트리니티항공 — [기재정정]투자설명서 (20180720)
제출인: 트리니티항공

투자설명서
1.5
주식회사 티웨이항공

정 정 신 고 (보고)

2018년 7월 20일

1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 티웨이항공 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 7월 17일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 굵은
'적색'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 14,600원 ~ 16,700원
모집(매출)가액(확정) : 12,000원

모집(매출)총액(예정) : 233,600,000,000원 ~ 267,200,000,000원
모집(매출)총액(확정) : 192,000,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다.

요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법-가.
주2)
주2)

2. 공모방법-나.
주3)
주3)

2. 공모방법-다.
주4)
주4)

3. 공모가격결정방법 - 나.
주5)
주5)

3. 공모가격결정방법 - 다.
주6)
주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가.
주7)
주7)

5.인수 등에 관한 사항 - 나.
주8)
주8)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4.종합평가 결과 - 가.
주9)
주9)

4.종합평가 결과 - 라.
주10)
주10)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용-가.
주11)
주11)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용-나.
주12)
주12)

2. 자금의 사용목적
주13)
주13)

3. 자금의 세부사용계획
주14)
주14)

주1) ■ 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
16,000,000
500
14,600
233,600,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
10,400,000
151,840,000,000
1,214,720,000
총액인수

대표
대신증권
기명식보통주
4,800,000
70,080,000,000
560,640,000
총액인수

인수
하나금융투자
기명식보통주
800,000
11,680,000,000
93,440,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 07월 23일 ~ 2018년 07월 24일
2018년 07월 26일
2018년 07월 23일
2018년 07월 26일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액
, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜티웨이항공의 제시 공모희망가액인
14,600원 ~ 16,700원 중 최
저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜ 및 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜티웨이항공이 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청
약일:

2

018년
07월 23일
(1일간)
기관투자자, 일반투자자 청약일:

2018년

07월 23일
~
24일

(2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니
다.
한편, 금번 공모의 경우 경우 일반청약자가 공동대표주관회사 또는 인수회사 중 한 곳에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되며, 공동대표주관회사 및 인수회사 계좌에 각각 청약하는 복수청약은 가능하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)

우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2018년 3월 30일)하여 한국거래소로부터

상장예비심사 승인(2018년 6월 18일)을 받았습니다
. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장상장규정 제29조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

상기 인수대가는 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집 ·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

또한 이와 별도로 발행회사 및 매출주주는 공동대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다
.

주9)

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

■ 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
16,000,000
500
12,000
192,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
10,400,000
124,800,000,000
998,400,000
총액인수

대표
대신증권
기명식보통주
4,800,000
57,600,000,000
460,800,000
총액인수

인수
하나금융투자
기명식보통주
800,000
9,600,000,000
76,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 07월 23일 ~ 2018년 07월 24일
2018년 07월 26일
2018년 07월 23일
2018년 07월 26일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액
, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜티웨이항공과 공동대표주관회사가협의하여 결정한 확정공모가액인 12,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜ 및 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜티웨이항공이 협의한 후
1주당 확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청
약일:

2

018년
07월 23일
(1일간)
기관투자자, 일반투자자 청약일:

2018년

07월 23일
~
24일

(2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니
다.
한편, 금번 공모의 경우 경우 일반청약자가 공동대표주관회사 또는 인수회사 중 한 곳에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되며, 공동대표주관회사 및 인수회사 계좌에 각각 청약하는 복수청약은 가능하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)

우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2018년 3월 30일)하여 한국거래소로부터

상장예비심사 승인(2018년 6월 18일)을 받았습니다
. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장상장규정 제29조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

상기 인수대가는 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집 ·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

또한 이와 별도로 발행회사 및 매출주주는 공동대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다
.

주9)

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주2) ■ 정정 전

【
일반공모 주식 배정내역
】

공 모 대 상
주 수(비율)
주당공모금액
공모총액
비 고

일반투자자

3,200,000주(20.0%)

14,600원 주1)
46,720,000,000원
-

기관투자자

9,600,000주(60.0%)

140,160,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계

12,800,000주(80.0%)

186,880,000,000원
-

주1)

주당공모금액 및 공모총액은 제시 희망공모가액
인

14,600원 ~ 16,700원
중 최저가액인
14,600원
기준
입니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다. 이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』
제9조 제7항
에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁자산총액의 100분의 20 이내의 범위
(공모의 방법으로 설정,설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10 이내의 범위)
에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서
자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주4)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

■ 정정 후

【
일반공모 주식 배정내역
】

공 모 대 상
주 수(비율)
주당공모금액
공모총액
비 고

일반투자자

3,200,000주(20.0%)

12,000원 주1)
38,400,000,000원
-

기관투자자

9,600,000주(60.0%)

115,200,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계

12,800,000주(80.0%)

153,600,000,000원
-

주1)

주당공모금액 및 공모총액은
확정공모가액인 12,000원

기준
입니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다. 이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』
제9조 제7항
에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁자산총액의 100분의 20 이내의 범위
(공모의 방법으로 설정,설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10 이내의 범위)
에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서
자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주4)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주3)■ 정정 전

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
2,391,639주
20.0%
14,600원
34,917,929,400원
우선배정

일반청약자
2,391,639주
20.0%
34,917,929,400원
-

기관투자자
7,174,915주
60.0%
104,753,759,000원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
11,958,193주
100.0%
174,589,617,800원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
7,772,825주
65.0%
14,600원
113,483,245,000원

대신증권㈜
3,587,458주
30.0%
52,376,886,800원

인수회사
하나금융투자㈜
597,910주
5.0%
8,729,486,000원

합계
11,958,193주
100.0%
174,589,617,800원

주2)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 2,391,639주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 아래와 같이

공동대표주관회사인 신한금융투자㈜와 대신증권㈜ 및 인수회사인 하나금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
1,554,565주
65.0%
14,600원
22,696,649,000원

대신증권㈜
717,492주
30.0%
10,475,383,200원

인수회사
하나금융투자㈜
119,582주
5.0%
1,745,897,200원

합계
2,391,639주
100.0%
34,917,929,400원

주4)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인
신한금융투자㈜

를 통하여 청약이 실시됩니다

. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)
※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사인

신한금융투자㈜

에 제
출하여야 합니다.

※공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)

배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『

라. 청약결과 배정방법
』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단 구성원이 자기계산하에 개별적으로 이를 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희
망공모가액

14,600원 ~ 16,700원
중 최저가액 기준으로, 청약일 전에

공동대표주관회
사인
신한금융투자㈜

가
수요예
측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할예정입니다

주11)

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)

금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

■ 정정 후

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
2,391,639주
20.0%
12,000원
28,699,668,000원
우선배정

일반청약자
2,391,639주
20.0%
28,699,668,000원
-

기관투자자
7,174,915주
60.0%
86,098,980,000원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
11,958,193주
100.0%
143,498,316,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
7,772,825주
65.0%
12,000원
93,273,900,000원

대신증권㈜
3,587,458주
30.0%
43,049,496,000원

인수회사
하나금융투자㈜
597,910주
5.0%
7,174,920,000원

합계
11,958,193주
100.0%
143,498,316,000원

주2)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 2,391,639주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 아래와 같이

공동대표주관회사인 신한금융투자㈜와 대신증권㈜ 및 인수회사인 하나금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
1,554,565주
65.0%
12,000원
18,654,780,000원

대신증권㈜
717,492주
30.0%
8,609,904,000원

인수회사
하나금융투자㈜
119,582주
5.0%
1,434,984,000원

합계
2,391,639주
100.0%
28,699,668,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인
신한금융투자㈜

를 통하여 청약이 실시됩니다

. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)
※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사인

신한금융투자㈜

에 제
출하여야 합니다.

※공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)

배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『

라. 청약결과 배정방법
』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단 구성원이 자기계산하에 개별적으로 이를 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확
정공모가액 12,000원
기준으로, 청약일 전에

공동대표주관회
사인
신한금융투자㈜

가
수요예
측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다

주11)

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)

금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주4)■ 정정 전

【매출의 세부내역】

매출대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
808,361주
20.00%
14,600원
11,802,070,600원
우선배정

일반청약자
808,361주
20.00%
11,802,070,600원
-

기관투자자

2,425,085주

60.00%
35,406,241,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계
4,041,807주
100.00%
59,010,382,200원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
2,627,175주
65.0%
14,600원
38,356,755,000원

대신증권㈜
1,212,542주
30.0%
17,703,113,200원

인수회사
하나금융투자㈜
202,090주
5.0%
2,950,514,000원

합계
4,041,807주
100.0%
59,010,382,200원

주2)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 808,361주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 아래와 같이
공
동
대표주관회사인 신한금융투자㈜와 대신증권㈜ 및인수회사인 하나금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
525,435주
65.0%
14,600원
7,671,351,000원

대신증권㈜
242,508주
30.0%
3,540,616,800원

인수회사
하나금융투자㈜
40,418주
5.0%
590,102,800원

합계
808,361주
100.0%
11,802,070,600원

주4)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인

신한금융투자㈜

를

통하여 청약이 실시됩니다

.금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)
※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관
한 규정』
제17조의2
에 따라 불성실수요예
측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를
공동대표주관회사인

신한금융투자㈜

에 제출하여야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)

배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『라. 청약결과 배정방법』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단 구성원이 자기계산하에 개별적으로 이를 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주
관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액

14,600원 ~ 16,700원 중
최저가액 기준으로, 청약일 전에

공동대표주관회사인
신한금융투자㈜
가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할
예정입니다

주11)

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)

금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

■ 정정 후

【매출의 세부내역】

매출대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
808,361주
20.00%
12,000원
9,700,332,000원
우선배정

일반청약자
808,361주
20.00%
9,700,332,000원
-

기관투자자

2,425,085주

60.00%
29,101,020,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계
4,041,807주
100.00%
48,501,684,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
2,627,175주
65.0%
12,000원
31,526,100,000원

대신증권㈜
1,212,542주
30.0%
14,550,504,000원

인수회사
하나금융투자㈜
202,090주
5.0%
2,425,080,000원

합계
4,041,807주
100.0%
48,501,684,000원

주2)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 808,361주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 아래와 같이
공
동
대표주관회사인 신한금융투자㈜와 대신증권㈜ 및인수회사인 하나금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
525,435주
65.0%
12,000원
6,305,220,000원

대신증권㈜
242,508주
30.0%
2,910,096,000원

인수회사
하나금융투자㈜
40,418주
5.0%
485,016,000원

합계
808,361주
100.0%
9,700,332,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인

신한금융투자㈜

를

통하여 청약이 실시됩니다

.금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)
※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관
한 규정』
제17조의2
에 따라 불성실수요예
측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를
공동대표주관회사인

신한금융투자㈜

에 제출하여야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)

배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『라. 청약결과 배정방법』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단 구성원이 자기계산하에 개별적으로 이를 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확
정공모가액 12,000원
기준으로, 청약일 전에

공동대표주관회
사인
신한금융투자㈜

가
수요예
측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다

주11)

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)

금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주5)■ 정정 전

나. 공모가격 산정 개요
공동대표주관회사인 신한금융투자㈜ 및 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜티웨이항공은 발행회사의 유가증권시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
14,600원 ~ 16,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜티웨이항공의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
공동대표주관회사인 신한금융투자㈜ 및 대신증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜및 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜티웨이항공이 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

■ 정정 후

나. 공모가격 산정 개요
공동대표주관회사인 신한금융투자㈜ 및 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜티웨이항공은 발행회사의 유가증권시장 상장 공모와 관련하여

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다

구 분
내 용

주당
확정
공모가액

12,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜티웨이항공의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
공동대표주관회사인 신한금융투자㈜ 및 대신증권㈜은 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜및 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜티웨이항공이 협의하여 최종 확정하였습니다

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주6)■ 정정 전내용 없음■ 정정 후

(12) 수요예측 결과

가) 수요예측 참여내역

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유) 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

159
11
59
89
16
96
430

수량

98,104,000
288,000
50,168,000
68,305,000
991,000
3,206,000
221,062,000

경쟁률

10.22
: 1

0.03
: 1

5.23
: 1

7.12
: 1

0.10
: 1

0.33
: 1

23.03 : 1

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

나) 수요예측 신청가격 분포

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매, 중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단 초과

1
32,000
1
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
2
33,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하

1
2156,000
-
-
1
360,000
3
9,626,000
3
14,000
-
-
8
12,156,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하

-
-
-
-
-
-
1
2,000
-
-
-
-
1
2,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

-
-
-
-
-
-
1
95,000
2
6,000
-
-
3
101,000

밴드 중간값

1
4,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
4,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

2
53,000
-
-
-
-
2
4,000
-
-
-
-
4
57,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

12
28,894,000
-
-
5
19,610,000
8
38,400,000
-
-
6
3,003,000
31
89,907,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

40
32,796,000
3
77,000
18
10,653,000
13
19,286,000
9
499,000
6
6,000
89
63,317,000

밴드하단 미만

100
34,155,000
7
210,000
34
19,544,000
59
890,000
2
472,000
84
197,000
286
55,468,000

미제시

2
14,000
-
-
1
1,000
2
2,000
-
-
-
-
5
17,000

합계

159
98,104,000
11
288,000
59
50,168,000
89
68,305,000
16
991,000
96
3,206,000
430
221,062,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자0

다) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)티웨이항공과 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜ 및 대신증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다.라) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

주7)■ 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 16,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

14,600원
/ 주
2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
256,000,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
우리사주조합
개시일

2018년 07월 23일

종료일

2018년 07월 23일

기관투자자
개시일
2018년 07월 23일

종료일
2018년 07월 24일

일반투자자
개시일
2018년 07월 23일

종료일
2018년 07월 24일

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

일반투자자
50%

기관투자자
0%

납 입 기 일
2018년 07월 26일

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액공동대표주관회사인 신한금융투자㈜와 대신증권㈜, 발행회사인 ㈜티웨이항공이 협의하여제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 공동대표주관회사인

신한금융투자㈜
가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여
신한금융투자㈜와 대신증권㈜, ㈜티웨이항공이 협의한 후
주당 확정공모가액을 최종 결정할
것입니다.

주3)

청약단위① 우
리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및
'라.
청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 공동대표주관회사인 신한금융
투자㈜와 대신증권㈜ 및 인수회사인 하나금융투자㈜ 에서 청약이 가능합니다. 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜, 대신증권㈜ 및인수회사인 하나금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

■ 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 16,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

16,000원

/ 주
2)

확정가액
12,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
233,600,000,000원

확정가액

192,000,000,000원

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
우리사주조합
개시일

2018년 07월 23일

종료일

2018년 07월 23일

기관투자자
개시일
2018년 07월 23일

종료일
2018년 07월 24일

일반투자자
개시일
2018년 07월 23일

종료일
2018년 07월 24일

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

일반투자자
50%

기관투자자
0%

납 입 기 일
2018년 07월 26일

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액공동대표주관회사인 신한금융투자㈜와 대신증권㈜, 발행회사인 ㈜티웨이항공이 협의하여제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 공동대표주관회사인

신한금융투자㈜
가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여
신한금융투자㈜와 대신증권㈜, ㈜티웨이항공이 협의한 후
주당
확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주3)

청약단위① 우
리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및
'라.
청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 공동대표주관회사인 신한금융
투자㈜와 대신증권㈜ 및 인수회사인 하나금융투자㈜ 에서 청약이 가능합니다. 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜, 대신증권㈜ 및인수회사인 하나금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

주8)■ 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료

신한금융투자㈜,

1,214,720,000원
-

대신증권㈜
560,640,000원

하나금융투자㈜,

93,440,000원

합계
1,868,800,000원

주)

상기 인수대가는 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액으로, 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며,

향후 수요예측 이후 결정되는확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다
. 또한 이와 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

■ 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료

신한금융투자㈜,

998,400,000원
-

대신증권㈜
460,800,000원

하나금융투자㈜,

76,800,000원

합계
1,536,000,000원

주)

상기 인수대가는 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액으로, 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 12,000원
기준이며,

향후 수요예측 이후 결정되는확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다
. 또한 이와 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

주9)■ 정정 전

가. 평가결과
발행회사인 (주)티웨이항공과 공동대표주관회사인 신한금융투자(주)와 대신증권(주)는 (주)티웨이항공의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분

내용

공모희망가액

14,600원 ~ 16,700원

확정 공모가액

결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

■ 정정 후

가. 평가결과
발행회사인 (주)티웨이항공과 공동대표주관회사인 신한금융투자(주)와 대신증권(주)는 (주)티웨이항공의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이
제시하였으며,수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다.

구분

내용

공모희망가액

14,600원 ~ 16,700원

확정공모가액

12,000원

확정공모가액

결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사가 발행회사와 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

주10)

■ 정정 전

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)티웨이항공의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[(주)티웨이항공 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
21,200원

평가액 대비 할인율
21.23% ~ 31.13%

공모희망가액 밴드
14,600원 ~ 16,700원

확정 공모가액 주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

■ 정정 후(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)티웨이항공의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[(주)티웨이항공 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
21,200원

평가액 대비 할인율
21.23% ~ 31.13%

공모희망가액 밴드
14,600원 ~ 16,700원

확정 공모가액 주1)
12,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다..

주11)■ 정정 젼

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
233,600,000

발행제비용(2)
1,591,603

매출대금(3)
59,010,382

순조달금액 [(1)-(2)-(3)]
172,998,015

주1)

모집총액, 발행 제비용은 제시 공모희망가액인

14,600원 ~ 16,700원 중 최저가액인 14,600원 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

■ 정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
192,000,000

발행제비용(2)
1,333,006

매출대금(3)
48,501,684

순조달금액 [(1)-(2)-(3)]
142,165,310

주1)

모집총액, 발행제비용은
확정공모가액인 12,000원
기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

주12)■ 정정 전

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거
비고

인수수수료
1,396,717
신주발행금액의 0.8%
주2,3)

발행분담금
31,426
신주발행금액의 0.018%
주3)

등록세
23,916
증자금의 0.4%
-

교육세
4,783
등록세의 20%
-

상장수수료
34,760
2,825백만원 + 5,000억원 초과금액의 1억원당 3.5만원
주3)

기타비용
100,000
IR비용 등 제반 비용
주3)

합계
1,591,603
-
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행 제비용은 제시 공모희망가액인

14,600원 ~ 16,700원 중 최저가액인 14,600원 기준입니다.
추후 확정공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다.

주2)

인수수수료는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다. 이와는
별도로 발행회사는 공동대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안
하여 추가적인 인센티브를 지급할 수 있으며, 이에 따라 인수수수료 총액은 변동될 수 있습니다
.

주3)
인수수수료 및 발행분담금, 상장수수료, 기타비용 등은 신주모집에 대하여 당사가 부담하는 부분만을 기재하였습니다.

■ 정정 후

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거
비고

인수수수료
1,147,987
신주발행금액의 0.8%
주2,3)

발행분담금
25,830
신주발행금액의 0.018%
주3)

등록세
23,916
증자금의 0.4%
-

교육세
4,783
등록세의 20%
-

상장수수료
30,490
2,825백만원 + 5,000억원 초과금액의 1억원당 3.5만원
주3)

기타비용
100,000
IR비용 등 제반 비용
주3)

합계
1,333,006
-
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행 제비용은
확정공모가액인 12,000원
기준입니다.

주2)

인수수수료는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다. 이와는
별도로 발행회사는 공동대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안
하여 추가적인 인센티브를 지급할 수 있으며, 이에 따라 인수수수료 총액은 변동될 수 있습니다
.

주3)
인수수수료 및 발행분담금, 상장수수료, 기타비용 등은 신주모집에 대하여 당사가 부담하는 부분만을 기재하였습니다.

주13)

■ 정정 전

(단위 : 천원)

구 분

시설자금
기타

합계

금 액

172,998,015
-
172,998,015

주)

상기 금액은 제시 공모희망가액인

14,600원 ~ 16,700원 중 최저가액인 14,600원 기준입니다.

■ 정정 후

(단위 : 천원)

구 분

시설자금
기타

합계

금 액

142,165,310
-
142,165,310

주)

상기 금액은

확정공모가액인 12,000원
기준입니다.

주14)■ 정정 전

당사는 금번 공모로 인하여 조달되는 자금을 통해 항공기 구매, 항공기 예비 엔진 구매, 항공훈련센터 구축, 정비고 확장 구축 등을 계획하고 있습니다. 당사는 상기 사항 투자를 통해 안정적인 항공기 운영과 기재비용 절감, 정비 역량 강화 등을 지속적으로 추진하고, 전략적인 노선 확장 정책을 병행하여 아시아를 대표하는 글로벌 LCC로 도약하고자 합니다. 공모자금의 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

세부 사용 계획

총 소요금액

기간

항공기 구매

57,998,015

2018년~2021년

항공기 예비 엔진 구매

42,000,000

2018년~2019년

항공훈련센터 구축

66,000,000

2018년~2020년

정비고 확장 구축

7,000,000

2018년~2019년

합 계

172,998,015

-

■ 정정 후

당사는 금번 공모로 인하여 조달되는 자금을 통해 항공기 구매, 항공기 예비 엔진 구매, 항공훈련센터 구축, 정비고 확장 구축 등을 계획하고 있습니다. 당사는 상기 사항 투자를 통해 안정적인 항공기 운영과 기재비용 절감, 정비 역량 강화 등을 지속적으로 추진하고, 전략적인 노선 확장 정책을 병행하여 아시아를 대표하는 글로벌 LCC로 도약하고자 합니다. 공모자금의 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

세부 사용 계획

총 소요금액

기간

항공기 구매

27,165,310

2018년~2021년

항공기 예비 엔진 구매

42,000,000

2018년~2019년

항공훈련센터 구축

66,000,000

2018년~2020년

정비고 확장 구축

7,000,000

2018년~2019년

합 계

142,165,310

-

투 자 설 명 서

2018년 7월 17일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 티웨이항공

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 16,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
192,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 7월 17일

2. 모집가액 :
12,000원

3. 청약기간 :
2018년 07월 23일 ~ 2018년 07월 24일

4. 납입기일 :
2018년 07월 26일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜티웨이항공 : 서울특별시 강서구 하늘길 210 김포국제공항 화물청사 3층 3) 신한금융투자㈜ - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의대로 70 - 지점 : 별첨 참조 4) 대신증권㈜ - 본점 : 서울특별시 중구 삼일대로 343 - 지점 : 별첨 참조 5) 하나금융투자㈜ - 본점 : 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )신한금융투자 주식회사대신증권 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신

고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항,기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜와 대신증권㈜의 합리적 가정및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "동사, "회사", "티웨이항공㈜", "티웨이항공", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 티웨이항공을 말합니다. "공동대표주관회사"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 신한금융투자 주식회사와 대신증권 주식회사를 말하며, "신한금융투자" 또는 "신한금융투자㈜"는 신한금융투자 주식회사를, "대신증권", "대신증권㈜"는 대신증권 주식회사를 말합니다.

"인수단"이라 함은 "공동대표주관회사"인 신한금융투자㈜와 대신증권㈜ 및 "인수회사"인 하나금융투자㈜를 말합니다."유가증권", "유가증권시장"이라 함은 한국거래소 내 유가증권시장을 말합니다.

▣ 신한금융투자(주) 본ㆍ지점망

본점
서울특별시 영등포구 여의대로 70

콜센터
1588 - 0365

인터넷홈페이지
http://www.shinhaninvest.com

지점명
주 소

영업부
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 1층

마포
서울특별시 마포구 마포대로 136 (공덕동) 지방재정회관 3층

강남
서울특별시 강남구 테헤란로 329 (역삼동) 삼흥빌딩 2층

명동
서울특별시 중구 명동길 43 (명동1가) 신한은행 명동지점 4층

대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2280 2층(수성동 1가, 아성N타워)

중부
서울특별시 종로구 종로 180 신한은행 2층

남대문
서울특별시 중구 세종대로9길 20 (태평로2가) 신한은행 지하1층

광주
광주광역시 서구 상무중앙로 9 (치평동) 동양빌딩 2층

군산
전라북도 군산시 수송로 188 (수송동) 청담빌딩 2층

창원
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 (상남동) 범한빌딩 1층

여수
전라남도 여수시 시청로 6 (학동) 신한금융투자빌딩 2층

서귀포
제주도 서귀포시 동문로 8 (서귀동) 원복빌딩 3층

관악
서울특별시 관악구 관악로 168 (봉천동) 대우디오슈페리움 2층

전주
전라북도 전주시 완산구 홍산로 249 (효자동2가) 대신빌딩 2층

동래
부산광역시 연제구 법원로 18 (거제동) 세종빌딩 2층

강릉
강원도 강릉시 경강로 2110 (임당동) 동아빌딩 2층

제주
제주도 제주시 연북로 17 (노형동) 전문건설공제조합 2층

마산
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 711 (석전동) 대아빌딩 2층

대구수성
대구광역시 수성구 달구벌대로 2280 2층(수성동 1가, 아성N타워)

광양
전라남도 광양시 광장로 148-3 (중동) 신한금융투자빌딩 2층

울산
울산광역시 남구 삼산로 176 (달동) 신한금융투자빌딩 1층

수원
경기도 수원시 권선구 권광로 149 (권선동) 안동빌딩 2층

평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 126 (호계동) 신한은행빌딩 3층

구미
경상북도 구미시 송원동로 5 (송정동) 신한금융투자빌딩 1층

노원역
서울특별시 노원구 동일로 1404 (상계동) 신한은행빌딩 3층

유성
대전광역시 유성구 계룡로 92 (봉명동) CJ나인파크 2층

삼풍
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 19 (서초동) 나라빌딩 2층

밀양
경상남도 밀양시 중앙로 401 (내이동) 휴암빌딩 2층

송파
서울특별시 송파구 중대로 80 (문정동) GS문정프라자 3층

대전
대전광역시 서구 대덕대로 227 (둔산동) 동서빌딩 2층

분당
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 (수내동) 흥국생명빌딩 3층

목동
서울특별시 양천구 오목로 300 (목동) 하이페리온2차 206동 201호

답십리
서울특별시 동대문구 천호대로 273 (답십리동) 경원빌딩 2층

평택
경기도 평택시 중앙로 52 (평택동) 신한은행빌딩 3층

수완
광주광역시 광산구 임방울대로 342 (수완동) 국선빌딩 2층

신당
서울특별시 중구 퇴계로 450 (신당동) 신영빌딩 2층

논현
서울특별시 강남구 언주로 133길 7(논현동) 대용빌딩 1층

계양
인천광역시 계양구 계양대로 94 (작전동) 영화빌딩 4층

연희동
서울특별시 서대문구 연희로 83 (연희동) 은혜빌딩 1층

안동
경상북도 안동시 광명로 178 (옥동) 옥동빌딩 2층

울산남
울산광역시 남구 문수로 414 (신정동) 종하산업빌딩 2층

서면
부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 7층

도곡
서울특별시 강남구 언주로 30길 13 (도곡동) 대림아크로텔 C동 4층

반포
서울특별시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 3층

압구정
서울특별시 강남구 논현로 176길 14 (신사동) 강남증권빌딩 1층

의정부
경기도 의정부시 행복로 8 (의정부동) 신한은행빌딩 2층

안산
경기도 안산시 단원구 광덕대로 161 (고잔동) 웅신아트빌딩 5층

보라매
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16 (신대방동) 보라매아카데미타워 3층

여의도
서울특별시 영등포구 국회대로 70길 19 대하빌딩 3층

산본
경기도 군포시 광정로 72 (산본동) 신한은행빌딩 3층

삼성역
서울특별시 강남구 테헤란로 524 (대치동) 세명빌딩 3층

구로
서울특별시 구로구 가마산로 263 (구로동) 뉴월드빌딩 3층

금정
부산광역시 금정구 중앙대로 1925 (구서동) 금정타워 2층

시지
대구광역시 수성구 달구벌대로 3205 (신매동) 동호빌딩 2층

일산
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1317 (장항동) 허유재병원빌딩 2층

정자동
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 (수내동) 흥국생명빌딩 3층

광화문
서울특별시 종로구 새문안로3길 23 (내수동) 경희궁의아침4단지 3층

청주
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 43 (복대동) 지웰시티몰 2층

강남중앙
서울특별시 서초구 강남대로 343 (서초동) 신덕빌딩 2층

판교
경기도 성남시 분당구 대왕판교로606번길 41 (삼평동) 프라임스퀘어 3층

포항
경상북도 포항시 북구 중흥로 231 (죽도동) 동양빌딩 1층

광교
서울특별시 중구 청계천로 54 (삼각동) 신한은행 광교빌딩 1층

잠실신천역
서울특별시 송파구 석촌호수로 61 (잠실동) 잠실트리지움상가 2층

인천
인천광역시 연수구 청능대로 103 (연수동) BYC 연수사옥 2층

대치센트레빌
서울시 강남구 남부순환로 2907(대치동) 동부센트레빌상가 2층

신한PWM반포센터
서울특별시 서초구 반포대로 235 (반포동) 반포빌딩 12층

신한PWM서울파이낸스센터
서울특별시 중구 세종대로 136 (태평로 1가) 서울파이낸스 25층

신한PWM압구정센터
서울특별시 강남구 압구정로 152 (신사동) 극동스포츠빌딩 2층

신한PWMPrivilege서울센터
서울특별시 중구 세종대로 39 (남대문로 4가) 상공회의소 9층

신한PWM해운대센터
부산광역시 해운대구 마린시티2로 38 (우동) 해운대아이파크 아파트상가 9층

신한PWM압구정중앙센터
서울특별시 강남구 신사동 언주로 853 (신사동) 3층

신한PWM도곡센터
서울특별시 강남구 언주로 30길 39 (도곡동) SEI빌딩 7층

신한PWM태평로센터
서울특별시 중구 세종대로9길 20 (태평로2가) 신한은행 본점 2층

신한PWM스타센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 (역삼동) 강남파이낸스센터 20층

신한PWM목동센터
서울특별시 양천구 목동동로 233-3 (목동) 서울이동통신빌딩 13층

신한PWMPrivilege강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 440 (대치동) 포스코센터 서관 15층

신한PWM강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 432 (대치동) 동부금융센터 25층

신한PWM잠실센터
서울특별시 송파구 올림픽로 269 (신천동) 롯데캐슬골드 2층

신한PWM여의도센터
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 17층

신한PWM분당센터
경기도 성남시 분당구 정자일로 248 (정자동) 파크뷰오피스타워 21층

신한PWM강남대로센터
서울특별시 서초구 강남대로 329 (서초동) 산학협동재단빌딩 12층

신한PWM부산센터
부산광역시 부산진구 가야대로 772 (부전동) 롯데호텔 16층

신한PWM방배센터
서울특별시 서초구 동광로 92 (방배동) 1~2층

신한PWM서초센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 148 (서초동) 11,12층

신한PWM이촌동센터
서울특별시 용산구 이촌로 293 (이촌동) 3,4층

신한PWM대구센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 (봉산동) 9층

신한PWM대전센터
대전광역시 서구 대덕대로 204 (둔산동) 4층

신한PWM일산센터
경기도 고양시 일산동구 중앙로 (장항동) 1311

신한PWM서교센터
서울특별시 마포구 월드컵북로 35 (서교동) 4,5층

신한PWM분당중앙센터
경기도 성남시 분당구 내정로165번길 6 (수내동) 3층

신한PWM인천센터
인천광역시 남동구 남동대로 776

신한PWM광주센터
광주광역시 북구 금남로 133 2층

평택PWM Lounge
경기 평택시 중앙로 52

종로PWM Lounge
서울특별시 종로구 우정국로 48 (견지동) S&S빌딩 신한은행 종로금융센터 내

성수동PWM Lounge
서울특별시 성동구 아차산로7길 21 (성수동 2가) 신한은행 성수동 지점내

경희궁PWM Lounge
서울특별시 종로구 새문안로3길 23

광교영업부PWM Lounge
서울특별시 중구 청계천로 54

마포중앙PWM Lounge
서울특별시 마포구 마포대로 68 2층

명동PWM Lounge
서울특별시 중구 명동길 43

영업부PWM Lounge
서울특별시 중구 태평로2가 120

문정역PWM Lounge
서울특별시 송파구 송파대로 179 테라타워 B동 202호

의정부PWM Lounge
경기 의정부시 행복로 8

종로중앙PWM Lounge
서울특별시 종로구 종로 180

과천PWM Lounge
경기 과천시 별양상가1로 10

산본중앙PWM Lounge
경기 군포시 광정로 72

서여의도PWM Lounge
서울특별시 영등포구 국회대로 70길 18

평촌PWM Lounge
경기 안양시 동안구 동안로 126

부산서면PWM Lounge
부산 부산진구 새싹로 6

울산PWM Lounge
울산 남구 삼산로 227

신제주PWM Lounge
제주시 연북로 36 신한은행 2층

주) 신한금융투자 지점에 방문하시는 투자자께서는 방문전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

▣ 대신증권(주) 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 중구 삼일대로 343

고객지원센터

1588-4488, 1544-2000

홈 페 이 지

http://www.daishin.com

지역

지점명

지점주소

전화번호

서울

강남대로센터

서울 강남구 강남대로 292, 2층(도곡동, 야드엘파이낸스빌딩)

(02) 3462-1630

강남선릉센터

서울 강남구 테헤란로 420, 1·2층(대치동, 하이리빙빌딩)

(02) 569-9233

광화문

서울 종로구 사직로 130, 1·2층(적선동, 적선현대빌딩)

(02) 735-7571

대림동

서울 영등포구 시흥대로 641, 1층(대림동, 대신증권빌딩)

(02) 849-4923

도곡역

서울 강남구 남부순환로 2913, 2층(대치동, 동하빌딩)

(02) 553-8400

마이스터클럽잠실

서울 송파구 올림픽로35길 104, 상가 2층(신천동, 장미)

(02)3432-4950

명일동

서울 강동구 양재대로 1596, 2층(명일동, 대신증권빌딩)

(02) 3426-3551

목동

서울 양천구 목동서로 49, 2층(목동, 대신증권빌딩)

(02) 2653-7778

반포WM센터

서울 서초구 잠원로 24,반포자이프라자 2층

(02) 592-6200

사당

서울 동작구 동작대로 89, 3층(사당동, 골든시네마타워)

(02) 3474-0600

노원

서울 노원구 노해로 466, 1층(상계동, 에스케이브로드밴드빌딩)

(02) 3391-4654

신촌

서울 마포구 서강로 144, 5층(노고산동, 동인빌딩)

(02) 719-3713

압구정

서울 강남구 압구정로 218, 2층(신사동, 영신빌딩)

(02) 546-3901

양재동

서울 서초구 논현로 79, 2층(양재동, 윈드스톤오피스텔)

(02) 574-0300

여의도영업부

서울 영등포구 의사당대로 147, 알리안츠타워(여의도동)

(02)757-8211

영업부

서울 중구 삼일대로 343, (저동1가, 대신파이낸스센터)

(02) 6951-0123

이촌동

서울 용산구 이촌로64길 14, 4층(이촌동, 제일빌딩)

(02)749-4800

잠실WM센터

서울 송파구 석촌호수로 61, 상가 3층(잠실동, 트라지움)

(02) 421-2332

청담

서울 강남구 영동대로 707, 1층(청담동, 금융주치의청담센터)

(02) 3443-0100

경기

광명센터

경기 광명시 철산로 16, 2층(철산동, 대신증권빌딩)

(02) 2681-2311

부천

경기 부천시 원미구 길주로 91, 2층(상동, 비잔티움)

(032) 667-1512

분당센터

경기 성남시 분당구 황새울로360번길 27, 3층(서현동, 코스콤빌딩)

(031) 702-5400

송탄

경기 평택시 관광특구로 33, 3층(서정동, 대신증권빌딩)

(031) 663-1901

수원

경기 수원시 팔달구 권광로 199, 4층(인계동, 세영빌딩)

(031) 224-9900

수지

경기 용인시 수지구 성복2로 52, 3층(성복동, 세호빌딩)

(031) 265-2733

오산센터

경기 오산시 성호대로 129, 2층(오산동, 대신증권빌딩)

(031) 375-8377

일산

경기 고양시 일산서구 중앙로 1419, 2층(주엽동, 정도빌딩)

(031) 919-5033

평촌

경기 안양시 동안구 시민대로 206, 2층(호계동, 인탑스빌딩)

(031) 388-2400

인천

인천센터

인천 남동구 인하로 489번길 4 맨하탄빌딩(구월동)

(032) 435-8700

송도

인천 연수구 컨벤시아대로 69, 송도밀레니엄빌딩(송도동)

(032) 763-8108

대전

대전센터

대전 서구 대덕대로 226, 명동프라자(둔산동)

(042) 482-1221

충북

청주

충북 청주시 흥덕구 대농로47, 3층(복대동, 흥복드림몰)

(043) 222-7290

충남

천안

충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층(불당동,마블러스T타워)

(041) 578-0535

광주

광주센터

광주 동구 금남로 147, 1층(금남로5가, 대신증권빌딩)

(062) 223-6601

상무

광주 서구 상무중앙로 98, 2층(치평동, 전국교수공제회관)

(062) 371-0017

전북

군산

전북 군산시 수송로 192, 1층(수송동, 퍼스트빌딩)

(063) 442-3151

전주

전북 전주시 완산구 팔달로 235, 2층(서노송동, 대신증권빌딩)

(063) 275-4600

전남

광양

전남 광양시 중동로 63, 1층(중동, 해운빌딩)

(061) 791-7800

나주

전남 나주시 나주로 182-1, 3층(중앙동, 송현빌딩)

(061) 337-9696

목포

전남 목포시 옥암로 95, 3층(상동, 포르모빌딩)

(061) 284-4611

순천

전남 순천시 이수로 296, 1층(연향동, 청우이엔씨빌딩)

(061) 724-8440

대구

대구센터

대구 달서구 달구벌대로 1748, 3층(두류동, 벽산타워)

(053) 558-6300

동대구

대구 수성구 달구벌대로 2392, 2층(범어동, 범우빌딩)

(053) 751-6040

복현

대구 북구 동북로 150, 3층(산격동, 대현빌딩)

(053) 958-1711

경북

포항

경북 포항시 남구 시청로 8, 1층(대잠동, 경림빌딩)

(054) 273-4411

부산

동래

부산 동래구 충렬대로 212, 2층(수안동, 대신증권빌딩)

(051) 556-8200

부산센터

부산 부산진구 중앙대로 709, 3층(부전동, 금융프라자)

(051) 806-5561

해운대

부산 해운대구 해운대해변로 154, 3층(우동, 마리나센터)

(051) 704-3800

울산

무거동

울산 남구 북부순환도로 17, 2층(무거동, 남운프라자)

(052) 224-5500

울산

울산 남구 삼산로 262, 3층(삼산동, 한화손해보험빌딩)

(052) 265-2266

경남

창원

경남 창원시 성산구 상남로 113, 4층(상남동, 수협빌딩)

(055) 281-6404

제주

제주

제주 제주시 1100로 3339, 1층(노형동, 세기스마트빌딩)

(064) 743-4131

▣ [하나금융투자㈜ 본ㆍ지점망]

본사
서울특별시 영등포구 의사당대로 82 (여의도동)

대표전화번호 : 02-3774-7114

콜센터
1588-3111

인터넷홈페이지
http://www.hanaw.com

소재지
영업점/본부명
주소(지번주소)
전화번호

서울
Club1금융센터
서울시 강남구 영동대로 96길 26, 6~8층(삼성동 169-8)
02-511-6800

강남금융센터
서울특별시 서초구 서초대로 396, 1층 (서초동 1321 강남빌딩)
02-582-8117

강서
서울특별시 강서구 공항대로 426, 2층 (화곡6동 1107 VIP빌딩)
02-2601-0039

광장동
서울특별시 광진구 아차산로 563,2층 (광장동 445-5)
02-3437-4111

노원
서울특별시 노원구 동일로 1398, 2층 (상계동 728)
02-932-3111

도곡
서울특별시 강남구 도곡로 204, 2층 (도곡동 543 동신빌딩)
02-572-8545

도곡역
서울특별시 강남구 언주로30길 13,4층( 도곡동 467-6 대림아크로텔 C동)
02-553-0363

돈암동
서울특별시 성북구 동소문로 97, 1층 (동소문동6가 130)
02-922-7771

롯데월드타워WM센터
서울특별시 송파구 올림픽로 300, 12층(신천동 29 롯데월드타워)
02-6907-5111

명동금융센터
서울특별시 중구 을지로 66, 9층 (을지로2가 181)
02-776-2553

목동
서울특별시 양천구 목동로 183, 1층 (신정동 995-2)
02-2694-5282

반포금융센터
서울특별시 서초구 방배로 268, 2층 (방배동 725)
02-534-1151

서초
서울특별시 서초구 서초대로 301, 2층 (서초동 1692-1,동익성봉빌딩)
02-599-2181

선릉금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 412, 7층 (대치동 890 삼성생명대치2빌딩)
02-563-6111

신림역
서울특별시 관악구 신림로 318, 3층 (신림동 86-3)
02-874-3111

신반포
서울특별시 서초구 잠원로 24, 5층 (반포동 20-45 반포자이플라자)
02-536-1361

신촌
서울특별시 마포구 서강로 144, 3층 (노고산동 107-1 하나은행 신촌지점)
02-323-2111

압구정금융센터
서울특별시 강남구 압구정로 320, 3층 (신사동 639-3 극동빌딩)
02-511-3344

영등포
서울특별시 영등포구 영중로 35, 1층 (영등포동4가 65-1)
02-2678-5421

영업부금융센터
서울특별시 영등포구 의사당대로 82, 1층 (여의도동 27-3 하나금융투자빌딩 )
02-785-0961

올림픽
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층 (방이동 89-11 올림픽프라자)
02-475-3113

은평
서울특별시 은평구 은평로 136, 4층 (응암동 98-65 은경빌딩)
02-354-3540

잠실
서울특별시 송파구 석촌호수로 61, 3층 (잠실동 35-2 트리지움상가)
02-421-3111

한남동
서울특별시 용산구 한남대로 51, 1,2층 (한남동 76-16)
02-3785-3222

훼미리
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동 150-2)
02-443-4900

경기
분당금융센터
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 32, 3층 (서현동 265-2)
031-702-3111

수원
경기도 수원시 팔달구 권광로 170, 3층 (인계동 1124-2, 하나은행빌딩)
031-237-5111

미금역
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동 157)
031-716-3111

부천
경기도 부천시 원미구 신흥로 201 (중1동 1140-3 트리플타워 B동 201호)
032-667-6670

평촌
경기도 안양시 동안구 시민대로 194, 1층 (호계동 1041 흥국생명빌딩)
031-385-7300

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1441, 3층 (주엽동 110-3)
031-917-8111

부산
부산
부산광역시 중구 중앙대로 94, 2층 (중앙동4가 89-1)
051-241-5911

서면
부산광역시 부산진구 중앙대로 724, 2층 (부전동 156-12)
051-806-2011

해운대
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동 1434-1, 마리나센터)
051-702-7100

동래
부산광역시 동래구 충렬대로 200, 4층 (수안동 665-8, 불이빌딩)
051-553-0701

대구
대구금융센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2109, 1층(덕산동 128-1)
053-425-8721

범어동
대구광역시 수성구 달구벌대로 2425, 1층 (범어2동 178-2)
053-744-2900

대전
둔산
대전광역시 서구 문예로 59, 1,2층 (둔산동 1503)
042-486-0066

대전
대전광역시 중구 중앙로 154, 2층 (은행동 142-1)
042-253-5111

대덕테크노밸리
대전광역시 유성구 관평2로 56, 4층 (관평동 911)
042-671-3111

광주
광주금융센터
광주광역시 동구 금남로 183, 1층 (금남로5가 153-2)
062-223-2222

전북
익산
전라북도 익산시 중앙로5길 27 (창인동1가 156-1)
063-843-4001

전주
전라북도 전주시 완산구 팔달로 229 (고사동 2가 2-1)
063-276-1212

강원
원주
강원도 원주시 원일로 57 (원동 58-1)
033-766-9111

강릉
강원도 강릉시 경강로 2071 (임당동 139)
033-646-5111

인천
인천
인천광역시 남동구 인하로 497-5 (구월동 1469-1, 3층)
032-761-3111

울산
울산
울산광역시 남구 삼산로 283 (삼산동 1525-8 소망빌딩 2층)
052-268-5111

충북
청주
충청북도 청주시 상당구 사직대로350번길 11-4 (서문동 3, 2층)
043-253-7161

충남
천안
충청남도 천안시 서북구 동서대로 125-3 (성정동 1262 하나금융프라자 2층)
041-569-3222

경북
포항
경상북도 포항시 북구 포스코대로 288 (죽도동 644-6, 1층 )
054-272-2266

경남
창원
경상남도 창원시 성산구 중앙대로84번길 3 (상남동 75-4 대동빌딩 2층)
055-286-7000

■ 영업소

소재지
영업점/본부명
주소(지번주소)
전화번호

서울
강남영업소
서울특별시 강남구 테헤란로 513 (삼성동 158-23 삼성케이타워 15층)
02-2087-9817

대치동영업소
서울특별시 강남구 남부순환로 2942 (대치동 507-1 풍림프라자 1층)
02-561-2860

압구정영업소
서울특별시 강남구 언주로 867 (신사동 618-3, 뉴서울빌딩지하1층)
02-541-2120

여의도영업소
서울시 영등포구 국제금융로 72 (여의도동 43-2,2층)
02-3771-3400

이촌동영업소
서울특별시 용산구 이촌로64길 14 (이촌동 302-44, 2층)
02-2084-6952

평창동영업소
서울특별시 종로구 평창문화로 95 (평창동 150-1, 2층)
02-6917-4031

하나은행 본점 VIP 영업소
서울특별시 중구 을지로 35, 3층(을지로1가 101-1)
02-6917-4050

전남
목포영업소
전라남도 목포시 백년대로 319 (상동 835,1층)
061-285-2595

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_투자설명서_180720

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.
여행수요 변동에 따른 위험
당사는 항공 여객 운송업을 주업종으로하여 사업을 영위하고 있으며, 이에 따라 당사의 사업 환경은 국내외 여객수의 변동과 밀접한 관련이 있습니다. 여행 수요는 국제 정세, 질병, 테러, 자연재해 등 각종 대외 변수에 의하여 위축될 수 있는 가능성이 있으며, 예기치 못한 변수로 인한 수요 감소 시 업계 전반에 걸친 수익성 악화 가능성이 상존합니다.나.
항공사 간 경쟁심화에 따른 위험
국내 항공운송산업은 과거 대한항공, 아시아나항공의 복수 민항사에 의한 독과점 시장에서 저비용항공사가 잇따라 시장에 진출하며 운임 및 서비스 등에 대한새로운 시장 기준을 제시함에 따라 경쟁환경이 변화하고 있으며, 경쟁강도가 심화되고 있습니다. 당사의 경우, 위와 같은 경쟁환경에서 선제적 노선 분석 및 거점공항선점(대구공항),이를 바탕으로 한 신규 노선 개발(대구 발 국제노선), 거점공항내 유리한 슬롯 점유로 뛰어난 성장성을 보여주고 있습니다. 그러나, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 기대했던 바와 같은 성과를 내지 못할 수 있으며, 국내 사업자 증가 등으로 인한 경쟁이 심화될 경우 항공권 판매가격이 하락하거나, 당사가 취항하고자 하는 운수권 및 공항의 슬롯확보에 어려움이 발생하고, 궁극적으로 당사 여객수가 감소하는 등 당사 사업에 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다.다.
환율 및 국제유가 변동 위험
당사는 항공운송사업을 영위하고 있는 바, 사업영위를 위해 필요한 주요 자원은 항공기, 항공유, 정비, 지상조업 등이라고 할 수 있습니다. 당사는 항공기, 항공유, 정비, 지상조업 등 주요 자원의 대부분을 외부로부터 조달하고 있으며, 특히 매입금액이 큰 항공기 및 항공유의 경우 미국 달러화로 결제하고 있기 때문에, 유가 및 환율 변동은 당사의 수익구조에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사는 리스크 관리규정을 제정함으로써 당사 수익구조에 영향을 줄 수 있는 위험요인의 변동성을 주시하고 분석하며, 분석된 결과를 바탕으로 노출된 위험에 대응하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 환율 및 국제유가가 기대와 달리 당사에 불리한 방향으로 급격히 변동하는 경우 당사가 적극적 헤지방법을 사용하지 못한 채로 손실이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 라.
각종 정부규제에 따른 위험
항공운송업은 진입 단계부터 다양한 정부의 규제를 충족하여야하며, 진입 이후에도 항공법 및 다수의 관련법령에서 정하는 요건을 충족하여야 합니다. 이를 위반할 경우 제제를 받게 됩니다. 또한 국내법을 충족하는 것 이외에도 취항국가의 다양한 법령 등을 준수하여야 하는 산업이므로, 국내/외 규제 및 지침의 변화가당사의 영업환경에 미치는 영향이 매우 큰 산업의 특성을 보이고 있습니다. 이에 정부규제 등이 당사가 예측하고 있는 방향과 다를 경우, 당사의 영업환경에 부정적으로 작용할 가능성이 존재하며, 이에 당사의 수익성도 영향을 받을 수 있습니다.마.
운수권 확보 여부에 따른 위험
국제항공운송사업은 국가간 항공협정의 체결이 전제되어야 합니다. 당해 항공협정에 따르지 않은 경우에는 노선 개설, 운항횟수의 변경은 불가합니다. 결국 국가간 체결된 항공협정에 따라 운수권이 대등하게 교환되어야 하며, 이를 통해 항공운송사업자는 당해 국가에 취항함으로써 사업을 영위할 수 있게 됩니다.즉, 항공협정의 내용 및 이에 따른 운수권의 확보는 항공운송사업자의 경영환경을 좌우하는 중요한 요인이라고 할 수 있습니다. 따라서 당사가 확보한 운수권 중 오픈스카이가 아닌 지역의 운수권이 회수되는 경우 당해 노선 취항이 제한됨으로써 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없습니다. 뿐만 아니라 당사가 취항하고자 하는 지역의 운수권이 확보되지 않는 경우 취항이 불가합니다.바.
부채비율 및 차입금 의존도 증가에 따른 위험
항공사는 설립과 면허 취득을 위한 대규모 사업초기 자금 외에도 규모의 경제 달성을 위해 일정규모의 항공기 확보가 요구되기 때문에 지속적인 투자부담에 노출되어 있습니다. 비교적 고가인 항공기를 항공사의 내부자금으로 확보하기에는 한계가 존재하기 때문에, 다수의 항공사는 외부차입, 금융/운용리스 등의 방식을 통해 항공기를 확보하고 있습니다.이러한 특성에 따라 항공운송업은 타 산업대비 비교적 높은 수준의 부채비율 및 차입금의존도를 나타내고 있습니다. 향후 기재도입의 급격한 증가로 인해 높은 투자위험을 부담하거나, 재무적리스크가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
사.
승무원 확보 경쟁에 따른 위험
항공법 및 동법 시행규칙에서는 안전한 운항을 위하여, 운항, 객실승무원 등 항공승무원의 1항차당 최소 승무원 탑승인원 및 휴계시간 등을 법정으로 정하고 있습니다. 이에 따라, 당사와 같이 복수의 기단을 운영하고 있는 사업자의 경우 위의 법정 승무원 요건 충족을 위하여 계획적이고 안정적인 승무원 확보가 필수적입니다.항공시장 성장에 따라 각 항공사들의 항공기 및 승무원 확보 경쟁이 치열해짐에 따라 당사는 우수한 경력의 승무원을 유지 및 확보하기 위하여 추가적인 비용이 소요될 수 있습니다. 이 경우 당사의 영업환경에 부정적으로 영향을 줄 수 있습니다.

아.
사회,경제적 환경 변화에 따른 위험
항공운송산업은 여객과 화물을 주로 운송하는 산업입니다. 타 교통수단 대비 장거리 고속운송에 대한 경쟁우위가 있지만, 고가의 운임으로 소득탄력성이 높아 사회/경제적 환경에 따라 수요가 민감하게 반응합니다. 이로 인해 정치적, 경제적, 질병 등 예상하지 못하는 이벤트(9.11테러, SARS, 인도네시아 쓰나미, 일본 대지진 등)의 발생은 당사를 비롯한 항공운송산업의 영업활동 및 수익 전반에 부정적인 영향을 미친 바 있습니다. 향후 예측할 수 없는 사회, 경제적 이벤트의 발생 여부에 따라 당사의 수익은 크게 변동될 수 있습니다.자.
항공안전사고 발생에 따른 위험
여객 항공운송사업은 한번의 사고가 대량의 인명 손실과 대규모의 재무적인 피해로 연결되는 특성을 가지고 있기 때문에 여타의 산업대비 정비가 핵심 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 당사는 타항공사대비 결항률 및 결항건수 측면에서 비교우위를 점하고 있는등 항공안전 확보를 위해 만전을 기하고 있는 것으로 파악되나, 산업의 특성 상 항공안전사고의 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 예기치 못한 사태가 발생하여 적시적인 정비가 제한되는 등 각종 사유로 인한 안전 사고 발생 시 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.차.
계절에 따른 수요 변동 위험
항공운송산업은 성수기 및 비수기에 따라 수요와 운임 증감 현상이 반복적으로 나타나는 계절성을 보유하고 있습니다. 최근 당사를 비롯한 저비용항공사들이 합리적인 운임의 단거리 노선 공급을 확대하면서 비수기에 더욱 저렴한 가격으로 여행을 즐기고자 하는 합리적 소비자들의 여행수요가 발생하는 등 해외여행에 대한 심리적 장벽을 허물고 있습니다. 이에 방학이나 휴가시즌에만 해외여행을 떠나는 것이 아니라 저렴하고 덜 혼잡한 비수기를 선호하는 여행수요가 증가하는 결과를 보여주고 있습니다. 다만 전통적인 비수기 효과를 상쇄시킬 정도의 여행수요가 발생하지 않고, 2017년의 경우와 같은 긴 연휴가 없을 경우 항공운송업은 계절성이 지속될 수 있으며, 이 경우 비수기에는 항공권의 저렴한 판매, 여객수 감소가 동시에 이루어지는 가운데 당사 수익구조가 악화 될수 있습니다.
카. 세무조사와 관련된 위험 당사는 2018.07.05일자로 서울지방국세청으로부터 정기세무조사 시행을 통보받았습니다. 조사기간은 2018.07.23~2018.09.02으로 예정되어 있으며, 조사대상 과세기간은 2014.01.01~2014.12.31 입니다. 당사는 그간 누적 결손금의 존재로 세무조사를 받은 내역이 없으며, 금번 세무조사 결과에 따라 추가적으로 납부하여야 할 세액이 존재할 경우 그 규모에 따라 당사 수익이 감소할 수 있습니다.

회사위험

가.
K-IFRS 111호 '리스' 도입에 따른 위험
2019.01.01.이후로 최초로 시작되는 회계연도부터 K-IFRS 1116호 "리스"가 변경 도입되며, 동 기준이 도입되면 운용리스와 금융리스의 구분없이 모든 리스를 자산 및 부채로 인식하여야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 모든 기재를 운용리스로 처리하고있으므로 향후 부채비율이 크게 증가할 가능성이 있습니다.나.
환율 변동에 관한 위험
당사는 모든 항공운송사업자와 마찬가지로 매출원가 중 항공유및 항공기임차료 등 매출원가의 큰 부분을 차지하는 비용을 달러화로 결제하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있다고 할 수 있습니다. 향후 원화 약세 등 예기치 못한 외부환경의 변화로 인하여 당사의 수익성은 일시에 크게 하락할 수 있는 가능성이 존재합니다.다.
유가 변동 위험
당사가 영위하는 정기항공운송사업은 매출원가 중 연료비의 비중이 최근 3년 간 총 매출원가의 25% 내외를 차지하고 있습니다. 때문에 유가의 변동성은 당사의 손익에 주요한 영향을 미치고 있습니다. 유가의 경우 국제 정세에 매우 예민하게 반응하는 재화로서, 항공사의 경우 동 재화의 가격 변동에 따라 직접적인 수익성 변동의 위험과 직면하고 있습니다. 당사는 유류할증료를 운임에 반영하여 유가 상승에 대한 위험을 일부 상쇄하고 있으나 동 유류할증료를 통하여 유가의 변동분이 완전히 상쇄되지는 않으므로, 급격한 유가의 상승은 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.라.
인력 유출 가능성에 따른 위험
당사의 경영진은 대한항공, 아시아나 등 국내 대형 항공사에서 오랫동안 근무한 경력 및 담당 업무에 대한 높은 이해도와 노하우를 가지고 있습니다. 대형 항공사에서의 경력을 토대로 항공 업무를 영위하는 데 필요한 유/무형 시스템을 정착시키며 젊은 직원들을 항공 전문가로 양성하는 역할을 맡고 있습니다. 인력 Pool이 제한되어 있고 인력의 전문성이 높은 항공업의 특성 상 대형 항공사 출신의인력 수요가 높아 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력들을 빼앗길 가능성이 높습니다. 이 경우 회사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.마.
경영 안정성과 관련된 위험
당사는 2003년 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 LCC 중 가장 오랜 업력을 보유하였습니다. 다만 설립 이후 2003년 개인주주 → 2006년 넥스트랜드 →2010년 신보종합투자 → 2012년 토마토저축은행 → 2013년 예림당 및 티웨이홀딩스로 경영권이 수 차례 변동하였으며 평균 경영권 유지 기간은 약 3년 정도에 불과합니다. 또한 과거 발생한 경영권 변동은 당사의 실적 부진 또는 최대주주의 재무안정성 열위에서 발생한 점을 감안 시 향후 최대주주의 재무상황이 악화될 경우 당사의 경영 안정성이 하락할 수 있습니다..바.

신규노선 수익성의 불확실성에 따른 위험

당사는 적극적으로 국제 노선을 신규 발굴함과 동시에 보유 노선을 확대 중이며, 불모지였던 지방공항(대구공항)을 거점공항으로 삼아 활성화시키면서 국가 시책에 부응함과 동시에 당사 수익에 크게 기여하는 주요 노선으로 채택하고 있습니다. 당사는 타사가 시도하지 못하던 지방 거점 공항 선점을 통해 신규 노선을 개척하고 시장 점유율을 높여왔으며, 2017년 설립 이후 최대 실적을 기록하였습니다. 이에 따라, 당사 노선 개척 전략의 타당성은 검증이된 것으로 볼 수 있으나 지금까지의 성공적인 신규노선 개척이 향후의 성공을 담보할 수는 없습니다.사.
피투자회사의 영업활동에 따른 위험
당사는 영업활동에 필요한 회사에 지분 투자를 하여 종속기업 및 관계기업으로 두고 있습니다. 향후 당사의 계획대로 종속기업 및 관계기업이 기능할 수 있을 것이라 예상되나 각 피투자회사의 영업활동이 계획대로 이루어지지 않을 경우, 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.아.
산업규제에 따른 위험
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 산업규제로 영업정지 등의 제재를 받은 사실이 있지 아니합니다. 다만 항공운송업은 법령에서 정하는 허가 사업임을 감안하였을 때, 관련 법규 및 규정에 의한 제재 영향에 자유롭지 못한 업종이므로 향후 영업정지 및 항공운송 면허 취소 등의 제재를 받을 경우 당사의 영업활동이 위축될 위험이 존재합니다자.
평판 악화에 따른 위험
당사는 개별적인 서비스에 대한 불만 및 하자 발생에 대한 항의는 고객서비스센터 및 홈페이지를 통해 접수받고 있으며 B2C 영업의 특성 상 매우 다양한 불만이 접수되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 소비자 불만 사항을 계기로 당사 재무 상황에 부담 될만한 이슈는 발견되지 않았으나 본질적인 서비스 및 불만사항의처리 없이 누적될 경우, 당사 평판에 악영향을 끼칠 수 있습니다.차.
기재 도입 계획 차질에 따른 위험
최근 국내 저비용항공사들도 국내선 위주의 단거리 노선에서 벗어난 중장거리 노선 진출을 시작하고 있으며 항공기 및 신규 노선 개척에 적극적으로 나설 전망입니다.당사는 새 기종이 도입되면 비행시간이 긴 중장거리 노선인 싱가포르,인도네시아 발리, 중앙아시아 등 주요 인기 노선에 투입할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 항공기 20대를 보유하고 있으며 향후 사업 계획에 따라 2020년까지 항공기 32대 보유를 목표로 영업활동을 이어 가고 있습니다.하지만,당사의 이러한 기재 도입 계획이 지연되거나 차질이 생길 경우 성장성에 제약을 받을 수 있고 전반적인 사업계획 수정이 불가피할 수 있습니다.
카.
최대주주와 관련된 경영 독립성 위험
최근 동종업계의 월권경영사례가 사회적인 파장을 일으 킨 바 있으며 이로 인해 최대주주등 실질적으로 영향력이 행사가능한 자들의 경영간섭에 대하여 시장의 관심이 집중되고 있습니다. 2013년 1월 티웨이홀딩스와 예림당이 컨소시엄을 구성하여 당사를 인수한 이후 줄곧 전문 경영인을 대표이사로 유지하며 경영의 독립성을 유지하고자 노력하였으며 '특수관계자내부거래지침' 및 '이사회규정'신설 및 내부거래위원회 및 감사위원회 설치 등을 통해 내부통제제도 강화에 만전을 기하고 있습니다.
타. 수익성 및 성장성의 제한 위험당사는 최근 3년간 지속적으로 매출 및 영업이익 증가를 시현하였으며, 수익성 및 성장성이 개선되어 왔습니다. 다만 향후 업계 내 경쟁 심화로 인하여 출혈 운임 경쟁, 환율 및 유가 등 대외변수의 변화에 따라 실적이 변동 가능하며, 당사의 과거 실적 개선 추이가 향후 수익성 및 성장성을 담보하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.파. 재무안정성과 관련된 위험당사는 설립 후 2017년까지 누적결손금을 나타냈습니다. 항공기 확보, 항공기 운영에 필요한 인력 확보 등 대규모 투자가 수반되는 항공산업의 특성 상 일정 수준의 기재를 확보하여 규모의 경제 효과를 나타내기 전까지 낮은 수익성을 나타냅니다. 당사는 최근 3년 간 영업실적 개선으로 지속적으로 당기순이익을 기록하며 2018.1분기말 현재 연결재무제표 기준 224억원의 이익잉여금을 시현하였으나, 향후 영업환경이 악화될 경우 다시 당기순손실, 결손금 등이 발생하여 재무안정성이 악화될 위험이 존재합니다. 하. 항공기 지연 및 결항 등과 관련된 위험당사는 항공운수업을 영위하고 있으며, 주요 사업부문은 여객운송입니다. 개인 및 단체를 매출처로 하는 여객운송의 특성 상 경쟁사 대비 잦은 지연과 결항은 고객들의 불만으로 이어져 회사의 평판을 악화시킬 수 있습니다. 당사는 충분한 정비 인력 확보 등으로 대응하고 있으나, 잦은 지연과 결항 등이 타사 대비 높을 경우 당사의 평판 악화는 장기적으로 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가.
공모일정 변동 가능 위험
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.나.
상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험
금번 공모는 유가증권시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.다.
공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험
당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.
라.
보호예수 기간 종료 시 주식 매도에 따른 위험

당사의 공모 후 상장예정주식총수 46,974,812주 중
최대주주등(자기주식 포함)이 보유한 27,397,874주(공모 후 주식수 기준 58.3%, 상장 후 6개월 보호예수)와 공모 후 우리사주조합이 우선배정으로 취득하게 될 3,200,000주(총 공모주식수의 20%, 예
탁 후
1년)
및
우리사주조합에 2018.02.20 선배정하여 현재 의무예탁중인 1,192,030주(예탁일 2018.02.28, 예탁 후 1년)를 제외한 보통주 15,184,908주는 상장 이후 즉시 시장에서 유통이 가능한 물량입니다. 최대주주 등 및 우리사주조합의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마.
주식매수선택권 행사에 따른 주식가치 희석 위험
당사는 정관으로 정하는 바에 따라 상법 제434조의 주주총회의결의로 회사의설립,경영 및 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사 또는 피용자에게 미리 정한 가액으로 신주를 인수하거나 당사의 주식을 매수할 수 있는 권리("주식매수선택권")를 부여하였습니다. 현재 부여 이후 미행사된 주식매수선택권은 총 980,000주로 공모 후 발행주식총수의 약 2.1% 수준입니다. 해당 주식매수선택권이 실제로 행사될 경우 보통주가 추가 발행되어 주가희석화 가능성이 존재하니 이점 유의하시기 바랍니다. 바.
공모 주식 이외 추가주식 발행에 따른 주식가치 희석 위험
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.사.
PUT BACK OPTION 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 아.
공모주식수 변동 가능 위험
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 자.
투자설명서 교부
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 차.
신고서 내 예측에 따른 기재내용 한계 위험
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 카.
수요예측 배정비율 변동에 따른 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.타.
지배주주와의 이해관계 상충 위험
당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수있습니다.파.
소수주주권 행사에 따른 소송 가능 위험
당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있습니다.하.
투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.거.
증권 관련 집단 소송 가능 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.너.
투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.더.
증권신고서 기재사항의 한계에 따른 위험
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.러.
증권신고서 기재사항의 정정에 따른 위험
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
머. 재무제표 작성기준일 이후 사항 미반영 위험본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 20178년 1분기말 재무제표 작성기준일까지의 사항을 기재하고 있으며, 이후 변동사항을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.버. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험 당사의 희망공모가액은 2017년 기준 실적으로 주당순이익을 산출한 후, 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었습니다. 이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
16,000,000
500
12,000
192,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
10,400,000
124,800,000,000
998,400,000
총액인수

대표
대신증권
기명식보통주
4,800,000
57,600,000,000
460,800,000
총액인수

인수
하나금융투자
기명식보통주
800,000
9,600,000,000
76,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 07월 23일 ~ 2018년 07월 24일
2018년 07월 26일
2018년 07월 23일
2018년 07월 26일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금 등
142,165,310,112

구주매출대금
48,501,684,000

발행제비용
1,333,005,888

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

㈜예림당
관계회사
4,041,807
4,041,807
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

【기 타】

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정 공모가액인

12,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가
협의한 후 1주당 확정공모가액을 12,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일우리사주조합 청약일:
2018년 07월 23일
(1일간)기관투자자, 일반청약자 청약일:
2018년 07월 23일
~
24일
(2일간)기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 경우 일반청약자가 공동대표주관회사 또는 인수회사 중 한 곳에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되며, 공동대표주관회사 및 인수회사 계좌에 각각 청약하는 복수청약은 가능하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 유
가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(

2018년 03월 30일
)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2018년 06월 18일
)을
받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장상장규정 제29조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

상기 인수대가는 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액으로, 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.
또한 이와 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
16,000,000
500
12,000
192,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
10,400,000
124,800,000,000
998,400,000
총액인수

대표
대신증권
기명식보통주
4,800,000
57,600,000,000
460,800,000
총액인수

인수
하나금융투자
기명식보통주
800,000
9,600,000,000
76,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 07월 23일 ~ 2018년 07월 24일
2018년 07월 26일
2018년 07월 23일
2018년 07월 26일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액
, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜티웨이항공과 공동대표주관회사가협의하여 결정한 확정공모가액인 12,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜ 및 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜티웨이항공이 협의한 후
1주당 확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청
약일:

2

018년
07월 23일
(1일간)
기관투자자, 일반투자자 청약일:

2018년

07월 23일
~
24일

(2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니
다.
한편, 금번 공모의 경우 경우 일반청약자가 공동대표주관회사 또는 인수회사 중 한 곳에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되며, 공동대표주관회사 및 인수회사 계좌에 각각 청약하는 복수청약은 가능하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)

우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2018년 3월 30일)하여 한국거래소로부터

상장예비심사 승인(2018년 6월 18일)을 받았습니다
. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장상장규정 제29조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

상기 인수대가는 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집 ·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

또한 이와 별도로 발행회사 및 매출주주는 공동대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다
.

주9)

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜티웨이항공의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 11,958,193주(74.7%), 구주매출 4,041,807주(25.3%)로, 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
12,800,000주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
3,200,000주(20.0%)
우선배정

합 계
16,000,000주(100.0%)
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

【
일반공모 주식 배정내역
】

공 모 대 상
주 수(비율)
주당공모금액
공모총액
비 고

일반투자자

3,200,000주(20.0%)

12,000원 주1)
38,400,000,000원
-

기관투자자

9,600,000주(60.0%)

115,200,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계

12,800,000주(80.0%)

153,600,000,000원
-

주1)

주당공모금액 및 공모총액은
확정공모가액인 12,000원

기준
입니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다. 이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』
제9조 제7항
에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁자산총액의 100분의 20 이내의 범위
(공모의 방법으로 설정,설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10 이내의 범위)
에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서
자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주4)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
9,566,554주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
2,391,639주(20.0%)
우선배정

합 계
11,958,193주(100.0%)
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
2,391,639주
20.0%
12,000원
28,699,668,000원
우선배정

일반청약자
2,391,639주
20.0%
28,699,668,000원
-

기관투자자
7,174,915주
60.0%
86,098,980,000원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
11,958,193주
100.0%
143,498,316,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
7,772,825주
65.0%
12,000원
93,273,900,000원

대신증권㈜
3,587,458주
30.0%
43,049,496,000원

인수회사
하나금융투자㈜
597,910주
5.0%
7,174,920,000원

합계
11,958,193주
100.0%
143,498,316,000원

주2)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 2,391,639주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 아래와 같이

공동대표주관회사인 신한금융투자㈜와 대신증권㈜ 및 인수회사인 하나금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
1,554,565주
65.0%
12,000원
18,654,780,000원

대신증권㈜
717,492주
30.0%
8,609,904,000원

인수회사
하나금융투자㈜
119,582주
5.0%
1,434,984,000원

합계
2,391,639주
100.0%
28,699,668,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인
신한금융투자㈜

를 통하여 청약이 실시됩니다

. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)
※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사인

신한금융투자㈜

에 제
출하여야 합니다.

