삼성증권 — 증권발행실적보고서 (20180808)
제출인: 삼성증권

증권발행실적보고서
2.2
삼성증권

증권발행실적보고서

금융감독원장 귀하
2018년 08월 08일

회 사 명 :

삼성증권주식회사

대표 이사:

장 석 훈

본 점 소 재 지 :
서울시 서초구 서초대로 74길 11 삼성전자 빌딩

(전 화) 02-2020-8000

(홈페이지) http://www.samsungpop.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) Equity파생운용팀장 (성 명) 김 규 록

(전 화) 02-2020-8289

3_본문-파생결합증권등의경우

Ⅰ. 청약 및 배정에 관한 사항

1. 청약 및 납입일정

증권의 종류
청약 개시일
청약 종료일
납입일

주가연계증권
2018년 07월 31일
2018년 08월 07일
2018년 08월 07일

2. 인수기관별 인수금액

(단위 : 원)

인수기관
회 차
인수금액
비 율

0
0
0
0

0
0
0
0

본 증권은 발행회사의 직접모집이므로 인수행위가 없습니다.

3. 청약 및 배정현황

(단위 : 원, 주, %)

회 차
모집 총액
청약현황
최종배정현황

건수
금액
비율
건수
금액
비율

19645
20,000,000,000
110
2,174,600,000
10.9
110
2,174,600,000
10.9

19646
20,000,000,000
81
447,750,000
2.2
81
447,750,000
2.2

19647
10,000,000,000
29
680,770,000
6.8
29
680,770,000
6.8

19648
10,000,000,000
8
387,490,000
3.9
8
387,490,000
3.9

19649
20,000,000,000
27
622,720,000
3.1
27
622,720,000
3.1

19650
20,000,000,000
2
151,000,000
0.8
2
151,000,000
0.8

19651
10,000,000,000
7
148,500,000
1.5
7
148,500,000
1.5

19652
20,000,000,000
13
946,750,000
4.7
13
946,750,000
4.7

19653
20,000,000,000
11
327,500,000
1.6
11
327,500,000
1.6

19654
10,000,000,000
12
178,330,000
1.8
12
178,330,000
1.8

19655
20,000,000,000
15
250,660,000
1.3
15
250,660,000
1.3

19656
10,000,000,000
6
117,000,000
1.2
6
117,000,000
1.2

4. 배정방법

다음 각호의 방식으로 처리합니다.

(i) 공모결과 총 청약금액이 모집금액의 100% 이상인 경우 청약금액에 비례하여 안분배정함(1좌 미만 절사). 단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 각 1좌씩 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 위탁계좌 개설일이 앞서는 순서, 위탁계좌 개설일이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 위탁계좌번호가 앞서는 순서대로 잔여수량을 1좌씩 배정함. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리함.

(ii) 공모결과 총 청약금액이 모집금액의 100%에 미달하는 경우 미달분은 미납처리하여 부분납입으로 종결함.

Ⅱ. 증권교부일 등

1) 증권교부일 : 해당사항 없음 (증권의 실물은 투자자에게 교부되지 아니하며, 투자자는 증권예탁원의 예탁자계좌부 또는 고객계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유합니다.)
2) 상장일 : 해당사항 없음.

3) 증자등기일 : 해당사항 없음.

Ⅲ. 공시 이행상황

가. 청약공고

구 분
장 소
일 자

청 약 공 고
금융위(금감원)전자공시시스템 홈페이지
(http://dart.fss.or.kr)
2018년 07월 30일

나. 배정공고

구 분
장 소
일 자

배 정 공 고
금융위(금감원)전자공시시스템 홈페이지
(http://dart.fss.or.kr)
2018년 08월 07일

다. 증권신고서(일괄신고 추가서류 포함) 공시

전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr

라. 투자설명서 공시

1) 전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr
2) 삼성증권 본,지점

Ⅳ. 조달된 자금의 사용내역

가. 자금조달내역

[종목명 :
삼성증권 제19645회 주가연계증권
]
(단위 : 원)

구 분
신고서상
발행예정
총액
실제 자금조달총액
확정
권면총액
비 고

발행가액
(A)
수량
(B)
발행총액
(A×B)

모 집(a)
20,000,000,000
10,000
217,460
2,174,600,000
2,174,600,000
-

매 출(b)
0
0
0
0
0
-

총계(a + b)
20,000,000,000
10,000
217,460
2,174,600,000
2,174,600,000
-

[종목명 :
삼성증권 제19646회 주가연계증권
]
(단위 : 원)

구 분
신고서상
발행예정
총액
실제 자금조달총액
확정
권면총액
비 고

발행가액
(A)
수량
(B)
발행총액
(A×B)

모 집(a)
20,000,000,000
10,000
44,775
447,750,000
447,750,000
-

매 출(b)
0
0
0
0
0
-

총계(a + b)
20,000,000,000
10,000
44,775
447,750,000
447,750,000
-

[종목명 :
삼성증권 제19647회 주가연계증권
]
(단위 : 원)

구 분
신고서상
발행예정
총액
실제 자금조달총액
확정
권면총액
비 고

발행가액
(A)
수량
(B)
발행총액
(A×B)

모 집(a)
10,000,000,000
10,000
68,077
680,770,000
680,770,000
-

매 출(b)
0
0
0
0
0
-

총계(a + b)
10,000,000,000
10,000
68,077
680,770,000
680,770,000
-

[종목명 :
삼성증권 제19648회 주가연계증권
]
(단위 : 원)

구 분
신고서상
발행예정
총액
실제 자금조달총액
확정
권면총액
비 고

발행가액
(A)
수량
(B)
발행총액
(A×B)

모 집(a)
10,000,000,000
10,000
38,749
387,490,000
387,490,000
-

매 출(b)
0
0
0
0
0
-

총계(a + b)
10,000,000,000
10,000
38,749
387,490,000
387,490,000
-

[종목명 :
삼성증권 제19649회 주가연계증권
]
(단위 : 원)

구 분
신고서상
발행예정
총액
실제 자금조달총액
확정
권면총액
비 고

발행가액
(A)
수량
(B)
발행총액
(A×B)

모 집(a)
20,000,000,000
10,000
62,272
622,720,000
622,720,000
-

매 출(b)
0
0
0
0
0
-

총계(a + b)
20,000,000,000
10,000
62,272
622,720,000
622,720,000
-

[종목명 :
삼성증권 제19650회 주가연계증권
]
(단위 : 원)

구 분
신고서상
발행예정
총액
실제 자금조달총액
확정
권면총액
비 고

발행가액
(A)
수량
(B)
발행총액
(A×B)

모 집(a)
20,000,000,000
10,000
15,100
151,000,000
151,000,000
-

매 출(b)
0
0
0
0
0
-

총계(a + b)
20,000,000,000
10,000
15,100
151,000,000
151,000,000
-

[종목명 :
삼성증권 제19651회 주가연계증권
]
(단위 : 원)

구 분
신고서상
발행예정
총액
실제 자금조달총액
확정
권면총액
비 고

발행가액
(A)
수량
(B)
발행총액
(A×B)

