금호에이치티 — 투자설명서 (20180706)
제출인: 금호에이치티

투자설명서
1.5
주식회사 금호에이치티

투 자 설 명 서

2018년 07월 06일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 금호에이치티

( 증권의 종목과 발행증권수 )
(주)금호에이치티 제1회 무보증 신주인수권부사채

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
금 이백오십억원(\25,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 7월 06일

2. 모집가액 :

금 이백오십억원(\25,000,000,000)

3. 청약기간 :

2018년 7월 09일 ~ 2018년 7월 10일

4. 납입기일 :

2018년 7월 12일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → 
http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)금호에이치티 → 광주광역시 광산구 용아로 717
 이베스트투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 14

현대차증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
이베스트투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인-2018.07.06.jpg
대표이사 등의 확인-2018.07.06

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[거
시 경제 및 자동차 산업 경기변동에 따른 위험]

가. 당사는 자동차용 백열전구 및 LED모듈을 생산, 판매하고 있으며, 전방산업인 자동차 산업의 영향을 받습니다. 글로벌 자동차 시장의 수요와 생산량은 지속적으로 증가하고 있는 추세이나, 최근 들어 그 성장세가 점차 둔화되고 있는 상황입니다. 또한, 미국의 양적완화 정책의 종료, 신흥국의 경제 성장 불확실성 지속, 폭스바겐 배기가스 조작 등 이슈로 인하여 향후 자동차 산업에 대하여 부정적인 영향을 미칠 가능성도 배제할 수 없습니다.

[자
동
차 산업 환경 변화로 인한 LED 광원 매출 변동 위험]

나. 당사는 자동차용 LED모듈을 생산하고 있으며, 이는 자동차 조명장치로 활용되고 있습니다. LED 조명 산업은 지속적으로 확대될 것으로 전망되고 있으나, 향후 예상치 못한 대외 변수로 인하여 LED 조명 시장이 침체될 경우에는 시장의 기대치 만큼 성장이 이루어지지 않을 수 있습니다. 또한 LED 조명의 경우 아직까지는 백열전구 등에 비하여 상대적으로 높은 가격이 유지되고 있으며, 개발단계부터 높은 기술력을 필요로 하고 있습니다. 따라서 향후 자동차 조명장치가 LED가 아닌 다른 광원으로 대체될 가능성도 배제할 수 없습니다.

[경쟁심화에 따른 위험]

다. 당사가 생산, 판매하는 제품은 자동차용 백열전구 및 LED모듈로 구분할 수 있습니다. 당사에서 조사한 자료에 따르면 신고서 제출일 현재 높은 시장점유율을 기록하고 있으나,
점유율은 소폭 하락 하고 있습니다.
또한 향후 시장 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 판단하고 있으며, 향후 매출처로부터 납품 단가에 대한 압력은 지속적으로 발생할 것으로 예상됩니다.

이에 당사는 고객사와의 우호적인 관계를 유지하고, 지속적인 연구개발을 통하여 점유율을 확대하고자 노력하고 있습니다. 하지만 타 업체와의 예상치 못한 수주 경쟁 등으로 인하여 매출이 하락하거나 수익성이 악화될 위험이 있습니다.

[주요매출처 관계에 따른 위험]

라. 당사가 영위하는 사업은 그 특성상 완성차 업체와의 특별한 제품 공급체계가 유지되고 있으며, 1차 협력업체에 대한 매출의존도가 높은 상황입니다. 따라서 주요 매출처 중 특정 업체와의 협력 관계가 악화될 경우, 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 제품의 품질 등의 문제가 발생할 경우에는 모든 1차
협력업체
들로부터 신뢰성이 하락하고, 점유하고 있던 물량이 다른 당사의 경쟁사에게 이전되는 결과를 초래할 수 있습니다. 따라서 당사는 국내 1차
협력업체
들과의 우호적인 관계를 유지하기 위한 관리를 강화하는 한편, 자회사를 통하여 중국 현지 법인에 대한 영업도 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 1차 협력업체에 대한 매출의존도와 관련된 위험을 완벽하게 제거할 수는 없는 상황입니다.

[기술 발전에 따른 위험]

마. 당사가 영위하고 있는 사업의 제품
은 주로 고객의 니즈에 따라 특화된 제품으로 연구개발이 필수적인 사업입니다. 이에 매년 지속적으로 연구개발에 대한 투자가 이루어지고 있으며, 동 투자를 통하여 제품의 양산으로 이어지거나, 정부관계기관의 과제를 성공적으로 수행하고 있습니다. 그러나 향후 연구개발에 대한 투자가 지속적으로 이루어지지 않고 그에 따라 연구개발의 실적이 추가되지 않는 등의 사유가 발생하거나, 신규 기술력의 확보가 늦어질 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[원재료 가격 변동에 의한 수익성 변동 위험]

바. 당사는 양질의 원재료를 저렴하게 조달하기 위하여 원자재 시장 동향을 파악하고 분석하여 자재 발주 물량을 조절하고 있으며, 매입처 다원화 전략을 취하고 있습니다. 그러나 향후 원자재 시세의 변동에 따른 리스크, 환율 변동 등 요인으로 원재료 가격이 상승할 경우에는 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

[
전구제품 매출의 변동성에 따른 매출 감소 위험]

가.
당사는 자동차 산업의 하향 및 중국 사드 영향으로 인해 전체적인 매출이 감소추세에
있습니다.
또한
치열한 시장 경쟁으로 인하여 당사의 LED모듈 매출이 하락할 가능성을 배제할 수 없으며, LED모듈 대체효과로 인하여 백열전구 매출의 하락이 동반될 경우 당사의 전체적인 매출 하락은 불가피한 상황입니다. 향후 기술의 발전으로 인해 LED모듈을 대체하는 다른 광원이 출현하고, 당사가 동 시장에 참여하지 못할 경우에는 당사의 실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다.

[LED 시장 변동에 따른 수익성 위험]

나.
당사의 원가율은 중국 사드의 영향으로 인한 중국법인의 매출 감소 및 향후 매출 확대를 위한 신규프로젝트 연구개발로 인해 지속적으로 증가하고 있습니다. 하지만 2018년 1분기엔 기술력 제고, 영업력 강화, 원재료 단가 협상 능력 제고 등을 통해 개선중에 있습니다.

특히 LED모듈 사업부문의 실적에서 규모의 경제를 달성하며 당사의 전체적인 손익이 개선되었습니다. 당사는 향후에도 기존에 제작된 설계에서 공정을 개선하여 원가를 절감하는 한편, 면발광 등 신기술을 적용하면서 판매 단가를 제고하는 전략을 취할 예정입니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 원자재의 가격 상승, 타 경쟁업체의 등장 또는 시장에서의 경쟁 심화로 인한 판가 하락 등의 요인이 발생할 경우에는 당사의 손익이 하락할 수 있으며, 매출 실적 악화로 규모 경제를 달성하지 못할 경우에는 해당 사업부문에서 영업손실이 발생할 수도 있습니다.

[매출채권 및 재고자산 진부화 위험]

다
.

당사의 매출액은 2017년을 기점으로 감소함과 동시에 매출채권 또한 감소하고 있지만, 재고자산은 지속적으로 증가하고 있습니다.

또한 당사의 전반적인 활동성 지표는 개선되고 있으며, 이는 업계평균 대비 낮은 수준입니다. 다만
향후 거래처의 사정으로 인해 매출채권의 회수가 장기화되거나, 재고자산의 소진이 예상대로 이루어지지 않을 경우, 이는 당사 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[차입금 및 자회사 지급보증으로 인한 위험]

라. 당사는 매출액이 증가하면서 차입금의 수준도 점차 증가하고 있는 상황입니다. 당사는 단기차입금 및 장기차입금의 상환 시기를 관리하고, 향후 차입 이자율의 추이 등을 지속적으로 모니터링하면서 상환 또는 만기연장 등의 전략을 통하여 적정 차입금 수준을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 당사의 자회사인 중국 천진법인의 경우 영업활동이 초기 단계에 있기 때문에 천진법인의 차입금에 대하여 당사가 일부 지급보증을 제공하고 있습니다. 향후 천진법인의 영업 활성화에 따라 동 지급보증 내역은 감소할 것으로 판단되고 있으나 관련 위험을 완전히 제거할 수는 없는 상황입니다. 또한 향후 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수는 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는
당사의 수익성 및 재무상황이 악화될 수 있습니다.

[현금흐름 관련 재무구조 악화 위험]

마. 당사는 지속적으로 당기순이익이 발생하고 있으나, 매출채권이나 재고자산 등의 보유 현황에 따라 영업활동으로 인한 현금흐름에서 부(-)의 수치를 기록할 가능성이 있습니다. 또한 업종의 특성상 기계장비 등 유형자산에 지속적인 투자가 이루어져야 하기 때문에 투자활동 현금흐름의 추이는 마이너스를 기록할 수 밖에 없는 상황입니다. 그 동안 당사는 유형자산 투자를 충당하기 위하여 장단기차입금의 증가가 이루어졌으나, 향후 차입금의 수준을 고려하여 투자를 집행할 예정입니다. 그러나 향후 당사의 계획과는 달리 영업활동 현금흐름에서 지속적으로 양(+)의 현금흐름이 발생하지 않고, 차입금의 만기도래 등으로 현금흐름의 부담이 가중될 경우에는 기계장비 등 유형자산의 매각이 불가피해질 수 있
으며, 차입금의 연장 또는 추가 차입이 이루어진다고 하더라도 이
로 인하여 당사의 재무구조가 악화될 위험이 있습니다.

[특수관계자 거래로 인한 재무적 부담 증가 위험]

바. 당사의 관계회사는 2018년

1분기말
현
재 총 13개사입니다.. 당사는 일부 관계회사와 지속적인 매출 및 매입 등의 거래관계가 발생하고 있으며, 당사의 종속회사인 TIANJIN KUMHO HT CO., LTD에게는 지급보증을 제공하고 있습니다. 그러나 당사의 최대주주인 금호전기
㈜
와 관련된 관계회사는 당사와 당사의 종속회사인 TIANJIN KUMHO HT CO., LTD를 제외하고 대부분 부진한 경영실적을 나타내고 있으며, ㈜금호에이엠티의 경우 현재 워크아웃이 진행 중입니다. 따라서 향후 당사의 관계회사의 경영성과 및 재무상태가 개선되지 않을 경우 이는 당사의 영업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[최대주주의
경영성과 및 재무상태
로 인한 위험]

사. 당사의 최대주주는 금호전기(주)이며,

금호전기(주)
는 당사의 설립시부터 현재까지 최대주주의 지위를 유지하고 있습니다. 최근
금호전기(주)
는 영업손실이 발생하고 있는 상황이며, 재무구조의 개선이 필요한 상황입니다
. 향후

금호전기(주)
의 관계회사의 경영성과 및 재무상태가 개선되지 않을 경우 이는 당사의 영업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

[신용등급 관련 위험]

가. 금번 발행되는 (주)금호에이치티 제1회 신주인수권부사채의 신용등급은 BBB-(한기평), BB(한신평)이며, BBB-(한기평) 원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음을 의미하며, BB(한기평) 등급은 원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음을 의미합니다. 투자자분들은 투자판단시 이점 참고하시기 바랍니다.

[투자위험요소 관련 주의사항]

가-2. 본 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

나. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 (주)금호에이치티가 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[환금성 위험]

다. 금번 발행되는 (주)금호에이치티 제1회 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장 예정일은 2018년 07월 12일입니다. 한편 본 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개적인 시장이 없게 되어, 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신주인수권 행사 후 환금성 위험]

라. 본 사채의 "신주인수권증권"의 상장
예정일은
2018년 07월 30일
이며, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 상장 이후 거래가 시작될 수 있도록할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있는 점을 유념하시기 바랍니다. 

또한 신주인수권부사채의 신주인수권증권을 통한 신주인수권 행사에 있어, 발행회사인 (주)금호에이치티의 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 길게는 1개월까지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 (주)금호에이치티 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 (주)금호에이치티 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다

[신주인수권 관련 위험]

마. 본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액 (각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

[증권신고서 및 일정에 관한 주의사항]

바. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[주가희석화, 유통물량 증가로 인한 수급부담 위험]
사. 본 신
주인수권부사채의 청약에 참여하여 배정받게 되는 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 투자자께서는 (주)금호에이치티 보통주식을 보유하는
경우와 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 신주인수권부사채의 확정 행사가액은 6,150원으로 전량 행사될 경우 현재 발행주식총수(보통주 9,765,000주 기준)의 41.63% 수준인 4,065,040주가 발행될 예정이며 사채발행일 이후 1개월되는 날(2018년 08월 12일)부터 행사가 가능합니다. 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점에 전환사채의 전환 행사로 인해 발행주식수 증가로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

[청약 미달 가능성 관련 위험]
아. 금번 신주인수권부사채 일반공모는 일반공모 청약 후 실권분을 대표주관사가 인수하지 않고 미발행하는 모집주선의 방식입니다. 금융환경의 급격한 상황 악화 등의 사유로 당사의 금번 신주인수권부사채 일반공모가 100% 청약되지 않고, 청약 미달이 발생될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 당사의 자금 운용 계획에 차질이 빚어지면서 당사가 계획한 대로 실적개선이 이루어지지 않고, 재무적 안정성이 저하될 가능성이 존재합니다. 만약, 금번 일반공모시 대규모 청약 미달이 발생하는 경우, 신고서 제출일 현재로는 당사의 향후 자금 조달 및 운영상 대응방안은 정해진 바가 없습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[사채관리계약에 관한 사항]
자. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[공사채 등록법 주의사항]

차.

본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 한편 본 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.

[효력발생 관련 주의사항]

카.

본 신고서는 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제131조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[공시사항 참조]

타.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를
결정하시는 데 참조 하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

상기 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소"를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증신주인수권부사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
25,000,000,000
모집(매출)총액
25,000,000,000

발행가액
25,000,000,000
권면이자율
2.00

발행수익률
3.00
상환기일
2023년 07월 12일

원리금
지급대행기관
신한은행 
광주기업금융센터
(사채)관리회사
한화투자증권 
주식회사

신용등급
(신용평가기관)
BBB-(한국기업평가(주))/BB(안정적, 한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 07월 09일 ~ 2018년 07월 10일
2018년 07월 12일
2018년 07월 09일
2018년 07월 12일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
11,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

기타자금
4,000,000,000

발행제비용
296,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
(주)금호에이치티 
기명식 보통주

보증금액
-
권리행사비율
100.00

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
6,150

담보금액
-
권리행사기간
2018년 08월 12일 ~ 2023년 06월 12일

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

1) 본 사채의 권면이자율 연 2.00%는 표면이자율을 의미하며, 발행수익률 연 3.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.
2) 신주인수권의 행사가액은 청약일전 3거래일(2018년 07월 04일)에 확정될 예정입니다.
3) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 3.00%로 합니다.
4) 조기상환수익률(YTP)을 연 3.0%(분기복리로 계산)로 하며, “본 사채”의 만기까지 보유한 사채권에 대하여는 만기보장수익률(YTM)을 연 3.0%(분기복리로 계산)로 합니다. 사채권자는 “본 사채”의 발행일로부터18개월이 경과하는 날 및 그 이후 6개월마다 조기상환을 청구할 수 있고 사채권자가 만기전 상환청구권을 청구할 경우 조기상환율은 다음과 같습니다
 [조기상환기일 및 조기상환율]

2020년 01월 12일 101.5284%, 
2020년 07월 12일 102.0532%, 
2021년 01월 12일 102.5860%, 
2021년 07월 12일 103.1268%, 
2022년 01월 12일 103.6758%, 
2022년 07월 12일 104.2330%, 
2023년 01월 12일 104.7986%
5) "본 ㈜금호에이치티 제1회 무보증 신수인수권부사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 07월 30일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2018년 07월 12일 입니다.
6) "신주인수권이 분리된 채권"은 공사채등록법에 의거 등록발행하므로, 실물채권을 발행하지 않으며, 등록필증으로 갈음합니다. 단, "신주인수권증권"은 실물발행되며, 권종을 1주 인수권, 5주 인수권, 10주 인수권, 50주 인수권, 100주 인수권, 500주 인수권, 1,000주 인수권 및 10,000주 인수권의 8종으로 합니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하여 투자에 유의하시기 바랍니다.

7) 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있습니다. 단 "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.

8) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 본사채의 공모 일정이 변경될 수 있습니다.

9) 위의 발행가액은 액면금액 10,000원당 가액입니다.

10) 일반 공모청약은 2018년 07월 09일 ~ 2018년 07월 10일(2일
간)이며,
모집주선회사 이베스트투자증권(주) 및 현대차증권(주)
의 본ㆍ
지점, 홈페이지, HTS 및 유선으로 가능합니다.

11) 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

12) 현대차투자증권의 사명은 2018년 7월 1일부터 현대차증권으로 변경될 예정이니, 투자자 여러분들께서는 착오 없으시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 공모 개요
회 차 : 1

(단위 : 원)

항목
내용

사채의 명칭
제1회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
(1) 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
(2) 분리형 신주인수권부사채
(3) 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액

25,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
3.00

모집 또늠 매출가액
각 사채권면금액의 100%

모집 또는 매출총액
25,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"는 공사채등록법에 의거 등록발행하므로, 실물채권을 발행하지 않고 등록필증으로 갈음합니다.
단, 신주인수권증권은 실물발행되며, 권종을 1주인수권, 5주인수권, 10주인수권, 50주인수권, 100주인수권, 500주인수권, 1,000주인수권 및 10,000주인수권의 8종으로 합니다.

이자율
연리이자율(%)
2.00

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 표면이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같습니다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다

이자지급 기한

2018년 10월 12일, 2019년 01월 12일, 2019년 04월 12일, 2019년 07월 12일,

2019년 10월 12일, 2020년 01월 12일, 2020년 04월 12일, 2020년 07월 12일,

2020년 10월 12일, 2021년 01월 12일, 2021년 04월 12일, 2021년 07월 12일,

2021년 10월 12일, 2022년 01월 12일, 2022년 04월 12일, 2022년 07월 12일,

2022년 10월 12일, 2023년 01월 12일, 2023년 04월 12일, 2023년 07월 12일

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가 /
한국신용평가

평가일자
2018년 06월 18일 / 2018년 06월 18일

평가결과등급
BBB- / BB

대표주관회사
이베스트투자증권(주)

공동모집주선회사
현대차증권(주)

상환방법 및 기한
상환방법

(1) 만기상환
만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 2023년 07월 12일에 원금의 105.3728%로 일시상환하되, 원미만을 절사합니다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

(2) 사채권자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항
사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날 및 이후 매 6개월이 되는 날에 "본 사채"의 상환을 청구할 수 있습니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다. 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 각 조기상환기일에 적용되는 조기상환율은 다음과 같습니다.
 - 다 음 -

2020년 01월 12일에 101.5284%,

2020년 07월 12일에 102.0532%,

2021년 01월 12일에 102.5860%,

2021년 07월 12일에 103.1268%,

2022년 01월 12일에 103.6758%,

2022년 07월 12일에 104.2330%,

2023년 01월 12일에104.7986%

가. 조기상환청구금액 : 각 권면금액의 100%

나. 청구기간 및 청구방법 : 각 조기상환일 60일전부터 30일전까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구합니다.

다. 청구장소 : 주식회사 금호에이치티

라. 지급장소 : 신한은행 광주기업금융센터

마. 지급금액 : 각 권면금액에 상기 (2)호에 명기된 조기상환율을 적용한 금액을 일시상환하되 원 미만은 절사합니다. 다만, 조기상환일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

바. 사채의 원금전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 위에 따라 "본 사채"의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

상환기한
2023년 07월 12일

권리행사로 인해 발행되는
지분증권의 종류 및 내용
(주)금호에이치티 기명식 보통주

행사가액, 행사비율, 행사기간
등 신주인수권의 조건요약

1) 행사가액 : 6,150원
"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일(2018년 06월 21일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가단위 미만을 절상합니다. 단 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.
가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액
나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"
다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

2) 행사비율
가. "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능합니다.
나. 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로, 신주인수권증권 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.
다. 행사가액 조정에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채" 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.
라. 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

3) 행사가액의 조정

(가) 신주인수권증권을 소유한 자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 발행회사가 주식배당, 준비금의 자본전입, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 함으로써 주식을 발행하는 경우에는 아래와 같이 신주인수권 행사가격을 조정합니다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 행사가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 행사가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용합니다.

조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 x [{A+(BxC/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우에 발행될 주식의 수로 합니다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정”에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 합니다. 본호에 의한 조정후 행사가격의 원단위 미만은 절상합니다.

(나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 “신주인수권증권”이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 “신주인수권증권” 소지자가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정합니다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가격을 조정합니다.

(다) 단, 위 (나)의 조정사유 중 감자 및 주식병합의 경우에 있어서는, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외)한 가액(이하 “산정가액”이라 함)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가격을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외함)에는 조정 후 행사가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

(라) 위 (가), (나)와는 별도로 “본 사채” 발행 후 매3개월이 경과한 날(2018년 10월 12일, 2019년 01월 12일, 2019년 04월 12일, 2019년 07월 12일, 2019년 10월 12일, 2020년 01월 12일, 2020년 04월 12일, 2020년 07월 12일, 2020년 10월 12일, 2021년 01월 12일, 2021년 04월 12일, 2021년 07월 12일, 2021년 10월 12일, 2022년 01월 12일, 2022년 04월 12일, 2022년 07월 12일, 2022년 10월 12일, 2023년 01월 12일, 2023년 04월 12일)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 합니다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 “본 사채” 발행 당시 행사가액의 70%이상으로 합니다(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정합니다.)

(마) 위 (가) 내지 (라)에 의하여 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없습니다..

(바) 본 항에 의한 조정 후 행사가격 중 원단위 미만은 절상합니다.

(사) 본 항에 의한 행사가격 조정에 따라, 조정된 행사가격으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, 신주인수권증권 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

4) 신주인수권 행사기간
신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 “본 사채”의 발행일(2018년 7월 12일)로부터1개월이 경과한 날인2018년 8월 12일부터 만기일1개월 전일인 2023년 6월 12일까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 “본 사채”의 “신주인수권증권”에 대한 신주인수권은 소멸됩니다

5) 신주인수권 행사청구를 받을 장소
:
한국예탁결제원

납 입 기 일
2018년 07월 12일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
신한은행 광주기업금융센터

기타사항

"본 사채"의 권면이자율 연 2.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 연 3.00%은 만기보장수익률 (YTM)을 의미합니다.
▶ 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익율
(YTM)은 3개월 복리 연 3.00%로 합니다.
▶ 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항: 사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날 및 이후 매 6개월이 되는 날에 "본 사채"의 상환을 청구할 수 있습니다. 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 각 조기상환기일에 적용되는 조기상환율은 다음과 같습니다.

 - 다 음 -

2020년 01월 12일에 101.5284%,

2020년 07월 12일에 102.0532%,

2021년 01월 12일에 102.5860%,

2021년 07월 12일에 103.1268%,

2022년 01월 12일에 103.6758%,

2022년 07월 12일에 104.2330%,

2023년 01월 12일에 104.7986%

▶ "본 사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2018년 07월 12일, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 07월 30일 입니다.
▶ "신주인수권이 분리된 채권"은 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, "신주인수권증권"은 실물발행되며, 권종을 1주인수권, 5주인수권, 10주인수권, 50주인수권, 100주인수권, 500주인수권, 1,000주인수권 및 10,000주인수권의 8종으로 합니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하여 투자에 유의하시기 바랍니다.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을청구할 수 있습니다. 단 "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.
▶ 위의 발행가액은 액면금액 10,000원당 가액입니다.
▶ 발행제비용은 자체자금을 통해 조달할 예정입니다.
▶ 상기 청약기일 및 청약공고일은 일반공모의 청약일 및 청약공고일이며, 공고는 홈페이지 (http://www.kumhoht.co.

kr)

또는 한국경제신문에
게재될 예정입니다.

▶ 상기 권리행사가격은
확정
행사가액입니다.

▶ 증권신고서의 효력 발생 유·무에 따라 본사채의 공모일정이 변경될 수 있습니다.
▶ 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

나. 공모일정 등에 관한 사항
당사는 2018년 06월 21일 일반공모방식 신주인수권부사채 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일자
공모 절차
비 고

2018년 06월 21일
이사회결의
-

2018년 07월 04일
행사가액확정
청약일전 3거래일

2018년 07월 09일
일반공모 청약공고

홈페이지

또는 한국경제신문
공고

2018년 07월 09일
일반공모 청약

2018년 07월 10일

2018년 07월 12일
환불 및 납입

2018년 07월 12일
신주인수권이 분리된 채권 상장예정일

2018년 07월 30일
신주인수권증권 상장예정일

주1) 상기 일정은 증권신고서 제출일 현재 기준 일정으로 본 증권신고서의 심사과정에서 정정요구가 부과될 수 있으며, 정정요구 부과시 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 또한 관계기관과의 협의에 따라 일정이 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[모집방법: 일반공모]

[회차 : 1] (단위: 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

일반공모
25,000,000,000
100%
모집주선

주1) 모집금액은 권면총액 기준입니다.
주2) 본 사채의 모집은 모집주선방식에 의한 것입니다. 본 사
채의
모집주선회사는 이베스트투자증권(주) 및 현대차투자증권(주)입니다.
모집주선은 "증권 인수업무에 관한 규정" 제2조에 의거하여 인수에
해당하지 않는 바,
모집주선회사인
이베스트투자증권(주) 및 현대차투자증권(주)는 인수인으로서의 책임을 지지 않으며 인수인이 아닌 모집주선회사로서의 역할만을 수행합니다.

주3)

현대차투자증권의 사명은 2018년 7월 1일부터 현대차증권으로 변경될 예정이니, 투자자 여러분들께서는 착오 없으시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격에 관한 사항
본 신주인수권부사채는 표면금리 연 2.00%, 만기까지 보유한 사채에 대하여는 만기보장수익률 3개월 복리 연 3.00%를 적용하여 각 사채 권면금액의 100%로 액면발행합니다.

나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항
당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 주관회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권
부사채의 신주인수권 가치는 본 신주인수권부사채 발행을 위한 이사회결의 직전 영업일(
2018년 06월 20일
)을 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채발행 후 변동될 수 있음을 투자시 유의하시기 바랍니다.

(1) 가치산정의 목적
(주)금호에이치티 제1회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출

(2) 발행조건

신주인수권
가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비고

기초자산
(주)금호에이치티 보통주
-

기초자산 가격
6,141원
주1)

행사가격
6,150원
주2)

변동성

①

KOSPI
및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용
②
KOSPI
및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용
③
KOSPI
및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용
④
KOSPI
및 해당기업 250영업일(1년)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1) 기초자산 가격: 최초 이사회결의일 전일인 2018년

06월 20일
(주)금호에이치티의 보통주 종가를 현재가로 사용하였습니다.
주2) 행사가액: 본 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일(2018년
06월 20일)을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상하였습니다.
가. (주)금호에이치티의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액
나. (주)금호에이치티 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"
주3) (3) 변동성 참조

(3) 변동성 : 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적변동성

KOSPI
지수

(주)금호에이치티 보통주

20영업일(1개월)
15.144%
40.000%

60영업일(3개월)
13.899%
34.309%

120영업일(6개월)
14.355%
51.586%

250영업일(1년)
12.026%
48.742%

자료: Bloomberg, Historical Volatility Table
-
KOSPI
지수:
KOSPI
Index
- (주)금호에이치티 보통주: 052420
KOSPI
Equtiy
주) 20영업일(1개월) 기간 : 2018
년
06월 20일
기준 최근 20영업일
 60영업일(3개월) 기간 : 2018년
06월 20일
기준 최근 60영업일
 120영업일(6개월) 기간 : 2018년
06월 20일
기준 최근 120영업일
 250영업일(1년) 기간 : 2018년
06월 20일
기준 최근 250영업일

(4) 조건별 신주인수권의 이론가치

①
KOSPI
지수

구분
1개월
3개월
6개월
1년

역사적 변동성
15.144%
13.899%
14.355%
12.026%

신주인수권 이론가격
1,190
1,131
1,153
1,044

행사가 대비
19.35%
18.39%
18.75%
16.98%

② (주)금호에이치티 보통주

구분
1개월
3개월
6개월
1년

역사적 변동성
40.000%
34.309%
51.586%
48.742%

신주인수권 이론가격
2,383
2,115
2,904
2,779

행사가 대비
38.75%
34.39%
47.22%
45.19%

(5) 가치산정 결과
① 가치분석을 실시한 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 무배당 주식에 대한 미국형 콜옵션의 경우 이론적으로는 만기전에 권리를 행사하지 않으므로, 미국형 콜옵션의 가치는 유럽형 콜옵션의 가치와 동일합니다.
② 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.
③ 금번의 신주인수권 가치분석에서는 분석의 편의상 배당을 고려하지 않았습니다. 배당을 고려할 경우, 배당으로 인해 배당락일에 주가가 하락하기 때문에, 배당의 지급은 신주인수권 (콜옵션)의 가치를 하락시킵니다.

④ 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 하여 상기한 자료 중 변동성을
KOSPI
지수의 최근 250영업일간의 역사적 변동성

(12.026%)
을
사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과
1,044원
이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해, 상기 지수 (주가)-기간별 변동성 중 가장 낮은 변동성을 보이는
KOSPI
지수의 최근 250영업일간 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)

단, 이는 가정에 의해 산출된 이론상의 가액으로, 신주인수권증권의 상장 후 시장에서의 실제 거래 가격과는 차이가 있을 수 있으며, 또한, 신용위험을 반영하여 신주인수권의 가치를 산정할 경우 신주인수권의 가치가 상이하게 산출될 수 있으니 투자에 유의하여 주시기 바랍니다

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 청약방법
1) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.
2) 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다.
3) 청약
자의 청약시

각 청약처별 다중청약은 가능하나
,
한 개의 청약처의 복수청약은 불가능합니다. 단, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 펀드는 제외로 합니다.

복수청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.

【청약취급처별 청약 방법 총괄】

청약 자격 제한
청약 당일 이베스트투자증권(주) 및 현대차투자증권(주) 계좌 보유자

구분
이베스트투자증권(주)
현대차투자증권(주)

청약
방식
영업점 내방
O
O

HTS
O
O

홈페이지
O
O

유선청약
O
X

【청약 유형별 청약방법】

청약방법
청약절차

내점청약
- 투자설명서 교부방법 : 이베스트투자증권(주) 및 현대차투자증권(주) 본/지점에서 교부 및 투자설명서 거부확인서 제출
- 지점에 방문하여 청약하는 경우, 투자설명서를 교부받은 후 투자설명서 교부확인서를 소정의 양식에 직접 작성한 후 청약업무를 진행할 수 있습니다.
- 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하지만, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 반드시 서면으로 표시하여야 합니다.

홈페이지
또는 HTS청약
홈페이지 및 HTS를 이용해 청약하는 경우, 청약 화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부확인란에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다

유선청약
(지점 및 고객만족 센터)
*본인만 가능
수령희망 : 전자문서 수신 동의(녹취) 후 투자설명서를 이메일 등을 통해 발송합니다. 그 후 수신 확인이 된 다음 유선청약이 가능

수령거부 : 투자설명서 수령 거부확인 관련사항 고지 및 녹취 후 유선청약이 가능

4) 투자설명서의 교부 및 확인절차
[투자설명서 교부]
(1) "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.
(2) 금번 청약에 참여하시는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외) 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 사채발행을 위한 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.
(3) 투자설명서의 교부를 원하지 않으시는 경우, 동법 시행령 제132조에 의거, 투자설명서수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 유사한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 하여야 합니다

[ 교부장소 및 교부방법 ]

구분
교부방법
교부일시

일반청약

1),2)를 병행

1) 이베스트투자증권(주) 및 현대차투자증권(주) 본ㆍ지점에서 교부
2)
이베스트투자증권(주) 및 현대차투자증권(주)
홈페이지 및 HTS 교부

1)
이베스트투자증권(주) 및 현대차투자증권(주)
본ㆍ지점
: 효력발생일 익영업일부터 청약종료일까지

2) 이베스트투자증권(주) 및 현대차투자증권(주) 홈페이지 및 HTS에서 다운로드 청약
: 효력발생일 익영업일부터 청약종료일까지

(1) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편및 이와 유사한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.
(2) 단, 전자문서(홈페이지 및 HTS 사용시) 방법으로 투자설명서를 교부받고자하는 투자자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조의 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체 
금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)금호에이치티와

모집주선회사
인 이베스트투자증권(주) 및 현대차투자증권(주)가 모두 부담합니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 이베스트투자증권(주) 및 현대차투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS를 통하여 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만,전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서
수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가 업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사 ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융 위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하
는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자

나. 공고일자와 공고방법

구분
공고방법 등
공고일자

일반공모 청약 공고

(주)금호에이치티의 인터넷 홈페이지(www.kumhoht.co.kr)

또는 한국경제신문

2018년 07월 09일

배정 공고
이베스트투자증권(주)의 인터넷 홈페이지(www.ebestsec.co.kr)
현대차투자증권(주)의 인터넷 홈페이지(www.hmcib.com)
2018년 07월 12일

다. 청약단위
"본 사채"의 최저 청약금액은 1,000만원, 청약단위는 1,000만원 이상은 100만원 단위로 하며, 최고청약한도는 모집총액으로 합니다.

라. 청약기간

2018년 07월 09일부터 2018년 07월 10일
까지 양일간 청약을 접수합니다.
청약자의 청약분에 대하여는 청약당일의 영업개시시간 이후 16시 00분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 합니다.

마. 청약증거금
1) 청약증거금은 청약금액의 100%에 해당하는 금액으로 합니다.
2) 청약증거금은 납입기일에 본 사채의 납입으로 대체하며, 청약증거금에 대하여는 이자를지급하지 아니합니다.
3) 청약한도 : 1인당 각 청약취급처별 최고청약한도는 모집총액으로 합니다.
4) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일
인
2018년 07월 12일
에 청약사무취급처에서 반환합니다.

바. 청약취급처
- 이베스트투자증권(주) 및 현대차투자증권(주) 본ㆍ지점

사. 청약결과 배정방법
"본 사채"의 청약에 응한 자에 한하여 다음의 방식으로 배정한다. 

1) 배정수량 계산시에는 이베스트투자증권(주)와 현대차투자증권(주) 각각의 "청약금액"(이베스트투자증권(주)와 현대차투자증권(주) 각 청약서에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약금액을 의미한다)에 대해서 이베스트투자증권(주)와 현대차투자증권(주)의 "총청약금액"(
이베스트투자증권(주)와 현대차투자증권(주)
각각의 "청약금액"을 합산한 총합을 말한다)을 본 사채의 권면총액으로 나눈 청약경쟁률에 따라 구분 없이 동일한 배정비율로,
이베스트투자증권(주)와 현대차투자증권(주)
의 각 청약자에 배정(통합배정)하는 방식으로 한다.
2)
이베스트투자증권(주)와 현대차투자증권(주)
의 "총 청약금액"이 본 사채의 권면총액을 초과하는 경우,
이베스트투자증권(주)와 현대차투자증권(주)
의 각 청약자에게 5사 6입을 원칙으로, 배정단위는 10만원으로 하여 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여 사채는 최고청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최고청약자가 최종 잔여 사채보다 많은 경우에는 추첨에 의하여 우선배정한다.
3) 상기 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 해당 청약미달분은 발행하지 아니한다.

아. 납입장소
-
신한은행 광주기업금융센터

자. 증권의 교부
1) 신주인수권이 분리된 채권
① 교부예정일: 등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.
② 교부장소: 본 신주인수권부사채는 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

2) 신주인수권증권
① 교부예정일: 2018년 07월 27일
② 교부장소 : 한국예탁결제원
카. 그 밖의 중요한 사항
1) 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속 됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재 된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

본 사채의 모집은 모집주선방식에 의한 것입니다. 본 사채의 모집주선회사는 이베스트투자증권(주) 및 현대차투자증권(주)입니다. 모집주선은 "증권 인수업무에 관한 규정" 제2조에 의거하여 인수에 해당하지 않는 바, 이베스트투자증권(주) 및 현대차투자증권(주)은 인수인으로서의 책임을 지지 않으며 인수인이 아닌 모집주선회사로서의 역할만을 수행합니다.

[사채관리회사]
 (단위: 원)

사채관리회사
주소
위탁금액 및 수수료

위탁금액
수수료

한화투자증권(주)
서울특별시 영등포구 여의대로 56
25,000,000,000
20,000,000

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 원, %)

회차
금액
이자율
만기율
옵션관련사항

제1회 무보증
신주인수권부사채
25,000,000,000
2.0 (주1)
2023년 07월 12일
3. 사채권자의 조기상환청구권에 관한 사항 참조

주1) 상기 이자율 2.0%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 만기보장수익률(YTM)은 3.0%임
주2) 당사가 발행하는 제1회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채임

2. 신주인수권의 내용 등

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항목
내용

신주인수권행사로 인해 발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
(주)금호에이치티 기명식 보통주

특수한 권리등 부여
-

신주인수권 행사비율
100 %
(최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 최초 행사비율은 100%로, 신주인수권증권 1주당 주식 1주의 신주인수권이 부여되며, '행사가액의 조정'에 따라 행사비율은 조정될 수 있음)

신주인수권 행사가액
기준주가
6,141

할인율(%)
0.00%

행사가액
6,150

산출근거
"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일(2018년 6월 21일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가단위 미만을 절상합니다. 단 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.
가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액
나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"
다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금 납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의 조정/공시방법
조정방법

(가) 신주인수권증권을 소유한 자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 발행회사가 주식배당, 준비금의 자본전입, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 함으로써 주식을 발행하는 경우에는 아래와 같이 신주인수권 행사가격을 조정합니다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 행사가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 행사가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용합니다.

조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 x [{A+(BxC/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우에 발행될 주식의 수로 합니다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정”에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 합니다. 본호에 의한 조정후 행사가격의 원단위 미만은 절상합니다.

(나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 “신주인수권증권”이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 “신주인수권증권” 소지자가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정합니다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가격을 조정합니다.

(다) 단, 위 (나)의 조정사유 중 감자 및 주식병합의 경우에 있어서는, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외)한 가액(이하 “산정가액”이라 함)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가격을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외함)에는 조정 후 행사가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

(라) 위 (가), (나)와는 별도로 “본 사채” 발행 후 매3개월이 경과한 날(2018년 10월 12일, 2019년 01월 12일, 2019년 04월 12일, 2019년 07월 12일, 2019년 10월 12일, 2020년 01월 12일, 2020년 04월 12일, 2020년 07월 12일, 2020년 10월 12일, 2021년 01월 12일, 2021년 04월 12일, 2021년 07월 12일, 2021년 10월 12일, 2022년 01월 12일, 2022년 04월 12일, 2022년 07월 12일, 2022년 10월 12일, 2023년 01월 12일, 2023년 04월 12일)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 합니다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 “본 사채” 발행 당시 행사가액의 70%이상으로 합니다(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정합니다.)

(마) 위 (가) 내지 (라)에 의하여 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없습니다..

(바) 본 항에 의한 조정 후 행사가격 중 원단위 미만은 절상합니다.

(사) 본 항에 의한 행사가격 조정에 따라, 조정된 행사가격으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, 신주인수권증권 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보한다.

기타 신주인수권의 조건
가. 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사한다.
나. "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 현금납입, 사채대용납입 모두 가능하다.
다. 행사가액 조정사유에 따라 신주인수권증권의 행사비율은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 행사비율로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다.

주1) 상기 행사가액은예상가액임.

■ 행사가액 산정표

[
기산일: 2018년 06월 20일
] (단위: 원 주)

구분
일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

1
2018/06/20
6,141
61,259
376,195,150

2
2018/06/19
6,036
66,222
399,692,120

3
2018/06/18
6,207
58,323
362,011,710

4
2018/06/15
6,353
52,581
334,070,250

5
2018/06/14
6,380
63,801
407,071,670

6
2018/06/12
6,446
86,907
560,236,950

7
2018/06/11
6,393
56,926
363,951,380

8
2018/06/08
6,425
81,061
520,790,980

9
2018/06/07
6,531
110,915
724,343,560

10
2018/06/05
6,447
93,724
604,271,960

11
2018/06/04
6,537
88,726
580,024,210

12
2018/06/01
6,496
251,645
1,634,674,950

13
2018/05/31
6,139
87,534
537,361,180

14
2018/05/30
6,146
79,137
486,371,110

15
2018/05/29
6,252
122,920
768,551,700

16
2018/05/28
6,367
161,847
1,030,448,990

17
2018/05/25
6,409
168,237
1,078,154,630

18
2018/05/24
6,684
273,714
1,829,489,130

19
2018/05/23
6,531
92,631
604,988,860

20
2018/05/21
6,627
187,722
1,244,111,230

합계
(a) 1개월 가중산술평균주가
6,432.72
2,245,832
14,446,811,720

(b) 1주일 가중산술평균주가
6,174.76
238,385
1,471,969,230

(c) 최근일 가중산술평균주가
6,141.06
61,259
376,195,150

(d) 산술평균
6,249.51
{ (a) + (b) + (c) } ÷ 3

청약3영업일전 가중산술평균주가 (e)
6,641
81,049
538,207,440

기준주가 (f)
6,141
Min{ (c), (d), (e) }

액면가 (g)
500
-

행사가액
6,150
Max {(f) , (g)}

주1) 호가 단위 미만은 상위 호가로 절상함.
주2) 상기 행사가액은 예상가액입니다.

나. 신주인수권의 행사절차 등

항목
내용

신주인수권 행사기간
시작일
2018년 08월 12일

종료일
2023년 06월 12일

신주인수권 행사장소
한국예탁결제원

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입장소
신한은행 광주기업금융센터

신주인수권의 행사방법 및 절차
신주인수권을 행사하고자 하는 자는 상기 신주인수권 행사장소에서 소정의 신주인수권행사청구서와 당해 신주인수권증권을 제출하고, 신주인수대금을 납입하거나 또는 대용납입 합니다.
신주인수권의 행사 즉시 "발행회사"가 지정하는 금융기관인 신한은행 광주기업금융센터에 신주의 발행가액 전액을 현금으로 납입하여야 하며, 이에 갈음하는 대용납입의 경우 신주의 발행가액 전액에 상응하는 권면액의 본 사채권을 제출하여야 합니다. 대용납입의 경우 사채권의 권면액 중 1주 미만의단수주에 해당하는 금액은 주권 교부시 "발행회사"의 명의개서대리인이 현금으로 지급합니다.

■ 상법상 신주인수권의 행사방법 및 절차 관련 조항

제516조의9 (신주인수권의 행사)
① 신주인수권을 행사하려는 자는 청구서 2통을 회사에 제출하고, 신주의 발행가액의 전액을 납입하여야 한다.
② 제1항의 규정에 의하여 청구서를 제출하는 경우에 신주인수권증권이 발행된 때에는 신주인수권증권을 첨부하고, 이를 발행하지 아니한 때에는 채권을 제시하여야 한다. 다만, 제478조제3항 또는 제516조의7에 따라 채권(債券)이나 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록부에 채권(債權)이나 신주인수권을 등록한 경우에는 그 채권이나 신주인수권을 증명할 수 있는 자료를 첨부하여 회사에 제출하여야 한다.
③ 제1항의 납입은 채권 또는 신주인수권증권에 기재한 은행 기타 금융기관의 납입장소에서 하여야한다.
④ 제302조제1항의 규정은 제1항의 청구서에, 제306조 및 제318조의 규정은 제3항의 납입을 맡은 은행 기타 금융기관에 이를 준용한다.

다. 기타 신주인수권에 관한 사항
(1) 신주인수권 행사의 효력발생 시기 상기 "나. 신주인수권의 행사절차 등"에 따라 따라 신주인수권행사청구서와 당해 신주인수권 증권을 제출하고 신주인수대금 전액을 현금납입 또는 대용납입 한 때에 신주인수권행사의 효력이 발생합니다.

(2) 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 "본 사채"의 이자
신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주인수권 행사를청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 행사된 것으로 보아 배당의 효력을 가지며, 다만 (주)금호에이치티의 정관에 따른 중간배당기준일 이후에 신주인수권 행사에 의하여 발행된 신주에 대한 중간배당에 관하여는 해당 중간배당 기준일 이후에 발행된 것으로 봅니다. "본 사채"의 이자는 신주인수권의 행사로 인하여 영향을 받지 않으나, 다만 "대용납입"한 사채권에 대하여는 신주인수권 행사일이 이자지급기일 이전에 해당하는 경우 직전 이자지급기일 이후 발생한 이자는 지급하지 않습니다.

(3) 배정
본 신주인수권부사채는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 유통되는 분리형 신주인수권부사채이므로 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 신주인수권의 내용 등"을 통해 본 신주인수권부사채를 배정 받은 각 청약자는 배정금액에 상당하는 "채권"과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정된 수량의 신주인수권증권을 동시에 배정받게 됩니다. 단, 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사하며, 발행하지 않습니다.

(4) 상장
본 신주인수권부사채의 "신주인수증권이 분리된 채권"은 2018년 07월 12일에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은 2018년 07월 30일

유가증권 시장에 상장될 예정입니다.

(5) 미발행 주식의 보유
(주)금호에이치티는 신주인수권의 보유자가 신주인수권 행사청구를 할 수 있는 기간이 종료될 때까지 회사가 발행할 주식의 총수에 신주인수권 행사로 인하여 발행될 주식수를 미발행주식으로 보유하여야 합니다. 

(6) (주)금호에이치티는 신주인수권 행사에 의한 증자 등기를 행사일이 속하는 달의 말일부터 2주간 내에 합니다.

