구영테크 — 투자설명서 (20180731)
제출인: 구영테크

투자설명서
1.5
(주)구영테크

투 자 설 명 서

2018년 07월 31일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 구영테크

( 증권의 종목과 발행증권수 )
주식회사 구영테크 기명식 보통주 6,600,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
9,438,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 07월 31일

2. 모집가액 :

1,430원

3. 청약기간 :

구주주 청약 : 2018년 09월 06일 ~ 2018년 09월 07일
일반공모 청약 : 2018년 09월 11일 ~ 2018년 09월 12일

4. 납입기일 :

2018년 09월 14일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 
 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 
 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)구영테크 → 대구광역시 달성군 구지면
 국가산단대로39길 119
 DB금융투자(주) → 서울특별시 영등포구
 국제금융로8길 32

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
DB금융투자 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인_20180731.jpg
대표이사 등의 확인_20180731

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

[투자설명서 이용 시 유의사항 안내문]

핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 불확실성 증대에 관한 위험

당사가 영위하는 자동차 부품 산업은
전
방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받는 산업으로

세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업
입니다.
최근 글로벌 경제는 선진국의 경기회복세 및 중국 등 신흥국 경제의 안정적 성장세가 계속되고 있으며 한국 경제 역시 교역여건 개선 등을 중심으로 경기회복세가 나타날 것으로 전망됩니다. 하지만

자국중심의 보호무역 정책 심화
,
국내 가계부채 부담 증가

등
은
글로벌 및 국

내 경기에 불확실성 요소

로 작용
할 수 있으며,

당사가 영위하는
자동차 부품산업에도 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다.

나. 자동차 산업의 정체 위험 

당사는
자동차부품 사업부의 단일 사업부
로 사업을 영위하고 있습니다. 자동차의 변속기 브라켓, 도어 힌지, 시트 부품 등 1,000 여종 이상의 제품을 생산 및 판매하고 있으며 동 제품의 경우 자동차에 장착되는 제품으로
전방산업인 자동차 산업의 시장상황 및 경기변동 등에 실적이 영향을 받고 있습니다.

글로벌 자동차 수요와 생산량은 중국, 인도 등 신흥국 국가 중심으로 성장하는 추세를 보이고 있으나 각국의 보호무역주의 강화, 미국과 중국의 관세 충돌, 미국의 금리인상에 따른 구매력 감소 등에 따라 북미와 유럽 등 선진시장에서의 자동차산업은 성장이 제한될 것으로 예상
됩니다. 또한
글로벌 환경 규제에 따른 디젤차량 수요감소, 국내 금리인상 기조와 가계부채 증가 등 전반적인 소비심리 개선 속도가 더딘 점은 자동차 산업에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
완성차 업체가 실적 부진 현상을 나타낸다면 자동차 부품업체들에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 높은 매출 의존도(자동차산업)에 따른 위험

국내 자동차 부품산업은 완성차와 부품업체 간 전속성이 매우 강한 특성
을 가지고 있습니다. 자동차 부품업체들의 매출은 완성차업체에 집중될 수 밖에 없으며, 완성차 판매량에 의해 결정됩니다. 이와 같이
매출이 편중된 구조속에서 경기둔화에 따른 수요감소 등으로 완성차업체의 실적이 자동차부품업체의 실적에 부정적인 영향
을 끼칠수 있습
니
다
.

라. 매출 지역 편중에 따른 위험

당사는
미국과 중국, 국내에서 차체부품을 생산하여 완성차 업체에 납품
하고 있습니다. 특히
2018년 1분기 미국에서 발생한 매출은 25,778백만원으로 당사 연결기준 전체 매출의 71.04%에 해당
합니다.
이처럼
당사의 매출은 특히 미국 지역에 편중된 모습을 보이고 있습니다. 이는 특정 지역의 경제 상황과 산업 경기에 당사의 매출과 수익이 민감하게 반응하는 요인으로 작용할 수 있습니다.
미국의 자동차 산업이 쇠퇴하거나 경제 상황이 악화되면 당사의 매출 및 수익성에 직접적으로 영향을 끼칠 수 있으므로
투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 환율 변동에 따른 위험

자동차부품산업은
국가간의 환율의 변동으로 인해 원자재 수입 가격의 변화, 수출상품 제조원가의 변화로 인한 수출채산성 등의 항목에 영향을 줄 수 있습니다.

원화강세 및 달러약세는 원자재 수입 시 유리하게 작용할 수 있으나 수출중심의 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 마진하락으로 이어질 수 있습니다.

최근 신흥국들의 자동차 수요 증가에 따라 원화와 신흥국간의 환율이 경쟁환경에 주요 요인
으로 부각되고 있습니다.
자동차 및 자동차 부품 생산기업이 속한 국가와의 환율 뿐만 아니라 주요 수출 대상국가와의 상대적 환율관계가 악화된다면 가격 경쟁력 측면에서 어려움을 겪어 기업 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 당사의 영업환경 또한 위축될 수 있으므로
투자 시 이점에 관해 유의하시기 바랍니다.

바. 원자재 가격변동에 따른 수익성 변화 관련 위험 

당사에서 생산하는 제품에 사용되는 원자재의 가격 변동이나 수급에 차질이 발생할 경우 일부 품목에서 생산 비용이 증가하고 납품지연 등이 문제가 발생
되어 당사의 매출이나 이익에 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 현대/기아차 판매량 감소관련 위험

현대·기아차의 글로벌 자동차 판매량은 선진국의 저성장 기조 지속, 중국시장의 성장세 둔화로 인해 정체하는 모습을 보이고 있는 추세
입니다.

최근 현대/기아차의 판매 비중이 가장 높은 미국과 중국시장에서의 매출감소가 이루어지는 모습
이며, 특히
중국시장의 경우 로컬메이커의 상품경쟁력 강화로 경쟁강도가 심화되는 가운데 지난 사드사태로 인한 한중관계 악화로 급격한 판매량 감소
가 나타나는 모습을 보였습니다. 당사의
매출 및 영업이익은 현대/기아차의 판매량과 밀접한 관계를 가지고 있기 때문에 현대/기아차의 매출 및 판매동향에 대해 심도깊은 모니터링이 필요
합니다. 투자자께서는 이러한 점 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 완성차 업체 노동쟁의 관련 위험

국내 완성차 기업은 노동조합의 영향력이 높습니다. 노사간의 갈등, 노동조합과 하청업체 노동자들과의 갈등, 노동쟁의 발생 가능성 등으로 생산 중단 및 가동률 하락으로 이어져 수익하락의 위험에 노출될 수 있습니다.

이러한 완성차 업체의 노동쟁의 발생은 협력사에 발주하는 물량의 감소로 이어져 자동차 부품업체의 매출하락 및 수익하락으로 부정적인 영향을 미칠수 있어
투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 산업 내 신기술 도입에 따른 도태에 의한 위험

온실가스 감축과 미세먼지 저감, 기후변화 대응 등의 목적으로 전기차 및 친환경차에 대한 수요가 전세계적으로 관심도가 높아지고 있는 상황
입니다. 각국 정부는 보조금 지급 및 세금감면 등을 통하여 전기차 및 친환경차 수요를 독려하고, 이를 미래 성장동력분야로 인식하여 전략적 지원을 강화하고 있습니다. 이에 따라

향후 자동차 산업은 화석연료의 자동차에서 전자, 정보통신 등이 융합된 전기차 및 친환경차로 대체가 될 가능성
이 높습니다.

이에 따라
전기차 및 친환경차와 관련된 기술을 확보하지 못하거나 적절히 기존 기술과 융합하지 못하는 자동차 부품사가 도태되는 경우도 발생
할 수 있습니다.

차. 신규업체 진입 및 주요업체 경쟁심화 위험

자동차 부품 산업
은 자동차 산업의 기초산업으로서
생산라인 구축에 필요한 자금이 많이 소요되는 자본집약형 산업입니다.

또한
완성차 메이커와의 긴밀한 협력관계
가 중요해
신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편
입니다. 이와 같이 부품 생산을 위한 신규 생산라인 구축을 위한 소요 자금과 완성차 메이커와의 신규 신뢰 구축은 작지 않은 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 쉽지 않습니다. 하지만,
기존 주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생
할 경우,
당사의 시장 점유율 및 수익성이 하락
할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 법
률 규제 강화에 따른 위험

자동차부품산업은 자동차산업의 규제, 정책, 제도상의 변화에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 자동차 산업이 전후방 산업에 대한 파급효과가 큰 산업 중의 산업으로 경제적 중요도 뿐만 아니라,
국민의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 최근 각국의 법령 개정 및 정부규제를 강화하는 추세
입니다.

또한 최근
근로기준법 개정으로 인한 근로시간 단축에 대한 사회적 이슈
가 발생하고 있습니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 전 세계적인 추세이며 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사의 사업에 직간접적으로 미치는 영향은 추정하기 어려우나 부정적인 영향이 발생 할 가능성도 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 저하의 위험

당사의 매출은 전방산업인 자동차업종의 영업환경에 영향을 받으며, 수출 비중이 높은 당사 매출구조의 특성상 환율 변동에 따른 영향을 받고 있습니다.
또한
2018년 1분기 중 본사 및 생산시설 이전으로 인해 해당기간동안 생산이 일부 중단되며
, 2018년 1분기 연결기준
매출액은

전년동기대비
1,489백만원
감소한
36,289백만원, 영업이익은 전년동기대비 1,103백만원 감소한 968백만원

을
보이고 있습니다
. 본사 및 생산시설 이전으로부터 발생한 유형자산 처분이익이 반영되고 추후 생산시설 효율화로 인한 매출원가 감소, 신차종 부품 본격 공급 시작으로 인해 2018년에는 소폭 개선된 매출액을 보일 것으로 예상되나,
지속적인 완성차 업체의 판매감소, 적절하지 못한 시장대응 등 영업환경의 악화로 매출액이 예상과 달리 감소할 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 영업이익률과 순이익률 또한 감소할 수 있습니다. 이에 따라 수익성이 감소할 수 있으니
투자자께서는 이러한 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 악화 가능성에 따른 위험

당사는
대구국가산업단지로의 본점 및 공장건물 이전을 위한 투자금 마련을 위해 2015년 이후로 장단기차입금을 늘려왔으며, 이로 인해 당사의 2018년 1분기 연결기준 부채비율은 251.4%까지 상승하였고, 총차입금 의존도는 49.3%
입니다. 당사는 주로 금융기관 차입을 통해 자금을 조달하고 있으며,
2018년 1분기 총차입금 규모는 95,328백만원
입니다. 더불어 당사는
자산 중 일부를 담보로 제공하고 있어,

당사나 연결자회사들이 차입금 차환에 차질이 생겨 채무불이행이 발생할 경우 당사의 재무안정성은 악화될 수 있으므
로
주의가 필요합니다.

다. 유동성 악화 가능성에 따른 위험

당사는
본사 이전을 위한 대구산업단지 내 건물 및 생산설비 투자를 위해

2017년부터

장단기차입금이 증가하여

유
동성 차입금은 2017년과 2018년 1분기에 각각 52,465백만원, 41,501백만원을 기록하였고, 비유동성 차입금도 각각 42,591백만원, 53,827백만원을 기록하였습니다.

이에
2018년 1분기 유동비율은 76.4%, 유동성 차입금 비중은 43.5%
를 나타내고 있습니다
.
현금및현금성자산은 2018년 1분기말 기준으로 전년동기 대비 1,835백만원 증가한 11,912백만원
을 보유하고 있으나,
당사의 재무상태가 급격히 악화될 경우 각 금융기관으로부터 차입금 상환 압박이 발생할 수 있으며, 채무불이행 가능성이 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

라. 재고자산 진부화 위험

당사는 거래처로부터 생산물량에 대해 선발주를 받은 뒤 생산하는 바, 재고자산 진부화 등으로 인한 추가 감액 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나
최근 당사의 재고자산 증가는 주요 매출처들로부터 SEAT FRAME 등 신규 아이템 수주 후 본격적인 납품시기 도래 전까지의 재공품이 축적된 점에 기인
합니다.
당사가 현재 보유 중인 재고자산이 매출에 기여하기까지 장기간이 소요될 경우에는, 재고자산의 보관비용이 증가할 수 있습니다.
또한
향후 급격한 경기변동 등에 따라 전방산업 수요가 감소할 경우에는, 당사 제품 판매가격의 하락 압력으로 연결될 수 있으며, 이는 선제작 제품, 선구매 원재료 등의 재고자산 순실현가능가치의 하락으로 이어져, 추가적인 평가손실을 인식하게 될 수 있습니다.
재고자산평가손실의 인식은 당사 영업손익을 악화시킬 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 매출채권 및 기타채권 회수에 따른 위험

당사는
2018년 1분기 기준 매출채권 총액은 16,499백만원
으로, 그 중
96.4%에 해당하는 매출채권이 연체되지 않은 채권으로 남아있고, 손상채권은 매출채권 중 0.004%를 구성하고 있습니다.
최근 3년간 당사가 보유한 대부분의 매출채권이 연체되지 않고 정상적으로 대금지급이 이루어지고 있음에 따라 회수되지 못할 가능성은 낮은 것으로 판단되나
고객사의 영업환경 악화 등으로 매출채권의 회수지연이 발생할 경우 당사의 유동성에 부담을 줄 수

있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출처 편중 위험

당사의 주요 매출처는

2018년 1분기 연결 기준 현대차, 기아차향 매출이 85.1%를 차지하고 있고, 그 외 완성차업체(CHRYSLER, GM, FORD, BENZ 등)로 납품되는 매출이 8.9%를 나타내고 있습니다.
또한
당사 미국 법인은 개별 매출 기준 99.3%의 매출이 현대차 및 기아차로 공급되는 부품 매출을 차지하고 있는 등 높은 매출 의존도
를 보이고 있습니다. 따라서
당사 및 자회사의 최대 고객인 현대차의 판매량이 감소하는 경우 당사의 매출 감소 및 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 종속회사 관련 위험

당사는 해외 계열사를 통해 미국, 중국에서 해외매출이 발생하고 있고 국내에서도 자회사를 통해 매출이 발생하고 있습니다. 주요 연결대상 종속회사로는 Guyoung Tech USA, Inc., 위해구영기차배건유한공사, 미광에너지가 있으며, 지분법 적용 관계회사로 미광스포렉스가 있습니다.
Guyoung Tech USA, Inc.는 당사
2018년 1분기
연결매출 기준
21,523백만원으로
56.9%
의 비중을
차지
하고 있으며

,

영업이익 및 당기순이익은 2018년 1분기에 각각 562백만원, 329백만원을 기록하며

영업이익 및 당기순이익 모두 최근 3개년 및 2018년 1분기
까지
흑자 기조를 유지중
이나, 부채비율의 경우 2018년 1분기 기준 302.1%로 당사 연결 부채비율을 상회하고 있습
니다.
중국 법인인 위해구영기차배건유한공사
는

당사 국내법인 및 미국법인의 생산물량 및 부품업체에서 직접 수주받은 물량에 대해 외주가공역할을 주 영업활동으로 하고 있
습니다.

2016년에는 당시 재고자산 중 장기불용재고의 폐기 처리 등으로 인해 1,382백만원의 영업손실
과 1,777백만원의 당기순손실
을 기록한 바 있으나
,
2017년에는
293백만원의 영업이익과 140백만원의 당기순손실을 기록하며
영업이익을 흑자로 전환하고 당기순손실 규모를 일부 축소
하였습니다.
미광에너지
의 경우
매출액은 2015년
4,205백만원의 매출을 시현한
이후 감소세를
지속하여 2016년, 2017년에 각각 3,195백만원, 3,122백만원의 매출액을
보이고 있
습

니다.

복합

스포츠시설 운영 관련 서비스업 및 설비판매업을 영위하는
관계회사 미광스포렉스는 2015년 이후 수익성이 저하되
며 2017년 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 5,978백만원, 401백만원, 67백만원을 기록하였
으나
,
2018년 1분기에 설비 판매 증대로 수익성을 일부 회복
하
여

매출액, 영업이익, 당기순이익은 각 5,314백만원, 630백만원, 542백만원을 기록
하
였습니다. 만약 글로벌 경기위축 및 내수시장 부진 등으로
국내외 종속회사 및 관계회사의 영업실적 악화 시, 당사의 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 환율 변동에 따른 손익 악화 위험

당사는
국외에서도 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화(USD)와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다
.
2018년 1분기 기준으로 환위험에 노출된 금융자산은 원화로 환산 시 약 248억원 규모
이며,
외화 중 미국달러화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 각각 1,835백만원의 영향을 미칠 수 있을 것으로 보입니다.

이로 인해
외환차손익 및 외화환산손익이 당사 연결 영업이익 및 당기순이익에 영향
을 미치고 있습니다.
특히 2017년에는 원/달러 환율 하락세 속에 외환차손 및 외화환산손실이 각각 1,694백만원 및 736백만원 발생하여 당해 3,886백만원의 영업외손실을 기록한 바 있습니다.

향후
환율이 급격하게 변동할 시 종속회사의 실적 악화로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 연결기준 재무에 악영향을 끼칠 수 있으므로
환율에 대한 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자
. 최대

주주의
보유 지분율 감소 위험

당사의

최
대주주 등 기타 특수관계인은 신고서 제출일 전일 현재 51.92%의 지분율을 확보하고
있으며,
이외에 5% 이상의 지분을 보유하고 있는 주요주주는 없습니다
.
본 유상증자의 발행주식수는 6,600,000주이며 이는 현재 발행주식 총수 대비 약 33.34%에 해당하는 규모
입니다.
우리사주조합에는 이 중 20%에 해당하는 물량을 배정할 예정이며, 최대주주 및 특수관계인이 청약배정 물량에 대해 100%를 청약할 계획
으로,
유상증자 완료 후 지분율은 일부 희석될 것으로 판단
됩니다. 또한
최대주주 이희화의 보유주식 중 48.2%에 해당하는 주식이 주식담보대출을 위한 담보로 제공되어 있습니다
. 향후
담보대출의 상환이 실행될 경우 최대주주의 지분율이 11.49% 수준으로 감소할 수 있으며 최대주주 지분율 감소로 인해 지배력이 약화될 수 있으니
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 및 원금 손실 가능성에 대한 위험

금번 유상증자 청약에 참여
하여

신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 존재합니다.

나. 유상증자 신주발행에 따른 물량 출회 및 주가 희석화 위험

금번 유상증자를 통해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화에 따라 주가 하락에 대한 위험이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다. 또한
실권주를 인수한 대표주관회사가
잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며,
인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높아, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 증권신고서의 주요내용이 변경될 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

라. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 분석정보의 한계의 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치가 하락할 수 있고, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 

마. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황
으로,

관련 규정을 위반할 경우
주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

바. 집단소송 제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며,
만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

사. 모집금액 변동에 따른 위험

주식시장에서의 급격한 주가 변동 등으로 상황이 악화되어
금번 유상증자 발행가액이 하락하며 모집규모가 크게 줄어들 경우,
당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질
이 생기며
사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향
을

미칠 수 있습니다.
투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
6,600,000
500
1,430
9,438,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
DB금융투자
기명식보통주
-
-
기본수수료 : 모집총액의 1.3%
실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 09월 06일 ~ 2018년 09월 07일
2018년 09월 14일
2018년 09월 10일
2018년 09월 14일
2018년 08월 02일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
5,300,000,000

운영자금
4,138,000,000

발행제비용
173,002,840

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
[기재정정]주요사항보고서(유상증자결정)-2018.07.31

【기 타】

1) DB금융투자(주)는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 주주배정후 실권주 일반공모 이후 최종적으로 발생한 미청약된 잔여 주식을 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 I. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액은

1차
발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약초일 3거래일 전(2018년 09월 03일)에 확정되어 2018년 09월 04일에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.guyoungtech.com)와 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공고될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은
1차

발
행
가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2018년 09월 11일과 2018년 09월 12일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 서울시에서 발행되는 매일경제신문에 공고할 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 DB금융투자(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사인 DB금융투자(주)가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2018년 07월
16일
개
최된 이사회 결의에 의거하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의
거
DB금융투자(주)를 대표주관회사로 하여 잔액인수계약을 체결하였으며, 당사 기명식 보통주
6,600,000주
를
주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였습니다. 
동 유상증자의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
6,600,000
500
1,430
9,438,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2018년 07월 16일

주2)
상기의 모집가액 및 모집총액은 예정금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정하였습니다.(주1)

주1)
공모가격의 결정방법은 "본 증권신고서-제1부-I.모집 또는 매출에 관한 일반사항
-3.공모가격 결정방법"을 참고하시기 바랍니다.

■
1차 발행
가액의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액은 신주배정기준일(2018년 08월 02일) 전 제3거래일(2018년 07월 30일)을

기
산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

※

1차
발
행가
액

= [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]

상기 방법에 따라 산정된
1차
발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[
1차 발행
가액 산정표

(2018. 07. 01 ~ 2018. 07. 30)
]

(단위 : 원, 주)

일수
일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

1
2018/07/30
1,902
640,430
1,217,910,675

2
2018/07/27
1,901
914,817
1,739,305,135

3
2018/07/26
1,832
254,351
465,852,765

4
2018/07/25
1,823
423,363
771,691,285

5
2018/07/24
1,880
666,324
1,252,616,345

6
2018/07/23
1,895
824,431
1,562,073,310

7
2018/07/20
1,993
670,783
1,336,539,560

8
2018/07/19
2,056
1,350,186
2,775,413,105

9
2018/07/18
2,214
2,058,189
4,556,461,680

10
2018/07/17
2,220
3,891,349
8,640,723,585

11
2018/07/16
2,556
4,474,420
11,437,702,755

12
2018/07/13
2,446
1,777,349
4,346,990,680

13
2018/07/12
2,421
921,805
2,231,475,585

14
2018/07/11
2,447
1,062,627
2,600,576,545

15
2018/07/10
2,491
2,255,805
5,618,252,575

16
2018/07/09
2,495
1,790,424
4,466,649,755

17
2018/07/06
2,572
3,043,429
7,827,644,905

18
2018/07/05
3,035
17,528,368
53,197,430,185

19
2018/07/04
2,688
17,490,722
47,012,333,460

20
2018/07/03
2,525
5,184,556
13,092,433,870

21
2018/07/02
2,810
22,109,953
62,121,383,230

1개월 가중산술평균주가(A)
2,667
89,333,681
238,271,460,990

1주일 가중산술평균주가(B)
1,879
2,899,285
5,447,376,205

최근일 가중산술평균주가(C)
1,902
640,430
1,217,910,675

A,B,C의 산술평균(D)
2,149
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
1,902
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

증자비율
33.343144%

1차 발행가액
1,430
기준주가 X (1- 할인율)/(1 + 증자비율 X 할인율)
 (단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

일자
증자절차
비고

2018.07.16
신주발행 이사회결의
-

2018.07.16
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.guyoungtech.com)

2018.07.16
증권신고서 제출
-

2018.07.30
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전
(2018년 07월 31일 공시 예정)

2018.08.01
권리락
-

2018.08.02
신주배정기준일
주주확정

2018.08.14
신주배정 통지
-

2018.08.14
2018년 반기 보고서 제출
-

2018.08.16
2018년 반기 보고서 제출에
따른 정정 증권신고서 제출
-

2018.08.23
~ 2018.08.29
신주인수권증서 상장기간
5거래일 이상 거래

2018.09.03
확정 발행가액 산정 및 공고
구주주 청약초일 3거래일 전
(2018년 09월 04일 공시 예정)

2018.09.06
~2018.09.07
우리사주조합 청약일 및
구주주 청약일
2영업일간

2018.09.10
일반공모 청약 공고
대표주관회사 홈페이지

2018.09.11
~2018.09.12
일반공모 청약
2영업일간
고위험고수익투자신탁 청약, 
벤처기업투자신탁 포함

2018.09.14
주금납입 / 환불
-

2018.09.28
주권교부예정일
-

2018.10.01
신주 상장예정일
-

(주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주식수
비 고

우리사주조합 배정
1,320,000주
(20%)
▶ 우리사주조합에 전체 물량의 20%에 해당하는 물량을 우선배정
▶ 우리사주조합 청약일 : 2018년 09월 06일

신주인수권증서
청약
5,280,000주
(80%)
▶ 구주주 청약일 : 2018년 09월 06일 ~ 09월 07일
▶ 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.2920696776주
▶ 신주배정기준일 : 2018년 08월 02일
▶ 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과 청약
-
▶ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 (단, 1주 미만은 절사함)
▶ 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
청약 포함)
-
▶ 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주 배정
▶ 일반모집 청약일 : 2018년 09월 11일 ~ 09월 12일

합 계
6,600,000주
(100.0%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되고 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의7 및 '근로복지기본법' 제38조에 따른 우리사주조합원에 대한 신주의 우선배정으로 신주의 20%인 1,320,000주를 우선배정합니다.

주3)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2920696776주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단 1주 미만은 절사합니다.
(a) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
(b) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(c) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일, 설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장 주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일, 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

주6)
코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되지 않는 고위험고수익투자신탁은 "일반 고위험고수익투자신탁"이라 칭하며, 고위험고수익투자신탁은 일반 고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포괄하여 총칭하는 것으로 합니다.

주7)
"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한합니다. 또한 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호 및 부칙에 의하여 2018년 05월 08일 이후 사모의 방법으로 최초 설정된 벤처기업투자신탁은 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처투자신탁에 한합니다. 이하 같습니다)을 말합니다.

주8)
본 건 유상증자는 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10%를 배정하되, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 전체 일반공모주식수의 5%를 우대 배정분으로 하며, 잔여 주식은 전체 고위험고수익투자신탁(우대 배정을 받은 코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)을 대상으로 배정하기로 합니다. 또한 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30%를 배정하며, 동 규정 제9조 제8항에 따른 방법으로 배정합니다. (단, 2018년 05월 08일 이후 사모의 방법으로 최초 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 경우에 한합니다.) 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 60%를 배정합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주9)
일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식 수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 대표주관회사인 DB금융투자(주)가 100%를 자기계산으로 이를 인수합니다.

주10)
'증권 인수 업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자(고위험고수익투자신탁 포함)에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

(단위: 주)

A. 보통주식
19,794,174

B. 우선주식
0

C. 발행주식총수 (A + B)
19,794,174

D. 자기주식 + 자기주식신탁
1,716,296

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
18,077,878

F. 유상증자 주식수
6,600,000

G. 증자비율 (F / C)
33.343144%

H. 우리사주조합 배정
1,320,000

I. 구주주 배정 (F - H)
5,280,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.2920696776

3. 공모가격 결정방법

■ 확정발행가액 산정

발행가액은『(구)유가증권발행및공시등에관한규정』 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다. 단, 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 확정 발행가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.

① 1차 발행가액 산정: 신주배정기준일(2018년 08월 02일)전 제3거래일(2018년 07월 30일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율은 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 1차 발행가액 

=
기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】
-------------------------------------------
1 + 【유상증자비율(33.343144%) X 할인율(20%)】

② 2차 발행가액 산정: 구주주 청약일의 초일(2017년 09월 06일) 전 제3거래일(2018년 09월 03일)을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율은 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 주가호가단위 미만은 절상함)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

③ 확정 발행가액 산정: 확정 발행가액은 ①의 1차 발행가액과 ②의 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제5-15조의2에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 확정 발행가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.

▶ 확정 발행가액 = MAX[MIN[1차 발행가액, 2차 발행가액], 기준주가의 60%]

④ 모집가액 확정공시에 관한 사항: 1차 발행가액은 2018년 07월 30일에 결정되
고, 2018년 07월 31일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩
니다. 확정 발행가액은 2018년 09월 03일에 결정되어 2018년 09월 04일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.guyoungtech.com)에 공고됩니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 증권신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시됩니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,600,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,430원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
9,438,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 우리사주 및 구주주 : 1주

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 10주로 하고, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

10주 초과

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과 시
100,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
2018년 09월 06일

종료일
2018년 09월 06일

주 주 배 정
개시일
2018년 09월 06일

종료일
2018년 09월 07일

일반모집 또는 매출
개시일
2018년 09월 11일

종료일
2018년 09월 12일

청약증거금
우 리 사 주 배 정
청약금액의 100%

주 주 배 정(신주인수권증서)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2018년 09월 14일

배당기산일(결산일)
2018년 01월 01일

주1) 일반공모의 청약한도는 일반공모주식의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.
주2) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2018년 07월 17일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.guyoungtech.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 09월 04일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.guyoungtech.com)

실권주 일반공모 청약공고
2018년 09월 10일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.guyoungtech.com)
DB금융투자(주) 인터넷 홈페이지(http://www.db-fi.com)

실권주 일반공모 배정공고
2018년 09월 14일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.guyoungtech.com)
DB금융투자(주) 인터넷 홈페이지(http://www.db-fi.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법
1) 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 DB금융투자(주)의 본ㆍ지점에서일괄 청약하여야 합니다.

2) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 주주로서 신주인수권을 배정받은 자 및 시장에서 신주인수권증서를 매입하여 보유한 자는 신주인수권증서를 예탁한 증권회사의 본, 지점 및 대표주관회사인 DB금융투자(주)의 본, 지점에서 보유 증서의 수량 한도내에서 청약할 수 있습니다.

3) 초과청약: 제1항의 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

4) 일반공모 청약: 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 각 청약처별 다중청약은 가능하나, 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

5) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

6) 기타
① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.

② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 

③ 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

7) 청약한도
① 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2920696776주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.

② 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. 

(3) 청약사무취급처

1) 우리사주조합: DB금융투자 주식회사의 본, 지점

2) 구주주 중 실질주주 : 주권을 예탁한 증권회사, DB금융투자(주)의 본, 지점

3) 구주주 중 명부주주 : DB금융투자 주식회사 본, 지점

4) 일반공모 청약자 : DB금융투자 주식회사 본, 지점

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약(신주인수권증서 청약): 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당 0.2920696776주의 비율로 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다.)

2) 초과청약에 대한 배정: 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주(단수주 포함)가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정합니다. 이때 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

* 초과청약 배정 비율 =
실권주(총발행주식수 - 구주주청약분)
-----------------------------------------
초과청약 주식수

주) 구주주청약분은 신주인수권증서 보유자의 청약분을 의미합니다.

3) 일반공모 청약: 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정하며, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정하며, 동 규정 제9조 제8항에 따른 방법으로 배정합니다. (단, 2018년 05월 08일 이후 사모의 방법으로 최초 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 경우에 한합니다) 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정수량 계산시에는 "청약사무 취급처"에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정(이하 "통합배정"이라 한다)합니다. 

(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다. 

(iii) 단, 대표주관회사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 주권교부에 관한 사항

1) 주권교부예정일: 2018년 09월 28일
(단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있습니다.)

2) 주권교부장소: 명의개서대행기관(국민은행 증권대행부)

3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항

예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

(6) 투자설명서 교부에 관한 사항

▶ 2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

▶ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

1) 교부장소 : DB금융투자(주)의 본, 지점, 홈페이지와 HTS(구주주에게는 우편으로 발송예정)

2) 교부방법 :
※ 투자설명서 교부방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주
조합
청약자
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에의해 투자설명서 교부 의무가 면제됨
해당사항없음

구주주
청약자
1), 2), 3)을 병행
1) 등기우편 송부 
2) DB금융투자(주) 본, 지점에서 교부 
3) DB금융투자(주) 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부 시: 구주주청약 초일인 2018년 09월 06일 전 수취 가능
2) DB금융투자(주) 본, 지점: 청약종료일(2018년 09월 07일)까지 
3) DB금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS 교부: 청약종료일(2018년 09월 07일)까지

일반
청약자
1), 2)를 병행 
1) DB금융투자(주) 본, 지점에서 교부 
2) DB금융투자(주) 홈페이지나 HTS에서 교부

1) DB금융투자(주) 본, 지점: 청약종료일(2018년 09월 12일)까지 
2) DB금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS 교부: 청약종료일(2018년 09월 12일)까지

① 구주주 교부방법
- 구주주에 대해서는 투자설명서를 우편으로 교부할 예정입니다. 다만, 대표주관회사인 DB금융투자(주)를 통해 구주주 청약을 하시는 주주께서는 DB금융투자(주)의 홈페이지 및 HTS를 통해서도 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다.

② 일반청약자 교부 방법
- 원칙적으로 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.
- DB금융투자(주)의 홈페이지 또는 HTS에서 투자설명서를 다운로드 받으실 수 있으며, 다운로드를 완료하신 이후에 청약하실 수 있습니다.
- 단, 전자문서 수신자의 사전동의 후 수신자가 전자문서의 종류와 장소를 지정한 상태에서 전자문서 수신사실이 확인될 수 있는 경우 전자문서도 가능합니다. 전자문서 형태의 투자설명서는 다음의 요건을 모두 충족하여야 정상적으로 교부된 것으로 간주되어 청약이 가능합니다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

③ 기타사항
- 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로만 하여야 합니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 상기와 같은 방법 등으로 표시하지 않은 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

※ 청약취급처별, 청약자 유형별 청약방법 요약

청약취급처
청약방법
청약절차

구주주
일반공모

대표주관회사: 
DB금융투자(주)
영업점 내방 청약
(주1)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS 및 인터넷 
홈페이지를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의
② 투자설명서의 다운로드
③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

유선청약
(주2)
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취 통한 확인)
① 청약 사전에 투자설명서의 우편수취 또는 전자문서 수취
단, 전자문서는 다음의 요건을 모두 총족하여야 적법한 교부로 인정됨
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전 달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실 이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서 의 내용과 동일할 것
② 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취를 통한 확인)

주1)
단, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우, 청약 시 구비서류제출을 위해 DB금융투자(주)의 본ㆍ지점을 직접 방문하여야 합니다.

주2)
청약방법에 대해선 청약처마다 차이가 있을 수 있으며, 일부 청약취급처에서는 유선청약이 불가능할 수 있습니다. 구체적인 청약방법은 
각 청약 취급처에 문의하시기 바랍니다.

3) 투자설명서 수령 확인절차
① 우편을 통한 투자설명서 수령 청약자(구주주 청약의 경우)

- 청약하시기 위해 청약처를 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

- HTS를 통한 청약 시 투자설명서 수령여부를 확인하여야 청약 가능합니다.
- 유선 청약 시에는 각 청약처의 녹취기록을 통해 투자설명서 교부를 확인할 수 있습니다.(해당 청약처의 안내를 참고해주시기 바랍니다.)

② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시

- 투자설명서 교부확인 후 청약을 진행하시기 바랍니다.

③ DB금융투자(주)의 홈페이지 및 HTS를 통한 교부(일반청약의 경우)
- 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

4) 기타
① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후, 신주배정기준일 현재 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약 시 DB금융투자(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 : 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)구영테크, 대표주관회사인 DB금융투자(주)가 부담합니다. 

※ '자본시장과금융투자업에관한법률' 제124조, 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권매매금융투자업자

회사명
회사 고유번호

2018년 08월 02일
DB금융투자(주)
00115694

주) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6제3항에 근거하여 당사는 주주에게 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권을 발행하며, 당해 신주인수권은 상법 제416조 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19조에 의거, 2018년 07월 16일 이사회 결의에 의하여 양도를 허용합니다. 또한, 동 신주인수권은 한국거래소에 상장됩니다.

1) 명부주주의 신주인수권증서 발행 청구

신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 DB금융투자(주)에서 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 

2) 실질주주의 신주인수권증서 발행 및 매매(계좌대체)

신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 

3) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법

신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 DB금융투자(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재되어있는 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며 청약 기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 영업점 및 DB금융투자(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며 청약 기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

4) 신주인수권증서의 상장

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2018년 08월 23일부터 2018년 08월 29일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2018년 08월 30일에 상장폐지됩니다.(코스닥시장상장규정 제16조의3에 근거하여 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3에 따라 신주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

5) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장 신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 상장방식: 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다.
② 실질주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실물증서 반환은 불가합니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2018년 08월 23일부터 2018년 08월 29일까지(5거래일간) 거래
2018년 08월 14일(예정)부터 2018년 08월 31일까지 거래

ⅰ) 상장거래: 2018년 08월 23일부터 2018년 08월 29일까지(5거래일간) 거래 가능합니다.
ⅱ) 계좌대체거래: 2018년 08월 14일(예정)부터 2018년 08월 31일까지 거래 가능합니다. 
* 2018년 08월 31일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌 대체(장외거래)가 제한됩니다.
ⅲ) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실물 증서 반환은 불가합니다. 

③ 명부주주의 신주인수권증서 거래 
ⅰ) 신주인수권 배정통지일(2018년 08월 14일)로부터 2018년 09월 05일까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 국민은행 증권대행부에서 주주 요청시 발급합니다.
ⅱ) 명부주주는 신주배정통지서 및 구비서류를 국민은행 증권대행부에 제출하여 실물발행청구 및 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고)신청을 할 경우, 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며 거래 종료일 역시 실질주주와 동일합니다. (단, 신주인수권증서를 입고받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다.)

* 구비서류

1) 본인청구 시
- 신주인수권발행청구서(명의개서대리인 양식)
- 주주신분증(법인: 사업자등록증 사본)
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

2) 대리인청구 시
- 신주인수권발행청구서(명의개서대리인양식) 
- 주주신분증 사본(팩스, recopy 불가/ 법인: 사업자등록증 사본)
- 인감증명서(3개월 이내 발급분) 원본 
- 위임장(인감날인 포함) 원본
- 대리인 신분증
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제311조 제4항에 의거, 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 '상법' 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)
①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

(3) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

1) 청약증거금은 주금납입기일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.

2) 총 일반청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금 이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2018년 09월 14일 해당 청약취급처에서 환불합니다.

(4) 주금납입장소: 중소기업은행 성서3차단지지점

(5) 기타의 사항

1) 청약자가 금융실명거래및비밀보장에관한법률에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항'에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표
주관
DB금융투자(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주
▶ 기본수수료: 모집총액 x 1.3%
▶ 추가수수료: 잔액인수금액 x 15.0%

주1)
최종 실권주 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약, 초과청약, 고위험고수익투자신탁 청약, 코넥스 고위험고수익투자신탁 청약, 벤처기업투자신탁 청약 및 일반청약자 청약 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2)
모집총액 : 최종 발행가액 × 총 발행주식수

주3)
대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 5호에 의거 고위험고수익투자신탁,코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

본 신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식은 기명식 보통주 19,794,174주입니다. 당사가 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주 6,600,000주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

당사 정관 제5조 (발행예정주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 30,000,000주로 한다.

당사 정관 제6조 (1주의 금액)

회사가 발행하는 주식의 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

당사 정관 제8조 (주식의 종류)
회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

당사 정관 제10조 (주권의 종류)
회사가 발행할 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다.

2.
보통주식 및 전환우선주식 공통사항

가. 신주인수권에 관한 사항

당사 정관 제11조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을

받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할

수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 우리사주 조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 상법 416조에 의거하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 회사가 기술도입을 위하여 제휴하는 회사에게 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 경영상의 필요로 또는 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 투자자에 신주발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

나. 의결권에 관한 사항

당사 정관 제28조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

당사 정관 제29조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 모회사와 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

당사 정관 제30조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회의일 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

당사 정관 제31조 (의결권 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

다. 배당에 관한 사항

당사 정관 제14조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다.

당사 정관 제57조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제54조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

당사 정관 제58조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

[투자 유의 사항]

* 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 투자설명서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 

*
당사는 본 투자설명서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 투자설명서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다. 

* 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태,기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

 당사는 1989년 11월 9일 설립되어 자동차 부품 제조 및 판매, 금형 제조 및 판매 그리고 자동차관련 무역업 등 일련의 과정을 주요사업으로 영위하고 있으며, 향후 비용 대비 수익의 질을 향상시키기 위해, 매출처 모색과 신제품 개발을 필두로 차세대 경제동력인 미래지향적이 친환경적인 부품소재 및 제품 생산 방법을 모색하여, 지속가능한 발전을 위해 연구 및 투자 계획을 도모하고 있습니다. 

 당사가 생산하는 주요 제품은 다음과 같습니다.

[ 당사 주요 제품 ]

제품

(도해)

seat part.jpg
SEAT PART

door hinge.jpg
DOOR HINGE

roller arm.jpg
ROLLER ARM

oil pan.jpg
OIL PAN

품명

SEAT PART

DOOR HINGE

ROLLER ARM

OIL PAN

재질

SPFC590外

SAPH400P

SAPH440-P

SEVX-H外

공정

흐름도

원소재입고, 프레스,

용접(스팟, CO2), 방청, 검사출하

원소재입고, 프레스,

표면처리(도금), 조립, 검사출하

원소재입고, 프레스, 표면처리

(도금, 도장), 조립, 검사출하

원소재입고, 프레스, 스팟용접,
 도장, 리크테스트, 검사출하

용도

차량용 시트

차량용 도어 (계폐식)

차량용 도어 (슬라이딩)

차량용 엔진 오일팬

제품

(도해)

frame bracket.jpg
FRAME BRACKET

roll rod arm.jpg
ROLL ROD ARM

HELMET

sheet body bracket.jpg
SHEET BODY BRACKET

품명

FRAME BRACKET

ROLL ROD ARM

HELMET

SHEET BODY BRACKET

재질

SPFH590-P 外

SAPH440-P

SAPH440-P

SPFH590-P 外

공정

흐름도

원소재입고, 프레스,

용접(스팟, CO2), 표면처리(도장)

검사출하

원소재입고, 프레스,

표면처리(도금), 검사출하

원소재입고, 프레스, 표면처리

(도장), 검사출하

원소재입고, 프레스, 용접(CO2),
 표면처리(도장), 검사출하

용도

엔진룸 고정 브라켓

차체와 엔진하부의 고정 브라켓

전/후, 좌/우 방향의

휘어짐 방지

(크로스 멤버 부속)

차체(서브프레임)와 변속기의

고정 브라켓

출처)
당사 IR자료

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 불확실성 증대에 관한 위험

당사가 영위하는 자동차 부품 산업은
전
방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받는 산업으로

세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업
입니다.
최근 글로벌 경제는 선진국의 경기회복세 및 중국 등 신흥국 경제의 안정적 성장세가 계속되고 있으며 한국 경제 역시 교역여건 개선 등을 중심으로 경기회복세가 나타날 것으로 전망됩니다. 하지만

자국중심의 보호무역 정책 심화
,
국내 가계부채 부담 증가

등
은
글로벌 및 국

내 경기에 불확실성 요소

로 작용
할 수 있으며,

당사가 영위하는
자동차 부품산업에도 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다.

