오파스넷 — [기재정정]투자설명서 (20180810)
제출인: 오파스넷

투자설명서
1.5
(주)오파스넷

정 정 신 고 (보고)

2018년 8월 10일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 8월 3일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정사항은
보라색으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) :8,500원 ~ 9,700원모집(매출)총액(예정) :8,568,000,000원 ~ 9,777,600,000원
모집(매출)가액(예정) :11,000원모집(매출)총액(예정) :11,088,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약 정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법 - 가
(주2)
(주2)

2. 공모방법 - 나
(주3)
(주3)

2. 공모방법 - 라
(주4)
(주4)

3. 공모가격 결정방법 - 나
(주5)
(주5)

3. 공모가격 결정방법 - 다
-
(주6)

4. 모집 또는 매출절차등에 관한 사항 - 가
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항 - 나
(주8)
(주8)

5. 인수 등에 관한 사항 - 다
(주9)
(주9)

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험 - 가
(주10)
(주10)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

3. 공모가격에 대한 의견- 가
(주11)
(주11)

3. 공모가격에 대한 의견- 나 - (4) - (나)
(주12)
(주12)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역
(주13)
(주13)

2. 자금의 사용목적
(주14)
(주14)

3. 자금의 세부사용계획
(주15)
(주15)

위 정정사항외에 모든 사항은 2018년 7월 30일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.

(주1)<정정 전>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집방법

기명식보통주
1,008,000
500
8,500
8,568,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
교보증권
기명식보통주
1,008,000
8,568,000,000
300,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일

2018년 8월 13일 ~ 2018년 8월 14일
2018년 8월 17일
2018년 8월 13일

2018년 8월 17일

주1)
상기 모집가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)의 산정 근거는『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모
집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 (주)오파스넷의 제시 공모희망가액인
8,500원 ~ 9,700원
중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과 등을 고려하여 대표주관회사인 교보증권(주)와 발행회사인 (주)오파스넷이 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)
기관투자자 및 일반투자자 청약일은 2018년 8월 13일 ~ 2018년 8월 14일(2일간)에 실시되며, 상기 청약공고일, 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2018년 5월 17일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 6월 28일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
총 인수대가는 Max[공모금액의 2.5%, 3억원]에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주9)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

교보증권(주)
기명식보통주
50,400
428,400,000
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 또한, 상장주선
인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 교보증권㈜와 발행회사인 ㈜오파스넷이 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드
8,500원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,500원 기준입
니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

<정정 후>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집방법

기명식보통주
1,008,000
500
11,000

11,088,000,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
교보증권
기명식보통주
1,008,000

11,088,000,000

400,000,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일

2018년 8월 13일 ~ 2018년 8월 14일
2018년 8월 17일
2018년 8월 13일

2018년 8월 17일

주1)

상기 모집가액(이하
"확정공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모
집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 (주)오파스넷의 제시
확정공모가액인
11,000원
기준입니다.

주3)

모집가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과 등을 고려하여 대표주관회사인 교보증권(주)와 발행회사인 (주)오파스넷이 협의한 후 1주당 확정공모가액을
11,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)
기관투자자 및 일반투자자 청약일은 2018년 8월 13일 ~ 2018년 8월 14일(2일간)에 실시되며, 상기 청약공고일, 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2018년 5월 17일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 6월 28일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는 Max[공모금액의 2.5%,
4억원]에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주9)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

교보증권(주)
기명식보통주
50,400
554,400,000
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 또한, 상장주선
인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 교보증권㈜와 발행회사인 ㈜오파스넷이 협의하여 제시한
확정공모가액
11,000원 기준입
니다.

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주2)
<정정 전>

가. 공모주식의 배정내역【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
1,008,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,008,000주
100.00%
-

▣ 일반공모주식 배정내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모 총액
비고

일반청약자
201,600주
20.00%
8,500
1,713,600,000원
-

기관투자자
806,400주
80.00%
6,854,400,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,008,000주
100.00%
8,568,000,000원
-

주1)

주당공모
가액 및 공모총액은 제시 희망공모가액인
8,500원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,500원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

<정정 후>

가. 공모주식의 배정내역【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
1,008,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,008,000주
100.00%
-

▣ 일반공모주식 배정내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모 총액
비고

일반청약자
201,600주
20.00%
11,000원
2,217,600,000원
-

기관투자자
806,400주
80.00%
8,870,400,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,008,000주
100.00%

11,088,000,000
원

-

주1)

주당공모
가액 및 공모총액은 제시

확
정공모가액 11,000원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

(주3)
<정정 전>

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
1,008,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,008,000주
100.00%
-

▣ 일반모집주식 세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모 총액
비고

일반청약자
201,600주
20.00%
8,500원
1,713,600,000원
-

기관투자자
806,400주
80.00%
6,854,400,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,008,000주
100.00%
8,568,000,000원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측 등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는

본문의 평균보유비율을 적용하지 않는다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측 등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여가능합니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주3)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 제시한 공모희망가액
8,500원 ~ 9,700원
중 최저가액으로서, 청약일 전에 교보증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 교보증권㈜와 ㈜오파스넷이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액
8,500원 ~ 9,700원의 제시밴드 최저가액인 8,500원
을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

<정정 후>

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
1,008,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,008,000주
100.00%
-

▣ 일반모집주식 세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모 총액
비고

일반청약자
201,600주
20.00%
11,000원
2,217,600,000원
-

기관투자자
806,400주
80.00%
8,870,400,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,008,000주
100.00%

11,088,000,000
원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측 등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는

본문의 평균보유비율을 적용하지 않는다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측 등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여가능합니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주3)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

주5)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주4)<정정 전>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득주수
주당 취득가액
취득총액
비고

교보증권(주)
50,400주
8,500원
428,400,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
공모희망가액(8,500원 ~ 9,700원)의 밴드 최저가액인 8,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<정정 후>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득주수
주당 취득가액
취득총액
비고

교보증권(주)
50,400주
11,000원
554,400,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주5)<정정 전>

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 교보증권㈜는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
8,500원 ~ 9,700원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사인 교보증권(주)와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정

(1) 교보증권(주)가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발행될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 교보증권(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정(주권상장법인이 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우 발행가액은 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 100분의 30 이내로 할인율을 정하여야 함)등을 감안하여 대표주관회사 및 ㈜오파스넷이 협의하여 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 공모가격에 대한 의견』를 참고하시기 바랍니다.
<정정 후>

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 교보증권㈜는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
8,500원 ~ 9,700원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사인 교보증권(주)와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
11,000원으로 결정하였습니다.

(1) 교보증권(주)가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발행될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 교보증권(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정(주권상장법인이 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우 발행가액은 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 100분의 30 이내로 할인율을 정하여야 함)등을 감안하여 대표주관회사 및 ㈜오파스넷이 협의하여
11,000원으로 결정하였습니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 공모가격에 대한 의견』를 참고하시기 바랍니다.
(주6)
<정정 후>

(12) 수요예측 결과① 수요예측 참여내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유 주)
거래실적 무

건수
135
76
97
403
90
124
925

수량
102,650,466
57,031,100
71,039,800
294,562,000
71,379,000
98,180,400
694,842,766

경쟁률
703.46
1,678.13
703.13
614.69
3,665.91
3,665.91
861.66

주) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자② 수요예측 신청가격 및 신청수량 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유 주)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
121
92,757,066
70
53,004,200
87
64,474,200
367
275,328,400
84
66,579,000
79
61,910,000
808
614,052,866

밴드 상위75% 초과~100% 이하
12
8,281,400
3
1,614,900
4
2,522,400
29
15,636,600
-
-
-
-
48
28,055,300

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
1
12,000
-
-
-
-
-
-
1
12,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
2
1,612,000
3
2,412,000
5
4,031,200
7
3,597,000
6
4,800,000
45
36,270,400
68
52,722,600

합계
135
102,650,466
76
57,031,100
97
71,039,800
403
294,562,000
90
71,379,000
124
98,180,400
925
694,842,766

주) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자③ 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
참여수량(주)

2개월 확약
64
51,557,200

1개월 확약
20
16,121,200

2주 확약
39
31,147,200

합 계
123
98,825,600

총 수량 대비 비율(%)
13.30%
14.22%

주) 상기의 확약기관수 및 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 이와는 상이합니다. ④ 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜오파스넷과 교보증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.⑤ 물량배정대상자 가격범위
1주당 확정공모가액인 11,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주7)

<정정 전>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,008,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
8,500원(주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,568,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2018년 8월 13일

종료일
2018년 8월 14일

일반투자자
개시일
2018년 8월 13일

종료일
2018년 8월 14일

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2018년 8월 17일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 교보증권㈜가 수요예측을 실시하며,

수요예측 결과 및 주식시장 상황, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항(주권상장법인이 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우 발행가액은 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 100분의 30 이내로 할인율을 정하여야 함) 등을 감안하여
대표주관회사와 발행회사인 ㈜오파스넷과 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3) 청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 교보증권(주)의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 교보증권(주)의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 교보증권(주)의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 8월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2018년 8월 17일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 8월 17일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2018년 8월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 ① 기관투자자 : 교보증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 교보증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금을 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,008,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
8,500원

확정가액
11,000원(주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,568,000,000원

확정가액
11,088,000,000원

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2018년 8월 13일

종료일
2018년 8월 14일

일반투자자
개시일
2018년 8월 13일

종료일
2018년 8월 14일

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2018년 8월 17일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2) 청약일 전 교보증권㈜가 수요예측을
실시하였으며
,

수요예측 결과 및 주식시장 상황, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항(주권상장법인이 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우 발행가액은 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 100분의 30 이내로 할인율을 정하여야 함) 등을 감안하여
대표주관회사와 발행회사인 ㈜오파스넷과 합의하여 주당 확정공모가액을
11,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3) 청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 교보증권(주)의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 교보증권(주)의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 교보증권(주)의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 8월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2018년 8월 17일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 8월 17일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2018년 8월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 ① 기관투자자 : 교보증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 교보증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금을 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주8)<정정 전>

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
교보증권㈜
300,000,000
-

합계
300,000,000

주) 인수수수료는 공모희망가액인 8,500원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,500원 기준으로 산정한 공모금액의 2.5%와 3억원 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

<정정 후>

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
교보증권㈜
400,000,000
-

합계
400,000,000

주) 인수수수료는
확정공모가액인 11,000원 기준으로 산정한 공모금액의 2.5%와
4억원 중 큰 금액입니다.

(주9)<정정 전>

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 교보증권㈜가 오파스넷㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

교보증권㈜
기명식보통주
50,400주
428,400,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 교보증권㈜와 발행회사인 ㈜오파스넷이 협의하여 제시한 희망공모가액 8,500원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,500원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(50,400주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다

<정정 후>

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 교보증권㈜가 오파스넷㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

교보증권㈜
기명식보통주
50,400주
554,400,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 교보증권㈜와 발행회사인 ㈜오파스넷이 협의하여 제시한
확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(50,400주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다

(주10)<정정 전>
당사의 코넥스 시장가격(코넥스시장에서의 최종 30거래 형성일의 종가 산술평균과 최종 거래 형성일의 종가 중 낮은 가격)은
10,850원이며, 이는 모집예정 주당가액(공모희망가액 최저가 기준 8,500원) 대비

27.65% 높은 가격입니다,

이 경우, 코넥스시장가격(10,850원)이 모집시의 가격(공모희망가액 최저가 기준 8,500원)보다 100분의 30 이상 높거나 낮은 경우에 해당하지 않으므로

다음의 계산식을 적용하여 기준가격이 결정됩니다. 「[(코넥스시장가격 × 모집매출(상장규정 제26조 제6항에 따른 상장주선인의 취득을 포함한다. ) 전 주식수(매출의 경우 매출주식수를 제외한다)) + 모집매출 금액]/모집매출 후 주식수」 자세한 코넥스 시장가격은 상기 표의 내용을 참고하시기 바랍니다.

반면,
코넥스 시장가격이
모집시의 가격보다
100분의 30
이상 높거나 낮은
경우에는 모집예정 주당가액(공모희망가액 최저가 기준 8,500원)이 최종 시초가 산정시 기준가격이 됩니다.

<정정 후>
당사의 코넥스 시장가격(코넥스시장에서의 최종 30거래 형성일의 종가 산술평균과 최종 거래 형성일의 종가 중 낮은 가격)은
10,850원이며, 이는 모집예정 주당가액(
확정공모가액 기준 11,000원
) 대비

1.36% 낮은
가격입니다,

이 경우, 코넥스시장가격(10,850원)이 모집시의 가격(
확정공모가액 기준 11,000원
)보다 100분의 30 이상 높거나 낮은 경우에 해당하지 않으므로

다음의 계산식을 적용하여 기준가격이 결정됩니다. 「[(코넥스시장가격 × 모집매출(상장규정 제26조 제6항에 따른 상장주선인의 취득을 포함한다. ) 전 주식수(매출의 경우 매출주식수를 제외한다)) + 모집매출 금액]/모집매출 후 주식수」 자세한 코넥스 시장가격은 상기 표의 내용을 참고하시기 바랍니다.

반면,
코넥스 시장가격이
모집시의 가격보다
100분의 30
이상 높거나 낮은
경우에는

상
기 산식에서 모집시의 가격을 코넥스시장가격으로 하여 산정합니다.

(주11)
<정정 전>

가. 평가결과
대표주관회사인 교보증권㈜는 ㈜오파스넷의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,500원 ~ 9,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜오파스넷의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
금번 ㈜오파스넷의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 교보증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며,

향후
수요예측 결과 및 주식시장 상황,

증권의 발행 및 공시 등에 관한
규정 제5-18조 제1항(주권상
장법인이 일반공모
증자방식으로 유상증자를 하는 경우 발행가액은 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 100분의 30 이내로 할인율을 정하여야 함) 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<정정 후>

가. 평가결과
대표주관회사인 교보증권㈜는 ㈜오파스넷의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

11,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서
결정한 확정공모가액
은 ㈜오파스넷의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
금번 ㈜오파스넷의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 교보증권㈜가 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하고
,

수요예측 결과 및 주식시장 상황,

증권의 발행 및 공시 등에 관한
규정 제5-18조 제1항(주권상
장법인이 일반공모
증자방식으로 유상증자를 하는 경우 발행가액은 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 100분의 30 이내로 할인율을 정하여야 함) 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을

11,000원
으로
결
정하였습니다.

(주12)
<정정 전>

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜오파스넷의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜오파스넷 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
11,999원

평가액 대비 할인율
29.16% ~ 19.16%

공모희망가액 밴드
8,500원 ~ 9,700원

확정 공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

<정정 후>

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜오파스넷의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜오파스넷 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
11,999원

평가액 대비 할인율
29.16% ~ 19.16%

공모희망가액 밴드
8,500원 ~ 9,700원

확정 공모가액 (주1)
11,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

(주13)<정정 전>

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
8,568,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
428,400

구주매출대금 (3)
-

발행제비용 (4)
388,540

순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]
8,607,860

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 희망공모가액인
8,500원 ~ 9,700원
중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
300,000
Max[3억, 공모금액의 2.5%]

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원 이하

상장수수료
1,000
시가총액 500억원 이하

등록세
2,117
증자자본금의 4/1000

교육세
423
등록세의 20%

기타 비용
80,000
IR 수수료 등

합 계
388,540
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은 희망공모
가액인
8,500원 ~ 9,700원
중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다

<정정 후>

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
11,088,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
554,400

구주매출대금 (3)
-

발행제비용 (4)
488,540

순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]
11,153,860

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정 공모가액인 11,000원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
400,000

Max[
4억
원, 공모금액의 2.5%]

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원 이하

상장수수료
1,000
시가총액 500억원 이하

등록세
2,117
증자자본금의 4/1000

교육세
423
등록세의 20%

기타 비용
80,000
IR 수수료 등

합 계
488,540
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정 공모가액인 11,000원 기준입니다.

주2)
상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다

(주14)<정정 전>

(단위 : 백만원)

구 분
시설자금
운영자금
연구개발
합계

금 액
1,500
2,608
4,500
8,608

주1)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금을 통하여 집행할 계획입니다.

<정정 후>

(단위 : 백만원)

구 분
시설자금
운영자금
연구개발
합계

금 액
2,000
4,654
4,500
11,154

주1)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금을 통하여 집행할 계획입니다.

(주15)<정정 전>

가. 시설자금당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 약 15억원을 본사 사무실 이전 비용으로 사용할 예정입니다. 업무 공간의 효율성을 증대시키고 고정비 절감을 위한 오피스 구현을 위해 임대보증금 및 시설 개선 자금으로 사용할 계획입니다.

나. 운영자금당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 약 26억원을 운영자금에 사용할 계획입니다. 현재 당사는 당사의 주된 매입처인 Cisco Systems로부터 원재료 매입 대금을 은행의 수입유산스를 사용하여 결제하고 있습니다. Cisco Systems의 채널 파이낸싱 프로그램을 통해 매입할 경우 당사의 신용을 통해 결제가 이루어져 유산스 차입금 이자의 절약 및 대외신인도 제고를 통해 매출증대가 이루어 질 것으로 예상됩니다.

(단위 : 백만원)

구분

사용내역

2018년

2019년

합계

운영자금

시스코 채널 파이낸싱 보증금

1,000

-

1,000

기타 운영자금
750
858
1,608

합계

1,750

858

2,608

<정정 후>

가. 시설자금당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 약
20억원을 본사 사무실 이전 비용으로 사용할 예정입니다. 업무 공간의 효율성을 증대시키고 고정비 절감을 위한 오피스 구현을 위해 임대보증금 및 시설 개선 자금으로 사용할 계획입니다.

나. 운영자금당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 약
47억원을 운영자금에 사용할 계획입니다. 현재 당사는 당사의 주된 매입처인 Cisco Systems로부터 원재료 매입 대금을 은행의 수입유산스를 사용하여 결제하고 있습니다. Cisco Systems의 채널 파이낸싱 프로그램을 통해 매입할 경우 당사의 신용을 통해 결제가 이루어져 유산스 차입금 이자의 절약 및 대외신인도 제고를 통해 매출증대가 이루어 질 것으로 예상됩니다.

(단위 : 백만원)

구분

사용내역

2018년

2019년

합계

운영자금

시스코 채널 파이낸싱 보증금

1,000

-

1,000

기타 운영자금
1,750
1,904
3,654

합계

2,750

1,904

4,654

투 자 설 명 서

2018년 8월 3일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 오파스넷

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,008,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )11,088,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 8월 3일

2. 모집가액 :
11,000원

3. 청약기간 :
2018년 8월 13일 ~ 2018년 8월 14일

4. 납입기일 :
2018년 8월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 :1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) (주)오파스넷 : 서울특별시 강남구 삼성로 524, 2층3) 교보증권(주) : 서울특별시 영등포구 의사당대로 97(본·지점 상세 현황은 하단에 표기)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )교보증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모증권에 대한 투자결정에 있어 당사는 본 증권신고서 중 중요사항에 대하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우에만 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 상의 책임을 부담합니다. 다만, 배상의 책임을 질 자가 상당한 주의를 하였음에도 불구하고 이를 알 수 없었음을 증명하거나 그 증권의 취득자가 취득의 청약을 할 때에 그 사실을 안 경우에는 책임을 부담하지 아니합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없습니다.투자자는 본건 공모증권에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모증권 및 당사에 관한내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모증권에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모증권을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있으며, 청약일 전일까지 중요사항에 변경이 있는 경우 정정이 될 수 있음을 유의해야 합니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4 모집 또는 매출 절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 교보증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 따라서 청약일 이전까지 중요사항의 변경 등과 관련하여 정정될 수 있습니다. 만일 중요사항의 변경 시 예측정보의 유효성이 떨어질수 있으므로, 관련 정정 사항을 참고할 필요가 있습니다.따라서 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "회사", "(주)오파스넷" 또는 "발행회사" 라 함은 금번 공모의 발행회사인 주식회사 오파스넷을 말합니다."대표주관회사", "상장주선인", "인수인", "인수회사", "교보증권(주)" 라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 교보증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 교보증권(주) 본ㆍ지점망

본사
서울특별시 영등포구 의사당대로 97

홈페이지
http://www.iprovest.com

전화번호
대표번호 : 02)3771-9000, 고객지원센터 : 1544-0900

지 점 명
전화번호
주 소

서울지역

영업부
02-3771-9100
서울특별시 영등포구 의사당대로 97, 12층(여의도동 26-4)

명동지점
02-778-1005
서울특별시 중구 명동길 65, 10층(명동1가 5-1)

사당동지점
02-521-9811
서울특별시 서초구 방배천로 91, 20층(방배동 3250)

상암DMC지점
02-322-2107
서울특별시 마포구 월드컵북로 54길 11, 2층(상암동 1599)

압구정금융센터
02-549-4213
서울특별시 강남구 언주로 874, 6층(신사동 638-13)

강북금융센터
02-962-4111
서울특별시 중구 수표로 34, 씨티센터타워 17층

테헤란로지점
02-3453-6900
서울특별시 강남구 테헤란로 443, 2층(삼성동 144-25)

상계지점
02-3391-3100
서울특별시 노원구 노해로 447, 4층(상계동 705)

영업2부
02-2672-0333
서울특별시 영등포구 의사당대로 97, 6층(여의도동 26-4)

강남금융센터
02-3473-1330
서울특별시 서초구 효령로 304, 11층(서초동 1445-3)

강남영업부
02-532-5544
서울특별시 서초구 강남대로 373, 5층(서초동 1328)

송파지점
02-431-0541
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층(문정동 150-2)

법조타운지점
02-598-8100
서울특별시 서초구 법원로 15, 서관 1층(서초동 1705)

광화문금융센터
02-733-1414
서울특별시 종로구 종로1, 2층(종로1가 1)

여의도금융센터
02-6717-6900
서울특별시 영등포구 의사당대로 97, 6층(여의도동 26-4)

여의도지점
02-2688-2125
서울특별시 영등포구 의사당대로 97, 12층(여의도동 26-4)

경기/인천지역

안산지점
031-484-6011
경기도 안산시 단원구 광덕대로 161, 4층(고잔동 708)

시흥시지점
031-312-0550
경기도 시흥시 수인로 3366, 4층(신천동 711)

수원지점
031-273-0400
경기도 수원시 영통구 영통로 115, 4층(망포동 558)

일산지점
031-908-0420
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1181, 2층(장항동 893)

분당지점
031-709-1254
경기도 성남시 분당구 황새울로 360번길 35, 4층(서현동 246-6)

부평지점
032-529-9981
인천광역시 부평구 부평대로 90, 2층(부평동 440-5)

지 방

청주지점
043-256-1100
충청북도 청주시 상당구 교서로 1, 1층(영동 87-4)

대전지점
042-254-7800
대전광역시 중구 계백로 1712, 1층(문화동 1-13)

대전금융센터
042-826-1900
대전광역시 유성구 노은로 150, 2층(지족동 905-3)

대구금융센터
053-651-0700
대구광역시 수성구 달구벌대로 2388 삼희빌딩 5층

서문지점
053-325-4060
대구광역시 중구 달성로 37, 6층(대신동 259-5)

화명지점
051-332-2122
부산광역시 북구 금곡대로 287, 4층(화명동 2277-4)

부산금융센터
051-809-0033
부산광역시 부산진구 중앙대로 709, 5층

전주지점
063-275-1000
전라북도 전주시 완산구 팔달로 236, 1층(서노송동 635-3)

광주지점
062-654-0300
광주광역시 남구 서문대로 692, 2층(진월동 294-8)

광주금융센터
062-374-0110
광주광역시 서구 금화로 90, 2층(금호동 793-1)

【 대표이사 등의 확인 】

0803 오파스넷_투자설명서_확인서_0.jpg
0803 오파스넷_투자설명서_확인서_0

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 경기둔화에 따른 IT서비스 시장 위축 위험

당사의 주요사업은 네트워크 통합(Network Integration) 시스템 구축·자문 및 유지보수 사업으로 기업들의 IT투자 및 네트워크 장비 투자에 관련된 사업
이며

경기변동에 따라

밀접한 정(+)의

영향을 받고 있습니다. IT투자는 일반적으로 경기하락 국면에 비용절감을 위한 선행적인 성격이 강하며, 경기상승 국면에서는 후행적인 성격이 강합니다.

2018년 세계 경제는 선진국 주도 하에
3.9%의 성장률을 기록할
것으로 전망되고
있으나, 경기침체의 불안요소가 상존하고 있습니다.
세계 경제 침체와 국내 경제 침체가 발생할 경우 당사의 전방산업인 기업 및 공공기관 IT투자가 감소하여 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. IT서비스 시장 침체 위험

당사가 영위하는 사업은 IT서비스 산업 내에 위치하고 있으며,

국내 IT서비스 시장은

국
내 소프트웨어 시장의 성장률을 하회하는
저성장 국면에
진입하는 것으로 분석되고 있습니다.

또
한
국내외 거시경제가 악화될 경우 IT서비스 시장이 더욱 위축되어 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.

관련

법
령 및 규정의 개정에 따른 위험

중소기업 성장을 독려하는 정부의 시책과 더불어 국가기관 등이 발주하는 정보시스템구축사업에 대기업의 입찰을 제한하고 있습니다.

소프트웨어산업 진흥법 등

관계
법령
및
규정에 따라 당사는 대기업과의 직접적인 경쟁을 피할 수 있는 상황이지만,
당사가 영위하는 사업
과

관련된 법령 및 규정이 당사에 불리하게 개정될 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

라. 경쟁 심화에 따른 위험

IT서비스 산업은 고객들이 체감하는 서비스의 차별화 정도가 타 산업에 비해 크지 않아 경쟁강도가 비교적 높습니다.
또한
당사가 영위하고 있는 네트워크 통합(NI) 시스템 구축·자문 및 유지보수는 기술적인 진입장벽이 낮
은 편이며, 다수의 경쟁자가 시장에 진입해 있습니다.
동 시장의 경쟁이 심화되어 출혈적 가격 경쟁이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

마. 인력 유출에 따른 수익성 악화 위험

최근의 전통적 시스템 통합 및 IT아웃소싱 시장의 저성장 추세가 이어지고 있는 가운데 빅데이터, 클라우드 등의 첨단산업의 출현은 IT서비스 시장 내의 기업에게 기술 및 전문인력 확보유인이 되고 있으며, 저성장 국면을 타개하기 위한 기회로 여겨지고 있습니다.
당사가 영위하고 있는 네트워크 통합 사업은 영업 및 기술인력의 유지가 매우 중요하며
핵심 인력의 사외유출은 당사의 성장 잠재력 및 경쟁력 훼손을 유발할 수 있어 향후 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 계절적 특성에 따른 위험
당사의
네트워크 구축 사업은 매출이 4분기에 집중적으로 발생하는 계절적 특성이 존재
합니다. 당사 고객인 대기업, 금융기관, 공공기관은 IT 예산이 회계연도 별로 배정되고 소진되므로 하반기에 집중되는 경향을 보입니다. 이런 상황 속에서 당사가 속한 산업은 인력 중심의 산업이기 때문에
일반적으로 매출이 적은 상반기에는

손실이

발생하게 되며, 이에 따라 당사는 2018년 1분기 기준 185백만원의 영업손실을 시현
하였습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매입처 편중 위험

국내 네트워크 통합(NI) 사업을 영위하고 있는 대부분의 기업들이 네트워크 관련 기기를 해외로부터 매입하여 설치 및 유지보수 등의 사업을 진행하고 있습니다.
당사의 경우도 장비를 직접 생산하지 않고, 해외 공급처로부터 대부분 매입하는 바,
매입처로부터의 원활한 수급에 차질이 발생할 경우 당사 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 안정성 비율 악화 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 표준산업분류상 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업을 영위하고 있으며
,

주요 안정성비율을
2016년
업종평균과 비교할 경우 부채비율이 높게 나타나고 있습니다.
또한

전방산업인 IT산업 및 소프트웨어 산업의 침체 등이 발생할 경우 당사의 안정성 비율은 악화될 수 있습니다.

다. 매출액 및

영업
이익
변동 위험

당사는 2015년 이후 700억원 이상의 매출액과 30억원 이상의 영업이익을 시현하고 있습니다

.

당사는

안
정적
인
매출
액

및 영업이익을 시현하고 있으나 최근 IT서비스 산업의 특성에 따른 낮은 진입장벽, 내부경쟁 심화 등으로 인해
현재보다 산업의 경쟁강도가 높아지는 등 영업환경이 악화될 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있습니다.

라. 매출채권 건전성 악화 위험

당사의 매출채권은 대부분 3개월 이하의 정상 매출채권으로

3개
월 이하 매출채권이 2018년 1분기말 현재 전체 매출채권에서 차지하는 비중은 75.86%이고, 매출채권 잔액 대비 대손충당금 비율은 1.69%로
매출채권 건전성은 매우 양호합니다.

또한 당사의 매출채권은 대부분
청
구 후 30~60일 사이에 현금으로 회수되고 있습니다.
당사의 매출채
권 건전성 저하로 인한 위험은 미미하나,
전방산업 불황 등으로 인한 매출채권 회수 지연시 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 진부화 위험

당사의

2018년 1분기말 재고자산은 5,249백만원으로 총자산 대비 재고자산 비율은 17.38%이며, 재고자산회전율은 8.45회
로
업종평균 47.23회 대비 열위의 회전율을 나타내고 있습니다.
이는 당사의 네트워크 통합 유지보수 용역의 특성 상 대체장비 재고에 기인합니다.
그러나
IT 기술 발전이 급속도로 진행되어 재고의 진부화가 발생할 경우 관련 재고자산으로 인한 비용 증가 등 당사의 손익에 부정적 영
향
을 미칠 수 있습니다
.

바. 환율변동 위험

당사는 국내 네트워크통합(NI) 사업을 수행하기 위해 해외 기업으로부터 해당 통화로 관련 장비를 수입하고 있습니다.

당사는
이에 따른
환율변동위험을 회피하기 위해 '환위험 관리규정'을 제정하여 운영하고 있으며, 통화선도 및 통화스왑 계약을 통하여 환위험을 헷지하고 있습니다.

그러나

파생상품을 통하여 헷지되지 않는 외화금액에 대해서는 환율변동위험이 존재하며, 환율변동에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 상장 시 기준가격 산정 관련 사항

당사의 주식은
코스닥시장 매매개시일 전일까지 코넥스시장에서 매매거래가 이루어지며,
당사가 코스닥 시장에 상장할 경우
기준가격은 코넥스 시장 매매가격과 연동됩니다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

다. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된
모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험

상장 후 공모주식을 포함하여
당사 발행주식총수의 41.38%에 해당하는 1,665,863주에 대하여 계속보유의무가 없으며, 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

바. 증권신고서 상 재무정보 제한 위험

본 증권신고서 상의 재무에 관한 사항 및 감사인의 감사의견 등에 관한 사항은 2018년도 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

사. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

아. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

자. 증권신고서 정정 위험
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

차. 환매청구권 미부여

『
증권인수업무에관한규칙
』
개정으로
일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.
투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

카. 주가의 일일 가격제한폭 변경 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자시 유의하시기 바랍니다.

타. 공모가 산정방식 및 기업공개에 관한 위험

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과

와

주식시장
상황, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항(주권상장법인이 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우 발행가액은 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 100분의 30 이내로 할인율을 정하여야 함) 등을

감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단,
금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
또한, 확정공모가가 기준주가의 100분의 30 범위 내에서 결정되지 않을 경우 기업공개가 원활히 진행되지 않을 위험이 있습니다.

파. 미래예측진술의 포함

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 예측을 포함
하고 있습니다. 이와 같은
전망은 시장의 추세 및 당사 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치
입니다.
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

하. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,008,000
500
11,000

11,088,000,000

일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
교보증권
기명식보통주
1,008,000

11,088,000,000

400,000,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.08.13 ~ 2018.08.14
2018.08.17
2018.08.13
2018.08.17
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
2,000,000,000

운영자금
4,653,860,000

연구개발자금
4,500,000,000

발행제비용
488,540,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2018.07.20

【기 타】
-

주) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집방법

기명식보통주
1,008,000
500
11,000

11,088,000,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
교보증권
기명식보통주
1,008,000

11,088,000,000

400,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일

2018년 8월 13일 ~ 2018년 8월 14일
2018년 8월 17일
2018년 8월 13일

2018년 8월 17일

주1)

상기 모집가액(이하
"확정공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모
집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 (주)오파스넷의 제시
확정공모가액인
11,000원
기준입니다.

주3)

모집가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과 등을 고려하여 대표주관회사인 교보증권(주)와 발행회사인 (주)오파스넷이 협의한 후 1주당 확정공모가액을
11,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)
기관투자자 및 일반투자자 청약일은 2018년 8월 13일 ~ 2018년 8월 14일(2일간)에 실시되며, 상기 청약공고일, 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2018년 5월 17일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 6월 28일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는 Max[공모금액의 2.5%,
4억원]에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주9)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

교보증권(주)
기명식보통주
50,400
554,400,000
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 또한, 상장주선
인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 교보증권㈜와 발행회사인 ㈜오파스넷이 협의하여 제시한
확정공모가액
11,000원 기준입
니다.

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

2. 공모방법

금번 ㈜오파스넷의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,008,000주(공모주식수의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
1,008,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,008,000주
100.00%
-

▣ 일반공모주식 배정내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모 총액
비고

일반청약자
201,600주
20.00%
11,000원
2,217,600,000원
-

기관투자자
806,400주
80.00%
8,870,400,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,008,000주
100.00%

11,088,000,000
원

-

주1)

주당공모
가액 및 공모총액은 제시

확
정공모가액 11,000원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
1,008,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,008,000주
100.00%
-

▣ 일반모집주식 세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모 총액
비고

일반청약자
201,600주
20.00%
11,000원
2,217,600,000원
-

기관투자자
806,400주
80.00%
8,870,400,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,008,000주
100.00%

11,088,000,000
원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측 등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는

본문의 평균보유비율을 적용하지 않는다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측 등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여가능합니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주3)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

주5)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜오파스넷의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득주수
주당 취득가액
취득총액
비고

교보증권(주)
50,400주
11,000원
554,400,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정절차

금번 당사의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 『증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)』에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

【 수요예측을 통한 공모가격 결정절차 】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 교보증권㈜는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
8,500원 ~ 9,700원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사인 교보증권(주)와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
11,000원으로 결정하였습니다.

(1) 교보증권(주)가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발행될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 교보증권(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정(주권상장법인이 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우 발행가액은 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 100분의 30 이내로 할인율을 정하여야 함)등을 감안하여 대표주관회사 및 ㈜오파스넷이 협의하여
11,000원으로 결정하였습니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 공모가격에 대한 의견』를 참고하시기 바랍니다.
다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

수요예측 안내공고
2018년 8월 6일(월)
인터넷 공고 주1)

수요예측 접수기간
2018년 8월 6일(월) ~ 8월 7일(화)
-

문의처
- (주)오파스넷 (☎ 02-568-6727)- 교보증권(주) (☎ 02-3771-9052,9294)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2018년 8월 6일(월) 대표주관회사의 홈페이지(www.iprovest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다

주2)
상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.【기관투자자】

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 함※ "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다.【고위험고수익투자신탁】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하"고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.【벤처기업투자신탁】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ① 법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ (코넥스)고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.※ 기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁이나 벤처기업투자신탁 또는 투자일임회사로 참여하는 경우 상기의 요건에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. ① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자【 불성실 수요예측 등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측 등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 교보증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.ⓐ 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자ⓑ 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.ⓒ 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자ⓓ 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자ⓔ 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우ⓕ 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제ⓐ호 내지 제ⓔ호에 준하는 자◆ 대표주관회사인 교보증권㈜의 불성실수요예측 등참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 대표주관회사인 교보증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측 등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측 등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측 등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 교보증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측 등 참여자는 교보증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.iprovest.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측 등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측 등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측 등 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등의 참여 제재

적용 대상
위반금액
수요예측 등 참여제한기간

미청약미납입
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산* 수요예측 등 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하
6개월

의무보유 확약위반
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 수요예측 등 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하
6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유
6개월 이내 금지

주1)
미청약, 미납입 위반금액 : 미청약·미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 Ｘ 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측 등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측 등 참여제한기간(개월수) × 500만원

⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사 등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측 등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사 등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주 식 수
비 율
비 고

기관투자자
806,400주
80.00%
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,008,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 20%는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격) 또는 수요예측 대상수량 806,400주 중 적은 금액
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자 성향, 공모 참여실적, 수량의 적정성, 기관투자자의 성격, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최고수요예측참여 수량전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주, 1개월 또는 2개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 교보증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 교보증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】① 홈페이지 접속 : 「http://www.iprovest.com ⇒ 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가신청」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 교보증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 ③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 교보증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁을 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 교보증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. ⑤ 집합투자재산의 경우 수요예측시에는 별도의 첨부서류는 없으며, 집합투자회사의 "펀드세부 명세서" 는 청약일에 접수하므로 수요예측 시에는 접수받지 않습니다. 따라서 집합투자회사의 경우, 기관투자자별 배정이 확정된 이후 배정된 물량에 대한 "펀드세부명세서"를 청약기간인 2018년 8월 13일, 14일에 대표주관회사의 E-mail(IPO@iprovest.com)로 제출하셔야 합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁은, 수요예측 인터넷 접수 후 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 8호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 마감 (2018년 8월 7일 17:00) 전까지 대표주관회사의 E-mail(IPO@iprovest.com)로 제출하셔야 합니다. ⑦ 코넥스 고위험고수익투자신탁은 수요예측 인터넷 접수 후 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 마감 (2018년 8월 7일 17:00) 전까지 대표주관회사의 E-mail(IPO@iprovest.com)로 제출하셔야 합니다. ⑧ 벤처기업투자신탁은, 수요예측 인터넷 접수 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 벤처기업투자신탁 확약서"를 수요예측 마감 (2018년 8월 7일 17:00) 전까지 대표주관회사의 E-mail(IPO@iprovest.com)로 제출하셔야 합니다. ⑨ 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 수요예측 마감 (2018년 8월 7일 17:00) 전까지 대표주관회사의 E-mail(IPO@iprovest.com)로 제출하셔야 합니다.

