 반도체 산업의 성장 진폭보다 오히려 커서, 반도체 시장의 경기가 호전되면 장비업체의 매출액 증가폭이 반도체 소자업체보다 더 크게 나타나고, 불경기시에는 그 타격이 반도체 소자업체에 비하여 상대적으로 크게 나타납니다.

한편, 반도체 장비 산업은 반도체 소자기술의 급격한 발전에 따라 장비 교체 주기가 점점 짧아지면서 차세대 Device 생산에 적합한 신규 장비의 개발 및 기존 장비의 개선을 지속적으로 수행해야 되는 특징이 있습니다. 따라서 메모리 장치 등 최종 소비재에 대해 꾸준히 제품 수요가 있을 경우 반도체 장비 업체 입장에서 차세대 기술을 탑재한 신규 장비나 기존 장비의 교체 수요가 존재할 것이므로 반도체 장비 산업에 미치는 반도체 시장의 급격한 경기 변동이나 반도체 소자업체의 설비 투자 계획 등의 영향력은 점차 줄어드는 추세입니다.

특히, 당사가 영위하는 반도체 식각 장비의 경우 공정의 미세화 진행에 따라 노광 장비와 함께 가장 중요한 공정 장비로 평가되고 있고, 그 기술적 난이도가 높아 소수의 회사가 독과점하고 있는 시장임을 감안할 때 여타 장비와 달리 경기 변동 등의 외부 요인에 보다 덜 민감하다고 할 수 있습니다.

마. 식각공정

반도체 제조공정 중 식각공정은 웨이퍼 가공 공정 중의 한 공정으로 인접한 소자간의 분리나 소자를 만들기 위하여 사진공정에서 만들어진 회로 패턴을 따라 웨이퍼 또는 웨이퍼 위에 증착되어 있는 막질을 산ㆍ알칼리 용액 등을 이용한 습식(Wet) 방법 또는 반응성 가스를 이용하는 건식(Dry) 방법으로 불필요한 부분을 선택적으로 제거하여 원하는 회로 패턴으로 만들어내는 공정입니다.

식각공정 개요a.jpg
[그림2. 식각공정 개요a]

(a) 등방성 식각 형태
(b) 방향성 식각 형태
(c) 이방성 식각 형태

- < 그림 2 >의 (a)와 같은 등방성 식각은 깊이 방향과 측면 방향으로 모두 식각이 일어나는 형태로 주로 화학용액의 화학적 반응을 이용하는 습식 식각에서 만들어지며, < 그림 2 >의 (c)와 같은 이방성 식각은 깊이 방향으로만 식각이 일어나는 형태로 주로 물리적 반응을 이용하는 건식 식각으로 만들 수 있습니다. < 그림 2 >의 (b)는 등방성 식각과 이방성 식각의 중간 형태로 공정에서의 요구에 따라 등방성 또는 이방성에 가깝게 만들 수 있습니다.

(1) 식각 공정의 중요성

식각 공정은 사진 공정으로 만들어진 패턴을 웨이퍼에 정확하게 새겨 넣는 공정으로, 공정이 진행되는 동안 패턴 왜곡과 웨이퍼 표면에 발생하는 손상(Damage)이 발생하지 않도록 하는 것이 중요합니다. 패턴 왜곡이나 손상이 발생하면 소자의 특성이 정상적으로 나오지 않고 신뢰성을 유지하기 어렵기 때문에 식각 장치는 이를 최소화할 수 있어야 합니다. 또한 소자의 미세화를 지속하기 위해서는 사진 공정에서 사용하는 노광(Lithography) 장치 개발이 선행되어야 하는데, 극자외선(Extreme Ultraviolet, EUV)용 노광 장치의 양산 도입이 지연되면서 최근에는 이중 패터닝(Double patterning) 식각 기술을 이용한 소자의 미세화를 진행하고 있어 이를 위한 식각 장치의 개발이 더욱 중요하게 되었습니다.

(2) 식각 방법의 종류

(가) 습식 식각

습식식각(Wet Etch)은 웨이퍼를 화학용액이 담긴 수조에 넣거나 스프레이를 이용하여 웨이퍼에 화학용액을 분사시켜 웨이퍼 표면과 화학용액의 화학적 반응(Chemical reaction)을 통해 식각하고자 하는 막질을 깎아내는 방식입니다. 제조 비용이 싸고 사용하기 용이하며 생산성이 높아 집적도가 낮은 웨이퍼 가공 공정이나 디스플레이, LED, 태양광 제조 공정에서 많이 사용하고 있으나, 감광액(Photoresist, PR)이 도포된 하부 막질까지 식각되는 등방성(Isotropic) 식각 형태를 형성함에 따라 미세 회로 패턴 조절에 어려움이 있고 화학용액 특유의 냄새 및 유독 가스(Fume) 발생으로 작업 환경이 열악하고 많은 화학 폐기물을 발생시켜 환경을 오염시킬 수 있는 문제점을 갖고 있습니다.

(나) 건식 식각

당사가 영위하고 있는 사업분야인 건식식각(Dry Etch)은 진공 상태의 밀폐된 공간(Chamber)에 반응성 Gas를 주입하고 외부에서 전자기(Electromagnetic) 에너지를 인가하여 Gas 입자를 플라즈마 상태로 변화시켜 식각하고자 하는 막질을 물리적ㆍ화학적 반응으로 식각하는 방식으로, 플라즈마 식각이라고도 합니다. 건식 식각 방식은 장치 비용이 비싸지만 감광액에 만들어진 회로 패턴과 동일한 이방성(Anisotropic) 식각 프로파일을 만들 수 있어 미세 패턴과 고집적도가 필요한 반도체 제조 공정에서 습식식각을 대신하여 많이 사용하고 있습니다.
바. 경쟁현황

(1) 경쟁 상황

국내를 포함한 전세계 반도체용 건식 식각 장비시장은 소수의 기술력을 보유한 글로벌 업체가 독과점하고 있는 시장으로, Applied Materials(AMAT)와 Lam Research(LAM), Tokyo Electron(TEL)이 20년 이상 장기간 3강 체제를 유지하고 있습니다. 이들 업체는 당사보다 일찍 시작된 자국의 반도체 산업에서 축적된 기술을 바탕으로 메모리 반도체 시장이 성장하기 시작한 1980년대부터 전세계에 건식 식각 장비를 개발, 공급함으로써 글로벌 빅 3업체로 성장하게 되었습니다. 건식 식각 장비의 핵심 기술은 공정 챔버 내부에 밀도가 높은 플라즈마를 생성하고, 생성된 플라즈마를 원하는 형태로 조절하는 기술로써, 이들 글로벌 빅 3업체들은 막대한 자금과 풍부한 인력을 바탕으로 끊임없는 기술 개발을 통해 이러한 기술들을 선점하고 특허를 통해 후발업체의 진입을 견제하면서 300mm 웨이퍼용 건식 식각장비의 90% 이상을 공급하고 있습니다. 현재 산화막 식각 장비는 TEL을 선두로 LAM과 AMAT가 경쟁을 하고 있으며, 폴리 식각 장비는 LAM을 선두로 AMAT가 추격을 하는 형태입니다.

(나) 시장점유율

2018년 3월에 시장조사업체인 the Information Network에 의해 발표된 “Plasma Etching: Market Analysis and Strategic Issues”자료에 따르면 2012년 세계 식각장비 시장에서 40% 중반대의 점유율을 차지하던 Lam의 시장점유율이 2017년 55%까지 확대되었습니다. Lam의 이러한 시장점유율 성장은 경쟁업체인 TEL의 점유율을 잠식하며 늘어난 것으로 TEL의 경우 2012년 30%에서 2017년 20%로 시장점유율이 10% point 감소하였으며 세게 최대의 반도체/디스플레이 장비업체인 AMAT은 20%이하의 점유율을 유지하며 TEL의 시장점유율을 뒤쫓고 있습니다.

(다) 주요 경쟁업체 현황

(단위 : 백만원, %)

구분

APTC

LAM Research(미국)

Applied Materials(미국)

2017년

(제16기)

2016년

(제15기)

2015년

(제14기)

2017년

2016년

2015년

2017년

2016년

2015년

설립일

2002년

1980년

1967년

매출액

(매출원가율)

41,122

(57.35%)

37,850

(60.10%)

4,400

(63.43%)

8,814,982

(55.03%)

6,474,482

(55.51%)

5,785,243

(56.57%)

15,990,700

(55.06%)

11,907,500

(58.33%)

10,624,900

(59.08%)

영업이익

(이익률)

12,690

(30.86%)

9,390

(24.81%)

-1,753

(-39.84%)

2,092,345

(23.74%)

1,181,682

(18.25%)

866,843

(14.98%)

4,254,800

(26.60%)

2,367,200

(19.88%)

1,862,300

(17.53%)

당기순이익

(이익률)

10,850

(26.38%)

13,888

(36.69%)

-2,114

(-48.04%)

1,867,539

(21.18%)

1,005,454

(15.53%)

721,135

(12.47%)

3,777,400

(23.62%)

1,893,100

(15.90%)

1,514,700

(14.26%)

총자산

29,615

20,992

10,077

13,335,042

13,489,681

10,301,113

21,360,900

16,046,800

16,838,800

총부채

5,671

9,230

13,105

5,648,998

6,786,405

4,421,666

11,077,000

8,108,100

8,464,500

자기자본

23,944

11,762

-3,028

7,686,044

6,712,276

5,879,447

10,283,900

7,938,700

8,374,300

상장여부

(상장일)

비상장

상장(1984.05)

상장(1972.10)

주요제품

(매출비중)

300mm Poly Etcher

(98%)

반도체장비

(100%)

반도체장비

(64%)

구분

Tokyo Electron(일본)

세메스

2017년

2016년

2015년

2017년

(제25기)

2016년

(제24기)

2015년

(제23기)

설립일

1963년

1993년

매출액

(매출원가율)

7,997,190

(59.70%)

6,639,480

(59.75%)

6,131,240

(60.40%)

2,025,135

(83.86%)

1,086,818

(84.05%)

1,118,970

(83.25%)

영업이익

(이익률)

1,556,970

(19.50%)

1,167,880

(17.59%)

881,130

(14.37%)

190,912

(9.43%)

74,999

(6.90%)

89,440

(7.99%)

당기순이익

(이익률)

1,152,080

(14.41%)

778,920

(11.73%)

718,880

(11.72%)

141,341

(6.98%)

55,962

(5.15%)

76,299

(6.82%)

총자산

9,574,470

7,933,680

8,761,540

1,043,351

889,089

717,229

총부채

3,143,530

2,291,290

2,349,910

354,130

340,925

223,858

자기자본

6,430,940

5,642,390

6,411,630

689,221

548,164

493,371

상장여부

(상장일)

상장(1980.06)

비상장

주요제품

(매출비중)

반도체장비(94%)

반도체장비(52%)

(출처 : 각사 Annual Report 2017 및 다트전자공시시스템)

주) 비교를 위하여 기준환율 US$ 1,100 일본￥ 1,000원으로 적용하여 계산하였습니다.