자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 완성차산업은 환율, 경제성장률 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 증가하였지만, 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동의 영향을 민감하게 받고 있습니다. 

현재 고속성장을 이루고 있는 중국을 비롯한 신흥국가 같은 경우 자동차 보급대수가 경기변동에도 불구하고 꾸준히 그 수요가 증가하는 반면 상대적으로 이미 많은 자동차가 보급이 된 미국, EU, 일본시장 등의 선진국 같은 경우, 자동차 보급대수가 경기 변동에 민감하게 반응하는 추세를 보여주고 있습니다.

[세계 주요국가 자동차 생산 추이]

(단위 : 만대)

세계 주요국가 자동차 생산 추이.jpg
세계 주요국가 자동차 생산 추이

(출처 :
세계자동차공업연합회(OICA) )

글로벌 경제는 전세계 투자, 무역 증가에 따른 선진국과 신흥개도국 전반의 경기 개선 모멘텀 확산과 미국의 확장재정에 대한 기대로 세계경제 성장세가 지속될 것이라 전망하고 있습니다. IMF는 미국과 유로존을 포함한 선진국의 경우, 2018년은 기존('18년 1월 전망)대비 0.2%p 상향 조정했습니다. 2019년은 기존 성장세와 비슷할 것으로 전망(2018년 2.5%, 2019년 2.2%)했습니다. 또한 유로존 및 일본의 안정적 성장, 미국의 확장적 재정정책의 내수 및 파급효과로 전반적으로 견조한 성장세가 지속될 것으로 전망했습니다. 한편 중국과 인도, 러시아, 브라질 등의 신흥개도국의 경우, 2018년은 기존 전망을 유지할 것이며 2019년은 기존 전망 대비 0.1%p 상향 조정했습니다. (2018년 4.9%, 2019년 5.1%), 참고로 신흥 아시아 국가의 성장세가 지속되고 원자재 가격 상승에 따른 원자재 수출국 경기 회복을 그 이유로 분석하였습니다. 

[IMF 세계경제전망 (2018년 4월)]

(단위: %)

경제성장률
2017년
2018년
2019년

18.1월
(B)
18.4월
(B)
조정폭
(B-A)
18.1월
(D)
18.4월
(D)
조정폭
(D-C)

세계
3.7
3.9
3.9
0.0
3.9
3.9
0.0

선진국

(소비자물가)

2.3

(1.7)

2.3

(1.9)

2.5

(2.0)

0.2
(0.1)

2.2

(2.1)

2.2
(1.9)
0.0
(0.2)

미국

2.3

2.7

2.9

0.2

2.5

2.7
0.2

유로존

2.4

2.2

2.4
0.2

2.0

2.0
0.0

독일

2.5

2.3

2.5
0.2

2.0

2.0
0.0

프랑스

1.8

1.9

2.1
0.2

1.9

2.0
0.1

이탈리아

1.6

1.4

1.5
0.1

1.1

1.1
0.0

스페인

3.1

2.4

2.8
0.4

2.1

2.2
0.1

일본

1.8

1.2

1.2
0.0

0.9

0.9
0.0

영국

1.7

1.5

1.6
0.1

1.5

1.5
0.0

캐나다

3.0

2.3

2.1
△0.2

2.0

2.0
0.0

기타 선진국

2.7

2.6

2.7
0.1

2.6

2.6
0.0

신흥개도국

(소비자물가)

4.7

(4.1)

4.9

(4.5)

4.9
(4.6)
0.0
(0.1)

5.0

(4.3)

5.1
(4.3)
0.1
(0.0)

중국

6.8

6.6

6.6
0.0

6.4

6.4
0.0

인도

6.7

7.4

7.4
0.0

7.8

7.8
0.0

브라질

1.1

1.9

2.3
0.4

2.1

2.5
0.4

러시아

1.8

1.7

1.7
0.0

1.5

1.5
0.0

남아공

0.9

0.9

1.5
0.6

0.9

1.7
0.8

(출처 :
World Economic Outlook, IMF (2018.04) )

OECD는 2년 주기로 회원국의 경제동향, 정책 등을 종합적으로 분석, 평가하여 국가별 검토보고서를 발표하고 있습니다. OECD 경제전망보고서에 따르면 최근 저성장을 이어갔던 한국경제는 세계교역량 확대와 반도체 수요증가, 추경예산 등에 힘입어 2017년 3.1% 성장하며 반등하였고, 2018년 세계경제 성장세 지속으로 수출 및 설비투자가 양호한 흐름을 이어가고 소비도 꾸준히 증가하는 등 견실한 성장세를 나타내며 경제성장률은 3.0%을 기록할 것으로 전망하였습니다.

[한국경제 성장전망]

(단위: %)

'15년
'16년
'17년
'18년(E)
'19년(E)

■ GDP
2.8
2.9
3.1
3.0
3.0

- 민간소비
2.2
2.5
2.6
2.9
2.7

- 총고정자본형성
5.1
5.6
8.6
4.0
2.3

- 수출
△0.1
2.6
1.9
3.5
4.3

- 실업률
3.6
3.7
3.7
3.8
3.7

- 소비자물가
0.7
1.0
1.9
1.6
2.0

- 경상수지(GDP대비%)
7.7
7.0
5.1
4.0
4.5

(출처 :
기획재정부, OECD 한국경제보고서(2018. 06) )

국내 주요 거시경제지표 전망을 세부적으로 살펴보면, 민간소비의 경우 양호한 소비심리 지속, 재정지출 확대 등에 힘입어 꾸준한 증가세를 이어갈 것으로 전망하였습니다. 설비투자는 반도체 투자 지속, 일부 비IT부문의 투자 회복 등으로 완만한 증가세를 나타낼 것으로 보이며, 건설투자는 건물 착공면적 감소, SOC 예산 감축 등의 영향으로 증가세가 크게 둔화될 것으로 전망하였습니다. 상품수출의 경우 세계교역 회복세 지속 등에 힘입어 양호한 증가세를 이어가겠으며, 서비스수출은 외국인 관광객 회복 등으로 증가세로 전환하였습니다. 따라서 2019년에도 수출 및 소비의 증가세가 이어지면서 연간 3.0%의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 

추가로 최근 미국의 보호무역주의 정책에 따라 글로벌 무역전쟁 및 세계경제 악화 우려가 존재하고 있습니다. 미국 트럼프 대통령은 2017년 1월 취임 이후 지속적으로 보호무역 정책을 통해 중국, EU, 한국 등 주요 무역 상대국에 대한 무역압박을 강화하고 있습니다. 이로 인하여 세계 실물 경제에 악영향을 끼칠수 있는 가능성에 대한 우려도 확산되고 있는 가운데 향후 경기 변동에 민감한 자동차 산업에 부정적 영
향을 미칠 수 있으며, 또한 당사가 영위하는 자동차 부품사업에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다.

나. 자동차 산업의 정체 위험 

당사는
자동차부품 사업부의 단일 사업부
로 사업을 영위하고 있습니다. 자동차의 변속기 브라켓, 도어 힌지, 시트 부품 등 1,000 여종 이상의 제품을 생산 및 판매하고 있으며 동 제품의 경우 자동차에 장착되는 제품으로
전방산업인 자동차 산업의 시장상황 및 경기변동 등에 실적이 영향을 받고 있습니다.

글로벌 자동차 수요와 생산량은 중국, 인도 등 신흥국 국가 중심으로 성장하는 추세를 보이고 있으나 각국의 보호무역주의 강화, 미국과 중국의 관세 충돌, 미국의 금리인상에 따른 구매력 감소 등에 따라 북미와 유럽 등 선진시장에서의 자동차산업은 성장이 제한될것으로 예상
됩니다. 또한
글로벌 환경 규제에 따른 디젤차량 수요감소, 국내 금리인상 기조와 가계부채 증가 등 전반적인 소비심리 개선 속도가 더딘 점은 자동차 산업에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
완성차 업체가 실적 부진 현상을 나타낸다면 자동차 부품업체들에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주력사업부인 자동차부품 사업부는 전방산업인 완성차업체의 생산 동향에 절대적인 영향을 받고 있습니다. 생산 부품의 원재료는 철강, 화학 등 기초 소재 가격에도 영향을 받으며 글로벌 경기상황에 민감한 영향을 받고 있습니다. 대표적인 경기민감 업종인 자동차산업은 최근 신흥국 시장의 생산기술과수요증가로 아시아지역에서 성장의 모습이 나타나고 있습니다. 그러나 북미, 유럽 등 선진시장의 신차 수요가 감소하고 환경 규제가 강화되면서 자동차 시장의 성장에 부담스러운 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 각국의 보호무역주의 강화로 수출 중심의 국내 자동차산업에 부정적으로 작용하고 있습니다. 2017년 글로벌 자동차 판매 대수는 약 9,260만대로 전년대비 2.5% 증가하였고 2018년도는 약 9,372만대로 전년대비 1.2% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

(현대차 글로벌경영연구소, 2018.01.02 발표)

미국시장은 판매 인센티브, 경기회복 등으로 자동차 시장이 성장세를 보였으나최근 대기수요 감소, 중고차 가격의 하락으로 역성장이 예상되고 있습니다. 신흥국 시장은 할부를 지원하는 다양한 금융상품과 세금혜택, 소비심리 개선 등으로 지속적인 성장세가 나타날 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 현대차와 기아차는 최근 2018년 6월 중국 소매판매 회복세가 기대에 못 미치고 있습니다. 지난 4월 신차출시(엔씨노, 중국형 코나)에도 불구하고 올해 상반기 중국 판매목표 달성률이 현대차는 39%, 기아차는 37%로 부진하였습니다. 글로벌 자동차 업계는 올해 중국 자동차 시장 성장률을 약 5%대로 예상하고 있는 바. 중국시장의 성장에도 불구하고 경쟁심화 현상은 지속될 것으로 예상됩니다. 이에 현대차 및 기아차의 매출 부진은 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 세계 자동차 시장 연간 판매 추이 ]

(단위: 만대)

세계 자동차 시장 연간 판매추이.jpg
세계 자동차 시장 연간 판매추이

(출처 :
현대자동차 글로벌경영연구소 )

주) 중대형 및 상용차 제외

주) 2017년 1월~11월까지 실제 누적 판매량 + 2017년 12월 예상 판매량

2018년 글로벌 자동차 시장은 경기회복 국면에 있는 신흥국가 중심으로 판매 증가 현상이 나타나고 있습니다. 그러나 미국 및 유럽등 선진시장에서는 증가율이 둔화하며 신차 판매에 고전하고 있습니다. 높은 성장세를 보이던 중국 또한 GDP 성장률 둔화, 세제혜택 감소에 따라 신차 구매 수요가 둔화하면서 자국내 일부 로컬완성차 업체 중심의 성장세를 보이고 있습니다. 중국 현대차 경영연구소의 분석자료에 의하면 미국과 중국에서의 중고 자동차 공급이 증가하고 각 종 세제혜택이 줄어들면서 2018년 자동차 신차 판매는 역성장이 예상되고 있습니다.

[ 지역별 자동차 판매 예상 ]

(단위: 만대, %)

지역

2017년 추정치

2018년 추정치

글로벌

9,260

2.5%

9,372

1.2%

미국

1,728

-1.5%

1,698

-1.7%

유럽

1,781

4.1%

1,813

1.8%

일본

540

8.6%

535

-0.9%

중국

2,456

3.0%

2,423

-1.3%

인도

320

8.5%

248

8.7%

브라질

216

8.8%

233

7.8%

러시아

159

11.7%

186

16.7%

아세안5국

329

5.7%

353

7.2%

내수

182

-0.7%

180

-1.0%

(출처 : 현대자동차 글로벌경영연구소)

주) 중대형 및 상용차 제외

주) 2017년 1월~11월까지 실제 누적 판매량 + 2017년 12월 예상 판매량

글로벌 자동차시장의 경쟁심화는 국내 자동차 시장에도 영향을 미치고 가계부채의 증가, 환경오염에 대한 구제 강화, 최근 국제유가 상승 등 소비자 구매부담의 증가로 인해 내수판매는 하락하고 있습니다. 

[ 최근 5년간 국내 자동차 생산 및 판매 현황 ]

(단위: 천대)

국내 자동차 생산 및 판매 현황.jpg
국내 자동차 생산 및 판매 현황

(출처 : 현대자동차 글로벌경영연구소)

국내 자동차시장에서 소비자는 경기상황에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 금리인상, 유가상승 등 구매와 유지비용이 상승할 경우 소비자의 부담은 증가하여 내수시장이 위축될 수 있습니다. 국내 경기 회복이 늦어질 경우 소비심리에 영향을 줄 수 있으며 이러한 완성차 업체의 판매 증가 둔화는 자동차 부품업체의 실적에도 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 높은 매출 의존도(자동차산업)에 따른 위험

국내 자동차 부품산업은 완성차와 부품업체 간 전속성이 매우 강한 특성
을 가지고 있습니다. 자동차 부품업체들의 매출은 완성차업체에 집중될 수 밖에 없으며, 완성차 판매량에 의해 결정됩니다. 이와 같이
매출이 편중된 구조속에서 경기둔화에 따른 수요감소 등으로 완성차업체의 실적이 자동차부품업체의 실적에 부정적인 영향
을 끼칠수 있습
니
다
.

자동차부품산업은 대표적인 복합산업으로서 기능, 제조공정, 사용소재 등에 따라 시장이 매우 세분화되어 있어 각각의 부품기업군으로 분류될 수 있습니다. 품목별 하위 시장의 특성에 따라 경쟁강도, 진입장벽, 대체재 위협, 전후방교섭력 등 매우 다양하게 나타나고 있습니다. 특히 자동차부품의 생산은 A/S(After-sales Service) 부품 등 일부 경우를 제외하면 대체로 완성차기업의 특정 모델 생산을 전제로 하는 경우가 대부분입니다. 따라서 자동차부품산업은 자동차산업과 유기적으로 연관되어 있어 매우 높은 사업연동성을 보이고 있습니다. 

자동차 부품산업은 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 사업으로 고객사 자동차 생산량에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 자동차부품산업은 완성차 업체에 부품을 공급하는 OEM 부품 공급과 교체 및 수리를 위해 보수용 부품을 생산하여 도매업자에게 공급하는 보수용 A/S 부품 공급, 그리고 해외시장으로의 수출 부품 공급 이렇게 크게 3가지로 구분됩니다. 

[ 자동차부품산업 구분 및 수요결정 요인 ]

매출구분
주요 수요결정 요인
납품처

OEM
국내자동차 생산대수
부품수입 비중
완성차업체의 부품 외주비율
국내 완성차업체
국내 모듈부품업체
국내 기타부품업체

A/S
국내자동차 보유대수
자동차 사고율
부품 내구성
국내 완성차업체
부품 대리점

수출
해외완성차업체의 부품조달 정책
국산부품의 품직 및 가격경쟁력
국산자동차의 해외운행대수
해외 완성차업체 및 부품업체
해외A/S 대리점
국내완성차 해외법인 등

(출처 :
한국자동차산업협동조합(KAICA) )

한국자동차산업협동조합에 따르면 2017년말 기준 완성차업체(현대·기아차, 한국GM, 르노삼성, 쌍용차, 대우버스, 타타대우)와 직접 거래를 하고 있는 1차 협력업체수는 2016년 대비 0.8% 감소한 851개사이며, 이중 대기업이 245개사(28.8%), 중소기업이 606개사(71.2%)로 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다. 

[ 자동차 1차 협력업체수 변화 (2012년 ~2017년) ]

(단위 : 개, %)

연도
대기업
비중
중소기업
비중
계
증감율

2012년
205
23.1
682
76.9
887
0.1

2013년
229
25.5
669
74.5
898
1.2

2014년
231
26.3
648
73.7
879
-2.1

2015년
241
27.3
642
72.7
883
0.5

2016년
242
28.2
616
71.8
858
-2.8

2017년
245
28.8
606
71.2
851
-0.8

(출처 :
한국자동차산업협동조합(KAICA) )

주1)
중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015년 1월 1일부터 적용)
 *중소기업 제외 기준 : 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증
 제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 
 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등

주2)
2017년 대기업 245개사 중 220개사는 중견기업에 해당('15년 214개사, '16년 216개사)

국내 자동차부품산업의 매출기반은 실질적으로 OEM부분에서 발생되고 있으며 내수시장에서 OEM 비중이 여전히 60 ~ 70%수준을 유지하고 있습니다. 수출의 경우 국내 완성차업체의 해외생산 확대에 따른

KD(Knock-Down)
부
품의 수출이나 GM,FORD 등 해외 완성차업체에 대한 OEM매출이 대부분을 차지하고 있습니다.

2017년 자동차부품산업의 총 매출액은 국내 자동차 생산감소 등으로 2016년 대비 4.2% 감소한 72조 6,937억원을 기록하였으며 이중 국내 완성차 업체의 OEM용으로 47조 2,985억원, 보수용 3조 3,109억원을 납품하였고 수출은 22조 843억원을 기록하는 등 전방산업인 자동차산업의 완성차 업체들의 생산 및 영업실적에 따라 자동차부품업체들의 매출 실적과 연동된다는 것을 알 수 있습니다. 

[ 자동차 1차 협력업체 연도별 매출액 추이 (2012년 ~2017년) ]

(단위 : 억원, %)

연도
매출실적
증감률

OEM
A/S
수출
합계

2012년
519,732
30,184
199,443
750,359
10.6

2013년
507,352
30,441
210,510
748,303
-0.3

2014년
519,993
31,200
215,857
767,050
2.5

2015년
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2016년
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2017년
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

(출처 :
한국자동차산업협동조합(KAICA) )

주1)
A/S는 1차 협력업체만을 대상으로 추정. 타이어, 베터리 등의 품목은 제외

주2)
수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts수출액과 KD수출액을 제외하고 원화로 환산

자동차부품산업은 대규모 투자가 필요한 일부 품목을 제외하고는 대부분 중소기업 위주의 시장구조를 형성하고 있습니다. 국내 자동차산업이 현대, 기아, 쌍용, 르노삼성 등의 대기업 위주로 구성된 산업과 다른 구조입니다. 이는 자동차의 구조상 작은 부품들과 각각의 작은 부품들별로 제조공정, 소재, 기술수준 등이 상이하여 다품종 생산의 특성을 갖고 있기 때문입니다. 이와 같은 영세한 중소형 부품기업들은 1~2개의 완성차 메이커에만 단품 위주로 납품하는 형태를 보이고 있습니다. 즉, 제품설계(부품개발 포함), 생산(원자재 확보, 원가개선), 판매, 자금 측면에서 완성차 메이커에 대한 의존도가 높은 상황이여서 완성차 업체에 종속 될 수 밖에 없습니다. 이러한 편중된 매출구조로 인하여 경기 둔화로 인한 완성차업체의 실적 악화는 자동차부품업체의 그대로 반영이 될 수 밖에 없는 실정입니다. 

당사는 1990년 현대자동차(주) 부품계열공장 첫 등록 이후, 현재까지 현대/기아차(협력업체 포함) 뿐만이 아닌 미국 자동차 협력업체에 브라켓 등 1,000여종 이상의 제품을 납품하고 있는 자체 생산 및 영업능력을 갖춘 부품 핵심 협력사로서 완성차업체와의 긴밀한 유대관계를 유지하고 있습니다.
또한 현대자동차 외에도 해외 직수출을 통해 GM, 크라이슬러, 포드 등의 완성차업체로의 당사의 부품을 공급하고 있으며, 공급처 확대를 위해 해외 법인에서 현지 마케팅을 강화하는 등 매출 의존도를 일부 분산시키기 위한 자체적인 노력도 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고

현재 미·중 무역전쟁, 글로벌 경기둔화에 따른 수요감소 등으로 당사가 거래하는 완성차업체의 실적이 부진 할 경우, 자동차 완성차업체에 편중된 매출 구조로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 주의하여 주시기 바랍니다.

라. 매출 지역 편중에 따른 위험

당사는
미국과 중국, 국내에서 차체부품을 생산하여 완성차 업체에 납품
하고 있습니다. 특히
2018년 1분기 미국에서 발생한 매출은 25,778백만원으로 당사 연결기준 전체 매출의 71.04%에 해당
합니다.
이처럼
당사의 매출은 특히 미국 지역에 편중된 모습을 보이고 있습니다. 이는 특정 지역의 경제 상황과 산업 경기에 당사의 매출과 수익이 민감하게 반응하는 요인으로 작용할 수 있습니다.
미국의 자동차 산업이 쇠퇴하거나 경제 상황이 악화되면 당사의 매출 및 수익성에 직접적으로 영향을 끼칠 수 있으므로
투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 미국과 중국에 현대자동차와 동반 진출하여 법인과 공장을 설립하였습니다. 2004년 07월 당사는 중국 현지에 당사의 외주가공역할을 하는 것을 목적으로 위해구영기차배건유한공사를 설립하여 현재는 당사 미국법인으로 차체부품을 납품하고 있습니다. 또한 2004년 10월 Guyoung Tech USA, INC를 미국 Alabama에 설립하고, 주거래처로 현대자동차 및 협력업체들에 자동차 부품을 납품하고 있습니다.

이에 따라 당사는 중국과 미국, 그리고 국내에서 매출이 발생하고 있습니다. 당사 전체 매출 중 국내 매출은 2018년 1분기 기준 10,403 백만원으로 28.74%를 차지하였습니다. 이는 2017년 29.88% 대비 1.14%p 하락한 수치입니다. 또한 중국 매출은 2017년 3,718백만원이었으며 2018년 1분기 중국내 매출원가 상승으로 외주가공을 줄이면서 매출액 또한 81백만원으로 줄어 전체 매출의 0.22%를 차지하고 있습니다.

미국 매출의 경우 2015년 97,338백만원으로 전체 매출의 56.56%, 2016년 81,362백만원으로 전체 매출의 54.86%을 차지하며 매출비중이 소폭 감소하였으나, 2017년 101,111백만원으로 전체 매출의 67.48%, 2018년 1분기 25,778백만원으로 전체 매출의 71.04%를 차지하며 매출액 뿐만 아니라 매출비중 또한 증가하였습니다. 이로 인해 당사 매출의 미국 의존도는 더욱 높아졌습니다.

[ 당사 지역별 매출액 현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

한 국
10,430
28.74%
44,766
29.88%
63,265
42.66%
71,615
41.62%

미 국
25,778
71.04%
101,111
67.48%
81,362
54.86%
97,338
56.56%

중 국
81
0.22%
3,718
2.48%
3,674
2.48%
3,130
1.82%

일 본
-
-
239
0.16%
-
-
-
-

합 계
36,289
100.00%
149,833
100.00%
148,302
100.00%
172,083
100.00%

(출처 : 당사 2018년 1분기보고서 및 사업보고서)

특정 지역에 매출이 편중되면 특정 지역의 경제 상황에 민감하게 반응할 수 있습니다. 당사는 2018년 1분기 미국에서 발생하는 매출이 전체 매출의 71.04%를 차지하고 있으며
이는 미국 경제 상황과 미국 자동차 산업 동향에 큰 영향을 받고 있다는 의미로 해석할 수 있습니다. 미국은 2013년부터 지속적으로 성장하고 있으며 IMF는 2017년 및 2018년에도 2% 이상의 성장을 예상하고 있습니다. 자동차 수요 또한 2013년 이후 지속적으로 상승하였습니다. 그러나 수요 증감률은 2013년 7.6%에서 2016년 0.4%로 감소하였으며, 현대차그룹 글로벌경제연구소는 2017년 1.5%의 감소, 2018년 1.7%의 감소를 예상하고 있습니다. 

[ 미국 GDP 성장률 추이 (2013년~2018년 3월말) ]

(단위 : USD10억)

미국 gdp(2013~2018).jpg
미국 GDP(2013~2018)

(출처 : U.S. Bureau of Economic Analysis)

[ 미국 자동차 판매량 추이 (2013년~2018년 3월말) ]

(단위 : 백만대)

미국 자동차 판매량(2013~2018).jpg
미국 자동차 판매량(2013~2018)

(출처 : U.S. Bureau of Economic Analysis)

당사의 매출은 현대차/기아차를 통한 미국시장에 편중되어 있는 바 미국 자동차 수요가 감소한다면 당사의 매출 또한 감소할 수 있습니다. 또한 미국의 경제 상황이 악화되거나 미국 자동차 산업이 쇠퇴한다면 당사의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 환율 변동에 따른 위험

자동차부품산업은
국가간의 환율의 변동으로 인해 원자재 수입 가격의 변화, 수출상품 제조원가의 변화로 인한 수출채산성 등의 항목에 영향을 줄 수 있습니다.

원화강세 및 달러약세는 원자재 수입 시 유리하게 작용할 수 있으나 수출중심의 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 마진하락으로 이어질 수 있습니다.

최근 신흥국들의 자동차 수요 증가에 따라 원화와 신흥국간의 환율이 경쟁환경에 주요 요인
으로 부각되고 있습니다.
자동차 및 자동차 부품 생산기업이 속한 국가와의 환율 뿐만 아니라 주요 수출 대상국가와의 상대적 환율관계가 악화된다면 가격 경쟁력 측면에서 어려움을 겪어 기업 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 당사의 영업환경 또한 위축될 수 있으므로
투자 시 이점에 관해 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업영역인 자동차 부품제조 및 판매, 금형 제조 및 판매 사업과 전방산업인 완성차 제조 및 판매산업은 글로벌 각 국가간의 환율 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 원화가 상대적으로 강세일 경우 수출 가격 상승으로 인한 채산성의 악화, 현지 통화로 계상 후 원화표시되는 해외법인의 이익 감소효과로 인해 실적 하락에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 최근 자동차 판매 대수가 증가하고 있는 신흥국가 소비자들의 구매력에 부담을 주어 글로벌 자동차 경쟁환경에 부정적 요소로 작용될 수 있습니다.

[ 원/달러 환율 변동 추이 ]

원달러 환율 변동 추이.jpg
원달러 환율 변동 추이

(출처 : 서울외국환중개, 한국은행)

글로벌 환율시장에서의 원/달러는 2011년 유로존 재정위기 및 글로벌 경기 둔화의 영향으로 변동성이 증가하는 모습을 보였습니다. 선진국 중심으로 통화완화정책 기조가 나타났으며 이로인해 2012년 이후 원화강세 현상을 보였습니다. 그러나 2014년 중국의 자금경색 위기는 아시아 주요통화에 부정적인 영향으로 전이되었고 원화약세로 전환되며 2015년 하반기에 원/달러 환율은 1,200원대로 상승하였습니다. 그러나 2017년 이후 트럼프 행정부의 보호무역주의 정책의 일환으로 강달러를 제어하는 정책이 지속되었고 연준 주요인사들의 매파적 발언으로 금리인상에 대한 이슈가 지속적으로 재기되면서 2017년 11월 원/달러 환율 1,100원대가 붕괴 되었습니다. 이후 국내 조기 대선 실시로 인한 정치적 안정, 남북정상회담 및 북미정상회담 등 한반도 지정학적 리스크 완화 기조로 환율변동 역시 안정세를 보였으나 최근 미국과 중국간의 무역전쟁, 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 등 각국의 보호무역주의 강화기조가 다시금 부각되면서 원/달러 환율의 불안정세가 나타나고 있습니다.

[ 한국과 미국의 정책금리 추이 ]

한국과 미국의 정책금리 추이.jpg
한국과 미국의 정책금리 추이

(출처 : Fred Economic Data, 한국은행)

이러한 글로벌 국가간의 정책 변화로 인한 원/달러 환율 변동은 국내 자동차부품 산업의 실적에 직접적으로 영향을 줄 수 있으며 일정부문 환위험에 노출되어 있는 당사주요 사업에 중요한 영향을 줄 수 있습니다.

바. 원자재 가격변동에 따른 수익성 변화 관련 위험 

당사에서 생산하는 제품에 사용되는 원자재의 가격 변동이나 수급에 차질이 발생할 경우 일부 품목에서 생산 비용이 증가하고 납품지연 등의 문제가 발생
되어 당사의 매출이나 이익에 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 매출원가에서 높은 비중을 차지하는 주요 원재료는 철, 알루미늄, 구리, 화학 제품 등으로 다양하게 구성되어 있습니다. 이들 원자재 가격의 변동에 따라 수익성이 달라지고 제품가격에도 영향을 미치게 됩니다.

[ 철강가격 동향 ]

(단위 : 달러/톤, 천원/톤)

철강가격 동향.jpg
철강가격 동향

(출처 : 통계청)
 주) 철광석: 국내수입 평균가격(통관기준)

주) 철스크랩(국내): 경량A 가격

주) 철스크랩(수입): 국내수입평균가격(통관기준)

주) 철근, 열연, 냉연: 미국 내수가격(중서부) 연말기준

국제 원자재 가격 추이를 보면 2008년 글로벌금융위기 당시 안전자산 선호현상으로 상품 가격의 급락 이후 2012년까지 상승기조를 유지하였습니다. 그러나 중국의 설비증설에 따른 공급량의 확대와 글로벌 경기 부진에 따른 수요증가 둔화 현상에 의해 2015년까지 주요 원자재 가격은 하락 기조를 보였습니다. 이후 유가 상승을 필두로 주요 원자재 가격은 안정화 추세를 보이고 있습니다. 

[ 주요 원재료 가격변동추이 ]

(단위 : 원)

주요 원재료 가격변동추이.jpg
주요 원재료 가격변동추이

(출처 : 당사 사업보고서)

완성차 제조 업체와 자동차 부품 업체 사이의 생산 계약 형태는 생산에 필요한 원자재 공급 여부에 따라 도급 계약과 사급 계약으로 분류할 수 있습니다. 도급 계약은 원자재 조달을 포함한 부품 생산의 일련의 과정을 자동차 부품 업체에서 직접 통제하며 제품을 공급하는 형태입니다. 반면 사급 계약은 완성차 제조 업체가 생산에 필요한 모든 원자재를 구매하여 부품 업체에 제공을 해주거나 원자재 공급 업체를 지정해주는 계약을 의미합니다. 사급 계약도 유상사급과 무상사급으로 나뉘어지는데, 유상사급은 사급 자재 대금을 지불해 공급받거나 주는 형태이며 무상사급은 사급 자재 대금을 지불하지 않는 상태에서 공급을 받거나 주는 형태를 말합니다.

당사는 자동차 구조용 열간압연 강판인 SAPH 및 일반 구조용 압연강판인 SS를 현
대기아차 및 POSCO 대리점 등에서 조달하고 있습니다. 당사에서
2018년 1분기 연결기준 매출비중 85.1%를 차지하는
현대차 및 기아차로 납품하는 생산제품은 유상사급 계약으로 공급함으로써 원자재 가격 상승 시 판매단가 인상으로 가격 전가가 가능하여 당사 손익에 영향이 없으나,
2018년 1분기 연결 매출액의 8.9%를 차지하는
일부 직수출 품목은
도급계약 형태로 제품을 공급함에 따라
강판의 원재료인 철광석 가격과 열연강판, 냉연강판 등의
원
자재 가격 상승시 원가 상승 위험에 노출되어 있는 구조입니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 현대/기아차 판매량 감소관련 위험

현대·기아차의 글로벌 자동차 판매량은 선진국의 저성장 기조 지속, 중국시장의 성장세 둔화로 인해 정체하는 모습을 보이고 있는 추세
입니다.

최근 현대/기아차의 판매 비중이 가장 높은 미국과 중국시장에서의 매출감소가 이루어지는 모습
이며, 특히
중국시장의 경우 로컬메이커의 상품경쟁력 강화로 경쟁강도가 심화되는 가운데 지난 사드사태로 인한 한중관계 악화로 급격한 판매량 감소
가 나타나는 모습을 보였습니다. 당사의
매출 및 영업이익은 현대/기아차의 판매량과 밀접한 관계를 가지고 있기 때문에 현대/기아차의 매출 및 판매동향에 대해 심도깊은 모니터링이 필요
합니다. 투자자께서는 이러한 점 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 전술한 바와 같이 국내 완성차 업체에 대한 높은 의존도를 보이고 있어,국내 완성차 업체의 매출에 따라 당사의 매출액이 등락하고 있습니다. 또한, 금형, 설비투자 등 초기 지출이 많고, 고정비용이 높은 사업구조로 인하여 매출이 감소할 경우 영업이익 등에 높은 변동성을 보이고 있습니다. 

2017년 판매실적을 살펴보면, 현대차의 경우 아중동 판매 감소가 계속되는 상황 속에서 2016년 부진했던 내수가 2017년에 일부 회복하였으나, 2016년 양호했던 미국은 2017년에 급감하였습니다. 기아차의 경우에는 기타지역의 부진을 상쇄하던 미국과 내수 판매가 2017년에 모두 감소로 전환하였습니다. 또한 현대
·
기아차 모두 중국시장에서
로컬메이커의 상품경쟁력 강화로 경쟁강도가 심화되는 가운데 사드사태로 인한 한중관계 악화와 현대·기아차 주요 모델의 노후화, 딜러사와의 마찰 등이 복합적으로 가중되면서 급격한 판매량 감소
를 보였습니다. 이에 2017년 현대
·
기아차 판매실적은 합산 판매량 기준 608만대로 전년대비 6만 5천대 감소하였습니다. 

[ 현대차 지역별 판매량 ]

(단위 : 천대)

구분
판매량
증감

2015년
2016년
2017년
2015년
2016년
2017년

한국
712
659
689
28
-53
30

미국
762
775
686
36
13
-89

인도
460
497
527
53
37
30

서유럽
458
496
528
41
38
32

중국
1,037
1,133
817
-78
96
-316

기타
377
224
468
6
-153
244

합계
3,806
3,784
3,715
86
-22
-69

(출처 : 각사 공시자료, 한국신용평가)

[ 기아차 지역별 판매량 ]

(단위 : 천대)

구분
판매량
증감

2015년
2016년
2017년
2015년
2016년
2017년

한국
527
533
518
62
6
-15

미국
626
648
590
46
22
-58

유럽
385
436
473
31
51
37

중국
616
657
395
-30
41
-262

기타
145
87
389
-71
-58
302

합계
2,299
2,361
2,365
38
62
4

(출처 : 각사 공시자료, 한국신용평가)

2017년 미국 판매시장의 경우, 미국 완성차 수요가 전년대비 -1.9%의 역성장을 보였고, SUV라인업 노후화와 경쟁사의 신차 출시 등으로 인해 제품 경쟁력이 약화된 점이 판매량 감소의 원인이 되었습니다. 

[ 미국 완성차 수요 및 세그먼트별 판매비중]

(단위 : 백만대)

미국 완성차 수요.jpg
미국 완성차 수요

세그먼트별 판매비중(2016).jpg
세그먼트별 판매비중(2016)

(출처 : 각사 공시자료, Bureau of Economic Analysis, 현대차 글로벌경영연구소, 한국신용평가)

[ 미국 완성차 수요 증감율 및 현대차와 기아차 판매량 증감율 ]

(단위 : %)

미국 완성차 수요 증감율 및 현대차와 기아차 판매량 증감율.jpg
미국 완성차 수요 증감율 및 현대차와 기아차 판매량 증감율

(출처 : 각사 공시자료, Bureau of Economic Analysis, 한국신용평가)

한국신용평가 산업평가보고서에 따르면, 2018년 현대
·
기아차 판매는 신형 및 신규 라인업 추가에 따른 제품Mix 개선으로 회복세를 보일 것으로 전망하였습니다. 이에 더해 구형 모델 소진을 위한 재고조정, 신차 출시 스케쥴을 감안하면 2018년 상반기보다는 하반기에 더 큰 폭으로 판매수준이 개선될 것이라고 전망하였습니다.

[ 현대
·
기아차 판매량 추이 및 전망 ]

(단위 : 천대, %)

현대차 판매량 추이 및 전망.jpg
현대차 판매량 추이 및 전망

기아차 판매량 추이 및 전망.jpg
기아차 판매량 추이 및 전망

(출처 : 각사 공시자료, 한국신용평가)

[ 현대차와 기아차 모델 출시 계획(미국) ]

업체
구분
2018년 상반기
2018년 하반기
2019년 상반기
2019년 하반기

현
대
차
완전변경
 /신차
G70, 코나 (1월)
벨로스터 (3월)
싼타페 (7월)
대형SUV (5월)
쏘나타 (9월)

친환경차

넥쏘 FCEV (8월)
코나 EV (8월)

아이오닉 (9월)

부분변경
엘란트라 (6월)
투싼 (9월)
벨로스터 (9월)
G90 (4월)

기
아
차
완전변경
 /신차

K3m (3Q)
고급대형세단 (3Q)
쏘울 (4Q)
대형SUV
KX3

친환경차

니로EV (4Q)
쏘울EV

부분변경
쏘렌토 (1Q)
카니발 (1Q)
K5 (2Q)

스포티지
니로
 K7

(출처 : 각사 공시자료)

한편 2017년 내수 판매시장을 살펴보면, 개별소비세 인하(2015.07~2016.06) 종료 이후 둔화 (-2.5% yoy)되었던 내수 수요 속에서 현대차는 신차(그랜져, 아반떼, 쏘나타 : 내수시장 1~3위, 코나/G70) 출시로 전년대비 5.1%의 판매량 증가를 보였으나, 기아차의 경우 스토닉, 스팅어 출시 및 쏘렌토 부분변경 등에도 불구하고 주력 세단모델 노후화로 전년대비 -3.9%의 판매량 감소를 보였습니다.

[ 내수시장 수요 증감율 및 현대차와 기아차 판매량 증감율 ]

(단위 : %)

내수시장 수요와 양사 판매량 증감율.jpg
내수시장 수요와 양사 판매량 증감율

(출처 : 각사 공시자료, 한국자동차산업협회, 한국신용평가)

한국신용평가 산업평가보고서에 따르면, 2018년 내수시장 전체 수요는 역성장(-1% yoy) 전망이나, 주력 모델의 완전변경 및 부분변경을 통해 기아차는 판매를 회복할 것으로 보이며, 현대차는 2017년 수준을 유지할 수 있을 것으로 전망하였습니다. 또한 GM의 공장철수 이슈는 단기적으로 현대차 및 기아차 판매에 긍정적으로 작용할 것으로 전망하였습니다.

[ 현대차와 기아차 모델 출시 계획(국내) ]

업체
구분
2018년 상반기
2018년 하반기
2019년 상반기
2019년 하반기

현
대
차
신차
싼타페 (2월)
대형SUV (12월)
쏘나타 (3월)
G80 (9월)
고급SUV (12월)

환경차
넥쏘FCEV (3월)
코나EV (4월)

아이오닉 (6월)
쏘나타HEV (6월)
쏘나타PHEV (8월)
G80PHEV (11월)

상품성
개선
투싼 (3월)
벨로스터 (5월)
i40 (5월)
아반떼 (8월)
EQ900 (11월)

쏘나타 웨건 (8월)
그랜저 (11월)

기
아
차
신차
K3 (1Q)
고급대형세단 (1Q)
니로EV (3Q)
쏘울 (4Q)
쏘울 EV
KX3
K5

페이스
리프트
K5 (1Q)
카니발 (1Q)
스포티지 (3Q)
니로
K7
HM

(출처 : 각사 공시자료)

주1)
PHEV(플러그인하이브리드차량): 전기차에 내연기관엔진이 추가된 차량으로 플러그로 충전할 수 있는 차량

주2)
HEV(하이브리드 차량): 화석연료와 전기를 모두 이용하여 저속에서는 전기로, 고속 주행에서는 화석연료로 이용하는 자동차

주3)
EV(전기차) : 배터리에 축적된 전기로 모터를 회전시켜서 운행하는 자동차

당사는 자동차부품업체로서 완성차업체의 생산실적에 연동하여 유사하게 나타나는 만큼 완성차 업체의 판매량에 따라 매출 및 영업이익에 큰 영향을 받습니다. 때문에 당사가 직,간접적으로 납품하는 현대/기아차의 판매동향에 대해 심도깊게 모니터일이 필요한 상황입니다. 현대/기아차는 2018년 자동차 판매량을 신형 및 신규 라인업 추가에 따른 제품 Mix 개선으로 회복세를 보일 전망이나, 예상과 다르게 판매량이 더 감소가 될 경우 자동차부품업체들의 매출 및 영업이익 하락으로 이루어질 가능성이 높다는 점 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 

아. 완성차 업체 노동쟁의 관련 위험

국내 완성차 기업은 노동조합의 영향력이 높습니다. 노사간의 갈등, 노동조합과 하청업체 노동자들과의 갈등, 노동쟁의 발생 가능성 등으로 생산 중단 및 가동률 하락으로 이어져 수익하락의 위험에 노출될 수 있습니다.

이러한 완성차 업체의 노동쟁의 발생은 협력사에 발주하는 물량의 감소로 이어져 자동차 부품업체의 매출하락 및 수익하락으로 부정적인 영향을 미칠수 있어
투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 매출처인 현대차 및 기아차는 사내 노동조합이 결성되어 있으며 전국민주노동조합총연맹 산하 금속노동조합으로 활동하고 있습니다. 특히 현대차는 1994년과 2009년~2011년을 제외하고 기본급 인상, 성과급 인상, 비정규직 철폐 등 30여년간 400회가 넘는 노동쟁의가 있었습니다. 2017년 12회 걸친 노동쟁의에서 임금 인상, 정년연장, 임금피크제, 성과보상체계 개편 등을 요구하였으며 현대차그룹에서는 현대차 노동쟁의로 인해 약 1.3조원의 생산 차질을 추산하고 있습니다. 

