콘텐트리중앙 — 증권신고서(지분증권) (20180629)
제출인: 콘텐트리중앙

증권신고서(지분증권)
2.4
(주)제이콘텐트리

N

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중

2018년 06월

29일

회 사 명 :

주식회사 제이콘텐트리

대 표 이 사 :

반용음

본 점 소 재 지 :

서울시 강남구 도산대로 156

(전 화) 02-751-9811

(홈페이지) http://www.jcontentree.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이사 (성 명) 남주현

(전 화) 02-751-9811

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

기명식 보통주

30,000,000
주

모집 또는 매출총액 :
161,700,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)제이콘텐트리 - 서울시 강남구 도산대로 156
 삼성증권(주) - 서울시 서초구 서초대로 74길 11
 신한금융투자(주) - 서울시 영등포구 여의대로 70

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_01

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

1) 영화 사업부문

<과점 형태의 경쟁구조에 따른 수익성 악화 위험>

가. 영화관 산업은 현재 멀티플렉스
3사 중심의 경쟁 구조가 형성되어 있습니다. 이러한 멀티플렉스의 특징은 광역개봉(Wide Release) 방식으로 상영되기 때문에
영화 콘텐츠 상에서의 차별화가 이뤄지지 않습니다. 이와 같이 차별화되지 않은 서비스는 동 산업의 경쟁을 심화시키고, 영화 산업 전체의 수익성을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용합니다.

<영화 흥행실적에 따른 수익성 감소 위험>

나. 영화관 산업은 관람객 수의 추이가 가장 중요한 요인입니다. 영화관람객 수는 멀티플렉스 영화관 증가와 더불어 점진적인 증가 추이를 보였으며,2017년 12월 기준 관람객 수는 21,987만명을 기록하였습니다. 이처럼 영화관 사업은 경기변동에 따른 영향을 크게 받고 있지 않지만,
계절별로 관람객 수의 편차가 존재하며 개봉 영화의 흥행실적에 따라 매출규모가 변동될 수 있으며, 이는 영화관 산업 전체의
성장성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

<국내 영화관 시장의 성장성 한계에 따른 위험>

다. 국내 영화관 시장은 세계 최고 수준의
1인당 연간 평균 관람횟수와 주요 관객인 20~30대 인구 감소를 고려 시, 시장 확대 속도가 감소할 수 있으며, 이는 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 국내 멀티플렉스 사업자들은 해외 시장, 특히 고성장하고 있는 아시아 시장 진출을 통해 성장동력을 확보하려는 시도를 지속하고 있습니다. 하지만 당사의 메가박스는 현재까지
해외 시장 진출 실적이 없어
국내 시장의 성장 속도 감소가 현실화될 경우 경쟁사와의
경쟁에서 뒤쳐질 수 있습니다.

<타매체를 활용한 영화 컨텐츠 소비 증가 위험>

라. 스마트 디바이스의 등장으로 IPTV, VOD(Download 및 Streaming 등) Mobile Service를 중심으로 한 디지털 온라인 시장이 급성장하는 추세에 있습니다. 영화디지털 온라인 시장의 매출규모는 2013년 2,676억원에서 2017년 4,362억원으로 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다.
디지털 온라인 매체를 이용하는 영화 컨텐츠 소비자가 지속적으로 증가할 경우 당사의 영업에 부정적
인 영향을 미칠 수 있습니다.

<불법 복제물로 인한 저작권 침해 위험>

마. 저작권에 대한 인식 부족 및 디지털 기술의 발달 등으로 인해
온ㆍ오프라인 불법 복제물이 꾸준히 유통
되고 있습니다. 당사가 영위하는 영화관 운영 사업도 저작권 침해로 인해 손해를 볼 수 있으며, 이러한
불법 복제물의 유통이 지속될 경우 당사의 성장성 및 수익성은 부정적
인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2) 방송사업부문

<한국 방송산업 전반의 콘텐츠 경쟁력 제고 및 경쟁심화 관련 위험>

바. 최근 방송산업 내에서 콘텐츠 제작사의 지위가 전반적으로 강화되고 있으며, 당사는 차별화된 경쟁력을 바탕으로 시장 입지를 지속적으로 강화하고 있습니다. 그러나
자본력을 바탕으로 한 경쟁업체의 진입에 따른 경쟁심화로 인하여 드라마 제작 시장의 수익성 악화 및 당사의 시장점유율 하락
등이 발생할 수 있고, 이는 당사의 재무실적에 부정적 영향을 줄 수 있는 바, 투자자분들께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시길 바랍니다.

<매체 환경 변화에 따른 위험>

사. 뉴미디어를 이용한 콘텐츠 소비는 타 매체 대비 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있어 드라마 콘텐츠는 과거 방송채널 안에서 경쟁하는 것이 아니라 텍스트 콘텐츠, 웹툰, SNS 등 다양한 디지털콘텐츠와 직간접적으로 경쟁해야 할 것으로 예상됩니다. 당사가 이러한
기술의 흐름, 소비자의 콘텐츠 소비 행태 변화, 선호하는 콘텐츠 형태의 변경 등 달라지는 환경에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 매출 등은 이에 영향
을 받을 수 있습니다.

<드라마의 흥행 여부에 따른 수익성 하락 위험 >

아. 국내
드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행 여부에 일정 부분 영향
을 받고 있습니다. 따라서 당사가 제작하는 드라마가 지속적인
흥행 실패를 기록한다면 당사의 실적에 부정적
인 영향을 줄 수 있습니다.

<방송사 편성 여부에 따른 수익성 하락 위험 >

자. 드라마 제작사에 있어 드라마의 성공은 어느 방송사에 편성되는지 여부에 달려 있습니다. 당사는 JTBC 및 지상파 방송사향 드라마를 제작하면서 우수한 제작 능력을 인정받고 있으나,
방송사 편성이 되지 않을 경우 광고비 축소 등 제작의 어려움을 겪을 수 있고, 방송사 대비 교섭력 열위에 따라 불리한 조건의 드라마 공급 계약을 체결할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

<종속회사의 실적이 당사 연결기준 실적에 영향을 미치는 위험 >

가. 2018년 1분기말 기준 당사의 K-IFRS 기준 연결대상 종속회사는 10개사이며, 종속회사의 실적은 당사의 연결기준 실적에 직접적인 영향을 미칩니다.
각 종속기업이 영위하는 사업 관련 변동성 등 주요 종속회사의 위험요소
등에 대해 투자시 유의하시기 바랍니다.

<매출채권 및 기타채권 회수 관련 위험 >

나. 당사의 매출채권 및 기타채권 부실화 방지 노력에도 불구하고, 향후
채권회수가 지연되거나 회수불가능할 경우 매출채권 및 기타채권의 건전성이 저하
될 수 있으며,
당사의 손익 및 재무상황을 악화시킬 가능성
이 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 유의하시기 바랍니다.

<영업권 손상 관련 위험 >

다. 메가박스와 제이티비씨콘텐트허브의 향후 영업실적 감안 시 현재 계상되어있는 영업권에 대한 손상차손이 인식될 가능성은 높지 않은 편으로 보이지만
향후 영업상황 악화 시 영업권의 손상으로 연결실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 존재하오니 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.

<무형자산 손상 관련 위험>

라. 연결기준으로 2018년 1분기말 현재 무형자산은 88,440백만원으로 2018년 1분기말 자산총계 650,095백만원 대비 비중은 13.6%수준으로
무형자산의 비중이 높은 편
입니다. 무형자산은 자산으로서의 안전성이 낮으므로, 무형자산의 비중이 높으면
무형자산 상각비, 무형자산의 가치 평가 후 손상차손 등 비용 발생이 수반될 수 있으므로 향후 손익에 부정적 영향
을 끼칠 수 있음을 의미합니다.
당사는 매년 무형자산을 평가하여 자산성을 측정하고 있으며, 자산성에 충분한 가치가 있다고 판단하는 경우에는 무형자산 손상을 충당하지는 않았습니다. 그러나,
향후 당사의 자산성 평가에 따라 무형자산의 일부 또는 전부를 손상처리할 위험성
이 있습니다. 당사의 무형자산과 관련하여 손상징후가 발생하여 무형자산을 손상처리하여 발생하는 무형자산 손상차손은 영업외손실로 분류되며, 손익측면에서 당사의 당기순손익에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한 무형자산의 손상은 당사의 순자산의 감소로 이어지므로 재무구조의 측면에서도 자기자본이 감소한다는 점에서 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자 여러분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

<현금흐름 관련 위험>

마. 당사의 영업활동 현금흐름은 연결 및 개별 기준으로 매년 영업활동 현금흐름 창출 능력이 저하되는 모습을 보이고 있습니다. 향후
사업실적이 부진할 경우에는 부족한 현금흐름에 따른 차입금과 자금조달비용의 증가로 사업실적에도 부담을 주는 등 악순환
이 이루어질 수도 있습니다. 
한편, 차입금이 증가하는 경우 당기 중 발행당시의 현금흐름에는 긍정적 영향을 미치지만, 향후 차입금 상환이 이루어져야 하므로 상환시의 현금흐름에 있어서는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사의 이자보상배율은 별도기준으로는 1배 미만을 기록
하고 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만이라는 것은 영업활동을 통해 벌어들이는 이익으로 이자부담을 해소하지는 못한다는 것을 의미
하므로 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.

<대여금 회수 관련 위험 >

바
. 2018년 1분기말 연결기준 당사 대여금은 순액 기준으로 132억원으로, 과거 대손설정된 대여금 이외에 순액기준으로 계상되어있는 대여금의 회수가 지연되고 있지는 않고 있으며, 신고서 제출일 현재 130억원은 전액 회수되었습니다.
대여금의 회수가 지연되면 당사의 현금흐름 및 운영자금 소요에 부담
을 줄 수 있습니다. 또한
대여금의 회수가 불가능해지면 당사의 실적에 부정적 영향
을 미칠 뿐만 아니라, 재무상황에 훼손을 가할 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.

<타법인출자 관련 위험 >

사. 당사는 별도기준으로 2018년 1분기말 기준 약 2,521억원의 타법인주식을 보유하고 있습니다.
타법인 출자회사의 영업상황이 악화될 경우 대손처리 등으로 인한 손실규모가 확대되어 당사의 재무구조에 부정적
인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이 점 유의 하시기 바랍니다.

<신용등급 변동 관련 위험>

아. 2015년 11월 당사의 신용등급을 BBB에서 BBB+로 상향조정한 이후, 신고서 제출일 현재까지 당사의 신용등급을 BBB+로 변동이 없었습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 종합 미디어/컨텐츠 기업으로서 드라마 IP, 영화 투자, 웹툰 등 판권 확보, OTT 플랫폼 투자, 차입금 상환 등 운영자금으로 사용할 예정입니다.
금번 공모자금 사용목적에 비추어보아 기존 사업 및 계열사와의 시너지 확대, 재무구조 개선 등을 추구하므로 신용등급에 부정적인 영향은 적을 것으로 판단되나, 이후의 신용등급 변동 방향은 예측하기 힘듭니다.
신용등급의 하락은 당사의 조달비용 증가, 외부자금조달의 어려움 등 당사의 유동성 및 이자비용 증가에 직접적인 영향
을 미치므로 투자 시 이 점을 반드시 유의하시기 바랍니다.

<금번 공모 조달자금의 사용목적 관련 위험>

자. 당사는 종합 미디어/콘텐츠 기업으로서 드라마 및 영화 콘텐츠 경쟁력 확보를 위하여, 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 1) 드라마 IP 및 대작 드라마 투자 확대, 2) 영화 펀드 등 투자규모 확대, 3) 원천 IP(웹소설, 웹툰, 작가, 제작사) 확보, 4) 유통 파이프라인 고도화, 5) 차입금 상환 등을 위한 운영자금으로 사용할 계획입니다.

금번 유상증
자를 통하여 기존 사업 및 계열사와의 시너지 확대, 재무구조 개선 등을 추구하고자 하며,
증자비율은 약 26.29%로 이루어졌습니다. 그러나
당사의 기대와 달리, 향후 당사를 둘러싼 내/외부 환경의 변화로 인해 당사의 사업실적 및 재무상태가 부진한 경우 주가희석화에 따른 주가하락의 위험
이 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이점 유의하시기 바랍니다.

<경영권 변동 관련 위험>

차. 최대주주는 금번 유상증자시 구주주배정분의 청약에 전량 참여할 예정(초과청약 제외)입니다.
증자 후 지분율이 하락하게 되면 향후 경영권 변동의 위험
이 생길 수도 있습니다. 경영권이 변동된다면 당사의 사업구조가 변경되거나 거래처와의 협력관계가 중단되는 등
사업실적에 부정적 영향
을 미치는 혼란을 야기할 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점에 유의하시기 바랍니다.

<지급보증 관련 위험>

카.
당사는 중앙그룹의 핵심계열사로서 2018년 1분기말 현재 중앙일보, 중앙일보플러스, 제이티비씨플러스, 제이티비씨스포츠, 중앙멀티플렉스개발 등에
약 1,167억원 수준의 지급보증을 제공
하고 있습니다.
계열사간 신용위험이 공유되는 가운데 관계사들의 재무상태가 악화될 경우 당사의 재무적 변동성을 확대
시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<특수관계 거래 관련 위험>

타.

연결기준으로 2018년 1분기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매출비중은 21.1% 수준이며, 별도기준으로 99.9%수준 입니다. 특수관계자와의 거래는 안정적인 거래처 확보라는 측면에서는 당사의 영업에는 긍정적일 수 있으나,
특수관계자의 경영실적 악화시 당사의 영업에 부담요인
으로 작용할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

<재고자산 관련 위험>

파. 당사의 연결기준 재고자산은 멀티플렉스 부문에서 가장 큰 비중을 차지하며, 총자산 대비 재고자산 구성 비율은 2018년 1분기말 기준 79.7%, 2017년말 기준 93.0%입니다. 멀티플렉스 부문
의 재고자산은 영화관 상영 및 배급사업을 영위하는 종속회사인 메가박스(주)의
영화 콘텐츠
와 상품이며, 방송 부문의 재고자산은
드라마 콘텐츠
가 대부분을 차지하고 있습니다.

연결회사의 재고자산은 방영전 드라마저작물, 영화저작물 및 상품으로 이루어져 있습니다. 드라마저작물의 경우 방영회차에 맞춰 원가화 되고 있으며, 영화저작물의 경우 개봉시점에 맞춰 원가화되고 있습니다. 

향후 종속회사인 (주)제이티비씨콘텐트허브의 드라마콘텐츠 제작 사업 규모가 확대예상됨에 따라
2018년 1분기말 기준 재고자산 비중 20.3%를 차지하고 있는
드라마
관련 콘텐츠의 규모가 증가함으로써 동 재고자산 또한 증가
할 수 있습니다.

<소송으로 인한 우발부채 관련 위험>

하.
신고서 제출일 현재 연결회사가 피고
로
계류중인 사건 10건(총금액 : 6,035백만원)
이 있으며, 경영진은 동 사항들이 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

향후 당사가 예측할 수 없는 소송의 제기 등으로 당사의 재무구조 및 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수도 있습니다. 투자자들께서는 투자결정을 하심에 있어 이 점 유의하시기 바랍니다.

<파생상품부채 관련 위험>

거.
메가박스중앙㈜의 공정가치를 재평가하는 시점에 그 가치가 급격하게 증가하는 경우 당사가 추가적으로 인식해야할 파생상품부채 및 파생상품평가손실이 매우 높은 수준
일 수 있습니다. 해당 평가손실은 회사의 현금흐름(Cash Flow)에 영향을 미치지 않는 회계적 손실이나 이로 인하여
당사의 재무제표상 재무비율 및 손익 등의 악화가 있을 수 있으며 당사 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
풋옵션을 행사하는 시점 또는 옵션의 행사기간이 만료되는 시점에는 현금유출이 발생
할 수 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

<대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험>

가. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식수
3,000만주는 증자비율 약 26%에 해당하는 대규모 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다.
따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 매우 높으며, 이로 인하여 주가가 급락할 가능성이 매우 높습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행한 114,068,982주의 약 26%에 해당하는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려가 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다.
투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 26%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험이 있음을 다시 한 번 각별히 유념
하시기 바랍니다.

<청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험>

나. 당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는
주금 납입일 이후 유가증권시장 추가 상장일까지 유동성이 제한
될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우
환금성 위험 및 원금 손실의 위험
이 있습니다.

<대표주관회사의 잔액 인수 물량 출회에 따른 주가 하락 위험>

다. 금번 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며,
일반공모 후 발생하는 잔여주식은 대표주관회사인 삼성증권(주)가 자기계산으로 전액인수
합니다. 또한 당사는 잔여주식에 관하여
최종적으로 인수하는 금액의 7%에 해당하는 금액을 추가 인수수수료로 지급할 예정
입니다. 이에 따라 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 인수한 주식을 조기에 장내에서 대량 매도할경우,
일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재
하며, 급격한 시장 변동으로 인해 모집가액이 주가보다 크게 하회할 경우 원금 손실 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성>

라. 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질
을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

<유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험>

마. 금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며
투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의
하여 주시기 바랍니다.

[조달자금 감소에 의한 위험]

바. 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 당사의 금번
유상증자 발행가격이 하락하여 당사가 계획했던 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 재무적 안정성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

[집단소송 발생의 위험]

사. 당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등
으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터
집단 소송이 제기될 위험
이 있습니다.

<관리감독기준 위반에 따른 위험>

아. 최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
30,000,000
500
5,390
161,700,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
-
-
- 기본수수료 : 모집총액의 0.7% - 1억원
- 실권수수료 : 잔액인수금액의 7.0%
잔액인수

-
신한금융투자
기명식보통주
-
-
-모집주선수수료 : 1억원(정액)
모집주선

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 09월 06일 ~ 2018년 09월 07일
2018년 09월 14일
2018년 09월 10일
2018년 09월 14일
2018년 07월 19일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
161,700,000,000

발행제비용
1,277,586,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2018.06.29

【기 타】
1) 상기 모집가액은 예정가액입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액 인수 방식이며, 인수 방법 및 인수 대가의 자세한 내용은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 5. 인수 등에 관한 사항"을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 청약기일은 구주주청약일이며, 청약공고일은 실권주 일반공모 청약공고일입니다. 실권주 일반공모 청약의 공고는 당사 홈페이지(http://www.jcontentree.com) 또는 서울특별시에서 발행되는 중앙일보를 통해 공고할 예정입니다.

4) 실권주 일반공모 청약일은 2018년 9월 11일 ~ 2018년 9월 12일 2일간입니다.

5) 상기 일정은 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정신고서 제출을 요구하는 등의 조치가 취해질 경우 변경될 수 있으며, 유관기관과의 협의 과정에서 변경될 수도 있습니다.

6) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

7) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 당사와 삼성증권(주)간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 신한금융투자(주)와는 모집주선하는 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통
주
30,000,000
주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
30,000,000
500
5,390
161,700,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

이사회 결의일 : 2018년 06월 29일(주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결의의 건)

주)
1주의 모집가액 및 모집총액은 2018년 06월 29일 개최된 이사회 결의일 직전 거래일(2018년 06월 28일)을 기산일로 하여 산정한 예정 발행가액 기준이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의 모집예정가액은 2018년 06월 29일 개최된 이사회 결의일 직전 거래일(2018년 06월 28일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 주가(거래량 가중산술평균) 중 낮은 금액을 기준주가로 하여할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다(단, 호가단위 미만은 절상함).

기준주가(
7,089
원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 모집예정가액 (
5,390
원)

=
-----------------------------------------

1 + 【증자비율(
26.29987528%)
X 할인율(20%)】

[ 모집예정가액 산정표 ]

기산일: 2018년 06월 28일
(단위 : 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2018/05/29
7,736
2,171,004
16,794,017,530

2018/05/30
7,704
1,643,761
12,663,304,020

2018/05/31
7,628
1,093,938
8,344,782,530

2018/06/01
7,782
1,202,212
9,355,931,730

2018/06/04
7,792
1,125,665
8,771,310,180

2018/06/05
7,397
2,251,153
16,652,158,680

2018/06/07
7,110
2,790,446
19,840,621,830

2018/06/08
7,008
1,361,157
9,538,605,440

2018/06/11
6,807
2,465,513
16,781,968,260

2018/06/12
6,994
1,956,128
13,681,016,710

2018/06/14
6,822
1,708,987
11,658,913,250

2018/06/15
6,855
1,566,355
10,736,684,480

2018/06/18
6,521
1,567,598
10,221,676,410

2018/06/19
6,562
919,025
6,030,748,810

2018/06/20
6,763
1,527,388
10,330,053,370

2018/06/21
6,994
1,671,546
11,690,257,670

2018/06/22
7,105
1,581,941
11,240,161,790

2018/06/25

7,077
787,053
5,570,363,960

2018/06/26

7,113
894,186
6,360,569,550

2018/06/27
7,156
787,490
5,635,540,170

2018/06/28

7,089
521,994
3,700,658,680

1개월 가중산술평균주가 (A)
7,140
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
7,109
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
7,089
-

A,B,C의 산술평균 (D)
7,113
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
7,089
C와 D중 낮은 가액

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)

26.
29987528
%

-

모집예정가액
(호가단위 미만 절상)
5,390
[E×(1-F)]/[1+(G×F)]

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요 일정]

일자
절차
비고

2018년 06월 29일
유상증자 이사회결의
-

2018년 06월 29일
증권신고서 제출
-

2018년 07월 02일
신주발행 및 명의개서 정지 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.jcontentree.com)

2018년 07월 16일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2018년 07월 18일
권리락
-

2018년 07월 19일
신주배정 기준일
주주 확정 기준일

2018년 07월 20일 ~ 29일
주주명부 폐쇄
-

2018년 08월 13일
신주배정 통지
-

2018년 08월 22일
신주인수권증서 상장
5영업일간 거래

2018년 08월 29일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전 상장폐지

2018년 09월 03일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일전

2018년 09월 04일
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.jcontentree.com)

2018년 09월 06일 ~ 07일
구주주 청약
-

2018년 09월 10일
일반공모 청약 공고
당사 및 대표주관회사, 모집주선회사 인터넷 홈페이지

2018년 09월 11일 ~ 12일
일반공모 청약
-

2018년 09월 14일
환불 및 주금 납입
-

2018년 09월 27일
주권 교부 예정일
-

2018년 09월 28일
추가상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주
(신주인수권증서 보유자)
청약
30,000,000주 (100%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 :
1주당 0.2665071154주

- 신주배정 기준일 : 2018년 07월 19일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합계
30,000,000주 (100%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비
율인

0.2665071154
주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일, 설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장 주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일, 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

주5)
코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되지 않는 고위험고수익투자신탁은 "일반 고위험고수익투자신탁"이라 칭하며, 고위험고수익투자신탁은 일반고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포괄하여 총칭하는 것으로 합니다.

주6)
"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다.

주7)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10%를 배정하되, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 전체 일반공모주식수의 5%를 우대 배정분으로 하며, 잔여 주식은 전체 고위험고수익투자신탁(우대 배정을 받은 코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)을 대상으로 배정하기로 합니다. 또한 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30%를 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 60%를 배정합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다

주8)
일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식 수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 대표주관회사인 삼성증권(주)가 자기계산으로 이를 인수합니다.

주9)
'증권 인수 업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
114,068,982 주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
114,068,982 주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
1,501,631 주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
112,567,351 주

F. 유상증자 주식수

30,000,000
주

G. 증자비율 (F / C)

26.
29987528
%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정 (F - H)
30,000,000 주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)

0.2665071154 주

3. 공모가격 결정방법

■ 발행가액 산정 방식

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다. 단, '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 확정 발행가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.

① 1차 발행가액 산정: 신주배정기준일(2018년 07월 19일)전 제3거래일(2018년 07월 16일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율은 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로합니다. (단, 주가호가단위 미만은 절상함)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20% 】

▶ 1차 발행가액
=
-----------------------------------------

1 + 【 증자비율
(
26.
299
87528
%
)
X 할인율(20%) 】

② 2차 발행가액 산정: 구주주 청약일(2018년 09월 06일 ~ 07일)의 초일 전 제3거래일(2018년 09월 03일)을기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율은 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 주가호가단위 미만은 절상함)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × 【 1 - 할인율(20%) 】

③ 확정 발행가액 산정: 확정 발행가액은 ①의 1차 발행가액과 ②의 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 확정 발행가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.

▶ 확정 발행가액 = MAX[MIN[1차 발행가액, 2차 발행가액], 기준주가의 60%]

④ 모집가액 확정공시에 관한 사항: 1차 발행가액은 2018년 07월 16일에 결정되고, 2018년 07월 17일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다. 확정 발행가액은 2018년 09월 03일에 결정되어 2018년 09월 04일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.jcontentree.com)에 공고됩니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 증권신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시됩니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다. 

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
30,000,000

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
5,390

확정가액
-

모집총액
또는 매출총액
예정가액
161,700,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주
- '구주주'의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.

(2) 일반공모
- 일반모집의 청약단위는 최소 청약단위를 10주로 하며, 다음과 같이 정한다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000 주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
500,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2018년 09월 06일

종료일
2018년 09월 07일

일반모집 또는 매출
개시일
2018년 09월 11일

종료일
2018년 09월 12일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2018년 09월 14일

배당기산일(결산일)
2018년 01월 01일

주1)
일반공모의 청약한도는 일반공모주식의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

주2)
금융감독원은 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2018년 07월 02일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.jcontentree.com)

모집가액 확정의 공고
2018년 09월 04일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.jcontentree.com)

실권주 일반공모 청약공고
2018년 09월 10일

당사 인터넷 홈페이지(http://www.jcontentree.com)
삼성증권(주) 홈페이지(http://www.samsungpop.com)
신한금융투자(주) 홈페이지(http://www.shinsaninvest.com)

실권주 일반공모 배정공고
2018년 09월 13일
삼성증권(주) 홈페이지(http://www.samsungpop.com)
신한금융투자(주) 홈페이지(http://www.shinsaninvest.com)

주)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 모집주선회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

(가) 구주주 청약(신주인수권증서 청약)
구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 '대표주관회사', '모집주선회사'의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 '대표주관회사' 및 '모집주선회사'의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(나) 초과청약
신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

(다) 일반공모 청약
해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 각 청약처별 다중청약은 가능하나, 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

(라) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

(마) 기타
1) 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
2) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
3) 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

(바) 청약한도
1) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율
인
0.2665071154
주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.

2) 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. 

(3) 청약사무 취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서
보유자)
명부주주
(실질주주가 아닌
주주명부 등재 주주)
삼성증권(주), 신한금융투자(주) 본ㆍ지점
2018년 09월 06일 ~
2018년 09월 07일

실질주주
1) 주주확정일 현재 (주)제이콘텐트리의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 삼성증권(주) 본ㆍ지점
3) 신한금융투자(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
삼성증권(주), 신한금융투자(주) 본ㆍ지점
2018년 09월 11일 ~
2018년 09월 12일

(4) 청약결과 배정방법 

(가) 구주주 청약(신주인수권증서 청약)
신주배정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주에게
1주당
0.2665071154
을 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함) 범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다.)

(나) 초과청약
구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주(단수주 포함)가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정합니다. 이때 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

*초과청약 배정 비율 =
실권주[구주주배정분 - 구주주청약분]
-----------------------------------
 초과청약 주식수

주)
구주주청약분은 신주인수권증서 보유자의 청약분을 의미합니다.

(다) 일반공모 청약

상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사 및 모집주선회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정하며, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

1) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "대표주관회사"와 "모집주선회사"의 "청약물량"("대표주관회사"와 "모집주선회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "대표주관회사"와 "모집주선회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말합니다)에 대해서는 "대표주관회사"와 "모집주선회사"의 "총청약물량"("대표주관회사"와 "모집주선회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의 합을 말합니다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"와 "모집주선회사"의 각 청약자에 배정하는 방식(이하 "통합배정"이라 한다)으로 합니다.

2) 일반공모에 관한 배정시 "대표주관회사"와 "모집주선회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 무작위 추첨방식을 통하여 배정한다.

3) "대표주관회사"와 "모집주선회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우, "대표주관회사"는 자기의 계산으로 인수한다. 단, "대표주관회사" 및 "모집주선회사" 는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의거 "고위험고수익투자신탁", "벤처기업투자신탁" 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)제이콘텐트리 및 대표주관회사인 삼성증권(주), 모집주선회사인 신한금융투자(주)가 모두 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는(동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

(가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 우편 송부

2) 삼성증권, 신한금융투자 본ㆍ지점 교부

3) 삼성증권, 신한금융투자 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주청약초일인 2018년 09월 06일 전 수취가능
2) 삼성증권, 신한금융투자 본ㆍ지점 : 청약종료일(2018년 09월 07일)까지

3) 삼성증권, 신한금융투자 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2018년 09월 07일)까지

일반 청약자
(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)

1),2)를 병행

1) 삼성증권, 신한금융투자 본ㆍ지점에서 교부

2) 삼성증권, 신한금융투자 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 삼성증권, 신한금융투자 본ㆍ지점 : 청약종료일(2018년 09월 12일)까지

2) 삼성증권, 신한금융투자 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2018년 09월 12일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(나) 확인절차
1) 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 구주주청약자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

(다) 기타
1) 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 삼성증권(주), 신한금융투자(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

2) 구주주 청약시 삼성증권(주), 신한금융투자(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항

(가) 주권교부예정일 : 2018년 09월 27일 (단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있습니다.)

(나) 주권교부장소 :
명의개서대행기관 (한국예탁결제원 증권대행부)

(다) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항

예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하
고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 :
하나은행 서소문지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2018년 07월 19일
삼성증권(주)
00104856

신한금융투자(주)
00138321

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 제3항 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 삼성증권(주) 및 신한금융투자(주)로 합니다.

(3) 청구기간: 신주배정통지일(2018년 08월 13일)로부터 구주주청약개시일(2018년 09월 06일)의 전일(2018년 09월 05일)까지

(4) 신주인수권증서 발행 청구 절차

① 명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인

한국예탁결제원 증권대행부
에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 삼성증권(주)에 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

② 실질주주의 경우 별도청구절차 없이 신주인수권증서를 일괄발행하므로 신주배정통지일(2018년 08월 13일)에 당해 주식을 보관하고 있는 계좌에 신주인수권증서를 입고할 예정입니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에 신주인수권증서의매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법

신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 삼성증권(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재 되어있는 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약 하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 삼성증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 신주인수권증서의상장

당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2018년 08월 22일부터 2018년 08월 28일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2018년 08월 29일에 상장폐지될 예정입니다. (코스닥시장상장규정 제16조의3에 근거하여 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3에 따라 신주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

(가) 상장방식 : 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 

(나) 실질주주의 신주인수권증서 거래 
1) 상장거래 : 2018년 08월 22일부터 2018년 08월 28일까지(5영업일간) 거래 가능합니다. 
2) 계좌대체거래 : 2018년 08월 13일(예정)부터 2018년 08월 30일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2018년 08월 30일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
3) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실 물증서 반환은 불가합니다.

(다) 명부주주의 신주인수권증서 거래
1) 신주배정통지일(2018년 08월 13일(예정)로부터 2015년 09월 05일까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리
인인
한국예탁결제원 증권대행부에
서 주주 요청시 발급합니다. 
2) 신주배정기준일(2018년 07월 19일) 전일까지
한국예탁결제원에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고)신청
을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다(단, 신주인수권증서를 입고 받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다).

* 구비 서류

1) 본인청구시
- 신주인수권발행청구서(명의개서대리인 양식)
- 주주신분증(법인: 사업자등록증 사본)
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

2) 대리인청구시
- 신주인수권발행청구서(명의개서대리인 양식) 
- 주주신분증 사본(팩스, recopy 불가/ 법인: 사업자등록증 사본)
- 인감증명서(3개월 이내 발급분) 원본
- 위임장(인감날인 포함) 원본
- 대리인 신분증
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)

① 투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다.
② 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다.
③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다.
④ 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 청약자가 '금융실명거래 및 비밀 보장에 관한 법률'에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

(2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(3) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
증권의종류
인수주식 종류 및 수
인수대가
인수방법

대표주관
삼성증권(주)
기명식보통주
인수주식의 종류 : 기명식 보통주
인수주식의 수 : 최종실권주
-기본수수료: 모집총액의 0.7% - 1억원
-실권수수료: 잔액인수금액의 7.0%
잔액인수

모집주선회사
신한금융투자(주)
-
-

-모집주선수수료 : 1억원(정액)

모집주선

주1)
일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서에 의거 자기계산으로 인수하기로 합니다.

주2)
대표주관회사는 '증권 인수 업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액(정관 제7조)
주식 1주의 금액은 오백(500)원으로 한다.

2. 의결권에 관한 사항

가. 주주의 의결권(정관 제29조)
주주의 의결권은 1주 마다 1개로 한다.

나. 의결권의 불통일행사(정관 제31조)
(1) 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지 하여야 한다.

(2) 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

다. 의결권의 대리행사(정관 제32조)
(1) 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.
(2) 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

라. 주주총회 결의방법(정관 제33조)
주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다.

3. 주식에 관한 사항

가. 회사가 발행할 주식의 총수(정관 제5조)
회사가 발행할 주식의 총수는 이억(200,000,000)주로 한다.

나. 주권의 발행과 종류(정관 제8조)
(1) 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.
(2) 회사의 주권은 1주권, 5주권 ,10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

다. 주식의 종류, 수 및 내용(정관 제9조)
(1) 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.
(2) 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

라. 종류주식의 수와 내용(정관 제9조의2)
(1) 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이조에서는 "종류주식"이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 일천오백만(15,000,000)주로 한다.
(2) 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 년 1%이상 발행시에 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.
(3) 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.
(4) 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.
(5) 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.
(6) 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.
(7) 종류주식의 존속기간은 발행시 이사회결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 이기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.
(8) 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.
(9) 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

마. 신주인수권(정관 제10조)
(1) 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
(2) 제 1항 본문의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
(가) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 행위
(나)자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우
(다) 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우
(라) 상법 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
(마) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 증권예탁증권(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
(바) 외국인 투자자 또는 국내기관투자자 등의 자본참여를 받는 경우
(사) 상법 제418조제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선, 긴급한 자금조달 등 개인, 국내금융기관 및 기관투자자, 일반법인에 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 신주를 발행하는 경우
(3) 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주 에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

가. 이익배당(정관 제59조)
(1) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
(2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
(3) 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

나. 중간배당(정관 제60조)
(1) 회사는 이사회의 결의로 6월 30일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.
(2) 제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
(3) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
(가) 직전결산기의 자본의 액
(나) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
(다) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
(라) 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금
(마) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
(4) 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당 후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

다. 신주의 배당기산일(정관 제13조)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 2015년 지주회사로 전환하였고 2016년 12월 매거진부문 영업양도 후 자회사를 통해 멀티플렉스 극장 운영, 드라마 제작 및 콘텐트 유통 등을 영위하고 있습니다.
멀티플렉스 극장 운영이 주된 사업인 영화 부문의 경우 최근 3개년 60%이상의 높은 비중을 차지하고 있으나 드라마 제작 및 콘텐츠 유통 등을 영위하는 방송 부문이 2015년 21.9%에서 2018년 1분기 43.4%로 점점 더 그 비중이 확대되고 있습니다. 
따라서, 투자자께서는 당사 사업의 비중을 고려하여 관련 사업위험을 유의깊게 살펴보시기 바랍니다.

[사업부문별 매출 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년 1분기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

영화
232,749
66.6
256,814
76.6
290,885
69.2
70,441
64.3

방송
76,610
21.9
79,058
23.6
166,991
39.7
47,543
43.4

매거진
45,128
12.9
-
0.0
-
0.0
-
0.0

연결조정
(4,768)
-1.4
(711)
-0.2
(37,556)
-8.9
(8,370)
-7.6

합계
349,719
100.0
335,161
100.0
420,319
100.0
109,614
100.0

(*) IFRS 연결기준

(1) 영화 사업부문

<과점 형태의 경쟁구조에 따른 수익성 악화 위험> 

가. 영화관 산업은 현재 멀티플렉스
3사 중심의 경쟁 구조
가 형성되어 있습니다. 이러한 멀티플렉스의 특징은 광역개봉(Wide Release) 방식으로 상영되기 때문에
영화 콘텐츠 상에서의 차별화가 이뤄지지 않습니다. 이와 같이 차별화되지 않은 서비스는 동 산업의 경쟁을 심화시키고, 영화 산업 전체의 수익성을 악화
시킬 수 있는 요인으로 작용합니다.

※ 광역개봉(Wide Release)이란 전국 상영관이 동시에 동일한 영화를 개봉 상영하는 것을 말하며 이에 따라 극장 간의 영화에 따른 차별성은 없다는 것을 의미합니다.

메가박스는 2000년 코엑스점을 시작으로 멀티플렉스 상영관을 개관하였고, 2011년 5월 씨너스와 합병하여 2017년말 국내에

95
개관의 영화관을 운영하고 있습니다. 영화관 산업은 메가박스, CJ CGV, 롯데시네마 3사 중심의 경쟁구조가 형성되어 있으며, 3사의 시장점유율은 아래와 같습니다.

[전체영화 상영시장 시장집중도]

(단위: 만명)

구분
2013
2014
2015
2016
2017

CGV
49.5%
50.7%
50.6%
49.7%
48.7%

롯데시네마
28.4%
28.6%
29.9%
30.1%
30.0%

메가박스
18.1%
17.4%
16.6%
17.3%
18.3%

3사 체인 소계
96.1%
96.7%
97.1%
97.1%
97.0%

독립급장
3.9%
3.3%
2.9%
2.9%
3.0%

자료: 영화진흥위원회, 2017년 한국영화산업 결산

대형 멀티플렉스 3사의 시장점유율 합계는 97% 수준으로 과점시장의 특성을 나타내고 있습니다. 이러한 시장구조는 대기업의 자금여력을 바탕으로 운영 영화관 수 확대, 규모의 경제 실현, 수익성 향상, 추가 자금여력 확보, 신규투자로 이어지는 과정이 반복되면서 정착된 것으로 분석됩니다. 그리고 경쟁력을 갖춘 1개 멀티플렉스 상영관을 개설하는데에 상당한 수준의 투자부담이 수반되고 있는데, 이는 신규 사업자의 시장 진입을 제한하고 있으며, 당사와 같은 자본력을 갖춘 상위 사업자의 시장 지배력이 더욱 강화되고 있습니다.

이처럼 진입장벽이 높은 영화상영 시장의 주요 경쟁수단은 크게 두 가지를 들 수 있습니다. 첫번째는 서비스 경쟁력입니다. 대부분의 영화들이 광역개봉 방식으로 상영되기 때문에 각 상영관이 상영할 수 있는 영화 콘텐츠에는 차별화가 이루어지지 않습니다. 그러므로 고객이 제공받는 서비스의 품질력이 극장의 브랜드 가치에 많은 영향을 주게 되고, 경쟁업체들은 서비스 차별화와 고객만족에 많은 비용을 투자하고 있습니다. 두번째는 중요 전략거점 사이트의 선점에 따른 고객과의 근접성 확보입니다. 유동인구가 많은 핵심상권이나, 인구 밀집도가 상대적으로 높은 지역의 선점은 직접적인 매출액 증대로 나타나기 때문에 각 경쟁업체들은 우량 사이트 개발을 위해 치열하게 경쟁하고 있으며, 이는 사업 성패에 커다란 영향을 미치고 있습니다. 당사가 영위하는 사업은 영화콘텐츠의 차별화보다는 고객과의 근접성 확보에 의해 매출액이나 순이익 등의 요소가 많이 좌우되고 있습니다. 따라서 멀티플렉스 3사가 크게 차별화 되어 있지 않기 때문에 산업 전체의 성장성 정체 및 수익성 악화의 요인이 될 수 있습니다.

<영화 흥행실적에 따른 수익성 감소 위험>

나. 영화관 산업은 관람객 수의 추이가 가장 중요한 요인입니다. 영화관람객 수는 멀티플렉스 영화관 증가와 더불어 점진적인 증가 추이를 보였으며,2017년 12월 기준 관람객 수는 21,987만명을 기록하였습니다. 이처럼 영화관 사업은 경기변동에 따른 영향을 크게 받고 있지 않지만,
계절별로 관람객 수의 편차가 존재하며 개봉 영화의 흥행실적에 따라 매출규모가 변동
될 수 있으며, 이는 영화관 산업 전체의
성장성 및 수익성에 악영향
을 미칠 수 있습니다.

영화관 산업은 오락서비스업의 일종으로 주 고객이 20~30대로 이루어져 있지만, 영화관람이 저렴한 여가수단으로서 정착하여 고객 저변이 확대되어 있습니다. 따라서 경기변동에 따른 실적 가변위험이 크지 않으나, 일반적으로 여름과 겨울 방학시즌 및 설/추석시즌이 성수기를 형성하고 있고, 신학기가 시작되거나 야외활동을 하기에 좋은 봄/가을에는 비교적 저조한 관람객 실적을 보이는 등 계절 변동 요인이 존재하며, 영화콘텐츠의 흥행실적에 따라 매출규모가 영향을 받고 있습니다.
 