※ 수요예측 복수가격 참여에 관한 안내금번 수요예측시 수요예측참여자별 하나의 가격과 주식수로 하여야 하며, 복수의 가격으로 수요예측에 참여할 수 없습니다.※ 수요예측 신청사항의 유선확인 안내수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법
- 접수기간 : 2018년 08월 06일(월) ~ 08월 07일(화)- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 교보증권 ☎ 02-3771-9052, 9294※ 수요예측 신청사항의 유선확인 안내수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.(8) 확정공모가액의 결정방법
확정 공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항(주권상장법인이 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우 발행가액은 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 100분의 30 이내로 할인율을 정하여야 함) 등을 감안하여
대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(9) 물량배정 방법 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁와 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 자산총액의 100분의20 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.(10) 배정 결과 통보대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 교보증권(주) 홈페이지(http://www.iprovest.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 교보증권㈜ 홈페이지(www.iprovest.com) 우측상단의 '기업금융'⇒'수요예측'⇒수요예측배정결과조회'에 Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. (11) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 교보증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다. ⑤ 금번 수요예측시 수요예측 참여자는 미확약, 2주, 1개월, 2개월의 의무보유기간을확약할 수 있습니다. 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니며, 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다. 수요예측 참여시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지 잔고증명서 및 매매내역서를 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑥ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑦ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. ⑧ 기관투자자 또는 일반투자자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑨ 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반투자자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.⑩

국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 교보증권㈜ 홈페이지 「http://www.iprovest.com ⇒ 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측안내」에서 확인하시기 바랍니다

(12) 수요예측 결과① 수요예측 참여내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유 주)
거래실적 무

건수
135
76
97
403
90
124
925

수량
102,650,466
57,031,100
71,039,800
294,562,000
71,379,000
98,180,400
694,842,766

경쟁률
703.46
1,678.13
703.13
614.69
3,665.91
3,665.91
861.66

주) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자② 수요예측 신청가격 및 신청수량 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유 주)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
121
92,757,066
70
53,004,200
87
64,474,200
367
275,328,400
84
66,579,000
79
61,910,000
808
614,052,866

밴드 상위75% 초과~100% 이하
12
8,281,400
3
1,614,900
4
2,522,400
29
15,636,600
-
-
-
-
48
28,055,300

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
1
12,000
-
-
-
-
-
-
1
12,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
2
1,612,000
3
2,412,000
5
4,031,200
7
3,597,000
6
4,800,000
45
36,270,400
68
52,722,600

합계
135
102,650,466
76
57,031,100
97
71,039,800
403
294,562,000
90
71,379,000
124
98,180,400
925
694,842,766

주) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자③ 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
참여수량(주)

2개월 확약
64
51,557,200

1개월 확약
20
16,121,200

2주 확약
39
31,147,200

합 계
123
98,825,600

총 수량 대비 비율(%)
13.30%
14.22%

주) 상기의 확약기관수 및 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 이와는 상이합니다. ④ 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜오파스넷과 교보증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.⑤ 물량배정대상자 가격범위
1주당 확정공모가액인 11,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,008,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
8,500원

확정가액
11,000원(주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,568,000,000원

확정가액
11,088,000,000원

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2018년 8월 13일

종료일
2018년 8월 14일

일반투자자
개시일
2018년 8월 13일

종료일
2018년 8월 14일

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2018년 8월 17일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2) 청약일 전 교보증권㈜가 수요예측을
실시하였으며
,

수요예측 결과 및 주식시장 상황, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항(주권상장법인이 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우 발행가액은 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 100분의 30 이내로 할인율을 정하여야 함) 등을 감안하여
대표주관회사와 발행회사인 ㈜오파스넷과 합의하여 주당 확정공모가액을
11,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3) 청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 교보증권(주)의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 교보증권(주)의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 교보증권(주)의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 8월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2018년 8월 17일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 8월 17일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2018년 8월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 ① 기관투자자 : 교보증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 교보증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금을 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의
절
차

(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2018년 8월 6일
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 8월 10일
주2)

청 약 공 고
2018년 8월 13일
인터넷 공고, 한국경제신문 주3)

배 정 공 고
2018년 8월 17일
인터넷 공고 주4)

주1)
수요예측 안내공고는 2018년 8월 6일 대표주관회사인 교보증권㈜의 홈페이지 (www.iprovest.com)에 게시합니다.

주2)

모집 또는 매출가액 확정공고는 2018년 8월 10일 대표주관회사인 교보증권㈜의 홈페이지(
www.iprovest.com
)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

청약공고는 2018년 8월 13일
대표주관회사인 교보증권㈜의 홈페이지(
www.iprovest.com
)에 게시하고, 한국경제신문에 공고합니다.

주4)

일반청약자에 대한 배정공고는 2018년 8월 17일 대표주관회사인 교보증권㈜의 홈페이지(
www.iprovest.com
)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일(2018년 8월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다.
청
약방법

(1) 청
약의
개요모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.
(2)
일반청약자의 청약일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.※ 청약사무취급처: 교보증권㈜ 본ㆍ지점
(3)
일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 교보증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【 대표주관회사 : 교보증권㈜ 일반투자자 청약자격 】

구 분
내 용

청약자격 및 한도
청약초일 전일까지 계좌를 개설한 고객으로 청약한도 100%까지 청약 가능

청약수수료
지점창구 방문청약 : 3,000원유선청약(지점/고객지원센터) : 5,000원사이버(온라인/ARS) 청약 : 1,000원징수일 : 환불일※ 공모주 청약한도 100% 청약했지만, 미배정의 경우 수수료 미징수 (단, 청약한도 100% 미만시에는 수수료 징수)

청약수수료면제고객

1) 평잔기준 : 청약초일 전월부터 과거 3개월간 일평잔 기준

1. 주식계좌(종합매매/증권저축) : 일평잔 5백만원 이상

(예수금+주식평가금액)

※ 일반채권, CB, BW, EB, RP(원금), 코덱스200, K-OTC, ELW포함 (CD, CP, ELS 불포함)

2. 펀드계좌 : 일평잔 2천만원 이상

3. 신탁계좌 : 일평잔 2천만원 이상

4. 본사운용형 랩(CMA, MMW) : 일평잔 5백만원 이상 5. 주식+펀드+신탁+랩(CMA, MMW) : 일평잔 2천만원 이상2) 주식약정기준 : 청약초일 전일부터 과거3개월간 누적약정 기준

(주식관련 채권인 CB, BW, EB포함 / 일반채권, RP 및 ELS불포함)

1. 창구기준 : 1,670,000원

2. 사이버채널기준 : 10,000,000원3) 선물옵션 수수료기준 : 청약초일 전일부터 과거 3개월간 누적매매수수료 기준 1만원 이상

VIP고객

1) 평잔기준 : 청약초일 전월부터 과거 3개월간 일평잔 기준

1. 주식계좌(종합매매/증권저축) : 일평잔 5천만원 이상 (예수금+주식평가금액)

※ 일반채권, CB, BW, EB, RP(원금), 코덱스200, K-OTC, ELW포함(CD, CP, ELS 불포함)

2. 펀드계좌 : 일평잔 5천만원 이상

3. 신탁계좌 : 일평잔 5천만원 이상 4. 본사운용형 랩(CMA, MMW) : 일평잔 5천만원 이상 5. 주식+펀드+신탁+랩(CMA, MMW) : 일평잔 5천만원 이상

2) 주식약정기준 : 청약초일 전일부터 과거 3개월간 누적약정 기준

(주식관련 채권인 CB, BW, EB포함 / 일반채권, RP 및 ELS불포함)

1. 창구기준 : 16,700,000원

2. 사이버채널기준 : 100,000,000원

3) 선물옵션수수료기준 : 청약초일 전일부터 과거 3개월간 누적매매수수료 10만원 이상4) 정기투자적금기준 : 청약초일 전월을 기준으로 적립식 6개월 이상 월납 100만원 이상 납입 고객(청약일 기준으로 적용, 미납, 선납자 제외, 매월 정기납입고객만 가능)5) 랩상품 가입고객 - 지점 일임형랩 : 청약초일 전월말 기준 평가금액 5천만원 이상

- 본사 운용형랩 : 청약초일 전월말 기준 평가금액 2천만원 이상

6) ELS잔고 : 청약초일 전일 잔고 원금보장 5,000만원 이상, 원금비보장 2,000만원 이상

7) 고객 등급기준 : 청약초일 전월의 고객등급이 다이아몬드 또는 플래티늄 고객

주식계좌평잔계산

예수금 + 주식평가금액※ 일반채권, CB, BW, EB, RP(원금), 코덱스200, K-OTC, ELW포함

(CD, CP, ELS불포함)

청약자격기간계산
1.주식계좌 평잔 / 투신잔고 평잔 : 청약초일 전월부터 과거 3개월간의 일평잔2.주식 및 선물.옵션 약정 : 청약초일 전일부터 과거 3개월간의 누적약정

배정기준
총 일반청약자 대상물량 중 40%는 VIP 고객에게 우선배정총 일반청약자 대상물량 중 VIP고객에게 우선배정후 잔여분은 VIP고객과일반 고객에게 안분 배정하고 최종 잔여주는 자기계산으로 인수함

공고방법
교보증권(주) 영업점 및 홈페이지(http://www.iprovest.com)에 게시

(4)
일반청약자의 청약단위

일반청약자는 교보증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.교보증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【교보증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

교보증권㈜
201,600주
20,000주 주1)
주2)

주1)

교보증권㈜의 일반청약자 청약한도는

VIP고객과 일반고객이 20,000주로 동일합니다.
청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(3) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
교보증권㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【 교보증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
2,000주

(5)
기관투
자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2018년 08월 13일 ~ 08월 14일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 교보증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 교보증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2018년 08월 17일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 교보증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.(6)
기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
(7)
청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8)
기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라.
청
약결
과 배정방법

(1)
공모주식 배정비율
① 기관투자자 : 총 공모주식의 80.0%(806,400주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 20.0%(201,600주)를 배정합니다③ 제1항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 있는 경우 제2항에 배정됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2)
배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가 납입 이후 미달금액을 납입하지 못한 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 기관투자자에게 배정하거나 자기계산으로 그 미달금액에 해당하는 주식을 인수합니다.③ 상기 ①항의 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는최종적으로 ②항의 일반청약자에 합산 배정합니다. ④ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑤ 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정합니다.⑥ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자, 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자(6개월 의무보유 확약시 배정 가능), 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등(단, 6개월 의무보유 확약시 배정 가능, 창업투자회사는 일반청약자로서 청약시 배정가능)은 배정대상에서 제외됩니다.

(3)
배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정
결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2018년 8월 17일
대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마.
투
자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부 의무자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 기관투자자, 수령거부 의사를 서면으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 교보증권㈜ 은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서 교부 의무가 면제되는 투자자 제외)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 따라서, 청약에 참여하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서 교부 의무가 면제되는 투자자 제외)께서는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서를 청약사무취급처에 체출(사이버 매체를 통해 전자문서 형태의 투자설명서를 교부받는 경우 교부 확인 체크로 갈음할 수 있음)하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우에는 투자설명서 수령거부의사를 서면으로 표시하여야 합니다. 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면으로 표시하지 않을 경우 청약에 참여할 수 없습니다.(2) 투자설명서의 교부 방법1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우① 사이버 매체를 통한 전자문서에 의한 투자설명서 교부본 증권신고서의 효력 발생 이후 투자설명서를 홈페이지(www.iprovest.com)와 HTS에 게시할 예정이며, 투자자들은 홈페이지와 HTS에서 전자문서에 의한 투자설명서를 다운로드 방식으로 사전에 교부 받으실 수 있습니다.

【 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법 】

◆ ID 및 공인인증서를 보유하고 있는 고객 ① 대표주관회사인 교보증권 홈페이지(www.iprovest.com)의 사이버창구 ⇒ 이체/대체/청약 ⇒ 청약 ⇒ 공모주청약 또는 교보증권 HTS인 ProvestK의 사이버창구 ⇒ 청약 ⇒ 공모주 청약에 접속 및 로그인② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서 교부가 완료됨◆ ID 또는 공인인증서를 보유하고 있지 않은 고객 ① 대표주관회사인 교보증권 홈페이지(www.iprovest.com)의 사이버창구 ⇒ 이체/대체/청약 ⇒ 청약 ⇒ 투자설명서/소액공모공시서류 확인 ⇒ ID 미보유 고객에 접속 및 실명번호, 계좌번호, 계좌비밀번호 입력하여 로그인② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서 교부가 완료됨

금번 공모주 청약시 일반투자자들은 상기와 같은 방식을 통해 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 사전에 홈페이지 또는 HTS를 통해 투자설명서를 교부 받은 일반투자자는 ARS, 유선 및 지점 내방 청약시 추가적인 교부 절차 없이 청약이 가능합니다.② 교보증권 영업점 내방을 통한 투자설명서 교부 본 공모의 청약취급처인 교보증권(주) 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다.

2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제132조에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 교보증권(주) 본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(3) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜오파스넷와 대표주관회사인 교보증권(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 교보증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

바. 주금납입장소
대표주관회사는 청약자의 납입금액을 주금납입기일에 발행회사가 지정한 주금납입처(우리은행 포스코금융센터점)에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고 됩니다.(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.(3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한대표주관회사인 교보증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항당사는 2018년 05월 17일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 06월 28일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-『차. 환매청구권 미부여』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수
인수조건

명칭
주소

교보증권㈜
서울시 영등포구 여의도동 의사당대로 97
1,008,000주
총액인수

합계
1,008,000주
-

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
교보증권㈜
400,000,000
-

합계
400,000,000

주) 인수수수료는
확정공모가액인 11,000원 기준으로 산정한 공모금액의 2.5%와
4억원 중 큰 금액입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 교보증권㈜가 오파스넷㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

교보증권㈜
기명식보통주
50,400주

554,400,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 교보증권㈜와 발행회사인 ㈜오파스넷이 협의하여 제시한
확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(50,400주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 교보증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 그 특수관계인 등 보호예수 대상자는 기제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 교보증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 1년간 보호예수의무가 발생하게 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 계속보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다. 이에 근거하여 당사 최대주주 등의 지분은 상장 후 1년간 매각이 제한됩니다.당사 최대주주 등의 지분은 상장일로부터 1년간 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주식으로서 특이사항은 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 또한 2007년 6월 19일 자로 시행된 '증권 인수업무에 관한 규칙' 개정에 따라 종전 규정의 "일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무"가 폐지되었습니다. 따라서 금번 공모에서는 인수 증권회사가 매매개시후 1월간 주가가 공모가격의 90% 이상 하락할 경우 일반 청약자 물량을 재매수할 의무가 없습니다. 따라서 상장 후 주가 하락시 일반투자자는 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 반면, 2016년 12월 13일 '증권 인수업무등에 관한 규정' 개정에 따라 동 규정 제10조의3 제1항에 어느 하나에 해당할 경우 일반청약자에게 환매청구권을 부여하도록 하고 있습니다. 그러나 금번 공모 시 동 사항을 적용하지 않음에 따라 금번 공모에서는 환매청구권을 부여하지 않음에 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

1. 사업위험

가. 경기둔화에 따른 IT서비스 시장 위축 위험

당사의 주요사업은 네트워크 통합(Network Integration) 시스템 구축·자문 및 유지보수 사업으로 기업들의 IT투자 및 네트워크 장비 투자에 관련된 사업
이며
경기변동에 따라
밀접한 정(+)의
영향을 받고 있습니다. IT투자는 일반적으로 경기하락 국면에 비용절감을 위한 선행적인 성격이 강하며, 경기상승 국면에서는 후행적인 성격이 강합니다.

2018년 세계 경제는 선진국 주도 하에
3.9%의 성장률을 기록할
것으로 전망되고
있으나, 경기침체의 불안요소가 상존하고 있습니다. 세계 경제 침체와 국내 경제 침체가 발생할 경우 당사의 전방산업인 기업 및 공공기관 IT투자가 감소하여 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요사업은 네트워크 통합(Network Integration) 시스템 구축·자문 및 유지보수로, 기업체의 네트워크 통합, 공공기관 및 금융권 네트워크 통합과 다양한 솔루션 등 네트워크 통합 사업을 수행하고 있습니다. 최근에는 SI(System Integration)분야 및 컨설팅을 포함한 Total ICT 서비스를 제공하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 네트워크 통합 사업은 기업들의 IT투자 및 네트워크 장비 투자에 관련된 사업으로서 경기변동에 따라 당사의 영업 및 재무현황에 영향을 끼칩니다.

IT투자는 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 일반적으로 경기하락 국면에 IT투자는 비용절감을 위한 첫 번째 고려대상이 되는 등 선행적인 성격이 강하며, 경기상승 국면에서는 기업이 IT투자를 후순위로 생각하는 후행적인 성격이 강합니다. 당사가 영위하는 IT 서비스 사업은 기업들의 IT투자에 따라 영업 활동이 발생합니다. IT에 대한 투자를 통하여 전산장비를 구입하거나, 증가된 전산장비에 대한 유지보수 등의 용역 필요성 역시 높아지기 때문입니다.

2018년 1월 IMF 세계경제전망 수정발표에 의하면 2018년 세계 GDP 성장률을 각각 3.9%로 예상하고 있습니다. 이는 2017년 10월 경제전망보고서에 비해 0.2%p 증가한 수치로 선진국의 견조한 성장세를 반영하여 상향 조정한 것으로 판단됩니다. 그러나 예상보다 빠른 선진국의 금리인상 속도, 자국중심주의 정책 심화, 동아시아 및 중동의 지정학적 긴장 등의 요소로 인하여 세계 경제에 불확실성이 존재하고 있습니다.

[국가별 경제성장률]

(단위 : %)

구분

2013

2014

2015

2016

2017(E)

2018(E)

세계전체

3.4

3.4

3.1

3.2

3.7

3.9

선진국

1.4

1.8

1.9

1.7

2.3

2.3

미국

2.2

2.4

2.5

1.8

2.3

2.7

유로존

-0.4

0.9

1.5

1.5

2.4

2.2

독일

0.2

1.6

1.5

1.9

2.5

2.3

프랑스

0.7

0.2

1.1

1.2

1.8

1.9

이탈리아

-1.7

-0.4

0.8

0.9

1.6

1.4

스페인

-1.2

1.4

3.2

3.2

3.1

2.4

일본

1.6

0.0

0.6

1.0

1.8

1.2

영국

1.7

2.9

2.2

1.8

1.7

1.5

캐나다

2.0

2.5

1.2

1.5

3.0

2.3

기타선진국

2.2

2.8

2.1

2.2

2.7

2.6

개도국

5.0

4.6

4.0

4.3

4.7

4.9

러시아

1.3

0.6

-3.7

-0.2

1.8

1.7

브라질

2.5

0.1

-3.8

-3.6

1.1

1.9

중국

7.7

7.3

6.9

6.7

6.8

6.6

인도

6.9

7.3

7.3

7.1

6.7

7.4

한국

2.9

3.3

2.8

2.8

3.0

3.0

주1) 기타 선진국은 G7과 유로존 국가 제외한 선진국 평균입니다

출처 : IMF, World Economic Outlook Update 2018.01

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2017년 10월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에는 국내 경제성장률을 2017년 3.1%, 2018년 3.0%의 성장률을 보일 것으로 전망하였습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분 (전년동기대비,%)

2017

2018
(E)

2019
(E)

상반기

하반기

연간

연간

GDP

3.1
3.0
2.9
3.0
2.9

민간소비

2.6

3.1
2.3
2.7
2.7

설비투자

14.6
5.0
0.9
2.9
2.6

지식재산생산물투자

3.0

3.3
2.6
2.9
2.7

건설투자

7.6

1.6
-1.8
-0.2
-2.0

상품수출

3.8

2.8
4.3
3.6
3.6

상품수입

7.4

2.9
3.7
3.3
3.2

주1) 전년 동기대비 예상 성장률임

자료: 한국은행 경제전망보고서(2018.04)

2018년 세계 경제는 선진국 주도 하에
3.9%의 성장률을 기록할
것으로
전
망되고

있으나
, 경기침체의 불안요소가 상존하고 있습니다. 세계 경제 침체와 국내 경제 침체가 발생할 경우 당사의 전방산업인 기업 및 공공기관 IT투자가 감소하여 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. IT서비스 시장 침체 위험

당사가 영위하는 사업은 IT서비스 산업 내에 위치하고 있으며,
국내 IT서비스 시장은
국
내 소프트웨어 시장의 성장률을 하회하는 저성장 국면에
진입하는 것으로 분석되고 있습니다.

또
한
국내외 거시경제가 악화될 경우 IT서비스 시장이 더욱 위축되어 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

IT
산업
은 하드웨어, 소프트웨어, IT서비스 산업으로 분류되며,
당사가 영위하는 사업은 IT서비스 산업 내에 위치하고 있습니다. IT서비스 산업이란 사용자가 원하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 구축, 실제적인 운용·관리·교육 및 훈련까지 모든 과정 상에서 필요한 서비스를 제공하는 산업을 의미합니다.

IT서비스 산업은 시스템통합(System Integration), 시스템 유지관리, IT컨설팅, IT아웃소싱(ITO), 비즈니스 프로세스 아웃소싱, 그리고 교육훈련으로 세분화 할 수 있습니다.

[IT산업의 분류]

대분류

중분류

소분류

패키지

소프트웨어

시스템

소프트웨어

OS 소프트웨어, 통신 소프트웨어, 유틸리티 소프트웨어, 시스템관리 소프트웨어, 시큐리티 소프트웨어, 미들웨어, DBMS, 기타 시스템 소트프웨어

개발용

소프트웨어

프로그램 개발용 도구, 개발관리용 소프트웨어, 콘텐츠 개발용 도구, 기타 개발용 소프트웨어

응용

소프트웨어

일반 사무용 소프트웨어, 기업관리 소프트웨어, 과학용 소프트웨어, 산업용 소프트웨어,기타 응용 소프트웨어

기타 패키지 소프트웨어

기타 패키지 소프트웨어

임베디드 소프트웨어

임베디드 소프트웨어

임베디드 소프트웨어

IT

서비스

SI

소프트웨어 개발형 SI, 패키지 통합형 SI, 소프트웨어 개발, HW설치 및 지원, 기타 SI

SM

네트워크 관리, 시스템 관리 및 운영, 기타 SM

IT 아웃소싱

-

IT 컨설팅

-

IT 교육훈련

-

디지털

콘텐츠 개발

콘텐츠 개발

교육용 콘텐츠, 생황/문화/정보용 콘텐츠, 오락/게임, 디지털 출판, 디지털 영상물, 기타영상물

콘텐츠 보호

콘텐츠 관리 및 저장

DB 제작, 검색 대행

DB 제작, 검색 대행

-

2017년 국내 IT서비스 시장은 2016년 대비 4.5% 성장한 12조 4,500억원 규모로 조사되었습니다. 하지만 국내 IT서비스 시장은 2013년~2017년까지는 연평균 약 3.3% 성장하는데 그쳤으며, 2017년 이후로는 연평균 약 4.1% 성장이 예상되는 등 저성장 국면에 진입하는 것으로 분석되고 있습니다.

[ 국내 IT서비스 시장 규모 추이 및 전망]

(단위 : 십억원)

1_국내 it 서비스 시장 규모 추이 및 전망_2.jpg
3_국내 it 서비스 시장 규모 추이 및 전망

자료 : KRG(2018)

반면, 2017년 국내 소프트웨어&솔루션 시장은 2016년 대비 6.7% 성장한 4조 4,500억원 규모로 조사되었으며, 2017년 이후에는 연평균 약 7.3%씩 성장하여 2022년에는 6조 600억원 규모에 달할 것으로 전망되고 있습니다.

[ 국내 SW & 솔루션 시장 규모 추이 및 전망]

(단위 : 십억원)

2_sw & 솔루션 시장규모 추이 및 전망.jpg
3_sw & 솔루션 시장규모 추이 및 전망

자료 : KRG(2018)

상기와 같이 당사는 IT서비스산업에 속하는 사업을 영위하고 있으며, IT서비스 시장의
2017년 이후 연평균성장률은 4.1%로 전망되고 있습니다. 이는 IT산업에 속하는 소프트웨어&솔루션 시장의 동기간 연평균성장률인 7.3%를 하회하는 것으로, 향후 IT서비스 시장은 저성장 기조를 보일 것으로 전망되고 있습니다. 또한 국내외 거시경제가 악화될 경우 IT서비스 시장이 더욱 위축되어 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다
.
관련
법령 및 규정의 개정에 따른 위험
중소기업 성장을 독려하는 정부의 시책과 더불어 국가기관 등이 발주하는 정보시스템구축사업에 대기업의 입찰을 제한하고 있습니다.
소프트웨어산업 진흥법 등

관계법령 및 규정에 따라 당사는 대기업과의 직접적인 경쟁을 피할 수 있는 상황이지만, 당사가 영위하는 사업
과
관련된 법령 및 규정이 당사에 불리하게 개정될 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

IT서비스 산업의 특성상 공공기관 발주 프로젝트에 입찰하는 경우, 사업에 필요로 하는 자격증 및 발주금액과 입찰 제한 법규가 존재합니다. 공공기관의 입찰은 이러한 규정에 따른 입찰 적정성을 중요한 요건으로 간주하고 있으며, 관련 규정 및 요건은 지속적으로 개정되며 변경되고 있습니다.

현재는 중소기업의 성장을 독려하는 정부의 시책과 더불어 국가기관 등이 발주하는 정보시스템 구축사업에 매출액 8천억원 이상인 대기업은 80억원 미만, 매출액 8천억원 미만인 대기업은 40억원 미만의 프로젝트에 참가하지 못하도록 규정되어 있습니다. 더불어, 「중소기업기본법」 제2조의 중소기업이 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조의 '중견기업'이 된 경우 그 사유가 발생한 날로부터 5년이 경과되지 않을 시에는 20억원 미만의 사업에 참여할 수 없도록 규정되어 있습니다.

당사는 2017년 매출액 714억원의 중소기업으로 국가기관 등이 발주하는 정보시스템구축사업에 제한 없이 입찰이 가능합니다. 하지만 2018년 이후 3개년 평균매출액 800억원 이상을 시현할 경우 '중견기업'에 해당하게 되며, 중소기업 졸업 유예기간인 3년이 경과한 년도부터는 20억원 미만의 사업에는 입찰할 수 없으며, 중견기업으로 지정된 날로부터 5년 이후부터는 40억원 미만의 사업에 참여할 수 없게됩니다.

이와 같이 IT서비스 산업 내에서 중소기업 및 중견기업은 일정금액 미만의 중소 프로젝트에서 대기업과의 직접적인 경쟁을 피할 수 있는 상황이지만 향후 당사가 영위하는 사업

과 관련된 법령 및 규정이 당사에 불리하게 개정될 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[당사 영위사업 관련 주요 법령 및 규정]

대분류

소분류

소프트웨어산업 진흥법

제24조의2

(대기업 계열사 입찰참여 제한 관련)

제24조의2(중소 소프트웨어사업자의 사업참여 지원)

① 정부는 중소 소프트웨어사업자 육성을 통한 소프트웨어산업의 건전한 발전을 위하여 국가기관등이 발주하는 소프트웨어사업에 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대할 수 있는 조치를 마련하여야 한다.

② 과학기술정보통신부장관은 국가기관등이 발주하는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사업을 제외한 소프트웨어사업에 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대하기 위하여 필요하다고 인정하면 대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액(둘 이상의 소프트웨어사업을 일괄발주하는 경우에는 각 사업의 금액을, 소프트웨어 유지 및 보수 사업이 1년 이상의 장기계약인 경우에는 해당 계약기간 동안의 연차별 평균금액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 하한을 정하여 고시하고, 국가기관등의 장에게 이를 적용하도록 요청하여야 한다. 다만, 「공공기관의 운영에 관한 법률」 제4조에 따른 공공기관에 해당하는 대기업 중 과학기술정보통신부장관이 고시하는 공공기관 및 해당 사업범위에 대하여는 그 적용을 요청하지 아니할 수 있다. <개정 2013.3.23., 2013.12.30., 2014.6.3., 2017.7.26.>

1. 삭제 <2015.12.22.>

2. 소프트웨어사업자를 선정하지 못하여 다시 발주하는 사업(국가기관등이 「조달사업에 관한 법률」에 따라 조달청에 의뢰하여 발주하는 사업에 한정한다)

3. 국방·외교·치안·전력(電力), 그 밖에 국가안보 등과 관련된 사업으로서 대기업인 소프트웨어사업자의 참여가 불가피하다고 과학기술정보통신부장관이 인정하여 고시하는 사업

③ 과학기술정보통신부장관은 제2항에도 불구하고 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따라 지정된 상호출자제한기업집단에 속하는 회사(「공공기관의 운영에 관한 법률」 제4조에 따른 공공기관은 제외한다)에 대하여는 제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 사업을 제외하고는 대통령령으로 정하는 바에 따라 사업금액에 관계없이 참여를 제한할 수 있다. <개정 2013.3.23., 2013.12.30., 2017.7.26.>

④ 국가기관등의 장은 소프트웨어사업을 발주할 때 제2항을 적용하지 아니하는 경우에는 과학기술정보통신부장관에게 그 사유를 지체 없이 통지하여야 하며 과학기술정보통신부장관은 그 사유가 부적절하다고 인정하는 경우에는 국가기관등의 장에게 그 적용을 권고하여야 한다. <개정 2013.3.23., 2017.7.26.>

⑤ 제1항 및 제2항에 따른 국가기관등의 범위와 대기업인 소프트웨어사업자의 기준은 대통령령으로 정한다.

중소기업기본법 제2조

(중소기업의 정의 및 중소기업졸업 유예제도)

제2조(중소기업자의 범위)

①중소기업을 육성하기 위한 시책(이하 "중소기업시책"이라 한다)의 대상이 되는 중소기업자는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업(이하 "중소기업"이라 한다)을 영위하는 자로 한다.

1. 다음 각 목의 요건을 모두 갖추고 영리를 목적으로 사업을 하는 기업

가. 업종별로 매출액 또는 자산총액 등이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것

나. 지분 소유나 출자 관계 등 소유와 경영의 실질적인 독립성이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것

2. 「사회적기업 육성법」 제2조제1호에 따른 사회적기업 중에서 대통령령으로 정하는 사회적기업

3. 「협동조합 기본법」 제2조에 따른 협동조합, 협동조합연합회, 사회적협동조합, 사회적협동조합연합회 중 대통령령으로 정하는 자

4. 삭제 <2016.1.27.>

②중소기업은 대통령령으로 정하는 구분기준에 따라 소기업(小企業)과 중기업(中企業)으로 구분한다.

③제1항을 적용할 때 중소기업이 그 규모의 확대 등으로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우 그 사유가 발생한 연도의 다음 연도부터 3년간은 중소기업으로 본다. 다만, 중소기업 외의 기업과 합병하거나 그 밖에 대통령령으로 정하는 사유로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우에는 그러하지 아니하다.

④중소기업시책별 특성에 따라 특히 필요하다고 인정하면 「중소기업협동조합법」이나 그 밖의 법률에서 정하는 바에 따라 중소기업협동조합이나 그 밖의 법인·단체 등을 중소기업자로 할 수 있다.

대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한

(과학기술정보통신부 행정규칙)

<대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한>

구분

사업금액의 하한

매출액 8천억 이상 대기업

80억원 이상

매출액 8천억 미만 대기업

40억원 이상

「중소기업기본법」 제2조의 중소기업이 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조의 ‘중견기업’이 된 경우 그 사유가 발생한 날로부터 5년이 경과하지 않을 시에는 사업금액의 하한을 20억원 이상으로 한다.

라. 경쟁 심화에 따른 위험
IT서비스 산업은 고객들이 체감하는 서비스의 차별화 정도가 타 산업에 비해 크지 않아 경쟁강도가 비교적 높습니다.
또한
당사가 영위하고 있는 네트워크 통합(NI) 시스템 구축·자문 및 유지보수는 기술적인 진입장벽이 낮
은 편이며, 다수의 경쟁자가 시장에 진입해 있습니다. 동 시장의 경쟁이 심화되어 출혈적 가격 경쟁이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

IT서비스 시장은 허가제가 아닌 신고제로 운영되어 신규 설립 시 제도적 진입 장벽이크지 않음에 따라 시장참여자 수가 많아 경쟁도가 높은 산업입니다. 중위권 이하의 기업들의 경우 중소기업기본법의 개정으로 대기업의 입찰이 제한됨에 따라 공공부문에서의 경쟁여건이 개선될 가능성이 있으며, 이는 시장 내 수익성이 소폭 개선되는 흐름으로 이어질 수 있을 것으로 기대됩니다.

하지만 IT시스템 내 상당비중을 차지하고 있는 주요 하드웨어 및 소프트웨어 등이 대부분 범용화 됨에 따라 IT서비스 산업은 고객들이 체감하는 서비스의 차별화 정도가 타 산업에 비해 크지 않습니다. 또한 당사가 영위하고 있는 네트워크 통합(NI) 시스템구축·자문 및 유지보수는 기술적인 진입장벽이 낮은 편이며, 다수의 경쟁자가 시장에 진입해 있습니다. 경쟁사가 악의적인 가격경쟁을 할 경우 당사의 기존 고객이 유실될 가능성이 존재하며 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

경쟁사와의 저가 위주 가격경쟁에서 뒤지지 않기 위해서는 가격 외의 차별화가 필요하지만 당사는 오랜 네트워크 통합 노하우와 경쟁력 있는 인력을 보유하고 있는 반면기술적 차별화가 어려운 시장 상황에 직면하고 있습니다. 이에 따른 경쟁심화는 당사의 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있습니다.

마. 인력 유출에 따른 수익성 악화 위험
최근의 전통적 시스템 통합 및 IT아웃소싱 시장의 저성장 추세가 이어지고 있는 가운데 빅데이터, 클라우드 등의 첨단산업의 출현은 IT서비스 시장 내의 기업에게 기술 및 전문인력 확보유인이 되고 있으며, 저성장 국면을 타개하기 위한 기회로 여겨지고 있습니다.
당사가 영위하고 있는 네트워크 통합 사업은 영업 및 기술인력의 유지가 매우 중요하며 핵심 인력의 사외유출은 당사의 성장 잠재력 및 경쟁력 훼손을 유발할 수 있어 향후 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 주된 사업으로 대기업 및 공공기관 대상의 네트워크 통합(NI) 시스템 구축·자문 및 유지보수를 영위하고 있습니다. 당사의 전방산업은 IT 산업 내의 IT서비스 산업으로 볼 수 있으며 전방산업의 저성장 기조로 인하여 빅데이터, 클라우드 등의 첨단산업의 출현은 당사의 영위사업이 속한 IT서비스 시장 내의 기업에게 기술 및 전문인력 확보의 유인이 되고 있으며, 저성장 국면을 타개하기 위한 기회로 여겨지고 있습니다.

NI사업에서의 전문인력의 보유는 시장의 특성 상 선행 사업을 수행한 회사가 후행사업을 수행하는 경우가 많으므로 매우 중요합니다. 그 이유는 기존에 사업을 수행하던 기업이 타 경쟁업체보다 고객의 업무에 대한 이해도가 높아 고객이 더욱 효율적으로 업무를 진행할 수 있기 때문입니다. 따라서 당사의 핵심 인력의 사외유출은 당사의 성장 잠재력 및 경쟁력 훼손을 유발할 수 있어 향후 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[최근 3개년 당사 직원 현황]

직종

증권신고서제출일 현재

인 원 수

기중 퇴직자 수

2015연도

2016연도

2017연도

2015연도

2016연도

2017연도

사무

16

13

13

13

-

6

7

영업

30

22

22

31

20

14

34

기술

114

115

114

118

33

21

8

연구

3

-

-

3

1

-

-

계

163

150

149

165

54

41

49

이에 당사는 핵심 인력의 유출을 방지하고자 내부인력의 교육, 급여보상, 복리후생 등 사기진작을 위한 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 또한 근로의욕 및 성취감을 고취하고자 직원대여금 규정, 우리사주조합 우선배정 등 각종 복리후생을 통해 핵심인력의 유출을 방지하고자 노력을 기울이고 있습니다.

바. 계절적 특성에 따른 위험당사의 네트워크 구축 사업은 매출이 4분기에 집중적으로 발생하는 계절적 특성이 존재합니다. 당사 고객인 대기업, 금융기관, 공공기관은 IT 예산이 회계연도 별로 배정되고 소진되므로 하반기에 집중되는 경향을 보입니다. 이런 상황 속에서 당사가 속한 산업은 인력 중심의 산업이기 때문에 일반적으로 매출이 적은 상반기에는

손실이
발생하게 되며, 이에 따라 당사는 2018년 1분기 기준 185백만원의 영업손실을 시현하였습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 네트워크 구축 사업은 수요자의 특성상 계절적 특성이 존재합니다. 당사의 주요 고객사는 대기업, 금융기관 및 공공기관입니다. 공공기관의 경우 당해 편성된 예산 중 남은 예산을 하반기에 사용하는 경향이 있습니다. 따라서 남은 예산범위 내에서 하반기에 사업을 발주하여 사업자를 선정합니다. 일반적으로 하반기 특히 4분기에 사업공고가 많은 편이며, 다음년도 1월달 시스템 오픈을 목적으로 수행되는 경우가 일반적입니다. 또한 당사의 주요 수요자인 금융기관도 하반기에 IT 장비에 대한 프로젝트가 집중되는 경향이 있어 당사의 매출은 하반기 특히 4분기에 집중되는 모습을 보이고 있습니다.이런 상황속에서 당사가 속한 산업은 인력 위주의 산업이기 때문에 매출이 집중되는 상반기에는 영업손실을 나타내는 것이 일반적입니다. 당사는 2018년 1분기 185백만원의 영업손실을 시현하였으며, 2017년 1분기에도 863백만원의 영업손실을 시현하였습니다. 하지만 당사는 하반기에 집중적으로 매출이 발생하여 2016년과 2017년 각각 4,172백만원과 3,472백만원의 영업이익을 시현하였습니다. 올해에도 하반기에 매출이 집중되어 연간실적은
이익을 기록할 것으로 예상하고 있으나, 하반기에 대내외적인 경기 악화와 고객사의 IT 투자 비중 감소 등으로 인해 입찰 건이 감소할 경우 과거의 계절적 특성이 시현되지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매입처 편중 위험

국내 네트워크 통합(NI) 사업을 영위하고 있는 대부분의 기업들이 네트워크 관련 기기를 해외로부터 매입하여 설치 및 유지보수 등의 사업을 진행하고 있습니다.
당사의 경우도 장비를 직접 생산하지 않고, 해외 공급처로부터 대부분 매입하는 바, 매입처로부터의 원활한 수급에 차질이 발생할 경우 당사 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사를 비롯한 국내 네트워크 통합 사업을 영위하고 있는 대다수의 기업들은 네트워크 관련 기기 등 주요 장비를 대외시장에서 조달하고 있습니다. 이는 빠르게 변화하는 IT 분야의 트렌드에 맞추어 네트워크 관련 기기 등 장비 생산을 위해서는 전문적인 연구 및 생산 인력이 필요하기 때문이며, 일부 대기업 계열을 제외한 네트워크 통합 업체들 대다수가 해외 시장에서 장비 등을 조달하고 있습니다.현재 국내 네트워크기기 시장은 Cisco Systems 등 외국기업의 점유율이 80% 이상을 차지하고 있으며, 당사를 비롯한 주요 IT서비스 업체는 외국의 장비 공급 기업들과의 협력 및 제휴 파트너쉽을 획득함으로써 부품 조달을 용이하게 하고 있습니다.

