웰킵스하이텍 — 투자설명서 (20180801)
제출인: 웰킵스하이텍

투자설명서
1.5
크로바하이텍(주)

투 자 설 명 서

2018년 8월 1일

( 발 행 회 사 명 )
크로바하이텍 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 10,300,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
29,973,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 08월 01일

2. 모집가액 :
2,910원

3. 청약기간 :

2018년 09월 6일 ~ 2018년 9월 7일 (구주주)
2018년 07월 11일 ~ 2018년 07월 12일 (일반공모)

4. 납입기일 :
2018년 9월 14일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
서면문서: 크로바하이텍(주) → ##
한화투자증권 주식회사 → 서울특별시 영등포구 여의대로 56
신한금융투자 주식회사 → 서울특별시 영등포구 여의대로 70

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
한화투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

2.첨부)대표이사 등의 확인(유상증자)한동준fn180801.jpg
2.첨부)대표이사 등의 확인(유상증자)한동준fn180801

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.
글로벌 경제 변화에 따른 위험

당사는 디스플레이에 채용되는 각종 전자부품을 생산하며 당사가 속해 있는 전원사업
및
반도체/디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있으며 거시경제 지표와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 최근 세계경제는 선진국의 완만한 회복세와 중국 등 신흥국 경제의 안정적 성장세를 이어갈 것으로 전망되고 있으나 주요국의 통화정책 정상화, 보호무역주의 확산(미국과

중
국
의
관세
분쟁
등 ), 국내 가계부채 부담 증가 등과 관련된 불확실성이 잠재되어 있는 바, 향후 국내 및 글로벌 경제 성장률 및 거시경제 변동에 따라 당사가 속한 사업의 실적 및 수익성도 변동될 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 전방사업(디스플레이/자동차 부품) 시장 변동에 따른 위험

당사의 전방시장인 디스플레이 시장의 트렌드 변화와 국내외 디스플레이 패널 제조업체들의 공격적인 투자 기조로 인하여 당사의 제품을 포함한 디스플레이 패널 제조 공정에 적용되는 부품에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 다만, 다양한 신제품 출시 등으로 인하여 전자부품의 양적인 증가는 지속되고 있으나, 제품 생산업체의 가격인하 요구와 경쟁업체간의 M/S 확보경쟁 등으로 사업수익성은 제한되고 있는 모습입니다. 또한 전자부품의 생산은 기술보다는 노동집약적인 특성을 지니고 있기 때문에 기술적으로 한단계 아래로 평가되고 있는 중국, 동남아시아 경쟁업체등의 단가 인하로 경쟁은 더욱 치열해 지고 있는 상황입니다. 향후 디스플레이 시장의 업황이 예상보다 위축됨으로써 설비투자 규모가 축소될 가능성이 존재하며, 기술력의 선점과 함께 주거래업체와의 관계 유지, 생산시설 및 생산공정의 개선 등으로 가격경쟁력을 갖추지 못할 경우 당사의 향후 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다.
또한, 당사가 영위하고 있으며 향후 확장을 모색하고 있는 자동차 부품산업은 전방산업인 자동차산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 최종 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다.
대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 대체수요 의존도가 높아져, 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 경향이 있으니 이점 투자에 유의해 주시기 바랍니다.

다. 환율 변동과 원자재 가격 변동에 따른 위험

당사의 전체 매출 중 해외 수출 비중은 2016년 58.2%, 2017년 60.3%, 2018년 1분기 53%이며 전체 원자재 매입 중 외화 결재는 각각 90.2%, 89.2%, 86.3%로 환리스크에 노출되어 있습니다. 당사가 영위하는 사업의 특성상 부품산업은 원재료비 비중이 높은 산업이므로, 원재료 가격변동에 영업실적이 영향을 받습니다. 향후 원재료 매입처의 가격 협상력, 세계 경제적 요인 및 정치적 요인으로 인한 변동성으로 인해 원재료를 안정적으로 조달하지 못할 경우 당사에게 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 당사는 안정적인 국내 하도급 계약 및 자재 구매를 우선적으로 추진함과 동시에 환리스크 관리 운영지침과 팀을 운영하며 위험을 관리하고 있지만 원자재 가격변동과 환율 변동은 당사의 수익성 악화요인으로 작용할 수 있으며, 전방산업으로의 매출 감소와 더불어 영업이익에 악영향을 줄 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

라. 주요매출처 편중에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 삼성과 LG 그룹 및 계열사 또는 협력사입니다. 2018년 1분기 기준 당사의 삼성 및 LG 향 매출비중은 65.6%로 높은 비중을 차지하

며

당사
의

주
요
매출처 등은
산업의 주도
권을 확보하고 있는 우량기업으로 당사는 교섭력에 있어 열위에 있고, 매출처에 종속적인 사업구조를 가지고 있습니다. 이렇듯 상대적으로 열위한 교섭력으로 인해 당사는 불리한 영업성과를 기록할 수 있습니다. 전방업체의 정책변화 및 생산성 향상에 대한 압력은 당사의 수익성 등에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전후방 산업간의 연관효과가 높은 산업의 특성상 소재에 대한 가격 인하 압력, 원자재 가격의 상승 등 불확실한 경제상황이 발생할 경우 당사의 영업 및 생산 활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 연구개발 인력 확보 및 수급의 불확실성에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 반도체 및 디스플레이 부품 사업은 고객사의 요구에 맞는 제품을 적시에 공급하기 위하여
기술발전에 따른 선행기술개발을 통한 고부가가치 제품개발 목적의 전문적인 연구개발 인력을 확보하는 것과 이의 원활한 수급은 사업 성패에 결정적인 영향을 미치게 됩니다.
따라서 당사는 유능한 연구인력 및 관련 기술을 지속적으로 확보하기
위해 노력하고 있으나 당사의 연구개발 인력은 증권 신고서 제출일 현재 총 11명 이며, 2017년 수익성 개선을 위해 수익성이 불안한 반도체 사업의 매출 구조 변경 등의 사유로 해당 연구인력 3명을 감원하

는
등 2015년

부터 점진적으로 연구인력이 감원되는 모습을 보이고 있습니다. 

당사
는 생산과정의 효율성 개선과 품질 향상을 통하여 수익성을 향상시키기 위한 노력을 지속하고 있으나, 이러한 기술력 및 생산노하우를 갖춘 핵심 연구인력 및 생산인력이 경쟁사 등으로 유출될 경우
또는 연구 인력이 추가적으로 감원될 경우
당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 수요자 중심 시장 특성으로 인한 위험

반도체/디스플레이 산업은 업체들과의 긴밀한 협력관계로 진입장벽을 형성하고 있으며, 이러한 진입장벽으로 인하여 기존 공급회사를 경쟁관계의 다른 공급회사로 쉽게 바꾸기 어려운 잠김효과(Lock-in 효과)가 발생하고 있습니다. 그러나 당사와 같은 반도체/디스플레이 부품 업체들의 경우, 수요자 중심의 시장인 반도체/디스플레이 업종에서 경쟁업체의 진출에 따라 시장경쟁이 격화될 가능성이 상존하고, 이에 따라 수요자의 가격 인하 압력이 생기거나 경쟁 심화로 인한 점유율 하락이 발생할 가능성도 있습니다. 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 최대주주 및 임원 변경에 따른 위험

당사는 2018년 4월 25일부로 최대주주가 송한준 외1명에서 (주)파워리퍼블릭 얼라이언스(이하 "얼라이언스"라 함)로 변경되었으며 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 얼라이언스의 보유 주식수는 2,109,678주(16.23%) 입니다. 최대주주 변경은 새로운 시너지를 통해 기업의 성장에 발판이 될수 있으나 경영진 교체를 동반하기 때문에 일관된 사업 추진에 부정적인 영향을 끼칠수 있으니 투자자분들께서는 당사의 최대주주가 최근 변경되었다는 점을 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

나. 사업다각화에 따른 위험

당사는 수익성 개선을 위해 사업다각화를 모색하고 있으며 금번 공모 유상증자 대금 중 약 120억원을 타법인 증권 취득(경영권 지분 인수) 자금으로 사용할 예정입니다. 당사와 같은 반도체/디스플레이 부품 업체들의 경우, 수요자 중심의 시장인 반도체/디스플레이 업종에서 시장경쟁이 격화되고 현재 수익성이 부진하기 때문에 전자산업 완성품 업체 인수를 통해 수익성 개선을 기대하고 있습니다. 다만, 사업 다각화를 통해 당사가 기대하고 있는 수익성 개선이 이뤄지지 못할 경우 기업인수(M&A)로 인한 효과가 저조할 수 있다는 점 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

다
. 매출액 및 이익 변동 위험

당사의 2018년 1분기 매출액은 연결기준 12,293백만원으로 전년동기 대비 7.7% 감소하였으며, 영업이익 107백만원 및 당기순이익 △487백만원(별도기준 149백만원)을 시현하였습니다. 최근 3년간의 매출액 및 이익 추이를 살펴보면 2017년 연결기준 매출액은 57,549백만원으로 2015년 57,897백만원 기록이후 변동폭이 적으나, 영업이익은 2015년 △2,599백만원, 2016년 1,751백만원, 2017년 △1,047백만원을 시현함으로 영업적자와 흑자를 반복하고 있습니다.
당사의 매출액 및 이익은 전적으로 완제품 업체에 의존하고 있기 때문에 완제품 업체의 내부 정책변화 및 실적변동에 민감하게 반응할 수밖에 없으며, TV 및 모니터 부품 단가하락 때문에 다소 낮은 수익성을 나타내고 있습니다.

또한, 당기순이익은 2012년 45억원 흑자실현 이후 6년 연속 적자이오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라
. 재무안정성 악화 가능성 위험

2018년 1분기 연결기준 당사의 부채비율은 81.01%로 국내 유사업종의 평균 부채비율인 90.74%(2017년말 기준) 대비 9.73%p 낮은 편이지만, 추후 경영실적이 악화되거나 시설투자에 대한 자금소요가 발생할 경우 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사의 2018년 1분기 연결기준 총차입금은 14,619백만원으로 2015년말 22,750백만원을 기록한 이후 매년 감소추세에 있으며, 현금및현금성자산은 9,028백만원으로 2015년말 8,992백만원 대비 약 0.4% 증가하였습니다. 당사는 현재 일부 차입금에 대하여 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 이에 따라 향후 당사의 재무상태가 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사 유형자산이 처분될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마
. 매출채권 관련 위험

당사의 2018년 1분기 말 연결기준 매출채권 총액은 8,752백만원(대손충당금 217백만원)으로 총 자산에서 약 15.2%의 비중을 차지하고 있으며, 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 완성차 업체 또는 그 협력사에 대한 것으로 손상 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 일부 매출처의 채권 회수 지연으로 2018년 1분기 연결기준 217백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 이처럼 향후 기타 매출처의 매출채권에서 추가적인 손상이 발생할 경우에는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바
. 재고자산 진부화에 따른 평가손실 위험

당사의 2018년 1분기 연결기준 재고자산은 9,753백만원으로써 이는 총자산의 16.9%를 차지하고 있으며 재고자산 회전율은 2017년 말 연결기준 5.63회로써 업종평균 12.33회(2016년 기준)와 비교시 회전율이 다소 낮은 모습을 보이고 있습니다. 당사의 2017년말 기준 재고자산은 2015년말 기준 8,910백만원 대비 843백만원 증가하였으며 재고자산 회전율은 2015년말 기준 6.11회에서 5.63회로 감소하였습니다. 향후 매출처의 발주 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 대규모 평가손실충당금을 설정할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사
. 종속회사 실적 악화 위험

당사의 연결대상 종속기업으로 문등크로바전자유한공사, 동관크로바전자유한공사, 산동크로바전자유한공사, 혜주크로바전자유한공사가 존재합니다. 종속회사는 전원부품과 전자부품을 생산을 목적으로 설립한 공장이며 2018년 1분기말 기준 당사 연결 매출액의 13%를 차지하고 있습니다. 현재 종속회사의 실적은 당사 연결재무제표에 큰 영향을 미치지는 않는 수준이나 동사의 실적 악화 등은 향후 당사 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아
. 신규 설비투자에 따른 재무 위험

당사가 영위하는 반도체/디스플레이 부품 제조업은 토지, 건물, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다. 이러한 이유 때문에 고정비에 대한 부담이 높으며, 감가상각비 역시 높은 수준을 차지하게 됩니다. 특히나, 기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다.
당사는 공모자금을 기반으로 50억원의 시설투자를 검토하고 있습니다. 단기 내 신규 투자로 인한 차입금 증대는 없을
예정이지만
, 감가상각비 증대 및 유지보수 비용이 증가될 수 있습니다.
투자자께서는
이점 유의하시기 바랍니다.

신규 설
비투자 예정 내역은 본 증권신고서1부 V. 자금의 사용목적을 참고해 주시기 바랍니다.

자
. 최대주주의 지분율 변동 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)파워리퍼블릭 얼라이언스로 2,109,678주(16.23%)의 지분을 보유하고 있습니다. 금번 유상증자에 당사의 최대주주인
(주)파워리퍼블릭 얼라이언스
는 구주주 배정주식수의 50%에 대하여 청약에 참여할 예정이나 최종 참여 여부는
(주)파워리퍼블릭 얼라이언스
의 이사회결의를 통하여 결정할 계획입니다. 최대주주 50% 참여를 가정하였을 경우, 신주발행 후 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율은 12.71%로 증자 이전 대비 3.52%p 하락하게 됩니다.
당사는 최대주주 지분율이 낮기 ?문에 향후 적대적 M&A 가능성에 노출되어 있습니다.
따라서 금번 유상증자 결과에 따른 당사 지분율 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자에 따른 모집예정주식 10,300,000주는 당사 기발행주식수의 약 79.23%에 이르는 물량으로 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 본 증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 낮을 경우 투자자분들의 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

나. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

다. 집단 소송의 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

라. 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
2018년 4월 20일, 당사는 2018년 2월 28일 체결되었던 '최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약' 해지에 따른 공시번복으로 불성실공시법인으로 지정되었으며 벌점 5점을 부과 받았습니다. 이에따라 2018년 04월 23일 1일간 거래정지 되었습니다.

마. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

바. 투자위험요소에 기재되지 않은 정보에 대한 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
10,300,000
500
2,910
29,973,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한화투자증권
기명식보통주
82,400,000
23,978,400,000
대표주관수수료 : 3천만원
인수수수료 : 모집총액의 2.0%의 80%
실권수수료 : 인수금액의 15%
잔액인수

인수
신한금융투자
기명식보통주
2,060,000
5,994,600,000
인수수수료 : 모집총액의 2.0%의 20%
실권수수료 : 인수금액의 15%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.09.06 ~ 2018.09.07
2018.09.14
2018.09.10
2018.09.13
2018.08.06

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
4,885,000,000

운영자금
13,000,000,000

타법인증권 취득
12,000,000,000

발행제비용
88,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2018.07.16

【기 타】

1) 금번 크로바하이텍(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한화투자증권(주)이며, 인수회사는 신한금융투자(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 한화투자증권(주) 및 인수회사인 신한금융투자(주)는 투자중개업자로써 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.

3) 상기 모집가액은 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약초일 3거래일 전(
2018년 09월 03일
)에 확정되어
2018년09월 04일
에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.cloverhitech.co.kr)와 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공고될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은
2018년 09월 11일
과
2018년 09월 12일
(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는
2018년 09월 10일
에 대표주관회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhawm.com) 및 인수단 인터넷홈페이지(http://www.shinhaninvest.com) 등을 통해 게시 될 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 한화투자증권(주), 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사인 한화투자증권(주)가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당
사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 당사와 한화투자증권(주), 신한금융투자(주)간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체
결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주
10,300,000
주를 주주배정후 실
권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
10,300,000
500
2,910
29,973,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 이사회 결의일 :
2018년 07월
16일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다. 

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의 6(주식의 발행 및 배정등에 관한 특례)

(전략...)
② 주권상장법인은 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식[이하 이 조 및 제165조의18에서 "실권주"(失權株)라 한다]에 대하여 발행을 철회하여야 한다. 다만, 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 가격 이상으로 신주를 발행하는 경우로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 실권주가 발생하는 경우 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있지 아니한 투자매매업자가 인수인으로서 그 실권주 전부를 취득하는 것을 내용으로 하는 계약을 해당 주권상장법인과 체결하는 경우

2. 제1항제1호의 경우 신주인수의 청약 당시에 해당 주권상장법인과 주주 간의 별도의 합의에 따라 실권주가 발생하는 때에는 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수를 초과하는 내용의 청약(이하 이 호에서 "초과청약"이라 한다)을 하여 그 초과청약을 한 주주에게 우선적으로 그 실권주를 배정하기로 하는 경우. 이 경우 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수에 대통령령으로 정하는 비율을 곱한 주식수를 초과할 수 없다.

3. 그 밖에 주권상장법인의 자금조달의 효율성, 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성을 종합적으로 고려하여 대통령령으로 정하는 경우

(후략...)

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.
(후략...)

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의 모집예정가액은 이사회결의일 직전 거래일
(2018년 07월 13일)
을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율
25%
를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 모집예정가액
=
----------------------------------------

1 +【유상증자비율 X 할인율(25%)】

[모집예정가액 산정표]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2018/07/13
4,655
64,268
298,648,230

2
2018/07/12
4,665
410,034
1,902,113,450

3
2018/07/11
4,910
170,844
853,412,680

4
2018/07/10
4,965
112,459
550,563,495

5
2018/07/09
4,730
55,338
263,838,140

6
2018/07/06
4,825
91,425
428,520,900

7
2018/07/05
4,800
71,413
344,355,355

8
2018/07/04
4,950
149,971
739,295,655

9
2018/07/03
5,100
108,393
540,577,980

10
2018/07/02
4,800
241,593
1,189,401,100

11
2018/06/29
5,130
86,926
443,808,480

12
2018/06/28
5,150
115,294
601,674,630

13
2018/06/27
5,300
134,741
721,212,510

14
2018/06/26
5,360
92,973
494,006,020

15
2018/06/25
5,400
138,130
741,395,420

16
2018/06/22
5,130
218,037
1,128,571,000

17
2018/06/21
5,330
242,597
1,319,046,310

18
2018/06/20
5,570
128,978
708,852,110

19
2018/06/19
5,600
160,803
894,917,550

20
2018/06/18
5,670
258,857
1,455,451,970

21
2018/06/15
5,690
437,238
2,568,002,880

22
2018/06/14
5,920
420,462
2,510,300,750

1개월 가중산술평균(A)
5,293

1주일 가중산술평균(B)
4,759

기산일 가중산술평균(C)
4,647

A,B,C의 산술평균(D)
4,899원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
4,647원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%

유상증자비율
79.23%

예정발행가액
2,910
기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2018-07-16
이사회 결의
-

2018-07-17

신주발행공고 및 주주명부 폐쇄공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.cloverhitech.com)

2018-07-17

증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2018-08-01

1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2018-08-03

권리락
-

2018-08-06

신주배정기준일(주주확정)
(명부폐쇄 08/07 ~ 08/14)

2018-08-16

신주배정 통지
-

2018-08-23

신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래

2018-08-30

신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에
상장폐지되어 있어야함

2018-09-03

확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2018-09-04

확정 발행가액 확정 공고

회사 인터넷 홈페이지(http://www.
cloverhitech
.co.kr)

2018-09-06~07
구주주 청약
-

2018-09-10

일반공모청약 공고

회사 인터넷 홈페이지
(http://www.
cloverhitech
.co.kr)
한화투자증권 홈페이지
(http://www.hanwhawm.com)
신한금융투자 홈페이지
(http://www.shinhaninvest.com)

2018-09-11~12
일반공모청약
-

2018-09-14

주금납입/환불
-

2018-09-28

주권교부
-

2018-10-01

신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)

10,300,000주
(100.00
%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.8066351457
주
- 신주배정 기준일 : 2018년
08월 06일

- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약(신주인수권증서 청약) 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
10,300,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식(보통주+우선주) 1주당 신주배정비율
인
0.
8066351457
주
를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.

주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 일반에게 공모하되, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정(이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정)하며, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 일반청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 일반공모 주식의 10%, 벤처기업투자신탁에 대한 일반공모 주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에 대한 일반공모 주식의 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 청약미달이 발생한 그룹이 있을 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정(“통합배정”)합니다. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하며 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는' 대표주관회사'가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주5) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 '대표주관회사' 및 '인수회사'가 각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주6) 단, '대표주관회사'와 '인수회사'는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

'증권 인수업무등에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(전략...)
② 유가증권시장 또는 코스닥시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다.
(...중략...)
2. 주주에게 우선청약권을 부여하는 공모증자의 경우 주주에게 우선청약할 주식수를 정하여 배정한다.

(후략...)

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
13,000,000 주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
13,000,000주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
230,906주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
12,769,094주

F. 유상증자 주식수
10,300,000주

G. 증자비율 (F/C)
79.23%

H. 우리사주조합 배정주식수
-

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
10,300,000주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)

0.8066351457주

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2」에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서

40%
할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(1차 발행가액, 2차 발행가액, 확정발행가액 산정 시 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상함) 단, 확정발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.
(후략...)

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 (주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

① 주권상장법인이 신주(제3호의 경우에는 이미 발행한 주식을 포함한다. 이하 이 항 및 제4항에서 같다)를 배정하는 경우 다음 각 호의 방식에 따른다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(~중략)

② 주권상장법인은 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식[이하 이 조 및 제165조의18에서 "실권주"(失權株)라 한다]에 대하여 발행을 철회하여야 한다. 다만, 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 가격 이상으로 신주를 발행하는 경우로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 실권주가 발생하는 경우 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있지 아니한 투자매매업자가 인수인으로서 그 실권주 전부를 취득하는 것을 내용으로 하는 계약을 해당 주권상장법인과 체결하는 경우
2. 제1항제1호의 경우 신주인수의 청약 당시에 해당 주권상장법인과 주주 간의 별도의 합의에 따라 실권주가 발생하는 때에는 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수를 초과하는 내용의 청약(이하 이 호에서 "초과청약"이라 한다)을 하여 그 초과청약을 한 주주에게 우선적으로 그 실권주를 배정하기로 하는 경우. 이 경우 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수에 대통령령으로 정하는 비율을 곱한 주식수를 초과할 수 없다.

(~중략)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.

④ 제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 정관으로 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 이 경우 「상법」 제418조제1항 및 같은 조 제2항 단서를 적용하지 아니한다.
1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2. 제165조의7에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(~후략)

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2 (실권주 철회의 예외 등)

① 법 제165조의6제2항각 호 외의 부분 단서에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 가격"이란 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다)에서 다음 각 호의 어느 하나의 할인율을 적용하여 산정한 가격을 말한다. 다만, 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 제5-18조제3항을 준용한다.
1. 법 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 방식 : 100분의 40

2. 법 제165조의6제1항제2호의 방식으로 신주를 배정하는 방식 : 100분의 10

3. 법 제165조의6제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 방식 : 100분의 30
② 영 제176조의8제5항에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 방법"이란 인수인 또는 주선인이 전문투자자를 대상으로, 발행되는 주식에 대한 수요와 투자성향 등을 파악하는 방법을 말한다.

(1) 1차 발행가액 : 신주배정기준일(
2018년 08월 06일
) 전 제3거래일
(2018년 08월 01일)
을 기산일로 하여 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율
25%
를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함) 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다. 

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

(2) 2차발행가액 : 구주주 청약일(
2018년 09월 06일
) 전 제3거래일
(2018년 09월 03일)
을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은
25%
를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × [1 - 할인율]

(3) 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
10,300,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
2,910

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
29,973,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주
(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 한다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과시

1,000,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2018년 09월 06일

종료일
2018년 09월 07일

일반모집 또는 매출
개시일
2018년 09월 11일

종료일
2018년 09월 12일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2018년 09월 14일

배당기산일(결산일)
2018년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2018년 07월 17일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.cloverhitech.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2018년 09월 04일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.cloverhitech.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2018년 09월 10일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.cloverhitech.co.kr)
한화투자증권 홈페이지
(http://www.hanwhawm.com)
신한금융투자 홈페이지
(http://www.shinhaninvest.com)

실권주 일반공모 배정공고
2018년 09월 13일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.cloverhitech.co.kr)
한화투자증권 홈페이지
(http://www.hanwhawm.com)
신한금융투자 홈페이지
(http://www.shinhaninvest.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 인수회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법
① 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 "대표주관회사"의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 "대표주관회사"의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

② 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

③ 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 이중청약은 불가능하며(이중 청약이 있는 경우 그 전부를 청약으로 보지 아니한다.), 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구만 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약이 가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호, 제19호 및 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑤ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

⑥ 청약한도
a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인

0.8066351457주
를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.
b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
명부주주
(실질주주가 아닌
주주명부 등재 주주)
대표주관회사인 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점
2018.09.06
~
2018.09.07

실질주주
1) 주주확정일 현재 크로바하이텍(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 대표주관회사인 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
한화투자증권(주) 본ㆍ지점
신한금융투자(주) 본ㆍ지점
2018.09.11
~
2018.09.12

(4) 청약결과 배정방법
① 구주주 청약 : 신주배정기준일 18:00시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 “구주주”라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.8066351457
를 곱하여 산정된 주식수를 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 이때 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

③ 일반공모 청약 : 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 “대표주관회사”와 “인수회사”가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정(이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정)하며, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 일반청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 일반공모 주식의 10%, 벤처기업투자신탁에 대한 일반공모 주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에 대한 일반공모 주식의 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 청약 미달이 발생한 그룹이 있을 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정(“통합배정”)합니다.

'증권 인수업무등에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(전략...)
② 유가증권시장 또는 코스닥시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다.
(...중략...)
4. 제1호부터 제3호 및 제3호의2에 따른 배정 및 청약결과 발생한 실권주는 법 제165조의6 규정에 따라 처리하되, 인수회사가 실권주를 인수한 후 이를 일반청약자에게 공모하는 경우에는 제1호부터 제3호 및 제3호의2의 규정에도 불구하고 고위험고수익투자신탁에 해당 실권주 공모주식의 10%이상을 배정한다. 이 경우 해당 공모증자가 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자인 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁에 실권주 공모주식의 5% 이상을 배정하여야 한다.

(후략...)

(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하며 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 “대표주관회사”가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 각각의 “대표주관회사” 및 “인수회사”는 “개별인수의무주식수”(“인수한도 의무주식수”에서 일반공모로 모집하여 청약을 받은 주식수를 차감하고 본 항에 따라 인수책임을 면하게 된 주식수를 차감한 주식수를 의미한다.)를 각각 자기의 계산으로 인수합니다. “청약미달회사”의 “개별인수의무주식수”를 산정함에 있어서, 각각 “청약미달회사”의 인수책임을 면하게 된 주식수는 모든 “인수한도 청약초과회사”(“청약물량”이 “인수한도 의무주식수”를 초과하는 회사를 말한다)의 “인수한도 초과청약물량”(“청약물량”에서 “인수한도 의무주식수”를 차감한 주식수를 의미하되, 0주 이상으로 한다)을 합산한 주식수를 “청약미달회사”(“청약물량”이 “인수한도 의무주식수”(“일반공모 배정분”에서 “각 사별 인수비율”을 곱한 주식수를 의미한다.)의 비율대로 배분하여 산정합니다.

(iii) 단, “대표주관회사”와 “인수회사”는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 대표주관회사가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다.

'증권 인수업무에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(전략...)
② 유가증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 주권상장법인(외국법인등인 유가증권시장 주권상장법인은 제외한다)의 공모증자의 경우 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정하고, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자의 경우 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
2. 주주에게 우선청약권을 부여하는 공모증자의 경우 주주에게 우선청약할 주식수를 정하여 배정한다.
3. 제1호 및 제2호에 따른 배정 후 잔여주식의 10% 이상을 고위험고수익투자신탁 에 배정한다. 이 경우 해당공모증자가 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자인 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁에 잔여주식의 5% 이상을 배정하여야 한다.
4. 코스닥시장 주권상장법인의 공모증자의 경우 제1호 및 제2호에 따른 배정 후 잔여주식의 30% 이상을 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 배정한다.

(후략...)

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 크로바하이텍(주) 및 대표주관회사 및 인수회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조(그 밖의 용어의 정의)

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
(...전략)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 시행령 132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1),2),3)을 병행
1) 우편 송부
2) 한화투자증권(주), 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 교부
3) 한화투자증권(주), 신한금융투자(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주청약초일인
2018년 09월 06일
전 수취가능
2) 한화투자증권(주), 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점 교부 : 
청약종료일(
2018년 09월 07일
)까지
3) 한화투자증권(주), 신한금융투자(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부 : 
청약종료일(2018년 09월
07
일)까지

일반 청약자
(고위험고수익
투자신탁
청약 포함)
1),2)를 병행 
1) 한화투자증권(주), 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 교부
2) 한화투자증권(주), 신한금융투자(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 한화투자증권(주), 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점 교부 : 
청약종료일(
2018년 09월 12일
)까지
2) 한화투자증권(주), 신한금융투자(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부 : 
청약종료일(
2018년 09월 12일
)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 후 실권주일반공모 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 한화투자증권(주), 신한금융투자(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약시 한화투자증권증권(주) , 신한금융투자(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법

해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 (정
당한
투자설
명서의 사
용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
(후략...)

(6) 주권교부에 관한 사항
a. 주권교부예정일:
2018년 09월 28일
(단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하여주시기 바랍니다.)
b. 주권교부장소:
명의개서대행기관 (한국예탁결제원)

c. '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동입고됩니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조

(전략...)

⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.
(후략...)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 :
신한은행 신사동기업금융센터 지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2018년 08월 06일
한화투자증권(주)
00148610

(1) 금번과 같이 주주배정 후 실권주일반공모 방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 (주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

(~전략)
③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.
(...후략)

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19조 (신주인수권증서의 발행·상장 등)

① 주권상장법인이 주주배정증자방식의 유상증자를 결의하는 때에는 법 제165조의6제3항에 따른 신주인수권증서의 발행에 관한 사항을 정하여야 한다. <개정 2013.9.17>

② 제1항의 주권상장법인은 해당 신주인수권증서를 증권시장에 상장하거나 자기 또는 타인의 계산으로 매매할 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 금융투자업자를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 정하여야 한다. <개정 2013.9.17>

③ 영 제176조의8제4항 각 호 외의 부분 후단 중 "신주인수권증서의 상장 및 유통의 방법 등에 관하여 필요한 세부사항"이란 금융투자업자가 회사 내부의 주문·체결 시스템을 통하여 신주인수권증서를 투자자 또는 다른 금융투자업자에게 매매하거나 중개·주선 또는 대리하는 것을 말한다. 이 경우 인터넷 홈페이지·유선·전자우편 등을 통하여 신주인수권증서를 매수할 투자자 또는 다른 금융투자업자를 탐색하는 것을 포함한다. <신설 2013.9.17>

(2) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 한화투자증권(주)로 합니다.

(3) 청구기간:
신주배정통지일(2018년 08월 16일)로부터 구주주청약 개시일(2018년 09월 06일)의 전영업일(2018년 09월 05일)까지

(4) 신주인수권증서 발행 청구 절차
① 명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인

한

국예탁결제원에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 한화투자증권(주)에 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 한화투자증권(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재 되어있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 한화투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2018년 08월 23일부터 2018년 08월 29일
까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2018년 08월 30일
에 상장폐지될 예정입니다. (『코스닥시장 상장규정』 제16조의3 "신주인수권증서의 신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 상장방식 : 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 

② 실질주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실물증서 반환은 불가합니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2018년 08월 23일부터 08월 29일까지
까지(5거래일간) 거래

2018년 08월 16일부터 2018년 08월 31일
까지 거래

ⅰ) 상장거래 :
2018년 08월 23일부터 08월 29일까지(5영업일간)
거래 가능합니다. 
ⅱ) 계좌대체거래 :
2018년 08월 16일(예정)부터 2018년 08월 31일
까지 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2018년 08월 31일
까지 계좌대체(장외거래) 가능하며,
2018년 09월 03일
부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

ⅲ) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실 물증서 반환은 불가합니다.

③ 명부주주의 신주인수권증서 거래 

ⅰ) 신주배정통지일(2018년 08월 16일 예정)로부터 구주주 청약 개시일의 전영업일
(2018년 09월 05일)까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.

* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 한국예탁결제원에서 주주 요청시 발급합니다.

ⅱ) 신주배정기준일
(2018년 08월 06일)
전일까지 한국예탁결제원에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고)신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다. (단, 신주인수권증서를 입고받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다.)

라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 (신고서의 효력발생시기 등)

① 제119조제1항 및 제2항에 따른 증권의 신고(이하 "증권신고"라 한다)는 그 증권신고서가 금융위원회에 제출되어 수리된 날부터 증권의 종류 또는 거래의 특성 등을 고려하여 총리령으로 정하는 기간이 경과한 날에 그 효력이 발생한다. <개정 2008.2.29.>

② 금융위원회는 증권신고서의 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우를 제외하고는 그 수리를 거부하여서는 아니 된다. <개정 2008.2.29.>

③ 제1항의 효력의 발생은 그 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니한다.

④ 증권의 발행인은 증권신고를 철회하고자 하는 경우에는 그 증권신고서에 기재된 증권의 취득 또는 매수의 청약일 전일까지 철회신고서를 금융위원회에 제출하여야 한다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
한화투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 80.0%

대표주관수수료: 30,000,000원
인수수수료: 모집총액의 2.0% 中 80.0%
실권수수료: 잔액인수금액*15.0%

인수회사
신한금융투자(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 20.0%
인수수수료: 모집총액의 2.0% 中 20.0%
실권수수료: 잔액인수금액*15.0%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

본 신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식은 기명식 보통주 13,000,000주입니다. 당사가 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주

10,300,000주
이며, 동 증권의 주요
권리내용은
정관 내용과
같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조(일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

제7조(설립시에 발행하는 주식의 총수) 이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 60,000주로 한다.

제8조(주식의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

2. 보통주식 및 전환우선주식 공통사항

가. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 70을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 중소기업창업지원법 및 벤처기업육성에 관한 특별법에 의하여 조성된 창업지원 기금의 관리기관이 출자하기 위하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 70을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 70을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

7. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회결의로 정한다.

④ 신수인수권의 표기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회결의로 정한다.

나. 의결권에 관한 사항

제23조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조(상호주에 대한 의결권 제한) 이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조(의결권의 불통일행사) 
 ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
 ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제26조(의결권의 대리행사) 
 ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.
 ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제27조(주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

제28조(주주총회의 의사록) 주주총회의 의사는 그 경과의 요령과 결과를 의사록에 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

다. 배당에 관한 사항

제10조의4(신주의 배당기산일) 이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제49조(이익금의 처분) 이 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
 1. 이익준비금
 2. 기타의 법정적립금
 3. 배당금
 4. 임의적립금
 5. 기타의 이익잉여금처분액

제50조(이익배당) 
 ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
 ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.
 ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
 ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제47조 제5항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회결의로 이익배당을 정한다.

제51조(배당금지급청구권의 소멸시효) 
 ① 배당금의 지급청구권은 5연간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
 ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 반도체설계사업과 반도체후공정사업(이상 반도체사업부), 저장매체 디스크사업인 STORAGE(舊:HDD)사업부와 전자부품사업으로 전원사업부를 운영하고 있습니다.

1. 반도체설계사업
Driver IC Design 사업은 반도체 IC의 설계, 판매를 전문으로 하는 팹리스 반도체 사업입니다. 주요 사업 영역은 Display Driver IC(이하 DDI) 및 Touch Screen Controller IC 등 입니다. DDI는 시스템으로부터 디지털 또는 아날로그 영상자료를 받아 TFT 및 AMOLED Display 패널을 구동할 수 있는 아날로그 전압으로 변환하여 출력하는 IC이고, Touch IC는 터치 Interface가 가능한 휴대형 기기에서 Touch Screen에 접촉한 지점의 전압 변동을 읽어 디지털로 변환하고 Data 처리 알고리즘을 통해 정확한 좌표를 추출하여 Host의 AP(Application Processor)로 전달하는 IC입니다.

2. 반고체후공정(Driver IC Package)사업
 Driver IC Package라 함은 Driver IC를 회로필름에 Bonding한 상태를 말하며, 일반적으로 접착 기술은 TCP,COF 그리고 COG 기술로 발전하고 있습니다. 따라서 통상사용된 Bonding방법 따라 TCP Package, COF Package 그리고 COG등과 같이 명하고 있습니다.

3. 저장매체 디스크(STORAGE(舊:HDD))사업
당사는 2002년 09월 Computer의 중요부품 HDD의 HEAD부분인 HSA DMR (재생/수리)사업을 시작하였으며, HEAD부분 (HSA-DMR)이외에 2006년3월 이후 Media분야에서도 Rework부분을 활성화하고 있습니다. 하드디스크 사업부는 하드디스크 완성품(Recertify Business) 제조를 위해 최고수준의 클린룸(Class 10 zone)시설과 HDD조립 및 TEST설비를 갖추고 있으며, 모든 제품을 최고의 기술로 생산하고 있습니다.

4. 전원(트랜스포머 및 코일류 생산)사업
트랜스포머 및 코일류는 특정분야에만 소요되는 부품이 아닌 전 산업분야의 전자제품에 적용되는 부품이며, 사회의 모든 전자제품이 점차적으로 증가되어가는 과정에 꼭 필요한 부품입니다. 전자산업의 기초부품인 트랜스포머, 코일류 등은 충전기기, 모니터, TV 등 각종 전자부품에 내장되어 교류전원을 직류로 변환시키는 역할을 수행하는 핵심부품이며, 전자파 제거 효과가 뛰어나 소량화, 경량화 되어가는 가전제품(TV, 모니터, 스마트폰 등), 컴퓨터 등에 수요가 증가하고 있습니다.

사업위험의 이해를 돕기위해 아래와 같이 주요용어를 정리하였으니 투자에 참고해 주시기 바랍니다. 

(1) Driver IC Design
 Driver IC(이하 DDI), Touch Controller IC 등의 설계/개발 하는 것. 

(2) Driver IC Package

TAB(Tape Automated Bonding)기술을 통하여 LSI의 Bump와 Tape의 Inner Lead를 열압착을 통해 접합하고,수지를 도포하여 접합상태를 보호/유지하도록 제작된 반도체패키징 등. 평판디스플레이의 핵심부품.

(3)트랜스포머 및 코일의 용도

- TV, MONITOR, NOTEBOOK, TABLET PC 등과 같은 가전제품, 정보통신용 의 전원공급 장치에 적용. 
 - 전장자동차용 부품, 의료기기 전원공급장치 부품 등에 적용.

(4) 트래스포머
 일반 전원을 높은 주파수로 발진하여 필요한 2차 직류전원으로 변성하는 부품으로써, 어느 전압 (85~265V)에서도 사용가능 하며, 안정화된 전원을 공급하는 부품.

(5) 코일
 ① CHOKE COIL : CHOKE COIL은 교류전류를 제어하는 목적과 교류회로(전원부)의 NOISE를 방지하는 목적으로 사용.
 ② PEAKING COIL : 고역 주파수대 NOISE 제거 목적으로 사용. 
 ③ LINEARITY COIL : CRT CROSS PATTERN의 간격이 일정하지 못하면, 화면의 좌우가 늘어나 찌그러져 나타나는데, 이러한 현상을 수평 직선성으로 개선하기위해 사용.
 ④ WIDTH COIL : 수평편향 코일에 직렬로 가변 인덕턴스의 코일을 접속하고, 편향 코일에 흐르는 전류를 증가하여 화면 크기를 조절하는 목적으로 사용.

(6) INVERTER TRANSFORMER 
 인버터(LCD Back-Light용 냉음극관을 구동하는 Module)에 적용되는 트랜스포머로써, DC입력 전원을 고주파로 발진, 고압(1000~3000V)의 AC출력을 이용하여 LCD 구동에 사용하는 부품.

(7) HDD

: DMR (Defective Material Rework)
 HDD 조립시험중 발생한 불량 중에서 H.S.A(head stack assembly) 문제라고 판단 된것 중, HGA(head gimbal assembly) 문제 판정된 것 들의 불량 HGA를 제거하고 양품 HGA 로 교체.
 : Media Screen(Media - Hard drive내에서 Data 가 쓰여지는 매체) 
 : Service & Rework Drive 
 Drive의 User 불량이 발생시 Drive를 해체하고 각 Component별로 세척 및 검사를 실시 하여 양품 component끼리 재조립 하여 Drive를 조립 하고 불량component는 Scrap 처리 하는 공정.

(8) Film / Wafer
 전반적인 구성은 Lead Frame 역할을 하는 TAB / COF Tape (Film)가 있고, Wafer 한장에는 동일한 전기회로가 인쇄된 칩(Chip)이 수백개에서 수만개가 있어 반도체 IC Die 및 Encapsulation Resin으로 구성된다. 또한 Carrier Tape는 폴리이미드 필름에 Copper Foil이 접착제로 부착되어 있는 3 Layer 구조로 여러 단계의 Tape 제조 공정을 거쳐 Copper Foil에 회로가 형성되며, Cu위에는 Au 또는 Sn이 도금되어 있습니다.

(9) CORE
 변압기, 발전기, 전동기 등의 전기기계에서 자로(磁路:자기력선속의 통로)로 사용되는 자성재료(磁性材料)로써 트랜스포머의 1차측에너지를 2차측으로 전달해주는 역할을 하는 원재료.

(10) BOBBIN
 입ㆍ출력과 CORE간 또는 입ㆍ출력 단자간의 공간 및 연면을 확보하기 위하여 사용하는 플라스틱 성형품. 이곳에 WIRE를 감음으로써 CORE와의 거리를 일정하게 유지할 수 있고 또한 절연물로써의 역할도 겸하는 원재료.

(11) WIRE
 전압이나 전류를 도통시키기 위해 사용되는 재료로써 동선에 에나멜코팅을 하여 절연된 것을 사용함. 
 권선회수를 조
정함으로써 원하는 출력값을 얻을 수 있도록 하는 원재료.

(12) EDS(Electrical Die Sorting)
웨이퍼에 형성된 집적회로 칩들의 전기적 동작 여부를 선별하는 공정.
전기적 특성검사를 통해 각 칩들이 규정에 맞는 품질 수준에 도달하는지 체크하는 것부터 시작. 각 검사 과정에서 양품이 될 가능 여부를 판단해 수선(Repair)이 가능한 칩은 다시 양품으로 만들고, 불가능한 칩은 특정 표시(Inking)를 해, 다음 공정에서 더 이상 작업이 진행되지 않도록 함.
이처럼 EDS공정은 칩이 양품인지 불량품인지 선별해내는 첫 번째 관문이기 때문에 반도체 공정에서 중요한 과정임.

(13) TCP(Tape Carrier Package)
 리드배선을 형성하는 Tape모양의 절연 Film에 대규모 집적회로(LSI)Chip을 실장하여 리드와 접속하는 반도체의 표면 실장형 Package
(온도와 압력을 이용하여 Film에 반도체 Chip을 붙이는 반도체 Package)
 -적용분야 : LED, LCD, OLED등 중대형 Display

(14) COF(Chip On Film) 
반도체칩을 직접 얇은 필름형태의 인쇄회로기판(PCB)에 장착하는 방식. 리드간 피치(Pitch)가 휠씬 미세하고 얇은 필름을 사용할 수 있는 특징이 있음.
(경박 단소화 요구 및 액정Panel의 Fine Pitech에 대응하기 위한 Package)
 -적용분야 : LED, LCD, OLED등 중대형 Display

(15) COG (Chip On Glass) 
 액정패널의 유리기판위에 드라이버 집적회로를 직접 내장하는 방식으로 인쇄회로기판이 필요없는 초박형 경량화와 미세한 접속피치의 실장방식.
(Display Glass위에 접착Tape을 이용하여 Chip형태 그대로 실장)
 - 적용분야 : LED, LCD, OLED등 소형 Display

(16) 전장산업:
전장장치는 전기장치와 전자장치 등을
통합하는 포괄적인 의미의 장치를 모두 다 포함하여 전장장치라고 하며 해당 산업을 전장산업으로 표현하였습니다. 

