휴네시온 — [기재정정]투자설명서 (20180724)
제출인: 휴네시온

투자설명서
1.5
(주)휴네시온

정 정 신 고 (보고)

2018 년 7 월 24 일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 7월 19일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
- 모집(매출)가액 예정 :8,700 ~ 10,000원- 모집(매출)가액 총액(예정): 12,097,611,000원 ~ 13,905,300,000원

- 모집(매출)가액 :

10,000
원- 모집(매출)가액 총액:
13,905,300,000원

<요약정보>
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용를 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법
주2)
주2)

3. 공모가격 결정방법
주3)
주3)

주4)
주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
주5)
주5)

주6)
주6)

5. 인수 등에 관한 사항
주7)
주7)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가 결과
주8)
주8)

주9)
주9)

Ⅴ. 자금의 사용목적
주10)
주10)

주 1)[정정 전]

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집방법

기명식보통주
1,390,530
500
8,700
12,097,611,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권㈜
기명식보통주
1,390,530
12,097,611,000

373,816,206

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 7월 25일 ~ 2018년 7월 26일
2018년 7월 30일
2018년 7월 25일
2018년 7월 30일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜휴네시온의 제시 공모희망가액인 8,700원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜과 발행회사인 ㈜휴네시온이 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조((효력발생시기의 특례 등) 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일

- 우리사주조합 청약일: 2018년 7월 25일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2018년 7월 25일 ~ 7월 26일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2018년 7월 25일 ~ 7월 26일 (2일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2018년 7월 25일에 실시되고, 기관
투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2018년 7월 25일 ~ 7월 26일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

본 주식은
한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2018년 3월 28일 상장예비심사청구서를 제출하여

2018년 5월 31일

한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스
닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)

신주모집(의문인수분 포함)에 해당하는 인수수수료는 발행사에서 부담할 예정이며, 구주매출에 해당하는 인수수수료는 구주매출자들이 부담할 예정입니다.

주8)
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주9)
비고

NH투자증권(주)
기명식보통주
41,716주
362,929,200원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
41,716주
362,929,200원

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주9)
취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜휴네시온이 협의하여 제시한 공모희망가 8,700원 ~ 10,000원중 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(41,716주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

[정정 후]

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집방법

기명식보통주
1,390,530
500
10,000
13,905,300,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권㈜
기명식보통주
1,390,530
13,905,300,000
429,673,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 7월 25일 ~ 2018년 7월 26일
2018년 7월 30일
2018년 7월 25일
2018년 7월 30일
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "
확정공모
가액
"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜휴네시온의 제시
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜과 발행회사인 ㈜휴네시온이 합의하여 1주당 확정공모가액을
10,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조((효력발생시기의 특례 등) 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일

- 우리사주조합 청약일: 2018년 7월 25일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2018년 7월 25일 ~ 7월 26일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2018년 7월 25일 ~ 7월 26일 (2일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2018년 7월 25일에 실시되고, 기관
투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2018년 7월 25일 ~ 7월 26일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

본 주식은
한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2018년 3월 28일 상장예비심사청구서를 제출하여

2018년 5월 31일

한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스
닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
합의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.
또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)

신주모집(의문인수분 포함)에 해당하는 인수수수료는 발행사에서 부담할 예정이며, 구주매출에 해당하는 인수수수료는 구주매출자들이 부담할 예정입니다.

주8)
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주9)
비고

NH투자증권(주)
기명식보통주
41,716주
417,160,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
41,716주
417,160,000원

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주9)

취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜휴네시온이
합의하여

결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(41,716주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주 2)[정정 전]

2. 공모방법

금번 ㈜휴네시온의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,190,530주와 구주매출 200,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,286,213주

92.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

104,317
주

7.5%
우선배정

합계

1,390,530
주

100.0%
-

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자

278,106
주

20.0%
8,700원주)

2,419,522,200원

-

기관투자자

1,008,107
주

72.5%
8,770,530,900원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,286,213주
92.5%
11,190,053,100원
-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 8,700원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등
[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,101,217주

92.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

89,313
주

7.5%
우선배정

합계

1,190,530
주

100.0%
-

[일반모집주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반청약자

238,106
주

20.0%
-

기관투자자

863,111
주

72.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,101,217주
92.5%
-

[참조] 모집세부내역

모집대상
주식수주5)
배정비율주5)
주당모집가액
모집총액주7)
비고

우리사주조합(주1)

89,313
주

7.5%
8,700원
777,023,100원
우선배정

일반청약자(주2)

238,106
주

20.0%

2,071,522,200원

-

기관투자자(주3)

863,111
주

72.5%
7,509,065,700원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,190,530주
100.0%
10,357,611,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

89,313주(7.5%)
를 우
선 배정하였습니다.

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 NH투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다
)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "고위험고수익투자신탁"으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구합니다. 동 서류를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경
우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "벤처기업투자신탁"으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구합니다.
동 서류를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에
관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 우리사주조합, 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주5)
주당모집가액 : 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행사인 ㈜휴네시온이 제시한 공모희망가액 8,700원 ~ 10,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 NH투자증권㈜와 ㈜휴네시온이 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(8,700원 ~ 10,000원)의 제시 밴드 최저가액인 8,700원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등
(1) 매출의 방법
[매출방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

184,996주

92.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

15,004
주

7.5%
우선배정

합계

200,000
주

100.0%
-

[일반매출주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합

15,004주

7.5%
우선배정

일반청약자

40,000주

20.0%
-

기관투자자

144,996주

72.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
200,000주
100.0%
-

[참조] 매출세부내역

매출대상
주식수주5)
배정비율주5)
주당매출가액
매출총액주7)
비고

우리사주조합(주1)

15,004
주

7.5%
8,700원주6)
130,534,800원
우선배정

일반청약자(주2)

40,000
주

20.0%

348,000,000원

-

기관투자자(주3)

144,996
주

72.5%
1,261,465,200원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
200,000주
100.0%
1,740,000,000원
-

주1)

금번 매출에서 우리사주조합에 모집주식
중
15,004주(7.5%)
를
우선 배정하였습니다.

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 NH투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상
장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "고위험고수익투자신탁"으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구합니다. 동 서류를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측
참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "벤처기업투자신탁"으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구합니다.
동 서류를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요
예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하
며,
이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦
⑥
에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
⑧ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주5)
주당매출가액 : 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행사인 ㈜휴네시온이 제시한 공모희망가액 8,700원 ~ 10,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 NH투자증권㈜와 ㈜휴네시온이 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(8,700원 ~ 10,000원)의 제시밴드 최저가액인 8,700원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

정동섭
주주 정동섭의 보유주식 150,000주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수함

김영환
주주 김영환의 보유주식 50,000주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수주1)
매출후 보유증권수주2)

정동섭
최대주주
기명식 보통주
1,819,995
150,000
1,669,995

김영환
특수관계인
기명식 보통주
465,000
50,000
415,000

합 계
2,284,995
200,000
2,084,995

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
매출주주인 정동섭과 김영환은 각각 금번 상장을 위한 상기의 150,000주, 50,000주 매출 이후 1,669,995주, 415,000주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 34.8%, 8.6%(공모 후 기준/상장 주식수 기준)를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 6개월간 보호예수 됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권㈜
41,716주
8,700원주1)
362,929,200원
-

합계
41,716주
362,929,200원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(8,700원~10,000원)의 밴드 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

[정정 후]

2. 공모방법

금번 ㈜휴네시온의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,190,530주와 구주매출 200,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,286,213주

92.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

104,317
주

7.5%
우선배정

합계

1,390,530
주

100.0%
-

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자

278,106
주

20.0%
10,000원주1)

2,781,060,000원

-

기관투자자

1,008,107
주

72.5%
10,081,070,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,286,213주
92.5%
12,862,130,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사와 발행사회사가 합의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등
[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,101,217주

92.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

89,313
주

7.5%
우선배정

합계

1,190,530
주

100.0%
-

[일반모집주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반청약자

238,106
주

20.0%
-

기관투자자

863,111
주

72.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,101,217주
92.5%
-

[참조] 모집세부내역

모집대상
주식수주5)
배정비율주5)
주당모집가액
모집총액주7)
비고

우리사주조합(주1)

89,313
주

7.5%
10,000원
893,130,000원
우선배정

일반청약자(주2)

238,106
주

20.0%

2,381,060,000원

-

기관투자자(주3)

863,111
주

72.5%
8,631,110,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,190,530주
100.0%
11,905,300,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

89,313주(7.5%)
를 우
선 배정하였습니다.

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 NH투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다
)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "고위험고수익투자신탁"으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구합니다. 동 서류를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경
우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "벤처기업투자신탁"으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구합니다.
동 서류를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에
관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 우리사주조합, 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행사인 ㈜휴네시온이
합의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
합의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등
(1) 매출의 방법
[매출방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

184,996주

92.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

15,004
주

7.5%
우선배정

합계

200,000
주

100.0%
-

[일반매출주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합

15,004주

7.5%
우선배정

일반청약자

40,000주

20.0%
-

기관투자자

144,996주

72.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
200,000주
100.0%
-

[참조] 매출세부내역

매출대상
주식수주5)
배정비율주5)
주당매출가액
매출총액주7)
비고

우리사주조합(주1)

15,004
주

7.5%
10,000원주6)
150,040,000원
우선배정

일반청약자(주2)

40,000
주

20.0%

400,000,000원

-

기관투자자(주3)

144,996
주

72.5%
1,449,960,000원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
200,000주
100.0%
2,000,000,000원
-

주1)

금번 매출에서 우리사주조합에 모집주식
중
15,004주(7.5%)
를
우선 배정하였습니다.

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 NH투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상
장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "고위험고수익투자신탁"으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구합니다. 동 서류를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측
참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "벤처기업투자신탁"으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구합니다.
동 서류를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요
예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하
며,
이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦
⑥
에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
⑧ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행사인 ㈜휴네시온이
합의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
합의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

정동섭
주주 정동섭의 보유주식 150,000주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수함

김영환
주주 김영환의 보유주식 50,000주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수주1)
매출후 보유증권수주2)

정동섭
최대주주
기명식 보통주
1,819,995
150,000
1,669,995

김영환
특수관계인
기명식 보통주
465,000
50,000
415,000

합 계
2,284,995
200,000
2,084,995

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
매출주주인 정동섭과 김영환은 각각 금번 상장을 위한 상기의 150,000주, 50,000주 매출 이후 1,669,995주, 415,000주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 34.8%, 8.6%(공모 후 기준/상장 주식수 기준)를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 6개월간 보호예수 됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권㈜
41,716주
10,000원주1)
417,160,000원
-

합계
41,716주
417,160,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가
합의하여 결정한 확정 공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주 3)[정정 전]
나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜휴네시온의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
8,700 ~ 10,000원

확정공모가액 최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜휴네시온과 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 합의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.
[정정 후]
나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜휴네시온의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당
확정공모가액

10,000원

확정공모가액 최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여
확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당
확정공모가액은
동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
, 확정 공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜휴네시온과 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 합의하여 최종

결정하였습니다.

(3)
확정공모가액
산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.
주 4)[정정 전]기재사항 추가
[정정 후]

(13) 수요예측 결과 통보
(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 건, 주)

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

222
108
118
263
25
129
865

수량

212,663,000
96,864,000
114,600,000
236,426,000
14,546,000
82,886,000
757,983,000

경쟁률

210.95:1

96.09
:1

113.68
:1

234.52
:1

14.43
:1

82.22
:1

751.89
:1

주)
*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 건, 주)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매, 중개업자

연기금,운용사

(고유) 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단초과

147
141,352,000
89
83,474,000
103
99,488,000
191
176,147,000
7
1,049,000
99
80,598,000
636
582,108,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하

71
67,279,000
19
13,390,000
14
14,104,000
70
59,274,000
16
12,496,000
29
1,280,000
219
167,823,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하

밴드 상위25% 초과~50% 이하

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

1
1,008,000

1
1,008,000
1
267,000
1
1,000

4
2,284,000

밴드 중간값

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

1
1,000,000

1
1,000,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

3
3,024,000

1
736,000

1
1,008,000
5
4,768,000

밴드하단미만

미제시

합계

222
212,663,000
108
96,864,000
118
114,600,000
263
236,424,000
25
14,546,000
129
82,886,000
865
757,983,000

주)
*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유확약 신청내역

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
10
10,080,000
-

3개월 확약
10
9,544,000
-

1개월 확약
12
11,188,000
-

15일 확약
37
36,764,000
-

합계
69
67,576,000
-

총 수량 대비 비율
8.0%
8.9%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 주식회사 휴네시온과 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1 주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

주 5)[정정 전]
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,390,530주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
8,700원(주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
12,097,611,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
우리사주조합
개시일
2018년 7월 25일

종료일
2018년 7월 25일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2018년 7월 25일

종료일
2018년 7월 26일

일반투자자
개시일
2018년 7월 25일

종료일
2018년 7월 26일

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2018년 7월 30일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜휴네시온과 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3) 청약단위① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본·지점에서 청약이 가능합니다. NH투자증권(주)의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 NH투자증권(주)의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 7월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2018년 7월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 7월 30일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2018년 7월 30일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 ① 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

[정정 후]

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,390,530주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
- (주2)

확정가액

10,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

13,905,300,000원

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
우리사주조합
개시일
2018년 7월 25일

종료일
2018년 7월 25일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2018년 7월 25일

종료일
2018년 7월 26일

일반투자자
개시일
2018년 7월 25일

종료일
2018년 7월 26일

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2018년 7월 30일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜휴네시온과 합의하여 결정한
확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주3) 청약단위① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본·지점에서 청약이 가능합니다. NH투자증권(주)의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 NH투자증권(주)의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 7월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2018년 7월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 7월 30일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2018년 7월 30일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 ① 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주 6)[정정 전]

아. 기타의 사항

(1) 신주인수권
증서에 관한 사항
금번 코스닥시장
상장공모는 기존 주
주의 신주인수권을
배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

[정정 후]

아. 기타의 사항
(1) 신주인수권에 관한 사항당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10% 미만인 50,000주로, 행사가액은 10,000원이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 계약 주요내용]

구분
내용

행사가능주식수
50,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
10,000원

주 7)[정정 전]

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항
[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건

명칭
고유번호
주소

NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
기명식 보통주1,390,530주
12,097,611,000원
총액인수

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜휴네시온이 협의하여 제시한 희망공모가액 8,700원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,700원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

나. 인
수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권(주)
373,816,206원
주1)

주1)

공모희망가액인 8,700원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,700원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총공모 물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주3)

상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 별도의 성과수수료를 수취할 수 있습니다.

(2) 신주인수권당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10% 미만인 50,000주로, 행사가액은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 계약 주요내용]

구분
내용

행사가능주식수
50,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜휴네시온의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
41,716주
362,929,200원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜휴네시온이 협의하여 제시한 공모희망가 8,700원~10,000원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(41,716주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

[정정 후]

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항
[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건

명칭
고유번호
주소

NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
기명식 보통주1,390,530주
13,905,300,000원
총액인수

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜휴네시온이 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

나. 인
수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권(주)
429,673,800원
주1)

주1)
확정공모금액인 10,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총공모 물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주3)

상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 별도의 성과수수료를 수취할 수 있습니다.

(2) 신주인수권당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10% 미만인 50,000주로, 행사가액은
확정공모가액인 10,000원이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 계약 주요내용]

구분
내용

행사가능주식수
50,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
10,000원

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜휴네시온의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
41,716주

417,160,000
원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜휴네시온이
합의하여

결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(41,716주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

주 8)[정정 전]

가. 평가결과
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜휴네시온의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
8,700원 ~ 10,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[정정 후]

가. 평가결과
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜휴네시온의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 확정하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
10,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당
확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주 9)[정정 전]

(5) 공모희망가액 산정

구분

내용

비고

주당 평가가액(원)

14,098

PER에 의한 평가가치 산출

주당 공모희망가액(원)

8,700 ~ 10,000

할인율 29.1%~38.3%

확정 주당 공모가액(원)

미정

수요예측 결과 반영

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 금번 공모를 위한 (주)휴네시온의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 14,098원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 29.1% ~ 38.3% 할인한 8,700원 ~ 10,000원을 공모희망가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

[정정 후]

(5) 공모희망가액 산정

구분

내용

비고

주당 평가가액(원)

14,098

PER에 의한 평가가치 산출

주당 공모희망가액(원)

8,700 ~ 10,000

할인율 29.1%~38.3%

확정 주당 공모가액(원)

10,000
할인율 38.3%

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 금번 공모를 위한 (주)휴네시온의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 14,098원으로 산정하였으며, 평가가액 대비
38.3%
할인한
10,000원
을
확정공모가액으로 결정하였습니다.

또한,

대표주관회사인 NH투자증권(주)가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

주 10)[정정 전]

1. 모집 및 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공모금액(1) 주1)

12,097,611

상장주선인 의무인수 금액(2) 주2), 주3)

362,929

발행제비용(3)

(432,912)

구주매출대금(4)
(1,740,000)

순 수 입 금 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]
10,287,628

주1) 공모금액은 공모가 밴드 8,700원~10,000원 중 하단인 8,700원 기준입니다.주2) 상장주선인 의무인수 금액은 공모예정 주식수의 3%(41,716주)를 사모의 방법으로 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 취득할 예정입니다. 주3) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.
나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 주2)

321,616
MAX(공모금액의 3%, 3억)

등록세
246
증가자본금(의무인수분 포함)의 0.04%

교육세
49
등록세의 20%

신규상장수수료(심사수수료 포함)

6,000

상장심사수수료 : 500만원신규상장수수료 : 100만원

등기비용
5,000
법무사 수수료 등 비용

기타 비용
100,000
IR비용, 신문공고비, 법무사 비용 등 제반비용

합계
432,912
-

주1) 상기의 금액은 공모가 밴드 8,700원~10,000원 중 하단인 8,700원 기준입니다.주2) 신주모집 및 상장주선인의 의무인수분에 대한 인수수수료 금액이며, 구주매출에 대한 인수수수료는 구주매출 자금에 포함되어 있습니다. 인수수수료는 총 공모금액과 상장주선인의 의무인수금액의 3.0%에 해당하는 금액을 지급합니다.

주3) 증가자본금에 상장주선인의 의무인수분 3%(41,716주)에 대한 자본금 증가분이 포함되어 있습니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통
해 조달된
공모자금
및 주관사의무인수분 등 12,461백만원 중 발행제비용 및 구주매출금액을 제외하고
하기 순서대로 우선순위에 따라 집행 될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자를 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

연구개발

투자/인수자금

시설투자

운영자금

합계

3,500

3,000

2,000

1,788

10,288

(1) 연구개발

(단위 : 백만원)

구분

내역

사용시기

금액

연구

개발

망간자료전송(망연계)기술고도화(V4.0)개발

2018년01월∼

2018년10월

800

머신러닝및평판기반악성코드탐지연동기술개발

2018년01월∼

2018년08월

400

NGS패스워드관리기술개발

2018년01월∼

2018년06월

300

CCTV패스워드관리기술개발

2018년01월∼

2018년08월

400

망연계보안플랫폼및보안성강화기술개발

2019년01월∼

2019년12월

800

물리적일방향서비스지원애플리케이션확장기술개발

2019년04월∼

2019년12월

400

CCTV패스워드보안통합관리기술개발

2019년05월∼

2019년10월

200

모바일기반산업시설작업자의안전작업관리(PSM)기술개발

2019년07월∼

2019년10월

200

합계

3,500

(2) 투자/인수자금

(단위 : 백만원)

구분

내역

사용시기

금액

투자/

인수

자금

당사 솔루션의 시장지배력 강화를 위한 핵심기술 및 솔루션 확보

2018년하반기

1,500

2019년하반기

1,500

합계

3,000

(3) 시설투자

(단위 : 백만원)

구분

내역

사용시기

금액

시설

투자

연구개발 및 사무환경 개선을 위한 사무실 이전

2019년 6월

2,000

합계

2,000

(4) 운영자금

(단위 : 백만원)

구분

내역

사용시기

금액

운영

자금

생산원재료 매입 등 운전자금

2018년 하반기~ 2020년

1,788

합계

1,788

[정정 후]

1. 모집 및 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공모금액(1) 주1)

13,905,300

상장주선인 의무인수 금액(2) 주2), 주3)

417,160

발행제비용(3)

(540,969)

구주매출대금(4)
(2,000,000)

순 수 입 금 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]
11,781,491

주1)

상기의 총 공모금액 및 공모금액과 연동되는 발행제비용은 주당 확정공모가액 10,000원을 기준으로 산출되었습니다.

주2)

상장주선인 의무인수 금액은 공모예정 주식수의 3%(41,716주)를 사모의 방법으로 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 취득할 예정입니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

429,674
MAX(공모금액의 3%, 3억)

등록세
246
증가자본금(의무인수분 포함)의 0.04%

교육세
49
등록세의 20%

신규상장수수료(심사수수료 포함)

6,000

상장심사수수료 : 500만원신규상장수수료 : 100만원

등기비용
5,000
법무사 수수료 등 비용

기타 비용
100,000
IR비용, 신문공고비, 법무사 비용 등 제반비용

합계
540,969
-

주1)

상기의 인수수수료는
확정공모가액인 10,000원

을 기준으로 산정한 금액입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통
해 조달된
공모자금
및 주관사의무인수분 등
14,322
백만원 중 발행제비용 및 구주매출금액을 제외하고
하기 순서대로 우선순위에 따라 집행 될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자를 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

연구개발

투자/인수자금

시설투자

운영자금

합계

3,500

3,000

2,000

3,281

11,781

(1) 연구개발

(단위 : 백만원)

구분

내역

사용시기

금액

연구

개발

망간자료전송(망연계)기술고도화(V4.0)개발

2018년01월∼

2018년10월

800

머신러닝및평판기반악성코드탐지연동기술개발

2018년01월∼

2018년08월

400

NGS패스워드관리기술개발

2018년01월∼

2018년06월

300

CCTV패스워드관리기술개발

2018년01월∼

2018년08월

400

망연계보안플랫폼및보안성강화기술개발

2019년01월∼

2019년12월

800

물리적일방향서비스지원애플리케이션확장기술개발

2019년04월∼

2019년12월

400

CCTV패스워드보안통합관리기술개발

2019년05월∼

2019년10월

200

모바일기반산업시설작업자의안전작업관리(PSM)기술개발

2019년07월∼

2019년10월

200

합계

3,500

(2) 투자/인수자금

(단위 : 백만원)

구분

내역

사용시기

금액

투자/

인수

자금

당사 솔루션의 시장지배력 강화를 위한 핵심기술 및 솔루션 확보

2018년하반기

1,500

2019년하반기

1,500

합계

3,000

(3) 시설투자

(단위 : 백만원)

구분

내역

사용시기

금액

시설

투자

연구개발 및 사무환경 개선을 위한 사무실 이전

2019년 6월

2,000

합계

2,000

(4) 운영자금

(단위 : 백만원)

구분

내역

사용시기

금액

운영

자금

생산원재료 매입 등 운전자금

2018년 하반기~ 2020년

3,281

합계

3,281

투 자 설 명 서

2018 년 07 월 19 일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 휴네시온

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식보통주 1,390,530주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
13,905,300,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 7월 19일

2. 모집가액 :
10,000원

3. 청약기간 :
2018년 7월 25일 ~ 2018년 7월 26일

4. 납입기일 :
2018년 7월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76(주)휴네시온 → 서울시 강남구 봉은사로 620 (삼성동, 유진빌딩 3층)NH투자증권 → 서울시 영등포구 여의대로 60 (본ㆍ지점 상세 현황은 하단 표기)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )NH투자증권 주식회사

▣ NH투자증권(주) 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 60 NH투자증권빌딩대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 60 NH투자증권빌딩 2,3층

신사
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

NH금융PLUS 대치
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

NH금융PLUS삼성동금융센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르타스타워 6층

골드넛
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

청담
서울 강남구 학동로 402 천마빌딩 2층

압구정
서울 강남구 압구정로 222 파티마빌딩 3층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

천호
서울 강동구 올림픽로 674 노석빌딩 2층

미아
서울 강북구 도봉로 30 에코피아빌딩 1,2층

건대역
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

구로
서울 구로구 디지털로 273 에이스 트윈타워Ⅱ 2층

상계
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남대로
서울 서초구 강남대로 331 광일빌딩 3층

교대역
서울 서초구 서초대로 324 서원빌딩 2층

왕십리
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 3층

문정동
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 3층

올림픽
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

영등포
서울 영등포구 영등포로 208 뉴포트빌딩 4층

이촌동
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동
서울 중구 을지로 51 내외빌딩 3층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

상봉
서울 중랑구 망우로 390 동국빌딩 1층

부 산
부산중앙
부산 중구 중앙대로 63 부산우체국 4층

부산
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

동래
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
대구
대구 중구 달구벌대로 2095 덕산빌딩 3층

두류
대구 달서구 달구벌대로 1686 수송빌딩 2층

범어동
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주
광주 동구 금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층

상무
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완
광주 광산구 임방울대로 348 남궁빌딩 2층

대 전
대전
대전 유성구 도안대로 591 명동프라자 2층

둔산
대전 서구 둔산로 52 미라클빌딩 2층

인 천
인천
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산
울산 남구 삼산로 273 삼산타워 2층

경기도
과천
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 2,4층

수지
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

일산
경기 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 3층

평택
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 1층

안산
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포
경기 김포시 김포대로 851 제일메디컬센터 2층

산본
경기 군포시 산본천로 62 인베스텔 3층

미금역
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

북수원
경기 수원시 장안구 대평로 80 정연메이저 3층

판교
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주
강원 원주시 원일로 58 NH투자증권빌딩 2층

춘천
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주
충북 청주시 상당구 사직대로350번길 11-4 하나대투빌딩 4층

충 남
NH금융PLUS 천안아산
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원
경남 창원시 성산구 마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층

전 북
전주
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수
전남 여수시 시청로 27 세방빌딩 1층

제 주
제주
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
트윈 Branch
서울 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 서관 5층

농협재단 Branch
서울 영등포구 국제금융로8길 2 농협재단빌딩 2층

NH금융PLUS 삼성역Branch
서울 강남구 테헤란로 522 홍우빌딩 2층

부산
NH금융PLUS BIFC Branch
부산 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 2층

전남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1,3층

세종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것은 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 본건의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다. 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 Ⅲ. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "㈜휴네시온", "주식회사 휴네시온" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 휴네시온을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말하며, "NH투자증권" 또는 "NH투자증권㈜"는 NH투자증권 주식회사를 말합니다."인수회사", "인수인"이라 함은 금번 공모의 인수 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

【 대표이사 등의 확인 】

휴네시온 대표이사 확인서(2018.07.24).jpg
휴네시온 대표이사 확인서(2018.07.24)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. (정부정책 및 예산편성에 따른 영업환경 변화 위험)
당사가 영위하고 있는 망간자료전송 사업은 정부 정책의 영향을 받고 있습니다. 2007년 국가 공공기관

업무전산망 분리 지침

을 시작으로 현재까지 정부에서 지정하는 의무 대상업종 및 대상기관은 계속해서 확대되고 있습니다. 다만,
정부 정책이 중단되거나 부정적인 영향을 미칠 수 있는 정책이 시행 될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. (주력시장 성장 둔화에 따른 위험)
당사가 영위하고 있는 주요사업분야는 망간자료전송 제품 시장으로서 국내에서만 존재하는 사업
입니다. 향후 경기불황 등의 이유로 당사가 속한 시장이 침체되거나 정보보안 산업관련 시장이 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.
다. (인력 유출에 따른 위험)
당사는 망간자료전송 업계 1위(매출액 기준) 기업으로 우수한 기술개발 인력의 확보와 안정적인 R&D 투자를 통해 영위하고 있는 사업의 지적재산권을 다수 확보하고 있으며, 경쟁력 있는 연구 개발 능력을 보유하고 있습니다. 만약
당사 사업 영위의 근간이 되는 핵심 내부 인력이 외부로 유출될 경우 당사 사업의 안정적인 영위에 위험이 있을 수 있습니다.

라. (기술 유출에 따른 위험)
당사가 영위하고 있는 망간자료전송 및 기타 S/W 사업은 특허 출원 전까지 기술개발 과정을 보호하고 유출을 방지하는 것이 매우 중요한 사항입니다. 만일
연구 인력에 의하여 핵심기술이 유출될 경우, 당사는 핵심 경쟁력을 상실하거나 업계 선두 자리를 위협 받을 수 있습니다.

마. (경쟁업체의 제품 개발로 인한 시장경쟁 심화)
정보보안산업의 패러다임 변화와 새로운 기술을 보유한 경쟁업체의 등장으로 발생하는 시장경쟁이 심화될 경우 회사 성장의 정체와 단가하락 등 수익성 악화가 발생할 수 있으며,
새로운 업체들의 시장참여 및 기존 업체들의 사업분야 확장으로 인한 경쟁심화로 인하여 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

바. (협력업체와의 관계에 따른 위험)
당사는 영업력 강화를 위해 내부 영업조직뿐만 아니라 외부 총판 및 파트너를 정비하였습니다. 당사의 인력을 포함하여
총

120여명
의 전문 영
업인력을 보유하고 있으며, 총판 2개 업체, 영업 및 기술 전문 파트너 20개 업체, 영업파트너 100개 이상 업체와 협업하고 있습니다. 이는 당사와 파트너사의 동반 성장을 이루는 원동력이 되고 있습니다. 다만,
협력 업체들의 파트너십 이탈이라는 리스크도 동시에 존재합니다.

회사위험

가. (매출 성장성 정체 위험)
당사는 2015년 매출액 80.3억원, 영업이익 4.5억원, 당기순이익 4.3억원을 기록하였으며, 2016년에는 매출액 118.7억원, 영업이익 17.1억원, 당기순이익 16.1억원 수준, 2017년에는 매출액 140.3억원, 영업이익 33.5억원, 당기순이익 29.9억원을 기록하는 등 2015년부터 성장 기조를 유지하고 있습니다. 당사는 주요 제품인 망간자료전송은 정부의 망 분리 정책의 수혜를 받아 지속적으로 성장하는 모습을 보였습니다. 다만
보안산업의 경쟁강도가 점차 심화되고 있으며, 향후 통합계정관리, 모바일 및 출입관리 시스템 등의 매출 정체가 발생할 경우 당사의 성장성이 둔화될 가능성도 있습니다.

나. (수익성 악화 위험)
당사는 2015년 영업이익률 5.66%, 당기순이익률 5.36%, 2016년 영업이익률 14.38%, 당기순이익률 13.54%, 2017년 영업이익률 23.92%, 당기순이익률 21.35%로 2015년 이후 수익성이 지속적으로 개선세를 나타냈습니다. 다만,
보안산업 내의 경쟁강도가 점차 강해짐에 따라 향후
당사의 주요 제품인
망분리사업
및
통합계정관리 사업
등
의 경쟁심화 및 정부의 정책변화 등의 영향 발생으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. (국내 매출 편중 위험)
당사는 매출은
대부분 국내시장에 편중
되어 있어 국내시장의 경기악화 및 국내
거래처들의 구매정책 변경 또는 경영환경의 변화
등은 당사의 영업환경에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 실적악화로 이어 질 수 있습니다.
라. (매출의 계절적 편중 위험
)라.
당사가 영위하고 있는 산업특성상 고객사들의 S/W 관련 예산소진이 연말에 집중되는 특성
을 보이고 있어, 매출이 4분기에 집중되는 경향이 있습니다. 특히, 최근 3년간 당사의 4분기 매출은 각 연간 매출의 약 40%를 차지할 정도로 높은 집중도를 보이고 있습니다. 이에 따라
실적은 업황에 관계없이 1분기 또는 상반기에 실적이 부진할 가능성
이 있으며, 상장 후 특정시기에 주가의 변동성이 커질 위험이 존재합니다.

기타 투자위험

가. (상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험)
공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 4,803,836주 중 최대주주등 보통주 2,264,995주(정동섭 대표이사 외 2명분), 상장예비심사청구일 전 1년 이내 제3자배정으로 주식을 취득하거나 최대주주등으로부터 주식을 취득한 대상의 보통
주 479,295주(상장 후 6개월간), 그 외 보통주 357,300주(상장 후 1개월간
),

우

리사주조합 보통주 104,317주(금번 공모분, 예탁 후 1년)
, 상장주선인 의무보유분 보통주 41,716주(상장 후 3개월)는 매각이 제한되는 주식입니다. 위의 물량을 제외한
보통주 1,660,530주는 상장 직후 유통가능물량
입니다.
최대주주등 및 우리사주조합, 상장주선
인 보유 주식의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

나. (상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험)
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의
하시기 바랍니다.
다. (사업 전망에 대한 불확실성)
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치
입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
라. (공모가 산정방식의 한계에 따른 위험)
당사의 희망공모가액은 상대가치 평가방법인 PER 방법으로 산출
되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한
향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며
, 비교회사 선정의 자의성 등 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.
마. (신주인수권 행사에 따른 지분 희석 위험)
당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를
대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결
하였습니다. 이에 따라
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 50,000주가 보통주로 행사 가능
합니다. 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사 주가에 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

서. (유사회사 선정의 부적합성 가능성)
당사는 금번 공모시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 참고 회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재
할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,390,530
500
10,000
13,905,300,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,390,530
13,905,300,000
429,673,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 07월 25일 ~ 2018년 07월 26일
2018년 07월 30일
2018년 07월 25일
2018년 07월 30일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발
3,500,000,000

투자/인수자금
3,000,000,000

시설투자
2,000,000,000

운영자금
3,281,491,000

발행제비용
540,969,539

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식 보통주
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

정동섭
대표이사
1,819,995
150,000
1,669,995

김영환
특수관계인
465,000
50,000
415,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주) 상기 '신주인수권에 관한 사항' 중 행사가격은 수요예측 이후 확정공모가액으로 결정될 예정이며, 행사기간은 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집방법

기명식보통주
1,390,530
500
10,000
13,905,300,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권㈜
기명식보통주
1,390,530
13,905,300,000
429,673,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 7월 25일 ~ 2018년 7월 26일
2018년 7월 30일
2018년 7월 25일
2018년 7월 30일
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "
확정공모
가액
"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜휴네시온의 제시
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜과 발행회사인 ㈜휴네시온이 합의하여 1주당 확정공모가액을
10,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조((효력발생시기의 특례 등) 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일

- 우리사주조합 청약일: 2018년 7월 25일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2018년 7월 25일 ~ 7월 26일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2018년 7월 25일 ~ 7월 26일 (2일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2018년 7월 25일에 실시되고, 기관
투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2018년 7월 25일 ~ 7월 26일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

본 주식은
한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2018년 3월 28일 상장예비심사청구서를 제출하여

2018년 5월 31일

한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스
닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
합의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.
또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)

신주모집(의문인수분 포함)에 해당하는 인수수수료는 발행사에서 부담할 예정이며, 구주매출에 해당하는 인수수수료는 구주매출자들이 부담할 예정입니다.

주8)
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주9)
비고

NH투자증권(주)
기명식보통주
41,716주
417,160,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
41,716주
417,160,000원

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주9)

취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜휴네시온이
합의하여

결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(41,716주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜휴네시온의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,190,530주와 구주매출 200,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,286,213주

92.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

104,317
주

7.5%
우선배정

합계

1,390,530
주

100.0%
-

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자

278,106
주

20.0%
10,000원주1)

2,781,060,000원

-

기관투자자

1,008,107
주

72.5%
10,081,070,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,286,213주
92.5%
12,862,130,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사와 발행사회사가 합의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등
[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,101,217주

92.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

89,313
주

7.5%
우선배정

합계

1,190,530
주

100.0%
-

[일반모집주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반청약자

238,106
주

20.0%
-

기관투자자

863,111
주

72.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,101,217주
92.5%
-

[참조] 모집세부내역

모집대상
주식수주5)
배정비율주5)
주당모집가액
모집총액주7)
비고

우리사주조합(주1)

89,313
주

7.5%
10,000원
893,130,000원
우선배정

일반청약자(주2)

238,106
주

20.0%

2,381,060,000원

-

기관투자자(주3)

863,111
주

72.5%
8,631,110,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,190,530주
100.0%
11,905,300,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

89,313주(7.5%)
를 우
선 배정하였습니다.

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 NH투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다
)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "고위험고수익투자신탁"으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구합니다. 동 서류를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경
우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "벤처기업투자신탁"으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구합니다.
동 서류를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에
관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 우리사주조합, 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행사인 ㈜휴네시온이
합의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
합의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등
(1) 매출의 방법
[매출방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

184,996주

92.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

15,004
주

7.5%
우선배정

합계

200,000
주

100.0%
-

[일반매출주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합

15,004주

7.5%
우선배정

일반청약자

40,000주

20.0%
-

기관투자자

144,996주

72.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
200,000주
100.0%
-

[참조] 매출세부내역

매출대상
주식수주5)
배정비율주5)
주당매출가액
매출총액주7)
비고

우리사주조합(주1)

15,004
주

7.5%
10,000원주6)
150,040,000원
우선배정

일반청약자(주2)

40,000
주

20.0%

400,000,000원

-

기관투자자(주3)

144,996
주

72.5%
1,449,960,000원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
200,000주
100.0%
2,000,000,000원
-

주1)

금번 매출에서 우리사주조합에 모집주식
중
15,004주(7.5%)
를
우선 배정하였습니다.

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 NH투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상
장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "고위험고수익투자신탁"으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구합니다. 동 서류를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측
참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "벤처기업투자신탁"으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구합니다.
동 서류를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요
예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하
며,
이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦
⑥
에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
⑧ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행사인 ㈜휴네시온이
합의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
합의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

정동섭
주주 정동섭의 보유주식 150,000주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수함

김영환
주주 김영환의 보유주식 50,000주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수주1)
매출후 보유증권수주2)

정동섭
최대주주
기명식 보통주
1,819,995
150,000
1,669,995

김영환
특수관계인
기명식 보통주
465,000
50,000
415,000

합 계
2,284,995
200,000
2,084,995

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
매출주주인 정동섭과 김영환은 각각 금번 상장을 위한 상기의 150,000주, 50,000주 매출 이후 1,669,995주, 415,000주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 34.8%, 8.6%(공모 후 기준/상장 주식수 기준)를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 6개월간 보호예수 됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권㈜
41,716주
10,000원주1)
417,160,000원
-

합계
41,716주
417,160,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가
합의하여 결정한 확정 공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜휴네시온의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)』에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.
[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사가 발행회사와 최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정

기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지
(www.nhqv.com)를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜휴네시온의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당
확정공모가액

10,000원

확정공모가액 최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여
확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당
확정공모가액은
동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
, 확정 공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜휴네시온과 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 합의하여 최종

결정하였습니다.

(3)
확정공모가액
산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2018년 7월 18일(수)
인터넷 공고

수요예측 일시
2018년 7월 19일(목) ~ 2018년 7월 20일(금)
-

문의처
- ㈜휴네시온(☎ 02-539-9813)- NH투자증권㈜(☎ 750-5734, 750-5777, 750-5637)
-

주1) 수요예측 공고는 2018년 7월 18일 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.주2) 수요예측 마감시간은 국내외 모두 대한민국 시간 기준 2018년 7월 20일 오후 5시까지임을 유의하시기 바랍니다.주3) 상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하"고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년12월31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목, 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(나) 참여제외대상 : 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤ 항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. ① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항 에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실 수요예측 참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다. 1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 NH투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.nhqv.com)에 다음 각호의 내용을 게재합니다.1. 사업자등록번호2. 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일

6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유
6개월 이내 금지

주1)

미청약·미납입 위반금액 : 미청약·미납입 주식수 × 공모가격

의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측 참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측 참여제한기간(개월수) × 500만원

주6)

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제17조의2(불성실 수요예측등 참여자의 관리)① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측등 참여행위로 본다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 경우

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,008,107주
72.5%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)

비율은 전체 공모주식수
1,390,530주
에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
20%
및 우리사주조합 배정분
7.5%
는 수요예측 참여 대상주식이아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자

각
기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)또는
1,008,107
주
(기관배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위- 수량단위: 1,000주- 가격단위: 100원※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지
(www.nhqv.com)
를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. - 인터넷 접수방법① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 ③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조 제6항의 투자일임회사의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 또한 법률 제8조 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사 이외의 투자자의 경우에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 집합투자회사의 경우 고유재
산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁
을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁
을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량'
등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다.또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 19호
에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로

기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서 및 수요예측총괄집계표를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고,
투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자
신탁
으
로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁
펀드별 참여
내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량
) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁
에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에
의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어
있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁

계좌를 각각 개설해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁
을 각각 개별계좌로 참여하여햐 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁
의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁
을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁
을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁
의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁
에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 19호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로

기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서 및 수요예측총괄집계표를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고
,
투자일임재산으로 참여하는 경우 표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.
※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁회사, 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제19호에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 또한, 청약수수료를 입금한 해외 기관투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 ECM2부 Global Finance Team 담당자와 전화를 통해 입금 여부를 반드시 확인해 주시기 바랍니다.- 담당자 : 신순재 과장 Tel) 750-5581 / Fax 0505-083-4222(7) 수요예측 접수일시 및 방법- 접수기간(한국시간 기준): 2018년 7월 19일(목) 09:00 ~ 7월 20일(금) 17:00- 접수방법: 인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권(주)에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. ③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.추가적으로 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁임을 확인(다만, 설정
일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 본다)하여야 하며,
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말한다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합
니다.
대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑥ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의
경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁
으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산
벤처기업투자신탁
펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑨ 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁
으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁
의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산,
벤처기업투자신탁
이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. ⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑪ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일
, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권 수요예측페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.(10) 수량배정방법 상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정함)하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

(11) 배정결과 통보대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권(주) 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권(주) 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. (12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다. 4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과 통보
(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 건, 주)

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

222
108
118
263
25
129
865

수량

212,663,000
96,864,000
114,600,000
236,426,000
14,546,000
82,886,000
757,983,000

경쟁률

210.95:1

96.09
:1

113.68
:1

234.52
:1

14.43
:1

82.22
:1

751.89
:1

주)
*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 건, 주)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매, 중개업자

연기금,운용사

(고유) 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단초과

147
141,352,000
89
83,474,000
103
99,488,000
191
176,147,000
7
1,049,000
99
80,598,000
636
582,108,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하

71
67,279,000
19
13,390,000
14
14,104,000
70
59,274,000
16
12,496,000
29
1,280,000
219
167,823,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하

밴드 상위25% 초과~50% 이하

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

1
1,008,000

1
1,008,000
1
267,000
1
1,000

4
2,284,000

밴드 중간값

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

1
1,000,000

1
1,000,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

3
3,024,000

1
736,000

1
1,008,000
5
4,768,000

밴드하단미만

미제시

합계

222
212,663,000
108
96,864,000
118
114,600,000
263
236,424,000
25
14,546,000
129
82,886,000
865
757,983,000

주)
*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유확약 신청내역

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
10
10,080,000
-

3개월 확약
10
9,544,000
-

1개월 확약
12
11,188,000
-

15일 확약
37
36,764,000
-

합계
69
67,576,000
-

총 수량 대비 비율
8.0%
8.9%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 주식회사 휴네시온과 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1 주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,390,530주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
- (주2)

확정가액

10,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

13,905,300,000원

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
우리사주조합
개시일
2018년 7월 25일

종료일
2018년 7월 25일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2018년 7월 25일

종료일
2018년 7월 26일

일반투자자
개시일
2018년 7월 25일

종료일
2018년 7월 26일

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2018년 7월 30일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜휴네시온과 합의하여 결정한
확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주3) 청약단위① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본·지점에서 청약이 가능합니다. NH투자증권(주)의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 NH투자증권(주)의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 7월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2018년 7월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 7월 30일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2018년 7월 30일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 ① 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2018년 7월 18일
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 7월 24일
주2)

청 약 공 고
2018년 7월 25일

인터넷 공고,
한국경제신문
주2)

배 정 공 고
2018년 7월 30일
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내공고는
2018년 7월 18일
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지 (www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2018년 7월 24일
정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고, 2018년 7월 25일 한국경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는
2018년 7월 30일
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일(
2018년 7월 30일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권(주)에 우리사주조합 명의로 합니다.(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 청약방법에는 지점내방 청약, HTS/홈페이지 청약, 고객지원센터 유선청약/ARS 청약 등이 존재합니다. ※ 청약사무 취급처: NH투자증권㈜의 본ㆍ지점(4) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 인수인의 홈페이지
(www.nhqv.com)를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【NH투자증권(주) 일반청약자 청약 자격】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객(단, 청약초일이 속한 달의 직전 3개월 평균자산이 3천만원 미만, 직전 3개월 주식거래 약정이 1억원 미만 및 직전 3개월 내 신규 또는 휴면 후 재유입 고객 중 직전월 말 평균자산 1억원 미만의 요건에 모두 해당되는 고객은 인터넷/HTS/ARS 청약만 가능함)2) 자산 기준에 장외채권, 프리보드, CP 등을 포함3) 자산별 평가는 당사의 평가 기준에 의함4) 우수 고객에 대한 공모주 우대 청약한도 적용5) 본 공모시는 청약초일이 속한 달의 직전 3개월 평균자산이 3천만원 미만, 직전 3개월 주식거래 약정이 1억원 미만 및 직전3개월 내 신규 또는 휴면 후 재유입 고객 중 직전월말 평균자산 1억원 미만의 요건에 모두 해당되는 고객께서는 인터넷/HTS/ARS로만 청약이 가능합니다.(인터넷, HTS로 청약을 할 경우에는 지점에 내방하시어 온라인약정신청서를 작성하신 후 가능합니다)

청약한도 및우대기준

일반청약자 최고청약한
도는
10,800주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 5,400주(0.5배), 16,200주(1.5배), 21,600주(2배), 27,000주(2.5배)
까지 청약 가능합니다.