2. 주요 제품
및 서비스에 관한
사항
가. 식각장비 구성

aptc poly etch 장비 구성도 및 공정 챔버 사진a.jpg
[aptc poly etch 장비 구성도 및 공정 챔버 사진a]

당사의 300mm Poly 식각 장비는 상위 그림 와 같이 Load Port와 EFEM(Equipment Front End Module), BM(Buffer Module), TM(Transfer Module)및 PM(Process Module)으로 구성되어 있으며, 공정이 진행되는 순서를 아래 그림으로 나타내었습니다.

식각공정을 위한 웨이퍼 이동순서a.jpg
[식각공정을 위한 웨이퍼 이동순서a]

Load Port는 FOUP(Front Opening Universal Pod)이 놓이는 곳으로 FOUP에는 웨이퍼가 들어가 있으며, EFEM에는 대기압 상태에서 동작하는 Robot과 Aligner가 있으며, Robot이 Load port에 놓여있는 FOUP에서 웨이퍼를 1매씩 꺼내 Aligner에 놓고 웨이퍼가 일정한 방향으로 놓이도록 정렬을 시킨 후 BM으로 옮깁니다. BM은 대기압과 진공 상태를 반복하는 공간으로 대기압 상태에서 웨이퍼가 들어오면 진공 상태의 TM을 통해 PM으로 가기 전에 진공 상태로 전환되고, TM에는 진공 상태에서 동작하는 Robot이 있어 BM에 놓인 웨이퍼를 각 PM으로 운반하게 됩니다. PM은 식각 공정을 담당하는 Process Chamber와 식각 공정이 끝난 후 감광액(Photoresist)을 제거하는 Strip Chamber로 구성되어 있으며, PM에서 식각 및 감광액 제거가 완료된 웨이퍼는 다시 TM과 BM을 거쳐 Side Storage에서 웨이퍼에 남아 있는 유독 가스(Fume)를 제거한 후에 원래 위치의 FOUP로 들어가면 식각 공정이 완료되어 다음 공정으로 이동하게 됩니다.

나. 제품 라인업

각 제품의 사진a.jpg
[각 제품의 사진a]

당사는 2002년 설립된 이후 2004년 6월에 최초로 200mm 웨이퍼의 금속 식각 공정을 위한 챔버 모듈을 개발하여 SK하이닉스(주)에 공급을 하였으며, 이를 시작으로 그동안 < 그림 11 >과 같이 다양한 200mm 및 300mm 웨이퍼용 장비를 개발하여 SK하이닉스(주)를 비롯하여 한국전자통신연구원(ETRI), 연세대학교, LG이노텍, 와이솔, 이피웍스 등에 판매하였습니다.

반도체 제조용 건식 식각장비는 2002년부터 2005년까지 200mm 웨이퍼용 산화막 및 금속, 폴리 식각 장비를 개발하여 판매하였고, 2006년부터 2008년까지 300mm 웨이퍼용 산화막 및 금속 식각 장비를 개발하여 판매하였습니다.

소자의 미세화로 금속 배선이 알루미늄(Al)에서 구리(Cu)로 대체됨에 따라 대부분의 금속 식각 공정이 연마(CMP) 공정으로 전환되면서 금속 식각 장비의 수요는 감소한 반면에 폴리 식각 공정이 늘어 폴리 식각 장비의 수요가 증가하는 추세로 식각 장비 시장이 변화되어 2010년부터 300mm 웨이퍼용 폴리 식각 장비를 본격적으로 개발하기 시작하였습니다.

APTC의 현재 판매가능하거나 개발중인 라인업은 아래 표와 같습니다.

장비 모델명

기능 및 용도

특징

Leo NK I

플라즈마 식각, 300mm 웨이퍼 Poly 식각용

ACP4 Source, 4zone ESC,

Source Coil Tilting

Leo NK I-C

플라즈마 식각, 300mm 웨이퍼 Poly 식각용

ACP4 Source, 4zone ESC,

Source Coil Tilting, Size 축소

Leo NK II

플라즈마 식각, 300mm 웨이퍼 Poly 식각용

ACP5 Source, 18zone ESC,

Source Coil Tilting & Lifting

APIS300

플라즈마 도핑, 300mm 웨이퍼 불순물 주입용

ACP1 Source, Bipolar ESC,

Negative DC Bias Pulsing

3.
주요
원재료 등

가. 매입 현황

(단위 : 백만원, 천엔, 천달러)

매입유형

품 목

구 분

2015연도

(제14기)

2016연도

(제15기)

2017연도

(제16기)

원재료

EFEM & TM

국 내

420.9

5,099.1

4,184.3

RF Generator

국 내

483.1

2,335.3

1,473.8

IGS Gas Stick

국 내

354.0

2,229.4

790.4

Gas Box

국 내

884.1

2,310.9

2,352.5

ESC

국 내

427.0

1,601.0

1,360.0

RF Matcher

국 내

255.0

1,402.1

1,672.1

MFC

국 내

296.4

1,417.8

1,042.9

TMP

수 입

175.0

974.5

751.7

Chamber Body

국 내

195.6

898.6

591.9

Pendulum Valve

국 내

-

780.1

699.6

수 입

138.9

(US$117.6)

-

21.2

(US$17.9)

소 계

138.9

780.1

720.8

EPD

국 내

116.4

480.3

514.9

기타

국 내

2,422.0

9,034.3

9,903.1

상품

Tunable ESC

국 내

140.0

56.0

-

ATM Robot

국 내

-

55.5

86.0

Edge Ring

(Leo NK) *2)

국 내

-

55.5

242.9

Edge Ring

(Poly)

국 내

56.2

46.1

42.5

기타

국 내

168.5

162.7

474.7

총 합계

국 내

6,219.2

27,909.2

25,431.6

수 입

313.9

974.5

772.9

소 계

6,533.1

28,883.7

26,204.5

주1)
상기 품목들은 금액 순으로 나열하였으며, 기타 품목들은 5% 미만 품목들의 합산 금액입니다.

나. 원재료 가격변동 추이

(단위 : 백만원, 천엔, 천달러)

사업연도

품 목

2015연도

(제14기)

2016연도

(제15기)

2017연도

(제16기)

Vacuum System M2-C5 (EFEM &T/M)

국내

US$ 369

US$ 367.4

US$ 367.4

RF Generator

국내

19,300

18,500

14,060

수입

-

-

-

ESC

국내

43,000

37,000

34,000

MFC

국내

3,000

2,800

2,450

RF Matcher

국내

33,000

31,000

29,150

IGS Gas Stick

국내

46,600

45,000

44,000

TMP

국내

25,000

24,500

22,814

Chamber Body

국내

17,500

15,800

15,500

Pendulum Valve

수입

US$ 17

18,500

17,940

EPD

국내

14,550

13,550

13,550

주1)
ESC의 경우 초기에는 적은 구입물량에 개발비가 포함된 가격이었으나, 구입수량 증대로 인해 상대적으로 매입단가가 낮아졌습니다.

주2)
IGS Stick의 경우 Gas Stick의 구입수량 변경(12EA → 13EA)에 따른 가격 변동 포함되었습니다.

주3)
기타 구매 수량 증대 따른 가격 조정으로 인해 매입단가가 하락하는 추세입니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위 : 장비대수, 백만원)

제 품 품목명
구 분
2017연도(제16기)
2016연도(제15기)
2015연도(제14기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

300mm
생산능력
20
78,000
20
74,000
20
74,000

Etcher
생산실적
10
39,000
10
37,000
1
2,200

가 동 율
50%
50%
5.00%

기말재고
7
11,923
6
8,497
2
4,218

기타
생산능력
24
12,000
24
12,000
24
12,000

생산실적
-
-
-
-
1
500

가 동 율
-
-
4.20%

기말재고
-
-
-
-
-
-

주1)
2015년 클린룸 생산공간 개조를 통해 300mm Poly Etch Full System을 연간 최대 24대(월 2대*12개월)까지 생산 가능하지만, 인원수 등을 감안해 보수적으로 20대로 추정하였습니다.

주2)
Full System 생산 공간을 제외한 나머지 공간에서 4" Chamber 등 기타장비를 연간 최대 24대(월 2대*12개월)까지 생산이 가능합니다.

주3)
동률은 수량 기준으로 산정하였으며 기말재고 수량은 연도별 기말기준 생산중인 재공품 수량과 투입된 원가금액을 기준으로 기재하였습니다. 단, 재고자산충당금으로 설정된 수량과 금액은 제외하고 기재하였습니다. (재고자산충당금 2015년 2,141백만원 / 2016년, 2017년 2,279백만원)

나. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 천원)

공장별

자산별

소재지

2017년기초가액

당기증감

당기

상각

2017년기말가액

비고

증가

감소

공장A

토지

이천시 마장면

2,481,819

-

-

-

2,481,819

-

건물

1,029,528

-

-

35,501

994,027

-

기계장치

92,498

-

2

22,100

70,397

-

공구와기구

6,715

18,222

2

4,305

20,630

-

다. 생산공정도

공정 챔버 조립

작 업 내 용

조립도

자재입고

가공 및 구매 Parts 입고

-

전장 Box 조립

Main Frame에 Power 및 Sensor Signal을 Control하는 전장 Box를 조립

공정도1.1a

챔버 Body 조립

Main Frame에 챔버 Body를 안착하고 공정 압력을 조절하는 Pendulum 밸브와 진공상태 유지를 위한 터보 펌프를 조립

공정도2a

Cathode 모듈 조립

ESC Heating 전원 및 Temp. Sensor와 Bias RF Power 전달을 위한 RF Rod, 웨이퍼 Cooling을 위한 Cathode 모듈을 챔버 Body에 조립

공정도3.1a

Dome 하우징 조립

챔버 내부로 가스를 공급하는 Dome Housing을 조립

공정도4a

소스 코일 Housing & Tilting Motor 조립

RF Power를 챔버 내부로 유도하기 위한 소스 코일과 코일 Tilting을 위한 Tilting Motor를 조립

공정도5.1a

Matching Box 조립

RF Power 전달을 위한 Match Box를 소스 코일과 Cathode에 조립

공정도6.1a

He 판넬 & TMP N2 Purge Line 조립

웨이퍼 Cooling을 위한 He 판넬과 TMP Purge를 위한 N2 Line 조립

공정도7.1a

Vacuum & Coolant Line 조립

챔버 Pumping을 위한 Vacuum Line과 전원장치와 TMP, ESC 냉각을 위한 Cooling Line을 조립

공정도8.1a

Power & Signal Cable, 공압 라인 Dressing

전원장치용 AC & DC Power Cable과 각종 Sensor의 신호 전달을 위한 Cable, 실린더 및 Valve 구동을 위한 공압 라인을 연결

공정도9a

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

당사의 최근 3년간 품목별 매출내역은 다음과 같습니다

(단위 : 백만원)

매출유형

제 품 명

2018년도 1분기(제17기 1분기)

2017년도(제16기)

2016년도(제15기)

2015년도(제14기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

자 사

제 품

매출1위

300mm Poly Etch System

19,500
96.11%

39,000

94.84%

37,000

97.75%

2,700

67%

매출2위

-

-
-

-

-

-

-

-

-

소 계

19,500
96.11%

39,000

94.84%

37,000

97.75%

2,700

61.4%

상 품

721
3.55%

2,058

5.0%

838

2.22%

1,435

32.6%

기 타

68
0.34%

64

0.16%

12

0.03%

264

6.0%

매 출 총 계

20,289
100%

41,122

100%

37,850

100%

4,399

100%

업 종

반도체 제조용 기계 제조업

당사는 300mm Poly Etch System 1개 품목에 매출이 집중되어 있으나 해당 제품은 반도체 소자 생산에 필수적인 핵심공정의 구성요소이므로 타 기술로 대체될 가능성이 낮습니다. 이에 따라 당사의 매출액은 최근 3개년간 안정적으로 성장하는 추세를 보이고 있습니다.

