디아이티 — 증권신고서(지분증권) (20180627)
제출인: 디아이티

증권신고서(지분증권)
2.4
디아이티(주)

Y

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중

2018년
06
월

27
일

회 사 명 :

디아이티 주식회사

대 표 이 사 :

박종철

본 점 소 재 지 :

경기도 화성시 정남면 가장로 355-50

(전 화) 031-831-7000

(홈페이지)
http://www.okdit.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부사장 (성 명) 이규주

(전 화) 0
31-300-
5352

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식보통주 3,757,500주

모집 또는 매출총액 :
35,320,500,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서
울특별시 영등포구 여의나루로 76
 2) 디아이티㈜ :
경기도 화성시 정남면 가장로 355-50
3) 삼성증권㈜ : 서울특별시 서초구 서초대로74길 11

【 대표이사 등의 확인 】

20180627 대표이사등의 확인서_dit.jpg
20180627 대표이사등의 확인서

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 거시경제 변화에 따른 위험

당사가 속해있는
디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 거시경제 지표와 디스플레이 산업은 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 향후
글
로벌
경제성장률 및 거시경제 변동에 따라 당사가 속한 사업의 실적 및 수익성도 변동될 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 전방산업의 설비투자 감소 위험

당사의

주
요

사업인 디스플레이 장비 사업은 디스플레이 패널 생산 업체들의 설비투자 계획 및 주기에 직접적인 영향
을 받는 것이 일반적이
며,

당사가 영위하고 있는
2차전지 검사 장비 산업 역시 2차전지 제조 업체들의 투자계획에 직접적인 영향을
받습니다.

이에 따라,
전방산업의 위축 또는 설비투자 계획 변경 시 당사의 수익성 변동 및 악화 위험
은 지속적으로 존재합니다.

다. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험

당사의
주요 매출처는 디스플레이 패널 생산 업체들이며, 산업의 특성상 패널 제조 회사는 산업의 주도권을 지니고 있습니다. 때문에 당사는 공급자로서 매출처에 종속적인 사업구조를 보이고 있으며 상대적으로 열위한 교섭력을 가지고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업의 특성상 고객과의
교섭력 열위로 인해 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재합니다.

라. OLED 패널 공급 과잉으로 인한 위험

당사가 속해 있는 디스플레이 패널 관련 산업은 한국, 중국은 물론 일본, 대만 기업들이 경쟁하고 있는 산업입니다. 현재 OLED 분야는 국내디스플레이 패널업체가 글로벌 시장에서 우위를 점하고 있으나,
중국 정부의 전폭적인 지원 속에 중국업체들의 공격적인 설비 투자로 인하여 OLED시장의 경쟁이 심화되고, 과거 LCD 분야에서 나타난 것과 같이
초과공급으로 인한 디스플레이 패널업체의 투자 축소, OLED 패널 수급 악화 등으로 이어져 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

마. 기술 개발 대응 관련 위험

디스플레이 산업은
LCD
중심에서 현재 Flexible OLED중심으로, 향후 Foldable OLED, Rollable OLED로 발전 및 기술 변화가 빠르게 이루어지고 있습니다. 이로 인해, 디스플레이 산업은 전방산업의 기술개발에 대응 가능한 기술 개발과 적시 공급이 중요한 경쟁력입니다. 현재까지 당사의 디스플레이 관련 장비 수주 및 납품 이력에도 불구하고, 향후 당사가
전방산업에서 요구하는 기술개발을 완료하지 못하거나, 적시 대응에 실패할 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 매출처 내 경쟁업체간 경쟁 심화에 따른 위험

당사는 디스플레이 패널 공정용 검사장비시장에서
주요 제품별로 소수의 업체들과 경쟁하고 있습니다. 당사는 삼성디스플레이등 국내 디스플레이 패널 제조 업체들과의 지속적인 협력관계를 유지하고 있으며, 중화권 디스플레이 패널 제조업체들을 대상으로도 영업을 점차 확대하고 있습니다. 하지만
향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시될 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

회사위험

가. 재고자산 및 매출채권 관련 위험

당사의
재고자산 및 매출채권
은 최근 3년간 증가하고 있는 추세
에 있습니다. 주요 매출처의 신용도가 높아 매출채권의 회수 가능성이 높고 현재 보유중인 재고자산의 경우 안정적으로 소진되고 있어 재고자산 진부화에 따른 위험은 낮을 것으로 판단되나,
향후 적절한
재고자산 및 매출채권
의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익 사항에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다. 

나. 회계정책 변경에 따른 위험

당사는
2018년부터 의무도입예정인 기업회계기준서 1115호와 유사한 기업회계기준 1018호를 2017년 1월 1일부터 조기 도입
하
였습니다. 과거 장비의 제
조 및 설치 등과 관련하여 진행률에 따른 수익을 인식 및 측정하였으나 동 기준서에 의거,
건설계약의 요건을 충족하지 못하기 때문에 인도기준(완료기준)으로 수익을 인식하고 있습니다.

이로 인하여 당사가 매출액을 인식하는 시점은 고객사로부터
판매대금을 수취하는 시점이나 납품을 완료하는 시점과는 상이
합니다. 따라서 당사가 제품을 납품하였음에도 불구하고 고객사의 내부 사정으로 인하여 제품의 설치가 지연될 가능성이 존재하며, 이로 인하여
수익 인식 시점이 예상보다 이연 또는 이월됨에 따라 당사의 매출액은 예상치를 하회할 수 있습니다.
또한,
변경된 매출인식 기준으로 인해 과거 재무자료와의 비교에 제한사항이 있을 수 있습니다
. 

다. 환율 변동 위험

당사는
2017년 말 기준 매출의 16%가 중국을 비롯한 해외에서 발생
하고 있으며, 향후 중국 디스플레이 업체들의 투자 증가에 따라 당사의 중국매출 비중 또한 증가할 수 있습니다. 이로 인하여 환율 변동 위험 노출도가 증가하고 있으며,
향후 예상치 못한 환율 변동으로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재
합니다.

라. 재무안정성 위험

당사의
재
무안정성은 2017년 매출인식 기준의 변동으로 인해 일부 악화되었으나, 여전히 업종평균대비 양호한 수준을 유지
하
고 있습니다. 그러나, 향후
당사의 실적 부진으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

마. 핵심 인력 이탈 위험

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 디스플레이 장비분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보
할 수 있어야 합니다. 당사는 인력 확보의 중요성을 인지하여 임직원에 대하여 합리적인 보상을 제공하고 있으나, 그럼에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며,
핵
심
인력의 이탈 시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

바. 시설투자 및 사업 확대에 따른 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금을

수주 증가에 대비한 시설투자
,
제품 라인업 추가 개발 및 연구인력 확충
, 기존 기술을 활용한 신규사업 개발자금
으로 사용할 예정입니다. 하지만 당사의 예상과 달리
충분한 수주를 확보하지 못하거나 제품 라인업 및 신규사업 개발이 지연에 따른 추가 자금이 소요될 경우 당사의 경영성과에 부정적
인 영향을 가져올 수 있습니다.

사. 경영권 변동 가능성의 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주인 박종철 대표이사가 35.86%의 지분을 보유하고 있으며, 임원 등을 포함 최대주주등의 지분율은 88.36%입니다. 당사는 경영권 안정화를 위하여
의결권 공동행사 및 우선매수권 부여 조항 등을 통해 향후 발생할 수 있는 경영권 분쟁의 소지를 방지하고자 주주간 협약을 체결하였습니다. 그럼에도 불구하고
기존 주주간 협약을 깨고 경영권 분쟁이 발생할 경우 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재합니다.

기타 투자위험

가. 청약 불가능 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나
. 기타위험의 존재

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 공모주식수 변경 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 매도가능물량으로 인한 주가 하락 위험

당사의 공모 후 주식수
18,900,000주
중
에서 보호예수 및 매도 금지 물량
14,131,500주
(공모 후 주식수 기준 74.77%)
와 수요예측을 통해 기관투자자가 의무보유확약한 물량을 제외한 주식의 경우, 상장 후 시장에서 즉시 매도가 가능한 물량이며, 이로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보호예수 및 매도 금지 물량의 보호예수 및 매도 금지 기간이 종료되거나, 수요예측 과정에서 기관투자자가 의무보유확약한 기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 청약자 유형군 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

바. 상장 승인을 받지 못할 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청서 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

사. 주가 희석 위험

금번 코스닥상장을 위한 공
모
(신주 3,757,500주)
를 통해 당사의 주식은 희석화 되나, 증권신고서 제출일 현재 비상장 주식으로서 최근 주가를
산정할 수 없는 바, 정확한 주가 희석화 수준은 알 수 없습니다.

아. 주가 하락 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있습니다.

자. 보고기간 후 사건에 대한 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2018년도 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

차. 환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 일일 가격제한폭 확대

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

타. 증권신고서 신뢰성에 대한 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

파. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 거래와 관련 집단 소송을 허용하는 국내의 법률로 인해 당사는 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

너. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,757,500
100
9,400
35,320,500,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
3,757,500
35,320,500,000
529,807,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.07.25 ~ 2018.07.26
2018.07.30
2018.07.25
2018.07.30
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설투자
9,200,000,000

운영자금
17,400,000,000

신규사업투자
8,067,000,000

발행제비용
653,711,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
매출방법

기명식보통주
3,757,500
100
9,400
35,320,500,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권㈜
기명식보통주
3,757,500
35,320,500,000
529,807,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.07.25~2018.07.26
2018.07.30.
2018.07.25
2018.07.30
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인(분석기관의 평가의견)』의『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 제시 희망공모가액
인 9,400원 ~
10,400
원
중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권주식회사와 발행회사인 디아이티 주식회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일
① 우리사주조합 청약일 : 20
18년 07월
25일
(1일간)
② 기관투자자 청약일 : 2018년 07월
25일
~ 07월
26일
(2일간)
③ 일반청약자 청약일 : 2017년 07월
25일
~ 07월
26일
(2일간)

우리사주조합, 기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2018년 03월 29일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사승인(2018년 05월 31일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장상장규정 제6조)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
상기 인수수수료는 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 성과수수료를 추가로 지급할 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 디아이티㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,757,500주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
3,006,000 (80.0%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

우리사주조합
751,500 (20.0%)

합 계

3,757,500
(100.0%)

-

주1)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을
배정하며,
이 경우
코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

◈ 일반공모 대상 배정내역

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일반청약자
751,500 (20.0%)
-

기관투자자

2,254,500
(

60.0
%
)

고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

3,006,000

(80.0%)

-

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
3,006,000 (80.0%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
751,500 (20.0%)
우선 배정

합 계

3,757,500
(100.0%)

-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) (주3)
주당 모집가액
모집총액 (주5)
비고

우리사주조합 주1)
751,500주 (20.0%)
9,400 원
(주4)
7,064,100,000 원
-

일반청약자
751,500주 (20.0%)
7,064,100,000 원
-

기관투자자 주2)
2,254,500주 (60.0%)
21,192,300,000 원
-

합계
3,757,500주 (100.0%)
35,320,500,000 원
-

주1)
금번 공모에서 우리사주조합에 공모주식 중 751,500주 (20.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록을 한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 제19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며
,
이 경우
코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

주당모집가액 : 대표주관회사인 삼성증권㈜가 제시한 공모희망
가액 9,400원 ~
10,400
원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 삼성증권㈜와 디아이티㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회
사가 협의하여 제시한 공모희망가액
9,400원 ~ 10,400원 중 최저가액인 9,400원을 근거
로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 디아이티㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,400 ~ 10,400원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 디아이티㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. 

(2) 금번 디아이티㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. 

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시

2018년 7월
18일(수)

주1)

기업 IR

2018년 7월
18일(수)

주2)

수요예측 일시

2018년 7월
18일(수)
~ 2018년 7월
19일(목)

주3)

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR 시간 및 장소는 추후 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시간은 국내외 모
두 대한민국 시간 기준 2018년
7월 19일(목)
17:00까지이며, 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 

"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2016년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ "코넥스고위험고수익투자신탁"이란 고위험고수익투자신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율이 100분의 2 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야합니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ (코넥스)고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.

[벤처기업투자신탁]

『조세특례제한법』
제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 기업공개를 위한 수요예측에 고유재산으로만 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내공고문을 참고하시기 바랍니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)
② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

[불성실 수요예측참여자 지정]

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 삼성증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
ⓐ 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.
ⓑ 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
ⓒ 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자
ⓓ 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자
ⓔ 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우
ⓕ 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
ⓖ 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제ⓐ호 내지 제ⓕ호에 준하는 자

◆ 대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실수요예측참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실수요예측 참여자는 삼성증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]
- 사업자등록번호
- 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일

◆ 불성실 제재사항 : 불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약, 미납입 위반금액 : 미청약·미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 Ｘ 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
2,254,500 주
60.00%
(코넥스)고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

주) 일반청약자 배정분 751,500주(20.0%) 및 우리사주조합 배정분
751,500주(20.0%)
는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액
(신청수량 ×신청 가격) 또는 2,254,000주(기관배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에
대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는
2,254,500
주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

(가) 국내기관투자자

국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속
- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측

② 로그인
- 사업자등록번호 입력 후 로그인

③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호, 
계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다.
수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조 제7항의 금융투자업자의 경우에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.

⑤ 집합투자회사의 경우 고
유재산, 집합투자재산, (코넥스)고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분
또는 벤처기업투자신탁을
수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁
을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.

⑥ 기관투자자가 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 (코넥스)고위험고수익투자신탁 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 "종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑧ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다.

⑨동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한,

(코넥스)
고위험고수익투자신탁 또는
벤처기업투자신탁
으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각

(코넥스)
고위험고수익투자신탁
또는 벤처기업투자신탁
펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑩ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의
(코넥스)
고위험고수익투자신탁

에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

(나) 해외기관투자자

금번 수요예측시 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ Wholesale본부 해외법인사업부를 통한 접수를 받습니다. 해외법인사업부 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(한국시간 기준 2018년 7월

19일(목)
오후 5시)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 

구분
내용

접수기간

2018년

7월 18일(수) ~ 7월 19일(목)
17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 해외법인사업부, 인터넷(방법은 국내기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 해외법인사업부

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

접수장소
접수일시
문의처

삼성증권㈜ 홈페이지
(www.samsungpop.com)

2
018년 7월
18일(수)

~ 
2018년 7월
19일(목)
17:00

02-2020-7514
02-2020-6984
02-2020-7519

주)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
금번 수요예측에서 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ Wholesale본부 해외법인사업부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6)수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(나) 수요예측참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내
및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

(다) 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

(라) 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.

또한, 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 

본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 

본 수요예측에 참여한 코넥스 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "코넥스고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 

본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(마) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

(바) (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 (코넥스)고위험고수익투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

(사) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

(아) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜ 「www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

(자) 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외기관투자자가 해당 서류를 미제출 할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

(차) 기관투자자 및 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 및 고위험고수익투자신탁등이 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약 종료 전까지 추가로 청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(카) 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 및 6개월로 제시가 가능합니다.

(타) 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 종료일 포함 3영업일 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB본부 IPO팀으로 보내주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있습니다. 또한, 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정하오니 기관투자자는 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

(파) 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

(하) 수요예측을 통해 배정받은 물량을 청약한 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당되는 청약수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입급하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 청약수수료를 입금하는 기관투자자는 대표주관회사의 담당자와 청약수수료 입금여부를 반드시 확인해 주시길 바랍니다.

(거) 납입기일에 청약자가 납입 대금을 지급하지 않은 청약물량이 존재하는 경우 해당 물량에 대하여는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수한다.

(너) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 디아이티㈜와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다. 대표주관회사와 디아이티㈜는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외 됩니다.

구분
주요내용

수요예측 결과의
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여 기관투자자의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사가 디아이티㈜에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
수요예측 결과 및 주식시장상황 등을 감안하여 발행회사인 디아이티㈜와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 최종 협의하여 결정

주)
대표주관회사인 삼성증권㈜와 디아이티㈜는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법

구분
주요내용
비고

수요예측
참가신청
관련사항
1) 최고한도 : 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액
(신청수량 x 신청가격) 또는 2,254,000주(기관배정물량) 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 1,000주
4) 가격단위 : 100 원
5) 가격 : 가격 미제시 가능
(※ 금번 수요예측시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정) 
6) 기관투자자 의무보유확약기간 적용: 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
제시된 단위 미만의 수량 및 가격을 제시한 수요예측 참여는 하위단위의 수량, 가격을 제시한 것으로 간주함

배정대상
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
-

배정기준
참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 자기자본 규모 등) 등을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
주)

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의
처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 수요예측 참여 불인정
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 수량의 적정성, 기관투자자의 성격 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다. 
또한, 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측 참가 안내문을 참조하시기 바랍니다.

한편, 수요예측참여자에 대한 물량 배정시 수요예측 참여 대상 물량은 국내외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

(10) 배정결과 통보

① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜ 「www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측」 에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실 수요예측참여자 로 금융투자협회의 업무관련 홈페이지(http://work.kofia.or.kr)에 등록됩니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

[디아이티㈜ 주요 공모 일정]

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2018년 07월 18일(수) ~ 19일(목)
-

청약기일
개시일
2018년 07월 25일(수)
(주1)

종료일
2018년 07월 26일(목)

배정 및 환불
2018년 07월 30일(월)
-

납입기일
2018년 07월 30일(월)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2018년 07월 18일(수)
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 07월 23일(월)
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2018년 07월 25일(수)
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2018년 07월 30일(월)
인터넷 공고 (주5)

(주1)

우리사주조합 청약일 : 2018년
07월 25일
(1일간)

기관투자자 청약일 : 2018년
07월 25일, 26일
(2일간)
일반청약자 청약일 : 2018년
07월 25일, 26일
(2일간)
기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다.
한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주2)

수요예측 안내공고는 2018년
07월 18일
대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는 2018년
07월 23일
대표주관회사인

삼성증권
홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)

청약공고는 2018년
07월 25일
디아이티의 홈페이지(http://www.okdit.co.kr)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주5)

배정공고는 2018년
07월 30일
대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.

※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하
여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2018년
07월 25일(수) ~ 26일(목)
08시 00분 ~ 16시 00분(한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정
의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하거나 당사 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2018년
07월 30일(월
)
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

일반청약자 배정물량
삼성증권㈜
751,500주
-

청약증거금
우리사주조합
100%
(주1)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

(주1)

청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 
상기 ②, ③ 항의
청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. 
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2018년
07월 30일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준, 2018년
07월 30일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년
07월 30일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2018년

07월 30일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(6) 청약주식 단위

①
우리사주조합,
기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
②
일반청약자의
1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 삼성증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

[대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
751,500주
36,000주
50%

(주1)
일반청약자 대상 삼성증권㈜의 최고 청약한도는 36,000주이나 삼성증권㈜의 우대 기준 및 청약단위에 따라 72,000주(200%)까지 청약 가능하고,온라인전용 청약자격 고객의 경우 18,000주(50%)까지 청약 가능합니다. 청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (7) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 36,000주 이하
2,000주

36,000주 초과 ~ 72,000주 이하
4,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 2,254,500주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

[삼성증권㈜ 청약 자격]

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔

2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약
초
일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원
- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객
▶ 청약 직전월 말잔 기준 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가액이 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약
초
일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체

(50만원이상)한 고객

※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일 까지 계좌개설 된 고객 中 온라인(HTS)을 이용

하여 청약을 진행하시는 고객(단, 지점청약은 불가)

0.5배

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며,

청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해

우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.