(7) 신주 교부 방법
(주)금호에이치티는 명의개서대리인인 한국예탁결제원과 협의하여 신주인수권 행사로 발행되는 주식을 신주인수권행사청구서 제출일 및 신주인수대금 납입일(또는 사채대용 납입일)로부터 1개월 내 교부하여 상장 완료합니다. 단, 명의개서대행기관인 한국예탁결제원와 한국거래소 등 유관기관의 협의에 따라 연장될 수 있습니다.

(8) 신주인수권 행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소, 한국예탁결제원 및 "대표주관회사"에게 공시 또는 통보합니다.

(9) 신주인수권증권의 양도여부
분리된 신주인수권증권을 양도하는 것이 가능합니다.

(10) 정관상 신주인수권부사채에 관한 사항 등

제 5조
(발행예정주식의 총수)
회사가 발행할 주식의 총수는 일억주로 한다.

제 6조
(일주의 금액) 
회사가 발행할 주식의 일주의 금액은 오백원으로 한다.

제15조

(신주인수권부사채의 발행 및 배정)

1) 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 사채를 배정하기 위하여 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주인수권 부사채를 발행하는 경우

2. 사채의 액면총액이 500억원을 초과하지 않는 범위 내에서 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 사채를 배정하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2) 제1항 제2호의 방식으로 사채를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 사채를 배정하여야 한다.

1. 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 사채를 배정하는 방식

2. 주주에 대하여 우선적으로 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약 되지 아니한 사채가 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 사채를 배정받을 기회를 부여하는 방식

3. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3) 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위내에서 이사회가 정한다.

4) 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식으로 하고 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회가 정한다.

5) 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 후 1월이 경과한 날로부터 그 상환 기일의 직전 일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.

6) 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 3의 규정을 준용한다.

3. 사채권자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항

사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날 및 이후 매 6개월이 되는 날에 "본 사채"의 상환을 청구할 수 있습니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다. 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 각 조기상환기일에 적용되는조기상환율은 다음과 같습니다.

2020년 01월 12일에 101.5284%,

2020년 07월 12일에 102.0532%,

2021년 01월 12일에 102.5860%,

2021년 07월 12일에 103.1268%,

2022년 01월 12일에 103.6758%,

2022년 07월 12일에 104.2330%,

2023년 01월 12일에 104.7986%

가. 조기상환청구금액 : 각 권면금액의 100%

나. 청구기간 및 청구방법 : 조기상환의 청구기간은 각 조기상환일의 60일전부터 30일전까지의 기간이며, 청구방법은 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구한다.

다. 청구장소
:
주식회사 금호에이치티

라. 지급장소 : 신한은행 광주기업금융센터

마. 지급금액 : 각 권면금액에 조기상환율을 적용한 금액을 일시상환하되 원 미만은 절사한다. 다만, 조기상환일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

바. 사채의 원금전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 "본 사채"의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 한다.

4. 발행회사의 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리 내용
본 신주인수권부사채에는 발행회사가 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않는다.

5. 발행회사의 기한의 이익 상실 사유
당사와 한화투자증권(주) 간 체결한 사채관리계약 상 기한의 이익 상실에 관한 조항은 다음과 같습니다. 이하 "발행회사"는 (주)금호에이치티를 지칭하며, "사채관리회사"는 한화투자증권(주)를 지칭합니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

(자) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) "갑"이 "본 사채"이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 [25,000,000,000]원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑" 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 "갑"이 사실상 영업이 불가능할 정도의 주요 재산에 대한 압류 등을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

(예시) 가산금리의 부과 등

마. 기한의 이익 상실 : “갑”이 파산 또는 청산한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(주) 마목은 은행지주회사 후순위채, 보험회사 후순위채 및 신종자본증권에 한하여 적용하며, 은행지주회사 후순위채, 보험회사 후순위채 및 신종자본증권의 경우 가목부터 라목까지는 적용하지 않을 수 있다.

6. 사채의 관리에 관한 사항

당사는 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 한화투자증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 신주인수권부사채의 사채권자 및 관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 위탁조건

(단위: 원)

사채관리회사
관리내역
비고

회사명
주소
관리금액
수수료

한화투자증권(주)
서울특별시 영등포구 여의대로 56
25,000,000,000
20,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부/사채관리회사의 사채관리 실적/사채관리회사의 사채관리 담당조직 및 연락처

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 

구분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

-사채관리실적

(단위: 억원)

구분

2015년
2016년
2017년
계

계약체결 건수
-
4
4
8

계약체결 위탁금액
-
1,800
2,740
4,540

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한화투자증권(주)
ECM팀
02-3772-7585

다. 사채관리회사의 권한

[사채관리계약서]
"갑": 발행회사, "을" : 사채관리회사

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

[사채관리계약서]
"갑": 발행회사, "을" : 사채관리회사

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임

[사채관리계약서]
"갑": 발행회사, "을" : 사채관리회사

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “을”은 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 발행회사의 의무 및 책임
당사와 한화투자증권(주) 간 체결한 사채관리계약 상 발행회사의 의무 및 책임에 관한 조항은 다음과 같습니다. 이하 "갑"은 발행회사인 (주)금호에이치티를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한화투자증권(주)를 지칭합니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기바랍니다.

[사채관리계약서]
"갑": 발행회사, "을" : 사채관리회사

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 신한은행 광주기업금융센터 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① “갑”은 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)

“갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 200% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 65.46%, 부채규모는 594억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)

① “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 482억원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 54%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 회사 경영상 부득이한 필요에 의하여 "을"과 "담보권" 설정 7일전에 상호 협의한 경우 ]

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.)

제2-5조(자산의 처분제한)

① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매양도임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 "을"과 협의하는 경우에는 제외한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1,502억원 이다.

② “갑”은 매매양도임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

1. “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 금호전기 주식회사이다.

2. “갑”의 최대주주가 변경되는 경우 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 지분율은 37.14% 이다. 다만, 최근 제출한 보고서가 없는 경우 본 사채 발행을 위해 제출되는 증권신고서상 “갑”의 최대주주 지분율을 기재한다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

①“갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 “갑”의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다.

③“갑”은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“갑”이 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

(주) 발행회사가 외국법인인 경우 제2절(발행회사의 의무 및 책임) 본문내용은 발행회사 소재국의 법령이 국내법령과 상치되는 등 상당한 이유가 있고 계약의 변경내용이 투자자보호상 하자가 없음을 다음 각 호의 공문을 통해 협회에 제출하여 입증할 경우에 한하여 변경할 수 있다.

1. 국내법령과의 상치여부 등 : 국내 법무법인의 법률자문결과

2. 투자자보호상 하자여부 : 대표주관회사의 입증공문

사. 사채관리회사인 한화투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고해 주시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

본 건 공모 신주인수권부사채를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 신주인수권부사채의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

【회계정보 이용시 유의사항】

* 투자자분들은 본 투자위험요소 전반에 제시된 재무수치가 별도의 표시가 없는한 연결기준으로 작성되었음을 유의하시기 바랍니다.

[용어 정리]

구분

설명

전면

자동차

조명

Head Lamp

- 전조등(헤드라이트)

- 자동차 앞에 부착되어 밤에 주행할 때 앞을 비추기 위해 설치된 전등으로 상향등[하이빔- 장거리(100m)의 도로를 비추는 등]과 하향등[단거리(30m)의 도로를 비추는 등. 반대 방향에서 오는 운전자의 눈이 부시지 않도록 상향등 대신 사용]으로 구성되어 있음

DRL

- DRL : Daytime Running Light, 주간주행등

- 낮시간에 차량운행시 다른 운전자 또는 보행자가 자동차를 쉽게 인지하여 교통사고를 예방할 수 있도록 엔진시동과 동시에 자동으로 점등되는 등화장치. 작동 에너지 절감을 위해 최근 저전력 · 고수명 LED 광원이 개발되어 다양한 형태로 장착되고 있음

Fog Lamp

- 안개등

- 광선이 도로 전방을 향하는 등. 갓길을 비추어 안개가 끼었을 때 운전자가 방향을 찾을 수 있음

Side Marker Lamp

- 차폭등 또는 미등

- 차량 폭의 경계를 표시하는 색깔 있는 등

Turn Signal

- 방향지시등

- 차량의 방향을 바꿀 때나 다른 차량에게 일시적 위험 상태임을 신호하기 위해 단속적으로 빛을 내는 발광 장치

Side Repeater

- 차량의 측면에 부착되어 점멸을 통해 방향전환 및 위치확인의 복합기능을 수행하는 장치. 차량의 진행방향을 후방차량에 인지시켜 사각지대를 없앰으로써 안전성을 높임

후면

자동차

조명

RCL

- RCL : Rear Combination Lamp, 후미등

- 야간에 주행하거나 정지하고 있을 때 차의 존재를 후방 차량에게 알리는 등

Stop Lamp

- 제동등

- 브레이크 페달에 발을 올리는 순간 페달의 작동 또는 유압에 의하여 점등되는 적색등으로써 후속 차에 제동을 알리는 등

CHMSL

- CHMSL : Center High Mounted Stop Lamp, 침슬

- 차량의 후위 중앙에 별도로 장착하는 정지등

Back-up Lamp

- 후진등

- 기어를 후진에 넣음과 동시에 점등되며, 자동차가 후퇴하는 것을 표시하고 후방을 조명하는 등

License Plate Lamp

- 번호판등
- 자동차 번호판을 야간에 식별이 가능하도록 하는 조명

자동차
실내

조명

Dash Board Indicator

- 계기판등

- 계기판에 장착하는 전구로 야간운전시 계기판을 비춰줌

Room Lamp

- 실내등

Trunk Lamp

- 자동차 트렁크 내 설치 등

광원

백열등

전류에 의해 가열된 필라멘트가 광선을 만들어 내는 램프.

할로겐

백열전구의 한 종류로서, 유리구 안에 할로젠 물질을 주입하여 텅스텐의 증발을 더욱 억제한 램프. 백열전구에 비해 더 밝고 환한 빛을 내면서도 수명이 오래 가며 크기가 작고 가벼움.

HID램프

- HID : High Intensity Discharge

- 각종 가스 중의 방전에 의한 발광 원리를 이용한 램프

- HID헤드램프 : 투명한 유리처럼 램프 안쪽을 볼 수 있는 클리어 렌즈를 사용해 헤드램프의 조사(照射) 거리와 밝기를 향상시킨 전조등. 램프의 수명이 길고 점등 시간도 빠르며 기존의 할로겐 램프보다 전력 소모량이 적음

LED

- LED : Light Emitting Diode, 발광다이오드

- 발광다이오드(LED)란 갈륨비소 등의 화합물에 전류를 흘려 빛을 발산하는 반도체소자. 전기에너지를 빛에너지로 전환하는 효율이 높기 때문에 에너지를 절감할 수 있어, 백열등ㆍ형광등을 대체할 수 있는 차세대 광원.

백열전구
S-25
DRL, 방향지시등, Side Repeater, 차폭등, 제동등 등 사용

WEDGE

DRL, 방향지시등, Side Repeater, 차폭등, 제동등 등 사용

FESTOON
실내등, 번호판등, 독서등, 무드등 등 사용

T-20
Side Repeater, 차폭등, 후진등 등 사용

[주요 제품별 매출 현황]

(단위:백만원)

구분

2018년
1분기

2017년
2016년
2015년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품
백열전구
12,886
27.25%
53,655
29.86%
59,187
28.38%
52,809
26.00%

LED모듈
31,094
65.76%
118,895
66.16%
137,846
66.09%
134,666
66.31%

소계
43,980
93.01%
172,551
96.02%
197,033
94.47%
187,475
92.32%

상품
3,305
6.99%
7,157
3.98%
11,542
5.53%
15,597
7.68%

합계
47,284
100.00%
179,708
100.00%
208,575
100.00%
203,072
100.00%

주) K-IFRS 연결기준입니다.

1. 사업위험

[거
시 경제 및 자동차 산업 경기변동에 따른 위험]

가. 당사는 자동차용 백열전구 및 LED모듈을 생산, 판매하고 있으며, 전방산업인 자동차 산업의 영향을 받습니다. 글로벌 자동차 시장의 수요와 생산량은 지속적으로 증가하고 있는 추세이나, 최근 들어 그 성장세가 점차 둔화되고 있는 상황입니다. 또한, 미국의 양적완화 정책의 종료, 신흥국의 경제 성장 불확실성 지속, 폭스바겐 배기가스 조작 등 이슈로 인하여 향후 자동차 산업에 대하여 부정적인 영향을 미칠 가능성도 배제할 수 없습니다.

당사는 자동차용 백열전구 및 LED모듈을 전문적으로 생산하고 판매하는 기업입니다. 따라서 전방산업인 자동차 산업과 연관이 있으며, 자동차의 수요 및 생산실적 등과 밀접한 관련이 있습니다.

[세계 자동차수요 추이 및 전망]

1_2018년 산업전망.jpg
2018년 산업전망

자료 : 2018년 산업전망(산업은행2017.12)

산업은행의 2018년 산업전망에 따르면 글로벌 자동차 수요는 2017년 성장률(1.5%)에 비해 소폭 증가하는 1.7% 증가를 전망하고 있습니다. 글로벌 금융위기 이후 회복세를 지속해 온 미국 및 주요 선진 유럽시장 신차 수요가 ‘18년에 감소되는 반면, 인도, 브라질, 중국을 필두로 한 신흥국이 글로벌 신차수요를 견인할 것으로 보입니다. 이에 ‘18년 글로벌 신차 수요는 9천4백만대를 기록할 것으로 전망합니다.

[2018년 주요 신차 시장 수요 증가율 전망치]

2018주요신차시장수요증가율전망치

자료 : 2018년 자동차시장 전망 (현대자동차 글로벌경영연구소 2017.12)

최근 원자재 가격 상승과 경기회복에 힘 입은 브라질, 러시아 시장의 회복세가 ‘18년 강화될 것으로 전망하나 1H18까지는 미국 부진이 이를 상쇄할 것으로 보입니다. ‘17년 12월 누계기준, 브라질과 러시아 생산 실적이 각각 YoY 14.3%, 12.2% 증가했음에도 미국 생산 감소(YoY-12.4%)를 만회하기에는 역부족인 상황이 그 배경이다. 이러한 영향으로 완성차보다는 중국 회복 수혜를 직접 누릴 수 있는 부품사의 실적 개선세가 더 크게 기대되고 있습니다.

[국내 자동차 내수 판매 시장]

자동차판매시장

자료 : 2018년 자동차시장 전망 (현대자동차 글로벌경영연구소 2017.12)

현대자동차 글로벌경영연구소에 따르면 국내 자동차 판매 현황을 살펴보면, 2017년 연간 182만대를 판매하였으며 이는 전년대비 -0.7% 감소하였습니다. 이는 소형 SUV 및 외산 대형 신차판매 호조 지속에도 불구, 전년도 개소세 인하 전 특수의 기저효과로 감소한 것으로 보입니다. 2018년의 경우 경제성장률 확대에도 불구, 불륨차급의 신차 출시 축소로 연 180만대, 성장률 -1.0%로 3년 연속 감소가 예상됩니다. 경제성장률 확대 및 임금 상승으로 소비개선, 중형 SUV 신모델 출시, 주요 외산차 업체 재인증을 통한 판매 정상화 등 긍
정적인 요건도 있지만, 기준금리 인상에 따른 자동
차할부 금리 상승,

17년 대비 주요 차급의 신차 출시 축소,

유로6 강화 대응으로 디젤차 가격 상승

등
의

이유로 감소 할 것으로 예상됩니다. 

유로6란 유럽연합이 2014년 도입한 디젤 차량 배기가스 규제정책의 명칭으로 질소산화물로 인한 배기가스 오염을 줄이기 위해 실시된 규제입니다. 유로6 기준은 기존 유로5보다 입자상오염물질은 50%(0.02g/kWh → 0.01g/kWh), 질소산화물은 80%(2g/kWh → 0.46g/kWh)더 저감해야한다고 규제하고 있습니다. 한국에서도 2015년부터 도입되어 유로6이후 출시되는 디젤 차량은 배기가스 저감장치가장착되어 판매되고 있습니다. 이에 따라 기존 차량보다는 추가적인 가격상승이 불가피한 상황입니다.

앞서 살펴본 바와 같이 자동차 시장은 최근 들어 그 성장세가 점차 둔화되고 있는 상황이며, 세계적 경기 회복세에도 불구하고 미국의 보호무역 정책, 신흥국의 경제 성장 불확실성 지속, 배기가스 대응 강화 등 이슈로 인하여 향후 자동차 산업에 대하여 부정적인 영향을 미칠 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자
동
차 산업 환경 변화로 인한 LED 광원 매출 변동 위험]

나. 당사는 자동차용 LED모듈을 생산하고 있으며, 이는 자동차 조명장치로 활용되고 있습니다. LED 조명 산업은 지속적으로 확대될 것으로 전망되고 있으나, 향후 예상치 못한 대외 변수로 인하여 LED 조명 시장이 침체될 경우에는 시장의 기대치 만큼 성장이 이루어지지 않을 수 있습니다. 또한 LED 조명의 경우 아직까지는 백열전구 등에 비하여 상대적으로 높은 가격이 유지되고 있으며, 개발단계부터 높은 기술력을 필요로 하고 있습니다. 따라서 향후 자동차 조명장치가 LED가 아닌 다른 광원으로 대체될 가능성도 배제할 수 없습니다.

당사는 자동차용 백열전구 외에LED모듈을 생산하고 있으며, 전방산업인LED 조명 시장 및 자동차용 LED 시장의 시장규모 및 추이 등을 분석할 필요가 있습니다.

[LED 조명 시장 규모 추이 및 전망]

(단위 : 10억 달러)

4 led 조명 시장 규모.jpg
LED 조명 시장 규모

자료 : Strategies Unlimited, Lumileds global market model (IHS. 2018. 03)

글로벌 시장조사 및 컨설팅기관 인 IHS에 따르면 2020년까지 조명기구 산업의 대부분의 조명은 LED로 교체될 전망입니다. LED 조명은 기존 조명 대비 수명이 긴 편이며, 소비전력이 적어 친환경적인 차세대 조명시스템으로 주목받고 있습니다. 해당 기관에 따르면 효율적 에너지 관리의 장점을 살리고 있는 글로벌 제조사들은 또 다른 기술을 접목시켜 LED 조명시장의 발전에 기여하려 하고 있으며, LED 조명은 앞으로 스마트함을 겸비해 스마트홈 혹은 사물인터넷(IoT) 기술들과 접목돼 소비자 수요를 더욱 높일 예정입니다. 

향후 LED 조명은 스마트함을 겸비해 스마트홈 혹은 사물인터넷(IoT) 기술들과 접목돼 소비자 수요를 더욱 높일 것으로 예상됩니다. 미국 정부는 에너지 절감 관련 Energy Conversion Standard(ECS) 등 각종 규제 법안을 적용함에 따라 가정용 조명시장에서 에너지 절감 면에서 불리한 백열등이 2014년부터 미국 내에서 생산 금지된 상태입니다. 이로써 미국 조명시장에는 할로겐, LED, CFL의 3가지 선택만이 남게 되었으며, 할로겐 대비 에너지 소모가 적고, 수은을 함유한 CFL 대비 친환경적인 LED 조명 수요가 더욱 증가할 전망입니다.

또한 자동차용 LED 시장의 경우, 지속적인 성장이 이루어질 것으로 전망하고 있으며, 헤드램프를 제외한 후미등, 인테리어, 및 DRL(Daytime Running Light) 등의 채용비율이 높아질 것으로 전망하고 있습니다. 자동차용 LED 조명의 경우 후미등과 헤드램프 등은 안전의 문제와 직결되기 때문에 높은 신뢰성이 요구되고 있으며, 진입장벽이 높은 분야입니다. 당사의 경우, 향후 글로벌 자동차용 LED 조명 기업으로 성장하기 위하여 다음과 같은 성장 Roadmap을 계획하고 있습니다.

[당사 성장 Roadmap]

구분

내용

Phase 1

중소형 차랑에 LED조명 확대 적용

Phase 2

DRL 국내 법규화에 따른 시장 규모 확대 예상 (+500억)

Rear & PSTN & DRL Lamp외 채용 옵션 확대

Phase 3

Head Lamp LED 광원 모듈 기술 확보 및 수주

글로벌 자동차(GM,크라이슬러, PSA등) 요구 사양 맞춤별 설계 및 가격 경쟁력 확보 통한 수주 확대

Phase 4

중국시장 확대 및 해외 시장 동반 협력 진출 (체코,북미 외)

이와 같이 LED 조명 시장의 성장세에 힘입어 당사도 연구개발 등을 통하여 LED 조명 사업 확장 전략을 취하고 있습니다. 그러나 이러한 시장 전망에도 불구하고 향후 예상치 못한 대외 변수로 인하여 LED 조명 시장이 침체될 경우에는 시장의 기대치 만큼 성장이 이루어지지 않을 수 있습니다.

LED 조명의 경우 다른 광원에 비하여 에너지 절감 효과, 수명 증대 등의 장점이 존재하고 있 으나, 아직까지는 백열전구 등에 비하여 상대적으로 높은 가격이 유지되고 있으며, 개발단계 부터 높은 기술력을 필요로 하고 있습니다. 따라서 향후 자동차 조명장치가LED가 아닌 다른 광원으로 대체될 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이
점 유의하시기 바랍니다.

[경쟁심화에 따른 위험]

다. 당사가 생산, 판매하는 제품은 자동차용 백열전구 및 LED모듈로 구분할 수 있습니다. 당사에서 조사한 자료에 따르면 신고서 제출일 현재 높은 시장점유율을 기록하고 있으나,
점유율은 소폭 하락 하고 있습니다.
또한 향후 시장 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 판단하고 있으며, 향후 매출처로부터 납품 단가에 대한 압력은 지속적으로 발생할 것으로 예상됩니다.

이에 당사는 고객사와의 우호적인 관계를 유지하고, 지속적인 연구개발을 통하여 점유율을 확대하고자 노력하고 있습니다. 하지만 타 업체와의 예상치 못한 수주 경쟁 등으로 인하여 매출이 하락하거나 수익성이 악화될 위험이 있습니다.

당사가 생산 및 판매하는 제품은 크게 자동차용 백열전구 및 자동차용 LED모듈 제품으로 구분할 수 있습니다.

자동차용 백열전구 제품에 대해서는 시장점유율과 관련한 별도의 통계자료가 존재하고 있지 않습니다. 그러나 국내 자동차 생산 대수 및 CKD(Complete Knock Down, 반조립제품), 차량 1대당 적용되는 전구의 수량 등을 감안하여, 당사의 판매량과 비교하였을 때, 유추가 가능한 상황입니다.

[백열전구 제품 추정 시장점유율]

2017년
2016년
2015년

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

금호에이치티
97.80%
금호에이치티
97.80%
금호에이치티
97.80%

기타
2.20%
기타
2.20%
기타
2.20%

계
100.00%
계
100.00%
계
100.00%

자료: 당사 자체 추정 자료

상기와 같이 당사는 국내 자동차용 백열전구 시장에서 독점적인 시장 지위를 유지하고 있습니다. 당사가 파악한 바로는 일부 특수전구 매출이 이루어지는 업체를 제외하고 국내에서 당사 외에 백열전구를 양산하여 시장에 공급하고 있는 업체는 존재하고 있지 않습니다. 하지만 일부 특수전구만 매출을 진행하던 업체가 대량으로 양산하여 시장에 참여할 가능성을 배제할 수는 없는 상황이며, 향후 백열전구 시장이 향후 다른 광원으로 대체될 경우에는 당사의 시장점유율이 유지되더라도 시장 규모의 하락으로 당사의 절대적인 매출액은 하락할 수 밖에 없습니다.

한편, 자동차용 LED모듈 제품의 경우에는 백열전구와는 달리 고가이면서 제품의 국제표준규격이 존재하고 있지 않기 때문에 시장점유율의 산출이 더욱 어렵습니다. 따라서 국내 자동차용 LED모듈을 생산하는 업체들의 LED모듈 매출금액을 기준으로 하여 시장점유율을 산출하였습니다.

[LED모듈 제품 추정 시장점유율]

2017년
2016년
2015년

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

금호에이치티
23.40%
금호에이치티
24.40%
금호에이치티
25.20%

A사
14.70%
A사
14.90%
A사
25.20%

B사
16.90%
B사
15.70%
B사
12.50%

기타
45.00%
기타
45.00%
기타
37.10%

계
100.00%
계
100.00%
계
100.00%

자료: 당사 자체 추정 자료

자동차용 LED모듈의 경우에도 백열전구 제품과 마찬가지로 시장점유율과 관련한 별도의 통계자료가 존재하고 있지 않습니다. 따라서 당사는 자동차용 LED모듈을 생산하는 업체들의 매출액의 합을 기준으로 하여, 각 사의 LED모듈 제품 매출액이 차지하는 비율을 시장점유율로 추정하였습니다.

B사 등과 같은 업체의 경우에는 매출이 전량 LED모듈 제품이기 때문에 공시된 감사보고서상의 매출액을 사용하였으나, A사 등과 같은 업체는 매출이 LED모듈 외 다수의 제품으로 구성되어 있습니다. 따라서 당사는 영업팀에서 조사한 자료를 토대로 하여 해당 업체의 L
ED모듈 제품 매출액을 별도로 산출하여 시장점유율을 추정하였습니다. 이에
당사의 영업팀에서 매출금액을 기준으로 조사한 자료에 따르면,
2015년~2017년은 타사 대비 높은 점유율을 유지하고 있었으나, 점유율은 소폭 하락 하고 있습니다.

그러나 상기 추정 점유율 산정시, 당사 영업팀에서 업계 동향을 통하여 파악할 수 없는 정보가 존재할 수 있으며, 이에 따른 부정확성의 문제로 당사가 산출한 당사의 시장점유율 순위및 수치도 실제와 상이할 수 있습니다. 또한 시장의 많은 부분을 점유하고 있는 A사나 B사의 경우 점유율이 지속적으로 하락하고 있으나, 기타에 속해 있는 다른 업체의 점유율이 지속적으로 상승하고 있는 추세이기 때문에 향후 경쟁구도는 어떻게 변화할지 예측할 수 없는 상황입니다.

완성차 업계는 지속적으로 기술력의 향상 및 원가의 절감을 꾀하고 있기 때문에, 향후 자동차용 조명 산업에 있어 시장 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 판단하고 있습니다. 이러한 상황에서 향후 매출처로부터 납품 단가에 대한 압력은 지속적으로 발생할 수 밖에 없는 상황입니다. 이에 당사는 현재 거래하고 있는 고객사와의 우호적인 관계를 유지하고, 지속적인 연구개발을 통하여 점유율을 확대하고자 노력하고 있습니다. 하지만 타 업체와의 예상치 못한 수주 경쟁 등으로 인하여 매출이 하락하거나 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[주요매출처 관계에 따른 위험]

라. 당사가 영위하는 사업은 그 특성상 완성차 업체와의 특별한 제품 공급체계가 유지되고 있으며, 1차 협력업체에 대한 매출의존도가 높은 상황입니다. 따라서 주요 매출처 중 특정 업체와의 협력 관계가 악화될 경우, 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 제품의 품질 등의 문제가 발생할 경우에는 모든 1차
협력업체
들로부터 신뢰성이 하락하고, 점유하고 있던 물량이 다른 당사의 경쟁사에게 이전되는 결과를 초래할 수 있습니다. 따라서 당사는 국내 1차
협력업체
들과의 우호적인 관계를 유지하기 위한 관리를 강화하는 한편, 자회사를 통하여 중국 현지 법인에 대한 영업도 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 1차 협력업체에 대한 매출의존도와 관련된 위험을 완벽하게 제거할 수는 없는 상황입니다.

당사가 영위하는 사업의 전방산업인 자동차산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치산업이라는 특성 때문에 각국마다 소수업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 또한 진입결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년 정도 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성은 높지 않습니다.

또한 과점체제를 구축하고 있는 완성차 업체에서는 부품업체를 선정하고 함께 공동개발을 추진하는 기간도 약 2~3년 정도 소요되고 있습니다. 경쟁입찰을 통해 선정한 부품업체들에게 원가/납기/품질 등의 경쟁력을 요구하고 있을 뿐만 아니라 양산 시점까지의 장기간의 테스트를 거치도록 하고 있기 때문에 기존에 거래가 이루어지고 있거나 많은 노하우를 축적한 부품업체를 선호하는 경향이 있습니다.

이에 자동차 부품업체의 경우 완성차 업체와의 긴밀한 협력관계 구축 및 장기간의 유대 관계형성이 필수적입니다. 당사가 생산하고 있는 자동차 조명장치의 경우 완성차 업체에서 신차종 프로젝트 착수시 차체의 하부 도면만 가지고 독자적으로 디자인/설계를 수행하여야 하기때문에 해당 차종의 단종시까지 완성차 업체와 업무를 함께 하는 특성이 있습니다.

또한 완성차 업체에서는 신규 차종 개발의 보안 등의 사유로 오랜 거래관계를 유지한 3개 이하의 업체만을 유지하는 성향을 보이고 있습니다. 국내 완성차 업체별 자동차용 조명장치 공급체계를 살펴보면 다음과 같습니다.

[완성차 업체 및 부품업체의 제품 공급체계]

완성차 업체

1차
협력업체

2차 협력업체

현대자동차, 기아자동차,
한국GM, 르노삼성,
쌍용 등

에스엘그룹, 현대모비스 등

금호에이치티 등

자료: 회사 자체 조사 자료

상기와 같이 제품의 공급이 이루어지기 때문에 2차 협력업체에 속한 당사와 같은 업체는 1차협력업체에 속한 업체가 주요 매출처가 될 수 밖에 없는 구조입니다. 당사의 주요 매출처별 매출 현황을 살펴보면 다음과 같습니다.

[주요 매출처 매출 현황]

(단위: 백만원)

매출처 구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

북경S사
6,840
26.88%
26,805
27.65%
41,449
43.56%
30,086
32.41%

연대S사
4,036
15.86%
8,845
9.12%
12,287
12.91%
21,171
22.81%

S사(1)
2,995
11.77%
12,123
12.50%
11,912
12.52%
11,074
11.93%

A사
3,669
14.42%
12,137
12.52%
13,197
13.87%
13,612
14.66%

S사(2)
576
2.26%
2,957
3.05%
5,813
6.11%
6,516
7.02%

H사
930
3.65%
8,114
8.37%
15,066
15.83%
14,701
15.84%

S사(3)
32
0.12%
2,348
2.42%
6,648
6.99%
7,056
7.60%

S사(4)
2,762
10.85%
9,432
9.73%
7,057
7.42%
6,034
6.50%

합계
25,445
100.00%
96,947
100.00%
95,146
100.00%
92,823
100.00%

주)
주요 매출처명은 보안상 이니셜로 처리하였으며, 상기 이니셜로 처리된 기업들은 모두 완성차 업체의 1차 협력업체입니다.

자료
당사 자체 조사 자료

상기 표에 기재된 바와 같이 당사의 주요 매출처는 해외 매출을 제외하고 대부분이 완성차 업체의 1차 협력업체 기업들로 구성되어 있습니다.

이와 같이 높은 협력업체 매출의존도를 보이고 있으며, 이러한 주요 매출처 중 특정 업체와의 협력 관계가 악화되어 당사와의 거래가 감소하게 될 경우에는 당사 매출에 직접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 제품의 품질 등의 문제가 발생할 경우에는 모든 1차 협력업체들로부터 신뢰성이 하락하고, 점유하고 있던 물량이 경쟁사인 2차 협력업체들에게 이전되는 결과를 초래할 수 있습니다.

이러한 이유로 당사는 국내1차 협력업체들과의 우호적인 관계를 유지하고자 자체적으로 품질 테스트 수준을 제고하고, 납기를 철저히 준수하는 등 관리를 강화하는 한편, 자회사인 TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD를 통하여 중국 현지 법인에 대한 영업도 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 상기 기재한 바와 같이 완성차 업체로의 공급체계 등을 고려하였
을 때, 1차 협력업체에 대한 매출의존도와 관련된 위험을 완벽하게 제거할 수는 없는 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[기술 발전에 따른 위험]

마. 당사가 영위하고 있는 사업의 제품은 주로 고객의 니즈에 따라 특화된 제품으로 연구개발이 필수적인 사업입니다. 이에 매년 지속적으로 연구개발에 대한 투자가 이루어지고 있으며, 동 투자를 통하여 제품의 양산으로 이어지거나, 정부관계기관의 과제를 성공적으로 수행하고 있습니다. 그러나 향후 연구개발에 대한 투자가 지속적으로 이루어지지 않고 그에 따라 연구개발의 실적이 추가되지 않는 등의 사유가 발생하거나, 신규 기술력의 확보가 늦어질 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 사업의 경우, 차량용 램프 모듈이 보다 효과적으로 발광하고 수명의 최적화 등을 위하여 설계, 방열 등 다양한 분야에서 지속적인 연구개발이 필요한 사업입니다. 이에 당사는 2002년에 기술연구소를 설립하여 신고서 제출일 현재 53명의 인원을 확보하여 차량용 램프 모듈을 전문적으로 설계/개발하고 있습니다.

[당사 기술연구소 현황]

5_기술연구소 현황.jpg
기술연구소 현황

자료: 당사 자체 자료

당사에서 제조하는 제품은 고객 니즈에 따라 빛의 밝기와 각도 등이 모두 상이하며, 이러한 요구사항의 충족을 위하여 기술연구소에 대한 투자를 아끼지 않고 있습니다.이는 당사의연구개발 비용의 추이를 살펴보면 알 수 있습니다.

[연구개발비 내역]

(단위: 백만원)

구분
2018년1분기
2017년
2016년
2015년

원재료
406
1,755
1,233
857

인건비
333
1,499
1,622
1,401

제조경비
282
90
431
623

판관비

2,540

합계
1,021
3,344
3,286
5,421

자산계상

-
-

비용계상
1,021
3,344
3,286
5,421

연구개발비/매출액비율
2.16%
1.86%
1.58%
2.67%

자료: 사업보고서 및 분기보고서

상기 표와 같이 당사에서는 2015년 9억원, 2016년 12억원, 2017년 18억원, 2018년 1분기 4억원의 연구개발비를 사용하고 있습니다.

당사는 동 비용을 1회성 비용이 아닌 향후 더 효율적인 제품을 생산하기 위한 투자로 인식하고 있으며, 연구개발 활동을 적극적으로 수행하고 있습니다.
또한 관련 지출을 전액 비용으로 계상하며 보수적으로 회계 처리하여 재무제표의 신뢰성을 제고하고 있습니다. 

당사는 다수의 연구개발을 통하여 양산으로 이어지거나, 정부관계기관의 과제를 성공적으로 수행한 바 있습니다. 그 주요 실적은 다음과 같습니다.

[당사의 최근 3개년 연구개발 실적 현황]

구분

연구과제

연구기관

과제내용

연구결과
 또는 기대효과

2017년
자동차 조명 LED모듈
현대기아자동차外
CF PE RCL 외 33개 Item
양산

2016년

자동차 조명 LED모듈
현대기아자동차外
X101 RCL 외 54개 Item
양산

광역경제권 거점기관지원사업
산업통상자원부
OBD 대응을 위한 DPF 시스템 진단용 PM센서 및 제어기 개발
종료

2015년

자동차 조명 LED모듈
현대기아자동차外
JF RCL 외 44개 Item
양산

호남광역경제권 선도산업 기술개발사업
산업통상자원부
멀티칩 LED를 이용한 수송기기용 전조등 개발
종료

광역경제권 거점기관지원사업
산업통상자원부
OBD 대응을 위한 DPF 시스템 진단용 PM센서 및 제어기 개발
계속

자료 : 1분기 보고서

또한 신고서 제출일 현재 진행하고 있는 연구개발 현황은 다음과 같습니다.

[당사가 진행하고 있는 연구개발 현황 및 계획]

출원번호
출원일자
명칭
비 고

10-2015-0121384
2015.08.28
면발광 램프
특허

10-2015-0121390
2015.08.28
히터
특허

10-2015-0182090
2015.12.18
자동차의 조명장치
특허

10-2016-0015605
2016.02.11
차량용 램프
특허

10-2016-0022342
2016.02.25
측 방향 슬라이딩 체결방식으로 잠김 조립되는 분리형 너트
특허

10-2016-0027636
2016.03.08
차량용 헤드 램프
특허

10-2016-0028782
2016.03.10
광확산 렌즈
특허

10-2016-0079412
2016.06.24
신소재 급속 발열장치
특허

10-2016-0079416
2016.06.24
하이브리드 신소재 발열장치
특허

10-2016-0107668
2016.08.24
PM 센싱 유닛
특허

자료 : 1분기 보고서

당사는 향후 매출액의 수준을 고려하여 연구개발에 대한 투자를 점차 확장해 나갈 계획에 있습니다. 그러나 향후 연구개발에 대한 투자가 지속적으로 이루어지지 않고 그에 따라 연구개발의 실적이 추가되지 않는 등의 사유가 발생할 경우에는 타사와의 기술경쟁에서 뒤쳐질 위험이 있으며, 이에 당사의 매출액에 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 당사는 LED 광원모듈을 비롯한 총 9건의 특허와 5건의 디자인 등록을 완료하였으며, 추가로 신규 특허를 출원하기 위한 연구개발을 일부 진행하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 보유중인 특허 등 현황을 살펴보면 다음과 같습니다.

[당사 보유 지적재산권 현황]

구 분

명 칭

등록일

권리만료일

특허관련

제품기재

특허

사이드 턴 시그널램프 및 그 제작방법
'10.01.12
'28.07.16
MSR

LED 광원모듈
-
'10.11.03
'28.12.22

LED 램프
-
'11.05.18
'29.10.11

단일 렌즈형 LED광원모듈
'12.11.05
29.10.18
LED모듈

LED 조명기구
-
'13.04.26
'29.10.20

조명용 플라스틱광섬유(ＰＯＦ) 및 그 가공방법과 ＰＯＦ를 이용한 조명기구 및 그 제조방법
'13.06.25
'30.03.27
LED모듈

상하향 일체형 LED전조등 렌즈
'13.08.07
'30.11.14
헤드램프

헤드램프 모듈
-
'14.09.24
'32.05.30

면발광 램프 및 그 제조방법
'15.03.04
-
LED모듈

체결장치
-
'16.12.26
-

전구형 엘이디 조명장치
'18.01.23
-
-

디자인

조명기구용 반사판
'11.01.04
'30.01.03
LED모듈

조명기구용 반사판
'11.01.04
'30.01.03
LED모듈

조명기구용 반사판
'11.01.04
'30.01.03
LED모듈

전구형 엘이디(LED) 램프
'16.03.31
'31.09.05
-

전구형 엘이디(LED) 램프
'16.03.31
'31.09.05
-

자료 : 1분기 보고서

상기 기재된 바와 같이 현재 보유하고 있는 특허 등은 당사의 주요 제품이면서 높은 기술 수준을 요하는 LED모듈과 관련이 있습니다.

상기 특허의 경우 권리만료일은 대부분이 2028년~2031년으로 아직까지는 기한이 많이 남아 있는 상황입니다. 그러나 "전동휠체어의 제어장치"와 같은 권리만료일이 곧 도래하는 특허의 경우에는 연장 신청이 추가로 필요한 상황이며, 연장 신청이 이루어지지 않거나 연장 승인을 득하지 못할 경우에는 보유 특허권의 감소는 불가피한 상황입니다.

따라서 향후 당사는 보유중인 특허권 등의 연장과 함께 신규 특허권 등을 취득하고자 지속적인 연구개발이 이루어지고 있습니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고 향후 신규 기술력의 확보가 늦어지는 등 경쟁력의 악화로 인하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 특허권 등을 보유하였음에도 불구하고 실제 매출로 연결되지 않는다면 당사의 실적에 긍정적인 영향을 줄 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[원재료 가격 변동에 의한 수익성 변동 위험]

바. 당사는 양질의 원재료를 저렴하게 조달하기 위하여 원자재 시장 동향을 파악하고 분석하여 자재 발주 물량을 조절하고 있으며, 매입처 다원화 전략을 취하고 있습니다. 그러나 향후 원자재 시세의 변동에 따른 리스크, 환율 변동 등 요인으로 원재료 가격이 상승할 경우에는 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 자재부를 별도로 두어 당사의 제품을 생산함에 있어 조달 받고 있는 원재료 구매를 담당하고 있으며, 일반적으로 영업부서에서 확정된 판매 계획을 기반으로 발주가 이루어지고 있습니다. 기본적으로 다음과 같은 Flow로 매입 업무가 이루어지고 있습니다.

[매입 업무 Flow]

구매량 산정 -> 업체선정 -> 구매가격 결정 -> 발주 -> 입고/검수 -> 보관 -> 출고 ->대금결제

또한 양질의 원재료를 보다 저렴하게 조달하기 위해서 비철금속, 국제유가 등의 자료를 기반으로 급변하는 원자재 시장의 동향을 파악하고 분석하여 자재 발주 물량을 조정하기도 합니다.

또한 당사는 생산의 수요량에 맞추어 보다 안정적인 원재료 공급을 위하여 매입처 다원화 전략을 취하고 있습니다. 따라서 한 제품당 하나의 매입처가 아닌 다수의 매입처를 두어 구매량에 따른 단가를 비교하고 있으며, 기초조사 및 직접방문을 통하여 신규 업체도 꾸준히 발굴하고 있습니다. 당사의 원재료별 가격변동 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[원재료별 가격변동 추이]

(단위: 원)

구 분
2018년 1분기
2017년도
2016년도
2015년도

LED
모듈

LED
국내
295.40
354.16
335.83
302.60

수입
195.53
242.64
233.71
248.55

PCB
국내
863.88
890.66
920.72
1,137.13

수입
995.73
1,160.49
1,006.95
1,397.70

CONNECTOR
국내
74.82
79.90
90.27
93.43

수입
-
225.50
13.08
-

기타
국내
30.05
37.69
35.87
35.78

수입
130.68
125.71
148.73
172.06

백열
전구

BULB
국내
26.08
25.32
22.24
20.93

수입
121.96
127.38
141.69
126.10

BASE
국내
11.87
12.14
12.69
12.43

수입
18.67
20.81
21.55
23.26

LEAD WIRE
국내
4.86
4.78
4.27
3.77

수입
-
2.36
5.95
2.92

기타
국내
39.20
40.59
34.27
24.48

수입
6.44
7.61
9.56
7.78

자료 : 사업보고서 및 분기보고서

상기 표에 기재된 단가의 경우, 총 매입금액을 매입수량으로 나누어 평균 매입단가를 산출하였으며, 대부분의 원재료들은 기술의 발전에 따라 그 단가가 하락하고 있는 추세입니다. LED의 경우 수입 단가가 2015년, 2016년 일시적으로 상승하는 모습을 보이는데, 이는 수량이 많지 않고, 이전과 달리 고효율의 와트수가 높은 제품을 생산함에 따라 단가가 높은 LED를 매입 하였기 때문입니다.

PCB와 CONNECTOR는 구매수량의 증가 및 가격 협상력의 제고로 인하여 단가가 지속적으로 하락하고 있습니다. BULB의 경우에는 안정적인 추이를 보이고 있으나, 수입 물량은 엔화의 변동성의 영향을 받고 있으며, BASE는 주 원료가 황동으로 이루어져 있기 때문에 국제원자재 시세에 따라 가격이 변동되는 모습을 보입니다. LEAD WIRE는 기본적으로 변동은 없으나 매입하는 품목별로 단가의 차이가 있기 때문에 품목의 비중에 따라 평균단가가 변동하고 있습니다.

당사는 이와 같이 지속적으로 단가를 관리하고 있으며, 향후 시장 변동성에 따라 구매량을 조절하여 원재료 가격 등락에 대처하고 있습니다. 그러나 향후 원자재 시세의 변동에 따른 리스크, 환율 변동 등 요인으로 원재료 가격이 상승할 경우에는 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[
전구제품 매출의 변동성에 따른 매출 감소 위험]

가.
당사는 자동차 산업의 하향 및 중국 사드 영향으로 인해 전체적인 매출이 감소추세에
있습니다.
또한
치열한 시장 경쟁으로 인하여 당사의 LED모듈 매출이 하락할 가능성을 배제할 수 없으며
, LED모듈 대체효과로 인하여 백열전구 매출의 하락이 동반될 경우 당사의 전체적인 매출 하락은 불가피한 상황입니다. 향후 기술의 발전으로 인해 LED모듈을 대체하는 다른 광원이 출현하고, 당사가 동 시장에 참여하지 못할 경우에는 당사의 실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3개년도 매출 실적 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[제품별 매출 실적]

(단위: 백만원)

매출유형
품목
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

LED모듈
 (제품)
RCL
8,925
45,228
54,363
58,565

DRL
18,970
60,290
68,300
61,577

MSR
731
3,031
3,391
3,642

ETC
2,468
10,346
11,792
10,882

소계
31,094
118,895
137,846
134,666

전구
 (제품)
S-25
6,197
27,308
28,440
27,139

Wedge
4,287
16,723
17,411
17,343

Festoon
1,393
6,148
6,747
7,408

ETC
1,009
3,477
6,589
919

소계
12,886
53,655
59,187
52,809

상품
LED 모듈
2,825
6,058
9,770
14,215

백열전구
480
1,099
1,772
1,382

소계
3,305
7,153
11,542
15,597

합계
47,284
179,708
208,575
203,072

주) K-IFRS 연결기준입니다.

자료 : 사업보고서 및 분기보고서

당사의 매출 실적은 최근 자동차 산업의 하향으로 인해 감소 하고 있습니다.
특
히 2017년 매출은 자동차 산업의 하향 뿐만 아닌, 중국 사드의 영향으로 당사의 중국 천진 자회사의 매출 감소로 인한 것 입니다. 품목별로 내역을 살펴보면 높은 기술력을 요하는 당사의 대표적 제품인 DRL(주간주행등)이 매출에 가장 큰 기여를 하고 있습니다.
이는 국토교통부에서 교통사고 예방을 위하여 발표한 DRL 관련 규칙으로 인한 것 입니다.