노조의 경영참여는 노사간 경영정보 공유로 상호 신뢰구축 및 경영의 책임성과 투명성을 높일 수 있다는 장점도 있으나 장기적인 전략수립에 부담으로 작용할 가능성도 있으며 경영유연성을 잃을 수 있는 잠재위험도 상존하는 것으로 보고있습니다. 자동차산업이 대표적인 경기순환산업인 점을 감안하며 경영유연성 저하는 불황시 어려움을 가중시키는 요인으로 작용할 가능성이 큰 것으로 예상됩니다.

이러한 완성차 업체의 생산 중단으로 인한 손실은 하청업체까지 부정적 영향을 끼쳐 당사의 생산 및 납품에 차질을 빚을 수 있습니다. 전방산업에서 노동쟁의 발생 시 당사의 손익에 영향을 줄 수 있는 사항에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 산업 내 신기술 도입에 따른 도태에 의한 위험

온실가스 감축과 미세먼지 저감, 기후변화 대응 등의 목적으로 전기차 및 친환경차에 대한 수요가 전세계적으로 관심도가 높아지고 있는 상황
입니다. 각국 정부는 보조금 지급 및 세금감면 등을 통하여 전기차 및 친환경차 수요를 독려하고, 이를 미래 성장동력분야로 인식하여 전략적 지원을 강화하고 있습니다. 이에 따라

향후 자동차 산업은 화석연료의 자동차에서 전자, 정보통신 등이 융합된 전기차 및 친환경차로 대체가 될 가능성
이 높습니다.

이에 따라
전기차 및 친환경차와 관련된 기술을 확보하지 못하거나 적절히 기존 기술과 융합하지 못하는 자동차 부품사가 도태되는 경우도 발생
할 수 있습니다.

자동차산업은 6~8년으로 장기인 제품주기, 경제성만큼 중시되는 안정성, 신뢰성 등으로 인해 높은 진입장벽, 적정 수익성 확보를 위해 필수적인 대량생산체제, 완성차부터 소재까지 긴 밸류체인 등의 특성으로 인해 변화가 점진적으로 이루어져 왔습니다. 하지만 전장화를 통해 이루어지던 편의성이 자율주행으로 발전하고, 각국 정부의 환경규제에 대응해왔던 클린 디젤은 폭스바겐의 디젤 스캔들 이후 하이브리드, 전기차 등 친환경차에 대한 관심으로 빠르게 전이되는 등 의미있는 변화가 발생하고 있습니다. 

특히 주요 국가의 정책 지원과 기술 진보, 투자 확대가 동시에 진행되면서 보조금 지급 및 세금감면 등을 통하여 전기차 및 친환경차의 비중이 빠르게 확대 되고 있습니다. 중국, 유럽, 미국 등 주요 국가에서 전기차 생산을 의무화하고, 내연기관의 배출가스 규제 강화 또는 내연기관의 퇴출을 목표로 정책을 추진함에 따라 전기차의 공급이 크게 늘어날 전망입니다. 중국은 2019년부터 자동차 생산량 중 일정 비율 이상을 신에너지차로 채우도록 강제하는 제도를 만들어 시행할 예정이며, 미국은 캘리포니아 등 10개 주는 ZEV(Zero Emission Vehicle)프로그램을 강화하여 2021년부터 순수전기차 및 연료전지차의 판매 비중을 8%로 강제화 할 계획입니다. 그리고 자동차 환경규제가 가장 엄격한 유럽같은 경우는 2021년부터 자동차 배출가스 허용량을 27%이상 낮출 예정이며 네델란드, 노르웨이, 독일, 프랑스, 영국은 2025~2040년 내연
기
관 차량의 판매를 금지하거나 배출가스 미배출 자동차만 허용하는 제도의 시행을 추진할 전망입니다. 

위와 같은 자동차 배기가스 및 환경에 대한 관심은 최근 폭스바겐 디젤게이트를 통하여 더욱 증폭되었습니다. 국제청정교통위원회(이하 'ICCT', The International Council on Clean Transportation)는 2014년 유로6 기준에 드는 디젤차 15개 모델을 대상으로 장기간에 걸쳐 실제 도로에서 배출가스 측정(RDE)을 실시하였으며, 이 과정에서 2015년 9월에 미국 환경보호국(EPA)은 Volkswagen(이하 '폭스바겐') 그룹의 완성차인 골프(Golf), 아우디(Audi) A3, 비틀(Beetle), 그리고 제타(Jetta) 등에 들어가는 TDI 디젤엔진이 배출하는 가스가 공식 테스트 때와 달리 실제 주행 중에는 배기가스 후처리 장치가 꺼진 채 최대 40배 가까운 질소산화물을 배출하고 있다는 사실을 밝혀냈습니다. 미국 당국은 2008년 이후 생산된 디젤 차량 48만 2천대가 이번 조작과 관련 있다고 판단해 조사 중인 상태이며, 폭스바겐 그룹은 이를 인정하고 사태를 처리 중에 있습니다. 

기존 내연기관차 대비 에너지 소비효율이 우수하고 공해발생이 적은 전기동력차의 상용화가 진행되는 과정에서 자동차 산업은 전기, 전자, 정보통신 등이 융합된 새로운 산업으로 전환될 가능성이 높고 전자기업의 자동차산업 진입이 이루어질 수 있습니다. 현재는 출력, 가격 등 여러가지 요인으로 인하여 정부의 보조금 지급정책 없이는 이러한 전기동력차의 경제성 확보가 쉽지 않은 상황이나, 중장기적으로 자동차 부품산업의 핵심축이 전기전자 기술을 보유한 기업으로 전환될 가능성이 있습니다.

당사가 완성차에 납품하는 주력 부품인 차체 바디 프레임 샤시 및 브라켓 등은 하이브리드 및 전기 자동차와 같은 전기동력차에도 수용이 가능하기 때문에 변화하는 시장에 대한 대처가 가능한 상황입니다. 하지만, 향후
자동차산업이 신기술 도입에 따라 변모해 가는 과정에서 당사의 주력제품이 도태되거나 수요가 감소할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

차. 신규업체 진입 및 주요업체 경쟁심화 위험

자동차 부품 산업
은 자동차 산업의 기초산업으로서
생산라인 구축에 필요한 자금이 많이 소요되는 자본집약형 산업입니다.

또한
완성차 메이커와의 긴밀한 협력관계
가 중요해
신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편
입니다. 이와 같이 부품 생산을 위한 신규 생산라인 구축을 위한 소요 자금과 완성차 메이커와의 신규 신뢰 구축은 작지 않은 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 쉽지 않습니다. 하지만,
기존 주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생
할 경우,
당사의 시장 점유율 및 수익성이 하락
할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자동차 부품 산업은 신규 생산라인 구축에 따른 대규모 자본이 필요한 사업이다보니, 시장 진입에 막대한 자본이 소요됩니다. 때문에 시장 진입을 위해서는 막대한 생산라인 구축을 위한 자본투자가 선행 되어야 하는 상황이며, 완성차 업체와의 거래관계가 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 

또한, 자동차부품산업은 자동차의 특정 모델을 공동개발하고 생산하는 과정에서 기존 부품업체가 생산하는 품목의 상호간 호환이 어려운 경우가 대부분이며 대체로 금형의 개발, 생산설비의 확보 등에 장기간 시간이 소요되는 특성이 있습니다.
이와 같은 특성으로 인하여 자동차부품업체는 완성차 메이커와 긴밀한 협력 관계의 구축이 필수적이며, 양자 간에는 비교적 장기간의 유대관계가 형성되는 있는것이 사실입니다. 또한, 특정 차종에 대한 특정 부품의 납품이 해당 차종의 단종 시점까지 중장기적으로 이루어지는 것이 상례이기 때문에 여타 부품소재산업에 비해 거래의 안정성도 높은 편입니다. 

당사는 현재 2018년 1분기 기준 전체 매출액 85.1%를 현대/기아차에 직, 간접적으로 납품하고 있으며, 1990년 현대자동차 부품계열공장 등록 이후 지속적으로 긴밀한 협력관계를 유지하며 수주가 이루어지고 있습니다. 이에 따라 상기 업체 외에 후발업체가 신규로 진입하여 당사의 판매 및 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

현재 완성차 업체와 개발/생산하고 있는 부품에 대해서는 Life Cycle기간 동안 신규경쟁사 진입없이 양산하는 특성이 있어 신규경쟁사 진입으로 인한 당사의 시장점유율 하락 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 하지만, 향후 기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 제살 깎아먹기식의 과도한 저가 수주를 통한 공격적인 전략으로 장기간 지속되어 시장경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

카. 법
률 규제 강화에 따른 위험

자동차부품산업은 자동차산업의 규제, 정책, 제도상의 변화에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 자동차 산업이 전후방 산업에 대한 파급효과가 큰 산업 중의 산업으로 경제적 중요도 뿐만 아니라,
국민의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 최근 각국의 법령 개정 및 정부규제를 강화하는 추세
입니다.

또한 최근
근로기준법 개정으로 인한 근로시간 단축에 대한 사회적 이슈
가 발생하고 있습니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 전 세계적인 추세이며 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사의 사업에 직간접적으로 미치는 영향은 추정하기 어려우나 부정적인 영향이 발생 할 가능성도 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 자동차 산업과 더불어 자동차부품산업도 국민 경제뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 크기 때문에 정부는 자동차의 제조, 사용, 보수, 환경(배기가스, 연비, 소음, 리사이클링 등), 안전(ABS, 타이어공기압, 보행자충돌 등), 조세 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있습니다.
최근 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차 업체로 하여금 중장기적인 생존과 시장선점을 위해 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하고 있습니다.

특히 각국 정부들은 최근 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 엄격한 기준연비 및 이산화탄소배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 특히 자동차 산업을 이끌고 있는 유럽의 경우, 2014년 9월부터 Euro6라는 강화된 배기가스 배출규제를 시행하고 있습니다. 자동차 배기가스 규제 기준인 유로(Euro)는 1993년 Euro 1 시행 후 20년간 5차례 걸처 수정되었으며, 최근 적용 되고 있는 Euro6는 가장 엄격한 기준을 적용하고 있으며 해당 기준을 충족하지 못할 경우 세계 주요 시장에서 차량의 판매가 불가능하여 완성차 업체에 상당한 부담으로 작용하고 있습니다. 

우선 이산화탄소 배출에 대한 규제의 경우 EU는 승용차의 이산화탄소 배출규제를 위해 EU regulations(EC No 443/2009)을 통한 역내 신규등록되는 승용차의 이산화탄소 평균배출량 목표를 2015년 130g/km, 2021년 95g/km로 정하였으며, 유럽에서 자동차를 판매하는 업체들은 동 기준을 초과할 경우 1g/km마다 대당 95유로(약 12만원)를 벌금으로 내야만 합니다. 국내의 경우 EU보다 앞선 2020년까지 이산화탄소 배출량을 97g/km까지 감소시켜야 하며, 동 기준을 초과할 경우 1g/km마다 대당 1만원의 벌금을 내야만 합니다. 그렇지만 업계의 전망에 따르면 상당수의 완성차 업체들이 이산화탄소 배출기준을 충족시키지 못할 것으로 우려되고 있어 향후 기준 초과에 따른 벌금이 부과될 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

2014년 9월 국립환경과학원의 대기환경보전법 시행규칙 개정안에 따라 디젤 차량과 가스 차량에 한하여 국내도 Euro6을 적용하였습니다.
경차와 소형 승용차는 신차 기준 2014년 9월 1일부터 Euro6가 적용되었고 이후 생산되는 신차는 Euro6 기준을 만족해야 합니다. 소형 화물차와 중형 승용차, 중형 화물차는 2015년 9월1일 이후, 대형 승용차와 대형 화물차의 경우는 2015년 1월 1일 이후 생산되는 신차에 Euro6가 적용되었습니다.

[ Euro 승용차 기준 규제 변화 추이 ]

(단위: g/kWh)

구분
적용연도
일산화탄소
(CO)
질소산화물
(NOx)
탄화수소
PM
(분진)

디
젤

Euro1

1992.07
2.72
-
0.97
0.140

Euro2

1996.01
1.00
-
0.70
0.080

Euro3

2000.01
0.64
0.50
0.56
0.050

Euro4

2005.01
0.50
0.25
0.30
0.025

Euro5a

2009.09
0.50
0.18
0.23
0.005

Euro5b

2011.09
0.50
0.18
0.23
0.005

Euro6

2014.09
0.50
0.08
0.17
0.005

가
솔
린

Euro1

1992.07
2.72
-
0.97
-

Euro2

1996.01
2.20
-
0.50
-

Euro3

2000.01
2.30
0.15
-
-

Euro4

2005.01
1.00
0.08
-
-

Euro5

2011.09
1.00
0.06
-
0.005

Euro6

2014.09
1.00
0.06
-
0.005

(출처 :
European emission standards, 2012.05.29)

[ Euro 버스, 트럭 기준 규제 변화 추이 ]

(단위: g/kWh)

구분
적용연도
일산화탄소
(CO)
질소산화물
(NOx)
탄화수소
PM
(분진)

디
젤

Euro1

1991.01
4.50
8.00
1.10
0.36

Euro2

1998.01
4.00
7.00
1.10
0.15

Euro3

2000.01
2.10
5.00
0.66
0.10

Euro4

2005.01
1.50
3.50
0.46
0.02

Euro5a

2008.01
1.50
2.00
0.46
0.02

Euro6

2013.12
1.50
0.40
0.13
0.01

(출처 :
European emission standards, 2012.05.29)

각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다. 2010년 1월에 발생한 도요타 리콜 사태는 미국 자동차 시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 동 사태 이후 스마트페달(break-override system) 적용 의무화, 블랙박스 장착 의무화, 미 도로교통안전국에 대한 리콜 및 판매 중지 명령권 부여, 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있으며, 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있습니다. 

배출가스 규제 기준이 지속적으로 강화되는 등 높아지는 규제 및 관리감독 강화되는 상황에서 향후 당사의 주된 매출처인 자동차 완성차업체가 관련 기준을 충족하지 못할 경우에는 일부 자동차 생산 및 판매에도 차질이 발생할 수 있으며,이는 당사의 실적에도 부정적인 영향을 끼칠수도 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 국내 근로자의 연간 근로시간은 2016년 기준 2,052시간으로 OECD 국가중 2위를 차지할 정도로 장시간 노동에 노출되어 있습니다. 이미 선진국에서는 장시간 노동은 높은 자살률, 최하위권인 국민행복지수와 낮은 노동 생산성, 산업재해 등의 주요 원인으로 지적하고 있는 상황에서 근로시간에 대해 철저히 규제하고 있는 상황입니다. 대한민국 고용노동부는 2012년3월 실근로시간 단축 공익위원회를 발족하여 운영해 왔으며, 총 10차례 환경노동위원회 법안소위 논의를 거쳐 2018년 2월 환경노동위원회 대안으로 의결, 20대 국회 본회의를 통과하였습니다. 이로 인하여 최종 2018년7월1일 기업 규모별 단계적으로 시행하고 있습니다.

[ 2016년도 OECD 주요국 연간근로시간 ]

한국
멕시코
프랑스
독일
일본
영국
미국
OECD평균

2,052
2,348
1,383
1,298
1,724
1,694
1,789
1,707

(출처 :
OECD, Stats.OECD.org(임금근로자 기준) )

근로기준법 개정에 대한 기본 방향은 주 최대 52시간 규정 및 휴일근로 가산할증율 명확화, 관공서의 공휴일 규정의 민간 기업 적용을 통한 장시간 노동을 개선함으로써 국민의 휴식있는 삶과 일, 생활의 균형을 실현하는데 있습니다. 연장근로, 휴일근로가 빈번하게 이루어지는 등 장시간 노동 관행으로 인해 일과 삶의 균형이 저해되고, 생산성 하락과 함께 일자리 창출에도 부정적 영향을 주고 있습니다. 1주를 휴일을 포함한 7일로 정의하여 1주 근로시간 한도를 52시간으로 명확히 함으로써 근로시간 단축을 하고자합니다. 다만, 근로자의 소득 감소 및 중소기업의 경영상 부담 등을 고려하여 기업규모별로 단계적으로 시행할 계획입니다. 

[ 근로시간 단축 시행 시기 ]

구 분
시행일자

근로자 300인 이상 및 국가, 지자체, 공공기관
2018년 7월 1일

근로자 50 ~ 300인 미만
2020년 1월 1일

근로자 5 ~ 50인 미만
2021년 7월 1일

(출처 :
고용노동부, 개정 근로기준법(2018.05) )

당사의 직원현황은 2018년 1분기 기준 총 294명으로 근로자 300인 이상의 기업에 포함되지 않기 때문에 근로기간 단축 시행 시기는 2020년 1월1일 부터 적용이 됩니다. 이와 같은 근로시간 단축 시행에 대한 근로기준법 개정은 당사 뿐만이 아닌 근로자를 기반으로 생산이 가능한 제조업에는 기존 생산직원의 인당 생산성
감
소로 인한
수익성 저하로 나타날 수 있기 때문에 부정적인 영향을 끼칠수도 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

2. 회사위험

[ 주요 재무사항 총괄표 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년
비 고

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사의견
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
193,188
140,724
187,010
139,584
166,748
108,895
161,331
102,761
-

- 유동자산
58,530
46,811
58,001
45,938
54,140
39,434
58,837
41,056
-

- 매각예정비유동자산
0
0
6,139
6,139
0
0
0
0
-

- 비유동자산
134,658
93,913
122,869
87,507
112,609
69,461
102,494
61,706
-

2. 부채총계
138,206
94,512
131,199
92,482
97,363
62,465
91,780
58,695
-

- 유동부채
76,621
46,323
81,849
56,414
67,162
37,679
68,834
39,445
-

- 비유동부채
61,585
48,190
49,350
36,068
30,201
24,787
22,945
19,250
-

3. 자본총계
54,982
46,212
55,811
47,102
57,780
46,430
56,401
44,067
-

- 자본금
9,897
9,897
9,897
9,897
9,897
9,897
9,897
9,897
-

4. 부채비율(%)
251.4%
204.5%
235.1%
196.3%
168.5%
134.5%
162.7%
133.2%
부채총계/자본총계

5. 유동비율(%)
76.4%
101.1%
70.9%
81.4%
80.6%
104.7%
85.5%
104.1%
유동자산/유동부채

6. 총차입금
95,328
63,700
95,057
64,146
38,228
39,961
46,487
39,982
-

1) 유동성 차입금
41,501
22,489
52,465
34,687
33,228
21,619
39,487
26,626
-

- 단기차입금
27,930
11,649
39,674
24,700
30,444
14,834
38,854
23,734
-

- 유동성장기차입금
8,571
5,839
7,791
4,987
2,000
4,784
0
2,892
-

- 사채
5,000
5,000
5,000
5,000
784
2,000
632
0
-

2) 비유동성 차입금
53,827
41,211
42,591
29,459
5,000
18,342
7,000
13,356
-

- 총차입금 의존도(%)
49.3%
45.3%
50.8%
46.0%
22.9%
36.7%
28.8%
38.9%
총차입금/자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
43.5%
35.3%
55.2%
54.1%
86.9%
54.1%
84.9%
66.6%
유동성차입금/총차입금

7. 영업활동현금흐름
2,893
2,033
5,515
3,339
19,282
12,369
17,309
9,374
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
2.1%
2.2%
4.2%
3.6%
19.8%
19.8%
18.9%
16.0%
영업활동현금흐름/부채총계

8. 투자활동현금흐름
(4,158)
(2,296)
(23,240)
(21,706)
(16,813)
(10,099)
9,702
(4,055)
-

9. 재무활동현금흐름
335
(447)
22,759
23,844
(2,912)
(2,372)
(2,938)
(892)
-

10. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
11,912
10,088
12,868
10,845
8,430
5,812
8,693
5,731
-

11. 순차입금
83,415
53,612
82,189
53,301
29,798
34,148
37,794
34,251
총차입금-현금 및 현금성자산

- 순차입금 의존도(%)
43.2%
38.1%
43.9%
38.2%
17.9%
31.4%
23.4%
33.3%
순차입금/자산총계

12. 매출액
36,289
16,763
149,833
74,298
148,302
75,320
172,083
87,109
-

13. 영업이익
968
122
5,691
3,025
4,338
4,114
6,145
3,530
-

- 영업이익률(%)
2.7%
0.7%
3.8%
4.1%
2.9%
5.5%
3.6%
4.1%
영업이익/매출액

14. 금융수익
30
78
99
562
306
519
260
405
-

15. 금융비용
879
559
2,792
1,574
2,622
1,342
3,113
1,889
-

- 이자보상배수(배)
1.1
0.2
2.0
1.9
1.7
3.1
2.0
1.9
영업이익/금융비용

16. 기타수익
2,626
2,571
3,233
3,603
3,472
3,394
3,124
3,025
-

17. 기타비용
349
328
4,427
4,286
1,592
1,468
1,470
1,414
-

18. 당기순이익
1,998
1,985
1,357
1,239
2,542
3,920
4,159
3,196
-

- 당기순이익률(%)
5.5%
11.8%
0.9%
1.7%
1.7%
5.2%
2.4%
3.7%
당기순이익/매출액

(출처 : 당사 2018년 1분기보고서 및 사업보고서)

[ 관계회사 현황 ]

법인명

지분율

소재지

결산월

업종

구분

Guyoung Tech USA, Inc.

100%

미국

12월

자동차부품판매업

종속회사

위해구영기차배건유한공사

100%

중국

12월

자동차부품판매업

종속회사

(주)미광에너지

72%

한국

12월

주유소업 및 화물터미널 시설운영업

종속회사

(주)미광스포렉스

25%

한국

12월

체력단련시설 운영업

관계기업

(출처 : 당사 2018년 1분기보고서)

[ 지역별 매출 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

매 출 액

비 율(%)

매 출 액

비 율(%)

매 출 액

비 율(%)

매 출 액

비 율(%)

한 국

10,430

28.74%

44,766

29.88%

63,265

42.66%

71,615

41.62%

미 국

25,778

71.04%

101,111

67.48%

81,362

54.86%

97,338

56.56%

중 국

81

0.22%

3,718

2.48%

3,674

2.48%

3,130

1.82%

일 본

-

-

239

0.16%

-

-

-

-

합 계

36,289

100.00%

149,833

100.00%

148,302

100.00%

172,083

100.00%

(출처 :
당사 2018년 1분기보고서 및 사업보고서)

지역별 매출 현황의 경우, 2018년 1분기 연결기준 총 매출액 36,289백만원 중 한국에서 발생하는 매출이 10,430백만원, 미국에서 발생하는 매출이 25,778백만원, 중국에서 발생하는 매출이 81백만원으로 집계 되었습니다. 그 중 미국에서 발생하는 매출비중이 71.04%로 지역별 매출 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

[ 매출 상세 내역 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분

2018.1Q

2017

2016

2015

제품매출

34,165

94.1%

141,609

94.5%

140,586

94.8%

164,074

95.3%

SEAT PART, SHEET BODY BRACKET
15,425
42.5%
53,471
35.7%
41,449
27.9%
36,809
21.4%

FRAME BRACKET, ROLL ROD ARM, HELMET
13,266
36.6%
59,098
39.4%
74,310
50.1%
98,225
57.1%

OIL PAN
2,346
6.5%
12,446
8.3%
10,640
7.2%
12,446
7.2%

DOOR HINGE
1,877
5.2%
9,956
6.6%
8,512
5.7%
9,956
5.8%

ROLLER ARM
1,251
3.4%
6,638
4.4%
5,675
3.8%
6,638
3.9%

상품매출

565

1.6%

2,215

1.5%

2,059

1.4%

2,654

1.5%

기타매출

1,559

4.3%

6,008

4.0%

5,657

3.8%

5,355

3.1%

합 계

36,289

100.0%

149,833

100.0%

148,302

100.0%

172,083

100.0%

(출처 :

당사 2018년 1분기보고서 및 사업보고서,

당사 제시
)

2018년 1분기 매출 상세 내역을 살펴보면, 총 36,289백만원의 매출 중 94.1%에 해당하는 34,165백만원이 제품매출로부터 발생하였고, 그 외 상품매출 및 기타매출이 각각 1.6%, 4.3%를 차지하고 있습니다.

제품매출의 경우 2018년 1분기 연결 기준으로 42.5%의 매출이 자동차 시트 부분에 들어가는 부품인 SEAT PART 및 SHEET BODY BRACKET으로부터 발생하고 있고, 그 외 브라켓류로 분류되는 FRAME BRACKET, ROLL ROD ARM, HELMET에서 36.6%, OIL PAN 6.5%, DOOR HINGE 5.2%, ROLLER ARM 3.4%의 매출비중을 나타내고 있습니다. 

가. 수익성 저하의 위험

당사의 매출은 전방산업인 자동차업종의 영업환경에 영향을 받으며, 수출 비중이 높은 당사 매출구조의 특성상 환율 변동에 따른 영향을 받고 있습니다.
또한
2018년 1
분기 중 본사 및 생산시설 이전으로 인해 해당기간동안 생산이 일부 중단되며
, 2018년 1분기 연결기준
매출액은

전년동기대비
1,489백만원
감소한
36,289백만원, 영업이익은 전년동기대비 1,103백만원 감소한 968백만원

을
보이고 있습니다
. 본사 및 생산시설 이전으로부터 발생한 유형자산 처분이익이 반영되고 추후 생산시설 효율화로 인한 매출원가 감소, 신차종 부품 본격 공급 시작으로 인해 2018년에는 소폭 개선된 매출액을 보일 것으로 예상되나,
지속적인 완성차 업체의 판매감소, 적절하지 못한 시장대응 등 영업환경의 악화로 매출액이 예상과 달리 감소할 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 영업이익률과 순이익률 또한 감소할 수 있습니다. 이에 따라 수익성이 감소할 수 있으니
투자자께서는 이러한 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 매출액은 2015년 172,083백만원을 시현한 이후 2016년 전방산업인 자동차업종의 영업환경 악화 및 원/달러 환율 하락으로 인해 연결 매출액은 전년 대비 낮아진 148,302백만원을 기록하였습니다. 그러나 2017년 149,833백만원을 기록하며 매출액을 일부 회복하는 모습을 보였습니다.

연결기준 영업이익도 매출액 변동 추이에 따라 2015년 6,145백만원을 시현한 이후 2016년 4,338백만원으로 전년대비 낮아졌다가, 2017년에는 소폭 회복한 5,691백만원을 기록한 바 있습니다.

[ 수익성 지표 ]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
36,289
37,778
149,833
148,302
172,083

매출원가
31,106
31,196
127,099
125,781
146,639

-매출원가율
85.7%
82.6%
84.8%
84.8%
85.2%

매출총이익
5,183
6,582
22,734
22,520
25,444

판관비
4,215
4,511
17,043
18,183
19,299

-판관비율
11.6%
11.9%
11.4%
12.3%
11.2%

영업이익
968
2,071
5,691
4,338
6,145

-영업이익률
2.7%
5.5%
3.8%
2.9%
3.6%

당기순이익
1,998
115
1,357
2,542
4,159

-당기순이익률
5.5%
0.3%
0.9%
1.7%
2.4%

(출처 :

당사 사업보고서,
2018년 1분기 보고서)

2018년 1분기말 연결기준 매출액은 36,289백만원을 시현하였습니다. 전년동기 대비 매출액이 일부 감소하였는데, 이는 당사의 본점 및 생산시설 이전 작업을 진행하는 동안 중단된 생산물량으로 인해 매출액이 감소하였고, 영업이익도 전년동기 대비 줄어든 968백만원을 기록하였습니다.

그러나
2018년 1분기 당기순이익의 경우 2017년 순이익을 초과하는 1,998백만원을 시현하였는데, 이는 영업외손익 중 기타수익에 매각예정자산처분이익 2,126백만원이 순이익에 계상된 결과로 볼 수 있습니다. 당사의 금융수익, 금융비용, 기타수익, 기타비용을 포함하는 영업외손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

[ 영업외손익(금융수익, 금융비용, 기타수익, 기타비용) 상세내역 ]

(단위: 백만원)

계정과목
2018년
1분기
2017년
1분기
2017년
2016년
2015년

-배당금수익
0
0
68
415
0

-외환차익
81
18
220
977
1,414

-외화환산이익
17
1
2
880
585

-수수료수익
4
20
74
77
82

-파생상품평가이익
0
194
32
0
31

-파생상품거래이익
60
24
203
183
48

-매도가능금융자산처분이익
0
0
0
14
10

-유형자산처분이익
7
0
214
136
480

-매각예정자산처분이익
2,126
0
1,356
0
0

-투자자산처분이익
0
0
0
11
0

-잡이익
331
210
1,064
778
472

기타수익 소계
2,626
468
3,233
3,472
3,124

-외환차손
47
480
1,694
836
404

-외화환산손실
118
998
736
5
3

-매도가능금융자산처분손실
0
0
0
6
12

-기타의대손상각비
0
0
1,500
170
0

-파생상품평가손실
0
0
35
84
0

-파생상품거래손실
45
0
21
18
86

-만기보유금융자산손상차손
0
0
0
0
210

-매도가능증권손상차손
0
0
0
0
151

-유형자산처분손실
120
0
21
121
19

-기부금
3
4
11
105
259

-잡손실
17
82
409
246
326

기타비용 소계
349
1,565
4,427
1,592
1,470

-이자수익
24
23
99
121
148

-외화환산이익(금융)
0
0
0
184
45

-금융보증수익
5
0
0
1
67

금융수익 소계
30
23
99
306
260

-이자비용
826
621
2,401
2,622
3,113

-외화환산손실(금융)
48
280
391
0
0

-금융보증비용
5
0
0
0
0

금융비용 소계
879
901
2,792
2,622
3,113

영업외손익 합계
1,427
(1,975)
(3,886)
(437)
(1,200)

(출처 :

당사
제시)

당사는 사업규모 확대에 따른 회사의 향후 미래 성장의 발판을 마련하기 위한 효율적 생산시설 구축, 그리고 공장을 확장/이전하여 분산된 업무를 통합하여 관리 및 생산 활동에의 시너지 효과 창출을 목적으로 2018년 2월 대구국가산업단지 내 위치한 공장 및 신축 건물로 생산라인 이전 및 통합하였고 본점 소재지를 대구광역시 달성군 구지면 국가산단대로39길 119로 변경하였습니다. 이에 2001년 2월부터 사용해오던 기존 본점 소재지(대구광역시 달서구 호림동 2번지)에 위치한 공장부지 및 본사 건물 등 연결회사의 유형자산의 일부를 2017년 5월 4일자 이사회 결의에 따라 매각하기로 결정하였으며, 이를 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. 본 유형자산 처분결정과 관련하여 2017년 5월 4일자 자율공시 내용은 다음과 같습니다.

[
유형자산 처분결정 (자율공시)

]

/ 2017.05.04

1. 처분목적물
토지 및 건물

2. 처분내역
처분금액(원)
8,400,000,000

자산총액(원)
166,748,489,579

자산총액대비(%)
5.03

3. 거래상대방
(주)대호분체산업 외 1명

- 회사와의 관계
-

4. 처분목적
공장 이전(대구국가산업단지)을 준비하기 위하여 본사 공장부지 및 건물 일부 매각

5. 처분예정일자
2018-03-30

6. 이사회결의일(결정일)
2017-05-04

- 사외이사
 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 처분 자산의 규모 
 1) 토지 : 6,562.2㎡ 
 2) 건물 : 5,081.34㎡ 

2. 상기 자산총액은 2016년말 연결재무제표 기준입니다. 

3. 상기처분 예정일은 잔금 지급 예정일 기준이며, 특약에 따라 +-2개월 변동될 수 있습니다. 

4. 상기 처분 목적물은 본사 공장 토지 및 건물의 일부 처분이며, 향후 공장 신축 후 본사를 이전 할 예정입니다.

※ 관련공시
-

이와 관련하여 매각예정자산의 매매계약에 관한 사항은 아래와 같습니다.

[ 매각예정자산의 매매계약에 관한 사항 ]

구분
내역

매수자
㈜대호분체산업

매매계약 체결일
2017.05.04

잔금지급 예정일
2018.02.28

매각 금액(백만원)
8,361

구분
내역

매수자
㈜제이엠테크

매매계약 체결일
2017.12.18

잔금지급 예정일
2017.12.26

매각 금액(백만원)
2,156

주) 당사는 토지, 건물을 분할판매하여 매수자가 2인입니다.

한편, 당사의 2018년 1분기 기준 판관비율은 11.6%를 나타내고 있습니다. 판매비와 관리비 세부현황을 살펴보면, 급여가 32.3%로 가장 큰 비중을 차지합니다. 더불어 퇴직급여는 3.9%, 복리후생비 6.6%로 직원 고용을 통해 지출되는 고정비 성격의 금액은 42.8%를 차지하고 있습니다. 또한 감가상각비는 4.1%이며 운반비 9.3%, 포장비 4.2%도 보유자산 및 영업활동에 의해 고정적으로 지출되고 있습니다. 이러한 비용은 고정비적 성격이 강해 매출감소에 따라 감축하기 어려운 측면이 있습니다. 당사의 판매비와 관리비 상세 내역은 다음과 같습니다. 

[ 판매비와 관리비 현황 ]

(단위: 백만원, %)

계 정 과 목
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

급 여
1,362
32.3%
1,396
31.0%
5,678
33.3%
4,956
27.3%
4,709
24.4%

퇴 직 급 여
164
3.9%
179
4.0%
633
3.7%
698
3.8%
722
3.7%

복리후생비
280
6.6%
387
8.6%
1,247
7.3%
1,766
9.7%
1,875
9.7%

여비교통비
219
5.2%
76
1.7%
363
2.1%
464
2.6%
594
3.1%

차량유지비
98
2.3%
86
1.9%
381
2.2%
359
2.0%
428
2.2%

통 신 비
16
0.4%
21
0.5%
71
0.4%
94
0.5%
94
0.5%

접 대 비
76
1.8%
28
0.6%
140
0.8%
182
1.0%
220
1.1%

감가상각비
172
4.1%
306
6.8%
628
3.7%
1,177
6.5%
1,115
5.8%

무형자산상각비
0
0.0%
(1)
0.0%
0
0.0%
2
0.0%
11
0.1%

대손상각비
0
0.0%
0
0.0%
(14)
-0.1%
(12)
-0.1%
6
0.0%

세금과공과
53
1.3%
83
1.8%
551
3.2%
663
3.6%
527
2.7%

수도광열비
24
0.6%
33
0.7%
102
0.6%
144
0.8%
146
0.8%

광고선전비
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%
2
0.0%
2
0.0%

도서인쇄비
12
0.3%
15
0.3%
61
0.4%
59
0.3%
68
0.4%

사무용품비
18
0.4%
17
0.4%
70
0.4%
81
0.4%
99
0.5%

보 험 료
78
1.8%
84
1.9%
365
2.1%
450
2.5%
473
2.5%

지급수수료
409
9.7%
428
9.5%
1,729
10.1%
1,406
7.7%
1,282
6.6%

교육훈련비
4
0.1%
4
0.1%
28
0.2%
47
0.3%
36
0.2%

포 장 비
176
4.2%
207
4.6%
724
4.2%
855
4.7%
1,018
5.3%

운 반 비
394
9.3%
406
9.0%
1,585
9.3%
1,646
9.1%
1,763
9.1%

소 모 품 비
43
1.0%
70
1.6%
69
0.4%
292
1.6%
354
1.8%

기 타
617
14.6%
686
15.2%
2,631
15.4%
2,854
15.7%
3,756
19.5%

합 계
4,215
100.0%
4,511
100.0%
17,043
100.0%
18,183
100.0%
19,299
100.0%

(출처 :

당사
2018년 1분기보고서 및 사업보고서)

당사는 2018년부터 현대자동차의 북미 산타페와 소렌토 부품 공급을 시작했고, 2017년도에 현대차로부터 수주받은 아이템인 SEAT FRAME을 2018년 6월부터 본격적으로 양산 및 공급을 시작했으며, 글로벌 완성차 업체(GM, CHRYSLER, FORD, PSA그룹 등)에 부품 공급을 다변화하고 있습니다. 이에 2018년에는 소폭 개선된 매출액을 보일 것으로 예상됩니다.

그러나 지속적인 완성차 업체의 판매감소, 적절하지 못한 시장대응 등 영업환경의 악화로 매출액이 예상과 달리 감소할 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 영업이익률과 순이익률 또한 감소할 수 있습니다. 이에 따라 성장성이 감소할 수 있으니 투자자께서는 이러한 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 악화 가능성에 따른 위험

당사는
대구국가산업단지로의 본점 및 공장건물 이전을 위한 투자금 마련을 위해 2015년 이후로 장단기차입금을 늘려왔으며, 이로 인해 당사의 2018년 1분기 연결기준 부채비율은 251.4%까지 상승하였고, 총차입금 의존도는 49.3%
입니다. 당사는 주로 금융기관 차입을 통해 자금을 조달하고 있으며,
2018년 1분기 총차입금 규모는 95,328백만원
입니다. 더불어 당사는
자산 중 일부를 담보로 제공하고 있어,

당사나 연결자회사들이 차입금 차환에 차질이 생겨 채무불이행이 발생할 경우 당사의 재무안정성은 악화될 수 있으므
로
주의가 필요합니다.

[ 재무안정성 지표 추이 (연결) ]

(단위: 백만원, %)

구 분
2018년
1분기
2017년
2016년
2015년

자산총계
193,188
187,010
166,748
161,331

부채총계
138,206
131,199
97,363
91,780

자본총계
54,982
55,811
57,780
56,401

부채비율(%)
251.4%
235.1%
168.5%
162.7%

유동비율(%)
76.4%
70.9%
80.6%
85.5%

총차입금
95,328
95,057
38,228
46,487

유동성 차입금
41,501
52,465
33,228
39,487

- 단기차입금
27,930
39,674
30,444
38,854

- 유동성장기차입금
8,571
7,791
2,000
0

- 사채
5,000
5,000
784
632

비유동성 차입금
53,827
42,591
5,000
7,000

- 총차입금 의존도(%)
49.3%
50.8%
22.9%
28.8%

- 유동성 차입금 비중(%)
43.5%
55.2%
86.9%
84.9%

현금 및 현금성자산
11,912
12,868
8,430
8,693

순차입금
83,415
82,189
29,798
37,794

- 순차입금 의존도(%)
43.2%
43.9%
17.9%
23.4%

금융비용
879
2,792
2,622
3,113

- 이자보상배수(배)
1.1
2.0
1.7
2.0

(출처 :

당사
2018년 1분기보고서 및 사업보고서)

당사의 2018년 1분기 연결기준 부채총계는 138,206백만원으로 2016년 97,363백만원 대비 41.9%p 증가, 2017년 131,119백만원 대비 5.3%p 증가하였습니다. 이에 2018년 1분기 연결기준 부채비율은 251.4%로 2016년 168.5% 대비 82.9%p 증가, 2017년 235.1% 대비 16.3%p 증가하였습니다.
이는 당사와 같이 자동차 신품 부품 제조업을 영위하는 유가증권시장, 코스닥시장, 코넥스시장 상장사들의
2018년 1분기 연결 기준
평균 부채비율인 159.2%와 비교했을 때 92.2%p 높은 수치로써, 업종 평균 대비 높은 부채비율을 나타내고 있습니다.

당사의
2017년 및 2018년 1분기
부채총계 및 부채비율 상승은 대구국가산업단지 내 토지매입 및 신규시설투자를 위한 장단기차입금 증가에 기인합니다. 당사는 대구국가산업단지로의 본점 및 공장건물 이전을 위해 2015년부터 2016년까지 토지를 매입해 왔으며, 2017년부터 본격적으로 건물 및 조경, 설비를 갖추기 위해 2018년 2분기까지 총 36,772백만원을 투자하였습니다. 당사의 대구국가산업단지 분기별 상세 투자내역은 다음과 같습니다.

[ 대구국가산업단지 분기별 상세 투자내역 ]

(단위: 백만원)

구분
토지
건물
조경비
설비
계
비고

2016년 이전
8,782
-
-
-
8,782

2017년
1분기
-
50
-
-
50

2분기
2,550
1,229
-
-
3,779

3분기
(152)
3,004
69
2,288
5,209
면적정산환급

4분기
346
9,551
62
2,116
12,075

소계
2,743
13,835
131
4,404
21,113

2018년
1분기
-
1,279
78
4,864
6,220

2분기
-
295
-
361
656

소계
0
1,574
78
5,225
6,877

총 계
11,526
15,408
209
9,629
36,772

(출처 :

당사
내부자료)

당사는 대구국가산업단지 총 투자금인 36,772백만원을 확보하여 2018년 2월중으로 계약에 대한 잔금까지 지급을 완료하였고, 총 투자금 중 산업은행으로부터의 차입금으로 33,000백만원을 조달한 바 있습니다. 대구국가산업단지 투자금 출처 내역은 아래와 같습니다.

[ 대구국가산업단지 투자금 출처 ]

(단위: 백만원)

구 분
금 액
자기자금
차입금
비 고

토 지
11,526
2,526
9,000
산업은행

건 물
15,408
1,246
24,000
산업은행

조경비
209
산업은행

설 비
9,629
산업은행

합 계
36,772
3,772
33,000

(출처 :

당사
내부자료)

당사의 차입금 구성 및 현황은 다음과 같습니다. 