※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부

종목만 인정)

-

주1)
삼성증권(주)에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2 )
당사의 대표주관사인 삼성증권은 2018년 4월 6일 발생한 배당오류 사태에 대하여 6개월 일부 영업정지 처분이 금융위원회에 건의되어, 최종 제재는 금융위원회 의결을 통해 확정될 예정입니다. 따라서, 청약일 이전 삼성증권에 대한 제재가 효력이 발생할 경우, 신규 고객의 주식계좌 개설이 불가하므로 해당 고객의 공모주 청약도 불가할 수 있습니다.

(8) 청약사무취급처

① 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 전체 공모주식의 20%(751,500주)를 우선배정합니다.

② 기관투자자 : 총 공모주식의

60.0%
(
2,254,500주
)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의 20.0% (751,500주)를 배정합니다.
④ 상기 ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 디아이티㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - 4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.
② 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 
③ 일반청약자에 대한 배정은 일반청약자 청약 취급사무처인 삼성증권㈜가 자체적으로 정한 배정기준에 따라 개별 배정 합니다. 또한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입 등 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나 추첨 등 합리적인 방법을 통해 재배정 합니다.

[청약취급처별 일반청약자 배정물량]

청약취급처
배정주식수
배정기준
공고방법

대표주관회사
삼성증권㈜
751,500주
주)
본ㆍ지점 및 홈페이지

주)
안분배정 후 잔여주식은 잔여주식이 최소화 되도록 배정한 후, 추첨 등 합리적인 방법을 통해 재배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2018년
07월 30일(월)
대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

기관투자자 및 고위험고수익투자신탁 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜은『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 디아이티㈜와 대표주관회사인 삼성증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반청약자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반청약자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증
거금은 주금납입기일(2018년
07월 30일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(영업일 기준, 2018년
07월 30일
)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년
07월 30일
에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2018년
07월 30일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라인수합니다.

대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에

우리은행

광교도청역지점
에 납입합니다.

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2018년 01월 01일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.
③ 상기 ②항에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용제한

대표주관회사인 삼성증권㈜는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 상장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다

(7) 환매청구권 

'증권 인수업무 등에 관한 규정'이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
종류 및 수
인수
비율
인수
조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
3,757,500 주
100%
주)

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로,추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
529,807,500 원
주)

주)

인수수수료는 공모희
망가액인 9,400 ~
10,400원
중 최저가액 기준으로 작성되었습니다.

다. 기타의 사항

1) 회사와 대표주관회사 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 체결한 주식총액인수계약에 따라 당사의 주식이 코스닥시장에 상장된 이후 3개월까지 대표주관회사의 사전 서면 동의 없이는, 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직, 간접적으로 매수 또는 매도하는 행위를 하지 않습니다. 

2) 회사와 대표주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보 유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하 여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회 사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용 한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제 6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한 다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하 고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시 장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어 느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자 하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등 에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)
⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다. 
1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사청구일 이전이고, 해당 주식
 등을 한국예탁결제원에 보호예수하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에
 제출한 경우 
2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약
 체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 보호예수하겠다는 확약서
 (<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우
⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한
 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야
 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 
 협회에 지체없이 신고하여야 한다.
⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사
 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당
 주식등을 지체없이 보호예수하고, 한국예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를
 보호예수일로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다. 
 1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간 
 2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간

3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 대표주관회사가 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 정관상 명시된 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

2. 액면금액

제7조(1주의금액) 
주식 1주의 금액은 100원으로 한다.

3. 주식의 종류

제8조(주권의 종류)

회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

제9조(주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

4. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제10조(주식의 발행 및 배정)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및「상법시행령」제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 「상법」제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 주식매수선택권의 부여대상이 되는 임원 또는 직원의 수는 재직하는 임원 또는 직원의 100분의 90을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑦ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한

경우

2. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑧ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑨ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑩ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

6. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제56조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

7. 의결권에 관한 사항

제28조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제29조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의

10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는

이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출 하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.

■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

■ 또한 2007년 6월 19일 자로 시행된 '증권 인수업무에 관한 규칙' 개정에 따라 종전 규정의 "일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무"가 폐지되었습니다. 따라서 금번 공모에서는 인수 증권회사가 매매개시후 1월간 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 경우 일반 청약자 물량을 재매수할 의무가 없습니다. 따라서 상장 후 주가 하락시 일반투자자는 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 반면, 2016년 12월 13일 '증권 인수업무등에 관한 규정' 개정에 따라 동 규정 제10조의3 제1항에 어느 하나에 해당할 경우 일반청약자에게 환매청구권을 부여하도록 하고 있습니다. 그러나 금번 공모 시 동 사항을 적용하지 않음에 따라 금번 공모에서는 환매청구권을 부여하지 않음에 유의하시기 바랍니다.

■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

구 분

설 명

OLED

(Organic Light Emitting Diode)

LED는 자체 발광기능을 가진 빨강(Red), 초록(Green), 파랑(Blue) 세 가지의 형광체 유기화합물을 사용하며, 음극과 양극에서 주입된 전자와 양의 전하를 띤 입자가 유기물 내에서 스스로 빛을 발하는 현상을 이용한 발광형 디스플레이

Flexible OLED

기존 OLED에서 액정을 싸고 있는 유리 기판을 플라스틱 Film으로 대체하여 접고 펼 수 있는 유연성을 부여한 디스플레이. 얇고 가벼울 뿐만 아니라 충격에도 강하고, 휘거나 굽힐 수 있고 다양한 형태로 제작이 가능하다는 장점을 가지고 있어 향후 다양한 산업 및 제품에 적용될 것으로 예상됨

LCD

(Liquid Crystal Display)

액정표시장치 또는 액정디스플레이 라고도 함. 액정 투과도의 변화를 이용하여 각종 장치에서 발생하는 여러 가지 전기적인 정보를 시각정보로 변화시켜 전달하는 전기소자. 자기발광성이 없어 후광이 필요하지만 소비전력이 적고 휴대용으로 편리해 널리 사용하는 평판 디스플레이

PDP

(Plasma Display Panel)

플라스마의 전기방전을 이용한 화상 표시장치로서 전면유리와 배면유리 및 그 사이의 칸막이에 의해 밀폐된 유리 사이에 Ne+Ar, Ne+Xe 등의 가스를 넣어 양극과 음극의 전극에 의해

전압을 인가하여 네온광을 발광시켜 표시광으로 이용하는 평판 디스플레이

박막 (Thin Film)

일반적으로 1㎛ 정도보다 얇은 물질의 층을 말함

TFT

(Thin Film Transistor, 박막트랜지스터)

디스플레이의 기본단위인 Pixel(Pixel)을 제어하는, 일종의 스위치 역할을 담당하는 반도체 소자. TFT는 RGB(빨강, 초록, 파랑) Pixel 안에서 빛의 밝기를 조절하는 전기적 스위치 역할을 함

LTPS

(Low Temperature Poly Silicon)

TFT 제품 종류 중 하나로, 저온에서 비정질 실리콘(A-Si) 기판에 레이저를 주사함으로써 전자 이동이 빠른 다결정 실리콘(Poly-Si) 으로 물질 특성을 바꾼 것. 직접 IC회로 집적이 가능해 얇고 가벼운 제품을 개발하는 데 유리하며, 휘도가 높고 소비전력이 낮음

분해능

(해상도, Resolution)

현미경, 망원경, 사진렌즈 등에서 관찰하는 대상의 세부를 상(像)으로써 판별하는 능력, 디스플레이에서 화면을 이루는 각각의 면이 몇 개의 Pixel로 이루어져 있는가를 나타내는 것

액정

(Liquid Crystal)

액체(liquid)와 결정(crystal)의 중간 상태에 있는 물질. 이러한 물질은 분자의 배열이 어떤 방향으로는 불규칙적인 액체 상태와 같지만 다른 방향에서는 규칙적인 결정 상태를 띠고 전압이나 온도의 변화에 따라 광학적 성질을 나타내기도 함

컬러필터

(CF, Color Filter)

배면광원에서 나오는 백색광에서 Pixel 단위로 RGB(빨강, 초록, 파랑) 3가지 색을 추출하여 액정디스플레이에서 컬러를 구현할 수 있도록 하는 박막 Film형태의 광학부품

원장

TFT 공정을 거친 후 Cell 단위로 자르기 전의 원판을 의미, 여러 개의 패널의 원판에서 Cutting하기 전 상태

패널 (Panel)

CRT 디스플레이(CRT Display)등에서 표시형식이나 표시내용, 입력의 조건들이 정해지는 화면. 통상 대화형모드(interactive mode)의 업무처리에서 빈번하게 사용되지만 이용자의 목적에 맞는 일련의 「패널」이 미리 준비되어 있으며, 이용자는 간단한 데이터를 입력하는데 따라 이들 패널을 인출할 수 있음

LED

(Light Emitting Diode)

광원으로 쓰이는 자체발광 다이오드

베젤 (Bezel)

디스플레이 화면의 표시영역과 기기의 테두리 사이의 영역

Pixel

(화소, Picture Element)

디지털 이미지를 이루는 가장 작은 단위의 점을 의미

광량 (Luminance)

밝기를 나타내는 양

레이저 / Laser

(Light Amplification by Stimulated Emission of Radiation)

복사선의 유도 방출 과정에 의한 빛의 증폭을 의미하는 용어로서 일반적으로 특수한 성질을 포함하는 빛 자체를 말하거나 레이저 광(光)을 발생하는 장치

PCB

(Printed Circuit Board)

인쇄회로기판, 회로 설계를 근거로 회로부품을 접속하는 전기 배선을 배선 도형으로 표현, 이에 합당한 방법으로 절연물 상에 전기도체를 재현하는 것

PLP

(Panel Level Package)

PLP는 패키지용 인쇄회로기판(PCB)을 사용하지 않는 패키징 기술로 칩을 디바이스에 적용하기 위해 포장하는 기술. 이 기술은 반도체의 소형화와 고집적화를 통해 칩셋이 적용될 기기의 크기를 줄이고 제조원가까지 줄일 수 있는 신기술

TSP

(Touch Screen Panel)

손으로 접촉하면 그 위치를 입력 받도록 하는 특수한 입력장치를 장착한 화면, Film 또는 Glass 등의 기판에 특정 형상으로 패터닝된 전극과 그에 연결된 배선 패턴을 형성한 패널

ITO

(Indium Tin Oxide)

전기 전도성을 가진 투명도전막

하드 코팅

(Hard Coating)

가열 처리에 의해 막의 기계적 성질을 강하게 하는 증착법

실리콘 코팅

(Silicon Coating)

규소를 원료로 하여 합성한 규소 수지인 실리콘을 이용한 코팅법

슬리팅

(Slitting)

롤(Roll)로 감겨있는 원반으로부터 임의의 새로운 길이로 절단하는 것

Lamination

얇은 필름 모양의 것을 두 종류 이상 맞붙이는 것

Aging

각종 부품과 장치에서 어떤 일정 기간, 경우에 따라서는 적당한 스트레스를 준 상태에서 그 특성이 본질적으로 일정한 상태로 안정되기까지 보존하여 두는 것

Rewinding

Film을 풀었다 되감는 장치

얼라인 (Align)

회로나 장치, 시스템을 조정하여 이들의 기능을 동조시키거나 적당한 위치에 배치하는 것

AFM

(Auto Focus Module)

자동으로 포커스가 맞는 카메라와 대상체와의 거리를 유지시켜주는 모듈

핀홀 결함

(Pinhole)

대상체에 제조상 또는 어떠한 이유로 인하여 구멍이 뚫린 결함

돌기

대상체에 제조상 또는 어떠한 이유로 제거되지 못하고 남은 튀어나온 결함

덴트

(Dent)

대상체에 제조상 또는 어떠한 이유로 움푹 들어가거나 찌그러진 결함

유기막

유기 고분자 화합물을 소재로 하는 막의 총칭

Crack (균열)

표면이나 내부에 금이 가는 것으로 온도, 반복하중, 연성파괴 등의 종류가 있음

Scribing 공정

Glass 제품 형상 가공을 위한 1차 가공을 진행하는 단계로서, Glass 제품이 이후 공정을 진행할 수 있게 정해진 Size보다 크게 Glass를 절단하는 공정

BLU

(Back Light Unit)

액정 디스플레이(LCD)는 자체로 빛을 내지 못하기 때문에 LCD 뒷 쪽에 빛을 비춰야만 LCD에 나타난 화면을 볼 수 있다. 이 때 LCD 뒤쪽에 고정시키는 광원 Unit

편광 Film

(Polaroid Film)

LCD모듈의 BLU에서 나오는 빛의 세기는 모든 방향으로 균등하나 편광 Film은 이러한 빛 중에서 편광축과 동일한 방향으로 진동하는 빛만 투과시키고 그 외는 흡수 또는 반사하여 특정 방향의 편광을 만드는 역할을 함. 이 편광이 LCD액정을 지날 때 Pixel별로 액정의 나열 방향을 전기적으로 조절함으로써 Pixel의 밝기가 변하게 됨

증착

(Deposition)

진공 중에 있어서 은, 알루미늄, 금 등의 금속 혹은 산화 마그네슘, 산화 아연 등의 금속 화합물을 가열하여 증기로 만들어 다른 물체에 부착시키는 것

에칭

(식각, Etching)

화학약품의 부식작용을 응용한 소형(塑型)이나 표면가공 방법. 사용하는 소재에서 필요한 부위만 방식(防蝕) 처리를 한 후 부식시켜서 불필요한 부분을 제거하여 원하는 모양을 얻게 됨

WSI

(White-light Scanning Interferometry)

백색광 간섭을 이용하여 표면상을 3차원으로 고정도, 고속으로 측정하는 방식

Confocal

단파장 레이저를 이용하여 X, Y축은 물론 깊이 방향의 Z방향을 동시에 스캔하여 초점이 맺히는 부분만을 합성(공초점), 하나의 3차원적인 이미지를 실시간으로 구성하는 방식

구조광

패턴을 가진 빛을 비추어 물체 표면에 맺힌 패턴의 변화를 분석하여 측정하는 방식

LASER 광 삼각법

레이저 빛이 얼마나 멀리 있는 물체에 부딪히는 지에 따라 레이저 빛을 수신하는 카메라 소자에 빛이 맺히는 위치가 다름. 빛이 맺히는 소자의 상대적인 위치의 차이를 이용하여 형상을 측정하는 방식

광간섭법

무늬가 있는 광을 이용하여, 광들 간의 간섭 효과를 사용하여 측정하는 방식

Photogrammetry

(사진측량)

공중 사진을 사용하는 측량방법. 피사체가 지니는 모양·색등의 정보를 사진상(寫眞像)으로 받아 목적에 따른 도면 또는 수치로 표현하는 일종의 정보처리 기술

UV

(Ultraviolet Ray)

자외선의 약칭. 자외선은 가시광선의 단파장 380~400㎚를 장파장 측으로 하고, 단파장 측은 1㎚까지의 파장 범위의 전자파

Chipping

(치핑)

가공과정에서 대상체가 떨어져나가는 것.

Monomer

(단위체)

고분자화합물 또는 회합체(會合體)를 구성하는 단위가 되는 분자량이 작은 물질. 중합반응에 의해 고분자를 합성하는 경우의 출발 물질

EV

(Electric Vehicle)

전기를 동력으로 하여 움직이는 전기 자동차로 전기 동력은 보통 2차전지를 사용

PHEV

(Plug-in Electric Vehicle)

가정용 전기나 외부 전기콘센트에 플러그를 꽂아 충전한 전기로 주행하다가 충전한 전기가 모두 소모되면 가솔린 엔진으로 움직이는, 내연기관 엔진과 배터리의 전기동력을 동시에 이용하는 자동차

Formation

형 또는 형태가 만들어지는 과정. 한 개의 개체, 즉 일정한 모양을 가진 구조의 생성

Grading

원래는 상품을 품질에 따라 계급별로 구분하고 등급을 붙이는 일

2차 전지

2차전지란 한 번 쓰고 버리는 것이 아니라, 충전을 통해 반영구적으로 사용하는 전지

수소 전지

수소를 연료로 사용하여 전기 에너지를 만드는 장치

1. 사업위험

당사는 핵심 고유기술인 고속 영상처리 및 광학 설계 등의 Vision기술을 기반으로 다음과 같은 주요 사업을 영위하고 있습니다.

디스플레이 패널인 LCD와 OLED(Rigid, Flexible), 각종 Film소재의 제조공정에서 발생하는 불량을 검사 및 측정하
는 ①비접촉 광학 검사장비와 측정장비 사업과 LCD와 OLED 공정에서 액정의 성능
을 향상시키고
특정 용액을 경화시키기 위한

② UV 노광 장비 및 경화 장비 사업, 그리고 디스플레이 모델의 형상을 가공하는 ③ Laser Cutting 및 연마 장비 사업이 있습니다.

비접촉 광학 검사장비 및 측정장비는 대상체에 빛을 조사하여 투과 또는 반사되는 빛을 Lens를 통해 카메라의 Sensor에 전달시켜 Sensor에 맺히는 이미지를 이용합니다. 해당 이미지의 광량차이를 이용하여 결함유무를 검사하거나 해당 이미지를 기반으로 측정하는 것으로서 비접촉이므로 대상체에 Damage가 없습니다. 또한 고속 영상처리 기술을 활용하기 때문에 짧은 시간 내에서 평판 디스플레이, 반도체 등의 표면을 정밀하게 검사 및 측정할 수 있으며, 이를 더욱 발전시켜 신발 및 자동차 등에 입체 ‘3차원 검사기’로 사용하고 있습니다.

세부 제품으로는 LCD, OLED, TSP, PDP의 제조공정 중에 발생하는 불량을 검출하는 패턴검사장비 및 제품의 품질을 관리하기 위한 측정장비와 편광/광학 Film 및 Roll to Roll 제조공정에서 제품의 이물 및 기포 등을 검출하는 검사장비가 있습니다. 반도체 제조공정 중 Wafer의 폭과 Bump 높이측정용 시스템과 Sapphire Wafer의 표면검사 및 높이 측정용 시스템도 공급하고 있습니다. 또한 3D 형상검사기술을 발전시켜 신발 및 자동차 등의 3D 형상검사시스템을 공급하여 사업의 영역을 확대하고 있습니다.