(17) 전방산업/후방산업:
당사를 기준으로 제품 소재나 원재료 공급 쪽에 가까운 업종을 후방산업, 최종 소비자와 가까운 업종을 전방산업이라고 표현 하였습니다. 예를 들면, 자동차산업에 있어서는 부품, 제철산업 등 주로 소재산업이 후방산업(당사)이고, 자동차판매업체(현대자동차)는 전방산업이 됩니다.

(18) 실장: 기기 혹은 부품을 기판 또는 가대(架臺) 등에 부착하여 실제로 사용할 수 있도록 배치하는 것을 이른다

가.
글로벌 경제 변화에 따른 위험

당사는 디스플레이에 채용되는 각종 전자부품을 생산하며 당사가 속해 있는 전원사업
및
반도체/디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있으며 거시경제 지표와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 최근 세계경제는 선진국의 완만한 회복세와 중국 등 신흥국 경제의 안정적 성장세를 이어갈 것으로 전망되고 있으나 주요국의 통화정책 정상화, 보호무역주의 확산(미국과
중국의
관세분쟁 등 ), 국내 가계부채 부담 증가 등과 관련된 불확실성이 잠재되어 있는 바, 향후 국내 및 글로벌 경제 성장률 및 거시경제 변동에 따라 당사가 속한 사업의 실적 및 수익성도 변동될 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 사업구조는 1) TV(OLED, LCD, LED) Moniter, Adapter, 무선충전기기, 자동차 핵심부품(전기자동차 및 전장자동차등)에 사용되는 전원부용 트랜스 및 코일류를 생산하는 전원사업과 2) Driver IC를 FILM에 부착하는 반도체후공정사업, 3)컴퓨터 HDD의 HEAD부분인 HSA DMR 재생/수리를 하는 Disk Drive사업등을 영위하고 있으며 포괄적으로 디스플레이/반도체 산업에 속해 있습니다. 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있어 거시경제 지표의 변동에 따라 산업의 업황도 밀접한 영향을 받고 있습니다. 

[사업부별 매출현황]

(단위: 천원)

사업부문
판매제품유형
2018년 1분기
2017년 말

매출액
비율
매출액
비율

전원사업부
TRANS 및 COILS 등
7,705,473
62.7%
37,657,205
65.4%

반도체사업부
Driver IC Design & Packaging 등
2,595,757
21.1%
11,381,650
19.8%

STORAGE
사업부
Hard Disk Drive
1,940,951
15.8%
8,311,115
14.4%

기타
임대 수입외
50,545
0.4%
199,217
0.3%

합계
12,292,726
100.0%
57,549,187
100.0%

세계 경제는 선진국 등의 견조한 성장세를 반영하여 2017년에 이어 2018년에도 강한 성장세를 나타낼 것으로 예상됩니다. 2018년 4월 발표된 국제통화기금(IMF)의 '세계경제전망 수정'에 따르면 2018년의 글로벌 경제성장률은 3.90%에 달해 2017년대비 0.1% 상향될 것으로 전망했습니다. 이는 양호한 글로벌 금융여건과 견조한 시장심리로 수요(투자 등)증가세가 지속되고, 미국의 세제개편안 등이 글로벌 성장률에도 긍정적 파급효과를 줄 것이라는 예상에서 기인한 것입니다. 독일, 이탈리아 등 다수국의 강한 내수 성장세 및 대외 수요를 반영하여 유로지역 성장률 예상을 상향조정(2018년 2.2% → 2.4%), 2019년(2.0%)하였으며 미국의 성장률 예상치도 상향 조정하였습니다. 

[IMF 세계경제전망 수정 (2018년 4월)]

(단위: %)

경제성장률
2017년
2018년
2019년

18.1월
(A)
18.4월
(B)
조정폭
(B-A)
18.1월
(C)
18.4월
(D)
조정폭
(D-C)

세계
3.8
3.9
3.9
0.0
3.9
3.9
0.0

선진국

2.3

2.3

2.5
0.2

2.2

2.2
0.0

미국

2.3

2.7

2.9
0.2

2.5

2.7
0.2

유로존

2.4

2.2

2.4
0.2

2.0

2.0
0.0

독일

2.5

2.3

2.5
0.2

2.0

2.0
0.0

프랑스

1.8

1.9

2.1
0.2

1.9

2.0
0.1

이탈리아

1.5

1.4

1.5
0.1

1.1

1.1
0.0

스페인

3.1

2.4

2.8
0.4

2.1

2.2
0.1

일본

1.7

1.2

1.2
0.0

0.9

0.9
0.0

영국

1.8

1.5

1.6
0.1

1.5

1.5
0.0

캐나다

3.0

2.3

2.1
-0.2

2.0

2.0
0.0

기타 선진국

2.7

2.6

2.7
0.1

2.6

2.6
0.0

신흥개도국

4.8

4.9

4.9
0.0

5.0

5.1
0.1

중국

6.9

6.6

6.4
0.0

6.4

6.4
0.0

인도

6.7

7.4

7.4
0.0

7.8

7.8
0.0

브라질

1.0

1.9

2.3
0.4

2.1

2.5
0.4

러시아

1.5

1.7

1.7
0.0

1.5

1.5
0.0

남아공

1.3

0.9

1.5
0.6

0.9

1.7
0.8

자료:
World Economic Outlook, IMF 2018.04

[주요국 경제성장률 전망]

01. 주요국 경제성장률 전망_투.jpg
01. 주요국 경제성장률 전망_투

한국은행의 예측치와 같이 향후 세계 경제 성장률이 안정적인 흐름을 보일 경우 당사를 비롯한 반도체 장비 산업 전반에 대한 부정적인 영향은 적을 것으로 예상됩니다. 
그러나, 미국의 기준금리 인상과 일본의 경기부양책 모멘텀 약화, 브렉시트로 인한 유로존 불확실성 증대에 따른 성장세 둔화, 중국 경기에 대한 우려 등의 요소들로 인하여 글로벌 경기 악화에 대한 가능성은 계속적으로 제기되고 있습니다. 이에 따라 실물경기 침체가 심화되면서 세계 경제의 불황국면이 장기간 지속되면 반도체 시장의 경기후행적 특징에 따라 수급상황 및 시장규모가 위축될 가능성이 있습니다. 

반도체/디스플레이 관련 공격적인 투자를 하고 있는 중국 경제도 견조한 소비증가세 등에 힘입어 6% 대 중반 수준의 성장세를 지속할 전망입니다. 중국 정부는 재정정책은 성장을 지원하는 확장적 기조를 유지하고 통화 정책은 ‘안정/중립’ 기조로 금융 안정에 보다 유의하면서 운영하고 있습니다. 하지만 과잉 설비산업 구조조정, 기업부채 과다 등 리스크 요인이 상존하고 있습니다. 

중국 및 세계경제 성장률이 안정적일 것으로 예상되지만, 현재 미국 트럼프 대통령은 한미 FTA 재협상에 박차를 가하며 한국정부를 압박하고 있는 상황입니다. 지난 2017년 10월 제 2차 한미 FTA 특별 회기에서 양국은 개정협상을 시작하기로 합의하였으며, 양국은 현재까지 총 3차례 개정협상을 진행하였습니다. 트럼프 정부는 한국의 대미수출에서 자동차, 철강, 섬유 등 부문 흑자규모를 줄이기 위하여 관세 등 조건을 수정하고, 농업 분야에서 추가적인 시장 개방을 요구하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 

미국에서 대다수의 산업에서 무역적자가 발생하고 있으며, 특히 자동차, 전자(IT), 기계 부문에서 2015년부터 지난 3년간 전체 적자의 약 58%가 발생한 것으로 나타났습니다. 따라서, 이러한 산업등 중심으로 추가적인 무역규제가 있을 수 있다고 판단됩니다. 현재로서는 무역확장법 232조에 따른 제재 조치 대상인 철강과 알루미늄 산업, 세이프가드가 발동된 세탁기와 태양광 산업, 그리고 미국이 반덤핑 조사 및 규제를 개시한 산업들은 국내 경제에 있어서 규모는 제한적이나, 이후 제재 조치가 반도체·자동차와 같은 한국 수출의 대다수를 차지하면서 고용의 근간이 되는 제조업들로까지 번진다면 그 피해는 크게 확대될 가능성이 있습니다. 

위에서 언급한 내용들로 인해 촉발될 수 있는 세계 및 국내 경제의 둔화는 당사가 영위하는 반도체/디스플레이 산업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다. 

나. 전방사업(디스플레이/자동차 부품) 시장 변동에 따른 위험

당사의 전방시장인 디스플레이 시장의 트렌드 변화와 국내외 디스플레이 패널 제조업체들의 공격적인 투자 기조로 인하여 당사의 제품을 포함한 디스플레이 패널 제조 공정에 적용되는 부품에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 다만, 다양한 신제품 출시 등으로 인하여 전자부품의 양적인 증가는 지속되고 있으나, 제품 생산업체의 가격인하 요구와 경쟁업체간의 M/S 확보경쟁 등으로 사업수익성은 제한되고 있는 모습입니다. 또한 전자부품의 생산은 기술보다는 노동집약적인 특성을 지니고 있기 때문에 기술적으로 한단계 아래로 평가되고 있는 중국, 동남아시아 경쟁업체등의 단가 인하로 경쟁은 더욱 치열해 지고 있는 상황입니다. 향후 디스플레이 시장의 업황이 예상보다 위축됨으로써 설비투자 규모가 축소될 가능성이 존재하며, 기술력의 선점과 함께 주거래업체와의 관계 유지, 생산시설 및 생산공정의 개선 등으로 가격경쟁력을 갖추지 못할 경우 당사의 향후 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

또한, 당사가 영위하고 있으며 향후 확장을 모색하고 있는 자동차 부품산업은 전방산업인 자동차산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 최종 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다.
대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 대체수요 의존도가 높아져, 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 경향이 있으니 이점 투자에 유의해 주시기 바랍니다.

2018년 1분기말 기준 당사의 매출은 충전기기, 모니터, TV등 각종 전자부품에 내장되는 트랜스포머 및 코일류 생산 (62.7%), 디스플레이 패널에 사용되는 반도체 IC 디자인 및 패캐징 (21.1%), 하드디스크 생산(15.8%), 기타 임대업등(0.4%)으로 구성되어 있습니다.

당사의 주요 사업인 전원사업(트랜스포머 및 코일류)의 전방시장은 디스플레이/자동차 전장 시장이며 반도체 사업은 디스플레이 시장입니다. 따라서 매출액은 시장의 트렌드 및 국내외 OLED, LED, LCD디스플레이 패널 제조업체들의 투자 Cycle 및 자동차 전장 시장(부품시장)과 밀접하게 연관되어 있습니다.

(1) 디스플레이 (모바일/TV) 시장 환경 변화에 따른 위험

2017년 디스플레이패널 업계는 국내 업체의 구조조정과 패널의 대형화 추세로 공급이 둔화되면서 판가가 상승하였습니다. 이를 통해 업계 전반의 수익성이 개선되었습니다. 

02. 디스플레이시장 면적기준 application별 수요 추이_투설.jpg
02. 디스플레이시장 면적기준 application별 수요 추이_투설

한국기업평가에 따르면, 2017년 대수 기준 디스플레이패널 수요는 약 2% 증가한 반면, 면적기준 패널 수요는 전년대비 약 6% 성장한 것으로 추정됩니다. 그 이유는 주요 IT기기의 높은 보급률, TV시장의 정체기조 등으로 전반적인 패널 수요가 둔화되는 추세이었지만 TV 및 스마트폰 등 주요 디스플레이 기기의 대형화 추세로 면적기준 성장세가 이어지고 있습니다. 그 중에서도 대형패널시장에서 큰 비중을 차지하는 TV의 대형화 추세가 면적기준 성장을 주도하였습니다. 글로벌 TV 보급률이 포화상태에 달하면서 2015년을 기점으로 TV 출하량의 역성장세가 이어지며, 2017년 TV 출하량은 전년대비 1% 감소한 2.2억대로 추정됩니다. 그러나 프리미엄제품을 중심으로 한 교체수요를 바탕으로 40인치 이상의 대형TV 비중이 빠르게 상승하고 있으며, 2017년 출하량 기준 40인치 이상의 TV 비중이 66%에 달하는 것으로 파악되고, 60인치 이상의 초대형 프리미엄TV 비중도 약 7%까지 상승하였습니다. 패널의 대형화 추세는 제품Mix 개선을 통한 판가 상승과 더불어, 공급 완화 측면에도 긍정적으로 작용하고 있습니다

03. tv 출하량 추이_투.jpg
03. tv 출하량 추이_투

출처: 한국기업평가

또한 국내 업체가 구조조정 차원에서 노후화된 LCD 생산라인을 폐쇄하면서 공급조절 효과로 이어지고 있습니다. 대표적으로 삼성디스플레이가 천안에 위치한 5세대 LCD 생산라인인 L5를 폐쇄하였고, 2017년 8월 중소형 LCD 생산라인인 L6도 가동을 중단하였습니다. LG디스플레이도 구미에 위치한 P2, P3, P4 공장을 폐쇄하였고, OLED 중심으로 생산라인을 재정비하고 있습니다. 이에 따라 패널 가격이 빠르게 회복되었으며, 대형패널 판가는 2016년 상반기에 저점을 찍은 후 2017년 상반기까지 가파른 회복세를 보였습니다. 2017년 하반기 들어 재차 하락세로 전환되었으나, 전방수요의 계절적 성수기 및 프리미엄제품 비중 확대 등으로 판가 하락폭이 크지 않은 것으로 판단됩니다. 중소형 패널 가격의 경우 분기별 변동성이 크게 나타나지만, 추세적으로는 상승세가 이어지고 있습니다. 특히 2017년 들어 양호한 수급상황과 더불어, 주요 스마트폰 플래그십 모델이 OLED패널을 탑재하면서 상승폭이 더욱 크게 나타났습니다.

04. 출처 한국기업평가_투.jpg
04. 출처 한국기업평가_투

주: 2017년 3분기 수치는 업계 Forecast
주: AUP(Average Unit Price)

2018년은 디스플레이 업계 전반의 구조조정이 상당부분 마무리되었고, 신규 또는 증설된 라인의 가동이 본격화되면서 패널 업계의 공급과잉이 심화될 것으로 전망됩니다. 국내 업체는 선도적인 기술력을 바탕으로 OLED 중심의 설비투자를 진행하고 있습니다. 삼성디스플레이는 빠르게 증가하는 중소형 OLED 수요에 대응하기 위해 2018년 월 3만장 생산능력을 보유한 A4를 가동시킬 예정이며, LG디스플레이도 파주에 OLED 생산라인인 P9, P10의 건설을 계획하고 있습니다. 반면, 중국 최대 패널업체인 BOE는 2018년부터 LCD 10.5세대 B9을 가동시키고, OLED 생산라인인 B7의 양산도 본격화될 예정입니다. 또한, CEC Panda, CHOT 등 다수의 중국업체가 2018년 신규 라인을 가동시킬 것으로 파악됩니다. 이에 패널 업계의 공급과잉이 심화되어 2018년 디스플레이산업 전반의 영업실적은 전년 대비 저하될 것으로 예상됩니다.

05. 디스플레이산업 주요 업체의 실적과 전망_투설.jpg
05. 디스플레이산업 주요 업체의 실적과 전망_투설

출처: 한국기업평가

하지만, 패널의 대형화 추세와 프리미엄제품 중심의 제품Mix 개선이 이어질 것으로 예상됩니다. 이는 교체수요를 촉진하고 패널가격의 하락폭을 완화하는데 긍정적으로 작용할 것으로 전망입니다. 대형패널의 경우 UHD TV, OLED TV 등의 고화질 제품을 중심으로 교체수요가 발생할 것으로 전망되며, 특히 LG전자에 이어 Sony, Panasonic 등의 세트메이커도 OLED TV를 출시하면서 OLED TV시장이 활성화되어, OLED TV 판매량은 2017년 약 130만대 수준에서 2018년 약 250만대까지 높은 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 중소형 OLED패널시장도 양호한 질적 성장이 이어질 것으로 전망됩니다. 그 이유는 삼성전자, Apple에 이어 중국, 일본 등의 여타 세트메이커도 프리미엄 스마트폰에 5인치 이상의 OLED패널을 탑재할 것으로 예상되기 때문입니다. 높은 수요 성장세에 대응하기 위해 LG디스플레이, BOE 등 경쟁사도 2018년부터 본격적으로 중소형 OLED 생산을 계획하고 있습니다. 그러나 삼성디스플레이가 모바일용 OLED부문의 독보적인 기술력 및 제품경쟁력 등에 기반하여 당분간 독점적인 지배력을 유지할 것으로 전망됩니다.

당사가 영위하고 있는 사업은 전방산업인 디스플레이 산업에 직접적인 영향을 받기 때문에, 전방 산업의 경기변동에 의해 영업 성과가 크게 변동할 수 있습니다. 이와 같이 디스플레이 산업의 경기변동으로 인한 산업의 부진은 당사의 영업 성과에도 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(2) 자동차 부품 시장 환경 변화에 따른 위험

당사가 영위하고 있으며 향후 확장을 모색하고 있는 자동차 부품산업은 전방산업인 자동차산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 최종 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 대체수요 의존도가 높아져, 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 경향이 나타나게 됩니다. 자동차 부품산업 역시 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 

이러한 경기변동 상의 특징은 수요시장에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 민감하게 반응하는 반면, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[글로벌 자동차 산업 추이]

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06. 주요국 자동차 생산 추이_투

출처: 한국자동차산업협회(2017)

우리나라의 자동차 보급률은 1980년대의 폭발적인 성장을 거치면서 2000년대에는 다소 완만한 상승세를 나타내고 있습니다. 2014년 총 자동차 등록대수는 처음으로 2천만대를 넘어서 자동차 1대당 인구는 2.56명을 기록하였습니다. 자동차등록대수가 2천만대를 넘어선 것은 전 세계적으로 15번째이며 아시아에서는 일본(1972), 중국(2002), 인도(2009)에 이어 4번째입니다. 이처럼 국내 내수시장은 기존의 자동차 생산 선진국들과 같은 시장 성숙단계에 들어서고 있으며 내수시장의 성장세 역시 둔화되는 추세를 보이고 있습니다.

[국내 자동차 1대당 인구/가구/승용차 보급률]

07. 국내 자동차 보급률_투설.jpg
07. 국내 자동차 보급률_투설

자료: 한국자동차산업협회, 2017

다. 환율 변동과 원자재 가격 변동에 따른 위험

당사의 전체 매출 중 해외 수출 비중은 2016년 58.2%, 2017년 60.3%, 2018년 1분기 53%이며 전체 원자재 매입 중 외화 결재는 각각 90.2%, 89.2%, 86.3%로 환리스크에 노출되어 있습니다. 당사가 영위하는 사업의 특성상 부품산업은 원재료비 비중이 높은 산업이므로, 원재료 가격변동에 영업실적이 영향을 받습니다. 향후 원재료 매입처의 가격 협상력, 세계 경제적 요인 및 정치적 요인으로 인한 변동성으로 인해 원재료를 안정적으로 조달하지 못할 경우 당사에게 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 당사는 안정적인 국내 하도급 계약 및 자재 구매를 우선적으로 추진함과 동시에 환리스크 관리 운영지침과 팀을 운영하며 위험을 관리하고 있지만 원자재 가격변동과 환율 변동은 당사의 수익성 악화요인으로 작용할 수 있으며, 전방산업으로의 매출 감소와 더불어 영업이익에 악영향을 줄 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년말 기준 매출액의 60.3%가 수출이며, 전체 원자재 중 89.2%의 원자재를 미국달러로 결재하고 있습니다. 부품산업은 매출 원가율 중 원재료 비중이 높은 산업으로 원재료의 가격 변동에 따라 영업실적 변동이 있습니다. 당사는 원재료의 단가 인상으로 인한 당사의 전원부품사업부 손익에 미치는 영향을 최소화하기 위해 생산공정의 개선과 중국 현지공장 설립, 주요 원재료 구입방법의 변화등으로 원가 절감에 노력하고 있습니다. 

원재료 중 FILM은 대부분 구매하지 않고 매출처로부터 제공 받으며, WAFER는 미국달러($)결제로 인하여 환율에 영향을 받습니다. CORE 및 BOBBIN은 중국 원자재로 대체 가능하므로 가격변동 요인을 가지고 있으며 이 또한 달러환율의 영향을 받습니다. 특히 와이어의 경우 런던 LME시세에 민감하게 반응하고 있으므로 환율 변동에 따라 수익성이 악화될수 있습니다. 당사가 매입하는 원재료는 FILM, WAFER, CORE, WIRE, BOBBIN등이 있으며 최근 3개년 주요 원재료 가격변동현황은 아래와 같습니다. 

[주요 원자재 매입 추이]

(단위: 원)

품 목
2018년 1분기
2017년
2016년

Film
205
219
222

Wafer
195
198
195

CORE
94
81
76

BOBBIN
25
26
30

WIRE
9,685
9,030
7,914

DISK/HSA
3,957
4,247
3,205

* 연결재무정보 기준으로 작성하였습니다.
* 원재료 품목별로 연간 총구입량을 전체 구입금액으로 나누어 산출하였습니다. 
출처: 당사제시

[주요 원자재 매입 추이]

(단위: 천원)

사업부
매입유형
품목
2018년 1분기
2017년
2016년

원화결제
비율
달러결제
비율
원화결제
비율
달러결제
비율
원화결제
비율
달러결제
비율

전원사업부
외상매입
CORE
-
-
1,536,608
28.3%
-
-
7,385,300
31.1%
-
-
5,732,279
24.2%

외상매입
WIRE
-
-
1,190,475
21.9%
-
-
6,548,925
27.6%
-
-
5,225,750
22.0%

외상매입
BOBIN
-
-
632,174
11.6%
-
-
4,233,197
17.8%
564,854
23.9%
2,327,219
9.8%

외상매입
기타
210,704
100.0%
772,544
14.2%
2,868,365
100.0%
472,596
2.0%
1,800,633
62.8%
784,075
3.3%

반도체 사업부
현금/외상
레진등
-
-
56,907
1.0%
-
-
1,130,387
4.8%
-
-
773,152
3.3%

외상매입
반도체 IC
-
-
442,142
8.1%
-
-
1,071,269
4.5%
-
-
574,054
2.4%

스로리지 사업부
외상매입
HDD/DISK/DMR
-
-
801,393
14.8%
-
-
2,887,361
12.2%
-
-
6,339,100
26.7%

합계
210,704
100.0%
5,432,243
100.0%
2,868,365
100.0%
23,729,035
100.0%
2,365,487
100.0%
21,755,629
100.0%

비율
3.7%
96.3%
10.8%
89.2%
9.8%
90.2%

출처: 당사제시

[구리 가격전망]

08. copper price forecast (구리 가격 전망)_투.jpg
08. copper price forecast (구리 가격 전망)_투

2018년 1분기 말 현재 11,533백만원의 외화자산을 보유하고 있으며 21,640백만원의 외화 부채를 보유하고 있습니다.
외화부채는
외화자산의 188% 수준이며, 146억원의 외화 차입금과 104억원의 외화 매출채권을 보유하고 있어 외화 종류별로 환율 변동시 환산 손실이 발생할 수 있습니다. 따라서, 당사는 금번 유상증자 유입금액으로 외채부채를 전액 상환하여 환율변동에 따른 위험을 줄이고자 합니다. 

[국내 및 해외 매출 현황]

(단위: 천원)

사업부문
매출유형
품 목
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

제조
제 품
IC Design 
& PKG
수 출
522,998
3,261,466
4,215,441
5,920,600

내 수
1,935,662
7,977,695
4,466,594
2,338,519

합 계
2,458,660
11,239,161
8,682,035
8,259,119

Transformer/Coil
수 출
5,521,077
29,438,568
28,529,764
29,995,619

내 수
2,182,970
8,145,964
9,227,688
10,002,952

합 계
7,704,047
37,584,532
37,757,452
39,998,571

HDD
(Rework포함)
수 출
472,796
1,895,162
2,170,681
2,249,880

내 수
1,412,055
6,308,714
10,653,671
6,545,559

합 계
1,884,851
8,203,876
12,824,352
8,795,439

상품
상품
수 출
-
1062
21,754
99,962

내 수
30
-
139,201
872

합 계
30
1,062
160,955
100,834

기타
기타
매출
수 출
-
100,447
126,390
142,370

내 수
245,138
420,109
675,759
600,342

합 계
245,138
520,556
802,149
742,712

합 계
수 출
6,516,871
34,696,705
35,064,030
38,408,431

내 수
5,775,855
22,852,482
25,162,913
19,488,244

합 계
12,292,726
57,549,187
60,226,943
57,896,675

*연결재무정보 기준으로 작성되었음.
출처: 당사제시

[외화 자산 및 부채 현황]

(단위: 천원)

과 목
통화
2018년 1분기말
2017년

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

현금및현금성자산
USD
1,077
1,148,312
202
216,002

JPY
1,989
1,998
2
1,893

매 출 채 권
USD

10,382,376
6,142
6,580,058

외화자산 총계
USD
1,077
11,530,688
6,343
6,796,060

JPY
1,989
1,998
2
1,893

매 입 채 무
USD

6,767,303
4,748
5,087,373

미지급금
USD

253,429
228
244,664

단기차입금
USD
4,600
4,905,900
4,000
4,285,600

JPY
969,900
9,713,160
989,900
9,395,240

외화부채 총계
USD
4,600
11,926,632
8,977
9,617,637

JPY
969,900
9,713,160
989,900
9,395,240

출처: 당사제시

[최근 12개월 환율 동향]

09. 원-달러 환율 변동 추이_투설.jpg
09. 원-달러 환율 변동 추이_투설

10. 원-엔화 환율 변동 추이_투설.jpg
10. 원-엔화 환율 변동 추이_투설

출처: 세계은행

당사는 환율변동위험을 헷지하기 위한 별도의 상품에 가입하고 있지 않으며, 매출로 발생한 외화는 해외로 부터의 원자재 수입을 통하여 상쇄하고 있습니다. 환율상승은 수입단가를 상승시켜 원가 부담을 가중시키며, 외화부채에 대한 외화상환부담을 가중시킵니다. 또한 외화환산손실 확대로 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 환율상승추세가 지속될 경우에는 현금유출이 확대되는 위험으로 작용할 수 있습니다

라. 주요매출처 편중에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 삼성과 LG 그룹 및 계열사 또는 협력사입니다. 2018년 1분기 기준 당사의 삼성 및 LG 향 매출비중은 65.6%로 높은 비중을 차지하며
당사의
주요 매출처 등은 산업의 주도권을 확보하고 있는 우량기업으로 당사는 교섭력에 있어 열위에 있고, 매출처에 종속적인 사업구조를 가지고 있습니다. 이렇듯 상대적으로 열위한 교섭력으로 인해 당사는 불리한 영업성과를 기록할 수 있습니다. 전방업체의 정책변화 및 생산성 향상에 대한 압력은 당사의 수익성 등에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전후방 산업간의 연관효과가 높은 산업의 특성상 소재에 대한 가격 인하 압력, 원자재 가격의 상승 등 불확실한 경제상황이 발생할 경우 당사의 영업 및 생산 활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출은 전체 매출액의 65.6%(2018년 1분기 연결 매출액 기준)가 삼성전자 및 LG전자 등 완제품 업체의 계열사 및 그 협력사에 집중되어 있습니다. 따라서 당사의 매출은 대부분 삼성전자/LG전자에 의존하고 있다고 할 수 있습니다.

단일 매출처에 대한 과도한 매출 편중은 해당 매출처의 전략 및 정책 변경이나 실적변동에 따라 당사의 실적이 매우 민감하게 반응할 수밖에 없으며, 당사의 경우 삼성전자/LG전자 계열사 및 그 협력사에 대한 매출의존도가 높기 때문에 삼성전자/LG전자의 거래선 변경 또는 생산축소 등과 같은 부정적인 상황이 발생하거나 당사의 불량 발생률 상승 또는 기타 예상치 못한 문제의 발생으로 인한 경영상황 급변 등으로 신뢰관계에 문제가 발생할 경우에는 매출액 및 영업이익이 급격히 하락할 수 있는 위험이 있습니다. 또한 국내 반도체/디스플레이 산업의 특성상 전자제품 부품 업체의 삼성전자/LG전자 및 그 계열사에 대한 높은 매출의존도와 이에 따른 위험에 대한 노출은 불가피한 상황이지만, 당사는 엄격한 품질관리와 경영안정화를 통해 삼성전자/LG전자 계열사 및 그 협력사들과 신뢰관계를 유지하고 있습니다. 

(단위 : 백만원)

구 분
2018.03(연결)
2017(연결)
2016(연결)
2015(연결)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

㈜실리콘웍스
353
2.9%
1,726
3.0%
1,708
2.8%
815
1.4%

매그나칩 유한회사
523
4.3%
3,291
5.7%
3,380
5.6%
4,062
7.0%

㈜디비하이텍
905
7.4%
3,900
6.8%
625
1.0%
585
1.0%

엘지이노텍㈜
1,166
9.5%
3,814
6.6%
1,723
2.9%
6
0.0%

엘지전자(주)
1
0.0%
34
0.1%
20
0.0%
65
0.1%

LG INNOTEK YANTA
149
1.2%
836
1.5%
1,856
3.1%
2,790
4.8%

유양디앤유
-
0.0%
-
0.0%
27
0.0%
316
0.5%

LG전자 및 협력사
3,097
25.2%
13,601
23.6%
9,340
15.5%
8,639
14.9%

㈜파워넷
1,232
10.0%
5,133
8.9%
6,683
11.1%
6,477
11.2%

한솔전기(타이완)
1,215
9.9%
7,699
13.4%
7,199
12.0%
8,699
15.0%

한솔테크닉스㈜
-
0.0%
250
0.4%
-
0.0%
12
0.0%

동양이엔피
-
0.0%
33
0.1%
986
1.6%
2,960
5.1%

삼성전자㈜
3
0.0%
160
0.3%
929
1.5%
1,728
3.0%

삼성전기
-
0.0%
-
0.0%
2
0.0%
11
0.0%

솔루엠
2,517
20.5%
13,611
23.7%
13,743
22.8%
10,453
18.1%

삼성전자 및 협력사
4,967
40.4%
26,886
46.7%
29,542
49.1%
30,341
52.4%

에프씨코퍼레이션
274
2.2%
765
1.3%
1,387
2.3%
1,811
3.1%

㈜로뎀씨엔아이
869
7.1%
4,117
7.2%
7,518
12.5%
3,893
6.7%

㈜지2터치
713
5.8%
1,817
3.2%
1,392
2.3%
227
0.4%

기타
2,373
19.3%
10,363
18.0%
11,048
18.3%
12,985
22.4%

기타
4,228
34.4%
17,062
29.6%
21,346
35.4%
18,917
32.7%

합계
12,293
100.0%
57,549
100.0%
60,227
100.0%
57,897
100.0%

출처: 당사제시

마. 연구개발 인력 확보 및 수급의 불확실성에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 반도체 및 디스플레이 부품 사업은 고객사의 요구에 맞는 제품을 적시에 공급하기 위하여
기술발전에 따른 선행기술개발을 통한 고부가가치 제품개발 목적의 전문적인 연구개발 인력을 확보하는 것과 이의 원활한 수급은 사업 성패에 결정적인 영향을 미치게 됩니다.
따라서 당사는 유능한 연구인력 및 관련 기술을 지속적으로 확보하기
위해 노력하고 있으나 당사의 연구개발 인력은 증권 신고서 제출일 현재 총 11명 이며, 2017년 수익성 개선을 위해 수익성이 불안한 반도체 사업의 매출 구조 변경 등의 사유로 해당 연구인력 3명을 감원하

는
등 2015년

부터 점진적으로 연구인력이 감원되는 모습을 보이고 있습니다. 

당사
는 생산과정의 효율성 개선과 품질 향상을 통하여 수익성을 향상시키기 위한 노력을 지속하고 있으나, 이러한 기술력 및 생산노하우를 갖춘 핵심 연구인력 및 생산인력이 경쟁사 등으로 유출될 경우
또는 연구 인력이 추가적으로 감원될 경우
당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 반도체 및 디스플레이 부품 제조업의 특성상 지속적인 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 공급해야 합니다. 따라서 당사가 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 급격한 기술변화 환경에 대응하고 과거의 개발 경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 무엇보다 중요하며, 기존 핵심인력의 고용 안정성 보장, 신규 인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다.

당사는 안정적인 품질을 기반으로 고부가가치 제품생산을 위해 각 사업부별로 연구개발조직을 갖추고 있습니다. 
또한, 2개의 기업부설연구소를 별도로 운영하고 있으며 특히, 반도체디자인사업인 경우에 관리조직인력의 90% 이상이 엔지니어로 구성되어 반도체IC관련 설계사업을 중점적으로 추진하고 있습니다. 또한, 사업의 시너지 창출을 도모하고자 제품공정개발과 자동화설계 등에도 연구개발하고 있습니다. 더불어 핵심기술 적용분야의 확대와 설비 효율 향상 등 시장요구에 대처할 수 있는 지속적인 제품개발을 목표로 하고 있습니다.

11. 연구개발 담당조직_투설.jpg
11. 연구개발 담당조직_투설

당사의 연구개발 인력은 증권 신고서 제출일 현재 총 11명 이며, 2017년 수익성 개선을 위해 수익성이 불안한 반도체 사업의 매출 구조 변경 등의 사유로 해당 연구인력을 감축하였습니다.

[연구개발 전문 인력현황]

(단위: 명)

직위

증권 신고서 제출일 현재

2017년
2016년
2015년

연구소장
1
1
1
1

수석연구원
3
3
3
3

책임연구원
2
2
3
4

선임연구원
4
4
6
6

연구원
1
1
1
1

합 계
11
11
14
15

출처: 당사제시

한편 당사의 연구개발비는 2015년 2,206백만원, 2016년 2031백만원, 2017년 1,125백만원, 2018년 1분기 171백만원이 발생하여 감소추세에 있으며 이는 상기에 설명한 연구인력의 감축에 기인한 것입니다. 2018년 1분기 기준 전체 연구개발비용 171백만원 중 130백만원(76%)를 인건비로 사용 하였습니다.

[연구개발 비용]

(단위: 천원)

과 목
2018년1분기
2017년
2016년
2015년

원 재 료 비
39,100
346,850
1,415,129
555,242

인 건 비
129,829
548,523
616,295
1,650,682

기 술 지 도 료
-
-
-
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비

229,878
-
-

기 타
1,764
-
-
-

연구개발비용 계
170,693
1,125,251
2,031,424
2,205,924

회계처리
판매비와 관리비
54,013
513,570
1,268,834
1,357,054

제조경비
116,680
611,681
762,590
603,092

개발비(무형자산)
-
-
-
245,778

연구개발비 / 매출액 비율
1.38%
1.95%
3.37%
3.81%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

출처: 당사제시

연구개발에 대한 당사의 지속적인 투자는 다음과 같은 실적으로 이어지고 있으며, 당사가 보유한 특허권 등 지적재산권 역시 연구개발에 대한 투자의 결실이라고 할 수 있습니다. 

[지적 재산권 및 연구개발 실적 현황]

인증명(명칭)
발행기관(주최)
취득일(시행일)
비고

LVQC 인증서
LG전자(주)
1998. 03. 19
LG전자 품질보증체제

ISO 9002
한국능률협회인증원
1997. 08. 28(최초)
2002. 08. 02(갱신)
품질시스템인증서

UL 규격
UL
1999. 01. 29
2001. 09. 05
국제 규격 인증

VDE 규격
VDE
1999. 02. 11
유럽 규격 인증

품질시스템인증서
한국능률회인증원
2000. 09. 08
갱신

싱글PPM품질인증서
중소기업청
2001. 03. 21
싱글PPM 품질인증

실용실안등록
특허청
2001. 06. 18
스위칭트랜스
(등록 제 0247597 호)

PDA 신규사업 진출
인터컴엔지니어링(주)
2002. 01. 16.
PDA 개발기술 이전 및 생산,판매 영업권소유를 위한 개발 투자계약

실용실안등록
특허청
2002. 06. 14
싱크 트랜스포머
(등록 제 0279686 호)

실용실안등록
특허청
2002. 06. 15
쵸크 코일
(등록 제 0279789 호)

신규시설투자
(청주지점설립)
크로바하이텍(주)
2002. 10. 09
디지털가전 PDP 핵심부품인 TCP(Tape Carrier Package)와 컴퓨터 주변기기인 HDD용 Head 및 DMR(Defective Material Repair) 신규사업 진출

IR 개최
크로바하이텍(주)
2002. 11. 12
당사 기존사업 및 신규사업진출등에 관한 IR개최

인사영입
크로바하이텍(주)
2003. 01. 03
全 삼성SDI 대표이사를 회장으로영입

특허등록
특허청
2003. 04. 23
에스엠디 인덕터 (등록 제 0382972 호)

PDP TCP어셈블리
부품개발
산업자원부 /
한국산업기술평가원
2003. 06. 11
부품소재기술개발사업(PDP TCP어셈블리 부품개발) 수행업체로 선정

業務協力契約書
(일본)
新藤電子工業株式會社
2003. 06. 30
PDP용 TCP생산의 제조기술 지원 및 생산설비, 장비교육에 대한 업무협력계약서 체결

신규 시설투자등
(연장 정정공시)
크로바하이텍(주)
2003. 07. 29
디지털가전 PDP 핵심부품인 TCP(Tape Carrier Package)생산을 위한 신규시설투자 설비증설 및 투자액 증가

기업부설연구소인증
한국산업기술진흥협회
2003. 08. 14
연구1팀: 전원사업부 / 연구2팀: 정보사업부

상표등록
특허청
2003. 10. 27
JetScan (등록 제 0563809 호)

IR 개최
크로바하이텍(주)
2003. 11. 25
신규사업진출등에 관한 IR개최

ISO 9001 : 2000
한국능률협회인증원
2003. 12. 09
품질시스템인증서

신규시설투자
(안성공장신설)
크로바하이텍(주)
2004. 06. 07
디지털가전 PDP 핵심부품인 TCP(Tape Carrier Package) CAPA증설

CQIS 품질인증
삼성SDI
2004. 09. 01
삼성SDI 품질인증서 (제 CQIS-PDP-06호)

벤처기업확인
충북지방중소기업청
2004. 10. 16
벤처기업 재인증(신기술사업)

본사 소재지 변경
이사회 결의
2005. 02. 04
경기도 안성시 공도읍 신두리 322번지

특허등록
특허청
2005. 07. 28
진공함침기(Vacuum impregnation appartatus)
(등록 제 0506344 호)

ISO 14001 : 2004
시스템코리아인증원
2006. 02. 18
품질경영시스템 인증서

ISO 9001 : 2000
시스템코리아인증원
2006. 02. 18
환경경영시스템 인증서

실용신안등록
특허청
2006. 08. 02
인버터 트랜스포머용 보빈ㄱㄱ
(등록 제 20-0423581 호)

벤처기업만료
코스닥시장본부
2006. 11. 14
일반기업부로 변경

본사 소재지 변경
이사회 결의
2007. 02. 12
충북 청주시 흥덕구 송정동 46-10

생산성경영체제
등급확인
한국생산성본부
2007. 06. 15
생산성경영체제 등급확인서
(확인등급 : 3 Plus 등급)
(인증번호:KPC-PMS-2007-002)

내부회계관리시스템구축
크로바하이텍(주)
2007. 06. 30
내부회계관리 전산화시스템 구축/운영

신규 시설투자등
크로바하이텍(주)
2007. 08. 20
반도체 어셈블리 및 
HDD-Rework 관련 시설투자

부품/소재전문기업
한국부품소재진흥원
2008. 04. 24
부품소재전문기업 인증
(분야 : 반도체 및 기타전자부품)

반도체설계분야
신규사업진출
크로바하이텍(주)
2008. 07. 07
Display 반도체 설계 사업분야 진출

하이브리드 자동차 시장진출
크로바하이텍(주)
2008. 09. 23
하이브리드 자동차(hybrid car)
양산부품(MCU용 Transformer)

배치설계등록
특허청
2009. 03. 17
유기발광다이오드(AM OLED)
디스플레이 제어칩 3개 모델

특허등록
특허청
2010. 01. 26
코어테이프 부착유닛 및 코어테이핑 장치

배치설계등록
특허청
2010. 02. 17
유기발광다이오드(AM OLED)
디스플레이 제어칩 모델

배치설계등록
특허청
2010. 03. 02
유기발광다이오드(AM OLED)모델

실용신안등록증
특허청
2010. 04. 05
양방향 펄스 트랜스

특허등록
특허청
2010. 06. 28
서지 노이즈에 의한 싱글 폴리 이이피롬의 
데이터 솔실 방지 장치 및 방법

특허등록
특허청
2011. 03. 31
표시 장치의 데이터 드라이버 및 그 구동방법

배치설계등록
특허청
2011. 10. 31
Touch Screen, IC

배치설계등록
특허청
2011. 11. 21
Camera ISP for CCTV, IC

특허등록
특허청
2012. 03. 05
주파수 발전기 및 그 주파수 발전기를
이용하여 일정한 주파수를 갖는 
신호를 생성하는 방법

실용신안등록증
특허청
2012. 07. 05
슬립형태의 트랜스포머용 보빈

배치설계등록
특허청
2012. 12. 14
Driver IC For Finger-print sensor

배치설계등록
특허청
2012. 12. 14
Large AMOLED Source Driver with AIPI+Interface

특허등록
특허청
2013. 03. 05
전자부품용 자동 납땜 장치

특허등록
특허청
2014. 06. 02
안전규격거리를 유지한 보빈

특허등록
특허청
2014. 06. 02
중첩 부분을 통해서 전기적으로 권취되는 배선들을 포함하는 트랜스포머

특허등록
특허청
2015. 09. 15
복수 개의 캡 구조들을 가지는 인덕터

특허등록
특허청
2016. 02. 05
트랜스포머용 보빈 및 이를포함하는 트랜스포머

자동차용 무선충전모듈
크로바하이텍(주)
2016. 03. 29
자동차용 무선충전모듈 양산/공급시작

자동차벤더업체등록
현대모비스
2016. 04. 19
자동차부품사 협력업체등록

특허등록
특허청
2016. 07. 28
고압트랜스용 보빈 구조물

WPC등록(회원사)
WPC
2017. 08. 02
글로벌 무선충전연합
(WPC:Wireless Power Consortium) 등록

최대주주 변경
크로바하이텍(주)
2018. 04. 25
변경전 : 송한준
변경후 : (주)파워리퍼블릭얼라이언스

출처: 당사제시

당사는 핵심인력의 이탈 방지를 위하여 연구성과에 대한 인센티브 지급 및 복지제도 등을 통해 임직원의 주인인식 함양, 동기 부여 및 장기근속을 유도하고 있습니다. 그러나 국내 반도체/디스플레이 산업의 경우 핵심 기술 및 응용 기술 관련 전문인력이 부족한 실정이며 이로 인하여 당사의 인력은 동종 업체의 스카우트 위험에 노출되어 있습니다. 