[ 당사 차입금 구성 및 현황 ]

(단위: 백만원)

구 분
2018년
1분기
2017년
2016년
2015년

총차입금
95,328
95,057
38,228
46,487

유동성 차입금
41,501
52,465
33,228
39,487

단기차입금
27,930
39,674
30,444
38,854

유동성장기차입금
8,571
7,791
2,000
-

사채
5,000
5,000
784
632

비유동성 차입금
53,827
42,591
5,000
7,000

장기차입금
53,827
42,591
5,000
7,000

총차입금 의존도(%)
49.3%
50.8%
22.9%
28.8%

유동성 차입금 비중(%)
43.5%
55.2%
86.9%
84.9%

순차입금
83,415
82,189
29,798
37,794

순차입금 의존도(%)
43.2%
43.9%
17.9%
23.4%

영업이익
968
5,691
4,338
6,145

금융비용
879
2,792
2,622
3,113

이자보상배수(배)
1.1
2.0
1.7
2.0

(출처 :

당사
2018년 1분기보고서 및 사업보고서)

당사의 2018년 1분기 연결기준 총차입금 의존도와 순차입금 의존도는 각각 49.3%와 43.2%입니다. 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금 비중은 43.5%로써, 2016년 86.9%를 차지하던 유동성 차입금 비중에 비해 43.4%p 감소하였습니다. 이자보상배수는 1.1배로 2017년 2.0배 대비 0.9배 감소하였는데, 이는 총차입금 증가에 따른 금융비용 증가와 더불어 영업이익 감소에 기인합니다.

당사는 주로 금융기관 차입 및 사채 발행을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 은행차입금 내역 및 사채 내역은 아래와 같습니다.

[ 은행차입금 현황 ]

(단위: 백만원, %)

구 분

금융기관

최장만기일

연이자율(%)

2018년 1분기

2017년

당좌대출

중소기업은행

2018-12-07

2.39

749

-

무역금융

신한은행

2018-04-05

3.04

-

1,000

대구은행

2018-12-09

3.21

1,000

1,000

하나은행

2018-10-05

3.14-3.17

2,700

7,200

중소기업은행

2018-09-30

2.53-2.66

4,000

4,000

일반대출

신한은행

2020-03-15

2.93-3.74

3,150

3,400

중소기업은행

2020-10-26

2.85-5.18

24,570

22,843

국민은행

2021-12-15

3.11-3.52

11,000

5,450

한국산업은행

2018-07-11

3.09

3,000

11,300

NH농협은행

2021-02-15

3.54-3.77

7,173

4,597

Bank of Hope

2019-12-23

3.75-4.75

5,455

5,438

상생협력

현대파워텍

2018-09-15

0

200

200

시설자금

중소기업은행

2020-09-06

3.3

727

1,750

한국산업은행

2024-06-30

2.02-3.62

25,000

20,200

Wells Fargo Finance

2021-06-21

3.55

1,603

1,680

은행 차입금 계

90,328

90,057

(출처 :

당사
2018년 1분기보고서)

[ 사채의 상세 내역 ]

(단위: 백만원, %)

발행
회차
차입처
차입종별
만기일
연이자율(%)
(2018.07.16)
현재
2018년 1분기
2017년
상환여부

4회
신보2015 제 4차
유동화전문 유한회사
원화사채
2018-05-29
3.09
-
5,000
5,000
상환완료

5회
신보2018 제 3차
유동화전문 유한회사
원화사채
2020-05-24
3.65
3,500
-
-
미상환

소계
3,500
5,000
5,000
-

(출처 :

당사 제
시 및 2018년 1분기보고서)

[ 하단의 차입금 상환계획에 대한 유의사항 ]

하단의 내용은 2018년 7월 16일 기준 당사 차입금 상환계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 은행차입금에 대한 만기 현황을 살펴보면, 만기 1년 이내 은행차입금은 48,542백만원이고, 만기 1년~5년 이내 은행차입금은 45,908백만원이며, 만기 5년 이상 은행차입금은 1,600백만원입니다.

[ 은행차입금 만기 현황 ]

(기준일 : 2018.07.16) (단위: 백만원)

구분
1년 이내
1년~5년 이내
5년 이후
합 계

은행차입금
48,542
45,908
1,600
96,050

(출처 :

당사
내부자료)

은행차입금에 대한 연도별 세부 상환 계획은 다음과 같습니다.

[ 은행차입금에 대한 연도별 상환 세부 계획 ]

(단위: 백만원)

구 분
금융기관
최장만기일
연이자율(%)
2018년
 1분기
(18.04.01
~18.07.16)
 상환 계
(18.07.16)
 잔액
상환 예정 금액

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
 이후

당좌대출
중소기업은행
2018-12-07
2.39
749
749
0

무역금융
대구은행
2018-12-09
3.21
1,000
1,000
0

무역금융
하나은행(*)
2018-10-05
3.14-3.17
2,700
-1,700
4,400

무역금융
중소기업은행(*)
2018-09-30
2.53-2.66
4,000
3,000
1,000

일반대출
신한은행(*)
2020-03-15
2.93-3.74
3,150
250
2,900

일반대출
중소기업은행(*)
2020-10-26
2.85-5.18
24,570
1,721
22,849
787
835
838

일반대출
국민은행
2021-12-15
3.11-3.52
11,000
600
10,400
1,550
3,900
4,950

일반대출
한국산업은행(*)
2018-07-11
3.09
3,000
-5,000
8,000

일반대출
NH농협은행
2021-02-15
3.54-3.77
7,173
423
6,750
1,450
2,900
2,150
250

일반대출
Bank of Hope(*)
2019-12-23
3.75-4.75
5,455
-1,124
6,579
680
353

일반대출
현대커머셜
2021-05-30
3.95
0
-3,889
3,889
666
1,333
1,333
557

일반대출
경남은행
2020-05-31
3.9
0
-1,920
1,920
567
1,003
350

상생협력
현대파워텍
2018-09-15
0
200
0
200
200

시설자금
중소기업은행
2020-09-06
3.3
727
73
654
145
290
219

시설자금
한국산업은행
2024-06-30
2.02-3.62
25,000
0
25,000

3,400
5,000
5,000
5,000
5,000
1,600

시설자금
Wells Fargo Finance
2021-06-21
3.55
1,603
94
1,509
262
295
952

은행 차입금 계
90,328
-5,722
96,050
6,307
14,309
15,792
5,807
5,000
5,000
1,600

(출처 :

당사
내부자료)

(*) 동 금융기관의 상환 예정 금액을 제외한 (18.07.16)잔액은 단기차입금으로, 추후 만기 연장 계획임

주) (18.04.01~18.07.16) 상환 계 중 (-)상환 내역은 해당 기간동안 동 금융기관으로부터 추가 차입한 금액을 표시함

또한 당사는 다음과 같은 자산을 담보로 제공하고 있습니다.

[ 담보제공 자산 내역 ]

(기준일 : 2018년 3월 31일) (단위: 백만원, 천USD,천CNY)

담보제공자산

장부금액

통화

담보설정
금액

담보권자

담보제공
사유

관련금액

유형자산

78,733

KRW

55,320

한국산업은행
외 3

차입금

66,313

USD

8,625

투자부동산

4,745

KRW

0

장ㆍ단기금융자산

5,405

KRW

5,405

토지사용권

1,197

CNY

10,000

재고자산 등

13,008

USD

10,890

합 계

103,088

KRW

60,725

USD

19,515

CNY

10,000

(출처 :

당사
2018년 1분기 보고서)

담보제공자산의 장부금액 합계는 2018년 3월 31일 기준 103,088백만원이며, 해당 차입금을 상환하지 못할 경우 해당 자산들에 대해 담보권이 실행될 수 있고, 이 경우 당사의 영업활동이 저해되고 재무안정성이 악화될 수 있습니다.

한편, 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류로써 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 지분상품으로 재분류하였습니다. 당사의 비유동자산 내역 중 매도가능금융자산 및 기타포괄손익공정가치측정금융자산은 다음과 같습니다. 

[ 매도가능금융자산 및 기타포괄손익공정가치측정금융자산 내역 ]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매도가능금융자산
-
3,927
2,331
1,429

기타포괄손익공정가치측정금융자산
2,283
-
-
-

(출처 :

당사
2018년 1분기 보고서 및 사업보고서)

당사는 단순 지분 투자의 목적으로 동원금속 주식을 2011년부터 장내에서 매입하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 기준 1,338,884주(평가금액 1,787백만원)를 보유하고 있습니다. 또한 2013년에 비상장 회사인 채널에이에 500백만원을 출자하면서 총 자본금 407,600백만원 중 0.12%의 지분을 보유하고 있습니다. 타법인 주식 보유 시작 시점으로부터 주가의 변동 및 공정가치재평가 반영에 따라 2018년 1분기 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로 2,283백만원을 보유하고 있습니다. 향후 보유 주식의 주가변동 및 공정가치 재평가로 인해 손실폭이 확대될 경우 당사의 자산에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 유동성 악화 가능성에 따른 위험

당사는
본사 이전을 위한 대구산업단지 내 건물 및 생산설비 투자를 위해
2017년부터

장단기차입금이 증가하여

유
동성 차입금은 2017년과 2018년 1분기에 각각 52,465백만원, 41,501백만원을 기록하였고, 비유동성 차입금도 각각 42,591백만원, 53,827백만원을 기록하였습니다.

이에
2018년 1분기 유동비율은 76.4%, 유동성 차입금 비중은 43.5%
를 나타내고 있습니다
.
현금및현금성자산은 2018년 1분기말 기준으로 전년동기 대비 1,835백만원 증가한 11,912백만원
을 보유하고 있으나,
당사의 재무상태가 급격히 악화될 경우 각 금융기관으로부터 차입금 상환 압박이 발생할 수 있으며, 채무불이행 가능성이 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

[ 유동성 지표 ]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

현금및현금성자산
11,912
12,868
8,430
8,693

유동자산
58,530
58,001
54,140
58,837

유동부채
76,621
81,849
67,162
68,834

유동비율
76.4%
70.9%
80.6%
85.5%

총차입금
95,328
95,057
38,228
46,487

유동성 차입금
41,501
52,465
33,228
39,487

비유동성 차입금
53,827
42,591
5,000
7,000

총차입금 의존도
49.3%
50.8%
22.9%
28.8%

순차입금 의존도
43.2%
43.9%
17.9%
23.4%

유동성 차입금 비중
43.5%
55.2%
86.9%
84.9%

(출처 :

당사
2018년 1분기보고서 및 사업보고서)

당사의 유동비율은 2018년 1분기 현재 76.4%이며, 본사 이전을 위한 대구산업단지 내 건물 및 생산설비 투자를 위

해
2017년부터
장단기차입금
이
증가
하여
유동성 차입금은 2017년과 2018년 1분기에 각각 52,465백만원, 41,501백만원을 기록하였고, 비유동성 차입금도 각각 42,591백만원, 53,827백만원을 기록하였습니다.
이에 유동성 차입금 비중은 2018년 1분기 43.5%를 나타내고 있습니다.

[ 총 현금흐름 내역 (연결) ]

(단위: 백만원)

2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

영업활동현금흐름
2,893
-1,032
5,515
19,282
17,309

영업으로부터 창출된 현금
3,521
-61
9,629
22,844
21,891

배당금수취
0
0
0
415
0

이자수취
5
2
95
204
73

이자지급
-862
-609
-2,447
-2,725
-3,140

법인세납부
229
-364
-1,762
-1,456
-1,516

투자활동으로 인한 현금흐름
-4,158
-1,955
-23,240
-16,813
-9,702

투자활동으로 인한 현금유입액
7,496
519
4,256
3,008
5,816

단기금융자산의 감소
0
264
745
1,983
2,551

기타유동수취채권의 감소
1
255
15
1
823

관계기업투자의 처분
0
0
324
0
0

매도가능금융자산의 처분
0
0
0
225
105

투자부동산의 처분
0
0
0
22
0

유형자산의 처분
60
0
379
682
2,333

매각예정자산의 처분
7,425
0
2,156
0
0

기타비유동수취채권의 감소
11
0
637
94
4

투자활동으로 인한 현금유출액
-11,654
-2,474
-27,495
-19,821
-15,518

단기금융자산의 증가
360
360
1,440
1,463
2,050

기타유동수취채권의 증가
26
0
3
21
154

장기금융자산의 증가
67
52
211
182
304

매도가능금융자산의 취득
0
849
1,797
753
1,071

만기보유금융자산의 취득
0
0
0
0
150

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 취득
328
0
0
0
0

유형자산의 취득
10,762
1,205
23,927
14,648
11,761

무형자산의 취득
0
0
0
0
4

기타비유동수취채권의 증가
112
9
117
2,754
23

재무활동현금흐름
335
5,085
22,759
-2,912
-2,938

재무활동으로 인한 현금유입액
15,105
7,136
36,465
18,143
22,133

단기차입금의 차입
1,304
7,136
16,225
2,574
4,271

장기차입금의 차입
13,800
0
20,240
15,569
12,842

사채의 발행
0
0
0
0
5,000

기타비유동금융부채의 감소
1
0
0
0
20

재무활동으로 인한 현금유출액
-14,770
-2,051
-13,706
-21,054
-25,071

단기차입금의 상환
13,051
0
2,602
11,189
17,876

유동성장기차입금의 상환
1,719
1,709
8,762
6,205
5,157

사채의 상환
0
0
2,000
0
0

장기차입금의 상환
0
0
0
1,310
750

배당금의 지급
0
0
0
1,837
0

자기주식의 취득
0
341
341
514
1,288

현금및현금성자산의순증가(감소)
-930
2,099
5,034
-443
4,669

기초현금및현금성자산
12,868
8,430
8,430
8,693
3,837

현금및현금성자산의 환율변동효과
-26
-452
-596
179
187

기말현금및현금성자산
11,912
10,077
12,868
8,430
8,693

(출처 :

당사
2018년 1분기 보고서 및 사업보고서)

전술하였듯이, 당사는 2018년 2월 대구국가산업단지로의 본점 및 공장건물 이전을 위해 2015년부터 2016년까지 토지를 매입해 왔으며, 2017년부터 본격적으로 건물 및 조경, 설비를 갖추기 위해 2018년 2분기까지 총 36,772백만원을 투자하였습니다.또한 본점 이전 후 기존에 보유했던 유형자산 처분을 위해 분류했던 매각예정자산 처분 이익이 발생하였으며, 투자금 중 33,000백만원을 금융기관을 통한 장단기차입금으로 조달하면서, 이와 관련하여 당사의 연결 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름에 지속적으로 영향을 주었습니다. 현금및현금성자산은 2018년 1분기말 기준으로 전년동기 대비 1,835백만원 증가한 11,912백만원을 보유하고 있습니다.

당사는 향후 성장을 위해 신규 아이템에 대한 금형 등 지속적인 설비투자 집행과 해외 매출처 다양화를 위한 마케팅 활성화를 계획하고 있습니다. 이에 당사의 재무상태가 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사의 예상과 달리 각 금융기관으로부터의 상환 압박이 발생할 수 있습니다. 이와 같은 당사의 차입금 상환 부담은 일시에 가중될 수 있는 위험이 존재하며, 채무불이행 가능성이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

라. 재고자산 진부화 위험

당사는 거래처로부터 생산물량에 대해 선발주를 받은 뒤 생산하는 바, 재고자산 진부화 등으로 인한 추가 감액 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나
최근 당사의 재고자산 증가는 주요 매출처들로부터 SEAT FRAME 등 신규 아이템 수주 후 본격적인 납품시기 도래 전까지의 재공품이 축적된 점에 기인
합니다.
당사가 현재 보유 중인 재고자산이 매출에 기여하기까지 장기간이 소요될 경우에는, 재고자산의 보관비용이 증가할 수 있습니다.
또한
향후 급격한 경기변동 등에 따라 전방산업 수요가 감소할 경우에는, 당사 제품 판매가격의 하락 압력으로 연결될 수 있으며, 이는 선제작 제품, 선구매 원재료 등의 재고자산 순실현가능가치의 하락으로 이어져, 추가적인 평가손실을 인식하게 될 수 있습니다.
재고자산평가손실의 인식은 당사 영업손익을 악화시킬 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[ 재고자산 현황 (연결) ]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

상 품
46
97
41
81

제 품
13,755
13,712
13,928
11,604

평가손실충당금
-236
-255
-232
-218

재 공 품
2,791
1,808
1,810
4,991

원 재 료
2,292
2,040
1,515
1,377

부 재 료
931
620
818
554

저 장 품
2,507
2,084
1,921
1,424

합 계
22,087
20,107
19,803
19,812

(출처 :

당사
2018년 1분기 보고서 및 사업보고서)

당사의 최근 3년동안의 재고자산 추이를 살펴보면, 2015년 19,812백만원을 시현한 이후 2016년 19,803백만원으로 소폭 줄었다가, 2017년에는 20,107백만원, 2018년 1분기에는 22,087백만원의 재고자산 규모를 보이고 있습니다. 2016년 이후 당사의 재고자산이 증가하는 주요 요인은 주요 매출처들로부터 SEAT FRAME 등 신규 아이템 수주 후 본격적인 납품시기 도래 전까지의 재공품이 축적된 점에 있습니다. 재고자산 구성 비중은 2018년 1분기 기준 62.3%가 제품 재고로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

[ 재고자산 활동성 지표 (연결) ]

(단위: 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

재고자산 합계
22,087
20,107
19,803
19,812

총자산
193,188
187,010
166,748
161,331

총자산 대비 재고자산 비중
11.4%
10.8%
11.9%
12.3%

(평균)재고자산회전율(회)
5.9
6.4
6.4
7.1

(평균)재고자산회전기간(일)
61.9
57.3
57.5
51.8

(출처 :

당사
2018년 1분기 보고서 및 사업보고서)

주) (평균)재고자산회전율(회) : (연환산)매출원가 / {(기초재고자산+기말재고자산)/2}

주) (평균)재고자산회전기간(일) : 365 / (평균)재고자산회전율(회)

당사의 2018년 1분기 연결기준 총자산 대비 재고자산 비중은 11.4%입니다. 재고자산회전율의 경우 2015년 7.1회, 2016년 및 2017년 6.4회, 2018년 1분기 5.9회를 기록하면서 매년 감소하고 있습니다. 이는 한국은행에서 발간하는 기업경영분석에 C.25 금속가공제품(기계 및 가구 제외)의 2016년 재고자산회전율인 10.09보다 낮은 수치입니다. 당사가 업종 평균 대비 재고자산회전율이 낮은 이유는 주요 매출처인 완성차 업체의 발주가 증가함에 따라 이에 대응하기 위해 원재료 등 재고자산 매입을 늘렸고, 전술했듯이 신규 아이템 수주 후 본격적인 납품시기 도래 전까지의 재공품이 축적된 점에 기인한 것으로 분석되고 있습니다.

재고자산회전율의 하락은 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처 발주의 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 추가적인 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있습니다. 당사는 2018년 1분기 제품의 평가손실충당금 236백만원, 2017년 기준 256백만원을 인식하였고 인식된 금액은 포괄손익계산서의 '매출원가'에 가산되었습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출채권 및 기타채권 회수에 따른 위험

당사는
2018년 1분기 기준 매출채권 총액은 16,499백만원
으로, 그 중
96.4%에 해당하는 매출채권이 연체되지 않은 채권으로 남아있고, 손상채권은 매출채권 중 0.004%를 구성하고 있습니다.
최근 3년간 당사가 보유한 대부분의 매출채권이 연체되지 않고 정상적으로 대금지급이 이루어지고 있음에 따라 회수되지 못할 가능성은 낮은 것으로 판단되나
고객사의 영업환경 악화 등으로 매출채권의 회수지연이 발생할 경우 당사의 유동성에 부담을 줄 수 있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2015년 매출채권 총액 21,690백만원에서 2016년 19,178백만원, 2017년 15,831백만원으로 매년 감소해 왔습니다. 최근에는 대금수금기간이 국내에 비해 긴 해외로 매출되는 SEAT FRAME 관련 신규 아이템의 양산으로 인해 일부 매출채권이 늘어, 2018년 1분기 기준 매출채권 총액 16,499백만원으로 지난해말 대비 소폭 증가한 모습을 보이고 있습니다. 2018년 1분기 기준 매출채권회전율은 8.8회이며, 매출채권회수기간은 41.7일입니다. 대손충당금 설정률은 2015년부터 0.4%를 유지하고 있는 상황입니다.

[ 매출채권 현황 (연결) ]

(단위: 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출채권
16,499
15,831
19,178
21,690

총액
16,564
15,896
19,261
21,784

대손충당금
65
65
84
94

매출액
36,289
149,833
148,302
172,083

매출채권회전율(회)
8.8
9.4
7.7
7.9

매출채권회수기간(일)
41.7
38.7
47.4
46.2

대손충당금설정률
0.4%
0.4%
0.4%
0.4%

(출처 :

당사
2018년 1분기 보고서 및 사업보고서)

주) 매출채권회전율(회) : (연환산)매출액 / (평균)매출채권(채권총액 기준)

주) 매출채권회수기간 : 365 / 매출채권회전율(회)

주) 대손충당금설정률 : 대손충당금 총 설정액 / 매출채권 총액

주요 매출처 대금수금 기간을 살펴보면, 국내의 경우 주요 매출처에 평균 30일에서 60일 이내의 대금수금 기간을 보이고 있습니다. 해외에서 발생하는 매출의 대금수금 기간의 경우 150일로 나타나는 구영테크USA 외에 대부분은 60일 및 90일 이내로 나타나고 있습니다. 구영테크USA의 경우 본사에서 현지까지의 지리적으로 거리가 먼 관계로 D-60~70일 재고를 더 쌓고, 이 재고로 최종적으로 현대차 Alabama공장에 매출이 일어날 경우 매출 시점을 기준으로 45일 후에 통상 회수하므로 대금회수기간이 D-150로 나타나고 있습니다.

[ 주요 매출처 대금수금 기간 ]

구분
대금수금 기간

구영테크
(개별)
해외
구영테크USA(ALABAMA)
D-150

구영테크(USA)
D-90

콘티테크
D-90

쿠퍼(COOPER-STANDARD)
D-90

폴스트라(PAULSTRA)
D-60

허친슨
D-60

국내
현대자동차㈜
30일 이내

기아자동차㈜
30일 이내

현대글로비스㈜
30일 이내

현대파워텍㈜
30일 이내

현대모비스㈜
60일 이내

현대다이모스㈜
60일 이내

현대위아㈜
60일 이내

구영테크
USA
-
Smart Alabama
월 마감후 45일 후 현금 수금

Hwashin America Corp.
월 마감후 45일 후 현금 수금

Hyundai Motor
월 마감후 30일 후 현금 수금

Dongwon AL, LLC
월 마감후 45일 후 현금 수금

위해구영기차배건유한공사
-
쿠퍼(COOPER-STANDARD)
월 마감후 45일 후 통장입금

쿠퍼미첼
월 마감후 45일 후 통장입금

구영테크USA(ALABAMA)
월 마감후 60일 후 통장입금

(출처 :

당사
제시)

당사의 2018년 1분기말 기준 총 15,896백만원의 매출채권 중 연체되지 않은 채권은 15,325백만원으로써, 96.4%의 매출채권이 연체되지 않고 정상적으로 대금지급이 이루어지고 있습니다. 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 506백만원이며, 회수불가능할 것으로 판단되는 손상채권은 65백만원이 있습니다. 2017년말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 65백만원(2016년말: 84백만원)이며, 개별적으로 손상된 채권으로 대부분 회수가 불가능할 것으로 예상 하고 있습니다.

[ 매출채권 연령 분석 ]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기말
2017년말
2016년말

연체되지 않은 채권
15,325
15,325
18,271

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)
-
-
-

-3개월 이하
11
11
325

-3개월 초과 6개월 이하
496
496
581

-6개월 초과 12개월 이하
-
-
-

소 계
506
506
907

손상채권(*2)

-12개월 초과
65
65
84

합 계
15,896
15,896
19,261

(출처 :

당사
2018년 1분기 보고서 및 사업보고서)

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 거래처로 구성되어 있습니다.

(*2) 2017년말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 65백만원(2016년말: 84백만원)입니다. 개별적으로 손상된 채권으로 대부분 회수가 불가능할 것으로 예상 하고 있습니다.

최근 3년간 당사가 보유한 대부분의 매출채권이 연체되지 않고 정상적으로 대금지급이 이루어지고 있음에 따라 회수되지 못할 가능성은 낮은 것으로 판단되나 고객사의 영업환경 악화 등으로 매출채권의 회수지연이 발생할 경우 당사의 유동성에 부담을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출처 편중 위험

당사의 주요 매출처는

2018년 1분기 연결 기준 현대차, 기아차향 매출이 85.1%를 차지하고 있고, 그 외 완성차업체(CHRYSLER, GM, FORD, BENZ 등)로 납품되는 매출이 8.9%를 나타내고 있습니다.
또한
당사 미국 법인은 개별 매출 기준 99.3%의 매출이 현대차 및 기아차로 공급되는 부품 매출을 차지하고 있는 등 높은 매출 의존도
를 보이고 있습니다. 따라서
당사 및 자회사의 최대 고객인 현대차의 판매량이 감소하는 경우 당사의 매출 감소 및 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업은 전방산업인 자동차 산업에 직접적으로 영향을 받으며, 세계 경기의 영향을 직,간접적으로 받고 있습니다. 당사의 주요 사업인 자동차 부품업은 대규모 설비투자가 필요하고, 완성체 업체와의 끊임없는 연구개발이 필요하기 때문에 고객사와의 오랜 유대관계가 중요합니다. 

[ 매출처별 매출액 및 매출비중 (연결) ]

(단위: 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

현대차, 기아차
34,455
85.1%
142,123
83.6%
138,767
82.6%
163,149
82.6%

그 외 완성차(CHRYSLER, GM, FORD, BENZ 등)
3,585
8.9%
16,444
9.7%
16,479
9.8%
18,848
9.5%

기타
2,439
6.0%
11,369
6.7%
12,741
7.6%
15,474
7.8%

내부거래 조정 전 매출 합계
40,479
100.0%
169,935
100.0%
167,986
100.0%
197,471
100.0%

내부거래 조정
(4,190)
-
(20,102)
-
(19,685)
-
(25,388)
-

내부거래 조정 후 매출 합계
36,289
-
149,833
-
148,301
-
172,083
-

(출처 :

당사
내부자료)

주) 매출처는 최종 납품처를 기준으로 함

주) 매출비중은 내부거래 조정 전 매출 합계 대비 매출액을 나타냄

당사는 완성차업체의 1차 벤더 및 2차 벤더
이며, 기타 매출을 제외한 2018년 1분기 연결 기준 17.1%의 매출이 1차 벤더로써
완성차업체로 직접 납품
되고 있고, 나머지 82.9%의 매출액이 2차 벤더의 지위에서
당사에서 제조한 부품이 완성차 1차 벤더 업체에 공급된 후 조립 및 추가공정을 거쳐 최종적으로 완성차업체에 납품되는 구조를 가지고 있습니다. 당사의 주요 매출처는 2018년 1분기 연결 기준 현대차, 기아차향 매출이 85.1%를 차지하고 있고, 그 외 완성차업체(CHRYSLER, GM, FORD, BENZ 등)로 납품되는 매출이 8.9%를 나타내고 있습니다. 

당사의 경우 현대차와 1990년 4월 부품계열공장 등록을 시작으로 1996년 12월 협력업체로 등록되어 현재까지 오랜 기간에 걸쳐 거래를 해오고 있습니다. 당사는 상기 거래처로부터 제품의 높은 신뢰도를 확보하고 있어 향후 거래의 지속 가능성 및 안정적 매출 기반을 유지하고 있습니다.

당사의 개별 매출처별 매출 및 매출비중을 살펴보면, 2018년 1분기에 현대차 및 기아차 향 매출비중이 78.1%, 그 외 완성차업체 향 매출비중이 20.5%를 차지하고 있어 매출비중이 다소 분산되어 있다고 할 수 있습니다.

[ 구영테크(개별) 매출처별 매출 및 매출비중 ]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

현대차, 기아차
13,089
78.1%
57,852
77.9%
58,477
77.6%
68,302
78.4%

그 외 완성차(CHRYSLER, GM, FORD, BENZ 등)
3,429
20.5%
15,851
21.3%
15,736
20.9%
17,742
20.4%

기타
244
1.5%
595
0.8%
1,107
1.5%
1,065
1.2%

합 계
16,762
100.0%
74,298
100.0%
75,320
100.0%
87,109
100.0%

(출처 :

당사
내부자료)

주) 매출처는 최종 납품처를 기준으로 함

반면, 당사의 자회사 중 Guyoung Tech USA, Inc.의 최종 납품처는 현대차, 기아차에 편중되어 있습니다. 2018년 1분기 누적 Guyoung Tech USA, Inc.의 현대자동차로 최종 납품되는 매출처의 매출액 합계는 21,366백만원으로 개별 매출액 중 99.3%를 차지합니다. 

[ Guyoung Tech USA, Inc.(개별) 매출처별 매출 및 매출비중 ]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

현대차, 기아차
21,366
99.3%
84,271
98.8%
80,290
98.7%
94,847
97.3%

그 외 완성차(CHRYSLER, GM, FORD, BENZ 등)
156
0.7%
593
0.7%
743
0.9%
1,106
1.1%

기타
1
0.0%
422
0.5%
330
0.4%
1,539
1.6%

합 계
21,523
100.0%
85,285
100.0%
81,362
100.0%
97,492
100.0%

(출처 :

당사
내부자료)

주) 매출처는 최종 납품처를 기준으로 함

현대차의 미국 판매량은 2016년 775천대 판매한 이후 2017년 686천대로 감소하였고, 2018년 5월 현재 271천대로, 리테일 판매대수가 전년동기 대비 21천대 줄어든 상황입니다.

[ 현대차 및 기아차 미국 리테일 판매 현황 ]

(단위: 천대)

2018년 5월
2017년 5월
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

현대차
271
292
686
775
762
726
721
703

기아차
237
240
590
648
626
580
535
558

(출처 :

각사 공시 및 홈페이지)

이처럼 당사 및 자회사의 최대 고객인 현대차의 판매량이 지속적으로 감소하는 경우 당사의 매출 감소 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 종속회사 관련 위험

당사는 해외 계열사를 통해 미국, 중국에서 해외매출이 발생하고 있고 국내에서도 자회사를 통해 매출이 발생하고 있습니다. 주요 연결대상 종속회사로는 Guyoung Tech USA, Inc., 위해구영기차배건유한공사, 미광에너지가 있으며, 지분법 적용 관계회사로 미광스포렉스가 있습니다.
Guyoung Tech USA, Inc.는 당사
2018년 1분기
연결매출 기준
21,523백만원으로
56.9%
의 비중을
차지
하고 있으며

,

영업이익 및 당기순이익은 2018년 1분기에 각각 562백만원, 329백만원을 기록하며

영업이익 및 당기순이익 모두 최근 3개년 및 2018년 1분기
까지
흑자 기조를 유지중
이나, 부채비율의 경우 2018년 1분기 기준 302.1%로 당사 연결 부채비율을 상회
하고 있습
니다.
중국 법인인 위해구영기차배건유한공사
는

당사 국내법인 및 미국법인의 생산물량 및 부품업체에서 직접 수주받은 물량에 대해 외주가공역할을 주 영업활동으로 하고 있
습니다.

2016년에는 당시 재고자산 중 장기불용재고의 폐기 처리 등으로 인해 1,382백만원의 영업손실

과 1,777백만원의 당기순손실
을 기록한 바 있으나
,
2017년에는
293백만원의 영업이익과 140백만원의 당기순손실을 기록하며
영업이익을 흑자로 전환하고 당기순손실 규모를 일부 축소
하였습니다.
미광에너지
의 경우
매출액은 2015년

4,205백만원의 매출을 시현한
이후 감소세를
지속하여 2016년, 2017년에 각각 3,195백만원, 3,122백만원의 매출액을
보이고 있
습

니다.

복합

스포츠시설 운영 관련 서비스업 및 설비판매업을 영위하는
관계회사 미광스포렉스는 2015년 이후 수익성이 저하되
며 2017년 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 5,978백만원, 401백만원, 67백만원을 기록
하였
으나
,
2018년 1분기에 설비 판매 증대로 수익성을 일부 회복
하
여
매출액, 영업이익, 당기순이익은 각 5,314백만원, 630백만원, 542백만원을 기록
하
였습니다. 만약 글로벌 경기위축 및 내수시장 부진 등으로
국내외 종속회사 및 관계회사의 영업실적 악화 시, 당사의 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 해외 법인 최근 3개년 재무 현황 ]

(단위: 백만원, %)

구분
Guyoung Tech USA, INC
위해구영기차배건유한공사

2018년
 1분기
2017년
2016년
2015년
2018년
 1분기
2017년
2016년
2015년

유동자산
23,835
21,667
24,639
25,855
2,630
2,174
4,442
6,004

비유동자산
41,378
36,183
43,006
41,552
7,246
7,290
8,113
8,870

자산총계
65,213
57,850
67,645
67,407
9,876
9,464
12,555
14,874

유동부채
22,725
16,339
21,227
23,519
3,094
2,960
5,524
5,708

비유동부채
26,269
25,546
28,752
26,885
0
0
0
0

부채총계
48,994
41,885
49,979
50,404
3,094
2,960
5,524
5,708

자본총계
16,219
15,965
17,666
17,004
6,782
6,504
7,031
9,166

유동비율
104.9%
132.6%
116.1%
109.9%
85.0%
73.4%
80.4%
105.2%

부채비율
302.1%
262.4%
282.9%
296.4%
45.6%
45.5%
78.6%
62.3%

매출액
21,523
85,285
81,362
97,492
1,381
7,229
8,109
8,666

매출원가
19,712
78,371
74,176
90,556
991
5,552
7,785
6,558

매출총이익
1,811
6,915
7,186
6,935
390
1,677
324
2,108

판매비와관리비
1,249
5,413
5,778
5,630
294
1,384
1,706
1,764

영업이익
562
1,502
1,408
1,305
96
293
-1,382
344

영업외수익
56
22
48
1
2
41
64
69

영업외비용
289
1,074
1,155
1,028
46
385
274
267

이자비용
284
1,074
1,052
1,028
30
142
176
264

법인세비용차감전이익
329
450
302
278
52
-51
-1,593
145

법인세비용
0
130
174
160
13
89
185
107

당기순이익
329
320
128
118
39
-140
-1,777
38

(출처 :

당사 내부자료)

해외 법인 중 미국 Alabama에 위치한 Guyoung Tech USA, INC는 당사 2017년 연결매출액 기준 56.9%를 차지하고 있어, 연결 매출 실적에 미치는 영향이 크다고 할 수 있습니다. 개별기준 매출액이 2016년 81,362백만원으로 전년대비 감소하였는데, 이는 미국 현지에서 제품 전체를 제작하는 것보다 국내법인에서 반조립제품 상태로 미국법인으로 매출 후 최종거래처로 납품하는 것이 매출원가 감소 측면에서 용이하다고 판단하여 매출 일부를 국내법인에서 시현한 것에 기인합니다. 2018년 1분기 기준 미국법인의 개별 매출액은 21,523백만원입니다. 미국법인 부채비율은 2017년 262.4%였으나 2018년 1분기에 금형제작 등 운영자금 확보를 위해 금융기관으로부터 차입금을 확충하면서 2018년 1분기 302.1%로 39.7%p 상승하였습니다
.
영업이익 및 당기순이익은 2018년 1분기에 각각 562백만원, 329백만원을 기록하며,
영업이익 및 당기순이익 모두 최근 3개년 및 2018년 1분기
까지
흑자 기조를 유지중입니다. 

중국 법인인 위해구영기차배건유한공사는 당사 국내법인 및 미국법인의 생산물량 및부품업체에서 직접 수주받은 물량에 대해 외주가공역할을 주 영업활동으로 하고 있습니다. 매출액의 경우 2017년 7,229백만원 및 2018년 1분기 1,381백만원을 시현하며 점차 감소하는 모습을 보이고 있는데, 이는 미국법인과 마찬가지로 매출원가 감소 측면에서 용이하다고 판단하여 중국 법인에 외주 가공 의뢰를 하지 않고 국내에서 생산하며 생긴 결과로 볼 수 있습니다. 영업이익을 살펴보면 2016년 1,382백만원 영업손실, 1,777백만원 당기순손실 기록하였습니다. 특히 매출액은 줄었음에도 불구하고 매출원가는 늘어난 모습을 보였는데, 이는 당시 재고자산 중 도장 불량, 녹 발생 등으로 인한 장기불용재고를 폐기 처리한 부분에 기인합니다. 그러나 2017년에는

293백만원의 영업이익과 140백만원의 당기순손실을 기록하며

영업이익을 흑자로 전환하고, 당기순손실 규모를 일부 축소하였습니다.

[ 국내
종속기업 및
관계기업 최근 3개년 재무 현황 ]

(단위: 백만원)

구분
㈜미광에너지
㈜미광스포렉스

2018년
 1분기
2017년
2016년
2015년
2018년
 1분기
2017년
2016년
2015년

유동자산
395
501
717
1,132
8,564
6,082
2,048
4,170

비유동자산
9,794
9,870
10,232
10,375
19,793
19,930
20,410
21,005

자산총계
10,189
10,371
10,949
11,507
28,357
26,011
22,458
25,174

유동부채
6,447
6,571
6,599
6,826
10,960
11,166
9,662
12,675

비유동부채
846
862
1,038
1,154
5,201
3,192
1,209
1,296

부채총계
7,293
7,433
7,637
7,980
16,161
14,357
10,871
13,971

자본총계
2,896
2,938
3,312
3,527
12,196
11,654
11,587
11,204

유동비율
6.1%
7.6%
10.9%
16.6%
78.1%
54.5%
21.2%
32.9%

부채비율
252%
253.0%
230.6%
226.2%
133%
123.2%
93.8%
124.7%

매출액
811
3,122
3,195
4,205
5,314
5,978
7,847
10,034

매출원가
500
1,932
1,789
2,303
4,230
4,577
5,831
7,174

매출총이익
311
1,190
1,406
1,901
1,084
1,402
2,016
2,861

판매비와관리비
298
1,355
1,406
1,430
454
1,000
1,181
1,512

영업이익
13
-165
0
472
630
401
835
1,348

영업외수익
1
1
11
7
27
88
259
221

영업외비용
55
211
226
361
115
418
614
578

이자비용
55
211
224
260
83
286
341
380

법인세비용차감전이익
-41
-374
-215
118
542
71
481
991

법인세비용
0
-
-
-
0
4
98
219

당기순이익
-41
-374
-215
118
542
67
383
772

(출처 :

당사 내부자료)

국내에는 종속회사 (주)미광에너지와 지분법적용 대상 관계기업인 (주)미광스포렉스가 있습니다. 주식회사 미광에너지는 2003년 11월 27일 설립되어 경상북도 포항시에 본점 및 지점을 두고 각각 주유소업과 화물터미널시설운영업을 주된사업으로 영위하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 미광에너지의 지분율은 72%입니다. 미광에너지의 경우 거점으로 두고 있는 포항시의 철강공단 매출 둔화로 인해 주유 및 임대업의 영업활동에 영향을 받아, 2015년

4,205백만원의 매출을 시현한

이후 감소세를
지속하여 2016년, 2017년에 각각 3,195백만원, 3,122백만원의 매출액을
보이고 있
습

니다.

2016년에 당기순
손실은 215백만원을 기록하며
적자로 전환하였고, 2017년에는 임원의 퇴직금 지급으로 판관비가 증가하는 등의 원인으로
2017년 영업손실 165백만원, 당기순손실 374백만원을 기록하며
2017년까지 영업이익 및 당기순이익 적자 상황이 이어지는 중입니다. 2018년 1분기에는 손실폭을 일부 감소시키며
13백만원의 영업이익 흑자로 전환하였고, 당기순손실 규모는 41백만원을 기록하였습니다. 

2018년 3월말 기준 당사가 26%의 지분을 보유하고있는 (주)미광스포렉스는 헬스장 및 골프연습장 등 스포츠 복합시설을 운영하는 서비스업과, 당사 미국 법인에서 필요한 설비를 구입하여 공급하는 무역업을 영위하고 있습니다. 2017년 기준 자산규모 260억, 부채비율 123.2%, 매출액 5,978백만원, 당기순이익 67백만원 기록하며 흑자 기조를 유지 중입니다. 매출규모가 다른 계열사에 비해 크지 않고, 미국 법인 설비 공급으로부터 발생하는 매출이 2017년 기준 53.5%를 구성하고 있어 당해 미국 법인으로의 설비공급 여부가 매출액 결정에 미치는 영향이 크다고 할 수 있습니다. 2015년 이후 미국 법인으로 판매되는 설비 상품 매출이 줄어든 원인으로 인해 2017년까지 지속적으로 매출액 및 당기순이익이 감소하

여 2017년 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 5,978백만원, 401백만원, 67백만원을 기록하
였습니다. 그러나 2018년 1분기에 미국 법인으로 신제품 제작에 필요한 설비 판매를 완료함에 따라 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 5,314백만원, 630백만원, 542백만원을 시현하였습니다.