[최근 3개년 매입 현황]

(단위 : 천원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년 1분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

Cisco Systems
33,225,223
60.58%
28,661,235
52.91%
29,025,030
53.58%
4,898,909
53.42%

기타
21,617,893
39.42%
25,509,487
47.09%
25,145,692
46.42%
4,271,472
46.58%

총매입액
54,843,116
100.00%
54,170,722
100.00%
54,170,722
100.00%
9,170,381
100.00%

당사는 2017년 기준 Cisco Systems로부터 약 53.58%의 비중으로 원재료를 매입하고 있습니다. 당사의 주요 공급처인 Cisco Systems는 네트워크 장비 관련 세계 1위 규모의 회사로, 협력사에 관련 장비 등을 납품하며 그 납품 협력사의 등급을 차등 적용하여 협력관계를 유지하고 있습니다. 당사는 SI Gold Certified Partnership 인증 기업으로 2011년 1월 이후 현재까지 협력관계를 유지하고 있습니다. SI Gold Certified Partnership 인증기업은 Cisco Systems사에서 정한 가장 엄격한 기준에 부합하며, 매년 정기적으로 기술력과 고객 서비스에 대한 검증을 받은 업체에 해당됩니다.

당사의 경우 Cisco Systems로부터 원재료를 지속적으로 조달받고 있습니다. 당사 용역매출의 원재료인 네트워크기기의 주요 매입이 편중되어 있지만, 주요 기기 공급처인 Cisco Systems사와의 거래가 일방적으로 단절되어 공급에 차질을 빚는 경우가과거에는 발생하지 않았습니다. 추후에도 이러한 가능성이 미미하다는 점을 감안할 경우, 당사의 매입처의 편중 위험은 제한적일 것으로 판단되나, 예상치 못한 변수가 발생할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

나. 안정성 비율 악화 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 표준산업분류상 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업을 영위하고 있으며
,
주요 안정성 비율을
2016년
업종평균과 비교할 경우 부채비율이 높게 나타나고 있습니다.
또한
전방산업인 IT산업 및 소프트웨어 산업의 침체 등이 발생할 경우 당사의 안정성 비율은 악화될 수 있습니다.

[당사 주요 안정성 비율]

(단위 : 천원, %)

구 분

2015연도

2016연도

2017연도

2018연도 1분기

업종평균

부채비율

131.05

123.15

104.38

82.39

59.66

유동비율

168.74

201.29

205.29

235.20

143.74

당좌비율

147.15

183.05

179.15

188.43

137.55

차입금의존도

26.55

19.64

7.73

11.87

21.48

주1) 업종평균 : 한국은행 “2016년 기업경영분석” 2017년 10월 발행(J62 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 관리업)

주2) 2015년 재무비율 산출 시 K-GAAP을 기준으로 작성하였으며, 2016년, 2017년 재무비율은 K-IFRS를 기준으로 작성하였습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 표준산업분류상 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업(J62021)을 영위하고 있으며,

주요 안정성 비율을
2016년
업종평균과 비교할 경우 부채비율이 높게 나타나고 있습니다.

당사는 2015년 이후 꾸준한 영업이익을 시현한 결과 유동성 증가로 인하여 안정성비율은 증가하였으며, 상장을 통한 공모자금 유입이 예상되므로 당사의 안정성 지표는 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 하지만 전방산업인 IT산업 및 소프트웨어 산업의 침체 등이 발생할 경우 당사의 안정성 비율은 악화될 수 있습니다.

다. 매출액 및

영업
이익 변동 위험
당사는 2015년 이후 700억원 이상의 매출액과 30억원 이상의 영업이익을 시현하고 있습니다.

당사는
안정적인 매출액 및 영업이익을 시현하고 있으나 최근 IT서비스 산업의 특성에 따른 낮은 진입장벽, 내부경쟁 심화 등으로 인해 현재보다 산업의 경쟁강도가 높아지는 등 영업환경이 악화될 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있습니다.

[당사 손익 현황]

(단위 : 천원)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 1분기

매출액

72,608,706

71,642,259

71,416,346

11,635,924

매출총이익

9,807,028

9,610,307

10,925,451

1,955,479

매출총이익률

13.51%

13.41%

15.30%

16.81%

영업이익

3,017,908

4,171,836

3,472,358

-184,800

영업이익률

4.16%

5.82%

4.86%

-1.59%

당기순이익

1,682,049

2,085,008

3,080,132

-104,396

당기순이익률

2.32%

2.91%

4.31%

-0.90%

주1) 2015년은 K-GAAP 기준, 2016년 이후는 K-IFRS 기준입니다.

2015~2016년 재무제표는 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였으나, 비교가능성 증대를 위하여 2016년 재무수치는 K-IFRS 기준으로 감사받지 아니한 재무제표를 바탕으로 기재하였습니다.당사는 2015년 이후 3년간 700억원 이상의 매출액을 시현하고 있고, 30억원 이상의 영업이익을 시현하고 있습니다. 당사의 2017년 매출총이익률이 상승한 이유는 2016년 대비 환율하락으로 인하여 원재료비가 감소하였기 때문입니다. 2016년 영업이익의 상승 이유는 대손 처리된 매출채권의 소송 승소로 인한 대손상각비 환입 9.2억원이 발생하였기 때문입니다. 당사의 2018년 1분기 영업손실 및 분기순손실 발생은 4분기에 매출액이 집중되는 계절적 요인으로 인한 것이며, 일시적인 효과를 제외한 당사의 손익은 영업이익률 4% 내외, 당기순이익률 3% 내외로 일정한 수준으로 발생하고 있습니다. 위와 같은 매출액 및 손익의 추세는 최근 IT서비스 산업의 특성에 따른 낮은 진입장벽과 경쟁심화 등으로 인해 나타나는 현상으로 향후에도 큰 폭의 영업이익률 상승은 기대하기 어려울 전망입니다. 또한 당사의 경우 많은 고객사를 대상으로 매출이 이루어지고 있어 특정 매출처의 변동으로 인한 급격한 매출액 변동 가능성은 낮은 편입니다. 하지만, 현재보다 산업의 경쟁강도가 높아지는 등 영업환경이 악화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 건전성 악화 위험
당사의 매출채권은 대부분 3개월 이하의 정상 매출채권으로
3개
월 이하 매출채권이 2018년 1분기말 현재 전체 매출채권에서 차지하는 비중은 75.86%이고, 매출채권 잔액 대비 대손충당금 비율은 1.69%로
매출채권 건전성은 매우 양호합니다.
또한 당사의 매출채권은 대부분
청
구 후 60일 이내에 현금으로 회수되고 있습니다.

당사의 매출채권 건전성 저하로 인한 위험은 미미하나,
전방산업 불황 등으로 인한 매출채권 회수 지연시 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 매출채권 현황]

(단위 : 천원)

구 분

2015년도

2016년도

2017년

2018년 1분기

매출액

72,608,706

71,642,259

71,416,346

11,635,924

매출채권잔액

9,686,502

10,687,523

13,768,516

8,099,042

대손충당금

1,075,951

116,647

154,762

137,260

대손충당금 설정률

11.11%

1.09%

1.12%

1.69%

매출채권회전률(회)

8.63

7.47

5.91

4.31

매출채권회전기간(일)

42.28

48.86

61.80

84.60

주1) 2015년은 K-GAAP 기준, 2016년과 2017년은 K-IFRS 기준, 매출채권 잔액은 대손충당금 차감 전 금액입니다. 2018년 1분기 매출채권회전율 및 회전기간은 연환산하여 작성하였습니다.

당사의 2017년말
및 2018년 1분기말
매출채권 잔액은 각각 13,768백만원, 8,099백만원으로 각각 5.91회, 4.31회의 매출채권회전율을 보이고 있습니다.

당사의 주요 매출처는 대기업, 공공기관 등으로 건전성이 매우 우수하고 결제조건은 다소 차이가 있으나 대부분 대금 청구 후 60일 이내에
현금으로
회수가 이루어지고 있습니다.
따라서 당사의 매출채권 잔액 대비 대손충당금 비율은 2017년말 및 2018년 1분기말 현재 각각 1.12%, 1.69%로 매우 낮습니다.

당사의 매출채권은 대부분 3개월 미만의 정상적인 매출채권으로 2017년말 현재 매출채권 잔액의 97.85%가 3개월 이내의 매출채권으로 구성되어 있어 안정적으로 회수되고 있습니다. 2015년과 2016년의 3개월 이내 매출채권 비율은 각각 97.16%, 97.14%로 지속적으로 높은 매출채권 건전성을 유지하고 있습니다.

당사의 2018년 1분기
말 기준
3개월 이하 매출채권 비중
, 매
출채권 회전율 및 회전기간이 악화된 이유는 당사의 매출액이 4분기에 집중되는 계절적인 경향을 보이기 때문입니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 천원)

구분

3월미만

3～6월

미만

6～12월

미만

1년이상

매출채권 잔액

'15년말

9,411,351

271,387

-

3,764

9,686,502

비중

97.16%

2.80%

0.00%

0.04%

100.00%

'16년말

10,381,466

302,293

-

3,764

10,687,523

비중

97.14%

2.83%

0.00%

0.04%

100.00%

'17년말

13,472,718

282,402

9,631

3,764

13,768,516

비중

97.85%

2.05%

0.07%

0.03%

100.00%

'18년 1분기말

6,143,759

1,795,934

81,938

77,410

8,099,042

비중

75.86%

22.17%

1.01%

0.96%

100.00%

당사는 신규거래처 등록 시 신용등급 조회를 통한 거래처의 건전성 검토, 대금지급 지연 시 효과적인 채권관리프로세스를 통해 체계적으로 관리하고 있습니다. 이에 따라 당사의 매출채권 건전성은 매우 양호한 수준을 보이고 있습니다. 따라서 매출채권의 회수 지연에 따른 대손충당금 추가 설정으로 인한 당사의 손익에 미치는 부정적인 영향은 향후 미미할 것으로 판단되나, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 진부화 위험
당사의

2018년 1분기말 재고자산은 5,249백만원으로 총자산 대비 재고자산 비율은 17.38%이며, 재고자산회전율은 8.45회로
업종평균 47.23회 대비 열위의 회전율을 나타내고 있습니다.
이는 당사의 네트워크 통합 유지보수 용역의 특성 상 대체장비 재고에 기인합니다.
그러나 IT 기술 발전이 급속도로 진행되어 재고의 진부화가 발생할 경우 관련 재고자산으로 인한 비용 증가 등 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의
2018년 1분기말 기준 재고자산은 5,249백만원으로 2017년말 대비 33.98% 증가하였습니다. 총 자산(30,209백만원) 대비 재고자산이 차지하는 비율은 2018년 1분말 현재 17.38%이고, 재고자산회전율은 8.45회로서 업종평균 대비 열위의 회전율을 나타내고 있습니다. 이는 당사의 네트워크 통합(NI) 유지보수 용역의 특성 상 고객사의 네트워크 장비의 결함 발생 시 네트워크 시스템 유지를 위한 대체 장비 재고에 기인하고 있습니다.

[당사 재고자산 현황]

(단위 : 천원)

구 분

2015년도

2016년도

2017년

2018년1분기

업종평균

재고자산(원재료)

2,887,978

2,413,503

3,918,921

5,250,245

-

재고자산평가충당금

-

3,379

1,132

1,132

-

재고자산소계

2,887,978

2,410,124

3,917,789

5,249,114

-

총자산대비 재고자산 비율

11.13%

8.20%

11.52%

17.38%

-

재고자산회전율

19.69회

23.40회

19.12회

8.45회

47.23회

주1) 2015년은 K-GAAP 기준, 2016년 이후는 K-IFRS 기준입니다.
2015~2016년 재무제표는 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였으나, 비교가능성 증대를 위하여 2016년 재무수치는 K-IFRS 기준으로 감사받지 아니한 재무제표를 바탕으로 기재하였습니다.주2) 업종평균 : 한국은행 '2016년 기업경영분석' 2017년 10월 발행(J62 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 관리업)

그러나 IT 기술 발전이 급속도로 진행되어 재고의 진부화가 발생할 경우 관련 재고자산으로 인한 비용 증가 등 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 환율변동 위험
당사는 국내 네트워크통합(NI) 사업을 수행하기 위해 해외 기업으로부터 해당 통화로 관련 장비를 수입하고 있습니다.

당사는
이에 따른
환율변동위험을 회피하기 위해 '환위험 관리규정'을 제정하여 운영하고 있으며, 통화선도 및 통화스왑 계약을 통하여 환위험을 헷지하고 있습니다.

그러나
파생상품을 통하여 헷지되지 않는 외화금액에 대해서는 환율변동위험이 존재하며, 환율변동에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 국내 네트워크통합(NI) 사업을 수행하기 위해 해외 기업으로부터 해당 통화로 네트워크 관련 장비를 수입하고 있습니다. 네트워크 관련 장비를 매입하게 되는 경우 일정기간 이후에 사후송금을 원칙으로 하고 있으며, 당사의 경우 은행과의 신용장(L/C) 개설을 통한 대금 지급 방법을 이용하여 원재료 매입처인 Cisco Systems사에 대금결제를 하고, 이후 당사에서 은행에 대금을 납입하는 거래방식을 활용하고 있습니다.

[당사 외화관련 손익 현황]

(단위 : 천원)

구 분

2015년도

2016년도

2017년

외환차익

446,737

612,035

901,899

외화환산이익

11,116

2

254,692

외환차손

912,045

608,477

308,568

외화환산손실

47,617

291,283

212

주1) 2015년은 K-GAAP 기준, 2016년과 2017년은 K-IFRS 기준입니다.

당사의 2017년말 기준 외화관련 수익은 1,157백만원이며, 외화관련 손실은 309백만원입니다.

[당사 외화관련 자산·부채 현황]

(단위 : USD, 천원)

구 분

2015년

2016년

2017년

외화

원화

외화

원화

외화

원화

현금및현금성자산

2,030,256

2,379,452

98

118

-

-

매출채권

9,000

10,548

-

-

3,450

3,696

외화자산합계

2,039,256

2,390,000

98

118

3,450

3,696

매입채무

1,182,233

1,385,577

1,281,878

1,549,149

2,738,761

2,942,802

단기차입금

3,118,935

3,655,392

3,776,165

4,563,496

1,461,122

1,556,953

유동성장기차입금

-

-

-

-

1,000,000

1,071,400

장기차입금

-

-

1,000,000

1,208,500

-

-

외화부채합계

4,301,168

5,040,968

6,058,043

7,321,145

5,199,884

5,571,155

주1) 2015년은 K-GAAP 기준, 2016년과 2017년은 K-IFRS 기준입니다.

당사의 2017년말 기준 각 외화에 대한 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동 민감도]

(단위 : 천원)

구분

2015년

2016년

2017년

10% 상승시

10% 하락시

10% 상승시

10% 하락시

10% 상승시

10% 하락시

USD

-265,096

265,096

-732,103

732,103

-556,746

556,746

주1) 2015년은 K-GAAP 기준, 2016년과 2017년은 K-IFRS 기준입니다.

당사는
이에 따른
환율변동위험을 회피하기 위해 '환위험 관리규정'을 제정하여 운영하고 있으며, 통화선도 및 통화스왑 계약을 통하여 환율변동위험을 헷지하고 있습니다.

당사의 최근 3개년 파생상품 관련 손익현황은 다음과 같으며, 2018년 3월말 현재 파생상품 계약 잔고는 없습니다.

[파생상품 관련 손익현황]

(단위 : 천원)

구 분

2015연도

(제12기)

2016연도

(제13기)

2017연도

(제14기)

20
18연도 1분기

(제15기 1분기)

파생상품거래이익

213,984

229,723

41,320

-

파생상품평가이익

18,589

65,522

-

-

파생상품거래손실

117,090

261,253

219,582

3,165

파생상품평가손실

1,114

-

137,100

-

그러나
파생상품을 통하여 헷지되지 않는 외화금액에 대해서는 환율변동위험이 존재하며, 환율변동에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 상장 시 기준가격 산정 관련 사항당사의 주식은 코스닥시장 매매개시일 전일까지 코넥스시장에서 매매거래가 이루어지며, 당사가 코스닥 시장에 상장할 경우 기준가격은 코넥스 시장 매매가격과 연동됩니다.

당사의 주식은 2016년 12월 20일 코넥스시장에 상장된 이후 코스닥시장 상장일 전일까지 거래가 이루어질 예정입니다. 또한, 동 주식이 최초로 코스닥시장에 거래되는 이전일까지 매매거래정지기간은 없습니다.

[오파스넷 최근 6개월간 코넥스 시장 거래 현황]

(단위 : 원, 주)

종류
2018년 1월
2018년 2월
2018년 3월
2018년 4월
2018년 5월
2018년 6월

보통주
주가
최고
4,050
4,475
7,700
9,510
12,450
14,700

최저
4,050
4,160
4,475
7,400
9,470
10,300

평균
4,050
4,241
5,972
9,040
10,199
12,034

거래량
최고
-
500
3,684
4,606
12,498
19,312

최저
-
-
-
-
-
1

평균
-
53
328
479
2,012
4,389

반면, 금번 공모 이후 코스닥시장 매매개시일 시초가의 결정 방법은 다음과 같습니다. 따라서 금번 모집에 따른 시장가격은 모집 뿐만 아니라 코넥스시장가격에 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의해주시길 바랍니다.

기준가격 = [(코넥스시장가격 × 모집매출 전 주식수) + 모집매출금액] / 모집매출 후 주식수 / 호가의 범위 : 90% ~ 200%신규상장종목 등의 최초의 가격 결정을 위한 최저호가가격 및 최고호가가격 산정기준(「코스닥시장 업무규정 시행세칙」 제27조 제4항 관련)① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 종목의 최초의 가격을 결정하기 위한 최저호가가격 및 최고호가가격은 달리 정하는 경우를 제외하고는 평가가격(원 미만을 절사하여 산출하고, 동 가격이 호가가격단위에 미달하는 경우에는 이를 호가가격단위로 절상한다. 이하 같다)에 제3항의 적용비율을 곱하여 산출한 가격(원 미만을 절사하여 산출하고, 동 가격이 호가가격단위에 미달하는 경우에는 이를 호가가격단위로 절상한다)으로 한다.② 제1항에 따른 평가가격은 다음 각 호와 같이 한다. 이 경우 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 따른 연결재무제표 작성대상법인은 연결재무제표 및 그에 대한 감사보고서를 기준으로 함을 원칙으로 하며, 제1항 각 호 중 둘 이상에 해당하는 종목의 경우에는 각각의 효력발생일을 기준으로 해당 산정방식을 순차적으로 적용하여 평가가격 등을 산정한다.1. 신규상장종목가. 보통주식 한 종목만 신규상장하는 경우(3) 코넥스시장에서 이전한 종목의 경우 다음에 따라 산출되는 가격

(가) 상장규정 제4조에 따른 상장예비심사 청구일 이후 모집 또는 매출 실적이 없는 경우: 코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(이하 이 호에서 "거래형성일"이라 한다) 중 최종 30거래형성일의 종가(주식분할, 주식병합 또는 권리락 등이 발생하는 경우 이를 감안한 가격) 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격(이하 "코넥스시장가격"이라 한다). 다만, 거래형성일이 30일 미만일 경우에 전체 거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격

(나) 상장규정 제4조에 따른 상장예비심사 청구일 이후 모집 또는 매출 실적이 있는 경우: [(코넥스시장가격 × 모집매출(상장규정 제26조 제6항에 따른 상장주선인의 취득을 포함한다. 이하 같다) 전 주식수(매출의 경우 매출주식수를 제외한다)) + 모집매출 금액]/모집매출 후 주식수. 이 경우 다음의 어느 하나에 해당할 때에는 모집 또는 매출시의 가격을 코넥스시장가격으로 하여 산정한다.

1) 거래형성일이 30일 미만인 경우

2) 코스닥시장 상장일 이전 1년간 시장감시규정 제5조의3의 투자경고종목 또는 투자위험종목으로 지정된 경우

3) 코넥스시장가격이 모집 또는 매출시의 가격보다 100분의 30 이상 높거나 낮은 경우

③ 적용비율은 다음 각 호와 같이 한다. 이 경우 제1호 및 제2호를 적용함에 있어 제1항 각 호 중 둘 이상에 해당하는 종목의 경우에는 해당 사유의 적용비율 중 가장 낮은 적용비율을 적용한다.

1. 최저호가가격 산정시의 적용비율

가. 신규상장종목(공모상장 또는 코넥스시장에서 이전한 종목에 한한다)으로서 보통주식(원주가 보통주식인 외국주식예탁증권을 포함한다)의 경우 : 90%

나. 그 밖의 종목의 경우 : 50%

2. 최고호가가격 산정시의 적용비율

가. 자본금감소 종목의 경우 : 150%

나. 그 밖의 종목의 경우 : 200%④ 제1항부터 제3항까지에 따라 산정한 평가가격, 최저호가가격 또는 최고호가가격이 현저히 불합리하거나 이를 적용하기 곤란하다고 인정되는 경우에는 거래소가 이를 달리 정할 수 있다.

위의 코스닥시장 업무규정 시행세칙에 따라 증권신고일 제출일 전일 기준 당사의 시초가 결정을 위한 기준가격은 아래와 같습니다.

[오파스넷 코넥스 주가 현황]

(단위 : 원, 주)

거래일
날짜
종가

1
2018-07-17
10,850

2
2018-07-16
10,350

3
2018-07-13
10,450

4
2018-07-12
10,700

5
2018-07-11
11,750

6
2018-07-10
11,750

7
2018-07-09
12,200

8
2018-07-06
12,350

9
2018-07-05
12,800

10
2018-07-04
12,700

11
2018-07-03
12,500

12
2018-07-02
12,000

13
2018-06-29
12,550

14
2018-06-28
14,700

15
2018-06-27
12,950

16
2018-06-26
11,650

17
2018-06-25
11,650

18
2018-06-22
11,350

19
2018-06-21
11,500

20
2018-06-20
11,550

21
2018-06-19
11,400

22
2018-06-18
11,800

23
2018-06-15
12,150

24
2018-06-14
12,200

25
2018-06-12
12,500

26
2018-06-11
12,200

27
2018-06-08
12,200

28
2018-06-07
12,200

29
2018-06-05
12,400

30
2018-06-04
11,400

30거래 형성일 종가 산술평균
11,958

당사의 코넥스 시장가격(코넥스시장에서의 최종 30거래 형성일의 종가 산술평균과 최종 거래 형성일의 종가 중 낮은 가격)은
10,850원이며, 이는 모집예정 주당가액(
확정공모가액 기준 11,000원
) 대비

1.36% 낮은
가격입니다,

이 경우, 코넥스시장가격(10,850원)이 모집시의 가격(
확정공모가액 기준 11,000원
)보다 100분의 30 이상 높거나 낮은 경우에 해당하지 않으므로

다음의 계산식을 적용하여 기준가격이 결정됩니다. 「[(코넥스시장가격 × 모집매출(상장규정 제26조 제6항에 따른 상장주선인의 취득을 포함한다. ) 전 주식수(매출의 경우 매출주식수를 제외한다)) + 모집매출 금액]/모집매출 후 주식수」 자세한 코넥스 시장가격은 상기 표의 내용을 참고하시기 바랍니다.

반면,
코넥스 시장가격이
모집시의 가격보다
100분의 30
이상 높거나 낮은
경우에는

상
기 산식에서 모집시의 가격을 코넥스시장가격으로 하여 산정합니다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의
41.38%
에 해당하는
1,665,863주
에 대하여 계속보유의무가 없으며, 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 2,309,639주(공모 후 57.37%)입니다. 해당 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 1년 간 한국예탁결제원에 보호예수하여야 하며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 상장주선인인 교보증권은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 50,400주(공모주식수의 5%에 해당하는 수량)를 인수하여 상장 후 6개월 간 보호예수합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.상기 수량을 제외한

1,665,863주
(공모 후
41.38%
)에
대
하여 계속보유의무가 없으며, 해당 물량의 상장 후 출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[상장 후 유통가능 및 매도금지 물량]

구분
주주명
주식의종류
공모 후
유통가능물량
매도금지물량

주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
기간
비고

최대주주 및특수관계인
장수현
보통주
983,475
24.43%
-
-
983,475
24.43%
상장 후 1년
-

김윤정 외 20명
보통주
1,326,164
32.94%
-
-
1,326,164
32.94%
상장 후 1년
-

소계
-
2,309,639
57.37%
-
-
2,309,639
57.37%
-
-

1% 이상 주주
우리사주조합 외 5인
보통주
535,082
13.29%
535,082
13.29%
-
-
-
-

소액주주
보통주
122,781
3.05%
122,781
3.05%
-
-
-

공모주식
기관투자자 및 일반투자자
보통주
1,008,000
25.04%
1,008,000
25.04%
-
-
-
주1)

상장주선인 의무인수
보통주
50,400
1.25%
-
-
50,400
1.25%
상장 후 6개월
-

합계
-
4,025,902
100.00%
1,665,863
41.38%
2,360,039
58.62%
-
-

주1)
공모주식을 배정받을 기관투자자의 확약 여부에 따라 매도금지물량은 증가할 수 있습니다.

마. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,008,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 201,600주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 806,400주(공모주식의 80.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 806,400주를 대상으로 2018년 08월 06일 ~ 07일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2018년 08월 13일 ~ 14일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

바. 증권신고서 상 재무정보 제한 위험본 증권신고서 상의 재무에 관한 사항 및 감사인의 감사의견 등에 관한 사항은 2018년도 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2018년 1분기에 대해서 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 개별재무제표를 기준으로 본 신고서를 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2018년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

사. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2018년 05월 17일 상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 06월 28일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜오파스넷이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('18.6.28)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

자. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

차. 환매청구권 미부여
『
증권인수업무에관한규칙
』
개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 유가증권 인수업무에 관한 규칙에서 '제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)' 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

카. 주가의 일일 가격제한폭 변경 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

타. 공모가 산정방식 및 기업공개에 관한 위험금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과

와

주식시장
상황, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항(주권상장법인이 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우 발행가액은 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 100분의 30 이내로 할인율을 정하여야 함) 등을
감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 또한, 확정공모가가 기준주가의 100분의 30 범위 내에서 결정되지 않을 경우 기업공개가 원활히 진행되지 않을 위험이 있습니다.

2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측 등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과
와
주식시장
상황, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항(주권상장법인이 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우 발행가액은 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 100분의 30 이내로 할인율을 정하여야 함) 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.또한, 확정공모가가 기준주가의 100분의 30 범위 내에서 결정되지 않을 경우 기업공개가 원활히 진행되지 않을 위험이 있습니다.

파. 미래예측진술의 포함본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 예측을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망은 시장의 추세 및 당사 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 예측을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서에 기재된 전망 또는 예측 관련 내용은 증권신고서 작성기준일 현재 기준으로 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대한 확정적인 수치를 보장하는 것은 아니므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 집단소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련 집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률
』
제1
19조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 교보증권(주)이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "교보증권(주)"로 기재하였습니다. 또한 (주)오파스넷의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "(주)오파스넷"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 교보증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)오파스넷부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 본 건 공모주식의 코스닥시장 상장 및 그 과정에서의 공모희망가액 범위(Band)의 제시가 적합한지 여부에 대한 판단을 그 주요 내용으로 하고 있습니다. 교보증권(주)의 분석의견은 기업실사과정을 통해 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 교보증권(주)가 투자자에게 본 건 공모 주식에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 인수단이 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담하는 것도 아니라는 점에 유의해야 합니다. 본 장에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 증권신고서 처음 부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가의 개요

가. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사(분석기관)
교보증권 주식회사
00113359

나. 개요대표주관회사인 교보증권(주)는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 교보증권(주)은 (주)오파스넷의 기명식 보통주식 1,008,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 실적 재무제표와 결산서, 감사보고서, 분기검토보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
다. 기업실사 이행상황(1) 대표주관회사 기업실사 담당자

소속
부서
성명
직책
실사업무분장

교보증권㈜
기업금융2부
석광희
본부장
상장업무 총괄 책임

이상오

부 장

기업실사 및 상장실무 총괄

이성민
차 장
기업실사 및 상장실무 담당

임정두
대 리
기업실사 및 상장실무 담당

정종수
주 임
기업실사 및 상장실무 담당

(2) 발행회사 실사 참여자

성명

직급

담당업무

장수현

경영총괄

대표이사

김기준
상 무
경영지원 총괄

정희영
이 사

영업지원

김석중

팀 장

경영지원

이재훈
팀 장
경영지원

조덕현
과 장

경영지원

(3) 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

실사내용

2016.01.27

코스닥시장 상장을 위한 대표주관계약 체결

2016.10.19

~

2016.10.21

■ 1차 기업실사

1) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답 및 상장을 추진하게 된 경위 청취

- 회사의 핵심사업 및 설립 배경, 주요 영위 사업 종류 등의 설명

2) 상장업무담당자 면담

- 설립 이후부터 현재까지의 사업 활동 내역, 사업 전반에 관련된 설명 청취

- 재무상황의 변동 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의

- 상장을 위한 준비사항 확인, 상장일정 설명

3) 발행회사의 일반적인 사항

- 정관, 주주명부 및 주식 변동 사항, 등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

- 이사회 구성 검토

- 관계회사 현황 검토

2017.01.23

~

2017.01.25

■ 2차 기업실사

1) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 3개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

2) 과거 매출 실적에 대한 분석

3) 주요 사업 분야 별 세부 매출현황 검토

4) 과거 최대주주 변동 등 기업 이력 청취

5) 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토

6) K-IFRS 전환에 따른 예상 재무제표 변동 효과 점검

7) 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인

2018.02.26

~

2018.02.28

■ 3차 기업실사

1) 내부통제시스템 정비내역 확인

2) 이사회 및 주주총회 의사록 구비내역 점검

3) 소송/분쟁 내역 점검

4) 2017년 실적 검토5) 재무관련사항 검토

2018.03.13

~

2018.03.15

■ 4차 기업실사

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 협의

2) 영업 및 연구개발 담당자 인터뷰

3) 내부통제시스템 정비상황 점검

2018.04.18

~

2018.04.27

■ 5차 기업실사

1) 재무현황 분석

- 매출/매입거래 Flow 분석 및 원가계산 방식 확인

- 주요 계정 명세서 확인

- 매출채권 및 재고연령분석

- 자금조달 현황 및 향후 자금운용계획 확인

- 우발부채 사항 점검

- 향후 투자계획 확인

2) 경영투명성, 경영안정성

- 경영조직, 내부통제활동 확인

- 내부규정 및 이사회활동 내역 확인

- 이해관계자 거래 내역 확인

- 우발부채 검토

2018.05.01

~

2018.05.16

■ 6차 기업실사

1) 상장예비심사청구서 기재내용 작성 및 Review

2) 자본금 변동 관련 검토

- 주주현황 및 주주변동 현황 체크

3) 제출서류 사전 확인(공문작성 등)

4) 상장예비심사청구서 기재사항 최종 Review

5) 최대주주 및 특수관계인 등 보호예수 검토

6) 제출서류 최종 확인

2018.05.17

■ 상장예비심사청구서 제출

2018.06.28
■ 상장예비심사 승인

2018.07.19
■ 총액인수계약 체결

2018.07.19
■ 증권신고서 제출

2. 기업실사 결과 및 평가내용
가. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력
동사는 IT서비스 산업 중 고객의 네트워크(통신) 인프라 구축과 안정적인 유지를 위해 인프라 환경에 적합한 방안을 제안하고, 선정된 네트워크 장비를 납품 및 구축하고, 이후 해당 네트워크 인프라에 대한 운용, 유지보수를 진행하는 네트워크 통합(NI) 사업을 주로 수행하고 있습니다. 또한 NI 전문업체로서 지속적인 매출 성장을 거듭하는 과정에서 확보된 고객을 기반으로 SI사업으로도 사업영역을 확장하였습니다.

2017년 국내 IT서비스 시장은 2016년 대비 4.5% 성장한 12조 4,500억원 규모로 조사되었습니다. 하지만 국내 IT서비스 시장은 2013년~2017년까지는 연평균 약 3.3% 성장하는데 그쳤으며, 2017년 이후로는 연평균 약 4.1% 성장이 예상되는 등 저성장 국면에 진입하는 것으로 분석되고 있습니다.

[ 국내 IT서비스 시장 규모 추이 및 전망]

(단위 : 십억원)

1_국내 it 서비스 시장 규모 추이 및 전망_1.jpg
2_국내 it 서비스 시장 규모 추이 및 전망_1

자료 : KRG(2018)한편,
2017년 SI 부문 시장 규모는 2016년 대비 5.9% 증가한 5조 3,700억원, 컨설팅 부문의 시장규모는 2016년 대비 8.7% 증가한 6,850억원으로 조사되었으며, IT서비스시장 전체의 성장률을 상회하는 것으로 나타나고 있습니다.
특히 클라우드, 빅데이터, IoT, 인공지능 등 4차 산업혁명과 디지털 트랜스포메이션 관련 신기술 및 서비스 도입과 관련한 컨설팅과 실제 구축 프로젝트가 활발하게 진행되면서 SI 및 컨설팅 시장이 크게 성장한 것으로 분석되고 있습니다.

[ IT서비스 부문별 시장 규모 추이]

(단위 : 십억원)

구 분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

ITO
5,591
5,788
5,940
6,050
6,230

SI
4,616
4,812
4,930
5,070
5,370

컨설팅
583
601
610
630
685

기타
141
148
150
160
165

합계
10,931
11,349
11,630
11,910
12,450

자료 : KRG(2018)
향후에도
관련 시장은 Traffic 증가, 산업 간 융복합화 가속 및 IoT 활성화의 이슈로 인해 높은 성장잠재력을 보유하였다고 판단됩니다. 특히, 스마트 개인(초고화질 미디어), 스마트 기업(스마트워크), 스마트 사물(클라우드, 빅데이터) 서비스 등 다양한 융복합형 인터넷 서비스가 등장함에 따라 스마트 인터넷 플랫폼에 대한 니즈는 꾸준한 증가세를 보일 것으로 전망되기 때문에 네트워크 산업의 성장은 향후에도 지속될 것으로 예상되고 있습니다.

또한 차세대 이동통신망인 5G가 2018년 시범망 구축을 거쳐 2019년부터 상
용화 단계에 접어들 것으로 예상됨에 따라 네트워크 산업에 있어서 또다른 성장 요인으로 작용할 것이라 전망됩니다.네트워크 및 네트워크 장비산업은 현대사회의 통신, 방송, 인터넷 등 다양한 미디어를 위한 분야에서 전산업과의 융합을 통해 장비·시스템을 공급하며 많은 산업기반의 인프라 역할을 하는 산업입니다. 따라서 다양한 산업 전반에 걸쳐 산업 발전의 근간이 되는 산업이기 때문에, 국가 기간산업으로 인식되고 있습니다. 이에 따라 국가 단위에서 네트워크 산업에 대한 육성 및 관리가 진행되고 있으며, 높은 수준의 기술력 및 경험력이 요구되는 산업으로 범국가적인 지원이 요구되는 경우가 많아 국가 정책의 영향을 많이 받는 산업입니다. 상기와 같이, 네트워크 산업은 국가 산업 발전에 이바지하는 기간산업이므로 국가적 차원의 정책적 수혜를 받고 있으나, 네트워크 시장에서 주요 참여자로써 시장에서 자리잡기 위해서는 그에 상응하는 규제(하기 표 참조)를 통과해야 하는 등 검증의 과정을 거쳐야 하며, 많은 자원이 투입되어야 합니다. 따라서 네트워크 산업에서는 제품의 스펙, 브랜드 인지도, 제조사의 규모 및 기술지원 여부 등 여러 가지가 고려되기 때문에 해당 기술에 대한 기술력 및 경험력이 매우 중요한 요소로 여겨지고 있는 상황이며, 향후에도 네트워크 산업은 이러한 기조 속에서 경쟁을 위한 진입장벽을 구축한 검증받은 업체들을 필두로 하여 지속적으로 성장할 것으로 판단합니다.

[네트워크 사업 주요 규제사항]

법령 및 규정

주요 내용

국립전파연구원,

방송통신기자재 등의 적합성평가

(KC인증)

전파 환경 및 방송통신망 등에 위해를 줄 우려가 있는 기자재를 제조 또는 판매하거나 수입하는 경우 적합성평가기준에 부합함을증명하는 인증

- 전파 환경 및 방송통신망 품질인증 규정

과학기술정보통신부,

국제공통평가기준(CC)인증

보안기능이 포함된 IT 제품의 객관적이고 공정한 평가/인증으로 안전/신뢰성 강화

- 안전/신뢰성이 검증된 IT 제품 공급으로 국가/공공기관의 정보보호 수준 제고

국정원,

보안적합성검증

국가/공공기관에 도입하는 정보보호시스템에 대한 안전성검증 제도

- 국가정보통신망의 보안수준을 제고, 외부의 사이버 위협에 대응

(2) 시장경쟁 상황

네트워크 장비 산업은 R&D 집약적인 지식산업으로 초기시장 선점을 통한 높은 진입장벽이 형성되어 있어 독과점 현상이 뚜렷한 산업입니다. 세계 네트워크 장비 시장은 미국의 Cisco Systems의 점유율이 60% 수준을 보이고 있고, 국내 시장 점유율 역시 50%를 상회하고 있습니다. 글로벌 주요 네트워크 장비 제조업체는 선점을 통한 고유 벤더 기능을 구매 사업의 규격에 반영하여 사업의 참여를 차단하게 되는 경향이 있습니다. 기존의 독과점 업체들은 국내 시장에서 지속적인 독점 형태를 유지하기 위해 저가 정책 확대 등 경쟁을 보이고 있습니다.