청약 한도
자격 요건
청약 채널

지점/콜센터
인터넷/HTS/ARS

250%
① 장기연금형 상품 보유 1,800만원 이상 주1)② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 150만원 이상 납입 주2)(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

200%

① 장기연금형 상품 보유 1,000만원 이상 주1)② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 50만원 이상 납입 주2)③ 적립식 펀드 직전 8개월 중 6회이상 월 100만원 이상 납입④ 임의/거치식 직전월말 3개월 평잔 잔고 2천만원 이상⑤ ELS/DLS직전 3개월간 총 2천만원 이상 배정(3개월간 유효)⑥ 수익기여도 직전 3개월간 100만원 이상⑦ 100세시대 플러스인컴 가입

(최초 가입일이 속한 달의 익월 부터 12개월간 한시적으로 적용)(상기 요건 중 1개 이상 충족하는 경우)

가능
가능

150%
① 장기연금형 상품 보유 400만원 이상 주1)② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 30만원 이상 납입 주2)③ 적립식 펀드 직전 8개월 중 6회 이상 월 50만원 이상 납입④ 임의/거치식 직전월말 3개월 평잔 잔고1천만원 이상⑤ ELS/DLS 직전 3개월간 총 1천만원 이상 배정(3개월간 유효)⑥ 수익기여도 직전 3개월간 50만원 이상(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

100%
① 총자산 직전 3개월간 평잔 3천만원 이상② 주식거래 약정 직전 3개월간 1억원 이상③ 최근 3개월내 당사 신규 또는 휴면 후 재유입 고객(재유입 익월만 인정)으로서 청약 직전 월 말 1억원 이상(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

50%
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객(당일 개설계좌는 청약 불가)
불가
가능

주1) 연금저축계좌 內 펀드가입금액(MMF 제외), IRP 자산 중 펀드가입금액(MMF 제외)과 연금저축신탁 금액의합산 청약개시일이 속한 달의 직전월말 3개월 평잔 및 월말 잔고 유지 납입원금 기준 (선취수수료 금액은 원금에 포함)주2) 청약개시일 직전 6개월 중 3개월 이상 정상납입(CMS 또는 정기자동대체 限)연금저축계좌, 연금저축신탁, IRP계좌 內 적립식에 대해 합산 적용되나, 1개월 內 복수횟수 인정 불가 (동일월 內 대체일 변경하여 복수 입금 시 1회로 인정)

청약수수료

인터넷/HTS/ARS
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약단위

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
270,000 주
10,800주(★)
50%

(★) NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 10,800주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
5,400주(0.5배), 16,200주(1.5배), 21,600주(2배), 27,000주(2.5배)
까지 청약 가능합니다.
우대기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (4) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약(이하 '우선배정 청약' 이라 함)은 청약일인 2018년 7월 25일(수) ~ 7월 26일(목) 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2018년 7월 30일(월) 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.(7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자 또는 우리사주조합 청약미달을 고려하여 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도
를
1,008,107
주로 하되, 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도잔액을 한도로 하여 1주 단위로
청약을 할 수 있
으나,

'
우선배정 청약'결
과
청약미달 잔여주식이 있는 경우에만 배정 받을 수 있습니다. 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 우선배정 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항]

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법
(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식
의
7.5%(104,317주)
를 우선배정합니다.② 기관투자자 : 총 공모주식의
72.5%(1,008,107주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
20.0%(278,106주)
를 배정합니다④ 제1항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 있는 경우
제2항에 배정됩니다.⑤ 제2항과 제4항에 의한 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 발생하는 경우에는 이를 제3항에 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가 납입 이후 미달금액을 납입하지 못한 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 기관투자자에게 배정하거나 자기계산으로 그 미달금액에 해당하는 주식을 인수합니다.④ 상기 ①항의 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는이를 ②항의 청약자 유형군에 배정하며, 그 결과 여전히 청약미달 잔여주식이 있는 경우 최종적으로 ③항의 일반청약자에 합산 배정합니다. ⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정합니다⑦ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자, 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자(6개월 의무보유 확약시 배정 가능), 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등(단, 6개월 의무보유 확약시 배정 가능, 창업투자회사는 일반청약자로서 청약시 배정가능)는 배정대상에서 제외됩니다.(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납
입은

2018년 7월 30일
대표주관회사의 홈
페이지
(www.nhqv.com)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 본 주식에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.대표주관회사인 NH투자증권㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 132조에 의거한 서면 또는 유선 등의 방법으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 인수인은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. ① 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서를 교부받지 않거나, 수령거부의사를 표시하지 않을 경우 청약에 참여할 수 없습니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【NH투자증권 투자설명서 교부 방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약

NH투자증권의 HTS인 QV 또는 홈페이지
(www.nhqv.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS인 QV와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터유선청약/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.1)다운로드,2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송),3)교부거부(유선으로도 신청가능)고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS 약정 후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜휴네시온에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수인의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소
인수
인은 청약자의 납입주금을 납입기일
인
2018년 7월 30일
에 신주
모집분에 대한 납입금은

기
업
은행 선릉역지점
에 납입하여야하며, 국내매출주주의 경우 국내매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다.

사. 주권교부에 관한 사항
(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 공고시 대표주관회사에서 공고합니다.(2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.(3) 상기 (2)항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

아. 기타의 사항
(1) 신주인수권에 관한 사항당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10% 미만인 50,000주로, 행사가액은 10,000원이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 계약 주요내용]

구분
내용

행사가능주식수
50,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
10,000원

(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 고객계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.(3) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 NH투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (4) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항당사는 2018년 3월 28일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여

2018년 5월 31일
상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한
사항이 없음을 통지 받았습니다.(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(6) 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅲ. 투자위험요소」-「3. 기타위험」-「아.」를 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항
[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건

명칭
고유번호
주소

NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
기명식 보통주1,390,530주

13,905,300,000원

총액인수

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜휴네시온이 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

나. 인
수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권(주)

429,673,800원

주1)

주1)
확정공모금액인 10,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총공모 물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주3)

상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 별도의 성과수수료를 수취할 수 있습니다.

(2) 신주인수권당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10% 미만인 50,000주로, 행사가액은
확정공모가액인 10,000원이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 계약 주요내용]

구분
내용

행사가능주식수
50,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격

10,000원

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜휴네시온의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
41,716주

417,160,000
원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜휴네시온이
합의하여

결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(41,716주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜과 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사청구시 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 상장일로부터 6개월 간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 NH투자증권(주)는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식 등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합 등이 금융투자회사의 주식 등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식 등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다.)

(3) 초과배정옵션 당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(6) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수 당사는 코스닥시장상장규정 제21조 제1항에 따른 최대주주 등의 지분을 상장 후 6개월간 보호예수의무가 발생하게 되며, 당사 최대주주 등의 지분은 상장 후 6개월간 매각이 제한됩니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 명시된 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액
면금액

제6조(일주의 금액)이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제9조(주식의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의2(이익배당, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 회사의 발행주식 총수의 4분의 1 이내로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑦ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑧ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 50%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑨ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 만기의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

⑩ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑪ 종류주식의 주주는 발행일로부터 1년이 경과한 날로서 발행 당시 이사회에서 정한 기간 내에 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑫ 제11항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑬ 제11항 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이 나 신주를 배정 받을 자를 정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 연구개발, 생산?판매?자본제휴 및 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 내국인, 외국인 및 국내외 법인에게 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우. 이때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다.

③ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당
에 관한 사항

제 12 조 (신주의 배당기산일)이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.제 47 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에게 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제 58 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

국내 정보보호산업은 정보보안과 물리보안으로 나누어져 있으며, 정보보안은 정보보안 제품과 정보보안 서비스로 분류, 물리보안은 물리보안 제품과 물리보안 서비스로 분류됩니다. 당사가 영위하고 있는 주된 사업은 정보보안 제품과 물리보안 제품이며, 세부구분은 다음과 같습니다.

[정보보호산업 분류]

대분류
소분류
세부구분
휴네시온영위사업

정보보안제품
네트워크보안
웹방화벽
-

네트워크(시스템) 방화벽
-

침입방지시스템(IPS)
-

DDoS 차단 시스템
-

통합보안시스템(UTM)
-

가상사설망(VPN)
-

네트워크접근제어(NAC)
-

무선 네트워크 보안
-

망분리(가상화)
O

시스템(단말) 보안
시스템접근통제(PC방화벽 포함)
-

Anti 멀웨어
-

스팸차단 SW
-

보안운영체제(Secure OS)
-

APT 대응
-

모바일 보안
O

콘텐츠(데이터)/정보유출방지보안
DB보안(접근통제)
-

DB암호
-

보안 USB
-

디지털저작권관리(DRM)
-

네트워크 DLP
-

단말 DLP(개인정보보호솔루션 포함)
-

암호/인증
보안스마트카드
-

HW토큰(HSM)
-

일회용비밀번호(OTP)
-

공개키기반구조(PKI)
-

통합접근관리(EAM)/싱글사인온(SSO)
-

통합계정관리(IM
/
IAM
)

O

보안관리
통합보안관리(ESM)
-

위협관리시스템(TMS)
-

패치관리시스템(PMS)
-

자산관리시스템(RMS)
-

백업/복구 관리 시스템
-

로그 관리/분석 시스템
-

취약점 분석 시스템
-

디지털 포렌식 시스템
-

물리보안제품
카메라
아날로그 카메라
-

아날로그 HD 카메라
-

네트워크(IP) 카메라
-

특수카메라(열화상/3D) 등
-

저장장치
임베디드 DVR
-

PC/서버 base DVR
-

임베디드 NVR
-

PC/서버 base NVR
-

Backup Storage(콜드스토리지)
-

부품(렌즈/엔진/칩셋)
칩셋(코덱Chip/Control Chip)
-

CCTV 렌즈
-

기타(모듈/CCD/CMOS/보드 등)
-

Solution
영상감시관제 SW(CMS/VMS)
-

지능형 솔루션
-

주변장치
영상전송/변환장치 및 모듈(비디오서버/암호화/영상정보/무선 등)
-

보안용 모니터
-

액세서리(하우징/블라켓/폴대 등)
-

AccessControl
카드&리더(번호/마그네틱), 컨트롤러 패널/장비, 시큐리티게이트, SW 등
O

바이오인식
얼굴인식 시스템
-

지문인식 시스템
-

홍채인식 시스템
-

정맥인식 시스템
-

기타(음성인식 및 기타)
-

알람/모니터링
적외선/레이저/진동/장력 센서, 모션디텍터/침입탐지장비 등
-

기타
블랙박스
-

대테러장비(볼라드/X-레이검색 등)
-

출처)

한국정보보호산업협회
발간,
2017
국내 정보보호산업 실태조사 -

정보보호산업 분류

당사는 공신력 있는 여러 기관에서 제품의 기술 및 품질을 인정받아 왔습니다. 이러한 기술력 및 고객신뢰를 바탕으로 지난 15년간 총 500여개의 고객들에게 네트워크보안, 시스템(단말)보안, 암호/인증, Access Control 등의 영역에 해당하는 망간자료전송,
통합계정관리(IM/IAM),
모바일 보안 및 출입관리 등 다양한 보안 제품 및
서비스를 제공하고 있습니다.

[
품목군별 매출 현황
]

(단위: 백만원, %)

매출

유형

품 목

2018연도
(제16기 1분기)

2017연도
(제15기)

2016연도
(제14기)

2015연도
(제13기)

매출
비율
매출
비율
매출
비율
매출
비율

제품

망간자료전송

860
42.22%
9,182
65.46%
7,047
59.38%
3,822
47.59%

통합계정관리

195
9.57%
1,650
11.76%
1,391
11.72%
1,772
22.06%

모바일 보안 및 출입관리

2
0.10%
263
1.88%
937
7.90%
96
1.20%

합계

1,057
51.89%
11,096
79.11%
9,375
78.99%
5,690
70.85%

용역

제품유지보수

435
21.35%
986
7.03%
670
5.65%
342
4.26%

커스터마이징

230
11.29%
652
4.65%
86
0.72%
65
0.81%

합계

665
32.65%
1,638
11.68%
756
6.37%
407
5.07%

상품

315
15.46%
1,292
9.21%
1,736
14.63%
1,934
24.08%

합계

2,037
100.00%
14,026
100.00%
11,868
100.00%
8,031
100.00%

가. (정부정책 및 예산편성에 따른 영업환경 변화 위험)
당사가 영위하고 있는 망간자료전송 사업은 정부 정책의 영향을 받고 있습니다. 2007년 국가 공공기관

업무전산망 분리 지침

을 시작으로 현재까지 정부에서 지정하는 의무 대상업종 및 대상기관은 계속해서 확대되고 있습니다. 다만, 정부 정책이 중단되거나 부정적인 영향을 미칠 수 있는 정책이 시행 될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 목표시장의 수요 변동 요인은 정부의 규제와 관련법령의 제정 또는 개정 내용에 가장 큰 영향을
받고 있습니다.
2007년 국가 공공기관
업무전산망 분리 지침을
시작으로 현재까지 정부에서 지정하는 의무 대상업종 및 대상기관은 계속해서 확대되어
왔으며,
정보보안 산업 활성화 방안 등 정부의 정보보안시장 활성화에 대한 의지표명과 ‘개인정보보호법’, ‘방위산업보안업무훈령’
, ‘금융전산 보안 강화 대책’, ‘정보통신망법 개정’ 등 관련법에 따라 시장이 성장했습니다.

법/규정

주요 내용

적용대상

국가용 정보보호제품보안요구사항

ㅇ2012년 2월 발표

- 망간자료전송제품 보안요구사항 기술

- CC등급 EAL2 이상 취득 필요

국가·공공기관

국가정보원 “국가정보보안기본지침”

ㅇ2014년 4월 개정

- 내부망과 외부망(외부기관)간 자료교환은 망간자료전송 시스템을 반드시 사용

중앙행정기관 및 그 소속기관, 지방자치단체와 그 소속기관 및 공공기관

행정안전부 “정보통신보안업무규정”

ㅇ행정기관 장은 정보통신망을 상용망(인터넷 포함)이나 다른 기관의 망과 연계 시 국정원장이 검증한 보안시스템의 설치·운용 등 보안대책을 강구

중앙행정기관 및 그 소속기관, 지방자치단체와 그 소속기관 및 공공기관

금융감독원 “금융전산 망분리 가이드라인”

ㅇ2013년 9월 금융전산보안강화대책 발표

- 2014년까지 금융기관 전산센터 물리적 망분리 의무적으로 실시

- 2016년말까지 본사, 영업점 등 규모에 따라 물리적 또는 논리적 망분리 단계적 추진

금융기관

전자금융거래법

ㅇ금융회사등은 전자금융거래의 안전성과 신뢰성 확보를 위해 금융위원회가 정하는 기준(전자금융감독규정)을 준수해야함

금융기관

금융위원회 “전자금융감독규정”

ㅇ내부통신망과 연결된 내부 업무용시스템은 인터넷(무선통신망 포함) 등 외부통신망과 분리·차단 및 접속금지 (단, 업무상 불가피하여 금융감독원장의 확인을 받은 경우 예외 적용)

금융기관

정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률

ㅇ2013년 발표

- 망분리 의무화 조항이 신설됨에 따라 정보통신망법에 적용받는 일반사업자들도 망분리 의무화(ISMS 인증기준 내)

ㅇ2016년 개정(ISMS 의무대상자 확대 적용)

- 세입 1,500억원 이상인 상급종합병원 및 재학생수 1만명 이상인 학교 등 비영리단체

정보통신망서비스를 제공하는 자(ISP), 집적정보통신시설 사업자(IDC), 전년도매출액 100억원이상 또는 3개월간 일일평균 이용자수 100만명 이상

방위산업보안업무 훈령

ㅇ2017년 망 분리 의무화 적용

방위산업체

다만 글로벌 금융
위기 등과 같은 글로벌 악재가 국내 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 경기 침체가 장기화될 경우 공공 및 금융부문의 투자 심리 위축으로 이어져 보안시장이 축소되는 결과가 발생할 수
있으며, 정부 정책이 중단되거나 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 정책이 시행 될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

이에 따라 당사의 성장성과 수익성에도 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. (주력시장 성장 둔화에 따른 위험)
당사가 영위하고 있는 주요사업분야는 망간자료전송 제품 시장으로서 국내에서만 존재하는 사업입니다. 향후 경기불황 등의 이유로 당사가 속한 시장이 침체되거나 정보보안 산업관련 시장이 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사의 주력 제품은 네트워크 보안 솔루션으로 주력 시장은 정보보안 시장
으로써
당사가 영위하고 있는 주요사업분야는 망간자료전송 제품 시장으로서 국내에서만 존재하는 사업입니다.
주요 금융기관 및 공공기관을 중심으로 망 분리 사업이 진행 중에
있으며,
앞으로 지방자치단체, 병원, 학교,

2차

방위사업체 등 망 분리 규제 및 구축 가이드에 의거하여 망 분리를
진행해야
하는 상황입니다.

국내
정보보안제품 시장 매출액은 2017년 기준 2,062,318백만원을 기록, 2014-2017년의 연평균성장률은
15.6%
를 기록했습니다.

[국내 정보보안산업 구분별 시장현황]

(단위 : 백만원, %)

분야

2014년

2015년

2016년

2017년

*CAGR

(14-

17
)

정보

보안

제품

네트워크보안

411,272
506,370
570,215
639,510
15.85%

시스템 보안

181,477
231,659
283,775
305,144
18.91%

유출방지

263,784
347,650
410,154
438,751
18.48%

암호인증

82,672
91,027
105,153
120,524
13.39%

보안관리

161,621
193,033
217,258
224,265
11.54%

기타

234,308
262,623
308,624
334,124
12.56%

소 계

1,335,134
1,632,362
1,895,179
2,062,318
15.60%

출처)

한국정보보호산업협회
발간,
2017

국내 정보보호산업
실태조사 -
정보보안산업 매출 현황
*CAGR) Compound Annual Growth Rate, 연평균 증가율

한국인터넷진흥원에
서 발간한 정보보호산업 실태조사에 따르면,
네트워크 보안

내 망 분리 시장 규모는 2020년 1,677억원을 기록, 2014-2020년 연평균 성장률은 30.9%를 나타낼 것으로 예상됩니다.

[망 분리 시장 규모]

망 분리 시장 규모

출처:
한국인터넷진흥원
발간, 2015 국내 정보보호산업 실태조사

다만
정보보안산업에 대한 정부의
장려정책과 계획이 경기상황에 따라 변동될 경우 보안산업의 성장이 높은 수준을 유지할 것이라고 확신할 수
없으며,
향후 경기불황 등의 이유로 당사가 속한 시장이 침체되거나 정보보안 산업관련 시장이 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. (인력 유출에 따른 위험)
당사는 망간자료전송 업계 1위(매출액 기준) 기업으로 우수한 기술개발 인력의 확보와 안정적인 R&D 투자를 통해 영위하고 있는 사업의 지적재산권을 다수 확보하고 있으며, 경쟁력 있는 연구 개발 능력을 보유하고 있습니다. 만약 당사 사업 영위의 근간이 되는 핵심 내부 인력이 외부로 유출될 경우 당사 사업의 안정적인 영위에 위험이 있을 수 있습니다.

당사는 망간자료전송 업계 1위(매출액 기준) 기업으로 우수한 기술개발 인력의 확보와 안정적인 R&D 투자를 통해 영위하고 있는 사업의 지적재산권을 다수 확보하고 있으며, 경쟁력 있는 연구 개발 능력을 보유하고 있습니다.
증권신고서 작성일 기준, 당사의 연구소 구조 및 주요 연구개발인력은 다음과 같습니다.

[휴네시온 연구소 구조 및 연구개발 인력 현황]

연구소 구조 및 연구개발 인력 현황

구분

직군

인원구성

운영현황

연구소장

연구개발

1명

연구소 업무 총괄, 기술 로드맵

연구TFG

연구개발

3명

연구개발 기획, 선행기술 분석

개발 1팀

연구개발

10명

웹(Web), UI(User Interface) 개발

개발 2팀

연구개발

10명

솔루션 엔진 개발

QA팀

기술지원

4명

제품 테스트, 버전 관리/배포

이 같은 기술개발 인력 보유는 새로운 솔루션을 빠르게 개발할 수 있는 중요한 경쟁
력
으로
당사는 인력 이탈 방지를 위해 다양한 직원복지 정책과 상장 시 우리사주 부여 등 직원에 대한
이탈 방지를 위한 노력을 하고 있으며, 과거 이직률이 높지 않은 점 등을 고려할 때 이에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 당사의 2015년부터 2018년 상반기까지 전체 인력의 평균 이직율은 10.4%이며, 이직율 계산은 퇴사인원/연간 평균 재직인원*100으로 계산하였
습
니
다
.

당사의 이러한 노력에도 불구하고
당사 사업 영위의 근간이 되는 핵심 내부 인력 및 기술이 외부로 유출될 경우,

당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있기 때문에, 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

라. (기술 유출에 따른 위험)
당사가 영위하고 있는 망간자료전송 및 기타 S/W 사업은 특허 출원 전까지 기술개발 과정을 보호하고 유출을 방지하는 것이 매우 중요한 사항입니다. 만일 연구 인력에 의하여 핵심기술이 유출될 경우, 당사는 핵심 경쟁력을 상실하거나 업계 선두 자리를 위협 받을 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는
망간자료전송 및 기타
S/W 사업은 특허 출원 전까지 기술개발 과정을 보호하고 유출을 방지하는 것이 매우 중요한 사항입니다. 만일 연구 인력에 의하여 핵심기술이 유출될 경우, 당사는 핵심 경쟁력을
상실하거나 업계 선두 자리를 위협 받을 수 있습니다.기술 유출 위험을 방지하기 위해 당사는 모든 임직원의 입사 절차
단계
에서 '정보보안 비밀유지 서약서' 및 '청렴의무 및 윤리규정 준수 서약서' 작성을 통해 비밀유지에 대한 서약을 맺고 있습니다.
또한, 기술 유출 방지를 위해 연구소 개발망을 분리하여 운영하고 있습니다.
기술 유출 방지를 위한 기술적 조치로 연구소 망분리 환경을 운영하고 있습니다.

다만, 이러한 조치방안에도 불구하고 악의에 의한 기
술유출이 발생할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. (경쟁업체의 제품 개발로 인한 시장경쟁 심화)
정보보안산업의 패러다임 변화와 새로운 기술을 보유한 경쟁업체의 등장으로 발생하는 시장경쟁이 심화될 경우 회사 성장의 정체와 단가하락 등 수익성 악화가 발생할 수 있으며, 새로운 업체들의 시장참여 및 기존 업체들의 사업분야 확장으로 인한 경쟁심화로 인하여 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 보안산업은 S/W를 바탕으로 하는 정보보안 제품/물리보안 제품 입니다. S/W산업의 특성상 기술개발 속도가 빠르기 때문에 꾸준한 투자와 연구개발이 필요합니다. 따라서 빠른 시장 변화에 대한 적절한 준비와 고객의 요구에 부응한 제품의 개발 및 시기 적절한 업데이트가 지속적으로 이루어지지 못할 경우 시장 지위가 위협을 받을 수 있습니다.현재 당사는 조달청 나라장터 매출 기준으로 망간자료전송 제품 시장 점유율 1위 기업입니다. 이는 자체적으로 개발한 S/W를 바탕으로 타 경쟁업체 대비 높은 수준의 기술력을 보유하고 있으며, 보안시장의 특성상 브랜드 충성도가 높다는 부분도 이점으로 작용하고 있습니다.

[망간자료전송 제품 시장 점유율]

(단위: %)

2015연도(제13기)

2016연도(제14기)

2017연도(제15기)

2018연도(제16기)1월∼4월

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

휴네시온

68

휴네시온

70

휴네시온

46

휴네시온

55

시큐에버

32

시큐에버

13

시큐에버

12

시큐에버

7

한싹시스템

-

한싹시스템

10

한싹시스템

22

한싹시스템

3

소프트위드

-

소프트위드

8

소프트위드

7

소프트위드

-

유니와이드테크

-

3S소프트

-

3S소프트

3

3S소프트

-

SQI소프트

-

유니와이드테크

-

유니와이드테크

2

유니와이드테크

3

지온공작소

-

SQI소프트

-

SQI소프트

3

SQI소프트

14

-

-

지온공작소

-

에스큐브아이

2

에스큐브아이

18

-

-

-

-

지온공작소

2

지온공작소

-

-

-

-

-

퓨처시스템

-

퓨처시스템

-

주1) 국가종합전자조달시스템(KONEPS, 이하 '나라장터')은 조달업무 전 과정을 온라인으로 처리하는 선진 전자조달시스템으로 모든 공공기관의 입찰정보가 공고되고, 1회 등록으로 어느 기관 입찰에나 참가할 수 있는 공공조달 단일창구 입니다.주2) 보안산업의 특성상 각 회사의 고객사 정보는 비공개이기 때문에 객관적으로 비교할 수 있는 방법이 제한적 입니다.주3) 상기
시장점유율은 회사 전체 매출이 아닌 나라장터에서 확인한 연간 판매금액을 기준으로 하였으며, 2018년은 1월부터 4월까지의 판매금액을 기준으로 하였습니다.

다만 정보보안산업의 패러다임 변화와 새로운 기술을 보유한 경쟁업체의 등장으로 발생하는 시장경쟁이 심화될 경우 회사 성장의 정체와 단가하락 등 수익성 악화가 발생할 수 있으며,
새로운 업체들의 시장참여 및 기존 업체들의 사업분야 확장으로 인한 경쟁심화로 인하여
당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. (협력업체와의 관계에 따른 위험)
당사는 영업력 강화를 위해 내부 영업조직뿐만 아니라 외부 총판 및 파트너를 정비하였습니다. 당사의 인력을 포함하여
총

120여명
의 전문 영
업인력을 보유하고 있으며, 총판 2개 업체, 영업 및 기술 전문 파트너 20개 업체, 영업파트너 100개 이상 업체와 협업하고 있습니다. 이는 당사와 파트너사의 동반 성장을 이루는 원동력이 되고 있습니다. 다만, 협력 업체들의 파트너십 이탈이라는 리스크도 동시에 존재합니다.

당사는 영업력 강화를 위해 내부 영업조직뿐만 아니라 외부 총판 및 파트너를
활용한 영업을 진행하고 있습니다.
이러한 전문 파트너 운영은 표준화된 영업 시나리오의 배포, 마케팅 프로그램 지원, 프로젝트 수행 및 수행경험의 공유를 통해 단계적 기술이전을 함으로써 파트너의 경쟁력과 영업력을 높이고 당사와 파트너사의 동반성장의 성과를 이루는 원동력으로 작용하고 있습니다.
이 같은 파트너십 업체의 관리와 이탈방지를 위해 주기적인 파트너십 행사 및 교육 이외에도 파트너 정책을 구축해 지속적인 관리를 하고 있습니다.
실시간 대응 및 커뮤니케이션을 위하여 전용 툴을 활용하고 있으며, 이를 통해 고객요구 및 파트너사와의 요구사항에 대해 효율적인 지원을 진행하고 있습니다.

파트너십
운영을 통한 영업전략은
시장에 대한 영업 장악력을 더욱 증대시키는 결과로 나타나고 있으나
협력 업체들의 파트너십 이탈로 인한 영업의 축소가능성에 대한 리스크가 존재합니다. 다만
당사가 영위하고 있는 보안산업은 여전히 성장기에 위치하고 있으며,
망분리 사업에 있어 업계 1위의 시장지배력 등을 고려할 때 파트너사의 이탈의
발생
가능성은 높지 않다고
판단됩니다.

사. (종속회사 위험)
차. 당사는 수도권 외 지역의 영업력을 강화하기 위해 2015년 종속법인인 '(주)더씬'을 설립했습니다. 동 종속회사에 당사의 지분은 100%이며, 2017년을 기준으로 매출 8.3억원, 당기순이익 -0.4억원을 기록했습니다. 종속회사가 계속해서 적자를 기록한다면, 당사의 경영성과 악화로 연결될 수 있습니다.

당사는 수도권 외 지역의 영업력을 강화하기 위해 2015년 4월 종속법인인 '(주)더씬'을 설립했습니다. 동 종속회사에 당사의 지분은 100%이며, '(주)더씬'의 개요는 다음과 같습니다.

[주식회사 더씬 재무상황]

(단위: 천원)

재 무 상 황

대주주

구분

자산

총액

자본금

자기

자본

매출액

당기순이익

배당율

주주명

지분

2018Q1

125,256

50,000

2,831
319,304
(3,955)

-

휴네시온

100%

2017년도

146,648

50,000

6,785

833,508

(43,425)

-

휴네시온

100%

2016년도

297,202

50,000

46,277

1,566,543

(18,028)

-

휴네시온

100%

2015년도

110,921

50,000

64,305

480,691

14,305

-

휴네시온

100%

설립 이후 계약 유치를 위해 지속적으로 미팅을 진행 중이나, 2016-2017년 기준 당기순이익은 마이너스를 기록했습니다. 만일 향후 종속기업의 영업에 가시적인 성과가 없다면 당사의 재무구조 및 연결 손익에 영향을 미칠 수 있으나, 전체 매출에서 차지하는 비중은 미비한 수준이기 때문에 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

2. 회사위험

가. (재무안정성 비율과 관련된 위험)
당사는 지속적인 매출의 성장 및 당기순이익의 실현으로 재무안정성 지표들은 안정적인 모습을 보이고 있으며, 부채비율은 업종평균 대비 낮은 수치를 기록하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 정부정책 및 관련부처 규제의 변화, 신규 경쟁사 및 대체산업 등과 같은 요소는 당사의 매출에 부정적 영향을 미쳐 전반적인 재무현황에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

당사는
2017년 차입금을 모두 청산했으며, 2018년 4월 자회사 더씬의 차입금 또한 청산을 완료해
신고서 제출일 기준으로 무차입경영을 시행하고 있
습니다.
이로 인하여 부채비율 또한 2017년 기준 20.24%로 산업평균 대비 낮습니다.

[최근 3개년 재무안정성 지표]

(단위: %, 배)

구 분

2018연도
(제16기 1분기)

2017연도
(제15기)

2016연도
(제14기)

2016년업종평균 주1)

유동비율

531.06%
565.84%
253.06%

180.31%

부채비율

19.69%
20.24%
80.39%

72.85%

차입금의존도

0.47%
0.43%
3.07%

18.01%

이자보상배율(배)

-
1,000.41
145.71

8.16

당좌비율

494.67%
548.92%
226.10%

173.72%

주1) 업종평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2016년 기준)을 참조하였으며, 업종은 한국표준 산업분류상 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)을 참조하였습니다.
당사는 2017년 차입금을 전액 상환하여 신고서 작성기준일 현재는 차입금이 없습니다. 다만 매입 등 상거래를 통한 매입채무 및 미지급금이 부채로 존재하나, 당사의 현금성자산 규모 및 영업현금흐름 창출 능력 등을 고려할 경우 채무불이행 위험은 매우 낮을 것으로 판단됩니다.

위와 같은 당사의 우수한 재무안정성에도 불구하고 향후 정부정책 및 관련부처 규제의 변화, 신규 경쟁사 및 대체산업 등과 같은 요소는 당사의 매출에 부정적 영향을 미쳐 전반적인 재무현황에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

나. (재고자산 위험)
당사는 소프트웨어 산업의 특성상 재고자산이 전체 자산에서 차지하는 비중이 2.80%(2017년 기준)로 미미합니다. 연간 매출이 4분기에 집중 됨에 따라 원재료 매입 또한 연말에 집중 되어 재고자산 회전율이 업종평균에 비해 다소 낮게 나타나고 있으며, 재고자산의 기간 귀속에 따라 재고자산 회전율이 크게 변동될 수 있습니다. 또한, 정부의 망분리 정책 기준이 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다.

[최근 3개년 재고자산 회전율 현황]

(단위: 원, 회)

구 분

2018연도
(제16기 1분기)

2017연도
(제15기)

2016연도
(제14기)

2015년

(제13기)

2016년업종평균

재고자산 회전율

17.25
32.50
43.96
-

40.84

주1) 업종평균 회전율은 한국은행 기업경영분석(2016년 기준)을 참조하였으며, 업종은 한국표준 산업분류상 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)을 참조하였습니다.

주2) 재고자산 회전율 계산시 매출액 기준으로 산정하였고, 2018년 1분기 매출액은 연환산하여 계산하였습니다.

당사의 재고자산 회전율은 2016년 43.96회, 2017년
32.50회
로 업종평균에 비해 다소 낮게 나타나지만, 이는 연간 매출의 약 40%가 4분기에 집중 됨에 따라 원재료 매입 또한 연말에 집중 됨에 따라 나타나는 효과입니다.

[재고자산 연령분석 및 소진현황]

(단위: 백만원)

품 목

재고

자산

(A)

(17년말)

연령분석(17년말)

평가

충당

금

소진현황(B)

잔액

3월내

3

～

6월

6

～

12월

1년

이상

1월

2월

3월

계

(A-B)

서버

134
118
-
7
9
-
25
5
50
80
54

NAS

Storage

13
13
-
-
-
-
13
-
-
13
-

Tres

DM

160
160
-
-
-
-
-
-
-
-
160

기 타

16
3
13
-
-
-
1
-
1
2
14

계

323
294
13
7
9
-
39
5
51
95
228

주1)

NAS Storage은 네트워크에 연결된 파일 수준의 데이터 저장 서버로, 네트워크 상의 다른 기기들에게 파일 기반 데이터 저장 서비스를 제공하는 대용량 저장장치 입니다.

주2)

TresDM은 머신러닝 및 평판을 활용한 악성코드 탐지 솔루션으로, 당사 망간자료전송 제품인 i-oneNet V3.0과 연동되어 있습니다.

당사의 재고자산은 2016년 말 540백만원에서 2017년 말 323백만원으로 감소했습니다.
당사에서 개발한
보안 솔루션은 서버에 탑재하여 고객사에 공급하고 있어 원재료는 일반적으로 서버의 비중이 가장 높지만, 신규 출시한
Tres DM의 원재료 초도매입이 2017년 11월에 발생하여, 2017년말에
Tres DM
의 재고 비중이 높게 나타나고 있습니다.

일반적으로 매출 수주와 연동하여 원재료(서버 등)를 매입하여 적정 재고를 유지하게 됩니다. 보안 솔루션이 탑재된 서버의 구축 완료시에 제품으로 인식되며, 검수절차를 거쳐 세금계산서 발행과 더불어 매출과 원가로 계상됩니다. 대부분 구축 완료시 바로 검수절차가 진행 되어 재고자산은 제품 보다 원재료 비중이 높은 특성을 보입니다.

위와 같은 관리를 통하여 재고자산의 비중이 적으나, 정부의 망분리 정책 기준이 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다또한, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다.

다. (매출 성장성 정체 위험)
당사는 2015년 매출액 80.3억원, 영업이익 4.5억원, 당기순이익 4.3억원을 기록하였으며, 2016년에는 매출액 118.7억원, 영업이익 17.1억원, 당기순이익 16.1억원 수준, 2017년에는 매출액 140.3억원, 영업이익 33.5억원, 당기순이익 29.9억원을 기록하는 등 2015년부터 성장 기조를 유지하고 있습니다. 당사는 주요 제품인 망간자료전송은 정부의 망 분리 정책의 수혜를 받아 지속적으로 성장하는 모습을 보였습니다. 다만 보안산업의 경쟁강도가 점차 심화되고 있으며, 향후 통합계정관리, 모바일 및 출입관리 시스템 등의 매출 정체가 발생할 경우 당사의 성장성이 둔화될 가능성도 있습니다.

당사는 2015년 매출액 80.3억원, 영업이익 4.5억원, 당기순이익 4.3억원을 기록하였으며, 2016년에는 매출액 118.7억원, 영업이익 17.1억원, 당기순이익 16.1억원 수준, 2017년에는 매출액 140.3억원, 영업이익 33.5억원, 당기순이익 29.9억원을 기록하는 등 2015년부터 성장 기조를 유지하고 있습니다.

[성장성 지표]

(단위: 백만원)

구분

2018연도
(제16기 1분기)

2017연도
(제15기)

2016연도
(제14기)

2015연도
(제13기)

매출액
2,037
14,026
11,867
8,031

(증감률 %)
(4%)
18%
48%
21%

영업이익
(625)
3,355
1,707
454

(증감률 %)
(295%)
97%
276%
17%

순이익
(513)
2,994
1,607
430

(증감률 %)
(312%)
86%
273%
10%

임직원수
82
77
67
54

주1) 2018년 1분기의 증감률은 2017년 1분기와 비교한 수치입니다.

[
품목군별 매출 현황
]

(단위: 백만원, %)

매출

유형

품 목

2018연도
(제16기 1분기)

2017연도
(제15기)

2016연도
(제14기)

2015연도
(제13기)

매출
비율
매출
비율
매출
비율
매출
비율

제품

망간자료전송

860
42.22%
9,182
65.46%
7,047
59.38%
3,822
47.59%

통합계정관리

195
9.57%
1,650
11.76%
1,391
11.72%
1,772
22.06%

모바일 보안 및 출입관리

2
0.10%
263
1.88%
937
7.90%
96
1.20%

합계

1,057
51.89%
11,096
79.11%
9,375
78.99%
5,690
70.85%

용역

제품유지보수

435
21.35%
986
7.03%
670
5.65%
342
4.26%

커스터마이징

230
11.29%
652
4.65%
86
0.72%
65
0.81%

합계

665
32.65%
1,638
11.68%
756
6.37%
407
5.07%

상품

315
15.46%
1,292
9.21%
1,736
14.63%
1,934
24.08%

합계

2,037
100.00%
14,026
100.00%
11,868
100.00%
8,031
100.00%

당사는 주요 제품인 망간자료전송은 정부의 망 분리 정책의 수혜를 받아 지속적으로 성장하는 모습을 보였습니다. 현재 망 분리 분야 확대에 따른 망연계 시장 동반 성장이 나타나고 있으며, 차후 서로 다른 보안등급에 대한 망연계 시장이 계속해서 활성화 될 것으로
예상되고 있습니다.
다만 보안산업의 경쟁강도가 점차 심화되고
있음에 따라 매출 성장에
정체가 발생할 경우 당사의 성장성이 둔화될 가능성도 있습니다.

라. (수익성 악화 위험)
당사는 2015년 영업이익률 5.66%, 당기순이익률 5.36%, 2016년 영업이익률 14.38%, 당기순이익률 13.54%, 2017년 영업이익률 23.92%, 당기순이익률 21.35%로 2015년 이후 수익성이 지속적으로 개선세를 나타냈습니다. 다만, 보안산업 내의 경쟁강도가 점차 강해짐에 따라 향후
당사의 주요 제품인
망분리사업
및
통합계정관리 사업
등
의 경쟁심화 및 정부의 정책변화 등의 영향 발생으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2015년 영업이익률 5.66%, 당기순이익률 5.36%, 2016년 영업이익률 14.38%, 당기순이익률 13.54%, 2017년 영업이익률 23.92%, 당기순이익률 21.35%로 2015년 이후 수익성이 지속적으로 개선세를 나타냈습니다. S/W 산업의 특성상 고정비 변동이 적기 때문에 매출증가에 따른 수익성 상승이 뚜렷하게 나타난 것으로 판단됩니다.

[
수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분

2018연도
(제16기 1분기)

2017연도
(제15기)

2016연도
(제14기)

2015연도
(제13기)

2016연도업종평균

매출액
2,037
14,026
11,867
8,031
-

영업이익
(625)
3,355
1,707
454
-

당기순이익
(513)
2,994
1,607
430
-

영업이익률
(30.71%)
23.92%
14.38%
5.66%

6.23%

당기순이익률
(25.21%)
21.35%
13.54%
5.36%

4.16%

주) 업종평균은 한국은행의 2016 기업경영분석 "J582. 소프트웨어 개발 및 공급업"을 참고했습니다.

다만, 보안산업 내의 경쟁강도가 점차 강해짐에 따라 향후 당사의 주요 제품인 망분리사업 및 통합계정관리 사업 등의 경쟁심화 및 정부의 정책변화 등의 영향 발생으로 당사의 수익성이 다소 둔화되는 모습을 나타낼 수 있습니다.

마. (매출채권 부실화 위험)
당사의 매출채권 규모는 2015년 35.8억원에서 2016년 33.8억원, 2017년 41.1억원으로 나타났습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2016년 기준 3.41회로 한국은행의 기업경영분석('17.10 발표) J582 소프트웨어 개발 및 공급업의 2016년 매출채권회전율 6.22회보다 낮은 수준을 나타내고 있습니다. 향후 당사 주요 거래처의 부도발생 또는 채권회수가 정상적으로 이루어 지지 않는 경우 당사 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

당
사
의 매출채권은 일반적으로 제품을 파트너사에 공급한 시점이 아닌 파트너사가 제품을 최종 고객사에 해당 제품을 설치한 후 검수를 마치고 세금계산서를 발행하는 시점에 발생하게 됩니다. 또한 일반적인 매출채권 회수조건은 제품 검수를 마친 후 30일 ~ 60일 후 결제입니다.

당사
의 영업구조 상 제품 판매에 있어 직접판매 비중보다 파트너사를 통하여 판매하는 비중이 높으며, 파트너사는 기본적으로 신용등급이 일정등급 이상인 업체를 대상으로 하므로 매출채권 미수에 대한 부담이 적습니다. 또한 최종 고객에 대한 매출채권 결제조건에 원청수금 조건을 적용하지 않고 해당 제품 검수 후 회수 기일을 적용하여 해당 거래처에 대한 수금과 무관하게 파트너사로부터 매출채권을 회수할 수 있어 매출채권에 대한 통제는 적절하게 이루어 지고 있는 것으로 판단됩니다.

최근 3개년(2015~2017년)
매출채권 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 내역]

(단위 : 천원)

구 분

2018연도
(제16기 1분기)

2017연도
(제15기)

2016연도
(제14기)

2015연도
(제13기)

매출액

2,036,636
14,026,105
11,867,245
8,031,381

채권총액

2,758,344
4,108,785
3,378,954
3,580,711

대손충당금

(395,108)
(405,339)
(409,116)
(35,807)

장부금액

2,363,235
3,703,446
2,969,837
3,544,904

회전율
2.37
3.75
3.41
3.22

주1)

매출채권 회전율 계산시 2018년 1분기 매출액은 연환산하여 계산하였습니다.

[매출채권 회전율 상세내역]

(단위 : 천원)

구 분
2018연도 (제17기 1분기)
2017연도 (제16기)
2016 연도 (제15기)
2015 연도 (제14기)

매출액
2,036,636
14,026,105
11,867,245
8,031,381

기초매출채권
4,108,785
3,378,954
3,580,711
1,411,926

기말매출채권
2,758,344
4,108,785
3,378,954
3,580,711

회전율
2.37
3.75
3.41
3.22

주1)

매출채권 회전율 계산은 당기매출을 기초매출채권과 기말매출채권의 평균으로 나눠 계산하였습니다.
(계산식 : 당기매출액/{(기초매출채권+기말매출채권)/2})

상기 채권에 대한 매출채권 연령분석은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 천원)

구 분

2018연도
(제16기 1분기)

2017연도
(제15기)

2016연도
(제14기)

2015연도
(제13기)

연체되지 않은 채권

2,330,235
3,613,446
2,899,537
3,485,559

연체되었으나

손상되지 않은 채권 주1)

3개월 미만

-

90,000

70,300

56,375

3개월 이상 6개월 미만

33,000

-

-

2,970

6개월 이상 1년 미만

-

-

-

-

1년 이상

-

-

-

-

소 계

33,000

90,000

70,300

59,345

손상채권 주2)

395,108
405,339
409,116
35,807

합 계

2,758,344
4,108,785
3,378,954
3,580,711

주1)
연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래상대방들과 관련되어 있습니다.

주2)
당사의 매출채권은 프로젝트 검수완료 후 일반적으로 1~3개월 이내 대금이 회수되지만, 전체 프로젝트의 총괄 검수지연으로 채권 회수가 지연되는 경우가 발생하기도 합니다.

[손상채권(대손충당금 설정) 상세내역]

(단위 : 천원)

구분
평가방법
매출처
국가
금액
대손충당금 설정 사유

2018년 1분기
개별평가
A사
국내
21,460
정상회수기간 1년 초과

B사
국내
9,500
폐업

C사
국내
286
법정관리

D사
국내
163,096
폐업

E사
국내
110,000
폐업

F사
국내
1,780
폐업

G사
국내
4,000
폐업

I사
국내
58,500
정상회수기간 1년 초과

J사
국내
6,160
법원 간이회생결정

집합평가
-
-
20,326
부도율 전이율 분석

대손충당금 설정액
395,108
-

파트너사 거래의 지속성에 따라 매출채권 미회수 위험은 크지 않을 것으로 예상되며, 매출채권의 대손발생으로 인해 손익에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

바. (국내 매출 편중 위험)
당사는 매출은 대부분 국내시장에 편중되어 있어 국내시장의 경기악화 및 국내 거래처들의 구매정책 변경 또는 경영환경의 변화 등은 당사의 영업환경에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 실적악화로 이어 질 수 있습니다.

[매출현황]

(단위 : 백만원)

구 분

2018연도
(제16기 1분기)

2017연도
(제15기)

2016연도
(제14기)

2015연도
(제13기)

수 출

-

69

($60,896)

116

($99,131)

-

내 수

2,037
13,957
11,751
8,031

합 계

2,037
14,026
11,867
8,031

당사의 주력 사업인 망간자료전송 사업 기반은 국내 시장에 한정되어 있는 모습을 보이고 있습니다. 한편 통합계정관리(IM/IAM) 분야는 국내 금융기관의 해외법인 설립에 따른 각 금융기관별(신한카드, 우리은행) 표준화 제품으로 채택되어 중국, 탄자니아, 인도네시아 등 해외 진출의 발판을 마련하였습니다. 이를 통해 당사는 해외 시장에 대한 이해도를 높이고 있으며, 장기적으로는 직접 마케팅 및 영업에 대한 로드맵을 구축 중입니다.다만, 현재는 매출이 국내 시장에 편중되어 있기 때문에 경기악화 및 국내 거래처들의 구매정책 변경, 정부의 보안정책 변경 등은 당사의 매출에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 성장률 둔화로 이어질 수 있기 때문에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. (매출의 계절적 편중 위험
)라. 당사가 영위하고 있는 산업특성상 고객사들의 S/W 관련 예산소진이 연말에 집중되는 특성을 보이고 있어, 매출이 4분기에 집중되는 경향이 있습니다. 특히, 최근 3년간 당사의 4분기 매출은 각 연간 매출의 약 40%를 차지할 정도로 높은 집중도를 보이고 있습니다. 이에 따라 실적은 업황에 관계없이 1분기 또는 상반기에 실적이 부진할 가능성이 있으며, 상장 후 특정시기에 주가의 변동성이 커질 위험이 존재합니다.