모 집(a)
10,000,000,000
10,000
14,850
148,500,000
148,500,000
-

매 출(b)
0
0
0
0
0
-

총계(a + b)
10,000,000,000
10,000
14,850
148,500,000
148,500,000
-

[종목명 :
삼성증권 제19652회 주가연계증권
]
(단위 : 원)

구 분
신고서상
발행예정
총액
실제 자금조달총액
확정
권면총액
비 고

발행가액
(A)
수량
(B)
발행총액
(A×B)

모 집(a)
20,000,000,000
10,000
94,675
946,750,000
946,750,000
-

매 출(b)
0
0
0
0
0
-

총계(a + b)
20,000,000,000
10,000
94,675
946,750,000
946,750,000
-

[종목명 :
삼성증권 제19653회 주가연계증권
]
(단위 : 원)

구 분
신고서상
발행예정
총액
실제 자금조달총액
확정
권면총액
비 고

발행가액
(A)
수량
(B)
발행총액
(A×B)

모 집(a)
20,000,000,000
10,000
32,750
327,500,000
327,500,000
-

매 출(b)
0
0
0
0
0
-

총계(a + b)
20,000,000,000
10,000
32,750
327,500,000
327,500,000
-

[종목명 :
삼성증권 제19654회 주가연계증권
]
(단위 : 원)

구 분
신고서상
발행예정
총액
실제 자금조달총액
확정
권면총액
비 고

발행가액
(A)
수량
(B)
발행총액
(A×B)

모 집(a)
10,000,000,000
10,000
17,833
178,330,000
178,330,000
-

매 출(b)
0
0
0
0
0
-

총계(a + b)
10,000,000,000
10,000
17,833
178,330,000
178,330,000
-

[종목명 :
삼성증권 제19655회 주가연계증권
]
(단위 : 원)

구 분
신고서상
발행예정
총액
실제 자금조달총액
확정
권면총액
비 고

발행가액
(A)
수량
(B)
발행총액
(A×B)

모 집(a)
20,000,000,000
10,000
25,066
250,660,000
250,660,000
-

매 출(b)
0
0
0
0
0
-

총계(a + b)
20,000,000,000
10,000
25,066
250,660,000
250,660,000
-

[종목명 :
삼성증권 제19656회 주가연계증권
]
(단위 : 원)

구 분
신고서상
발행예정
총액
실제 자금조달총액
확정
권면총액
비 고

발행가액
(A)
수량
(B)
발행총액
(A×B)

모 집(a)
10,000,000,000
10,000
11,700
117,000,000
117,000,000
-

매 출(b)
0
0
0
0
0
-

총계(a + b)
10,000,000,000
10,000
11,700
117,000,000
117,000,000
-

나. 발행비용

(1) 인수수수료 : -

(2) 발행분담금 : 321,600 원

(3) 보증료 : -

(4) 기타비용 : -

다. 자금사용예정내역

(1) 개 요

- 중도 및 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 증권을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다.

(2) 사용내역

[종목명 : 삼성증권 제19645회 주가연계증권]

내역
금액

우량 등급 채권 및 선물, 옵션, 유동성 등 기타
2,174,600,000 원

합계
2,174,600,000 원

[종목명 : 삼성증권 제19646회 주가연계증권]

내역
금액

우량 등급 채권 및 선물, 옵션, 유동성 등 기타
447,750,000 원

합계
447,750,000 원

[종목명 : 삼성증권 제19647회 주가연계증권]

내역
금액

우량 등급 채권 및 선물, 옵션, 유동성 등 기타
680,770,000 원

합계
680,770,000 원

[종목명 : 삼성증권 제19648회 주가연계증권]

내역
금액

우량 등급 채권 및 선물, 옵션, 유동성 등 기타
387,490,000 원

합계
387,490,000 원

[종목명 : 삼성증권 제19649회 주가연계증권]

내역
금액

우량 등급 채권 및 선물, 옵션, 유동성 등 기타
622,720,000 원

합계
622,720,000 원

[종목명 : 삼성증권 제19650회 주가연계증권]

내역
금액

우량 등급 채권 및 선물, 옵션, 유동성 등 기타
151,000,000 원

합계
151,000,000 원

[종목명 : 삼성증권 제19651회 주가연계증권]

내역
금액

우량 등급 채권 및 선물, 옵션, 유동성 등 기타
148,500,000 원

합계
148,500,000 원

[종목명 : 삼성증권 제19652회 주가연계증권]

내역
금액

우량 등급 채권 및 선물, 옵션, 유동성 등 기타
946,750,000 원

합계
946,750,000 원

[종목명 : 삼성증권 제19653회 주가연계증권]

내역
금액

우량 등급 채권 및 선물, 옵션, 유동성 등 기타
327,500,000 원

합계
327,500,000 원

[종목명 : 삼성증권 제19654회 주가연계증권]

내역
금액

우량 등급 채권 및 선물, 옵션, 유동성 등 기타
178,330,000 원

합계
178,330,000 원

[종목명 : 삼성증권 제19655회 주가연계증권]

내역
금액

우량 등급 채권 및 선물, 옵션, 유동성 등 기타
250,660,000 원

합계
250,660,000 원

[종목명 : 삼성증권 제19656회 주가연계증권]

내역
금액

우량 등급 채권 및 선물, 옵션, 유동성 등 기타
117,000,000 원

합계
117,000,000 원

Ⅴ. 예상손익구조의 확정내용

[종목명 : 삼성증권 제19645회 주가연계증권]

- 최초기준가격 및 자동조기상환내역

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 결정일 현재 산출된 종가] 
[HSCEI]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[S&P500]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가]

2)
최초기준가격 결정일
(예정)

[2018년 08월 07일]
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 중간기준가격

중간기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 또는 산출된 종가 (총 [11]회)

4) 중간기준가격 결정일(예정)
1차: 2018년 11월 07일 
2차: 2019년 02월 01일 
3차: 2019년 05월 07일 
4차: 2019년 08월 07일 
5차: 2019년 11월 07일 
6차: 2020년 02월 07일 
7차: 2020년 05월 07일 
8차: 2020년 08월 07일 
9차: 2020년 11월 06일 
10차: 2021년 02월 05일 
11차: 2021년 05월 07일 
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

5) 중간기준가격 결정일 행사가격
1차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 95%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
2차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 95%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
3차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
4차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
5차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
6차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
7차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
8차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
9차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
10차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 80%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 80%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 80%] 
11차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 80%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 80%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 80%]

6) 자동조기상환조건 및 자동조기상환금액
<1> 1차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 1차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우, 1차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 1.75%)]로 합니다. 
<2>위 <1>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 2차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 2차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 2차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 3.50%)]로 합니다.
<3>위 <2>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 3차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 3차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 3차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 5.25%)]로 합니다.
<4>위 <3>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 4차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 4차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 4차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 7.00%)]로 합니다.
<5>위 <4>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 5차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 5차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 5차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 8.75%)]로 합니다.
<6>위 <5>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 6차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 6차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 6차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 10.50%)]로 합니다.
<7>위 <6>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 7차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 7차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 7차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 12.25%)]로 합니다.
<8>위 <7>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 8차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 8차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 8차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 14.00%)]로 합니다.
<9>위 <8>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 9차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 9차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 9차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 15.75%)]로 합니다.
<10>위 <9>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 10차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 10차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 10차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 17.50%)]로 합니다.
<11>위 <10>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 11차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 11차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 11차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 19.25%)]로 합니다.