※공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)

배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『

라. 청약결과 배정방법
』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단 구성원이 자기계산하에 개별적으로 이를 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확
정공모가액 12,000원
기준으로, 청약일 전에

공동대표주관회
사인
신한금융투자㈜

가
수요예
측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다

주11)

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)

금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
3,233,446주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
808,361주
20.0%
우선배정

합계
4,041,807주
100.0%
-

【매출의 세부내역】

매출대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
808,361주
20.00%
12,000원
9,700,332,000원
우선배정

일반청약자
808,361주
20.00%
9,700,332,000원
-

기관투자자

2,425,085주

60.00%
29,101,020,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계
4,041,807주
100.00%
48,501,684,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
2,627,175주
65.0%
12,000원
31,526,100,000원

대신증권㈜
1,212,542주
30.0%
14,550,504,000원

인수회사
하나금융투자㈜
202,090주
5.0%
2,425,080,000원

합계
4,041,807주
100.0%
48,501,684,000원

주2)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 808,361주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 아래와 같이
공
동
대표주관회사인 신한금융투자㈜와 대신증권㈜ 및인수회사인 하나금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
525,435주
65.0%
12,000원
6,305,220,000원

대신증권㈜
242,508주
30.0%
2,910,096,000원

인수회사
하나금융투자㈜
40,418주
5.0%
485,016,000원

합계
808,361주
100.0%
9,700,332,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인

신한금융투자㈜

를

통하여 청약이 실시됩니다

.금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)
※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관
한 규정』
제17조의2
에 따라 불성실수요예
측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를
공동대표주관회사인

신한금융투자㈜

에 제출하여야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)

배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『라. 청약결과 배정방법』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단 구성원이 자기계산하에 개별적으로 이를 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확
정공모가액 12,000원
기준으로, 청약일 전에

공동대표주관회
사인
신한금융투자㈜

가
수요예
측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다

주11)

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)

금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 티웨이항공(서울특별시 강서구 하늘길 210)
(주)예림당 보유주식 4,041,807주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수단 구성원이 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수

㈜예림당
관계회사
기명식보통주
4,041,807
4,041,807
-

합계
4,041,807
4,041,807
-

주)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜티웨이항공의 유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여공동대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자및 가격 미제시자를대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을공동대표주관회사 홈페이지 등을통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
공동대표주관회사인 신한금융투자㈜ 및 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜티웨이항공은 발행회사의 유가증권시장 상장 공모와 관련하여
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다

구 분
내 용

주당
확정
공모가액

12,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜티웨이항공의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
공동대표주관회사인 신한금융투자㈜ 및 대신증권㈜은 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜및 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜티웨이항공이 협의하여 최종 확정하였습니다

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2018년 07월 17일(화)
주1)

기업 IR
2018년 07월 03일(화) ~ 2018년 07월 16일(월)
주2)

수요예측 일시

2018년 07월 17일(화) ~ 2018년
07월 18일(수)

주3)

공모가액 확정공고
2018년 07월 20일(금)
-

주1)

수요예측 안내공고는 공동대표주관회사인
신한금융투자㈜

의 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR은
국내 및 해외
에서 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2018년 07월 18일

17:00

임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)
※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁 등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

1. 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한
규정』
제17조의2에
의거 불성실 수요
예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜에 제출하여야 합니다.

※공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

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금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』

제17조의2

에 의
거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①

인수회사(
공동
대표
주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(공동대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
공동대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

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불성실 수요예측참여행위『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.1. 수요예측에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

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공동대표주관회사인 신한금융투자㈜의 불성실수요예측등참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자는 신한금융투자㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

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한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

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불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)
의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

주6)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
9,600,000주
60.0%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(16,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 3,200,000주(20.0%) 및 우리사주조합 배정분 3,200,000주(20.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "9,600,000주" 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 9,600,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는
15일, 1개월, 3개월
의 의무보
유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)

금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을

인정합니다.

이

경
우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

구 분
내 용

접수장소
신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)

접수방법
인터넷 접수

문 의 처
☎ 02-3772-1530, 3461, 4866

공동대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 신한금융투자㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.인터넷 접수 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속:

www.shinhaninvest.com⇒GIB⇒ECM⇒IPO⇒수요예측⇒수요예측 참여

② Log in: 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호)신한금융투자㈜ 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여

④ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다. ⑤ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.⑥ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 공동대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. ⑦ 집합투자업자, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드, 고위험고수익투자신탁의 경우, 공동대표주관회사가 정하는 소정의 양식에 의한 "수요예측참여 집계표" Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 공동대표주관회사인 신한금융투자의 e-mail address인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 티웨이항공_기관투자자명_접수날짜⑧ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 공동대표주관회사인 신한금융투자의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 티웨이항공_기관투자자명_접수날짜

⑨ 투자일임회사는 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 티웨이항공_기관투자자명_접수날짜⑩ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

【국내 외 기관투자자】

구분
내용

접수기간
2017년 07월 17일(화) ~ 07월 18일(수)

접수시간
09 : 00 ~ 17 : 00(한국시간기준)

접수장소
신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)

접수방법
인터넷 접수

문의처

☎ 02-3772-1530, 3461, 4866

주1)
수요예측 안내공고는 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다. 신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)의 상단 'GIB'⇒'ECM'⇒'IPO'⇒'수요예측'란을 참조하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
오후 5시
임을 염두해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여 / 정정 / 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.(나) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성, 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출할 시 해당 참여자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. (다) 공동대표주관회사는 인수업무에 관한 규정
제5조제4항제2호
에
의거하여 수요예측 참여자별 신청가격 및 신청수량 등과 관련한 수요예측 참여 정보는 공지하지 않습니다.(라) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한 동일한 집합투자회사의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격과 동일한 의무보유확약기간으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.(마) 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 공동대표주관회사 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.(바) 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 제시한 것으로 간주합니다.

(사) 수요예측신청서에는 신청가격과 신청수량을 문자와 숫자로 각각 기재하여야 하며 문자와 숫자가 상이할 때에는 문자로 제시한 것을 유효한 것으로 간주합니다.

(아) 수요예측 참여시 각각의 해당되는 제출서류 등을 제출하지 않거나, 상기의 제출서류를 미비 또는 누락하거나 허위자료를 제출한 경우, 참여 자체를 무효로 합니다.(자) 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(차) 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.(카) 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못하였거나, 또는 수요예측에 참여하여 배정받았으나 추가적인 배정물량을 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등이 있는 경우, 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. (타) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.(파) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. (하) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 신한금융투자㈜ 홈페이지「www.shinhaninvest.com 접속 ⇒ GIB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에서 확인하시기 바라며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(9) 확정공모가액 결정방법공동대표주관회
사인
신한금융투자㈜와 대신증권㈜
은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜티웨이항공과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
공동대표주관회사가 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 공동대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주)

공동대표주관회사인

신한금융투자㈜, 대신증권㈜
과 발행회사인 ㈜티웨이항공은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격 및 참여자의 질적인 측면' (운용규모, 기관투자자의 성격, 의무보유확약기간, 공모참여실적 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사가 자율적으로 배정 물량을 결정합니다. 단, 확정 공모가격의 -10% 이내 제시자 중 확정 공모가격으로 배정을 희망하는 자는 배정 할 수도 있습니다.공동대표주관회사는 고위험고수익투자신탁의 경우 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정,설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내 범위에서해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 공동대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다. 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정 받기를 희망하는 기관투자자등은 공동대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.고위험고수익투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.(11) 수요예측대상 주식의 배정결과 통보(가) 공동대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 게시합니다.(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 신한금융투자㈜ 홈페이지「www.shinhaninvest.com 접속 ⇒ GIB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 수요예측 결과

가) 수요예측 참여내역

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유) 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

159
11
59
89
16
96
430

수량

98,104,000
288,000
50,168,000
68,305,000
991,000
3,206,000
221,062,000

경쟁률

10.22
: 1

0.03
: 1

5.23
: 1

7.12
: 1

0.10
: 1

0.33
: 1

23.03 : 1

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

나) 수요예측 신청가격 분포

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매, 중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단 초과

1
32,000
1
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
2
33,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하

1
2156,000
-
-
1
360,000
3
9,626,000
3
14,000
-
-
8
12,156,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하

-
-
-
-
-
-
1
2,000
-
-
-
-
1
2,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

-
-
-
-
-
-
1
95,000
2
6,000
-
-
3
101,000

밴드 중간값

1
4,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
4,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

2
53,000
-
-
-
-
2
4,000
-
-
-
-
4
57,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

12
28,894,000
-
-
5
19,610,000
8
38,400,000
-
-
6
3,003,000
31
89,907,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

40
32,796,000
3
77,000
18
10,653,000
13
19,286,000
9
499,000
6
6,000
89
63,317,000

밴드하단 미만

100
34,155,000
7
210,000
34
19,544,000
59
890,000
2
472,000
84
197,000
286
55,468,000

미제시

2
14,000
-
-
1
1,000
2
2,000
-
-
-
-
5
17,000

합계

159
98,104,000
11
288,000
59
50,168,000
89
68,305,000
16
991,000
96
3,206,000
430
221,062,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자0

다) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)티웨이항공과 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜ 및 대신증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다.라) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 16,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

16,000원

/ 주
2)

확정가액
12,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
233,600,000,000원

확정가액

192,000,000,000원

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
우리사주조합
개시일

2018년 07월 23일

종료일

2018년 07월 23일

기관투자자
개시일
2018년 07월 23일

종료일
2018년 07월 24일

일반투자자
개시일
2018년 07월 23일

종료일
2018년 07월 24일

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

일반투자자
50%

기관투자자
0%

납 입 기 일
2018년 07월 26일

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액공동대표주관회사인 신한금융투자㈜와 대신증권㈜, 발행회사인 ㈜티웨이항공이 협의하여제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 공동대표주관회사인

신한금융투자㈜
가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여
신한금융투자㈜와 대신증권㈜, ㈜티웨이항공이 협의한 후
주당
확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주3)

청약단위① 우
리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및
'라.
청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 공동대표주관회사인 신한금융
투자㈜와 대신증권㈜ 및 인수회사인 하나금융투자㈜ 에서 청약이 가능합니다. 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜, 대신증권㈜ 및인수회사인 하나금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【신한금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한금융투자㈜
2,080,000주
200,000주
50%

【신한금융투자㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~100 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 100,000주 이하
2,000주

100,000주 초과
5,000주

【대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

대신증권㈜
960,000주
96,000주
50%

주
1) 대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 일반그룹의 청약한도: 48,000주(100%) □ 우대그룹의 청약한도: 96,000주(200%)청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항- 다. 청약방법- (5) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다. 주2) 대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50% 입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항- 다. 청약방법- (5) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다
.

【대신증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하

500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과

2,000주

【하나금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

하나금융투자㈜
160,000주
8,000주
50%

【하나금융투자㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10 주 이상 ~ 100 주 이하

10 주

100 주 초과 ~ 500 주 이하

50 주

500 주 초과 ~ 1,000 주 이하

100 주

1,000 주 초과 ~ 2,000 주 이하

200 주

2,000 주 초과 ~ 5,000 주 이하

500 주

5,000 주 초과 ~ 14,000 주 이하

1,000 주

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약
증거금은 청약금액의
100%
로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은
없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의
50%
로 합
니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(

2018년 07월 26일
)에 주금납입금으로 대체하되,
청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(

2018년 07월 26일
)에 반환합니다.

이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2018년 07월 26일

08:00 ~ 13:00

사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
(

2018년 07월 26일)

에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는

공동대표주관회사 및 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다
.

주5)

청약취급처

① 우리사
주조합
:

신한금융투자㈜
본점

② 기관투자자
:

신한금융투자㈜
본점

③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜ , 대신증권㈜ , 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「유가증권시장 상장규정」 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2018년 07월 17일(화)
인터넷 공고(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 07월 20일(금)
인터넷 공고(주2)

청 약 공 고
2018년 07월 23일(월)
매일경제신문

배 정 공 고

2018년 07월 26일(목)

인터넷 공고(주3)

주1)

수요예측 안내공고는 공동대표주관회사인

신한금융투자㈜의 홈페이지(www.shinhaninvest.com)

에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다
.

주2)

모집(매출)가액 확정공고는 공동대표주관회사인

신한금융투자㈜의 홈페이지(www.shinhaninvest.com)

및
대신증권㈜ 홈페이지(www.daishin.com)
에 게시
함
으
로
써 개별통지에 갈음하며 매일경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 공동대표주관회사
인
신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com), 대신증권㈜ 홈페이지(www.daishin.com)및 인수회사인 하나금융투자㈜ 홈페이지(www.hanaw.com

)
에
게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 우리사주조합 청약우리사주조합의 청약은 공동대표주관회사인

신한금융투자㈜

에
우리사주조합장 명의로 합니다.(3) 일반청약자의 청약일반투자자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.(4) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2018년 07월 23일 ~ 2018년 07월 24일
양일간에 신한금융투자(주) 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인

2018년 07월 26일
08:00 ~ 13:00

사이에 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본점에 납입하여야 합니다.
한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약이 제한되는 자「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인 및 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.(6) 일반청약자의 청약 자격일반청약자 청약자격은 일반청약사무 취급처인 신한금융투자㈜, 대신증권㈜, 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약자격이 변경이되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【신한금융투자㈜ 청약 자격 및 배정기준】

구 분
내 용

청약자격
청약일 현재 청약가능한 당사 위탁 계좌 보유 고객(청약 종일까지 계좌개설 후 청약 가능. 단, 신한은행 FNA 계좌 및 제휴은행 계좌는 청약 당일 당해은행 업무시간 내 계좌개설 후 청약 가능)

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

온라인
면제
면제
면제
1,500원
2,500원

지점내방
면제
면제
면제
1,500원
5,000원

- 신한 Tops Club은 6개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분(프리미어: 총자산 10억원 이상, 에이스 : 총자산 5억원 이상, 베스트 : 총자산 1억원 이상, 클래식 : 총자산 3,000만원 이상)- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(HTS/WEB/ARS)

○

유선(고객지원센터 포함)

X

배정 및 잔여주식처리방법
청약주식수에 비례하여 안분배정 후 잔여주식에 대하여 우량고객(프리미어, 에이스 고객) 원배정수량에 따라 가중치를 적용하여 배정하되 그 수량은 원배정수량의 1배를 초과하지 않음. 그 후에도 발생하는 잔여주식은 프리미어, 에이스 고객이 아닌 고객 중 최대 청약자의 내림순으로 1주씩 배정함. 이후에 발생하는 잔여주식이 동일 청약수량 고객수를 미달할 경우 전산추첨을 통해서 배정함.

[대신증권㈜의 일반청약자 청약자격]

구분

청약한도

내용

우대

200%

1) 고객등급 H5 이상 개인고객

H5등급 (정기등급)

직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객

2) 직전 3개월 개인연금 평잔 4백만원 이상(CIF기준)

일반

오프라인청약

100%

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 고객중 정기등급 V2이상

V2등급 (정기등급)

직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상

[오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약]

온라인

청약

100%

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 모든 고객

[온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS]

유의사항

청약개시일 전일까지 계좌 개설이 되어 있는 고객에 한하여 청약 가능 ※ 청약개시일 계좌개설 후 청약 불가

청약수수료

청약수수료는 3,000원이며, CMA계좌 보유고객은 청약수수료 면제

배정기준

1) 일반/우대청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정함.2) 일반/우대청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정하되, 공동대표주관회사가 정한 기준에 의함 3) 그 결과 발생하는 잔여주식은 우대청약자에게 추첨하여 재배정함

주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

주2)

개인연금저축기준

① 개인연금의 경우 직전 3개월 평잔(CIF기준)

- 9월 청약의 경우 당해년도 6월, 7월, 8월 3개월 평잔

② 연금보유고객(CIF기준)

- 신연금펀드(직전 3개월 평잔 4백만원 이상)

- 구연금펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

- 신연금펀드와 구연금펀드 동시 보유고객(신연금펀드 평잔과 구연금펀드 말잔 합산 400만원 이상)

[하나금융투자(주)의 일반청약자 청약자격]

구분
내용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객

청약방법
① 지점 내방청약② 온라인청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)③ 유선 및 ARS

우대고객기준
구분
기준평점
등급
평점적용방법의 자세한 내용은 하나금융투자(주) 홈페이지(www.hanaw.com) ☞ 화면 상단 "고객지원" ☞ 화면 좌측 "서비스안내/통합우대고객서비스"에서 참고하시기 바랍니다.

우대고객
10,000점
HANA VIP

3,000점
VIP

1,000점
HANA FAMILY

일반고객
500점 이상
FAMILY

500점 미만
GREEN

청약증거금률
50%

1인당 청약한도
일반고객 8,000 주, 우대고객 16,000 주

청약수수료
구분
등급

HANA VIP
VIP
HANA FAMILY
FAMILY
GREEN

청약 한도
200%
200%
200%
100%
100%

지점 내방 및유선 청약 수수료
면제
면제
50% 감면
2,000원
2,000원

온라인 및 ARS청약 수수료
면제
면제
면제
면제
면제

배정방법
① 5사6입을 원칙으로 잔여주식이 최소화 되도록 배정함② 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 배정함③ 단, 불가피한 상황이 발생할 경우, 대표주관회사가 1주 이상을 임의배정할 수 있음

(7) 청약취급처

구분
내용

우리사주조합

신한금융투자㈜

본점

기관투자자

신한금융투자㈜

본점

일반청약자
신한금융투자㈜ , 대신증권㈜, 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

기관투자자
60.00%
9,600,000주

일반투자자
20.00%
3,200,000주

우리사주조합
20.00%
3,200,000주

합 계
100.00%
16,000,000주

주1)
상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

주2)

청약자 유형군 합산 배정 후

청약미달 잔여주식
이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거
공동대표주관회사인 신한금융투자㈜와 대신증권㈜ 및 인수회사인 하나금융투자
㈜
가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주3)
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.

(2) 배정방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 ㈜티웨이항공과 공동대표주관회사가 사전에
인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거
하여 다음과 같이 배정합니다.
(가) 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.(나) 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(다) 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 추가납입기일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. (라) 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등의 방식으로 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜ , 대신증권㈜ 및 인수회사인 하나금융투자
㈜
가 총액인수계약에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

(마) 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. (3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은

2018년 07월 26일
공동대표주관회사인

신한금융투자㈜의 홈페이지(www.shinhaninvest.com) 및 대신증권㈜의 홈페이지(
www.daishin.com
) 및 인수회사인 하나금융투자
㈜의 홈페이지(www.hanaw.com)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음
하며,
기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (기관투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면또는 유선으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

본 주식에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.공동대표주관회사인
신한금융투자㈜,대신증권㈜ 및 인수회사인 하나금융투자㈜
는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 공동대표주관회사인

신한금융투자㈜,대신증권㈜ 및 인수회사인 하나금융투자㈜
는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다.

(가) 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조」에 의거 투자설명서 수령거부 의사를 서면또는 유선으로 표시하여야 합니다.

(나) 투자설명서를 교부받지 않거나, 수령거부의사를 표시하지 않을 경우 청약에 참여할 수 없습니다.1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【
신한금융투자㈜
설명서 교부 방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

HTS/홈페이지청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다

ARS 청약
영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhaninvest.com)를 통한 투자설명서 수령(다운로드) 후 청약가능합니다

【
대신증권㈜
설명서 교부 방법】

구분
투자설명서 교부형태

기관투자자

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

우리사주조합

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

일반청약자

1), 2)와 3)을 병행 1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권(주) 본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다. 2) 대신증권(주) 홈페이지나 HTS에서 교부 ① CYBOS5 이용시 4727 청약약정승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다. ② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다. 3) 대신증권(주) 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권(주) 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로 투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권(주) 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권(주) 직원에게 수령거부의사를 통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

【
하나금융투자㈜
설명서 교부 방법】

구분
교부방법

영업점 내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

온라인(홈페이지 및 HTS, 모바일)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

유선 및 ARS

당사 홈페이지(www.hanaw.com)에서 투자설명서를 교부받은 후 청약이 가능합니다.

2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 공동대표주관회사인

신한금융투자㈜,대신증권㈜ 및 인수회사인 하나금융투자㈜
에 투자설명서의 교부
를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜티웨이항공과 공동대표주관회사
인
신한금융투자㈜,대신증권㈜ 및 인수회사인 하나금융투자㈜
에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인
신한금융투자㈜, 대신증권㈜ 및 하나금융투자㈜
본ㆍ지점에서 상기
와 같은 방법으로 수행합니다.

【투자설명서 관련 법률】

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조 제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

바. 주금납입장소
공동대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인

2018년 07월 26일

에 신주모집분에 대한 납입금은
신한은행 선릉금융센터지점
, 구주매출분에 대한 납입금은 구주매출주주가 별도로 지정한 은행 계좌에 납입하여야 합니다.
사. 주권교부에 관한 사항

(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 공고시 공동대표주관회사 및 인수회사가 공고합니다.(2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.(3) 상기 (2)항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처
인
신한금융투자㈜, 대신증권㈜ 및 하나금융투자㈜
의
청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.
아. 기타의 사항
(1) 신주인수권증서에 관한 사항금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.(3) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지공동대표주관회사인

신한금융투자㈜,대신증권㈜ 및 인수회사인 하나금융투자㈜
는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(4) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템를 통하여 안내할 예정입니다

(5) 효력발생에 대한 사항본 증권신고서(투자설명서)의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가.인수방법에 관한 사항

인수인
인수주식의종류 및 수
인수조건

명칭
주소

신한금융투자㈜,

서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,400,000주
총액인수

대신증권㈜
서울특별시 중구 삼일대로 343
4,800,000주

하나금융투자㈜,

서울특별시 영등포구 의사당대로 82
800,000주

합계
16,000,000주

주)
금번 유가증권시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로,추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료

신한금융투자㈜,

998,400,000원
-

대신증권㈜
460,800,000원

하나금융투자㈜,

76,800,000원

합계
1,536,000,000원

주)

상기 인수대가는 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액으로, 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 12,000원
기준이며,

향후 수요예측 이후 결정되는확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다
. 또한 이와 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜,대신증권㈜ 및 인수회사인 하나금융투자㈜와 체결한 총액인수계약서에 따라 총액인수계약일로부터 본 주식이 상장된 이후 6개월까지 공동대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 본 주식을 공동대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 본 주식 또는 전환사채등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.당사는 상기 기간 동안 발행회사의 임원과 최대주주 등이 대표주관회사의 사전 서면동의 없이, 본 계약서에 의한 본 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 발행회사의 주식을 직ㆍ간접적으로 매매하거나 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 합니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계공동대표주관회사인 신한금융투자㈜와 대신증권㈜은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수당사는『유가증권시장 상장규정』에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 보호예수의무가 발생하게 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 계속보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다. 이에 근거하여 당사 최대주주 등의 지분은 상장 후 6개월간 매각이 제한됩니다.당사 최대주주 등의 지분은 상장일로부터 6개월간 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 공동대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가.
여행수요 변동에 따른 위험

당사는 항공 여객 운송업을 주업종으로하여 사업을 영위하고 있으며, 이에 따라 당사의 사업 환경은 국내외 여객수의 변동과 밀접한 관련이 있습니다.
여행 수요는 국제 정세, 질병, 테러, 자연재해 등 각종 대외 변수에 의하여 위축될 수 있는 가능성이 있으며, 예기치 못한 변수로 인한 수요 감소 시 업계 전반에 걸친 수익성 악화 가능성이 상존합니다.

당사는 항공 여객 운송업을 주업종으로하여 사업을 영위하고 있으며, 이에 따라 당사의 사업 환경은 국내외 여객수의 변동과 밀접한 관련이 있습니다. 2017년 국내 전체 항공 여객은 전년대비 5.2% 증가한 1억 4,330명을 기록하였습니다.

(2018년 1분기의 경우 전년 동분기 대비 5.3% 증가한 3,626만명 기록)
2
016년 견조한 출국 수요와 메르스 사태에 따른 기저효과로 전체 항공 여객 수가 전년대비 14.9% 증가했던 것에 비하면 성장률 둔화로 보일 수 있습니다. 그러나 중국의 THAAD 배치에 따른 금한령에 대응하여 항공사들이 즉각적인 일본 및 동남아노선으로 변경을 실시하였으며, 결과적으로 중국의 사드 보복에 따른 중국인 입국자 수 급감을 감안하면 비교적 양호한 여객 성장을 이룬 것으로 판단됩니다. 이에 힘입어 2017년 내국인 출국자 수는 전년 동기 대비 18.4% 증가한 2,650만명으로, 2015년부터 3년 연속 두 자리 수 성장률이 이어지고 있으
며

2018년 1분기에도 내국인 출국자수는 743만명을 달성, 전동기대비 14.1% 성장한 바 지속적으로 견조한 추세를 유지하고 있는 것으로 보입니다.

예비투자설명서(티웨이항공)_사업위험 1.jpg
투자설명서(티웨이항공)_사업위험 1

(자료 : 한국공항공사, 삼성증권)

2018년의 경우 Outbound 측면에서는 여행 패턴 변화에 따른 견조한 출국 수요가 이어지는 가운데 경기 확장 원화강세가 추가적인 출국 수요를 견인하고, Inbound 측면에서는 THAAD 제재의 기저효과와 점진적인 중국과의 관계 개선으로 여객 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

우리나라의 여행 수요는 어려운 소득 여건을 뛰어넘어 추세적으로 늘어나고 있습니다. 경험적 소비를 중시하는 라이프스타일 변화와 맞물려 여가활동에 대한 소비가 증가하는 가운데 저비용항공사가 주도하는 항공편 확대로 선택의 폭이 넓어지고 있기 때문입니다. 또한 다양한 여행관련 예능프로그램이 새로운 경험을 원하는 욕구를 자극하고 있으며 인터넷과 스마트폰의 발전으로 여행정보를 얻기 편해져 해외여행의 문턱이 크게 낮아졌습니다. 여기에 가격 대비 효능을 중시하고 다양한 대안을 찾아 비교해 보는 합리적 소비가 부각되고 있습니다.

일본과 동남아시아 여행은 국내여행보다 더 낮은 비용이 들 수도 있음에 따라 소득과경제성장률이 정체된 상황에서도 국외소비와 출국자수는 꾸준히 증가하고 있습니다.해외여행 수요가 국내여행은 물론 일상적인 문화여가활동까지 대체해 나가고 있습니다. 새로운 경험 또는 힐링을 원하는 소비자에게 저비용항공사를 통한 해외여행은 합리적인 선택이 되고 있습니다.

특히 항공시장의 성장을 주도하는 저비용항공사의 공급확대는 새로운 수요를 창출하고 있습니다. 해외여행은 항공노선이 있어야 가능하여 기본적으로 수요는 공급에 의존적입니다. 저비용항공사들이 합리적 가격대에 다양한 항공편을 제공함에 따라 해외여행이 점차 보편화되면서 해외여행이 점차 국내여행이나 일상적인 여가생활을 대체하게 되었습니다.

그럼에도 불구하고, 여행 수요는 국제 정세, 질병, 테러, 자연재해 등 각종 대외 변수에 의하여 위축될 수 있는 가능성이 있는 바, 공급이 지속 증가하고 있는 가운데 예기치 못한 변수로 인한 수요 감소 시 업계 전반에 걸친 수익성 악화 가능성이 상존합니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나.
항공사 간 경쟁심화에 따른 위험
국내 항공운송산업은 과거 대한항공, 아시아나항공의 복수 민항사에 의한 독과점 시장에서 저비용항공사가 잇따라 시장에 진출하며 운임 및 서비스 등에 대한새로운 시장 기준을 제시함에 따라 경쟁환경이 변화하고 있으며, 경쟁강도가 심화되고 있습니다. 당사의 경우, 위와 같은 경쟁환경에서 선제적 노선 분석 및 거점공항 선점(대구공항),이를 바탕으로 한 신규 노선 개발(대구 발 국제노선), 거점공항내 유리한 슬롯 점유로 뛰어난 성장성을 보여주고 있습니다. 그러나, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 기대했던 바와 같은 성과를 내지 못할 수 있으며, 국내 사업자 증가 등으로 인한 경쟁이 심화될 경우 항공권 판매가격이 하락하거나, 당사가 취항하고자 하는 운수권 및 공항의 슬롯확보에 어려움이 발생하고, 궁극적으로 당사 여객수가 감소하는 등 당사 사업에 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

국내 항공운송산업은 과거 대한항공, 아시아나항공의 복수 민항사에 의한 독과점 시장에서 저비용항공사가 잇따라 시장에 진출하며 운임 및 서비스 등에 대한 새로운 시장 기준을 제시함에 따라 경쟁환경이 변화하고 있으며, 경쟁강도가 심화되고 있습니다.

본 증권신고서 제출일 현재 총 6개의 저비용항공사가 경쟁환경을 조성하고 있으며, 최근 당사와 같이 중/장거리 노선에 취항하는 저비용항공사와 부가수익에 집중하는 대형항공사 등 항공사 비즈니스 모델에도 변화가 생기고 있습니다. 따라서 향후에는 저비용항공사간의 경쟁뿐만 아니라, FSC와 저비용항공사를 구분하지 않는 완전 경쟁이 진행될 것으로 예상됩니다.

[국내 저비용항공사 현황]

(단위: 백만원)

구분
티웨이항공
진에어
제주항공
에어부산
이스타항공
에어서울

설립연월
2003년 5월
2008년 1월
2005년 1월
2007년 8월
2007년 10월
2015년 4월

자산총계
225,771
498,275
800,418
268,495
159,695
42,743

부채총계
189,257
266,474
468,996
146,329
148,401
33,582

자본총계
36,514
231,800
331,422
122,166
11,294
9,161

매출액
584,032
888,388
996,357
561,657
492,759
108,387

영업이익(손실)
47,098
96,912
101,318
34,472
15,742
(25,914)

당기순이익(손실)
39,708
74,085
77,797
28,464
32,224
(26,490)

최대주주
㈜티웨이홀딩스81%
㈜한진칼60%
에이케이홀딩스㈜57%
아시아나항공㈜46%
㈜이스타홀딩스50%
아시아나항공㈜100%

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템, 각 사 2017년 연결 및 별도 감사보고서)

한편, 국내의 FSC 및 LCC 간 국제선 및 국내선 여객 점유율은 아래와 같습니다. 당사를 포함한 LCC들의 공격적인 외형 확대로 국내선 및 국제선에서 LCC는 최근 3년간 점유율을 높여 왔으며 국제선의 경우 LCC의 점유율이 FSC를 추월하였습니다.

[ 국내 FSC 및 LCC 간 국제선 여객 점유율 ]

2015
2016
2017
2018 1Q

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

LCC
14.6%
LCC
19.6%
LCC
26.4%
LCC
29.5%

FSC
49.6%
FSC
45.1%
FSC
41.9%
FSC
39.7%

외항사
50.4%
외항사
54.9%
외항사
58.1%
외항사
60.3%

(자료: 국토교통부)

[ 국내 FSC 및 LCC 간 국내선 여객 점유율 ]

2015
2016
2017
2018 1Q

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

LCC
54.7%
LCC
56.8%
LCC
56.9%
LCC
59.0%

FSC
45.3%
FSC
43.2%
FSC
43.1%
FSC
41.0%

(자료: 국토교통부)

[ 국내 LCC 간 국내선 여객 점유율 ]

2015
2016
2017
2017

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

티웨이항공
16.8%
티웨이항공
15.9%
티웨이항공
15.9%
티웨이항공
15.6%

제주항공
27.4%
제주항공
25.8%
제주항공
25.2%
제주항공
25.6%

진에어
21.3%
진에어
22.4%
진에어
20.3%
진에어
16.6%

에어부산
21.1%
에어부산
20.9%
에어부산
22.3%
에어부산
26.0%

이스타항공
13.5%
이스타항공
14.4%
이스타항공
16.3%
이스타항공
16.2%

에어서울
-
에어서울
0.6%
에어서울
-
에어서울

(자료: 국토교통부)

[ 국내 LCC 간 국제선 여객 점유율 ]

2015
2016
2017
2018 1Q

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

티웨이항공
12.0%
티웨이항공
14.1%
티웨이항공
16.2%
티웨이항공
16.4%

제주항공
32.6%
제주항공
28.8%
제주항공
28.7%
제주항공
27.2%

진에어
22.7%
진에어
26.2%
진에어
23.9%
진에어
22.7%

에어부산
18.1%
에어부산
15.5%
에어부산
14.8%
에어부산
14.7%

이스타항공
14.6%
이스타항공
14.5%
이스타항공
12.4%
이스타항공
12.5%

에어서울
-
에어서울
0.8%
에어서울
4.0%
에어서울
6.4%

(자료: 국토교통부)
우리나라의 경우 국토가 넓지 않고, 철도 인프라가 잘 갖추어져 있는데다 국내선 시장이 작기 때문에 저비용항공사 모델의 도입이 비교적 늦었음에도 불구하고 저비용항공사의 점유율 확대속도는 선진국 사례와 비교했을 때 빠른 추세인 것으로 보입니다. 저비용항공사의 국내선 여객 점유율은 2014년 50%를 초과하였고, 2016년에는 56.8%, 2017년에는 56.9%까지 증가하였습니다. 최근 들어 신규 저비용항공사업에 참여하고자 하는 업체가 증가하는 등 경쟁은 점차 심화될 것으로 예상됩니다. 신규 시장 진입 예정인 저비용항공사 현황은 다음과 같습니다.

[
향후
신규 취항을 준비하고 있는 저비용항공사]

구분

기반공항

보유기종

비고

에어로케이

청주공항

에어버스 A320 8대

2018년 7월 면허 재신청 예정

플라이강원(구.플라이 양양)

양양공항

B737-800 3대

2018년 5월 면허 3차 재신청

에어대구

대구공항

-

2018년 7월 면허신청 예정

남부에어

김해공항

-

-

프라임항공

울산공항

CRJ200

-

프레미아항공
-
-
2018년 7월 면허신청 예정

에어포항

포항공항

CRJ200 2대

주1)

주1)
50인승 이하 소형기 사업자로 분류됨, 2018년 2월 AOC(운항증명) 취득 후 포항-김포, 포항-제주 2개 노선 운항 시작

(자료 : 언론보도 및 각 사 홈페이지)최근 발표된 국토교통부 보도자료에 따르면, 에어로케이와 플라이 강원(구.플라이 양양)의 사업자 면허신청이 반려되었습니다. 그 이유는 1) 경쟁 심화, 2) 재무건전성 미비, 3) 공항 슬롯부족 등을 들 수 있고, 결정적으로 국토교통부의 면허 취득 요건 충족이 진입 장벽으로 작용하고 있습니다. 더욱이 국토교통부는 오는 2018년 7월부터 항공운송면허 기준을 강화(등록 자본금 기준 : 150억원에서 300억원이상으로 상향 , 항공기 보유대수 기준 : 3대에서 5대로 상향)하는 항공사업법 개정안을 시행함으로서 향후 신규항공사의 진입은 쉽지 않을 것으로 예상됩니다.

한편, 상술한 바와 같이 경쟁이 심화되는 추세에 따라 최근 각 저비용항공사의 수익성 확보를 위한 노력이 이루어지고 있으며 당사의 경우, 선제적 노선 분석 및 거점공항 선점(대구공항), 이를 바탕으로 한 신규 노선 개발(대구 발 국제노선), 거점 공항 내 유리한 슬롯 점유로 뛰어난 성장성을 보여주고 있습니다.

그러나, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 기대했던 바와 같은 성과를 내지 못할 수 있으며, 국내 사업자 증가 등으로 인한 경쟁이 심화될 경우 항공권 판매가격이 하락하거나, 당사가 취항하고자 하는 운수권 및 공항의 슬롯확보에 어려움이 발생하고, 궁극적으로 당사 여객수가 감소하는 등 당사 사업에 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다.
이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다.

환율 및 국제유가 변동 위험
당사는 항공운송사업을 영위하고 있는 바, 사업영위를 위해 필요한 주요 자원은 항공기, 항공유, 정비, 지상조업 등이라고 할 수 있습니다. 당사는 항공기, 항공유, 정비, 지상조업 등 주요 자원의 대부분을 외부로부터 조달하고 있으며, 특히 매입금액이 큰 항공기 및 항공유의 경우 미국 달러화로 결제하고 있기 때문에, 유가 및 환율 변동은 당사의 수익구조에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사는 리스크관리규정을 제정함으로써 당사 수익구조에 영향을 줄 수 있는 위험요인의 변동성을 주시하고 분석하며, 분석된 결과를 바탕으로 노출된 위험에 대응하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 환율 및 국제유가가 기대와 달리 당사에 불리한 방향으로 급격히 변동하는 경우 당사가 적극적 헤지방법을 사용하지 못한 채로 손실이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

당사는 항공운송사업을 영위하고 있는 바, 사업영위를 위해 필요한 주요 자원은 항공기, 항공유, 정비, 지상조업 등이라고 할 수 있습니다. 당사는 항공기, 항공유, 정비, 지상조업 등 주요 자원의 대부분을 외부로부터 조달하고 있으며, 특히 매입금액이 큰 항공기 및 항공유의 경우 미국 달러화로 결제하고 있기 때문에, 유가 및 환율 변동은 당사의 수익구조에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.

환율과 관련하여 원화 강세 시 항공유 구입비 감소, 항공기 임차료 결제금액 감소 등 당사 수익구조에 직접 영향을 미치는 요인 외에도 해외여행 수요 증가 효과 등으로 인해 당사가 속한 사업의 전반적인 업황이 개선됨은 물론 당사의 경영성과에도 긍정적인 영향을 미칩니다. 반대로 원화약세인 경우 업계 전반적으로 실적이 악화되는 경향이 있습니다.

항공유의 경우 성분상 등유와 거의 동일한 제품으로 등유성분에 다양한 첨가제를 넣어 제조한 제품입니다. 항공유의 가격은 정유사와 항공사 간 계약에 따라 상이하나, 항공사 간 국제관례에 의해 싱가포르 현물시장 가격지표인 MOPS(Mean of Platts Singapore Kerosene)에서 거래되는 평균가격을 적용하고 있습니다. 국제유가가 배럴당 1달러 상승하게 되면 항공유는 갤런당 약 2.5센트 정도 상승하는 추세를 보이는 것으로 파악됩니다. MOPS 기준단가는 미국 달러화를 사용하고 있는 바, 환율 또한 연료비에 영향을 미치는 주요 요소입니다.

항공유는 국제정세에 매우 민감하게 영향 받는 재화로서 상술한 바와 같이 당사를 비롯한 모든 항공사는 유가 변동 위험에 직접적으로 노출되어 있습니다. 이에 항공사들은 해운업과 유사한 유류할증료를 운임에 반영하여 운용하고 있습니다. 유류할증료는 유가가 일정 금액을 상회하여 기본 운임으로 담보되지 못하는 연료유류비를 충당하기 위하여 항공사가 유가변동에 따라 운임에 일정액을 추가로 부과하는 항공요금의 일종입니다. 항공사 입장에서는 타 산업에 비하여 외생 변수인 연료유류비 비중이 높은 구조 하에서 유가 급등 시 증가한 유류비 부담을 적절하게 소비자에게 분담시켜 운송원가 상승 부담을 상쇄할 수 있습니다.

한편 최근 3개년 간 항공유 가격 및 환율 변동 추이는 다음과 같습니다.

【 최근 3개년 항공유 가격 변동 추이 】

【 최근 3개년 원/달러 환율 변동 추이 】

(단위 : 원)

(단위 : 원/USD)

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투자설명서(티웨이항공)_사업위험 2

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투자설명서(티웨이항공)_사업위험 3

(자료 : 티웨이항공)

(자료 : KEB 고시환율)

2016년 초까지 국제 유가 하락 추세에 따라 항공유 매입 단가도 감소하였으나 2016년 이후 반등하며 2017년 말 항공유 가격은 2,186원 수준입니다. 증권신고서 제출일현재 유가는 상승하는 국면에 있으나 원화강세의 흐름이 환산유가 증가세를 일부 상쇄하고 있습니다. 2015년 이후 달러당 원 환율이 1,050원~1,250원 사이에서 등락을거듭하였으나, 환율이 상승하는 구간에도 여행 수요 성장세가 지속된 바, 최근 3개년간 유가 등락에도 불구하고 환율이 당사의 영업환경에 긍정적으로 작용하였으며 당사의 외형 성장 및 수익성 개선에 일조한 것으로 보입니다. 그러나, 향후에도 이와 같은 추세가 이어질 것으로 예단할 수 없으며, 유가 상승, 원화 약세 등 당사가 기대하지 않는 방향으로 움직이는 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이와 관련하여 당사는 본 증권신고서 제출일 현재 유가와 환율변동에 대한 별도의 헤지거래를 수행하고 있지 않고 있으나, 리스크관리규정을 제정함으로써 당사 수익구조에 영향을 줄 수 있는 위험요인의 변동성을 주시하고 분석하며, 분석된 결과를 바탕으로 노출된 위험에 대응하고 있습니다. 당사가 동 규정을 통해 관리하는 위험은 외환위험, 금리위험, 항공유 가격위험 등이며, 상황에 따라 자연적인 헤지 및 적극적인 헤지(금융파생상품의 매입 또는 매도)방법을 적절히 사용하도록 규정하고 있습니다. 최근 수년간 국제유가 및 환율은 당사의 영업환경에 우호적으로 작용하였으며, 당사는 당분간 그 추세가 이어질 것으로 예상하고 있는 바, 적극적인 헤지방법을 사용하고 있지 아니하나, 향후 필요에 따라 금융파생상품을 매입 또는 매도함으로써 위험에 대처할 계획입니다.

그러나 당사가 수행하고 있는 대응방법은 적절하지 아니할 수 있으며, 환율 및 국제유가가 기대와 달리 당사에 불리한 방향으로 급격히 변동하는 경우 당사가 적극적 헤지방법을 사용하지 못한 채로 손실이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라
.

각종 정부규제에 따른 위험
항공운송업은 진입 단계부터 다양한 정부의 규제를 충족하여야 하며, 진입 이후에도 항공법 및 다수의 관련법령에서 정하는 요건을 충족하여야 합니다. 이를 위반할 경우 제제를 받게 됩니다. 또한 국내법을 충족하는 것 이외에도 취항국가의 다양한 법령 등을 준수하여야 하는 산업이므로, 국내/외 규제 및 지침의 변화가당사의 영업환경에 미치는 영향이 매우 큰 산업의 특성을 보이고 있습니다. 이에 정부규제 등이 당사가 예측하고 있는 방향과 다를 경우, 당사의 영업환경에 부정적으로 작용할 가능성이 존재하며, 이에 당사의 수익성도 영향을 받을 수 있습니다.

항공운송 사업은 항공기를 사용하여 유상으로 여객 혹은 화물을 운송하는 서비스업이며, 항공사업법에 의거 면허를 득해야 관련 사업을 영위할 수 있습니다. 국내항공운송사업은 “1대 이상의 항공기를 이용하여 국내공항과 국내공항 사이의 노선을 정기적 또는 부정기적으로 운항하는 항공운송사업”으로 해당 사업을 영위하기 위해서는 국토교통부로부터 면허를 받아야 하고, 국제항공운송사업은 “3대 이상의 항공기를 이용하여 국내공항과 외국공항 사이 또는 외국공항과 외국공항 사이를 정기 또는 부정기적으로 운항하는 항공운송사업”으로 국제항공운송사업을 위해서는 국토교통부 장관으로부터 허가를 받아야 합니다.

국제항공운송사업 면허를 받은 경우에는 국내항공운송사업 면허를 받은 것으로 간주하고 있으며 당사는 정기항공운송사업 면허를 2010년 취득하였고, 정기항공운송사업면허 및 노선개설 면허를 취득하고 있는 사업자입니다. 또한 사업 면허와 별도로 정기 또는 부정기 운항을 위해서는 노선별로 국토교통부 장관의 허가를 받아야 합니다.

국내 및 국제항공운송사업 면허 기준은 아래 표와 같습니다.

【 국내 및 국제항공운송사업 면허 기준 】

구분

국내(여객), 국내(화물), 국제(화물)

국제(여객)

재무능력

법 제19조제1항에 따른 운항개시예정일(이하 '운항개시예정일'이라 한다)부터 2년 동안 법 제7조제4항에 따른 사업운영계획서에 따라 항공운송사업을 운영하였을 경우에 예상되는 운영비 등의 비용을 충당할 수 있는 재무능력(해당 기간 동안 예상되는 영업수입을 포함한다)을 갖출 것. 다만, 운항개시예정일부터 3개월 동안은 영업수입을 제외하고도 해당 기간에 예상되는 운영비 등의 비용을 충당할 수 있는 재무능력을 갖추어야 함

자본금 또는 자산평가액

가. 법인 : 납입자본금 50억원 이상

나. 개인: 자산평가액 75억원 이상

가. 법인 : 납입자본금 150억원 이상

나. 개인 : 자산평가액 200억원 이상

항공기

가. 항공기 대수 : 1대 이상

나. 항공기 성능

1) 계기비행능력을 갖출 것

2) 쌍발(雙發) 이상의 항공기일 것

3) 여객을 운송하는 경우에는 항공기의 조종실과 객실이, 화물을 운송하는 경우에는 항공기의 조종실과 화물칸이 분리된 구조일 것

4) 항공기의 위치를 자동으로 확인할 수 있는 기능을 갖출 것

다. 승객의 좌석 수가 51석 이상일 것(여객을 운송하는 경우만 해당한다)

라. 항공기의 최대이륙중량이 25,000kg을 초과할 것(화물을 운송하는 경우만 해당)

가. 항공기 대수 : 3대 이상

나. 항공기 성능

1) 계기비행능력을 갖출 것

2) 쌍발 이상의 항공기일 것

3) 항공기의 조종실과 객실이 분리된 구조일 것

4) 항공기의 위치를 자동으로 확인할 수 있는 기능을 갖출 것

다. 승객의 좌석 수가 51석 이상일 것

(자료 : 항공사업법 시행령 12조, 항공사업법에 의한 국내/국제항공운송사업 면허기준)

항공운송사업 면허를 취득한 항공운송사업자는 실제 운항을 위해서는 항공법 제115조의2(항공운송사업의 운항증명)에 의거한 운항증명을 발급받아야 실제 운항이 가능합니다. 운항증명은 국내항공운송사업자 또는 국제항공운송사업자가 국토교통부령으로 정하는 기준에 따라 인력, 장비, 시설, 운항관리지원 및 장비관리지원 등 안전운항체계에 대하여 국토교통부 장관의 검사를 받아 운항을 할 수 있는 조건을 갖추었다는 증명서입니다. 항공법 제115조의3(항공운송사업 운항증명의 취소 등)에 의거하여 운항증명을 부정한 방법으로 받은 경우 혹은 법에서 정하는 항공기 안전 등을 위배한 경우 항공운송사업등의 운항 증명 취소 등 행정처분 기준에 따라 항공기 운항정지 및 운항증명 취소 등의 행정처분을 받을 수 있습니다.

이처럼 항공운송사업은 국민 교통수단의 일부로서 국민경제에 중요한 영향을 줄 수 있고, 국가 위상, 경제안보, 여행 및 레저산업 등 관련산업에 미치는 전후방 연관효과 등으로 인해 공공성이 강하며, 최근 여행과 레저산업의 활성화를 위한 정부 정책의 영향을 받는 사업입니다. 이에 따라서 항공기의 유지, 보수와 운항 및 운영에 세부적인 사항에도 정부의 기준이 존재하며, 운임책정 및 노선배분 등에 대해서도 정부의 인허가가 요구되는 등 여러가지 각종 정부 규제의 영향을 받습니다.

【 항공운송산업 관련 주요 법률 】

구 분

주요 내용

항공법

항공법 시행령

항공법 시행규칙

ο 항공에 관한 기본법

- 항공기 등록, 성능, 정비

- 항공종사자 자격증명·시험

- 항공기의 운항·비행방법·관제

- 비행장·항행안전시설·공항의 설치 및 관리

- 항공운송산업·취급업

- 외국항공기, 항공사고 조사 등

항공보안법

ο 항공보안 업무 체계적 규율

- 국가항공보안 우발계획 수립 근거

- 민간항공 보안업무의 효율적 추진

- 항공보안 자율신고제도 도입

- 항공보안과 관련된 벌칙 및 과태료 규정

항공기등록령

ο 항공기 등록 및 저당권 등록에 관한 사항 규정

- 항공기 및 경량항공기의 등록

- 항공기 저당권 등록

인천국제공항공사법

ο 인천국제공항공사의 설립·운영

한국공항공사법

ο 한국공항공사의 설립·운영

국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙

ο 운수권 및 영공통과 이용권 배분의 기준·절차·방법·배분

위와 같이 항공운송업은 진입 단계부터 다양한 정부의 규제를 충족하여야 하며, 진입 이후에도 항공법 및 다수의 관련법령에서 정하는 요건을 충족하여야 합니다. 이를 위반할 경우 제제를 받게 됩니다. 또한 국내법을 충족하는 것 이외에도 취항국가의 다양한 법령 등을 준수하여야 하는 산업이므로, 국내/외 규제 및 지침의 변화가 당사의 영업환경에 미치는 영향이 매우 큰 산업의 특성을 보이고 있습니다. 이에 정부규제 등이 당사가 예측하고 있는 방향과 다를 경우, 당사의 영업환경에 부정적으로 작용할 가능성이 존재하며, 이에 당사의 수익성도 영향을 받을 수 있습니다.
이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마.
운수권 확보 여부에 따른 위험
국제항공운송사업은 국가간 항공협정의 체결이 전제되어야 합니다. 당해 항공협정에 따르지 않은 경우에는 노선 개설, 운항횟수의 변경은 불가합니다. 결국 국가간 체결된 항공협정에 따라 운수권이 대등하게 교환되어야 하며, 이를 통해 항공운송사업자는 당해 국가에 취항함으로써 사업을 영위할 수 있게 됩니다.즉, 항공협정의 내용 및 이에 따른 운수권의 확보는 항공운송사업자의 경영환경을좌우하는 중요한 요인이라고 할 수 있습니다. 따라서 당사가 확보한 운수권 중 오픈스카이가 아닌 지역의 운수권이 회수되는 경우 당해 노선 취항이 제한됨으로써 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없습니다. 뿐만 아니라 당사가 취항하고자 하는 지역의 운수권이 확보되지 않는 경우 취항이 불가합니다.

당사가 영위하고 있는 국제항공운송사업은 국가간 항공협정의 체결이 전제되어야 하며, 당해 항공협정에 따르지 않은 경우에는 노선 개설, 운항횟수의 변경은 불가합니다. 결국 국가간 체결된 항공협정에 따라 운수권이 대등하게 교환되어야 하며, 이를 통해 항공운송사업자는 당해 국가에 취항함으로써 사업을 영위할 수 있게 됩니다. 즉, 항공협정의 내용 및 이에 따른 운수권의 확보는 항공운송사업자의 경영환경을 좌우하는 중요한 요인임은 물론, 한 국가의 항공운송산업 발전의 기틀이 된다고 할 수 있습니다.항공협정이 우리나라에 불리하게 체결되는 경우 우리나라의 항공운송사업자는 상대국의 경쟁기업에 비하여 불리한 입장에 놓이게 되는 바, 대등한 국제 경쟁이 불가해지는 상황이 발생합니다. 따라서 향후 상대국가의 운수권 배분, 항공운송업 정책 변화에 따라 우리나라 항공운송사업자의 경영 환경이 변동될 수 있으며, 이는 당사와 같은 항공운송사업자의 경영성과에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.항공운송산업은 항공기 도입에 소요되는 대규모 자본력이 갖추어져야 하고, 항공기 운항 및 정비 등 사업 운영에 필요한 각종 노하우가 요구되는 사업으로서, 정부로부터 면허를 발급받아야만 사업을 영위할 수 있는 바, 일정 수준의 진입장벽이 존재하는 사업입니다. 아울러, 국제선은 오픈스카이(항공자유화) 정책을 펼치지 아니하는 지역에 취항하고자 하는 경우 국가간 체결된 항공협정 및 항공회담 등을 통하여 그 노선 및 운항횟수가 결정되고, 우리나라의 국토교통부는 각 항공운송사업자에 대하여 노선을 배분합니다. 국토교통부는 운수권을 배분함에 있어 '국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙'에 의해 평가기준과 절차를 준수하고, 당해 규칙의 별표인 '운수권 배분 평가지표'에 의해 평가된 결과에 따라 각 항공운송사업자에게 배분합니다. 하기의 운수권 배분 평가지표에 따라 항공사는 취항하고자 하는 운수권을 신청하고 경쟁입찰 방식을 통해 배정을 받습니다. 따라서 항공사는 운수권 확보를 위해 다수의 노선을 충분한 빈도로 안전하게 운항하면서 시장개척 및 영업경쟁력을 확보함과 동시에 재무건전성 및 수익성을 제고하여야 합니다. 또한 '국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙'의 제17조 1항에 따라 항공사는 운수권을 배분 받고 1년 내 취항하지 아니하거나, 취항 후 매년 1월 1일부터 동년 12월 31일까지의 기간 중 20주 이상 운수권의 전부 또는 일부를 사용하지 아니한 경우 국토교통부장관이 미사용 운수권을 회수할 수 있습니다

【 국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙 제17조 1항 】

제17조(전부 또는 일부를 사용하지 않은 운수권 및 영공통과 이용권)

①국토교통부장관은 법 제16조제3항제3호에 따라 항공사가 운수권을 배분받은 1년 이내에 취항하지 않거나 취항한 후 매년 1월 1일부터 같은 해 12월 31일까지의 기간 동안 20주 이상 운수권의 전부 또는 일부를 사용하지 않는 경우에는 해당 미사용 운수권을 회수할 수 있다.

【 운수권 배분 평가지표 】

평가기준

평가항목

배점

비고

1. 안전성 및 보안성

가. '항공법'에 따른 과징금 부과건수 및 ‘항공보안법’에 따른 벌금/과태료 부과 건수

5.0

정량평가

나. '항공법'에 따른 과징금 부과금액

5.0

정량평가

다. '항공·철도 사고조사에 관한 법률'에 따른 항공·철도사고조사위원회에서 발표한 항공기 사고에 따른 사망자 수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 항공기사고만 해당

7.0

정량평가

라. '항공·철도 사고조사에 관한 법률'에 따른 항공·철도사고조사위원회에서 발표한 항공기사고 및 항공기준사고 건수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 항공기사고 및 항공기준사고만 해당

5.0

정량평가

마. '항공법'에 따른 항공안전장애 건수(항공사의 귀책사유로 발생한 경우에만 해당하며, '항공법' 제49조의 4에 따른 경미한 항공안전장애는 제외)

5.0

정량평가

바. '항공보안법'에 따른 보안점검에 따른 시정명령건수

3.0

정량평가

사. 항공사의 안전관리를 위한 노력과 투자정도

5.0

정성평가

2. 이용자 편의성

가. 해당 항공사의 운항에 따른 운임 인하 및 인상제한 효과

7.5

정성평가

나. 해당 항공사의 운항에 따른 서비스 선택의 다양성 제고 효과

5.0

정성평가

다. '소비자기본법'에 따라 한국소비자원에 항공사 관련 피해구제가 신청되어 그 처리가 이루어진 건수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 처리만 해당

7.5

정량평가

라. 운수권의 활용도

5.0

정량평가

3. 시장개척 노력

및 운항 적정성

가. 해당 노선에 대한 시장개척 기여도

5.0

정성평가

나. 해당 노선에 대한 노선 활용도

5.0

정성평가

다. 국제항공운송시장 개척 기여도

5.0

정성평가

4. 지방공항 활성화

노력

가. 지방공항에서 유치한 여객수

5.0

정량평가

나. 지방공항에 개설한 국제노선수

5.0

정량평가

다. 지방공항별 국내선 운항 횟수

5.0

정량평가

5. 항공운송사업

연료효율 개선

항공온실가스 감축 노력

5.0

정량평가

6. 항공사의 안정성

항공사의 재무건전성 및 수익성

5.0

정량평가

7. 인천공항 환승기여도(인천공항 출도착 국제항공노선 배분시 적용)

가. 항공사별 환승여객 대상 공급력 제공 노력

4.0

정량평가

나. 환승여객 증가량 및 증가율

4.0

정량평가

다. 인천공항 환승 증대 노력도

2.0

정성평가

총점

110.0

-

이와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 당사가 확보하고 있는 운수권 현황은 다음과 같습니다.

【 티웨이항공 보유 운수권 현황 】

대노선
노선
보유
최종배분일
행사여부

일본
나리타 이외/이원 5자유
주 8회
18.02.12
일부행사

인천-나리타-로스앤젤레스/호놀룰루
주 1회
17.03.17
미행사

대만
김포-타이베이
주 4회
12.02.24
행사

중국
인천-원저우
주 3회
15.12.24
미행사

인천-인촨
주 3회
17.03.17
미행사

대구-상하이
주 7회
18.02.12
미행사

제주-난닝
주 3회
14.05.30
미행사

동남아시아
베트남 이원 5자유
주 3회
17.03.17
미행사

태국 이원 5자유
주 7회
17.03.17
미행사

태국 중간 6자유
주 7회
17.03.17
미행사

마카오 이원 5자유
주 4회
18.02.12
미행사

대구-마닐라
주1,330석
18.02.12
미행사

홍콩 중간 5자유 (대만)
주1,330석
18.02.12
미행사

증권신고서 작성기준일 현재 당사는 상기와 같이 미행사 중인 운수권이 존재하며, 당해 운수권은 배분일로부터 1년이 되는 시점에 일정 운항 실적을 충족시키지 못할 경우 관련 법령에 의거 국토교통부 장관에 의하여 회수될 수 있습니다. 한편, 2018년 2월 12일 획득한 5개 운수권은 신규 운수권으로 2018년 의무운항은 적용되지 않으며 2019년 중 적절한 취항시기를 검토하여 행사할 계획입니다.그러나, 향후 당사가 확보한 운수권 중 오픈스카이가 아닌 지역의 운수권이 회수되는 경우 당해 노선 취항이제한됨으로써 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없습니다. 뿐만 아니라 당사가 취항하고자 하는 지역의 운수권이 확보되지 않는 경우 취항이 불가합니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바.
부채비율 및 차입금 의존도 증가에 따른 위험
항공사는 설립과 면허 취득을 위한 대규모 사업초기 자금 외에도 규모의 경제 달성을위해 일정규모의 항공기 확보가 요구되기 때문에 지속적인 투자부담에 노출되어 있습니다. 비교적 고가인 항공기를 항공사의 내부자금으로 확보하기에는 한계가 존재하기 때문에, 다수의 항공사는 외부차입, 금융/운용리스 등의 방식을 통해 항공기를 확보하고 있습니다.이러한 특성에 따라 항공운송업은 타 산업대비 비교적 높은 수준의
부채비율 및 차입금의존도를
나타내고 있습니다. 향후 기재도입의 급격한 증가로 인해 높은 투자위험을 부담하거나, 재무적리스크가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

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항공사는 설립과 면허 취득을 위한 대규모 사업초기 자금 외에도 규모의 경제 달성을위해 일정규모의 항공기 확보가 요구되기 때문에 지속적인 투자부담에 노출되어 있습니다. 항공기는 많게는 대당 수천억원에 이르는 고가의 장비로서 항공사 자체 현금창출력으로 충당하기에는 한계가 있어 필요자금을 외부에서 차입 하거나 리스를 통해 기단을 확보하는 것이 일반적인 방법입니다.

항공사들의 리스 방식은 운용리스(operating-lease)와 금융리스(finance-lease)로 구분됩니다. 운용리스의 경우는 임차인인 국내 항공사가 외국의 리스회사와 리스계약을 체결하고 일정 리스기간 동안 항공기를 사용한 뒤 리스기간 만료시 이를 리스회사에 반환하는 구조이며, 금융리스란 임차인인 항공사가 외국의 리스회사와 리스계약을 체결하고 일정한 리스기간 동안 항공기를 사용한 뒤 리스기간 만료 시 무상으로 또는 명목상 금액을 지급하고 항공기의 소유권을 취득하는 유형의 리스를 말합니다. 리스거래 유형의 주요한 경제적 차이는 금융리스는 자금의 조달(financing)을 목적으로 하고 대부분 임차인이 항공기의 조달비용을 전부 지급하는데 비해 운용리스의 경우는 항공기를 사용할 수 있는 권리의 확보를 주된 목적으로 하는 것에 차이가 있습니다.

【 항공기 리스 구조 】

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투자설명서(티웨이항공)_사업위험 4

(자료 : KDB산업은행 '항공기 리스의 구조와 시장동향')항공시장의 성장을 주도하고 있는 저비용항공사의 공급확대가 새로운 수요를 창출하고 있는 현 상황에서 지속적인 신규기재도입은 경쟁우위를 점하기 위한 필수요소 이며, 2018년 6개 LCC 업체들의 합산 신규 기재 도입은 26기로 2017년말 122기에서 148기로 증가될 전망입니다. 2017년에도 LCC 6개사의 합산 기재 증가는 21개로 공격적인 기재 투입을 단행한 바 있습니다.

[항공운송업 주요 재무비율]

(단위: %)

구 분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

부채비율
제조업(종합)
79.84
85.52
89.24
92.93
101.04

항공운송업
679.88
586.72
625.06
587.70
537.33

차입금의존도
제조업(종합)
23.58
24.73
25.30
24.45
25.59

항공운송업
23.58
26.19
56.42
34.75
32.96

(자료) 한국은행 기업경영분석(2017.11 / 2014.10)상기의 표에서 볼수 있듯이 항공운송업의 부채비율 및 차입금의존도는 타 산업대비 비교적 높은 수준을 보이고 있습니다. 항공운송업은 그 업종 특성상 신규기재도입 등대규모 투자 집행과 투자집행자금의 조달을 필요로하며, 위와 같은 재무비율은 해당 투자자금이 상당수준 외부자금으로 충당 됨에 기인하는 것으로 보입니다.이에 따라 추후 외부 이자율 등 외부변수의 급격한 변화에 따라, 항공운송산업의 재무비율이 부정적으로 변동할 가능성이 존재합니다.

[국내 주요 항공사 부채비율 및 차입금의존도 수치 비교]

(단위: %)

구 분
2018년1분기
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

부채비율
티웨이항공
229.81
518.31
- (주1)
- (주1)
- (주1)
- (주1)

아시아나항공
598.94
588.18
689.86
991.23
633.75
676.26

대한항공
595.00
557.1
1178.12
867.59
966.06
736.45

진에어
106.9
114.96
287.94
296.36
322.43
399.01

제주항공
149.74
141.65
120.62
106.08
229.2
268.9

차입금의존도
티웨이항공
0
0
0
10.05
16.77
31.94

아시아나항공
51.60
52.9
56.08
57.55
51.03
53.81

대한항공
54.85
60.23
67.98
66.86
69.6
66.84

진에어
7.49
9.17
15.62
6.31
11.12
17.19

제주항공
8.42
6.81
3.39
4.13
0
0

(자료 : KISLINE,금융감독원 전자공시시스템)

(주1)
자본잠식으로 인해 비율 미산출

(주2)
아시아나항공, 대한항공은 연결기준

(주3)
2018년 중 연결종속법인 편입으로 인하여 당사의 2018년 1Q 기준 비율은연결기준임.

상기의 표에서 볼 수 있듯이, 당사는 국내 주요항공사와 비교 했을시 상대적으로 낮은 수준의 부채비율 및 차입금의존도를 보여주고 있습니다. 특히 2016년 부터는 무차입경영상태를 유지하고 있으며, 2018년 1분기에는 영업호조로 인해 부채비율이 눈에띄게 향상된 바있습니다.

한편, 항공업계 전반을 살펴보면 아시아나와 대한항공과 같은 FSC는 당사와 같은 LCC 대비 차입금의존도 및 부채비율이 높게 나타나고 있습니다. 가장 큰 원인은 FSC의 경우 기재도입을 금융리스의 방식으로 조달하고 있으며, 금융리스로 조달하게 될 경우 재무제표 상 리스비용이 부채항목에 기재되기 때문으로 파악되고 있습니다. 다만 당사와 같은 LCC들은 대부분 기재 도입을 운영리스로 조달하고 있으며, 이 경우 리스비용은 비용으로 처리되어 FSC 대비 부채비율 및 차입금 의존도 등 재무안정성이 높은 것으로 보여지게 됩니다. 다만, 이는 기재 도입의 회계적 차이 때문이며, 2019년 IFRS 16의 도입으로 모든 항공사가 리스를 통한 기재 도입 시 리스비용을 부채로 처리하는 금융리스로 회계처리할 시 당사를 포함한 LCC들의 부채비율은 큰 폭으로 증가될 것으로 예상됩니다. 당사의 경우 2018년 1분기말 229.8%의 부채비율을 나타내나 증권신고서 제출일 현재 모든 기재를 금융리스 처리할 경우 부채비율은 1066.5%로 증가하게 됩니다.
당사는 최소한의 재무부담을 통해 기재를 확충할 예정에 있습니다. 다만 향후 기재도입의 급격한 증가로 인해 이러한 수치는 변동 될 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 항공운송 사업의 높은 투자부담 위험에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사.
승무원 확보 경쟁에 따른 위험
항공법 및 동법 시행규칙에서는 안전한 운항을 위하여, 운항, 객실승무원 등 항공승무원의 1항차당 최소 승무원 탑승인원 및 휴계시간 등을 법정으로 정하고 있습니다. 이에 따라, 당사와 같이 복수의 기단을 운영하고 있는 사업자의 경우 위의 법정 승무원 요건 충족을 위하여 계획적이고 안정적인 승무원 확보가 필수적입니다.항공시장 성장에 따라 각 항공사들의 항공기 및 승무원 확보 경쟁이 치열해짐에 따라 당사는 우수한 경력의 승무원을 유지 및 확보하기 위하여 추가적인 비용이 소요될 수 있습니다. 이 경우 당사의 영업환경에 부정적으로 영향을 줄 수 있습니다.

항공법 및 동법 시행규칙에서는 안전한 운항을 위하여, 운항, 객실승무원 등 항공승무원의 1항차당 최소 승무원 탑승인원 및
휴게시간
등을 법정으로 정하고 있습니다. 이에 따라, 당사와 같이 복수의 기단을 운영하고 있는 사업자의 경우 위의 법정 승무원 요건 충족을 위하여 계획적이고 안정적인 승무원 확보가 필수적입니다. 특히 운항승무원의 경우 법정 면허 취득과 동시에 일정수준이상의 경력을 확보하여야 하는 직군으로서, 인력의 공급이 상대적으로 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 당사는 취항 초기부터 조종사 확보에 대해 지속적으로 투자하고, 우수한 조종사를 자체적으로 양성하는 시스템을 갖추고자 노력하여 왔습니다. 2017년 기준 당사 조종사의 이력을보면 자체 양성 인원(부기장에서 기장으로 승진)이 약 32%를 차지하고 있으며 꾸준하게 능력 있는 승무원을 영입하여 서비스 품질을 높이려 노력하고 있으며 향후 지속적으로 좋은 기술을 가진 조종사를 자체적으로 양성할 수 있는 기반을 갖춰가고 있습니다.

그러나, 향후에 국내 외 경쟁사의 공격적인 승무원 확보 경쟁 등에 따라 운항승무원 수급이 당사에 부정적으로 전개될 시에, 당사 승무원의 장기근속 유도, 신규 승무원의 확보 등을 위하여 추가적인 비용이 소요될 수 있습니다. 인력 경쟁이 심화될 경우 동 비용이 증가하여 당사의 영업환경에 부정적으로 영향을 미칠 수 있음에 따라 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아.
사회,경제적 환경 변화에 따른 위험
항공운송산업은 여객과 화물을 주로 운송하는 산업입니다. 타 교통수단 대비 장거리 고속운송에 대한 경쟁우위가 있지만, 고가의 운임으로 소득탄력성이 높아 사회/경제적 환경에 따라 수요가 민감하게 반응합니다. 이로 인해 정치적, 경제적, 질병 등 예상하지 못하는 이벤트(9.11테러, SARS, 인도네시아 쓰나미, 일본 대지진 등)의 발생은 당사를 비롯한 항공운송산업의 영업활동 및 수익 전반에 부정적인 영향을 미친 바 있습니다. 향후 예측할 수 없는 사회, 경제적 이벤트의 발생 여부에 따라 당사의 수익은 크게 변동 될 수 있습니다.

항공운송산업은 여객과 화물을 주로 운송하는 산업입니다. 타 교통수단 대비 장거리 고속운송에 대한 경쟁우위가 있지만, 고가의 운임으로 소득탄력성이 높아 사회/경제적 환경에 따라 수요가 민감하게 반응합니다. 이로 인해 정치적, 경제적, 질병 등 예상하지 못하는 이벤트(9.11테러, SARS, 인도네시아 쓰나미, 일본 대지진 등)의 발생은 당사를 비롯한 항공운송산업의 영업활동 및 수익 전반에 부정적인 영향을 미친 바있습니다. 최근에 발생한 중동호흡기증후군(MERS-CoV)의 영향으로 국내외 관광객의 여행소비 심리 또한 급격히 위축되었고, 이는 항공운송산업을 포함한 관광산업 전반에 직접적인 영향을 미쳤습니다.

여객수요는 특히 글로벌 경기동향이나 소득수준에 연동하는 추세를 보이며, 일시적으로 위축된 수요는 장애요인이 해소되면 다시 반등하는 특성을 보입니다. 즉 이벤트 리스크의 경우 타 위험요소에 비해 충격의 지속성이 크지 않고, 이벤트 충격이 해소된 이후에는 빠른 속도로 항공운송 수요가 회복되어 왔음을 감안할 경우, 이벤트 충격에 따라 항공운송산업의 장기적인 수익성에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단되나, 단기적으로 사용객 감소에 따라 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미치는 경향이 있습니다.

【 출입국자 증감 추이 】

예비투자설명서(티웨이항공)_사업위험 5.jpg
투자설명서(티웨이항공)_사업위험 5

(자료 : 출입국 외국인정책본부 통계연보)2015년 6월 발생하여 최근 종식된 중동호흡기증후군 (MERS-CoV)의 영향으로 국내외 관광객의 여행소비 심리는 급격히 위축되었습니다. 인천국제공항의 6월 한 달 여객수송량은 MERS로 인해 전년대비 9.2% 감소하였습니다. 과거 SARS, 신종플루 등의 사례에 비추어 볼때, 이러한 질병의 창궐은 당사의 수익에 일시적인 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되고 있습니다. 이처럼 예상치 못한 경기변동 혹은 과거 발생하였던 9.11테러(2001), SARS(2003), 인도네시아 쓰나미(2004), 국제금융위기(2008년~2009년), 일본 대지진(2011) 등과 같이 예측할 수 없는 이벤트의 발생 여부에 따라 당사의 수익은 크게 변동 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

자

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항공안전사고 발생에 따른 위험

여객 항공운송사업은 한번의 사고가 대량의 인명 손실과 대규모의 재무적인 피해로 연결되는 특성을 가지고 있기 때문에 여타의 산업대비 정비가 핵심 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 당사는 타 항공사대비 결항률 및 결항건수 측면에서 비교 우위를 점하고 있는 등 항공안전 확보를 위해 만전을 기하고 있는 것으로 파악되나, 산업의 특성 상 항공안전사고의 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 예기치 못한 사태가 발생하여 적시적인 정비가 제한되는 등 각종 사유로 인한 안전 사고 발생 시 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

항공기 운항을 위해 기능을 수행할 수 있으며 안전하게 비행할 수 있는 능력을 항공기의 감항성이라 하고, 감항성을 유지하기 위한 행위를 정비라고 합니다. 또한 여객 항공운송사업은 한번의 사고가 대량의 인명 손실과 대규모의 재무적인 피해로 연결되는 특성을 가지고 있기 때문에 여타의 산업대비 정비가 핵심 경쟁력이라고 할 수 있습니다.