UV 노광장비 및 경화장비는 가시광선 보다 짧은 파장을 이용하여 다양한 제품에 경화(Curing), 노광(Photo Resistor), 살균 그리고 세정장비로 사용 됩니다. 당사는 LCD 디스플레이 패널에 적용되는 액정을 UV로 노광시켜 제품의 성능을 향상시키는 시스템을 삼성디스플레이와 공동 개발을 통해 개발에 성공하여 삼성디스플레이(SDC)에 독점으로 공급하고 있습니다. 또한 UV광을 이용한 기술의 확장을 통해 삼성디스플레이 OLED 제품을 대상으로 UV 경화 장비 사업도 검토 중에 있습니다.

Laser Cutting 및 연마 장비는 다년간의 연구개발을 통하여 최근 주력사업으로 확대하고 있습니다. Laser와 Water Jet 등을 이용하여 디스플레이 패널(LCD, OLED, TSP 등), Wafer 등의 형상을 Cutting 및 가공하고, 패널의 강도 향상을 위해 연마하는 시스템으로 Cutting - 연마 - 세정 후 검사시스템으로 구성됩니다.

디스플레이, 반도체산업에 유관된 장비업체는 해당 산업의 투자 규모와 시기에 따라
많은 매출 변동(Fluctuation)이 발생하는 매출 구조적 측면의 단점이 있습니다.
일반적으로 전방산업인 디스플레이, 반도체 산업의 투자 위축 또는 설비 투자 계획 변경 시, 해당 장비업체는 급격한 매출 변동을 경험하게 됩니다.

최근 3개년 및 최근 분기 당사의 제품별 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[주요 제품별 매출액]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년도
2016년도
2015 년도

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

평판디스플레이검사장비
 (OLED,LCD,TSP)
13,691
31.63%
51,082
59.40%
43,823
61.70%
56,596
62.60%

레이저 커팅, 그라인더 장비
28,364
65.54%
14,371
16.70%
34
0.10%
3,850
4.26%

UV 노광/경화장비
308
0.71%
12,680
14.70%
17,269
24.30%
20,535
22.72%

2차전지 Film 검사 장비
-
-
6,688
7.80%
6,968
9.80%
4,171
4.61%

기타 제품
916
2.12%
1,173
1.36%
2,902
4.09%
5,253
5.81%

합계
43,279
100.00%
85,994
100.00%
70,996
100.00%
90,405
100.00%

주) 2015년은 K-GAAP 개별 재무제표 기준

가. 거시경제 변화에 따른 위험

당사가 속해있는
디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 거시경제 지표와 디스플레이 산업은 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 향후
글
로벌
경제성장률 및 거시경제 변동에 따라 당사가 속한 사업의 실적 및 수익성도 변동될 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 디스플레이 제조 공정용 검사장비를 주력으로 판매하고 있으며, 디스플레이 산업군에 속해 있습니다. 디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있어 거시경제 지표의 변동에 따라 산업의 업황도 밀접한 영향을 받고 있습니다. 

2018년 4월 발표한 한국은행 경제 전망보고서에 따르면 현재 세계 경제는 성장세가 확대되는
모습으로 선진국이 견조한 성장세를 이어가고 중국, 인도, 브라질, 아세안 등을 중심으로 신흥국의 성장모멘텀이 강화되면서 성장세가 확대될 것으로 판단하여 IMF는
2018년 3.9%, 2019년 3.9%
의 경제성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 

[세계경제 성장률 전망]

구분

전망시점

2017년(E)

2018년(E)

2019년(E)

IMF

2018.01월

3.7%

3.9%

3.9%

(선진국)

2.3%

2.3%

2.2%

(신흥국)

4.7%

4.9%

5.0%

OECD

2018.03월

3.7%
3.9%
3.9%

World Bank

2018.01월

3.7%

3.7%

3.7%

Global Insight
2018.03월
3.7%
3.9%
3.9%

6개 IB 평균
2018.03월
3.8%
4.0%
3.9%

출처: 한국은행 경제전망보고서(2018.04)

이러한 세계 경제 회복세의 지속으로 국내 경제는 수출의 호조가 이어지고 정부의 일자리 확대, 최저임금 인상 등의 성장 정책의 영향으로 민간 소비의 증가세가 확대 되면서 2018년 3.0%, 2019년 2.9%의 견실한 성장세를 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 

[국내 경제성장률 추이 및 전망]

구분

2014년

2015년

2016년

2017년(E)

2018년(E)

2019년(E)

경제 성장률

3.3%

2.8%

2.8%

3.1%

3.0%

2.9%

출처: 한국은행 경제전망보고서(2018.01)

향후 국내외 경제는 회복세를 보일 것으로 전망되나 주요국의 통화정책 정상화, 보호무역주의 확산 등과 관련된 글로벌 경제의 불확실성이 증대됨에 따라 갑작스러운 국내외 경기 둔화의 가능성을 배제할 수 없습니다. 글로벌 경기 둔화로 인한 디스플레이 산업을 포함한 전방 산업의 경기 악화는 당사의 실적에
악영향을 끼칠 수 있습니다.

나. 전방산업의 설비투자 감소 위험

당사의

주
요

사업인 디스플레이 장비 사업은 디스플레이 패널 생산 업체들의 설비투자 계획 및 주기에 직접적인 영향
을 받는 것이 일반적이
며,

당사가 영위하고 있는
2차전지 검사 장비 산업 역시 2차전지 제조 업체들의 투자계획에 직접적인 영향을
받습니다.

이에 따라,
전방산업의 위축 또는 설비투자 계획 변경 시 당사의 수익성 변동 및 악화 위험
은 지속적으로 존재합니다.

당사는 디스플레이 생산공정에 필요한 검사장비를 주로 생산하고 있으며, 주요 전방산업은 디스플레이 패널 제조 산업입니다. 장비 제조기업들은 전방산업의 설비 투자계획에 큰 영향을 받으며, 당사 역시 전방산업인 디스플레이 산업의 경기 변동 및 패널 업체의 설비 투자 규모에 크게 영향을 받고 있습니다. 

2018년 예정된 OLED 신규 투자 설비는 중화권 패널 제조업체들을 중심으로 6세대 Flexible OLED에 집중 될 전망입니다. 삼성디스플레이의 6세대 투자는 2019년 하반기에 진행될 전망이며, LG 디스플레이의 경우 2018년 23K/월 규모의 6세대 설비 투자를 예정하고 있습니다.

[글로벌 OLED 신규 투자 현황 및 전망]

글로벌 oled 신규 설비 투자 현황 및 전망.jpg
글로벌 oled 신규 설비 투자 현황 및 전망

출처: 하이투자증권

한편, BOE,

CSOT
, Visionox 등의 중화권 패널 업체들은 2017년부터 공격적으로 투자를 계획하고 있어 이들 업체들의 매출처 확보 여부는 추가적인 성장성 확보에 있어 중요한 요소가 될 것으로 예상됩니다. 

일부 중화권 업체들도 OLED 양산 라인을 보유하고 있으나, 4~5.5세대 패널이며, 아직 수율 개선 단계에 머무는 등 기술력 등에서 한국에 비하여 열위에 위치하고 있습니다. 하지만 앞으로 급격히 늘어날 전망인 OLED 패널 수요에 대응하기 위하여 중화권 업체들은 6세대급 OLED 증설 계획을 세우면서 투자를 확대하고 있습니다. 중화권 업체들의 OLED 설비 투자 특징은 민간중심이 아닌 정부 주도의 OLED 산업 육성 정책을 펼친다는 것으로 지난 2015년 발표한 "중국제조 2025"를 통하여 중국 정부는 OLED 산업 육성에 대한 확고한 의지를 표출하였고, OLED 패널업체들도 보조금 등 중국 정부의 전폭적인 지원 아래 OLED 투자를 늘려갈 것으로 전망됩니다.

[중국 디스플레이 업체 신규라인 투자 계획]

중국 디스플레이 업체 신규라인 투자 계획.jpg
중국 디스플레이 업체 신규라인 투자 계획

출처: IHS, 하이투자증권

이처럼 OLED를 비롯한 디스플레이 산업은 전반적으로 약 3년 주기로 설비투자가 발생하며, 당사가 영위하는 OLED 장비 산업은 OLED 패널 업체 등의 설비투자 계획에 영업환경이 변동됩니다. 따라서 OLED 패널업체의 설비투자 지연, 철회, 축소 등이
발생할 경우, 당사의 영업환경, 수익성, 향후 사업성 등에 중대한 악영향을 줄 가능성이 있습니다.

한편, 당사는 디스플레이 검사장비 뿐 아니라, 2차전지 시장의 확대되는 트렌드에 대응하여 2차전지 검사 장비를 개발하여 납품하고 있습니다
. 2차전지 시장의 경우,
용도별로 IT(소형), xEV, ESS 시장으로 나눌 수 있는데 2차전지 중 핵심제품인 리튬 2차전지의 글로벌 시장규모는 용량 기준으로 2016년 96GWh 불과하였으나, 2017년 120GWh, 2022년 825GWh으로 성장할 전망입니다. 금액기준으로 추정한 시장규모는 2016년 170억 달러, 2022년 720억 달러로 2017년 이후 연평균 성장률은 약 30%에 달할 것으로 전망됩니다. IT중심의 소형 전지시장의 성장이 둔화되면서, 산업 트렌드는 전기차 및 ESS에 적용되는 중대형 시장으로 옮겨갈 것으로 예상되고 있습니다. 2016년 IT관련 소형전지시장의 비중은 50.0%에서, 2022년 15.3%로 급감할 전망입니다. 반면 2차전지 기반 전기자동차 부문의 비중은 글로벌 친환경정책 강화 기조에 따라 2016년 47.9%에서 2022년 80.7%로 급성장해 2차전지 시장이 절반 이상을 차지할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 리튬이온 2차전지 시장전망]

(단위: GWh)

리튬이온 2차전지 시장전망.jpg
리튬이온 2차전지 시장전망

(단위: Gwh)

구분
2016년
2017년E
2018년E
2019년E
2020년E
2021년E
2022년E

Electronics(IT)
48
55
64
71
88
104
126

ESS(에너지 저장)
3
4
6
11
16
23
33

xEV(전기차)
46
61
97
177
304
431
666

합계
96
120
167
258
408
558
825

출처: SNE Reasearch

2차전지의 수요 증대로 인해 2차전지 제조업체들의 설비 증설이 예상되고 있으며, 글로벌 주요 배터리 셀 업체 5개사의 2020년 환산 캐파는 220GWh로 2017년 대비 293% 증가할 것으로 전망됩니다. 

[주요 2차전지 셀 업체 CAPA 전망]

주요 2차 전지 셀 업체 capa 전망.jpg
주요 2차 전지 셀 업체 capa 전망

출처: 한화투자증권

이처럼, 2차전지 시장이 확대됨에 따른 2차전지 검사 장비의 수요 증대로 당사의 매출 및 수익성 개선에 기여할 것으로 기대하고 있습니다 그러나, 향후 2차전지에 대한 수요가 기대에 미치지 못하거나 성장세가 둔화됨에 따라 제조업체들의 설비 투자가 지연 혹은 취소될 경우, 당사의 향후 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험

당사의
주요 매출처는 디스플레이 패널 생산 업체들이며, 산업의 특성상 패널 제조 회사는 산업의 주도권을 지니고 있습니다. 때문에 당사는 공급자로서 매출처에 종속적인 사업구조를 보이고 있으며 상대적으로 열위한 교섭력을 가지고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업의 특성상 고객과의
교섭력 열위로 인해 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재합니다.

국내 디스플레이 시장은 삼성디스플레이 및 LG디스플레이 등 제한된 시장참여자가 존재하는 과점 시장입니다. 막대한 설비 투자 및 규모의 경제 등으로 인한 높은 진입 장벽이 존재함에 따라 새로운 회사의 진입 가능성도 매우 낮습니다. 단, 디스플레이 시장을 선도하기 위한 업체들의 경쟁은 심화되고 있으며 원가 경쟁력 확보 및 생산라인 효율성 제고의 중요성은 증대되고 있습니다. 

OLED 장비 시장은 위에 기재한 OLED 패널 제조 회사가 산업의 주도권을 가지고 있으며, 기술이 검증된 장비업체들과 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특징이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 OLED 장비 회사들은 시장에 진입하여 특정 OLED 패널 회사에 기술을 인정받고 양산화 장비를 납품하게 되면 비교적 안정적인 매출처를 확보할 수는 있으나, 한편으로는 매출처에 종속적인 사업구조를 보이게 됩니다. 이러한 사업구조로 인하여 당사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정되는 것이 일반적입니다.

당사의 매출 구조는 특정 매출처에 편중되어 있으며, 주요 매출처인 A사에 대한 매출비중은 2017년 말 72.97%를 차지하고 있으며, 2018년 1분기 기준 84.18%를 차지 하며 높은 매출 비중도를 유지하고 있습니다.

[주요 매출처 매출 현황]

(단위: 백만원)

2018년도 1분기

(K-IFRS)

2017년도

(K-IFRS)

2016년도

(K-IFRS)

2015년도

(K-GAAP)

매출처

매출액

비중

매출처

매출액

비중

매출처

매출액

비중

매출처

매출액

비중

A사
36,431
84.18%
A사
62,753
72.97%
G사
31,809
44.80%
A사
42,246
46.73%

B사
4,361
10.08%

E사

8,701
10.12%
A사
22,453
31.63%
G사
29,848
33.02%

C사
916
2.12%
F사
2,917
3.39%
B사
4,845
6.82%
E사
5,428
6.00%

D사
910
2.10%
G사
2,158
2.51%
H사
3,631
5.11%
I사
3,275
3.62%

기타
660
1.52%

기타

9,465
11.01%

기타

8,259
11.63%

기타

9,608
10.63%

계
43,279
100.0%

계

85,994

100

계

70,996

100

계

90,405

100

산업의 특성상, 디스플레이 패널 제조업체들은 당사를 포함한 장비 제조업체와 비교하여 우월한 교섭력을 가지고 있습니다. 당사는 이러한 단일 매출처에 대한 편중에 따른 위험 축소를 위해 국내 및 해외 판매채널 확대와 디스플레이 검사 장비 외 레이저 가공장비, Film 검사장비 등 판매품목 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 하지만, 이러한 대응을 통한 위험의 축소는 제한적이며, 이러한 산업의 특성상 고객과의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, OLED 패널 제조 회사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 삭감, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 있으므로 이점 유의하시길 바랍니다.

라. OLED 패널 공급 과잉으로 인한 위험

당사가 속해 있는 디스플레이 패널 관련 산업은 한국, 중국은 물론 일본, 대만 기업들이 경쟁하고 있는 산업입니다. 현재 OLED 분야는 국내디스플레이 패널업체가 글로벌 시장에서 우위를 점하고 있으나,
중국 정부의 전폭적인 지원 속에 중국업체들의 공격적인 설비 투자로 인하여 OLED시장의 경쟁이 심화되고, 과거 LCD 분야에서 나타난 것과 같이
초과공급으로 인한 디스플레이 패널업체의 투자 축소, OLED 패널 수급 악화 등으로 이어져 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 전방산업인 디스플레이 산업은 양산을 위한 투자규모가 크고 투자에서 생산까지 일정한 시차가 존재하는 공급 측면의 특징이 있어, 일반적으로 30~36개월을 주기로 나타나는 이른바 '크리스탈 사이클'을 보여 왔습니다. 따라서 수요 증가를 예측하고 투자를 시작하면 일정시점 이후 동시에 생산물량이 급증하여 초과공급현상이 발생하게 되고, 초과공급으로 인한 투자축소는 일정시점 이후 증가하는 수요물량을 소화하지 못해 공급부족 현상이 발생한다는 것입니다. 이러한 현상으로 인해 초과수요 또는 초과공급 현상이 반복되며 주기적 호황과 불황을 경험하게 됩니다.

최근 OLED 분야는 국내 디스플레이 패널업체 및 장비업체들이 OLED 관련 기술을 주도하고 있으나, LCD 분야는 중국업체들의 공격적인 투자로 국내 디스플레이 패널업체들의 입지가 위협받고 있습니다.

2016년 하반기부터 2017년 상반기까지 호황 사이클을 누렸던 LCD 업계는 2018년에 다시 공급과잉으로 인한 가격 하락 사이클에 접어들 것으로 전망되고 있습니다.이는 BOE, CSOT 등 중국 업체들의 신규투자와 LG디스플레이, SHARP 등의 신규 라인 가동에 따라 수급 밸런스 악화에 기인한 것으로 판단됩니다.

[LCD 디스플레이 수급 전망]

lcd 디스플레이 수급 전망.jpg
lcd 디스플레이 수급 전망

출처: IHS, 유진투자증권

최근 OLED 분야에서 중국 디스플레이 패널업체들은 중국 정부의 전폭적인 지원 속에 공격적인 투자를 하고 있습니다. 현재 국내 기업인 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 글로벌 디스플레이 시장을 선도하고 있지만, 중국 업체들은 공격적인 설비 투자로 OLED 시장의 경쟁을 심화시키고, 이는 상기 표에서 보이듯 LCD 분야에서 나타난 것과 같이 초과공급으로 인한 디스플레이 패널업체 투자 축소로이어질 수 있습니다. 

[국가별 OLED 라인 설비 투자 전망]

국가별 oled 라인 설비 투자 전망.jpg
국가별 oled 라인 설비 투자 전망

출처: 하이투자증권

실제로, 삼성디스플레이는 당초 신규 OLED 라인 투자 계획을 하였으니, 최근 애플사의 신규 아이폰 판매 부진에 따른 OLED 수요의 감소로 투자를 지연하기로 결정하였습니다. 이치럼, OLED 시장의 수요과 공급의 불균형으로 인한 디스플레이 패널업체들의 투자 축소 및 지연은 디스플레이 장비 산업을 영위하는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 기술 개발 대응 관련 위험

디스플레이 산업은
LCD
중심에서 현재 Flexible OLED중심으로, 향후 Foldable OLED, Rollable OLED로 발전 및 기술 변화가 빠르게 이루어지고 있습니다. 이로 인해, 디스플레이 산업은 전방산업의 기술개발에 대응 가능한 기술 개발과 적시 공급이 중요한 경쟁력입니다. 현재까지 당사의 디스플레이 관련 장비 수주 및 납품 이력에도 불구하고, 향후 당사가
전방산업에서 요구하는 기술개발을 완료하지 못하거나, 적시 대응에 실패할 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

디스플레이 산업은 TV, 휴대폰 등 응용기기의 트렌드 변화에 따라 공정 기술이 빠른 추세로 변화 및 발전하고 있습니다. 현재 디스플레이 산업은 기존의 TFT LCD 중심에서 OLED 및 Flexible로 대표되는 차세대 기술로의 전환기에 있으며, 향후 Foldable, Rollable OLED로 빠르게 발전할 전망입니다.