나. 판매 관련
(1) 판매조직당사의 판매 조직은 영업팀 1 팀으로 이루어져있으며, 국내 영업의 경우 SK 하이닉스(주), LG 이노텍 등을 중심으로 이루어져 있습니다. 또한 당사는 영업팀뿐만 아니라 모든 팀이 영업의 일부를 담당하고 있으며, 특히 개발1, 2팀 및 S/W팀이 각각 담당 엔지니어를 대상으로 영업활동을 하고 있습니다. (2) 판매경로당사 판매 방식은 반도체 소자 업체(SK하이닉스, LG이노텍, WiSOL)와 직접 거래하는 방식으로 판매하고 있습니다.(3) 판매전략당사는 국내 반도체시장에서 최종 반도체 소자 업체(SK하이닉스, LG이노텍, WiSOL)에게 장비를 판매하고 있습니다. 또한 2017년부터 본격적인 중국 영업을 대비하기 위한 준비 및 체제 구축 중에 있으며 중국 현지 법인 설립 계획에 있습니다. 또한 당사가 제품을 판매하기 위하여 아래와 같이 지속적으로 노력 중입니다.

항 목

판매 전략

상 세

고객 관리

강화

1. 고객 List 관리 작성 및 전체 공유

고객별 Profile 작성(담당 분야, 중요도 등)

2. 고객 요청 사항 전 직원 공유 및 요청 즉시 신속 대응

문제 해결은 당일 대응원칙이며 최대 일주일을 넘기지 않도록 함.

3. 전 직원 영업화

분야별로 담당 고객에게 주기적으로 접촉

품질 및

기술력 강화

1. 품질 관리팀 신설

품질팀 신설 하여 품질 개선 및 불량 발생 최소화

2. 주력 장비 기술 개발 강화

ACP Coil Upgrade

AGF(Adaptive Gas Feed)

Multi-zone ESC

New System Design

3. 고객 요청 사항을 반영하여 개발

ESC 표면 Type 개발

Side Gas Feed 개발

서비스 강화

1. 고객 Site별 담당 엔지니어 배치

Site별 책임급 이상 엔지니어 배치

2. 고객 Site별 대응 사무소 설치

신속대응 할 수 있도록 이천(본사) 및 청주에 대응 사무소 설치

6. 수주상황
당사의 수주는 주로 고객사의 발주에 따라 생산 및 납품하는 형태입니다.
7. 시장위험과 재무관리

가. 재무위험 관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를최소화하는데 중점을 두고 있습니다.재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책 및 외환위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

현금및현금성자산(*)
4,202,845
1,654,145

단기금융상품
3,100,000
270,000

매출채권
51,040
122,353

기타유동금융자산
34,603
-

기타비유동금융자산
20,500
30,000

합 계
7,408,988
2,076,498

(*) 보유현금을 제외한 금액입니다.(2) 유동성 위험

회사의 재무팀은 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일의 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2017.12.31
3개월 미만
3개월에서1년 이하
1년에서2년 이하

매입채무
3,620,760
-
-

기타유동금융부채
1,517,145
-
-

(단위: 천원)

2016.12.31
3개월 미만
3개월에서1년 이하
1년에서2년 이하

매입채무
4,616,764
-
-

기타유동금융부채
641,524
-
-

전환사채
-
2,060,727
-

상기 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. (3) 자본위험관리

회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 천원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

부 채
5,670,644
9,230,184

자 본
23,944,251
11,761,683

부채비율
24%
78%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
9. 경영상의 주요계약 등
증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.
10. 연구개발 현황
가. 연구개발 조직

연구개발 조직도a.jpg
[연구개발 조직도a]

연구개발 조직은 연구소와 6개 팀으로 구성되어 있습니다. 요소기술 측면으로 플라즈마 원천기술개발 및 플라즈마 해석을 담당하는 연구소와 설계 및 시뮬레이션 을 담당하는 기구설계팀, 장비의 하드웨어와 전장 개발을 담당하는 개발1팀, 개발2팀, 장비 운영에 필요한 프로그래밍 개발을 위한 소프트웨어 개발팀, 공정 개발을 하는 Demo Lab팀, 제품 품질을 개발하는 품질개발팀으로 연구개발 조직이 구성되어 있습니다.

나. 연구개발 실적

연구 과제

연구 기관

연구결과 및 기대효과

상품화 내용

국책과제

“300㎜급 플라즈마 도핑 장비 개발”

(2009.11.~2012. 10)

APTC(주), SK하이닉스(주)(주)동아하이텍

(주)코리아세미텍, 군산대, 연세대, 한양대

플라즈마 이온 도핑장비의 개발 및 도핑 공정 개발

- 플라즈마 소스 및 공정 챔버 개발

- 정전척 개발

- 고전압 펄스 전원장치 개발

- 도핑 공정개발

- Monitoring System 개발

국책과제

“300mm급 반도체 후공정용 패키징 장비 개발”

(2009.3.~2013.2)

한국반도체연구조합, (주)젠, 로체시스템즈(주), APTC(주), 삼성전자(주), SK하이닉스(주) 성균관대

32나노급 이하 300mm용 반도체 소자제작을 위한 플라즈마 기반의 웨이퍼 가공 양산장비 개발

- Deep via etcher 개발

- Wafer thinning 장비 개발

- Wafer sawing 장비 개발

국책과제

“10nm급 초미세 SADP 공정용 건식 식각장비개발”

(2012.6.~2016.5)

APTC(주), (주)미코, 전북대, 군산대 중앙대, NFRI, 국민대, 고려대 SK하이닉스(주)

10나노급 SADP 공정개발 및 폴리장비 판매 촉진

- 우수한 식각속도 균일도 달성

- 4-zone CESC 개발

- 100MHz의 공정성능 평가 완료

- Plasma etch profile simulation 달성

- RF pulsing에 대한 sheath movement 해석

- Plasma damage 측정

- SADP 공정개발 완료

- Davinci 제품 공정 테스트 성공적 완료

Post-Reflow 장비 개발

(2012.3~2015.2)

APTC(주),

SK하이닉스(주)

Post-Reflow 공정 개발 성공

- 균일한 reflow 달성

- warped wafer reflow 성공적 달성

다. 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구 분
2017연도
2016연도
2015연도

(제16기)
(제15기)
(제14기)

자산처리
원재료비
-
-
-

인건비
-
-
-

감가상각비
-
-
-

위탁용역비
-
-
-

기타 경비
-
-
-

소 계
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-

판관비
403,741
672,021
1,281,982

합 계
1%
1.80%
29%

(매출액 대비 비율)

라. 향후 연구 계획
당사는 2002년 설립된 후 계속하여 여러 가지 종류의 200mm/300mm 산화물, 메탈 및 폴리식각 장비를 주로 개발해 왔습니다. 앞으로의 개발 계획은 크게 폴리 식각장비 Leo NK-Ⅲ 개발(원자층 식각가능), 산화물 식각챔버 및 TSV(Through Silicon Etch) 챔버이며 자세한 내용은 아래와 같습니다.

개발 로드맵a.jpg
[개발 로드맵a]

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

에이피티씨 주식회사
(단위 : 백만원)

사업년도

구분

2018년 1분기(제17기 1분기)

2017년

(제16기)

2016년

(제15기)

2015년

(제14기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인(감사의견)

검토

적정

적정

(감사받지 아니한 재무제표)

유동자산

34,104
23,148
12,413
6,225

비유동자산

5,652
6,467
8,579
3,853

자 산 총 계

39,756
29,615
20,992
10,077

유동부채

8,581
5,376
8,045
11,419

부 채 총 계

9,293
5,671
9,230
13,105

자본금
2,139
2,139
1,918
947

주식발행초과금
1,158
1,158
37
-

기타자본항목
8,888
8,867
8,877
8,913

기타포괄손익누계액
(55)
(52)
(52)
18

이익잉여금
18,333
11,832
982
(12,906)

자 본 총 계

30,464
23,944
11,762
(3,028)

부 채 와 자 본 총 계

39,756
29,615
20,992
10,077

매출액

20,289
41,122
37,850
4,400

영업이익

7,832
12,691
9,390
(1,753)

법인세차감전순이익

7,906
12,807
9,457
(2,113)

당기순이익

6,498
10,850
13,888
(2,113)

기타포괄손익

-
-
(71)
18

총포괄이익

6,498
10,850
13,817
(2,095)

기본주당이익
304
508
764
(1,116)

희석주당이익
304
501
648
(1,116)

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 17 기 1분기 : 2018년 3월 31일 현재

제 16 기 : 2017년 12월 31일 현재

제 15 기 : 2016년 12월 31일 현재

제 14 기 : 2015년 12월 31일 현재 (감사받지 아니한 재무제표)

에이피티씨 주식회사
(단위: 원)

과 목
2018년 1분기(제17기 1분기)
2017년(제16 기)
2016년(제15 기)
2015년(제14기)(감사받지 아니한 재무제표)