모든 항공기는 감항성을 확보 및 유지할 수 있도록 항공기 제작국 및 감항당국의 지속적 감항 정비 프로그램(CAMP)의 주요 사항들을 정하여 당사의 운영기준과 정비규정을 준수하도록 권고하고 있습니다. 항공사는 제작사의 설계기준을 바탕으로 정비프로그램을 규정하는 것이 보통이지만 각각의 항공기 운용 상태를 고려하여 조정하기도 합니다. 따라서 동일한 기종이라 하더라도 항공기의 운용주체에 따라 정비프로그램이 상이할 수 있습니다. 항공기의 운항시간 및 컨디션에 따른 정비는 비 계획정비부터 계획정비까지 구성되어 있으며 각 정비 프로세스별 세부 내용은 다음과 같습니다.

■ 비행 전/후 점검 (Pre/Post Check)

비행 전/후 점검은 당일 마지막 비행 후 다음날 첫 비행 전 정비점검을 수행하여 항공기를 사용가능상태로 환원(Return to Service)하기 위한 점검을 의미합니다. 비행 전/후 점검 항목은 항공기 제작사의 MPD(Maintenance Program Document)를 반영하여 감항당국으로부터 인가를 받아 운영하고 있으며, 이는 당국의 항공종사자 자격증명 소지 및 당사로부터 인가 받은 정비사만이 수행 가능합니다. 운항이 끝난 후 비행 전/후 점검 수행을 통해 승객이나 승무원들이 운항 중에 느꼈던 불편사항이나 이상징후 및 새로 설치된 시설, 비품 등의 상태를 확인합니다. 모든 점검활동은 다음 비행일정에 지장을 주지 않는 범위 내에서 수행됩니다.

■ A 점검(Check)

A 점검은 항공기 형식에 따라 다소 차이가 있으나, 600시간마다 주기적으로 수행하는 예방정비입니다. 동체의 외부상태, 전력공급 상태, 전자장비 등의 하부시스템 등에 대한 육안검사, 항공기의 패널(Panel)과 카울링(Cowling)등을 개방 후 내부상태 및 엔진오일 점검, 부품의 윤활상태와 기체상태 등의 세밀한 검사를 수행하여 오일필터의 교체 등의 예방정비를 통해 항공기의 전반적인 상태가 양호한지를 확인합니다.

■ B 점검(Check)

B점검은 A점검의 점검사항을 포함하여 실시할 수 있습니다. 항공기 내/외부의 육안 점검, 제한된 범위내에서 구조와 각 계통의 검사 및 구성품의 작동 점검, 계획된 액세서리 교환, 서비스 등을 실시하여 항공기의 감항성을 유지하는 액체 및 기체 보충 등을 수행하는 점검을 일컫습니다. 다만, 최근에는 항공기 신뢰성 향상으로 대부분 항공사들이 이를 실시하지 않고 있습니다.

■ C 점검(Check)

C 점검은 6,000시간마다 감항성을 검사하는 정비활동입니다. 주로 부품의 수리, 비행계기의 정밀도에 대한 측정, 내부 주요 기계 시스템 검사, 윤활유 공급, 제작사의 운용기준 항목에 대한 점검, 부분적인 기체구조의 점검, 조종시스템 작동 상태 및 엔진 압력계기 등의 검사, 연료계통의 상태 검사, 유압기의 정비 및 항공기 부식방지 상태 등을 점검합니다. 이러한 점검은 항공기가 전반적으로 분해된 다음 대부분의 작업이 원상으로 복구되는 과정을 거치면서 처음 출고 당시의 상태에 가깝도록 정비가 이루어집니다.

한편, 위와 같은 국내에서 운항하는 항공기의 자체적인 정비를 하기 위해서는 국토교통부 산하 각 지방항공청에서 부여하는 AMO인증을 별도로 받아야 하며, 동 인증을 보유한 자 만이, 항공기의 정비 및 수리 등을 진행할 수 있습니다. AMO(Approved Maint. Org)란 우리나라에 등록되어 있는 항공기, 엔진, 프로펠러 및 장비품·부품에 대한 정비 수행능력을 인가하는 제도로서, 정비조직인증을 받기 위해서는 지방항공청(서울, 부산)으로부터 조직, 인원 및 품질체계 등에 대한 검사를 받아, 운항기술기준의 적합 여부에 따라 인증을 부여하게 되는 과정입니다.

【 항공안전법 (제97조 정비 조직 인증 등) 】

① 제8조에 따라 대한민국 국적을 취득한 항공기와 이에 사용되는 발동기, 프로펠러, 장비품 또는 부품의 정비등의 업무 등 국토교통부령으로 정하는 업무를 하려는 항공기정비업자 또는 외국의 항공기정비업자는 그 업무를 시작하기 전까지 국토교통부장관이 정하여 고시하는 인력, 설비 및 검사체계 등에 관한 기준(이하 "정비조직인증기준"이라 한다)에 적합한 인력, 설비 등을 갖추어 국토교통부장관의 인증(이하 "정비조직인증"이라 한다)을 받아야 한다. 다만, 대한민국과 정비조직인증에 관한 항공안전협정을 체결한 국가로부터 정비조직인증을 받은 자는 국토교통부장관의 정비조직인증을 받은 것으로 본다.

② 국토교통부장관은 정비조직인증을 하는 경우에는 정비등의 범위·방법 및 품질관리절차 등을 정한 세부 운영기준을 정비조직인증서와 함께 해당 항공기정비업자에게 발급하여야 한다.

③ 항공기등, 장비품 또는 부품에 대한 정비등을 하는 경우에는 그 항공기등, 장비품 또는 부품을 제작한 자가 정하거나 국토교통부장관이 인정한 정비등에 관한 방법 및 절차 등을 준수하여야 한다

【 티웨이항공의 AMO 조직인증 】

인증서번호

사업자정보

발행일(유효기간)

한정사항

2015-AMO A01호

티웨이항공

2016.04.07(무기한)

A1: B737 series (운항정비)

C5, C6, C14, C20 (장비품, 부품)

D1 (비파괴시험, NDT)

아울러 당사의 항공기 정비를 담당하는 정비본부는 총 7개의 팀 및 그룹의 조직으로 구성되어 있으며, 각 부서별 업무는 다음과 같습니다.

부서

내용

정비기획팀

장기적인 정비계획, 기획성 업무, 정비본부 제자원(인력, 시설, 장비 등)의 확보 및 운영 총괄

정비기술팀

감항당국, 제작사 등의 규정에 근거하여 정비본부 기술 정보 전달체계 구축, 인가된 기술자료에 따른 효과적이고 능률적인 정비업무가 수행될 수 있도록 기술적인 측면에서 기술지원 및 작업준비 관리

품질보증팀

정비본부 품질조직원 업무 전반에 대해 독립적인 감시기능체제로 안전, 품질 관리, 신뢰성 관리 수행

자재보급팀

정비본부는 물론 전 운항구간에 걸쳐 항공기 운항에 필요한 부품을 적기에 지원 자재관리 및 재고 자산에 대한 비용관리 수행

운항정비팀

전 항공기의 비행지원 및 운항정비, 점검 정비에 대한 수행과 항공기 및 부품의 정비 수리, 개조 및 오버홀 수행

정비통제팀

전 항공기의 운용, 정비계획, 현장 기술지원 업무를 총괄하는 전반적인 정비통제업무 수행

항공기도입그룹

항공기 도입 및 송출 관련 업무주관 및 수행

최근 정비인력이 부족하여 정비소홀에 따른 운항 지연 및 결항 횟수가 증가함에 따라국토교통부에서는 항공기 대당 정비사 12명을 권고하고 있으며, 당사는 2018년 5월말 기준 항공기 대당 정비사
12.75명으로 권고명수 이상을 충족하며 항공안전에 만전을 기하고 있습니다.

뿐만 아니라 국토교통부 자료에 따르면 2017년 중 결항률 및 결항건수에 대하여도 당사는 경쟁사 대비 월등히 낮은 건수를 나타내며, 이는 당사의 우수한 정비능력과 연관됩니다.

【 2017년 국내 LCC의 결항률 】

예비투자설명서(티웨이항공)_사업위험 6.jpg
투자설명서(티웨이항공)_사업위험 6

(자료 : 2017년 항공교통서비스 보고서_국토교통부)

【 2017년 국내 항공사의 결항 현황 】

구분

총 결항

정비 관련 결항

결항횟수

결항률(주1)

결항횟수

FSC

대한항공

913

0.45%

18

아시아나항공

497

0.36%

55

소계

1,410

0.41%

73

LCC

티웨이항공

40

0.08%

6

에어부산

151

0.22%

17

이스타항공

184

0.37%

24

제주항공

95

0.12%

3

진에어

110

0.18%

28

에어서울

8

0.14%

2

소계

588

0.18%

80

총 합계

1,998

0.30%

153

(주1)
2017년 총 결항횟수 / 2017년 총 운항횟수

(자료 : 2017년 항공교통서비스 보고서_국토교통부)
상기의 표와 같이 당사는 국내항공사중 가장 낮은 결항률(0.08%)을 보이고 있으며, 특히 정비관련 결함으로 인한 결항횟수는 6회에 그치는 등 항공 안전 확보를 위해 만전을 기하고 있는 것으로 파악됩니다.다만, 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 산업의 특성 상 항공안전사고의 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 예기치 못한 사태가 발생하여 적시적인 정비가 제한되는 등 각종 사유로 인한 안전 사고 발생 시 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

차

.

계절에 따른 수요 변동 위험

항공운송산업은 성수기 및 비수기에 따라 수요와 운임 증감 현상이 반복적으로나타나는 계절성을 보유하고 있습니다
. 최근 당사를 비롯한 저비용항공사들이합리적인 운임의 단거리 노선 공급을 확대하면서 비수기에 더욱 저렴한 가격으로 여행을 즐기고자 하는 합리적 소비자들의 여행수요가 발생하는 등 해외여행에 대한 심리적 장벽을 허물고 있습니다. 이에 방학이나 휴가시즌에만 해외여행을 떠나는 것이 아니라 저렴하고 덜 혼잡한 비수기를 선호하는 여행수요가 증가하는결과를 보여주고 있습니다. 다만 전통적인 비수기 효과를 상쇄시킬 정도의 여행수요가 발생하지 않고, 2017년의 경우와 같은 긴 연휴가 없을 경우 항공운송업은 계절성이 지속될 수 있으며, 이 경우 비수기에는 항공권의 저렴한 판매, 여객수 감소가 동시에 이루어지는 가운데 당사 수익구조가 악화될 수 있습니다.

항공운송산업은 성수기 및 비수기에 따라 수요와 운임 증감 현상이 반복적으로 나타나는 계절성을 보유하고 있습니다. 전통적으로 명절, 연휴, 방학 등으로 인한 국민 여가 수요가 증가하는 1, 3분기는 항공운송업의 성수기라고 할 수 있습니다. 특히 1∼2월, 7∼8월 휴가철이 집중된 기간은 항공운송업의 최대 성수기입니다.반면, 2분기는 항공운송업의 전통적인 비수기입니다. 다만 저비용항공사 출연으로 새로운 여객 수요가 창출되고 있습니다. 최근 당사를 비롯한 저비용항공사들이 합리적인 운임의 단거리 노선 공급을 확대하면서 비수기에 더욱 저렴한 가격으로 여행을 즐기고자 하는 합리적 소비자들의 여행수요가 발생하는 등 해외여행에 대한 심리적 장벽을 허물고 있습니다. 이에 방학이나 휴가시즌에만 해외여행을 떠나는 것이 아니라 저렴하고 덜 혼잡한 비수기를 선호하는 여행수요가 증가하는 결과를 보여주고 있습니다. 따라서, 계절간 여객수 변동성 축소로 인해 향후 비수기와 성수기 간의 격차가 점점 좁혀질 것이라 예상됩니다.

당사의 분기별 매출액 현황은 다음과 같습니다

[분기별 매출액 현황]

예비투자설명서(티웨이항공)_사업위험 7.jpg
투자설명서(티웨이항공)_사업위험 7

분기별 매출액에서 보여지는 것과 같이 합리적인 여행 수요 증가에 따라 비수기/성수기의 구분이 모호해지고 있으나, 2017년 2분기 및 4분기의 경우 황금연휴 및 징검다리 연휴가 많았던 것이 수요를 일시적으로 끌어올려 매출감소폭을 제한한 효과가 상당한 것으로 볼 수 있습니다.[2분기 - 5월 황금연휴(근로자의 날, 석가탄신일, 어린이날 등) ][4분기 - 10월 징검다리 연휴(개천절,추선연휴,한글날 등)]따라서 향후 위와 같은 긴 연휴가 없는 경우 당사가 속한 산업은 여전히 계절성을 띌 수 있으며, 이 경우 비수기인 2,4분기에 항공권을 저렴히 판매하고, 여객수가 감소함으로써 당사 수익구조에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가

. K-IFRS 111호 '리스' 도입에 따른 위험

2019.01.01.이후로 최초로 시작되는 회계연도부터 K-IFRS 1116호 "리스"가 변경도입되며, 동 기준이 도입되면 운용리스와 금융리스의 구분없이 모든 리스를자산 및부채로 인식하여야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 모든 기재를 운용리스로 처리하고 있으므로 K-IFRS 1116호 도입 시 부채비율이 크게 증가할 가능성이
있습니다.
2018년 1분기말 현재 당사의 부채비율은 229.8%이며, 모든 기재를 금융리스 전환하는 경우 동 수치는 1066.5%로 크게 증가할 것으로 분석됩니다. 당사는 2020년까지 32대의 기재 보유를 목표로 하고 있어, 기재 도입에 따라 부채비율은 추가로 증가되어 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2019.01.01.이후로 최초로 시작되는 회계연도부터 K-IFRS 1116호 "리스"가 변경도입되며, 동 기준이 도입되면 운용리스와 금융리스의 구분없이 모든 리스를 자산 및부채로 인식하여야 합니다. 기존의 기업회계기준서 하에서 운용리스는 지급하는 리스료를 비용처리하고 관련 자산 및 부채를 인식하지 않아 부채비율 상승을 억제하면서 우량한 재무건전성을 유지할 수 있는 장점이 있는 반면, 금융리스는 리스 품목을 부채로 인식하여 부채비율이 증가할 가능성이 높았던 바 있습니다.

[리스이용자의 재무제표에 미치는 영향]

구분

영향

재무상태표

-. 사용권자산 증가

-. 리스부채 증가

손익계산서

-. 영업비용 감소 (리스료 > 감가상각비)

-. 금융원가 증가 (리스부채 이자비용)

현금흐름표

-. 영업활동 현금유출 감소

-. 재무활동 현금유출 증가

(자료 : 한국회계기준원)

당사는 증권신고서 제출일 현재 모든 보유 항공기(20기)를 운용리스로 분류하고 있습니다. 한국회계기준원이 발표한 리스회계기준 변경의 양적 영향 분석 결과에 따르면 2015.12월말 기준 국내 항공운송업을 영위하는 상장사들의 경우 리스회계기준 변경 적용 시 별도재무제표 상 부채비율은 147.32%P, 연결재무제표 상 부채비율은 99.31%P 증가하는 것으로 나타났습니다. 또한 산업은행의 부채비율 분석 자료에 따르면 LCC의 경우 항공기 리스 비중이 높아 FSC 2곳이 14%P 증가하는 데 반해 LCC는 부채 증가율 평균이 181%에 다다를 것으로 전망하였습니다.

당사의 경우
역시

2018.3월말 기준보유항공기 모두를 금융리스로 처리할 경우 부채비율은 229.8%에서 596.1%로 약 2.6배
증가
하는 것으로 파악됩니다
.
한편, 당사는 2018년 하반기 중 3
대
의 항공기를 추가로 도입예정인 바 리스 회계처리 변경에 따른부채비율 증가 영향은 더욱 증가할것으로 예상됩니다. 급격한 부채비율 증가는 회사가 향후 금융기관으로부터 자금 차입을 하거나 항공기를 리스로 도입할 시 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.

【 금융리스 회계처리 가정 시 부채비율 】

(단위: 백만원, %)

구분

2018년 1분기말 기준

2018년 1분기말 현재 보유 항공기 전량을 금융리스 처리

부채총계

187,508
486,360

자본총계

81,592
81,592

부채비율

229.8%
596.1%

KRW/USD 환율

1066.5
1066.5

연 기준 리스 할인율

2.3% 주)
2.3% 주)

주1)
보간법을 이용한 잔존내용연수의 국공채이자율(신용위험 제외)

주2)
연결 재무제표 기준

한편,

2

018년 3월말 기준으로 모든 항공기를 금융리스 처리하였을 시, 부채비율이 200%가 되기 위한 자본규모는 2,432억원
입니
다. 2018년 3월말 당사의 자본총계는 815.9억원으로, 약 1,616억원이 추가로 필요한 상황입니다. 당사는 2018년 내 유가증권시장에상장하고자 하며, 상장 예정주식수 기준으로 약 25.5% 의 신주모집을 실시하고자 합니다. (구주매출 4,041,807주, 신주모집 11,958,193주) 공모희망가액 기준으로 약
1,746억원 ~ 1,997억원
이 자금 유입이 기대되는 신주공모가 성공적으로 완료되고 공모자금이 유입된다면 자기자본이 확충되어 부채비율은 상당 부분 축소될 것으로 기대됩니다.
다만, 회사의 예측대로 신주공모가 이루어지지 않는 등의 원인으로 인해 부채비율이 일정수준 이하로 관리되지 않을 위험은 여전히 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나

.
환율 변동에 관한 위험
당사는 모든 항공운송사업자와 마찬가지로 매출원가 중 항공유 및 항공기임차료 등 매출원가의 큰 부분을 차지하는 비용을 달러화로 결제하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있다고 할 수 있습니다. 향후 원화 약세 등 예기치 못한 외부환경의변화로 인하여 당사의 수익성은 일시에 크게 하락할 수 있는 가능성이 존재합니다.

당사는 모든 항공운송사업자와 마찬가지로 매출원가 중 항공유 및 항공기임차료 등 매출원가의 큰 부분을 차지하는 비용을 달러화로 결제하고 있어 환율 변동 위험에 노출되어 있다고 할 수 있습니다. 국내 항공사들은 수입과 결제에 있어 외화사용의 비중이 높아 환율 변동에 따른 실적변동성이 높은 편입니다. 특히 외화 지출이 외화수입보다 많아서 환율상승은 수익성 측면에서 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 영업비용측면에서는 원화환산 유류비의 증가, 항공기 임차료의 증가, 영업 외적으로는 외화차입금에 대한 외화환산 손실 증가 등의 부정적인 영향을 받습니다.

당사의 경우 외화로 결제되는 비중이 높은 국제선의 항공운송수입 비중이 2017년 74.0%를 기록하였습니다. 또한 영업비용 측면에서는 연료유류비, 항공기 리스료, 정비비, 보험비 등 항공기 운항에서 요구되는 비용 대부분이 외화로 결제되고 있는 가운데, 공항조업비, 시설이용비, 착륙료 등 공항시설 사용과 관련된 비용 역시 외화로 지급되는 비중이 높습니다. 이러한 점 때문에 환율 상승 시 원화 환산 유류비 등 영업에직접적으로 관련된 비용 지급액이 증가할 수 있으며, 이외에도 향후 외화 차입이 존재할 시 외화차입금에 대한 외화환산손실 증가 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2018년 1분기 및 2017년 온기 재무제표 기준, 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액과, 환율이 10% 변동에 따른 영향은 아래와 같습니다.

【 화폐성 외화자산 및 부채의 장부가액 현황 】

(단위: 천원)

구분

2018.03.31

2017.12.31

2016.12.31

자산

부채

자산

부채

자산

부채

USD

36,998,427
7,787,188

25,136,427

6,854,048

23,848,960

7,048,465

JPY

18,011,728
2,124,004

22,245,715

1,764,976

3,385,056

1,896,200

THB

1,014,366
274,218

1,135,242

211,867

655,686

467,967

CNY

1,344,718
9,238

882,745

815

1,349,523

41,955

기타통화

2,780,134
345,788

2,074,677

330,548

1,619,793

369,977

합계

60,149,373
10,540,436

51,474,806

9,162,253

30,859,019

9,824,564

【 환율 10% 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향 】

(단위: 천원)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

10% 상승시

10% 하락시

10% 상승시

10% 하락시

10% 상승시

10% 하락시

USD

2,921,124
△2,921,124

1,828,238

△1,828,238

1,680,049

△1,680,049

JPY

1,588,772
△1,588,772

2,048,074

△2,048,074

148,886

△148,886

THB

74,015
△74,015

92,338

△92,338

18,772

△18,772

CNY

133,548
△133,548

88,193

△88,193

130,757

△130,757

기타통화

243,435
△243,435

174,413

△174,413

124,982

△124,982

합계

4,960,894
△4,960,894

4,231,255

△4,231,255

2,103,445

△2,103,445

2017년 온기 기준, 환율이 10% 하락할 경우 약 42.3억원의 손실이 발생하며, 이는 2017년 당사 당기순이익의 10.7%에 해당하는 금액으로서 환율의 변동성 방향은 당사 손익에 중대한 영향을 미치는 것으로 판단됩니다. 한편, 원/달러 환율의 결정요인은 미국과 한국 간의 기대 경제성장률 격차 및 통화정책 모멘텀 차이 등 펀더멘털 요인 뿐만 아니라 북한 핵과 미 재무부의 환율보고서, 한국 외환당국 환율정책 등의 영향을 받는 것으로 알려지고 있습니다.

【 원/달러 환율 및 달러지수 추이 】

예비투자설명서(티웨이항공)_회사위험 1.jpg
투자설명서(티웨이항공)_회사위험 1

KB증권에 따르면 2018년 4~5월 달러의 강세에도 원/달러의 환율은 안정적이었으나,6월 초 북미 정상회담 개최 및 종료, 트럼프 행정부의 대중국 수입품에 대해 500억 달러의 관세 부과 (340억 달러는 7월 6일 적용)에 따른 미국-중국간 무역갈등 재점화, 미국과 유로의 상반된 통화정책 결정등의 요인으로 인하여 원/달러 환율이 상승한 바있다고 분석하고 있습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 환율 변동성에 대비하여 환헷지 파생상품 가입 등은 실시하고 있지 아니하나, 환율 추이를 실시간 모니터링하고 있습니다.또한 2018.03.30일자로 환율 및 유가 등 회사 영업실적에 리스크로 작용되는 요소들을 점검하는 내용의 리스크관리규정을 제정하였습니다. 동 규정에 따라 경영본부장을 리스크 관리책임자로 임명하고, 리스크 관리담당으로부터 매월 및 매 분기마다 외환 및 유가 리스크 관리 상황을 보고하도록 하는 등 관리체계를 강화하였습니다.

다

.
유가 변동 위험

당사가 영위하는 정기항공운송사업은 매출원가 중 연료비의 비중이 최근 3년 간 총 매출원가의 25% 내외를 차지하고 있습니다. 때문에 유가의 변동성은 당사의 손익에 주요한 영향을 미치고 있습니다. 유가의 경우 국제 정세에 매우 예민하게 반응하는 재화로서, 항공사의 경우 동 재화의 가격 변동에 따라 직접적인 수익성 변동의 위험과 직면하고 있습니다. 당사는 유류할증료를 운임에 반영하여 유가상승에 대한 위험을 일부 상쇄하고 있으나 동 유류할증료를 통하여 유가의 변동분이 완전히 상쇄되지는 않으므로, 급격한 유가의 상승은 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 정기항공운송사업은 매출원가 중 연료비의 비중이 최근 3년 간 총 매출원가의 23~30% 정도를 차지하고 있습니다. 때문에 유가의 변동성은 당사의 손익에 영향을 미치고 있습니다.

【 국제유가 추이 】

예비투자설명서(티웨이항공)_회사위험 2.jpg
투자설명서(티웨이항공)_회사위험 2

OPEC-러시아등 산유국 감산 합의가 존재했던 2016년말 부터 국제유가는 지속적으로 상승하는 형국이며, 2018년 상반기 국제유가는 구조적인 수요 및 공급보다 지정학적 이슈에 더욱 민감하게 반응해온 것으로 보입니다.케이프투자증권의 분석에 따르면, 원유시장이 수급밸런스에 거의 근접한 것으로 판단하고 있으며, 돌발악재가 없는 한 하반기 국제유가는 보합세를 보일 것으로 예측하고 있습니다.

【 최근 3년간 품목별 매출원가 비중 현황 】

(단위: 백만원)

품 목

2018 1분기

2017

2016

2015

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

항공기임차료

30,874
21.67%

119,597

24.63%

63,697

19.07%

43,927

18.61%

정비비

4,454
3.13%

15,939

3.28%

44,574

13.34%

31,892

13.51%

연료비

43,439
30.49%

128,626

26.49%

77,694

23.26%

61,027

25.85%

조업비

13,191
9.26%

50,364

10.37%

35,049

10.49%

23,645

10.02%

공항시설이용료

10,217
7.17%

32,789

6.75%

24,104

7.22%

17,540

7.43%

영공통과료

6,286
4.41%

20,395

4.20%

14,788

4.43%

5,223

2.21%

케이터링

2,363
1.66%

6,184

1.27%

4,141

1.24%

3,707

1.57%

기타

31,638
22.21%

111,641

22.99%

70,029

20.96%

49,076

20.79%

합계

142,462
100.00%

485,535

100.00%

334,077

100.00%

236,037

100.00%

주)
각 연도 재무제표 기준 매출원가 대비 비율

매출원가에서 연료비가 차지하는 하는 비중이 상당한 점, 연료비는 국제 정세 및 국제시장에서 결정되는 가격을 당사가 그대로 받아 들어야하는 특징을 고려할 경우 향후 국제 유가 상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 항공유 등 석유제품의 시장가격은 세계 원유 시장의 수요와 공급을 결정하는데 영향을 미치는 여러가지 요소들로 인해 변동하며, 2016년과 2017년 온기 및 2018년 1분기 기준으로 유가가 10% 변동시 당사의 영업비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

【 유가 10% 변동이 영업손익에 미치는 영향 】

(단위: 천원)

2018년 1분기

2017년

2016년

10% 상승시

10% 하락시

10% 상승시

10% 하락시

10% 상승시

10% 하락시

△4,343,950
4,343,950

△12,862,577

12,862,577

△7,769,448

7,769,448

유가의 경우 국제 정세에 매우 예민하게 반응하는 재화로서, 항공사의 경우 동 재화의 가격 변동에 따라 직접적인 수익성 변동의 위험과 직면하고 있습니다. 다만, 유류할증료를 운임에 반영하여 유가 상승에 대한 위험을 일부 상쇄하고 있습니다. 유가상승분에 대한 항공사 비용 지원제도로 도입된 유류할증료(Fuel Surcharge) 제도는 항공유가의 기준이 되는 MOPS(Mean of Platt's Singapore Kerosene, 싱가폴항공유 현물시장가) 가격에 연동하여 결정되고 있으며, 1개월 평균유가(전월 15일부터 당월 15일)를 15일간 고지 후 이후 1개월 간 적용하고 있습니다. 그러나 동 유류할증료를 통하여 유가의 변동분이 완전히 상쇄되지는 않으므로, 급격한 유가의 상승은 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 매월 내부적으로 소요된 유류비, 지난 달 예상 유가와 실제 유가와의 차이 및 이번 달 예상 유가, 예상 유류비 등을 보고하는 등 유가 변동을 상시 모니터링하고 있습니다. 뿐만 아니라 환율과 마찬가지로 2018.03.30.일자로 리스크관리규정을 제정함으로써 향후에는 더욱 정밀한 관리를 할 수 있을 것으로 기대됩니다.

라

.
인력 유출 가능성에 따른 위험

당사의 경영진은 대한항공, 아시아나 등 국내 대형 항공사에서 오랫동안 근무한 경력 및 담당 업무에 대한 높은 이해도와 노하우를 가지고 있습니다. 대형 항공사에서의 경력을 토대로 항공 업무를 영위하는 데 필요한 유/무형 시스템을 정착시키며 젊은 직원들을 항공 전문가로 양성하는 역할을 맡고 있습니다. 인력 Pool이 제한되어 있고 인력의 전문성이 높은 항공업의 특성 상 대형 항공사 출신의 인력 수요가 높아 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력들을 빼앗길 가능성이 높습니다. 이 경우 회사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 경영진 현황은 아래와 같습니다. 관리부서를 담당하는 경영본부장을 제외한 모든 임원들은 대한항공, 아시아나 등 국내 대형 항공사에서 오랫동안 근무한 경력을 가지고 있어 담당 업무에 대한 높은 이해도와 노하우를 가지고 있습니다. 대형 항공사에서 근무한 경력을 토대로 항공 업무를 영위하는 데 필요한 유/무형 시스템을 정착시키며 젊은 직원들을 항공 전문가로 양성하는 역할을 맡고 있습니다.

【 증권신고서 제출일 현재 등기/미등기임원 현황 】

선임일

직책

(상근/등기)

성명

(생년월일)

주요 경력

업무

2016.03.18

사장

(상근/등기)

정홍근

(1958.08.06)

86.01~07.07

07.08~13.01

13.02~현재

㈜대한항공

㈜진에어

㈜티웨이항공

대표이사

2016.03.18

상무

(상근/등기)

김형이

(1971.09.17)

04.11~12.06

12.07~13.06

13.07~현재

Wilton Korea

㈜티웨이홀딩스

㈜티웨이항공

경영본부장

2018.03.30

상무보

(상근/등기)

신광재

(1966.08.07)

95.01~10.10

11.03~현재

㈜대한항공

㈜티웨이항공

경영지원담당

2018.03.30

상무보

(상근/등기)

심창섭

(1966.09.03)

92.12~05.07

05.08~10.10

10.11~현재

아시아나항공㈜

참좋은레져㈜

㈜티웨이항공

객실본부장

2017.01.01

상무보

(상근/미등기)

원대연

(1954.09.21)

81.02~10.09

10.11~현재

㈜대한항공

㈜티웨이항공

안전보안실장

2017.01.01

상무보

(상근/미등기)

고혁

(1958.07.18)

83.01~14.07

14.08~현재

㈜대한항공

㈜티웨이항공

서비스담당

2017.01.01

상무보

(상근/미등기)

조현근

(1958.11.02)

85.01~14.11

14.12~현재

㈜대한항공

㈜티웨이항공

정비본부장

2017.01.01

상무보

(상근/미등기)

유근태

(1961.06.07)

89.02~09.08

09.08~14.05

14.11~현재

㈜대한항공

현대자동차㈜

㈜티웨이항공

운항통제실장

2017.01.01

상무보

(상근/미등기)

박성섭

(1963.04.20)

81.01~09.01

09.02~15.02

15.03~현재

㈜대한항공

㈜진에어

㈜티웨이항공

영업서비스담당

2017.12.18

상무보

(상근/미등기)

조재황

(1963.07.06)

89.01~05.02

05.03~현재

㈜대한항공

㈜티웨이항공

운항본부장

2018.04.01

상무보

(상근/미등기)

박일성(1970.04)

05.01~18.03
18.04~현재

㈜예림당㈜티웨이항공
기내판매담당

2018.05.23

상무보

(상근/미등기)

김석완(1965.11)

89.01~15.0515.05~18.0118.05~현재

㈜대한항공인하대학교㈜티웨이항공
전략기획담당

다만, 최근 FSC 대비 LCC 산업의 성장세가 두드러지고, 에어부산, 에어서울 등 후발주자가 진입함에 따라 항공 전문 인력의 수요가 높아지는 추세입니다. 인력 Pool이 제한되어 있고 인력의 전문성이 높은 항공업의 특성 상 대형 항공사 출신의 인력 수요가 높아 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력들을 빼앗길 가능성이 높습니다.이 경우 회사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이에 대응하여 당사는 2018.01월 우리사주조합을 대상으로 120만주를 주당 8천원에배정하여 회사의 성과를 공유하였고, 우리사주조합의 혜택을 받지 못하는 임원들을 위하여 2017.12월 주요 임원들을 대상으로 주식매수선택권을 부여하여 근로 의욕을 고취하고 애사심을 높이고 있습니다.

【 주식매수선택권 부여 현황 】

(단위: 주, 원)

부여일

관계

성명

종류

주식수

행사기간

행사가

17.12.26

대표이사

정홍근

보통주

350,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무

김형이

300,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

신광재

50,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

심창섭

50,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

유근태

50,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

박성섭

50,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

고혁

40,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

조재황

40,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

조현근

40,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

원대연

10,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

합계

보통주

980,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

마
.
경영 안정성과 관련된 위험
당사는 2003년 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 LCC 중 가장 오랜 업력을 보유하였습니다. 다만 설립 이후 2003년 개인주주 → 2006년 넥스트랜드 →2010년 신보종합투자 → 2012년 토마토저축은행 → 2013년 예림당 및 티웨이홀딩스로 경영권이 수 차례 변동하였으며 평균 경영권 유지 기간은 약 3년 정도에 불과합니다. 또한 과거 발생한 경영권 변동은 당사의 실적 부진 또는 최대주주의 재무안정성 열위에서 발생한 점을 감안 시 향후 최대주주의 재무상황이 악화될 경우당사의 경영 안정성이 하락할 수 있습니다..

당사는 설립 이후 경영권이 수차례 변경되었습니다. 개인(이덕형, 전기홍)을 대주주로 2003.05월 최초의 LCC로 설립되었으며 이후 자본금 증자 과정에서 자금 투입 여력 부족으로 자금난이 심화되어 2006년 일반법인인 넥스트랜드로 최대주주가 변동되었습니다. 그러나 최대주주 변동에도 불구하고 경영난을 극복하기 못하여 2008.10월 운항중단을 신청하게 되었으며, 2009.08월 기업회생 결정과 함께 투자업을 영위하는 신보종합투자로 최대주주가 변동되었습니다. 이후 신보종합투자는 토마토저축은행으로부터 조달한 차입금을 상환하는 데 어려움을 겪으면서 신보종합투자가 보유한 당사의 지분이 토마토저축은행으로 이전되었으며, 토마토저축은행으로 최대주주가 변경되었습니다. 이후 2012 ~ 2013년 발생한 대규모 저축은행 사태로 토마토저축은행 등이 파산함에 따라 예금보험공사가 토마토저축은행등의 파산관리인으로 선임되었습니다. 예금보험공사는 토마토저축은행등 소유의 티웨이항공 지분을 매각하여 채권을 회수하고자 하였으며, 그 과정에서 2013.01월 예림당 컨소시엄(예림당 및 티웨이홀딩스- 舊 포켓게임즈)에서 당사의 경영권을 인수하였습니다. 이후 예림당은예림당 그룹 내 시너지를 고려하여 2013.03월 보유 지분 일부를 티웨이홀딩스로 매도함에 따라 티웨이홀딩스가 최대주주로 변경되었으며 현재까지 이르게 되었습니다.

【 티웨이항공의 최대주주 변경 내역 】

일 자

최대주주

지분율
주1)

비 고

2003.05

이덕형, 전기홍

100.00%

설립 발기인

2006.02

㈜넥스트랜드

32.66%

지분 양수도

2010.03

신보종합투자㈜

95.39%

제3자배정 유상증자

2012.02

㈜토마토저축은행

65.77%

주2)

2013.01

㈜예림당

53.54%

지분 양수도 주3)

2013.03

㈜티웨이홀딩스

53.54%

지분 양수도

주1)
2006.09.22. ㈜넥스트랜드로의 지분 양수도에 따른 지분율은 2007년말 기준 지분율이며나머지 지분율은 설립 및 지분 양수도 시점의 지분율입니다.

주2)
신보종합투자㈜에서 ㈜토마토저축은행으로부터 차입한 차입금을 미상환하여 신보종합투자㈜가 보유하고 있던 티웨이항공 지분이 ㈜토마토저축은행으로 이전되었습니다.

주3)
당사의 최대주주인 ㈜토마토저축은행이 파산함에 따라 이의 파산관재인인 예금보험공사가 2012년 2월 8일 해당 당사 주식의 공개 매각을 추진하였고, 2012년 12월18일 ㈜예림당컨소시엄과 매각 계약을 체결함으로써 현재의 지배구조에 이르게 되었습니다.

당사는 2003년 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 LCC 중 가장 오랜 업력을 보유하였습니다. 다만 설립 이후 2003년 개인주주 → 2006년 넥스트랜드 → 2010년 신보종합투자 → 2012년 토마토저축은행 → 2013년 예림당 및 티웨이홀딩스로 경영권이 세 차례 변동하였으며 평균 경영권 유지 기간은 약 3년 정도에 불과합니다. 또한 과거 발생한 경영권 변동은 당사의 실적 부진 또는 최대주주의 재무안정성 열위에서 발생한 점을 감안 시 향후 최대주주의 재무상황이 악화될 경우 당사의 경영 안정성이낮아질 가능성이 존재합니다.

한편, 2013년 예림당 계열로 편입 이후, 당사는 지속적으로 보유 항공기 규모를 확대하여 왔으며 (2013년 6대 → 증권신고서 제출일 현재 20대) 높은 실적 성장세를 나타내고 있습니다. 2013년부터 2017년까지 연평균 36.8%의 매출 증가율을 시현하였으며, 2015년을 제외하고 영업이익은 매년 증가하였습니다. 당사는 현재 20대의 항공기로 총 47개의 노선을 운항하여 사업을 영위하고 있으며 LCC 중 보유 항공기 수 및매출/순이익 기준 3위로 자리매김 하였습니다. 당사는 금번 상장을 통해 조달하는 자금으로 추가적인 항공기 도입 및 업계를 선도하는 LCC가 되고자 합니다.

【 최근 5년간 티웨이항공의 실적 추이 】

(단위: 백만원)

구분

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2017년 1분기
2018년 1분기

매출

166,833

218,454

266,882

382,756

584,032

135,917
203,849

영업이익

3,661

7,809

3,184

12,569

47,098

15,691
46,392

순이익

14,031

7,054

2,746

1,961

39,708

15,003
36,310

주)
2018년 연결종속법인 편입으로 인하여 2018년 1분기 실적은 연결 기준임.

위와 같이 당사의 실적 개선에도 불구하고 최대주주인 티웨이홀딩스 및 실질 최대주주인 예림당의 재무안정성이 악화될 시 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

【 예림당 및 티웨이홀딩스의 별도기준 실적 추이 】

(단위: 백만원)

회사명

구분

2015년

2016년

2017년

2018년 1분기

예림당

매출액

25,320

35,696

26,374

5,854

영업이익

1,790

5,448

1,849

438

순이익

344

1,598

1,122

467

부채비율 주1)

15.8%

8.8%

10.2%

11.5%

티웨이홀딩스

매출액

21,988

29,115

28,755

2,230

영업이익

1,212

2,055

△881

△1,483

순이익

336

2,021

△1,721

△1,974

부채비율 주2)

59.6%

63.9%

35.1%

30.5%

주1)
2016년 기준 한국은행 업종평균 부채비율 65.4%

주2)
2016년 기준 한국은행 업종평균 부채비율 77.5%

다만 예림당과 티웨이홀딩스는 상기 표에 나타난 것과 같이 각 도서출판업(예림당)과반도체 패키징(티웨이홀딩스) 사업을 통해 매년 꾸준한 실적을 시현하고 있습니다. 한편, 최대주주인 티웨이홀딩스는 2017년 및 2018년 1분기 영업손실 및 당기순손실을 나타냈습니
다.
티웨이홀딩스는 철근 콘크리트 제품은 PHC파일사업과 반도체 패키징 사업을 영위하고 있습니다. 2017년 전방시장인 건설경기가 하락하고, 기존 보유 설비가 노후화 됨에 따라 207년 하반기부터 2018년 1분기까지 설비 리모델링을 실시함에 따라 설비 가동률이 하락하여 매출 및 수익성이 하락한 것으로 파악됩니다.
2017년의 경우 양 사 모두 2016년 대비 실적이 소폭 감소하였으나 부채비율로 파악되는 재무건전성은 각사의 업종 평균 대비 우수한 것으로 판단됩니다. 또한 예림당은 코스닥 상장사, 티웨이홀딩스는 유가증권시장 상장사로서 자금 니즈 발생 시 자본시장을 통해 자금을 조달하는 방안을 활용할 수도 있습니다. 뿐만 아니라 금번 당사의 상장을 통해 예림당은 당사 지분을 매출하고자 하며, 매출 대금이 유입될 경우 예림당의 재무안정성은 더욱 강화되어 당사의 경영권 안정성 또한 제고될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사의 최대주주(티웨이홀딩스) 및 최상위 지배기업(예림당)의 실적이 지속 하락하여 재무건전성이 악화된다면, 당사의 경영권 역시 불안정해질 가능성이 있음에 유의하시기 바랍니다.

바.
신규노선 수익성의 불확실성에 따른 위험
당사는 적극적으로 국제 노선을 신규 발굴함과 동시에 보유 노선을 확대 중이며, 불모지였던 지방공항(대구공항)을 거점공항으로 삼아 활성화시키면서 국가 시책에 부응함과 동시에 당사 수익에 크게 기여하는 주요 노선으로 채택하고 있습니다. 당사는 타사가 시도하지 못하던 지방 거점 공항 선점을 통해 신규 노선을 개척하고 시장 점유율을 높여왔으며, 2017년 설립 이후 최대 실적을 기록하였습니다. 이에 따라, 당사 노선 개척 전략의 타당성은 검증이 된 것으로 볼 수 있으나 지금까지의 성공적인 신규노선 개척이 향후의 성공을 담보할 수는 없습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 노선은 총 47개로 국내선 4개, 국제선43개를 운영 중에 있습니다. 당사의 취항 노선은 다음과 같습니다.

[당사 취항 노선 현황]

구분
출발지
도착지
도착국가
비고

국내선
김포
제주
대한민국
-

대구
제주

대한민국

-

광주
제주

대한민국

-

무안
제주

대한민국

-

국제선
인천
방콕
태국
-

인천
후쿠오카
일본
-

김포
송산
대만
-

인천
삿포로
일본
-

인천
사가

일본

-

인천
지난
중국
-

인천
하이커우

중국

-

인천
오이타

일본

-

제주
난닝

중국

-

인천
오키나와

일본

-

대구
상하이

중국

-

인천
비엔티안
라오스
-

인천
오사카

일본

-

대구
오사카

일본

-

인천
인촨

중국

-

무안
텐진

중국

-

인천
괌
괌
-

대구
괌
괌
오사카 경유

인천
마카오

중국

-

인천
산야

중국

-

인천
호치민
베트남
-

인천
나리타

일본

-

대구
타이베이
대만
-

인천
칭다오

중국

-

인천
원저우

중국

-

인천
다낭
베트남
-

대구
후쿠오카

일본

-

대구
나리타

일본

-

대구
홍콩

중국

-

대구
세부
필리핀
-

인천
사이판
사이판
-

대구
다낭

베트남

-

대구
오키나와
일본
-

인천
구마모토

일본

-

제주
오사카

일본

-

부산
오사카

일본

-

부산
다낭

베트남

-

제주
나리타

일본

-

대구
방콕
태국
-

인천
타이중
대만
-

인천
가오슝
대만
-

대구
블라디보스톡
러시아
-

인천
나고야
일본
-

상기 표와 같이 당사는 적극적으로 국제 노선을 신규 발굴함과 동시에 보유 노선을 확대 중이며, 불모지였던 지방공항(대구공항)을 거점공항으로 삼아 활성화시키면서 국가 시책에 부응함과 동시에 당사 수익에 크게 기여하는 주요 노선으로 채택하고 있습니다.

당사의 노선 경쟁력은 불모지였던 지방공항의 한 곳인 대구공항에 적극적으로 노선을 개설하고 활성화함에 있다고 볼 수 있습니다. 대구에서 제주로 국내선을 운항하는 항공사 중에 당사가 제일 운항 스케줄의 점유율이 높으며, 대구에서 운항하는 국제선 10개 노선 중 6개 노선은 당사의 단독 노선입니다.(괌, 방콕, 세부, 오키나와, 홍콩, 상하이)

그 결과 2017년 기준 당사의 매출 중 대구공항 매출이 차지하는 비중은 25.1%에 이르고 있습니다.

【 탑승객 기준 대구공항의 점유율 】

구분

2015년
2016년
2017년
2017년 1Q
2018년 1Q

국내선

티웨이항공

32%
30%
31%
28%
36%

그 외 항공사

68%
70%
69%
72%
64%

국제선

티웨이항공

37%
55%
57%
56%
53%

그 외 항공사

63%
45%
43%
44%
47%

(자료 : 한국공항공사 항공통계)

대구공항으로의 조기 시장진입 및 사업확장은 해당공항의 제한적인 공항시설수용력으로 인해 현재 신규사업자가 진입하여 경쟁적으로 사업 확장을 하기 어려운 상황이 되었습니다. 이로 하여금 당사가 단독노선 운항 또는 높은 시장점유율을 유지할 수 있는 구조를 이룰 수 있었으며, 이는 동시에 노선의 수익성 유지와 연결되고 있습니다.

당사의 대구공항 진입 시, 초기 단계에 있어서 수도권 공항 대비 인프라 및 제반시설이 부족했던 부분이 상당히 존재하였습니다. 그럼에도 불구하고 대구공항으로의 진입은 잘 발달된 도로와 철도의 중심에 위치한 대구의 강점을 반영한 예상수요를 감안하여 내린 결정이었으며, 다른 항공사들이 인천, 부산, 제주 등 상대적으로 안전한 노선위주로 경쟁을 하고 있을 때 다른 경쟁사들이 주목하지 않았던 안정적 수요가 예상되는 대구공항으로 공격적인 영업을 펼침으로 인하여 대구공항 수송 분담률 1위라는타이틀을 가지게 되었습니다.

[대구공항 탑승객 추이]

예비투자설명서(티웨이항공)_회사위험 3.jpg
투자설명서(티웨이항공)_회사위험 3

(자료 : 한국공항공사 항공통계)

당사는 상기와 같이 타사가 시도하지 못하던 지방 거점 공항 선점을 통해 신규 노선을 개척하고 시장 점유율을 높여왔으며, 2017년 설립 이후 최대 실적을 기록하였습니다. 이에 따라, 당사 노선 개척 전략의 타당성은 검증이 된 것으로 볼 수 있으나 지금까지의 성공적인 신규노선 개척이 향후의 성공을 담보할 수는 없으므로 향후 시장 환경에 따라 당사의 노선 전략은 변경될 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사.

피투자회사의 영업활동에 따른 위험
당사는 영업활동에 필요한 회사에 지분 투자를 하여 종속기업 및 관계기업으로두고 있습니다. 향후 당사의 계획대로 종속기업 및 관계기업이 기능할 수 있을 것이라 예상되나 각 피투자회사의 영업활동이 계획대로 이루어지지 않을 경우, 당사손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 2개 회사의 지분을 보유하고 있으며 해당 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

회사명

2018년 1분기

취득원가

순자산가액

종속기업투자주식

㈜티웨이에어서비스

300,000
615,466

관계기업투자주식

㈜샤프테크닉스케이

2,900,000
2,155,972

합계

-

3,200,000
2,771,438

샤프테크닉스케이는 인천국제공항 항공기정비시설 개발사업에 참여하기 위하여 설립된 회사로 인천국제 공항 항공기 정비시설 개발 사업을 통하여 당사의 항공기 중정비 및 엔진, W&T, Brake, Battery 등 격납고 내에서 가능한 정비를 국내에서 수행 할 수 있도록 시설 구축 중인 정비 위탁회사입니다. 당사는 총 29억원을 투자하여 샤프테크닉스케이의 지분 29%를 보유하고 있으며 향후 정비 비용 절감을 목적으로 이루어진 투자였습니다. 그러나 항공기 정비업 또한 당국의 허가사업으로 샤프테크닉스케이는 아직 당국으로부터 정비 인증을 받지 못한 상태이며 이에 따라 아직 영업을 개시하지 못하여 매출이 일어나지 않고 있습니다.

종속기업인 티웨이에어서비스는 당사의 100% 자회사로 지상조업을 수행하는 조업사입니다.

항공사의 지상조업은 '공항의 램프지역과 화물터미널 지역에서 여객 및 항공기가 도착하여 출발하기 전까지 과정'을 의미하며, 탑재관리, 램프(수화물/화물 운송 등), 항공기 급유, 항공기 정비, 케이터링 등의 업무가 존재합니다.
티웨이에어서비스는 당사의 지상조업 중 출발지 공항의 탑승수속부터 목적지 공항 도착까지의 일련의 과정인 여객조업과 콜센터 업무를 담당하고 있습니다.
티웨이에어서비스와 샤프테크닉스케이의 2018년 1분기 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

【 2018년 1분기 티웨이항공 종속기업 및 관계기업 요약 재무정보 】

(단위: 천원)

회 사 명

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

㈜티웨이에어서비스

1,664,720
1,049,254
615,466
2,463,128
265,967
260,395

㈜샤프테크닉스케이

36,848,345
34,692,373
2,155,972
-
△1,149,596
△1,393,081

당사의 종속회사인 샤프테크닉스케이는 상기에 언급된 것과 같이 설립 후 증권신고서 제출일 현재까지 항공기 정비업을 수행하기 위하여 당국으로부터 정비 인증을 받고 있는 상태입니다. 이에 매출이 발생하고 있지 아니하나, 기업을 운영하기 위한 인건비, 관리비 등 고정비용이 지속적으로 발생하고 있어 2018.1분기 현재까지 영업순손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다
.

당사는 영업활동에 필요한 회사에 지분 투자를 하여 종속기업 및 관계기업으로 두고 있습니다. 향후 당사의 계획대로 종속기업 및 관계기업이 기능할 수 있을 것이라 예상되나 각 피투자회사의 영업활동이 계획대로 이루어지지 않을 경우, 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아.

산업규제에 따른 위험
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 산업규제로 영업정지 등의 제재를 받은 사실이 있지 아니합니다.
반면 항공 관련 법률 및 제규정 위반 등으로 과태료 및 과징금을 수차례 납부한 사실이 존재합니다. 한편, 항
공운송업은 법령에서 정하는 허가 사업임을감안하였을 때, 관련 법규 및 규정에 의한 제재 영향에 자유롭지 못한 업종이므로 향후 영업정지 및 항공운송 면허 취소 등의 제재를 받을 경우 당사의 영업활동이 위축될 위험이 존재합니다

당사는 설립 이후
증권신고서 제출일
현재까지 산업규제로 영업정지 등의 제재를 받은 사실이 있지 아니합니다. 다만 최근 3년 간 다음과 같은 항공 관련 법률 및 제규정 위반 사실이 존재하며, 위반과 관련하여 당사가 받은 제재는 과태료 및 과징금에 해당합니다. 한편, 2015년 및 2016년의 경우 과태료 납부와 함께 조종사와 정비사가 15일 또는 30일의 자격증명 효력정지를 받은 내역이 있으나, 제재 대상자 외 대체할인력이 충분하여 동 제재로 영업활동이 위축되지는 아니한 것으로 파악하였습니다.

【 최근 3개년 내 항공 관련 법률위반사항 】

연도

구분

건수

비고

2015

과태료 및 과징금

8

조종사, 정비사 자격증명 효력정지 15일(1건)

2016

과태료 및 과징금

13

조종사, 정비사 자격증명 효력정지 30일(2건)

2017

과태료 및 과징금

14

-

2018

과태료 및 과징금

10

-

그러나 항공운송업은 법령에서 정하는 허가 사업임을 감안하였을 때, 관련 법규 및 규정에 의한 제재 영향에 자유롭지 못한 업종이므로 향후 영업정지 및 항공운송 면허 취소 등의 제재를 받을 경우 당사의 영업활동이 위축될 위험이 존재합니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

자.
평판 악화에 따른 위험
당사는 개별적인 서비스에 대한 불만 및 하자 발생에 대한 항의는 고객서비스센터 및홈페이지를 통해 접수받고 있으며 B2C 영업의 특성 상 매우 다양한 불만이 접수되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 소비자 불만 사항을 계기로 당사 재무 상황에 부담 될만한 이슈는 발견되지 않았으나 본질적인 서비스 및 불만사항의 처리 없이 누적될 경우, 당사 평판에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 개별적인 서비스에 대한 불만 및 하자 발생에 대한 항의는 고객서비스센터 및홈페이지를 통해 접수받고 있으며 B2C 영업의 특성 상 매우 다양한 불만이 접수되고있습니다. 고객과의 합의를 최우선으로 하며 합의에 이르지 못할 경우, 한국소비자보호원 분쟁조정위원회의 조정 결과에 따라 보상하고 있습니다.

B2C 고객의 소비자보호원을 통한 불만 접수사항은 대부분 수하물 파손, 서비스에 대한 불만 사항입니다. 이와 같은 소비자 불만 사항을 계기로 당사 재무 상황에 부담 될만한 이슈는 발견되지 않았으나 본질적인 서비스 및 불만사항의 처리 없이 누적될 경우, 당사 평판에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

차.
기재 도입 계획 차질에 따른 위험
최근 국내 저비용항공사들도 국내선 위주의 단거리 노선에서 벗어난 중장거리 노선 진출을 시작하고 있으며 항공기 및 신규 노선 개척에 적극적으로 나설 전망입니다.당사는 새 기종이 도입되면 비행시간이 긴 중장거리 노선인 싱가포르,인도네시아 발리, 중앙아시아 등 주요 인기 노선에 투입할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 항공기 20대를 보유하고 있으며 향후 사업 계획에 따라 2020년까지 항공기 32대 보유를 목표로 영업활동을 이어 가고 있습니다.하지만,당사의 이러한 기재 도입 계획이 지연되거나 차질이 생길 경우 성장성에 제약을 받을 수 있고 전반적인 사업계획 수정이 불가피할 수 있습니다.

최근 국내 저비용항공사들도 국내선 위주의 단거리 노선에서 벗어난 중장거리 노선 진출을 시작하고 있으며 항공기 및 신규 노선 개척에 적극적으로 나설 전망입니다. 그 동안 국내선과 단거리 국제선 노선을 통해 수송력을 증가시켰으나, 수익성을 추가개선시키기 위해서는 기재 및 노선 다변화를 통해서 새로운 성장기반을 조성하기 위해 규모를 확대시킬 것이며, 이러한 경쟁에 대비하기 위해서는 강력한 비용경쟁력을 바탕으로 효율적인 비즈니스 모델을 지속적으로 개선시켜야 할 과제를 가지고 있습니다.

당사는 이에 따라 2019년 하반기를 목표로 현재 운용중인 B737-800(NG : New Generation) 기종을 포함, 새로운 기종인 B737-8(MAX) 도입을 결정하였습니다. B737-8(MAX) 기종은 기존 B737-800(NG) 기종과 크기는 동일합니다. 하지만 항속거리(이륙부터 연료를 전부 사용할 때까지 비행 거리)가 길기 때문에 최장 8시간까지 비행할 수 있는 조건을 갖췄습니다. 그리고 기존 기종보다 연료효율성이 20% 정도 향상되어 이산화탄소 배출량을 감소시키는 친환경 항공기종입니다.

당사는 새 기종이 도입되면 비행시간이 긴 중장거리 노선인 싱가포르, 인도네시아 발리, 중앙아시아 등 주요 인기 노선에 투입할 예정입니다. 이러한 경험들을 통한 중장거리 시장 경험과 이해를 쌓아갈 것이며, 이를 바탕으로 추후 대형기 도입 계획 역시 장기적으로 준비 중에 있습니다.

당사의 2020년까지 연도별 항공기 보유 계획은 다음과 같습니다.

【 티웨이항공 항공기 보유 계획 】

(단위: 대)

구분

2018년

2019년

2020년

B737-800

23
25
24

B737-max

-
3
8

합계

23
28
32

증권신고서 제출일 현재 당사는 항공기 20대를 보유하고 있으며 향후 사업 계획에 따라 2020년까지 항공기 32대 보유를 목표로 영업활동을 이어 가고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 20대는 모두 리스 형태로 확보하고 있으며, 향후 확보하고자 하는 기재들의 확보 형태는 증권신고서 제출일 현재 확정되지 아니하였으며, 금번 공모를 통해 확보한 자금 및 여유자금 규모 등을 고려하여 결정할 예정입니다.

다만, 항공기 임대 시장에서 수요와 공급 사정에 따라 항공기 사양, 기령, 임대료(가스의 형태격)등 당사가 원하는 조건을 충족하는 항공기를 확보하지 못할 가능성이 존재합니다.이렇듯 당사의 기재 도입 계획이 지연되거나 차질이 생길 경우 성장성에 제약을 받을수 있고 전반적인 사업계획 수정이 불가피할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사는 위와 같이 성장성 확보를 위하여 대규모의 자원을 투입하여 지속적으로 항공기를 확보하고자 하나, 이에 부응하는 수요 창출 및 수익성 확보가 부진할 경우 당사의 손익에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 특히 당사는 저비용항공사로서 낮은 운임을 제시하며 이에 대한 반대급부로 높은 탑승률 등을 유지하여야 합니다. 그러나 당사가 취항하는 노선에서 적정 수익성을 확보하지 못할 경우, 당사의 수익성에 영향을 미치게 되므로, 이 점 유의하시기 바랍니다.

카
.
최대주주와 관련된 경영 독립성 위험
최근 동종업계의 월권경영사례가 사회적인 파장을 일으 킨 바 있으며 이로 인해 최대주주등 실질적으로 영향력이 행사가능한 자들의 경영간섭에 대하여 시장의 관심이 집중되고 있습니다. 2013년 1월 티웨이홀딩스와 예림당이 컨소시엄을 구성하여 당사를 인수한 이후 줄곧 전문 경영인을 대표이사로 유지하며 경영의 독립성을 유지하고자 노력하였으며 '특수관계자내부거래지침' 및 '이사회규정'신설 및 내부거래위원회 및 감사위원회 설치 등을 통해 내부통제제도 강화에 만전을 기하고 있습니다.

최근 동종업계의 월권경영사례가 사회적인 파장을 일으 킨 바 있으며 이로 인해 최대주주등 실질적으로 영향력이 행사가능한 자들의 경영간섭에 대하여 시장의 관심이 집중되고 있습니다. 당사의 경우 공모 후에도 최상위 최대주주는 예림당으로 유지되나 예림당의 대표이사인 나성훈 대표이사는 2018년 3월 30일부로 당사의 사내이사에서 사임한 바 있습니다. 당사는 2013년 1월 티웨이홀딩스와 예림당이 컨소시엄을 구성하여 당사를 인수한 이후 줄곧 전문 경영인을 대표이사로 유지하며 경영의 독립성을 유지하고자 노력하였으며, 향후 상장사로서 경영의 독립성을 더욱 제고하고 나아가 투자자 보호에 힘쓰기 위하여 내부통제제도를 더욱 강화하였습니다. 또한 2017년부터 2018년에 걸쳐 '특수관계자내부거래지침' 및 '이사회규정'등을 신설하였으며 2018년 02월28일자로 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 신설하였으며, 자산총액 2조원 미만임에도 불구하고 상근감사보다 더 강화된 감사위원회를 설치하여 경영의 독립성을 더욱 확보하고자 하였습니다.

타. 수익성 및 성장성의 제한 위험당사는 최근 3년간 지속적으로 매출 및 영업이익 증가를 시현하였으며, 수익성 및 성장성이 개선되어 왔습니다. 다만 향후 업계 내 경쟁 심화로 인하여 출혈 운임 경쟁, 환율 및 유가 등 대외변수의 변화에 따라 실적이 변동 가능하며, 당사의 과거 실적 개선 추이가 향후 수익성 및 성장성을 담보하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출액 증가율은 2015년부터 2017년까지 각각 22.2%, 43.4%, 52.6%로서 비교적 높은 성장세를 지속하고 있습니다. 이는 당사를 비롯한 대부분 LCC의 목표 고객인 내국인 출국자수가 지속 증가함과 동시에 당사의 항공기 추가 도입 및 노선 확대 등에 따른 공급 증가가 뒷받침된 것에 기인하는 것으로 판단됩니다. 이러한 추세는 2018년 1분기에도 이어져, 전년 동분기 대비 성장율은 50%를 기록하였습니다.

【 국내 LCC별 이용여객 추이(국내+해외) 】

(단위 : 천명)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2017년 1Q
2018년 1Q

티웨이항공

2,240
2,876
3,641
4,824
6,213
1,437
1,707

제주항공

4,592
5,549
7,119
8,658
10,467
2,396
2,819

진에어

2,762
3,595
5,290
7,685
8,597
2,042
2,146

에어부산

3,338
4,110
4,845
5,883
7,110
1,640
2,042

이스타항공

2,755
2,880
3,364
4,604
5,521
1,298
1,484

에어서울

-
-
-
214
821
178
404

합계

15,687
19,009
24,259
31,868
38,729
8,990
10,601

(자료 : 국토교통부, 항공정보 포탈시스템)

그 결과 당사는 2015년부터 2018년 1분기까지 저비용항공사 내에서 국제선 점유율을 확대하여 왔습니다. 신규 노선을 확대하기 어려운 국내선의 경우 점유율이 2015년 16.8%에서 2018년 1분기 15.6%로 소폭 하락하였으나, 국제선의 경우 2015년 12.0%에서 2018년 1분기 16.4%까지 점유율을 확대하였며 당사 손익 개선에 크게 기여하였습니다.

[ 국내 저비용항공사 내 국제선점유율 실적 ]

2015
2016
2017
2018 1Q

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

티웨이항공
12.0%
티웨이항공
14.1%
티웨이항공
16.2%
티웨이항공
16.4%

제주항공
32.6%
제주항공
28.8%
제주항공
28.7%
제주항공
27.2%

진에어
22.7%
진에어
26.2%
진에어
23.9%
진에어
22.7%

에어부산
18.1%
에어부산
15.5%
에어부산
14.8%
에어부산
14.7%

이스타항공
14.6%
이스타항공
14.5%
이스타항공
12.4%
이스타항공
12.5%

에어서울
-
에어서울
0.8%
에어서울
4.0%
에어서울
6.4%

(자료 : 국토교통부, 항공정보 포탈시스템)

[ 국내 저비용항공사 내 국내선 점유율 실적 ]

2015
2016
2017
2017

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

티웨이항공
16.8%
티웨이항공
15.9%
티웨이항공
15.9%
티웨이항공
15.6%

제주항공
27.4%
제주항공
25.8%
제주항공
25.2%
제주항공
25.6%

진에어
21.3%
진에어
22.4%
진에어
20.3%
진에어
16.6%

에어부산
21.1%
에어부산
20.9%
에어부산
22.3%
에어부산
26.0%

이스타항공
13.5%
이스타항공
14.4%
이스타항공
16.3%
이스타항공
16.2%

에어서울
-
에어서울
0.6%
에어서울
-
에어서울

(자료 : 국토교통부, 항공정보 포탈시스템)

[ 티웨이항공의 성장성 추이 ]

구 분
2018년1분기(주1)
2017년
2016년
2015년

동사
업종평균(주2)

매출액증가율
50.0%
52.6%
43.4%
4.1%
22.2%

총자산증가율
99.6%
130.5%
26.5%
0.9%
60.9%

영업이익증가율
195.7%
267.3%
302.7%
N/A
(59.2%)

당기순이익증가율
142.0%
1898.5%
(27.7%)
N/A
(61.1%)

(주1)
2017년 1분기 성장성 비율은 전년 동분기와 비교하여 산출하였으며, 2018년 연결종속회사 편입으로 인해 2018년 1분기 실적 및 재무상태는 연결기준임

(주2)
2016년 한국은행 기업경영분석, 기준업종 H51 항공 운송업2

또한, 당사는 2015년 이후 영업이익 및 당기순이익은 영업이익 증가율 및 당기순이익 증가율을 지속하며, 외형은 물론 질적인 성장세를 나타내고 있습니다. 항공운송업은 고정비용이 높은 산업으로 보유한 항공기재를 얼마나 효율적으로 운영하느냐가 이익률 제고의 핵심이라고 할 수 있습니다. 즉, 고정비용이 높은 대신 일정 수준 이상 승객 탑승이 이루어지게 되면 추가적인 비용 없이 이익으로 직결되는 구조이므로 업계에서 통용되는 탑승률은 이익 규모를 가늠할 수 있는 중요한 지표로 작용하고 있습니다. 그 결과 당사는 2015~2018.1분기까지 영업이익율이 매년 개선되고 있습니다.

【 최근 3사업연도 영업이익율 추이 】

(단위 : 백만원)

구 분

2018년 1분기

2017

2016

2015

매출액

203,849

584,032

382,756

266,882

영업이익

46,392

47,098

12,822

3,184

영업이익률

22.8%

8.1%

3.4%

1.2%

다만, 당사와 같은 항공운송업은 대외적인 변수에 높은 영향을 받는 구조입니다. 때문에 과거 기재 증가, 일본노선의 전략적인 운영, 거점공항으로 대구공항 확보 등에 힘입어 지속적인 성장성과 수익성을 시현하였으나, 과거의 실적 개선이 향후의 실적 개선을 담보하지는 않습니다. 향후 저비용항공사 업계 내 경쟁이 심화되어 운임 출혈 경쟁이 발생하거나, 환율 및 유가가 항공업에 부정적인 방향으로 변동할 경우, 메르스나 자연재해 등의 발생으로 여행 수요가 감소하는 등의 이벤트가 발생 시 당사의 수익성과 성장성은 제한될 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 과거 성장성 및 수익성 개선이 향후 미래 수익을 보증하지 않음에 유의하시기 바랍니다.

파. 재무안정성과 관련된 위험당사는 설립 후 2017년까지 누적결손금을 나타냈습니다. 항공기 확보, 항공기 운영에 필요한 인력 확보 등 대규모 투자가 수반되는 항공산업의 특성 상 일정 수준의 기재를 확보하여 규모의 경제 효과를 나타내기 전까지 낮은 수익성을 나타냅니다. 당사는 최근 3년 간 영업실적 개선으로 지속적으로 당기순이익을 기록하며 2018.1분기말 현재 연결재무제표 기준 224억원의 이익잉여금을 시현하였으나, 향후 영업환경이 악화될 경우 다시 당기순손실, 결손금 등이 발생하여 재무안정성이 악화될 위험이 존재합니다.

당사의 최근 3개년 및 최근분기 주요 재무 수치는 아래와 같습니다.

[ 티웨이항공의 실적 추이 ]

2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
203,849
584,032
382,756
266,882

영업이익
46,126
47,098
12,822
3,184

당기순이익
36,453
41,270
1,987
2,746

자본총계
83,295
38,077
(1,625)
(1,597)

이익잉여금
24,140
(11,120)
(50,798)
(50,770)

주) 별도재무제표 기준입니다.

당사는 2015~2017년 간 지속적인 기재도입과 노선확대로 각 22.17%, 43.42%, 52.59%의 매출 성장률을 기록하였습니다. 이에 따라 당사의 영업이익 역시 매년 확대되는 추이를 나타내고 있습니다. 다만 당기순이익의 경우 2016년은 2015년 대비 소폭 감소하였으며, 이는 외환차손, 사채상환손실 등 1회성 비용이 영업외비용으로 차감됨에 따른 것입니다. 사채상환손실은 2013년 토마토저축은행에서 예림당계열로 최대주주가 변경되는 과정에서 상환이 유예된 채무를 2016년에 상환하는 과정에서 회계적으로 발생한 손실입니다. 한편, 2017년의 경우 기재 확대와 일본 노선의 성장 등에 힘입어 전년 대비 큰 폭의 매출 성장을 달성하엿으며, 유리한 환율 환경 및 1회성 비용의 감소로 영업외 비용이 전년 동기 대비 약 100억원 감소하며 당기순이익이 큰 폭으로 증가하였습니다.그럼에도 불구하고 설립 후 지속적으로 발생한 적자가 누적되어 당사는 2017년까지 결손금을 시현하였습니다. 항공운송업을 영위하기 위해서는 기재 확보와 여객승무원, 운항승무원, 정비 등 일정 인력이 필요하는 등 대규모의 초기 투자가 필요합니다. 때문에 일정 수의 기재와 충분한 노선을 확보하기 전까지는 고정비 지출로 당기순이익이 발생하기 어려운 구조이며, 타 항공사를 포함한 당사 역시 설립 이후 2012년까지 당기순손실을 기록하였습니다. 그 결과 결손금이 누적되었으며, 해당 누적 결손금은 2017년까지 유지되다 2018년 1분기말로 해소되어 당사의 재무안정성은 개선되었습니다. 다만, 상기 언급한 것과 같이 당사의 손익은 환율, 유가 등 다양한 외부 변수에 따라 변동되는 경향이 있어 향후 환율, 유가 변동, 여행수요의 감소를 일으키는 이벤트 발생 등 외부 영업환경이 부정적으로 변화할 경우 당사의 손익이 감소할 수 있습니다. 또한 당사의 손익 감소는 이익잉여금 축소 등 당사의 재무안정성에도 부정적인 영향을 야기할 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

하. 항공기 지연 및 결항 등과 관련된 위험당사는 항공운수업을 영위하고 있으며, 주요 사업부문은 여객운송입니다. 개인 및 단체를 매출처로 하는 여객운송의 특성 상 경쟁사 대비 잦은 지연과 결항은 고객들의 불만으로 이어져 회사의 평판을 악화시킬 수 있습니다. 당사는 충분한 정비 인력 확보 등으로 대응하고 있으나, 잦은 지연과 결항 등이 타사 대비 높을 경우 당사의 평판 악화는 장기적으로 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 항공운수업을 영위하고 있으며, 사람을 운송하는 여객운송을 주요 사업부문으로 하고 있습니다. B2C 사업의 특성 상 기업의 평판은 고객들이 항공사를 선택 시 주요하게 여기는 항목 중 하나이며, 이에 당사는 기업의 이미지 관리에 힘쓰고 있습니다. 한편, 여객운송은 사람을 목적지까지 정시에 맞춰 안전하게 이동시키는 것을 주요 목적으로 함에 따라 정시 도착 및 정시 출발은 매우 중요한 경쟁 요소에 해당됩니다. 최근 정비인력이 부족하여 정비소홀에 따른 운항 지연 및 결항 횟수가 증가함에 따라 국토교통부에서는 항공기 대당 정비사 12명을 권고하고 있으며, 당사는 2018년 5월말 기준 항공기 대당 정비사 12.75명으로 권고명수 이상을 충족하며 항공안전
에 만전을 기하는 한편, 정비로 인한 결항 및 지연이 최소화되도록 노력하고 있습니다.