수요가 많지 않은 MSR(Mirror Side Repeater, 백미러 등) 제품 및 백열전구의 매출 또한 성장률이 정체되어 있는 상황입니다.

특히 백열전구의 경우, 향후 LED모듈로 대체되는 시장 흐름에 따라 매출액은 유지 또는 지속적인 감소를 예상하고 있습니다.

이에 당사는 시장 흐름에 따라 LED모듈의 매출에 대한 영업력을 더욱 강화하고 있습니다. 중국 천진에 자회사 통하여, 아직 LED모듈로 교체되기 이전인 중국 시장을 공략하여 백열전구 매출의 감소분을 상쇄하려 노력하고 있습니다.

백열전구가 LED모듈로 교체가 이루어지고 있는 현재 추세를 보았을 때, 자동차용 LED모듈 시장 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상되고 있습니다. 이로 인하여 당사의 LED모듈 매출이 하락할 가능성을 배제할 수 없으며, LED모듈 대체효과로 인하여 백열전구 매출의 하락이 동반될 경우 당사의 전체적인 매출 하락은 불가피한 상황입니다. 또한 향후 기술의 발전으로 인해 LED모듈을 대체하는 다른 광원이 출현하고, 당사가 동 시장에 참여하지 못할 경우에는 당사의 실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[LED 시장 변동에 따른 수익성 위험]

나.
당사의 원가율은 중국 사드의 영향으로 인한 중국법인의 매출 감소 및 향후 매출 확대를 위한 신규프로젝트 연구개발로 인해 지속적으로 증가하고 있습니다. 하지만 2018년 1분기엔 기술력 제고, 영업력 강화, 원재료 단가 협상 능력 제고 등을 통해 개선중에 있습니다.

특히 LED모듈 사업부문의 실적에서 규모의 경제를 달성하며 당사의 전체적인 손익이 개선되었습니다. 당사는 향후에도 기존에 제작된 설계에서 공정을 개선하여 원가를 절감하는 한편, 면발광 등 신기술을 적용하면서 판매 단가를 제고하는 전략을 취할 예정입니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 원자재의 가격 상승, 타 경쟁업체의 등장 또는 시장에서의 경쟁 심화로 인한 판가 하락 등의 요인이 발생할 경우에는 당사의 손익이 하락할 수 있으며, 매출 실적 악화로 규모 경제를 달성하지 못할 경우에는 해당 사업부문에서 영업손실이 발생할 수도 있습니다.

[매출 원가율 추이]

(단위: 천원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
47,284
179,708
208,575
203,072

매출원가
41,128
161,231
184,573
171,095

(원가율)
86.98%
89.72%
88.49%
84.25%

매출총이익
6,157
18,476
24,001
31,977

주) K-IFRS 연결기준입니다.

자료 : 사업보고서 및 분기보고서

당사의 원가율은 2015년 약 84.25%이었으나 이후 꾸준히 상승하여 2016년 88.49%, 2017년 89.72%를 기록하였습니다.
이
는 사드 영향으로 인한 중국법인의 매출 감소와 향후 매출 확대를 위한 신규 프로젝트를 위한 연구비 개발로 인해 증가하습니다.
하지만 올
해
2018년 1분기
현재 약 86.98%를 기록하며 소폭하며 개선되고 있
으며, 이같은 투자로 인해 당사의 기술력 제고, 영업력 강화, 원재료 단가 협상 능력 제고 등 많은 요인이 작용, 특히 LED모듈 사업부문에서의 실적 개선이 많은
역할
을
할 것으로 기대됩니다.

당사의 사업부문별 실적 현황을 살펴보면 다음과 같습니다.

[사업부문별 실적 현황]

(단위: 백만원)

구분
백열전구
LED모듈
합계

2018년 1분기
2017년
2016년
2015년
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액

13,365,443

54,754,624

60,958,921

54,191,033

33,919,001

124,953,005

147,615,970

148,880,951

47,284,444
179,707,629
208,574,891
203,071,984

매출원가

9,201,563

39,663,913

46,543,024

36,385,757

31,926,147

121,567,471

138,030,449

134,709,541

41,127,710
161,231,384
184,573,473
171,095,298

매출총이익

4,163,880

15,090,711

14,415,898

17,805,276

1,992,855

3,385,534

9,585,522

14,171,411

6,156,735
18,476,245
24,001,420
31,976,687

(매출총이익률)

31.15%

27.56%

23.65%

32.86%

5.88%

2.71%

6.49%

9.52%

13.02%
10.28%
11.51%
15.75%

판매비와관리비

777,772

3,228,095

3,418,955

4,865,459

1,596,702

6,323,924

6,287,022

6,772,039

2,374,474
9,552,019
9,705,977
11,637,498

영업이익

3,386,108

11,862,616

10,996,943

12,939,817

396,153

-2,938,390

3,298,500

7,399,372

3,782,261
8,924,226
14,295,443
20,339,189

(영업이익률)

25.33%

21.67%

18.04%

23.88%

1.17%

-2.35%

2.23%

4.97%

8.00%
4.97%
6.85%
10.02%

주) K-IFRS 연결기준입니다.

자료 : 사업보고서 및 분기보고서

상기 표와 같이 당사는 백열전구 부문에서 2017년 사드영향으로 인해 일시적으로 줄어들
었으나 2018년 1분기 들어 회복하는 등 영업이익이 지속적으로 발생하고 있습니
다.

반면 LED모듈 부문에서는 2012년까지 영업손실을 기록하였으나 2013년부터 영업이익이 흑자로 전환하였고 2016년까지 흑자를 달성하였습니다.

하
지만 2017년 중국 사드의 영향으로 중국 현지 매출이 감소함에 따라 원자재 공급량 역시 급감하게 되었고 장납기 자재에 대한 재고 비용 증가 및 매출 감소에 따른 최소 생산에도 불구하고 미출고 ITEM 발생하는 등 수익감소 요인이 발생되었습니다.

2018년 1분기 실적을 살펴보면 각 사업부문의 매출총이익률, 영업이익률이 모두 안정적으로 상승하고 있다는 사실을 알 수 있습니다. 당사는 이와 같은 양호한 실적을 지속적으로 달성하기 위하여 기존에 제작된 설계에서 공정을 개선하여 원가를 절감하는 한편, 면발광 등 신기술을 적용하면서 판매 단가를 제고하는 전략을 취하고 있습니다.

그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 원자재의 가격 상승, 타 경쟁업체의 등장 또는 시장에서의 경쟁 심화로 인한 판가 하락 등의 요인이 발생할 경우에는 당사의 손익이 하락할 수 있으며, 대외적인 요인에 따라 매출 실적 악화로 규모 경제를 달성하지 못할 경우에는 해당 사업부문에서 영업손실이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 및 재고자산 진부화 위험]

다
.

당사의 매출액은 2017년을 기점으로 감소함과 동시에 매출채권 또한 감소하고 있지만, 재고자산은 지속적으로 증가하고 있습니다.

또한 당사의 전반적인 활동성 지표는 개선되고 있으며, 이는 업계평균 대비 낮은 수준입니다. 다만
향후 거래처의 사정으로 인해 매출
채권의 회수가 장기화되거나, 재고자산의 소진이 예상대로 이루어지지 않을 경우, 이는 당사 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3개년도 매출채권 및 재고자산 등의 현황을 살펴보면 다음과 같습니다.

[매출채권, 재고자산 등 현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

자산총계
155,624
150,164
156,607
123,876

매출액
47,284
179,708
208,575
203,072

매출채권
45,229
41,382
52,125
53,616

재고자산
31,929
31,490
30,300
28,697

주) K-IFRS 연결기준입니다.

자료 : 사업보고서 및 분기보고서

당사는 2017년 매출액의 성장 둔화에 따라 매출채권은 감소하고 있지만, 재고자산 금액은 증가하고 있습니다.

특히 매출채권은 2015년 536억원으로 2017년 414억원 대비 감소하였습니다. 하지만 재고자산의 경우에도
2015년 287억원에 불과하였으나, 2015년 반기 319억원으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 생산품복 다양화로 인한 품목별 안전재고 확보, 적용 자재 다양화로 인한 장납기 자재의 안전재고 및 특화 자재 확보 및 2017년 사드영향으로 인해 미출고 제품발행으로 인한 증가입니다. 이에 당사의 활동성 지표를 살펴보면 다음과 같습니다.

[활동성 지표]

(단위: 회)

구분
2017년
2016년
2015년

총자산회전율
금호에이치티
1.2
1.3
1.6

업계평균
0.9
0.8
0.9

매출채권회전율
금호에이치티
4.3
4.0
3.8

업계평균
2.7
2.6
2.7

재고자산회전율
금호에이치티
5.4
6.5
6.4

업계평균
14.0
12.8
13.2

주) 업계평균: C26-C29, C34 기계 전기전자
 (당사 - C28421 운송장비용 조명장치 제조업)

(자료: 한국은행경제통계자료)

당사는 매출액의 감소추세로 인하여 전반적인 회전율 역시 감소하고 있습니다. 총자산 회전율은 2017년 1.2회로 2015년 1.6회 대비 감소하였지만 업계평균 대비 높은 수준을 기록하고 있습니다. 또한 재고자산회전율의 수치는 업계평균 대비 여전히 낮은 수치를 기록하고 있습니다.

한편 매출채권회전율은 위에서 언급한바와 같이 감소하고 있지만 매출의 감소로 인하여 2017년 회전율은 2.7회로 2015년과 동일한 수준입니다. 매출채권과 관련하여 연체되었으나 손상되지 않은 채권 내역은 다음과 같습니다.

[연체되었으나 손상되지 않은 채권 내역]

(단위: 천원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년

60일 초과 ~ 120일 이하

8,143,439

4,768,725

10,429,938

120일 초과 ~ 180일 이하

472,895

243,553

2,798,705

180일 초과 ~ 1년 이하

169,949

430,219

156,188

1년 초과

176,217

168,438

9,486

소계

8,962,500

5,610,936

13,394,317

(연체비율)

19.82%

13.56%

25.70%

매출채권 및 기타채권 합계

45,229,404

41,382,383

52,125,489

주)
연결감사보고서상 연체된 채권을 계산함에 있어 기타채권을 포함하기 때문에 상기 기재된 연체비율은 기타채권을 포함한 연체비율임

자료

사업보고서 및 분기보고서

상기
와 같이
2018년 1분기
기준으로 연체비율은 19.82%에 달합니다. 하지만 대부분이 120일 이하 채권이기 때문에
대부분 회수가 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 또한 2017년을 볼 경우 13.56%로 안정적인 수치였으며, 2018년 역시 매출채권회전율의 수치와 함께 점차 개선될 것으로 판단되고 있습니다.
한편, 당사의 재고자산을 살펴보면 다음과 같습니다.

[재고자산 내역]

(단위: 천원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
2,147,158
(178,523)
1,968,635
1,667,053
-194,735
1,472,318
2,353,579
-
2,353,579

제품
12,095,488
(993,630)
11,101,858
11,681,085
-793,254
10,887,831
11,912,431
-367,001
11,545,430

재공품
5,034,658
-
5,034,658
5,774,029
-73,410
5,700,619
5,770,746
-
5,770,746

원재료
12,970,467
-
12,970,467
10,207,561
-
10,207,561
8,169,165
-
8,169,165

미착품
853,298
-
853,298
2,031,431
-
2,031,431
857,649
-
857,649

합 계
33,101,069
(1,172,153)
31,928,916
31,361,159
-1,061,399
30,299,760
29,063,570
-367,001
28,696,569

상기와 같이 당사의 재고자산은 지속적으로 상승하
였으며,
2018년 1분기
에 크게 상승하였으나, 주요한 내역은 원재료의 증가라는 사실을 알 수 있습니다. 이는 당사의 자회사인 중국 천진법인의 영업 활성화에 따른 매출 증가가 가장 큰 요인이라 할 수 있으며, 그 외에도 LED모듈 등 매출이 증가한 제품과 관련된 원재료입니다. 또한 동 원재료는 고객의 니즈에 따라 생산이 완료된 제품, 재공품과는 달리 진부화될 위험은 상대적으로 낮습니다.

이와 같이 당사는 매출채권 및 재고자산을 지속적으로 관리하고, 회전율 현황을 주기적으로 확인하고 있습니다. 향후 회전율은 하락할 것으로 예상하고 있으나, 거래처의 사정으로 인해 매출채권의 회수가 장기화되거나, 재고자산의 소진이 예상대로 이루어지지 않을 경우, 이는 당사 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[차입금 및 자회사 지급보증으로 인한 위험]

라. 당사는 매출액이 증가하면서 차입금의 수준도 점차 증가하고 있는 상황입니다. 당사는 단기차입금 및 장기차입금의 상환 시기를 관리하고, 향후 차입 이자율의 추이 등을 지속적으로 모니터링하면서 상환 또는 만기연장 등의 전략을 통하여 적정 차입금 수준을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 당사의 자회사인 중국 천진법인의 경우 영업활동이 초기 단계에 있기 때문에 천진법인의 차입금에 대하여 당사가 일부 지급보증을 제공하고 있습니다. 향후 천진법인의 영업 활성화에 따라 동 지급보증 내역은 감소할 것으로 판단되고 있으나 관련 위험을 완전히 제거할 수는 없는 상황입니다. 또한 향후 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수는 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상황이 악화될 수 있습니다.

당사의 단기차입금 및 장기차입금 현황은 다음과 같습니다.

[장단기차입금 현황]

(단위: 천원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년

유 동
비유동
유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
19,690,850
-
17,437,767
-
18,189,825
-

장기차입금
4,500,000
11,250,000
5,250,000
12,500,000
5,951,905
19,750,000

합 계
24,190,850
11,250,000
22,687,767
12,500,000
24,141,730
19,750,000

자료 : 사업보고서 및 분기보고서

상기 표와 같이 당사는 2016년 약 247억원의 차입금이 존재하였으며, 2017년 약 439억원으로 크게 증가 하였다가, 2018년 분기 354억원으로 감소하였습니다. 당사의 단기차입금 및 장기차입금의 세부 현황을 살펴보면 다음과 같습니다.

[단기차입금 세부 현황]

(단위: 천원)

차입의 종류
차 입 처
연이자율(%)
2018년 1분기
2017년

운전자금대출
신한은행
2.79
1,400,000
1,400,000

운전자금대출
한국산업은행
3.04
4,000,000
4,000,000

무역금융자금
한국수출입은행
2.50
5,000,000
5,000,000

무역금융자금
한국수출입은행
Libor 3개월+ 1.18
2,503,650
2,372,775

운영자금 대출
우리은행 천진분행
4.35
3,393,600
3,273,000

운영자금 대출
신한은행 천진분행
4.35
3,393,600
1,391,992

합 계

19,690,850
17,437,767

자료 : 사업보고서 및 분기보고서

당사는 산업이 백열전구에서 LED로 전환함에따라 함께 단기차입금도 지속적으로 증가하였습니다. 또한 당사의 자회사인 중국 천진법인에서 본격적으로 발생하기 시작한 매출의 영향으로 중국 천진 소재 은행에 대한 차입금이 증가하였습니다. 이는 천진법인의 운영과 관련한 차입금이기 때문에 향후 영업활동을 통하여 상환이 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

[장기차입금 세부 현황]

(단위: 천원)

차입의 종류
차 입 처
연이자율(%)
2018년 1분기
2017년

시설자금대출
한국산업은행
2.42~3.67
15,750,000
17,750,000

차감: 유동성 대체

(4,500,000)
(5,250,000)

합 계

11,250,000
12,500,000

자료 : 사업보고서 및 분기보고서

장기차입금의 경우, 한국산업은행으로부터 운영자금 및 시설자금 관련 차입금이 있으나 그 금액이 감소하고 있습니다. 그 외에 특이사항은 없으며, 다음과 같이 장기차입금 상환 계획에 있습니다.

[장기차입금 상환 계획]

(단위: 천원)

상환연도
전환일

2018년
4,500,000

2019년~2020년
10,000,000

합 계
14,500,000

자료 : 당사 제시

이와 같이 당사는 단기차입금 및 장기차입금의 상환 시기를 관리하고 있습니다. 당사는 향후 차입 이자율의 추이 등을 지속적으로 모니터링하고, 상환 또는 만기연장의 전략을 통하여 적정한 수준의 차입금을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 현재 당사가 보유하고 있는 현금 및 영업활동을 통하여 창출되는 현금흐름을 감안하였을 때 유동성 위험이 발생할 확률은 높지 않을 것으로 파악되고 있습니다. 한편, 당사의 담보제공 및 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공 내역]

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보제공사유
차입금액
담보설정금액
담보권자

유형자산
33,716,870
차입금 담보
19,750,000
38,000,000
한국산업은행

토지 및 건물
2,824,834
차입금 및 지급보증
20,000
JPY 390,000
KEB하나은행

자료 : 1분기보고서

지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[지급보증 내역]

(단위: 백만원, 천CNY)

구 분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간
비고

주요
종속회사
TIANJIN KUMHO
HT CO.,LTD
우리은행
천진분행

(3,394)

CNY 20,000

'17.05.05
~ '18.05.04
차입금 
지급보증

신한은행
천진분행

(3,394)

CNY 20,000

'17.04.13
~ '18.04.12

합계

(6,787)

CNY 40,000

주1)

Standby L/C를 담보로 차입한 우리은행 차입건은 2017년 05월 05일 기준으로 약정기한이 만료되어
동일 담보 조건
으로 1년 기한 연장하였습니다.

주2)

신한은행 천진분행 건은 TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD의 차입을 위해 발행한 Standby L/C를 담보로
신규 차입하였습니다.

상기와
같이

2018년

1분기

현
재 현재 제공하고 있는 담보제공 자산과 관련하여 차입금액은 68억원으로 많지 않은 수준입니다. 이는TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD의 차입을 위해 발행한
Standby L/C를 담보로
신규 차입하였으며 향후 천진법인의 영업 활성화에 따라 동 지급보증 내역은 감소할 것으로 판단되고 있으나 관련 위험을 완전히 제거할 수는 없는 상황입니다. 또한 당사는 관계회사인 금호전기 주식회사, 루미마이크로 주식회사 및 금호광전(심천)이는 유한공사 등에 지급보증을 제공한 사실이 있으나 상장을 준비하는 과정에서 모두 해소한 바 있습니다.

또한 향후 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수는 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상황이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[현금흐름 관련 재무구조 악화 위험]

마. 당사는 지속적으로 당기순이익이 발생하고 있으나, 매출채권이나 재고자산 등의 보유 현황에 따라 영업활동으로 인한 현금흐름에서 부(-)의 수치를 기록할 가능성이 있습니다. 또한 업종의 특성상 기계장비 등 유형자산에 지속적인 투자가 이루어져야 하기 때문에 투자활동 현금흐름의 추이는 마이너스를 기록할 수 밖에 없는 상황입니다. 그 동안 당사는 유형자산 투자를 충당하기 위하여 장단기차입금의 증가가 이루어졌으나, 향후 차입금의 수준을 고려하여 투자를 집행할 예정입니다. 그러나 향후 당사의 계획과는 달리 영업활동 현금흐름에서 지속적으로 양(+)의 현금흐름이 발생하지 않고, 차입금의 만기도래 등으로 현금흐름의 부담이 가중될 경우에는 기계장비 등 유형자산의 매각이 불가피해질 수 있으며, 차입금의 연장 또는 추가 차입이 이루어진다고 하더라도 이로 인하여 당사의 재무구조가 악화될 위험이 있습니다.

당사의 최근 3사업연도 현금흐름 및 주요 내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

[현금흐름 요약]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

기초현금
7,211
4,648
369
5,984

영업활동으로 인한 현금흐름
2,998
14,172
9,869
-5,732

투자활동으로 인한 현금흐름
-579
-2,283
-11,723
-9,278

재무활동으로 인한 현금흐름
-63
9,102
2,224
9,363

기말현금
733
7,211
742
369

주)
K-IFRS 연결기준

자료 : 사업보고서 및 분기보고서

당사는 상기와 같이 영업활동에서지속적인 양(+)의 현금흐름을 시현하고 있습니다. 반면, 투자활동에서 지속적으로 음(-)의 현금흐름을 보이고 있으며, 재무활동 역시 2017년
부터
음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 각 현금흐름을 세부적으로 살펴보면 다음과 같습니다.

[영업활동으로 인한 현금흐름 요약]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

영업활동으로 인한 현금흐름

2,998

14,172
23,467
9,868

당기순이익
4,395
4,933
8,354
14,971

매출채권의 감소(증가)
3,582
6,842
2,783
-4,765

재고자산의 감소(증가)
-226
-1,761
-1,983
-2,535

매입채무의 증가(감소)
-6,461
3,088
7,843
-5,868

기타
1,708
1,070
6,470
8,065

자료 : 사업보고서 및 분기보고서

당사는 지속적으로 당기순이익을 달성하며, 영업활동에서의 현금흐름은 양호한 모습을 보이고 있습니다. 하지만 2017년 중국 사드의 영향으로 중국 현지 매출이 급감함에 따라 원자재 공급량 역시 급감하게 되었고 장납기 자재에 대한 재고 비용 증가 및 매출 감소에 따른 최소 생산에도 불구하고 미출고 ITEM 발생하는 등 수익감소 요인이 발생되었습니다. 

매출채권의 경우 2016년 기준으로 꾸준히 하락하는 모습을 보이며, 영업활동 현금흐름은 양(+)의 흐름을 보여주고 있습니다. 그러나 재고자산은 2015년부터 지속적으로 증가하며 현금흐름에 부담이 되고 있는 상황입니다. 동 재고는 대부분이 원재료에 해당하는 부분이며 향후 현금흐름에 부담이 가지 않는 수준으로 적절한 관리가 이루어질 예정입니다. 

[투자활동 및 재무활동으로 인한 현금흐름 요약]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

투자활동으로 인한 현금흐름
-579
-2,282
-36,389
-11,723

유형자산의 취득
-549
-1,108
-35,154
-12,558

기타
-30
-1,174
-1,235
835

재무활동으로 인한 현금흐름
-63
9,102
16,826
2,224

단기차입금의 순차입
1,937
-250
1,212
-2,196

장기차입금의 순차입
-

21,531

기타
-2,000
-8,852
-5,917
4,420

자료 : 사업보고서 및 분기보고서

투자활동을 살펴보면 꾸준하게 유형자산에 대한 투자가 이루어지고 있다는 사실을 알 수 있습니다. 당사는 업종의 특성상 기계장비 등에 대하여 지속적인 투자가 이루어져야 하는 상황이며, 특히 매출액 증대를 위한 생산능력 제고를 위해서는 필수적인 상황입니다. 당사는 이를 충당하기 위하여 그 동안 재무활동 현금흐름에서 장단기차입금의 증가가 이루어졌으나, 향후 차입금의 수준을 고려하여 투자를 집행할 예정입니다.

그러나 향후 당사의 계획과는 달리 영업활동 현금흐름에서 지속적으로 양(+)의 현금흐름이 발생하지 않고, 차입금의 만기도래 등으로 현금흐름의 부담이 가중될 경우에는 기계장비 등 유형자산의 매각이 불가피해질 수 있으며, 차입금의 연장 또는 추가 차입이 이루어진다고 하더라도 이로 인하여 당사의 재무구조가 악화될 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자 거래로 인한 재무적 부담 증가 위험]

바. 당사의 관계회사는 2018년

1분기말
현재 총 13개사입니다.. 당사는 일부 관계회사와 지속적인 매출 및 매입 등의 거래관계가 발생하고 있
으며, 당사의 종속회사인 TIANJIN KUMHO HT CO., LTD에게는 지급보증을 제공하고 있습니다. 그러나 당사의 최대주주인 금호전기
㈜
와 관련된 관계회사는 당사와 당사의 종속회사인 TIANJIN KUMHO HT CO., LTD를 제외하고 대부분 부진한 경영실적을 나타내고 있으며, ㈜금호에이엠티의 경우 현재 워크아웃이 진행 중입니다. 따라서 향후 당사의 관계회사의 경영성과 및 재무상태가 개선되지 않을 경우 이는 당사의 영업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주는 금호전기㈜이며, 당사의 관계회사 현황은 다음과 같습니다. 당사를 제외한 관계회사는 총 13개사입니다.

구 분
회사수
회사명

주권상장법인
3
금호전기(주), 루미마이크로(주), (주)금호HT

비상장법인
3
(주)금호에이엠티, (주)동경정밀, (주)금성산업

해외현지법인
7
KUMHO ELECTRIC(CHANGSHU) CO.,LTD.,
KUMHO LCD(SHENZHEN)CO., LTD.,
KUMHO ELECTRIC USA,INC., KUMHO ELECTRIC JAPAN,INC.,
KUMHO LCD(DONGGUAN)CO.,LTD, KUMHO ELECTRIC VINA,INC., 
TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD

2018년 1분기 및 2017년 1분기 관계회사와의 거래내용은 다음과 같습니다. 2018년 1분기말 현재 당사는 금호전기상숙유한공사와 약 12억원, ㈜금호에이엠티와 약 21억원의 매입거래 등
이 발생하였으며,
TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD
와는 약 51억원 매출거래 등이 발생하였습니다. 관련 매입거래 등은 외주가공비, 자재 매입 등의 거래이며, 매출거래는 TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD이 중국 현지에서 LED모듈을 생산하기 위하여 당사가 LED모듈 원
재료를 TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD에게 매출하는 부분으로 금액의 중요성이 높습니다.
다음은 당사와 계열회사의 거래내역입니다.

[2
018년 1분기 및 2017년 1분기
관계회사와의 거래금액]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출 및 기타수익
원재료매입 및 기타비용

당1분기
전1분기
당1분기
전1분기

지배기업
금호전기㈜
15,701
15,718
25,728
26,489

종속기업
TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD
5,067,157
7,535,828
199,507
375,544

기 타
루미마이크로㈜
-
-
94,687
104,846

금호전기상숙유한공사
29,083
12,356
1,222,925
1,239,366

㈜금호에이엠티
13,853
16,733
2,098,328
3,229,091

합 계
5,125,794
7,580,635
3,641,175
4,975,336

다음은 당사 관계회사의 채권, 채무현황입니다. 2018년 1분기말 현재 지급보증으로 존재하는 금액은 364억원에 달하는 상황입니다. 이 중, 당사의 자회사인 중국 천진법인의 차입금에 대한 부분이대부분이며, 이는 자회사 사업 초기 단계에 중국내 영업활동을 위해 당사에서 지급보증을 제공하였습니다. 현재는
영업활동이
안정기에 접어들어 1분기말 당기순이익 18억을 기록하는 등 향후 천진법인의 영업 활성화에 따라 동 지급보증 내역은 감소할 것으로 판단되고 있으나 관련 위험을 완전히 제거할 수는 없는 상황입니다.

[
2018년 1분기 및 2017년 1분기
관계회사 관련 채권/채무 잔액]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출채권/미수금
선급금
매입채무/미지급금

당1분기말
전기말
당1분기말
전기말
당1분기말
전기말

지배기업
금호전기㈜
5,760
5,752
-
-
9,453
22,318

종속기업
TIANJIN KUMHO HT CO., LTD
36,172,480
36,932,932
-
-
37,210
18,237

기 타
루미마이크로㈜
-
-
-
-
74,384
94,316

금호전기상숙유한공사
71,434
76,288
926,566
692,464
-
-

㈜금호에이엠티
130,506
126,560
-
-
690,590
750,636

금호광전(심천)(유)(*2)
-
43,472
-
-
-
-

합 계
36,380,180
37,185,004
926,566
692,464
811,637
885,507

주) 2018년 분기기 별도 검토보고서 상의 특수관계자 거래 기준

2018년 1분기말 현재 관계회사의 요약 재무상태표 및 경영성과는 하기와 같습니다. ㈜금호에이엠티는 완전자본잠식 상태이며, 금호전기㈜의 100% 해외 자회사인 Kumho Electric USA, Inc. 및 Kumho Electric JAPAN, Inc.도 완전자본잠식 상태입니다. 또한 당사의 자회사인 TIANJIN KUMHO HT Co., Ltd 역시 자본잠식상태이지만, 2018년 1분기말 기준 당기순이익 18억을 기록하는 등 개선되고 있습니다.
다음은 당사 관계회사의 재무현황입니다.

[관계회사 요약 재무상태표]

(단위: 천원)

구분
자산 총계
부채 총계
지배지분
비지배지분
자본 합계

㈜금호HT
146,644,791
47,659,357
36,624,611
62,360,823
98,985,434

루미마이크로㈜
36,492,783
19,584,165
6,577,452
10,331,166
16,908,618

㈜금호에이엠티
12,683,198
56,405,215
-33,574,137
-10,147,880
-43,722,017

금호전기(상숙)유한공사
36,491,184
17,429,403
19,061,781
-
19,061,781

금호광전(심천)유한공사
32,260,993
29,041,008
3,219,985
-
3,219,985

㈜동경정밀
1,593
-
1,569
24
1,593

KUMHO ELECTRIC USA, INC.
4,168,236
7,435,704
-3,267,468
-
-3,267,468

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.
785,045
1,977,508
-1,192,463
-
-1,192,463

금호광전(동관)유한공사
10,214,249
8,907,870
915,902
390,477
1,306,379

KUMHO ELECTRIC VINA,INC.
8,896,248
4,509,276
4,386,972
-
4,386,972

Tianjin Kumho HT Co., Ltd
48,547,709
49,596,571
-388,079
-660,783
-1,048,862

주1)
2018년 금호전기㈜ 분기 연결 검토보고서 및 주석 참조

주2)
상기 요약재무정보는 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다. 이로 인해 상기 비지배지분의 단순합계는 연결조정 등이 반영되지 아니하여 연결재무상태표의 비지배지분과 차이가 있습니다.

다음은 당사의 관계회사 경영성과입니다.

[관계회사 경영성과]

(단위: 천원)

구분
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익
비지배지분에 귀속되는 
반기순손익
비지배지분에 귀속되는 
총포괄손익

㈜금호HT
40,104,210
2,611,122
2,039,192
389,262
2,428,454
1,284,691
1,529,926

루미마이크로㈜
10,776,955
-822,708
-901,094
24,714
-876,380
-550,568
-535,468

㈜금호에이엠티
3,057,630
201,453
-615,413
-
-615,413
-142,837
-142,837

금호전기(상숙)유한공사
5,336,903
-315,714
-205,176
683,384
478,208
-
-

금호광전(심천)유한공사
3,266,390
-941,928
-432,530
127,029
-305,501
-
-

㈜동경정밀
-

-
-
-
-
-

KUMHO ELECTRIC USA, INC.
63,326
-154,293
-154,293
15,140
-139,153
-
-

KUMHO ELECTRIC JAPAN, INC.
50,998
-44,896
-45,092
-60,514
-105,606
-
-

금호광전(동관)유한공사
952,372
-446,983
-148,601
50,754
-97,847
-44,417
-29,246

KUMHO ELECTRIC VINA,INC.
1,417,382
-168,496
-197,494
-37,495
-234,989
-
-

Tianjin Kumho HT Co., Ltd
12,410,545
454,297
1,826,208
-90,470
1,735,738
1,150,511
1,093,515

주1)
2018년 금호전기㈜ 분기 연결 검토보고서 및 주석 참조

주2)
상기 요약재무성과는 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다. 이로 인해 상기 비지배지분의 단순합계는 연결조정 등이 반영되지 아니하여 연결포괄손익계산서의 비지배지분 당기순손실, 총포괄손실과 차이가 있습니다.

향후 당사의 관계회사의 경영성과 및 재무상태가 개선되지 않을 경우 이는 당사의 영업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 고려하여 투자자께서는 투자의사 결정을 하기 바랍니다.

[최대주주의
경영성과 및 재무상태
로 인한 위험]

사. 당사의 최대주주는 금호전기(주)이며, 동사는 당사의 설립시부터 현재까지 최대주주의 지위를 유지하고 있습니다. 최근 동사는 영업손실이 발생하고 있는 상황이며, 재무구조의 개선이 필요한 상황입니다
. 향후 동사의 관계회사의 경영성과 및 재무상태가 개선되지 않을 경우 이는 당사의 영업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주는 금호전기(주)이며, 신고서제출일 현재 3,626,350주로 당사의 지분을 37.14% 소유하고 있습니다.

[당사의 최대주주 현황

(단위: 주)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

금호전기(주)
최대주주
보통주
3,613,050
37.00
3,626,350
37.14
-

합계
보통주
9,765,000
100.00
9,765,000
100.00

당사는 1988년 당시 상기 최대주주인 금호전기(주)와 일본의 Toshiba Ligthing & Technology의 합작회사로 설립되었으며, 당시 최대주주였던 금호전기(주)가 현재까지 최대주주의 지위를 유지하고 있습니다. 금호전기(주)에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[추진중인 주요사업]

사업분야
영업개황

일반조명
및 LED 조명
일반조명시장은 세계 각국의 에너지 절감 정책과 환경규제 영향으로 기존 전통조명인 형광램프, 백열전구, 할로겐 전구 등에서 고효율 저소비전력의 친환경 LED조명으로 빠르게 대체되어 가고 있는 상황이며, 금호전기는 일반조명의 가격 경쟁력 확보와 판매 확대를 위해 베트남으로 생산 기반을 이전하여 본격적으로 양산 중에 있습니다.
LED조명 시장은 정부의 정책적 지원에 따라 시장이 제한적으로 형성되었으나, 가격의 빠른 하락 추세와 백열등 규제 영역이 주거용 실내조명으로 확대되고 있습니다. 이에 금호전기의 경우에도 과거 공공기관 중심에서 일반기업 및 소비자 중심으로 영업을 확대하는 등 기존 B2B시장 중심에서 B2C시장으로 확대하여 마케팅을 추진하고 있습니다.

자동차용 전구

국토교통부는 '자동차 안전기준에 관한 규칙'을 개정해 2014년 6월에 공표하였으며, 개정된 규칙에 따르면 국내에서 생산되는 차량의 전조등, 방향지시등, 후부반사기 등 등화장치를 국제기준에 맞게 재정비하는 내용을 담고 있습니다.
이에 따라, 주간 교통사고 예방을 위해 2015년 7월부터 생산되는 국내 모든 차량은 주간주행등(DRL)이 의무적으로 장착될 것이며, 금호전기의 경우 2012년에 이미 기술개발을 완료하여 상용화 하고 있습니다.

IT조명
및 LED 부품제조
BLU(Back Light Unit) 부문은 국내 업체로의 매출이 큰 폭으로 감소하기도 하였지만, 중화권 신규 거래선 물량이 큰 폭으로 증가하면서 재도약의 발판을 마련했습니다.
특히, 스마트폰의 수요 증가로 중소형 디스플레이 패널 시장 규모가 급성장하면서 한때 BLU 월 매출액이 100억원을 달성하기도 했습니다. 소비자의 눈높이가 지속적으로 높아지면서 BLU에서 고휘도, LOW COST, 슬림화 등 고객의 요구사항이 갈수록 높아지고 있습니다. 금호전기는 앞으로도 백라이트 기술 혁신을 위한 투자와 노력을 지속적으로 진행할 계획입니다.

(자료: 금호전기 사업보고서 및 반기보고서)

동사 및 연결종속회사의 사업부문별 요약재무현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사 업 부 문
2018년 1분기
2017년
2016년

매출액
영업이익
매출액
영업이익
매출액
영업이익

일반조명(LED조명 포함)
21,493
(122)
93,246
(4,591)
79,211
(2,400)

IT조명 및 
LED용 부품 제조부문
17,228
(2,002)
111,664
(5,208)
175,857
(2,998)

자동차용전구부문
52,515
3,065
204,641
8,605
246,760
14,649

기타
2,645
1
10,943
-
8,509
1,372

소계
93,881
942
420,494
(1,194)
510,337
10,623

연결조정 등
(17,077)
191
(81,824)
(20)
(95,147)
(3,240)

합계
76,804
1,133
338,670
(1,214)
415,190
7,383

(자료: 금호전기 사업보고서 및 반기보고서)

금호전기(주)의 경우 자동차용 전구부문에서 꾸준한 실적을 유지하고 있으나 일반조명 및 IT조명 부문에서는 영업손실이 발생하고 있는 상황이며, 2018년 분기 기준 회사 전체의 영업손익은 적자입니다. 금호전기(주)의 주요 재무비율을 살펴보면 다음과 같습니다.

[주요 재무비율]

(단위: 백만원)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

자본총계
139,881
138,262
160,139

부채총계
276,285
271,611
300,358

유동자산
212,100
203,693
233,864

유동부채
199,617
197,635
226,931

단기차입금
106,091
94,214
95,815

유동성사채 및 장기차입금
42,440
53,798
70,818

사채 및 장기차입금
73,737
71,608
68,089

부채비율
197.51%
196.45%
187.56%

유동비율
106.25%
103.07%
103.06%

차입금의존도
53.41%
53.58%
50.97%

상기와 같이 2016년부터 영업손익이 적자를 나타내고 있으며, 부채비율은 상승하였고, 또한 단기차입금 1,061억원을 포함하여 사채 및 장기차입금이 2,223억원에 달하며, 차입금의존도는 53.41%를 기록하고 있어 재무구조의 개선이 필요한 상황입니다.
최대주주였던 금호전기(주)가 당사의 창립이래 현재까지 최대주주의 지위를 유지하고 있습니다.
하
지만 향후 동사의 경영성과 및 재무상태가 개선되지 않을 경우 이는 당사의 영업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[신용등급 관련 위험]

가. 금번 발행되는 (주)금호에이치티 제1회 신주인수권부사채의 신용등급은 BBB-(한기평), BB(한신평)이며, BBB-(한기평) 원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음을 의미하며, BB(한기평) 등급은 원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음을 의미합니다. 투자자분들은 투자판단시 이점 참고하시기 바랍니다.

- 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평가일
회차
등급

한국기업평가(주)
00156956
2018.06.18
1회차
BBB-

한국신용평가(주)
00299631
2018.06.18
1회차
BB

- 신용평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할
제1회
무보증신주인수권부사채 권면금액 250억원에 대하여 2개 이상 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)의 신주인수권부사채 등급평정은 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이 라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고있습니다.

 - 평가의 결과

신용평가회사명
평가등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
BBB-
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음
안정적

한국신용평가(주)
BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음
안정적

[ 투자위험요소 관련 주의사항]

가-2. 본 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

나. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 (주)금호에이치티가 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[환금성 위험]

다. 금번 발행되는 (주)금호에이치티 제1회 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장 예정일은 2018년 07월 12일입니다. 한편 본 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개적인 시장이 없게 되어, 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 발행되는 (주)금호에이치티 제1회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족 하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것 (등록채권 제외)
충족

상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 국제경제 및 금융시장의 변동성이 커진 외부환경 하에서 채권투자자는 예측하지 못한 수준의 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 가격 위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장 충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우, 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다

또한 금번 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상
장심사요건(
유가증권시장 상장규정 제150조
)을 모두 충족하고 있습니다.

구분
요건
충족여부

발행회사

유가증권
시장 주권상장법인일 것

충족

상장주권이 관리종목 지정 또는
상장폐지기준에 해당되지 않을 것
충족

상장증권수
신주인수권증권의 발행총수가 1만증권 이상일 것
(신주의 액면 5,000원 기준)
충족

잔존
권리행사기간
신주인수권증권의 잔존권리행사기간이
상장신청일 현재 1년 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 07월 30일이며, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 상장 이후 거래가 시작될 수 있도록할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있는 점을 유념하시기 바랍니다.

[신주인수권 행사 후 환금성 위험]

라. 본 사채의 "신주인수권증권"의 상장
예정일은
2018년 07월 30일이며, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 상장 이후 거래가 시작될 수 있도록할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있는 점을 유념하시기 바랍니다. 

또한 신주인수권부사채의 신주인수권증권을 통한 신주인수권 행사에 있어, 발행회사인 (주)금호에이치티의 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 길게는 1개월까지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 (주)금호에이치티 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 (주)금호에이치티 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다

[신주인수권 관련 위험]

마. 본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액 (각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 청약을 통해 배정받은 사채 금액의100%에 해당하는 금액을 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 - 2. 신주인수권의 내용 등 - 가. 신주인수권의 내용"에 기재된 산정방식에 의한 행사가액으로 나누어서 산정된 수량의 신주인수권증권과 청약을 통해 배정받은 사채 금액을 본 신주인수권부사채의 발행 전일에 각 청약고객에게 배정하게 됩니다. 이 때 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

[증권신고서 및 일정에 관한 주의사항]

바. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[주가희석화, 유통물량 증가로 인한 수급부담 위험]

사. 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 배정받게 되는 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 투자자께서는 (주)금호에이치티 보통주식을 보유하는 경우와 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 신주인수권부사채의 확정 행사가액은 6,150원으로 전량 행사될 경우 현재 발행주식총수(보통주 9,765,000주 기준)의 41.63% 수준인 4,065,040주가 발행될 예정이며 사채발행일 이후 1개월되는 날(2018년 08월 12일)부터 행사가 가능합니다. 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점에 전환사채의 전환 행사로 인해 발행주식수 증가로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정 받으신 신주인수권증권은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

또한 본 신주인수권부사채 발행으로 250억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며,확정 행사가액 6,150원을 기준으로 전량행사시 4,065,040가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 현재 발행주식총수(보통주 9,765,000)의 41.63%에 해당하며
사채발행일 이후 1개월되는 날(2018년 08월 12일)부터 행사가 가능합니다
.
금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점에 전환사채의 전환 행사로 인해 발행주식수 증가로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[청약 미달 가능성 관련 위험]

아. 금번 신주인수권부사채 일반공모는 일반공모 청약 후 실권분을 대표주관사가 인수하지 않고 미발행하는 모집주선의 방식입니다. 금융환경의 급격한 상황 악화 등의 사유로 당사의 금번 신주인수권부사채 일반공모가 100% 청약되지 않고, 청약 미달이 발생될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 당사의 자금 운용 계획에 차질이 빚어지면서 당사가 계획한 대로 실적개선이 이루어지지 않고, 재무적 안정성이 저하될 가능성이 존재합니다. 만약, 금번 일반공모시 대규모 청약 미달이 발생하는 경우, 신고서 제출일 현재로는 당사의 향후 자금 조달 및 운영상 대응방안은 정해진 바가 없습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[사채관리계약에 관한 사항]

자. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[공사채 등록법 주의사항]

차.

본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 한편 본 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.

[
효력발생
관련 주의사항]

카.

본 신고서는 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제131조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[공시사항 참조]

타.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조 하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

이베스트투자증
권(주) 및 현대차투자증권(주)는 금번 (주)금호에이치티 제1회 신주인수권부사채 일반공모의
모집주선회사
이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유,청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

[회차: 1]

구분
금액

모집 또는 매출총액(1)
25,000,000,000

발행제비용(2)

296,520,000

순수입금[(1)-(2)]
24,703,480,000

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

[
회 차 : 1
]

구분
금액
계산근거

발행분담금
17,500,000
총발행금액*0.07%

모집매출주선수수료
200,000,000
정액

사채관리수수료
20,000,000
정액

신용평가수수료
24,920,000
한국신용평가, 한국기업평가(VAT 별도)

상장수수료
1,300,000
250억이상 500억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원, 5년

채권등록수수료
300,000
100억당 10만원(한도50만원)

신주인수권증권발행비 (예정)
2,000,000
8권종 실물 발행
(발행매수에 따라 변경)

기타비용 (예정)
30,000,000
인쇄비, 우편 발송비, 등기비, 부대비용
및 표준코드부여수수료 등

합 계
296,520,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 지급할 예정입니다.
주2) 신주인수권증권 발행비는 행사가 확정 후 신주인수권 발행 수량에 따라 변경될 수 있으며, 기타비용을 포함한 상기 발행제비용은 예정금액이므로 실제 지출금액은 달라질 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

구분
시설자금
운영자금
기타자금
합계

제1회
11,000,000,000
10,000,000,000
4,000,000,000
25,000,000,000

가. 자금의 사용목적 세부사항

금번 당사가 발행하는 제1회 무보증 신주인수권부사채 발행자금250억원은 기계장치및 부대설비 구입, 연구개발 및 자재매입을 포함한 운영자금, 차입금 상환 등으로 사용될 예정입니다.

구체적 사용내역은 아래와 같습니다.

구분
분류
우선순위
용도

자금집행 내역
(단위 : 원)

사용시기

비고

시설자금

기계장치

1순위

8,000,000,000

2018.08~2020.12

중국법인 
투자

시설자금

부대설비

2순위

3,000,000,000

2018.08~2020.12

운영자금

연구개발

3순위

4,000,000,000

2018.08~2019.12

운영자금

자재매입

4순위

6,000,000,000

2018.08~2019.12

기타자금

차환자금

5순위

4,000,000,000

2018.08~2018.12

-

합계
25,000,000,000

(1)
사업채널 다각화를 위해 중국사업이 가속화되고 있는 경영환경을 감안하여
중국법인 설비투자를 계획중입니다. 총 110억원이 예상되며, 이중 약 80억원은 기계장치 증설에 사용될 예정이며, 부대설비에 30억원이 사용될 예정입니다. 총 110억원은 금번 공모자금으로 집행될 예정입니다.