자산

유동자산
34,104,006,006
23,148,341,940
12,412,670,189
6,224,824,871

현금및현금성자산
8,181,677,194
4,203,940,798
1,654,563,358
1,169,789

단기금융상품
9,000,000,000
3,100,000,000
270,000,000
-

매출채권
146,479,300
51,040,000
122,353,000
766,491,000

기타유동금융자산
60,162,073
34,603,018
-
921,635,166

기타유동자산
30,375,246
924,321,120
472,575,981
141,875,655

당기법인세자산
865,331,670
859,784,430
3,181,810
596,430

재고자산
15,819,980,523
13,974,652,574
9,889,996,040
4,393,056,831

비유동자산
5,652,284,609
6,466,553,531
8,579,196,470
3,852,627,312

매도가능금융자산
-
121,979,200
121,979,200
121,979,200

당기손익-공정가치 측정 금융 자산
121,979,200
-
-
-

기타비유동금융자산
20,500,000
20,500,000
30,000,000
20,508,000

유형자산
4,371,636,742
4,149,999,555
4,266,556,123
3,614,187,540

무형자산
92,451,720
96,221,299
125,730,844
95,952,572

이연법인세자산
1,045,716,947
2,077,853,477
4,034,930,303
-

자 산 총 계
39,756,290,615
29,614,895,471
20,991,866,659
10,077,452,183

부 채

유동부채
8,580,504,170
5,375,605,258
8,044,632,378
11,419,245,642

매입채무
6,572,168,473
3,620,759,742
4,616,764,423
4,287,920,344

기타유동금융부채
585,917,286
1,517,144,979
641,524,345
153,761,483

기타유동부채
779,197,117
38,034,730
32,599,990
13,964,970

단기차입금
-
-
-
6,520,909,468

전환사채
-
-
2,031,561,644
346,653,186

판매보증충당부채
267,753,951
199,665,807
722,181,976
96,036,191

당기법인세부채
375,467,343
-
-
-

비유동부채
712,230,770
295,038,733
1,185,551,671
1,686,201,108

기타비유동금융부채
-
-
-
318,197,230

순확정급여부채
712,230,770
295,038,733
1,185,551,671
952,199,382

이연법인세부채
-
-
-
415,804,496

부 채 총 계
9,292,734,940
5,670,643,991
9,230,184,049
13,105,446,750

자 본

자본금
2,139,459,500
2,139,459,500
1,917,793,000
946,666,500

주식발행초과금
1,158,253,772
1,158,253,772
37,261,740
-

기타자본항목
8,888,085,907
8,867,267,054
8,877,306,926
8,912,845,220

기타포괄손익누계액
(54,763,145)
(52,439,369)
(52,439,369)
18,497,983

이익잉여금
18,332,519,641
11,831,710,523
981,760,313
(12,906,004,270)

자 본 총 계
30,463,555,675
23,944,251,480
11,761,682,610
(3,027,994,567)

부채와자본총계
39,756,290,615
29,614,895,471
20,991,866,659
10,077,452,183

포 괄 손 익 계 산 서

제 17 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제 16 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 15 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 14 기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

에이피티씨 주식회사
(단위: 원)

과 목
2018년 1분기(제17기 1분기)
2017년(제16 기)
2016년(제15 기)
2015년(제14기)(감사받지 아니한 재무제표)

매출액
20,289,187,000
41,122,169,000
37,850,547,000
4,399,820,000

매출원가
11,311,754,243
23,582,646,537
22,747,314,838
2,790,824,226

매출총이익
8,977,432,757
17,539,522,463
15,103,232,162
1,608,995,774

판매비와관리비
1,145,061,249
4,849,077,469
5,713,370,591
3,362,091,880

영업이익
7,832,371,508
12,690,444,994
9,389,861,571
(1,753,096,106)

기타수익
12,473,820
42,941,188
207,541,250
26,966,589

기타비용
873,812
3,258,781
12,447,962
419,069

금융수익
62,131,763
91,493,340
40,941,065
3,878,559

금융비용
14,064
14,593,705
168,858,169
391,029,215

법인세비용차감전순이익
7,906,089,215
12,807,027,036
9,457,037,755
(2,113,699,242)

법인세비용(수익)
(1,407,603,873)
(1,957,076,826)
4,430,726,828
-

당기순이익
6,498,485,342
10,849,950,210
13,887,764,583
(2,113,699,242)

기타포괄손익
-
-
(70,937,352)
18,497,983

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(70,937,352)
16,174,207

매도가능금융자산평가손익

-
2,323,776

당기총포괄이익
6,498,485,342
10,849,950,210
13,816,827,231
(2,095,201,259)

주당손익

기본주당이익
304
508
764
(1,116)

희석주당이익
304
501
648
(1,116)

자 본 변 동 표

제 17 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제 16 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 15 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 14 기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

에이피티씨 주식회사
(단위 : 원)

구 분
보통주자본금
주식발행초과금
기타자본항목
기타포괄손익누계액
이익잉여금
합 계

2015.1.1 잔액(제14기초)(감사 받지 아니한 재무제표)
9,466,665,500
-
375,440,616
-
(10,792,305,028)
(950,198,912)

총포괄손익

당기순손실
-
-
-
-
(2,113,699,242)
(2,113,699,242)

매도가능금융자산 평가손익
-
-
-
2,323,776
-
2,323,776

순확정급여부채에 대한 재측정요소
-
-
-
16,174,207
-
16,174,207

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

무상감자
(8,519,999,000)
-
8,519,999,000
-
-
-

자기주식의 취득
-
-
(57,050)
-
-
(57,050)

주식보상비용
-
-
17,462,654
-
-
17,462,654

2015.12.31 잔액(제14기말)(감사 받지 아니한 재무제표)
946,666,500
-
8,912,845,220
18,497,983
(12,906,004,270)
(3,027,994,567)

2016.1.1 잔액(제15기초)(감사 받지 아니한 재무제표)
946,666,500
-
8,912,845,220
18,497,983
(12,906,004,270)
(3,027,994,567)

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
13,887,764,583
13,887,764,583

순확정급여부채에 대한 재측정요소
-
-
-
(70,937,352)
-
(70,937,352)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

유상증자
946,666,500
-
-
-
-
946,666,500

주식보상비용
-
-
1,723,446
-
-
1,723,446

주식매입선택권 행사
24,460,000
37,261,740
(37,261,740)
-
-
24,460,000

2016.12.31 잔액(제15기말)
1,917,793,000
37,261,740
8,877,306,926
(52,439,369)
981,760,313
11,761,682,610

2017.1.1 잔액(제16기초)
1,917,793,000
37,261,740
8,877,306,926
(52,439,369)
981,760,313
11,761,682,610

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
10,849,950,210
10,849,950,210

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

전환사채의 전환
216,666,500
1,110,952,160
-
-
-
1,327,618,660

주식매입선택권 행사
5,000,000
10,039,872
(10,039,872)
-
-
5,000,000

2017.12.31 잔액(제16기말)
2,139,459,500
1,158,253,772
8,867,267,054
(52,439,369)
11,831,710,523
23,944,251,480

2018. 1. 1(제17기초)
2,139,459,500
1,158,253,772
8,867,267,054
(52,439,369)
11,831,710,523
23,944,251,480

회계정책변경 누적효과
-
-
-
(2,323,776)
2,323,776
-

수정후 금액
2,139,459,500
1,158,253,772
8,867,267,054
(54,763,145)
11,834,034,299
23,944,251,480

분기총포괄손익

분기순이익
-
-
-
-
6,498,485,342
6,498,485,342

소유주와의 거래

주식보상비용
-
-
20,818,853
-
-
20,818,853

2018. 3. 31 (제17기 1분기말)
2,139,459,500
1,158,253,772
8,888,085,907
(54,763,145)
18,332,519,641
30,463,555,675

현 금 흐 름 표

제 17 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제 16 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 15 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 14 기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

에이피티씨 주식회사
(단위: 원)

과 목
2018년 1분기(제 17기 1분기)
2017년(제16기)
2016년(제15기)
2015년(제14기)(감사받지 아니한 재무제표)

영업활동으로 인한 현금흐름
10,177,811,216
6,199,978,120
6,391,451,924
(1,868,573,521)

영업으로부터 창출된 현금흐름
10,121,226,693
6,969,662,445
6,509,898,846
(1,510,536,304)

이자의 수취
62,131,763
91,493,340
40,941,065
3,878,559

이자의 지급
-
(4,575,045)
(156,802,607)
(364,188,226)

법인세 납부(환급)
(5,547,240)
(856,602,620)
(2,585,380)
2,272,450

투자활동으로 인한 현금흐름
(6,200,074,820)
(2,941,639,036)
(841,622,201)
4,828,054

단기금융상품의 증가
(9,000,000,000)
(22,168,431,366)
(270,000,000)
-

단기금융상품의 감소
3,100,000,000
19,338,431,366
-
-

기타비유동금융자산의 증가
-
(500,000)
(9,492,000)
-

기타유동금융자산의 감소
-
-
-
50,000,000

기타비유동금융자산의 감소
-
10,000,000
-
10,000,000

단기대여금의 감소
-
-
309,000,000
-

유형자산의 취득
(290,787,960)
(103,418,933)
(805,789,538)
(42,702,837)

유형자산의 처분
-
2,713,997
10,632,437
5,909,091

무형자산의 취득
(9,286,860)
(20,434,100)
(75,973,100)
(18,378,200)

재무활동으로 인한 현금흐름

(708,961,644)
(3,896,436,154)
1,852,089,033

유상증자
-
-
946,666,500
-

주식매입선택권의 행사
-
5,000,000
24,460,000
-

전환사채의 발행
-
-
2,000,000,000
-

단기차입금의 차입
-
9,000,000,000
-
2,017,708,995

단기차입금 상환
-
(9,713,961,644)
(6,867,562,654)
(165,562,912)

자기주식의 취득
-
-
-
(57,050)

현금및현금성자산의 증가(감소)
3,977,736,396
2,549,377,440
1,653,393,569
(11,656,434)

기초 현금및현금성자산
4,203,940,798
1,654,563,358
1,169,789
12,826,223

(분)기말 현금및현금성자산
8,181,677,194
4,203,940,798
1,654,563,358
1,169,789

5. 재무제표 주석

제 17 기 1분기 : 2018년 3월 31일 현재

제 16 기 전기 : 2017년 12월 31일 현재

에이피티씨 주식회사

1. 일반적 사항 :

에이피티씨 주식회사(이하 "회사")는 2002년 2월 22일에 설립되어 반도체 생산장비 개발, 생산 및 판매업 등을 사업목적으로 하고 있으며 경기도 이천시 서이천로 58-47 에 본사를 두고 있습니다. 회사의 주요 주주는 김남헌 및 특수관계인(33.53%)등으로 구성되어 있습니다.

2. 중요한 회계처리방침 :

가. 재무제표 작성기준

회사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
분기재무제표는
기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
분기재무제표
는 보고기간말인 2018년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.
회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준
서 제1109호 '금융상품' 제정
회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,
종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에
이익잉여금으
로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인해 재무제표에 미치는 영향의 상세 정보는
주석 22
에서 설명하고 있습니다.