당사의 주 고객인 공공기관은 시장 특성상 연말에 각 부처의 예산 집행에 의한 수요가 주로 발생되며 하반기에 매출이 집중되는 계절성이 존재하였습니다. 또한 금융기관 등 기업의 경우에도 소프트웨어 관련 예산소진이 연말에 집중되는 특성이 있습니다.

[분기별 매출 (2015-2017년)]

(단위 : 억 원)

분야

2017연도
(제15기)

2016연도
(제14기)

2015연도
(제13기)

Q1

Q2

Q3

Q4

합계

Q1

Q2

Q3

Q4

합계

Q1

Q2

Q3

Q4

합계

공공

7.8
19.4
16.4
39.7
83.3
12.9
23.6
10.8
35.2
82.5
1.7
11.3
7.8
40.2
61.1

금융

12.9
15.2
4.4
3.9
36.4
4.9
4.2
4.4
11.7
25.2
2
3.7
2.2
2.3
10.2

기타

1.7
2.4
7.1
9.4
20.6
3.7
0.7
2.4
4.1
10.9
3.4
1.7
1.9
2.1
9.1

합계

22.4
37.0
27.9
53.0
140.3
21.5
28.5
17.6
51.0
118.6
7.1
16.7
11.9
44.6
80.4

당사의 매출은 상기와 같이 계절성을 보이고 있습니다. 특히 최근 3년간 당사의 4분기 매출은 각 연간 매출의 약 40%를 차지할 정도로 높은 집중도를 보이고 있습니다. 이에 따라 당사의 실적은 업황에 관계 없이 1분기 또는 상반기에 실적이 부진할 가능성이 있으며, 상장 후 특정시기에 주가의 변동성이 증가될 위험이 존재합니다.

3. 기타위험

가. (투자설명서 교부 관련 사항)
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

나. (기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험)
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 1,008,107주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 278,106주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 1,008,107주(공모주식의 72.5%)에 배정할 예정이며, 금번 공모에서 우리사주조합에 공모주식 중 104,317주(7.5%)를 우선 배정하였습니다. 기관투자자 배정주식 1,008,107주를 대상으로 2018년 7월 19일 ~ 7월 20일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

다. (상장주선인 주식 취득 관련)
상장시 공모 주식 1,390,530주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 41,716주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고, 금번 공모시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 41,716주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하게 되며, 인수인의 인수대가로 수취하게 되는 인수수수료를 감안한다면 모집ㆍ매출하는 가격보다 할인된 가격으로 취득하는 효과가 있습니다.또한, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.관련 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무)

⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.1.외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조 및 제27조제1항에서 같다) 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 6월간 계속보유하여야 한다.

2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]제23조(상장주선인의 의무이행 등) ④ 규정 제26조제6항에 따른 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등은 다음 각 호와 같다.

1. 취득방법 : 사모의 방법으로 발행한 주권을 취득할 것2. 취득시기 : 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득할 것

3. 취득수량의 산정기준 : 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 제2호의 기간 중 모집·매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집 및 매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는 41,716주보다 줄어들 수 있습니다.

[ 상장 전후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
3,571,590
100%
3,571,590
74.32%

공모주식수(신주)
-
-
1,190,530
24.78%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
41,716
0.9%

합계
3,571,590
100%
4,803,836
100%

따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 41,716주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

[청약 미달이 공모주식수의 3% 이상 발생할 경우 상장전후 주식수]

(단위: 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
3,571,590
100%
3,571,590
75.00%

공모주식수
-
-
1,190,530
25.00%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
-
-

합계
3,571,590
100%
4,762,120
100%

라. (상장예비심사 결과)
금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2018년 3월 28일 상장예비심사청구서를 제출하
여
2018년 5월 31일
한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라
모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ (주)휴네시온이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('18.05.31)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제7조제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

마. (상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험)
공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 4,803,836주 중 최대주주등 보통주 2,264,995주(정동섭 대표이사 외 2명분), 상장예비심사청구일 전 1년 이내 제3자배정으로 주식을 취득하거나 최대주주등으로부터 주식을 취득한 대상의 보통
주 479,295주(상장 후 6개월간), 그 외 보통주 357,300주(상장 후 1개월간
),

우

리사주조합 보통주 104,317주(금번 공모분, 예탁 후 1년)
, 상장주선인 의무보유분 보통주 41,716주(상장 후 3개월)는 매각이 제한되는 주식입니다. 위의 물량을 제외한 보통주 1,660,530주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 최대주주등 및 우리사주조합, 상장주선
인 보유 주식의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 4,803,836주 중 당사 최대주주 등의 소유주식 2,464,995주 중 정
동섭 대표이사 외 2명분 보유 2,264,995주는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 상장주선인의 의무인수분인 41,716주는 상장일로부터 3개월간 보호예수될 예정입니다.
또한 보호예수 대상은 아니나 이번 공모시 우리사주조합에 배정된 104,317주는 한국증권금융에 예탁되어 1년간 매각이 제한됩니다.
코스닥시장 상장 규정에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소
가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) ② 제1항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 매각제한의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조(상장 후 매각제한) ② 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.1.기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우2.연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우3.전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우4.거래조건의 합리화를 위한 경우5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주
104,317주 (공모주식수 기준 7.5%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.
단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확
정됩니다.또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 NH투자증권(주)는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 41,716주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장후 3개월간 보호예수를 하게 됩니다.

[ 보호예수 주식 현황 ]

(단위 : 주)

구분
주주명
관계
주식의종류
공모 후
매각제한
비고

주식수
지분율

최대주주등

정동섭
주1)

최대주주
보통주
1,669,995
34.8%
상장 후 6개월
150,000주 구주매출

김영환
주2)

특수관계인
보통주
415,000
8.6%
상장 후 6개월
50,000주 구주매출

최진석
특수관계인
보통주
180,000
3.8%
상장 후 6개월
-

최대주주 등 소계
2,264,995
47.1%
-
-

기타주주
주식회사 모비스
-
보통주
464,295
9.7%
상장 후 6개월
최대주주 소유주식 취득

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계상생펀드
벤처금융
보통주
267,900
5.6%
상장 후 1개월
벤처금융

컴퍼니케이파트너스디지털콘텡프코리아펀드
벤처금융
보통주
89,400
1.9%
상장 후 1개월
벤처금융

황진상
주3)

기타주주
보통주
22,500
0.5%
-

보통주

15,000
0.3%

상장 후 6개월

최대주주 소유주식 취득

기타소액주주
기타주주
보통주
247,500
5.2%
-
-

IPO 공모주(우리사주조합) 주4)
공모주주
보통주
104,317
2.2%
예탁후 1년
-

IPO공모주(기관 및 일반)
공모주주
보통주
1,286,213
26.8%
-
-

NH투자증권 의무인수분
상장주선인
보통주
41,716
0.9%
3개월
-

기타주주 소계
2,532,841
52.9%
-
-

합계
4,803,836
100.0%
-
-

주1) 대표이사 정동섭은 공모 전 주식수 1,819,995주에서 150,000주를 구주매출 예정이며, 공모 후 주식수 1,669,995주 모두 6개월간 보호예수될 예정입니다.주2) 임원 김영환은 공모 전 주식수 465,000주에서 50,000주를 구주매출 예정이며, 공모 후 주식수 415,000주 모두 6개월간 보호예수될 예정입니다.주3) 기타주주 황진상은 보유주식 37,500주 중 15,000주만 최대주주 소유주식 취득으로 인해 상장 후 6개월간 보호예수될 예정입니다.
주4) 우
리사주조합에 배정된 보통주
104,317주 (공모주식수 기준 7.5%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.

상기의 의무보호예수 수량, 우리사주조합의 예탁수량을 제외한 1,533,713주는 상장직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 공모후 기준으로 32.5%에 해당되게 됩니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 보호예수가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. (상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험)
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

사. (공모 주식수 변동 가능 유의)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

아. (Put-Back Option 및 환매청구권 미부여)
증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 2007년 6월 18일부터 시행된 증권인수업무에 관한 규칙에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다.

또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

자. (2018년 1분기 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의)
본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2018년 1분기재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2016년 IFRS 도입을 추진하였으며, 2016 회계연도부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 현재 2017년 재무제표와 2016년 재무제표에 대해 회계법인으로 부터 각각 감사 및 임의감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2018년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

차. (사업 전망에 대한 불확실성)
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

카. (증권신고서 효력 발생 의미)
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

타. (
최대주주 등과
투자자와의 이해상충 위험)
당사
최대주주 등에 해당하는 대표이사 및 등기임원은
투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

본 공모 후
최대주주 등에 해당하는 대표이사 및 등기임원의 보유주식 수는2,264,995주로써 지분율 47.1% 수준입니다.
이에 따라
최대주주 등은
당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 최대주주 등은
47.1%의 지분에 대한 의결권을 통하여
정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. (집단소송 위험)
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

하. (소수주주권 행사로 인한 소송위험)
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라
회사
의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고,
의결권이 없는 주식을 제
외한
1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.
또한 0.5%(회사의 자본금이1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

거. (증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험)
2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대 되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

너. (수요예측 참여 가능한 기관투자자)
금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

더. (수요예측에 따른 공모가격 결정)
금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

러. (불안정한 경제 상황으로 인한 영향)
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

머. (공모가 산정방식의 한계에 따른 위험)
당사의 희망공모가액은 상대가치 평가방법인 PER 방법으로 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정의 자의성 등 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 비교회사의 PER 배수를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 회사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 배수 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 비교회사들은 당사와 사업구조 및 전략,제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 비교회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

버. (신주인수권 행사에 따른 지분 희석 위험)
당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 50,000주가 보통주로 행사 가능합니다. 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사 주가에 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 당사 정관 제10조 2항 7호에 의거 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 신주인수권을 부여할 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 신주인수권이 아래와 같이 부여되어 있습니다.

[ 신주인수권 부여 현황]

구분
내용

부여대상
NH투자증권(주)

부여 주식종류
보통주

부여 주식수
50,000주

행사가격
확정공모가액

행사기간
상장일부터3개월 이후18개월 이내

부여일
2018년 6월 26일

당사가 부여한 주식매수선택권 및 신주인수권 행사시 지분율의 변동은 다음과 같습니다.

[ 공모 후 지분율 변동 현황]

구분

주주명

관계

공모 전

공모 후

공모 후(신주인수권 행사시)

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주 등

정동섭

최대주주

1,819,995
51.0%
1,669,995
34.8%
1,669,995
34.4%

김영환
특수관계자
465,000
13.0%
415,000
8.6%
415,000
8.5%

최진석
특수관계자
180,000
5.0%
180,000
3.7%
180,000
3.7%

소계

2,464,995
69.0%
2,264,995
47.1%
2,264,995
46.7%

5% 이상

주요 주주

주식회사 모비스
타인

464,295

13.0%

464,295

9.7%

464,295
9.6%

퀄컴-컴퍼니케이 모바일 생태계상생펀드
벤처금융

267,900

7.5%

267,900

5.6%

267,900
5.5%

소계
732,195
20.50%
732,195
15.2%
732,195
15.1%

기타주주
374,400
10.40%
374,400
7.8%
374,400
7.7%

IPO 공모

1,390,530
28.9%
1,390,530
28.6%

NH투자증권 의무인수 및 신주인수권 행사

41,716
0.9%
91,716
1.9%

총 주식수
3,571,590
100.0%
4,803,836
100.0%
4,853,836
100.0%

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 50,000주가 포함되어 있으며, 상장 이후 신주인수권들의 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

서. (유사회사 선정의 부적합성 가능성)
당사는 금번 공모시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고 회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선저 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.다만, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교 참고 회사 선정기준의 임의성 등을 고려할 경우, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단하기 어렵습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 라온시큐어, 시큐브, 한국정보인증, 한국전자인증 4개 회사로, 동 회사의 매출액, 자산총계 등 규모가 당사의 재무규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리의지, 주요 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 ㈜휴네시온의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜휴네시온"으로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 NH투자증권 주식회사가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜휴네시온에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜휴네시온에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권 주식회사가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리 , 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 평가의 개요

가. 개요
대표주관회사인 NH투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 NH투자증권㈜은 ㈜휴네시온의 기명식 보통주식

1,390,530주
(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집 ·매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2018년 1분기를 포함한 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련
자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2017.04.10

기업실사
2017.04.24 ~ 2018.03.23

상장예비심사청구
2018.03.28

청구 후 기업실사
2018.05.03

상장예비심사 승인
2018.05.31

증권신고서 제출
2018.06.27

다. 기업실사 참여자
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장
IB경력

NH투자증권(주)
조 광 재
ECM 본부
본부장
기업실사 총괄
23년

한 흥 수
ECM 2부
부서장
기업실사 및 서류작성 총괄
21년

최 정 림
ECM 3부
부장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
15년

한 지 욱
ECM 2부
차장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
9년

임 병 오
ECM 3부
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당
3년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소 속

직 책

성 명

담 당 업 무

-

대표이사

정 동 섭

경영 총괄

연구소

COO(부사장)

김 영 환

전략 기획 총괄

경영지원실

CFO(상무)

최 진 석

경영 지원 총괄

솔루션사업1본부

본부장

조 성 수

솔루션사업1본부 총괄

솔루션사업2본부

본부장

이 동 규

솔루션사업2본부 총괄

기술지원본부

본부장

김 명 현

기술지원본부 총괄

경영지원실

부장

곽 민 수

회계 업무

경영지원실

차장

김 주 미

자금 업무

경영지원실

과장

정 기 훈

운영 업무

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

4. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

5. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부정책 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 타법인 보유 주식 관련 사항

1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부

4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토

5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한 받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부-내부통제 관련 사항1. 사내규정(금고관리규정, 인장관리규정, 접대비지급규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 주요 내용

대표주관회사인 NH투자증권㈜은 ㈜휴네시온의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜휴네시온의 본사 및 연구소, 생산시설 등을 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무 안전성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다.[기업실사 장소]본사 : 서울시 강남구 봉은사로 620(삼성동, 유진빌딩3층)[기업실사 일지]

일자

장소

기업실사 내용

실사 참여자

2017.04.10

㈜휴네시온

(이하 생략)

본사 회의실

▶ 코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

- 상견례

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 상장 추진 사유 등 청취

- 코스닥 공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

- 대표주관회사 : 한흥수 이사,최정림 부장, 한지욱 차장- 발행사 : 정동섭 대표이사, 김영환 부사장, 최진석 전무,

2017.07.24

∼

2017.07.26

본사 회의실

▶ 실사 및 상장일정 협의

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

- 형식적요건 검토

▶ 대표이사 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 예상실적, 자본거래내역 등 청취

▶ 일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 - 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶ 자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

▶ 주주명부 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

▶ 조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

▶ 사업 내용에 대한 검토

- 사업 관련 주요 계약 내용 검토

- 작업물 시청

▶ 기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 관계회사 및 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

- 대표주관회사 : 최정림 부장,한지욱 차장, 임병오 대리- 발행사 : 정동섭 대표이사, 김영환 부사장, 최진석 전무,
김주미 차장
, 정기훈 과장, 조성수 이사, 이동규 이사, 김명현 이사 (초도 실사를 위한 각 사업부별 본부장 전원 참여)

2017.08.29

본사

회의실

▶ 1차 실사 결과 및 정비 필요사항 공유

- 대표주관회사 : 최정림 부장,한지욱 차장, 임병오 대리- 발행사 : 최진석 전무,
김주미 차장

2018.01.29

본사

회의실

▶ 2017년 예상 실적 점검

▶ 기타 주요 업데이트 사항 체크

- 대표주관회사 : 최정림 부장,한지욱 차장, 임병오 대리- 발행사 : 최진석 전무,곽민수 부장

2018.02.21

∼

2018.02.23

본사 회의실

▶ 2017년 실적 점검

▶ 일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 - 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶ 기타 주요 업데이트 사항 체크

- 대표주관회사 : 최정림 부장,한지욱 차장, 임병오 대리- 발행사 : 최진석 전무,곽민수 부장

2018.03.08

∼

2018.03.09

본사 회의실

▶ 일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회- 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶ 자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

▶ 영업활동에 관한 사항

- 담당 임원과의 면담

- 영위 사업별 매출 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토

- 주요 계약서 검토

▶ 재무에 관한 사항 검토

- 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행

- 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토

- 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

- 대표주관회사 : 최정림 부장,한지욱 차장, 임병오 대리- 발행사 : 최진석 전무, 곽민수 부장, 이동규 이사

2018.03.14

∼

2018.03.16

본사 회의실

▶ 외형요건 최종 검토

▶ 질적 요건 검토

- 시장성 검토: 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

▶ 영업위험 평가

▶ 관계회사 관련 검토

- 대표주관회사 : 최정림 부장,한지욱 차장, 임병오 대리- 발행사 : 최진석 전무,곽민수 부장

2018.03.20

∼

2018.03.23

본사 회의실

▶ 상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 등

- 청구회사 실사 계속 진행

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 작성

▶ 공모구조 및 공모예정가액 BAND 협의 및 확정

- 대표주관회사 : 한흥수 이사,최정림 부장, 한지욱 차장- 발행사 : 정동섭 대표이사, 김영환 부사장, 최진석 전무,

2018.03.28

-

▶ 상장예비심사청구서 제출

-

2018.03.28

∼

2018.05.31

-
▶ 상장예비심사청구서 심사대응- 상장예비심사청구서 제출 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토

- 대표주관회사 : 최정림 부장,한지욱 차장, 임병오 대리- 발행사 : 김영환 부사장,최진석 전무, 이동규 이사,곽민수 부장,
정일안 수석연구원,정기훈 과장

2018.05.31
-

▶
한국거래소 상장예비심사 승인

-

2018.05.31~2018.06.26

본사 회의실
▶ 공모가 협의 준비 - 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의 - 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토 ▶ 증권신고서 작성 준비▶ 증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의 ▶ 2018년 1분기 검토보고서 및 주요 재무 변동사항 검토 ▶ 상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토

- 대표주관회사 : 최정림 부장,한지욱 차장, 임병오 대리- 발행사 : 김영환 부사장,최진석 전무, 이동규 이사,곽민수 부장,
정일안 수석연구원,정기훈 과장

2018.06.27
-
증권신고서 제출
-

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성
(1) 비용의 우위성동사와 망간자료전송, 통합계정관리
및
모바일
보안을
주력으로 영위하는 유사회사의 수익성을 비교하면 아래와 같습니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분

동사

(휴네시온)

한싹시스템

시큐에버

소프트위드

솔루션

2016
2017
2016
2017
2016
2017
2016
2017

매출액

11,867
14,026
6,036
7,424
2,352
3,861
4,282
3,838

영업이익

1,707
3,355
440
512
91
391
436
248

당기순이익

1,607
2,994
373
469
105
359
409
214

영업이익률

14.38%
23.92%
7.29%
6.90%
3.87%
10.13%
10.18%
6.46%

당기순이익률

13.54%
21.35%
6.18%
6.32%
4.46%
9.30%
9.55%
5.58%

상장여부

(상장일)

비 상장

비 상장

비 상장

비 상장

주요제품

(매출비중)

망간자료전송

(주력)

통합계정관리

망간자료전송

(주력)

망간자료전송

(주력)

망간자료전송

(주력)

주) 유사회사 재무수치 출처 : NICE평가정보(주)

(단위 : 백만원, %)

구분

넷앤드

지란지교시큐리티

라온시큐어

2016
2017
2016
2017
2016
2017

매출액

13,939
12,717
19,863
21,597
16,697
21,073

영업이익

1,145
1,185
2,773
2,359
2,024
3,132

당기순이익

1,055
1,016
-1,911
2,731
1,866
3,309

영업이익률

8.21%
9.32%
13.96%
10.92%
12.12%
14.86%

당기순이익률

7.57%
7.99%
-9.62%
12.65%
11.18%
15.70%

상장여부

(상장일)

비 상장

코스닥 상장(2016.09)

코스닥 상장(2012.11)

주요제품

(매출비중)

통합계정관리

(주력)

메일보안(32%),

모바일보안(21%)

모바일보안(43%), PC보안(21%)

주) 유사회사 재무수치 출처 : NICE평가정보(주)

한국표준산업분류에 따른 '시스템 소프트웨어 개발 및 공급업' 업종의 평균 매출액 증가율과 영업이익률에 비해서도 동사는 평균 이상의 성장률을 보이고 있습니다. 2016년 기준으로 업종 평균 매출액 증가율은 10.4%인 반면에 당사는 47.8%의 증가율을 보이고 있으며, 업종평균 영업이익률은 6.2%이나 당사는 14.4%로 높은 성장률을 보이고 있습니다.

S/W 개발 기업의 특성상 서버 및 소모품 이외에 비용으로 처리되는 항목이 제한적이기 때문에 매출 증가에 따른 순이익율 상승폭이 타 산업대비 큽니다. 또한 SI사업자가 아닌 파트너쉽 제휴를 통해 제품을 판매하고 있기 때문에 인건비 지출에서도 타사 대비 우위를 점하고 있습니다.

(2) 매출의 우량도

[매출의 우량도]

(단위 : 백만원)

구분

2017연도
(제15기)

2016연도
(제14기)

2015연도
(제13기)

매출액

14,026
11,867
8,031

수출금액

(비중)

69
116
-

(0.50%)
(0.98%)
(-)

거래업체 수

194
203
135

기말 매출채권

(6월 이상 채권)

4,109
3,379
3,581

(476)
(581)
(391)

부도금액

(업체 수)

311
304
304

(6)
(5)
(5)

매출총이익률

51.80%
47.90%
58.00%

동사는 파트너십 고객에게 제품을 판매하는 비중이 높습니다. 이 때문에 최종고객에게서 발생하는 매출채권 리스크는 파트너가 부담하고 있습니다. 다만 현재 6개월 이상으로 분류되는 채권은 인천공항 등의 대규모 프로젝트에 참여해 동사의 납품은 끝났지만 전체 프로젝트 검수가 마무리되지 않아 회수기간이 늘어난 경우와 같은 특수한 상황에서 발생되는 장기채권 입니다. 이를 고려할 경우 동사의 매출채권에 대한 최종 미회수 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

나. 시장의 성장성
(1) 시장의 규모 및 성장잠재력동사의 주력제품은 망간자료전송, 통합계정관리, 모바일보안 및 물리보안으로 구분됩니다.

(가) 망간자료전송 제품 시장 규모 및 전망

1) 망 분리 사업에 의한 시장

망간자료전송은 망 분리 시 필수적으로 도입되는 보안솔루션입니다. 이에, 망간자료전송 시장은 망 분리 시장 규모 및 전망에 큰 영향을 받습니다.

한국인터넷진흥원
에서 발간한 국내 정보보호산업 실태조사에 따르면, 망 분리 솔루션 시장은 2020년까지 연평균 30.9%의 성장을 예측하고 있습니다.

망 분리 시장 연평균 성장률

주) 출처 : 2015 국내 정보보호산업 실태조사, 한국인터넷진흥원, 2015.12

주요 금융기관 및 공공기관을 중심으로 망 분리 사업이 진행 중에 있습니다. 앞으로 지방자치단체, 병원, 학교, 2차 방위사업체 등 망 분리 규제 및 구축 가이드에 의거하여 망 분리를 해야만 합니다.

특히, 정보보호관리체계(ISMS) 인증의 경우 정보통신서비스 부문의 전년도 매출액이 100억원 이상 이거나 3개월간의 일
일평균 이용자수가 100만명 이상일 경우에만 해당이 되었으나
(정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제47조제2항제3호)
, 2016년 변경된 정보통신망법 개정안에 따르면 기존 의무대상자 외에도 세입 1,500억원 이상의 상급종합병원, 재학생수 1만명 이상 학교까지 의무 대상자가 확대되었습니다.

[정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 시행령]

제49조 (정보보호 관리체계 인증 대상자의 범위)
② 법 제47조제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 연간 매출액 또는 세입이 1,500억원 이상인 자로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 가.「의료법」제3조의4에 따른 상급종합병원 나. 직전연도 12월31일 기준으로 재학생 수가 1만명 이상인
「고등교육법법」제2조에 따른 학교 2. 정보통신서비스 부문 전년도(법인인 경우에는 전 사업연도를 말한다) 매출액이 100억원 이상인 자. 다만,
「전자금융거래법」
제2조제3호에 따른 금융회사는 제외한다. 3. 전년도 말 기준 직전 3개월간의 일일평균 이용자 수가 100만명 이상인자. 다만,
「전자금융거래법」
제2조제3호에 따른 금융회사는 제외한다.

ISMS 인증 기준의 세부점검항목에서 보면 접근통제 부문에서 다음과 같은 망 분리 항목이 명시되어 있습니다.

[ISMS 인증기준의 세부 점검항목 중 망분리 관련 내용]

"서비스, 사용자 그룹, 정보자산의 중요도, 법적 요구사항에 따라 네트워크 영역을 물리적 또는 논리적으로 분리하고 있는가? 핵심 업무영역의 네트워크는 위험평가를 통해 물리적 또는 논리적으로 영역을 분리하고 영역간 접근통제를 하여야 한다."

주) 출처 : ISMS 인증 점검 항목, 한국인터넷진흥원, 2013.

의무대상자 미인증 과태료도 제도 구속력을 강화하기 위해서 현행 1,000만원에서 3,000만원으로 상향 조정되었습니다. 결과적으로 공공, 금융, 포털사이트, 구매중계서비스사업자, 소셜커머스업체, 쇼핑몰뿐만 아니라 교육, 의료 등 대규모 개인정보를 다루는 모든 산업군은 망 분리를 의무적으로 구축하여야 합니다.

이와 같이 법적 의무 대상자가 지속적으로 늘고 상황으로 2020년까지 꾸준한 성장세를 유지할 것입니다.

2) 보안등급이 다른 영역 간 데이터 연계 시장

2017년까지는 망 분리 환경에서의 망간자료전송 제품 시장이 우위의 시장이었습니다. 그러나 전국 공공기관 및 전국 지방자치단체(산하 기관 포함), 정부부처 내의 보안 등급이 다른 영역 간 데이터 연계와 모바일 환경에서의 데이터 연계, 각 기관과 기관 사이의 데이터 연계 등의 사업이 확대되면서 보안 등급이 다른 영역 간 데이터 연계 시장이 사업 성장을 주도할 것으로 예측되고 있습니다.

대표적인 보안등급이 다른 영역 간 데이터 연계 사례는 DMZ구간의 WEB서버와 내부망의 WAS서버간의 연계입니다. 전국 공공기관 및 전국 지방자치단체(산하 기관 포함), 정부부처에 망간자료전송 제품을 최소 1식을 구매한다는 계산으로도 약 1,700억원 정도로 시장 규모를 파악할 수 있습니다.

여기에 이중화 구성 및 기관과 기관과의 연계, 지방자치단체의 CCTV망과 업무망과의 연계 등까지 고려한다면 그 시장은 가늠이 되지 않을 정도로 큰 시장으로 확대될 전망입니다.

(나) 통합계정관리(IM/IAM) 시장 규모 및 전망

국내 통합계정관리(IM/IAM)의 2015년 시장 규모는 200억이며, 2016년 매출은 226억으로 12.9% 증가되었습니다.

[국내 통합계정관리 시장 규모]

국내 통합계정관리 시장 규모

주) 출처 : 2016 국내 정보보호산업 실태조사, 한국정보보호산업협회, 2016.12

통합계정관리(IM/IAM)는 공공부문 매출이 34.7%, 금융부문 매출이 25.2%로 주로 공공부문의 수요가 높은 제품으로 나타났습니다.

[통합계정관리(IM/IAM) 업종별 매출 비중]

(단위 : %)

구분

공공

금융

제조

서비스

합계

비중

34.7

25.2

17.7

22.4

100.0

주) 출처 : 2016 국내 정보보호산업 실태조사, 한국정보보호산업협회, 2016.12

(다) 모바일 보안 및 출입관리 시장 규모 및 전망

1) 모바일 보안 시장

IDC의 Korea Enterprise Mobility Management Software Forecast 2015∼2019 보고서에 따르면 BYOD 트렌드 강세와 기업의 모빌리티 활용이 급증하면서 2015년 국내 모바일 보안 시장이 2014년대비 14.1% 성장한 약 143억원을 기록할 것으로 집계되었으며, 2019년까지 연평균 15.7% 성장해 2019년 260억원 규모를 형성할 것으로 전망되고 있습니다.

2) 출입관리 시장(방문객 예약관리)

한국정보보호산업협회에서는 출입관리 시장(방문객 예약관리)는 물리보안제품 보안 영역의 일환이며, 2015년 시장 규모는 4,391억이며, 2016년 매출은 4,799억으로 9.3%의 증가를 예상했습니다.

[물리보안산업 매출 현황]

(단위 : 억 원, %)

구분

2014년

2015년

2016년(E)

증감율(%)

물리보안제품

Access Control

4,006

4,391

4,799

9.3

주) 출처 : 2016 국내 정보보호산업 실태조사, 한국정보보호산업협회, 2016.12

3) 출입관리 융합 시장(방문객 예약관리, 안전작업허가관리)

출입관리(방문객 예약관리, 안전작업허가관리)와 모바일 단말 보안이 융합된 형태의 시장으로 현재, 동사가 유일하게 진입하고 있는 시장입니다. 이 시장은 동사가 보유한 구축사례 중 '대덕전자'와 같은 공정안전관리(PSM, Process Safety Management) 의무준수 업종의 기관을 주요 대상으로 합니다.

안전보건공단에서 발표한 PSM 의무준수 업체 수(34,588개) 중 사업을 진행할 가능성이 높은 업체 수는 상위 10%입니다. 동사의 대덕전자에 대한 매출 규모는 1.15억원으로 상위 10%를 목표로 한다는 단순 계산으로도 4,000억원 정도 규모의 시장으로 파악할 수 있습니다.

(2) 시장경쟁 상황

(가) 경쟁형태

2016년 국내 정보보호산업 실태조사에 따르면 정보보안 관련 기업체는 비상장 기업이 288개, 코스닥 상장 기업이 23개로 전체 311개 기업으로 조사되고 있으며, 이 중 61% 이상은 자본금 10억원 미만으로 중소업체가 많고, 벤처기업이 일반기업 비중을 상회하고 있습니다. 동사가 속해있는 네트워크 보안, 암호/인증, 모바일보안 시장의 경우 주로 중소업체(벤처기업) 간 경쟁시장을 형성하고 있으며, 부문별로 시장의 선두 업체가 뚜렷하게 나타나고 있습니다.

1) 망간자료전송

망간자료전송 제품은 2009년 다중영역구분보안에 대한
공통평가기준(CC인증)
신설되면서 시장이 생성되었습니다. 이후 2012년 IT인증사무국에서 다중영역구분보안 영역에서 '망간자료전송제품'으로 공통평가기준이 변경되면서 동사를 포함한 국내 정보보안 기술벤처 기업들이 본격적으로 시장에 참여하기 시작했습니다.

동사는 국내 IT 환경의 특수성을 모두 고려하여 제품을 설계·개발함으로써 어떠한 환경에서라도 높은 호환성과 연동성을 갖추게 되어 많은 고객사들로부터 호평과 신뢰를 쌓고 있습니다. 이러한 고객사들의 호평 및 신뢰는 중간 영업 단계인 SI사업자, 전국 보안 업체 등에게 긍정적인 영향을 주게 되어 수요가 더욱 늘어가게 되는 효과를 얻었고, 그 결과 최근 3년간 시장 점유율 1위를 달성했습니다.

2) 통합계정관리(IM/IAM)

통합계정관리 시장은 글로벌 보안 벤더들이 다수 진출하여 시장을 리드해 오고 있었으나, 현재는 국내 기업들이 시장을 주도하고 있는 상황입니다. 시장 초반에 주도했던 글로벌 보안 벤더들은 국내 고객사들의 고유한 보안 정책, 문화, 프로세스 등의 요구 사항에 대해 능동적으로 대응하지 못하면서 시장에서 물러나게 되었습니다. 반대로 국내 기업들은 고객 요구 사항에 능동적으로 대응을 하면서 현재 시장 우위를 점하고 있습니다.

국내에서 동사와 경쟁을 하고 있는 기업은 3곳(넷앤드, 에스지앤, 모두스원)입니다. 따라서 동사가 속해 있는 통합계정관리 시장은 과점 시장이라고 볼 수 있으며, 제품의 기능 강화 및 세분화로 시장을 재도약하고 있는 상황입니다. 이 중 동사와 넷앤드는 고객의 요구사항을 적극 반영하여 차별화된 기능 개발과 안정적인 구축 및 기술지원을 바탕으로 시장점유율을 높여갈 것으로 예상합니다.

3) 모바일 보안 및 출입관리

모바일 보안은 크게 단말의 기기 보안과 업무용 앱 및 데이터 보호를 위한 보안으로 분류할 수 있습니다. 주요 경쟁업체는 2곳(지란지교 시큐리티와 라온시큐어)이며, 기타의 경쟁사는 CC인증을 보유하지 않았거나 매출실적이 거의 없는 상태입니다.

출입관리(방문객 예약관리) 시장은 현재 완전경쟁시장입니다. 동사는 주요경쟁사와의 차별성을 확보하기 위하여 모바일 보안과 출입관리 제품과의 융합된 형태로 시장 공략에 나서고 있으며, 이는 주요 경쟁사 제안 기준인 임직원에 관한 모바일 보안뿐만 아니라 내방객에 관한 방문체계 수립 및 방문정책에 따른 모바일 보안 정책을 차등 적용할 수 있는 독자적인 경쟁력을 제시하고 있습니다.

동사의 출입관리 제품은 시장에 출시된 제품 중 유일하게 방문객 예약관리, 안전작업허가관리, 방문객 모바일 단말 보안 관리를 동시에 제공할 수 있으며, PSM을 준수해야 하는 모든 기업을 대상으로 합니다.

(나) 진입장벽

1) 높은 기술력 및 전문화된 조직 역량

망간자료전송, 통합계정관리, 모바일 보안 및 출입관리 기술은 네트워크 분석·통제 기술, 다양한 네트워크 및 보안 인프라 연계, 고객 업무 특성에 맞는 프로세스 지원 등 기술 관련 역량을 필요로 하며 이는 단기간에 확보하기가 어렵습니다. 또한, 기술역량을 확보하더라도 단순납품형태가 아닌 수많은 구축 경험을 토대로 컨설팅, 설계, 사업수행, 기술지원 등의 역량과 조직을 갖추어야 하는 까다로운 산업입니다.

국내 중소기업들이 기술 확보 및 구축 노하우 확보에 열을 올렸으나 구축 및 운영 환경에서 신뢰를 확보하지 못하여 시장 진입에 실패하였습니다. 이와 같이 시장 진입이 어려운 환경 속에서 동사는 꾸준한 인력 수급 및 기술·개발에 관한 투자를 거듭하여, 제품의 공신력을 얻고 500여개 이상의 고객사를 확보할 수 있는 역량을 갖추게 되었습니다.

2) 공통평가기준 인증 의무화 제품

망간자료전송, 통합계정관리(IM/IAM), 모바일 보안 제품은 국가정보원의 공공기관 도입 정보보호 제품 24종에 포함되어 있어 의무적으로

공통평가기준
인증을 획득해야 합니다.
공통평가기준
인증을 받으려면 1년여의 시간·인력 투자 비용과 인증비용(7∼8천만 원 상당) 등 높은 초기투자비용이 필요합니다.

더 나아가, 공통평가기준(CC) 인증은 3년 주기로 갱신해야 함으로 3년 내에 성공적인 시장 진입이 이루어지지 않는다면 공통평가기준(CC) 재인증을 포기하는 상황으로 가게 됩니다. 이는 국내 중소기업들에게 큰 진입장벽으로 작용합니다.

3) 브랜드 충성도(Brand Loyalty)

동사의 망간자료전송은 최근 3년간 시장점유율 1위를 유지하고 있으며, 통합계정관리(IM/IAM), 모바일보안 및 출입관리는 시장을 확대해 가고 있습니다. 정보보안제품 시장은 이미 검증된 회사의 제품을 구매하려는 성향이 강한 특징을 가지는 브랜드 충성도가 높은 시장으로 고객이 신규 기업의 제품을 선택할 확률이 매우 낮습니다.

브랜드 평판을 올리려면 적극적인 마케팅 및 연구개발을 통해 소비자의 인지도와 제품의 품질을 확보해야 하며, 이는 신규 기업의 초기투자비용을 높이는 또 다른 부담요인으로 작용합니다.

(다) 시장점유율

동사에서 영위하고 있는 사업 분야 중에서 망간자료전송을 제외한 기타 분야는 다수의 비상장사와 제한적인 공시로 인해 공신력 있는 자료를 작성하는데 한계가 있습니다. 이 때문에 비교적 타사와 비교 가능한 기준이 있는 망간자료전송 시장에 대한 내용만을 기재하고자 합니다.

망간자료전송 제품의 시장 점유율을 산정하기 위해서는 경쟁업체의 총 매출액보다는 각 업체의 주요 제품별 매출 비중이 필요합니다. 그러나 경쟁업체의 제품별 매출 비중을 확인하기 어려운 바, 조달청 나라장터를 통한 판매실적으로 제품별 매출액을 추정하였습니다. 조달청 나라장터를 통한 공공기관으로의 판매는 납품, 설치, 구축, 기술지원, 제품하자보증 등을 모두 포함하고 있어, 객관적 자료로 볼 수 있습니다.

[망간자료전송 제품 시장 점유율]

(단위: %)

2018연도

2017연도

2016연도

2015연도

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

휴네시온
55
휴네시온
46
휴네시온
70
휴네시온
68

시큐에버
7
시큐에버
12
시큐에버
13
시큐에버
32

한싹시스템
3
한싹시스템
22
한싹시스템
10
한싹시스템
-

소프트위드
-
소프트위드
7
소프트위드
8
소프트위드
-

3S소프트
-
3S소프트
3
3S소프트
-
유니와이드테크
-

유니와이드테크
3
유니와이드테크
2
유니와이드테크
-
SQI소프트
-

SQI소프트
14
SQI소프트
3
SQI소프트
-
지온공작소
-

에스큐브아이
18
에스큐브아이
2
지온공작소
-
-
-

지온공작소
-
지온공작소
2
-
-
-
-

퓨처시스템
-
퓨처시스템
-
-
-
-
-

주1) 국가종합전자조달시스템(KONEPS, 이하 '나라장터')은 조달업무 전 과정을 온라인으로 처리하는 선진 전자조달시스템으로 모든 공공기관의 입찰정보가 공고되고, 1회 등록으로 어느 기관 입찰에나 참가할 수 있는 공공조달 단일창구 입니다.주2) 보안산업의 특성상 각 회사의 고객사 정보는 비공개이기 때문에 객관적으로 비교
할 수 있는 방법이 제한적 입니다.주3) 상기
시장점유율은 회사 전체 매출이 아닌 나라장터에서 확인한 연간 판매금액을 기준으로 하였으며, 2018년은 1월부터 4월까지의 판매금액을 기준으로 하였습니다.

조달청 나라장터 공급계약을 통해 판매실적이 존재하는 업체는 2015년은 2개이며, 2017년은 9개 업체가 있습니다. 조달청 판매실적으로 동사의 제품은 최근 3년간 시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다.

정보보안 제품의 특성상 고객이 제품에 대한 구매를 결정하는데, 다양한 보안 업무 환경에 대한 구축 경험(레퍼런스), 제품의 안정성 및 기술지원 역량 등이 중요한 의사결정 요소로 작용합니다. 또한, 제품 운영 시 발생하는 장애로 인해 발생하는 업무마비, 지원인력에 대한 필요에 의해 발생하는 기회비용이 크기 때문에 제품의 가격보다 기회비용이 중요한 제품구매기준으로 작용합니다.

망간 자료전송 제품의 경우 조달등록 업체가 꾸준히 증가하고 있으나, 동사는 경쟁력 강화를 위하여 최근 3년간 50%의 인력을 충원하여 안정적인 기술지원을 진행하고 있습니다. 또한, 동사가 보유한 500여개의 레퍼런스는 다양한 환경에 대한 경험으로 작용하고, 이러한 경험을 바탕으로 쌓은 노하우를 제품 기능강화에 적용하여 제품 안정성을 높여왔습니다.

이처럼 동사는 입증된 경쟁력과 네트워크를 통해 시장점유율 1위 자리를 유지할 것으로 판단됩니다.

다. 회사의 경쟁력(1) 기술의 완성도

망간자료전송, 통합계정관리(IM/IAM), 모바일 보안 및 출입관리 기술은 네트워크 분석·통제 기술, 다양한 네트워크 및 보안 인프라 연계, 고객 업무 특성에 맞는 프로세스 지원 등 기술 관련 역량을 필요로 하며 이는 단기간에 확보하기가 어렵습니다. 또한, 기술역량을 확보하더라도 단순납품형태가 아닌 수많은 구축 경험을 토대로 컨설팅, 설계, 사업수행, 기술지원 등의 역량과 조직을 갖추어야 하는 까다로운 산업입니다.

동사의 제품인 i-oneNet, i-oneNet DD, NGS, MoBiCa는 보안제품의 평가 지표가 되는 공통평가기준(CC)을 포함한 기타 다양한 인증을 보유하고 있습니다.

일반적으로 정부에서 망분리 필수 대상으로 지정한 공공기관, 지자체 등은 EAL2 이상을 권장하고 있으며, 4개 제품 모두 EAL2 이상의 평가를 받았습니다. 특히 i-oneNet은 경쟁사들의 보안등급인 EAL2 대비 높은 EAL3 등급을 보유하고 있으며, 현재 개발중인 차세대 버전은 최고등급인 EAL4 등급에 대한 심사가 진행되고 있습니다.

[망간자료전송 제품 업체별 비교표]

구 분

인증 구분

제품명

인증버전

GS인증

CC인증

i-oneNet

V3.0

O

O

i-oneNet DD

V2.1

O

O

NGS

V6.0

O

O

MoBiCa

V3.0

진행 예정

O

ViSiCa

V2.0

평가 중

해당사항 없음

주) CC인증 의무화에 해당하는 제품은 i-oneNet. i-oneNet DD, NGS, MoBiCa입니다.

이처럼 동사의 제품은 시장의 요구에 준하는 기술력을 보유하고 있다고 판단됩니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

2012년 '망간자료전송제품'에 대한 공통평가기준(CC)이 적용되면서 동사를 포함한 국내 정보보안 기술벤처 기업들이 본격적으로 시장에 참여하기 시작했습니다. CC등급 EAL2 이상을 획득한 망간자료전송 제품을 국가·공공기관에 도입할 수 있도록 규정하여 대부분의 업체들은 EAL2 등급을 만족하여 제품을 출시하였습니다. 동사는 경쟁사 대비 강화된 보안성 보장을 위해 EAL3 등급을 획득한 제품을 출시하고 사용자 업무 환경에 대한 분석 및 기타 보안솔루션과의 연동을 제공하여 시장에서 경쟁력을 확보해 왔습니다.

공공기관의 경우 보안제품 입찰(도입) 시 하나의 회사에서 유일하게 제공하는 기능(독소조항)은 유리한 경쟁요소로 적용할 수 없습니다. 이에 보안등급을 EAL4로 획득한 경쟁제품이 출시되었지만, 시장에서 우위를 가져갈 수 없는 부분이었고, 오히려 동사가 보유한 기술력(국정원 검증필 암호모듈 탑재, 상용안티바이러스 탑재 등)과 다양한 구축사례로 축적된 노하우, 제품의 안정성이 망간자료전송제품 선택의 주요 요소로 작용하였습니다.

동사의 망간자료전송 통제 서버간 연계 채널을 상호 인증하고 연계 데이터의 암호화 및 무결성을 검증하여 안전하게 전송하기 위해 자체 개발한 전용 프로토콜(HSPROTO) 기술을 보유하고 있습니다. 이는 프로토콜 해석 방지, 비정상적 세션 연결 방지, 데이터 위변조 전송 방지, TCP/IP 취약성 문제 해결 등에 효과적인 기능을 제공합니다.

망간자료전송제품의 암호모듈 탑재는 권고사항이지만, 동사는 보안성을 강화하기 위해 국정원 검증필 암호모듈을 탑재한 제품을 2012년부터 제공하였고, 최근에서야 암호모듈의 필요성을 인지한 일부 경쟁업체들이 동사와 동일한 형태의 암호모듈을 탑재하고 있습니다.

파일전송 시 악성코드 검사 기능은 망간자료전송제품의 필수요구사항입니다.
동사는 국정원 CC인증을 받은 상용 안티바이러스 제품을 연동(탑재)하여 파일 및 스트리밍 데이터에 대한 악성코드 검사 및 차단 기능을 기본적으로 제공하고 있습니다. 또한, 동사의 머신러닝 및 평판 기반 악성코드 검사 제품(TresDM)과 연동하여 고속으로 악성 파일을 검사하는 강화된 보안 기능을 제공하고 있습니다.

또한, 동사는 인증기관에서 제품의 성능시험을 진행하여 공인된 시험성적서를 보유하고 있으며, 경쟁업체와 비교하여 높은 성능치를 보여주고 있습니다.

동사의 망간자료전송 제품은 망 분리 환경에서 다양한 업무시스템(홈페이지, 메일, 인사DB, 전자결재 등) 간 안전한 연계를 위해 다양한 3rd 파티 보안 제품과 연동하여 보안성이 강화된 서비스 환경을 제공하는 보안 플랫폼 역할을 하고 있습니다. 기술적인 측면과 사용자 측면에서 다음과 같은 요소를 제품의 경쟁력으로 제시하고 있습니다.

1) 사용자 업무 편의성 및 관리자의 시스템 운용 효율성을 고려한 인터페이스 제공 : 인사DB, 통합 결재, 통합 인증(SSO) 등2) 다양한 보안 기능 융합 : 상용안티바이러스, 개인정보탐지, 문서보안, 데이터유출방지 등

3)
망 연계 확장
기능
제공: PCURL, 메일 연계, 서버-to-서버 간 파일전송

동사가 제공하는
확장
기능의 안정화를 위해서 많은 구축사례를 통해 축적된 노하우와 필요합니다. 또한, 기존 고객이
확장
기능의 추가를 원하는 경우, 별도의 모듈 단위로 구매가 가능하여 고객입장에서 경제적 부담은 적으면서 효율적으로 보안성을 강화할 수 있습니다.