위의 각 경우가 모두 발생하지 않으면 발행회사의 자동조기상환 이행의무는 발생하지 않으며, 일단 자동조기상환 이행의무가 발생하면, 발행회사는 자동조기상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다.

7) 자동조기상환금액 지급일
해당 중간기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

- 만기상환내역

항 목
내 용

1)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 또는 산출된 종가

2) 최종기준가격 결정일 (예정)
만기일
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 만기행사가격
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 75%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 75%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 75%]

4) 하락한계가격
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 50%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 50%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 50%]

5) Worst 가격변동률
각 기초자산에 대하여 
[(최종기준가격 - 최초기준가격) / 최초기준가격] 을 계산하여 얻은 값들 중 최소의 값

6) 만기상환금액
<1> 상기 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 각 기초자산의 최종기준가격이 모두 각각의 만기행사가격보다 크거나 같게 되면, 발행회사는 [액면가액 x (100% + [21.00%])]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
<2> 위 <1>의 경우가 발생한 적이 없고, 
가. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 한 번도 없는 경우, 발행회사는 [액면가액 x [121.00%]]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
나. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 한 번이라도 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 있는 경우 발행회사는 [액면가액 x (Worst 가격변동률 + 1)]을 만기상환금액으로 지급합니다. 이 경우에는 원금의 손실이 발생합니다.

7) 만기상환금액 지급일
최종기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

[종목명 : 삼성증권 제19646회 주가연계증권]

- 최초기준가격 및 자동조기상환내역

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 결정일 현재 산출된 종가] 
[HSCEI]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[S&P500]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가]

2)
최초기준가격 결정일
(예정)

[2018년 08월 07일]
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 중간기준가격

중간기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 또는 산출된 종가 (총 [5]회)

4) 중간기준가격 결정일(예정)
1차: 2019년 02월 01일 
2차: 2019년 08월 07일 
3차: 2020년 02월 07일 
4차: 2020년 08월 07일 
5차: 2021년 02월 05일 
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

5) 중간기준가격 결정일 행사가격
1차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 95%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
2차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 95%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
3차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
4차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
5차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 80%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 80%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 80%]

6) 자동조기상환조건 및 자동조기상환금액
<1> 1차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 1차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우, 1차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 2.60%)]로 합니다. 
<2>위 <1>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 2차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 2차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 2차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 5.20%)]로 합니다.
<3>위 <2>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 3차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 3차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 3차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 7.80%)]로 합니다.
<4>위 <3>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 4차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 4차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 4차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 10.40%)]로 합니다.
<5>위 <4>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 5차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 5차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 5차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 13.00%)]로 합니다.

위의 각 경우가 모두 발생하지 않으면 발행회사의 자동조기상환 이행의무는 발생하지 않으며, 일단 자동조기상환 이행의무가 발생하면, 발행회사는 자동조기상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다.

7) 자동조기상환금액 지급일
해당 중간기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

- 만기상환내역

항 목
내 용

1)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 또는 산출된 종가

2) 최종기준가격 결정일 (예정)
만기일
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 만기행사가격
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 75%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 75%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 75%]

4) 하락한계가격
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 45%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 45%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 45%]

5) Worst 가격변동률
각 기초자산에 대하여 
[(최종기준가격 - 최초기준가격) / 최초기준가격] 을 계산하여 얻은 값들 중 최소의 값

6) 만기상환금액
<1> 상기 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 각 기초자산의 최종기준가격이 모두 각각의 만기행사가격보다 크거나 같게 되면, 발행회사는 [액면가액 x (100% + [15.60%])]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
<2> 위 <1>의 경우가 발생한 적이 없고, 
가. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 한 번도 없는 경우, 발행회사는 [액면가액 x [115.60%]]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
나. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 한 번이라도 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 있는 경우 발행회사는 [액면가액 x (Worst 가격변동률 + 1)]을 만기상환금액으로 지급합니다. 이 경우에는 원금의 손실이 발생합니다.

7) 만기상환금액 지급일
최종기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

[종목명 : 삼성증권 제19647회 주가연계증권]

- 최초기준가격 및 자동조기상환내역

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가]

2)
최초기준가격 결정일
(예정)

[2018년 08월 07일]

3) 중간기준가격

중간기준가격 결정일 현재 기초자산의 거래소 종가 (총 [5]회)

4) 중간기준가격 결정일(예정)
1차: 2019년 02월 07일 
2차: 2019년 08월 07일 
3차: 2020년 02월 07일 
4차: 2020년 08월 07일 
5차: 2021년 02월 05일

5) 중간기준가격 결정일 행사가격
1차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 95%] 
2차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 95%] 
3차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 95%] 
4차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 90%] 
5차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 85%]

6) 자동조기상환조건 및 자동조기상환금액
<1> 1차 중간기준가격 결정일에 기초자산의 해당 중간기준가격이 1차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우, 1차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 2.00%)]로 합니다. 
<2>위 <1>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 2차 중간기준가격 결정일에 기초자산의 해당 중간기준가격이 2차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 2차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 4.00%)]로 합니다.
<3>위 <2>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 3차 중간기준가격 결정일에 기초자산의 해당 중간기준가격이 3차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 3차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 6.00%)]로 합니다.
<4>위 <3>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 4차 중간기준가격 결정일에 기초자산의 해당 중간기준가격이 4차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 4차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 8.00%)]로 합니다.
<5>위 <4>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 5차 중간기준가격 결정일에 기초자산의 해당 중간기준가격이 5차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 5차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 10.00%)]로 합니다.

위의 각 경우가 모두 발생하지 않으면 발행회사의 자동조기상환 이행의무는 발생하지 않으며, 일단 자동조기상환 이행의무가 발생하면, 발행회사는 자동조기상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다.

7) 자동조기상환금액 지급일
해당 중간기준가격 결정일(불포함) 후 [2]영업일

- 만기상환내역

항 목
내 용

1)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 기초자산의 거래소 종가

2) 최종기준가격 결정일 (예정)
만기일

3) 만기행사가격
[최초기준가격 x 80%]

4) 하락한계가격
[최초기준가격 x 59%]

5) 만기상환금액
<1> 상기 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 기초자산의 최종기준가격이 만기행사가격보다 크거나 같게 되면, 발행회사는 [액면가액 x (100% + [12.00%])]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
<2> 위 <1>의 경우가 발생한 적이 없고, 
가. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 기초자산가격이 종가에 하락한계가격보다 작게 된 적이 한 번도 없는 경우, 발행회사는 [액면가액 x [112.00%]]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
나. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 기초자산가격이 종가에 하락한계가격보다 작게 된 적이 있는 경우발행회사는 [액면가액 x (최종기준가격 / 최초기준가격)]을 만기상환금액으로 지급합니다. 이 경우에는 원금의 손실이 발생합니다.