- 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정
회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.
동 기준서의 적용이
재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후
시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.
회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 3월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

나. 중요한 회계정책 중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

(2) 금융자산

1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'금융수익' 또는 '금융비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
금융비용'
으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'금융수익' 또는 '금융비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'금융수익' 또는 '금융비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(3) 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다
.1) 수행의무의 식별

회사는 반도체 생산장비 개발, 생산 및 판매업을 영위하고 있습니다. 기업회계기준서제1115호에 따라 고객과의 계약에서 재화의 공급 등으로 구별되는 수행의무를 식별합니다.

2) 변동대가

회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

3) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

4) 반품 회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
과
아래에서 설명하는 기준서 제1109호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을
제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

- 금융자산의 손상

기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

4. 공정가치 :당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 4.1 금융상품의 종류별 공정가치

당분기말 및 전기말의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

매도가능금융자산
-
-
121,979
121,979

당기손익-공정가치 금융자산
121,979
121,979
-
-

상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

4.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말 및 전기말의 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018.3.31

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
121,979
121,979

(단위: 천원)

구 분
2017.12.31

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산
-
-
121,979
121,979

4.3. 가치평가기법 및 투입변수 당분기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법

당기손익-공정가치 금융자산

자본재공제조합 출자금
121,979
3
순자산가치

5. 영업부문 정보 :(1) 영업부문에 대한 일반정보회사의 모든 자산은 국내에 소재하고 있으며 회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다.(2) 당분기와 전분기 중 회사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출
19,500,000
19,500,000

상품매출
720,787
244,290

용역수입
68,400
-

합 계
20,289,187
19,744,290

(3) 당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

A
20,283,807
19,743,290

6. 범주별 금융상품 :

(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

당분기말

전기말

당기손익-공정가치 금융자산

121,979
-

매도가능금융자산

-
121,979

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
8,181,677
4,203,941

단기금융상품
9,000,000
3,100,000

매출채권
146,479
51,040

기타유동금융자산
60,162
34,603

기타비유동금융자산
20,500
20,500

소 계
17,408,818
7,410,084

합 계
17,530,797
7,532,063

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채

당분기말

전기말

상각후원가 금융부채

매입채무

6,572,168
3,620,760

기타유동금융부채

585,917
1,517,145

합 계
7,158,085
5,137,905

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

대여금 및 수취채권

이자수익
62,132
2,189

외화손익
1,108
99

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
-
(13,965)

7. 금융자산
:

가. 당기손익-공정가치 금융자산

주석 2
에서 설명한 바와 같
이 당기초부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은
주석
22
를 참고하시기 바랍니다.

(1) 당기손익-공정가치 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말(주1)

비유동항목

자본재공제조합 출자금
121,979
121,979

(주1) 전기에는 매도가능금융자산으로 분류되었습니다.

당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 금액은 없습니다.

나
. 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

매출채권

232,523
137,084

손실충당금

(86,044)
(86,044)

매출채권(순액)

146,479
51,040

회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

기타유동금융자산

미수금

-
550

미수수익
60,162
34,053

기타비유동금융자산

보증금
20,500
20,500

손실충당금

-
-

순장부금액

80,662
55,103

8. 재고자산 :당분기말과 전기말 현재의 재고자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

재공품
14,074,166
14,202,533

재공품평가충당금
(2,279,420)
(2,279,420)

원재료
4,289,427
2,315,732

원재료평가충당금
(264,192)
(264,192)

합 계
15,819,981
13,974,653

9. 유형자산 :

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

장부금액의 변동

기초 순장부금액
4,150,000
4,266,556

취득
290,788
7,942

감가상각비
(69,151)
(53,843)

분기말 순장부금액
4,371,637
4,220,655

분기말 장부금액

취득원가
6,916,324
6,993,067

감가상각누계액
(2,544,687)
(2,772,412)

분기말 순장부금액
4,371,637
4,220,655

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제조원가
30,828
20,795

판매비와관리비
38,323
33,048

합 계
69,151
53,843

(3) 회사의 유형자산 중 일부 토지 및 건물에 대해서는 차입약정과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다

(주석 20 참조)
.

10. 무형자산 :

(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

장부금액의 변동

기초 순장부금액
96,221
125,731

취득
9,287
6,300

대체
(4,470)
-

무형자산상각비
(8,586)
(12,592)

분기말 순장부금액
92,452
119,439

분기말 장부금액

취득원가
799,001
780,050

상각누계액
(706,549)
(660,611)

분기말 순장부금액
92,452
119,439

(2) 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 전액 판매비와관리비에 포함되었습니다.

11. 순확정급여부채 :가. 당분기 및 전분기 중 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
17,762
57,169

순이자원가
-
3,897

종업원 급여에 포함된 총 비용
17,762
61,066

상
기 비용 이외에, 확정기여형제도와 관련하여 비용으로 인식한 퇴직급여는 56백만원(전분기: 없음)입니다.
나. 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
712,231
705,166

사외적립자산의 공정가치
-
(410,127)

재무상태표상 부채
712,231
295,039

12. 판매보증충당부채 :회사는 제품판매에 대한 보증을 제공함에 따라 충당부채를 계상하고 있으며 당분기와 전분기 중 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
199,666
722,182

증가
70,544
277,639

감소
(2,456)
(89,629)

기말잔액
267,754
910,192

13. 자본금과 주식발행초과금 :

(1) 회사의 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 100원)이며, 2018년 3월 31일 현재 회사가 발행한 주식은 보통주식 21,394,595주입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 유통보통주식수, 보통주자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
유통보통주식수
보통주자본금
주식발행초과금
합 계

<전분기>

2017년 1월 1일
3,835,586
1,917,793
37,262
1,955,055

2017년 3월 31일
3,835,586
1,917,793
37,262
1,955,055

<당분기>

2018년 1월 1일
21,394,595
2,139,460
1,158,253
3,297,713

2018년 3월 31일
21,394,595
2,139,460
1,158,253
3,297,713

회사는 2017년 3월 15일 주주총회 결의에 의거하여 2017년 4월 19일을 기준으로 액면금액 500원의 보통주를 액면금액 100원의 보통주로 액면분할하였습니다.

14. 주식기준보상 :

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.

ㆍ
주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부ㆍ
가득조건 및 행사가능시점: 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해서 부여받은 날로부터 2년이 되는 날의 다음 날로부터 5년 이내에 행사가능

(2) 당분기말 현재 유효한 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

차수
부여일
주당 행사가격(단위:원)
미행사기초 수량
당분기부여 수량
당분기행사 수량
당분기취소 수량
미행사분기말 수량
당분기말행사가능 수량

9차
2018년 03월 26일
6,000
-
624,000
-
(5,000)
619,000
-

(3) 회사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
9차

부여일의 공정가치
4,092

부여일의 가중평균 주가
9,231

주가변동성(주1)
8.20%

기대만기
2년

무위험수익률
2.55%

(주1)
주가변동성은 부여일 직전 동종 유사 상장기업들의 기대만기 기간동안의 주별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

14. 주식기준보상, 계속 :
(4) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
10,157
-

판매비와관리비
10,662
-

합 계
20,819
-

(5) 회사가 당분기 이후 인식할 주식보상비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

2018년
949,860

2019년
1,266,480

2020년
295,801

합 계
2,512,141

15. 판매비와관리비 :당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
436,948
407,353

퇴직급여
42,155
38,653

복리후생비
64,873
45,247

업무추진비
63,488
57,510

감가상각비
38,323
33,048

경상연구개발비
67,656
86,658

지급수수료
203,572
143,640

무형자산상각비
8,586
12,592

판매보증비
70,544
277,639

주식보상비용
10,662
-

여비교통비
34,307
25,484

전력비
32,832
25,895

기타비용
71,115
49,529

합 계
1,145,061
1,203,248

16. 비용의 성격별 분류 :

당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(1,845,328)
1,745,630

원재료매입액
11,906,682
8,972,648

급여
1,150,371
636,372

퇴직급여
73,881
61,066

복리후생비
115,817
45,247

감가상각비
69,151
53,843

무형자산상각비
8,586
12,592

판매보증비
70,544
277,639

주식보상비용
20,819
-

수선비
135,280
85,780

경상연구개발비
5,109
86,658

지급수수료
227,729
151,353

외주비
163,736
63,420

기타비용
354,438
278,987

매출원가 및 판매비와관리비의 합계
12,456,815
12,471,235

17. 법인세비용 :법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은
17.8
%(전분기:

21.0%
)입니다.

18. 주당손익 :

기본주당이익은 회사의 보통주 당기순손익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 기본주당이익

구 분
당분기
전분기

보통주 당기순이익
6,498,485천원
5,737,836천원

가중평균 유통보통주식수
21,394,595주
19,177,930주

기본주당이익(손실)
304원
299원

(2) 희석주당순이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 현재 주식선택권 및 전환사채가 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였으며, 전환사채로 인한 주식수는 기초시점(또는 당기발행분은 발행시점)에 전환된 것으로 가정할 경우 전환될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.

계속;

18. 주당손익, 계속 :

당분기와 전분기의 희석주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기본주당손익 계산에 사용된 순손익
6,498,485
5,737,836

조정사항 :

전환사채에 대한 이자비용
-
10,019

희석주당손익 계산에 사용된 순손익
6,498,485
5,747,855

발행된 가중평균유통보통주식수
21,394,595주
19,177,930주

조정내역

주식선택권
14,444주
508,237주

전환사채
-
3,333,333주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
21,409,039주
23,019,500주

희석주당순이익
304원
250원

19. 영업으로부터 창출된 현금 :

가. 당분기 및 전분기의 영업으로부터 창출된 현금은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
7,906,089
7,265,125

조정:

감가상각비
69,151
53,843

무형자산상각비
8,586
12,592

퇴직급여
17,762
61,066

지급수수료
4,470
-

주식보상비용
20,819
-

이자비용
-
13,965

이자수익
(62,132)
(2,189)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 증가
(95,439)
(8,561,717)

기타유동금융자산의 증가
(25,559)
(1,286)

기타유동자산의 감소
893,947
402,848

재고자산의 감소(증가)
(1,845,328)
1,745,630

매입채무의 증가
2,951,408
1,064,830

기타유동금융부채의 감소
(530,149)
(275,869)

기타유동부채의 증가
741,163
1,042,703

충당부채의 증가
68,087
188,010

순확정급여부채의 감소
(1,648)
-

합 계
10,121,227
3,009,551

20. 우발채무 및 약정사항 :

(1) 주요 약정사항보고기간 종료일 현재 금융기관과의 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
한 도
실행금액
금융기관

당분기말
전기말
당분기말
전기말

외상채권담보대출
9,000,000
9,000,000
-
-
KEB하나은행

산업운영자금대출
10,000,000
10,000,000
-
-
한국산업은행

합 계
19,000,000
19,000,000
-
-

계속;

20. 우발채무 및 약정사항, 계속 :

(2) 제공받은 지급보증 등보고기간 종료일 현재 단기차입금 등과 관련하여 타인으로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증기관
보증내용
피보증처
보증금액
비 고

당분기말
전기말

대표이사
연대보증
한국산업은행
10,000,000
10,000,000
차입약정

(3) 당분기말 현재 회사의 차입금약정과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
담보설정금액
내역
담보권자

토지 및 건물
3,466,971
3,500,000
차입금약정
한국산업은행

21. 특수관계자 거래 :

(1) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래는 없으며, 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권채무 잔액은 없습니다. 또한, 당분기와 전분기중 특수관계자와의 자금거래 내역도 없습니다.