이처럼 당사는 해외 계열사를 통해 미국, 중국에서 해외매출이 발생하고 있고 국내에서도 자회사를 통해 매출이 발생하고 있습니다. 만약 글로벌 경기위축 및 내수시장 부진 등으로 국내외 종속회사 및 관계회사의 영업실적 악화 시, 당사의 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 환율 변동에 따른 손익 악화 위험

당사는
국외에서도 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화(USD)와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다
.
2018년 1분기 기준으로 환위험에 노출된 금융자산은 원화로 환산 시 약 248억원 규모
이며,
외화 중 미국달러화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 각각 1,835백만원의 영향을 미칠 수 있을 것
으로 보입니다.
이로 인해
외환차손익 및 외화환산손익이 당사 연결 영업이익 및 당기순이익에 영향
을 미치고 있습니다.
특히 2017년에는 원/달러 환율 하락세 속에 외환차손 및 외화환산손실이 각각 1,694백만원 및 736백만원 발생하여 당해 3,886백만원의 영업외손실을 기록
한 바 있습니다.
향후
환율이 급격하게 변동할 시 종속회사의 실적 악화로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 연결기준 재무에 악영향을 끼칠 수 있으므로
환율에 대한 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 외화로 표시된 금융자산 및 부채 내역 ]

(단위: 백만원)

구분

통화

2018. 1Q

2017

외화금액

원화환산액

외화금액

원화환산액

금융자산

현금및현금성자산

USD

9,343

10,010

4,097

4,951

EUR

96

123

42

53

CNY

782

128

688

119

매출채권

USD

8,123

8,703

9,396

11,355

EUR

387

495

247

314

CNY

2,564

420

2,238

388

미수금

USD

464

497

1,287

1,556

대여금

USD

4,100

4,393

2,800

3,384

금융자산 합계

-

24,768

-

22,119

금융부채

매입채무

USD

75

80

157

190

금융부채 합계

-

80

-

190

(출처 :

당사
2018년 1분기 보고서)

당사는 해외 수출 등 국외에서도 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화(USD)와 중국위안화(CNY), 유로화(EUR) 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 2018년 1분기 기준으로 환위험에 노출된 금융자산은 원화로 환산 시 약 248억원 규모이며, 그 중 미국달러화가 2,200만불로 가장 많은 영향을 받고 있습니다.

2018년 1분기말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[ 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시, 세후 이익 및 자본에 미치는 영향 ]

(단위: 백만원)

구분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2018년 1분기
2017년
2018년 1분기
2017년

USD/원
상승시

1,835

1,642

1,835

1,642

하락시

(1,835)

(1,642)

(1,835)

(1,642)

EUR/원
상승시

48

29

48

29

하락시

(48)

(29)

(48)

(29)

CNY/원
상승시

43

40

43

40

하락시

(43)

(40)

(43)

(40)

(출처 :

당사
2018년 1분기 보고서)

주) 상기 민감도분석은 보고기간말 현재 연결회사 내 각 기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

환율 변동에 따라 영업외손익 중 외환차익 및 차손, 외화환산이익 및 손실 계정에 영향을 주며, 이는 당사의 연결재무제표에 외화환산손실로 반영될 가능성이 있습니다. 당사는 국외법인, 특히 미국 법인으로부터 2017년 연결 매출의 67.9%를 차지하고 있습니다. 이에 보유 외화자산 중 현금및현금성자산, 매출채권이 미 달러화로 구성되어 있고, 이에 따라 원/달러 환율의 영향을 다른 통화에 비해 상대적으로 많이 받고 있습니다. 외환차익 및 차손, 외화환산이익 및 손실의 세부 현황은 다음과 같습니다.

[ 외환차익 및 차손, 외화환산이익 및 손실 현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

영업이익
968
2,071
5,691
4,338
6,145

기타수익
2,626
468
3,233
3,472
3,124

-외환차익
81
18
220
977
1,414

-외화환산이익
17
1
2
880
585

기타비용
349
1,565
4,427
1,592
1,470

-외환차손
47
480
1,694
836
404

-외화환산손실
118
998
736
5
3

금융수익
30
23
99
306
260

금융비용
879
901
2,792
2,622
3,113

영업외손익 합계
1,427
(1,975)
(3,886)
(437)
(1,200)

당기순이익
1,998
115
1,357
2,542
4,159

(출처 :

당사
내부자료)

2016년 하반기에는 원/달러 환율 상승국면 상에서 2016년 말 1,208.50원으로 마감하였는데, 이로부터 2016년말 기준 외환차익 977백만원 및 외화환산이익 880백만원이 발생하며 3,472백만원의 기타수익실적을 기록하였습니다. 그러나 다음해인 2017년에는 원/달러 환율 하락세 속에 2017년말 1,071.40원으로 마감하여, 그 결과 외환차손 및 외화환산손실이 각각 1,694백만원 및 736백만원 발생하여 당해 3,886백만원의 영업외손실을 기록하였습니다.

[ 최근 3개년 원/달러 환율 추이 ]

달러화 환율 추이.jpg
달러화 환율 추이

(출처 : 서울외국환중개)
 주) 기간 : 2015년 7월 14일 ~ 2018년 7월 13일

이러한 환위험에 대해 당사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 또한 2017년 10월 에스엠투자자문과 외환리스크관리 자문서비스 용역 계약을 체결하고 2년동안 외환 변동 및 당사 보유 외화자산에 대한 처분 등과 관련한 자문 서비스를 제공받으며 환위험에 대비하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 향후 환율이 급격하게 변동할 시 종속회사의 실적 악화로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 연결기준 재무에 악영향을 끼칠 수 있으므로 환율에 대한 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자
. 최대

주주의
보유 지분율 감소 위험

당사의

최
대주주 등 기타 특수관계인은 신고서 제출일 전일 현재 51.92%의 지분율을 확보하고
있으며,
이외에 5% 이상의 지분을 보유하고 있는 주요주주는 없습니다
.
본 유상증자의 발행주식수는 6,600,000주이며 이는 현재 발행주식 총수 대비 약 33.34%에 해당하는 규모
입니다.
우리사주조합에는 이 중 20%에 해당하는 물량을 배정할 예정이며, 최대주주 및 특수관계인이 청약배정 물량에 대해 100%를 청약할 계획
으로,
유상증자 완료 후 지분율은 일부 희석될 것으로 판단
됩니다. 또한
최대주주 이희화의 보유주식 중 48.2%에 해당하는 주식이 주식담보대출을 위한 담보로 제공되어 있습니다
. 향후
담보대출의 상환이 실행될 경우 최대주주의 지분율이 11.49% 수준으로 감소할 수 있으며 최대주주 지분율 감소로 인해 지배력이 약화될 수 있으니
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일 현재 당사의 최대주주는 이희화로 22.20%의 지분율을 보유하고 있습니다. 최대주주의 지분 보유 내역에 특수관계인의 소유주식수까지를 합산하면 지분율 51.92%에 해당하는 보통주 10,277,871주를 확보하고 있으며, 이외에 5% 이상의 지분을 보유하고 있는 주요주주는 없습니다. 따라서 단기간 내에 경영권 안정성에 문제가 생길 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[ 주주 현황표 ]

(신고서 제출 전일 현재) (단위: 주, %)

구분

주주명

주식의 종류

주식수

지분율

비고

최대주주 및
특수관계인

이희화

보통주

4,395,105

22.20%

본인

(주)미광정공

보통주

3,139,161

15.86%

계열회사

이종명

보통주

1,165,071

5.89%

자녀

(주)엠지전자

보통주

932,975

4.71%

투자회사

김혜자

보통주

372,404

1.88%

배우자

이유현

보통주

273,155

1.38%

자녀

소 계

10,277,871

51.92%

-

자사주

보통주

1,716,296

8.67%

-

기타

보통주

7,800,007

39.41%

-

총 계

19,794,174

100.00%

-

(출처 :

당사
제시)

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 6,600,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 33.343144% 수준으로 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.2920696776주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다.

금번 유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주 이희화를 포함한 및 특수관계인은 약 3,001,854주의 신주를 배정받을 것으로 예상되며, 청약 배정 물량에 대해 100% 참여 예정입니다. 

[ 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약 참여시 보통주 지분율 변동 현황 ]

(단위: 주, 원, %)

최대주주 및
특수관계인
유상증자 청약 전
유상증자 청약
유상증자 청약 후

소유주식수
지분율
배정주식수
(E)
청약예정금액
(E)
예정모집가액
(E)
청약주식수
(E)
소유주식수
(E)
지분율
(E)

이희화 외 5명
10,277,871
51.92%
3,001,854
4,292,651,220
1,430
3,001,854
13,279,725
50.31%

(출처 : 당사 제시)

주1) '(E)'가 붙어있는 수치의 경우 변동될 수 있습니다.

주2) 유상증자 청약 후 지분율은 금번 공모주식수 6,600,000주를 포함한 예상 발행주식총수 대비 지분율입니다.

본 유상증자 배정분에 대해 최대주주 및 특수관계인이 100%에 해당하는 물량에 대해 청약할 시, 유상증자 완료 후 지분율은 50.31%로 1.61%p 하락하게 되어, 유상증자 전보다 지분율은 취약해질 것으로 예상됩니다.

[ 최대주주 주식관련 계약 ]

(단위: 백만원, 주)

순번
채권자
(담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액
(백만원)
담보권 종류
담보제공주식수
(주)
보호예수여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
중소기업은행
이희화
주식담보대출
2,400
질권설정
2,120,000
미해당
2018-05-10
2019-05-10
2016-05-04

(출처 : 당사 공시)

또한, 증권신고서 제출 현재 기준으로 당사 최대주주인 이희화가 보유한 주식 4,395,105주 중 2,120,000주가 주식담보대출을 위한 담보로 제공되어 있으며, 이는 보유지분의 48.2%에 해당합니다. 주식관련계약으로 인해 주가가 하락하여 담보비율 부족이 발생할 경우 해당 채권자는 추가담보를 요구하거나 주식담보대출의 상환을 요구할 수 있습니다. 이러한 상황이 발생할 경우 최대주주의 지분율이 11.49% 수준으로 감소하게 됨에 따라 최대주주가 변경될수 있으며 지배력이 약화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

3. 기타위험

가. 환금성 제약 및 원금 손실 가능성에 대한 위험

금번 유상증자 청약에 참여
하여

신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 존재합니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

한편, 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 대표주관회사인 DB금융투자 주식회사를 통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다. 

하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 유상증자 신주발행에 따른 물량 출회 및 주가 희석화 위험

금번 유상증자를 통해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화에 따라 주가 하락에 대한 위험이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다. 또한
실권주를 인수한 대표주관회사가
잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며,
인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높아, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 6,600,000주는 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 19,794,174주의 33.343144%에 해당합니다. 이로 인해 주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

본 증자에서 구주주 청약 또는 실권주 일반공모 청약이 미달되면 DB금융투자 주식회사가 최종 실권주를 인수할 계획이며 인수하는 주식을 전량 장내매도할 경우 주가가 추락할 수 있습니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2018년 10월 01일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.

구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과로 나온 미청약주식 및 단수주는 본 유상증자의 대표주관회사인 DB금융투자(주)에서 일반에게 공모하되, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분없이 배정합니다. 최종적으로 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 DB금융투자(주)가 실권주식 전량을 인수 하게 됩니다.

따라서 실권주를 인수한 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 15.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 증권신고서의 주요내용이 변경될 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

라. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 분석정보의 한계의 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치가 하락할 수 있고, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서 및 투자설명서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하시기 바랍니다.

마. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황
으로,

관련 규정을 위반할 경우
주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

바. 집단소송 제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며,
만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

사. 모집금액 변동에 따른 위험

주식시장에서의 급격한 주가 변동 등으로 상황이 악화되어
금번 유상증자 발행가액이 하락하며 모집규모가 크게 줄어들 경우,
당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질
이 생기며
사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향
을

미칠 수 있습니다.
투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.) 

증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다. 

하지만 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 생기며 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 DB금융투자(주)입니다. 발행회사인 주식회사 구영테크는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
DB금융투자(주)
00115694

2. 분석의 개요

대표주관회사인 DB금융투자(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 및 투자설명서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 DB금융투자(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) 
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2018년 06월 22일
구영테크
구영테크
- 이희상
- 박무림
- 신상수
DB금융투자
- 오용석
- 김도균
- 심진용
- 김이권
가) 초도방문
나) 주요 사항 및 일정 체크
다) 기업실사 관련 절차 안내 및 실사자료 요청
라) 기업실사 세부사항 질의/응답
마) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2018년 06월 25일 ~
2018년 07월 04일
DB금융투자
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
다) 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2018년 07월 05일 ~
2018년 07월 11일
구영테크
/ DB금융투자
가) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답
나) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검
다) 잔액인수계약 조건 등 협의
라) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
마) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무 담당자와 인터뷰

2018년 07월 12일 ~
2018년 07월 16일
DB금융투자
가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인
나) 추가 확인 사항 확인
다) 실사보고서 작성

2018년 07월 16일
구영테크
가) 이사회의사록 검토
나) 인수계약서 체결
다) 증권신고서 기재사항 검토
라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

DB금융투자(주)
기업금융1팀
오용석
팀장
기업실사 총괄
기업금융업무 18년

김도균
부장
기업실사 책임
기업금융업무 12년

심진용
차장
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 5년

김이권
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

(주)구영테크
-
이희상
전무
증자업무 총괄

재경팀
박무림
차장
증자업무 실무 총괄

재경팀
신상수
과장
증자업무 실무

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과
- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 '기업실사 보고서'를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 주식회사 구영테크가 2018년 07월 16일 최초 이사회를 통해 결의한 기명식 보통주식 6,600,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적
요인

▶ 동사는 1989년 11월 9일에 설립되어 2002년 2월 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 최근 6개년 연결기준 꾸준히 영업이익 및 당기순이익 흑자를 달성하는 등 자동차 부품 제조 및 판매시장에서 안정적인 사업을 영위하고 있습니다.

[동사 최근 3개년도 연결 기준 수익성 추이]
(단위 : 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
36,289
149,833
148,302
172,083

매출원가
31,106
127,099
125,781
146,639

-매출원가율
85.7%
84.8%
84.8%
85.2%

매출총이익
5,183
22,734
22,520
25,444

판관비
4,215
17,043
18,183
19,299

-판관비율
11.6%
11.4%
12.3%
11.2%

영업이익
968
5,691
4,338
6,145

-영업이익률
2.7%
3.8%
2.9%
3.6%

당기순이익
1,998
1,357
2,542
4,159

-당기순이익률
5.5%
0.9%
1.7%
2.4%

▶

동사가 완성차에 납품하는 주력 부품인 차체 바디 프레임 샤시 및 브라켓 등은 하이브리드 및 전기 자동차와 같은 전기동력차에도 수용이 가능하기 때문에 변화하는 시장에 대한 대처가 가능한 상황입니다. 특히 2017년 이후부터 신규 수주 아이템인 SEAT FRAME은 내연 기관에 관계 없이 모든 차종에 적용 가능한 품목으로써, 양산을 위한 금형 개발 및 2018년 하반기부터 본격 양산 및 납품을 시작함에 따라 향후
자동차산업이 신기술 도입에 따라 변모해 가는 환경 하에서 유연한 대처가 가능할 것으로 판단됩니다.

▶ 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 이희화로 22.20%의 지분율을 보유하고 있습니다. 최대주주의 지분 보유 내역에 특수관계인의 소유주식수까지 합산하면 지분율 51.92%에 해당하는 보통주 10,277,871주를 확보하고 있으며, 이외에 5% 이상의 지분을 보유하고 있는 주요주주는 없습니다. 설립 이래로 대표이사 및 최대주주 변경이 없었으며, 기타 경영권 관련하여 분쟁사항 또한 없습니다. 이에 동사는 안정적인 지배구조를 통하여 기존 사업에 대한 경영권 및 영업환경 을 유지할 수 있다고 판단됩니다.

부정적
요인

▶
동사는
대구국가산업단지로의 본점 및 공장건물 이전을 위한 투자금 마련을 위해 2015년 이후로 장단기차입금을 늘려왔으며, 이로 인해 당사의 2018년 1분기 연결기준 부채비율은 251.4%까지 상승하였고, 총차입금 의존도는 49.3%
입니다.
이는 동사와 같은 자동차 신품 부품 제조업을 영위하는 유가증권시장, 코스닥시장, 코넥스시장 상장사들의
2018년 1분기 연결 기준
평균 부채비율인 159.2%와 비교했을 때 92.2%p 높은 수치로써, 업종 평균 대비 높은 부채비율을 나타내고 있습니다.
동사는 주로 금융기관 차입을 통해 자금을 조달하고 있으며,
2018년 1분기 총차입금 규모는 95,328백만원
입니다. 더불어 동사는
자산 중 일부를 담보로 제공하고 있어, 당사나 연결자회사들이 차입금 차환에 차질이 생겨 채무불이행이 발생할 경우 당사의 재무안정성은 악화될 수 있으므
로 주의가 필요합니다.

▶

동사의 주요 매출처는

2018년 1분기 연결 기준 현대차, 기아차향 매출이 85.1%를 차지하고 있고, 그 외 완성차업체(CHRYSLER, GM, FORD, BENZ 등)로 납품되는 매출이 8.9%를 나타내고 있습니다.
또한
동사 미국 법인은 개별 매출 기준 99.3%의 매출이 현대차 및 기아차로 공급되는 부품 매출을 차지하고 있는 등 높은 매출 의존도
를 보이고 있습니다. 따라서
동사 및 자회사의 최대 고객인 현대차의 판매량이 감소하는 경우 동사의 매출 감소 및 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

▶ 동사
는
해외 법인을 통해 국외에서도 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화(USD)와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다
.
2018년 1분기 기준으로 환위험에 노출된 금융자산은 원화로 환산 시 약 248억원 규모
이며,
외화 중 미국달러화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 각각 1,835백만원의 영향을 미칠 수 있을 것으로 보입니다.
이로 인해
외환차손익 및 외화환산손익이 동사 연결 영업이익 및 당기순이익에 영향
을 미치고 있습니다.
특히 2017년에는 원/달러 환율 하락세 속에 외환차손 및 외화환산손실이 각각 1,694백만원 및 736백만원 발생하여 당해 3,886백만원의 영업외손실을 기록한 바 있습니다.
향후
환율이 급격하게 변동할 시 종속회사의 실적 악화로 이어질 수 있으며, 이는 동사의 연결기준 재무에 악영향을 끼칠 수 있으므로
환율에 대한 지속적인 모니터링이 필요합
니다.

자금조달의
필요성
▶ 동사는 금번 유상증자 대금을 통해 신규 수주 품목에 대한 시설투자 및 차입금 상환 등을 계획하고 있으며, 이를 통한 수익성 개선 및 자본금 납입에 따른 재무구조 개선을 기대하고 있습니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 주식회사 구영테크가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 주식회사 구영테크의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 투자설명서에 기재된 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
9,438,000,000

발 행 제 비 용(2)
173,002,840

순 수 입 금 (1)-(2)

9,264,997,160

주1)

상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
122,694,000
기본수수료: 최종모집금액의 1.3%
잔액인수수수료: 잔액인수금액 × 15.0%

발행분담금
1,698,840
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

상장수수료
2,770,000

250만원 + 100억원 초과금액의 10억원당 9만원
 (코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4)

등록세
13,200,000
증자자본금의 0.4%

교육세
2,640,000
등록세의 20%

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄, 발송비, 신문공고비, 등기비용 등

합 계
173,002,840

주1)

상기 금액은

1차
발행가액

및 신고
서 제출일 전일을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금사용의 개요

(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기타
합계

5,300,000,000

4,138,000,000

-
-

9,438,000,000

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정하였으며, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 발행제비용은 당사 자제차금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

[자금사용의 우선순위]

(단위 : 원)

우선순위
구분
세부내역
금액
사용시기
비고

1
시설자금
신차수주에 따른 금형,검사구
5,300,000,000
2018년 10월~2019년 06월

2
운영자금
차입금상환

4,138,000,000

2018년 09월~2019년 06월

합계

9,438,000,000

-
-

주) 발행제비용은 당사 자제차금으로 조달할 예정입니다.

만일 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 상기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

1
)
신
차 프로젝트 수주에 따른 시설투자비용

[ 프로젝트 관련 자금사용 상세 ]

(단위 : 천원)

내역
프로젝트명
세부내역
금액(E)
사용시기
비고
양산시기

시설자금
ON(SEAT)차종
 신형SUV
금형
2,310,000
2018년 09월~2019년 01월
해외법인 신규차종 
선투자
2019년 1월 예정

검사구
190,000
2018년 09월~2019년 01월

DN8A차종
 소나타후속
금형
2,600,000
2018년 10월~2019년 06월
해외법인 신규차종
 선투자
2019년 9월 예정

검사구
100,000
2018년 10월~2019년 06월

용접JIG
100,000
2018년 10월~2019년 06월

합 계
5,300,000

(출처 : 당사 제시)

주1)
거래처, 지급예정일, 지금예정금액은 증권신고서 제출 전일 현재 시점에서의 계획에 따른 것으로 향후 당사의 실제 영업활동, 예상공모자금 조달 규모의 변동, 또는 예상치 못한 요인 등에 의해 변동될 수 있습니다.

[ 프로젝트별 상세 자금 사용 계획 ]

A. 프로젝트명 : ON(SEAT)차종
(단위 : 천원)

구분
SET
업체명
예상
계약금액
사용계획

2018년
2019년
소계

3분기
4분기
1분기
2분기

금형
310
금화**
784,700
549,290
235,410

784,700

미광**
31,680
22,176
9,504

31,680

세일**
690,000
483,000
207,000

690,000

신화**
282,800
197,960
84,840

282,800

청덕**
271,560
190,092
81,468

271,560

티에스**
210,000
147,000
63,000

210,000

사출**
67,200
47,040
20,160

67,200

기타
3,500
2,450
1,050

3,500

금형 소계
2,341,440
1,639,008
702,432

2,341,440

검사구
99
엠아**
64,820

64,820

64,820

웰픽*
22,000

22,000

22,000

탑모*
110,480

110,480

110,480

검사구 소계
197,300

197,300

197,300

합 계
2,538,740
1,639,008
899,732

2,538,740

(출처 : 당사 제시)

B. 프로젝트명 : DN8A차종
(단위 : 천원)

구분
SET
업체명
예상
계약금액
사용계획

2018년
2019년
소계

3분기
4분기
1분기
2분기

금형
219
금화**
252,500

176,750

75,750
252,500

월산**
1,050,000

735,000

315,000
1,050,000

유창**
336,600

235,620

100,980
336,600

청덕**
508,400

355,880

152,520
508,400

하나하이**
230,000

161,000

69,000
230,000

화진**
250,000

175,000

75,000
250,000

금형 소계
2,627,500

1,839,250

788,250
2,627,500

검사구
1
탑모*
118,600

83,020

35,580
118,600

검사구 소계
118,600

83,020

35,580
118,600

용접JIG
4
동방**
25,200

17,640

7,560
25,200

기타
108,000

75,600

32,400
108,000

용접JIG 소계
133,200

93,240

39,960
133,200

합 계
2,879,300

2,015,510

863,790
2,879,300

(출처 : 당사 제시)

프로젝트 진행절차는 고객사로부터 수주 개발요청서 수령 후, 금형 및 검사구업체 선정, 양산전 샘플 검수 순으로 진행되며, 대금지급은 진행경과에 따라 진행되고 잔금은 양산전 샘플검증후 지급되고 있습니다.

당사는 금번 공모자금 중 5,300백만원을 당사의 수주된 신차 프로젝트 관련 영업활동 금형및 검사구에 사용할 예정입니다. 증권신고서 제출전일 현재 당사는 2018년에 수주한 완성차업체의 신규차종 프로젝트에 수주를 확정하였고, 자동차 SEAT와 관련하여 프레스공정에 필요한 금형 및 검사구에 자금을 투입할 계획을 가지고 있습니다. 다만 사용 예정금액 및 일정은 각 프로젝트, 완성차업체의 일정 변경 등 예상치 못한 요인에 인하여 변동 될수 있습니다.

2) 차입금 상환

[ 차입금 상환계획 (2018년

07월
30일
기준) ]

(단위 : 천원, %)

구분
은행
상환여부
이자율
최초차입일
약정만기일

잔액

(18/07/30)

향후1년 상환계획
상환 누계
차입금잔액

2018년
3분기
2018년
4분기
2019년
1분기
2019년
2분기

운영자금
국민은행
일시상환
3.23%
2016-05-02
2019-03-15
2,000,000
0
0
2,000,000
0
2,000,000
0

국민은행
분할상환
3.23-3.26%
2015-09-21
2020-12-15
8,400,000
850,000
700,000
588,000
0
2,138,000
6,262,000

합 계
10,400,000
850,000
700,000
2,588,000
0
4,138,000
6,262,000

(출처 : 당사 제시)

당사는 금번 증자대금 중

4,138
백만원을

일시만기 상환 및 분기별 차입금상환대출에 사용하려고 합니다. 당사의 향후 주가 변동에 따른 공모자금의 변동성이 존재하기 때문에 차입금 상환 부분에 대한 공모자금 실제 사용금액이 변동될 수 있습니다. 참고로 공모자금이 감소하여 상기 기재된 차입금 상환재원을 확보하지 못할 경우, 해당은행과 협의 후 만기 연장및 분기별 상환자금은 현재 유동성 자금으로 상환을 계획하고 있습니다.

다.
조달자금의 운용방법

당사는 조달자금에 대하여 소진시까지 무역금융 한도대출을 상환할 계획이며, 위 자금 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당 임원의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 참고로 자동차업계의 대외불확실성으로 대출이 제한되고 있어, 유상증자를 통해 대출상환재원을 미리 확보 하고 부채를 최종적으로 줄이고자 합니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

GUYOUNGTECH USA, INC
2006. 06. 01
26555 Evergreen Road, Southfield,
Michigan U,S,A 48076
자동차부품생산
61,681,756
기업의결권의 과반수 소유
(회계기준서1027호 13호)
해당

위해구영기차배건유한공사
2004. 06. 29
중국 산동성 위해시 경제개발구 
수출가공구 영성로
자동차부품생산
6,791,996
기업의결권의 과반수 소유
(회계기준서1027호 13호)
해당

(주)미광에너지
2003. 11. 27
경상북도 포항시 남구 오천읍
문덕리 585-16
주유소업 및
화물터미널 시설운영
10,373,581
기업의결권의 과반수 소유
(회계기준서1027호 13호)
해당

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

가. 회사의 법적 명칭
 당사는 1989년 11월 '(주)구영'으로 법인설립을 하였으며, 2000년 12월 기존 '(주)구영'에서 '(주)구영테크'로 상호변경 후 현재까지 사업활동을 영위하며 존속해오고 있습니다. 또한, 영문상호는 'GUYOUNG TECHNOLOGY CO., LTD'로 표기하고 있습니다.

나. 설립일자
 당사는 1989년 11월 9일 자본금 50,000,000원으로 경북 영천시 북안면 반정리 150-7번지에 설립하였으며, 보고서 제출일 현재 자동차부품 제조업이 주요 업종으로 2002년 2월 코스닥증권시장에 상장한 주권상장법인입니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 - 본사주소 : 대구광역시 달성군 구지면 국가산단대로39길 119
 - 전화번호 : 053 - 592 - 6111
 - 홈페이지주소 : http://www.guyoungtech.com

라. 중소기업 해당 여부 
 당사는 중소기업법 제2조(중소기업자의범위)에 의거한 중소기업입니다.

마. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
 당사는 자동차 부품 제조 및 판매, 금형 제조 및 판매 그리고 자동차관련 무역업 등일련의 과정을 주요사업으로 영위하고 있으며, 향후 비용 대비 수익의 질을 향상시키기 위해, 매출처 모색과 신제품 개발을 필두로 차세대 경제동력인 미래지향적이 친환경적인 부품소재 및 제품 생산 방법을 모색하여, 지속가능한 발전을 위해 연구 및 투자 계획을 도모하고 있습니다. 주요 사업의 상세한 내용은 분기보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조 하시길 바랍니다.

바. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부
 ① 위해구영기차배건유한공사 : 지분율(100%), 중국소재 비상장기업
 ② GU YOUNG TECH USA, INC. : 지분율(100%), 미국소재 비상장기업
 ③ (주)미광에너지 : 지분율(72.0%), 비상장기업
 ④ (주)미광스포렉스 : 지분율(25.0%), 비상장기업

2. 회사의 연혁

- 법인 설립 후 현재까지의 변동내역은 아래의 표와 같습니다.

일 자
내 용

1989. 11

1990. 04
1990. 08
1991. 11
1993. 04
1993. 12
1993. 12
1994. 04
1994. 12
1994. 12
1996. 12
1996. 12
1997. 01
1997. 10
1997. 11
1999. 09
2000. 07
2000. 08
2000. 11
2000. 12
2000. 12
2001. 02
2001. 02
2001. 03
2001. 08
2001. 08
2001. 09
2001. 09
2001. 12
2002. 01
2002. 02
2002. 05
2002. 12
2003. 04
2003. 11
2003. 12

2003. 12
2004. 01
2004. 03
2004. 07

2004. 08
2004. 12

2005. 01
2005. 02

2005. 06

2005. 08
2005. 09

2005. 10

2006. 01

2006. 01

2006. 02

2006. 03
2006. 04

2006. 04
2006. 04

2006. 07
2006. 09
2006. 09
2006. 09
2006. 11

2006. 12

2007. 04

2007. 08

2008. 04
2012. 03
2013. 12
2014. 05
2014. 06
2015. 07
2018. 02

- (주)구영 법인설립 (자본금 : \50,000,000)
 (소재지 : 경북 영천시 북안면 반정리 105-7)
- 현대자동차(주) 부품계열공장 등록(D232호)
- 신용보증기금 유망 중소기업 선정
- 자본증자 (증자금액 : \170,000,000)(총자본금
: \220,000,000)
- 자본증자 (증자금액 : \280,000,000)(총자본금 : \500,000,000)
- 자본증자 (증자금액 : \300,000,000)(총자본금 : \800,000,000)
- 자동화시범공장 선정 (중소기업진흥공단)
- 정보화우수업체 선정 (중소기업진흥공단)
- 자본증자 (증자금액 : \500,000,000)(총자본금 : \1,300,000,000)
- 경상북도 중소기업대상제 장려상 수상
- 현대자동차(주) 협력업체등급심사 2등급갑 획득
- 현대자동차(주) 100PPM 달성
- 현대자동차(주) 표면처리공정등급 1등급 획득
- ISO 9002인증 (한국능률협회 인증원)
- 현대자동차(주) HQS9002 2등급 달성
- 대구지점 설치 (소재지 : 대구시 달서구 이곡동 1250-14)
- 경상북도지정 세계일류 중소기업 선정
- QS 9000 품질시스템 인증 (한국능률협회 인증원)
- 무역의 날 500만불 수출탑 수상
- 상호변경 ((주)구영 ⇒ (주)구영테크)
- 자본증자 (증자금액 : \700,000,000)(총자본금 : \2,000,000,000)
- 성서지점 설치 (소재지 : 대구시 달서구 호림동 2번지)
- 성서2공장 신축완공 (준공일 : 2001.03.10)
- 주권 액면불할 (10,000원/주 ⇒ 500원/주)
- 기업부설 연구소 설립 (한국산업기술진흥협회)
- 벤처기업(기술평가기업) 선정 (대구·경북 지방중소기업청장)
- 명의개서 대리인 선임 (국민은행)
- 산업자원부 주관 기술혁신대전 기술혁신부문 동상 수상
- 중소기업대상제 우수기업선정 산업자원부장관 표창 수상
- 코스닥 공모주 청약
- 코스닥 등록 및 매매시작
- 특허취득 (차량용 반자동 클러치에 있어서의 진공탱크)
- 산업자원부장관 표창 수상
- 특허취득 (차량용 반자동 클러치 및 제어방법)
- 미국 크라이슬러에 직거래업체 등록 (VENDER CODE NO : 52593)
- 유상증자 공모주 청약 (증자금액 : \870,000,000)
 (총자본금 : \3,770,000,000)
- 무상증자 증자금액 : (\580,000,000)(총자본금 : \4,350,00,000)
- 유상증자 매매시작
- ISO/TS 16949인증 (IC 인증원)
- 중국현지법인 설립
 (상호 : 위해구영기차배건유한공사, 자본금 : US$1,000,000)
- INNO-BIZ 기업체로 선정 (중소기업청)
- 미국현지법인 설립
 (상호 : Guyoung Tech USA, INC, 자본금 : US$300,000)
- 경상북도 산업평화대상 동상 수상
- 중국현지법인 추가 출자
 (상호 : 위해구영기차배건유한공사, 출자금액 : US$1,500,000)
- 중국현지법인 추가 출자
 (상호 : 위해구영기차배건유한공사, 출자금액 : US$500,000)
- 벤처기업(기술평가기업) 재선정 (대구·경북 지방중소기업청장)
- 미국현지법인 추가 출자
 (상호 : Guyoung Tech USA, INC, 출자금액 : US$1,500,000)
- 유상증자(제3자배정) 결정 (배정인 : Cooper Standard Automotive)
 (증자금액 : \975,000,000)(총자본금 : \5,591,250,000)
- 미국현지법인 추가 출자
 (상호 : Guyoung Tech USA, INC, 출자금액 : US$4,500,000)
- 중국현지법인 추가 출자
 (상호 : 위해구영기차배건유한공사, 출자금액 : US$1,500,000)
- 미국현지법인 추가 출자
 (상호 : Guyoung Tech USA, INC, 출자금액 : US$5,000,000)
- 주식배당 (배당금액 : \266,250,000)(총자본금 : \6,163,687,500)
- 미국현지법인 추가 출자
 (상호 : Guyoung Tech USA, INC, 출자금액 : US$3,300,000)
- 특허취득 (차량용 반자동 클러치)
- 유상증자(주주배정) 결정 
 (증자금액 : \838,687,500) (총자본금 : \6,429,937,500)
- 특허취득 (차량용 반자동 클러치)
- 특허취득 (차량용 반자동 클러치)
- 특허취득 (차량용 반자동 클러치)
- 특허취득 (차량용 브레치크 잠금 장치)
- 중국현지법인추가출자
 (상호 : 위해구영기차배건유한공사, 출자금액 : US$1,000,000)
- 중국현지법인추가출자
 (상호 : 위해구영기차배건유한공사, 출자금액 : US$1,000,000)
- 중국현지법인 추가 출자
 (상호 : 위해구영기차배건유한공사, 출자금액 : US$3,500,000)
- 본점 소재지 변경
 (소재지 : 대구광역시 달서구 호림동 2번지)
- 현금배당 실시(1주당 100원 총 1,189,806,400원 배당)
- 석탑산업훈장 수상
- 5,000만불 수출탑의 수상
- 자본증자 (증자금액 : \3,467,149,500)(총자본금 : \9,897,087,000)
- 한국회계학회, 한국공인회계사회 주간 2014 투명회계 대상 수상
- 대구광역시 2015년 월드스타기업 선정
- 본점 소재지 변경
 (소재지 : 대구광역시 달성군 구지면 국가산단대로39길 119)

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

1989년 11월 09일
현물출자
보통주
5,000
10,000
10,000
-

1991년 11월 07일
유상증자(주주배정)
보통주
17,000
10,000
10,000
-

1993년 04월 19일
유상증자(주주배정)
보통주
28,000
10,000
10,000
-

1993년 12월 11일
유상증자(주주배정)
보통주
30,000
10,000
10,000
-

1994년 12월 12일
유상증자(주주배정)
보통주
50,000
10,000
10,000
-

2000년 12월 28일
유상증자(주주우선공모)
보통주
70,000
10,000
10,000
-

2001년 02월 06일
주식분할
보통주
4,000,000
500
500
-

2002년 01월 25일
유상증자(일반공모)
보통주
1,800,000
500
2,250
-

2003년 12월 26일
유상증자(주주배정)
보통주
1,740,000
500
1,440
-

2003년 12월 31일
무상증자
보통주
1,160,000
500
500
-

2005년 11월 15일
유상증자(제3자배정)
보통주
1,950,000
500
2,700
-

2006년 03월 30일
주식배당
보통주
532,500
500
500
-

2006년 06월 03일
유상증자(주주배정)
보통주
1,677,375
500
1,130
-

2014년 02월 06일
신주인수권행사
보통주
364,963
500
1,370
-

2014년 02월 13일
신주인수권행사
보통주
364,963
500
1,370
-

2014년 02월 18일
신주인수권행사
보통주
364,963
500
1,370
-

2014년 02월 19일
신주인수권행사
보통주
364,963
500
1,370
-

2014년 03월 25일
신주인수권행사
보통주
364,963
500
1,370
-

2014년 04월 09일
신주인수권행사
보통주
1,824,815
500
1,370
-

2014년 05월 14일
신주인수권행사
보통주
729,926
500
1,370
-

2014년 05월 19일
신주인수권행사
보통주
2,189,780
500
1,370
-

2014년 05월 20일
신주인수권행사
보통주
364,963
500
1,370
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 07월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
30,000,000
30,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
19,794,174
19,794,174
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
19,794,174
19,794,174
-

Ⅴ. 자기주식수
1,716,296
1,716,296
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
18,077,878
18,077,878
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 07월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
1,716,296
-
-
-
1,716,296
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,716,296
-
-
-
1,716,296
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,716,296
-
-
-
1,716,296
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 07월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
19,794,174
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,716,296
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
18,077,878
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 정관에서 규정하고 있는 배당에 관한 사항
 제 57 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 58 조 (배당금 지급 청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제30기
제29기
제28기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
1,998
1,357
2,542

(별도)당기순이익(백만원)
1,984
1,239
3,920

(연결)주당순이익(원)
111
81
142

현금배당금총액(백만원)
-
903
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
66.59
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.38
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
50
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성
 자동차 산업은 고도화된 기술력과 대규모 자본이 결합되어, 전기, 전자, 철강, 기계 등 산업 전후방으로 연관효과가 클 뿐 아니라 부가가치 창출과 고용확대의 범위가 넓은 종합조립산업으로 관련산업 전반에 파급효과가 큰 고부가가치 산업으로 국가산업의 근간이라고 할 수 있습니다. 

(2) 산업의 성장성
 한국 자동차 공업협회의 자료에 따르면, 2018년 국내 자동차 내수는 전년수준인 182만대와 수출은 전년대비 1.5% 감소한 257만대를 판매하고, 생산은 전년대비 1.4% 감소한 410만대가 될 것으로 분석하였습니다. 특히 수출은 신차 출시 및 해외시장 마케팅 강화, FTA 효과 등에도 불구하고 미국 기준금리 인상에 따른 신흥국 경제불안 가능성, 세계 자동차시장 성장률 둔화, 원화 강세에 따른 가격경쟁력 약화, 엔화 약세로 인한 일본산 자동차의 경쟁력 강화 등으로 1.5% 감소할 것으로 전망하였습니다.

≪최근 5년간 국내 자동차 생산 및 판매 현황≫
 (단위 : 천대)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

생 산
4,114
4,228
4,555
4,525
4,521

판 매
4,625
4,221
4,563
4,527
4,472

내수판매
1,474
1,600
1,589
1,464
1,383

수출판매
3,151
2,621
2,974
3,063
3,089

※ 자료출처 : 한국자동차공업협회 http://www.kama.or.kr

(3)경기변동의 특성
 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 더욱 그러하며, 현재 개도국을 포함한 선진국들은 이미 수요의 둔화가 진행 중에 있므로, 근래의 경기에서는 차량 구매의 감소로 야기되는 생산의 차질이 두드러지게 됩니다.

(4)국내시장여건
 한국자동차산업협회는 2018년 내수는 경제성장(2.9%상승) 및 실업률이 개선 되며, 노후차 증가에 따른 잠재적 교체수요 확대와 업체들의 신차 출시를 통한 마케팅 강화 및 전기차 구매 보조금 대상자 확대 등 긍정적 요인이 발생 할 것이라고 예측했습니다. 그러나, 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축과 중소형 경유승용차 배출가스 기준 강화에 따른 차량가격 상승이 발생하며, 노후경유차 폐차 지원 정책 기저효과 및 국제유가 상승에 따른 국내 유류가격 인상 등의 부정적 요인 발생으로 내수 전체 판매는 전년수준인 182만대가 될 것이라 전망했습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 1989년 11월 경상북도 영천시 북안농공단지에서 자본금 50백만원으로 자동차부품생산을 주업으로 설립되었으며, 2000년 12월에 상호를 주식회사 구영에서 주식회사 구영테크로 변경하였습니다. 당사는 2002년 2월 5일자로 코스닥에 등록하였으며, 등록 후 회사의 자본금은 2,900백만원이었습니다. 이후, 수차 유상증자 및 무상증자를 실시하였으며, 최근연도 말 자본금은 9,897백만원입니다. 
 
 자동차 부품을 생산하는 당사는 1,000여종 이상의 제품을 생산하고 있으며, 자체개발한 Progressive금형 및 Transfer 자동화 공정으로 인적한계성을 극복한 자동화 시스템으로 품질 및 가격 경쟁력 확보하였으며, 중국 및 미국 현지에 법인을 설립하여 운영 중에 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

- 경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 이사회는 제품의 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다.

사업부문의 일반정보

구 분
주요 재화 및 용역
주요 고객 정보

자동차부품 사업부
Door hinge등
Smart Alabama LLC, (주)화신 등

(2) 시장점유율 등

- 자동차 부품산업의 시장규모는 완성차 생산량과 밀접한 관계가 있으며, 당사와 같은 제품군을 생산하는 부품업체를 선정하기 어렵습니다. 또한, 유사회사의 경우에도 생산제품의 종류가 다르고 다품종을 생산하기 때문에 시장점유율 비교가 어렵습니다.