네트워크 통합 시장은 중소 규모의 다수 업체들이 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다. 네트워킹 기술은 단순한 장비 납품이 아닌 효율적인 네트워크 제안·설계, 시스템 운용상의 신뢰성을 필요로 하고 기술력, 수행경험, 품질관리 역량을 보유하고 있는 업체가 경쟁 우위를 가지고 있습니다.

세계 및 국내의 네트워크 장비 점유율 1위인 Cisco Systems는 일정한 자격 요건을 갖춘 파트너사에게 SI Gold Certified Partnership 인증을 부여하고 해당 인증을 수여한 파트너사에게 다양한 혜택을 제공하고 있습니다. 이처럼 네트워크 장비 업체는 다수의 설치 및 구축, 유지보수 파트너사를 보유하여 이들의 네트워크 통합 용역에 필요한 장비 및 솔루션을 제공하고 있습니다.

나. 수익성(1) 비용의 우위성

동사의 매출원가율은 2015년 86.49%, 2016년 86.59%, 2017년 84.70%를 기록하여, 영업이익률은 각각 4.16%, 5.82%, 4.86%를 기록하였습니다.

[동사 수익성 현황]

(단위 : 백만원)

구분

2015년도

2016년도

2017년

2018년 1분기

매출액

72,609

71,642

71,416

11,636

매출원가

62,802

62,032

60,491

9.680

매출원가율

86.49%

86.59%

84.70%

83.19%

영업이익

3,018

4,172

3,472

-185

영업이익률

4.16%

5.82%

4.86%

-1.59%

주) 2015년 재무비율 산출 시 K-GAAP을 기준으로 작성하였으며, 2016년, 2017년 재무비율은 K-IFRS를 기준으로 작성하였습니다.동사의 2017년 매출원가율이 2015년과 2016년 대비 다소 감소한 이유는 2017년 원달러 환율의 하락에 기인합니다. 이에 따른 매출총이익률의 상승에도 불구하고 영업이익률이 감소한 사유는 2016년 대비 임직원 수의 증가로 인한 급여 등 판관비의 증가에 기인합니다. 2016년의 영업이익률 증가 효과는 대손 처리되었던 매출채권의 소송 승소로 인한 대손상각비 환입액 9.2억원이 발생하였기 때문입니다. 2018년 1분기 영업이익률의 감소는 동사의 4분기에 집중되는 매출의 계절적 요인에 의해 1분기 영업손실이 발생하였기 때문입니다. 일시적인 비용 효과 및 계절적 요인을 제외한 동사의 손익은 영업이익률 4% 내외, 당기순이익률 3% 내외로 일정한 수준으로 발생하고 있습니다.(2) 매출의 우량도

[매출의 우량도]

(단위 : 백만원)

구 분

2015연도

(제12기)

2016연도

(제13기)

2017연도

(제14기)

2018연도 1분기

(제15기 1분기)

매출액

72,608,706

71,642,259

71,416,346

11,635,924

수출금액

(비중)

1,027,585

(1.42%)

831,607

(1.16%)

895,746

(1.25%)

60,317

(0.52%)

거래업체 수

172

214

326

147

기말 매출채권

(6월이상 채권)

9,686,502

(3,764)

10,687,523

(3,764)

13,768,516

(13,395)

8,025,305

(85,702)

부도금액

(업체 수)

3,764

(1)

3,764

(1)

3,764

(1)

3,764

(1)

매출총이익률

13.51%

13.41%

15.30%

16.81%

동사의 주요 매출처 대부분이 대기업군 및 공공기관입니다. 매출채권은 대부분 3개월 이내에 결제되어 전체 매출채권에서 3개월 이하의 채권이 차지하는 비율이 2015년말 97.16%, 2016년말 97.14%, 2017년말 97.85%로 매우 높습니다. 동사는 신규거래처 등록 시 신용등급 조회를 통한 건전성 검토, 대금회수 지연 시 효과적인 채권관리를 하고 있습니다. 채권회수 통장과 경비 등 지출 통장을 분리하여 채권회수의 입금 확인이 용이합니다.

다. 경영성(1) CEO의 자질

동사의 장수현 대표이사는 건국대학교 전자공학과를 졸업하여 삼성전자 근무 후, Cisco Systems의 SI Gold Certified Partnership 파트너사였던 ㈜인네트 영업팀장으로9년간 근무하면서 기업체의 네트워크 통합(Network Integration) 분야의 경험과 전문성을 통해 동사를 국내 최고의 SI산업의 선도자로 발전시키고자 2010년 4월에 취임하였습니다.

동사는 대표이사 취임 직후인 2011년에 Cisco Systems의 SI Gold Certified Partnership을 획득하여 2010년 200억원을 시현하였던 매출액은 고성장을 이룩하여 2017년 714억원에 이르렀습니다. 동사의 영업환경은 Cisco Systems의 SI Gold CertifiedPartnership 파트너사의 유지와 고객사의 니즈에 대응할 수 있는 인력의 유지가 중요합니다. 동사가 대표이사 취임 이래 고성장을 이룩할 수 있었던 점은 대표이사가 동일 업종의 영업팀장으로 근무하면서 쌓은 경험과 전문성이 큰 영향으로 작용하였습니다.

동사는 설립 이후 쌓은 전문 네트워크 컨설팅 능력을 바탕으로, 국내 통신사업자, 대기업, 그룹사에 대한 네트워크설계, 구축, 운영 및 유지보수를 포함하는 네트워크 통합 사업을 혁신적으로 추진하고 있습니다. 향후 높아져 가는 고객 비즈니스 요구 수준에 맞추어, 단순한 제품 및 솔루션 제공에 그치지 않고, 지속 가능한 부가가치 창출을 위해 핵심적인 네트워크 아키텍쳐를 제공할 수 있는 네트워크 전문기업으로 변모해 나가기 위해 고객과 함께하는 경영철학을 가지고 있습니다. 이러한 경영철학을 시현하기 위해 동사가 영위하고 있는 사업에 대한 오랜 경험과 전문성을 지니고 있는 동사의 대표이사는 충분한 역량과 자질을 갖추었다고 판단합니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력동사는 대표이사를 비롯한 임직원 모두가 책임감을 가지고 회사 발전을 위해 노력하고 있으며, 동사가 영위하고 있는 산업의 특성 상 영업조직 및 영업인력의 중요성이 큽니다. 중소기업의 여건 속에서도 우수한 인재를 영입하여 회사의 조직은 충분한 인력 경쟁력을 갖추고 있습니다.

[동사 핵심 인력 현황]

직책명

성명

담당업무

주요 경력

대표이사

장수현

대표이사
(상근/등기)

96.02:건국대학교 전자공학 학사

96.02~99.12:삼성전자 컴퓨터시스템사업부

00.05~09.09:㈜인네트 영업팀장

10.04~현재: ㈜오파스넷

부사장

박건상

본부총괄

(상근/등기)

94.02:단국대학교 전자공학 학사

94.04~96.03:아남반도체기술네트웍

96.04~99.05:삼성전자네트웍사업부

99.07~10.08:인네트EMP사업부

11.03~현재: ㈜오파스넷

부사장

장재환

본부총괄
(상근/비등기)

83.02:동의대학교 전자학 학사

85.02~87.09:KDCTech/R&D

87.09~91.10:POSCOEDPS/Unix

91.10~99.09:KisanSystemNW/Sales

99.09~02.03:INNETNW/Sales

07.05~10.04:ICENTNW/Sales

10.05~현재: ㈜오파스넷

부사장

허철

본부총괄
(상근/비등기)

90.02:한양대학교 전자통신공학 학사

90.01~94.06:대우통신기술부

94.07~96.05:한국통신기술첨단통신사업실

96.06~00.09:노벨코리아SE,영업부

00.10~11.01:시스코코리아

11.04~현재: ㈜오파스넷

상무이사

김기준

CFO

(상근/등기)

94.02:명지대학교 경영학 학사

09.07:University of Wales Institute Cardiff MBA

96.07~07.03:㈜기아자동차재경본부

09.11~10.12:㈜에코탑경영지원본부

11.01~현재: ㈜오파스넷

상무이사

김남훈

본부총괄
(상근/비등기)

95.02:서울전자전산학교

94.12~98.01:㈜대우정보시스템NSI사업부

98.01~01.07:㈜인네트기술팀

01.07~09.04:㈜아이센트영업팀

09.05~현재: ㈜오파스넷

상무이사

윤명현

본부총괄
(상근/비등기)

95.02:경일대학교 전자계산학 학사

09.02:중앙대학교 컴퓨터공학 석사

94.10~99.03:InterlinkSystem기술팀

99.04~00.10:DACOMInternational기술팀

00.10~01.12:DataCraftKorea기술팀

02.08~10.08:SKC&C텔레콤사업팀

10.10~13.11:YGNetwork

13.12~14.10:FortinetKoreaAM

14.11~현재: ㈜오파스넷

상무이사

백중현

사업부장
(상근/비등기)

97.02:광운대학교 전기공학 학사

97.01~99.02:삼성전자네트웍사업부

99.02~14.02:에스넷시스템기업사업부

14.03~15.02:세보텍

15.03~현재: ㈜오파스넷

상무이사

제갈응식

본부총괄
(상근/비등기)

97.02:경북대학교 전자공학 학사

97.02~99.02:삼성전자NI,영업

99.02~99.11:에스넷시스템NI,영업

00.10~03.11:현대정보기술NI,영업

04.01~04.08:코리아와이즈넛S/W,영업

04.08~09.12:인네트NI,영업

09.12~13.11:인성정보NI,영업

13.12~현재: ㈜오파스넷

이사

배재성

사업부장
(상근/비등기)

95.02:경성대학교 재료공학 학사

01.07~10.08:인네트

10.09~현재: ㈜오파스넷

이사

연상혁

사업부장
(상근/비등기)

96.02:광운대학교 컴퓨터공학 학사

99.08~00.09:콤텍정보시스템증권보험팀

00.09~07.04:인네트기술팀

06.10~09.11:BTKoreaTSC

09.12~현재: ㈜오파스넷

이사

서동원

사업부장
(상근/비등기)

94.02:국민대학교 전자공학 학사

93.10~96.07:YJ물산전산실

96.07~99.07:KCC정보통신네트웍사업부

99.07~04.10:쌍용정보통신NS사업팀

04.10~10.09:쌍용정보기술기술1팀

10.09~현재: ㈜오파스넷

상무이사

김덕주

사업부장
(상근/비등기)

90.02:명지대학교 전자공학 학사

99.05~10.08:㈜인네트기술센터

10.09~현재: ㈜오파스넷

이사

정희영

영업지원팀장
(상근/비등기)

97.02:고려대학교 경영정보학 학사

96.09~01.05:㈜한국아이시스Localization

01.05~10.08:㈜인네트채널

10.09~현재: ㈜오파스넷

이사

황규철

사업부장
(상근/비등기)

92.02:동양공업전문대학 정보통신학 전문학사

91.06~94.07:한국컴퓨터㈜기술부

94.08~99.02:삼성전자㈜네트워크사업부

99.02~12.02:에스넷시스템㈜영업2사업부

12.06~13.10:㈜텍셀네트컴FGE사업본부

13.09~15.03:굿어스㈜금융사업부

15.07~현재: ㈜오파스넷

이사

허선희

사업부장
(상근/비등기)

92.02: 동국대학교 컴퓨터공학 학사

92.04~96.03:Syquest

96.04~14.05:DimensionData

14.06~현재: ㈜오파스넷

이사

한동성

기술팀장
(상근/비등기)

08.02:한국방송통신대학교 컴퓨터학과 학사

93.01~95.11:대경컴퓨터기술팀

95.12~98.06:삼성전자네트워크팀

98.07~99.02:서울통신기술네트워크팀

99.2~15.03:에스넷시스템PM그룹

15.04~현재: ㈜오파스넷

이사

정성욱

사업부원
(상근/비등기)

97.02:신흥대학 전파통신학 전문학사

97.11~01.08:인네트

01.09~10.05:아이센트

10.05~10.08:영우디지털

10.08~현재: ㈜오파스넷

이사

양영광

CTO
(상근/비등기)

01.02:한양대학교 화학공학 학사

01.01~02.05:시공테크컨텐츠사업부

02.05~10.05:인네트SP사업부

10.06~현재: ㈜오파스넷

이사

김봉호

본부총괄
(상근/비등기)

01.02:창원대학교 산업공학 학사

06.03~07.08:인네트영업

07.09~14.02:삼성SDS영업

14.02~현재: ㈜오파스넷

이사

김성호

사업부장
(상근/비등기)

98.02:창원대학교 화학공학 학사

15~현재: 성균관대 정보통신대학원 재학

98.12~04.01:하이콤정보통신

04.02~07.04:일래스틱네트웍스

08.03~11.02:콤텍시스템

11.02~15.01:링네트

16.02~현재: ㈜오파스넷

이사

정정인

사업부원
(상근/비등기)

한국방송통신대학교 경영학 재학

90.01~00.11:삼성SDS

00.12~03.02:인프라닉스

03.03~08.03:굿어스

08..04~09.12:엔위즈

10.02~13.08:애드윈

13.09~16.06:굿어스

16.08~현재: ㈜오파스넷

이사

차민학

사업부장
(상근/비등기)

90.02:조선대학교 전자공학 학사

03.01~06.10:리노스

06.12~08.01:유비아이피

08.04~12.03:KCC정보통신

12.04~16.07:아이센트

16.08~현재: ㈜오파스넷

감사

황상재

감사

(비상근/등기)

84.08:연세대학교 사학 학사

86.08:연세대학교 신문방송학 석사

92.05: Univ. of Texas at Austin Communication Studies 방송학 박사

87.01~92.01:통신정책연구원

92.05~95.01:방송개발원

95.03~현재:한양대학교 사회과학대 학장

16.10~현재: ㈜오파스넷 감사

이사

이상권

사업부원
(상근/비등기)

93.02:인덕대학교 토목학 학사

93.07~95.10:네트플러스

95.11~96.04:하나정보

96.06~98.11:케이앤아이

98.12~00.09:네트플러스

00.10~03.09:케이씨씨정보통신

03.10~04.12:산들네트웍스

05.02~12.05:키인포

12.07~16.09:포유네트웍스

16.10~현재: ㈜오파스넷

부사장

신윤수

본부장
(상근/비등기)

91.02:전북대학교 컴퓨터공학 학사

91.01~97.08:현대전자

97.08~00.09:현대정보기술

00.09~16.10:Cisco Systems

16.11~현재: ㈜오파스넷

이사

유신

사업부장
(상근/비등기)

96.02: 인하공업대학 통신과 전문학사

96.02~05.04:㈜인큐브테크

05.05~10.08:㈜인네트

10.09~16.08:㈜이테크시스템

17.01~현재: ㈜오파스넷

전무이사

박영수

사업부장
(상근/비등기)

95.02:경원대학교 전자계산학 학사

95.01~99.10:KDC정보통신㈜

99.11~05.09:시스코 코리아

05.11~06.06:Huawei Technology

06.09~10.01:㈜패킷리더코리아

10.02~13.12:㈜모뉴엘

14.09~15.02:㈜오파스넷

15.03~16.02:㈜론스텍

16.03~16.05:Blue Coat Korea

16.08~17.01:㈜한매ST

17.02~현재:㈜오파스넷

상무이사

김영호

사업부원
(상근/비등기)

90.02:단국대학교 유전공학 학사

95.02:단국대학교 전자계산학 석사

93.04~96.02:대한메디컬시스템㈜

96.03~02.10:케이디씨정보통신㈜

02.11~06.08:㈜웨이브텍코리아

06.09~10.08:㈜나노베이커커뮤니케이션즈

10.09~11.12:㈜그랜트시스템

11.01~12.02:㈜렘텍

12.07~14.08:㈜오파스넷

14.09~17.01:㈜세인아이씨티

17.02~현재:㈜오파스넷

이사

박상엽

사업부원
(상근/비등기)

00.02:동신대학교 정보통신공학 학사

99.09~01.11:코닉글로리

02.11~08.08:지트론정보통신

08.09~10.08:인네트

10.09~14.07:영우디지탈

14.08~17.02:이테크시스템

17.03~현재:㈜오파스넷

부사장

차화신

본부장
(상근/비등기)

04.02: 강남대학교 경영학 학사

92.03~00.03:네트플러스

00.03~10.08:인네트

10.09~14.07:영우디지탈

14.08~16.10:이테크시스템

17.04~현재:㈜오파스넷

이사

최영준

사업부원
(상근/비등기)

97.02: 한양대학교 전기공학 학사

97.03~09.02: 한국후지쯔

09.03~16.08: 퓨전데이타

16.11~17.12: 어빌리티시스템즈

18.03~현재: ㈜오파스넷

이사

배경식

기술팀장
(상근/비등기)

88.01~96.12: 쌍용양회공업㈜

98.02: 가톨릭관동대학교 전자계산공학 학사

97.01~04.10: 쌍용정보통신㈜

04.11~10.07: 쌍용정보기술㈜

10.08~12.07: ㈜오파스넷

18.03~현재: ㈜오파스넷

사외이사

조현재

사외이사
(비상근/등기)

83.02: 연세대학교 행정학 학사

88.02: 서울대 행정 대학원 행정학 석사

95.05: 영국 브리스톨대 행정학 박사

13.03~14.07: 문화체육관광부 제1차관

14.12~현재: 동양대학교 석좌교수

18.01~현재: 대한축구협회 부회장

18.03~현재: ㈜오파스넷

이사

정용민

사업부원
(상근/비등기)

00.02: 한남대학교 컴퓨터공학

99.12~01.12: 한아시스템

02.01~05.04: 유비쿼스

05.05~07.05: 엘지이노텍

07.06~15.01: 콤텍시스템

15.02~18.02: 콤텍정보통신

18.04~현재: ㈜오파스넷

동사는 CIC(Company in Company) 영업조직을 구성하여 영업본부의 권한과 책임을많이 부여하여 사업추진에 있어서 독립성을 보장해주고 회사의 공동 이익을 위한 공동목표를 추구하는 강한 사업부제로 운영하고 있습니다. 본부 단위의 의사결정 효율화, 책임경영과 성과보상의 정교화로 인해 비용최소화 및 수익 극대화를 창출하고 있으며 고객과 좀 더 밀접한 서비스 제공에 원동력으로 작용하고 있습니다.

(3) 경영의 투명성

최근 5사업연도 간 경영진과 회사의 부당한 내부거래와 자금사용이 없으며, 경영상 주요 안건에 대해서는 적법한 이사회 결의를 통해 의사결정을 하고 있습니다. 이해관계자들과의 거래관계에 있어서 부당한 이익공여가 발생하지 않도록 투명하고 정당한 절차와 방법을 통해 이루어지도록 관리하고 있습니다. 또한, 이사회는 대표이사 장수현, 사내이사 박건상, 사내이사 김기준, 사외이사 조현재로 구성되어 있습니다. 감사는 자본시장법 상의 상근감사 자격요건을 충족하는 자로 선임하여 경영진에 대하여 독립적인 견제기능을 수행하도록 하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 장수현 대표이사로 지분율은 33.14%로 다소 낮으나, 최대주주 등 특수관계자 보유 지분율은 77.83%로 상장 후 지분율을 고려하여 안정적인 경영권을 확보하고 있다고 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사는 강화된 내부통제시스템을 통해 독립적이고 투명한 경영의사결정을 하기 위해사외이사 및 감사를 두고 있습니다. 사외이사 및 감사는 동사의 상무에 종사한 사실이 없으며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주등과의 관계가 없는 독립적인 인사입니다.

[사외이사 인적사항]

성명

주요경력

최대주주

등과의 관계

결격요건

여부

조현재

83.02 : 연세대학교 행정학 학사

88.02 : 서울대 행정 대학원 행정학 석사

95.05 : 영국 브리스톨대 행정학 박사

13.03~14.07 : 문화체육관광부 제1차관

14.12~현재 : 동양대학교 석좌교수

18.01~현재 : 대한축구협회 부회장

18.03~현재 : ㈜오파스넷

해당사항 없음

없음

[감사 인적사항]

성명

주요경력

최대주주

등과의 관계

결격요건

여부

황상재

84.08 : 연세대학교 사학 학사

86.08 : 연세대학교 신문방송학 석사

92.05 : Univ. of Texas at Austin Communication Studies 방송학 박사

87.01~92.01 : 통신정책연구원

92.05~95.01 : 방송개발원

95.03~현재 : 한양대학교 사회과학대 학장

16.10~현재 : (주)오파스넷

해당사항없음

없음

라. 재무상태(1) 재무성장성

동사의 매출액은 2015년 726억원, 2016년 716억원, 2017년 714억원으로 성장성이 정체 또는 다소 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 이는 동사의 주된 사업인 네트워크 통합 사업 분야에서의 매출 성장성이 약화되었기 때문이나, 꾸준한 매출액을 시현하고 있습니다. 2018년 1분기 매출액 및 영업이익이 2017년 대비 큰 폭으로 감소한 이유는 동사의 4분기에 매출액이 집중되는 계절적 요인으로 인한 감소입니다. 동사는 2017년 기업부설연구소를 설립하여 소프트웨어 개발을 통해 SI산업으로의 사업 확장을 계획하고 있고, 오랜 네트워크 컨설팅 능력과 경험과의 시너지 효과가 예상되어 동사의 매출액은 성장 가능할 것으로 판단됩니다.

[재무 성장성]

(단위 : 백만원)

구 분

2015연도

(제12기)

2016연도

(제13기)

2017연도

(제14기)

2018연도 1분기

(제15기 1분기)

매출액

72,609

71,642

71,416

11,636

증감률(%)

16.67%

-1.33%

-0.32%

-34.83%

영업이익

3,018

4,172

3,472

-185

증감률(%)

-16.72%

38.24%

-16.77%

-121.29%

경상이익률(%)

3.04%

3.95%

5.64%

-1.03%

주1) 2015년은 K-GAAP 기준, 2016년 이후는 K-IFRS 기준입니다.

2015~2016년 재무제표는 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였으나, 비교가능성 증대를 위하여 2016년 재무수치는 K-IFRS 기준으로 감사받지 아니한 재무제표를 바탕으로 기재하였습니다. 2018년 1분기 증감률은 연환산 기준입니다.

(2) 재무안정성

[재무 안정성]

(단위 : 백만원)

구 분

2015연도

(제12기)

2016연도

(제13기)

2017연도

(제14기)

2018연도 1분기

(제15기 1분기)

동업종

평균

부채비율(%)

131.05%

123.15%

104.38%

82.39%

59.66%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

19.69

23.42

19.12

8.45

47.23

매출채권 회전율(회)

8.63

7.47

5.93

4.35

4.69

영업활동으로 인한 현금흐름

1,452

3,159

2,305

-135

-

주1) 업종평균 : 한국은행 '2016년 기업경영분석' 2017년 10월 발행(J62 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 관리업)

주2) 2015년 재무비율 산출 시 K-GAAP을 기준으로 작성하였으며, 2016년, 2017년 재무비율은 K-IFRS를 기준으로 작성하였습니다.

동사의 부채비율은 2015년 131.05%, 2016년 123.15%, 2017년 104.38%, 2018년 1분기 82.39%를 기록하여 동업종 평균에 비하여 다소 열위에 있습니다. 다만 꾸준한 매출액 및 이익 시현으로 개선되는 추세를 보이고 있고, 상장 후 공모자금 유입으로 인해 부채비율은 더욱 개선될 전망입니다.

재고자산회전율은 2015년 19.69회, 2016년 23.42회, 2017년 19.12회. 2018년 1분기 8.45로 동업종 평균 대비 다소 열위에 있으나, 고객사의 네트워크 유지보수를 위한 대체장비를 보유재고로 유지하고 있음에 기인합니다. 판매를 위한 재고자산은 고객사와의 계약 진행 후 매입하고 있으므로 진부화될 가능성은 낮습니다. 2018년 1분기의 재고자산 회전율이 3개년 평균 대비 낮은 이유는 IT 서비스 업종의 4분기 집중되는 매출 계절성으로 인한 영향입니다.

매출채권 회전율은 2015년 8.63회, 2016년 7.47회, 2017년 5.93회, 2018년 1분기 4.35회로 동업종 평균 대비 우위에 있습니다. 동사의 매출처는 주로 대기업으로서 매출채권의 건전성은 매우 양호하며, 대금지급기준은 대부분 계산서 발행 후 60일 이내에 회수되고 있습니다. 2018년 1분기의 매출채권 회전율이 3개년 평균 대비 낮은 이유는 IT 서비스 업종의 4분기 집중되는 매출 계절성으로 인한 영향입니다.

동사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 매년 양(+)의 현금흐름을 보이고 있으며, 동사의 재무안정성은 양호한 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 2015년과 2016년 가은회계법인으로부터 외부감사를 받아 적정의견을 받았으며, 2017년은 코스닥상장예정법인으로서 증권선물위원회가 지정하는 지정감사인인 대주회계법인으로부터 외부감사를 받았습니다. 이에 따른 감사의견은 적정의견으로 동사의 재무자료의 신뢰성을 인정받은 것으로 판단됩니다. 동사에 대한 감사인의 의견에는 동사가 적용하고 있는 회계기준 및 동 기준의 실제 적용에 있어 적정성을 포함하고 있습니다. 또한 동사에 대한 증권 분석 시 제공된 결산서, 보조원장, 각종 증빙 등에 대한 기업실사 결과 동사의 재무자료 및 동사에 적용된 회계기준은 적정하다고 판단됩니다.

동사의 감사인은 증권선물위원회가 지정하는 회계법인으로 그 선임과 감사과정에서 관련 법령과 규정에 의한 형식적 독립성과 실질적인 의미의 독립성이 모두 충족되고 있습니다. 또한, 동사의 외부감사를 수행한 회계법인 관련 임직원은 동사의 주식 및 주식관련 사채를 보유하고 있지 아니합니다.

향후 외부감사인 선임 시에도 독립성을 유지한 외부감사인을 선임할 것이며, 내부 감사의 승인을 득하여 주주총회에서 보고할 예정입니다.

3. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 교보증권㈜는 ㈜오파스넷의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

11,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서
결정한 확정공모가액
은 ㈜오파스넷의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
금번 ㈜오파스넷의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 교보증권㈜가 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하고
,

수요예측 결과 및 주식시장 상황,

증권의 발행 및 공시 등에 관한
규정 제5-18조 제1항(주권상
장법인이 일반공모
증자방식으로 유상증자를 하는 경우 발행가액은 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 100분의 30 이내로 할인율을 정하여야 함) 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을

11,000원
으로
결
정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출방법 개요

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 교보증권㈜는 ㈜오파스넷의 FY17 온기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평
가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정 하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정대표주관회사인 교보증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜오파스넷의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【㈜오파스넷 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【㈜오파스넷 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표이기 때문에 설비투자가 필요 없는 동사의 사업구조에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사기업 선정(가) 유사기업 선정 개요발행회사인 ㈜오파스넷은 한국 표준산업분류 상 "(J62021) 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업"에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사이거나 유사한 업종을 영위하는 기업 중, 네트워크 통합 사업 및 IT장비 공급 및 구축사업을 영위하는 기업을 모집단으로 선정하였습니다.이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 및 비재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으며 최종 선정된 유사기업은 동사와 유사한 네트워크 통합 사업을 영위하고 있으나, 동사와의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

가) 1차 비교회사 선정 (산업분류적 기준)

(J62021)컴퓨터시스템통합 자문 및구축 서비스업

로지시스, 케이씨에스, 케이씨티, 현대정보기술, 네오디안테크놀로지, 오픈베이스, 에스넷시스템, 링네트, 필링크, 정원엔시스, 디비아이엔씨, 아이티센, 미래아이앤지, 쌍용정보통신, 신세계아이앤씨, 큐로컴, 상상인, 인성정보, 대신정보통신, 데이타솔루션, 에스트래픽

21개사

(J58221)시스템 소프트웨어개발 및 공급업

누리텔레콤, 안랩, 인피니트헬스케어, 라인시큐어, 한국전자인증, 한컴시큐어, 이니텍, 아이크래프트, 유비벨록스, 플랜티넷, 투비소프트, 미래테크놀로지, 넥스지, 퓨전데이타, 코닉글로리, 아프리카티비, 에스지에이, 칩스앤미디어, 이에스브이, 에스지에이솔루션즈, 케이사인, 드림시큐리티, 엑셈

23개사

(J58222)응용소프트웨어개발 및 공급업

이스트소프트, 한컴MDS, 대아티아이, 유비케어, 브리지텍, 갤럭시아컴즈, 다나와, 코나아이, 한국정보인증, 셀바스에이아이, 한글과컴퓨터, 유엔젤, 지어소프트, 옴니텔, 엔지스테크널러지, 한컴지엠디, 이글루시큐리티, 이씨에스텔레콤, 알티캐스트, 오상자이엘, 시큐브, 수산아이앤티, 아이오케이컴퍼니, 텔코웨어, 엔텔스, 한솔시큐어, 파수닷컴, 이루온, 모바일리더, 비트컴퓨터, 넥스트리밍, 네이블커뮤니케이션즈, 한솔인티큐브, 이지웰페어, 모바일어플라이언스, 링크제니시스, 지니언스, 인프라웨어, 팅크웨어, 비즈니스온커뮤니케이션, 토탈소프트뱅크, 케이지이니시스, 포시에스, 퓨쳐스트림네트웍스, 핸디소프트, 알서포트, 바이오닉스진, 솔트웍스, 케어랩스, SBI핀테크솔루션즈, 지란지교시큐리티

51개사

(J62010)컴퓨터 프로그래밍서비스업
콤텍시스템, 더존비즈온, 데일리블록체인, 키다리스튜디오, 동양네트웍스, 삼성SDS, 윈스, 모비스

8개사

(J63112)호스팅 및 관련 서비스업
카페24, 한일네트웍스, 가비아

3개사

나) 2차 비교회사 선정 (사업적 비교유의성)

(주)오파스넷의 1차 비교회사로 선정된 위의 106개사를 대상으로 네트워크 통합 사업을 영위하거나, IT 장비 공급 및 구축업 비중이 50%이상인 회사를 근거로 아래 23개사를 비교회사로 선정하였습니다.

구분
회사명
선정여부

(J62021)컴퓨터시스템통합 자문 및구축 서비스업
로지시스, 케이씨에스, 케이씨티, 현대정보기술, 네오디안테크놀로지, 오픈베이스, 에스넷시스템, 링네트, 정원엔시스, 디비아이엔씨, 아이티센, 미래아이앤지, 쌍용정보통신, 신세계아이앤씨, 큐로컴, 인성정보, 대신정보통신, 데이타솔루션
18개사
선정

(J58221)시스템 소프트웨어개발 및 공급업
아이크래프트
1개사
선정

(J62010)컴퓨터 프로그래밍서비스업
콤텍시스템, 동양네트웍스, 삼성SDS
3개사
선정

(J63112)호스팅 및 관련 서비스업
한일네트웍스
1개사
선정

다) 3차 비교회사 선정 (재무적 유사성)

2차 유사기업으로 선정된 23개사 중 당기순손실 시현 등으로 12개사를 제외한 10개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다.

재무적유사성

① 2017년 영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것

② 2017년 매출액이 오파스넷의 50% 이상~300% 미만일 것③ 결산일이 12월일 것

10개사

회사명
선정 여부
사유

콤텍시스템
선정
-

로지시스
선정
-

케이씨에스
선정
-

현대정보기술
선정
-

오픈베이스
선정
-

에스넷시스템
선정
-

한일네트웍스
선정
-

링네트
선정
-

아이크래프트
선정
-

데이타솔루션
선정
-

케이씨티
제외
매출액 50% 미만

네오디안테크놀로지
제외
당기순손실

정원엔시스
제외
당기순손실

디비아이엔씨
제외
당기순손실

아이티센
제외
매출액 300% 초과

미래아이앤지
제외
당기순손실

쌍용정보통신
제외
당기순손실

신세계아이앤씨
제외
매출액 300% 초과

큐로컴
제외
당기순손실

인성정보
제외
당기순손실

대신정보통신
제외
결산월 3월

동양네트웍스
제외
당기순손실

삼성SDS
제외
매출액 300% 초과

라) 4차 비교회사 선정 (비재무적 유사성)

3차 유사기업으로 선정된 10개사 중 콤텍시스템은 투자주의 종목으로 제외, 한일네트웍스는 자회사 지분 연결실체의 사업부문 매각으로 인하여 제외하였으며, 나머지 8개사를 4차 유사기업으로 선정하였습니다.

비재무적유사성

① 2017년 감사의견이 적정일 것

② 상장 이후 6개월 이상 경과하였을 것③ 최근 1년 이내 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배, 횡령 및 배임등의 이슈가 없을 것④ 최근 6개월 이내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것

8개사

회사명
선정 여부
사유

콤텍시스템
제외
투자주의

로지시스
선정
-

케이씨에스
선정
-

현대정보기술
선정
-

오픈베이스
선정
-

에스넷시스템
선정
-

한일네트웍스
제외
사업부문 매각

링네트
선정
-

아이크래프트
선정
-

데이타솔루션
선정
-

마) 최종 유사기업 선정

4차 유사기업으로 선정된 8개사 중 PER 배수가 30배 이상인 회사를 제외한 2개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

재무적유사성

① Multiple 30배 이상은 Outlier로 제외

2개사

회사명
Multiple 기준
선정 여부

로지시스
X
제외

케이씨에스
X
제외

현대정보기술
X
제외

오픈베이스
X
제외

에스넷시스템
X
제외

링네트
O
선정

아이크래프트
O
선정

데이타솔루션
X
제외

(나) 유사기업 선정 결과 및 투자자 유의사항

대표주관회사인 교보증권㈜는 동사의 지분증권 평가를 위한 비교가치 산정을 하기 위하여 업종의 유사성, 사업의 유사성, 재무적 유사성, 비재무적 유사성 등의 선정기준을 일정 수준 이상 충족하는 총 2개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 그러나 선정된 비교회사가 비록 사업의 연관성이 상대적으로 높고, 일정 선정기준을 적용하여 최종선정되었다고 하더라도 선정기준의 임의성으로 인하여 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 볼 수 없습니다. 또한, 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 운영 중인 투자조합 등의 규모 및 운영전략 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 공모희망가액은 선정된 유사기업의 기준주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서의 완전성을 보장받지 못할수 있습니다.

(다) 유사기업 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2018년 7월 12일을 평가기준일로 하여, 평가기준일로부터 소급하여 1개월 산술평균종가,1주일 산술평균종가, 평가기준일(2018년 7월 12일) 종가 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.

(단위: 원)

구분
링네트
아이크래프트

일자
2018-06-14
4,330
6,050

2018-06-15
4,350
6,000

2018-06-18
4,190
5,740

2018-06-19
4,060
5,800

2018-06-20
4,160
5,800

2018-06-21
4,235
5,330

2018-06-22
4,240
5,230

2018-06-25
4,265
5,700

2018-06-26
4,230
5,640

2018-06-27
4,220
5,640

2018-06-28
4,160
5,650

2018-06-29
4,070
5,640

2018-07-02
3,875
5,300

2018-07-03
3,970
5,290

2018-07-04
4,050
5,200

2018-07-05
4,020
5,070

2018-07-06
4,020
5,080

2018-07-09
4,010
5,000

2018-07-10
4,150
4,970

2018-07-11
4,035
4,985

2018-07-12
4,045
5,200

1개월 평균 종가
4,128
5,444

1주일 평균 종가
4,052
5,047

분석기준일 종가
4,045
5,200

기준주가
4,045
5,047

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점】

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2017년 온기 순이익을 적용하여 산출하였습니다. ※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익 ③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

【2017년 온기 실적 기준 유사회사 PER 산정 】

(단위 : 백만원, 원, 주, 배)

구분
링네트
아이크래프트

적용 순이익 = A(2017년 온기 실적)
4,706
2,194

발행주식총수 (B)
14,936,878
8,053,968

EPS (C=A÷B)
315
272

기준주가 (D)
4,045
5,047

PER (E=C÷D)
12.84
18.53

적용 여부
O
O

평균 PER
15.68

주1)
발행주식수는 분석기준일 기준 현재 상장주식총수

주2)
기준주가는 분석기준일 종가, 1주일 종가의 산술평균, 1개월 종가의 산술평균 중 가장 낮은 가액

② 주당 평가가액 산출

구분
내용
비고

당기순이익
3,080 백만원
A

적용 PER 배수
15.68배
B

평가 시가총액
48,307백만원
C = A ×B

적용 주식수
4,025,902주
D

주당 평가가액
11,999원
E = C ÷ D

주1)
당기순이익은 FY17 온기 실적

주2)
적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 2,967,502주 + 신주모집 주식수 1,008,000주 + 상장주선인 의무인수분 50,400주

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜오파스넷의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜오파스넷 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
11,999원

평가액 대비 할인율
29.16% ~ 19.16%

공모희망가액 밴드
8,500원 ~ 9,700원

확정 공모가액 (주1)
11,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 교보증권㈜는 ㈜오파스넷의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 링네트, 아이크래프트를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

(1) 비교회사의 주요 재무 현황비교회사의 주요 재무 현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서를 기준으로 작성했습니다.

【유사기업 FY17 사업연도 기준 재무제표】

(단위 : 천원)

구분
링네트
아이크래프트

회계기준
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
73,664,072
53,033,067

비유동자산
11,586,430
8,777,624

자산총계
85,250,503
61,810,691

유동부채
30,279,165
26,671,648

비유동부채
52,710
300,000

부채총계
30,331,875
26,971,648

자본금
7,468,439
4,026,984

자본총계
54,918,628
34,839,043

매출액
148,506,989
92,532,326

영업이익
5,202,413
2,120,094

당기순이익
4,706,149
2,193,410

(주1) 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

(주2) 연결기준의 경우 당기순이익은 지배주주귀속 당기순이익 입니다.