(2) 당분기말
현재 회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은
다음과 같으며,
특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 없습니다.

(단위 : 천원)

보증기관
보증내용
피보증처
보증금액
비 고

대표이사
연대보증
한국산업은행
10,000,000
차입약정

(3)
회사
는
기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
213,683
230,950

퇴직급여
17,762
16,107

합 계
231,445
247,057

22. 회계정책의 변경 :

가. 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(1)
금융상품의 분류와 측정

금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역

주석

금액

기초이익잉여금-기준서 제1039호

11,831,711

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

(1)①

2,324

기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호

11,834,035

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산

주석

당기손익-공정가치

기타포괄손익-공정가치 (전기는 매도가능금융자산)

상각후원가 (전기는 대여금및수취채권)(주2)

금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호(주1)

-
121,979
7,410,084
7,532,063

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

①

121,979
(121,979)
-
-

기초 장부금액-기준서 제1109호(주1)

121,979
-
7,410,084
7,532,063

(주1) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 표시하고 대여금및수취채권을 상각후원가로 표시함.

상세 내역은 아래 참조.
이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않음.(주2) 현금및현금성자산을 포함하고 있으며, 금융자산의 손상관련 조정이 반영되기 전의 금액임.

이러한 변동으로 인하여 회사의 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

주석

기타포괄손익누계액 변동

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 적립금 변동

이익잉여금변동(주1)

기초 장부금액-기준서 제1039호

2,324
-
11,831,711

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

①

(2,324)
-
2,324

기초 장부금액-기준서 제1109호

-
-
11,834,035

① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 재분류
당기초 현
재
출
자금 121,979천원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을나타내
지 않아 상각
후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 당기초 현재 관련 기타포괄손익누계액
2,324천원은 이익잉여금으로 재분류되었습니다.

②

기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018
년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

측정 범주

장부금액

기준서 제1039호

기준서 제1109호

기준서 제1039호

기준서 제1109호(주1)

차이

유동금융자산

현금및현금성자산

상각후원가

상각후원가

4,203,941
4,203,941
-

단기금융상품

상각후원가

상각후원가

3,100,000
3,100,000
-

매출채권

상각후원가

상각후원가

51,040
51,040
-

기타금융자산

상각후원가

상각후원가

34,603
34,603
-

비유동금융자산

출자금

매도가능금융자산

당기손익-공정가치(주2)

121,979

121,979

-

기타비유동금융자산

상각후원가

상각후원가

20,500
20,500
-

(주1) 금융자산의 손상관련 조정이 반영된 금액임.(주2) 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 자산유동화와 관련된 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다(4). 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항비교표시된 2015년 12월 31일의 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표는 감사받지 아니한 것입니다.

나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2018년 1분기(제17기 1분기)
매출채권
232,523
86,044
37.0%

합계
232,523
86,044
37.0%

2017년(제16기)
매출채권
137,084
86,044
62.8%

합계
137,084
86,044
62.8%

2016년(제15기)
매출채권
208,397
86,044
41.3%

합계
208,397
86,044
41.3%

2015년(제14기)
매출채권
852,535
86,044
10.1%

합계
852,535
86,044
10.1%

주)
당사는 최근 3년간 매출채권 대손충당금의 변동이 없습니다.

(2) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침당사는 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.당사는 보고기간종료일 현재의 매출채권에 대하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.(3) 2017년 기말 기준 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구분

3월미만

3~6월 미만

6~12월 미만

1년이상 (주1)

매출채권 잔액

2017년도말

(제16기)

51,040

-

-

86,044

137,084

주1)
1년이상 경과한 매출채권 86,044천원은 모두 2010년 이전에 발생한 채권들이며 100% 대손충당금을 설정하였습니다.

다. 재고자산 현황(1) 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목
2018년 1분기(제17기 1분기)
2017년(제16기)
2016년(제15기)
2015년(제14기)

재공품
14,074,166
14,202,533
10,777,114
6,478,450

(평가충당금)
(2,279,420)
(2,279,420)
(2,279,420)
(2,141,381)

원재료
4,289,427
2,315,732
1,645,421
303,807

(평가충당금)
(264,192)
(264,192)
(253,119)
(247,819)

합 계
15,819,981
13,974,653
9,889,996
4,393,057

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계/기말자산총계*100]
39.8
47.2
47.1
43.6

재고자산회전율(회수)[매출액÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.4(주1)
3.4
5.3
1.5

주1)
연도별 비교를 위해 재고자산회전율 계산시 2018년 1분기 매출액은 단순연환산 했습니다.

2) 재고자산 실사내용당사의 재고자산 실사는 외부감사인 입회 하에 실시하였으며, 2017년말 당사의 재고자산 실사는 외부감사인 입회 하에 2018년 1월 3일 본사 창고에서 실시하였습니다. 3) 재고자산의 담보제공당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 재고자산을 담보로 제공한 사실이 없습니다.
라. 수주계약 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 진행기준으로 수익을 인식하는 부분이 없으므로해당사항 없습니다.
마. 공정가치평가 내역당사의 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 금융자산
121,979
121,979
-
-

매도가능금융자산
-
-
121,979
121,979

<상각후원가 금융자산>

현금및현금성자산
8,181,677
8,181,677
4,203,941
4,203,941

단기금융상품
9,000,000
9,000,000
3,100,000
3,100,000

매출채권
146,479
146,479
51,040
51,040

기타유동금융자산
60,162
60,162
34,603
34,603

기타비유동금융자산
20,500
20,500
20,500
20,500

소계
17,408,818
17,408,818
7,410,084
7,410,084

합계
17,530,797
17,530,797
7,532,063
7,532,063

<상각후원가 금융부채>

매입채무
6,572,168
6,572,168
3,620,760
3,620,760

기타유동금융부채
585,917
585,917
1,517,145
1,517,145

합계
7,158,085
7,158,085
5,137,905
5,137,905

주)
상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

(2) 공정가치의 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)2018년 1분기말 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법

당기손익-공정가치 금융자산

자본재공제조합 출자금
121,979
3
순자산가치

바. 채무증권 발행실적 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인에 관한 사항
가. 회계감사인의 감사의견 등

사업연도

감사인

감사의견

특기사항

2018년 1분기(제17기 1분기)
삼일회계법인
-
검토

2017년(제16기)

삼일회계법인

적정

지정감사

2016년(제15기)

삼일회계법인

적정

지정감사

나. 감사용역 체결현황

사업연도

감사인

내 용

보수

총소요시간

2018년도 1분기

삼일회계법인

2018년 1분기 검토(K-IFRS)

9,000만원

중 1분기검토 2,000만원

164H

2017년도

삼일회계법인

2017년 감사(K-IFRS)

9,000만원

675H

2016년도

삼일회계법인

2016년 감사(K-IFRS)

9,000만원

574H

다. 회계감사인과의 비감사 용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수

2016.10.31

K-IFRS전환

2016.10.31～2017.03.13

30,000

2016.10.31

내부회계관리제도 구축 자문

2016.10.31～2016.11.30

17,000

2. 회계감사인의 변경당사는 최근 3년 외부감사인 변동은 없으며 동일 감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.
3. 내부통제에 관한 사항당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리ㆍ통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다.당사는 '16년 당시 외부감사인이었던 삼일회계법인의 자문을 통하여 내부회계관리제도를 구축 하였으며 향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스의 확립하고 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써 사업보고서 등에 주요한 사항에 대한 기재 및 표시누락, 허위 기재 등 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 또한 상기 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 득하도록 할 예정입니다.이를 통해 향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스를 확립할 것 입니다. 나아가 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써 사업보고서, 분(반)기보고서, 주요사항보고서 등 중요한 사항에 대한 기재 및 표시누락, 허위 기재 등 오류가 발생하지 않도록 할 것 입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성개요 당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 당사의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 2인의 사내이사와 1인의 사외이사 총 3인으로 구성되어 있습니다. 당사는 내부통제 강화를 위하여 2018년 9월 3일로 예정되어 있는 임시주주총회에서 사외이사 1인을 신규로 선임할 예정이며 정관개정을 통하여 사내이사와 사외이사를 동수로 운영할 것과 사외이사후보추천위원회를 설치할 것을 정관에 기재할 예정입니다.이사의 주요 이력 및 업무분장은 『Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항』 - "1. 임원 및 직원의 현황" 중 '가. 임원의 현황'을 참고하시기 바랍니다.

[이사회 운영규정]

구 분

내 용

소집권자

제7조(소집권자)

①이사회는 대표이사 사장이 소집한다. 그러나 대표이사 사장이 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

②각 이사 또는 감사는 대표이사 사장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사 사장이 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

소집절차

제8조(소집절차)

①이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 1주간전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송 하여야 한다.

②이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다.