기술력에 크게 의존할 수 밖에 없는 산업 구조를 감안할 때, 핵심 연구개발인력이 경쟁업체로 이탈하거나 신규 인력의 전문성 및 숙련도가 향상되지 못할 경우 당사의 영업 성과 및 장기적인 개발 전략에 차질이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

바. 수요자 중심 시장 특성으로 인한 위험

반도체/디스플레이 산업은 업체들과의 긴밀한 협력관계로 진입장벽을 형성하고 있으며, 이러한 진입장벽으로 인하여 기존 공급회사를 경쟁관계의 다른 공급회사로 쉽게 바꾸기 어려운 잠김효과(Lock-in 효과)가 발생하고 있습니다. 그러나 당사와 같은 반도체/디스플레이 부품 업체들의 경우, 수요자 중심의 시장인 반도체/디스플레이 업종에서 경쟁업체의 진출에 따라 시장경쟁이 격화될 가능성이 상존하고, 이에 따라 수요자의 가격 인하 압력이 생기거나 경쟁 심화로 인한 점유율 하락이 발생할 가능성도 있습니다. 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

일반적으로 반도체/디스플레이 부품 기업은 고객사가 제공한 장비의 설계를 바탕으로 양산라인에 투입할 수 있는 제품을 생산하기 때문에 진입장벽이 높고 고객사에서 요구하는 기술수준과 설계를 충족시키는 제품을 생산하는 것이 어려울 뿐 아니라 지속적인 기술개발이 필요합니다. 

반면, 이처럼 수요자가 중심이 되는 시장구조에서는 제품판매 수량 및 가격 등과 관련한 결정권 및 협상력의 많은 부분을 수요자가 갖게 되는 특성을 띄고 있습니다. 이로 인하여 당사의 영업 활동 및 실적은 이러한 수요자인 반도체/디스플레이 업체의 향후 상품 개발계획 및 투자계획에 따라 영향을 받고 있습니다. 또한, 독자적인 개발계획의 수립 및 판매가격 결정, 원자재 수급조절 등은 상대적으로 수요자의 개발 및 생산 계획에 따라 결정되므로 당사의 매출 및 수익 또한 이에 연동되어 결정되는 불확실성과 위험을 내포하고 있습니다. 

한편, 반도체 산업은 1) 고부가가치이며, 2) 전·후방 산업과의 연계성이 높고, 3) 시장이 빠르게 성장하고 있어 한국, 일본, 중국, 대만 등 국가별로 핵심기간산업으로 선정하여 치열한 경쟁이 벌어지고 있습니다. 각 국가들은 공정거래법, 독점방지기본법 등을 이용하여 국내 기업들을 견제하고 있으며, 중국, 대만은 정부차원의 산업 육성 정책을 통해 세금 감면, 자본출자 등의 지원을 강화하는 등 향후 국가 산업간 경쟁이 치열하게 전개될 것으로 전망됩니다. 개별 기업측면에서도 시장 점유율 확대 및 경쟁력 강화를 위한 업체 간의 합종연횡 및 M&A가 활발히 일어나고 있어 향후 시장 구도 역시 재편될 가능성이 존재합니다.

이처럼 국가 간의 경쟁 심화로 인한 시장 구도 변화와 미국, 유럽 등 선진 국가 및 중국, 대만 등 신흥 경쟁 국가들의 국가적인 지원 경쟁, 그리고 개별기업 간 연합 및 M&A로 인한 시장 구도 변화로 인하여, 신규 경쟁자가 출현하게 될 경우 당사의 영업및 실적에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

2. 회사위험

[투자자 주의사항]

■ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정에 앞서 증권신고서의 모집/매출에 관한 사항 및 투자위험요소 등 모든 기재사항을 면밀히 검토하시기 바랍니다.

■ 본 증권신고서에 포함된 2018년 1분기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받지 않았습니다.

■ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하였습니다. 다만, 당사가 중요하지 않다고 판단하거나 현재 알고 있지 못하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이더라도 당사의 운영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러므로 투자자께서는 증권신고서의 기재사항 뿐만 아니라, 여러 측면에서 당사에 발생할 수 있는 위험을 면밀히 검토하시기 바랍니다.

■ 증권신고서의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다.

[주요 재무사항 총괄표(K-IFRS)

(단위: 원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년
비 고

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사의견
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정
-

(계속기업 불확실성 관련 의견표명)
-
-
-
-
-
-
-
-

1. 자산총계
57,626,248,593
55,088,383,296
57,727,285,100
55,786,459,091
64,402,172,258
62,997,057,328
66,694,028,095
66,657,962,300

-유동자산
29,383,614,875
27,404,173,637
29,088,452,128
27,648,744,517
34,745,757,693
33,881,237,218
34,100,345,339
34,867,801,307
-

-비유동자산
28,242,633,718
27,684,209,659
28,638,832,972
28,137,714,574
29,656,414,565
29,115,820,110
32,593,682,756
31,790,160,993
-

2. 부채총계
26,165,447,237
23,773,107,588
25,835,773,690
23,735,771,602
30,637,124,903
28,603,618,996
33,262,350,827
31,780,165,599
-

-유동부채
23,197,704,001
20,805,364,352
23,000,471,015
20,900,468,927
30,637,124,903
28,603,618,996
30,140,022,260
28,657,837,032
-

-비유동부채
2,967,743,236
2,967,743,236
2,835,302,675
2,835,302,675
-
-
3,122,328,567
3,122,328,567
-

3. 자본총계
31,460,801,356
31,315,275,708
31,891,511,410
32,050,687,489
33,765,047,355
34,393,438,332
33,431,677,268
34,877,796,701
-

-자본금
6,500,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000
-

4. 유동비율(%)
126.7%
131.7%
126.5%
132.3%
113.4%
118.5%
113.1%
121.7%
부채총계/자본총계

5. 부채비율(%)
83.2%
75.9%
81.0%
74.1%
90.7%
83.2%
99.5%
91.1%
유동자산/유동부채

6. 총차입금
14,619,060,540
14,619,060,540
13,680,839,890
13,680,839,890
19,422,753,502
19,422,753,502
22,750,332,630
22,750,332,630
-

1) 유동성 차입금
14,619,060,540
14,619,060,540
13,680,839,890
13,680,839,890
19,422,753,502
19,422,753,502
22,750,332,630
22,750,332,630
-

2) 비유동성 차입금
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-총차입금 의존도(%)
25.4%
26.5%
23.7%
24.5%
30.2%
30.8%
34.1%
34.1%
총차입금/자산총계

-유동성 차입금 비중(%)
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
유동성차입금/총차입금

7. 영업활동 현금흐름
209,823,225
94,177,632
2,447,453,989
2,000,361,362
4,953,090,291
5,443,177,824
2,914,676,185
3,129,995,747
-

8. 투자활동 현금흐름
(175,291,589)
(171,087,309)
(488,396,539)
(95,582,785)
1,788,638,281
1,363,369,325
(4,376,966,031)
(4,626,295,763)
-

9. 재무활동 현금흐름
453,288,000
453,288,000
(4,355,416,312)
(4,439,146,312)
(4,940,949,708)
(4,940,949,708)
458,986,340
458,986,340
-

10. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
9,027,818,012
8,603,130,541
8,523,581,481
8,222,562,480
10,923,104,945
10,811,975,801
8,992,208,486
8,806,989,635
-

11. 순차입금
5,591,242,528
6,015,929,999
5,157,258,409
5,458,277,410
8,499,648,557
8,610,777,701
13,758,124,144
13,943,342,995
총차입금-현금 및 현금성자산

-순차입금 의존도(%)
17.8%
19.2%
16.2%
17.0%
25.2%
25.0%
41.2%
40.0%
순차입금/자산총계

12. 매출액
12,292,726,012
10,821,753,621
57,549,187,184
51,224,612,716
60,226,942,775
52,557,925,202
57,896,675,173
51,787,261,990
-

13. 영업이익
107,088,452
(77,377,793)
(1,046,795,647)
(1,022,358,210)
1,750,677,424
1,616,894,399
(2,599,006,249)
(1,849,845,754)
-

-영업이익률(%)
0.9%
-0.7%
-1.8%
-2.0%
2.9%
3.1%
-4.5%
-3.6%
-

14. 금융수익
435,859,428
350,621,830
2,771,071,687
2,428,456,819
2,212,965,592
1,975,891,075
2,245,445,938
2,065,928,126
영업이익/매출액

15. 금융비용
1,044,924,867
967,798,299
2,461,180,942
2,256,610,129
4,214,876,219
3,505,695,107
3,841,261,491
3,286,666,716
-

-이자보상배수(배)
0.1
-0.1
-0.4
-0.5
0.4
0.5
-0.7
-0.6
영업이익/금융비용

16. 기타수익
15,128,416
14,850,887
73,313,777
67,057,183
65,889,377
42,930,848
93,962,159
69,696,550
-

17. 기타손실
65,405
51,823,246
79,694,806
490,425,164
23,845,156
1,148,330,560
30,128,024
1,149,731,211
-

18. 당기순이익
(486,913,976)
(731,526,621)
(883,648,039)
(1,273,879,501)
(258,532,764)
(1,067,653,127)
(3,500,904,852)
(3,459,207,389)
-

-당기순이익률(%)
-4.0%
-6.8%
-1.5%
-2.5%
-0.4%
-2.0%
-6.0%
-6.7%
당기순이익/매출액

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

가.
최대주주 및 임원 변경에 따른 위험

당사는 2018년 4월 25일부로 최대주주가 송한준 외1명에서 (주)파워리퍼블릭 얼라이언스(
이하
"얼라이언스"
라 함)로 변경되었으며 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 얼라이언스의 보유 주식수는 2,109,678주(16.23%) 입니다. 최대주주 변경은 새로운 시너지를 통해 기업의 성장에 발판이 될수 있으나 경영진 교체를 동반하기 때문에 일관된 사업 추진에 부정적인 영향을 끼칠수 있으니 투자자분들께서는 당사의 최대주주가 최근 변경되었다는 점을 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 최근 변경되었으며, 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)파워리퍼블릭 얼라이언스(
"얼라이언스"
)로서 보유 주식수는 2,109,678 주(지분율 16.23%)입니다.

2018년 2월 28일 얼라이언스는 당사의 전 최대주주인 송한준 외1명이 보유한 보통주 3,855,533주(지분율 29.65%)를 265억원(주당 약 6,873원)에 양수하는 계약을 체결하였습니다. 얼라이언스는 계약금 50억원을 임금하였으며 보통주 727,459주를 교부 받았습니다. 

2018년 3월 9일 얼라이언스는 중도금 15억을 납부하였지만 2018년 3월 29일 잔금 200억원 지급의무를 이행하지 않아 기존양수도 계약이 해지 되었습니다. 그러나, 2018년 4월 25일 얼라이언스외 3인은 송한준 외1인이 보유한 대상주식 3,128,074주(3,855,533주-727,459주)를 215억원(주당 약 6,873원)에 양수하는 계약을 체결하고 인수금액을 전액 납입하였으며 최대주주는 송한준 외1인에서 얼라이언스로 변경되었습니다. 최대주주 변경과 관련된 공시는 아래와 같습니다.

※ 최대주주 변경 공시 (2018.04.25)

1. 변경내용
변경전
최대주주등
송한준 외1인

소유주식수(주)
3,128,074

소유비율(%)
24.06

변경후
최대주주등
(주)파워리퍼블릭 얼라이언스

소유주식수(주)
2,109,678

소유비율(%)
16.23

2. 변경사유
최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약체결 이행에 따른 지분변동

-실권주 인수로 인한 변경 여부
아니오

-양수도 주식의 보호예수 여부
아니오

3. 지분인수목적
경영권 인수

-인수자금 조달방법
자기자금(보유자금 활용)

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
본 계약체결이후 빠른시일내에 임시주주총회 소집을 위한 이사회결의를 하고, 적법하게 경영권이 양도(양수인이 지정한 이사 및 감사가 회사의 이사 및 감사로 선임이 가결)됨으로써 거래를 종결.

4. 변경일자
2018-04-25

5. 변경확인일자
2018-04-25

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

1. 당사의 최대주주인 송한준 외 1인은 보유주식 3,128,074주(총 발행주식수의 24.06%)를 (주)파워리퍼블릭 얼라이언스 외 3인에 양도하는 계약을 아래와 같이 체결하였습니다. 

 -아 래- 

1) 계약체결일 : 2018년 04월 25일 

2) 계약내용 
 ㄱ. 총양도수대금 : 21,500,000,000원 

 ㄴ. 계약당사자 
 a. 양도인 
 : 송한준 (2,785,596주) 
 : 주명애 (342,478주) 
 b. 양수인 
 : (주)파워리퍼블릭 얼라이언스 
 (1,382,219주) 
 : (주)지엔씨파트너스 
 (600,000주) 
 : (주)코리안스탠드핀테크 
 (600,000주) 
 : (주)지엔케이코퍼레이션 
 (545,855주) 

2. 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결일은 본 공시 제출일인 2018년 4월 25일 이며, 주식양수도 계약서 제3조에 따라 계약체결됨과 동시에 대금지급(21,500,000,000원) 및 대상주식(3,128,074주)을 양수도합니다. 이에 주식양수도 계약체결 이행이 완료되어 최대주주 변경을 공시합니다. 

3. 변경예정 최대주주 (주)파워리퍼블릭 얼라이언스의 주요 재무사항은 2017년 12월말 기준입니다. 

4. 상기 내용은 진행경과에 따라 중요사항 결정시 공시토록 하겠습니다.

※ 관련공시
-

[세부변경내역]

성명(법인명,조합명,기타단체명)
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

송한준
변경전 최대주주
2,785,596
21.43
0
0
-

주명애
변경전 최대주주의 특수관계인
342,478
2.63
0
0
-

(주)파워리퍼블릭 얼라이언스
변경후 최대주주
727,459
5.59
2,109,678
16.23
-

당사의 최대주주인 얼라이언스는 2011년 05월에 설립된 주식회사로
써
무선전력전송변환장치 제조업을 영위하고 있습니다. 전년도(2017년 12월 31일) 기준 매출액은 약 3억 6천만원이며, 자본금은 8억원 입니다.

한편 얼라이언스와 함께 지분을 인수한 (주)지엔씨파트너스(600,000주, 4.62%), (주)코리안스탠드핀테크(600,000주, 4.62%), (주)지엔케이코퍼레이션 (545,855주, 4.22%)는 단순 재무적 투자자로 경영권 참여의사가 없으며 특수관계에 해당하지 않습니다. 

[얼라이언스 회사 정보]

1. 법인의 기본정보

법인명
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]
법인등록번호

(주)파워리퍼블릭 얼라이언스
대한민국
경기도 안양시 동안구 시민대로 374
138-81-67343

주요 사업내용
무선전력전송, 전력변환장치 등

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 지분정보

구분
성명
소유 주식수(주)
지분율(%)

최대주주
이민혁
416,000
26

대표이사
황상훈
0
0

2. 주요 재무사항 등 (단위 : 백만원)

해당 사업연도
2017년
결산기
12월

자산총계
2,128
자본금
800

부채총계
1,957
매출액
357

자본총계
171
당기순손익
(305)

외부감사인
-
휴업 여부
아니오

감사의견
-
폐업 여부
아니오

3. 당해 상장법인과의 관계

- 상장법인과 최대주주(법인)와의 관계
5%이상주요주주

- 상장법인의 임원 등과 최대주주(법인)와의 관계
성명
최대주주(법인)와의 관계

-
-
-

4. 당해 상장법인과의 최대주주(법인)간 최근 3년 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

본 최대주주 변경에 따라 당사의 대표이사는 기존 최대주주인 송한준에서 한동준으로 변경되었습니다. 대표이사와 더불어 신규 선임되 이사의 내역은 아래와 같습니다.

[신규이사의 선임 현황]

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인
상근여부

한동준
1969.06
사내이사
관계없음
이사회
상근

오영철
1961.06
사내이사
관계없음
이사회
상근

공선필
1986.04
사내이사
관계없음
이사회
상근

이용기
1945.02
사외이사
관계없음
이사회
비상근

신동엽
1981.11
사외이사
관계없음
이사회
비상근

총 ( 5 ) 명

현재 재직중인 한동준 대표이사는

당사의 주 고객사인 삼성전자(주)에서 시스템가전 B2B영업총괄 및 동사에 주요부품을 공급하는 (주)알트엠에서 대표이사를 역임하는 등 당사의 기존사업과 신규사업 진행을 총괄하는데 적합한 인물로 이사회가 판단하여 2018년 06월 11일에 당사 대표이사로 선임되었습니다.

[
신규이사 주요 약력]

후보자성명
주된직업
약력
당해법인과의
최근3년간 거래내역

한동준
기업인

한양대학교 학사

전) 현대건설(주)

전) 삼성전자(주)

전) (주)코엔시스템

전) (주)에이스테크시스템

전) (주)알트엠 대표이사

없음

오영철
기업인

광주대학교 학사

전) (주)포스코엠텍

전) (주)시노펙스

전) (주)SC플랜 부사장

없음

공선필
기업인

한양대학교 학사

전) (주)에이원씨큐

현) (주)한글로벌 이사

없음

이용기
기업인

성균관대학교 석사
독일 프랑크푸르트대학교 박사

전) 한국산업은행 조사부장

전) 한국기업평가(주) 부사장

전) 대통령자문 정책위원회 경제분과 위원 및 간사

전) 한국증권금융(주) 사외이사

현) (주)Enki Partners 상임고문

없음

신동협
법조인

한국외국어대학교 석사

현) 법무법인(유한)동인 변호사

없음

[비상근 감사의 선임 현황]

성 명
주 요 경 력
특수관계인 여부
비 고

박정규

- 전남대학교 행정학 학사

- KEB하나은행 지점장 역임

해당사항 없음
2018.6.11 해임

김용택
인천대학교 학사 
전) (주)디아이어소시에이션
현) 한국산업개발연구원 위원
해당사항 없음
2018.6.11 선임

새로운 임원들은 임기 시작일이 짧아 기존 임직원간의 의견 조율이 용이하지 않을 수 있으며, 당사가 영위 해온 사업에 대한 경험이 많지 않기 때문에 단기적으로 기존 사업의 추진에 있어 위험이 존재할 수 있습니다. 당사는 위험의 최소화를 위해 기존 영업을 담당하는 사업본부장과 재무담당 임원(CFO)을 유지하였습니다. 당사의 대부분의 주된 영업은 해당 사업본부장이 추진하며 최대주주 변경이 영업활동에 큰 영향을 미치지는 않으나 투자자분들께서는 투자에 유의하여 주시기 바랍니다. 

[사업 본부장 현황]

사업 부문

담당임원

학력 및 이력

전원사업

부문

서종권

(1953.06)

대헌공업전문대학 전자통신과

前) 크로바하이텍㈜ 중국동관공장 부장

現) 크로바하이텍㈜ 중국동관공장 담당

박동국

(1959.11)

한국방송통신대학교 농학과

前) 동양트랜스㈜ 개발부

前) 대화전자산업㈜ 개발부

現) 크로바하이텍㈜ 전원사업부 담당

반도체

사업부문

박형권

(1958.06)

중앙대학교 전자공학과

前) 삼성전자 Memory 사업부

前) 삼성전자 System LSI 사업부

現) 크로바하이텍㈜ 반도체사업부 담당

박형래

(1965.10)

고려대학교 재료공학과

前) 삼성전자 반도체 책임연구원

前) ㈜토마토 LSI 제품기술 책임연구원

現) 크로바하이텍㈜ LSI 사업 담당

Storage

사업부문

차덕준
(1965.10)

인하대학교 전자공학과
前) 삼성전자 스토리지 제조그룹장

前) Seagate Korea Manufacturing Technology 팀장

現) 크로바하이텍㈜ Storage 사업부 담당

나. 사업다각화에 따른 위험

당사는 수익성 개선을 위해 사업다각화를 모색하고 있으며 금번 공모 유상증자 대금 중 약 120억원을 타법인 증권 취득(경영권 지분 인수) 자금으로 사용할 예정입니다. 당사와 같은 반도체/디스플레이 부품 업체들의 경우, 수요자 중심의 시장인 반도체/디스플레이 업종에서 시장경쟁이 격화되고 현재 수익성이 부진하기 때문에 전자산업 완성품 업체 인수를 통해 수익성 개선을 기대하고 있습니다. 다만, 사업 다각화를 통해 당사가 기대하고 있는 수익성 개선이 이뤄지지 못할 경우 기업인수(M&A)로 인한 효과가 저조할 수 있다는 점 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모 유상증자 대금으로 대금 중 약 120억원을 타법인 증권 취득(경영권 지분 인수) 자금으로 사용할 예정입니다. 인수 시점에는 외부평가기관으로부터 객관적인 주식가치평가를 받아 지분을 취득할 예정입니다.

당사와 같은 반도체/디스플레이 부품 업체들의 경우, 수요자 중심의 시장인 반도체/디스플레이 업종에서 경쟁업체의 진출에 따라 시장경쟁이 격화될 가능성이 상존하고, 이에 따라 수요자의 가격 인하 압력이 생기거나 경쟁 심화로 인한 점유율이 하락하는 동시에 수익성에 부정적인 영향을 주는 경향이 있습니다. 

당사의 현재 전원사업부 매출구조는 삼성전자 또는 LG전자등의 협력 업체인 2차밴더 솔루엠, 한솔, LG이노텍등의 협력업체에 부품을 납품하는 구조를 가지고 있습니다. 전자부품이 거래를 한단계 더 거쳐서 진행하기 때문에 수익성이 악화되고 있으므로 당사는 전자제품 및 부품 업체 인수를 통하여 완성품을 직접 생산하여 직거래가 가능한 업체에 납품을 하여 수익성을 개선하고자 합니다. 
이를 위해 당사는 현재 전자 부품 완성품 생산 능력과 네트워크를 보유한 동시에 소형 가전제품등 완성품 생산도 가능한 법인을 인수하기 위해 몇몇의 인수대상 기업과 협의 중입니다. 

다만,
전자산업에는 시장 세분화, 브랜드 이미지등 많은 장벽이 존재하며 사업 다각화를 통해 당사가 기대하고 있는 수익성 개선이 이뤄지지 못할 경우 영업양수로 인한 효과가 저조할 수 있다는 점 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

다
. 매출액 및 이익 변동 위험

당사의 2018년 1분기 매출액은 연결기준 12,293백만원으로 전년동기 대비 7.7% 감소하였으며, 영업이익 107백만원 및 당기순이익 △487백만원(별도기준 149백만원)을 시현하였습니다. 최근 3년간의 매출액 및 이익 추이를 살펴보면 2017년 연결기준 매출액은 57,549백만원으로 2015년 57,897백만원 기록이후 변동폭이 적으나, 영업이익은 2015년 △2,599백만원, 2016년 1,751백만원, 2017년 △1,047백만원을 시현함으로 영업적자와 흑자를 반복하고 있습니다.
당사의 매출액 및 이익은 전적으로 완제품 업체에 의존하고 있기 때문에 완제품 업체의 내부 정책변화 및 실적변동에 민감하게 반응할 수밖에 없으며, TV 및 모니터 부품 단가하락 때문에 다소 낮은 수익성을 나타내고 있습니다.

또한, 당기순이익은 2012년 45억원 흑자실현 이후 6년 연속 적자이오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(1) 매출액

당사는 연결기준으로 2015년 매출액 57,897백만원을 시현한 후 2016년 60,227백만원을 시현하며 매출이 4.0% 증가하였으나 2017년에는 주력모델변경으로인한 Storage사업의 HDD부분 매출부진으로 4.4% 감소한 매출액 57,549백만원을 시현하였습니다. 2018년 1분기에는 12,293백만원의 매출액을 시현하면서 전년 동기 대비 7.7% 감소하였으며 당사의 매출액은 2011년 103,945백만원을 기록한 이후 전원사업부에서 TV시장의 기술 발전으로 트렌스 부품수가 감소하는 요인에 기인하여 매출 비중이 가장 높은 전원사업부에서 매출이 지속적으로 감소하고 있습니다. 반면에 반도체사업부의 경우 연결기준으로 2015년 8,134백만원, 2016년 8,687백만원, 2017년 11,382백만원의 매출을 시현하며 지속적으로 증가하는 추세입니다. 

[
크
로바하이텍 사업부별 매출액 현황]

(단위: 천원)

사업부문
판매제품유형
2018년 1분기 매출액
2017년 매출액
2016년 매출액
2015년 매출액

전원사업부
TRANS 및 COILS 등
7,705,473
37,657,205
38,379,436
40,217,452

반도체사업부
Driver IC Design& 
Packaging 등
2,595,757
11,381,650
8,687,035
8,183,963

STORAGE사업부
Hard Disk Drive 등
1,940,951
8,311,115
12,965,402
9,015,056

기타
임대 수입외
50,545
199,217
195,070
480,204

합계
12,292,726
57,549,187
60,226,943
57,896,675

자료: 당사 제시

현재 당사의 매출액은 2015년부터 정체되어 있으며 향후 시장의 트렌드와 기술력에 맞춰 기술력 선점과 함께 가격경쟁력을 갖추지 못할 경우 당사의 수익 기반이 위험할수 있습니다. 다만, 무선 충전기(무접점충전기)의 경우는 차량의 필수품으로 바뀌어가고 있는 시장의 상승세에 있으며, 이에 따라 LG이노텍등 전장 시장 업체와 협력하에 다양한 사양의 무접점 충전기를 시장에 공급하고 있으며, 전자제품 및 부품 완제품 사업 진출을 통해 매출 성장을 기대하고 있습니다. 

(2) 수익성

상기 매출액 분석에서 확인할 수 있듯이, 당사의 연결기준 매출액은
정체되어 있으며 영업이익은 적자와 흑자를 반복하고 있으며 당기순이익은 2012년 45억원 흑자실현 이후 6년 연속 적자입니다. 

[손익 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
12,293
10,822
13,323
12,088
57,549
51,225
60,227
52,558
57,897
51,787

매출총이익
1,407
870
1,831
1,565
5,253
3,931
7,899
6,504
4,445
4,587

- 매출총이익율
11.4%
8.0%
13.7%
12.9%
9.1%
7.7%
13.1%
12.4%
7.7%
8.9%

판매비와관리비
1,300
947
1,620
1,320
6,300
4,953
6,148
4,887
7,044
6,437

- 판관비율
10.6%
8.8%
12.2%
10.9%
10.9%
9.7%
10.2%
9.3%
12.2%
12.4%

영업이익(손실)
107
-77
211
245
-1,047
-1,022
1,751
1,617
-2,599
-1,850

- 영업이익율
0.9%
-0.7%
1.6%
2.0%
-1.8%
-2.0%
2.9%
3.1%
-4.5%
-3.6%

당기순이익(손실)
-487
-732
484
247
-884
-1,274
-259
-1,068
-3,501
-3,459

- 순이익율
-4.0%
-6.8%
3.6%
2.0%
-1.5%
-2.5%
-0.4%
-2.0%
-6.0%
-6.7%

자료: 감사보고서 및 분기보고서
주1) 매출총이익율 = 매출총이익 ÷매출액
주2) 판관비율 = 판매비와 관리비 ÷매출액
주3) 영업이익률 = 영업이익 ÷매출액
주4) 순이익률 = 당기순이익 ÷매출액

당사의 최근 3년 동안의 연결기준 매출총이익율 추이를 살펴보면, 2015년 7.7%, 2016년 13.1%, 2017년 9.1%로 평균 약 10.0% 수준으로 정체되어 있습니다. 매출총이익율이 개선되지 못하는 상황속에서 판관비율은 소폭 개선되었으나 변동성 없이 연 평균 11.1%를 유지하였습니다. 당사의 최근 3개년 연결기준 영업이익율 추이를 살펴보면 2015년 △4.5%, 2016년 2.9%, 2017년 △1.8%를 시현하면서 매출에 따라 적자와 흑자를 반복하며 매년 큰 변동성 없는 모습을 보였습니다. 2017년 영업이익 적자의 주요 원인은 전원사업부의 재료비 및 인건비의 증가이며 재고자산 평가손실충당금 계상도 영향을 주고 있습니다. 

[매출 및 매출 원가 현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
12,293
10,822
13,323
12,088
57,549
51,225
60,227
52,558
57,897
51,787

① 제품
12,048
9,654
13,212
10,425
57,028
43,954
59,264
45,995
57,053
46,686

② 상품
0.03
922
0.08
1552
1
6,750
161
5,761
101
4,397

③ 용역
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

④ 기타
245
245
111
111
520
521
802
802
743
704

합계
12,293
10,821
13,323
12,088
57,549
51,225
60,227
52,558
57,897
51,787

매출원가
10,885
9,952
11,492
10,524
52,296
47,294
52,328
46,054
53,451
47,200

① 제품
10,881
8,919
11,492
9,075
52,295
41,101
52,191
40,432
53,407
43,231

② 상품
4
1,033
0.06
1,449
1
6,193
137
5,622
44
3,969

③ 용역
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

④ 기타
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
10,885
9,952
11,492
10,524
52,296
47,294
52,328
46,054
53,451
47,200

매출원가율
88.5%
92.0%
86.3%
87.1%
90.9%
92.3%
86.9%
87.6%
92.3%
91.1%

출처: 당사 감사보고서 및 분기보고서

[당기 순손실 사유]

사업연도
당기순손실
(백만원)
발생원인

2018년 1분기
487 백만원
- 당기순이익이 적자인 이유는 당사의 차입금중 엔화차입금에 대하여 엔화 환율의 급등으로 당기순손실이 발생함

2017년
884 백만원

- 스토리지 사업의 HDD 매출부진(주력보델변경으로 수율감소등)
-
전년 대비 고정비 등 상승 및 매출감소로 인한 영업손실

2016년
259 백만원
- 스토리지 사업부의 매출액이 증가 하였으며 사업구조개선(무선충전부품류 및 전장자동차부품등)효과로 영업이익 흑자 실현.
- 외화환산평가손실로 인한 법인세비용차감전손실 발생으로 당기순이익 적자.

2015년
3,501 백만원
- 사업구조개선 및 원가절감 효과로 전년대비 영업이익이 개선되었으나 외화환산손실증가로 법인세비용차감전손실 증가.

[업종 평균 수익성 지표 비교]

(단위: %)

구분
2017년
2016년
2015년

업종
당사
업종
당사
업종
당사

업종 평균
매출총이익율
-
9.13
18.6
13.12
19.00
7.68

영업이익율
-
-1.82
5.45
-0.43
7.27
-4.49

순이익율
-
-1.54
-
2.91
-
-6.05

주) 산업평균은 KISLINE이 집계한 2016년 NICE산업평균 기준으로 작성하였습니다

당사의 대부분의 매출처가 대기업 또는 대기업 협력체이고 이에 납품하려는 업체의 경쟁이 심하므로 당사의 단가 협상능력은 취약할 수 밖에 없으며 향후에도 이러한 추세는 지속될 수 있습니다. 따라서, 제품의 고부가가치화 및 지속적 비용절감이 이루어지지 않는다면, 당사의 수익성은 지속적으로 악화될 수 있습니다. 

당사의 수익성 개선을 위해 영업적자가 지속되는 트랜스 사업부분에서 수익성이 악화된 물량에 대하여는 수주를 하지 않고 영업을 축소하고, 이에 따라 고부가가치인 전장용 트랜스 및 무접점 코일로 사업부문을 주사업으로 전향하여 영업이익율 개선을 모색하고 있습니다. 또한, 금번 유상증자 유입금을 통해 환율 변동에 영향을 받고 있는 외화 차입금을 상환하여 이자 감소 및 환헷지를 동시에 모색하여 당기순이익 개선을 이루고자 합니다. 그러나, 완성품 업체의 내부적인 정책 변경 또는 전반적인 경기변동에 따른 매출감소 및 생산축소가 나타날 경우에는 매출 및 수익성이 크게 하락할 수 있는 위험에 노출되어 있으니 투자자분들은 투자에 유의해 주시기 바랍니다. 

라
. 재무안정성 악화 가능성 위험

2018년 1분기 연결기준 당사의 부채비율은 81.01%로 국내 유사업종의 평균 부채비율인
90.74%(2017년말 기준)
대비
9.73%p 낮은 편이지만, 추후 경영실적이 악화되거나 시설투자에 대한 자금소요가 발생할 경우 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사의 2018년 1분기 연결기준 총차입금은 14,619백만원으로 2015년말 22,750백만원을 기록한 이후 매년 감소추세에 있으며, 현금및현금성자산은 9,028백만원으로 2015년말 8,992백만원 대비 약 0.4% 증가하였습니다. 당사는 현재 일부 차입금에 대하여 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 이에 따라 향후 당사의 재무상태가 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사 유형자산이 처분될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년동안의 연결기준 부채비율을 살펴보면, 2015년 99.5%를 시현한 이후 2016년 90.7%, 2017년 81.0%를 나타내면서 점진적으로 감소하고 있습니다. 2018년 연결기준 1분기 부채비율은 83.2%로써 전기말 대비 약 2.2%p 증가하였습니다. 
당사의 부채비율은 국내 유사업종(기타전자부품제조)의 평균 부채비율인
90.74%(
2016년말 기준
)에 비하여 다소 낮은 편이나, 추후 경영실적이 악화되거나 시설투자에 대한 자금소요가 발생할 경우 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[재무안정성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

현금및현금성자산
9,028
8,603
8,524
8,223
10,923
10,812
8,992
8,807

부채총계
26,165
23,773
25,836
23,736
30,637
28,604
33,262
31,780

총차입금
14,619
14,619
13,681
13,681
19,423
19,423
22,750
22,750

유동성 차입금
14,619
14,619
13,681
13,681
19,423
19,423
22,750
22,750

비유동성 차입금
-
-
-
-
-
-
-
-

총차입금 의존도
25.4%
26.5%
23.7%
24.5%
30.2%
30.8%
34.1%
34.1%

총차입금 의존도(산업평균)
-
-
-
-
28.2%
-
30.1%
-

순차입금 의존도
19.0%
22.0%
17.7%
19.7%
24.5%
25.4%
40.3%
40.0%

유동성 차입금 비중
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

이자보상배율
7.40%
-6.80%
-18.10%
-17.70%
24.10%
22.30%
-49.60%
-35.30%

영업이익
107
-77
-1,047
-1,022
1,751
1,617
-2,599
-1,850

금융비용
8
5
190
181
422
361
1,289
653

자본총계
31,461
31,315
31,892
32,051
33,765
34,393
33,432
34,878

유동비율
126.7%
131.7%
126.5%
132.3%
113.4%
118.5%
113.1%
121.7%

유동비율(산업평균)
-
-
-
-
169.18%
-
159.96%
-

부채비율
83.2%
75.9%
81.0%
74.1%
90.7%
83.2%
99.5%
91.1%

부채비율(산업평균)
-
-
-
-
103.50%
-
117.23%
-

출처 : 당사 정기보고서, KISLINE

출처: 당사제시

당사의 재무적 안정성 지표 중 자기자본대비 부채의 규모를 보여주는 부채비율, 총자산 대비 차입금 의존도, 영업에 따른 이익이 회사의 이자비용을 얼마나 유지시킬 수 있는지를 보여주는 이자보상배율 등 안정성 지표 중에서 이자보상배율은 부정적인 양상을 보이고 있습니다. 당사의 최근 3개년 연결기준 이자보상배율 추이를 살펴보면, 2015년 -49.6%를 시현한 이후 2016년 24.1%, 2017년 -18.1%를 나타내고 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만의 경우 영업활동을 통해 이자비용을 감당하지 못하는 것이라고 볼수 있습니다. 당사는 2018년 1분기 현재 부의 이자보상배율을 나타나고 있으며, 이는 현재 기존사업으로는 수익창출이 어려운 상황임을 의미한다고 볼 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 차입금 상세내역 및 상환계획, 일부 차입금에 대한 담보제공자산 내역은 아래와 같습니다. 

[차입금 상세내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
차입처
연이자율
(%)
만기
금액
상환
예정금액

증권신고서 제출일
2018년 
1분기
(연결)
2018년

단기
차입금
KEB하나은행
4.03
2019.06.15
3,370
3,840
3,370

KEB하나은행
3.35
2019.06.15
300
320
300

KEB하나은행
2.52
2019.06.15
1,627
1,631
1,627

한국수출입은행
2.95
2018.07.31
3,996
4,006
3,996

신한은행
2.05
2019.06.21
3,372
3,755
2,584

신한은행
4.56
2018.10.10
1,123
1,067
1,123

합 계
13,788
14,619
13,000

출처 : 당사 제시
주1) 상환예정일, 상환예정금액은 증권신고서 제출 전일 현재 시점에서의 계획에 따른 것으로 향후 금융기관과의 협의 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

한국수출입은행 차입금 3,996백만원 (JPY400,000,000) 중 JPY300,000,000은 개월 연장할 예정이며(만기일: 2018. 10. 31) JPY100,000,000은 KEB하나은행에서 차환할 예정입니다. (만기일: 2019. 6. 15)

[담보제공자산 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

계정과목
종류
장부금액
채권최고액
관련채무잔액
설정권자
내용

유형자산
토지,건물,기계장치(청주공장)
3,960,935
5,000,000
5,297,406
KEB하나은행
포괄담보

유형자산
토지,건물(서울 삼전동)
12,895,804
11,500,000

재고자산
재고자산(안성공장)
8,499,565
-

3,996,280

한국수출입은행
차입금담보

유형자산
토지,건물(서울 삼전동)
12,895,804
2,860,000
2,200,000
송파농협
임대보증금

유형자산
토지,건물,기계장치(안성공장)
4,221,463
JPY 450,000,000
USD 2,040,000
4,495,261
신한은행
포괄담보

합계
-
42,473,571
-
15,988,947
-
-

출처 : 당사 제시

당사의 차입금은 모두 단기차입금으로 증권신고서 제출일 현재
기준으로 전액 1년 이내 만기가 도래합니다. 당사는 향후 금번 유상증자 유입금액으로 2018년 1분기 기준 단기 차입금 총
14,619백만원
중 13,000백만원을 상환할 계획을 가지고 있습니다
.

당사는 2018년 1분기말 연결기준
14,619백만원
의 차입금이 있었던 것과 비교하여, 신고서 제출일 현재에는 일부금액 상환으로
13,788백만원
의 차입금이 있습니다.

당사는 일부 차입금에 대하여 당사 유형자산이 담보로 설정되어 있으며 본건 공모를 통해 대부분의 차입금을 상환하고자 하기 때문에 상기 상환스케줄대로 이행하는 데에 특이사항은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 향후 당사의 재무상태가 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사의 예상과 달리 각 금융기관으로부터의 상환 압박이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 차입금 상환 부담은 일시에 가중될 수 있는 위험이 존재하며, 채무불이행 가능성이 발생할 수 있습니다.

당사는 2017년 사업연도말 기준, 영업활동으로 인한 현금흠름은 양호한 모습을 보이는 반면 투자활동과 재무활동으로 인해 현금 유출이 발생하였습니다. 주요 원인은 당기금융상품 취득(30억원), 기계장치의 취득(25억원), 단기차입금 상환(90억원)

등에 기인한 것으로 보이며 2017년도말 현금보유량은 전기보다소폭(2.4억원) 감소한 약 85.2억원으로 현금흐름에 특이사항은 없는것으로 보여집니다.

[약식 현금흐름 현황]

(단위 : 원)

과 목
2017년
2016년
2015년

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
2,447,453,989
4,953,090,291
2,914,676,185

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
-488,396,539
1,788,638,281
-4,376,966,031

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
-4,355,416,312
-4,940,949,708
458,986,340

Ⅳ. 현금의 증가 (감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
-2,396,358,862
1,800,778,864
-1,003,303,506

Ⅴ. 기초의 현금
10,923,104,945
8,992,208,486
9,921,784,338

Ⅵ. 기말의 현금
8,523,581,481
10,923,104,945
8,992,208,486

[ 하단의 자금수지계획에 대한 유의사항 ]

하단의 내용은 증권신고서 제출 전일 현재 시점에서의 당사 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 현금흐름의 발생과는 상이할 수 있습니다. 하단의 계획은 동사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것입니다.

[K-IFRS
연결기준
, 향후 1년간 자금수지계획]

(단위 : 백만원)

구분
FY18.2Q
FY18.3Q
FY18.4Q
FY19.1Q

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
12,336
13,136
13,136
13,136

기타
-
-
-
-

계
12,336
13,136
13,136
13,136

( b)지출
원재료
6,597
6,867
6,867
6,867

급여
2,600
2,759
2,759
2,759

판매관리비
1,185
1,185
1,185
1,185

제조경비
2,053
2,186
2,186
2,186

기타
-
-
-
-

계
12,435
12,996
12,996
12,996

영업수지(= (a)-(b))
-99
140
140
140

투자현금흐름
(c) 수입
기타
-
-
-
-

계
-
-
-
-

(d)지출
유형자산투자
-
-
5,000
-

타법인투자
-
-
12,000
-

계
-
-
17,000
-

투자수지(= ⓒ-(d))
-
-
-17,000
-

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자
-
30,000
-
-

차입금 차입
-
-
-
-

계
-
30,000
-
-

(f) 지출
차입금 상환
-
-
13,000
-

이자비용
114
114
114
-

계
114
114
13,114
-

재무수지(= (e)-(f))
-114
29,886
-13,114
-

기초자금
8,603
8,390
38,416
8,442

기말자금
8,390
38,416
8,442
8,582

출처: 당사 제시
주1) 유상증자 대금은 예정발행가액을 고려하여 30,000백만원으로 가정하였습니다.

상기 자금수지계획은 당사의 미래 전망에 따른 계획일 뿐, 당사의 사업 부진, 종속회사의 사업 부진 등 향후 영업활동이 부진하거나, 본 유상증자를 포함한 자금 조달 등이 예정대로 이루어지지 않을 경우 자금 유입에 차질이 생길 수 있고, 목표로 하고 있는 차입금의 상환 스케줄 역시 이행되지 않을 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마
. 매출채권 관련 위험

당사의 2018년 1분기 말 연결기준 매출채권 총액은 8,752백만원(대손충당금 217백만원)으로 총 자산에서 약 15.2%의 비중을 차지하고 있으며, 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 완성차 업체 또는 그 협력사에 대한 것으로 손상 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 일부 매출처의 채권 회수 지연으로 2018년 1분기 연결기준 217백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 이처럼 향후 기타 매출처의 매출채권에서 추가적인 손상이 발생할 경우에는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년 동안의 매출채권 추이를 살펴보면, 2015년 9,257백만원을 시현한 이후 2016년 9,496백만원, 2017년 8,733백만원으로 소폭 감소하는 모습을 나타내었습니다. 매출채권은 감소 추세지만 총자산의 감소를 동반하여 매출채권이 총자산에서 차지하는 비중은 2015년 13.9%, 2016년 14.7%, 2017년 15.1%로 증가 추세에 있습니다. 2018년 연결기준 1분기 말 매출채권은 8,752백만원으로써 2017년 말 대비 0.06%p 증가하였으며, 이는 총자산대비 15.2% 정도로 큰 비중을 차지하고 있습니다.

[매출채권 현황]

(단위:백만원,%)

구분
2018년 1분기(연결)
2017년(연결)
2016년(연결)
2015년(연결)

매출액
12,293
57,549
60,227
57,897

매출채권 (A)
8,968
8,947
9,580
9,370

대손충당금 (B)
217
214
84
113

순매출채권 (A-B)
8,751
8,733
9,496
9,257

매출채권 대손충당금 비중 (B/A)
2.4%
2.4%
0.9%
1.2%

매출채권회전율(회)
-
6.21
6.36
6.13

매출채권회전율(회) 산업평균
-
-
7.63
6.90

매출채권회수기간(일)
-
58.8
57.4
59.5

매출채권회수기간(일) 산업평균
-
-
47.84
52.90

출처 : 당사 정기보고서
주1) 매출채권회전율 = (연환산)매출액 / (평균)매출채권
주2) 매출채권회전기일 = 365 / 매출채권회전율

[매출채권 회수 정책]

구분
회수정책

㈜실리콘웍스
60일이내

매그나칩 유한회사
60일이내

㈜동부하이텍
60일이내

에프씨코퍼레이션
90일이내

LG이노텍㈜
15일이내

㈜파워넷
60일이내

한솔전기(타이완)
15일이내

㈜로뎀씨엔이
30일이내

㈜지2터치
60일이내

출처 : 당사 제시

당사와 업종 평균 매출채권 회전율 및 회수기간을 비교해 보면, 유사한 수준을 보이고 있는 것으로 파악되며,
당사 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 완성품 업체(삼성, LG등) 및 그 협력사에 대한 것으로 결제조건이
2개월 이내임을 고려하였을 경우 특이사항은 없는 것으로 판단되며 회수 가능성이 매우 높다고 판단됩니다.