6) 만기상환금액 지급일
최종기준가격 결정일(불포함) 후 [2]영업일

[종목명 : 삼성증권 제19648회 주가연계증권]

- 최초기준가격 및 자동조기상환내역

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[DAX]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[HSCEI]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[S&P500]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가]

2)
최초기준가격 결정일
(예정)

[2018년 08월 07일]
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 중간기준가격

중간기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 (총 [5]회)

4) 중간기준가격 결정일(예정)
1차: 2019년 02월 01일 
2차: 2019년 08월 07일 
3차: 2020년 02월 07일 
4차: 2020년 08월 07일 
5차: 2021년 02월 05일 
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

5) 중간기준가격 결정일 행사가격
1차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 87.5%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 87.5%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 87.5%] 
2차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 87.5%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 87.5%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 87.5%] 
3차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
4차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
5차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%]

6) 자동조기상환조건 및 자동조기상환금액
<1> 1차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 1차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우, 1차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 2.60%)]로 합니다. 
<2>위 <1>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 2차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 2차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 2차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 5.20%)]로 합니다.
<3>위 <2>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 3차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 3차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 3차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 7.80%)]로 합니다.
<4>위 <3>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 4차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 4차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 4차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 10.40%)]로 합니다.
<5>위 <4>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 5차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 5차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 5차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 13.00%)]로 합니다.

위의 각 경우가 모두 발생하지 않으면 발행회사의 자동조기상환 이행의무는 발생하지 않으며, 일단 자동조기상환 이행의무가 발생하면, 발행회사는 자동조기상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다.

7) 자동조기상환금액 지급일
해당 중간기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

- 만기상환내역

항 목
내 용

1)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가

2) 최종기준가격 결정일 (예정)
만기일
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 만기행사가격
[DAX]: [최초기준가격 x 80%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 80%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 80%]

4) 하락한계가격
[DAX]: [최초기준가격 x 50%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 50%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 50%]

5) Worst 가격변동률
각 기초자산에 대하여 
[(최종기준가격 - 최초기준가격) / 최초기준가격] 을 계산하여 얻은 값들 중 최소의 값

6) 만기상환금액
<1> 상기 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 각 기초자산의 최종기준가격이 모두 각각의 만기행사가격보다 크거나 같게 되면, 발행회사는 [액면가액 x (100% + [15.60%])]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
<2> 위 <1>의 경우가 발생한 적이 없고, 
가. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 한 번도 없는 경우, 발행회사는 [액면가액 x [115.60%]]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
나. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 한 번이라도 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 있는 경우 발행회사는 [액면가액 x (Worst 가격변동률 + 1)]을 만기상환금액으로 지급합니다. 이 경우에는 원금의 손실이 발생합니다.

7) 만기상환금액 지급일
최종기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

[종목명 : 삼성증권 제19649회 주가연계증권]

- 최초기준가격 및 자동조기상환내역

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[DAX]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[HSCEI]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[S&P500]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가]

2)
최초기준가격 결정일
(예정)

[2018년 08월 07일]
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 중간기준가격

중간기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 (총 [5]회)

4) 중간기준가격 결정일(예정)
1차: 2019년 02월 01일 
2차: 2019년 08월 07일 
3차: 2020년 02월 07일 
4차: 2020년 08월 07일 
5차: 2021년 02월 05일 
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

5) 중간기준가격 결정일 행사가격
1차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 95%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
2차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 95%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
3차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
4차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
5차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 80%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 80%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 80%]

6) 자동조기상환조건 및 자동조기상환금액
<1> 1차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 1차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우, 1차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 2.55%)]로 합니다. 
<2>위 <1>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 2차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 2차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 2차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 5.10%)]로 합니다.
<3>위 <2>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 3차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 3차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 3차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 7.65%)]로 합니다.
<4>위 <3>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 4차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 4차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 4차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 10.20%)]로 합니다.
<5>위 <4>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 5차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 5차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 5차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 12.75%)]로 합니다.

위의 각 경우가 모두 발생하지 않으면 발행회사의 자동조기상환 이행의무는 발생하지 않으며, 일단 자동조기상환 이행의무가 발생하면, 발행회사는 자동조기상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다.

7) 자동조기상환금액 지급일
해당 중간기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

- 만기상환내역

항 목
내 용

1)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가

2) 최종기준가격 결정일 (예정)
만기일
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 만기행사가격
[DAX]: [최초기준가격 x 75%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 75%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 75%]

4) 하락한계가격
[DAX]: [최초기준가격 x 42.5%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 42.5%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 42.5%]

5) Worst 가격변동률
각 기초자산에 대하여 
[(최종기준가격 - 최초기준가격) / 최초기준가격] 을 계산하여 얻은 값들 중 최소의 값

6) 만기상환금액
<1> 상기 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 각 기초자산의 최종기준가격이 모두 각각의 만기행사가격보다 크거나 같게 되면, 발행회사는 [액면가액 x (100% + [15.30%])]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
<2> 위 <1>의 경우가 발생한 적이 없고, 
가. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 한 번도 없는 경우, 발행회사는 [액면가액 x [115.30%]]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
나. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 한 번이라도 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 있는 경우 발행회사는 [액면가액 x (Worst 가격변동률 + 1)]을 만기상환금액으로 지급합니다. 이 경우에는 원금의 손실이 발생합니다.

7) 만기상환금액 지급일
최종기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

[종목명 : 삼성증권 제19650회 주가연계증권]

- 최초기준가격 및 자동조기상환내역

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[DAX]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[HSCEI]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[S&P500]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가]

2)
최초기준가격 결정일
(예정)

[2018년 08월 07일]
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 중간기준가격

중간기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 (총 [5]회)

4) 중간기준가격 결정일(예정)
1차: 2019년 02월 01일 
2차: 2019년 08월 07일 
3차: 2020년 02월 07일 
4차: 2020년 08월 07일 
5차: 2021년 02월 05일 
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

5) 중간기준가격 결정일 행사가격
1차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 95%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
2차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
3차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
4차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
5차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 80%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 80%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 80%]

6) 하락이벤트

어떠한 기초자산이 하나라도 종가에 해당 하락한계가격보다 작게 된 경우

7) 하락이벤트 발생일

하락이벤트가 최초로 발생한 날

8) 하락한계가격

[DAX]: [최초기준가격 x 50%]

[HSCEI]: [최초기준가격 x 50%]

[S&P500]: [최초기준가격 x 50%]

9) n차 관찰기간

(n-1)차 중간기준가격 결정일(불포함)부터 n차 중간기준가격 결정일(포함)까지의 기간(n = 1,2,3,4,5) (0차 중간기준가격 결정일은 최초기준가격 결정일을 의미합니다)

단, n차 관찰기간 동안 하락이벤트 발생일이 생긴 경우 해당 하락이벤트 발생일(불포함)부터 n차 중간기준가격 결정일(포함)까지의 기간을 n차 관찰기간으로 합니다.

10) n차 상승한계가격

n차 관찰기간 동안 각 기초자산에 대한 n차 상승한계가격은 해당 기초자산의 n차 중간기준가격 결정일 행사가격을 의미합니다(n = 1,2,3,4,5).

11) 자동조기상환조건 및 자동조기상환금액

<1> 아래 가. 또는 나. 의 경우가 하나라도 발생하면, 1차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 3.10%)]로 합니다.