결의방법

제9조(결의방법)

①이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

②이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

③제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

권 한

제10조(부의사항)

①이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

2. 경영에 관한 사항

3. 재무에 관한 사항

4. 이사 등에 관한 사항

5. 기 타

기 록

제13조(의사록)

①이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

②의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

③주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

나. 주요의결사항 등(1) 이사회의 주요활동 내역

회차
개최일자
주요 의안내용
가결여부

16-01

2016.01.21

1. 임원 상여금 지급의 건

2. 직원 상여금 지급의 건

가결

16-02

2016.02.02

1. 실권주 처리의 건

가결

16-03

2016.02.23

1. 정기주주총회 부의안건 심의

2. 제14기 영업보고서 승인의 건

3. 제14기 정기주주총회 일시, 장소 결정의 건

가결

16-04

2016.03.15

1. 전환사채 발행의 건

가결

16-05

2016.03.23

1. 이사 보수 결정의 건

가결

16-06

2016.08.04

1. 대표이사 대출 연장의 건

가결

16-07

2016.10.17

1. 특별 상여금 지급의 건

가결

16-08

2016.11.14

1. 규정 신규제정 및 변경의 건

가결

17-01

2017.01.04

1. 한국거래소 상장 추진의 건

가결

17-02

2017.02.13

1. 정기주주총회 부의안건 심의

2. 제15기 영업보고서 승인의 건

3. 제15기 주주총회 일시, 장소 결정의 건

가결

17-03

2017.03.15

1. 대표이사 호선의 건

가결

17-04

2017.03.20

1. 이사 보수 결정의 건

2. 감사 보수 결정의 건

가결

17-05

2017.04.03

1. 코스닥 상장을 위한 신주발행의 건

가결

17-06

2017.05.11

1. 코스닥 상장을 위한 신주발행의 건

가결

17-07

2017.07.24

1. 특별 상여금 지급의 건

가결

17-08

2017.12.27

1. 퇴직연금사업자 및 퇴직연금제도 변경의 건

가결

18-01

2018.02.19

1. 정기주주총회 부의안건 심의

2. 제16기 영업보고서 승인의 건

3. 제16기 정기주주총회 일시, 장소 결정의 건

가결

18-02

2018.02.26

1. 규정 신규제정의 건

가결

18-03

2018.03.30

1. 이사 보수 결정의 건

2. 감사 보수 결정의 건

가결

18-04

2018.04.20

1. 코스닥 상장 동의의 건

가결

18-05
2018.07.10
1. 임시주주총회 기준일 및 주주명부 폐쇄기간 결정의 건2. 임시주주총회 부의안건 심의3. 임시주주총회 일시, 장소 결정의 건
가결

18-06
2018.07.13.
1. 코스닥 신규상장을 위한 신주발행의 건
가결

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요 활동내역당사는 2017년 3월 15일 조대환 사외이사를 선임하였으며 아래 표는 선임 이후 주요 활동내역입니다.

회차

개최일자

사외이사 참석인원

비 고

17-01

2017.01.04

해당사항이 없습니다.

-

17-02

2017.02.13

17-03

2017.03.15

1 (1)

-

17-04

2017.03.20

1 (1)

-

17-05

2017.04.03

1 (1)

-

17-06

2017.05.11

1 (1)

-

17-07

2017.07.24

1 (1)

-

17-08

2017.12.27

1 (1)

-

18-01

2018.02.19

1 (1)

-

18-02

2018.02.26

1 (1)

-

18-03

2018.03.30

1 (1)

-

18-04

2018.04.20

1 (1)

-

18-05
2018.07.10

1 (1)

-

18-06
2018.07.13

1 (1)

-

다. 이사회내의 위원회당사는 증권신고서 작성기준일 현재 이사회내 별도의 위원회를 구성하고 있지 않으나, 2018년 9월 3일로 예정된 임시주주총회에서 사외이사후보추천위원회를 설치할 수 있도록 정관을 개정할 것이며 신규로 사외이사 1인을 선임하여 사외이사후보추천위원회를 운영할 계획입니다.
라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 및 사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성 을 보장하고 있으며, 현 이사회 구성원은 최대주주인 대표이사와의 특수관계에 해당하지 않습니다.(2) 사외이사후보추천위원회당사는 내부통제 강화를 위하여 2018년 9월 3일로 예정되어 있는 임시주주총회에서 사외이사 1인을 신규로 선임할 예정이며 정관개정을 통하여 사내이사와 사외이사를 동수로 운영할 것과 사외이사후보추천위원회를 설치할 것을 정관에 기재할 예정입니다.2018년 9월 3일에 신규로 선임할 사외이사는 사외이사후보추천위원회의 설치 전이므로 공정성을 위해서 한국상장회사협의회의 사외이사 추천을 통해 선출할 예정입니다.

(3) 사외이사 현황

선임일

직책명

성 명

(생년월일)

약 력

결격요건 여부

2017.03.15

사외이사

(비상근/등기)

조대환

(1966.

09.19)

법무법인 화우(97.03~00.06)

서울대 법학박사(01.03)

조지타운 로스쿨 석사(04.05)

법무법인 태평양(00.07~05.11)

메트라이프인슈어런스그룹(05.12~16.03)

타이탄플랫폼(16.04~17.02)

법무법인 공유 변호사(17.03 ~ 17.07)

SCOR 준법감시인(17.08~현재)

APTC사외이사(17.03~현재)

없음

마. 사외이사의 전문성당사는 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.또한 당사의 사외이사는 이사회의 구성원으로서 정관 및 이사회운영규정에 따라 사내이사와 동일한 수준의 권한을 보호받고 있습니다. 당사의 사외이사는 상무에 종사하지 아니하고 최대주주와의 특수관계가 없는 등 상법상 사외이사 요건을 충족하고 있으며, 해당 업계에서의 오랜 경력을 바탕으로 경영전반 및 내부통제에 걸쳐 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사로서 적격하다고 판단됩니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부당사는 증권신고서 제출일 현재 정관에 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 자산총액 1천억원을 초과하지 않음에 따라 비상근 감사 1인을 두고 있습니다. 감사에 관한 규정 사항은 다음과 같습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

이종경

연세대 영어영문학과 졸업 (1994.02)

사법연수원 제34기 수료 (2003.03~2005.01)

Columbia Law School(New York) 석사 (2008.05)

법무법인 미래 (2004.12~2007.06)

KB인베스트먼트 준법감시인 (2009.09~2016.07)

코스모스인큐베이터 대표 변호사 (2017.07 ~ 현재)

APTC감사(17.03~현재)

해당사항없음
2017.03.15취임

다. 감사의 독립성당사는 감사가 감사업무에 필요한 업무를 수행하는 데 있어서 경영정보에 접근할 수 있도록 하기 위해서 감사의 직무에 관한 사항을 정관에 규정하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분

감사의 의무와 직무

정관제50조(감사의 직무와 의무)

①감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

②감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④감사에 대해서는 정관 제39조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라.
감사의 주요 활동 내용

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

16-01

2016.01.21

1. 임원 상여금 지급의 건

2. 직원 상여금 지급의 건

가결

-

16-02

2016.02.02

1. 실권주 처리의 건

가결

불참

16-03

2016.02.23

1. 정기주주총회 부의안건 심의

2. 제14기 영업보고서 승인의 건

3. 제14기 정기주주총회 일시, 장소 결정의 건

가결

-

16-04

2016.03.15

1. 전환사채 발행의 건

가결

불참

16-05

2016.03.23

1. 이사 보수 결정의 건

가결

-

16-06

2016.08.04

1. 대표이사 대출 연장의 건

가결

-

16-07

2016.10.17

1. 특별 상여금 지급의 건

가결

-

16-08

2016.11.14

1. 규정 신규제정 및 변경의 건

가결

-

17-01

2017.01.04

1. 한국거래소 상장 추진의 건

가결

-

17-02

2017.02.13

1. 정기주주총회 부의안건 심의

2. 제15기 영업보고서 승인의 건

3. 제15기 주주총회 일시, 장소 결정의 건

가결

-

17-03

2017.03.15

1. 대표이사 호선의 건

가결

-

17-04

2017.03.20

1. 이사 보수 결정의 건

2. 감사 보수 결정의 건

가결

-

17-05

2017.04.03

1. 코스닥 상장을 위한 신주발행의 건

가결

-

17-06

2017.05.11

1. 코스닥 상장을 위한 신주발행의 건

가결

-

17-07

2017.07.24

1. 특별 상여금 지급의 건

가결

-

17-08

2017.12.27

1. 퇴직연금사업자 및 퇴직연금제도 변경의 건

가결

-

18-01

2018.02.19

1. 정기주주총회 부의안건 심의2. 제16기 영업보고서 승인의 건

3. 제16기 정기주주총회 일시, 장소 결정의 건

가결

-

18-02

2018.02.26

1. 규정 신규제정의 건

가결

-

18-03

2018.03.30

1. 이사 보수 결정의 건

2. 감사 보수 결정의 건

가결

-

18-04

2018.04.20

1. 코스닥 상장 동의의 건

가결

-

18-05
2018.07.10
1. 임시주주총회 기준일 및 주주명부 폐쇄기간 결정의 건2. 임시주주총회 부의안건 심의3. 임시주주총회 일시, 장소 결정의 건
가결
-

18-06
2018.07.13
1. 코스닥 신규상장을 위한 신주발행의 건
가결
-

마. 준법지원인에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부당사는 증권신고서 작성기준일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.
나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부당사는 증권신고서제출일 현재 정관 제31조에 서면투표제를 명시하고 있으며, 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.
다. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 작성기준일 현재 소수주주권의 행사된 사실이 없습니다.
라. 경영권 경쟁여부당사는 증권신고서 작성기준일 현재 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

[기준일 : 증권신고서 제출일 현재] (단위 : 주)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초 (2018.01.01)
기말 (2018.07.16)

주식수
지분율
주식수
지분율

김남헌
본인
보통주
3,776,865
17.65%
3,651,865
17.07%
매도

최우형
등기임원
보통주
2,541,950
11.88%
2,541,950
11.88%
-

심선화
처
보통주
713,565
3.34%
713,565
3.34%
-

김성주
비등기임원
보통주
77,930
0.36%
77,930
0.36%
-

심미선
처제
보통주
46,390
0.22%
46,390
0.22%
-

박선호
동서
보통주
43,040
0.20%
43,040
0.20%
-

서상일
비등기임원
보통주
32,400
0.15%
32,400
0.15%
-

심선자
처제
보통주
19,390
0.09%
19,390
0.09%
-

임수구
동서
보통주
16,230
0.08%
16,230
0.08%
-

CHO KWANG IL
누나
보통주
10,295
0.05%
10,295
0.05%
-

심양순
처고모
보통주
6,230
0.03%
6,230
0.03%
-

KIM EUGEN
자녀
보통주
6,000
0.03%
6,000
0.03%
-

에이피티씨(주)
자기주식
보통주
570
0.00%
570
0.00%
-

계

7,290,855
34.08%
7,165,855
33.49%
-

주)
당사의 경영투명성 확보 및 주주가치 제고를 위하여 대표이사 김남헌과 사내이사 최우형은 현재 보유중인 주식 중 일부를 자사주로 증여(김남헌 192,735주, 최우형 102,888주)할 계획이며 증여 후 자사주는 기존 570주를 포함하여 총 296,193주 입니다.,증여 이후 지분율은 다음과 같습니다.