[디스플레이 산업 추이 분석]

디스플레이 산업 추이 분.jpg
디스플레이 산업 추이 분

출처: STEPI(과학기술정책연구원)

디스플레이 장비 업체가 적기에 제품을 공급하기 위해서는 소자 업체가 요구하는 특성을 만족시킬 수 있는 제품을 개발하는 한편, 적시 생산 능력이 매우 중요합니다. 이를 위해 디스플레이 패널 제조업체와 협력업체 들은 공동으로 연구 개발을 하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지하고 있습니다. 디스플레이 패널 제조업체 역시 이러한 위험의 축소를 위해 경쟁력 있는 협력업체들을 확보하기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 인증된 기업을 선호하는 경향이 있습니다.

당사는 상기와 같은 디스플레이 산업 내 기술 변화에 대응하기 위해 자체 연구소 및 연구개발 전문인력을 확보하고 있으며, 당사의 주요 연구인력 현황은 다음과 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

부사장

전정우

신사업개발

연세대학교 전자공학과(93.02)

연세대학교 전자공학과 석사(95.02)
삼성SDI(95.02~05.09)
디아이티㈜(05.10~현재)

1. 복수의 대면적 패널에 대한 균일한 UV조사가 가능한 UV조사장치 및 이를 이용한 UV조사방법(10.11)
2.챔버형 기판 코팅장치 및 기판 코팅방법(12.01)
3. 공기부상 유리기판 이송 장치에 있어 유리 기판외곽부 형상 개선을 위한 아이들 롤러장치(12.04)
4. 깊은 신경망 학습방법을 이용한 제조품용 영상검사장치 및 이를 이용한 제조품용 영상검사방법(16.05)

상무

조철현

FILM 검사기

경북대학교 수학과(94.02)
 ㈜아이스파이더(98.01~00.01)
 날리지뱅크(주)(00.02~03.03)
 ㈜쓰리비시스템(03.04~11.12)
 디아이티㈜(12.01~현재)

1. 필름검사기 s/w 개발(12.12~)

2. 자동차 외관검사기 s/w 개발(15.09~)

부장

문채현

S/W

인제대학교 컴퓨터공학과(02.02)
 경북대학교 컴퓨터공학석사(04.02)
 스텝파트너(04.01~05.10)
 ㈜애스피(04.08~05.09)
 디아이티㈜(05.10~현재)

1. 디스플레이 고속 리뷰 s/w 개발
2. 디스플레이 측정 s/w 개발

부장

이광수

연구소장

광운대학교 전자계산학과(01.02)
 삼성SDI(01.03~05.10)
 디아이티㈜(05.10~현재)

1. 삼성 디스플레이, BOE 및Sharp
2. 검사 설비 비젼, s/w 설계

부장

조일희

UV

서울대학교 기계항공공학(99.08)
 삼성카드(98.03~04.02)
 삼성SDI(04.02~05.09)
 디아이티㈜(05.10~현재)

1. 복수의 대면적 패널에 대한 균일한 UV조사가 가능한 UV조사장치 및 이를 이용한 UV조사방법(10.11)
2. 태양전지 성능평가 장치 및 이를 이용한 태양전지 성능 평가방법(12.01)

3. 광배향 노광기의 편광자 및 그 제조방법(14.09)
4. 평광판,편광판 각도 조절장치 및 각도 측정방밥(16.06)

부장

김기훈

기계설계 개발

안산공과대학 기계과(00.02)
 신신기계(93.02~95.06)
 한덕기계(95.07~98.01)
 제원전자(00.05~04.02)
 스텝파트너(04.02~04.08)
 ㈜애스피(04.08~05.09)
 디아이티㈜(05.10~현재)

1. 유리적층체의 홀 가공방법 및 가공장치(17.11)

부장

안태완

S/W

한양대학교 전자통신공학(91.02)
 ㈜삼성전관 대리(91.02~99.09)
 ㈜현시스템(99.10~00.08)
 ㈜아이티오테크(00.10~09.07)
 디아이티㈜(09.08~현재)

1. 비주기 패턴 검사를 위한 설계 데이터의 디지털 영상변환 시스템(14.03)
2. 디지털 홀로그래피를 이용한 입체측정장치(12.04)
3. 디스플레이용 3D 높이 측정기술개발 디스플레이용 Autuo Foucs 모듈 개발

부장

안강식

광학

한국해양대학교 제어계측공학(99.02)
 한국해양대학제어계측공학석사(01.02)
 ㈜핸텔(03.03~06.02)
 ㈜쓰리비시스템(06.03~11.12)
 디아이티㈜(12.01~현재)

1. TFT Glass 전용 OPD (Optimum Design) 필터 개발

결상 렌즈계를 이용한 Line-Scan 카메라용 AFM (Auto Focusing Module) 개발

2. Laser 변위 방식 Area-Scan 카메라용 AFM (Auto Focusing Module) 개발

3. QBS (Cube Beam Splitter)와 Dual Line Light를 이용한 고각 반사 조명 광학계 개발

4. WSI, Review, AFM 일체형 모듈 개발

5. 저배율 렌즈용 동축 광학계 (Half mirror 반사형) 개발

6. RGB Mixing 조명 광학계 개발

7. DCD-AFM (DIT Contrast Detection - Auto Focusing Module) 개발

8. 3.5X 렌즈 개발

리서처

곽동민

Deep Learning

한국방송통신대 무역학과 학사(06.02)
 한국방송통신대컴퓨터과학과학사(14.02)
 고려대학교디지털정보미디어공학석사(09.02)
 landwin(넥슨자회사)(02.12~05.12)
 중앙IT직업전문학교 웹서비스구축과정 강사(06.01~06.12)
 MSD 경영개발원㈜ (07.01~09.05)
 TwinWord(12.01~12.05)
 EverCloud(09.01~12.04)
 AKAStudy(akaon)(12.05~15.12)
 KonoLABS(15.12~15.12)
 한국과학기술기획평가원 미래기술예측본부 인공지능머신러닝기술전문위원(15.12~16.02)
 디아이티(주)(16.02~현재)

1. 머신러닝에서 딥러닝까지(저서발간_15.04)
2. 깊은신경망 학습방법을 이용한 제조품용 영상검사장치 및 이를 이용한 제조품용 영상검사방법(16.05)

차장

황용연

S/W

명지대학교 전자정보통신공학(02.02)
 ㈜한광옵토(02.04~06.10)
 ㈜와이티에스(06.10~11.09)
 디아이티㈜(11.10~현재)

1. PC기반 제어 s/w 개발(16.09)

차장

최세규

LASER

청주대학교 레이저광정보공학(05.02)
 청주대학교 레이저광정보공학과 석사(08.02)
 TSC 멤시스㈜(08.05~11.12)
 디아이티㈜(11.12~현재)

1. 구면수차를 이용한 기판절단방법(15.12)
2. 표시기판의 가공장치 및 표시장치의 가공방법(17.11)

차장

권혁원

FILM 검사기

강원대학교 전자공학과(04.02)
 ㈜쓰리비시스템(04.02~12.06)
 디아이티㈜(12.06~현재)

1. 필름검사기 s/w 개발(12.12~)

2. 자동차 외관검사기 s/w 개발(15.09~)

차장

이시영

FILM 검사기

계명대학교 컴퓨터공학과(04.02)
 계명대학교 컴퓨터공학과 석사(06.02)
 ㈜쓰리비시스템(06.01~13.11)
 디아이티㈜(13.12~현재)

1. 필름검사기 S/W 개발(12.12~)

2. 자동차 외관검사기 S/W 개발(15.09~)

차장

김재홍

S/W

한국해양대학교 컴퓨터공학과(01.02)
 ㈜쓰리비시스템(06.12~13.11)
 디아이티㈜(14.01~현재)

1. 자동차 도장면 검사 s/w 개발(15.09~ 
2. 자동차 차체 하부 검사 s/w 개발

차장

전영준

기계설계 개발

대림대학교 기계설계과(01.02)
 ㈜원시스템(99.09~07.03)
 ㈜진우엔지니어링(07.03~11.03)
 ㈜테라세미콘(11.03~13.01)
 디아이티㈜(13.02~14.09)
 디아이티㈜(14.11~현재)

1. 인라인 검사용 석정반 블록 스테이지(15.07)
2. 기판검사장치(Vertical Type)(17.11)

하지만 고객사가 요구하는 사양에 따른 제품의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 패널 제조업체는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하는 등 당사와의 거래 관계에 불확실성이 발생될 가능성이 있습니다. 이러한 가능성의 현실화는 디스플레이 장비업용 영위하는 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

실제로 2015년 904억원이던 당사의 매출은 2016년 710억원으로 21.5%감소하였습니다.이는 과거 당사의 주요 매출처가 OLED 신규 사업 투자시, 연구개발 및 생산 능력의 한계를 이유로 신규 사업 투자에 적시 대응하지 못함에 따라 발생한 것입니다. 당시 디스플레이 산업은 트렌드는 LCD분야였던 바, 당사는 LCD 장비 생산에 집중하고 있었습니다. 그러나, 전방 산업의 트렌드가 LCD 에서 OLED로 급격히 변화함에 따라, 당사의 수주가 감소하였으며, 수주 감소는 당사의 실적 감소로 나타났습니다. 

[최근 3개년 및 최근 분기 실적]

(단위: 백만원)

구분
2018년도 1분기
(K-IFRS)
2017년도
(K-IFRS)
2016년도
(K-IFRS)
2015년도
(K-GAAP)

매출액

43,279
85,994
70,996
90,405

영업이익

7,568
11,341
8,539
17,221

당기순이익

7,099
11,099
9,980
16,165

주) 2015년은 개별 재무재표 기준

2016년 중국 매출처 확보 및 OLED 관련 삼성디스플레이 수주 확보로 2017년부터 다시 회복세로 전환하였으나, 향후 전방산업에서 요구하는 기술개발을 완료하지 못하거나, 적시 대응에 실패할 경우, 수주 감소로 인한 당사의 실적 악화가 발생할 가능성이 존재합니다.

바. 매출처 내 경쟁업체간 경쟁 심화에 따른 위험

당사는 디스플레이 패널 공정용 검사장비시장에서
주요 제품별로 소수의 업체들과 경쟁하고 있습니다. 당사는 삼성디스플레이등 국내 디스플레이 패널 제조 업체들과의 지속적인 협력관계를 유지하고 있으며, 중화권 디스플레이 패널 제조업체들을 대상으로도 영업을 점차 확대하고 있습니다. 하지만
향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시될 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

당사의 매출은 일부 소수 매출처에 집중되어 있으며, 매출처 내 경쟁사가 존재합니다. 해당 매출처 내 경쟁은 심화되고 있으며,
당사
전방산업의 확장에 따른 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 지속적으로 존재합니다.

당사는 매출처와 관계 유지, 신규 장비 개발 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나, 경쟁사 간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 매출처가 원하는 신규 장비의 개발 지연 등 경쟁사 대비 경쟁 우위 확보에 어려움을 겪을 시,
당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 예상됩니다.

2018년 1분기
당사
매출의 31.63%를 차지하는 FPD(평판디스플레이) 검사 장비 사업군은 H사

등 복수의 기업과 경쟁관계를 형성하고 있으며, 2018년 1분기 매출의 65.54%를 차지하는 Laser Cutting 장비 사업군은 P사, I사 등과 경쟁하고 있습니다.

[주요 제품별 경쟁업체 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
경쟁사
품목
2018년 1분기

매출액
비중

FPD 검사장비
H사
LCD, AMOLED 검사장비등
8,430
24.2

Laser Cutting 장비
P사

OLED 레이저 장비

3,602
25.1

I사
레이저마커 및 응용기기
44,480
74.5

출처: 2018년 1분기 보고서

당사는 경쟁사 대
비 경쟁우위를 확보하기 위하여 매출처와 우호적인 관계 유지 및 지속적인 커뮤니케이션을 통해 매출처에서 요구하는 장비를 개발하고자 노력하고 있습니다. 다만, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시될 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성이 하락할 수
있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사는 2015년 904억원, 2015년 710억원, 2017년 860억원의 매출을 시현하였습니다. 2016년 당사의 주요 매출처의 OLED
투자 시 당사는
CAPA 부족을 이유로 OL
ED 개발에 참여하지 않으며 수주감소로 인한 매출감소를 겪었으나, 2016년부터 본격화
된 중국 매출처 확보 및 2017년 주요 매출처 OLED 수주 확보로 매출액은 성장세로 전환되었습니다.

순이익 또한 매출액과 마찬가지로, 2016년
100억원
을 기록하며 162억원을 기록한 2015년 대비 감소하였으
나, 중국 디스플레이 업체들의 공격적인 OE
LD 투자 및 국내 매출처 OLED
수주 확보로 2017년 111억원을 기록하며 회복세에 접어들었습니다.

당사의 부채 비율
은
2016년
36.7%
수준에서 2017년
74.1%
로 대폭 증가하였습니다. 이는 2017년 중국 OLED 디스플레이 패널
제조 업체들의 공격적인 투자로 인한 수주액 증가 및 2017년 완료기준 매출인식 기
준 적용으로 인한 선수금의 급격한 증가에 기인한 것입니다. 2018년 1분기 당사의 부채
비율은
65.05%
를 기록하며
전기말 대비 다소 호전되었으나, 2016년 이전 대비 여전히 높은 수준입니다.

[요약재무현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년도 1분기
(K-IFRS)
2017년도
(K-IFRS)
2016년도
(K-IFRS)
2015년도
(K-GAAP)

매출액

43,279
85,994
70,996

90,405

영업이익

7,568
11,341
8,539

17,221

당기순이익

7,099
11,099
9,980

16,165

자산총계

211,445
213,272
152,300

141,797

부채총계

83,337
90,757
40,872

36,274

자기자본

128,108
122,516
111,428

105,523

부채비율
65.05%
74.1%
36.7%
34.4%

주) 2015년은 개별 재무제표 기준

가. 재고자산 및 매출채권 관련 위험

당사의
재고자산 및 매출채권
은 최근 3년간 증가하고 있는 추세
에 있습니다. 주요 매출처의 신용도가 높아 매출채권의 회수 가능성이 높고 현재 보유중인 재고자산의 경우 안정적으로 소진되고 있어 재고자산 진부화에 따른 위험은 낮을 것으로 판단되나,
향후 적절한
재고자산 및 매출채권
의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익 사항에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

당사는 디스플레이 장비 사업을 영위하고 있는 업체로서 장비의 적시 공급과 생산 제품의 적절한 재고관리, 매출채권 관리는 당사의 생산 활동 및 손익 사항에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2018년 1분기말 기준

재고자산 및 매출채권 등의 현황은 아래와 같습니다. 

[재고자산 변동]

(단위: 백만원, 회)

구분

2018년 1분기

(K-IFRS)

2017년도
(K-IFRS)
2016년도(K-IFRS)

2015연도

(K-GAAP)

회사

업종평균

매출액
43,279
85,994
70,996
-
90,405

재고자산
53,163
64,028
30,481
-
4,366

재고자산회전율

3.0
1.8

2.0

7.5

26.9

주1) 업종평균 재무비율은 한국은행이 발간한 "2016년 기업경영분석"의 C.292 특수 목적용 기계 통계자료를 인용

주2) 당사는 2016년 기초를 전환일로 K-IFRS를 적용함에 따라 2016년 재무비율의 경우, 재무상태표 항목의 전년도 수치는 2015년말 K-GAAP이 아닌 2016년 초 K-IFRS 수치 활용

주3) 2018년 1분기 회전율은 연환산 기준

주4) 2015년은 개별 재무제표 기준

당사는 2018년
부
터 의무도입을 하게 되는 신 수익인식 기준인 '제 1115호 고객과의 계약으로 부터 생긴 수익'을 2017년 조기 도입함에 따라 2016년도 매출액과 재고자산(재공품)의 변동사항이 발생하였으며, 해당 변동은 매출의 인식시점과 재고자산(재공품)의 재분류에 기인한 것입니다.

한
편, 당사의 재고자산 회전율은 2016년 2.0회, 2017년 1.8회를 기록하며 유사한 수준을 유지하였습니다
.

당사는 수주로부터 매출인식까지 장기간이 소요되는 설비사업을 영위하고 있습니다.
특히, 당사의 매출인식은 완료 기준으로 고객사로부터
Final Acceptance Test(FAT)
또는 Final Acceptance Certificate(FAC)를 통과한 경우나, 잔금세금계산서를 발행한 경우로 하고 있습니다. 수주 후 설비제작, 고객사에서 Setup 및 Test 등
을 모두 이행할 경우 일반적으로 8~12개월 정도가 소요됩니다.