[주요 매출처별 매출채권 비중]

(단위:백만원)

구분
2018년 1분기
(연결)
2016년 
(연결)
2015년
(연결)
2014년
(연결)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

삼성 및 계열사
매출채권
1,205
13.44%
1,714
19.16%
1,697
17.71%
950
10.14%

대손충당금
6
9
8
5

순액
1,199
1,705
1,689
945

LG 및 계열사
매출채권
1,749
19.50%
1,576
17.61%
1,180
12.32%
1,801
19.22%

대손충당금
9
7
6
9

순액
1,740
1,569
1,174
1,792

기타
매출채권
6,014
67.06%
5,657
63.23%
6,703
69.97%
6,619
70.64%

대손충당금
202
198
3,024

순액
5,812
5,459
3,679

합계
매출채권
8,968
100.00%
8,947
100.00%
9,580
100.00%
9,370
100.00%

대손충당금
217
2.42%
214
2.39%
3,038
31.71%
113
1.21%

순액
8,751
97.58%
8,733
97.61%
6,542
68.29%
9,257
98.79%

출처 : 당사 제시

당사의 매출채권 연령분석을 통해 살펴보면, 2018년 1분기말 연결기준 매출채권 8,968만원의 약 97.7%인 9,761백만원이 6개월 이내의 매출채권으로써, 과
거이력으로 판단해 보았을 때 회수에는 큰 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

[매출채권 연령분석표]

(단위: 백만원,%)

구분
2018년 1분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(연결)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

6개월 이하
8,761
87.7%
8,778
98.12%
9,528
99.47%
9,340
99.68%

6개월 초과 1년이하
38
0.4%
-
0.00%
21
0.22%
-
0.00%

1년 이상
169
1.9%
168
1.88%
30
0.31%
30
0.32%

합계
8,968
100.0%
8,946
100.00%
9,579
100.00%
9,370
100.00%

자료: 당사 제시

당사 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 완성품 업체 및 그 계열사 또는 완성품 업체의 협력사에 대한 것으로 회수에는 큰 문제가 없을 것으로 예상하고 있으나, 향후 업황의 침체로 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

바
. 재고자산 진부화에 따른 평가손실 위험

당사의 2018년 1분기 연결기준 재고자산은 9,753백만원으로써 이는 총자산의 16.9%를 차지하고 있으며 재고자산 회전율은 2017년 말 연결기준 5.63회로써 업종평균 12.33회(2016년 기준)와 비교시 회전율이
다소 낮은
모
습을 보이고 있습니다.
당사의 2017년말 기준 재고자산은 2015년말 기준 8,910백만원 대비 843백만원 증가하였으며 재고자산 회
전율은 2015년말 기준 6.11회에서 5.63회로 감소하였습니다. 향후 매출처의 발주 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 대규모 평가손실충당금을 설정할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년동안의 재고자산 추이를 살펴보면, 2015년 8,910백만원을 시현한 이후 2016년 10,297백만원, 2017년 10,147백만원을 나타내면서 증가추세에 있으나 증가폭이 적으며 재고자산이 총자산에서 차지하는 비중도 2015년 13.4%, 2016년 16.0%, 2017년 17.6%로 소폭 증가
하였습니다. 이는 2017년도에 차입금 상환(43억)으로 총자산 금액이 감소하여 총자산대비 재고자산의 비중이 높아진 것으로 보이고 있습니다.

당사의 경우 매출구성 비율에 따라서 원재료 비율의 변화가 심합니다. 반도체 사업부의 매출인 경우는 재료비가 거의 없는 수준의 임가공형태이며
,
스토리지 사업부의 경우도 재료비율이 40% 미만이므로 반도체 사업부와 스토리지 사업부의 매출
비중
이 재고자산 회전율과 상관관계를 이루고 있습니다.

당사의 원재료 재고 추이는 2015년 2,836백만원, 2016년 4,277백만원, 2017년 3,979백만원, 2018년 1분기 4,081백만원으로써, 상승하는 추세에 있습니다. 

당사의 재고자산회전율은 2015년 6.11회를 기록한 이후, 2016년 6.27회, 2017년 5.63회를 기록하면서 2015년 대비 소폭 감소하였으나 일정한 수준을 보이고 있습니다.
이는 NICE 산업평균의 2016년 재고자산회전율인 12.33회 보다 낮은 수치입니다. 당사의 매출 비중이 가장 높은 전원 사업부에서 자재가 일부 퇴송됨에 따라 일시적으로 재고자산 회전율이 감소하는 현상을 보이지만 해당 재고자산에 따른 회전율 추가 감소는 없을 것으로 보입니다. 

재고자산회전율의 하락은 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처 발주의 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 대규모 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[재고자산 현황]

(단위:백만원)

구분
2018년 1분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(연결)

원재료
3,669
3,572
3,870
2,435

제공품
2,154
2,678
2,792
2,757

제품
3,894
3,896
3,593
3,718

미착품
35
2
42
-

재고자산 합계
9,753
10,147
10,297
8,910

자산총계
57,626
57,727
64,402
66,694

자산대비재고자산비율
16.9%
17.6%
16.0%
13.4%

매출액
12,293
57,549
60,227
57,897

재고자산회전율
-
5.63
6.27
6.11

재고자산회전율 (산업평균)
-
-
12.33
40.43

출처 : 당사 정기보고서, KISLINE
주) 재고자산회전율: 매출액/((당기재고자산/전기재고자산)/2)

사
. 종속회사 실적 악화 위험

당사의 연결대상 종속기업으로 문등크로바전자유한공사, 동관
크로바전자유한공사
, 산동
크로바전자유한공사, 혜주크로바전자유한공사가
존재합니다. 종속회사는 전원부품과 전자부품을 생산을 목적으로 설립한 공장이며 2018년 1분기말 기준 당사 연결 매출액의 13%를 차지하고 있습니다. 현재 종속회사의 실적은 당사 연결재무제표에 큰 영향을 미치지는 않는 수준이나 동사의 실적 악화 등은 향후 당사 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결대상 종속기업으로 문등크로바전자유한공사, 동관
크로바전자유한공사
, 산동
크로바전자유한공사, 혜주크로바전자유한공사가
존재합니다.

중국에 위치한 연결대상 종속기업인
문등크로바전자유한공사, 동관
크로바전자유한공사
, 산동
크로바전자유한공사
는 100%완전 자회사이며 현지 주 거래선과의 연계를 극대화하면서 전원공급부품인 트랜스포머 및 코일 등의 제조 및 생산을 목적으로 설립된 공장이며 혜주크로바전자유한공사는 표면박리 사업을 하는 일종의 리웍공장으로 전자부품 공장입니다.

[종속회사 현황]

구분
회사명
주요영업활동
소재지
지분율(%)
결산월

종속기업
문등크로바전자유한공사
전원부품 공장
중국
100%
12월

종속기업
동관크로바전자유한공사
전원부품 공장
중국
100%
12월

종속기업
산동크로바전자유한공사
전원부품 공장
중국
100%
12월

종속기업
혜주크로바전자유한공사
전자부품 공장
중국
100%
12월

출처 : 당사 제시

2018년 1분기 및 2017년 기준 종속회사의 재무현황은 다음과 같습니다.

[2018년 1분기 종속회사 재무현황]

(단위: 천원)

회사명
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년 말

자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

문등크로바전자유한공사
2,862,715
657,463
385,530
(60,337)
2,508,733
465,015
425,543
(70,609)
2,862,715
657,463
385,530
(60,337)

동관크로바전자유한공사
4,271,116
7,046,485
2,650,561
229,451
4,356,952
7,469,661
3,329,524
74,020
4,271,116
7,046,485
2,650,561
229,451

산동크로바전자유한공사
1,487,599
658,424
1,413,189
(30,966)
1,158,657
543,031
1,464,147
(25,901)
1,487,599
658,424
1,413,189
(30,966)

혜주크로바전자유한공사
577,574
167,694
-
(66,526)
-
-
-
-
577,574
167,694
-
(66,526)

문등크로바 전자 유한공사와 산동크로바 전자유한공사의 경우는 실제로 가공비만 송금함으로써 감가상각비 부분만큼 매년 적자가 발생하고 있으며 혜주크로바 전자유한공사는 현재 시장진입 초기 상황으로 아직 매출이 정상궤도에 오르지 않아서 적자가 발생하고 있습니다.

종속회사가 당사의 연결기준 매출에 미치는 영향은 13% 수준이나 향후 실적이 악화될 경우 당사연결기준 재무재표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아
. 특수관계자 거래에 따른 위험

당사의 특수관계자들과 통상적인 상거래 과정을 통한 매출ㆍ매입 및 유형자산 거래가 존재하며, 종속기업에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다.
당사는 특수관계자와 거래를 함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 특수관계사는 현재 당사의 100% 자회사로 거래에 따른 특별한 이슈사항은 없는것으로 보여집니다. 특수관계자와 계약을 체결할 때 통상 시장가로 계약을 체결하고 있으나, 향후 관계회사의 사업전략 등에 의하여 이해관계가 상충될 수 있는 위험이 있으니 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 특수관계자 거래 현황은 아래와 같습니다. 

[특수관계자 거래내역]

(단위: 천원)

거래상대방
거래내용
거래금액

2018년 1분기
2017년 1분기
2017년 말
2016년 말

문등크로바전자유한공사
원재료매입
32,272
29,143
155,127
152,966

외주가공비
353,502
397,350
1,891,336
2,174,961

동관크로바전자유한공사
상품매출
922,457
1,551,490
6,749,284
5,229,617

원재료매입
198,274
221,921
933,519
753,902

제품매출
198,274
221,921
740,464
1,256,736

제품매입
-
-
3,038
-

산동크로바전자유한공사
상품매출
-
-
-
370,109

외주가공비
1,413,189
1,464,147
6,809,225
6,758,510

주1) 혜주크로바전자유한공사는 당사와 거래가 없습니다. 

[특수관계자 채권채무 내역]

(단위: 천원)

거래상대방
거래내용
거래금액

2018년 1분기
2017년 1분기
2017년 말
2016년 말

문등크로바전자유한공사
미지급금
-
13,060
13,060
-

미수금
122,705
-
123,269
139,043

선급금
17,735
-
-
150,857

동관크로바전자유한공사
매출채권
5,908,124
-
6,202,045
6,886,358

산동크로바전자유한공사
미지급금
101,678
-
40,135
153,291

주1) 혜주크로바전자유한공사는 당사와 거래가 없습니다. 

계열사와의 거래외에는 2018년 1분기 기준 종업원 단기 대여금 65,212천원이 있으며 증권신고서 제출일 현재 단기 대여금은

37,750
천천원입니다. 해당 단기 대여금의 용도는 임직원 복리후생 입니다. 
당사는 특수관계자와 거래를 함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 특수관계자와 계약을 체결할 때 통상 시장가로 계약을 체결하고 있습니다. 

자
. 신규 설비투자에 따른 재무 위험

당사가 영위하는 반도체/디스플레이 부품 제조업은 토지, 건물, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다. 이러한 이유 때문에 고정비에 대한 부담이 높으며, 감가상각비 역시 높은 수준을 차지하게 됩니다. 특히나, 기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다.
당사는 공모자금을 기반으로 50억원의 시설투자를 검토하고 있습니다. 단기 내 신규 투자로 인한 차입금 증대는 없을
예정이지만
, 감가상각비 증대 및 유지보수 비용이 증가될 수 있습니다.
투자자께서는
이점 유의하시기 바랍니다.

신규 설
비투자 예정 내역은 본 증권신고서1부 V. 자금의 사용목적을 참고해 주시기 바랍니다.

반도체/디스플레이 부품 산업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다. 이에 따라 고정비에 대한 부담이 높은 편이며,감가상각비 역시 높은 수준을 차지하게 됩니다. 당사의 연결기준 2018년 1분기 및 최근 3년 동안의 유형자산 상세내역은 아래와 같습니다.

[유형자산 상세내역]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 1분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(연결)

토지
11,502
11,502
11,502
11,502

건물
8,452
8,488
8,947
9,393

구축물
346
353
433
526

기계장치
6,784
7,193
7,333
9,612

차량운반구
187
196
154
250

비품
391
361
313
428

기타유형자산
20
92
97
105

건설중인자산
-

87
-

합계
27,683
28,184
28,866
31,816

출처 : 당사 정기보고서

당사의 2018년 1분기
말 연결
기준 총자산
576억원
중, 생산설비(토지, 건물, 구축물, 기계장치)는
270억원
으로
46.9%
를 차지하고 있습니다.
당사는 건물의 경우 40년, 구축물 20년, 기계장치 7~10년의 내용연수를 적용하며, 주로 정액법을 통해 감가상각 하고 있습니다. 기계장치의 경우 유형자산 중 24.5% 비중을 차지하고 있으며 건물에 비해 노후화 되는 기간이 짧아 감가상각되는 부분 역시 큽니다. 2018년 1분기의 기계장치의 감가상각누계액 증가액은 615백만원으로, 유형자산의 감가상각누계액 증가액 853백만원 중 72.1%를 차지하고 있습니다.

기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다. 또한 신사업 계획 및 기술 진보에 따른 신규설비 투자에 대한 자본지출의 부담이 증가 할 수가 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차.
최
대주주의 지분율 변동 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)파워리퍼블릭 얼라이언스로 2,109,678주(16.23%)의 지분을 보유하고 있습니다. 금번 유상증자에 당사의 최대주주인
(주)파워리퍼블릭 얼라이언스
는 구주주 배정주식수의 50%에 대하여 청약에 참여할 예정이나 최종 참여 여부는
(주)파워리퍼블릭 얼라이언스
의 이사회결의를 통하여 결정할 계획입니다. 최대주주 50% 참여를 가정하였을 경우, 신주발행 후 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율은 12.71%로 증자 이전 대비 3.52%p 하락하게 됩니다.

당사는 최대주주 지분율이 낮기 ?문에 향후 적대적 M&A 가능성에 노출되어 있습니다.
따라서 금번 유상증자 결과에 따른 당사 지분율 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는

(주)파워리퍼블릭 얼라이언스
로 2,109,678주(16.23%)의 지분을 보유하고 있습니다. 

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2018년 6월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
배정주식수
주) 증자 이후 주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)파워리퍼블릭얼라이언스
최대주주
보통주
2,109,678
16.23
1,701,740
2,960,548
12.71
-

계
보통주
2,109,678
16.23

2,960,548
12.71
-

출처 : 당사 제시
주) 증자 이후 주식수 및 지분율 가정
- 최대주주 : 배정받은 주식수의 50% 청약
- 특수관계인 : 배정받은 주식수의 0% 청약

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 10,300,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 79.23% 수준으로 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.8066351457주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 (주)파워리퍼블릭 얼라이언스는 동 배정비율에 따라 금번 유상증자에서 1,701,740주의 신주를 배정받게 되며, 현재 배정주식수의 50%에 대하여 청약 참여할 예정이나 최종 참여 여부는 (주)파워리퍼블릭 얼라이언스의 이사회결의를 통하여 결정할 계획입니다. 

금번 유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주가 배정받을 신주의 수는 1,701,740주이며, 최대주주가 배정주식수의 50%에 청약을 참여 할 경우, 당사의 최대주주 및 특수관계인의 총 지분율은 12.71%까지 하락하게 될 수 있습니다.

따라서 금번 유상증자 결과에 따른 당사 지분율 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자에 따른 모집예정주식 10,300,000주는 당사 기발행주식수의 약 79.23%에 이르는 물량으로 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 본 증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 낮을 경우 투자자분들의 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 13,000,000주의 79.23%에 해당하는 10,300,000주가 추가로 상장됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

(단위: 원, 주)

모집예정 주식 종류
기명식보통주
비 고

모집예정주식수
10,300,000 주
증자비율 : 79.23%
1주당 배정주식수 : 0.8066351457주

현재 발행주식총수
13,000,000주
우선주 포함

금번 유상증자에 따른 모집예정주식 10,300,000주는 증권신고서 제출일 전일 현재 당사 기발행주식수 13,000,000주의 약 79.23%에 이르는 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 기발행 주식수 대비 79.23%에 이르는 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려가 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 따라서, 본 증자의 1주당 모집가액보다 추가 상장 시점의 주가가 더 낮을 경우, 투자자들께서는 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

나. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한, 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 舊유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2018년 10월 01일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 10,300,000주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

다. 집단 소송의 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

라. 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

참
고
로,
201
8년 4월 20일, 당사는 2018년 2월 28일 체결되었던 '최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약' 해지에 따른 공시번복으로 불성실공시법인으로 지정되었으며 벌점 5점을 부과 받았습니다. 이에따라 2018년 04월 23일 1일간 거래정지 되었습니다.

당사의 경우 현재 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 등의 사유에는 해당하지 않지만 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가 하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유 동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

2018년 4월 20일, 당사는 2018년 2월 28일 체결되었던 '최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약' 해지에 따른 공시번복으로 불성실공시법인으로 지정되었으며 벌점 5점을 부과 받았습니다. 이에따라 2018년 04월 23일 1일간 거래정지 되었습니다.

불성실공시법인지정

1. 불성실공시법인 지정내역

유형
공시번복

내용
최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약 해지

원공시일
2018-02-28

공시일
2018-03-29

지정예고일
2018-04-02

지정일
2018-04-23

부과벌점
5.0

공시위반제재금(원)
-

공시책임자 등 교체요구 여부
미해당

- 교체요구 대상
-

- 교체사유
-

2. 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점(당해 부과벌점 포함)
5.0

3. 근거규정
코스닥시장공시규정 제28조 및 제32조

4. 기타
*최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점(당해부과벌점 포함)은 기존에 당해 법인이 불성실공시로 인해 상장적격성 실질심사 대상에 해당된 경우에는 코스닥시장상장규정시행세칙 제26조제1항제16호나목·다목의 관리종목 지정해제일 이후의 누계벌점임.

*최종 불성실공시법인으로 지정되고 벌점이 5.0점이상인 
 경우로 매매거래가 1일간 정지

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]

구 분
관리종목 지정
상장폐지

1)매출액 미달
최근 사업연도 매출액 30억 미만
2년 연속 매출액 30억원 미만

2)법인세비용차감전계속사업손실
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

3)시가총액
시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

4)자본잠식
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상
-4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우
-[즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식

5)자기자본미달
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만
-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
-[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

6)감사(검토)의견
반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우 
- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

7)법인세비용차감
전계속사업손실 및시가총액 50억미만
최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상
2사업년도 연속 발생시

8)영업손실
최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우
관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

9)거래량
분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

10)지분분산
소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

11)불성실공시
코스닥시장공시규정 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우
[실질심사]
i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우

12)사외이사미달/ 감사위원회 미구성
최근 사업연도 사업보고서상 
ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우

13)회생절차
개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]
관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우

14)파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

15)사업보고서등
미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우
[폐지]
15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

16)정기총회
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

17)기타
-
[즉시폐지]
ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
[실질심사 후 상장폐지]
ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우

출처:
한국거래소

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융감독법규정보시스템 (http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다

마. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 120조 (신고의 효력발생시기 등)

① 제119조제1항 및 제2항에 따른 증권의 신고(이하 "증권신고"라 한다)는 그 증권신고서가 금융위원회에 제출되어 수리된 날부터 증권의 종류 또는 거래의 특성 등을 고려하여 총리령으로 정하는 기간이 경과한 날에 그 효력이 발생한다.
② 금융위원회는 증권신고서의 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우를 제외하고는 그 수리를 거부하여서는 아니 된다.
③ 제1항의 효력의 발생은 그 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니한다.
④ 증권의 발행인은 증권신고를 철회하고자 하는 경우에는 그 증권신고서에 기재된 증권의 취득 또는 매수의 청약일 전일까지 철회신고서를 금융위원회에 제출하여야 한다

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 투자위험요소에 기재되지 않은 정보에 대한 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.
(3) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한화투자증권(주)입니다. 발행회사인 주식회사 크로바하이텍은 "동사" 또는 "발행회사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한화투자증권(주)
00148610

2. 평가의 개요

대표주관회사인 한화투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조및동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집 매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 한화투자증권㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜크로바하이텍으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 한화투자증권㈜가 투자자에게 본건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 

3. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 발행회사인 ㈜크로바하이텍의 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 위한 Due-Diligence를 실시하였으며, 동 실사 결과는 아래와 같습니다.

(1) 기업실사 참여자

[발행회사]

성 명
직 급
부 서
담당업무

한동준
대표이사
대표이사
경영총괄

황계현
상무
경영전략부
경영전략/재무/회계

이상준
부장
경영전략부
경영전략/재무/회계

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직급
실사업무분장
주요경력

한화투자증권(주)
ECM팀
유형권
센터장
기업실사 총괄
기업금융업무 23년

한화투자증권(주)
ECM팀
김성철
부장
실사책임 및 검토
기업금융업무 21년

한화투자증권(주)
ECM팀
이문우
과장
기업실사 및 서류작업
기업금융업무 7년

한화투자증권(주)
ECM팀
오창화
대리
기업실사 및 서류작업
기업금융업무 5년

(2) 기업실사 일정 및 실사 내용

일자
실사내용

2018.5.16
* 발행회사 초도 방문 
- 발행회사의 유상증자 의사 확인 
- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2018.5.17
* 세부 증자관련 사항 논의 
- 유상증자 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취
- 기타 유상증자를 위한 사전 준비사항 협의
* 유상증자 일정 협의

2018.05.21
* 실사 사전요청자료 송부 
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2018.6.21~
2018.7.13
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
- 주가 희석화관련 위험 등 체크 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2018.6.29
* 증자리스크 검토 
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성, 공모가액 희망 할인율, 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인 
* 발행사와의 협의 
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2018.7.02~
2018.7.13
* 증권신고서 작성 및 조언

4. 기업실사 세부항목

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

5. 종합평가의견

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 ㈜크로바하이텍이 2018년 07월 16일 이사회에서 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

■ 동사는 설립이후 반도체설계사업과 반도체후공정사업(이상 반도체사업부), 저장매체 디스크사업인 STORAGE(舊:HDD)사업부와 전자부품사업으로 전원사업부를 운영하고 있습니다. 향후 완성품 업체 시장 진출 및 자동차 전장 부품 사업 확대를 통해 사업 영역 및 수익성 개선이 이루어질 것으로 예상됩니다. 

■
2018년 연결기준 1분기 부채비율은 83.2%로써 전기말 대비 약 2.2% 증가하였습니다. 
동사의 부채비율은 국내 유사업종(기타전자부품제조)의 평균 부채비율인
90.74%(
2016년말 기준
)에 비하여 다소 낮은 편이며
금번 유상증자 금액 중 130억원을 사용하여 단기 차입금을 상환할 예정이므로 부채비율은 더욱 감소할 예정입니다. 

■
동사의 2018년 1분기 말 연결기준 매출채권 총액은 8,752백만원(대손충당금 217백만원)으로 총 자산에서 약 15.2%의 비중을 차지하고 있으며, 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 완
성차 업체 또는 그 협력사에 대한 것으로 대부분의 결재조건이 60일 이내이기 때문에 손상 가능
성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

부정적 요인

■
동사는 2018년 4월 25일부로 최대주주가 송한준 외1명에서 (주)파워리퍼블릭 얼라이언스(
"얼라이언스"
)로 변경되었으며 본 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 얼라이언스의 보유 주식수는 2,109,678주(16.23%) 입니다. 최대주주 변경은 새로운 시너지를 통해 기업의 성장에 발판이 될수 있으나 경영진 교체를 동반하기 때문에 일관된 사업 추진에 부정적인 영향을 끼칠수 있습
니
다.

■ 동사의 2018년 1분기 매출액은 연결기준 12,293백만원으로 전년동기 대비 7.7% 감소하였으며, 영업이익 107백만원 및 당기순이익 △487백만원(별도기준 △149백만원)을 시현하였습니다. 최근 3년간의 매출액 및 이익 추이를 살펴보면 2017년 연결기준 매출액은 57,549백만원으로 2015년 57,897백만원 기록이후 변동폭이 적으나, 영업이익은 2015년 △2,599백만원, 2016년 1,751백만원, 2017년 △1,047백만원을 시현함으로 영업적자와 흑자를 반복하고 있습니다. 

■

동사의 전체 매출 중 해외 수출 비중은 2016년 58.2%, 2017년 60.3%, 2018년 1분기 53%이며 전체 원자재 매입 중 외화 결재는 90.2%, 89.2%, 86.3%로 환리스크에 노출되어 있습니다. 동사가 영위하는 사업의 특성상 부품산업은 원재료비 비중이 높은 산업이므로, 원재료 가격변동에 영업실적이 영향을 받습니다. 향후 원재료 매입처의 가격 협상력, 세계 경제적 요인 및 정치적 요인으로 인한 변동성으로 인해 원재료를 안정적으로 조달하지 못할 경우 당사에게 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

자금조달의 필요성
■ 동사는 금번 유상증자를 통해 유입되는 신주발행대금을 타법인 경영권 인수대금, 차입금 상환, 시설투자에 사용하여 수익성 확대를 기대하고 있습니다.

■ 기타 세부적인 조달자금 사용계획은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

한화투자증권㈜는 발행회사인 ㈜크로바하이텍으로부터 제공받은 자료와 동사가 객관적이고 정확하며 신뢰성이 있다고 믿어지는 자료를 근거로 하여 실사를 수행하였으며, 실사 시 객관성과 공정성을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

동사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 동사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

동사의 금번 주식 발행은 국내외 거시경제 변수로 투자수익에 대한 확실성이 저하될수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2018년 07월 17일

대표주관회사 : 한화투자증권 주식회사

대표이사 권 희 백

Ⅴ. 자금의 사용목적

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액 (1)
29,973,000,000

발 행 제 비 용 (2)
693,785,140

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
29,279,214,860

주1) 상기 금액은 이사회 결의일 전일을 기산일로하여 산정한 모집예정가액을 기준으로 기재하였으며, 구주주 청약 초일 제 3거래일전에 모집금액이 확정될 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
599,460,000
기본수수료: 모집총액의 2.0%
 잔액인수수수료: 잔액인수금액의 15.0%

대표주관수수료
30,000,000
-

발행분담금
5,395,140
모집총액의 0.018%

상장수수료
4,210,000
100억원 초과 300억원 이하
 250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원

등록세
20,600,000
증자자본금의 0.4%

교육세
4.120.000
등록세의 20%

기타
30,000,000
투자설명서 인쇄, 발송비 등

합 계
693,785,140
-

주1) 상기 금액은 이사회 결의일 전일을 기산일로하여 산정한 모집예정가액을 기준으로 기재하였으며, 구주주 청약 초일 제 3거래일전에 모집금액이 확정될 예정입니다. 
주2) 기타는 예상 금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 공모자금 사용계획 

(단위:원)

운영자금
시설자금
타법인증권 취득
기타
계

13,000,000,000
4,885,000,000
12,000,000,000
88,000,000
29,973,000,000

주) 상기 금액은 이사회 결의일 현재 모집예정가액을 기준으로 기재하였으며 모집가액 확정시 변경 될 수 있습니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자로 조달된 자금 299.7억원은 타법인 경영권 지분을 인수하기 위한 인수대금 120억원, 차입금 상환 130억원, 시설투자 48.9억원, 발행제비용 88백만원으로 사용될 예정이며 자금집행의 중요도 순서에 따라 유상증자 대금을 사용할 예정입니다. 한편, 일부 불일치 되는 금액은 회사 내부의 유보자금 등을 이용하여 집행할 예정입니다. 

[자금의 사용목적 개요]

(단위: 원)

구분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

시설투자
시설투자
2018.09~2018.12
4,885,000,000
1순위

운영자금
차입금 상환
2018.09~2018.12
13,000,000,000
2순위

타법인증권 취득
전자제품 완성품 생산 법인 인수
2018.09~2018.12
12,000,000,000
3순위

기타
발행제비용
2018.09~2018.12
88,000,000
4순위

소 계
29,973,000,000
-

(1) 당사가 영위하는 반도체/디스플레이 및 전장 부품 제조 산업은 향후 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 당사의 전원사업부는 중국 인건비의 상승으로 공장 자동화를 통한 인건비 절감이 절실합니다. 또한 반도체 사업부와 스토리지 사업부의 경우는 거래처의 요구에 따른 CAPA 확충이 요구됩니다. 

당사는 본 유상증자 대금 중 30억원은 반도체 장비구입에, 15억원은 전원사업 시설투자에, 5억원은 스토리지 시설투자에 사용 할 예정압나다. 

[반도체 장비구입 3,060백만원 상세내역]

(단위 : 천원)

구분
장비명
대당가격
수량
금액
비고

COF 설비
Potting System 4Head
260,000
6
1,560,000
- ILB 진행한 CHIP을 외부환경으로부터 보호해 주기
 위하여 액상수지를 이용하여 도포하여 주는 장비

ILB 장비
400,000
3
1,200,000
- WAFER의 개개 CHIP의 Au Bump와 COF Tape의
 Inner Lead를 Bonding하는 공정으로 TOOL을 이용하여 온도, 시간, 압력을 주어 연결시키는 장비

기타 유틸리티
300,000
-
300,000
- 12" Wafer IQC, SAW IQC- 12" AI Camera, Software
 Cassette, Self(clean 부스), Frame

합계
3,060,000
-

[전원사업 시?투자 1,325백만원 상세내역]

(단위 : 천원)

구분
장비명
대당가격
수량
금액
비고

전장용
VISION TESTER
12,500
1
12,500
- 무선충전 재규어향 검사용 장비

트레버스권선기
450
70
31,500
- 단축 권선기 보빈에 와이어를 감는 설비

마킹기
5,000
5
25,000
- 트랜스 제픔 색인(잉크젯 마킹기)

자동검사장비(주문제작)
35,000
1
35,000
-

소계
104,000
-

무접점
무접점용 자동권선기 ZG-DZ920
13,600
1
13,600
- 무선충전 코일 자동권선기- 코일만 자동으로 감을수 있는장비

ROBOT SOLDER M/C
15,000
1
15,000
- 무선충전 재규어향 납? 장비(조좡 1대 보유:25K)

소계
28,600
-

기존트랜스
자동검사장비(주문제작)
35,000
8
280,000
- 후공정 검사 자동화(L값,내압,극성)

조립자동화설비(주문제작)
35,000
1
35,000
- 코아 조립기(검토 대상)

네트워트 아날라이져
50,000
1
50,000
- 향후 모비스와 무선충전 제품의 고주파(100Mhz이상)대역 Test용 계측기

자동납조기
2,700
10
27,000
- 트랜스 권선후 핀과 단자 연결(반자동 납땜 POT)

소계
392,000
-

중국 문등공장 증축 또는 개축
-
-
800,000
-

전원사업부 합계
1,324,600
-

[스토리지 사업 시?투자 500백만원 상세내역]

(단위 : 천원)

구분
명칭
수량
금액
비고

제조설비
3.5인치 설비도입(주문제작)
1
160,000
- V11 Model 크린룸 해체, 조립 설비

2.5인치 설비도입(주문제작)
1
90,000
- RW7 Model (or New Model) 크린룸 해체, 조립 설비

pstr test 설비도입
1
200,000
- 후공정 Test 설비 (씨게이트에서 2 대 무상 입고 예정으로 투자 계획 없음)

공조설비
1
50,000
- 필터 교체 연 2회(30,000), 실외기 압축기 오버홀(7,000), 스크롤 압축기 교체(4,000), 가습기 컨트롤러 밸브 교체 (3,000), 스팀 열 교환기 교체(6,000)

스토리지 합계
500,000
-

주) 상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 예상금액으로, 향후 발행가액 확정 시 변경될 수 있습니다. 

(2) 차입금 상환

당사는 금번 공모를 통해 조달된 공모자금으로 아래와 같이 단기차입금을 상환하여 재무구조 개선 및 이자비용 절감을 통한 이익 개선을 기대하고 있습니다. 신고서 제출인 현재 당사의 총 차입금 잔액은
13,788백만원
이며, 이 중 13,000백만원을 본 유상증자 대금을 사용하여 2018년 12월까지 상환할 계획입니다. 

[단기차입금 상환계획]

(단위 : 백만원)

상환시기
차입처
차입종류
차입금액
이자율
상환금액
만기일

2018년 내
KEB하나은행
운전자금
3,370
4.03
3,370
2019.06.15

KEB하나은행
운전자금
300
3.35
300
2019.06.15

KEB하나은행
시설자금
1,627
2.52
1,627
2019.06.15

한국수출입은행
운전자금
3,996
2.95
3,996
2018.07.31

신한은행
시설자금
3,372
2.05
2,584
2019.06.21

신한은행
운전자금
1,123
4.56
1,123
2018.10.10

합 계
13,788
-
13,000
-

주) 상기 차입금액은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 

주) 수출입은행 차입금 3,996백만원 (JPY400,000,000) 중 JPY300,000,000은 개월 연장할 예정이며(만기일: 2018. 10. 31) JPY100,000,000은 KEB하나은행에서 차환할 예정입니다. (만기일: 2019. 6. 15) 

(3) 타법인증권 취득자금

구 분
세부내역
사용시기
금액 (단위: 원)

타법인증권 취득
전자제품 완성품 생산 법인
2018.08 ~ 2018.12
12,000,000,000

주) 타법인증권 취득 금액이 120억원을 초과할 시 당사의 보유현금을 사용할 예정이며 취득금액이 120억원 이하일 경우 여유자금은 본건 발행제비용등 당사의 운영자금으로 사용될 예정입니다. 

당사는 금번 공모 유상증자 대금으로 대금 중 약 120억원을 타법인 증권 취득(경영권 지분 인수) 자금으로 사용할 예정입니다. 인수 시점에는 외부평가기관으로부터 객관적인 주식가치평가를 받아 지분을 취득할 예정입니다.

당사와 같은 반도체/디스플레이 부품 업체들의 경우, 수요자 중심의 시장인 반도체/디스플레이 업종에서 경쟁업체의 진출에 따라 시장경쟁이 격화될 가능성이 상존하고, 이에 따라 수요자의 가격 인하 압력이 생기거나 경쟁 심화로 인한 점유율이 하락하는 동시에 수익성에 부정적인 영향을 주는 경향이 있습니다. 

당사의 현재 전원사업부 매출구조는 삼성전자 또는 LG전자등의 협력 업체인 2차밴더 솔루엠, 한솔, LG이노텍등의 협력업체에 부품을 납품하는 구조를 가지고 있습니다. 전자부품이 거래를 한단계 더 거쳐서 진행하기 때문에 수익성이 악화되고 있으므로 당사는 전자제품 및 부품 업체 인수를 통하여 완성품을 직접 생산하여 직거래가 가능한 업체에 납품을 하여 수익성을 개선하고자 합니다. 

이를 위해 당사는 현재 전자 부품 완성품 생산 능력과 네트워크를 보유한 동시에 소형 가전제품등 완성품 생산도 가능한 법인을 인수하기 위해 몇몇의 인수대상 기업과 협의 중입니다.

(4) 기타 사용의 용도

[발행제비용]

(단위 : 천원)

구분
금액
집행금액

발행제비용
693,785
88,000

주1) 발행제비용 부족분은 회사 내부 유보자금으로 집행할 예정입니다. 

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

문등크로바전자
유한공사
1998.1.1
중국 산동성 만산진
중한로 30호
TRANS/
COIL
2,418
지분 100%
0

동관크로바전자
유한공사
2002.1.23
중국 광동성 동관시
려보진 부산촌장발공업구
TRANS/
COIL
4,659
지분 100%
0

산동크로바전자
유한공사
2009.7.1
중국 산동성조좡시 고신구 무의산로 1호
TRANS/
COIL
1,464
지분 100%
X

혜주크로바전자
유한공사
2017.07.27
중국 광동성 혜주시 보로현
원주진 하남류우(녹화북로3호)
TRANS/COIL 및 
Surface Treatment
542
지분100%
X

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
신규연결대상 회사가 없음

-
-

연결
제외
-
연결제외대상 회사가 없음

-
-

*상기 연결대상 종속회사 개황내용의 기준일은 2017년 12월 31일 입니다.
*주요종속회사는 최근사업연도말 자산총액이 지배회사의 자산총액의 5%이상인 종속회사를 말합니다. 이에 당사는 지배회사의 주요종속회사편입 공시를 2013년 3월 19일 하였으며, 문등크로바전자유한공사와 동관크로바전자유한공사 두 회사가 주요종속회사입니다.

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 크로바하이텍 주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 CLOVER HITECH CO., LTD 라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우 크로바하이텍(주) 또는 CLOVER HITECH 라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

당사는 IT전자부품 전문기업으로 디지탈 디스플레이 전원부품공급장치 생산을 시작으로 1974년 10월 23일에 설립되었습니다. 2000년 11월 4일에 벤처기업으로 등록하여 2001년 12월 18일에 코스닥시장에 등록하여 주권거래가 개시되었습니다. 

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 등

본사주소 : 충북 청주시 흥덕구 월명로55번길 57
서울(행정)사무소 : 서울시 송파구
삼학사로 93, 크로바빌딩 (삼전동)

전화번호 : 043-267-6586, 02-453-0488
홈페이지 : www.cloverhitech.com

라. 중소기업 해당여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업에 해당됩니다. 

마. 주요사업의 개요

당사는 IT부품 제조 전문업체로 LED,LCD TV/Monitor, AMOLED등 FPD(평판디스플레이)디스플레이와 저장매체 디스크인 HDD(Hard Disk Drive), 전장자동차(전기차 포함) 관련사업등 주요 전자핵심부품을 개발/제조/판매하고 있습니다. 
 본 보고서 기준일 현재,

당사는 반도체설계 Driver IC Design사업과 반도체후공정 Driver IC Packaging사업(이상 반도체사업부), 저장매체 디스크사업인 STORAGE(舊:HDD)사업부와 전원공급 부품인 Transformer & Coil사업등을 생산하는 전원사업부를 운영하고 있습니다.
* 사업 부문별 자세한 내용은 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

바. 종속회사에 관한 사항

1) 종속기업의 개황

당사의 연결대상 종속회사의 여부는 '기업회계기준서 1027호'에 근거하여 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단되는 회사를 기준으로 총 4개의 종속회사를 가지고 있습니다.

*문등크
로바전자유한공사(중국문등법인), 동관크로바전자유한공사(중국동관법인),
산동크로바전자유한공사(중국산동법인), 혜주크로바전자 유한공사
(중국혜주법인).

: 중국에 위치한 종속회사는
모두 현금 출자회사로 당사의 지분율은 100% 입니다.

2) 종속회사의 요약정보
보고서 제출일 현재 종속기업의 투자지분율 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
업종(주요사업)
자본금
지분율
결산일
주요종속회사여부
상장여부

문등크로바전자
유한공사
TRANS/COIL
6,374
100%
12월31일
0
비상장

동관크로바전자
유한공사
TRANS/COIL
1,861
100%
12월31일
0
비상장

산동크로바전자
유한공사
TRANS/COIL
6,636
100%
12월31일
X
비상장

혜주크로바전자
유한공사
TRANS/COIL 및 
Surface Treatment
621
100%
12월31일
X
비상장

*주요종속회사는 최근사업연도말 자산총액이 지배회사의 자산총액의 5%이상인 종속회사를 말합니다. 이에 당사는 지배회사의 주요종속회사편입 공시를 2013년 3월 19일 하였으며, 문등크로바전자유한공사와 동관크로바전자유한공사 두 회사가 주요종속회사 입니다.

2. 회사의 연혁

1) 당사 : 크로바하이텍(주)
공시대
상 기간(
2012년 1월 1일 ~ 2018년 03월 31일
)중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

일 자
주 요 내 용

2012. 01. 01
HDD제조생산(Recertified HDD)

2012. 05. 24

대형 AMOLED 드라이버 IC 국책과제선정(중기청)

2012. 09. 19
반도체 테스트하우스(Test House) 구축

2016. 03. 29
자동차용 무선충전시스템 부품양산/공급

2016. 04. 19
전장자동차 부품사 협력업체 등록(현대모비스)

2016. 06. 08
전기차 전원핵심부품 공급/납품

2016. 09. 28
멀티터치IC 양산/공급(美HP)

2017. 01. 01
HDD사업부를 STORAGE사업부로 확대재편

2017. 07. 27

중국 혜주크로바전자유한공사 설립(표면처리사업)

2017. 08. 02
글로벌 무선충전연합(WPC:Wireless Power Consortium) 가입

2017. 08. 30
전기차 DC-DC converter부품 공급

2017. 10. 18
하이브리드 자동차 저압직류(LDC) 펄스트랜스(PT)공급

2018. 04. 25
최대주주변경

2) 종속회사 : 문등크로바전자유한공사
 동관크로바전자유한공사
 산동크로바전자유한공사

혜주크로바전자유한공사

설립일로부터 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

일 자
일 자
주 요 내 용

문등크로바전자 
유한공사
1998. 01
크로바하이텍(주)인수 (문등크로바전자 유한공사)

2004. 06
신공장 증축 완료

2006. 12
인버터공장 증축

동관크로바전자 
유한공사
2002. 02
동관크로바전자유한공사 설립

2010. 11
자동화설비 추진

2011. 03
자동화설비 증설/가동

2012. 12
자동화설비 증설/가동

산동크로바전자 
유한공사
2009. 06
산동크로바전자유한공사설립

2011. 04
완제품 생산라인 증설/가동

2013. 03
자동화설비 증설/가동

2014. 10
자동화설비 증설/가동

혜주크로바전자유한공사
2017. 07
혜주크로바전자유한공사 설립

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

* 최근5년간 자본금변동현황

나. 전환사채(신주인수권부사채) 등 발행현황

- 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
13,000,000
-
13,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
13,000,000
-
13,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
230,906
-
230,906
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
12,769,094
-
12,769,094
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
230,906
-
-
-
230,906
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
230,906
-
-
-
230,906
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
230,906
-
-
-
230,906
-

-
-
-
-
-
-
-

* 기초수량은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시시점의 보유수량을 말하며, 기말수량은 공시서류작성기준일 현재 보유수량을 말합니다.

* 특정금전신탁은 현대증권과 자사주신탁계약을 통해 2015년 3월 09일부터 신탁계
약 10억원을 체결하였으며, 2017년 3월 07일 연장체결을, 최근 2018년 03월 07일에 추가 연장체결을 하였습니다. 

상세사항은 2018년 03월 07일 [연장
결정]주요사항보고(자기주식취득신탁계약체결결정) 공시를 참조바랍니다.

다. 보통주외의 주식

- 당사는 보통주 이외의 주식을 발행한 사실이 없습니다.

라. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
-

주당 발행가액(액면가액)
-
-

발행총액(발행주식수)
-
-

현재 잔액(현재 주식수)
-
-

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
-

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
-

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
13,000,000
-

우선주
0
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
0
-

우선주
0
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
0
-

우선주
0
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
230,906
신탁계약에 의하여 신탁업자가 취득한 자사주

우선주
0
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
0
-

우선주
0
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
12,769,094
-

우선주
0
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

제10조의4(신주의 배당기산일) 
이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.
제50조(이익배당) 
 ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
 ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
 ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제44기
제43기
제42기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-884
-259
-3,501

(별도)당기순이익(백만원)
-1,274
-1,068
-3,459

(연결)주당순이익(원)
-69
-20
-271

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 반도체설계사업과 반도체후공정사업(이상 반도체사업부), 저장매체 디스크사업인 STORAGE(舊:HDD)사업부와 전자부품사업으로 전원사업부를 운영하고 있습니다.
 지배회사인 당사와 종속회사의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문
대상회사명
주요재화및 용역
주요고객

전원사업부

크로바하이텍주식회사
문등크로바전자유한공사
동관크로바전자유한공사
산동크로바전자유한공사

혜주크로바전자유한공사

TRANSFORMER / COILS
&
Surface Treatment

솔루엠, 한솔테크닉스
,LG이노텍, 현대모비스,
파워넷 등

반도체사업부
크로바하이텍주식회사
Driver IC Design & Packaging
매그너칩, 동부하이텍(주), 실리콘웍스 등

STORAGE사업부
크로바하이텍주식회사
HDD
SEAGATE 등

기타
크로바하이텍주식회사
-
-

(*) 2017년 1월 1일자로 HDD사업부에서 STORAGE사업부로 명칭 변경되었습니다.

(*) 2017
년 7월 27일
자로 중국에 혜주크로바전자유한공사를 설립
하였습니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황(연결기준)

(단위 : 천원)

사업부문
판매제품유형
제 45기 1분기
제 44기
제 43기

매출액
자산
부채
매출액
자산
부채
매출액
자산
부채

전원사업부
TRANS 및 COILS 등
7,705,473
16,232,602
1947489
37,657,205
16,770,510
12,224,664
38,379,436
19,061,831
13,399,911

반도체사업부
Driver IC Design 
& Packaging 등
2,595,757
18,235,212
12,302,715
11,381,650
18,064,036
11,783,686
8,687,035
20,241,035
15,076,843

STORAGE사업부
Hard Disk Drive 등
1,940,951
24,002,751
11,838,330
8,311,115
23,790,073
2191402
12,965,402
24,031,565
3,248,787

기타
임대 수입외
50,545
-844,316
76,913
199,217
(897,334)
(363,978)
195,070
1,067,741
(1,088,416)

합계
12,292,726
57,626,249
26,165,447
57,549,187
57,727,285
25,835,774
60,226,943
64,402,172
30,637,125

나. 사업부별 사업동향
< 반도체사업부 : Driver IC Design 사업 >

(1) 사업의 개요 
 IC Design 사업은 반도체 IC의 설계, 판매를 전문으로 하는 팹리스 반도체 사업입니다. 주요 사업 영역은 Display Driver IC(이하 DDI) 및 Touch Screen Controller IC 등 입니다. DDI는 시스템으로부터 디지털 또는 아날로그 영상자료를 받아 TFT 및 AMOLED Display 패널을 구동할 수 있는 아날로그 전압으로 변환하여 출력하는 IC이고, Touch IC는 터치 Interface가 가능한 휴대형 기기에서 Touch Screen에 접촉한 지점의 전압 변동을 읽어 디지털로 변환하고 Data 처리 알고리즘을 통해 정확한 좌표를 추출하여 Host의 AP(Application Processor)로 전달하는 IC입니다.

스마트폰, 태블릿PC 등이 이미 대중화되었고, 매년 새로운 기술을 접목한 신제품들이 쏟아져 나오고 있습니다. 프리미엄 스마트폰 제품군에 저전력, 고휘도, 반응속도 특성이 뛰어난 AMOLED Display 기술을 적용하고 있고, 플렉시블 스크린을 채택한 신기술까지 최근에 공개됐습니다. Touch 분야에서는 장갑을 착용하고도 터치를 인식할 수 있는 제품이 벌써 나왔고, 직접 스크린을 접촉하지 않아도 멀티 터치 기능을 수행할 수 있는 호버링 기술이 곧 등장할 것입니다.

2) 사업특성
 DDI는 고객의 패널 특성에 맞게 개발해야 하는 전문성을 요구하는 분야입니다. 따라서 IC 설계회사는 패널 및 Module 제조업체와 유기적인 관계를 통해 마케팅 전략을 공동으로 수립하여 시장을 공략해 나가야 합니다. 기획 단계부터 패널 업체와 협조하여 End Application의 기능 및 요구조건을 파악하여 IC를 개발해야 하므로 시장동향을 정확히 예측하여야 합니다.

최근 DDI 산업은 메이저 업체의 시장 지배력이 더욱 커지고 있어 중·소 팹리스 업체는 독자적인 기술력뿐만 아니라 고객과의 긴밀한 파트너십 및 안정적인 생산 공급망을 확보하여야 합니다.

< 반도체사업부 : Driver IC Package 사업 >

1) 사업의 개요 
 디지털 FPD(Flat Panel Display)라 함은, 정보 통신과 인터넷의 발달에 힘입어 디스플레이 산업은 급격한 변화를 추구하며, 브라운관의 시대를 지나 이제는 대중화 단계로 노트북 PC와 데스크탑 PC는 물론 TV로까지 영역이 확대된 LCD(액정 표시장치)와 기존 브라운관 두께의 10분의 1로 얇게 만들어 벽걸이TV 등의 대화면 제품에 쓰이고 있는 LCD TV, LED TV 그리고 현재 이동통신 단말기, OLED 등 첨단 디지털 기술로 구현한 신개념의 디스플레이들을 말합니다. 즉, Driver IC(구동칩)란 액정을 이용한 평면 디스플레이 장치를 구동 또는 제어를 위한 필수적인 IC로 소형 Panel용 IC와 대형 Panel용 IC 로 구분됩니다.
 이에 Driver IC Package라 함은 Driver IC를 회로필름에 Bonding한 상태를 말하며, 일반적으로 접착 기술은 TCP,COF 그리고 COG 기술로 발전하고 있습니다. 따라서 통상사용된 Bonding방법 따라 TCP Package, COF Package 그리고 COG등과 같이 명하고 있습니다.

2) 사업특성
A. EDS(Electrical Die Sorting)
웨이퍼에 형성된 집적회로 칩들의 전기적 동작 여부를 선별하는 공정.
전기적 특성검사를 통해 각 칩들이 규정에 맞는 품질 수준에 도달하는지 체크하는 것부터 시작. 각 검사 과정에서 양품이 될 가능 여부를 판단해 수선(Repair)이 가능한 칩은 다시 양품으로 만들고, 불가능한 칩은 특정 표시(Inking)를 해, 다음 공정에서 더 이상 작업이 진행되지 않도록 함.
이처럼 EDS공정은 칩이 양품인지 불량품인지 선별해내는 첫 번째 관문이기 때문에 반도체 공정에서 중요한 과정임.

 B. TCP(Tape Carrier Package)
 리드배선을 형성하는 Tape모양의 절연 Film에 대규모 집적회로(LSI)Chip을 실장하여 리드와 접속하는 반도체의 표면 실장형 Package
(온도와 압력을 이용하여 Film에 반도체 Chip을 붙이는 반도체 Package)
 -적용분야 : LED, LCD, OLED등 중대형 Display

C. COF(Chip On Film) 
반도체칩을 직접 얇은 필름형태의 인쇄회로기판(PCB)에 장착하는 방식. 리드간 피치(Pitch)가 휠씬 미세하고 얇은 필름을 사용할 수 있는 특징이 있음.
(경박 단소화 요구 및 액정Panel의 Fine Pitech에 대응하기 위한 Package)
 -적용분야 : LED, LCD, OLED등 중대형 Display

D. COG (Chip On Glass) 
 액정패널의 유리기판위에 드라이버 집적회로를 직접 내장하는 방식으로 인쇄회로기판이 필요없는 초박형 경량화와 미세한 접속피치의 실장방식.
(Display Glass위에 접착Tape을 이용하여 Chip형태 그대로 실장)
 - 적용분야 : LED, LCD, OLED등 소형 Display

< STORAGE(舊:HDD)사업부 : Disk Drive 사업 >

1) 사업의 개요
 Hard Disk Drive(HDD, 하드디스크)는 컴퓨터(PC, 노트북 등)는 물론 각종 디지털 기기의 핵심 저장매체입니다.
 특히 최근 산업 및 가전제품의 급속한 디지털화와 이들 제품들에서 생성되는 고용량의 디지털 데이타를 저장할 매체, 즉 하드디스크에 대한 수요도 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 현재 당사의 하드디스크 사업부는 하드디스크 완성품(Recertify Business) 제조를 위해 최고수준의 클린룸(Class 10 zone)시설과 HDD조립 및 TEST설비를 갖추고 있으며, 모든 제품을 최고의 기술로 생산하고 있습니다.

< 전원사업부 : Transformer & Coils 사업 >

1) 사업의 개요
 트랜스포머 및 코일류는 특정분야에만 소요되는 부품이 아닌 전 산업분야의 전자제품에 적용되는 부품이며, 사회의 모든 전자제품이 점차적으로 증가되어가는 과정에 꼭 필요한 부품입니다. 전자산업의 기초부품인 트랜스포머, 코일류 등은 충전기기, 모니터, TV 등 각종 전자부품에 내장되어 교류전원을 직류로 변환시키는 역할을 수행하는 핵심부품이며, 전자파 제거 효과가 뛰어나 소량화, 경량화 되어가는 가전제품(TV, 모니터, 스마트폰 등), 컴퓨터 등에 수요가 증가하고 있습니다.

 중소 소재·부품생산 업체들은 안정적인 수요기반으로써의 역할을 하고 있는 주 수요처(완제품 생산업체로 지칭되는 국내외 대형 가전제품 조립업체)들의 요구 단가에 맞출 수 있는 가격 경쟁력과 다양한 사양별로 기간 내에 납품할 수 있는 생산성 및 기술력이 경쟁력의 원칙입니다. 따라서, 생산시설 및 생산공정의 개선 등 경쟁력을 갖추기 위한 지속적인 노력이 필요한 산업분야입니다.

2) 시장 동향 및 전망
 당사의 주요 제품인 트랜스포머와 코일의 경우 경기 동향에 민감한 영향을 받습니다. 이는 당사의 주 제품이 일부 품목에 소요되는 것이 아니라 전자제품 일반에 적용되는 부품이기 때문이며, 주로 일반 소비자용 제품에 적용되고 있기 때문입니다. 경기의 변동 외에 매출에 영향을 주는 요인으로는 계절적인 요인이 있습니다. 이에 당사의 제품은 상반기보다 하반기 매출이 소폭의 증가세를 보이고 있습니다. 
 최근 신규사업으로 진행중인 무선충전관련기기 및 전장자동차부품으로 들어가는 트랜스포머 및 코일류는 향후 점진적인 성장이 기대되는 사업으로 현재 지속적인 개발 및 Capa증설에 힘쓰고 있습니다.

다. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

< 반도체사업부 : Driver IC Design사업 >

1) 영업의 개황
 당사는 2008년 Display Driver IC Desige사업 부문 진출, 강남지사를 설립(2008년 7월 7일)하였고, Mobile 분야 중·소형 패널 (QVGA~WVGA) Drive IC에 대한 풍부한 개발 경력이 있으며, Module(삼성 SMD, LGIT, Sony Ericsson, AUO 등) 및 Set (삼성전자, 모토로라 등) 대기업들과 양산 경험이 있습니다.

현재 주력 제품으로는 Multi-Touch IC 양산제품(주요거래선 HP, DELL등)등이 있습니다.

2010년부터 국내 소재한 Touch 패널 기술 업체와 단층 배열 방식의 신기술에 대한 연구개발을 공동으로 시작하였고, 당사는 여기에 적용되는 Touch IC를 개발 완료하여 국내 최대 스마트폰 생산업체로부터 Touch 패널 기술승인을 받았습니다. 이 기술은 기존의 2층 배열 구조인 Mutual Capacitance(상호정전용량) 방식과 달리 순수 단층 배열 방식으로 측면의 배선이 필요 없기 때문에 Bezel-less를 구현하는데 최적입니다.

2) 향후 과제
 Touch 분야에서는 일반적인 펜을 사용할 수 있고, 호버링이 가능한 신기술의 IC를 개발하고, Screen size와 해상도에 따른 IC line-up을 구축할 것입니다. 그리고 Wireless Power IC 등을 지속적으로 연구 개발하여 안정된 수익모델을 창출할 것입니다.

< 반도체사업부 : Driver IC Package 사업 >

1) 영업의 개황
 당사는 2002년 09월 반도체패키징사업 진출하였으며 2005년 1월 경기도 안성에 신공장을 설립 및 운영하고 있습니다.
 이에 2006년에는 생산 안정화와 더불어 반도체 후공정 부분 영역확대로 AMOLED Drive IC, LCD Drive IC, Mobile Driver IC 등 Driver IC 여러분야(TCP, COF, COG등)로의 사업확장과 지속적인 설비투자로 사업 다각화를 추진하였으며 지속적인 품질향상, 생산성향상, Capa증설을 하고 있습니다. 
 또한 2012년 10월, 반도체 제품의 불량유무를 정밀분석하는 웨이퍼 테스트하우스를 구축하여 가동중입니다.

2) 향후 과제
 - 오토모티브(Automotive)관련 시장 신기술적용 반도체패키징 기술개발
 - 웨어러블기기용(플렉시블 디스플레이용) 반도체 패키징 기술 등
 

< STORAGE(舊:HDD)사업부 : Disk Drive 사업 >

1) 영업의 개황
 당사는 2002년 09월 Computer의 중요부품 HDD의 HEAD부분인 HSA DMR (재생/수리)사업을 시작하였으며, HEAD부분 (HSA-DMR)이외에 2006년3월 이후 Media분야에서도 Rework부분을 활성화하고 있습니다.

또한, 2006년 12월 투자 완료된 청주 신축공장설립에 따른 Capa증설로 2007년 매출신장에도 큰 기여를 한바 있습니다. 
 현재 당사의 하드디스크 사업부는 하드디스크 완성품(Recertify Business) 제조를 위해 최고수준의 클린룸(Class 10 zone)시설과 HDD완제품 조립 및 TEST설비를 갖추고 있으며, 모든 제품을 최고의 기술로 생산하고 있습니다.

< 전원사업부 : Transformer & Coils 사업 >

1) 영업의 개황
 당사는 가전기기와 산업기기에 사용하는 전원부용 트랜스 및 코일류를 주로 생산하는 전자제품 회사로 40년이상 동일품목의 생산에 주력하고 있습니다. 당사의 제품은 TV(OLED, LCD, LED) Moniter, Adapter, 무선충전기기, 자동차 핵심부품(전기자동차 및 전장자동차등)에도 참여하고 잇습니다. 주력거래선들은 삼성전자, 선성전기, LG전자, LG이노텍 및 현대자동차, 현대모비스 등 입니다. 당사의 주요매출은 자동차 전원공급부품류와 디지탈 TV 및 모니터용 전자부품인 COIL/TRANSFORMER류의 제품매출과 해외 생산거점 (중국 문등, 동관)인 관계회사에 판매하는 자재, 설비 등의 상품매출로 구성되어 있습니다.

(2) 시장점유율 등

< 반도체사업부 : Driver IC Design사업 >
 DDI Design은 고객의 패널 특성에 맞게 개발해야 하는 전문성을 요구하는 분야로패널 및 Module 제조업체와 공동으로 시장에 진출함에 시장변동성이 많아 점유율 산정이 어렵습니다.

< 반도체사업부 : Driver IC Package 사업>

Major업체의 전략에 따라 2007년 이후 S사 대응 Vender가 여러경쟁업체가 있으며 M사 및 L사 물량의 당사 시장점유율은 약 20% 정도입니다.
 그밖에 COF및 COG부분은 국내 유사업체들의 생산 물량의 변동이 많아 시장점유율을 산정하기 어렵습니다.

< STORAGE(舊:HDD)사업부 : Disk Drive 사업 >
 당사의 하드디스크는 재생하드인 제품명 '유타니아(UTANIA)로 완제품형태로 시장에 판매되고 있으며, HDD의 Recertify Business로는 국내업체로 현재 유일합니다. 

< 전원사업부 : Transformer & Coils 사업 >
국내 트랜스업체는 당사를 비롯하여 A사, B사, C사 등이 있으며, 적용 제품에 따른 (예: TV시장, 모니터시장, 자동차시장 등) 시장전체의 정확한 정보는 존재하지 않기 때문에 시장점유율 산정이 어려우나, 디스플레이 기준으로 전자제품 완성 업체 중 가장 큰 부분을 차지하고 있는 S사, L사등을 기준으로 시장점유율을 산정할 경우 국내에서 당사가 약 30% 점유하고 있습니다. 

(3) 시장의 특성

< 반도체사업부 : Driver IC Design 사업 >
 이미 포화된 프리미엄급 스마트폰 시장에서는 소비자의 구매 욕구를 자극하기 위해 평균 6개월 주기로 신제품이 출시되고, 그때마다 새로운 기능을 추가하고 해상도가 증가하고 있습니다. 
 Touch 기술도 단순한 입력 수준을 넘어 제스처를 인식하고, 장갑을 착용하거나 펜을 사용하여도 자유로운 입력이 가능하기까지 매번 새로운 기술 장벽을 극복하고 생산성까지 확보해야 시장우위를 갖출수 있습니다.

< 반도체사업부 : Driver IC Package 사업 >
* EDS(Electrical Die Sorting)
웨이퍼에 형성된 집적회로 칩들의 전기적 동작 여부를 선별하는 공정.
전기적 특성검사를 통해 각 칩들이 규정에 맞는 품질 수준에 도달하는지 체크하는 것부터 시작. 각 검사 과정에서 양품이 될 가능 여부를 판단해 수선(Repair)이 가능한 칩은 다시 양품으로 만들고, 불가능한 칩은 특정 표시(Inking)를 해, 다음 공정에서 더 이상 작업이 진행되지 않도록 함.

*TCP(Tape Carrier Package) : 리드배선을 형성하는 Tape모양의 절연 Film에 대규모 집적회로(LSI)Chip을 실장하여 리드와 접속하는 반도체의 표면 실장형 Package

(온도와 압력을 이용하여 Film에 반도체 Chip을 붙이는 반도체 Package)

-적용분야 : LED, LCD, OLED등 중대형 Display

*COF(Chip On Film) : 반도체칩을 직접 얇은 필름형태의 인쇄회로기판(PCB)에 장착하는 방식. 리드간 피치(Pitch)가 휠씬 미세하고 얇은 필름을 사용할 수 있는 특징이 있음.(경박 단소화 요구 및 액정Panel의 Fine Pitech에 대응하기 위한 Package)

-적용분야 : LED, LCD, OLED등 중대형 Display

*COG (Chip On Glass) : 액정패널의 유리기판위에 드라이버 집적회로를 직접 내장하는 방식으로 인쇄회로 기판이 필요 없는 초박형 경량화와 미세한 접속피치의 실장방식.(Display Panel에 Tape을 이용하여 Chip형태 그대로 실장)

-적용분야 : LED, LCD, OLED등 소형 Display

< STORAGE(舊:HDD)사업부 : Disk Drive 사업 >
 Hard Disk Drive(HDD, 하드디스크)는 컴퓨터의 보조기억장치중 하나입니다.
 하드디스크는 플로피디스크와 같은 자기기록매체이나, 플로피디스크와 다르게 금속재질의 플래터에 기록하기 때문에 단단하다는 뜻으로 하드라는 이름이 붙었습니다. 일반적으로 아직까지는 개인용 컴퓨터의 운영체제를 대응 용도로 없어서는 안될 저장매체로 많이 쓰이고 있습니다.

< 전원사업부 : Transformer & Coils 사업 >
 당사의 주요 제품인 트랜스포머 및 코일류는 특정분야에만 소요되는 부품이 아닌 전산업분야의 장비 또는 설비에 적용되는 부품이며, 사회의 모든 산업설비 및 장치가 점차적으로 증가되어 가는 과정에 꼭 필요한 부품입니다.

부품제조 업체의 주요 거래처는 전문지식, 제조기술, 생산능력을 갖춘 완성품 제조 대기업들만을 상대로 하여 납품이 이루어지기 때문에 철저한 납기, 가격, 품질 등의 경쟁력을 갖추어야만 지속적인 거래가 이루어집니다. 또한, 부품산업은 완제품 생산 대기업들의 매출 및 이익구조에 영향을 받으며, 대기업들의 완제품 형태(소비재용, 산업용)에 따라 경기변동에 민감한 편입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

2011.12 무선전력송신(무선충전) 사업진출
2012.05 대형 AMOLED 구동칩 국책과제선정
2012.09 반도체 테스트하우스(Test House) 구축
2016.03 자동차용 무선충전시스템 부품양산/공급
2016.04 전장자동차 부품사 협력업체 등록(현대모비스)
2016.06 전기차 전원핵심부품 공급/납품
2017.01 HDD사업부를 STORAGE사업부로 확대재편
2017.03 전장용 무선충전모듈 공급확대
2017.04 웨어러블기기용 반도체패키징 기술개발
2017.07 중국 혜주법인설립 (혜주크로바전자유한공사)
2017.08 무선전력협회(WPC) 가입(등록)

(5) 조직도

12. 크로바하이텍 조직도 2017 3분기 copy_투설.jpg
12. 크로바하이텍 조직도 2017 3분기 copy_투설

2. 주요 제품 및 서비스 등

회사는 FPD(Flat Panel Display;평판디스플레이) 관련 LED TV, OLED TV, HDD, Mobil
e, AMOLED관련 디스플레이 및 전장자동차(전기자동차 포함), 무선충전기기 등의 제품에 쓰이고 있는 핵심부품 제조/생산/판매 회사입니다. 각 제품별 매출액 및 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

가.매출현황 [2018.03.31]

(단위:천원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율
비고

제조
주문생산
IC Design 
& PKG
<별첨참조>
완제품의
부품
2,597,741
17.0%
삼성전자, 매그나칩,동부하이텍(주)외

주문생산
TRANS/COIL
9,668,425
63.3%
LG이노텍 외

주문생산
HDD

1,940,951

12.7%
SEAGATE 외

상품
상품
상품
상품
1,013,373
6.6%
-

기타
기타
임대수입 외
기타

50,545

0.3%
-

단 순 합 계
15,271,035
100.0%
-

내 부 합 계
(2,978,309)

-

총 합 계
12,292,726

-

*연결재무정보 기준으로 작성되었음.

<별첨> 제품설명(용도)
(1) Driver IC Design
 Driver IC(이하 DDI), Touch Controller IC 등의 설계/개발 하는 것. 

(2) Driver IC Package

TAB(Tape Automated Bonding)기술을 통하여 LSI의 Bump와 Tape의 Inner Lead를 열압착을 통해 접합하고,수지를 도포하여 접합상태를 보호/유지하도록 제작된 반도체패키징 등. 평판디스플레이의 핵심부품.

(3)트랜스포머 및 코일의 용도

- TV, MONITOR, NOTEBOOK, TABLET PC 등과 같은 가전제품, 정보통신용 의 전원공급 장치에 적용. 
 - 전장자동차용 부품, 의료기기 전원공급장치 부품 등에 적용.

(4) 트래스포머
 일반 전원을 높은 주파수로 발진하여 필요한 2차 직류전원으로 변성하는 부품으로써, 어느 전압 (85~265V)에서도 사용가능 하며, 안정화된 전원을 공급하는 부품.

(5) 코일
 ① CHOKE COIL : CHOKE COIL은 교류전류를 제어하는 목적과 교류회로(전원부)의 NOISE를 방지하는 목적으로 사용.
 ② PEAKING COIL : 고역 주파수대 NOISE 제거 목적으로 사용. 
 ③ LINEARITY COIL : CRT CROSS PATTERN의 간격이 일정하지 못하면, 화면의 좌우가 늘어나 찌그러져 나타나는데, 이러한 현상을 수평 직선성으로 개선하기위해 사용.
 ④ WIDTH COIL : 수평편향 코일에 직렬로 가변 인덕턴스의 코일을 접속하고, 편향 코일에 흐르는 전류를 증가하여 화면 크기를 조절하는 목적으로 사용.

(6) INVERTER TRANSFORMER 
 인버터(LCD Back-Light용 냉음극관을 구동하는 Module)에 적용되는 트랜스포머로써, DC입력 전원을 고주파로 발진, 고압(1000~3000V)의 AC출력을 이용하여 LCD 구동에 사용하는 부품.

(7) HDD

: DMR (Defective Material Rework)
 HDD 조립시험중 발생한 불량 중에서 H.S.A(head stack assembly) 문제라고 판단 된것 중, HGA(head gimbal assembly) 문제 판정된 것 들의 불량 HGA를 제거하고 양품 HGA 로 교체.
 : Media Screen(Media - Hard drive내에서 Data 가 쓰여지는 매체) 
 : Service & Rework Drive 
 Drive의 User 불량이 발생시 Drive를 해체하고 각 Component별로 세척 및 검사를 실시 하여 양품 component끼리 재조립 하여 Drive를 조립 하고 불량component는 Scrap 처리 하는 공정.

(8) 기타
 기타 직접제조와 관련없는 매출.

3. 주요 제품 등의 가격변동추이

가. 주요 제품 가격변동추이

(단위 : 원)

품목
제45기 1분기
제44기 연간
제43기 연간

전원사업부
TRANS/COIL
523
498
452

반도체사업부
DDI Package
75
82
66

STORAGE사업부
HDD
34,816
34,821
34,011

* 주요 가격변동원인 : 판매처 및 제품별 매출비중 변동, 환율변동 및 판매가격 변동.

나. 산출기준

구 분
선정방법
산출단위
산출방법
비 고

TRANS/COIL
Package,HDD
매출액 ÷ 판매량
원 /EA
총평균가격

다. 주요 가격변동원인
 환율과 원료가격등 동향의 움직임에 따라 가격변동이 유동적입니다.

4. 주요 원재료에 관한 사항

가. 지배회사 원재료 등의 현황

(단위 : 원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율

반도체사업부
원재료
Film/Wafer 등
별첨참조
498,050
10.9%

전원사업
원재료
CORE/WIRE등
3,259,211
71.5%

STORAGE사업
원재료
DISK등
801,393
17.6%

합 계
4,558,654
100%

나. 비지배회사 원재료 등의 현황

(단위 : 원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율

전원사업
(문등/동관/산동)
원재료
CORE/WIRE등
별첨참조
721,882

100%

합 계
721,882
100%

* 상기 원재료등의 현
황표는
개별재무정보를 기준으로 작성되었습니다.

<별첨>

(1) Film / Wafer
 전반적인 구성은 Lead Frame 역할을 하는 TAB / COF Tape (Film)가 있고, Wafer 한장에는 동일한 전기회로가 인쇄된 칩(Chip)이 수백개에서 수만개가 있어 반도체 IC Die 및 Encapsulation Resin으로 구성된다. 또한 Carrier Tape는 폴리이미드 필름에 Copper Foil이 접착제로 부착되어 있는 3 Layer 구조로 여러 단계의 Tape 제조 공정을 거쳐 Copper Foil에 회로가 형성되며, Cu위에는 Au 또는 Sn이 도금되어 있습니다.

(2) CORE
 변압기, 발전기, 전동기 등의 전기기계에서 자로(磁路:자기력선속의 통로)로 사용되는 자성재료(磁性材料)로써 트랜스포머의 1차측에너지를 2차측으로 전달해주는 역할을 하는 원재료.

(3) BOBBIN
 입ㆍ출력과 CORE간 또는 입ㆍ출력 단자간의 공간 및 연면을 확보하기 위하여 사용하는 플라스틱 성형품. 이곳에 WIRE를 감음으로써 CORE와의 거리를 일정하게 유지할 수 있고 또한 절연물로써의 역할도 겸하는 원재료.

(4) WIRE
 전압이나 전류를 도통시키기 위해 사용되는 재료로써 동선에 에나멜코팅을 하여 절연된 것을 사용함. 
 권선회수를 조
정함으로써 원하는 출력값을 얻을 수 있도록 하는 원재료.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위:원)

품 목
제 45기 1분기
제 44기 연간
제 43기 연간

Film
205
219
222

Wafer
195
198
195

CORE
94
81
76

BOBBIN
25
26
30

WIRE
9,685
9,030
7,914

DISK/HSA
3,957
4,247
3,205

*
연결재무정보 기준으로 작성되었음.

* 원재료 품목별로 연간 총구입량을 전체 구입금액으로 나누어 산출하였습니다.

5. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천개)

사업
부문
품 목
사업소
제 45기 1분기
제 44기
제 43기

중 국
TRANS/COIL
문등크로바전자유한공사
4,145
20,700
25,920

TRANS/COIL
동관크로바전자유한공사
3,375
27,000
25,200

TRANS/COIL
산동크로바전자유한공사
7,875
40,320
32,256

소 계
15,395
88,020
83,376

국 내
TRANS/COIL
국내외주

-

HDD
청주공장
114
456
516

DDI Package
안성공장
63,249
252,998
252,998

소 계
63,363
253,454
253,514

합 계
78,758
341,474
336,890

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준

가) Drive IC Package 산출기준

설비의 효율성 * 75%가 기준임

나) TRANS/COIL 산출기준

국내생산인원 = 본사생산인원 + 외주생산인원
중국공장생산인원 = 중국공장생산인원 + 중국외주생산인원

다) HDD 산출기준
현장생산인원

② 산출방법

[Driver IC Package]

구분
1시간생산량
1일근무시간
월근무일수
생산인원
월
계

제 45기 1분기
38,333
22
25
85
3
63,249(천개)

제 44기
38,333
22
25
85
12
252,998(천개)

제 43기
38,333
22
25
85
12
252,998(천개)

[TRANS/COIL 중국]

구분

1시간

생산량

1일

근무시간

월근무일수
생산인원
월
계

제45기
1분기
크로바하이텍
30
8
25
0
12
0(천개)

문등크로바

전자유한공사

25
10
25
220
3
4,125 (천개)

동관크로바

전자유한공사

30
10
25
450
3
3,375(천개)

산동크로바

전자유한공사

15
10
25
700
3
7,875(천개)

제44기
크로바하이텍
30
8
25
0

0(천개)

문등크로바

전자유한공사

30
10
25
230
12
20,700(천개)

동관크로바

전자유한공사

30
10
25
300
12
27,000(천개)

산동크로바

전자유한공사

24
10
25
560
12
40,320(천개)

제43기
크로바하이텍
30
8
25
0
12
0(천개)

문등크로바

전자유한공사

30
8
25
360
12
25,920(천개)

동관크로바

전자유한공사

30
8
25
350
12
25,200(천개)

산동크로바

전자유한공사

24
8
25
560
12
32,256(천개)

[STORAGE]

구분
1시간생산량
1일근무시간
월근무일수
생산인원
월
계

제 45기 1분기
4
8
24
50
3
115(천개)

제 44기
4
8
24
50
12
516(천개)

제 43기
4
8
24
56
12
516(천개)

(나) 평균가동시간

일평균가동시간: 8시간

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산 실적

(단위 : 천개)

사업부문
품 목
사업소
제 45기 1분기
제 44기 연간
제 43기 연간

중 국
TRANS&COIL
문등크로바전자유한공사
4,066
20,021
25,649

TRANS&COIL
동관크로바전자유한공사
4,108
26,354
24,852

TRANS&COIL
산동크로바전자유한공사
7,580
39,326
31,782

소 계
15,754
85,701
82,283

국 내
COIL
국내외주
814
2,258
1,578

HDD
청주공장
53
235
380

DDI Package
안성공장
47,468
189,873
114,537

소 계
48,335
192,366
116,495

합 계
64,089
278,067
198,778

(
2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

TRANS/중국(문등)
750
750
100%

TRANS/중국(동관)
750
750
100%

TRANS/중국(산동)
750
750
100%

Driver IC Package
1650
1650
100%

HDD(Hard Disk Drive)
576
576

100%

합 계
4,476
4,476
-

다. 생산설비의 현황 등(연결기준)

1) 지배회사 생산설비의 현황

(단위 : 원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
기말장부가액

증가
감소

서울
사무소
자가
서울
토지
9,351,480,890

9,351,480,890

건물
3,544,323,143

3,544,323,143

구축물
71,362,000

71,362,000

기계장치
1,205,886,916

1,205,886,916

공구와기구
94,108,000

94,108,000

소 계
14,267,160,949

14,267,160,949

청주공장
자가
청주
토지
1,175,488,100

1,175,488,100

건물
2,785,447,392

2,785,447,392

구축물
260,940,000

260,940,000

기계장치
11,036806,884
73,000,000

11,109,806,884

공구와기구
56,801,470

56,801,470

소 계
15,315,483,846
73,000,000

15,388,483,846

안성공장
자가
안성
토지
975,059,740

975,059,740

건물
3,246,403,579

3,246,403,579

구축물
218,725,170

218,725,170

기계장치
28,769,573,016
13,824,000

28,783,397,016

공구와기구
257,205,834

257,205,834

소 계
33,466,967,339
13,824,000

33,480,791,339

합 계
63,049,612,134
86,824,000

63,136,436,134

2) 비지배기업의 생산설비의 현황

(단위 : 원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
기말장부가액
비고

증가
감소

문등
크로바
전자
유한공사
자가
중국
산동성
건물
2,548,343,536

2,548,343,536
-

구축물
60,258,917

60,258,917
-

기계장치
2,351,646,900

2,351,646,900
-

소 계
4,960,249,353
0
0
4,960,249,353
-

동관
크로바
전자
유한공사
임대
중국
광동성
건물
-

-

구축물
73,572,386

73,572,386
-

기계장치
1,688,263,967
4,630,600
(84,580,106)
1,608,314,461
-

소 계
1,761,836,353
4,630,600
(84,580,106)
1,681,886,847
-

산동
크로바
전자
유한공사
임대
중국
산동성
건물
-

-

구축물
-

-

기계장치
1,796,352,174
36,199,800

1,832,551,974
-

소 계
1,796,352,174
36,199,800

1,832,551,974

혜주
크로바
전자
유한공사
임대
중국
광동성
기계장치
454,811,448
-
-
454,811,448
-

소 계

454,811,448

-
-
454,811,448
-

합 계
8,973,249,328
40,830,400
(84,580,106)
8,929,499,622
-

*
상기 비지배기업의 생산설비의 현황표의 기초장부
가액의
환율은
기말
환율을 적용하여 작성되었습니다.

라. 설비의 신설/매입 계획 등

당사를 포함한 지배기업은 작성기준일 현재 매입 계획에 관하여 예정된 바 없습니다.

6. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적(연결기준)

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
제 45 기 1분기
제 44 기
제 43 기

제조
제 품
IC Design 
& PKG
수 출
522,998
3,261,466
4,215,441

내 수
1,935,662
7,977,695
4,466,594

합 계
2,458,660
11,239,161
8,682,035

Transformer/Coil
수 출
5,521,077
29,438,568
28,529,764

내 수
2,182,970
8,145,964
9,227,688

합 계
7,704,047
37,584,532
37,757,452

HDD
(Rework포함)
수 출
472,796
1,895,162
2,170,681

내 수
1,412,055
6,308,714
10,653,671

합 계
1,884,851
8,203,876
12,824,352

상품
상품
수 출

1062
21,754

내 수
30

139,201

합 계
30
1,062
160,955

기타
기타
매출
수 출

100,447
126,390

내 수
245,138
420,109
675,759

합 계
245,138
520,556
802,149

합 계
수 출
6,516,871
34,696,705
35,064,030

내 수
5,775,855
22,852,482
25,162,913

합 계
12,292,726
57,549,187
60,226,943

*
연결재무정보 기준으
로 작성되었음.

나. 판매경로 및 조건

당사의 판매경로는 각 사업부별로 그 방법이 조금씩 다르며, 그에 따른 조건별로 결재가 아래와 같이 이루어 지고 있습니다.

 (1) 판매경로

< 반도체사업부 : IC-Design 사업 >
판매경로는 크게 2가지 방법으로 나눌 수 있으며, 판매경로는 아래와 같습니다.

매출유형
품목
구분
판매경로
비고

제품
DRIVER
-IC
내수
PO접수 - 고객납품 - 세금계산서 발행 - 수금 (현금 및 어음)
-

수출
PO접수 - 고객납품 - 세금계산서 발행 - 수금 (현금 및 어음)
-

< 반도체사업부 : Driver IC Package사업 >

판매경로는 크게 3가지의 방법으로 나눌 수 있으며, 판매경로는 아래와 같습니다.

매출 유형
품목
구분
판매경로

제 품
DDI
Package
내수
PO접수 - 고객납품 - 세금계산서 발행 - 수금 (현금 및 어음)

로칼
Local LC 접수 - 고객납품-인수증접수 - 네고

수출
PO접수 - 선적 - 수금(외화입금) - 네고

 < STORAGE사업부 : Disk Drive 사업 >
 | 해체 →(양품선별)
 | 조립 →
 | Visual검사 및 Electrical Test →
 | 포장 →
 | 출하

< 전원사업부 : Transformer & Coils 사업 >
판매경로는 크게 3가지의 방법으로 나눌 수 있으며, 판매경로는 아래와 같습니다.

매출유형
품목
구분
판매경로
비고

제품
트랜스 및 코일
내수
PO접수 - 고객납품 - 세금계산서 발행 - 수금 (현금 및 어음)
-

로칼
Local LC 접수 - 고객납품 - 인수증접수 - 네고
-

수출
PO접수 - 선적 - 수금(외화입금) - 네고
-

상품
원자재 등
내수
PO접수 - 고객납품- 세금계산서 발행 - 수금 (현금 및 어음)
-

수출
PO접수 - 선적 - 수금(외화입금) - 네고
-

(2) 판매 조건
< 반도체사업부 : IC-Design 사업 > 
내 수 : 고객의 생산계획에 의거 주문 생산하여 거래처에 납품을 하며 매월 31일,
 익월 25일을 기준으로 현금 결제

< 반도체사업부 : Driver IC Package사업>

내 수 : 고객의 생산계획에 의거 주문 생산하여 거래처에 납품을 하며 매월 15일, 말 일을 기준으로 현금 또는 60일 어음 결제
로 칼 : 국내 Local 수출 후 매월 15일, 30일 기준으로 2회. 100% 현금결제

< STORAGE사업부 : Disk Drive 사업 >
- 판매경로 (2항)에 의거 매월 28일 납품 마감 
- 말일자 세금계산서 발행 

< 전원사업부 : Transformer & Coils 사업 >
내 수 : 고객의 생산계획에 의거 주문 생산하여 거래처에 납품을 하며 매월 15일, 말 일을 기준으로 현금 또는 60일 어음 결제
로 칼 : 국내 Local 수출 후 매월 15일, 30일 기준으로 2회. 100% 현금결제
수 출 : 고객에게 직접 수출 후 선적일로 부터 90일내에 100% 외화입금

다. 판매전략

< 반도체사업부 : Driver IC Design사업 >
 현재 DDI 중소형 패널영역 사업의 안정화와 더불어 대형 패널 등 종합 멀티미디어분야에 대하여 지속적으로 연구 개발하여 수익모델을 창출할 것입니다.

< 반도체사업부 : Driver IC Package사업 >
 시장에서 주요 Vender사들의 시장진입이 증가하여 당사의 제품이 Line-up 강화 및 거래선의 다변화가 필수적인 상황입니다. 이로 인하여 당사에서는 거래선 확대를 위해 국내 메이커 업체이외에 기타국내업체 및 해외업체를 통한 적극적인 시장확보 전략을 구사하고 있습니다. Driver IC Package제품의 특성상 SET Maker의 사양에 따라 PKG를 설계·제작 해야하기 때문에 거래선 다변화는 시장확대와 직결되므로 개발납기 및 기술지원에 중점을 두고 사업추진 해야 합니다. 

< STORAGE사업부 : Disk Drive 사업 >
 당사 주요 거래선은 중국등 대외와 국내주거래선과 거래하고 있으며, HDD 의 용량이 고용량화 되어 가면서 증가 할 수밖에 없습니다. 이에 고용량 제품의 지속적인 연구 개발로 수익모델을 창출할 것입니다.

< 전원사업부 : Transformer & Coils 사업 >
 당사가 생산하는 제품은 완제품 제조 대기업들의 제품에 필수적으로 사용되는 제품이기 때문에 신규 매출처에 대한 판매전략보다는 기존 고객 관리에 역점을 두고 있습니다. 또한, 당사의 제품은 완제품의 부속품이기 때문에 최종소비자와 국내시장에 대한 매출액 비중은 미미합니다. 
 따라서, 국내 완제품 제조회사들의 신제품 또는 기존 제품의 보완 제품 등의 출시와 더불어 당사의 제품 또한 변화가 요구되기 때문에 기존 고객의 요구에 부합할 수 있는 제품을 생산하기 위하여 당사 연구개발팀과 영업부의 시장환경 변화에 대비한 정기적인 회의를 주3회 실시하여 기존 고객 관리에 만전을 기하고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장위험 내용

당사는 환율변동 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 
 

나. 위험관리방식

당사는 최종 매출관련 및 원자재 구매등에 따른 환리스크에 노출되어 있으나 안정적인 국내 하도급 계약 및 자재 구매를 우선적으로 추진함과 동시에 환리스크 관리 운영지침과 팀을 운영하고 있습니다. 
 
(위험관리) 당사는 환리스크 관리를 위한 외환거래에 있어 외환거래 원칙 명문화하여 엄격히 시행하고 있습니다. 
 ① 외환거래는 해외 현지 실 수요 및 공급 요청서를 통하여 내부 자금팀 및 대표이사의 승인을 득한 후 지급하고 있습니다.
 ② 환위험에 따른 상품은 매매목적 이외 상품은 가입하고 있지 않고 있으며, 상환시기를 수시조정하는 것으로 대체하고 있습니다.
 
(위험관리조직) 회사는 대표이사의 주도하에 자금팀과 더불어 재무팀장, 각 사업부별 구매팀장등 주관으로 환위험관리조직을 운영하고 있습니다. 
 ① 해외현지 송금은 월 1회로 규정하고 있으며, 지급시 대표이사의 최종승인 후 송금하고 있습니다.
 ② 해외현지 송금 금액에 대한 집행결과 보고서 수령

8. 경영상의 주요계약

비경상적인 계약사항은 보고서 작성 기준일 현재 없습니다. 

9. 연구개발활동 

가. 연구개발활동의 개요

당사는 안정적인 품질을 기반으로 고부가가치 제품생산을 위해 각 사업부별로 연구개발조직을 갖추고 있습니다. 
 또한, 2개의 기업부설연구소를 별도로 운영하고 있으며 특히, 반도체디자인사업인 경우에 관리조직인력의 90% 이상이 엔지니어로 구성되어 반도체IC관련 설계사업에 중점적으로 추진하고 있습니다. 또한, 사업의 시너지 창출을 도모하고자 제품공정개발과 자동화설계 등에도 연구개발하고 있습니다. 더불어 핵심기술 적용분야의 확대와 설비 효율 향상등 시장요구에 대처할 수 있는 지속적인 제품개발을 목표로 하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

회사는 연구개발 업무를 전담하는 기업부설연구소를 운영하고 있습니다.
 기존사업에 관련한 연구개발 및 향후 확대될 신규사업부문(스마트카IT부품, 자율주행차 모듈부품, 무선충전모듈, 차세대디스플레이 구동IC 및 전원공급부품 등)에 대한 기술개발을 진행하고 있습니다.

구분
팀명
신규담당업무

기업부설연구소
연구1팀
무선충전시스템, 
자동차부품(전장/전기차/자율주행등) 개발 등

연구2팀
차세대디스플레이 IC 개발 등

다. 연구개발비용

최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
제 45기 1분기
제 44기
제 43기
비 고

원 재 료 비
39,100
346,850
1,415,129
-

인 건 비
129,829
548,523
616,295
-

기 술 지 도 료

-
-

감 가 상 각 비

-
-

위 탁 용 역 비

229,878
-
-

기 타
1,764

-
-

연구개발비용 계
170,693
1,125,251
2,031,424
-

회계처리
판매비와 관리비
54,013
513,570
1,268,834
-

제조경비
116,680
611,681
762,590
-

개발비(무형자산)

-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.38
1.95
3.37
-

*
연결재무정보
기준으
로 작성되었음.