[주식 증여 이후 지분율]

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

신고서 제출일 현재
증여 이후

주식수
지분율
주식수
지분율

김남헌
본인
보통주
3,651,865
17.07%
3,459,130
16.17%
증여

최우형
등기임원
보통주
2,541,950
11.88%
2,439,062
11.40%
증여

심선화
처
보통주
713,565
3.34%
713,565
3.34%
-

김성주
비등기임원
보통주
77,930
0.36%
77,930
0.36%
-

심미선
처제
보통주
46,390
0.22%
46,390
0.22%
-

박선호
동서
보통주
43,040
0.20%
43,040
0.20%
-

서상일
비등기임원
보통주
32,400
0.15%
32,400
0.15%
-

심선자
처제
보통주
19,390
0.09%
19,390
0.09%
-

임수구
동서
보통주
16,230
0.08%
16,230
0.08%
-

CHO KWANG IL
누나
보통주
10,295
0.05%
10,295
0.05%
-

심양순
처고모
보통주
6,230
0.03%
6,230
0.03%
-

KIM EUGEN
자녀
보통주
6,000
0.03%
6,000
0.03%
-

에이피티씨(주)
자기주식
보통주
570
0.00%
296,193
1.38%
-

계
보통주
7,165,855
33.49%
7,165,855
33.49%
-

나. 최대주주의 주요 경력

성 명(생년월일)
주요경력
담당업무
겸임현황

김남헌

(1958.11.16)

서울대학교 금속공학(80.02)

KAIST 재료공학(82.02)

한국전자통신연구원(82.03~86.02) 스탠포드 재료공학 박사(92.08)

DiasonicsUltrasound(92.09~94.04)

Applied Materials(94.02~02.02)

APTC대표이사(02.02~현재)

경영총괄
-

2. 최대주주 변동현황

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2002.02.22
이원묵
10,000 주
100%
설립

2002.03.22
김남헌
12,270 주
76.69%

2012.02.28
KB인베스트먼트
3,605,876 주
19.05%

2015.03.04
김남헌
3,569,306 주
18.85%

주)

소유주식수와 지분율은
변동일 당시 최대주주와 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한 수치입니다.

3. 주식의 분포
가. 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

[기준일 : 증권신고서 제출일 현재] (단위: 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김남헌
3,651,865
17.07%
-

최우형
2,541,950
11.88%
-

최영근
1,166,665
5.45%
-

우리사주조합
-
-
-

주1)
지분율은 신고서제출일 현재 보통 주식수 21,394,595주 기준입니다.

주2)
당사의 경영투명성 확보 및 주주가치 제고를 위하여 대표이사 김남헌과 사내이사 최우형은 현재 보유중인 주식 중 일부를 자사주로 증여(김남헌 192,735주, 최우형 102,888주)할 계획이며 증여 이후 5% 이상 주주의 지분율은 다음과 같습니다.

[주식 증여 이후 지분율]

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김남헌
3,459,130
16.17%
-

최우형
2,439,062
11.40%
-

최영근
1,166,665
5.45%
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

[기준일 : 증권신고서 제출일 현재] (단위: 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
508
95.49%
8,636,660
40.37%
-

주)
지분율은 신고서제출일 현재 보통 주식수 21,394,595주 기준입니다.

4. 주식 사무

정관상 신주인수권의 내용
제10조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 우리사주 조합원에게 주식을 배정하는 경우4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우6. 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 신규로 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권,10,000주권 (8종)

명의개서 대리인
한국예탁결제원

공고게재신문
한국경제신문

5. 주가 및 주식거래 실적
증권신고서 제출일 현재 당사의 주권은 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에 상장되지 않았으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황[증권신고서 제출일 현재]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

재직기간

임기

만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

김남헌

남

58.11

대표

이사

등기임원

상근

경영총괄

서울대학교 금속공학(80.02)

KAIST 재료공학(82.02)

한국전자통신연구원(82.03~86.02) 스탠포드 재료공학 박사(92.08)

DiasonicsUltrasound(92.09~94.04)

Applied Materials(94.02~02.02)

APTC대표이사(02.02~현재)

3,651,865

-

중임

(16년 1개월)

2020.03

최우형
남

67.09

사내이사
등기임원
상근
영업, 재무 총괄

고려대학교 경영학과(93.08)

KB인베스트먼트(93.07~14.12)

APTC사내이사(15.01~현재)

2,541,950
-

중임

(3년 2개월)

2021.03

조대환
남

66.09

사외이사

등기임원
비상근
사외이사

법무법인 화우(97.03~00.06)

서울대 법학박사(01.03)

조지타운 로스쿨 석사(04.05)

법무법인 태평양(00.07~05.11)

메트라이프인슈어런스그룹(05.12~16.03)

타이탄플랫폼(16.04~17.02)

법무법인 공유 변호사(17.03 ~ 17.07)

SCOR 준법감시인(17.08~현재)

APTC사외이사(17.03~현재)

-
-

신임

(1년 1개월)

2020.03

이종경
남

71.04

감사
등기임원
비상근
감사

연세대 영어영문학과 졸업 (94.02)

법무법인 미래 (04.12~07.06)

Columbia Law School 석사 (08.05)

KB인베스트먼트 준법감시인 (09.09~16.07)

코스모스인큐베이터 대표 변호사(17.07~현재)

APTC감사(17.03~현재)

-
-

신임

(1년

1개월)

2020.03

서정우
남

70.08

상무이사
비등기임원
상근
영업

연세대학교 국제관계학과(09.02)

SK하이닉스 제조기술(94.11~18.02)

당사근무(18.02~현재)

-
-
신임 (4개월)
-

서상일
남
64.02
상무이사
비등기임원
상근

개발

광운대학교 전자재료공학과 (89.02)

삼성전자 장비 및 공정 (89.01~01.10)

㈜모간 (02.05~03.07)

한국일신이온/IonImplanter(03.07~08.02)

APTC 근무(08.04~현재)

32,400
-

신임

(1년 4개월)

-

심장섭
남
69.02
상무이사
비등기임원
상근

구매

서강대 화학공학 (94.02)

쌍용자동차 (94.01~98.11)

대우자동차 (98.11~01.06)

쌍동자동차 (01.06~04.11)

APTC 근무(04.11~현재, 13년 근속)

-
-

신임

(1년 4개월)

-

김성주
남
71.03
상무이사
비등기임원
상근
CFO

단국대 행정학과(96.02)

한일시멘트그룹 한일정보통신(96.01~01.5)

APTC 근무(02.10~현재, 15년 근속)

77,930
-

신임

(1년 4개월)

-

나. 직원의 현황

(기준일 : 2018.03.31)

(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
비고

기간의정함이 없는근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무
남
3
-
-
-
3
2년 6월
32,790
10,930
-

여
3
-
-
-
3
2년 9월
27,844
9,281
-

영업
남
1
-
-
-
1
3년 11월
11,340
11,340
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

연구/개발/제조
남
32
-
-
-
32
3년 11월
394,604
12,331
-

여
3
-
-
-
3
3년 10월
23,730
7,910
-

합 계
42
-
-
-
42
3년 6월
490,308
11,674
-

주1)
임원은 제외하였습니다.

주2)
연간급여 총액은 2018.01.01~2018.03.31까지 지급된 금액이며, 1인당 평균급여는 급여총액을 기준일 현재 인원수로 나누어 산출한 단순평균값입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사(사외이사 포함) 및 감사의 보수현황(1) 주주총회 승인 금액

(단위 : 천원)

구 분

인원수

승인한도금액

비 고

이 사
4명
2,000,000
-

감 사
1명
100,000
-

주) 2018년 3월 정기주주총회에서 승인된 이사 및 감사의 보수한도입니다.

(2) 보수지급금액(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

5명

547,552

109,510

-

주)
보수총액은 등기임원 전체에 대한 2018년 1월 ~ 3월까지의 지급총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순평균하여 산정하였습니다.

(나) 유형별

(단위: 천원)

구 분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

3

535,552

178,517

-

사외이사

1

6,000

6,000

-

감사

1

6,000

6,000

-

주)
보수총액은 2018년 1월 ~ 3월까지의 지급총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 산출하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사 등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정하고 있으며, 개인별 근로기준계약에 의거하여 지급하고 있습니다.
나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황(1) 이사, 감사에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치당사는 증권신고서 제출일 현재 등기이사, 감사가 보유한 주식매수선택권은 없습니다.(2) 주식매수선택권 부여 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

변동수량

미행사

수량

행사

기간

행사

가격

부여

행사

취소

서정우

미등기임원

2018.03.26

신주교부

보통주

200,000

-

-

200,000

2020.03.26~2025.03.26

6,000원

김성주

미등기임원

2018.03.26

신주교부

보통주

10,000

-

-

10,000

2020.03.26~2025.03.26

6,000원

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주 등과의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

주요 경영진에 대한 급여 및 퇴직급여 등을 제외하고, 증권신고서 작성기준일 현재 대주주 이외의 이해관계자와의 거래내역은 존재하지 않습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황
가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황당사는 증권신고서 제출일 현재 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류 제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요 내용이 변경된 사실이 없습니다. 다만, 당사는 2018년 9월 3일 임시주주총회를 개최할 예정이며, 임시주주총회 주요 내용은 다음과 같습니다. 세부 내역은 본 신고서 제1부 - Ⅲ.투자위험요소 - 2.회사위험의 "마" 항목을 참고하시기 바랍니다.

구분
내용

기준일
2018년 8월 6일

명부폐쇄기간
2018년 8월 7일 ~ 8월 9일

안건
1) 사외이사 선임의 건2) 정관일부 변경의 건

임시주총 일시
2018년 9월 3일 08:00

장소
당사 강당

나. 주주총회 의사록 요약당사는 2016년도부터 증권신고서 제출일 전일 현재까지 3회의 정기주주총회를 개최하였으며, 해당 주주총회에서 결의한 내용은 아래와 같습니다.

개최일자
구분
안건
가결여부

2016
정기주주총회
제1호의안 : 제14기 재무상태표, 손익계산서 및 결손금처리계산서 승인의 건제2호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결

2017.03.15
정기주주총회
제1호의안 : 제15기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건제2호의안 : 사내이사 선임의 건제3호의안 : 사외이사 선임의 건제4호의안 : 감사 선임의 건제5호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제6호의안 : 감사 보수한도 승인의 건제7호의안 : 주식 액면분할의 건제8호의안 : 정관 변경의 건
가결

2018.03.26
정기주주총회

제1호의안 : 제16기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건

제2호의안 : 사내이사 선임의 건

제3호의안 : 이사 보수한도액 승인의 건

제4호의안 : 감사 보수한도액 승인의 건

제5호의안 : 주식매수선택권 부여의 건

가결

2. 우발채무 등
가. 중요한 소송사건 등증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
다. 담보제공 및 채무보증 현황증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황

당사의 주요 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 03월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
한 도
실행금액
금융기관

외상채권담보대출
9,000,000
-
KEB하나은행

산업운영자금대출
10,000,000
-
한국산업은행

합 계
19,000,000
-
-

마. 그 밖의 우발채무 등증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
3. 제재현황 등 그밖의 사항
가. 제재현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 단기매매차익 환수현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 중소기업 기준검토표

첨부1 중소기업기준검토표-1a.jpg
[첨부1 중소기업기준검토표-1a]

첨부1 중소기업기준검토표-2a.jpg
[첨부1 중소기업기준검토표-2a]

마. 직접금융 자금의 사용(1) 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 사모자금의 사용내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.