(2) 해외진출에 맞춰 제품의 현지화를 위해 신규 제품 개발을 위한 연구개발 비용으로 40억원이 사용될 예정입니다. 차입금 차환을 위해 약 40억원을 금번 공모자금으로 사용할 예정입
니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등
- 해당사항 없음

2. 이자보상배율

[당사 안정성 재무지표 현황]

(단위 : 백만원 , 배. %)

구분
2017년
2016년
2015년

영업이익 (A)
8,924
14,295
20,339

이자비용 (B)
1,147
1,235
991

이자보상배율 (A / B)
7.78
11.57
20.53

차입금 평균이자율
2.49%
3.26%
5.19%

차입금의존도
19.94%
24.23%
15.42%

총자산회전율
119.67%
133.18%
163.93%

영업이익율
4.97%
6.85%
10.02%

주1) K-IFRS 연결 기준
주2) 이자비용 : 금융원가내 이자비용 금액임.
주3) 차입금 평균이자율 : 이자비용/차입금
주4) 총자산회전율 : 매출액/총자산

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이자보상배율이 1 배 미만일경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우, 지속적으로 영업이익을 기록하고 있어 이자비용에 대한 부담이 낮은편이나, 산업영향에 따라 영업이익이 줄어드는 경우가 발생할 경우 이자비용이 높아질 수 있으니. 투자자 여러분께서는 본 신주인수권부사채 투자시 당사의 차입금 규모 및 이자비용에 대해 유의해주시기 바랍니다.

차입금 가중평균이자율은 2017년 기준 2.49%이며,

2017년말 기준 차입금의 실제 금리는

2.40%~3.67%입
니다. 전기말 이후 당기중 차입금을 상환하면서 차입금 평균이자율과의 괴리가 커진 것으로 판단됩니다.
금번 신
주인수권부사채의 금리는 만기보장수익율과 조기상환수익율 기준 연 3.00%(분기복리)입니다. 차입금 평균이자율이 증가하는 경우 당사의 이자지급부담이 증가하므로 유의하시기 바랍니다.

차입금의존도는 2017년말 기준으로는 19.94%로 개선된 모습을 보였습니다. 차입금의존도가 증가하는 경우 이자지급부담이 증가하고 차입금 상환 스케쥴에 따라 자금의 유동성에 문제가 발생할 수 있습니다.

2017년 기준 총자산회전율은 119.67%이며, 총자산 회전율은 기업이 소유하고 있는 자산들을 얼마나 효과적으로 이용하고 있는가를 측정하는 활동성비율입니다. 총자산회전율이 높으면 자산이 효율적으로 이용되고 있다는 것을 뜻하며, 반대로 낮으면 과잉투자와 같은 비효율적인 투자 또는 자산운용이 이루어지고 있다는 것을 의미합니다.

2016년 영업이익율은 4.97%로 지속적으로 영업이익을 기록하고 있으나, 산업영향에 따라 영업이익이 적어질 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 본 신주인수권부사채 투자시 당사의 차입금 규모 및 이자비용에 대해 유의해주시기 바랍니다.

3. 미상환채무증권의 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평가일
회차
등급

한국기업평가(주)
00156956
2018.06.18
1회차
BBB-

한국신용평가(주)
00299631
2018.06.18
1회차
BB

나. 평가의 개요
(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제1회 무보증신주인수권부사채 권면금액 250억원에 대하여 2개 이상 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)의 신주인수권부사채 등급평정은 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가회사명
평가등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
BBB-
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음
안정적

한국신용평가(주)
BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음
안정적

5. 정기평가 공시에 관한 사항
가. 평가시기 
(주)금호에이치티는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주)로 하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료후 180일 이내에 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
한국기업평가(주) : http://www.korearatings.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은(주)금호에이치티가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

TIANJIN KUMHO
HT CO.,LTD
2013.10
Tower B3-5, saida international industrial City,
xiqing Economic-Technological 
Development Area, Tianjin City, China
제조업
44,731
기업의결권
과반수 소유
(지분율 100%)
해당
(지배회사 자산
총액의 10% 이상)

주1) 직전 사업년도말 자산총액은

2017년 연결재무제표 작성시 적용된 종속회사의 별도재무제표상 자산총액을 기재하였습니다.
주2) 주요 종속회사 여부 판단기준 : 직전 사업년도말 개별 재무제표상 자산총액이 지배회사 개별 재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나 750억원 이상인 종속회사
주3) 기존 금호전기(주) 보유지분 30%에 대해서 2016년 11월 30일자로 (주)금호에이치티로 이전 변경 완료되었습니다.

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

*.당사는 보고서 제출일 현재 연결대상회사의 변동내용이 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 『주식회사 금호에이치티』이며, 영문으로는 『KUMHO HT, INC』으로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 금호전기(주) 및 금동전기(주)와 일본국 TLT간의 합작회사로 금동전구(주)라는 상호명으로 1988년 07월 15일에 설립된 자동차용 조명 전문제조업체입니다.

라. 본사 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소
광주광역시 광산구 용아로 717

전화번호
(062) 958-2700

홈페이지
www.kumhoht.co.kr

마. 중소기업 해당여부
당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당하지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진 신규사업

(1) 주요 사업내용
지배회사인 금호에이치티와 연결대상 종속회사는 자동차용 조명부품의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 현재 당사가 정관상 정하고 있는 목적사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업
비 고

1. 자동차용전구류, 가전기기용 전구류, 전기기기 제작 및 판매
-

2. 전기공사업

3. 전광판, 발광다이오드, 자동차용 센서류 제작 및 판매

4. 수출입업

5. 터치스크린 패널 터치센서 모듈 제작 및 판매

6. 전자부품 제조 및 판매
추가 (2016.03.25)

7. 설비 및 부동산 임대업

8. 자동차 관련 전자제품 및 부품 제조 판매

9. 전 각호에 부대되는 사업
-

주) 주요사업과 관련된 상세한 내용은 본 보고서의 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항
당사는 보고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 제2호 및 시행령 제3조 제1호, 제2호에 따라 금호전기 기업집단의 계열회사입니다. 다만 보고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한 및 출자총액제한의 대상이 되는 기업집단에는 해당하지 않습니다.

(1) 기업집단의 개요
① 기업집단의 명칭 : 금호전기
② 기업집단의 지배자 : 박명구
③ 주기업체 : 금호전기 주식회사

기업집단 내 계열회사는 총 13개가 있으며, 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사수
회사명

주권상장법인
3
금호전기(주), 루미마이크로(주), (주)금호HT

비상장법인
3
(주)금호에이엠티, (주)동경정밀, (주)금성산업

해외현지법인
7
KUMHO ELECTRIC(CHANGSHU) CO.,LTD.,
KUMHO LCD(SHENZHEN)CO., LTD.,
KUMHO ELECTRIC USA,INC., KUMHO ELECTRIC JAPAN,INC.,
KUMHO LCD(DONGGUAN)CO.,LTD, KUMHO ELECTRIC VINA,INC., 
TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD

주) 국내외 계열회사 관련 자세한 사항은 'Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항
당사는 신용평가 기관인 한국기업데이터로부터 최근 3개년 동안 아래와 같은 신용평가를 받았습니다.

[최근 3개년도의 신용평가]

평가일
재무기준일
신용평가기관
기업신용평가등급
등급

2018년 04월 25일
2017년 12월 31일
한국기업데이터
A-
조사등급

2017년 05월 04일
2016년 12월 31일
A
조사등급

2016년 07월 20일
2015년 12월 31일
A
조사등급

※ 조사등급 : 해당기업으로부터 직접 의뢰를 받아 기업신용조사 절차를 거친 후 부 여되는 등급

▣ 신용평가등급의 정의

신용등급
신용등급의 정의

AAA(aaa)
채무상환능력이 최고 우량한 수준임

AA(aa)
채무상환능력이 매우 우량하나, AAA(aaa)보다는 다소 열위한 요소가 있음

A(a)
채무상환능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB(bbb)
채무상환능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 채무상환 능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB(bb)
채무상환능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B(b)
현재시점에서 채무상환 능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC(ccc)
현재시점에서 채무불이행 가능성을 내포하고 있음

CC(cc)
채무불이행 가능성이 높음

C(c)
채무불이행 가능성이 매우 높음

D(d)
현재 채무불이행 상태에 있음

NR
조사거부,등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

＊위 등급중 AA(aa)등급에서 CCC(ccc)등급까지는 등급 내 상대적 우열에 따라서 "+", "-"로 구분됩니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자
소재지
비 고

1989년 10월
전라남도 장성군 동화면 농공단지길 27
-

2015년 04월
광주광역시 광산구 용아로 717
변경

나. 경영진의 중요한 변동

구 분
변경전
변경후

대표
이사
이사
사외
이사
감사
대표
이사
이사
사외
이사
감사

2013년
03월15일
오홍식
-
박영구,
박명구,
사쿠라이토
시하루,
요코하마노
부오
조석래,
미야모토아
키노리
오홍식
-
박명구,
사쿠라이토
시하루
미야모토아
키노리

2013년 
03월19일
오홍식
-
박명구,
사쿠라이토시하루
미야모토아키노리
조석래
박영구,
노구치
히데히코
박명구,
사쿠라이토
시하루
목환식,
미야모토아키노리

2013년
09월27일
조석래
박영구,
누구치
히데히코
박명구,
사쿠라이토시하루
목환식,
미야모토아키노리
조석래
박영구,
노구치
히데히코
박명구
목환식,
미야모토아키노리

2013년
12월30일
조석래
박영구,
누구치
히데히코
박명구
목환식,
미야모토아키노리
조석래
박영구,
노구치
히데히코,
왕재필
박명구
목환식,
미야모토아키노리

2014년
03월18일
조석래
박영구,
누구치
히데히코,
왕재필
박명구
목환식,
미야모토아키노리
조석래
박영구,
노구치
히데히코
박명구
목환식,
미야모토아키노리

2014년
04월28일
조석래
박영구,
누구치
히데히코
박명구
목환식,
미야모토아키노리
조석래
박영구,
노구치
히데히코
박명구
목환식

2014년
05월26일
조석래
박영구,
누구치
히데히코
박명구
목환식
조석래
박영구
박명구
목환식

2015년
03월19일
조석래
박영구
박명구
목환식
조석래
박영구
정광헌
김만식

2016년
03월25일
조석래
박영구
정광헌
김만식
조석래
박영구
정광헌
김만식

2017년
03월21일
조석래
박영구
정광헌
김만식
조석래
박영구
정광헌
민경남

2018년
03월22일
조석래
박영구
정광헌
민경남
조석래
박영구,
박명구
정광헌
민경남

주1) 등기임원 구성현황은

2018년 03월 31일 기준

입
니다.
주2) 제30기 정기주주총회에서 정광헌 사외이사는 사임 후 재선임되었으며, 박명구 사내이사가 신규 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동
당사는 최근 5사업연도 동안 최대주주는 실질적으로 동일하게 유지되고 있습니다.
상세한 내용은 본 보고서의 동 공시서류의 "Ⅶ. 주주에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경
당사는 설립 이후 보고서 제출일 현재까지 아래와 같이 상호를 변경한 내역이 있습니다.

변경년월
상호명

1988년 07월
금동전구(주)

2002년 07월
(주)금호에이치티오토닉스

2008년 07월
(주)금호에이치티

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

(1) 당사의 중요한 사항의 발생 내용

일 시
연 혁

2013년 02월
ㆍ광주 모듈공장 준공

2013년 12월
ㆍ관세청 FTA 성공사례 경진대회 우수상 수상
ㆍ현대모비스 공용화 제안 수상

2014년 03월
ㆍ광주 지방국세청장 수상

2014년 11월
ㆍGM 2014 SQ Excellence Award 수상

2014년 12월
ㆍ수출 3,000만불 탑 달성

2015년 11월
ㆍ유가증권시장 상장

2016년 03월
ㆍ광주본사 토지 및 공장 매입

2016년 11월
ㆍ천진법인 지분양수(보유지분율 100%)

2017년 01월
ㆍ2017년 현대기아 협력회 우수기술 수상

2017년 02월
ㆍ에스엘주식회사 품질시스템 우수협력사 표창 수여

2017년 06월
ㆍ폭스바겐 협력사 등록

2017년 11월
ㆍFPCB(Flexible PCB) 부문 SQ인증 획득

2017년 12월
ㆍRSM(르노삼성) SES Tier2 인증 취득

2018년 01월
ㆍLG전자 LG-BIQs 인증 취득

2018년 03월

ㆍISO 9001:2015 품질경영시스템 전환인증 (영국 LRQA)
ㆍ
IATF 16949:2016 품질경영시스템 전환인증 (영국 LRQA)

바. 주요종속회사의 연혁

회 사
일 시
연 혁

TIANJIN KUMHO HT
CO.,LTD
2013년 11월
ㆍ천진금호태신차등유한공사 법인 설립

2014년 03월
ㆍBHMC향 LED 이관 공급 개시

2015년 07월
ㆍ중국 천진법인 상숙분공사 개설

2015년 11월
ㆍ천진법인 TS16949 인증 취득

2016년 01월
ㆍ상숙분공사 SGM향 LED Module 전장품 공급

2016년 09월
ㆍ현대ㆍ기아자동차 SQ 인증

2016년 11월
ㆍ주주변경 (단독주주-금호에이치티 100%)

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014.10.31
주식분할
보통주
4,370,000
500
-
액면분할

2015.02.24
무상증자
보통주
2,300,000
500
500
무상증자 50%

2015.03.19
주식배당
보통주
2,300,000
500
500
-

2015.11.06
유상증자(일반공모)
보통주
565,000
500
10,000
유상증자 6.14%

나. 주식 보호예수 현황

(단위 : 주)

주식종류
보호예수기간
보호예수사유
보호예수주식수
(2015년말)
보호예수주식수
(현재)
비 고

보통주
2015.11.11~2016.05.10
최대주주(상장)
3,613,050
0
-

보통주
2015.11.11~2016.11.13
우리사주조합
859,471
0
-

주1) 상기의 보호예수 주식수는 2015년도말 기준의 잔여 주식수이며, 보호예수주식 수 (현재)는 보고서 작성기준
일인

2018년 03월 31일
기준
의
잔
여 주식 수입니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
당사는 보고서 작성 기준일 현재 발행할 주식의 총수는 보통주 100,000,000주이며, 보고서 제출일 현재까지 발행된 주식의 총수는 9,765,000주 입니다.

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
9,765,000
-
9,765,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
9,765,000
-
9,765,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
9,765,000
-
9,765,000
-

나. 자기주식
 보고서 제출일 현재 당사가 보유중인 자기주식은 없습니다.

다. 종류주식
보고서 제출일 현재 당사가 보유중인 종류주식은 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,765,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
9,765,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

제10조의 3 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식의 배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제42조 (이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금처분액

제43조 (이익배당)
1) 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
2) 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제43조의 2 (중간배당)
1) 이 회사는 07월 01일 00시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.
2) 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
3) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본금의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익
4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
4) 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제44조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
1) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.
2) 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제31기 1분기
제30기
제29기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
4,395
4,933
9,442

(별도)당기순이익(백만원)
2,039
5,434
12,888

(연결)주당순이익(원)
450
505
967

현금배당금총액(백만원)
-
732
977

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
14.85
10.34

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.49
1.61

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
75
100

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 비교가능성을 위하여, 주당순이익 및 주당 현금배당금, 주당 주식배당은 보고서 작성기준일인

2018년 03월 31일
발행주식 총수인 9,765,000(액면가 500원)를 기준 으로 산출하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

가. 사업부문 구분

당사와 연결실체(이하 '연결회사')는 자동차용 조명부품을 전문적으로 제조 및 판매하는 지배적 단일사업을 영위하고 있으며, 조명의 광원에 따라 LED모듈 사업부 및 백열전구(BULB) 사업부로 구분 지을 수 있습니다.

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분
회 사
주요재화 및 용역
주요고객
사 업 내 용

자동차용
조명 부문
LED M/D
사업부
(주)금호에이치티
TIANJIN KUMHO HT
CO.,LTD
자동차용
LED서브모듈
SL 그룹
현대IHL
북경SL 외
자동차용 조명 부품
제조 및 판매

백열전구
사업부
(주)금호에이치티
자동차용
백열전구
SL그룹
현대IHL 외

나. 사업부문별 요약 재무현황(연결)
 (단위 : 천원)

사업부문
제 31기 1분기
제 30기
제 29기

매출액
영업이익
매출액
영업이익
매출액
영업이익

LED 모듈
33,919,001
396,153
124,953,005
(2,938,390)
147,615,970
3,298,500

백열전구
13,365,443
3,386,108
54,754,624
11,862,616
60,958,921
10,996,943

합계
47,284,445
3,782,261
179,707,629
8,924,225
208,574,892
14,295,443

다. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

(가) 자동차산업의 특성

자동차 산업은 한국 경제의 중추적 역할을 수행하는 산업으
로써

2017년 기준 전체 수출의 7.3%를
차지하는 등 한국의 수출 3대품목으로써 한국경제의 발전, 무역수지흑자 유지에 큰 기여를 하고 있으며, 독일이나 미국 등과 같은 자동차 강대국에 비해 짧은 역사를 가졌음에도 불구하고 한국의 자동차 산업은 세계 6위 생산대국으로 자리잡고 있습니다.

6_2017 10대 자동차생산국 순위.jpg
2017 10대 자동차생산국 순위

7 연도별 자동차 생산 순위.jpg
연도별 자동차 생산 순위

자동차 산업은 여러 전후방 산업에 영향을 미치는 산업으로써 자동차 산업이 전제로 하고 있는 사업의 범위는 광범위하며 산업의 특성에 따라 크게 제조, 유통, 운행으로 구분지을 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통의 경우 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험등의 업종이 연관되어 있는 산업으로써 국가경제에 미치는 파급효과가 크며 국가의 기간산업을 넘어 국가 경제의 기틀로써 자리매김하고 있습니다.
최근에는 환경친화적 미래형 자동차와 지능형 자동차 개발을 위해 자동차에 첨단 전자기술이 폭넓게 응용되면서 정보통신, 차세대 전지, 반도체, 무선통신, 콘텐츠, 디스플레이 등 첨단 산업과의 관련성이 증대되고 있습니다.

8 전방위 관련산업(자동차).jpg
전방위 관련산업(자동차)

* 출처 : 한국자동차산업협회(KAMA)

자동차 산업의 구조는 크게 최종제품인 자동차를 생산하여 소비자에게 공급하는 완성차 업체와 완성차 업체에 차량부품을 직납하는 자동차 부품업체들로 구성되어 있으며, 자동차 부품업체들은 다시 1차 부품업체(1차벤더)를 비롯하여 2차, 3차 자동차부품 업체로 구분할 수 있습니다. 이들은 업계의 특성상 다소 폐쇄적인 관계를 맺고 있으며 구조형태 또한 피라미드형 구조를 띄고 있습니다. 한편, 완성차 업체들의 중추적인 역할을 수행하고 있는 부품업체들의 경우 중소형 부품업체들이 많기 때문에 동 산업의 경쟁력 강화는 중소기업의 동반성장을 의미하며 이는 곧 국민경제에 있어 그 중요성이 큰 산업이라고 할 수 있습니다.

9 자동차 산업 업체수, 종업원 수, 생산액.jpg
자동차 산업 업체수, 종업원 수, 생산액

* 출처 : 통계청

자동차 산업 시장의 경우 완성차 업체와 최종소비자로 구성된 B2C(Businees to Customer) 시장과 완성차업체와 자동차부품업체들로 구성된 B2B(Business to Business) 시장으로 구성되어 있으며, 당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업의 경우 완성차 업체와 자동차 부품업체들로 구성된 B2B시장과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다.

(나) 자동차 부품산업의 특성
자동차 부품산업은 전방으로는 자동차용 부품을 생산하여 완성차 업체에 공급하는 역할을 수행하고 있으며, 완성차 제조에 사용되는 자동차 부품의 그 품질, 가격 및 기술 등은 완성차의 경쟁력을 좌우하는 중요한 요소입니다. 최근 자동차 완성차 업체가부품의 설계단계에서부터 자동차 부품업체의 참여를 권유하면서 부품설계능력이 새로운 경쟁요소로 자리매김 하였으며, 자동차용 부품업체가 부품의 자체설계능력을 보유하지 않고서는 완전한 독자모델의 자동차 개발이 불가능하게 됐습니다. 또한 에너지 절감과 함께 친환경정책의 일환으로 떠오르고 있는 스마트카와 같은 차세대 자동차 개발의 중요성이 가시화되면서 첨단 부품의 개발 능력 역시 앞으로 자동차 부품산업에 요구되고 있는 주요 이슈라고 할 수 있습니다. 후방으로는 철강, 금속 등 소재산업에 영향을 미치는 중간재 산업의 역할을 수행하며 여타산업에 많은 영향을 미치는 특성을 가지고 있습니다.
또한 자동차 부품산업은 완성차 산업의 경우와 마찬가지로 자본ㆍ기술ㆍ노동집약적산업의 특성을 가지고 있습니다. 기술연구와 설비투자 요구가 많은 상위 부품공급업체의 경우 자본집약적 산업으로 분류할 수 있으며, 자동차 시트와 같이 손이 많이 가는 부품의 경우 노동집약적 산업, 그리고 자동차 성능 및 안전과 직결된 부품의 경우 기술집약적 산업으로 구분할 수 있습니다. 당사가 제조하는 자동차 조명의 경우 자동차의 성능 및 안전에 직결되며 제품의 설계에서 디자인까지 차종별로 요구되는 사항이 각각 다르며 기술연구가 선행되는 부품으로써 자본 및 기술 집약적 산업에 가깝다고 할 수 있습니다.

자동차 부품의 경우 그 부품이 수행하는 기능별로 동력발생장치, 전기(전자)장치, 동력전달장치, 제동장치, 조향장치, 현가장치, 차체(Body), 기타부분품으로 구분할 수 있으며 당사가 주력으로 생산하고 있는 백열전구 및 LED 모듈의 경우 자동차 전기(전자)장치에 해당합니다.

구분
분류
주요 품목

기능별
전기(전자)장치
램프류, 제어장치, 공조장치, 와이퍼 등

동력발생장치
엔진, 연료장치, 냉각장치, 배기장치, 시동/점화장치 등

동력전달장치
클러치, 변속기, 차동장치, 구동축, 휠 등

제동장치
브레이크, 마스터실린더 등

조향장치
조향휠, 조향칼럼, 조향기어 등

현가장치
쇽압쇼바 등

차체(Body)
패널, 대시보드, 도어, 범퍼, 본넷, 천장, 트렁크 등

기타부분품
프레임, 브라켓, 고정구, Damper 등

자동차부품업체의 매출구조의 경우 크게 신차제조 사용을 위한 부품 공급인 OEM매출, 해외 완성차 업체의 부품 수요 및 해외 운행중인 국산차 A/S 부품, 해외차 A/S에사용되는 부품매출을 나타내는 수출부분, 그리고 국내 운행차량의 유지 및 보수에 사용되는 A/S 부품으로 구분지을 수 있습니다.

2016년 기준 OEM매출은 전기에 비하여 3.7% 감소한 466,784억원으로 전체 자동차부품 매출의 61.5% 수준이였으며 A/S부분 역시 전년보다 약 3.7% 감소한 32,675억원으로 하락세를 보였습니다. 반면에수출은 전년대비 11% 증가한 259,511억원으로 집계됐습니다.
자동차 부품 전체 매출액에서 내수 OEM이 주력인 가운데 수출비중이 연마다 제고
되고 있는 상황입니다
.

10 자동차부품산업계 매출액.jpg
자동차부품산업계 매출액

*
출처 :
한국자동차산업협회(KAMA) 

국내 자동차부품업체의 국내 완성차업체 납품현황을 살펴보면
납품액이

2016년 기준 현기차가 약 79.1%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며
그 아래 한국지엠, 르노삼성 순을 보이고 있습니다.

11 완성차업체별 부품업체 납품실적.jpg
완성차업체별 부품업체 납품실적

* 출처 : 한국자동차산업협회(KAMA)

특히 국내에서 높은 포지셔닝을 차지하고 있는 현대자동차그룹의 경우
2016년
OEM납품 매출액을 기준으로 미국 Automotive News가 선정한 'Top 100 GlobalSuppliers'에서
현대모비스(7위), 현대위아(34위), 현대파워텍(48위), 현대다이모스(56위)를 기록했으며, 이 순위는 세계 자동차업계에서 부품사의 경쟁력을 보여주는 척도로 활용되고 있습니다. 국내 대표 자동차 부품회사인 현대모비스는 전년대비 3.6% 늘어난 272억700만 달러의 매출을 거뒀지만, 전년대비 21.2% 상승한 일본 아이신세이키에 6위 자리를 내주고 7위로 밀려났습니다.

10.5 글로벌 100대 자동차 부품업체 순위.jpg
글로벌 100대 자동차 부품업체 순위

* 출처 : 오토모티브 뉴스(미국)

이처럼 국내 자동차부품업체들은 현대자동차그룹이라는 안정적인 매출처를 확보하고 있으며 세계적으로 기술력을 인정받게 됨에 따라 해외유수의 OEM에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 확보할 수 있게 되었습니다. 현재까지 세계 선도 자동차부품업체들은 독일, 미국, 일본 등의 업체들이나 급변하는 환경에 적극 대응하고 기술, 품질, 가격 경쟁력을 갖추어 나간다면 더욱 성장할 수 있는 기회를 얻을 수 있을 것 입니다.

자동차 부품업계들이 부품생산의 모듈화, 플랫폼 통합 및 전자장비화를 도모하면서 자동차 부품사들이 내수 의존형 성장모델을 지양하고 수출지향형 모델로 전환하는 추세이며, 2008년~2009년 경제위기 이후 기술력 등 핵심역량을 보유한 전문화와 인수ㆍ합병이나 전략적 제휴 등에 의한 대형화를 통해 경쟁력을 더욱 강화해 나가고 있습니다. 또한 부품조달경로가 국내에 국한되지 않고 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하고 있으며, 국내의 대형 부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 규모 및 범위의 경제가 시간이 갈수록 더욱 중요해지고 있는 상황입니다.

이러한 흐름속에서 최근에는 자율주행차와 커넥티드카 등 미래 자동차 시장을 선점하기 위한 완성차 및 부품사 간 글로벌 합종연횡이 가속화되
고 있습니다. 이에 따라 지난해 5위였던 ZF가 2위로 뛰어오른 반면, 2위였던 일본 덴소는 4위로 내려앉는 등부품업체 순위에도 지각변동이 일어났습니다. 이는 기계장치에 특화한 ZF가 전장분야 강자인 미국 TRW를 2014년 인수한 뒤, 시너지효과가 본격적으로 나타났기 때문이라고 분석되고 있습니다.

(
2) 산업의 성장성
 자동
차 부품산업의 실적은 완성차 업체 시장 상황에 전속되어있는 매출구조의 특성상 자동차 산업의 시황과 밀접한 관계에 있습니다.

2018년 1분기 국내 자동차 전체 판매량은
전년동기 대비 6.9% 감소한 약 93만대이며 자동차 생산은 전년 대비 7.5% 감소한 약 96만 대로 집계되었습니다
.

12 2018년 1분기 국내자동차 산업 동향.jpg
2018년 1분기 국내자동차 산업 동향

* 출처 : 한국자동차산업협회(KAMA)

주1) 내수에는 해외 OEM 수입분이 포함되어 있습니다.

13 국내 완성차 5개사 판매실적 및 시장점유율 추이.jpg
국내 완성차 5개사 판매실적 및 시장점유율 추이

14 현대차그룹 지역별 신차 스케줄 예상.jpg
현대차그룹 지역별 신차 스케줄 예상

최근 한국GM이 군산 철수설 등으로 판매량이 급감(-57.6%)했고, 르노삼성도 모델노후로 25.8%나 감소했습니다. 수입차를 제외한 국내완성차 판매합계가 4.4% 감소하는 상황에서 현대차가 6% 증가하며 시장점유율을 48.5%까지 끌어올렸으며, 기아차가 1.9% 증가하며 34.8%의 점유율을 기록했습니다. 신차효과로 현대차그룹의 내수시장점유율이 더 확대되고 있는 상황입니다.

15 한국 자동차 시장 규모 및 내수 판매 증가율 추이.jpg
한국 자동차 시장 규모 및 내수 판매 증가율 추이

2017년 자동차 내수 판매량은 경유차 폐차 지원('16.12.05 - '17.06.30), 신차효과, 업계의 가격할인 등 적극적인 마케팅 활동
에도 불구하고 전년도 개소세 인하 특수의 기저효과로
전년동기대비
2.5% 감소하였으며,

수출 역시 전년도 파업에 따른 공급차질의 기저효과, 국산차의 품질경쟁력 향상 및 친환경차를 비롯한 중소형 SUV의 수출 호조에도 불구하고
전년동기대비
3.5% 감소했습니다.

생산의 경우 전년도 파업에 따른 기저효과, SUV 및 친환경차 수출 호조 등에 불구하고
전년동기대비
2.7% 감소
한 412만대를 기록했습니다.
그러나 친환경차의 경우 전년도 78,041대를 수출한데 이어 올해 176,842대를 수출하여 전년대비 126.6% 판매가 증가하며 전체 수출 중 7.0% 점유하고 있습니다
.

16 2018년 세계 자동차 시장 전망.jpg
16 2018년 세계 자동차 시장 전망

* 출처 :
현
대
자동차그룹 글로벌경영연구소

2017년 경영환경은 글로벌 경제와 산업이 전반적으로 저성장하는 가운데 美 트럼프 정부 출범에 따른 불안정성 확대, 지정학적 리스크 등으로 불확실성이 높아질 것으로 전망되었습니다. 특히 트럼프 정부 등장으로 금융 위기 이후 이어져 온 저금리, 저물가 기조가 마무리되고, TPP 탈퇴, NAFTA 재협상, 對中 무역제재 등 보호무역주의가 확산되면서 1980년대 중반 이후 이어져온 세계화의 흐름이 反세계화로 전환될 것으로 전망되는 한편 EU 해체 위기, 중동/남중국해 등 지정학적 리스크도 세계 경제를 위축시키는 요인으로 작용함으로써 소비심리가 다소 둔화되었습니다.

2018년 자동차시장은 신흥시장 증가에도 불구하고, 중국과 미국의 감소, 유럽 정체와 기준금리 인상등으로 시중금리가 오르는 가운데 금융규제의 확대가 소비증가의 제약요인으로 작용함으로써 금융위기 이 후 최저 증가율이 예상됩니다. 하지만 정치적 불확실성과 북핵리스크, 사드사태 등이 2017년 하반기 이후 점차 완화되는 한편 최저임금 상승, 복지지출 확대, 공공부문을 중심으로 고용도 꾸준히 늘면서
소비심리 역시
점진적으로
개선되고
회복 될 것으로 전망되고 있습니다.

17 2018년 시장 환경 및 연간판매.jpg
2018년 시장 환경 및 연간판매

세계 자동차 판매는 주요 시장의 성장세가 크게 둔화되면서 금융위기 이후 가장 낮은 1.2%(9,372만 대) 증가에 그칠 것으로 전망되는 가운데 미국은 수익성을 중시하는 판매 전략을 기반으로 플릿판매 축소 지속, 중고차가 하락 및 자동차 할부금리 인상으로 약 -1.7%(1,698만 대)의 2년 연속 마이너스 성장이 예상되는 한편, 올해 글로벌 성장을 주도했던 유럽도 영국, 독일 등 서유럽 국가의 금융위기 이전 수요 회복 및 금리인상에 따른 자동차금융부담 확대로 약 1.8%가 증가한 1,813만대의 판매가 예상되면서 2007년도 이후 처음으로 1,800만대를 상회하는 성장 정체가 예상되고 있습니다. 또한 중국은 국유기업 개혁 등에 따른 성장세 둔화, 구매세 인하폭 축소(5→2.5%p)영향으로 -1.3%(2,423만 대)의 성장이 예상됩니
다.
인
도시장
은 GST 효과에 따른 구매심리 개선, 스즈끼마루티의 공급 및 판매점 확대와 업체별 SUV 신모델 확대 등으로 8.7%(348만 대)의 성장이 예상되며, 러시아는 대선전 정부의 자동차 산업 육성 정책으로 16.7%(186만 대)의 플러스 성장으로 전환이 예상됩니다. 브라질 또한 경기회복에 따른 구매력 개선과 볼륨차급 신차 출시등으로 7.8%(233만 대)증가세가 확대될 전망입니다.

18 미국 자동차 시장 규모 및 판매추이.jpg
미국 자동차 시장 규모 및 판매추이

19 유럽 자동차 시장 규모 및 판매추이.jpg
유럽 자동차 시장 규모 및 판매추이

20 중국 및 인도자동차 시장 규모.jpg
중국 및 인도자동차 시장 규모

21 러시아 및 브라질 자동차 시장 규모.jpg
러시아 및 브라질 자동차 시장 규모

한편, 국내시장은 수출의 경우 신흥국의 점진적인 회복 및 미국 경기 회복 등으로 미국 시장에 대한 수출 비중이 높은 자동차 산업은 생산 증가율이 높아질 것으로 예상되고 있습니다. 또한 유가와 원자재 가격의 상승으로 자원수출 신흥국의 경기 회복 및 인도와 러시아 소비 심리 개선 등이 자동차 수출에 긍정적으로 작용할 것으로 예상되는 가운데 EU의 성장 정체, 중국의 성장 둔화, 미국 기준금리 인상, 브렉시트 등의 경제 리스크가 상존하여 본격적인 글로벌 수요 회복은 지연될 가능성도 존재하고 있습니다.

2018년 들어서는 반도체 중심의 수출증가와 설비투자 증가로 경기호조가 지속될 것으로 예상되고 있지만, 산업전반의 확산은 어려울 것으로 보입니다. 수출호조가 세계수요가 늘어난 측면보다는, 일부 산업에서 생산능력 조정으로 가격이 상승한데 따른 측면이 더 크기 때문입니다. 따라서, 자동차 등 주력 내구재 수출실적은 하반기에도 큰 폭

의 개선은 기대하기 어려울 것으로 예상됩니다. 특히

경제성장률 확대 및 임금 상승으로 소비가 개선되고 있고 중형SUV 신모델 출시 및 주요 외산차 업체 재인증을 통한 판매 정상화 등의 긍정적인 요인들이 존재하고 있지만 기준금리 인상에 따른 자동차할부 금리 상승 및 강화 유로6 대응으로 디젤차 가격 상승, 올해 대비 주요 차급의 신차 출시 축소 등의 요인으로 인해 2017년 보다는 소폭 감소할 것으로 전망되고 있습니다.

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외산차 판매 추이

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23 자동차 산업 전망

(3) 경기변동의 특성

자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지, 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 특히 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인하여 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며 구매력 감소와 더불어 소형차 중심의 구매패턴을 보입니다. 반면, 경기 회복기에는 보유차량의 가격을 연간 소득의 일정비율에 맞추어 구매하는 패턴을 보여주고 있습니다.

국내시장의 경우 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 외환위기 당시 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다.

세계시장에서는 각 국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 특성이 다르게 나타나고있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본 시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하는 반면 중국, 인도 등 신흥국가들의경우 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.

그 외 자동차 수요는 경기후행적 특성도 가지고 있습니다. 경기 회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격히 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간 차이를 두고 수요가 증가하며 경기 하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 2008년 금융위기 발생 시 2008년 세계 자동차판매량은 6천6백만대를 기록했으나 금융위기가 안정되고 경제회복이 시작된 2009년에는 전년 대비 3.9%감소한 6천4백만대 수준의 판매량을 기록한 것이 그 대표적 사례라고 할 수 있습니다. 또한 자동차 보급이 성숙되기 전 시장에서는 경기 변동이 자동차 시장에 미치는 영향력이 상대적으로 낮은데 라오스와 같은 신흥 자동차 시장의 경우, 아직 자동차 보급이 성숙되기 전인 시장으로써 2008년 금융위기로 인해 촉발된 전세계 경제위기에도 불구하고 큰 영향을 받지 않고 수요가 지속된 점이 이러한 특징을 잘 보여주고 있습니다.

하지만, 최근 자동차 수요와 경기와의 상관관계는 과거와는 다소 다른 추이를 보이고있습니다. 경기가 좋아지는 시기라고 하여 자동차 수요가 폭발적으로 증가하기 보다는 믹스의 개선이 나타남에 따라 가성비를 기준으로 하지 않고 선호하는 차량을 구매하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 경기 회복기 동안 BMW, 벤츠의 글로벌 판매량 증가와 미국에서의 Light Truck 비중, 중국에서의 SUV 비중 증가를 보면 확인할 수 있습니다. 또한 경기확장과 비례해서 수요증가가 동반되지 않는 것처럼 경기둔화에 비례하여 수요가 감소하는 형태가 나타나지 않고 있습니다. 이는 최근 자동차에 대한 보조금, 세제인하 등의 정책으로 인한 자동차 판매 증가추이가 이를 보여줍니다.

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자동차 판매 추이

자동차부품산업 역시 자동차산업과 연동되어 경기민감도가 높은 수준으로 나타나고 있습니다. 비록 신차 판매가 아닌 차량 운행대수와 상관관계가 높은 A/S부문이 관련 위험을 일부 완화시키고 있으나, 전체 매출에서 차지하는 비중이 높지 않아 그 영향은 제한적입니다. 또한 후방산업인 철강, 화학, 기계, 전기ㆍ전자산업과의 높은 연관성을 갖는 복합산업의 성격도 전방인 자동차산업의 특성을 따르고 있습니다. 자동차가 개별조합체라는 점을 감안할 때 자동차산업의 소재산업에 대한 영향력은 부품업체들을 경유해서 나타나고 있습니다.

(4) 계절성
당사는 매출의 계절적인 특성이 존재하지는 않습니다. 다만, 큰 변동은 아니나 국내시장환경의 특성상 7월~9월 사이에는 하계 여름 휴가와 완성차 파업등의 요인으로 인해 일반적으로 매출이 감소하는 경향을 보이는 한편, 완성차 업체의 신차출시 및 연식변경이 이루어지는 연초의 1~3개월 전인 11월 ~ 01월에 당사의 매출이 상대적 으로 증가하는 경향이 있습니다.

(5) 경쟁요소
자동차 산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며진입결정 이후 제품 개발, 연구 등으로 부터 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮으며 각 국마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 또한 자동차 업체는 종업원이 수 만명에이르고 협력업체가 수 천개에 달하기 때문에, 부실 경영이 장기화되는 경우에는 국민경제적 파장을 고려해 쉽사리 퇴출을 감행하지 못하는 특성을 가지고 있습니다.

자동차 부품산업 또한 자동차 산업과 유사한 특성을 보이고 있습니다. 1차 벤더에서3차 공급업체까지 자본 투입 규모에 있어서는 상당한 편차를 보일 수 있으나 글로벌 선도 부품사의 경우 자동차산업과 동일하게 대규모 장치산업의 특성을 가지고 있으며, 수주부터 제품화까지 상당한 기간이 소요되기 때문에 막대한 자본이 필수적으로 투자되어야 합니다. 또한 자동차부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품 등 그 구성이 매우 다양하며, 필요 기술수준 및 자본수준의 편차도 큰 수준입니다.

규모가 작고 기술력이 취약한 부품업체일수록 단일 완성차업체에 전속납품하는 성향을 보입니다. 이처럼 특정 완성차 메이커에 종속된 거래형태는 전방산업 교섭력을 취약하게 만드는 요인으로 자동차 부품업체의 최소 수익성 보장이라는 한계요인을 발생시키게 됩니다. 최근에는 완성차업체가 설계단계에서부터 부품업체를 참여시켜 원가절감을 달성하려고 하고 있어, 부품기업 입장에서는 단순히 기존의 단가인하 부담을 흡수하여 수익성을 확보할 수 있는 원가 경쟁력 뿐만 아니라 규모의 경제를 확보할 수 있는 투자능력 그리고 향후 개발단계 참여를 통하여 원가절감에 기여할 수 있는 기술개발능력이 동시에 요구되고 있습니다.

한편, 과거 자동차의 주요 경쟁요소가 기본적인 주행성능, 품질, 내구성 등이었다면최근에는 친환경과 편의성, 운행 안전에 대한 관심이 증대되고 있습니다. 따라서 차량 시스템과 기능이 복잡해지고 고도화됨에 따라 향후 첨단 기술이 융합된 신기술의 확보 여부가 자동차부품사의 글로벌 경쟁력을 좌우할 것으로 예상됩니다. 과거에는 완성차 업체들이 기술 및 제품개발을 주도하고 부품사들은 생산능력 확보와 완성차 업체로부터의 기술 이전에 주안점을 두었으나, 최근 비중이 확대되고 있는 친환경자동차와 지능형 안전편의장치의 경우 IT, 반도체, 통신 등 다양한 산업과의 융합을 통한 기술 적용이 필요해 부품업체들의 역할이 보다 중요해지고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 자동차용 조명 중 LED 모듈의 경우 전장부품에 속하는 자동차부품으로써 차종별 수주업체와 해당 차종의 단종시까지 거래되는 특성이 있습니다. 또한 기술의 보안, 신규 차종 개발의 보안 등의 사유로 완성차업체는 소수 부품업체와 오랜 거래관계를 유지하는 성향을 보이고 있어, 기술력과 연구개발능력 및 품질검증이 필수불가결한 자동차용 조명장치 제조업의 경우 자동차부품산업 중 진입장벽이 높은 분야라고 할 수 있습니다. 이러한 진입장벽요소는 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하여 일반적으로 완성차업체에 대해 낮은 교섭력을 보유한 개별 부품업체가 교섭력을 강화할 수 있는 핵심요소 역할을 수행합니다.

당사의 경우에는 자동차 조명으로 사용되는 백열램프에 대하여 약 30여년 동안 자체적으로 연구개발을 통해 지속적인 품질향상, 원가 절감을 실천하고 노하우를 보유함에 따라 국내 자동차용 백열전구 시장의 95%를 상회하는 시장점유율을 기록하고 있습니다. 한편, 시장진입 시기가 경쟁사에 비하여 상대적으로 늦었던 LED모듈 사업 분야 역시 과감한 투자와 전사적인 지원을 통한 지속적인 연구활동 및 기술력 향상 노력과 함께 당사가 장기간 백열전구사업을 영위하면서 쌓아온 노하우와 주요 매출처와의 신뢰관계를 바탕으로 현재 국내시장에서 높은 포지션을 유지하고 있습니다.

(6) 자원조달의 특성
자동차산업은 대표적인 조립산업으로 완성차업체가 자체적으로 생산하는 부품이 약40%선이며, 자동차부품업체 및 관련산업을 통해 공급받는 부분이 약 60%선으로 자동차부품업체 및 관련 산업의 수급상황에 따라 전체적인 산업에 영향을 받게 됩니다.따라서 완성차 업체 및 협력사간에는 강한 수직계열 관계가 형성되어 있으며 기계, 전자, 금속, 화학 등 다양한 제조업 분야와도 연관성을 맺고 있어 타 업종대비 원활한자원조달의 중요성이 한층 강조되고 있습니다. 최근 완성차 제조사의 부품 자체조달 비율이 점점 낮아짐에 따라 외부업체와의 협력체재를 구축하여 외부업체를 통해 부품을 조달하는 경향이 더욱 강해지고 있습니다.
최근에는 자동차 부품이 소재보다는 기술 집약적인 특성이 점점 강조되는 가운데 자동차 부품업체와 관련된 부품조달 환경 측면에서 자동차시장의 경쟁이 심화되고 있으며, 완성차 업체의 글로벌 부품조달 전략과 함께 해외 직접투자가 증가하는 추세에 의하여 국내 부품산업을 둘러싼 산업환경이 급변하고 있는 상황입니다. 한편으로 모듈부품 조달의 확대에 따라 부품업체의 대형화가 이루어지고 있으며, FTA 확대, 자동차 업체들의 글로벌 경쟁 조달 및 부품업체에 대한 복수납품 허용 등의 요인으로자동차 부품산업이 보다 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다.

라. 회사의 현황

(1) 영업개황
당사는 금호전기(주)와 일본의 HARISON TOSHIBA LIGHTING(주) (現 TOSHIBA LIGHTING & TECHNOLOGY) 와의 합작으로 1988년 07월 금동전구(주)로 설립되었으며, 2002년 7월 (주)금호에이치티 오토닉스로 상호를 변경하였고 글로벌 기업으로 도약 및 기업이미지 제고를 위해 2008년 7월 (주)금호에이치티로 사명을 변경하여 오늘에 이르고 있습니다. 당사는 완성차업체기준으로 2차 벤더에 속하며 자동차용 조명장치 완제품을 납품하는 1차 벤더에 자동차용 조명장치 중 부분품인 백열전구 및 LED모듈을 제조ㆍ공급하고 있습니다.