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금
조달 요약표

[국내조달]
(단위 : 원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

은 행
13,680,839,890
1,128,042,650
189,822,000
14,619,060,540
-

보 험 회 사
-
-
-
-
-

종합금융회사
-
-
-
-
-

여신전문금융회사
-
-
-
-
-

상호저축은행
-
-
-
-
-

기타금융기관
-
-
-
-
-

금융기관 합계
-
-
-
-
-

회사채 (공모)
-
-
-
-
-

회사채 (사모)
-
-
-
-
-

유 상 증 자 (공모)
-
-
-
-
-

유 상 증 자 (사모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (공모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (사모)
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

자본시장 합계
-
-
-
-
-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계
13,680,839,890
1,128,042,650
189,822,000
14,619,060,540
-

나. 경영활동과 관련한 주요한 사실

당사의 지적재산권 보유현황 및 경영활동과 관련된 주요한 사실발생은 다음과 같습니다.

인증명(명칭)
발행기관(주최)
취득일(시행일)
비고

LVQC 인증서
LG전자(주)
1998. 03. 19
LG전자 품질보증체제

ISO 9002
한국능률협회인증원
1997. 08. 28(최초)
2002. 08. 02(갱신)
품질시스템인증서

UL 규격
UL
1999. 01. 29
2001. 09. 05
국제 규격 인증

VDE 규격
VDE
1999. 02. 11
유럽 규격 인증

품질시스템인증서
한국능률회인증원
2000. 09. 08
갱신

싱글PPM품질인증서
중소기업청
2001. 03. 21
싱글PPM 품질인증

실용실안등록
특허청
2001. 06. 18
스위칭트랜스
(등록 제 0247597 호)

PDA 신규사업 진출
인터컴엔지니어링(주)
2002. 01. 16.
PDA 개발기술 이전 및 생산,판매 영업권소유를 위한 개발 투자계약

실용실안등록
특허청
2002. 06. 14
싱크 트랜스포머
(등록 제 0279686 호)

실용실안등록
특허청
2002. 06. 15
쵸크 코일
(등록 제 0279789 호)

신규시설투자
(청주지점설립)
크로바하이텍(주)
2002. 10. 09
디지털가전 PDP 핵심부품인 TCP(Tape Carrier Package)와 컴퓨터 주변기기인 HDD용 Head 및 DMR(Defective Material Repair) 신규사업 진출

IR 개최
크로바하이텍(주)
2002. 11. 12
당사 기존사업 및 신규사업진출등에 관한 IR개최

인사영입
크로바하이텍(주)
2003. 01. 03
全 삼성SDI 대표이사를 회장으로영입

특허등록
특허청
2003. 04. 23
에스엠디 인덕터 (등록 제 0382972 호)

PDP TCP어셈블리
 부품개발
산업자원부 /
 한국산업기술평가원
2003. 06. 11
부품소재기술개발사업(PDP TCP어셈블리 부품개발) 수행업체로 선정

業務協力契約書
(일본)
新藤電子工業株式會社
2003. 06. 30
PDP용 TCP생산의 제조기술 지원 및 생산설비, 장비교육에 대한 업무협력계약서 체결

신규 시설투자등
(연장 정정공시)
크로바하이텍(주)
2003. 07. 29
디지털가전 PDP 핵심부품인 TCP(Tape Carrier Package)생산을 위한 신규시설투자 설비증설 및 투자액 증가

기업부설연구소인증
한국산업기술진흥협회
2003. 08. 14
연구1팀: 전원사업부 / 연구2팀: 정보사업부

상표등록
특허청
2003. 10. 27
JetScan (등록 제 0563809 호)

IR 개최
크로바하이텍(주)
2003. 11. 25
신규사업진출등에 관한 IR개최

ISO 9001 : 2000
한국능률협회인증원
2003. 12. 09
품질시스템인증서

신규시설투자
(안성공장신설)
크로바하이텍(주)
2004. 06. 07
디지털가전 PDP 핵심부품인 TCP(Tape Carrier Package) CAPA증설

CQIS 품질인증
삼성SDI
2004. 09. 01
삼성SDI 품질인증서 (제 CQIS-PDP-06호)

벤처기업확인
충북지방중소기업청
2004. 10. 16
벤처기업 재인증(신기술사업)

본사 소재지 변경
이사회 결의
2005. 02. 04
경기도 안성시 공도읍 신두리 322번지

특허등록
특허청
2005. 07. 28
진공함침기(Vacuum impregnation appartatus)
(등록 제 0506344 호)

ISO 14001 : 2004
시스템코리아인증원
2006. 02. 18
품질경영시스템 인증서

ISO 9001 : 2000
시스템코리아인증원
2006. 02. 18
환경경영시스템 인증서

실용신안등록
특허청
2006. 08. 02
인버터 트랜스포머용 보빈
(등록 제 20-0423581 호)

벤처기업만료
코스닥시장본부
2006. 11. 14
일반기업부로 변경

본사 소재지 변경
이사회 결의
2007. 02. 12
충북 청주시 흥덕구 송정동 46-10

생산성경영체제
등급확인
한국생산성본부
2007. 06. 15
생산성경영체제 등급확인서
(확인등급 : 3 Plus 등급)
(인증번호:KPC-PMS-2007-002)

내부회계관리시스템구축
크로바하이텍(주)
2007. 06. 30
내부회계관리 전산화시스템 구축/운영

신규 시설투자등
크로바하이텍(주)
2007. 08. 20
반도체 어셈블리 및 
HDD-Rework 관련 시설투자

부품/소재전문기업
한국부품소재진흥원
2008. 04. 24
부품소재전문기업 인증
(분야 : 반도체 및 기타전자부품)

반도체설계분야
 신규사업진출
크로바하이텍(주)
2008. 07. 07
Display 반도체 설계 사업분야 진출

하이브리드 자동차 시장진출
크로바하이텍(주)
2008. 09. 23
하이브리드 자동차(hybrid car)
 양산부품(MCU용 Transformer)

배치설계등록
특허청
2009. 03. 17
유기발광다이오드(AM OLED)
디스플레이 제어칩 3개 모델

특허등록
특허청
2010. 01. 26
코어테이프 부착유닛 및 코어테이핑 장치

배치설계등록
특허청
2010. 02. 17
유기발광다이오드(AM OLED)
디스플레이 제어칩 모델

배치설계등록
특허청
2010. 03. 02
유기발광다이오드(AM OLED)모델

실용신안등록증
특허청
2010. 04. 05
양방향 펄스 트랜스

특허등록
특허청
2010. 06. 28
서지 노이즈에 의한 싱글 폴리 이이피롬의 
데이터 솔실 방지 장치 및 방법

특허등록
특허청
2011. 03. 31
표시 장치의 데이터 드라이버 및 그 구동방법

배치설계등록
특허청
2011. 10. 31
Touch Screen, IC

배치설계등록
특허청
2011. 11. 21
Camera ISP for CCTV, IC

특허등록
특허청
2012. 03. 05
주파수 발전기 및 그 주파수 발전기를
이용하여 일정한 주파수를 갖는 
신호를 생성하는 방법

실용신안등록증
특허청
2012. 07. 05
슬립형태의 트랜스포머용 보빈

배치설계등록
특허청
2012. 12. 14
Driver IC For Finger-print sensor

배치설계등록
특허청
2012. 12. 14
Large AMOLED Source Driver with AIPI+Interface

특허등록
특허청
2013. 03. 05
전자부품용 자동 납땜 장치

특허등록
특허청
2014. 06. 02
안전규격거리를 유지한 보빈

특허등록
특허청
2014. 06. 02
중첩 부분을 통해서 전기적으로 권취되는 배선들을 포함하는 트랜스포머

특허등록
특허청
2015. 09. 15
복수 개의 캡 구조들을 가지는 인덕터

특허등록
특허청
2016. 02. 05
트랜스포머용 보빈 및 이를포함하는 트랜스포머

자동차용 무선충전모듈
크로바하이텍(주)
2016. 03. 29
자동차용 무선충전모듈 양산/공급시작

자동차벤더업체등록
현대모비스
2016. 04. 19
자동차부품사 협력업체등록

특허등록
특허청
2016. 07. 28
고압트랜스용 보빈 구조물

WPC등록(회원사)
WPC
2017. 08. 02
글로벌 무선충전연합
(WPC:Wireless Power Consortium) 등록

최대주주 변경
크로바하이텍(주)
2018. 04. 25
변경전 : 송한준
변경후 : (주)파워리퍼블릭얼라이언스

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 요약 연결재무정보
본 보고서 요약연결재무제표는 한국채택국제회계 작성기준에 따라 작성되었습니다.

가. 요약 연결재무제표
 (단위 : 원)

구 분
제 45기 1분기
제 44기
제 43기
제 42기
제 41기

(2018년 03월 말)
(2017년 12월 말)
(2016년 12월 말)
(2015년 12월 말)
(2014년 12월 말)

[유동자산]
29,383,614,875
29,088,452,128
34,745,757,693
34,100,345,339
33,416,088,477

ㆍ현금 및 현금성자산
9,027,818,012 

8,523,581,481
10,923,104,945
8,992,208,486
9,921,784,338

ㆍ매출채권 및 기타유동채권
9,187,599,852
9,254,860,708
9,991,973,821
9,724,919,190
10,096,343,719

ㆍ재고자산
9,752,851,060
10,147,151,281
10,296,520,549
8,909,707,782
10,053,511,728

ㆍ기타유동금융자산
1,415,345,951
1,162,858,658
3,534,158,378
6,473,509,881
3,344,448,692

[비유동자산]
28,242,633,718 

28,638,832,972
29,656,414,565
32,593,682,756
35,795,074,013

ㆍ장기매출채권 및 기타비유동채권
204,187,870
133,684,685
195,710,401
186,765,401
293,985,513

ㆍ기타비유동금융자산
2,000,000
2,000,000
201,115,808
2,500,000
2,500,000

ㆍ유형자산
27,682,681,883
28,115,342,449
28,797,338,604
31,747,739,470
34,803,192,571

ㆍ무형자산
353,763,965
387,805,838
462,249,752
656,677,885
695,395,929

자산총계
57,626,248,593
57,727,285,100
64,402,172,258
66,694,028,095
69,211,162,490

[유동부채]
23,197,704,001
23,000,471,015
30,637,124,903
30,140,022,260
28,086,622,151

[비유동부채]
2,967,743,236
2,835,302,675
-
3,122,328,567
3,932,661,363

부채총계
26,165,447,237
25,835,773,690
30,637,124,903
33,262,350,827
32,019,283,514

[지배기업소유주지분]
31,460,801,356
31,891,511,410
33,765,047,355
33,431,677,268
37,191,878,976

[비지배기업지분]

-
-
-

자본총계
31,460,801,356
31,891,511,410
33,765,047,355
33,431,677,268
37,191,878,976

(2018.1.1~2018.03.31)
(2017.1.1~2017.12.31)
(2016.1.1~2016.12.31)
(2015.1.1~2015.12.31)
(2014.1.1~2014.12.31)

[매출액]
12,292,726,012
57,549,187,184
60,226,942,775
57,896,675,173
62,932,895,529

[영업이익]
107,088,452
(1,046,795,647)
1,750,677,424
(2,599,006,249)
(3,444,541,468)

[계속사업이익]
(486,913,976)
(743,285,931)
(209,188,982)
(4,130,987,667)
(2,403,069,242)

[당기순이익]

ㆍ지배기업 당기순이익
(486,913,976)
(883,648,039)
(258,532,764)
(3,500,904,852)
(3,396,590,067)

ㆍ비지배기업 당기순이익

-
-
-
-

[총포괄이익]

ㆍ지배기업 총포괄이익
(467,018,296)
(1,873,535,945)
959,301,507
(3,407,659,228)
(3,108,876,872)

ㆍ비지배기업 총포괄이익

[기본주당순이익]
(38)
(69)
(20)
(271)
(261)

연결에 포함된 회사수
4
4
3
3
3

[( )는 부(-)의 수치임]

2) 요약 재무정보
본 보고서 요약재무제표는 한국채택국제회계 작성기준에 따라 작성되었습니다.

가. 요약 재무제표
 (단위 : 원)

구 분
제 45기 1분기
제 44기
제 43기
제 42기
제 41기

(2018년 03월 말)
(2017년 12월 말)
(2016년 12월 말)
(2015년 12월 말)
(2014년 12월 말)

[유동자산]
27,404,173,637
27,648,744,517
33,881,237,218
34,867,801,307
33,879,868,205

ㆍ현금 및 현금성자산
8,603,130,541
8,222,562,480
10,811,975,801
8,806,989,635
9,778,386,091

ㆍ매출채권 및 기타유동채권
10,224,446,471
10,583,345,002
11,456,483,785
12,993,053,850
13,837,515,499

ㆍ재고자산
8,022,118,076
8,414,835,326
8,696,662,714
7,408,366,081
7,869,966,121

ㆍ기타유동금융자산
554,478,549
428,001,709
2,916,114,918
5,659,391,741
2,394,000,494

[비유동자산]
27,684,209,659
28,137,714,574
29,115,820,110
31,790,160,993
35,109,193,221

ㆍ장기매출채권 및 기타비유동채권
161,910,401
101,910,401
195,710,401
168,710,401
273,710,401

ㆍ기타비유동금융자산
2,000,000
2,000,000
201,115,808
2,500,000
2,500,000

ㆍ유형자산
23,865,107,040
24,346,176,062
25,390,226,456
27,531,890,751
30,715,073,746

ㆍ무형자산
353,763,965
387,805,838
462,249,752
656,677,885
695,395,929

ㆍ조인트벤처 및 관계기업 투자
3,301,428,253
3,299,822,273
2,866,517,693
3,430,381,956
3,422,513,145

자산총계
55,088,383,296
55,786,459,091
62,997,057,328
66,657,962,300
68,989,061,426

[유동부채]
20,805,364,352
20,900,468,927
28,603,618,996
28,657,837,032
26,474,755,545

[비유동부채]
2,967,743,236
2,835,302,675
-
3,122,328,567
3,916,041,895

부채총계
23,773,107,588
23,735,771,602
28,603,618,996
31,780,165,599
30,390,797,440

ㆍ납입자본
20,701,521,290
20,701,521,290
20,701,521,290
20,701,521,290
20,701,521,290

ㆍ기타자본구성요소
3,214,424,276
3,218,309,536
4,287,180,878
3,703,886,120
3,965,146,016

ㆍ이익잉여금
7,399,330,042
8,130,856,663
9,404,736,164
10,472,389,291
13,931,596,680

자본총계
31,315,275,708
32,050,687,489
34,393,438,332
34,877,796,701
38,598,263,986

(2018.1.1~2018.03.31)
(2017.1.1~2017.12.31)
(2016.1.1~2016.12.31)
(2015.1.1~2015.12.31)
(2014.1.1~2014.12.31)

[매출액]
10,821,753,621
51,224,612,716
52,557,925,202
51,787,261,990
55,632,205,223

[영업이익]
(77,377,793)
(1,022,358,210)
1,616,894,399
(1,849,845,754)
(2,587,386,129)

[계속사업이익]
(731,526,621)
(1,273,879,501)
(1,018,309,345)
(4,150,619,005)
(2,710,678,000)

[당기순이익]
(731,526,621)
(1,273,879,501)
(1,067,653,127)
(3,459,207,389)
(3,688,147,943)

[기본주당순이익]
(57)
(100)
(83)
(267)
(284)

[( )는 부(-)의 수치임]

3. 재무정보 이용상의 유의점 (개별,연결재무제표 기준)
- 회사의 요약 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계처리방침은 연결재무제표에 대한 주석사항을 참고하시기 바랍니다.
- 회사의 요약 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계처리방침은 재무제표에 대한 주석사항을 참고하시기 바랍니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 45 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 44 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 45 기 1분기말

제 44 기말

자산

유동자산

29,383,614,875

29,088,452,128

현금및현금성자산

9,027,818,012

8,523,581,481

매출채권

8,751,745,125

8,733,221,787

단기기타채권

435,854,727

521,638,921

미수금

85,436,157

97,003,501

미수수익

보증금

284,358,000

353,755,000

단기대여금

66,060,570

70,880,420

단기기타금융자산

18,787,810

19,884,013

단기금융상품

18,787,810

19,884,013

재고자산

9,752,851,060

10,147,151,281

원재료

4,080,892,086

3,979,220,167

평가충당금

(411,747,208)

(406,958,354)

재공품

3,078,620,437

3,451,144,086

평가충당금

(924,793,110)

(773,481,812)

제품

4,678,647,745

4,522,589,886

평가충당금

(784,257,885)

(626,882,157)

미착품

35,488,995

1,519,465

당기법인세자산

22,746,080

18,307,030

기타유동자산

1,373,812,061

1,124,667,615

선급금

291,503,759

49,471,018

선급비용

845,690,928

759,169,171

선급부가세

236,617,374

316,027,426

비유동자산

28,242,633,718

28,638,832,972

장기기타채권

204,187,870

133,684,685

보증금

204,187,870

133,684,685

장기기타금융자산

2,000,000

2,000,000

장기금융상품

2,000,000

2,000,000

유형자산

27,682,681,883

28,115,342,449

토지

11,502,028,730

11,502,028,730

건물

12,218,416,285

12,124,517,650

감가상각누계액

(3,766,660,567)

(3,636,589,598)

구축물

939,796,142

925,767,047

감가상각누계액

(593,879,332)

(572,788,958)

기계장치

48,612,719,646

48,415,378,857

정부보조금

(72,153,299)

(81,652,573)

감가상각누계액

(41,756,143,569)

(41,140,758,046)

차량운반구

703,824,809

693,749,697

감가상각누계액

(516,585,688)

(497,914,201)

사무용비품

3,398,898,955

3,303,430,581

감가상각누계액

(3,007,959,384)

(2,942,736,352)

기타유형자산

636,761,030

705,314,609

감가상각누계액

(616,381,875)

(613,756,744)

손상차손누계액

(68,648,250)

건설중인자산

영업권 이외의 무형자산

353,763,965

387,805,838

개발 중인 무형자산

133,303,577

145,800,787

기타무형자산

356,493,578

378,038,241

손상차손누계액

(136,033,190)

(136,033,190)

순확정급여자산

자산총계

57,626,248,593

57,727,285,100

부채

유동부채

23,197,704,001

23,000,471,015

매입채무

5,342,687,742

6,525,500,838

단기기타채무

2,244,430,736

2,352,064,089

미지급금

2,171,774,965

2,280,259,108

미지급비용

22,655,771

21,804,981

임대보증금

50,000,000

50,000,000

단기차입금

14,619,060,540

13,680,839,890

당기법인세부채

108,243,000

125,822,867

기타유동부채

883,281,983

316,243,331

선수금

574,878,563

선수수익

244,503,487

258,265,409

예수금

63,899,933

57,977,922

비유동부채

2,967,743,236

2,835,302,675

장기매입채무 및 기타비유동채무

2,003,478,246

1,990,454,529

장기임대보증금

2,003,478,246

1,990,454,529

순확정급여부채

964,264,990

844,848,146

부채총계

26,165,447,237

25,835,773,690

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

31,891,511,410

자본금

6,500,000,000

6,500,000,000

보통주자본금

6,500,000,000

6,500,000,000

자본잉여금

17,920,245,855

17,920,245,855

주식발행초과금

14,201,521,290

14,201,521,290

기타자본잉여금

3,718,724,565

3,718,724,565

기타자본구성요소

(1,098,761,793)

(1,098,761,793)

자기주식

(978,473,900)

(978,473,900)

기타자본조정

(120,287,893)

(120,287,893)

기타포괄손익누계액

795,584,659

775,688,979

확정급여제도의 재측정손익

594,461,604

598,346,764

해외사업환산이익

201,123,055

177,342,215

이익잉여금(결손금)

7,343,732,635

7,794,338,369

이익준비금

88,500,000

88,500,000

임의적립금

776,645,290

1,276,645,290

미처분이익잉여금(미처리결손금)

6,478,587,345

6,429,193,079

비지배지분

자본총계

31,460,801,356

31,891,511,410

자본과부채총계

57,626,248,593

57,727,285,100

연결 포괄손익계산서

제 45 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 44 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 45 기 1분기

제 44 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

12,292,726,012

12,292,726,012

13,323,340,440

13,323,340,440

재화의 판매로 인한 수익(매출액)

12,047,587,464

12,047,587,464

13,212,584,750

13,212,584,750

제품매출액

12,047,557,458

12,047,557,458

상품매출액

30,006

30,006

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)

81,628

81,628

용역매출액

81,628

81,628

기타수익(매출액)

245,138,548

245,138,548

110,674,062

110,674,062

매출원가

10,885,228,209

10,885,228,209

11,491,931,959

11,491,931,959

재화의 판매로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가

10,885,228,209

10,885,228,209

11,491,862,045

11,491,862,045

제품매출원가

10,881,000,954

10,881,000,954

상품매출원가

4,227,255

4,227,255

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가

69,914

69,914

용역매출원가

69,914

69,914

매출총이익

1,407,497,803

1,407,497,803

1,831,408,481

1,831,408,481

판매비와관리비

1,300,409,351

1,300,409,351

1,619,943,699

1,619,943,699

급여

513,397,994

513,397,994

479,901,309

479,901,309

퇴직급여

46,939,658

46,939,658

23,556,147

23,556,147

복리후생비

86,855,451

86,855,451

90,594,557

90,594,557

보험료

23,459,147

23,459,147

22,997,596

22,997,596

감가상각비

81,253,950

81,253,950

100,050,600

100,050,600

무형자산상각비

34,041,873

34,041,873

47,927,408

47,927,408

지급수수료

102,349,331

102,349,331

78,674,515

78,674,515

광고선전비

2,558,334

2,558,334

629,763

629,763

교육훈련비

166,970

166,970

553,000

553,000

차량유지비

32,875,118

32,875,118

34,895,849

34,895,849

도서인쇄비

7,611,267

7,611,267

7,715,729

7,715,729

접대비

26,186,820

26,186,820

27,044,495

27,044,495

임차료

35,186,811

35,186,811

1,878,488

1,878,488

통신비

21,514,935

21,514,935

20,358,412

20,358,412

운반비

49,805,935

49,805,935

43,688,263

43,688,263

세금과공과

35,392,229

35,392,229

60,767,529

60,767,529

소모품비

31,800,150

31,800,150

26,010,687

26,010,687

수도광열비

15,637,822

15,637,822

18,166,937

18,166,937

수선비

27,217,463

27,217,463

16,431,804

16,431,804

경상개발비

54,341,379

54,341,379

431,888,109

431,888,109

여비교통비

24,492,297

24,492,297

20,186,589

20,186,589

판매보증비

8,185,501

8,185,501

22,269,000

22,269,000

수출제비용

38,978,916

38,978,916

43,682,977

43,682,977

기타판매비와관리비

160,000

160,000

73,936

73,936

영업이익(손실)

107,088,452

107,088,452

211,464,782

211,464,782

기타이익

15,128,416

15,128,416

15,480,692

15,480,692

유형자산처분이익

1,979,221

1,979,221

수입임대료

13,761,922

13,761,922

9,191,359

9,191,359

잡이익

1,366,494

1,366,494

4,310,112

4,310,112

기타손실

65,405

65,405

14,743,814

14,743,814

변상비

9,691,892

9,691,892

기부금

5,000,000

5,000,000

잡손실

65,405

65,405

51,922

51,922

금융수익

435,859,428

435,859,428

1,406,192,282

1,406,192,282

이자수익

49,722,382

49,722,382

31,214,953

31,214,953

외화환산이익(금융수익)

51,769,406

51,769,406

1,188,314,357

1,188,314,357

외환차익(금융수익)

334,367,640

334,367,640

186,662,972

186,662,972

금융원가

1,044,924,867

1,044,924,867

1,134,043,351

1,134,043,351

이자비용

114,180,446

114,180,446

165,196,705

165,196,705

외화환산손실(금융원가)

579,095,758

579,095,758

627,078,264

627,078,264

외환차손(금융원가)

351,648,663

351,648,663

341,768,382

341,768,382

법인세비용차감전순이익(손실)

(486,913,976)

(486,913,976)

484,350,591

484,350,591

법인세비용

당기순이익(손실)

(486,913,976)

(486,913,976)

484,350,591

484,350,591

기타포괄손익

19,895,680

19,895,680

60,336,417

60,336,417

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

67,510,569

67,510,569

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

23,780,840

23,780,840

67,510,569

67,510,569

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(7,174,152)

(7,174,152)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(3,885,160)

(3,885,160)

(7,174,152)

(7,174,152)

총포괄손익

(467,018,296)

(467,018,296)

544,687,008

544,687,008

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(486,913,976)

(486,913,976)

484,350,591

484,350,591

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(467,018,296)

(467,018,296)

544,687,008

544,687,008

총 포괄손익, 비지배지분

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(38)

(38)

38

38

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(38)

(38)

38

38

연결 자본변동표

제 45 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 44 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

6,500,000,000

17,920,245,855

(1,098,761,793)

1,765,576,885

8,677,986,408

33,765,047,355

33,765,047,355

당기순이익(손실)

484,350,590

484,350,590

484,350,591

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

7,174,152

7,174,152

7,174,152

해외사업환산손익

67,510,569

67,510,569

67,510,569

소유주와의 거래

자기주식취득

2017.03.31 (기말자본)

6,500,000,000

17,920,245,855

(1,098,761,793)

1,825,913,302

9,162,336,998

34,309,734,362

34,309,734,362

2018.01.01 (기초자본)

6,500,000,000

17,920,245,855

(1,098,761,793)

775,688,979

7,794,338,369

31,891,511,410

31,891,511,410

당기순이익(손실)

(486,913,976)

(486,913,976)

(486,913,976)

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

(3,885,160)

(3,885,160)

(3,885,160)

해외사업환산손익

60,089,082

60,089,082

60,089,082

소유주와의 거래

자기주식취득

2018.03.31 (기말자본)

6,500,000,000

17,920,245,855

(1,098,761,793)

831,892,901

7,343,732,635

31,497,109,598

31,460,801,356

연결 현금흐름표

제 45 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 44 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 45 기 1분기

제 44 기 1분기

영업활동현금흐름

209,823,225

1,265,036,815

당기순이익(손실)

(486,913,977)

484,350,591

당기순이익조정을 위한 가감

1,460,031,246

280,425,454

이자수익

(49,722,382)

(31,214,953)

이자비용

114,180,446

165,196,705

감가상각비

760,558,317

866,035,189

무형자산상각비

34,041,873

47,927,408

퇴직급여

120,230,080

102,758,991

외화환산손실

507,774,314

48,728,208

외화환산이익

(27,031,402)

(917,026,873)

유형자산처분이익

(1,979,221)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(686,202,025)

640,972,917

매출채권의 감소(증가)

406,307,349

1,842,055,011

미수금의 감소(증가)

12,131,110

40,835,311

선급금의 감소(증가)

(240,220,014)

(213,641,183)

선급비용의 감소(증가)

(60,740,544)

(73,547,294)

부가가치세 선급금의 감소(증가)

79,546,359

1,336,480

재고자산의 감소(증가)

498,901,427

(249,196,167)

매입채무의 증가(감소)

(1,734,847,725)

(927,629,723)

미지급금의 증가(감소)

(205,553,546)

181,863,493

예수금의 증가(감소)

5,639,510

9,219,150

선수금의 증가(감소)

571,094,367

87,798,778

선수수익의 증가(감소)

(13,761,922)

(9,191,359)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(153,650,600)

(83,370,460)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

148,952,204

34,440,880

이자수취(영업)

49,722,382

21,228,654

이자지급(영업)

(100,305,939)

(158,695,581)

법인세납부(환급)

(26,508,462)

(3,245,220)

투자활동현금흐름

(175,291,589)

(3,519,356,117)

단기금융상품의 처분

1,224,594

단기대여금의 감소

6,180,000

7,788,632

단기보증금의 감소

10,000,000

기계장치의 처분

286,552

3,164,802

차량운반구의 처분

3,557,198

단기금융상품의 취득

(128,391)

(3,000,000,000)

단기대여금의 증가

(1,330,000)

임차보증금의 증가

(9,270,800)

기계장치의 취득

(127,548,096)

(283,800,471)

차량운반구의 취득

(34,445,660)

사무용비품의 취득

(54,705,448)

(620,105)

건설중인자산의 취득

(215,000,513)

재무활동현금흐름

453,288,000

(1,059,114,505)

단기차입금의 증가

643,110,000

652,590,000

단기차입금의 상환

(189,822,000)

(1,711,704,505)

기타증감

12,227,157

4,418,515

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

4,189,738

(48,728,208)

현금및현금성자산의순증가(감소)

504,236,531

(3,357,743,500)

기초현금및현금성자산

8,523,581,481

10,923,104,945

기말현금및현금성자산

9,027,818,012

7,565,361,445

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요
크로바하이텍주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 크로바하이텍 주식회사(이하 "지배기업")는 1974년 10월 23일에 설립되어 반도체 설계사업, 반도체 패키징사업, 전원공급부품사업, 하드디스크사업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 충북 청주시에 위치하고 있으며, 전원공급부품(Trans 및 Coil류) 등의 생산, 판매를 위하여 중국 문등, 동관, 산동, 혜주에 현지법인을 보유하고 있습니다. 지배기업은 2000년 11월에 벤처기업으로 등록되어 2001년 12월에 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 2018년 1분기말 주요주주 현황은 다음과 같습니다. 

주주명
주식수(주)
지분율(%)

송한준
2,785,596
21.43

주명애
342,478
2.63

기타
9,871,926
75.94

합계
13,000,000
100.00

* 최대주주변경을 수반하는 주식양수도 계약체결 이행에 따른 지분변동으로 2018년 4월 25일, 송한준(최대주주)외 주명애(특수관계인)는 소유주식 3,128,074주(24.06%)를 (주)파워리퍼블릭 얼라이언스외 3인에게 양도하였습니다.
이에 본 보고서 제출일 현재 2018년 07월 17일 기준으로 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

(주)파워리퍼블릭얼라이언스
2,109,678
16.23

기타
10,890,322
83.77

합계
13,000,000
100.00

(2) 종속기업의 개요

1) 당기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율
업종
소재지
결산월
지배력판단근거

문등크로바전자유한공사
100%
전원부품
중국
12월
의결권과반수보유

동관크로바전자유한공사
100%
전원부품
중국
12월
의결권과반수보유

산동크로바전자유한공사
100%
전원부품
중국
12월
의결권과반수보유

혜주크로바전자유한공사
100%
전자부품
중국
12월
의결권과반수보유

2) 종속기업의 요약재무정보(단위 : 천원)

회사명
당기
전기

자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

문등크로바전자유한공사
2,862,715
657,463
385,530
(60,337)
2,418,187
232,724
2,060,747
56,899

동관크로바전자유한공사
4,271,116
7,046,485
2,650,561
229,451
4,659,198
7,558,704
14,749,863
319,014

산동크로바전자유한공사
1,487,599
658,424
1,413,189
(30,966)
1,464,400
634,628
6,841,037
(40,408)

혜주크로바전자유한공사
577,574
167,694
-
(66,526)
542,557
134,282
-
(184,719)

(*) 상기 금액은 연결실체간 내부거래가 제거되기 전의 금액입니다.

2. 중요한 회계정책

연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 회사의 분기재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하였으며, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

계약상 현금흐름 특성/사업모형
원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(*1)
당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목

제1039호에 따른 분류

제1109호에 따른 분류

제1039호에 따른 금액

제1109호에 따른 금액

현금및현금성자산
대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
9,027,818
9,027,818

매출채권
대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
8,751,745
8,751,745

단기기타채권

대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
435,854
435,854

단기기타금융자산

대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
18,787
18,787

장기기타채권

대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
204,187
204,187

장기기타금융자산

대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
2,000
2,000

합계

18,440,391
18,440,391

② 손상: 금융자산과 계약자산

기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 
모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.
(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 회사는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 따라서 2017년에 대해 표시되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라, 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.

- 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하였습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체합니다. 

기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 조정하여 인식하고, 완료되지 않은 계약에만 기업회계기준서 제1115호를 적용하였습니다. 다만, 이 기준서를 적용하면서 2018년 1월 1일의 재무상태에 미치는 유의적인 영향은 없는 바, 2018년 1월 1일의 이익잉여금에 미치는 기업회계기준서 제1115호 도입에 따른 효과는 없습니다.

2018년 3월 31일 기준 회사의 분기재무상태표와 동일자로 종료되는 분기포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다. 회사의 동일자로 종료되는 분기현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(단위: 천원)

구분
공시금액
조정
K-IFRS 1115 반영전 금액

자산
57,626,248

57,626,248

부채
26,165,447

26,165,447

자본
31,460,801

31,460,801

매출액
12,292,726

12,292,726

매출원가
10,885,228

10,885,228

분기순이익
-486,913

-486,913

2018년 3월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 받을대가의 불확실성과 관련된 변동대가에 따한 재무적 영향을 분기재무제표에 반영하였습니다. 즉 회사는 일부 품목에 한해 판매대금의 일부를 할인해 주고 있어, 이는 미래 사건의 발생 여부에 따라 받을 권리가 달라지는 변동대가로 보아 매출인식시점에 할인에 대한 금액을 계약부채로 계상하였습니다.

2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제ㆍ개정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정
개정기준서는 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경 회계처리 및 현금결제형 주식기준보상거래에 대한 가득조건과 비가득조건의 회계처리를 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 상기기준서의 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 유의적 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정
동 해석서는 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 제정 해석서의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정
개정기준서는 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하게 되거나 충족하지 못하게 되고, 용도 변경의 증거가 있는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산에서) 대체하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 제2015호 '운용리스: 인센티브', 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가' 를 대체합니다. 종전 리스 회계모형은 리스이용자가 운용리스에서 생기는 자산과 부채를 인식하도록 요구하지 않았으나 이 기준서에서는 리스이용자가 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 제정 내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 제정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 재무제표 작성기준

1) 회계기준
연결재무제표는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2) 기능통화와 표시통화
연결재무제표는 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 

(3) 연결기준
종속기업은 연결실체의 지배를 받고 있는 기업이며, 연결실체는 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 연결실체가 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권뿐만 아니라 자신이 보유한 잠재적 의결권도 고려하고 있습니다.

연결재무제표는 지배기업과 종속기업 재무제표의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용을 같은 항목별로 합산하고 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 제거하며, 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용은 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 종속기업에 대하여 지배력을 획득한 날부터 종속기업에 대해 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함하고 있습니다. 

연결실체는 연결재무제표 작성시 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하고 있으며, 연결실체를 구성하는 기업이 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주 지분과는 구분하여 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의소유주와 비지배지분에 귀속되며 그 결과 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 

(4) 외화환산
연결실체는 서로 다른 기능통화를 사용하는 개별기업으로 구성되어 있으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 각 개별기업의 경영성과와 재무상태를 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원화(KRW)"로 표시하고 있습니다. 

1) 외화거래
기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있습니다. 

연결실체가 해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 실질적으로 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

2) 해외사업장의 환산
서로 다른 기능통화(초인플레이션 경제의 통화가 아님)를 사용하는 개별기업으로 구성되는 연결실체는 연결재무제표를 작성하기 위하여 각 개별기업의 경영성과와 재무상태를 연결실체의 표시통화로 환산하고 있습니다. 

해외사업장의 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하며,포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당기간의 평균환율로 환산하고, 환산에서 생기는외환차이의 누계액은 해외사업장이 처분될 때까지 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 

(5) 현금및현금성자산
연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(6) 금융상품

1) 금융자산

① 분류 및 측정
연결실체는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

② 금융자산의 손상
당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름이 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다. 

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 

③ 금융자산의 제거
연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

2) 금융부채

① 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있습니다.

② 제거 
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

3) 금융자산과 금융부채의 상계
연결실체는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

(7) 재고자산
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 

(8) 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 

구분
내용연수
감가상각방법

건물
40년
정액법

구축물
5~20년
정액법

기계장치
7~10년
정액법

차량운반구
5~7년
정액법

비품
5~7년
정액법

기타유형자산
5~7년
정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(9) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.

구분
내용년수

개발비
5년

기타무형자산
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

(10) 정부보조금
정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 인식하고 있습니다.

(11) 자기주식
연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하며, 지배기업 혹은 연결실체 내의 다른 기업이 이러한 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. 

(12) 수익
수익은 판매자에 의해 제공된 매매할인 및 수량리베이트를 고려하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매자는 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여를 하지 않을 뿐만 아니라 효과적인 통제를 하지도 아니하며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 재화의 판매로 인한 수익을 인식하고 있습니다. 

자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 이자수익, 로열티수익 및 배당수익은거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하며, 이자수익은 유효이자율법으로 인식하고, 로열티수익은관련된 약정의 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 

(13) 종업원급여

1) 퇴직급여 
연결실체는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 순확정급여부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액이며, 순확정급여자산은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 초과적립액이며, 자산인식상한을 한도로 합니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

(14) 자산손상
재고자산, 건설계약에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. 

(15) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이 중 일시적 차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

연결실체는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(16) 주당이익
연결실체는 기본주당이익과 희석주당이익을 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 
기본주당이익은 지배기업의 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 지배기업의 보통주에 귀속되는 금액은 지배기업에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후 우선주 배당금, 우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다. 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는잠재적보통주의 영향을 고려하여 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 

(17) 중요한 회계추정 및 가정
연결실체는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

1) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

2) 이연법인세
이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다. 

3) 확정급여채무
순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. 

3. 금융상품의 범주 및 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 범주별 분류내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

<당분기>

구분
대여금및
수취채권
상각후원가측정
금융부채
합계

현금및현금성자산
9,027,818
-
9,027,818

매출채권
8,751,745
-
8,751,745

단기기타채권
435,854
-
435,854

단기기타금융자산
18,787
-
18,787

장기기타채권
204,187
-
204,187

장기기타금융자산
2,000
-
2,000

매입채무
-
5,342,687
5,342,687

단기기타채무
-
2,244,430
2,244,430

단기차입금
-
14,619,060
14,619,060

장기기타채무
-
2,003,478
2,003,478

합계
18,440,391
24,209,655
42,650,046

<전기>

구분
대여금및
수취채권
상각후원가측정
금융부채
합계

현금및현금성자산
8,523,581
-
8,523,581

매출채권
8,733,222
-
8,733,222

단기기타채권
521,639
-
521,639

단기기타금융자산
19,884
-
19,884

장기기타채권
133,685
-
133,685

장기기타금융자산
2,000
-
2,000

매입채무
-
6,525,501
6,525,501

단기기타채무
-
2,352,064
2,352,064

단기차입금
-
13,680,840
13,680,840

장기기타채무
-
1,990,455
1,990,455

합계
17,934,011
24,548,860
42,482,871

(2) 금융상품 범주별 순손익(단위 : 천원) 

구분
당분기
전기

대여금및수취채권

이자수익
49,722
119,697

외화환산손익
(67,130)
(154,270)

외환차손익
(232,825)
(363,640)

손상(환입)

131,617

상각후원가측정금융부채

이자비용
114,180
577,780

외화환산손익
(460,196)
1,445,070

외환차손익
215,544
(159,186)

수입임대료
13,761
44,080

(3) 금융상품 공정가치

1) 금융상품 종류별 장부금액과 공정가치

보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위 : 천원).

종 류
당분기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
9,027,818
9,027,818
8,523,581
8,523,581

매출채권및단기기타채권
9,187,599
9,187,599
9,254,861
9,254,861

단기기타금융자산
18,787
18,787
19,884
19,884

장기기타채권
204,187
204,187
133,684
133,684

장기기타금융자산
2,000
2,000
2,000
2,000

합계
18,440,391
18,440,391
17,934,010
17,934,010

<금융부채>

매입채무및단기기타채무
7,587,117
7,587,117
8,877,565
8,877,565

단기차입금
14,619,060
14,619,060
13,680,840
13,680,840

장기기타채무
2,003,478
2,003,478
1,990,455
1,990,455

합계
24,209,655
24,209,655
24,548,860
24,548,860

연결실체의 현금및현금성자산, 매출채권, 기타채권 등의 금융자산과 매입채무, 기타채무 등의 금융부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다. 비유동으로 분류된 기타채권 등의 공정가치는 현재가치 할인으로 인한 효과가 중요하지 않으므로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다.

2) 공정가치 서열체계에 따른 구분
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.
- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이
 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시
 가격은 제외함(수준 2)
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능
 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

한편, 보고기간말 현재 연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하여 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하여야 하는 금융자산 및 금융부채는 없습니다.

4. 현금및현금성자산

보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

현금
12,864
3,294

예금
9,014954
8,520,287

합계
9,027,818
8,523,581

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
8,968,358
(216,613)
8,751,745
8,947,146
(213,924)
8,733,222

단기기타채권
435,854
-
435,854
521,639
-
521,639

미수금
85,436
-
85,436
97,004
-
97,004

보증금
284,358
-
284,358
353,755
-
353,755

단기대여금
66,060
-
66,060
70,880
-
70,880

소계
9,404,212
(216,613)
9,187,599
9,468,785
(213,924)
9,254,861

장기기타채권
204,187
0
204,187
133,685
-
133,685

보증금
204,187
0
204,187
133,685
-
133,685

소계
204,187
0
204,187
133,685
-
133,685

합계
9,608,399
(216,613)
9,391,786
9,602,470
(213,924)
9,388,546

(2) 대손충당금의 변동내역
연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 채권 연체기간에 따라 통일된 대손율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 당기와 전기의 매출채권 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

기초장부가액
213,924
84,006

대손상각(환입)
-
131,617

기타
2,689
(1,699)

기말장부가액
216,613
213,924

(3) 매출채권 및 기타채권의 연령분석(단위 : 천원).

<당분기말>

구분
만기미도래
만기경과채권(*)
손상채권
합계

3개월이하
4~6개월
7~12개월
1년초과

매출채권
8,761,068
38,668
-
-
1,736
166,886
8,968,358

단기기타채권
435,854
-
-
-
-
-
435,854

장기기타채권
204,187
-
-
-
-
-
204,187

합계
9,401,109
38,668
-
-
1,736
166,886
9,608,399

<전기말>

구분
만기미도래
만기경과채권(*)
손상채권
합계

3개월이하
4~6개월
7~12개월
1년초과

매출채권
8,739,856
38,668

1,736
166,886
8,947,146

단기기타채권
521,639
-

-
-
521,639

장기기타채권
133685
-

-
-
133,685

합계
9,395,180
38,668

1,736
166,886

9,602,470

(*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.

신용위험의 최대 노출금액은 상기 매출채권 및 기타채권의 각 분류별 장부금액입니다.

6. 유형자산

(1) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

<당기>

구분
기초
취득
처분및폐기
감가상각비
대체증감
기타증감(*)
기말

토지
11,502,029
-
-
-
-
-
11,502,029

건물
8,487,928
-
-
(91,859)
-
55,686
8,451,756

구축물
352,978
-
-
(13,856)
-
6,795
345,917

기계장치
7,192,968
127,548
(29,456)
(610,588)
-
103,951
6,784,423

차량운반구
195,835
-
-
(12,041)
-
3,444
187,239

비품
360,694
54,705
-
(29,639)
-
5,179
390,940

기타유형자산
22,910
-
-
(2,575)
-
45
20,379

건설중인자산
-
-
-
-
-
-
-

합계
28,115,342
182,254
(29,456)
(760,558)
-
175,100
27,682,682

<전기>

구분
기초
취득
처분및폐기
감가상각비
대체증감
기타증감(*)
기말

토지
11,502,029
-
-
-
-
-
11,502,029

건물
8,947,045
-
-
(366,807)
-
(92,310)
8,487,928

구축물
432,800
-
-
(68,067)
-
(11,755)
352,978

기계장치
7,332,868
2,494,993
(3,190)
(2,637,391)
87,103
(81,416)
7,192,967

차량운반구
153,632
120,831
(3,308)
(70,335)
-
(4,985)
195,835

비품
313,396
193,397
(20)
(139,303)
-
(6,775)
360,695

기타유형자산
28,466
-
-
(5,465)
-
(91)
22,910

건설중인자산
87,103
-
-
-
(87,103)
-
-

합계
28,797,339
2,809,221
(6,518)
(3,287,368)
-
(197,332)
28,115,342

(*) 기타증감은 기초장부금액과 기말장부금액의 적용환율차이에 따른 증감액이 포함되어 있습니다.