가. 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 1차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우

나. 1차 중간기준가격 결정일(불포함) 전에 하락이벤트가 발생하고 1차 관찰기간 동안 해당 거래소영업일에 모든 기초자산의 종가가 각각의 1차 상승한계가격보다 크거나 같게 된 적이 있는 경우

<2> 위 <1>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 아래 가. 또는 나.의 경우가 하나라도 발생하면, 2차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 6.20%)]로 합니다.

가. 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 2차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우

나. 2차 중간기준가격 결정일(불포함) 전에 하락이벤트가 발생하고 2차 관찰기간 동안 해당 거래소영업일에 모든 기초자산의 종가가 각각의 2차 상승한계가격보다 크거나 같게 된 적이 있는 경우

<3> 위 <2>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 아래 가. 또는 나.의 경우가 하나라도 발생하면, 3차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 9.30%)]로 합니다.

가. 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 3차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우

나. 3차 중간기준가격 결정일(불포함) 전에 하락이벤트가 발생하고 3차 관찰기간 동안 해당 거래소영업일에 모든 기초자산의 종가가 각각의 3차 상승한계가격보다 크거나 같게 된 적이 있는 경우

<4> 위 <3>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 아래 가. 또는 나.의 경우가 하나라도 발생하면, 4차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 12.40%)]로 합니다.

가. 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 4차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우

나. 4차 중간기준가격 결정일(불포함) 전에 하락이벤트가 발생하고 4차 관찰기간 동안 해당 거래소영업일에 모든 기초자산의 종가가 각각의 4차 상승한계가격보다 크거나 같게 된 적이 있는 경우

<5> 위 <4>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 아래 가. 또는 나.의 경우가 하나라도 발생하면, 5차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 15.50%)]로 합니다.

가. 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 5차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우

나. 5차 중간기준가격 결정일(불포함) 전에 하락이벤트가 발생하고 5차 관찰기간 동안 해당 거래소영업일에 모든 기초자산의 종가가 각각의 5차 상승한계가격보다 크거나 같게 된 적이 있는 경우

위의 각 경우가 모두 발생하지 않으면 발행회사의 자동조기상환 이행의무는 발생하지 않으며, 일단 자동조기상환 이행의무가 발생하면, 발행회사는 자동조기상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다.

12) 자동조기상환금액 지급일

해당 중간기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

- 만기상환내역

항 목
내 용

1)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가

2) 최종기준가격 결정일 (예정)
만기일
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 만기행사가격
[DAX]: [최초기준가격 x 75%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 75%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 75%]

4) 최종 관찰기간

마지막 중간기준가격 결정일(불포함)부터 최종기준가격 결정일(포함)까지의 기간

단, 최종 관찰기간 동안 하락이벤트 발생일이 생긴 경우 해당 하락이벤트 발생일(불포함)부터 최종기준가격 결정일(포함)까지의 기간을 최종 관찰기간으로 합니다.

5) 최종 상승한계가격

각 기초자산에 대한 최종 상승한계가격은 해당 기초자산의 만기행사가격을 의미합니다

6) Worst 가격변동률

각 기초자산에 대하여

[(최종기준가격 - 최초기준가격) / 최초기준가격] 을 계산하여 얻은 값들 중 최소의 값

7) 만기상환금액

<1> 상기 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 아래 가. 또는 나.의 경우가 하나라도 발생하면, 발행회사는 [액면가액 x (100% + 18.60%])]를 만기상환금액으로 지급합니다.

가. 각 기초자산의 최종기준가격이 모두 각각의 만기행사가격보다 크거나 같은 경우

나. 최종기준가격 결정일(불포함) 전에 하락이벤트가 발생하고 최종 관찰기간 동안 해당 거래소영업일에 모든 기초자산의 종가가 각각의 최종 상승한계가격보다 크거나 같게 된 적이 있는 경우

<2> 위 <1>의 경우가 발생한 적이 없고,

가. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 한 번도 없는 경우, 발행회사는 [액면가액 x [118.60%]]를 만기상환금액으로 지급합니다.

나. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 한 번이라도 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 있는 경우 발행회사는 [액면가액 x (Worst 가격변동률 + 1)]을 만기상환금액으로 지급합니다. 이 경우에는 원금의 손실이 발생합니다.

8) 만기상환금액 지급일

최종기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

[종목명 : 삼성증권 제19651회 주가연계증권]

- 최초기준가격 및 자동조기상환내역

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 결정일 현재 산출된 종가] 
[HSCEI]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[S&P500]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가]

2)
최초기준가격 결정일
(예정)

[2018년 08월 07일]
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3)
월수익 중간기준가격

월수익 중간기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 또는 산출된 종가 (총 [35]회)

4) 월수익 중간기준가격 결정일(예정)
1차: 2018년 09월 07일 
2차: 2018년 10월 05일 
3차: 2018년 11월 07일 
4차: 2018년 12월 07일 
5차: 2019년 01월 07일 
6차: 2019년 02월 01일 
7차: 2019년 03월 07일 
8차: 2019년 04월 04일 
9차: 2019년 05월 07일 
10차: 2019년 06월 05일 
11차: 2019년 07월 05일 
12차: 2019년 08월 07일 
13차: 2019년 09월 06일 
14차: 2019년 10월 04일 
15차: 2019년 11월 07일 
16차: 2019년 12월 06일 
17차: 2020년 01월 07일 
18차: 2020년 02월 07일 
19차: 2020년 03월 06일 
20차: 2020년 04월 07일 
21차: 2020년 05월 07일 
22차: 2020년 06월 05일 
23차: 2020년 07월 07일 
24차: 2020년 08월 07일 
25차: 2020년 09월 04일 
26차: 2020년 10월 07일 
27차: 2020년 11월 06일 
28차: 2020년 12월 07일 
29차: 2021년 01월 07일 
30차: 2021년 02월 05일 
31차: 2021년 03월 05일 
32차: 2021년 04월 07일 
33차: 2021년 05월 07일 
34차: 2021년 06월 07일 
35차: 2021년 07월 07일 
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

5) 월수익 행사가격
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 65%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 65%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 65%]

6) 월수익 금액 및 지급조건
아래 각 경우에 따라 해당 월수익 중간기준가격 결정일에 발행회사의 해당 월수익 금액 지급의무가 발생합니다.
가. 각 기초자산의 해당 월수익 중간기준가격이 모두 해당 월수익 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우: [액면가액 x 0.44%]
나. 위 가.의 경우가 발생하지 않는 경우: 0

7) 월수익 금액 지급일
해당 월수익 중간기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

8) 중간기준가격
중간기준가격 결정일 현재 기초자산의 거래소 종가 (총 [5]회)

9) 중간기준가격 결정일(예정)
1차 : 6차 월수익 중간기준가격 결정일 
2차 : 12차 월수익 중간기준가격 결정일 
3차 : 18차 월수익 중간기준가격 결정일 
4차 : 24차 월수익 중간기준가격 결정일 
5차 : 30차 월수익 중간기준가격 결정일 
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

10) 중간기준가격 결정일 행사가격
1차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 95%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
2차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
3차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
4차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
5차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 80%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 80%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 80%]

11) 자동조기상환조건 및 자동조기상환금액
각 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 해당 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우, 해당 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 + 해당 월수익 금액]으로 합니다. 월수익 금액은 각 기초자산의 해당 중간기준가격에 따라 달라질 수 있으니 상기 월수익 금액 조항을 참고하시기 바랍니다.