국내 총 영화관람객 수는 멀티플렉스 영화관 증가와 더불어 점진적인 증가 추이를 보여 왔으나, 2013년에서 2017년까지는 2억 1천만 명 수준에서 정체되는 모습을 보이고 있습니다. 또한,국민 1인당 영화 관람횟수 역시 2013년 이후 4회 내외에서 정체되는 모습을 보이고 있습니다. 이는 유료 다운로드, 위성 TV, IPTV 등 대체매체의 발달에 기인한 현상으로 볼 수 있으며, 이는 당사를 포함한 영화상영업체에 잠재적인 위협요인이 되고 있으나, 멀티플렉스 상영관이 제공하는 차별화된 영상, 음향 서비스 및 복합문화공간에서의 여가활동 등을 고려할 때 제한적인 영향에 그칠 것으로 예상됩니다.

[한국 영화산업 주요 통계지표]

연도
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018.4

관객 수
(만명)
총관객 수
15,083
15,696
14,918
15,972
19,489
21,335
21,506
21,729
21,702
21,987
6,536

한국영화
6,355
7,641
6,940
8,287
11,461
12,729
10,770
11,293
11,655
11,390
3,366

외국영화
8,728
8,055
7,978
7,685
8,028
8,606
10,736
10,436
10,047
10,597
3,170

개봉편수
(편)
한국영화
108
118
140
150
175
183
217
232
302
376
219

외국영화
272
243
286
289
456
722
878
944
1,218
1,245
366

1인당 관람횟수(회)
3.04
3.15
2.92
3.15
3.83
4.17
4.19
4.22
4.20
4.25
-

극장 매출(억원)
9,794
10,941
11,684
12,358
14,551
15,513
16,641
17,154
17,432
17,566
5,330

자료: 영화진흥위원회, 2017년 한국영화산업 결산, 2018년 4월 한국영화산업 통계 보고서

연도별 영화 전국 관객 수는 특정 영화의 흥행이 가장 큰 영향을 미치는데, 2012년 1천만 관객을 돌파한 영화가 2편(<도둑들>, <광해, 왕이 된 남자>) 등장하여 관람객 수가 전년 대비 큰 폭으로 증가한 것으로 보여집니다. 이후 각 해마다 1천만 관객 이상을 동원한 흥행작들이 이어지면서 극장 매출은 2017년까지 지속적으로 상승하고 있습니다.

[천만 관객 이상을 동원한 영화]

연도
영화명

2004년
실미도(1,108만명), 태극기휘날리며(1,174만명)

2006년
왕의남자(1,270만명), 괴물(1,320만명)

2009년
해운대(1,139만명), 아바타(1,322만명)

2012년
도둑들(1,298만명), 광해, 왕이된 남자(1,232만명)

2013년
7번방의 선물(1,281만명), 변호인(1,137만명)

2014년
겨울왕국(1,030만명), 명량(1,761만명), 인터스텔라(1,028만명), 국제시장(1,426만명)

2015년
베테랑(1,341만명), 암살(1,270만명), 어벤져스:에이지 오브 울트론(1,050만명)

2016년
부산행(1,157만명)

2017년
택시운전사(1,218만명), 신과함께-죄와벌(1,441만명)

자료: 영화진흥위원회, 개봉일 기준

이처럼 영화관 사업은 개봉 영화의 흥행에 따른 관람객 수 변동에 영향을 받고 있습니다. 따라서 향후 흥행 영화의 수가 줄어들거나 등장하지 않을 경우 관람객 수가 다시 감소할 수 있으며, 영화관 산업의 성장 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

<국내 영화관 시장의 성장성 한계에 따른 위험>

다. 국내 영화관 시장은 세계 최고 수준의
1인당 연간 평균 관람횟수와 주요 관객인 20~30대 인구 감소를 고려 시, 시장 확대 속도가 감소
할 수 있으며, 이는 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 국내 멀티플렉스 사업자들은 해외 시장, 특히 고성장하고 있는 아시아 시장 진출을 통해 성장동력을 확보하려는 시도를 지속하고 있습니다. 하지만 당사의 메가박스는 현재까지
해외 시장 진출 실적이 없어
국내 시장의 성장 속도 감소가 현실화될 경우 경쟁사와의
경쟁에서 뒤쳐질 수 있습니다.

국내 영화관 시장은 스크린 수의 증가에도 불구하고, 2011년까지 총 관객 수의 성장세가 주춤했으나, 2012년 큰 폭으로 상승하였고, 2017년까지 지속적으로 성장하고 있습니다.

[연도별 극장, 스크린 수]

구분
2008년
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

총 관객(만명)
15,083
15,696
14,681
15,979
19,489
21,335
21,506
21,729
21,702
21,987

극장 수(개)
309
305
301
292
314
333
356
388
417
452

스크린 수(개)
2,004
2,055
2,003
1,974
2,081
2,184
2,281
2,424
2,575
2,766

좌석 수(개)
362,657
360,796
349,640
341,905
358,659
349,669
372,361
398,702
421,036
437,782

자료 : 영화진흥위원회, 2017년 한국영화산업 결산

이러한 국내 영화관 시장의 외형적인 성장은 당사와 CJ CGV, 롯데시네마 등 멀티플렉스 3사가 주도하고 있습니다. 각 사는 영화 선택의 다양성, 접근성, 편의성, 최신식내부시설 및 다양한 부대시설, 브랜드 인지도 등의 측면에서 서로 경쟁하며, 전국 주요 상권을 중심으로 사업기반을 확대해왔습니다. 영화진흥위원회의 2017년 한국영화산업 결산에 따르면 2017년 기준 전체 극장 452개 중 79.9%인 361개 극장이 멀티플렉스이며, 스크린 수는 94.2%, 관객 수는 97.7%, 극장 매출은 97.7%까지 비중이 확대되는 것으로 조사되었습니다.

[2017년 멀티플렉스 비중]

구분
전체
멀티플렉스
멀티플렉스 비중

극장 수(개)
452
361
79.9%

스크린 수(개)
2,766
2,605
94.2%

관객 수(천명)
219,874
214,848
97.7%

극장 매출(천원)
1,756,572,073
1,727,972,999
98.4%

자료 : 영화진흥위원회, 2017년 한국영화산업 결산

하지만 대한민국의 2017년 1인당 연간 평균 관람횟수가 4.25회로 세계 최고 수준에 달하였고, 영화 산업의 주 관객층이라고 할 수 있는 20~30대 인구가 지속적으로 줄어들고 있어 향후 시장 확대 속도가 감소할 수 있으며, 이는 영화관 산업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[국가별 1인당 연평균 극장관람횟수]

국가
1인당 관람횟수(회)

아이슬란드
4.3

대한민국
4.25

싱가폴
3.9

호주
3.7

미국
3.5

홍콩
3.5

자료 : IHS, 영화진흥위원회, 2017년 한국영화산업 결산

[연령별 총조사인구]

(단위: 만명)

연령별
1995년
2000년
2005년
2010년
2015년

10세 미만
652
657
555
461
449

10대
758
676
654
661
559

20대
844
795
733
660
641

30대
836
828
821
780
739

40대
554
695
802
821
848

50대
398
432
513
656
801

60대
254
316
357
399
488

70대
122
152
202
265
312

80세 이상
37
48
67
96
133

합계
4,455
4,599
4,704
4,799
4,970

자료 : 통계청, 인구총조사

한편, 국내 멀티플렉스 사업자들은 성장 속도 저하의 우려를 불식시키기 위해 해외 시장 진출 노력을 지속하고 있습니다. CGV는 중국, 터키, 베트남 등의 국가에 진출하였으며 롯데시네마 또한 중국, 베트남, 인도네시아에 진출하는 등 성장 동력 확보에 힘을 기울이고 있습니다. 하지만, 당사의 메가박스는 아직까지 해외 시장 진출 실적이 없으므로, 국내 시장의 성장 속도 감소가 현실화될 경우 성장성에 제한을 받아 경쟁사와의 경쟁에서 뒤쳐질 수 있습니다.

<타매체를 활용한 영화 컨텐츠 소비 증가 위험>

라. 스마트 디바이스의 등장으로 IPTV, VOD(Download 및 Streaming 등) Mobile Service를 중심으로 한 디지털 온라인 시장이 급성장하는 추세에 있습니다. 영화디지털 온라인 시장의 매출규모는 2013년 2,676억원에서 2017년 4,362억원으로 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다.
디지털 온라인 매체를 이용하는 영화 컨텐츠 소비자가 지속적으로 증가할 경우 당사의 영업에 부정적
인 영향을 미칠 수 있습니다.

스마트 디바이스가 등장한 이후 영화의 소비가 유ㆍ무선 통신을 활용한 온라인 방식으로 이루어지는 현상이 나타나고 있습니다. 온라인 시장은 IPTV, VOD(Download 및 Streaming등), Mobile Service를 중심으로 계속 확대되고 있으며 이를 통한 다양한 서비스들이 시장에서 자리를 잡고 급격한 성장세를 보이고 있습니다. 

영화디지털 온라인 시장의 매출규모는 2013년 2,676억원을 시작으로 2014년 2,971억원, 2015년 3,349억원, 2016년 4,125억원, 2017년은 4,362억원 등 매년 지속적으로 증가하고 있습니다.

[영화 디지털 온라인시장 매출규모]
(단위 : 억원, %)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

IPTV와 디지털케이블TV
1,737
2,254
2,609
3,347
3,543

인터넷 VOD
729
499
582
679
752

패키지 상품
210
218
158
99
67

합계
2,676
2,971
3,349
4,125
4,362

(자료 : 영화진흥위원회 2017년 한국 영화산업 결산) 
주1) 인터넷 VOD에는 모바일과 N스크린 서비스의 매출 추정치 포함

2017년에도 IPTV 및 디지털케이블TV는 디지털 온라인 시장 매출 규모에서 가장 높은 비율을 차지하고 있습니다. 2017년 TV VOD는 3,543억원으로 전체 시장에서 81.2%의점유율을 기록하고 있으며 새로운 OTT의 등장으로 주목받고 있는 인터넷 VOD 매출액은 752억원으로 전년 대비 10.8% 성장하였습니다. 패키지 상품(DVD등) 매출액은 67억원으로 매출규모와 점유율이 지속적으로 하락세에 있습니다. 

2017년 12월 말 기준, IPTV 가입자는 1,289만 가구를 넘어섰으며, 디지털 케이블 TV 가입자는 779만 가구로 집계됐습니다. 2천만 이상의 가정에 IPTV 또는 디지털 케이블 TV가 설치되어 있으며, 이는 제공되는 신작 영화의 증가와 함께 여러 장르의 영화, 고전 영화들까지 라이브러리가 확대되고, 다양한 결제방식, 가격 차별화 정책, 홀드백 최소화 등 다양한 마케팅 활동이 소비자의 선택권을 보장하고 있기 때문으로 보입니다. 

이처럼 소비행태의 변화로 디지털 온라인 매체를 이용하는 영화 컨텐츠 소비자가 지속적으로 증가할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

<불법 복제물로 인한 저작권 침해 위험>

마. 저작권에 대한 인식 부족 및 디지털 기술의 발달 등으로 인해
온ㆍ오프라인 불법 복제물이 꾸준히 유통
되고 있습니다. 당사가 영위하는 영화관 운영 사업도 저작권 침해로 인해 손해를 볼 수 있으며, 이러한
불법 복제물의 유통이 지속될 경우 당사의 성장성 및 수익성은 부정적
인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

저작권보호센터에서 발간한 「2017 저작권 보호 연차보고서」에 따르면 불법 복제로 인한 합법저작물 시장 침해규모(금액)는 2016년 23,843억원을 기록하였습니다. 2016년의 경우는 2015년 대비 2.9% 증가하는 모습을 보였으며, 영화의 경우 2015년 7,643억 원에서 2016년 9,109억 원으로 19.2% 증가하여 콘텐츠 중 가장 큰 규모를 보이고 있습니다.

[콘텐츠별 합법저작물 시장 침해규모(금액)]

(단위 : 백만원)

구분
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년

음악
583,979
609,784
443,077
307,851
326,363

영화
657,532
772,985
836,035
764,280
910,891

방송
159,363
176,044
206,578
307,326
285,719

출판
297,755
321,247
416,156
450,396
431,275

게임
519,920
518,598
395,935
487,547
430,092

총계
2,218,550
2,398,657
2,297,782
2,317,400
2,384,340

자료: 한국저작권단체연합회 저작권보호센터, 2017 저작권 보호 연차보고서

영화 부분을 좀더 세부적으로 살펴보면 2016년 한 해 동안의 불법복제 영화물 침해량은 약 1억 5,194만 편으로 전년(1억 3,116만편) 대비 15.8% 증가하였으며, 2012년(1억 1,090만편) 대비 37.0% 증가한 것으로 나타났습니다. 이 침해량에 합법 영화물 유통가격을 적용하여 산출한 시장규모는 총 9,109억원으로 전년(7,643억원) 대비 19.2% 증가하였으며, 2012년(6,575억원) 대비 38.5% 증가한 금액입니다.

[영화분야 연도별 합법저작물 시장 침해규모]

연도
침해량(천개)
증감
금액(백만원)
증감

2012년
110,900
-
657,532
-

2013년
111,322
0.4%
772,985
17.6%

2014년
136,862
22.9%
836,035
8.2%

2015년
131,161
-4.2%
764,280
-8.6%

2016년
151,945
15.8%
910,891
19.2%

자료: 한국저작권단체연합회 저작권보호센터, 2017 저작권 보호 연차보고서

영화물의 온ㆍ오프라인 합법저작물 시장은 온라인 불법복제 영화물에 의해 침해되기도 하며, 오프라인 불법 복제 영화물에 의해 침해되기도 합니다. 불법 복제물의 유통경로에 따라 합법저작물 시장의 침해규모를 살펴보면, 온라인 불법 복제물 유통경로로 인한 합법저작물 시장 침해규모는 8,497억원, 오프라인 불법 복제물 유통경로로 인한 합법저작물 시장 침해규모는 611억원으로 나타났습니다. 비중으로 보면 온라인불법 복제물 유통경로로 인한 침해규모는 93.3%를 차지하고 있으며, 오프라인 불법 복제물 유통경로로 인한 침해 규모는 6.7%로 나타났습니다.

[온ㆍ오프라인 불법복제물 유통경로별 시장 침해규모(영화)]

(단위 : 백만원)

구분
온라인 불법복제 영화물로 인한
합법저작물 시장 침해규모
오프라인 불법복제 영화물로 인한
합법저작물 시장 침해규모
합계

금액
849,737
61,154
910,891

비율
93.3%
6.7%
100.0%

자료: 한국저작권단체연합회 저작권보호센터, 2017 저작권 보호 연차보고서

이러한 불법 복제물의 저작권 침해를 보호하기 위해 정부는 문화체육관광부를 중심으로 한 공공부문과 저작권자를 중심으로 한 민간부문으로 저작권보호를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 공공부문에서는 문화체육관광부가 문화산업의 발전을 위하여저작권의 보호와 저작물의 공정한 이용환경 조성을 위한 기본 정책을 수립하고 문화체육관광부 소속인 저작권특별사법경찰이 저작권 범죄에 대한 전문성을 갖추어 저작권 침해에 관한 수사활동을 펼침으로써 지원하고 있습니다. 또한, 한국저작권위원회가 저작권 분쟁의 알선과 조정, 저작권 연구ㆍ교육 및 홍보, 저작권 정책수립의 지원 등 저작물의 공정한 이용질서 확립을 위한 사업 등을 수행하고 있으며, (사)한국저작권단체연합회 산하의 저작권보호센터에서는 불법 복제물의 수거ㆍ폐기 및 삭제 등의업무를 문화체육관광부로부터 위탁받아 공공성에 기반을 두고 민간부문의 저작권 보호를 지원하고 있습니다. 민간 부문에서는 음악, 영화, 출판 등 각 분야별 저작권 신탁관리단체가 구성되어 저작권 및 저작인접권자의 권익을 보호하고 저작권 관리를 대행하는 업무를 수행하고 있습니다.

[저작권 보호 추진체계]

저작권 보호 추진체계_01.jpg
저작권 보호 추진체계_01

자료: 한국저작권단체연합회 저작권보호센터

그러나 여전히 많은 이용자들이 합법적인 유통경로를 통해 콘텐츠를 구매하기보다는P2P 사이트나 웹하드서비스 등을 통해 불법적으로 콘텐츠를 다운로드 받고 있으며, 디지털 기술이 발달함에 따라 불법 복제가 더욱 쉬워져 불법 복제물의 유통은 더욱 늘어나는 추세입니다. 저작권에 대한 인식 부족 및 디지털 기술의 발달 등으로 온ㆍ오프라인 불법 복제물이 꾸준히 유통되고 있으며, 이러한 불법 복제물의 유통이 근절되지 않을 경우 합법저작물 시장 침해로 당사의 성장성 및 수익성이 정체될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2) 방송 사업부문

<한국 방송산업 전반의 콘텐츠 경쟁력 제고 및 경쟁심화 관련 위험>

바. 최근 방송산업 내에서 콘텐츠 제작사의 지위가 전반적으로 강화되고 있으며, 당사는 차별화된 경쟁력을 바탕으로 시장 입지를 지속적으로 강화하고 있습니다. 그러나
자본력을 바탕으로 한 경쟁업체의 진입에 따른 경쟁심화로 인하여 드라마 제작 시장의 수익성 악화 및 당사의 시장점유율 하락
등이 발생할 수 있고, 이는 당사의 재무실적에 부정적 영향을 줄 수 있는 바, 투자자분들께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시길 바랍니다.

기존 드라마 산업 구조에서 드라마 제작사는 외주제작 역할을 담당하였고, 드라마 제작사의 수익은 방송사에서 지급하는 제작비와 국내 협찬 매출이 대부분을 차지하고 있었습니다. 이는 모든 투자와 배급이 방송 편성권을 보유한 방송사에 집중되었기 때문입니다. 드라마를 포함한 기존의 콘텐츠 방영매체가 지상파에 한정되어 있었던 반면 현재는 유료방송 채널, 넷플릭스를 비롯한 국내외 OTT업체, 온라인 채널, VOD서비스 등 미디어 소비 형태가 다양해지고 있습니다. 방송 매체가 다변화되고, 방송 콘텐츠에 대한 접근성이 상승함에 따라, 콘텐츠의 질이 방송의 시청률 및 수익성을 결정하는 보다 중요한 요인으로 변화하고 있습니다. 상기와 같은 환경변화에 따라 방송산업 내에서 콘텐츠 제작사의 지위가 전반적으로 강화되고 있습니다. 

2016년 방송영상산업백서에 따르면 2015년말 기준으로 드라마 제작사가 속하는 국내 방송영상 독립제작사는 532개 사업체로 전년대비 7.3% 증가하였습니다. 이는 2011년 628개로 최대치를 기록한 후 2014년까지 지속적으로 그 수가 감소하던 국내 방송영상 콘텐츠 시장의 성장을 반증하는 지표이나, 2013년 이후 매출액 1억원 미만의영세사업체수와 100억원 이상의 대규모 사업체수는 지속적으로 증가하고 사업체수가 가장 많은 1억원 이상~10억원 미만 사업체수가 감소한 상황을 감안해보면, 국내 방송영상시장에서의 양극화 현상이 진행되고 있는 것으로 파악됩니다.

【방송영상독립제작사 매출액 규모별 사업체 수 및 비중】

(단위 : 개)

년도
1억원 미만
1억~10억 원 미만
10억~100억원 미만
100억 원 이상
합계

2008년
56
248
75
12
391

14.3%
63.4%
19.2%
3.1%
100.0%

2009년
58
250
74
11
393

14.8%
63.6%
18.8%
2.8%
100.0%

2010년
146
242
76
11
475

30.7%
51.0%
16.0%
2.3%
100.0%

2011년
355
151
101
21
628

56.5%
24.1%
16.1%
3.3%
100.0%

2012년
145
207
145
19
516

28.1%
40.1%
28.1%
3.7%
100.0%

2013년
105
240
139
19
503

20.9%
47.7%
27.6%
3.8%
100.0%

2014년
110
215
145
26
496

22.2%
43.4%
29.2%
5.2%
100.0%

2015년
147
212
144
29
532

27.6%
39.8%
27.1%
5.5%
100.0%

자료: 한국콘텐츠진흥원, 방송영상산업백서 2016

다만 최근 자본력을 바탕으로 배우/감독을 영입하고 드라마 제작 후 드라마 저작권을 보유하여 판매하는 드라마 제작사들이 설립되고 있는 추세이며 향후 자본력과 작품성이 높은 드라마 저작권을 보유한 경쟁업체 수가 증가할 경우 당사의 시장점유율은 약화될 가능성이 존재합니다. 2016년 8월에 KBS에서 드라마 제작사인 '주식회사 몬스터유니온'을 설립하였으며 제작사 설립 움직임은 엔터테인먼트 기획사로도 확대되고 있습니다. '달의 연인: 보보경심 려'의 공동 제작 및 투자에 참여하기도 했던 YG는 드라마 제작사인 'YG스튜디오플렉스'를 설립하였고, 카카오의 자회사인 로엔엔터테인먼트는 드라마 제작사 '스토리플랜트'에 투자하였습니다.

당사는 차별화된 경쟁력을 바탕으로 시장 입지를 지속적으로 강화하고 있으나, 경쟁업체의 증가로 인하여 드라마 제작 시장의 수익성 악화, 당사의 시장점유율 하락 등이 발생할 수 있고, 이는 당사의 재무실적에 부정적 영향을 줄 수 있는 바, 투자자분들께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시길 바랍니다. 

<매체 환경 변화에 따른 위험>

사. 뉴미디어를 이용한 콘텐츠 소비는 타 매체 대비 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있어 드라마 콘텐츠는 과거 방송채널 안에서 경쟁하는 것이 아니라 텍스트 콘텐츠, 웹툰, SNS 등 다양한 디지털콘텐츠와 직간접적으로 경쟁해야 할 것으로 예상됩니다. 당사가 이러한
기술의 흐름, 소비자의 콘텐츠 소비 행태 변화, 선호하는 콘텐츠 형태의 변경 등 달라지는 환경에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 매출 등은 이에 영향
을 받을 수 있습니다.

한국인터넷진흥원에서 발표한 통계에 따르면 국내 만 3세 이상 인구의 인터넷 이용률은 지속적인 증가 추세를 보이고 있고, 2016년 7월 기준 88.3%로, 전년대비 3.2% 증가하였습니다. 또한 2013년 국제전기통신연합(International Telecommunication Union, ITU)은 디지털 네이티브에 대해서 '14~ 25세 중 최소 5년 이상 활동적으로 인터넷을 사용한 사람' 이라는 기준을 삼고 세계 각국의 디지털 네이티브 현황을 실증적으로 측정한 보고서를 발표한 바 있습니다. ITU에서 발간한 Measuring the Informative Society 2013(MIS) 보고서에 따르면 한국 15~24세 연령층의 99.6%가 디지털 네이티브에 해당하는 것으로 나타나 세계 최고 수준으로 조사되었고, 이는 지속적으로 증가하는 추세입니다. 

이처럼 한국 젊은 세대의 디지털 기기 이용 수준은 세계에서 가장 높은 수준이며, 특히 20대를 중심으로 스마트폰과 태블릿PC 등 이동형 디지털 미디어 기기가 보급되고, 이용이 확산됨에 따라, 타 연령대와 차별화된 미디어 이용행태의 급속한 변화를 보이고 있습니다. 20대가 모바일 환경에서 가장 선호하는 콘텐츠 주제는 웹툰/만화(16.4%)로 나타났으며, 이어서 패션/뷰티(10.9%), 연예인/가십(10.7%), 드라마/예능(10.7%)이 높은 순위를 기록했습니다. 국내의 20대는 모바일을 통해 소비할 수 있는 스낵형 콘텐츠를 선호하는 것으로 나타났습니다.

모바일 인터넷 환경이 발달함에 따라 모바일을 이용한 콘텐츠 소비는 타 매체 대비 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있어 드라마 콘텐츠는 과거 방송채널 안에서 경쟁하는 것이 아니라 텍스트 콘텐츠, 웹툰, SNS 등 다양한 콘텐츠와 직간접적으로 경쟁해야 할 것으로 예상됩니다. 당사가 이러한 기술의 흐름, 소비자의 콘텐츠 소비 행태 변화, 선호하는 콘텐츠 형태의 변경 등 변화하는 환경에 적절히 적응하지 못한다면 당사의 매출 등은 이에 영향을 받을 수 있습니다.

<드라마의 흥행 여부에 따른 수익성 하락 위험 >

아. 국내
드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행 여부에 일정 부분 영향
을 받고 있습니다. 따라서 당사가 제작하는 드라마가 지속적인
흥행 실패를 기록한다면 당사의 실적에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.

드라마 제작사의 경우 국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행에 일정 부분 영향을 받기 때문에, 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다.

드라마의 제작비용은 방영 전 대부분 선지급되고 있으며 매출 발생은 편성이 완료된 후 발생하기 때문에 제작시점에서는 드라마 제작에 따른 최소한의 수익을 계산할 수는 있으나, 전체적인 손익을 예측하기 어렵습니다. 또한 대부분의 국내 드라마 제작사의 경우 연간 드라마 제작 편수가 1~5편입니다. 따라서, 해당년도의 제작 드라마의 흥행 여부에 따라 제작사의 연간 수익성이 변동성을 나타내고 있습니다.

따라서 당사가 제작하는 드라마가 지속적으로 예상보다 낮은 흥행을 보여 판매매출 및 협찬매출이 크지 않다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 지속적인 흥행실패를 기록한다면 이에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

<방송사 편성 여부에 따른 수익성 하락 위험 >

자. 드라마 제작사에 있어 드라마의 성공은 어느 방송사에 편성되는지 여부에 달려 있습니다. 당사는 JTBC 및 지상파 방송사향 드라마를 제작하면서 우수한 제작 능력을 인정받고 있으나,
방송사 편성이 되지 않을 경우 광고비 축소 등 제작의 어려움
을 겪을 수 있고, 방송사 대비 교섭력 열위에 따라 불리한 조건의 드라마 공급 계약을 체결할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

드라마 제작은 일반적으로 기획 단계를 거쳐 작가와 대본 계약을 체결하고, 이를 토대로 캐스팅, 협찬 및 각종 판권 등을 섭외하여 방송사에 편성을 의뢰합니다. 수익 및비용 분담 관련 계약이 체결된 후 실질적으로 제작에 돌입하게 됩니다. 드라마가 어느 방송사에 편성되는지에 따라서 드라마 시청률이 영향을 받게 되며, 이에 따른 광고 및 협찬 등에 직접적인 영향을 미칩니다.

드라마하우스앤드제이콘텐트허브는 2008년 SBS를 통해 방영된 '바람의 화원'을 시작으로 2010년 KBS '공부의 신'이 높은 시청률을 기록하였고, 2011년 계열회사인 JTBC 개국 이후 '인수대비', '아내의 자격', 뿐아니라 2018년 '밥 잘사주는 예쁜누나' 까지 다양한 작품활동을 지속하고 있습니다. 

[제이티비씨콘텐트허브 주요 제작 현황]

연도

방송사

제목

형식

횟수(회)

2008

SBS

바람의화원

미니시리즈

20

2010

KBS

공부의신

미니시리즈

16

2011

JTBC

인수대비

주말연속극

60

2012

JTBC

아내의자격

미니시리즈

16

2012

JTBC

러브어게인

미니시리즈

16

2012

JTBC

친애하는당신에게

미니시리즈

16

2012

JTBC

우리가결혼할수있을까

미니시리즈

20

2013

JTBC

가시꽃

일일연속극

120

2013

JTBC

궁중잔혹사

주말연속극

50

2013

JTBC

세계의끝

주말특별기획

12

2013

SBS

황금의제국

미니시리즈

24

2013

JTBC

더이상은못참아

일일연속극

111

2013

JTBC

네이웃의아내

미니시리즈

22

2013

JTBC

우리가사랑할수있을까

미니시리즈

20

2014

JTBC

귀부인

일일연속극

114

2014

JTBC

달래된장국

주말연속극

26

2014

JTBC

밀회

미니시리즈

16

2014

JTBC

유나의거리

월화연속극

50

2014

JTBC

하녀들

미니시리즈

20

2015

JTBC

사랑하는 은동아

미니시리즈

16

2015

JTBC

라스트

미니시리즈

16

2016

JTBC

마담앙트완

미니시리즈

16

2016

JTBC

욱씨남정기

미니시리즈

16

2016

JTBC

마녀보감

미니시리즈

20

2016

JTBC

청춘시대

미니시리즈

12

2016

JTBC

이번 주 아내가 바람을 핍니다

미니시리즈

12

2017

JTBC

힘쎈여자 도봉순

미니시리즈

16

2017

JTBC

맨투맨

미니시리즈

16

2017

JTBC

품위있는 그녀

미니시리즈

20

2017

JTBC

청춘시대2

미니시리즈

14

2017

JTBC

알 수도 있는 사람

단막극

2

2017

JTBC

힙한 선생

단막극

2

2017

JTBC

어쩌다18

단막극

2

2017

JTBC

막판로맨스

단막극

2

2017

JTBC

언터처블

미니시리즈

16

2018

JTBC

으라차차 와이키키

미니시리즈

20

2018

JTBC

밥 잘사주는 예쁜누나

미니시리즈

16

자료: 당사

제이티비씨콘텐트허브는 JTBC라는 안정적인 수요처를 확보하고 있으며, 지상파향 드라마도 제작하고 있는 등 방송사로부터 우수한 제작 능력을 인정받고 있습니다. 하지만, 드라마 제작은 기획단계에서 방송사와의 교섭력에 따라 수익성이 변동될 수 있는 구조적인 위험을 가지고 있습니다. 이에 따라 방송국 편성이 되지 않을 경우 협찬 등 광고비 축소에 따른 제작의 어려움을 겪을 수 있으며, 방송사 대비 교섭력 열위에 따라 불리한 조건의 드라마 공급 계약을 체결할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

(단위 : 백만원)

구 분
K-IFRS 연결

2018년 1분기
2017년
2016년
2015년
2014년

외부감사의견
(계속기업으로서의 불확실성 관련 의견표명 및 주석사항 여부)
-
적정
(N/A)
적정
(N/A)
적정
(N/A)
적정
(N/A)

신용평가등급
(없는 경우 기업신용등급)
BBB+
BBB+
BBB+
BBB+
BBB

1. 자산총액
650,096
661,940
550,190
455,951
481,081

- 유동자산 총액
192,348
208,387
136,313
98,254
140,991

2. 부채총액
409,005
426,206
425,174
377,727
315,907

-유동부채 총액
273,129
288,686
329,561
312,627
217,514

3. 순자산총액
241,090
235,733
125,016
78,224
165,173

4. 부채비율(%)
169.65%
180.80%
340.09%
482.87%
191.26%

5. 유동비율(%)
70.42%
72.18%
41.36%
31.43%
64.82%

6. 매출액
109,614
420,319
335,160
349,718
369,470

7. 영업이익
4,002
33,349
28,941
31,392
36,459

8. 당기순이익
6,597
10,885
22,403
19,629
14,516

9. 자본금
57,034
57,034
57,034
57,034
33,045

10. 영업활동 현금흐름
-13,253
8,687
18,373
23,458
54,635

-영업현금흐름/총부채비율(%)
-3.24%
2.04%
4.32%
6.21%
17.29%

11. 투자활동 현금흐름
-956
-87,396
-66,066
-15,262
-26,754

12. 재무활동 현금흐름
18,530
72,791
70,271
-26,116
-33,547

13. 현금 및 현금성자산 기말잔고
53,715
49,395
55,312
32,734
50,654

14. 지급보증 금액
58,200

58,200

60,600
58,680
98,880

주1)
지급보증 금액은 특수관계자에 대한 금액 기재

당사의 별도재무제표 기준 주요재무사항 총괄표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
K-IFRS 별도

2018년 1분기
2017년
2016년
2015년
2014년

외부감사의견
(계속기업으로서의 불확실성 관련 의견표명 및 주석사항 여부)
-
적정
(N/A)
적정
(N/A)
적정
(N/A)
적정
(N/A)

신용평가등급
(없는 경우 기업신용등급)
BBB+
BBB+
BBB+
BBB+
BBB

1. 자산총액
386,162
377,322
339,020
332,858
181,654

- 유동자산 총액
60,443
55,998
32,091
19,654
24,427

2. 부채총액
140,768
134,574
97,076
100,261
115,106

-유동부채 총액
123,153
117,272
57,449
95,053
110,270

3. 순자산총액
245,394
242,747
241,944
232,596
66,548

4. 부채비율(%)
57.36%
55.44%
40.12%
43.11%
172.96%

5. 유동비율(%)
49.08%
47.75%
55.86%
20.68%
22.15%

6. 매출액
17,430
34,806
1,332
1,196
67,279

7. 영업이익 또는 손실
155
1,814
-1,408
-392
-1,059

8. 당기순이익
2,646
2,407
6,991
750
-7,201

9. 자본금
57,034

57,034

57,034
57,034
33,045

10. 영업활동 현금흐름
-1,849
-4,411
3,342
5,832
4,165

-영업현금흐름/총부채비율(%)
-1.31%
-3.28%
3.44%
5.82%
3.62%

11. 투자활동 현금흐름
25,000
-39,828
16,509
-155,821
2,898

12. 재무활동 현금흐름
5,000
24,469
6,455
148,598
-12,161

13. 현금 및 현금성자산 기말잔고
36,287
8,136
27,906
1,599
2,988

14. 지급보증 금액
116,700
58,200
192,600
170,180
98,320

주1)
신용등급은 신용평가사 3개사 중 가장 낮은 등급을 기재함

주2)
지급보증 금액은 특수관계자에 대한 금액 기재

<종속회사의 실적이 당사 연결기준 실적에 영향을 미치는 위험 >

가. 2018년 1분기말 기준 당사의 K-IFRS 기준 연결대상 종속회사는 10개사이며, 종속회사의 실적은 당사의 연결기준 실적에 직접적인 영향을 미칩니다.
각 종속기업이 영위하는 사업 관련 변동성 등 주요 종속회사의 위험요소
등에 대해 투자시 유의하시기 바랍니다.

2018년 1분기말 기준 당사의 K-IFRS 기준 연결대상 종속회사는 10개사이며, 주요 종속회사는 메가박스중앙(주), 제이티비씨콘텐트허브(주)입니다. 기업 공시 서식 작성 기준에서 주요 종속회사 기준은 1) 최근사업연도말 자산 총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사, 또는 2) 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사에 해당하는 경우입니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
소재지
주요사업
2017년말
자산총액
지배관계 근거
비고

제이티비씨콘텐트허브(주)
1999.09.01
서울
방송콘텐트판매유통 외
61,954
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호)
주요 종속회사

메가박스중앙(주)
1999.11.16
서울
영화상영 및 영화관 운영관련 용역업
368,994
상동
주요 종속회사

리틀포레스트 
문화산업전문 유한회사

2016.10.14

서울
영화제작, 배급, 수익분배

2,211

상동
메가박스중앙(주)의 종속회사

변산
문화산업전문 유한회사

2017.07.19

서울
영화제작, 배급, 수익분배

4,900

상동
메가박스중앙(주)의 종속회사

명당
문화산업전문 유한회사

2017.07.19

서울
영화제작, 배급, 수익분배

9,308

상동
메가박스중앙(주)의 종속회사

기묘한가족
문화산업전문 유한회사

2017.07.26

서울
영화제작, 배급, 수익분배

4,998

상동
메가박스중앙(주)의 종속회사

도어락
문화산업전문 유한회사

2017.10.30

서울
영화제작, 배급, 수익분배

1,693

상동
메가박스중앙(주)의 종속회사

커뮤터
문화산업전문 유한회사

2017.10.30

서울
영화제작, 배급, 수익분배

4,719

상동
메가박스중앙(주)의 종속회사

(주)중앙멀티플렉스개발

2016.10.31

서울
부동산개발업
46,038
상동
메가박스중앙(주)의 종속회사

더패키지 
문화산업전문 유한회사

2016.11.22

서울
드라마제작, 배급, 수익분배
2,947
상동
제이티비씨콘텐트허브(주)의 종속회사

종속회사의 실적은 당사의 연결기준 실적에 직접적인 영향을 미치며, 당사 실적에 미치는 영향이 다른 종속회사 대비 상대적으로 유의미한 주요 종속회사인 메가박스중앙(주) 및 제이티비씨콘텐트허브(주)의 위험요소 등에 대해 투자자분들께서는 투자 시, 유의하시기 바랍니다.

최근 3년간 및 최근 분기말 기준, 당사 및 종속기업의 별도기준 요약재무현황은 다음과 같습니다.

[(주)제이콘텐트리]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

자산총계
386,162
377,322
339,020
332,858

부채총계
140,768
134,574
97,076
100,261

자본총계
245,394
242,747
241,944
232,596

매출액
17,430
34,806
1,332
1,196

순이익
2,646
2,407
6,991
750

[메가박스중앙(주)]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

자산총계
328,232
368,993
300,928
254,687

부채총계
204,657
245,468
186,853
152,510

자본총계
123,575
123,525
114,075
102,178

매출액
66,004
279,235
248,048
224,463

순이익
5,701
19,317
21,775
28,540

[제이티비씨콘텐트허브(주)]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

자산총계
63,363
55,164
48,966
37,981

부채총계
25,680
25,111
19,764
12,868

자본총계
37,683
30,053
29,201
25,112

매출액
30,113
126,948
79,057
60,113

순이익
954
912
4,072
2,207

[리틀포레스트문화산업전문(유)]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

자산총계
6,243
2,211
1,210
-

부채총계
6,240
2,209
1,205
-

자본총계
3
2
5
-

매출액
5,191
-
-
-

순이익
1
-2
-3
-

[변산문화산업전문(유)]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

자산총계
5,307
4,900
-
-

부채총계
5,305
4,896
-
-

자본총계
2
3
-
-

매출액
-
-
-
-

순이익
-1
-4
-
-

[명당문화산업전문(유)]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

자산총계
10,688
9,308
-
-

부채총계
5,305
9,305
-
-

자본총계
3
3
-
-

매출액
-
-
-
-

순이익
-1
-3
-
-

[기묘한가족문화산업전문(유)]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

자산총계
5,963
4,998
-
-

부채총계
5,970
4,994
-
-

자본총계
-7
3
-
-

매출액
-
-
-
-

순이익
-11
-4
-
-

[도어락문화산업전문(유)]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

자산총계
3,505
1,693
-
-

부채총계
3,501
1,688
-
-

자본총계
4
5
-
-

매출액
-
-
-
-

순이익
-1
-3
-
-

[커뮤터문화산업전문(유)]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

자산총계
1,239
4,719
-
-

부채총계
1,460
4,714
-
-

자본총계
-221
5
-
-

매출액
1,017
-
-
-

순이익
-226
-3
-
-

[(주)중앙멀티플렉스개발]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

자산총계
63,538
46,038
44,846
-

부채총계
20,089
2,557
1,005
-

자본총계
43,449
43,480
43,841
-

매출액
-
-
-
-

순이익
-31
-360
-87
-

[더패키지문화산업전문(유)]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

자산총계
2,319
2,946
10
-

부채총계
2,373
2,936
13
-

자본총계
-54
10
-3
-

매출액
25
5,236
-
-

순이익
-64
13
-13
-

<매출채권 및 기타채권 회수 관련 위험 >

나. 당사의 매출채권 및 기타채권 부실화 방지 노력에도 불구하고, 향후
채권회수가 지연되거나 회수불가능할 경우 매출채권 및 기타채권의 건전성이 저하
될 수 있으며,
당사의 손익 및 재무상황을 악화
시킬 가능성
이 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. 당사의 2018년 1분기말 연결 재무제표 기준 매출채권은 567억원이며, 최근 3개년 대손충당금 비중 평균은 2.6%입니다. 

[매출채권 및 대손충당금 내역 ]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

매출채권
58,141
-
63,091
-
32,403
-
36,023
921

차감: 대손충당금
-1,430
-
-1,512
-
-934
-
-1,586
-385

매출채권(순액)
56,710
-
61,578
-
31,468
-
34,437
536

대손충당금 비중
2.5%
2.4%
2.9%
5.3%

당사(연결회사)의 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 연결회사는 과거 경험상 회수가 불확실한 미회수채권 중 90일 초과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

매출채권 및 기타채권의 대손충당금 설정현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 대손충당금 내역 ]

(단위: 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

2018년 1분기
매출채권
58,141
1,430
2.4%

미수금
15,134
2,977
19.68%

미수수익
511
296
57.87%

장단기대여금
14,809
1,809
12.22%

합계
88,597
6,513
7.35%

2017년
매출채권
63,091
1,512
2.4%

미수금
27,344
3,626
13.3%

미수수익
325
296
90.9%

장단기대여금
1,943
1,809
93.1%

합계
92,705
7,244
7.8%

2016년
매출채권
32,403
934
2.89%

미수금
8,450
1,765
20.89%

미수수익
315
296
93.92%

장단기대여금
2,136
1,809
84.66%

합계
43,306
4,805
11.10%

* IFRS 연결기준

2018년 1분기말 기준 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

[연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권]

(단위: 백만원)

구분
90일 이하
1년 이하
1년 이상
합 계

매출채권
-
20,283
2,912
23,195

미수금
-
76
3
79

미수수익
-
-
-
-

선급금
-
4,432
6,432
10,864

합계
-
24,791
9,348
34,139

* 연결회사의 보유 매출채권 및 기타채권 전체 기준

1년
이하 연령의 매출채권 중 비중이 높은 곳은 미
디어링크(특수관계자) 매출채권 56억원, 넷플릭스 66억원, 스마트미디어렙 55억원으로 넷플릭스와 스마트미디어렙은 당사의 우량매출처로 지속거래 중인 기업이며, 미디어링크는 당사의 특수관계 기업으로 신고서 제출일 현재 매출채권 회수에 어려움을 겪고 있지는 않는 상황입니다. 1년 이상 연령의 매출채권은 제이콘텐트리
24억원으로 연결기준으로는 제거가 되며, 매출채권 회수에 어려움을 겪지는 않는 상황입니다.