(2) 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석19 참조).

7. 무형자산 

(1) 보고기간말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

<당분기>

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비
249,944
(116,640)
-
133,304

기타무형자산(*)
406,312
(49,819)
(136,033)
220,460

합계
656,256
(166,459)
(136,033)
353,764

<전기> 

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비
249,944
(104,143)
-
145,801

기타무형자산(*)
406,312
(28,274)
(136,033)
242,005

합계
656,256
(132,417)
(136,033)
387,806

(*) 기타무형자산 중 회원권은 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하지 않고, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시합니다.

(2) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

<당분기>

구분
기초
취득
처분
상각
분기말

개발비
145,801
-
-
(12,497)
133,304

기타무형자산
242,005
-
-
(21,545)
220,460

합계
387,806
-
-
(34,042)
353,764

<전기>

구분
기초
취득
처분
상각
기말

개발비
195,789
-
-
(49,988)
145,801

기타무형자산
266,460
101,139
-
(125,594)
242,005

합계
462,249
101,139
-
(175,582)
387,806

(3) 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
계정과목
당분기
전분기

판매관리비
경상연구개발비
54,013
431,888

제조원가
경상연구개발비
116,680
167,228

합계
170,693
597,116

8. 차입금 

보고기간말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
차입처
연이자율
당분기
전기

외화증서대출(운영)
KEB하나은행
2.59-3.24%
4,159,868
3,517,915

외화증서대출(시설)
KEB하나은행
2.52-2.58%
1,631,377
1,546,100

외화증서대출(운영)
한국수출입은행
2.91%
4,005,840
3,986,262

외화증서대출(시설)
신한은행
2.09%
3,755,475
3,559,162

외화증서대출(운영)
신한은행
3.58%
1066500
1,071,400

합계

14,619,060
13,680,839

9. 순확정급여부채(자산)

(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채(자산)의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

확정급여채무 현재가치
3,903,605
3,933,140

사외적립자산 공정가치
(2,939,340)
(3,088,292)

합계
964,265
844,848

(2) 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

기초
3,933,140
2,802,903

당기근무원가
108,136
439,359

이자원가
15,979
58,812

재측정요소
0
1,002,905

급여지급액
(153,650)
(370,839)

기말
3,903,605
3,933,140

(3) 사외적립자산

1) 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

구분
당분기
전기

기초
3,088,292
3,002,018

사외적립자산의 기대수익
24,527
87,135

재측정요소
(3,885)
(65,965)

사용자의 기여금
0
420,000

급여지급액
(169,594)
(354,896)

기말
2,939,340
3,088,292

2) 사외적립자산의 구성내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

구분
당분기
전기

정기예금
2,937,854
2,847,073

기타
1,486
241,219

합계
2,939,340
3,088,292

(4) 총비용 

1) 당기손익으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

구분
당분기
전기

당기근무원가
126,251
439,359

순이자손익
(6,022)
(28,323)

합계
120,229
411,036

2) 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

판매비와관리비
46,939
94,225

제조원가
73,290
316,811

합계
120,229
411,036

(5) 주요 보험수리적가정

1) 보험수리적가정의 주요 내용은 다음과 같습니다. 

구분
당분기
전기

할인율
3.11%
3.11%

미래임금상승률
4.98%
4.98%

2) 보고기간말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

1% 증가
1% 감소
1% 증가
1% 감소

할인율
(174,286)
199,840
(174,286)
199,840

임금상승률
198,274
(176,244)
198,274
(176,244)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동할 수 있습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

(6) 보고기간말 현재 회사의 확정급여채무의 가중평균만기는 4.9년입니다.

10. 자본금

지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 100,000,000주, 13,000,000주 및 500원입니다. 당기와 전기 중 자본금의 변동사항은 발생하지 않았습니다.

11. 기타자본

(1) 보고기간말 현재 기타자본의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

자기주식
(978,474)
(978,474)

기타자본(*)
(120,288)
(120,288)

합계
(1,098,762)
(1,098,762)

(*) 연결실체는 1999년 자산재평가시 토지와 관련된 압축기장충당금 547백만원이 설정되어 있어, 전환일에 이와 관련된 이연법인세를 인식하고 관련 자본계정에서 직접차감하여야 합니다. 그러나, 재평가적립금이 자본전입으로 자본금으로 대체된 상태이기 때문에 관련 자본계정이 없어 기타자본으로 자본차감 표시합니다.

(2) 자사주식의 가격안정 등을 위하여 기명식 보통주식을 시가로 취득하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. 자기주식의 변동내용은 다음과 같습니다(단위 :주, 천원).

구분
당분기
전기

주식수
금액
주식수
금액

기초
230,906
978,474
230,906
978,474

취득
-
-
-
-

처분
-
-
-
-

기말
230,906
978,474
230,906
978,474

12. 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

확정급여제도의 재측정요소
594,461
598,347

해외사업환산손익
201,123
177,342

합계
795,584
775,689

(2) 기타포괄손익누계액의 변동내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
기초
증가
감소
법인세효과
기말

확정급여제도의
재측정요소
당기
598,347

(3,886)
-
594,461

전기
1,667,218

(1,068,871)
-
598,347

해외사업환산손익
당기
177,342
23,781

201,123

전기
98,359

78,983

-
-
177,342

13. 이익잉여금

(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

구분
당기
전기

법정적립금

이익준비금(*)
88,500
88,500

소계
88,500
88,500

임의적립금

기업합리화적립금
569,645
569,645

연구및인력개발준비금

500,000

임의적립금
207,000
207,000

소계
776,645
1,276,645

미처분이익잉여금
6,478,587
6,429,193

합계
7,343,732
7,794,338

(*) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(2) 지배기업의 이익잉여금처분계산서(단위 : 원) 

과 목
제 45(당분) 기
제 44(당) 기

Ⅰ.미처분이익잉여금

6,534,184,752

6,765,711,373

전기이월미처분이익잉여금
7,265,711,373

8,039,590,874

당기순이익(손실)
(731,526,621)

(1,273,879,501)

Ⅱ.임의적립금등의이입액

500,000,000

연구및인력개발준비금

500,000,000

Ⅲ.이익잉여금처분액

-

-

Ⅳ.차기이월미처분이익잉여금

6,534,184,752

7,265,711,373

14. 법인세비용

(1) 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

법인세부담액(추납액 포함)
-
140,362

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
-
-

자본에 직접 반영된 법인세비용
-
-

법인세비용
-
140,362

(2) 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내용은 없습니다.

(3) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
-
(743,285)

각 나라의 국내법인세율로 계산된 법인세비용
-
(220,557)

조정사항 :
-

비공제비용
-
1,199

세액공제
-
-

법인세추납액
-
-

기타(*1)
-
359,720

법인세비용
-
140,362

평균유효세율(*2)
-
-

(*1) 기타는 이연법인세 관련 미인식효과가 포함되어 있습니다.
(*2) 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

(4) 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

<당기>

구 분
일시적차이

기초
증감
기말

확정급여부채
3,499,355

3,499,355

재고자산평가손실
1,801,896

1,801,896

사외적립자산
(3,088,292)

(3,088,292)

대손충당금
73,002

73,002

무형고정자산상각
287

287

회원권평가차손
136,033

136,033

감가상각비(전환일)
-

-

감가상각비한도초과
175,579

175,579

유형자산손상차손
-

-

급여등
28,975

28,975

연구및인력개발준비금
-

-

외화환산이익
(1,670,728)

(1,670,728)

외화환산손실
1,489,386

1,489,386

선급비용
2,084

2,084

소계
2,447,577

2,447,577

이연법인세인식제외금액
2,447,577

2,447,577

이연법인세자산(부채)
-

-

(*1) 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였습니다.
(*2) 당기말 현재 종속기업투자와 관련하여 발생한 차감할 일시적차이인 종속기업투자손상차손 10,393,965천원, 지분법손실 2,482,168천원, 대손충당금 2,864,889천원에 대하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 또한 종속기업투자와 관련된이연법인세부채가 인식되지 않는 일시적차이의 총액은 529,912천원입니다.
(*3) 당기말 현재 미래에 실현가능성이 희박하여 이연법인세자산을 인식하지 않는 항목은 이월세액공제 675,888천원입니다.
(*4) 해외사업환산손익에 대하여 이연법인세를 인식하지 아니하였습니다.

<전기>

구 분
일시적차이

기초
증감
기말

확정급여부채
2,353,174
1,146,181
3,499,355

재고자산평가손실
1,254,368
547,528
1,801,896

사외적립자산
(2,353,174)
(735,118)
(3,088,292)

대손충당금
14,855
58,147
73,002

무형고정자산상각
280
8
287

회원권평가차손
136,033
-
136,033

감가상각비(전환일)
(1,500)
1,500
-

감가상각비한도초과
178,312
(2,733)
175,579

유형자산손상차손
12,482
(12,482)
-

급여등
25,755
3,220
28,975

연구및인력개발준비금
(500,000)
500,000
-

외화환산이익
(7,301,799)
5,631,071
(1,670,728)

외화환산손실
8,942,236
(7,452,850)
1,489,386

선급비용
(23)
2,107
2,084

소계
2,760,999
(313,421)
2,447,577

이연법인세인식제외금액
2,760,999

2,447,577

이연법인세자산(부채)

(*) 전기말 현재 종속기업투자와 관련하여 발생한 차감할 일시적차이인 종속기업투자손상차손 9,980,285천원, 지분법손실 2,482,168천원, 대손충당금 2,784,443천원에 대하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 또한 종속기업투자와 관련된이연법인세부채가 인식되지 않는 일시적차이의 총액은 529,912천원입니다.

15. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당기
전분기

원재료 등의 사용액 및 상품매입액 등

3,644,094
5,842,048

제품과 재공품의 변동
525,152
-1,423,485

급여와임금
2,322,170
2,223,395

퇴직급여
120,230
102,759

복리후생비
258,009
276,338

외주가공비
1,312,143
3,138,745

감가상각비
760,558
866,035

무형자산상각비
34,041
47,927

기타
1,908,831
2,038,114

합계(*)
10,885,228
13,111,876

(*) 연결포괄손익계산서 상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다. 

16. 주당이익 

(1) 기본주당순이익

1) 기본주당순이익(단위 : 원,주)

구분
당분기
전기

기본주당순이익(손실)

지배기업보통주당기순이익(손실)
(486,913,976)
484,350,591

가중평균유통보통주식수
12,769,094

12,769,094

기본주당순이익(손실)
(38)
38

2) 가중평균유통보통주식수(단위 : 주) 

구분
당기
전기

발행주식수
13,000,000
13,000,000

차감 : 가중평균자기주식수
230,906
230,906

가중평균유통보통주식수
12,769,094

12,769,094

(2) 희석주당순이익
당기와 전기 중 연결실체는 희석증권을 발행하고 있지 않으므로 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 동일합니다.

17. 현금흐름표

(1) 현금및현금성자산은 연결재무상태표와 연결현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. 

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

<당기> 

구분
기초
재무현금흐름
비현금 변동
기말

외환차이
기타

단기차입금
13,680,839

453,288
484,933
-
14,619,060

(3) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

확정급여제도의 재측정요소
3,885
1,068,871

임차보증금의 단기대체

185,000

임대보증금의 단기대체
60,0000
50,000

건설중인자산의 기계장치대체

87,103

연구및인력개발준비금 이입
500,000
500,000

18. 특수관계자거래

(1) 특수관계자와의 담보 및 지급보증 내용

1) 특수관계자와의 지급보증내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원,JPY).

특수관계자
관계
보증금액
보증처
보증기간
내용

제공받은내용

송한준
대표이사
25,000,000
KEB하나은행 

차입상환시
연대보증

송한준
대표이사
4,821,975
신한은행
차입상환시
연대보증

송한준
대표이사
JPY 400,000,000
한국수출입은행
차입상환시
연대보증

합계

29,821,975

JPY400,000,000

(주) 위에 지급보증내용은 증권신고서 제출일 현재기준 모두 해제되었습니다.

(2) 주요경영진에 대한 보상(단위 : 천원). 

구분
당기
전기

단기종업원급여
124,141
445,796

퇴직급여
10,240
40,963

합계
134,381
486,759

상기의 주요 경영진은 연결실체의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사입니다.

19. 우발상황과 약정사항

(1) 보고기간말 현재 사용제한 금융자산의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

계정과목
종류
금융기관
당분기
전기
사용제한내용

장기금융상품
당좌개설보증금
KEB하나은행

2,000
2,000
당좌개설보증금

합계

2,000
2,000

(2) 담보제공 및 사용제한 자산내용(단위 : 천원,USD,JPY)

계정과목
종류
장부금액
채권최고액
관련채무잔액
설정권자
내용

유형자산
토지,건물,기계장치(청주공장)
3,960,935
5,000,000
5,791,245
KEB하나은행
포괄담보

유형자산
토지,건물(서울 삼전동)
12,895,804
11,500,000

재고자산
재고자산(안성공장)
8,499,565
-
4,005,840
한국수출입은행
차입금담보

유형자산
토지,건물(서울 삼전동)
12,895,804
2,860,000
2,200,000
송파농협
임대보증금

유형자산

토지,건물,기계장치(안성공장)
4,221,463
JPY 450,000,000
USD 2,040,000
4,821,975
신한은행
포괄담보

합계

42,473,571
-
16,819,060

(3) 타인으로부터 제공받은 지급보증내용
주석 18에서 설명하고 있는 바와 같이 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 금액 29,821,975천원과 JPY 400,000,000이 있습니다.

(4) 보험가입내용(단위 : 천원)

구분
보험회사
부보자산
부보금액

화재보험
삼성화재(*)
건물(삼전동사무소)
8,520,800

화재보험
삼성화재(*)
건물,크린룸및공조설비시설(안성공장)
9,432,000

화재보험
삼성화재(*)
건물,크린룸및시설일체(청주공장)
5,900,000

화재보험
동부화재
강원도 펜션
150,000

(*)삼성화재해상보험에 가입되어 있는 화재보험에 질권이 설정되어 있습니다.

(5) 금융기관 여신한도약정(단위 : 천원,USD,JPY).

구분
금융기관
한도약정액
미사용액

외화증서대출(운전)
KEB하나은행

USD 5,300,000
USD 1,700,000

외화증서대출(운전)
KEB하나은행

JPY 132,000,000
JPY100,000,000

외화증서대출(시설)
KEB하나은행

JPY 162,900,000
-

단기포괄수출
한국수출입은행
JPY 400,000,000
-

외화증서대출(시설)
신한은행
JPY 375,000,000
-

외화증서대출(운전)
신한은행
USD 1,000,000
-

20. 영업부문 

(1) 연결실체의 영업부문은 3개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다. 

구분
분류기준
주요재화 및 용역
주요고객

전원사업부
경영관리목적
TRANS 및 COILS
솔루엠, LG이노텍, 한솔테크닉스, 파워넷 등

반도체사업부
경영관리목적
반도체설계 및 패키징
삼성전자, 매그너칩반도체, 디비하이텍 등

STORAGE사업부(*)
경영관리목적
미디어, HDD조립
SEAGATE

(*) 2017년 1월 1일자로 HDD사업부에서 STORAGE사업부로 명칭 변경되었습니다.

(2) 영업부문별 정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 

<당분기>

구분
전원사업부
반도체
사업부
STORAGE
사업부
기타
합계

한국
문등
동관
산동
혜주
조정
소계

매출액
6,234,501
385,530
2,650,561
1,413,189
-
-2,978,308

7,705,473
2,595,757
1,940,951
50,545
12,292,726

내부거래
1,120,731
385,530 

58,858
1,413,189

-
-2,978,308
-

외부거래
5,113,770

2,591,703
-
-

-
7,705,473
2,595,757
1,940,951
50,545
12,292,726

자산총액
14,139,588
2,862,715
4,271,116
1,487,599
577,574
-7,105,990
16,232,602
18,235,212
24,002,751
(844,316,)

57,626,249

부채총액
9,683,585
657,463
7,046,485
658,424
167,694
-6,582,577
11,631,074
12,302,715
2,154,745
76,913
26,165,447

<전기>

구분
전원사업부
반도체
사업부
STORAGE
사업부
기타
합계

한국
문등
동관
산동
혜주
조정
소계

매출액
31,332,719
2,060,747
14,749,863
6,841,038
-
(17,327,072)
37,657,294
11,381,650
8,311,116
199,127
57,549,187

내부거래
7,489,748
2,060,747
935,540
6,841,038
-
(17,327,072)

-
-
-
-
-

외부거래
23,842,971
-
13,814,323
-
-
-
37,657,294
11,381,650
8,311,116
199,127
57,549,187

자산총액
14,829,684
2,418,187
4,659,198
1,464,400
542,557
(7,143,516)
16,770,510
18,064,036
23,790,073
(897,334)
57,727,285

부채총액
10,124,663
232,724
7,558,704
634,628
134,282
(6,460,336)
12,224,665
11,783,685
2,191,402
(363,978)
25,835,774

(3) 지역별 부문정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

국내
중국
기타
조정
합계
국내
중국
기타
조정
합계

매출액
6,526,514
7,494,171
1,250,349
(2,978,308)
12,292,726
24,892,251
29,229,445
94,343,811
(17,327,072)

57,549,187

21. 위험관리

(1) 금융위험관리
연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 

1) 신용위험관리
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.

연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 

신용위험은 연결실체 전체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

2) 유동성위험관리
유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

<당분기말>

구분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1년~2년

매입채무
5,342,687
5,342,687
5,342,687
-
-

단기기타채무
2,244,430
2,244,430
2,244,430
-
-

단기차입금
14,619,060
14,736,505
14,736,505
-
-

장기기타채무
2,003,478
2,250,000
-
-
2,250,000

합계
24,209,655
24,573,622
22,323,622
-
2,250,000

<전기말>

구분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1년~2년

매입채무
6,525,501
6,525,501
6,525,501
-
-

단기기타채무
2,352,064
2,352,064
2,352,064
-
-

단기차입금
13,680,840
13,755,229
13,755,229

-
-

장기기타채무
1,990,454
2,250,000
-
-
2,250,000

합계
24,548,859
24,882,794
22,632,794
-
2,250,000

계약만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 할인을 하지 않은 금액이며, 약정에 의하여 유출될 이자비용이 포함된 금액입니다.

3) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

① 외환위험관리
연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 

연결실체의 보고기간말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다(단위

: 천원).

구분
당분기말
전기말

USD
JPY
USD
JPY

자산 :

현금및현금성자산
1,148,312
1998
216,002
1,893

매출채권
10,382,376

6,580,058
-

외화자산 계
11,530,688
1,998
6,796,060
1,893

부채

매입채무
6,767,303

5,087,373
-

미지급금
253,429

244,664
-

단기차입금
4,905,900
9,713,160
4,285,600
9,395,240

외화부채 계
11,926,632
9,713,160
9,617,637
9,395,240

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수는 일정하고 주요 외화에 대한 환율이 10%변동시 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
256,452
(256,452)
332,367
(332,367)

JPY
(971,492)
971,492
(939,334)
939,334

② 이자율위험관리
연결실체의 이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.
 

보고기간말 현재 다른 모든 변수는 일정하고 이자율이 1%변동시 변동금리부차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
146,190
(146,190)
136,808
(136,808)

(2) 자본위험관리
연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
26,165,447
25,835,774

차감: 현금및현금성자산
(9,027,818)
(8,523,581)

순부채
17,137,629
17,312,193

자본총계
31,460,801
31,891,511

순부채비율
54%
54%

4. 재무제표

재무상태표

제 45 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 44 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 45 기 1분기말

제 44 기말

자산

유동자산

27,404,173,637

27,648,744,517

현금및현금성자산

8,603,130,541

8,222,562,480

매출채권

9,683,702,754

9,955,620,175

단기기타채권

540,743,717

627,724,827

미수금

208,141,547

220,272,657

미수수익

보증금

267,390,000

337,390,000

단기대여금

65,212,170

70,062,170

단기기타금융자산

18,787,810

19,884,013

단기금융상품

18,787,810

19,884,013

재고자산

8,022,118,076

8,414,835,326

원재료

3,505,557,204

3,383,412,258

평가충당금

(276,992,173)

(276,992,173)

재공품

2,414,177,596

2,736,789,625

평가충당금

(861,098,920)

(668,956,381)

제품

3,868,789,926

3,749,771,965

평가충당금

(663,804,552)

(510,709,433)

미착품

35,488,995

1,519,465

당기법인세자산

22,746,080

18,307,030

기타유동자산

512,944,659

389,810,666

선급금

172,809,263

15,165,667

선급비용

124,168,585

58,617,573

선급부가세

215,966,811

316,027,426

비유동자산

27,684,209,659

28,137,714,574

장기기타채권

161,910,401

101,910,401

장기보증금자산

161,910,401

101,910,401

장기기타금융자산

2,000,000

2,000,000

장기금융상품

2,000,000

2,000,000

종속기업투자

3,301,428,253

3,299,822,273

유형자산

23,865,107,040

24,346,176,062

토지

11,502,028,730

11,502,028,730

건물

9,576,174,114

9,576,174,114

감가상각누계액

(2,671,694,183)

(2,603,868,367)

구축물

545,027,170

545,027,170

감가상각누계액

(387,607,788)

(377,047,551)

기계장치

41,099,090,816

41,012,266,816

정부보조금

(72,153,299)

(81,652,573)

감가상각누계액

(36,084,227,217)

(35,570,098,502)

차량운반구

420,318,166

420,318,166

감가상각누계액

(325,490,698)

(318,949,472)

사무용비품

2,245,416,027

2,198,570,515

감가상각누계액

(2,000,999,567)

(1,978,260,772)

기타유형자산

634,097,054

702,745,304

감가상각누계액

(614,872,285)

(612,429,266)

손상차손누계액

(68,648,250)

건설중인자산

영업권 이외의 무형자산

353,763,965

387,805,838

개발 중인 무형자산

133,303,577

145,800,787

기타무형자산

356,493,578

378,038,241

손상차손누계액

(136,033,190)

(136,033,190)

순확정급여자산

0

자산총계

55,088,383,296

55,786,459,091

부채

유동부채

20,805,364,352

20,900,468,927

매입채무

4,574,442,931

5,593,435,840

단기기타채무

1,309,834,014

1,317,616,748

미지급금

1,237,178,243

1,245,811,767

미지급비용

22,655,771

21,804,981

임대보증금

50,000,000

50,000,000

단기차입금

14,619,060,540

13,680,839,890

당기법인세부채

기타유동금융부채

302,026,867

308,576,449

선수금

1,572,830

선수수익

244,503,487

258,265,409

예수금

55,950,550

50,311,040

비유동부채

2,967,743,236

2,835,302,675

장기매입채무 및 기타비유동채무

2,003,478,246

1,990,454,529

장기임대보증금

2,003,478,246

1,990,454,529

순확정급여부채

964,264,990

844,848,146

부채총계

23,773,107,588

23,735,771,602

자본

자본금

6,500,000,000

6,500,000,000

보통주자본금

6,500,000,000

6,500,000,000

자본잉여금

17,920,245,855

17,920,245,855

주식발행초과금

14,201,521,290

14,201,521,290

기타자본잉여금

3,718,724,565

3,718,724,565

기타자본구성요소

(1,098,761,793)

(1,098,761,793)

자기주식

(978,473,900)

(978,473,900)

기타자본조정

(120,287,893)

(120,287,893)

기타포괄손익누계액

594,461,604

598,346,764

확정급여제도의 재측정손익

594,461,604

598,346,764

이익잉여금(결손금)

7,399,330,042

8,130,856,663

이익준비금

88,500,000

88,500,000

임의적립금

776,645,290

1,276,645,290

미처분이익잉여금(미처리결손금)

6,534,184,752

6,765,711,373

자본총계

31,315,275,708

32,050,687,489

자본과부채총계

55,088,383,296

55,786,459,091

포괄손익계산서

제 45 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 44 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 45 기 1분기

제 44 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

10,821,753,621

10,821,753,621

12,088,466,109

12,088,466,109

재화의 판매로 인한 수익(매출액)

10,576,615,073

10,576,615,073

10,425,270,867

10,425,270,867

제품매출액

9,654,127,842

9,654,127,842

상품매출액

922,487,231

922,487,231

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)

1,552,521,180

1,552,521,180

용역매출액

1,552,521,180

1,552,521,180

기타수익(매출액)

245,138,548

245,138,548

110,674,062

110,674,062

매출원가

9,952,117,704

9,952,117,704

10,523,797,429

10,523,797,429

재화의 판매로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가

9,952,117,704

9,952,117,704

9,075,114,352

9,075,114,352

제품매출원가

8,919,215,737

8,919,215,737

상품매출원가

1,032,901,967

1,032,901,967

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가

1,448,683,077

1,448,683,077

용역매출원가

1,448,683,077

1,448,683,077

매출총이익

869,635,917

869,635,917

1,564,668,680

1,564,668,680

판매비와관리비

947,013,710

947,013,710

1,319,870,171

1,319,870,171

급여

420,678,363

420,678,363

410,659,331

410,659,331

퇴직급여

46,939,658

46,939,658

23,556,147

23,556,147

복리후생비

77,712,639

77,712,639

84,477,234

84,477,234

보험료

7,557,338

7,557,338

10,170,973

10,170,973

감가상각비

45,693,548

45,693,548

58,874,860

58,874,860

무형자산상각비

34,041,873

34,041,873

47,927,408

47,927,408

지급수수료

72,802,809

72,802,809

57,873,545

57,873,545

광고선전비

2,490,910

2,490,910

327,273

327,273

교육훈련비

140,000

140,000

553,000

553,000

차량유지비

23,145,504

23,145,504

19,802,321

19,802,321

도서인쇄비

7,543,000

7,543,000

7,552,200

7,552,200

접대비

12,305,129

12,305,129

15,628,690

15,628,690

임차료

330,000

330,000

240,000

240,000

통신비

17,585,944

17,585,944

17,737,434

17,737,434

운반비

33,523,882

33,523,882

43,666,416

43,666,416

세금과공과

10,276,581

10,276,581

11,787,327

11,787,327

소모품비

27,549,573

27,549,573

24,123,520

24,123,520

수도광열비

13,252,693

13,252,693

13,061,410

13,061,410

수선비

20,974,000

20,974,000

10,260,000

10,260,000

경상개발비

54,013,941

54,013,941

430,457,679

430,457,679

여비교통비

8,157,940

8,157,940

15,896,188

15,896,188

판매보증비

5,461,083

5,461,083

11,275,248

11,275,248

수출제비용

4,677,302

4,677,302

3,888,031

3,888,031

기타판매비와관리비

160,000

160,000

73,936

73,936

영업이익(손실)

(77,377,793)

(77,377,793)

244,798,509

244,798,509

기타이익

14,850,887

14,850,887

10,269,048

10,269,048

수입임대료

13,761,922

13,761,922

9,191,359

9,191,359

잡이익

1,088,965

1,088,965

1,077,689

1,077,689

기타손실

51,823,246

51,823,246

299,511,660

299,511,660

변상비

9,691,892

9,691,892

종속기업투자손상차손

51,758,020

51,758,020

284,767,846

284,767,846

기부금

5,000,000

5,000,000

잡손실

65,226

65,226

51,922

51,922

금융수익

350,621,830

350,621,830

1,400,911,489

1,400,911,489

이자수익

49,600,426

49,600,426

31,053,482

31,053,482

외화환산이익(금융수익)

51,769,406

51,769,406

1,188,314,357

1,188,314,357

외환차익(금융수익)

249,251,998

249,251,998

181,543,650

181,543,650

금융원가

967,798,299

967,798,299

1,109,839,507

1,109,839,507

이자비용

114,180,446

114,180,446

165,196,705

165,196,705

외화환산손실(금융원가)

579,095,758

579,095,758

627,078,264

627,078,264

외환차손(금융원가)

274,522,095

274,522,095

317,564,538

317,564,538

법인세비용차감전순이익(손실)

(731,526,621)

(731,526,621)

246,627,879

246,627,879

법인세비용

당기순이익(손실)

(731,526,621)

(731,526,621)

246,627,879

246,627,879

기타포괄손익

(3,885,160)

(3,885,160)

(7,174,152)

(7,174,152)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(3,885,160)

(3,885,160)

(7,174,152)

(7,174,152)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(3,885,160)

(3,885,160)

(7,174,152)

(7,174,152)

총포괄손익

(735,411,781)

(735,411,781)

239,453,727

239,453,727

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(58)

(58)

19

19

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(58)

(58)

19

19

자본변동표

제 45 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 44 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

6,500,000,000

17,920,245,855

(1,098,761,793)

1,667,218,106

9,404,736,164

34,393,438,332

당기순이익(손실)

246,627,879

246,627,879

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

7,174,152

7,174,152

소유주와의 거래

자기주식취득

2017.03.31 (기말자본)

6,500,000,000

17,920,245,855

(1,098,761,793)

1,660,043,954

9,651,364,043

34,632,892,059

2018.01.01 (기초자본)

6,500,000,000

17,920,245,855

(1,098,761,793)

1,660,043,954

9,651,364,043

34,632,892,059

당기순이익(손실)

(731,526,621)

(731,526,621)

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

(3,885,160)

(3,885,160)

소유주와의 거래

자기주식취득

2018.03.31 (기말자본)

6,500,000,000

17,920,245,855

(1,098,761,793)

594,461,604

7,399,330,042

31,315,275,708

현금흐름표

제 45 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 44 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 45 기 1분기

제 44 기 1분기

영업활동현금흐름

94,177,632

1,093,306,707

당기순이익(손실)

(731,526,621)

246,627,879

당기순이익조정을 위한 가감

1,366,091,439

417,687,337

이자수익

(49,600,426)

(31,053,482)

이자비용

114,180,446

165,196,705

감가상각비

614,738,534

716,388,534

무형자산상각비

34,041,873

47,927,408

퇴직급여

120,230,080

102,758,991

외화환산손실

507,774,314

48,728,208

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

51,758,020

284,767,846

외화환산이익

(27,031,402)

(917,026,873)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(485,242,623)

569,865,111

매출채권의 감소(증가)

271,917,421

1,152,501,121

미수금의 감소(증가)

12,131,110

22,045,264

선급금의 감소(증가)

(157,643,596)

(165,857,959)

선급비용의 감소(증가)

(65,551,012)

(78,343,207)

부가가치세 선급금의 감소(증가)

100,060,615

1,336,480

재고자산의 감소(증가)

392,717,250

49,910,976

매입채무의 증가(감소)

(1,018,992,909)

(666,070,284)

미지급금의 증가(감소)

(8,633,524)

305,388,429

예수금의 증가(감소)

5,639,510

7,075,230

선수금의 증가(감소)

1,572,830

선수수익의 증가(감소)

(13,761,922)

(9,191,359)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(153,650,600)

(83,370,460)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

148,952,204

34,440,880

이자수취(영업)

49,600,426

21,067,181

이자지급(영업)

(100,305,939)

(158,695,581)

법인세납부(환급)

(4,439,050)

(3,245,220)

투자활동현금흐름

(171,087,309)

(3,490,296,965)

단기금융상품의 처분

1,224,594

단기대여금의 감소

6,180,000

2,785,728

단기보증금의 감소

10,000,000

단기금융상품의 취득

(128,391)

(3,000,000,000)

단기대여금의 증가

(1,330,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(53,364,000)

기계장치의 취득

(86,824,000)

(257,719,110)

사무용비품의 취득

(46,845,512)

(20,363,070)

건설중인자산의 취득

(215,000,513)

재무활동현금흐름

453,288,000

(1,059,114,505)

단기차입금의 증가

643,110,000

652,590,000

단기차입금의 상환

(189,822,000)

(1,711,704,505)

자기주식의 취득

임대보증금의 감소

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

4,189,738

(48,728,208)

현금및현금성자산의순증가(감소)

380,568,061

(3,504,832,971)

기초현금및현금성자산

8,222,562,480

10,811,975,801

기말현금및현금성자산

8,603,130,541

7,307,142,830

5. 재무제표 주석

(1) 일반사항
크로바하이텍 주식회사(이하 "회사")는 1974년 10월 23일에 설립되어 반도체 설계사업, 반도체 패키징사업, 전원공급부품사업, 하드디스크사업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 충북 청주시에 위치하고 있으며, 전원공급부품(Trans 및 Coil류) 등의 생산, 판매를 위하여 중국 문등, 동관, 산동, 혜주에 현지법인을 보유하고 있습니다. 회사는 2000년 11월에 벤처기업으로 등록되어 2001년 12월에 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 회사는 당분기말 현재 납입자본금은 6,500백만원이며, 주요 주주는 다음과 같습니다. 

주주명
주식수(주)
지분율(%)

송한준
2,785,596
21.43

주명애
342,478
2.63

기타
9,871,926
75.94

합계
13,000,000
100.00

* 최대주주변경을 수반하는 주식양수도 계약체결 이행에 따른 지분변동으로 2018년 4월 25일, 송한준(최대주주)외 주명애(특수관계인)는 소유주식 3,128,074주(24.06%)를 (주)파워리퍼블릭 얼라이언스외 3인에게 양도하였습니다.
이에 본 보고서 제출일 현재 2018년 05월 15일 기준으로 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

(주)파워리퍼블릭얼라이언스
2,109,678
16.23

기타
10,890,322
83.77

합계
13,000,000
100.00

2. 중요한 회계정책

재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

재무제표는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 회사의 분기재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하였으며, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

계약상 현금흐름 특성/사업모형
원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(*1)
당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목

제1039호에 따른 분류

제1109호에 따른 분류

제1039호에 따른 금액

제1109호에 따른 금액

현금및현금성자산
대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
8,603,130
8,603,130

매출채권
대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
9,683,702
9,683,702

단기기타채권

대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
540,743
540,743

단기기타금융자산

대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
18,787
18,787

장기기타채권

대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
161,910
161,910

장기기타금융자산

대여금 및 수취채권
상각후원가측정금융자산
2,000
2,000

합계

19,010,272
19,010,272

② 손상: 금융자산과 계약자산

기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 
모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.
(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 회사는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 따라서 2017년에 대해 표시되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라, 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.

- 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하였습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체합니다. 

기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 조정하여 인식하고, 완료되지 않은 계약에만 기업회계기준서 제1115호를 적용하였습니다. 다만, 이 기준서를 적용하면서 2018년 1월 1일의 재무상태에 미치는 유의적인 영향은 없는 바, 2018년 1월 1일의 이익잉여금에 미치는 기업회계기준서 제1115호 도입에 따른 효과는 없습니다.

2018년 3월 31일 기준 회사의 분기재무상태표와 동일자로 종료되는 분기포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다. 회사의 동일자로 종료되는 분기현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(단위: 천원)

구분
공시금액
조정
K-IFRS 1115 반영전 금액

자산
55,088,383

55,088,383

부채
23,773,107

23,773,107

자본
31,315,215

31,315,215

매출액
10,821,753

10,821,753

매출원가
9,952,117

9,952,117

분기순이익
(731,526)

(731,526)

018년 3월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 받을대가의 불확실성과 관련된 변동대가에 따한 재무적 영향을 분기재무제표에 반영하였습니다. 즉 회사는 일부 품목에 한해 판매대금의 일부를 할인해 주고 있어, 이는 미래 사건의 발생 여부에 따라 받을 권리가 달라지는 변동대가로 보아 매출인식시점에 할인에 대한 금액을 계약부채로 계상하였습니다.

2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제ㆍ개정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정
개정기준서는 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경 회계처리 및 현금결제형 주식기준보상거래에 대한 가득조건과 비가득조건의 회계처리를 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 상기기준서의 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 유의적 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정
동 해석서는 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 제정 해석서의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정
개정기준서는 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하게 되거나 충족하지 못하게 되고, 용도 변경의 증거가 있는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산에서) 대체하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 제2015호 '운용리스: 인센티브', 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가' 를 대체합니다. 종전 리스 회계모형은 리스이용자가 운용리스에서 생기는 자산과 부채를 인식하도록 요구하지 않았으나 이 기준서에서는 리스이용자가 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 제정 내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 제정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 재무제표 작성기준

1) 회계기준
재무제표는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

2) 기능통화와 표시통화
재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 

(3) 별도재무제표에서 종속기업투자
재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업이 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거하여 원가법으로 표시한 재무제표이며, 종속기업으로부터 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 그 배당금을 별도재무제표에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 회사는 종속기업투자에 대하여 기업회계기준서 제 1101호를 적용하여 한국채택국제회계기준 전환일의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다.

(4) 외화환산
기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 
일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. 

(5) 현금및현금성자산
회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다. 

(6) 금융상품

1) 금융자산

① 분류 및 측정
회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

② 금융자산의 손상
당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름이 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다. 

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 

③ 금융자산의 제거
회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

2) 금융부채

① 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있습니다.

② 제거 
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

3) 금융자산과 금융부채의 상계
회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

(7) 재고자산
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 

(8) 유형자산
유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 

구분
내용연수
감가상각방법

건물
40년
정액법

구축물
5~20년
정액법

기계장치
7~10년
정액법

차량운반구
5~7년
정액법

비품
5~7년
정액법

기타유형자산
5~7년
정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 

(9) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.

구분
내용년수

개발비
5년

기타무형자산
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

(10) 정부보조금
정부보조금은 회사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

회사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

회사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 인식하고 있습니다.

(11) 자기주식
회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 있습니다. 

(12) 수익
수익은 판매자에 의해 제공된 매매할인 및 수량리베이트를 고려하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매자는 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여를 하지 않을 뿐만 아니라 효과적인 통제를 하지도 아니하며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 재화의 판매로 인한 수익을 인식하고 있습니다. 

자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 이자수익, 로열티수익 및 배당수익은거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하며, 이자수익은 유효이자율법으로 인식하고, 로열티수익은관련된 약정의 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 

(13) 종업원급여

1) 퇴직급여 
회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 순확정급여부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액이며, 순확정급여자산은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 초과적립액이며, 자산인식상한을 한도로 합니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

(14) 자산손상
재고자산, 건설계약에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. 

(15) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다. 

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이 중 일시적 차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 

회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. 

(16) 주당이익
회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금, 우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다. 희석주당이익은 모든희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 

(17) 중요한 회계추정 및 가정
회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

1) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

2) 이연법인세
이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다. 

3) 확정급여채무
순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. 

3. 금융상품의 범주 및 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 범주별 분류내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

<당분기>

구분
대여금및
수취채권
상각후원가측정 
금융부채
합계

현금및현금성자산
8,603,130
-
8,603,130

매출채권
9,683,702
-
9,683,702

단기기타채권
540,743
-
540,743

단기기타금융자산
18,787
-
18,787

장기기타채권
161,910
-
161,910

장기기타금융자산
2,000
-
2,000

매입채무
-
4,574,442
4,574,442

단기기타채무
-
1,309,834
1,309,834

단기차입금
-
14,619,060
14,619,060

장기기타채무
-
2,003,478
2,003,478

합계
19,010,272
22,506,814
41,517,086

<전기>

구분
대여금및
수취채권
상각후원가측정 
금융부채
합계

현금및현금성자산
8,222,562
-
8,222,562

매출채권
9,955,620
-
9,955,620

단기기타채권
627,725
-
627,725

단기기타금융자산
19,884
-
19,884

장기기타채권
101,910
-
101,910

장기기타금융자산
2,000
-
2,000

매입채무
-
5,593,436
5,593,436

단기기타채무
-
1,317,617
1,317,617

단기차입금
-
13,680,840
13,680,840

장기기타채무
-
1,990,455
1,990,455

합계
18,929,701
22,582,348
41,512,049

(2) 금융상품 범주별 순손익(단위 : 천원) 

구분
당분기
전기

대여금및수취채권

이자수익
49,600
119,109

외화환산손익
(67,130)
(152,932)

외환차손익
(232,825)
(1,092,255)

손상(환입)
0
103,135

상각후원가측정금융부채

이자비용
114,180
577,781

외화환산손익
(460,196)
1,322,648

외환차손익
207,555
553,057

수입임대료
13,761
44,081

(3) 금융상품 공정가치 

1) 금융상품 종류별 장부금액과 공정가치

보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위 : 천원).

종 류
당분기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
8,603,130
8,603,130
8,222,562
8,222,562

매출채권및단기기타채권
10,224,445
10,224,445
10,583,345
10,583,345

단기기타금융자산
18,787
18,787
19,884
19,884

장기기타채권
204,187
204,187
101,910
101,910

장기기타금융자산
2,000
2,000
2,000
2,000

합계
19,052,549
19,052,549
18,929,701
18,929,701

<금융부채>

매입채무및단기기타채무
5,884,276
5,884,276
6,911,053
6,911,053

단기차입금
14,619,060
14,619,060
13,680,840
13,680,840

장기기타채무
2,003,478
2,003,478
1,990,455
1,990,455

합계
22,506,814
22,506,814
22,582,348
22,582,348

회사의 현금및현금성자산, 매출채권, 기타채권 등의 금융자산과 매입채무, 기타채무 등의 금융부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다. 비유동으로 분류된 기타채권 등의 공정가치는 현재가치 할인으로 인한 효과가 중요하지 않으므로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다.

2) 공정가치 서열체계에 따른 구분
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.
- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이
 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시
 가격은 제외함(수준 2)
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능
 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

한편, 보고기간말 현재 회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하여 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하여야 하는 금융자산 및 금융부채는 없습니다.

4. 현금및현금성자산

보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

현금
3,208
3,155

예금
8,599,922
8,219,407

합계
8,603,130
8,222,562

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
12,724,151
(3,040,449)
9,683,702
12,996,068
(3,040,448)
9,955,620

단기기타채권
540,743
-
540,743
627,725
-
627,725

미수금
208,141
-
208,141
220,273
-
220,273

보증금
267,390
-
267,390
337,390
-
337,390

단기대여금
65,212
-
65,212
70,062
-
70,062

소계
13,264,894
(3,040,449)
10,224,445
13,623,793
(3,040,448)
10,583,345

장기기타채권
161,910
0
204,187
101,910
-
101,910

보증금
161,910
0
204,187
101,910
-
101,910

소계
161,910
0
204,187
101,910
-
101,910

합계
13,426,804
(3,040,449)
10,428,632
13,725,703
(3,040,448)

10,685,255

(2) 대손충당금의 변동내역
회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 채권 연체기간에 따라 통일된 대손율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 당기와 전기의 매출채권 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

기초장부가액
3,040,448
2,937,313

대손상각(환입)
-
103,135

기말장부가액
3,040,448
3,040,448

(3) 매출채권 및 기타채권의 연령분석(단위 : 천원).

<당분기말>

구분
만기미도래
만기경과채권(*)
손상채권
합계

3개월이하
4~6개월
7~12개월
1년초과

매출채권
12,516,861
38,668
-
-
1,736
166,886
12,724,151

단기기타채권
540,743
-
-
-
-
-
435,854

장기기타채권
161,910
-
-
-
-
-
204,187

합계
13,219,514
38,668
-
-
1,736
166,886
13,364,192

<전기말>

구분
만기미도래
만기경과채권(*)
손상채권
합계

3개월이하
4~6개월
7~12개월
1년초과

매출채권
10,634,144
2,257,286
-
-
1,736
102,902
12,996,068

단기기타채권
627,725
-
-
-
-
-
627,725

장기기타채권
101,910
-
-
-
-
-
101,910

합계
11,363,779
2,257,286
-
-
1,736

102,902
13,725,703

(*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.