일단 자동조기상환금액 지급의무가 발생하면, 발행회사는 해당 월수익 금액이 포함된 상환금액을 해당 자동조기상환금액으로 지급할 의무 외에 해당 월수익 금액을 중복적으로 지급하거나 기타 추가적인 월수익 금액을 지급 또는 상환할 의무를 부담하지 않습니다.

12) 자동조기상환금액 지급일
해당 중간기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

- 만기상환내역

항 목
내 용

1)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 또는 산출된 종가

2) 최종기준가격 결정일 (예정)
만기일
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 만기행사가격
[EUROSTOXX50]: [최초기준가격 x 60%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 60%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 60%]

4) Worst 가격변동률
각 기초자산에 대하여 
[(최종기준가격 - 최초기준가격) / 최초기준가격] 을 계산하여 얻은 값들 중 최소의 값

5) 만기 월수익 금액 및 지급조건
상기 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않는 경우 아래 각 경우에 따라 최종기준가격 결정일에 발행회사의 해당 만기 월수익 금액 지급의무가 발생합니다.
가. 각 기초자산의 해당 최종기준가격이 모두 해당 월수익 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우: [액면가액 x 0.44%]
나. 위 가.의 경우가 발생하지 않는 경우: 0

6) 만기상환금액
상기 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 아래 각 경우에 따라 만기상환금액 지급의무가 발생합니다. 각 경우 에 따른 만기 월수익 금액은 각 기초자산의 해당 최종기준가격에 따라 달라질 수 있으니 상기 만기 월수익 금액 조항을 참고하시기 바랍니다.
<1> 각 기초자산의 최종기준가격이 모두 각각의 만기행사가격보다 크거나 같게 되면, 발행회사는 [액면가액 + 해당 만기 월수익 금액]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
<2> 위 <1>의 경우가 발생한 적이 없고, 
하나의 기초자산이라도 최종기준가격이 해당 만기행사가격보다 작은 경우 발행회사는 [{액면가액 x (Worst 가격변동률 + 1)} + 해당 만기 월수익 금액]을 만기상환금액으로 지급합니다. 이 경우에는 원금의 손실이 발생할 수 있습니다. 
 
일단 만기상환금액 지급의무가 발생하면 발행회사는 해당 만기 월수익 금액이 포함된 상환금액을 만기상환금액으로 지급할 의무 외에 만기 월수익 금액을 중복적으로 지급하거나 기타 추가적인 월수익 금액을 지급 또는 상환할 의무를 부담하지 않습니다.

7) 만기상환금액 지급일
최종기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

[종목명 : 삼성증권 제19652회 주가연계증권]

- 최초기준가격 및 자동조기상환내역

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[DAX]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[HSCEI]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[S&P500]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가]

2)
최초기준가격 결정일
(예정)

[2018년 08월 07일]
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3)
월수익 중간기준가격

월수익 중간기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 (총 [35]회)

4) 월수익 중간기준가격 결정일(예정)
1차: 2018년 09월 07일 
2차: 2018년 10월 05일 
3차: 2018년 11월 07일 
4차: 2018년 12월 07일 
5차: 2019년 01월 07일 
6차: 2019년 02월 01일 
7차: 2019년 03월 07일 
8차: 2019년 04월 04일 
9차: 2019년 05월 07일 
10차: 2019년 06월 05일 
11차: 2019년 07월 05일 
12차: 2019년 08월 07일 
13차: 2019년 09월 06일 
14차: 2019년 10월 04일 
15차: 2019년 11월 07일 
16차: 2019년 12월 06일 
17차: 2020년 01월 07일 
18차: 2020년 02월 07일 
19차: 2020년 03월 06일 
20차: 2020년 04월 07일 
21차: 2020년 05월 07일 
22차: 2020년 06월 05일 
23차: 2020년 07월 07일 
24차: 2020년 08월 07일 
25차: 2020년 09월 04일 
26차: 2020년 10월 07일 
27차: 2020년 11월 06일 
28차: 2020년 12월 07일 
29차: 2021년 01월 07일 
30차: 2021년 02월 05일 
31차: 2021년 03월 05일 
32차: 2021년 04월 07일 
33차: 2021년 05월 07일 
34차: 2021년 06월 07일 
35차: 2021년 07월 07일 
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

5) 월수익 행사가격
[DAX]: [최초기준가격 x 65%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 65%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 65%]

6) 월수익 금액 및 지급조건
아래 각 경우에 따라 해당 월수익 중간기준가격 결정일에 발행회사의 해당 월수익 금액 지급의무가 발생합니다.
가. 각 기초자산의 해당 월수익 중간기준가격이 모두 해당 월수익 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우: [액면가액 x 0.47%]
나. 위 가.의 경우가 발생하지 않는 경우: 0

7) 월수익 금액 지급일
해당 월수익 중간기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

8) 중간기준가격
중간기준가격 결정일 현재 기초자산의 거래소 종가 (총 [5]회)

9) 중간기준가격 결정일(예정)
1차 : 6차 월수익 중간기준가격 결정일 
2차 : 12차 월수익 중간기준가격 결정일 
3차 : 18차 월수익 중간기준가격 결정일 
4차 : 24차 월수익 중간기준가격 결정일 
5차 : 30차 월수익 중간기준가격 결정일 
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

10) 중간기준가격 결정일 행사가격
1차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 95%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
2차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
3차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
4차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
5차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[DAX]: [최초기준가격 x 80%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 80%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 80%]

11) 자동조기상환조건 및 자동조기상환금액
각 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 해당 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우, 해당 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 + 해당 월수익 금액]으로 합니다. 월수익 금액은 각 기초자산의 해당 중간기준가격에 따라 달라질 수 있으니 상기 월수익 금액 조항을 참고하시기 바랍니다.

일단 자동조기상환금액 지급의무가 발생하면, 발행회사는 해당 월수익 금액이 포함된 상환금액을 해당 자동조기상환금액으로 지급할 의무 외에 해당 월수익 금액을 중복적으로 지급하거나 기타 추가적인 월수익 금액을 지급 또는 상환할 의무를 부담하지 않습니다.