선급금은 제이티비씨콘텐트허브의 드라마 작가 집필료/감독 연출료와 원작사용료 등으로 구성되어 있습니다. 1년 이하 연령은 44억원, 1년 이상 연령은 64억원이 계상되어있으며, 개별 채권에 대하여 회수가능성에 비추어 대손충당금을 설정하고 있습니다. 동 선급금은 방송 편성이 늦어지면서 연령이 증가하였고, 작가/감독 등의 활동이 계약내용에 따라 지속되는 경우 대손이 설정되지 않았습니다. 

당사의 대손충당금 설정방침과 별개로, 당사는 당사와의 거래 이력 및 매출처의 신용도 등을 종합적으로 고려하여 우량한 매출처 확보에 주력하고 있으며, 당사의 영업관리부서에서 매출채권 및 기타채권의 회수가능 여부에 대해 주기적으로 관리하고 있습니다. 하지만, 군소업체들의 관리는 상대적으로 어려움이 있고, 예기치 못한 대내외 환경 변화 등으로 매출처의 갑작스런 부도 또는 영업환경 악화 등이 벌어질 수 있습니다. 

이처럼 당사의 매출채권 및 기타채권 부실화 방지 노력에도 불구하고, 향후 채권회수가 지연되거나 회수불가능할 경우 매출채권 및 기타채권의 건전성이 저하될 수 있으며, 당사의 손익 및 재무상황을 악화시킬 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 유의하시기 바랍니다.

<영업권 손상 관련 위험 >

다. 메가박스와 제이티비씨콘텐트허브의 향후 영업실적 감안 시 현재 계상되어있는 영업권에 대한 손상차손이 인식될 가능성은 높지 않은 편으로 보이지만
향후 영업상황 악화 시 영업권의 손상으로 연결실적에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재하오니 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다. 

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 

[최근 3년 및 1분기말 연결기준 영업권 현황]

(단위: 백만원 )

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

기초금액
38,270
38,270
38,270
38,270

취득
-
-
-
-

상각비
-
-
-
-

기말금액
38,270
38,270
38,270
38,270

자산총계 대비 비중
5.9%
5.8%
7.0%
8.4%

[ 종속회사별 장부금액 기준 영업권 세부 현황]

(단위: 백만원 )

연도
구 분
기초금액
사업결합으로
인한 증가
손상차손
기말금액

2018년 1분기말
제이티비씨콘텐트허브(주)
8,855
-
-
8,855

메가박스중앙(주)
29,415
-
-
29,415

계
38,270
-
-
38,270

메가박스 합병 당시 평가한 영업권은 영화사업부문의 지속적인 이익창출로 인해 현재까지 유지되고 있으며, 제이티비씨콘텐트허브의 사업결합시 평가한 영업권 역시 드라마사업부문의 지속적인 이익창출로 인해 현재까지 유지되고 있습니다.

메가박스와 제이티비씨콘텐트허브의 향후 영업실적 감안 시 현재 계상되어있는 영업권에 대한 손상차손이 인식될 가능성은 높지 않은 편으로 보이지만 향후 영업상황 악화 시 영업권의 손상으로 연결실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.

한편, 2017년 연결감사보고서상 외부감사인의 영업권 손상 평가 현황은 아래와 같습니다.

<2017년 연결감사보고서 주석 중>
* 영업권의 손상 평가 

당기말에 실시한 메가박스 사업부문과 제이티비씨콘텐트허브 사업부문에 배분된 영업권의 회수가능액의 평가 결과, 회수가능액이 영업권을 초과함에 따라 손상차손을 인식하지 아니하였습니다.

현금흐름 창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 미래 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였으며, 영업권의 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

구 분
할인율
영구성장률

메가박스 사업부문
8.54%
0.5%

제이티비씨콘텐트허브 사업부문
19.58%
0.5%

<무형자산 손상 관련 위험>

라. 연결기준으로 2018년 1분기말 현재 무형자산은 88,440백만원으로 2018년 1분기말 자산총계 650,095백만원 대비 비중은 13.6%수준으로
무형자산의 비중이 높은 편
입니다. 무형자산은 자산으로서의 안전성이 낮으므로, 무형자산의 비중이 높으면
무형자산 상각비, 무형자산의 가치 평가 후 손상차손 등 비용 발생이 수반될 수 있으므로 향후 손익에 부정적 영향
을 끼칠 수 있음을 의미합니다.
당사는 매년 무형자산을 평가하여 자산성을 측정하고 있으며, 자산성에 충분한 가치가 있다고 판단하는 경우에는 무형자산 손상을 충당하지는 않았습니다. 그러나,
향후 당사의 자산성 평가에 따라 무형자산의 일부 또는 전부를 손상처리할 위험성
이 있습니다. 당사의 무형자산과 관련하여 손상징후가 발생하여 무형자산을 손상처리하여 발생하는 무형자산 손상차손은 영업외손실로 분류되며, 손익측면에서 당사의 당기순손익에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한 무형자산의 손상은 당사의 순자산의 감소로 이어지므로 재무구조의 측면에서도 자기자본이 감소한다는 점에서 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자 여러분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

연결기준으로 2018년 1분기말 현재 무형자산은 88,440백만원으로 2018년 1분기말 자산총계 650,095백만원 대비 비중은 13.6%수준으로 무형자산의 비중이 높은 편입니다. 무형자산은 자산으로서의 안전성이 낮으므로, 무형자산의 비중이 높으면 무형자산 상각비, 무형자산의 가치 평가 후 손상차손 등 비용 발생이 수반될 수 있으므로 향후 손익에 부정적 영향을 끼칠 수 있음을 의미합니다. 

무형자산의 구성 및 변동내역은 다음과 같습니다.

<2018년 1분기>
(단위 : 백만원)

구 분
회원권
고객관계
브랜드가치
기타의무형자산
판권
영업권
합 계

기초금액
1,824
1,321
32,407
3,850
6,458
38,270
84,132

취득
-
-
-
574
7,969
-
8,544

상각비
-
(82)
-
(687)
(3,465)
-
(4,235)

기말금액
1,824
1,238
32,407
3,737
10,962
38,270
88,440

* IFRS 연결 기준

<2017년>
(단위 : 백만원)

구 분
회원권
고객관계
브랜드가치
기타의무형자산
판권
영업권
합 계

기초금액
1,824
1,651
32,407
1,864
43
38,270
76,060

취득
-
-
-
824
17,093
-
17,917

상각및손상
-
(330)
-
(527)
(8,751)
-
(9,608)

기말금액
1,824
1,321
32,407
2,161
8,385
38,270
84,369

* IFRS 연결 기준

2017년중 비한정내용연수를 가진 회원권, 영업권 및 브랜드가치에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 손상평가 수행결과 관련 현금흐름창출단위의 장부가액이 회수가능액을 초과하여 손상차손을 인식하지는 않았습
니다.
다만, 고객관계, 기타의 무형자산, 판권은 한정된 내용연수를 가진 무형자산이므로 상각비용을 인식하고 있으며, 추가적으로 사업연도말 기준 손상검사도 진행하여 2017년중 상각및손상비용 합계 9,608백만원, 2018년 1분기 중 상각비용 합계 4,235백만원을 인식하였습니다.

당사는 매년 무형자산을 평가하여 자산성을 측정하고 있으며, 자산성에 충분한 가치가 있다고 판단하는 경우에는 무형자산 손상을 충당하지는 않았습니다. 그러나, 향후 당사의 자산성 평가에 따라 무형자산의 일부 또는 전부를 손상처리할 위험성이 있습니다. 당사의 무형자산과 관련하여 손상징후가 발생하여 무형자산을 손상처리하여 발생하는 무형자산 손상차손은 영업외손실로 분류되며, 손익측면에서 당사의 당기순손익에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한 무형자산의 손상은 당사의 순자산의 감소로 이어지므로 재무구조의 측면에서도 자기자본이 감소한다는 점에서 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자 여러분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 2017년 연결감사보고서상 무형자산 관련 회계정책 및 상각방법은 아래와 같습니다.

<2017년 연결감사보고서 주석 중>
2. 중요한 회계정책 중 2.11 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 드라마제작과 관련된 판권은 자산의 경제적 효익이 소비될 것으로 예상되는 형태를 반영하여 추정 내용연수 동안 상각됩니다. 판권을 제외한 한정된 내용연수를 가지는 무형자산은 다음의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

기타의 무형자산

4년

<현금흐름 관련 위험>

마. 당사의 영업활동 현금흐름은 연결 및 개별 기준으로 매년 영업활동 현금흐름 창출 능력이 저하되는 모습을 보이고 있습니다. 향후
사업실적이 부진할 경우에는 부족한 현금흐름에 따른 차입금과 자금조달비용의 증가로 사업실적에도 부담을 주는 등 악순환
이 이루어질 수도 있습니다. 
한편, 차입금이 증가하는 경우 당기 중 발행당시의 현금흐름에는 긍정적 영향을 미치지만, 향후 차입금 상환이 이루어져야 하므로 상환시의 현금흐름에 있어서는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사의 이자보상배율은 별도기준으로는 1배 미만을 기록하고 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만이라는 것은 영업활동을 통해 벌어들이는 이익으로 이자부담을 해소하지는 못한다는 것을 의미
하므로 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.

2018년 1분기말 연결기준 총 차입금은 2,537억원으로 2018년 1분기말 연결기준 당사 총자산 6,501억원의 39.0% 수준입니다. 당사의 연결기준 총차입금은 2015년말 2,359억원에서 2016년말 2,846억원으로 증가하였다가, 2017년말 2,328억원으로 감소하였고 2018년 1분기말에는 2,537억원으로 2017년말 대비 9.0% 증가하였습니다.

2018년 1분기말 별도기준 총차입금은 1,078억원으로 2018년 1분기말 개별기준 당사 총자산 3,862억원의 27.9% 수준입니다. 당사의 개별기준 총차입금은 2015년말 755억원에서 2016년말 820억원, 2017년말 1,024억원, 2018년 1분기말 1,078억원으로 지속적으로 증가하였습니다.

[차입금 현황(연결 재무제표 기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 1분기말
2017년말
2016년말
2015년말

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
85,800
-
60,400
-
193,400
-
159,900
-

유동성장기차입금
40,754
-
43,253
-
32,000
-
32,000
-

장기차입금
-
36,400
-
38,813
-
24,197
-
20,000

사채
35,000
55,792
70,376
20,000
-
34,965
23,966
-

합 계
161,554
92,192
174,030
58,813
225,400
59,162
215,866
20,000

총차입금
253,742
232,843
284,562
235,866

유동비율
70.4%
72.2%
41.4%
31.4%

차입금의존도
39.0%
35.2%
51.7%
51.7%

자료: 당사 분기보고서 및 연결감사보고서

[차입금 현황(별도 재무제표 기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 1분기말
2017년말
2016년말
2015년말

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
15,000
-
10,000
-
25,000
-
29,500
-

유동성장기차입금
22,000
-
22,000
-
22,000
-
22,000
-

장기차입금
-
-
-
-
-
-
-
-

사채
35,000
35,788
-
70,376
-
34,965
23,966

합 계
72,000
35,788
32,000
70,376
47,000
34,965
75,466
-

총차입금
107,788
102,376
81,965
75,466

유동비율
49.1%
47.8%
55.9%
20.7%

차입금의존도
27.9%
27.1%
24.2%
22.7%

자료: 당사 분기보고서 및 감사보고서

당사의 현금 및 현금성자산 추이는 연결기준 2015년 327억원, 2016년 553억원, 2017년 494억원, 2018년 1분기말 537억원으로 변동성이 높은 모습을 보이고 있으며, 개별 기준 역시 2015년 16억원, 2016년 279억원, 2017년 81억원, 2018년 1분기말 363억원으로 변동성이 높은 모습을 보이고 있습니다.

당사는 연결기준으로 2015~2017년은 영업수지 흑자를 바탕으로 양(+)의 영업현금흐름을 나타내었지만 2018년 1분기는 순이익 54억원 실현에도 불구하고 예수금이 279억원 감소하는 등 순운전자본의
변동으로 음(-)의 영업현금흐름을 보였습니다. 
재무활동현금흐름은 2018년 1분기와 2016년에는 차입금의 증가로 양(+)을 보였고, 2017년에는 종속기업처분
(한국멀티플렉스투자)
으로 인한 현금유입상환으로 양(+)을 보였으나, 2015년에는 종속기업지분취득
(메가박스, 한국멀티플렉스투자)
으로 음(-)을 보였습니다. 
투자활동현금흐름은 유형자산 취득, 단기금융상품 증가 등 투자활동으로 2015년~2018년 1분기까지 지속적으로 음(-)을 보였습니다. 

당사는 개별기준으로 2015년~2016년은 영업수지 흑자를 바탕으로 양(+)의 영업현금흐름을 나타내었지만 2017년과 2018년 1분기는 순운전자본의 변동으로 음(-)의 영업현금흐름을 보였습니다. 
재무활동현금흐름은 2015년~2018년 1분기까지 차입금의 증가로 양(+)을 보였습니다. 투자활동현금흐름은 2015년 종속기업투자지분 취득
(메가박스, 한국멀티플렉스투자)으
로 음(-)을 보인것을 제외하고 특이사항은 없었습니다. 

당사의 영업활동 현금흐름은 연결 및 개별 기준으로 매년 영업활동 현금흐름 창출 능력이 저하되는 모습을 보이고 있습니다. 향후 사업실적이 부진할 경우에는 부족한 현금흐름에 따른 차입금과 자금조달비용의 증가로 사업실적에도 부담을 주는 등 악순환이 이루어질 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점에 유의하시기 바랍니다.

한편, 차입금이 증가하는 경우 당기 중 발행당시의 현금흐름에는 긍정적 영향을 미치지만, 향후 차입금 상환이 이루어져야 하므로 상환시의 현금흐름에 있어서는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

[현금흐름 추이(연결 재무제표 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 1분기말
2017년
2016년
2015년

영업활동 현금흐름
(13,253)
8,687
18,373
23,458

투자활동 현금흐름
(956)
(87,396)
(66,066)
(15,262)

재무활동 현금흐름
18,530
72,791
70,271
(26,116)

현금 및 현금성자산의
순증가(감소)
4,320
(5,917)
22,577
(17,920)

기초 현금 및 현금성자산
49,395
55,312
32,734
50,654

기말 현금 및 현금성자산
53,715
49,395
55,312
32,734

[현금흐름 추이(별도 재무제표 기준)]

(단위 : 천원)

구분
2018년 1분기말
2017년
2016년
2015년

영업활동 현금흐름
(1,849)
(4,411)
3,342
5,832

투자활동 현금흐름
25,000
(39,828)
16,509
(155,821)

재무활동 현금흐름
5,000
24,469
6,455
148,598

현금 및 현금성자산의
순증가(감소)
28,150
(19,770)
26,307
(1,389)

기초현금 및 현금성자산
8,136
27,906
1,599
2,988

기말현금 및 현금성자산
36,287
8,136
27,906
1,599

당사의 이자보상배율은 연결기준으로는 1배이상을 보이고 있어 비교적 양호한 수준을 보이고 있습니다. 다만, 별도기준으로는 1배 미만을 기록하고 있으며, 배당금 수취 등의 현금흐름을 감안할 경우 차입 이자 미지급 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 이자보상배율이 1배 미만이라는 것은 영업활동을 통해 벌어들이는 이익으로 이자부담을 해소하지는 못한다는 것을 의미하므로 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.

[이자보상배율 관련 상세]

<연결기준>

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년
비고

영업이익율
3.7%
7.9%
8.6%
10.8%
영업이익/매출액

차입금평균이자율
3.6%
3.8%
3.3%
4.2%
금융원가/차입금

차입금의존도
39.0%
35.2%
51.7%
51.7%
차입금/총자산

총자산회전율
67.4%
63.5%
60.9%
67.1%
매출액/총자산

이자보상비율(배)
1.75
3.81
3.08
3.36
영업이익/금융원가

<별도기준>

별도
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년
비고

영업이익율
0.9%
5.2%
-105.7%
-32.8%
영업이익/매출액

차입금평균이자율
4.4%
3.3%
2.4%
4.9%
금융원가/차입금

차입금의존도
27.9%
27.1%
24.2%
22.7%
차입금/총자산

총자산회전율
18.1%
9.2%
0.4%
0.4%
매출액/총자산

이자보상배율(배)
0.13
0.53
-0.72
-0.11
영업이익/금융원가

당사는 금번 유상증자가 이루어질 경우 차입금 중 일부(400억원)에 대하여 상환을 통해 재무구조를 개선하고자 합니다. 한편, 투자위험요소 거. 단락에 기재한 우발부채와 관련하여, 풋옵션 행사 등으로 우발부채가 현실화되는 경우 동 시기의 영업현금흐름 및 자본시장 상황 변동 시 일시적인 유동성 대응에 어려움이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

※ 연결기준 차입금의 상세내역

[최근 3년간 단기차입금 내역]

(단위 : 백만원)

내역
차입처
이자율(%)
2018년 1분기말
2017년말
2016년말
2015년말

일반자금대출
우리은행 외(주1)
2.62~4.38
85,800
60,400
193,400
159,900

(주1)

연결회사는 차입금 중 일부에 대하여 2018년 1분기말 현재 토지 및 건물에 근저당권
(채권최고액 38,200백만원)
을 설정하고 있습니다.

[최근 3년간 장기차입금 내역]

(단위 : 백만원)

내역
차입처
이자율(%)
2018년 1분기말
2017년말
2016년말
2015년말

일반자금대출
우리은행 외(주1)
2.65~3.45
78,400
82,067
56,197
52,000

차감 : 유동성대체
(40,754)
(43,253)
(32,000)
(32,000)

합 계
37,646
38,813
24,197
20,000

(주1)

연결회사는 동 차입금 중 일부에 대하여
2018년 1분기말 현재 토지 및 건물에 근저당권
(채권최고액 21,800백만원)
을 설정하고 있습니다.

[최근 3년간 사채 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
2018년 1분기말
2017년말
2016년말
2015년말

제12회 사모사채
2015.11.23
2016.11.23
4.20
-
-
-
10,000

제13회 사모사채
2015.11.25
2016.11.25
4.50
-
-
-
14,000

제14회 사모사채(***)
2016.10.06
2018.04.06
3.70
35,000
35,000
35,000
-

제15회 사모교환사채(**)
2017.09.15
2023.09.15
2.00
39,880
39,880
-
-

제1회무보증사모사채
2017.12.29
2019.12.29
3.50
20,000
20,000
-
-

합 계
94,880
94,880
35,000
24,000

(*) 교환사채의 경우 사채 액면총액과 재무제표상 계상된금액은 상이하며, 그 이유는재무제표상 계상된금액에는 상환할증금과 사채할인발행차금이 가산 및 차감되어 있기 때문입니다.
(**) 2017년 9월 15일에 발행한 제15회 사모교환사채의 내역은 다음과 같습니다.
ㆍ액면가액: 39,880 백만원
ㆍ발행가액: 39,880 백만원
ㆍ액면이자율: 2.0%
ㆍ상환보장수익률: 4.5%
ㆍ교환청구기간: 발행일로부터 만 1년이 지난 시점부터 만기일 직전 1년전일까지
(***) 제14회 사모사채는 신고서 제출일 현재, 만기 상환되었습니다.

※ 별도기준 차입금의 상세내역

[최근 3년간 단기차입금 내역]

(단위 : 백만원)

내역
차입처
이자율(%)
2018년 1분기말
2017년말
2016년말
2015년말

일반자금대출
부산은행
3.70
-
-
11,500
16,000

우리은행(주1)
3.37~3.99
15,000
10,000
10,000
10,000

현대증권
3.80
-
-
3,500
3,500

합 계
15,000
10,000
25,000
29,500

(주1)

회사는 동 차입금에 대하여
2018년 1분기말 현재 토지 및 건물에 근저당권
(채권최고액 38,200백만원)
을 설정하고 있습니다.

[최근 3년간 장기차입금 내역]

(단위 : 백만원)

내역
차입처
이자율(%)
2018년 1분기말
2017년말
2016년말
2015년말

일반자금대출
우리은행(주1)
2.65~3.10
22,000
22,000
22,000
22,000

차감 : 유동성대체
(22,000)
(22,000)
(22,000)
(22,000)

합 계
-
-
-
-

(주1)

회사는 동 차입금에 대하여
2018년 1분기말 현재 토지 및 건물에 근저당권

(채권최고액 21,800백만원)
을 설정하고 있습니다.

[최근 3년간 사채 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
2018년 1분기말
2017년말
2016년말
2015년말

제12회 사모사채
2015.11.23
2016.11.23
4.20
-
-
-
10,000

제13회 사모사채
2015.11.25
2016.11.25
4.50
-
-
-
14,000

제14회 사모사채(***)
2016.10.06
2018.04.06
3.70
35,000
35,000
35,000
-

제15회 사모교환사채(**)
2017.09.15
2023.09.15
2.00
39,880
39,880
-
-

합 계
74,880
74,880
35,000
24,000

(*) 교환사채의 경우 사채 액면총액과 재무제표상 계상된금액은 상이하며, 그 이유는재무제표상 계상된금액에는 상환할증금과 사채할인발행차금이 가산 및 차감되어 있기 때문입니다.
(**) 2017년 9월 15일에 발행한 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.
ㆍ액면가액: 39,880 백만원
ㆍ발행가액: 39,880 백만원
ㆍ액면이자율: 2.0%
ㆍ상환보장수익률: 4.5%
ㆍ교환청구기간: 발행일로부터 만 1년이 지난 시점부터 만기일 직전 1년전일까지
(***) 제14회 사모사채는 신고서 제출일 현재, 만기 상환되었습니다.

<대여금 회수 관련 위험 >

바
. 2018년 1분기말 연결기준 당사 대여금은 순액 기준으로 132억원으로, 과거 대손설정된 대여금 이외에 순액기준으로 계상되어있는 대여금의 회수가 지연되고 있지는 않고 있으며, 신고서 제출일 현재 130억원은 전액 회수되었습니다.
대여금의 회수가 지연되면 당사의 현금흐름 및 운영자금 소요에 부담
을 줄 수 있습니다. 또한
대여금의 회수가 불가능해지면 당사의 실적에 부정적 영향
을 미칠 뿐만 아니라, 재무상황에 훼손을 가할 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년 1분기말 연결기준 대여금(순액) 규모는 132억원으로 2015년말 44억원 대비 88억원 규모가 증가하였고, 별도기준 대여금(순액) 규모는 2015년말 26억원이었고 2018년 1분기말 기준으로는 대여금이 존재하지 않습니다.

[최근 3년간 대여금 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

장단기대여금
14,809
164
1,809
134
1,965
171
5,509
726

차감: 대손충당금
(1,809)
-
(1,809)
-
(1,809)
-
(1,834)
-

장단기대여금(순액)
13,000
164
-
134
156
171
3,675
726

장단기대여금 합계
13,164
134
327
4,401

특수관계자 대여금
13,164(*)
130
173
2,923

특수관계자 대여비중
100%
97.0%
52.9%
66.4%

(*) 신고서 제출일 현재, 특수관계자 대여금은 105억원(제이티비씨플러스), 1.6억원(임직원)입니다.

[최근 3년간 대여금 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

장단기대여금
950
-
950
-
950
-
3,550
-

차감: 대손충당금
(950)
-
(950)
-
(950)
-
(950)
-

장단기대여금(순액)
-
-
-
-
-
-
2,600
-

장단기대여금 합계
-
-
-
2,600

특수관계자 대여금
-
-
-
2,600

비중
-
-
-
100%

특수관계자 대상 대여금은 2015년말 29억원에서 2018년 1분기말 132억원으로 증가하였으나, 신고서 제출일 현재 특수관계자 대여금은 106억원으로 감소하였습니다.

연결기준으로 신고서
제출일 현재, 2018년 1분기, 2017년 중 특수관계자에 대한 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

<신고서 제출일 현재>
(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
기초금액
증가
감소
기말금액

기타특수관계자
임직원
160
-
-
160

제이티비씨 주식회사

-

13,000

13,000
-

제이티비씨플러스

-

10,500

-

10,500

합 계
13,160

10,500

13,000

10,660

<2018년 1분기>
(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
기초금액
증가
감소
기말금액

기타특수관계자
임직원
130
50
20
160

제이티비씨 주식회사
-
19,000
6,000

13,000

합 계
130
6,050
6,020
160

<2017년>
(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
기초금액
증가
감소
기말금액

기타특수관계자
(주)중앙판교개발
-
2,225
(2,225)
-

임직원
173
10
(53)
130

합 계
173
2,235
(2,278)
130

별도기준으로 2018년 1분기 특수관계자 대여거래 내역은 없으며, 2017년 중 특수관계자에 대한 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

<2017년>
(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
기초금액
증가
감소
기말금액

기타특수관계자
(주)중앙판교개발
-
2,225
(2,225)
-

합 계
-
2,225
(2,225)
-

당사는 특수관계자 대상 대여금 집행을 위해 이사회 승인을 얻고 있는 등 정해진 절차에 따라 집행하고 있습니다.

2018년 1분기말 연결기준 당사 대여금은 순액 기준으로 132억원으로, 과거 대손설정된 대여금 이외에 순액기준으로 계상되어있는 대여금의 회수가 지연되고 있지는 않고 있으며, 신고서 제출일 현재 130억원은 전액 회수되었습니다. 대여금의 회수가 지연되면 당사의 현금흐름 및 운영자금 소요에 부담을 줄 수 있습니다. 또한 대여금의 회수가 불가능해지면 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 뿐만 아니라, 재무상황에 훼손을 가할 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.

<타법인출자 관련 위험 >

사. 당사는 별도기준으로 2018년 1분기말 기준 약 2,521억원의 타법인주식을 보유하고 있습니다.
타법인 출자회사의 영업상황이 악화될 경우 대손처리 등으로 인한 손실규모가 확대되어 당사의 재무구조에 부정적
인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이 점 유의 하시기 바랍니다.

당사는 별도기준으로 2018년 1분기말 기준 약 2,521억원의 타법인주식을 가지고 있으며, 메가박스 주식이 장부금액의 67%, 제이티비씨콘텐트허브가 13%를 차지하고 있습니다. 에이스토리, 중앙판교개발 등 일부 기업은 순손실을 겪고 있으나, 규모가 작거나 이미 대손처리가 발생한 지분으로 당사의 재무구조에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 메가박스, 제이티비씨콘텐트허브 등 종속기업을 포함 타법인출자 회사의 영업상황이 악화될 경우 대손처리 등으로 인한 손실규모가 확대되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이 점 유의 하시기 바랍니다.

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

에이스토리
2007년 02월 20일
-
811
4,999
6.75
2,407
-
-
-
4,999
6.75
2,407
14,340
-2,447

중앙판교개발
2008년 08월 01일
-
13,225
-
-
-
-
-
-
-
-
-
61,189
-721

미래프린팅
2011년 05월 24일
-
-
937
4.7
-
-
-
-
937
4.7
-
-
-

중앙트래블서비스
2011년 05월 24일
-
-
13,900
19.86
-
-
-
-
13,900
19.86
-
-
-

마이데일리
2011년 05월 24일
-
-
12,000
10.34
-
-
-
-
12,000
10.34
-
-
-

제이티비씨콘텐트허브
2011년 05월 24일
-
124
23,021,156
42.4
11,034
-
-
-
23,021,156
42.4
11,034
55,165
912

메가박스중앙(주)
2011년 05월 20일
-
51,158
622,398
77
237,944
-
-
-
622,398
77
237,944
367,423
16,951

사우스스프링스
2016년 03월 21일
-
1,000
200,000
0.73
752
-
-
-
200,000
0.73
752
-
-

합 계
-
-
252,137
-
-
-
-
-
252,137
-
-

<신용등급 변동 관련 위험>

아. 2015년 11월 당사의 신용등급을 BBB에서 BBB+로 상향조정한 이후, 신고서 제출일 현재까지 당사의 신용등급을 BBB+로 변동이 없었습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 종합 미디어/컨텐츠 기업으로서 드라마 IP, 영화 투자, 웹툰 등 판권 확보, OTT 플랫폼 투자, 차입금 상환 등 운영자금으로 사용할 예정입니다.
금번 공모자금 사용목적에 비추어보아 기존 사업 및 계열사와의 시너지 확대, 재무구조 개선 등을 추구하므로 신용등급에 부정적인 영향은 적을 것으로 판단되나, 이후의 신용등급 변동 방향은 예측하기 힘듭니다.
신용등급의 하락은 당사의 조달비용 증가, 외부자금조달의 어려움 등 당사의 유동성 및 이자비용 증가에 직접적인 영향
을 미치므로 투자 시 이 점을 반드시 유의하시기 바랍니다.

2015년 11월 당사의 신용등급을 BBB에서 BBB+로 상향조정한 이후, 신고서 제출일 현재까지 당사의 신용등급을 BBB+로 변동이 없었습니다. 신용등급 유지는 메가박스, 제이티비씨콘텐트허브의 지분가치와 업계에서의 경쟁지위가 우수하다는 점과 당사가 계열사 내 지주회사로서 중요한 위치를 차지해 지원 수혜 가능성이 높다는 점 등을 반영한 결과입니다.

[신용평가에 관한 사항]

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
구분

2015.03
기업신용
BBB
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2015.11
기업신용
BBB+
나이스(AAA~D)
본평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
수시평가

회사채
BBB+
나이스(AAA~D)
본평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2016.06
기업신용
BBB+
나이스(AAA~D)
정기평가

2016.06
회사채
BBB+
나이스(AAA~D)
정기평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2016.09
회사채
BBB+
나이스(AAA~D)
본평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017.06
기업신용
BBB+
나이스(AAA~D)
정기평가

2017.06
회사채
BBB+
나이스(AAA~D)
정기평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

※한국신용평가 등급의 정의

등급기호
등급의 정의

AAA
원리금지급 확실성이 최고수준이다.

AA
원리금지급 확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
원리금지급 확실성이 높지만,장래의 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
원리금지급 확실성이 있지만,장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
원리금지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급 능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
원리금의 채무 불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
원리금의 채무 불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
원리금의 채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 종합 미디어/컨텐츠 기업으로서 드라마 IP, 영화 투자, 웹툰 등 판권 확보, OTT 플랫폼 투자, 차입금 상환 등 운영자금으로 사용할 예정입니다.

금번 공모자금 사용목적에 비추어보아 기존 사업 및 계열사와의 시너지 확대, 재무구조 개선 등을 추구하므로 신용등급에 부정적인 영향은 적을 것으로 판단되나, 이후의 신용등급 변동 방향은 예측하기 힘듭니다. 신용등급의 하락은 당사의 조달비용 증가, 외부자금조달의 어려움 등 당사의 유동성 및 이자비용 증가에 직접적인 영향을 미치므로 투자 시 이 점을 반드시 유의하시기 바랍니다.

<금번 공모 조달자금의 사용목적 관련 위험>

자. 당사는 종합 미디어/콘텐츠 기업으로서 드라마 및 영화 콘텐츠 경쟁력 확보를 위하여, 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 1) 드라마 IP 및 대작 드라마 투자 확대, 2) 영화 펀드 등 투자규모 확대, 3) 원천 IP(웹소설, 웹툰, 작가, 제작사) 확보, 4) 유통 파이프라인 고도화, 5) 차입금 상환 등을 위한 운영자금으로 사용할 계획입니다.

금번 유상증
자를 통하여 기존 사업 및 계열사와의 시너지 확대, 재무구조 개선 등을 추구하고자 하며,
증자비율은 약 26.29%로 이루어졌습니다. 그러나
당사의 기대와 달리, 향후 당사를 둘러싼 내/외부 환경의 변화로 인해 당사의 사업실적 및 재무상태가 부진한 경우 주가희석화에 따른 주가하락의 위험
이 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 종합 미디어/콘텐츠 기업으로서 드라마 및 영화 콘텐츠 경쟁력 확보를 위하여, 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 1) 드라마 IP 및 대작 드라마 투자 확대, 2) 영화 펀드 등 투자규모 확대, 3) 원천 IP(웹소설, 웹툰, 작가, 제작사) 확보, 4) 유통 파이프라
인 고도화, 5) 차입금 상환 등을 위한 운영자금으로 사용할 계획입니다.

금번 유상증자를 통하여 기존 사업 및 계열사와의 시너지 확대, 재무구조 개선 등을 추구하고자 하며, 증자비율은 약 26.29%로 이루어졌습니다. 그러나 당사의 기대와 달리, 향후 당사를 둘러싼 내/외부 환경의 변화로 인해 당사의 사업실적 및 재무상태가 부진한 경우 주가희석화에 따른 주가하락의 위험이 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이점 유의하시기 바랍니다.

 금번 유상증자를 통해 조달하는 공모자금의 세부 사용내역은 아래와 같습니다. 
 [공모자금 사용 우선순위]

(단위: 백만원)

구분

세부내역

우선

순위

2018년
2019년
2020년

합계

운영
 자금

드라마

콘텐츠

- 드라마 IP투자 확대 및 대작드라마 투자

1

-

32,000

19,200

51,200

영화

콘텐츠

- 영화 투자규모 및 펀드투자 확대

2

3,000

10,000

9,500

22,500

원천IP

확보

- 웹소설/웹툰 등 IP투자

- 작가집단/제작사 투자 등

3

1,000

22,000

10,000

33,000

유통파이프라인 고도화

- 국내외 OTT 플랫폼사업 투자 및
 공동제휴 등

4

-

5,000

10,000

15,000

차입금

상환

- 차입금 상환

5

3,000

37,000

-

40,000

합계

7,000

106,000

48,700

161,700

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될
수 있습니다. 

주2) 공모자금 사용시기가 2019년부터 집중된 이유는 드라마/영화 등 투자자금 집행이 이루어지기 전까지의 준비단계가 약 6개월 이상 소요(기존 편성분도 약 6개월 뒤까지 이미 편성되었음)되기 때문입니다.

당사의 유상증자 대금 사용 계획과 금번 유상증자를 통해 실제 조달되는 금액과 차이가 발생할 수 있는 일부 부족분은 당사 자체 보유자금으로 충당할 예정입니다. 자금의 사용계획은 콘텐츠 사업의 특성상, 작품/프로젝트 진행 추이, 제작/투자사 등과의 협의, 작품/프로젝트 규모, 콘텐츠 시장 상황, 파트너십(제휴/협업) 진행 등 내/외부 환경에 따라 시기 및 규모의 변동이 있을 수 있습니다. 또한 유상증자를 통한 조달 공모자금은 납입일로부터 사용일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

(1) 드라마 IP콘텐츠 확대 및 대작 드라마 투자

당사는 종합편성채널인 JTBC 등 안정적인 Captive(*) 플랫폼을 바탕으로 새롭고 경쟁력 있는 드라마를 지속적으로 시장에 공급하고자 드라마 IP 콘텐츠 투자를 확대할 계획입니다. 특히, JTBC 채널을 통해 검증된 드라마 역량을 바탕으로 타 방송사 및 글로벌 OTT 등 다양한 채널을 대상으로 드라마 IP 콘텐츠 투자를 점진적으로 확대해 나가고자 합니다. 
 * Captvie : 계열사 연계

또한, 최근 국내 드라마 시장은, 국내/외 시청자 저변이 확대되고, 시청자의 요구 수준이 다양해지고, 제작 수준이 대형화되면서 편당 제작비가 약 10-12억원이 소요되는 소위 텐트폴(*) 드라마 투자 수요가 증가하고 있습니다. 당사는 그동안 누적된 경험 및 트랙레코드를 바탕으로 2019년부터 텐트폴 드라마 투자를 연간 약 2편 이상으로 점진적으로 확대할 계획입니다. 
 * 텐트폴 : 글로벌 제작 수준(시나리오, 감독, 세트, 해외 촬영 등)에 맞춰 편당 투자금액이 약 200억원 수준에 달하는 대작 드라마

당사의 기존 드라마 편성분 투자는 내부유보자금으로 충당 가능할 것으로 보고 있으며, 금번 유상증자 자금을 신규로 확대되는 드라마 편성분 투자를 중심으로 활용할 계획입니다. 

[드라마 IP콘텐츠 상세 투자계획]

(단위: 백만원)

구분

산출 근거

2018년
2019년
2020년

드라마 투자확대

(자체/타채널, /OTT 등)(*)

- 2019년 회당 6억원 X 16부작 X 2편(기존편성분 대비 추가)

- 2020년 회당 7억원 X 16부작 X 1편(기존편성분 대비 추가)

-

19,200

11,200

텐트폴 드라마
 투자

- 2019년 회당 4억원(**) X 16부작 X 2편(기존대비 추가)

- 2020년 회당 5억원(**) X 16부작 X 1편(기존대비 추가)
 (**)회당 투자비는 일반 드라마 대비 추가 투자금액 기준

-

12,800

8,000

합 계

-

32,000

19,200

(*) 자체 : JTBC, 타채널 : 공영방송 등, OTT(Over-the-top, 인터넷을 통해 볼 수 있는 TV서비스) : 넷플릭스 등

(2) 영화 투자규모 및 펀드 투자 확대

최근 국내 영화 관객들의 한국 영화에 대한 수요가 증가하는 추세이고, 한류의 영향으로 국내 영화에 대한 중국 등 해외 수요가 확대되면서, 한국 영화 콘텐츠 산업은 점차 영화의 본고장인 할리우드 수준의 눈높이를 따라 대형화되고 있는 추세입니다.

국내 영화 투자는 당사와 같이 영화관 플랫폼을 확보한 사업자 등이 영화 펀드를 설립하여 투자를 주도하고 다수의 외부 투자자들로부터 자금을 모집하는 형태로 투자가 이루어 집니다. 최근 제작되는 국내 영화는 통상적으로 작품당 100-200억원 수준의 자본이 소요되며, 투자자금 모집부터 제작완료까지 평균적으로 약 2-3년이 소요 되어 작품별 투자자금 규모의 변동성도 높은 특성이 있습니다. 당사는 연간 평균적으로 8-10편의 직접 또는 펀드 투자를 집행하고 있으며, 영화에 따라 상이하나 통상적으로 편당 15-25억원의 자금을 투자하고 있습니다.

당사는 국내 Big3 멀티플렉스인 메가박스중앙과 메가박스중앙 산하의 투자/배급 부문 브랜드인 플러스엠을 바탕으로 안정적인 영화 콘텐츠 공급이 가능한 바, 향후 점진적으로 영화 콘텐츠 투자 편수 및 규모를 확대할 계획입니다. 특히, 영화산업에서도 스타 감독/배우 및 해외 촬영 등 대규모 자본투자가 필요하고, 1,000만명 이상의 관객 동원이 가능한 블록버스터급 영화에 대한 소비자 수요가 증가함에 따라, 당사는 그동안 축적된 투자 경험 및 트랙레코드를 바탕으로 작품당 약 150억원 이상이 소요되는 대형 작품에 대한 투자를 점차 확대할 계획입니다.