망분리 환경에서 다양한 업무·보안 시스템의 연계 구간 및 망연계 시스템 대상 공격에 대한 보안 강화 플랫폼 기술, 지능화된 신·변종 악성코드 탐지 및 사이버 위협 정보 공유를 통해 사전 대응하는 보안성 강화 기술이 필요합니다. 동사는 변화하는 고객의 IT 업무환경에 맞추어 제품의 기능을 보완하고, 네트워크 전 계층을 대상으로 하는 최적화되고 강력한 보안체계 구축을 위한 보안 플랫폼을 목표로 하고 있습니다.

따라서 동사의 망간자료전송 제반 기술은 이미 500개 이상 레퍼런스에 적용되어 시장에서 검증되고 경쟁 우위를 유지할 수 있는 기술력을 갖추고 있습니다.

(3) 연구인력의 수준

동사는 2005년 5월 16일에 기업부설연구소 인정을 받았으며, 연구소에서 동사의 보안 솔루션을 직접 개발하여 원천기술을 보유하고 있습니다. 연구소 구조 및 주요 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다.

연구소 연구인력

[연구소 운영현황]

구분

직군

인원구성

운영현황

연구소장

연구개발

1명

연구소 업무 총괄, 기술 로드맵

연구TFG

연구개발

3명

연구개발 기획, 선행기술 분석

개발 1팀

연구개발

10명

웹(Web), UI(User Interface) 개발

개발 2팀

연구개발

10명

솔루션 엔진 개발

QA팀

기술지원

4명

제품 테스트, 버전 관리/배포

동사는 기업부설 연구소에서 필요한 기술들의 개발을 진행하고 있고, 최근 3년간 자체 연구과제를 통해 망간자료전
송(망연계) 기술 개발, 물리적 일방향 망연계 기술 개발, 시스템 접근제어 및 계정관리 기술 개발,
CCTV 패스워드 관리 솔루션 개발
등의 실적을 달성했습니다.

따라서 동사는 높은 수준의 전문성을 갖춘 연구개발 인력을 보유하고 있고, 체계적인 연구개발 시스템을 확보하고 있다고 판단됩니다.

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 망간자료전송, 통합계정관리, 모바일보안 및 출입관리 분야에서 판매중인 모든 제품은 자체적으로 개발한 제품입니다. 특히 주력제품인 i-oneNet은 망간자료전송 시장에서 3년 연속 1등 자리를 유지해 동사의 매출상승을 견인하였습니다. 현재 판매중인 제품은 v3.0이며, 차세대 제품 v4.0은 가장 높은 보안제품 등급인 EAL4 승인을 받고 2018년 하반기에 출시 예정입니다.

한편 통합계정관리 시장에서 판매중인 NGS는 정부에서 규정하는 설치범위가 확대되고 있으며, 망연계 시장과는 별도로 해외진출에 대한 가능성도 존재합니다. 실제로 2016년 우리은행 한국 지사를 통해 우리은행 중국 지사에 판매한 이력과 IS사업자를 통해 영문제품을 중국에 판매한 이력이 존재해 국내시장뿐만 아니라 해외시장에 대한 니즈도 기대할 수 있을 것으로 판단됩니다.

라. 재무상태

(1) 재무성장성

[재무성장성]

(단위: 백만원)

구분

2017연도
(제15기)

2016연도
(제14기)

2015연도
(제13기)

매출액

14,026
11,867
8,031

(증감률 %)

18%
48%
21%

영업이익

3,355
1,707
454

(증감률 %)

97%
276%
17%

순이익

(증감률 %)

2,994
1,607
430

86%
273%
10%

임직원수

77
67
54

1인당 부가가치

(순이익 기준)

38.9
24.0
8.0

경상이익률(%)

24.7%
15.2%
5.6%

2015년 대비 2016년 영업이익 증가율이 270% 이상을 기록한 주요 이유는 정부에서 추진하고 있는 망 분리 의무화 범위 확대로 망연계의 수요도 급격히 증가하였기 때문입니다. 현재 망 분리 분야 확대에 따른 망연계 시장 동반 성장이 나타나고 있으며, 차후 서로 다른 보안등급에 대한 망연계 시장이 계속해서 활성화 될 것으로 예상됩니다.

이 같은 상황을 종합적으로 고려할 경우 재무상태의 안정성은 유지될 것으로 판단됩니다.

(2) 재무안정성

[재무안정성]

(단위: 백만원)

구 분

2017연도
(제15기)

2016연도
(제14기)

2015연도
(제13기)

2016연도

동업종 평균

부채비율(%)

20.24%
80.39%
183.92%

72.85%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

32.5
43.96
-

40.84

매출채권 회전율(회)

3.75
3.41
3.22

6.22

영업활동으로 인한 현금흐름

1,957
1,764
(157)

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

45

-

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 회전현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권 회전율
당기 매출액──────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 표시하는 지표입니다.

동사는 제품을 직접 판매하는 경우에는 설치 후 검수가 끝나는 시점에 수익을 인식하고 있으며, 파트너사가 영업 및 구축을 진행하는 경우에는 파트너사에 직접 판매를 기준으로 수익을 인식하고 있습니다. 이에 따라 매출채권 발생에 대한 부담이 낮으며, 매출채권 규모가 매출액 대비 적게 계상되는 것이 일반적입니다. 이에 따라 매출채권 회전율은 안정적인 모습을 나타내고 있습니다.

아울러 부채비율과 영업활동으로 인한 현금흐름은 망연계 시장 성장에 따른 동반 성장세에 있는 동사의 상황이 반영되어, 매 사업연도 동사의 당기순이익 규모 확대와 더불어 현금흐름도 증가하고 있습니다. 이를 고려할 경우 재무건전성은 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

특정인에 대한 자금대여는 과거 2015-2016년 대표이사 등에 대한 대여금이 존재합니다. 2015년에 대여금 45백만원 지급 후 2016년 2월 16일 전액을 회수하였으며, 2016년에도 2건의 대여금 내역이 존재하나 당해 모두 상환해 연말에는 대여금 내역이 존재하지 않습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성동사는 상장을 준비하는 과정에서 증권선물위원회로부터 지정감사인을 삼정회계법인으로 지정받아 K-IFRS를 도입한 후 2017년 재무제표에 대해 외부감사를 수감하였으며 감사의견은 적정입니다. 2016년도에는 법정 지정감사 대상법인은 아니었으나 안진회계법인으로부터 임의감사를 수감하였으며, 감사의견은 적정이었습니다.

사업연도

감사법인

감사의견

비고

2017년

제15기

삼정회계법인

적정

K-IFRS

(지정감사)

2016년

제14기

안진회계법인

적정

K-GAAP

(임의감사)

상장예비심사청구서 제출일 현재
외부감사인인
삼정회계법인
은 동사의 주식에 대해 출자하거나 동사와 이해관계가 없으므로, 감사인은 동사와 독립성을 확보하고 있다고 판단됩니다. 또한, 동 감사인이 2018년 1분기 기준으로도 계속적으로 외부감사인으로 동사의 감사업무를 수행할 예정이므로 재무제표의 신뢰성은 확보하고 있다고 판단됩니다.

(가) 감사인의 독립성
동사는 제14기(2016년)에는 외감대상법인은 아니었으나, 안진회계법인과 감사계약을 체결하고 임의감사를 진행하였습니다. 제15기(2017년)에는 외부감사인 삼정회계법인을 포함하여 해당 회계법인과 그 임직원과 상호 출자한 사실이없으며, 금전대차 등 감사인의 독립성을 저해할 만한 사실이 없습니다.
(나) K-IFRS 도입 현황의 적정성

동사는 K-IFRS 도입으로 인해 자산항목에 대한 시세가치를 적정하게 재무제표에 반영하고 우발채무 및 장기부채에 대한 현재가치 인식으로 보다 투명한 재무상태와 정확한 경영성과를 공시할 수 있는 기준이 마련되어 코스닥 시장 상장에
적합한 한국채택국제회계기준을 보유한 것으로 판단됩니다.
마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질동사의 정동섭 대표이사는 2000년도 벤처기업 경영 컨설팅 업무를 시작으로 IT 관련 중소기업에서 일하기 시작했습니다. 이후 2001년말 전 직원 10명 정도의 소규모 S/W 개발회사로 전직하여 임원으로 재직하면서 기획, 자금 등 회사의 전반적인 경영 업무는 물론 자체 개발한 솔루션을 고객에 판매, 유지하는 사업을 총괄하였습니다. 이 회사의 주요 아이템은 시스템관리 솔루션으로 2001년 말 매출액 2억, 인원수 10명의 소규모 회사였으나, 전 임직원의 열정적인 노력으로 2008년 말 매출액이 100억으로 초과하였고, 인원수도 100명이 넘는 기업으로 성장하게 되었습니다.

동사는 2003년 12월 설립되어, ㈜재웅테크란 이름으로 SK텔레콤의 시스템에 대한 운영 및 유지보수를 주 업무로 하여 사업을 영위하던 회사였으나, 2008년 말 기준으로 재무적으로는 완전 자본 잠식 상태였으며, 핵심 인력들 또한 대거 이탈하여 3명의 직원만이 근무하여, 정상적인 회사 경영이 어려운 상황이었습니다.

평소 정보보호산업에 대해 S/W 관련 산업의 총아이며, 앞으로도 꾸준히 성장할 산업이라 판단하여 애정을 가지고 있던 정동섭 대표이사는 기존 솔루션 사업에 대한 경험과 영업력을 바탕으로 동사가 시제품(Prototype) 개발되어 있던 통합접근관리(EAM) 솔루션 (제품명 : NGS)을 기반으로 정보보호 솔루션 사업에 승부를 걸어보고자 2009년 동사가 부담하고 있던 부채 등을 포함하여 총괄 인수하였습니다.

대표이사로 취임 후, 사명을 ㈜휴네시온으로 변경하고, 초기에는 전직 회사의 제품 판매를 통해 회사의 운영자금을 확보하는 한편, 인력과 자금을 투입하여 시제품으로 개발되어 있던 통합접근관리(EAM) 솔루션의 완성도를 높여 시장에 진입하기 시작했습니다.

인력, 자금 등 많은 부분에서 부족하였으나, 임직원들의 각고의 노력과 열정으로 다양한 제품을 출시하여 시장에 판매하고 있습니다. 그 중 동사 매출의 약 70% 비중에 해당하는 망간자료전송제품(제품명: i-oneNet, 2012년 개발 완료)은 망간자료전송 시장에서 꾸준한 성장세를 유지하였으며, 특히 조달청 판매실적은 최근 3년 연속 1위를 차지하였습니다.

정동섭 대표이사는 향후에도 망간전송자료 뿐만 아니라 전반적인 보안업계 선두주자를 목표로 끊임없이 혁신과 변화를 추구하며, 이를 위한 기술 연구 개발 추진을 통해 경쟁력 제고를 위한 노력을 지속하고 있는 것으로 볼 때, CEO로서의 자질을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 사람 중심의 회사라는 신념을 바탕으로 인재에 대한 투자를 아끼지 않고 있습니다.

정동섭 대표이사를 비롯한 경영진은 '사람 중심의 회사로 임직원의 만족도를 향상시키고, 기업의 성과를 사회와 공유할 수 있는 회사로 성장'이라는 인식을 갖고 있습니다. 따라서 경영진은 이를 위하여 조직원들이 가장 편안한 상태에서 작업을 할 수 있는 환경을 만들기 위해 노력을 하고 있으며, 조직원들이 다른 일에 한눈을 팔지 않고 자신의 업무에 집중할 수 있는 근무여건을 만들기 위하여 많은 힘을 쏟고 있습니다.

아울러 동사의 핵심인력 현황은 다음과 같습니다.

성명

담당업무

세부경력사항

정동섭

경영총괄

대표이사

(CEO)

-KAIST 경영과학과 졸업('95)

-기아자동차 경영전략팀('97∼'99)

-벤처허브 컨설팅팀장('00∼'01)

-브레인즈스퀘어 부사장('00∼'09)

-휴네시온 대표이사('09∼현재)

김영환

연구개발총괄

부사장

(COO)

-KAIST 전산학과 졸업('91)

-동서증권 전산실('94∼'00)

-브레인즈스퀘어 연구소장('06∼'09)

-휴네시온 연구소장('10∼현재)

최진석

경영지원총괄

이사

(CFO)

-단국대학교 회계학과 졸업(‘98)

-한국SW진흥원 SW사업부('98∼'99)

-국민신용정보 감사팀 대리('01∼'02)

-브레인즈스퀘어 경영지원실장('05∼'14)

-휴네시온 경영지원실장('14∼현재)

장영식

연구개발

-충북대학교 수학과 졸업(‘92)

-KCOM 개발팀('93∼'95)

-인코모 개발실 실장('99∼'02)

-프리랜서 개발자('02∼'08)

-휴네시온 연구소 이사('09∼현재)

조성수

솔루션사업관리

-서울전자전산원 SW공학 졸업(‘94)

-삼원미디어 영업팀장('00∼'04)

-퍼스트소프트 영업부 이사('04∼'10)

-쓰리에스플래너 영업부 이사('10∼'13)

-휴네시온 솔루션사업1본부장('13∼현재)

이동규

솔루션사업관리

-고려대 디지털미디어공학 석사수료('12)

-넷마블 컨텐츠기획부 과장('02∼'05)

-앨트러스 차장 영업팀 ('05∼'07)

-휴네시온 솔루션사업2본부장('13∼현재)

김명현

기술지원관리

-경희대학교 전자계산학 졸업('95)

-동서증권 전산실('94∼'98)

-BMC Sofeware 기술지원 차장('99∼'11)

-CA Technologies 기술지원 부장('11∼'15)

-휴네시온 기술지원본부장('16∼현재)

동사는 다루고 있는 S/W상품이 무형의 상품인 만큼, 지속적인 연구개발에 중요성을 인지하고 있으며, 상기 인력들은 모두 최고관리자급의 수준의 역할
을 수행하고 있습니다.
동사는 또한 임직원들의 장기근속 및 애사심 고취를 위해
개인의 라이프스타일을 존중한 선택적 복지비 지원, 경영성과에 따라 전임직원이 함께하는 글로벌 해외연수,
학위 취득을 위한 학비 및
업무 자격증 취득을 위한 교육비 지원 등의 복지제도를 운영하고 있습니다.
(3) 경영의 투명성

동사의 공시 및 주식업무 담당자는 아래와 같습니다.

직책

성명

직위

회사내 겸임업무

총 경력

공시책임자

최진석

전무

CFO

19년

공시담당자(정)

곽민수

부장

경영지원실 부장

20년

공시담당자(부)

정기훈

과장

경영지원실 과장

12년

상기 인원의 주요 경력은 다음과 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

전무

최진석

CFO

98.02 : 단국대학교 회계학과 졸업

98.04∼99.11 : 한국SW진흥원 SW사업부

00.03∼00.12 : 벤처허브 경영관리팀장

01.02∼02.06 : SOVIK 컨설팅팀 선임

02.07∼03.02 : 국민신용정보 감사팀 대리

03.06∼05.09 : 한국양성평등교육진흥원 대리

05.10∼14.04 : 브레인즈스퀘어 경영지원실장

14.05∼현재 : 휴네시온 경영지원실장

부장

곽민수

IR 및 공시

97.02 : 원광대학교 회계학과 졸업

03.01∼03.12 : 쎄라스택 경영지원팀 대리

04.01∼11.09 : 고려제지(화승제지) 재무팀 대리

11.09∼16.05 : 삼화모터스 재무팀 차장

16.12∼17.11 : 디에이테크놀로지 재무팀 차장

17.12∼현재 : 휴네시온 경영지원실

과장

정기훈

IR 및 공시

04.08 : 대원대학교 컴퓨터정보통신과 졸업

05.06∼07.10 : 휴먼링크 마케팅본부 인사담당

07.10∼12.12 : 한일월드 인사총무팀장

13.01∼14.01 : 아이기스화진화장품 인사총무팀 대리

14.06∼현재 : 휴네시온 경영지원실

상기와 같이 경영지
원
총괄전무
를 공시 책임자로 임명하여 회사의 공시 및 주식담당 업무는 원활히 진행될 수 있을 것으로 판단되며, 담당자 모두 10년 이상의 업계 경력을 보유하고 있기 때문에 공시 누락 또는 지연 공시 등은 발생할 가
능성이 낮을 것으로 판단하고 있습니다. 아울러 동사는 상장예비심사청구서 제출일 현재 금융감독원 전자공시 프로그램을 설치 완료하였습니다.

이처럼 동사는 상장법인으로서의 경영의 투명성을 확보한 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사는 독립적이고 투명한 경영의사결정을 하기 위해 기타비상무이사 및 비상근감사를 두고 있습니다. 상장예비심사청구서 제출일 현재 동 인원의 주요 이력은 다음과 같습니다.

성 명

주요 경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건 여부

비고

이기혁

-건국대학교 신산업융합학과 박사('10)

-SK텔레콤 ICT품질센터장('13∼'15)

-중앙대학교 융합보안학과 교수('15∼'현재)

-(사)한국FIDO산업포럼 회장('15∼현재)

-휴네시온 사외이사('15.03∼)

해당사항 없음

-

이사

(비상근/등기)

황인범

-서울대학교 경영대학원 석사수료('98)

-삼일회계법인 이사('96∼'14)

-이촌회계법인 상무('14∼현재)

-한국공인회계사회 회계감사기준위원회 위원('17∼현재)

-휴네시온 감사('15.03∼)

해당사항 없음

-

감사

(비상근/등기)

상기
사외이사
는 교수 및 외부기관의 주요 임직원으로서, 이사회를 통한 동사 경영의사결정에 있어 견제와 감시 역할을
수행하고 있기 때문에, 동사는 경영의 독립성을 갖춘 것으로 판단됩니다.

4. 종합평가 결과
가. 평가결과
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜휴네시온의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 확정하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
10,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당
확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가액의 산출 방법
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(1) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 NH투자증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜휴네시온의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[㈜휴네시온 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[㈜휴네시온 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에, 동사와 같이 수익성이 다른 사업 포트폴리오를 갖고있는 기업의 경우 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 제외하였습니다.

(2) 유사기업의 선정(가) 비교대상회사 선정 개요

발행회사인 (주)휴네
시온은
정보보안 소프트웨어 개발을
영위하는 회사로서, 한국표준산업분류상 'J58221(시스템소프트웨어 개발 및 공급업)'에 속해 있습니다. 동사와 동일한 산업분류에 속한 회사라도 동사의 생산 제품과는 다른 품목을 생산하는 사례가 많기 때문에 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)휴네시온의 기업가치 평가를 위한 유사기업을 선정하기 위해 (주)휴네시온이 속한 업종 및 생산하는
제품과의 유사성을 종합적으로 판단하여 모집단을 선정하였습니다.이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으나, 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

선정 기준

구분

해당기업

1. 표준산업분류 선정

- 상장회사 중 한국표준산업분류 상 “J58221 시스템소프트웨어 개발 및 공급업”에 속하는 회사

105개사

2. 사업 유사성에 따른 비교가능성 제고
- 네트워크 보안관련 사업으로 영위하는 회사를 비교회사로 선정
23개사

3. 재무비교가능성에 따른 선별

- 2016년, 2017년

영업이익 및 당기순이익 시현- 2016년
,
2017년
영업이익
률 각 10% 이상인 회사

7개사

4. 비재무적 기준

- 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것- 분석기준일 현재 6개월 이내 유상증자, 무상증자가 없을 것- 분석기준일 현재 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것- 분석기준일로부터 1년 이내 합병, 분할, 상장폐지를 위한 공개매수 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것- 비정상적인 고PER(40배 이상) 제외

- 회사 규모의 괴리가 큰 회사(시가총액 2천억원 이상) 제외

4개사

1) 모집단 선정

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜휴네시온의 지분증권 평가를 위한 유사회사 선정에 있어 ㈜휴네시온이 영위하는 사업모델 회사를 기준으로 비교기업을 선정하고자 한국표준산업분류상 '시스템소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)'에 속한 상장사를 모집단으로 선정하였습니다.이와 같은 기준으로 선정되어 모집단에 속한 유사기업은 다음과 같습니다.

산업분류(중분류)
산업분류(소분류)
선정 결과

소프트웨어 개발 및공급업(J582)
온라인·모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58211)
넷마블게임즈㈜,㈜펄어비스 등 27개사

기타 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58219)
㈜한빛소프트, ㈜네오위즈 등 5개사

시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)

㈜안
랩,
㈜퓨전데이타
등 23개사

응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
㈜이글루시큐리티,지니언스㈜ 등 50개사

2) 1차 유사기업 선정(사업구조의 유사성)1차 유사기업에 속한 업체들 중 네트워크 보안 사업을 영위하는 회사를 비교회사로 선정하였습니다.

업체명

주요 매출 품목

선정여부

(주)이스트소프트

알툴즈보안패키지/인터넷디스크 (63.92%)

제휴서비스 &광고 등(서비스) (32.94%)

위탁개발서비스(기타)소프트웨어 (3.13%)

ㅇ

(주)안랩

V3,UTM등(제품매출)지배회사및종 (64.44%)

보안관제(서비스매출)지배회사및 (14.68%)

외부상품(상품매출)지배회사 (10.19%)

ㅇ

라온시큐어(주)

모바일보안 등(솔루션)솔루션 (100.00%)

-

-

ㅇ

한국정보인증(주)

공인인증서(공인인증) (81.10%)

보안툴킷 등(PKI솔루션) (9.92%)

SSL, #메일, 보안토큰 등(기타) (8.97%)

ㅇ

한국전자인증(주)

공인인증서비스/보안서비스매출 (60.04%)

글로벌인증서비스/보안서비스매출 (26.68%)

인증솔루션 및 기타 제품 (13.27%)

ㅇ

(주)한컴시큐어

PKI솔루션 외(솔루션)보안SW사업 (86.99%)

용역(용역)보안SW사업 (6.73%)

기타상품(상품)보안SW사업 (6.26%)

ㅇ

(주)이글루시큐리티

통합보안관제서비스(용역매출) (81.57%)

통합보안관리솔루션외 (18.42%)

-

ㅇ

이니텍(주)

(용역)(주)스마트로 (65.79%)

SI(보안제품)이니텍(주) (10.22%)

(상품)(주)스마트로 (5.15%)

ㅇ

(주)알티캐스트

디지털방송용소프트웨어 (81.23%)

기타 (12.93%)

디지털방송용 보안솔루션 (5.83%)

ㅇ

(주)시큐브

보안운영체제통합계정권한관리로 (78.68%)

보안유지보수서비스(용역매출) (21.31%)

임대(부동산) (0.01%)

ㅇ

(주)수산아이앤티

공유단말접속관리서비스 (71.79%)

보안솔루션 (19.15%)

모바일 유해차단 서비스 (7.15%)

ㅇ

한솔시큐어(주)

스마트카드(제품)스마트카드/보 (75.27%)

용역(용역)스마트카드/보안플랫 (17.99%)

상품(상품)스마트카드/보안플랫 (6.48%)

ㅇ

(주)파수닷컴

데이타보안(제품) (57.19%)

유지관리외(용역) (27.41%)

소프트웨어보안(제품) (15.39%)

ㅇ

(주)넥스지

보안관제서비스(제품)보안솔루션 (42.28)

VForce시리즈/NexG FW(제품)보안 (41.41)

DDos외(상품)보안솔루션 (8.37)

ㅇ

(주)퓨전데이타

가상화솔루션(보안) (64.50)

상품 (21.59)

보안시스템 등 (10.71)

ㅇ

(주)네이블커뮤니케이션즈

(제품용역기타)유무선융합 통신 (85.44)

(제품용역기타)All-IP 통신 보안 (12.62)

(제품용역기타)기타 (1.93)

ㅇ

(주)코닉글로리

유선보안솔루션무선보안솔루션기 (98.10)

아토-더마 미스트아토-더마 크림 (1.89)

IT인프라 구축 등(SI, 용역) SI사업 (0.00)

ㅇ

지니언스(주)

NAC(보안) (86.22)

용역 (8.17)

GPI (5.57)

ㅇ

에스지에이(주)

OS등(상품)지배회사 및 종속회사 (67.57)

서비스(서비스기타) (27.86)

보안솔루션(제품) (4.56)

ㅇ

에스지에이솔루션즈(주)

상품(상품)지배회사 및 종속회사 (53.63)

보안솔루션 등(제품)지배회사 (34.82)

유지보수,서비스(용역)지배회사 (11.54)

ㅇ

(주)케이사인

SecureDB(보안제품) (69.71)

하드웨어 외(상품) (10.27)

유지보수(용역) (9.54)

ㅇ

(주)드림시큐리티

개인정보보호보안서비스 (39.3)

보안솔루션 (39.2)

운영및보안장비 (21.4)

ㅇ

(주)지란지교시큐리티

스팸스나이퍼(보안제품) (30.31)

기타(상품) (27.82)

오피스하드(제품) (16.28)

ㅇ

자료 : 각 사 2017년 매출 기준

3) 2차 유사기업 선정(재무비교 가능성)1차 유사기업 선정은 모집단으로부터 ㈜휴네시온의 경영성과 및 재무비교가능성을 기준으로 선정하였습니다.

① 2016년, 2017년

영업이익 및 당기순이익 시현

② 2016년, 2017년

영업이익률 각 10% 이상 시
현

[2차 선정기준 검토]

비교기업
손실여부
2016 영업이익률
2017 영업이익률
선정여부

(주)이스트소프트

16 or 17 손실

미시현(
-5.2%)

미시현(-1.5%)
-

(주)안랩

-
시현(10.7%)
시현(11.1%)
선정

라온시큐어(주)

-

시현(
11.5%)

시현(15.6%)
선정

한국정보인증(주)

-

시현(
19.9%)

시현(22.5%)
선정

한국전자인증(주)

-

시현(
19.3%)

시현(19.0%)
선정

(주)한컴시큐어

16 or 17 손실

미시현(
3.5%)

미시현(0.6%)
-

(주)이글루시큐리티

-

미시현(
4.7%)

미시현(5.2%)
-

이니텍(주)

-

시현(
10.2%)

미시현(8.8%)
-

(주)알티캐스트

-

미시현(
2.4%)

미시현(8.1%)
-

(주)시큐브

-

시현(
10.5%)

시현(12.7%)

선정

(주)수산아이앤티

-

시현(
34.5%)

시현(26.6%)

선정

한솔시큐어(주)

16 or 17 손실

미시현(
-19.0%)

미시현(-12.4%)
-

(주)파수닷컴

16 or 17 손실

미시현(
-36.4%)

미시현(4.4%)
-

(주)넥스지

-

미시현(
-1.6%)

미시현(-2.8%)
-

(주)퓨전데이타

16 or 17 손실

시현(
15.2%)

미시현(-31.5%)
-

(주)네이블커뮤니케이션즈

16 or 17 손실

미시현(
0.9%)

미시현(-48.1%)
-

(주)코닉글로리

-

미시현(
7.6%)

미시현(1.8%)
-

지니언스(주)

-

시현(
18.5%)

시현(18.5%)

선정

에스지에이(주)

16 or 17 손실

미시현(
3.5%)

미시현(-4.7%)
-

에스지에이솔루션즈(주)

-

시현(
10.4%)

미시현(7.0%)
-

(주)케이사인

16 or 17 손실

시현(
16.8%)

미시현(-19.1%)
-

(주)드림시큐리티

16 or 17 손실

시현(
17.3%)

미시현(4.4%)
-

(주)지란지교시큐리티

16 or 17 손실

시현(
14.0%)

시현(22.1%)
-

자료 : 각 사 연결 재무제표 공시 기준이며, 연결 재무제표가 없을 경우 별도 재무제표 공시 기준으로 작성

선정회사

㈜
안랩, 라온시큐어㈜, 한국정보인증㈜, 한국전자인증㈜, ㈜시큐브, ㈜수산아이앤티, 지니언스㈜

4) 3차 유사기업 선정(비재무적 기준)3차 유사기업 선정은 비재무적 기준을 고려하여 선정하였습니다.① 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것② 분석기준일 현재 6개월 이내 유상증자, 무상증자가 없을 것③ 분석기준일 현재 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것④ 분석기준일로부터 1년 이내 합병, 분할, 상장폐지를 위한 공개매수 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것

⑤

시가총액 2천억 이상 제외

[3차 선정기준 검토]

비교기업
상장일
상장 후 6개월 이상 경과
6개월 이내유,무상증자
최근 1사업연도 행정처분 등
최근 1년 이내 합병,분할,공개매수 등

시가총액
주)

선정여부

(주)안랩
2001-09-13
O
-
-
-
5,207억원
-

라온시큐어(주)
2001-01-03
O
-
-
-

976
억원

선정

한국정보인증(주)
2014-02-04
O
-
-
-

1,530
억원

선정

한국전자인증(주)
2010-11-19
O
-
-
-

1,238
억원

선정

(주)시큐브
2011-12-21
O
-
-
-

713
억원

선정

(주)수산아이앤티
2016-10-11
O
-
-
있음

595
억원

-

지니언스(주)
2017-08-02
O
있음
-
-

652
억원

-

주) 상기 시가총액은 2018년 6월 20일 기준으로 기재하였습니다.

(나) 최종 유사기업 선정대표주관회사인 NH투자증권㈜은 발행회사인 ㈜휴네시온의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 한
국정보인증㈜
,

㈜
시큐브,
한국전자인증㈜
, 라온시큐어
㈜
등 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다. 그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 2017년 실적을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다. 따라서, 유사회사의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(다) 유사기업의 기준주가

기준주가는 시장상황의 일시적인 급변 등의 단기변동성을 배제하기 위하여 평가기준일(2018년 6월 21일)로부터 소급하여 1개월간(2018년 5월 23일 ~ 2018년 6월 21일)의 종가의 산술평균, 1주일간의 종가의 산술평균(2018년 6월 15일 ~ 2018년 6월 21일)과 평가기준일(2018년 6월 21일) 종가를 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.

- 기준주가 = Min[1개월평균종가, 1주일평균종가, 기준일종가]

(단위: 원)

구 분
라온시큐어(주)

(주)시큐브

한국정보인증
한국전자인증

20180523

3,145
2,235
5,410
6,710

20180524

3,115
2,260
5,430
6,900

20180525

3,050
2,205
5,300
6,650

20180528

3,085
2,155
5,190
6,610

20180529

3,055
2,145
5,180
6,670

20180530

3,010
2,105
5,190
6,500

20180531

3,100
2,160
5,280
6,500

20180601

3,120
2,100
5,250
6,550

20180604
3,155
2,150
5,250
6,660

20180605
3,180
2,150
5,360
6,750

20180607
3,170
2,140
5,590
6,770

20180608
3,130
2,100
5,690
6,800

20180611
3,130
2,120
5,510
6,660

20180612
3,055
2,035
5,490
6,590

20180614
3,030
1,970
5,320
6,410

20180615

3,025
1,945
5,320
6,420

20180618

2,880
1,835
5,110
5,870

20180619

2,825
1,805
4,910
5,610

20180620
2,880
1,980
4,910
5,770

20180621

2,855
1,885
4,910
5,690

1개월 평균종가
2,868
1,933
5,280
6,455

1주일 평균종가
2,868
1,933
5,032
5,872

기준일종가
2,855
1,885
4,910
5,690

기준주가
2,855
1,885
4,910
5,690

(3) 비교회사 PER 산정

[PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]① 의의 - 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. - PER는 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산정방법 - PER 평가방법을 적용한 상대가치는 신고서 제출일 전 최근 4개 분기(2017년 2분기 ~ 2018년 1분기)의 순이익을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의
신고서 제출일 전 최근 4개 분기(2017년 2분기 ~ 2018년 1분기)를
적용하여 상대가치를 산출하였습니다. ※ PER Multiple = 기준주가 ÷ 주당순이익(EPS) ③ 한계점 - 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 유사기업이 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- PER 결정요인에는 주당순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다.- 유사기업간의 적용회계기준 및 연결대상여부가 달라 유사기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다.

1) 적용 PER 산정

[재무안정성]

(단위: 원, 주, 배)

구분
라온시큐어
시큐브
한국정보인증
한국전자인증

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

당기순이익(원) 주1)
3,187,868,357
3,078,820,364
6,342,013,878
3,148,974,490

상장주식수(주) 주2)
31,809,612
34,000,000
31,165,000
18,428,785

주당순이익(원)
100
91
203
171

기준주가(원)
2,855
1,885
4,910
5,690

PER 배수(배)
28.5
20.8
24.1
33.3

평균 PER
26.7

주1)

당기순이익: 상기의 당기순이익은 최근 4개분기(2017년 2분기~2018년 1분기)의 연결순이익 (지배주주 지분) 기준입니다.

주2)
적용주식수: 분석기준일 현재 보통주 상장주식수입니다.

*참고 - 2017년 온기 기준

[재무안정성]

(단위: 원, 주, 배)

구분
라온시큐어
시큐브
한국정보인증
한국전자인증

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

당기순이익(원) 주1)
3,359,633,251
3,083,036,561
5,511,046,771
3,425,698,496

상장주식수(주) 주2)
31,809,612
34,000,000
31,165,000
18,428,785

주당순이익(원)
106
91
177
186

기준주가(원)
2,855
1,885
4,910
5,690

PER 배수(배)
27.0
20.8
27.8
30.6

평균 PER
26.5

주1)

당기순이익: 상기의 당기순이익은 2017년 온기의 연결순이익 (지배주주 지분) 기준입니다.

주2)
적용주식수: 분석기준일 현재 보통주 상장주식수입니다.

(4) PER을 적용한 비교가치 산출결과

[(주)휴네시온 비교가치]

(단위 : 백만원, 주, 배)

구분
내용
비고

순이익(A) (원) 주1)
2,565,155,070
A

적용주식수(B) 주2)
4,853,836
B

주당 순이익(원)(C)
528
C=A/B

적용 PER Multiple(D)
26.7
D

주당 평가가액(원)(E)
14,098
E=C*D

주1) 당기순이익: 상기의 당기순이익은 최근 4개분기(2017년 2분기~2018년 1분기)의 연결순이익 (지배주주 지분) 기준입니다.

주2) 적용주식수는 증권신고서 작성기준일 현재 동사의 총발행주식수 3,571,590주에 금번 공모를 통해 발행되는 공모신주 1,190,530주와 주관사 의무인수분 41,716주

및 신주인수권 50,000주가 포함되어 있는 수치임

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜휴네시온의 주당 평가가액을 산출함에 있어 산기의 방법을 적용하여 주당 14,098원으로 산정하였습니다.그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(5) 공모희망가액 산정

구분

내용

비고

주당 평가가액(원)

14,098

PER에 의한 평가가치 산출

주당 공모희망가액(원)

8,700 ~ 10,000

할인율 29.1%~38.3%

확정 주당 공모가액(원)

10,000
할인율 38.3%

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 금번 공모를 위한 (주)휴네시온의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 14,098원으로 산정하였으며, 평가가액 대비
38.3%
할인한
10,000원
을
확정공모가액으로 결정하였습니다.

또한,

대표주관회사인 NH투자증권(주)가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

라. 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보
상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 하기 유사회사들의 (연결기준)요약 재무제표, 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분/반기보고서를 참조하여 작성하였습니다.(1) 유사기업의 요약재무현황동사의 유사기업의 증권신고서 작성기준일 기준 최근 사업연도인 2017년 및 2018년 1분기 기준 요약재무현황은 다음과 같습니다.

[2017년 비교가치]

(단위 : 백만원)

구 분
라온시큐어(주)
(주)시큐브
한국정보인증(주)
한국전자인증(주)

회계기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

[유동자산]
13,802
28,784
49,845
42,440

[비유동자산]
6,534
4,322
43,530
6,053

자산총계
20,336
33,106
93,375
48,493

[유동부채]
3,545
8,582
19,096
14,242

[비유동부채]
821
31
202
921

부채총계
4,366
8,614
19,298
15,163

[자본금]
15,905
3,400
15,582
10,729

자본총계
15,970
24,492
74,076
33,330

매출액
21,241
21,776
36,125
26,724

영업이익
3,323
2,767
8,130
5,084

당기순이익
3,360
3,080
5,511
3,425

주당순이익(단위 : 원)
106
99
177
187

주) 2017년 각 사의 사업보고서 참고

[2018Q1 비교가치]

(단위 : 백만원)

구 분
라온시큐어(주)
(주)시큐브
한국정보인증(주)
한국전자인증(주)

회계기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

[유동자산]
12,521
23,543
58,449
44,157

[비유동자산]
6,671
4,650
39,027
5,919

자산총계
19,192
28,193
97,476
50,076

[유동부채]
2,340
4,162
22,625
15,748

[비유동부채]
777
36
381
804

부채총계
3,117
4,198
23,006
16,552

[자본금]
15,905
3,600
15,583
10,730

자본총계
16,074
23,995
74,470
33,525

매출액
3,888
1,766
9,781
6,473

영업이익
89
-392
2,628
898

당기순이익
102
-166
2,666
701

주당순이익(단위 : 원)
3
-5
86
39

주) 2018Q1 각 사의 사업보고서 참고

(2) 유사기업 주요 재무비율 분석

[2017 비교가치]

(단위 : %)

구 분
세부항목
2017년

라온시큐어(주)

(주)시큐브
한국정보인증(주)
한국전자인증(주)

성장성비율
매출액증가율
3.41
2.39
3.44
0.49

영업이익증가율
5.51
24.06
0.12
-0.81

총자산증가율
13.02
11.93
6.07
4.91

활동성비율
매출채권회전율(회)
9.02
2.66
24.14
11.01

수익성비율
매출액순이익율
7.01
14.16
15.26
12.82

매출액영업이익율
5.21
12.71
77.49
19.03

총자산순이익율
18.19
9.84
6.08
7.23

자기자본순이익율
10.75
13.26
7.67
10.54

안정성비율
부채비율
27.34
35.17
26.05
45.50

유동비율
389.34
335.38
358.20
300.34

주) 2017년 각 사의 사업보고서 참고

[2018Q1 비교가치]

(단위 : %)

구 분
세부항목
2018Q1

라온시큐어(주)

(주)시큐브
한국정보인증(주)
한국전자인증(주)

성장성비율
매출액증가율
-8.16
-24.34
10.93
-2.55

영업이익증가율
-66.38
N/A
22.24
-36.82

총자산증가율
-5.62
-14.84
4.39
3.26

활동성비율
매출채권회전율(회)
0.71
0.32
6.12
2.96

수익성비율
매출액순이익율
2.64
-9.40
27.26
11.14

매출액영업이익율
2.30
-22.22
26.86
13.88

총자산순이익율
0.52
-0.54
2.79
1.46

자기자본순이익율
0.64
-0.69
3.59
2.16

안정성비율
부채비율
19.40
17.49
30.89
49.37

유동비율
535.04
565.62
258.33
280.41

주) 2018년 1분기 각 사의 사업보고서 참고

[참고] 주요 재무비율 산식

구 분
산 식
설명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액─────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다.

영업이익 증가율
당기영업이익─────── ×100 - 100 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액─────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 순이익율
당기 당기순이익───────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

매출액 영업이익율
당기 영업이익───────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익───────── ×100 (기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익───────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

유동비율
당기말 유동자산───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5제2항에 따른 본질가치법에 의한 자산가치의 평가결과(별도재무제표 기준)는 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

구분
금액

가. 최근 사업연도말 별도재무상태표상 자본총계(2017년)
9,582,918,636

나. 조정항목 (A-B)
-

A. 가산항목

(1) 자기주식
-

(2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(5) 분석기준일까지 중요한 순자산 증가액
-

B. 차감항목

(1) 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 회수가능성 없는 채권
-

(3) 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이
-

(4) 퇴직급여충당부채 과소설정액
-

(5) 분석기준일까지 자산의 손상차손
-

(6) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(7) 분석기준일까지 배당금 지급
-

(8) 분석기준일까지 전기오류수정손실 등
-

(9) 분석기준일까지 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액 (가 + 나)
9,582,918,636

라. 발행주식총수
4,853,836

마. 1주당 순자산가치 (다 ÷ 라)
1,974

주) 적용증권수는 신고서 작성기준일 현재 발행주식 총수(보통주
4,803,836주
)에 본 신주모집 주식수 1,390,530주와 상장주선인의 의무인수분(41,716주) 및 신주인수권(50,000주)을 고려하여 계산된 주식수 4,853,836주를 기준으로 산정하였습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 및 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공모금액(1) 주1)

13,905,300

상장주선인 의무인수 금액(2) 주2), 주3)

417,160

발행제비용(3)

(540,969)

구주매출대금(4)
(2,000,000)

순 수 입 금 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]
11,781,491

주1)

상기의 총 공모금액 및 공모금액과 연동되는 발행제비용은 주당 확정공모가액 10,000원을 기준으로 산출되었습니다.

주2)

상장주선인 의무인수 금액은 공모예정 주식수의 3%(41,716주)를 사모의 방법으로 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 취득할 예정입니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

429,674
MAX(공모금액의 3%, 3억)

등록세
246
증가자본금(의무인수분 포함)의 0.04%

교육세
49
등록세의 20%

신규상장수수료(심사수수료 포함)

6,000

상장심사수수료 : 500만원신규상장수수료 : 100만원

등기비용
5,000
법무사 수수료 등 비용

기타 비용
100,000
IR비용, 신문공고비, 법무사 비용 등 제반비용

합계
540,969
-

주1)

상기의 인수수수료는
확정공모가액인 10,000원

을 기준으로 산정한 금액입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통
해 조달된
공모자금
및 주관사의무인수분 등
14,322
백만원 중 발행제비용 및 구주매출금액을 제외하고
하기 순서대로 우선순위에 따라 집행 될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자를 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

연구개발

투자/인수자금

시설투자

운영자금

합계

3,500

3,000

2,000

3,281

11,781

(1) 연구개발

(단위 : 백만원)

구분

내역

사용시기

금액

연구

개발

망간자료전송(망연계)기술고도화(V4.0)개발

2018년01월∼

2018년10월

800

머신러닝및평판기반악성코드탐지연동기술개발

2018년01월∼

2018년08월

400

NGS패스워드관리기술개발

2018년01월∼

2018년06월

300

CCTV패스워드관리기술개발

2018년01월∼

2018년08월

400

망연계보안플랫폼및보안성강화기술개발

2019년01월∼

2019년12월

800

물리적일방향서비스지원애플리케이션확장기술개발

2019년04월∼

2019년12월

400

CCTV패스워드보안통합관리기술개발

2019년05월∼

2019년10월

200

모바일기반산업시설작업자의안전작업관리(PSM)기술개발

2019년07월∼

2019년10월

200

합계

3,500

(2) 투자/인수자금

(단위 : 백만원)

구분

내역

사용시기

금액

투자/

인수

자금

당사 솔루션의 시장지배력 강화를 위한 핵심기술 및 솔루션 확보

2018년하반기

1,500

2019년하반기

1,500

합계

3,000

(3) 시설투자

(단위 : 백만원)

구분

내역

사용시기

금액

시설

투자

연구개발 및 사무환경 개선을 위한 사무실 이전

2019년 6월

2,000

합계

2,000

(4) 운영자금

(단위 : 백만원)

구분

내역

사용시기

금액

운영

자금

생산원재료 매입 등 운전자금

2018년 하반기~ 2020년

3,281

합계

3,281

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 투자자 보호를 위한 주요 조치 사항

당사는 금번 한국거래소 코스닥시장 상장을 위해 상장 적격성 확보 및 투자자 보호를위한 조치 방안 등을 강구하였으며, 주요 사항은 아래와 같습니다.

가. 최대주주 지분 상장 후 6개월간 보호예수

당사의 최대주주는 정동섭 대표이사로, 증권신고서 작성기준일 현재 1,669,995주(지분율 34.8%,공모 후 기준)를 보유하고 있으며, 김영환 부사장, 최진석 전무 등 특수관계인 3인이 보유한 지분을 합산한 2,264,995주(지분율 47.1%,공모 후 기준)은 회사의 영업과 관리 등 전반적인 운영에 대한 대표이사의 책임경영 강화 등을 위해 코스닥 상장규정 상 의무보호예수 6개월간 보호예수될 예정입니다.

[ 최대주주 등 보호예수 주식 현황 ]

(단위 : 주)

구분
주주명
관계
주식의종류
공모 후
매각제한

주식수
지분율

최대주주등
정동섭
최대주주
보통주
1,669,995
34.8%
6개월

김영환
특수관계인
보통주
415,000
8.6%
6개월

최진석
특수관계인
보통주
180,000
3.7%
6개월

합계
2,264,995
47.1%
-

상기와 같이 최대주주 등의 보유주식에 대한 6개월간의 보호예수를 통해 당사는 최대주주의 책임경영 및 투자자에 대한 신뢰를 제고할 예정입니다.

나. 사외이사의 선임

당사는 경영진에 대한 감시와 경영투명성 제고를 위하여 2017년 3월 정기 주주총회에서 사외이사를 선임하고 등기를 완료하였습니다. 신규 사외이사는 최대주주 등과 특수관계가 존재하지 않고, 상법상 적격한 자격 및 전문성이 확보된 정보보안 분야 대학교수를 선임하였습니다.