(3) 시장의 특성

- 자동차 부품 생산업계는 완성차회사의 생산과 판매량에 따라 달라집니다. 또한, 완성차업계의 부품조달 방식은 경쟁입찰 방식으로 양질의 제품을 저렴한 가격과 믿을 수 있는 기술력을 갖춘 제품을 원하고 있으므로, 신차 개발에 맞춰, 품질, 가격, 생산량의 3요소를 충족하는 것이 부품업체의 경쟁요소입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
 - 구체적인 신규사업의 현황이 없으나, 이익창출과 기업의 사회적 책임을 다하기 위한 사업을 다각적으로 모색하고 있습니다. 2015년 4월 분양받은 대구국가산업단지내의 부지에, 약 111억원의 신규 시설투자로 사업규모 확대에 따른 회사의 향후 미래 성장의 발판을 마련하기 위한 효율적 생산시설을 구축하여 2018년 2월 본사를 이전하였으며, 기존 분산된 업무를 통합하여 관리 및 생산 활동에 시너지 효과를 창출 할 것으로 기대하고 있습니다.

2. 종속회사의 사업의 개요
(가) GU YOUNG TECH USA.Inc
 1. 업계의 개황 등
 GU YOUNG TECH USA.Inc는 자동차 부품을 생산하는 업체로서 2006년도 6월에 설립된 회사입니다. 현재 미국 Alabama에 위치한 GU YOUNG TECH USA.Inc는 자동차 부품을 생산하는 업체로서, Smart Alabama LLC를 주거래처로한 현대자동차(주) 및 협력업체들에 납품하는 회사 입니다. 또한 GU YOUNG TECH USA.Inc의 지분 100%를 당사에서 보유하고 있으며, 국내 완성차 업계의 현지 생산 능력방침에 따라 설립되었으며, 현재는 현대자동차(주)뿐만이 아닌 미국 자동차 협력업체에 제품을 납품하고 있는 자체 생산 및 영업능력을 갖추고 있는 회사 입니다.

(나) 위해구영기차배건유한공사
 1. 업계의 개황 등
 위해구영기차배건유한공사는 중국 산동성 위해시의 수출가공구 내에 2004년 설립되었습니다. 이 회사는 당사의 외주가공역활을 하는 영업활동을 주로 하며, 미국 자동차 부품 업체에 자동차 부품을 납품을 하고 있습니다. 자본금의 100%를 당사가 보유하고 있으며, 향후 자체 생산 및 영업활동을 더욱 부각시켜 외주가공업체가 아닌 독립업체로서의 발전을 도모하고 있는 회사입니다. 위해구영기차배건유한공사는 당사의 외주가공업체의 역활을 하고 있으므로, 산업의 특성 및 개황은 당사의 산업의 특성과 개황을 참고 하시면 되겠습니다.

(다) 주식회사 미광에너지
 1. 업계의 개황 등
 주식회사 미광에너지는 2003년 11월 27일 설립되어 경상북도 포항시에 본점 및 지점을 두고 각각 주유소업과 화물터미널시설운영업을 주된사업으로 영위하고 있습니다. 설립 당시 회사의 자본금은 1,000백만원이었으나, 수차례의 유상증자를 거쳐 2013년 12월 31일 현재 자본금은 2,500백만원입니다. 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 미광에너지의 지분율은 72%입니다.

3. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

자동차 부품
제 품
RB-CAR
(엑센트)
운전자 앞쪽 DASH와
SILL SIDE 연결부품 외
OEM
103,157,901
(0.70%)

제 품
JS-CAR
(신형벨로스터)
파워트레인용 소형 브라켓
OEM
8,216,930
(0.06%)

제 품
OS-CAR
(코나)
운전자 앞쪽 DASH와
SILL SIDE 연결부품 외
OEM
98,238,012
(0.67%)

제 품
VF-CAR
( i-40)
연료탱크 내부에 장착되어 보조탱크 역활 및 출렁거림을 방지하는 부품 외
OEM
11,510,488
(0.08%)

제 품
DM-CAR
(산타페)
운전자 앞쪽 DASH와
SILL SIDE 연결부품 외
OEM
208,576,984
(1.42%)

제 품
TM-CAR
(산타페후속)
운전자 앞쪽 DASH와
SILL SIDE 연결부품 외
OEM
300,671,160
(2.04%)

제 품
AD-CAR
(아반떼AD)
운전자 앞쪽 DASH와
SILL SIDE 연결부품 외
OEM
75,332,442
(0.51%)

제 품
PD-CAR
(I-30 후속)
주행 중 발생하는
충격흡수 부품 외
OEM
8,911,056
(0.06%)

제 품
AE-CAR
(아이오닉)
운전자 앞쪽 DASH와
SILL SIDE 연결부품 외
OEM
15,300,576
(0.10%)

제 품
TQ-CAR
(스타렉스)
주행 중 발생하는
충격흡수 부품 외
OEM
186,238,316
(1.26%)

제 품
TL-CAR
(신형투싼)
엔진에 하부에 장착되어 엔진오일을
저장하는 부품 외
OEM
136,923,190
(0.93%)

제 품
HR-CAR
(포터)
차체에 TRANSMISION장착
연결부품 외
OEM
502,689,144
(3.41%)

제 품
DH-CAR
(제네시스80)
운전자 앞쪽 DASH와
SILL SIDE 연결부품 외
OEM
36,861,400
(0.25%)

제 품
HI-CAR
(EQ900)
주행 중 발생하는
충격흡수 부품 외
OEM
10,069,856
(0.07%)

제 품
NC-CAR
(맥스크루즈)
엔진에 하부에 장착되어 엔진오일을
저장하는 부품 외
OEM
32,472,873
(0.22%)

제 품
IK-CAR
(제네시스스포츠)
엔진에 하부에 장착되어 엔진오일을
저장하는 부품 외
OEM
10,441,377
(0.07%)

제 품
LF-CAR
(소나타)
주행 중 발생하는
충격흡수 부품 외
OEM
39,505,708
(0.27%)

제 품
IG-CAR
(신형 그렌져)
차체에 TRANSMISION장착
연결부품 외
OEM
139,341,654
(0.95%)

제 품
YP-CAR
(카니발)
엔진에 하부에 장착되어 엔진오일을
저장하는 부품 외
OEM
1,349,018,202
(9.16%)

제 품
RJ-CAR
(신형K9)
엔진에 하부에 장착되어 엔진오일을
저장하는 부품 외
OEM
2,385,810
(0.02%)

제 품
CK-CAR
(스팅어)
엔진에 하부에 장착되어 엔진오일을
저장하는 부품 외
OEM
130,375,032
(0.89%)

제 품
YB-CAR
(신형프라이드)
주행 중 발생하는
충격흡수 부품 외
OEM
321,286,824
(2.18%)

제 품
UM-CAR
(신형소렌토)
엔진에 하부에 장착되어 엔진오일을
저장하는 부품 외
OEM
516,515,982
(3.51%)

제 품
HM-CAR
(모하비)
차체에 TRANSMISION장착
연결부품 외
OEM
78,792,084
(0.54%)

제 품
YD-CAR
(K3)
연료탱크 내부에 장착되어 보조탱크 역활 및 출렁거림을 방지하는 부품 외
OEM
53,933,294
(0.37%)

제 품
BD-CAR
(신형K3)
연료탱크 내부에 장착되어 보조탱크 역활 및 출렁거림을 방지하는 부품 외
OEM
61,529,367
(0.42%)

제 품
DE-CAR
(니로)
운전자 앞쪽 DASH와
SILL SIDE 연결부품 외
OEM
0
(0.00%)

제 품
JF-CAR
(K5)
차체에 TRANSMISION장착
연결부품 외
OEM
30,531,748
(0.21%)

제 품
YG-CAR
(신형K7)
운전자 앞쪽 DASH와
SILL SIDE 연결부품 외
OEM
43,572,217
(0.30%)

제 품
RP-CAR
(신형카렌스)
운전자 앞쪽 DASH와
SILL SIDE 연결부품 외
OEM
37,492,294
(0.25%)

제 품
PS-CAR
(신형소울)
연료탱크 내부에 장착되어 보조탱크 역활 및 출렁거림을 방지하는 부품 외
OEM
65,194,008
(0.44%)

제 품
QL-CAR
(신형스포티지)
엔진에 하부에 장착되어 엔진오일을
저장하는 부품 외
OEM
107,827,625
(0.73%)

제 품
PU-CAR
(봉고)
차체에 TRANSMISION장착
연결부품 외
OEM
43,538,970
(0.30%)

제 품
JA-CAR
(모닝 후속)
운전자 앞쪽 DASH와
SILL SIDE 연결부품 외
OEM
134,471,616
(0.91%)

제 품
TAM-CAR
(레이)
차체와 슬라이딩 도어의
연결 부품 외
OEM
206,504,375
(1.40%)

기 타
-
-
OEM
9,616,763,897
(65.31%)

합 계
14,724,192,412

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

매출유형
품 목
제30기
제29기
제28기

제 품
RB-CAR
(엑센트)
5,481
5,660
6,021

제 품
FS-CAR
(벨로스터)
-
18,853
17,506

제 품
JS-CAR
(신형벨로스터)
3,665
-
-

제 품
OS-CAR
(코나)
1,942
1,080
-

제 품
DM-CAR
(산타페)
19,327
19,298
18,248

제 품
TM-CAR
(신형 산타페)
16,440
-
-

제 품
AD-CAR
(아반떼)
2,098
2,082
1,774

제 품
PD-CAR
(I-30후속)
924
908
419

제 품
AE-CAR
(아이오닉)
864
852
385

제 품
VF-CAR
(i-40)
5,566
3,911
1,736

제 품
GD-CAR
(신형-i30)
-
893
889

제 품
BK-CAR
(제네시스쿠페)
-
-
4,323

제 품
HR-CAR
(포터)
17,166
16,805
16,279

제 품
DH-CAR
(제네시스)
3,160
3,951
3,534

제 품
HI-CAR
(EQ900)
3,488
4,242
4,300

제 품
IK-CAR
(제네시스스포츠)
2,763
1,897
-

제 품
TQ-CAR
(스타렉스)
10,286
8,659
9,180

제 품
TL-CAR
(투싼)
2,321
2,336
1,320

제 품
NC-CAR
(맥스크루즈)
13,719
14,945
15,474

제 품
YF-CAR
(소나타)
-
-
1,143

제 품
LF-CAR
(소나타)
800
891
1,103

제 품
HG-CAR
(그렌져)
-
-
5,058

제 품
IG-CAR
(그렌져)
3,159
3,351
-

제 품
AG-CAR
(아슬란)
453
3,351
4,273

제 품
YP-CAR
(카니발)
64,866
66,658
67,869

제 품
KH-CAR
(K-9)
386
4,734
4,072

제 품
RJ-CAR
(신형K-9)
2,705
-
-

제 품
CK-CAR
(스팅어)
11,926
10,488
-

제 품
UB-CAR
(프라이드)
-
12,611
8,330

제 품
YB-CAR
(신형프라이드)
9,963
10,132
-

제 품
UM-CAR
(소렌토R)
17,562
18,651
20,235

제 품
YD-CAR
(K3)
4,129
10,441
10,035

제 품
BD-CAR
(신형K3)
11,513
-
-

제 품
DE-CAR
(니로)
8,972
8,925
8,705

제 품
JF-CAR
(K5)
1,157
1,082
860

제 품
VG-CAR
(K7)
-
-
7,751

제 품
YG-CAR
(K7)
3,320
3,652
3,835

제 품
HM-CAR
(모하비)
24,066
23,517
22,691

제 품
PU-CAR
(봉고)
1,970
1,891
2,054

제 품
QL-CAR
(신형스포티지)
2,425
2,190
2,864

제 품
RP-CAR
(신형카렌스)
4,354
1,955
3,994

제 품
PS-CAR
(신형쏘울)
2,554
1,608
2,447

제 품
TA-CAR
(신형모닝)
-
-
4,122

제 품
JA-CAR
(모닝 후속)
2,469
2,561
2,400

제 품
TAM-CAR
(레이)
30,037
30,357
30,839

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

자동차부품
원재료
SAPH370-P(2.3T)
PRESS용
철판
4,063
(0.04%)
현대자동차

SAPH400-P(4.5T)
PRESS용
철판
13,582
(0.14%)
현대자동차

SAPH400-P(5.0T)
PRESS용
철판
1,122,030
(11.80%)
현대자동차

SS400-P(4.5T)
PRESS용
철판
61,779
(0.30%)
현대자동차

SS400-P(6.0T)
PRESS용
철판
94,885
(1.00%)
현대자동차

기 타
-
3,519,413
(37.01%)
-

소 계
-
4,815,752
(50.64%)
-

부재료
볼트, 너트
조립제품
211,868
(2.23%)
대한공업
삼진정공

기타
조립제품
2,072,488
(21.79%)
-

소계
-
2,072,488
(24.02%)
-

외주가공비
제품, 반제품
조립제품
2,410,354
(25.34%)
동민금속 외

합 계
9,510,462
-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제30기
제29기
제28기

SAPH370-P(2.3T)
720
668
675

SAPH400-P(4.5T)
732
672
672

SAPH400-P(5.0T)
732
672
672

SS400-(4.5T)
716
656
661

SS400-P(6.0T)
715
656
661

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천대, 백만원)

사업부문
품 목
사업소
제 30 기
제 29 기
제 28 기

수량
금액
수량
금액
수량
금액

자동차
부품
엑센트
본사
61
335
188
1,064
278
1,671

벨로스터
본사
-
-
12
226
35
604

벨로스터후속
본사
42
153
1
10
-
-

코나
본사
164
319
67
72
-
-

아반떼(AD)
본사
255
473
276
497
327
571

아이오닉
본사
72
62
61
52
27
10

i-40
본사
18
100
19
72
24
42

산타페
본사
11
206
109
2,094
158
2,874

신형산타페
본사
121
1990
-
-
-
-

신형 i-30
본사
-
-
2
2
55
49

I30 후속
본사
44
40
75
68
-
-

스타렉스
본사
78
798
80
683
89
817

맥스크루즈
본사
62
852
72
1,069
64
990

제네시스쿠페
본사

-
-
4
145

포터
본사
114
1,961
120
2,025
119
1,937

제네시스
본사
52
166
67
262
71
251

EQ900
본사
15
51
18
74
21
88

제네시스스포츠
본사
47
129
-
-
-
-

신형투싼
본사
242
494
256
547
243
667

LF소나타
본사
126
173
154
219
154
263

그렌져
본사
-
-
1
8
77
411

신형 그렌져
본사
133
503
106
413
-
-

아슬란
본사
-
-
1
2
7
28

카니발
본사
107
6,921
119
7,906
127
8,647

K-9
본사
-
-
4
21
5
20

신형K-9
본사
10
26
-
-
-
-

스팅어
본사
49
578
-
-
-
-

UB
본사
-
-
20
251
195
1,846

YB
본사
141
1,401
119
1,220
-
-

쏘렌토
본사
103
1,809
111
2,070
135
2,732

모하비
본사
18
444
23
548
19
420

K3
본사
14
55
109
1,113
161
1,559

신형K3
본사
84
957
-
-
-
-

니로
본사
130
1,170
104
932
36
313

K5
본사
97
166
107
171
114
136

K7
본사
63
239
68
267
50
193

카렌스
본사
21
93
21
41
33
130

소울
본사
15
38
169
293
173
386

신형소울
본사
138
320
-
-
-
-

스포티지
본사
208
503
202
442
208
594

봉고
본사
98
193
94
177
100
206

모닝
본사
-
-
-
-
206
849

신형모닝
본사
213
527
230
588
15
36

레이
본사
19
583
21
637
23
706

합 계
3,185
24,828
3,206
26,136
3,353
30,191

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준

- 제품별 Cycle Time에 일평균 가동시간을 적용하고 평균가동을 감안하여 생산능력을 산출
 - 생산능력 산출 계산식
 공정별(기계)생산가능수량 × 연간작업시간 × 장비효율 = 생산능력수량
 - 생산능력 분석시 기계장비는 범용성의 장비임으로 특정품목을 지정하여 생산능력을 산출하지 아니하고, 각 기계장비별, 라인별(공정취합)로 기계장비 특성을 고려하여 15%의 여유율을 감안하여 생산능력을 계산합니다.
 - 당사는 다품종(1,000여 품목)을 생산하는 관계로 각 품목별 산출근거를 제시하기가 어려우며, 또한 차종별 생산능력 계산 또는 품목별 공정수 및 재원이 각각 다르며, 품목의 증감에 따라 산출기준이 변경되는 관계로 장비별, 라인별 작업 공정수를 기준으로 생산능력을 계산하며, 이에 따라 품목별 기준으로 안분하였으며, 생산능력 금액은 생산실적 단가를 기준으로하여 생산능력수량을 곱하여 계산하였습니다.

② 산출방법

- 공법상의 이론 Cycle Time과 생산관리자료에서 도출된 실적 Cycle Time을 반영하여 가능한 제품 생산능력을 산출 함.
 - 생산능력 산출을 위한 기준 UPH(Unit Per Hour)는 매출액의 절대다수를 점유하는 품목을 선정하여 생산능력의 기준으로 하고 여타 품목은 이에 준하여 산정함.

(나) 평균가동시간

- 2018년 평균 가동시간 산정
 ⓐ 작업 가능일수 : 61
 ⓑ 납품처의 WORK CALENDAR에 근거하여 당사의 작업일수 산정기준 적용
 > 월간 평균 작업일수 : 20일
 > 일 평균 작업시간 : 15시간

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
사업소
제 30 기 1분기
제 29 기
제 28 기

자동차
부품
엑센트
본사
103
923
1,457

벨로스터
본사
-
180
472

벨로스터 후속
본사
8
2
-

코나
본사
98
69
-

아반떼AD
본사
75
452
480

I-30 후속
본사
9
44
1

아이오닉
본사
15
44
11

i-40
본사
12
58
41

산타페
본사
209
1,820
2,453

신형산타페
본사
301
-
-

신형 i-30
본사
-
3
43

스타렉스
본사
186
712
732

제네시스쿠페
본사
-
12
12

신형투싼
본사
137
543
623

포터
본사
503
1,949
1,752

신형제네시스
본사
37
221
212

EQ900
본사
10
74
104

맥스크루즈
본사
32
842
956

제네시스 스포츠
본사
10
-
-

YF소나타
본사
-
-
3

LF소나타
본사
40
160
240

그렌져
본사
-
1
300

아슬란
본사
-
-
9

IG그렌져
본사
139
561
82

카니발 후속
본사
1,349
7,805
7,978

신형 K-9
본사
2
-
-

스팅어
본사
130
249
-

프라이드
본사
-
283
1,738

프라이드후속
본사
321
1,218
146

신형소렌토
본사
517
2,165
2,653

모하비
본사
79
433
379

K3
본사
54
882
1,433

신형 K3
본사
61
-
-

니로
본사
-
1,007
395

K5 신형
본사
31
150
120

K7
본사
-
-
9

신형 K7
본사
44
282
233

그랜버드
본사
-
2
-

K9
본사
-
10
13

신형카렌스
본사
37
48
104

신형소울
본사
65
266
367

신형스포티지
본사
108
435
588

봉고
본사
44
182
173

신형모닝
본사
-
-
860

모닝 후속
본사
134
540
2

레이
본사
207
628
634

합 계
5,107
25,255
27,808

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

자동차부품
1,244
392
31.51

합 계
1,244
392
31.51

※ 가동가능 시간은 주말과 공휴일을 제외한 근무 가능한 평일 기준으로, 1일 20시간 40분 인원 투입 및 장비 가동 조건시 100%로 계산한 가동률입니다. 공시 대상 기간 중 공장 이전으로 인한 실제 가동 시간이 감소 하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

기 초
108,247,034
97,159,369

취 득
15,795,917
1,204,904

처 분
(183,166)
-

감 가 상 각
(1,965,025)
(2,125,723)

환 율 조 정
(563,241)
(3,763,646)

분 기 말
121,331,520
92,474,904

 - 별도재무제표 기준 생산설비 현황

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

유형자산
투자부동산
유형자산
투자부동산

기 초
56,419,109
4,762,011
33,027,074
4,829,105

취 득
8,979,623
-
599,246
-

처 분
(172,374)
-
-
-

감 가 상 각
(806,514)
(16,774)
(715,199)
(16,774)

분 기 말
64,419,844
4,745,237
32,911,121
4,812,332

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

- 영업환경(신차출시, 신규라인 증설)등 일상적인 영업에 필요한 설비투자 및 신규공장 완공으로 인한 투자는 지속적으로 이루어지고 있으며, 일정규모 이상의 신설 및 매입은 수시공시를 통해 공시하고 있으며, 향후 신규 계획이 있을 시, 공시를 통해 공시하도록 하겠습니다.

(가) 진행중인 투자
 - 2015년 4월 분양받은 대구국가산업단지내의 부지에, 약 111억원의 신규 시설투자로 사업규모 확대에 따른 회사의 향후 미래 성장의 발판을 마련하기 위한 효율적 생산시설을 구축하여 2018년 2월 본사를 이전하였으며, 기존 분산된 업무를 통합하여 관리 및 생산 활동에 시너지 효과를 창출 할 것으로 기대하고 있습니다.

(나) 향후 투자계획
 - 해당 사항이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적
 - 연결회사 수익의 상세내역

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

제품매출
34,165,411
35,652,635

상품매출
564,785
565,328

기타매출
1,559,060
1,559,926

합 계
36,289,257
37,777,888

연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객별 수익에 관한 정보

(단위:천원)

거 래 처
당 분 기
전 분 기

A
13,079,491
8,799,991

B
4,000,989
5,268,856

C
1,483,420
3,036,541

D
2,219,929
3,191,977

지역별 매출액에 관한 정보

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매 출 액
비 율(%)
매 출 액
비 율(%)

한 국
10,429,687
28.74%
11,239,679
29.75

미 국
25,778,138
71.04%
26,053,964
68.97

중 국
81,432
0.22%
244,874
0.65

일 본
-
-
239,371
0.63

합 계
36,289,257
100.00%
37,777,888
100.00%

 - 별도기준 회사수익의 상세내역

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

제품매출
15,638,444
18,629,298

기타매출
1,124,106
1,058,492

합 계
16,762,550
19,687,790

회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객별 수익에 관한 정보

(단위:천원)

거래처
당 분 기
전 분 기

A
4,973,927
4,973,927

B
2,485,587
2,485,587

C
2,502,160
2,502,160

D
2,743,139
2,743,139

지역별 매출액에 관한 정보

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매 출 액
비 율
매 출 액
비 율

한 국
9,910,463
59.12%
10,539,971
53.54%

미 국
6,775,398
40.42
8,766,351
44.53

중 국
76,688.95
0.46
142,097
0.71

일 본
-
0.00
239,371
1.22

합 계
16,762,550
100.00
19,687,790
100.00

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

① 영업관리 - 국내영업관리(8명), 해외영업관리(6명)
 ② 제품개발 - 연구개발(9명)
 ③ 원가관리 - 원가관리(4명)
 ④ 생산관리 - 생산관리(4명)

(2) 판매경로

2018년 03월 31일 현재
(단위 : 원)

매출유형
품 목
구 분
판 매 경 로
판매경로별 매출액

제 품
자동차부품
(프레스 판넬)
수 출
현대자동차(주), 기아자동차(주) 등의 주요거래처의 생산계획에 의거한 월간구매승인서 개설 후 납품하는 LOCAL L/C방식
10,839,770,572

크라이슬러, 쿠퍼스탠다드 등의 PO접수에 의거 수출면장 발행 후 DIRECT L/C방식

국 내
현대자동차(주), 기아자동차(주) 등의 연간, 월간 , 주간 생산계획에 따라 생산, OEM납품방식
3,884,421,840

※ 상기 매출실적은 별도재무제표 작성 기준입니다.

(3) 판매방법 및 조건

- 판매방법 : 현대자동차(주) 등 직납
 크라이슬러, 쿠퍼스탠다드 등 직납
 - 판매조건 : 일부 기타업체를 제외한 모든업체는 현금 판매
 일부 기타업체는 30~60일 전자결재 및 어음

(4) 판매전략

- 완성차업계와 제품 개발단계부터 공동으로 참여하는 등 협력업체의 품질 및 가격경쟁력 등이 판매 증대에 중요한 요소 입니다.
 - 당사는 QS9000 및 ISO/TS16949 등의 관리 사항을 접목하여 품질관리 및 생산 관리요소 시스템 구축, 생산공정자동화의 직접제조시스템 개선으로 품질경쟁력, 가격경쟁력을 확보하여 완성차업체로부터 제품의 개발능력, 양산능력, 생산성과 같은 것들이 매출 증대의 중요요소 입니다.

6. 수주상황
 - 수주상황은 완성차 판매량에따라 변동 될 수 있습니다.

(단위 : 대,백만원)

품 목
수주일자
납 기
수주총액
기납품액
수주잔고

수 량
금 액
수 량
금 액
수 량
금 액

자동차부품
완성차 업계
생산계획기준
3,186,154
24,829
683,068
5,107
2,503,086
19,722

합 계
3,186,154
24,829
683,068
5,107
2,503,086
19,722

※ 상기 매출실적은 별도재무제표 작성 기준입니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황

당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화콜옵션
-
21,219
-
34,614

통화풋옵션
886
-
32,128
-

나. 리스크 관리에 관한 사항

(1) 리스크 관리 원칙
 1) 미래의 환율변동으로 인한 환리스크의 발생가능성을 예방
 2) 적절한 내/외부적 환관리기법을 활용하여 환위험의 총괄 집중관리
 3) 현금흐름 파악을 통해 집계된 포지션 노출 금액에 대해 최적의 Hedge 수행
 4) 환율전망에 의존하는 비과학적인 Hedge 접근방식을 탈피하여 회사전체 수익대비 리스크를 계량화 함으로써 합리적인 Hedge 의사결정 수립

 (2) 리스크 관리 절차
 1) 환리스크 관리의 기본전략 수립 : 외환리스크관리규정 제정, 환리스크관리 전략 및 지침 수립
 2) 리스크 Factor별 환Exposure 집계 및 환율변동에 대한 정보수집/ 분석
 3) 환리스크 측정 및 한도 지정
 4) 환리스크 Hedging : Hedge 수단의 결정, 최적 Hedge 비율의 계산, Hedge 실행
 5) 사후평가 : 최고경영자 및 외환리스크 관리위원회 등에 Hedge Reporting

 (3) 리스크 관리 조직
 1) 외환리스크 관리위원회 
 a) 외환리스크 관리를 위한 실질적인 의사결정기관으로서 외환리스크 관련제반 업무를 심의 결정 한다.
 b) 경영분석팀장, 관리팀장, 해외영업팀장을 위원으로 하며 경영분석실 팀장을 외환리스크 관리자로 한다.
 c) 정기 및 수시회의를 통해 목표환율 및 Hedging의 기준 등을 설정한다.

 2) 외환리스크 관리팀 (경영분석실)
 a) 리스크의 효율적 관리 및 통제
 b) 외환리스크 관리위원회의 업무 보좌

8. 경영상의 주요계약 등

- 당사는 현대자동차(주), 기아자동차(주)와 연간 생산계약에 따라 생산하고 있습니다. 당기 생산 계획이 아래와 같고, 상황에 따라 생산계획과 실제생산량과는 차이가 있을 수 있습니다.

(단위 : 천대, 백만원)

사업부문
품 목
사업소
제 30 기

수량
금액

자동차
부품
엑센트
본사
61
335

벨로스터후속
본사
42
153

코나
본사
164
319

아반떼(AD)
본사
255
473

i-40
본사
18
100

산타페
본사
11
206

신형산타페
본사
121
1990

I30 후속
본사
44
40

아이오닉
본사
72
62

스타렉스
본사
78
798

맥스크루즈
본사
62
852

포터
본사
114
1,961

제네시스
본사
52
166

EQ900
본사
15
51

제네시스스포츠
본사
47
129

신형투싼
본사
242
494

LF소나타
본사
126
173

신형 그렌져
본사
133
503

카니발
본사
107
6,921

신형K-9
본사
10
26

스팅어
본사
49
578

YB
본사
141
1,401

쏘렌토
본사
103
1,809

모하비
본사
18
444

K3
본사
14
55

신형K3
본사
84
957

니로
본사
130
1,170

K5
본사
97
166

K7
본사
63
239

카렌스
본사
21
93

소울
본사
15
38

신형소울
본사
138
320

스포티지
본사
208
503

봉고
본사
98
193

신형모닝
본사
213
527

레이
본사
19
583

합 계
3,185
24,828

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사는 자체 기술연구소를 설립 및 유지 하고 있으며, 기술연구소를 거점으로 개발, 원가, 설계, 생산 전반적인 기술개발을 진행하고 있습니다.

구 분
인 원
주 요 업 무
비 고

연구소장
1
업무 총괄
-

개발
3
제품개발, 공법개발
-

생산
1
라인운영관리, 생산관리
-

설계
2
자동차 설계
-

원가
2
수익성관리, 원가 기획 관리
-

합계
9

-

(2) 연구개발비용

(단위 : 원)

과 목
제30기 분기
제29기
제28기
비 고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
167,264,390
610,441,120
480,009,090
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-

연구개발비용 계
167,264,390
610,441,120
480,009,090
-

회계처리
판매비와 관리비
-
-
-
-

제조경비
167,264,390
610,441,120
480,009,090
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.98%
0.82%
0.63%
-

※ 상기 매출실적은 별도재무제표 작성 기준입니다.

나. 연구개발 실적

연구과제 명
Press 자동화 생산공정 (Progressive 금형 및 Transfer 금형)개발

연 구 기 관
㈜구영테크부설기술연구소

개 발 목 표
Press생산공정 자동화에 따른 품질향상 및 생산성향상으로 경쟁력 향상을 목표로한 Progressive 금형 및 Transfer 금형개발

연구개발내용
- 제조공법 설정, 설계 및 제작
- 품질 시험 및 검사 절차 확립
- 생산성향상등 원가분석에 의한 경제성 검토
- 시제품 생산 및 생산제품 품질, 생산성 검토
- 양산성 평가

단 계
- 상품화

-개발실적

차종
월소요량
개선전
개선후
향상율 (%)
비고

시간당UPH
공정수
월간소요시간
시간당UPH
공정수
월간소요시간

쏘나타
495,067
11,180
63
2,409
18,835
9
238
1,014%
-

아반테
129,778
3,900
27
954
5,987
5
148
645%
-

아토스,비스토
89,626
10,580
82
661
18,015
10
60
1,101%
-

스타렉스
49,550
2,650
21
369
4,500
4
34
1,086%
-

트라제XG
351,690
12,000
92
2,874
19,500
15
242
1,187%
-

계산근거 :
 - 당사가 Progressive 및 Transfer 금형 개발하여 생산 제품(74개 품목)을 차종별로 합산하여 분석함.
 - 계산식은 다음과 같습니다.
① 월 평균 차종별 부품 생산 개수를 개선전 공정으로 생산 할 경우 소요시간 대비 개 선후 공정으로 생산 할 경우 소요시간을 비교하여 향상율을 분석하였습니다.
② 계산식 : 개선 전, 후 동일 합니다.
 작업공정수(작업인원수) * 시간당생산량 * 월평균생산량 = 월 평균 생산 소요시간

※ 하단의 위험 관련 사항들은 2017년말 기준임으로 의사결정 시 참고하여 주시기 바랍니다.

10. 재무위험관리 
10.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

10.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화(USD)와 중국위안화(CNH), 유로화(EUR) 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결회사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화 환산 위험에 노출돼 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사 내 각 기업의 기능통화 이외의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:미국 달러화, 유로화, 중국 위안화, 천원)

구분

통화
당기
전기

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
USD
9,342,949
10,010,036
4,096,960
4,951,176

EUR
96,107
122,945
42,198
53,490

CNH
782,235
128,013
687,871
119,181

매출채권
USD
8,122,780
8,702,747
9,395,564
11,354,539

EUR
386,565
494,513
247,483
313,710

CNH
2,563,807
419,567
2,237,757
387,714

미수금
USD
463,947
497,073
1,287,435
1,555,865

대여금
USD
4,100,000
4,392,740
2,800,000
3,383,800

금융부채

매입채무
USD
75,086
80,447
157,301
190,099

상기 외환위험에서는 실질 외환위험을 고려해서 연결 상 내부거래에 의한 금융자산ㆍ부채를 포함하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음
과 같습니다.

(단위:천원)

지 수
세후 이익에 대한 영향(*)
자본에 대한 영향(*)

당 기

전
기

당 기

전
기

USD/원
상승시
1,834,728
1,642,312
1,834,728
1,642,312

하락시
(1,834,728)
(1,642,312)
(1,834,728)
(1,642,312)

EUR/원
상승시
48,162
28,642
48,162
28,642

하락시
(48,162)
(28,642)
(48,162)
(28,642)

CNH/원
상승시
42,711
39,538
42,711
39,538

하락시
(42,711)
(39,538)
(42,711)
(39,538)

(*) 상기 민감도분석은 보고기간말 현재 연결회사 내 각 기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험

연결회사는 연결재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결회사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 30% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:천원)

지 수
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당 기

전
기

당 기

전
기

KOSPI
상승시
-
-
172,501
206,197

하락시
-
-
(172,501)
(206,197)

연결회사의 지분증권은 모두 매도가능금융자산으로 지분증권에 대한 손익의 결과는 자본의 증가 또는 감소로 반영됩니다.

(3) 이자율위험

연결회사의 이자율위험은 장단기차
입금
과 사채 등
에서
비롯됩니다. 변동금리부 조건의 차입금

등
으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동금리부 예금으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 연결회사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 작아 이자율 상승 시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금의 1년간 발생하는 이자비용의 영향

(단위:천원)

지 수
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당 기

전
기

당 기

전
기

상승시
(452,496)
(401,647)
(452,496)
(401,647)

하락시
452,496
401,647
452,496
401,647

10.1.2 신용위험

신용 위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다(신용위험과 관련된 공시사항은 주석 8 참조). 

당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당
기 말

전
기 말

현금및현금성자산(*)
12,859,753
8,389,425

단기금융자산
5,285,000
4,590,000

매출채권
15,831,401
19,177,643

기타유동수취채권
2,397,923
1,518,013

당기손익인식금융자산
32,128
-

장기금융자산
786,108
574,824

기타비유동수취채권
1,599,405
3,651,401

합 계
38,791,718
37,901,306

(*) 보유현금을 제외한 금액

10.1.3 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당
기 말

1년 이하
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하
5년 초과
합 계

차입금
48,491,079
13,037,424
30,273,925
5,312,674
97,115,102

사채
5,141,960
-
-
-
5,141,960

당기손익인식금융부채
34,614
-
-
-
34,614

매입채무
12,713,646
-
-
-
12,713,646

기타유동금융부채
11,601,893
-
-
-
11,601,893

기타비유동금융부채
-
125,000
-
-
125,000

전
기 말

1년 이하
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하
5년 초과
합 계

차입금
52,340,328
7,479,037
11,600,782
2,668,525
74,088,672

사채
2,225,700
5,161,214
-
-
7,386,914

당기손익인식금융부채
84,383
-
-
-
84,383

매입채무
17,062,202
-
-
-
17,062,202

기타유동금융부채
4,681,190
-
-
-
4,681,190

기타비유동금융부채
-
125,000
-
-
125,000

계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액이며 이자가 포함된 금액입니다.

10.2 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 건전한 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당
분 기 말

전
기 말

총차입금
95,327,632
95,056,625

차감: 현금및현금성자산
11,912,259
12,868,009

순부채(A)
83,415,373
82,188,616

자본총계(B)
54,982,363
55,811,041

총자본(C=A+B)
138,397,736
137,999,657

자본조달비율(A/C)
60.2%
59.6%

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1). 요약연결재무정보

(단위 : 원)

구 분
2018. 03. 31
2017. 12. 31
2016. 12. 31

[유동자산]
58,529,642,137
58,001,000,495
54,139,890,478

[매각예정비유동자산]
-
6,139,318,971
-

[비유동자산]
134,658,427,832
122,869,363,236
112,608,599,101

자산총계
193,188,069,969
187,009,682,702
166,748,489,579

[유동부채]
76,620,714,901
81,848,867,434
67,161,560,712

[비유동부채]
61,584,991,627
49,349,774,031
41,806,638,227

부채총계
138,205,706,528
131,198,641,465
108,968,198,939

[지배기업의 소유지분]
54,170,273,905
54,987,346,904
56,851,776,171

[비지배지분]
812,089,536
823,694,333
928,514,469

자본총계
54,982,363,441
55,811,041,237
57,780,290,640

매출액
36,289,256,611
149,833,357,264
148,301,597,204

영업이익
968,199,870
5,691,336,047
4,337,719,063

법인세비용차감전순이익
2,560,300,028
1,739,442,223
3,890,663,168

당기순이익
1,998,058,142
1,357,296,187
2,542,449,905

지배기업의 소유주지분 순이익
2,009,662,939
1,462,116,323
2,602,696,439

비지배지분 순이익
-11,604,797
(104,820,136)
(60,246,534)

기본주당손익
111
81
142

2). 요약별도재무정보

(단위 : 원)

구 분
2018. 03. 31
2017. 12. 31
2016. 12. 31

[유동자산]
46,811,069,657
45,938,134,806
39,434,040,858

[매각예정비유동자산]
-
6,139,318,971
-

[비유동자산]
93,912,689,181
87,506,932,571
69,460,961,350

자산총계
140,723,758,838
139,584,386,348
108,895,002,208

[유동부채]
46,322,595,237
56,414,031,881
37,678,726,588

[비유동부채]
48,189,532,860
36,067,937,930
24,786,673,995

부채총계
94,512,128,097
92,481,969,811
62,465,400,583

자본총계
46,211,630,741
47,102,416,537
46,429,601,625

종속·관계기업 투자주식 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
16,762,549,766
74,298,128,792
75,320,432,998

영업이익
121,509,056
3,025,352,975
4,114,289,902

법인세비용차감전순이익
1,883,645,575
1,329,339,864
5,216,513,264

당기순이익
1,984,710,569
1,239,183,863
3,920,237,053

기본주당손익
110
68
213

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 30 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 29 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 30 기 1분기말

제 29 기말

자산

유동자산

58,529,642,137

58,001,000,495

현금및현금성자산

11,912,259,999

12,868,009,181

단기금융자산

5,645,000,000

5,285,000,000

매출채권

16,499,458,822

15,831,401,456

기타유동수취채권

1,820,368,775

2,397,922,842

당기손익인식금융자산

0

32,128,376

당기손익 공정가치측정금융자산

886,261

0

기타유동자산

562,038,530

1,462,518,287

당기법인세자산

3,058,135

17,290,550

재고자산

22,086,571,615

20,106,729,803

매각예정비유동자산

0

6,139,318,971

비유동자산

134,658,427,832

122,869,363,236

장기금융자산

852,620,128

786,107,734

매도가능금융자산

0

3,927,359,500

기타포괄손익공정가치측정금융자산

2,283,487,380

0

관계기업투자

2,147,854,806

1,982,650,019

투자부동산

4,745,237,706

4,762,011,180

유형자산

121,331,519,620

108,247,079,788

무형자산

402,194,500

402,313,457

기타비유동수취채권

1,698,615,304

1,599,405,455

기타비유동자산

1,196,898,388

1,162,436,103

자산총계

193,188,069,969

187,009,682,702

부채

유동부채

76,620,714,901

81,848,867,434

매입채무

16,305,654,362

12,713,646,446

단기차입금

27,929,969,154

39,673,967,714

당기손익인식금융부채

0

34,613,858

당기손익공정가치측정금융부채

21,218,572

0

기타유동금융부채

14,155,546,592

11,601,892,843

기타유동부채

4,573,541,218

5,033,467,627

유동성장기차입금

8,570,910,460

7,791,278,946

유동성사채

5,000,000,000

5,000,000,000

당기법인세부채

63,874,543

0

비유동부채

61,584,991,627

49,349,774,031

장기차입금

53,826,752,606

42,591,378,296

순확정급여부채

5,691,597,015

5,408,422,373

기타비유동금융부채

126,000,000

125,000,000

기타비유동부채

161,698,754

155,584,821

이연법인세부채

1,778,943,252

1,069,388,541

부채총계

138,205,706,528

131,198,641,465

자본

지배기업의 소유주지분

54,170,273,905

54,987,346,904

자본금

9,897,087,000

9,897,087,000

주식발행초과금

15,305,803,951

15,305,803,951

기타자본항목

(550,462,768)

(550,462,768)

기타포괄손익누계액

(2,868,766,039)

(945,924,001)

이익잉여금(결손금)

32,386,611,761

31,280,842,722

비지배지분

812,089,536

823,694,333

자본총계

54,982,363,441

55,811,041,237

자본과부채총계

193,188,069,969

187,009,682,702

연결 포괄손익계산서

제 30 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 29 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 30 기 1분기

제 29 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

36,289,256,611

36,289,256,611

37,777,888,390

37,777,888,390

매출원가

31,106,153,840

31,106,153,840

31,195,971,995

31,195,971,995

매출총이익

5,183,102,771

5,183,102,771

6,581,916,395

6,581,916,395

판매비와관리비

4,214,902,901

4,214,902,901

4,511,147,247

4,511,147,247

영업이익(손실)

968,199,870

968,199,870

2,070,769,148

2,070,769,148

기타수익

2,625,684,041

2,625,684,041

467,652,899

467,652,899

기타비용

349,222,521

349,222,521

1,565,015,887

1,565,015,887

금융수익

29,922,778

29,922,778

22,581,750

22,581,750

금융비용

879,488,927

879,488,927

900,558,442

900,558,442

관계기업에 대한 지분법손익

165,204,787

165,204,787

66,570,540

66,570,540

법인세비용차감전순이익(손실)

2,560,300,028

2,560,300,028

162,000,008

162,000,008

법인세비용

562,241,886

562,241,886

47,413,076

47,413,076

당기순이익(손실)

1,998,058,142

1,998,058,142

114,586,932

114,586,932

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분(손실)

2,009,662,939

2,009,662,939

91,535,271

91,535,271

비지배지분(손실)

(11,604,797)

(11,604,797)

23,051,661

23,051,661

법인세비용차감후 기타포괄손익

(1,922,842,038)

(1,922,842,038)

(1,630,863,894)

(1,630,863,894)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

(1,971,602,465)

(1,971,602,465)

0

0

기타포괄손익 공정가치측정금융자산 평가손익

(1,971,602,465)

(1,971,602,465)

0

0

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

48,760,427

48,760,427

(1,630,863,894)

(1,630,863,894)

매도가능금융자산평가손익

0

0

285,782,876

285,782,876

지분법자본변동

0

0

(23,539,680)

(23,539,680)

해외사업환산손익

48,760,427

48,760,427

(1,893,107,090)

(1,893,107,090)

총포괄손익

75,216,104

75,216,104

(1,516,276,962)

(1,516,276,962)

총 포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

86,820,901

86,820,901

(1,539,328,623)

(1,539,328,623)

비지배지분

(11,604,797)

(11,604,797)

23,051,661

23,051,661

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

111

111

5

5

연결 자본변동표

제 30 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 29 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주 귀속분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업 소유주 귀속분 합계

2017.01.01 (기초자본)

9,897,087,000

15,305,803,951

(209,034,533)

1,971,729,387

29,886,190,366

56,851,776,171

928,514,469

57,780,290,640

총포괄손익

당기순이익(손실)

91,535,271

91,535,271

23,051,661

114,586,932

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

249,836,305

249,836,305

249,836,305

지분법자본변동

(23,539,680)

(23,539,680)

(23,539,680)

기타포괄손익 공정가치측정금융자산 평가손익

해외산업환산손익

(1,893,107,090)

(1,893,107,090)

(1,893,107,090)

순확정급여부채의 재측정요소

토지매각재평가적립금감소

총기타포괄손익

(1,666,810,465)

(1,666,810,465)

(1,666,810,465)

총포괄손익 합계

(1,666,810,465)

91,535,271

(1,575,275,194)

23,051,661

(1,552,223,533)

소유주와의 거래

연차배당

토지매각 재평가적립금 감소

자기주식 취득

(341,428,235)

(341,428,235)

(341,428,235)

주식기준보상거래

2017.03.31 (기말자본)

9,897,087,000

15,305,803,951

(550,462,768)

304,918,922

29,977,725,637

54,935,072,742

951,566,130

55,886,638,872

2018.01.01 (기초자본)

9,897,087,000

15,305,803,951

(550,462,768)

(945,924,001)

31,280,842,722

54,987,346,904

823,694,333

55,811,041,237

총포괄손익

당기순이익(손실)

2,009,662,939

2,009,662,939

(11,604,797)

1,998,058,142

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

지분법자본변동

기타포괄손익 공정가치측정금융자산 평가손익

(1,971,602,465)

(1,971,602,465)

(1,971,602,465)

해외산업환산손익

48,760,427

48,760,427

48,760,427

순확정급여부채의 재측정요소

토지매각재평가적립금감소

총기타포괄손익

(1,922,842,038)

(1,922,842,038)

(1,922,842,038)

총포괄손익 합계

(1,922,842,038)

2,009,662,939

86,820,901

(11,604,797)

75,216,104

소유주와의 거래

연차배당

903,893,000

903,893,000

903,893,000

토지매각 재평가적립금 감소

자기주식 취득

주식기준보상거래

2018.03.31 (기말자본)

9,897,087,000

15,305,803,951

(550,462,768)

(2,868,766,039)

32,386,611,761

54,170,273,905

812,089,536

54,982,363,441

연결 현금흐름표

제 30 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 29 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 30 기 1분기

제 29 기 1분기

영업활동현금흐름

2,892,951,350

(1,031,798,145)

영업으로부터 창출된 현금

3,520,930,854

(61,110,589)

이자수취

5,414,569

2,209,329

이자지급

(862,181,479)

(608,864,825)

법인세납부

228,787,406

(364,032,060)

투자활동으로 인한 현금흐름

(4,157,811,400)

(1,954,751,612)

투자활동으로 인한 현금유입액

7,496,120,361

519,339,689

단기금융자산의 감소

0

264,000,000

기타유동수취채권의 감소

600,000

255,339,689

유형자산의 처분

59,513,861

0

매각예정자산의 처분

7,425,032,500

0

기타비유동수취채권의 감소

10,974,000

0

투자활동으로 인한 현금유출액

(11,653,931,761)

(2,474,091,301)

단기금융자산의 증가

360,000,000

360,000,000

기타유동수취채권의 증가

26,052,360

0

장기금융자산의 증가

66,512,394

51,550,152

매도가능금융자산의 취득

0

848,838,385

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 취득

327,730,345

0

유형자산의 취득

10,761,669,197

1,204,904,857

기타비유동수취채권의 증가

111,967,465

8,797,907

재무활동현금흐름

334,897,253

5,085,124,332

재무활동으로 인한 현금유입액

15,104,807,458

7,135,933,736

단기차입금의 차입

1,303,549,036

7,135,933,736

장기차입금의 차입

13,800,258,422

0

기타비유동금융부채의 감소

1,000,000

0

재무활동으로 인한 현금유출액

(14,769,910,205)

(2,050,809,404)

단기차입금의 상환

13,050,517,053

0

유동성장기차입금의 상환

1,719,393,152

1,709,381,169

자기주식의 취득

0

341,428,235

현금및현금성자산의순증가(감소)

(929,962,797)

2,098,574,575

기초현금및현금성자산

12,868,009,181

8,429,682,117

현금및현금성자산의 환율변동효과

(25,786,385)

(451,702,529)

기말현금및현금성자산

11,912,259,999

10,076,554,163

3. 연결재무제표 주석

제 30기 분기 : 2018년 3월 31일 현재

제 29기 분기 : 2017년 3월 31일 현재

주식회사 구영테크와 그 종속기업

1. 회사의 개요

주식회사 구영테크(이하 '회사')와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사')은 자동차 및 장비시설용 부품의 제조, 판매 등을 영업목적으로 하고 있습니다. 