[영화 콘텐츠 상세 투자계획]

(단위: 백만원)

구분

산출 근거

2018년
2019년
2020년

영화 투자

- 2019년 편당 25억원 x 2편 가정

- 2020년 편당 25억원 x 1편, 20억원 X 1편 가정

-

5,000

4,500

펀드 투자

- 2018년 펀드당 30억원 x 1개 가정

- 2019년 펀드당 25억원 x 2개 가정

- 2020년 펀드당 25억원 x 2개 가정

3,000

5,000

5,000

합 계

3,000

10,000

9,500

(3) 원천 IP 확보

최근 콘텐츠 시장은 기존 소비자에게 호응을 받은 웹소설/웹툰 등을 기반으로 한 드라마/영화 제작이 하나의 트렌드가 되고 있고, 웹소설/웹툰 등 원천IP 확보는 다양하고 새로운 콘텐츠에 대한 시청자 수요에 부응하기 위한 핵심 경쟁력 중 하나입니다. 당사는 드라마/영화 등 다양한 미디어 콘텐츠를 투자/제작하는 종합미디어 그룹으로서 웹소설/웹툰 등 원천IP를 선제적으로 투자하여 새롭고 다앙한 취향의 콘텐츠 풀을 확보하고, 이러한 원천IP를 만들어 낼 수 있는 작가 등 크리에이터 풀을 확보할 계획입니다. 또한, 원천 IP, 작가 크리에이터 풀, 특정 장르에 제작/기획 경쟁력을 확보한 독립 제작사에 대한 지분 투자 등을 계획하고 있습니다. 
 (*) 크리에이터 : 제작 부문에 종사하는 사람

[원천IP확보 상세 투자계획]

(단위: 백만원)

구분

산출 근거

2018년
2019년
2020년

웹소설/웹툰투자

- 2018년 IP 10억원

- 2019년 IP 20억원

- 2020년 IP 30억원

1,000

2,000

3,000

작가집단/

제작사 투자

- 작가 집단 독점 계약

- 독립 제작사 지분 인수

-

20,000

7,000

합 계

1,000

22,000

10,000

(4) 유통 파이프라인 고도화

최근 미디어 콘텐츠 산업은 TV(IPTV) 및 영화관 등 전통적인 플랫폼을 넘어 인터넷에 기반한 OTT(넷플릭스 등) 등 새로운 형태로 다양화 되고 있습니다. OTT 플랫폼은 기존의 드라마 및 영화 콘텐츠를 추가적인 플랫폼 투자 없이 전세계 시청자를 대상으로 수요를 확대할 수 있다는 점에서 콘텐츠 및 플랫폼 사업자 모두에게 새로운 기회로 인식되고 있습니다.
국내외 경쟁사업자들의 미디어 콘텐츠를 유통하기 위한 플랫폼 경쟁 현황은 다음과 같습니다.

경쟁사업자
플랫폼 경쟁 현황

넷플릭스
동남아시아 진출 확대 목표로 한류 드라마/예능 등 콘텐츠 확대, 기존사업자와 업무 제휴

유튜브
광고없는 유료 스트리밍 서비스 유튜브 레드 출시

SK브로드밴드
옥수수 OTT 플랫폼 바탕으로 자체 콘텐츠 투자확대 中

CJ E&M
티빙 OTT 플랫폼 콘텐츠 확대, 실시간 무료보기 통한 가입자 유치/활성화 노력 中

카카오
카카오페이지(VOD, 웹소설, 웹툰 등) 플랫폼 확대 中

롯데컬쳐웍스
극장 업계 최초 OTT시장 신규 진출

당사는 신문, TV, 영화관 등 전통적인 미디어 플랫폼 사업자로서, 이러한 글로벌 트렌드 변화에 대응하기 위하여 중장기적으로 국내외 각종 사업자(OTT와 기존 유통 파이프라인) 대상으로 협업 프로세스를 구축해서 급변하는 시장 내 기민하게 대응할 수 있는 기반을 마련하기 위해 국내외 OTT 플랫폼 사업자에 대한 투자 및 공동제휴 등을 계획하고 있습니다.

[상세 투자내역]

(단위: 백만원)

구분

2018년
2019년
2020년

- 국내외 OTT 플랫폼 투자 및 공동제휴 등

-

5,000

10,000

합 계

-

5,000

10,000

(5) 차입금 상환

당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금 중
400억원
을 차입금을 상환하는데 이용할 계획입니다.

[2018년 1분기말 기준 차입금 현황]

(단위: 백만원)

구분

2018년 3월말 잔액

2018년
2019년
2020년

유동부채

차입금 및 사채

107,788

3,000

37,000

-

합 계

3,000

37,000

-

<경영권 변동 관련 위험>

차. 최대주주는 금번 유상증자시 구주주배정분의 청약에 전량 참여할 예정(초과청약 제외)입니다.
증자 후 지분율이 하락하게 되면 향후 경영권 변동의 위험
이 생길 수도 있습니다. 경영권이 변동된다면 당사의 사업구조가 변경되거나 거래처와의 협력관계가 중단되는 등
사업실적에 부정적 영향
을 미치는 혼란을 야기할 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수는 114,068,982주이며, 당사 최대주주의 주식수 및 지분율은 36,377,216주, 31.89%이며, 특수관계인을 포함하였을 경우에는 37,907,844주, 33.23%입니다. 신고서 제출일 현재 당사 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

중앙홀딩스
유한회사
본인
보통주
36,377,216
31.89
-

홍정도

특수관계인

보통주
1,530,628
1.34
-

계
보통주
37,907,844
33.23
-

기타
-
-
-

주) 신고서 제출일 현재, 총 발행주식수 114,068,982주

2018년 1분기 기준 당사의 5%이상 주요주주는 한국투자밸류자산운용(주), 국민연금공단이며, 소액주주현황(보유주식 55.95%_2017년 12월 31일 기준)을 감안할 경우 단기간 내에 지분율 경쟁으로 인한 경영권 불안정성이 대두될 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 당사 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 안정적인 경영권을 위한 지분율에는 다소 미치지 못하는 수준입니다.

또한 금번 유상증자의 증자비
율이
약 26.29%인
점을 감안할 경우 최대주주 등이 유상증자에 참여하지 않을 경우 지분희석화 발생가능성이 존재합니다. 다음은 금번 유상증자에 따른 최대주주 지분율 변동 시나리오입니다.

[유상증자에 따른 최대주주 지분율 변동 시나리오]

(단위: 주, %)

구분
증권신고서 
제출일 현재
유상증자 후
최대주주 지분율
(유상증자 미참여시)
유상증자 후
최대주주 지분율
(유상증자 전량 참여시)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주
36,377,216
31.89%

36,377,216

25.25%
46,072,002
31.98%

총발행주식수
114,068,982
100%
144,068,982
100%
144,068,982
100%

최대주주는 금번 유상증자시 구주주배정분의 청약에 전량 참여할 예정(초과청약 제외)입니다. 

신고서 제출일 현재 5%이상의 주주는 한국투자밸류자산운용(주), 국민연금공단 2인으로 한국투자밸류자산운용(주)는 지분공시시 경영권에 영향을 주기 위한 행위를 하지 않을 것임을 확인공시하였고, 국민연금공단은 단순추가취득 지분공시하여 경영권 변동의 가능성은 적을 것으로 판단되지만, 최대주주가 청약에 참여하지 않아 증자 후 지분율이 하락하게 되면 향후 경영권 변동의 위험이 생길 수도 있습니다. 경영권이 변동된다면 당사의 사업구조가 변경되거나 거래처와의 협력관계가 중단되는 등 사업실적에 부정적 영향을 미치는 혼란을 야기할 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점에 유의하시기 바랍니다.

<지급보증 관련 위험>

카.
당사는 중앙그룹의 핵심계열사로서 2018년 1분기말 현재 중앙일보, 중앙일보플러스, 제이티비씨플러스, 제이티비씨스포츠, 중앙멀티플렉스개발 등에
약 1,167억원 수준의 지급보증을 제공하고 있습니다. 계열사간 신용위험이 공유되는 가운데 관계사들의 재무상태가 악화될 경우 당사의 재무적 변동성을 확대
시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2018년 1분기말 현재 당사가 특수관계자 등을 위하여 1,167억원 수준의 지급보증을 제공하고 있으며, 구체적인 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공받은자
지급보증액
보증기간
지급보증처

중앙일보(주)(*)
4,800
2017-04-24 ~ 2018-04-24
우리은행

중앙일보플러스(주)
14,800
2017-10-07 ~ 2019-05-30
IBK캐피탈 외

제이티비씨플러스(주)
25,400
2017-11-21 ~ 2019-05-30
IBK캐피탈 외

제이티비씨스포츠
13,200
2017-12-30 ~ 2019-05-30
IBK캐피탈 외

중앙멀티플렉스개발
58,500
2018-03-27 ~ 2019-03-27
SC은행

합 계
116,700

(*) 중앙일보(주) 지급보증은 신고서 제출일 현재 해소되었습니다.

지급보증액 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 중앙멀티플렉스개발(
부동산 임대 및 운영 사업을 영위)
에 대한 채무보증 585억원은 2018년 제공된 것입니다. 그 외 방송 관련 사업을 영위하는 제이티비씨플러스, 제이티비씨스포츠에 각각 254억원과 132억원, 신문관련 사업을 영위하는 중앙일보와 중앙일보플러스에 각각 48억원과 148억원의 지급보증을 제공하고 있습니다.
중앙일보 그룹 전체의 현금흐름 및 추가 차입 여력 감안 시, 당
사에 실질적인 재무부담이 발생할 가능성은 크지 않은 것으로 판단되나, 지급보증 대상 계열회사의 재무상태에 따라 당사의 재무변동성이 일시적으로 확대될 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<특수관계 거래 관련 위험>

타.

연결기준으로 2018년 1분기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매출비중은 21.1% 수준이며, 별도기준으로 99.9%수준 입니다. 특수관계자와의 거래는 안정적인 거래처 확보라는 측면에서는 당사의 영업에는 긍정적일 수 있으나,
특수관계자의 경영실적 악화시 당사의 영업에 부담요인
으로 작용할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

2018년 1분기말 현재 별도기준 당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

특수관계구분
회사명

지배기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)(주1)

종속기업
제이티비씨콘텐트허브(주), 메가박스중앙(주), 리틀포레스트 문화산업전문 유한회사, 변산 문화산업전문 유한회사, 명당 문화산업전문 유한회사, 기묘한가족 문화산업전문 유한회사, (주)중앙멀티플렉스개발, 더패키지 문화산업전문 유한회사

기타 특수관계자
중앙일보(주), 허스트중앙(유),
메이플트리 사모투자 합자회사(주2) 등

(주1)
당기 중 (유)중앙미디어네트워크에서 사명을 중앙홀딩스(유)로 변경하였습니다.

(주2)
메이플트리 사모투자 합자회사는 회사의 이사회 선임 권한이 있어 기타특수관계자로 분류하였습니다.

당사는 2018년 1분기 기준 드라마 제작 및 콘텐츠 유통 등의 사업을 영위하고 있는
제이티비씨콘텐트허브(주)와의 거래에서 드라마 투자관련 매출 38억원, JTBC 채널 등 방송사업을 영위하는 제이티비씨(주)와의 거래에서도 드라마 투자관련 매출 130억원이 발생하고 있습니다. 2018년 1분기말 기준 매출액 174억원의 대부분인 96.5%가 2개 회사에서 발생하고 있으며, 종속회사이자 영화
관 상영업을 영위하는 메가박스로부터는 배당금
수익 43억원이 발생하고 있습니다. 한편, 제이티비씨콘텐트허브(주)와의
기타비
용(드라마 제작비 등)
44억원이 발생하였
습니다.

<2018년 1분기>
(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
매출
배당금수익
기타수익
기타비용

회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)
-
-
-
325

종속기업
제이티비씨콘텐트허브(주)
3,819
-
-
4,422

메가박스중앙(주)
130
4,349
-
-

기타 특수관계자
중앙일보(주)
-
-
-
23

제이티비씨(주)
13,001
-
-
-

조인스중앙(주)
-
-
-
16

제이티비씨플러스(주)
237
-
-
4

허스트중앙(유)
233
-
-
-

* IFRS 별도재무제표 기준

<2017년 1분기>
(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
매출
기타수익
매입
기타비용

지배기업에 유의적인
영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)
-
-
-
10

종속기업
제이티비씨콘텐트허브(주)
-
-
-
1,188

메가박스중앙(주)
110
4,999
-
-

기타 특수관계자
허스트중앙(유)
216
-
-
-

중앙일보(주)
-
-
-
23

조인스중앙㈜
-
-
-
9

디엠씨씨프로젝트금융투자(주)
-
-
-
-

제이티비씨(주)
3,021
-
-
-

제이티비씨플러스(주)
367
-
-
-

(주)중앙판교개발
-
-
-
40

* IFRS 별도재무제표 기준

특수관계자와의 중요한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.
2018년 1분기말 기준 드라마 투자관련 매출로 인한 제이티비씨콘텐트허브(주)와 제이티비씨
(주) 매출채권이 각각 37억원, 50억원 계상되어 있으며, 유한회사 제이씨엔과(
드라마 투자조합 사업 영위)
관련하여 기타채권
(드라마 투자 선급금 등)
66억원이 계상되어 있습니다. 또한 제이티비씨콘텐트허브(주) 기타채무
(드라마 제작비 등)
24억원이 계상되어 있습니다.

<2018년 1분기말>
(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
임차보증금
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

지배기업에 유의적인
영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)
-
10
-
-
-
109

종속기업
제이티비씨콘텐트허브(주)
3,737
-
755
-
-
2,448

메가박스중앙(주)
-
-
-
-
375
-

변산문화산업전문 유한회사
-
-
500
-
-
-

도어락문화산업전문 유한회사

300

명당문화산업전문 유한회사

1,000

기타 특수관계자
허스트중앙(유)
-
-
-
-
986
-

중앙일보(주)
-
-
-
-
-
8

제이티비씨(주)
5,005
-
-
-
-
-

제이티비씨플러스(주)
9
-
-
-
810
1

유한회사 제이씨엔
-
-
6,600
-
-
-

유한회사 기억의밤문화산업전문회사
53

59

조인스중앙(주)

5

* IFRS 별도재무제표 기준

<2017년 1분기말>
(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
임차보증금
판권
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

지배기업에 유의적인
영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)
-
10
-
-
-
-
6

종속기업
제이티비씨콘텐트허브(주)
-
-
396
1,080
-
-
1,031

메가박스중앙(주)
62
-
-
109
-
375
17

기타 특수관계자
허스트중앙(유)
-
-
-
-
-
986
-

중앙일보(주)
-
-
-
-
-
-
25

조인스중앙(주)
-
-
-
-
-
-
10

디엠씨씨프로젝트금융투자(주)
-
-
-
-
-
-
-

JMN USA Inc.
-
-
-
114
-
-
-

제이티비씨(주)
2,673
-
-
-
-
-
-

제이티비씨플러스(주)
139
-
-
1,503
-
810

* IFRS 별도재무제표 기준

2018년 1분기말 현재 연결기준 당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

특수관계구분
회사명

지배기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)

관계기업
조인스아메리카, 휴비즈넷, 프리에그

기타 특수관계자
중앙일보(주), 허스트중앙(유), 메이플트리 사모투자 합자회사(주1) 등

(주1)
메이플트리 사모투자 합자회사는 회사의 이사회 선임 권한이 있어 기타특수관계자로 분류하였습니다.

2018년 1분기 기준 연결회사는 광고대행업을 영위하는 (주)미디어링크의 거래에서 60억원의 매출이 발생하였고, JTBC 채널 등 방송사업을 영위하는 제이티비씨(주)와의 거래에서 드라마 투자
관련 매출 142억원이 발생하고 있습니다. 또한 제이티비씨(주)와의 거래에서 85억원 매입
(드라마 유통대금)
이 발생하고 있습니다.

<2018년 1분기>
(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
매출
기타수익
매입
자산취득
기타비용

지배기업에 유의적인
영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)
1
-
793
-
325

기타 특수관계자
중앙일보(주)
1,094
-
1,604
-
23

허스트중앙(유)
233
-
7
-
-

중앙엠앤씨(주)
-
-
11
-
-

조인스중앙(주)
-
-
577
-
16

중앙일보플러스(주)
5
-
13
-
-

중앙데일리(주)
-
-
18
-
-

제이티비씨미디어컴(주)
-
-
180
-
-

제이티비씨(주)
14,237
2
8,518
-
-

제이티비씨플러스(주)
1,497
-
181
-
4

제이티비씨스포츠(주)
11
-
-
-
-

(주)디파이브
-
-
363
-
-

휘닉스중앙(주)
-
-
121
-
-

주식회사 미디어링크
6,026
-
20
-
-

* IFRS 연결재무제표 기준

<2017년 1분기>
(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
매출
기타수익
매입
자산취득
기타비용

지배기업에 유의적인
영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)
-
-
776
-
299

기타 특수관계자
중앙일보(주)
632
-
1,050
-
23

허스트중앙(유)
216
-
10
-
-

중앙엠앤씨(주)
-
-
162
27
1

조인스중앙(주)
15
-
19
-
30

디엠씨씨프로젝트금융투자
-
-
-
-
144

중앙일보플러스(주)
25
-
4
-
-

Jmnet USA Inc.
-
-
-
-
21

제이티비씨(주)
3,612
-
6,666
46
3

제이티비씨플러스(주)
1,680
-
112
23
-

(주)디파이브
-
-
363
-
-

휘닉스중앙(주)
-
-
11
-
-

주식회사 미디어링크
4,865
-
-
-
-

톡트위원회 주식회사
-
-
1
-
-

* IFRS 연결재무제표 기준

특수관계자와의 중요한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.
2018년 1분기말 기준 드라마 투자관련 매출로 인한 제이티비씨(주) 매출채권이 54억원, 광고대행 매출 관련
(주)미디어링크 122억원이 계상되어 있습니다. 또한 , 유한회사 제이씨엔과 관련하여 기타채권
(드라마 투자 선급금)
66억원이 계상되어 있습니다. 또한
드라마 매입(유통대금)
관련 제이티비씨(주) 매입채무가 37억원 계상되어 있습니다.

<2018년 1분기말>
(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
임차보증금
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

지배기업에 유의적인
영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)
1
10
-
461
-
980

기타 특수관계자
중앙일보(주)
81
-
5
264
-
8

허스트중앙(유)
-
-
-
2
986
-

제이티비씨플러스(주)
956
-
-
31
810
20

디엠씨씨프로젝트금융투자(주)
-
-
345
-
-
-

제이티비씨미디어컴(주)
1
-
-
-
-
-

중앙일보플러스(주)
4
-
-
5
-
-

중앙데일리(주)
1
-
-
7
-
12

조인스중앙(주)
-
-
-
21
-
199

제이티비씨(주)
5,460
-
3
3,713
-
2

제이티비씨스포츠(주)
3
-
-
-
-
-

(주)디파이브
-
-
-
147
-
-

휘닉스중앙(주)
3
-
-
-
-
114

(주)미디어링크
12,249
-
-
-
-
8

* IFRS 연결재무제표 기준

<2017년 1분기말>
(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
임차보증금
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

지배기업에 유의적인
영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)
-
10
-
-
-
1,175

기타 특수관계자
중앙일보(주)
98
-
-
-
-
873

허스트중앙(유)
-
-
-
-
986
-

제이티비씨플러스(주)
532
-
1,503
-
810
355

중앙일보미디어마케팅(주)
-
-
-
-
-
-

디엠씨씨프로젝트금융투자(주)
-
386
-
-
-
308

JMN USA Inc.
-
-
114
-
-
18

제이티비씨미디어컴(주)
-
-
-
-
-
1

중앙엠앤씨(주)
-
-
-
-
-
32

중앙일보플러스(주)
2
-
-
-
-
1

조인스중앙(주)
-
-
-
-
-
18

제이티비씨(주)
2,950
-
27
-
-
2,665

제이티비씨스포츠(주)
2
-
-
-
-
-

휘닉스중앙(주)
-
-
-
-
-
1

(주)미디어링크
341
-
-
-
-
-

* IFRS 연결재무제표 기준

연결기준으로 2018년 1분기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매출비중은 21.1% 수준이며, 별도기준으로 99.9%수준 입니다. 특수관계자와의 거래는 안정적인 거래처 확보라는 측면에서는 당사의 영업에는 긍정적일 수 있으나, 특수관계자의 경영실적 악화시 당사의 영업에 부담요인으로 작용할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

<재고자산 관련 위험>

파. 당사의 연결기준 재고자산은 멀티플렉스 부문에서 가장 큰 비중을 차지하며, 총자산 대비 재고자산 구성 비율은 2018년 1분기말 기준 79.7%, 2017년말 기준 93.0%입니다. 멀티플렉스 부문
의 재고자산은 영화관 상영 및 배급사업을 영위하는 종속회사인 메가박스(주)의
영화 콘텐츠
와 상품이며, 방송 부문의 재고자산은
드라마 콘텐츠
가 대부분을 차지하고 있습니다.

연결회사의 재고자산은 방영전 드라마저작물, 영화저작물 및 상품으로 이루어져 있습니다. 드라마저작물의 경우 방영회차에 맞춰 원가화 되고 있으며, 영화저작물의 경우 개봉시점에 맞춰 원가화되고 있습니다. 

향후 종속회사인 (주)제이티비씨콘텐트허브의 드라마콘텐츠 제작 사업 규모가 확대예상됨에 따라
2018년 1분기말 기준 재고자산 비중 20.3%를 차지하고 있는 드라마 관련 콘텐츠의 규모가 증가함으로써 동 재고자산 또한 증가
할 수 있습니다.

당사의 연결기준 재고자산은 멀티플렉스 부문에서 가장 큰 비중을 차지하며, 총자산 대비 재고자산 구성 비율은 2018년 1분기말 기준 79.7%, 2017년말 기준 93.0%입니다. 멀티플렉스
부문의 재고자산은 영화관 상영 및 배급사업을 영위하는 종속회사인 메가박스(주)의
영화 콘텐츠
와 상품이며, 방송 부문의 재고자산은
드라마 콘텐츠
가 대부분을 차지하고 있습니다.

당사의 2018년 1분기말 기준 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[2018년 1분기말 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구분
방송
멀티플렉스
총 합 계

제품
-
-
-

(-)평가충당금
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
-
-
-

상품
-
20,241
20,241

기타
6
-
6

저작물
5,146
-
5,146

합계
5,153
20,241
25,394

* IFRS 연결재무제표 기준

[2017년말 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구분
방송
멀티플렉스
총 합 계

제품
-
-
-

(-)평가충당금
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
-
-
-

상품
-
21,996
21,996

기타
5
-
5

저작물
1,658
-
1,658

합계
1,664
21,996
23,660

* IFRS 연결재무제표 기준

2018년 1분기말 재고자산이 2017년말 대비 17억원 증가한 이유는 기존대비 드라마 제작 편성분이 증가하면서 종속회사인 제이티비씨콘텐트허브(주)가 1분기말 기준 보유하고 있던 드라마 관련 콘텐츠를 재고로 인식함에 기인합니다. 

연결회사의 재고자산은 방영전 드라마저작물, 영화저작물 및 상품으로 이루어져 있습니다. 드라마저작물의 경우 방영회차에 맞춰 원가화 되고 있으며, 영화저작물의 경우 개봉시점에 맞춰 원가화되고 있습니다. 

향후 종속회사인 제이티비씨콘텐트허브(주)의 드라마콘텐츠 제작 사업 규모가 확대예상됨에 따라 2018년 1분기말 기준 재고자산 비중 20.3%를 차지하고 있는 드라마 관련 콘텐츠의 규모가 증가함으로써 동 재고자산 또한 증가할 수 있습니다.

<소송으로 인한 우발부채 관련 위험>

하.
신고서 제출일 현재 연결회사가 피고
로

계류중인 사건 10건(총금액 : 6,035백만원)
이 있으며, 경영진은 동 사항들이 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

향후 당사가 예측할 수 없는 소송의 제기 등으로 당사의 재무구조 및 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수도 있습니다. 투자자들께서는 투자결정을 하심에 있어 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 우발채무와 관련하여 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

- 계류중인 소송사건

신고서 제출일 현재 연결회사가 피고로 계류중인 사건 10건(총금액 : 6,035백만원)이 있으며, 경영진은 동 사항들이 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 소송 내역 중 소송금액이 1억원을 초과하는 소송은 3건으로 소송금액 4,582백만원 건물명도 소송은 신고서 제출일 현재 소송이 종결되었고, 소송금액 632백만원 손해배상 소송은 조정으로 종결되었습니다. 소송금액 480백만원 손해배상 소송은 1심은 기각되었으나 2심이 진행중입니다.

향후 당사가 예측할 수 없는 소송의 제기 등으로 당사의 재무구조 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 투자자들께서는 투자결정을 하심에 있어 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[주요 소송내역]

(단위 : 백만원)

사건내용
소송금액
원고
피고
해당법원
진행상황

약정금소송
90
우성화
제이콘텐트리
서울중앙지방법원
합의 결렬. 변론('18. 5.25)후 판결선고 예정( '18. 6. 15)

건물명도
4,582
정기영 외 1인
메가박스중앙
서울고법
화해권고 확정('18. 5. 14) 소송종결

차별구제청구
50
김준형 외 3인
메가박스중앙 외 2인
서울중앙지법
 서울고등법원
1심 패소 (17.12.7.)
 2심 진행 중 ('18. 8.. 21)

손해배상
480
킨텍스
메가박스중앙 외 2인
특허법원
1심 원고의 피고들에 대한 청구 모두 기각
 2심 진행중 (변론기일 : '18. 6. 1 / 조정기일 : '18. 6.25)

손해배상
1
메가박스 노동조합
메가박스중앙
서울중앙지법
소송 취하( '18. 4. 24)

임대료등
40
제이에이치글로벌
메가박스중앙
서울중앙지법
1차 조정기일 (18.1.26.), 2차 조정기일 (18.2.26.)
 조정 결렬되어 본안 소송 계속 예정 (변론기일 '18. 6.15)

손해배상
100
이진탁
제이큐브인터랙티브 외 2명
서울중앙지방법원
손해배상('17년.12.15 기일변경)

손해배상
50
씨앤커뮤니케이션스
제이큐브인터랙티브 외 2명
서울중앙지방법원
손해배상('18년.06.20 변론기일)

손해배상
632
전병윤외 1명
제이티비씨콘텐트허브 외 1명
서울중앙지방법원
손해배상 (4/26 조정 종결. 원고에게 약 3억 지급)

손해배상
10
서호정
제이티비씨콘텐트허브 외 9명
서울중앙지방법원
손해배상('18년.06.22 변론기일)

<파생상품부채 관련 위험>

거.
메가박스중앙㈜의 공정가치를 재평가하는 시점에 그 가치가 급격하게 증가하는 경우 당사가 추가적으로 인식해야할 파생상품부채 및 파생상품평가손실이 매우 높은 수준
일 수 있습니다. 해당 평가손실은 회사의 현금흐름(Cash Flow)에 영향을 미치지 않는 회계적 손실이나 이로 인하여
당사의 재무제표상 재무비율 및 손익 등의 악화가 있을 수 있으며 당사 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
풋옵션을 행사하는 시점 또는 옵션의 행사기간이 만료되는 시점에는 현금유출이 발생
할 수 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 종속기업투자주식(메가박스중앙(주) 보통주) 매각에 따른 정산약정과 교환사채((메가박스중앙(주) 교환대상 주식) 발행 관련 약정사항에 따라, 매수인이 청구가능한 풋옵션과 교환사채 발행 관련 파생상품부채를 인식하여 매 결산기말 평가하고 있으며, 그에 따라 회사의 손익에 영향을 미칠 수 있고, 풋옵션 행사시 당사의 우발채무 발생가능성이 있습니다. 

파생상품부채 대상 약정사항 

- 종속기업투자주식 매각에 따른 정산약정

회사는 한국멀티플렉스투자(주)가(한국멀티플렉스투자(주)는 2017년 중 청산하여, 한국멀티플렉스투자가 보유한 메가박스 관련 지분은
한국멀티플렉스투자 보유 지분율에 따라 귀속되었습니다.) 보유한 메가박스중앙(주)의 일부 처분과 관련하여 매수인에게 메가박스중앙(주)의 기업공개 후 수익금액이 적정공모금액(투자금액 및 연복리 3.0%를 가산한 금액에서 기지급배당금, 감자대금 등을 제외한 금액)보다 낮을 경우, 적정공모금액의 차액 및 매수인이 기업공개와 관련하여 지출한 인수수수료 및 합리적인 범위 내의 비용을 기업공개가 완료된 날로부터 30일 이내에 매수인들에게 지급하는 약정을 체결하였습니다. 

- 교환사채 발행 관련 약정사항

회사는 2017년 사채권자에게 회사가 보유한 메가박스중앙(주) 지분
을 교환대상으로 교환사채를 발행하였고, 2021년 4월 30일까지 메가박스중앙(주)의 기업공개를 완료하도록 필요한 제반준비작업을 성실히 수행하기로 노력하는 약정을 체결하였습니다.

당사는 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하여 파생상품부채를 평가하고 있습니다.

[파생상품부채 평가액]

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

2018년 1분기말

파생상품부채
17,922
이항모형
메가박스㈜
공정가치

* IFRS 별도기준 

[파생상품부채 요약]
 - 파생상품부채는 1)교환사채와 2)종속기업주식 매각 크게 2가지로 구성되어있습니다.
 1) 교환사채(2018년 1분기말 별도기준 파생상품부채 약 63억원 계상) 

가) 교환권대가 : 2018년 1분기말 별도기준 파생상품부채 약 63억원 

 2) 종속기업주식 매각(2018년 1분기말 별도기준 파생상품부채 약 116억원 계상)

가) 주식매수청구권
(Put option)
: 2018년 1분기말 기준 파생상품부채 약 116억원
 투자자들은 행사기간 중 대상주식에 대한 주식
매수청구권(Put option)이 
 있으며, 행사가액은 투자금액
및 연복리 3.0%를 가산한 금액에서 기지급 
 배당금, 감자대금, 면책대금 등 대상회사 또는 회사로부터 지급받은 금액을
 제외한 금액

2018년 1분기말 별도기준 파생
상품부채 잔액은
179억원이며
, 향후 매수인이 풋옵션을 행사하는 시점 또는 옵션의 행사기간이 만료되는 시점까지 메가박스(주)의 공정가치 변화에 따라 파생상품부채의 금액 또한 변화할 수 있습니다.

2018년 1분기 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

[파생상품부채 변동내역]

(단위: 백만원)

구 분
기초
발행
평가
기말

정산약정(주1)
11,632
-
-
11,632

교환권대가(주2)
6,289
-
-
6,289

합 계
17,922
-
-
17,922

(주1)
전기 중 한국멀티플렉스투자㈜가 청산시 승계 받은 주식매수자와의 정산약정으로 발생한 파생상품부채입니다.

(주2)
전기 중 발행한 교환사채에서 발생한 교환권을 파생상품부채로 인식하여 평가하였습니다.

* IFRS 별도기준

2017년 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

[파생상품부채 변동내역]

(단위: 백만원)

구 분
기초
발행
평가
기말

정산약정(주1)
-
12,694
(1,061)
11,632

교환권대가(주2)
-
4,579
1,710
6,289

합 계
-
17,273
648
17,922

(주1)
2017년 중 종속기업투자주식(메가박스중앙(주)) 매각에 따른 정산약정으로 매수인과의 정산약정으로 발생한 파생상품부채입니다.

(주2)
2017년 중 발행한 교환사채에서 발생한 교환권을 파생상품부채로 인식하여 평가하였습니다.

* IFRS 별도기준

상기 파생상품부채의 기초자산은 메가박스중앙㈜
의 공정가치이며, 메가박스중앙㈜의 공정가치가 증가하는 경우 파생상품부채 평가액의 증감으로 파생손익을 인식하게 됩니다.
종속기업투자주식의 매수인이 보유하고 있는 풋옵션은 정산약정에 따라 메가박스중앙(주)의 공정가치가 감소하는 경우 파생상품부채 평가액이 증가하여 파생손실이 확대됩니다. 반면, 교환사채 발행으로 인한 교환권대가(파생상품부채)는
메가박스중앙(주)의 공정가치가 증가하는 경우 파생상품부채 평가액이 증가하여 파생손실이 확대됩니다.

당
사는 2017년말
메가박스중앙의 공정가치 평가금액 변동으로
종속기업투자주식(메가박스중앙(주))의 매수인이 보유하고 있는 풋옵션과 관련하여 약 10.6억원의 파생이익이 발생하였고 교환사채의 교환권대가(파생상품부채)에 대하
여 약 17.1억원의 파생손실이 발생하였습니다.
향후 매 결산기마다 메가박스의 공정가치 평가금액의 증감에 따라 파생상품부채를 추가적으로 인식하여 파생상품평가손실이 확대될 수 있습니다.

파생상품부채 평가손익은 회사의 현금흐름(Cash Flow)에 영향을 미치지 않는 회계적 손실이나 이로 인하여 당사의 재무제표상 재무비율 및 손익 등의 영향이 있을 수 있으며 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 풋옵션을 행사하는 시점 또는 옵션의 행사기간이 만료되는 시점에는 현금유출이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

[감사보고서 주석]

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

3. 기타위험

<대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험>

가. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식수
3,000만주는 증자비율 약 26%에 해당하는 대규모 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다.
따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 매우 높으며, 이로 인하여 주가가 급락할 가능성이 매우 높습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행한 114,068,982주의 약 26%에 해당하는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려가 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다.
투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 26%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험이 있음을 다시 한 번 각별히 유념
하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 3,000만주는 증권신고서 제출일 전영업일(2018년 06월 28일) 현재, 당사의 발행주식총수(114,068,982주)대비 약 26%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높으니, 이 점 신중히 판단하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

(단위: 주, 원)

구 분
내 용
비 고

모집예정주식 종류
기명식 보통주
-

모집예정주식수
30,000,000주
-

현재 발행주식총수
114,068,982주
2018년 06월 29일 현재

모집예정가액
5,730원
증자비율 및 할인율 고려

최근 주가
7,050원
2018년 06월 28일 종가

(출처: 당사 제시)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 "(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 대한 규정" 제57조를 준용하여 산출할 예정입니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 전량 보호예수되지 않으므로 물량의 일시 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 3,000만주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험>

나. 당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는
주금 납입일 이후 유가증권시장 추가 상장일까지 유동성이 제한
될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우
환금성 위험 및 원금 손실의 위험
이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

[금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서의 "I.모집 또는 매출에 관한 일반사항/1.공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.]

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다.

<대표주관회사의 잔액 인수 물량 출회에 따른 주가 하락 위험>

다. 금번 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며,
일반공모 후 발생하는 잔여주식은 대표주관회사인 삼성증권(주)가 자기계산으로 전액인수
합니다. 또한 당사는 잔여주식에 관하여
최종적으로 인수하는 금액의 7%에 해당하는 금액을 추가 인수수수료로 지급할 예정
입니다. 이에 따라 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 인수한 주식을 조기에 장내에서 대량 매도할경우,
일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재
하며, 급격한 시장 변동으로 인해 모집가액이 주가보다 크게 하회할 경우 원금 손실 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주(초과청약 포함)의 청약 결과 발생하는 실권주 및 단수주에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다. 일반공모 청약 후 청약주식수가 단수주 및 실권주에 미달하여 발생하는 청약 미달주식 또는 배정 잔여주에 대하여는 대표주관회사인 삼성증권(주)가 자기계산으로 전액 인수합니다.

한편, 금번 유상증자에 따라 당사가 대표주관회사에게 지급할 수수료는 아래와 같습니다.

[인수방법: 잔액인수]

인 수 인
인수주식의 종류 및 수
인수 조건

명 칭

삼성증권(주)
인수주식의 종류 : 기명식 보통주
인수주식의 수 : 최종실권주
-기본수수료: 모집총액의 0.7%-1억원
-실권수수료: 잔액인수금액의 7.0%

주1)
잔여주식총수: 구주주 청약(초과청약 포함), 고위험고수익투자신탁 청약 및 일반공모 청약 후 발생한 배정잔여주식 또는 청약미달주식

주2)
모집총액: 최종 발행가액 × 총 발행주식수

이에 따라 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 잔액인수한 주식을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적인 물량출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재합니다. 특히, 금번 유상증자의 잔액 인수에 따른 인수수수료는 인수금액의 7% 수준으로, 상대적으로 일반 투자자에 비해 7% 할인된 가격에 매물이 출회될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

<증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성>

라. 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질
을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

<유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험>

마. 금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며
투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의
하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

[조달자금 감소에 의한 위험]

바. 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 당사의 금번
유상증자 발행가격이 하락하여 당사가 계획했던 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 재무적 안정성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.) 

따라서 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 당사의 금번 유상증자 발행가격이 하락하여 당사가 계획했던 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가하락으로 공모가가 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자 시 참고하시기 바랍니다.

[집단소송 발생의 위험]

사. 당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등
으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터
집단 소송이 제기될 위험
이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

<관리감독기준 위반에 따른 위험>

아. 최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다.

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
삼성증권(주)
00104856

2. 분석의 개요

대표주관회사인 삼성증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 삼성증권(주)는 인수 또는 모집 ·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 삼성증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등)
①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
②이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행회사
평가회사

2018-04-16
(주)제이콘텐트리
제이콘텐트리
남주현 이사
이경호 차장
김주현 과장
삼성증권
유장훈
강호성
이규환
한종진
김인성
- 유상증자 검토

2018-04-17
~
2018-04-18
(주)제이콘텐트리
- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 및
 기타 유상증자 진행에 대한 질의 및 응답
- 기업실사 세부사항 질의 및 응답

2018-04-19
~
2018-05-10
(주)제이콘텐트리
유선 및 이메일
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및
 소속산업 사전 조사
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료
 등 협의
- 향후 유상증자 일정별 업무 조율
- 발행시장 현황 및 공모 진행 상황 검토

2018-05-11
~
2018-06-22

(주)제이콘텐트리
투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 검토
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 검토
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 검토

2018-06-25
~
2018-06-29

(주)제이콘텐트리
- 실사 추가 내역 문의 및 확인
- 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 및 검토
- 실사이행결과보고서 자료 정리
- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 체결 및
 확인

4. 기업실사 참여자

[삼성증권(주)]

부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

IB본부
유장훈
Director
기업실사총괄, 경영진 면담
기업금융업무 20년

IB본부
강호성
Director
기업실사총괄, 경영진 면담
기업금융업무 20년

IB본부
이규환
Vice President
기업리스크검토, 재무위험, 영업위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담
기업금융업무 8년

IB본부
한종진
Associate
기업리스크검토, 재무위험, 영업위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담
기업금융업무 7년

IB본부
김인성
대리
기업리스크검토, 재무위험, 영업위험 등의 리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담
기업금융업무 2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)제이콘텐트리
경영관리팀
남주현
이사
경영지원 총괄

(주)제이콘텐트리

경영관리팀

이경호
차장
IR 총괄

(주)제이콘텐트리

경영관리팀

김주현
과장

자금 및 회계 총괄

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 삼성증권(주)는 (주)제이
콘텐트리가 2018년
06월 29일
이사회에서 결의한 보통주식
30,000,000
주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶ 국내 영화관 사업은 상영관 개설에 대한 투자부담이 시장진입으로 작용하여 자본력을 갖춘 멀티플렉스 3사가 시장을 과점하고 있습니다. 규모의 경제 시현으로 수익성이 개선되고, 다시 신규투자로 이어지는 순환구조가 반복되면서 상위 사업자 3사의 시장 지배력이 더욱 강화되고 있습니다.

▶ 국내 영화산업은 영화진흥위원회/2017년 한국영화산업 결산/2018년 4월 한국영화산업 통계 보고서에서 조사한 바에 따르면 2017년에 총관객수, 1인당 관람횟수, 극장매출이 역대 최고치를 모두 경신하였습니다.

▶ 프리미엄 시장(3D, 4K 등) 창출, 티켓가격 인상 등 과점 상태의 안정적 시장에서 추가적인 수익을 창출할 수 있는 시도들이 성과를 보여주고 있으며, 동사는 경쟁사 대비 높은 수익성을 나타내고 있습니다.

▶ 동사의 종속회사인 제이티비씨콘텐트허브는 계열회사인 JTBC 드라마를 다수 제작하고 있으며, 지상파향 드라마도 제작하면서 우수한 제작 능력을 인정받았습니다. JTBC라는 안정적인 수요처를 기반으로 양질의 콘텐츠를 제작하고 있습니다.

▶
제이티비씨콘텐트허브
는 드라마 제작 뿐만 아니라 콘텐츠 유통 사업도 영위하고 있습니다.
제이티비씨콘텐트허브
는 JTBC에서 방영되는 모든 콘텐츠의 유통을 담당하고 있어 양질의 콘텐츠를 안정적으로 확보할 수 있습니다.

▶ 동사는 영화사업부문과 방송사업부문의 안정적인 실적으로 2015년말 대비 2018년 1분기 재무안정성 관련 지표들이 개선세에 있습니다. 연결재무제표 기준 부채비율은 2015년말 482.87%에서 2018년 1분기말 169.65%로 개선되었고, 차입금의존도 또한 2015년말 51.7%에서 2018년 1분기말 39.0%로 개선되었습니다. 유동비율은 2015년말 31.43%에서 2018년 1분기말 70.42%로 개선되었습니다.

부정적요인

▶ 동사는 주요 멀티플렉스 3사 중 3위이며, 경쟁사 대비 자본력 열위로 공격적인 사이트 확보가 쉽지 않을 수 있습니다.

▶ 하지만 대한민국의 2017년 1인당 연간 평균 관람횟수가 4.25회로 세계 최고 수준에 달하였고, 영화 산업의 주 관객층이라고 할 수 있는 20~30대 인구가 지속적으로 줄어들고 있어 향후 시장 확대 속도가 감소할 수 있으며, 이는 영화관 산업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

▶ 멀티플렉스 경쟁사 2개사는 빠른 속도로 성장하고 있는 아시아 시장을 목표로 중국, 베트남, 인도네시아 등의 국가에 진출하였으나, 동사의 경우 현재까지 해외시장 진출 실적은 없습니다.