【 2017년 국내 항공사의 결항 현황 】

구분

총 결항

정비 관련 결항

결항횟수

결항률(주1)

결항횟수

FSC

대한항공

913

0.45%

18

아시아나항공

497

0.36%

55

소계

1,410

0.41%

73

LCC

티웨이항공

40

0.08%

6

에어부산

151

0.22%

17

이스타항공

184

0.37%

24

제주항공

95

0.12%

3

진에어

110

0.18%

28

에어서울

8

0.14%

2

소계

588

0.18%

80

총 합계

1,998

0.30%

153

(주1)
2017년 총 결항횟수 / 2017년 총 운항횟수

(자료 : 2017년 항공교통서비스 보고서_국토교통부)상기의 표와 같이 당사는 국내항공사중 가장 낮은 결항률(0.08%)을 보이고 있으며, 특히 정비관련 결함으로 인한 결항횟수는 6회에 그치는 등 항공 안전 확보를 위해 만전을 기하고 있는 것으로 파악됩니다.다만, 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 산업의 특성 상 항공기의 결항 및 지연이 발생하고 있으며, 당사의 지연 및 결항률이 경쟁사 대비 높을 경우 이는 고객의 불만으로 이어질 수 있습니다. 고객의 불만 등으로 인하여 당사의 평판이 악화될 경우 B2C를 영위하는 당사의 영업활동이 악화될 수 있으며, 결과적으로 당사의 실적 악화로 이어질 개연성이 존재합니다.

3. 기타위험

가
.
공모일정 변동 가능 위험
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

나.
상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험금번 공모는 유가증권시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는
상장예비심사신청서를 제출(2018 년 3월 30일)하여 한국거래소로부터
상장예비심사 승인(2018 년 6월 18일)을 받았습니다
. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후 충족이 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사 신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

만약 당사가 한국거래소 유가증권시장 상장요건을 어느 하나라도 준수하지 못할 경우, 또는 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이는 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 상장예비심사결과

신규상장신청인이 상장예비심사를 신청한 주권을 심사한 결과 상장예비심사신청일('18.3.30) 현재 유가증권시장 상장규정(이하 ‘상장규정’이라 한다) 제29조 및 제30조의 신규상장심사요건 중 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있음

■ 상장예비심사 결과의 효력 상실

신규상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 신규상장신청인은 상장규정 제26조의 규정에 따른 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 함

1) 경영상 중대한 사실(발행한 수표 또는 어음의 부도, 영업활동의 정지, 재해 또는 과대한 손실의 발생, 다액의 고정자산의 매각, 소송의 제기, 최대주주 및 임원의 변경, 합병, 분할, 분할합병, 영업의 양도 양수, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우)이 생긴 경우

2) 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

3) 최근 3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우

4) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 정정된 경우

5) 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장신청서를 제출하지 않은 경우

- 다만, 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장예비심사신청일부터 상장일 전일까지 제3자 배정 방식으로 신주를 발행하는 경우

7) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우

■ 기타 주권의 신규상장에 필요한 사항

신규상장신청인은 신규상장일 전까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한경우에는 그에 관한 서류를 거래소에 제출해야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의가 있었을 경우에는 그 의사록 사본

2) 경영상 중대한 사실이 발생(지주회사는 자회사에 관한 사항을 포함한다)하였을 경우에는 그 보고서

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 경우에는 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함함

4) 해당 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 또는 이사회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서

다
.
공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험
당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 유가증권시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적,당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라.
보호에수 기간 종료 시 주식 매도에 따른 위험
당사의 공모 후 상장예정주식총수 46,974,812주 중
최대주주등(자기주식 포함)이 보유한 27,397,874주(공모 후 주식수 기준 58.3%, 상장 후 6개월 보호예수)와 공모 후 우리사주조합이 우선배정으로 취득하게 될 3,200,000주(총 공모주식수의 20%, 예
탁 후
1년)
및
우리사주조합에 2018.02.20 선배정하여 현재 의무예탁중인 1,192,030주(예탁일 2018.02.28, 예탁 후 1년)를 제외한 보통주 15,184,908주는 상장 이후 즉시 시장에서 유통이 가능한 물량입니다. 최대주주 등 및 우리사주조합의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 구주매출 예정인 예림당 소유 4,041,807주를 제외한 최대주주등의 지분 27,397,874주는 유가증권시장 상장규정에 따라 상장일
이후 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 또한, 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 3,200,000주는 상장 후
1년간
한국증권금융 우리사주
조합 계좌에 의무보유예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될수 있습니다.또한 당사는 2018.02.20일 근로 의욕 고취를 위하여 우리사주조합을 대상으로 1,200,000주를 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. 이후 퇴사 등으로 일부 주식이 인출되었으며, 증권신고서 제출일 현재 1,192,030주가 한국증권금융에 의무예탁 중입니다. 동 주식의 의무예탁기간은 예탁일(2018.02.28)로부터 1년입니다.당사의 유통불가능 주식수 및 대상자 현황은 다음과 같습니다.

[유통불가능 주식 현황]

(단위 : 주)

구분
구분
주주명
주식의종류
공모전 주식수
공모후 주식수
상장후매각제한 기간

주식수
지분율
주식수
지분율

유통불가능물량
최대주주 등
㈜티웨이홀딩스
보통주
27,397,773
78.2%
27,397,773
58.3%
6개월

㈜예림당
보통주
4,041,807
11.5%
-
-
-

자기주식
㈜티웨이항공
보통주
101
0.0%
101
0.0%
6개월

공모주주
우리사주조합
보통주
-
-
3,200,000
6.8%
(주2)

선배정
보통주
1,192,030
3.4%
1,192,030
2.5%
(주3)

소계
보통주
32,631,711
93.2%
31,789,904
67.7%
-

유통가능물량
공모주주
보통주
-
-
12,800,000
27.3%
우리사주우선 배정분 제외

기존주주
보통주
2,384,908
6.8%
2,384,908
5.1%
-

소계
보통주
2,384,908
6.8%
15,184,908
32.3%
-

총계
-
35,016,619
100%
46,974,812
100%
-

(주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경, 청약 미달 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

(주2)
금번 공모를 통해 모집되는 우리사주조합 우선배정분 3,200,000주는 예탁일로 부터 1년간 매각이 제한됩니다.

(주3)
2018.02.20 제3자배정 유상증자 방식으로 배정된 우리사주조합 취득분 1,200,000주 중 중도 인출된 7,970주를 제외한 1,192,030주 예탁일(2018.02.20)로 부터 1년간 매각이 제한됩니다

[한국거래소가 보호예수 주식 등의 인출이 불가피하다고 판단하는 경우]

유가증권시장 상장규정 제159조(보호예수 주식등의 인출) 이 규정에 따른 보호예수 대상자는 보호예수된 주식등의 권리행사 등을 위하여 인출이 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 그 주식등을 인출할 수 있다.유가증권시장 상장규정 시행세칙 제129조(보호예수 주식등 인출사유) 규정 제159조에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호를 말한다. 1. 합병, 분할, 분할합병, 액면분할, 액면병합 등에 따라 신주권을 교부받기 위한 경우2. 전환사채권, 신주인수권부사채권 등의 권리행사를 위한 경우3. 전환사채권, 신주인수권부사채권 등의 상환이 있는 경우4. 제21조제3항제3호부터 제18호까지 및 같은 항 제20호·제21호에 해당하는 금융기관과 「한국정책금융공사법」에 따른 한국정책금융공사에 대하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 목적으로 질권을 설정하기 위한 경우가. 해당 주식등을 발행한 법인(기업인수목적회사주권은 제외한다)의 경영에 필요한 자금 마련을 위한 대출나. 해당 주식등을 발행한 법인의 유상증자(일반공모증자 또는 제3자 배정 방식의 증자는 제외한다)에 참여하기 위하여 납입자금 마련을 위한 대출5. 제4호에 따라 설정된 질권을 변경하거나 해지하기 위한 경우5의2. 최대주주가 사모투자전문회사(그에 상응하는 외국법인을 포함한다)인 상장법인이 최대주주 변경을 하기 위하여 사모투자전문회사가 소유하는 주식등을 매각하려는 경우. 다만, 변경 후 최대주주등이 소유하는 해당 상장법인의 주식등을 최대주주 변경일부터 6개월간 보호예수 하는 경우로 한정하고, 해당 최대주주 변경이 공익 실현과 투자자 보호 측면에서 부적절 하다고 거래소가 인정하는 경우에는 인출을 제한할 수 있다.6. 그 밖에 법령상 의무 이행 등을 위하여 주식등의 인출이 불가피하다고 거래소가 인정하는 경우

위의 보호예수 및 매도금지물량을 제외한 15,184,908주(공모 후 기준 32.3%)는 상장일부터 매도가 가능합니다. 이 수량은 수요예측을 통해 의무보유확약을 한 기관투자자들의 물량을 포함하지 않은 유통가능물량으로 실제 유통가능물량은 이보다 적을 가능성이 존재합니다. 상기의 유통가능물량으로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 우리사주조합 및 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해주시기 바랍니다. 나아가, 최대주주등. 우리사주조합 등의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

마.
주식매수선택권 행사에 따른 주식가치 희석 위험당사는 정관으로 정하는 바에 따라 상법 제434조의 주주총회의 결의로 회사의설립·경영 및 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사 또는 피용자에게 미리 정한 가액으로 신주를 인수하거나 당사의 주식을 매수할 수 있는 권리("주식매수선택권")를 부여하였습니다. 현재 부여 이후 미행사된 주식매수선택권은 총 980,000주로 공모 후 발행주식총수의 약 2.1% 수준입니다. 해당 주식매수선택권이 실제로 행사될 경우 보통주가 추가 발행되어 주가희석화 가능성이 존재하니 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 행사기간 미도래로 인한 미행사된 주식매수선택권 부여분 980,000주가 존재합니다.

【 주식매수선택권 부여 현황 】

(단위: 주, 원)

부여일

관계

성명

종류

주식수

행사기간

행사가

17.12.26

대표이사

정홍근

보통주

350,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무

김형이

300,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

신광재

50,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

심창섭

50,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

유근태

50,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

박성섭

50,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

고혁

40,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

조재황

40,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

조현근

40,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

상무보

원대연

10,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

합계

보통주

980,000

'19.12.27~'27.12.26

8,000

동 주식매수선택권은 공모 이후 발행주식총수의 46,974,812주 대비 약 2.1% 수준으로 상장 이후 동 주식매수선택권의 행사기간이 도래할 시, 주식매수선택권 보유자의 권리행사에 따라, 기존 주가에 대한 희석요인이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 상기 기재된 주식매수선택권 외 추가로 전환상환우선주, 전환사채, 신주인수권부사채 등 주가 희석화 요인은 존재하지 않습니다.

바.
공모 주식 이외 추가주식 발행에 따른 주식가치 희석 위험향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단합니다. 금번 공모를 통해 16,000,000주를 모집, 매출할 예정이고 이 중 우리사주조합 배정수량을 제외한 주식은 상장 직후 거래가 가능합니다. 상기 라. 에서 언급한 바와 같이 유통가능 물량은 15,184,908주(32.3%)입니다. 단, 우리사주조합 배정수량은 청약 결과에 따라 변경될 수 있으며, 이 경우 유통가능 물량 또한 변경될 수 있습니다.

한편, 유가증권시장 상장규정에 따라 당사의 최대주주인 ㈜티웨이홀딩스 및 당사가 보유중인 자기주식등 공모 후 소유주식 27,397,874주는 한국거래소 유가증권시장 내 신규로 상장되는 일자로부터 6개월이 경과하기 전에는 매각될 수 없습니다. 단, 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하거나 (매도금지기간이 종료한 이후에는 매도금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

사.
PUT BACK OPTION 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무등에 관한 규정에서 '제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)' 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아.
공모주식수 변동 가능 위험
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

자.
투자설명서 교부
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조』에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 한편, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

차.
신고서 내 에측에 따른 기재내용 한계 위험
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치 와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

카.
수요예측 배정비율 변동에 따른 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 16,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 3,200,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 9,600,000주(공모주식의 60.0%)에 배정할 예정이며, 금번 공모에서 우리사주조합에 3,200,000주(공모주식의 20.0%)를 우선 배정하였습니다. 기관투자자 배정주식 주를 대상으로

2018년 07월 17일 ~ 18일
에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편
,

2018년 07월

23일 ~ 24일

에
실시
되는
청
약시
잔여주식이 최소화되도록 배정하며, 잔여주식이 발생하는 경우 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), 대신증권(주) 및 인수회사인 하나금융투자(주)가 총액인수계약에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

타.
지배주주와의 이해관계 상충 위험
당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수있습니다.

당사는 금번 공모 후 최대주주인 주식회사 티웨이홀딩스가 당사의 기명식 보통주 27,397,773주 (상장주식수 기준 58.3%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파.

소수주주권 행사에 따른 소송 가능 위험
당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

금번 공모 이후 당사 주식은 한국거래소 유가증권 시장에 상장될 예정입니다. 국내 상법상 상장회사 특례 규정에 해당하는 상법 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권없는 주식을 제외하고 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집 청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에검사인 선임을 청구할 수 있습니다.

그리고 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

당사의 소액주주들과 이사회 및 주요 주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 실행이 방해 받을 수 있으며 사업의 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

하.

투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

거.
증권 관련 집단 소송 가능 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

너.

투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

더
.
증권신고서 기재사항의 한계에 따른 위험
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

러
.
증권신고서 기재사항의 정정에 따른 위험
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

머. 재무제표 작성기준일 이후 사항 미반영 위험본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 20178년 1분기말 재무제표 작성기준일까지의 사항을 기재하고 있으며, 이후 변동사항을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2003년 설립 이후 2012년부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 현재 2015년(제13기) 사업연도부터 2016년(제14기) 사업연도까지는 대성회계법인으로부터, 2017년(제15기)에 대해서는 지정감사인인 신한회계법인을 통하여 감사받은 재무제표를 작성하였습니다. 한편, 2018년(제16기)에 대해서는 대성회계법인으로부터 검토받은 재무제표를 토대로 본 신고서에 기재하였습니다. 다만, 본 신고서 상 재무제표는 2018년 1분기 이후 신고서 제출일 현재까지 변동사항이 반영되지 않음에 따라 투자자들께서는 투자 의사결정 시 유의하시기 바랍니다.

버. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험 당사의 희망공모가액은 2017년 기준 실적으로 주당순이익을 산출한 후, 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었습니다. 이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 2018년 1분기말부터 최근 12개월(2017.04.0~2018.03.31)7년 기준 실적으로 산출한 주당순이익에 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었으며, 산출한 주당 희망공모가액은 14,600원 ~ 16,700원입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정은 아래와 같습니다.

[PER에 의한 (주)티웨이항공의 평가가치]

구분
내용
비고

순이익(원)(A) 주1)
61,217,673,642
A

적용 PER Multiple(B) 주2)
16.61
B

평가 시가총액(백만원)(C)
1,016,663
C = A ×B

적용주식수(D) 주3)
47,954,812
D

주당 평가가액(원)(E)
21,200
E = C ÷ D

주1)
순이익 : 최근 12개월(2017년 2분기~2018년 1분기) 순이익 적용. 단, 2018년 1분기 연결재무제표 작성으로 2018년 1분기 순이익은 연결순이익(지배주주 지분) 적용하였습니다.

주2)
적용 PER 배수 : 유사기업의 최근 12개월(2017년 2분기~2018년 1분기) 기준 PER 적용

주3)
증권신고서 작성 기준일 기준 총발행주식수(기 발행 보통주)에 신주모집 주식수(11,958,193주) 및 희석가능주식(980,000주)을 반영하여 산출하였습니다.

구분
수량(주)
비고

보통주
35,016,619주
기발행주식수

신주모집
11,958,193주
신주모집 예정 주식수

희석가능주식수
980,000주
임직원 부여 스톡옵션

합계
47,954,812주
-

다만, 이러한 희망공모가액의 산정방법은 아래와 같은 한계점이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 주당순이익을 이용한 PER 가치평가 방법의 한계점이 존재한다는 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[ 당사 희망공모가액 산정방법의 한계 ]

구분

순서

한계

PER 가치평가

1

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

2

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

3

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 기술이전 및 제품 판매 계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

4

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

5

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

6

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜티웨이항공이 아닌 금번 공모의 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜, 대신증권㈜입니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜, 대신증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜티웨이항공으로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 신규 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜티웨이항공에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜, 대신증권㈜이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 신한금융투자㈜, 대신증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분

증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명

고 유 번 호

공동대표주관회사

신한금융투자㈜
00138321

대신증권㈜
00110893

2. 평가의 개요

가. 개요
공동대표주관회사인 신한금융투자㈜ 및 대신증권㈜은 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜티웨이항공의 기명식 보통주식 16,000,000주를 총액인수 및 모집ㆍ매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 1분기의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자
(1) 공동대표주관회사 기업실사 참여자

[신한금융투자㈜]

성명
부서
직책
담당업무
주요 경력

이상훈
기업금융2본부 IPO부
본부장
기업실사 총괄
22년

이진욱
이 사
기업실사 및 서류작성 총괄
19년

허 환

부 장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
14년

송은경

차 장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
11년

서성우

과 장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
6년

김종혁
과 장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
5년

[대신증권㈜]

성명
부서
직책
담당업무
주요 경력

박성준

IB사업단

IPO본부

부문장
기업실사 및 서류작성 총괄
19년

나유석
본부장

기업실사 및 서류작성 총괄

16년

김경순

팀장

기업실사 및 서류작성 총괄

10년

이진욱

차장

기업실사 및 서류작성 실무 담당

6년

엄소영

과장

기업실사 및 서류작성 실무 담당

5년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소 속

직 책

성 명

담 당 업 무

대표이사

사장

정홍근

경영철학 및 경영전략 전반

경영지원본부

상무

김형이

기업공개 총괄 책임자

IPO추진 TFT

부장

이현용

기업공개 실무 총괄 책임자

대리

김민수

기업공개 실무 담당자, 회계 담당

대리

서민권

기업공개 실무 담당자, 신청서 작성 전반

부장

공병욱

전략기획 팀장

과장

안치현

관리회계 & 기획 담당

변호사

문보람

사내 법률 자문

대리

한만석

전략 담당

파트장

설재인

인사 총괄 파트장

과장

선원규

영업 총괄

과장

정태화

정비 총괄

차장

김갑조

운항 총괄

파트장

안정환

객실 총괄

다. 기업실사 이행상황
공동대표주관회사인 신한금융투자㈜, 대신증권㈜은 ㈜티웨이항공의 유가증권시장 상장을 위해 ㈜티웨이항공에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를

2017년 11월부터 2018년 3월

까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.(1) 장소- 본사: 서울시 강서구 하늘길 210 김포국제공항 화물청사 3층

- 인천지점: 인천광역시 중구 공항로 272 인천국제공항 여객터미널 2129B

- 대구지점: 대구광역시 동구 공항로 221 2층 티웨이항공

(2) 일자 및 주요 내용

구분

일자

실사내용

대표주관회사 계약 체결

2017.10.25

티웨이항공 주권의 공모발행 및 유가증권시장 신규상장을 위한 공동대표주관 계약 체결

기업실사 1차

2017.11.02 ~ 11.03

(1) 장소 : 티웨이항공 김포공항 청사 본사

(2) 참여자 : 티웨이항공, 신한금융투자, 대신증권(3) 내용 :

- Deal Structure에 대한 개괄적인 설명 및 논의

- 회사 전반에 대한 사업부별 Presentation

- Due-Diligence 안내 및 상견례

- Due-Diligence를 위한 요청자료 및 체크리스트

- 한국거래소 상장요건 검토

- 향후 사업계획 등 회사 전략 청취

- 경영성과 및 재무 관련 사항

- 최근 5사업연도 감사보고서 및 결산자료 검토, 세무조정계산서 검토

- 최근 3사업연도 매출액에 대한 분석

- 매출액 및 수익구조에 관한 사항 검토

- 지배구조 관련 사항 검토

지배구조 개요

임원 겸임 현황 및 해결방안 논의

관계회사와의 거래 검토

- 향후 일정 검토 및 협의

기업실사 2차

2017.11.29 ~ 12.01

(1) 장소 : 티웨이항공 김포공항 청사 본사(2) 참여자 : 티웨이항공, 신한금융투자, 대신증권(3) 내용 :

- 지배구조 Road Map

이사회, 주주총회 진행 일정 확인

사외이사 및 상근감사 후보자 적격여부 검토

- 우리사주조합 검토

우리사주조합의 주식취득 방안 검토

우리사주조합 주식 취득에 따른 세제 혜택 검토

우리사주조합 우선 배정 의무 확인

우리사주조합 운영 일정 검토

- 경영성과 관련 사항 검토

최근 3개년 실적 변동원인 점검

주요 재무비율 및 변동원인 점검

- 상장예비심사신청서 진행상황 검토

주요 기재사항 점검

상장예비심사신청서 작성을 위한 회사 추가 실사

회사 IPO-TFT와 상장예비심사신청서 작성 설명

기업실사 3차

2018.01.24 ~ 01.26

(1) 장소 : 티웨이항공 김포공항 청사 본사(2) 참여자 : 티웨이항공, 신한금융투자, 대신증권(3) 내용 :

- 상장예비심사신청서 작성 및 검토

- 조직도, 정관, 주주명부, 등기부등본 등

- 임원진 현황, 직원 현황, 기타 임금관련 자료 등

- 최근 3개년 이사회의사록, 주총의사록 등

- 기타 상장요건과 관련된 사항 검토

- 법무 관련 사항 검토

현재 진행중인 소송의 존재여부, 내용, 결과

주요 계약 사항

- 이해관계자와의 거래내용 검토

최대주주, 주요주주와의 거래내용

관계회사에 대한 거래 내역

주주, 임직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용

- 인사 및 노무관련 사항 검토

인사관련규정

근로조건 및 각종 복지제도

노동조합 구성여부 및 그 규정

- 내부규정관련 사항 검토

내부통제규정, 이사회운영규정 등 각종 사규

기업실사 4차

2018.02.22 ~ 02.23

(1) 장소 : 티웨이항공 인천지점 및 대구지점(2) 참여자 : 티웨이항공, 신한금융투자, 대신증권(3) 내용 :

- 인천지점 지상 조업 현황 탐방

- 인천지점 케이터링 서비스 현황 탐방

- 인천지점 직원 인터뷰

- 대구지점 지상 조업 현황 탐방

- 대구지점 직원 인터뷰

기업실사 5차

2018.02.26 ~ 03.02

(1) 장소 : 티웨이항공 김포공항 청사 본사(2) 참여자 : 티웨이항공, 신한금융투자, 대신증권(3) 내용 :

- 재무/회계 관련 사항 검토

최근 5사업연도 재무상황의 변동내역 및 원인 질의

재무제표 계정과목 점검

자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등

수익, 비용 등 세부 계정과목 등

기업실사 6차
2018.03.05 ~03.22

(1) 장소 : 티웨이항공 김포공항 청사 본사(2) 참여자 : 티웨이항공, 신한금융투자, 대신증권(3) 내용 :

자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

- 주식관련 사항 검토

최대주주 및 특수관계인 보호예수 사항

- IPO구조검토

공모구조결정 Process 검토

신주모집 규모 및 구주매출 규모 결정을 위한 분석

모집 및 매출 비중, 공모비율에 대한 검토 및 협의 시장분석

국내외 경제전망, 국내외 주식시장 전망, 국내외 IPO시장 전망 분석

항공운송산업 현황 분석

상장예비심사신청

2018.03.23.

상장예비심사신청서 사전 협의

2018.03.30.

상장예비심사신청서 제출

상장예비심사

2018.03.30 ~

06.15

- 한국거래소 심사대응- 상장예비심사신청 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토

기업실사 7차
2018.05.02 ~05.16

(1) 장소 : 티웨이항공 김포공항 청사 본사(2) 참여자 : 티웨이항공, 신한금융투자, 대신증권(3) 내용 :

- 공모가액 협의- 비교회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토

상장예비심사승인

2018.

06.18

상장예비심사승인(한국거래소 유가증권시장본부)

기업실사 8차

20
18

.

06.04
~
06.22

(1) 장소 : 티웨이항공 김포공항 청사 본사(2) 참여자 : 티웨이항공, 신한금융투자, 대신증권(3) 내용 :

- 공모가액 협의- 비교회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토- 증권신고서 작성- 증권신고서 제출 이후 IR 일정 협의- 전문가 실사 및 bringdown 실사

증권신고서 제출

2018.
06.25

증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의
성장성 및
수익성

(1) 시장의 성장성항공운송시장은 구조적으로 성장 추세에 있는 성장 산업입니다. 2009년 이후 우리나라 항공여객수는 지속적으로 증가하여 2016년 최초로 1억명을 돌파하였으며 2017년에는 국제선 7,750만명, 국내선 3,291만명으로 총 1억 1천만여명의 여객이 국내외를 오간 것으로 파악됩니다. 특히 2017년은 중국의 사드배치 보복 조치로 인하여 중국인의 방한 단체 관광이 금지되며, 입국자수는 감소하였으나, 출국자수는 일본 및 동남아 지역에 대한 여행수요가 증가하며 성장세를 지속하고 있는 모습입니다.

【 우리나라 출입국자수 추이】

【 2017년 지역별 여객 실적 】

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예비투자설명서(티웨이항공)_인수인의 의견 1

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예비투자설명서(티웨이항공)_인수인의 의견 2

(자료 : 관광지식정보시스템)

(자료 : 국토교통부 항공시장전망)

국내 국제여객 수요의 증가 지속의 주요 원인은 해외여행객의 증가입니다. 국내 해외여행객의 증가는 국내 1인당 GDP, 가처분소득 증가와 밀접한 관계를 갖는데, 국민 처분가능 총소득의 증가가 지속되고 있고 우리나라 실질 GDP는 2017년 4분기를 제외하고는 전 분기 대비 하여 매 분기 성장 중에 있어 국내 GDP 성장은 2018년에도 상승 추세를 이어갈 것으로 예측되는 바, 국제여객 수요의 지속적인 증가가 전망됩니다.

【 우리나라 경제성장률 전망】

【 국민 처분가능 총소득】

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예비투자설명서(티웨이항공)_인수인의 의견 3

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예비투자설명서(티웨이항공)_인수인의 의견 4

(자료 : 한국은행, KB증권)

(자료 : 통계청)

(2) 시장 경쟁상황항공운송사업에 대한 국제민간항공기구(ICAO; International Civil Avation Organization)의 상업적 분류는 다음과 같으며, 당사는 국내 타 저비용항공사와 마찬가지로 LCC와 NFC의 형태를 혼합한 형태로 사업을 영위하고 있습니다.

【 ICAO 분류 기준 】

구분

정의

Full Service Carrier(FSC)

전형적인 국적항공사 또는 대형항공사

광범위한 노선망 운영

항공사에서 제공할 수 있는 모든 서비스 제공

No-frills Carrier(NFC)

FSC와 달리 간단하고 제한적인 기내서비스의 제공 등 저비용항공 운송서비스 제공에 초점을 맞춘 항공사

Low Cost Carrier(LCC)

저비용 구조의 항공사로 낮은 운임을 제공하는 항공사이며, 독립항공사, 대형항공사의 자회사 등의 형태

해외여행에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있는 바, 당분간 항공운송업종은 안정적으로 성장할 전망입니다. 다만, 시장이 성장함에 따라 수요는 다변화되고 있으며, 이에 따라 항공운송업체별 성장 여부 및 속도에는 차이가 발생할 것으로 예상됩니다.이는 대형항공사와 저비용항공사 간의 차이는 물론이고 개별 업체별로도 경쟁심화 대한 대응전략을 달리하며, 차별화가 진행될 것으로 판단됩니다.

미국의 항공사는 국내선 여객에 한해서 메이저 항공사들의 과점 체제가 안착되어 공급 조절을 통한 Yield 컨트롤이 가능하지만, 국내 FSC의 경우는 국내선과 국제선 모두 경쟁이 지속될 수 밖에 없는 환경입니다. 국내 저비용항공사의 단거리 노선 공급 확대 및 중국 FSC의 투자로 인해 국내 FSC의 Yield 상승 여력은 제한적일 수밖에 없는 상황입니다.

그리고 동아시아의 주요 인접 공항이 증설을 하고 있다는 점도 향후 경쟁을 심화시킬것으로 보입니다. 홍콩 첵랍콕공항 1.1억명(2020년), 싱가폴 창이공항 1.3억명(2025년), 상해 푸동공항 1억명, 중국 황해권 신공항으로 건설 중인 베이징/다롄/칭다오 공항은 1.8 억명 규모의 여객을 처리하게 될 전망입니다. 이는 지금도 하락하고 있는 인천공항의 환승여객 비중을 더 낮추는 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 그렇게 되면항공사들은 운임경쟁을 펼칠 가능성이 높아지기 때문에 FSC 의 Yield 컨트롤이 더욱쉽지 않을 것으로 예상합니다.

[FSC Vs. LCC 시장 점유율 추이_국제선]

[국내 LCC 이용여객 추이]

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예비투자설명서(티웨이항공)_인수인의 의견 5

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예비투자설명서(티웨이항공)_인수인의 의견 6

(자료 : 국토교통부, 항공정보 포탈시스템)

(자료 : 국토교통부, 항공정보 포탈시스템)

저비용항공사들의 경쟁 또한 치열해 질 것으로 예상되는데, 국내 항공운송산업은 과거 대한항공, 아시아나항공의 복수 민항사에 의한 독과점 시장에서 저비용항공사가 잇따라 시장에 진출하며 운임 및 서비스 등에 대한 새로운 시장 기준을 제시함에 따라 경쟁 환경이 변화하고 있으며, 경쟁강도가 심화되고 있습니다.

【 국내 저비용항공사 현황 】

항공사명

보유 기재수(주)

설립일

취항일

최대주주

티웨이항공

20

2003년 5월

2010년 9월

티웨이홀딩스 (81.0%)

제주항공

34

2005년 1월

2006년 6월

AK홀딩스(56.9%)

진에어

26

2008년 1월

2008년 7월

한진칼(100.0%)

에어부산

23

2007년 8월

2008년 10월

아시아나항공(46.0%)

이스타항공

19

2007년 10월

2009년 1월

이스타홀딩스(57.7%)

에어서울

6

2015년 4월

2016년 7월

아시아나항공(100.0%)

(주) 보유 기재수는

증권신고서 제출일 현재 기준

(자료 : 국토교통부 항공안전관리시스템 ATIS)

【 국내 LCC별 이용여객 추이(국내+해외) 】

(단위 : 천명)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2017년 1Q
2018년 1Q

티웨이항공

2,240
2,876
3,641
4,824
6,213
1,437
1,707

제주항공

4,592
5,549
7,119
8,658
10,467
2,396
2,819

진에어

2,762
3,595
5,290
7,685
8,597
2,042
2,146

에어부산

3,338
4,110
4,845
5,883
7,110
1,640
2,042

이스타항공

2,755
2,880
3,364
4,604
5,521
1,298
1,484

에어서울

-
-
-
214
821
178
404

합계

15,687
19,009
24,259
31,868
38,729
8,990
10,601

(자료 : 국토교통부, 항공정보 포탈시스템)

증권신고서 제출일 현재 총 6개의 저비용항공사가 경쟁 환경을 조성하고 있으며, 최근 중/장거리 노선에 취항하는 저비용항공사와 부가수익에 집중하는 대형항공사가 나타나는 등 항공사 비즈니스 모델에도 변화가 생기고 있습니다. 따라서 향후에는 저비용항공사 간의 경쟁 뿐만 아니라, FSC와 저비용항공사를 구분하지 않는 완전 경쟁이 진행될 것으로 예상됩니다.

우리나라의 경우 국토가 넓지 않고, 철도 인프라가 잘 갖추어져 있는데다 국내선 시장이 작기 때문에 저비용항공사 모델의 도입이 비교적 늦었음에도 불구하고 저비용항공사의 점유율 확대속도는 선진국 사례와 비교했을 때 빠른 추세인 것으로 보입니다. 저비용항공사의 국내선 여객 점유율은 2016년 56.8%, 2017년에는 56.9%까지 증가하였습니다. 최근들어 신규 저비용항공사업에 참여하고자 하는 업체가 증가하는 등 경쟁은 점차 심화될 것으로 예상됩니다.

시장이 성장하며 사업자 수도 늘어나고, 경쟁이 치열해지면서 공급이 빠르게 증가하고 있음에도 불구하고, 수요의 증가속도는 더욱 빨라서 공급증가와 관련된 우려는 제한적인 것으로 판단됩니다. 해외 여행 수요는 꾸준히 성장해왔고, 앞으로도 성장이 지속될 것으로 전망되는 가운데, IATA는 아시아 지역의 항공여객 증가는 글로벌 항공운송산업의 성장을 견인할 것이라고 전망하였습니다. 특히 중국의 여객 증가로 인한 한국-중국 간 노선 확대와 관련하여 단거리 노선에 강점을 보유한 저비용항공사가 수혜를 입을 것으로 기대되는 바, 경쟁 심화에도 불구하고 당사를 비롯하여 일정 기재수, 노선 등 인프라를 확보한 저비용항공사에 대해서는 관련 위험이 제한적일 것으로 예상됩니다.

(3) 재무 성장성 지표 분석

구 분
2018년1분기(주1)
2017년
2016년
2015년

동사
업종평균(주2)

매출액증가율
50.0%
52.6%
43.4%
4.1%
22.2%

총자산증가율
99.6%
130.5%
26.5%
0.9%
60.9%

영업이익증가율
195.7%
267.3%
302.7%
N/A
(59.2%)

당기순이익증가율
142.0%
1898.5%
(27.7%)
N/A
(61.1%)

(주1)
2017년 1분기 성장성 비율은 전년 동분기와 비교하여 산출하였으며, 2018년 연결종속회사 편입으로 인해 2018년 1분기 실적 및 재무상태는 연결기준임

(주2)
2016년 한국은행 기업경영분석, 기준업종 H51 항공 운송업2

당사의 매출액 증가율은 2015년부터 2017년까지 각각 22.2%, 43.4%, 52.6%로서 비교적 높은 성장세를 지속하고 있습니다. 이는 당사를 비롯한 대부분 LCC의 목표 고객인 내국인 출국자수가 지속 증가함과 동시에 당사의 항공기 추가 도입 및 노선 확대 등에 따른 공급 증가가 뒷받침된 것에 기인하는 것으로 판단됩니다. 이러한 추세는 2018년 1분기에도 이어져, 전년 동분기 대비 성장율은

50%
를 기록하였습니다.

한편, 당사는 2015년 이후 비교적 높은 영업이익 증가율 및 당기순이익 증가율을 지속하며, 외형은 물론 질적인 성장세를 나타내고 있습니다. 항공운송업은 고정비용이 높은 산업으로 보유한 항공기재를 얼마나 효율적으로 운영하느냐가 이익률 제고의 핵심이라고 할 수 있습니다. 즉, 고정비용이 높은 대신 일정 수준 이상 승객 탑승이 이루어지게 되면 추가적인 비용 없이 이익으로 직결되는 구조이므로 업계에서 통용되는 탑승률은 이익 규모를 가늠할 수 있는 중요한 지표로 작용하고 있습니다.

당사의 최근 3개년 탑승률 관련 지표 변화 추이는 다음과 같습니다.

【 최근 3년간 탑승률 현황 】

(단위 : 편, 명)

대노선

구분

2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

정기편

편수

10,176
37,384
28,319
22,278

공급석

1,921,988
7,030,422
5,345,193
4,200,896

수송석

1,718,619
6,214,559
4,700,983
3,503,926

탑승률

89.4%
88.4%
87.9%
83.4%

부정기편

편수

335
892
1,250
962

공급석

63,309
168,576
236,034
181,584

수송석

57,532
147,354
203,767
154,867

탑승률

90.9%
87.4%
86.3%
85.3%

합계

편수

10,511
38,276
29,569
23,240

공급석

1,985,297
7,198,998
5,581,227
4,382,480

수송석

1,776,151
6,361,913
4,904,750
3,658,793

탑승율

89.5%
88.4%
87.9%
83.5%

최근 3개년 동사의 항공기 공급 편수는 2015년 23,240대에서 2017년 38,276대로 약65% 증가하였으며 탑승률지표인 L/F(Load Factor)는 2015년 83.5%에서 2018년 1분기 89.5%로 상승하였습니다. 특히, 국내선 정기편 탑승률은 2016년부터 2년 연속 92% 이상의 높은 수치를 기록하였고, 국제선 정기편의 경우 2015년 74% 수준이었던 L/F가 2017년 85% 수준으로 급상승하며 동사 수익 증가에 기여하였습니다.

국민소득 증가와 여가문화 발달에 따라 국내/외 여행객이 늘어나면서 항공운송업계 전반에 걸친 호황은 지속될 것으로 전망되는 바, 당사의 성장세는 향후 지속될 것으로 기대되고 있습니다.

나. 재무 안정성 지표 분석

구 분
2018년1분기
2017년
2016년
2015년

동사
업종평균(주1)

부채비율
229.8%
518.3%
자본잠식
679.9%
자본잠식

차입금의존도
0.0%
0.0%
0.0%
23.6%
10.1%

유동비율
121.9%
94.3%
52.7%
47.5%
53.8%

(주1)
2016년 한국은행 기업경영분석, 기준업종 H51 항공 운송업

(주2)
2018년 중 연결종속법인 편입으로 인하여 2018년 1분기 비율은 연결기준임.

동사의 최근 3사업연도 부채비율, 차입금의존도, 유동비율 등 재무안정성 비율 측면에서 지속적으로 개선되는 흐름을 보이고 있습니다. 동사는 대규모 결손금으로 인하여 2016년 까지 자본잠식을 나타냈으나 2017년 말 자본잠식이 해소된 바 있습니다.또한, 2017년 말 518.3%였던 부채비율은 2018년 1분기말 229.8%로 크게 개선되었으며 2016년 4분기 중 장기차입금 77.8억원을 모두 상환한 이후 증권신고서 제출일 현재까지 무차입 경영을 실시하고 있습니다.

유동비율은 2016년 52.7%로 업종평균(47.5%)대비 높은 비율을 기록한 바 있으며, 이후 지속적으로 개선되는 형태를 보여 2018년 1분기 기준 100%를 상회하는 121.9%를 달성, 풍부한 유동성을 보여주고 있습니다. 전반적으로 동사의 재무적 안정성은 중요한 위험 없이 안정적인 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.

다. 기타 경영환경
(1) 우발사항(가) 지급보증

동사는 2018.02월 실시한 우리사주조합의 유상증자 대출금과 관련하여 한국증권금융을 대상으로 34.8억원 규모의 연대보증을 제공하였습니다. 대출을 실시한 우리사주조합원은 매달 급여에서 대출 상환액을 공제하고 있으며. 연대보증과 관련하여 해당 우리사주조합원의 주식을 담보로 확보하여 우리사주조합원의 default가 발생하더라도 회사의 재무안정성에 부정적인 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. (나) 보증금

동사는 2019~2020년 도입 예정인 항공기 중 9대에 대하여 항공기 Lessor에게 2,672천USD를 보증금 선급액으로 납부하였습니다. 동 보증금은 선급금으로서 동사의 자산으로 분류되며, 항공기가 인도되지 않을 경우 돌려받게 되므로 동사의 재무 건전성에 미칠 부정적인 영향은 낮은 것으로 판단됩니다.

(다) 소송 위험증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

발생일
원고
피고
소가
내용
결과

17.12.27
최미영, 윤철종
당사
900
항공편 연착에 따른 손해배상 청구
변론기일지정대기

상기와 같이 현재 계류중인 소송은 총 1건이며, 소송가액은 총 900천원으로, 동사의 재무 및 영업에 미치는 영향은 미미합니다.(2) 규제 위험

동사는 항공운송사업자로서 항공법의 적용을 받고 있는 바, 정부의 규제를 받고 있다고 할 수 있습니다 항공법은 국제민간항공조약의 규정과 당해 조약의 부속서로 구성되어 있으며, 이는 항공기 운항의 안전을 도모하는 법으로서, 항공시설의 설치, 관리의 효율성 증대를 통해 전체 항공운송산업의 발전을 도모하기 위한 법률입니다. 항공법은 항공기보유대수/장비/인력 등 사업 면허 및 등록을 위한 기준, 감항증명 등 항공기 운항 관련 증명, 항공안전/운항/정비 등 내부규정, 정비조직의 인증, 운항스케쥴/운임 등의 인가 및 신고, 운항승무원 등 항공업무 종사자에 대한 자격 관리 등 의무사항을 규정하고 있으며, 항공사는 이를 준수해야 합니다. 만약 이를 위반하는 경우 면허 및 등록의 취소 및 정지 또는 과징금 부과 등의 처분을 받을 수 있기 때문에 일정 수준의 규제위험이 존재하고 있다고 할 수 있습니다.

한편, 항공운송사업자가 준수해야 하는 주요 법률 및 규제 내역은 다음과 같습니다.

[항공업체가 준수하여야 하는 주요 법률 및 규제 리스트]

분류

법률/규제명

기관

항공안전

항공안전법

국토교통부

항공안전

항공안전법 시행령

국토교통부

항공안전

항공안전법 시행규칙

국토교통부

항공안전

고정익항공기를 위한 운항기술기준

국토교통부

항공안전

항공기사고대응 위기실무매뉴얼

국토교통부

항공안전

IATA Dangerous Goods Regulation (위험물)

IATA

항공안전

ICAO Technical Instruction for the Safe Transportation of Dangerous Goods by Air (위험물)

ICAO

항공안전

항공위험물운송기술기준

국토교통부

항공안전

FAA Official Holdover Time Guidelines (지상 제빙/방빙)

FAA

항공안전

ICAO ANNEX 1 (Personnel Licensing)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 2 (Rules of the Air)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 4 (Aeronautical Charts)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 5 (Units of Measurement to be used in Air and Ground Operations)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 6 (Operations of Aircraft)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 7 (Aircraft Nationality and Registration Marks)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 8 (Airworthiness of Aircraft)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 10 (Aeronautical Telecommunications)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 12 (Search and Rescue)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 13 (Aircraft Accident and Incident Investigation)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 15 (Aeronautical Information Services)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 18 (The Safe Transportation of Dangerous Goods by Air)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 19 (Safety Management System)

ICAO

항공안전

항공통신업무 규정

국토교통부

항공보안

항공보안법

국토교통부

항공보안

항공보안법 시행령

국토교통부

항공보안

항공보안법 시행규칙

국토교통부

항공보안

국가항공보안우발계획

국토교통부

항공보안

ICAO ANNEX 17 (Security: Safeguarding International Civil

Aviation Against Acts of Unlawful Interference)

ICAO

항공보안

IATA DOC.8973

IATA

항공보안

TSA MSP & EA ※TSA: Transportation Security administration, of the U.S. Department of Homeland Security

TSA

항공기타

항공기 등록령

국토교통부

항공기타

항공기 등록규칙

국토교통부

항공기타

항공사업법

국토교통부

항공기타

항공사업법 시행령

국토교통부

항공기타

항공사업법 시행규칙

국토교통부

항공기타

항공교통서비스 평가업무지침

국토교통부

항공기타

항공교통이용자 보호기준

국토교통부

상술한 바와 같이 항공운송사업을 영위하기 위해서는 항공법에서 정하는 사업면허 및 등록을 위한 각종 기준을 충족해야 하며, 제반 의무사항을 준수하여야 합니다. 즉,항공운송사업은 국토교통부에서 면허를 발급받아야만 영위할 수 있는 허가제 기반 산업으로서, 이는 산업의 특성 상 안전 및 보안을 철저히 유지할 수 있어야 하기 때문에 항공운송사업자로 하여금 일정 수준의 규제와 제한을 통한 최소한의 안전보안 기준을 준수하도록 하기 위함입니다.

라. 경영 투명성 및 안정성
(1) 기업 지배구조(가) 경영의 독립성동사의 이사회는 총 7인의 이사로 구성되어 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

[이사회 구성 현황]

선임일
직책명(상근/등기)
성명(생년월일)
주요경력

16.03.18
대표이사(상근/등기)
정홍근(58.08.06)

㈜대한항공

㈜진에어

㈜티웨이항공

16.03.18

상무

(상근/등기)

김형이

(71.09.17)

Wilton Korea

㈜티웨이홀딩스

㈜티웨이항공

18.03.30

상무보

(상근/등기)

신광재

(66.08.07)

㈜대한항공

㈜티웨이항공

18.03.30

상무보

(상근/등기)

심창섭

(66.09.03)

아시아나항공㈜

참좋은레져㈜

㈜티웨이항공

18.03.30
사외이사(비상근/등기)

윤재호(71.01.11)

한국은행

이화여자대학교 교수

18.03.30
사외이사(비상근/등기)

정명호(70.10.11)

현대정보기술㈜

아람장애인자립생활센터

고양시장애인복지위원회

18.03.30
사외이사(비상근/등기)

김이배(63.07.17)

서울대 경영학 학사

서울대 경영학 석사

숭실대 회계학 박사

덕성여자대학교 교수現) 동국제강㈜ 사외이사

동사의 중요한 경영상 의사결정은 이사회를 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 동사는 윤재호, 정명호, 김이배 등 3인을 사외이사로 두고 있으며, 별도의 상근감사를 두지 않고 사외이사 3인으로 구성된 감사위원회를 구성하고 있습니다. 이사회 및 감사위원회의 운영은 별도로 제정한 이사회규정과 감사위원회운영규정에 근거하여 이루어지고 있습니다. 따라서 동사의 경우 기업경영에 필요한 주요 의사결정은 이사회와 감사위원회 등에 의해 독자적으로 수행하고 있다고 판단됩니다.(나) 경영진 구성증권신고서 작성 기준일 현재 동사 등기임원 및 주요 집행임원의 타회사 겸직 현황은다음과 같습니다.

[티웨이항공 등기임원 및 집행임원의 겸직 현황]

성명

동사 직급

(상근/등기)

담당 업무

회사명

담당업무

김형이
상무(상근/등기)
경영본부장
(주)샤프테크닉스케이
기타비상무이사

조현근
상무보(상근/미등기)
정비본부장
(주)샤프테크닉스케이
기타비상무이사

고혁
상무보(상근/미등기)
서비스담당
(주)티웨이에어서비스
사내이사

박일성
상무보(상근/미등기)
기내판매담당
㈜예림융합교육㈜행간
대표이사감사

윤재호
사외이사(비상근/등기)
감사위원내부거래위원

이화여자대학교

교수

정명호
사외이사(비상근/등기)
감사위원내부거래위원

고양시장애인복지위원회

위원

김이배
사외이사(비상근/등기)
감사위원내부거래위원

덕성여자대학교동국제강㈜

교수사외이사

동사의 사외이사는 관련법상 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 과거 경력사항을 검토한 결과 동사의 사외이사직을 수행할 수 있는 충분한 독립성과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 사외이사의 주요 이력은 아래와 같습니다.

[사외이사 주요 이력사항]

성 명

주 요 경 력

최대주주등과의

이해관계

결격요건 여부

윤재호(71.01.11)

한국은행(96.01~12.02)

이화여자대학교 교수(12.03~현재)

관계없음

없음

정명호(70.10.11)

현대정보기술㈜(95.06~02.04)

아람장애인자립생활센터(12.09~17.09)

고양시장애인복지위원회(17.10~현재)

관계없음

없음

김이배(63.07.17)

서울대 경영학 학사(84.03~91.02)

서울대 경영학 석사(91.03~95.02)

숭실대 회계학 박사(02.03~05.08)

덕성여자대학교 교수(08.03~현재)동국제강㈜ 사외이사(16.03~현재)

관계없음

없음

한편, 동사는 증권신고서 작성 기준일 현재 이사회 내 위원회를 설치하고 관련 위원회 운영 규정 등을 정비함으로써 경영의 효율성 및 투명성을 강화하고 있습니다.

[이사회 내 위원회 구성]

위원회명

구성

성명

설치목적 및 권한

비고

감사위원회

(17.08.04)

사외이사 3인

윤재호정명호김이배

회사의 업무와 회계전반 및 이사의 직무집행 등에 대한 감사 기능 수행

-

내부거래위원회

(17.08.04)

사외이사 3인

윤재호정명호김이배

내부통제강화 및 관련법규 준수를 위한 내부거래에 대한 심사 및 승인

-

(다) 감사의 독립성동사는 상장준비 과정에 따라 경영의 독립성 및 경영투명성을 제고하기 위해 2018년3월 30일 정기주주총회에서 3인의 사외이사를 선임하고, 이들을 위원으로 하는 감사위원회를 설치하였습니다.

[감사위원회 구성 현황]

위원회명

구성

성명

설치목적 및 권한

감사위원회

(17.08.04)

사외이사 3인

윤재호정명호김이배

회사의 업무와 회계전반 및 이사의 직무집행 등에 대한 감사 기능 수행

동사 정관에 의하면 감사위원회는 동사의 회계와 업무를 감시할 수 있고, 그 직무를 수행하기 위하여 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있습니다. 또한 동사의 감사위원회는 상법 제415조의2 및 제542조의11 제2항에서 규정한 감사위원회의 자격요건을 충족하고 있으며 감사업무와 관련된 독립성을 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다. (2) 내부통제제도동사는 2007년 1월부터 주주명부 관리를 위하여 한국예탁결제원과 명의개서대행계약을 체결하였으며 상장을 준비하기 위하여 상장회사 표준정관에 준하여 정관을 정비하였습니다. 또한 동사는 이사회운영 및 경영관리와 관련된 각종 사내규정 및 지침을 제/개정하여 운영하고 있는 등 정관을 포함하여 경영관련 규정이 적절하게 정비되어 있는 것으로 판단됩니다. 뿐만 아니라 동사는 내부통제 강화를 목적으로 2018년 3월 정기주주총회를 통하여 3인의 사외이사를 선임한 후, 감사위원회 및 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

(3) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

동사의 회계관리 업무는 회계업무담당에서 수행하고, 자금관리 업무는 자금업무담당에서 수행하고 있으며, 재무회계팀에서 회계기록을 보존 관리하고 있습니다. 또한 동사는 내부회계관리규정을 2017년 12월 제정하였으며, 이는 상장회사협의회의 내부회계관리규정 표준예시 등에 비추어 중요한 미비점은 없는 것으로 판단됩니다. 동사는 내부회계관리제도 운영실태보고서상 현재 내부회계관리제도에 따라 내부 프로세스가 운영되고 있으며, 해당 규정 및 절차를 위반한 사실이 없는 것으로 파악됩니다

동사는 상장 준비 과정 중 회계처리 및 감사보고서 발행 등과 관련하여 관계기관에 질의한 바는 없으며, 최근 3년 및 2018연도 1분기 외부감사 및 검토 시 회계처리에 대한 중대한 오류가 발견된 사실이 없습니다. 또한 최근 3년 및 2017연도 반기 감사보고서에 대하여 적정 의견을 받았으며, 내부통제 및 회계시스템에 비추어 신뢰할만한 수준의 회계처리를 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.(나) 적정 공시 능력동사의 공시와 관련된 업무는 경영 본부 산하 재무회계팀에서 수행할 예정이며, 2018년 2월 28일자로 표준공시정보관리규정을 제정하였습니다. 동사는 제반 공시서류 등을 금융감독원 전자공시시스템에 공시 및 관리를 할 수 있는 내부체제를 정비하여 구축한 것으로 판단됩니다. 이 외에 상장 후 더욱 효율적인 공시업무를 위해 아래와 같이 공시책임자와 담당자 및 부담당자를 지정하여 한국거래소에 등록할 예정입니다.

[공시 수행 인력]

구 분

성 명

직 위

담당업무

근무년수

공시책임자

김형이
상무
경영본부장, 공시책임자
4년 11개월

공시담당자

정

이현용
부장
재무회계팀장, 공시담당자(정)
6년 8개월

부

서민권
대리
IR 담당, 공시담당자(부)
8개월

한편, 동사는 2013년 결산부터 K-IFRS 도입을 위하여 2013년 4월 15일부터 2013년5월 31일까지 대성회계법인으로부터 K-IFRS 전환에 관한 컨설팅을 받고 도입하였습니다.

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직을 구성하고 관련 규정을 제정하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

(4) 기업경영의 안정성

동
사
의
최대주주는 (주)티웨이홀딩스로서 증권신고서 제출일 현재 78.2%의 지분을 보유하고 있으며 경영권 분쟁 및 경영권 변동 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 98만주의 스톡옵션을 보유하고 있으며 이는 발행주식총수 35,016,619주의 약 2.8% 수준으로 최대주주 지분 희석에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.
마. 특수관계인 거래
(1) 거래의 적정성동사의 최근 3개년 및 2018년 1분기 특수관계인과의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

성명

(법인명)

관계

분기말 현재 채권·채무 잔액

2018년 1Q

2017년

2016년

2015년

금액
내용

금액

내용

금액

내용

금액

내용

매출거래

㈜예림당

최상위지배회사

-

-
-

-

-

-

-

45

매출

㈜티웨이에어서비스

종속기업투자회사

506 주1)
6
매출
-
-
-
-
-
-

매입거래

㈜예림당

최상위지배회사

-

-
-

22

매입

32

매입

37

매입

㈜성원디앤아이

기타특수관계자

-

-
-

16

매입

16

매입

19

매입

㈜티웨이홀딩스

중간지배회사

-

-
-

-

-

-

-

1

매입

㈜티웨이에어서비스

종속기업투자회사

897 주2)
2,463
매입

357

매입

-

-

-

-

주1) 단기대여금 500백만원, 미수수익 6백만원

주2) 미지급금 897백만원

(가) 매출 거래최근 분기말 포함 3년동안 동사와 특수관계인과의 경상적인 매출거래는 예림당과의 광고 매출 1건이 유일하며 이는 항공기 동체 래핑 광고로 1회성 매출이었으며 그 규모가 크지 않습니다. 2018년 1분기 발생한 티웨이에어서비스와 매출 거래는 대여금 5억원에 대한 이자 수취로 특이사항은 존재하지 않습니다.그 외 특수관계인과의 유의할 만한 매출 거래는 존재하지 아니합니다.(나) 매입 거래동사와 특수관계인과의 매입거래 중 경상적인 거래는 동사의 100% 자회사인 티웨이에어서비스와의 지상조업 외주 계약에 따른 거래가 유일합니다.동사가 'LCC'로서 '항공운송업'을 영위하고 있다는 점을 고려할 때, 사업영위에 필요한 주요 자원의 일부를 관계회사로부터 조달하고 있는 것은 거래의 타당성이 뒷받침되어 있는 것으로 사료됩니다. 아울러 산업의 특성 상 동사가 관계회사로부터 주요 자원의 일부를 조달함에 있어 발생하는 거래 가격은 정확한 비교대상을 찾기는 어려우나, 전문기관에서 발표한 시장가격, 업체의 평균 비용 또는 유사업체와의 거래단가 등을 고려했을 때 대체적으로 적정한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 성원디앤아이 및 예림당과의 매입거래는 사무실 임차에 따른 임차료, 수도료, 전기료,주차료 등 임차관리비 지급에 따른 금액입니다. 2017년 8월까지 서울특별시 성동구성수동에 위치한 ㈜예림당 소유의 예림문화출판센터 건물에 사무실 일부를 임차하여사용하였습니다. 동사는 2017년 8월 본점을 이전하며 특수관계인과의 임차 계약은 종료되었습니다.한편, 티웨이홀딩스와의 매입 금액은 티웨이홀딩스로부터 차입한 차입금에 대한 이자 지급으로 증권신고서 제출일 현재 잔액은 남아 있지 않습니다.(다) 증권 등 매수내역

[관계기업 투자 현황]

(단위 : 백만원)

특수관계자명
거래내역
2017년 초
증감
2017년 말
2018년1분기말 잔액

티웨이에어서비스
설립
-
300
300
300

샤프테크닉스케이
증자
1,000
1,900
2,900
2,900

동사는 2017년 10월 지상조업 및 콜센터 업무 목적으로 100% 자회사인 (주)티웨이에어서비스를 설립하였으며 기존의 조업사 중 하나인 동보공항서비스가 제주항공에 인수됨에 따라 안정적인 조업사를 확보하고 조업기능을 수직계열화함으로써 조업 업무의 질을 높이기 위하여 설립되었습니다. 샤프테크닉스케이는 인천국제공항 항공기정비시설 개발사업에 참여하기 위하여 설립된 회사로 인천국제 공항 항공기 정비시설 개발 사업을 통하여 동사의 항공기 중정비 및 엔진, W&T, Brake, Battery 등 격납고 내에서 가능한 정비를 국내에서 수행 할 수 있도록 시설 구축 중인 정비 위탁회사입니다. 동사는 총 29억원을 투자하여 샤프테크닉스케이의 지분 29%를 보유하고 있으며 향후 정비 비용 절감을 목적으로 이루어진 투자였습니다. 그러나 항공기 정비업 또한 당국의 허가사업으로 샤프테크닉스케이는 아직 당국으로부터 정비 인증을 받지 못한 상태이며 이에 따라 아직 영업을 개시하지 못하여 매출이 일어나지 않고 있습니다.

바. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전
동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 작성 기준일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

4. 종합평가 결과

가. 평가결과
발행회사인 (주)티웨이항공과 공동대표주관회사인 신한금융투자(주)와 대신증권(주)는 (주)티웨이항공의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이
제시하였으며,수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다.

구분

내용

공모희망가액

14,600원 ~ 16,700원

확정공모가액

12,000원

확정공모가액

결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사가 발행회사와 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 (주)티웨이항공의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 (주)티웨이항공의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사인 (주)티웨이항공이 협의하여 최종 결정할 예정입니다.
나. 공모희망가액 산출 방법
금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 신한금융투자(주)와 대신증권(주)은 (주)티웨이항공의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 공모희망가액을 산출하였습니다.(1) 공모희망가액 산출 방법 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가법과 상대가치 평가법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF : Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호 비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정 손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업 가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PSR 비교, PBR 비교, PER 비교, EV/EBITDA 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로써 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PSR 비교, PBR 비교, PER 비교, EV/EBITDA 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며, 또한 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.금번 공모의 공동대표주관회사인 신한금융투자(주)와 대신증권(주)은 (주)티웨이항공의 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산출을 위해 상대가치 평가법 중 PER 평가방법을 적용하였습니다.

(2) 비교평가모형의 선정(가) 상대가치 평가방법 적용공동대표주관회사인 신한금융투자(주)와 대신증권(주)은 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 평가기관의 주관성이 개입 가능성이 낮으며 투자자가 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다. (나) 평가방법 선정동사의 상대가치를 산출함에 있어 동사의 2018년 1분기 기준 LTM(Last Twelve Month) 실적과 비교 기업의 LTM 경영 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[(주)티웨이항공 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜티웨이항공의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[(주)티웨이항공 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사기업 선정(가) 유사기업 선정 개요동사는 한국산업표준 세세분류상 "정기 항공 운송업(H51100)"에 속해 있으며 동사가 참여하고 있는 사업영역은 정기항공운송업 중에서도 차별화된 가격 전략 등을 바탕으로 한 저비용항공사(LCC) 모델로서, FSC(Full service carrier)와는 사업 모델에 있어 차이가 존재하므로 비교대상기업군(사업군)의 확장 분석이 필요하다고 판단하고 있습니다. 이에 공동대표주관회사는 적정기업가치 산출을 위하여 회사의 향후 성장계획, 전방산업 등 실질적인 사업내용의 유사성, LCC 산업과의 사업 연관성 등을 고려하여 비교대상 표준산업분류를 정기항공운송업(H51100)과 더불어 여행사 및 기타 여행보조 서비스업(N75200)으로 확장하였습니다. 공동대표주관회사가 표준산업분류상의 '여행사 및 기타 여행보조 서비스업(N75200)'을 비교대상 군에 포함시킨 이유는 동사가 영위하는 산업분류와 '여행사 및 기타 여행보조 서비스업'의 전방산업의 유사성입니다. '여행사 및 기타 여행보조 서비스업(N75200)'의 특성이 동사의 주요 고객층인 관광수요객을 중심으로 전개되고 있는 점, 저비용항공사의 성장에 따라 동 산업이 직접적인 수혜를 받고 있는 점 등을 고려하여, 동사가 영위하는 정기항공운송업과 여행사 및 기타 여행보조 서비스업을 비교대상산업군으로 확정하였습니다.한편, 글로벌 저비용항공사로서 사업을 영위하는 업체가 전 세계 증권거래시장에 상장되어 있는 회사가 다수 존재하나 다양한 국가에 상장되어 각국 상장 시장의 특수성을 반영하기에 한계가 존재하는 점, 우리나라 LCC 산업 환경과 글로벌 LCC 산업 환경과의 차이가 존재하는 점 등으로 동사의 기업가치 산정에서 해외 유사회사는 배제하였습니다. 이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 및 비재무적 비교 가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으며 최종 선정된 유사기업은 항공운송사업 중 LCC사업을 영위하고 있으나, 동사와 세부 목표시장 등의 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[유사기업 선정 요약표]

구분
선정기준
세부 검토기준
해당기업

모집단
업종유사성
1. 표준산업분류 상 정기항공운송업(H51100)을 영위하는 국내 상장사2. 표준산업분류 상 여행사 및 기타 여행보조서비스업(N75200)을 영위하는 국내 상장사

아시아나항공, 제주항공, 대한항공, 진에어, 하나투어, 모두투어,에스엠컬처앤콘텐츠, 레드캡투어, 세중, 참좋은여행, 롯데관광개발

[총 11개사]

1차유사기업
사업의 유사성
1. 항공운송 사업부문 또는 관광, 여행과 관련된 사업부문 비중이 50% 이상인 기업(2017년말 기준)
아시아나항공, 제주항공, 대한항공, 진에어, 하나투어, 모두투어, 세중, 참좋은여행, 롯데관광개발[총 9개사]

2차유사기업
재무적유사성
1. 12월 결산 법인2. 2017년 영업이익 및 당기순이익 시현3. 2018년 1분기 영업이익 및 분기순이익 시현
제주항공, 진에어, 하나투어, 모두투어, 참좋은여행, 롯데관광개발[총 6개사]

3차유사기업
비재무적유사성
1. 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도, 소송, 대표이사 변경 등이 없을 것2. 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것3. 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것
제주항공, 하나투어, 모두투어, 참좋은여행[총 4개사]

최종유사기업
Outlier제외
1. 유의미한 수치에 영향을 줄 수 있는 PER 50배 이상 제외
제주항공, 모두투어, 참좋은여행[총 3개사]

(나) 유사기업 선정 내역① 모집단 선정 내역

[모집단 선정 내역]

회사명
표준산업분류
주요 사업 내용

아시아나항공(주)
H51100 / 정기 항공 운송업
항공운수사업, 정보통신사업, 항공운송지원서비스 등

(주)대한항공
항공운송사업, 항공우주사업, 기내식/기내식판매 사업, 리무진 사업 등

(주)제주항공
항공운송사업, 기내판매/기내식판매 등

(주)진에어
항공운송사업, 기내판매/기내식판매 등

(주)하나투어
N75200 / 여행사 및 기타 여행보조 서비스업
여행알선서비스 부문, 광고대행서비스업, 전자상거래업 등

(주)모두투어네트워크
여행알선서비스, 호텔위탁운영 및 대행업, 호텔업, 부동산 임대업 등

(주)에스엠컬처앤콘텐츠
영상콘텐츠사업, 여행사업, 매니지먼트사업, 음반사업 등

(주)레드캡투어
렌터카사업, 여행사업 등

(주)세중
여행사업, 물류사업 등

참좋은여행(주)
여행알선, 항공권 판매, 자전거용품

롯데관광개발(주)
여행업 등

② 1차 유사기업 선정(사업의 유사성)모집단에 속한 업체들 중 항공운송 사업부문 또는 관광, 여행과 관련된 사업부문 비중이 50% 이상인 기업으로 선정하였으며 이와 같은 기준으로 선정된 1차 유사기업은 다음과 같습니다.

[1차 유사기업 선정 내역]

회사명
사업부문 별 매출 비중
선정여부

아시아나항공(주)
항공운송부문 94.7%, 정보통신부문 4.79%, 항공운송지원서비스부문 4.37%, 기타부문 2.67%, 연결조정 -6.53%
선정

(주)대한항공
항공운송 91.82%, 항공우주 6.02%, 기타 1.43%, 호텔사업 0.73%
선정

(주)제주항공
여객 96.81%, 기타 2.63%, 화물 0.56%
선정

(주)진에어
여객 95.18%, 기타 3.95%, 화물 0.84%, 상품 0.03%
선정

(주)하나투어
여행알선서비스 77.73%, 면세점 13.38%, 물품판매 및 일반전세여객 5.14%, 호텔업 3.33%, 여객자동차 운수사업 3.12%, 숙박시설 운영수탁업 1.11%, 광고대행서비스 0.74%
선정

(주)모두투어네트워크
여행알선서비스 94.16%, 호텔위탁운영및대행업 4.03%, 호텔숙박서비스 1.32%, 교육 1.14%, 부동산개발 0.34%, 연결조정 -0.99%
선정

(주)에스엠컬처앤콘텐츠

광고대행 42.6%, 매니지먼트 28.91%, 콘텐츠제작 18.57%,
여행사업 9.93%

제외

(주)레드캡투어

렌터카사업부문 83.18%,
여행사업부문 16.82

제외

(주)세중
항공권매출 59.74%, 육상운송 29.69%, 여행알선 9.26%, 기타 1.31%
선정

참좋은여행(주)
여행알선 88.48%, 항공권수수료 5.82%, 임대매출 5.7%
선정

롯데관광개발(주)
여행수입 63.05%, 수수료수입 15.6%, 용역수입 14.44%, 운수수입 3.84%, 기타매출 3.07%
선정

③ 2차 유사기업 선정(재무적 유사성)1차 유사기업에 속한 업체들 중 12월 결산 법인, 2017년 영업이익 및 당기순이익 시현, 2018년 1분기 영업이익 및 분기순이익 시현 기준을 충족하는 2차 유사기업은 다음과 같습니다.

[2차 유사기업 선정 내역]

(단위 : 백만원)

회사명
결산월
2017년
2018년 1분기
선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
분기순이익

아시아나항공(주)
12월
6,232,101
273,606
227,526
1,602,796
64,328
(5,669)
제외

(주)대한항공
12월
11,802,819
956,151
907,880
3,102,002
166,341
(10,346)
제외

(주)제주항공
12월
996,302
101,550
77,135
308,579
46,432
36,938
선정

(주)진에어
12월
888,388
96,996
73,263
279,820
53,135
40,319
선정

(주)하나투어
12월
682,305
40,725
11,861
229,340
12,012
6,660
선정

(주)모두투어네트워크
12월
290,948
32,022
26,525
109,829
9,126
7,963
선정

(주)세중
12월
158,351
7,972

(1,649)

38,632
(251)
(304)
제외

참좋은여행(주)
12월
56,507
14,877
2,301
15,227
3,435
2,576
선정

롯데관광개발(주)
12월
52,523
5,220
3,343
16,808
863
315
선정

주) 각사 2017년 감사보고서 및 연결감사보고서, 2018년 1분기 검토보고서 및 연결검토보고서 기준

④ 3차 유사기업 선정(비재무적 유사성)2차 유사기업으로 선정된 6개사를 대상으로 비교가능성을 고려하여 3차 유사기업을 선정하였습니다. 세부 기준에 따르면 3차 유사기업은 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도, 소송, 대표이사 변경 등이 없을 것, 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것, 최근 사업연도 감사의견이 적정인 기업이어야하며 이와 같은 기준에 따라 4개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다.

[3차 유사기업 선정 내역]

회사명
상장일
2017년감사의견
최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미치는 내용
선정여부

(주)제주항공
15.11.06.
적정
해당 사항 없음
선정

(주)진에어
17.12.08.
적정
대표이사 변경 2회 주1)
제외

(주)하나투어
00.11.28.
적정
해당 사항 없음
선정

(주)모두투어네트워크
05.07.26.
적정
해당 사항 없음
선정

참좋은여행(주)
07.04.30.
적정
해당 사항 없음
선정

롯데관광개발(주)
06.06.08.
적정
소송 진행 중 주2)
제외

주1)
진에어는 2018년 3월 24일, 2018년 5월 10일 최근 6개월 내 2회 대표이사 변경

주2)
롯데관광개발은 제출일 현재 517억원(`16년 자기자본의 31.12%)의 서울보증보험과의 구상금 채권 소송 진행 중

⑤ 최종 유사기업 선정(Outlier 제외)

[최종 유사기업 선정결과 요약]

제주항공, 모두투어네트워크, 참좋은여행, 하나투어(Outlier 제외)[총 3개사]

3차 유사기업으로 선정된 4개사를 대상으로 PER 평가방법을 통하여 상대가치를 산출하였으며 유의미한 수치를 왜곡시킬 가능성이 있는 PER 50배 이상인 기업(하나투어)을 제외하여 최종 유사기업을 선정하였습니다. 이에 따라 선정된 최종 유사기업은 제주항공, 모두투어네트워크, 참좋은여행 3개사로 상세 내용은
「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ.인
수인의 의견 - 4. 종합평가결과 - 다. 적용 PER 배수 산출
」을
참조하시기 바랍니다.(라) 유사기업 선정 결과공동대표주관회사인 신한금융투자(주)와 대신증권(주)은 발행회사인 (주)티웨이항공의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 비재무적 및 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 기업들을 최종 유사기업으로 선정하였습니다(최종 유사기업 현황은 상기 [최종 유사기업 선정결과 요약]을 참조). 상기와 같은 유사기업의 선정은 유사기업의 사업내용이 일정부분 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.(마) 유사기업 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2018년 06월 18일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전)을 분석기준일로 하고 분석기준일로부터 소급한 1개월간(2018년 05월 17일 ~ 06월 18일) 종가의 산술평균, 1주일간(2018년 06월 11일 ~ 06월 18일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 분석기준일 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

구분
제주항공
모두투어네트워크
참좋은여행
하나투어

일자
2018-06-18
46,550
29,900
12,150
91,200

2018-06-15
49,150
30,850
12,850
97,200

2018-06-14
50,700
31,700
13,200
98,500

2018-06-12
50,800
32,450
13,300
99,100

2018-06-11
49,500
32,300
13,050
98,900

2018-06-08
50,500
32,350
12,950
99,800

2018-06-07
50,600
32,200
13,400
100,500

2018-06-05
50,800
31,950
13,500
103,500

2018-06-04
50,100
31,750
13,400
102,500

2018-06-01
50,000
32,400
13,500
103,000

2018-05-31
51,000
33,650
13,100
103,000

2018-05-30
50,200
31,150
12,500
96,600

2018-05-29
50,000
31,200
12,350
99,000

2018-05-28
51,000
31,900
12,150
98,500

2018-05-25
49,000
32,200
12,400
98,400

2018-05-24
49,100
32,700
12,450
102,000

2018-05-23
47,200
32,100
12,550
97,300

2018-05-21
47,200
32,900
12,650
98,600

2018-05-18
47,400
33,550
12,700
100,500

2018-05-17
47,600
33,800
12,750
103,500

1개월 평균 종가 (A)
49,420
32,150
12,845
99,580

1주일 평균 종가 (B)
49,340
31,440
12,910
96,980

분석기준일 종가 (C)
46,550
29,900
12,150
91,200

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
46,550
29,900
12,150
91,200

(3) 상대가치 평가모형 적용(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법을 통한 상대가치 산출]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2017년 2분기~2018년 1분기 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 동 기간 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익 ③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

다. 적용 PER 배수 산출
동사가 속한 산업의 특성상 분기별 매출액과 순이익의 변동성이 존재하여 일시적인 실질 변동성으로 PER 산출시 왜곡이 발생할 수 있습니다. 이와 같은 왜곡을 최소화하기 위하여 최근 12개월(2017년 2분기~2018년 1분기)을 적용하여 산정하는 방식을 사용하여 PER를 산출하였습니다.