2018년 1분기 재고자산 회전율은 3.0회를 기록하며 전년대비 소폭 회복하는 추세를 보이고 있으나, 향후 매출처와의 관계 악화 및 전방산업의 급격한 투자 감소로 인한 수주 취소 혹은 매출 취소가 발생할 경우, 재고자산의 진부화로 인한 당사의 재무 활동성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[재고자산 연령분석(2017년말)]

(단위: 백만원)

품 목

재고자산

3월내

3~6월

6~12월

1년이상

재공품

64,028
2,074
26,351
20,331
15,272

계

64,028
2,074
26,351
20,331
15,272

[재고자산 연령분석(2018년 1분기말) ]

(단위: 백만원)

품 목

재고자산

3월내

3~6월

6~12월

1년이상

재공품

53,163
4,109
5,503
23,879
19,672

계

53,163
4,109
5,503
23,879
19,672

20
17년 및 2018년 1분기 재고자산 연령분석은
상기 표와 같습니다. 2017년 23.9% 수준이었던 1년 상의 재고자산은 2018년 1분기 37.0%로 그 비중이 늘어났습니다. 국내 매출처에 비해 잔금처리 소요 기간이 긴 해외 매출처에 대한 매출이 늘어남에 따라 1년 이상의 재고자산의 비중이 늘어나게 되었습니다. 향후 중화권 디스플레이 제조 업체들의 공격적인 투자로 인해 당사의 해외 매출비중이 증대됨에 따라 1년 이상 장기 보유 재고자산의 비중은 증가될 가능성이 있습니다. 또한, 디스플레이 제조 업체의 생
산라인 가동을 위해선 검사장비의 납품이 선행되어야하는 산업의 특성 상 당사의 재고자산 진부화의 위험성은 낮은 것으로 판단되나, 향후 영업환경 악화 등에 따른 수주 취소 등의 사유로 재고자산이 증가하고 보유기간이 장기
화될 경우 회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[매출채권변동]

(단위: 백만원, 회)

구분

2018년 1분기

(K-IFRS)

2017년도
(K-IFRS)
2016년도(K-IFRS)

2015연도

(K-GAPP)

회사

업종평균

매출액
43,279
85,994
70,996
-
90,405

매출채권
5,866
14,616
5,413

4,419

매출채권회전율

17.0
8.7
14.7
4.4
10.1

주1) 업종평균 재무비율은 한국은행이 발간한 "2016년 기업경영분석"의 C.292 특수 목적용 기계 통계자료를 인용

주2) 당사는 2016년 기초를 전환일로 K-IFRS를 적용함에 따라 2016년 재무비율의 경우, 재무상태표 항목의 전년도 수치는 2015년말 K-GAAP이 아닌 2016년 초 K-IFRS 수치 활용

주3) 2018년 1분기 회전율은 연환산 기준

주4) 2015년은 개별 재무제표 기준

당사의 매출채권회전율은 2016년 14.7회에서 2017년 8.7회로 악화되었습니다. 이는 2017년 기말 수주금액 일부의 매출인식완료로 인한 매출채권의 일시적인 증가에 기인한 것입니다.
당사의 매출채권 금액은 2016 54억원에서 2017년 146억원으로 증가하였으나, 2018년 1분기 59억원을 기록하며 다시 감소하며, 매출채권 회전율 또한 17.0회로 회복하였습니다.
당사의
주요 매출처의 기업규모를 감안하였을 때, 매출채권의 미회수 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 고객사와의 협의 과정에서 예상치 못한 상황이 발생함에 따라 매출채권의 회수가 지연 혹은 미회수될 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 매출채권 연령분석 현황 ]

(단위: 백만원)

구분

3월미만

3~6월

미만

6~12월

미만

1년이상

매출채권 잔액

부도금액

2015년도말
(K-GAAP)

4,030
-
-
389
4,419
352

2016년도말
(K-IFRS)

4,665
-
723
25
5,413
25

2017년도말
(K-IFRS)

13,298
1,293
-
25
14,616
-

2018년도 
1분기말
(K-IFRS)
4,832
1,026
7
1

5,866

-

주1) 매출채권잔액은 대손충당금 차감전 금액

주2) 15년 부도금액은 해외 거래처인 TIANMA와의 거래 금액으로 당기 손상처리하였으며, 16년 부도금액은 국내거래처인 인스콘테크㈜와의 거래내역으로 현재 회생절차 진행 중으로 금융권 선순위채권으로 인해
당사 보유 매출채권 25백만원을 전액 대손충당금에 반영하였습니다.

주3) 2016년 매출채권잔액은 K-GAAP에서 K-IFRS로 전환효과가 반영된 잔액

주4) 2015년은 개별 재무제표 기준

상기 매출채권의 연령분석 현황과 같이 2017년말 기준 매출채권의 발생시기는 대부분 3개월 미만(전체 매출채권의 92.8%)에 집중되어 있으며, 대부분 1년 미만으로 회수가 완료됩니다. 또한, 최근 사업연도말 매출채권 잔액을 기준으로 과거의 부도율과 회수율을 감안하여 동일한 충당금설정률을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

향후 적절한
재고자산 및 매출채권
의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과손익 사항에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다
.

나. 회계정책 변경에 따른 위험

당사는

2018년부터 의무도입예정인 기업회계기준서 1115호와 유사한 기업회계기준 1018호를 2017년 1월 1일부터 조기 도입
하
였습니다. 과거 장비의 제
조 및 설치 등과 관련하여 진행률에 따른 수익을 인식 및 측정하였으나 동 기준서에 의거,
건설계약의 요건을 충족하지 못하기 때문에 인도기준(완료기준)으로 수익을 인식하고 있습니다.

이로 인하여 당사가 매출액을 인식하는 시점은 고객사로부터

판매대금을 수취하는 시점이나 납품을 완료하는 시점과는 상이
합니다. 따라서 당사가 제품을 납품하였음에도 불구하고 고객사의 내부 사정으로 인하여 제품의 설치가 지연될 가능성이 존재하며, 이로 인하여

수익 인식 시점이 예상보다 이연 또는 이월됨에 따라 당사의 매출액은 예상치를 하회할 수 있습니다.
또한,

변경된 매출인식 기준으로 인해 과거 재무자료와의 비교에 제한사항이 있을 수 있습니다
.

회계기준원에서 발표한 2018년 새롭게 바뀌는 회계기준에 따르면 고객과의 계약에서 생기는 수익에 관한 기준(
K-IFRS 제1115호)이 변경될 것으로 예고되었습니다.

기준 제1115호 적용 시, 과거
당사

가 속한 디스플레이 제조 관련 기계장치의 제조 및 설치 등과 관련하여 총예정원가에 대한 실제발생원가의 비
율에 따른 진행률에 의해 수익을 인식 및 측정하던 방식에서
인도기준 (완료기준)으로 수익을 인식하게 됩니다.

당사의 경우 2017년 감사보고서부터 K-IFRS 제1115호와 유사하게
인도기준(완료기준)으로
매출을 인식할 수 있도록 기업회계기준 1018호를 조기 적용하였고, 이에 따라 과거 진행률 인식 기준과 비교했을 때, 분기 및 회계년도 귀속 매출 및 수익의 변동성이 커질 가능성

이
존재하게 되었습니다.

당사의 제품은 일반적으로 수주부터 납품까지 5-7개월이 소요 되며, 납품으로부터 4-8개월 이내에 잔금처리 후 매출인식이 완료됩니다. 그러나, 해외 매출의 경우, 매출처의 요청으로 인해 양산안정화가 된 이후 최종검수 및 잔금처리가 이루어지는 바, 납품 이후 12개월 가량의 양산안정화 기간을 거쳐 매출 인식이 이루어 지고 있습니다. 따라서 경우에 따라서는 제품을 납품 완료하였음에도 불구하고 납품 당해연도에 수익을 인식하지 못하고 설치가 완료되는 익년도에 수익을 인식함에 따라 매출액이 이연될 수 있습니다.

상기 일정은 제품별 일반적인 수령, 납기 및 설치 완료 일정으로, 당사는 제품을 납품하였으나 고객사의 내부 사정으로 인하여 제품의 설치가 지연될 가능성이 존재하며 이로 인하여 수익 인식 시점이 예상보다 이연 또는 이월됨에 따라 당사의 매출액은 예상치를 하회할 수 있습니다. 또한, 향후 중국 디스플레이 제조 업체들의 OLED 투자 확대로 인한 당사의 해외 매출이 증대될 경우, 국내 매출처에 비해 매출인식 소요기간이 긴 해외 매출처의 특성 상, 해외 매출 인식의 이연 및 이월에 따른 매출 변동가능성은 높아질 수 있습니다.

[회계기준 변경에 따른 영향]

(단위: 억원)

구분

변경 전

변경 후

매출액

1,252

860

영업이익

204

130

순이익

179

119

주) 2017년 별도재무제표 기준, 변경 전 수치는 감사 받지 않은 수치로 회사 자체 추정

당사는 위 표에 나타난 바와 같이 기존 진행률 기준 매출 인식 활용 시 감사 받은 재무제표 상 수치인 860억원 보다 388억 많은 1,252억원의 매출을 인식할 수 있었다고 판단합니다. 하지만 변경된 회계기준을 적용하여 2018년도에 인도될 장비들에 대하여 진행률에 따른 매출 인식을 하지 못하였으며, 해당 매출 물량만큼 2018년도에 매출을 인식하게 될 것으로 판단합니다.

또한, 연말 또는 분기말에 장비 납품이 예정된 경우에는 최종 인도 판정 및 계산서 발행 시점이 차년도 혹은 다음 분기로 지연 수 있어, 매출을 인식할 수 있는 시점의 차이가 발생하여 수익의 변동성이 확대될 수 있어 주의가 필요합니다.

상기와 같이 당사는 2017년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호와 유사한 제1018호를 조기 도입함에 따라 과거 진행률 인식기준과 비교했을 때 일부 계정 과목에서 금액의 변동이 발생하였으며 이는 당사의 손익에도 영향을 미치고 있습니다. 또한 과거 재무자료와 비교 시 매출인식 기준의 차이로 인해 비교 가능성에 일부 제한이 있을 수 있습니다. 

다. 환율 변동 위험

당사는
2017년 말 기준 매출의 16%가 중국을 비롯한 해외에서 발생
하고 있으며, 향후 중국 디스플레이 업체들의 투자 증가에 따라 당사의 중국매출 비중 또한 증가할 수 있습니다. 이로 인하여 환율 변동 위험 노출도가 증가하고 있으며,
향후 예상치 못한 환율 변동으로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재
합니다.

 2017년 당사 매출의 16%는 중국을 비롯한 해외에서 발생하고 있으며, 이에 따라 외화 결제가 빈번하게 발생하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 최근 분기 환율관련 손익 변동 추이는 아래와 같습니다.

[연도별 환율 관련 손익 변동 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

매출액
43,279
85,994
70,996

90,405

수출액
1,138
14,106
35,304
38,550

수출비중
2.6%
16.40%
49.70%
42.60%

영업이익

7,568
11,341
8,539

17,221

당기순이익

7,099
11,099
9,980

16,165

외환차익 및 환산이익

121
104
1,009
1,108

외환차손 및 환산손실

151
1,043
268
837

주) 2015년은 K-GAAAP 개별 재무제표 기준

당사는 2017년 1,043백만원의 외환 차손 및 환산 손실을 기록하였습니다. 이는 2017년 당시 미국의 금리 인상 속도 둔화, 미달러화 약세, 대외적 불확실성 감소로 인한 원화 강세에 기인한 것으로 판단됩니다. 이처럼 당사는 해외 매출처 확보에 따라 환율 변동에 따른 손익의 변동 위험에 노출되어 있습니다. 또한, 향후 중국 디스플레이 업체들의 공격적 투자가 예상됨에 따라 당사의 해외 매출 증가에 따른 환율 위험 노출도는 증가될 것을 예상됩니다.

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

출처: 자본시장연구원

 향후 세계 경제의 불확실성이 높은 상황
으로 불규칙적인 환율 변동이 예상되고 있습니다. 이러한 환율의 변동으로 인한 리스크를 헷지하기 위하여 당사는 별도의 환헷지 정책을 수립하여 우리은행과의 계약을 통해
시행하고 있습니다.
이러한 당사의 노력에도 향후 예상치 못한 환율 변동으로 인하여 당사의 수익성이
저하될 위험이 존재합니다.

라. 재무안정성 위험

당사의
재
무안정성은 2017년 매출인식 기준의 변동으로 인해 일부 악화되었으나, 여전히 업종평균대비 양호한 수준을 유지
하
고 있습니다. 그러나, 향후
당사의 실적 부진으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 2015년부터 2018년 1분기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분

재 무 비 율

2018년 1분기
(K-IFRS)

2017년도
 (K-IFRS)

2016년도 (K-IFRS)

2015년도
 (K-GAAP)

회사

업종평균

안정성

유동비율

209.2
193.8
276.2
133.9
273.4

부채비율

65.1
74.1
36.7
123.8
34.4

차입금의존도

-
-
-
-
-

주1) 산업평균(업종) 비율은 2017년 11월에 한국은행이 발간한 <2016년 기업경영분석>의 ‘C.292 특수 목적용 기계’를 참조하여 작성하였습니다.

주2) 2015년은 개별 재무제표 기준

당사의 경우 업종 내 유사회사 대비 안정적인 재무 구
조를 보유하고 있습니다.

다만, 2017년의 경우 완료 기준 매출인식에 따른
선수금(약 790억원)이 증가함에 따라
전기 대비 부채비율
이 2배 가까이 상승하였으나, 향후 매출 인식 시 상계 됨에 따라 부채비율은 기존 수준으로 회복할 것으로 예상됩
니
다
.
그럼에도 불구하고, 실제로 2018년 1분기 65.1%를 기록하며 2016년 이전 대비 높은 수준을 보이고 있습니다.

당사의 경우 차입금은 10백만원으로 변동이 없으며, 전체 자산총액에서 차지하는 비중이 미미합니다.

상기와 같이 당사는 일부 회계적 요인을 제외하면 경영실적이 꾸준히 상승함에 따라 재무안정성 또한 점차 향상되는 모습을 보이고 있습니다. 하지만 향후 당사의 실적 부진으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

마. 핵심 인력 이탈 위험

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 디스플레이 장비분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보
할 수 있어야 합니다. 당사는 인력 확보의 중요성을 인지하여 임직원에 대하여 합리적인 보상을 제공하고 있으나, 그럼에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며,
핵
심
인력의 이탈 시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 디스플레이 장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 이는 디스플레이장비 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.

이러한 환경 하에서 당사는 외형 확대 및 지속적인 연구개발을 통한 신규 제품 출시로 경쟁력을 제고하기 위하여 인력을 지속적으로 충원하고 있습니다. 2015년부터 2018년 1분기까지 당사의 인력 변동내역은 다음과 같습니다.

[2015년~2018년 1분기 인력 변동내역]

(단위: 명)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년 1분기

사무

21

20

27

22

영업

15

13

16

17

연구

51

54

63

70

기술

132

139

199

205

계

219

226

305

314

당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 개개인의 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사 인력의 평균 근속연수는 당사와 유사한 사업을 영위하고 있는 타 회사들 대비 다소 짧은 수준을 나타내고 있습니다.

[당사 및 유사회사들의 평균 근속연수 비교]

회사명
당사
P사
H사
I사

평균 근속연수
2.8년
2.3년
3.9년
6.4년

주) 2018년 1분기 기준

위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 시설투자 및 사업 확대에 따른 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금을

수주 증가에 대비한 시설투자
,
제품 라인업 추가 개발 및 연구인력 확충
, 기존 기술을 활용한 신규사업 개발자금
으로 사용할 예정입니다. 하지만 당사의 예상과 달리
충분한 수주를 확보하지 못하거나 제품 라인업 및 신규사업 개발이 지연에 따른 추가 자금이 소요될 경우 당사의 경영성과에 부정적
인 영향을 가져올 수 있습니다.

당사는 수주 규모 증가에 대비하여 추가적인 생산 능력 확보를 하고자 하며, 금번 상장을 통해 조달하는 자금중 9,200백만원을 생산능력 확보에 활용할 계획입니다.

[시설투자 진행 계획]

(단위: 백만원)

구분
사용내역
2018
2019
2020
합계

시설투자
건물
4,500
-
-
4,500

제조시설 및 Utility 시설
1,500
1,000
-
2,500

클린룸 장비 등
1,200
1,000
-
2,200

합계
7,200
2,000
-
9,200

또한,
공모자금 중

17,400
백만원을 연구개발 자금으로 활용하여 기존
제품의 라인업 확대
및 인력 확충을 계획하고 있습니다. 우선, 2차전지 검사 및 3D 검사설비 개발에 투자할 계획이며, Laser 기술을 활용한 설비 개발 또한 예정하고 있습니다. 이러한 연구개발을 지속하기 위해 연간 30명 이상 인력 확충을 계획하고 있습니다.

[연구개발 진행일정 및 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
사용내역
2018
2019
2020
합계

운영자금
연구개발
2차전지 검사설비 개발
800
700
-
1,500

3D 검사설비 개발
700
700
-
1,400

고해상도 검사기 및 AI 활용한 검사 S/W 개발
1,500
1,500
1,500
4,500

Laser를 이용한 신규 설비 개발
2,000
2,000
2,000
6,000

기타(테스트 환경구축, 기구물 설계 제작 등)
600
600
556
1,756

해외법인투자
중국 성도법인 추가 설립 및 CS인력 확충
800
730
714
2,244

합계
6,400
6,230
4,770
17,400

당사는 금번
공모를 통해 유입되는 자금 중
8,067백만원
을
기존 기술을 응용한 신규사업 개발에 활용할 계획입니
다. 현재의 Vision 검사 및 측정장비, 가공장비사업 위주에서 영상처리 S/W 사업, 특수광학장비 사업, 정밀가공장비 사업 등으로 확대할 예정입니다. 

[신규사업 개발자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
사용내역
2018
2019
2020
합계

신규사업투자
영상처리 S/W 사업, 특수광학장비 사업 (LASER 활용)
정밀가공장비 사업, 3D SOLUTION 사업, 
ROLL TO ROLL SYSTEM 사업
2,200
2,200
2,200
6,600

홍보/마케팅
신규제품 / 기술 홍보를 위한 전시회, 박람회 등 참여
300
300
300
900

인증/특허 확보
신규제품 인증 및 특허 확보
189
189
189
567

합계
2,689
2,689
2,689
8,067

그러나 예상과는 달리 매출처의 설비투자 규모 감소 또는 계획하고 있는 신규 매출처 확보에 실패 할 경우, 고정비 부담 등으로 인한 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 달리 연구인력 확충 지연, 신규 제품 및 사업에 대한 연구개발 성과가 저조하거나 경쟁 심화에 의한 매출 부진 및 추가 자금 필요 등으로 인하여 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 경영권 변동 가능성의 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주인 박종철 대표이사가 35.86%의 지분을 보유하고 있으며, 임원 등을 포함 최대주주등의 지분율은 88.36%입니다. 당사는 경영권 안정화를 위하여
의결권 공동행사 및 우선매수권 부여 조항 등을 통해 향후 발생할 수 있는 경영권 분쟁의 소지를 방지하고자 주주간 협약을 체결하였습니다. 그럼에도 불구하고
기존 주주간 협약을 깨고 경영권 분쟁이 발생할 경우 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재합니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주인 박종철 대표이사가 35.86%지분을 보유하고 있으며, 공동창업주 등을 포함 최대주주등의 지분율은 88.36%입니다. 

[최대주주등 지분 현황]

구 분

성 명

관계

주식의 종류

소유주식수(지분율)

최대

주주등

박종철

본인

보통주

5,430,000주 (35.86%)

이규주

등기임원

보통주

1,882,500주 (12.43%)

전정우

등기임원

보통주

1,875,000주 (12.38%)

이경운

비등기임원

보통주

1,875,000주 (12.38%)

최정일

비등기임원

보통주

1,875,000주 (12.38%)

남성일

비등기임원

보통주

142,500주 (0.94%)

김성욱

비등기임원

보통주

150,000주 (0.99%)

권혁훈

비등기임원

보통주

150,000주 (0.99%)

소계

보통주

13,380,000주 (88.35%)

당사는 상장 후 경영권 안정을 위하여 의결권 공동행사 및 우선매수권 부여 조항 등을 통해 향후 발생할 수 있는 경영권 분쟁의 소지를 방지하기 위한 자체적인 노력을 기울이고 있습니다.