1.1 종속기업 현황

당분기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

당 분 기 말
소유지분율
소재지
결산월
업 종

Guyoung Tech USA, Inc.
100 %
미국
12월
자동차부품판매업

위해구영기차배건유한공사
100 %
중국
12월
자동차부품판매업

(주)미광에너지
72 %
한국
12월
주유소업 및 화물터미널 시설운영업

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위:천원).

당분기말 및 당분기
Guyoung Tech 
USA, Inc.
위해구영기차배건
유한공사
(주)미광에너지

자 산
69,082,293
7,095,173
10,192,268

부 채
48,994,143
3,094,099
7,293,243

자 본
20,088,150
4,001,073
2,899,025

매 출
21,523,031
1,381,755
811,520

당기순손익
384,174
27,959
(41,528)

총포괄이익
291,561
169,333
(41,528)

전기말 및 전분기
Guyoung Tech 
USA, Inc.
위해구영기차배건
유한공사
(주)미광에너지

자 산
61,681,756
6,791,996
10,373,581

부 채
41,885,167
2,960,255
7,433,028

자 본
19,796,589
3,831,741
2,940,553

매 출
21,372,285
1,847,208
768,654

당기순손익
384,993
(90,576)
(82,717)

총포괄이익
(1,257,972)
(340,718)
(82,717)

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기요약연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기준
서 제1109호 '금융상품' 

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,
종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에
이익잉여금으
로 인식하였습니다.

(2) 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에
이익잉여금에
인식되도록 소급하여 적용하였습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다 

(1) 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

2.2 회계정책 

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합 니다.

2.2.2 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타 비용'
으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'기타수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 수익인식

연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다
.

(
1
) 수행의무의 식별

연결회사는 완성차회사에 납품을 주로 하는 자동차 부품 제조회사이며, Seat, Door hinge및 Roller Arm 등의 부품의 제조 판매가 주된 매출의 유형이며, 기타 용역 매출유형등으로 구분됩니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 자동차 부품 판매 및 기타 용역 등으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 

(2) 변동대가

연결회사는 계약 후 완성차업체의 양산기간 동안 부품을 공급하고 있으며, 기본공급계약을 근거로 작성되는 견적서에는 양산기간 동안의 가격정보가 포함되어 있습니다. 이를 근거로 단가에 대한 협의가 주기적으로 이루어지며, 단가합의서에서 단가가 최종적으로 확정됩니다. 단가합의가 이루어지기 전까지는 합리적인 범위에서 구할 수 있는 모든 정보(과거, 현재, 예측 정보)를 참고하고, 기대값 또는 가장 가능성 높은 금액을 추정하여 단가를 추정하도록 하고 있습니다.

(3) 본인 및 대리인

연결회사는 제품을 수출하는 경우, 운송용역을 제공하고 있습니다. 해외 C조건(CFR, CIF, CIP)은 재화의 소유권이 고객에게 이전(선적, 인도 등)된 후에도 회사가 운송료를 부담하므로 재화의 인도 외에 운송용역이라는 별도의 수행의무가 존재하고 있습니다
재화 판매가격에는 운송 및 보험료가 포함되어 현행기준에 따른 수익인식 시점인 선적시점에 대가의 총액을 수익으로 인식하고 있습니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

중간연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문 정보

연결회사는 단일의 영업부분을 갖고 있습니다.

사업부문의 일반정보

구 분
주요 재화 및 용역
주요 고객 정보

자동차부품 사업부
Door hinge등

Smart Alabama LLC, (주)화신,

현대자동차(주),기아자동차(주) 등

연결회사 수익의 상세내역

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

제품매출
34,165,411
35,652,635

상품매출
564,785
565,328

기타매출
1,559,060
1,559,926

합 계
36,289,257
37,777,888

연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객별 수익에 관한 정보

(단위:천원)

거 래 처
당 분 기
전 분 기

A
13,079,491
8,799,991

B
4,000,989
5,268,856

C
1,483,420
3,036,541

D
2,219,929
3,191,977

지역별 매출액에 관한 정보

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매 출 액
비 율
매 출 액
비 율

한 국
10,429,687
28.74%
11,239,679
29.75

미 국
25,778,138
71.04%
26,053,964
68.97

중 국
81,432
0.22%
244,874
0.65

일 본
-
-
239,371
0.63

합 계
36,289,257
100.00%
37,777,888
100.00%

5. 유형자산

(1) 유형자산의 변동내역

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

기 초
108,247,034
97,159,369

취 득
15,795,917
1,204,904

처 분
(183,166)
-

감 가 상 각
(1,965,025)
(2,125,723)

환 율 조 정
(563,241)
(3,763,646)

분 기 말
121,331,520
92,474,904

6.
관계기업투자

(1) 관계기업 투자현황

(단위:천원)

회 사 명
소재
국가
유효
지분율
당 분 기 말
전 기 말

취득원가
순자산가액
장부금액
취득원가
순자산가액
장부금액

(주)미광스포렉스
한국
25.0%
1,375,000
2,845,339
2,147,855
1,375,000
2,709,818
1,982,650

(2) 관계기업투자의 변동내역

(단위:천원)

당 분 기
(주)미광스포렉스
문등구영정공유한공사

기초 장부금액
1,982,650
-

지분법손익
165,205
-

지분법자본변동
-
-

보고기간말 장부금액
2,147,855
-

전 분 기
(주)미광스포렉스
문등구영정공유한공사

기초 장부금액
1,908,849
483,944

지분법손익
87,333
(20,763)

지분법자본변동
-
(30,179)

보고기간말 장부금액
1,996,182
433,002

(3) 관계기업에 대한 주요 재무제표

(단위:천원)

당분기말 및 당분기
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익

(주)미광스포렉스
28,356,992
16,160,876
12,196,116
5,314,269
542,084

전기말 및 전분기
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익

(주)미광스포렉스
26,011,446
14,357,414
11,654,032
1,664,890
215,482

문등구영정공유한공사
-
-
-
136,167
(149,068)

(4) 미실현손익의 내역

(단위:천원)

구 분
(주)미광스포렉스

유형자산

당 분 기 말
697,485

전 기 말
727,168

7. 차입금

(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위:천원)

구 분

당
기 말

전
기 말

유 동 성 차 입 금

단기차입금
27,929,969
39,673,968

유동성장기차입금
8,570,910
7,791,279

유동성사채
5,000,000
5,000,000

소 계
41,500,879
52,465,247

비 유 동 성 차 입 금

장기차입금
53,826,753
42,591,378

합 계
95,327,632
95,056,625

(2) 차입금의 변동내역

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

기 초
95,056,625
75,482,667

차 입
15,103,807
7,135,934

차입금의 상환
(14,769,910)
(1,709,381)

환 율 조 정
(62,890)
(2,183,857)

분 기 말
95,327,632
78,725,363

(3) 차입처별 차입금 장부금액의 내역

(단위:천원)

구 분
금융기관
최장만기일
연이자율(%)
당 분 기 말
전기말

당좌대출
중소기업은행
2018-12-07
2.39
749,483
90,056,625

무역금융
신한은행
2018-04-05
3.04
-
1,000,000

무역금융
대구은행
2018-12-09
3.21
1,000,000
1,000,000

무역금융
하나은행
2018-10-05
3.14-3.17
2,700,000
7,200,000

무역금융
중소기업은행
2018-09-30
2.53-2.66
4,000,000
4,000,000

일반대출
신한은행
2020-03-15
2.93-3.74
3,150,000
3,400,000

일반대출
중소기업은행
2020-10-26
2.85-5.18
24,570,150
22,842,823

일반대출
국민은행
2021-12-15
3.11-3.52
11,000,000
5,450,000

일반대출
한국산업은행
2018-07-11
3.09
3,000,000
11,300,000

일반대출
NH농협은행
2021-02-15
3.54-3.77
7,173,310
4,596,620

일반대출
Bank of Hope
2019-12-23
3.75-4.75
5,454,851
5,437,826

상생협력
현대파워텍
2018-09-15
0.00
200,000
200,000

시설자금
중소기업은행
2020-09-06
3.30
727,100
1,749,810

시설자금
한국산업은행
2024-06-30
2.02-3.62
25,000,000
20,200,000

시설자금
Wells Fargo Finance
2021-06-21
3.55
1,602,738
1,679,546

은행 차입금 계
90,327,632
90,056,625

(4) 사채의 상세내역

(단위:천원)

차입처
차입종별
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

신보2015 제 4차
유동화전문 유한회사
원화사채
2018-05-29
3.09
5,000,000
5,000,000

소계
5,000,000
5,000,000

8. 납입자본

(1)납입자본 내역

(단위:천원)

구 분
당 분 기 말
전기말

수권주식수
30,000,000주
30,000,000주

주당금액
500원
500원

발행주식수
19,794,174주
19,794,174주

자본금
9,897,087
9,897,087

주식발행초과금
15,305,804
15,305,804

(2)배당금
2017년 12월 31일로 종료하는
회계기간
에 대한 보통주 배당금 903,894천원은 2018년 4월에 지급되었습니다.

9.판매비와 관리비

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급 여
1,362,404
1,362,404
1,396,217
1,396,217

퇴 직 급 여
163,912
163,912
178,980
178,980

복 리 후 생 비
280,291
280,291
386,772
386,772

여 비 교 통 비
219,465
219,465
75,776
75,776

차 량 유 지 비
97,912
97,912
85,996
85,996

통 신 비
15,916
15,916
21,327
21,327

접 대 비
76,486
76,486
27,509
27,509

감 가 상 각 비
171,904
171,904
305,708
305,708

무형자산상각비
119
119
(1,460)
(1,460)

세 금 과 공 과
52,723
52,723
83,209
83,209

수 도 광 열 비
24,148
24,148
33,091
33,091

광 고 선 전 비
450
450
-
-

도 서 인 쇄 비
12,159
12,159
15,213
15,213

사 무 용 품 비
17,607
17,607
17,268
17,268

보 험 료
77,922
77,922
84,396
84,396

지 급 수 수 료
408,671
408,671
428,021
428,021

교 육 훈 련 비
4,407
4,407
4,373
4,373

포 장 비
175,630
175,630
206,543
206,543

운 반 비
393,512
393,512
406,095
406,095

소 모 품 비
42,674
42,674
69,956
69,956

기 타
616,591
616,591
686,158
686,158

합 계
4,214,903
4,214,903
4,511,148
4,511,148

10. 비용의 성격별 분류

(단위:천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
1,027,004
1,027,004
1,543,681
1,543,681

원부재료 및 소모품의 사용
18,852,195
18,852,195
18,441,074
18,441,074

종업원급여
6,132,648
6,132,648
6,275,939
6,275,939

수선비
286,209
286,209
507,117
507,117

감가상각비
1,981,798
1,981,798
2,142,497
2,142,497

외주가공비
3,250,427
3,250,427
2,423,649
2,423,649

포장비
175,630
175,630
206,543
206,543

운반비
912,763
912,763
745,185
745,185

기타
2,702,383
2,702,383
3,421,434
3,421,434

합 계(*)
35,321,057
35,321,057
35,707,119
35,707,119

(*) 포괄손익계산서의 매출원가와 판매비와관리비의 합계금액입니다.

 - 종업원 급여

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급 여
5,711,707
5,907,614

퇴직급여
420,941
368,325

합계
6,132,648
6,275,939

11. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였으며, 당분기의 예상평균법인세율은 21.9% (전분기: 29.2%)입니다. 당분기 중 전기 이전에 납부하였던 법인세 및 관련 주민세 중 일부금액이 경정청구에 의해 환급이 되었습니다.

12. 주당손익

기본주당손익은 연결회사의 지배주주 보통주 당기순손익을 당기 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였으며, 보통주 1주에 대한 기본주당순손익의 내역은 다음과같습니다.

(1) 기본주당순손익

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주 보통주 당기순손익
2,009,662,939원
2,009,662,939원
91,535,271 원
91,535,271원

가중평균유통보통주식수
18,077,878주
18,077,878주
18,147,511 주
18,147,511 주

기본주당순손익
111원/주
111원/주
5원/주
5원/주

(2) 희석주당순손익
회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

13. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금
 (단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

당기순손익
1,998,058
114,587

조 정:

감가상각비
1,981,798
2,142,497

무형자산상각비
119
(1,460)

퇴직급여
420,941
368,325

외화환산손익
47,847
367,537

당기손익인식금융자산부채관련손익
(15,035)
(218,122)

유형자산처분손익
126,354
-

순금융원가
801,333
598,258

관계기업투자에 대한 지분법손익
(165,205)
(66,571)

법인세비용
562,242
47,413

기타조정
(2,111,287)
(42,327)

소 계
1,649,107
3,195,550

영업활동관련 자산부채 변동

매출채권
(673,854)
(3,531,793)

당기손익인식금융자산
46,278
62,107

기타유동수취채권
601,758
114,972

기타유동자산
900,755
(109,880)

재고자산
(2,027,686)
683,991

매입채무
(939,808)
1,310,917

당기손익인식금융부채
(13,395)
(84,383)

기타유동금융부채
1,731,956
(642,970)

기타유동부채
385,529
(899,200)

확정급여부채
(137,766)
(401,024)

사외적립자산
-
126,016

소 계
(126,233)
(3,371,247)

영업활동으로부터 창출된 현금
3,520,932
(61,110)

(2) 현금의 유출 유입이 없는 중요한 거래

구분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
2,507,303
1,685,609

유형자산 취득 중 미지급금 계상
8,336,823
-

건설중인자산의 본계정 대체
23,014,394
-

14. 우발부채와 약정사항
 당분기말 기준 종속기업인 Gu Young Tech USA, Inc.는 종업원의 산업재해 등과 관련해 법률소송의 피고이며, 소송가액은 873백만원입니다. 이와 관련하여 충당부채(기타유동부채)

82백만원이

계상되어 있습니다. 그러나 동 법률소송의 원고가 기중에 소송 취하함에 따라, 증권신고서 제출 전일 기준으로 현재 Gu Young Tech USA, Inc.가 계류중인 소송사건은 없습니다.

(1) 금융기관 약정사항

(단위:천원)

구 분
금 융 기 관
통화
당분기말
전기말

한도
실행잔액
한도
실행잔액

무역금융 약정 

중소기업은행
KRW
4,000,000
4,000,000
4,000,000
4,000,000

신한은행
KRW
1,000,000
-
1,000,000
1,000,000

하나은행
KRW
7,200,000
2,700,000
7,200,000
7,200,000

대구은행
KRW
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

소 계
KRW
13,200,000
7,700,000
13,200,000
13,200,000

당좌차월 약정
중소기업은행
KRW
750,000
749,483
750,000
-

일반자금대출 약정 

중소기업은행
KRW
550,000
-
550,000
-

신한은행
KRW
2,900,000
2,900,000
2,900,000
2,900,000

중소기업은행
USD
16,700,000
14,882,463
16,700,000
15,059,463

중소기업은행
CNY
10,000,000
7,600,000
CNY 10,000
CNY 7,600

Bank of Hope
USD
9,000,000
8,312,363
9,000,000
5,075,440

원화 소계
KRW
3,450,000
2,900,000
3,450,000
2,900,000

USD 소계
USD
25,700,000
23,194,826
25,700,000
20,134,903

CNY 소계
CNY
10,000,000
7,600,000
10,000,000
7,600,000

(2) 제공받은 지급보증

(단위:천원)

보증기관
보증내역
당분기말
전 기 말

서울보증보험
이행지급보증
21,500
26,500

서울보증보험
지방투자촉진보조금 반환
-
251,185

서울보증보험
공탁보증
750,000
750,000

한국무역보험공사
수출신용보증
2,430,000
2,430,000

서울보증보험
건축공사 안전관리예치금보증
491 691
491,691

서울보증보험
도시가스공급 가스사용료 납부보증
43,000
43,000

(3) 담보제공 내역

(단위:천원,천USD,천CNY,천JPY)

담보제공자산
장부금액
통화
담보설정금액
담보권자
담보제공사유
관련금액

유형자산
78,733,122
KRW
55,320,000
한국산업은행 외 3 

차입금 

66,312,921

USD
8,625

투자부동산
4,745,238
KRW
-

장ㆍ단기금융자산
5,405,000
KRW
5,405,000

토지사용권
1,196,898
CNY
10,000

재고자산 등
13,008,053
USD
10,890

합 계
103,088,311
KRW
60,725,000

USD
19,515

CNY
10,000

15. 파생금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화콜옵션
-
21,219
-
34,614

통화풋옵션
886
-
32,128
-

16. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 내역

당 분 기 말
전 기 말

최상위 지배자
이 희 화(개인)
이 희 화(개인)

종속기업
위해구영기차배건유한공사
 Gu Young Tech USA, Inc.
 (주)미광에너지
위해구영기차배건유한공사
 Gu Young Tech USA, Inc.
 (주)미광에너지

관계기업
(주)미광스포렉스
(주)미광스포렉스

기타특수관계자

(주)미광정공, (주)삼화전착

(주)MG전자

(주)미광정공, (주)삼화전착

(주)MG전자

(2) 특수관계자와의 거래내역

(단위:천원)

당 분 기 말
회 사 명
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
유형자산 취득
기타

관계기업
미광스포렉스
-
4,341
290,209
3,972,957
-

기타의특수관계자
(주)미광정공
206,429
-
525,822
1,296,028
101,604

㈜MG전자
64,710
-
-
-
-

합계
271,139
4,341
816,031
5,268,986
101,604

전 분 기 말
회 사 명
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
유형자산 취득
기타

관계기업
미광스포렉스
-
3,080
512,494
-
103,240

문등구영정공(유)
-
-
-
9,526
9,051

기타의특수관계자
(주)미광정공
396,992
16,709
1,044,963
-
277,028

㈜MG전자
64,710
-
-
-
-

합계
461,702
19,789
1,557,457
9,526
389,319

(3) 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역

(단위:천원)

당 분 기 말
회 사 명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
미광스포렉스
-
4,775
4,238,371
-

기타특수관계자 

(주)미광정공
133,388
-
898,494
512,857

㈜MG전자
23,727
-
-
50,000

합계
157,115
4,775
5,136,865
562,857

전 기 말

회 사 명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
(주)미광스포렉스
-
6,886
442,222
-

기타특수관계자
(주)미광정공
189,398
12,866
774,221
715

(주)MG전자
47,454
-
-
50,000

합 계
236,852
19,752
1,216,443
50,715

한편, 연결회사의 차입금과 관련하여 대표이사 등이 보유한 부동산을 담보로 제공받고 있으며, 대표이사 연대보증을 제공받고 있습니다.

(
6) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

급 여
332,663
404,309

퇴 직 급 여
19,534
131,637

합 계
352,197
535,946

17. 회계정책의 변경

17.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에서 설명한 바와 같이 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(1)
금융상품의 분류와 측정

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다.

1)
매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 지분상품으로 재분류

과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 전기말 매도가능금융자산으로 계상된 3,927,360천원이 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품으로 재분류되었습니다. 당기초 현재 이와 관련하여 인식된 기타포괄손익누계액 177,033천원은 해당 금융자산이 처분되더라도 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

2)
기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

측정 범주

장부금액

기준서 제1039호

기준서 제1109호

기준서 제1039호

기준서 제1109호

차이

유동금융자산

현금및현금성자산

상각후원가

상각후원가

12,868,009
12,868,009

-

단기금융상품

상각후원가

상각후원가

5,285,000
5,285,000
-

매출채권

상각후원가

상각후원가

15,831,401
15,831,401
-

기타유동수취채권

상각후원가

상각후원가

2,397,923
2,397,923

-

파생상품

당기손익인식금융자산(*)

당기손익-공정가치(*)

32,128
32,128

-

비유동금융자산

장기금융자산

상각후원가

상각후원가

786,108
786,108
-

지분상품

매도가능금융자산

기타포괄손익-공정가치

3,927,360
3,927,360

-

기타비유동수취채권

상각후원가

상각후원가

1,599,405
1,599,405
-

유동금융부채

파생상품

당기손익인식금융자산(*)

당기손익-공정가치(*)

34,614
34,614

-

*
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산

(2) 금융자산의 손상

회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 유형의 금융자산은 재고자산의 매출에 따른 매출채권이 해당됩니다. 

회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였습니다.

1) 매출채권

매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.

2) 채무상품

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품은 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다. 

4. 재무제표

재무상태표

제 30 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 29 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 30 기 1분기말

제 29 기말

자산

유동자산

46,811,069,657

45,938,134,806

현금및현금성자산

10,087,616,760

10,845,241,588

단기금융자산

5,645,000,000

5,285,000,000

매출채권

13,230,542,089

12,948,511,981

기타유동수취채권

8,533,514,432

7,590,388,795

당기손익인식금융자산

0

32,128,376

당기손익 공정가치측정금융자산

886,261

0

기타유동자산

260,509,012

1,194,936,826

재고자산

9,053,001,103

8,041,927,240

매각예정비유동자산

0

6,139,318,971

비유동자산

93,912,689,181

87,506,932,571

장기금융자산

852,620,128

786,107,734

매도가능금융자산

0

3,927,359,500

기타포괄손익공정가치측정금융자산

2,283,487,380

0

종속기업 관계기업 투자

20,723,075,998

20,723,075,998

투자부동산

4,745,237,706

4,762,011,180

유형자산

64,419,844,469

56,419,109,702

무형자산

402,194,500

402,313,457

기타비유동수취채권

486,229,000

486,955,000

자산총계

140,723,758,838

139,584,386,348

부채

유동부채

46,322,595,237

56,414,031,881

매입채무

6,487,795,048

6,282,989,151

단기차입금

11,649,482,947

24,700,000,000

당기손익인식금융부채

0

34,613,858

당기손익 공정가치측정금융부채

21,218,572

0

기타유동금융부채

13,246,400,529

11,604,691,584

기타유동부채

4,014,673,599

3,804,277,290

유동성장기차입금

5,839,149,999

4,987,459,998

유동성사채

5,000,000,000

5,000,000,000

당기법인세부채

63,874,543

0

비유동부채

48,189,532,860

36,067,937,930

장기차입금

41,211,260,000

29,458,970,000

순확정급여부채

5,650,002,268

5,350,685,814

기타비유동부채

161,698,754

155,584,821

이연법인세부채

1,166,571,838

1,102,697,295

부채총계

94,512,128,097

92,481,969,811

자본

자본금

9,897,087,000

9,897,087,000

주식발행초과금

15,305,803,951

15,305,803,951

기타자본항목

(691,193,993)

(691,193,993)

기타포괄손익누계액

(1,794,569,667)

177,032,798

이익잉여금(결손금)

23,494,503,450

22,413,686,781

자본총계

46,211,630,741

47,102,416,537

자본과부채총계

140,723,758,838

139,584,386,348

포괄손익계산서

제 30 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 29 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 30 기 1분기

제 29 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

16,762,549,766

16,762,549,766

19,687,789,906

19,687,789,906

매출원가

14,065,393,403

14,065,393,403

16,075,929,265

16,075,929,265

매출총이익

2,697,156,363

2,697,156,363

3,611,860,641

3,611,860,641

판매비와관리비

2,575,647,307

2,575,647,307

2,390,501,398

2,390,501,398

영업이익(손실)

121,509,056

121,509,056

1,221,359,243

1,221,359,243

기타수익

2,570,801,861

2,570,801,861

916,221,720

916,221,720

기타비용

328,141,017

328,141,017

1,489,648,400

1,489,648,400

금융수익

78,225,530

78,225,530

123,032,057

123,032,057

금융비용

558,749,855

558,749,855

581,101,766

581,101,766

법인세비용차감전순이익(손실)

1,883,645,575

1,883,645,575

189,862,854

189,862,854

법인세비용

(101,064,994)

(101,064,994)

47,180,919

47,180,919

당기순이익(손실)

1,984,710,569

1,984,710,569

142,681,935

142,681,935

법인세비용차감후 기타포괄손익

(1,971,602,465)

(1,971,602,465)

249,836,305

249,836,305

당기손익으로 재분류되지 않는항목

(1,971,602,465)

(1,971,602,465)

0

0

기타포괄손익 공정가치측정금융자산 평가손익

(1,971,602,465)

(1,971,602,465)

0

0

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

0

0

249,836,305

249,836,305

매도가능금융자산평가손익

0

0

249,836,305

249,836,305

총포괄손익

13,108,104

13,108,104

392,518,240

392,518,240

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

110

110

8

8

자본변동표

제 30 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 29 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

9,897,087,000

15,305,803,951

(349,765,758)

334,509,547

21,241,966,885

46,429,601,625

총포괄손익

당기순이익(손실)

142,681,935

142,681,935

기타포괄손익

매도가능금융자산평가이익

249,836,305

249,836,305

순확정급여부채의 재측정요소

총포괄이익 합계

소유주와의 거래

기타포괄손익 공정가치측정금융자산 평가손익

연차배당

토지매각 재평가적립금 감소

자기주식 취득

(341,428,235)

(341,428,235)

주식기준보상거래

2017.03.31 (기말자본)

9,897,087,000

15,305,803,951

(691,193,993)

584,345,852

21,384,648,820

46,480,691,630

2018.01.01 (기초자본)

9,897,087,000

15,305,803,951

(691,193,993)

177,032,798

22,413,686,781

47,102,416,537

총포괄손익

당기순이익(손실)

1,984,710,569

1,984,710,569

기타포괄손익

매도가능금융자산평가이익

순확정급여부채의 재측정요소

총포괄이익 합계

소유주와의 거래

기타포괄손익 공정가치측정금융자산 평가손익

(1,971,602,465)

(1,971,602,465)

연차배당

토지매각 재평가적립금 감소

자기주식 취득

주식기준보상거래

2018.03.31 (기말자본)

9,897,087,000

15,305,803,951

(691,193,993)

(1,794,569,667)

23,494,503,450

46,211,630,741

현금흐름표

제 30 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 29 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 30 기 1분기

제 29 기 1분기

영업활동현금흐름

2,033,407,841

(1,511,928,457)

영업으로부터 창출된 현금

2,381,480,249

(920,817,711)

이자수취

18,663,364

14,577,992

이자지급

(508,705,276)

(287,661,208)

법인세납부

141,969,504

(318,027,530)

투자활동으로 인한 현금흐름

(2,296,260,973)

(1,855,443,729)

투자활동으로 인한 현금유입액

7,490,409,545

13,000,000

기타유동수취채권의 감소

600,000

13,000,000

유형자산의 처분

64,051,045

0

매각예정비유동자산 처분

7,425,032,500

0

기타비유동수취채권의 감소

726,000

0

투자활동으로 인한 현금유출액

(9,786,670,518)

(1,868,443,729)

단기금융자산의 증가

360,000,000

360,000,000

유형자산의 취득

9,032,427,779

599,246,192

장기금융자산의 증가

66,512,394

51,550,152

매도가능금융자산의 취득

0

848,838,385

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 취득

327,730,345

0

기타비유동수취채권의 증가

0

8,809,000

재무활동현금흐름

(446,537,052)

5,550,519,188

재무활동으로 인한 현금유입액

13,800,000,000

7,111,739,411

단기차입금의 차입

0

7,111,739,411

장기차입금의 차입

13,800,000,000

0

재무활동으로 인한 현금유출액

(14,246,537,052)

(1,561,220,223)

단기차입금의 상환

13,050,517,053

0

유동성장기차입금의 상환

1,196,019,999

1,219,791,988

자기주식의 취득

0

341,428,235

현금및현금성자산의순증가(감소)

(709,390,184)

2,183,147,002

기초현금및현금성자산

10,845,241,588

5,812,351,575

현금및현금성자산의 환율변동효과

(48,234,644)

(279,718,712)

기말현금및현금성자산

10,087,616,760

7,715,779,865

5. 재무제표 주석

제 30 기 분기 : 2018년 3월 31일 현재

제 29 기 분기 : 2017년 3월 31일 현재

주식회사 구영테크

1. 회사의 개요

회사는 1989년 11월에
설립되어 자동차부품 제조 및 판매를 주요영업으로 하고 있으며, 대구광역시에 본사 및 공장을, 영천시에 지점을 두고 있습니다. 
 
회사는 2000년 12월에 회사의 상호를 주식회사 구영에서 현재의 상호로 변경하였으며,
2002년 2월에 주식을 코스닥시장에 상장하였습니다.

당분기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 30,000천주이고 1주당 금액은 500원입니다. 발행 주식 총수와 납입자본금은 각각19,794천주와 9,897백만원입니다. 당분기말과 전기말 현재 주주 구성은 다음과 같습니다.

주 주 명
당 분 기 말
전 기 말
비 고

주 식 수
지 분 율(%)
주 식 수
지 분 율

이 희 화
4,395,105
22.20
4,395,105
22.20
대표이사

(주)미광정공 외
5,882,766
29.72
5,882,766
29.72
대표이사의
특수관계자

자 기 주 식
1,716,296
8.67
1,716,296
8.67

기 타
7,800,007
39.41
7,800,007
39.41

합 계
19,794,174
100.00
19,794,174
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기요약재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기준
서 제1109호 '금융상품' 

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,
종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에
이익잉여금으
로 인식하였습니다.

(2) 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에
이익잉여금에
인식되도록 소급하여 적용하였습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다 

(1) 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

2.2 회계정책 

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타 비용'
으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'기타수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다
.

(
1
) 수행의무의 식별

회사는 완성차회사에 납품을 주로 하는 자동차 부품 제조회사이며, Seat, Door hinge및 Roller Arm 등의 부품의 제조 판매가 주된 매출의 유형이며, 기타 용역 매출유형등으로 구분됩니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 자동차 부품 판매 및 기타 용역 등으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 

(2) 변동대가

회사는 계약 후 완성차업체의 양산기간 동안 부품을 공급하고 있으며, 기본공급계약을 근거로 작성되는 견적서에는 양산기간 동안의 가격정보가 포함되어 있습니다. 이를 근거로 단가에 대한 협의가 주기적으로 이루어지며, 단가합의서에서 단가가 최종적으로 확정됩니다. 단가합의가 이루어지기 전까지는 합리적인 범위에서 구할 수 있는 모든 정보(과거, 현재, 예측 정보)를 참고하고, 기대값 또는 가장 가능성 높은 금액을 추정하여 단가를 추정하도록 하고 있습니다.

(3) 본인 및 대리인

회사는 제품을 수출하는 경우, 운송용역을 제공하고 있습니다. 해외 C조건(CFR, CIF, CIP)은 재화의 소유권이 고객에게 이전(선적, 인도 등)된 후에도 회사가 운송료를 부담하므로 재화의 인도 외에 운송용역이라는 별도의 수행의무가 존재하고 있습니다
재화 판매가격에는 운송 및 보험료가 포함되어 현행기준에 따른 수익인식 시점인 선적시점에 대가의 총액을 수익으로 인식하고 있습니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

2018년
분기
중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5. 영업부문 정보

경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.

이사회는 제품의 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다.

사업부문의 일반정보

구 분
주요 재화 및 용역
주요 고객 정보

자동차부품 사업부
Door hinge등
현대자동차(주),기아자동차(주) 등

회사수익의 상세내역

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

제품매출
15,638,444
18,629,298

기타매출
1,124,106
1,058,492

합 계
16,762,550
19,687,790

회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객별 수익에 관한 정보

(단위:천원)

거래처
당 분 기
전 분 기

A
4,973,927
4,973,927

B
2,485,587
2,485,587

C
2,502,160
2,502,160

D
2,743,139
2,743,139

지역별 매출액에 관한 정보

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매 출 액
비 율
매 출 액
비 율

한 국
9,910,463
59.12%
10,539,971
53.54%

미 국
6,775,398
40.42
8,766,351
44.53

중 국
76,688.95
0.46
142,097
0.71

일 본
-
0.00
239,371
1.22

합 계
16,762,550
100.00
19,687,790
100.00

6. 매각예정비유동자산

매각예정으로 분류한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분(*1)
당분기말
전기말

유형자산
-
6.139.319

2018년 02월28일날 매각이 완료 되었으며 차입금과 관련하여 한국산업은행 담보로 제공 되었던 83억은 상환 완료 하였습니다.

7. 유형자산

(1) 유형자산의 변동내역

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

유형자산
투자부동산
유형자산
투자부동산

기 초
56,419,109
4,762,011
33,027,074
4,829,105

취 득
8,979,623
-
599,246
-

처 분
(172,374)
-
-
-

감 가 상 각
(806,514)
(16,774)
(715,199)
(16,774)

분 기 말
64,419,844
4,745,237
32,911,121
4,812,332

(2) 유형자산 담보제공 내역

(단위:천원,천엔)

당 분 기 말
담보설정금액
관련
차입금액
담보제공자산
장부금액
관련
계정과목

통화
금액

한국산업은행
KRW
33,600,000
28,000,000
토지 
건물
14,065,865
23,105,317
차입금
(주석 8)

신한은행
KRW
4,800,000
3,150,000

중소기업은행
KRW
1,920,000
727,100

국민은행
KRW
7,000,000
6,000,000

8. 종속기업 및 관
계기업 투자

(1) 종속기업 및 관계기업 투자장부금액

(단위:천원)

구 분
투자회사명
지분율
소재
국가
당 분 기 말
전 기 말

종속기업
위해구영기차배건유한공사
100%
중국
7,954,520
7,954,520

Guyoung Tech USA,INC
100%
미국
8,267,165
8,267,165

(주)미광에너지
72%
한국
2,528,637
2,528,637

소 계

18,750,322
18,750,322

관계기업
(주)미광스포렉스
25%
한국
1,972,754
1,972,754

소 계

1,972,754
1,972,754

합 계
20,723,076
20,723,076

9. 차입금

(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위:천원)

구 분
당분기말
전 기 말

유 동 성 차 입 금

단기차입금
11,649,483
24,700,000

유동성장기차입금
5,839,150
4,987,460

유동성사채
5,000,000
5,000,000

소 계
22,488,633
34,687,460

비 유 동 성 차 입 금
-

장기차입금
41,211,260
29,458,970

합 계
63,699,893
64,146,430

(2) 차입금의 변동내역

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

기 초
64,146,430
39,960,980

차 입
13,800,000
7,111,739

차입금의 상환
(14,246,537)
(1,219,792)

기 말
63.699.893
45,852,927

상기 차입금에 대하여는 회사의 금융상품,유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있으며 대표이사의 연대보증 등을 제공받고 있습니다.

(3) 차입처별 차입금 장부금액의 내역

(단위:천원)

구분
금융기관
최장만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

마이너스
중소기업은행
2018-12-07
2.39%
749,483
-

무역금융
중소기업은행
2018-09-30
2.53-2.66%
4,000,000
4,000,000

무역금융
KEB하나은행
2018-10-05
3.14-3.17%
2,700,000
7,200,000

무역금융
신한은행
2018-04-05
3.04%
-
1,000,000

무역금융
대구은행
2018-12-09
3.21%
1,000,000
1,000,000

시설자금
중소기업은행
2020-09-06
3.39%
727,100
799,810

시설자금
한국산업은행
2024-06-30
2.02-3.62%
25,000,000
20,200,000

일반대출
국민은행
2021-12-15
3.11-3.52%
11,000,000
5,450,000

일반대출
신한은행
2020-03-15
2.93-3.74%
3,150,000
3,400,000

일반대출
한국산업은행
2018-11-29
3.14%
3,000,000
11,300,000

일반대출
농협은행
2021-02-15
3.54-3.77%
7,173,310
4,596,620

일반대출
현대파워텍
2018-09-15
0.00%
200,000
200,000

은행 차입금 계
58,699,893
59,146,430

(4) 사채의 상세내역

(단위:천원)

차입처
차입종별
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

신보2015 제 4차
 유동화전문 유한회사
원화사채
2018-05-29
3.09
5,000,000
5,000,000

소계
5,000,000
5,000,000

10. 순확정급여부채

(1)포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
421,358
371,265

순이자원가
-
-

종업원 급여에 포함된 총 비용
421,358
371,265

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
6,433,040
6,133,079

사외적립자산의 공정가치
(783,038)
(782,393)

재무상태표상 부채
5,650,002
5,350,686

11. 자본

(1) 납입자본 내역

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

수권주식수
30,000,000주
30,000,000주

주당금액
500원
500원

발행주식수
19,794,174주
19,794,174주

자본금
9,897,087
9,897,087

주식발행초과금
15,305,803
15,305,803

(2)배당금

2017년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 903,894천원은 2018년 4월에 지급되었습니다.