12) 자동조기상환금액 지급일
해당 중간기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

- 만기상환내역

항 목
내 용

1)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가

2) 최종기준가격 결정일 (예정)
만기일
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 만기행사가격
[DAX]: [최초기준가격 x 75%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 75%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 75%]

4) 하락한계가격
[DAX]: [최초기준가격 x 50%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 50%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 50%]

5) Worst 가격변동률
각 기초자산에 대하여 
[(최종기준가격 - 최초기준가격) / 최초기준가격] 을 계산하여 얻은 값들 중 최소의 값

6) 만기 월수익 금액 및 지급조건
상기 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않는 경우 아래 각 경우에 따라 최종기준가격 결정일에 발행회사의 해당 만기 월수익 금액 지급의무가 발생합니다.
가. 각 기초자산의 해당 최종기준가격이 모두 해당 월수익 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우: [액면가액 x 0.47%]
나. 위 가.의 경우가 발생하지 않는 경우: 0

7) 만기상환금액
상기 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 아래 각 경우에 따라 만기상환금액 지급의무가 발생합니다. 각 경우 에 따른 만기 월수익 금액은 각 기초자산의 해당 최종기준가격에 따라 달라질 수 있으니 상기 만기 월수익 금액 조항을 참고하시기 바랍니다.
<1> 각 기초자산의 최종기준가격이 모두 각각의 만기행사가격보다 크거나 같게 되면, 발행회사는 [액면가액 + 해당 만기 월수익 금액]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
<2> 위 <1>의 경우가 발생한 적이 없고, 
가. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 한 번도 없는 경우, 발행회사는 [액면가액 + 해당 만기 월수익 금액]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
나. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 한 번이라도 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 있는 경우 발행회사는 [{액면가액 x (Worst 가격변동률 + 1)} + 해당 만기 월수익 금액]을 만기상환금액으로 지급합니다. 이 경우에는 원금의 손실이 발생할 수 있습니다. 
 
일단 만기상환금액 지급의무가 발생하면 발행회사는 해당 만기 월수익 금액이 포함된 상환금액을 만기상환금액으로 지급할 의무 외에 만기 월수익 금액을 중복적으로 지급하거나 기타 추가적인 월수익 금액을 지급 또는 상환할 의무를 부담하지 않습니다.

8) 만기상환금액 지급일
최종기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

[종목명 : 삼성증권 제19653회 주가연계증권]

- 최초기준가격 및 자동조기상환내역

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[KOSPI200]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[HSCEI]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[S&P500]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가]

2)
최초기준가격 결정일
(예정)

[2018년 08월 07일]
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 중간기준가격

중간기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 (총 [11]회)

4) 중간기준가격 결정일(예정)
1차: 2018년 11월 07일 
2차: 2019년 02월 01일 
3차: 2019년 05월 07일 
4차: 2019년 08월 07일 
5차: 2019년 11월 07일 
6차: 2020년 02월 07일 
7차: 2020년 05월 07일 
8차: 2020년 08월 07일 
9차: 2020년 11월 06일 
10차: 2021년 02월 05일 
11차: 2021년 05월 07일 
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

5) 중간기준가격 결정일 행사가격
1차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 95%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
2차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 95%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
3차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
4차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
5차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
6차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 90%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
7차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
8차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
9차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 85%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
10차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 80%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 80%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 80%] 
11차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 80%] 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 80%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 80%]

6) 자동조기상환조건 및 자동조기상환금액
<1> 1차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 1차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우, 1차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 1.33%)]로 합니다. 
<2>위 <1>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 2차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 2차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 2차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 2.66%)]로 합니다.
<3>위 <2>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 3차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 3차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 3차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 3.99%)]로 합니다.
<4>위 <3>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 4차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 4차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 4차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 5.32%)]로 합니다.
<5>위 <4>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 5차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 5차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 5차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 6.65%)]로 합니다.
<6>위 <5>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 6차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 6차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 6차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 7.98%)]로 합니다.
<7>위 <6>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 7차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 7차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 7차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 9.31%)]로 합니다.
<8>위 <7>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 8차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 8차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 8차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 10.64%)]로 합니다.
<9>위 <8>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 9차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 9차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 9차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 11.97%)]로 합니다.
<10>위 <9>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 10차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 10차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 10차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 13.30%)]로 합니다.
<11>위 <10>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 11차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 11차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 11차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 14.63%)]로 합니다.

위의 각 경우가 모두 발생하지 않으면 발행회사의 자동조기상환 이행의무는 발생하지 않으며, 일단 자동조기상환 이행의무가 발생하면, 발행회사는 자동조기상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다.

7) 자동조기상환금액 지급일
해당 중간기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

- 만기상환내역

항 목
내 용

1)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가

2) 최종기준가격 결정일 (예정)
만기일
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 만기행사가격
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 75%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 75%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 75%]

4) 하락한계가격
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 50%]
[HSCEI]: [최초기준가격 x 50%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 50%]

5) Worst 가격변동률
각 기초자산에 대하여 
[(최종기준가격 - 최초기준가격) / 최초기준가격] 을 계산하여 얻은 값들 중 최소의 값

6) 만기상환금액
<1> 상기 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 각 기초자산의 최종기준가격이 모두 각각의 만기행사가격보다 크거나 같게 되면, 발행회사는 [액면가액 x (100% + [15.96%])]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
<2> 위 <1>의 경우가 발생한 적이 없고, 
가. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 한 번도 없는 경우, 발행회사는 [액면가액 x [115.96%]]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
나. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 한 번이라도 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 있는 경우 발행회사는 [액면가액 x (Worst 가격변동률 + 1)]을 만기상환금액으로 지급합니다. 이 경우에는 원금의 손실이 발생합니다.

7) 만기상환금액 지급일
최종기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

[종목명 : 삼성증권 제19654회 주가연계증권]

- 최초기준가격 및 자동조기상환내역

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[HSCEI]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[S&P500]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가]

2)
최초기준가격 결정일
(예정)

[2018년 08월 07일]
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 중간기준가격

중간기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 (총 [5]회)

4) 중간기준가격 결정일(예정)
1차: 2019년 02월 01일 
2차: 2019년 08월 07일 
3차: 2020년 02월 07일 
4차: 2020년 08월 07일 
5차: 2021년 02월 05일 
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

5) 중간기준가격 결정일 행사가격
1차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
2차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
3차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
4차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
5차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[HSCEI]: [최초기준가격 x 80%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 80%]

6) 자동조기상환조건 및 자동조기상환금액
<1> 1차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 1차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우, 1차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 2.55%)]로 합니다. 
<2>위 <1>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 2차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 2차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 2차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 5.10%)]로 합니다.
<3>위 <2>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 3차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 3차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 3차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 7.65%)]로 합니다.
<4>위 <3>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 4차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 4차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 4차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 10.20%)]로 합니다.
<5>위 <4>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 5차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 5차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 5차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 12.75%)]로 합니다.

위의 각 경우가 모두 발생하지 않으면 발행회사의 자동조기상환 이행의무는 발생하지 않으며, 일단 자동조기상환 이행의무가 발생하면, 발행회사는 자동조기상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다.

7) 자동조기상환금액 지급일
해당 중간기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

- 만기상환내역

항 목
내 용

1)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가

2) 최종기준가격 결정일 (예정)
만기일
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 만기행사가격
[HSCEI]: [최초기준가격 x 75%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 75%]

4) 하락한계가격
[HSCEI]: [최초기준가격 x 50%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 50%]

5) Worst 가격변동률
각 기초자산에 대하여 
[(최종기준가격 - 최초기준가격) / 최초기준가격] 을 계산하여 얻은 값들 중 최소의 값

6) 만기상환금액
<1> 상기 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 각 기초자산의 최종기준가격이 모두 각각의 만기행사가격보다 크거나 같게 되면, 발행회사는 [액면가액 x (100% + [15.30%])]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
<2> 위 <1>의 경우가 발생한 적이 없고, 
가. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 한 번도 없는 경우, 발행회사는 [액면가액 x [115.30%]]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
나. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 한 번이라도 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 있는 경우 발행회사는 [액면가액 x (Worst 가격변동률 + 1)]을 만기상환금액으로 지급합니다. 이 경우에는 원금의 손실이 발생합니다.