[주요주주간 주요 협약 내용]

1. 주요주주는 신규상장 후 1년이 되는 날까지 최대주주와 의결권을 공동으로 행사할 것을 확약합니다.
2. 주요주주 중 일부가 제 1호의 계속보유기간 종료일로부터 보유한 본건 주식의 전부 또는 일부를 처분하는 경우 신규상상 후 1년이 되는 날까지는 최대주주 및/또는 최대주주가 지정하는 자가 우선적으로 매수할 권리를 보유함을 확약합니다.

그럼에도 불구하고 주주간협약을 위반한 장내 매수 또는 경영권 분쟁 등이 발생하게 되는 경우 경영권이 변경될 가능성이 존재합니다.

3. 기타위험

가. 청약 불가능 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

나
.기타위험의 존재

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

다. 공모주식수 변경 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 매도가능물량으로 인한 주가 하락 위험

당사의 공모 후 주식수
18,900,000주
중
에서 보호예수 및 매도 금지 물량
14,131,500주
(공모 후 주식수 기준 74.77%)
와 수요예측을 통해 기관투자자가 의무보유확약한 물량을 제외한 주식의 경우, 상장 후 시장에서 즉시 매도가 가능한 물량이며, 이로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보호예수 및 매도 금지 물량의 보호예수 및 매도 금지 기간이 종료되거나, 수요예측 과정에서 기관투자자가 의무보유확약한 기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주등의 소유주식
14,131,500주
는 상장일로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

공모물량 중 우리사주조합에 배정된
751,500
주(상장예정주식 수 기준, 공모 후
3.98%
)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁 됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다

[ 유통가능주식수 등의 현황 ]

구분
성명
(회사명)
관계
공모전 기준
공모후 기준
보호예수기간

주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율

보호예수 및
매도 금지 물량
박종철
최대주주
5,430,000
35.86%
5,430,000
28.73%
상장일로부터 6개월

이규주
등기임원
1,882,500
12.43%
1,882,500
9.96%
상장일로부터 6개월

전정우
등기임원
1,875,000
12.38%
1,875,000
9.92%
상장일로부터 6개월

이경운
비등기임원
1,875,000
12.38%
1,875,000
9.92%
상장일로부터 6개월

최정일
비등기임원
1,875,000
12.38%
1,875,000
9.92%
상장일로부터 6개월

남성일
비등기임원
142,500
0.94%
142,500
0.75%
상장일로부터 6개월

김성욱
비등기임원
150,000
0.99%
150,000
0.79%
상장일로부터 6개월

권혁훈
비등기임원
150,000
0.99%
150,000
0.79%
상장일로부터 6개월

우리사주조합
-
0.00%
751,500
3.98%
상장일로부터 1년

소계
13,380,000
88.36%
14,131,500
74.77%
-

유통가능물량
기존주주
1,762,500
11.64%
1,762,500
9.33%
-

공모주주(우리사주조합 제외)
-
-
3,006,000
15.90%
-

소계
1,762,500
11.64%
4,768,500
25.23%
-

합계
15,142,500
100.00%
18,900,000
100.00%
-

보호예수 및 매도 금지 물량을 제외한
4,768,500주(공모 후 주식수 기준 25.23%)
는 상장일부터 매도가 가능합니다. 다만, 수요예측을 통해 의무보유확약을 한 기관투자자가 있을 경우, 유통가능물량은 의무보유확약 기관투자자 배정수량만큼 줄어들 수 있습니다. 향후 당사의 보통주의 매도 혹은 추가 발행, 보호예수기간 만료 이후 보호예수 대상자들의 주식 매각을 포함하여 당사나 당사 주주에 의한 대규모 주식 매각, 또는 이와 같은 사건이 일어날 수 있다는 예측은 당사 보통주의 주가를 하락시키거나 이와 같은 사건이나 사건 발생에 대한 예측을 하지 않았을 경우의 주가보다 낮은 주가를 형성시킬 수 있습니다.

당사는 금번 공모와 관
련하여 대표주관회사와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후
3개월
까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않을 계획입니다. 투자자께서는 이러한 점을 투자에 참고하시기 바랍니다. 

마. 청약자 유형군 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
3,757,500주
의
청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합
751,500주(공모주식의 20.0%)
, 일반청약
자
751,500(공모주식의 20.0%)
,
기관투자자 및 고위험고수익투자신탁
2,254,500주(공모주식의 60.0%)
입니다. 기관투자자 배정주식를 대상으로
2018년
7월 18일 ~ 19일
에 수요예측
을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

바. 상장 승인을 받지 못할 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청서 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 신규 상장을 목적으로 모집하는 것으로 당사는
2018년 3월 29일
상장예비심사청구서를 제출하여 2018년 5월 31일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 신주모집을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ 디아이티㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('18.5.31)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

사. 주가 희석 위험

금번 코스닥상장을 위한 공
모
(신주 3,757,500주)
를 통해 당사의 주식은 희석화 되나, 증권신고서 제출일 현재 비상장 주식으로서 최근 주가를
산정할 수 없는 바, 정확한 주가 희석화 수준은 알 수 없습니다.

당사는 코스닥상장을 위한 분산요건을 충족하고
자
3,757,500주
를 공모
할 예정이며, 자본금은 공모전
15.1억원에서 공모후 최대
18.9억원
으로 증가될 예정입니다. 일반적으로 신규로 발행하는 주식의 가치와 시장에 형성된 주가와의 차이 및 증자비율 등에 의하여 주가희석화는 발생합니다. 따라서, 금번 공모를 통하여 신규로 발행하는 주식으로 인하여 주가희석화는 발생할 수 있습니다. 그러나 당사의 주식은 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 또는 코스닥 시장에서 거래되고 있지 않으므로 최근 주가를 산정할 수 없으며, 이에 따라 정확한 주가 희석화 수준은 알 수 없습니다.

참고로, 대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 디아이티㈜의 주식평가 시 이러한 희석화 효과를 반영하여 공모희망가액을 산정하였습니다.

아. 주가 하락 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

자. 보고기간 후 사건에 대한 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2018년도 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2017년 IFRS 도입을 추진하였으며, 2017 회계연도부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 현재 2018년 1분기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였으며, 본 신고서 상의 재무제표는 2018년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

차. 환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 제10조의3 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)가 부여되지 않습니다. 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 일일 가격제한폭 확대

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

타. 증권신고서 신뢰성에 대한 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

파. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 

그러나, 기업
규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는

미래컴퍼니, 주성엔지니어링, 이오테크닉스, 비아트론 4개 회사
로,동 회사의 매출액
, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다.또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로
투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 거래와 관련 집단 소송을 허용하는 국내의 법률로 인해 당사는 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일 발효한 국내의 증권관련 집단소송법에서는 국내의 어떤 상장회사의주식을 집단적으로 0.01% 이상 소유하고 해당 회사가 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 투자자들을 대표하여 한 명 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기하도록 허용합니다.

집단소송과 관련하여 적용 가능한 소송제기 원인으로는 증권신고서나 국내 투자설명서에 포함된 정보가 오해의 소지가 있어 피해를 입었다는 주장, 오해의 소지가 있는 사업 보고서의 제출, 내부자 거래, 시장 조작 등으로 인한 손해배상청구 및 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부감사인에 대한 손해배상청구 등이 포함됩니다.

당사는 향후 집단소송에 연루되지 않는다는 보장을 할 수 없습니다. 그러한 집단 소송이 당사를 상대로 제기될 경우 상당한 비용을 유발하고 당사 경영진의 관심과 자원을 당사의 핵심사업으로부터 벗어나게 할 가능성이 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

너. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서(투자설명서)에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 증권신고서(투자설명서)의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 및 연결감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 삼성증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 디아이티 주식회사의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "디아이티㈜"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권 주식회사가 금번 공모주식의 발행회사인 디아이티 주식회사에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 디아이티 주식회사에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권 주식회사가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리 , 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
삼성증권㈜
00104856

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기
초로 대표주관회사인 삼성증권 주식회사는 디아이티 주식회사의 기명식 보통주식
3,757,500
주 (신주모집 3,757,500주)를 총액인수 및 신주모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2018년 1분기 및 2017년 사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 결산서, 감사보고서 및 검토보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2017.07.31

기업실사
2017.08.01 ~ 2018.03.28

상장예비심사청구
2018.03.29

청구 후 기업실사

2018.03.30 ~
2018.

05.31

상장예비심사 승인
2018.05.31

증권신고서 제출

2018.
06.27

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속

성명

부서

직책

실사업무 분장

주요경력

삼성증권㈜

신원정
IB본부
본부장
IB본부 총괄
기업금융업무 29년

김병철
기업금융1사업부
사업부장
기업실사 관련 제반 업무 총괄
기업금융업무 21년

김준한
IPO1팀
팀장
기업실사 관련 제반 업무 총괄
기업금융업무 23년

김민호
Coverage 1팀
Vice President
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
기업금융업무 9년

강명하
IPO1팀
Vice President
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
기업금융업무 11년

한영석
IPO1팀
Associate

기업실사 및 서류작성 실무 담당

기업금융업무 8년

유민준
IPO1팀
주임
기업실사 및 서류작성 실무 담당
기업금융업무 2년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성명

부서

직책

담당업무

박종철

-

대표이사

경영 총괄

이규주

경영지원팀

부사장

경영지원 총괄

전정우

기술연구소

부사장

연구소 총괄

이경운

IPO T/F

부사장

IPO 총괄

오창석

AOI부문

부사장

FPD 프로젝트 총괄

남성일

경영지원팀

전무이사

경영지원, 공시 및 IR 총괄

권혁훈

AOI부문

상무이사

FPD 프로젝트 3팀장

강태화

경영지원팀

과장

경영지원

고병선

IPO T/F

대리

경영지원

라. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

마. 기업실사 일정별 주요 내용

일자
실사 내용 및 진행 사항

2017.07.31

[코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결]

▶ Kick-off 미팅

▶ 코스닥상장을 위한 공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

2017.08.16~18

[1차 예비실사, 경영투명성 및 사업 개요]

▶ 정관, 지분구조, 이사회, 과거 실적 설명, 내부통제시스템(사내규정, 자금회계업무 등)

▶ 주요 사업내용 및 연혁, 주요 매출처 및 매입처 검토

2017.11.1~3

[2차 예비실사, 경영투명성 추가 점검 및 사업성 및 수익성 검토]

▶ 생산공장 현지 실사 (제작 공정 및 주요 제품 설명 등)

▶ 사업구조 분석, 주요 제품, 생산 설비 인터뷰

▶ 2017년 예상실적 및 향후 실적 계획 점검

▶ 법률실사 및 경영투명성 관련 추가 인터뷰

▶ 기술연구소 방문 및 점검

2017.12.11

[사업성 및 수익성 추가 검토, 예비심사청구 관련 안내]

▶ 예비심사청구서 작성 및 청구 관련 일정 상세 안내

▶ 시장성 및 성장성 등 추가 검토

2018.1.11

[가결산 실적 확인 및 예비심사청구서 작성 관련 안내]

▶ 2017년 가결산 실적 확인 및 조정 가능성 점검

▶ 예비심사청구서 진행상황 확인

2018.2.7~8

[세부 기업분석 및 사업계획 확인]

▶ 2017년 결산실적 확인, 향후 사업계획 확인 및 분석

▶ 매출 및 비용 세부 내용 분석 및 특이사항 검토

▶ 향후 사업계획 확인 및 분석

▶ 주요 업무 관계자 인터뷰

▶ 예비심사 청구서 중간 점검

2018.3.14~26

[예비심사청구 진행상황 상세 검토]

▶ 항목별 핵심인물 최종 인터뷰

▶ 청구 관련 이슈 정리 및 청구서 내용 검토, 세부내용 보완

2018.03.21

[공모 구조 및 Valuation 검토]

▶ 유사회사 및 적용할인율 등 검토

▶ 공모 구조 협의

2018.03.26

[공모 구조 및 Valuation 확정]

▶ 유사회사 및 적용할인율 등 확정

▶ 자금사용목적 및 공모 구조 확정

2018.03.27

[예비심사청구서 최종검토]

▶ 청구서 내용 검토, 주요 이슈사항 최종 검토

▶ 첨부서류 준비상황 확인

2018.03.29

[상장예비심사청구서 제출]

2018.05.31
한국거래소 코스닥시장 상장예비심사 승인

2018
.06.
27

총액인수계약 체결

2018.
06.27

증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 수익성

(1) 비용의 우위성

동사는 평판디스플레이 검사장비, 노광 장비 및 Laser Cutting/Grinder장비 등을 주제품으로 생산하는 장비업체로서 동사와 비교가능한 국내업체로는 HB테크놀러지, 필옵틱스, 이오테크닉스, 미래컴퍼니, 테라세미콘, 비아트론, 주성엔지니어링 등이 있습니다. 상기 비교회사들은 업체별로 매출구성에 차이가 있으나, 모두 상승과 하락을 반복하는 디스플레이 산업을 전방산업으로 두고 있으며, 영업이익 측면에서 연도별로 수익성의 편차가 존재합니다. 따라서 회사 전체의 수익성을 토대로 동사와 주요 비교회사 간에 비용의 우열 관계를 간접적으로 살펴보면 다음과 같습니다.

[유사회사 수익성 비교]

매출액

(단위: 백만원)

구 분

2018년 
1분기

2017년

2016년

2015년

2014년

2013년

디아이티

43,276

85,994

70,996

90,405

63,011

75,010

유사회사

HB테크놀러지

34,836

285,224

270,466

145,657

133,328

144,295

필옵틱스

14,361

279,770

177,220

57,622

25,995

104,561

이오테크닉스

54,694

376,175

285,077

233,716

273,216

217,646

미래컴퍼니

56,253

175,260

74,307

55,797

37,333

57,946

테라세미콘

53,139

361,142

172,389

106,693

71,638

50,130

비아트론

26,615

100,633

76,231

45,120

32,804

32,718

주성엔지니어링

70,102

272,535

266,961

175,678

140,412

151,644

주1) 디아이티의 경우, 2013~2015년은 K-GAPP 기준

주2) 별도 재무제표 기준

매출원가율

구 분

2018년 
1분기

2017년

2016년

2015년

2014년

2013년

디아이티

77.42%

76.8%

79.2%

70.6%

72.0%

76.1%

유사회사

HB테크놀러지

100.1%

74.1%

78.1%

81.3%

85.9%

79.1%

필옵틱스

90.7%

86.2%

85.1%

96.0%

101.3%

70.4%

이오테크닉스

80.7%

79.4%

84.6%

81.1%

71.2%

73.1%

미래컴퍼니

70.6%

64.7%

72.1%

69.5%

80.8%

68.6%

테라세미콘

66.1%

75.5%

74.3%

78.8%

72.0%

71.8%

비아트론

67.1%

70.8%

70.2%

63.1%

73.8%

62.5%

주성엔지니어링

56.9%

57.7%

59.2%

56.6%

62.0%

63.9%

주1) 디아이티의 경우, 2013~2015년은 K-GAAP 기준

주2) 별도 재무제표 기준

영업이익율

구 분

2018년 
1분기

2017년

2016년

2015년

2014년

2013년

디아이티

16.97%

15.1%

13.3%

19.0%

19.3%

14.9%

유사회사

HB테크놀러지

-12.1%

16.8%

14.1%

6.9%

1.9%

11.4%

필옵틱스

-34.1%

8.1%

9.0%

-12.6%

-41.9%

19.2%

이오테크닉스

6.8%

13.4%

6.7%

9.4%

18.9%

16.7%

미래컴퍼니

16.4%

20.9%

6.9%

5.2%

-19.8%

-4.6%

테라세미콘

19.9%

17.4%

14.9%

3.8%

6.7%

3.0%

비아트론

22.2%

21.4%

18.3%

18.5%

2.5%

12.2%

주성엔지니어링

17.7%

15.1%

13.6%

8.3%

7.0%

1.4%

주1) 디아이티의 경우, 2013~2015년은 K-GAAP 기준

주2) 별도 재무제표 기준

상기 유사회사 모두는 삼성디스플레이에 O
LED 또는 LCD 장비를 공급
하고 있거나 공급을 추진하고 있는 회사로써,
매출 비중에 따라 정도의 차이는 있지만 디스플레이 산업의 설비 투자가 주춤했던 2014~2015년 사이 대부분 수익성이 악화되었고, 2016년부터 OLED 장비 투자가 본격화 됨에 따라 실적을 회복하는 추세를 보였습니다. 유사회사 중 디스플레이 검사장비가 주력제품인 HB테크놀러지의 경우, 2014년부터 2년간 원가율 상승을 경험하였고, OLED 장비로 전환한 2016년부터 매출이 급상승하여 높은 이익률을 시현하였습니다. 이렇듯, 유사회사들의 수익성은 전방산업의 업황 변동에 직접적인 영향을 받았다고 볼 수 있습니다.

동사의 최근 5년간 매출액 규모는 다소 변동이 있었으나, 매출원가율은 80% 미만 수준, 영업이익률은 15% 내외 수준을 유지하였습니다. 주목할 만한 점은 유사회사들이 2014년부터 2년간 일시적인 수익성 악화를 경험한 반면, 동사의 경우 매출액의 일시적인 등락은 존재하였으나, 매출원가율 및 영업이익률은 오히려 타 연도 대비 우수하였습니다. 이는 유사회사들 대비 사업 및 매출처 다변화를 통한 매출 및 고객 분산으로 개별 매출품목 및 매출처에 대한 수요 변동 효과를 최소화 할 수 있었기 때문입니다.

(2) 매출의 우량도 

- 매출의 우량도

(단위: 백만원)

구 분

2018년 1분기
(제14기)

2017년

(제13기)

2016년

(제12기)

2015년

(제11기)

(K-IFRS)

(K-IFRS)

(K-IFRS)

(K-GAPP)

매출액

43,276
85,994
70,996
90,405

수출금액

(비중)

1,138
14,106
35,304
38,550

2.63%
16.40%
49.73%
42.64%

기말 매출채권

(6월이상 채권)

5,839

14,616
5,413
4,419

1
25
748
389

부도금액(주)

(업체 수)

-
-
25
352

-
-
1
1

매출총이익률

22.6%
23.20%
20.80%
29.40%

주1) 매출채권잔액은 대손충당금 차감전 금액 입니다

주2) 15년 부도금액은 해외 거래처인 TIANMA와의 거래 금액으로 당기 손상처리하였으며, 16년 부도금액은 국내거래처인 인스콘테크㈜와의 거래내역으로 현재 회생절차 진행 중으로 금융권 선순위채권으로 인해 동사 보유 매출채권 25백만원을 전액 대손충당금에 반영하였습니다.

주3) 2016년 매출채권잔액은 K-GAAP에서 K-IFRS로 전환 효과가 반영된 잔액입니다.