당사가 영위하는 자동차용 조명장치사업은 그 제품의 광원에 따라 백열전구와 LED 모듈 사업으로 구분할 수 있습니다. 백열전구 사업부분의 경우 과거 국내 자동차 회사들이 수입물품에 의존할 수 밖에 없었던 상황에서 자동차 부품의 국산화를 목표로 일본의 도시바라이팅의 설비와 기술을 도입하는데 그치지 않고 자체적인 연구개발을 통하여 독자적인 설비를 구축하는 등 독보적인 경쟁력을 쌓아왔습니다. 당사의 이러한 노력의 일환으로 백열전구 사업부문에서 약 30여년간 국내사업을 영위하면서 현재 국내 자동차용 백열전구 시장의 95%를 상회하는 시장 점유율을 확보하고 있으며, 해외시장투자를 확대하고 있는 국내 완성차 업체들과의 협력관계를 통하여 자사의 브랜드 인지도를 제고시키고 해외 고객사를 확보하는데 전력을 기하고 있습니다. 최근 핵심 침투시장으로는 대표적으로 중국과 인도와 같은 신흥시장 및 최근 경제제재가 해제된 이란이나 북미 등이 있으며, 현재 기존 거래처인 Magneti Marelli사, Valeo사 등과 같은 글로벌 자동차용 램프사와의 협력관계를 기반으로 세계시장에서의 입지를 점차적으로 넓혀나가는 한편 신규 고객사 확보에 주력한 결과, 최근 오스트리아 자동차 조명업체인 글로벌기업 ZKW에 협력업체로 등록됨으로서 수주 확대를 위한 활동을 활발히 진행 중에 있습니다.
 한편, LED모듈 사업의 경우 2006년 인테리어 소물류 부품 제조ㆍ공급을 시작으로 2008년에는 아반떼, 2009년에는 소렌토를 수주ㆍ양산하면서 본격적으로 국내시장에서 그 사업영역을 확장해왔습니다. 최근에는 러시아현대의 엑센트(FB), 인도현대의 프라이드(HCi), 중국 지리자동차의 KC1 등의 차종을 수주하면서 국내시장을 넘어 글로벌 시장에서도 활약하는 조명장치 제조업체가 되기 위해 박차를 가하고 있습니다. 국내 자동차 LED모듈 제품이 개발단계에서부터 완성차업체와 1차벤더와의 협의를 통해 공동개발이 이루어지는 특성상 당사는 신차의 개발 단계부터 완성차업체에 대한 영업 활동을 강화하는 방법으로 당사 제품 적용을 확대해 나아가고 있으며, 해외에 진출한 국내의 주요 고객사들은 물론 중국 로컬 자동차 업체들을 대상으로 신제품 프로모션을 진행하는 등 글로벌 고객사 확보를 위해 힘쓰고 있습니다. 특히 2013년 10월 내수시장의 성장정체를 극복하고 글로벌 시장 네트워크 구축을 위하여 중국에 설립된 TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD에서는 세계 유수의 자동차 Maker사들은물론 중국 로컬업체를 대상으로 LED 모듈사업 확대를 위한 활발한 수주활동을 진행한 결과, 북경현대자동차의 NU, 밍투, IX25 등을 비롯해서 기아자동차의 QLC(중국向 스포티지), 산시자동차 HD10, 동풍닛산향 322, 지리기차 FE-3, GK2 차종뿐 아니라 벤츠사의 S클래스 쿠페 및 AUDI사의 A8, GM사의 카마로 등의 수주를 확정지으면서 새로운 고객사 확보 및 중국 본토에 당사의 경쟁력을 확보해 나아가고 있습니다. 또한 2016년 하반기부터 본격 양산을 시작한 상숙분공사에서는 기존 고객사인 북경현대차를 제외한 중국 상하이 GM을 비롯한 중국 로컬 자동차 업체로의 영업활동을 집중함으로써 지리자동차와 장안 FORD, 장성기차, 상해기차, 재규어 랜드로버 등으로부터 개발수주를 확보함으로서, 향후 양산 아이템은 지속적으로 증가할 예정입니다. 이와 더불어 중국정부의 강력한 친환경 정책 추진으로 인한 전기차 시장의 확대추세에 발맞추어 현재 다수의 중국 로컬자동차 메이커들과의 기술협의도 다각적으로 진행 중에 있어 전기차 시장에서의 추가적인 매출 상승이 이루어 질것으로 전망되고 있습니다.

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자동차 판매추이

*출처 : 현대차, 기아차, SK증권

(2) 시장점유율

구 분
제31기 1분기
제30기
제29기
비 고

LED 모듈
23.4%
23.4%
24.4%
-

백열전구
95.8%
97.8%
97.8%
-

* 자료 : 당사 추정자료

자동차용 백열전구 제품에 대해서는 시장점유율과 관련한 별도의 통계자료가 존재하지 않습니다. 따라서 국내 자동차 생산 대수 및 CKD(Complete Knock Down, 반조립제품)수량과 차량 1대당 적용되는 전구의 수량 등을 감안하여, 당사의 판매량과의 비교를 통하여 유추한 수치입니다. 한편, 자동차용 LED모듈 제품의 경우에는 백열전구와는 달리 고가이면서 제품의 국제표준 규격이 존재하고 있지 않기 때문에 시장점유율의 산출이 더욱 어렵습니다. 따라서 국내 자동차용 LED모듈을 생산하는 업체들의 LED모듈 매출금액을 기준으로 하여 시장점유율을 산출하였습니다.

(3) 시장의 특성
자동차부품 제조산업의 경우 완성차업체와 장기공급계약을 맺어 부품공급을 하는 산업의 특성상 신규차종의 개발과 함께 관련 업계간의 부품개발이 이루어져 부품을 생산, 납품하는 체제이므로 신규업체의 독자적인 시장진입이 용이하지 않습니다. 국내 자동차업계의 경우 2000년대 들어와 업체간의 시장재편 작업이 진행되었으며, 세계자동차산업 역시 통합과 개편에 따른 완성차 업체들의 자동차부품 다국적 구매 추세로 인해 다각적인 해외시장 개척이 국내 자동차부품 산업의 중요한 성장 요소로 부상하고 있습니다. 이에 따라 기업 내부의 가격 및 품질 경쟁력확보 여부도 중요한 변수로 작용하고 있습니다.

[LED모듈 시장]

자동차의 눈이 되는 자동차 조명장치는 20여종이 넘으며 운전자의 안전과 자동차의디자인과 관련이 있는 중요한 부품입니다. 최근 안전, 환경, 연비 등에 대한 관심이 높아짐에 따라 자동차 조명의 광원은 기계적 신호에 의한 백열전구에서 전기신호 제어에 의한 LED조명으로의 변화가 급속히 진행되고 있습니다. LED(Light Emitting Diode) 조명은 저전압에서 구동하므로 전력소비가 적은 반면 수명이 길고 수은, 납등유해물질을 함유하고 있지 않아 세계 각국 정부가 추진하고 있는 녹색성장정책의 핵심아이템입니다. 특히, LED는 자동차 업계가 2025년까지 에너지 소비를 50%까지 줄인다는 목표 아래 자동차의 친환경화, 경량화, 지능화, 전장화를 표방하는데 부합하는 차세대 조명기술로, 에너지 소모량이 적은 친환경 반도체 광원인 LED가 주목받으면서 자동차 분야에서의 LED 조명의 채택율이 급격히 증가하고 있습니다.

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각국의 이산화탄소 감소 계획

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자동차 적용되는 led관련 부품

[할로겐, HID, LED 전조등의 성능비교]

구분
할로겐
HID
LED

발광원리
필라멘트
고전압
전자-holed의 재결합

핵심기술
전구
Ballast
White LED + Y

효율
18
90
55

수명(시간)
400
2,000
50,000

장착현황
일반차량
일부 고급차량

적용대상 차종 확대 중

(대형, 고급 → 경차)

밝기(lm)
1,000~1,500
3,000
3,000 이상

* 출처 : 산업통상자원부

상기 표와 같이 LED조명이 자동차 램프에 사용될 경우 기존 광원인 할로겐이나 HID와 비교하여 에너지 효율적이고 수명이 길다는 장점은 물론 다양한 제품 디자인이 가능하다는 부분에서 자동차 자체의 고급화 역할을 수행할 수 있습니다. 또한 적외선 방사가 없어 발열이 없다는 장점도 가지고 있습니다.

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광원별 전조등 발전 동향 및 led조명 전망

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세계 자동차 조명시장 규모

자동차 전장 부품 시장 중에서도 블루오션으로 꼽히는 차량용 발광다이오드(LED) 시장은 향후 5년 간 꾸준히 성장할 전망입니다. 중국의 LED 사업 진출 이후 세계 시장 전역에 걸쳐 LED 공급과잉을 초래하며 수익성이 악화하고 있지만, 차량용 LED 시장은 유일한 '차이나 프리(China Free)' 산업으로 꼽히고 있습니다. 이는 중국 업체가 진출하기에는 부품 단가가 높고 기술 구현이 까다롭기 때문입니다. 최근 자동차 전장부품 사업을 강화하고 있는 삼성전자, LG이노텍 등도 관련 시장에 사업을 확대할 것으로 보이는 이유 역시 이 때문인 것으로 예상되고 있습니다.

최근 각 국의 환경 규제가 갈수록 강화됨에 따라 친환경차에 관한 관심도 또한 높아지고 있는 추세로, 2017년도 글로벌 전기차 시장 규모는 125만대로 2016년 96만대 대비 약 30%가 증가 하였습니다. 전체 자동차 판매 대비 시장 침투율 역시 2016년 1.0%에서 2017년 1.3%로 급속히 증가하는 추세입니다. 이에 따라 2018년 글로벌 전기차 시장은 2017년 대비 48%증가한 187만대를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 이와 같은 시장흐름에 따라 국내기업의 친환경차 수출도 2016년 78,041대 대비 2017년 176,842대로 126.6% 증가 하였습니다. 뿐만 아니라 중국정부에서는 2019년 2020년도의 친환경차 판매 비율을 10%, 12%로 할당하는 친환경차 의무판매제도를 시행함으로써 전기차 개발에 전폭적인 지원을 하고 있어 국내/외 자동차 메이커들도 앞다투어 전기차 및 수소차 모델을 개발하는 등 향후 친환경차 시장규모는 지속적으로 증대될 것으로 전망되고 있습니다.

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세계 친환경차 시장전망

이와 같은 추세속에서 20여 가지가 넘는 차량용 조명에 에너지 소비 비율이 상당히 높다는 것을 감안할 때 LED광원의 적용은 필수불가결한 상황으로 LED 광원은 기존 램프에 비해 이산화탄소 배출을 감소시키고, 반영구적인 수명을 갖고 있을 뿐만 아니라, 제한된 광원과 반사패턴을 이용하던 종래 설계 방식에 비해 폭 넓은 설계 자유도를 제공하여, 다양하고 지능화된 램프 설계를 가능하게 하는 장점을 제공할 수 있습니다.

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led 램프 효율 및 절감 효과

세계 자동차용 LED 시장 규모는 2017년 28억1700만 달러(한화 약 3조420억원)에서 2018년 12.45% 증가한 31억6700만 달러(한화 약 3조4200억원) 수준이 될 것으로
전망되고,
특히 자동차의 고사양화에 따라 고성능/고효율 LED 제품의 탑재 비중이 높아지면서 가격 또한 견조한 상승세를 나타낼 것으로 예상되고 있습니다. 더구나 차량용 LED 시장은 무엇보다 중국 업체의 영향권을 벗어났다는 것이 강점으로, 중국 LED 업체들이 물량 공세를 펼치며 급속도로 가격이 하락하고 있는 LED 조명, 패키징 시장과 달리 일정 수준에서 수익성을 유지하고 있는 있으며, 현재 차량용 LED 시장은 독일의 헬라를 비롯한 유럽 소재 업체가 시장점유율의 70% 수준을 차지하고 일본 업체들이 약 20%를 차지하고 있습니다.

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차량용 led 시장 전망

차량용 LED 시장 중에서도 가장 각광 받고 있는 부문은 방향등, 안개등, 헤드라이트등을 비롯한 외부등이며 LED 외부등을 탑재한 차량은 전체 자동차 시장에서 15% 수준에 불과하여, 앞으로의 성장이 기대되고 있습니다.

[자동차용 LED조명 적용률]

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모듈조명 적용률

* 출처 : Strategies Unlimited(2012)

자동차용 조명장치를 부품별로 살펴볼 경우 채용비율이 높은 분야는 헤드램프를 제외한 후미등, 인테리어 및 DRL(Daytime Running Light)입니다. 특히 DRL의 경우 유럽에서는 2011년에 법제화 되었으며, 국내에서는 2015년 7월부터 법제화되어 이후 출시 차량들에게는 장착이 의무화 되었습니다. 

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drl적용 효과

*출처 : SK증권

DRL 의무 장착 이후 EU와 미국에서는 각각 8.3%, 5%의 교통사고 감소효과가 나타난 것으로 확인되었으며, 현재 국내 DRL의 채용률은 약 35%수준으로 2015년 07월 법제화에 따라 약 400억원의 신규시장이 생길 것으로 예상됩니다.

자동차용 LED조명시장에서 LED헤드램프는 침투율이 가장 낮은 수준입니다. 이는 실내용 LED조명과 달리 30W이상의 하이파워 LED를 필요로 하기 때문에 그만큼 높은 단가일 뿐아니라 기술장벽 역시 높기 때문입니다. 현재 LED헤드램프는 기술적인 측면과 함께 가격적인 부담으로 고급차에 주로 적용되고 있지만 향후 기술개발과 더불어 원자재 가격이 하락하게 되면 일반차량에도 LED헤드램프 보급이 활성화되어 LED헤드램프 채용율이 증가할 것으로 예상됩니다.

[국가별 LED 조명 채용비율]
[자동차용 LED 조명 침투율 전망]

36 국가별, 용도별 led조명 채용율.jpg
국가별, 용도별 led조명 채용율

* 출처 : KISTI, 토러스투자증권 리서치센터

[백열전구 시장]

자동차용 조명장치는 백열전구에서 LED로 지속적으로 대체되고 있어 백열전구 시장은 장기적으로 시장규모가 점차 정체/축소될 것으로 예상됩니다. 자동차용 백열전구는 국제 규격이 정해져 있고 자동차용 백열전구를 생산하는 기업은 전세계적으로 당사를 포함한 PHILIPS, GE, OSRAM, HTL 등 5개사의 실질적인 과점체제가 형성되어 있습니다. 따라서 성숙기 산업의 특성상 규모의 경제 및 수익성 유지가 용이한 부분이 있으며 시장 내의 변동성이 크지 않은 상황입니다.

또한, 고급차량의 경우에는 상대적으로 고가인 LED의 채택률이 증가하고 있으나 자동차 신흥국인 중국, 인도의 자국내 저가 차량에서는 여전히 백열전구의 채택률이 높습니다. 따라서 세계 각국의 글로벌 완성차 업체에 당사 제품의 품번을 등록함으로써 신흥국 시장에 활발한 수주 활동을 진행중이며 최근 경제제재가 해제된 이란의 국영자동차사인 사이파 및 호드로 자동차사의 구매계열사인 사제고스타 및 사프코에 자사의 백열전구 제품을 공급하면서 그 사업영역을 확장해나가고 있습니다.

(4) 수요자의 특성 및 구성
당사의 주요 매출처인 조명장치 완제품 1차 벤더는 에스엘라이팅, 에스엘서봉, 에스엘라이텍(이하 '에스엘그룹'), 현대IHL, 현대모비스(이하 '현대차그룹') 등 입니다. 동 매출처는 국/내외에서 기술력을 인정받는 글로벌 자동차부품기업으로 당사는 매출의 안정성 및 매출채권의 안정성을 확보하고 있습니다. 또한 글로벌 품번 승인을 받는 경우에는 완성차업체에 직접 제품을 공급하고 있어 1차 벤더의 역할을 수행하기도 합니다.

(5) 내수 및 수출의 구성

당사의 매출은 내수 시장을 기반으로 하고 있으며
,
2018년
1분기 기준
수출의 비중은
약
35.3%
수준으로 2017년말 대비 약
3.5%
증가한 수치를 기록하였습니다
.
이는
2017년에 사드배치로 인한 중국 내의 반한 감정이 고조되면서 전방산업의 실적이 급격히
악화됨에 따라 동반 하락하였던 중국 천진법인의 실적이
한ㆍ중 정상회담 (12.14)을 계기로 그 간
단절되었던 교류협력을 조속히 회복한다는 양국 정상의 확고한 의지가 공식적으로 확인됨으로써, 자동차 관련 사드보복도 완화
되어 북경현대의 매출회복과 함께 천진법인의 중국 매출실적이 개선될 것으로 예상되고
있습니다.
더
불어 경제제재가 풀린 이란시장으로의 백열전구 수출 및 추가 수주와 함께 폭스바겐 협력사 등록 등 글로벌 자동차 메이커의 품번등록, 중국 및 인도 등과 같은 자동차 신흥시장 확보 등의 추세와 더불어 향후 상숙분공사에서의 LED 모듈에 대한 본격 양산 가속화를 통해 중국내 로컬 자동차로의 매출 확대 등의 추세를 고려할 때 수출 비중은 지속적으로 증가할 것으로 기대되고 있습니다.

[연도별 내수 및 수출 비중]

구분

2018년 1분기
2017년

2016년

2015년

내수

64.7%
68.2%
60.5%
64.2%

수출

35.3%
31.8%
39.5%
35.8%

계

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

주) 당사 자체 매출(연결)기준

37 현대차 그룹 중국 점유율 및 판매 전망.jpg
현대차 그룹 중국 점유율 및 판매 전망

2. 주요 제품에 관한 사항

가. 주요 제품에 관한 사항
당사에서 생산하고 있는 주요 제품의 매출현황은 아래와 같습니다.
 (단위 : 백만원, %)

구분
품목
매출액(비율)
제품
설명

2018년도 1분기
(제31기 1분기)
2017년도
(제30기)
2016년도
(제29기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

LED모듈
(제품)
RCL
8,925
18.9%
45,228
25.2%
54,363
26.06%
(1) 참조

DRL
18,970
40.1%
60,290
33.5%
68,300
32.75%

MSR
731
1.5%
3,031
1.7%
3,391
1.63%

ETC
2,468
5.2%
10,346
5.8%
11,792
5.65%

소 계
31,094
65.7%
118,895
66.2%
137,846
66.09%

전구
(제품)
S-25
6,197
13.1%
27,308
15.2%
28,440
13.64%
(2) 참조

Wedge
4,287
9.1%
16,723
9.3%
17,411
8.35%

Festoon
1,393
2.9%
6,148
3.4%
6,747
3.23%

ETC
1,009
2.1%
3,477
1.9%
6,589
3.16%

소 계
12,886
27.3%
53,656
29.8%
59,187
28.38%

상품
LED 모듈
2,825
6.0%
6,058
3.4%
9,770
4.68%
-

백열전구
480
1.0%
1,099
0.6%
1,772
0.85%
-

소 계
3,305
7.0%
7,157
4.0%
11,542
5.53%
-

합 계
47,285
100%
179,708
100.00%
208,575
100.00%
-

당사는 아래와 같이 백열전구 및 LED모듈 자동차용 조명을 생산하고 있습니다. 당사는 차량 전면/후면 조명장치, 계기판, 실내등 등 자동차에 사용되는 전 부문의 조명을생산하고 있습니다.

38 자동차용 백열전구 및 led 모듈 제품.jpg
자동차용 백열전구 및 led 모듈 제품

주) 회색: 백열전구 제품, 파란색 : LED 모듈

(1) LED 모듈 부문

당사의 모듈사업부분은 LED PKG및 회로설계/기구설계/PCB아트웍/방열설계를 완성하여, Set-up된 Tooling으로 외장/내장 램프의 서브 모듈 제품을 생산 조립하여 1차 벤더(SL그룹, 현대IHL 등)에 공급하는 형태로, 국내 대부분의 전장 업체와 거래 관계를 진행 중에 있습니다.
 또한 당사는 자동차 광원 업체로써 30년동안 다져온 고객사와의 거래관계, 높은 품질경쟁력과 원가 경쟁력, 설계 능력, 납기 준수 및 적극적인 영업 전략의 결과로 중국상하이 GM(D2LC : 크루즈 후속, D2UB : 소형SUV, G1UC : 트랙스 후속), 지리자동차(KC-1, FE-3), 산시자동차(HD10), 동풍닛산(322) 등의 차종을 수주하였으며, 최근에는 벤츠(S클래스 쿠페) 및 AUDI(A8), GM(카마로) 등의 수주를 확보하였습니다. 이와 더불어 중국 현지 법인에서는 JLR을 비롯하여 중국 현지 로컬업체인 지리자동차와 장안FORD의 차종을 추가 수주 확보함과 동시에 중국 정부의 친환경 정책 추진에 따른 전기차 관련된 다수의 중국 로컬자동차 메이커들과의 기술협의도 다각적으로 추진하고 있습니다. 이는 단순한 당사 매출 및 영업 성장의 의미 뿐만이 아니라 현대/기아자동차에 집중된 매출구조에서 매출 네트워크의 다변화 진행 및 세계 최대 자동차 생산시장인 중국시장 확대의 신호탄이라는 의미가 있으며, 이는 향후 당사의 성장 가능성을 보여주는 단적인 예라고 할 수 있습니다.

39 led md 제품.jpg
led md 제품

(2) 백열전구 부문
 당사가 공급하고 있는 제품 중, 자동차용 시그널 전구(백열전구, Bulb)는 자동차의 다른 부품과는 달리 전 차종에 공용으로 사용하고 있는 부품입니다. 시중 A/S에 공급되는 전구는 저가 중국산이 대부분을 차지하고 있으나, OEM에 적용되는 전구는 자동차사의 까다로운 품질관리를 맞추어야 하기에 자사를 포함하여 필립스, 오스람, GE, 도시바 등 Global Bulb Maker의 모델이 주로 적용됩니다.
 자동차 조명에 LED 채용률이 점점 높아짐에 따라 전구 채용률이 점차 하락하고 있으나, 자동차생산량은 년간 5~6%이상 증가하고 있으며 백열전구 채용률이 높은 중소형 자동차 생산 비중이 높아지고 있어 전세계 백열전구 수요는 동일한 수준으로 지속될 것으로 예상되고 있습니다.
 완성차사는 자사 차량에 적용되는 Bulb Maker들을 지정하고, 1차 협력사인 Lamp Housing Maker들은 지정된 Bulb Maker중에서 QCD에서 유리한 업체를 선정하게 되므로, 당사는 자사의 영업과 품질, 생산팀은 제품 승인과 품질관리, 가격경쟁력 확보를 위해 유기적으로 자동차사와 램프하우징사에 영업, 공정감사, 원가절감 등의 적극적인 대응을 하고 있습니다.
당사가 생산하는 백열전구 제품 등은 다음과 같습니다.

40 주요 백열전구 제품.jpg
주요 백열전구 제품

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 가격변동 원인

(1) 가격산출 기준

품목

내용

LED모듈

총 판매금액을 판매수량으로 나누어 연도별 평균 판매단가 산출

백열전구

(2) 가격변동추이
 (단위 : 원)

구분
2018년도 1분기
(제31기 1분기)
2017년도
(제30기)
2016년도
(제29기)
비고

LED 모듈
8,888.9
9,137
9,581.8
-

백열전구
181.6
194.6
197.8
-

(3) 가격변동 원인

품목

내용

LED모듈

- 면발광 등 일부 제품의 경우에는 신기술이 적용됨에 따라 판매 단가 상승
- 기존 인테리어 위주의 모듈에서 상대적으로 부피가 크고 단가가 높은
 브레이크등과 주간주행등 위주로 매출 구조의 변화
- 주요 광원인 LED의 기술발전, 광효율 상승에 따른 판가 하락

- LED모듈 시장에서 전체적으로 성장이 이루어지며, 자재 자체가 대중화가 이루어짐에 따라 판매 단가가 하락

- 기존의 설계에서 공정 개선이 이루어지면서, 원가 하락분이 판가에 반영

백열전구

- 광원 변화에 따른 LED모듈화의 진행으로 인해, 백열전구 제품이 상대적 으로 사양화됨에 따라 저가로 판매되던 제품의 가격이 다소 상승
- 기존 백열전구와 대비해 고객사의 품질에 대한 요구 조건이 엄격해짐에 
 따라 기존 대비 상대적으로 장수명의 제품에 대한 수요가 증가함

- 전구 원자재 가격의 변동에 따라 판가가 변동하는 부분이 존재함
- 가격경쟁력을 고려한 수출품 단가 책정에 따라 수출의 증가로 인한 평균
 단가 하락 요인 발생

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 매입현황

(단위 : 천원)

구분
원/부재료명
주요
매입처
2018년 1분기
(제31기 1분기)
2017년
(제30기)
2016년
(제29기)
비고

LED
모듈
LED
필립스코리아 등
9,185,693
40,623,574
59,361,609
-

PCB
제이앤디써키트 등
5,965,176
24,700,538
26,916,073
-

CONNECTOR
KDPS 등
1,083,407
5,427,906
6,833,076
-

ETC
고성전자 등
11,371,017
38,798,615
42,266,136
-

소 계
27,605,293
109,550,633
135,376,895
-

백열
전구
BULB
남흥, 마에다등
1,008,555
4,786,031
5,300,356
-

BASE
필립스, 풍성교역 등
372,969
2,118,856
2,089,385
-

LEAD WIRE
신성전자, 풍원전기
369,659
1,356,044
1,638,137
-

ETC
금산전자, 청림 등
1,232,334
4,861,444
4,430,618
-

소 계
2,983,517
13,122,375
13,458,496
-

합 계
30,588,810
122,673,008
148,835,391
-

나. 원재료 가격변동추이 및 가격변동원인

(1) 가격변동추이

(단위 : 원, US$)

구분
2018년도 1분기
(제31기 1분기)
2017년도
(제30기)
2016년도
(제29기)
비고

LED
모듈
LED
국내
295.40
354.16
335.83
-

수입
195.53
($0.1833)
242.64
($0.2265)
233.71
($0.1934)
-

PCB
국내
863.88
890.66
920.72
-

수입
995.73
($0.9336)
1,160.49
($1.0832)
1,006.95
($0.8332)
-

CONNECTOR
국내
74.82
79.90
90.27
-

수입
-
225.5
($0.2105)
13.08
($0.0108)
-

기타
국내
30.05
37.69
35.87
-

수입
130.68
($0.1225)
125.71
($0.1173)
148.73
($0.1231)
-

백열
전구
BULB
국내
26.08
25.32
22.24
-

수입
121.96
($0.1144)
127.38
($0.1189)
141.69
($0.1172)
-

BASE
국내
11.87
12.14
12.69
-

수입
18.67
($0.0175)
20.81
($0.0194)
21.55
($0.0178)
-

LEAD WIRE
국내
4.86
4.78
4.27
-

수입
-
2.36
($0.0022)
5.95
($0.0049)
-

기타
국내
39.20
40.59
34.27
-

수입
6.44
($0.0060)
7.61
($0.0071)
9.56
($0.0079)
-

(2) 가격변동원인 등

(가) 가격산출 기준

품목

내용

LED 모듈

총 매입금액을 매입수량으로 나누어 연도별 평균 매입단가 산출

백열전구

(나) 가격 변동 원인

품목

내용

LED

와트수가 작은 제품을 생산하였던 이전과는 달리 고효율의 와트수가 높은 제품을 생산함에 따라 단가가 높은 LED를 매입하였기 때문에 단가는 2014년 이후 지속 상승하는 추세를 보이고 있음.

PCB

PCB 물량 증가로 인한 구매수량 증가 및 협상력의 제고로 인하여 단가는 지속적으로 하락하는 모습을 보임과 동시에, 자재 현지화를 통하여 추가적인 구매 단가하락 추이를 보이고 있음.

CONNECTOR

- 2014년에는 국내 대리점을 통해 수입하였으나, 2015년 국산화를 진행
 하면서 단가가 감소 추세에 있음.
- 국산화 진행과 더불어 기존 수입품에 대해서도 단가 인하가 이루어짐.
- 2017년 신규 아이템 개발에 의한 수입품으로 평균단가 인상

BULB

- 국내의 경우 BULB 단가는 소폭 변동하는 모습을 보이고 있으나 안정
 적인 모습을 보이고 있음.

- 해외는 유색 BULB에 대한 사용량(일본 마에다글래스로부터 매입)이
 늘어나며 매입량이 점차 증가하여 단가 인하가 적용. 또한 최근 엔화의 
 지속적인 하락으로 인하여 구매 단가도 인하 추이를 보임.

BASE

- 주 원료가 황동으로, 국제 원자재 시세(Cu, Zn 등)에 따라 가격이 변동됨
- 수입의 경우 전년 10월경의 국제원자재 시세를 가지고 당해 가격을 결정
 하며, 급격하게 변동되는 부분에 대해서만 별도의 협의가 이루어짐
- 국제 원자재 시세 및 해당국별 환율(US$, EURO) 변동 추세에 따라 가격 변동이 발생됨.

LEAD WIRE

기본적으로 변동은 없었으나, 매입하는 품목의 종류(총5종)에 따라 가격의 차이가 발생되어 구매 상품별 비중에 의해 평균 단가 변동됨.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

(1) 생산능력
당사는 장성공장에서 백열전구를 생산하고 있으며, 본사인 광주공장과 중국 천진법인에서 LED모듈을 생산하고 있습니다.
2
018년 1분기 누계 및 사업기간별 생산능력은 아래와 같습니다.

(단위:개)

사업소
사업부
품목

2018년 1분기
(제31기 1분기)

2017년
(제30기)

2016년
(제29기)

LED 모듈
광주
/중국
공장
RCL
1,348,014
4,028,120
4,445,576

DRL
1,555,650
4,504,535
4,742,597

MSR
703,500
2,806,650
2,919,000

ETC
1,708,590
9,803,485
6,633,410

소계
5,315,754
21,142,790
18,740,584

백열전구
장성
공장
S-25
18,105,528
67,001,743
67,798,840

WEDGE
47,559,582
180,656,485
178,925,264

FESTOON
16,486,848
63,509,150
53,820,922

소계
82,151,958
311,167,378
300,545,025

합계
87,467,712
332,310,168
319,285,609

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법
 ① 산출기준 : 표준생산능력
 ② 산출방법
 : 시간당 생산가능 개수 ×분기간작업일수 × (shift) × (shift당)작업가능시간

(나) 평균가동시간

구분
사업부
1일 가동 기준 (시간)
월 기준 (일수)

가동가능시간
평균가동시간
가동가능일
평균가동일

LED 모듈
광주공장
10.5
8.4
22.3
20.1

중국공장
11.0
8.6
22.0
15.4

백열전구
장성공장
23.5
20.7
28.0
23.2

주1) LED 모듈 광주공장의 경우 일 평균가동 가능시간은 10.5시간을 기본으로 적용 하였으며, 2018년 1분기 가동 가능 일수는 휴무 및 명절 등을 제외한 67일을 기준 으로 하였습니다. 이에 따른 2018년 1분기 실제 가동가능 시간 및 실제 가동시간은 상기와 같습니다.

주2) LED 모듈 중국공장인 천진법인과 상숙분공사 경우 기존 라인의 가동과 더불어, 일부 라인의 조정 및 변경 등으로 인해 당해 실제 가동일수 및 가동시간은 상기와 같습니다.

주3) 백열전구의 경우 일 평균 가동 가능 시간은 23.5시간을 기본으로 적용하였으며, 2018년 1분기 가동 가능 일수는 휴무 및 명절 등을 제외한 84일을 기준으로 하였습 니다. 이에 따른 실제 가동가능 시간 및 실제 가동시간은 상기와 같습니다.

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적
 (단위:개)

사업부
사업소
품목
2018년 1분기
(제31기 1분기)
2017년
(제30기)
2016년
(제29기)

LED 모듈
광주 / 중국
공장
RCL
955,282
3,160,958
3,186,489

DRL
1,186,293
3,875,319
4,332,949

MSR
472,000
2,066,400
2,355,351

기타
1,050,631
5,248,973
6,439,793

소계
3,664,206
14,351,650
16,314,582

백열전구
장성공장
S-25
15,464,069
62,477,499
59,393,287

WEDGE
36,659,824
133,177,525
118,000,724

FESTOON
9,448,384
38,150,642
65,313,274

소계
61,572,277
233,805,666
242,707,285

합계
65,236,483
248,157,316
259,021,867

주) 2018년 1분기 누적 생산실적입니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률
 (단위:시간)

사업부
사업소
품목

제31기 1분기
가동가능시간

제31기 1분기
실제가동시간

평균

가동률

LED 모듈
광주 / 중국
공장
RCL
2,083
1,099
52.8%

DRL
2,123
1,284
60.5%

MSR
704
472
67.1%

기타
2,826
2,062
73.0%

소계
7,735
4,917
63.6%

백열전구
장성공장
S-25
1,974
1,686
85.4%

WEDGE
1,974
1,522
77.1%

FESTOON
1,974
1,131
57.3%

소계
5,922
4,339
73.3%

합계
13,657
9,256
67.8%

주) 2018년 1분기 가동률입니다.

다. 생산설비 현황

당사는 광주에 위치한 광주공장
본사와 장성공장, 대구사무소, 중국 소재의 천진공장 및 상숙분공사를 영위하고 있으며,

2018년 1분기 생산설비 현황
은 다음과 같습니다.
 (단위 : 천원)

공장별

자산별

취득가액

기초가액

당 1분기 증감
당 1분기
상각
당 1분기
장부가액

비고

증가

감소

장성

공장

(백열

전구)

토지
1,058,224
1,058,224
-
-
-
1,058,224
-

건물
7,114,652
3,127,157
-
-
62,328
3,064,828
-

구축물
268,395
78,281
-
-
5,798
72,483
-

건물부속설비
1,406,033
138,603
-
-
18,453
120,150
-

공구와 기구
975,650
120,484
13,260
-
10,951
122,793
-

기계장치
19,896,855
2,645,589
-
247
292,291
2,353,052
-

 (단위 : 천원)

공장별

자산별

취득가액

기초가액

당 1분기 증감
당 1분기
상각
당 1분기
장부가액

비고

증가

감소

광주
/천진

공장

(LED

모듈)

토지
19,857,214
19,857,214
-
-
-
19,857,214
-

건물
9,526,302
7,664,582
15,837
-
159,429
7,520,990
-

건물(연결조정)
-
(37,425)
-
-
-
(37,425)
-

구축물
33,481
21,763
-
-
1,674
20,089
-

건물부속설비
2,060,000
1,125,083
-
-
64,375
1,060,708
-

공구와기구
4,513,362
1,631,564
6,507
-
131,820
1,506,251
-

공구와기구
(연결조정)
(58,430)
(98,297)
25,734
-
(4,203)
(68,360)
-

기계장치
18,195,818
8,287,515
488,100
-
326,203
8,449,412
-

기계장치
(연결조정)
97,218
(602,267)
201,065
-
(12,831)
(388,371)
-

주) 연결조정 사항은 환율 조정분에 의한 증감액입니다.

 (단위 : 천원)

공장별

자산별

취득가액

기초가액

당 1분기 증감
당 1분기
상각
당 1분기
장부가액

비고

증가

감소

광주공장

(FPCB)

건물
3,997,427
3,650,749
-
-
49,526
3,601,223
-

건물부속설비
657,700
551,852
-
-
20,553
531,299
-

공구와기구
957,601
412,884
-
-
40,564
372,321
-

기계장치
8,287,897
4,575,100
223,000
-
364,225
4,433,874
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적
 (단위 : 천개, 백만원)

매출유형

품목

2018년 1분기
(제31기 1분기)

2017년
(제30기)

2016년

(제29기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

LED모듈

(제품)

RCL

내수
543
6,144
2,570
36,704
2,228
38,882

수출
254
2,781
778
8,524
1,140
15,481

소계

797
8,925
3,348
45,228
3,368
54,363

DRL

내수
741
10,558
2,429
32,598
2,231
30,354

수출
542
8,412
1,256
27,692
1,410
37,946

소계

1,283
18,970
3,685
60,290
3,641
68,300

MSR

내수
560
731
2,465
3,031
2,728
3,391

수출
-
-
-
-
-
-

소계

560
731
2,465
3,031
2,728
3,391

기타

내수
716
1,991
3,238
9,572
4,375
11,149

수출
566
477
2,260
774
1,872
643

소계

1,282
2,468
5,497
10,346
6,247
11,792

백열전구

(제품)

S-25

내수
13,224
4,213
58,669
18,834
60,356
18,472

수출
9,754
1,985
36,194
8,474
40,441
9,968

소계

22,979
6,197
94,862
27,308
100,797
28,440

Wedge

내수
19,903
2,892
82,136
11,668
87,713
11,564

수출
17,471
1,395
54,622
5,055
58,010
5,847

소계

37,374
4,287
136,758
16,723
145,723
17,411

Festoon

내수
7,329
1,163
33,298
5,369
37,801
6,009

수출
1,446
230
4,431
778
4,257
737

소계

8,775
1,393
37,728
6,148
42,058
6,747

기타

내수
571
196
2,066
671
3,851
2,038

수출
1,259
813
4,281
2,806
6,727
4,551

소계

1,830
1,009
6,347
3,477
10,578
6,589

상품

LED 모듈

내수
602
2,621
3,236
3,704
4,380
3,633

수출
48
204
560
2,354
1,254
6,137

소계

650
2,825
3,796
6,058
5,635
9,770

백열전구

내수
385
92
1,490
345
4,115
598

수출
2,821
388
7,200
754
10,043
1,175

소계

3,206
480
8,690
1,099
14,158
1,772

합계

내수
44,575
30,600
191,596
122,496
209,778
126,090

수출
34,161
16,685
111,581
57,211
125,155
82,484

합계

78,737
47,285
303,177
179,708
334,933
208,575

나. 판매경로와 방법
(1) 판매조직
 당사의 판매조직은 영업본부 산하 영업부 내의 램프영업파트, 모듈영업파트에서 주관하고 있습니다. 취급하는 품목에 따라 램프영업파트는 백열전구의 판매를 담당하고 있으며, 모듈영업파트는 LED모듈의 판매를 담당하고 있습니다. 또한 같은 영업본부 산하에 영업부와는 별도로 대구영업팀을 구성하여 영남지역에 위치한 고객사 영업에 집중하고 효율성을 향상시키고 있습니다. 또한 중국 내 영업은 2013년 10월 설립된 중국현지법인이 담당하고 있습니다.

(2) 판매경로

구분

판매경로

LED모듈,

백열전구

공통

내수

고객사 전산 발주 (또는 발주서 수취) -> 발주 확정 -> 당사 제품창고 출고 -> 고객사 사업장 입고

수출

확정 발주 접수 → INCOTERMS 조건에 따라 포워딩 Contact → 일정Confirm → 수출통관 → 당사 제품창고 출고 →

CFS(Container Freight Station) or CY(Container Yard) 입고 → 선적(B/L 발행) → 고객사 Notcie → 도착항에 물품 도착 → 수입통관 → 고객사

(3) 판매방법 및 조건

구분

대금회수조건

LED모듈,

백열전구

공통

내수

전고객사 입고검사(품질검사) 후 입고처리 및 당월 마감진행(대부분 60일 전자어음)

초도거래 : 선입금, 고객사 자금사정 및 거래물량에 따라 결제조건 양사 합의

수출

B/L 발행일 기준으로 대금결제 진행

초도거래 + 매출채권 위험지역 (이란 外) : 선입금,

GLOBAL LAMP 社 + 한국계 해외 LAMP 社 : 평균 T/T 60일 (CIF OR DDP 조건)

기타업체 : 주로 FOB OR CIF 조건 (평균 T/T 45일)

구분

부대비용 등 조건

LED모듈,

백열전구

공통

내수

국내운송비외 크레임협정

수출

FOB : 내륙운송료 ＋ CFS or CY 발생비용

CIF : FOB운임 ＋ 해상운임 ＋보험

DDP : CIF 운임＋ 현지 발생 비용

품질비용은 별도 크레임협정

다. 판매전략

구분

판매전략

LED모듈

내수

제품의 특성상 개발단계에서부터의 참여가 필요하므로 완성차 업체의 신차 개발 단계에서부터의 영업 활동을 강화하고 있습니다.

또한 원가를 절감할 수 있는 방안에 대해서는 연구소와 생산기술팀, 생산 현장부서에서 협업하여 지속적으로 검토가 이루어지고 있으며, 이를통하여 고객사의 만족도를 제고하려 노력하고 있습니다.

수출

중국시장 모듈확대(현지 자동차사) 부분에 대하여 적극적인 영업을 추진하고 있으며, 해외 체코, 북미공장 등 동반협력을 추진하고 있습니다.

백열전구

내수

당사의 국내시장점유율이 약 95%를 차지하는 등 높은 수준이므로 품질관리, 유대강화를 통해 기존 매출처를 유지하는 등 내수시장을 방어하는 전략을 취하고 있습니다.

수출

중국/인도시장 등 신흥시장 확보에 주력하는 한편, T20 제품 등의 신제품에 대하여 신규 및 확대적용, 자동차사 품번등록(폭스바겐, 포드, 피아트 외)을 통하여 판매 확대를 추진 중에 있습니다.

자동차용 전구시장은 기존의 백열전구 부분의 경우 이미 국내 시장의 점유율이 90%를 상회하고 있어, 해외 생산을 확대하고 있는 국내 완성차 업체와의 협력관계를 통하여 브랜드 인지도를 제고시킴으로써 해외 고객사를 확보하는 한편 중국, 인도, 이란 등 개발도상국들을 대상으로 영업을 확대하는데 전력을 기하고 있습니다.
또한 LED 모듈의 경우 제품의 특성상 기획/개발단계에서부터의 접근이 필요함에 따라 완성차 업체의 신차 개발 단계에서부터의 영업 활동을 강화하여 당사 제품 적용을 확대해 나아가고 있습니다. 더불어서 국내 1차 벤더들을 통하여 해외 자동차사에대한 영업활동 역시 확대해 나아가고 있을 뿐아니라 중국 천진법인은 기존 고객사인 북경현대를 위주로, 상숙분공사는 중국 현지 LOCAL CAR MAKER의 영업을 꾸준히 확대함으로써 중국 시장에서의 매출 확대의 기반을 다져 나가고 있습니다.

라. 주요 매출처 현황
당사의 주요 고객사는 SL계열사 및 현대IHL, AMS 등 주로 완성차 업체의 1차 부품사들이며 1차 부품사들을 통하여 국내 현대기아차 그룹을 비롯한 르노삼성, 쌍용, 한국GM 등에 공급하고 있습니다. 또한 당사의 종속회사인 중국 TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD에서는 국내 1차부품사들의 현지법인뿐만 아니라 중국내 현지 1차 부품사들을 통하여, 북경 현대를 비롯한 중국 지리자동차 등의 현지 완성차 업체에도 공급 중에 있으며, 향후 상하이GM 및 장성기차 등 중국 현지 완성차 업체에 대한 매출도 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

6. 수주 현황

가. 수주현황
당사가 영위하는 사업은 1차벤더 및 완성차 메이커와 년간 및 월간단위의 기본협약에 의한 OEM방식의 납품이 대부분으로, 수주를 기반으로 하는 사업이 아니므로 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항

국토교통부는 '자동차 및 자동차부품의 성능과 기준에 관한 규칙'을 개정해 2014년 6월에 공표하였으며, 주간 교통사고 예방을 위해 2015년 7월부터 제작되는 국내 모든 차량은 주간주행등(DRL)을 의무적을 장착하도록 하였습니다. 이에 따라 업계에서는 자동차 LED 채용률이 년간 5% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 중국에서 역시 DRL의 법제화가 이어질 것으로 예상됨으로써, 현재 중국 법인을 통하여 중국로컬 업체에 활발한 수주활동을 펼치고 있는 당사는 매출처의 다변화와 함께 LED 모듈과 관련된 매출이 더욱 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 한편 중국 정부가 2019년부터 시행하는 친환경차 의무판매제도는 2019년과 2020년도의 친한경차 판매 비율을 각각 10%, 12%로 의무 할당하는 내용을 포함하고 있어 효율적인 측면에서 전기차 및 수소차와 같은 친환경차에서 사용될 수 밖에 없는 LED조명은 새로운 시장을 생성하게 됨으로써 그 규모는 더욱 확대될 것으로 전망되고 있습니다.

또한 이란의 경제 제재 해제와 함께 2016년 05월 정부의 대규모 경제사절단 파견 등으로
중장기 동반자 관계 구축을 위한 토대가 마련된
이란의 경우 자동차 분야에서 큰 수혜가 전망되고 있습니다. 이란 자동차 산업은 외국 기업과 협력이 재개되면서 제재 이전 수준으로 회복할 전망이며 향후에도 지속적으로 성장될 것으로 예상되고 있습니다.
당사의 주요 고객처인 현대기아차 역시 이란 현지 업체와 제휴를 강화함으로서 현재 이란에 백열전구를 납품하고 있는 당사로서는 중장기적 관점에서 신흥 시장활로 개척에 발판이 될 것으로 전망되고 있습니다. 특히 2016년에 시작된 이란 시장의 90%이상을 점유하고 있는 현지 자동차 메이커로의 공급이 최근까지도 원활하게 수행됨으로써 2017년에 이어 2018년도에도 무리없이 진행될 전망입니다.

 

그 밖에 중국의 시장상황 악화로 인해 신성장 지역으로 주목받고 있는 인도 시장의 시장확대에도 주력하고 있습니다. 인도의 자동차 시장은 당사에서 강점을 가지고 있는 벌브 적용율이 매우 높아, 최근 공급을 시작한 인도 제1의 자동차사인 마루티수즈끼와 함께 기존 공급처인 타타자동차, 인도닛산 등에 매출확대를 꾀함으로서 향후 수익성 향상에도 많은 기여를 할 수 있을 것으로 전망되고 있습니다.

이와 더불어 당사의 기존 거래처인 Magneti Marelli사, Valeo, AL 등과 같은 글로벌 자동차용 램프사와의 협력관계를 기반으로 세계시장에서의 입지를 점차적으로 넓혀 나가는 한편 신규 고객사 확보에 주력한 결과, 최근 오스트리아 자동차 조명업체인 글로벌기업 ZKW에 협력업체로 등록됨으로서 수주확대를 위한 활동을 활발히 진행 중에 있습니다.

상기 내용과는 별개로 당사의 자체 집계자료 및 뉴스 등을 종합하였을 때, 현대차, 기아차의생산공장의 증설로 자동차 생산량의 증가가 기대되고 있습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

- 기아 : 멕시코공장 → 30만대/년 (양산중)
- 기아 : 중국 3공장 → 20만대/년 (양산중)
- 기아 : 중국 3-2공장 → 30만대/년 (양산중)
- 기아 : 인도 공장 → 30만대/년 (5월 착공 2019년 완공계획)
- 현대 : 중국 4공장 → 30만대/년 (양산중)
- 현대 : 중국 5공장 → 30만대/년

(
양
산
중
- 2017.09)

- 현대 : 미국 2공장 → 30만대/년 (검토중)

- 현대 : 인도 3공장 → 30만대/년 (검토중)

현대차 그룹이 중국의 사드보복조치 등으로 고전하는 가운데, 기아차는 인도에서 새로운 활로를 모색하려는 움직임을 보이고 있습니다.
인도의 자동차 시장은 전년대비
6.5% 성장하며 세계 5위의 시장규모를 가지고 있을 뿐 아니라,
현대차가 일본 마루티스즈키에 이어 시장점유율 2위를 달리고 있는 등 인도에서의 인지도 역시 높은 수준에 있기 때문입니다. 인도의 경우 승용차에 대한 관세가 60% 수준으로, 현지 생산이 필수적인 요소로 기아차는 이번 착공과 더불어 현지 수요 증가 추이등을 감안하여 같은 지역에 제2공장을 짓는 방안도 검토 중이라고 알려졌습니다.