(2) 유사기업의 주요 재무비율

【유사기업 FY17 사업연도 기준 재무비율】

구분
링네트
아이크래프트

성장성
매출액 증가율
15.2%
15.9%

영업이익 증가율
11.1%
-53.0%

당기순이익 증가율
43.7%
0.9%

총자산 증가율
-2.4%
12.7%

활동성
총자산 회전율
1.72
1.59

재고자산 회전율
44.78
11.41

매출채권 회전율
4.76
4.92

수익성
매출액 영업이익율
3.5%
2.3%

매출액 순이익율
3.2%
2.4%

총자산 순이익율
5.5%
3.8%

자기자본 순이익율
8.9%
6.2%

안정성
부채비율
55.2%
77.4%

차입금 의존도
3.4%
14.9%

유동비율
243.3%
198.8%

주) 공시자료를 기준으로 산출하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

【성장성 비율】

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

【활동성 비율】

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

【수익성 비율】

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

【안정성 비율】

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

라. 본질가치 산출

㈜오파스넷의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 "제5-13조 및 "동 규정 시행세칙" 제5조의 규정에 의한 합병가액산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다. 동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 FY17 기말 재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금액
비 고

1. 자본총계
16,641,287
-

(1) 가산항목
-
-

- 자기주식
-
-

- 결산기 이후 유상증자액
-
-

- 결산기 이후 주식선택권 행사에 의한 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환상환우선주의 전환으로 인해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 자산재평가 적립금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본 잉여금
-
-

(2) 차감항목
234,761
-

- 무형자산
230,997
-

- 회수불능채권
3,764
-

- 투자주식 및 관계회사주식 평가감
-
-

- 퇴직급여충당금 부족액
-
-

- 전환권 및 신주인수권 대가
-
-

- 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액
-
-

- 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액
-
-

- 결산기 이후 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1+(1)-(2)
16,406,526
-

3. 발행주식총수
2,967,502주
-

- 최근 사업년도말 발행주식수
2,967,502주
-

- 결산기 이후 유상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 무상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수(상환전환우선주 및 전환사채 보통주 전환)
-
-

- 결산기 이후 유상감자 주식 수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2.÷3.)
5,528원
-

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
11,088,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
554,400

구주매출대금 (3)
-

발행제비용 (4)
488,540

순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]
11,153,860

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정 공모가액인 11,000원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
400,000

Max[
4억
원, 공모금액의 2.5%]

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원 이하

상장수수료
1,000
시가총액 500억원 이하

등록세
2,117
증자자본금의 4/1000

교육세
423
등록세의 20%

기타 비용
80,000
IR 수수료 등

합 계
488,540
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정 공모가액인 11,000원 기준입니다.

주2)
상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

구 분
시설자금
운영자금
연구개발
합계

금 액
2,000
4,654
4,500
11,154

주1)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금을 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부사용계획
가. 시설자금당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 약
20억원을 본사 사무실 이전 비용으로 사용할 예정입니다. 업무 공간의 효율성을 증대시키고 고정비 절감을 위한 오피스 구현을 위해 임대보증금 및 시설 개선 자금으로 사용할 계획입니다.

나. 운영자금당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 약
47억원을 운영자금에 사용할 계획입니다. 현재 당사는 당사의 주된 매입처인 Cisco Systems로부터 원재료 매입 대금을 은행의 수입유산스를 사용하여 결제하고 있습니다. Cisco Systems의 채널 파이낸싱 프로그램을 통해 매입할 경우 당사의 신용을 통해 결제가 이루어져 유산스 차입금 이자의 절약 및 대외신인도 제고를 통해 매출증대가 이루어 질 것으로 예상됩니다.

(단위 : 백만원)

구분

사용내역

2018년

2019년

합계

운영자금

시스코 채널 파이낸싱 보증금

1,000

-

1,000

기타 운영자금
1,750
1,904
3,654

합계

2,750

1,904

4,654

다. 연구개발자금당사는 네트워크 통합 사업을 통해 축적한 경험과 기술력을 통해 자체 개발 솔루션을 개발하여 통합 솔루션 전문기업으로 성장하기 위해 하기와 같은 솔루션 개발을 준비하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 45억원을 개발 관련 인력의 충원과 연구개발 부대비용으로 사용을 계획하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분

사용내역

금액
사용시기

연구개발

빅데이터 플랫폼 개발
1,500
2018년~2020년

IoT 플랫폼 개발
1,500
2019년~2021년

스마트공장 플랫폼 개발
1,500
2019년~2021년

합계

4,500
-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황해당사항 없습니다.
나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 오파스넷"라고 하고, 영문으로 "OPASNET co., Ltd."라고 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 2004년 10월 25일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주 소 : 서울특별시 강남구 삼성로 524, 2층(삼성동, 세화빌딩) 전화번호: 1899-4507홈페이지: http://www.opasnet.co.kr
마. 중소기업 해당 여부당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업(중기업)에 해당됩니다.
바. 주요 사업의 내용 및 향후 진출하려는 신규 사업당사는 네트워크 통합을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 자세한 내용은 "Ⅱ 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

2. 회사의 연혁

가. 당해기업의 연혁

연월

내용

2004

10

회사설립((주)아이엔이티, 서울특별시 중랑구 면목동 164-45, 대표이사 김윤정)

2008

10

상호변경((주)오파스넷), 본점이전(서울특별시 강남구 삼성동160-23 장안빌딩 7층)

2009

1

본점이전(서울특별시 강남구 삼성동 160-23 장안빌딩 5층)

3

유상증자(보통주 50,000주, 증자 후 자본금 3억원)

7

본점이전(서울특별시 강남구 삼성동157-11 정석빌딩 2층)

8

대표이사 변경(김윤정→김남훈)

2010

2

유상증자(보통주 60,000주, 증자 후 자본금 6억원)

6

본점이전(서울특별시 강남구 삼성동156-3 세화빌딩 2층)

9

대표이사 변경(김남훈→장수현)

12

정보통신공사업 등록

2011

1

Cisco SI Gold Certified Partnership 인증 획득

3

정관변경(발행할 주식 총수: 1,000,000주), 최대주주 변경(김윤정→장수현)

8

Oracle 골드파트너 획득

11

유상증자(보통주 80,000주, 증자 후 자본금 10억원)

12

Cloud 기반컨텐츠 / 광고플랫폼출시

2012

3

한국기업데이터신용평가"BB+"획득

12

SKTSD, SK텔링크, SK커뮤니케이션, 아모레퍼시픽, 현대백화점, NS홈쇼핑등 유지보수계약체결

12

한국증권금융/한국거래소 네트워크수주, KT쿡앤쇼, E-BOOK, 삼성바다등 서버유지보수계약 체결

12

Cisco Systems 모바일 네트워크특화 파트너십 획득(MIT)

12

건설VE협회, 현대, 한화건설 등 협력업체 등록

2013

3

한국기업데이터 신용평가"BBB-"획득

12

SKT LTE 백홀망, SK브로드밴드 TP캐쉬, 국방부YRP, SK플래닛, 아모레퍼시픽, 대구시교육망구축

12

삼성SDS품질우수파트너, 포스코ICT, 현대건설, 한화E&C협력업체, 취업하고 싶은 강소기업 2년 연속 선정

2014

12

SKT 코스콤 증권망 유지보수, 코스콤 UCS 공급, SKT전송망 4차 Cisco Systems PE 라우터 증설, 쌍용정보통신 공항공사 업무용 네트워크 고도화, KB국민은행 인터넷뱅킹 네트워크 구축, 3D 프린팅 플랫폼 구축

2015

12

SK텔레콤, 삼성SDS IDC 및 교통안전공단 유지보수, 전국은행연합회 노후장비교체사업

12

한국타이어 네트워크 리프레시사업(Cisco Systems IoT전문화), ATP?ACI취득 및 2년연속"강소기업"선정

2016

3

액면분할 및 정관변경(액면가 5,000원→500원, 발행할 주식의 총수:100,000,000주)

3

영문 상호변경((주)오파스넷(OPAS Net. Co.,Ltd → (OPASNET co., Ltd)

3

한국기업데이터 신용평가 “BBB0” 획득

4

무상증자(790,000주, 증자후 자본금 13.95억원)

12

코넥스 시장 상장

2017

5

우리사주조합 대상 유상증자(177,502주, 증자후 자본금 14.84억원)

9

빅데이터 클라우드 연구소 설립

2018

5

코스닥시장 이전상장 결의

6
코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사 승인

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2004.10.25
-
보통주
10,000
5,000
5,000
설립

2009.03.20
유상증자
보통주
50,000
5,000
5,000
-

2010.02.04
유상증자
보통주
60,000
5,000
5,000
-

2011.11.02
유상증자
보통주
80,000
5,000
10,000
-

2016.03.14
주식분할
보통주
1,800,000
500
-
-

2016.04.18
무상증자
보통주
790,000
500
500
-

2017.05.11
유상증자
보통주
177,502
500
3,710

나. 전환사채 등 발행현황증권신고서 제출일 현재 당사가 과거에 발행한 미상환 전환사채, 신주인수권부사채, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권은 존재하지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
25,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
2,967,502
-
2,967,502
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
2,967,502
-
2,967,502
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
2,967,502
-
2,967,502
-

주1) 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 그 중 25%인 25,000,000주까지 종류주식을 발행할 수 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 종류주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
2,967,502
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
2,967,502
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

구분
내용

제11조 (신주의 배당기산일)

회사가 유무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제58조 (이익잉여금의 처분)

회사는 매 사업연도말의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분

제59조(이익배당)

1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2. 전항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제60조(배당금지급청구권의 소멸시효)

1. 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.

2. 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

3. 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
2017년
2016년
2015년

제14기
제13기
제12기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
3,080
2,085
1,682

(별도)당기순이익(백만원)
-
-
-

(연결)주당순이익(원)
1,061
747
603

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)

-
-
-

-
-
-

주식배당수익률(%)

-
-
-

-
-
-

주당 현금배당금(원)

-
-
-

-
-
-

주당 주식배당(주)

-
-
-

-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

네트워크 통합(NI, Network Integration) 사업은 통신 인프라 및 기술분석을 통한 통신 환경을 기획하고 설계, 납품, 구축, 운영, 유지보수 등을 제공하는 사업으로, 당사는 기업체, 공공기관 및 금융권 네트워크 통합과 다양한 솔루션 공급 등에서 강세를 유지해온 네트워크 통합(Network Integration) 전문기업입니다. 최근에는 SI(System Integration)분야 및 컨설팅 시장에 진출하는 등, Total ICT 서비스 업체를 목표로 지속적인 성장을 추구하고 있습니다.

당사는 NI 전문업체로서 지속적인 매출 성장을 거듭하는 과정에서 확보된 고객을 기반으로 SI사업으로 확장하고 있습니다. 특히 NI, SI 시장에서 IT 자원(서버, 어플리케이션, 데이터베이스, 스위치, 라우터 등) 및 실제 비즈니스 트래픽(데이터 흐름)을 관리, 모니터링, 분석하여 각 구간의 이상 트래픽을 제어하고자 하는 요구가 매우 커짐에 따라 관련 솔루션을 통합 제공하고 있습니다. 당사는 통합 솔루션·서비스 공급자로 발전하고자 노력하고 있으며, 성공적인 성과를 보이고 있습니다.

용어

동어 표기

설명

네트워크 통합 사업

NI

(Network Integration)

고객의 네트워크(통신) 인프라 구축과 안정적인 유지를 위해 인프라 환경에 적합한 방안을 제안하며, 선정된 네트워크 장비를 납품 및 구축하고, 이후 해당 네트워크 인프라에 대한 운용, 유지보수를 진행하는 사업

시스템 통합

사업

SI

(System Integration)

고객이 직면한 문제를 개선하거나 새로운 서비스 도입에 따른 IT 인프라 시스템 구축시 해당 업무 전체(설계, 소프트웨어 개발, 장비납품, 구축, 운용, 유지보수)를 위탁 받아 진행하는 사업. 필요한 경우 각 분야별 전문 기업과 협업을 통해 수행 할 수 있으며, IT 인프라의 전 영역을 수행하는 사업.

스위치

Switch

내부망에서 네트워크 통신을 위해 다양한 단말(서버, AP(무선액세스포인트), 스토리지, 사용자 단말)과 물리적으로 연결되는 포인트이며, 단말 간 상호 통신을 최적화하는 하드웨어 장비. 네트워크 처리 용량 및 기능과 구성에 따라 액세스(소형), 백본(중, 대형) 장비로 구분되며, 필요한 기능을 최적으로 구성하는 기술(시스템 엔지니어링)이 요구됨.

라우터

Router

스위치에 연결되어 외부망(인터넷 등)과 최적의 통신을가능하게 하는 하드웨어 장비. 네트워크 처리 용량 및 기능과 구성에 따라 소형, 중형, 대형 라우터로 구분되며, 필요한 기능을 최적으로 구성하는 기술(시스템 엔지니어링)이 요구됨.

e-delivery

라이선스, 보안키 등 소프트웨어를 활성화시킬 수 있는 무형의 제품을 e-mail 등을 통해 인터넷 상에서 공급하는 것.

서버

Server

운영체제(윈도우, 리눅스, 유닉스 등)위에 필요한 소프트웨어(웹, 어플리케이션, 데이터베이스 등)를 설치하고 구동하기 위해 필요한 하드웨어 장비로서 처리 용량에 따라 다양한 제품으로 구분됨.

어플리케이션

Application

개인이나 조직이 유용한 업무를 수행할 수 있도록 도와주는 프로그램 또는 컴퓨터 체계와 기계장치 혹은 컴퓨터망을 관리하기 위해 사용하는 프로그램.

데이터베이스

Database

여러 사람에 의해 공유되어 사용될 목적으로 통합하여 관리되는 데이터의 집합. 자료항목의 중복을 없애고 자료를 구조화하여 저장함으로써 자료 검색과 갱신의 효율을 높임.

방화벽

Firewall

상호 통신시 필요한 요소(프로토콜, 포트 등)등만 허용 하거나 불필요한 요소를 거부하는 정책을 구현하는 보안장비로서 서버등 통신 단말을 외부 침입으로부터 보호하는 장비.

침입탐지시스템

IDS

(Intrusion Detection System)

외부로부터의 불필요한 접근과 악의적인 침입으로부터 IT인프라를 보호하는 장비. 상호통신 시 다양한 패턴을 인식함으로써 비정상적인 통신을 탐지하여 알림.

침입방지시스템

IPS

(Instrusion Prevention System)

IDS와 유사하나 비정상적인 통신에 대한 탐지 시 알림 뿐만 아니라 적용된 정책에 따라 자동적으로 거부(필터링) 하여 공격에 대한 능동적인 분석과 차단을 수행함.

데이터

Data center

각종 정보들을 유용하게 사용할 수 있도록 체계적으로 모아 놓은 것.

트래픽

Traffic

특정 통신장치나 전송로 상에서 일정 시간 내에 흐르는 데이터의 양, 전송량.

인터페이스

Interface

동일한 기능을 갖거나 다른 기능을 갖고 있는 2개의 시스템 또는 구성요소 사이 상호 연결을 위한 장치.

데이터센터

Data

서버, 데이터 베이스, 어플리케이션 등을 한곳에 집합적으로 구성해 대용량 서비스를 제공하는 IT인프라.

백본

Backbone

네트워크 인프라에서 가장 중심이 되는 장비로서 하위 장비들이 중앙 집중적으로 접속되어있는 스위치 또는 라우터 장비.

액세스포인트

AP

(Access Point)

단말들의 무선네트워크(와이파이)접속을 도와주는 중계 장치.

가상사설망

VPN

(Virtual Private Netwrok)

외부망 환경에 있는 사용자에게 내부망에서 접속하는 것과 같은 환경을 제공하는 네트워크 및 보안 인프라.

사물인터넷

IoT

(Internet of Things)

인터넷을 기반으로 모든 사물을 연결하여 사람과 사물, 사물과 사물 간의 정보를 상호 소통하는 지능형 기술 및 서비스.

디도스

DDoS

(Distributed Denial of Service Attack)

악성코드에 감염된 많은 서버가 집중적으로 하나의 서버를 공격(접속)하는 트래픽에 동원되는 구조를 통해 특정 인터넷 사이트가 소화할 수 없는 규모의 접속 통신량(트래픽)을 한꺼번에 일으켜 서비스 체계를 마비시키는 것.

소프트웨어 정의 네트워크

SDN

(Software Defined Network)

소프트웨어 프로그래밍을 통해 네트워크 경로 설정과 제어 및 복잡한 운용관리를 편리하게 처리할 수 있는 차세대 네트워킹 기술.

클라우드

Cloud

컴퓨팅 서비스 사업자 서버를 구름 모양으로 표시하는 관행에 따라 '서비스 사업자의 서버'로 통함. 소프트웨어와 데이터를 인터넷과 연결된 중앙 컴퓨터에 저장, 인터넷에 접속하기만 하면 언제 어디서든 데이터를 이용할 수 있도록 하는 것

가. 업계현황 및 전망

(1) IT 서비스 산업

IT 시장은 하드웨어, 소프트웨어, IT 서비스 산업으로 분류되며, IT 서비스는 IT적 수단을 통해 부가가치 제고를 위한 문제해결 방안(솔루션)을 제시하고 시스템을 구축하는 등의 서비스를 제공하는 사업을 말합니다. 한국IT서비스산업협회는 IT 서비스산업을 "최적의 정보기술을 활용하여 조직의 경쟁력을 제고시키고 해당 분야의 업무 및 사업의 부가가치를 제고하며 정보기술을 기반으로 기존산업과 융합화 하여 새로운 서비스를 창출하는 산업”으로 정의하고 있습니다.

IT 서비스 산업은 시스템통합(System Integration), 시스템 유지관리(System Management), IT컨설팅, IT아웃소싱(ITO), 비즈니스 프로세스 아웃소싱, 그리고 교육훈련으로 세분화 할 수 있습니다.

[ IT산업의 분류 ]

대분류

중분류

소분류

패키지

소트트웨어

시스템

소프트웨어

OS 소프트웨어, 통신 소프트웨어, 유틸리티 소프트웨어, 시스템관리 소프트웨어, 시큐리티 소프트웨어, 미들웨어, DBMS, 기타 시스템 소트프웨어

개발용

소프트웨어

프로그램 개발용 도구, 개발관리용 소프트웨어,

콘텐츠 개발용 도구, 기타 개발용 소프트웨어

응용

소프트웨어

일반 사무용 소프트웨어, 기업관리 소프트웨어,

과학용 소프트웨어, 산업용 소프트웨어,

기타 응용 소프트웨어

기타 패키지 소프트웨어

기타 패키지 소프트웨어

임베디드 소프트웨어

임베디드 소프트웨어

임베디드 소프트웨어

컴퓨터 관련

서비스

SI

소프트웨어 개발형 SI, 패키지 통합형 SI, 소프트웨어 개발, HW설치 및 지원, 기타 SI

SM

네트워크 관리, 시스템 관리 및 운영, 기타 SM

IT 아웃소싱

-

IT 컨설팅

-

IT 교육훈련

-

디지털

콘텐츠 개발

콘텐츠 개발

교육용 콘텐츠, 생활/문화/정보용 콘텐츠, 오락/게임.
디지털 출판, 디지털 영상물, 기타영상물

콘텐츠 보호

콘텐츠 관리 및 저장

DB 제작, 검색 대행

DB 제작, 검색 대행

-

IT 서비스 산업은 먼저 구매자 중심의 시장으로 고객의 요구에 따라 서비스의 사양이 결정됨에 따라 다수 공급자의 가격 경쟁이 치열하여 저가 수주에 따른 서비스 품질 저하 가능성이 존재하나 프로젝트가 대형화되고, 수요자의 요구수준이 복잡, 다양화되어 업체들간의 상호 협력이 필요한 산업구조입니다. IT 서비스 산업은 건설, 제조업, 물류, 금융, 마케팅산업 등 기존 산업과 융합하여 시너지 창출이 극대화됨에 따라 대표적 고용 창출 산업이라고 할 수 있습니다. 따라서 IT 서비스 산업은 체계적 효율성을 보장하는 산업으로서, 컨설팅, S/W, 통신 등 IT 기술이 종합적으로 집대성된 분야라고 할 수 있어 IT 전체 산업에 있어서 중요하다고 할 수 있습니다.

(2) 국내 IT 서비스 산업의 시장전망

국내 경기의 침체 및 설비투자의 위축으로 IT 투자가 보수적 경향을 띠고 있는 가운데, IT 서비스 비용(유지보수, 운영 등) 이슈에 대한 기업들의 관심이 집중되고 있습니다. 하지만, 제4차 산업혁명과 맞물려 기업들의 디지털 포메이션이 가속화되고 있으며, 이를 지원하기 위한 신기술·서비스를 중심으로 기업들의 IT 투자가 회복 조짐을 보이고 있습니다. 특히, 산업 전 분야에서 인공지능, 블록체인, 빅데이터, 클라우드, IoT 등 신기술 도입과 활용이 확대되고 있으며, 이를 지원하기 위한 정보보안 인프라가 강화되고 있습니다. IT 서비스 기업들은 전통적 비즈니스 모델에서 제4차 산업혁명에 대비한 비즈니스 모델로 전환하고 있으며, 이를 통해 새로운 성장 동력의 기반을 구축하는데 주력하고 있습니다.

2017년 IT 서비스 시장은 전년 대비 4.5% 성장한 약 12조 4,500억원 규모를 형성하고 있습니다. 인공지능, 블록체인, 클라우드, 빅데이터 분석 기술과 기업 내부 비즈니스 프로세스 간의 연계를 통한 비즈니스 혁신 추진 움직임이 활발하게 전개되고 있는 가운데, 시스템 구축 및 ITO와 같은 전통적인 IT 수요는 여전히 정체·둔화되고 있으며, 기존 시스템의 효율적 개선에 치중하는 고객 수요가 IT서비스 시장 성장의 걸림돌로 작용하고 있습니다.

[ 국내 IT서비스 시장 규모 추이]

(단위 : 십억원)

국내 it서비스 시장 규모 추이.jpg
국내 it서비스 시장 규모 추이

자료 : KRG(2018)

(3) 국내 네트워크통합(NI) 시장 현황 및 전망

기업 및 정부 공공기관이 주체인 기업/공공기관 시장은 경기침체로 인해 기업들의 IT 투자가 보수적 기조로 전환됨에 따라 네트워크 장비시장도 감소세 혹은 저성장 체제로 진입하고 있습니다. 다만, 보안 이슈가 꾸준히 부각되기 시작하면서 네트워크 보안 장비 시장은 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다.

2016년 국내 네트워크 장비 시장은 전년대비 7.0%가 증가한 1조 1,045억 원 수준을 기록할 것으로 전망됩니다. 이러한 성장은 트래픽 증가, 산업 간 융복합화 가속 및 IoT 활성화에 힘입은 것으로 국내 공공시장과 일반시장의 성장은 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다. 특히, 스마트 개인(초고화질 미디어), 스마트 기업(스마트워크), 스마트 사물(클라우드, 빅데이터) 서비스 등 다양한 융복합형 인터넷 서비스가 등장함에 따라 스마트 인터넷 플랫폼에 대한 니즈는 꾸준한 증가세를 보일 것으로 전망되기 때문에 산업의 성장은 지속될 것으로 예상되고 있습니다.

[국내 네트워크 장비 시장 시장 규모 추이]

국내 네트워크 장비 시장 규모 추이.jpg
국내 네트워크 장비 시장 규모 추이

자료 : KRG(2016)

(4) 시스템 통합(SI) 및 네트워크 통합(NI) 산업의 특성

(가) 국가 기간산업

시스템통합 및 네트워크통합 산업은 직접적으로는 통신, 방송, 인터넷 및 다양한 융합 미디어 서비스 제공은 물론, 간접적으로는 전산업과의 융합을 촉진하는 기반 조성을 위해 필요한 장비시스템을 공급하는 산업입니다. 산업 전반에 걸쳐 산업 발전의 근간이 되는 산업이기 때문에, 국가기간산업으로 인식되고 있습니다. 이에 따라 국가 단위에서 네트워크 통합 산업에 대한 육성 및 관리가 진행되고 있으며, 높은 수준의 기술력 및 경험력이 요구되는 산업으로 범국가적인 지원이 요구되는 경우가 많아 국가 정책의 영향을 많이 받는 산업입니다.

(나) 높은 신뢰성이 요구되는 산업

네트워크 장비가 설치 및 운용을 시작하게 되면 짧게는 5년에서 길게는 10년 동안 무중단 서비스로 운용되게 됩니다. 장비가 중단될 경우 네트워크가 모두 단절되기 때문에 제품에 대한 높은 신뢰성이 요구되는 산업이며, 이에 따라 하나의 장비가 활용되기 위해서는 여러 가지 다양한 시험을 다방면에서 거치게 됩니다. 네트워크의 안전성이 중요한 일부 대기업 또는 공공기관의 경우 별도의 자체적인 테스트 기준을 마련하여 추가적인 테스트를 통과한 제품에 한해서 공급을 하기도 하며, 당사의 경우 이러한 테스트를 무사히 통과할 수 있도록 엄격하고 심도있는 테스트를 진행하고 있습니다.

(다) 고객에 대한 기술 서비스 제공이 중요한 산업

네트워크 장비는 국제 표준 방식을 사용하기 때문에 장비의 상호 연동에 대한 보장과호환성을 요구받는 것이 일반적입니다. 고객인 일반기업 및 공공기관의 네트워크 사용환경에 따라 고객이 원활하게 네트워크를 사용할 수 있는 환경을 구현해주어야 하며, 이를 위해서는 장비 활용에 대한 검증이 중요한 요소로 작용합니다.

(라) 진입장벽이 존재하는 산업

네트워크 장비 시장에서는 기술력과 자금, 브랜드 인지도를 갖춘 글로벌 업체들이 독과점 형태로 시장을 지배하고 있어, 경험과 자금 수준이 상대적으로 약한 후발 업체가 시장에 진입하기 어렵습니다. 특히 글로벌 선도 기업의 국내 시장 공략을 위한 저가 정책이 확대됨에 따라 가격 측면에서의 진입장벽도 존재하고 있습니다.

네트워크 통합 시장에서 경쟁하고 있는 업체 중 일정 요건을 갖춘 회사들은 글로벌 장비업체의 파트너사로 지정되어 장비를 납품받고 있습니다. 글로벌 장비업체의 파트너사로 지정된 업체는 네트워크 구축 및 유지보수에 필요한 장비를 유리한 조건으로 납품 받고 있어, 신규 업체들에게는 가격적인 진입장벽이 존재합니다.

네트워크 장비가 시장에서 인정받기까지 많은 검증 및 자원이 투입되게 됩니다. 고객이 제품을 선택하기 위해서는 스펙이나 브랜드 인지도, 제조사의 규모 및 기술지원 여부 등 여러 가지를 고려하기 때문에, 해당 제품에 대한 기술력 및 프로젝트 실적이 부족할 경우 시장에 진입하기 어렵습니다.

(5) 수요 변동 요인

IT산업에 대한 투자는 경기 변동과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 일반적으로 경기하락 국면에 IT투자는 비용절감을 위한 첫 번째 고려대상이 되는 등 선행적인 성격이 강하며 경기상승 국면에서는 IT투자를 후순위로 생각하는 후행적인 성격이 강합니다. 당사가 영위하는 네트워크 통합 구축 및 유지보수는 기업 및 공공기관의 IT투자에 따라 영업 활동이 발생합니다. IT에 대한 투자를 통하여 장비를 구입하거나, 증가된 장비에 대한 유지보수 등의 용역 필요성 역시 높아집니다.

(6) 경쟁상황

네트워크 장비 산업은 R&D 집약적인 지식산업으로 초기시장 선점을 통한 높은 진입장벽이 형성되어 있어 독과점 현상이 뚜렷한 산업입니다. 세계 네트워크 장비 시장은 미국의 Cisco Systems의 점유율이 60% 수준을 보이고 있고, 국내 시장 점유율 역시 50%를 상회하고 있습니다. 글로벌 주요 네트워크 장비 제조업체는 선점을 통한 고유 벤더 기능을 구매 사업의 규격에 반영하여 사업의 참여를 차단하게 되는 경향이 있습니다. 기존의 독과점 업체들은 국내 시장에서 지속적인 독점 형태를 유지하기 위해 저가 정책 확대 등 경쟁을 보이고 있습니다.

네트워크 통합 시장은 중소 규모의 다수 업체들이 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다. 네트워킹 기술은 단순한 장비 납품이 아닌 효율적인 네트워크 제안·설계, 시스템 운용상의 신뢰성을 필요로 하고 기술력, 수행경험, 품질관리 역량을 보유하고 있는 업체가 경쟁 우위를 가지고 있습니다.

나. 회사의 현황

당사는 기업체의 네크워크 통합, 공공기관 및 금융권 네트워크 통합과 다양한 솔루션등에서 강세를 유지해온 네트워크 통합(Network Integration) 전문기업에서 최근에는 SI(System Integration)분야 및 컨설팅 시장에 진출하는 등, Total ICT 서비스 업체를 목표로 지속적으로 성장을 추구하고 있습니다.

주요 매출처로는 SK텔레콤, SK텔링크, SK플래닛 등 SK그룹 계열사와 삼성전자, 한국거래소, 국민은행, 넥슨, 아모레퍼시픽, 두산 등 국내 주요 대기업을 포함하고, 삼성SDS, LG CNS, 포스코ICT와 같은 그룹사의 IT업체와 IBM, AT&T 등의 글로벌 IT 업체, 공공기관, 국방부 등 정부부처를 아우르는 다양한 고객군을 확보하고 있습니다. 이러한 고객사를 대상으로 네트워크 설계, 구축 운영 및 유지보수 서비스를 제공하고 있는 당사는 2011년 Cisco SI Gold 파트너사로 전략 선정되어 시스코 시스템즈의 다양하고 고사양, 고품질의 제품들을 국내외에 안정적으로 공급하며 업계 최고의 기술력과 서비스 품질을 인정받고 있습니다. 뿐만 아니라 구축 및 운용에 필요한 기술력의 확보로 NI Total Solution을 제공하고 있습니다.

당사는 NI 전문업체로서 과거 십여년간 괄목할 만한 성장을 거듭하는 과정에서, 성장의 내용면에서도 상술한 바와 같이, 명실 공히 각분야 국내 1위의 중요한 고객들을 확보하였는바, 최근에는 이러한 고객기반을 바탕으로 SI사업을 아우르는 등 확장일로에 있습니다.

특히 SI, NI시장에서 IT 자원(서버, 어플리케이션, 데이터베이스, 스위치, 라우터 등) 및 실제 비즈니스 트래픽(데이터 흐름)을 관리, 모니터링, 분석하고 이를 토대로 각 구간 및 트래픽 제어 등에 대한 요구가 매우 일반화된 상황임을 감안하여, 당사는 관련 솔루션들을 다양하게 확보하고 고객에 통합 제공함으로서, 토탈 ICT 솔루션/서비스 공급자로서 업계를 선도하고 있습니다.

당사는 신성장 사업 트랜드인 스마트 그린(저전력 기반 시스템), 스마트 교통, 금융자동화 기기, 스마트 헬스케어, 디지털 마케팅, 스마트 빌딩 등 산업별 핵심 추세에 특화된 IT솔루션을 제공하고, 하이엔드 네트워크장비 및 보안 솔루션을 제공함으로써 새로운 고객가치를 창출해 나가고 있습니다.

(1) 설립 배경 및 성장 과정

당사는 2004년 10월 (주)아이엔이티로 창립되어 CISCO 제품들을 기존 NI 및 SI업체에 납품하는 비즈니스를 시작하였고, 2008년 (주)오파스넷으로 사명을 변경하고 본격적인 사업을 위한 준비기간을 갖게 되었습니다. 2010년에는 현재 대표이사인 장수현 대표이사가 취임하여 보다 견고한 영업조직과 엔지니어 조직을 구성하고 본격적인 사업영역 및 고객군을 확장하기 시작하였습니다.

당사는 네트워크 장비와 다양한 솔루션을 기반으로 네트워크 통합(NI) 뿐만 아니라 시스템 통합(SI) 전문기업으로 거듭나기 위해 기존 업체와 다소 차이가 있는 영업조직을 신설하였습니다. 당사는 CIC(Company in Company)조직으로서 각 영업본부의 권한과 책임을 많이 부여함으로써 사업 추진에 있어서 독립성을 보장해 주고 회사의 공공 이익을 위해 같이 공동목표를 추구하는 강한 사업부제 성향으로 현재까지 안정적이고 지속적인 성장을 해오고 있습니다. 이로 인해 사업본부가 독립적으로 예산을 운영하도록 하여 회사 내에서 엄격하고 질서있는 성과중심의 기업문화를 발전, 정착시켜 성장동력의 일환으로 자리잡게 하였습니다.

당사는 CIC 제도 도입을 통하여 ① 의사결정이 본부 단위로 매우 효율화 되었고 ② 사업본부별로 책임경영의 관리가 잘 이루어지며 성과 보상 시스템이 보다 정확하고 정교하게 정착 되었으며 ③ 인력 및 자원의 효율적인 관리로 비용을 최소화하여 이익을 극대화하는 선순환된 효율적인 조직으로 성장 발전하였습니다.

(2) 주요 제품 현황 및 시장상황

(가)
사업 구조

당사는 고객의 ICT 관련요구사항을 파악하여 이에 적합한 솔루션을 구성하여 고객에 제안, 설명하고 고객의 예산을 파악하여 견적 및 협의를 진행합니다. 이에 대한 진행 과정 상, 고객의 요청에 따라 데모(demonstration, Proof of Concept, Features and Functions)를 진행하기도 하며, 최종 수주 시에 해당 솔루션을 구매하여 납품, 구축, 운영 유지보수 등의 단계로 고객 업무를 지원하고 있습니다. 주요 사업내용은 다음의 표와 같습니다.

구분

주요내용

네트워크 구축

네트

워크

네트워크 사업은 통신의 인프라를 구성하는 라우터와 스위치, 그리고 무선랜 제품을 제공하고 있습니다. 라우터는 통신사에서 주로 사용하는 대형 라우터(NCS, CRS, ASR 시리즈)부터, 대용량 백본 스위치 (Cisco Systems의 Nexus, Catalyst 시리즈)까지 네트워크 인프라의 전반적인 제품을 공급하고 있으며, 사물인터넷-IoT(Internet of Things)시장에 공급하기 위한 산업용 스위치도 제공하고 있습니다.

무선랜 제품으로는 Cisco Systems의 최신 표준 기술인 802.1ac (Gigabit) 속도를 지원하고 있는 AP(액세스포인트) 및 컨트롤러, PI(Prime Infrastructure)등을 공급해 오고 있습니다.

또한 최근 IT 인프라 및 서비스의 혁신 트렌드인 가상화, 클라우드 서비스 등의 변화에 맞추어 블루오션으로 부상하고 있는 네트워크 가상화 솔루션인 SDN (Software Defined Network)등에 지속적으로 투자하여 시장 트렌드에 맞춘 솔루션을 공급하고 있습니다.

네트워크 장비는 대표적으로 국내 뿐 아니라 전 세계적으로 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 미국 Cisco Systems와 최상위 파트너쉽을 맺고 우선적으로 제공하고 있으며, 그밖에 HP 엔터프라이즈와도 파트너쉽을 체결하여 고객 상황에 맞춘 다양한 네트워크 시스템 및 IT 솔루션을 공급하고 있습니다.

SW/

라이선스/

솔루션

최근 기업에서 운영하고 있는 IT 인프라는 통신을 위한 수단뿐만 아니라 기업의 영업 및 매출 활동에도 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 IT 인프라를 보다 효율적이고, 안정적으로 운영하기 위한 소프트웨어 중심의 솔루션을 필요로 하고 있습니다. 이에 따라 당사는 고객에 적합한 솔루션을 공급하고 있으며, 주로 제공하는 소프트웨어 및 솔루션은 다음과 같습니다.

- 오파스넷 FlowNMS : 대형 통신사 등에서 운영하고 있는 복잡한 네트워크 인프라 환경을 안정적으로 운영할 수 있는 차세대 네트워크 분석 관리 솔루션

- Extrahop 社 ITOA(IT Operation Analytics) : 네트워크 인프라 부터 서버, 데이터베이스, 애플리케이션까지 전체 인프라 운영상태의 품질 모니터링 및 분석 솔루션

- Cisco Systems 社 Tetration : 데이터센터의 애플리케이션에 대한 분석을 통한 통신 관계 분석 및 보안 정책 수립을 지원

- Cisco Systems 社 Stealthwatch : IT 인프라에서 모든 통신상황을 모니터링 및 분석하여 보안 사고 예방 및 탐지, 사후 포렌식 조사 등을 제공

- Cisco Systems 社 Meraki : IT 인프라의 혁신을 주도하고 있는 클라우드 기반으로 네트워크 인프라를 통합 관리 할 수 있는 보안, 네트워크, 무선랜 솔루션으로 운영 비용의 감소와 효율적인 인프라 운영을 제공

- Saisei 社 Flowcommand : 네트워크 트래픽 증가에 따른 품질 저하에 대처하고 안정적인 네트워크 운영을 지원하는 애플리케이션 가속 및 모니터링 솔루션

또한 소프트웨어 솔루션은 라이선스 기반으로 변화하고 있어, 솔루션 공급 이후 매년 라이선스 갱신을 통해 안정적인 매출을 확보할 수 있는 기회를 창출하고 있습니다.

서버/IPT/영상회의

당사는 네트워크 제품 뿐 아니라 서버 및 업무의 효율성을 높이기 위한 커뮤니케이션 솔루션을 제공하고 있습니다.

가상화 트렌드에 따라 서버 및 스토리지 가상화 영역에도 진출하여 다양한 솔루션을 공급하고 있으며, 기업 내의 효율적인 커뮤니케이션을 지원하는 솔루션으로 멀티 디바이스 환경에 맞춰 언제 어디서나 빠르고 손쉽게 커뮤니케이션을 지원하는 영상회의 솔루션도 제공하고 있습니다.