▶ 대규모 방송 플랫폼의 출현과 종합편성채널의 등장으로 방송 플랫폼 사업 내 경쟁이 심화되고 있으며, 이에 따른 투자 증가 등 제작비 부담이 증가하고 있어 방송사업의 수익성이 악화될 수 있습니다.

▶ 동사의 매출채권 및 기타채권 부실화 방지 노력에도 불구하고, 향후 채권회수가 지연되거나 회수불가능할 경우 매출채권 및 기타채권의 건전성이 저하될 수 있으며, 동사의 손익 및 재무상황을 악화시킬 가능성이 있습니다.

▶ 메가박스㈜의 공정가치를 재평가하는 시점에 그 가치가 급격하게 증가하는 경우 동사가 추가적으로 인식해야할 파생상품부채 및 파생상품평가손실이 매우 높은 수준일 수 있습니다. 해당 평가손실은 회사의 현금흐름(Cash Flow)에 영향을 미치지 않는 회계적 손실이나 이로 인하여 동사의 재무제표상 재무비율 및 손익 등의 악화가 있을 수 있으며 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 풋옵션을 행사하는 시점 또는 옵션의 행사기간이 만료되는 시점에는 현금유출이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

▶
동사는 중앙일보그룹의 핵심계열사로서 2018년 1분기말 현재 중앙일보, 중앙일보플러스, 제이티비씨플러스, 제이티비씨스포츠, 중앙멀티플렉스개발 등에 약 1,167억원 수준의 지급보증을 제공하고 있습니다. 계열사간 신용위험이 공유되는 가운데 관계사들의 재무상태가 악화될 경우 동사의 재무적 변동성을 확대시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 (주)제이콘텐트리가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2018. 06. 29
.

대표주관회사 삼성증권 주식회사

대표이사 구 성 훈

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
 가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액 (1)

161,700,000,000

발 행 제 비 용 (2)

1,277,586,000

순 수 입 금 (1)-(2)

160,422,414,000

주1)

상기 금액은 예상 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)

발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한, 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분

금액

계산근거

발행분담금

29,106,000

모집총액의 0.018%

인수수수료

1,131,900,000

기본인수수수료: 최종 모집금액의 0.7% - 1억원
실권인수수수료: 최종 인수금액의 7%
모집주선수수료 : 1억원(정액)

상장수수료

14,580,000

추가상장 금액 기준 2,000억원 초과 5,000억원 이하
1,410만원+2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원
(10억원당 수수료율 산정시 10억원 미만의 금액은 올림)

등록면허세

60,000,000

증자자본금의 0.4%

지방교육세

12,000,000

등록세의 20%

기타비용

30,000,000

투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료,
 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합 계

1,277,586,000

-

주1)

상기 금액은 예상 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금사용의 개요

(단위: 원)

운영자금

시설자금

기타

합계

161,7000,000,000

-

-

161,7000,000,000

주1) 상기 금액은 예상 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획
당사는 종합 미디어/콘텐츠 기업으로서 드라마 및 영화 콘텐츠 경쟁력 확보를 위하여, 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 1) 드라마 IP 및 대작 드라마 투자 확대, 2) 영화 펀드 등 투자규모 확대, 3) 원천 IP(웹소설, 웹툰, 작가, 제작사) 확보, 4) 유통 파이프라인 고도화, 5) 차입금 상환 등을 위한 운영자금으로 사용할 계획입니다.

 금번 유상증자를 통해 조달하는 공모자금의 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

[공모자금 사용 우선순위]

(단위: 백만원)

구분

세부내역

우선

순위

2018년
2019년
2020년

합계

운영
 자금

드라마

콘텐츠

- 드라마 IP투자 확대 및 대작드라마 투자

1

-

32,000

19,200

51,200

영화

콘텐츠

- 영화 투자규모 및 펀드투자 확대

2

3,000

10,000

9,500

22,500

원천IP

확보

- 웹소설/웹툰 등 IP투자

- 작가집단/제작사 투자 등

3

1,000

22,000

10,000

33,000

유통파이프라인 고도화

- 국내외 OTT 플랫폼사업 투자 및
 공동제휴 등

4

-

5,000

10,000

15,000

차입금

상환

- 차입금 상환

5

3,000

37,000

-

40,000

합계

7,000

106,000

48,700

161,700

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될
수 있습니다. 

주2) 공모자금 사용시기가 2019년부터 집중된 이유는 드라마/영화 등 투자자금 집행이 이루어지기 전까지의 준비단계가 약 6개월 이상 소요(기존 편성분도 약 6개월 뒤까지 이미 편성되었음)되기 때문입니다.

당사의 유상증자 대금 사용 계획과 금번 유상증자를 통해 실제 조달되는 금액과 차이가 발생할 수 있는 일부 부족분은 당사 자체 보유자금으로 충당할 예정입니다. 자금의 사용계획은 콘텐츠 사업의 특성상, 작품/프로젝트 진행 추이, 제작/투자사 등과의 협의, 작품/프로젝트 규모, 콘텐츠 시장 상황, 파트너십(제휴/협업) 진행 등 내/외부 환경에 따라 시기 및 규모의 변동이 있을 수 있습니다. 또한 유상증자를 통한 조달 공모자금은 납입일로부터 사용일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

(1) 드라마 IP콘텐츠 확대 및 대작 드라마 투자

당사는 종합편성채널인 JTBC 등 안정적인 Captive(*) 플랫폼을 바탕으로 새롭고 경쟁력 있는 드라마를 지속적으로 시장에 공급하고자 드라마 IP 콘텐츠 투자를 확대할 계획입니다. 특히, JTBC 채널을 통해 검증된 드라마 역량을 바탕으로 타 방송사 및 글로벌 OTT 등 다양한 채널을 대상으로 드라마 IP 콘텐츠 투자를 점진적으로 확대해 나가고자 합니다. 
 * Captvie : 계열사 연계

또한, 최근 국내 드라마 시장은, 국내/외 시청자 저변이 확대되고, 시청자의 요구 수준이 다양해지고, 제작 수준이 대형화되면서 편당 제작비가 약 10-12억원이 소요되는 소위 텐트폴(*) 드라마 투자 수요가 증가하고 있습니다. 당사는 그동안 누적된 경험 및 트랙레코드를 바탕으로 2019년부터 텐트폴 드라마 투자를 연간 약 2편 이상으로 점진적으로 확대할 계획입니다. 
 * 텐트폴 : 글로벌 제작 수준(시나리오, 감독, 세트, 해외 촬영 등)에 맞춰 편당 투자금액이 약 200억원 수준에 달하는 대작 드라마

당사의 기존 드라마 편성분 투자는 내부유보자금으로 충당 가능할 것으로 보고 있으며, 금번 유상증자 자금을 신규로 확대되는 드라마 편성분 투자를 중심으로 활용할 계획입니다. 

[드라마 IP콘텐츠 상세 투자계획]

(단위: 백만원)

구분

산출 근거

2018년
2019년
2020년

드라마 투자확대

(자체/타채널, /OTT 등)(*)

- 2019년 회당 6억원 X 16부작 X 2편(기존편성분 대비 추가)

- 2020년 회당 7억원 X 16부작 X 1편(기존편성분 대비 추가)

-

19,200

11,200

텐트폴 드라마
 투자

- 2019년 회당 4억원(**) X 16부작 X 2편(기존대비 추가)

- 2020년 회당 5억원(**) X 16부작 X 1편(기존대비 추가)
 (**)회당 투자비는 일반 드라마 대비 추가 투자금액 기준

-

12,800

8,000

합 계

-

32,000

19,200

(*) 자체 : JTBC, 타채널 : 공영방송 등, OTT(Over-the-top, 인터넷을 통해 볼 수 있는 TV서비스) : 넷플릭스 등

(2) 영화 투자규모 및 펀드 투자 확대

최근 국내 영화 관객들의 한국 영화에 대한 수요가 증가하는 추세이고, 한류의 영향으로 국내 영화에 대한 중국 등 해외 수요가 확대되면서, 한국 영화 콘텐츠 산업은 점차 영화의 본고장인 할리우드 수준의 눈높이를 따라 대형화되고 있는 추세입니다.

국내 영화 투자는 당사와 같이 영화관 플랫폼을 확보한 사업자 등이 영화 펀드를 설립하여 투자를 주도하고 다수의 외부 투자자들로부터 자금을 모집하는 형태로 투자가 이루어 집니다. 최근 제작되는 국내 영화는 통상적으로 작품당 100-200억원 수준의 자본이 소요되며, 투자자금 모집부터 제작완료까지 평균적으로 약 2-3년이 소요 되어 작품별 투자자금 규모의 변동성도 높은 특성이 있습니다. 당사는 연간 평균적으로 8-10편의 직접 또는 펀드 투자를 집행하고 있으며, 영화에 따라 상이하나 통상적으로 편당 15-25억원의 자금을 투자하고 있습니다.

당사는 국내 Big3 멀티플렉스인 메가박스중앙과 메가박스중앙 산하의 투자/배급 부문 브랜드인 플러스엠을 바탕으로 안정적인 영화 콘텐츠 공급이 가능한 바, 향후 점진적으로 영화 콘텐츠 투자 편수 및 규모를 확대할 계획입니다. 특히, 영화산업에서도 스타 감독/배우 및 해외 촬영 등 대규모 자본투자가 필요하고, 1,000만명 이상의 관객 동원이 가능한 블록버스터급 영화에 대한 소비자 수요가 증가함에 따라, 당사는 그동안 축적된 투자 경험 및 트랙레코드를 바탕으로 작품당 약 150억원 이상이 소요되는 대형 작품에 대한 투자를 점차 확대할 계획입니다.

[영화 콘텐츠 상세 투자계획]

(단위: 백만원)

구분

산출 근거

2018년
2019년
2020년

영화 투자

- 2019년 편당 25억원 x 2편 가정

- 2020년 편당 25억원 x 1편, 20억원 X 1편 가정

-

5,000

4,500

펀드 투자

- 2018년 펀드당 30억원 x 1개 가정

- 2019년 펀드당 25억원 x 2개 가정

- 2020년 펀드당 25억원 x 2개 가정

3,000

5,000

5,000

합 계

3,000

10,000

9,500

(3) 원천 IP 확보

최근 콘텐츠 시장은 기존 소비자에게 호응을 받은 웹소설/웹툰 등을 기반으로 한 드라마/영화 제작이 하나의 트렌드가 되고 있고, 웹소설/웹툰 등 원천IP 확보는 다양하고 새로운 콘텐츠에 대한 시청자 수요에 부응하기 위한 핵심 경쟁력 중 하나입니다. 당사는 드라마/영화 등 다양한 미디어 콘텐츠를 투자/제작하는 종합미디어 그룹으로서 웹소설/웹툰 등 원천IP를 선제적으로 투자하여 새롭고 다앙한 취향의 콘텐츠 풀을 확보하고, 이러한 원천IP를 만들어 낼 수 있는 작가 등 크리에이터 풀을 확보할 계획입니다. 또한, 원천 IP, 작가 크리에이터 풀, 특정 장르에 제작/기획 경쟁력을 확보한 독립 제작사에 대한 지분 투자 등을 계획하고 있습니다. 
 (*) 크리에이터 : 제작 부문에 종사하는 사람

[원천IP확보 상세 투자계획]

(단위: 백만원)

구분

산출 근거

2018년
2019년
2020년

웹소설/웹툰투자

- 2018년 IP 10억원

- 2019년 IP 20억원

- 2020년 IP 30억원

1,000

2,000

3,000

작가집단/

제작사 투자

- 작가 집단 독점 계약

- 독립 제작사 지분 인수

-

20,000

7,000

합 계

1,000

22,000

10,000

(4) 유통 파이프라인 고도화

최근 미디어 콘텐츠 산업은 TV(IPTV) 및 영화관 등 전통적인 플랫폼을 넘어 인터넷에 기반한 OTT(넷플릭스 등) 등 새로운 형태로 다양화 되고 있습니다. OTT 플랫폼은 기존의 드라마 및 영화 콘텐츠를 추가적인 플랫폼 투자 없이 전세계 시청자를 대상으로 수요를 확대할 수 있다는 점에서 콘텐츠 및 플랫폼 사업자 모두에게 새로운 기회로 인식되고 있습니다.
국내외 경쟁사업자들의 미디어 콘텐츠를 유통하기 위한 플랫폼 경쟁 현황은 다음과 같습니다.

경쟁사업자
플랫폼 경쟁 현황

넷플릭스
동남아시아 진출 확대 목표로 한류 드라마/예능 등 콘텐츠 확대, 기존사업자와 업무 제휴

유튜브
광고없는 유료 스트리밍 서비스 유튜브 레드 출시

SK브로드밴드
옥수수 OTT 플랫폼 바탕으로 자체 콘텐츠 투자확대 中

CJ E&M
티빙 OTT 플랫폼 콘텐츠 확대, 실시간 무료보기 통한 가입자 유치/활성화 노력 中

카카오
카카오페이지(VOD, 웹소설, 웹툰 등) 플랫폼 확대 中

롯데컬쳐웍스
극장 업계 최초 OTT시장 신규 진출

당사는 신문, TV, 영화관 등 전통적인 미디어 플랫폼 사업자로서, 이러한 글로벌 트렌드 변화에 대응하기 위하여 중장기적으로 국내외 각종 사업자(OTT와 기존 유통 파이프라인) 대상으로 협업 프로세스를 구축해서 급변하는 시장 내 기민하게 대응할 수 있는 기반을 마련하기 위해 국내외 OTT 플랫폼 사업자에 대한 투자 및 공동제휴 등을 계획하고 있습니다.

[상세 투자내역]

(단위: 백만원)

구분

2018년
2019년
2020년

- 국내외 OTT 플랫폼 투자 및 공동제휴 등

-

5,000

10,000

합 계

-

5,000

10,000

(5) 차입금 상환

당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금 중
400억원
을 차입금을 상환하는데 이용할 계획입니다.

[2018년 1분기말 기준 차입금 현황]

(단위: 백만원)

구분

2018년 3월말 잔액

2018년
2019년
2020년

유동부채

차입금 및 사채

107,788

3,000

37,000

-

합 계

3,000

37,000

-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

제이티비씨콘텐트허브(주)
1999.09.01
서울시 마포구
상암동 1651
방송콘텐트판매유통 외
55,164
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호)
해당
주(1)

메가박스중앙(주)
1999.11.16
서울 강남구
도산대로 156
영화상영 및 영화관 운영관련 용역업
368,993
상동
해당
주(1)

리틀포레스트 
문화산업전문 유한회사(주2)

2016.10.14

서울시 중구
퇴계로 189

영화제작, 배급, 수익분배

2,211

상동
-

변산
문화산업전문 유한회사(주2)

2017.07.19

서울시 중구 퇴계로 189

영화제작, 배급, 수익분배

4,900

상동
-

명당
문화산업전문 유한회사(주2)

2017.07.19

서울시 중구 퇴계로 189

영화제작, 배급, 수익분배

9,308

상동
-

기묘한가족
문화산업전문 유한회사(주2)

2017.07.26

서울시 중구 퇴계로 189

영화제작, 배급, 수익분배

4,998

상동
-

도어락
문화산업전문 유한회사(주2)

2017.10.30

서울시 중구 퇴계로 189

영화제작, 배급, 수익분배

1,693

상동
-

커뮤터
문화산업전문 유한회사(주2)

2017.10.30

서울시 동대문구 왕산로 211-1

영화제작, 배급, 수익분배

4,719

상동
-

(주)중앙멀티플렉스개발(주3)

2016.10.31

서울 강남구
도산대로 156

부동산개발업
46,038
상동
-

더패키지 
문화산업전문 유한회사(주4)

2016.11.22

서울시 마포구
상암동 1651

드라마제작, 배급, 수익분배
2,947
상동
-

(주1)주요 종속회사 여부 판단 기준 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상
(주2) 지배기업이 직접투자하지 아니하는 손자회사이며, 메가박스중앙(주)가 지배력을 보유하고 있어 종속기업으로 분류하고 있습니다.
(주3) 지배기업이 직접투자하지 아니하는 손자회사이며, 지분율이 50%를 초과하지는 않으나 메가박스중앙(주)가 실질지배력을 보유하고 있어 종속기업으로 분류하고 있습니다.
(주4) 지배기업이 직접투자하지 아니하는 손자회사이며 제이티비씨콘텐트허브㈜가 지배력을 보유하고 있어 종속기업으로 분류하고 있습니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
박열 문화산업전문 유한회사
청산

-
-

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 제이콘텐트리라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Jcontentree corp.라 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간
당사는 1969년 9월 26일 일간스포츠를 창간하여 한국 언론 사상 처음으로 스포츠 신문 시대를 열었으며 1987년 9월 28일 한길무역주식회사로 설립하여 2000년 3월 23일 코스닥시장에 상장하였습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주소 : 서울 강남구 도산대로 156

전화번호 : 02-751-9811

홈페이지 : http:// www.jcontentree.co.kr

라. 중소기업 해당여부
당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

마. 주요 사업의 내용
당사는 일간스포츠 신문의 발행을 주요 사업으로 영위하다 2009년 4월 1일자로 물적분할 후 지난 2014년 11월 11일 매각 하였으며, 2016년 12월30일 매거진사업부문을영업양도 하여, 현재 계열사관리 등 지주업과 영화 및 방송 콘텐트투자 사업을 영위 하고 있습니다.

또한, 종속회사를 통하여 극장 운영, 방송용프로그램의 제작 및 유통 등을 영위하고 있습니다. 자세한 내용은 'Ⅱ. 사업의내용'을 참고하시기 바랍니다.

바. 계열회사의 현황

당사는 독점규제및공정거래에관한법률상 중앙일보 기업집단에 속하며 보고서작성기준일 현재 중앙일보 기업집단은 당사를 포함 총 42개의 계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.

( 2018년 03월 31일 현재 )

순번
회사명
설립일
업종
상장여부

1
중앙홀딩스(유)
2008.03.12
지주회사
비상장

2
중앙일보(주)
1965.03.17
신문 및 정기간행물 발행업
〃

3
JTBC(주)
2011.03.21
방송업
〃

4
(주)제이콘텐트리
1987.09.28
영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업
상장

5
JMN USA, Inc
2001.01.01
신문 및 정기간행물 발행업
비상장

6
제이티비씨콘텐트허브(주)
1999.09.01
데이터베이스업
〃

7
중앙일보디자인(주)
1998.11.27
컴퓨터설비 자문업
〃

8
허스트중앙(유)
2000.07.18
출판업
〃

9
중앙일보조인스랜드(주)
2000.08.11
데이터베이스 및 정보제공업
〃

10
제이프레스비즈(주)
2000.10.18
기타 인쇄업
〃

11
중앙일보마케팅(주)
1998.11.27
기타서비스
〃

12
중앙일보플러스(주)
2003.07.30
기타 인쇄업
〃

13
조인스중앙(주)
2003.08.28
인터넷서비스
〃

14
메가박스중앙(주)
1999.11.16
영화관 및 부대사업, 영화상영업
〃

15
미디어프린팅넷(주)
2009.07.31
인쇄업, 신문발송 및 포장서비스업
〃

16
(주)다보중앙
2008.02.25
경영자문 및 컨설팅업
〃

17
제이티비씨미디어텍(주)
2011.07.29
방송프로그램제작 기술업, 조명기술사업 등
〃

18
기묘한가족문화산업전문(유)
2017.07.26
상업영화 투자제작 및 관리
〃

19
디엠씨씨프로젝트금융투자(주)
2008.03.11
서비스, 투자자문
〃

20
톡트위원회(주)
2008.10.28
시험인증, 교재사업
〃

21
제이티비씨미디어컴(주)
2014.03.21
미디어 광고영업 대행 등
〃

22
제이티비씨플러스(주)
2015.06.12
방송사업 등
〃

23
제이티비씨스포츠(주)
2010.11.19
방송채널사용사업 등
〃

24
변산문화산업전문(유)
2017.07.19
상업영화 투자제작 및 관리
〃

25
명당문화사업전문(유)
2015.06.24
상업영화 투자제작 및 관리
〃

26
도어락문화사업전문(유)
2017.10.30
상업영화 투자제작 및 관리
〃

27
커뮤터문화사업전문(유)
2017.10.30
상업영화 투자제작 및 관리
〃

28
(주)미디어링크
2016.07.11
광고업, 옥외광고업
〃

29
중앙리조트투자(주)
2015.12.23
스키리조트 및 숙박리조트 영위 법인에 대한 지분투자 등
〃

30
휘닉스중앙(주)
1995.01.03
종합레저 및 스포츠 사업과 그 관련사업 등
〃

31
휘닉스중앙제주(주)
2006.08.22
종합레저 및 스포츠 사업과 그 관련사업 등
〃

32
휘닉스중앙에프앤비(주)
2008.03.31
위탁관리 운영용역사업 등
〃

33
중앙데일리(주)
2016.12.21
외국일간신문 발행 및 판매, 영어교육에 관한 사업 등
〃

34
(주)차이나랩
2016.10.12
온라인 정보 제공업, 인터넷 콘텐츠 제공 서비스 업 등
〃

35
리틀포레스트문화산업전문(유)
2016.10.14
영화 투자 제작비 관리, 집행 및 정산, 수익분배 등
〃

36
(주)중앙멀티플렉스개발
2016.10.31
각종 부동산의 개발, 관리, 임대, 매매업 등
〃

37
(유)더패키지문화산업전문
2016.11.22
영화 투자 제작비 관리, 집행 및 정산, 수익분배 등
〃

38
휘닉스평창(주)
2017.03.10
종합레저 및 스포츠 사업과 그 관련사업 등
〃

39
(유)제이씨엔
2017.06.14
드라마 기획 및 개발, 제작, 저작권리 판매 및 부가사업 등
〃

40
드림트러스트(유)
2015.12.07
컨설팅관련 용역업
〃

41
제이티비씨포(주)
2018.02.28
방송채널사용프로그램, 영상콘텐츠제작공급 등
〃

42
(주)베이스인베스트먼트
2018.02.09
경영자문 및 컨설팅업
〃

합 계

42개社

ㅇ 주요변동사항
- 신설 : 제이티비씨포(주), (주)베이스인베스트먼트
- 청산 : 박열문화산업전문(유)

※ 계열회사에 관한 자세한 사항은 "Ⅷ.계열회사 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
구분

2015.03
기업신용
BBB
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2015.11
기업신용
BBB+
나이스(AAA~D)
본평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
수시평가

회사채
BBB+
나이스(AAA~D)
본평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2016.06
기업신용
BBB+
나이스(AAA~D)
정기평가

2016.06
회사채
BBB+
나이스(AAA~D)
정기평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2016.09
회사채
BBB+
나이스(AAA~D)
본평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017.06
기업신용
BBB+
나이스(AAA~D)
정기평가

2017.06
회사채
BBB+
나이스(AAA~D)
정기평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

※한국신용평가 등급의 정의

등급기호
등급의 정의

AAA
원리금지급 확실성이 최고수준이다.

AA
원리금지급 확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
원리금지급 확실성이 높지만,장래의 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
원리금지급 확실성이 있지만,장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
원리금지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급 능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
원리금의 채무 불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
원리금의 채무 불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
원리금의 채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

연월

소재지

1987. 09
서울 노원구 공릉동 389-7

2001. 07
서울 종로구 중학동 14

2003. 09
서울 중구 필동 1가 30

2005. 10
서울 중구 충무로 2가 49-17

2006. 01
서울 중구 중림동 441

2009. 07
서울 중구 순화동 7

2013. 06
서울 마포구 상암산로 48-6

2014. 07
서울 강남구 도산대로 156

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사 포함한 1/3이상 변동)

연월

소재지

2009. 03
장중호, 허남진 대표이사에서 송필호 대표이사로 변경

2013. 03
송필호 대표이사에서 임광호 대표이사로 변경

2014. 03
임광호 대표이사에서 조인원 대표이사로 변경

2015. 03
조인원 대표이사에서 민병관 대표이사, 윤경혜 대표이사로 변경

2016.03

민병관 대표이사, 윤경혜 대표이사에서 반용음 대표이사, 윤경혜 대표이사로 변경

2017.03

반용음 대표이사, 윤경혜 대표이사에서 반용음 대표이사로 변경

다. 최대주주의 변동

연 월
내 용

2005. 12
(주)중앙일보사로 최대주주 변경

2012. 04
(유)중앙미디어네트워크로 최대주주 변경

라. 상호의 변경

구분

내용

2001.06

한길무역(주) → (주)일간스포츠

2008.03

(주)일간스포츠 → (주)아이에스플러스코프

2011.06
(주)아이에스플러스코프 → (주)제이콘텐트리

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밝은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그내용

구분

내용

2001.07

(주)한국일보사가 운영하는 일간스포츠, 백상예술대상, 미스코리 아 및 골든디스크 관련 사업부문을 인수함

2003.10

미스코리아 사업부문을 양수목적물에서 제외함

2009.04
신문사업부문을 분할하여 주식회사 아이에스일간스포츠 설립

2011.05
(주)아이에스플러스코프가 중앙엠앤비(주)를 흡수합병

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

지배회사는 일간스포츠 신문의 발행을 주요 사업으로 영위하다 2009년 4월 1일자로 물적분할 후 지난 2014년 11월 11일 매각 하였으며, 2016년 12월30일 매거진사업부문을 영업양도 하여, 현재 계열사관리 등 지주업과 영화 및 방송 콘텐트투자 사업을 영위 하고 있습니다.

또한, 종속회사를 통하여 극장 운영, 방송용프로그램의 제작 및 유통등을 영위하고 있습니다. 자세한 내용은 'Ⅱ. 사업의내용'을 참고하시기 바랍니다. 

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 해당사항이 없습니다.

자. 종속회사의 연혁

회사의 명칭
주요사업의 내용
회사의 연혁

제이티비씨콘텐트허브(주)
(구. 제이큐브인터랙티브(주))

인터넷관련 사업,

콘텐츠 제작 및 판매

1999.09 사이버중앙 설립

2000.02 대표이사 변경(송필호)
2000.03 사명변경(조인스닷컴)

2001.01 본점소재지 변경(서울 중구)

2001.02 대표이사 변경(김진기)

2006.01 대표이사 변경(하지윤)

2007.01 엠앤비닷컴 흡수합병

2010.01 대표이사 변경(김영환)

2010.06 본점소재지 변경(서울 강남)

2010.06 대표이사 변경(박상순)
2010.09 사명변경(제이큐브인터랙티브)

2013.04 본점소재지 변경(서울 마포)

2013.12 최대주주 변경(중앙미디어네트워크)
2014.03 드라마하우스앤드제이콘텐트허브 흡수합병

2014.03 최대주주 변경(제이콘텐트리)

2014.03 사명변경(드라마하우스앤드제이콘텐트허브)

2014.03 대표이사 변경(김지일, 박상순)
2014.12 대표이사 변경(김지일)
2018.04 사명변경(제이티비씨콘텐트허브(주))

메가박스중앙(주)
영화관 운영
1999.11 씨네플렉스 설립
2000.03 대표이사 변경(담철곤 대표)
2000.07 사명 변경(메가박스씨네플렉스)
2003.06 본점소재지 변경(서울 강남)
2006.03 사명 변경(메가박스)
2007.08 최대주주 변경(한국멀티플렉스투자조합)
2007.08 대표이사 변경(짐은 대표)
2008.02 본점소재지 변경(서울 강남)
2009.03 대표이사 변경(김우택 대표)
2010.12 대표이사 변경(정기오 대표)
2011.05 최대주주 변경(제이콘텐트리)
2011.05 대표이사 변경(여환주 대표)
2011.05 본점소재지 변경(경기 성남)
2011.05 사명 변경(메가박스씨너스)
2012.03 사명 변경(메가박스)
2018.05 사명 변경(메가박스중앙)

리틀포레스트 문화사업전문(유)
영화제작
2016.10 리틀포레스트 문화사업전문 유한회사 설립

변산 문화사업전문(유)
영화제작
2017.07 변산 문화사업전문 유한회사 설립

명당 문화사업전문(유)
영화제작
2017.07 명당 문화사업전문 유한회사 설립

기묘한가족 문화사업전문(유)
영화제작
2017.07 기묘한가족 문화사업전문 유한회사 설립

도어락 문화사업전문(유)
영화제작
2017.10 도어락 문화사업전문 유한회사 설립

커뮤터 문화사업전문(유)
영화제작
2017.10 커뮤터 문화사업전문 유한회사 설립

(주)중앙멀티플렉스개발
부동산개발업
2016.10 주식회사 중앙멀티플렉스개발 설립

더패키지 문화사업전문(유)
드라마제작
2016.11 더패키지 문화사업전문 유한회사 설립

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014년 10월 22일
전환권행사
보통주
294,550
500
3,395
제11회CB

2014년 11월 10일
전환권행사
보통주
294,550
500
3,395
제11회CB

2015년 05월 28일
전환권행사
보통주
3,240,058
500
3,395
제11회CB

2015년 08월 01일
유상증자
(주주배정)
보통주
43,000,000
500
3,430
유상증자

2015년 08월 03일
전환권행사
보통주
1,738,525
500
2,876
제11회CB

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
160,540,685
160,540,685
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
46,471,703
46,471,703
-

1. 감자
46,471,703
46,471,703
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
114,068,982
114,068,982
-

Ⅴ. 자기주식수
1,501,631
1,501,631
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
112,567,351
112,567,351
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
1,501,631
-
-
-
-
1,501,631
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
1,501,631
-
-
-
-
1,501,631
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
160,540,685
160,540,685
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
46,471,703
46,471,703
-

1. 감자
46,471,703
46,471,703
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
114,068,982
114,068,982
-

Ⅴ. 자기주식수
1,501,631
1,501,631
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
112,567,351
112,567,351
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제32기
제31기
제30기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
6,598
10,885
22,403

(별도)당기순이익(백만원)
2,647
2,407
6,991

(연결)주당순이익(원)
57
57
171

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사가 수행중인 사업의 분류 및 사업에 대한 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
사업내용
비고

방송
방송프로그램 제작,
유통 등
(주)제이콘텐트리, 제이티비씨콘텐트허브(주)
더패키지문화산업전문(유)

영화
극장업, 영화제작
메가박스중앙(주), 리틀포레스트문화산업전문(유), 변산 문화산업전문(유), 명당 문화산업전문(유), 기묘한가족 문화산업전문(유), 도어락 문화산업전문(유), 커뮤터 문화산업전문(유) (주)중앙멀티플렉스개발

가. 사업부문별 요약 연결재무현황

(단위 : 백만원)

구분
방송부분
영화부문
연결조정 등
합계

매출액
47,543
70,441
-8,370
109,614

영업이익
1,056
3,093
-147
4,002

당기순이익
3,601
6,475
-3,479
6,597

자산
449,531
390,377
-189,813
650,095

부채
160,164
244,443
4,398
409,005

자본
289,367
145,933
-194,210
241,090

나. 사업부문별 현황

(1) 방송부문

(가) 콘텐트 산업의 특성

콘텐트 산업은 문화적 요소가 창의성과 기술력이 결합하여 방송, 영화, 게임, 공연, 음악 등 광범위한 영역을 형성하고 있습니다. 콘텐트 제작의 경우 과거와 비교하여 그 경쟁력이 급속도로 성장하고 있고 그와 함께 리스크도 높아지고 있습니다.

또한 콘텐트 유통시장의 경우 미디어 환경의 변화로 기준 아날로그 방식에서 디지털 방식으로 전환되면서 VOD 영역이 꾸준히 성장하고 있습니다. 또한 일반적인 방송산업과 달리 경기변동의 영향이나 계절적인 영향은 덜 받을 것으로 예상됩니다.

(나) 산업의 성장성
향후 방송환경은 많은 변화가 예상되고 있습니다. 케이블TV 디지털화에 따른 양방향 서비스의 제공, IPTV서비스의 개국 및 서비스 시작, 미디어 관련법 통과에 따른 소유규제 완화 및 광고판매규제 완화 등이 향후 방송 산업에 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 뿐만 아니라 드라마제작환경 및 콘텐트 유통시장 또한 제작사에 유리한 환경으로 흐르고 있어 드라마제작 및 콘텐트유통을 모두 영위 하고 있는 당사로서는 계열회사인 jtbc(종합편성채널)의 성장과 더불어 높은 성장세를 보일 것으로 기대됩니다.

(다) 경기변동의 특성
경기의 침체 또는 회복에 따라 방송광고는 민감한 변동을 보여왔습니다. 외환위기 이후 침체되었던 방송광고매출도 빠르게 회복되는 모습을 보였지만, 최근 경기침체로 방송광고시장은 또다시 어려움을 겪을 것으로 보입니다.
하지만, 이와는 별도로 드라마제작 및 콘텐트 유통사업의 성장은 종합편성채널의 성장으로 비교적 수월할 것으로 기대됩니다.

(라) 경쟁요소
방송사업은 정부기관(방송통신위원회)의 승인 등을 득해야만 사업을 운영할 수 있으므로 진입장벽이 매우 높습니다.
방송채널사용사업은 2000년 방송법개정으로 허가제에서 등록제로 변경됨에 따라 일정요건만 충족하면 방송이 가능하므로 시장진입이 용이하며 이에 따라 시장에서의 경쟁도 심화되고 있습니다.

(2) 영화 부문

(가) 산업의 특징

한국 영화산업은 그간 급속한 성장을 이룩해왔습니다. 이른바 한국형 블록버스터가 성공한 이후 한국영화에 대한 관심과 그 영향력은 점차 더욱 커져 왔습니다. 또한 한국영화의 관객 수 및 점유율 증가는 단순히 한국영화만의 성장을 불러온 것이 아니라 전체 영화의 극장 관객수를 증가시키는 동인으로서 작용해왔습니다. 2012년 이후 5년간의 극장 관객 수와 점유율, 1인당 관람횟수를 비교하면 다음과 같습니다.

■ 전국 극장 관객 수 / 점유율 / 1인당 관람횟수 비교

구 분
'13
'14
'15
'16
'17

한국영화
관객수(만명)
12,727
10,770
11,293
11,655
11,390

점유율(%)
59.7
50.1
52.0
53.7%
51.8%

외국영화
관객수(만명)
8,605
10,736
10,436
10,047
10,597

점유율(%)
40.3
49.9
48.0
46.3%
48.2%

전체
관객수(만명)
21,332
21,506
21,729
21,702
21,987

1인당 관람횟수
4.25
4.30
4.22
4.20
4.25

(자료 : 영화진흥위원회 한국영화연감)

또한 영화는 상당히 큰 대중성을 가지고 있으며, 성별에 관계없이 높은 선호도를 보유하고 있는 분야입니다. 특히 한국영화의 높은 자국시장 점유율과 성장 폭은 영화를 포함한 전반적인 엔터테인먼트 산업의 규모를 키우는 데에도 중요한 역할을 해왔습니다. 다시 말해 영화는 그간 대중문화의 주류로서 자리매김 해왔으며 문화산업의 핵심요소로서 창구효과의 전형을 보여주는 콘텐츠의 역할을 해왔습니다.

(단위 : %)

구분
공연관람
전시장관람
스포츠관람

영화
음악
연극
무용
박물관
미술관

전체
81.8
25.2
25.0
2.6
26.4
20.7
24.3

남자
77.8
21.4
19.6
1.9
24.3
16.8
34.2

여자
85.5
28.7
30.2
3.3
28.4
24.4
14.9

(자료 : 통계청, 한국의 사회지표(복수응답))

최근에는 매체간의 융합에 따른 디지털 영상산업 등의 도래로 새로운 시장이 창출되고 있으며, 새로운 인력들이 유입되는 등 영화산업의 경계가 더욱 더 확대되는 실정입니다.

이러한 한국영화산업의 성장에 따라 엔터테인먼트 플랫폼의 기능을 갖춘 멀티플렉스 영화관의 확산으로 새로운 수요의 확대를 가져오게 되었습니다. 2016년말 기준, 전국적인 스크린 수의 규모는 약 2,575개로 추정되고 있으며, 이 중 상당수의 스크린이 멀티플렉스의 형태로 운영되고 있으며 향후에도 멀티플렉스 스크린은 지속적으로 증가 할 전망입니다.

(나) 산업의 성장성
영화는 상당히 큰 대중성을 가지고 있으며, 성별에 관계없이 높은 선호도를 보유하고 있는 분야입니다. 특히 한국영화의 높은 자국시장 점유율과 성장폭은 영화를 포함한 전반적인 엔터테인먼트 산업의 규모를 키우는 데에도 중요한 역할을 해왔습니다. 극장에서의 주연령층 확대 및 달라진 여가시간은 영화시장 확대의 가능성을 넓히고 있습니다. 또한 멀티플렉스 상영관의 확산은 새로운 수요의 확대를 가져와 선순환의 성장세를 지속할 전망입니다.

(다) 경기변동의 특성 
영화상영산업은 상대적으로 저렴한 여가문화로 경기변동에 민감하지 않은 편입니다.
그러나 극장 관객 수에 계절적인 요인이 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 이는 주요 관람계층인 초,중,고 및 대학생들의 방학이나 설날,추석,크리스마스 시즌 등과 같은 계절적, 사회적 요인이 작용하기 때문이라 할 수 있습니다. 또한 여름시즌에는 할리우드의 블록버스터 영화들이 많이 개봉되는 점 등도 이러한 계절적 요인을 만드는 하나의 요소라 볼 수 있습니다.

(라) 경쟁요소
영화관 설립시 소용되는 막대한 초기자본과 설립지역에 대한 정확한 분석력의 필요성 때문에 영화상영시장 초기진입장벽은 다소 높은 편입이다. 진입장벽이 높은 영화상영시장의 주요 경쟁수단은 서비스와 전략거점 사이트의 선점입니다. 영화콘텐트에는 차별화가 이뤄지지 않고 있는 실정이여서, 관람객이 제공받는 서비스의 품질력이 기업의 인지도에 영향을 주기 때문에 경쟁업체들은 서비스 품질 향상에 많은 비용을 투자하고 있는 실정입니다.

다. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

제이콘텐트리는 2015년 지주회사로 전환하였고 2016년 12월 매거진부문 영업양도 후 자회사를 통해 멀티플렉스 극장 운영, 드라마 제작 및 콘텐트 유통 등을 영위하고 있습니다.

제이콘텐트리의 전신인 일간스포츠의 경우 2009년 물적분할 후 2014년 전량 매각하여 종속회사에서 제외되었으며 계열회사로 있습니다.

2008년 3월 사명을 아이에스플러스코프로 변경 하였으며 2011년 5월 각종 광고의 수주 및 판매와 정기간행물, 잡지, 도서의 출판 및 판매, 광고대행사업등을 주요 사업목적으로 하는 중앙엠앤비와의 합병 후 2011년 6월 사명을 ‘㈜제이콘텐트리’로 변경하였습니다. 또한 2016년 12월 매거진부문의 영업양도 후 2017년부터 IP투자 사업을 시작하였고 자회사를 통해 드라마제작, 콘텐트유통, 멀티플렉스 극장 운영 등 종합미디어 회사의 역량을 키워나가고 있습니다.

‘JTBC콘텐트허브’에서 드라마 제작부문은 2008년 SBS를 통해 방영된 ‘바람의 화원’을 시작으로 2010년 KBS ‘공부의신’ 그리고 2011년 계열회사인 JTBC가 개국 하면서 ‘아내의자격’, ‘밀회’, ‘맨투맨’, ‘품위있는 그녀’ 등 다양한 작품활동을 지속하고 있습니다. 또한 JTBC 개국 이후 JTBC의 콘텐트를 국내/외 및 VOD 유통을 통해 콘텐트 유통부문도 원활히 성장시키고 있습니다.

또한 메가박스의 경우 2011년 극장부문 자회사인 씨너스가 메가박스와 합병하여 현재 메가박스라는 이름으로 운영되고 있습니다. 특히 국내 상위 사업자로써 실질적으로 과점화되어 있는 국내 멀티플렉스 시장에서 안정적인 매출과 이익을 영위하고 있습니다.

(2) 시장점유율

- 극장부문
당사가 운영하고 있는 메가박스의 전국관객기준 시장점유율은 2017년 기준 19.4% 이며, 스크린 및 좌석 기준은 각각 22.9%, 21.4% 입니다.

1) 관객수 기준

(단위 : 천명)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년

전국관객수
215,057
217,291
217,024
219,860

메가박스 관객수
39,588
38,436
40,820
42,717

시장점유율
18.4%
17.7%
18.8%
19.4%

(자료 : 영화진흥위원회, 메가박스)

2) 스크린 및 좌석 수 기준

구분
메가박스
A사
B사
기타
총계

스크린 수
590
996
793
196
2,575

(점유율)
22.91%
38.68%
30.80%
7.61%
100%

좌석 수
90,189
165,293
134,054
31,500
421,036

(점유율)
21.4%
39.3%
31.8%
7.5%
100%

※ 스크린 및 좌석수는 직영/위탁 합계 수치 입니다.
(자료 : 영화진흥위원회, 2017년)

(3) 조직도

조직도_01

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

방송
방송
드라마제작, 콘텐트유통 등
제이티비씨콘텐트허브 등
47,543(43.37)

영화
극장
영화상영
메가박스 등
70,441(64.26)

연결조정
-

-8,370(-7.64)

합 계

109,614

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품목
제32기
제31기
제30기

극장요금
10,000/성인, 평일
10,000/성인, 평일
10,000/성인, 평일

※본 보고서 제출일 현재 극장요금이 11,000/성인, 평일 기준으로 인상되었습니다. 