구분
제주항공
모두투어네트워크
참좋은여행
하나투어주3)

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

당기순이익(백만원) 주1)
97,699
24,058
12,349
14,392

상장주식수(주) 주2)
26,356,758
18,900,000
14,000,000
11,616,185

주당순이익(원)
3,707
1,273
882
1,239

기준주가(원)
46,550
29,900
12,150
91,200

PER 배수(배)
12.56
23.49
13.77
73.61

선정 여부
O
O
O
X

평균 PER
16.61

주1)
당기순이익 : 상기 당기순이익은 최근 12개월(2017년 2분기~2018년 1분기) 기준이며 연결 재무제표 작성 법인은 연결순이익(지배주주 지분) 기준입니다.

주2)
상장주식수 : 분석기준일 현재 보통주 상장주식수입니다.

주3)
하나투어는 PER 괴리가 커 평균 PER 산정 시 배제하였습니다.

라. PER을 적용한 비교가치 산출결과

[(주)티웨이항공의 PER에 의한 평가가치]

구분
내용
비고

순이익(원)(A) 주1)
61,217,673,642
A

적용 PER Multiple(B) 주2)
16.61
B

평가 시가총액(백만원)(C)
1,016,663
C = A ×B

적용주식수(D) 주3)
47,954,812
D

주당 평가가액(원)(E)
21,200
E = C ÷ D

주1)
순이익 : 최근 12개월(2017년 2분기~2018년 1분기) 순이익 적용. 단, 2018년 1분기연결재무제표 작성으로 2018년 1분기 순이익은 연결순이익(지배주주 지분) 적용하였습니다.

주2)
적용 PER 배수 : 유사기업의 최근 12개월(2017년 2분기~2018년 1분기) 기준 PER 적용

주3)
증권신고서 작성 기준일 기준 총발행주식수(기 발행 보통주)에 신주모집 주식수(11,958,193주) 및 희석가능주식(980,000주)을 반영하여 산출하였습니다.

구분
수량(주)
비고

보통주
35,016,619주
기발행주식수

신주모집
11,958,193주
신주모집 예정 주식수

희석가능주식수
980,000주
임직원 부여 스톡옵션

합계
47,954,812주
-

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)티웨이항공의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[(주)티웨이항공 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
21,200원

평가액 대비 할인율
21.23% ~ 31.13%

공모희망가액 밴드
14,600원 ~ 16,700원

확정 공모가액 주1)
12,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다..

공동대표주관회사인 신한금융투자(주)와 대신증권(주)은 (주)티웨이항공의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 21.23% ~ 31.13%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 14,600원 ~ 16,700원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공동대표주관회사가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.바. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보(주)티웨이항공의 지분증권 평가를 위하여 선정된 상기 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 (주)티웨이항공과 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무 현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 (연결)감사보고서, 사업보고서, 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다. (1) 유사기업의 주요 재무현황(주)티웨이항공의 적정 공모가액 산정에 사용된 유사기업의 2017년 재무수치와 2018년 1분기 재무수치를 기재하였습니다.[2018년 1분기]

(단위 : 백만원)

제주항공
모두투어네트워크
참좋은여행
하나투어

적용회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

자산총계
888,382
342,658
148,676
603,466

- 유동자산
485,043
213,459
69,878
427,175

- 비유동자산
403,339
129,200
78,799
176,291

부채총계
532,660
180,128
74,708
357,196

- 유동부채
418,159
147,053
70,914
336,224

- 비유동부채
114,501
33,075
3,794
20,973

자본총계
355,722
162,531
73,969
246,269

- 지배주주 자본
355,722
134,368
73,969
206,249

매출액
308,579
109,829
15,227
229,340

영업이익
46,432
9,126
3,435
12,012

분기순이익
36,938
7,909
2,576
7,630

- 지배주주귀속(계속영업)
36,938
7,963
2,576
6,660

[2017년]

(단위 : 백만원)

제주항공
모두투어네트워크
참좋은여행
하나투어

적용회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

자산총계
800,418
338,240
144,341
604,730

- 유동자산
450,082
208,697
64,816
430,276

- 비유동자산
350,336
129,543
79,525
174,454

부채총계
468,996
175,200
71,038
363,263

- 유동부채
368,247
141,772
68,039
343,091

- 비유동부채
100,749
33,428
2,999
20,172

자본총계
331,422
163,040
73,302
241,466

- 지배주주 자본
331,422
134,824
73,302
204,766

매출액
996,357
290,948
56,507
682,307

영업이익
101,318
32,124
14,877
40,830

당기순이익
77,797
24,196
12,166
12,714

- 지배주주귀속(계속영업)
77,797
24,181
12,166
12,965

(2) 유사기업의 주요 재무비율[2018년 1분기]

[유사기업 2018년 1분기 재무비율]

구 분
제주항공
모두투어네트워크
참좋은여행
하나투어

수익성비율
매출액 영업이익률
15.05%
8.31%
22.56%
5.24%

매출액 순이익률
11.97%
7.25%
16.92%
2.90%

총자산 순이익률
16.63%
9.30%
6.93%
4.41%

자기자본 순이익률
41.54%
19.60%
13.93%
10.82%

안정성비율
유동비율
115.99%
145.16%
98.54%
127.05%

부채비율
149.74%
110.83%
101.00%
145.04%

차입금의존도
4.61%
18.40%
18.50%
6.21%

성장성비율
매출액 증가율
28.47%
21.48%
26.87%
18.81%

영업이익 증가율
70.56%
-17.11%
2.44%
11.00%

당기순이익 증가율
116.82%
-1.53%
7.66%
18.11%

총자산 증가율
10.99%
-1.76%
3.00%
-3.93%

활동성비율
매출채권 회전율(회)
12.87
11.08
499.61
9.57

재고자산 회전율(회)
25.46
23.46
217.21
18.93

주1)
각 사 2018년 1분기(연결)검토보고서 기준

주2)
2018년 1분기 재무비율은 연환산 기준으로 산출하였습니다.

주3)
성장성 비율은 전년 동기 대비 증가율을 기재하였습니다.

[2017년]

[유사기업 2017년 재무비율]

구 분
제주항공
모두투어네트워크
참좋은여행
하나투어

수익성비율
매출액 영업이익률
10.17%
11.04%
26.33%
5.98%

매출액 순이익률
7.81%
8.31%
21.53%
1.90%

총자산 순이익률
9.72%
7.15%
8.43%
2.14%

자기자본 순이익률
23.47%
14.83%
16.60%
5.37%

안정성비율
유동비율
122.22%
147.21%
95.26%
125.41%

부채비율
141.51%
107.46%
96.91%
150.44%

차입금의존도
16.44%
27.90%
37.52%
10.54%

성장성비율
매출액 증가율
33.27%
22.72%
31.23%
14.57%

영업이익 증가율
73.45%
59.58%
59.40%
95.06%

당기순이익 증가율
46.86%
44.24%
76.17%
173.95%

총자산 증가율
33.33%
60.78%
-0.97%
16.24%

활동성비율
매출채권 회전율(회)
34.88
7.4
24.03
7.54

재고자산 회전율(회)
112.73
2,263.57
11.43
35.08

주1)
각 사 2017년 (연결)감사보고서 기준

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익────────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익─────────────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
192,000,000

발행제비용(2)
1,333,006

매출대금(3)
48,501,684

순조달금액 [(1)-(2)-(3)]
142,165,310

주1)

모집총액, 발행제비용은
확정공모가액인 12,000원
기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거
비고

인수수수료
1,147,987
신주발행금액의 0.8%
주2,3)

발행분담금
25,830
신주발행금액의 0.018%
주3)

등록세
23,916
증자금의 0.4%
-

교육세
4,783
등록세의 20%
-

상장수수료
30,490
2,825백만원 + 5,000억원 초과금액의 1억원당 3.5만원
주3)

기타비용
100,000
IR비용 등 제반 비용
주3)

합계
1,333,006
-
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행 제비용은
확정공모가액인 12,000원
기준입니다.

주2)

인수수수료는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다. 이와는
별도로 발행회사는 공동대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안
하여 추가적인 인센티브를 지급할 수 있으며, 이에 따라 인수수수료 총액은 변동될 수 있습니다
.

주3)
인수수수료 및 발행분담금, 상장수수료, 기타비용 등은 신주모집에 대하여 당사가 부담하는 부분만을 기재하였습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 천원)

구 분

시설자금
기타

합계

금 액

142,165,310
-
142,165,310

주)

상기 금액은

확정공모가액인 12,000원
기준입니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 공모로 인하여 조달되는 자금을 통해 항공기 구매, 항공기 예비 엔진 구매, 항공훈련센터 구축, 정비고 확장 구축 등을 계획하고 있습니다. 당사는 상기 사항 투자를 통해 안정적인 항공기 운영과 기재비용 절감, 정비 역량 강화 등을 지속적으로 추진하고, 전략적인 노선 확장 정책을 병행하여 아시아를 대표하는 글로벌 LCC로 도약하고자 합니다. 공모자금의 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

세부 사용 계획

총 소요금액

기간

항공기 구매

27,165,310

2018년~2021년

항공기 예비 엔진 구매

42,000,000

2018년~2019년

항공훈련센터 구축

66,000,000

2018년~2020년

정비고 확장 구축

7,000,000

2018년~2019년

합 계

142,165,310

-

가. 항공기 구매

당사는 증권신고서 제출일 현재 B737-800(NG) 항공기 20기 모두를 임차하여 운용하고 있으며, 관련하여 매월 임차료를 지급하고 있습니다. 당사는 금번 공모 자금으로 항공기를 직접 구매하고자 합니다. 이를 통해 원가 경쟁력을 확보하고 중장기적인 항공기 품질을 향상하여 안정적인 노선 운영을 영위할 수 있을 뿐만 아니라, 환율 등의 외생 변수 변동에 따른 외화손실 보전도 가능할 것이라 판단하고 있습니다.

다만 항공기 구매의 금액 규모나 그 시기는 시장 상황이나 당사의 니즈가 발생하는 시점 등을 고려하여 유동적으로 결정할 예정입니다. 항공기는 그 특성상 항공기의 사양이나 항공기 계약 시점의 시장 상황에 따라 가격이 변동되기 때문입니다. 또한, 신조기와 중고기의 가격 차이가 크고, 중고기 간에도 기령이나 사양에 따라 가격 차이가 존재하여 당사의 항공기 도입 시점에의 항공기 가격을 특정하기 어렵습니다. 따라서 상기 기재한 총 소요금액은 대략적인 예상 비용이며, 부족 부분은 당사 자체 보유자금을 활용할 계획입니다.

나. 항공기 예비 엔진 구매

당사는 증권신고서 제출일 현재 총 3대의 항공기 예비 엔진(Spare Engine)을 임차하여 확보하고 있습니다. 예비 엔진은 항공기의 엔진이 고장나거나 이상이 감지되었을 때 활용하며, 그 밖에도 해외에서 이루어지는 엔진의 정기 점검 기간 동안에 항공기에 대체 장착함으로써 항공기가 지속적이고 안정적으로 운항하는 데 중요한 역할을 합니다. 그러나 상기 항공기 임차와 마찬가지 사유로 예비 엔진 임차로 인한 비용 소요가 적지 않이 발생하게 되며, 지속적인 항공기 도입으로 예비 엔진의 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

따라서 당사는 금번 공모자금을 통해 항공기 예비 엔진 3대를 직접 구매할 계획입니다. 예비 엔진을 직접 구매하게 되면 예비 엔진의 자산화가 가능하고, 엔진 임차료 절감으로 당사 수익성 제고에도 공헌할 것으로 예상합니다. 다만 항공기 구매와 마찬가지로 엔진 구매 역시 실제 구매시점에는 그 가격이 변동될 수 있어, 당사가 기재한 총 소요금액은 대략적인 예상 비용이며, 실제 구매시 과부족이 발생할 경우에는 당사 자체 유보자금을 활용할 계획입니다.

다. 항공훈련센터 구축

당사는 승객들의 안전과 서비스 품질 향상을 위해 조종사 및 승무원을 대상으로 철저한 항공 교육 훈련을 수행하고 있습니다. 특히 비상 상황 발생시 위험으로부터 승객들을 회피시키는 것이 가장 중요한 항목인 까닭에 다양한 상황 설정을 통해 각종 훈련을 진행하고 있습니다.

당사는 금번 공모자금 조달을 통해 자체 항공훈련센터를 확보하고자 하며, 조종사 훈련에 필요한 시뮬레이터 구입과 승무원 훈련에 필요한 각종 안전 훈련 실습실, 서비스 훈련 장소 등을 통합된 장소에 구축할 예정입니다. 이를 통해 훈련의 효율성을 제고하여 당사 직원들이 승객에게 더 안정적인 서비스를 제공할 수 있을 것으로 기대하며, 매년 발생하는 각종 훈련 비용을 절감할 수 있어 당사 수익성 제고에도 공헌할 것으로 기대하고 있습니다.

라. 정비고 확장 구축

당사는 증권신고서 제출일 현재 자체 정비고를 통해 Wheel & Tire, Battery, Radome 등의 항공기 경정비를 수행하고 있습니다. 다만, 당사는 2018년 4대의 항공기를 도입하는 등, 매년 꾸준히 항공기를 도입할 예정임에 따라 증가하는 항공기의 정비 수요를 충족시키기 위하여 정비 시설의 확장이 필요한 것으로 판단하고 있습니다.

따라서 당사는 금번 공모로 조달되는 자금을 통해 현재의 정비고를 확장하고자 합니다. 현재의 항공기 부품 수리 작업 공간 및 저장 공간의 확충과 각종 수리 장비 및 공구를 추가 확보하여 정비 수용 능력을 넓히고, 이와 동시에 다년간 축적된 정비 역량을 토대로 우수한 정비 인력을 지속적으로 양성하고자 합니다.

이를 통해 항공기 안전 운항에 만전을 기하고, 또한 타사의 외주 정비 수주도 그 외연을 넓혀 부가 수익 확장에도 그 역량을 집중하고자 합니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속기업 개황
증권신고서 제출일 현재 연결대상 종속기업 개황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계근거
주요종속회사 여부

㈜티웨이에어서비스
2017.10.27
서울특별시 강서구 하늘길 210, 김포국제공항 화물청사 3층
지상조업
984,271
실질지배력보유(지분 100.00%)(회계기준서 1110호)
해당사항 없음

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구분
종속회사
사유

신규연결
㈜티웨이에어서비스
주)

연결제외
-
-

주) 당사의 종속회사인
㈜티웨이에어서비스는 2017년 10월 27일 설립되었습니다.

㈜티웨이에어서비스
를 2017년도 연결에서 제외한 사유는 다음과 같습니다. 먼저 별도재무제표를 기준으로 종속회사인 ㈜티웨이에어서비스의 자산은 모기업인 당사의 0.4%, 매출액은 0.06%, 당기순이익인 0.1% 정도입니다. 그리고 당사의 별도재무제표와 연결재무제표를 비교해보면, 순자산의 차이는 없고 자산과 부채에서 동일한 금액 약1.3억원(총자산 대비 약 0.06%)의 차이만 발생합니다. K-IFRS1008호 문단 8은 "회계정책의 적용효과가 중요하지 않은 경우에는 그 회계정책을 적용하지 않을 수 있다."라고 규정하고 있습니다. 종속회사인 ㈜티웨이에어서비스의 재무상태와 손익구조는 모기업인 당사에 비해 소규모로 K-IFRS1110호(연결재무제표)의 적용효과가 중요하지 않은 것으로 판단하여 연결재무제표 작성을 생략하였습니다. 이에 2018년도 1분기부터 신규연결하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

나. 회사의 법적. 상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 티웨이항공입니다. 또한 영문으로 T'way Air Co., Ltd. 라고 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2003년 5월 19일에 설립되어, 2010년 9월 국내항공운송사업 운항증명, 2011년 7월 국제항공운송사업 운항증명을 각각 취득하여 국내 및 국제항공 여객운송업을 영위하고 있습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소
서울특별시 강서구 하늘길 210, 김포국제공항 화물청사 3층

전화번호
1688-8686

홈페이지
http://www.twayair.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
당사 사업의 기반이 되는 항공운송업은 아래와 같은 법령을 근거로 영위되고 있습니다.

분류
법률 및 규제명
기관

항공사업
항공사업법
국토교통부

항공사업법 시행령
국토교통부

항공사업법 시행규칙
국토교통부

국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙
국토교통부

항공보안
항공보안법
국토교통부

항공보안법 시행령
국토교통부

항공보안법 시행규칙
국토교통부

항공기 관련
항공기 등록령
국토교통부

항공기 등록규칙
국토교통부

공항시설 관련
공항시설법
국토교통부

공항시설법 시행령
국토교통부

공항시설법 시행규칙
국토교통부

기타
한국공항공사법
국토교통부

인천국제공항공사법
국토교통부

바. 중소기업 해당여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 동법 시행령 제3조에 따른 중소기업에 해당하지 않습니다.

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

(1) 회사가 영위하는 목적 사업
당사는 항공운송업을 영위하고 있습니다.기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

[당사 정관에 기재된 목적사업]

사업목적
비고

1. 국내외항공운송업

2. 부동산매매업 및 임대업 ,부동산 분양공급업

3. 항공기 취급업

4. 항공기 기내의 식품제조·판매 및 물품판매업

5. 창고업

6. 항공에 관련되는 의료업

7. 정보처리, 정보검색 및 정보통신 관련업무의 개발, 판매 등의 기술용역업, 부 가통신사업, 특정통신사업 및 대리점업

8. 상품판매업

9. 일반창고 및 보세창고업

10. 보세 및 비보세 창고업을 영위하는 행위

11. 여행업

12. (삭제)

13. 관광사업

14. 수출입업

15. 면세물품 및 토산품 판매업

16. 무역대리점업

17. 통신판매업

18. 항공기 및 기기류의 수리개조 및 재생사업

19. 항공기사용사업

20. 복합운송주선업

21. 식품접객 및 조리판매업

22. 신용판매업

23. 여행상품 판매업

24. 운송대리점업

25. 임대업 (항공기, 부동산, 운수장비, 운수부대장비 및 전산통신장비 등)

26. E-business업

27. 교육사업

28. 경영컨설팅 및 기타투자관련업

29. 'HOTEL'업

30. 리무진버스사업

31. 문화사업

32. 관광편의 시설업

33. 유람선 운항사업

34. 벤처사업과 관련된 일체의 사업

35. 농수산물의 가공 및 판매업

36. 콘도미니엄 및 종합 레저 시설업

37. 항공에 관련되는 위탁업 및 대리업

38. 종합관광업 및 운동시설 운영업

39. 통관업

40. 물품포장업

41. 전자상거래업42. 항공기내 면세품 판매업

43. 준비된 식사와 면세품과 관련 용역을 항공기에 공급하고 인도하는 행위

44. 공중을 위한 일반급식(케이터링)업을 영위하는 행위

45. 공항식당 및 관련 시설을 영위하는 행위

46. 항공기 정비업

47. 항공기를 이용한 자원조사 및 각종 기술용역업

48. 외식업

49. 식품 도.소매업

50. 음식료품 및 선물용품 판매업

51. 음식점업 및 관련컨설팅사업

52. 커피 및 음료 제조 서비스 및 도.소매업

53. 기타 식료품 제조업

54. 광고업

55. 옥외광고업

56. 각호의 부대되는 사업일체

-

(2) 향
후 추진하고자 하는 사업
증권신고서 제출일 현재 당사가 기존 사업의 연장선상으로 신규 운항 노선 확장을 추진 중에 있습니다. 동 사업은 기존 당사의 영위 사업과 완전히 구분된 신규 사업에 해당되지는 않으며, 관련 사업 내용은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
자. 증권신고서 작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

구분
주권상장 유무
회사 수
회사명
주업종
비고

국내

유가증권시장 상장

1
㈜티웨이홀딩스
PHC파일, 반도체패키징
-

코스닥시장 상장
1
㈜예림당
도서 출판업
-

비상장
9
㈜예림디지털
디지털콘텐츠 제작
-

㈜예림융합교육
온라인교육 및 디지털콘텐츠 제작
-

㈜예림아이
해외콘텐츠 제작 및 도서출판업
-

㈜와이스쿨
청소년 도서 출판업
-

㈜예림랜드
종합 테마공원 조성을 위한 부대 사업
-

㈜예림문고
도서·완구·문구 등의 도소매업
-

㈜행간
출판업 및 광고대행업
-

㈜성원디앤아이
건물 및 각종 시설물 관리 용역업
-

㈜티웨이에어서비스
지상조업 및 각종 항공운송지원서비스업
-

차. 신용평가에 관한 사항
당사는

2
0
18년 5월 03일 기업신용평가기관 나이스평가정보㈜로부터 기업신용등급 BBB-를
받았습
니다.해당 신용등급은 총 AAA부터 D등급까지 총 10단계로 구분되어 있습니다.
카. 「상법」제290조에 따른 변태설립사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

일자
주요내용

2003.05

㈜충청항공 설립(2003.05.19)

2004.08

상호변경(㈜충청항공 → ㈜한성항공, 2004.08.25)

2005.08

청주-제주 노선 취항(왕복 2회)

2006.02

최대주주 변경(이덕형 외 1인 → ㈜넥스트랜드)

2006.07

제주지점 설치

2006.11

김포지점 설치

2006.12

우리사주조합 결성

2007.01

명의개서대리인 선임(한국예탁결제원)

2009.08

법원 회생절차 개시 신청(2009.08.10)

2009.09

법원 회생절차 개시 결정(2009.09.24)

2010.03

법원 회생계획 인가(2010.03.05)

최대주주 변경

(㈜넥스트랜드 → 신보종합투자㈜, 지분율 95.39%, 2010.03.09)

2010.08

상호변경(㈜한성항공 → ㈜티웨이항공, 항공기 2대, 2010.08.13)

2010.09

국내항공운송사업 운항증명 획득(Air Operator’s Certificate)

B737-800 항공기 김포-제주 운항 개시

2011.01

3번기 도입(B737-800)

2011.07

국제항공운송사업 운항증명 취득(Air Operator’s Certificate)

2011.08

4번기 도입(B737-800)

2011.10

인천-방콕 국제선 정기편 취항

2011.12

인천-후쿠오카 국제선 정기편 취항

한국소비자원 주관 저비용항공사 소비자 만족도 평가 1위 항공사 선정

2012.04

김포-타이베이 국제선 정기편 취

항

2012.05

5번기 도입(B737-800)

2012.11

화물 사업 면허 취득

2013.01

최대주주 변경(㈜토마토저축은행 → ㈜예림당, 지분율 53.54%, 2013.01.31)

2013.03

최대주주 변경(㈜예림당 → ㈜티웨이홀딩스, 지분율 53.54%, 2013.03.27)

2013.10

자본 감소(감자비율 66.67%, 2013.10.31)

2013.11

인천-방콕 화물운송사업 개시

2013.12
인천-사가, 인천-삿포로 국제선 정기편 취항최대주주 제3자배정에 따른 지분 변동(53.54% → 81.02%, 2013.12.03)

2014.03

7번기 도입(B737-800)

대구-제주 국내선 정기편 취항

2014.04

인천-지난 국제선 정기편 취항

2014.07

8번기 도입(B737-800)

동아일보 주최 '2014 대한민국 경영대상' 고객가치경영대상 항공서비스부문 대상 수상

2014.09

광주-제주 국내선 정기편 취항

인천-하이커우, 인천-오이타 국제선 정기편 취항

2014.10

제주-난닝 국제선 정기편 취항

IOSA 8thEdition인증 획득

2014.11

무안-제주 국내선 정기편 취항

2014.12

9번기 도입(B737-800)

인천-오키나와 국제선 정기편 취항

2015.02

대구-상해 국제선 정기편 취항

2015.03

인천-비엔티엔, 인천-오사카, 대구-오사카 국제선 정기편 취항

10번기 도입(B737-800)

2015.04

인천-오사카 화물운송사업 개시

2015.05

인천-인촨, 무안-텐진 국제선 정기편 취항

2015.07

정비조직인증 및 항공기정비업 취득

2015.09

인천-괌 국제선 정기편 취항

11번기 도입(B737-800)

2015.10

대구-오사카-괌 국제선 정기편 취항

2015.11

인천-마카오 국제선 정기편 취항

2015.12

12번기 도입(B737-800)

인천-산야, 인천-호치민 국제선 정기편 취항

2016.03

인천-나리타 국제선 정기편 취항

2015년도 고용창출 100대 우수기업 선정(고용노동부)

2016.04

13번기 도입(B737-800)

인천-나리타 화물운송사업 개시

2016.05

14번기 도입(B737-800)

대구-타이베이, 인천-칭다오, 인천-원저우 국제선 정기편 취항

2016.07

15번기 도입(B737-800)

인천-다낭 국제선 정기편 취항

2016.08

국내 저비용 항공사 대상 소비자 만족도 조사 1위(한국소비자원)

2016.09

대구-후쿠오카, 대구-나리타 국제선 정기편 취항

인천-칭다오, 인천-다낭 화물운송사업 개시

2016.10

인천-비엔티엔 화물운송사업 개시

2016.12

16번기 도입(B737-800)

대구-홍콩, 대구-세부, 인천-사이판 국제선 정기편 취항

2017.03

2016년도 인천 에어포트 어워즈 우수항공사 Best Growth 수상

2017.04

대구-오키나와, 대구-다낭, 인천-구마모토 국제선 정기편 취항

2017.06

17번기, 18번기 도입(B737-800)

제주-오사카 국제선 정기편 취항

2017.07

19번기 도입(B737-800)

부산-오사카, 부산-다낭 국제선 정기편 취항

2017.09

제주-나리타 국제선 정기편 취항

2017.10

대구-방콕 국제선 정기편 취항

2017.12

인천-타이중, 인천-가오슝 국제선 정기편 취항

20번기 도입(B737-800)

2018.01

광명역 도심공항터미널 서비스 개시

2018.02
제3자배정 유상증자(우리사주조합 대상 1,200,000주)

2018.04
대구-블라디보스톡 국제선 정기편 취항

2018.05
인천-나고야 국제선 정기편 취항

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

(1) 설립일 : 2003년 5월 19일(2) 본점 소재지 : 서울특별시 강서구 하늘길 210, 김포국제공항 화물청사 3층

[본점소재지 변경 내역]

일 자
본점 소재지
비 고

2003.05.19
충북 청주시 상당구 내덕동 201-31
최초 설립

2010.03.08
서울 강남구 대치동 890-12 다봉타워 8층
본점 이전

2010.07.19
서울 강남구 역삼동 706-1 데이콤빌딩 18층
본점 이전

2013.01.25
서울 성동구 아차산로 153(성수동2가, 예림출판문화센터 2층)
본점 이전

2013.03.27
서울 성동구 아차산로 153(성수동2가, 예림출판문화센터 10층)
본점 이전

2017.08.16
서울 강서구 하늘길 210, 김포국제공항 화물청사 3층(공항동)
본점 이전

(3) 지점, 사업소 등의 설치 또는 폐지

구분
지점명
설치일
폐지일
소재지

국내지점
제주공항지점
2006.07.01
-
제주특별자치도 제주시 공항로2(용담이동, 제주국제공항여객터미널)

김포공항지점
2006.11.01
-
서울특별시 강서구 공항동 150 김포공항 국내선청사 2층

인천공항지점
2011.09.26
-
인천광역시 중구 운서동 2850 인천국제공항 여객터미널 2129에이

대구공항지점
2014.03.30
-
대구광역시 동구 공항로 221, 대구국제공항 2층 티웨이항공(지저동)

광주공항지점
2014.09.04
-
광주광역시 광산구 상무대로 420-25, 화물청사 1층 티웨이항공(신촌동)

부산지점
2017.07.01
-
부산광역시 강서구 공항진입로 108, 김해국제공항 국제선청사 3층 티웨이항공(대저2동)

해외지점
방콕지점
2011.09.26
-
태국 방콕시 사믓쁘라깐 방피리 농뿌루에 999 무우 1 수완나폼 공항 중앙홀 에이 3층 에이3-090비

일본지점
2011.11.28
-
일본국 후쿠오카시 히카다구 오오아자 739번지 국제선여객터미널 3층

쑹산지점
2012.05.14
-
대만 타이베이시 쑹산구 뚠화베이로 340호의 10, 2층

사가지점
2013.12.18
-
일본국 사가현 사가시 카와소에마치 오오아자이누이도우 9476번지 187, 1층 티웨이항공

지난지점
2014.04.03
-
중국 산동성 제남시 력성구 제남국제공항 국제선 출발3층 3호실

하이커우지점
2014.09.03
-
중국 해남성 하이커우시 하이커우 메이란 국제공항 국제선 여객터미널 1층 티웨이항공

난닝지점
2014.10.02
-
중국 난닝시 난닝우쉬국제공항 터미널2 3층 비3-디035

오키니와지점
2014.12.25
-
일본 오키나와현 나하시 카마미즈 280번지 나하국제공항 4층 티웨이항공

상하이지점
2015.02.23
-
중국 상해시 푸동신구 푸동국제공항 영빈대로 6000호 티1 18-202 티웨이항공

비엔티안지점
2015.03.04
-
라오스 와타이국제공항 국제선 터미널 1층 102호 티웨이항공

후쿠오카지점
2015.03.26
-
일본국 후쿠오카시 히카다구 오오아자 739번지 국제선여객터미널 3층

오사카지점
2015.03.29
-
오사카부 센난군 타지리쵸 센슈쿠우코나카 1번지 간사이국제공항 코쿠가이샤미나미빌딩 2층 4-3 티웨이항공

텐진지점
2015.05.02
-
중국 텐진시 동려구 텐진빈하이국제공항 터미널1 3층 비364호 티웨이항공

인촨지점
2015.05.17
-
중국 닝샤 인촨국제공항 남측 에어포트호텔 1층 티웨이항공

괌지점
2015.09.24
-
미국령 괌, 안토니오 비 원 팻 국제공항 스위트 비125 타무닝,96913 티웨이항공

일본지역본부
2015.11.27
-
일본국 오사카후 오사카시 주오구 미나미센바 2쬬우메 4-8 나가호리프라자비루 6층

마카오지점
2015.11.27
-
중국 마카오 타이파 마카오국제공항 여객터미널 메쨔닌 레벨 12042 티웨이항공

싼야지점
2015.12.23
-
중국 해남성 삼아시 삼아펑황국제공항 국제선청사 서측 복도 4호실 티웨이항공

호치민지점
2015.12.24
-
베트남 호치민시 탄빈 디스트릭트 워드2, 탄손누트국제공항 국제선청사 2층 룸 2.4.21 티웨이항공

도쿄지점
2016.03.07
-
일본 치바현 나리타시 후루고메 아자 후루고메 1-1, 나리타국제공항 제2여객터미널빌딩 본관 3층 티웨이항공

칭다오지점
2016.05.13
-
중국 산동성 칭다오시 청양구 민항로 99, 칭다오류팅국제공항 1청사, 2061호 티웨이항공

원저우지점
2016.05.17
-
중국 저장성 원저우시 롱완구 원저우롱완국제공항 국제도착장 사무구역 35호 티웨이항공

다낭지점
2016.07.01
-
베트남 다낭시 다낭국제공항 여객터미널 4층 룸4.41

홍콩지점
2016.12.13
-
중국 홍콩특별행정구 첵랍콕 홍콩국제공항 청태드 로드 9 2층 오피스5

세부지점
2016.12.15
-
필리핀 세부 라푸라푸시 막탄-세부국제공항 북쪽 윙 터미널

사이판지점
2016.12.23
-
미국령 북마리아나제도 사이판 아이 파당 사이판 국제공항

구마모토지점
2017.04.20
-
일본 구마모토현 가미마시키군 마시키마치 오아자 오야쓰 1802-2 구마모토공항 국제선터미널 빌딩

타이중지점
2017.12.15
-
대만 타이중시 사녹구 중항로 1단 168호 국제공항 4층

가오슝지점
2017.12.17
-
대만 가오슝시 샤오강구 중산4로 2호, 2006-1호

블라디보스톡지점
2018.04.06
-
러시아 아르툠시 사이벨야 스트리트 41

나고야지점
2018.04.18
-
일본 아이치현 도코나메시 센트레아 1-1 중부국제공항 여객터미널빌딩 엠엔 01-309

다. 경영진의 중요한 변동
당사의 최근 5사업연도 중 경영진 변동 현황은 아래와 같습니다.

일자
직책
이름
구분

2013.03.15
사내이사
정홍근
취임

황정현
취임

김형이
취임

박일성
취임

신동춘
사임

신광재
사임

감사
위세욱
취임

박건식
사임

2015.03.18
사내이사
황정현
사임

2015.03.20
사내이사
나성훈
취임

2015.12.16
대표이사
함철호
사임

2015.12.17
대표이사
정홍근
취임

2018.03.30
사내이사
신광재
취임

심창섭
취임

나성훈
사임

박일성
사임

감사
위세욱
사임

사외이사
윤재호
취임

정명호
취임

김이배
취임

라. 최대주주의 변동
당사의 최근 5사업연도간의 최대주주 및 지분율 변동 내역은 아래와 같습니다.

일자
최대주주
변경(변동)사유

주주명
지분율(%)

2013.01.31
㈜예림당
53.54
지분양수도 주1)

2013.03.27
㈜티웨이홀딩스
53.54
지분양수도

2013.11.21
㈜티웨이홀딩스
81.02
제3자배정 유상증자 주2)

주1)
당사의 최대주주이던 ㈜토마토저축은행이 파산함에 따라 이의 파산관재인인 예금보험공사가 2012년 2월 8일 해당 당사 주식의 공개 매각을 추진하였고, 2012년 12월 18일 예림당컨소시엄과 매각 계약을 체결함으로써 현재의 지배구조에 이르게 되었습니다.

주2)

당사의 최대주주인 ㈜티웨이홀딩스를 대상으로 제3자배정 유상증자(100억원)을 진행하여 지분율이

증가하였습니다.

마. 상호의 변경

일자
상호
비고

2003.05.19
㈜충청항공
회사의 설립

2004.08.25
㈜한성항공
상호의 변경

2010.08.13
㈜티웨이항공
상호의 변경

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 2009년 8월 법원 회생절차 개시 신청을 한 내역이 있습니다. 동년 9월 24일 법원의 회생절차 개시 결정에 따라 회생절차를 이행하였으며, 2010년 3월 5일 법원으로부터 회생계획 인가를 받았습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

자
. 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[항공기 도입내역]

계약연월
세부내용

2012.07
B737-800 1번기 도입

2010.08
B737-800 2번기 도입

2010.12
B737-800 3번기 도입

2011.08
B737-800 4번기 도입

2012.04
B737-800 5번기 도입

2013.07
B737-800 6번기 도입

2014.02
B737-800 7번기 도입

2014.06
B737-800 8번기 도입

2014.12
B737-800 9번기 도입

2015.01
B737-800 10번기 도입

2015.09
B737-800 11번기 도입

2015.11
B737-800 12번기 도입

2016.01
B737-800 13번기 도입

2016.04
B737-800 14번기 도입

2016.04
B737-800 15번기 도입

2016.07
B737-800 16번기 도입

2016.10
B737-800 17번기 도입

2017.06
B737-800 18번기 도입

2017.02
B737-800 19번기 도입

2017.06
B737-800 20번기 도입

2017.11
B737-800 1번기 반납

2018.04

B737-800 21번기 도입

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당액면가액
자본금증감액
비고

2003.05.19

설립자본

보통주

1,000,000

500
500,000,000
-

2004.06.09

유상증자

보통주

10,000,000

500

5,000,000,000
-

2006.09.22

유상증자

보통주

3,000,000

500

1,500,000,000
-

2006.09.28

유상증자

보통주

666,667

500

333,333,500
-

2007.01.23

유상증자

보통주

1,333,333

500

666,666,500
-

2007.07.26

유상증자

보통주

363,000

500

181,500,000
-

2007.07.28

유상증자

보통주

800,000

500

400,000,000
-

2007.09.21

유상증자

보통주

500,000

500

250,000,000
-

2007.09.28

유상증자

보통주

316,000

500

158,000,000
-

2007.11.09

유상증자

보통주

151,500

500

75,750,000
-

2007.12.13

무상증자

보통주

5,869,500

500

2,934,750,000
-

2008.01.30

유상증자

보통주

3,000,000

500

1,500,000,000
-

2008.03.06

유상증자

보통주

2,000,000

500

1,000,000,000
-

2010.03.06

무상감자

보통주

(27,550,142)

500

(13,775,071,000)
-

2010.03.09

유상증자

보통주

30,000,000

500

15,000,000,000
-

2010.12.23

유상증자

보통주

3,000,000

500

1,500,000,000
-

2010.12.31

유상증자

보통주

7,000,000

500

3,500,000,000
-

2013.11.01

무상감자

보통주

(27,633,239)

500

(13,816,619,500)
-

2013.11.21

유상증자

보통주

20,000,000

500

10,000,000,000
-

2018.02.20

유상증자

보통주

1,200,000

500

600,000,000
-

합계
보통주
35,016,619
500
17,508,309,500
-

나.종류주식 발행현황
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 전환사채
당사는 증권신고서 제출일 현재 미전환 또는 미상환된 전환사채가 없습니다.
라.미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)
당사는 증권신고서 제출일 현재 미전환 또는 미상환된 신주인수권부전환사채가 없습니다.
마.미상환 전환형 조건부자본증권
당사는 증권신고서 제출일 현재 미전환 또는 미상환된 전환형 조건부자본증권이 없습니다.
바.현물출자
당사는 증권신고서 제출일 현재 현물출자를 통하여 증자한 사실이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

비 고

보통주

우선주

합계

I. 발행할 주식의 총수

500,000,000
-
500,000,000

-

II. 현재까지 발행한 주식의 총수

90,200,000
-

90,200,000

-

III. 현재까지 감소한 주식의 총수

55,183,381
-

55,183,381

-

1. 감자

55,183,381

-

55,183,381

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-
-
-
-

IV. 발행주식의 총수(II-III)

35,016,619

-

35,016,619

-

V. 자기주식수

101

-

101

-

VI. 유통주식수(IV-V)

35,016,518

-

35,016,518

-

나. 자기주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 자기주식 현황은 아래와 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

취득방법

주식의 종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당가능이익

범위

이내

취득

직접

취득

장내

직접 취득

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

장외

직접 취득

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

공개매수

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

소계(a)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

신탁

계약에 의한 취득

수탁자 보유물량

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현물보유

물량

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

소계(b)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기타 취득(c)

보통주

101

-

-

-

101

-

-

-

-

-

-

-

-

총 계(a+b+c)

보통주

101

-

-

-

101

-

-

-

-

-

-

-

-

주)
당사의 자사주는 2013년 감자에 따른 단수주 발생에 따른 것으로, 최초 발생 자사주는 88주였으나, 이 후 일부 명부주주의 명의개서 과정에서 발생한 단수주가 자사주로 자연 편입되면서 증권신고서 제출일 현재 자사주는 101주입니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

증권신고서 제출일 현재, 당사가 발행한 보통주식수는
35,016,619
주이며, 정관상 발행할 주식의 총수의 7.00%이며
,
자
기주식 수 101주를 제외한
35,016,518
주가 의결권 행사 가능한 주식 수입니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

35,016,619

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주
-

-

기타법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

101
자기주식 수

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F=A-B-C-D+E)

보통주

35,016,518

-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사가 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제48조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제49조(중간배당)

① 본 회사는 이사회의 결의로 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 위 이사회 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년 도말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 후에 발행된 신주에 대하여는 중간 배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제7조의2의 우선주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용 한다.

나. 최근 3사
업
연도
배당현황

구 분

주식의 종류

2018년 1분기(제16기 1분기)

2017년(제15기)

2016년(제14기)

2015년(제13기)

주당액면가액 (원)

500
500
500
500

당기순이익(백만원)

36,310
39,708
1,989
2,746

주당순이익 (원)

1,057
1,174
59
81

현금배당금총액 (백만원)

-

-

-

-

주식배당금총액 (백만원)

-

-

-

-

현금배당성향(%)

-

-

-

-

현금배당수익률 (%)

보통주식

-

-

-

-

종류주식

-

-

-

-

주식배당수익률 (%)

보통주식

-

-

-

-

종류주식

-

-

-

-

주당 현금배당금 (원)

보통주식

-

-

-

-

종류주식

-

-

-

-

주당 주식배당 (주)

보통주식

-

-

-

-

종류주식

-

-

-

-

주)
2018년 종속기업 편입으로 인하여 2018년 1분기 실적은 연결기준입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성
(가) 항공운송업의 개요

항공운송업은 타인의 수요에 의해 항공기를 사용하여 유상으로 여객 또는 화물을 운송하는 사업으로 정의되며, 항공운송사업을 하는 주체를 항공운송사업자(항공사)라고 합니다. 항공운송과 연관된 서비스 상품을 생산 및 판매하는 기업, 공간적 이동을 위해 당해 서비스를 구매하는 소비자, 시장이 원활하게 기능할 수 있도록 돕는 정부 등의 시장주체들에 의하여 산업이 독립적으로 형성되어 운영될 때 이를 항공운송산업(Air Transport Industry)이라고 할 수 있습니다.

이 중 당사가 참여하고 있는 시장 영역은 정기항공운송산업입니다. 이 중 기존의 항공사의 특징인 높은 수준의 서비스, 고비용과 차별화되는 실용적 비즈니스 모델인 저비용항공사(Low Cost Carrier)에 해당합니다. LCC는 낮은 비용부담을 강점으로 하며, 기내서비스 및 가격의 거품을 뺀 실용적인 수요에 부응하는 항공여객을 대상으로 합리적인 서비스를 제공해 항공시장의 틈새를 개척하고 있습니다.

(나) 항공운송사업자의 구분국제민간항공기구(ICAO, International Civil Aviation Organization)는 운항유형, 서비스종류, 마케팅·경제적 고려 사항, 항공사 규모, 항공사 소유 및 지배구조, 사업모델 등 7가지 분류 기준에 따라 항공운송사업자를 구분하고 있습니다. 이 중 당사가 포함되어 있는 '사업모델'에 따른 분류 기준은 아래와 같습니다.

[사업모델 기준에 따른 항공운송사업자 분류]

구 분
정 의

Full Service Carrier

(FSC)

- 전형적인 국적항공사 또는 대형항공사

- 광범위한 노선망 운영(Network Carrier)

- 여러 기종을 보유하여 광범위한 노선망을 운영, 다양한 좌석등급, 기내 오락/편의시설, 기내식, 프리미엄 등급 승객회원을 위한 공항 라운지, 마일리지 제공 등 항공사에서 제공할 수 있는 모든 서비스를 제공

No-Frills Carrier

(NFC)

- 간단하고 제한적인 기내서비스 제공

- 저비용항공 운송서비스 제공에 초점을 맞춘 항공사

Low Cost Carrier

(LCC)

- 저비용 구조의 항공사로 낮은 운임으로 여객을 제공하는 항공사

- 기내 서비스를 줄이거나 보유 항공기의 기종을 통일하여 유지 관리비를 줄이는 등의 효율화와 비용 절감을 통해 낮은 운임으로 운항

주) 우리나라의 저비용항공사는 상기 분류의 NFC와 LCC의 개념이 혼재

되어 있는 형태

(다) 항공운송업의 특성

교통수단은 어느 분야든 안전성, 신속성, 정시성 등이 가장 우선시됩니다. 그러나 항공운송은 타 교통수단과 달리 출발지에서 3차원의 공간을 비행하여 타국의 공역을 쉽게 비행하는 특이성으로 인해 추가적으로 국제성, 독과점성 등의 특성을 지니고 있습니다.

1) 안전성

안전성은 모든 운송수단에 있어서 요구되는 필수조건으로서, 항공운송업에서도 가장 중요시되는 특성 중 하나입니다. 특히 항공기 사고는 엄청난 인적·물적 피해로 이어질 수 있기 때문에 항공운송업의 특성상 안전성은 절대적으로 지켜져야 할 과제입니다. 사고의 발생은 여객수요 감소에 중대한 영향을 미치는 요인으로 작용하는 바, 안전성의 확보가 항공운송사업을 영위하는데 지켜져야 할 가장 기본적이고 중요한 요건이라고 할 수 있습니다.

2) 신속성 및 정시성

항공운송업이 타 운송수단 대비 가장 큰 경쟁 우위를 갖는 특성은 바로 신속성입니다. 항공기의 속도향상을 살펴보면 1930년대 시속 280Km, 1950년대 500Km, 1960년대 800Km, 1970년대 1,000Km로 증가되었으며, 1970년 후반에 개발된 초음속항공기의 등장으로 속도는 시속 2,000Km까지 향상되었습니다. 국내 육로 운송수단 중 가장 빠른 KTX가 시속 최대 300Km임을 감안할 때, 항공기의 신속성은 타 운송수단 대비 압도적인 경쟁력을 보유하고 있습니다.

신속성과 더불어 항공운송업은 정시성 또한 중요하게 여겨지고 있습니다. 정시성은 공표된 시간표(Time Table)를 기준으로 정확하게 운항하고 있는지 여부에 따라 결정됩니다. 항공사의 경우 공표된 시간표 상의 출발 및 도착 시각대로 운항이 실시되고 있는지의 여부가 정시성을 결정합니다. 물론 타 교통기관과 비교할 때 기상조건 및 항공기 상태, 현지공항 상황 등에 따라 운항 환경이 달라지기 때문에 정시성을 유지하기가 다소 어려운 측면이 있는 것이 사실입니다. 그럼에도 불구하고 항공사들은 항법개선, 정교한 기상상황 예측 등을 통해 고객의 편의와 쾌적한 여행에 노력을 기울이고 있습니다.

3) 국제성

항공기는 속도가 빠르고 항속거리가 길기 때문에 국가의 영역을 넘어 비행하는 일이 빈번합니다. 그래서 자국의 항공기가 타국의 영역에서 비행하는 일이 발생할 경우, 이는 항공기의 항행이나 항공운송사업에 관하여 복잡한 국제적인 법률관계를 발생케 합니다. 이러한 법률관계에 있어 국제적인 항공교통의 발달을 장려하는 한편, 자국의 경제적, 정치적인 권익 등을 보호할 필요성이 대두하게 됩니다. 이에 따라 항공 관련 국제법의 체계화는 물론, 국내법 역시 국제법의 근간인 국제민간항공협약 및 부속서에 의하여 각국이 통일되게 적용하도록 의무화 됩니다. 국제간의 항공운송이 이루어지기 위해서는 먼저 자국정부와 상대국 정부가 항공협정을 체결하고, 양국의 항공사는 세부 항공협정을 맺어야 그 세부 항공협정에 따라 양국간에 지정된 노선에서 항공운송업무를 영위할 수 있습니다. 즉 국제항공운송사업은 관계국 정부간 협정에 의해서 가능하며 취항도시의 수, 운항횟수, 총 공급좌석 등에 대해 상대국가 및 비행시 공역을 통과하거나 착륙하는 국가와 체결된 제 협정상의 관계 등에 의거하여 결정됩니다.

4) 정부의 규제산업 및 이로 인한 진입장벽

항공운송산업은 정부의 면허를 받은 자만이 할 수 있도록 함으로써, 시장의 신규 입성을 법으로 제한하고 있습니다. 그 결과, 독과점 또는 독점화의 경향이 타 어느 산업보다 강하게 나타납니다. 정부는 항공산업 신규 진입에 대해 크게 두 가지 관점에서 규제하고 있습니다. 그 첫째가 기술적인 규제로, 안전성의 확보를 위해 노선면허, 운항개시 전 검사, 운항 및 정비규정의 인가, 사업계획의 인가 및 기장노선자격의 심사 등에 대하여 규제를 하고 있습니다. 두 번째는 경제적인 규제로, 영공통과 등 항공 운수권에 관한 사항, 항공여객의 운임 및 화물 수송에 따른 수수료 등에 관한 사항, 항공기의 수송량(운항횟수 및 공급좌석) 등 수송력에 대해 규제하고 있습니다.

[항공운송사업 면허기준]

구분

국내(여객 및 화물), 국제(화물)

국제(여객)

재무능력

법 제19조제1항에 따른 운항개시예정일(이하

"운항개시예정일"이라 한다)부터 2년 동안 법 제7조제4항에 따른 사업운영계획서에 따라 항공운송사업을 운영하였을 경우에 예상되는 운영비 등의 비용을 충당할 수 있는 재무능력(해당 기간 동안 예상되는 영업수입을 포함한다)을 갖출 것. 다만, 운항개시 예정일부터 3개월 동안은 영업수입을 제외하고도 해당 기간에 예상되는 운영비 등의 비용을 충당할 수 있는 재무능력을 갖추어야 함

자본금 또는 자산평가액

가. 법인 : 납입자본금 50억원 이상

나. 개인 : 자산평가액 75억원 이상

가. 법인 : 납입자본금 150억원 이상

나. 개인 : 자산평가액 200억원 이상

항공기

가. 항공기 대수 : 1대 이상

나. 항공기 성능

1) 계기비행능력을 갖출 것

2) 쌍발(雙發) 이상의 항공기일 것

3) 여객을 운송하는 경우에는 항공기의 조종실과 객실이, 화물을 운송하는 경우에는 항공기의 조종실과 화물칸이 분리된 구조일 것

4) 항공기의 위치를 자동으로 확인할 수 있는 기능을 갖출 것

다. 승객의 좌석 수가 51석 이상일 것(여객을 운송하는 경우만 해당한다)

라. 항공기의 최대이륙중량이 25,000kg을 초과할 것(화물을 운송하는 경우만 해당)

가. 항공기 대수 : 3대 이상

나. 항공기 성능

1) 계기비행능력을 갖출 것

2) 쌍발 이상의 항공기일 것

3) 항공기의 조종실과 객실이 분리된 구조일 것

4) 항공기의 위치를 자동으로 확인할 수 있는 기능을 갖출 것

다. 승객의 좌석 수가 51석 이상일 것

※ 출처 : 항공사업법 시행령 12조, 항공사업법에 의한 국내/국제항공운송사업 면허기준

항공운송사업을 하기 위해서는 항공법에서 정하는 항공기 보유대수, 장비 등 사업의 면허 및 등록을 위한 기준을 갖추어야 하며, 감항증명 등 항공기 운항관련증명, 항공안전, 운항, 정비 등 내부규정 및 운항승무원 등 항공업무 종사자에 대한 자격 관리, 정비조직의 인증, 운항 스케줄, 운임 등의 인가 및 신고 등 의무사항을 준수되어야 합니다.

또한, 항공사업법에 의한 국내/국제항공운송사업 면허기준인 '항공사업법 시행령 12조'에 의한 면허기준을 보더라도, 국토교통부는 항공교통안전에 지장을 주지 않아야 되는 정도의 안정적인 경영수준을 요구하고 있으며, 산업 경쟁력의 확보를 위한 과도한 경쟁제한 및 이용자 편익을 우선시하고 있습니다. 뿐만 아니라, 지정된 항공기 기준을 충족하여야 하고, 자본금을 확보해야 하는 등 대규모 기간산업인 항공운송사업을 영위하기 위하여 필요한 최소한의 재무능력을 갖추어야 합니다. 또한 상기 요건을 일시적으로 충족, 항공운송 사업을 개시했다 하더라도, 주기적 모니터링을 통해 당해 요건이 지속 충족할 것을 요구하고 있습니다. 이에 전세계적으로 규제 완화 추세가 확대되고 있다고 하더라도 항공운송산업에 진입하기 위해서는 일정 수준의 진입장벽이 존재한다고 할 수 있습니다.

또한 정기편이나 부정기편을 운항하는 항공사는 정부가 승인한 사업계획대로 운송서비스를 제공해야 할 의무가 있습니다. 단순 경영상의 이유나 사정에 의하여 사업을 중단하거나 계획을 변경할 수는 없습니다. 이에 따라 사업계획은 신중하게 수립이 되어야 하며, 사업계획의 기본인 항공기 스케줄은 특정 지점간의 일정한 규모의 운송서비스 공급과 정기성이 전제되어야 합니다. 운송서비스를 제공함에 있어 항공수요를 고려하여 특정지점을 연결하는 노선을 선정하고 해당 노선에 가장 적합한 항공기를 일정 횟수만큼 운항하도록 해야 하는데 이는 운항의 정기성을 유지하기 위한 필수적인 요소라고 할 수 있습니다.

(2) 성장성
항공운송산업은 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 최근 3년간 국내 항공여객수는 연평균 7% 증가하며 2016년 1억명을 돌파하였으며, 2017년엔 그 성장세를 이어가며 5.3% 상승한 1억 937만명을 기록하였습니다. 이는 당사와 같은 LCC 업계의 성장으로 인한 공급 증가와 소득 수준 향상, 베이비 부머의 여행 수요 확대, YOLO족의 등장, 2~30대의 여행 패턴 변화 등 여객 수요 증가가 맞물린 결과입니다.

[국내/국제선 여객수 추이(최근 7년간)]

(단위 : 만명)

국내 및 국제선 여객수 추이1.jpg
국내 및 국제선 여객수 추이1

(자료 : 국토교통부)

[국내 항공여객수 추이]
[국내 출국자수 추이]

국내 항공여객수 추이1.jpg
국내 항공여객수 추이1

국내 출국자수 추이1.jpg
국내 출국자수 추이1

[외국인 입국자수 추이]
[중국인 입국자수 추이]

외국인 입국자수 추이1.jpg
외국인 입국자수 추이1

중국인 입국자수 추이1.jpg
중국인 입국자수 추이1

공급 및 수요 증가의 호조로 글로벌 항공운송산업의 성장세는 지속될 것으로 전망됩니다. 그 중에서도 아시아 지역의 여객수요가 높은 성장률을 보이고 있습니다. 국제항공운송협회(IATA, International Air Transport Association)의 전망에 따르면, 2018년 아시아 여객수요(RPK)는 전년대비 약 7.0% 증가할 것으로 예상되는데, 이는 글로벌 성장률 평균인 6.0%를 상회하는 수치입니다. 이는 중국·인도 등의 여객수요(RPK) 증가와 아시아 지역의 인프라 구축 및 LCC 증가 등으로 자국 내 이동뿐만 아니라 근접한 해외로의 여객수요가 증가했기 때문으로 분석됩니다.

[글로벌 RPK 추이 및 전망]

구분
RPK, % (YoY)

'11
'12
'13
'14
'15
'16
'17(E)
'18(E)

Global

6.3

5.3

5.2

5.7

7.3

7.4

7.5

6.0

북미

2.9

1.0

2.3

2.7

5.3

4.2

4.0

3.5

유럽

8.4

4.6

3.9

5.7

6.0

5.4

8.0

6.0

아태

6.6

6.1

7.2

6.9

10.1

10.9

10.0

7.0

중동

10.0

14.7

11.6

12.1

10.4

11.3

6.5

7.0

라틴

11.3

9.4

6.3

7.0

7.6

4.5

7.5

8.0

아프리카

1.6

7.5

4.6

0.3

0.0

9.4

7.0

8.0

주) RPK : Revenue

Passenger Kilometers, 항공사 공급력 나타내는 지표 : 유상승객 수 × GCS(대권거리)

(3) 경기변동의 특성

항공운송업은 국가 간 무역화물 및 여객을 수송하는 국제간 거래를 본질로 함으로서 사업 활동 영역의 대외개방이 불가피한 산업입니다. 전세계적인 경기변동 및 수급상황 변동에 따라 민감하게 반응을 보이고 있으며 특히 항공운송업은 GDP 성장률, 항공유 가격(Jet fuel price), 환율 같은 외적변수에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. 또한, 기타 교통 수단에 비해 고가의 운임을 지불해야 하는 특성상 소득증가여부도 항공운송업의 경기변동을 결정하는 중요한 요소로써 작용하고 있습니다.

항공운송업은 원화 강세 시 영업이익 증가, 외화 환산이익 계상효과, 해외여행 수요증가 효과 등이 있어 항공운송산업 전반적인 업황 개선이 이루어지며, 원화 약세인 경우 업계의 전반적으로 실적이 악화되는 양상을 보이고 있습니다. 항공사는 유류비, 항공기 지급임차료 등으로 발생하는 달러 지출 금액이 많아 부족분을 원화로 달러를 사서 비용을 처리하고 있습니다. 또한, 항공기 구입에 따라 대규모 외화부채를 보유하고 있습니다. 이에 따른 원화강세 시, 항공사는 외화 환산이익으로 인한 수혜를 보게 됩니다.

(4) 계절성

항공운송산업은 성수기 및 비수기에 따라 수요와 운임 증감 현상이 반복적으로 나타나는 계절성을 보유하고 있습니다. 전통적으로 명절, 연휴, 방학 등으로 인한 국민 여가 수요가 증가하는 1, 3분기는 항공운송업의 성수기라고 할 수 있습니다. 특히 1∼2월, 7∼8월 휴가철이 집중된 기간은 항공운송업의 최대 성수기입니다.

반면, 2분기는 항공운송업의 전통적인 비수기입니다. 다만 저비용항공사 출연으로 새로운 여객 수요가 창출되고 있습니다. 최근 당사를 비롯한 저비용항공사들이 합리적인 운임의 단거리 노선 공급을 확대하면서 비수기에 더욱 저렴한 가격으로 여행을 즐기고자 하는 합리적 소비자들의 여행수요가 발생하는 등 해외여행에 대한 심리적 장벽을 허물고 있습니다. 이에 방학이나 휴가시즌에만 해외여행을 떠나는 것이 아니라 저렴하고 덜 혼잡한 비수기를 선호하는 여행수요가 증가하는 결과를 보여주고 있습니다. 따라서, 계절간 여객수 변동성 축소로 인해 향후 비수기와 성수기 간의 격차가 점점 좁혀질 것이라 예상됩니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업의 현황
당사는 국내를 대표하는 저비용항공사(LCC)로서 2003년 설립되어, 2010년 현재의 ㈜티웨이항공으로 사명을 변경하였습니다. 2010년 9월 국내항공운송사업 운항증명을 취득하여 '김포-제주' 국내선 정기편을 취항하였으며, 2011년 7월에는 국제항공운송사업 운항증명을 취득하여 동년 10월에 '인천-방콕' 국제선 정기편을 취항하였습니다. 이후 지속적인 항공기 도입과 노선 확장을 통해 증권신고서 제출일 현재 B737-800 기종 항공기 20대와 국내 노선 4개 및
국제 노선 43개 포함 총 47개
의 노선을 확보하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 취항 노선 현황은 아래와 같습니다.

[당사 취항 노선 현황]

구분
출발지
도착지
도착국가
비고

국내선
김포
제주
대한민국
-

대구
제주

대한민국

-

광주
제주

대한민국

-

무안
제주

대한민국

-

국제선
인천
방콕
태국
-

인천
후쿠오카
일본
-

김포
송산
대만
-

인천
삿포로
일본
-

인천
사가

일본

-

인천
지난
중국
-

인천
하이커우

중국

-

인천
오이타

일본

-

제주
난닝

중국

-

인천
오키나와

일본

-

대구
상하이

중국

-

인천
비엔티안
라오스
-

인천
오사카

일본

-

대구
오사카

일본

-

인천
인촨

중국

-

무안
텐진

중국

-

인천
괌
괌
-

대구
괌
괌
오사카 경유

인천
마카오

중국

-

인천
산야

중국

-

인천
호치민
베트남
-

인천
나리타

일본

-

대구
타이베이
대만
-

인천
칭다오

중국

-

인천
원저우

중국

-

인천
다낭
베트남
-

대구
후쿠오카

일본

-

대구
나리타

일본

-

대구
홍콩

중국

-

대구
세부
필리핀
-

인천
사이판
사이판
-

대구
다낭

베트남

-

대구
오키나와
일본
-

인천
구마모토

일본

-

제주
오사카

일본

-

부산
오사카

일본

-

부산
다낭

베트남

-

제주
나리타

일본

-

대구
방콕
태국
-

인천
타이중
대만
-

인천
가오슝
대만
-

대구
블라디보스톡
러시아
-

인천
나고야
일본
-

(2) 시장 점유율
항공여객은 최근 3년간 꾸준히 저비용항공사 중심의 항공노선 및 운항 확대가 계속 이어져 왔습니다. 원화강세, 저유가에 따른 여행경비 부담 완화로 인한 내국인의 해외여행 증가, 내외국인 제주관광 수요확대 등으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 또한 저비용항공사의 계속적인 항공기 도입확대, 저렴한 항공권 공급과 함께 한류 확산을 기반으로 내국인의 견고한 여행수요를 보이고 있는 일본 및 동남아 노선 다변화를 통하여 앞으로도 저비용항공사의 점유율은 확대될 것으로 보입니다.

[국내선 여객 LCC 점유율 추이]

[국제선 여객 LCC 점유율 추이]

국내선 여객 lcc 점유율 추이1.jpg
국내선 여객 lcc 점유율 추이1

국제선 여객 lcc 점유율 추이1.jpg
국제선 여객 lcc 점유율 추이1

(자료 : 국토교통부)

(3) 회사의 경쟁력
항공운송산업의 우호적인 사업 환경과 함께 당사는 국내 LCC 중에서도 가장 괄목할 만한 성장을 해오고 있습니다. 그 동안 축적된 운영 역량 및 노하우를 바탕으로 항공기재 운용의 효율성 극대화, 수익성 강화를 위한 전략적인 신규 노선 개척, 안전 운항을 위한 정비 역량 및 유관 부서간의 협업 강화 등이 주된 요인입니다.특히 당사는 불모지에 가까웠던 지방공항 중에 하나인 대구공항에 적극 진출하여 타사와 차별화된 노선 경쟁력을 확보하였습니다. 대구-제주 노선의 경우 운항하는 항공사 중 당사의 운항 스케쥴 점유율이 가장 높으며, 대구에서 운항하는 국제선 11개 노선 중 7개 노선(괌, 방콕, 세부, 오키나와, 홍콩, 상해, 블라디보스톡)은 당사의 단독 노선입니다. 이렇듯 당사는 최근 3년간 대구공항에서 가장 높은 국내선 및 국제선 점유율을 기록하였으며, 특히 국제선의 경우 2017년 57%라는 압도적인 점유율을 통해 대구공항에서의 입지를 공고히 구축하고 있습니다.

[최근 3년간 대구공항의 국제선 점유율]

구분
2015년
2016년
2017년
2018년 1분기

당사
37%
55%
57%
53%

그 외 항공사
63%
45%
43%
47%

이 밖에도 2017년 6월 국내 LCC 중 최대인 케이터링센터를 인천에 확장 이전하였습니다. 이러한 탄탄한 인프라를 기반으로 LCC 중 유일한 자체 기내 판매 채널 구축을 통해 기내 판매 역량을 강화하고 있으며, 당사만의 차별화된 각종 부가서비스(사전 좌석 지정, 옆좌석 구매 서비스, t'shop, 번들서비스 등)와의 시너지를 통해 고객의 편의성와 니즈를 충족시키고 있습니다.또한, 당사는 2019년 중장거리 노선 운항이 가능한 B737-8(MAX) 기종을 도입하여, 노선을 다변화하고 시장 공급력을 확대하여 외적 성장에도 주력하고자 합니다.
(4) 신규사업 등의 관한 사항
증권신고서 제출일 현재 당사가 추진하고 있는 별도의 신규사업은 존재하지 않습니다. 다만 향후 항공기 신규 도입을 통한 노선 확장, 고객의 편의성을 증대한 다양한 부가서비스 개발 등 항공업 본연에서의 역량 집중을 통해 외형 성장 및 수익성 증대를 도모하고자 합니다.

2. 주요 제품 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
제품유형
품목

2018년 1분기
(제16기 1분기)

2017년(제15기)
2016년(제14기)
2015년(제13기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

항공사업부문
항공운송
여객주1)
국내
29,270
14.4
142,027
24.3
122,411
32.0
117,412
44.0

국제
170,853
83.8
432,243
74.0
255,300
66.7
146,318
54.8

소계
200,122
98.2
574,269
98.3
377,711
98.7
263,729
98.8

화물주2)
국내
-
-
-
-
-
-
-
-

국제
622
0.3
2,048
0.4
1,493
0.4
727
0.3

소계
622
0.3
2,048
0.4
1,493
0.4
727
0.3

기타 주3)
기내판매 등
3,104
1.5
7,715
1.3
3,553
0.9
2,426
0.9

합계
203,849
100.0
584,032
100.0
382,756
100.0
266,882
100.0

주1) 정기/부정기 운임 수입, 유류할증료, 항공기 미탑승에 따른 취소수수료수입, 공항세징수대행수입 등이 포함되어 있습니다.

주2) 직접 판매가 아닌 위탁사를 통하여 접수된 화물들에 대한 운송료의 개념으로 위탁사를 통해 수입금을 정산하고 있습니다.

주3) 기내판매수입, 기내식수입, 항공정비수입 등이 포함되어 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(1) 가격변동 추이
당사 매출액 중 가장 큰 비중을 차지하는 여객 부문의 가격 변동 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

구분
2018년도 1분기(제16기 1분기)
2017년도(제15기)
2016년도(제14기)
2015년도(제13기)

여객
국내선
43,830
48,339
43,622
45,637

국제선
153,115
126,101
121,523
134,724

주) 노선별 여객수입을 탑승객수로 나누어 산출하였습니다.

(2) 가격변동 원인

품목
가격변동원인

여객
국내선
특이사항 없습니다.

국제선

특이사항 없습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

주요제품
매입유형
품목
주요 매입처
2018년도 1분기(제16기 1분기)
2017년도(제15기)
2016년도(제14기)
2015년도(제13기)

항공운송사업
상품
항공유
항공기 연료
43,439
128,626
77,694
61,027

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(1) 가격변동 추이

(단위 : 원, USD)

구분
2018년도 1분기(제16기 1분기)
2017년도(제15기)
2016년도(제14기)
2015년도(제13기)

항공유(원) 주)
국내
2,279
2,165
1,739
2,037

수입
-
-
-
-

주) 구매량(GLL) / 구매금액

(2) 가격변동 원인
항공운송산업의 주요 원재료인 항공유(Jet Fuel)는 성분상 등유와 거의 동일한 제품으로 등유성분에 여러 첨가제를 넣어 제조한 제품입니다. 항공유 가격은 정유사와 항공사 간의 계약에 따라 제각기 다르나 항공사간 국제관례에 의하여 싱가포르 현물시장 가격 지표 MOPS(Mean of Platt's Singapore Kerosene)에서 거래되는 평균가격을 적용하고 있으며, 국제유가배럴당 1달러 상승하게 되면 항공유는 갤런당 약 2.4센트 정도 상승하는 추세를 보이고 있습니다.항공운송업은 매출원가 중 유류비가 차지하는 비중이 큰 산업으로 국제유가의 등락에 따라 손익변동이 큰 특징을 가지고 있습니다. 최근 3개년간 국제 유가 하락 추세가 이어지며 항공유 가격도 지속 하락하며 항공유 매입단가도 감소하였으나, 2016년부터 소폭 상승하며 2017년의 항공유 매입가격은 전년 대비 다소 증가하였습니다.
(3) 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성
원유 시장은 통상적으로 WTI(미국 중부와 멕시코 연안에서 생산되는 원유로 품질이 좋고 수출이 제한되어 있음), 북해산 BRENT(유럽, 아프리카 지역의 원유 통칭), DUBAI(중동지역에서 생산되는 원유)로 구성되어 있으며, 통상 국내 정유사들은 수송거리 상의 문제로 DUBAI 원유를 수입하여 사용하고 있습니다. 항공유 시장은 아시아에서는 MOPS, 미주에서는 LA Platts(서부), US Gulf(동부), 유럽에서는 Rotterdam(유럽), NEW(북유럽)으로 사용하고 있으며, 당사는 MOPS의 제품 단가를 기준가로 사용하고 있습니다. 이에 항공유 가격은 "MOPS + 공급사 마진 + 관세"로 구성되고 있으며, MOPS 기준단가가 미국 달러화를 사용하고 있는 바, 환율 또한 연료비에 영향을 미치는 주요 요인입니다.국내에는 4개 정유사(SK에너지, GS칼텍스, 에스오일, 오일뱅크)가 항공유를 공급할 능력을 갖추고 있습니다. 당사는 이들 업체를 대상으로 공항별 경쟁 입찰 방식으로 공급자를 선정하고 있습니다. 향후에는 유가 등 경제적 환경 변수에 따라 정유사 및 급유 조업사 마진 절감 추진과 동시에 다양한 방법(into Storage 등)을 사용하여 항공유 조달 비용을 낮추기 위한 시도를 지속적으로 진행할 예정입니다.

4. 생산 및 설비
가. 생산능력 등에 관한 사항

(1) 생산능력

(단위 : 수송량-백만인KM, 금액-백만원)

사업부문
품목
2018년도 1분기(제16기 1분기)
2017년도(제15기)
2016년도(제14기)
2015년도(제13기)

수송량
금액
수송량
금액
수송량
금액
수송량
금액

항공운송사업
국내선
272
32,059

1,197

153,403

1,145

131,951

1,107

134,100

국제선
2,217
189,421

6,760

508,017

4,274

311,050

2,222

194,551

합계
2,489
221,480

7,958

661,420

5,419

443,001

3,330

328,651

(2) 생산능력의 산출 근거
(가) 수송량(판매가능 좌석수 × 이동거리)인 ASK(Available Seat Kilometers)로, 항공여객 공급지표로 활용됩니다.(나) 생산능력 금액'(실제 여객매출액 ÷ 탑승률) × 100'으로 산정하였습니다.
나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 수송량-백만인KM, 금액-백만원)

사업부문
품목
2018년도 1분기(제16기 1분기)
2017년도(제15기)
2016년도(제14기)
2015년도(제13기)

수송량
금액
수송량
금액
수송량
금액
수송량
금액

항공운송사업
국내선
245
29,270

1,108

142,027

1,063

122,411

970

117,412

국제선
1,933
170,853

5,752

442,243

3,508

255,300

1,671

146,317

합계
2,178
200,122

6,860

574,269

4,571

377,711

2,641

263,729

주) 수송량은 RPK(Revenue Passenger Kilometers)를 기재하였으며, RPK는 '유상승객수 × 이동거리'로 항공운송 업계에서 수송지표로 활용되고 있습니다.