- Cisco Systems 社 UCS 시리즈(서버)/Hyperflex : 서버 및 서버와 스토리지 통합 및 가상화를 통한 가용성 및 효율적인 서버/스토리지 인프라 제공

- Cisco Systems 社 IPT(IP Telephony) / Spark(영상회의) : IP(Internet Protocol) 기반의 교환기 및 단말기, 스크린(영상장치)를 통한 회의 자료 공유, 상호 커뮤니케이션, 스마트폰 앱 연동으로 다양한 사용자 디바이스 지원

보안

솔루션

네트워크 보안을 지원하는 방화벽(FW), 침입 탐지 솔루션(IPS) 및 VPN(Virtual Private Network) 제품 뿐 아니라 최근 많은 위협에 직면해 있는 랜섬웨어(Ransomeware)를 비롯한 악성코드 및 멀웨어(Malware)를 탐지 할 수 있는 Intelligent 보안 솔루션(하드웨어 및 소프트웨어)등을 공급하고 있습니다.

- Cisco Systems 社 :　ASA Series(방화벽), Firepower Series (방화벽, 침입탐지, 멀웨어차단),AMP(멀웨어차단), WSA(웹보안), ESA(email보안)등

주) 실시간 네트워크 모니터링 솔루션인 FlowNMS(Network Management System)

는 당사가 개발하여 기존 고객사를 대상으로 마케팅 중에 있습니다. FlowNMS는 진보된 네트워크 모니터링 기술인 Netflow, Sflow, Netstream, IPFIX를 지원하여 보다 정교한 정보를 제공할 수 있습니다.

(나) 주요 제품

당사는 네트워크 통합 용역 및 유지보수를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 네트워크 장비 제조사로부터 장비를 매입하여 고객사의 사업 환경에 맞게 네트워크 시스템을 설계, 구축 및 운영 용역을 제공하는 사업입니다.당사가 제공하는 네트워크 통합 및 유지보수 용역에 사용되는 주요 네트워크 장비 및솔루션은 다음과 같습니다.

구분

주요기능

시스템

라우터

모델

Cisco ASR9000 series

특징

*최대 14 Tbps의 대용량 라우터

*1Gbps/10Gbps/100Gbps 인터페이스 제공

*대용량 트래픽 처리

*통신/인터넷 사업자등 코어 라우터

제목 없음.jpg
라우터

시스템

스위치

모델

Cisco Nexus9000 series

특징

*최대 3.8 Tbps 대용량 스위치

*1Gbps/10Gbps/40Gbps/100Gbps 인터페이스 제공

*대용량 트래픽 처리

*데이터센터, 기업 백본 스위치

스위치

시스템

보안

(방화벽/침입방지)

모델

Cisco FirePower Series

특징

*최대 42Gbps 처리 용량

*하드웨어 및 보안 관제 소프트웨어

*방화벽(FW), 침입방지(IPS) 및 침입탐지(IDS)

*DDoS 탐지 및 완화

*ATP 공격 탐지 및 처리

*악성코드 및 랜섬웨어, 멀웨어 탐지 및 처리

보안

시스템

무선랜

모델

Cisco Aironet Series

특징

*Indoor/Outdoor Access Point

*Controller

*무선품질관리 소프트웨어(PI)

*dual radios:2.4 / 5 GHz

*802.11ac Wave2

무선랜

솔루션

서버

모델

Cisco UCS Series

특징

*랙, 블레이드등 다양한 타입 제공

*x86서버로 가상화 서버 지원

*서버 통합관리 소프트웨어 제공

*가상화 인터페이스 카드(VIC)제공

*블레이드서버 통합관리 패브릭 인터커넥터 제공

서버

솔루션

SDN

(Software define Network)

모델

Cisco ACI

특징

*네트워크 가상화

*Controller(APIC)를 통한 네트워크 자동구성

*스위치, 방화벽, 서버 통합 구성

*Openstack(클라우드솔루션) 통합 구성

*서버, 애플리케이션의 일관성 있는 정책 적용

*하드웨어 및 소프트웨어 구성

*클라우드 구성

*데이터센터 구성

SDN

솔루션

영상회의

모델

Cisco SparkBoard

특징

*회의 시 필요한 영상통화, 자료 공유, 상호간 판서(쓰기,지우기)를 동시에 하나의 화면에서 구현

*클라우드기반 관리-인터넷

*55인치, 70인치 LED 스크린

*Speaker, 4K Camera UHD 화질

*스마트폰 앱과 연동-장소에 상관없이 영상회의 진행

*벽걸이,스탠드등 다양한 형태 제공

*라이선스기반

영상회의

솔루션

IT인프라

분석, 모니터링

모델

Extrahop EDA,EXA,ETA

특징

*IT인프라를 구성하고 있는 네트워크, 서버, 애플리케이션, 데이터베이스등 모든 자원을 분석하고 모니터링

*IT인프라 서비스의 품질관리, 장애 감지 및 원인분석, 성능등 모니터링

*소프트웨어 / 어플라이언스

*10Gbps/40Gbps/100Gbps 지원

IT인프라분석,모니터링

솔루션

보안

모델

Cisco Stealthwatch

특징

*소프트웨어/어플라이언스

*네트워크 전반 사용자, 서버, 애플리 케이션등 모든 통신상태 모니터링

*가시성확보 및 보안 감시, 탐지, 포렌 식 지원

보안

(다) 시장상황

네트워크 장비 시장은 인터넷 접속, 연결이라는 기본적 기능을 제공하였으나, 최근에는 데이터센터, 보안탐지 및 차단, 화상회의 등의 협업시스템 등 그 관계분야를 넘나들며 ICT 전방위로 사업영역을 넓혀가고 있습니다. 당사와 같은 선도적 NI, SI업체들은 고객의 새로운 요구에 따라 시장의 규모 자체가 확대되고 있다고 판단하여, 관계 사업의 발굴에 따른 수익의 일부를 토탈ICT솔루션/서비스 공급 업체를 목표로 인력투자와 기술력 제고 등에 전방위적으로 투자하고 있습니다. 또한 그간 진행되어온 장비 판매, 설치 위주의 사업 방식을 탈피하여 솔루션, 컨설팅 서비스 분야를 개척하고 확대하는 등의 경쟁력 강화 정책을 추진하고 있습니다.

모
든 NI, SI업체가 이러한 발전방향에 따른 변화의 노력을 경주하는 것은 아니고, 당사와 같은 일정한 고객을 확보하고 추가적인 수익을 창출하고자 노력하는 일부 업체가 해당한다고 볼 수 있습니다.

국내시장 관점에서, 향후로는 전통적인 L2-L3기반의 유선네트워크 시장 또한 안정적인 시장 규모를 유지하겠고, 이미 대세로 접어든 사물인터넷, 스마트폰으로 대변되는 모바일 트래픽 증가 및 속도개선 요구가 거세짐에 따라 5G세대를 선도할 무선랜 장비군과 Core 장비군에 대한 시장확대가 예상되며, 어플리케이션계층까지 아우르는 L4-L7 스위치 및 관련 솔루션을 중심으로 시장이 확대될 것으로 예상됩니다.

이렇듯 네트워크 통합 사업은 클라우드, 모바일, 빅데이터 등 신규 IT 서비스 트렌드가 강화된 네트워크 역량을 요구하고 있기 때문에, 꾸준한 시장 규모를 유지하면서도 트래픽의 속도, 보안, 사물인터넷으로의 확대 등 신규 IT 서비스의 변화에 따라 크게 그 수요가 증폭될 것으로 전망되고 있습니다.

(3) 경쟁회사

네트워크 장비 시장은 글로벌 장비업체의 비중이 크기 때문에 국산 장비 업체의 수가 많지 않습니다. 국산 장비 중에서는 다산네트웍스가 시장에서 가장 큰 입지를 차지하고 있으며, 경쟁업체 중 핸디소프트가 다산네트웍스의 제품을 납품하고 있습니다. 공공기관의 경우 국산장비 장려를 통해 국산 장비 위주로 발주하고 있으나, 성능면에서의 한계로 인해 중요도가 낮거나 고성능을 필요로 하지 않는 영역에 주로 적용되고 있습니다.

당사와 같이 주로 외국 장비의 공급 비중이 큰 경쟁사로는 에스넷시스템, 콤텍시스템, 링네트, 아이크래프트가 존재합니다. 네트워크 장비 공급사들은 서로 치열한 경쟁관계에 있으나, 고객 특성에 따른 장비구성 및 장애대응 노하우 등으로 인해 기존 고객의 이탈 정도가 적은 산업의 특성을 갖고 있습니다.

(4) 회사의 경쟁력

당사는 급변하는 고객사들의 사업환경과 IT 환경의 특성을 고려하여, 기존 고객들의 사업내용 및 발전과제를 면밀히 분석하고 고객의 요구사항이나 업무 효율을 증진할 수 있는 요소를 파악하여 고객에 제안함으로써, 고객에 특화된 사업제안으로 지속적인 매출을 유지하는 한편, SI 및 자체 솔루션 분야 경쟁력을 높이는 전략으로 시장 변화에 대응하고 있습니다. 당사는 타사와 달리 사내 사업부에 권한을 대폭 이양하여 사업부 내에서 자율적으로 자원을 활용할 수 있도록 하는 시스템을 구축하였으며, 이들 사업부를 효율적으로 지원하는 관리 조직과 시스템을 갖추고 있습니다. 따라서 당사는 사업부별로 보유 고객에 대한 밀착 서비스 제공이 가능하며, 고객의 요구를 처리함에 있어 더 빠른 의사결정과 유연한 대처가 가능한 장점이 있습니다.

당사는 네트워크 서비스, 시설구축, 솔루션을 포함하는 네트워크 통합 및 시스템 통합 사업을 영위하면서 해당 분양 관련하여 기술력을 기반으로 고객사의 네트워크 구축 관련 Value Chain 상 모든 분야를 아우르는 고객에게 맞춤형 Total Solution을 제공하고 있습니다.

또한 신규 기술 트렌드를 포함한 기술능력 확보와 고객지원 시스템, 프로젝트 관리 기법 등 프로젝트의 발굴, 수행 및 안정적으로 관리하는 능력을 인정받아 Cisco Systems의 최상의 파트너 쉽인 SI Gold Certified Partnership 및 IBM Core Supplier Partnership을 획득하였으며, 해당 벤더로부터의 정기적인 기술능력, 프로젝트 수행 프로세스 등에 대한 감사를 통해 그 능력을 인증 받고 있으며, 고객에게 맞춤형 IT 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다

이는 IT 환경의 변화를 미리 예측하고 기술력 향상과 신규 기술 확보에 투자와 노력을 기울여온 결과로 인식하고 있으며, IT 인프라에 필요한 다양한 솔루션 확보를 통해 전통적인 네트워크 통합(NI)분야와 더불어 신규 시장에 진출하여 다양한 분야에서 양질의 매출거래처를 확보하고 있습니다.

우수한 기술인력에 대한 지속적인 투자를 통해 통신사, 금융권, 공공기관, 대기업 등 각 고객군별로 특성에 맞는 솔루션 공급과 대형 프로젝트를 안정적으로 수행할 수 있는 기술 지원 인력을 확보하고 있으며, 총인원의 70% 수준으로 높은 수준의 기술 인력을 보유하고 있습니다.

2. 주요 제
품, 서비스 등

가. 주요 제품 등에 관한 사항

당사는 Cisco Systems사가 생산하는 네트워크 장비를 통하여, 각 고객사의 네트워크를 구축하는 용역을 주로 수행하고 있습니다.

(단위 : 천원 )

매출유형
2015년
2016년
2017년
2018년 1분기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

용역매출
네트워크구축
네트워크
45,626,339
62.8%
45,467,700
63.5%
36,090,135
50.5%
5,664,594
48.7%

SW 및 라이선스
778,735
1.1%
1,655,741
2.3%
4,040,733
5.7%
435,150
3.7%

무선랜
679,650
0.9%
910,898
1.3%
2,255,637
3.2%
514,388
4.4%

UCS/IPT
569,392
0.8%
404,972
0.6%
686,880
1.0%
84,608
0.7%

기타
기타
3,589,656
4.9%
3,727,604
5.2%
6,794,542
9.5%
235,548
2.0%

유지보수
유지보수등
21,364,934
29.4%
19,475,344
27.2%
21,548,419
30.2%
4,701,636
40.4%

합 계
72,608,706
100.0%
71,642,259
100.0%
71,416,346
100.0%
11,635,924
100.0%

매출

유형

제품명

제 품 설 명

용역

매출

네트워크 구축

네트워크

샷시, 모듈, 라인카드, 케이블 등 네트워크 장비/부속품

SW/라이선스

네트워크 IOS, S/W, 라이선스 및 SQL, DBMS 등

UCS/IPT

IP폰, UCS 및 관련 부속품

무선랜

무선랜 제품 및 관련 부속품

기타

PC, 노트북, 서버, 랙, 모니터 등

유지보수

유지보수 용역

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원 )

구 분

2015연도

(제12기)

2016연도

(제13기)

2017연도

(제14기)

2018연도 1분기

(제15기 1분기)

용역매출

네트워크 구축

91,117

77,503

55,507

90,524

유지보수

172,298

118,032

123,841

63,536

주1) 가격변동추이 계산근거

해당연도 총 매출액을 각 프로젝트 건(혹은 수량)으로 나눈 값으로 산출하였습니다.

주2) 가격변동원인

당사에서 판매하는 용역 매출의 경우 각 매출처별로 커스터마이징이 되기 때문에 동일한 조건으로 매출이 발생하지 않아 단가확인은 사실상 어렵습니다. 상기 표시된 가격변동추이는 매출금액합계를 프로젝트 발생 건으로 나눈 값으로 산정하였습니다. 상기 표에서 단가가 일부 하락한 원인으로는 제품의 생산원가, 원재료 조달 상황 및 환율 변동에 따른 차이보다는 고객 사업의 예산 범위, 경쟁 공급업체의 수주 경쟁에 따른 상이한 할인율, 연도별 프로젝트 수의 차이에 기인합니다. 참고 목적으로 사업연도별 총 프로젝트 수를 기재하였습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등에 관한 사항당사가 영위하는 사업의 특성상 별도의 원재료가 투입되지 않고 있으므로 해당사항 없습니다.
나. 원재료 가격변동 추이당사가 영위하는 사업의 특성상 별도의 원재료가 투입되지 않고 있으므로 해당사항 없습니다.
다. 원재료의 제품별 비중당사가 영위하는 사업의 특성상 별도의 원재료가 투입되지 않고 있으므로 해당사항 없습니다.

4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산실적

당사는 상품 판매 및 용역 제공을 주요 사업영역으로 영위하고 있으며, 별도의 제품생산을 하지 않으므로 해당 내역을 기재하지 않았습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

당사는 상품 판매 및 용역 제공을 주요 사업영역으로 영위하고 있으며, 별도의 제품생산을 하지 않으므로 해당 내역을 기재하지 않았습니다.

(2) 최근 3년간 변동사항

당사는 상품 판매 및 용역 제공을 주요 사업영역으로 영위하고 있으며, 별도의 제품생산을 하지 않으므로 해당 내역을 기재하지 않았습니다. (3) 설비의 신설, 매입계획당사는 상품 판매 및 용역 제공을 주요 사업영역으로 영위하고 있으며, 별도의 제품생산을 하지 않으므로 해당 내역을 기재하지 않았습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 천원)

매출유형
품목
2015년
2016년
2017년
2018년 1분기

(제12기)
(제13기)
(제14기)
(제15기1분기)

용역 매출
네트워크구축
네트워크
수출
137,958
475,302
9,712
2,728

내수
45,488,381
44,992,398
36,080,423
5,661,866

소계
45,626,339
45,467,700
36,090,135
5,664,594

SW및 라이선스
수출
-
1,041
2,287
-

내수
778,735
1,654,700
4,038,446
435,150

소계
778,735
1,655,741
4,040,733
435,150

무선랜
수출
-
-
329,992
-

내수
679,650
910,898
1,925,645
514,388

소계
679,650
910,898
2,255,637
514,388

UCS/IPT
수출
845
2,045
-
-

내수
568,547
402,927
686,880
84,608

소계
569,392
404,972
686,880
84,608

기타
기타
수출
86,199
100,271
432,104
-

내수
3,503,457
3,627,333
6,362,438
235,548

소계
3,589,656
3,727,604
6,794,542
235,548

유지보수
유지보수등
수출
802,584
252,949
121,651
57,589

내수
20,562,350
19,222,395
21,426,768
4,644,047

소계
21,364,934
19,475,344
21,548,419
4,701,636

합 계
수출
1,027,586
831,608
895,746
60,317

내수
71,581,120
70,810,651
70,520,600
11,575,607

합계
72,608,706
71,642,259
71,416,346
11,635,924

나. 판매
경로 및 판매방법
(1) 판매경로
당사는 대리점 등을 통하여 간접판매하는 형식은 취하지 않고 있으며, 100% 직접판매로 매출이 발생하고 있습니다. End-user에게 바로 매출되지 않고 SI 업체 등 중간 업체를 통해서 납품되는 S/W와 H/W는 IT 산업 특성상 나타나는 거래방식으로 대리점을 통한 간접판매의 형식은 아닙니다.

(단위: 천원, USD 1,000)

매출유형
판매경로
구분
2015년
2016년
2017년
2018년 1분기

(제12기)
(제13기)
(제14기)
(제15기 1분기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

용역 매출
네트워크 구축
네트워크
직접판매
수출
137,958
0.3%
475,302
1.0%
9,712
0.0%
2,728
0.0%

(USD)
($123)
($446)
($9)
($2)

직접판매
국내
45,488,381
99.7%
44,992,398
99.0%
36,080,423
100.0%
5,661,866
100.0%

SW및 라이선스
직접판매
수출
-
-
1,041
0.1%
2,287
0.1%
-
-

(USD)
($1)
($2)

직접판매
국내
778,735
100.0%
1,654,700
99.9%
4,038,446
99.9%
435,150
100.0%

무선랜
직접판매
수출
-
-
-
-
329,992
14.6%
-
-

(USD)
($308)

직접판매
국내
679,650
100.0%
910,898
100.0%
1,925,645
85.4%
514,388
100.0%

UCS/IPT
직접판매
수출
845
0.1%
2,045
0.5%
-
-
-
-

(USD)
($1)
($2)

직접판매
국내
568,547
99.9%
402,927
99.5%
686,880
100.0%
84,608
100.0%

기타
기타
직접판매
수출
86,199
2.4%
100,271
2.7%
432,104
6.4%
-
-

(USD)
($76)
($94)
($403)

직접판매
국내
3,503,457
97.6%
3,627,333
97.3%
6,362,438
93.6%
235,548
100.0%

유지보수
유지보수등
직접판매
수출
802,584
3.8%
252,949
1.3%
121,651
0.6%
57,589
1.2%

(USD)
($712)
($237)
($114)
($53)

직접판매
국내
20,562,350
96.2%
19,222,395
98.7%
21,426,768
99.4%
4,644,047
98.8%

(2) 판매전략

당사는 각각의 사업부별로 주요 고객사와 시장 경쟁상황 등을 분석하여 판매전략을 수립하고 있습니다. 당사의 주요 목표 시장은 크게 공공부문과 금융부문, 통신부문, 일반기업 부문으로 구분할 수 있습니다. 이러한 목표 시장에서 가장 중요한 부분은 기술과 경험입니다. 고객들에게 당사의 유사사업에 대한 경험을 통해서 기술을 확보했다는 것을 전달하고, 이와 더불어 고객 니즈에 대한 해결 방안을 제시하게 됩니다.

SK텔레콤, 소셜커머스 및 게임회사, 교통안전공단 등의 고객사의 경우, 다양한 외국계 벤더 간의 제품성능 및 가격경쟁이 심화됨에 따라 고객니즈에 대한 선제적 제안 및 기술차별화를 통한 고객신뢰도 제고를 목표로 하고 있습니다. NetFlow NMS 관련 기존 프로젝트 사례를 SKT 계열사로 확대 적용하고자 추진하고 있으며, 가상화 장비에 대한 기술력 및 IoT 사업력 증대를 통해 신규 비즈니스를 발굴하는데 역점을 기울이고 있습니다. 또한 통신 사업자에 대한 전송장비 공급을 확보하기 위해 차세대 Data Center 장비 구축 및 유지보수 사업에도 초점을 두고 있습니다. SK플래닛, SK테크엑스 등의 고객사 대상 사업의 경우 자사의 기술력과 안정적인 인프라 구축 및 운영 사례를 통하여 고객사망의 진화 및 ACI 등의 신규 솔루션 도입을 추진하고 있습니다.

공공 부문의 경우 이전 사업의 연속사업, 사전 사업에 대한 이해 등에 강점을 두고 조달경쟁을 통해 사업을 수행하게 되며 정부 및 공공기업에서 요구하는 표준 및 사양을 맞추는 데 초점을 두고 있습니다. 또한 고객이 시스템을 원활하게 사용할 수 있도록 고객의 요구 및 니즈를 오랜 기간 관계를 통한 소통을 통하여 여러 사업에 적극 참여하고 있습니다.

일반기업 부문으로는 삼성전자 등 삼성 그룹사 및 제조기업을 타겟으로 사업을 추진하고 있으며 통합NI에 대한 다양한 고객사 니즈에 적극 대응하기 위하여 주요 벤더사인 Cisco Systems와의 파트너십을 견고히 하는 것을 기본으로 하여 Layer 4~Layer 7 시장 확장을 추진하고 있습니다. 삼성 관계사는 벤더사 경쟁 입찰을 통해 납품을 하게 되는데, 삼성SDS 등의 계열사를 통한 공급을 적극 추진하고 클라우드, SDN 등의 솔루션을 확대 발굴하여 변화하는 고객요구에 적극 대처해 나갈 예정입니다.

코스콤, 키움증권, KB카드 등의 금융권 사업은 가격보다 안정성을 기반으로 한 아키텍처 구성 및 가상화를 전략으로 하며 시장 트렌드에 발맞추어 SDN 네트워크 시장에서도 시장 확대에도 적극적인 추진을 검토하고 있습니다.

금융, 일반기업 부문의 경우 당사의 강점인 경험력과 기술력을 바탕으로 한 고객 친화적인 커스터마이징 능력을 적극 활용하여 금융 및 일반기업환경에 특화된 기능을 중심으로 사용편의성 극대화 등 고객이 원하는 다양한 서비스를 구현하는 시스템을 만들고 홍보하는 전략을 세우고 있습니다.

6. 수주현황

(단위: 천원)

발주처

부 문

수주일자

납기

수주총액

수주잔고

수 량

금 액

수 량

금 액

합계

-

43,106,272

-

22,590,386

주1) 상기 수주액은 2018년 1분기말을 기준으로 작성하였으며, 개별 수주 금액 및 프로젝트는 영업비밀에 해당하므로 기업공시서식 작성기준 제 4-2-7조에 의거 기재를 생략하고 수주잔고 총액만을 기재하였습니다.

7. 시장위험과 위험관리
당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모기업으로, 기업공시서식 작성기준에 따라 시장위험과 위험관리에 대한 기재를 생략합니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생상품 거래현황

당사는 이자율위험, 환율위험 등을 관리하기 위하여 통화선도, 통화스왑 계약 등 파생상품 계약을 체결하고 운용하고 있습니다. 2018년 3월말 현재 파생상품 계약 잔고는 없습니다.

나. 파생상품 손익현황

(단위 : 천원 )

구 분

2015연도

(제12기)

2016연도

(제13기)

2017연도

(제14기)

20
18연도 1분기

(제15기 1분기)

파생상품거래이익

213,984

229,723

41,320

-

파생상품평가이익

18,589

65,522

-

-

파생상품거래손실

117,090

261,253

219,582

3,165

파생상품평가손실

1,114

-

137,100

-

9. 경영상의 주요계약 등

계약상대방

계약의 주요내용

비고

(등급)

시스코 시스템즈

Gold 파트너로서의 제품 공급 파트너쉽

SI Gold Partner

시트릭스

제품 공급 및 파트너쉽 계약

Citrix Solution Advisor

HPE

제품 공급 및 파트너쉽 계약

EG Silver Partner

F5네트웍스

제품 공급 및 파트너쉽 계약

Reseller

캘리언트 테크놀로지스

제품 공급 및 파트너쉽 계약

현재 국내 유일 계약 상태

SAISEI

제품 공급 및 파트너쉽 계약

Reseller

인프론티브

총판 계약

총판

퓨어스토리지

제품 공급 및 파트너쉽 계약

Reseller

파이오링크

제품 공급 및 파트너쉽 계약

Reseller

LG CNS

제품 공급 및 파트너쉽 계약

Reseller

Extrahop

제품 공급 및 파트너쉽 계약

Reseller

주) 개별 사업건에 대한 계약 기간 등은 영업비밀에 해당하므로, 기재를 생략하였습니다

10. 연구개발활동

가
.
연구개발조직당사는 2017년부터 기업부설연구소를 운영 중에 있으며 현재 연구소장을 포함 4명으로 주요업무로는 네트워크 통합 사업의 경험을 통한 솔루션개발, 기술지원 등 외부기관과의 협업을 통하여 개발을 추진하고 있습니다. 당사는 신규사업으로 추진하고 있는 빅데이터 관련 연구활동을 위하여 추가적으로 연구인력을 확충할 계획입니다.

나. 연구개발비용

(단위: 천원)

구 분

2015년

(제12기)

2016년

(제13기)

2017년(제14기)

2018년 1분기(제15기 1분기)

자산처리

원재료비

-

-

-

-

인건비

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

소 계

-

-

-

-

비용

처리

제조원가

432,176

-

-

-

판관비

-

-

48,168

60,740

합 계

(매출액 대비 비율)

432,176

(0.60%)

-

(0.00%)

48,168

(0.06%)

60,740

(0.52%)

주) 2016년에는 연구개발비가 발생하지 않았습니다.

다. 연구개발실적

구 분

연구개발 품명

연구개발 개요

연구개발 내용

연구개발기간

소프트웨어

Platform

Web Service Test Platform

(WSTP)

웹서비스의통합관리

프로세스를 가진 여러개의 웹서비스를 연결하여 하나의 프로세스로 연결하는 통합관리Tool

(12.07~

13.12)

Project Management System

(PMS)

프로젝트의효과적인 관리

프로젝트 진행시 의사소통관리에 필요한 작업분석 및 이슈관리 등을 수행하는 Management Tool

(13.01~

13.12)

빅데이터 (BigData) 기반 FDS 개념 설계

인터넷 뱅킹 빅데이터 분석

금융권의 비대면 거래인 인터넷뱅킹 등에서 일정한 패턴을 분석, 이상거래를 탐지하는 Tool

(14.06~

14.12)

솔루션

flowNMS

Flow기반

네트워크관리 시스템

IP 흐름정보(Flow)를 활용하여 고객서비스 관리에 초점을 맞춘 솔루션으로, 서비스 플로우 감시 및 트렌드를 분석하고 정보제공 및 비쥬얼 리포트 제공

(14.08~

14.12)

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황

해당사항이 없습니다.

나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정

(1) 규제에 관한 사항

법령 및 규정

주요 내용

국립전파연구원,

방송통신기자재 등의 적합성평가(KC 인증)

전파 환경 및 방송통신망 등에 위해를 줄 우려가 있는 기자재를 제조 또는 판매하거나 수입하는 경우 적합성 평가기준에 부합함을 증명하는 인증

- 전파 환경 및 방송통신망 품질인증 규정

미래창조과학부,

국제공통평가기준(CC) 인증

보안기능이 포함된 IT 제품의 객관적이고 공정한 평가/인증으로 안전/신뢰성 강화

- 안전/신뢰성이 검증된 IT 제품 공급으로 국가/공공기관의 정보 보호 수준 제고

국정원,

보안적합성검증

국가/공공기관에 도입하는 정보보호시스템에 대한 안전성검증 제도

- 국가정보통신망의 보안수준을 제고, 외부의 사이버 위협에 대응

대외무역법,

전략물자수출승인

취급 품목의 전략물자 여부를 가리는 ‘판정’을 시행하여 전략물자 관련 법률을 준수

(2) 산업지원정책

미래 창조과학부 주도하에 '네트워크 산업 상생발전 협의회’에서 국내 네트워크 산업을 견인하기 위한 각종 지원 정책을 추진하고 있습니다.

구 분

중소기업 장비 점유율 제고를 위한 제도개선

국내 네트워크산업의

성장 기반 조성

ICT 특별법

미래부 지침

- 적용대상 공공기관 확대

현행 40개 → 1,900개

- 중소기업 장비 도입 실적관리

공공기관 중소기업장비 점유율

관리 및 공개

1.8조 국산장비시장 조성

- 공공시장 8천억원

기가인터넷 장비 시장 1조원

- '17년 보급률 90%,

1조원 시장규모 성장예상

정책사업

활성화

- 기가 인터넷 보급추진

부분정액제 도입등 수익구조 개선

으로 인프라 투자 유도

- '17년까지 IPv6 가입자망 확산

장비 보안

제도 개선

- 네트워크장비 보안제도 개선

- 국가 주요기관에 우선 적용

자료:미래창조과학부

또한 대기업 계열사 SI의 경우 전체 IT 시장의 약 18%를 차지하는 공공부문에 참여가 제한되어 있습니다. 2012년 소프트웨어산업진흥법 개정으로, 대기업 참여 가능 프로젝트는 하한선 40억원에서 80억원으로 강화되어, 사실상 대기업에서 신규수주가 금지되어 오고 있습니다. 이에 공정과세 도입 및 강화, 공정거래법 개정 등 대기업에 대한 정부 일감 몰아주기 규제 시행 강화에 따라 당사와 같은 중소형 업체에 기회요인으로 작용하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모기업으로, 기업공시서식 작성기준에 따라 요약재무정보의 기재를 생략합니다.

2. 연결재무제표

해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

해당사항 없습니다.

4. 재무제표

회사는 2016.01.01을 전환일로 하여, 2017년(제14기)부터 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하여 감사 받았습니다. 2016년(제13기) 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 비교 표시되도록 작성되었으며, 2015년(제12기)는 일반기업회계기준에 따라 작성되었습니다.
가. 재무상태표

제 15 기 1분기 2018.03.31 현재

제 14 기 2017.12.31 현재

제 13 기 2016.12.31 현재

제 12 기 2015.12.31 현재

(주)오파스넷 (단위: 원)

과목

제 15 기 1분기

제 14 기

제 13 기"감사받지 않은재무제표"
제 12 기

자 산

Ⅰ. 유동자산
26,401,367,183
30,777,690,232
26,596,579,964
22,564,634,659

현금및현금성자산
10,367,957,382
11,148,156,667
11,510,544,832
8,835,416,978

단기금융상품
786,000,000
786,000,000
660,000,000
558,000,000

매출채권
7,881,639,714
13,522,100,567
10,570,875,678
8,610,550,710

기타금융자산
59,844,832
52,920,423
49,690,360
25,912,570

기타유동자산
2,056,811,573
1,350,723,134
1,395,345,098
1,646,776,591

재고자산
5,249,113,682
3,917,789,441
2,410,123,996
2,887,977,810

Ⅱ. 비유동자산
3,807,355,463
3,233,350,322
2,787,456,977
3,383,830,354

장기금융상품
208,172,050
195,849,550
146,559,550
167,377,050

장기매출채권
68,375,339
76,008,430
-
-

매도가능금융자산
-
869,722,300
1,113,619,831
1,436,425,822

만기보유금융자산
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산
867,140,218
-
-
-

기타비유동금융자산
846,043,300
821,033,300
614,940,300
100,619,000

기타비유동자산
451,022,332
392,995,199
188,024,313
1,218,484,094

유형자산
260,312,104
101,012,197
174,764,884
135,251,274

무형자산
545,497,133
230,997,133
75,890,663
-

이연법인세자산
560,792,987
545,732,213
473,657,436
325,673,114

자 산 총 계
30,208,722,646
34,011,040,554
29,384,036,941
25,948,465,013

부 채

Ⅰ. 유동부채
11,225,243,274
14,992,596,170
13,212,867,419
13,372,255,338

매입채무
5,497,442,560
9,524,402,343
6,019,828,523
4,193,688,162

단기차입금
3,585,484,386
1,556,953,099
4,563,495,690
4,388,261,924

기타금융부채
624,606,506
904,689,530
940,160,336
1,114,081

기타유동부채
745,660,516
179,238,834
342,489,440
1,001,473,610

당기법인세부채
684,275,316
1,668,138,374
1,248,759,180
1,287,932,550

유동성장기차입금
-
1,071,400,000
-
-

유동성사채
-
-
-
2,499,785,011

충당부채(연월차)
87,773,990
87,773,990
98,134,250

Ⅱ. 비유동부채
2,420,717,629
2,377,156,971

1,345,388,259

장기차입금및사채
-
-
1,208,500,000
-

퇴직급여부채
2,420,717,629
2,377,156,971
1,794,904,207
1,345,388,259

부 채 총 계
13,645,960,903
17,369,753,141
16,216,271,626
14,717,643,597

자 본

Ⅰ. 자본금
1,483,751,000
1,483,751,000
1,395,000,000
1,000,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
568,978,420
568,978,420
389,000
395,389,000

Ⅲ. 기타포괄손익누계액
34,853,254
34,838,525
13,373,438
31,532,142

Ⅳ. 이익잉여금
14,475,179,069
14,553,719,468
11,759,002,877
9,803,900,274

자 본 총 계
16,562,761,743
16,641,287,413
13,167,765,315
11,230,821,416

부채및자본총계
30,208,722,646
34,011,040,554
29,384,036,941
25,948,465,013

나. (포괄)손익계산서

제 15 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 14 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 13 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 12 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(주)오파스넷 (단위: 원)

과목

제 15 기 1분기

제 14 기

제 13 기"감사받지 않은재무제표"
제 12 기

Ⅰ. 매출액
11,635,924,367
71,416,346,416
71,642,259,264
72,608,705,959

Ⅱ. 매출원가
9,680,445,793
60,490,895,379
62,031,952,284
62,801,678,053

Ⅲ. 매출총이익
1,955,478,574
10,925,451,037
9,610,306,980
9,807,027,906

Ⅳ. 판매비와관리비
2,140,278,339
7,453,093,109
5,438,470,769
6,789,119,991

Ⅴ. 영업이익
(184,799,765)
3,472,357,928
4,171,836,211
3,017,907,915

금융수익
217,456,276
1,277,725,117
965,729,058
852,602,211

금융비용
168,899,171
814,983,797
1,315,821,123
1,343,819,213

기타수익
25,771,836
192,490,912
190,617,442
99,327,730

기타비용
9,291,623
97,775,798
1,181,047,508
419,802,076

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익
(119,762,447)
4,029,814,362
2,831,314,080
2,206,216,567

법인세비용
(15,365,990)
949,682,605
746,305,642
524,167,345

Ⅶ. 당기순이익
(104,396,457)
3,080,131,757
2,085,008,438
1,682,049,222

Ⅷ. 기타포괄손익
14,729
(263,950,079)
5,995,480
1,682,049,222

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채 재측정요소
-
(285,415,166)
24,154,184
-

당기손익으로 재분류되는 항목

매도가능증권평가손익
(3,150,140)
4,759,926
1,711,326
-

기타금융자산평가손익
3,164,869
16,705,161
(19,870,030)
-

Ⅸ. 총포괄이익
(104,381,728)
2,816,181,678
2,091,003,918
1,682,049,222

Ⅹ. 주당이익

기본주당순손익
(35)
1,061
747
603

희석주당순손익
(35)
1,061
747
603

다. 자본변동표

제 15 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 14 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 13 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 12 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(주)오파스넷 (단위: 원)

과 목

자 본 금

자 본

잉여금

기타포괄

손익누계액

이 익

잉여금

총 계

2015년 1월 1일 (기초)
1,000,000,000
395,389,000
45,976,120
7,811,266,590
9,252,631,710

회계변경의누적효과
-
-
(10,114,746)
310,584,462
300,469,716

매도가능증권처분
-
-
(17,640,012)
-
(17,640,012)

매도가능증권평가이익
-
-
13,942,097
-
13,942,097

매도가능증권평가이익
-
-
(631,317)
-
(631,317)

당기순이익
-
-
-
1,682,049,222
1,682,049,222

2015년 12월 31일 (기말)
1,000,000,000
395,389,000
31,532,142
9,803,900,274
11,230,821,416

한국채택국제회계기준 조정
-
-
-
(154,060,019)
(154,060,019)

2016년 1월 1일 (기초)"감사받지 않은 재무제표"
1,000,000,000
395,389,000
31,532,142
9,649,840,255
11,076,761,397

무상증자
395,000,000
(395,000,000)
-
-
-

당기순이익
-
-
-
2,085,008,438
2,085,008,438

매도가능금융자산평가
-
-
1,392,009
-
1,392,009

매도가능금융자산처분
-
-
319,317
-
319,317

기타금융자산평가
-
-
(19,870,030)
-
(19,870,030)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
24,154,184
24,154,184

2016년 12월 31일 (기말)"감사받지 않은 재무제표"
1,395,000,000
389,000
13,373,438
11,759,002,877
13,167,765,315

2017년 1월 1일 (기초)
1,395,000,000
389,000
13,373,438
11,759,002,877
13,167,765,315

유상증자
88,751,000
568,589,420
-
-
657,340,420

당기순이익
-
-
-
3,080,131,757
3,080,131,757

매도가능금융자산평가
-
-
8,874,426
-
8,874,426

매도가능금융자산처분
-
-
(4,114,500)
-
(4,114,500)

기타금융자산평가
-
-
16,705,161
-
16,705,161

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(285,415,166)
(285,415,166)

2017년 12월 31일 (기말)
1,483,751,000
568,978,420
34,838,525
14,553,719,468
16,641,287,413

2018년 1월 1일 (당분기초)
1,483,751,000
568,978,420
34,838,525
14,553,719,468
16,641,287,413

분기순이익(손실)
-
-
-
(104,396,457)
(104,396,457)

공정가치금융자산평가
-
-
(3,150,140)
-
(3,150,140)