직명
성명
추천인
담당업무
최대주주와의관계
비고

대표이사
정동섭
이사회
경영총괄
본인
-

사내이사
김영환
이사회
연구총괄
특수관계인
-

시내이사
최진석
이사회
경영지원총괄
특수관계인
-

사외이사
이기혁
이사회
사외이사
-
신규선임

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 종속회사 현황 (단위 : 백만원, 주)

상호

설립일

주소

주요사업

최근

사업연도말

자산총액

지배관계

근거

주요

종속회사

여부

㈜더씬

2015.04.10

서울시 강남구 봉은사로

620(삼성동,유진빌딩 4층)

상황관제시스템,

서버/네트워크 장비,

면진설비 공급

147백만원

의결권의 과반수 소유

(100%)

비해당

(2) 연결대상 회사의 변동

구분
자회사
사유

신규연결
(주)더씬
IFRS 적용으로 인한 연결재무제표 작성

연결제외
해당 없음
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 휴네시온
이며, 영문으로는
'Hunesion co.,ltd'라고 표기합니다. 약식으로 표기할 경우에는
'HUNESION'으로 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 2003년 12월 22일에 '주식회사 재웅테크'로 설립 되었습니다. 이후, 2009년 3월 14일에 상호를 '주식회사 휴네시온'으로 변경하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

본사주소
전화번호
홈페이지주소

서울시 강남구 봉은사로 620(삼성동,유진빌딩 4층)

02-539-3961
www.hunesion.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.
바. 벤처기업 해당 여부
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 의한 벤처기업입니다.
사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 정보보안 솔루션(망간자료전송, 통합계정관리, 모바일보안/출입관리)을 개발하여 공급하고 있으며, 기존 솔루션의 업그레이드 버전 출시 및 정보보안 관련 신제품 개발을 통한 시장확대를 추진하고 있습니다.사업의 내용에 대한 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항' 중 'II. 사업의 내용'을 참조해 주시기 바랍니다.

정관에 기재된 목적사업
비고

1. 소프트웨어 개발 및 공급

2. 시스템 개발 및 공급

3. 컴퓨터 서버 및 주변기기 개발 및 공급

4. 정보통신기기 개발 및 공급

5. 하드웨어 개발 및 공급

6. 정보통신 관련 유통업

7. 연구개발 및 연구개발서비스

8. 정보통신관련 컨설팅 및 용역 제공

9. 인터넷 컨텐츠 개발 및 공급

10. 위 각호와 관련된 부대사업일체

-

아
. 계열회사의 총수, 주요계열
회사의 명칭 및 상장여부

주권상장유무
회사수
상호
업종

비상장
1
(주)더씬
시스템 개발 및 공급

자. 신용평가에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

구분

변경전

변경후

2005.11.21

서울시 서초구 양재동 340-1

경기도 성남시 분당구 수내동 10-1

삼성트라팰리스 2층

2008.07.01

경기도 성남시 분당구 수내동 10-1

삼성트라팰리스 2층

경기도 용인시 수지구 죽전동 1191-5

스카이프라자 403호

2009.03.14

경기도 용인시 수지구 죽전동

1191-5 스카이프라자 403호

서울시 강남구 역삼동 683-26

선릉빌딩 606호

2011.04.14

서울시 강남구 역삼동 683-26

선릉빌딩 606호

서울시 강남구 대치동 891-34

서원빌딩 2층

2013.03.23

서울시 강남구 대치동 891-34

서원빌딩 2층

서울시 강남구 봉은사로 620,

3층(삼성동, 유진빌딩)

나. 경영진의 중요한 변동

구분

변경전

변경후

비고

대표

이사

등기이사

감사

대표

이사

등기이사

감사

2003.12.22

-

-

-

김웅

김호신(기타비상무)

김형주(기타비상무)

구자현

주1)

2008.07.01

김웅

김호신(기타비상무)

김형주(기타비상무)

구자현

김웅

김호신(기타비상무)

김형주(기타비상무)

정광예

주2)

2009.02.20

김웅

김호신(기타비상무)

김형주(기타비상무)

정광예

정동섭

김웅

김호신(기타비상무)

김형주(기타비상무)

정광예

주3)

2009.03.14

정동섭

김웅

김호신(기타비상무)

김형주(기타비상무)

정광예

정동섭

김웅

김형주(기타비상무)

정광예

주4)

2009.07.23

정동섭

김웅

김형주(기타비상무)

정광예

-

정동섭(대표이사)

이병철

주5)

2010.04.20

-

정동섭(대표이사)

이병철

정동섭

김영환

임행창

이병철

주6)

2015.03.24

정동섭

김영환

임행창

이병철

정동섭

김영환

임행창

최진석

이병철

주7)

2017.03.31

정동섭

김영환

임행창

최진석

이병철

정동섭

김영환

최진석

이병철

주8)

2018.03.26

정동섭

김영환

최진석

이병철

정동섭

김영환

최진석

이기혁(사외이사)

황인범

주9)

주1) 설립시(주식회사 제웅테크) 대표이사 김웅, 이사 김호신, 김형주, 감사 구자현이 취임하였습니다.

주2) 감사 구자현이 일신상의 사유로 사임함에 따라 감사 정광예가 취임하였습니다.

주3) 2009년 2월에 정동섭이 공동 대표이사로 취임하여 기존 주주들의 구주 50%를 인수하고 경영에 참여하였습니다. 당시 주식회사 제웅테크는 임직원 3명, 자본잠식(2008년말 기준 자산 158백만원, 부채 236백만원) 상태였습니다.

주4) 2009년 3월에 정동섭이 단독 대표이사로 취임하였고, 회사명을 주식회사 휴네시온으로 변경하고 본사를 서울 삼성동으로 이전하여 제2의 창업 준비를 본격적으로 시작하였습니다.

주5) 2009년 7월에 정동섭이 기존 주주들의 잔여 주식 50%를 인수하였고, 기존 이사들은 모두 사임하였습니다.

주6) 2010년 4월에 본격적인 사업진행을 위해 연구개발 담당 김영환, 솔루션사업 담당 임행창을 영입하여 이사로 선임하였습니다.

주7) 2015년 3월에 내부통제 강화를 위해 최진석을 이사로 선임하였습니다.

주8) 2017년 3월에 임행창 이사가 일신상의 이유로 사임하였습니다.

주9) 2018년 3월에 일신상의 이유로 이병철 감사가 사임하고 내부통제 강화를 사외이사 이기혁과 감사 황인범을 선임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

일자

최대주주

변동

변동후

변동후

변동 사유

비고

주식수

주식수

지분율

2003.12.22

김웅

-

50,000

50.0%

설립

-

2009.03.02

정동섭

+50,000

50,000

50.0%

주식 양수

주)

2009.07.27

정동섭

+50,000

100,000

100.0%

주식 양수

2010.04.20

정동섭

+40,000

140,000

70.0%

유상 증자

-

2014.12.31

정동섭

-6,000

134,000

67.0%

주식 양도

-

2017.11.17

정동섭

-1,000

133,000

66.5%

주식 양도

-

2017.11.27

정동섭

-11,667

121,333

60.7%

주식 양도

-

2017.11.27

정동섭

-

121,333

56.6%

유상 증자

-

2017.12.20

정동섭

-

121,333

51.0%

유상 증자

-

2017.12.21

정동섭

1,698,662

1,819,995

51.0%

무상 증자

-

주) 2009년 2월에 정동섭이 경영에 참여하며 기존 주주들로부터 2009년 3월에 50%, 7월에 50%를 양수하여 지분율이 100%가 되었습니다.

라. 상호의 변경
당사는 2009년 3월 14일 상호를 '주식회사 재웅테크'에서 '주식회사 휴네시온'으로 변경하였습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밞은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 최근 5사업연도 및 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
당사는 최근 5사업연도 및 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 최근 5사업연도 및 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중용한 사항의 발생 내용

일자

주요사항

2003년 12월

주식회사 재웅테크 설립(서울시 서초구 양재동)

2005년 06월

기술부설연구소 설립 인증(한국산업기술진흥협회)

2009년 02월

정동섭 대표이사 취임

2009년 03월

㈜휴네시온 사명 변경 및 본사 이전(서울시 강남구 역삼동)

2009년 06월

기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 인증(중소기업청)

2009년 06월

경영혁신형 중소기업(MAIN-BIZ) 인증(중소기업청)

2009년 09월

벤처기업 인증(기술보증기금)

2013년 04월

본사 확장 이전(서울시 강남구 삼성동)

2015년 01월

강소기업 선정 (고용노동부)

2016년 01월

일자리창출 우수기업 선정(강남구)

2016년 04월

청년 친화 강소기업 선정(고용노동부)

2016년 11월

대한민국SW제품 품질대상"i-oneNet V3.0" 우수상 수상(한국정보통신기술협회)

2017년 02월

"2017 Korea Security Vendor Top 50" 선정(데일리그리드)

2017년 06월

서울형 강소기업 선정(서울특별시)

2017년 09월

서울시 우수기업 공동브랜드 "Hi-Seoul 브랜드기업" 선정(서울시, 서울산업진흥원)

2017년 12월

2017 대한민국ICT대상ICT혁신 우수상(과학기술정보통신부장관상) 수상

2017년 12월

일자리창출유공 고용노동부장관 표창 수상

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황
(기준일: 증권신고서 작성기준일 현재)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자

발행(감소)형태

발행(감소)한 주식의 내용

종류

수량

주 당

액면가액

주당

발행(감소)가액

비고

2003.12.22

설립 자본금

보통주

100,000

500

500

-

2010.04.20

유상증자

보통주

100,000

500

500

주주배정제3자배정(200.0%)

2017.11.27

유상증자

보통주

14,286

500

70,000

제3자배정(107.1%)

2017.12.20

유상증자

보통주

23,820

500

84,000

제3자배정(111.12%)

2017.12.21

무상증자

보통주

3,333,484

500

500

주주배정(1주당 14주)(1400.00%)

나. 미상환 전환사채
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 미전환 또는 미상환된 전환사채는 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 미전환 또는 미상환된 신주인수권부전환사채는 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 미전환 또는 미상환된 전환형 조건부자본증권은 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

(기준일: 증신고서 작성기준일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
우선주식등
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000주
-
100,000,000주
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
3,571,590주
-
3,571,590주
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

3,571,590주

-

3,571,590주

-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

3,571,590주

-

3,571,590주

-

나. 자기주식취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일: 증신고서 작성기준일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식이 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
3,571,590주
-

우선주
-
-

의결권 없는 주식수(B)

-

-

-

-

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가배제된 주식수(C)

-

-

-

-

-

-

의결권 행사가 제한된 주식수(D)

-

-

-

-

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

-

-

-

-

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
3,571,590주
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제9조의2(이익배당, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 회사의 발행주식 총수의 4분의 1 이내로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑦ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑧ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 50%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑨ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 만기의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

⑩ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑪ 종류주식의 주주는 발행일로부터 1년이 경과한 날로서 발행 당시 이사회에서 정한 기간 내에 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑫ 제11항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑬ 제11항 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다

제12조 (신주의 배당기산일)

회사가 유무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제56조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에게 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 최근 3사업연도 배당내역

구분

당기(2018년 1분기)

전기(2017년)

전전기(2016년)

제16 기

제15 기

제 14 기

주당 액면가액(원)

500

500

500

(연결)당기순이익(백만원)

(513)

2,994

1,607

(별도)당기순이익(백만원)

(513)

2,995

1.607

(연결)주당순이익(원)

(144)

988

536

현금배당금총액(백만원)

-

-

30

주식배당금총액(백만원)

-

-

-

(연결)현금배당성향(%)

-

-

1.9%

현금배당수익율(%)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주식배당수익율(%)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주당 현금배당금(원)

보통주

-

-

150

우선주

-

-

-

주당 주식배당(주)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

다. 이익참가부사채에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[주요 용어 정리]

용어

해설

APT(Advanced Persistent Threat, 지능형 지속 위협)

조직이나 기업을 표적으로 정한 뒤 장기간에 걸쳐 다양한 수단을 총동원하는 지능적 해킹 방식

BMT(Benchmark Test, 비교성능시험)

실제와 같은 상황의 시험 환경에서 하드웨어나 소프트웨어의 성능을 비교 시험하고 평가하는 것

BYOD(Bring YourOwn Device)

개인소유의 노트북, 태블릿PC, 스마트폰 같은 단말기를 업무에 활용하는 것

CC(Common Criteria, 공통평가기준) 인증

정보보호제품의 평가 기준을 규정한 국제표준으로 민간업체가 개발한 정보보호시스템에 구현된 보안기능의 안전성과 신뢰성을 보증하여 사용자들이 안심하고 제품을 사용할 수 있도록 지원하는 제도

DMZ(Demilitarized Zone, 중간지대)

외부 인터넷망과 내부 사설 네트워크의 사이에 위치하는 중간 보안영역

DRM(Digital Right Management, 문서보안)

문서 보안에 초점을 맞춘 기술로 문서 열람/편집/인쇄까지의 접근 권한을 통제하는 솔루션

GS(Good Software) 인증

국제표준에 따라 소프트웨어의 품질을 종합적으로 평가하여 철저한 시험을 통해 품질이 우수한 제품에 부여하는 인증 제도

ISMS 인증

기업 및 조직이 보유하고 있는 중요한 정보 및 인프라 시설자산이 안전하고 신뢰성있게 관리되고 있음을 국가공인의 인증기관으로부터 평가심사를 받아 보증받는 제도

MDM(Mobile Device Management, 모바일 기기 보안)

원격으로 스마트폰, 태블릿 PC 등 모바일 단말기의 설정을 변경할 수 있는 보안 애플리케이션

PoC(Proof of Concept, 기능 검증테스트)

신제품에 대한 사전 검증을 위해 사용하는 시험방식

PSM(Process Safety Management, 공정안전관리)

공정안전자료, 공정위험성평가, 안전운전계획 및 비상조치계획 수립 등에 관한 사항을 기록한 공정안전보고서를 작성케 하고 이를 이행토록 함으로써 중대 산업사고를 예방하는 제도

Whitelist

알려진 IP주소 또는 안전한 사이트 등을 입증하는 목록

YARA Rule

악성코드 탐지 패턴 정의 형식

국정원 검증필 암호모듈

국가정보원에서 안전성과 구현 적합성을 검증받은 암호모듈

랜섬웨어(Ransomware)

몸값(Ransom)과 소프트웨어(Software)의 합성어

컴퓨터 시스템을 감염시켜 접근을 제한하고 일종의 몸값을 요구하는 악성 소프트웨어의 한 종류

루팅(Rooting)

안드로이드 운영체제를 탑재한 모바일 기기에서 최고 관리자 권한(Root)을 획득하는 것

망 분리(가상화)

컴퓨팅 망을 업무용과 개인용으로 나누는 것

망간자료전송

보안 수준이 서로 다른 영역(네트워크 영역)간 데이터 및 정보흐름 통제

머신러닝(Machine Learning)

인간의 학습 능력과 같이, 컴퓨터에게 충분히 많은 데이터를 주고 일반적인 패턴을 찾아내게 하는 방법으로 알려지지 않은 위협을 탐지하는데 활용

멀웨어(Malware)

컴퓨터에 악영향을 끼칠 수 있는 모든 소프트웨어 (바이러스, 웜, 트로이목마 등)

보안영역 전송통제서버(IS)

Internal System, IS

망간자료전송제품 구성 시 보안영역에 설치되고, 보안영역의 데이터 흐름을 통제하는 서버

보안영역

인터넷과 물리적으로 분리되어 내부적으로 운영되는 네트워크

비-보안영역 전송통제서버(ES)

External System, ES

망간자료전송제품 구성 시 비-보안영역에 설치되고, 비-보안영역의 데이터 흐름을 통제하는 서버

비-보안영역

인터넷과 물리적으로 연결된 네트워크

비콘(Beacon)

블루투스4.0 프로토콜 기반의 근거리 무선통신 장치

생체인증(Biometric)

지문 홍채, 안면, 정맥, DNA 등 사람의 생체 특징을 인식해 인증하는 방법

스트림

보안영역과 비-보안영역 사이에서 응용프로토콜(예: HTTP, SNMP 등)로 전송되는 데이터의 연속적인 흐름

시그니처

침입탐지 및 침입방지시스템 등의 정보보호 솔루션에서 해킹이나 취약점, 웜바이러스, 유해트래픽 등을 탐지·차단하기 위해 적용하는 정규화된 패턴

어플라이언스(Appliance)

운영체계(OS)나 응용 소프트웨어의 설치, 설정 등을 행하지 않고 구입해서 전원을 접속하면 곧 사용할 수 있는 정보기기

전송통제서버

망간 자료전송 제품이 설치되어 보안 정책에 따라 비인가자(시스템) 접근통제 및 보안영역과 비-보안영역간 파일 및 스트림 전송에 대한 통제를 수행하는 시스템

전용프로토콜(HDPROTO)

물리적 일방향 자료전송장치 전송통제서버 간 데이터의 흐름을 일방향으로만 강제하기 위해 휴네시온이 자체 설계하고 개발한 전용 프로토콜

전용프로토콜(HSPROTO)

보안영역과 비-보안영역의 망간 자료전송 제품 전송통제서버 간 안전한 통신을 위하여 휴네시온이 자체 설계하고 개발한 전용 프로토콜

통합계정관리(IM/IAM)

한번의 로그인으로 다양한 시스템 혹은 인터넷 서비스를 사용할 수 있게 해주는 SSO(Single Sign On, 통합인증)와 애플리케이션의 접근권한 중심의 솔루션인 통합접근관리(EAM)를 보다 포괄적으로 확장한 보안 솔루션

평판

사용자들의 경험을 기반으로 보안위협 정도를 측정하는 보안기술로 알려진 위협을 탐지하는데 활용

학습모델

인공지능 분야에서 뇌의 학습 기능을 모델화한 것

1.
사업의 개요

가. 회사가 영위하고 있는 사업

당사의 주 사업분야는 정보보호 분야로 현재의 법적 환경 하에서 제도적 수혜를 받고 있는 망간자료전송 제품 시장에 집중함과 동시에, 통합계정관리(IM/IAM) 시장 점유율을 높이고, 모바일 보안 및 출입관리 시장을 융합보안 영역으로 확장해 나갈 계획입니다. 궁극적으로 정보보호 원천기술을 기반으로 정보보안 선도기업을 목표로 하고 있으며, 주요 제품을 다변화하기 위해 물리적 일방향 자료전송장치, CCTV 패스워드 및 접근제어, 머신러닝 및 평판을 활용한 악성코드 탐지 기술 시장까지 진출할 전략을 수립하고 있습니다.

정보보호산업 분류에 따른 당사의 주요 제품은 아래와 같습니다.

[정보보호산업 제품 분류에 따른 당사 제품 라인업]

1. 정보보호산업 제품 분류에 따른 당사 제품 라인업.jpg

주) 제품 분류 기준 : 2016 국내 정보보호산업 실태조사, 한국정보보호산업협회, 2016.12

(1) 망간자료전송

망간자료전송 제품 i-oneNet V3.0은 서로 다른 영역(보안영역과 비-보안영역 등)간 사용자 PC 자료 및 서버 스트림을 보안 정책에 따라 안전하게 전송해 주는 보안 솔루션입니다. 주요 기능으로는 보안 관리(파일 전송 통제 설정, 스트림 전송 통제 설정 등), 파일 및 스트림 전송 허용 · 차단, 감사기록 생성 등이 있으며, 전송자료 형태에 따라 ‘자료전송제품’과 ‘스트림연계제품’으로 구분됩니다.

제품명

제품 설명

i-onenet v3.0.jpg

i-oneNet V3.0

[스트림연계제품]

서로 다른 네트워크에 존재하는 서버 간 서비스 전송(외부 웹서버와 내부 DB서버 간 서비스 연계 등)을 위해 사용하는 제품

[자료전송제품]

분리된 망(보안영역 ↔ 비-보안영역)에 존재하는 사용자 PC간 파일 전송 기능 제공

당사는 망간자료전송 제품을 어플라이언스(Appliance) 형태의 제품으로 CC인증을 획득하였습니다. 스트림연계제품과 자료전송제품을 하나의 전송통제서버에 사용할 경우 전송되는 자료에 따라 보안 등급이 상이하여 전송 자료에 대한 안전성을 보장할 수 없습니다. 따라서 보안 수준이나 목적이 다른 자료전송제품과 스트림연계 각각 별도의 서버에 구축 되며, 보안영역 전송통제서버(IS, Internal System)와 비-보안영역 전송통제서버(ES, External System)으로 구성 됩니다.

[망간자료전송 제품 구성도]

2. 망간자료전송 제품 구성도.jpg

(2) 통합계정관리(IM/IAM)

통합계정관리(IM/IAM) 시스템 NGS는 내부 전산시스템에 접속하는 경로를 일원화하여 권한별 접근통제, 시스템 계정 및 패스워드를 관리하고 작업에 대한 모니터링 및 감사 기능을 제공하는 보안 솔루션입니다. 주요 기능에 따라 ‘시스템 접근통제 제품’, ‘시스템 계정관리 제품’, ‘시스템 패스워드 관리 제품’으로 구분됩니다.

제품명

제품 설명

ngs v6.0.jpg

NGS V6.0

[시스템 접근통제 제품]

내부 전산시스템에 대한 모든 원격 접속경로를 일원화 하여 우회하는 접속 시도를 탐지하고 통보하는 기능을 제공

[시스템 계정 관리 제품]

내부 전산시스템에 접근하는 각 사용자 계정에 대하여 권한 부여 및 권한 삭제 등 일련의 단계에 대한 효율적인 관리 제공

[시스템 패스워드 관리 제품]

내부 전산 시스템에 대해 관리자가 설정한 규칙 및 일정에 따라 패스워드 변경 및 관리 기능 제공

통합계정관리(IM/IAM) 시스템 NGS는 사용자가 관리대상 시스템으로 직접 접속하고자 할 경우 차단하고, NGS 서버를 통하는 경우에만 접속을 허용하도록 구성됩니다.

[통합계정관리(IM/IAM) 제품 구성도]

3. 통합계정관리 제품 구성도.jpg

(3) 모바일 보안 및 출입관리

모바일 보안 및 출입관리 솔루션은 기업의 모바일 오피스 환경에서 산업기술 및 기업 기밀정보 유출을 방지를 위해 업무용 단말환경의 중앙통제 및 보안관리를 효과적으로 관리하고, 내방객에 대한 일반적 출입이력관리 및 안전사고 예방을 위한 안전작업허가 관리기능을 제공하는 보안솔루션입니다.

제품명

제품 설명

mobica v2.0.jpg

MoBiCa V2.0

모바일 오피스 업무환경에서 태블릿, 스마트폰 등의 모바일 단말을 관리자가 설정한 정책으로 중앙 통제를 실현하여 모바일 정보 보안의 효율적 관리 기능을 제공

visica v2.0.jpg

ViSiCa V2.0

[출입관리제품] 내방객에 대한 보안강화를 위해 방문신청 및 승인을 통한 내방객 출입 프로세스를 제공하고, 보안서약서 기능을 제공

[안전작업제품] 방문목적의 사용자가 접속하여 회원가입, 보안서약, 방문신청, 방문이력조회 등의 서비스를 제공하는 사용자 인터페이스용 웹서버

제품의 차별성을 확보하기 위해 MobiCa와 ViSiCa 제품을 개별적 판매뿐만 아니라 방문객 예약관리, 안전작업허가관리, 방문객 모바일 단말 보안 관리를 융합한 형태로도 제공하고 있습니다.

[모바일 보안 및 출입관리 제품 구성도]

4. 모바일 보안 및 출입관리 제품 구성도.jpg

나. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

정보보호산업은 성장발전 가능성이 높은 신성장 산업으로 보안 위협이 다양한 산업으로 확대되면서 더욱 주목받고 있는 산업입니다. 최근에는 좀비PC를 통한 기업 내부정보 유출뿐 아니라 랜섬웨어, 스미싱, 파일리스(Fileless) 악성코드 등을 통해 개인 및 금융거래 정보 등에 대한 해킹 수법도 점차 진화되고 있습니다. 또한, 스마트폰, 태블릿PC 등 모바일 스마트기기 이용자 수가 급증하며 개인 스마트기기의 업무활용 (BYOD : Bring Your Own Device) 트랜드도 많아지면서 기업 내부정보 유출 등 잠재된 보안 위협이 증대되었습니다. 이에, 정보보호 인프라 구축 및 국가 정보보안 수준 향상에 대한 관심과 투자가 더욱 중요시되고 있습니다.

이러한 정보보호산업은 크게 정보보안과 물리보안으로 구분할 수 있으며, 기술의 적용영역, 제품의 특성 등에 따라 제품 및 서비스의 세부항목을 분류하고 있습니다. 이 가운데 당사는 아래 표와 같이 네트워크보안, 시스템(단말)보안, 암호/인증, Access Control 등의 영역에 해당하는 망간자료전송, 모바일 보안 및 출입관리, 통합계정관리(IM/IAM) 등 다양한 보안 제품을 공급하고 있습니다.

대분류

소분류

세부항목

정보보안제품

네트워크 보안

1. 웹방화벽

2. 네트워크(시스템) 방화벽

3. 침입방지시스템(IPS)

4. DDos 차단 시스템

5. 통합보안시스템(UTM)

6. 가상사설망(VPN)

7. 네트워크접근제어(NAC)

8. 무선 네트워크 보안

★
9. 망분리(가상화)

시스템(단말) 보안

1. 시스템접근통제

2. Anti 멀웨어

3. 스팸차단 SW

4. 보안운영체제(Secure OS)

5. APT 대응

★
6. 모바일 보안

암호/인증

1. 보안스마트카드

2. HW토큰

3. 일회용비밀번호(OTP)

4. 공개키기반구조(PKI)

5. 통합접근관리(EAM)/ 싱글사인온(SSO)

★
6. 통합계정관리(IM/IAM)

물리보안제품

Access Control

1.카드&리더(번호/마그네틱), 컨트롤러 패널/장비, 시큐리티게이트, ★
SW
등

(2) 산업의 성장성

망간자료전송이 포함되어 있는 ‘네트워크 보안 시장’은 2016년 기준 5,589억으로 연평균 10.4%가 성장하고 있으며, 또한 정보보안 제품 분류 중 가장 높은 매출 비중을 차지하고 있습니다.

통합계정관리(IM/IAM)가 포함되어 있는 ‘암호/인증 시장‘은 2016년 기준 1,129억으로 연평균 24.0%가 성장하고 있으며, 또한 정보보안 제품 분류 중 높은 증감율(%)을 보이고 있습니다.

모바일 보안이 포함되어 있는 ‘시스템(단말) 시장‘은 2016년 기준 2,721억으로 연평균 17.4%가 성장하고 있습니다.

[국내 정보보안 제품 시장 규모]

5. 국내 정보보안 제품 시장 규모.jpg

주) 출처 : 2016 국내 정보보호산업 실태조사, 한국정보보호산업협회, 2016.12

(가) 망간자료전송 제품

망간자료전송 제품에 대한 시장은 국내에서만 존재하는 사업으로, ‘망 분리 사업에 의한 시장’과 ‘보안등급이 다른 영역 간 데이터 연계 시장’으로 분류됩니다.

① 망 분리 사업에 의한 시장

망간자료전송은 망 분리 시 필수적으로 도입되는 보안솔루션입니다. 이에, 망간자료전송 시장은 망 분리 시장 규모 및 전망에 큰 영향을 받습니다.

한국정보보호산업협회에서 발간한 국내 정보보호산업 실태조사에 따르면 망 분리 솔루션 시장은 2020년까지 연평균 30.9%의 성장을 예측하고 있습니다.

[망 분리 시장 규모]

6. 망 분리 시장 규모.jpg

주) 출처 : 2015 국내 정보보호산업 실태조사, 한국인터넷진흥원, 2015.12

주요 금융기관 및 공공기관을 중심으로 망 분리 사업이 진행 중에 있습니다. 앞으로 지방자치단체, 병원, 학교, 2차 방위사업체 등 망 분리 규제 및 구축 가이드에 의거하여 망 분리를 해야만 합니다.

특히, ISMS 인증의 경우 정보통신서비스 부문의 전년도 매출액이 100억 이상 이거나 3개월간의 일일평균 이용자수가 100만명 이상일 경우에만 해당이 되었으나, 2016년 변경된 정보통신망법 개정안에 따르면 기존 의무대상자 외에도 세입 1,500억원 이상의 상급종합병원, 재학생수 1만명 이상 학교까지 의무 대상자가 확대되었습니다. ISMS 인증 기준의 세부점검항목에서 보면 접근통제 부문에서 다음과 같은 망 분리 항목이 명시되어 있습니다.

ISMS 인증기준의 세부 점검항목 중 망분리 관련 내용

“서비스, 사용자 그룹, 정보자산의 중요도, 법적 요구사항에 따라 네트워크 영역을 물리적 또는 논리적으로 분리하고 있는가? 핵심 업무영역의 네트워크는 위험평가를 통해 물리적 또는 논리적으로 영역을 분리하고 영역간 접근통제를 하여야 한다.”

주) 출처 : ISMS 인증 점검 항목, 한국인터넷진흥원, 2013

의무대상자 미인증 과태료도 제도 구속력을 강화하기 위해서 현행 1,000만원에서 3,000만원으로 상향 조정되었습니다. 결과적으로 공공, 금융, 포털사이트, 구매중계서비스사업자, 소셜커머스업체, 쇼핑몰뿐만 아니라 교육, 의료 등 대규모 개인정보를 다루는 모든 산업군은 망 분리를 의무적으로 구축하여야 합니다.

이와 같이 법적 의무 대상자가 지속적으로 늘고 상황으로 2020년까지 꾸준한 성장세를 유지할 것입니다.

② 보안등급이 다른 영역 간 데이터 연계 시장

2017년까지는 망 분리 환경에서의 망간자료전송 제품 시장이 우위의 시장이었습니다.

그러나 전국 공공기관 및 전국 지방자치단체(산하 기관 포함), 정부부처 내의 보안 등급이 다른 영역 간 데이터 연계와 모바일 환경에서의 데이터 연계, 각 기관과 기관 사이의 데이터 연계 등의 사업이 확대되면서 보안 등급이 다른 영역 간 데이터 연계 시장이 사업 성장을 주도할 것으로 예측되고 있습니다.

대표적인 보안등급이 다른 영역 간 데이터 연계 사례는 DMZ(Demilitarized Zone, 중간지대)구간의 WEB서버와 내부망의 WAS서버간의 연계입니다. 전국 공공기관 및 전국 지방자치단체(산하 기관 포함), 정부부처 등 3,800여 곳에 망간자료전송 제품을 최소 1식을 판매(조달청 판매가 기준 45,000,000원)한다는 계산으로도 약 1,700억 정도로 시장 규모를 파악할 수 있습니다.

출처 : 기획재정부 2017년 1월 보도자료(공공기관 현황), 2016년 행정안전부 지방자치단체 행정구역 및 인구현황 자료(지방자치단체 현황), 통계청 정부부처 자료(정부부처 현황)

여기에 이중화 구성 및 기관과 기관과의 연계, 지방자치단체의 CCTV망과 업무망과의 연계 등까지 고려한다면 그 시장은 더욱 확대될 전망입니다.

(나) 통합계정관리(IM/IAM)

① 국내 시장 규모 및 전망

국내 통합계정관리(IM/IAM)의 2015년 시장 규모는 200억이며, 2016년 매출은 226억으로 12.9% 증가되었습니다.

[국내 통합 계정관리 시장 규모]

7. 국내 통합계정관리 시장 규모.jpg

주) 출처 : 2016 국내 정보보호산업 실태조사, 한국정보보호산업협회, 2016.12

통합계정관리(IM/IAM)는 공공부문 매출이 34.7%, 금융부문 매출이 25.2%로 주로 공공부문의 수요가 높은 제품으로 나타났습니다.

통합계정관리(IM/IAM) 업종별 매출 비중

(단위 : %)

구분

공공

금융

제조

서비스

합계

비중

34.7

25.2

17.7

22.4

100.0

주) 출처 : 2016 국내 정보보호산업 실태조사, 한국정보보호산업협회, 2016.12

② 국외 시장 규모 및 전망

보안스마트카드, OTP(One Time Password, 일회용 비밀번호), 통합접근관리/SSO(Single Sign On, 통합인증), 통합계정관리(IM/IAM) 제품이 해당하는 암호/인증 분야의 국외 시장 규모는 2016년 71억을 수출하여 2015년 69억보다 2.6% 상승한 것으로 조사되었습니다.

[국외 암호/인증 분야 매출 규모

8. 국외 암호_인증 분야 매출 규모.jpg

주) 출처 : 2016 국내 정보보호산업 실태조사, 한국정보보호산업협회, 2016.12

(다) 모바일 보안 및 출입관리

당사는 모바일 보안 시장 및 출입관리(방문객 예약관리) 시장, 출입관리(방문객 예약관리, 안전작업허가관리)와 모바일 단말 보안이 융합된 형태의 시장으로 분류합니다.

① 모바일 보안 시장

IDC의 Korea Enterprise Mobility Management Software Forecast 2015∼2019 보고서에 따르면 BYOD 트렌드 강세와 기업의 모빌리티 활용이 급증하면서 2015년 국내 모바일 보안 시장이 2014년 대비 14.1% 성장한 약 143억 원을 기록할 것으로 집계되었으며, 2019년까지 연평균 15.7% 성장해 2019년 260억 규모를 형성할 것으로 전망되고 있습니다.

② 출입관리 시장(방문객 예약관리)

출입관리 시장(방문객 예약관리)는 물리보안제품 보안 영역의 Access Control에 속하며, 2015년 시장 규모는 4,391억이며, 2016년 매출은 4,799억으로 9.3%의 증가가 예상됩니다.

물리보안산업 매출 현황

(단위 : 억 원, %)

구분

2014년

2015년

2016년(E)

증감율(%)

물리보안제품

Access Control

4,006

4,391

4,799

9.3

주) 출처 : 2016 국내 정보보호산업 실태조사, 한국정보보호산업협회, 2016.12

③ 출입관리 융합 시장(방문객 예약관리, 안전작업허가관리)

출입관리(방문객 예약관리, 안전작업허가관리)와 모바일 단말 보안이 융합된 형태의 시장으로 현재, 당사가 유일하게 진입하고 있는 시장입니다. 이 시장은 당사가 보유한 구축사례 중 ‘대덕전자’와 같은 PSM(Process Safety Management, 공정안전관리) 의무준수 업종의 기관을 주요 대상으로 합니다.

전체 PSM(Process Safety Management, 공정안전관리) 의무준수 업체(34,
588개 업체
: 2014년 산업재해원인조사, 안전보건공단, 2015.12
) 중 사업을 진행할 가능성이 높은 업체 수는 상위 10%입니다. 대덕전자의 안전작업허가관리시스템 구축 사업의 규모는 1.15억으로, PSM(Process Safety Management, 공정안전관리) 의무준수 업체의 상위 10%를 목표 시장으로 단순 계산하여도 약 4,000억 규모로 파악할 수 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

정보보호산업은 IT 산업 전반 경기상황과 밀접한 관련이 있습니다. 경기침체는 각 기업들의 예산 감축 및 예산집행 시기 지연 등을 가져오기 때문입니다. 또한 대형보안 사고가 발생하지 않을 경우, 보안 투자에 대한 가시적인 효과가 즉각적으로 나타나지 않기 때문에 투자의 우선순위가 타 IT 시스템에 비해 낮은 경향이 있습니다.

그러나 지속적으로 발생하고 있는 주요 은행 및 대형 인터넷 포털의 개인정보유출 사고를 비롯하여 주요 공공기관 및 대기업을 노린 3.4 디도스(DDoS) 공격, 3.20 및 6.25 사이버테러, 원전자료 유출 위협, 사이버국방 위협, APT(Advanced Persistent Threat, 지능형 지속 공격) 위협이 증대되었습니다. 특히, 고객정보 유출 사고는 피싱 메일, 보이스 피싱, 랜섬웨어 악성코드 등 직접적으로 고객의 금전적 피해와 연결되며, 기업은 집단소송 책임의 의무에 따른 대 고객 합의금, 과징금, 벌금, 마케팅 비용 등 예상치 못한 단기 비용 상승으로 보안에 대한 경각심이 더욱 고조되고 있어 정보보호산업의 중요성과 지속적인 투자의 필요성이 부각되고 있습니다. 또한, 경기침제일 경우 국가에서는 재정 집행을 당초 계획된 집행 일정보다 예산을 앞당겨 공공기관 및 지방자치단체에 사용하게 함으로써 민간 시장에 자금을 조기에 공급하는 정책을 시행합니다. 당사의 고객별 매출 분포도를 보면 공공기관 및 지방자치단체 비중이 높은 편입니다. 이와 같이 재정조기집행 및 보안 경각심의 고조에 따라 당사가 추진하는 주요 사업은 경기 변동과의 관계가 낮은 편입니다.

(4) 계절적 특성

당사 매출의 많은 부분을 차지하는 정보보호산업의 고객 대부분이 1년 단위로 정보보안관련 예산을 편성하고, 이를 회계연도가 끝나기 전에 집중적으로 집행하기 때문에 월별 매출이 연말에 집중되는 경향이 있습니다. 또한 하드웨어 납품 프로젝트는 제품 공급과 동시에 검수확인이 이루어져 매출인식이 바로 가능하지만, 소프트웨어 공급 및 구축 프로젝트는 제품 공급 및 구축까지 완료된 이후 검수확인이 가능하기 때문에 프로젝트가 상반기에 시작되어도 매출인식은 하반기에 이루어지는 경우가 많습니다. 따라서 당사의 분기별 매출액을 비교해 보면 4분기에 편중된 매출이 지속되고 있습니다.

다. 국내외 시장여건

(1) 경쟁상황

2016년 국내 정보보호산업 실태조사에 따르면 정보보안 관련 기업체는 비상장 기업이 288개, 코스닥 상장 기업이 23개로 전체 311개 기업으로 조사되고 있으며, 이 중 61% 이상은 자본금 10억원 미만으로 중소업체가 많고, 벤처기업이 일반기업 비중을 상회하고 있습니다.

당사가 속해있는 네트워크 보안, 암호/인증, 모바일보안 시장의 경우 주로 중소업체(벤처기업) 간 경쟁시장을 형성하고 있으며, 부문별로 시장의 선두 업체가 뚜렷하게 나타나고 있습니다.

(가) 망간자료전송

망간자료전송 제품 시장은 과점 시장의 형태를 보이고 있습니다. 독자적인 기술력, 제품의 안정성, 구축 경험을 바탕으로 당사를 포함하여 2∼3개 기업이 시장을 선도하고 있습니다.

당사는 국내 IT 환경의 특수성을 모두 고려하여 제품을 설계·개발함으로써 어떠한 환경에서라도 높은 호환성과 연동성을 갖추게 되어 많은 고객사들로부터 호평과 신뢰를 쌓고 있습니다. 이러한 고객사들의 호평 및 신뢰는 중간 영업 단계인 SI사업자, 전국 보안 업체 등에게 긍정적인 영향을 주게 되어 수요가 더욱 늘어가게 되는 효과를 얻었습니다.

(나) 통합계정관리(IM/IAM)

통합계정관리(IM/IAM) 시장은 글로벌 보안 벤더(IBM, HP, Oracle 등)들이 다수 진출하여 시장을 리드해 오고 있었으나, 현재는 국내 기업들이 시장을 주도하고 있는 상황입니다. 시장 초반에 주도했던 글로벌 보안 벤더들은 국내 고객사들의 고유한 보안 정책, 문화, 프로세스 등의 요구 사항에 대해 능동적으로 대응하지 못하면서 시장에서 물러나게 되었습니다. 반대로 국내 기업들은 고객 요구 사항에 능동적으로 대응을 하면서 현재 시장 우위를 점하고 있습니다.

국내에서 당사와 경쟁을 하고 있는 기업은 넷앤드, 에스지앤, 모두스원 등으로 볼 수 있습니다. 통합계정관리(IM/IAM) 시장은 과점 시장이라고 볼 수 있으며, 당사는 제품의 기능 강화 및 세분화로 시장을 재도약하고 있는 상황입니다. 고객의 요구사항을 적극 반영하여 차별화된 기능 개발과 안정적인 구축 및 기술지원을 바탕으로 시장점유율을 확보하고자 합니다.

(다) 모바일 보안 및 출입관리

모바일 보안은 크게 단말의 기기 보안과 업무용 앱 및 데이터 보호를 위한 보안으로 분류할 수 있습니다. 주요 공급업체는 지란지교시큐리티와 라온시큐어입니다.

출입관리(방문객 예약관리) 시장은 현재 완전경쟁시장입니다. 당사는 주요 경쟁사와의 차별성을 확보하기 위하여 모바일 보안과 출입관리 제품이 융합된 형태로 시장 공략에 나서고 있으며, 이는 임직원에 관한 출입관리와 모바일 보안뿐만 아니라 내방객에 관한 방문체계 수립 및 방문정책에 따른 모바일 보안 정책을 차등 적용할 수 있는 독자적인 관리 방안을 제시하고 있습니다.

당사의 출입관리 제품은 방문객 예약관리, 안전작업허가관리, 방문객 모바일 단말 보안 관리를 동시에 제공할 수 있으며, PSM(Process Safety Management, 공정안전관리)을 준수해야 하는 모든 기업을 대상으로 합니다.

(2) 시장점유율

(가) 망간자료전송

망간자료전송 제품 시장에서 당사와 한싹시스템, 시큐에버가 주로 경쟁하고 있습니다. 경쟁업체의 망간자료전송 제품의 매출액을 확인하기 어려운 바, 조달청 나라장터를 통한 판매실적으로 제품별 매출액을 추정하여 시장 점유율을 산정하였습니다. 조달청 나라장터를 통한 공공기관으로의 판매는 납품, 설치, 구축, 기술지원, 제품하자보증 등을 모두 포함하고 있어, 객관적 자료로 볼 수 있습니다. 조달청 판매실적을 기준으로 당사의 제품은 최근 3년간 시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다.

망간자료전송 제품 시장 점유율

(단위: %)

제품

2015연도(제13기)

2016연도(제14기)

2017연도(제15기)

2018연도(제16기)

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

망간

자료

전송

제품

휴네시온

68

휴네시온

70

휴네시온

46

휴네시온

55

시큐에버

32

시큐에버

13

시큐에버

12

시큐에버

7

한싹시스템

-

한싹시스템

10

한싹시스템

22

한싹시스템

3

소프트위드

-

소프트위드

8

소프트위드

7

소프트위드

-

유니와이드테크

-

3S소프트

-

3S소프트

3

3S소프트

-

SQI소프트

-
유니와이드테크
-

유니와이드테크

2

유니와이드테크

3

지온공작소

-

SQI소프트

-

SQI소프트

3

SQI소프트

14

-

-

지온공작소

-

에스큐브아이

2

에스큐브아이

18

-

-

-

-

지온공작소

2

지온공작소

-

-

-

-

-

퓨처시스템

-

퓨처시스템

-

주1) 시장점유율은 조달정보개방포털 “특정품목 조달 내역”에서 확인한 업체별 망간자료전송 제품의 연간 판매금액을 기준으로 산정하였으며, 2018년은 1월부터 4월까지의 판매금액을 기준으로 산정하였습니다. (출처 URL: http://data.g2b.go.kr:8275/pt/pubdata/moveSpcifyPrdlstPrcurePop.do)

망간 자료전송 제품의 경우 조달등록 업체가 꾸준히 증가하고 있으나, 당사는 경쟁력 강화를 위하여 최근 3년간 50%의 인력을 충원하여 안정적인 기술지원을 진행하고 있습니다. 또한, 당사가 보유한 500여개의 레퍼런스는 다양한 환경에 대한 경험으로 작용하고, 이러한 경험을 바탕으로 쌓은 노하우를 제품 기능강화에 적용하여 제품 안정성을 높여왔습니다.

(나) 통합계정관리(IM/IAM)

통합계정관리 제품의 경우 당사를 포함하여 총 4개의 기업이 접근제어솔루션 품목으로 조달청 나라장터 공급계약을 체결하여 판매가 이루어지고 있습니다. 경쟁업체의 제품별 매출 비중을 확인하기 어려운 바, 조달청 나라장터를 통한 판매실적으로 시장점유율을 추정하였습니다. 조달 판매 시장 규모가 꾸준히 증가하고 있는 추세이며, 2015년 당사의 시장점유율은 4%이나, 2016년은 15%, 2017년은 20%로 점차 당사의 시장점유율이 증가하고 있습니다.

통합계정관리(IM/IAM) 제품 시장 점유율

(단위: %)

제 품

2015연도(제13기)

2016연도(제14기)

2017연도(제15기)

2018연도(제16기)

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

통합

계정관리

(IM/IAM)

휴네시온

4

휴네시온

15

휴네시온

20

휴네시온

23

넷앤드

45

넷앤드

57

넷앤드

39

넷앤드

13

모두스원

13

모두스원

3

모두스원

11

모두스원

6

에스지앤

39

에스지앤

26

에스지앤

30

에스지앤

58

주1) 시장점유율은 조달정보개방포털 “특정품목 조달 내역”에서 확인한 업체별 통합계정관리(IM/IAM) 제품의 연간 판매금액을 기준으로 산정하였으며, 2018년은 1월부터 4월까지의 판매금액을 기준으로 산정하였습니다. (출처 URL : http://data.g2b.go.kr:8275/pt/pubdata/moveSpcifyPrdlstPrcurePop.do)

(다) 모바일 보안 및 출입관리

모바일 보안 시장과 출입관리 시장(방문객 예약관리)은 완전경쟁 시장입니다. 하지만, 당사는 모바일 보안 시장과 출입관리 시장(방문객 예약관리)을 각각 공략하는 것이 아닌 PSM(Process Safety Management, 공정안전관리) 의무준수 업종에 출입관리(방문객 예약관리, 안전작업허가관리)와 모바일 단말 보안이 융합된 형태로 시장을 집중 공략하고 있습니다.

현재 모바일 보안 및 출입관리(방문객 예약관리, 안전작업허가관리)가 융합된 형태의 시장은 초기시장으로 경쟁기업에 대한 정보가 확인되지 않습니다.

라. 회사의 경쟁력

(1) 망 분리 환경에서 보안 플랫폼 관점의 제품 지위

망 분리 시장 초기에 출시된 대부분의 망간자료전송 제품은 IT보안인증사무국에서 요구하는 최소한의 보안규격을 충족하는 방향으로 제품을 출시하여, 단품 관점의 제품을 공급하였습니다. 이는, 망 분리 환경에서 근본적인 보안 대책 관점으로 접근하지 못하여, 다양한 고객의 요구와 환경에 적절하게 대응하기 어려웠습니다.

망 분리 환경에서 망간자료전송 제품의 역할은 외부 위협(악성코드, 해킹 등) 및 내부 위협(중요정보 악의적 반출 등)으로부터 중요 업무망을 보호하는 단일 접점입니다. 따라서 망간자료전송제품 구간의 정보보호는 중요 업무망의 안정성을 보장할 수 있는 가장 중요한 사항이라 할 수 있습니다.