(
2)
가동률

구분
2018년도 1분기(제16기 1분기)
2017년도(제15기)
2016년도(제14기)
2015년도(제13기)

사업소(사업부문)
항공운송사업

연간 가동 가능시간
41,040
150,440
122,784
88,440

연간 실제 가동시간
24,862
82,724
58,560
38,261

연평균 가동률

60.
6
%

55.0%

47.
7
%

43.
3
%

다. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산설비 현황
[자산항목] 유형자산

(기준일 : 2018년 3월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
기계장치
비품
공구와기구
운항장비
항공기재
구축물 및시설장치
복구원가추정자산
건설중인자산
합계

취득원가
892,265
369,498
6,914,893
181,073
3,223,123
37,086,454
290,300
21,202,082
384,902
70,544,590

감가상각누계액
(226,551)
(90,833)
(5,094,584)
(38,269)
(1,506,474)
(25,870,168)
(33,868)
(6,276,164)
-
(39,136,911)

기초장부가액
665,714
278,665
1,820,309
142,805
1,716,648
11,216,286
256,432
14,925,918
384,902
31,407,679

- 취득 및 자본적지출
-
3,300
97,423
17,758
9,536
3,814,214
-
968,902
164,180
5,075,313

- 감가상각
(43,719)
(11,598)
(162,791)
(8,474)
(117,339)
(2,023,914)
(4,803)
(1,302,258)
-
(3,674,896)

- 타계정대체
-
-
32,900
-
39,950
-
-
-
(324,000)
(251,150)

- 처분 및 폐기
-
-
-
(8,710)
-
(163,897)
-
-
-
(172,607)

- 연결범위 변동
-
-
-
-
-
-
46,608
-
-
46,608

취득원가
892,265
372,798
7,045,217
190,122
3,272,609
40,711,316
337,300
22,170,984
225,082
75,217,693

감가상각누계액
(270,270)
(102,431)
(5,257,375)
(46,743)
(1,623,813)
(27,868,627)
(39,064)
(7,578,422)
-
(42,786,745)

기말장부가액
621,995
270,367
1,787,842
143,379
1,648,796
12,842,689
298,236
14,592,562
225,082
32,430,948

주
) 상기 유형자산 금액은 연결재무제표 기준입니다.

(2) 설비 등에 대한 투자계획
당사는 항공여객 서비스를 제공하는 항공운송사업자로서, 당사의 서비스 상품은 항공기를 통하여 제공됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 리스 계약을 통하여 Boeing737-800(NG) 항공기 20대를 보유하고 있으며, 향후 신규 항공기에 대한 투자 계획은 아래와 같습니다.

투자기간
투자대상(거래처/제품군/아이템/성격)
2018년
2019년
2020년
투자재원
기대효과

N/A
항공기(B737-800)
4
2
-1(반납)
자체자금(리스)
공급확대매출증대

N/A

항공기(B737-8(MAX))
-
3
5
자체자금(리스 및 구매)
중장거리노선 확대

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 천명, 천kg, 백만원)

매출

유형

품 목

2018년도 1분기(제16기 1분기)
2017년도(제15기)
2016년도(제14기)
2015년도(제13기)

수량
금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

여객

국내

668
29,270

2,938

142,027

2,806

122,411

2,573

117,412

국제

1,108
170,853

3,428

432,243

2,101

255,300

1,086

146,317

여객 소계

1,776
200,122

6,366

574,269

4,907

377,711

3,659

263,729

화물

국제

797
622

2,517

2,048

1,857

1,493

853

727

기타

-
3,104

-

7,715

-

3,553

-

2,426

매출합계

-
203,849

-

584,032

-

382,756

-

266,882

나. 판매경로

(1) 판매조직
(가) 판매조직의 구성

[당사 판매조직의 구성]

당사 판매조직1.jpg
당사 판매조직1

(나) 판매조직의 역할 분담

구분
담당조직
담당업무

경영본부 산하영업서비스담당

영업기획팀

영업계획 및 운항 스케줄 수립

운임 및 유류할증료 정부 인가

영업정책 수립 및 업무지원

여객서비스시스템 관리 및 개선

온라인 간판채널 개발 및 관리

화물운송사업 기획 및 관리

INTERLINE 협약 및 운영(CODE SHARE 포함)

예약관리팀

GPD조건 시스템 반영

좌석 Inventory 관리

대리점 좌석요청 처리

판매팀

대리점 판매계획 수립

대리점 영업관리 및 업무지원

부정기편 계획 수립 및 판매

온라인판매팀

홈페이지 개발기획 및 관리

홈페이지 프로모션 기획 및 시행

영업 관련 제휴 체결

운송지원팀

운송서비스 기획 및 지원

지상조업계약 체결 및 품질관리

지점 운송교육 기획 및 지원

현장판매업무(지점 Go-show 판매) 관리

고객&대외

협력그룹

항공협정 및 운수권 관련 제반 업무

대 고객서비스 품질 개선 및 관리

대관업무, 대외 보조금 관리

일본지역본부

일본지역 영업계획 수립

마케팅 및 제휴, 판매망 개발 및 관리

중국지역본부

중국지역 영업계획 수립

마케팅 및 제휴, 판매망 개발 및 관리

(2) 판매경로 및 방법

구분
판매방법

판매채널
내용

직접판매

온라인

- 각 주요 언어별 홈페이지를 통하여 국내외 고객을 상대로 판매

- 카드, 각종 간편결제, 실시간 계좌이체 등

콜센터

- 고객들의 요청에 따라 항공권 및 부가서비스 판매, 관련 정보를 제공하는 형태

- 카드결제만 가능

공항지점

- 공항에서 항공권 구입을 필요로 하는 고객에게 가능한 항공권 구매 사항을 안내하고 판매하는 형태

- 현금 및 카드결제 가능

간접판매

국내 대리점

- 당사 항공권을 판매 대행하거나 해당 항공권으로 패키지상품을 구성하여 판매하려는 대리점과 계약하여 위탁 판매하는 형태

- 국내선은 크게 당사 대리점용 홈페이지에 등록하여 판매하는 곳과 온라인 대리점으로 분류됨

- 국제선 경우에도 국내선과 같이 대리점용 홈페이지에 등록하여 판매하는 곳이 있으며 BSP(Billing Settlement Plan) 라는 IATA 에서 설립한 중간 대행 정산소를 통해 항공사와 대리점이 계약을 일괄 체결하고 대금 정산도 하는 형태

- 국내선은 대부분 판매와 동시에 대금결제가 이루어지고, 국제선은 BSP를 통하여 월 6회(BSP한국 기준) 대금입금 정산됨

해외 대리점

- 해외 대리점의 경우는 국내 대리점과 같은 형태 외에도 특정지역에는 GSA(General Sales Agent)라고 하는 총판대리점 계약을 통해 해당 지역의 위탁판매를 총괄하여 대행하게 함

- GSA의 경우 선입금에 대한 AP(Agency Payment)를 지급하여 판매와 동시에 AP로 결제가 됨

- 이외에도 국내 대리점과 같이 해당국가의 BSP를 통해 대금정산을 하기도 함

(3) 판매전략

2017년의 항공여객은 중국의 방한 단체여행 제한으로 인한 중국노선의 수요 감소에도 불구하고, 일본·동남아 노선 다변화 및 내국인의 견고한 여행 수요 등으로 전년 대비 5.2% 증가하였습니다.

항공수요의 지속적인 증가는 저비용항공사의 운항확대에 따른 경제적인 항공운임 형성 및 다양한 경험을 중요시하는 현대인들의 소비경향 변화가 주요한 요인으로 작용한다고 보여지며, 이와 같은 긍정적인 요인들로 인하여 금년도에도 전년 대비 경영환경 개선이 기대됩니다.

그러나 자연재해, 유가 및 환율 변동, 국제정세 악화 등과 같은 불안 요소는 여전히 상존하고 있으며, 국내 LCC 뿐만 아니라 해외 LCC 들의 한국 시장 진입 등으로 업계 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상하고 있습니다.

이러한 사업환경에 대응하기 위해 당사는 전략적인 노선운영계획을 수립하는데 심혈을 기울이고 있습니다. 지방공항을 거점으로 노선을 확대하며 공급우위를 선점하고 브랜드 인지도를 강화하고 있으며, 면밀한 시장분석을 통한 적절한 운수권 획득으로 5자유 수요를 유치하는 노선도 개설하여 운영 중입니다. 비수기 시즌 및 경쟁심화 노선에서는 수요와 공급변동을 다각도로 모니터링 하여 적정수준의 수익성을 목표로 경쟁적인 운임으로 대응하며 조기 수요 선점을 위해 다양한 프로모션을 시행하고 있습니다. 이외에도 적극적인 부정기편 운항을 통한 기재 가동률 극대화, 신규 판매채널 개발, 여객 니즈에 부합하는 부가서비스 개발을 위한 노력도 경주하고 있습니다.

(4) 주요 매출처 현황
당사는 항공운송사업자로서 B2C의 형태로 여객 서비스를 제공하고 있는 바, 하기 국내선 및 국제선 대리점을 제외한 특정 주요 매출처가 존재하지 않습니다.(가) 국내선 주요 대리점- 인터파크, 웹투어, 모두투어, 스카이스캐너, 제주닷컴, 선민항공, 제주도닷컴, 온라인투어, 롯데관광개발, 티트래블 등 다수(나) 국제선 주요 대리점- 하나투어, 모두투어, 노랑풍선, 인터파크 JTP Corp, 스카이스캐너, 여행박사, 플랜에이투어, H.I.S, 자유투어 등 다수

6. 수주사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하면서 시장위험을 수용가능한 한계 이내로 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환율변동위험
당사는 통화별 수입/지출의 차이 및 자산/부채의 차이로 인하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD(미국), JPY(일본), THB(태국), CNY(중국)등이있습니다. 당사는 투기적 외환거래를 금지하고 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 관리시스템을 통하여 환율변동 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.연결실체의 외환위험 관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

자산
부채
자산
부채

USD
36,998,427
7,787,188
25,136,427
6,854,048

JPY
18,011,728
2,124,004
22,245,715
1,764,976

THB
1,014,366
274,218
1,135,242
211,867

CNY
1,344,718
9,238
882,745
815

기타통화
2,780,134
345,788
2,074,677
330,548

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 상승 및 하락할 경우, 환율변동이 외화표시 화폐성자산 및 부채 관련 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,921,124
(2,921,124)
1,828,238
(1,828,238)

JPY
1,588,772
(1,588,772)
2,048,074
(2,048,074)

THB
74,015
(74,015)
92,338
(92,338)

CNY
133,548
(133,548)
88,193
(88,193)

기타통화
243,435
(243,435)
174,413
(174,413)

(2) 이자율변동위험
보고기간 종료일 현재 연결실체는 이자율변동 위험이 발생될 수 있는 차입계약 등이 없습니다.

(3) 유가변동위험
항공유 등 석유제품의 시장가격은 세계 원유시장의 수요와 공급을 결정하는데 영향을 미치는 다양한 요소들로 인해 크게 변동될 수 있습니다. 이러한 요소들은 연결실체의 항공운송 사업부문의 영업성과 및 현금흐름에 영향을 미칠 수 있습니다. 보고기간 중 유가가 10% 변동하였을 경우를 가정할 경우 당사의 영업손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

영업손익
(4,343,950)
4,343,950
(2,930,223)
2,930,223

나. 신용위험
신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하게 되며, 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 당사의 신용위험은 주로 금융기관을 제외한 거래처에 대한 매출채권과 기타금융자산 등에서 발생하고 있습니다. 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객이나 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리 정책을 보유하고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 미래에 예상되는 최선의 손실추정치에 근거하여 채권에 대하여 충당금을 설정하고 있습니다. 보고기간 중 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 미수금 등에서 중요한 손상의 징후는 발견되지 않았으며, 보고기간 종료일 현재 당사의 거래처 등에 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 당사는 판단하고 있습니다.당사의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고 다양한 지역에 분산되어 있으므로, 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대해 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 각 금융상품에 대한 신용위험과 관련된 분류는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
연체되지도 않고손상되지도 않은 금융상품
연체되었으나 개별적으로손상되지 않은 금융상품
개별적으로 손상된 금융상품
합 계

현금및현금성자산
63,680,139
-
-
63,680,139

단기금융자산
80,231,543
-
-
80,231,543

매출채권
12,339,177
835,674
-
13,174,852

기타유동채권
2,038,302
-
-
2,038,302

기타비유동자산
28,635,669
-
-
28,635,669

합 계
186,924,830
835,674
-
187,760,504

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
연체되지도 않고손상되지도 않은 금융상품
연체되었으나 개별적으로손상되지 않은 금융상품
개별적으로 손상된 금융상품
합 계

현금및현금성자산
107,635,211
-
-
107,635,211

매출채권
14,294,568
7,554
-
14,302,122

기타유동채권
596,266
-
-
596,266

기타비유동자산
24,764,250
-
-
24,764,250

합 계
147,290,295
7,554
-
147,297,849

(2) 보고기간종료일 현재 연체되지도 않고 개별적으로 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성 정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
Group A (*1)
Group B (*2)
Group C (*3)
합 계

현금및현금성자산
-
63,015,732
-
63,015,732

단기금융자산
-
80,231,543
-
80,231,543

매출채권
-
12,339,177
-
12,339,177

기타유동채권
-
2,536,052
-
2,536,052

기타비유동자산
-
28,587,156
-
28,587,156

합 계
-
186,709,660
-
186,709,660

(*1) Group A - 특수관계자(*2) Group B - 과거 연체 경험이 없는 기존 고객(*3) Group C - 과거 연체 경험이 있는 기존 고객

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
Group A (*1)
Group B (*2)
Group C (*3)
합 계

현금및현금성자산
-
107,635,211
-
107,635,211

매출채권
-
14,294,568
-
14,294,568

기타유동채권
-
596,266
-
596,266

기타비유동자산
-
24,764,250
-
24,764,250

합 계
-
147,290,295
-
147,290,295

(*1) Group A - 새로운 고객/특수관계자(*2) Group B - 과거 연체 경험이 없는 기존 고객(*3) Group C - 과거 연체 경험이 있는 기존 고객

(3) 보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산을 제외한 연결실체의 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

단기금융자산
80,231,543
-
-
80,231,543

매출채권
11,620,069
1,554,250
533
13,174,852

기타유동채권
2,038,302
-
-
2,038,302

기타비유동자산(주1)
5,333,771
5,704,057
17,597,842
28,635,669

합 계
99,223,684
7,258,307
17,598,375
124,080,365

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매출채권
13,477,709
823,878
534
14,302,121

기타유동채권
596,266
-
-
596,266

기타비유동자산
3,185,359
3,628,737
12,604,738
19,418,834

합 계
17,259,334
4,452,615
12,605,272
34,317,221

(4) 당기말 현재 상기 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 장부가액과 동일합니다.

다. 유동성위험
유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성위험 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 회사의 평판에 손상을 입힐 위험이 없이만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 영업활동, 차입금조달 또는 자본조달로부터 발생되는 현금흐름을 통하여 당사가 필요로 하는 투자 및 운용 등에 필요한 현금소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 영업활동을 통해서 현금흐름을 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행,유상증자 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 당사는 중장기 경영계획 및 경영분석을 통해 현금흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황에 대한 지출금액은 포함되어 있지 않습니다.보고기간 종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의잔여 만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 1년 이상 만기가 남은 금융부채의 현금흐름은 할인하지 않은 금액입니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무
41,258,291
-
-
41,258,291

기타유동부채
19,586,531
-
-
19,586,531

합 계
60,844,822
-
-
60,844,822

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무
49,318,871
-
-
49,318,871

기타유동부채
16,636,907
-
-
16,636,907

합 계
65,955,778
-
-
65,955,778

라. 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하여 주주의 이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 실시하거나, 주주에 자본금을 반환하거나 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립할 수 있습니다. 최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결재무제표 기준 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

부채총계(A)
187,507,797
189,256,931

자본총계(B)
81,592,211
36,514,241

부채비율(A/B)(%)
230%
518%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등

계약명
계약상대방
체결시기
계약기간
계약금액
대금수수방법

항공기 임차
Aercap 외
항공기별 상이
항공기별 상이
항공기별 상이
매월 임차료 지급

항공유
S-Oil 외
계약상대방별 상이

계약상대방별 상이

후정산
사용금액 후정산

지상조업
티웨이에어서비스 외
계약상대방별 상이

계약상대방별 상이

후정산
사용금액 후정산

10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직
당사는 항공운송사업자로서 상장예비심사 신청일 현재 별도의 연구개발 조직을 보유하고 있지 않습니다. 다만, 당사는 다수의 사업자들로 경쟁이 심화되어 있는 사업환경에 효과적으로 대응하고, 신규노선 개발 및 수요 창출, 기재가동률 제고, 비용관리, 부가서비스 개발 등과 같은 핵심 사업과제를 수행하기 위해 유관부서간의 협업체 및 Task Force를 구성하여 운영하고 있습니다.

나. 연구개발비용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 연구개발 실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 향후 연구개발 계획

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 상표 등 지적재산권 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 회사 및 브랜드 상표권 9건을 보유하고 있으며, 외국에서 상표권은 출원된 적이 없습니다. 이외 별도의 특허, 실용신안 등을 보유하고 있지 아니합니다.
나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 또는 규정
당사는 항공운송사업자로서, 아래와 같은 법률 및 제규정에 따라 항공운송업을 영위하고 있습니다.

[관련법규 및 규정 현황]

관련법규 및 규정
내 용

항공사업법,동법 시행령,동법 시행규칙

항공사업법 및 동법 시행령, 동법 시행규칙은 항공에 관한 기본법으로항공기의 등록,성능,장비, 항공종사자의 자격증명 및 시험, 항공기 운항과 비행방법 및 관제,비행장,항행안전시설,공항 등의 설치 및 관리, 항공운송사업 및 취급업,외국 항공기 및 항공 사고 조사 등에 관하여 규정하고 있습니다.

항공보안법,동법 시행령,

동법 시행규칙

항공보안법 및 동법 시행령, 동법 시행규칙은 국제협약에 따라공항시설, 항행안전시설 및 항공기 내에서의 불법행위를 방지하고,민간항공의 보안을 확보하기 위한 기준·절차·의무사항 등을 규정하고 있습니다.

공항시설법,동법 시행령,

동법 시행규칙

공항시설법 및 동법 시행령, 동법 시행규칙은 공항시설 및 운영에 대한 기본법으로공항 및 비행장의 개발,관리,운영,항행 안전시설 관리,운영 등에 대해 규정하고 있습니다.

항공기등록령,

항공기등록규칙

항공기등록령 및 항공기등록규칙은 항공기 등록 및 저당권 등록에 관한 사항을 규정한 것으로,항공기 및 경량항공기의 등록, 항공기 저당권 등록 등에 대하여 규정하고 있습니다.

한국공항공사법

한국공항공사법은 한국공항공사의 설립과 운영에 관하여 규정하고 있습니다.

인천국제공항공사법

인천국제공항공사법은 인천국제공항공사의 설립과 운영에 관하여 규정하고 있습니다.

국제항공운수권 및 영공통과이용권 배분 등에 관한 규칙

국제항공운수권 및 영공 통과 이용권 배분 등에 관한 규칙은 운수권 및영공 통화 이용권 배분의 기준,절차,방법,배분 등에 관하여 규정하고 있습니다.

다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제 준수
당사의 사업 영위로 인해 환경에 끼치는 영향은 항공기 운항 시 발생하는 배출가스 및 소음, 케이터링, 항공기 정비 및 지상조업 과정 중에 발생하는 폐기물, 대기오염물질 및 폐수 등으로 크게 나누어 볼 수 있습니다. 이 중 케이터링, 항공기 정비, 지상조업 과정 및 그에 따른 폐기물 처리 등은 자체 및 조업사 위탁을 통해 진행하고 있으며, 규정된 법적 배출 허용 기준을 엄격히 지키고 있습니다. 또한 배출가스와 소음을 최소화하기 위하여 연료 효율이 높고 소음 발생이 적은 Boeing737 NG(New Generation)를 단일 기종으로 도입하고 있으며, 법정 예비 연료 최소화, 불필요한 엔진 공회전 중지 및 주기적인 엔진의 세척, 항로의 최적화 등을 통한 다각적인 연료 절감 노력으로 이산화탄소 발생을 절감하고 있습니다.

12. 기업인수목적회사의 합병추진
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년

제16기 1분기
제15기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
대성삼경(-), 검토
신한(적정)

[유동자산]
195,267
156,416

[비유동자산]
73,833
69,355

자산총계
269,100
225,771

[유동부채]
160,215
165,930

[비유동부채]
27,293
23,327

부채총계
187,508
189,257

[자본금]
17,508
16,908

[자본잉여금]
41,264
32,264

[자본조정]
383
24

[이익잉여금(결손금)]
22,436
(12,682)

자본총계
81,592
36,514

매출액
203,849
584,032

영업이익(손실)
46,392
47,098

당기순이익(손실)
36,310
39,708

기타포괄손익
(1,191)
(1,592)

총포괄손익
35,119
38,116

기본주당순이익(주당순손실)
1,057원
1,174원

주1)

2017년에는 당사의 연결대상 종속회사가 존재하지 아니한 까닭에, 비교표시된 2017년 재무수치는 개별기준으로 작성되었습니다..

주2)
연결재무제표의 연결에 포함된 회사의 내역은 다음과 같습니다.

사업연도
연결에포함된 회사명
전기대비 연결에추가된 회사명
전기대비 연결에서제외된 회사명

2018연도(제16기)
㈜티웨이에어서비스

㈜티웨이에어서비스

-

2. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

제16기 1분기
제15기
제14기
제13기

회계처리기준
K-IFRS(별도)
K-IFRS(별도)
K-IFRS(개별)
K-IFRS(개별)

[유동자산]
195,100
156,416
44,585
30,816

[비유동자산]
76,057
70,918
53,367
46,591

자산총계
271,157
227,334
97,952
77,407

[유동부채]
160,731
165,930
84,639
57,229

[비유동부채]
27,131
23,327
14,939
21,775

부채총계
187,862
189,257
99,577
79,004

[자본금]
17,508
16,908
16,908
16,908

[자본잉여금]
41,264
32,264
32,264
32,264

[자본조정] 주1)
383
24
(0)

(0)

[이익잉여금(결손금)]
24,140
(11,120)
(50,798)
(50,770)

자본총계
83,295
38,077
(1,625)
(1,597)

매출액
203,849
584,032
382,756
266,882

영업이익(손실)
46,126
47,098
12,822
3,184

당기순이익(손실)
36,453
41,270
1,987
2,746

기타포괄손익
(1,194)
(1,592)
(1,512)
(53)

총포괄손익
35,259
39,678
475
2,673

기본주당순이익(주당순손실)
1,061원
1,220원
59원
81원

주1)

13.10.31 무상감자 시 단주처리 목적으로 자기주식 88주를 44,000원에 매입하였습니다.
2018년 1분기의 경우 주식매수선택권 부여와 관련한 비용 383백만원이 계상되었습니다.

주2)

비교표시된 2017년 재무수치는 별도기준으로 작성되었으며, 감사인의 감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

주3)

비교표시된 2015년, 2016년 재무수치는 개별재무제표이며, 감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

주4)

2015년, 2016년에는 당사의 종속회사 및 관계회사가 존재하지 아니한 까닭에, 비교표시된 2015년 및 2016년 재무수치는 별도기준과 개별기준이 동일하여 개별기준 재무수치를 기재하였습니다.

2. 연결재무제표

분 기 연 결 재 무 상 태 표

제16
(당)기
1분기 2018년 3월 31일 현재

제15
(전)기
2017년 12월 31일 현재

주식회사 티웨이항공과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제16(당)기 1분기
제15(전)기

자 산

I. 유 동 자 산

195,267,470,106

156,416,306,314

1. 현금및현금성자산
4,6,7
63,680,138,983

107,635,210,968

2. 단기금융자산
5,7
80,231,542,550

-

3. 매출채권및기타유동채권
7,8
15,213,153,987

14,898,387,430

4. 기타유동자산
7,13
28,671,892,190

27,292,257,900

5. 재고자산
9
7,470,742,396

6,590,450,016

II. 비 유 동 자 산

73,832,538,266

69,354,865,766

1. 유형자산
10
32,430,948,176

31,407,679,029

2. 무형자산
11
4,505,956,304

4,454,172,493

3. 관계기업투자주식
12
881,915,736

1,637,352,473

4. 이연법인세자산
28
5,321,332,088

4,905,490,965

5. 기타비유동자산
7,13,32
30,692,385,962

26,950,170,806

자 산 총 계

269,100,008,372

225,771,172,080

부 채

I. 유 동 부 채

160,214,726,995

165,929,965,087

1. 매입채무및기타유동채무
7,14
41,258,291,227

49,318,870,665

2. 선수금
14
82,831,425,469

90,462,825,393

3. 당기법인세부채
28
16,538,478,881

9,511,361,206

4. 기타유동부채
7,15
19,586,531,418

16,636,907,823

II. 비 유 동 부 채

27,293,070,334

23,326,965,576

1. 퇴직급여부채
16
5,302,620,976

2,320,664,769

2. 비유동충당부채
17
21,990,449,358

21,006,300,807

부 채 총 계

187,507,797,329

189,256,930,663

자 본

I. 지배기업의 소유지분

81,592,211,043

36,514,241,417

1. 납입자본
19

31,047,280,369

21,447,280,369

2. 기타자본잉여금
19

27,725,475,571

27,725,475,571

3. 기타 자본구성요소
20

383,079,402

23,901,213

4. 이익잉여금(결손금)
21

22,436,375,701

(12,682,415,736)

II. 비지배지분

-

-

자 본 총 계

81,592,211,043

36,514,241,417

부 채 및 자 본 총 계

269,100,008,372

225,771,172,080

분

기
연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제16
(당)기
1분기
2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제15
(전)기
1분기
2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

주식회사 티웨이항공과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 16(당)기 1분기
제 15(전)기 1분기(검토를 받지 않은 재무제표)

I. 매출액

203,849,000,858

135,916,731,627

II. 매출원가

142,462,342,690

108,347,229,642

III. 매출총이익

61,386,658,168

27,569,501,985

판매비와관리비
14,994,526,294

11,878,405,913

IV. 영업이익

46,392,131,874

15,691,096,072

금융수익
2,435,799,500

2,509,202,614

금융비용
2,021,333,183

3,072,487,679

기타수익
957,479,938

180,091,844

기타비용
7,929,066

548,115

관계기업투자손실
403,993,585

301,788,922

기타영업외비용
2,476,200

2,125,714

V. 법인세차감전순이익(손실)

47,349,679,278

15,003,440,100

VI. 법인세비용

11,039,823,742

-

VII. 분기순이익(손실)

36,309,855,536

15,003,440,100

- 지배지분 귀속 분기순이익

36,309,855,536

15,003,440,100

- 비지배지분 귀속 분기순이익

-

-

VIII. 기타포괄손익

(1,191,064,099)

-

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
(1,191,064,099)

-

IX. 총포괄손익

35,118,791,437

15,003,440,100

- 지배지분 귀속 분기총포괄손익

35,118,791,437

15,003,440,100

- 비지배지분 귀속 분기총포괄손익

-

-

X. 주당순이익

기본주당순이익

1,057

444

희석주당순이익

1,037

444

분
기
연 결 자 본 변 동 표

제16
(당)기
1분기
2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제15
(전)기
1분기
2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지(검토를 받지 않은 재무제표)

주식회사 티웨이항공과 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
자본금
주식발행초과금
기타자본잉여금
기타자본구성요소
이익잉여금
비지배지분
합 계

2017.1.1 (전기초)
16,908,309,500
4,538,970,869
27,725,475,571
(44,000)
(50,798,126,732)
-
(1,625,414,792)

총포괄손익

1. 당기순이익
-
-
-
-
15,003,440,100
-
15,003,440,100

2. 기타포괄손익
-
-
-
-
-
-
-

순확정급여부채 재측정요소
-
-
-
-
-
-
-

총 포괄손익 합계
-
-
-
-
15,003,440,100
-
15,003,440,100

2017.3.31 (전1분기말)
16,908,309,500
4,538,970,869
27,725,475,571
(44,000)
(35,794,686,632)
-
13,378,025,308

2018.1.1 (당기초)
16,908,309,500
4,538,970,869
27,725,475,571
23,901,213
(12,682,415,736)
-
36,514,241,417

유상증자
600,000,000
9,000,000,000
-
-
-
-
9,600,000,000

주식보상비용의 인식
-
-
-
359,178,189
-
-
359,178,189

총포괄손익

1. 당기순손익
-
-
-
-
36,309,855,536
-
36,309,855,536

2. 기타포괄손익

순확정급여부채 재측정요소
-
-
-
-
(1,191,064,099)
-
(1,191,064,099)

총 포괄손익 합계
-
-
-
-
35,118,791,437
-
35,118,791,437

2018.3.31 (당1분기말)
17,508,309,500
13,538,970,869
27,725,475,571
383,079,402
22,436,375,701
-
81,592,211,043

분

기

연 결 현 금 흐 름 표

제16
(당)기
1분기
2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제15
(전)기
1분기
2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

주식회사 티웨이항공과 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
제16(당)기 1분기
제15(전)기 1분기(검토를 받지 않은 재무제표)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

32,639,760,138

35,332,412,914

1. 영업에서 창출된 현금흐름 (주석 30)
36,795,143,158

35,534,196,207

2. 이자수취액
239,504,620

66,928,394

3. 법인세의 납부
(4,394,887,640)

(268,711,687)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(87,266,169,981)

(13,121,225,083)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

1,585,121,595

620,298,982

가. 유형자산의 처분
168,174,384

259,161,546

나. 보증금의 감소
872,182,822

82,637,402

다. 퇴직연금운용자산의 감소
544,764,389

278,500,034

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(88,851,291,576)

(13,741,524,065)

가. 단기금융자산의 증가
80,000,000,000

10,000,000,000

나. 유형자산의 취득
4,106,411,896

2,504,611,339

다. 무형자산의 취득
39,065,500

134,662,078

라. 보증금의 증가
4,705,814,180

1,102,250,648

마. 퇴직연금운용자산의 증가
-

-

III. 재무활동 현금흐름

9,600,000,000

-

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

9,600,000,000

-

가. 유상증자
9,600,000,000

-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

-

-

IV. 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(45,026,409,843)

22,211,187,831

V. 기초 현금및현금성자산

107,635,210,968

16,167,134,528

VI. 최초 연결에 따른 현금성자산 변동

486,521,242

-

VII. 외화표시 현금성자산의 환율변동효과

584,816,616

(223,454,674)

VIII. 분기말 현금및현금성자산

63,680,138,983

38,154,867,685

3. 연결재무제표 주석

제 16(당)기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제 15(전)기 1분기 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

주식회사 티웨이항공과 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배회사의 개요

주식회사 티웨이항공과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 주식회사 티웨이항공(이하 "회사"라 함)은 2003년 5월 국내ㆍ외 항공운송업을 주요 사업목적으로 설립되었으며, 2010년 8월 상호를 주식회사 한성항공에서 주식회사 티웨이항공으로 변경하였습니다. 회사의 본점은 서울시 강서구 하늘길 210에 위치하고 있으며,
보고기간말 현재 김포, 인천, 제주, 대구, 광주, 무안, 부산, 도쿄, 후쿠오카, 사가, 오사카, 삿포로, 오키나와, 오이타, 구마모토, 방콕, 홍콩, 마카오, 타이중, 가오슝, 타이페이, 비엔티엔, 다낭, 호치민, 세부, 상하이, 칭다오, 윈저우, 난닝, 지난, 인촨, 하이커우, 싼야, 텐진, 웨이하이, 괌, 사이판, 블라디보스톡에 지점을 두고 있습니다.
당분기말 현재 지배기업의 자본금은 17,508백만원이며, 최상위 지배회사는 (주)예림당, 중간 지배회사는 (주)티웨이홀딩스입니다. 보고기간 종료일 현재 지배기업의 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
당 분 기
전 기

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

㈜티웨이홀딩스
27,397,773
78.24
27,397,773
81.02

㈜예림당
4,041,807
11.54
4,041,807
11.95

그리니치파트너스㈜
2,000,000
5.71
2,000,000
5.92

기타주주
1,576,938
4.50
376,951
1.11

자기주식
101
0.00
88
0.00

합 계
35,016,619
100.00
33,816,619
100.00

(2) 종속기업의 개요1) 보고기간 종료일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

기업명
지분율
소재지
보고기간종료일
업종
지배력판단근거

(주)티웨이에어서비스
100.0%
한국
2017.12.31
항공운송지원서비스
실질지배력

(전기)

연결대상 종속기업은 없습니다.2) 보고기간에 대한 종속기업에 대한 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄이익

(주)티웨이에어서비스
1,664,720
1,049,254
614,836
2,463,128
260,395
263,393

(전기)

연결대상 종속기업은 없습니다.3) 연결범위의 변동

(당기)

기업명
변동내용
사유

(주)티웨이에어서비스
신규포함
2017년 하반기 설립되어 12월부터 영업이 개시되었으며,2018년부터 연결대상에 포함시킴

(전기)

해당사항 없습니다.

2. 중요한 회계정책

분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
분기연결재무제표
는 보고기간 종료일인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

분기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은

주석 2.2
에
서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래에서 별도로 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

1) 회계기준연결재무제표는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2) 측정기준연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

3) 기능통화와 표시통화연결재무제표는 지배기업의 기능통화이자 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

2.2 회계정책의 변경과 공시

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실
체는
201
8
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.
(가) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.

벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) 기준서 제1102호 '주식기준보상'

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. (다) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.

해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(라) 기준
서 제1109호 '금융상품'
연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,

종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에
이익잉여금(또는 자본)으
로
인식하는 것으로 결정하였습니다. 연결실체가 동 기준서를 적용한 결과 연결실체의 2018년 기초 이익잉여금(또는 자본)에서 인식하여야 할 영향은 없는 것으로 확인되었습

니다.

(마) 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

연결실체는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용에 따른 누적효과는 2018년 1월 1일에
이익잉여금(또는 자본)에
인식하는 것으로 결정하였습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간종료일 현재 제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.
연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 3월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결실체가 이러한 분석을 완료하기 전까지는재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 현실적으로 어려운 상황입니다.2.3 연결기준

종속기업은 연결실체의 지배를 받고 있는 기업이며, 연결실체는 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 연결실체가 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권뿐만 아니라 자신이 보유한 잠재적 의결권도 고려하고 있습니다.

연결재무제표는 지배기업과 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 같은 항목별로 합산하고, 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 상계(제거)하며, 연결실체 내 기업간의 거래와 관련된 연결실체 내의 자산과 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함되고 있습니다

연결재무제표를 작성할 때 사용되는 지배기업과 종속기업의 재무제표는 동일한 보고기간종료일을 가집니다. 지배기업의 보고기간종료일과 종속기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 종속기업은 연결재무제표를 작성하기 위하여 지배기업이 종속기업의 재무정보를 연결할 수 있도록 지배기업의 재무제표와 동일한 보고기간 종료일의 추가적인 재무정보를 작성하고 있습니다. 다만, 종속기업이 실무적으로 적용할 수 없는경우, 지배기업은 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일 사이에 발생한 유의적인거래나 사건의 영향을 조정한 종속기업의 가장 최근의 재무제표를 사용하여 종속기업의 재무정보를 연결하며, 어떠한 경우라도 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며, 보고기간의 길이 그리고 재무제표일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 연결재무제표 작성 시 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 연결실체의 회계정책과 일치하도록 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 별도로 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동한 결과로 지배기업이 종속기업에 대한지배력을 상실하지 않는다면, 그것은 자본거래(즉, 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래)로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고, 종전의 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을상실한 때의 공정가치로 인식하며, 그러한 투자 및 종전의 종속기업과 주고 받을 금액에 대해서는 관련 한국채택국제회계기준에 따라 후속적으로 회계처리하고 있으며,종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 재무제표 작성에 있어 미래에 대한 추정 및 가정을 포함하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거의 경험 및 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건 등과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기연결재무제표
작성 시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 다음과 같습니다.
(1) 법인세연결실체는 추가적인 세금이 부과될지에 대한 추정에 기초하여 예상되는 세무조정 결과를 근거로 법인세부채를 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며, 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 연결실체가 납부해야 하는 최종 법인세금액이 최초에 연결실체가 인식한 금액과 차이가 있는 경우, 그 차이는 그러한 결정이 이루어진 기간의 당기법인세 및 이연법인세자산(부채)에 영향을 줄 수 있습니다.(2) 복구충당부채연결실체는 보고기간 종료일 현재 항공기 등의 임차자산에 대한 복구의무에 대하여 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채 금액은 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 임차자산의 임차기간이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그 자산을 제거, 해체하거나 또는 복원하는데 소요될 것으로 추정되는비용에 대해 그 지
출의 현재가치를 매년 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 원상복구에 소요되는 미래비용의 추정은 물가상승률과 시장위험프리미엄을 반영하여 결정하고 있으며, 현재가치는
무
위험이자율(국공채이자율)로
할인하여 추정하였습니다.

(3) 금융자산의 손상

주석 35
에
공시된 바와 같이 기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 연결실체는 이러한 가정을 세우고 손상금액 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간 종료일의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단하고 있습니다.

(4) 비금융자산의 손상연결실체는 매 보고기간 종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를평가하고 있습니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하고 있으며, 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 비금융자산의 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.

(5) 확정급여채무확정급여채무의 현재가치는 많은 가정을 사용하는 보험수리적 방식에 의해 결정되는다양한 요소들에 따라 달라질 수 있습니다. 퇴직연금의 순원가(이익)를 결정하는 데 사용되는 가정은 할인율을 포함하고 있으며, 이러한 가정의 변동은 확정급여채무의 장부금액에 영향을 줄 것입니다. 연결실체는 보고기간 종료일 현재 적절한 할인율을 결정하고 있으며, 이러한 할인율은 확정급여채무의 정산 시 발생할 것으로 예상되는 미래의 추정 현금 유출액의 현재가치를 결정할때 사용되어야 하는 이자율을 의미합니다. 연결실체는 연금이 지급되는 통화로 표시되고 관련 연금부채의 기간과 유사한 만기를 가진 우량 회사채이자율을 고려하여 적절한 할인율을 결정하고 있습니다.

4. 현금및현금성자산보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유중인 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

현 금
160,781
152,436

보통예금
38,199,464
92,800,107

외화예금
25,319,894
14,682,668

합 계
63,680,139
107,635,211

5. 단기금융자산보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유중인 단기금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
당 분 기
전 기
비고

정기예금
KEB하나은행
6,022,882
-
-

기타금융상품
우리은행
20,027,400
-
전자단기사채 등

신한은행
14,056,280
-

신한금융투자
25,053,873
-

KB투자증권
5,028,346
-

미래에셋대우증권
10,042,762
-

합 계
80,231,543
-
-

6. 사용이 제한된 현금성자산 및 금융상품
보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유중인 현금성자산 및 금융상품 중 사용이 제한되어 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
금융기관
당 분 기
전 기
비고

현금및현금성자산
신한은행 등
10
10
가압류(주1)

현금및현금성자산
신한은행
-
10,837
가압류(주2)

현금및현금성자산
대구은행
1,500,607
1,500,449
지급제한(주3)

합 계
-
1,500,617
1,511,295

(주1) 가압류로 인해 사용이 제한된 현금및현금성자산은 과거 (주)한성항공 시절 체불임금 소송과 관련하여 회사의 일부 보통예금 계좌가 가압류된 건입니다.

(주2) 미지급임금 체불 소송에 따른 가압류 건입니다.(주3) 객실머니백과 관련하여 대구은행이 지급을 보류하고 있는 건입니다.

7. 범주별 금융상품(1) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유중인 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

금융자산
당기손익인식금융자산
매도가능금융자산
대여금및수취채권
합계

현금및현금성자산
-
-
63,680,139
63,680,139

단기금융자산
-
-
80,231,543
80,231,543

매출채권 및 기타유동채권
-
-
15,213,154
15,213,154

기타비유동자산
-
-
28,635,669
28,635,669

합 계
-
-
187,760,505
187,760,505

금융부채
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는금융부채
합계

매입채무 및 기타유동채무
-
41,258,291
41,258,291

기타유동부채
-
19,586,532
19,586,532

합 계
-
60,844,823
60,844,823

(전기)
(단위 : 천원)

금융자산
당기손익인식금융자산
매도가능금융자산
대여금및수취채권
합계

현금및현금성자산
-
-
107,635,211
107,635,211

매출채권 및 기타유동채권
-
-
14,898,387
14,898,387

기타비유동자산
-
-
24,764,250
24,764,250

합 계
-
-
147,297,848
147,297,848

금융부채
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는금융부채
합계

매입채무 및 기타유동채무
-
49,318,871
49,318,871

기타유동부채
-
16,636,907
16,636,907

합 계
-
65,955,778
65,955,778

(2) 금융상품의 공정가치금융자산과 금융부채의 공정가치는 표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 파생상품을 제외한 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라결정되었습니다. 경영진은 보고기간종료일 현재 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유중인 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
63,680,139
63,680,139
107,635,211
107,635,211

단기금융자산
80,231,543
80,231,543
-
-

공정가치로 인식된 금융자산 소계
143,911,682
143,911,682
107,635,211
107,635,211

상각후원가로 인식된 금융자산

매출채권및기타유동채권
15,213,154
15,213,154
14,898,387
14,898,387

기타비유동자산
28,635,669
28,635,669
24,764,250
24,764,250

상각후원가로 인식된 금융자산 소계
43,848,823
43,848,823
39,662,637
39,662,637

금융자산 합계
187,760,505
187,760,505
147,297,848
147,297,848

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무및기타채무
41,258,291
41,258,291
49,318,871
49,318,871

기타유동부채
19,586,532
19,586,532
16,636,907
16,636,907

상각후원가로 인식된 금융부채 소계
60,844,823
60,844,823
65,955,778
65,955,778

금융부채 합계
60,844,823
60,844,823
65,955,778
65,955,778

2) 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간 종료일 현재 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

현금및현금성자산
-
-
63,680,139
63,680,139

단기금융자산
-
-
80,231,543
80,231,543

매출채권및기타유동채권
-
-
15,213,154
15,213,154

기타비유동자산
-
-
28,635,669
28,635,669

금융자산 계
-
-
187,760,505
187,760,505

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융부채

매입채무및기타채무
-
-
41,257,661
41,257,661

기타유동부채
-
-
19,586,531
19,586,531

금융부채 계
-
-
60,844,192
60,844,192

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

현금및현금성자산
-
-
107,635,211
107,635,211

매출채권및기타유동채권
-
-
14,898,387
14,898,387

기타비유동자산
-
-
24,764,250
24,764,250

금융자산 계
-
-
147,297,848
147,297,848

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융부채

매입채무및기타채무
-
-
49,318,871
49,318,871

기타유동부채
-
-
16,636,907
16,636,907

금융부채 계
-
-
65,955,778
65,955,778

8. 매출채권 및 기타유동채권
(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타유동채권의 장부금액과 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당 분 기
전 기

채권 총액
대손충당금
장부금액
설정률
채권 총액
대손충당금
장부금액
설정률

매출채권
13,174,852
-
13,174,852
0.00%
14,302,121
-
14,302,121
0.00%

기타유동채권
3,429,343
(1,391,041)
2,038,302
40.56%
1,946,266
(1,350,000)
596,266
69.36%

- 미수금

2,038,302
-
2,038,302
0.00%
95,573
-
95,573
0.00%

- 단기대여금
1,350,000
(1,350,000)
-
100.00%
1,850,000
(1,350,000)
500,000
72.97%

- 미수수익
41,041
(41,041)
-
100.00%
693
-
693
0.00%

합 계
16,604,195
(1,391,041)
15,213,154
8.38%
16,248,387
(1,350,000)
14,898,387
8.31%

(2) 보고기간 종료일 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

3개월 미만
11,620,069
13,477,709

6개월 미만
719,109
816,859

1년 미만
835,141
7,020

1년 이상
533
533

합계
13,174,852
14,302,121

(3) 보고기간 동안 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

계정과목
기초
설정
제각
환입
기말

단기대여금
(1,350,000)
-
-
-
(1,350,000)

미수수익
-
(41,041)
-
-
(41,041)

(전기)
(단위 : 천원)

계정과목
기초
설정
제각
환입
기말

단기대여금
-
(1,350,000)
-
-
(1,350,000)

9. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
2,165,742
-
2,165,742
1,739,124
-
1,739,124

항공유
62,914
-
62,914
65,349
-
65,349

미착품
299,091
-
299,091
372,612
-
372,612

항공기유지부품
4,942,995
-
4,942,995
4,413,365
-
4,413,365

합 계
7,470,742
-
7,470,742
6,590,450
-
6,590,450

(2) 재고자산의 실사내역

가. 실사일자

연결실체는 2018년 중간재무제표를 작성함에 있어 2018년 3월 31일을 기준으로 자체적으로 재고자산을 실사하였습니다.

나. 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등

연결실체의 동일자 재고실사는 내부 담당직원의 입회하에 실시되었으며, 외부감사인은 입회하지 않았습니다.

다. 기타사항 : 연결실체가 담보로 제공된 재고자산 내역은 존재하지 않습니다.

10. 유형자산(1) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유중인 유형자산의 종류별 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
기계장치
비품
공구와기구
운항장비
항공기재
구축물 및시설장치
복구원가추정자산
건설중인자산
합계

취득원가
892,265
369,498
6,914,893
181,073
3,223,123
37,086,454
290,300
21,202,082
384,902
70,544,590

감가상각누계액
(226,551)
(90,833)
(5,094,584)
(38,269)
(1,506,474)
(25,870,168)
(33,868)
(6,276,164)
-
(39,136,911)

기초장부가액
665,714
278,665
1,820,309
142,805
1,716,648
11,216,286
256,432
14,925,918
384,902
31,407,679

- 취득 및 자본적지출
-
3,300
97,423
17,758
9,536
3,814,214
-
968,902
164,180
5,075,313

- 감가상각
(43,719)
(11,598)
(162,791)
(8,474)
(117,339)
(2,023,914)
(4,803)
(1,302,258)
-
(3,674,896)

- 타계정대체
-
-
32,900
-
39,950
-
-
-
(324,000)
(251,150)

- 처분 및 폐기
-
-
-
(8,710)
-
(163,897)
-
-
-
(172,607)

- 연결범위 변동
-
-
-
-
-
-
46,608
-
-
46,608

취득원가
892,265
372,798
7,045,217
190,122
3,272,609
40,711,316
337,300
22,170,984
225,082
75,217,693

감가상각누계액
(270,270)
(102,431)
(5,257,375)
(46,743)
(1,623,813)
(27,868,627)
(39,064)
(7,578,422)
-
(42,786,745)

기말장부가액
621,995
270,367
1,787,842
143,379
1,648,796
12,842,689
298,236
14,592,562
225,082
32,430,948

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
기계장치
비품
공구와기구
운항장비
항공기재
구축물
복구원가추정자산
건설중인자산
합계

취득원가
573,940
309,138
6,062,848
77,465
2,508,618
29,193,781
290,300
9,087,028
315,260
48,418,377

감가상각누계액
(61,853)
(47,898)
(4,527,823)
(16,291)
(1,102,960)
(17,657,484)
(19,353)
(3,437,322)
-
(26,870,985)

기초장부가액
512,087
261,240
1,535,025
61,174
1,405,658
11,536,296
270,947
5,649,705
315,260
21,547,393

- 취득 및 자본적지출
318,326
18,232
853,845
103,608
451,531
8,151,835
-
-
938,330
10,835,707

- 감가상각
(164,697)
(42,934)
(567,062)
(21,978)
(403,514)
(8,212,684)
(14,515)
(3,341,421)
-
(12,768,805)

- 타계정대체
-
42,127
-
-
262,974
-
-
12,617,633
(654,571)
12,268,163

- 처분 및 폐기
-
-
(1,500)
-
-
(259,162)
-
-
(214,117)
(474,779)

취득원가
892,265
369,498
6,914,893
181,073
3,223,123
36,743,173
290,300
21,202,082
384,902
70,544,590

감가상각누계액
(226,551)
(90,833)
(5,094,584)
(38,269)
(1,506,474)
(25,526,887)
(33,868)
(6,276,164)
-
(39,136,911)

기말장부가액
665,714
278,665
1,820,309
142,805
1,716,648
11,216,286
256,432
14,925,918
384,902
31,407,679

(2) 보고기간 동안 발생된 유형자산상각비는 포괄손익계산서 상 다음과 같이 인식되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

판매비와관리비
89,866
93,990

운송원가
3,585,030
2,486,163

합 계
3,674,896
2,580,153

(3) 담보로 제공된 유형자산보고기간 종료일 현재 연결실체가 담보로 제공중인 유형자산은 존재하지 않습니다.

11. 무형자산(1) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유중인 무형자산 종류별 장부가액의 변동내역은 아래와 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
기타무형자산
합 계

기초장부가액
1,292
3,430,880
1,022,000
4,454,172

일반취득 및 자본적지출
-
39,066
-
39,066

타계정으로부터의 대체
-
251,150
-
251,150

처분
-
-
-
-

감가상각
(298)
(238,134)
-
(238,432)

손상차손 인식
-
-
-
-

기말장부가액
994
3,482,962
1,022,000
4,505,956

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
기타의 무형자산
합 계

기초장부가액
2,542
3,409,390
1,022,000
4,433,931

일반취득 및 자본적지출
-
549,364
-
549,364

타계정으로부터의 대체
-
349,470
-
349,470

처분
-
-
-
-

감가상각
(1,249)
(877,344)
-
(878,593)

손상차손 인식
-
-
-
-

기말장부가액
1,292
3,430,880
1,022,000
4,454,172

(2) 보고기간 동안 발생된 무형자산상각비는 포괄손익계산서 상 다음과 같이 인식되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

판매비와관리비
233,124
207,192

운송원가
5,308
3,144

합 계
238,432
210,336

12. 관계기업투자주식

(1) 당분기말 현재 연결실체의 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
결산월
업종
순자산가액

㈜샤프테크닉스케이
한국
12월
항공기 정비
2,155,972

(2) 보고기간 종료일 현재 관계기업투자주식의 장부가액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

계정과목
발행회사
보유주식 수
지분율
당 분 기
전 기

취득원가
순자산가액
장부가액
취득원가
순자산가액
장부가액

관계기업투자주식
(주)샤프테크닉스케이
580,000
29%
2,900,000
625,232
881,916
2,900,000
1,029,226
1,285,909

(3) 보고기간 동안 관계기업투자주식의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

회사명
기초
취득
처분
지분법손익
지분법자본변동
손상
기말

(주)샤프테크닉스케이
1,285,909
-
-
(403,993)
-
-
881,916

(전기)
(단위 : 천원)

회사명
기초
취득
처분
지분법손익
지분법 자본변동
손상
기말

(주)샤프테크닉스케이
2,900,000
-
-
(1,614,091)
-
-
1,285,909

(4) 보고기간 종료일 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순손익
총포괄순이익(손실)

관계기업
㈜샤프테크닉스케이
36,848,345
34,692,373
2,155,972
-
(1,393,081)
(1,393,081)

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익
총포괄순이익(손실)

관계기업
㈜샤프테크닉스케이
37,214,290
33,665,236
3,549,054
-
(5,565,830)
(5,565,830)

13. 기타자산보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유중인 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기타유동자산:

선급금 (주1)
25,074,120
23,376,356

선급비용
662,815
1,078,127

부가세대급금 (주2)
2,934,941
2,837,776

당기법인세자산
16
-

소 계
28,671,892
27,292,258

기타비유동자산:

임차보증금
1,906,084
1,566,538

기타보증금(주3)
28,942,271
25,537,776

현재가치할인차금(주4)
(2,212,686)
(2,340,065)

장기선급비용 (주4)
2,056,717
2,185,921

소 계
30,692,386
26,950,171

합 계
59,364,278
54,242,429

(주1) 연결실체의 선급금에는 S-Oil과 GS칼텍스 등에 선지급하는 유류대 및 해외공항 조업사에게 선지급한 조업비 등이 포함되어 있습니다. (주2) 부가세대급금은 국내 및 해외 과세당국으로부터 수령할 부가세 환급액입니다.(주3) 기타보증금은 항공기 리스보증금 및 항공기재 등에 대한 리스보증금 등으로 구성되어 있습니다.

(주4) 연결실체는 만기 1년 이상인 리스보증금을 현재가치로 평가하고 있으며, 이로 인한 효과를 선급비용으로 계상하여 리스기간동안 비용화하고 있습니다.

14. 매입채무 및 기타유동채무, 선수금보고기간 종료일 현재 연결실체의 매입채무 및 기타유동채무 그리고 선수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

매입채무및기타유동채무:

미지급금
39,906,299
46,915,857

미지급비용
1,351,992
2,403,014

소 계
41,258,291
49,318,871

선수금

선수금(주1)
4,853,024
8,841,175

매표대가수금 (주2)
77,978,401
81,621,651

소 계
82,831,425
90,462,825

합 계
124,089,717
139,781,696

(주1) 선수금은 전세기대여료 등과 같이 회사가 여행사로부터 미리 수령한 항공좌석 판매대금으로 구성되어 있습니다.(주2) 매표대가수금은 항공권 예약시점에 회계처리 상 발생되는 임시계정이며, 추후 해당 항공편이 출발한 경우 매출액으로 대체됩니다.

15. 기타유동부채보고기간 종료일 현재 연결실체의 기타유동부채는 다음과 같이 구성되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

예수금
2,171,803
1,273,266

예수통행세
17,414,729
15,363,642

합 계
19,586,531
16,636,908

16. 퇴직급여부채

연결실체는 확정급여형(DB형) 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 퇴직급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하고 있습니다.(1) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 퇴직급여부채 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

확정급여채무의 현재가치
19,805,606
17,355,701

사외적립자산의 공정가치
(14,502,985)
(15,035,036)

퇴직급여부채의 장부가액
5,302,621
2,320,665

(2) 보고기간 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초 확정급여채무
17,355,701
12,142,116

당기근무원가
2,152,688
4,722,007

이자원가
164,902
377,458

급여지급액(중간정산금액 포함)
(948,899)
(1,389,430)

순확정급여채무의 재측정에 따른 손실(이익)
1,081,214
1,503,549

기말 확정급여채무
19,805,606
17,355,701

(3) 보고기간 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초 사외적립자산의 공정가치
15,035,036
8,000,003

사외적립자산 추가 납입액
-
8,000,000

사외적립자산에서 발생한 순이자수익
122,563
226,045

퇴직금의 지급에 사용된 금액
(544,764)
(1,102,564)

사외적립자산 재측정에 따른 변동
(109,850)
(88,448)

기말 사외적립자산의 공정가치
14,502,985
15,035,036

(4) 보고기간 중 퇴직급여부채 장부가액의 변동과 관련하여 발생된 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당기근무원가
(2,152,688)
(1,180,502)

이자원가
(164,902)
(94,364)

사외적립자산의 순이자수익
122,563
61,832

합 계
(2,195,027)
(1,213,034)

(5) 보고기간 중 확정급여채무와 관련하여 발생된 당기근무원가 및 이자원가는 손익계산서 상 다음과 같이 인식되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

판매비와관리비
399,217
283,317

여객운송원가
1,760,268
991,549

조업용역원가
158,105
-

합 계
2,317,590
1,274,866

(6) 보고기간 동안 확정급여채무의 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 요소는 다음과 같습니다.

구 분
당 분 기
전 기

할인율
4.04%
3.92%

예정임금상승률
5.22%
5.24%

확정급여채무의 평가를 위해 적용하는 할인율은 매연도말 기준으로 확정급여채무가 지급되는 통화 및 예상 지급시기와 유사한 만기(당분기 : 8.19년, 전기 : 8.33년)를 가진 우량회사채(신용등급 AA-, 공모무보증)의 시장수익률을 참조하여 결정하고 있습니다.

(7) 보고기간 동안 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주요 가정의 변동
당분기 부채금액의 변동

임금상승률의 변동
1.0% 증가
1,335,094

1.0% 감소
(1,197,132)

할인율의 변동
1.0% 증가
(1,164,258)

1.0% 감소
1,320,865

17. 비유동충당부채 (1) 연결실체는 보고기간 종료일 현재 19대의 항공기를 운용리스 형태로 사용중이며,리스계약 조건에 따라 항공기 반납 시점에 항공기를 도입상태로 원상복구해야 하는 의무를 부담하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 항공기 복구와 관련하여 설정한 충당부채의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

복구충당부채
21,990,449
21,006,301

(3) 보고기간 중 복구충당부채 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

기초 장부가액
21,006,301
10,796,410

손익계산서상 증감
15,246
(1,835,564)

- 추가 충당부채 전입(주1)
130,946
290,669

- 리스조건 변경에 따른 조정
-
-

- 외화환산으로 인한 변동
(115,699)
(2,126,233)

신규설정액 (주2)
968,902
12,617,633

기중 사용액
-
(572,179)

기말 장부가액
21,990,449
21,006,301

(주1) 시간의 경과에 따라 발생하게 되는 현재가치할인차금 상각 성격의 비용으로서, 상각액은 복구충당부채에 가산되며, 금융비용으로 계상됩니다.(주2) 복구충당부채 신규설정액은 항공기 신규 도입 시 설정되며, 복구원가추정자산으로 계상된 후 항공기 리스기간 동안 비용화 하고 있습니다.

18. 온실가스 배출권연결실체가 보유중인 보고기간 종료일이 포함된 계획기간 내 무상할당 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위 : tCO2-eq)

구분
2018년
2017년

무상할당 온실가스 배출권
125,054
155,729

(*) 2018년도에 할당된 배출권에는 2018년도 1차 배분 배출권 99,533 tCO2-eq와 2017년도 할당분에서 이월된 25,521 tCO2-eq가 포함되어 있습니다.연결실체는 2018년도 중 온실가스 배출량 추정치가 할당받거나 할당받을 예정인 2018년도 무상배출권 범위 내일 것으로 예상하고 있습니다.

19. 납입자본 및 기타자본잉여금

(1) 납입자본

1) 보고기간종료일 현재 연결재무제표 상 납입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

수권주식수
발행주식수
주당 액면가액
자본금
주식발행초과금
합계

400,000,000주
35,016,619주
500원
17,508,309
13,538,971
31,047,280

(전기)
(단위 : 천원)

수권주식수
발행주식수
주당 액면가액
자본금
주식발행초과금
합계

400,000,000주
33,816,619주
500원
16,908,309
4,538,971
21,447,280

2) 보고기간 동안 발생된 납입자본의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 주, 천원)

구분
일자
증감주식수
주당발행금액(원)
자본금
주식발행초과금

기초
2018. 1. 1
33,816,619
-
16,908,309
4,538,971

유상증자(주1)
-
1,200,000
8,000
600,000
9,000,000

기말
2018. 3. 31
35,016,619
-
17,508,309
13,538,971

(주1) 연결실체의 지배회사는 2018년 2월 20일자로 우리사주조합을 대상으로 유상증자를 실시하였습니다.

(전기)
(단위 : 주, 천원)

구분
일자
증감주식수
주당발행금액(원)
자본금
주식발행초과금

기초
2017. 1. 1
33,816,619
-
16,908,309
4,538,971

기중변동내역
-
-
-
-
-

기말
2017. 12. 31
33,816,619
-
16,908,309
4,538,971

(2) 기타자본잉여금

1) 보고기간 종료일 현재 연결재무제표 상 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

감자차익
27,591,690
27,591,690

기타의 자본잉여금
133,785
133,785

합 계
27,725,475
27,725,475

2) 보고기간 동안 발생된 자본잉여금의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
기말

감자차익
27,591,690
-
-
27,591,690

기타의 자본잉여금
133,785
-
-
133,785

합계
27,725,475
-
-
27,725,475

(전기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
기말

감자차익
27,591,690
-
-
27,591,690

기타의 자본잉여금
133,785
-
-
133,785

합계
27,725,475
-
-
27,725,475

20. 기타 자본구성요소

(1) 보고기간 종료일 현재 연결재무제표 상 기타 자본구성요소의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

자기주식 (주1)
(44)
(44)

주식매입선택권
383,123
23,945

합계
383,079
23,901

(주
1) 연결실체의 지배회사가 보유중인 자기주식은 2013년 10월 31일자 무상감자 시 단주처리 목적으로 직접 매입한 88주에, 감자 이후 주주들의 명의개서 과정에서 발생된 단수주 차이분이 당분기 중 지배회사의 자사주에 편입됨에 따라 당분기말 현재로는 총 101주입니다. 보유중인 자기주식 수는 변동되었으나 자기주식의 장부가액은변동되지 않았습니다.
(2) 보고기간 동안 발생된 기타 자본구성요소의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
기말

자기주식
(44)
-
-
(44)

주식매입선택권
23,945
359,178
-
383,123

합계
23,901
359,178
-
383,079

(전기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
기말

자기주식
(44)
-
-
(44)

주식매입선택권
-
23,945
-
23,945

합계
(44)
23,945
-
23,901

(3) 주식매입선택권에 대한 설명

주요조건
내역

부여일
2017년 12월 26일

부여대상자
임원 10명

부여방법
신주발행

행사로 발행될 주식
보통주

가득기간
2017년 12월 26부터 2019년 12월 26일까지

행사기간
2019년 12월 27부터 2027년 12월 26일까지

행사가격 (단위 : 원)
8,000

부여주식 수 (단위 : 주)
980,000

주식매입선택권 공정가치(단위 : 원)
2,973

부여일 기준으로 주식매입선택권의 공정가치는 관련 조건을 고려하여 이항가격모형으로 측정하였으며, 공정가치 측정 시 적용된 주요 가격결정요소는 다음과 같습니다.

구분
내용

할인률(%)
2.49%

변동성(%)
5.40%

무위험이자율(%)
2.49%

주식매입선택권에 대한 총 보상원가는 약정용역제공기간 동안 안분하여 주식보상비용 및 기타자본구성요소로 계상하고 있으며, 당분기 중 인식한 보상원가는 359,178천원입니다.

21. 이익잉여금(이월결손금)
(1) 보고기간 종료일 현재 연결재무제표의 이익잉여금(이월결손금) 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

이익준비금
-
-

기타적립금
-
-

미처분잉여금(미처리결손금)
22,436,376
(12,682,416)

합 계
22,436,376
(12,682,416)

(2) 보고기간 동안 연결재무제표의 이익잉여금(이월결손금) 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

기초잔액
(12,682,416)
(50,798,127)

당기순이익
36,309,856
39,707,708

순확정급여부채의 재측정에 따른 변동
(1,191,064)
(1,591,997)

기말잔액
22,436,376
(12,682,416)

22. 매출액

(1) 보고기간 동안 발생된 연결실체 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

여객운송수입
190,814,179
129,580,985

기타수입
13,034,822
6,335,747

합 계
203,849,001
135,916,732

(2) 각 매출 구성항목에 대한 개요는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

여객운송수입
항공기 탑승고객에게 발권한 Ticket 판매대금

기타수입
서비스수입
공항이용료 징수대행수수료, 기내물품판매수수료, 초과수화물수수료 등

취소수수료수입
항공권 예약 후 환불 또는 일정변경 시 부과되는 Penalty 성격의 수수료

화물운송수입
탑승고객의 수화물과는 별도로 화주와의 계약을 통해 제공하는 운송용역 등

기타부대수입
취항지로부터 수취하는 보조금 등

23. 비용의 성격별 분류

보고기간 중 발생된 연결실체 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

매출원가
판매비와관리비
합계
매출원가
판매비와관리비
합계

재고자산의 변동
(956,248)
-
(956,248)
(266,927)
-
(266,927)

상품,원재료매입액
2,547,339
-
2,547,339
870,043
-
870,043

종업원급여
19,001,396
4,102,981
23,104,376
14,516,166
3,841,881
18,358,046

복리후생비
1,807,785
740,347
2,548,132
1,223,945
614,125
1,838,070

감가상각비
3,585,030
89,866
3,674,896
2,486,163
93,990
2,580,153

무형자산상각비
5,308
233,124
238,432
3,144
207,192
210,336

운반비
104,425
4,263
108,688
35,463
3,862
39,326

보험료
582,241
5,272
587,513
496,295
29,977
526,271

지급수수료
156,459
362,443
518,902
108,895
266,465
375,360

임차료
31,343,023
495,989
31,839,012
28,499,019
432,815
28,931,834

연료유류비
43,439,497
-
43,439,497
29,302,231
-
29,302,231

공항시설이용료
10,216,557
-
10,216,557
7,877,968
-
7,877,968

외주용역비
643,787
418,721
1,062,508
444,747
607,130
1,051,877

수선비
2,449,583
68,371
2,517,954
2,054,727
76,241
2,130,968

조업비
13,973,703
-
13,973,703
11,178,107
-
11,178,107

소모품비
884,567
49,882
934,449
493,641
58,265
551,905

가맹점수수료
-
2,577,904
2,577,904
-
2,067,241
2,067,241

기타 비용
12,677,892
5,845,365
18,523,257
9,023,604
3,579,223
12,602,827

총 영업관련 비용
142,462,343
14,994,526
157,456,869
108,347,230
11,878,406
120,225,636

24. 판매비와관리비보고기간 중 발생된 연결실체의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

급여
3,410,557
3,558,563

퇴직급여
399,217
283,317

복리후생비
740,347
614,125

여비교통비
182,336
175,027

접대비
85,198
89,984

통신비
469,199
392,453

수도광열비
98,518
94,431

세금과공과
898,467
295,759

감가상각비
89,866
93,990

무형자산상각비
233,124
207,192

지급임차료
495,989
432,815

수선비
68,371
76,241

보험료
5,272
29,977

차량유지비
12,465
11,462

운반비
4,263
3,862

교육훈련비
12,346
11,078

도서인쇄비
123,168
134,142

소모품비
49,882
58,265

지급수수료
362,443
266,465

광고선전비 및 판매촉진비
205,961
166,631

외주용역비
418,721
607,130

가맹점수수료
2,577,904
2,067,241

전산비
2,063,315
1,676,151

판매수수료
1,688,399
527,895

주식보상비용
293,207
-

기타비용
5,991
4,210

합계
14,994,526
11,878,406

25. 종업원 급여

보고기간 중 발생된 종업원급여의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

직 원 급 여
20,414,419
17,093,888

잡 급
11,464
51,124

퇴 직 급 여
2,319,315
1,213,034

주식보상비용
359,178
-

합 계
23,104,376
18,358,046

26. 금융수익 및 금융비용

(1) 보고기간 중 발생된 연결실체의 금융수익 및 금융비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

금융수익:

이자수익
489,447
182,394

외환차익
518,100
980,079

외화환산이익
1,196,711
1,346,730

단기금융상품평가이익
231,542
-

합 계
2,435,800
2,509,203

금융비용:

이자비용
130,946
46,132

외환차손
1,162,689
890,761

외화환산손실
595,205
2,135,594

지급수수료
132,493
-

합 계
2,021,333
3,072,488

(2) 보고기간 동안 발생된 연결실체 이자수익의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

현금성자산 및 금융상품 이자수익
239,505
66,928

현재가치할인차금 상각에 따른 이자수익
249,942
115,466

합 계
489,447
182,394

(3) 보고기간 동안 발생된 연결실체 이자비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

현재가치할인차금 상각 이자비용
130,946
46,132

(4) 보고기간 중 발생된 금융상품의 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(단위 : 천원)

구분
현금및현금성자산
대여금및수취채권
기타비유동자산

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

이자수익
239,505
66,928
-
-
249,942
115,466

외환차익
-
-
90,689
17,055
-
-

외화환산이익
744,550
33,156
82,019
135
108,649
50

외환차손
-
-
(101,213)
(214,687)
-
-

외화환산손실
(159,733)
(256,611)
(151,090)
(137,334)
(246,360)
(1,729,395)

합계
824,322
(156,527)
(79,595)
(334,831)
112,231
(1,613,879)

2) 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

당 분 기
전 분 기

이자비용
(130,946)
(46,132)

외환차익
427,410
963,024

외화환산이익
261,492
1,313,388

외환차손
(1,061,476)
(676,074)

외화환산손실
(38,022)
(12,255)

합 계
(541,542)
1,541,951

27. 기타영업수익, 기타영업비용 및 기타영업외비용
보고기간 중 발생된 연결실체의 기타영업수익, 기타영업비용 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 기타영업수익

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

수입임대료
83,973
177,806

잡이익
873,507
2,286

합 계
957,480
180,092

(2) 기타영업비용

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

유형자산처분손실
4,433
-

재고자산폐기손실
3,309
299

잡손실
187
249

합 계
7,929
548

(3) 기타영업외비용

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 분 기

기부금
2,476
2,126

합 계
2,476
2,126

28. 법인세비용

(1)
보고기간 동안 연결실체가 인식한 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

법인세부담액
11,455,665
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(415,841)
-

법인세비용
11,039,824
-

(2) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

법인세비용차감전순손익
47,349,679
15,003,440

법인세비용
11,039,824
-

평균유효세율
23.3%
0%

(3) 보고기간 중 일시적차이의 증감내역과 당기 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
당기손익반영
자본반영
기말

퇴직급여충당부채
17,355,701
2,287,483
-
19,643,184

항공기복구(감가상각비)
6,276,164
1,302,258
-
7,578,422

복구충당부채
21,006,301
984,149
-
21,990,449

현재가치할인차금(보증금)
2,340,065
(127,379)
-
2,212,686

미지급급여
2,402,882
(1,051,652)
-
1,351,231

대손상각비
452,096
-
-
452,096

비품
49
(49)
-
-

운항장비
558,919
56,799
-
615,718

항공기재
7,537,168
428,117
-
7,965,285

감가상각누계액(운항장비)
(63,848)
3,557
-
(60,291)

감가상각누계액(항공기재)
(2)
2
-
-

복구추정자산
(21,202,082)
(968,902)
-
(22,170,984)

선급비용
(2,185,921)
129,204
-
(2,056,717)

감가상각비
(7,788)
-
-
(7,788)

퇴직연금운용자산
(15,035,036)
532,051
-
(14,502,985)

미수수익
(41,734)
(5,671)
-
(47,405)

대손충당금한도초과
1,342,106
(122,084)
-
1,220,022

지분법적용투자주식(샤프)
1,614,091
(1,614,091)
-
-

지분법적용투자주식(TAS)
(51,443)
51,443
-
-

업무용승용차
-
4,952
-
4,952

일시적차이 합계
22,297,686
1,890,187
-
24,187,873

법인세효과
4,905,491
415,841
-
5,321,332

이연법인세인식제외
-
-
-
-

이연법인세자산(부채)
4,905,491
415,841
-
5,321,332

(전기)
(단위 : 천원)

구분
기초
당기손익반영
자본반영
기말

퇴직급여충당부채
12,142,116
5,213,585
-
17,355,701

항공기복구(감가상각비)
3,978,345
2,297,819
-
6,276,164

복구충당부채
11,607,822
9,398,479
-
21,006,301

현재가치할인차금(보증금)
2,054,705
285,360
-
2,340,065

미지급급여
1,766,405
636,477
-
2,402,882

대손상각비
452,096
-
-
452,096

차량운반구
1,035
(1,035)
-
-

비품
14,619
(14,570)
-
49

운항장비
334,804
224,115
-
558,919

항공기재
4,879,684
2,657,484
-
7,537,168

감가상각누계액(비품)
(1,398)
1,398
-
-

감가상각누계액(운항장비)
(79,027)
15,179
-
(63,848)

감가상각누계액(항공기재)
(13,560)
13,558
-
(2)

복구추정자산
(9,712,379)
(11,489,703)
-
(21,202,082)

선급비용
(1,984,751)
(201,170)
-
(2,185,921)

감가상각비
(7,788)
-
-
(7,788)

퇴직연금운용자산
(8,000,003)
(7,035,033)
-
(15,035,036)

미수수익
(9,900)
(31,834)
-
(41,734)

대손충당금한도초과
-
1,342,106
-
1,342,106

지분법적용투자주식(샤프)
-
1,614,091
-
1,614,091

지분법적용투자주식(TAS)
-
(51,443)
-
(51,443)

이월결손금
2,465,004
(2,465,004)
-
-

일시적차이 합계
19,887,829
2,409,859
-
22,297,688

법인세효과
4,375,322
530,169
-
4,905,491

이연법인세인식제외
4,375,322
-
-
-

이연법인세자산(부채)
-
4,905,491
-
4,905,491

(4) 연결실체는 차기 이후 예상과세소득이 각 회계기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 높은 것으로 판단하고 있습니다.