현
대차 그룹은 미국과 중국에서 생산과 판매가 주춤하는 동안 인도시장에서 지속적으로 성장해 왔습니다.

인도 자동차 시장은 2015년에는 276만대 정도였으며, 이후 매년 7~8%대의 고성장을 지속하여 2016년에 295만대, 2017년에는 321만대로 빠르게 성장하고 있습니다.
현대차는 인도 진출 이후 2016년, 2017년 2년 연속 50만대 이상 판매하며, 역대 최대 판매기록을 갈아치우고 있으며, 특히 2017년도에 52만7320대를 판매하여 전년대비 16.4% 성장율과 점유율 16.4%를 기록하였습
니
다.

현대차 그룹은 이와 같은 실적을 바탕으로 기아차 인도공장의 조속한 완공과 함께 인도에서 인기있는 현대차 모델을 새로 준공될 기아차 공장에 위탁생산을 추진하는 방안을 검토중인 것으로 알려졌습니다.
이와 같이 현대기아
차의 생산공장 증설을 통한 자동차 생산량의 확대는 인도시장에서 꾸준히 공급을 확대해 가고 있는 당사 입장에서 현재 주력하고 있는 백열전구 및 LED 모듈 등의 부품 수요가 늘어나는 결과를 가져오며, 이에 따른 매출 성장 가능성을 더욱 높여주고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

가. 위험관리 정책
연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

나. 신용위험관리
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 단, 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책을 보유하고 있습니다.

당1분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당1분기말
전기말

현금성자산
9,812,450

7,206,614

매출채권및기타채권(대손충당금 차감 후)
45,229,404

41,382,383

만기보유금융자산
11,320

13,715

매도가능금융자산
2,000,000

2,000,000

기타금융자산
131,321

134,412

합 계
57,184,495

50,737,124

당1분기말과 전기말 현재 매출채권의 대손충당금 차감 전 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당1분기말
전기말

국내
24,763,573
21,626,400

해외
20,024,248
18,405,856

합 계
44,787,821
40,032,256

다. 유동성 위험관리

연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

라. 시장위험관리
(1) 환위험
연결실체는 제품제조를 위한 원자재 수입 거래와 제품 및 상품의 수출 거래와 관련하여 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

① 당1분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당1분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
2,252,366
735,787

3,008,419

831,521

CNY
1,258,149
-

878,619

-

EUR
304,040
75,384

226,206

125,954

JPY
9,514
2,797,561

26,888

2,741,601

합 계
3,824,069
3,608,732

4,140,132

3,699,076

당1분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균 환율
기말 환율

당1분기말
전기
당1분기말
전기말

USD
1,072.29
1,130.84
1,066.50

1,071.40

CNY
168.56
167.46
169.68

163.65

EUR
1,317.24
1,276.39
1,311.95

1,279.25

JPY
9.8904
10.09
10.0146

9.4911

② 민감도 분석

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당1분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당1분기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
22,866
(22,866)
10,025
(10,025)

CNY
(278,805)
278,805
(271,471)
271,471

EUR
151,658
(151,658)

217,690

(217,690)

JPY
125,815
(125,815)

87,862

(87,862)

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 계산하였습니다.

(2) 이자율위험관리
연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

① 당1분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당1분기말
전기말

고정이자율

금융자산
2,013,334
2,013,715

금융부채
28,437,200
32,814,992

변동이자율

금융자산
9,812,450

7,206,614

금융부채
2,503,650

2,372,775

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석
연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석
당1분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1베이시스포인트(bp)변동 시 1년간 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
손 익
자 본

1bp 상승
1bp 하락
1bp 상승
1bp 하락

당1분기말:

변동이자율 금융상품
731
(731)
731
(731)

전기말:

변동이자율 금융상품
483
(483)
483
(483)

마. 자본관리
연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금(사채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.

당1분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당1분기말
전기말

차입금총계
35,440,850
35,187,767

차감: 현금및현금성자산
(9,827,425)
(7,211,370)

순차입금(A)
25,613,425
27,976,397

부채총계(B)
61,179,512
59,410,075

자본(C)
94,444,479
90,754,420

자본조달비율(D=A/C)
27.12%
30.83%

부채비율(E=B/C)
64.78%
65.46%

8. 파생금융상품거래 현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래가 없습니다.

9. 경영상의 주요계약

계약상대방

계약 종류

계약
체결시기

계약기간

계약의 목적

㈜에스엘라이팅

기본계약서

2009-07-16

1년 (해약의사를 표시하지
않을 경우 자동연장)

제조하도급에 관한
기본 사항을 정함

현대아이에이치엘㈜

거래기본계약서

2011-08-17

1년 (해약의사를 표시하지
않을 경우 자동연장)

납품 거래

TIANJIN KUMHO
HT CO.,LTD

공급계약서

2014-01-01

1년 (해약의사를 표시하지
않을 경우 자동연장)

납품 계약

금호전기㈜

임대차계약서

2015-03-01

2016년 04월 25일 부로
효력 상실

본관동, 창고동 등

공통업무 수행 계약

2013-08-01

1년 (해약의사를 표시하지
않을 경우 자동연장)

자문업무外

전산 기술정보
지원 계약

2008-12-01

1년 (해약의사를 표시하지
않을 경우 자동연장)

전산유지보수비

PC보안 및 DRM시스템
유지보수 계약서

2010-03-01

1년 (해약의사를 표시하지
않을 경우 자동연장)

PC보안 및 DRM시스템 
유지보수

거래기본계약서

2014-02-03

1년 (해약의사를 표시하지
않을 경우 자동연장)

TS 제품의 개발/생산
/판매와관련 기본사항

부동산매매계약서
2016-03-25

부동산 인도일

(2016년 04월 25일)

중장기적 사업다각화

/자산관리 효율성 제고

부동산 임대차 계약
2016-05-01
2년
임대ㆍ임차인 변경 및 임대 면적 변경으로 인한 재계약

TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD 지분양수계약
2016-10-28
중국 현지 공상행정등록일
(2016년 11월 30일)
TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD의 경영/운영관리 효율 제고

금호AMT㈜

시설사용 계약서

2015-03-01

1년 (해약의사를 표시하지
않을 경우 자동연장)

TS공장 내 시설장치 사용

공급계약서

2013-04-13

1년 (해약의사를 표시하지
않을 경우 자동연장)

납품 거래

부동산 임대차 계약
2016-05-01
2년
임대ㆍ임차인 변경 및 임대 면적 변경으로 인한 재계약

금호홀딩스(주)
주식매매계약서
2017-07-12

2017년 07월 12일

운영자금 활용

10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당 조직

당사의 기술연구소는 2002년 설립되어 현재까지 차량용 램프 모듈을 전문적으로 설계/개발 진행 중에 있습니다. 연구 인력은 분야별로 회로를 비롯한 모듈개발, 기구설계/방열해석, PCB설계, 광학설계, 선행개발 , 기획 및 프로젝트 관리 등으로 각각 관련 Project 진행에 따라 적절하게 분포되어 있으며, 회로, 제어, 기구, 방열, PCB, 광학 등으로 램프모듈을 위한 요소기술들을 모두 확보하고 있습니다.

기술자문 네트워크으로 조선대, 순천대, 한국광기술원, 생산기술연구원, 광주테크노파크, 충북테크노파크, 자동차부품연구원, 전자부품연구원과의 활발한 기술교류 및 자문을 받고 있습니다.

조직운영 전략으로는 제품군별 기술/제품 개발을 특화시키고 매트릭스 개발 체제로운영하여 개발로드를 균등하게 하고 자원을 집중화하여 경쟁사와 차별화, 고객요구에 대한 대응력 향상을 통해 Win-Win 효과를 기대하고 있습니다.

41 연구소 조직도.jpg
연구소 조직도

나. 연구개발비용
 (단위:천원)

구 분

2018년도 1분기

2017년도

2016년도

원재료

405,693
1,754,853
1,232,595

인건비

333,100
1,499,309
1,622,118

제조경비

282,068
89,875
430,888

판관비
-
-
-

합계

1,020,861
3,344,038
3,285,601

자산계상

-
-
-

비용계상

1,020,861
3,344,038
3,285,601

연구개발비/매출액 비율

2.16%
1.86%
1.58%

다. 연구개발 실적
 당사는 다수의 연구개발을 통하여 양산으로 이어지거나, 정부관계기관의 과제를 성공적
으로 수행한 바 있습니다. 그 주요 실적은 다음과 같습니다. 더불어 현재 양산을
위한
총

94
개 ITEM
이
개
발 진행되고 있습니다.

구분

연구과제

연구기관

과제내용

연구결과
또는 기대효과

2018년
자동차 조명 LED모듈
현대기아자동차外
AD FL DRL 외 10개 Item
양산

2017년
자동차 조명 LED모듈
현대기아자동차外
CF PE RCL 외 33개 Item
양산

2016년

자동차 조명 LED모듈

현대기아자동차外

X101 RCL 외 54개 Item

양산

광역경제권 거점기관지원사업

산업통상자원부

OBD 대응을 위한 DPF 시스템 진단용 PM센서 및 제어기 개발

종료

2015년

자동차 조명 LED모듈

현대기아자동차外

JF RCL 외 44개 Item

양산

호남광역경제권 선도산업 기술개발사업

산업통상자원부

멀티칩 LED를 이용한 수송기기용 전조등 개발

종료

광역경제권 거점기관지원사업

산업통상자원부

OBD 대응을 위한 DPF 시스템 진단용 PM센서 및 제어기 개발

계속

2014년

자동차 조명 LED모듈

현대기아자동차外

UM RCL 외 30개 Item

양산

호남광역경제권 선도산업 기술개발사업

산업통상자원부

멀티칩 LED를 이용한 수송기기용 전조등 개발

계속

광역경제권 거점기관지원사업

산업통상자원부

OBD 대응을 위한 DPF 시스템 진단용 PM센서 및 제어기 개발

계속

2013년

자동차 조명 LED모듈

현대기아자동차外

RC FL RCL 외 32개 Item

양산

호남광역경제권 선도산업 기술개발사업

산업통상자원부

멀티칩 LED를 이용한 수송기기용 전조등 개발

계속

연구개발특구육성사업 특구기술사업화

지식경제부

Hybrid LED 모듈을 이용한 High Bay LED 조명 개발

성공

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권

(1) 지적재산권 보유현황
당사는 LED 광원모듈을 비롯한

총 10건의 특허와 5건의 디자인 등록
을 완료
하
였으며, 추가로 신규 특허를 출원하기 위해
10건
의 연구를 진행하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 보유중인 특허 등 현황은 다음과 같습니다.

구 분

명 칭

등록일

권리만료일

특허관련

제품기재

최근 사업년도
매출액

특허.

사이드 턴 시그널램프 및 그 제작방법

'10.01.12

'28.07.16

MSR

-

LED 광원모듈

'10.11.03

'28.12.22

LED모듈

-

LED 램프

'11.05.18

'29.10.11

LED모듈

-

단일 렌즈형 LED광원모듈

'12.11.05

'29.10.18

LED모듈

-

LED 조명기구

'13.04.26

'29.10.20

LED모듈

-

조명용 플라스틱광섬유(POF) 및
그 가공방법과 POF를 이용한
조명기구 및 그 제조방법

'13.06.25

'30.03.27

LED모듈

-

상하향 일체형 LED전조등 렌즈

'13.08.07

'30.11.14

헤드램프

-

헤드램프 모듈

'14.09.24

'32.05.30

헤드램프

-

체결장치
'16.12.26
-
LED모듈
-

전구형 엘이디 조명장치
'18.01.23
-
LED모듈
-

디자인

디자인-조명기구용 반사판

'12.04.03

'30.01.03

LED모듈

-

디자인-조명기구용 반사판

'12.05.24

'30.01.03

LED모듈

-

디자인-조명기구용 반사판

'12.04.03

'30.01.03

LED모듈

-

전구형 엘이디(LED) 램프
'16.12.01
-
LED모듈
-

전구형 엘이디(LED) 램프
'16.12.01
-
LED모듈
-

(2) 지적재산권 진행현황

출원번호

출원일자

명칭

비 고

10-2015-0121384
2015.08.28
면발광 램프
특허

10-2015-0121390
2015.08.28
히터
특허

10-2015-0182090
2015.12.18
자동차의 조명장치
특허

10-2016-0015605
2016.02.11
차량용 램프
특허

10-2016-0022342
2016.02.25
측 방향 슬라이딩 체결방식으로 잠김
조립되는 분리형 너트
특허

10-2016-0027636
2016.03.08
차량용 헤드 램프
특허

10-2016-0028782
2016.03.10
광확산 렌즈
특허

10-2016-0079412
2016.06.24
신소재 급속 발열장치
특허

10-2016-0079416
2016.06.24
하이브리드 신소재 발열장치
특허

10-2016-0107668
2016.08.24
PM 센싱 유닛
특허

나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제 규정
해당사항 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 재무정보(K-IFRS) - 연결

(단위 : 천원)

구 분
제31기 1분기
제30기
제29기

2018년
2017년
2016년

[유동자산]
94,972,002
88,316,450
90,849,794

당좌자산
63,043,086
56,826,569
60,550,033

재고자산
31,928,916
31,489,881
30,299,760

[비유동자산]
60,651,990
61,848,045
65,757,187

투자자산
3,281,224
2,881,464
1,998,741

유형자산
54,922,425
55,754,669
61,937,855

무형자산
117,772
122,603
167,983

기타비유동자산
2,330,569
3,089,308
1,652,608

자산총계
155,623,992
150,164,495
156,606,980

유동부채
49,768,730
46,752,476
49,574,660

비유동부채
11,410,783
12,657,599
20,750,291

부채총계
61,179,512
59,410,075
70,324,951

(지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본)
94,444,479
90,754,420
86,282,030

자본금
4,882,500
4,882,500
4,882,500

기타불입자본
5,491,224
5,491,224
5,491,224

기타자본구성요소
(1,354,498)
(1,378,688)
(1,372,254)

이익잉여금
85,425,253
81,759,383
77,280,559

(비지배지분)
-
-
-

자본총계
94,444,479
90,754,420
86,282,030

(2018.01.01~
2018.03.31)
(2017.01.01~
2017.12.31)
(2016.01.01~
2016.12.31)

매출액
47,284,445
179,707,629
208,574,892

영업이익
3,782,261
8,924,225
14,295,443

연결당기순이익
4,395,111
4,933,421
8,354,070

(지배지분순이익)
4,395,111
4,933,421
9,442,337

(비지배지분순이익)
-
-
(1,088,267)

기타포괄순이익
(90,470)
515,470
(1,143,534)

총포괄이익
4,304,641
5,448,890
7,210,537

(지배지분포괄이익)
4,304,641
5,448,890
8,311,184

(비지배지분포괄이익)
-
-
(1,100,647)

주당순이익
 (단위 : 원)
450
505
967

연결에 포함된 회사수
1
1
1

(나) 요약재무정보(K-IFRS) - 별도

(단위 : 천원)

구 분
제31기 1분기
제30기
제29기

2018년
2017년
2016년

[유동자산]
91,337,201
89,724,027
92,744,392

당좌자산
69,135,799
68,118,484
71,793,733

재고자산
22,201,402
21,605,544
20,950,659

[비유동자산]
55,307,590
56,683,294
59,042,582

투자자산
6,596,902
6,197,142
5,314,419

유형자산
46,938,691
48,127,082
52,902,194

무형자산
-
-
-

기타비유동자산
1,771,997
2,359,070
825,969

자산총계
146,644,791
146,407,321
151,786,975

유동부채
36,261,842
36,201,695
38,336,002

비유동부채
11,397,514
12,644,802
20,736,743

부채총계
47,659,356
48,846,497
59,072,744

자본금
4,882,500
4,882,500
4,882,500

기타불입자본
5,288,089
5,288,089
5,288,089

기타자본구성요소
-
(114,660)
17,982

이익잉여금
88,814,846
87,504,894
82,525,659

자본총계
98,985,435
97,560,824
92,714,230

관계ㆍ종속기업투자주식 
평가방법
원가법
원가법
원가법

(2018.01.01~
2018.03.31)
(2017.01.01~
2017.12.31)
(2016.01.01~
2016.12.31)

매출액
40,104,210
165,485,490
189,733,826

영업이익
2,611,122
11,007,981
16,480,586

당기순이익
2,039,192
5,433,832
12,887,704

기타포괄순이익
-
389,262
(1,070,850)

총포괄이익
2,039,192
5,823,094
11,816,855

주당순이익
 (단위 : 원)
209
556
1,320

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 31 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 30 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 31 기 1분기말

제 30 기말

자산

유동자산

94,972,002,195

88,316,450,031

현금및현금성자산

9,827,424,798

7,211,370,482

만기보유금융자산

1,675,000

4,070,000

매출채권 및 기타채권

45,145,331,812

41,269,774,839

재고자산

31,928,916,448

31,489,881,419

기타금융자산

74,506,540

79,548,824

기타유동자산

7,994,058,697

8,261,804,467

당기법인세자산

88,900

비유동자산

60,651,989,714

61,848,044,667

매출채권및기타채권

84,072,000

112,608,500

만기보유금융자산

9,645,000

9,645,000

매도가능금융자산

3,187,506,758

2,759,210,758

유형자산

54,922,425,104

55,754,669,449

무형자산

117,772,202

122,602,651

기타금융자산

56,814,491

54,863,266

이연법인세자산

1,336,947,055

1,506,747,433

확정급여자산

936,807,104

1,527,697,610

자산총계

155,623,991,909

150,164,494,698

부채

유동부채

49,768,729,559

46,752,475,659

매입채무

16,031,789,916

14,597,412,216

차입부채

24,190,850,000

22,687,767,332

당기법인세부채

1,194,032,747

984,140,064

기타금융부채

6,432,486,596

6,728,645,020

기타유동부채

1,919,570,300

1,754,511,027

비유동부채

11,410,782,858

12,657,599,186

차입부채

11,250,000,000

12,500,000,000

이연법인세부채

13,268,401

12,796,875

기타금융부채

69,332,858

69,332,858

기타비유동부채

78,181,599

75,469,453

부채총계

61,179,512,417

59,410,074,845

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

94,444,479,492

90,754,419,853

자본금

4,882,500,000

4,882,500,000

자본잉여금

5,491,224,396

5,491,224,396

기타자본항목

(1,354,498,004)

(1,378,687,880)

이익잉여금

85,425,253,100

81,759,383,337

비지배지분

자본총계

94,444,479,492

90,754,419,853

부채와자본총계

155,623,991,909

150,164,494,698

연결 포괄손익계산서

제 31 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 30 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 31 기 1분기

제 30 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

47,284,444,815

47,284,444,815

49,189,174,655

49,189,174,655

매출원가

41,127,709,826

41,127,709,826

43,171,859,051

43,171,859,051

매출총이익

6,156,734,989

6,156,734,989

6,017,315,604

6,017,315,604

판매비와관리비

2,374,474,108

2,374,474,108

2,509,013,731

2,509,013,731

영업이익

3,782,260,881

3,782,260,881

3,508,301,873

3,508,301,873

금융수익

33,064,642

33,064,642

117,498,462

117,498,462

금융비용

402,425,644

402,425,644

397,538,762

397,538,762

기타영업외수익

2,042,358,261

2,042,358,261

618,902,671

618,902,671

기타영업외비용

299,744,365

299,744,365

2,794,559,255

2,794,559,255

법인세비용차감전순이익

5,155,513,775

5,155,513,775

1,052,604,989

1,052,604,989

법인세비용

760,403,251

760,403,251

245,713,554

245,713,554

당기순이익

4,395,110,524

4,395,110,524

806,891,435

806,891,435

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

4,395,110,524

4,395,110,524

806,891,435

806,891,435

기타포괄손익

(90,469,685)

(90,469,685)

147,593,045

147,593,045

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

(90,469,685)

(90,469,685)

147,593,045

147,593,045

매도가능금융자산평가손익

36,227,950

36,227,950

해외사업장환산차이

(90,469,685)

(90,469,685)

119,335,244

119,335,244

당기손익으로 재분류되는 항목의 법인세

(7,970,149)

(7,970,149)

총포괄손익

4,304,640,839

4,304,640,839

954,484,480

954,484,480

포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

4,304,640,839

4,304,640,839

954,484,480

954,484,480

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

450

450

83

83

연결 자본변동표

제 31 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 30 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

회계정책변경에 따른 증가(감소)

2017.01.01 (기초자본)

4,882,500,000

5,491,224,396

(1,372,253,823)

77,280,559,038

86,282,029,611

86,282,029,611

총포괄손익

당기순이익

806,891,435

806,891,435

806,891,435

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

28,257,801

28,257,801

28,257,801

해외사업환산손익

119,335,244

119,335,244

119,335,244

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

현금배당

(976,500,000)

(976,500,000)

(976,500,000)

2017.03.31 (기말자본)

4,882,500,000

5,491,224,396

(1,224,660,778)

77,110,950,473

86,260,014,091

86,260,014,091

회계정책변경에 따른 증가(감소)

114,659,561

3,134,239

117,793,800

117,793,800

2018.01.01 (기초자본)

4,882,500,000

5,491,224,396

(1,264,028,319)

81,762,517,576

90,872,213,653

90,872,213,653

총포괄손익

당기순이익

4,395,110,524

4,395,110,524

4,395,110,524

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

해외사업환산손익

(90,469,685)

(90,469,685)

(90,469,685)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

현금배당

(732,375,000)

(732,375,000)

(732,375,000)

2018.03.31 (기말자본)

4,882,500,000

5,491,224,396

(1,354,498,004)

85,425,253,100

94,444,479,492

94,444,479,492

연결 현금흐름표

제 31 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 30 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 31 기 1분기

제 30 기 1분기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

2,997,547,428

5,451,420,147

영업에서 창출된 현금흐름

3,627,295,481

6,906,208,929

이자수취

32,985,063

2,275,241

이자지급

(298,751,799)

(344,878,490)

법인세납부

(363,981,317)

(1,112,185,533)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(578,747,380)

(659,395,673)

단기대여금의 감소

54,019,500

3,990,000

유동만기보유금융자산의 처분

2,395,000

1,435,000

유형자산의 처분

4,181,818

2,454,545

매도가능금융자산의 취득

(90,338,001)

유형자산의 취득

(549,005,697)

(667,275,218)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(62,556,355)

(2,720,524,891)

단기차입금의 순증감

1,937,443,645

(1,680,500,000)

유동성장기부채 상환

(2,000,000,000)

(1,040,024,891)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)

2,356,243,693

2,071,499,583

Ⅴ. 기초현금및현금성자산

7,211,370,482

4,648,005,658

Ⅵ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

259,810,623

(187,702,622)

Ⅶ. 기말현금및현금성자산

9,827,424,798

6,531,802,619

3. 연결재무제표 주석

제 31(당) 기 1분기 2018년 03월 31일 현재

제 30(전) 기 1분기 2017년 03월 31일 현재

주식회사 금호에이치티와 그 종속기업

1. 회사의 개요
(1) 지배기업의 개요
기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 금호에이치티(이하 '지배기업')는 자동차용전구류, 전기기기 제조 및 판매를 목적으로 일본국 TOSHIBA LIGHTING & TECHNOLOGY CORP.와 금호전기㈜간의 합작투자로 1988년 7월 5일 설립되었습니다.

지배기업은 2015년 11월 11일자로 회사의 발행주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 당1분기말 현재 자본금은 4,882,500천원입니다. 

당1분기말 현재 주주 구성 및 자본금 내역은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

금호전기㈜
3,613,050
37.00

TOSHIBA LIGHTING & TECHNOLOGY CORP.
828,000
8.48

우리사주조합
521,926
5.34

기타
4,802,024
49.18

합 계
9,765,000
100

(2) 연결 대상 종속기업 개요

당1분기말과 전기말 현재 연결대상종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
사용
재무제표일
주요 영업활동
소유지분율

당1분기말
전기말

TIANJIN KUMHO HT CO., LTD
중국
12/31
제조업
100%
100%

(3) 당1분기말과 전기말의 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

유동자산
39,875,190
36,322,215

비유동자산
8,803,430
8,408,491

자산 계
48,678,620
44,730,706

유동부채
49,714,213
47,502,509

비유동부채
13,268
12,797

부채 계
49,727,481
47,515,306

자본 계
(1,048,861)
(2,784,600)

매출
12,410,545
39,155,160

영업손익
454,297
(2,485,886)

분기순이익
1,826,208
(1,077,288)

기타포괄손익
(90,470)
126,208

총포괄손실
1,735,738
(951,080)

2. 재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용

연결실체의 당1분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

당1분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의
연
차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책

연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 회계정책의 변경
연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제 1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

1) 기업회계기준서 제1115호 ' 고객과의 계약에서 생기는 수익'
연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 실무적 간편법 적용 없이 소급 적용하여, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일(2018년 1월 1일)에 인식하였습니다. 이에 따라, 수익인식 시기의 변경으로 인해 전기이월이익잉여금 3백만원을 인식하였으며 당1분기에 매출액 779백만원, 매출원가 598백만원 차감하였습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
연결실체는 기업회계기준서 제1109호 금융상품의 분류 및 측정 기준 변경으로 매도가능금융자산평가손익을 당기손익으로 인식하여 전기이월이익잉여금 114,659,561원을 반영하였으며 당1분기에 337백만을 당기손익으로 인식하였습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성시다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'
2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기 적용할 수 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스 관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권 자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

기업회계기준서 제1116호의 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권 자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것이며, 금융리스에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상됩니다

4. 영업부문
(1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형
연결실체는 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결실체의 영업부분을 결정하고 있습니다. 연결실체는 전문 자동차용 전구, 전기기기, LED(발광다이오드) 사업부문과 TSP(Touch Screen Panel) 제조부문을 운영하고 있으나, TSP제조부문의 재무정보가 유의하지 않아 이를 구분한 보고부문 정보는 공시하지 않습니다. 

(2) 연결실체의 당1분기와 전1분기의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지 역
당1분기
전1분기

대한민국
33,031,247
34,699,711

중국
12,799,436
12,728,117

기타
1,453,762
1,761,347

합 계
47,284,445
49,189,175

(3) 주요 고객에 대한 정보
당1분기 중 단일 외부고객으로부터의 수익이 연결실체 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 존재하지 않습니다.

5. 사용이 제한된 금융자산
당1분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
구 분
당1분기말
전기말
사용제한사유

현금및현금성자산
기타예금
16,968
16,365
법인 카드 보증금

합 계
16,968
16,365

6. 매출채권및기타채권

(1) 당1분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

매출채권
44,787,821
40,032,256

미수금
233,957
1,088,482

차감: 대손충당금
(43,472)
(43,472)

미수금(순액)
190,485
1,045,010

대여금
211,098
265,117

미수수익
40,000
40,000

합 계
45,229,404
41,382,383

(2) 신용위험 및 대손충당금
당1분기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전기

기초잔액
43,472
43,472

대손충당금 설정
-
-

기말잔액
43,472
43,472

연결실체는 과거에 중요한 대손상각이 발생한 바 없으며, 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 한편, 신규 거래처와 거래를 하는 경우에 경영진은 거래처의 신용위험을 충분히 평가하고 있으며, 이러한 신용평가는 매년 검토되고 있습니다.

7. 재고자산
(1) 당1분기말과 전기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
2,147,158
(178,523)
1,968,635
2,434,439
(172,179)
2,262,260

제품
12,095,488
(993,630)
11,101,858
12,073,052
(1,049,199)
11,023,853

재공품
5,034,658
-
5,034,658
4,837,360
-
4,837,360

원재료
12,970,467
-
12,970,467
11,510,957
-
11,510,957

미착품
853,298
-
853,298
1,855,451
-
1,855,451

합 계
33,101,069
(1,172,153)
31,928,916
32,711,259
(1,221,378)
31,489,881

(2) 당1분기 중 매출원가에서 차감된 재고자산평가손실환입액은 57,862천원이며, 전 1분기 중 매출원가에서 차감된 재고자산평가환입은 210,511천원이 반영되어 있습니다.

8. 매도가능금융자산

(1) 당1분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

채무상품
2,000,000
2,000,000

상장주식
1,177,180
748,884

출자금
10,200
10,200

신탁수익권
127
127

합 계
3,187,507
2,759,211

(2) 당1분기말 현재 채무상품의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
취득원가
공정가액 (*1)
장부가액

금호고속(주)
2,000,000
2,000,000
2,000,000

(*1) 활성화시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으나, 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않을 것으로 판단되므로 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

(3) 당1분기말과 전기말 현재 상장주식의 내용은 다음과 같습니다.

① 당1분기말

(단위:천원)

구 분
지분율(%)
취득원가
공정가액 (*)
장부가액
미실현보유손익누계

루미마이크로㈜
2.19
1,627,107
1,177,180
1,177,180
-

(*) 상장주식의 공정가액은 연결재무제표일 현재의 종가(연결재무제표일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)로 측정하였으며, 전기 이전에 매도가능금융자산손상차손 640,886천원을 인식하였습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분
지분율(%)
취득원가
공정가액 (*)
장부가액
미실현보유손익누계

루미마이크로㈜
1.94
1,536,770
748,884
748,884
(147,000)

(*) 상장주식의 공정가액은 연결재무제표일 현재의 종가(연결재무제표일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)로 측정하였으며, 전기 이전에 매도가능금융자산손상차손 640,886천원을 인식하였습니다.

(4) 당1분기말과 전기말 현재 출자금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
지분율(%)
취득원가
장부가액

당1분기말
전기말

한국조명조합
0.92
9,200
9,200
9,200

한국자동차조합
0.16
1,000
1,000
1,000

한국전기자동차산업협회
30.00
60,000
-
-

합 계

70,200
10,200
10,200

(5) 당1분기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전 기

기초금액
2,759,211
840,276

취득금액
90,338
2,088,988

평가손익
337,958
(170,053)

처분금액
-
-

기말금액
3,187,507
2,759,211

9. 만기보유금융자산
당1분기말과 전기말 현재 만기보유금융자산은 전액 국공채로서 만기별 내용은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

1년 이내(유동)
1,675
4,070

1년 초과 ~ 5년 이내(비유동)
9,645
9,645

합 계
11,320
13,715

10. 기타금융자산
당1분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

임차보증금
74,507
32,678
79,549
31,517

전화가입권
-
1,908
-
1,908

기타투자자산
-
22,228
-
21,438

합 계
74,507
56,814
79,549
54,863

11. 기타유동자산
당1분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

선급금
5,570,036
5,262,437

선급비용
1,199,996
1,411,306

부가세대급금
1,224,027
1,588,061

합 계
7,994,059
8,261,804

12. 유형자산

(1) 당1분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.
① 당1분기말

(단위:천원)

계정과목
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건물부속설비
건설중인자산
합계

취득원가
20,915,437
20,638,381
301,877
46,477,788
966,218
6,388,184
5,290,162
4,123,733
98,500
105,200,280

감가상각누계액
-
(6,488,764)
(209,305)
(31,629,820)
(797,834)
(4,455,179)
(4,253,501)
(2,411,576)
-
(50,245,979)

정부보조금
-
-
-
-
-
-
(31,875)
-
-
(31,875)

장부금액
20,915,437
14,149,617
92,572
14,847,968
168,384
1,933,005
1,004,786
1,712,157
98,500
54,922,426

② 전기말

(단위:천원)

계정과목
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건물부속설비
건설중인자산
합계

취득원가
20,915,437
20,579,055
301,877
45,499,207
974,965
6,319,912
5,262,056
4,123,733
223,000
104,199,242

감가상각누계액
-
(6,173,992)
(201,832)
(30,593,271)
(783,660)
(4,253,277)
(4,095,659)
(2,308,194)
-
(48,409,885)

정부보조금
-
-
-
-
-
-
(34,688)
-
-
(34,688)

장부금액
20,915,437
14,405,063
100,045
14,905,936
191,305
2,066,635
1,131,709
1,815,539
223,000
55,754,669

(2) 당1분기와 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당1분기

(단위:천원)

계정과목
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건물부속설비
건설중인자산
합계

기초금액
20,915,437
14,405,063
100,045
14,905,936
191,305
2,066,635
1,131,709
1,815,539
223,000
55,754,669

취득액
-
-
-
488,100
-
19,767
24,105
-
98,500
630,472

처분
-
-
-
(247)
(1)
-
(1)
-
-
(249)

대체
-
-
-
223,000
-
-
-
-
(223,000)
-

감가상각비
-
(271,283)
(7,473)
(969,888)
(24,651)
(179,132)
(151,936)
(103,382)
-
(1,707,745)

기타증감
-
15,837
-
201,067
1,731
25,735
909
-
-
245,279

기말금액
20,915,437
14,149,617
92,572
14,847,968
168,384
1,933,005
1,004,786
1,712,157
98,500
54,922,426

② 전기

(단위:천원)

계정과목
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건물부속설비
건설중인자산
합계

기초금액
20,915,437
15,528,900
129,934
18,605,890
233,163
2,488,077
1,641,639
1,982,015
412,800
61,937,855

취득액
-
-
-
886,210
117,040
433,847
267,590
81,000
-
1,785,687

처분
-
-
-
(1)
(4)
(57,576)
(6)
-
-
(57,587)

대체
-
-
-
-
-
-
-
189,800
(189,800)
-

감가상각비
-
(1,086,413)
(29,889)
(4,074,336)
(155,366)
(703,085)
(775,252)
(437,276)
-
(7,261,617)

기타증감
-
(37,424)
-
(511,827)
(3,528)
(94,628)
(2,262)
-
-
(649,669)

기말금액
20,915,437
14,405,063
100,045
14,905,936
191,305
2,066,635
1,131,709
1,815,539
223,000
55,754,669

13. 무형자산

(1) 당1분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
① 당1분기말

(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

기타의 무형자산
186,960
(69,188)
117,772

② 전기말

(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

기타의 무형자산
180,316
(57,713)
122,603

(2) 당1분기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당1분기

(단위:천원)

구 분
기초금액
취득액
감가상각비
환율변동효과
기말금액

기타의 무형자산
122,603
-
(9,286)
4,455
117,772

② 전기

(단위:천원)

구 분
기초금액
취득액
감가상각비
환율변동효과
기말금액

기타의 무형자산
167,983
-
(36,903)
(8,477)
122,603

14. 차입부채

(1) 당1분기말과 전기말 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
19,690,850
-
17,437,767
-

장기차입금
4,500,000
11,250,000
5,250,000
12,500,000

합 계
24,190,850
11,250,000
22,687,767
12,500,000

(2) 당1분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입의 종류
차 입 처
연이자율(%)
당1분기말
전기말

운전자금대출
신한은행
2.79
1,400,000
1,400,000

운전자금대출
한국산업은행
3.04
4,000,000
4,000,000

무역금융자금
한국수출입은행
2.50
5,000,000
5,000,000

무역금융자금
한국수출입은행
Libor 3개월+ 1.18
2,503,650
2,372,775

운영자금 대출
우리은행 천진분행
4.35
3,393,600
3,273,000

운영자금 대출
신한은행 천진분행
4.35
3,393,600
1,391,992

합 계

19,690,850
17,437,767

(3) 당1분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입의 종류
차 입 처
연이자율(%)
당1분기말
전기말

시설자금대출
한국산업은행
2.42~3.67
15,750,000
17,750,000

차감: 유동성 대체

(4,500,000)
(5,250,000)

합 계

11,250,000
12,500,000

(4) 상기 차입금과 관련하여 연결실체의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원,천JPY)

담보제공자산
장부금액
담보제공사유
차입금액
담보설정금액
담보권자

유형자산
33,716,870
차입금 담보
19,750,000
38,000,000
한국산업은행

토지 및 건물
2,824,834
차입금 및 지급보증
20,000
JPY 390,000
KEB하나은행

15. 기타금융부채
당1분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
5,664,673
-
5,792,392
-

미지급비용
35,439
-
32,247
-

예수보증금
-
69,333
-
69,333

미지급배당금
732,375
-
-
-

임대보증금
-
-
904,006

합 계
6,432,487
69,333
6,728,645
69,333

16. 기타부채
당1분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
501,378
-
556,652
-

예수금
1,418,192
-
1,197,808
-

부가세예수금
-
-
51
-

장기종업원급여
-
78,182
-
75,469

합 계
1,919,570
78,182
1,754,511
75,469

17.

종
업
원
급
여

(1) 당1분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 연결재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
10,972,716
10,742,678

사외적립자산의 공정가치
(11,909,523)
(12,270,376)

확정급여채무에서 발생한 순부채
(936,807)
(1,527,698)

(2) 당1분기와 전기의 확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전기

확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채
(자산)

기초금액
10,742,678
(12,270,376)
(1,527,698)
10,353,420
(9,575,914)
777,506

당기비용으로 인식:

당기근무원가
455,192
-
455,192
2,127,320
-
2,127,320

이자원가(수익)

-
273,754
(220,619)
53,135

소 계
455,192
-
455,192
2,401,074
(220,619)
2,180,455

기타포괄손익으로 인식:

재측정손실(이익)

- 보험수리적손익
-
-
-
(750,525)
-
(750,525)

재무적 가정
-
-
-
641,253
-
641,253

인구통계적 가정
-
-
-
(827,382)
-
(827,382)

경험 조정
-
-
-
(564,396)
-
(564,396)

- 사외적립자산의 수익
-
-
-
-
81,418
81,418

소 계
-
-
-
(750,525)
81,418
(669,107)

기타:

퇴직급여 지급액
(225,154)
360,853
135,699
(1,261,291)
1,044,739
(216,552)

사외적립자산에 납입한 부담금
-
-
-
-
(3,600,000)
(3,600,000)

소 계
(225,154)
360,853
135,699
(1,261,291)
(2,555,261)
(3,816,552)

기말금액
10,972,716
(11,909,523)
(936,807)
10,742,678
(12,270,376)
(1,527,698)

(3) 당1분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

예금
11,902,878
12,268,166

수익증권
6,645
2,210

합 계
11,909,523
12,270,376

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소를 추구하고 있으며, 부채와 관련한 자산의 변동성을 감소시키기 위해 현금및현금성자산과 정기예금에 투자하고 있습니다.

18. 자본금과 자본잉여금
(1) 당1분기말과 전기말 현재 지배기업 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당1분기말
전기말

수권주식수
100,000,000주
100,000,000주

주당금액
500원
500원

보통주발행주식수
9,765,000주
9,765,000주

보통주자본금
4,882,500,000원
4,882,500,000원

(2) 당 1분기와 전기 중 보통주 발행주식수 9,765,000주의 변동은 없습니다.

(3) 당1분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

주식발행초과금
5,288,089
5,288,089

기타자본잉여금
203,135
203,135

합 계
5,491,224
5,491,224

19. 기타자본항목
당1분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

해외사업환산손익
158,626
249,096

매도가능금융자산평가손익
-
(114,660)

연결기타자본
(1,513,124)
(1,513,124)

합 계
(1,354,498)
(1,378,688)

20. 이익잉여금과 배당금
(1) 당1분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 용
당1분기말
전기말

법정적립금
이익준비금(*)
522,950
449,713

임의적립금
기업합리화적립금
790,000
790,000

임의적립금
66,937,000
60,937,000

사업확장적립금
17,400,000
17,400,000

미처분이익잉여금(미처리결손금)
(224,697)
2,182,670

합 계
85,425,253
81,759,383

(*) 상법의 규정에 따라 자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 적립한 금액으로서, 결손보전 및 자본전입 외에는 처분이 제한되어 있습니다.

(2) 당1분기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전 기

기초금액
81,759,383
77,280,559

분기순이익
4,395,111
4,933,421

현금배당
(732,375)
(976,500)

확정급여제도의 재측정요소
-
669,107

법인세효과
-
(147,204)

회계정책변경에 의한 효과
3,134
-

기말금액
85,425,253
81,759,383

(3) 배당금
당1분기와 전1분기 중 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.
① 당1분기

(단위:천원)

구 분
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

현금배당
9,765,000주
-
9,765,000주
75원
732,375

② 전1분기

(단위:천원)

구 분
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

현금배당
9,765,000주
-
9,765,000주
100원
976,500

21. 영업이익

당1분기와 전1분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전1분기

제품매출액
43,979,938
47,690,975

상품매출액
3,304,507
1,498,200

합 계
47,284,445
49,189,175

(2)당 1분기와 전 1분기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전1분기

제품매출원가
38,363,211
42,781,131

상품매출원가
2,764,499
390,728

합 계
41,127,710
43,171,859

(3) 당1분기와 전 1분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당1분기
전1분기

급여
920,634
1,063,280

퇴직급여
95,997
107,854

복리후생비
147,571
139,378

수도광열비
44,312
56,644

임차료
7,497
12,945

운반비
382,923
357,066

감가상각비
55,650
70,477

무형자산상각비
2,885
2,876

수선비
2,094
266

소모품비
5,619
7,274

경상연구개발비
200,502
139,603

세금과공과
134,673
184,243

보험료
2,845
7,752

여비교통비
50,255
42,754

통신비
13,245
9,873

차량비
72,689
118,053

교육훈련비
4,091
3,755

도서인쇄비
2,685
4,566

지급수수료
129,925
105,185

교환보상비
19,106
8,021

견본비
27,429
8,308

접대비
48,567
50,431

광고선전비
1,190
7,399

잡비
2,090
1,011

합 계
2,374,474
2,509,014

22. 금융수익과 금융비용
당1분기와 전1분기 중 손익으로 인식된 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전1분기

이자수익
32,985
2,275

외화환산이익
80
115,223

금융수익 합계
33,065
117,498

이자비용
264,427
291,378

외화환산손실
137,999
106,161

금융비용 합계
402,426
397,539

23.

기타영
업외손익

당1분기와 전1분기 중 발생한 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전1분기

영업외수익 :

외환차익
135,412
46,854

외화환산이익
1,452,295
437,888

유형자산처분이익
3,934
2,453

잡이익
112,759
131,708

매도가능증권평가이익
337,958
-

합 계
2,042,358
618,903

영업외비용 :

외환차손
88,698
570,508

외화환산손실
209,330
2,221,359

유형자산처분손실
1
-

잡손실
1,715
2,692

합 계
299,744
2,794,559

24. 비용의 성격별 분류 
당1분기와 전1분기의 주요 비용항목의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.
① 당1분기

(단위:천원)

구 분
판매비와관리비
제조(매출)원가
합계

재고자산의 변동

제품의 변동

-
(22,436)
(22,436)

재공품의 변동

-
(197,298)
(197,298)

기타 재고자산의 변동

-
(11,120,559)
(11,120,559)

재고자산의 매입

-
42,609,992
42,609,992

종업원급여

1,164,202
5,074,984
6,239,186

외주가공비
-
745,111
745,111

감가상각비

38,788
1,633,334
1,672,122

무형자산상각비
2,885
6,401
9,286

운반비

382,923
7,554
390,477

지급수수료

129,925
238,872
368,797

기타 비용

655,751
2,151,755
2,807,506

합 계

2,374,474
41,127,710
43,502,184

② 전1분기

(단위:천원)

구 분
판매비와관리비
제조(매출)원가
합계

재고자산의 변동

제품의 변동

-
429,011
429,011

재공품의 변동

-
(128,218)
(128,218)

기타 재고자산의 변동

-
(2,499,490)
(2,499,490)

재고자산의 매입

-
35,712,547
35,712,547

종업원급여

1,310,512
5,193,690
6,504,202

외주가공비
-
1,275,877
1,275,877

감가상각비

70,477
1,853,809
1,924,286

무형자산상각비
2,876
6,382
9,258

운반비

357,066
7,619
364,685

지급수수료

105,185
231,974
337,159

기타 비용

662,898
1,088,658
1,751,556

합 계

2,509,014
43,171,859
45,680,873

25. 법인세
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당1분기 법인세비용의 평균유효세율은 14.75%(전1분기 : 23.34%)입니다.

26. 주당이익

(1) 당1분기와 전1분기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당1분기
전1분기

지배기업소유주지분에 귀속되는 분기순이익
4,395,110,524
806,891,435

÷가중평균유통보통주식수(*)
9,765,000주
9,765,000주

기본주당이익
450
83

(*) 연결실체는 희석성 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(2) 당 1분기와 전 1분기 중 유통보통주식수의 변동이 없었으므로 가중평균유통보통주식수는 당 1분기말 현재 발행주식수와 일치합니다.

27. 금융상품 구분 및 공정가치

(1) 당1분기말과 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치(당기손익)로 인식된 금융자산

매도가능금융자산
3,187,506
3,187,506
2,759,211
2,759,211

만기보유금융자산
11,320
11,320
13,715
13,715

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
9,827,425
9,827,425
7,211,370
7,211,370

매출채권및기타채권
45,229,404
45,229,404
41,382,383
41,382,383

기타금융자산
131,321
131,321
134,412
134,412

금융자산 합계
58,386,976
58,386,976
51,501,091
51,501,091

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무
16,031,790
16,031,790
14,597,412
14,597,412

차입부채
35,440,850
35,440,850
35,187,767
35,187,767

기타금융부채
6,501,819
6,501,819
6,797,978
6,797,978

금융부채 합계
57,974,459
57,974,459
56,583,157
56,583,157

상각후원가로 인식된 자산은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 기업회계기준서 제1039호에 따라 원가로 측정하였습니다.