신용위험의 최대 노출금액은 상기 매출채권 및 기타채권의 각 분류별 장부금액입니다.

6. 종속기업투자 

(1) 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율
업종
소재지
결산월

문등크로바전자유한공사
100%
전원부품
중국
12월

동관크로바전자유한공사
100%
전원부품
중국
12월

산동크로바전자유한공사
100%
전원부품
중국
12월

혜주크로바전자유한공사
100%
전자부품
중국
12월

(2) 종속기업투자의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

회사명
당기
전기

취득원가
(*)
순자산
지분가액
장부금액
손상차손
누계
취득원가
순자산
지분가액
장부금액
손상차손
누계

문등크로바전자유한공사
6,374,148
2,205,252
2,205,252

(3,828,514)
6,374,148
2,124,037
2,124,037

(3,828,514)

동관크로바전자유한공사
1,861,311
-
-
(966,677)
1,861,311
-
-
(966,677)

산동크로바전자유한공사
6,636,268
829,174
829174

(5,385,264)
6,636,268
767,511
767,511
(5,385,264)

혜주크로바전자유한공사
675,149
409,880
409,880
(265,268)
621,785
408,275
408,275

(213,510)

합계
15,546,876
3,444,306
3,444,306
(10,445,723)
15,493,512
3,299,823
3,299,823
(10,393,965)

(*) 취득원가는 각 종속기업의 취득에 소요된 금액을 표시하고 있습니다. 한국채택국제회계기준의 전환일에 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가를 사용하여 취득원가를 계상하면 문등크로바전자유한공사 5,952,550천원, 동관크로바전자유한공사966,677천원, 산동크로바전자유한공사 6,152,775천원,혜주크로바전자유한공사 675,149천원입니다.

(3) 종속기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

<당기> 

회사명
기초
취득
처분
손상차손
기말

문등크로바전자유한공사
2,124,037
-
-
81,215
2,205,252

동관크로바전자유한공사
-
-
-

-

산동크로바전자유한공사
767,511

-
61,663
829,174

혜주크로바전자유한공사
408,275
53,364
-
(51,759)
409,880

합계
3,299,823
53,364
-
91,119
3,444,306

<전기>

회사명
기초
취득
처분
손상차손
기말

문등크로바전자유한공사
2,249,896
-
-
(125,859)
2,124,037

동관크로바전자유한공사
-
-
-
-
-

산동크로바전자유한공사
616,622
225,200
-
(74,311)
767,511

혜주크로바전자유한공사
-
621,785
-
(213,510)
408,275

합계
2,866,518

846,985
-
(413,680)
3,299,823

(4) 종속기업 요약재무정보(단위 : 천원)

회사명
당기
전기

자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

문등크로바전자유한공사
2,862,715
657,463
385,530
(60,337)
2,418,187
232,724
2,060,747
56,899

동관크로바전자유한공사
4,271,116
7,046,485
2,650,561
229,451
4,659,198
7,558,704
14,749,863
319,014

산동크로바전자유한공사
1,487,599
658,424
1,413,189
(30,966)
1,464,400
634,628
6,841,037
(40,408)

혜주크로바전자유한공사
577,574
167,694
-
(66,526)
542,557
134,282
-
(184,719)

(*) 상기 금액은 연결실체간 내부거래가 제거되기 전의 금액입니다.

7. 유형자산

(1) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

<당기>

구분
기초
취득
처분및폐기
감가상각비
대체증감
기말

토지
11,502,029
-

-

11,502,029

건물
6,972,306
-

(67,826)

6,904,480

구축물
167,980
-

(10,561)

157,419

기계장치
5,360,515
86,824

(504,629)

4,942,710

차량운반구
101,369

(6,541)

94,828

비품
220,310
46,845

(22,738)

244,417

기타유형자산
21,667

(2,443)

19,224

건설중인자산
-

합계
24,346,176
133,669

(614,738)
-
23,865,107

<전기>

구분
기초
취득
처분및폐기
감가상각비
대체증감
기말

토지
11,502,029
-
-
-
-
11,502,029

건물
7,243,609
-
-
(271,303)
-
6,972,306

구축물
210,317
-
-
(42,337)
-
167,980

기계장치
6,041,505
1,474,316
(36)
(2,242,373)
87,103
5,360,515

차량운반구
70,418
78,644
(327)
(47,366)
-
101,369

비품
208,640
119,684
(21)
(107,993)
-
220,310

기타유형자산
26,606
-
-
(4,939)
-
21,667

건설중인자산
87,103
-
-
-
(87,103)
-

합계
25,390,227
1,672,644
(384)
(2,716,311)
-
24,346,176

(2) 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 21참조).

8. 무형자산 

(1) 보고기간말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

<당분기>

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비
249,944
(116,640)
-
133,304

기타무형자산(*)
406,312
(49,819)
(136,033)
220,460

합계
656,256
(166,459)
(136,033)
353,764

<전기>

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비
249,944
(104,143)
-
145,801

기타무형자산(*)
406,312
(28,274)
(136,033)
242,005

합계
656,256
(132,417)
(136,033)
387,806

(*) 기타무형자산 중 회원권은 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하지 않고, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시합니다.

(2) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

<당분기>

구분
기초
취득
처분
상각
기말

개발비
145,801
-
-
(12,497)
133,304

기타무형자산
242,005
0
-
(21,545)
220,460

합계
387,806
0
-
(34,042)
353,764

<전기>

구분
기초
취득
처분
상각
기말

개발비
195,789
-
-
(49,988)
145,801

기타무형자산
266,460
101,139
-
(125,594)
242,005

합계
462,249
101,139
-
(175,582)
387,806

(3) 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
계정과목
당분기
전분기

판매관리비
경상연구개발비
54,013
431,888

제조원가
경상연구개발비
116,680
167,228

합계
170,693
597,116

9. 차입금 

보고기간말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
차입처
연이자율
당분기
전기

외화증서대출(운영)
KEB하나은행
2.59-3.24%
4,159,868
3,517,915

외화증서대출(시설)
KEB하나은행
2.52-2.58%
1,631,377
1,546,100

외화증서대출(운영)
한국수출입은행
2.91%
4,005,840
3,986,262

외화증서대출(시설)
신한은행
2.09%
3,755,475
3,559,162

외화증서대출(운영)
신한은행
3.58%
1066500
1,071,400

합계

14,619,060
13,680,839

10. 순확정급여부채(자산)

(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채(자산)의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

확정급여채무 현재가치
3,903,605
3,933,140

사외적립자산 공정가치
(2,939,340)
(3,088,292)

합계
964,265
844,848

(2) 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

기초
3,933,140
2,802,903

당기근무원가
108,136
439,359

이자원가
15,979
58,812

재측정요소
-
1,002,905

급여지급액
(153,650)
(370,839)

기말
3,903,605
3,933,140

(3) 사외적립자산

1) 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

기초
3,088,292
3,002,018

사외적립자산의 기대수익
24,527
87,135

재측정요소
(3,885)
(65,965)

사용자의 기여금
-
420,000

급여지급액
(169,594)
(354,896)

기말
2,939,340
3,088,292

2) 사외적립자산의 구성내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

구분
당분기
전기

정기예금
2,937,854
2,847,073

기타
1,486
241,219

합계
2,939,340
3,088,292

(4) 총비용 

1) 당기손익으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

구분
당분기
전분기

당기근무원가
126,251
109,839

순이자손익
(6,022)
-7,080

합계
120,229
102,759

2) 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전분기

판매비와관리비
46,939
23,556

제조원가
73,290
79,203

합계
120,229
102,759

(5) 주요 보험수리적가정

1) 보험수리적가정의 주요 내용은 다음과 같습니다. 

구분
당분기
전기

할인율
3.11%
3.11%

미래임금상승률
4.98%
4.98%

2) 보고기간말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

1% 증가
1% 감소
1% 증가
1% 감소

할인율
(174,286)
199,840
(174,286)
199,840

임금상승률
198,274
(176,244)
198,274
(176,244)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동할 수 있습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

(6) 보고기간말 현재 회사의 확정급여채무의 가중평균만기는 4.9년입니다.

11. 자본금

회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 100,000,000주, 13,000,000주 및 500원입니다. 당기와 전기 중 자본금의 변동사항은 발생하지 않았습니다.

12. 기타자본

(1) 보고기간말 현재 기타자본의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당기
전기

자기주식
(978,474)
(978,474)

기타자본(*)
(120,288)
(120,288)

합계
(1,098,762)
(1,098,762)

(*) 회사는 1999년 자산재평가시 토지와 관련된 압축기장충당금 547백만원이 설정되어 있어, 전환일에 이와 관련된 이연법인세를 인식하고 관련 자본계정에서 직접차감하여야 합니다. 그러나, 재평가적립금이 자본전입으로 자본금으로 대체된 상태이기 때문에 관련 자본계정이 없어 기타자본으로 자본차감 표시합니다.

(2) 자사주식의 가격안정 등을 위하여 기명식 보통주식을 시가로 취득하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. 자기주식의 변동내용은 다음과 같습니다(단위 : 주, 천원).

구분
당분기
전기

주식수
금액
주식수
금액

기초
230,906
978,474
230,906
978,474

취득
-
-
-
-

처분
-
-
-
-

기말
230,906
978,474
230,906
978,474

13. 기타포괄손익누계액 

(1) 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당기
전기

확정급여제도의 재측정요소
594,461
598,347

(2) 기타포괄손익누계액의 변동내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
기초
증가
감소
법인세효과
기말

확정급여제도의 
재측정요소
당기
598,347
-
(3,886)
-
594,461

전기
1,667,218
-
(1,068,871)
-
598,347

14. 이익잉여금

(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당기
전기

법정적립금

이익준비금(*)
88,500
88,500

소계
88,500
88,500

임의적립금

기업합리화적립금
569,645
569,645

연구및인력개발준비금

500,000

임의적립금
207,000
207,000

소계
776,645
1,276,645

미처분이익잉여금
6,534,184
6,765,711

합계
7,399,329
8,130,856

(*) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(2) 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다(단위 : 원).

과목
제 44(당) 기
제 44(전) 기

Ⅰ.미처분이익잉여금

6,534,184,752

6,765,711,373

전기이월미처분이익잉여금
7,265,711,373

8,039,590,874

당기순이익(손실)
(731,526,621)

(1,273,879,501)

Ⅱ.임의적립금등의이입액

500,000,000

연구및인력개발준비금

500,000,000

Ⅲ.이익잉여금처분액

-

-

Ⅳ.차기이월미처분이익잉여금

6,534,184,752

7,265,711,373

당기의 이익잉여금 처분예정일은 2018년 3월 29일이고, 전기의 이익잉여금 처분확정일은 2017년 3월 29일입니다.

15. 매출원가 

매출원가의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

구분
당기
전분기

제품매출원가
8,919,215
9,075,114

기초제품재고액
3,086,032
3,034,938

당기제품제조원가
8,571,739
8,760,694

계
11,657,771
11,795,632

타계정에서 대체액
466,429
462,853

기말제품재고액
3,204,985
3,183,371

상품매출원가
1,032,901
1,448,683

기초상품재고액
1,032,901
-

당기상품매입액

-

계

-

타계정에서 대체액
1,032,901

1,448,683

기말상품재고액

-

매출원가
9,952,116
10,523,797

16. 법인세비용

(1) 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

구분
당기
전기

법인세부담액(추납액 포함)
-
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
-
-

자본에 직접 반영된 법인세비용
-

-

법인세비용
-
-

(2) 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내용은 없습니다.

(3) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전기

법인세비용차감전순손익
(731,526)
246,628

적용세율에 따른 법인세
-
-

조정사항 :
-

비공제비용

세액공제

법인세추납액

기타(*1)

법인세비용

평균유효세율(*2)
-

(*1) 기타는 이연법인세 관련 미인식효과가 포함되어 있습니다.
(*2) 법인세비용차감전순손실 및 부(-)의 법인세비용이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

(4) 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

<당기>

구 분
일시적차이

기초
증감
기말

확정급여부채
3,499,355

3,499,355

재고자산평가손실
1,801,896

1,801,896

사외적립자산
(3,088,292)

(3,088,292)

대손충당금
73,002

73,002

무형고정자산상각
287

287

회원권평가차손
136,033

136,033

감가상각비(전환일)
-

-

감가상각비한도초과
175,579

175,579

유형자산손상차손
-

-

급여등
28,975

28,975

연구및인력개발준비금
-

-

외화환산이익
(1,670,728)

(1,670,728)

외화환산손실
1,489,386

1,489,386

선급비용
2,084

2,084

소계
2,447,577

2,447,577

이연법인세인식제외금액
2,447,577

2,447,577

세율
22%

22%

이연법인세자산(부채)

-

(*1) 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였습니다.
(*2) 당기말 현재 종속기업투자와 관련하여 발생한 차감할 일시적차이인 종속기업투자손상차손 10,393,965천원, 지분법손실 2,482,168천원, 대손충당금 2,864,889천원에 대하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 또한 종속기업투자와 관련된이연법인세부채가 인식되지 않는 일시적차이의 총액은 529,912천원입니다.
(*3) 당기말 현재 미래에 실현가능성이 희박하여 이연법인세자산을 인식하지 않는 항목은 이월세액공제 675,888천원입니다.

<전기>

구 분
일시적차이

기초
증감
기말

확정급여부채
2,353,174
1,146,181
3,499,355

재고자산평가손실
1,254,368
547,528
1,801,896

사외적립자산
(2,353,174)
(735,118)
(3,088,292)

대손충당금
14,855
58,147
73,002

무형고정자산상각
280
8
287

회원권평가차손
136,033
-
136,033

감가상각비(전환일)
(1,500)
1,500
-

감가상각비한도초과
178,312
(2,733)
175,579

유형자산손상차손
12,482
(12,482)
-

급여등
25,755
3,220
28,975

연구및인력개발준비금
(500,000)
500,000
-

외화환산이익
(7,301,799)
5,631,071
(1,670,728)

외화환산손실
8,942,236
(7,452,850)
1,489,386

선급비용
(23)
2,107
2,084

소계
2,760,999
(313,421)
2,447,577

이연법인세인식제외금액
2,760,999

2,447,577

세율
22%

22%

이연법인세자산(부채)
-

-

(*) 전기말 현재 종속기업투자와 관련하여 발생한 차감할 일시적차이인 종속기업투자손상차손 9,980,285천원, 지분법손실 2,482,168천원, 대손충당금 2,784,443천원에 대하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 또한 종속기업투자와 관련된이연법인세부채가 인식되지 않는 일시적차이의 총액은 529,912천원입니다.

17. 비용의 성격별 분류 

비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당기
전기

원재료 등의 사용액 및 상품매입액 등
3,572,456
5,509,726

제품과 재공품 등의 변동
548,831
-560,271

급여
1,192,966
1,222,913

퇴직급여
120,230
102,759

복리후생비
176,715
191,810

외주가공비
2,586,182
2,675,622

감가상각비
614,738
716,389

무형자산상각비
34,041
47,927

기타
1,106,958
1,936,792

합계(*)
9,953,117
11,843,667

(*) 포괄손익계산서 상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다. 

18. 주당이익 

(1) 기본주당순이익

1) 기본주당순이익(단위 : 원, 주)

구분
당기
전분기

기본주당순이익(손실)

보통주당기순이익(손실)
(731,526,621)
246,627,879

가중평균유통보통주식수
12,769,094

12,769,094

기본주당순이익(손실)
(57)
19

2) 가중평균유통보통주식수(단위 : 주)

구분
당기
전기

발행주식수
13,000,000
13,000,000

차감 : 가중평균자기주식수
230,906
230,906

가중평균유통보통주식수
12,769,094
12,769,094

(2) 희석주당순이익
당기와 전기 중 회사는 희석증권을 발행하고 있지 않으므로 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 동일합니다.

19. 현금흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. 

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

<당기> 

구분
기초
재무현금흐름
비현금 변동
기말

외환차이
기타

단기차입금
13,680,839

453,288
484,933
-
14,619,060

(3) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당기
전기

확정급여제도의 재측정요소
3,885
1,068,871

임차보증금의 단기대체

185,000

임대보증금의 단기대체
60,0000
50,000

건설중인자산의 기계장치대체

87,103

연구및인력개발준비금 이입
500,000
500,000

20. 특수관계자 거래 

(1) 특수관계자 현황

관계
회사명

종속기업
문등크로바전자유한공사

동관크로바전자유한공사

산동크로바전자유한공사

혜주크로바전자유한공사

(2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

특수관계자
거래내용
당기
전기

문등크로바전자유한공사
외주가공비
353,502
397,350

원재료매입
32,272
29,143

동관크로바전자유한공사
상품매출
922,457
1,551,490

제품매출
198,274
221,921

원재료매입
58,858
320,289

제품매입

-

산동크로바전자유한공사
외주가공비
1,413,189
1,464,147

상품매출

-

(3) 특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

특수관계자
계정과목
당기
전기

문등크로바전자유한공사
미지급금
-
13,060

선급금
17,735
-

미수금
122,705
123,269

동관크로바전자유한공사
매출채권
5908124
6,202,045

산동크로바전자유한공사

미지급금
-
40,135

선급금
101,678
6,378,509

합계
6,378,509
6,378,509

(*) 상기 특수관계자에 대한 매출채권과 관련하여 당기말과 전기말 현재 각각 2,853,307천원 및 2,853,307천원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.

(4) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

특수관계자
내용
당기
전기

산동크로바전자유한공사
유상증자

225,200

동관크로바전자유한공사
유상증자

-

혜주크로바전자유한공사
유상증자

53,364
621,785

합계

53,364

846,985

(5) 특수관계자와의 담보 및 지급보증 내용

1) 특수관계자와의 지급보증내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원,JPY).

특수관계자
관계
보증금액
보증처
보증기간
내용

제공받은내용

송한준
대표이사
25,000,000
KEB하나은행 

차입상환시
연대보증

송한준
대표이사
4,821,975
신한은행
차입상환시
연대보증

송한준
대표이사
JPY 400,000,000
한국수출입은행
차입상환시
연대보증

합계

29,821,975

JPY400,000,000

(6) 주요경영진에 대한 보상(단위 : 천원). 

구분
당기
전기

단기종업원급여
124,141
445,796

퇴직급여
10,240
40,963

합계
134,381
486,759

상기의 주요 경영진은 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사입니다.

21. 우발상황과 약정사항

(1) 보고기간말 현재 사용제한 금융자산의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

계정과목
종류
금융기관
당분기
전기
사용제한내용

장기금융상품
당좌개설보증금
KEB하나은행

2,000
2,000
당좌개설보증금

합계

2,000
2,000

(2) 담보제공 및 사용제한 자산내용(단위 : 천원,USD,JPY)

계정과목
종류
장부금액
채권최고액
관련채무잔액
설정권자
내용

유형자산
토지,건물,기계장치(청주공장)
3,960,935
5,000,000
5,791,245
KEB하나은행
포괄담보

유형자산
토지,건물(서울 삼전동)
12,895,804
11,500,000

재고자산
재고자산(안성공장)
8,499,565
-
4,005,840
한국수출입은행
차입금담보

유형자산
토지,건물(서울 삼전동)
12,895,804
2,860,000
2,200,000
송파농협
임대보증금

유형자산

토지,건물,기계장치(안성공장)
4,221,463
JPY 450,000,000
USD 2,040,000
4,821,975
신한은행
포괄담보

합계

42,473,571
-
16,819,060

(3) 타인으로부터 제공받은 지급보증내용
주석 20에서 설명하고 있는 바와 같이 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 금액29,821,975천원과 JPY 400,000,000이 있습니다.

(4) 보험가입내용(단위 : 천원) 

구분
보험회사
부보자산
부보금액

화재보험
삼성화재(*)
건물(삼전동사무소)
8,520,800

화재보험
삼성화재(*)
건물,크린룸및공조설비시설(안성공장)
9,432,000

화재보험
삼성화재(*)
건물,크린룸및시설일체(청주공장)
5,900,000

화재보험
동부화재
강원도 펜션
150,000

(*)삼성화재해상보험에 가입되어 있는 화재보험에 질권이 설정되어 있습니다.

(5) 금융기관 여신한도약정(단위 : 천원,USD,JPY)

구분
금융기관
한도약정액
미사용액

외화증서대출(운전)
KEB하나은행

USD 5,300,000
USD 1,700,000

외화증서대출(운전)
KEB하나은행

JPY 132,000,000
JPY100,000,000

외화증서대출(시설)
KEB하나은행

JPY 162,900,000
-

단기포괄수출
한국수출입은행
JPY 400,000,000
-

외화증서대출(시설)
신한은행
JPY 375,000,000
-

외화증서대출(운전)
신한은행
USD 1,000,000
-

22. 영업부문

(1) 회사의 영업부문은 3개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다. 

구분
분류기준
주요재화 및 용역
주요고객

전원사업부
경영관리목적
TRANS 및 COILS
솔루엠, LG이노텍, 한솔테크닉스, 파워넷 등

반도체사업부
경영관리목적
반도체설계 및 패키징
삼성전자, 매그너칩반도체, 디비하이텍 등

STORAGE사업부(*)
경영관리목적
미디어, HDD조립
SEAGATE

(*) 2017년 1월 1일자로 HDD사업부에서 STORAGE사업부로 명칭 변경되었습니다.

(2) 영업부문별 정보는 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

<당기>

구분
전원사업부
반도체사업부
STORAGE사업부
기타
합계

매출액
6,234,500
2,595,757
1,940,951
50,545
10,821,753

내부거래
1,120,731

1,120,731

외부거래
5,113,769
2,595,757
1,940,951
50,545
9,701,022

자산총액
13694736
18,235,212
24,002,751
(844,316,)

55,088,383

부채총액
9238734
12,302,715
2,154,745
76,913
23,773,107

<전기>

구분
전원사업부
반도체사업부
STORAGE사업부
기타
합계

매출액
31,332,719
11,381,650
8,311,116
199,127
51,224,612

내부거래
7,489,748
-
-
-
7,489,748

외부거래
23,842,971
11,381,650
8,311,116
199,127
43,734,864

자산총액
14,829,684
18,064,036
23,790,073
(897,334)
55,786,459

부채총액
10,124,663
11,783,685
2,191,402
(363,978)
23,735,772

(3) 지역별 부문정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

국내
중국
기타
합계
국내
중국
기타
합계

매출액
6,526,514
3,044,890
1,250,349
10,821,753
6,178,831
4,265,343
1,644,292
12,088,466

23. 위험관리

(1) 금융위험관리
회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 

1) 신용위험관리
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.

회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

2) 유동성위험관리
유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

<당분기말>

구분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1년~2년

매입채무
4,574,442
4,574,442
4,574,442
-
-

단기기타채무
1,309,834
1,309,834
1,309,834
-
-

단기차입금
14,619,060
14,736,505
14,736,505
-
-

장기기타채무
2,003,478
2,250,000
-
-
2,250,000

합계
22,506,814
22,870,781
20,620,781
-
2,250,000

<전기말>

구분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1년~2년

매입채무
5,593,436
5,593,436
5,593,436
-
-

단기기타채무
1,317,617
1,317,617
1,317,617
-
-

단기차입금
13,680,840
13,755,229
13,755,229
-
-

장기기타채무
1,990,454
2,250,000
-
-
2,250,000

합계
22,582,347
22,916,282
20,666,282
-
2,250,000

계약만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 할인을 하지 않은 금액이며, 약정에 의하여 유출될 이자비용이 포함된 금액입니다.

3) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

① 외환위험관리
회사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

회사의 보고기간말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기말
전기말

USD
JPY
USD
JPY

자산 :

현금및현금성자산
1,148,312
1,998
62,814
1,893

매출채권
10,382,376

10,755,236
-

외화자산 계
11,530,688
1,998
10,818,050
1,893

부채 :

매입채무
6,767,303

4,308,867
-

미지급금
253,429

244,664
-

단기차입금
4,905,900
9,713,160
4,285,600
9,395,240

외화부채 계
11,926,632
9,713,160
8,839,131
9,395,240

회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수는 일정하고 주요 외화에 대한 환율이 10%변동시 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 

구분
당분기
전기

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
256,452
(256,452)
332,367
(332,367)

JPY
(971,492)
971,492
(939,334)
939,334

② 이자율위험관리
회사의 이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 회사는 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수는 일정하고 이자율이 1%변동시 변동금리부차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당분기
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
146,190
(146,190)
136,808
(136,808)

(2) 자본위험관리
회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. 
 (단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
23,773,107
23,735,771

차감: 현금및현금성자산
(8,603,130)
(8,222,562)

순부채
15,169,977
15,513,209

자본총계
31,315,275
32,050,687

순부채비율
48%
48%

6. 기타 재무에 관한 사항

가) 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제 45기
1분기
매출채권
8,968,358
(216,613)
2.42%

단기대여금
66,060

미수금
85,436

미수수익

합계
9,119,854
(216,613)

제 44기
매출채권
8,947,146
(213,924)
2.39%

단기대여금
70,880

미수금
97,003

미수수익

합계
9,115,029
(213,924)
2.39

제 43기
매출채권
9,579,959
(84,006)
0.9%

단기대여금
109,890
-
-

미수금
153,414
-
-

미수수익
-
-
-

합계
9,843,263
(84,006)
0.9%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제 45기 1분기
제 44기
제 43기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
(213,924)
(84,006)
(112,770)

2. 순대손처리액(①－②±③)

(28,764)

① 대손처리액(상각채권액)

-

② 상각채권회수액

-

③ 기타증감액
(2,689)

(28,764)

3. 대손상각비 계상(환입)액

(129,918)
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
(216,613)
(213,924)
(84,006)

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
1년 초과분에 대하여는 100%전액 대손충당금을 설정하였습니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
금액
구성비율

일반
특수관계자
합계

3개월 미만
8,799,736

8,799,736
98.12%

6개월 미만

-

1년 미만

-

1년 초과
168,622

168,622
1.88%

합계
8,968,358

8,968,358
100.00%

나) 재고자산 현황(연결기준)
최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제 45기 1분기
제 44기
제 43기
비고

전원사업부
상품

-
-
-

제품
3,653,995
3,745,537
3,559,000
-

재공품
1,424,541
2,030,505
1,920,495
-

원재료
2,015,444
1,902,303
1,679,739
-

미착원료

-
-

소 계
7,093,980
7,678,345
7,159,234
-

반도체패키징사업
상품

-
-

제품
132,862
141,562
33,521
-

재공품
144,629
96,834
376,576
-

원재료
436,938
451,802
381,684
-

미착원료
18,177
1,519
38,470
-

소 계
732,606
691,717
830,251
-

STORAGE
사업부
상품

-
-

제품
107,533
8,609
102
-

재공품
584,657
550,324
495,045
-

원재료
1,216,763
1,218,156
1,808,718
-

미착원료
0

3,170
-

소 계
1,908,953
1,777,089
2,307,035
-

합 계
상품

-
-

제품
3,894,390
3,895,708
3,592,623
-

재공품
2,153,827
2,677,663
2,792,116
-

원재료
3,669,145
3,572,261
3,870,141
-

미착원료
35,489
1,519
41,640
-

합 계
9,752,851
10,147,151
10,296,520
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
16.92
17.57
15.99
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.37회
5.11회
5.45회
-

다) 재고자산의 실사내역 등
 (1) 재고자산의 실사일자 
 - 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고자산의 실사를 실시함.

 (2) 재고자산의 실사방법 
 - 전수조사를 기본으로 하며, 일부 중요성이 적은 품목의 경우 샘플조사를 실시함( 주요 사업장의 경우 12월말 재고자산실사시 당사의 감사법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시함)

라) 장기체화재고 등 현황(연결기준)
-재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있으며, 당반기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

[2018. 03. 31 현재]

(단위 : 천원)

계정과목
사업부문
보유금액
당기평가
기말잔액
비고

원재료
전원사업
2,264,539
(266,406)
1,998,133
-

반도체사업
582279
(145,341)
436,938
-

STORAGE사업부
1234074

1,234,074
-

소계
4,080,892
(411,747)
3,669,145
-

재공품
전원사업
1,892,482
(467,939)
1,424,543
-

반도체사업
601,482
(456,854)
144,629
-

STORAGE사업부
584,656

584,656
-

소계
3,078,620
(924,793)
2,153,828
-

제품
전원사업
4,437,446
(783,450)
3,653,996
-

반도체사업
133,66
(807)
132,862
-

STORAGE사업부
107,53

107,533
-

소계
4,678,648
(784,257)
3,894,391
-

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제45기(당1분기)
회계법인평진
-
-

제44기(전기)
회계법인평진
적정
-

제43기(전전기)
회계법인평진
적정
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제45기(당1분기)
회계법인평진
-
-
-

제44기(전기)
회계법인평진
연간재무제표등에 감사
119
772시간

제43기(전전기)
회계법인평진
연간재무제표등에 감사
119
740시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제44기(당1분기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제44기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제43기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 종속회사 감사의견
최근 3개 사업연도중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다. 

감사인은 내부회계관리제도 운영실태보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회구성 개요

(1) 이사회의 구성에 관한 사항

(가) 이사회의 권한 내용

- 중요사업계획의 수립 및 중요사항의 변경에 관한 사항

- 대표이사의 선임에 관한 사항

- 주주총회의 소집 및 그 부의안건의 결정에 관한 사항
- 신주발행,주금납입 및 준비금,잉여금,적립금의 자본전입에 관한 사항
- 경영기본방침의 수립 및 중요사항의 변경에 관한 사항
- 사무소,지사,현지법인의 설치,이전 및 폐지에 관한 사항
- 중요재산의 취득과 처분에 관한 사항
- 정부 또는 외부감사기관의 인가를 받아야 할 중요한 사항
- 고문, 상담역의 선임(추대)에 관한 사항
- 중요 불량채권의 상각에 관한 사항
- 기타 대표이사가 특별히 결의할 필요가 있다고 인정하는 사항

(나) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
대내외 교육 참여현황
비 고

이동휘
(주)송파신문사 발행인 및 회장
해당사항 없음
-
2018.6.11 해임

이용기
성균관대학교 석사독일 프랑크푸르트대학교 박사 
전) 한국산업은행 조사부장 
전) 한국기업평가(주) 부사장 
전) 대통령자문 정책위원회 경제분과 위원 및 간사 
전) 한국증권금융(주) 사외아사 
현) (주)Enki Partners 상임고문
해당사항 없음
-
2018.6.11 선임

신동협
한국외국어대학교 석사 
현) 법무법인(유한)동인 변호사
해당사항 없음
-
2018.6.11 선임

※ 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) : 경영전략부(☎02-453-0488)

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

① 이사회의 구성
 - 이사회는 주주총회에서 선임된 의결권 있는 이사로 구성
 - 이사회의장은 대표이사가 수행하며, 대표이사 유고시 순차적으로 직하위 이사가 대행

② 이사회의 소집
 - 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이 사가 회의일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감 사전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

③ 회의 성립 및 결의 
 - 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.
 - 이사회의 의장은 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.
 - 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다

 ④ 결의 사항 : 상기 이사회의 권한 내용 참조

나. 주요의결사항
(1) 이사회 주요의결사항 

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

102회
2015.02.09
결산 재무제표 승인의 건
가결
-

103회
2015.03.02
제41기 정기주주총회 개최 일정의 건
가결
-

104회
2015.03.09
자기주식취득신탁계약체결결정의 건
가결
-

105회
2016.02.01
결산 재무제표 승인의 건
가결
-

106회
2016.03.04
제42기 정기주주총회 개최 일정의 건
가결
-

107회
2016.03.08
자기주식취득신탁계약체결(연장)결정의 건
가결
-

108회
2017.02.01
결산 재무제표 승인의 건
가결
-

109회
2017.03.07
제43기 정기주주총회 개최 일정의 건
가결
-

110회
2017.03.07
자기주식취득신탁계약체결(연장)결정의 건
가결
-

결산일 이후

111회
2018.01.30
결산 재무제표 승인의 건
가결
-

112회
2018.03.07
자기주식취득신탁계약체결(연장)결정의 건
가결
-

113회
2018.03.12
제44기 정기주주총회 개최 일정의 건
가결
-

114회
2018.04.25
임시주주총회 개최 일정의 건
가결
-

115회
2018.06.14
1. 부사장의 선임의 건
가결
-

2. 경영상의 윤영 집행에 대한 위원회 설치의 건
가결

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역 

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

이동휘

(출석률: 75%)

찬 반 여 부

17-1회
2017.02.01
내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
불참

17-2회
2017.02.01
결산 재무제표 승인의 건
찬성

17-3회
2017.03.07
제 43기 정기주주총회 개최일정의 건
찬성

17-4회
2017.03.07
자기주식취득 신탁계약 연장결정
찬성

결산일 이후

18-1회
2018.01.30
내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
불참

18-2회
2018.01.30
결산 재무제표 승인의 건
찬성

18-3회
2018.03.07
자기주식취득 신탁계약 연장결정
찬성

18-4회
2018.03.12
제44기 정기주주총회 개최 일정의 건
찬성

18-5회
2018.03.29
제44기 정기주주총회(의안승인)
찬성

18-6회
2018.04.25
임시주주총회 개최 일정의 건
찬성

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

이용기

(출석률: 100%)

찬 반 여 부

115회
2018.06.14
1. 부사장의 선임의 건
찬성

2. 경영상의 윤영 집행에 대한 위원회 설치의 건
찬성

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

신동협

(출석률: 100%)

찬 반 여 부

115회
2018.06.14
1. 부사장의 선임의 건
찬성

2. 경영상의 윤영 집행에 대한 위원회 설치의 건
찬성

다. 이사회 내 위원회
이사회내의 위원회 구성현황으로 당사는 보고서 제출일 현재 이사회내에 별도의 위원회를 설치하고 있지 않습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회는 설치되어있지 않으며, 주주총회에서 선임된 감사 1인(비상근)이 감사 업무를 수행하고 있습니다.
감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있으며, 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 청구할 수 있습니다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 직무와 재산상태를 조사할 수 있습니다.
(주) 제43기 주주총회에서 선임된 박정규 감사는 2018년 6월 11일 임시주주총회에서 해임되었으며 김용택 감사 후보자가 신규선임되어 보고서 제출일 현재 감사의 인적사항은 다음과 같습니다.

성 명
주 요 경 력
특수관계인 여부
비 고

박정규

- 전남대학교 행정학 학사

- KEB하나은행 지점장 역임

해당사항 없음
2018.6.11 해임

김용택
인천대학교 학사 
전) (주)디아이어소시에이션
현) 한국산업개발연구원 위원
해당사항 없음
2018.6.11 선임

박정규 감사의 주요활동내역 

회 차
개최일자
의안내용
가결여부

27회
2015.01.30
- 제41기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 감사
가결

28회
2015.07.31
- 제42기 상반기 회계 및 업무에 관한 감사
가결

29회
2016.02.01
- 제42기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 감사
가결

30회
2016.07.29
- 제43기 상반기 회계 및 업무에 관한 감사
가결

31회
2017.02.01
- 제43기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 감사
가결

32회
2017.07.30
- 제44기 상반기 회계 및 업무에 관한 감사
가결

33회
2018.01.30
- 제44기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 감사
가결

김용택 감사의 주요활동내역

115회
2018.06.14
1. 부사장의 선임의 건
가결

2. 경영상의 윤영 집행에 대한 위원회 설치의 건
가결

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부

해당사항 없습니다.

나. 전자투표제의 채택여부

상법 제368조4제1항에 의거하여 회사는 2018년 03월 29일에 개최하는 제44기 정기주주총회부터 주주가 총회에 출석하지 않고 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있음을 의결함.

다. 소수주주권의 행사여부

해당사항 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)파워리퍼블릭얼라이언스
법인
보통주
0
0
2,109,678
16.23
-

계
보통주
-
-
-
-
-

우선주
-
-
2,109,678
16.23
-

나. 최대주주 변동내역

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2018년 03월 05일
송한준
2,785,596
21.43
-

2018년 04월 25일
(주)파워리퍼블릭 얼라이언스
2,109,678
16.23
-

* 본 보고서 제출일 현재, 상기 소유주식분변동사항은 2018년 04월 26일 제출된 주식등의대량보유상황보고서를 참조하시기 바랍니다.

* 최대주주변경을 수반하는 주식양수도 계약체결 이행에 따른 지분변동으로 2018년 4월 25일, 송한준(최대주주)외 주명애(특수관계인)는 소유주식 3,128,074주(24.06%)를 (주)파워리퍼블릭 얼라이언스외 3인에게 양도하였습니다. 계약내역에 따라, 1주당 가액은 6,873원으로 총양수도대금은 21,500,000,000원입니다.

[세부변경내역]

성명(법인명)
관계
변경전
변경후
비고

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

송한준
변경전 
최대주주
2,785,596
21.43
0
0
-

주명애
변경전
최대주주의 특수관계인
342,478
2.63
0
0
-

(주)파워리퍼블릭 
얼라이언스
변경후
최대주주
727,459
5.59
2,109,678
16.23
-

(2018년 4월 25일_'최대주주 변경' 공시 참조)

다. 주식 소유현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
-
-
-
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

라. 소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
4,301
99.86
8,215,307
63.19
-

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
(단위 : 주)

성명
출생년월
직위
등기임원
상근
담당
주요경력
소유주식수
재직기간
임기

여부
여부
업무
보통주
기타
만료일

한동준
1969년 
06월
대표이사
등기임원
상근
사장
-
-
-
0개월
2021년 06월 11일

오영철
1961년 
06월
사내이사
등기임원
상근
부사장
-
-
-
0개월
2021년 06월 11일

공선필
1986년 
04월
사내이사
등기임원
상근
이사
-
-
-
0개월
2021년 06월 11일

이용기
1945년 
02월
사외이사
등기임원
비상근
이사
-
-
-
0개월
2021년 06월 11일

신동협
1981년 
11월
사외이사
등기임원
비상근
이사
-
-
-
0개월
2021년 06월 11일

김용택
1968년 
01월
감사
등기임원
비상근
감사위원
-
-
-
0개월
2021년 06월 11일

나. 직원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
(단위 : 원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

경영전략부
남
8
-
-
-
8
12.8
141,121,266
17,640,158
-

경영전략부
여
5
-
-
-
5
7.4
59,367,021
11,873,404
-

반도체사업부
남
32
-
-
-
32
5.0
532,235,017
16,632,344
-

반도체사업부
여
5
-
-
-
5
4.9
66,015,081
13,203,016
-

HDD사업부
남
23
-
-
-
23
3.3
287,950,012
12,519,566
-

HDD사업부
여
38
-
-
-
38
6.9
376,615,562
9,910,936
-

전원사업부
남
17
-
-
-
17
10.7
269,322,713
15,842,513
-

전원사업부
여
8
-
-
-
8
5.2
83,066,691
10,383,336
-

합 계
136
0
0
0
136
7
1,815,693,363
13,350,686
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3명
700,000,000
-

감사
1명
100,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
124,141,002
31,035,251
-

2-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
119,491,002
59,745,501
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
1,650,000
1,650,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
3,000,000
3,000,000
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : )

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

*이사 및 감사의 개인별 보수지급금액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

문등크로바전자유한공사
1988년 01월 01일
저임금활용
6,374,148
-
100
2,185,463
-
-
19,789
-
-
2,205,252
2,418,867
56,899

동관크로바전자유한공사
2002년 01월 23일
저임금활용
1,861,311
-
100
-
-
-
-
-
-
-
4,659,197
319,013

산동크로바전자유한공사
2009년 07월 01일
저임금활용
6,636,268
-
100
829,772
-
-
-598
-
-
829,174
1,464,399
-40,407

혜주크로바전자유한공사
2017년 07월 27일
저임금활용
621,785
-
100
408,274
-
53,364
-51,758
-
-
409,880
542,556
-184,719

합 계
-
-
3,223,509
-
-
-32,567
-
-
3,444,306
9,085,019
150,786

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

당사의 임직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.(연결기준)

(단위: 천원)

제 공 처
단기대여금

종 업 원
65,212

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

임시주주
총회
(2018.06.11)
제1호 의안: 정관 일부 변경의 건
가결
-

제2호 의안: 이사 선임의 건
-
-

- 2-1호의안 : 사내이사 한동준 선임의 건
가결
-

- 2-2호의안 : 사내이사 오영철 선임의 건
가결
-

- 2-3호의안 : 사내이사 공선필 선임의 건
가결
-

- 2-4호의안 : 사외이사 이용기 선임의 건
가결
-

- 2-5호의안 : 사외이사 신동협 선임의 건
가결
-

제3호의안 : 감사선임의 건
-
-

- 3-1호의안 : 비상근감사 김용택 선임의 건
가결
-

제44기
주주총회
(2018.03.29)
보고사항 : 감사의 감사보고 및 영업보고
-
-

제1호의안:제44기(2017년 1월 1일~2017년 12월 31일) 
 재무제표 승인의 건
가결
-

제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
가결
-

제3호 의안 : 이사 선임의 건
-
-

3-1호의안 : 사내이사 한동준 선임의 건
부결
-

3-2호의안 : 사내이사 임청해 선임의 건
부결
-

3-3호의안 : 사내이사 김상석 선임의 건
부결
-

3-4호의안 : 사외이사 임정호 선임의 건
부결
-

제4호 의안 : 감사선임의 건
-
-

4-1호의안 : 비상근감사 이성민 선임의 건
부결
-

제5호 의안: 이사보수한도액 승인의 건
가결
-

제6호 의안: 감사보수한도액 승인의 건
가결
-

제43기
주주총회
(2017.03.29)
보고사항 : 감사의 감사보고 및 영업보고
-
-

제1호의안:제43기(2016년 1월 1일~2016년 12월 31일) 
 재무제표 승인의 건
가결
-

제2호 의안 : 감사선임의 건
가결
-

제3호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건
가결
-

제4호 의안: 감사보수한도액 승인의 건
가결
-

제42기
주주총회
(2016.03.30)
보고사항 : 감사의 감사보고 및 영업보고
-
-

제1호의안:제42기(2015년 1월 1일~2015년 12월 31일) 
 재무제표 승인의 건
가결
-

제2호 의안 : 이사(사외이사)선임의 건
-
-

제2-1호 의안 : 사외이사 이동휘(재선임) 선임의 건
가결
-

제3호 : 이사보수한도액 승인의 건
가결
-

제4호 : 감사보수한도액 승인의 건
가결
-

2. 중소기업기준 검토표

20180330 중소기업 등 기준검토표(1)_예투.jpg
20180330 중소기업 등 기준검토표(1)_예투

20180330 중소기업 등 기준검토표(2)_예투.jpg
20180330 중소기업 등 기준검토표(2)_예투

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : )
(단위 : )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : )
(단위 : )

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액

( )

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액

-

영업손익

( )

계속사업손익

( )

당기순손익

( )

자산총액

( )

부채총액

( )

자기자본

( )

자본금

( )

감사인

-

감사ㆍ검토
의견

-

비 고

*해당사항 없음.

3. 중요한 소송사건 등
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 채무보증 현황

증권신고서 제출일
현재 해당사항 없습니다.

5. 채무인수약정 현황

증권신고서 제출일
현재 해당사항 없습니다.

6. 그 밖에 우발채무 등

증권신고서 제출일
현재 해당사항 없습니다.

7. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

증권신고서 제출일
현재 해당사항 없습니다.

8. 견질 또는 담보용 어음 및 수표 현황

증권신고서 제출일
현재 해당사항 없습니다.

9. 제재현황

증권신고서 제출일
현재 해당사항 없습니다.

10. 단기매매차익 환수현황

증권신고서 제출일
현재 해당사항 없습니다.

11. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

증권신고서 제출일
현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.