다. 주요 원재료 등의 현황

당사 사업의 주요 원재료는 영화 컨텐츠, 매점원재료입니다. 영화 컨텐츠의 경우 국내 배급사 및 해외 직배사로 부터 안정적으로 조달하고 있습니다. 상영기간 동안 판매된 티켓매출액의 일정 비율을 영화 종영 후 배급사에 후지급하는 방식이기 때문에 가격변동의 영향이 있을 수 없습니다. 매점 판매용 식음료 원재료의 경우 국내외 다양한 채널을 통해 조달하고 있으며 전체 원가 중 차지하는 비중이 작아 수익성에 미치는 영향은 미미합니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
토지(주1,3)
건물(주1,3)
구축물
기계장치
시설장치
기타유형자산
금융리스자산
건설중인자산
합 계

기초금액
69,438,873
14,315,290
902,257
19,335,530
80,374,826
6,308,985
1,511,270
1,695,045
193,882,076

취득액
414,918
-
-
-
94,450
172,246
-
2,612,204
3,293,818

감가상각비
-
(1,228,794)
(18,198)
(719,157)
(2,621,551)
(529,485)
(256,221)
-
(5,373,406)

처분및폐기
-
-
-
-
(367,301)
(3,627)
-
-
(370,928)

대체(주2)
-
-
-
145,900
725,290
121,376
-
(992,566)
-

분기말금액
69,853,791
13,086,496
884,059
18,762,273
78,205,714
6,069,495
1,255,049
3,314,683
191,431,560

(주1)
연결회사는 2015년부터 토지 및 건물에 대하여 재평가모형을 적용하고 있습니다.

(주2)
당기중 건설중인 자산에서 대체되었습니다.

(주3)
당기말 현재 차입금과 관련하여 연결실체의 토지 및 건물이 담보(채권최고액: 24,480,000천원)로 제공되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
토지(주1)
건물(주1)
구축물
기계장치
시설장치
기타유형자산
금융리스자산
건설중인자산
합 계

기초금액
98,900,977
18,623,849
975,047
15,216,217
67,348,960
4,946,320
2,862,009
4,157,681
213,031,060

취득액
-
-
-
880,000
1,456,998
610,630
-
1,017,286
3,964,914

감가상각비
-
(110,235)
(18,198)
(521,954)
(2,355,137)
(474,069)
(393,335)
-
(3,872,928)

처분및폐기
-
-
-
(931,300)
(1,323,609)
(119,615)
-
-
(2,374,524)

대체(주2)
(40,556,557)
(6,250,310)
-
-
80,000
-
-
(80,000)
(46,806,867)

기타증감
-
-
-
-
-
-
12,026
(210,000)
(197,974)

분기말금액
58,344,420
12,263,304
956,849
14,642,963
65,207,212
4,963,266
2,480,700
4,884,967
163,743,681

(주1)
연결실체는는 전기부터 토지 및 건물에 대하여 재평가모형을 적용하고 있습니다.

(주2)
투자부동산으로의 대체 46,806,807천원이 포함되어 있습니다

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 :백만원 )

매출유형
품 목
제32기 1분기
제31기
제30기

영화부문
메가박스중앙 등
수출
-
-
-

내수
70,441
290,885
256,814

합계
70,441
290,885
256,814

방송부문
프로그램 제작, 방송 유통 등
수출
4,484
26,831
20,612

내수
43,059
140,160
58,446

합계
47,543
166,991
79,058

연결조정 등
-
(8,370)
(37,556)
(711)

합 계
수출
4,484
26,831
20,612

내수
105,130
393,488
314,549

합계
109,614
420,319
335,161

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

가) 영화부문 : 메가박스 각 지점
나) 방송부문 : 드라마제작부문, 콘텐트유통부문

(2) 판매경로

가) 영화부문 : 메가박스 각 지점 현지 판매와 인터넷 홈페이지를 통한 판매를 하고 있습니다.
나) 방송부문 : 드라마제작부문에서 드라마를 제작하여 방송사에 납품하고 있으며, JTBC 및 계열회사의 콘텐트를 유통부문에서 국내외로 유통을 하고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

가) 판매방법

1) 방송부문 : 드라마제작 부문은 드라마제작 후 각 방송사에 판매하여 매출을 올리고 있습니다. 콘텐트사업팀에서는 각 채널의 콘텐트를 다른 방송사에 판매 영업하고 대행수수료를 청구하고 있습니다.
2) 영화부문 : 메가박스에서 극장운영을 하고 있으며, 운영중인 극장에서 영화티켓판매, 매점운영 등의 판매활동을 담당하고 있습니다.

나) 판매조건 : 현금, 신용카드, 문화상품권 등

(4) 판매전략

영화부문 : 회사는 조조, 평일, 휴일등 시간대별, 요일별 요금차등제를 시행하고 있습니다. 또한, 제휴업체와의 제휴를 통한 할인판매를 시행하고 있으며, 신용카드사와도 제휴하여 티켓 할인 판매를 시행하고 있습니다. 팝콘과 콜라 등을 셋트로 판매하는 콤보셋트의 다양화로 매점 제품의 매출확대에 중점을 두고 있습니다. 또한, 전문 광고대행사를 통한 광고수주로 스크린 광고를 하고 있습니다.

5. 시장위험관리

연결회사의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

(1) 시장위험

가. 외화위험관리

연결회사의 외화위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산과 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

당분기말
전기말
당분기말
전기말

USD
8,539,545
10,324,332
46,137
26,629

JPY
24,638
21,485
-
1,431

합 계
8,564,183
10,345,817
46,137
28,060

보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

당분기말
전기말
당분기말
전기말

10% 상승
856,418
1,034,582
(4,613)
(2,806)

10% 하락
(856,418)
(1,034,582)
4,613
2,806

나. 이자율위험관리

연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약과 선도이자율계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고있습니다.

보고기간종료일 현재 이자율위험에 노출된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같으며, 이자율이 1% 증가 및 감소할 경우 당기 세전손익에 미치는 영향은 각각 
(-)1,629,539천원과 1,629,539천원 입니다

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
85,800,000
60,400,000

유동성장기차입금
40,753,961
43,254,961

장기차입금
36,400,000
38,813,490

합계
162,953,961
142,468,451

다. 가격위험

연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며,보고기간종료일 현재 공정가치로 평가하는 지분증권의 장부금액 및 다른 변수가 일정하고 지분증권의 가격이 10% 증가할 경우 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
지분상품 가격 10% 증가 시
기타포괄손익 영향

당분기말
전기말
당분기
전기

매도가능금융자산
3,158,677
3,158,677
315,868
315,868

(주1) 지분증권 가격이 10% 감소시 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 당기(-)315,868천원, 전기 (-) 315,868천원 입니다.

(2) 신용위험 
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에대해서만 거래를 하고 있습니다.

한편, 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

금융보증계약(주1)
62,568,000
62,568,000

(주1)
금융보증계약과 관련된 연결회사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결회사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 당기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 1,162,500천원(전기말: 1,495,833천원)이 재무상태표상 기타금융부채로 인식되어 있습니다.

신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

(3) 유동성위험관리
유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가.외부자금조달 요약표

[국내조달]
(단위 : 백만원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

은 행

32,000

5,000

-

37,000

-

보 험 회 사
-
-
-
-
-

종합금융회사
-
-
-
-
-

여신전문금융회사
-
-
-
-
-

상호저축은행
-
-
-
-
-

기타금융기관
-
-
-
-
-

금융기관 합계

32,000

5,000

-

37,000

-

회사채 (공모)
-
-
-
-
-

회사채 (사모)

35,000

-

-

35,000

-

회사채 (교환)

39,880

-

-

39,880

유 상 증 자 (공모)
-
-
-
-
-

유 상 증 자 (사모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (공모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (사모)
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

자본시장 합계

74,880

-

-

74,880

-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계

106,880

5,000

-

111,880

-

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액
공모 :
-
백만원

사모 :
-
백만원

※보고서 제출일 현재 사모사채 35,000백만원 상환되었습니다.

나. 최근 3년간 신용등급

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
구분

2015.03
기업신용
BBB
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2015.11
기업신용
BBB+
나이스(AAA~D)
본평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
수시평가

회사채
BBB+
나이스(AAA~D)
본평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2016.06
기업신용
BBB+
나이스(AAA~D)
정기평가

2016.06
회사채
BBB+
나이스(AAA~D)
정기평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2016.09
회사채
BBB+
나이스(AAA~D)
본평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017.06
기업신용
BBB+
나이스(AAA~D)
정기평가

2017.06
회사채
BBB+
나이스(AAA~D)
정기평가

BBB+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

7. 경영상의 주요계약

 해당사항 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 요약재무정보는 한국채택국제회계기준에 의해 작성되었습니다.

1. 요약연결재무정보

- 주식회사 제이콘텐트리와 그 종속회사

(단위 : 원)

구분
제 32기 1분기
제 31기
제 30기

(2018년 3월말)
(2017년 12월말)
(2016년 12월말)

유동자산
192,348,606,383
208,387,075,893
136,313,463,570

현금및현금성자산
53,715,666,290
49,395,027,145
55,312,318,995

단기금융상품
14,000,000,000
30,500,000,000
1,747,094,764

매출채권및기타채권
82,254,184,169
85,408,045,270
47,355,157,187

유동성금융리스채권
1,036,694,049
1,011,661,927
895,351,885

유동성기타금융자산
839,220,432
1,163,505,958
-

재고자산
25,394,970,557
23,660,489,711
23,348,035,530

당기법인세자산
581,321,428
136,193,227
44,249,580

기타유동자산
14,526,549,458
17,112,152,655
7,611,255,629

매각예정자산

비유동자산
457,747,086,894
453,552,462,404
413,876,999,167

장기금융상품
5,000,000
5,000,000
6,000,000

장기매출채권및기타채권
164,332,300
134,332,300
171,332,300

금융리스채권
2,273,569,849
2,513,980,410
3,544,064,491

매도가능금융자산
14,467,910,636
13,345,499,902
11,714,225,651

관계기업투자
559,224,662
473,654,305
543,905,903

공동기업투자

-

유형자산
191,431,560,416
192,777,674,985
213,031,060,678

투자부동산
47,837,512,543
47,893,907,867
13,752,795,138

영업권
38,270,153,797
38,270,153,797
38,270,153,797

기타무형자산
50,170,431,008
46,099,700,268
37,790,654,683

이연법인세자산
11,420,294,337
11,555,572,466
12,911,586,088

기타금융자산
67,848,577,551
67,438,495,689
54,868,280,898

기타비유동자산
33,298,519,795
33,044,490,415
27,272,939,540

자산총계
650,095,693,277
661,939,538,297
550,190,462,737

부채

[유동부채]
273,129,100,738
288,686,493,891
329,561,049,792

[비유동부채]
135,876,301,511
137,519,853,219
95,612,812,893

부채총계
409,005,402,249
426,206,347,110
425,173,862,685

자본

지배기업의 소유지분
163,065,425,228
158,417,528,609
83,935,912,908

자본금
57,034,491,000
57,034,491,000
57,034,491,000

기타불입자본
8,886,440,704
8,885,535,704
-56,218,853,700

이익잉여금(결손금)
79,642,025,216
75,020,038,001
68,615,307,569

기타자본구성요소
17,502,468,308
17,477,463,904
14,504,968,039

비지배지분
78,024,865,800
77,315,662,578
41,080,687,144

자본총계
241,090,291,028
235,733,191,187
125,016,600,052

자본과부채총계
650,095,693,277
661,939,538,297
550,190,462,737

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
(2018.01.01~
2018.03.31)
(2017.01.01~
2017.12.31)
(2016.01.01~
2016.12.31)

매출액
109,614,651,251
420,319,379,288
335,160,647,081

영업이익(손실)
4,002,462,918
32,903,852,076
28,941,768,858

법인세비용차감전순이익(손실)
7,906,466,024
24,382,390,117
35,065,945,249

계속영업당기순이익
6,597,969,782
10,885,509,875
25,821,641,874

중단영업당기순이익

-
-3,418,297,635

당기순이익(손실)
6,597,969,782
10,885,509,875
22,403,344,239

지배기업의소유주
4,621,987,215
6,436,928,442
19,231,528,435

비지배지분
1,975,982,567
4,448,581,433
3,171,815,804

주당이익

계속영업 기본및희석주당순이익
59
57
201

중단영업 기본및희석주당순이익

0
-30

연결에 포함된 회사수
10
11
10

가. 연결대상회사의 변동내용 

사업년도
연결에포함된 회사명
전기대비 연결에
추가된 회사명
전기대비 연결에서
제외된 회사명

제32기
1분기
제이티비씨콘텐트허브(주)
메가박스중앙(주)
변산 문화산업전문 유한회사
명당 문화산업전문 유한회사
기묘한가족 문화산업전문 유한회사
도어락 문화산업전문 유한회사
커뮤터 문화산업전문 유한회사리틀포레스트문화산업전문(유)
(주)중앙멀티플렉스개발
더패키지문화산업전문(유)
-
박열문화산업전문(유)

제31기
제이티비씨콘텐트허브(주)
메가박스중앙(주)
변산 문화산업전문 유한회사
명당 문화산업전문 유한회사
기묘한가족 문화산업전문 유한회사
도어락 문화산업전문 유한회사
커뮤터 문화산업전문 유한회사리틀포레스트문화산업전문(유)
박열문화산업전문(유)
(주)중앙멀티플렉스개발
더패키지문화산업전문(유)
변산 문화산업전문 유한회사
명당 문화산업전문 유한회사
기묘한가족 문화산업전문 유한회사
도어락 문화산업전문 유한회사
커뮤터 문화산업전문 유한회사
한국멀티플렉스투자(주)
미씽 문화산업전문 유한회사
얼음호수 문화산업전문(유)
유한회사 국가대표2 문화산업전문회사

제30기
제이티비씨콘텐트허브(주)
메가박스중앙(주)
미씽 문화산업전문(유)
얼음호수 문화산업전문(유)
(유)국가대표2문화산업전문회사
한국멀티플렉스투자(주)
리틀포레스트문화산업전문(유)
박열문화산업전문(유)
(주)중앙멀티플렉스개발
더패키지문화산업전문(유)
리틀포레스트문화산업전문(유)
박열문화산업전문(유)
(주)중앙멀티플렉스개발
더패키지문화산업전문(유)
(주)중앙일보문화사업
멋진악몽 문화산업전문(유)
셜록 문화산업전문(유)
동주 문화산업전문(유)

2. 요약재무정보

- 주식회사 제이콘텐트리

(단위 : 원)

구분
제 32기 1분기
제 31기
제 30기

(2018년 3월말)
(2017년 12월말)
(2016년 12월말)

자산

유동자산
60,443,025,725
55,998,485,580
32,091,796,704

현금및현금성자산
36,287,131,098
8,136,486,600
27,906,539,246

단기금융상품
5,000,000,000
30,000,000,000

매출채권 및 기타채권
9,015,377,960
6,271,877,913
4,181,240,258

재고자산
-
295,000,000
-

당기법인세자산
171,116,777
135,441,067
-

기타유동자산
9,969,399,890
11,159,680,000
4,017,200

매각예정자산
-
-
-

비유동자산
325,724,808,204
321,323,796,843
306,928,488,958

장기금융상품
5,000,000
5,000,000
6,000,000

장기매출채권 및 기타채권
-
-
-

매도가능금융자산
3,158,677,000
3,158,677,000
5,185,257,710

공동지배기업투자

-

종속기업투자
248,978,504,130
248,978,504,130
238,610,129,822

유형자산
937,583,823
966,093,839
47,914,810,288

투자부동산
60,196,099,125
60,266,651,400
13,752,795,138

기타무형자산
12,417,592,126
7,915,324,299
1,428,600,000

기타금융자산
20,322,000
20,117,000
19,866,000

기타비유동자산
11,030,000
13,429,175
11,030,000

자산총계
386,167,833,929
377,322,282,423
339,020,285,662

부채

[유동부채]
123,153,184,982
117,272,498,280
57,449,775,752

[비유동부채]
17,620,395,494
17,302,485,372
39,626,448,539

부채총계
140,773,580,476
134,574,983,652
97,076,224,291

자본

자본금
57,034,491,000
57,034,491,000
57,034,491,000

기타불입자본
170,215,261,096
170,215,261,096
170,230,892,908

이익잉여금(결손금)
12,380,792,008
9,733,837,326
7,334,235,160

기타자본구성요소
5,763,709,349
5,763,709,349
7,344,442,303

자본총계
245,394,253,453
242,747,298,771
241,944,061,371

자본과부채총계
386,167,833,929
377,322,282,423
339,020,285,662

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
(2018.01.01~
2018.03.31)
(2017.01.01~
2017.12.31)
(2016.01.01~
2016.12.31)

매출액
17,430,587,108
34,806,606,299
1,332,142,268

영업이익
155,946,705
1,814,387,946
-1,408,388,953

당기순이익
2,646,954,682
2,407,402,325
6,991,168,509

주당순이익
24
21
62

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 32 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 31 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 32 기 1분기말

제 31 기말

자산

유동자산

192,348,606,383

208,387,075,893

현금및현금성자산

53,715,666,290

49,395,027,145

단기금융상품

14,000,000,000

30,500,000,000

매출채권 및 기타유동채권

82,254,184,169

85,408,045,270

유동성금융리스채권

1,036,694,049

1,011,661,927

기타유동금융자산

839,220,432

1,163,505,958

재고자산

25,394,970,557

23,660,489,711

당기법인세자산

581,321,428

136,193,227

기타유동자산

14,526,549,458

17,112,152,655

매각예정자산

비유동자산

457,747,086,894

453,552,462,404

장기금융상품

5,000,000

5,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

164,332,300

134,332,300

장기금융리스채권

2,273,569,849

2,513,980,410

매도가능금융자산

14,467,910,636

13,345,499,902

관계기업투자

559,224,662

473,654,305

공동기업투자

유형자산

191,431,560,416

192,777,674,985

투자부동산

47,837,512,543

47,893,907,867

영업권

38,270,153,797

38,270,153,797

기타무형자산

50,170,431,008

46,099,700,268

이연법인세자산

11,420,294,337

11,555,572,466

기타비유동금융자산

67,848,577,551

67,438,495,689

기타비유동자산

33,298,519,795

33,044,490,415

자산총계

650,095,693,277

661,939,538,297

부채

유동부채

273,129,100,738

288,686,493,891

매입채무 및 기타유동채무

65,280,517,588

73,541,263,213

단기차입금 및 사채

161,550,101,702

138,650,101,705

유동성금융리스부채

1,952,480,519

2,584,442,469

당기법인세부채

2,797,967,232

4,036,297,717

유동충당부채

기타유동금융부채

2,220,684,868

2,385,532,263

기타유동부채

39,327,348,829

67,488,856,524

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

비유동부채

135,876,301,511

137,519,853,219

장기차입금 및 사채

92,192,168,598

94,193,477,382

비유동당기손익인식금융부채

11,632,770,611

11,632,770,611

퇴직급여부채

353,701,857

178,647,670

비유동금융리스부채

346,014,532

368,905,505

이연수익

12,894,053,147

12,915,522,568

이연법인세부채

11,733,232,385

11,751,398,885

기타비유동금융부채

6,556,938,521

6,301,091,599

기타비유동부채

167,421,860

178,038,999

부채총계

409,005,402,249

426,206,347,110

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

163,065,425,228

158,417,528,609

자본금

57,034,491,000

57,034,491,000

기타불입자본

8,886,440,704

8,885,535,704

이익잉여금(결손금)

79,642,025,216

75,020,038,001

기타자본구성요소

17,502,468,308

17,477,463,904

비지배지분

78,024,865,800

77,315,662,578

자본총계

241,090,291,028

235,733,191,187

자본과부채총계

650,095,693,277

661,939,538,297

연결 포괄손익계산서

제 32 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 31 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 32 기 1분기

제 31 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

109,614,651,251

109,614,651,251

86,882,672,241

86,882,672,241

매출원가

58,793,510,665

58,793,510,665

40,327,840,861

40,327,840,861

매출총이익

50,821,140,586

50,821,140,586

46,554,831,380

46,554,831,380

판매비와관리비

46,818,677,668

46,818,677,668

41,373,833,606

41,373,833,606

영업이익(손실)

4,002,462,918

4,002,462,918

5,180,997,774

5,180,997,774

금융수익

1,411,099,059

1,411,099,059

1,091,467,061

1,091,467,061

금융원가

2,280,706,501

2,280,706,501

2,640,773,859

2,640,773,859

지분법이익

26,601,541

26,601,541

(45,050,597)

(45,050,597)

기타이익

5,453,833,932

5,453,833,932

6,004,596,110

6,004,596,110

기타손실

706,824,925

706,824,925

4,471,439,467

4,471,439,467

법인세비용차감전순이익(손실)

7,906,466,024

7,906,466,024

5,119,797,022

5,119,797,022

법인세비용

1,308,496,242

1,308,496,242

1,336,220,130

1,336,220,130

계속영업이익(손실)

6,597,969,782

6,597,969,782

3,783,576,892

3,783,576,892

당기순이익(손실)

6,597,969,782

6,597,969,782

3,783,576,892

3,783,576,892

기타포괄손익

58,968,816

58,968,816

(57,090,312)

(57,090,312)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

58,968,816

58,968,816

(57,090,312)

(57,090,312)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

58,968,816

58,968,816

(57,090,312)

(57,090,312)

당기총포괄손익

6,656,938,598

6,656,938,598

3,726,486,580

3,726,486,580

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

4,621,987,215

4,621,987,215

3,510,793,508

3,510,793,508

계속영업

4,621,987,215

4,621,987,215

3,510,793,508

3,510,793,508

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

1,975,982,567

1,975,982,567

272,783,384

272,783,384

계속영업

1,975,982,567

1,975,982,567

272,783,384

272,783,384

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

4,646,991,619

4,646,991,619

3,486,585,642

3,486,585,642

총 포괄손익, 비지배지분

2,009,946,979

2,009,946,979

239,900,938

239,900,938

주당이익

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

58

58

31

31

연결 자본변동표

제 32 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 31 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

57,034,491,000

(56,218,853,700)

68,615,307,569

14,504,968,039

83,935,912,908

41,080,687,144

125,016,600,052

배당금지급

자기주식 거래로 인한 증감

(15,631,812)

(15,631,812)

(15,631,812)

총포괄이익

당기순이익(손실)

3,510,793,508

3,510,793,508

272,783,384

3,783,576,892

지분법자본변동

(24,207,866)

(24,207,866)

(32,882,446)

(57,090,312)

2017.03.31 (기말자본)

57,034,491,000

(56,234,485,512)

72,126,101,077

14,480,760,173

87,406,866,738

41,320,588,082

128,727,454,820

2018.01.01 (기초자본)

57,034,491,000

8,885,535,704

75,020,038,001

17,477,463,904

158,417,528,609

77,315,662,578

235,733,191,187

배당금지급

(1,300,743,757)

(1,300,743,757)

자기주식 거래로 인한 증감

총포괄이익

당기순이익(손실)

4,621,987,215

4,621,987,215

1,975,982,567

6,597,969,782

지분법자본변동

25,004,404

25,004,404

33,964,412

58,968,816

2018.03.31 (기말자본)

57,034,491,000

8,885,535,704

79,642,025,216

17,502,468,308

163,065,425,228

78,024,865,800

241,090,291,028

연결 현금흐름표

제 32 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 31 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 32 기 1분기

제 31 기 1분기

영업활동현금흐름

(13,253,888,454)

(6,136,658,294)

영업으로부터 창출된 현금

(9,102,535,805)

(945,493,066)

당기순이익(손실)

6,597,969,782

3,783,576,892

조정

11,734,864,396

6,958,814,106

순운전자본의 변동

(27,435,369,983)

(11,687,884,064)

이자수취(영업)

423,865,704

297,168,643

이자지급(영업)

(1,797,417,439)

(2,368,118,444)

법인세납부(환급)

(2,777,800,914)

(3,120,215,427)

투자활동현금흐름

(956,385,341)

(9,430,567,677)

투자활동으로 인한 현금유입액

89,643,170,000

4,094,866,199

단기금융상품의 감소

87,500,000,000

500,000,000

단기대여금의 회수

60,000,000

장기금융상품의 감소

1,000,000

유형자산의 처분

30,000,000

장기대여금의 회수

70,000,000

6,000,000

기타유동자산의 처분

20,399,199

보증금의 감소

2,043,170,000

3,507,467,000

투자활동으로 인한 현금유출액

(90,599,555,341)

(13,525,433,876)

단기금융상품의 증가

71,000,000,000

5,252,905,236

단기대여금의 증가

13,000,000,000

장기금융상품의 증가

100,000,000

보증금의 증가

1,452,807,835

1,660,000,000

매도가능금융자산의 취득

1,080,000,000

2,505,358,000

유형자산의 취득

3,293,261,298

3,976,939,640

무형자산의 취득

126,400,000

130,231,000

기타비유동자산의 취득

547,086,208

재무활동현금흐름

18,530,912,940

5,898,114,743

재무활동으로 인한 현금유입액

25,400,000,000

13,110,818,045

단기차입금의 증가

25,400,000,000

8,000,000,000

장기차입금의 증가

5,110,818,045

재무활동으로 인한 현금유출액

(6,869,087,060)

(7,212,703,302)

단기차입금의 상환

4,000,000,000

유동성장기부채의 상환

4,913,490,380

2,500,000,000

금융리스부채의 상환

654,852,923

697,071,490

종속기업 배당금의 지급

1,300,743,757

자기주식의 취득

15,631,812

투자예수금의 감소

비지배지분의 감소

종속기업 투자주식의 취득

종속기업의 처분(청산)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(4,956,153)

현금및현금성자산의순증가(감소)

4,320,639,145

(9,674,067,381)

기초현금및현금성자산

49,395,027,145

55,312,318,995

기말현금및현금성자산

53,715,666,290

45,638,251,614

3. 연결재무제표 주석

제 32 기 1분기말 : 2018년 3월 31일 현재

제 31 기 기말 : 2017년 12월 31일 현재

주식회사 제이콘텐트리와 그 종속기업

1.
일반사항

(1) 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 "연결재무제표"에 의한 지배기업인 주식회사 제이콘텐트리("지배기업"이라 함)는 1987년 9월 28일 한길무역주식회사로 설립되어 2000년 3월23일 주식을 코스닥시장에 상장하였습니다. 지배기업은 신문의 발행을 주요사업으로 영위하다 2009년 4월 1일자로 신문사업부문을 물적분할하여 (주)아이에스일간스포츠를 설립하였습니다. 지배기업은 2011년 6월 17일자로 법인명을 주식회사 아이에스플러스코프에서 주식회사 제이콘텐트리(영문명: Jcontentree corp.)로 변경하였으며 본사는 서울특별시 강남구 도산대로 156에 소재하고 있습니다. 

또한, 지배기업은 2011년 5월 24일을 기준일로 하여 중앙엠앤비(주)를 흡수합병하였습니다. 한편, 2015년 8월 6일을 기준으로 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에서 규정한 지주회사의 요건을 충족함에 따라 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로
전환
하였으며, 2016년 12월 30일 매거진사업부문을 (주)제이티비씨플러스에 매각하였습니다.

당
분기말 현재 지배기업의 자본금은 57,034,491천원이며, 주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명
주 식 수(주)
지 분 율(%)

중앙홀딩스(유)

36,377,216
31.89

홍정도
1,530,628
1.34

자기주식
1,501,631
1.32

기 타
74,659,507
65.45

합 계
114,068,982
100.00

(2) 연결재무제표 작성대상에 속한 종속기업

1) 한국채택국제회계기준 제1110호 "연결재무제표"에 따른 연결재무제표 작성대상에 속한 종속기업(이하 "종속기업"이라 함)의 세부 내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및
영업소재지
지배기업
보유지분율(%)
종속기업
보유지분율(%)
비지배주주
보유지분율(%)
합 계
결산월

(주)제이티비씨콘텐트허브
방송콘텐트판매유통 외
서울
42.40
-
57.60
100.00
12월

메가박스(주)(주1)
영화상영 및 영화관 운영관련 용역업
서울
76.98
-
23.02
100.00
12월

리틀포레스트 문화산업전문 유한회사(주2)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

박열 문화산업전문 유한회사(주5)
영화제작, 배급, 수익분배
서울

-

-

-

-

12월

변산 문화산업전문 유한회사(주2)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

명당 문화산업전문 유한회사(주2)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

기묘한가족 문화산업전문 유한회사(주2)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

도어락 문화산업전문 유한회사(주2)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

커뮤터 문화산업전문 유한회사(주2)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

(주)중앙멀티플렉스개발(주3)
부동산개발업
서울
-
50.00
50.00
100.00
12월

더패키지 문화산업전문 유한회사(주4)
드라마제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

(주1)

전기 중 종속기업인 한국멀티플렉스투자(주)가 보유한 지분 19.47%를 처분하였으며, 한국멀티플렉스투자(주)의 청산으로 비지배지분율이 변동하였습니다.
또한, 동 거래로 인해 회사가 보유하고 있는 메가박스 주식 226,228주가 KEB하나은행에 질권설정되어 있으며, 교환사채 발행 대상 메가박스 주식 55,784주가 예탁결제원에 질권설정되어 있습니다.

(주2)
지배기업이 직접투자하지 아니하는 손자회사이며, 메가박스(주)가 지배력을 보유하고 있어 종속기업으로 분류하고 있습니다.

(주3)
지배기업이 직접투자하지 아니하는 손자회사이며, 지분율이 50%를 초과하지는 않으나 메가박스(주)가 실질지배력을 보유하고 있어 종속기업으로 분류하고 있습니다.

(주4)
지배기업이 직접투자하지 아니하는 손자회사이며 (주)제이티비씨콘텐트허브가 지배력을 보유하고 있어 종속기업으로 분류하고 있습니다.

(주5)
당기 중 청산하여 소멸하였습니다.

(전기말)

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및
영업소재지
지배기업
보유지분율(%)
종속기업
보유지분율(%)
비지배주주
보유지분율(%)
합 계
결산월

(주)제이티비씨콘텐트허브
방송콘텐트판매유통 외
서울
42.40
-
57.60
100.00
12월

메가박스(주)(주1)
영화상영 및 영화관 운영관련 용역업
서울
76.98
-
23.02
100.00
12월

한국멀티플렉스투자(주)(주5)
영화관 운영업
서울

-

-

-

-

12월

미씽 문화산업전문 유한회사(주5)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-

-

-

-

12월

얼음호수 문화산업전문 유한회사(주5)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-

-

-

-

12월

유한회사 국가대표2 문화산업전문회사(주5)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-

-

-

-

12월

리틀포레스트 문화산업전문 유한회사(주2)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

박열 문화산업전문 유한회사(주2)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

변산 문화산업전문 유한회사(주2)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

명당 문화산업전문 유한회사(주2)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

기묘한가족 문화산업전문 유한회사(주2)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

도어락 문화산업전문 유한회사(주2)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

커뮤터 문화산업전문 유한회사(주2)
영화제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

(주)중앙멀티플렉스개발(주3)
부동산개발업
서울
-
50.00
50.00
100.00
12월

더패키지 문화산업전문 유한회사(주4)
드라마제작, 배급, 수익분배
서울
-
100.00
-
100.00
12월

(주1)

전기 중 종속기업인 한국멀티플렉스투자(주)가 보유한 지분 19.47%를 처분하였으며, 한국멀티플렉스투자(주)의 청산으로 비지배지분율이 변동하였습니다.
또한, 동 거래로 인해 회사가 보유하고 있는 메가박스 주식 226,228주가 KEB하나은행에 질권설정되어 있으며, 교환사채 발행 대상 메가박스 주식 55,784주가 예탁결제원에 질권설정되어 있습니다.

(주2)
지배기업이 직접투자하지 아니하는 손자회사이며, 메가박스(주)가 지배력을 보유하고 있어 종속기업으로 분류하고 있습니다.

(주3)
지배기업이 직접투자하지 아니하는 손자회사이며, 지분율이 50%를 초과하지는 않으나 메가박스(주)가 실질지배력을 보유하고 있어 종속기업으로 분류하고 있습니다.

(주4)
지배기업이 직접투자하지 아니하는 손자회사이며 (주)제이티비씨콘텐트허브가 지배력을 보유하고 있어 종속기업으로 분류하고 있습니다.

(주5)
전기 중 청산하여 소멸하였습니다.

2) 당분기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업 및 연결대상 종속기업에서 제외된 기업은 아래와 같습니다.

구 분
종속기업명
사유

제외
박열 문화산업전문 유한회사
청산

3) 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무상태 및 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
(주)제이티비씨콘텐트허브
메가박스(주)
리틀포레스트 문화산업전문 유한회사

변산 문화산업전문 유한회사

명당 문화산업전문 유한회

기묘한가족 문화산업전문 유한회사

도어락 문화산업전문 유한회사
커뮤터 문화산업전문 유한회사
(주)중앙멀티플렉스개발
더패키지 문화산업전문 유한회사

유동자산
35,737,731
62,234,009
6,243,379
5,307,882
10,688,196
5,963,439
3,505,357
1,238,524
16,533,642
2,319,108

비유동자산
27,626,034
265,998,786
-
-
-
-
-
-
47,004,635
-

자산총계
63,363,765
328,232,795
6,243,379
5,307,882
10,688,196
5,963,439
3,505,357

1,238,524

63,538,277
2,319,108

유동부채
25,331,786
130,214,500
6,240,546
5,305,259
10,685,510
5,970,790
3,501,578
1,459,704
20,089,507
2,373,751

비유동부채
348,292
74,442,282
-
-
-
-
-
-
-
-

부채총계
25,680,078
204,656,782

6,240,546

5,305,259
10,685,510
5,970,790
3,501,578

1,459,704

20,089,507
2,373,751

지배지분
15,978,922
99,697,776
2,833
2,623
2,686
(7,351)
3,779
(221,180)
21,724,385
(17,411)

비지배지분
21,704,765
23,878,237
-
-
-
-
-
-
21,724,385
(37,232)

자본 계
37,683,687
123,576,013

2,833

2,623
2,686
(7,351)
3,779

(221,180)

43,448,770
(54,643)

(주)
상기 요약 재무상태 및 비지배지분의 몫은 사업결합시 발생한 영업권 조정을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

4) 당분기 중 종속기업의 요약 경영성과 및 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명
매출액
영업손익
당기순손익
당기총포괄손익
비지배지분

당기순손익
당기총포괄손익

(주)제이티비씨콘텐트허브
30,113,336
900,382
954,301
1,013,270
549,651
583,616

메가박스(주)
66,004,413
2,259,501
5,700,505
5,636,097
1,101,492
1,101,492

리틀포레스트 문화산업전문 유한회사
5,191,201
411
611
2,147,452
-
-

변산 문화산업전문 유한회사
-
(1,500)
(1,197)
(1,197)
-
-

명당 문화산업전문 유한회
-
(1,500)
(1,184)
(1,184)
-
-

기묘한가족 문화산업전문 유한회사
-
(1,500)
(11,024)
(11,024)
-
-

도어락 문화산업전문 유한회사
-
(1,517)
(1,339)
(1,339)
-
-

커뮤터 문화산업전문 유한회사
1,017,348
(226,493)
(226,307)
(226,307)
-
-

(주)중앙멀티플렉스개발
-
(3,139)
(31,871)
(31,871)
(15,935)
(15,935)

더패키지 문화산업전문 유한회사
25,483
(65,083)
(64,643)
(64,643)
(37,233)
(37,233)

(주)
상기 요약 경영성과 및 비지배지분의 몫은 사업결합시 발생한 영업권 조정을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

5) 당분기 중 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명
영업활동으로 
인한 현금흐름
투자활동으로
 인한 현금흐름
재무활동으로
 인한 현금흐름
현금및현금성
자산의 증감
기초의 현금및
현금성자산
현금및현금성자산의환율변동효과
기말의 현금및
현금성자산

제이티비씨콘텐트허브㈜
(3,922,493)
(92,071)
400,000
(3,614,564)
3,699,477
-
84,913

메가박스(주)
3,748,459
(11,612,567)
(17,664,932)
(25,529,040)
31,776,342
-
6,247,302

리틀포레스트 문화산업전문 유한회사
(793,685)
-
800,000
6,315
526,592
-
532,907

박열 문화산업전문 유한회사
5,584
-
(9,095)
(3,511)
3,511
-
-

변산 문화산업전문 유한회사
204,926
-
500,000
704,926
859,612
-
1,564,538

명당 문화산업전문 유한회사
(293,687)
-
1,500,000
1,206,313
935,243
-
2,141,556

기묘한가족 문화산업전문 유한회사
(627,951)
-
1,075,000
447,049
321,345
-
768,394

도어락 문화산업전문 유한회사
(2,099,447)
-
1,680,000
(419,447)
683,963
-
264,516

커뮤터 문화산업전문 유한회사
(3,811,270)
-
3,400,000
(411,270)
454,235
-
42,965

㈜중앙멀티플렉스개발
(19,349)
(14,251,747)
17,500,000
3,228,904
245,933
-
3,474,837

더패키지 문화산업전문 유한회사
554,320
-
-
554,320
1,752,287
-
2,306,607

(주)
상기 요약 현금흐름은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치 조정을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

6) 비지배지분이 연결회사에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와같습니다.

구분
비지배지분이 보유한 소유지분율(%)
누적 비지배지분
비지배지분에 귀속
되는 당기순손익
비지배지분에 귀속
되는 총포괄손익
당기 중 비지배지분에 지급된 배당금

(주)제이티비씨콘텐트허브
57.60
21,704,766
549,651
583,616
-

메가박스(주)
23.0
34,632,947
1,479,498
1,479,498
(1,300,744)

(주)중앙멀티플렉스개발
50.00
21,724,385
(15,935)
(15,935)
-

더패키지 문화산업전문 유한회사
57.60
(37,232)
(37,232)
(37,232)
-

(주)

'비지배지분이 보유한 소유지분율'은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결회사 내 기업들이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
요약분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기재무제표
는 보고기간말인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 회사는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성

그 외의 경우

사업모형

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-공정가치 측정
(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2018년 3월 31일 현재 대여금 및 수취채권 228,813백만원, 매도가능금융자산 14,468백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.

연결회사는 2018년 3월 31일 현재대여금 및 수취채권 228,813백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2018년 3월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.
회사의 2018년 3월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 14,468백만원이고, 2018 회계연도 중 매도가능지

분상품 관련 미실현평가손익 중 당기손익으로 재순환된 손익은 없습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 회사는 매도가능지분상품 중 대부분을 차지하는 장기 투자 목적의 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 계획을 갖고 있어, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융자산이 재무제표에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2018년 3월 31일 현재 당기손익인식자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다. 

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2018년 3월 31일 현재 상각후원가로
측정하는 채무상품
329,945백만원(대여금 및 수취채권 228,813백만원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 7,244백만원을 설정하고 있습니다.

-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법 적용 또는 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 지를 검토 중에 있습니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1115호 도입 준비를 위하여 회계 부서 소속직원을 주축으로 구성되고 필요 시 실무 부서 및 외부 전문가의 도움을 받는 TF팀을 구성하였습니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 평가하고 있습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에미치는 영향을 평가하였습니다. 회사는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나,회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

2.2
회계정책

분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가`정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

및 금융위험관리

보고기간 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1. 금융상품 종류별 공정가치 

보
고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금 및 현금성자산
53,715,666
53,715,666
49,395,027
49,395,027

단기금융상품
14,000,000
14,000,000
30,500,000
30,500,000

매도가능금융자산(*1)
3,158,677
3,158,677
3,158,677
3,158,677

매출채권 및 기타채권(*2)
82,254,184
82,254,184
85,408,045
85,408,045

장기매출채권 및 기타채권(*2)
164,332
164,332
134,332
134,332

금융리스채권
3,310,264
3,310,264
3,525,642
3,525,642

기타금융자산
68,687,798
68,687,798
68,602,002
68,602,002

장기금융상품
5,000
5,000
5,000
5,000

소계
225,295,921
225,295,921
240,728,725
240,728,725

금융부채

매입채무 및 기타채무(*2)
63,739,719
63,739,719
73,541,263
73,541,263

단기차입금 및 사채
161,550,102
161,550,102
174,030,089
174,030,089

장기차입금 및 사채
92,192,169
92,192,169
58,813,490
58,813,490

기타금융부채
8,777,622
8,777,622
8,686,624
8,686,624

금융리스부채
2,298,495
2,298,495
2,953,348
2,953,348

파생상품부채
11,632,771
11,632,771
11,632,771
11,632,771

소계
340,190,878
340,190,878
329,657,585
329,657,585

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 매출채권 및 매입채무 중 단기성으로 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2. 원가로 측정되는 금융
상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매도가능금융자산

비상장주식
204,791
204,791

조합출자금
11,104,442
9,982,032

합계
11,309,233
10,186,823

4.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산
-
-
3,158,677
3,158,677

파생금융부채
-
-
11,632,771
11,632,771

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산
-
-
3,158,677
3,158,677

파생금융부채
-
-
11,632,771
11,632,771

4.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 보고기간 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

4.5 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정시 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입 변수

수준3 투입변수 범위

매도가능금융자산

비상장주식
3,158,677
3
현재가치법
가중평균자본비용
6.29%~14.47%

당기손익인식금융부채

파생금융부채
11,632,771
3
옵션모델
연환산 신용변동성
14.22%

4.6 자본위험관리

연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 2017년과 변동이 없습니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 전기와 동일합니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채
409,005,402
426,206,347

자본
241,090,291
235,733,191

부채비율
169.65%
180.80%

4.7 금융위험관리

연결회사의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

1) 시장위험

가. 외화위험관리

연결회사의 외화위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

나. 이자율위험관리
연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약과 선도이자율계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고있습니다.