1) 공정가치 서열체계
연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당1분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.
① 당1분기말

(단위 :천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

매도가능금융자산

상장주식
1,177,180
-
-
1,177,180

② 전기말

(단위 :천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

매도가능금융자산

상장주식
748,884
-
-
748,884

2) 당1분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

채무상품
2,000,000
2,000,000

한국조명조합 출자금
9,200
9,200

한국자동차조합 출자금
1,000
1,000

신탁수익증권
127
127

합 계
2,010,327
2,010,327

(2) 당1분기

와

전1분기의 금융상품의 범주별로 분석한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당1분기
전1분기

수익
비용
수익
비용

상각후원가로 측정하는 금융자산
148,819
264,970
72,052
2,592,056

공정가치(당기손익) 금융자산
338,273
-
189
-

상각후원가로측정하는 금융부채
1,471,638
435,483
530,000
597,349

합 계
1,958,730
700,453
602,241
3,189,405

28. 특수관계자 거래
(1) 당1분기말 현재 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업
금호전기㈜

기타 특수관계자
루미마이크로㈜, ㈜금호에이엠티, 금호전기상숙유한공사, 금호광전(심천)(유), 금호광전(동관)(유), KUMHO ELECTRIC USA.INC,KUMHO ELECTRIC JAPAN.INC, KUMHO ELECTRIC VINA.INC

연결실체와 연결실체의 종속기업 사이의 거래는 연결시 제거되었으며, 아래 특수관계자거래 및 관련 채권, 채무잔액에는 주석으로 공시되지 않습니다.

(2) 당1분기 및 전1분기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
특수관계자명
매출 및 기타수익
원재료매입 및 기타비용

당1분기
전1분기
당1분기
전1분기

지배기업
금호전기㈜(*1)
15,701
15,718
25,728
26,489

기 타
루미마이크로㈜
-
-
94,687
104,846

금호전기상숙유한공사(*2)
66,113
50,940
1,264,186
1,274,779

㈜금호에이엠티
13,853
16,733
2,098,328
3,229,091

합 계
95,667
83,391
3,482,929
4,635,205

(*1) 상기 금호전기로부터의 매입액에는 유상사급 거래 및 상품매입과 관련하여 금호전기의 재무제표에 순액으로 처리되어 있는 거래의 총 매입금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 상기 금호전기상숙유한공사의 매출액에는 유상사급 거래와 관련한 금액이 차감된 순액으로 계산되어 있습니다. 

(3) 당1분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권과 채무는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
특수관계자명
매출채권/미수금
선급금
매입채무/미지급금

당1분기말
전기말
당1분기말
전기말
당1분기말
전기말

지배기업
금호전기㈜
5,760
5,752
-
-
9,453
22,318

기 타
루미마이크로㈜
-
-
-
-
74,384
94,316

금호전기상숙유한공사
132,952
93,558
926,566
692,464
20,784
33,696

㈜금호에이엠티
130,506
126,560
-
-
690,590
750,636

금호광전(심천)(유)(*)
43,472
43,472
-
-
-
-

합 계
312,690
269,342
926,566
692,464
795,211
900,966

(*) 당1분기말과 전기말 미수금에 대하여 전액 대손충당금을 인식하고 있습니다.

(4) 당1분기말 현재 특수관계자의 차입금과 관련하여 연결실체의 담보제공 내역은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상금액 
당1분기와 전1분기 중 연결실체가 주요 경영진(등기임원) 보상을 위해 비용으로 계상한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보상금액의 구분
당1분기
전1분기

단기급여
182,928
182,852

퇴직급여
33,840
15,247

29. 우발부채와 주요 약정사항
당1분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 약정은 다음과 같습니다.

(단위:천원,천JPY,천USD,천CNY)

구분
금융기관
한도금액
실행금액

운전자금대출(일시대)
신한은행
1,400,000
1,400,000

운전자금대출(한도대)
신한은행
3,000,000
-

운전자금대출
한국산업은행
30,000,000
4,000,000

시설자금대출
한국산업은행
15,750,000

전자방식외상매출채권담보대출
기업은행
15,000,000
-

무역금융자금(중기)
한국수출입은행
5,000,000
5,000,000

무역금융자금(중기)
한국수출입은행
JPY 250,000
JPY 250,000

외화지급보증
우리은행
CNY 20,000
CNY 20,000

외화지급보증
KEB하나은행
CNY 20,000
CNY 20,000

운전자금대출
신한은행(천진분행)
CNY 20,000
CNY 20,000

운전자금대출
우리은행(천진분행)
CNY 20,000
CNY 20,000

계(KRW)
54,400,000
26,150,000

계(CNY)
CNY 80,000
CNY 80,000

계(JPY)
JPY 250,000
JPY 250,000

30. 현금및현금성자산
당1분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

현금
14,975
4,756

보통예금
9,085,270
1,381

외화보통예금
685,713
7,143,172

기업자유예금
41,467
62,061

합 계
9,827,425
7,211,370

31. 현금흐름표
(1) 당1분기와 전1분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전1분기

(1) 분기순이익
4,395,111
806,891

(2) 조 정
1,657,309
5,289,974

법인세비용
760,403
245,714

이자수익
(32,985)
(2,275)

이자비용
264,427
291,378

급여(상여충당금)
-
636,581

퇴직급여
455,192
526,633

감가상각비
1,648,707
1,810,730

무형자산상각비
9,286
9,258

외화환산손실
347,328
2,327,519

매도가능증권평가이익
(337,958)
-

유형자산처분손실
1
-

외화환산이익
(1,453,158)
(553,111)

유형자산처분이익
(3,934)
(2,453)

(3) 영업활동으로인한자산부채의변동
(2,425,125)
809,345

매출채권의 감소
3,582,492
3,442,117

미수금의 감소(증가)
896,713
(1,408,869)

선급금의 증가
(307,034)
(1,033,749)

선급비용의 감소(증가)
260,422
86,544

부가세대급금의 증가
409,209
(1,207,624)

재고자산의 증가
(226,433)
(1,649,506)

임차보증금의 감소(증가)
5,573
(6,285)

매입채무의 증가(감소)
(6,460,761)
4,405,978

미지급금의 증가(감소)
22,252
(99,759)

선수금의 감소
(60,741)
162,059

장기종업원급여의 증가
2,712
4,074

영업보증금의 증가
(904,006)
(508,192)

예수금의 증가(감소)
218,779
(164,379)

이연법인세자산의 증가(감소)
-
(4,566)

퇴직금의 지급
135,698
(8,498)

사외적립자산의 감소(증가)
-
(1,200,000)

합 계
3,627,295
6,906,210

(2) 당1분기와 전1분기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거 래 내 용
당1분기
전1분기

만기보유증권 유동성대체
-
1,985

건설중인자산 본계정대체
223,000
-

유형자산 취득 미지급금
(19,100)
189,980

32. 재무활동 관련 부채의 변동
당1분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원 )

구 분
당1분기초
재무활동 
현금흐름
비현금거래
환율변동효과
당1분기말

외화환산이익
유동성 대체

단기차입금
17,437,767
1,937,444
(130,875)
-
446,514
19,690,850

유동성장기부채
5,250,000
(2,000,000)
-
1,250,000
-
4,500,000

장기차입금
12,500,000
-
-
(1,250,000)
-
11,250,000

재무활동 관련 총 부채
35,187,767
(62,556)
(130,875)
-
446,514
35,440,850

4. 재무제표

재무상태표

제 31 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 30 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 31 기 1분기말

제 30 기말

자산

유동자산

91,337,201,456

89,724,027,459

현금및현금성자산

733,346,049

315,186,842

만기보유금융자산

1,675,000

4,070,000

매출채권 및 기타채권

62,632,441,138

62,133,830,187

재고자산

22,201,402,011

21,605,543,533

기타금융자산

58,415,000

65,415,000

기타유동자산

5,709,833,358

5,599,981,897

당기법인세자산

88,900

비유동자산

55,307,589,950

56,683,294,007

매출채권및기타채권

84,072,000

112,608,500

만기보유금융자산

9,645,000

9,645,000

매도가능금융자산

3,187,506,758

2,759,210,758

종속기업투자

3,315,677,775

3,315,677,775

유형자산

46,938,691,085

48,127,081,825

기타금융자산

1,908,368

1,908,368

이연법인세자산

833,281,860

829,464,171

확정급여자산

936,807,104

1,527,697,610

자산총계

146,644,791,406

146,407,321,466

부채

유동부채

36,261,842,212

36,201,695,127

매입채무

11,399,328,140

9,884,535,275

차입부채

17,403,650,000

18,022,775,000

당기법인세부채

1,194,032,747

984,140,064

기타금융부채

5,008,335,881

5,643,797,262

기타유동부채

1,256,495,444

1,666,447,526

비유동부채

11,397,514,457

12,644,802,311

차입부채

11,250,000,000

12,500,000,000

퇴직급여부채

기타금융부채

69,332,858

69,332,858

기타비유동부채

78,181,599

75,469,453

부채총계

47,659,356,669

48,846,497,438

자본

자본금

4,882,500,000

4,882,500,000

자본잉여금

5,288,089,093

5,288,089,093

기타자본항목

(114,659,561)

이익잉여금

88,814,845,644

87,504,894,496

자본총계

98,985,434,737

97,560,824,028

부채와자본총계

146,644,791,406

146,407,321,466

포괄손익계산서

제 31 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 30 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 31 기 1분기

제 30 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

40,104,209,592

40,104,209,592

44,973,030,539

44,973,030,539

매출원가

35,829,853,213

35,829,853,213

39,525,945,739

39,525,945,739

매출총이익

4,274,356,379

4,274,356,379

5,447,084,800

5,447,084,800

판매비와관리비

1,663,234,305

1,663,234,305

1,775,854,974

1,775,854,974

영업이익

2,611,122,074

2,611,122,074

3,671,229,826

3,671,229,826

금융수익

38,553,173

38,553,173

142,986,004

142,986,004

금융비용

331,176,860

331,176,860

339,552,550

339,552,550

기타영업외수익

574,768,260

574,768,260

185,508,969

185,508,969

기타영업외비용

280,200,738

280,200,738

2,605,692,972

2,605,692,972

법인세비용차감전순이익

2,613,065,909

2,613,065,909

1,054,479,277

1,054,479,277

법인세비용

573,874,000

573,874,000

223,688,851

223,688,851

당기순이익

2,039,191,909

2,039,191,909

830,790,426

830,790,426

기타포괄손익

28,257,801

28,257,801

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

28,257,801

28,257,801

매도가능금융자산평가손익

36,227,950

36,227,950

당기손익으로 재분류되는 항목의 법인세

(7,970,149)

(7,970,149)

총포괄손익

2,039,191,909

2,039,191,909

859,048,227

859,048,227

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

209

209

85

85

자본변동표

제 31 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 30 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

회계정책변경에 따른 증가(감소)

2017.01.01 (기초자본)

4,882,500,000

5,288,089,093

17,982,237

82,525,658,882

92,714,230,212

총포괄손익

당기순이익

830,790,426

830,790,426

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

28,257,801

28,257,801

자본의 변동

현금배당

(976,500,000)

(976,500,000)

2017.03.31 (기말자본)

4,882,500,000

5,288,089,093

46,240,038

82,379,949,308

92,596,778,439

회계정책변경에 따른 증가(감소)

114,659,561

3,134,239

117,793,800

2018.01.01 (기초자본)

4,882,500,000

5,288,089,093

87,508,028,735

97,678,617,828

총포괄손익

당기순이익

2,039,191,909

2,039,191,909

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

자본의 변동

현금배당

(732,375,000)

(732,375,000)

2018.03.31 (기말자본)

4,882,500,000

5,288,089,093

88,814,845,644

98,985,434,737

현금흐름표

제 31 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 30 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 31 기 1분기

제 30 기 1분기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

2,628,236,162

3,600,086,232

영업에서 창출된 현금흐름

3,187,631,107

4,950,158,433

이자수취

2,148,461

565,927

이자지급

(197,562,089)

(238,452,595)

법인세납부

(363,981,317)

(1,112,185,533)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(205,773,616)

(543,416,455)

단기대여금의 감소

54,019,500

3,990,000

유동만기보유금융자산의 처분

2,395,000

1,435,000

유형자산의 처분

4,181,818

2,454,545

매도가능금융자산의 취득

(90,338,001)

유형자산의 취득

(176,031,933)

(551,296,000)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(2,000,000,000)

(750,000,000)

유동성장기부채의 상환

(2,000,000,000)

(750,000,000)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)

422,462,546

2,306,669,777

Ⅴ. 기초현금및현금성자산

315,186,842

3,023,867,575

Ⅵ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(4,303,339)

(92,587,365)

Ⅶ. 기말현금및현금성자산

733,346,049

5,237,949,987

이익잉여금 처분계산서

제30기
2017년 01월 01일
부터
제29기
2016년 01월 01일
부터

2017년 12월 31일
까지
2016년 12월 31일
까지

처분확정일
2018년 03월 22일

처분확정일
2017년 03월 21일

주식회사 금호에이치티
(단위 : 원)

과 목
제 30(당) 기
제 29(전) 기

미처분이익잉여금

7,928,181,996

14,046,596,382

전기이월미처분잉여금
1,972,446,382

2,247,724,053

당기순이익
5,433,831,865

12,887,704,318

확정급여제도의 재측정요소
521,903,749

(1,088,831,989)

이익잉여금처분액

6,805,612,500

12,074,150,000

이익준비금
73,237,500

97,650,000

배당금
732,375,000

976,500,000

주당현금배당금(률):
732,375,000

976,500,000

당기: 75원(15%)

전기: 100원(20%)

주당주식배당금(률):
-

-

당기: - 원( -%)

전기: - 원( -%)

임의적립금
6,000,000,000

11,000,000,000

차기이월미처분이익잉여금

1,122,569,496

1,972,446,382

5. 재무제표 주석

제 31(당) 기 1분기 2018년 03월 31일 현재

제 30(전) 기 1분기 2017년 03월 31일 현재

주식회사 금호에이치티

1. 회사의 개요
주식회사 금호에이치티(이하 '당사')는 자동차용전구류, 전기기기, LED(발광다이오드) 제조 및 판매를 목적으로 일본국 TOSHIBA LIGHTING & TECHNOLOGY CORP. 와 금호전기(주)간의 합작투자로 1988년 7월 5일 설립되었습니다.

당사는 2015년 11월 11일자로 회사의 발행주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 당1분기말 현재 자본금은 4,882,500천원입니다. 

당1분기말 현재 주주 구성 및 자본금 내역은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

금호전기(주)
3,613,050
37.00

TOSHIBA LIGHTING & TECHNOLOGY CORP
828,000
8.48

우리사주조합
521,926
5.34

기타
4,802,024
49.18

합 계
9,765,000
100

2. 재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용

당사의 당1분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는
기업회계기준서
제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

당1분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의
연
차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 회계정책의 변경
당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제 1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

1) 기업회계기준서 제1115호 ' 고객과의 계약에서 생기는 수익'
당사는 기업회계기준서 제1115호를 실무적 간편법 적용 없이 소급 적용하여, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일(2018년 1월 1일)에 인식하였습니다. 이에 따라, 수익인식 시기의 변경으로 인해 전기이월이익잉여금 3백만원을 인식하였으며 당1분기에 매출액 779백만원, 매출원가 598백만원 차감하였습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
당사는 기업회계기준서 제1109호 금융상품의 분류 및 측정 기준 변경으로 매도가능금융자산평가손익을 당기손익으로 인식하여 전기이월이익잉여금 114,659,561원을 반영하였으며 당1분기에 337백만을 당기손익으로 인식하였습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'
2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기 적용할 수 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스 관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권 자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

기업회계기준서 제1116호의 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권 자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것이며, 금융리스에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상됩니다

4. 매출채권및기타채권

(1) 당1분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

매출채권
62,959,183
61,539,710

차감: 대손충당금
(527,935)
(527,935)

매출채권(순액)
62,431,248
61,011,775

미수금
77,640
973,018

차감: 대손충당금
(43,472)
(43,472)

미수금(순액)
34,168
929,546

대여금
211,097
265,118

미수수익
40,000
40,000

합 계
62,716,513
62,246,439

(2) 신용위험 및 대손충당금

1) 당1분기와 전기 중 유동자산에 포함된 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

기초잔액
571,407
43,472

대손충당금 설정
-
527,935

기말잔액
571,407
571,407

2) 당사는 과거에 중요한 대손상각이 발생한 바 없으며, 매출채권 등의 회수가능성을판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 한편, 신규 거래처와 거래를 하는 경우에 경영진은 거래처의 신용위험을 충분히 평가하고 있으며, 이러한 신용평가는 매년 검토되고 있습니다.

5. 재고자산
(1) 당1분기말 및 전기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
806,147
-
806,147
1,265,281
-
1,265,281

제품
9,495,074
(815,717)
8,679,357
9,736,606
(873,580)
8,863,026

재공품
4,290,547
-
4,290,547
4,167,031
-
4,167,031

원재료
7,634,639
-
7,634,639
6,301,353
-
6,301,353

미착품
790,712
-
790,712
1,008,853
-
1,008,853

합 계
23,017,119
(815,717)
22,201,402
22,479,124
(873,580)
21,605,544

(2) 당1분기 중 매출원가에서 차감된 재고자산평가손실환입액은 57,862천원이며, 전 1분기 중 매출원가에서 가산된 재고자산평가손실은 89.505천원입니다.

6. 매도가능금융자산

(1) 당1분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

채무상품
2,000,000
2,000,000

상장주식
1,177,180
748,884

출자금
10,200
10,200

신탁수익권
127
127

합 계
3,187,507
2,759,211

(2) 당1분기말 현재 채무상품의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
취득원가
공정가액 (*)
장부가액

금호고속(주)
2,000,000
2,000,000
2,000,000

(*) 활성화시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으나, 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않을 것으로 판단되므로 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다

(3) 당1분기말과 전기말 현재 상장주식의 내용은 다음과 같습니다.

① 당1분기말

(단위:천원)

구 분
지분율(%)
취득원가
공정가액 (*1)
장부가액
미실현보유손익누계(*2)

루미마이크로㈜
2.19
1,627,108
1,177,180
1,177,180
-

(*) 상장주식의 공정가액은 재무제표일 현재의 종가(재무제표일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)로 측정하였으며, 전기 이전에 매도가능금융자산손상차손 640,886천원을 인식하였습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분
지분율(%)
취득원가
공정가액 (*1)
장부가액
미실현보유손익누계(*2)

루미마이크로㈜
1.94
1,536,770
748,884
748,884
(147,000)

(*) 상장주식의 공정가액은 재무제표일 현재의 종가(재무제표일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)로 측정하였으며, 전기 이전에 매도가능금융자산손상차손 640,886천원을 인식하였습니다.

(4) 당1분기말과 전기말 현재 출자금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
지분율(%)
취득원가
장부가액

당1분기말
전기말

한국조명조합
0.92
9,200
9,200
9,200

한국자동차조합
0.16
1,000
1,000
1,000

한국전기자동차산업협회
30.00
60,000
-
-

합 계

70,200
10,200
10,200

(5) 당1분기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전 기

기초금액
2,759,211
840,276

취득금액
90,338
2,088,988

평가손익
337,958
(170,053)

기말금액
3,187,507
2,759,211

7. 만기보유금융자산
당1분기말 및 전기말 현재 만기보유금융자산은 전액 국공채로서 만기별 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

1년이내(유동)
1,675
4,070

1년초과 ~ 5년이내(비유동)
9,645
9,645

합 계
11,320
13,715

8. 기타금융자산
당1분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

임차보증금
58,415
-
65,415
-

전화가입권
-
1,908
-
1,908

합 계
58,415
1,908
65,415
1,908

9. 기타유동자산
당1분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

선급금
5,533,870
5,251,558

선급비용
30,058
28,840

부가세대급금
145,905
319,584

합 계
5,709,833
5,599,982

10. 종속기업투자

(1) 당1분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명
소재지
주요
영업활동
결산월
당1분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD
중국
제조업
12월
100%
3,315,678
100%
3,315,678

(2) 당1분기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

유동자산
39,875,190
36,322,215

비유동자산
8,803,430
8,408,491

자산 계
48,678,620
44,730,706

유동부채
49,714,213
47,502,509

비유동부채
13,268
12,797

부채 계
49,727,481
47,515,306

자본 계
(1,048,861)
(2,784,600)

매출
12,410,545
39,155,160

영업손익
454,297
(2,485,886)

분기순이익(손실)
1,826,208
(1,077,288)

기타포괄손익
(90,470)
126,208

총포괄손익
1,735,738
(951,080)

11. 유형자산

(1) 당1분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.
① 당1분기말

(단위:천원)

계정과목
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건물부속설비
건설중인자산
합계

취득원가
20,915,437
18,969,012
301,877
36,876,348
835,980
5,101,499
5,105,768
4,123,733
98,500
92,328,154

감가상각누계액
-
(5,198,291)
(209,305)
(28,944,478)
(710,029)
(3,790,670)
(4,093,239)
(2,411,576)
-
(45,357,588)

정부보조금
-
-
-
-
-
-
(31,875)
-
-
(31,875)

장부금액
20,915,437
13,770,721
92,572
7,931,870
125,951
1,310,829
980,654
1,712,157
98,500
46,938,691

② 전기말

(단위:천원)

계정과목
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건물부속설비
건설중인자산
합계

취득원가
20,915,437
18,969,012
301,877
36,661,014
849,355
5,081,732
5,085,544
4,123,733
223,000
92,210,704

감가상각누계액
-
(5,008,424)
(201,832)
(28,208,278)
(706,434)
(3,671,740)
(3,944,032)
(2,308,194)
-
(44,048,934)

장부금액
-
-
-
-
-
-
(34,688)
-
-
(34,688)

20,915,437
13,960,588
100,045
8,452,736
142,921
1,409,992
1,106,824
1,815,539
223,000
48,127,082

(2) 당1분기 및 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당1분기

(단위:천원)

계정과목
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건물부속설비
건설중인자산
합계

기초금액
20,915,437
13,960,588
100,045
8,452,736
142,921
1,409,992
1,106,824
1,815,539
223,000
48,127,082

취득액
-
-
-
16,000
-
19,767
22,664
-
98,500
156,931

처분
-
-
-
(247)
(1)
-
(1)
-
-
(249)

대체
-
-
-
223,000
-
-
-
-
(223,000)
-

감가상각비
-
(189,867)
(7,473)
(759,619)
(16,969)
(118,930)
(148,833)
(103,382)
-
(1,345,073)

기말금액
20,915,437
13,770,721
92,572
7,931,870
125,951
1,310,829
980,654
1,712,157
98,500
46,938,691

② 전기

(단위:천원)

계정과목
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건물부속설비
건설중인자산
합계

기초금액
20,915,437
14,720,056
129,934
11,362,270
161,414
1,626,785
1,591,483
1,982,015
412,800
52,902,194

취득액
-
-
-
363,490
107,651
280,164
263,640
81,000
-
1,095,945

처분
-
-
-
(1)
(4)
(1)
(6)
-
-
(12)

대체
-
-
-
-
-
-
-
189,800
(189,800)
-

감가상각비
-
(759,468)
(29,889)
(3,273,023)
(126,140)
(496,956)
(748,293)
(437,276)
-
(5,871,045)

기말금액
20,915,437
13,960,588
100,045
8,452,736
142,921
1,409,992
1,106,824
1,815,539
223,000
48,127,082

12. 차입부채
(1) 당1분기말 및 전기말 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
12,903,650
-
12,772,775
-

장기차입금
4,500,000
11,250,000
5,250,000
12,500,000

합 계
17,403,650
11,250,000
18,022,775
12,500,000

(2) 당1분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입의 종류
차 입 처
연이자율(%)
당1분기말
전기말

운전자금대출
신한은행
3.21
1,400,000
1,400,000

운전자금대출
한국산업은행
3.41
4,000,000
4,000,000

무역금융자금
한국수출입은행
2.50
5,000,000
5,000,000

무역금융자금
한국수출입은행
Libor 3개월+1.18
2,503,650
2,372,775

합 계

12,903,650
12,772,775

(3) 당1분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입의 종류
차 입 처
연이자율(%)
당1분기말
전기말

시설자금대출
한국산업은행
2.40 - 3.67
15,750,000
17,750,000

차감: 유동성 대체

(4,500,000)
(5,250,000)

합 계

11,250,000
12,500,000

(4) 상기 차입금과 관련하여 당사의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보제공사유
차입금액
담보설정금액
담보권자

유형자산
33,716,870
차입금 담보
19,750,000
38,000,000
한국산업은행

13. 기타금융부채
당1분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
4,243,351
-
4,669,995
-

미지급비용
23,137
-
24,701
-

미지급배당금
732,375
-
-
-

예수보증금
-
69,333
-
69,333

금융보증부채
9,473
-
45,095
-

영업보증금
-
-
904,006
-

합 계
5,008,336
69,333
5,643,797
69,333

14. 기타부채
당1분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
1,681
-
484,361
-

예수금
1,254,814
-
1,182,036
-

부가세예수금
-
-
51
-

장기종업원급여
-
78,182
-
75,469

합 계
1,256,495
78,182
1,666,448
75,469

15.

종
업
원
급
여

(1) 당1분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
10,972,716
10,742,678

사외적립자산의 공정가치
(11,909,523)
(12,270,376)

확정급여채무에서 발생한 순부채(자산)
(936,807)
(1,527,698)

(2) 당1분기 및 전기의 확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전 기

확정급여채무
사외적립자산 공정가치
순확정급여
부채(자산)
확정급여채무
사외적립자산 공정가치
순확정급여
부채(자산)

기초금액
10,742,678
(12,270,376)
(1,527,698)
10,353,420
(9,575,914)
777,506

당기비용으로 인식:

당기근무원가
455,192
-
455,192
2,085,338
-
2,085,338

이자원가(수익)
-
-
-
273,754
(220,619)
53,135

소 계
455,192
-
455,192
2,359,092
(220,619)
2,138,473

기타포괄손익으로 인식:

재측정손실(이익)

- 보험수리적손익

(750,525)
-
(750,525)

재무적 가정

641,253
-
641,253

인구통계적 가정

(827,382)
-
(827,382)

경험 조정

(564,396)
-
(564,396)

- 사외적립자산의 수익

-
81,418
81,418

소 계

(750,525)
81,418
(669,107)

기타:

퇴직급여 지급액
(225,154)
360,853
135,699
(1,219,309)
1,044,739
(174,570)

사외적립자산에 납입한 부담금
-
-
-
-
(3,600,000)
(3,600,000)

소 계
(225,154)
360,853
135,699
(1,219,309)
(2,555,261)
(3,774,570)

기말금액
10,972,716
(11,909,523)
(936,807)
10,742,678
(12,270,376)
(1,527,698)

(3) 당1분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

예금
11,902,878
12,268,166

수익증권
6,645
2,210

합 계
11,909,523
12,270,376

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소를 추구하고 있으며, 부채와 관련한 자산의 변동성을 감소시키기 위해 현금및현금성자산과 정기예금에 투자하고 있습니다.

16. 자본금과 자본잉여금
(1) 당1분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당1분기말
전기말

수권주식수
100,000,000주
100,000,000주

주당액면금액
500원
500원

보통주발행주식수
9,765,000주
9,765,000주

보통주자본금
4,882,500,000원
4,882,500,000원

(2) 당1분기와 전기 중 보통주 발행주식수 9,765,000주의 변동은 없습니다.

(3) 당1분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

주식발행초과금
5,288,089
5,288,089

17. 기타자본항목
당1분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
-
(114,660)

18. 이익잉여금과 배당금

(1) 당1분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 용
당1분기말
전기말

법정적립금
이익준비금(*1)
522,950
449,713

임의적립금
기업합리화적립금
790,000
790,000

임의적립금
66,937,000
60,937,000

사업확장적립금
17,400,000
17,400,000

미처분이익잉여금
3,164,896
7,928,181

합 계
88,814,846
87,504,894

(*1) 상법의 규정에 따라 자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 적립한 금액으로서, 결손보전 및 자본전입 외에는 처분이 제한되어 있습니다.

(2) 당1분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

기초금액
87,504,894
82,525,659

분기순이익
2,039,193
5,433,832

현금배당
(732,375)
(976,500)

확정급여제도의 재측정요소

669,107

법인세효과

(147,204)

회계정책 변경에 의한 효과
3,134
-

기말금액
88,814,846
87,504,894

(3) 배당금
당1분기 및 전1분기 중 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.
① 당1분기

(단위:천원)

구 분
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

현금배당
9,765,000주
-
9,765,000주
75원
732,375

② 전1분기

(단위:천원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

현금배당
9,765,000주
-
9,765,000주
100원
976,500

19. 영업이익

(1) 당1분기와 전1분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전1분기

제품매출액
32,589,593
37,322,595

상품매출액
7,514,617
7,650,436

합 계
40,104,210
44,973,031

(2) 당1분기와 전1분기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전1분기

제품매출원가
29,245,316
33,427,084

상품매출원가
6,584,537
6,098,862

합 계
35,829,853
39,525,946

(3) 당1분와 전1분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당1분기
전1분기

급여
768,541
892,827

퇴직급여
88,109
102,055

복리후생비
92,127
88,103

수도광열비
38,040
39,866

임차료
2,160
2,160

운반비
240,397
237,651

감가상각비
32,936
42,034

수선비
1,750
-

소모품비
2,348
4,022

세금과공과
101,305
90,997

보험료
1,320
4,197

여비교통비
28,592
31,685

통신비
8,109
6,667

차량비
63,275
75,135

교육훈련비
3,986
3,704

도서인쇄비
2,685
4,566

지급수수료
102,328
89,808

교환보상비
19,106
8,021

견본비
27,429
8,308

접대비
37,501
36,792

광고선전비
1,190
7,257

합 계
1,663,234
1,775,855

20. 금융수익과 금융비용
당1분기 및 전1분기 중 손익으로 인식된 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전1분기

이자수익
2,148
566

금융보증수익
35,623
40,620

외화환산이익
782
101,800

금융수익 합계
38,553
142,986

이자비용
195,998
235,038

외환차손
-
1,689

외화환산손실
135,179
102,826

금융비용 합계
331,177
339,553

21.

기타영
업외손익

당1분기 및 전1분기 중 발생한 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전1분기

영업외수익 :

외환차익
136,818
46,854

외화환산이익
15,406
39,168

유형자산처분이익
3,934
2,453

잡이익
80,652
97,034

매도가능평가이익(당)
337,958
-

합 계
574,768
185,509

영업외비용 :

외환차손
88,698
570,508

외화환산손실
191,502
2,035,185

유형자산처분손실
1
-

합 계
280,201
2,605,693

22. 비용의 성격별 분류 
당1분기 및 전1분기의 주요 비용항목의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.
① 당1분기

(단위:천원)

구 분
판매비와관리비
제조(매출)원가
합계

재고자산의 변동

제품

-
241,533
241,533

재공품

-
(123,516)
(123,516)

기타 재고자산

-
(874,155)
(874,155)

재고자산의 매입

-
27,157,136
27,157,136

종업원급여

948,776
4,460,399
5,409,175

외주가공비
-
745,111
745,111

감가상각비

32,936
1,312,138
1,345,074

운반비

240,397
6,874
247,271

지급수수료

102,328
224,934
327,262

기타 비용

338,797
2,679,399
3,018,196

합 계

1,663,234
35,829,853
37,493,087

② 전1분기

(단위:천원)

구 분
판매비와관리비
제조(매출)원가
합계

재고자산의 변동

제품

-
229,622
229,622

재공품

-
(151,852)
(151,852)

기타 재고자산

-
(763,536)
(763,536)

재고자산의 매입

-
32,057,312
32,057,312

종업원급여

1,082,983
4,592,082
5,675,065

외주가공비
-
1,275,877
1,275,877

감가상각비

42,034
1,400,772
1,442,806

운반비

237,651
5,694
243,345

지급수수료

89,808
225,955
315,763

기타 비용

323,379
654,020
977,399

합 계

1,775,855
39,525,946
41,301,801

23. 법인세비용

 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당1분기 법인세비용의 평균유효세율은 20.22%(전1분기 : 21.21%)입니다.

24. 주당이익

(1) 당1분기 및 전1분기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당1분기
전1분기

분기순이익
2,039,191,909
830,790,426

÷가중평균유통보통주식수
9,765,000주
9,765,000주

기본주당이익
209
85

(1) 당1분기와 전기 중 유통보통주식수의 변동이 없었으므로 가중평균유통보통주식수는 전기말 현재 발행주식수와 일치합니다. 
(2) 희석주당이익 당사는 희석성 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당손이익은 기본주당이익과 동일합니다.

25. 금융상품 구분 및 공정가치

(1) 당1분기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치 인식(당기손익) 금융자산

매도가능금융자산
3,187,507
3,187,507
2,759,211
2,759,211

만기보유금융자산
11,320
11,320
13,715
13,715

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
733,346
733,346
315,187
315,187

매출채권및기타채권
62,716,513
62,716,513
62,246,439
62,246,439

기타금융자산
60,323
60,323
67,323
67,323

금융자산 합계
66,709,009
66,709,009
65,401,875
65,401,875

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무
11,399,328
11,399,328
9,884,535
9,884,535

차입부채
28,653,650
28,653,650
30,522,775
30,522,775

기타금융부채
5,077,669
5,077,669
5,713,130
5,713,130

금융부채 합계
45,130,647
45,130,647
46,120,440
46,120,440

상각후 원가로 인식된 자산은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없으므로 기업회계기준서 제1039호에 따라 원가로 측정하였습니다.

1) 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당1분기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.
① 당1분기말

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

매도가능금융자산

상장주식
1,177,180
-
-
1,177,180

② 전기말

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

매도가능금융자산

상장주식
748,884
-
-
748,884

2) 당1분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

채무상품
2,000,000
2,000,000

한국조명조합 출자금
9,200
9,200

헌국자동차조합 출자금
1,000
1,000

신탁수익증권
127
127

합 계
2,010,327
10,327

3) 당1분
기
및

전1분기의 금융상품의 범주별로 분석한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당1분기
전1분기

수익
비용
수익
비용

상각 후 원가로 측정하는 금융자산
120,053
256,632
7,623
2,596,359

공정가치 인식(당기손익) 금융자산
338,273
-
189
-

상각 후 원가로 측정하는 금융부채
70,408
354,744
221,196
348,886

합 계
528,734
611,376
229,008
2,945,245

26. 특수관계자 거래
(1) 당1분기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업
금호전기㈜

종속기업
TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD

기타 특수관계자
루미마이크로㈜, ㈜금호에이엠티, 금호전기상숙유한공사, ㈜동경정밀,
금호광전(심천)(유), 금호광전(동관)(유), KUMHO ELECTRIC USA.INC, 
KUMHO ELECTRIC JAPAN.INC, KUMHO ELECTRIC VINA.INC

(2) 당1분기와 전1분기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
특수관계자명
매출 및 기타수익
원재료매입 및 기타비용

당1분기
전1분기
당1분기
전1분기

지배기업
금호전기㈜(*1)
15,701
15,718
25,728
26,489

종속기업
TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD
5,067,157
7,535,828
199,507
375,544

기 타
루미마이크로㈜
-
-
94,687
104,846

금호전기상숙유한공사(*2)
29,083
12,356
1,222,925
1,239,366

㈜금호에이엠티
13,853
16,733
2,098,328
3,229,091

합 계
5,125,794
7,580,635
3,641,175
4,975,336

(*1) 상기 금호전기로부터의 매입액에는 유상사급 거래 및 상품매입과 관련하여 금호전기의 재무제표에 순액으로 처리되어 있는 거래의 총 매입금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 상기 금호전기상숙유한공사의 매출액에는 유상사급 거래와 관련한 금액이 차감된 순액으로 계산되어 있습니다. 

(3) 당1분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권과 채무는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
특수관계자명
매출채권/미수금
선급금
매입채무/미지급금

당1분기말
전기말
당1분기말
전기말
당1분기말
전기말

지배기업
금호전기㈜
5,760
5,752
-
-
9,453
22,318

종속기업
TIANJIN KUMHO HT CO., LTD
36,172,480
36,932,932
-
-
37,210
18,237

기 타
루미마이크로㈜
-
-
-
-
74,384
94,316

금호전기상숙유한공사
71,434
76,288
926,566
692,464
-
-

㈜금호에이엠티
130,506
126,560
-
-
690,590
750,636

금호광전(심천)(유)(*2)
-
43,472
-
-
-
-

합 계
36,380,180
37,185,004
926,566
692,464
811,637
885,507

(*1) 당1분기말 매출채권에 대하여 대손충당금 527,935천원을 인식하고 있습니다.
(*2) 당1분기말과 전기말 미수금에 대하여 전액 대손충당금을 인식하고 있습니다.

(4) 당1분기말 현재 특수관계자의 차입금과 관련하여 당사의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,천JPY)

특수관계자
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보권자

TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD
토지 및 건물
2,824,834
JPY 390,000
KEB하나은행

(5) 당1분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD,천CNY )

지급보증 대상
지급보증 내용
금융기관
통화
보증금액

TIANJIN KUMHO HT CO., LTD
차입금 지급보증
우리은행
CNY
20,000

차입금 지급보증
신한은행
CNY
20,000

(6) 주요 경영진에 대한 보상금액 
당1분기와 전1분기 중 당사가 주요 경영진(등기임원) 보상을 위해 비용으로 계상한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보상금액의 구분
당1분기
전1분기

단기급여
142,500
144,792

퇴직급여
25,952
9,448

27. 우발부채와 주요 약정사항
(1) 당1분기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천JPY)

구분
금융기관
한도금액
실행금액

운전자금대출(일시대)
신한은행
1,400,000
1,400,000

운전자금대출(한도대)
신한은행
3,000,000
-

운전자금대출
한국산업은행
30,000,000
4,000,000

시설자금대출
한국산업은행
15,750,000

전자방식외상매출채권담보대출
기업은행
15,000,000
-

무역금융자금(중기)
한국수출입은행
5,000,000
5,000,000

무역금융자금(중기)
한국수출입은행
JPY 250,000
JPY 250,000

외화지급보증
우리은행
CNY 20,000
CNY 20,000

외화지급보증
KEB하나은행
CNY 20,000
CNY 20,000

계(KRW)
54,400,000
26,150,000

계(CNY)
CNY 40,000
CNY 40,000

계(JPY)
JPY 250,000
JPY 250,000

28. 현금및현금성자산
당1분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당1분기말
전기말

현금
534
132

보통예금
5,632
1,381

외화보통예금
685,713
251,613

기업자유예금
41,467
62,061

합 계
733,346
315,187

29. 현금흐름표
(1) 당1분기와 전1분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기
전1분기

(1) 분기순이익
2,039,192
830,790

(2) 조 정
2,500,969
5,012,351

법인세비용
573,874
223,689

이자수익
(2,148)
(566)

이자비용
195,998
235,037

급여(상여충당금)
-
636,581

퇴직급여
455,192
520,834

감가상각비
1,345,074
1,442,806

매도가능증권평가이익
(337,958)
-

외화환산손실
326,681
2,138,011

유형자산처분손실
1
-

외화환산이익
(16,188)
(140,968)

유형자산처분이익
(3,934)
(2,453)

금융보증수익
(35,623)
(40,620)

(3) 영업활동으로인한자산부채의변동
(1,352,530)
(892,983)

매출채권의 감소(증가)
(1,474,878)
963,287

미수금의 감소(증가)
892,343
(1,401,204)

선급금의 감소(증가)
(282,313)
(1,010,248)

선급비용의 감소(증가)
(1,307)
939

부가세대급금의 감소(증가)
173,679
(270,079)

재고자산의 감소(증가)
(595,858)
(690,025)

임차보증금의 감소(증가)
7,000
(4,000)

매입채무의 증가(감소)
1,513,735
3,543,408

미지급금의 증가(감소)
(409,384)
(146,695)

선수금의 증가(감소)
(482,680)
(1,958)

장기종업원급여의 증가(감소)
2,712
4,074

영업보증금의 증가(감소)
(904,006)
(508,192)

예수금의 증가(감소)
72,779
(165,025)

부가세예수금의 증가(감소)
(51)
-

이연법인세자산의 증가(감소)
-
(4,566)

퇴직금의 지급
135,699
(2,699)

사외적립자산의 감소(증가)
-
(1,200,000)

합 계
3,187,631
4,950,158

(2) 당1분기 및 전1분기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거 래 내 용
당1분기
전1분기

만기보유증권 유동성대체
-
1,985

건설중인자산 본계정대체
223,000
-

유형자산 취득 미지급금
(19,100)
26,000

30. 재무활동 관련 부채의 변동
 
당1분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당1분기초
재무활동
현금흐름
비현금거래
당1분기말

외화환산이익
유동성 대체

단기차입금
12,772,775
-
(130,875)
-
12,903,650

유동성장기부채
5,250,000
(2,000,000)
-
1,250,000
4,500,000

장기차입금
12,500,000
-
-
(1,250,000)
11,250,000

재무활동 관련 총 부채
30,522,775
(2,000,000)
(130,875)
-
28,653,650

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 이용에 유의할 사항
연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되어있으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 주석부분을 참조해 주시기 바랍니다.

(2) 최근 3사업연도중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도 사항
당사는 보고서 작성 기준일 기간 중에 중장기적인 사업다각화 및 자산관리의 효율성 제고를 목적으로 광주광역시 광산구 용아로 717 소재의 토지 및 건물 매입 계약을 체결하였으며, 2016년 04월 25일 최종 자산 양수가 완료되었습니다.

① 주요내용

구 분
주 요 내 용
비 고

대 상
광주광역시 광산구 용아로 717

형 태
토지 및 건물

이사회 결의일
2016년 03월 25일

양수도 종료일
2016년 04월 25일

양수도
대상자산
토 지
49,162.6㎡

건 물
25,218.45㎡

양 수 인
(주)금호에이치티

양 도 인
금호전기(주)

양ㆍ수도금액
29,516 백만원
부가가치세 별도

관 련 공 시
ㆍ주요사항 보고서 - 2016.03.25
ㆍ합병등 종료보고서 - 2016.04.25

② 합병등 전후의 재무사항 비교표
 (단위 : 백만원)

과목
양수 전
증감
양수 후

유동자산
88,422
(613)
87,809

비유동자산
33,854
23,613
57,467

[자산총계]
122,276
23,000
145,276

유동부채
33,247
3,000
36,247

비유동부채
5,257
20,000
25,257

[부채총계]
38,504
23,000
61,504

[자본총계]
83,772
-
83,772

주) 상기 '양수전 재무제표'는 2016년 1분기 보고서(2016.03.31) 기준의 별도 재무제표를 기준으로 작성되었으며, '양수 후 재무제표'는 자산양도와 관련된 증감 금액만 단순 가감한 것이므로 실제 자산 양수도 종료일에 작성될 재무제표와는 차이가 발생할 수 있습니다.

③ 본 자산 양수와 관련된 내용은 2016년 03월 25일 공시된 '유형자산 양수 결정' 및 동년 04월 25일 '합병등 종료보고서' 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역
 (단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제31기 1분기
매출채권
44,788
-
-

미수금
234
43
18.58%

단기대여금
127
-
-

장기대여금
84
-
-

미수수익
40
-
-

합계
45,273
43
0.10%

제30기
매출채권
40,032
-
-

미수금
1,088
43
3.99%

단기대여금
153
-
-

장기대여금
113
-
-

미수수익
40
-
-

합계
41,426
43
0.10%

제29기
매출채권
50,961
-
-

미수금
1,197
43
3.63%

단기대여금
10
-
-

합계
52,169
43
0.08%

※ 상기 자료는 연결재무제표 기준입니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황
 (단위 : 백만원)

구 분

제31기 1분기

제30기

제29기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

43
43

-

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-

-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-

-

② 상각채권회수액

-
-

-

③ 기타증감액

-
-

-

3. 대손상각비 계상(환입)액

-
-

43

4. 기말 대손충당금 잔액합계

43
43

43

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
당사는 개별적으로 관리를 요하는 채권 (예 : 소송에 연루된 채권)이나 부도어음은 손상된 채권으로 보고 개별적으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 그 외 매출채권은 집합적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당해 1분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황
 (단위 : 백만원)

구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액

일반

44,614
170
176
-
44,960

특수관계자

269
-
-
-
269

계

44,883
170
176
-
45,229

구성비율

99.23%
0.38%
0.39%
0%
100%

다. 재고자산 현황 등

(1) 연결실체의 재고자산의 보유현황
 (단위 : 천원)

구 분

제31기 1분기

제30기

제29기

2018년
2017년
2016년

상 품

1,968,634
2,262,260
1,472,318

제 품

11,101,858
11,023,853
10,887,830

재 공 품
5,034,658
4,837,360
5,700,619

원 재 료(*)

12,926,905
11,489,218
10,194,661

부 재 료

43,562
21,739
12,900

미 착 품

853,298
1,855,451
2,031,431

합 계

31,928,916
31,489,881
30,299,760

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

20.5%
20.97 %

19.3％

재고자산회전율(회수)(주1)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

5.26회
5.38회

6.5회

※ 상기 자료는 연결재무제표 기준입니다.
(주1) 재고자산회전율 산정 시 미착품은 제외하였습니다.

(2) 재고자산의 실사내용

(가) 실사일자
당사는 사업연도 종료일 기준 연 1회 외부감사인의 입회하에 재고자산의 실사를 실시하고 있으며, 내부적인 정책에 의하여 별도의 정기적인 재고실사를 실시하고 있습니다. 
① 2015년말 기말재고자산 실사 : 2016년 01월 02일
② 2016년말 기말재고자산 실사 : 2017년 01월 01일
③ 2017년말 기말재고자산 실사 : 2018년 01월 01일
*. 실사일이 보고기간 종료일과 다른 경우에는 그 사이의 변동 내역을 반영하여
 보고기간 종료일에 재고자산을 파악하고 있습니다.