7) 만기상환금액 지급일
최종기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

[종목명 : 삼성증권 제19655회 주가연계증권]

- 최초기준가격 및 자동조기상환내역

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[KOSPI200]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[DAX]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가] 
[S&P500]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가]

2)
최초기준가격 결정일
(예정)

[2018년 08월 07일]
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 중간기준가격

중간기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 (총 [5]회)

4) 중간기준가격 결정일(예정)
1차: 2019년 02월 07일 
2차: 2019년 08월 07일 
3차: 2020년 02월 07일 
4차: 2020년 08월 07일 
5차: 2021년 02월 05일 
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

5) 중간기준가격 결정일 행사가격
1차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 95%] 
[DAX]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
2차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 95%] 
[DAX]: [최초기준가격 x 95%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 95%] 
3차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 90%] 
[DAX]: [최초기준가격 x 90%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 90%] 
4차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 85%] 
[DAX]: [최초기준가격 x 85%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 85%] 
5차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 80%] 
[DAX]: [최초기준가격 x 80%] 
[S&P500]: [최초기준가격 x 80%]

6) 자동조기상환조건 및 자동조기상환금액
<1> 1차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 1차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우, 1차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 2.60%)]로 합니다. 
<2>위 <1>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 2차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 2차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 2차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 5.20%)]로 합니다.
<3>위 <2>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 3차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 3차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 3차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 7.80%)]로 합니다.
<4>위 <3>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 4차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 4차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 4차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 10.40%)]로 합니다.
<5>위 <4>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 5차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 5차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 5차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 13.00%)]로 합니다.

위의 각 경우가 모두 발생하지 않으면 발행회사의 자동조기상환 이행의무는 발생하지 않으며, 일단 자동조기상환 이행의무가 발생하면, 발행회사는 자동조기상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다.

7) 자동조기상환금액 지급일
해당 중간기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

- 만기상환내역

항 목
내 용

1)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가

2) 최종기준가격 결정일 (예정)
만기일
※ 각 기준가격 결정일은 해당 거래소가 위치한 현지 시간 기준으로 결정됩니다.
※ 기준가격 결정일이 본 설명서상 정의된 거래소영업일이 아닌 경우 그 다음 거래소영업일이 해당 기준가격 결정일로 됩니다.
※ 기준가격 결정일에 어떠한 기초자산가격이 발표되지 않는 경우 계산대리인은 기준가격 결정일을 변경할 수 있으며 이 경우 기초자산 전부에 대한 기준가격 결정일이 변경될 수도 있습니다.

3) 만기행사가격
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 75%]
[DAX]: [최초기준가격 x 75%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 75%]

4) 하락한계가격
[KOSPI200]: [최초기준가격 x 47.5%]
[DAX]: [최초기준가격 x 47.5%]
[S&P500]: [최초기준가격 x 47.5%]

5) Worst 가격변동률
각 기초자산에 대하여 
[(최종기준가격 - 최초기준가격) / 최초기준가격] 을 계산하여 얻은 값들 중 최소의 값

6) 만기상환금액
<1> 상기 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 각 기초자산의 최종기준가격이 모두 각각의 만기행사가격보다 크거나 같게 되면, 발행회사는 [액면가액 x (100% + [15.60%])]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
<2> 위 <1>의 경우가 발생한 적이 없고, 
가. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 한 번도 없는 경우, 발행회사는 [액면가액 x [115.60%]]를 만기상환금액으로 지급합니다. 
나. 최초기준가격 결정일(불포함) 이후 최종기준가격 결정일(포함) 이전까지 하나의 기초자산가격이라도 종가에 한 번이라도 각각의 하락한계가격보다 작게 된 적이 있는 경우 발행회사는 [액면가액 x (Worst 가격변동률 + 1)]을 만기상환금액으로 지급합니다. 이 경우에는 원금의 손실이 발생합니다.

7) 만기상환금액 지급일
최종기준가격 결정일(불포함) 후 [3]영업일

[종목명 : 삼성증권 제19656회 주가연계증권]

- 최초기준가격 및 자동조기상환내역

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[삼성전자 보통주(005930)]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가]원 
[LG유플러스 보통주(032640)]: [최초기준가격 결정일 현재 거래소 종가]원

2)
최초기준가격 결정일
(예정)

[2018년 08월 07일]

3) 중간기준가격

중간기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 (총 [3]회)

4) 중간기준가격 결정일(예정)
1차: 2018년 11월 07일 
2차: 2019년 02월 07일 
3차: 2019년 05월 07일

5) 중간기준가격 결정일 행사가격
1차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[삼성전자 보통주(005930)]: [최초기준가격 x 102%]원
[LG유플러스 보통주(032640)]: [최초기준가격 x 102%]원
2차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[삼성전자 보통주(005930)]: [최초기준가격 x 102%]원
[LG유플러스 보통주(032640)]: [최초기준가격 x 102%]원
3차 중간기준가격 결정일 행사가격: 
[삼성전자 보통주(005930)]: [최초기준가격 x 102%]원
[LG유플러스 보통주(032640)]: [최초기준가격 x 102%]원

6) 자동조기상환조건 및 자동조기상환금액
<1> 1차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 1차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우, 1차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 4.24%)]로 합니다. 
<2>위 <1>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 2차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 2차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 2차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 8.48%)]로 합니다.
<3>위 <2>에 의한 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우 3차 중간기준가격 결정일에 각 기초자산의 해당 중간기준가격이 모두 3차 중간기준가격 결정일 행사가격보다 크거나 같으면, 3차 중간기준가격 결정일에 본 증권에 대한 발행회사의 자동조기상환 이행의무가 발생합니다. 이 때 상환금액은 [액면가액 x (100% + 12.72%)]로 합니다.

위의 각 경우가 모두 발생하지 않으면 발행회사의 자동조기상환 이행의무는 발생하지 않으며, 일단 자동조기상환 이행의무가 발생하면, 발행회사는 자동조기상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다.

7) 자동조기상환금액 지급일
해당 중간기준가격 결정일(불포함) 후 [2]영업일

- 만기상환내역

항 목
내 용

1)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 각 기초자산의 거래소 종가 [3]개의 산술평균 (단, 원 미만 절사)]

2) 최종기준가격 결정일 (예정)
첫 번째 최종기준가격 결정일 : [2019년 08월 05일]
두 번째 최종기준가격 결정일 : [2019년 08월 06일]
세 번째 최종기준가격 결정일 : 만기일

3) Worst 가격변동률(%)
각 기초자산에 대하여 
[최종기준가격 / 최초기준가격] 을 계산하여 얻은 값들 중 최소의 값을 백분율(%)로 나타낸 값
(단, 백분율로 표시했을 때 소수점 셋째자리에서 절사)

4) 만기상환금액
상기 자동조기상환 이행의무가 발생하지 않은 경우
 [액면가액 x Max(Worst 가격변동률, 90.00%)]을 만기상환금액으로 지급합니다. 이 경우에는 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

5) 만기상환금액 지급일
마지막 최종기준가격 결정일(불포함) 후 [2]영업일