첫 번째로, 망간자료전송 제품의 편리성, 효율성, 보안성 강화를 위해 고객 내·외부 유관 시스템과의 연동 및 융합이 필요하게 됩니다. 이러한 부분은 망간자료전송 제품 개발사들에게는 시간, 인력, 비용 등의 부담을 초래하여 유관시스템과의 연동 및 융합에 있어 보수적으로 접근하게 하였습니다. 하지만, 당사의 제품은 적극적으로 보안플랫폼의 역할을 수행해 나가고 있습니다.

○ 내·외부 시스템과의 연동 및 융합 사례

- 인사DB 연동 : 사용자 계정 및 조직도 정보

- 통합 결재 시스템 연동 : 중요 파일 반출에 대한 승인·결재

- SSO(Single Sign On, 통합인증) 보안 개념과의 융합 : 사용자 로그인의 편리성, 경제성, 보안성

- 문서 보안(DRM) 개념과의 융합 : 문서에 대한 암·복호화 및 승인·결재

두 번째로, 망간자료전송 제품은 다양한 보안 위협 (악성코드, 랜섬웨어, 중요자료 임의 반출 등)을 원천적으로 차단하기 위해 다양한 보안 솔루션과의 연동 및 융합이 필요하게 됩니다.

망 분리에 따라 모든 내부 문서는 망간자료전송 제품을 통해 외부반출이 가능한 형태로 프로세스가 변경됩니다. 또한, 이메일, 외부문서 및 파일은 망간자료전송 제품을 통해 내부반입이 되는 형태로 프로세스가 변경됩니다. 고객은 문서 출입의 길목인 망간자료전송 제품에 외부반출 문서의 개인정보를 탐지하고, 내부반입 문서의 악성코드를 원천적으로 차단할 수 있는 다양한 보안 개념을 연동 및 융합하여 보안을 강화하고자 합니다.

결과적으로 당사의 망간자료전송 제품은 망 분리 환경에서 통합 보안플랫폼적인 역할을 담당함에 따라 다양한 업무어플리케이션 및 보안솔루션과의 연동작업을 수행하도록 투자하고 있습니다. 이를 위해 망 분리 환경에서 ‘보안의 연동과 융합’을 통해 당사의 망간자료전송 제품이 “통합 보안플랫폼” 역할을 수행하여야 한다는 것을 전제로 하여, 망간자료전송 제품과 추가 연계(연동)가 가능한 보안 솔루션에 대한 연구·개발을 진행하고 있습니다.

(2) 망간자료전송 관련 축적된 기술력

당사의 망간자료전송 제반 기술은 이미 다수의 레퍼런스에 적용되어 시장에서 검증되고 경쟁 우위를 유지할 수 있는 기술력을 갖추고 있습니다. 망간자료전송 통제 서버간 연계 채널을 상호 인증하고 연계 데이터의 암호화 및 무결성을 검증하여 안전하게 전송하기 위해 자체 개발한 전용 프로토콜(HSPROTO) 기술을 보유하고 있습니다. 이는 프로토콜 해석 방지, 비정상적 세션 연결 방지, 데이터 위변조 전송 방지, TCP/IP 취약성 문제 해결 등에 효과적인 기능을 제공합니다.

또한, 물리적 일방향 자료전송장치의 전송 통제 서버 간 데이터의 흐름을 일방향으로만 강제하기 위해 자체 개발한 전용 프로토콜(HDPROTO) 기술을 보유하고 있습니다. 이 기술은 송신 전용 인터페이스 장치 및 수신 전용 인터페이스 장치를 통해 연계대상 서버 간 상호작용 없이 일방향으로 전송 데이터의 암호화 및 무결성을 검증하고 데이터 유실 감지 및 데이터 손실을 방지하면서 안전하게 전송하는 기능을 제공합니다. 이는 보안위협을 원천적으로 봉쇄하여 높은 보안성을 유지하고, OSI 7 계층 모델의 전체 프로토콜에 대해 단방향을 지원하는 구조로 설계하여 어플리케이션의 기능 추가가 가능한 유연한 확장성을 제공합니다.

(3) 체계화된 대고객서비스 지원 역량

정보보안제품 시장은 네트워크 분석·통제 기술, 다양한 네트워크 및 보안 인프라 연계, 고객 업무 특성에 맞는 프로세스 지원 등 높은 기술력 및 개발력이 필요로 합니다. 당사는 기술력과 개발력을 높이기 위해 500여개 이상의 고객을 기반으로 신규 기술 요구사항에 대한 반영, 시장경쟁력 유지를 위한 새로운 기술 개발, 주력 제품에 대한 독립적·융합적인 컨설팅 역량 등에 많은 투자를 진행해 왔습니다.

당사는 전체 인원 중 기술·개발 인력이 79%이고, 이중에서 중급 이상 숙련된 전문 인력은 63%로 구성되어 있습니다. 신속한 기술지원을 위하여, 본사의 인력 외에도 영남지사와 호남지사의 인력, 전국 파트너사의 기술 인력을 포함하여 약 140여명의 기술지원 조직을 운영하고 있습니다.

기술지원 인력의 업무능력 향상 및 평준화를 위하여 정기적 기술교육(실습위주)을 진행하고, 기술지원 인력간 효율적 커뮤니케이션과 시스템 구축 시 발생되는 고객의 요구사항 관리를 위하여 전용 툴을 활용하고 있습니다. 이는 단시간 내에 효율적인 시스템 구축 및 유지보수 대응이 가능할 수 있게 하는 기반으로 작용하고 있습니다.

(4) 전략적 파트너십을 통한 영업 장악력

당사는 영업력 강화를 위해 내부 영업조직뿐만 아니라 외부 총판 및 파트너 정비를 완료하여 총 120여명의 전문 영업인력을 보유하고 있습니다. 총판 2개 업체, 영업 및 기술 전문 파트너 20개 업체, 영업파트너 100개 이상 업체와 협업하고 있습니다. 표준화된 영업 시나리오의 배포, 마케팅 프로그램 지원, 프로젝트 수행 및 수행경험의 공유를 통해 단계적 기술이전을 함으로써 파트너의 경쟁력과 영업력을 높이고, 이는 당사와 파트너사의 동반성장을 이루는 원동력이 되고 있습니다.

실시간 대응 및 커뮤니케이션을 위하여 전용 툴을 활용하고 있으며, 이를 통해 고객요구 및 파트너사와의 요구사항에 대해 효율적인 지원을 진행하고 있습니다. 이는 시장에 대한 영업 장악력을 더욱 증대시키는 결과로 나타나고 있습니다.

(5) 안정적인 시장포지션

당사는 한국전력공사, 금융감독원, 금융보안원, 한국인터넷진흥원 등 제품의 보안표준 및 가이드라인을 마련하는 주요 기관에 대한 레퍼런스도 확보함으로써 해당 분야 시장을 단기간에 높은 비율로 점유하였습니다. 또한, 파트너 네트워크 형성을 통해 빠르게 제품을 홍보하고 판매할 수 있는 기반을 마련하였습니다.

단기간 많은 레퍼런스의 확보는 다양한 경험이 축적되고 제품의 안정화를 가속시키게 되어 현재의 안정적인 시장 포지션을 유지하는 원동력이 되었습니다.

망간자료전송 제품의 시장점유율 1위는 당사가 보유하고 있는 통합계정관리(IM/IAM), 모바일보안 및 출입관리, 물리적 일방향 자료전송 장치, CCTV 접근제어 및 패스워드 관리, 머신러닝 및 평판을 활용한 악성코드 탐지 시장에도 긍정적인 영향을 미쳐 제품 인지도 및 판매량 증대 효과를 가져 올 것입니다.

마. 신규사업에 관한 사항

(1) 사업의 내용

(가) 물리적 일방향 자료전송장치

물리적 일방향 자료전송 장치는 정보 전달이 필요한 두 시스템 사이에서 일방향으로만 정보가 전달되도록 송·수신 회선의 한쪽을 물리적으로 차단한 연결선을 사용하는 장치로, 데이터 송신용 장비와 수신용 장비를 한 쌍으로 하여 한 방향으로만 정보전달이 가능하도록 개발된 전용장비입니다.

[물리적 일방향 자료전송장치]

9. 물리적 일방향 자료전송장치.jpg

주) 출처 : 안전한정보통신환경구현을 위한 네트워크구축가이드, 국가정보원, 2013

국가정보원에서는 제어시스템에서 산출되는 운영정보를 업무영역으로 전달할 필요가 없는 경우 제어망은 인터넷과 연결된 업무영역과 물리적 연결을 차단하도록 권고하고 있습니다. 그러나, 업무영역에서 부득이하게 제어시스템의 운영정보가 필요할 경우 물리적 일방향 전송장치를 사용하도록 권고하고 있습니다.

당사는 2017년 물리적 일방향 자료전송장치 제품 개발을 완료하고 CC인증 및 GS인증을 획득하여 본격적으로 시장에 진입하고 있는 단계입니다.

산업제어시스템은 IoT 기술 등을 적용(발전소 시설의 센서를 통한 모니터링 등)하여 빠르게 발전하고 있지만, 산업제어시스템이 인터넷에 연결되는 순간 해킹 위협에 노출되는 문제도 안고 있습니다. 산업제어시스템은 에너지, 교통, 수자원, 철도, 전력, 국방 등 국가 기반시설과 주요 제조공장, 방송통신 등 여러 분야에서 사용되는 핵심 시스템으로, 외부망(인터넷이나 내부 업무망)과 물리적으로 분리된 제어망에서 운영되어 외부 해킹으로부터 보호하도록 되어 있습니다. 그러나 시스템 업그레이드 또는 운영 관리자의 편의를 위해 제어망에 원격으로 직접 연결하는 경우도 심각한 보안취약점을 발생시키며, 향후 IoT 기술 등을 적용한 산업제어시스템의 발전은 더 많은 범위에서 업무망과 제어망의 연결이 발생함에 따라 그만큼 더 심각한 수준의 위협에 처하게 됩니다.

물리적 일방향 자료전송장치는 국방, 원자력, 수력발전, 화력발전, 전력, 수자원, 교통, 방송, 산업시설 등 국가보안목표시설의 제어망과 업무망 연동 지점에 적용하여 외부망이 보안사고에 노출되어도 제어망은 원천적으로 외부의 해킹으로부터 보호할 수 있는 물리적 망 분리 및 일방향 망 연계 실현에 활용될 수 있습니다. 차세대 방화벽 역할도 가능하므로 망 분리, 망 연계 시장 및 제어망의 보안 강화가 필요한 환경에서도 활용 가능합니다.

[물리적 일방향 자료전송장치 사업모델]

10. 물리적 일방향 자료전송장치 사업모델.jpg

(나) CCTV 접근제어 및 패스워드 관리

CCTV 접근제어 및 패스워드 관리는 지방자치단체 또는 공공기관의 CCTV통합관제센터에서 운영 중인 CCTV보안을 위한 사용자 접근제어 및 패스워드를 안전하게 발급·운영·관리하고 발급내역과 접근 이력을 통합 관리함으로써 개인정보보호법에 따라 영상정보기기를 안전하게 사용할 수 있도록 관리하는 솔루션입니다.

[CCTV 접근제어 및 패스워드 관리 시스템]

11. cctv 접근제어 및 패스워드 관리 시스템.jpg

영상정보 처리 기술의 고도화 및 사회적 유용성 증대로 사회 모든 영역에 걸쳐 영상정보처리기기의 설치·운영이 크게 증가하고 있으나, 국가 사회 전반을 규율하는 개인영상정보 보호 원칙과 기준이 마련되지 못해 개인영상정보의 오·남용 및 사생활 침해 등에 대한 우려가 증가되고 있는 상황입니다. 이에, 개인영상정보보호법 등에서 CCTV 영상정보의 안전한 관리를 위해 관리적·기술적 (접근통제 및 접근권한의 제한, 암호화 기술 적용 조치, 접속기록의 보관 및 위변조 방지를 위한 조치, 보안프로그램의 설치 및 갱신) 조치 시행을 의무적으로 규정하고 있습니다.

당사는 2018년 상반기 내 CCTV 접근제어 및 패스워드 관리 제품 개발 완료 및 GS인증을 획득하여 2018년 하반기부터 시장에 본격적으로 진출할 계획을 가지고 있습니다.

지방자치단체 등 공공기관에 설치한 CCTV 수는 2016년도 기준 8
5만대
(출처 : 개인정보보호종합지원시스템)
이며, 이 중 2015년도부터 2016년도까지 늘어난 CCTV 수는 10만대로 매년 9∼10만대 정도로 증가한 것으로 추산하고 있습니다. 또한,
과학기술정보통신부 정보화통신조사에 따르면
2014년도 기준 전국에 800만대 가량 CCTV가 설치되어 있고, 매년 11% 정도 늘어날 것으로 추산하고 있습니다. 늘어나는 CCTV 수와 함께 인터넷에서 CCTV 영상을 생중계하는 사이트, 일부 어린이집 CCTV 해킹 사고, CCTV를 이용한 직원들의 근태 감시 논란 등 보안 위협은 지속적으로 증가되고 있는 추세입니다.

CCTV 접근제어 및 패스워드 관리는 공공기관 및 지방자치단체에서 운영하는 통합관제센터, 국방 감시체계, 산업시설 모니터링, 금융기관, 교통, 방범 등 다 방면의 CCTV 관리 또는 관제시설에 적용하여 CCTV의 개인영상정보가 훼손, 오·남용, 사생활침해와 같은 보안사고가 일어나지 않도록 하는 보안 영역에 활용될 수 있습니다.

[CCTV 접근제어 및 패스워드 관리 사업모델]

12. cctv 접근제어 및 패스워드 관리 사업모델.jpg

(다) 머신러닝 및 평판을 활용한 악성코드 탐지 솔루션

머신러닝 및 평판을 활용한 악성코드 탐지 솔루션은 최신 평판 정보를 활용하여 알려진 악성코드를 탐지하고, 머신러닝 기술을 적용하여 알려지지 않은 악성코드를 탐지하는 고성능(파일당 밀리초∼수초 이내)의 악성코드 탐지 솔루션입니다.

[머신러닝 및 평판을 활용한 악성코드 탐지 솔루션]

13. 머신러닝 및 평판을 활용한 악성코드 탐지 솔루션.jpg

최근 랜섬웨어 및 변종 악성코드의 대량 출현으로 고도화된 악성코드 탐지 솔루션이 필요하지만, 기존 시그니처 및 패턴 업데이트 방식의 안티바이러스 솔루션은 신·변종 악성코드를 분석하고 탐지하는데 현실적인 어려움이 있습니다. 이에 대한 방안으로 다양한 방식으로 고도화된 보안 솔루션을 적용해 나가고 있고, 국가사이버안전센터에서도 악성코드 탐지 패턴을 YARA Rule로 배포하여 국가적인 차원에서 선제적으로 사이버보안 위협 확산을 방지하는 것을 권고하고 있습니다.

2017년 당사는 협력사와 TresDM V1.0을 공동 개발하여 당사의 망간자료전송 제품 i-oneNet V3.0에 연동하여 시장 진입을 시작하였으며, 2018년 하반기 TresDM V2.0을 개발하여 망간자료전송제품 신규 버전인 i-oneNet V4.0에 연동 및 독립 제품 형태로 시장을 확대해 나갈 예정입니다.

Gartner의 ‘Security & Risk Management Summit 2015’ 보고서에 따르면 해킹된 기업의 98%가 해킹 사실을 발견하기까지 평균 3개월 정도가 소요되며 그 중 85%가 외부기관에서 해킹 사실을 통보해 주기 전까지 해킹 사실을 인지하지 못하고 있는 현실입니다. 이러한 지능형 사이버보안 위협에 대해 2020년까지 기업정보보호 예산의 60% 이상이 악성코드의 신속한 탐지 및 대응 방안에 투자될 것이라고 전망하고 있습니다.

이러한 전망에도 불구하고 현재 시장에서는 단일 평판 기반 제품, 머신러닝 기반 제품, 가상화 기술을 활용한 샌드박스 기반 제품이 주류를 이루고 있으나, 여전히 알려지지 않은 악성코드에 대한 탐지율은 낮은 수준입니다. 이에 당사는 알려진 악성코드 탐지는 평판 시스템을 활용하고, 알려지지 않은 악성코드 탐지는 특징 추출과 학습모델을 이용한 머신러닝을 적용하고자 합니다. 또한, 국가사이버안전센터에서 배포하는 악성코드 탐지 패턴 정의 형식(YARA Rule)을 적용한 솔루션을 제공할 계획입니다.

시장의 진입은 기존 망 분리 환경에서 업무망으로 반입되는 파일에 대한 악성코드 탐지율 향상을 위한 망간자료전송 제품과 연동하거나, 네트워크 영역에서 유통되는 전체 파일에 대한 악성코드 탐지율 향상을 위한 독립형 제품으로 판매 모델을 나누어 제공할 예정이며, 당사의 망간자료전송 제품의 레퍼런스를 발판으로 시장진입을 계획하고 있습니다.

[머신러닝 및 평판을 활용한 악성코드 탐지 솔루션 사업모델]

14. 머신러닝 및 평판을 활용한 악성코드 탐지 솔루션 사업모델.jpg

(2) 사업의 전망

(가) 물리적 일방향 자료전송장치

물리적 일방향 자료전송장치는 국방, 발전소, 교통, 방송, 산업시설 등 제어망의 보안 강화가 필요한 환경에서 적용 가능한 제품으로 국내뿐만 아니라 국외에서도 시장이 형성되어 있습니다.

국내에서는 최근 국가정보원의 전자제어시스템 보안 가이드라인을 통해 의무화 되고, 2018년 주요정보통신기반시설이 411개로 확대되는 등 시장 규모는 지속적으로 증가할 것입니다. 이를 기반으로 시장 규모는 2018년 952억원에서 2020년 1,142억원까지 약 20% 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[
국내·외 통합 계정관리 시장 규모]

15. 국내·외 물리적 일방향 자료전송장치 시장규모.jpg

주1) 국내시장규모 출처 : 국외시장규모의 5%를 차지하는 것으로 산출, ETRI, 2015

주2) 국외시장규모 출처: ICS Cyber Security Worldwide Outlook(ARC 2015), Worldwide Network Security Revenue by Function(IDC 2014), 기존 방화벽 대체 예상으로 ARC2015에서 제시한 산업제어시스템 방화벽 시장 규모의 10%와 IDC2014에서 제시한 방화벽 시장규모의 10% 규모를 합하여 산출, ETRI, 2015

국외에서는 Fox-IT사의 ‘FFHDD’, Watarfall Security Solutions사의 ‘USG’, Owl Computing Technologies사의 ‘DualDiode’ 제품으로 시장이 형성되어 있으며, 2018년 19,042억원에서 2020년 22,816억원으로 약 20% 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

(나) CCTV 접근제어 및 패스워드 관리

물리보안은 재난, 재해, 범죄 등을 방지하기 위해 영상감시,
바이오인식, 탐지 및 검색, 출입통제, 무인전자 경비, 보안 솔루션 등의 시스템 및 장비를 활용하여 제공 되는 서비스 및 장비로 정의할 수 있습니다. 이 물리보안 사업은 지능형 영상감시장치인 CCTV 사업의 근간이 되는 사업으로 상위 개념의 시장이라 할 수 있으며, 물리보안 사업의 활성화 정도에 따라 CCTV 시장 활성화가 결정됩니다.
정보보호산업실태조사에 따르면
물리보안 사업은 2014년 5조 5,194억, 2015년 6조 1,100억, 2016년 6조 5,183억으로 지속적으로 성장하고 있는 분야입니다.

CCTV 접근제어 및 패스워드 관리 제품은 물리보안 내 영상보안 영역에 속합니다. 영상보안은 CCTV 및 보안 제품 등이 포함 되며, 국내 시장 규모는 2016년 3조 8,834억으로 추정되며, 2021년까지 성장세가 지속되어 6조 8,075억 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 영상보안 분야의 시장규모 및 전망]

16. 국내 영상보안 분야의 시장규모 및 전망.jpg

주) 출처 : 중소기업 기술로드맵 2018-2020, 중소벤처기업부, 2017.03

또한, 국외 영상보안 시장 규모는 2016년 187억 7백만 달러로 추정되며, 향후 성장세를 지속하여 2021년에는 331억 2천 9백만 달러 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[국외 영상보안 분야의 시장규모 및 전망]

17. 국외 영상보안 분야의 시장규모 및 전망.jpg

주) 출처 : 중소기업 기술로드맵 2018-2020, 중소벤처기업부, 2017.03

(다) 머신러닝 및 평판을 활용한 악성코드 탐지

APT(Advanced Persistent Threat, 지능형 지속 위협) 공격은 지능형 방법으로 지속적으로 특정 대상에게 가하는 보안위협을 의미하며, 기존의 다양한 보안 수단들을 우회하여 발생하고 있어 방어하기가 어려운 심각한 보안위협입니다. 2010년 7월 이란 원자력 발전소 작동을 방해한 스턱스넷, SONY의 Playstation Network 해킹 등 국가 산업 기반 시설을 물론 민간기업들도 공격의 대상이 되고 있습니다. 지능형 보안위협 분야의 국내 시장은 연평균 30.9% 성장하여 2021년에 1,507억 원 규모에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

[지능형 보안위협 분야의 국내 시장규모 및 전망]

18. 지능형 보안위협 분야의 국내 시장규모 및 전망.jpg

주) 출처 : 중소기업 기술로드맵 2018-2020, 중소벤처기업부, 2017.03

국외 시장규모는 래디카티 그룹의 자료에 따르면 2016년 26억 달러 규모의 시장이 2021년 98.7억 달러 규모로 급격히 성장할 것이라고 예측하고 있습니다. IDC에서는 STAP(Specialized Threat Analysis and Protection) 시장이 2012년 약 2억달러에서 연평균 42.2% 성장해 2017년 11억 7천만 달러로 성장할 것으로 예측했으며, 가트너는 APT(Advanced Persistent Threat, 지능형 지속 위협) 예산 규모가 2020년 75% 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(1) 주요 제품의 매출 현황

(단위 : 백만원, %)

매출

유형

제 품 명

2018년 1분기
2017년
2015년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

자 사

제 품

망간자료전송

860
42.22%
9,182
65.46%
3,822
47.59%
7,047
59.38%

통합계정관리

195
9.57%
1,650
11.76%
1,772
22.06%
1,391
11.72%

모바일 보안

및 출입관리

2
0.10%
263
1.87%
96
1.20%
936
7.89%

소 계

1,057
51.89%
11,096
79.10%
5,690
70.85%
9,375
78.99%

용 역

제품 유지보수

435
21.37%
986
7.03%
342
4.26%
670
5.65%

커스터마이징

230
11.29%
652
4.65%
65
0.81%
86
0.72%

소 계

665
32.66%
1,638
11.68%
407
5.07%
756
6.37%

상 품

315
15.45%
1,293
9.22%
1,934
24.08%
1,736
14.63%

매출총계

2,037
100%
14,027
100%
8,031
100%
11,868
100%

주) 당사의 매출액은 특성상 4분기에 편중된 매출이 지속되고 있습니다.

(2) 주요 제품의 가격변동 추이

(단위 : 천원)

품 목

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

망간자료전송

내 수

망연계소프트웨어

49,500

49,500

49,500

52,000

통합계정관리(IM/IAM)

내 수

서버

18,300

18,300

18,500

19,300

서버라이센스

1,020

1,020

1,050

1,190

네트워크장비라이센스

490

490

510

550

수 출

서버

17,500

($16,300)

17,500

($16,300)

17,500

($16,300)

-

서버라이센스

1,180

($1,100)

1,180

($1,100)

1,180

($1,100)

-

네트워크장비라이센스

530

($600)

530

($600)

530

($600)

-

모바일 보안 및 출입관리

내 수

MoBiCa 서버

20,000

20,000

20,000

20,000

MoBiCa 에이전트

50

50

50

50

ViSiCa 서버

30,000

30,000

30,000

30,000

ViSiCa Access 라이센스

50

50

50

50

안전작업허가관리

20,000

20,000

20,000

20,000

주1) 망간자료전송과 통합계정관리(IM/IAM) 품목은 조달청에 등록되어 있는 가격 정보를 기재하였습니다.

주2) 모바일 보안 및 출입관리 품목은 조달청 등록사항이 없어 직접 판매 시 견적 가격 정보를 기재하였습니다.

정보보안 제품의 특성상 고객과의 협상에 의한 계약은 개발요구사항, 인력요구사항 등에 따라 판매단가가 상이하여 가격변동추이의 일정한 패턴을 적용하기 어렵습니다. 그러나 조달청 나라장터 공급계약을 통한 제품의 단가는 납품, 설치, 구축, 기술지원, 제품하자보증 등을 모두 포함하고 있어 가격변동추이의 자료로 활용하였습니다.

모바일 보안 및 출입관리 품목의 기본 가격은 위의 표에 기재하였으나 제품의 특성상 고객사와의 개별 수주에 의하여 가격이 결정되는 바, 수주 상황에 따라 가격이 다를 수 있습니다.

3. 주요 원재료 등의 현황

가. 원재료 매입 현황

당사는 정보보안 소프트웨어를 만드는 솔루션 전문기업으로, 당사가 개발한 보안 솔루션은 서버에 탑재하여 고객사에 공급하고 있어 원재료는 서버의 비중이 가장 높습니다.

서버 이외에는 고객의 요구사항에 따라 당사의 보안 솔루션과 연계되는 솔루션(이중화, 악성코드탐지, 개인정보탐지 등) 및 장비(대용량저장장치, 네트워크장비 등), 서버의 사양에 따라 추가되는 파트(메모리, 하드디스크 등)가 원재료로 투입됩니다.

당사는 주요 원재료인 서버의 안정적 수급을 위해 서버 전문공급업체와 연간 단가계약을 통해 서버를 공급 받고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이

(단위 : 천원)

품 목

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

서버

국 내

2,760

2,561

2,434

2,784

수 입

-

-

-

-

주) 상기 단가는 분류별 매입금액/매입수량으로 산정하였습니다. 품목의 모델, 규격, 용량 등에 따라 매입단가가 상이하여 가격변동 추이가 일정한 패턴을 보이지 않습니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 백만원)

품목

구 입 처

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

서버

국내

A사

289

1,477

-

-

국내

B사

9

348

1,635

828

합 계

298

1,825

1,635

828

주) 서버는 안정적 수급을 위해 전문 공급업체와 연간 공급계약을 체결하여 수급하고 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

당사는 보안소프트웨어 개발 공급업을 주업종으로 영위하고 있는 업체로서 생산설비를 통한 생산이 아닌 인적자원을 활용한 사업이 주이기 때문에 생산능력과 생산실적을 산정하기가 어렵습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출

유형

품 목

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

제품

망간자료전송

수 출

-

-

-

-

내 수

860

9,182

7,047

3,822

소 계

860

9,182

7,047

3,822

통합계정관리

수 출

-

54

($47,979)

101

($86,152)

-

내 수

195

1,596

1,290

1,772

소 계

195

1,650

1,391

1,772

모바일 보안 및

출입관리

수 출

-

-

-

-

내 수

2

263

937

96

소 계

2

263

937

96

합계

1,057

11,096

9,375

5,690

용역

제품유지보수

수 출

-

15

($12,917)

15

($12,979)

-

내 수

435
971
655
342

소 계

435
986
670
342

커스터마이징

수 출

-
-
-
-

내 수

230
652
86
65

소 계

230
652
86
65

합계

665
1,638
756
407

상품

수 출

-
-
-
-

내 수

315
1,292
1,736
1,934

소 계

315
1,292
1,736
1,934

합계

수 출

-

69

($60,896)

116

($99,131)

-

내 수

2,037
13,957
11,752
8,031

합 계

2,037
14,026
11,868
8,031

주1) 당사의 보안 솔루션은 품목별로 서버 라이선스, 사용자 라이선스, 네트워크장비라이선스 등 다양한 방식으로 공급되어 판매 수량을 기재하지 않았습니다.

주2) 당사의 매출액은 특성상 4분기에 편중된 매출이 지속되고 있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직

19. 판매조직.jpg

당사는 제품에 대한 판매를 진행하는 영업팀과 사업초기 고객환경 분석 및 제안 등을 담당하는 컨설팅팀을 통합 운영하는 2개의 솔루션사업본부를 운영하고 있습니다. 또한, 지방권 고객사들의 사업을 담당하는 영남지사를 별도로 운영하고 있습니다.

(2) 판매경로

(단위 : %)

매출유형

구 분

판매경로

판매경로별

매출액 비중

자사제품

내수

직접판매

2.3

조달청 나라장터 등록 판매

20.5

파트너를 통한 판매

60.9

수출

파트너를 통한 판매

0.4

자사제품 소계

84.1

용역

내수

직접판매

4.9

파트너를 통한 판매

7.4

수출

파트너를 통한 판매

0.1

용역 소계

12.4

상품

내수

직접판매

3.3

파트너를 통한 판매

0.2

상품 소계

3.5

총 매출액 비중

100

당사의 제품 판매 방식은 직접 판매 방식과 조달청 나라장터 등록 판매, 파트너를 통한 판매 방식을 병행하고 있습니다.

(가) 직접 판매

고객에게 직접적으로 판매를 진행하는 형태입니다. 이는 시장진입 발판 마련 및 대형 고객에 대한 구축 사례를 확보한 후, 간접판매 방식에 적용할 수 있습니다. 제안부터 구축까지 당사가 진행하는 경우에 해당합니다.

20. 직접판매.jpg

(나) 조달청 나라장터 등록 판매

망간자료전송 제품을 구매하는 경우, 고객이 조달청 나라장터에서 제품을 구매하게 되면 총판(Platinum) 파트너를 통해 매출이 발생합니다. 또한, 통합계정관리(IM/IAM) 제품을 조달청 나라장터에서 구매하는 경우에는 당사에 직접적인 매출이 발생합니다.

21. 조달청 나라장터 등록 판매.jpg

(다) 파트너를 통한 판매

파트너를 통해 간접적으로 판매가 진행되는 형태입니다. 당사와 파트너 십을 가지는 전문 파트너(Platinum, Premium, Gold)와 당사와 계약을 체결하지 않고 일회성으로 영업만 진행하는 일반파트너를 통한판매, SI사업자를 통한 판매 형태 등으로 구분할 수 있습니다.

21. 파트너를 통한 판매.jpg

(3) 판매전략

(가) 크로스 샐링(Cross Selling) 및 업 샐링(Up Selling)

당사의 주력제품인 망간자료전송 제품을 구매한 고객사를 타겟으로 제품의 이중화 구성 등 도입한 제품의 확장(업 샐링) 및 당사가 보유하고 있는 통합계정관리(IM/IAM), 모바일 보안 및 출입관리, 물리적 일방향 자료전송 장치, CCTV 패스워드 관리, 평판 및 머신러닝을 활용한 악성코드 탐지 솔루션도 추가 구매할 수 있도록 유도하는 정책(크로스 샐링)을 시행하고 있습니다.

(나) 파트너십(Partnership)

당사는 고객과의 접점을 확대하기 위해 직접 영업보다는 간접 영업을 강화하고 있습니다. 제 1금융권 및 주요 공공기관에 대해서는 시장을 주도하고 있는 SI사업자와의 긴밀한 영업 관계를 형성하여 진행하고 있으며, 그 외 기관 및 일반기업 등은 주요 지방 거점을 기반으로 한 파트너십을 확보하는 등의 전략을 구사하고 있습니다.

당사의 파트너 정책의 기본 원칙은 파트너의 영업 기회 및 이익보호를 목표로 합니다. ‘당사의 성장이 파트너의 성장과 일치한다’는 상생의 원칙하에 표준화된 영업 시나리오 및 마케팅 프로그램 지원과 함께 프로젝트 수행 및 수행경험 공유를 통해 단계적 기술이전을 함으로써 파트너의 경쟁력을 높여 시장점유율을 높이는 원동력으로 성과를 이루고 있습니다. 또한 전문 파트너의 자격 유지 조건을 제시하여 당사 제품 영업활동에 관한 충성도를 높이고 고객에게 높은 수준의 서비스를 제공하고자 합니다.

(다) 타겟팅 세일즈 툴킷(Targeting Sales Toolkit)

당사는 주요 시장을 금융기관, 공공기관, 일반기업으로 분류하고 있습니다. 분류된 시장을 대상으로 영업 진행 시 영업 목적을 이루기 위해 다양한 문서(Sales Toolkit)를 활용하여 빠른 대응을 하고 있습니다. 예를 들면, 금융기관을 은행, 증권, 보험·화재, 캐피탈사로 분리하듯이 고객군을 세분화하여 표준화한 세일즈 툴킷으로 공략하고 있습니다. 고객사들은 동종 업계의 다양한 노하우 및 정보를 취득할 수 있는 기회이기 때문에 고객만족도가 높은 편입니다.

(라) 조달청 나라장터 종합쇼핑몰 등록을 통한 판매

조달청 나라장터 종합쇼핑몰은 전자정부 11대 사업의 하나로서 추진되어 2002년 10월부터 주요 공공기관 및 지방자지단체를 대상으로 처음 서비스가 시작되었습니다. 이 서비스는 고객 입장에서 입찰에 의한 계약과 같은 복잡한 형식의 구매방식이 아닌 온라인 쇼핑몰의 구매방식과 같이 편리성, 효율성 등 많은 장점을 제공하여 고객이 가장 선호하는 구매 방식입니다. 이에, 당사는 주력 제품에 대해 조달청 나라장터 종합쇼핑몰 등록을 필수로 진행하고 있습니다.

(마) 적극적인 대외활동 및 마케팅

당사는 브랜드 평판 제고를 위하여 고객 및 파트너를 대상으로 하는 뉴스레터 발송, 파트너 대상 기술 및 영업 교육 진행, 표준화된 제품별 다양한 문서 제공, 전용 비즈니스 툴 을 통한 실시간 커뮤니케이션 서비스 제공, 주요기관에서 주최하는 보안컨퍼런스 참여, 포털사이트 키워드 광고 운영, 판촉물 배포, 옥외광고 등 다양한 마케팅 전략을 구사하고 있습니다. 이는 고객에게 안정적 기업 브랜드 가치 제고와 함께 파트너와 고객의 초기 관계형성에 긍정적 영향을 미치고 있습니다.

6. 수주현황

당사의 보안솔루션은 고객사로부터 수주 후 납기까지 기간이 일반적으로 1개월 내외로 짧고, 장기간에 걸친 수주형태로 진행되지 않아 수주현황을 기재하지 않았습니다.

7. 시장위험과 재무관리

당사가 노출된 주요 시장 위험에는 환위험, 금리위험 등이 있으며, 이러한 내용은 첨부된 공시서류인 연결감사보고서의 주석사항 중 “재무위험관리”에 상세하게 기재되어 있으므로 해당 부분을 참조하여 주시기 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약이 존재하지 않습니다.

10. 연구개발 현황

가. 연구개발 조직

(1) 연구개발 조직 개요

당사는 2005년 5월 16일에 기업부설연구소 인정을 받았으며, 연구소에서 당사의 보안 솔루션을 직접 개발하여 원천기술을 보유하고 있습니다.

22. 연구개발 조직 개요.jpg

(2) 주요 연구개발인력 현황

구분

직군

인원구성

운영현황

연구소장

연구개발

1명

연구소 업무 총괄, 기술 로드맵

연구TFG

연구개발

3명

연구개발 기획, 선행기술 분석

개발 1팀

연구개발

10명

웹(Web), UI(User Interface) 개발

개발 2팀

연구개발

10명

솔루션 엔진 개발

QA팀

기술지원

4명

제품 테스트, 버전 관리/배포

(기준일 : 증권신고서 작성기준일 현재)

나. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

구 분

2018연도

1∼3월

(제16기)

2017연도

(제15기)

2016연도

(제14기)

2015연도

(제13기)

비고

연구개발비용 계

545

1,544

1,273

644

-

(정부보조금)

-

144

189

-

-

연구개발비/매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

26.7%

11.0%

10.4%

8.0%

-

주) 최근 3사업연도 및 당해 사업연도에 자산으로 처리된 개발비는 없습니다.

다. 연구개발 실적

구분

개발과제명

개발기간

연구결과 및 실적

i-oneNet

V3.0

망간자료전송(망연계) 기술 개발

15.01∼17.12

보안영역에서 비-보안영역 방향으로 안전한 채널 생성 기술

스트림 데이터 및 파일전송, 보안정책의 채널 분리 통신 기술

국정원 검증필 암호모듈 기반 전구간(End-to-End) 암호화 통신 중계 기술

스트림 데이터 및 전송 파일의 악성코드 탐지 및 파일 무결성 검사 기술

인사정보 및 결재자 승인 기반 사용자/부서별 외부 유효사이트 연계 기술

내/외부 메일 서버 간(사본메일 전달, 개인정보 탐지, 승인결재 등) 연계 기술

보안/업무용 시스템(DRM/DLP/NAC, 인사DB, SSO 등) 연동 기술

i-oneNet

DD

V2.0

물리적 일방향 망연계 기술 개발

15.09∼17.11

보안 수준이 낮은 망에서 높은 망으로의 물리적 연결 차단 기술

기간망과 업무망 간의 일방향 TCP/UDP 및 FTP 자료 전달 연계 기술

OSI 7계층의 전체 프로토콜 스택(HTTP, FTP, SFTP, DB, SNMP 등) 대상 기술

상용 백신 엔진 기반 악성코드 검사 및 파일 확장자 제어 기반 파일전송 기술

일방향 연계로 인한 데이터 손실 최소화를 위한 재전송 및 부하분산 기술

다이오드 Air-Gap형 자료 연계장치 개발

17.07∼18.02

내부망/외부망 송신 및 수신 통제서버 기술(일방향 송신/수신 미들웨어, 공통 연계 송신/수신 프록시, 접근통제, 파일 추출 및 분석, 보안정책 배포 및 이벤트 수집)

일방향 전송통제 관리 서버 기술(스트림 연계 정책, 접근통제 정책, 보안감사 등)

전송통제 통합로그 및 추적 서버 기술

멀티 상용 안티바이러스 및 악성코드 평판기반 분석시스템을 통합한 클린파일시스템(CFS) 기술

NGS

V6.0

시스템 접근제어 및 계정관리 기술 개발

15.01∼17.12

게이트웨이 방식의 단일 접근경로 네트워크 구성 기술

S/W 방식의 이중화 구조 지원

서비스/프로토콜별 접근통제 및 명령어 승인 기반 실행 통제 기술

2-Factor(SMS, E-mail, OTP, 모바일 지문인식 등) 사용자 인증 기반 접근통제 기술

각 서버의 계정정보 암호화 저장, 주기적인 랜덤 패스워드 자동 변경, 자동 로그인, 일회성 root 패스워드 확인 등 안전한 계정관리 기술

동영상 기반 감사 데이터 생성 및 자동복구 기술

MoBiCa

V2.0

기업용 모바일 단말 관리 기술 개발

15.05∼17.10

모바일 단말의 하드웨어 자원(카메라, GPS, SD카드, NFC 등) 및 네트워크(Wi-Fi, 블루투스, 테더링 등) 통제로 내부 정보 유출 방지 기술

White List 기반 애플리케이션(App)의 설치 및 실행 통제 기술

사용자 데이터 원격 잠금 및 삭제, 화면캡쳐 통제 기술

모바일 단말 운영체제 루팅 감지 및 위변조 검사 기술

스피드게이트/출입통제시스템, 백신/보안키패드, MAM/MDM 연동 보안통제 기술

인증서버/VPN, 지문인식 제품 연동 사용자 인증 기술

ViSiCa

V1.0

출입 및 안전작업 통합 관리 기술 개발

16.01∼17.12

방문 목적, 보안 조건 등 방문 유형별 출입신청 및 승인 프로세스 기술

모든 담당자의 해당 방문 및 작업 승인 현황 공유, 방문 이력 관리 기술

화기작업, 화학물질 취급작업 등 안전작업허가 관리 및 작업 점검 기술

반입/반출 물품 관리 및 사내 반입 스마트폰 연동 통제 기술

보안서약서 서명 및 보안/안전 교육 동영상 이수 관리 기술

TresDM

V1.0

평판 기반 악성코드 탐지 연동 기술 개발

17.04∼17.11

Crawling 방식 및 파트너사를 통한 악성코드 정보 자동 수집 및 DB 축적 기술

악성코드 분류, 검증 및 스코어링을 통한 악성코드 평판 정보 생성 기술

자사 제품의 전송파일 악성코드 탐지 기능과 연동 기술

CamPASS

V1.0

CCTV 패스워드 관리 기술 개발

18.01∼18.06

CCTV Web 기반 패스워드 관리 및 접근 제어 기술

패스워드 비사용 방식의 OTP/생체인증 기반 자동 접속 기술

CCTV 패스워드 변경 검증 및 VMS/NVR 서버와 동기화 기술

HTTPS 암호화 통신 지원 패스워드 발급 및 승인 기술

일방향 패스워드 관리 및 2차 백업 보관 관리 기술

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

유무선 공유기 보안취약점 대응 기술 개발

미래창조과학부

16.04∼17.06

4.3억원

보안 공유기

(IoT 기기 보안)

종료

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

가상화를 이용한 다중망 연계장치 및 방법

휴네시온

2011.09.23

2013.07.10

i-oneNet

특허청

2

특허권

상태정보 모니터링을 통해 상태를 탐지하는 유무선 공유기, 유무선 공유기의 상태 탐지 장치 및 그 방법

휴네시온

2016.11.25

-

CamPASS

특허청

3

특허권

시그니쳐 기반으로 악성행위를 자체 탐지하는 유무선 게이트웨이 및 그 탐지 방법

휴네시온

2016.11.25

-

CamPASS

특허청

4

특허권

기계 학습 기반으로 이상 행위를 분석하는 유무선 공유기 및 그 방법

휴네시온

2017.03.22

-

CamPASS

특허청

5

프로그램

활용감시시스템

(HNS-BAMS V1.0)

휴네시온

-

2013.07.09

-

한국저작권위원회

6

프로그램

무선보안관리시스템

(wSecuMS)

휴네시온

-

2013.12.02

MoBiCa

한국저작권위원회

7

프로그램

엔지에스(NGS) V6.0

휴네시온

-

2014.04.30

NGS

한국저작권위원회

8

프로그램

i-oneNet V3.0

휴네시온

-

2015.10.26

i-oneNet

한국저작권위원회

9

프로그램

ViSiCa

휴네시온

-

2016.01.21

ViSiCa

한국저작권위원회

10

프로그램

무선 게이트웨이 상태 정보 제어 서버

휴네시온

-

2016.12.05

CamPASS

한국저작권위원회

11

프로그램

무선 게이트웨이 상태 정보 제어 에이전트

휴네시온

-

2016.12.05

CamPASS

한국저작권위원회

12

프로그램

i-oneNet DD V2.0

휴네시온

-

2017.08.03

i-oneNet DD

한국저작권위원회

13

CC인증서

i-oneNet V3.0

휴네시온

-

2015.10.12

i-oneNet

IT보안인증

사무국

14

CC인증서

NGS V6.0

휴네시온

-

2013.11.15

NGS

IT보안인증

사무국

15

CC인증서

i-oneNet DD V2.0

휴네시온

-

2017.11.27

i-oneNet DD

IT보안인증

사무국

16

CC인증서

MoBiCa V2.0

휴네시온

한전KDN

-

2015.05.21

MoBiCa

IT보안인증

사무국

17

CC인증서

i-oneNet DD V2.1

휴네시온

-

2018.05.10

i-oneNet DD

IT보안인증

사무국

18

GS인증서

i-oneNet V3.0

휴네시온

-

2015.11.02

i-oneNet

한국정보통신기술협회

19

GS인증서

NGS V6.0

휴네시온

-

2016.06.20

NGS

한국정보통신기술협회

20

GS인증서

i-oneNet DD V2.0

휴네시온

-

2018.02.22

i-oneNet DD

한국정보통신기술협회

21

GS인증서

i-oneNet DD V2.1

휴네시온

-

2018.05.03

i-oneNet DD

한국정보통신기술협회

22

GS인증서

CamPASS V2.0

휴네시온

-

2018.05.31

CamPASS

한국정보통신기술협회

나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정

당사의 주요 목표시장의 수요 변동 요인은 정부의 규제와 관련법령의 제정 또는 개정 내용에 가장 큰 영향을 받습니다. 정보보안 산업 활성화 방안 등 정부의 정보보안시장 활성화에 대한 의지표명과 ‘개인정보보호법’, ‘방위산업보안업무훈령’, ‘금융전산 보안 강화 대책’, ‘정보통신망법 개정’ 등 관련법에 따라 시장이 확대될 것으로 예상 됩니다.