(나) 재고자산 실사참여 및 입회여부
당사는 매 사업연도 종료일을 기준으로 재고자산 실사시 외부감사인 입회하에 재고조사를 시행하고 있습니다. 
① 2015년말 기말재고자산 : 외부감사인 삼정회계법인 입회
② 2016년말 기말재고자산 : 외부감사인 삼정회계법인 입회
③ 2017년말 기말재고자산 : 외부감사인 삼정회계법인 입회

(3) 장기체화재고 등 내역

(가) 당 1분기말과 전기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
2,147,158
(178,523)
1,968,635
2,434,439
(172,179)
2,262,260

제품
12,095,488
(993,630)
11,101,858
12,073,052
(1,049,199)
11,023,853

재공품
5,034,658
-
5,034,658
4,837,360
-
4,837,360

원재료
12,970,467
-
12,970,467
11,510,957
-
11,510,957

미착품
853,298
-
853,298
1,855,451
-
1,855,451

합 계
33,101,069
(1,172,153)
31,928,916
32,711,259
(1,221,378)
31,489,881

(나) 당1분기 중 매출원가에서 차감된 재고자산평가손실환입액은 57,862천원이며, 전 1분기 중 매출원가에서 차감된 재고자산평가환입은 210,511천원이 반영되어 있습니다.

라. 공정가치평가 방법 내역

(1) 당기 1분기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치 (당기손익)로 인식된 금융자산

매도가능금융자산
3,187,506
3,187,506
2,759,211
2,759,211

만기보유금융자산
11,320
11,320
13,715
13,715

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
9,827,425
9,827,425
7,211,370
7,211,370

매출채권및기타채권
45,229,404
45,229,404
41,382,383
41,382,383

기타금융자산
131,321
131,321
134,412
134,412

금융자산 합계
58,386,976
58,386,976
51,501,091
51,501,091

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무
16,031,790
16,031,790
14,597,412
14,597,412

차입부채
35,440,850
35,440,850
35,187,767
35,187,767

기타금융부채
6,501,819
6,501,819
6,797,978
6,797,978

금융부채 합계
57,974,459
57,974,459
56,583,157
56,583,157

상각후 원가로 인식된 자산은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없으므로 기업회계기준서 제1039호에 따라 원가로 측정하였습니다.

② 공정가치 서열체계
정상거래시장에서 거래되는 금융상품(매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 매출채권의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있으며, 당1분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 매도가능금융자산입니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당 1분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.
ㄱ. 당 1분기말

(단위 :천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

매도가능금융자산

상장주식
1,177,180
-
-
1,177,180

ㄴ. 전기말

(단위 :천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

매도가능금융자산

상장주식
748,884
-
-
748,884

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 이용에 유의할 사항
연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되어있으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 주석부분을 참조해 주시기 바랍니다.

(2) 최근 3사업연도중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도 사항
당사는 보고서 작성 기준일 기간 중에 중장기적인 사업다각화 및 자산관리의 효율성 제고를 목적으로 광주광역시 광산구 용아로 717 소재의 토지 및 건물 매입 계약을 체결하였으며, 2016년 04월 25일 최종 자산 양수가 완료되었습니다.

① 주요내용

구 분
주 요 내 용
비 고

대 상
광주광역시 광산구 용아로 717

형 태
토지 및 건물

이사회 결의일
2016년 03월 25일

양수도 종료일
2016년 04월 25일

양수도
대상자산
토 지
49,162.6㎡

건 물
25,218.45㎡

양 수 인
(주)금호에이치티

양 도 인
금호전기(주)

양ㆍ수도금액
29,516 백만원
부가가치세 별도

관 련 공 시
ㆍ주요사항 보고서 - 2016.03.25
ㆍ합병등 종료보고서 - 2016.04.25

② 합병등 전후의 재무사항 비교표
 (단위 : 백만원)

과목
양수 전
증감
양수 후

유동자산
88,422
(613)
87,809

비유동자산
33,854
23,613
57,467

[자산총계]
122,276
23,000
145,276

유동부채
33,247
3,000
36,247

비유동부채
5,257
20,000
25,257

[부채총계]
38,504
23,000
61,504

[자본총계]
83,772
-
83,772

주) 상기 '양수전 재무제표'는 2016년 1분기 보고서(2016.03.31) 기준의 별도 재무제표를 기준으로 작성되었으며, '양수 후 재무제표'는 자산양도와 관련된 증감 금액만 단순 가감한 것이므로 실제 자산 양수도 종료일에 작성될 재무제표와는 차이가 발생할 수 있습니다.

③ 본 자산 양수와 관련된 내용은 2016년 03월 25일 공시된 '유형자산 양수 결정' 및 동년 04월 25일 '합병등 종료보고서' 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역
 (단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제31기 1분기
매출채권
44,788
-
-

미수금
234
43
18.58%

단기대여금
127
-
-

장기대여금
84
-
-

미수수익
40
-
-

합계
45,273
43
0.10%

제30기
매출채권
40,032
-
-

미수금
1,088
43
3.99%

단기대여금
153
-
-

장기대여금
113
-
-

미수수익
40
-
-

합계
41,426
43
0.10%

제29기
매출채권
50,961
-
-

미수금
1,197
43
3.63%

단기대여금
10
-
-

합계
52,169
43
0.08%

※ 상기 자료는 연결재무제표 기준입니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황
 (단위 : 백만원)

구 분

제31기 1분기

제30기

제29기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

43
43

-

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-

-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-

-

② 상각채권회수액

-
-

-

③ 기타증감액

-
-

-

3. 대손상각비 계상(환입)액

-
-

43

4. 기말 대손충당금 잔액합계

43
43

43

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
당사는 개별적으로 관리를 요하는 채권 (예 : 소송에 연루된 채권)이나 부도어음은 손상된 채권으로 보고 개별적으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 그 외 매출채권은 집합적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당해 1분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황
 (단위 : 백만원)

구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액

일반

44,614
170
176
-
44,960

특수관계자

269
-
-
-
269

계

44,883
170
176
-
45,229

구성비율

99.23%
0.38%
0.39%
0%
100%

다. 재고자산 현황 등

(1) 연결실체의 재고자산의 보유현황
 (단위 : 천원)

구 분

제31기 1분기

제30기

제29기

2018년
2017년
2016년

상 품

1,968,634
2,262,260
1,472,318

제 품

11,101,858
11,023,853
10,887,830

재 공 품
5,034,658
4,837,360
5,700,619

원 재 료(*)

12,926,905
11,489,218
10,194,661

부 재 료

43,562
21,739
12,900

미 착 품

853,298
1,855,451
2,031,431

합 계

31,928,916
31,489,881
30,299,760

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

20.5%
20.97 %

19.3％

재고자산회전율(회수)(주1)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

5.26회
5.38회

6.5회

※ 상기 자료는 연결재무제표 기준입니다.
(주1) 재고자산회전율 산정 시 미착품은 제외하였습니다.

(2) 재고자산의 실사내용

(가) 실사일자
당사는 사업연도 종료일 기준 연 1회 외부감사인의 입회하에 재고자산의 실사를 실시하고 있으며, 내부적인 정책에 의하여 별도의 정기적인 재고실사를 실시하고 있습니다. 
① 2015년말 기말재고자산 실사 : 2016년 01월 02일
② 2016년말 기말재고자산 실사 : 2017년 01월 01일
③ 2017년말 기말재고자산 실사 : 2018년 01월 01일
*. 실사일이 보고기간 종료일과 다른 경우에는 그 사이의 변동 내역을 반영하여
 보고기간 종료일에 재고자산을 파악하고 있습니다.

(나) 재고자산 실사참여 및 입회여부
당사는 매 사업연도 종료일을 기준으로 재고자산 실사시 외부감사인 입회하에 재고조사를 시행하고 있습니다. 
① 2015년말 기말재고자산 : 외부감사인 삼정회계법인 입회
② 2016년말 기말재고자산 : 외부감사인 삼정회계법인 입회
③ 2017년말 기말재고자산 : 외부감사인 삼정회계법인 입회

(3) 장기체화재고 등 내역

(가) 당 1분기말과 전기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
2,147,158
(178,523)
1,968,635
2,434,439
(172,179)
2,262,260

제품
12,095,488
(993,630)
11,101,858
12,073,052
(1,049,199)
11,023,853

재공품
5,034,658
-
5,034,658
4,837,360
-
4,837,360

원재료
12,970,467
-
12,970,467
11,510,957
-
11,510,957

미착품
853,298
-
853,298
1,855,451
-
1,855,451

합 계
33,101,069
(1,172,153)
31,928,916
32,711,259
(1,221,378)
31,489,881

(나) 당1분기 중 매출원가에서 차감된 재고자산평가손실환입액은 57,862천원이며, 전 1분기 중 매출원가에서 차감된 재고자산평가환입은 210,511천원이 반영되어 있습니다.

라. 공정가치평가 방법 내역

(1) 당기 1분기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당1분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치 (당기손익)로 인식된 금융자산

매도가능금융자산
3,187,506
3,187,506
2,759,211
2,759,211

만기보유금융자산
11,320
11,320
13,715
13,715

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
9,827,425
9,827,425
7,211,370
7,211,370

매출채권및기타채권
45,229,404
45,229,404
41,382,383
41,382,383

기타금융자산
131,321
131,321
134,412
134,412

금융자산 합계
58,386,976
58,386,976
51,501,091
51,501,091

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무
16,031,790
16,031,790
14,597,412
14,597,412

차입부채
35,440,850
35,440,850
35,187,767
35,187,767

기타금융부채
6,501,819
6,501,819
6,797,978
6,797,978

금융부채 합계
57,974,459
57,974,459
56,583,157
56,583,157

상각후 원가로 인식된 자산은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없으므로 기업회계기준서 제1039호에 따라 원가로 측정하였습니다.

② 공정가치 서열체계
정상거래시장에서 거래되는 금융상품(매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 매출채권의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있으며, 당1분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 매도가능금융자산입니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당 1분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.
ㄱ. 당 1분기말

(단위 :천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

매도가능금융자산

상장주식
1,177,180
-
-
1,177,180

ㄴ. 전기말

(단위 :천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

매도가능금융자산

상장주식
748,884
-
-
748,884

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제31기 1분기(당기)
-
-
-

제30기(전기)
삼정회계법인
공정
해당사항 없음

제29기(전전기)
삼정회계법인
공정
해당사항 없음

주) 당사의 경우, 제31기 1분기 자산총액이 5천억원 이상 주권 상장법인에 해당하지 않으므로 분기 검토대상 법인에 해당하지 않습니다.

나. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제31기 1분기
(당기)
삼정회계법인
재무제표 검토, 개별재무제표 및
연결재무제표 감사
-
-

제30기(전기)
삼정회계법인
재무제표 검토, 개별재무제표 및
연결재무제표 감사
110
1,683

제29기(전전기)
삼정회계법인
재무제표 검토, 개별재무제표 및
연결재무제표 감사
101
1,071

주) 보수는 연간 계약체결금액임.
※ 당사는 제29기~제31기까지 삼정회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다.
※ 당사의 제31기 1분기는 분기검토 대상 법인에 해당하지 않습니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제31기 1분기(당기)
-
-
-
-
-

제30기(전기)
2017.07.05
법인세 세무조정 계산서 작성
및 국세청 전자신고 대행
2017년 07월~
2018년 03월
9,000
삼정회계법인

제29기(전전기)
2016.07.05
법인세 세무조정 계산서 작성
및 국세청 전자신고 대행
2016년 07월~
2017년 03월
8,000
삼정회계법인

라. 종속회사 회계감사인의 명칭 및 감사의견

회사명칭
사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

TIANJIN
KUMHO HT
CO.,LTD
2018년 1분기(당기)
-
-
-

2017년 (전기)
KPMG
공정
해당사항 없음

2016년 (전전기)
KPMG
공정
해당사항 없음

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 유가증권시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 2014년 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 제27기의 감사인으로 안진회계법인을 지정 받아 2014년(제27기) 감사를 진행하였습니다. 이후 당사는 당사의 규모 및 내/외부 환경 요소들을 고려한 회계 및 세무업무뿐 아니라 효율적인 경영조직 운용을 위한 내부통제제도를 뒷받침할 수 있는 종합적인 서비스의 필요성이 제기됨에 따라, 다각적이고 진중한 검토를 거친 후에 세계적인 대형 회계법인인 KPMG의 제휴법인인 삼정회계법인을 외부감사인으로 결정하여, 2015년(제28기) 감사 진행 및 검토를 받게 되었습니다. 이후 삼정회계법인과의 계약기간('15년 01월01일 ~ '15년 12월 31일)이 만료됨에 따라 2016년 03월 08일 감사인 선임위원회를 개최하여 삼정회계법인을 재선임(계약기간 3년, 2016년 01월 01일 ~ 2018년 12월 31일)하여 감사를 진행하기로 결정하였습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 내부회계관리제도의 효율적 운영 및 회계정보의 투명성 제고를 위해 2014년 회계연도 중 내부회계관리제도 모범규준에 부합하는 내부회계관리제도 시스템을 구축하였으
며,

2017년 12월 말
기준으로 재무보고 내부통제 운영의 효과성을 평가한 결과, 회계정보의 적정성을 확보하기 위해 당초 설정된 재무보고 내부통제 절차에 따라 효과적으로 설계 및 운영하고 있습니다. 아울러, 감사인은 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고서에 대한 검토 결과, 당사의 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 06월 26일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

금호전기(주)
최대주주
보통주
3,613,050
37.0
3,626,350
37.14
-

조석래
대표이사
보통주
30,607
0.31
30,607
0.31
-

박명구
특수관계인
보통주
2,033
0.02
3,669
0.04
-

(주)아이네트코리아
특수관계인
보통주
3,721
0.04
4,878
0.05
-

민경남
특수관계인
보통주
275
0.00
275
0.00
-

계
보통주
3,649,686
37.38
3,665,779
37.54
-

-
-
-
-
-
-

주) 상기의 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 변동사항은 증권신고서 제출일 기준(2018.06.26)이며, 변동사항은 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)의 당사최대주주등소유주식변동신고서를 참고하시기 바랍니다.

나. 최대주주와 관련된 사항

(1) 최대주주의 개요
당사의 최대주주인 금호전기(주)는 1935년 05월에 창립되어 조명기기 및 TFT-LCD 부속부품의 제조 및 판매를 주사업목적으로 하고 있으며, 본사는 서울시 마포구 마포대로에 공장은 경기도 오산에 위치해 있습니다. 금호전기(주)는 1988년 일본의 HARISON TOSHIBA LIGHTING(現 TOSHIBA LIGHTING & TECHNOLOGY CORP.이하 "TLT"로 약칭한다)와의 합작으로 (주)금호에이치티를 설립하였습니다. 회사는 TLT와 양사간 지분 양도 및 양수 계약을 통해 2013년 07월 29일을 시작으로 총 4차례의 지분 양수를 통하여 총 82%의 지분을 보유하였으며, 2015년 11월 11일 유가증권시장을 통해 구주매출한
이후에
증권신고서 제출일 기준 37.14%
를 보유한 (주)금호에이치티의 최대주주입니다.

회사의 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 용
비 고

회사명
금호전기(주)
-

대표자
박 명 구
-

설립일
1935년 05월
-

결산기
12월
-

업종
제조업
-

주요 제품
일반조명 및 LED 조명
-

회사와의 관계
지배회사
-

(2) 법인 또는 단체의 기본정보

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위: %)

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

금호전기(주)
6,377
박명구
13.17
-
-
박명구
13.17

-
-
-
-
-
-

주1) 금호전기 출자자수는 주주명부 폐쇄의 곤란 등의 사유로 전기 말 기준(2017.12. 31)으로 기재하였으며, 보고서 기준일 현재의 출자자 수와 차이가 있을 수 있습니다.
주2) 최대주주는 특수관계인을 제외한 최대주주 본인만을 기준으로 작성하였습니다.

(3) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2008.04.10
박영구
11.15
-
-
박명구
12.13

2013.01.04
박명구
12.14
-
-
박명구
12.14

2013.03.29
박명구
12.15
-
-
박명구
12.15

2014.05.30
박명구
12.15
-
-
박명구
12.15

2014.08.08
박명구
12.15
-
-
박명구
12.15

2014.08.14
박명구
12.15
-
-
박명구
12.15

2014.08.22
박명구
12.15
-
-
박명구
12.15

2014.08.29
박명구
12.15
-
-
박명구
12.15

2014.09.05
박명구
12.15
-
-
박명구
12.15

2014.10.02
박명구
12.16
-
-
박명구
12.16

2014.10.17
박명구
12.16
-
-
박명구
12.16

2014.10.24
박명구
12.17
-
-
박명구
12.17

2014.11.07
박명구
12.17
-
-
박명구
12.17

2014.11.28
박명구
12.34
-
-
박명구
12.34

2014.12.19
박명구
13.14
-
-
박명구
13.14

2015.06.12

박명구

13.14
-
-

박명구

13.14

2015.06.19
박명구
13.14
-
-
박명구
13.14

2015.07.31
박명구
13.10
-
-
박명구
13.10

2016.03.04
박명구
13.11
-
-
박명구
13.11

2016.07.01
박명구
13.11
-
-
박명구
13.11

2016.11.04
박명구
13.12
-
-
박명구
13.12

2016.11.11
박명구
13.12
-
-
박명구
13.12

2016.11.25
박명구
13.12
-
-
박명구
13.12

2016.12.02
박명구
13.12
-
-
박명구
13.12

2016.12.09
박명구
13.13
-
-
박명구
13.13

2016.12.16
박명구
13.13
-
-
박명구
13.13

2017.03.10
박명구
13.13
-
-
박명구
13.13

2017.03.31
박명구
13.13
-
-
박명구
13.13

2017.08.18
박명구
13.13
-
-
박명구
13.13

2017.09.08
박명구
13.13
-
-
박명구
13.13

2017.09.22
박명구
13.14
-
-
박명구
13.14

2017.09.29
박명구
13.14
-
-
박명구
13.14

2017.10.13
박명구
13.14
-
-
박명구
13.14

2017.11.17
박명구
13.14
-
-
박명구
13.14

2017.12.28
박명구
13.15
-
-
박명구
13.15

2018.01.02
박명구
13.15
-
-
박명구
13.15

2018.01.03
박명구
13.15
-
-
박명구
13.15

2018.03.06
박명구
13.15
-
-
박명구
13.15

2018.03.07
박명구
13.15
-
-
박명구
13.15

2018.03.22
박명구
13.15
-
-
박명구
13.17

주1) 2014년 11월 25일 박영구 대표이사가 일신상의 사유로 사임함에 따라 각자대표이사에서 박명구 단독대표이사로 변경되었습니다.

주2) 최대주주는 특수관계인을 제외한 최대주주 본인만을 기준으로 작성하였습니다.

주3) 2018년 03월 22일 정기주주총회결과에 따른 주식배당 및 장내 매수로 인하여 비율이 변동되었습니다.

(4) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
270,923

부채총계
135,442

자본총계
135,481

매출액
73,310

영업이익
-1,374

당기순이익
-22,247

*. 상기 재무현황은 별도 기준으로 작성되었습니다.

(5) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 보고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

1988년 설립된 당사는 금호전기㈜와 일본의 TLT와의 합작 회사로써 설립 시부터 1998년까지의 최대주주는 금호전기㈜ 및 특수관계자로 변동이 없습니다. 1999년 금호전기㈜는 특수관계자들의 지분을 모두 매입하여 51%의 지분을 소유하게 되었으며 1999년~2013년 07월까지의 당사의 주주내역은 금호전기㈜ 51%, TLT 49%로 구성되었습니다. 이후 양사의 양도 및 양수를 통해 금호전기㈜ 82%, TLT 18%로 변경되었으
며,
2015년 11월 상장 이후 금호전기(주)의 구주매출과 2016년 02월 TLT의 보유지분 매도를 통해 증권신고서 제출일 기준 금호전기(주)는 37.14%, TLT는 8.48%의 지분을 보유하고 있습니다.
당사의 최대주주는 최근 5사업연도 동안 실질적으로 동일하게 유지되고 있으며, 최근 5개년 당사 최대주주 등의 지분비율 변동 내역은 다음과 같습니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
2018년 06월 26일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2012.12.31
금호전기(주)
117,300
51.00%
-

2013.07.29
금호전기(주)
142,600
62.00%
TLT지분인수(11%)

2013.09.27
금호전기(주)
156,400
68.00%
TLT지분인수(6%)

2014.03.28
금호전기(주)
184,000
80.00%
TLT지분인수(12%)

2014.04.25
금호전기(주)
188,600
82.00%
TLT지분인수(2%)

2014.10.31
금호전기(주)
3,772,000
82.00%
액면분할

2015.02.24
금호전기(주)
5,658,000
82.00%
무상증자(50%)

2015.03.19
금호전기(주)
7,544,000
82.00%
주식배당

2015.11.11
금호전기(주)
3,613,050
37.00%
구주매출

2016.04.05
금호전기(주)
3,619,540
37.07%
-

2016.07.01
금호전기(주)
3,620,070
37.07%
-

2016.07.08
금호전기(주)
3,620,260
37.07%
-

2016.08.26
금호전기(주)
3,620,640
37.08%
-

2016.09.02
금호전기(주)
3,620,760
37.08%
-

2016.09.23
금호전기(주)
3,622,868
37.10%
-

2016.10.07
금호전기(주)
3,624,068
37.11%
-

2016.10.14
금호전기(주)
3,624,868
37.12%
-

2016.10.21
금호전기(주)
3,625,268
37.12%
-

2016.10.24
금호전기(주)
3,647,500
37.35%
-

2016.10.28
금호전기(주)
3,648,285
37.36%
-

2016.11.04
금호전기(주)
3,648,660
37.36%
-

2016.11.11
금호전기(주)
3,648,821
37.37%
-

2016.12.16
금호전기(주)
3,648,861
37.37%
-

2017.03.29
금호전기(주)
3,649,136
37.37%
-

2017.08.25
금호전기(주)
3,649,186
37.37%
-

2017.09.08
금호전기(주)
3,649,236
37.37%
-

2017.09.29
금호전기(주)
3,649,356
37.37%
-

2017.10.20
금호전기(주)
3,649,526
37.37%
-

2017.10.27
금호전기(주)
3,649,586
37.37%
-

2017.12.28
금호전기(주)
3,649,686
37.38%
-

2018.01.03
금호전기(주)
3,650,903
37.39%
-

2018.03.27
금호전기(주)
3,651,839
37.40%
-

2018.06.22
금호전기(주)
3,665,779
37.54%

주1) 최대주주명의 금호전기(주)는 최대주주인 금호전기(주) 및 특수관계인을 포함하고 있습니다.
주2) 지분율은 최대주주 및 특수관계인의 지분율을 포함하고 있습니다

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
TOSHIBA LIGHTING &
TECHNOLOGY CORPORATION
828,000
8.48%
-

-
-
-
-

우리사주조합
521,926
5.34%
-

소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
3,421
99.77%
4,524,072
46.33%
-

주) 소액주주현황의 경우, 주주명부폐쇄의 곤란 등의 사유로 전기말 기준

(2017.12.31)
의
보유현황을 기재하였으며, 보고서 기준일 현재의 소액주주현황과 차이가 있을 수 있습니다.

4. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용
제10조(주식의 발행 및 배정)
1) 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 바여하는 방식
2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
2) 제1항 제3호의 방식으로신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.
1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식
4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
3)제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.
4) 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
5) 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경웨 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.
6) 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
7) 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결산일
매년 12월 31일
정기주주총회 : 매사업년도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 10일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권,
일만주권 (8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특권
해당사항 없음
공 고
당사 인터넷홈페이지(http://www.kumhoht.co.kr),한국경제신문

5. 주식 및 주식거래 실적
당사는 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있으며 당사 주식의 최근 6개월간 주가및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
2017.10
2017.11
2017.12
2018.01
2018.02
2018.03

주가
(보통주)
최 고
5,200
5,450
5,400
5,430
5,400
5,040

최 저
4,805
5,020
4,900
4,965
4,910
4,825

평 균
5,016
5,230
5,103
5,143
5,175
4,943

거래량
(보통주)
최고(일)
41,576
76,244
76,936
68,972
378,623
48,353

최저(일)
10,602
6,852
8,621
18,959
9,639
11,859

월간
326,512
588,668
497,929
763,046
1,202,467
504,020

* 상기 최고, 최저 주가는 종가기준이며, 평균주가는 종가를 단순산술평균한 수치입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

조석래
남
1954.02
대표
이사
등기임원
상근
경영
총괄
~' 82. 동국대 전자공학과 학사
 ~ '04. 삼성SDI(주) 상무이사
 ~ '08. 금호전기(주) 상무이사
 ~ '10. (주)금호HT 감사(겸)
 금호전기(주) 전무이사
 '13. ~ 現 (주)금호HT 대표이사
30,607
-
5년
2019.03.25

박영구
남
1950.11
사내
이사
등기임원
상근
경영
총괄
~ '72. 한국외대 영어과 학사
 ~ '98. (주)금호전기 대표이사
 대한민국 특허기술대전 동상
 ~ '99. 산업지원분야 신지식인
 ~ '07. (주)금호HT 이사(겸)
 ~ '10. (주)금호HT 사외이사(겸)
 ~ '13. (주)금호HT 기타비상무이사(겸)
 '15. ~ 現 (주)금호HT 사내이사
-
-
18년
2020.03.21

박명구
남
1954.01
사내
이사
등기임원
상근
경영
총괄

-.연세대학교 전자공학과
 -.대학원 공학박사
 前 엘바산업(주) 대표이사
 現 금호전기(주) 대표이사

'18. ~ 現(주)금호HT 사내이사

3,029
-
-
2021.03.22

정광헌
남
1952.09
사외
이사
등기임원
비상근
경영
자문
~ '78. 서울대 독어학과 학사
 ~ '00. 삼성물산(주) 상사부문 상무
 ~ '06. 에스넷시스템(주)대표이사
 ~ '11. 동부하이텍(주) 부사장
 ~ '13. 동부 LED(주) 대표이사
 '15. ~ 現 (주)금호HT 사외이사
 '18. ~ 現 텔루스글로벌(주) 대표이사
-
-
3년
2021.03.22

민경남
남
1953.02
감사
등기임원
상근
감사
-.서울대학교 보건대학원 졸업 
 -.서울화물자동차운송사업협회 이사장 
 -.전국화물자동차운송사업연합회 회장 
 -. 現 우신건기(주)대표이사
275
-
1년
2020.03.21

김상기
남
1961.06
상무
이사
미등기임원
상근
LED
M/D
사업부
총괄
~ '87. 부산대졸
 ~ '06. LG이노텍 책임연구원(부장)
 ~ '11. (주)금호HT 기술연구소 이사
 호남대 전기전자 박사
 '16.~ 現 (주)금호HT 모듈사업본부장
-
-
10년
-

김현태
남
1963.10
이사
미등기임원
상근
LAMP
사업부
총괄
~ '89. 조선대 금속공학과 학사
 ~ '05. (주)금호HT 제조/생산기술팀장
 '14. ~ 現 (주)금호HT 품질본부 이사
-
-
27년 7개월
-

김영호
남
1967.04
이사
미등기임원
상근
CFO
~'92. 송원대 금융학과 졸
 ~'13. (주)금호HT 재경부장
 '15. ~ 現 (주)금호HT CFO
-
-
25년 5개월
-

박형추
남
1967.10
이사
미등기임원
상근
영업
담당
~'92. 조선대 공업경영과 졸
 ~'15. (주)금호HT 영업부장
 '16. ~ 現 (주)금호HT 모듈영업이사
-
-
26년
-

목환식
남
1951.08
고문
미등기임원
비상근
고문
~'76. 조선이공대 졸
 ~ 금호전기(주) 임원 역임
 ~'13. (주)금호HT 감사
 '15. ~ 現 (주) 금호HT 고문
-
-
2년 5개월
-

박인환
남
1965.11
이사
미등기임원
상근
FPCB
사업
담당
~'91.영남대학교 전자공학 졸
 ~'06. 코리아써키트 제조기술팀 팀장
 ~'13. 인터플렉스 제조기술부문 이사
 ~'14. 영풍전자 품질부문 이사
 ~'15 영풍전자 제조본부 본부장
 '16. ~ 現 (주)금호HT FPCB본부장
-
-
2년 2개월
-

나. 직원 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

연구
남
35
-
-
-
35
3.23
342,951
9,799
-

연구
여
4
-
-
-
4
1.92
36,007
9,002
-

영업
남
17
-
-
-
17
7.26
159,445
9,379
-

영업
여
3
-
-
-
3
4.30
24,221
8,074
-

사무
남
98
-
-
-
98
9.41
1,089,150
11,114
-

사무
여
17
-
-
-
17
5.81
110,078
6,475
-

생산
남
143
-
20
-
163
7.81
1,509,621
9,261
-

생산
여
105
-
7
-
112
7.09
991,061
8,849
-

합 계
422
-
27
-
449
-
4,262,534
9,493
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
800,000,000
사외이사 포함

감사
1
100,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
143
29
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
120
40
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
8
8
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
15
15
-

*. 2018년 03월 22일 제30기 정기주주총회에서 박명구 사내이사가 신규 선임되어 등기이사로 포함되었습니다.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

주) 당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항이 없어 상기의 기재를 생략하고 있습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

주) 당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항이 없어 상기의 기재를 생략하고 있습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

당사는 보고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법류 제2조 제2호 및 시행령 제3조 제1호, 제2호에 따라 금호전기 기업집단의 계열회사입니다. 다만 보고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한 및 출자총액제한의 대상이 되는 기업집단에는 해당하지 않습니다.

(1) 기업집단의 개요
① 기업집단의 명칭 : 금호전기
② 기업집단의 지배자 : 박명구
③ 주기업체 : 금호전기 주식회사

(2) 기업집단에 소속된 회사
기업집단 내 계열회사는 총 13개가 있으며, 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사수
회사명

주권상장법인
3
금호전기(주), 루미마이크로(주), (주)금호HT

비상장법인
3
(주)금호에이엠티, (주)동경정밀, (주)금성산업

해외현지법인
7
KUMHO ELECTRIC(CHANGSHU) CO.,LTD.,
KUMHOLCD(SHENZHEN)CO.,LTD., KUMHO ELECTRIC USA,INC., 
KUMHO ELECTRIC JAPAN,INC., KUMHO LCD(DONGGUAN)CO.,LTD, 
KUMHO ELECTRIC VINA,INC. TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD

나. 계열회사간의 출자 현황

계열회사간 출자현황.jpg
계열회사간 출자현황

다. 회사와 계열회사 간의 임원 겸직 현황

겸직임원
겸직회사

성 명
직 위
직장명
직 책
담당업무

조석래
사내이사
(상근/등기)
TIANJIN KUMHO
HT CO.,LTD
동사장
(비상근)
경영총괄

박명구
사내이사
(상근/등기)
금호전기(주)
대표이사
(상근)
경영총괄

박영구
사내이사
(상근/등기)
금호전기(주)
고문
(상근)
경영자문

김영호
CFO
(상근/비등기)
(주)금호에이엠티
감사
(비상근)
감사

라. 타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)금호AMT
(비상장)
2010.12.28
사업관련
1,001
362
7.21%
-
-
-
-
362
7.21%
-
12,632
-242

루미마이크로(주)
(상장)
2009.11.17
사업관련
43
734
1.94%
749
95
90
338
829
2.19%
1,177
36,405
-6,668

TIANJIN KUMHO
HT CO.,LTD
(비상장)
2013.11.21
사업확장
2,113
-
100.0%
3,316
-
-
-
-
100.0%
3,316
44,731
-1,077

금호고속㈜
2017.07.12
투자목적
2,000
-
-
2,000
-
-
-
-
-
2,000
1,900,839
98,786

합 계
1,096
-
6,065
95
90
338
1,191
-
6,493
-
-

주1) 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하거나 기초 또는
기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 출자회사에 해당하는 경우만 기재하였 습니다.

주2) 루미마이크로(주)의
경우
2018년 03월 31일
현
재의 종가를 공정가액으로 측정 하여 평가하였습니다.

주3) TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD은 기존 70% 지분에서 추가 지분 30%를 확보 하여 2016년 11월 30일 등기완료 됨으로서 100% 지분을 보유하게 되었습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 내역
 (단위 : 천CNY)

구 분
회사명
담보제공자산
담보설정액
담보기간
제공처
비고

주요
종속
회사
TIANJIN KUMHO
HT CO.,LTD
Standby L/C
CNY 20,000
'17.04.13~'18.04.12
신한은행
천진분행
주1

Standby L/C
CNY 20,000
'17.05.05~'18.05.04
우리은행
천진분행
주2

주1) Standby L/C를 담보로 제공하여 신한은행 천진분행에서 신규 차입하였습니다.

주2)

Standby L/C를 담보로 차입한 우리은행 차입건은 2017년 05월 05일 기준으로 약정기한이 만료되어
동일 담보 조건
으로 1년 기한 연장하였습니다.

다. 지급보증 내역

(단위: 백만원, 천USD, 천CNY)

구 분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간
비고

주요
종속회사
TIANJIN KUMHO
HT CO.,LTD
우리은행
천진분행

(3,394)

CNY 20,000

'17.05.05
~ '18.05.04
차입금 
지급보증

신한은행
천진분행

(3,394)

CNY 20,000

'17.04.13
~ '18.04.12

합계

(6,787)

CNY 40,000

주1)
Standby L/C를 담보로 차입한 우리은행 차입건은 2017년 05월 05일 기준으로 약정기한이 만료되어
동일 담보 조건
으로 1년 기한 연장하였습니다.

주2)
신한은행 천진분행 건은 TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD의 차입을 위해 발행한
 Standby L/C를 담보로
신규 차입하였습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

구 분
거래상대방
거래종류
거래대상물
거래목적
거래조건
거래금액
비고

최대주주
금호전기(주)
유형자산
양수
광주광역시 용아로 717 
소재 토지(49,162.6㎡) 
및 건물(25,218.45㎡)
중장기적인 
사업다각화 및
자산관리의
효율성 제고
-. 계약금
 : 매매대금의 20%
-. 잔 금
 : 매매대금의 80%
29,516백만원
(부가세 별도)
-.계약체결일 
 : 2016.03.25

지분양수
TIANJIN KUMHO HT
CO.,LTD 지분(30%)
TIANJIN KUMHO HT
CO.,LTD의 경영관리
및 운영 효율화
-. 계약금
 : 매매대금의 30%
-. 잔 금
 : 매매대금의 70%
USD945,000
(1,097백만원)
-.계약체결일 
 : 2016.10.28

주1) 유형자산 양수거래는 2016년 03월 25일 개최된 제112회 이사회를 통하여 최종 승인되었으며, 2016년 04월 25일 잔금이 지급됨으로써 최종 종료되었습니다.
주2) 지분양수 거래는 2016년 10월27일 개최된 제113회 이사회를 통하여 최종 승인 되었으며, 2016년 11월 30일 중국 천진 상무국에 등기되면서 종료되었습니다.

3. 대주주등과의 영업거래

가. 매출 및 매입 등의 거래
 공시서류 작성 기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류 작성 기준일까지 기간동안 대주주 및 관계회사와 종속기업간의 거래 현황은 다음과 같습니다.
 (단위 : 백만원)

구 분
회사명
거래금액
거래내용
비 고

최대주주
금호전기(주)
16
임대수입 외
-

26
전산지원 등
-

관계회사
루미마이크로(주)
95
상품/원자재 매입 외
-

(주)금호에이엠티
1,267
원자재 외 매입
-

832
시설사용/외주가공 외
-

14
임대수입 외
-

금호전기(상숙)유한공사
29
상품매출
-

1,223
상품매입
-

종속기업
TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD
5,067
매출 및 보증수익
-

200
매입 외
-

합계
8,767
-
-

나. 부동산 임대차 내역

(단위:천원)

구 분
종류
소재지
수량(면적)
계약내용
현재 계약
비고

최대주주
토지, 건물
광주광역시
17,671㎡
LED 모듈 공장
및 사무동
105,820/월
-

관계회사
건물,
시설장치
광주광역시
6,503㎡
신규사업(TS사업)
유휴건물 및 시설사용
73,000/월
-

주1) 상기 금액은 실비정산 조건인 관리비가 제외된 순수 임차료 금액입니다.
주2) 상기 부동산 임대차 내역은 대주주와의 자산양수도 결정 이후 최종 잔금 지급일 (2016년 04월 25일)을 기준으로 종료되었습니다.

 당사는 상기 부동산 임대차 계약의 종료 후 당사가 임대하여 사용 중이던 토지 및 건물을 최대주주와의 거래를 통해 취득하였으며, 그 자산에 대하여 2016년 05월 01일 임대차 계약을 진행한 바 세부 내용은 아래와 같습니다.
 (단위 : 천원)

구분
회사명
종류
소재지
면적
계약금액
비고

최대주주
금호전기(주)
건물
광주광역시
851㎡
5,140/월
-

관계회사
(주)금호에이엠티
건물
광주광역시
344㎡
2,080/월
-

주1) 상기 계약은 당사의 광주공장 부동산 매입에 따른 임대ㆍ임차인 명의변경으로 인하여 진행된 재계약입니다.

주2) 상기 금액은 관리비 등과 같은 부대 비용이 포함되지 않은 순수 임대료입니다.

주3) 2018년 03월01일을 기준으로 (주)금호에이엠티의 사용공간 축소에 따라 계약
 내용이 변경 되었습니다.

다. 장기공급계약 등의 내역

(단위:백만원)

구분
회사명
거래내용
비고

종류
계약기간
계약내용
금액

종속회사
TIANJIN KUMHO
HT CO.,LTD
공급계약서
계약일로부터 1년
(해약의사가 없을
경우 자동연장)
상품 등
5,032
매출
거래

관계회사
(주)금호에이엠티
원재료 매입
SMT 원재료
1,267
매입
거래

외주가공
외주가공
613

금호전기(상숙)
유한공사
상품매입
상품매입
1,223

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 이해관계자와의 영업거래
 당사의 지분 약 8.48%를 소유한 TOSHIBA LIGHTING & TECHNOLOGY CORP. 와 보고서 제출이 속하는 사업연도 개시일부터 제출 기일까지의 기간동안 거래 내용은 다음과 같습니다.
 (단위:백만원)

구 분
회사명
거래금액
거래구분
비고

5%이상
보유
TOSHIBALIGHTING &
THECHNOLOGY CORP.
44
제품매출
매출거래

67
원재료/상품 외 매입
매입거래

나. 대여금 내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행 및 변경 사항
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 주주총회 의사록 요약

주총일자
구 분
안건
결의내용

2014
03.25
제26회
정기주주총회
제1호의안: 제26기 재무상태표
 및 손익계산서 승인의 건
원안대로
승인가결

제2호의안: 이익잉여금처분계산서(안)승인의 건

제3호의안: 정관변경 승인의 건

제4호의안: 이사임기 만료 사임의 건

제5호의안: 임원, 감사 보수 및 한도액 승인의 건

2014
10.31
제26회
임시주주총회
제1호의안 : 정관변경의 건
원안대로
승인가결

2015
03.19
제27회
정기주주총회
제1호의안 : 제27기 재무상태표
 및 손익계산서 승인의 건
원안대로
승인가결

제2호의안 : 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건

제3호의안 : 정관변경 승인의 건

제4호의안 : 이사선임의 건

제5호의안 : 감사선임의 건

제6호의안 : 임원퇴직금규정 제정의 건

제7호의안 : 이사보수 한도액 승인의 건

제8호의안 : 감사보수 한도액 승인의 건

2015
06.24
제27회
임시주주총회
제1호의안
: 2013년 & 2014년 수정 재무제표 승인의 건
원안대로
승인가결

2016
03.25
제 28회
정기주주총회
제1호의안 
: 제28기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로
승인가결

제2호의안 : 정관 일부 변경의 건

제3호의안 : 이사 선임의 건

제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건

2017
03.21
제 29회
정기주주총회
제1호의안 : 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로
승인가결

제2호의안 : 이사 선임의 건

제3호의안 : 감사 선임의 건

제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건

2018
03.22
제 30회
정기주주총회
제1호의안 : 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로
승인가결

제2호의안 : 이사 선임의 건 [사외이사 1명]

제3호의안 : 이사 선임의 건 [사내이사 1명]

제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건

3. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건
보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 :2018.03.31 )
(단위 :원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

* 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

보고서 작성기준일 현재 담보제공 및 채무보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천USD, 천JPY, 천CNY)

구 분
채무자
관계
채권자
금액
기간
비고

담보
제공
(주)금호에이치티
당사
KEB하나은행
JPY 390,000
'11.07.25
~ 현재
주1)

채무보증
TIANJIN KUMHO
HT CO.,LTD
주요
종속회사
우리은행
천진분행
CNY 20,000
'17.05.05
~'18.05.04
주2)

신한은행
천진분행
CNY 20,000
'17.04.13
~ '18.04.12
주3)

주1) 보고서 제출일 현재 당사는 당사의 차입금 및 TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD 차입금의 지급보증(Standby L/C) 관련하여 KEB하나은행(구, 외환은행)에 토지와 건물을 담보로 Standby L/C를 개설하여 제공하고 있습니다.

주2) TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD의 차입을 위해 지급보증(Standby L/C)하여 진행한 건으로 2017년 05월 05일 기준으로 약정기한이 만료되어 동일 담보 조건 으로 1년 기한 연장하였습니다.
주3)
TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD의 차입을 위해 지급보증(Standby L/C)하여 진행한 건으로
신한은행 천진분행에서 신규 차입하였습니다.

라. 그 밖의 우발채무 등
당사는 보고서 제출일 현재 금융기관과 체결한 약정은 다음과 같습니다.

(단위:천원,천JPY,천USD,천CNY)

구분
금융기관
한도금액
실행금액

운전자금대출(일시대)
신한은행
1,400,000
1,400,000

운전자금대출(한도대)
신한은행
3,000,000
-

운전자금대출
한국산업은행
30,000,000
4,000,000

시설자금대출
한국산업은행
15,750,000

전자방식외상매출채권담보대출
기업은행
15,000,000
-

무역금융자금(중기)
한국수출입은행
5,000,000
5,000,000

무역금융자금(중기)
한국수출입은행
JPY 250,000
JPY 250,000

외화지급보증
우리은행
CNY 20,000
CNY 20,000

외화지급보증
KEB하나은행
CNY 20,000
CNY 20,000

운전자금대출
신한은행(천진분행)
CNY 20,000
CNY 20,000

운전자금대출
우리은행(천진분행)
CNY 20,000
CNY 20,000

계(KRW)
54,400,000
26,150,000

계(CNY)
CNY 80,000
CNY 80,000

계(JPY)
JPY 250,000
JPY 250,000

4. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
신고서상 자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

일반공모
2015.11.05
5,515
1. 시설자금
:1,336
2. 운영자금
: 4,179
1. 시설자금
: 847
2. 운영자금
: 4,668
주1)
주2)

주1) 시설자금 중 LED 모듈부분에 682백만원 계획 금액 전액 사용하고, TS 부분에 
 653백만원 계획하였으나 설비 입고 지연 및 검수 지연 등의 사유로 165백만원 사용 하였습니다.
주2) 산업은행 단기차입금 60억원 중 약 46억 상환하였습니다.

5.외국지주회사의 자회사 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 합병등의 사후정보

가. 중요한 자산양수도
당사는 전기 중 중장기적인 사업다각화 및 자산관리의 효율성 제고를 목적으로 광주광역시 광산구 용아로 717 소재의 토지 및 건물을 매입하였습니다.

(1) 주요내용

구 분
주요내용
비고

대 상
광주광역시 광산구 용아로 717

형 태
토지 및 건물

이사회 결의일
2016년 03월 25일

양수도 종료일
2016년 04월 25일

양수도
대상자산
토 지
49,162.6㎡

건 물
25,218.45㎡

양 수 인
(주)금호에이치티

양 도 인
금호전기(주)

양ㆍ수도금액
29,516백만원
부가가치세 별도

관 련 공 시
ㆍ주요사항 보고서 - 2016.03.25
ㆍ합병등 종료보고서 - 2016.04.25

(2) 합병등 전후의 재무사항 비교표
 (단위: 백만원)

과목
양수 전
증감
양수 후

유동자산
88,422
(613)
87,809

비유동자산
33,854
23,613
57,467

[자산총계]
122,276
23,000
145,276

유동부채
33,247
3,000
36,247

비유동부채
5,257
20,000
25,257

[부채총계]
38,504
23,000
61,504

[자본총계]
83,772
-
83,772

주) 상기 '양수전 재무제표'는 2016년 1분기 보고서(2016.03.31) 기준 별도 재무제표 기준으로 작성되었으며, '양수 후 재무제표'는 자산양도와 관련된 증감 금액만 단순 가감한 것이므로 실제 자산 양수도 종료일에 작성될 재무제표와는 차이가 발생 할 수 있습니다.

보호예수 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
3,613,050
2015.11.11
2016.05.10
6개월
최대주주(상장)
9,765,000

보통주
859,471
2015.11.11
2016.11.13
12개월
우리사주조합
9,765,000

주1) 최대주주인 금호전기(이하 '금호전기')가 보유 중이던 의무보호예수 주식수는 총 3,613,050주는 상장일로부터 6개월이 경과하여 의무보호예수 기간이 만료 되었습니다.
주2) 우리사주조합 의무보호예수 주식 총 859,471주는 상장 후 12개월이 경과하여 
 의무보호예수 기간이 만료되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.