29. 주당순이익
보고기간 동안의 주당순이익의 계산 내역은 다음과 같습니다.(1) 기본주당순이익

1) 가중평균유통보통주식수의 계산

(당분기)

구 분
주식수
일수
적 수

기초주식수
33,816,619
90
3,043,495,710

자기주식수
(88)
90
(7,920)

- 유상증자 신주발행
1,200,000
41
49,200,000

유통보통주식수 소계
35,016,531
-
3,092,687,790

가중평균유통보통주식수
3,092,687,790 / 90 = 34,363,198주

(전분기)

구 분
주식수
일수
적 수

기초주식수
33,816,619
90
3,043,495,710

자기주식수
(88)
90
(7,920)

유통보통주식수 소계
33,816,531

3,043,487,790

가중평균유통보통주식수
3,043,487,790 / 90 = 33,816,531주

2) 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당 분 기
전 분 기

당기순이익
36,309,855,536
15,003,440,100

가중평균유통보통주식수
34,363,198
33,816,531

기본주당순이익
1,057
444

(2) 희석주당손익

(단위 : 원)

구분
당 분 기
전 분 기

당기순이익
36,309,855,536
15,003,440,100

(가산조정) 주식보상비용
359,178,189
-

조정후 당기순이익
36,669,033,725
15,003,330,100

희석성 가중평균잠재적유통보통주식수 (주1)
35,343,198
33,816,531

희석주당순이익
1,037
444

(주1) 희석성 가중평균잠재적유통보통주식수의 계산

(단위 : 주)

구분
당 분 기
전 분 기

가중평균유통보통주식수
34,363,198
33,816,531

주식매입선택권
980,000
-

가중평균유통보통주식수(희석)
35,343,198
33,816,531

30. 영업활동에서 창출된 현금흐름

(1) 보고기간 중 발생된 연결실체의 영업활동에서 창출된 현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당기순이익
36,309,856
15,003,440

현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정 :

-

이자비용
130,946
46,132

퇴직급여
2,317,590
1,213,034

감가상각비
3,674,896
2,580,153

무형자산상각비
238,432
210,336

유형자산폐기손실
4,433
-

재고자산폐기손실
3,310
-

관계기업투자손실(지분법손실)
403,994
301,789

항공기임차료 (보증금 현재가치할인차금상각분)
129,204
166,239

외화환산손실
595,205
2,135,594

주식보상비용
359,178
-

법인세비용
11,038,824
-

이자수익
(489,447)
(182,394)

외화환산이익
(1,196,711)
(1,346,730)

단기금융자산평가이익
(231,543)
-

비현금성급여(연차수당)의차감
(450,410)
-

소계
16,528,901
5,124,153

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)
483,434
(1,110,997)

미수금의 감소(증가)
(1,932,577)
(115,624)

선급금의 감소(증가)
(1,697,764)
(5,809,363)

선급비용의 감소(증가)
415,312
468,062

부가세대급금의 감소(증가)
(86,631)
948,843

당기법인세자산의 감소(증가)
(33,674)
(9,023)

재고자산의 감소(증가)
(883,602)
(433,456)

미지급금의 증가(감소)
(7,186,629)
1,291,513

선수금의 증가(감소)
(7,066,787)
19,530,694

예수금의 증가(감소)
476,695
(22,051)

부가세예수금의 증가(감소)
366,423
-

당기법인세부채의 증가(감소)
(4,394,888)
(268,712)

예수통행세의 증가(감소)
2,051,086
1,728,198

미지급비용의 증가(감소)
-
(781,694)

소계
(19,489,602)
15,416,391

영업으로부터 창출된 현금
33,349,155
35,543,985

(2) 보고기간 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

복구충당부채 및 복구충당부채자산의 계상
968,902
453,280

건설중인자산의 본계정 대체
324,000
209,600

보험수리적손실의 확정급여채무 반영
1,194,061
-

31. 특수관계자와의 거래
(1) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

최상위지배회사
㈜예림당

중간지배회사
㈜티웨이홀딩스

관계기업
㈜샤프테크닉스케이

기타특수관계자
㈜성원디앤아이

(2) 보고기간 중 특수관계자와의 거래 내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
특수관계자 성격
매출 등
매입 등

당 분 기
전 분 기
당 분 기
전 분 기

(주)예림당
최상위지배회사
-
-
-
6,488

㈜성원디앤아이
기타특수관계자
-
-
-
3,982

합 계
-
-
-
10,470

(3) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유중인 특수관계자와의 채권 및 채무 내역은 없습니다.

(4)
보고기간
중 연결실체와 특수관계자와의 자금의 차입(대여)거래 내역은 없습니다.

(5) 보고기간 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 없습니다.

(6) 보고기간 종료일 현재 연결실체는 지배기업 우리사주조합의 우리사주 취득 목적을 위한 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에 3,364백만원의 연대보증채무를 부담하고 있습니다.

(7) 보고기간 종료일 현재 연결실체는
2호기, 3호기, 4호기, 5호기, 7호기, 8호기, 9호기, 10호기
,
13호기, 16호기.
18호기, 19호기, 20호기
의 리스와 관련하여 특
수관계인인 (주)티웨이홀딩스로부터 리스계약사항에 대해 보증을 제공받고 있습니다.

(8) 보고기간 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

단기종업원급여
339,520
557,573

퇴직급여
139,016
74,800

합 계
478,536
632,373

32. 우발채무와 약정사항

(1)
당분기말 현재 연결실체는
인천세관에 대한 관세 포괄보증 및 외상물품대 지급보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 이행지급보증 110,300천원을 제공받고 있습니다.
(2) 당분기말 현재 연결실체가 계류중인 소송사건 내역은 다음과 같으며, 연결실체는이러한 소송의 결과가 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
사건내용
계류법원
원고
피고
소송가액
진행상황

1
항공편 연착 손해배상 청구
동부지방법원
최미영, 윤철종
(주)티웨이항공
900
1차 변론기일 지정

당분기 중 아래와 같은 소송이 종결되었습니다.

(단위 : 천원)

구분
사건내용
계류법원
원고
피고
소송가액
진행상황

1
부당이득금 반환 소송
대구지방법원
주식회사 하이투어
(주)티웨이항공 외 2인
36,000
원고 패소

2
미지급 임금 지급 소송
의정부지방법원
이창준
(주)티웨이항공
10,837
원고 소 취하

(3) 연결실체는 당분기말 현재 향후 도입 예정인 항공기를 위해 보증금 선급액 USD 6,774,000를 납부한 상황입니다.

(4) 연결실체는 지배기업 우리사주조합의 우리사주 취득 목적을 위한 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에 3,364백만원의 연대보증채무를 부담하고 있습니다.

33. 재무위험 관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(환율변동위험, 이자율변동위험, 유가변동위험), 신용위험, 유동성 위험 등에 노출되어 있으며, 연결실체의 전반적인 위험관리는 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험에 대한 관리는 연결실체의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무부서들과 긴밀히 협력하여 각 위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 재무위험 관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타유동채권, 기타비유동자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 미지급금 및 기타유동채무 등으로 구성되어 있습니다.본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 재무위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.

(1) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하면서 시장위험을 수용가능한 한계 이내로 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환율변동위험연결실체는 통화별 수입/지출의 차이 및 자산/부채의 차이로 인하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD(미국), JPY(일본), THB(태국), CNY(중국)등이있습니다. 연결실체는 투기적 외환거래를 금지하고 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 관리시스템을 통하여 환율변동 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.연결실체의 외환위험 관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

자산
부채
자산
부채

USD
36,998,427
7,787,188
25,136,427
6,854,048

JPY
18,011,728
2,124,004
22,245,715
1,764,976

THB
1,014,366
274,218
1,135,242
211,867

CNY
1,344,718
9,238
882,745
815

기타통화
2,780,134
345,788
2,074,677
330,548

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 상승 및 하락할 경우, 환율변동이 외화표시 화폐성자산 및 부채 관련 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,921,124
(2,921,124)
1,828,238
(1,828,238)

JPY
1,588,772
(1,588,772)
2,048,074
(2,048,074)

THB
74,015
(74,015)
92,338
(92,338)

CNY
133,548
(133,548)
88,193
(88,193)

기타통화
243,435
(243,435)
174,413
(174,413)

2) 이자율변동위험보고기간 종료일 현재 연결실체는 이자율변동 위험이 발생될 수 있는 차입계약 등이 없습니다.

3) 유가변동위험항공유 등 석유제품의 시장가격은 세계 원유시장의 수요와 공급을 결정하는데 영향을 미치는 다양한 요소들로 인해 크게 변동될 수 있습니다. 이러한 요소들은 연결실체의 항공운송 사업부문의 영업성과 및 현금흐름에 영향을 미칠 수 있습니다. 보고기간 중 유가가 10% 변동하였을 경우를 가정할 경우 연결실체의 영업손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

영업손익
(4,343,950)
4,343,950
(2,930,223)
2,930,223

(2) 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하게 되며, 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 연결실체의 신용위험은 주로 금융기관을 제외한 거래처에 대한 매출채권과 기타금융자산 등에서 발생하고 있습니다. 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객이나 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리 정책을 보유하고 있습니다. 연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 미래에 예상되는 최선의 손실추정치에 근거하여 채권에 대하여 충당금을 설정하고 있습니다. 보고기간 중 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 미수금 등에서 중요한 손상의 징후는 발견되지 않았으며, 보고기간 종료일 현재 연결실체의 거래처 등에 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 연결실체는 판단하고 있습니다. 연결실체의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고 다양한 지역에 분산되어 있으므로, 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대해 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 각 금융상품에 대한 신용위험과 관련된 분류는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
연체되지도 않고손상되지도 않은 금융상품
연체되었으나 개별적으로손상되지 않은 금융상품
개별적으로 손상된 금융상품
합 계

현금및현금성자산
63,680,139
-
-
63,680,139

단기금융자산
80,231,543
-
-
80,231,543

매출채권
12,339,177
835,674
-
13,174,852

기타유동채권
2,038,302
-
-
2,038,302

기타비유동자산
28,635,669
-
-
28,635,669

합 계
186,924,830
835,674
-
187,760,504

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
연체되지도 않고손상되지도 않은 금융상품
연체되었으나 개별적으로손상되지 않은 금융상품
개별적으로 손상된 금융상품
합 계

현금및현금성자산
107,635,211
-
-
107,635,211

매출채권
14,294,568
7,554
-
14,302,122

기타유동채권
596,266
-
-
596,266

기타비유동자산
24,764,250
-
-
24,764,250

합 계
147,290,295
7,554
-
147,297,849

2) 보고기간종료일 현재 연체되지도 않고 개별적으로 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성 정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
Group A (*1)
Group B (*2)
Group C (*3)
합 계

현금및현금성자산
-
63,015,732
-
63,015,732

단기금융자산
-
80,231,543
-
80,231,543

매출채권
-
12,339,177
-
12,339,177

기타유동채권
-
2,536,052
-
2,536,052

기타비유동자산
-
28,587,156
-
28,587,156

합 계
-
186,709,660
-
186,709,660

(*1) Group A - 특수관계자(*2) Group B - 과거 연체 경험이 없는 기존 고객(*3) Group C - 과거 연체 경험이 있는 기존 고객

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
Group A (*1)
Group B (*2)
Group C (*3)
합 계

현금및현금성자산
-
107,635,211
-
107,635,211

매출채권
-
14,294,568
-
14,294,568

기타유동채권
-
596,266
-
596,266

기타비유동자산
-
24,764,250
-
24,764,250

합 계
-
147,290,295
-
147,290,295

(*1) Group A - 새로운 고객/특수관계자(*2) Group B - 과거 연체 경험이 없는 기존 고객(*3) Group C - 과거 연체 경험이 있는 기존 고객

3) 보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산을 제외한 연결실체의 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

단기금융자산
80,231,543
-
-
80,231,543

매출채권
11,620,069
1,554,250
533
13,174,852

기타유동채권
2,038,302
-
-
2,038,302

기타비유동자산(주1)
5,333,771
5,704,057
17,597,842
28,635,669

합 계
99,223,684
7,258,307
17,598,375
124,080,365

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매출채권
13,477,709
823,878
534
14,302,121

기타유동채권
596,266
-
-
596,266

기타비유동자산
3,185,359
3,628,737
12,604,738
19,418,834

합 계
17,259,334
4,452,615
12,605,272
34,317,221

4) 당기말 현재 상기 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 장부가액과 동일합니다.

(3) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성위험 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 회사의 평판에 손상을 입힐 위험이 없이만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체는 영업활동, 차입금조달 또는 자본조달로부터 발생되는 현금흐름을 통하여연결실체가 필요로 하는 투자 및 운용 등에 필요한 현금소요량을 충족하여 왔습니다.연결실체가 영업활동을 통해서 현금흐름을 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는외부차입 및 사채 발행, 유상증자 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 연결실체는 중장기 경영계획 및 경영분석을 통해 현금흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황에 대한 지출금액은 포함되어 있지 않습니다.보고기간 종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의잔여 만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 1년 이상 만기가 남은 금융부채의 현금흐름은 할인하지 않은 금액입니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무
41,258,291
-
-
41,258,291

기타유동부채
19,586,531
-
-
19,586,531

합 계
60,844,822
-
-
60,844,822

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무
49,318,871
-
-
49,318,871

기타유동부채
16,636,907
-
-
16,636,907

합 계
65,955,778
-
-
65,955,778

(4) 자본위험관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하여 주주의 이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 실시하거나, 주주에 자본금을 반환하거나 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립할 수 있습니다. 최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결재무제표 기준 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

부채총계(A)
187,507,797
189,256,931

자본총계(B)
81,592,211
36,514,241

부채비율(A/B)(%)
230%
518%

34
. 운용리스
연결실체는 International Lease & Finance Corporation사 등과의 운용리스 계약을 통해 항공기를 사용하고 있습니다.
당분기말 현재 운용리스로 사용 중인 항공기는 19대이며, 신규 기종 등 항공기 도입을 위하여 당분기말 현재 Security Deposit(USD 6,774,000)을 납부한 상황입니다.

(1) 연결실체가 보고기간 중 운용리스로 인하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

항공기임차료(최소리스료)
30,873,762
28,181,267

(2) 당분기말 현재 연결실체가 운용리스로 사용 중인 항공기

19대
에 대해
당분기말 이후부터 만기시점까지 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원).

구분
외화
원화상당액

1년이내
58,813,267
62,518,503

1년 초과 5년 이내
221,345,435
235,290,198

합계
280,158,702
297,808,701

(*) 원화상당액은 2018년 3월 31일자 매매기준율로 환산한 금액입니다.

(3) 연결실체는 항공기의 운용리스와 관련하여 항공기 임차보증금 등을 납부하고 보증금으로 계상하고 있으며, 동 보증금은 현재가치로 평가되어 비유동자산에 계상되어 있습니다.

(4
)
연결실체는 2호기, 3호기, 4호기, 5호기, 7호기, 8호기, 9호기, 10호기, 13호기, 16호기, 18호기, 19호기, 20호기의 리스와 관련하여 특수관계인인 (주)티웨이홀딩스로부터 리스계약사항에 대해 보증을 제공받고 있습니다.

35. 회계정책의 변경
35.1 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에서
설명하고 있는 바와 같이 연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제1109호의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(1)
금융상품의 분류와 측정

기준서 제1109호 적용에 따른 금융상품의 분류와 측정으로 인해 연결실체의 변경된 기초 이익잉여금 내역은 없습니다.

(단위: 천원)

조정 내역
금액

기초 이익잉여금 (기준서 제1039호를 적용한 경우)
(12,682,416)

[잉여금 조정사항]

1) 매도가능증권에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

-

2) 매출채권의 손실충당금 증가

-

3) 상각후원가로 측정하는 채무상품의 손실충당금 증가

-

4) 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금 증가

-

5) 손실충당금에 대한 이연법인세 증가

-

기준서 제1109호 도입으로 인한 총 잉여금 조정 합계

-

기초 이익잉여금 (기준서 제1109호를 적용한 경우)

(12,682,416)

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산

당기손익- 공정가치

기타포괄손익- 공정가치

상각후원가

금융자산 계

기초 장부금액 (기준서 제1039호 적용)

-
-
147,297,848

147,297,848

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

-
-
-
-

상장 회사채를 매도가능금융자산에서 상각후원가 측정 금융자산으로 재분류

-
-
-
-

단기매매목적이 아닌 지분상품을 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 재분류

-

-

-

-

국공채를 만기보유금융자산에서 상각후원가 측정 금융자산으로 재분류

-

-

-

-

상장 및 비상장채무증권을 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산* 으로 재분류

-

-

-

-

기초 장부금액-기준서 제1109호 *

-

-

147,297,848

147,297,848

이러한 변동으로 인한 연결실체의 자본에 미친 영향은 없습니다.

(2)
금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 연결실체가 보유중인 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산의 종류

측정 범주

장부가액

기준서 제1039호

기준서 제1109호

기준서 제1039호

기준서 제1109호

차이

현금및현금성자산
대여금및수취채권

상각후원가측정금융자산

107,635,211
107,635,211
-

매출채권 및 기타유동채권
대여금및수취채권

상각후원가측정금융자산

14,898,387
14,898,387
-

기타비유동자산
대여금및수취채권

상각후원가측정금융자산

24,764,250
24,764,250
-

금융부채의 경우 상각후원가 측정 금융부채는 상각후원가로 분류하였습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결실체는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 두가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다. 연결실체는 기준서 제1109호에 따라 손상차손의 인식 관련 정책을 검토하였으며, 다음과 같이 손상차손 인식 정책을 적용하고 있습니다. 동 방식은 기존에 연결실체가 적용하던 방법과 유의한 차이가 없습니다.

금융자산 종류
손상차손 인식 정책

운송용역 제공에 따른 매출채권
전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용

상각후원가로 측정되는 채무상품
신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식.

35.2 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용주석 2에 기재된 것처럼 연결실체는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1115호의 도입으로 인해 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

기준서 제1115호채택 전 금액

조 정

기준서 제1115호조정 후 금액

매출채권
13,174,852
-
13,174,852

재고자산
7,470,742
-
7,470,742

자산 총계
269,100,008
-
269,100,008

부채 총계
187,507,797
-
187,507,797

자본 총계
81,592,211
-
81,592,211

(2) K-IFRS 제1115호를 최초 적용한 보고기간인 당분기말 현재 변경 전 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

기준서 제1115호채택 전 금액

조 정

기준서 제1115호조정 후 금액

매출
203,849,001
-
203,849,001

매출원가
142,462,343
-
142,462,343

매출총이익
61,386,658
-
61,386,658

판매비와관리비
14,994,526
-
14,994,526

영업이익
46,392,132
-
46,392,132

법인세비용
11,039,824
-
11,039,824

분기순이익
36,309,856
-
36,309,856

분기총포괄이익
35,118,791
-
35,118,791

기준서 제1115호의 적용으로 인해 각각의 영업활동, 투자활동 및 재무활동 총 현금흐름은 동일합니다.

36. 보고기간 이후에 발생한 사건(1) 2018년 4월 중 21호기 도입이 완료됨에 따라 연결실체가 운항에 사용가능한 항공기의 수는 20대로 증가되었습니다.(2) 2018년 4월 연결실체는 대구-블라디보스톡(러시아), 대구-하바롭스크(러시아) 정기노선을 개설하였습니다.

4. 재무제표

당사의 제16기 1분기 및 제15기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

과 목
제16(당)기 1분기
제15(전)기(감사를 받지 않은 재무제표)
제15(전)기 기초(감사를 받지 않은 재무제표)

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산

195,100,335,244

156,416,306,314

44,585,226,460

현금및현금성자산
63,015,731,743

107,635,210,968

16,167,134,528

단기금융자산
80,231,542,550

-

-

매출채권및기타유동채권
15,710,903,351

14,898,387,430

10,060,195,317

기타유동자산
28,671,415,204

27,292,257,900

14,697,925,752

재고자산
7,470,742,396

6,590,450,016

3,659,970,863

Ⅱ. 비 유 동 자 산

76,056,676,826

70,917,513,293

53,366,728,691

유형자산
32,385,514,842

31,407,679,029

21,547,392,626

무형자산
4,505,956,304

4,454,172,493

4,433,931,390

종속기업및관계기업투자주식
3,200,000,000

3,200,000,000

2,900,000,000

이연법인세자산
5,321,332,088

4,905,490,965

-

기타비유동자산
30,643,873,592

26,950,170,806

24,485,404,675

자 산 총 계

271,157,012,070

227,333,819,607

97,951,955,151

부 채

Ⅰ. 유 동 부 채

160,730,904,179

165,929,965,087

84,638,846,021

매입채무및기타유동채무
42,046,662,259

49,318,870,665

28,296,791,656

선수금
82,831,425,469

90,462,825,393

45,455,539,825

당기법인세부채
16,538,478,881

9,511,361,206

268,711,687

기타유동부채
19,314,337,570

16,636,907,823

10,617,802,853

Ⅱ. 비 유 동 부 채

27,130,648,387

23,326,965,576

14,938,523,922

퇴직급여부채
5,140,199,029

2,320,664,769

4,142,113,511

비유동충당부채
21,990,449,358

21,006,300,807

10,796,410,411

부 채 총 계

187,861,552,566

189,256,930,663

99,577,369,943

자 본

Ⅰ. 납입자본

31,047,280,369

21,447,280,369

21,447,280,369

Ⅱ. 기타자본잉여금

27,725,475,571

27,725,475,571

27,725,475,571

Ⅲ. 기타자본구성요소

383,079,402

23,901,213

(44,000)

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)

24,139,624,162

(11,119,768,209)

(50,798,126,732)

자 본 총 계

83,295,459,504

38,076,888,944

(1,625,414,792)

부 채 및 자 본 총 계

271,157,012,070

227,333,819,607

97,951,955,151

주) 당사는 2018년 1분기에 ㈜티웨이에어서비스(100% 자회사)를 연결종속회사로 편입함에 따라, 2017년 및 2018년 1분기 재무제표를 별도 기준으로 작성하였습니다. 따라서 상기 비교표시된 2017년 재무수치는 감사인의 감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제16
(당)기
1분기
2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제15
(전)기
1분기
2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

주식회사 티웨이항공
(단위 : 원)

과 목
제16(당)기 1분기
제15(전)기 1분기(검토를 받지 않은 재무제표)

Ⅰ. 매출액

203,849,000,858

135,916,731,627

Ⅱ. 매출원가

142,405,554,458

108,347,229,642

Ⅲ. 매출총이익

61,443,446,400

27,569,501,985

판매비와관리비
15,317,281,983

11,878,405,913

Ⅳ. 영업이익

46,126,164,417

15,691,096,072

금융수익
2,441,374,347

2,509,202,614

금융비용
2,021,333,183

3,072,487,679

기타수익
957,477,201

180,091,844

기타비용
7,929,066

548,115

기타영업외비용
2,476,200

2,125,714

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

47,493,277,516

15,305,229,022

Ⅵ. 법인세비용

11,039,823,742

-

Ⅶ. 당기순이익

36,453,453,774

15,305,229,022

Ⅷ. 기타포괄손익

(1,194,061,403)

-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
(1,194,061,403)

-

Ⅸ. 총포괄손익

35,259,392,371

15,305,229,022

Ⅹ. 주당손익

기본주당순손익

1,061

453

희석주당순손익

1,042

453

자 본 변 동 표

제16
(당)기
1분기
2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제15
(전)기
1분기
2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지(검토를 받지 않은 재무제표)

주식회사 티웨이항공
(단위 : 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
기타자본잉여금
기타자본구성요소
이익잉여금
합계

2017.01.01 (전기초)
16,908,309,500
4,538,970,869
27,725,475,571
(44,000)
(50,798,126,732)
(1,625,414,792)

총포괄손익:

1. 당기순손익
-
-
-
-
15,305,229,022
15,305,229,022

2. 기타포괄손익
-
-
-
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
-
-

총 포괄손익 합계
-
-
-
-
15,305,229,022
15,305,229,022

2017.03.31 (전기말)
16,908,309,500
4,538,970,869
27,725,475,571
(44,000)
(35,492,897,710)
13,679,814,230

2018.01.01 (당기초)
16,908,309,500
4,538,970,869
27,725,475,571
23,901,213
(11,119,768,209)
38,076,888,944

유상증자
600,000,000
9,000,000,000
-
-
-
9,600,000,000

주식매입선택권의 증가
-
-
-
359,178,189
-
359,178,189

총포괄손익:

1. 당기순손익
-
-
-
-
36,453,453,774
36,453,453,774

2. 기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(1,194,061,403)
(1,194,061,403)

총 포괄손익 합계
-
-
-
-
35,259,392,371
35,259,392,371

2018.03.31 (당기말)
17,508,309,500
13,538,970,869
27,725,475,571
383,079,402
24,139,624,162
83,295,459,504

현 금 흐 름 표

제16
(당)기
1분기
2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제15
(전)기
1분기
2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

주식회사 티웨이항공
(단위 : 원)

과 목
제16(당)기 1분기
제15(전)기 1분기(검토를 받지 않은 재무제표)

Ⅰ. 영업활동현금흐름

32,461,481,840

35,332,412,914

1. 영업에서 창출된 현금흐름
36,616,961,246

35,534,196,207

2. 이자수취
239,408,234

66,928,394

3. 법인세의 납부
(4,394,887,640)

(268,711,687)

Ⅱ. 투자활동현금흐름

(87,265,777,681)

(13,121,225,083)

1. 유형자산의 처분
168,174,384

259,161,546

2. 무형자산의 처분
-

-

3. 보증금의 감소
872,182,822

82,637,402

4. 퇴직연금운용자산의 감소
544,764,389

278,500,034

5. 단기금융상품의 증가
(80,000,000,000)

(10,000,000,000)

6. 유형자산의 취득
(4,106,411,896)

(2,504,611,339)

7. 무형자산의 취득
(39,065,500)

(134,662,078)

8. 보증금의 증가
(4,705,421,880)

(1,102,250,648)

Ⅲ. 재무활동현금흐름

9,600,000,000

-

1. 유상증자
9,600,000,000

-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(45,204,295,841)

22,211,187,831

Ⅴ. 기초현금및현금성자산

107,635,210,968

16,167,134,528

Ⅵ. 외화표시현금 환율변동효과

584,816,616

(223,454,674)

Ⅶ. 기말현금및현금성자산

63,015,731,743

38,154,867,685

5. 재무제표 주석

제16(당)기 1분기 2018년 1월 1일 부터 2018년 3월 31일 까지

제15(전)기 1분기 2017년 1월 1일 부터 2017년 3월 31일 까지

주식회사 티웨이항공

1. 일반사항

주식회사 티웨이항공(이하 "회사"라 함)은 2003년 5월 국내ㆍ외 항공운송업을 주요 사업목적으로 설립되었으며, 2010년 8월 상호를 주식회사 한성항공에서 주식회사 티웨이항공으로 변경하였습니다. 회사의 본점은 서울시 강서구 하늘길 210에 위치하고 있으며,
보고기간말 현재 김포, 인천, 제주, 대구, 광주, 무안, 부산, 도쿄, 후쿠오카, 사가, 오사카, 삿포로, 오키나와, 오이타, 구마모토, 방콕, 홍콩, 마카오, 타이중, 가오슝, 타이페이, 비엔티엔, 다낭, 호치민, 세부, 상하이, 칭다오, 윈저우, 난닝, 지난, 인촨, 하이커우, 싼야, 텐진, 웨이하이, 괌, 사이판, 블라디보스톡에 지점을 두고 있습니다.
당분기말 현재 회사의 자본금은 17,508백만원이며, 최상위 지배회사는 (주)예림당, 중간 지배회사는 (주)티웨이홀딩스입니다. 보고기간 종료일 현재 회사의 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
당 분 기
전 기

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

㈜티웨이홀딩스
27,397,773
78.24
27,397,773
81.02

㈜예림당
4,041,807
11.54
4,041,807
11.95

그리니치파트너스㈜
2,000,000
5.71
2,000,000
5.92

기타주주
1,576,938
4.50
376,951
1.11

자기주식
101
0.00
88
0.00

합 계
35,016,619
100.00
33,816,619
100.00

2. 중요한 회계정책

분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
분기재무제표
는 보고기간 종료일인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은

주석 2.2
에
서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래에서 별도로 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

분기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

2.1 재무제표 작성기준

1) 회계기준재무제표는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

3) 기능통화와 표시통화재무제표는 회사의 기능통화이자 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

2.2 회계정책의 변경과 공시

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는
201
8
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.
(가) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.

벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) 기준서 제1102호 '주식기준보상'

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. (다) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.

해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(라) 기준
서 제1109호 '금융상품'
회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,

종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에
이익잉여금(또는 자본)으
로
인식하는 것으로 결정하였습니다. 회사가 동 기준서를 적용한결과 회사의 2018년 기초 이익잉여금(또는 자본)에서 인식하여야 할 영향은 없는 것으로 확인되었습

니다.

(마) 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초적용에 따른 누적효과는 2018년 1월 1일에
이익잉여금(또는 자본)에
인식하는 것으로 결정하였습니다.

회사가 동 기준서를 적용한결과 회사의 2018년 기초 이익잉여금(또는 자본)에서 인식하여야 할 영향은 없는 것으로 확인되었습

니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간종료일 현재 제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.
회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 3월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 현실적으로 어려운 상황입니다.2.3 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자

회사가 작성한 동 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거하여 원가법으로 표시한 재무제표이며, 종속기업, 관계기업 또는 공동기업으로부터 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 그 배당금을 별도재무제표에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 재무제표 작성에 있어 미래에 대한 추정 및 가정을 포함하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거의 경험 및 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건 등과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기재무제표
작성 시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 다음과 같습니다.
(1) 법인세회사는 추가적인 세금이 부과될지에 대한 추정에 기초하여 예상되는 세무조정 결과를 근거로 법인세부채를 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며, 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 회사가 납부해야 하는 최종 법인세금액이 최초에 연결실체가 인식한 금액과 차이가 있는 경우, 그 차이는 그러한 결정이 이루어진 기간의 당기법인세 및 이연법인세자산(부채)에 영향을 줄 수 있습니다.(2) 복구충당부채회사는 보고기간 종료일 현재 항공기 등의 임차자산에 대한 복구의무에 대하여 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채 금액은 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정하고 있습니다. 회사는 임차자산의 임차기간이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그 자산을 제거, 해체하거나 또는 복원하는데 소요될 것으로 추정되는비용에 대해 그 지
출의 현재가치를 매년 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 원상복구에 소요되는 미래비용의 추정은 물가상승률과 시장위험프리미엄을 반영하여 결정하고 있으며, 현재가치는
무
위험이자율(국공채이자율)로
할인하여 추정하였습니다.

(3) 금융자산의 손상

주석 35
에
공
시된 바와 같이 기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 회사는 이러한 가정을 세우고 손상금액 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간 종료일의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단하고 있습니다.

(4) 비금융자산의 손상회사는 매 보고기간 종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가하고 있습니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하고 있으며, 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 비금융자산의 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.

(5) 확정급여채무확정급여채무의 현재가치는 많은 가정을 사용하는 보험수리적 방식에 의해 결정되는다양한 요소들에 따라 달라질 수 있습니다. 퇴직연금의 순원가(이익)를 결정하는 데 사용되는 가정은 할인율을 포함하고 있으며, 이러한 가정의 변동은 확정급여채무의 장부금액에 영향을 줄 것입니다. 회사는 보고기간 종료일 현재 적절한 할인율을 결정하고 있으며, 이러한 할인율은 확정급여채무의 정산 시 발생할 것으로 예상되는 미래의 추정 현금 유출액의 현재가치를 결정할때 사용되어야 하는 이자율을 의미합니다. 회사는 연금이 지급되는 통화로 표시되고 관련 연금부채의 기간과 유사한 만기를 가진 우량 회사채이자율을 고려하여 적절한 할인율을 결정하고 있습니다.

4. 현금및현금성자산

회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

현 금
160,781
152,436

보통예금
37,535,057
92,800,107

외화예금
25,319,894
14,682,668

합 계
63,015,732
107,635,211

5. 단기금융자산
보고기간 종료일 현재 회사가 보유중인 단기금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
당 분 기
전 기
비고

정기예금
KEB하나은행
6,022,882
-
-

기타금융상품
우리은행
20,027,400
-
전자단기사채 등

신한은행
14,056,280
-

신한금융투자
25,053,873
-

KB투자증권
5,028,346
-

미래에셋대우증권
10,042,762
-

합 계
80,231,543
-
-

6. 사용이 제한된 현금성자산 및 금융상품
보고기간 종료일 현재 회사의 현금성자산 및 금융상품 중 사용이 제한되어 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
금융기관
당 분 기
전 기
비고

현금및현금성자산
신한은행 등
10
10
가압류(주1)

현금및현금성자산

신한은행

-
10,837
가압류(주2)

현금및현금성자산
대구은행
1,500,607
1,500,449
지급제한(주3)

합계

1,500,617
1,511,295

(주1) 과거 (주)한성항공 시절 체불임금 소송과 관련하여 회사의 일부계좌가 가압류되어 있는 건 입니다.

(주2) 미지급임금체불 소송에 따른 가압류 건 으로, 당기 중 원고 소 취하로 종결되었습니다
.
(주3) 객실머니백과 관련하여 대구은행이 지급보류한 건 입니다.

7. 범주별 금융상품
(1) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

금융자산
당기손익인식금융자산
매도가능금융자산
대여금및수취채권
합계

현금및현금성자산
-
-
63,015,732
63,015,732

단기금융자산
-
-
80,231,543
80,231,543

매출채권및기타유동채권
-
-
15,710,903
15,710,903

기타비유동자산
-
-
28,587,156
28,587,156

합 계
-
-
187,545,334
187,545,334

(전기)
(단위 : 천원)

금융자산
당기손익인식금융자산
매도가능금융자산
대여금및수취채권
합계

현금및현금성자산
-
-
107,635,211
107,635,211

매출채권및기타유동채권
-
-
14,898,387
14,898,387

기타비유동자산
-
-
24,764,250
24,764,250

합 계
-
-
147,297,848
147,297,848

(2) 보고기간 종료일 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

금융부채
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는금융부채
합계

매입채무 및 기타유동채무
-
42,046,662
42,046,662

기타유동부채
-
19,314,338
19,314,338

합 계
-
61,361,000
61,361,000

(전기)
(단위 : 천원)

금융부채
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는금융부채
합계

매입채무 및 기타유동채무
-
49,318,871
49,318,871

기타유동부채
-
16,636,907
16,636,907

합 계
-
65,955,778
65,955,778

(3) 금융상품의 공정가치금융자산과 금융부채의 공정가치는 표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 파생상품을 제외한 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라결정되었습니다. 경영진은 보고기간종료일 현재 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

공정가치로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
63,015,732
63,015,732
107,635,211
107,635,211

단기금융자산
80,231,543
80,231,543
-
-

공정가치로 인식된 금융자산 소계

상각후원가로 인식된 금융자산

매출채권및기타유동채권
15,710,903
15,710,903
14,898,387
14,898,387

기타비유동자산
28,587,156
28,587,156
24,764,250
24,764,250

상각후원가로 인식된 금융자산 소계
44,298,059
44,298,059
39,662,637
39,662,637

금융자산 합계
187,545,334
187,545,334
147,297,848
147,297,848

금융부채 :

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무및기타채무
42,046,662
42,046,662
49,318,871
49,318,871

기타유동부채
19,314,338
19,314,338
16,636,908
16,636,908

상각후원가로 인식된 금융부채 소계
61,361,000
61,361,000
65,955,779
65,955,779

금융부채 합계
61,361,000
61,361,000
65,955,779
65,955,779

2) 공정가치 서열체계회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간 종료일 현재 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

<금융자산>

현금및현금성자산
-
-
63,015,732
63,015,732

단기금융자산
-
80,231,543
-
80,231,543

매출채권및기타유동채권
-
-
15,710,903
15,710,903

기타비유동자산
-
-
28,587,156
28,587,156

금융자산 계
-
80,231,543
107,313,791

187,545,334

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

<금융부채>

매입채무 및 기타채무
-
-
42,046,662
42,046,662

기타유동부채
-
-
19,314,338
19,314,338

금융부채 계
-
-
61,361,000
61,361,000

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

<금융자산>

현금및현금성자산
-
-
107,635,211
107,635,211

매출채권및기타유동채권
-
-
14,898,387
14,898,387

기타비유동자산
-
-
24,764,250
24,764,250

금융자산 계
-
-
147,297,848
147,297,848

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

<금융부채>

매입채무 및 기타채무
-
-
49,318,871
49,318,871

기타유동부채
-
-
16,636,908
16,636,908

금융부채 계
-
-
65,955,779
65,955,779

8. 매출채권 및 기타유동채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타유동채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당 분 기
전 기

채권 총액
대손충당금
장부금액
채권 총액
대손충당금
장부금액

매출채권
13,174,852
-
13,174,852
14,302,121
-
14,302,121

기타유동채권

미수금
2,029,687
-
2,029,687
95,573
-
95,573

단기대여금
1,850,000
(1,350,000)
500,000
1,850,000
(1,350,000)
500,000

미수수익
47,405
(41,041)
6,364
41,734
(41,041)
693

기타유동채권 소계
3,927,093
(1,391,041)
2,536,052
1,987,307
(1,391,041)
596,266

합계
17,101,944
(1,391,041)
15,710,903
16,289,428
(1,391,041)
14,898,387

(2) 보고기간 종료일 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

3개월 미만
11,620,069
13,477,709

6개월 미만
719,109
816,859

1년 미만
835,141
7,020

1년 이상
533
533

합 계
13,174,852
14,302,121

(3) 보고기간 동안 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

계정과목
기초
설정
제각
환입
기말

단기대여금
(1,350,000)
-
-
-
(1,350,000)

미수수익
-
(41,041)
-
-
(41,041)

(전기)
(단위 : 천원)

계정과목
기초
설정
제각
환입
기말

단기대여금
-
(1,350,000)
-
-
(1,350,000)

9. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
2,165,742
-
2,165,742
1,739,124
-
1,739,124

항공유
62,914
-
62,914
65,349
-
65,349

미착품
299,092
-
299,092
372,612
-
372,612

항공기유지부품
4,942,995
-
4,942,995
4,413,365
-
4,413,365

합 계
7,470,743
-
7,470,743
6,590,450
-
6,590,450

(2) 재고자산의 실사내역

가. 실사일자

회사는 2018년 중간재무제표를 작성함에 있어 2018년 3월 31일을 기준으로 자체적으로 재고자산을 실사하였습니다.

나. 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등

회사의 동일자 재고실사는 내부 담당직원의 입회하에 실시되었으며, 외부감사인은 입회하지 않았습니다.

다. 기타사항 : 회사가 담보로 제공된 재고자산 내역은 존재하지 않습니다.

10. 유형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
기계장치
비품
공구와기구
운항장비
항공기재
구축물
복구원가추정자산
건설중인자산
합계

취득원가
892,265
369,498
6,914,893
181,073
3,223,123
37,086,454
290,300
21,202,082
384,902
70,544,590

감가상각누계액
(226,551)
(90,832)
(5,094,584)
(38,269)
(1,506,474)
(25,870,168)
(33,868)
(6,276,164)
-
(39,136,911)

기초장부가액
665,715
278,665
1,820,309
142,805
1,716,648
11,216,286
256,432
14,925,918
384,902
31,407,679

- 취득 및 자본적지출
-
3,300
97,423
17,758
9,536
3,814,214
-
968,902
164,180
5,075,314

- 감가상각
(43,719)
(11,598)
(162,791)
(8,474)
(117,339)
(2,023,914)
(3,629)
(1,302,258)
-
(3,673,721)

- 타계정대체(주)
-
-
32,900
-
39,950
-
-
-
(324,000)
(251,150)

- 처분 및 폐기
-
-
-
(8,710)
-
(163,897)
-
-
-
(172,607)

취득원가
892,265
372,798
7,045,217
190,122
3,272,609
40,711,316
290,300
22,170,984
225,082
75,170,692

감가상각누계액
(270,270)
(102,431)
(5,257,375)
(46,743)
(1,623,813)
(27,868,627)
(37,497)
(7,578,422)
-
(42,785,178)

기말장부가액
621,995
270,367
1,787,842
143,378
1,648,796
12,842,689
252,803
14,592,562
225,082
32,385,515

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
기계장치
비품
공구와기구
운항장비
항공기재
구축물
복구원가추정자산
건설중인자산
합계

취득원가
573,940
309,138
6,062,848
77,465
2,508,618
29,193,781
290,300
9,087,028
315,260
48,418,377

감가상각누계액
(61,853)
(47,898)
(4,527,823)
(16,291)
(1,102,960)
(17,657,484)
(19,353)
(3,437,322)
-
(26,870,985)

기초장부가액
512,087
261,240
1,535,025
61,174
1,405,658
11,536,296
270,947
5,649,705
315,260
21,547,393

- 취득 및 자본적지출
318,326
18,232
853,845
103,608
451,531
8,151,835
-
-
938,330
10,835,707

- 감가상각
(164,697)
(42,934)
(567,062)
(21,978)
(403,514)
(8,212,684)
(14,515)
(3,341,421)
-
(12,768,805)

- 타계정대체(주)
-
42,127
-
-
262,974
-
-
12,617,633
(654,571)
12,268,163

- 처분 및 폐기
-
-
(1,500)
-
-
(259,162)
-
-
(214,117)
(474,779)

취득원가
892,265
369,498
6,914,893
181,073
3,223,123
36,743,173
290,300
21,202,082
384,902
70,544,590

감가상각누계액
(226,551)
(90,833)
(5,094,584)
(38,269)
(1,506,474)
(25,526,887)
(33,868)
(6,276,164)
-
(39,136,911)

기말장부가액
665,714
278,665
1,820,309
142,805
1,716,648
11,216,286
256,432
14,925,918
384,902
31,407,679

(2) 보고기간 동안 발생된 유형자산상각비는 포괄손익계산서 상 다음과 같이 인식되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

운송원가
3,585,030
2,486,163

판매비와관리비
88,691
93,990

합계
3,673,721
2,580,153

(3) 담보로 제공된 유형자산보고기간 종료일 현재 담보로 제공된 회사의 유형자산은 존재하지 않습니다.

11. 무형자산
(1) 보고기간 종료일 현재 무형자산 장부가액의 변동내역은 아래와 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
기타의 무형자산
합 계

기초장부가액
1,292
3,430,880
1,022,000
4,454,172

일반취득 및 자본적지출
-
39,066
-
39,066

타계정으로부터의 대체
-
251,150
-
251,150

처분
-
-
-
-

감가상각
(298)
(238,134)
-
(238,432)

기말장부가액
994
3,482,962
1,022,000
4,505,956

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
기타의 무형자산
합 계

기초장부가액
2,542
3,409,390
1,022,000
4,433,931

일반취득 및 자본적지출
-
549,364
-
549,364

타계정으로부터의 대체
-
349,470
-
349,470

처분
-
-
-
-

감가상각
(1,249)
(877,344)
-
(878,593)

기말장부가액
1,292
3,430,880
1,022,000
4,454,172

(2) 보고기간 동안 발생된 무형자산 감가상각비는 포괄손익계산서에 다음과 같이 인식되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

운송원가
5,308
3,144

판매비와관리비
233,124
207,192

합계
238,432
210,336

12. 종속기업 및 관계기업투자주식

(1) 당분기말 현재 회사의 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
소재지
결산월
업종
순자산가액

종속기업
㈜티웨이에어서비스
한국
12월
항공운송지원서비스
614,836

관계기업
㈜샤프테크닉스케이
한국
12월
항공기 정비
2,155,972

(2) 보고기간 중 종속기업 및 관계기업 투자주식 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초금액
3,200,000
2,900,000

취득 (처분)
-
300,000

평가손익(지분법손익)
-
-

기말금액
3,200,000
3,200,000

(3) 보고기간 종료일 현재 종속기업 및 관계기업투자주식의 장부가액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

계정과목
발행회사
보유주식 수
지분율
당 분 기
전 기

취득원가
순자산가액
장부가액
취득원가
순자산가액
장부가액

종속기업투자주식
(주)티웨이에어서비스
60,000
100%
300,000
614,836
300,000
300,000
351,443
300,000

관계기업투자주식
(주)샤프테크닉스케이
580,000
29%
2,900,000
625,232
2,900,000
2,900,000
1,029,226
2,900,000

회사는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라 직접적인 지분투자에 근거하여 종속기업 및 관계기업 투자주식을 원가법으로 표시하고 있습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익
총포괄순이익(손실)

종속기업
㈜티웨이에어서비스
1,664,720
1,049,254
615,466
2,463,128
260,395
263,393

관계기업
㈜샤프테크닉스케이
36,848,345
34,692,373
2,155,972
-
(1,393,081)
(1,393,081)

(전기)
(단위 : 천원)

회 사 명
회 사 명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익
총포괄순이익(손실)

종속기업
㈜티웨이에어서비스
984,271
632,828
351,443
356,805
51,443
51,443

관계기업
㈜샤프테크닉스케이
37,214,290
33,665,236
3,549,054
-
(5,565,830)
(5,565,830)

(5) 회사가 관계기업 및 종속기업 지분에 대하여 지분법을 적용하였을 경우의 지분법 평가 내역과 요약재무상태표 및 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.1) 종목별 지분법적용투자주식 평가내역

<당분기>
(단위 : 천원)

회사명
기초
증감(대체)
지분법손익 등
기말

㈜티웨이에어서비스
351,443
-
264,023
615,466

㈜샤프테크닉스케이
1,285,909
-
(403,994)
881,916

합계
1,637,352
-
(139,971)
1,497,382

<전기>
(단위 : 천원)

회사명
기초
증감(대체)
지분법손익 등
기말

㈜티웨이에어서비스
-
300,000
51,443
351,443

㈜샤프테크닉스케이
2,900,000
-
(1,614,091)
1,285,909

합계
2,900,000
300,000
(1,562,648)
1,637,352

2) 요약재무상태표

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

자 산
269,454,394
225,771,172

부 채
187,861,553
189,256,931

자 본
81,592,841
36,514,241

3) 요약 손익계산서

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매 출 액
203,849,001
135,916,732

당기순손익
36,313,483
15,003,440

당기 총포괄순손익
35,119,422
15,003,440

13. 기타자산
보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기타유동자산:

선급금 (주1)
25,073,659
23,376,356

선급비용
662,815
1,078,127

부가세대급금 (주2)
2,934,941
2,837,776

소 계
28,671,415
27,292,258

기타비유동자산:

임차보증금
1,857,572
1,566,538

기타보증금(주3)
28,942,271
25,537,776

현재가치할인차금(주4)
(2,212,686)
(2,340,065)

장기선급비용 (주4)
2,056,717
2,185,921

소 계
30,643,874
26,950,171

합 계
59,315,289
54,242,429

(주1) 회사의 선급금에는 S-Oil 등에 선지급하는 유류대 및 해외공항 조업사에게 선지급한 조업비 등이 포함되어 있습니다. (주2) 부가세대급금은 국내 및 해외 과세당국으로부터 수령할 부가세 환급액입니다.(주3) 기타보증금은 항공기 리스보증금 및 항공기재 등에 대한 리스보증금 등으로 구성되어 있습니다.

(주4) 회사는 만기 1년 이상인 리스보증금을 현재가치로 평가하고 있으며, 이로 인한 효과를 선급비용으로 계상하여 리스기간동안 비용화하고 있습니다.

14. 매입채무 및 기타유동채무, 선수금

보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타유동채무 그리고 선수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

매입채무및기타유동채무:

미지급금
40,695,300
46,915,857

미지급비용
1,351,362
2,403,014

소 계
42,046,662
49,318,871

선수금

선수금(주1)
4,853,024
8,841,175

매표대가수금 (주2)
77,978,401
81,621,651

소 계
82,831,425
90,462,825

합 계
124,878,087
139,781,696

(주1) 선수금은 여행사가 회사로부터 향후 구매할 항공권 대금을 위해 일정 금액을 회사에 미리 충전해 놓는 금액과 여행사가 회사에 선지급하는 전세기 대여금으로 구성되어 있습니다.

(주2) 매표대가수금은 항공권 예약/발권 시점에 발생되며, 추후 해당 항공편이 출발한 경우 매출액으로 대체됩니다.

15. 기타유동부채
보고기간 종료일 현재 회사의 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

예수금
1,899,609
1,273,266

예수통행세
17,414,729
15,363,642

합 계
19,314,338
16,636,908

16. 퇴직급여부채

회사는 확정급여형(DB형) 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하고 있습니다.(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

확정급여채무의 현재가치
19,643,184
17,355,701

사외적립자산의 공정가치
(14,502,985)
(15,035,036)

퇴직급여부채
5,140,199
2,320,665

(2) 보고기간 동안 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초 확정급여채무
17,355,701
12,142,116

당기근무원가
1,987,269
4,722,007

이자원가
164,903
377,458

급여지급액(중간정산금액 포함)
(948,899)
(1,389,430)

순확정급여부채의 재측정에 따른 손실(이익)
1,084,211
1,503,549

당기말금액
19,643,184
17,355,701

(3) 보고기간 동안 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초사외적립자산의 공정가치
15,035,036
8,000,003

사외적립자산 납입액
-
8,000,000

운용관리수수료
(19,597)
(21,478)

사외적립자산의 이자수익
142,160
247,523

퇴직금의 지급
(544,764)
(1,102,564)

보험수리적손익(법인세효과차감전)
(109,850)
(88,448)

기말 사외적립자산의 공정가치
14,502,985
15,035,036

(4) 보고기간 동안 퇴직급여채무와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당기근무원가
(1,987,268)
(1,180,502)

이자원가
(164,903)
(94,364)

사외적립자산의 기대수익
122,563
61,832

합 계
(2,029,608)
(1,213,034)

(5) 보고기간 중 확정급여채무와 관련하여 발생된 당기근무원가 및 이자원가는 손익계산서 상 다음과 같이 인식되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

판매비와관리비
391,903
283,317

여객운송원가
1,760,268
991,549

합 계
2,152,171
1,274,866

(6) 보고기간 종료일 현재 보험수리적 평가를 위하여 사용된 주요 추정요소는 다음과 같습니다.

구 분
당 분 기
전 기

할인율
4.04%
3.92%

미래임금상승률
5.22%
5.24%

확정급여채무의 현재가치 평가를 위해 적용되
는 할인율은 보고기간말 현재 확정급여채무가 지급되는 통화 및 예상 지급시기와 유사한 만기
(당분기의 경우 8.19년)
를 가진 우량회사채(신용등급 AA-, 공모무보증)의 시장수익률을 참조
하여 결정되었습니다.

(7) 확정급여채무의 현재가치 계산을 위하여 적용한 주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주요가정의 변동
부채금액의 변동

임금상승률의 변동
1.0% 증가
1,335,094

1.0% 감소
(1,197,132)

할인율의 변동
1.0% 증가
(1,164,258)

1.0% 감소
1,320,865

17. 비유동충당부채

(1) 회사는 보고기간 종료일 현재 기준으
로
19대
의 항공기
를 운용리스로 사용중이며, 리스 계약조건에 따라 항공기 반납 시점에 항공기를 도입상태로 원상복구해야 하는 의무를 부담하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 항공기 복구와 관련하여 설정한 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

복구충당부채
21,990,449
21,006,301

(3) 보고기간 동안 항공기 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초금액
21,006,301
10,796,410

손익계산서상 증감
15,246
(1,835,564)

- 추가 충당부채 전입(주1)
130,946
290,669

- 외화환산으로 인한 변동
(115,699)
(2,126,233)

신규설정액 (주2)
968,902
12,617,633

기중 사용액
-
(572,179)

기말금액
21,990,449
21,006,301

(주1) 시간의 경과에 따라 발생하게 되는 현재가치할인차금 상각 성격의 비용으로써 복구충당부채에 가산되며, 금융비용으로 계상되었습니다.(주2) 복구충당부채 신규설정액은 항공기 신규 도입 시 설정되며, 복구원가추정자산으로 계상되어 항공기 리스기간동안 비용화됩니다.

18. 온실가스배출권

회사가 보유중인 보고기간 종료일이 포함된 계획기간 내 무상할당 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위 : tCO2-eq)

구분
2018년
2017년

무상할당 온실가스 배출권
125,054
155,729

(*) 2018년도에 할당된 배출권에는 2018년도 1차 배분 배출권 99,533 tCO2-eq와 2017년도 할당분에서 이월된 25,521 tCO2-eq가 포함되어 있습니다.회사는 2018년도 중 온실가스 배출량 추정치가 할당받거나 할당받을 예정인 2018년도 무상배출권 범위 내일 것으로 예상하고 있습니다.

19. 납입자본 및 기타자본잉여금

(1) 납입자본

1) 보고기간종료일 현재 재무제표 상 납입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

수권주식수
발행주식수
액면가액
자본금
주식발행초과금
합계

400,000,000주
35,016,619주
500원
17,508,309
13,538,971
31,047,280

(전기)
(단위 : 천원)

수권주식수
발행주식수
액면가액
자본금
주식발행초과금
합계

400,000,000주
33,816,619주
500원
16,908,309
4,538,971
21,447,280

2) 보고기간 동안 발생된 납입자본의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 주, 천원)

구분
일자
증감주식수
주당발행금액(원)
자본금
주식발행초과금

기초
2018. 1. 1
33,816,619
-
16,908,310
4,538,971

유상증자(주1)
-
1,200,000
8,000
600,000
9,000,000

기말
2018. 3. 31
35,016,619
-
17,508,310
13,538,971

(주1) 회사는 2018년 2월 20일자로 우리사주조합을 대상으로 유상증자를 실시하였습니다.

(전기)
(단위 : 주, 천원)

구분
일자
증감주식수
주당발행금액(원)
자본금
주식발행초과금

기초
2017. 1. 1
33,816,619
-
16,908,310
4,538,971

기중변동내역
-
-
-
-
-

기말
2017. 12. 31
33,816,619
-
16,908,310
4,538,971

(2) 기타자본잉여금

1) 보고기간 종료일 현재 재무제표 상 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

감자차익
27,591,690
27,591,690

기타의 자본잉여금
133,785
133,785

합 계
27,725,475
27,725,475

2) 보고기간 동안 발생된 자본잉여금의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
기말

감자차익
27,591,690
-
-
27,591,690

기타의 자본잉여금
133,785
-
-
133,785

합계
27,725,475
-
-
27,725,475

(전기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
기말

감자차익
27,591,690
-
-
27,591,690

기타의 자본잉여금
133,785
-
-
133,785

합계
27,725,475
-
-
27,725,475

20. 기타자본구성요소

(1) 보고기간 종료일 현재 기타자본구성요소의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

자기주식
(44)
(44)

주식매입선택권
383,123
23,945

합계
383,079
23,901

(2) 기타 자본구성요소의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

자기주식 (주1)
(44)
-
-
(44)

주식매입선택권
23,945
359,178
-
383,123

합계
23,901
359,178
-
383,079

(주
1) 회사가 보유중인 자기주식은 2013년 10월 31일자 무상감자 시 단주처리 목적으로 직접 매입한 88주에, 감자 이후 주주들의 명의개서 과정에서 발생된 단수주 차이분이 당분기 중 회사 자사주에 편입됨에 따라 당분기말 현재로는 총 101주입니다. 보유중인 자기주식 수는 변동되었으나 자기주식의 장부가액은 변동되지 않았습니다.

<전기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

자기주식
(44)
-
-
(44)

주식매입선택권
-
23,945
-
23,945

합계
(44)
23,945
-
23,901

(3) 주식매입선택권의 내역

주요조건
내 역

부여일
2017년 12월 26일

부여대상자
임원 10명

부여방법
신주발행

행사로 발행될 주식
보통주

가득기간
2017년 12월 26부터 2019년 12월 26일까지

행사기간
2019년 12월 27부터 2027년 12월 26일까지

행사가격 (단위 : 원)
8,000

부여주식 수 (단위 : 주)
980,000

주식매입선택권 공정가치(단위 : 원)
2,973

부여일 현재 주식선택권의 공정가치는 관련 조건을 고려하여 이항가격모형으로 측정한바, 공정가치 측정시 주요 가격결정요소는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

할인률(%)
2.49%

변동성(%)
5.40%

무위험이자율(%)
2.49%

총 보상원가는 약정용역제공기간에 안분하여 주식보상비용과 기타자본구성요소로 계상하고 있는바, 당분기 중 인식한 보상원가
는
359,178
천원
입니다.

21. 이익잉여금(결손금)

(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금(이월결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

이익준비금
-
-

기타적립금
-
-

미처분이익잉여금
24,139,624
(11,119,768)

합 계
24,139,624
(11,119,768)

(2) 보고기간 동안 회사의 이익잉여금 및 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초잔액
(11,119,768)
(50,798,127)

당기순이익
36,453,454
41,270,356

순확정급여부채의 재측정에 따른 변동
(1,194,061)
(1,591,997)

기말잔액
24,139,624
(11,119,768)

22. 매출액

(1) 보고기간 동안 발생한 매출액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

여객운송수입
190,814,179
129,580,985

기타수입
13,034,822
6,335,747

합 계
203,849,001
135,916,732

(2) 각 매출 구성항목에 대한 개요는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

여객운송수입
항공기 탑승고객에게 발권한 Ticket 판매대금

기타수입
서비스수입
공항이용료 징수대행수수료, 기내물품판매수수료, 초과수화물수수료 등

취소수수료수입
항공권 예약 후 환불 또는 일정변경 시 부과되는 Penalty 성격의 수수료

화물운송수입
탑승고객의 수화물과는 별도로 화주와의 계약을 통해 제공하는 운송용역 등

기타부대수입
취항지로부터 수취하는 보조금 등

23. 비용의 성격별 분류

보고기간 동안 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

매출원가
판관비
합계
매출원가
판관비
합계

재고자산의 변동
(956,248)
-
(956,248)
(266,927)
-
(266,927)

상품,원재료매입액
2,547,339
-
2,547,339
870,043
-
870,043

종업원급여
17,330,134
4,057,181
21,387,315
14,516,166
3,841,881
18,358,046

복리후생비
1,650,381
738,213
2,388,594
1,223,945
614,125
1,838,070

감가상각비
3,585,030
88,691
3,673,721
2,486,163
93,990
2,580,153

무형자산상각비
5,308
233,124
238,432
3,144
207,192
210,336

운반비
104,425
4,263
108,688
35,463
3,862
39,326

보험료
522,200
5,134
527,333
496,295
29,977
526,271

지급수수료
143,468
357,070
500,538
108,895
266,465
375,360

임차료
31,320,431
493,184
31,813,615
28,499,019
432,815
28,931,834

연료비
43,439,497
-
43,439,497
29,302,231
-
29,302,231

공항시설이용료
10,216,557
-
10,216,557
7,877,968
-
7,877,968

외주용역비
643,787
806,896
1,450,683
444,747
607,130
1,051,877

수선비
2,449,583
68,371
2,517,954
2,054,727
76,241
2,130,968

조업비
16,048,657
-
16,048,657
11,178,107
-
11,178,107

소모품비
870,297
48,328
918,625
493,641
58,265
551,905

가맹점수수료
-
2,577,904
2,577,904
-
2,067,241
2,067,241

기타 비용
12,484,710
5,838,924
18,323,634
9,023,604
3,579,223
12,602,827

총 영업관련 비용
142,405,554
15,317,282
157,722,836
108,347,230
11,878,406
120,225,636

24. 판매비와관리비

보고기간 동안 발생한 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

급여
3,372,071
3,558,563

퇴직급여
391,903
283,317

복리후생비
738,213
614,125

여비교통비
179,857
175,027

접대비
84,296
89,984

통신비
469,156
392,453

수도광열비
98,518
94,431

세금과공과
897,384
295,759

감가상각비
88,691
93,990

무형자산상각비
233,124
207,192

지급임차료
493,184
432,815

수선비
68,371
76,241

보험료
5,134
29,977

차량유지비
10,654
11,462

운반비
4,263
3,862

교육훈련비
12,346
11,078

도서인쇄비
123,045
134,142

소모품비
48,328
58,265

지급수수료
357,070
266,465

광고선전비 및 판매촉진비
205,961
166,631

외주용역비
806,896
607,130

가맹점수수료
2,577,904
2,067,241

전산비
2,063,316
1,676,151

회비
5,991
4,209

주식보상비용
293,207
-

판매수수료
1,688,399
527,895

합 계
15,317,282
11,878,406

25. 종업원 급여

보고기간 동안 발생한 종업원급여 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

직 원 급 여
18,864,502
17,093,888

잡 급
11,464
51,124

퇴 직 급 여
2,152,171
1,213,034

주식보상비용
359,178
-

합 계
21,387,315
18,358,046

26. 금융수익 및 금융비용

(1) 보고기간 동안 발생한 회사의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

금융수익:

이자수익
495,021
182,394

외환차익
518,100
980,079

외화환산이익
1,196,711
1,346,730

단기금융상품평가이익
231,543
-

합 계
2,441,374
2,509,203

금융비용:

이자비용
130,946
46,132

외환차손
1,162,689
890,761

외화환산손실
595,205
2,135,594

지급수수료
132,493
-

합 계
2,021,333
3,072,488

(2) 보고기간 동안 발생한 회사 이자수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

현금성자산 및 금융상품 이자수익
239,408
66,928

현재가치할인차금 상각에 따른 이자수익
255,613
115,466

합 계
495,021
182,394

(3) 보고기간동안 발생한 회사 이자비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

현재가치할인차금 상각 이자비용
130,946
46,132

(4) 보고기간 동안 발생한 금융상품 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
현금및현금성자산
대여금및수취채권
기타비유동자산

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

이자수익
239,408
66,928
5,671
-
249,942
115,466

외환차익
-
-
90,689
17,055
-
-

외화환산이익
744,550
33,156
82,019
135
108,649
50

외환차손
-
-
(101,213)
(214,687)
-
-

외화환산손실
(159,733)
(256,611)
(151,090)
(137,334)
(246,360)
(1,729,395)

합 계
824,225
(156,527)
(73,924)
(334,831)
112,231
(1,613,879)

2) 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

당 분 기
전 분 기

이자비용
(130,946)
(46,132)

외환차익
427,410
963,024

외화환산이익
261,492
1,313,389

외환차손
(1,061,476)
(676,074)

외화환산손실
(38,022)
(12,255)

합 계
(541,542)
1,541,952

2

7. 기타영업수익, 기타영업비용
및 기타영업외비용

보고기간 중 발생된 회사의 기타영업수익, 기타영업비용 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.
(1) 기타영업수익

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

수입임대료
83,973
177,806

잡이익
873,504
2,286

합 계
957,477
180,092

(2) 기타영업비용

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

유형자산처분손실
4,433
-

재고자산폐기손실
3,310
299

잡손실
187
249

합 계
7,929
548

(3) 기타영업외비용

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

기부금
2,476
2,126

합 계
2,476
2,126

28. 법인세비용

(1)
보고기간 동안 회사가 인식한 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

법인세부담액
11,455,665
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(415,841)
-

법인세비용
11,039,824
-

(2) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

법인세비용차감전순손익
47,493,278
15,305,229

법인세비용
11,039,824
-

평균유효세율
23.2%
0%

(3) 보고기간 중 일시적차이의 증감내역과 당기 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
당기손익반영
자본반영
기말

퇴직급여충당부채
17,355,701
2,287,483
-
19,643,184

항공기복구(감가상각비)
6,276,164
1,302,258
-
7,578,422

복구충당부채
21,006,301
984,149
-
21,990,449

현재가치할인차금(보증금)
2,340,065
(127,379)
-
2,212,686

미지급급여
2,402,882
(1,051,652)
-
1,351,231

대손상각비
452,096
-
-
452,096

비품
49
(49)
-
-

운항장비
558,919
56,799
-
615,718

항공기재
7,537,168
428,117
-
7,965,285

감가상각누계액(운항장비)
(63,848)
3,557
-
(60,291)

감가상각누계액(항공기재)
(2)
2
-
-

복구추정자산
(21,202,082)
(968,902)
-
(22,170,984)

선급비용
(2,185,921)
129,204
-
(2,056,717)

감가상각비
(7,788)
-
-
(7,788)

퇴직연금운용자산
(15,035,036)
532,051
-
(14,502,985)

미수수익
(41,734)
(5,671)
-
(47,405)

대손충당금한도초과
1,342,106
(122,084)
-
1,220,022

지분법적용투자주식(샤프)
1,614,091
(1,614,091)
-
-

지분법적용투자주식(TAS)
(51,443)
51,443
-
-

업무용승용차
-
4,952
-
4,952

일시적차이 합계
22,297,686
1,890,187
-
24,187,873

법인세효과
4,905,491
415,841
-
5,321,332

이연법인세인식제외
-
-
-
-

이연법인세자산(부채)
4,905,491
415,841
-
5,321,332

(전기)
(단위 : 천원)

구분
기초
당기손익반영
자본반영
기말

퇴직급여충당부채
12,142,116
5,213,585
-
17,355,701

항공기복구(감가상각비)
3,978,345
2,297,819
-
6,276,164

복구충당부채
11,607,822
9,398,479
-
21,006,301

현재가치할인차금(보증금)
2,054,705
285,360
-
2,340,065

미지급급여
1,766,405
636,477
-
2,402,882

대손상각비
452,096
-
-
452,096

차량운반구
1,035
(1,035)
-
-

비품
14,619
(14,570)
-
49

운항장비
334,804
224,115
-
558,919

항공기재
4,879,684
2,657,484
-
7,537,168

감가상각누계액(비품)
(1,398)
1,398
-
-

감가상각누계액(운항장비)
(79,027)
15,179
-
(63,848)

감가상각누계액(항공기재)
(13,560)
13,558
-
(2)

복구추정자산
(9,712,379)
(11,489,703)
-
(21,202,082)

선급비용
(1,984,751)
(201,170)
-
(2,185,921)

감가상각비
(7,788)
-
-
(7,788)

퇴직연금운용자산
(8,000,003)
(7,035,033)
-
(15,035,036)

미수수익
(9,900)
(31,834)
-
(41,734)

대손충당금한도초과
-
1,342,106
-
1,342,106

지분법적용투자주식(샤프)
-
1,614,091
-
1,614,091

지분법적용투자주식(TAS)
-
(51,443)
-
(51,443)

이월결손금
2,465,004
(2,465,004)
-
-

일시적차이 합계
19,887,829
2,409,859
-
22,297,688

법인세효과
4,375,322
530,169
-
4,905,491

이연법인세인식제외
4,375,322
-
-
-

이연법인세자산(부채)
-
4,905,491
-
4,905,491

(4) 회사는 차기 이후 예상과세소득이 각 회계기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 높은 것으로 판단하고 있습니다.