(1) 망간자료전송

법/규정

주요 내용

적용대상

국가용 정보보호제품 보안요구사항

- 2012년 2월 발표

- 망간자료전송제품 보안요구사항 기술

- CC등급 EAL2 이상 취득 필요

국가·공공기관

국가정보원 “국가정보보안기본지침”

- 2014년 4월 개정

- 내부망과 외부망(외부기관)간 자료교환은 망간자료전송 시스템을 반드시 사용

중앙행정기관 및 그 소속기관, 지방자치단체와 그 소속기관 및 공공기관

행정안전부 “정보통신보안업무규정”

행정기관 장은 정보통신망을 상용망(인터넷 포함)이나 다른 기관의 망과 연계 시 국정원장이 검증한 보안시스템의 설치·운용 등 보안대책을 강구

중앙행정기관 및 그 소속기관, 지방자치단체와 그 소속기관 및 공공기관

금융위원회 “전자금융감독규정”

내부통신망과 연결된 내부 업무용시스템은 인터넷(무선통신망 포함) 등 외부통신망과 분리·차단 및 접속금지 (단, 업무상 불가피하여 금융감독원장의 확인을 받은 경우 예외 적용)

금융기관

정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률

- 2013년 발표

- 망분리 의무화 조항이 신설됨에 따라 정보통신망법에 적용받는 일반사업자들도 망분리 의무화(ISMS 인증기준 내)

- 2016년 개정(ISMS 의무대상자 확대 적용)

- 세입 1,500억원 이상인 상급종합병원 및 재학생수 1만명 이상인 학교 등 비영리단체

정보통신망서비스를 제공하는 자(ISP), 집적정보통신시설 사업자(IDC), 전년도매출액 100억원이상 또는 3개월간 일일평균 이용자수 100만명 이상

방위산업보안업무 훈령

2017년 망 분리 의무화 적용

방위산업체

(2) 통합계정관리(IM/IAM)

법/규정

주요 내용

적용대상

정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률

- 2016년 3월 개정

- 개인정보에 대한 불법적인 접근을 차단하기 위한 침입차단시스템 등 접근 통제장치의 설치·운영 및 접속기록의 위조·변조 방지를 위한 조치를 하여야 함

- 정보통신망의 안정성 및 정보의 신뢰성을 확보하기 위한 보호조치를 하여야 함

- 2천만원 이하의 과태료 부과

정보통신서비스 제공자

개인정보보호법

- 2014년 5월 개정

- 개인정보가 분실·도난·유출·위조·변조 또는 훼손되지 않도록 내부 관리계획 수립, 접속기록 보관 등 안정성 확보에 필요한 기술적·관리적 및 물리적 조치를 하여야 함

- 2천만원 이하의 과태료 부과

개인정보처리자(업무 목적으로 개인정보를 처리하는 공공기관, 법인, 단체 및 개인)

KISA “사업자 개인정보보호 이용 수칙”

사업자는 개인정보를 처리할 때 개인정보가 분실도난누출변조 또는 훼손되지 않도록 안전성 확보에 필요한 관리적·기술적 보호 조치를 취해야 함

개인정보취급 사업자

(3) 모바일 보안 및 출입관리

법/규정

주요 내용

적용대상

국가용 정보보호제품 보안요구사항

- 2014년 6월

-스마트폰 보안관리 제품 보안요구사항 기술

국가·공공기관

행정안전부 “모바일 전자정부 서비스 관리 지침”

- 행정기관 등은 모바일 활용업무에 대한 보안 가이드라인을 참조하여 모바일 서비스 계획을 수립하고 구축하여야 함

국가·공공기관

행정안전부 “개인정보보호 관리체계 인증 등에 관한 고시”

- 2017년 7월

- 업무 목적으로 모바일 기기를 내·외부 네트워크에 연결하여 사용할 경우 모바일기기 접근통제 대책을 수립하여야 함

개인정보처리자(업무 목적으로 개인정보를 처리하는 공공기관, 법인, 단체 및 개인)

금융보안원 “금융권 모바일 오피스 보안 가이드”

모바일 오피스 구축·운영 시 안전한 업무 이용환경을 조성하기 위한 보호기능 제시

금융회사, 전자금융업자

KISA “모바일 오피스 정보보호 안내서”

모바일 오피스 운영자와 사용자의 보안 인식 수준을 제공하고 모바일 오피스의 안전한 구축 및 운영 방법 안내

모바일 오피스 운영자 및 사용자

고용노동부 “산업안전보건법”

- 공정안전보고서 제출대상 사업장은 안전한 작업환경을 위한 안전작업허가제도를 의무적으로 운영해야 함

- 방문목적별 방문자 관리, 안전작업허가관리 필요

- 사업주와 근로자에게 과태료 부과(안전교육 이수, 안전작업허가서 발행·준수 여부 등)

PSM에 적용되는 업종

원유정체처리업, 석유화학계 기초화학물질 제조업 등 유해·위험물질 관련 모든 공정설비

환경부 “화학물질관리법”

- 유해화학물질 취급기준 준수

- 외부인 출입관리 기록을 하여야 함

유해화학물질 취급업체

국가기록원 “공공기관 유형별 기록관리 지침”

서고관리책임자를 지정하여 서고의 출입 및 기록물의 입·출고를 통제하여야 함

국가기록원 직접관리 대상기관 및 자체관리 대상기관(기업체, 특별법인, 지방공사, 각급 학교 등)

의무기록의료정보부문작성지침

의무기록의 안전보관 및 화재방지를 위한 의무기록 보관실의 출입관리장치가 필요함

의료기관

응급의료에 관한 법률

- 2016년 12월 개정

- 응급실 출입자의 명단 기록· 관리

의료기관

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보
(단위 : 백만원)

과 목
2018년도 1분기 (제16기 1분기)
2017년도 (제15기)
2016년도 (제14기) (감사받지않음)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자산

Ⅰ. 유동자산
9,069
10,801
5,597

현금및현금성자산
4,975
5,118
1,864

단기금융상품
1,050
1,522
1

매출채권
2,363
3,703
2,970

기타채권(유동)
2
6
165

재고자산
621
323
540

기타유동자산
53
128
56

당기법인세자산
4
1
-

Ⅱ. 비유동자산
1,524
722
920

유형자산
332
328
300

무형자산
659
59
124

기타채권(비유동)
252
212
204

기타비유동자산
-
-
11

이연법인세자산
280
122
281

자산총계
10,593
11,523
6,517

부채

Ⅰ. 유동부채
1,708
1,909
2,212

매입채무
677
937
1,080

미지급금
258
466
387

기타채무(유동)
153
158
115

단기차입금
50
50
200

당기법인세부채
255
255
161

기타유동부채
315
43
268

Ⅱ. 비유동부채
35
31
693

확정급여부채
35
31
693

부채총계
1,743
1,940
2,904

자본

자본금
1,786
1,786
100

자본잉여금
1,304
1,304
-

이익잉여금
5,760
6,493
3,513

자본총계
8,850
9,583
3,613

부채및자본총계
10,593
11,523
6,517

과 목
2018년도 1분기 (제16기 1분기)
2017년도 (제15기)
2016년도 (제14기) (감사받지않음)

매출액
2,037
14,026
11,867

영업이익
(625)
3,355
1,707

당기순이익
(513)
2,994
1,607

기본및희석주당순이익(원)

(144)원

988원
536원

나. 요약 별도재무정보
(단위 : 백만원)

과 목
2018년도 1분기 (제16기 1분기)
2017년도 (제15기)
2016년도 (제14기) (감사받지않음)
2015년도 (제13기) (감사받지않음)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

자산

Ⅰ. 유동자산
8,953
10,663
5,300
4,228

현금및현금성자산
4,957
5,073
1,762
601

단기금융상품
1,050
1,522
1
2

매출채권
2,267
3,612
2,777
3,507

기타채권(유동)
2
6
165
118

재고자산
621
323
540
-

기타유동자산
52
127
55
1

당기법인세자산
3
-
-
-

Ⅱ. 비유동자산
1,518
720
966
662

종속기업투자주식
3
7
51
50

유형자산
331
327
300
165

무형자산
659
59
124
205

기타채권(비유동)
252
212
204
242

기타비유동자산
-
-
11
-

이연법인세자산
272
114
276
-

자산총계
10,470
11,383
6,266
4,890

부채

Ⅰ. 유동부채
1,620
1,800
1,981
2,745

매입채무
651
891
872
1,822

미지급금
248
457
369
216

기타채무(유동)
152
158
115
35

단기차입금
-
-
200
590

당기법인세부채
255
255
160
14

기타유동부채
314
39
265
69

Ⅱ. 비유동부채
-
-
672
415

확정급여부채
-
-
672
415

부채총계
1,620
1,800
2,653
3,160

자본

자본금
1,786
1,786
100
100

자본잉여금
1,304
1,304
-
-

기타포괄손익누계액
(1)
(1)
-
-

이익잉여금
5,761
6,493
3,513
1,629

자본총계
8,850
9,583
3,613
1,729

부채및자본총계
10,470
11,383
6,266
4,890

과 목
2018년도 1분기 (제16기 1분기)
2017년도 (제15기)
2016년도 (제14기) (감사받지않음)
2015년도 (제13기) (감사받지않음)

매출액
1,717
13,193
10,326
7,675

영업이익
(622)
3,426
1,763
438

당기순이익
(513)
2,995
1,607
416

기본및희석주당순이익(원)

(144)원

988원
536원
139원

2. 연결재무제표

제16기 1분기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며, 비교표시된 제12기 1분기 재무제표는 외부감사인의 검토를 받지 아니한 재무제표입니다.

당사는 2016년 K-IFRS로 전환함에 따라 재무상태표는 2017년말, 2016년말, 2015년말, 손익계산서는 2017년, 2016년을 연결기준으로 작성하였습니다.
가. 연결 재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제 16 기 1분기 2018년 3월 31일 현재

제 15 기 2017년 12월 31일 현재

제 14 기 2016년 12월 31일 현재

주식회사 휴네시온과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2018년도 1분기
2017년도
2016년도 (감사받지않음)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자산

Ⅰ. 유동자산
9,069,030,488
10,800,875,129
5,596,715,801

현금및현금성자산
4,975,190,816
5,117,789,933
1,864,495,551

단기금융상품
1,050,000,000
1,521,776,600
1,257,720

매출채권
2,363,235,394
3,703,446,107
2,969,837,313

기타채권(유동)
2,395,507
5,756,986
164,947,933

재고자산
621,470,910
323,080,000
539,966,572

기타유동자산
53,065,601
128,388,873
56,210,712

당기법인세자산
3,672,260
636,630
-

Ⅱ. 비유동자산
1,523,758,289
722,067,120
919,997,595

유형자산
332,349,262
328,349,597
299,942,187

무형자산
659,221,117
59,263,992
123,809,523

기타채권(비유동)
252,318,145
212,374,391
204,041,610

기타비유동자산
-
424,363
11,166,303

이연법인세자산
279,869,765
121,654,777
281,037,972

자산총계
10,592,788,777
11,522,942,249
6,516,713,396

부채

Ⅰ. 유동부채
1,707,721,976
1,908,814,701
2,211,627,475

매입채무
677,183,267
936,717,977
1,080,314,743

미지급금
258,074,334
465,967,248
386,777,374

기타채무(유동)
152,560,138
158,117,589
115,382,257

단기차입금
50,000,000
50,000,000
200,000,000

당기법인세부채
255,306,918
255,306,918
161,026,231

기타유동부채
314,597,319
42,704,969
268,126,870

Ⅱ. 비유동부채
34,864,634
31,208,912
692,512,301

확정급여부채
34,864,634
31,208,912
692,512,301

부채총계
1,742,586,610
1,940,023,613
2,904,139,776

자본

자본금
1,785,795,000
1,785,795,000
100,000,000

자본잉여금
1,304,295,480
1,304,295,480
-

이익잉여금
5,760,111,687
6,492,828,156
3,512,573,620

자본총계
8,850,202,167
9,582,918,636
3,612,573,620

부채및자본총계
10,592,788,777
11,522,942,249
6,516,713,396

나. 연결 포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 16 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제 15 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 14 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 휴네시온과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제16기 1분기
제15기
제14기 (감사받지않음)

Ⅰ. 매출액
2,036,635,879
14,026,105,357
11,867,244,781

Ⅱ. 매출원가
1,304,413,508
6,764,348,167
6,186,225,331

Ⅲ. 매출총이익
732,222,371
7,261,757,190
5,681,019,450

판매비와관리비
1,357,612,235
3,907,152,122
3,974,277,668

Ⅳ. 영업이익(손실)
(625,389,864)
3,354,605,068
1,706,741,782

금융수익
23,064,814
58,558,712
32,722,014

금융비용
563,546
3,353,242
11,995,070

기타수익
81,223
64,707,114
91,121,821

기타비용
6,892,918
8,646,154
12,939,303

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)
(609,700,291)
3,465,871,498
1,805,651,244

Ⅵ. 법인세비용
(96,344,131)
471,496,803
198,399,840

Ⅶ. 당기순이익(손실)
(513,356,160)
2,994,374,695
1,607,251,404

Ⅷ. 기타포괄손익
-
15,879,841
(39,040,216)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:

확정급여제도의 재측정요소
-
15,879,841
(39,040,216)

Ⅳ. 당기총포괄이익(손실)
(513,356,160)
3,010,254,536
1,568,211,188

Ⅹ. 주당이익

기본 및 희석주당손이익(손실)
(144)원
988원
536원

다. 연결 자
본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제 16 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제 15 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 14 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 휴네시온과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본 구성요소
이익잉여금
비지배지분
총계

2016.01.01
100,000,000
-
-
1,974,362,432
-
2,074,362,432

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
1,607,251,404
-
1,607,251,404

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(39,040,216)
-
(39,040,216)

배당금의 지급
-
-
-
(30,000,000)
-
(30,000,000)

2016.12.31
100,000,000
-
-
3,512,573,620
-
3,612,573,620

2017.01.01
100,000,000
-
-
3,512,573,620
-
3,612,573,620

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
2,994,374,695
-
2,994,374,695

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
15,879,841
-
15,879,841

유상증자
19,053,000
2,971,037,480
-
-
-
2,990,090,480

무상증자
1,666,742,000
(1,666,742,000)
-
-
-
-

배당금의 지급
-
-
-
(30,000,000)
-
(30,000,000)

2017.12.31
1,785,795,000
1,304,295,480
-
6,492,828,156
-
9,582,918,636

기업회계기준서 제1115호 최초 적용에 따른 조정
-
-
-
(219,360,309)
-
(219,360,309)

2018.01.01
1,785,795,000
1,304,295,480
-
6,273,467,847
-
9,363,558,327

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
(513,356,160)
-
(513,356,160)

2018.03.31
1,785,795,000
1,304,295,480
-
5,760,111,687
-
8,850,202,167

라. 연결 현
금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제 16 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제 15 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 14 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 휴네시온과 그 종속기업
(단위: 원)

과목
제16기 1분기
제15기
제14기 (감사받지않음)

I. 영업활동현금흐름
73,403,119
1,957,490,745
1,764,459,390

1. 영업에서 창출된 현금
57,276,335
2,142,276,061
1,777,967,979

2. 이자의 수취
19,725,960
41,516,407
15,276,485

3. 이자의 지급
(563,546)
(3,353,242)
(11,121,454)

4. 법인세의 환급(지급)
(3,035,630)
(222,948,481)
(17,663,620)

II. 투자활동현금흐름
(216,002,236)
(1,514,286,843)
(152,193,422)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
1,511,889,400
3,970,566,364
5,137,391,543

단기금융상품의 감소
1,500,000,000
3,500,000,000
3,806,796,033

단기투자자산의 감소
1,889,400
-
-

단기대여금의 감소
-
441,800,000
1,267,926,040

보증금의 감소
10,000,000
15,130,000
25,972,000

무형자산의 처분
-
-
20,454,800

유형자산의 처분
-
13,636,364
-

정부보조금의 수령
-
-
16,242,670

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(1,727,891,636)
(5,484,853,207)
(5,289,584,965)

단기금융상품의 증가
(1,030,000,000)
(5,020,000,000)
(3,806,795,345)

단기대여금의 증가
-
(300,000,000)
(1,305,000,000)

보증금의 증가
(50,200,000)
(20,000,000)
-

무형자산의 취득
(615,840,000)
(2,379,740)
(2,857,500)

유형자산의 취득
(31,851,636)
(142,473,467)
(174,932,120)

III. 재무활동현금흐름
-
2,810,090,480
(420,000,000)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-
3,040,090,480
-

유상증자
-
2,990,090,480
-

단기차입금의 증가
-
50,000,000
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
-
(230,000,000)
(420,000,000)

단기차입금의 감소
-
(200,000,000)
(390,000,000)

배당금의 지급
-
(30,000,000)
(30,000,000)

IV. 현금의 증가(감소)
(142,599,117)
3,253,294,382
1,192,265,968

V. 기초의 현금
5,117,789,933
1,864,495,551
672,229,583

VI. 외화표시현금의 환율변동효과
-
-
-

VII. 기말의현금
4,975,190,816
5,117,789,933
1,864,495,551

3. 연결재무제표 주석

제 16 기 1분기 2018년 3월 31일 현재

제 15 기 1분기 2017년 3월 31일 현재

주식회사 휴네시온과 그 종속기업

1. 회사의 개요
(1) 지배기업의 개요주식회사 휴네시온(이하 "지배기업")은 2003년 12월 15일에 설립하여 네트워크 기반의 보안 솔루션의 개발 및 판매를 주요 영업으로 하고 있으며 서울시 강남구에 본사를 두고 있습니다.
당
분기말과 전기말 현재

지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

보통주(주)
지분율(%)
보통주(주)
지분율(%)

정동섭
1,819,995
50.96
1,819,995
50.96

김영환
465,000
13.02
465,000
13.02

㈜모비스
464,295
13.00
464,295
13.00

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계상생펀드
267,900
7.50
267,900
7.50

최진석
180,000
5.04
180,000
5.04

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
89,400
2.50
89,400
2.50

기타주주
285,000
7.98
285,000
7.98

합 계
3,571,590
100.00
3,571,590
100.00

(2) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
업 종
소재지
결산일
지분율

㈜더씬
서비스/시스템 개발 및 공급
한국
12월 31일
100%

(3) 당분기 중 연결대상 종속기업의 변동은 없습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당분기말
전기말

자산
부채
자본
자산
부채
자본

㈜더씬
125,256
122,425
2,831
146,648
139,862
6,786

(5) 당분기와 전분기 중 종속기업의 요약 포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당분기

전분기

(검토받지 않음)

매출액
분기순손실
총포괄손실
매출액
분기순이익
총포괄이익

㈜더씬
319,304
(3,955)
(3,955)
148,048
32,958
32,799

(6) 당분기말 현재 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")에 대한 중요한 비지배지분은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결실체의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.연결실체의 분기연결재무제표에는 기업회계기준서 제1109호와 기업회계기준서 제 1115호가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단 ① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1109호와 기업회계기준서제1115호 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과추
정의 근거를 사용하였습니다.
② 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 금융위험관리 주석 등에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2017년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 회계정책의 변경연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준서들은 연결실체의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'기업회계
기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 개정기준서 도입으로 인하여 연결실체에 중요한 재무적 영향이 있는 항목은 다음과 같습니다.

연
결실체는 보안 솔루션 제품판매 시 재화의 공급과 함께 무상유지보수 용역을
고객에게
제공하고 있습니다. 무상유지보수용역은 기존 수익인식 기준 하에서 별도의 수행의무로 구분되지 아니하였으나 개정된 수익인식 기준 하에서 별도로 구별되는 수행의무로 식별되었습니다. 연결실체는 무상유지보수용역을 용역제공기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

또한, 연결실체는 별도의 용역계약을 통해 기술지원용역을 고객에게 제공하고 있습니다. 기술지원용역 계약상 의무의 수행에 따라 특정 고객을 위해 제공한 용역은 연결실체 자체에는 대체 용도가 없으며, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 연결실체에 있으므로
기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

-
최초 적용일(당분기초
) 현재
재무상태표에 반영한 수정 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목

2017.12.31수정전

K-IFRS 제1115호반영에 따른 조정

2018. 1. 1수정후

자 산

Ⅰ. 유동자산
10,800,875,129
-
10,800,875,129

현금및현금성자산
5,117,789,933
-
5,117,789,933

단기금융상품
1,521,776,600
-
1,521,776,600

매출채권
3,703,446,107
-
3,703,446,107

기타채권
5,756,986
-
5,756,986

재고자산
323,080,000
-
323,080,000

기타유동자산
128,388,873
-
128,388,873

당기법인세자산
636,630
-
636,630

Ⅱ. 비유동자산
722,067,120
61,870,857
783,937,977

유형자산
328,349,597
-
328,349,597

무형자산
59,263,992
-
59,263,992

기타채권
212,374,391
-
212,374,391

기타비유동자산
424,363
-
424,363

이연법인세자산
121,654,777
61,870,857
183,525,634

자 산 총 계
11,522,942,249
61,870,857
11,584,813,106

부 채

Ⅰ. 유동부채
1,908,814,701
281,231,166
2,190,045,867

매입채무
936,717,977
-
936,717,977

미지급금
465,967,248
-
465,967,248

단기차입금
50,000,000
-
50,000,000

기타채무
158,117,589
-
158,117,589

기타유동부채
42,704,969
281,231,166
323,936,135

당기법인세부채
255,306,918
-
255,306,918

Ⅱ. 비유동부채
31,208,912
-
31,208,912

확정급여부채
31,208,912
-
31,208,912

부 채 총 계
1,940,023,613
281,231,166
2,221,254,779

자 본

Ⅰ.지배기업의 소유지분
9,582,918,636
(219,360,309)
9,363,558,327

자본금
1,785,795,000
-
1,785,795,000

자본잉여금
1,304,295,480
-
1,304,295,480

이익잉여금
6,492,828,156
(219,360,309)
6,273,467,847

Ⅱ. 비지배지분
-
-
-

자 본 총 계
9,582,918,636
(219,360,309)
9,363,558,327

부 채 및 자 본 총 계
11,522,942,249
61,870,857
11,584,813,106

-
2018년 3월 31일 기준 연결실체의 분기연결재무상태표에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
기업회계기준서 제1115호에 따른 금액

조정

기업회계기준서 제1018호에 따른 금액

자 산

Ⅰ. 유동자산
9,069,030,488
-
9,069,030,488

현금및현금성자산
4,975,190,816
-
4,975,190,816

단기금융상품
1,050,000,000
-
1,050,000,000

매출채권
2,363,235,394
-
2,363,235,394

기타채권
2,395,507
-
2,395,507

재고자산
621,470,910
-
621,470,910

기타유동자산
53,065,601
-
53,065,601

당기법인세자산
3,672,260
-
3,672,260

Ⅱ. 비유동자산
1,523,758,289
(46,820,229)
1,476,938,060

유형자산
332,349,262
-
332,349,262

무형자산
659,221,117
-
659,221,117

기타채권
252,318,145
-
252,318,145

이연법인세자산
279,869,765
(46,820,229)
233,049,536

자 산 총 계
10,592,788,777
(46,820,229)
10,545,968,548

부 채

Ⅰ. 유동부채
1,707,721,976
(212,819,219)
1,494,902,757

매입채무
677,183,267
-
677,183,267

미지급금
258,074,334
-
258,074,334

단기차입금
50,000,000
-
50,000,000

기타채무
152,560,138
-
152,560,138

기타유동부채
314,597,319
(212,819,219)
101,778,100

당기법인세부채
255,306,918
-
255,306,918

Ⅱ. 비유동부채
34,864,634
-
34,864,634

확정급여부채
34,864,634
-
34,864,634

부 채 총 계
1,742,586,610
(212,819,219)
1,529,767,391

자 본

Ⅰ.지배기업의 소유지분
8,850,202,167
165,998,990
9,016,201,157

자본금
1,785,795,000
-
1,785,795,000

자본잉여금
1,304,295,480
-
1,304,295,480

이익잉여금
5,760,111,687
165,998,990
5,926,110,677

Ⅱ. 비지배지분
-
-
-

자 본 총 계
8,850,202,167
165,998,990
9,016,201,157

부 채 및 자 본 총 계
10,592,788,777
(46,820,229)
10,545,968,548

- 2018년 3월 31일 기준 연결실체의 분기연결포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같으며, 분기연결현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(단위: 원)

계정과목
기업회계기준서 제1115호에 따른 금액

조정

기업회계기준서 제1018호에 따른 금액

Ⅰ. 매출액
2,036,635,879
(68,411,947)
1,968,223,932

Ⅱ. 매출원가
1,304,413,508
-
1,304,413,508

Ⅲ. 매출총이익
732,222,371
(68,411,947)
663,810,424

판매비와관리비
1,357,612,235
-
1,357,612,235

Ⅳ. 영업손실
(625,389,864)
(68,411,947)
(693,801,811)

금융수익
23,064,814
-
23,064,814

금융비용
563,546
-
563,546

기타수익
81,223
-
81,223

기타비용
6,892,918
-
6,892,918

Ⅴ. 법인세비용차감전순손실
(609,700,291)
(68,411,947)
(678,112,238)

법인세비용(수익)
(96,344,131)
(15,050,628)
(111,394,759)

Ⅵ. 분기순손실
(513,356,160)
(53,361,319)
(566,717,479)

Ⅶ. 법인세차감후 기타포괄손익
-
-
-

Ⅷ. 총포괄손실
(513,356,160)
(53,361,319)
(566,717,479)

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.
연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제11
09호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 연결재무제표를 재작성하지 않았습니다.

금융상품의 분류와 측정으로 인한 기초 자본의 변동내역은 없습니다.

① 금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은
분리되지
않습니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서
금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한
이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 연결실체는 그 투자지분의 후속적인공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있으며, 그러한 선택을 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.

위에서 설명된 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 연결실체는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정되어야 하는 금융자산을 회계불일치를제거하거나 유의적으로 줄일 목적으로 해당 금융자산의 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산 범주의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

측정범주

장부금액

도입 전
도입 후
도입 전
도입 후

차이

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가
5,117,789,933
5,117,789,933
-

단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
1,520,000,000
1,520,000,000
-

당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
1,776,600
1,776,600

매출채권
대여금및수취채권
상각후원가
3,703,446,107
3,703,446,107
-

기타채권
대여금및수취채권
상각후원가
218,131,377
218,131,377
-

금융자산 합계
10,561,144,017
10,561,144,017
-

② 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.
연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 채무상품에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손상차손으로 인식하였습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

③ 위험회피회계연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용하면서 동 기준서의 위험회피회계요구사항을 적용하기로 결정하였습니다. 당분기초 현재 위험회피수단으로 지정된 파생상품은 없으며, 따라서 기업회계기준서 제 1109호의 위험회피회계 요구사항의 적용에 따라 발생하는 회계정책 변경의 효과는 없습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 연결실체는 분기연결재무제표 작성 시 다음의 제ㆍ개정 기준서를 조기적용하지 아니하였습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스'연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 시작되는 회계연도부터 적용할 예정이며, 2018년 중 기업회계기준서 제1116호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2018년 연차연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 전기 연차연결재무제표에서 설명한 일반적인 영향분석 이외의 당분기말 현재 동 기준서의 도입 준비와 관련한 중요한 변동사항은 없습니다.

4. 부문별 정보

(1) 연결실체는 네트워크 보안 솔루션 개발 및 판매의 단일영업부문으로 구성되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업전략을 수립하는 과정에서 검토되는 보고정보에 네트워크 보안 솔루션 사업부문의 성과를 검토하고 있습니다.

(2) 지역별 정보지역별 수익, 성과의 대부분이 국내에서 발생되었으며, 주요 유ㆍ무형자산이 국내에 소재하고 있습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보 당분기와 전분기 중 단일 외부고객으로부터의 매출액이 연결실체 전체 매출액의 10%를 상회하는 고객 (가)로부터 발생한 매출은 각각 277,355천원 및 342,889천원입니다.

5. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치
(1) 당분기말과 전기말 및 전기초 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융자산

유동성

현금및현금성자산
4,975,191

단기금융상품
1,050,000

매출채권
2,363,235

기타채권
2,396

소 계
8,390,822

비유동성

기타채권
252,318

합 계
8,643,140

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
대여금및수취채권
당기손익인식금융자산
합 계

유동성

현금및현금성자산
5,117,790
-
5,117,790

단기금융상품
1,520,000
1,777
1,521,777

매출채권
3,703,446
-
3,703,446

기타수취채권
5,757
-
5,757

소 계
10,346,993
1,777
10,348,770

비유동성

기타채권
212,374
-
212,374

합 계
10,559,367
1,777
10,561,144

(2) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는금융부채

유동성

매입채무
677,183

미지급금
258,074

단기차입금
50,000

기타채무
152,560

합 계
1,137,817

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는금융부채

유동성

매입채무
936,718

미지급금
465,967

단기차입금
50,000

기타채무
158,118

합 계
1,610,803

(3) 금융상품의 수준별 공정가치매출채권 및 기타채권, 현금및현금성자산, 단기금융상품, 차입금, 매입채무 및 기타채무는 그 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당합니다.

6
.
현금및현금성자산 및 단기금융상품

(1) 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금시재액
736
932

요구불예금
4,974,455
5,116,858

합 계
4,975,191
5,117,790

(2) 단기금융상품당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금
1,050,000
1,520,000

단기투자자산
-
1,777

합 계
1,050,000
1,521,777

(3) 사용제한 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융상품은 없습니다.

7. 매출채권
(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권(총액)
2,758,343
4,108,784

대손충당금
(395,108)
(405,338)

매출채권(순액)
2,363,235
3,703,446

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

기초금액
405,338
409,116

대손상각비(환입)
(10,230)
9,478

기말금액
395,108
418,594

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비에포함되어 있으며, 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.

8. 기타채권
당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

대여금
2,000
2,000

대손충당금
(2,000)
(2,000)

미수수익
10,265
10,978

대손충당금
(8,841)
(8,841)

미수금
972
3,620

소 계
2,396
5,757

비유동성

임차보증금
212,989
173,965

기타보증금
39,329
38,409

소 계
252,318
212,374

합 계
254,714
218,131

9. 기타자산
당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

선급금
1,331
75,510

선급비용
51,735
52,879

소 계
53,066
128,389

비유동성

장기선급비용
-
424

합 계
53,066
128,813

10. 재고자산
당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원재료
621,471
323,080

11. 유형자산
(1) 당분기와 전분기의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않음)

기초장부금액
328,350
299,942

취득
31,852
14,720

감가상각
(27,853)
(23,585)

기말장부금액
332,349
291,077

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 유형자산상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않음)

매출원가
14,295
10,432

판매비와관리비
13,558
13,153

합계
27,853
23,585

12. 무형자산

당분기와 전분기의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않음)

기초장부금액
59,264
123,810

취득(*)
615,840
1,180

상각
(15,883)
(17,098)

기말장부금액
659,221
107,892

(*) 당분기 중 회원권을 취득하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 무형자산상각비는 전액 매출원가에 배부되었습니다.

(3) 당분기 중 개발활동과 관련하여 발생한 비용
544,633
천원(전분기:
391,191
천원) 전액에 대하여 개발비 인식요건을 충족하지 못하여 경상개발비로 비용인식하였습니다

.

13. 매입채무 및

미
지급금당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 미지급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
677,183
936,718

미지급금
258,074
465,967

14
. 차입금
당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
50,000
50,000

15.
유동기타채무당분기말과 전기말 현재 유동기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미지급비용
152,560
158,118

16.
기타유동부채
당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
62,318
42,672

선수금
39,460
33

계약부채(*)
212,819
-

합 계
314,597
42,705

(*) 연결실체는 계약기간동안 무상유지보수 용역을 제공할 의무가 있으므로, 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 계약부채로 계상하며, 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.(주석3 참조)

17. 종업원급여
(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
34,865
31,209

사외적립자산의 공정가치
-
-

합 계
34,865
31,209

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

기초
31,209
692,512

당기근무원가
3,504
61,674

이자원가
152
5,362

급여지급액
-
(4,863)

재측정요소 :
-
19,725

인구통계적가정의 변동
-
19,725

기말
34,865
774,410

(3) 당분기 및 전분기 중 확정급여부채와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않음)

당기근무원가
3,504
61,674

순이자원가
152
5,362

합 계
3,656
67,036

(4) 당분기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
3.37%
3.37%

미래임금상승률
2.00%
2.00%

(5) 당분기 중 확정기여형 퇴직연금제도와 관련하여 비용으로 인식된 금액은 114,310천원입니다.

18. 자본금 및 자본잉여금
(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수

100,000,000주
10,000,000주

발행한 보통주식수

3,571,590주
3,571,590주

1주의 금액

500원
500원

보통주자본금

1,785,795
1,785,795

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
1,304,295
1,304,295

19. 이익잉여금

당분기말과 전기말 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(*)
6,000
6,000

미처분이익잉여금
5,754,112
6,486,828

합 계
5,760,112
6,492,828

(*) 상법상 규정에 따라 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

20
.
판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

종업원급여
391,035
247,767

퇴직급여
36,509
20,946

복리후생비
104,266
38,920

외주용역비
1,500
1,500

여비교통비
20,205
15,074

접대비
50,717
35,849

통신비
4,894
4,633

전력비
5,196
4,036

세금과공과금
23,024
33,406

감가상각비
13,558
13,153

지급임차료
25,280
24,274

보험료
18,350
21,194

차량유지비
13,625
12,155

경상개발비
544,633
391,191

운반비
1,279
454

교육훈련비
160
2,753

도서인쇄비
1,108
3,302

소모품비
5,071
3,870

지급수수료
92,783
37,873

광고선전비
2,743
4,193

대손상각비(환입)
(10,230)
9,478

건물관리비
3,087
2,070

기타
8,819
6,713

합 계
1,357,612
934,804

21. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

계정과목
당분기

전분기(검토받지 않음)

재고자산의 변동
(298,391)
7,885

원재료매입액
761,637
664,360

종업원급여
1,409,007
1,063,472

복리후생비
186,689
148,624

감가상각비와 무형자산상각비
43,736
40,683

지급임차료
49,857
39,970

세금과공과금
42,194
33,406

외주용역비
189,731
51,550

지급수수료
106,451
46,454

접대비
50,787
59,450

여비교통비
48,360
26,582

차량유지비
18,200
18,092

대손상각비(환입)
(10,230)
9,478

기타비용
63,998
72,491

합 계(*)
2,662,026
2,282,497

(*) 포괄손익계산서상 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

22. 금융수익 및 금융비용
당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

금융수익

이자수익
22,953
8,655

투자자산처분이익
112
-

소 계
23,065
8,655

금융비용

이자비용
564
1,255

23.
기타수익 및 기타비용
당분기와 전분기 중 발생한
기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

기타수익

잡이익
81
25,458

기타영업외비용

기부금
2,000
-

외환차손
-
3,355

잡손실
4,893
7,708

합 계
6,893
11,063

24. 법인세비용과 이연법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기 중 법인세비용(수익)의 평균유효세율은 15.80% 및 8.70%입니다.

25
.
주당손
실(1) 보통주당손실

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

보통주분기순손실
(513,356,160)
(124,571,693)

가중평균유통보통주식수(*)
3,571,590
3,000,000

기본주당손실
(144)
(42)

(*) 전분기의 가중평균유통보통주식수는 전기 중 발생한 무상증자 효과를 고려하여 전기초에 무상증자를 한 것으로 가정하여 산출하였습니다.

(2) 희석주당손실당분기와 전분기 중 보통주청구가능증권이 없으므로 기본주당순손실은 희석주당순손실과 동일합니다.

26. 연결현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

분기순손실
(513,356)
(124,572)

조정항목:

감가상각비
27,853
23,585

무형자산상각비
15,883
17,098

이자비용
564
1,255

법인세수익
(96,344)
(11,870)

퇴직급여
3,656
67,036

대손상각비(환입)
(10,230)
9,478

이자수익
(22,953)
(8,655)

투자자산처분이익
(112)
-

운전자본의 변동:

매출채권의 감소
1,350,441
1,291,520

기타채권의 감소(증가)
2,649
(23,854)

재고자산의 감소(증가)
(298,391)
7,885

기타유동자산의 감소
79,942
660

기타비유동자산의 감소
-
3,306

매입채무의 감소
(259,535)
(449,454)

미지급금의 감소
(207,893)
(180,389)

기타채무의 감소
(5,557)
(22,693)

기타유동부채의 감소
(9,341)
(10,530)

퇴직금의 지급
-
(4,863)

영업으로부터 창출된 현금
57,276
584,943

(2) 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일하며, 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 없습니다.

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 없으며, 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.(검토받지 않음)

(단위: 천원)

구 분
기초
비현금거래
재무활동 현금흐름
기말

배당 결의
배당금의 지급
차입금의 상환

미지급배당금

-

30,000

-

-

30,000

27
. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내용
한도금액
실행금액

기업은행(*)
중소기업자금대출
50,000
50,000

(*) 동 차입금에 대하여 주요 경영진으로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.(주석28참조).

(2)

당분기말 현재 연결실
체는 계약이행보증을 위하여 서울신용보증으로부터
714,140
천
원
의 지급보증을 제공받고 있습니다.

28
. 특수관계자 거래(1) 당분기말 현재 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업(*)
㈜모비스,퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계상생펀드,컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드

(*) 현금출자로 연결실체에 대한 이사 선임권한을 보유하고 있어 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 분류하었습니다.(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 없습니다.
(3) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없으며, 전분기 중 자금거래내역은 다음과 같습니다.(검토받지 않음)

(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여거래

회 수

기타
임원
2,700

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진(등기임원)에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않음)

단기종업원급여
118,400
111,700

퇴직급여
12,042
8,815

합 계
130,442
120,515

(6) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내용
한도금액
실행금액

지배기업 대표이사
연대보증(*)
50,000
50,000

(*) 연결실체의 차입금에 대해 연대보증을 제공받고 있습니다.

(7) 당분기말
현재
연결실체가 특수관계자에게 제공하고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

29.
금융위험관리
(1) 금융위험관리요소 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 경영지원실에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 경영지원실은 회사의 다른 현업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별,평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.

1) 시장위험

① 외환위험외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채는 없습니다.

② 이자율위험
연결실체의 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

연결실체는 당분기말 현재 이자율 변동에 따라 순이자비용이 변동할 위험에 일부 노출되어 있습니다.
당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 하락 또는 상승시 향후 3개월간 연결실체의 변동금리부 차입금 및 금융자산으로부터의 이자비용과 이자수익으로 인한 법인세비용차감전순이
익은
125천원
만큼 증가 또는 감소

하였을 것입니다.

2) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산 및 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
4,974,455
5,116,858

단기금융상품
1,050,000
1,521,777

매출채권 및 기타채권
2,617,949
3,830,080

합 계
8,642,404
10,468,715

3) 유동성 위험

연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성을 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

(2) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 차입금 조달 및 상환, 신주 발행 등을 실시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채 (A)
1,742,587
1,940,024

자본 (B)
8,850,202
9,582,919

부채비율 (A/B)
19.69%
20.24%

4. 재무제표

제16기 1분기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며, 비교표시된 제15기 1분기 재무제표는 외부감사인의 검토를 받지 아니한 재무제표입니다.
가. 재무상태표

재 무 상 태 표

제 16 기 1분기 2018년 3월 31일 현재

제 15 기 2017년 12월 31일 현재

제 14 기 2016년 12월 31일 현재

제 13 기 2015년 12월 31일 현재

주식회사 휴네시온
(단위: 원)

과 목

2018년도1분기

2017년도

2016년도

(감사받지않음)

2015년도(감사받지않음)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-GAAP

자산

Ⅰ. 유동자산

8,952,579,405

10,663,305,947

5,299,513,372

4,228,057,845

현금과현금성자산

4,957,382,458

5,073,480,172

1,761,912,076

601,023,592

단기금융상품

1,050,000,000

1,521,776,600

1,257,720

1,540,408

매출채권

2,266,772,863

3,611,948,327

2,776,589,313

3,506,558,112

기타채권(유동)

2,395,507

5,756,986

164,947,933

118,127,573

재고자산

621,470,910

323,080,000

539,966,572

-

기타유동자산

51,522,037

127,263,862

54,839,758

808,160

당기법인세자산

3,035,630

Ⅱ. 비유동자산

1,517,784,055

719,773,843

966,275,089

661,648,811

종속기업투자주식

2,830,714

6,785,898

50,848,398

50,000,000

유형자산

331,264,579

327,198,505

299,942,187

165,006,892

무형자산

659,221,117

59,263,992

123,809,523

204,985,919

기타채권(비유동)

252,318,145

212,374,391

204,041,610

241,656,000

기타비유동자산

-

424,363

11,166,303

-

이연법인세자산

272,149,500

113,726,694

276,467,068

-

자산총계

10,470,363,460

11,383,079,790

6,265,788,461

4,889,706,656

부채

Ⅰ. 유동부채

1,620,161,293

1,800,161,154

1,981,479,375

2,745,285,111

매입채무

650,998,377

891,074,427

871,961,543

1,821,773,220

미지급금

247,772,714

456,621,318

368,706,154

215,659,552

기타채무(유동)

152,420,695

157,981,762

115,382,257

34,616,029

단기차입금

-

-

200,000,000

590,000,000

당기법인세부채

255,306,918

255,306,918

160,248,391

14,259,480

기타유동부채

313,662,589

39,176,729

265,181,030

68,977,830

Ⅱ. 비유동부채

-

-

671,735,466

415,084,748

확정급여부채

-

-

671,735,466

415,084,748

부채총계

1,620,161,293

1,800,161,154

2,653,214,841

3,160,369,859

자본

자본금

1,785,795,000

1,785,795,000

100,000,000

100,000,000

자본잉여금

1,304,295,480

1,304,295,480

-

-

기타포괄손익누계액

(637,015)

(637,015)

-

-

이익잉여금

5,760,748,702

6,493,465,171

3,512,573,620

1,629,336,797

자본총계

8,850,202,167

9,582,918,636

3,612,573,620

1,729,336,797

부채및자본총계

10,470,363,460

11,383,079,790

6,265,788,461

4,889,706,656

나. 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 16 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제 15 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 14 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 13 기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

주식회사 휴네시온
(단위: 원)

과 목

제16기 제1분기

제15기

제14기

(감사받지않음)

제13기

(감사받지않음)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-GAAP

Ⅰ. 매출액

1,717,331,879

13,192,596,825

10,325,541,363

7,675,289,051

Ⅱ. 매출원가

1,064,109,989

6,140,984,782

4,939,709,963

3,221,077,932

Ⅲ. 매출총이익

653,221,890

7,051,612,043

5,385,831,400

4,454,211,119

판매비와관리비

1,275,414,424

3,625,266,624

3,622,864,017

4,016,110,105

Ⅳ. 영업이익(손실)

(622,192,534)

3,426,345,419

1,762,967,383

438,101,014

금융수익

23,061,327

60,577,398

41,757,191

9,163,558

금융비용

-

3,032,196

11,995,070

16,345,196

기타수익

71,200

37,405,920

42,462,351

9,790,009

기타비용

6,892,918

8,642,379

12,938,903

10,380,870

지분법손익

(3,955,184)

(43,425,485)

(13,457,304)

-

Ⅴ. 법인세비용차감순이익(손실)

(609,908,109)

3,469,228,677

1,808,795,648

430,328,515

Ⅵ. 법인세비용

(96,551,949)

474,713,839

201,544,244

14,307,560

Ⅶ. 당기순이익(손실)

(513,356,160)

2,994,514,838

1,607,251,404

416,020,955

Ⅷ. 기타포괄손익

-

15,739,698

(39,040,216)

-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 손익:

지분법자본변동

-

(637,015)

-

-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:

확정급여제도의 재측정요소

-

16,376,713

(39,040,216)

-

Ⅳ. 당기총포괄손익(손실)

(513,356,160)

3,010,254,536

1,568,211,188

416,020,955

Ⅹ. 주당이익

기본 및 희석주당순이익(손실)

(144)원

988원

536원

137원

다
.
자
본변동표

자 본 변 동 표

제 16 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제 15 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 14 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 13 기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

주식회사 휴네시온
(단위: 원)

회계기준
구분
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총계

K-GAAP

2015.01.01(감사받지않음)

100,000,000

-

-

1,213,315,842

1,313,315,842

당기순이익

-

-

-

416,020,955

416,020,955

2015.12.31(감사받지않음)

100,000,000

-

-

1,629,336,797

1,729,336,797

K-IFRS

2016.01.01(감사받지않음)

100,000,000

-

-

1,974,362,432

2,074,362,432

당기순이익

-

-

-

1,607,251,404

1,607,251,404

확정급여제도의 재측정요소

-

-

-

(39,040,216)

(39,040,216)

배당금의 지급

-

-

-

(30,000,000)

(30,000,000)

2016.12.31(감사받지않음)

100,000,000

-

-

3,512,573,620

3,612,573,620

K-IFRS

2017.01.01

100,000,000

-

-

3,512,573,620

3,612,573,620

당기순이익

-

-

-

2,994,514,838

2,994,514,838

지분법자본변동

-

-

(637,015)

-

(637,015)

확정급여제도의 재측정요소

-

-

-

16,376,713

16,376,713

유상증자

19,053,000

2,971,037,480

-

-

2,990,090,480

무상증자

1,666,742,000

(1,666,742,000)

-

-

-

배당금의 지급

-

-

-

(30,000,000)

(30,000,000)

2017.12.31

1,785,795,000

1,304,295,480

(637,015)

6,493,465,171

9,582,918,636

K-IFRS

기업회계기준서 제1115호 최초적용에 따른 조정

(219,360,309)

(219,360,309)

2018.01.01

1,785,795,000

1,304,295,480

(637,015)

6,274,104,862

9,363,558,327

당기순이익

(513,356,160)

(513,356,160)

2018.03.31

1,785,795,000

1,304,295,480

(637,015)

5,760,748,702

8,850,202,167

라
.
현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 16 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제 15 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 14 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 13 기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

주식회사 휴네시온
(단위: 원)

과목

제16기 제1분기

제15기

제14기

(감사받지않음)

제13기

(감사받지않음)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-GAAP

I. 영업활동현금흐름

99,904,522

2,064,436,277

1,733,081,906

(165,063,532)

1. 영업에서 창출된 현금

83,217,679

2,245,467,391

1,735,464,848

(155,198,414)

2. 이자의 수취

19,722,473

43,535,093

24,311,662

2,785,752

3. 이자의 지급

-

(3,032,196)

(11,121,454)

-

4. 법인세의 환급(지급)

(3,035,630)

(221,534,011)

(15,573,150)

(12,650,870)

II. 투자활동현금흐름

(216,002,236)

(1,512,958,661)

(152,193,422)

140,795,391

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

1,511,889,400

3,970,566,364

5,137,391,543

140,795,391

단기금융상품의 감소

1,500,000,000

3,500,000,000

3,806,796,033

484,889,595

단기투자자산의 감소

1,889,400

-

-

-

단기대여금의 감소

441,800,000

1,267,926,040

103,273,960

보증금의 감소

10,000,000

15,130,000

25,972,000

-

무형자산의 처분

-

-

20,454,800

-

유형자산의 처분

-

13,636,364

-

-

정부보조금의 수령

-

-

16,242,670

-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(1,727,891,636)

(5,483,525,025)

(5,289,584,965)

(447,368,164)

단기금융상품의 증가

(1,030,000,000)

(5,020,000,000)

(3,806,795,345)

-

단기대여금의 증가

(300,000,000)

(1,305,000,000)

(117,000,000)

종속회사투자주식취득

-

-

-

(50,000,000)

보증금의 증가

(50,200,000)

(20,000,000)

-

(109,110,000)

무형자산의 취득

(615,840,000)

(2,379,740)

(2,857,500)

(21,000,000)

유형자산의 취득

(31,851,636)

(141,145,285)

(174,932,120)

(150,258,164)

III. 재무활동현금흐름

-

2,760,090,480

(420,000,000)

290,000,000

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

-

2,990,090,480

-

300,000,000

유상증자

-

2,990,090,480

-

단기차입금의 차입

-

-

-

300,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

-

(230,000,000)

(420,000,000)

(10,000,000)

단기차입금의 감소

-

(200,000,000)

(390,000,000)

(10,000,000)

배당금의 지급

-

(30,000,000)

(30,000,000)

-

IV. 현금의 증가(감소)

(116,097,714)

3,311,568,096

1,160,888,484

265,731,859

V. 기초의 현금

5,073,480,172

1,761,912,076

601,023,592

335,291,733

VI. 외화표시현금의 환율변동효과

-

-

-

-

VII. 기말의현금

4,957,382,458

5,073,480,172

1,761,912,076

601,023,592

5. 재무제표 주석

제 16 기 1분기 2018년 3월 31일 현재

제 15 기 1분기 2017년 3월 31일 현재

주식회사 휴네시온

1. 회사의 개요

주식회사 휴네시온(이하 "당사")은 2003년 12월 15일에 설립하여 네트워크 기반의 보안 솔루션의 개발 및 판매를 주요 영업으로 하고 있으며 서울시 강남구에 본사를 두고 있습니다.
당
분기말과 전기말 현재

당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

보통주(주)
지분율(%)
보통주(주)
지분율(%)

정동섭
1,819,995
50.96
1,819,995
50.96

김영환
465,000
13.02
465,000
13.02

㈜모비스
464,295
13.00
464,295
13.00

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계상생펀드
267,900
7.50
267,900
7.50

최진석
180,000
5.04
180,000
5.04

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
89,400
2.50
89,400
2.50

기타주주
285,000
7.98
285,000
7.98

합 계
3,571,590
100.00
3,571,590
100.00

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 분기재무제표에는 기업회계기준서 제1109호와 기업회계기준서 제 1115호가처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단 ① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1109호와 기업회계기준서 제1115호적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추
정의 근거를 사용하였습니다.
② 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 금융위험관리 주석 등에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2017년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 회계정책의 변경당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준서들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'기업회계
기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 개정기준서 도입으로 인하여 당사에 중요한 재무적 영향이 있는 항목은 다음과 같습니다.