기타금융자산평가
-
-
3,164,869
-
3,164,869

회계변경의누적효과
-
-
-
25,856,058
25,856,058

2018년 3월 31일 (당1분기말)
1,483,751,000
568,978,420
34,853,254
14,475,179,069
16,562,761,743

라. 현금흐름표

제 15 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 14 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 13 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 12 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(주)오파스넷 (단위: 원)

과목

제 15 기 1분기

제 14 기

제 13 기"감사받지 않은재무제표"
제 12 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(134,911,788)
2,304,997,918
3,158,549,948
1,452,415,174

1.영업활동에서 창출된 현금흐름
135,618,909
3,010,166,380
3,994,709,815
2,096,977,950

당기순이익
(104,396,457)
3,080,131,757
2,085,008,438
1,682,049,222

손익조정항목:
143,384,164
1,833,918,835
1,944,278,676
1,990,200,257

대손상각비
(17,502,011)
38,114,313
-
481,650,630

재고자산평가손실
-
-
3,378,506
-

매도가능금융자산감액손실
-
-
922,816,580
18,040,000

만기보유금융자산처분손실
-
-
75,000,000
-

감가상각비
15,700,093
80,801,839
107,322,411
114,197,706

외화환산손실
3,039,499
212,026
291,283,581
44,949,726

파생상품거래손실
3,164,869
135,411,742
-
1,114,081

파생상품평가손실
-
137,100,000
-
-

이자비용
28,440,973
149,521,830
154,807,677
247,913,508

퇴직급여
233,640,765
722,542,872
748,884,156
706,373,435

법인세비용
(15,365,990)
949,682,605
746,305,642
524,167,345

대손상각비
-
-
(965,863,643)
-

파생상품평가이익
-
-
(65,521,742)
(18,588,574)

파생상품거래이익
-
(10,860,000)
-
-

매도가능금융자산처분이익
-
(15,000,000)
(15,688,049)
-

유형자산처분이익
-
(19,102,060)
-
(2,539,772)

외화환산이익
(85,472,004)
(254,691,584)
-
(11,115,816)

이자수익
(22,262,030)
(79,814,748)
(58,446,443)
(115,962,012)

자산부채 증감:
96,631,202
(1,903,884,212)
(34,577,299)
(1,575,271,529)

매출채권의 감소(증가)
5,999,776,590
(2,988,724,197)
(1,923,837,823)
(898,137,112)

미수금의 감소(증가)
8,248,150
(8,248,150)
-
-

선급급의 감소(증가)
5,715,267
(52,389,233)
4,429,722
880,762,572

선급비용의 감소(증가)
(709,400,916)
(107,959,689)
458,063,750
(1,064,795,035)

선급법인세의감소(증가)
(2,402,790)
-
-
-

재고자산의 감소(증가)
(1,331,324,241)
(1,507,665,445)
474,475,308
604,648,495

장기선급비용의 감소(증가)
(58,027,133)
-
-
-

장기매출채권의 감소(증가)
7,723,661
(76,835,460)
-
-

이연법인세자산의 감소(증가)
-
(72,074,777)
-
(243,567,171)

매입채무의 증가(감소)
(2,970,748,518)
3,534,449,993
1,079,074,198
(644,045,267)

미지급금의 증가(감소)
(201,101,285)
(117,514,618)
27,873,539
(18,698,875)

예수금의 증가(감소)
(142,212,470)
(8,404,470)
58,440,480
21,817,460

선수금의 증가(감소)
392,585,914
(154,846,136)
190,836,000
(13,536,835)

미지급세금의 증가(감소)
(712,120,920)
172,895,217
20,636,917
176,858,076

사외적립자산의 감소(증가)
256,239
(319,781,945)
(251,946,465)
(174,733,072)

퇴직금의 지급
(190,336,346)
(186,425,042)
(161,272,681)
(201,844,765)

충당부채의 증가(감소)
-
(10,360,260)
(11,350,244)
-

2. 이자의 수취
19,239,471
80,980,490
56,127,424
127,162,636

3. 이자의 지급
(17,765,188)
(157,135,542)
(150,566,541)
(247,558,067)

4. 법인세의 납부
(272,004,980)
(629,013,410)
(741,720,750)
(524,167,345)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(538,982,500)
(406,161,562)
177,061,558
(290,460,203)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
22,840,000
1,077,802,908
1,021,561,926
1,188,494,011

단기금융상품의 감소
-
666,000,000
558,000,000
568,000,000

파생상품의 감소
-
-
24,192,941
40,561,648

장기금융상품의 감소
-
-
102,000,000
-

매도가능금융자산의 처분
-
265,000,000
265,597,985
502,849,545

대여금의 회수
17,840,000
85,618,000
51,771,000
58,801,000

차량운반구의 처분
-
29,090,908
-
18,181,818

비품의 처분
-
-
-
100,000

임차보증금의 회수
5,000,000
10,000,000
20,000,000
-

기타보증금의 회수
-
22,094,000
-
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(561,822,500)
(1,483,964,470)
(844,500,368)
(1,478,954,214)

단기금융상품의 증가
-
792,000,000
660,000,000
587,000,000

파생상품의 증가
-
110,530,000
1,114,081
-

장기금융상품의 증가
(12,322,500)
49,290,000
81,182,500
85,290,000

장기대여금의 대여
(60,000,000)
60,000,000
38,000,000
120,000,000

비품의 취득
(175,000,000)
17,038,000
40,033,787
62,136,469

장기투자증권의 취득
-
-
-
502,849,545

임차보증금의 지급
-
-
5,000,000
20,000,000

기타보증금의 지급
-
300,000,000
19,170,000
69,211,000

무형자산의 취득
(314,500,000)
155,106,470
-
32,467,200

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(106,304,997)
(2,261,224,521)
(660,483,652)
(2,726,330,995)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
3,048,355,452
21,295,381,826
1,839,516,348
-

단기차입금의 증가
3,048,355,452
20,637,779,166
682,516,348
-

장기차입금의 증가
-
-
1,157,000,000
-

유상증자
-
657,602,660
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(3,154,660,449)
(23,556,606,347)
(2,500,000,000)
(2,726,330,995)

유동성장기차입금의상환
(1,071,400,000)
-
-
-

단기차입금의 감소
(1,993,602,925)
23,556,606,347
-
2,726,330,995

유동성사채의 상환
-
-
2,500,000,000
-

파생상품정산
(89,657,524)
-
-
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가
(780,199,285)
(362,388,165)
2,675,127,854
(1,564,376,024)

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
11,148,156,667
11,510,544,832
8,835,416,978
10,399,793,002

Ⅵ. 외화환산으로 인한 현금및현금성자산의 변동
-
-
-
-

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
10,367,957,382
11,148,156,667
11,510,544,832
8,835,416,975

5. 재무제표 주석

제15(당) 1분기 2018년 01월 01일부터 2018년
03
월 31일까지

제14(전) 1분기
2017년 01월 01일부터 2017년
03
월 31일까지("감사받지 않은 재무제표")

제14(전)기
2017년 01월 01일부터 2017년
12
월 31일까지

주식회사 오파스넷

1. 회사의 개요주식회사 오파스넷(이하 "당사"라 함)은 2004년 10월 25일 설립되어 네트워크 장비의 판매와 네트워크 설계, 구축, 운영 및 유지보수를 포함하는 네크워크 통합사업을 영위하고 있습니다. 본사는 서울시 강남구 삼성로 524 (삼성동, 세화빌딩 2층)에 소재하고 있으며 대표이사는 장수현입니다. 당사는 자본금 50,000천원으로 설립하여 2009년 3월 20일, 2010년 2월 4일, 2011년 11월 2일과 2017년 5월 11일 각각 250,000천원, 300,000천원, 400,000천원과 88,751천원의 유상증자와 2016년 4월 18일 395,000천원을 무상증자하여 보고기간말 현재 자본금은 1,483,751천원입니다.당사는 2016년 12월에 코넥스시장에 주식을 상장한 공개법인으로 보고기간말 현재주요주주는
장수현
983
,475주(33.14%)
입니다.

2. 중요한 회계처리방침

(1) 재무제표 작성기준당사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간종료일인 2018년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다. - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다. - 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 부채, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 기업회계기준해석서 제2122호의채택으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 동 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예: 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.① 리스이용자로서의 회계처리리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.당사는 보고기간 종료일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1116호 적용시 2018년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가 중에 있으며, 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무적 영향을 분석할 예정입니다.② 리스제공자로서의 회계처리당사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.(2) 회계정책 분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2 (1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

1) 금융자산① 분류2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.② 측정당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.가. 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.- 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. - 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.나. 지분상품당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '기타수익'으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. ③ 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2) 금융부채① 분류 및 측정모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다.

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적으로 공정가치로 측정합니다.

ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 생기는 금융부채. 이러한 금융부채는 주석 2.2. 나의 내용을 적용하여 측정합니다.

ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

ㆍ기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가. 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

3) 수익인식당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.① 수행의무의 식별 및 거래가격의 배분당사는 고객에게 네트워크 장비의 판매, 설계, 구축, 운영 및 유지보수의 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 물품 공급 계약에서 (1) 네트워크 장비 판매, (2) 유지보수 등과 같이 기술지원으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 당사는 계약기간 동안 고객에게 유지보수 용역을 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익합니다. 또한 당사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 당사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다. ② 보증당사는 고객과 제품 판매계약 체결 당시 당사가 속한 업계에서 제공하는 통상적인 보증기간이 경과한 후에도 제품의 품질에 대한 보증을 제공하고 있는 계약이 존재합니다. 이는 제품이 합의된 규격에 부합한다는 확신에 더하여 용역을 제공할 가능성이 높습니다. 따라서 기업회계기준서 제1115호에 따라 그 보증은 구별되는 용역이라고 판단됩니다. 2017 회계연도를 기준으로 재무영향을 분석한 결과 기업회계기준서 제1115호 적용 시 당사는 고객에게 약속한 장기간 보증을 별도의 수행의무로 처리하고, 그 수행의무에 거래가격의 일부를 배분함에 따라 매출이 295,316천원 감소하고, 선수수익이 295,316천원 증가할 것으로 예상합니다. ③ 수익인식 시점기업회계기준서 제1115호에 따르면 다음 기준 중 어느 하나를 충족하면, 기업은 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. - 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다.- 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높인다.- 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다. 수행의무가 위의 조건에 따라 기간에 걸쳐 이행되지 않는다면, 그 수행의무는 한 시점에 이행됩니다. 당사의 계약 조건을 분석한 결과 당사가 제공하는 네트워크 장비의 판매 및 구축은 기업회계기준서 제1115호에 따른 기간에 걸쳐 인식하는 수익인식 조건에 부합하지 아니하므로 시점에 이행해야 한다고 판단됩니다. 시점을 판단하기 위한 통제에 관한 요구사항을 참고한 결과 고객의 검수시점을 기준으로 당사의 수행의무가 이행된 것으로 판단됩니다. 한편 당사가 제공하는 네트워크 운영 및 유지보수는 기업의 수행에서 제공하는 효익을 고객이 동시에 얻고 소비하기 때문에 경과한 시간을 기준으로 기간에 따라 수익을 인식해야 한다고 판단됩니다. 2017 회계연도를 기준으로 재무영향을 분석한 결과 기업회계기준서 제1115호 적용 시 장비의 판매 및 구축은 시점을 기준으로, 운영 및 유지보수는 기간에 따라 수익을 인식함에 따라 매출이 321,172천원 증가하며, 매출채권이 341,904천원 증가하며, 선수수익이 20,732천원 증가하며, 기초이익잉여금이 25,856천원 증가할 것으로 예상합니다.

(3) 회계정책의 변경
1) 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. ① 금융상품의 분류와 측정가. 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품 계정별 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
측정 범주
장부금액

K-IFRS 제1039호
K-IFRS 제1109호
K-IFRS 제1039호
K-IFRS 제1109호

금융자산

현금 및 현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가
11,148,156,667
11,148,156,667

단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
786,000,000
786,000,000

매출채권
대여금및수취채권
상각후원가
13,522,100,567
13,522,100,567

기타유동금융자산
대여금및수취채권
상각후원가
52,920,423
52,920,423

기타유동자산
대여금및수취채권
상각후원가
1,350,723,134
1,350,723,134

장기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
195,849,550
195,849,550

장기매출채권
대여금및수취채권
상각후원가
76,008,430
76,008,430

매도가능금융자산
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치
869,722,300
869,722,300

기타비유동금융자산
대여금및수취채권
상각후원가
821,033,300
821,033,300

기타비유동자산
대여금및수취채권
상각후원가
392,995,199
392,995,199

합 계

29,215,509,570
29,215,509,570

금융부채의 경우 상각후원가 측정 금융부채는 상각후원가로 분류하였습니다. 나. 당기초 현재 금융상품의 재분류로 인해 자본에 미치는 영향은 없습니다.

2) 금융자산의 손상당사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 세가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재고자산의 매출에 따른 매출채권

·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

·상각후원가로 측정되는 채무상품

당사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였습니다.

매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 사용합니다. 기준서 제 1109호의 도입에 따라 기대신용위험모형의 적용으로 인한 조정금액은 발생하지 않았습니다.

2) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.① 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1115호의 도입으로 인해 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

기준서 제1115호채택 전 금액

조 정

기준서 제1115호조정 후 금액

매출채권
13,522,100,567
341,904,296
13,864,004,863

선급비용
1,294,629,782
-
1,294,629,782

재고자산
3,917,789,441
-
3,917,789,441

기타유동자산
56,093,352
-
56,093,352

자산 총계
34,011,040,554
341,904,296
34,352,944,850

미지급비용
6,237,958
-
6,237,958

기타유동부채
35,989,864
316,048,238
352,038,102

부채 총계
17,369,753,141
316,048,238
17,685,801,379

자본 총계
16,641,287,413
25,856,058
16,667,143,471

② K-IFRS 제1115호를 최초 적용한 보고기간인 당분기말 현재 변경전 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

기준서 제1115호조정 후 금액

조 정

기준서 제1115호채택 전 금액

매출
11,635,924,367
(87,948,195)
11,723,872,562

매출원가
9,680,445,793
(70,845,553)
9,751,291,346

매출총이익
1,955,478,574
(17,102,642)
1,972,581,216

영업이익
(184,799,765)
(17,102,642)
(167,697,123)

법인세비용
(15,365,990)
-
(15,365,990)

분기순이익
(104,396,457)
(17,102,642)
(87,293,815)

분기총포괄이익
(104,381,728)
(17,102,642)
(87,279,086)

기준서 제1115호의 적용으로 인해 각각의 영업활동, 투자활동 및 재무활동 총 현금흐름은 동일합니다. (4) 중요한 회계추정 및 가정 분기재무제표 작성시 당사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 아래에서 설명하는 기준서 제 1109호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.1) 금융자산의 손상기준서 제 1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한가정에 근거하였습니다. 당사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

3. 금융상품의 범주(1) 보고기간 말 현재 금융자산의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

현금 및 현금성자산
10,367,957,382
-
-
10,367,957,382

단기금융상품
786,000,000
-
-
786,000,000

매출채권
7,881,639,714
-
-
7,881,639,714

기타유동금융자산
59,844,832
-
-
59,844,832

기타유동자산
2,056,811,573
-
-
2,056,811,573

장기금융상품
208,172,050
-
-
208,172,050

장기매출채권
68,375,339
-
-
68,375,339

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
867,140,218
-
867,140,218

기타비유동금융자산
846,043,300
-
-
846,043,300

기타비유동자산
451,022,332
-
-
451,022,332

합 계
22,725,866,522
867,140,218
-
23,593,006,740

<전기말>

(단위:원)

구 분
대여금 및수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
합 계

현금 및 현금성자산
11,148,156,667
-
-
11,148,156,667

단기금융상품
786,000,000
-
-
786,000,000

매출채권
13,522,100,567
-
-
13,522,100,567

기타유동금융자산
52,920,423
-
-
52,920,423

기타유동자산
1,350,723,134
-
-
1,350,723,134

장기금융상품
195,849,550
-
-
195,849,550

장기매출채권
76,008,430
-
-
76,008,430

매도가능금융자산
-
869,722,300
-
869,722,300

기타비유동금융자산
821,033,300
-
-
821,033,300

기타비유동자산
392,995,199
-
-
392,995,199

합 계
28,345,787,270
869,722,300
-
29,215,509,570

(2) 보고기간 말 현재 금융부채의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구 분
상각후원가측정 금융부채
기타포괄손익-공정가치 측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
합 계

매입채무
5,497,442,560
-
-
5,497,442,560

기타유동금융부채
624,606,506
-
-
624,606,506

단기차입금
3,585,484,386
-
-
3,585,484,386

기타유동부채
745,660,516
-
-
745,660,516

합 계
10,453,193,968
-
-
10,453,193,968

<전기말>

(단위:원)

구 분
당기손익인식금융자산
대여금 및수취채권
위험회피파생금융부채
합 계

매입채무
-
9,524,402,343
-
9,524,402,343

기타유동금융부채
-
815,032,006
89,657,524
904,689,530

단기차입금
-
1,556,953,099
-
1,556,953,099

기타유동부채
-
179,238,834
-
179,238,834

장기차입금
-
1,071,400,000
-
1,071,400,000

합 계
-
13,147,026,282
89,657,524
13,236,683,806

(3) 당분기 및 전분기 중 금융수익과 금융비용의 범주별 순손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

금융수익:

이자수익

- 대여금및수취채권
22,262,030
20,856,124

외환차익

- 대여금및수취채권
2,439,000
23,711

-
상각후원가로 측정하는 금융부채

107,283,242
324,588,270

외화환산이익

- 상각후원가로 측정하는 금융부채
85,472,004
259,460,531

금융수익 소계
217,456,276
604,928,636

금융원가:

이자비용

-
상각후원가로 측정하는 금융부채

28,440,973
29,948,855

외환차손

- 대여금및수취채권
47,785
871,320

- 상각후원가로 측정하는 금융부채
134,206,045
141,269,648

외화환산손실

- 대여금및수취채권
1,914,343
25,485,969

- 상각후원가로 측정하는 금융부채
1,125,156
1,179,753

금융원가 소계
165,734,302
198,755,545

순금융손익
51,721,974
406,173,091

(4) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치
보고기간 말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당분기말 :

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
546,140,218
-
546,140,218

통화스왑부채
-
-
-
-

합 계
-
546,140,218
-
546,140,218

전기말 :

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
548,722,300
-
548,722,300

통화선도자산
-
89,657,524
-
89,657,524

합 계
-
638,379,824
-
638,379,824

당분기말 현재 원가로 측정된
기타포괄손익-공정가치금융자산
은 각각 321,000천원입니다.

4. 단기금융상품, 기타금융자산 및 비유동금융자산(1) 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

단기금융상품

정기예금
786,000,000
786,000,000

기타금융자산

미수수익
11,499,832
8,477,273

미수금
-
8,248,150

유동성장기대여금
48,345,000
36,195,000

합 계
59,844,832
52,920,423

장기금융상품

정기예금 및 적금
15,509,550
15,509,550

종신 및 저축보험
192,662,500
180,340,000

합 계
208,172,050
195,849,550

비유동금융자산

장기대여금
55,045,000
25,035,000

임차보증금
395,000,000
400,000,000

기타보증금
395,998,300
395,998,300

합 계
846,043,300
821,033,300

(2) 사용이 제한된 금융상품보고기간 말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
50,000,000
50,000,000
법인카드 담보

단기금융상품
-
500,000,000
연지급수입 담보

장기금융상품
15,509,550
15,509,550
계약이행보험 담보

합계
65,509,550
565,509,550

5. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간 말 현재 장ㆍ단기 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
8,025,395,805
13,685,813,079

대손충당금
(136,523,277)
(153,934,718)

현재가치할인차금
(7,232,814)
(9,777,794)

소 계
7,881,639,714
13,522,100,567

장기매출채권
73,646,000
82,703,000

대손충당금
(736,460)
(827,030)

현재가치할인차금
(4,534,201)
(5,867,540)

소 계
68,375,339
76,008,430

합 계
7,950,015,053
13,598,108,997

(2) 보고기간 말 현재 장ㆍ단기 매출채권에 대한 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지 않은 채권

3개월 이하
6,217,405,192
13,384,590,786

3개월 초과 6개월 이하
1,790,509,920
276,535,600

6개월 초과 1년 이하
74,493,373
8,053,373

1년 초과
-
-

소 계
8,082,408,485
13,669,179,759

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하
-
-

3개월 초과 6개월 이하
-
-

6개월 초과 1년 이하
-
-

1년 초과
-
-

소 계
-
-

손상채권

3개월 이하
-
5,424,540

3개월 초과 6개월 이하
5,424,540
5,867,290

6개월 초과 1년 이하
7,444,800
1,577,510

1년 초과
3,763,980
3,763,980

소 계
16,633,320
16,633,320

합 계
8,099,041,805
13,685,813,079

(3) 보고기간 말 현재 기타금융자산(채권)의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타채권

미수금
-
-
8,248,150
-

미수수익
11,499,832
-
8,477,273
-

대여금
48,345,000
55,045,000
36,195,000
25,035,000

보증금
-
790,998,300
-
795,998,300

합 계
59,844,832
846,043,300
52,920,423
821,033,300

6. 기타유동ㆍ비유동자산보고기간 말 현재 기타유동ㆍ비유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산

선급금
50,378,085
56,093,352

선급비용
2,004,030,698
1,294,629,782

선납법인세등
2,402,790
-

합 계
2,056,811,573
1,350,723,134

기타비유동자산

장기선급비용
451,022,332
392,995,199

7. 재고자산보고기간 말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

원재료
5,250,245,484
(1,131,802)
5,249,113,682
3,918,921,243
(1,131,802)
3,917,789,441

8. 공정가치금융자산
(1) 당분기말 현재

공
정가치금융자산으
로 분류된 유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
취득원가
미실현손익
장부금액(공정가치)

기초가액
당분기평가액
처분으로인한실현손익
분기말잔액
이연법인세효과

소프트웨어공제조합
321,000,000
-
-
-
-
-
321,000,000

한국밸류10년투자증권
500,000,000
38,003,394
(2,016,364)
-
35,987,030
10,153,188
546,140,218

계
821,000,000
38,003,394
(2,016,364)
-
35,987,030
10,153,188
867,140,218

장기투자증권에 계상되어 있는 매도가능증권 중 소프트웨어공제조합의 출자금은 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다.(2) 전기말 현재

매도가능증권
으로 분류
된 유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
취득원가
미실현손익
장부금액(공정가치)

기초가액
당기평가액
처분으로인한실현손익
기말잔액
이연법인세효과

소프트웨어공제조합
321,000,000
-
-
-
-
-
321,000,000

삼성증권ELB
250,000,000
4,114,500
7,585,500
11,700,000
-
-
-

한국밸류10년투자증권
500,000,000
29,128,968
8,874,426
-
38,003,394
10,718,906
548,722,300

계
1,071,000,000
33,243,468
16,459,926
11,700,000
38,003,394
10,718,906
869,722,300

장기투자증권에 계상되어 있는 매도가능증권 중 소프트웨어공제조합의 출자금은 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다.

9. 특수관계자와의 주요 거래(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

주요 임ㆍ직원
직원

(2) 보고기간 말 현재 당사의 특수관계자와의 채권 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
계정과목
당분기말
전기말

직원
유동성장기대여금
48,345,000
36,195,000

장기대여금
55,045,000
25,035,000

합 계

103,390,000
61,230,000

(3) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

단기급여
94,500,060
106,500,060

퇴직급여
7,657,400
56,301,110

합 계
102,157,460
162,801,170

주요 경영진은 당사의 회사활동의 계획, 운영 및 통제에 중요한 권한과 책임을 가진 임원들 (이하 "주요 경영진")입니다.(4) 당분기말 현재 당사의 특수관계자를 위해 제공하고 있는 담보 및 보증은 없습니다.10. 유형자산(1) 당분기 중 유형자산의 증(감)내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

과 목
기초장부가액
취득(자본적지출포함)액
처분액
감가상각비
기타증(감)액
분기말장부가액

비품
92,006,856
175,000,000
-
13,900,426
-
253,106,430

시설장치
9,005,341
-
-
1,799,667
-
7,205,674

합 계
101,012,197
175,000,000
-
15,700,093
-
260,312,104

(2) 전기 중 유형자산의 증(감)내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

과 목
기초장부가액
취득(자본적지출포함)액
처분액
감가상각비
기타증(감)액
기말장부가액

차량운반구
11,488,944
-
9,988,849
1,500,095
-
-

비품
140,897,927
17,038,000
-
65,929,071
-
92,006,856

시설장치
22,378,014
-
-
13,372,673
-
9,005,341

합 계
174,764,885
17,038,000
9,988,849
80,801,839
-
101,012,197

11.무형자산

당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
회원권

전기초
75,890,663

취득
155,106,470

처분
-

전기말
230,997,133

당기초
230,997,133

취득
314,500,000

처분
-

당분기말
545,497,133

회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.

12. 담보제공자산(1) 당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자
비고

단기금융상품
50,000,000
50,000,000
-
-
하나카드
법인카드담보

장기금융상품
15,510,000
15,510,000
-
-
서울보증보험
계약이행보증

(2) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공받은 내용
관련 차입금

제공자
물건
금액
종류
금액
담보권자
비고

서울보증보험
보험증권
481,950,000
-
-
-
공탁보증

24,805,000
-
-
-
이행보증

소프트웨어공제조합
보증서
17,401,217,000
-
-
-

13. 차입금(1) 당분기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

차입처
내 역
이자율(%)
당분기말
전기말

우리은행
연지급수입
2.30
-
556,395,519

씨티은행
3,456,411,758
992,064,379

신한은행
129,072,628
8,493,201

합 계

3,585,484,386
1,556,953,099

(2) 장기차입금

(단위:원)

차입처
내역
이자율(%)
만기
장부금액

당분기말
전기말

씨티은행
외화대출
2.09
2018-03-22
-
1,071,400,000

유동성대체
-
(1,071,400,000)

장기차입금
-
-

14. 퇴직급여부채(1) 보고기간 말 현재 퇴직급여부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무 현재가치
3,062,215,136
3,018,910,717

사외적립자산 공정가치
(641,497,507)
(641,753,746)

합 계
2,420,717,629
2,377,156,971

(2) 당분기 및 전분기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

당기근무원가
212,927,011
161,415,447

순이자원가(수익)
20,713,754
15,702,657

합 계
233,640,765
177,118,104

(3)당분기 및 전분기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

매출원가
111,812,839
85,013,804

판매비와관리비등
121,827,926
92,104,300

합 계
233,640,765
177,118,104

15.운용리스(1) 리스계약의 주요내용당사는 보고기간말 현재 폭스바겐파이낸셜서비스코리아㈜등과 차량운반구(리스계약원금 404백만원)의 운용리스계약을 체결하고 있습니다.(2) 보고기간말 현재 상기 리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

1년이내
71,946,450
104,735,149

1년초과 5년이내
143,106,504
211,915,336

합 계
215,052,954
316,650,485

16. 외화자산 및 부채보고기간 말 현재 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

계정과목
당분기말
전기말

외화
환율
원화환산액
외화
환율
원화환산액

현금및현금성자산
USD
2,200,395
1,067
2,346,720,851
USD
-
-
-

매출채권
USD
-
-
-
USD
3,450
1,071
3,696,330

외화자산합계
USD
2,200,395
-
2,346,720,851
USD
3,450
-
3,696,330

매입채무
USD
2,559,793
1,067
2,730,019,328
USD
2,746,689
1,071
2,942,802,175

단기차입금
USD
3,361,917
1,067
3,585,484,386
USD
1,453,195
1,071
1,556,953,099

유동성 장기부채
USD
-
-
-
USD
1,000,000
1,071
1,071,400,000

외화부채 합계
USD
5,921,710
-
6,315,503,714
USD
5,199,884
-

5,571,155,27
4

상기 외화환산과 관련하여 외화환산이익 85,472천원과 외화환산손실 3,039천원을 영업외손익으로 계상하였습니다.

17. 기타금융부채 및 기타유동부채 보고기간종료일 현재 기타금융부채 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융부채

미지급금
607,692,763
808,794,048

미지급비용
16,913,743
6,237,958

파생상품금융부채
-
89,657,524

합 계
624,606,506
904,689,530

기타유동부채

예수금
1,036,500
143,248,970

선수금
744,624,016
35,989,864

합 계
745,660,516
179,238,834

18. 파생상품(1) 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
파생상품종류
계약내용

매매목적
통화선도거래
USD 매입

현금흐름위험회피
통화스왑거래
고정금리 KRW 지급 (변동금리 USD 수취)

(2) 보고기간 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

파생상품의 종류
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

통화스왑거래
-
-
-
92,400,000

19. 자본금 및 자본잉여금(1) 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 2,967,502주 및 500원입니다.(2) 보고기간 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

내 역
당분기말
전기말

주식수(주)
금액
주식수(주)
금액

기초잔액
2,967,502
1,483,751,000
2,790,000
1,395,000,000

유상증자
-
-
177,502
88,751,000

기말잔액
2,967,502
1,483,751,000
2,967,502
1,483,751,000

20.법인세비용

(1) 당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은재무제표")

당분기 법인세등
262,842
-

일시적차이 증감으로 인한 이연법인세비용
(15,060,774)
-

자본에 직접 반영된 법인세비용
(568,058)
-

법인세비용
(15,365,990)
-

(2) 당분기와 전분기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

매도가능금융자산평가손익
(568,058)
-

법인세비용
(568,058)
-

(3) 당분기와 전분기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

법인세비용차감전이익
(119,762,447)
(191,277,658)

적용세율에 따른 세부담액
(13,173,869)
(21,040,542)

조정사항:

세무상 비과세소득 및 비공제비용
-
-

세액공제
-
-

기타
(2,192,121)
21,040,542

법인세비용
(15,365,990)
-

(4) 당분기와 전기 중 일시적 차이 및 이연법인세자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

계정과목
가산할(차감할) 일시적차이
이연법인세자산 (부채)

기초잔액
증가
감소
기말잔액
기초잔액
증가
감소
기말잔액

대손충당금
17,077
56,269
17,077
56,269
3,757
12,379
3,757
12,379

외화환산손실
212
-
-
212
47
-
-
47

외화환산이익
(254,692)
-
-
(254,692)
(56,032)
-
-
(56,032)

충당부채
87,774
-
-
87,774
19,310
-
-
19,310

통화선도평가이익
-
-
-
-
-
-
-
-

통화스왑평가이익
85,600
-
85,600
-
18,832
-
18,832
-

재고자산평가손실
1,132
-
-
1,132
249
-
-
249

재고자산감모손실
200,000
-
-
200,000
44,000
-
-
44,000

감가상각비
(33,659)
-
-
(33,659)
(7,405)
-
-
(7,405)

퇴직급여충당부채
3,018,911
233,640
190,336
3,062,215
664,160
51,401
41,874
673,687

퇴직연금운용자산
(641,754)
-
(256)
(641,498)
(141,186)
-
(57)
(141,129)

매도가능증권평가이익
(48,722)
(2,582)
-
(51,304)
-
(11,287)
-
(11,287)

통화스왑평가손실
(4,058)
-
(4,058)
-
-
-
-
-

이월결손금
-
122,609
-
122,609
-
26,974
-
26,974

합 계
2,427,821
409,936
288,699
2,549,058
545,732
79,467
64,406
560,793

② 전기

(단위 : 천원)

계정과목
가산할(차감할) 일시적차이
이연법인세자산 (부채)

기초잔액
증가
감소
기말잔액
기초잔액
증가
감소
기말잔액

대손충당금
4,085
17,077
4,085
17,077
899
3,757
899
3,757

외화환산손실
291,283
212
291,283
212
64,082
47
64,082
47

외화환산이익
(2)
(254,692)
(2)
(254,692)
-
(56,032)
-
(56,032)

충당부채
-
98,134
10,360
87,774
-
21,590
2,279
19,311

통화선도평가이익
(14,022)
-
(14,022)
-
(3,085)
-
(3,085)
-

통화스왑평가이익
(51,500)
137,100
-
85,600
(11,330)
30,162
-
18,832

재고자산평가손실
3,379
-
2,247
1,132
743
-
494
249

재고자산감모손실
200,000
-
-
200,000
44,000
-
-
44,000

감가상각비
16,709
(33,659)
16,709
(33,659)
3,676
(7,405)
3,676
(7,405)

퇴직급여충당부채
2,208,691
1,173,539
363,319
3,018,911
485,913
258,179
79,930
664,162

퇴직연금운용자산
(505,634)
(313,013)
(176,894)
(641,753)
(111,240)
(68,863)
(38,916)
(141,187)

합 계
2,152,989
824,698
497,085
2,480,602
473,658
181,435
109,359
545,734

21. 기본주당손익(1) 보고기간의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

보통주 분기순이익(손실)
(104,396,457)
(191,277,658)

가중평균유통보통주식수
2,967,502
2,790,000

기본주당 분기순이익
(35)
(69)

(2) 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수 계산 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:원,일,주)

구 분
발행주식수
기간
가중치
적수

기초(주1)
2,967,502
2018.1.1~2018.3.31
90
267,075,180

가중치
90

가중평균유통주식수
2,967,502

(주1) 2017년 5월 11일 177,502주 유상증자 하였습니다.

② 전분기

(단위:원,일,주)

구 분
발행주식수
기간
가중치
적수

기초
2,790,000
2017.1.1~2017.3.31
90
251,100,000

가중치
90

가중평균유통주식수
2,790,000

(3) 희석주당 분기순이익은 기본주당 분기순이익과 동일합니다.

22. 매출액 및 매출원가(1) 당사는 시스템 통합(SI) 및 운영(SM) 등의 사업을 영위하는 단일 보고부문으로 운영되고 있음에 따라 부문별 정보는 공시하지 아니하였습니다. 당분기와 전분기 중 당사의 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

용역매출액
11,635,924,367
8,469,787,208

(2) 당분기 및 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요고객은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

주요고객 1
1,847,226,240
1,251,202,371

주요고객 2
1,256,212,000
1,167,571,330

합 계
3,103,438,240
2,418,773,701

(3) 당사의 국내 및 해외 매출 구분은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

국내
11,575,607,146
8,366,691,597

해외
60,317,221
103,095,611

합 계
11,635,924,367
8,469,787,208

(4) 당분기와 전분기 중 당사의 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

용역매출원가
9,680,445,793
7,288,473,749

23. 판매비와 관리비당분기와 전분기 중 당사의 판매비와 관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

계정과목
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

직원급여
1,178,202,040
932,177,070

퇴직급여
121,827,926
92,104,300

복리후생비
200,040,810
179,208,576

여비교통비
40,236,463
32,530,383

접대비
173,501,051
168,583,963

통신비
18,512,509
15,857,206

세금과공과금
21,424,419
16,539,441

감가상각비
7,580,043
4,329,563

지급임차료
83,474,916
59,743,868

보험료
3,004,572
2,865,067

차량유지비
15,673,566
14,759,951

경상연구개발비
60,740,060
-

운반비
5,204,976
4,656,580

교육훈련비
4,855,988
1,294,939

도서인쇄비
960,746
961,559

출장비
34,825,362
31,821,348

소모품비
9,769,748
12,468,767

지급수수료
154,112,408
129,726,755

대손상각비
(17,502,011)
(10,519,348)

건물관리비
23,832,747
22,328,808

합 계
2,140,278,339
1,711,438,796

24. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 당사의 주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

재고자산의 변동
(1,331,324,241)
(2,052,341,965)

원재료의 매입
8,737,945,733
6,967,148,198

급여
2,480,702,190
2,252,450,940

퇴직급여
233,640,765
177,118,104

복리후생비
353,165,012
348,486,184

여비교통비
78,383,329
71,479,778

접대비
192,729,139
175,324,743

통신비
48,607,630
47,254,916

세금과공과
46,283,508
36,599,588

감가상각비
15,700,093
12,613,689

임차료
141,610,204
126,526,542

보험료
3,004,572
2,865,067

차량유지비
15,953,566
15,319,951

경상연구개발비
60,740,060
-

운반비
18,383,789
16,447,291

교육훈련비
7,450,472
5,476,453

도서인쇄비
1,359,915
981,559

소모품비
14,361,833
24,219,719

지급수수료
170,730,753
129,726,755

대손상각비
(17,502,011)
(10,519,348)

외주가공비
432,435,609
539,161,457

건물관리비
53,118,192
55,826,102

출장비
63,244,020
57,746,822

합 계
11,820,724,132
8,999,912,545

25. 종업원급여당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

급여
2,480,702,190
2,252,450,940

복리후생비
353,165,012
348,486,184

퇴직급여(확정급여제도)
233,640,765
177,118,104

합 계
3,067,507,967
2,778,055,228

26. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 당사의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

유형자산처분이익
-
19,102,060

잡이익
25,771,836
34,177,833

합 계
25,771,836
53,279,893

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

잡손실
9,291,623
9,225,549

27. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 당사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

이자수익
22,262,030
18,939,833

외환차익
109,722,242
324,611,981

외화환산이익
85,472,004
259,460,531

파생상품거래이익
-
5,020,000

합 계
217,456,276
608,032,345

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

이자비용
28,440,973
29,820,668

외환차손
134,253,830
142,141,252

외화환산손실
3,039,499
26,665,438

파생상품거래손실
3,164,869
22,211,652

파생상품평가손실
-
92,400,000

합 계
168,899,171
313,239,010

28. 현금흐름표

(1) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었습니다. (2) 당분기와 전분기 중 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
당분기
전분기("검토받지 않은 재무제표")

장기차입금의 유동성 대체
-
1,116,100,000

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
분기말

외화환산
대체

단기차입금
1,556,953,099
1,054,752,527
(57,815,771)
1,031,594,531
3,585,484,386

유동성장기차입부채
1,071,400,000
(1,071,400,000)
-
-
-

합 계
2,628,353,099
(16,647,473)
(57,815,771)
1,031,594,531
3,585,484,386

29. 자본관리당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표상의 금액을 기준으로 계산합니다.보고기간 말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:원,%)

구 분
당분기말
전기말

부채비율:

부채총계
13,645,960,903
17,369,753,141

자본총계
16,562,761,743
16,641,287,413

부채비율
82.39%
104.38%

순차입금비율:

차입금
3,585,484,386
2,628,353,099

(-)현금및현금성자산
10,367,957,382
11,148,156,667

(-)단기금융상품
786,000,000
786,000,000

순차입금
(7,568,472,996)
(9,305,803,568)

자본총계
16,562,761,743
16,641,287,413

순차입금비율
-
-

30. 위험관리당사는 시장위험(환율변동위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험에 노출되어 있으며, 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 당사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.(1) 시장위험① 환율변동위험당사는 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 자산과 부채에 외화 포지션이 발생하며,이에 따라 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 외화는 USD가 있습니다.보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:USD,원)

구분
당분기말
전기말

외화
원화
외화
원화

외화자산:

현금및현금성자산
-
-
-
-

매출채권
-
-
3,450
3,696,330

외화자산합계
-
-
3,450
3,696,330

외화부채:

매입채무
2,559,793
2,730,019,328
2,738,761
2,942,802,175

단기차입금
3,361,917
3,585,484,386
1,461,122
1,556,953,099

유동성장기차입금
-
-
1,000,000
1,071,400,000

외화부채합계
5,921,710
6,315,503,714

5,199,88
3

5,571,155,274

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 및 전기초 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(631,550,371)
631,550,371
(556,745,894)
556,745,894

② 이자율위험당사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자 수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.보고기간말 현재 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
(35,854,844)
35,854,844
(26,283,531)
26,283,531

(2) 신용위험① 신용위험에 대한 노출보고기간말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원,%)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
10,367,957,382
11,148,156,667

단기금융상품
786,000,000
786,000,000

매출채권
7,881,639,714
13,522,100,567

기타금융자산
59,844,832
52,920,423

장기금융상품
208,172,050
195,849,550

장기매출채권
68,375,339
76,008,430

비유동금융자산
846,043,300
821,033,300

합 계
20,218,032,617
26,602,068,937

당기 중 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등에서 중요한 손상의 징후가 발견되지 않았으며 당사는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생 할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 또한 당사의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없습니다.② 당분기 및 전기 중 장ㆍ단기 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다 .