주4) 별도 재무제표 기준

(가) 매출증감 현황

동사는 2017년 K-IFRS 전환을 통해 2016년부터 K-IFRS 재무수치를 산출하고 있으며, 이로 인해 2016년 이전과 이후의 재무수치는 다른 회계기준을 적용함에 따라 직접적인 비교가 용이하지 않습니다. 특히, 2015년까지는 진행 기준 수익을 인식한 반면, 2016년부터는 인도 기준으로 변경 됨에 따라 매출액의 직접 비교가 가능한 기간은 2016년과 2017년입니다.

동사의 주력 매출처인 삼성디스플레이가 2016년부터 OLED 시설투자를 확대하였으나, 2015년까지 LCD 장비 위주로 공급하던 동사는 2016년 하반기부터 OLED 장비를 수주함에 따라 2016년 매출은 710억원 수준이었고, 2017년 OLED 장비 매출인식이 본격화 됨에 따라 860억원의 매출을 달성하였습니다. 동사의 경우, 인도 기준 수익 인식에 따른 매출 발생 시점이 진행 기준 대비 다소 지연되는 경향이 있고, 사업 및 매출처가 다변화 되어 있는 동사의 특성 상, 유사회사 대비 전방산업의 장비 수요에 덜 민감하게 반응하는 대신 신규 장비에 대한 수익 향유 시점이 다소 지연되는 모습을 보였습니다. 

동사의 유사회사들의 경우 2016년 OLED설비투자 본격화에 따라 수주가 급격히 증가하였으며, 이후 전방산업의 장비 수요에 따라 수주 잔고가 급격하게 변화되는 모습을 보이고 있습니다. 반면, 동사의 수준 잔고 2015년 380억원 규모에서 OLED 시장 신규 진입으로 인해 2017년 1,300억원 규모로 성장하였으며, 2018년 1분기에는 1,070억원 의 수주잔고 기록하며 17년 대비 소폭 감소하였으나 여전히 유사회사 대비 우수한 수주잔고를 보이고 있습니다. 이에 따라, 동사는
향후 지속적인 매출 성장세가 전망되며, 고정비 추가 상쇄 및 작업자의 숙련도 증가의 영
향을 받아 수익성 또한 개선될 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

[유사회사 매출추이 및 수주 잔고 비교]

(단위: 백만원)

회사명
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
수주잔고
매출액
수주잔고
매출액
수주잔고
매출액
수주잔고

디아이티
43,279
106,756
85,994
131,386
70,996
61,526
90,405
37,840

A사
12,550
37,106
176,697
6,738
38,609
22,780
47,890
10,967

B사
53,139
69,532
361,142
78,951
172,389
117,408
106,693
12,075

C사
34,836
103,200
285,224
37,286
270,466
105,677
145,657
10,583

D사
14,361
27,326
279,750
23,045
177,220
170,305
57,622

E사
10,495
12,374
91,426
20,774
50,876

24,853

출처: 각 사 분기 및 사업 보고서 ,
동사자료

주1) 디아이티의 경우 2015년은 K-GAAP 기준

주2) D사와 E사의 경우 각각 2016년, 2017년부터 수주 잔고 미공시

(나) 매출채권의 회수 가능성

[주요 거래처별매출채권 현황]

(단위: 백만원)

매출처명

매출

채권(A)

(최근

사업연도말)

연령분석(최근사업연도말)

대손

충당금

(최근

사업연도말)

회수현황(B)

잔액

3월내

3～6월

6～12월

1년

이상

1월

2월

3월
4월

계

(A-B)

A사
7,078
7,078
-
-
-
10
7,078
-
-
-
7,078
-

B사
5,735
5,735
-
-
-
8
4,522
360
-
-
4,883
852

C
479
479
-
-
-
1
37
442
-
-
479
-

기타
1,324
1,174
105
8
25
27
843
270
7
-
1,121
203

계
14,616
14,466
105
8
25
46
12,481
1,073
7
-
13,561
1,055

주1) 대손충당금 차감 전 매출채권 잔액에 해당합니다.

주2) 2017년 총 누적매출 및 매출채권에 대한 비중입니다.

주3) 별도 재무제표 기준

동사의 주요 거래처는
국내외 주요 패널 업체입니다. 결제 조건은 국내 매출처의 경우 세금계산서 발행 후
10일
이내 현금 결제가 대부분이며, 해외 매출처의 경우 물건 선적 후 L/C 추심, 추심 후 20일 이내 대금 결제, 잔금은 T/T 송금 결제 형태입니다. 따라서, 2017년말 동사가 인식하고 있던 매출채권의 93.8%가 최근 3개월 내 회수된 것으로 미루어 장기 연체 거래처는 많지 않은 것으로 판단됩니다.

2017년 말 이후 최근 3개월간 회수되지 않은 채권 10,555백만원의 대부분은 중국 업체에 대한 FPD 장비 인도 후 인식한 채권에 해당하며, 중국 업체의 최종 검수 기간 이후 잔금 결제가 진행되는 특성을 감안하면 대손충당금 설정 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만, 2016년 거래관계가 있던 회사가 현재 파산으로 인해 회생인가 진행중이며, 금융권 선순위채권으로 인해 2017년말 기준 동사가 보유 매출채권 25백만원을 전액 대손충당금에 반영하였습니다.

[최근 3개년 매출채권 연령분석 요약]

(단위: 백만원)

구분

3월미만

3~6월

미만

6~12월

미만

1년이상

매출채권 잔액

부도금액

2015년도말
(K-GAAP)

4,030
-
-
389
4,419
352

2016년도말
(K-IFRS)

4,665
-
723
25
5,413
25

2017년도말
(K-IFRS)

13,298
1,293
-
25
14,616
-

2018년도 
1분기말
(K-IFRS)

4,832

1,026
7
1

5,866

-

주1) 동사는 평가일 현재 아직 발생하지 아니한 미래의 대손을 제외한 발생손실을 개별적으로 또는 부도율과 회수율을 이용하여 집합적으로 평가하여 대손충당금을 설정하고 있습니다

주2)
2015년은 별도 재무제표 기준

상기 매출채권의 연령분석 현황과 같이 2017년말 기준 매출채권의 발생시기는 대부분 3개월 미만(전체 매출채권의 91.0%)에 집중되어 있으며, 통상 제품 검수기간에 따라 회수기간이 달라지는 중국 업체의 매출채권을 제외하면 대부분 1년 미만으로 회수가 완료됩니다. 또한, 최근 사업연도말 매출채권 잔액을 기준으로 과거의 부도율과 회수율을 감안하여 동일한 충당금설정률을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

동사의 경우 신용도가 높은 국내외 굴지의 디스플레이 패널 업체 위주로 대부분의 매출이 발생함에 따라 향후 매출채권에 대한 대손발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

동사는 핵심 고유기술인 고속 영상처리 및 광학 설계 등의 Vision기술을 기반으로 디스플레이 패널인 LCD와 OLED(Rigid, Flexible), 각종 Film소재의 제조공정에서 발생하는 불량을 검사하는 FPD 검사장비, FPD 공정에서 액정 성능 향상 및 특정 용액을 경화시키기 위한 UV 노광 장비, 그리고 디스플레이 모델의 형상을 가공하는 Laser Cutting 및 연마 장비 제조사업을 영위하고 있습니다.

디스플레이란 패널(Panel)을 통하여 데이터를 시각적으로 표시하는 장치이며, 디스플레이 산업은 광의로는 디스플레이 패널을 채용하는 완제품산업(TV, 모니터, 노트북), 디스플레이 패널 산업 및 후방산업인 소재, 부품, 설비 산업을 포함하며, 협의로는 디스플레이 패널 산업 만을 의미하기도 합니다.

[글로벌 디스플레이 시장규모 및 전망(금액기준)]

(단위: 억달러, %)

구분

2016년

2017년

2018년(F)

2019년(F)

2020년(F)

2021년(F)

2022년(F)

CAGR

('16~'22)

LCD

(비중)

885
(84.5)
1,014
(81.0)
954
(72.8)
920
(67.8)
909
(63.9)
895
(62.0)
881
(60.5)
-0.1

OLED

(비중)

158
(15.1)
233
(18.6)
352
(26.8)
432
(31.8)
509
(35.8)
543
(37.6)
570
(39.2)
23.8

기타

(비중)

4
(0.4)
5
(0.4)
5
(0.4)
5
(0.4)
5
(0.3)
5
(0.3)
4
(0.3)
0.0

합계

1,047
1,251
1,311
1,356
1,423
1,442
1,456
5

출처: 한국디스플레이산업협회, IHS(2017년 4분기)

2017년 이후 글로벌 디스플레이 시장은 성장세가 둔화될 것으로 전망되며, 이는 기존 주요 성장동력원이었던 LCD의 시장규모가 축소되는 것이 주요 이유입니다. 그럼에도 불구하고 전체 디스플레이 시장규모는 OLED 시장의 확대로 지속적으로 소폭 상승할 것으로 전망됩니다.

최근 디스플레이 산업의 가장 큰 이슈는 OLED로의 패러다임 전환입니다. 현재는 LCD가 평판 디스플레이의 주류제품으로 채용되고 있으나, 과거 LCD가 CRT나 PDP를 대체 했듯이 향후 OLED가 LCD를 대체할 것으로 전망됩니다. 또한 OLED는 패널의 특성상 폴더블, 투명 디스플레이 등 미래 디스플레이로서의 새로운 시장 개발 및 확대가 가능할 것으로 전망되어 성장세가 둔화되고 있는 TV, 스마트폰 등 IT 제품의 신성장 동력 확보 측면에서 OLED 시장 성장을 위한 노력이 빠르게 진행될 것으로 전망 됩니다.

OLED는 LCD 대비 낮은 해상도 및 양산수율 문제로 인한 공급량 부족 등의 이유로 두각을 나타내지 못하였으나, 2010년부터 글로벌 스마트폰 시장이 폭발적으로 성장하였고, 삼성전자가 OLED 디스플레이를 탑재한 스마트폰을 출시하면서 OLED는 본격적으로 시장의 관심을 받기 시작하였습니다.

현재 OLED 시장은 모바일용 중소형 패널에 집중되고 있지만, 향후 OLED 생산 기술의 발전에 따라 패널이 대형화되고, Flexible OLED가 확산될 것으로 전망됩니다.

[글로벌 OLED 시장규모 및 전망(금액기준)]

(단위: 억달러, %)

구분

2016

2017

2018(F)

2019(F)

2020(F)

2021(F)

2022(F)

CAGR

('16~'22)

중소형

(비중)

146

(92.4)

215
(92.2)
326
(92.6)
397
(91.9)
461
(90.5)
491
(90.4)
512
(89.8)

23.3

대형

(비중)

13

(7.6)

18
(7.8)
26
(7.4)
34
(8.1)
49
(9.5)
52
(9.6)
58
(10.2)
28.3

합계

158

233
352

432

509

543

570

23.8

출처: 한국디스플레이산업협회, IHS(2017년 4분기)

특히, 최근 OLED 시장의 확대에 대한 기대감이 재차 확산되고 있습니다. 스마트폰에 OLED 디스플레이를 최초 적용했던 삼성전자는 플래그쉽 모델인 갤럭시 S와 노트 시리즈뿐만 아니라 중저가 라인업에도 OLED 디스플레이를 적용하였고, 이에 삼성전자 스마트폰 내 OLED 채택 비중은 약 70%까지 확대되었습니다.

또한, 해외 스마트폰 업체도 OLED 채택을 늘이고 있습니다. 중국 시장에서는 두께 경쟁이 치열해짐에 따라 Oppo와 Vivo 등 다양한 업체들이 OLED를 채택하고 있으며, 급성장 중인 인도시장 역시 주요 업체인 MicroMax가 OLED 스마트폰을 출시했습니다. 이러한 상황에서 플래그쉽 제품 기준 글로벌 1위 스마트폰 업체인 애플이 2017년 11월에 아이폰X에 OLED 디스플레이를 채용하였고, 향후 중소형 패널시장을 중심으로 OLED 디스플레이 시장은 더욱 확대될 것으로 보입니다.

현재 OLED 시장은 모바일용 중소형 패널에 집중되고 있지만, 향후 OLED 생산 기술의 발전에 따라 패널이 대형화되고, Flexible OLED가 확산될 것으로 전망됩니다. 이에 TV, VR기기, 자동차, 웨어러블 기기 등 Application의 확장과 건축, 광고 등 타 산업과의 융ㆍ복합을 통해 새로운 시장 창출이 가능해지면서 시장 내 수요는 더욱 늘어날 것으로 예상됩니다. 2018년 2월 삼성전자는 대형 OLED 시장에서의 부진을 만회하기 위해 차세대 TV용 OLED 기술개발 재개 및 증설투자를 추진할 것으로 알려졌으나, 곧 바로 이를 부인하여 혼란이 있었습니다. 업계 의견으로는 삼성전자가 구체적인 내용은 미확정 상태이나, 증설이나 기술개발 방향을 검토 중인 것으로 추측하고 있습니다.

OLED 스마트폰 패널 시장 내 Flexible OLED 비중은 2015년 2%에서 2020년에는 19%까지 증가하는 등 기존 Application 내 Flexible OLED 채택 비중은 확대될 것으로 전망됩니다.

[스마트폰 내 Flexible OLED 침투율 전망]

스마트폰 내 flexible oled 침투율 전망.jpg
스마트폰 내 flexible oled 침투율 전망

출처: HIS, NH투자증권 리서치본부(2017.11)

글로벌 소형 OLED 생산능력은 2016년 196K/월 → 2019년 630K/월 → 2020년 923K/월 규모까지 늘어날 전망이며, 수요는 ① 2020년 OLED 51% 침투율을 가정한 스마트폰용 생산능력과, ② 기타 제품에 필요한 생산능력을 5%로 가정해서 추정했습니다. 이 경우 LG와 중화권 업체 중소형 라인 양산이 본격적으로 가동되는 2019년부터 공급 과잉이 발생할 가능성이 있습니다.

[글로벌 소형OLED 수요 및 공급 전망]

글로벌 소형 oled 수요 및 공급 전망.jpg
글로벌 소형 oled 수요 및 공급 전망

출처: IHS, 신한금융투자 추정 (2017.7)

OLED 산업 주도권은 현재 국내 업체가 잡고 있으며, 삼성디스플레이는 중소형 Flexible OLED 부문에서 LG 디스플레이는 OLED TV 부문에서 시장 성장을 주도하고 있습니다. Flexible OLED는 Apple과 중화권 업체 스마트폰의 main display로 자리매김 했으며, 특히 Foldable 스마트폰의 성장이 확실시 될 경우, 향후 OLED 수요의 가파른 성장 전망과 투자 확대가 전망됩니다. 또한 한국업체에 이어 정부의 적극 지원을 받는 중국업체의 공격적인 사업 참여로 OLED 산업은 차세대 디스플레이로서 부상이 예상됩니다.

(2) 시장경쟁 상황

디스플레이 장비업체의 경쟁 요소는 기술력, 생산성, 공급가격으로 업체 선정의 주안점으로 작용하고 있습니다. 신규 업체는 기존업체들에 비해 공급 실적 측면에서 현장에서의 입증된 신뢰성 확보가 어렵기 때문에 시장진입이 어려운 상황입니다.

디스플레이 장비시장은 최첨단 장비 개발에 대한 기술개발의 어려움으로 초기 기술개발 비용이 크고 지속적인 투자가 필요하여 시장 진입이 어려운 사업입니다. 또한 대형화, 고품질화 등 시장의 상황 변화가 극심하여 다양한 고객의 요구에 효율적으로 대응하는 기업만이 살아 남을 수 있는 산업 특성을 지니고 있습니다.

동사의 주력 장비는 ① 디스플레이 (OLED, LCD, TSP 등) 검사장비와 ② Film 검사장비, ③ Laser 장비가 있습니다.

[주요 경쟁사 현황]

품목

주요 경쟁사

① 디스플레이 검사장비

(OLED, LCD, TSP 등)

H사

② Film 검사 장비

N사

③ Laser 장비

P사(Cutting)

I사(Cutting)

① 디스플레이 (OLED, LCD, TSP 등) 검사장비

동사가 경쟁하고 있는 디스플레이시장에서 유사성이 큰 경쟁사는 H사입니다. H사의 경우, OLED BP(Back Plan) 공정에서 패턴 불량 검사 장비 및 LCD TFT(Thin Film Transistor) 공정 패턴 검사 장비 부문에서 주로 동사와의 경쟁을 하고 있습니다.

OLED 산업이 활성화 되기 전 LCD가 호황일 당시, 동사는 LCD의 Color Filter 공정에서의 검사 장비가 주력이었던 반면에, H사의 경우 LCD의 TFT 공정에서의 검사 장비를 주력으로 사업운영을 했습니다. OLED와 TSP 산업이 호황인 최근에는 많은 부분에 있어서 동사와 경쟁 구도를 형성하고 있습니다. 국내뿐만 아니라 해외 시장에 있어서도 BOE 등의 중국 굴지의 업계를 대상으로 각 부문 장비 판매를 진행하고 있습니다. 동사는 Global한 경쟁 구도에서 시장 점유율 확대를 위해서, Concept Design의 변경, 새로운 솔루션 추구에 따른 부품 및 모듈 등의 연구활동을 끊임없이 진행하고 있습니다

②
Film 검사 장비

Film 검사장비의 경우 일본
의
S사 와 T사, LI사, 한국은 S사, L사, D사, Y사를 주요 고객사로 장비가 제작이 되고 있으
며, 현재 N사와 양자 구도의 경쟁을 형성하고 있습니다.

③Laser 장비

Lser 장비 분야의 경쟁사로 P사와 I사가 있습니다. 동사의 경우, 디스플레이 Glass의 두께 감소 및 원판에 올려지는 디스플레이 Cell들간의 거리가 좁아지는 변화에 따라서, 더 정밀한 가공이 필요할 것이라는 시장 예측 하에 기존의 Wheel Scriber 시장이 Laser로 넘어올 것이라고 판단했습니다. 따라서, 2013년부터 Laser 팀을 구성하여 Laser 가공 연구개발을 진행해 왔고, 동시에 삼성디스플레이, 동우화인켐 등으로부터 외주 가공 수주를 받아, Laser 가공 기술력을 축적해 왔습니다. 2017년 삼성디스플레이 Rigid OLED 제품의 경우, 동사의 가공 기술이 타 경쟁업체들 보다 우위의 평가를 받게 되면서, 개발해왔던 Laser Cutting 기술을 Laser Cutting 장비로 장비화 하여 납품할 수 있었습니다. 이후 Laser Cutting 가공부터 Cutting 영역의 분리를 하는 Breaking, Breaking 이후에 가공영역의 불량 유무의 검사까지 하나의 System으로 장비화가 되었습니다.