29. 주당순이익

(1) 기
본주당순이익1) 보고기간 동안의 유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

구 분
주식수
일 수
적 수

기초주식수
33,816,619
90
3,043,495,710

자기주식수
(101)
90
(9,090)

유상증자
1,200,000
41
49,200,000

차감후주식수
35,016,518
90
3,092,686,620

유통보통주식수
3,092,686,620 / 90 = 34,363,185주

<전분기>

구 분
주식수
일 수
적 수

기초주식수
33,816,619
90
3,043,495,710

자기주식수
(88)
90
(7,920)

차감후주식수
33,816,531
90
3,043,487,790

유통보통주식수
3,043,487,790 / 90 = 33,816,531주

2) 보고기간 동안에 대한 기본주당순이익의 산정 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당 분 기
전 분 기

보통주당기순이익
36,453,453,774
15,305,229,022

가중평균유통주식수
34,363,185
33,816,531

기본주당순이익
1,061
453

(2) 희석주당이익1) 보고기간 동안의 희석성 잠재적보통주의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당 분 기
전 분 기

가중평균유통주식수
34,363,185
33,816,531

잠재적보통주(주식매입선택권)
980,000
-

희석성 잠재적보통주식수
35,343,185
33,816,531

2) 보고기간 동안의 희석주당이익의 산정결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당 분 기
전 분 기

보통주당기순이익
36,453,453,774
15,305,229,022

조정:

주식보상비용
359,178,189
-

희석당기순이익
36,812,631,963
15,305,229,022

희석성 잠재적보통주식수
35,343,185
33,816,531

희석주당이익
1,042
453

30. 영업활동에서 창출된 현금흐름

(1)
보고기간 중 발생된 회사의 영업활동에서 창출된 현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당기순이익
36,453,454
15,305,229

현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정 :

이자비용
130,946
46,132

퇴직급여
2,152,171
1,213,034

감가상각비
3,673,721
2,580,153

유형자산폐기손실
4,433
-

재고자산폐기손실
3,310
-

무형자산상각비
238,432
210,336

항공기임차료(보증금 현재가치계산)
129,204
166,239

외화환산손실
595,205
2,135,594

주식보상비용
359,178
-

법인세비용
11,039,824
-

이자수익
(495,021)
(182,394)

외화환산이익
(1,196,711)
(1,346,730)

기타금융상품평가이익
(231,543)
-

비현금성급여 차감
(450,410)
-

소 계
15,952,739
4,822,364

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)
483,434
(1,110,997)

미수금의 감소(증가)
(1,923,962)
(115,624)

선급금의 감소(증가)
(1,697,304)
(5,809,363)

선급비용의 감소(증가)
415,312
468,062

부가세대급금의 증가(감소)
(97,166)
948,843

당기법인세자산의 감소(증가)
(33,660)
(9,023)

재고자산의 감소(증가)
(883,602)
(433,456)

미지급금의 증가(감소)
(6,714,058)
1,291,513

선수금의 증가(감소)
(7,066,787)
19,530,694

예수금의 증가(감소)
452,098
(22,051)

부가세예수금의 증가(감소)
174,276
-

예수통행세의 증가(감소)
2,051,086
1,728,198

미지급비용의 증가(감소)
-
(781,694)

퇴직금의 지급
(948,899)
(278,500)

소계
(15,789,232)
15,406,602

영업으로부터 창출된 현금
36,616,961
35,534,196

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

복구충당부채 및 복구충당부채자산의 계상
968,902
453,280

건설중인자산의 본계정 대체
324,000
209,600

보험수리적손실의 확정급여채무반영
1,194,061
-

31. 특수관계자 거래

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

최상위지배회사
㈜예림당

중간지배회사
㈜티웨이홀딩스

종속기업투자회사
㈜티웨이에어서비스

관계기업투자회사
㈜샤프테크닉스케이

기타특수관계자
㈜성원디앤아이

우리사주조합

(2) 보고기간 동안 발생한 특수관계자와의 거래 내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
특수관계자 성격
매출 등
매입 등

당 분 기
전 분 기
당 분 기
전 분 기

(주)예림당
최상위지배회사
-
-
-
6,488

㈜티웨이에어서비스
종속기업
5,671
-
2,463,128
-

㈜성원디앤아이
기타특수관계자
-
-
-
3,982

합 계
5,671
-
2,463,128
10,470

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 채권 및 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
특수관계자성격
계정과목
당 분 기
전 기

㈜티웨이에어서비스
종속기업
단기대여금
500,000
500,000

미수금
-
11,996

미수수익
6,364
693

미지급금
897,275
392,486

채권합계
506,364
512,689

채무합계
897,275
392,486

(4)

보고기간 동안 발생한 특수관계자와의 자금의 차입(대여)거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업

㈜티웨이에어서비스
단기대여금
500,000
-
-
500,000

설립 전 비용대납
11,996
-
11,996
-

합 계
511,996
-
11,996
500,000

<전기>
(단위 : 천원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업

㈜티웨이에어서비스
단기대여금
-
500,000
-
500,000

설립 전 비용대납
-
11,996
-
11,996

합 계
-
511,996
-
511,996

(5) 보고기간 동안 발생한 특수관계자와의 지분거래 내역은 존재하지 않습니다.

(6) 회사는 우리사주조합의 우리사주 취득 목적을 위한 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에 3,364백만원의 연대보증채무를 부담하고 있습니다.

(7) 보고기간 종료일 현재
회사는 2호기, 3호기, 4호기, 5호기, 7호기, 8호기, 9호기, 10호기
,
13호기, 16호기.
18호기, 19호기, 20호기
의 리스와 관련하여 특
수관계인인 (주)티웨이홀딩스로부터 리스계약사항에 대해 보증을 제공받고 있습니다.

(8) 보고기간 동안 발생한 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

단기종업원급여
339,520
557,573

퇴직급여
139,016
74,800

합 계
478,536
632,373

32. 우발채무와 약정사항

(1)
회사는 인천세관 납세보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 지급보증 110,300천원을 제공받고 있으며, 동 지급보증 건과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고있는 연대보증 내역은 없습니다.
(2) 당분기말 현재 회사가 계류중인 소송사건 내역은 다음과 같으며, 회사는 이러한 소송의 결과가 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
사건내용
계류법원
원고
피고
소송가액
진행상황

1
항공편 연착 손해배상 청구
동부지방법원
최미영, 윤철종
(주)티웨이항공
900
1차 변론기일 지정

당분기 중 아래와 같은 소송이 종결되었습니다.

(단위 : 천원)

구분
사건내용
계류법원
원고
피고
소송가액
진행상황

1
부당이득금 반환 소송
대구지방법원
주식회사 하이투어
(주)티웨이항공 외 2인
36,000
원고 패소

2
미지급 임금 지급 소송
의정부지방법원
이창준
(주)티웨이항공
10,837
원고 소 취하

(3) 회사는 보고기간 종료일 현재 향후 도입 예정인 항공기를 위해 보증금 선급액 USD 6,774,000 을 납부한 상황입니다.(4) 회사는 우리사주조합의 우리사주 취득 목적을 위한 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에 3,364백만원의 연대보증채무를 부담하고 있습니다.

33. 재무위험 관리

회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(환율변동위험, 이자율변동위험, 유가변동위험), 신용위험, 유동성 위험 등에 노출되어 있으며, 회사의 전반적인 위험관리는 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험 관리는 회사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무부서들과 긴밀히 협력하여 각 위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 재무위험 관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타유동채권, 기타비유동채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 미지급금 및 기타유동채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.본 주석은 회사가 노출되어 있는 재무위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.

(1) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하면서 시장위험을 수용가능한 한계 이내로 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환율변동위험회사는 통화별 수입/지출의 차이 및 자산/부채의 차이로 인하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD(미국), JPY(일본), THB(태국), CNY(중국)등이있습니다. 회사는 투기적 외환거래를 금지하고 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환율변동 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 회사의 외환위험 관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간 종료일 현재 회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

자산
부채
자산
부채

USD
36,998,427
7,787,188
25,136,427
6,854,048

JPY
18,011,728
2,124,004
22,245,715
1,764,976

THB
1,014,366
274,218
1,135,242
211,867

CNY
1,344,718
9,238
882,745
815

기타통화
2,780,134
345,788
2,074,677
330,548

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 상승 및 하락할 경우, 환율변동이 외화표시 화폐성자산 및 부채 관련 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,921,124
(2,921,124)
1,828,238
(1,828,238)

JPY
1,588,772
(1,588,772)
2,048,074
(2,048,074)

THB
74,015
(74,015)
92,338
(92,338)

CNY
133,548
(133,548)
88,193
(88,193)

기타통화
243,435
(243,435)
174,413
(174,413)

2) 이자율변동위험보고기간 종료일 현재 회사는 이자율변동 위험이 발생될 수 있는 차입계약 등이 없습니다.

3) 유가변동위험항공유 등 석유제품의 시장가격은 세계 원유시장의 수요와 공급을 결정하는데 영향을 미치는 다양한 요소들로 인해 크게 변동될 수 있습니다. 이러한 요소들은 당사의 항공운송 사업부문의 영업성과 및 현금흐름에 영향을 미칠 수 있습니다. 당기와 전기 중 유가가 10% 변동 시 당기와 전기의 영업손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

영업손익
(4,343,950)
4,343,950
(2,930,223)
2,930,223

(2) 신용위험신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하게 되며, 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 회사의 신용위험은 주로 금융기관을 제외한 거래처에 대한 매출채권과 기타금융자산 등에서 발생하고 있습니다. 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객이나 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리 정책을 보유하고 있습니다. 회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 미래에 예상되는 최선의 손실추정치에 근거하여 채권에 대하여 충당금을 설정하고 있습니다. 당기 중 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 미수금 등에서 중요한 손상의 징후는 발견되지 않았으며, 당기말 현재 회사의 거래처 등에 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 회사는 판단하고 있습니다. 회사의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고 다양한 지역에 분산되어 있으므로, 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대해 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 각 금융상품에 대한 신용위험과 관련된 분류는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
연체되지도 않고손상되지도 않은 금융상품
연체되었으나 개별적으로손상되지 않은 금융상품
개별적으로 손상된 금융상품
합 계

현금및현금성자산
63,015,732
-
-
63,015,732

단기금융상품
80,231,543
-
-
80,231,543

매출채권
12,339,177
835,674
-
13,174,852

기타유동채권
2,536,052
-
-
2,536,052

기타비유동자산
28,587,156
-
-
28,587,156

합 계
186,709,660
835,674
-
187,545,334

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
연체되지도 않고손상되지도 않은 금융상품
연체되었으나 개별적으로손상되지 않은 금융상품
개별적으로 손상된 금융상품
합 계

현금및현금성자산
107,635,211
-
-
107,635,211

단기금융상품
-
-
-
-

매출채권
14,302,121
-
-
14,302,121

기타유동채권
596,266
-
-
596,266

기타비유동자산
24,764,250
-
-
24,764,250

합 계
147,297,848
-
-
147,297,848

2) 보고기간 종료일 현재 연체되지도 않고 개별적으로 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성 정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
Group A (*1)
Group B (*2)
Group C (*3)
합 계

현금및현금성자산
-
63,015,732
-
63,015,732

단기금융자산
-
80,231,543
-
80,231,543

매출채권
-
12,339,177
-
12,339,177

기타유동채권
-
2,536,052
-
2,536,052

기타비유동자산
-
28,587,156
-
28,587,156

합 계
-
186,709,660
-
186,709,660

(*1) Group A - 특수관계자(*2) Group B - 과거 연체 경험이 없는 기존 고객(*3) Group C - 과거 연체 경험이 있는 기존 고객

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
Group A (*1)
Group B (*2)
Group C (*3)
합 계

현금및현금성자산
-
107,635,211
-
107,635,211

매출채권
-
14,302,121
-
14,302,121

기타유동채권
-
596,266
-
596,266

기타비유동자산
49,922
24,714,328
-
24,764,250

합 계
49,922
147,247,926
-
147,297,848

(*1) Group A - 새로운 고객/특수관계자(*2) Group B - 과거 연체 경험이 없는 기존 고객(*3) Group C - 과거 연체 경험이 있는 기존 고객

3) 보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산을 제외한 회사의 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다

<당분기>
(단위 : 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

단기금융자산
80,231,543
-
-
80,231,543

매출채권
11,620,069
1,554,250
533
13,174,852

기타유동채권
2,536,052
-
-
2,536,052

기타비유동자산
5,285,257
5,704,057
17,597,842
28,587,156

합 계
99,672,921
7,258,307
17,598,375
124,529,603

<전기>
(단위 : 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매출채권
13,477,709
823,878
534
14,302,121

기타유동채권
596,266
-
-
596,266

기타비유동자산
3,185,359
3,628,737
17,950,154
24,764,250

합 계
17,259,334
4,452,615
17,950,688
39,662,637

4) 보고기간 종료일 현재 상기 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 장부가액과 동일합니다.

(3) 유동성위험유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성위험 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 회사의 평판에 손상을 입힐 위험없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 회사는 영업활동, 차입금조달 또는 자본조달로부터 발생되는 현금흐름을 통하여 회사가 필요로 하는 투자 및 운용 등에 필요한 현금소요량을 충족하여 왔습니다. 회사가 영업활동을 통해서 현금흐름을 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행, 유상증자 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 회사는 중장기 경영계획 및 경영분석을 통해 현금흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황에 대한 지출금액은 포함되어 있지 않습니다.보고기간 종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의잔여 만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 1년 이상 만기가 남은 금융부채의 현금흐름은 할인하지 않은 금액입니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무
42,046,662
-
-
42,046,662

기타유동부채
19,314,338
-
-
19,314,338

합 계
61,361,000
-
-
61,361,000

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무
49,318,871
-
-
49,318,871

기타유동부채
16,636,908
-
-
16,636,908

합 계
65,955,778
-
-
65,955,778

(4) 자본위험관리회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하여 주주의 이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 실시하거나, 주주에 자본금을 반환하거나 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립할 수 있습니다. 최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

부채총계(A)
187,861,553
189,256,931

자본총계(B)
83,295,459
38,076,889

부채비율(A/B)(%)
226%
497%

34
. 운용리스

회사는 International Lease & Finance Corporation사 등과의 운용리스 계약을 통해 항공기를 사용하고 있습니다.
보고기간 종료일 현재 운용리스로 사용 중인 항공기는 19대이며, 신규 기종 등 항공기 도입을 위하여 당기말 현재 Security Deposit(USD 6,774,000)을 납부한 상황입니다.

(1) 회사가 보고기간 동안 운용리스로 인하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

항공기임차료(최소리스료)
30,873,762
28,181,267

(2) 보고기간 종료일 현재 운용리스로 사용 중인 항공기

19대
에 대해
향후 리스계약 만기일 시점까지 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원).

구 분
외 화
원화상당액

1년이내
58,813,267
62,518,503

1년 초과 5년 이내
221,345,435
235,290,198

합 계
280,158,702
297,808,701

(*) 원화상당액은 2018년 3월 31일자 매매기준율로 환산한 금액입니다.

(3) 회사는 항공기의 운용리스와 관련하여 항공기 임차보증금 등을 납부하고 보증금으로 계상하고 있으며, 동 보증금은 현재가치로 평가되어 비유동자산에 계상되어 있습니다.

(4
)
회사는 2호기, 3호기, 4호기, 5호기, 7호기, 8호기, 9호기, 10호기, 13호기, 16호기, 18호기, 19호기, 20호기의 리스와 관련하여 특수관계인인 (주)티웨이홀딩스로부터 리스계약사항에 대해 보증을 제공받고 있습니다.

35. 회계정책의 변경

35.1 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에서
설명하고 있는 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(1)
금융상품의 분류와 측정

기준서 제1109호 적용에 따른 금융상품의 분류와 측정으로 인해 회사의 변경된 기초이익잉여금 내역은 없습니다.

(단위: 천원)

조정 내역
금액

기초 이익잉여금 (기준서 제1039호를 적용한 경우)
(12,682,416)

[잉여금 조정사항]

1) 매도가능증권에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

-

2) 매출채권의 손실충당금 증가

-

3) 상각후원가로 측정하는 채무상품의 손실충당금 증가

-

4) 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금 증가

-

5) 손실충당금에 대한 이연법인세 증가

-

기준서 제1109호 도입으로 인한 총 잉여금 조정 합계

-

기초 이익잉여금 (기준서 제1109호를 적용한 경우)

(12,682,416)

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산

당기손익- 공정가치

기타포괄손익- 공정가치

상각후원가

금융자산 계

기초 장부금액 (기준서 제1039호 적용)

-
-
147,297,848

147,297,848

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

-
-

-

-

상장 회사채를 매도가능금융자산에서 상각후원가 측정 금융자산으로 재분류

-
-

-

-

단기매매목적이 아닌 지분상품을 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 재분류

-

-

-

-

국공채를 만기보유금융자산에서 상각후원가 측정 금융자산으로 재분류

-

-

-

-

상장 및 비상장채무증권을 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산* 으로 재분류

-

-

-

-

기초 장부금액-기준서 제1109호 *

-

-

147,297,848

147,297,848

이러한 변동으로 인한 회사의 자본에 미친 영향은 없습니다.

(2)
금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 회사가 보유중인 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산의 종류

측정 범주

장부가액

기준서 제1039호

기준서 제1109호

기준서 제1039호

기준서 제1109호

차이

현금및현금성자산
대여금및수취채권

상각후원가측정금융자산

107,635,211
107,635,211
-

매출채권 및 기타유동채권
대여금및수취채권

상각후원가측정금융자산

14,898,387
14,898,387
-

기타비유동자산
대여금및수취채권

상각후원가측정금융자산

24,764,250
24,764,250
-

금융부채의 경우 상각후원가 측정 금융부채는 상각후원가로 분류하였습니다.
(3) 금융자산의 손상

회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 두가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다. 회사는 기준서 제1109호에 따라 손상차손의 인식관련 정책을 검토하였으며, 다음과 같이 손상차손 인식 정책을 적용하고 있습니다. 동 방식은 기존에 회사가 적용하던 방법과 유의한 차이가 없습니다.

금융자산 종류
손상차손 인식 정책

운송용역 제공에 따른 매출채권
전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용

상각후원가로 측정되는 채무상품
신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식.

35.2 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용주석 2에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1115호의 도입으로 인해 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

기준서 제1115호채택 전 금액

조 정

기준서 제1115호조정 후 금액

매출채권
13,174,852
-
13,174,852

재고자산
7,470,742
-
7,470,742

자산 총계
271,157,012
-
271,157,012

부채 총계
187,861,553
-
187,861,553

자본 총계
83,295,459
-
83,295,459

(2) K-IFRS 제1115호를 최초 적용한 보고기간인 당분기말 현재 변경 전 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

기준서 제1115호채택 전 금액

조 정

기준서 제1115호조정 후 금액

매출
203,849,001
-
203,849,001

매출원가
142,405,555
-
142,405,555

매출총이익
61,443,446
-
61,443,446

판매비와관리비
15,317,282
-
15,317,282

영업이익
46,126,164
-
46,126,164

법인세비용
11,039,824
-
11,039,824

분기순이익
36,453,454
-
36,453,454

분기총포괄이익
35,259,392
-
35,259,392

기준서 제1115호의 적용으로 인해 각각의 영업활동, 투자활동 및 재무활동 총 현금흐름은 동일합니다.

36. 한국채택국제회계기준의 최초 채택회사가 작성한 재무제표는 별도재무제표로서 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 회사의 별도재무제표는 한국채택국제회계기준을 최초로 채택하여 작성된 재무제표이므로, 비교표시된 2017년 12월 31일 현재의 재무상태표와 2017년 12월 31일로 종료되는 1년간의 재무제표는 2017년 1월 1일을 전환일로 하여 한국채택국제회계기준 제1101호를 적용하여 재작성되었습니다.(1) 한국채택국제회계기준의 적용 별도재무제표의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2017년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2018년 1월 1일입니다. 회사는 2017년 1월 1일의 개시재무상태표를 작성하였으며, 재무제표의 보고일은 2018년 3월 31일입니다.별도재무제표는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에따라 작성되었으며, 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다.

(2) 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용회사가 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과같습니다.

적용항목
한국채택국제회계기준에 따라 회사가 선택한 소급적용 면제조항

간주원가
회사는 별도재무제표를 작성함에 있어 종속기업 및 관계기업 투자주식에 대하여 원가법을 적용하였으며, 전환일인 2017년 1월 1일 현재 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다.

(3) 한국채택국제회계기준 최초채택에 따른 영향은 다음과 같습니다.

① 전환일 시점인 2017년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 최초채택으로 인하여 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
총자산
총부채
총자본

① 과거회계기준
95,810,568
96,957,778
(1,147,210)

② 조정액

관계기업투자주식 장부가액 간주원가 적용 (*1)
-
-
-

③ 한국채택국제회계기준 적용 후
95,810,568
96,957,778
(1,147,210)

(*1) 과거회계기준 하에서 관계기업투자주식 장부금액이 취득원가로 계상되어 있는 관계로 조정내역이 없습니다.

② 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2017년 12월 31일 현재 재무상태 및 2017년 1월 1일부터 12월 31일까지의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
총자산
총부채
총자본
당기순이익
총포괄순이익

① 과거회계기준
225,771,172
189,256,931
36,514,241
39,707,708
38,715,711

② 조정액

관계기업투자주식 장부가액 간주원가 적용
1,562,648
-
1,562,648
1,562,648
1,562,648

③ 한국채택국제회계기준 적용 후
227,333,820
189,256,931
38,076,889
41,270,356
39,678,359

37. 보고기간 이후에 발생한 사건(1) 2018년 4월 중 21호기 도입이 완료됨에 따라 연결실체가 운항에 사용가능한 항공기의 수는 20대로 증가되었습니다.(2) 2018년 4월 회사는 대구-블라디보스톡(러시아), 대구-하바롭스크(러시아) 정기노선을 개설하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

당사는 2012년 1월 1일을 기준으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입ㆍ적용하였습니다.당사는 금번 증권신고서 작성시 투자자에게 합리적인 수준의 재무정보와 비교표시 원칙에 따라, 한국채택국제회계기준 3개년의 재무정보를 기재하였습니다.본 증권신고서에 기재된 재무수치의 출처 및 회계기준 등은 아래와 같습니다.

사업연도
출처
회계기준
감사인
감사의견

제16기 1분기(2018년도 1분기)
2018년 분기검토보고서
K-IFRS
대성삼경회계법인
-

제15기(2017년도)
2017년 감사보고서
K-IFRS
신한회계법인
적정

제14기(2016년도)
2016년 감사보고서
K-IFRS
대성회계법인
적정

제13기(2015년도)
2015년 감사보고서
K-IFRS
대성회계법인
적정

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 대손충당금 설정현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제16기 1분기
매출채권
13,174,852
-
-

미수금
2,038,302
-
-

단기대여금
1,350,000
(1,350,000)
100.0%

미수수익
41,041
(41,041)
100.0%

제15기
매출채권
14,302,121
-
-

미수금
95,573
-
-

단기대여금
1,850,000
(1,350,000)
73.0%

미수수익
693
-

제14기
매출채권
8,594,183
-
-

미수금
116,012
-
-

단기대여금
1,350,000
-
-

미수수익
-
-
-

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동 현황

(단위 : 천원)

구 분
제16기 1분기
제15기
제14기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
1,350,000
-
-

2, 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

41,041

1,350,000

-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,391,041
1,350,000
-

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침당사는 재무상태표일 현재의 매출채권에 대하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 당사는 매출채권의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 종료일까지의 매출채권에대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 매출채권의 회수 가능성을 검토한 후, 그 회수가 불확실하다고 판단될 시에 일정금액 혹은 전액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.(4) 당해 사업연도 분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

금액
일반
11,620,069
1,554,250
533
13,174,852

계
11,620,069
1,554,250
533
13,174,852

구성 비율
88.2%
11.8%
0.0%
100.0%

다. 재고자산 현황
(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유 현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제16기1분기
제15기
제14기
비고

항공운송사업
상품
2,165,742
1,739,124
779,177
-

항공유
62,914
65,349
40,443
-

미착품
299,091
372,612
153,062
-

항공기유지부품
4,942,995
4,413,365
2,687,289

합계
7,470,742
6,590,450
3,659,971
-

총자산대비 재고자산 구성비율[재고자산÷기말자산총계×100]
2.76%
2.90%
3.74%
-

재고자산회전율(회)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
81.02
94.73
115.75
-

(2) 재고자산의 실사내역 등(가) 실사일자① 2016년말 기말재고자산 실사 : 2017년 1월 5일② 2017년말 기말재고자산 실사 : 2018년 1월 5일(나) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 입회여부- 당사는 연말 결산시 외부감사인의 입회하에 재고조사를 실시하고 있습니다.- 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회하여 재고자산에 대하여 확인하였으며, 일부 항목에 대해 표본을 추출하여 그 실재성 및 완정성을 확인하였습니다.- 실사일과 재무상태표일 사이의 입출고 발생분은 입출고내역서 등으로 확인하였습니다.(다) 장기체화재고 등 현황당사는 해당사항이 없습니다.
라. 금융상품의 수준별 공정가치
(1) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2018년도 1분기
2017년도
2016년도

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
63,680,139
63,680,139
107,635,211
107,635,211
16,167,135
16,167,135

단기금융자산
80,231,543
80,231,543
-
-
-
-

공정가치로 인식된 금융자산 소계
143,911,682
143,911,682
107,635,211
107,635,211
16,167,135
16,167,135

상각후원가로 인식된 금융자산

매출채권및기타유동채권
15,213,154
15,213,154
14,898,387
14,898,387
10,060,195
10,060,195

기타비유동자산
28,635,669
28,635,669
24,764,250
24,764,250
22,500,654
22,500,654

상각후원가로 인식된 금융자산 소계
43,848,823
43,848,823
39,662,637
39,662,637
34,265,066
34,265,066

금융자산 합계
187,760,505
187,760,505
147,297,848
147,297,848
50,432,201
50,432,201

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무및기타채무
41,258,291
41,258,291
49,318,871
49,318,871
28,296,792
28,296,792

기타유동부채
19,586,532
19,586,532
16,636,908
16,636,908
10,617,803
10,617,803

상각후원가로 인식된 금융부채 소계
60,844,823
60,844,823
65,955,779
65,955,779
49,711,005
49,711,005

금융부채 합계
60,844,823
60,844,823
65,955,779
65,955,779
49,711,005
49,711,005

(2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

마. 채무증권 발행실적 등
(1) 채무증권 발행실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 기업어음증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(3) 전자단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(4) 회사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(5) 신종자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(6) 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
채택회계기준
감사인
감사의견
감사인 지정
특기사항

2018년도 1분기(제16기 1분기)
K-IFRS
대성삼경회계법인
적정
-
주1)

2017년도(제15기)
K-IFRS
신한회계법인
적정
2017.11.13
주2)

2016년도(제14기)
K-IFRS
대성회계법인
적정
-
-

2015년도(제13기)
K-IFRS
대성회계법인
적정
-
-

주1) 舊 대성회계법인입니다.주2) 당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의의 제1항 제9호에 의거하여 2017년 11월 13일 금융감독원으로부터 신한회계법인을 감사인으로 지정받았으며, 2017년 11월 28일 지정 감사인과 계약을 체결하였습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제16기 1분기
대성삼경회계법인
회계감사
110,000
미정

제15기(전기)
신한회계법인
회계감사
125,000
1,835

제14기(전전기)
대성회계법인
회계감사
70,000
1,342

제13기(전전전기)

대성회계법인

회계감사
65,000
656

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제14기(전전기)

2016.09.07

2016년 세무조정

2017.01~2017.03

6,000

대성회계법인 주1)

제13기(전전전기)

2016.04.04

2015년 세무조정

2016.01~2016.03

5,000

대성회계법인 주1)

주1) 現 대성삼경회계법인입니다.

라. 회계감사인의 변경

당사는 유가증권시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의의 제1항 제9호에 의거하여 2017년 11월 13일 금융감독원으로부터 신한회계법인을 감사인으로 지정받았으며, 2017년 11월 28일 지정 감사인과 계약을 체결하였습니다.

마. 내부통제에 관한 사항

(1) 내부회계관리제도
당사는 내부회계관리규정을 한국상장회사협의회의 표준 내부회계관리규정에 맞추어 내부회계관리제도를 운영해 오고 있습니다. 또한, 2017년 12월 대성삼경회계법인에게 내부회계관리제도 보완 용역을 의뢰하여 보다 강화된 내부회계관리제도로 개선하였습니다.
(2) 내부통제구조의 평가
(가) 내부회계관리자가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제15기(2017년도)

해당사항 없음

내부회계관리제도 미운영

-

제14기(2016년도)

해당사항 없음

내부회계관리제도 미운영

-

제13기(2015년도)

해당사항 없음

내부회계관리제도 미운영

-

(나) 회사의 감사가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제15기(2017년도)

해당사항 없음

내부회계관리제도 미운영

-

제14기(2016년도)

해당사항 없음

내부회계관리제도 미운영

-

제13기(2015년도)

해당사항 없음

내부회계관리제도 미운영

-

(다) 감사인이 감사보고에 표명한 종합의견 등

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제15기(2017년도)

-
-

-

제14기(2016년도)

-
-

-

제13기(2015년도)

-
-

-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 현황
당사의 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 엄무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 7명(사내이사 4명, 사외이사 3명)의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 내 위원회로 감사위원회와 내부거래위원회가 설치되어 있습니다. 당사는 2018년 3월 30일 정기주주총회에서 이사 선임의 건을 의결하여 사내이사(신광재, 심창섭) 2명, 사외이사(윤재호, 김이배, 정명호)3명을 선임하였습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.
(2) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
비 고

윤재호
한국은행(1996~2012)現) 이화여자대학교 교수
없음
-

김이배

서울대학교 경영학 석사숭실대학교 회계학 박사現) 덕성여자대학교 교수
現) 동국제강㈜ 사외이사

없음
-

정명호
현대정보기술(1995~2002)아람장애인자립센터(2012~2017)現) 고양시 장애인복지위원회
없음
-

(3) 이사회의 권한 내용
당사는 2010년 8월 27일 이사회 규정을 최초 제정한 이후 수 차례의 개정을 거쳤으며, 유가증권시장 상장 준비 기간 동안 동 규정을 2018년 2월 28일 개정하여 이사회의 권한 및 결의 사항은 아래와 같습니다.

조항
상세 내용

1.3 권한

1.3.1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요한 사항을 의결한다.

1.3.2. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

3.3 결의 사항

이사회는 다음 사항을 결의한다.

3.3.1. 주주총회 관련 사항

3.3.1.1. 주주총회 소집과 이에 부의할 안건 및 보고에 관한 사항

3.3.1.2. 상법 제447조 및 제447조의2의 규정에 의한 재무제표 및 영업보고서의 승인

3.3.1.3. 배당규모와 방법의 결정

3.3.2. 일반경영 관련 사항

3.3.2.1. 경영목표 및 평가에 관한 사항

3.3.2.2. 이사 및 직원의 보수를 포함한 예산

3.3.2.3. 건당 10억원 이상의 중요한 계약 및 소송, 중요한 차입 및 고정자산 매입 등에 관한 사항

3.3.2.4. 금액에 상관 없이 업무와 무관한 계약 및 자금거래 등에 관한 사항

3.3.2.5. 기재의 도입 및 처분, 반납에 관한 사항

3.3.2.6. 연간 사업계획

3.3.2.7. 기타 이사회에서 결의하고자 하는 주요 경영사항

3.3.3. 조직 및 임원 관련 사항

3.3.3.1.
중요한 사내 규정,기준의 제
,
개정 또는 폐지

3.3.3.2. 상법 제 397조 및 제398조에 의한 이사의 경업거래, 겸직 및 자기거래 승인3.3.3.3. 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

3.3.3.4. 대표이사, 집행임원, 이사회내 위원회(감사위원회를 제외한다.) 위원 선임 및 해임, 분담할 직무의 범위

3.3.3.5. 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의

3.3.3.6. 주주총회에서 위임한 이사의 보수 기타 보상의 결정

3.3.4. 자본조달 및 자본금 관련 사항

3.3.4.1. 주식 및 채권의 발행 결정

3.3.4.2. 자본금 변경, 제준비금 자본전입, 주식 소각에 관한 사항

3.3.4.3. 자산 재평가

3.3.5. 기타 사항

3.3.5.1. 주식매수선택권의 부여 및 취소

3.3.5.2. 본점(본사)의 이전, 지점 설치, 이전 및 폐지

3.3.5.3. 자회사의 설립(인수) 및 매각

3.3.5.4. 주주총회 위임사항

3.3.5.5. 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인

3.3.5.6. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 사항

나. 중요 의결사항 등

회차

개최일자

의안 내용

가결 여부

비고

2015-01

2015.01.20

1. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

2. 정기편 신규노선(상하이, 오사카) 개설의 건

3. 고문 선임의 건

가결

-

2015-02

2015.02.05

1. 재무제표 승인의 건

2. 영업보고서 승인의 건

가결

-

2015-03

2015.02.16

1. 정기편 신규노선(비엔티안) 개설의 건

2. (상하이지점, 비엔티안) 지점 설치의 건

3. 이사회규정 개정에 관한 건

가결

-

2015-04

2015.02.17

1. 제12기 정기주주총회 소집의 건

가결

-

2015-05

2015.03.26

1. (오사카지점) 지점 설치의 건

2. 본점 주소 변경의 건

3. 지점 명칭 변경의 건

가결

-

2015-06

2015.04.30

1. (텐진) 노선 개설의 건

2. (텐진지점) 지점 설치의 건

3. 경영위원회 규정 제정의 건

4. 경영위원회 설치 및 위원 선임의 건

5. 2015년 1/4분기 영업실적의 건

가결

-

2015-07

2015.05.15

1. (인촨) 정기편 노선 개설의 건

2. (인촨지점) 지점 개설의 건

가결

-

2015-08

2015.05.22

1. (2호기 계약연장) MSN 39448 항공기 임대차 계약 변경(기간 연장 등) 승인의 건

2. (3호기 계약연장) 항공기 임대차 계약 변경(기간연장 등) 승인의 건

가결

-

2015-09

2015.06.24

1. 정기편 신규노선(괌) 개설의 건

2. 항공보험 갱신의 건

가결

-

2015-10

2015.08.17

1. 2015년 2/4분기 영업실적의 건

2. 이사회규정 개정에 관한 건

가결

-

2015-11

2015.08.26

1. (11번기) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2015-12

2015.09.18

1. 인천공항 MRO 설립 및 컨소시엄 투자의 건

가결

-

2015-13

2015.09.18

1. (괌지점) 지점 설치의 건

가결

-

2015-14

2015.10.12

1. (15번기) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2015-15

2015.11.12

1. (12번기) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2015-16

2015.11.26

1. (일본지역본부) 지점 설치의 건

2. (마카오지점) 지점 설치의 건

가결

-

2015-17

2015.12.26

1. 대표이사 선임의 건

가결

-

2015-18

2015.12.23

1. 경영위원회 폐지의 건

2. (싼야지점) 지점 설치의 건

3. (호치민지점) 지점 설치의 건

가결

-

2016-01

2016.01.11

1. (13호기) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2016-02

2016.02.01

1. 연간사업계획서 승인의 건

2. 재무제표 승인의 건

3. 영업보고서 승인의 건

가결

-

2016-03

2016.02.16

1. 제13기 정기주주총회 승인의 건

가결

-

2016-04

2016.03.04

1. (도쿄지점) 지점 개설의 건

가결

-

2016-05

2016.03.18

1. 대표이사 선임의 건

가결

-

2016-06

2016.03.23

1. (13호기) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건 (정정)

가결

-

2016-07

2016.04.12

1. (14호기) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2016-08

2016.04.22

1. (15호기) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2016-09

2016.05.13

1. (칭다오지점) 지점 설치의 건

2. (원저우지점) 지점 설치의 건

가결

-

2016-10

2016.06.03

1. 운영자금 대여의 건

가결

-

2016-11

2016.06.24

1. 항공보험 갱신의 건

가결

-

2016-12

2016.06.29

1. (다낭지점) 지점 개설의 건

가결

-

2016-13

2016.07.06

1. (16호기) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2016-14

2016.09.05

1. (3호기) 항공기 임대차 양도 및 변경 계약의 건

가결

-

2016-15

2016.09.13

1. (18호기) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2016-16

2016.09.23

1. (18호기) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건 (정정)

가결

-

2016-17

2016.09.23

2. (900ER) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2016-18

2016.12.12

1. (홍콩지점) 지점 개설의 건

2. (세부지점) 지점 개설의 건

3. (사이판지점) 지점 개설의 건

가결

-

2016-19

2016.12.26

1. (신한은행) 계약이행보증서 발급의 건

가결

-

2016-20

2016.12.28

1. 퇴직연금제도 도입 및 운용금액 승인의 건

가결

-

2016-21

2016.12.29

1. 차입금 원금 및 이익공유금액 상환의 건

가결

-

2017-01

2017.01.26

1. 연간사업계획 승인의 건

가결

-

2017-02

2017.02.09

1. 재무제표 승인의 건

2. 영업보고서 승인의 건

가결

-

2017-03

2017.02.13

1. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2017-04

2017.02.21

1. 제14기 정기주주총회 소집의 건

가결

-

2017-05

2017.03.13

1. 엔진 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2017-06

2017.03.27

1. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

2. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2017-07

2017.04.10

1. (구마모토지점) 지점 개설의 건

가결

-

2017-08

2017.05.29

1. (MSN37162) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2017-09

2017.05.29

1. (MSN64872) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2017-10

2017.06.16

1. 인사복무규정 개정 확인의 건 (전문직, 별정직)

2. (부산지점) 지점 개설의 건

가결

-

2017-11

2017.06.28

1. 항공보험 갱신의 건

가결

-

2017-12

2017.08.17

1. 본점 이전의 건

가결

-

2017-13

2017.09.13

1. 엔진 리스계약 임대사 변경의 건

가결

-

2017-14

2017.10.17

1. (5호기) 항공기 리스계약 변경(기간연장 등)의 건

가결

-

2017-15

2017.10.24

1. 기업공개(IPO) 대표주관사 선정의 건

2. 자회사 설립 승인의 건

가결

-

2017-16

2017.11.09

1. (MSN40238, 40239) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

2. 특수관계자내부거래지침 제정의 건

가결

-

2017-17

2017.11.13

1. 임시주주총회 소집의 건

가결

-

2017-18

2017.12.07

1.

임시주주총회 의안 확정의 건

가결

-

2017-19

2017.12.13

1.
(타이중지점) 지점 설치의 건

2.
(가오슝지점) 지점 설치의 건

가결

-

2017-20

2017.12.19

1. 티웨이에어서비스 금전 대여의 건

가결

-

2018-01

2018.01.08

1. 우리사주조합 대상 제3자배정 유상증자의 건

가결

-

2018-02

2018.01.11

1. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2018-03

2018.01.24

1. 우리사주조합 대상 제3자배정 유상증자 일정변경의 건

가결

-

2018-04

2018.02.07

1. 우리사주취득자금 대출 관련 당사 연대보증 승인의 건

2. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

3. 성과급 지급 승인의 건

가결

-

2018-05

2018.02.12

1. 엔진 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2018-06

2018.02.14

1. 재무제표 승인의 건

2. 영업보고서 승인의 건

3. 연간사업계획 승인의 건

가결

-

2018-07

2018.02.28

1. 제15기 정기주주총회 소집의 건

2. 유가증권시장 상장을 위한 결의의 건

3. 사규 제·개정의 건

가결

-

2018-08

2018.03.07

1. 제15기 정기주주총회 의안 확정의 건

가결

-

2018-09

2018.03.21

1. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2018-10

2018.03.23

1. (예금보험공사) 이익공유금액 상환의 건

가결

-

2018-11

2018.03.30

1. 감사위원회 설치의 건

2. 감사위원회 위원 선임의 건

3. 내부거래위원회 설치의 건

4. 내부거래위원회 위원 선임의 건

5. 리스크관리규정 제정의 건

6. (블라디보스톡지점) 지점 개설의 건

7. 엔진 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2018-12
2018.04.17
1. 이사회규정 개정의 건2. (나고야지점) 지점설치의 건
가결
-

2018-13
2018.05.10
1. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건
가결
-

2018-14
2018.06.25
1. 유가증권시장 상장을 위한 신주모집 및 구주매출 승인의 건2. 항공보험 갱신의 건
가결
-

다. 이사회 내 위원회

(1) 이사회 내의 위원회 구성 현황

위원회명(위원회 설립일)
구성
성명
설치목적 및 권한사항

감사위원회(2018.03.30)
사외이사 3인
윤재호김이배정명호
[설치목적]회사의 업무감독과 회계감독을 수행[주요권한]4.1.1. 업무 감사권4.1.2. 영업보고 요구권 및 업무재산 조사권4.1.3. 이사 보고의 수령권4.1.4. 자회사에 대한 조사권4.1.5. 이사의 위법행위 유지(留止) 청구권4.1.6. 각종 소(訴)의 대표권4.1.7. 주주총회의 소집청구권4.1.8. 전문가의 조력 요청권4.1.9. 외부감사인의 선임 및 변경·해임에 대한 승인권4.1.10. 기타 법령, 정관 및 이사회 결의에 의하여 감사위원에 부여된 사항에 관한 사항

내부거래위원회(2018.03.30)
사외이사 3인

윤재호김이배정명호

[설치목적]내부거래에 대한 회사의 내부통제를 강화하고 부당지원 행위에 대한 감독의 효율성을 높이기 위하여 일정한 규모 이상의 대규모 내부거래에 대해 심의하는 역할을 수행[주요권한]
1.3.1. 위원회는 회사와 최대주주, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 “공정거래법”이라 한다) 및 그 시행령, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장법”이라 한다) 및 그 시행령, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 및 그 시행령, 법인세법 및 그 시행령에 의한 특수관계인(이하 “특수관계인”이라 한다)을 상대방으로 하거나, 특수관계인을 위하여 하는 거래 (이하 “내부거래”라 한다)를 심사 및 승인할 권한을 가진다.1.3.2. 위원회는 위원회의 운영성과 내부거래위원회규정(이하 “본 규정”이라 한다)의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다.1.3.3. 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

(2) 이사회 내의 위원회 활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 성명

윤재호(출석률 : 100%)
김이배(출석률 : 100%)
정명호(출석률 : 100%)

찬반여부

내부거래위원회
2018.04.20
1. 2018년 1분기 내부거래 내역 보고의 건2. 내부거래 내역 분기별 승인 예정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성
당사의 이사회는 이사회 규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하고, 이사회 의장은 정관에 의해서 결정되며, 증권신고서 제출일 현재 당사는 대표이사가 의장을 맡습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장회사로서 상법 제542조의4의 적용을 받지 않아 이사의 선임에 관한 사항을 목적으로 하는 주주총회를 소집통지 또는 공고하는 경우 이사 후보자의 성명, 약력, 추천인 등 후보자에 관한 사항을 통지하거나 공고하고 있지 않습니다. 다만, 상법 제363조 및 당사 정관 제19조의 규정에 따라 주주총회 소집 시 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 주주총회일의 2주 전에 각 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 또는 전자문서로 통지를 발송하고 있습니다.당사의 이사회 구성원 현황은 아래와 같습니다.

성명
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주와의 관계
비고

정홍근
이사회의 추천
이사회
대표이사
없음
없음
-

김형이
이사회의 추천
이사회
사내이사
없음
없음
-

신광재
이사회의 추천
이사회
사내이사
없음
없음
-

심창섭
이사회의 추천
이사회
사내이사
없음
없음
-

윤재호
경제 전문가
이사회
사외이사
없음
없음
-

김이배
회계 전문가
이사회
사외이사
없음
없음
-

정명호
복지사
이사회
사외이사
없음
없음
-

(2) 사외이사 후보추천위원회 설치 및 구성현황
당사는 최근 사업연도말 현재 상법 제542조의8제4항에 해당하지 아니하여, 사외이사후보추천위원회가 설치되어 있지 않습니다.
마. 사외이사의 전문성
당사 내 지원조직은 사외이사의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사 사외이사는 각각 산업, 경영 및 재무 분야 전무가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사위원회(감사) 설치 여부, 구성방법 등
당사는 정관에 정한 바에 따라 감사를 갈음하여 감사위원회가 설치되어 있습니다. 당사는 이사회에서 감사위원을 선임하였으며, 증권신고서 제출일 현재 사외이사 3인으로 감사위원회를 구성하고 있습니다.
2. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
주요 경력
사외이사 여부

윤재호
한국은행(1996~2012)現) 이화여자대학교 교수
사외이사

김이배

서울대학교 경영학 석사숭실대학교 회계학 박사現) 덕성여자대학교 교수

現) 동국제강㈜ 사외이사

사외이사

정명호
현대정보기술(1995~2002)아람장애인자립센터(2012~2017)現) 고양시 장애인복지위원회
사외이사

3. 감사위원회 위원의 독립성
당사 정관에서 정한 감사위원회의 구성방법은 아래와 같습니다.

조항
내용

제41조(감사위원회의 구성)

① 회사는 감사에 갈음하여 제38조의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.

② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.

③ 위원의 3분의 2이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의 10 제2항의 요건을 갖추어야 한다.

④ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.

제42조(감사위원회의 직무 등)

① 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집 권자가 있는 경우 소집권자를 말한다. 이하 같다)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출 하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영 업의 보고를 요구 할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태 를 조사 할 수 있다.

⑥ 감사위원회는 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인한다.

⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

4. 감사위원회의 주요활동
당사의 감사위원회는 2018년 3월 30일 이사회에서 감사위원을 선임하면서 설치되었으며, 증권신고서 제출일 현재 감사위원회 활동내역은 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

(1) 집중투표제의 채택여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하지 않았습니다.
(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 않았습니다.
나. 소수주주권
당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
당사는 증권신고서 제출일 현재 경영권에 관하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초(2018.01.01)
기 말(증권신고서 제출일 현재)

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜티웨이홀딩스
최대주주

보통주

27,397,773
81.02
27,397,773
78.24
-

㈜예림당

관계회사

보통주

4,041,807
11.95
4,041,807
11.54
-

조재황
미등기임원

보통주

2,426
0.01
2,426
0.01
-

자사주
자기주식

보통주

101
0.00
101
0.00
-

계
보통주
31,442,107
92.98
31,442,107
89.79
주)

주) 2018년 2월 20일 우리사주조합을 대상으로한 제3자 배정 유상증자로 인하여 지분율이 감소하였습니다.

가. 최대주주와 관련된 사항
2018년 주식회사 티웨이홀딩스 1분기 보고서를 기준으로 작성하였으며, 상세한 내용은 주식회사 티웨이홀딩스의 최근 공시내역을 참조하시기 바랍니다.
(1) 최대주주(법인)
주식회사 티웨이홀딩스
(2) 최대주주(법인)의 개요
주식회사 티웨이홀딩스는 1945년 10월 10일 청파동 97번지에서 태화고무공업사로 설립되어 이 후 수차례의 본점소재지 이전을 하였으며 증권신고서 제출일 현재의 본점소재지는 '서울시 성동구 아차산로 153' 입니다. 증권신고서 제출일 현재 영위하는사업은 PHC 파일 사업 및 반도체 패키징 사업입니다.
(3) 최대주주(법인)의 임원 현황

성명
출생년월
직위
등기 여부
상근 여부
담당 업무
주요 경력

황정현
1970.03
대표이사
등기임원
상근
대표이사
- 가천대 경영학과- 前) 한국화천㈜ 대표이사

나성훈
1970.03
사내이사
등기임원
상근

업무총괄

- 단국대학교 무역학과 졸업- 前)
㈜예림당 전무이사 - 前)
㈜티웨이항공 사내이사 - 現)
㈜예림문고 대표이사 - 現)
㈜행간 대표이사 - 現) 종이비행기 대표 - 現)
㈜예림당 대표이사

이상진
1971.01
사내이사
등기임원
상근
전략기획
- 단국대학교 무역학과 졸업- 前) ㈜삼영테크놀로지 해외영업본부장 - 前) ㈜토폰 대표이사

장영만
1970.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 국립세무대학- 前) 삼일회계법인 조세담당이사- 現) 세무법인 온앤원 대표

최석조
1963.02
감사
등기임원
비상근
감사
- 국립세무대학- 前) 국세청(서울지방국세청)- 現) 세무법인 라온대표 세무사

(4) 최대주주(법인)의 주주현황 (5% 이상)

(기준일 : 2018년 03월 31일)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주

㈜예림당

38,759,291
54.62%
-

(5) 최대주주(법인)의 재무현황

(기준일 : 2018년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
제52기 1분기
제51기
제50기

[유동자산]
215,496
182,870
74,901

ㆍ당좌자산
207,370
173,930
68,423

ㆍ재고자산
8,126
8,940
6,478

[비유동자산]
124,272
113,575
100,651

ㆍ투자자산
898
1,303
6,215

ㆍ유형자산
50,741
48,192
34,326

ㆍ무형자산
35,481
35,528
35,902

ㆍ기타비유동자산
37,152
28,553
24,208

자산총계
339,768
296,444
175,552

[유동부채]
165,455
179,831
107,790

[비유동부채]
33,047
24,140
18,609

부채총계
198,502
203,971
126,399

[자본금]
35,480
35,480
8,125

[주식발행초과금]
37,148
37,148
50,082

[연결기타자본]
58,408
51,906
57,252

[기타포괄손익누계액]
3
3
1,312

[연결이익잉여금]
(11,084)
(41,039)
(69,500)

[비지배지분]
21,311
8,975
1,882

자본총계
141,266
92,473
49,153

매출액
206,080
612,787
411,871

영업이익
44,810
45,530
14,230

계속사업이익
40,024
37,115
3,588

총당기순이익
40,024
37,115
3,588

지배기업 소유주지분 순이익
30,886
29,743
3,291

비지배지분 순이익
9,138
7,372
297

기본주당순이익(원)
435
433
51

희석주당 순이익(원)
435
403
51

연결에 포함된 회사수
2
2
1

주) 상기 요약 연결재무정보는 한국채택국제회계기준을 적용하여 작성되었습니다

2. 최대주주 변동 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2013.01.31
㈜예림당
22,191,245
53.54
주)

2013.03.27

㈜티웨이홀딩스

22,193,320
53.54
지분 양수도

주) 당사의 최대주주였던 ㈜토마토저축은행이 파산함에 따라 이의 파산관재인인 예금보험공사가 2012년 2월 8일 해당 당사 주식의 공개 매각을 추진하였고, 2012년 12월 18일 ㈜예림당컨소시엄과 매각 계약을 체결함으로써 현재의 지배구조에 이르게 되었습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유 현황

(기준일 : 2018년 03월 31일)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주

㈜티웨이홀딩스

27,397,773
78.24%
-

㈜예림당

4,041,807
11.54%
-

그리니치파트너스
㈜

2,000,000
5.71%
-

우리사주조합
1,229,762
3.51%
주)

주) 상기 우리사주조합 주식 중 7,082주는 과거 당사의 전신인 한성항공 명의로 발행된 우리사주로 당시 퇴사한 조합원이 실물로 분출하여 실물보관 및 명의개서를 하지 않은 주식으로 추정됩니다. 따라서 기준일 현재 당사가 관리하는 우리사주조합 주식은 상기 주식을 제외한 1,222,680주입니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일)

(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
330
98.21%
348,501
1.03%
소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주

4
. 주식사무

회사 정관상의 신주인수권의 내용과 결산일, 정기주주총회의 시기, 주주명부 폐쇄시기, 주권의 종류, 명의개서대리인의 명칭과 전화번호, 주주의 특전, 공고방법 등은 아래와 같습니다.

정관상신주인수권의내용

제9조(주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법 으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4. 직원의 동기부여 및 복지를 위하여 필요한 경우 우리사주조합에게 신주인수 청약 기회를 부여하고 이에 따라 청약한 자에게 신주를 부여하는 방식 ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특 정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2 호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주 에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항의 각호 중 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증 서를 발행하여야 한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

매 사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류

일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권

명의개서대리인

한국예탁결제원

주주의 특전

해당사항 없음

공고게재

홈페이지(www.twayair.com) 및 매일경제신문

5. 주가 및 주식거래실적
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정홍근
남
1958.08
대표이사
등기
상근
대표이사

前) ㈜대한항공
前) ㈜진
에어現) ㈜티웨이항공

-
-
2013.02~ 현재
2019.03.17

김형이
남
1971.09
사내이사

등기

상근

경영본부장
前) Wilton Korea前) ㈜티웨이홀딩스現) ㈜티웨이항공
-
-
2013.07~현재

2019.03.17

신광재
남
1966.08

사내이사

등기

상근

경영지원담당

前)
㈜대한항공
現) ㈜티웨이항공

-
-
2011.03~현재
2021.03.29

심창섭

남

1966.09

사내이사

등기

상근

객실본부장

前)
아시아나항공㈜
前) 참좋은레져㈜
現) ㈜티웨이항공

-
-
2010.11~현재

2021.03.29

윤재호

남

1971.01
사외이사

등기

비상근
사외이사

前)
한국은행
現) 이화여자대학교 교수

-
-
2018.03~현재

2021.03.29

정명호

남

1970.10
사외이사

등기

비상근

사외이사

前)
현대정보기술㈜
前) 아람장애인자립생활센터
現) 고양시 장애인 복지위원회

-
-

2018.03~현재

2021.03.29

김이배

남

1963.07
사외이사

등기

비상근

사외이사

서울대 경영학 석사숭실대 회계학 박사
現) 덕성여자대학교 교수

-
-

2018.03~현재

2021.03.29

원대연

남

1954.09
상무보
미등기
상근
안전보안실장

前)
㈜대한항공
現) ㈜티웨이항공

-
-
2010.11~현재
-

고혁

남

1958.07
상무보

미등기

상근
서비스담당

前)
㈜대한항공
現) ㈜티웨이항공

-
-
2014.08~현재
-

조현근

남

1958.11
상무보

미등기

상근
정비본부장

前)
㈜대한항공
現) ㈜티웨이항공

-
-
2014.12~현재
-

유근태

남

1961.06
상무보
미등기
상근
운항통제실장

前)
㈜대한항공
前) 현대자동차㈜
現) ㈜티웨이항공

-
-
2014.11~현재
-

박성섭

남

1963.04
상무보
미등기
상근
영업서비스담당

前)
㈜대한항공
前) ㈜진에어
現) ㈜티웨이항공

-
-
2015.03~현재
-

조재황

남

1963.07
상무보
미등기
상근
운항본부장

前)
㈜대한항공
現) ㈜티웨이항공

2,426

2,426

2005.03~현재
-

박일성
남
1970.04
상무보
미등기
상근
기내판매담당

前)
㈜예림당
現) ㈜티웨이항공

-
-
2018.04~현재
-

김석완

남

1965.11
상무보
미등기
상근
전략기획담당

前)
㈜대한항공
現) ㈜티웨이항공

-
-
2018.05~현재
-

(1) 임원의 겸직 현황
증권신고서 제출일 현재 당사의 임원 중 타사 임원 겸직 현황은 아래와 같습니다.

겸직인원
겸직사항

직책
성명
회사명
직책
담당업무

상무
김형이
㈜샤프테크닉스케이
기타비상무이사
기타비상무이사

상무보
조현근
㈜샤프테크닉스케이
기타비상무이사
기타비상무이사

상무보
고혁
㈜티웨이에어서비스
사내이사
사내이사

상무보
박일성

㈜예림융합교육

대표이사
대표이사

㈜행간

감사
감사

사외이사
김이배

동국제강
㈜

사외이사
사외이사

나. 직원의 현황

(기준일 : 2018년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평균근속연수
연간급여총액
1인 평균급여액
비고

정규직
계약직
기타
합계

항공운송
남
594
234
-
828
2.54
20,607
25
-

항공운송

여
499
170
-
669
2.73
9,944
15
-

합계
1,093
404
-
1,497
2.62
30,551
40
-

주) 연간 급여총액은 2018년 1월 1일부터 3월 31일까지 지급한 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
2,000
주2)

감사
-
-
주3)

합계
7
2,000
-

주1) 상기 주주총회 승인금액은 이사 보수한도 입니다.주2) 등기이상의 주주총회 승인금액은 등기임원의 보수한도만 포함되어 있습니다.주3) 당사는 2018년 3월 30일 이사회를 통해 감사위원회를 설치하였으며, 동일 날짜에 기존 감사가 사임하여 증권신고서 제출일 현재 감사는 없습니다.

나. 보수지급금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사
4
232
58
-

사외이사
3
-
-
주2)

합계
7
232
58
-

주1) 보수총액은 2018년 1월 1일부터 3월 30일까지 지급한 금액입니다.주2) 당사는 2018년 3월 30일 정기주주총회에서 2명의 사내이사와 3명의 사외이사를 선임하였습니다.

다. 이사, 감사의 보수지급기준
당사는 주총에서 결의된 한도내에서 연봉규정에 의해 보수를 지급하고 있습니다.
라. 개인별 보수지급금액
이사 및 감사의 개인별 보수가 5억원 미만이므로, 당사는 본 증권신고서 제출일 현재해당사항 없습니다
마.주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당사는 2017년 12월 26일 임시주주총회를 통해 주식매수선택권 부여를 결의하였으며, 상세 내역은 아래와 같습니다.

주요조건
내 역

부여일
2017년 12월 26일

부여대상자
임원 10명

부여방법
신주발행

행사로 발행될 주식
보통주

가득기간
2017년 12월 26일부터 2019년 12월 26일까지

행사기간
2019년 12월 27일부터 2027년 12월 26일까지

행사가격 (단위 : 원)
8,000

부여주식 수 (단위 : 주)
980,000

주식매입선택권 공정가치(단위 : 원)
2,973

부여일 현재 주식선택권의 공정가치는 관련 조건을 고려하여 이항가격모형으로 측정한바, 공정가치 측정시 주요 가격결정요소는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

할인률(%)
2.49%

변동성(%)
5.40%

무위험이자율(%)
2.49%

총 보상원가는 약정용역제공기간에 안분하여 주식보상비용과 기타자본구성요소로 계상하고 있는바, 당분기 중 인식한 보상원가
는
359,178
천원
입니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
변동수량
미행사수량
행사기간
행사가격

부여
행사
취소

정홍근
등기임원
2017.12.26
신주발행
보통주
350,000
-
-
350,000
2019.12.27~2027.12.26
8,000

김형이
등기임원
2017.12.26
신주발행
보통주
300,000
-
-
300,000
2019.12.27~2027.12.26
8,000

신광재
등기임원
2017.12.26
신주발행
보통주
50,000
-
-
50,000
2019.12.27~2027.12.26
8,000

심창섭
등기임원
2017.12.26
신주발행
보통주
50,000
-
-
50,000
2019.12.27~2027.12.26
8,000

유근태
미등기임원
2017.12.26
신주발행
보통주
50,000
-
-
50,000
2019.12.27~2027.12.26
8,000

박성섭
미등기임원
2017.12.26
신주발행
보통주
50,000
-
-
50,000
2019.12.27~2027.12.26
8,000

고혁
미등기임원
2017.12.26
신주발행
보통주
40,000
-
-
40,000
2019.12.27~2027.12.26
8,000

조재황
미등기임원
2017.12.26
신주발행
보통주
40,000
-
-
40,000
2019.12.27~2027.12.26
8,000

조현근
미등기임원
2017.12.26
신주발행
보통주
40,000
-
-
40,000
2019.12.27~2027.12.26
8,000

원대연
미등기임원
2017.12.26
신주발행
보통주
10,000
-
-
10,000
2019.12.27~2027.12.26
8,000

합계
980,000
-
-
980,000
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제14조의 상호 출자제한 기업집단에 속해 있지 않습니다. 한편 당사는 예림당을 최상위 지배주주로 한계열회사에 포함되어 있으며 계열회사 현황은 아래와 같습니다.
(1) 기업집단의 개요
- 기업집단의 명칭 : ㈜예림당
(2) 소속회사의 명칭
증권신고서 제출일 현재 당사를 포함하여 12개의 계열회사가 있습니다.

비고
회사명

상장사
㈜예림당, ㈜티웨이홀딩스

비상장사
㈜예림아이, ㈜예림디지털, ㈜와이스쿨, ㈜예림융합교육,㈜티웨이항공, ㈜티웨이에어서비스, ㈜예림랜드, ㈜예림문고,㈜행간, ㈜성원디앤아이

나. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 2018년 3월 31일 기준 계열회사간 출자도는 아래와 같습니다.

[예림당그룹 출자도(2018.03.31 기준)

예림당그룹 출자도1.jpg
예림당그룹 출자도1

다. 계열사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접적으로 영향을 미치는 회사가 있는 경우 그 회사명과 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원
겸직회사

직책
싱명
회사명
선임일자
직책
담당업무

상무보
고혁
㈜티웨이에어서비스
2017.10.27
사내이사
사내이사

상무보
박일성
㈜예림융합교육
2017.08.04
대표이사
대표이사

㈜행간
2017.03.10
감사
감사

바. 타법인 출자현황
당사의 증권신고서 제출일 현재 타법인 출자현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 주, %, 천원)

법인명
최초취득일자
출자목적
최초취득금액

기초
잔액(2018년 초)

증가(감소)
기말 잔액(2018년 3월말)

최근사업연도
(2017년)
재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜샤프테크닉스케이

2016.07.26
항공기정비업무협력
2,900,000
580,000
29.00
2,900,000
-
-
-
580,000
29.00
2,900,000
37,214,290
(5,565,830)

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금(증권 대여 포함) 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 배서 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적 거래 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 가지급금 및 대여금(증권 대여 포함) 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 신용공여등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 자산양수도등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
리. 영업거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무보증현황
회사는 우리사주 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에 3,364백만원의 연대보증채무를 부담하고 있습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행 및 변경상황

가. 공시사항의 진행 및 변경 상황
당사는 해당사항이 없습니다.
나. 주주총회의사록 요약

일 자
안 건
결 과

제12기 정기주주총회(2015.03.20)
1. 제12기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

제13기 정기주주총회(2016.03.18)
1. 제13기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 감사 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건6. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

제14기 정기주주총회(2017.03.24)
1. 제14기 재무제표 승인의 건2. 이사 보수한도 승인의 건3. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

임시주주총회(2017.12.26)
1. 정관 일부 변경의 건2. 주식매수선택권의 부여의 건
원안대로 가결

제15기 정기주주총회(2018.03.30)
1. 제15기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 임원퇴직금규정 개정의 건5. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건
증권신고서 제출일 현재 당사가 피고 및 원고로 제기되어 계류 중인 소송 사건은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

소제기일
원고
피고
사건명
소송의 내용
소송가액
진행경과

2017.12.27
최미영, 윤철종
당사
2017가소443429손해배상
항공편 연착에 따른 손해배상 청구
900,000
변론기일지정대기

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증현황

회사는 우리사주 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에 3,364백만원의 연대보증채무를 부담하고 있습니다.

라. 채무인수 약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 인천세관 납세보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 지급보증 110,300 천원을 제공받고 있으며, 동 지급보증 건과 관련하여 관계사에서 회사를 위해 제공하고 있는 연대보증 내역은 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
보증내용
보증금액

서울보증보험(주)
인천세관 납세보증
110,300

합 계
110,300

(2) 당사가 타인에게 제공한 보증내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 여신약정 체결현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그밖의 사항

가. 제재현황

(단위 : 천원)

일자
위반 법률
과태료
지적사항
진행상황

2015.01

자동차관리법 제43조 제1항

50

자동차 검사기간 경과로 인한 과태료

종료

2015.01

가. 관세법 제137조의2

나. 동법 시행규칙 제62조의2

200

인천공항세관 승객예약자료(PNR) 미제출에 따른 과태료

종료

2015.02

가. 관세법 제137조의2

나. 동법 시행규칙 제62조의2

263

승객예약자료 지연전송으로 인한 과태료

종료

2015.04

출입국관리법 제73조 제2호

운수업자의 책임 및 일반적 의무 위반

1,000

사증 미소지승객 대한민국 입국에 따른 과태료

종료

2015.05

가. 舊 항공법 제116조의3항, 제115조의3제1항제40호, 제115조의4제1항

나. 동법 시행령 제44조의7 및 별표4 제3호아목2)·비고

다. 동법 시행규칙 별표 56 제6호아목2)·비고, 별표57 제4호가목4)

300,000

항공고시보 미확인으로 인한 송산공항 지상이동 건에 따른 과징금(송산공항의 관제 지시 오류를 참작하여 처분량의 50% 감경)

- 운송용 조종사 자격증명 효력정지 15일

- 항공정비사 자격증명 효력정지 15일

종료

2015.07

산업안전보건법 제43조 제1항

160

건강검진 미실시 과태료

종료

2015.08

가. 관세법 제137조의 2

나. 동법 시행규칙 제62조의 2

1,200

인천공항세관 승객예약정보(PNR) 미제출에 따른 과태료

종료

2015.11

가. 관세법 제137조의 2

나. 동법 시행규칙 제62조의 3

400

인천공항세관 승객예약자료(PNR) 지연제출에 따른 과태료

종료

2016.02

항공보안법 제51조 제1항 제1호

4,000

TW135/23DEC15,ICN/VTE 오 발권으로 인한 과태료

종료

2016.03

상법 제635조 제1항 제1호

130

대표이사 개인주소 변경등기 해태 과태료

종료

2016.04

항공보안법 제51조 제1항 제1호

1,000

TW135/23DEC15,ICN/VTE 오 발권으로 인한 추가 과태료

종료

2016.04

정당한 사유 없이 보훈특별고용 제2016-39호 불이행

5,000

서울남부보훈지청 보훈대상자 특별고용 과태료

종료

2016.04

가. 항공법 제74조의3, 제115조의3제1항제33호, 제115조의4제1항

나. 동법 시행령 제44조의7, 별표 4 제3호나목3)ㆍ비고 1

다. 동법 시행규칙 별표 57 제2호나목63

5,000

결함사항 미기록(탑재용항공일지) 관련 과징금

- 운송용 조종사 자격증명 효력정지 30일

- 항공정비사 자격증명 효력정지 30일

종료

2016.05

가. 항공법 제115조의3제1항제40호, 제115조의4제1항, 제116조제3항

나. 동법 시행령 제44조의7, 별표 4 제3호아목2)ㆍ비고 1

다. 동법 시행규칙 별표 57 제4호가목7)ㆍ36)

300,000

L/G Lock Pin 미제거로 인한 회항건 관련 과징금

종료

2016.08

출입국관리법 제75조 1항

운수업자의 출입항 보고의 의무 위반

1,200

출입항 보고 오류에 따른 과태료

종료

2016.10

출입국관리법 제19조

외국인을 고용한 자 등의 신고 의무

980

외국인조종사 고용변동에 관한 과태료

종료

2016.10

관세법 제277조

800

화물반입신고 지연 과태료

종료

2016.10

가. 관세법 제137조의 2

나. 동법 시행규칙 제62조의 3

200

인천공항세관 승객예약자료(PNR) 지연제출에 따른 과태료

종료

2016.10

舊 항공법 제74조의2, 제74조의3

10,000

제주공항 활주로 오진입 건에 따른 과징금

- 운송용 조종사 자격증명 효력정지 30일

- 항공정비사 자격증명 효력정지 30일

재심의

진행중

2016.11

출입국관리법 제75조 1항

운수업자의 출입항 보고의 의무 위반

200

입항신고 관련 과태료

종료

2016.11

출입국 및 이민법 제48조, 제83조

2,590

대만 이민국 7월1일부 현지 출입항 항공사 승무원 및 여객 APIS 명단 미접수시 과태료

종료

2017.01

가. 관세법 제137조의 2

나. 동법 시행규칙 제62조의 3

200

인천공항세관 승객예약자료(PNR) 지연제출에 따른 과태료

종료

2017.02

가. 관세법 제137조의 2

나. 동법 시행규칙 제62조의 4

200

인천공항세관 승객예약자료(PNR) 지연제출에 따른 과태료

종료

2017.02

가. 원저우공항 출입국관리소 행정결정

나. 중화인민공화국출입국관리법 제83조 2항

83

ICN/WNZ 중국사증 관련 INAD 과태료

종료

2017.05

개인정보보호법 제75조

6,000

개인정보보호법 위반 관련 과태료

종료

2017.06

가. 출입국관리법 제73조 제2호, 제9조 제2호, 제99조의3 제6호, 제102조 제1항, 제103조

나. 동법 시행규칙 제86조

2,500

사증 미소지 승객 대한민국 입국에 따른 과태료

종료

2017.06

가. 관세법 제140조 제4항, 제276조

나. 관세법 제143조 제1항, 제276조

16,604

관세법 위반에 따른 과태료

종료

2017.08

중국인민공화국출입경관리법 제83조 제2관

1,187

산야공항 법무부 과태료

(여권미소지 채로 출국)

종료

2017.08

관세법 제277조 제5항 제1호

80

인천공항세관 화물적하목록 품명 오류에 따른 과태료

종료

2017.10

자동차관리법 제84조 및 동법 시행령 제20조

240

정비본부 보유차량 2대 자동차관리법 위반 과태료

종료

2017.10

舊 항공법 제22조, 제115조의3제1항제9호, 제115조의4제1항 및 제3항, 동법 시행령 제44조의7제1항, 별표4 제1호아목 (과징금 5천만원)

舊 항공법 제116조제3항, 제115조의3제1항제40호, 제115조의4제1항 및 제3항, 동법 시행령 제44조의7제1항, 별표4 제3호아목2)ㆍ비고1, 동법 시행규칙 별표 57 제4호가목31), 36), 39) (과징금 1천만원)

60,000

ATC Transponder 결함 관련 과징금

종료

2017.11

관세법 제277조 제5항 제1호

80

인천공항세관 화물적하 목록 지연제출에 따른 과태료

종료

2017.12

관세법 제277조 제5항 제1호

80

인천공항세관 화물적하 제출 목록 누락에 따른 과태료

종료

2017.12

가. 칭다오공항 출입국관리소 행정결정

[2017]000138,000139호

나. 중화인민공화국출입국관리법 제83조 2항

3,320

ICN/TAO 중국 사증 미소지 관련 INAD 과태료

종료

2017.12

가. 출입국관리법 제96조 제2호, 제99조의3 제6호, 제102조 제1항, 제103조

나. 동법 시행규칙 제86조

5,600

사증 미소지 승객 대한민국 입국에 따른 과태료

종료

2018.01

중국인민공화국출입경관리법 제83조 제1관의 제2항

821

CHINA API PORTAL PAX APIS 지연신고로 발생한 과태료

종료

2018.01

가. 출입국관리법 제75조 제1항

나. 동법 제100조 제1항 제4호 및 동법 시행령 제102조

다. 질서위반행위규제법 제18조 제1항 및 동법 시행령 제5조

240

인천공항 출입국관리소 승객정보 오류보고에 따른 과태료

종료

2018.02
관세법 제277조 제5항 제1호
80
인천공항세관 화물적하목록 품명오류에 따른 과태료
종료

2018.02
도로교통법 및 동법 시행령
182
업무차량 속도위반 과태료 미납건
종료

2018.03
-
1,354
승객 여권 유효기간 부족으로 인한 INAD 과태료
종료

2018.03
관세법 제277조 제5항 제1호
80
인천공항세관 화물적하목록 제출 누락에 따른 과태료
종료

2018.03
중화인민공화국출입국관리법 제83조 2항
11,974
중국사증 미소지로 발행산 INAD 과태료
종료

2018.04
관세법 제276조 제4항 제4호
980
SGN/ICN 입항편 화물 5PCS 미하기 후 NRT-CJU OVER CARRY CASE
종료

2018.05
남녀고용평등과 일가정 양립지원에 관한 법률 제13조 제1항
1,200
성희롱 에방교육 미실시에 따른 과태료
종료

2018.05
외국환거래법 제18조 제1항 및 동법 거래규정 제9-18조 제1항
320
지정거래 외국환 은행장 미신고에 따른 과태료
종료

나. 증권신고서 제출일 이후 발생한 주요 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
납입일
납입금액
자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

제3자배정 유상증자(우리사주조합대상)
2018.02.20
9,600
운영자금
운영자금
-

라. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 법적위험 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 합병 등의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 녹색경영

당사는 정부의 저탄소 녹색성장 기본법 및 온실가스 배출권에 할당 및 거래에 관한 법률에 의해 온실가스배출량 및 에너지 사용량에 대해서 관계기관(환경부)에 보고하게 되어 있으며, 2016년 배출권 거래제 할당대상업체에 지정되었습니다.

2018년 1분기에 해당하는 배출량과 사용량은 아래와 같습니다.

기간

온실가스 배출량(CO2톤)

에너지 사용량(TJ)

2018년 1분기

29,344

420

*온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부에 보고하는 온실가스 배출량 및 에너지명세서 항목에 따라서 국내 지상 및 항공부문 자료를 기재하였으며, 국제항공부문은 포함되어 있지 않습니다. 또한 연단위 자료신고로 분기자료는 제3자 검증을 하지 않은 자료이며 연단위 신고시 변경 될 수 있습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카.

조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황
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【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 해당사항이 없습니다.