당
사는 보안 솔루션 제품판매 시 재화의 공급과 함께 무상유지보수 용역을
고객에게
제공하고 있습니다. 무상유지보수용역은 기존 수익인식 기준 하에서 별도의 수행의무로 구분되지 아니하였으나 개정된 수익인식 기준 하에서 별도로 구별되는 수행의무로 식별되었습니다. 당사는 무상유지보수용역을 용역제공기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

또한, 당사는 별도의 용역계약을 통해 기술지원용역을 고객에게 제공하고 있습니다. 기술지원용역 계약상 의무의 수행에 따라 특정 고객을 위해 제공한 용역은 당사 자체에는 대체 용도가 없으며, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 당사에 있으므로
기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

-
최초 적용일(당분기초
) 현재
재무상태표에 반영한 수정 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목

2017.12.31수정전

조정

2018. 1. 1수정후

자 산

Ⅰ. 유동자산
10,663,305,947
-
10,663,305,947

현금및현금성자산
5,073,480,172
-
5,073,480,172

단기금융상품
1,521,776,600
-
1,521,776,600

매출채권
3,611,948,327
-
3,611,948,327

기타채권
5,756,986
-
5,756,986

재고자산
323,080,000
-
323,080,000

기타유동자산
127,263,862
-
127,263,862

Ⅱ. 비유동자산
719,773,843
61,870,857
781,644,700

종속기업투자주식
6,785,898
-
6,785,898

유형자산
327,198,505
-
327,198,505

무형자산
59,263,992
-
59,263,992

기타채권
212,374,391
-
212,374,391

기타비유동자산
424,363
-
424,363

이연법인세자산
113,726,694
61,870,857
175,597,551

자 산 총 계
11,383,079,790
61,870,857
11,444,950,647

부 채

Ⅰ. 유동부채
1,800,161,154
281,231,166
2,081,392,320

매입채무
891,074,427
-
891,074,427

미지급금
456,621,318
-
456,621,318

기타채무
157,981,762
-
157,981,762

기타유동부채
39,176,729
281,231,166
320,407,895

당기법인세부채
255,306,918
-
255,306,918

Ⅱ. 비유동부채
-
-
-

부 채 총 계
1,800,161,154
281,231,166
2,081,392,320

자 본

Ⅰ. 자본금
1,785,795,000
-
1,785,795,000

Ⅱ. 자본잉여금
1,304,295,480
-
1,304,295,480

Ⅲ. 기타포괄손익누계액
(637,015)
-
(637,015)

Ⅳ. 이익잉여금
6,493,465,171
(219,360,309)
6,274,104,862

자 본 총 계
9,582,918,636
(219,360,309)
9,363,558,327

부 채 및 자 본 총 계
11,383,079,790
61,870,857
11,444,950,647

-
2018년 3월 31일 기준 당사의 분기재무상태표에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
기업회계기준서 제1115호에 따른 금액

조정

기업회계기준서 제1018호에 따른 금액

자 산

Ⅰ. 유동자산
8,952,579,405
-
8,952,579,405

현금및현금성자산
4,957,382,458
-
4,957,382,458

단기금융상품
1,050,000,000
-
1,050,000,000

매출채권
2,266,772,863
-
2,266,772,863

기타채권
2,395,507
-
2,395,507

재고자산
621,470,910
-
621,470,910

기타유동자산
51,522,037
-
51,522,037

당기법인세자산
3,035,630

3,035,630

Ⅱ. 비유동자산
1,517,784,055
(46,820,229)
1,470,963,826

종속기업투자주식
2,830,714
-
2,830,714

유형자산
331,264,579
-
331,264,579

무형자산
659,221,117
-
659,221,117

기타채권
252,318,145
-
252,318,145

기타비유동자산
-
-
-

이연법인세자산
272,149,500
(46,820,229)
225,329,271

자 산 총 계
10,470,363,460
(46,820,229)
10,423,543,231

부 채

Ⅰ. 유동부채
1,620,161,293
(212,819,219)
1,407,342,074

매입채무
650,998,377
-
650,998,377

미지급금
247,772,714
-
247,772,714

기타채무
152,420,695
-
152,420,695

기타유동부채
313,662,589
(212,819,219)
100,843,370

당기법인세부채
255,306,918
-
255,306,918

Ⅱ. 비유동부채
-
-
-

부 채 총 계
1,620,161,293
(212,819,219)
1,407,342,074

자 본

Ⅰ. 자본금
1,785,795,000
-
1,785,795,000

Ⅱ. 자본잉여금
1,304,295,480
-
1,304,295,480

Ⅲ. 기타포괄손익누계액
(637,015)
-
(637,015)

Ⅳ. 이익잉여금
5,760,748,702
165,998,990
5,926,747,692

자 본 총 계
8,850,202,167
165,998,990
9,016,201,157

부 채 및 자 본 총 계
10,470,363,460
(46,820,229)
10,423,543,231

- 2018년 3월 31일 기준 당사의 분기포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같으며, 분기현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(단위 : 원)

계정과목
기업회계기준서 제1115호에 따른 금액

조정

기업회계기준서 제1018호에 따른 금액

Ⅰ. 매출액
1,717,331,879
(68,411,947)
1,648,919,932

Ⅱ. 매출원가
1,064,109,989
-
1,064,109,989

Ⅲ. 매출총이익
653,221,890
(68,411,947)
584,809,943

판매비와관리비
1,275,414,424
-
1,275,414,424

Ⅳ. 영업손실
(622,192,534)
(68,411,947)
(690,604,481)

금융수익
23,061,327
-
23,061,327

기타수익
71,200
-
71,200

기타비용
6,892,918
-
6,892,918

지분법손익
(3,955,184)
-
(3,955,184)

Ⅴ. 법인세비용차감전순손실
(609,908,109)
(68,411,947)
(678,320,056)

법인세수익
(96,551,949)
(15,050,628)
(111,602,577)

Ⅵ. 분기순손실
(513,356,160)
(53,361,319)
(566,717,479)

Ⅶ. 법인세차감후 기타포괄손익
-
-
-

Ⅷ. 총포괄손실
(513,356,160)
(53,361,319)
(566,717,479)

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.
당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제11
09호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다.

금융상품의 분류와 측정으로 인한 기초 자본의 변동내역은 없습니다.

① 금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은
분리되지
않습니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서
금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한
이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 당사는 그 투자지분의 후속적인공정가치
변동을
기타포괄손익으로
표시할
수 있으며, 그러한 선택을 취소할 수 없습니다.이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.

위에서 설명된 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정되어야 하는 금융자산을 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄일 목적으로 해당 금융자산의 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산 범주의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

측정범주

장부금액

도입 전
도입 후
도입 전
도입 후

차이

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가
5,073,480,172
5,073,480,172
-

단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
1,520,000,000
1,520,000,000
-

당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
1,776,600
1,776,600
-

매출채권
대여금및수취채권
상각후원가
3,611,948,327
3,611,948,327
-

기타채권
대여금및수취채권
상각후원가
218,131,377
218,131,377
-

금융자산 합계
10,425,336,476
10,425,336,476
-

② 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식됩니다.기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.
당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 채무상품에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손상차손으로 인식하였습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

③ 위험회피회계당사는 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용하면서 동 기준서의 위험회피회계요구사항을 적용하기로 결정하였습니다. 당분기초 현재 위험회피수단으로 지정된 파생상품은 없으며, 따라서 기업회계기준서 제 1109호의 위험회피회계 요구사항의 적용에 따라 발생하는 회계정책 변경의 효과는 없습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 당사는 분기재무제표 작성 시 다음의 제ㆍ개정 기준서를 조기적용하지 아니하였습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스'당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 시작되는 회계연도부터 적용할 예정이며, 2018년 중 기업회계기준서 제1116호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여그 결과를 2018년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 전기 연차 재무제표에서설명한 일반적인 영향분석 이외의 당분기말 현재 동 기준서의 도입 준비와 관련한 중요한 변동사항은 없습니다.

4. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융자산

유동성

현금및현금성자산
4,957,382

단기금융상품
1,050,000

매출채권
2,266,773

기타채권
2,396

소 계
8,276,551

비유동성

기타채권
252,318

합 계
8,528,869

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
대여금및수취채권
당기손익인식금융자산
합 계

유동성

현금및현금성자산
5,073,480
-
5,073,480

단기금융상품
1,520,000
1,777
1,521,777

매출채권
3,611,948
-
3,611,948

기타채권
5,757
-
5,757

소 계
10,211,185
1,777
10,212,962

비유동성

기타채권
212,374
-
212,374

합 계
10,423,559
1,777
10,425,336

(2) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

유동성

매입채무
650,998

미지급금
247,773

기타채무
152,421

합 계
1,051,192

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로측정하는 금융부채

유동성

매입채무
891,074

미지급금
456,621

기타채무
157,982

합 계
1,505,677

(3) 금융상품의 수준별 공정가치매출채권 및 기타채권, 현금및현금성자산, 단기금융상품, 차입금, 매입채무 및 기타채무는 그 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당합니다.

5.
현금및현금성자산 및 단기금융상품

(1) 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금시재액
523
613

요구불예금
4,956,859
5,072,867

합 계
4,957,382
5,073,480

(2) 단기금융상품당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금
1,050,000
1,520,000

단기투자자산
-
1,777

합 계
1,050,000
1,521,777

(3) 사용제한 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융상품은 없습니다.

6. 종속기업투자주식(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
업종
설립국가
지분율(%)
장부금액

당분기말
전기말

㈜더씬
서비스/시스템 개발 및 공급
한국
100.00
2,831
6,786

(2) 당분기와 전분기 중 종속기업투자주식의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

기초금액
6,786
50,848

지분법이익
-
32,958

지분법손실
(3,955)
-

지분법자본변동
-
(159)

기말금액
2,831
83,647

(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당분기말
전기말

자산
부채
자본
자산
부채
자본

㈜더씬
125,256
122,425
2,831
146,648
139,862
6,786

(4) 당분기와 전분기 중 종속기업의 요약 포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당분기

전분기(검토받지 않음)

매출액
분기순손실
총포괄손실
매출액
분기순이익
총포괄손실

㈜더씬
319,304
(3,955)
(3,955)
148,048
32,958
32,799

7. 매출채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권(총액)
2,660,908
4,016,363

대손충당금
(394,135)
(404,415)

매출채권(순액)
2,266,773
3,611,948

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

기초금액
404,415
407,164

대손상각비(환입)
(10,280)
9,834

기말금액
394,135
416,998

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비에포함되어 있으며, 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.

8. 기타채권당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

전기말

유동성

대여금
2,000
2,000

대손충당금
(2,000)
(2,000)

미수수익
10,265
10,978

대손충당금
(8,841)
(8,841)

미수금
972
3,620

소 계
2,396
5,757

비유동성

임차보증금
212,989
173,965

기타보증금
39,329
38,409

소 계
252,318
212,374

합 계
254,714
218,131

9. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

선급금
1,331
75,510

선급비용
50,191
51,754

소 계
51,522
127,264

비유동성

장기선급비용
-
424

합 계
51,522
127,688

10. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원재료
621,471
323,080

11. 유형자산
(1) 당분기와 전분기의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않음)

기초장부금액
327,199
299,942

취득
31,852
14,720

감가상각
(27,786)
(23,585)

기말장부금액
331,265
291,077

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 유형자산상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않음)

매출원가
14,295
10,432

판매비와관리비
13,491
13,153

합계
27,786
23,585

12. 무형자산

당분기와 전분기의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않음)

기초장부금액
59,264
123,810

취득(*)
615,840
1,180

상각
(15,883)
(17,098)

기말장부금액
659,221
107,892

(*) 당분기 중 회원권을 취득하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 무형자산상각비는 전액 매출원가에 배부되었습니다.

(3) 당분기 중 개발활동과 관련하여 발생한 비
용
544,633
천원(전분기:
391,191
천원) 전액에 대하여 개발비 인식요건을 충족하지 못하여 경상개발비로 비용인식하였습니다
.

13. 매입채무 및 미지급금당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 미지급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
650,998
891,074

미지급금
247,773
456,621

14.
유동기타채무당분기말과 전기말 현재 유동기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미지급비용
152,421
157,982

15.
기타유동부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
61,383
39,144

선수금
39,461
33

계약부채(*)
212,819
-

합 계
313,663
39,177

(*) 당사는 계약기간동안 무상유지보수 용역을 제공할 의무가 있으므로, 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 계약부채로 계상하며, 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.(주석3 참조)

16. 종업원급여
(1) 전기 중 확정급여제도에서 확정기여제도로 퇴직급여제도의 변경에 따라 확정급여채무가 정산되었고, 이에 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채는 없습니다.

(2) 확정급여채무의 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

기초
-
671,735

당기근무원가
-
58,171

이자원가
-
5,209

재측정요소 :
-
19,530

인구통계적가정의 변동
-
19,530

분기말
-
754,645

(3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않음)

당기근무원가
-
58,171

순이자원가
-
5,209

합 계
-
63,380

(4) 당분기 중 확정기여형 퇴직연금제도와 관련하여 비용으로 인식된 금액은 114,310천원입니다.

17. 자본금 및 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수

100,000,000주
10,000,000주

발행한 보통주식수

3,571,590주
3,571,590주

1주의 금액

500원
500원

보통주자본금

1,785,795
1,785,795

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
1,304,295
1,304,295

18
. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(*)
6,000
6,000

미처분이익잉여금
5,754,749
6,487,465

합 계
5,760,749
6,493,465

(*) 상법상 규정에 따라 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

19
.
판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

종업원급여
333,463
211,087

퇴직급여
32,853
17,290

복리후생비
99,303
36,345

외주용역비
1,500
1,500

여비교통비
17,181
14,368

접대비
45,167
30,626

통신비
4,494
4,393

전력비
5,196
4,036

세금과공과금
21,052
31,860

감가상각비
13,491
13,153

지급임차료
24,680
23,674

보험료
17,716
18,932

차량유지비
12,400
11,114

경상개발비
544,633
391,191

운반비
1,272
454

교육훈련비
160
2,753

도서인쇄비
1,047
3,302

소모품비
4,778
3,751

지급수수료
90,659
36,063

광고선전비
2,743
4,193

대손상각비(환입)
(10,280)
9,834

건물관리비
3,087
2,070

기타
8,819
6,713

합 계
1,275,414
878,702

20. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

계정과목
당분기

전분기(검토받지 않음)

재고자산의 변동
(298,391)
7,885

원재료매입액
525,553
612,115

종업원급여
1,347,779
1,023,136

복리후생비
181,725
146,049

감가상각비와 무형자산상각비
43,669
40,682

지급임차료
49,257
39,370

세금과공과금
40,223
31,860

외주용역비
185,511
51,550

지급수수료
104,326
44,643

접대비
45,237
54,227

여비교통비
45,336
25,876

차량유지비
16,975
17,050

대손상각비(환입)
(10,280)
9,834

기타비용
62,604
69,872

합 계(*)
2,339,524
2,174,149

(*) 포괄손익계산서상 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

21. 금융수익 및 금융비용
당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

금융수익

이자수익
22,949
8,640

투자자산처분이익
112
-

합 계
23,061
8,640

금융비용

이자비용
-
1,255

합 계
-
1,255

22.
기타수익 및 기타비용
당분기와 전분기 중 발생한
기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

기타수익

잡이익
71
25,446

기타영업외비용

기부금
2,000
-

외환차손
-
3,355

잡손실
4,893
7,705

합 계
6,893
11,060

23. 법인세비용과 이연법인세
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기 중 법인세비용(수익)의 평균유효세율은 15.83% 및 13.01%입니다.

24. 주당손실(1) 보통주당손실

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

보통주분기순손실
(513,356,160)
(124,571,693)

가중평균유통보통주식수(*)
3,571,590
3,000,000

기본주당손실
(144)
(42)

(*) 전분기의 가중평균유통보통주식수는 전기 중 발생한 무상증자 효과를 고려하여 전기초에 무상증자를 한 것으로 가정하여 산출하였습니다.

(2) 희석주당손실 당분기와 전분기 중 보통주청구가능증권이 없으므로 기본주당순손실은 희석주당순손실과 동일합니다.

25. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기(검토받지 않음)

분기순손실
(513,356)
(124,572)

조정항목:

감가상각비
27,786
23,585

무형자산상각비
15,883
17,098

이자비용
-
1,255

법인세수익
(96,552)
(18,636)

퇴직급여
-
63,380

대손상각비(환입)
(10,280)
9,834

지분법손실
3,955
-

지분법이익
-
(32,958)

이자수익
(22,949)
(8,640)

투자자산처분이익
(112)
-

운전자본의 변동:

매출채권의 감소

1,355,456
1,255,873

기타채권의 감소(증가)

2,649
(19,323)

재고자산의 감소(증가)

(298,391)
7,885

기타유동자산의 감소(증가)

80,361
(337)

기타비유동자산의 감소

-
3,306

매입채무의 감소

(240,076)
(265,479)

미지급금의 감소

(208,849)
(171,645)

기타채무의 감소

(5,562)
(22,695)

기타유동부채의 감소

(6,745)
(9,699)

영업으로부터 창출된 현금

83,218
708,232

(2) 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일하며, 당분기와전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 없습니다.

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 없으며, 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.(검토받지 않음)

(단위: 천원)

구 분
기초
비현금거래
재무활동 현금흐름
기말

배당 결의
배당금의 지급
차입금의 상환

미지급배당금

-

30,000

-

-

30,000

2
6. 우발상황 및 약정사항
(1) 당분기말 현재 당사는 ㈜더씬의 외상물품대금 지급보증을 위해 서울보증보험에 100,000천원을 한도(실행금액 "0")로 연대보증을 제공하고 있습니다.(2)

당분기말 현재 당사는 계약이행보증을 위하여 서울신용보증으로부터 574,167천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

27. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

종속기업
㈜더씬

당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업(*)
㈜모비스,퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계상생펀드,컴퍼너케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드

(*) 현금출자로 당사에 대한 이사 선임권한을 보유하고 있어 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 분류하었습니다.(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 없습니다.

(3) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없
으며, 전분기 내역은 다음과 같습니다.(검토받지 않음)

(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여거래

대 여
회 수

종속기업
㈜더씬
50,000
-

기타
임원
-
2,700

합 계
50,000
2,700

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진(등기임원)에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않음)

단기종업원급여
118,400
111,700

퇴직급여
12,042
8,815

합 계
130,442
120,515

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습
니다
.

(7) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
보증처
지급보증금액
비고

㈜더씬
서울보증보험
100,000
외상물품대금 지급보증

28.
금융위험관리 (1) 금융위험관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 경영지원실에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 경영지원실은 회사의 다른 현업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별,평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.

1) 시장위험

① 외환위험 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채는 없습니다.

② 이자율위험
당사의 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.
당사는 당분기말 현재 이자율 변동에 따라 순이자비용이 변동할 위험에 노출되어있지 않습니다.

2) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산 및 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
4,956,859
5,072,867

단기금융상품
1,050,000
1,521,777

매출채권 및 기타채권
2,521,487
3,830,080

금융보증채무(*)
100,000
100,000

합 계
8,628,346
10,524,724

(*) 당사의 종속기업인 ㈜더씬의 차입금과 관련하여 발생할 수 있는 지급보증의 최대노출금액입니다.(주석 27 참조)

3) 유동성 위험당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성을 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

(2) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 차입금 조달 및 상환, 신주 발행 등을 실시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채 (A)
1,620,161
1,800,161

자본 (B)
8,850,202
9,582,919

부채비율 (A/B)
18.31%
18.79%

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 대손충당금 설정현황
(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 백만원)

구분

계정과목

채권금액

대손충당금
대손충당금설정율

제16기1분기(2018년 1분기)
매출채권

2,758

395

14.3%

단기대여금

2

2

100.0%

미수수익

10

9

86.1%

합계

2,771

406

14.7%

제15기(2017년)

매출채권

4,109

405

9.9%

단기대여금

2

2

100.0%

미수수익

11

9

80.5%

합계

4,122

416

10.1%

제14기(2016년)

매출채권

3,379

409

12.1%

단기대여금

102

2

2.0%

미수수익

10

9

90.9%

합계

3,491

420

12.0%

제13기(2015년)

매출채권

3,581

36

1.0%

단기대여금

2

-

0.0%

미수수익

9

-

0.0%

합계

3,592

36

1.0%

(2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원)

구분

제16기 1분기

제15기

제14기

제13기

(2018년 1분기)

(2017년)

(2016년)

(2015년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

416

420

36

14

2. 순대손처리액×(①-②±③)

-

-

-

-

① 대손처리액(상각채권액)

-

-

-

-

② 상각채권회수액

-

-

-

-

③ 기타증감액

-

-

-

-

3. 대손상각비계상(환입)액

(10)

(4)

384

22

4. 기말 대손충당금 잔액합계

406

416

420

36

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 회수가능액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. (4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 백만원)

경과기간구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

1년 이하

계

금액
일반

2,363

-

395

2,758

특수관계자

-

-

-

-

계

2,363

-

395

2,758

구성비율

85.68%

-

14.32%

100.00%

다. 재고자산 현황(1) 재고자산 보유현황 (단위 : 백만원)

계정과목

제16기 1분기

제15기

제14기

제13기

(2018년 1분기)

(2017년)

(2016년)

(2015년)

원재료

621

323

540

-

총자산대비n재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계/기말자산총계X100]

5.9%

2.8%

8.3%

0.0%

재고자산회전율(회수)

[매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]

11.05회

15.68회

22.91회

-

주) 2018년 1분기 재고자산 회전율 산정시 매출원가는 1분기 가중 수치를 단순 4배수하여 산정하였습니다.(2) 재고자산 실사내용(가) 실사일자 및 실사방법당사는 2017년말 및 2016년말 기준 재고자산에 대하여 당사의 외부감사인인 삼정회계법인 및 안진회계법인의 입회하에 재고자산을 실사하였습니다. 또한 당사는 분기마다 자체적으로 재고실사를 수행하고 있습니다.(나) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(다) 재고자산의 담보제공당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.라. 수주계약 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 진행기준으로 수익을 인식하는 부분이 없으므로 해당사항 없습니다.마. 공정가치평가 내역당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.바. 채무증권발행실적당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인(공인회계사)의 감사의견 등
가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

감사보고서 특기사항

2018년 1분기(제16기 1분기)

삼정회계법인

적정

-

2017년(제15기)
삼정회계법인
적정
주1)

2016년(제14기)

안진회계법인

적정

주2)

2015년(제13기)

-

-

-

주1) 제15기 특기사항

주식회사 휴네시온의 2016년 12월 31일 종료되는 보고기간의 재무제표는 감사받지 않았습니다. 본 감사보고서에는 첨부되지 않았으나, 회사는 일반기업회계기준에 따라 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표를 작성하였습니다. 안진회계법인이 동 재무제표에 대한 감사를 수행하였으며, 2017년 3월 22일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 안진회계법인이 적정의견을 표명한 재무제표는 주석 36에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항들이 반영되기 전의 재무제표였으며, 비교표시된 첨부 재무제표는 이러한 한국채택국제회계기준 조정사항들이 반영 된 것입니다.

주2) 제14기에는 외감대상법인은 아니었으나, 안진회계법인과 감사계약을 체결하고 임의감사를 진행하였습니다.
나. 감사용역체결 현황 (단위 : 백만원, 시간)

사업연도

감사인

내 용

보수

총소요시간

2018년 1분기(제16기 1분기)

삼정회계법인

1분기 별도 및 연결 재무제표 검토별도 및 연결재무제표 감사

85

267

2017년(제15기)
삼정회계법인

별도 및 연결재무제표 감사

60

601

2016년(제14기)

안진회계법인

별도 재무제표 감사
12
257

2015년(제13기)

-

-

-

-

다 .회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도

계약체결일

용역내용

용역수행기간

용역보수

비고

2017년(제15기)
2017.11.02

2017 사업연도

법인세 세무조정

2017.11.02.

∼2018.03.31

6.5

삼정회계법인

2. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥상장을 위하여 2017년 9월 29일 금융감독원에 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의3제1항제7호 및 동법시행령 제4조제7항제1호에 의거 당사의 제15기 사업연도에 대한 외부감사인 지정을 요청하였는 바, 2017년 10월 13일에 삼정회계법인으로 지정 통보 받아 2017년 10월 31일 외부감사계약을 체결하였습니다. 삼정회계법인과 체결한 제15기(2017년도) 감사계약이 종료 됨에 따라 제16기(2018년도) 감사계약을 2018년 4월 27일에 삼정회계법인과 체결하였습니다.

3. 내부통
제에 관한 사항

당사는 2017년 10월에 한빛회계법인과 내부회계관리제도 구축 용역계약을 체결하고 2018년 1월에 내부회계관리제도 구축용역을 완료하였습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 내부회계관리제도를 운영을 위한 규정 및 체계가 준비되었으며, 2018년 사업연도부터 내부회계관리제도 운영실태 보고를 할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
당사는 증권신고서 제출일 현재 대표이사 1인을 포함한 총 4명의 이사(사내이사 3인과 사외이사 1인)로 이사회가 구성되어 있습니다. 당사는 상법상 사외이사 선임 의무 대상 법인에 해당되지 않지만, 경영의 투명성 제고 및 내부통제구조 확립을 위하여 2018년 3월 26일 주주총회에서 사외이사를 선임하였습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받는 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있으며, 합리적인 의사결정 및 경영의 투명성 확보를 위한 제도적 장치를 확보하고 있습니다.
나. 중요의결사항 등

개최일자
안견의 주요내용
의결현황
비고

2017.02.14

제 1호 2016년 결산재무제표 및 영업보고서 승인의 건

제 2호 사규 개정(복리후생지원 규정

가결

4/4

2017.03.03

제 1호 자회사 대여금 지급

가결

4/4

2017.03.15

제 1호 정기 주주총회 소집의 건

가결

4/4

2017.06.26

제 1호 사규 개정(경조금 지급 규정)

가결

3/3

2017.08.28

제 1호 협력사 대여금 지급

가결

3/3

2017.11.01

제 1호 임직원 퇴직연금 가입

가결

3/3

2017.11.13

제 1호 신주식 발행

가결

3/3

2017.11.27

제 1호 임원 승진

가결

3/3

2017.12.01

제 1호 신주식 발행

제 2호 준비금자본전입의 건

가결

3/3

2017.12.11.

제 1호 사규 정비 및 정비(주주총회운영규정 등)

가결

3/3

2018.01.22

제 1호 주권 표준코드 부여신청

가결

3/3

2018.02.08

제 1호 명의개서대리인 선임

가결

3/3

2018.02.12

제 1호 2017년 결산재무제표 및 영업보고서 승인의 건

제 2호 골프장회원권 매수

가결

3/3

2018-03-09
제 1호 정기 주주총회 소집의 건제 2호 코스닥 상장 추진의 건
가결
3/3

2018-04-09
제 1호 직원 대여금 지급
가결
4/4

2018-06-26
제 1호 코스닥사장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건제 2호 신주인수권에 관한 계약 승인의 건
가결
4/4

다. 이사회내의 위원회 구성현황

당사는 증권신고서 제출일 현재
이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사회 독립성

당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하고, 이사회 의장은 대표이사가 맡고 있습니다.

No
성명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의거래
최대주주등과의이해관계
바고

1
정동섭
이사회
업무 총괄 및 안정적 업무수행
경영총괄
해당없음
본인
-

2
김영환

이사회

업무 총괄 및 안정적 업무수행

연구소장

해당없음

해당없음

-

3
최진석

이사회

업무 총괄 및 안정적 업무수행

경영지원실장

해당없음

해당없음

-

4
이기혁

이사회

경영 투명성 제고
이사회

해당없음

해당없음

사외이사

마. 사외이사의 전문성

당사에 선임된 사외이사는 IT정보보안분야의 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부

당사는 감사위원회는 설치되어 있지 않으며, 상법 제409조 및 정관 제45조에 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 감사의 업무를 수행하고 있습니다. 감사 설치 및 구성 방법 등에 대한 주요 정관 규정은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

정관 제45조

(감사의 수)

회사는1인 이상 감사를 둘 수 있다.

정관 제46조

(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의4분의1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의100분의3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

정관 제47조

(감사의 임기)

감사의 임기는 취임 후3년내의 최종 결산기에 관한 정기총회의 종결시까지로 한다.

정관 제48조

(감사의 보선)

제48조 (감사의 보선)

감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제46조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

나. 감사의 인적사항

성명

주요경력

결격요건

여부

비고

황인범

‘91.03∼‘95.02 연세대학교 경영학과 학사

‘95.03∼‘98.08 서울대학교 경영대학원 석사수료

‘96.11∼‘14.12 삼일회계법인 이사

‘14.12∼現 이촌회계법인 상무

‘17.03∼現 한국공인회계사회 회계감사기준위원회 위원

한국공인회계사/미국공인회계사

해당없음

-

주) 황인범 감사는 2018년 3월 26일 주주총회에서 신규 선임되었습니다.

다. 감사의 독립성
감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.
당사는 감사의 업무에 필요한 경영정보 접근을 위해 정관에 다음과 같이 규정하고 있습니다.

구 분

내 용

정관 제49조

(감사의 직무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구 할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사에 대해서는 제39조 제3항 및 제44조의2의 규정을 준용한다

⑥ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다

⑦ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소 집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 있다

⑧ 제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요활동내역

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2016.01.11

제 1호 임,직원 대여금 지급

가결

-

2016.02.16.

제 1호 2015년 결산재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

-

2016.04.18

제 1호 자회사 대여금 지급

가결

-

2016.08.17

제 1호 임,직원 대여금 지급

가결

-

2016.10.17

제 1호 자회사 대여금 지급

제 2호 협력사 대여금 지급

가결

-

2017.02.14

제 1호 2016년 결산재무제표 및 영업보고서 승인의 건

제 2호 사규 개정(복리후생지원 규정)

가결

-

2017.03.03

제 1호 자회사 대여금 지급

가결

-

2017.03.15

제 1호 정기 주주총회 소집의 건

가결

-

2017.08.28

제 1호 협력사 대여금 지급

가결

-

2017.11.01

제 1호 임직원 퇴직연금 가입

가결

-

2017.11.27

제 1호 임원 승진

가결

-

2017.12.11.

제 1호 사규 정비 및 정비(주주총회운영규정 등)

가결

-

2018.01.22

제 1호 주권 표준코드 부여신청

가결

-

2018.02.08

제 1호 명의개서대리인 선임

가결

-

2018.02.12

제 1호 2017년 결산재무제표 및 영업보고서 승인의 건

제 2호 골프장회원권 매수

가결

-

2018-06-26
제 1호 코스닥사장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건제 2호 신주인수권에 관한 계약 승인의 건
가결
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.
나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 서면투표제/전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.
다. 소수주주권의 행사여부
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 경영권 경쟁

당사는 증권신고서 작성기준일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(증권신고서 작성기준일 현재) (단위:주,%)

성명

관계

주식의

종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초(2018.01.01)

기말(증권신고서 작성기준일)

주식수

지분율

주식수

지분율

정동섭

본인

보통주

1,819,995

51.0%

1,819,995

51.0%

-

김영환

임원

보통주

465,000

13.0%

465,000

13.0%

-

최진석

임원

보통주

180,000

5.0%

180,000

5.0%

-

계

보통주

2,464,995

69.0%

2,464,995

69.0%

-

나. 최대주주의 주요경력

직책
성명
주요경력

대표이사(상근/등기)
정동섭

1988.03∼1993.02 한국과학기술원(KAIST) 경영과학/학사2015.03∼2016.08 전남대학교 정보보호대학원 정보보호/석사 수료1997.07∼1999.11 기아자동차(주) 경영전략팀 2000.03∼2001.02 벤처허브(주) 컨설팅팀장2001.11∼2009.02 브레인즈스퀘어(주) 부사장
2009.03∼현재 (주)휴네시온 대표이사

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

당사의 최대주주의 지분변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

비고

2003.12.22

김웅

50,000

50.0%

설립

2009.03.02

정동섭

50,000

50.0%

주식 양수

2009.07.27

정동섭

100,000

100.0%

주식 양수

2010.04.20

정동섭

140,000

70.0%

유상 증자

2014.12.31

정동섭

134,000

67.0%

주식 양도

2017.11.17

정동섭

133,000

66.5%

주식 양도

2017.11.27

정동섭

121,333

60.7%

주식 양도

2017.11.27

정동섭

121,333

56.6%

유상 증자

2017.12.20

정동섭

121,333

51.0%

유상 증자

2017.12.21

정동섭

1,819,995

51.0%

무상 증자

주) 2009년 2월에 정동섭이 경영에 참여하며 기존 주주들로부터 2009년 3월에 50%, 7월에 50%를 양수하여 지분율이 100%가 되었습니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합등의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 작성기준일 현재) (단위 :
주, %)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

주식회사 모비스

464,295

13.0%

-

퀄컴-컴퍼니케이 모바일 생태계상생펀드

267,900

7.5%

-

우리사주조합

-

-

-

주) 2018년 2월 27일에 우리사주조합을 결성하였으나, 증권신고서 작성기준일 현재 우리사주조합이 보유한 당사의 주식은 없으며, 향후 일반 공모 시 우리사주조합에 주식을 배정할 계획입니다.
나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 작성기준일 현재) (단위 :
인, 주, %)

구분

주주

보유주식

비 고

주주수

비율

주식수

비율

소액주주

4

28.6%

97,500

2.7%

-

4. 주식사무

정관상

신주인수권 내용

제10조 (신주인수권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이 나 신주를 배정 받을 자를 정할 수 있다.

1. 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의100분의20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 연구개발, 생산?판매?자본제휴 및 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의100분의10을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우. 이때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의“증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다.

③ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회
사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부 폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권종류

일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권

명의개서 대리인

한국예탁결제

주주의 특전

해당사항 없음

공고게재신문

인터넷 홈페이지 www.hunesion.com

(부득이할 경우 서울특별시에서 발행하는 한국경제신문)

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원현황
(기준일 : 증권신고서 작성기준일 현재) (단위 : 주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

재직기간

임기

만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는주식

정동섭

남

1970년2월

대표이사

등기

상근

경영총괄

-KAIST 경영과학과 졸업('95)

-기아자동차 경영전략팀('97∼'99)

-벤처허브 컨설팅팀('00∼'01)

-브레인즈스퀘어 부사장('00∼'09)

-휴네시온 대표이사('09∼현재)

1,819,995

-

9년4개월

2019년3월

김영환

남
1969년12월
부사장
등기
상근

연구

개발

총괄

-KAIST 전산학과 졸업('91)

-동서증권 전산실('94∼'97)

-동원증권 전산실('99∼'00)

-갯모어증권 전산실('01∼'02)

-BMC Software('02∼'06)

-브레인즈스퀘어 연구소장('06∼'09)

-휴네시온 연구소장('10∼현재)

465,000

-
8년6개월
2019년3월

최진석

남

1971년11월
전무
등기

상근

경영

지원

총괄

-단국대학교 회계학과 졸업('98)

-한국SW진흥원 SW사업부('98∼'99)

-벤처허브 경영관리팀('00)

-SOVIK 컨설팅팀('01∼'02)

-한국양성평등교육진흥원('03∼'05)

-브레인즈스퀘어 경영지원실장('05∼'14)

-휴네시온 경영지원실장('14∼현재)

180,000

-
4년2개월
2021년3월

장영식

남

1965년6월

이사
비등기

상근

연구

개발

-충북대학교 수학과 졸업('92)

-KCOM 개발팀('93∼'95)

-제이스 개발팀 대리('95∼'98)

-브라콤 개발팀 과장('98∼'99)

-인코모 개발실 실장('99∼'02)

-프리랜서 개발자('02∼'08)

-휴네시온 연구소 ('09∼현재)

-
-
9년4개월
-

조성수

남

1973년6월
이사

비등기

상근

솔루션

사업

관리

-서울전자전산원 SW공학 졸업('94)

-한컴오피스 영업팀('94∼'97)

-진컴퓨터 영업팀('97∼'99)

-제이엔테크 영업팀('99∼'00)

-삼원미디어 영업팀('00∼'04)

-퍼스트소프트 영업부('04∼'10)

-쓰리에스플래너 영업부('10∼'13)

-휴네시온 솔루션사업1본부('13∼현재)

-
-
4년11개월
-

이동규

남

1974년4월
이사

비등기

상근

솔루션

사업

관리

-고려대학교 통신과 휴학('94)

-방통대 컴퓨터과학과 졸업('01)

-고려대 디지털미디어 석사수료('12)

-콤텍시스템 기술팀 ('94∼'99)

-유니소프트 기술팀('00∼'02)

-넷마블 컨텐츠기획부('02∼'05)

-앨트러스 영업팀('05∼'07)

-도전하는사람들 영업팀('07∼'13)

-휴네시온 솔루션사업2본부('13∼현재)

-
-
4년11개월
-

김명현

남

1969년10월
이사

비등기

상근

기술

지원

관리

-경희대학교 전자계산학 졸업('95)

-동서증권 전산실('94∼'98)

-Platinum Technologies ('98∼'99)

-BMC Sofeware 기술지원('99∼'11)

-CA Technologies 기술지원('11∼'15)

-휴네시온 기술지원본부장('16∼현재)

-
-
1년7개월
-

국중관

남

1959년5월
고문

비등기

상근

영업

지원

-조선대학교 전자공학과 졸업(82)

-한국전력공사('85∼'95)

-한전KDN ('95)

-한전KDN 경남지사장('03∼'05)

-한전KDN 전남지사장('11∼'12)

-한전KDN 정보보호센터장('12∼'13)

-한전KDN 정보통신사업처장('13∼'14)

-휴네시온 상근고문('16∼현재)

-
-
2년4개월
-

이기혁

남

1962년10월
사외이사

등기

비상근

사외

이사

-인천대학교 물리학과 졸업('88)

-한양대학교 전자전기공학과 석사('91)

-건국대학교 신산업융합학과 박사('10)

-SK텔레콤 연구원('98∼'04)

-SK텔레콤 ICT기술원('04∼'10)

-SK텔레콤 ICT품질센터장('13∼'15)

-중앙대 융합보안학과 교수('15∼현재)

-한국산업기술보호협회 이사('07∼'14)

-한국FIDO산업포럼 회장('15∼현재)

-
-
3개월

2021년3월

황인범

남

1972년10월
감사

등기

비상근

비상근

감사

-연세대학교 경영학과 졸업('95)

-서울대학교 경영대학원 석사수료('98)

-삼일회계법인 이사('96∼'14)

-이촌회계법인 상무('14∼현재)

-한국공인회계사회 회계감사기준 위원회 위원('17∼현재)

-한국공인회계사/미국공인회계사

-
-
3개월

2021년3월

[등기임원의 타회사 겸직현황]
(기준일 : 증권신고서 작성기준일 현재)

성명
회사명
관계
직책
비고

최진석
주식회사 더씬
종속기업
사내이사
-

나. 직원 현황

(기준일 : 2017년 04월 30일) (단위 : 명, 백만원)

사업부문
성별
직원수
평균 근속년수
연간급여총액
1년평균 급여액
비 고

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합계

단시간근로자

단시간근로자

영업
남
7
-
-
-
7
2.9
303
43
-

여
1
-
-
-
1
1.9
29
29
-

기술
남
30
-
-
-
30
2.6
1,097
37
-

여
2
-
-
-
2
2.4
63
32
-

연구
남
20
-
-
-
20
3.0
912
48
-

여
2
-
-
-
2
3.0
84
42
-

컨설팅
남
4
-
1
-
5
1.7
256
43
-

여
3
-
-
-
3
1.6
119
40
-

경영
남
2
-
-
-
2
2.2
96
48
-

여
3
-
-
-
3
1.9
99
33
-

합 계
74
-
1
-
75
2.3
3,058
41
-

주1)
1인당 평균보수액은 보수총액에서 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.주
2) 사업 성장에 따라 최근 수년간 많은 직원이 충원되어 평균근속년수가 단기간으로
희석되는 효과를 보이고 있습니다.

o 연도별 신규입사자 : '18년 13명, '17년 20명, '16년 19명

2. 임원의 보수 등

가. 이사(사외이사 포함) 및 감사의 보수현황
(1) 주주총회 승인금액 (단위 : 명, 백만원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

3

1,200

대표이사 포함

사외이사
1
-

감사
1
100
-

(2) 보수지급금액

① 이사ㆍ감사 전체
(단위 : 명, 백만원)

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

5

150

30

-

주) 보수총액, 1인평균보수액은 2018년 4월 30일 기준입니다② 유형별

(단위 : 명, 백만원)

구 분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

148

49

주1)

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

1

1

1

주2)

감사위원회 위원

-

-

-

-

감사

1

1

1

주2)

주1) 당사는 매년 3월에 임직원들에게 연간 인센티브를 지급하고 있으며, 등기이사(3명)의 보수총액에는2018년 3월에 지급한 연간 인센티브가 포함되어 있습니다. 주2) 사외이사 및 감사는 2018년 3월 28일에 취힘하여 4월부터 보수를 지급하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정, 지급하고 있습니다.

나. 개인별 보수지급금액당사는 증권신고서 제출일 현재 이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.
다.주식매수선택권의 부여 및 행사현황당사는 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권을 부여한 내역이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 타법인 출자현황

(기준일 : 2018년 03월 31일)

(단위: 주, 백만원, %)

법인명

최초취득일자

출자목적

최초취득금액

기초잔액

증가(감소)

기말잔액

최근사업연도

재무현황

수량

지분율

장부가액

취득(처분)

평가

손익

수량

지분율

장부가액

총자산

당기

순손익

수량

금액

더씬

15.04.10

투자

50

100,000

100%

7

-

-

(4)

100,000

100%

3

125

(4)

2. 당사와 계열사 간 임원 겸직 현황타법인 출자현황

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

최진석
전무이사

주식회사 더씬

사내이사

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도등
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
나. 주주총회의사록 요약

개최일자
구분
안건
가결여부

2015.03.24
정기
제 1호 2015년(제12기) 재무제표 승인의 건 제 2호 이사 선임의 건 제 3호 감사 중임의 건 제 4호 정관 변경의 건 제 5호 임원보수규정 제정의 건
가결

2016.03.30
정기
제 1호 2015년(제13기) 재무제표 승인의 건 제 2호 결산배당금 지급의 건 제 3호 임원 중임의 건 제 4호 정관 변경의 건 제 5호 임원보수한도 승인의 건

가결

2017.03.30
정기
제 1호 2016년 재무제표 승인의 건 제 2호 결산배당금 지급의 건 제 3호 임원보수한도 승인의 건

가결

2018.03.26
정기
제 1호 2017년 재무제표 승인의 건 제 2호 사내이사 최진석 중임의 건 제 3호 사외이사 선임의 건 제 4호 감사 변경의 건 제 5호 정관 변경의 건 제 6호 주주총회운영규정 승인의 건 제 7호 임원보수한도 승인의 건

가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건
증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음수표 현황
증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황
당사는 아래와 같이 종속회사 더씬이 삼성전자로부터 매입거래시 필요한 외상대금에 대한 보증증권발행을 위해 보증보험기간 단위로 지급보증(연간 1억원)을 제공하고 있으며, 그 밖에 타인을 위한 담보제공 및 채무보증은 존재하지 않습니다.

(단위 : 백만원)

구분

상호

관계

채권자

2016연도

2017연도

2018연도1분기말

보증기간

담보

제공

더씬

종속

회사

삼성전자

100

100

100

17.09.01∼18.08.31

라. 채무인수약정 현황
증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황
증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
다. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표

라. 직접금융 자금의 사용증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
마. 외국지주회사의 자회사 현황증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
바. 법적위험 변동사항증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
자. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
차. 합병등의 사후정보증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
카. 녹색경영증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 해당사항 없습니다.