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
기타채권
합계
매출채권
기타채권
합계

기초
154,761,748
-
154,761,748
116,647,435
-
116,647,435

상각(환입)
(17,502,011)
-
(17,502,011)
38,114,313
-
38,114,313

기말
137,259,737
-
137,259,737
154,761,748
-
154,761,748

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다(3) 유동성위험유동성위험은 당사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손실을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당사는 다음과 같은 여신한도를 가지고 있습니다.- USD 16,600,000의 연지급수입 약정(이자는 Libor + 0.35 ~ 2.00%)당사의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위:원)

구분
장부금액
6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년
5년이상

매입채무
5,497,442,560
5,324,877,560
83,380,000
-
88,110,000
1,075,000

미지급금
607,692,763
607,479,763
-
-
213,000
-

미지급비용
16,913,743
16,913,743
-
-
-
-

단기차입금
3,585,484,386
3,585,484,386
-
-
-
-

유동성 장기부채
-
-
-
-
-
-

합 계
9,707,533,452
9,534,755,452
83,380,000
-
88,323,000
1,075,000

당분기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

31
. 우발부채 및 약정사항
(1) 당분기말 현재 각 금융기관과 체결된 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

차입처
차입과목
통화
악정한도
실행금액

우리은행
단기차입금
USD
2,600,000
-

신한은행
단기차입금
USD
1,000,000
-

씨티은행
단기차입금
USD
9,000,000
3,240,892

하나은행
단기차입금
USD
2,000,000
121,025

SC제일은행
단기차입금
USD
2,000,000
-

합 계

16,600,000
3,361,917

(2) 당분기말 현재 당사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

보험종류
보험가입자산
부보금액
부보처

더 드림 무배당 교보변액연금보험
장기성예금
13,260,000
교보생명

더 든든한 (무) 교보변액유니버셜통합종신보험
장기성예금
13,879,000
교보생명

더 든든한 (무) 교보변액유니버셜통합종신보험
장기성예금
14,966,000
교보생명

더 든든한 (무) 교보변액유니버셜통합종신보험
장기성예금
17,696,000
교보생명

무배당 실버플랜 변액유니버셜V보험
장기성예금
132,863,000
메트로라이프생명보험

임직원 해외여행보험
-
409,000
한화손해보험

합 계

193,073,000

(3) 당분기말 현재 계류중인 소송사건 및 타인을 위해 제공한 보증은 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항당사는 기업공개(IPO)를 목적으로, 제14기 사업연도부터 재무보고기준으로 한국채택국제회계기준을 도입하였습니다. 한국채택국제회계기준에 따른 최초재무제표 작성시점인 전환일은 2016년 1월 1일입니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금

설정률(%)

제15기1분기
매출채권
8,018,163
136,523
1.7%

장기매출채권
69,112
736
1.1%

합계
8,087,275
137,260
1.7%

제14기
매출채권
13,676,035
153,935
1.1%

장기매출채권
76,835
827
1.1%

합계
13,752,870
154,762
1.1%

제13기
매출채권
10,687,523
116,647
1.1%

장기매출채권
-
-
-

합계
10,687,523
116,647
1.1%

제12기
매출채권
9,686,502
1,082,511
11.2%

장기매출채권
-
-
-

합계
9,686,502
1,082,511
11.2%

(2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원)

구 분
제15기 1분기
제14기
제13기
제12기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
154,762
116,647
1,082,511
594,300

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(17,502)
38,115
(965,864)
481,651

4. 기말 대손충당금 잔액합계
137,260
154,762
116,647
1,075,951

(3) 매출채권관련 대손충당부채 설정방침당사는 매출채권의 개별분석 및 과거의 대손경험률, 회수가능성을 바탕으로 매출채권의 실질가치가 최대한 반영될 수 있도록 대손추정액을 반영하고 있습니다.1) 개별분석거래처의 부도, 파산, 화의개시 등에 대하여는 개별분석을 통해 회수가능성을 평가

상 황
설정율

부도, 파산 등
100%

2) 대손충당부채 설정 기준

상 황
비연체(설정율)
손상(설정율)

3개월이하
1%
50%

3개월~6개월
3%
50%

6개월~1년
10%
100%

1년초과
50%
100%

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위:백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
8,008
74
-
-
8,082

구성비율
99.08%
0.92%
0.03%
0.00%
100.00%

다. 재고자산의 현황

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황[2018.03.31 현재] (단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제15기1분기
제14기
제13기
제12기
비고

단일보고부문(IT부문) 합계
원재료
5,249
3,918
2,414
2,888
-

합 계
5,249
3,918
2,414
2,888
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
17.3%
11.5%
8.2%
11.1%
-

(재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}])
8.4회
19.1회
23.4회
18.2회
-

※ 상기금액은 평가충당금을 차감하기전 금액입니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등당사가 보유한 재고자산은 시스템 통합 및 구축 관련 장비 등으로 구성되어 있습니다. 회사는 매년도말 재고에 대하여 외부감사인 입회하에 재고실사를 수행하고 있습니다. 당사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 총평균법을 적용하여 산정한 취득원가로 평가되고 있습니다. 또한 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 장부가액으로 하고 있습니다.1) 재고자산 실사일 : 2018 년 1 월 4 일2) 재고자산 실사시 전문가 또는 감사인 참여 여부 : 참여

(3) 2018년 1분기말 장기체화재고 등 현황 (단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액

원재료
1,132
-
-
-

합 계
1,132
-
-
-

라. 공정가치평가 내역금융상품의 공정가치와 평가방법 등에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 3. 금융상품의 범주'를 참고하시기 바랍니다.

마. 채무증권 발행실적

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2018.03.31
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018.03.31
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018.03.31
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018.03.31
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018.03.31
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018.03.31
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등
가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제15기(당분기)
대주회계법인
-
-

제14기
대주회계법인
적정
-

제13기
가은회계법인
적정
주1)

제12기
가은회계법인
적정
-

주1) 당사는 2016년 이연법인세회계를 채택하였습니다. 이러한 회계정책의 변경으로 인하여 비교표시된 재무제표의 전기이월미처분이익잉여금이 301,584천원이 증가하고 당기순이익과 미처분이익잉여금이 각각 243,567천원과 554,152천원만큼 증가하였습니다.
나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제15기
대주회계법인
회계감사
50,000
-

제14기
대주회계법인
회계감사
55,000
158

제13기
가은회계법인
회계감사
20,000
108

제12기
가은회계법인
회계감사
20,000
108

다. 회계감사인과의 비감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제13기

2016-01-01

세무자문

2016-1-1

~2016-12-31

3,600

가은회계법인

제12기

2015-01-01

세무자문

2015-01-01~2015-12-31

3,600

가은회계법인

2. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥 시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 2017년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 2017년 대주회계법인을 지정감사인으로 감사를 수검하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항
가. 내부통제 유효성 감사당사의 감사는 2017년 12월 31일 현재 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사하였으며, 감사 결과 내부통제에 이상이 없는 것으로 결론을 내렸습니다.
나. 내부회계관리제도내부회계관리자는 2017년 12월 31일로 종료하는 사업연도에 대한 회사의 내부회계관리제도 운영 실태를 평가하였으며, 평가 결과, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단하였습니다. 독립된 감사인은 회사의 2017년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서를 검토하였으며, 검토 결과, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다고 의견 표명하였습니다.
다. 내부통제 구조의 평가2017년에는 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조에 대하여 중대한 결함이 지적된 사실이 없습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

이사회는 4인의 등기이사(사외이사 1인 포함)로 구성되어 있으며, 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사들은 대표이사를 보좌하고 업무분장을 통하여 업무를 집행하고 있습니다. 또한 당사는 이사회 운영을 정관 및 이사회 운영규정을 통하여 이사의 권한사항, 결의방법, 부의사항 등을 다음과 같이 규정하고 있습니다.

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

구분
조항
비고

제 3 조 (권한)
1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 본 규정 제 12 조에 열거한 업무집행에 관한 사항을 의결한다.2. 본 규정에서 이사회의 결의사항으로 정하여지지 않은 업무집행에 관한 사항은 대표이사에게 일임한다3. 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.
이사회규정

제 12 조 (부의사항)
1. 상법 및 정관상 결의사항(1) 주주총회의 소집(상법 제 362 조, 정관 제 21 조)(2) 영업보고서 및 재무제표의 승인(상법 제 447 조)(3) 대표이사등의 선임(상법 제 389 조, 정관 제 36 조)(4) 신주의 발행사항 결정 및 실권주 처리(상법 제 416 조, 정관 제 10 조,제 11 조)(5) 준비금의 자본전입(상법 제 461 조)(6) 전환사채의 발행(상법 제 513 조, 정관 제 17 조)(7) 신주인수권부사채의 발행(상법 제 516 조의 2, 정관 제 18 조)(8) 사채의 발행(상법 제 469 조)(9) 지점의 설치.이전 또는 폐지(상법 제 393 조, 정관 제 3 조)(10) 자본의 감소(상법 제 438 조)(11) 주식매수선택권 부여(상법 제 340 조의 2, 정관 제 12 조)(12) 영업의 양도,양수,임대등(상법 제 374 조)(13) 정관의 변경(상법 제 434 조)(14) 회사의 합병 및 분할(상법 제 522 조,제 530 조의 3)(15) 주식의 분할(상법 제 329 조의 2)
이사회규정

제44조(이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성하며 당 회사 업무의 중요사항을 결의한다.

② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 단, 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

③ 이사회의 의장은 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

정관

제46조(이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

정관

제47조(이사회 의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관

(2) 이사회의 주요활동내역

회차

개최일자

의안내용

가결여부

비고

1
18.01.19
내부회계관리자의 내부회계관리 운영실태 보고의 건
가결
-

2
18.02.13
제14기 재무제표 승인의 건
가결
-

3
18.03.12
정기주총개최 및 추가 사규 개정의 건
가결
-

4
18.03.19
한국시티은행 여신 약정의 건
가결
-

5
18.04.02
외환리스크규정(안), CIC내부규정(안), 성과급지급규정 개정의 건
가결

사외이사 참석 (찬성)

6
18.04.12
신한은행 수입신용장 및 파생상품 거래의 건
가결

사외이사 참석 (찬성)

7
18.04.13
운영자금 차입의 건
가결

사외이사 참석 (찬성)

8
18.05.14
코스닥 상장 예비심사 청구의 건
가결

사외이사 참석 (찬성)

9
18.05.28
사외이사 겸직 승인의 건
가결
사외이사 참석 (찬성)

* 조현재 사외이사 선임시기 (2018.03.29.)

나. 이사회 내 위원회당사는 이사회 내에 별도의 위원회가 구성되어 있지 않습니다.
다. 이사의 독립성당사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.
라. 사외이사의 전문성
당사는 신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없으며, 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부 및 구성방법 등당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다
나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격여부

비 고

황상재

84:연세대학교 사학 학사

86:연세대학교 신문방송학 석사

92:University of Texas at Austin 방송학 박사

87.01~92.01:통신정책연구원

92.05~95.01:방송개발원

95.03~현재:한양대학교사회과학대

부

-

다. 감사의 독립성
당사의 감사는 상법상 감사로서의 자격요건을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는
감사의 업무에 필요한 경영정보 접근을 위해 정관 및 감사규정에 다음과 같이 규정하고 있습니다.

구분

내용

정관 제53 조

(감사의 직무)

① 감사는 당회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

감사규정

제8조(감사인의 의무)

① 감사인은 업무수행에 있어 다음 각호의 사항을 준수하여야 한다.

1. 감사인은 직무수행에 있어 법령, 정관, 제반규정, 지시사항에 따라 사실과 증거에 의하여 공정하게 행하여야 한다.

2. 감사인은 감사를 실시함에 있어 피감사부서의 업무활동기능 저해하지 않도록 주의해야 한다.

3. 감사인은 재임시 및 퇴임 후에도 직무수행상 취득한 기밀을 누설하거나 도용해서는 아니된다.

제9조(권한)

① 감사는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 제 장부, 증빙서, 물품 및 관계서류의 제출요구

2. 창고, 금고, 장부 및 물품의 봉인 및 보관

3. 관계자의 출석 및 답변요구

4. 거래처에 대한 조사자료요구

5. 기타 직무수행에 필요한 사항의 요구

제15조(입증자료 제출요구)

감사인은 감사결과를 증명하기 위하여 필요한 경우 피감사 팀장 및 관계자가 서명한 입증자료를 요구할 수 있다.

라
. 감사
의 주요활동내역

회차

개최일자

의안내용

가결여부

비고

1
18.01.19
내부회계관리자의 내부회계관리 운영실태 보고의 건
가결
-

2
18.02.13
제14기 재무제표 승인의 건
가결
-

3
18.03.12
정기주총개최 및 추가 사규 개정의 건
가결
-

4
18.03.19
한국시티은행 여신 약정의 건
가결
-

5
18.04.02
외환리스크규정(안), CIC내부규정(안), 성과급지급규정 개정의 건
가결
-

6
18.04.12
신한은행 수입신용장 및 파생상품 거래의 건
가결
-

7
18.04.13
운영자금 차입의 건
가결
-

8
18.05.14
코스닥 상장 예비심사 청구의 건
가결
-

9
18.05.28
사외이사 겸직 승인의 건
가결
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부해당사항 없습니다.
나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

서면투표제를 채택하고 있습니다.

정관

내용

제 35조(서면에 의한 의결권의 행사)

주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회의일 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

다. 소수주주권의 행사여부해당사항 없습니다.
라. 경영권 경쟁해당사항 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

장수현

대표이사

보통주

983,475

33.14

983,475

33.14

김윤정

배우자

보통주

292,950

9.87

292,950

9.87

박건상

임원

보통주

348,750

11.75

348,750

11.75

김기준

임원

보통주

181,350

6.11

181,350

6.11

배재성

임원

보통주

111,600

3.76

111,600

3.76

연상혁

임원

보통주

103,230

3.48

103,230

3.48

서동원

임원

보통주

75,330

2.54

75,330

2.54

김덕주

임원

보통주

55,800

1.88

55,800

1.88

장재환

임원

보통주

55,800

1.88

55,800

1.88

정희영

임원

보통주

27,900

0.94
32,584
1.10
우리사주 인출

허철

임원

보통주

13,950

0.47
21,504
0.72
우리사주 인출

김남훈
임원
보통주
-
-
20,000
0.67
우리사주 인출

제갈응식
임원
보통주
-
-
8,000
0.27
우리사주 인출

윤명현

임원

보통주

-
-
3,494
0.12

우리사주 인출

한동성

임원

보통주

-
-
2,944
0.10

우리사주 인출

이상권

임원

보통주

-
-
2,414
0.08

우리사주 인출

차민학

임원

보통주

-
-
2,414
0.08

우리사주 인출

양영광

임원

보통주

-
-
2,000
0.07

우리사주 인출

김봉호

임원

보통주

-
-
2,000
0.07

우리사주 인출

차화신

임원

보통주

-
-
2,000
0.07

우리사주 인출

정정인

임원

보통주

-
-
1,000
0.03

우리사주 인출

황규철

임원

보통주

-
-
1,000
0.03

우리사주 인출

계

보통주

2,250,135
75.82
2,309,639
77.83

나. 최대주주에 관한 사항

성명
장수현 (Chang Soo Hyun, 張壽鉉)

학력
건국대학교 전자공학과 학사(1996년)

경력

96.02~99.12 : 삼성전자 컴퓨터시스템사업부

00.05~09.09 : ㈜인네트 영업팀장

10.04~현재 : ㈜오파스넷

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주의 변동현황
공시대상기간 동안 최대주주의 변경내역은 없습니다.3. 주식의 분포

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
장수현
983,475
33.14
-

박건상
348,750
11.75

김윤정
292,950
9.87
-

김성은
237,150
7.99
-

김기준
181,350
6.11

우리사주조합
36,172
1.22
-

4. 주식 사무

정관 상신주인수권의 내용

제 10 조 ( 신주인수권 )

1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 전항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정 받을 자를 정할 수 있다.

① 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6에 따라 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우

② 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

③「상법」제340조의 2규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

④ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 유치하기 위하여 국외 법인 또는 개인에게 신주를 우선 배정하는 경우

⑤ 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 총 발행주식의 50%까지 배정하는 경우

⑥ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 첨단기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴를 위하여 상대회사에 신주를 배정하는 경우

⑦ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 기타 회사의 경영상의 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

⑧ 우리사주조합에 신주를 배정하는 경우

⑨ 주권을 거래소(유가증권시장, 코스닥시장, 코넥스시장)에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료일로부터 3일 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월15일 까지

주권의 종류
기명식보통주 1, 5, 10, 50, 100, 500, 1,000주, 10,000주권 (8종류)

명의개서 대리인
국민은행 증권대행부

공고방법
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.opasnet.co.kr)또는 서울특별시에서 발행하는 일간 한국경제신문

주주의 특전
없음

5. 주가 및 주식 거래 실적
[ 최근 6개월간 거래 현황 ]
(단위 : 원, 주)

종류
1월
2월
3월
4월
5월
6월

보통주
주가
최고
4,050
4,475
7,700
9,510
12,450
14,700

최저
4,050
4,160
4,475
7,400
9,470
10,300

평균
4,050
4,241
5,972
9,040
10,199
11,940

거래량
최고
-
500
3,684
4,606
12,498
19,312

최저
-
-
-
-
-
1

평균
-
53
328
479
2,012
4,389

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

장수현

남
1971.01

대표이사

등기임원
상근
대표이사

96.02: 건국대학교 전자공학 학사

96.02~99.12:삼성전자 컴퓨터시스템사업부

00.05~09.09:인네트 영업팀

10.04~현재: ㈜오파스넷

983,475

-
8년 3개월
-

장재환

남
1961.02

부사장

미등기임원
상근

본부총괄

83.02: 동의대학교 전자학 학사

85.02~87.09:KDC Tech/R&D

87.09~91.10:POSCO EDPS/Unix

91.10~99.09:Kisan SystemNW/Sales

99.09~02.03:INNET NW/Sales

07.05~10.04:ICENT NW/Sales

10.05~현재: ㈜오파스넷

55,800
-
8년 1개월
-

박건상

남
1967.08

부사장

등기임원
상근

본부총괄

94.02: 단국대학교 전자공학 학사

94.04~96.03:아남반도체 기술네트웍

96.04~99.05:삼성전자 네트웍사업부

99.07~10.08:인네트 EMP사업부

11.03~현재: ㈜오파스넷

348,750
-
7년 4개월
-

허철

남
1965.02

부사장

미등기임원
상근

본부총괄

90.02: 한양대학교 전자통신공학 학사

90.01.~94.06:대우통신 기술부

94.07~96.05:한국통신기술 첨단통신사업실

96.06~00.09:노벨코리아 SE,영업부

00.10~11.01:시스코코리아 공공사업부

11.04~현재: ㈜오파스넷

21,504
-
7년 3개월
-

신윤수
남
1964.11
부사장
미등기임원
상근
본부총괄

91.02: 전북대학교 컴퓨터공학 학사

91.01~97.08:현대전자

97.08~00.09:현대정보기술

00.09~16.10:시스코시스템즈

16.11~현재: ㈜오파스넷

-
-
1년 8개월
-

차화신
남
1968.03
부사장
미등기임원
상근
본부총괄

04.02: 강남대학교 경영학 학사

92.03~00.03:네트플러스

00.03~10.08:인네트

10.09~14.07:영우디지탈

14.08~16.10:이테크시스템

17.04~현재: ㈜오파스넷

2,000
-
1년 3개월
-

박영수
남
1966.05
전무이사
미등기임원
상근
사업부장

95.02:경원대학교 전자계산학 학사

95.01~99.10:KDC정보통신

99.11~05.09:시스코시스템코리아

05.11~06.06:Huawei Technology

06.09~10.01:패킷리더코리아

10.02~13.12:모뉴엘

14.09~15.02:㈜오파스넷

15.03~16.02:론스텍

16.03~16.05:Blue Coat Korea

16.08~17.01:한매ST

17.02~현재: ㈜오파스넷

-
-
1년 5개월
-

김남훈

남
1971.03

상무이사

미등기임원
상근

본부총괄

95.02: 서울전자전산학교

94.12~98.01:대우정보시스템 NSI사업부

08.01~01.07:인네트 기술팀

01.07~09.04:아이센트 영업팀

09.05~현재: ㈜오파스넷

20,000

-
9년 2개월
-

김덕주

남
1971.08

상무이사

미등기임원
상근

사업부장

90.02: 명지대학교 전자공학 학사

99.05~10.08:인네트 기술센터

10.09~현재: ㈜오파스넷

55,800
-
7년 10개월
-

김기준

남
1970.05

상무이사

등기임원
상근

CFO

94.02: 명지대학교 경영학 학사

09.07: University of Wales InstituteCardiff MBA

96.07~07.03:기아자동차 재경본부

09.11~10.12:에코탑 경영지원본부

11.01~현재: ㈜오파스넷

181,350
-
7년 6개월
-

제갈응식

남
1971.05

상무이사

미등기임원
상근

본부총괄

97.02: 경북대학교 전자공학 학사

97.02~99.02:삼성전자 NI 영업

99.01~99.11:에스넷시스템 NI 영업

00.10~03.11:현대정보기술 NI 영업

04.01~04.08:코리아와이즈넛 S/W 영업

04.08~09.12:인네트 NI 영업

09.12~13.11:인성정보 NI 영업

13.12~현재: ㈜오파스넷

8,000

-
4년 7개월
-

윤명현

남
1968.01

상무이사

미등기임원
상근

본부총괄

95.02: 경일대학교 전자계산학 학사

09.02: 중앙대학교 컴퓨터공학 석사

94.10~99.03:Interlink System기술팀

99.04~00.10:DACOMInternational 기술팀

00.10~01.12:DataCraftKorea 기술팀

02.08~10.08:SKC&C 텔레콤사업팀

10.10~13.11:YGNetwork

13.12~14.10:FortinetKorea AM

14.11~현재: ㈜오파스넷

3,494

-
3년 8개월
-

백중현

남
1970.08

상무이사

미등기임원
상근

사업부장

97.02: 광운대학교 전기공학 학사

97.01~99.02:삼성전자 네트웍사업부

99.02~14.03:에스넷 시스템기업사업부

14.03~15.02:세보텍

15.03~현재:㈜오파스넷

-

-
3년 4개월
-

김영호
남
1965.12
상무이사
미등기임원
상근
사업부원

90.02:단국대학교 유전공학 학사

95.02:단국대학교 전자계산학 석사

93.04~96.02:대한메디컬시스템

96.03~02.10:케이디씨정보통신

02.11~06.08:웨이브텍코리아

06.09~10.08:나노베이커커뮤니케이션즈

10.09~11.12:그랜트시스템

11.01~12.02:렘텍

12.07~14.08:㈜오파스넷

14.09~17.01:세인아이씨티

17.02~현재: ㈜오파스넷

-
-
1년 5개월
-

박철호
남
1963.04
상무이사
미등기임원
상근
사업부원
86.02: 동아대학교 경영학 학사92.02: 부산대학교 경영대학원 경영학 석사91.12~12.07: 한국쌔스소프트웨어13.11~14.02: 윈스14.04~14.11: 대문정보17.03~18.06: 데이터스트림즈18.06~현재: ㈜오파스넷
-
-
1개월

연상혁

남
1973.02

이사

미등기임원
상근

사업부장

96.02: 광운대학교 컴퓨터공학 학사

99.08~00.09:콤텍정보시스템 증권보험팀

00.09~07.04:인네트 기술팀

06.10~09.11:BTKorea TSC

09.12~현재: ㈜오파스넷

103,230
-
8년 7개월
-

양영광

남
1973.07

이사

미등기임원
상근

CTO

01.02; 한양대학교 화학공학 학사

01.01~02.05:시공테크 컨텐츠사업부

02.05~10.05:인네트 SP사업부

10.06~현재: ㈜오파스넷

2,000
-
8년 1개월
-

정성욱

남
1971.05

이사

미등기임원
상근

사업부원

97.02: 신흥대학 전파통신학 전문학사

97.11~01.08:인네트

01.09~10.05:아이센트

10.05~10.08:영우디지털

10.08~현재: ㈜오파스넷

-

-
7년 10개월
-

배재성

남
1972.03

이사

미등기임원
상근

사업부장

95.02: 경성대학교 재료공학 학사

01.07~10.08:인네트

10.09~현재:㈜오파스넷

111,600
-
7년 10개월
-

서동원

남
1968.02

이사

미등기임원
상근

사업부장

94.02: 국민대학교 전자공학 학사

93.10~96.07:YJ물산 전산실

96.07~99.07:KCC정보통신 네트웍사업부

99.07~04.10:쌍용정보통신 NS사업팀

04.10~10.09:쌍용정보기술 기술1팀

10.09~현재: ㈜오파스넷

75,330
-
7년 10개월
-

정희영
남
1972.10
이사
미등기임원
상근
채널팀장

97.02: 고려대학교 경영정보학 학사

96.09~01.05:한국아이시스 Localization

01.05~10.08:인네트 채널

10.09~현재: ㈜오파스넷

32,584
-
7년 9개월
-

김봉호
남
1975.04
이사
미등기임원
상근
본부총괄

01.02: 창원대학교 산업공학 학사

06.03~07.08:인네트 영업

07.09~14.02:삼성SDS 영업

14.02~현재: ㈜오파스넷

2,000
-
4년 5개월
-

허선희

남
1968.02

이사

미등기임원
상근

사업부장

92.02: 동국대학교 컴퓨터공학 학사

92.04~96.03:Syquest

96.04~14.05:DimensionData

14.06~현재: ㈜오파스넷

-

-
4년 1개월
-

한동성

남
1968.06

이사

미등기임원
상근

기술팀장

08.02: 한국방송통신대학교 컴퓨터학과 학사

93.01~95.11:대경컴퓨터 기술팀

95.12~98.06:삼성전자 네트워크팀

98.07~99.02:서울통신기술 네트워크팀

99.2~15.03:에스넷시스템 PM그룹

15.04~현재: ㈜오파스넷

2,944

-
3년 3개월
-

황규철

남
1967.01

이사

미등기임원
상근

사업부장

92.02: 동양공업전문대학 정보통신학 전문학사

91.06~94.07:한국컴퓨터 기술부

94.08~99.02:삼성전자 네트워크사업부

98.01~12.02:에스넷시스템 영업2사업부

12.06~13.10:텍셀네트컴 FGE사업본부

13.09~15.03:굿어스 금융사업부

15.07~현재: ㈜오파스넷

1,000

-
3년 0개월
-

김성호
남
1971.09
이사
미등기임원
상근
사업부장

98.02: 창원대학교 화학공학 학사

15~현재: 성균관대 정보통신대학원 재학

98.12~04.01:하이콤정보통신

04.02~07.04:일래스틱네트웍스

08.03~11.02:콤텍시스템

11.02~15.01:링네트

16.02~현재: ㈜오파스넷

-
-
2년 4개월
-

차민학
남
1969.02
이사
미등기임원
상근
사업부장

90.02: 조선대학교 전자공학 학사

03.01~06.10:아이센트

06.12~08.01:kcc정보통신

08.04~12.03:유비아이피

12.04~16.07:리노스

16.08~현재: ㈜오파스넷

2,414
-
1년 11개월
-

정정인
남
1971.09
이사
미등기임원
상근
사업부원

한국방송통신대학교 경영학 재학

90.01~00.11:삼성SDS

00.12~03.02:인프라닉스

03.03~08.03:굿어스

08.04~09.12:엔위즈

10.02~13.08:애드윈

13.09~16.06:굿어스

16.08~현재: ㈜오파스넷

1,000
-
1년 11개월
-

이상권
남
1970.02
이사
미등기임원
상근
사업부원

93.02: 인덕대학교 토목학 학사93.07~95.10:네트플러스

95.12~96.04:하나정보

96.06~98.11:케이앤아이

98.12~00.09:네트플러스

00.10~03.09:케이씨씨정보통신

03.10~04.13:산들네트웍스

05.02~12.05:키인포

12.07~16.09:포유네트웍스

16.10~현재: ㈜오파스넷

2,414
-
1년 9개월
-

유신
남
1972.02
이사
미등기임원
상근
사업부장

96.02: 인하공업대학 통신과 전문학사

96.02~05.04:인큐브테크

05.05~10.08:인네트

10.09~16.08:이테크시스템

17.01~현재: ㈜오파스넷

-
-
1년 6개월
-

박상엽
남
1975.01
이사
미등기임원
상근
사업부원

00.02:동신대학교 정보통신공학 학사

99.09~01.11:코닉글로리

02.11~08.08:지트론정보통신

08.09~10.08:인네트

10.09~14.07:영우디지탈

14.08~17.02:이테크시스템

17.03~현재:㈜오파스넷

-
-
1년 4개월
-

배경식
남
1969.10
이사
미등기임원
상근
기술팀장

88.01~96.12: 쌍용양회공업㈜

98.02: 가톨릭관동대학교 전자계산공학 학사

97.01~04.10: 쌍용정보통신㈜

04.11~10.07: 쌍용정보기술㈜

10.08~12.07: ㈜오파스넷

18.03~현재: ㈜오파스넷

-
-
3개월
-

정용민
남
1973.12
이사
미등기임원
상근
사업부원

00.02: 한남대학교 컴퓨터공학

99.12~01.12: 한아시스템

02.01~05.04: 유비쿼스

05.05~07.05: 엘지이노텍

07.06~15.01: 콤텍시스템

15.02~18.02: 콤텍정보통신

18.04~현재: ㈜오파스넷

-
-
3개월
-

최원호
남
1971.01
이사
미등기임원
상근
사업부원

94.03 : 군산대학교 정보통신학 학사

98.11~00.05 : KT 송도전화국

00.05~05.04 : 쌍용정보통신

05.04~08.07 : 쌍용정보기술

08.08~09.07 : Cisco Systems

11.05~18.03 : 쿼바디스컨설팅

18.03~18.04 : ㈜오파스넷

-
-
2개월

황상재
남
1958.02
감사
등기임원
비상근
감사

84.08: 연세대학교 사학 학사

86.08: 연세대학교 신문방송학 석사

92.05: Univ. of Texas at Austin Communication Studies 방송학 박사

87.01~92.01:통신정책연구원

92.05~95.01:방송개발원

95.03~현재:한양대학교 사회과학대 학장

16.10~현재: ㈜오파스넷 감사

-
-
1년 9개월
-

조현재
남
1960.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

83.02: 연세대학교 행정학 학사

88.02: 서울대 행정 대학원 행정학 석사

95.05: 영국 브리스톨대 행정학 박사

13.03~14.07: 문화체육관광부 제1차관

14.12~현재: 동양대학교 석좌교수

18.01~현재: 대한축구협회 부회장

18.03~현재: ㈜오파스넷 사외이사 18.05~현재: 호텔롯데 사외이사

-
-
3개월

주1) 겸직 임원 현황

성명

직위

직장명

담당업무 및 직책

선임시기

황상재

감사

한양대학교

언론대학원장, 사회과학대 학장 및 교수

16.09

조현재

사외이사

동양대학교

석좌교수

14.12

대한축구협회

부회장

18.01

호텔롯데
사외이사
18.05

나. 직원의 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
비고

기간의정함이 없는근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

기술직
남
124
-
3
-
127
2년 11개월
2,436
19

여
-
-

-
-
-
-
-

관리직
남
7
-
2
2
9
2년 1개월
144
16

여
5
-
-
-
5
1년 5개월
75
15

영업직
남
25
-
-
-
25
3년 8개월
692
27

여
6
-
-
-
6
2년 8개월
95
16

연구직
남
3
-
-
-
3
4년 8개월
80
26

여
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
170
-
5
2
175
2년 11개월
3,524
20

※ 연간 급여총액 및 1인 평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급 명세서의 근로소득공제 반영전 근로소득 기준입니다. (비과세 제외)※ 등기/미등기 임원은 제외하고 산정하였습니다.※ 연간급여 총액 및 1인 평균급여액의 산정기간은 2018.01.01. ~ 2018.06.30.까지의 근로소득 입니다.

2. 임원의 보수 등

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
5,000
-

감사
1
50
-

(2) 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
408
68
-

주1) 보수총액 및 평균보수액은 2018년 6월까지 지급 금액입니다.주2) 장재환 이사는 2018년 3월 29일 정기주주총회에서 사임하였으며, 해당기간까지 보수내역이 보수총액에 포함되어 있습니다. 신고서 제출일 현재 총 이사, 감사 수는 5명입니다.

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
400
100
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
3
3
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
6
6
-

주1) 보수총액 및 평균보수액은 2018년 6월까지 지급 금액입니다.주2) 장재환 이사는 2018년 3월 29일 정기주주총회에서 사임하였으며, 해당기간까지 보수내역이 보수총액에 포함되어 있습니다. 신고서 제출일 현재 총 이사, 감사 수는 5명입니다.
(3) 이사, 감사의 개인별 보수현황당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.
나. 임원에 대한 주식매수선택권 부여내역당사는 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여내역이 없으므로 기재를 생략합니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 『독점거래 및 공정거래에 관한 법률』 제2조 제3호에 따른 계열회사가 존재하지 않습니다.

2. 타법인 출자현황당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모기업으로, 기업공시서식 작성기준에 따라 타법인출자 현황의 기재를 생략합니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
가. 가지급금, 대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역

(단위 : 천원)

구분

성 명

(법인명)

관계

보고서

제출일

현재 잔액

2015년

2016년

2017년

2018년 1분기

증가

감소

증가

감소

증가

감소

증가

감소

대여금

장수현

(주1)

대표이사

-

600,000

600,000

-

-

-

-

-

-

(주1) 대표이사 대여금 상세내역

(단위 : 천원)

대여일

상환일

대여 및 상환액

이자상당액(6.9%)

비 고

2015-08-13

2015-09-14

600,000

3,630

본인 부동산 매입

일시 자금 대여

- 2015년 9월 14일 원금 및 이자 포함 603,630천원 회수 완료

나. 담보제공 내역증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 내역증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 차입금 내역증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래대주주 이외의 이해관계자 거래는 임직원에게 복리후생 목적으로 대여한 거래이므로 기재를 생략합니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경사항 및 주주총회 현황
가. 공시사항의 진행, 변경상황
해당사항 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

개최일자

의안내용

가결여부

비고

제10기 주주총회(2014-03-10)

재무제표 승인의 건

공고방법 변경건

감사 신용목 중임의 건

이사 보수한도 승인의 건(15억원)

임원퇴직금 지급규정 변경의 건

가결

-

제11기 주주총회(2015-03-09)

재무제표 승인의 건

이익잉여금처분계산서 승인의 건

이사 보수한도 승인의 건(15억원)

가결

-

제12기 주주총회(2016-03-14)

재무제표 승인의 건

이익잉여금처분계산서 승인의 건

주식분할의 건

주식매수선택의 도입을 위한 정관변경의 건

정관변경의 건

이사 및 감사보수 한도 승인의 건(35억, 5천만원)

가결
-

제13기 주주총회(2017-03-29)
재무제표 승인의 건이익잉여금처분계산서 승인의 건이사 및 감사보수 한도 승인의 건(40억, 5천만원)
가결
-

제14기 주주총회(2018-03-29)
재무제표 승인의 건이익잉여금처분계산서 승인의 건사내이사 사임의 건사외이사 선임의 건이사 및 감사보수 한도 승인의 건(50억, 5천만원)
가결
-

2. 우발채무 등
보다 자세한 사항은 "제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석29. 우발부채 및 약정사항"을 참조하시기 바랍니다.

가. 중요한 소송 사건 등해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황해당사항 없습니다.
다. 채무보증현황해당사항 없습니다.
라. 채무인수약정 현황해당사항 없습니다.
마. 기타의 우발채무 등해당사항 없습니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 제재현황 등 그 밖의 상황
가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표_20171231.jpg
중소기업 등 기준검토표_20171231

라. 직접금융 자금의 사용(1) 공모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.(2) 사모자금의 사용 내역당사는 2017년 5월 우리사주조합을 대상으로 제3자배정 유상증자를 진행하였습니다.

구분
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정유상증자
2017.05.10
기타자금(여유자금 보유 및 Usance L/C 결제)
658,532천원
기타자금(여유자금 보유 및 Usance L/C 결제)
658,532천원
-

마. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
바. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
사
. 합
병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
아. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
자. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
차. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.