12. 판매비와관리비

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급 여
936,576
936,576
873,639
873,639

퇴 직 급 여
164,330
164,330
181,920
181,920

복리후생비
3,877
3,877
7,841
7,841

여비교통비
85,873
85,873
28,123
28,123

차량유지비
69,730
69,730
53,782
53,782

통 신 비
6,226
6,226
5,242
5,242

접 대 비
15,364
15,364
20,480
20,480

감가상각비
73,634
73,634
47,550
47,550

무형자산상각비
119
119
119
119

세금과공과
20,954
20,954
21,170
21,170

수도광열비
8,909
8,909
6,479
6,479

도서인쇄비
11,974
11,974
15,017
15,017

사무용품비
8,081
8,081
2,928
2,928

보 험 료
1,534
1,534
1,309
1,309

지급수수료
263,059
263,059
193,412
193,412

교육훈련비
4,149
4,149
2,155
2,155

포 장 비
126,942
126,942
157,999
157,999

소 모 품 비
12,917
12,917
11,756
11,756

운 반 비
368,497
368,497
366,567
366,567

수출제비용
362,021
362,021
393,014
393,014

기타비용
30,880
30,880
-
-

합 계
2,575,646
2,575,646
2,390,502
2,390,502

13. 비용의 성격별 분류

(단위:천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(196,255)
(196,255)
269,724
269,724

원부재료 및 소모품의 사용
6,875,291
6,875,291
9,231,947
9,231,947

종업원급여
3,646,820
3,646,820
3,291,333
3,291,333

수선비
238,741
238,741
351,853
351,853

감가상각비
823,287
823,287
748,747
748,747

외주가공비
2,413,659
2,413,659
2,032,566
2,032,566

포장비
126,942
126,942
157,999
157,999

운반비
424,120
424,120
404,616
404,616

기타
2,288,436
2,288,436
1,977,646
1,977,646

합 계(*)
16,641,041
16,641,041
18,466,431
18,466,431

(*) 포괄손익계산서의 매출원가와 판매비와관리비의 합계금액입니다.

(2) 종업원 급여

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급 여
3,225,462
2,920,069

퇴직급여
421,358
371,265

합 계
3,646,820
3,291,334

14. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였으며, 당분기의 예상평균법인세율은 6.78%이나.
당분기 중 전기 이전에 납부하였던 법인세 및 관련 주민세 중 일부 금액이 경정청구에 의해 환급이 되었습니다.

15. 주당순이익

기본주당이익은 회사의 보통주분기순이익을 회사가 매입하여 자기주식(주석 1 참조)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당분기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 기본주당순이익

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주순익
1,984,710,569원
1,984,710,569원
142,681,935원
142,681,935원

가중평균유통주식수
18,077,878주
18,077,878주
18,147,511주
18,147,511주

기본주당순손익
110원/주
110원/주
8원/주
8원/주

(2) 희석주당순이익

회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 

16. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위:천원)

구분
2018년1분기
2017년1분기

분기순이익
1,984,711
142,682

조정

감가상각비
823,287
748,747

무형자산상각비
119
119

퇴직급여
421,358
371,265

외화환산손익
148,985
1,276,826

유형자산처분손익
108,323
0

매각예정자산처분손익
(2,125,714)
0

순금융원가
401,332
178,351

당기손익인식금융자산부채관련손익
(15,035)
(218,122)

법인세비용
-
166

기타조정
6,114
(52,985)

소계
(231,230)
2,304,366

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권
(323,939)
(1,085,163)

당기손익인식금융자산
46,278
62,107

기타유동수취채권
(946,973)
527,590

기타유동자산
920,207
(43,041)

재고자산
(1,011,074)
583,984

매입채무
208,679
(1,812,864)

당기손익인식금융부채
(13,395)
(84,383)

기타유동금융부채
1,723,757
(417,794)

기타유동부채
146,502
(891,219)

확정급여부채
(126,404)
(328,188)

사외적립자산
4,362
121,106

소계
628,000
(3,367,866)

영업으로부터 창출된 현금
2,381,480
(920,818)

(2)현금의 유출 유입이 없는 중요한 거래

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
2,047,710
1,196,020

유형자산 취득 중 미지급금 계상
8,336,824
-

건설중인자산의 본계정 대체
23,014,394
-

17. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 없습니다. 전기말 계류중이었던 소송사건1건(이행보증금반환소송, 소송가액 1,500백만원)은 2017년 6월 14일로 원고 승소확정하였지만 회수가능성이 낮다고 판단되어 전액 대손처리 되었습니다.

(2) 금융기관 약정사항

(단위:천원,천USD)

구 분
금 융 기 관
당분기말
전 기 말

한도
실행잔액
한도
실행잔액

무역금융 약정
중소기업은행
4,000,000
4,000,000
4,000,000
4,000,000

하나은행
7,200,000
2,700,000
7,200,000
7,200,000

신한은행
1,000,000
-
1,000,000
1,000,000

대구은행
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

소 계
13,200,000
7,700,000
13,200,000
13,200,000

당좌차월 약정
중소기업은행
750,000
749,483
750,000
-

일반자금대출 약정
신한은행
2,900,000
2,900,000
2,900,000
2,900,000

중소기업은행
550,000
-
550,000
-

원화 소계
3,450,000
2,900,000
3,450,000
2,900,000

(3)담보 제공 내역

(단위:천원)

당 분 기 말
담보설정금액
관련
차입금액
담보제공자산
장부금액
관련
계정과목

통화
금액

한국산업은행
KRW
33,600,000
28,000,000
토지 
건물
14,065,865
23,105,317
차입금
(주석 8)

신한은행
KRW
4,800,000
3,150,000

중소기업은행
KRW
1,920,000
727,100

국민은행
KRW
7,000,000
6,000,000

(4) 장단기금융자산 담보제공내역

(단위:천원)

담보권자
담보설정금액
관련
차입금액
담보제공자산
장부금액
관련
계정과목
비고

통화
금액

중소기업은행
KRW
5,405,000
4,000,000
장단기금융자산
5,405,000
차입금
포괄담보

(5) 제공받은 지급보증

(단위:천원)

보증기관
보증내역
당분기말
전 기 말

서울보증보험
이행지급보증
21,500
26,500

서울보증보험
지방투자촉진보조금 반환
-
251,185

서울보증보험
공탁보증
750,000
750,000

한국무역보험공사
수출신용보증
2,430,000
2,430,000

서울보증보험
건축공사 안전관리예치금보증
491,691
491,691

서울보증보험
도시가스공급 가스사용료 납부보증
43,000
43,000

18. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 내역

당 분 기 말
전 기 말

최상위 지배자
이 희 화(개인)
이 희 화(개인)

종속기업
위해구영기차배건유한공사
 Gu Young Tech USA, Inc.
 (주)미광에너지
위해구영기차배건유한공사
 Gu Young Tech USA, Inc.
 (주)미광에너지

관계기업
(주)미광스포렉스
(주)미광스포렉스

기타 특수관계자

(주)미광정공, (주)삼화전착

(주)MG전자

(주)미광정공, (주)삼화전착

(주)MG전자

(2) 특수관계자와의 거래내역

(단위:천원)

구분
특수관계자명
당분기
전분기

수익 등(*)
비용 등
수익 등(*)
비용 등

종속기업
Guyoung Tech USA, INC
3,855,527
-
5,557,551
-

위해구영기차배건유한공사
93,108
161,427
150,411
367,424

㈜미광에너지
22,625
-
7,818
-

관계기업
㈜미광스포렉스
4,341
-
3,080
-

문등구영정공유한공사
-
-
-
18,577

기타특수관계자
㈜미광정공
206,429
689,064
413,702
327,946

㈜MG전자
64,710
-
64,710
-

합 계
4,246,740
850,491
6,197,272
713,947

(3) 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역

(단위:천원)

당분기말
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
Guyoung Tech USA, INC
7,152,554
2,463,579
22,542
-

위해구영기차배건유한공사
41,149
3,573
123,788
-

㈜미광에너지
-
5,037
-
-

관계기업
㈜미광스포렉스
-
4,775
-
-

기타특수관계자
㈜미광정공
23,727
-
-
512,857

㈜MG전자
133,388
-
-
50,000

합 계
7,350,818
2,476,964
146,330
567,894

전 기
회 사 명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
Gu Young Tech USA, Inc.
6,587,841
489,595
11,291
9,200

위해구영기차배건유한공사
41,687
7,477
59,955

(주)미광에너지

3,700

관계기업
(주)미광스포렉스

6,886

기타특수관계자
(주)미광정공
189,397
12,866

715

(주)MG전자
47,454

50,000

합 계
6,866,379
520,524
71,246
59,915

(4) 특수관계자와의 자금거래내역

단위:천원)

당분기
기타수취채권(단기대여금)
미수이자
이자수익

기초
증가
감소
기말

Gu Young Tech USA, Inc.
3,214,200

(14,700)
3,199,500
48,790
-

위해구영기차배건유한공사
1,178,540

(5,390)
1,173,150
8,723
17,737

합계
4,392,740

(20,090)
4,372,650
57,513
17,737

전분기
기타수취채권(단기대여금)
미수이자
이자수익

기초
증가
감소
기말

Gu Young Tech USA, Inc.
2,175,300
-
(166,320)
2,008,980
30,636
22,137

위해구영기차배건유한공사
1,208,500
-
(92,400)
1,116,100
8,299
12,420

합계
3,383,800
-
(258,720)
3,125,080
38,935
34,557

(5) 회사가 특수관계자를 위하여 지급보증한 내역

(단위:USD, 천원)

구분(회사명)
당분기말
전기말
비고

단위
금액
단위
금액

Guyoung Tech USA Inc
USD
8,000,000
USD
8,000,000
Stand By L/C 지급보증

USD
15,472,329
USD
13,702,521
연대보증

한편, 회사의 차입금과 관련하여 대표이사 등이 보유한 부동산을 담보로 제공받고 있으며, 대표이사의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(
6) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

급 여
217,934
235,278

퇴 직 급 여
19,784
58,801

합 계
237,718
294,079

19. 회계정책의 변경

19.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(1)
금융상품의 분류와 측정

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다.

1)
매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 지분상품으로 재분류

과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 전기말 매도가능금융자산으로 계상된 3,927,360천원이 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품으로 재분류되었습니다. 당기초 현재 이와 관련하여 인식된 기타포괄손익누계액 177,033천원은 해당 금융자산이 처분되더라도 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

2)
기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

측정 범주

장부금액

기준서 제1039호

기준서 제1109호

기준서 제1039호

기준서 제1109호

차이

유동금융자산

현금및현금성자산

상각후원가

상각후원가

10,845,242
10,845,242

-

단기금융상품

상각후원가

상각후원가

5,285,000
5,285,000
-

매출채권

상각후원가

상각후원가

12,948,512
12,948,512
-

기타유동수취채권

상각후원가

상각후원가

7,590,389
7,590,389

-

파생상품

당기손익인식금융자산(*)

당기손익-공정가치(*)

32,128
32,128

-

비유동금융자산

장기금융자산

상각후원가

상각후원가

786,108
786,108
-

지분상품

매도가능금융자산

기타포괄손익-공정가치 *

3,927,360
3,927,360

-

기타비유동수취채권

상각후원가

상각후원가

486,955
486,955
-

유동금융부채

파생상품

당기손익인식금융자산(*)

당기손익-공정가치(*)

34,614
34,614

-

*
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산

(2) 금융자산의 손상

회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 유형의 금융자산은 재고자산의 매출에 따른 매출채권이 해당됩니다. 

회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였습니다.

1) 매출채권

매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.

2) 채무상품

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품은 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 07월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)구영테크
회사채
사모
2015년 05월 29일
5,000
3.09%
-
2018년 05월 29일
상환
-

(주)구영테크
회사채
사모
2018년 05월 24일
3,500
3.65%
-
2020년 05월 24일
미상환
-

합 계
-
-
-
8,500
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 07월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 07월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 07월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
3,500
-
-
-
-
-
3,500

합계
-
3,500
-
-
-
-
-
3,500

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 07월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 07월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1. 중요한 회계정책
 재무제표 주석의 '2. 중요한 회계정책'에 서술하고 있습니다.

2. 기업회계기준 등의 위반사항

(1) 재무제표를 수정하여야 하는 위반사항
 - 해당 사항이 없습니다.

(2) 재무제표 수정과 관련없는 위반사항
 - 해당 사항이 없습니다.

3. 기타 유의하여야 할 사항

- 해당 사항이 없습니다.

4. 회계정보에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

(1) 대손충당금 설정내역

(1) 최근 2사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역
- 연결재무제표 대손충당금 설정내역

(단위 : 원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제30기
분기
매출채권
16,564,269,892
64,811,070
0.39%

미수금
1,876,941,031
121,917,438
6.49%

선급금
190,259,412
76,360,000
40.13%

합 계
18,631,470,335
263,088,508
1.41%

제29기
매출채권
15,916,855,625
64,962,970
0.40%

미수금
2,472,862,609
121,917,438
4.93%

선급금
1,097,601,756
76,360,000
6.95%

합 계
19,487,319,990
263,240,408
1.35%

- 별도재무제표 대손충당금 설정내역

(단위 : 원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제30기
분기
매출채권
13,262,291,659
31,749,570
0.23%

미수금
4,159,923,412
121,917,438
2.93%

선급금
152,272,838
76,360,000
50.14%

합 계
17,574,487,909
230,027,008
1.30%

제29기
매출채권
12,980,261,551
31,749,570
0.24%

미수금
3,255,575,318
121,917,438
3.74%

선급금
1,051,160,000
76,360,000
7.26%

합 계
17,286,996,869
230,027,008
1.33%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황
- 연결재무제표 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제30기 분기
제29기
제28기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
263,240
281,992
292,143

2. 순대손처리액(①－②±③)
0
0
0

① 대손처리액(상각채권액)
0
0
0

② 상각채권회수액
0
0
0

③ 기타증감액
0
0
0

3. 대손상각비 계상(환입)액
0
-13,570
0

4. 환율변동
-152
-5,182
-10,151

5. 기말 대손충당금 잔액합계
263,088
263,240
281,992

- 별도재무제표 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제30기 분기
제29기
제28기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
230,027
230,027
230,027

2. 순대손처리액(①－②±③)
0
0
0

① 대손처리액(상각채권액)
0
0
0

② 상각채권회수액
0
0
0

③ 기타증감액
0
0
0

3. 대손상각비 계상(환입)액
0
0
0

4. 기말 대손충당금 잔액합계
230,027
230,027
230,027

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

(가) 매출채권 대손충당금 설정내용
 당사는 개별회사의 신용상태를 기준으로 향후 대손처리리 가능성이 농후한 회사설정 방법은 아래와 같습니다.
 - 정리절차개시, 화의절차개시 및 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 매출채권의 원금 등이 채권자에게 불리하게 재조정된 경우 미래 현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리
 - 부도어음 등 부실채권에 대해서는 100%설정
 - 외상 매출채권업체로부터 전자결재로 승인이 완료 되어 채권이 회수(별단예금)되었거나, 채권회수가 확실한 매출채권에 대하여는 대손 충당금을 설정하지 않음

- 연결재무제표

(단위:천원)

구 분
2017년말
2016년말

연체되지 않은 채권
15,325,051
18,270,882

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하
10,599
325,465

3개월 초과 6개월 이하
495,751
581,296

6개월 초과 12개월 이하
-
-

소 계
506,350
906,761

손상채권(*2)

12개월 초과
64,963
83,715

합 계
15,896,364
19,261,358

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 거래
처
로 구성되어
있습니다.

(*2) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은
64,963천원(전기말:
83,715천원)입니다. 개별적으로 손상된 채권으로 대부분 회수가 불가능할 것으로 예상 하고 있습니다.

- 별도재무제표

(단위:천원)

구 분
2017년년말
2016년말

연체되지 않은 채권
12,126,017
14,481,910

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하
772,434
126,317

3개월 초과 6개월 이하
50,061
179,259

6개월 초과 12개월 이하
-
137,521

소 계
822,495
443,097

손상채권(*2)

12개월 초과
31,750
31,750

합 계
12,980,262
14,956,757

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 거래
처
로 구성되어
있습니다.

(*2) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 31,750천원(전기말: 31,750 천원)입니다. 개별적으로 손상된 채권으로 대부분 회수가 불가능할 것으로 예상 하고 있습니다.

나. 재고자산 실사내역 등
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 가중평균법에 따라 결정하고 있습니다. 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타 직접원가와 정상조업도에 근거한 관련 제조간접비로 이루어지며, 차입원가는 제외하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용가능한 변동 판매비용을 차감한 금액입니다.

* 실사일자(2018년 04월 01일)
 - 당사에서 자체적으로 운영하는 재고관리 프로그램의 수치를 기준으로 재고 실사를 실행하였으며, 실질 재고 부분이 합리적이고 체계적으로 장부에 반영 될 수 있도록 하였습니다. 

* 실사방법
 - 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 적은 품목의 경우 Sample 조사 실시하였습니다.
 - 사외보관재고 : 제3자 보관 재고에 대해선 전수로 물품보유확인서 징구 및 
 표본조사를 병행하였습니다.

재고자산
- 연결재무제표기준 재고 자산

(단위:천원)

구 분

당
분 기 말

전
기 말

상 품
45,884
97,380

제 품
13,755,176
13,711,516

평가손실충당금
(235,696)
(254,584)

재 공 품
2,791,230
1,807,885

원 재 료
2,291,853
2,040,497

부 재 료
930,904
620,337

저 장 품
2,507,221
2,083,699

합 계
22,086,572
20,106,730

- 별도재무제표기준 재고자산

(단위:천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

제 품
2,585,471
3,390,365

제품평가충당금
-
(17,804)

재 공 품
2,791,230
1,807,885

원 재 료
2,107,695
1,874,423

부 재 료
930,904
620,337

저 장 품
637,701
366,721

합 계
9,053,001
8,041,927

※ 당사는 단일사업부문을 영위하는 업체임으로 재고자산의 사업부문별 보유현황은 생략하였습니다.

※ 하단의 위험 관련 사항들은 2017년말 기준임으로 의사결정 시 참고하여 주시기 바랍니다.

5. 재무위험관리 
5.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

5.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화(USD)와 중국위안화(CNH), 유로화(EUR) 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결회사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화 환산 위험에 노출돼 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사 내 각 기업의 기능통화 이외의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:미국 달러화, 유로화, 중국 위안화, 천원)

구분

통화
당기
전기

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
USD
9,342,949
10,010,036
4,096,960
4,951,176

EUR
96,107
122,945
42,198
53,490

CNH
782,235
128,013
687,871
119,181

매출채권
USD
8,122,780
8,702,747
9,395,564
11,354,539

EUR
386,565
494,513
247,483
313,710

CNH
2,563,807
419,567
2,237,757
387,714

미수금
USD
463,947
497,073
1,287,435
1,555,865

대여금
USD
4,100,000
4,392,740
2,800,000
3,383,800

금융부채

매입채무
USD
75,086
80,447
157,301
190,099

상기 외환위험에서는 실질 외환위험을 고려해서 연결 상 내부거래에 의한 금융자산ㆍ부채를 포함하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음
과 같습니다.

(단위:천원)

지 수
세후 이익에 대한 영향(*)
자본에 대한 영향(*)

당 기

전
기

당 기

전
기

USD/원
상승시
1,834,728
1,642,312
1,834,728
1,642,312

하락시
(1,834,728)
(1,642,312)
(1,834,728)
(1,642,312)

EUR/원
상승시
48,162
28,642
48,162
28,642

하락시
(48,162)
(28,642)
(48,162)
(28,642)

CNH/원
상승시
42,711
39,538
42,711
39,538

하락시
(42,711)
(39,538)
(42,711)
(39,538)

(*) 상기 민감도분석은 보고기간말 현재 연결회사 내 각 기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험

연결회사는 연결재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결회사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 30% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:천원)

지 수
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당 기

전
기

당 기

전
기

KOSPI
상승시
-
-
172,501
206,197

하락시
-
-
(172,501)
(206,197)

연결회사의 지분증권은 모두 매도가능금융자산으로 지분증권에 대한 손익의 결과는 자본의 증가 또는 감소로 반영됩니다.

(3) 이자율위험

연결회사의 이자율위험은 장단기차
입금
과 사채 등
에서
비롯됩니다. 변동금리부 조건의 차입금

등
으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동금리부 예금으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 연결회사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 작아 이자율 상승 시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금의 1년간 발생하는 이자비용의 영향

(단위:천원)

지 수
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당 기

전
기

당 기

전
기

상승시
(452,496)
(401,647)
(452,496)
(401,647)

하락시
452,496
401,647
452,496
401,647

5.1.2 신용위험

신용 위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다(신용위험과 관련된 공시사항은 주석 8 참조). 

당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당
기 말

전
기 말

현금및현금성자산(*)
12,859,753
8,389,425

단기금융자산
5,285,000
4,590,000

매출채권
15,831,401
19,177,643

기타유동수취채권
2,397,923
1,518,013

당기손익인식금융자산
32,128
-

장기금융자산
786,108
574,824

기타비유동수취채권
1,599,405
3,651,401

합 계
38,791,718
37,901,306

(*) 보유현금을 제외한 금액

5.1.3 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도(주석 34 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당
기 말

1년 이하
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하
5년 초과
합 계

차입금
48,491,079
13,037,424
30,273,925
5,312,674
97,115,102

사채
5,141,960
-
-
-
5,141,960

당기손익인식금융부채
34,614
-
-
-
34,614

매입채무
12,713,646
-
-
-
12,713,646

기타유동금융부채
11,601,893
-
-
-
11,601,893

기타비유동금융부채
-
125,000
-
-
125,000

전
기 말

1년 이하
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하
5년 초과
합 계

차입금
52,340,328
7,479,037
11,600,782
2,668,525
74,088,672

사채
2,225,700
5,161,214
-
-
7,386,914

당기손익인식금융부채
84,383
-
-
-
84,383

매입채무
17,062,202
-
-
-
17,062,202

기타유동금융부채
4,681,190
-
-
-
4,681,190

기타비유동금융부채
-
125,000
-
-
125,000

계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액이며 이자가 포함된 금액입니다.

5.2 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 건전한 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당
분 기 말

전
기 말

총차입금
95,327,632
95,056,625

차감: 현금및현금성자산
11,912,259
12,868,009

순부채(A)
83,415,373
82,188,616

자본총계(B)
54,982,363
55,811,041

총자본(C=A+B)
138,397,736
137,999,657

자본조달비율(A/C)
60.2%
59.6%

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제30기(당기)
삼일회계법인
-
-

제29기(전기)
삼일회계법인
적정
-

제28기(전전기)
삼일회계법인
적정
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제30기(당기)
삼일회계법인
분·반기재무제표 검토
재고실사, 조회, 기말감사 등
80,000
-시간

제29기(전기)
삼일회계법인
분·반기재무제표 검토
재고실사, 조회, 기말감사 등
70,000
1,297시간

제28기(전전기)
삼일회계법인
분·반기재무제표 검토
재고실사, 조회, 기말감사 등
65,000
1,134시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제30기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제29기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제28기(전전기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회제도에 관한 사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항
(가) 이사회의 권한 내용

- 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.
 - 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. 
 - 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권 행사를 하지 못한다.

(나) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

- 공시여부 : 주주총회소집통지, 공고사항을 통해 공시

(마) 이사회 구성현황

이사총수(명)
6

사외이사총수(명)
2

사외이사선임비율(%)
33.33

이사회내 위원회
없음

※ 상기 이사회 구성현황은 2018년 07월 13일 기준 현황입니다.

(라) 이사회의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

1
2018. 01. 29
파생상품한도 거래 약정 한도 증액의 건
가 결
-

2
2018. 01. 31
내부회계관리자의 운영실태 평가보고
가 결
-

3
2018. 01. 31
내부회계관리제도에 대한 감사의 평가보고
가 결
-

4
2018. 02. 03
구영테크USA 현지금융차입연장에 대한 연대보증 연장의 건
가 결
-

5
2018, 02, 08
본점이전의 건
가 결
-

6
2018. 02. 20
기체에 관한건-농협 온렌딩대출
가 결
-

7
2018. 02. 26
구영테크USA 현지금융차입연장에 대한 연대보증 연장의 건
가 결
-

8
2018. 03. 08
제29기 재무제표 승인의 건
가 결
-

9
2018. 03. 08
주주총회 소집 결의의 건
가 결
-

10
2018. 05. 15
㈜구영테크 제5회 사모사채 발행의 건
가 결
-

11
2018. 05. 18
한국산업은행 산업운영자금 차입의 건
가 결
-

12
2018. 05. 24
현대커머셜㈜ 설비신규 차입의건
가 결
-

13
2018. 05. 30
기체에 관한건 -경남은행대출
가 결
-

14
2018. 07. 05
한국산업은행 산업운영자금대출 차입의 건(대환)
가 결
-

15
2018. 07. 16
유상증자 결정의 건
가 결
-

(다) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
사외이사등의 성명

이희로
참석률(26%)
조재룡
참석률(33%)

찬반여부

1
2018. 01. 29
파생상품한도 거래 약정 한도 증액의 건
-
-

2
2018. 01. 31
내부회계관리자의 운영실태 평가보고
-
찬성

3
2018. 01. 31
내부회계관리제도에 대한 감사의 평가보고
-
찬성

4
2018. 02. 03
구영테크USA 현지금융차입연장에 대한 연대보증 연장의 건
-
-

5
2018, 02, 08
본점이전의 건
-
찬성

6
2018. 02. 20
기체에 관한건-농협 온렌딩대출
-
-

7
2018. 02. 26
구영테크USA 현지금융차입연장에 대한 연대보증 연장의 건
-
-

8
2018. 03. 08
제29기 재무제표 승인의 건
찬성
-

9
2018. 03. 08
주주총회 소집 결의의 건
찬성
-

10
2018. 05. 15
㈜구영테크 제5회 사모사채 발행의 건
-
-

11
2018. 05. 18
한국산업은행 산업운영자금 차입의 건
-
-

12
2018. 05. 24
현대커머셜㈜ 설비신규 차입의건
-
-

13
2018. 05. 30
기체에 관한건 -경남은행대출
찬성
찬성

14
2018. 07. 05
한국산업은행 산업운영자금대출 차입의 건(대환)
-
-

15
2018. 07. 16
유상증자 결정의 건
찬성
찬성

2. 감사제도에 관한 사항

(1) 감사기구 관련 사항

(가) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

- 당사는 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.
 
(나) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부
 - 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
 - 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회 소집을 청구할 수 있다.
 - 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니한 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

(다) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

이 하 우
삼화식품경리부장역임, 대경마트 대표이사
상근감사

(2) 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

1
2018. 01. 29
파생상품한도 거래 약정 한도 증액의 건
가 결
-

2
2018. 01. 31
내부회계관리자의 운영실태 평가보고
가 결
-

3
2018. 01. 31
내부회계관리제도에 대한 감사의 평가보고
가 결
-

5
2018, 02, 08
본점이전의 건
가 결
-

8
2018. 03. 08
제29기 재무제표 승인의 건
가 결
-

9
2018. 03. 08
주주총회 소집 결의의 건
가 결
-

10
2018. 05. 15
㈜구영테크 제5회 사모사채 발행의 건
가 결
-

11
2018. 05. 18
한국산업은행 산업운영자금 차입의 건
가 결
-

12
2018. 05. 24
현대커머셜㈜ 설비신규 차입의건
가 결
-

13
2018. 05. 30
기체에 관한건 -경남은행대출
가 결
-

14
2018. 07. 05
한국산업은행 산업운영자금대출 차입의 건(대환)
가 결
-

15
2018. 07. 16
유상증자 결정의 건
가 결
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

 당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않으며, 또한 공시대상기간 중 소수주주권이 행사 된 적이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

'Ⅵ.주주에 관한 사항'의 일부 서식은 기준일이 보고서 작성기준일이 아닌, 직전사업연도말 기준입니다. 보고서작성기간 중에 최대주주및특수관계인의 주식소유 현황의 변동이 있을 시에는 금융감독원에서 운영하는 공시시스템에 변동내역을 공시하고 있으며, 최대주주는 변동이 없습니다. 이는, 영업기간 중 명의개서정지를 통한 전체 주주의 파악 및 수치화가 어려운 관계로 직전년도말 주주현황 근거로 아래의 표를 작성하였으며, 이는 각 표마다의 일관적인 연계성을 부여하기 위한 것으로 투자판단에 착오가 없도록 유의하여 주시기바랍니다.

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 07월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2018.03.31
2018.07.30

주식수
지분율
주식수
지분율

이희화
본인
보통주
4,395,105
22.20
4,395,105
22.20
-

(주)미광정공
계열회사
보통주
3,139,161
15.86
3,139,161
15.86
-

이종명
자녀
보통주
1,165,071
5.89
1,165,071
5.89
-

(주)엠지전자
투자회사
보통주
932,975
4.71
932,975
4.71
-

김혜자
배우자
보통주
372,404
1.88
372,404
1.88
-

이유현
자녀
보통주
273,155
1.38
273,155
1.38
-

계
보통주
10,277,871
51.92
10,277,871
51.92
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주 변동내역
 - 최대주주 변동 내역이 없습니다.

※ 최대주주 주요 경력

최대주주 성명
직위
주요경력(최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

이 희 화
대표이사
1989년 11월~현재
(주)구영테크 대표이사
-(주)미광정공 대표이사
-(주)미광에너지 대표이사
-(주)삼화전착 대표이사
-(주)미광스포렉스 대표이사

주식 소유현황

(기준일 :
2018년 07월 30일
)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이희화
4,395,105
22.20
-

(주)미광정공
3,139,161
15.86
-

이종명
1,165,071
5.89
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
2,317
99.45
7,126,694
31.86
-

5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제11조(신주인수권)
①회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
②제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
 1.증권거래법 제189조 3의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
 2.우리사주 조합원에게 신주를 우선배정하는 경우
 3.증권거래법 제189조 4의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
 4.증권거래법 제192조의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
 5.회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
 6.주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
 7.회사가 기술도입을 위하여 제휴하는 회사에게 신주를 발행하는 경우
 8.회사가 경영상의 필요로 또는 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 투자자에게게 신주를 발행하는 경우
③주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
결산기 최종일의 익일부터 1개월

주권의 종류
기명식 보통주

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재신문
한국경제신문
매일경제신문

6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원,주)

종 류
1월
2월
3월
4월
5월
6월

보통주
최 고
2,065
2,030
1,985
1,990
2,145
2,515

최 저
1,970
1,900
1,880
1,865
1,960
1,910

월간거래량
2,347,832
1,285,539
2,423,942
3,522,308
3,259,078
56,634,765

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2018년 07월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이희화
남
1954년 07월
대표이사
등기임원
상근
대표이사
- 계명대학교 경영대학원 졸
- (주)미광정공 대표이사
-(주)미광에너지 대표이사 역임
-(주)미광스포렉스 대표이사
4,395,105
-
29년
2020년 03월 17일

이희상
남
1963년 09월
전무이사
등기임원
상근
공장장
진영산업 근무
-
-
29년
2019년 03월 24일

이유현
여
1981년 06월
이사
등기임원
상근
해외영업
동국대학교 식품공학
273,155
-
13년
2021년 03월 23일

이희로
남
1947년 05월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
수산협동중앙회 근무
600
-
7년
2019년 03월 24일

조재룡
남
1962년 07월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
포항제철(주) 근무
-
-
6년
2020년 03월 17일

이하우
남
1954년 03월
감사
등기임원
상근
감사
대경마트 대표이사 역임
900
-
-
2020년 03월 17일

직원 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

자동차부품
남
284
-
-
-
284
6.74
3,221,108,060
11,341,930
-

자동차부품
여
10
-
-
-
10
8.13
107,764,310
10,776,431
-

합 계
294
-
-
-
294
7.44
3,328,872,370
11,059,180
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
5
2,000,000,000
사내/사외이사포함

감사
1
300,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
137,543,250
22,923,875
-

2-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
99,042,000
33,014,000
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
6,000,000
3,000,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
32,501,250
32,501,250
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액
 - 5억원 이상의 보수를 지급한 임원이 없습니다.

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법
 - 5억원 이상의 보수를 지급한 임원이 없습니다.

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 07월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
2018.03.31
잔액
증가(감소)
2018.07.30
잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

위해구영기차배건유한공사
2004년 07월 06일
종속회사
1,158,000
-
100%
7,954,520
-
-
-
-
100%
7,954,520
6,791,996
61,945

Guyoung Tech USA.INS
2004년 12월 27일
종속회사
313,881
-
100%
8,267,165
-
-
-
-
100%
8,267,165
61,681,756
943,254

(주)미광에너지
2003년 11월 26일
종속회사
900,000
180,000
72%
2,528,637
-
-
-
180,000
72%
2,528,637
10,370,637
3,121,908

(주)미광스포렉스
2002년 01월 15일
관계기업
550,000
137,500
25%
1,972,754
-
-
-
137,500
25%
1,972,754
26,011,446
5,978,429

합 계
-
-
20,723,076
-
-
-
-
-
20,723,076
104,855,835
10,105,536

(가) 계열사간 계통도

구 분
회 사 명
비 고

지배회사
(주)구영테크
-

종속회사
Guyoungtech USA, INC
-

위해구영기차배건유한공사
-

미광에너지
-

지분법 적용회사
미광스포렉스
-

(2017년 12월 31일 현재) (단위:원)

회 사 명
금 액
지 분 율
비 고

(주)미광스포렉스
550,000,000
25.00%
2002.01.15

(주)미광스포렉스
125,000,000
25.00%
2002.10.25

(주)미광스포렉스
200,000,000
25.00%
2003.07.16

문등구영정공유한공사
172,800,000
14.15%
2003.09.25

(주)미광에너지
900,000,000
90.00%
2003.11.26

위해구영배건기차유한공사
1,158,000,000
100.00%
2004.07.06

(주)미광스포렉스
250,000,000
25.00%
2004.07.27

Guyoung Tech USA, INC
313,881,148
100.00%
2004.12.27

(주)미광에너지
900,000,000
90.00%
2005.01.19

위해구영배건기차유한공사
1,546,314,400
100.00%
2005.02.02

위해구영배건기차유한공사
511,400,000
100.00%
2005.06.02

(주)미광스포렉스
250,000,000
25.00%
2005.08.17

Guyoung Tech USA, INC
1,539,000,000
100.00%
2005.09.22

Guyoung Tech USA, INC
4,540,050,000
100.00%
2006.01.03

위해구영배건기차유한공사
1,464,450,000
100.00%
2006.01.13

Guyoung Tech USA, INC
4,901,000,000
100.00%
2006.03.10

Guyoung Tech USA, INC
3,203,310,000
100.00%
2006.04.04

Guyoung Tech USA, INC
1,921,800,000
0.00%
2006.06.14

Guyoung Tech USA, INC
939,800,000
0.00%
2006.11.17

위해구영배건기차유한공사
931,100,000
100.00%
2006.11.29

위해구영배건기차유한공사
922,600,000
100.00%
2006.12.14

위해구영배건기차유한공사
3,246,250,000
100.00%
2007.04.20

(주)미광정공
0
0.00%
-

(주)삼화전착
0
0.00%
-

(주)미광에너지
0
72.00%
2008.02.25

문등구영정공유한공사
-172,800,000
0.00%
2017.08.02

계
30,313,955,548
-
-

※ 상기금액은 출자당시 금액이며 지분법평가금액은 반영되지 않았음
※ 공정거래법에 따른 상호출자제한, 출자총액제한, 채무보증제한의 대상이 되는 회사는 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 특수관계자 거래

(1) 연결회사 기준 특수관계자 내역

당 분 기 말
전 기 말

최상위 지배자
이 희 화(개인)
이 희 화(개인)

종속기업
위해구영기차배건유한공사
 Gu Young Tech USA, Inc.
 (주)미광에너지
위해구영기차배건유한공사
 Gu Young Tech USA, Inc.
 (주)미광에너지

관계기업
(주)미광스포렉스
(주)미광스포렉스

기타특수관계자

(주)미광정공, (주)삼화전착

(주)MG전자

(주)미광정공, (주)삼화전착

(주)MG전자

(2) 연결회사의 특수관계자와의 거래내역

(단위:천원)

당 분 기 말
회 사 명
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
유형자산 취득
기타

관계기업
미광스포렉스
-
4,341
290,209
3,972,957
-

기타의특수관계자
(주)미광정공
206,429
-
525,822
1,296,028
101,604

㈜MG전자
64,710
-
-
-
-

합계
271,139
4,341
816,031
5,268,986
101,604

전 분 기 말
회 사 명
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
유형자산 취득
기타

관계기업
미광스포렉스
-
3,080
512,494
-
103,240

문등구영정공(유)
-
-
-
9,526
9,051

기타의특수관계자
(주)미광정공
396,992
16,709
1,044,963
-
277,028

㈜MG전자
64,710
-
-
-
-

합계
461,702
19,789
1,557,457
9,526
389,319

(3) 연결회사의 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역

(단위:천원)

당 분 기 말
회 사 명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
미광스포렉스
-
4,775
4,238,371
-

기타특수관계자 

(주)미광정공
133,388
-
898,494
512,857

㈜MG전자
23,727
-
-
50,000

합계
157,115
4,775
5,136,865
562,857

전 기 말

회 사 명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
(주)미광스포렉스
-
6,886
442,222
-

기타특수관계자
(주)미광정공
189,398
12,866
774,221
715

(주)MG전자
47,454
-
-
50,000

합 계
236,852
19,752
1,216,443
50,715

한편, 연결회사의 차입금과 관련하여 대표이사 등이 보유한 부동산을 담보로 제공받고 있으며, 대표이사 연대보증을 제공받고 있습니다.

(
6) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

급 여
332,663
404,309

퇴 직 급 여
19,534
131,637

합 계
352,197
535,946

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황
 - 해당 사항이 없습니다.

2. 주주총회 의사록 요약표

주총일자
안 건
가결여부
비고

2018. 03. 23
제1호의안 : 제29기 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 사내이사 이유현 신규선임의 건
제3호의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제4호의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
-

3. 중요한 소송사건
 - 해당 사항이 없습니다.

4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : )
(단위 : )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행

금융기관(은행제외)

법 인

기타(개인)

5. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : )
(단위 : )

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액

( )

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액

-

영업손익

( )

계속사업손익

( )

당기순손익

( )

자산총액

( )

부채총액

( )

자기자본

( )

자본금

( )

감사인

-

감사ㆍ검토
의견

-

비 고

6. 우발부채와 약정사항

당분기말 기준 종속기업인 Gu Young Tech USA, Inc.는 종업원의 산업재해 등과 관련해 법률소송의 피고이며, 소송가액은 873백만원입니다. 이와 관련하여 충당부채(기타유동부채)

82백만원이

계상되어 있습니다. 그러나 동 법률소송의 원고가 기중에 소송 취하함에 따라, 증권신고서 제출 전일 기준으로 현재 Gu Young Tech USA, Inc.가 계류중인 소송사건은 없습니다.

(1) 금융기관 약정사항

(단위:천원)

구 분
금 융 기 관
통화
당분기말
전기말

한도
실행잔액
한도
실행잔액

무역금융 약정 

중소기업은행
KRW
4,000,000
4,000,000
4,000,000
4,000,000

신한은행
KRW
1,000,000
-
1,000,000
1,000,000

하나은행
KRW
7,200,000
2,700,000
7,200,000
7,200,000

대구은행
KRW
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

소 계
KRW
13,200,000
7,700,000
13,200,000
13,200,000

당좌차월 약정
중소기업은행
KRW
750,000
749,483
750,000
-

일반자금대출 약정 

중소기업은행
KRW
550,000
-
550,000
-

신한은행
KRW
2,900,000
2,900,000
2,900,000
2,900,000

중소기업은행
USD
16,700,000
14,882,463
16,700,000
15,059,463

중소기업은행
CNY
10,000,000
7,600,000
CNY 10,000
CNY 7,600

Bank of Hope
USD
9,000,000
8,312,363
9,000,000
5,075,440

원화 소계
KRW
3,450,000
2,900,000
3,450,000
2,900,000

USD 소계
USD
25,700,000
23,194,826
25,700,000
20,134,903

CNY 소계
CNY
10,000,000
7,600,000
10,000,000
7,600,000

(2) 제공받은 지급보증

(단위:천원)

보증기관
보증내역
당분기말
전 기 말

서울보증보험
이행지급보증
21,500
26,500

서울보증보험
지방투자촉진보조금 반환
-
251,185

서울보증보험
공탁보증
750,000
750,000

한국무역보험공사
수출신용보증
2,430,000
2,430,000

서울보증보험
건축공사 안전관리예치금보증
491 691
491,691

서울보증보험
도시가스공급 가스사용료 납부보증
43,000
43,000

(3) 담보제공 내역

(단위:천원,천USD,천CNY,천JPY)

담보제공자산
장부금액
통화
담보설정금액
담보권자
담보제공사유
관련금액

유형자산
78,733,122
KRW
55,320,000
한국산업은행 외 3 

차입금 

66,312,921

USD
8,625

투자부동산
4,745,238
KRW
-

장ㆍ단기금융자산
5,405,000
KRW
5,405,000

토지사용권
1,196,898
CNY
10,000

재고자산 등
13,008,053
USD
10,890

합 계
103,088,311
KRW
60,725,000

USD
19,515

CNY
10,000

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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