다. 가격위험
연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.

2) 신용위험 
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에대해서만 거래를 하고 있습니다.

한편, 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

금융보증계약(주1)
62,568,000
62,568,000

(주1)
금융보증계약과 관련된 연결실체의 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결실체가 지급하여야 할 최대금액입니다. 당분기말 현재 동 금융보증 계약과 관련하여 1,162,500천원 (전기말 1,495,833천원)이 재무상태표상 기타금융부채로 인식되어 있습니다.

신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

3) 유동성위험관리
유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

가. 자금조달약정

연결회사의 당분기말 현재 금융기관과의 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정내용
약정한도액

우리은행 외
일반대출
118,259,529

우리은행
당좌대출
2,000,000

BC카드 외
신용카드
750,000

하나은행
동반성장론
2,000,000

국민은행
이자율스왑 파생약정
10,000,000

합 계
133,009,529

5. 영
업의 계절적 특성 

연결회사의 사업의 특성상 계절적 요인에 영향을 받지 않습니다. 

6. 영업부문 정보

(1) 연결회사는 용역(재화)의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 세부 부문별로 수익을창출하는 용역, 주요고객의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
용역 또는 재화
주요고객

방송부문
광고영업대행 등
(주)제이티비씨플러스 등

영화부문
영화상영 등
-

출판부문
광고, 출판 등
광고주 등

지주부문
임대 등
-

방송부문은 케이블, 위성, DMB 등 다양한 방송 플랫폼을 통해 특정 장르의 방송 프로그램을 방송하는 사업으로서, 방송프로그램 광고수입과 더불어 방송 플랫폼 사업자로부터 배분받는 수신료를 주 수입원으로 하고 있습니다.

영화부문은 영화상영으로 인한 수입으로,
연
결회사는 고속버스터미널에 위치한 메가박스 센트럴 극장 등을 운영
하고 있습니다.

출판부문은 각종 광고의 수주 및 판매와 이와 부수되는 사업, 정기간행물, 잡지, 도서의 출판 및 판매, 광고대행사업 등으로 인한 수입입니다. 해당부문은 전기주 중단사업으로 분류되어 중단영업부문으로 표시하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

당분기
방송부문
영화부문
기타부문
합 계

총부문수익
46,934,217
70,441,758
635,189
118,011,164

부문간수익
(8,265,908)
-
(130,605)
(8,396,513)

외부고객으로부터의 수익
38,668,309
70,441,758
504,584
109,614,651

보고부문영업이익(손실)(*1)
320,136
3,012,568
669,759
4,002,463

(*1) 연결회사의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

전분기
방송부문
영화부문
기타부문
합 계

총부문수익
19,564,738
68,310,896
701,617
88,577,251

부문간수익
(1,584,000)
-
(110,579)
(1,694,579)

외부고객으로부터의 수익
17,980,738
68,310,896
591,038
86,882,672

보고부문영업이익(손실)(*1)
295,092
4,220,369
665,537
5,180,998

(*1) 연결회사의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

7. 현금및현금성자산

현금흐름표상 현금및현금성자산은 현금, 은행 예치금, 단기금융시장 투자자산을 포함한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금 및 예치금
53,715,666
49,395,027

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
58,141,595
-
63,091,886
-

차감: 대손충당금
(1,430,680)
-
(1,512,957)
-

매출채권(순액)
56,710,915
-
61,578,929
-

미수금
15,134,462
-
27,344,202
-

차감: 대손충당금
(2,977,802)
-
(3,626,627)
-

미수금(순액)
12,156,660
-
23,717,575
-

미수수익
511,973
-
325,844
-

차감: 대손충당금
(296,303)
-
(296,303)
-

미수수익(순액)
215,670
-
29,541
-

장단기대여금
14,809,000
164,332
1,809,000
134,332

차감: 대손충당금
(1,809,000)
-
(1,809,000)
-

장단기대여금(순액)
13,000,000
164,332
-
134,332

보증금
170,940
-
82,000
-

합 계
82,254,184
164,332
85,408,045
134,332

(2)
신용위험 및 대손충당금

상기 매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 

연결회사의 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 연결회사는 과거 경험상 회수가 불확실한 미회수채권 중 90일 초과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
장단기대여금
합 계

기초금액
1,512,957
3,626,627
296,303
1,809,000
7,244,887

당기설정 및 환입
(82,277)
9,886
-
-
(72,391)

채권의 제각
-
(658,711)
-
-
(658,711)

기말금액
1,430,680
2,977,802
296,303
1,809,000
6,513,785

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
장단기대여금
합 계

기초금액
934,871
1,765,109
296,303
1,809,000
4,805,283

당기설정 및 환입
119,637
1,144,874
-
-
1,264,511

기말금액
1,054,508
2,909,983
296,303
1,809,000
6,069,794

9.
유형자산

(1) 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
토지(주1,2)
건물(주1,2)
구축물
기계장치
시설장치
기타유형자산
금융리스자산
건설중인자산
합 계

기초금액
69,438,873
14,315,290
902,257
19,335,530
80,374,826
6,308,985
1,511,270
1,695,045
193,882,076

취득액
414,918
-
-
-
94,450
172,246
-
2,612,204
3,293,818

감가상각비
-
(1,228,794)
(18,198)
(719,157)
(2,621,551)
(529,485)
(256,221)
-
(5,373,406)

처분 및 폐기
-
-
-
-
(367,301)
(3,627)
-
-
(370,928)

본계정대체 증감
-
-
-
145,900
725,290
121,376
-
(992,566)
-

기말금액
69,853,791
13,086,496
884,059
18,762,273
78,205,714
6,069,495
1,255,049
3,314,683
191,431,560

(주1)
연결회사는 전기부터 토지 및 건물에 대하여 재평가모형을 적용하고 있습니다.

(주2)

당기말 현재 차입금과 관련하여 연결실체의 토지 및 건물이 담보

(
채권최고액: 24,480,000천원)로 제공되어 있습니다.

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
토지(주1)
건물(주1)
구축물
기계장치
시설장치
기타유형자산
금융리스자산
건설중인자산
합 계

기초금액
98,900,977
18,623,849
975,047
15,216,217
67,348,960
4,946,320
2,862,009
4,157,681
213,031,060

취득액
-
-
-
880,000
1,456,998
610,630
-
1,017,286
3,964,914

감가상각비
-
(110,235)
(18,198)
(521,954)
(2,355,137)
(474,069)
(393,335)
-
(3,872,928)

처분및폐기
-
-
-
(931,300)
(1,323,609)
(119,615)
-
-
(2,374,524)

대체(주2)
(40,556,557)
(6,250,310)
-
-
80,000
-
-
(80,000)
(46,806,867)

기타증감
-
-
-
-
-
-
12,026
(210,000)
(197,974)

기말금액
58,344,420
12,263,304
956,849
14,642,963
65,207,212
4,963,266
2,480,700
4,884,967
163,743,681

(주1)
연결회사는 전기부터 토지 및 건물에 대하여 재평가모형을 적용하고 있습니다.

(주2)
투자부동산으로의 대체 46,806,807천원이 포함되어 있습니다.

10. 투자부동산

(1) 당분기와
전
분기
중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초금액
41,791,922
6,116,143
47,908,065

감가상각비
-
(70,552)
(70,552)

대체
-
-
-

기말금액
41,791,922
6,045,591
47,837,513

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초금액
12,031,742
1,721,053
13,752,795

감가상각비
-
(81,354)
(81,354)

대체
40,556,557
6,250,310
46,806,867

기말금액
52,588,299
7,890,009
60,478,308

(2) 연결회사의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다.

(
3)
당분기말 현재 우리은행 차입금과 관련하여 연결회사의 토지 및 건물이 담보

(채권최고액:
1순
위 38,200,000천

원, 2순위
21,800,000천

원

)로 제공되어 있습니다.

11. 무형자산

당분기와 전분기

중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
회원권
고객관계
브랜드가치
기타의무형자산
판권
영업권
합 계

기초금액
1,824,425
1,321,200
32,407,000
3,850,684
6,458,599
38,270,154
84,132,062

취득
-
-
-
574,334
7,969,680
-
8,544,014

상각비
-
(82,575)
-
(687,379)
(3,465,537)
-
(4,235,491)

기말금액
1,824,425
1,238,625
32,407,000
3,737,639
10,962,742
38,270,154
88,440,585

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
회원권
고객관계
브랜드가치
기타의무형자산
판권
영업권
합 계

기초금액
1,824,425
1,651,500
32,407,000
1,907,730
-
38,270,154
76,060,809

취득
-
-
-
130,231
1,504,910
-
1,635,141

상각비
-
(82,575)
-
(158,224)
(74,236)
-
(315,035)

기말금액
1,824,425
1,568,925
32,407,000
1,879,737
1,430,674
38,270,154
77,380,915

12. 관계기업투자 및 공동기업투자

(1) 당분기와 전분기 중 관계기업투자 및 공동기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

회사명
기 초
지분법손익
지분법 자본변동
기 말

조인스아메리카
473,654
26,602
58,969
559,225

<전분기>
(단위: 천원)

회사명
기 초
지분법손익
지분법자본변동
기 말

조인스아메리카
543,906
(45,051)
(57,090)
441,765

13. 차
입금 및 회사채

보고기간 중 연결회사의 차입금 및 회사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
232,843,579
284,562,668

차입
25,400,000
13,110,818

상환
(4,913,490)
(6,500,000)

기타
412,181
3,648

보고기간말금액
253,742,270
291,177,134

14. 퇴직급여제도

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여부채의 현재가치
2,706,195
2,548,930

사외적립자산의 공정가치
(2,352,493)
(2,370,282)

재무상태표상 부채
353,702
178,648

(2)보고기간중 연결회사의 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
184,118
149,723

순이자원가
1,620
(7,416)

종업원 급여에 포함된 총 비용
185,738
142,307

당기 및 전기비용은 모두 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

15. 주식의 발행 및 취득

(1) 당분기와 전분기 중 지배기업이 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수 (단위: 주)
보통주
주식발행초과금
합 계

전기초
114,068,982
57,034,491
175,306,920
232,341,411

전분기말
114,068,982
57,034,491
175,306,920
232,341,411

당기초
114,068,982
57,034,491
175,306,920
232,341,411

당분기말
114,068,982
57,034,491
175,306,920
232,341,411

(2) 지배기업은 전분기에 자기주식 4,278주를 16백만원에 취득하였으며, 이를 기타불입자본에 계상하고 있습니다. 

16. 법인세비용 

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 

17. 배당금

2017년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대하여 종속기업은 비지배주주에게 1,300,744천원의 배당을 하였습니다.

18.
우발채무와 약정사항

(1) 계류중인 소송사건

보고기간말 현재
연결회사가 피고로 계류중인
사건 10건(총금액 : 5,716백만원
)이
있으며, 경영진은 동 사항들이 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 종속기업인 (주)제이티비씨콘텐트허브는 (주)제이티비씨와 콘텐츠를 이용한 각종사업에 대한 협약을 체결하고 있습니다.

(3) 종속기업투자주식 매각에 따른 정산약정

회사와 중앙홀딩스(유)는 한국멀티플렉스투자(주)가 보유한 메가박스(주)의 일부 처분과 관련하여 매수인에게 메가박스(주)의 기업공개 후 수익금액이 적정공모금액보다 낮을 경우, 적정공모금액의 차액과 매수인이 기업공개와 관련하여 지출한 인수수수료 및 합리적인 범위 내의 비용을 기업공개가 완료된 날로부터 30일 이내에 매수인들에게 지급하는 약정을 체결하였습니다. 

(4) 교환사채 발행 관련 약정사항

1) 조기상환청구권
회사는 사채권자에게 발행회사간 체결한 투자계약서에 규정된 교환대상회사와 관련한 중요한 경영상 약정 또는 기업공개 약정을 중대하게 위반한 경우 교환사채 전부 또는 일부에 대하여 잔여 교환사채의 권면금액 및 이에 대하여 발행일로부터 조기상환일 전일까지 연복리 15%를 가산한 금액으로 조기상환청구를 할 수 있는 권리를 부여하였습니다. 

2) 기업공개약정
발행회사는 교환대상회사로 하여금 2021년 4월30일까지 기업공개를 완료하도록 하여야 하고, 본 계약체결 이후부터 기업공개를 위해 필요한 제반 준비작업을 성실히 수행하기 위하여 노력하는 약정을 체결하였습니다. 

19. 특수관계자거래

(1) 보고기간말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계구분
회사명

지배기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

중앙홀딩스(유)

관계기업
조인스아메리카, 휴비즈넷, 프리에그

기타 특수관계자
(주)중앙일보, 허스트중앙(유), 메이플트리 사모투자 합자회사(주1) 등

(주2)
메이플트리 사모투자 합자회사는 회사의 이사회 선임 권한이 있어 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 연결회사간의 거래는 연결시 제거되었으며, 주석으로 공시되지 않습니다. 연결회사와 기타 특수관계자 사이의 거래 내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출
기타수익
매입
자산취득
기타비용

지배기업에 유의적인
 영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)
557
-
793,998
-
325,231

기타 특수관계자
(주)중앙일보
1,094,545
-
1,604,795
-
23,471

허스트중앙(유)

233,964
-
7,782
-
-

중앙엠앤씨(주)
-
-
11,350
-
-

조인스(주)
-
-
577,192
-
16,562

중앙일보플러스(주)
5,142
-
13,449
-
-

(주)중앙일보데일리
152
-
18,360
-
-

(주)제이티비씨미디어컴
-
-
180,000
-
-

(주)제이티비씨
14,237,462
2,782
8,518,348
-
-

(주)제이티비씨플러스
1,497,228
-
181,407
-
4,500

(주)제이티비씨스포츠
11,000
-
-
-
-

(주)디파이브
-
-
363,000
-
-

(주)보광휘닉스파크
-
-
121,565
-
-

주식회사 미디어링크
6,026,788
-
20,000
-
-

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출
기타수익
매입
자산취득
기타비용

지배기업에 유의적인
 영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)
-
-
776,908
-
299,234

기타 특수관계자
(주)중앙일보
632,861
-
1,050,618
-
23,463

허스트중앙(유)

216,197
-
10,770
-
-

중앙엠앤씨(주)
-
-
162,528
27,300
1,332

조인스(주)
15,466
-
19,630
-
30,048

디엠씨씨프로젝트금융투자
-
-
168
-
144,188

중앙일보플러스(주)
25,105
-
4,909
-
-

Jmnet USA Inc.
-
-
-
-
21,639

(주)제이티비씨
3,612,424
-
6,666,237
46,779
3,861

(주)제이티비씨플러스
1,680,659
-
112,500
23,436
-

(주)디파이브
-
-
363,124
-
-

(주)보광휘닉스파크
-
-
11,583
-
-

주식회사 미디어링크
4,865,145
-
-
-
-

톡트위원회 주식회사
-
-
1,455
-
-

(3) 보고기간말 현재 연결회사의 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
임차보증금
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

지배기업에 유의적인
 영향력을 행사하는 기업

중앙홀딩스(유)

1,309
10,322
-
461,102
-
980,576

기타 특수관계자
(주)중앙일보
81,294
-
5,349
264,280
-
8,742

허스트중앙(유)
-
-
-
2,574
986,972
-

(주)제이티비씨플러스
956,898
-
-
31,924
810,174
20,578

디엠씨씨프로젝트금융투자(주)
-
-
345,741
24
-
-

(주)제이티비씨미디어컴
1,092
-
-
-
-
-

중앙일보플러스(주)
4,628
-
-
5,758
-
-

(주)중앙일보데일리

1,111
-
-
7,679
-
12,780

조인스(주)
-
-
-
21,860
-
199,962

(주)제이티비씨
5,460,711
-
3,061
3,713,290
-
2,488

(주)제이티비씨스포츠
3,820
-
-
-
-
-

(주)디파이브

-
-
-
147,895
-
-

(주)휘닉스중앙
3,978
-
-
-
-
114,200

(주)미디어링크
12,249,398
-
-
-
-
8,500

<전분기말>
(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
임차보증금
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

지배기업에 유의적인
영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)
-
10,117
-
-
-
1,175,982

기타 특수관계자
(주)중앙일보
98,590
-
120
-
-
873,850

허스트중앙(유)
-
-
-
-
986,972
-

(주)제이티비씨플러스
532,605
-
1,503,469
-
810,174
355,234

중앙일보미디어마케팅(주)
-
-
-
-
-
112

디엠씨씨프로젝트금융투자(주)
-
386,380
-
-
-
308,161

JMN USA Inc.
-
-
114,139
-
-
18,277

(주)제이티비씨미디어컴
-
-
-
-
-
1,600

중앙엠앤씨(주)
-
-
-
-
-
32,089

중앙일보플러스(주)
2,200
-
-
-
-
1,754

조인스(주)
-
-
-
-
-
18,212

(주)제이티비씨
2,950,821
-
27,720
-
-
2,665,886

(주)제이티비씨스포츠
2,640
-
-
-
-
-

(주)휘닉스중앙
-
-
-
-
-
591

(주)미디어링크
341,332
-
-
-
-

(4) 당분기 중 특수관계자에 대한 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
기초금액
증가
감소
기말금액

기타특수관계자
임직원
130,000
50,000
20,000
160,000

주식회사 제이티비씨
-
6,000,000
6,000,000
-

합 계
130,000
6,050,000
6,020,000
160,000

(5) 당분기 중 연결실체의 특수관계자로부터의 차입거래내역은 없습니다.

(6) 당분기와 전분기 중 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
49,692
-

퇴직급여
4,449
-

합 계
54,141
-

(7) 당분기말 현재 특수관계자 등을 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

제공받은자
지급보증액
보증기간
지급보증처

(주)중앙일보
4,800
2017-04-24 ~ 2018-04-24
우리은행

중앙일보플러스(주)
14,800
2017-10-07 ~ 2019-05-30
IBK캐피탈 외

(주)제이티비씨플러스
25,400
2017-11-21 ~ 2019-05-30
IBK캐피탈 외

제이티비씨스포츠
13,200
2017-12-30 ~ 2019-05-30
IBK캐피탈 외

합 계
58,200

한편, 상기 특수관계자에 대한 지급보증과 관련하여 연결회사는 금융보증부채를 계상하고 있습니다. 

(8) 당분기말 현재 회사의 기타특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 없습니다.

20. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
6,597,969
3,783,577

조정

퇴직급여
190,181
142,307

감가상각비
4,325,400
3,954,282

무형자산상각비
4,235,491
289,679

대손상각비
(75,390)
119,637

기타의대손상각비
25,873
1,144,874

외화환산손실
-
134,139

임차료
979,968
761,066

지급수수료
-
210,000

이자비용
2,280,707
2,640,774

지분법손실
-
45,051

매도가능금융자산손상차손
(42,411)
-

유형자산처분손실
94,230
-

유형자산폐기손실
246,141
2,374,525

법인세비용
1,308,496
1,336,220

이자수익
(1,417,203)
(1,094,609)

임대료수익
(30,202)
(39,613)

지분법이익
(26,602)
-

외화환산이익
-
(123)

기타의대손상각비환입
(15,987)
-

금융보증부채환입액
(333,333)
(243,750)

기타유동자산손상차손환입
-
(20,000)

잡이익
(10,495)
-

기타
-
(4,795,645)

소계
11,734,864
6,958,814

순운전자본변동

매출채권의 감소(증가)
4,943,404
(2,016,306)

미수금의 감소(증가)
11,551,029
1,673,972

미수수익의 감소(증가)
(179,001)
(51,490)

금융리스채권의 감소(증가)
215,378
213,869

선급금의 감소(증가)
1,463,087
(984,089)

선급비용의 감소(증가)
(104,174)
(871,911)

재고자산의 감소(증가)
4,534,763
(2,061,773)

장기선급금의 감소(증가)
(602,000)
(1,127,200)

보증금의 감소(증가)
(205)
(527,552)

기타비유동자산의 감소(증가)
-
720

비유동이연법인세자산의 감소(증가)
(97,042)
-

판권의 감소(증가)
(8,417,614)
(1,479,555)

매입채무의 증가(감소)
(7,715,413)
7,906,920

미지급금의 증가(감소)
(1,420,150)
(10,224,610)

선수금의 증가(감소)
250,612
(2,118,254)

부가세대급금의 증가(감소)
1,372,102
158,822

예수금의 증가(감소)
(27,871,137)
(1,668,588)

투자예수금의 증가
2,865,093
1,648,331

부가세예수금의 증가(감소)
(3,154,489)
(263,632)

미지급비용의 증가(감소)
835,111
(1,803,755)

임대보증금의 감소
-
484,366

이연수익의 증가(감소)
(21,469)
1,509,924

포인트충당부채의 증가(감소)
4,417
-

수입보증금의 증가(감소)
399,000
(52,000)

퇴직금의 지급
(26,522)
(34,093)

관계사전출입
12,606
-

소계
(27,435,369)
(11,687,884)

영업으로부터 창출된 현금
(9,102,536)
(945,493)

(2) 당분기와 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

유형자산의 투자부동산 대체

46,806,867

금융리스채권의 유동성 대체
240,411
241,956

금융리스부채의 유동성 대체
22,891
645,092

건설중인자산의 기계장치 대체
145,900
-

건설중인자산의 비품 대체
68,500
-

건설중인자산 시설물 대체
725,290
80,000

건설중인자산 차량운반구 대체
52,876
-

미지급배당금(이익잉여금 미지급금 대체)

9,999,664

금융보증채무의 유동성대체
312,500
-

장기차입금 유동성 대체
2,413,490
12,153,962

32. 지주회사전환

회사는 2015년 8월 6일을 기준으로 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에서 규정한 지주회사의 요건을 충족함에 따라 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로 전환하였습니다. 이로 인한 지주회사행위제한 요건에 대해 회사는 해소방안을 2017년 8월 2일 공정거래위원회에 제출하였으며, 이에 대한 검토가 진행되고 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 32 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 31 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 32 기 1분기말

제 31 기말

자산

유동자산

60,443,025,725

55,998,485,580

현금및현금성자산

36,287,131,098

8,136,486,600

단기금융상품

5,000,000,000

30,000,000,000

매출채권 및 기타유동채권

9,015,377,960

6,271,877,913

재고자산

295,000,000

당기법인세자산

171,116,777

135,441,067

기타유동자산

9,969,399,890

11,159,680,000

매각예정자산

비유동자산

325,719,398,082

321,323,796,843

장기금융상품

5,000,000

5,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

매도가능금융자산

3,158,677,000

3,158,677,000

공동기업투자

종속기업투자

248,978,504,130

248,978,504,130

유형자산

937,583,823

966,093,839

투자부동산

60,196,099,125

60,266,651,400

기타무형자산

12,417,592,126

7,915,324,299

기타비유동금융자산

20,322,000

20,117,000

기타비유동자산

11,030,000

13,429,175

확정급여부채

(5,410,122)

자산총계

386,162,423,807

377,322,282,423

부채

유동부채

123,153,184,982

117,272,498,280

매입채무 및 기타유동채무

5,882,589,330

5,773,425,650

차입금 및 사채

107,788,308,780

102,376,127,187

당기손익인식금융부채

6,289,612,122

6,289,612,122

유동충당부채

기타유동금융부채

1,537,499,992

1,183,333,321

기타유동부채

1,655,174,758

1,650,000,000

당기법인세부채

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

비유동부채

17,614,985,372

17,302,485,372

장기차입금 및 사채

비유동당기손익인식금융부채

11,632,770,611

11,632,770,611

퇴직급여부채

이연법인세부채

3,184,906,885

3,184,906,885

기타비유동금융부채

2,797,307,876

2,484,807,876

부채총계

140,768,170,354

134,574,983,652

자본

자본금

57,034,491,000

57,034,491,000

기타불입자본

170,215,261,096

170,215,261,096

이익잉여금(결손금)

12,380,792,008

9,733,837,326

기타자본구성요소

5,763,709,349

5,763,709,349

자본총계

245,394,253,453

242,747,298,771

자본과부채총계

386,162,423,807

377,322,282,423

포괄손익계산서

제 32 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 31 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 32 기 1분기

제 31 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

17,430,587,108

17,430,587,108

3,722,807,023

3,722,807,023

매출원가

16,530,540,768

16,530,540,768

3,100,103,804

3,100,103,804

매출총이익

900,046,340

900,046,340

622,703,219

622,703,219

판매비와관리비

744,099,635

744,099,635

705,020,186

705,020,186

영업이익(손실)

155,946,705

155,946,705

(82,316,967)

(82,316,967)

금융수익

200,369,985

200,369,985

61,371,311

61,371,311

금융원가

1,195,287,499

1,195,287,499

709,758,835

709,758,835

기타이익

4,685,925,493

4,685,925,493

6,054,670,183

6,054,670,183

기타손실

1,200,000,002

1,200,000,002

60,556,831

60,556,831

법인세비용차감전순이익(손실)

2,646,954,682

2,646,954,682

5,263,408,861

5,263,408,861

법인세비용

0

0

0

0

계속영업이익(손실)

2,646,954,682

2,646,954,682

5,263,408,861

5,263,408,861

중단영업이익(손실)

0

0

0

0

당기순이익(손실)

2,646,954,682

2,646,954,682

5,263,408,861

5,263,408,861

기타포괄손익

0

0

0

0

당기총포괄손익

2,646,954,682

2,646,954,682

5,263,408,861

5,263,408,861

주당이익

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

24

24

47

47

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

24

24

47

47

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

0

0

0

0

자본변동표

제 32 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 31 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

57,034,491,000

175,306,919,578

(5,076,026,670)

2,632,018,514

7,334,235,160

241,944,061,371

자기주식취득

(15,631,812)

(15,631,812)

당기순이익(손실)

5,263,408,861

5,263,408,861

총포괄손익

5,263,408,861

5,263,408,861

2017.03.31 (기말자본)

57,034,491,000

175,306,919,578

(5,091,658,482)

7,895,427,375

7,334,235,160

247,191,838,420

2018.01.01 (기초자본)

57,034,491,000

175,306,919,578

(5,091,658,482)

9,733,837,326

5,763,709,349

242,747,298,771

자기주식취득

당기순이익(손실)

2,646,954,682

2,646,954,682

총포괄손익

2,646,954,682

2,646,954,682

2018.03.31 (기말자본)

57,034,491,000

175,306,919,578

(5,091,658,482)

12,380,792,008

5,763,709,349

245,394,253,453

현금흐름표

제 32 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 31 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 32 기 1분기

제 31 기 1분기

영업활동현금흐름

(1,849,355,502)

(2,368,956,310)

당기순이익(손실)

2,646,954,682

5,263,408,861

당기순이익조정을 위한 가감

885,928,324

(5,155,533,967)

퇴직급여

9,020,164

3,243,394

감가상각비

99,062,291

137,673,320

무형자산상각비

3,467,412,173

48,750,000

이자비용

1,195,287,499

709,758,835

금융부채전입액

1,000,000,000

이자수익

(200,369,985)

(61,371,311)

배당금수익

(4,349,939,622)

(4,999,838,208)

금융보증채무환입액

(333,333,329)

(993,749,997)

잡이익

(1,210,867)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(9,151,962,458)

(6,865,257,310)

매출채권의 감소(증가)

(3,058,068,785)

(2,873,211,005)

미수금의 감소(증가)

476,046,431

1,422,813,772

미수수익의 감소(증가)

(161,477,693)

(51,190,033)

선급금의 감소(증가)

1,190,280,110

(2,699,447,800)

재고자산의 감소(증가)

295,000,000

보증금의 감소(증가)

(205,000)

(251,000)

IP판권 증가

(7,969,680,000)

(990,000,000)

미지급금의 증가(감소)

332,799,779

(1,808,657,316)

선수금의 증가(감소)

5,174,758

16,568,832

예수금의 증가(감소)

462,490

미지급비용의 증가(감소)

(261,832,058)

8,450,550

임대보증금의 증가(감소)

109,204,200

영업활동으로 인한 현금수취액

4,550,309,607

5,061,209,519

이자수익의 수취

200,369,985

61,371,311

배당금의 수령

4,349,939,622

4,999,838,208

영업활동으로 인한 현금지급액

(780,585,657)

(672,783,413)

이자비용의 지급

744,909,947

624,985,544

법인세의 납부

35,675,710

47,797,869

투자활동현금흐름

25,000,000,000

(2,504,358,000)

투자활동으로 인한 현금유입액

25,000,000,000

1,000,000

단기금융상품의 감소

25,000,000,000

장기금융상품의 감소

1,000,000

투자활동으로 인한 현금유출액

0

(2,505,358,000)

매도가능증권의 취득

2,505,358,000

재무활동현금흐름

5,000,000,000

(15,631,812)

재무활동으로 인한 현금유입액

5,000,000,000

단기차입금의 증가

5,000,000,000

재무활동으로 인한 현금유출액

0

(15,631,812)

자기주식취득

15,631,812

현금및현금성자산의순증가(감소)

28,150,644,498

(4,888,946,122)

기초현금및현금성자산

8,136,486,600

27,906,539,246

기말현금및현금성자산

36,287,131,098

23,017,593,124

5. 재무제표 주석

제 32 기 분기말 : 2018년 3월 31일 현재

제 31 기 기말 : 2017년 12월 31일 현재

주식회사 제이콘텐트리

1.
회사의 개요

주식회사 제이콘텐트리(이하"회사"라 함)는1987년9월28일 한길무역주식회사로 설립되어2000년3월23일 주식을 코스닥시장에 상장하였습니다. 회사는 신문의 발행을 주요사업으로 영위하다2009년4월1일자로 신문사업부문을 물적분할하여(주)아이에스일간스포츠를 설립하였습니다. 회사는2011년6월17일자로 법인명을 주식회사 아이에스플러스코프에서 주식회사 제이콘텐트리(영문명: Jcontentree corp.)로 변경하였으며 본사는 서울특별시 강남구 도산대로156에 소재하고 있습니다. 

회사는 전략성장을 위한 사업다각화 및 경영합리화를 위하여2011년5월24일을 기준일로 하여 각종 광고의 수주 및 판매와 정기간행물, 잡지, 도서의 출판 및 판매, 광고대행사업 등을 주요 사업목적으로 하는 중앙엠앤비(주)를 흡수합병하였습니다.
한편, 회사는2015년8월6일을 기준으로'독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에서 규정한 지주회사의 요건을 충족함에 따라 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로 전환하였으며, 2016년12월30일 매거진사업부문을(주)제이티비씨플러스에 매각하였습니다.

당분기말 현재 회사의 자본금은 57,034,491천원이며, 주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주 주 명
주 식 수(주)
지 분 율(%)

중앙홀딩스(유)(주1)

36,377,216
31.89

홍정도
1,530,628
1.34

자기주식
1,501,631
1.32

기 타
74,659,507
65.45

합 계
114,068,982
100.0%

(주1)

(유)중앙미디어네트워크에서 사명을 중앙홀딩스(유)로 변경하였습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
요약분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기연결재무제표
는 보고기간말인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 

(1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.
벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(2) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. 

(3) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 

제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.

해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기준
서 제1109호 '금융상품' 

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,

기업회계기준서 제1109호의 적용이 당분기 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향은 없습니다.

(5) 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서
제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,

기업회계기준서 제1115호의 적용이 당분기 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

(1) 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2
018년 3월 31일 현재
상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2
017년 재무
제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2
회계정책

분기연재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을
제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업

 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 
 
 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 및 금융위험관리

 보고기간 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1. 금융상품 종류별 공정가치 

보
고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금 및 현금성자산
36,287,131
36,287,131
8,136,487
8,136,487

단기금융상품
5,000,000
5,000,000
30,000,000
30,000,000

장기금융상품
5,000
5,000
5,000
5,000

매도가능금융자산(*1)
3,158,677
3,158,677
3,158,677
3,158,677

매출채권 및 기타채권(*2)
9,013,312
9,013,312
6,271,878
6,271,878

기타금융자산
20,322
20,322
20,117
20,117

소계
53,484,442
53,484,442
47,592,159
47,592,159

금융부채

매입채무 및 기타채무(*2)
5,882,589
5,882,589
5,773,426
5,773,426

단기차입금 및 사채
107,788,309
107,788,309
102,376,127
102,376,127

장기차입금 및 사채
-
-
-
-

파생금융부채
17,922,383
17,922,383
17,922,383
17,922,383

기타금융부채
4,334,808
4,334,808
3,668,141
3,668,141

소계
135,928,089
135,928,089
129,740,077
129,740,077

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 매출채권 및 매입채무 중 단기성으로 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2. 원가로 측정되는 금융
상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 없습니다.

4.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산
-
-
3,158,677
3,158,677

당기손익인식금융부채
-
-
17,922,383
17,922,383

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산
-
-
3,158,677
3,158,677

당기손익인식금융부채
-
-
17,922,383
17,922,383

4.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 보고기간 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

4.5 자본위험관리

회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 회사의 전반적인 전략은 2016년과 변동이 없습니다.

회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 전기와 동일합니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채
140,773,580
134,572,584

자본
245,394,253
242,747,299

부채비율
57.37%
55.44%

4.6 금융위험관리

회사의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

1) 시장위험

가. 외화위험관리

회사의 외화위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

나. 이자율위험관리
회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약과 선도이자율계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고있습니다.

다. 가격위험
회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.

2) 신용위험 
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 회사는 신용도가 높은 금융기관들에대해서만 거래를 하고 있습니다.

한편, 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

금융보증계약(주1)
116,700,000
58,200,000

(주1)

금융보증계약과 관련된 회사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 회사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 당분기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여

2,162,500천원(전기말: 1,495,833천원)
이 재무상태표상 기타금융부채로 인식되어 있습니다.

신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

3) 유동성위험관리
유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

5. 계약자산과 계약부채

주석 2
에서 설명한 바와 같이 당기초 부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은
없습
니
다
.

6. 영
업의 계절적 특성 

회사의 사업의 특성상 계절적 요인에 영향을 받지 않습니다. 

7. 영업부문 정보

(1) 당분기말 현재 회사의 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문은 단일부문입니다. 이에 따라 부문의 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용을 표시하지 아니하였습니다. 

(2) 회사의 영업활동은 모두 대한민국에서 이루어지고 있으며, 당분기 수익의 10% 이상을 차지하는 단일고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

(주)제이티비씨
13,001,106
3,021,190

(주)제이티비씨콘텐트허브
3,819,775
-

8. 현금및현금성자산

현금흐름표상 현금및현금성자산은 현금, 은행 예치금, 단기금융시장 투자자산을 포함한 금액입니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
-
-

예치금
36,287,131
8,136,487

합계
36,287,131
8,136,487

9

. 사용이 제한된
금융상품 

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같
습니다
.

(단위:천원)

계 정 명
내 역
당분기말
전기말

장기금융상품
당좌개설보증금
5,000
5,000

10. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
8,756,036
-
5,697,967
-

차감: 대손충당금
-
-
-
-

매출채권(순액)
8,756,036
-
5,697,967
-

미수금
1,691,008
-
2,167,054
-

차감: 대손충당금
(1,631,760)
-
(1,631,760)
-

미수금(순액)
59,248
-
535,294
-

미수수익
496,397
-
334,919
-

차감: 대손충당금
(296,303)
-
(296,303)
-

미수수익(순액)
200,094
-
38,616
-

장단기대여금
950,000
-
950,000
-

차감: 대손충당금
(950,000)
-
(950,000)
-

장단기대여금(순액)
-
-
-
-

합 계
9,015,378
-
6,271,877
-

(2)
신용위험 및 대손충당금

상기 매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 

회사의 매출에 대한 평균
신용공여기간은 90일입니다. 회사는 과거 경험상 회수가 불확실한 미회수채권 중 90일 초과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
장단기대여금
합 계

기초금액
-
1,631,760
296,303
950,000
2,878,063

당분기설정 및 환입
-
-
-
-
-

분기말금액
-
1,631,760
296,303
950,000
2,878,063

(전기)

(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
장단기대여금
합 계

기초금액
-
1,631,760
296,303
950,000
2,878,063

당분기설정 및 환입
-
-
-
-
-

분기말금액
-
1,631,760
296,303
950,000
2,878,063

11.
유형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
구축물
시설장치
집기비품
합계

기초금액
902,257
44,697
19,140
966,094

감가상각비
(18,198)
(10,313
-
(28,510)

기말금액
884,060
34,384
19,140
937,584

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
시설장치
기타유형자산
합계

기초금액
40,556,557
6,250,310
975,047
113,756
19,140
47,914,810

감가상각비

(18,198)
(38,122)

(56,320)

대체(주1)
(40,556,557)
(6,250,310)

(46,806,867)

기말금액
-
-
956,850
75,634
19,140
1,051,623

(주1)
전분기 중 기타무형자산으로 대체되었습니다.

12. 투자부동산

(1) 당분기
와
전분
기 중 투
자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초금액
52,588,300
7,678,352
60,266,652

감가상각비
-
(70,552)
(70,552)

분기말금액
52,588,300
7,607,800
60,196,100

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초금액
12,031,742
1,721,053
13,752,795

감가상각비
-
(81,354)
(81,354)

대체
40,556,557
6,250,310
46,806,867

분기말금액
52,588,299
7,890,009
60,478,308

(2) 당분기말 현재 우리은행 차입금과 관련하여 회사의 토지 및 건물이 담보(채권최고액:
1순
위 38,200,000천

원, 2순위
21,800,000천

원
)로 제공되어 있습니다.

13. 무형자산

당분기와
전분기
중 기타무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
회원권
기타의무형자산
판권
합계

기초금액
1,428,600
28,125
6,458,599
7,915,324

취득
-
-
7,969,680
7,969,680

상각비
-
(1,875)
(3,465,537)
(3,467,412)

기말금액
1,428,600
26,250
10,962,742
12,417,592

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
회원권
기타의무형자산
판권
합 계

기초금액
1,428,600
-
-
1,428,600

취득
-
-
990,000
990,000

상각비
-
-
(48,750)
(48,750)

기말금액
1,428,600
-
941,250
2,369,850

14. 관계기업투자 및 종
속기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 관계기업은 없으며, 보고기간 종료일 현재 보유 중인 공동기업투자는 없습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및 영업소재지
지분율
(%)
장부가액
결산월

(주)제이티비씨콘텐트허브(주1)
방송콘텐트판매유통 외
서울
42.4
11,034,599
12월

메가박스(주)
영화상영 및 영화관 운영관련 용역업
서울
77
237,943,905
12월

합 계
248,978,504

(주1) 지
분율이 50%에 미달하나 의결권 비율이 50%를 초과하여 종속기업으로 분류하고 있습니다.

15. 기타금융자산

보고기간종료일 현재 비유동자산으로 분류된 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

보증금
20,322
20,117

합계
20,322
20,117

16. 매입채무및기타채무 

보고기간종료일 현재 유동부채로 분류된 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미지급금
5,483,740
5,150,940

미지급비용
398,849
622,486

합 계
5,882,589
5,773,426

17. 차
입금 및 회사채

보고기간 중 회사의 차입금 및 회사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
102,376,127
81,965,263

차입
5,000,000
-

차입금의 상환
-
-

기타

412,182
3,648

분기말
107,788,309
81,968,911

18
. 당기손익인식금융부채

(1) 보고기간말 현재 당기손익인식금융부채 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말

유동
비유동

파생상품부채
6,289,612
11,632,771

(2) 당기 중 당기손익인식금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
기초
발행
평가
기말

정산약정(주1)
11,632,771

11,632,771

교환권대가(주2)
6,289,612

6,289,612

합 계

17,922,383

17,922,383

(주1)
전기 중 한국멀티플렉스투자㈜가 청산시 승계 받은 주식매수자와의 정산약정으로 발생한 파생상품부채입니다.

(주2)
전기 중 발행한 교환사채에서 발생한 교환권을 파생상품부채로 인식하여 평가하였습니다.

19
. 기타금융부채

보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융보증부채(주1)
1,537,500
625,000
1,183,333
312,500

장기예수보증금
-
2,172,308
-
2,172,308

합 계
1,537,500
2,797,308
1,183,333
2,484,808

(주1)

특수관계자에 대한 차입금 등에 대하여 무상으로 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 기업회계기준서
제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 금융보증계약의 정의를 충족합니
다(
주석27 참조
)
.

20. 기타유동부채 

보고기간종료일 현재 유동부채로 분류된 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
1,655,175
1,650,000

21. 퇴직급여제도

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여부채의 현재가치
82,575
89,888

사외적립자산의 공정가치
(77,165)
(92,287)

재무상태표상 부채
5,410
(2,399)

(2) 보고기간중 회사의 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당분기근무원가
9,049
3,141

순이자원가
(29)
103

종업원 급여에 포함된 총 비용
9,020
3,244

22. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

관리비

급여
112,572
65,224

퇴직급여
9,020
3,243

복리후생비
7,926
16,211

여비교통비
1,166
1,676

지급수수료
472,485
60,742

감가상각비
28,510
265,006

무형자산상각비
1,875
-

임차료
4,206
4,121

소모품비
10,185
24,433

행사비
1,669
3,768

조사연구비
8,735
8,159

수도광열비
68,021
60,742

세금과공과
10,024
191,398

기타
7,706
297

합 계
744,100
705,020

23. 금융수익

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
200,370
61,371

(2) 당기와 전기 중 자산의 범주별로 분석한 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

대여금및수취채권
200,370
61,371

24. 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
1,195,287
709,759

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별로 분석한 금융비용의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

차입금 및 사채
1,195,287
709,759

25. 기타영업외수익과 기타영업외비용

당분기와 전분기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타영업외수익

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

배당금수익
4,349,940
4,999,838

금융보증부채환입액
333,333
993,750

기타
2,652
61,082

합 계
4,685,925
6,054,670

(2) 기타영업외비용

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기부금
200,000
-

금융보증부채전입액
1,000,000
-

기타
-
60,557

합 계
1,200,000
60,557

26. 주식의 발행 및 취득

(1) 당분기와 전분기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수 (단위: 주)
보통주자본금
주식발행초과금
합 계

전기초
114,068,982
57,034,491
175,306,920
232,341,411

전기말
114,068,982
57,034,491
175,306,920
232,341,411

당기초
114,068,982
57,034,491
175,306,920
232,341,411

당분기말
114,068,982
57,034,491
175,306,920
232,341,411

(2) 회사는 전분기에
자기주
식

4,278주를 16백만원
에
취득하였으며, 이를 기타불입자본에 계상하고 있습니다. 

27.
우발채무와 약정사항

가. 계류중인 소송사건

보고기간말 현재 회
사가 피고로 계류중인
사건 1건(총금액 : 90백만원)
이
있으며, 경영진은 동 사항들이 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

나. 자금조달약정

회사의 당분기말 현재 금융기관과의 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정내용
약정한도액
실행액

우리은행
장기차입금
22,000,000
22,000,000

우리은행
단기차입금
15,000,000
15,000,000

우리은행
당좌대출
2,000,000
-

NH농협 증권 외 2개 증권사
사모사채
74,880,000
74,880,000

합 계
113,880,000
111,880,000

다. 담보제공현황

(단위: 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지 및 건물(투자부동산)
60,196,099
38,200,000
시설대
22,000,000
우리은행

21,800,000
일반대
15,000,000
우리은행

60,196,099
60,000,000

37,000,000

28. 특수관계자거래

(1) 보고기간말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계구분
회사명

지배기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)(주1)

종속기업
(주)제이티비씨콘텐트허브, 메가박스(주), 리틀포레스트 문화산업전문 유한회사, 변산 문화산업전문 유한회사, 명당 문화산업전문 유한회사, 기묘한가족 문화산업전문 유한회사, (주)중앙멀티플렉스개발, 더패키지 문화산업전문 유한회사

기타 특수관계자
(주)중앙일보, 허스트중앙(유) 메이플트리 사모투자 합자회사(주2) 등

(주1)
당기 중 (유)중앙미디어네트워크에서 사명을 중앙홀딩스(유)로 변경하였습니다.

(주2)
메이플트리 사모투자 합자회사는 회사의 이사회 선임 권한이 있어 기타특수관계자로 분류하였습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
매출
배당금수익
기타수익
기타비용

회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)
-
-
-
325,231

종속기업
(주)제이티비씨콘텐트허브
3,819,775
-
-
4,422,000

메가박스(주)
130,605
4,349,940
-
-

유한회사 박열문화산업전문회사
17,523
-
-
-

기타 특수관계자
(주)중앙일보
-
-
-
23,471

(주)제이티비씨
13,001,106
-
-
-

조인스(주)
-
-
-
16,562

(주)제이티비씨플러스
237,383
-
-
4,500

허스트중앙(유)
233,964
-
-
-

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출
기타수익
매입
기타비용

지배기업에 유의적인
 영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)
-
-
-
10,182

종속기업

(주)
제이티비씨콘텐트허브

-
-
-
1,188,000

메가박스(주)
110,579
4,999,838
-
-

기타 특수관계자
허스트중앙(유)
216,197

-
-

(주)중앙일보
-
-
-
23,463

조인스㈜
-
-
-
9,750

디엠씨씨프로젝트금융투자(주)
-
-
-
250

(주)제이티비씨
3,021,190
-
-
-

(주)제이티비씨플러스
367,992
-
-
-

(주)중앙판교개발
-
-
-
40,111

(3) 보고기간말 현재 회사의 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
임차보증금
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

지배기업에 유의적인
 영향력을 행사하는 기업

중앙홀딩스(유)

-
10,322
-
-
-
109,539

종속기업

(주)
제이티비씨콘텐트허브

3,737,846
-
755,200
-
-
2,448,405

메가박스(주)
-
-
-
-
375,162
-

변산문화산업전문 유한회사
-
-
500,000
-
-
-

도어락문화산업전문 유한회사

300,000

명당문화산업전문 유한회사

1,000,000

기타 특수관계자
허스트중앙(유)
-
-
-
-
986,972
-

(주)중앙일보
-
-
-
-
-
8,742

(주)제이티비씨
5,005,870
-
-
-
-
-

(주)제이티비씨플러스
9,154
-
-
-
810,174
1,650

유한회사 제이씨엔
-
-
6,600,000
-
-
-

유한회사 기억의밤문화산업전문회사
53,247

59,000

조인스(주)

5,568

<전분기말>
(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
임차보증금
판권
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

지배기업에 유의적인
 영향력을 행사하는 기업
중앙홀딩스(유)
-
10,117
-
-
-
-
6,667

종속기업

(주)
제이티비씨콘텐트허브

-
-
396,000
1,080,000
-
-
1,031,910

메가박스(주)
62,078
-
-
109,204
-
375,162
17,940

기타 특수관계자
허스트중앙(유)
-
-
-
-
-
986,972
-

(주)중앙일보
-
-
-
-
-
-
25,809

조인스
(주)

-
-
-
-
-
-
10,725

디엠씨씨프로젝트금융투자(주)
-
-
-
-
-
-
275

JMN USA Inc.
-
-
-
114,139
-
-
-

(주)제이티비씨
2,673,000
-
-
-
-
-
-

(주)제이티비씨플러스
139,969
-
-
1,503,469
-
810,174

(4) 당분기 중 특수관계자에 대한 대여거래 내역은 없습니다. 

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자로부터의 차입거래내역은 없습니다.

(6) 당분기와 전분기 중 회사의 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
49,692
-

퇴직급여
4,449
-

합 계
54,141
-

(7) 당분기말 현재 특수관계자 등을 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자
지급보증액
보증기간
지급보증처

(주)중앙일보
4,800,000
2017-04-24 ~ 2018-04-24
우리은행

중앙일보플러스(주)
14,800,000
2017-10-07 ~ 2019-05-30
IBK캐피탈 외

(주)제이티비씨플러스
25,400,000
2017-11-21 ~ 2019-05-30
IBK캐피탈 외

제이티비씨스포츠
13,200,000
2017-12-30 ~ 2019-05-30
IBK캐피탈 외

중앙멀티플렉스개발

58,500,000

2018-03-27 ~ 2019-03-27

SC은행

합 계
116,700,000

한편, 상기 특수관계자에 대한 지급보증과 관련하여 회사는 금융보증부채를 계상하고 있습니다. 

(8) 당분기말 현재 회사의 기타특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 없습니다.

29. 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 일부 위험회피회계관련 사항을 제외하고는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 

30.

기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

주석 2
에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 2018년 1월 1일 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1115호 도입에 따른 세후 전환효과는 없습니다.

31. 현금의 유출입이 없는 거래

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

유형자산의 투자부동산 대체
-
46,806,867

금융보증부채의 유동성 대체
312,500,000

32. 지주회사전환

회사는 2015년 8월 6일을 기준으로 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에서 규정한 지주회사의 요건을 충족함에 따라 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로 전환하였습니다. 이로 인한 지주회사행위제한 요건에 대해 회사는 해소방안을 2017년 8월 2일 공정거래위원회에 제출하였으며, 이에 대한 검토가 진행되고 있습니다. 

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

제32기 당분기
매출채권
58,141,595
1,430,680
2.4%

미수금
15,134,462
2,977,802
19.68%

미수수익
511,973
296,303
57.87%

장단기대여금
14,809,000
1,809,000
12.22%

합계
88,597,030
6,513,785
7.35%

제31기 전기
매출채권
63,091,886
1,512,957
2.4%

미수금
27,344,202
3,626,627
13.3%

미수수익
325,844
296,303
90.9%

장단기대여금
1,943,332
1,809,000
93.1%

합계
92,705,264
7,244,887
7.8%

제30기 전전기
매출채권
32,403,590
934,871
2.89%

미수금
8,450,981
1,765,109
20.89%

미수수익
315,483
296,303
93.92%

장단기대여금
2,136,820
1,809,000
84.66%

합계
43,306,874
4,805,283
11.10%

(2) 대손충당금 변동현황

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
장단기대여금
합 계

기초금액
1,512,957
3,626,627
296,303
1,809,000
7,244,887

당기설정 및 환입
(82,277)
9,886
-
-
(72,391)

채권의 제각
-
(658,711)
-
-
(658,711)

기말금액
1,430,680
2,977,802
296,303
1,809,000
6,513,785

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
장단기대여금
합 계

기초금액
934,871
1,765,109
296,303
1,809,000
4,805,282

당기설정 및 환입
119,637
1,144,874
-
-
1,264,511

기말금액
1,054,508
2,909,983
296,303
1,809,000
6,069,793

<전기>
(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
장단기대여금
합 계

기초금액
934,871
1,765,109
296,303
1,809,000
4,805,283

당기설정 및 환입
626,069
1,911,729
-
-
2,537,798

채권의 제각
(47,983)
(50,211)
-
-
(98,194)

기말금액
1,512,957
3,626,627
296,303
1,809,000
7,244,887

<전전기>
(단위 : 천원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
장단기대여금
합 계

기초금액
1,971,260
2,411,731
16,086
1,834,000
6,233,077

당기설정 및 환입
710,427
(61,165)
-
(25,000)
624,262

매거진부문 사업양도

(801,490)
(305,239)
-
-
(1,106,729)

채권의 제각
(944,907)
-
-
-
(944,907)

기타
(419)
(280,218)
280,217
-
(420)

기말금액
934,871
1,765,109
296,303
1,809,000
4,805,283

(3) 대손충당금 설정방침
연결회사의 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 연결회사는 과거 경험상 회수가 불확실한 미회수채권 중 90일 초과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

1)
보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(
당분기)

당기 현재
연체되었으나 손상되지 않은 매출채권및기타채권은 다
음
과
같
습
니다
.

(단위 : 천원)

구 분
90일 이하
1년 이하
1년 이상
합 계

매출채권
-
20,283,059
2,912,132
23,195,191

미수금
-
76,739
3,083
79,822

미수수익
-
-
-
-

선급금
-
4,432,100
6,432,824
10,864,924

합 계

-
24,791,898
9,348,039
34,139,937

(
전기)

(단위 : 천원)

구 분
90일 이하
1년 이하
1년 이상
합 계

매출채권
-
23,512,998
271,319
23,784,317

미수금
-
-
4,775,640
4,775,640

미수수익
-
-
-
-

장단기대여금
-
-
-
-

합 계

-
23,512,998
5,046,958
28,559,957

(전전기)

(단위 : 천원)

구 분
90일 이하
1년 이하
1년 이상
합 계

매출채권
-
-
-
-

미수금
-
-
-
-

미수수익
-
-
-
-

장단기대여금
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-

2) 보고기간종료일 현재 손상된 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
90일 이하
1년 이하
1년 이상
합 계

매출채권
149,539
209,167
555,070
913,776

미수금
246
550,178
2,783,723
3,334,147

미수수익
-
-
296,303
296,303

장단기대여금
-
-
4,052,648
4,052,648

선급금
-
-
1,809,000
1,809,000

합 계

149,785
759,345
9,496,744
10,405,874

(전기)

(단위 : 천원)

구 분
90일 이하
1년 이하
1년 이상
합 계

매출채권
153,348
356,390
484,108
993,846

미수금
16,233
1,692,942
1,642,216
3,351,390

미수수익
-
-
296,303
296,303

장단기대여금
-
-
1,809,000
1,809,000

선급금
-
1,977,045
2,075,603
4,052,648

합 계

169,582
4,026,376
6,307,229
10,503,187

(전전기)

(단위 : 천원)

구 분
90일 이하
1년 이하
1년 이상
합 계

매출채권
-
7,268
336,161
343,429

미수금
32,725
7,241
1,647,703
1,687,669

미수수익
-
-
296,303
296,303

장단기대여금
-
-
950,000
950,000

합 계
32,725
14,509
3,230,167
3,277,401

나. 재고자산

(1) 최근
3사업연도의 재고자산의 보유현황

(당분기말)

(단위 : 천원)

구분
방송
멀티플렉스
총 합 계

제품
-
-
-

(-)평가충당금
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
-
-
-

상품
-
20,241,847
20,241,847

기타
6,596
-
6,596

저작물
5,146,528
-
5,146,528

합계
5,153,124
20,241,847
25,394,971

※ 총자산대비 재고자산 구성비율 : 3.91%

※ 재고자산회전율 :

17.88회

(전기말)

(단위 : 천원)

구분
방송
멀티플렉스
총 합 계

제품
-
-
-

(-)평가충당금
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
-
-
-

상품
-
21,996,132
21,996,132

기타
5,596
-
5,596

저작물
1,658,762
-
1,658,762

합계
1,664,358
21,996,132
23,660,490

※ 총자산대비 재고자산 구성비율 : 3.57%

※ 재고자산회전율 : 17.7회

(전전기말)

(단위 : 천원)

구분
멀티플렉스
방송
총 합 계

제품
-
-
-

(-)평가충당금
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
-
-
-

상품
7,748,233
-
7,748,233

기타
-
6,907
6,907

저작물
-
15,592,896
15,592,896

합계
7,748,233
15,599,803
23,348,036

※ 총
자산대비 재고자산 구성비율 :
4.24 %

※ 재고자산회전율 :
17.8회

(2) 재고자산의 실사내역 등
해당사항 없습니다.

다. 공정가치 평가
내역

1. 금융상품 종류별 공정가치

보
고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금 및 현금성자산
53,715,666
53,715,666
49,395,027
49,395,027

단기금융상품
14,000,000
14,000,000
30,500,000
30,500,000

매도가능금융자산(*1)
3,158,677
3,158,677
3,158,677
3,158,677

매출채권 및 기타채권(*2)
82,254,184
82,254,184
85,408,045
85,408,045

장기매출채권 및 기타채권(*2)
164,332
164,332
134,332
134,332

금융리스채권
3,310,264
3,310,264
3,525,642
3,525,642

기타금융자산
68,687,798
68,687,798
68,602,002
68,602,002

장기금융상품
5,000
5,000
5,000
5,000

소 계
225,295,921
225,295,921
240,728,726
240,728,726

금융부채

매입채무 및 기타채무(*2)
63,739,719
63,739,719
73,541,263
73,541,263

단기차입금 및 사채
161,550,102
161,550,102
174,030,089
174,030,089

장기차입금 및 사채
92,192,169
92,192,169
58,813,490
58,813,490

기타금융부채
8,777,622
8,777,622
8,686,624
8,686,624

금융리스부채
2,298,495
2,298,495
2,953,348
2,953,348

파생상품부채
11,632,771
11,632,771
11,632,771
11,632,771

소 계
340,190,878
340,190,878
329,657,585
329,657,585

(주1)
활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(주2)
매출채권 및 매입채무 중 단기성으로 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2. 원가로 측정되는 금융
상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산

비상장주식
204,791
204,791

조합출자금
11,104,442
9,982,032

합 계
11,309,233
10,186,823

3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 

<당기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산
-
-
3,158,677
3,158,677

파생금융부채
-
-
11,632,771
11,632,771

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산
-
-
3,158,677
3,158,677

파생금융부채
-
-
11,632,771
11,632,771

4. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 보고기간 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

제이콘텐트리
회사채
사모
2016년 10월 06일
35,000
3.7
BBB+
(한신평/나이스)
2018년 04월 06일
부
IBK투자증권

제이콘텐트리
회사채
사모
2017년 09월 15일
39,880
2.0
-
2023년 09월 15일
부
-

합 계
-
-
-
74,880
-
-
-
-
-

※보고서 제출일 현재 사모사채 35,000백만원 상환되었습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
35,000
-
-
-
-
39,880
-
74,880

합계
35,000
-
-
-
-
39,880
-
74,880

※보고서 제출일 현재 사모사채 35,000백만원 상환되었습니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제32기(당기)
삼일회계법인
-
-

제31기(전기)
삼일회계법인
적정
-

제30기(전전기)
안진회계법인
적정
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제32기(당기)
삼일회계법인
반기검토,중간,연말감사,연결감사
135
-

제31기(전기)
삼일회계법인
반기검토,중간,연말감사,연결감사
115
1,567

제30기(전전기)
안진회계법인
반기검토,중간,연말감사,연결감사
143
1,567

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제32기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제31기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제30기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항

(가) 이사회의 권한 내용

법령 및 정관에 달리 규정되지 않는 한 회사의 경영 및 운영에 관한 최종적 권 한은 이사회에 있음

(나)사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
대내외 교육 참여현황
비 고

오정규
대통령직속 지역발전위원회 기획단 단장
농림수산식품부 제2차관
없음
없음
-

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

(가) 이사회 운영규정의 주요내용

○ 구성원 : 이사
○ 의장 : 이사회에서 대표이사 중에서 이사회의 의장을 선임
○ 의결사항
1. 주주총회에 관한 사항
 가. 주주총회의 소집
 나. 주주총회에 부의할 의안 채택
2. 장기 자금조달에 관한 사항
 가. 신주의 발행
 나. 자금의 차입
 다. 사채의 발행
3. 경영 일반에 관한 사항
 가. 회사경영의 주요 기본방침의 결정 및 변경
 나. 신규사업
 다. 제 외국지사 설치 및 폐쇄
4. 자산에 관한 사항
 가. 중요한 투융자
 나. 중요한 계약의 체결
 다. 중요한 재산의 취득 또는 처분
 라. 주요시설의 신설과 건물의 신축 및 개축
5. 임원 보수에 관한 주총 위임 사항
 가. 이사 및 감사의 보수 및 제수당 책정
 나. 퇴직 위로금 지급 책정
6. 이사회 자체에 관한 사항
 가. 대표이사 선정
 나. 이사회의 연기 및 속행
7. 기 타
 가. 중요한 소송에 관한 사항
 나. 기타 법령 또는 정관에 정한 사항과 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항
○ 이사회의 결의방법
1. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 함
2. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못함
3. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 봄

(나) 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

1
2018-02-01
내부회계관리제도 운영실태보고
가결
-

2
2018-02-27
제31기 정기주주총회 소집의 건
제31기 재무제표(연결포함) 승인의 건
가결
-

3
2018-02-27
대출차입 및 담보설정의 건
가결
-

4
2018-03-27
계열사 연대보증의 건
가결
-

(다) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회 차
개최일자
사외이사 참석인원
찬반여부

1
2018-02-01
1(1)
찬성

2
2018-02-27
1(1)
찬성

3
2018-02-27
1(1)
찬성

4
2018-03-27
1(1)
찬성

라. 임원의 보수 등

- 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
지급 총액
주총승인
금액
1인당
평균 지급액
주식매수선택권의
공정가치 총액
비 중
비 고

이사
44
1,000
22
-
-
-

사외이사
6
6
-
-
-

감사
6
100
6
-
-
-

2. 감사제도에 관한 사항

1) 감사기구 관련 사항

(가) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 정관 제49조 내지 제51조에 의거하여 감사를 선임하며, 당사의 감사의 수는 1인 이상 3인 이내이며, 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시로 하고 있습니다.

(나) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

당사의 감사는 이사의 직무집행을 감사하고 있으며, 이를 위하여 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무상태와 재산상태를 조사함. 이에 지적사항이 발견되는 즉시 대표이사에게 보고를 하고 있고 내부감사지침에 따라 조치를 하고 있으며 적절한 시기마다 사후관리를 하고 있음.

(다) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

노형철
- 재정경제부 국세심판원 상임심판관
- 기획재정부 국세예규심사위원
- 기획재정부 세제발전심의위원회 위원
상근

(2) 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

1
2018-02-01
내부회계관리제도 운영실태보고
가결
-

2
2018-02-27
제31기 정기주주총회 소집의 건
제31기 재무제표(연결포함) 승인의 건
가결
-

3
2018-02-27
대출차입 및 담보설정의 건
가결
-

4
2018-03-27
계열사 연대보증의 건
가결
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

(1) 집중투표제의 채택여부

당사는 상법 제38조의2에서 규정하는 집중투표제를 적용하지 않고 있습니다.

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
당사는 정관상 서면투표제 및 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

(3) 소수주주권의 행사여부
당사는 보고서 제출일 현재 소수주주권의 행사는 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 천주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

중앙홀딩스
최대주주
보통주
36,377
31.89
36,377
31.89
-

홍정도
특수관계인
보통주
1,531
1.34
1,531
1.34
-

계
보통주
37,908
33.23
37,908
33.23
-

기타
-
-
-
-
-

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

중앙홀딩스
3
홍정도
51
-
-
홍정도
51

반용음
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계

477,813

부채총계

260,728

자본총계

217,085

매출액

22,483

영업이익

2,353

당기순이익

315

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 중앙홀딩스는 2008년 3월에 설립되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위 사업은 보유부동산 임대사업, 보유 계열회사 운영사업 입니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 천주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2012년 04월 09일
중앙홀딩스
7,440
11.26
-

주식 소유현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 천주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
중앙홀딩스
36,377
31.89%
-

신영자산운용(주1)
6,125
5.37%
-

국민연금관리공단(주2)
5,958
5.22%

우리사주조합
2
-
-

(주1) 기관에서 공시한 3월12일 기준이며 이후 변동 되었을수 있습니다
(주2) 기관에서 공시한 3월15일 기준이며 이후 변동 되었을수 있습니다.

소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
14,280
99.93%
63,828
55.95%

■주식사무

정관상 신주인수권의 내용
1. 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
2. 제 1항 본문의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
(1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 행위
(2)자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우
(3) 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우
(4) 상법 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
(5) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
(6) 외국인 투자자 또는 국내기관투자자 등의 자본참여를 받는 경우
(7) 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
3. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류
일주권,오주권,십주권,오십주권,일백주권,오백주권,일천주권,일만주권 (8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원(☎02-3774-3000)

주주의 특전
없음
공고방법
홈페이지

■ 최근 6개월 간의 주가 및 주식
거래실적

(단위 : 원, 천주)

종 류
10월
11월
12월
1월
2월
3월

보통주
최 저
3,725
4,010
4,865
5,030
6,240
6,940

최 고
4,240
5,500
5,740
7,550
8,120
8,480

월간거래량
14,204
72,602
41,730
68,547
41,386
44,928

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

반용음
남
1958년 02월
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
삼성선물 대표이사
JTBC 경영지원총괄
중앙홀딩스 대표이사
-
-
2년
2019년 03월 25일

남주현
남
1972년 04월
사내이사
등기임원
상근
경영지원

제이콘텐트리 경영지원실장

JTBC 경영지원실장

중앙홀딩스 경영관리팀장

-
-
-
2021년 03월 31일

오정규
남
1957년 10월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
대통령직속 지역발전위원회 기획단 단장
농림수산식품부 제2차관
-
-
3년
2021년 03월 31일

노형철
남
1957년 01월
감사
등기임원
상근
감사
재정경제부 국세심판원 상임심판관
기획재정부 국세예규심사위원
-
-
5년
2019년 03월 25일

직원 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

방송
남
78
-
9
-
83
4년 4개월
1,272
15
-

방송
여
98
-
16
-
114
3년 1개월
1,123
10
-

영화
남
248
1
432
432
680
2년8개월
3,783
2
-

영화
여
278
2
556
555
834
1년 10개월
3,690
2
-

합 계
702
3
1,013
987
1,711
2년 10개월
9,868
6
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
1,000
등기이사(사내/외) 전원

감사
1
100
상근감사

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
56
14
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
44
22
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
6
6
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
6
6
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : )

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법
해당사항 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 회사가 속해있는 기업집단의 명칭
당사는 중앙일보 기업집단에 소속되어 있으며, 보고서 작성기준일 현재 중앙일보 기업집단은 총 40개 계열회사로 이루어져 있습니다. 또한, 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한법률에 의한 상호출자제한, 출자총액제한, 채무보증제한의 대상에 해당되지 않습니다. 

순번
회사명
법인등록번호
상장여부

1
(주)제이콘텐트리
1101110545751
상장

2
JMN USA, Inc
275109436
해외법인

3
중앙홀딩스(유)
1101140107464
비상장

4
중앙일보(주)
1101110051493
〃

5
(주)JTBC
1101114560268
〃

6
제이티비씨콘텐트허브(주)
1101111764730
〃

7
중앙일보디자인(주)
1101111613284
〃

8
허스트중앙(유)
1101140031613
〃

9
중앙일보조인스랜드(주)
1101112048349
〃

10
제이프레스비즈(주)
1101112093162
〃

11
중앙일보마케팅(주)
1101111613276
〃

12
중앙일보플러스(주)
1101112831679
〃

13
조인스중앙(주)
1101112849474
〃

14
메가박스중앙(주)
1101111809403
〃

15
미디어프린팅넷(주)
1701110383745
〃

16
(주)다보중앙
1101113847097
〃

17
제이티비씨미디어텍(주)
1101114659144
〃

18
기묘한가족문화산업전문(유)
1101140207529
〃

19
디엠씨씨프로젝트금융투자(주)
1101113864611
〃

20
톡트위원회(주)
1101113990987
〃

21
제이티비씨미디어컴(주)
1101115371052
〃

22
제이티비씨플러스(주)
1101115748243
〃

23
제이티비씨스포츠(주)
1101114474625
〃

24
변산문화산업전문(유)
1101140207230
〃

25
명당문화사업전문(유)
1101140207248
〃

26
도어락문화사업전문(유)
1101140212669
〃

27
커뮤터문화사업전문(유)
1101140212685
〃

28
(주)미디어링크
1101116117249
〃

29
중앙리조트투자(주)
1450110017008
〃

30
휘닉스중앙(주)
1101110357445
〃

31
휘닉스중앙제주(주)
2241110012935
〃

32
휘닉스중앙에프앤비(주)
2241110014460
〃

33
중앙데일리(주)
1101116265874
〃

34
(주)차이나랩
1101116200945
〃

35

리틀포레스트문화산업전문(유)

1101140190633

〃

36
(주)중앙멀티플렉스개발
1101140192580
〃

37
(유)더패키지문화산업전문
1101140193190
〃

38
(주)휘닉스평창
1450110018436
〃

39
(유)제이씨엔
1101140205078
〃

40
드림트러스트(유)
1349140000698
〃

41
제이티비씨포(주)
1101116667864
〃

42
(주)베이스인베스트먼트
1101116658227
〃

* (유)중앙미디어네트워크는 2018.01.02에 중앙홀딩스(유)로 사명변경되었습니다.

나. 계통도

( 2018년 3월 31일 현재 )
(단위 : %)

출자

 피출자
중앙홀딩스(유)
중앙일보(주)
(주)제이콘텐트리
JTBC(주)
제이티비씨
콘텐트허브(주)
제이
프레스비즈(주)
제이티비씨
플러스(주)
메가박스(주)
(주)미디어링크
중앙
리조트투자(주)
휘닉스중앙(주)
(주)다보중앙

중앙홀딩스(유)

중앙일보(주)
64.73

JTBC(주)
25.00
4.99

(주)제이콘텐트리
31.90

1.31

JMN USA, Inc

100.00

제이티비씨콘텐트허브(주)
21.20
5.53
42.40
10.30

중앙일보디자인(주)

100.00

허스트중앙(유)

50.10

중앙일보조인스랜드(주)

100.00

제이프레스비즈(주)

100.00

중앙일보마케팅(주)

100.00

중앙일보플러스(주)

100.00

조인스중앙(주)
100.00

메가박스중앙(주)
3.50

77.00

미디어프린팅넷(주)

100.00

제이티비씨미디어텍(주)

100.00

기묘한가족문화산업전문(유)

100.00

디엠씨씨프로젝트금융투자(주)

47.50

톡트위원회(주)

32.73

제이티비씨미디어컴(주)

40.00

제이티비씨플러스(주)
32.91
15.32

19.90

31.90

제이티비씨스포츠(주)

100.00

변산문화산업전문(유)

100.00

명당문화사업전문(유)

100.00

도어락문화사업전문(유)

100.00

커뮤터문화사업전문(유)

100.00

(주)미디어링크
100.00

중앙리조트투자(주)

휘닉스중앙(주)

52.60

휘닉스중앙제주(주)

100.00

휘닉스중앙에프앤비(주)

100.00

중앙데일리(주)
100.00

(주)차이나랩

51.00

(유)리틀포레스트문화산업전문

100.00

(주)중앙멀티플렉스개발
20.50

50.00

22.70

(유)더패키지문화산업전문

100.00

휘닉스평창(주)

100.00

(유)제이씨엔

100.00

제이티비씨포(주)

100.00

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

에이스토리
2007년 02월 20일
-
811
4,999
6.75
2,407
-
-
-
4,999
6.75
2,407
14,340
-2,447

중앙판교개발
2008년 08월 01일
-
13,225
-
-
-
-
-
-
-
-
-
61,189
-721

미래프린팅
2011년 05월 24일
-
-
937
4.7
-
-
-
-
937
4.7
-
-
-

중앙트래블서비스
2011년 05월 24일
-
-
13,900
19.86
-
-
-
-
13,900
19.86
-
-
-

마이데일리
2011년 05월 24일
-
-
12,000
10.34
-
-
-
-
12,000
10.34
-
-
-

제이티비씨콘텐트허브
2011년 05월 24일
-
124
23,021,156
42.4
11,034
-
-
-
23,021,156
42.4
11,034
55,165
912

메가박스중앙(주)
2011년 05월 20일
-
51,158
622,398
77
237,944
-
-
-
622,398
77
237,944
367,423
16,951

사우스스프링스
2016년 03월 21일
-
1,000
200,000
0.73
752
-
-
-
200,000
0.73
752
-
-

합 계
-
-
252,137
-
-
-
-
-
252,137
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대여금 내역
 해당사항 없습니다.

2. 채무보증 내역

(기준일 : 2018.03.31)
(단위 : 백만원)

회 사 명
기 초
증 가
감 소
기 말

중앙일보
4,800
-
-
4,800

중앙일보플러스

14,800

-
-

14,800

JTBC플러스
25,400
-
-
25,400

JTBC스포츠
13,200
-
-
13,200

중앙멀티플렉스개발
-
58,500

58,500

합 계
58,500
58,500
-
116,700

3. 영업내역

(단위 : 백만원)

회사명
관계
거래내용
비고

종류
기간
물품/서비스
금액

메가박스중앙(주)
계열회사
매출
2018.01~
2018.03
서비스
130
-

제이티비씨콘텐트허브(주)

계열회사

매출/
매입

2018.01~
2018.03
드라마판권
3,819
-

허스트중앙(유)
계열회사
매출
2018.01~
2018.03

서비스

233
-

제이티비씨(주)
계열회사
매출
2018.01~
2018.03
드라마방영권
13,001
-

제이티비씨플러스(주)
계열회사
매출
2018.01~
2018.03
서비스
237
-

합 계

17,420
-

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1
. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제28기 정기주주총회
(2015.03.31)
제1호 의안 : 제28기 재무제표승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
원안대로 가결

제29기 정기주주총회
(2016.03.25)
제1호 의안 : 제29기 재무제표승인의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건
제3호 의안 : 감사 선임의 건
제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
제6호 의안 : 임원퇴직금규정 승인의 건
원안대로 가결

제30기 정기주주총회
(2017.03.24)
제1호 의안 : 제30기 재무제표승인의 건
제2호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제3호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
원안대로 가결

제31기 정기주주총회
(2018.03.23)
제1호 의안 : 제31기 재무제표승인의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건
제3호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
원안대로 가결

2. 우발채무와 약정사항

(1) 계류중인 소송사건
보고기간말 현재
연결회사가 피고로 계류중인
사건 10건(총금액 : 5,716백만원
)이
있으며, 경영진은 동 사항들이 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2018.03.31)
(단위 : 천원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

(2) 한도약정사항
보고기간 종료일 현재 금융기관과 체결한 한도약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

구분
금융기관
한도금액
실행금액

일반대출(주1)
우리은행 외
118,259,529
79,467,452

당좌대출
우리은행
2,000,000
-

신용카드
BC카드 외
750,000
-

동반성장론
하나은행
2,000,000
710,540

이자율스왑 파생약정(주2,3)
국민은행
10,000,000
10,000,000

합계
133,009,529
90,177,992

(주1)
연결회사는 코엑스 건물 임차보증금 반환청구권과 관련하여 한국무역협회가 제공한견질어음 12,760,000천원(담보가액: 11,600,000천원)을 상기 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다

(주2)
회사는 국민은행으로부터의 차입금 50억원에 대해, 변동금리(12월말 현재 3.41%)를 수취하고 고정금리 3.39%를 지급하는 이자율스왑 약정을 맺고 있습니다(약정기간: 2017.06.30 ~ 2019.05.22).

(주3)
회사는 국민은행으로부터의 차입금 50억원에 대해, 변동금리(12월말 현재 3.35%)를 수취하고 고정금리 3.45%를 지급하는 이자율스왑 약정을 맺고 있습니다(약정기간: 2017.09.20 ~ 2019.08.19).

(3) 종속기업인 제이티비씨콘텐트허브(주)는 제이티비씨(주)와 콘텐츠를 이용한 각종사업에 대한 협약을 체결하고 있습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

제공방법
제공내역
보증금액
제공처

(주)서울보증보험 발행 보증보험증권
법원 공탁목적 등
2,873,440
법원

신한은행측에 지급보증 제공
대출연대보증
4,368,000
남포항메가박스(주)

(5) 보고기간 종료일 현재 회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

제공방법
제공내역
보증금액
제공자

(주)서울보증보험 및 건설공제조합 발행 보증보험증권
하자이행보증 등
14,470,517
키노톤코리아(주) 외

(주)서울보증보험 발행 보증보험증권
이행계약
9,462
서울보증보험

(주)서울보증보험 발행 보증보험증권
이행지급
11,900
서울보증보험

(주)서울보증보험 발행 보증보험증권
이행선급금
20,140
서울보증보험

(6) 담보제공현황

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공자
장부가액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지 및 건물
(주)제이콘텐트리
60,266,651
60,000,000
시설대
22,000,000
우리은행

일반대
15,000,000
우리은행

토지 및 건물

메가박스중앙(주)

25,853,443
24,480,000
ABCP
20,400,000
써니힐스마트 제8차, 제주은행

임차보증금

메가박스중앙(주)

11,600,000
12,760,000
일반대
10,000,000
KEB하나은행

토지 및 건물
(주)중앙멀티플렉스개발
44,423,575
24,000,000
운전자금
20,000,000
산업은행

(7) 보고기간종료일 현재 당사가 임차보증금 등과 관련하여 임대인 등으로부터 제공받은 담보현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

담보제공자
담보 관련 내용
담보제공 받은자산
담보제공 받은금액

(주)한국무역협회
임차보증금반환청구권
약속어음
11,600,000

농협중앙회 경주남지점
업무제휴수수료 채권보전목적
약속어음
50,000

남포항메가박스(주) 등
임차보증금 반환청구관련
임차권, 근저당권 및 전세권 등
73,969,140

(8) 종속기업투자주식 매각에 따른 정산약정
회사와 중앙홀딩스(유)는 한국멀티플렉스투자(주)가 보유한 메가박스중앙(주)의 일부 처분과 관련하여 매수인에게 메가박스중앙(주)의 기업공개 후 수익금액이 적정공모금액보다 낮을 경우, 적정공모금액의 차액과 매수인이 기업공개와 관련하여 지출한 인수수수료 및 합리적인 범위 내의 비용을 기업공개가 완료된 날로부터 30일 이내에 매수인들에게 지급하는 약정을 체결하였습니다. 

(9) 교환사채 발행 관련 약정사항
1) 조기상환청구권
회사는 사채권자에게 발행회사간 체결한 투자계약서에 규정된 교환대상회사와 관련한 중요한 경영상 약정 또는 기업공개 약정을 중대하게 위반한 경우 교환사채 전부 또는 일부에 대하여 잔여 교환사채의 권면금액 및 이에 대하여 발행일로부터 조기상환일 전일까지 연복리 15%를 가산한 금액으로 조기상환청구를 할 수 있는 권리를 부여하였습니다. 

2) 기업공개약정
발행회사는 교환대상회사로 하여금 2021년 4월30일까지 기업공개를 완료하도록 하여야 하고, 본 계약체결 이후부터 기업공개를 위해 필요한 제반 준비작업을 성실히 수행하기 위하여 노력하는 약정을 체결하였습니다.

신용보강 제공 현황

(단위 : 억원 )

발행회사
(SPC)
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강 유형

써니스마트제팔차(주)
ABCP
2017.06.15
200억
200억
부동산담보
(신탁)

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(주주배정)
2015년 07월 31일
한국멀티플렉스투자(주)
지분인수
147,490
한국멀티플렉스투자(주)
지분인수
147,490
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제11회
기명식사모
전환사채
2013년 10월 21일
차입금상환
18,000
18,000
차입금상환
18,000
18,000
-

제12회
무보증
사모사채
2015년 11월 23일
차입금상환
10,000
10,000
차입금상환
10,000
10,000
-

제13회
무보증
사모사채
2015년 11월 25일
차입금상환
14,000
14,000
차입금상환
14,000
14,000
-

제14회
무보증
사모사채
2016년 10월 06일
차입금상환
24,000
운영자금
11,000
35,000
차입금상환
24,000
운영자금
11,000
35,000
-

제15회
교환사채
2017년 09월 15일
차입금상환
35,000
운영자금
4,880
39,880
운영자금
4,880
4,880
차입금상환
기간 미도래

※ 제 15회 교환사채 미사용자금 35,000백만원은 보고서 제출일 현재 전액 차입금상환에 사용하였습니다.

(2) 중요한 자산 양수도[매거진사업부문]

가. 자산 양수ㆍ도 배경

1) 매거진부문 매각 후 지주회사로서 역할을 강화하고 자회사성장에 기여할 수 있는 지적재산권 투자 등의 사업을 강화함으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 상승시키고자 합니다.
2) 매거진부문의 디지털/영상 콘텐트 강화, 콘텐트 강화 및 신사업 확장 등을 고려하고 시장환경 변화에 신속히 대응할 수 있고 방송, 신문 등 다양한 플랫폼을 보유한 제이티비씨플러스와의 시너지를 기대합니다.
3) 양도대상 사업부문 매각을 통해 회사의 재무구조 건전화를 도모하고자 합니다. 

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요한 영향 및 효과

회사는 매거진부문을 매각 함으로써 지주회사로서의 역할을 확고히 하고 지적재산권 투자등을 통해 연결자회사와의 시너지 및 사업경쟁력을 강화하여 매출 및 이익증대에 도움이 될 것으로 예상합니다.

다. 양·수도 당사자의 개요

구 분
양도인
양수인

법 인 명
주식회사 제이콘텐트리
제이티비씨플러스주식회사

자산양수ㆍ도
(양도)
(양수)

대표이사
반용음, 윤경혜
홍성완, 조인원

주 소
본 사
서울시 강남구 도산대로 156
서울시 마포구 상암산로 48-6

연락처
02-751-9811
02-2031-8230

설립연월일
1987년 09월 28일
2015년 06월 10일

납입자본금
57,034백만원
7,832백만원

자 산 총 액
487,984백만원
49,337백만원

결 산 기
12월 31일
12월 31일

종업원수
169명
127명

주권상장 또는 협회등록일
2000년 03월 23일
-

발행주식의 종류 및 수
보통주 66,090,399주
보통주 1,566,447주

라. 자산양수ㆍ도의 진행 경과 및 일정

구 분
일 자

외부평가계약체결일
2016년10월6일

자산양수ㆍ도계약일
2016년10월24일

이사회결의일
2016년10월24일

주요사항보고서(중요한자산양수ㆍ도)제출일
2016년10월24일

자산양수도 종료일
2016년12월30일

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)제이콘텐트리
매출액
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영업이익
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당기순이익
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주) 매거진 사업부문의 영업양도로 예측이나 실적 매출을 집계할 수 없어 기재를 생략합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.