다. 재무상태

(1) 재무성장성

- 재무성장성

(단위: 백만원)

구 분

2018년 1분기
(제14기)

2017년

(제13기)

2016년

(제12기)

2015년

(제11기)

(K-IFRS)

(K-IFRS)

(K-IFRS)

(K-GAAP)

매출액

43,276

85,994

70,996

90,405

(증감률 %)

101%

21.1%

△21.5%

43.5%

영업이익

7,344

3,017

9,412

17,221

(증감률%)

126%

38.3%

△45.3%

41.9%

1인당 부가가치

94
43
42
79

경상이익률(%)

18.35%

16.0%

17.1%

22.6%

주1) 2015년은 K-GAAP 개별재무제표, 2016년 및 2017년은 K-IFRS 별도재무제표 기준

주2) 1인당 부가가치의 경우, 연도별 영업이익 대비 직원 수 기준으로 산출

주3) 2018년 1분기 인당 부가가치는 연환산 영업이익 기준

주4) 별도 재무제표 기준

(가) 매출액

[동사의 최근 3년간 품목별 매출 비중 ]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년도
2016년도
2015 년도

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

평판디스플레이검사장비
 (OLED,LCD,TSP)
13,691
31.63%
51,082
59.40%
43,823
61.70%
56,596
62.60%

레이저 커팅, 그라인더 장비
28,364
65.54%
14,371
16.70%
34
0.10%
3,850
4.26%

UV 노광/경화장비
308
0.71%
12,680
14.70%
17,269
24.30%
20,535
22.72%

2차전지 Film 검사 장비
-
-
6,688
7.80%
6,968
9.80%
4,171
4.61%

기타 제품
913
2.12%
1,173
1.36%
2,902
4.09%
5,253
5.81%

합계
43,276
100.00%
85,994
100.00%
70,996
100.00%
90,405
100.00%

주1) 2015년 재무수치는 K-GAAP 기준

주2) 별도 재무제표 기준

동사의 주력 매출처는 2016년부터 OLED 시설투자를 확대하였고 유사회사들의 실적 상승 또한 2016년부터 본격화 되었으나, 2015년까지 LCD 장비 위주로 공급하던 동사는 2016년 하반기부터 OLED 장비를 수주함에 따라 2016년 매출은 전기 대비 감소한 반면, 2017년 기준 전기 대비 21.1% 증가한 860억원의 매출을 달성하였습니다.

상기에 언급한 바와 같이 사업 및 매출처가 다변화 되어 있는 동사의 특성 상, 유사회사 대비 전방산업의 장비 수요에 덜 민감하게 반응하는 대신 신규 장비에 대한 수익 향유 시점이 다소 지연되는 모습을 보였습니다. 다만, 2017년부터 신규로 진입한 OLED 장비 시장 또한 기존 고객사에 대한 신뢰도를 바탕으로 향후 수주 물량을 대거 확보할 수 있었습니다. 이에 따라, 2017년의 매출 성장은 2018년 이후에도 지속될 것으로 전망되며, 고정비 추가 상쇄 및 작업자의 숙련도 증가의 영향을 받아 수익성 또한 개선될 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

[최근 3년간 매출처별 매출액]

(단위: 백만원)

2018년도 1분기

(K-IFRS)

2017년도

(K-IFRS)

2016년도

(K-IFRS)

2015년도

(K-GAAP)

매출처

매출액

비중

매출처

매출액

비중

매출처

매출액

비중

매출처

매출액

비중

A사
36,431
84.18%
A사
62,753
72.97%
G사
31,809
44.80%
A사
42,246
46.73%

B사
4,361
10.08%

E사

8,701
10.12%
A사
22,453
31.63%
G사
29,848
33.02%

C사
916
2.12%
F사
2,917
3.39%
B사
4,845
6.82%
E사
5,428
6.00%

D사
910
2.10%
G사
2,158
2.51%
H사
3,631
5.11%
I사
3,275
3.62%

기타
657
1.52%

기타

9,465
11.01%

기타

8,259
11.63%

기타

9,608
10.63%

계
43,276
100.0%

계

85,994

100.0%

계

70,996

100.05

계

90,405

100.0%

주1) 2015년 재무수치는 K-GAAP 기준

주2) 별도 재무제표 기준

동사의 최근 3년간 주요 매출처인 삼성디스플레이(삼성 Suzhou LCD 포함)에 대한 매출액이 전체 매출액 대비 3년간 평균 75% 이상의 비중을 차지하고 있습니다. 이는 동사의 주요 장비인 FPD(평판디스플레이) 장비, 노광장비, Laser Cutting 장비가 모두 삼성디스플레이에 공급되고 있음에 기인하며, 2015년부터 삼성디스플레이의 OLED 장비 투자가 본격화 되었으나, 그전까지 동사는 고정적인 LCD 검사장비 분야 위주로 공급을 진행했고, 동 2015년에 뒤늦게 OLED 검사장비 입찰에 참여하여 일부 장비 물량을 확보하였습니다.

이로 인해 2016년부터는 OLED 검사장비의 매출이 본격적으로 발생하여 전년 대비 20% 이상 매출액이 증가하였습니다. 2018년도의 경우 삼성디스플레이의 OLED 설비 투자가 다소 지연됨에 따라 동 고객사에 대한 매출은 전기 대비 감소할 가능성이 높으며, 2017년말 기준 수주잔고를 비추어 볼 때, BOE 등 중국 고객사에 대한 OLED 매출이 전기 대비 상승할 것으로 판단됩니다.

(나) 영업이익률

구분

2018 1분기

2017

2016

2015

2014

2013

매출원가율

77.4%

76.8%

79.2%

70.6%

72.0%

76.1%

영업이익률

17.0%

15.1%

13.3%

19.0%

19.3%

14.9%

주) 2013~2015년은 K-GAAP 기준

주2) 별도 재무제표 기준

동사의 2016년 이전 재무수치의 경우, K-GAAP 기준 임에 따라 2016년 이후 재무수치와 직접적인 비교는 제한적입니다.

최근 5년간 매출원가율은 70% 수준을 유지하였으나, 2016년부터 대체로 원가율이 악화되는 경향을 보입니다. 이는 2016년 신규로 진입한 OLED 검사장비 관련하여 고객사의 양산 이전 개발성 장비 매출이 증가함에 기
인
합니다. 개발성 장비는 매출 수량이 소량으로 제조사 측면에서는 규모의 경제를 실현할 수 없어 진입 초기에는 대당 수익성이 높지 않고, 제작경험이 많지 않음에 따라 숙련도 미숙 및 시행착오를 거쳐 완성됨에 따라 최초 계획 이상의 원가 투입이 발생하게 됩니다. 이로 인해 동 장비로 인한 일시적인 수익성 악화를 경험하게 됩니다. 또한, 납품 후 유지보수 기간에 고객사의 요구수항에 따라 대응하는 과정에서 지속적인 원가 투입으로 추가 손실이 발생할 수 있습니다.

[최근 3년간 판관비 대비 매출액 비중]

(단위: 백만원)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

매출액(A)

43,276

85,994

70,996

90,405

B/A

5.61%

8.1%

7.5%

10.4%

판관비(B)

2,430

6,947

5,327

9,364

인건비

1,524

3,080

3,356

6,043

지급수수료

222

2,020

369

938

주1) 인건비에는 복리후생비 금액이 포함되어 있습니다.

주2) 별도 재무제표 기준

영업이익률 또한 매출원가율의 추이와 유사하며, 2016년의 경우 상대적으로 낮은 매출액대비 판관비 비율로 인해 영업이익률은 2017년과 유사한 수준이었습니다.

(2) 재무안정성

- 재무안정성

(단위: 백만원)

구 분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

동사

업종평균

부채비율(%)

65.1%
73.90%
36.90%
123.78%
34.40%

자본의 잠식률(%)

-
-
-
-
-

재고자산 회전율(회)

3.0
1.8회
2.0회
7.5회
26.9회

매출채권 회전율(회)

17.0
8.7회
14.7회
4.4회
10.1회

영업활동으로 인한 현금흐름

9,116
20,643
-10,551
-
23,038

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

0
-
-
-
-

주1) 산업평균(업종) 비율은 2017년 11월에 한국은행이 발간한 <2016년 기업경영분석>의 ‘C.292 특수 목적용 기계’를 참조하여 작성하였습니다.

주2) 2015년 재무수치는 K-GAAP 기준입니다.

주3) 별도 재무제표 기준

동사의 경우 우수한 현금 및 현금성자산을 바탕으로 유사회사 대비 안정적인 재무 구조를 보유하고 있습니다. 동사의 부채비율은 최근 3년간 업종 평균 대비 우수한 수준이나, 2017년의 경우 완료 기준 매출인식에 따른 선수금(약 790억원)이 증가함에 따라 전기 대비 부채비율이 2배 가까이 상승하였으나 여전히 100% 미만으로 우려될 수준은 아닌 것으로 판단되며, 향후 매출 인식 시 상계 됨에 따라 부채비율은 기존 수준으로 회복할 것으로 예상됩니다.

영업현금흐름의 경우, 2016년 일시적으로 순유출을 기록하였으며, 이는 재고자산 감소 대비 선수금 감소 규모가 확대됨에 따름이며, 2017년 순유입을 회복하였습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 신고서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 받고 있습니다. 2016년까지는 동산 공인회계사감사반(제 5호)으로부터 회계감사를 받았으며, 상장을 계획한 2017년 지정감사인으로 삼정회계법인을 지정 받아 회계감사를 받았습니다.

최근 3개년에 대한 감사인의 감사의견은 모두 적정 의견이었으며, 2015년 및 2016년은 K-GAAP 기준으로 재무제표를 작성하였지만, 2017년부터 K-IFRS 기준을 도입하여 재무제표를 작성하고 있습니다.

한편, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 신고서 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사의 재무자료는 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

[동사 최근 감사의견]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

2015년 제11기

적정

동산 공인회계사
 감사반(제 5호)

K-GAAP

해당사항 없음

-

2016년 제12기

적정

동산 공인회계사
 감사반(제 5호)

K-GAAP

해당사항 없음

-

2017년 제13기

적정

삼정회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

2017.11.13

2018년 1분기 제14기
-

삼일회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

라. 경영성

(1) CEO의 자질

박종철 대표이사는 1989년 2월에 고려대학교 전기공학과를 졸업하고, 1989년 3월부터 1996년 2월까지 한국과학기술원에서 전기 및 전자공학을 전공하며 “디지털 이미징 프로세싱”을 연구하여 석사 및 박사를 수여 받았습니다. 1993년 9월부터 2005년 9월까지 삼성SDI에서 독립사업부의 책임자로 디스플레이 검사장비 개발을 담당하며, 삼성SDI의 PDP 사업부와 Color Filter 사업부에 공급하였습니다. 박종철 대표이사는 2005년 10월 디아이티㈜를 설립한 후 현재까지 동사를 이끌고 있습니다.

박종철 대표이사는 경력에서 보는 바와 같이, 최고경영자이기 이전에 엔지니어로서 광학 장비 개발 초기부터 중심적인 역할을 해왔기 때문에 관련 기술에 대한 이해도나 전문성이 높다고 보여집니다. 또한, 동사를 설립하기 전부터 관련 분야에서 다년간 종사함으로써 디스플레이 검사장비에 대한 전문성을 갖춘 것으로 판단됩니다.

성 명

박종철(朴鍾撤, Park Jong Cheol)

생년월일

67.12.19

학 력

기 간

학 교 명

전공분야

수학상태

85.03 ~ 89.02

고려대학교

전기공학

졸업

89.03 ~ 91.05

한국과학기술원(석사)

전기 및 전자공학

졸업

91.03 ~ 96.02

한국과학기술원(박사)

전기 및 전자공학

졸업

경 력

기 간

근 무 처 명

업 종

최종직위

93.09 ~ 05.09

삼성 SDI

제조업

차장

05.09 ~ 08.08

안양대학교

정보통신공학

겸임교수

05.10 ~ 현재

디아이티(주)

제조업

대표이사

박종철 대표이사의 경영방침은 끊임없는 기술개발을 통해 세상에 가치를 창출하고 이를
통
해 고객만족을 이루어 내는
데
있습니다. 이를 통해 고품질과 고기능의 제품을 보다 낮은 원가로 생산할 수 있는 기술혁신과 연구개발을 바탕으로 한 고객 만족에 역량을 집중하고 있습니다. 최근 5 사업연도 중 박종철 대표이사가 개인으로서 법률을 위반한 사항은 없으며, 동사가 현재 진행중인 소송은 없습니다.

산업에 대한 이해도, 조직관리 능력, 경영자로서의 도덕성 등을 종합적으로 비추어 봤을 때, 박종철 대표이사는 회사의 경영활동에 충분한 기여를 하고 있으며, CEO로서의 자질을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 2018년 3월 현재 총
314
명의 임직원이 재직하고 있으며, 동사의 조직도는 다음과 같습니다.

[디아이티 조직도]

조직도

동사는 R&D를
동사의 핵심 역량으로 간주하고 동사 직군 중 가장 많은 비중을 할애하고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 개발 인력은 76명으로 전체 인력 중 24.2%를 차지하며
동사의 성장에 있어 밑바탕이 되고 있습니다.

(단위: 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

'15년도

전담요원

26

8

34

보조원

5

1

4

계

31

8

1

38

'16년도

전담요원

34

13

47

보조원

4

3

7

계

38

16

-

54

'17년도

전담요원

47

6

53

보조원

7

3

10

계

54

9

-

63

증권신고서 제출일현재 주)

전담요원

53
13
-
66

보조원

10
-
1
9

계

63
13
1
76

주) 한국 산업기술진흥협회에 최근 신고된 연구전담요원 및 보조원 인력 기준으로 작성하였습니다.

한편, 박종철 최대주주는 이경운, 전정우, 최정일, 이규주와 공동으로 창업하였으며, 신고서 제출일 현재까지도 동사에 재직하며 회사의 발전에 기여하고 있습니다. 기존 창립 멤버 외에 동사는 지속적으로 유능한 인재를 영입하고 있습니다.

금번 상장을 바탕으로 임직원들의 애사심과 근로의욕 고취, 장기근속을 유도하기 위하여 주식매수선택권의 부여 및 우리사주조합에 대한 주식 배정 등을 통해 보다 적극적으로 인재 관리에 힘을 쏟을 계획으로 인력 및 조직 경쟁력은 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성

동사의 등기임원은 박종철 대표이사와 상근임원 2인(이규주 부사장, 전정우 부사장), 사외이사 1인(오영복)으로, 그 외에 상근감사 1인(임인곤), 비등기 임원 7인으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지하고 있으며 이러한 구조에서 이사회를 통하여 의견을 개진, 수렴하면서 회사 경영의 투명성을 확보하고 있습니다.

동사는 상장을 준비하는 과정에서 상장회사 표준정관을 바탕으로 상법 및 자본시장법 등의 관련법규에 의거 신주의 발행, 주주총회의 운영, 이사회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였습니다. 특히 내부통제 관련 이사회 구성 시 사외이사를 이사총수의 4분의 1이상으로 선임하여 상장사 수준의 지배구조의 독립성을 기 확보하였습니다. 또한 향후 주주의 권익 침해 소지가 있는 주식양도 제한 규정 등에 대한 정비를 통해 상장 후 주주의 권익보호에 문제가 없도록 정비를 완료하였습니다. 청구회사는 상장을 준비하는 과정에서 상장사에 적합한 내부 프로세스 구축을 위하여 인사, 회계 등의 경영관련 제 규정의 정비를 하였습니다.

또한 상장사 표준규정을 준용하여 동사에 적용한 각종 사내규정이 존재하고 특히, 이사회운영규정 및 특수관계자 거래에 대한 통제규정을 통해 특수관계인과의 자금거래, 영업활동과 무관한 투자 등에 대해 엄격하게 심사하고 결의하는 등 경영 투명성 확보에 노력을 기울이고 있습니다.

특히, 상장법인 자산총액 1천억원 이상 기업에 요하는 내부회계관리제도를 2011년부터 도입하여 운영하고 있으며, 2018년 상장을 추진하는 과정에서 2017.08.23. 삼일회계법인과 용역 자문 계약을 체결하였고, 2017년 11월까지 내부회계관리제도에 대한 자문용역을 완료하여 신고서 제출일 현재까지 적용해 오고 있습니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 박종철 대표이사로 전체 주식수의 35.86%를 보유하고 있고 기타 특수관계인 포함 최대주주등의 지분율은 88.36%입니다.

[최대주주등 보유주식수]

구 분

성 명

관계

주식의 종류

소유주식수(지분율)

최대

주주등

박종철

본인

보통주

5,430,000주 (35.86%)

이규주

등기임원

보통주

1,882,500주 (12.43%)

전정우

등기임원

보통주

1,875,000주 (12.38%)

이경운

비등기임원

보통주

1,875,000주 (12.38%)

최정일

비등기임원

보통주

1,875,000주 (12.38%)

남성일

비등기임원

보통주

142,500주 (0.94%)

김성욱

비등기임원

보통주

150,000주 (0.99%)

권혁훈

비등기임원

보통주

150,000주 (0.99%)

소계

보통주

13,380,000주 (88.36%)

동사 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주 변동내역은 없습니다.

동사 설립 시부터 최대주주였던 박종철 대표이사는 증권신고서 제출일 현재까지 계속해서 실질적 최대주주 지위를 유지하고 있어 동사의 경영권은 안정적인 것으로 판단됩니다.

마. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 핵심 고유기술인 고속 영상처리 및 광학 설계 등의 Vision기술을 기반으로 디스플레이 패널인 LCD와 OLED(Rigid, Flexible), 각종 Film소재의 제조공정에서 발생하는 불량을 검사 및 측정하는 ① 비접촉 광학 검사장비와 측정장비 사업과 LCD와 OLED 공정에서 액정의 성능을 향상 및 특정 용액을 경화시키기 위한

② UV 노광 장비 및 경화 장비 사업, 그리고 디스플레이 모델의 형상을 가공하는 ③ Laser Cutting 및 연마 장비 사업을 영위하고 있습니다.

비접촉 광학 검사장비 및 측정장비는 대상체에 빛을 조사하여 투과 또는 반사되는 빛을 Lens를 통해 카메라의 Sensor에 전달시켜 Sensor에 맺히는 이미지를 이용합니다. 해당 이미지의 광량 차이를 이용하여 결함유무를 검사하거나 해당 이미지를 기반으로 측정하는 것으로서 비접촉이므로 대상체에 Damage가 없습니다. 또한 고속 영상처리 기술을 활용하기 때문에 짧은 시간 내에서 평판 디스플레이, 반도체 등의 표면을 정밀하게 검사 및 측정할 수 있으며, 이를 더욱 발전시켜 신발 및 자동차 등에 입체 3차원 검사기로 사용하고 있습니다.

세부 제품으로는 LCD, OLED, TSP, PDP의 제조공정 중에 발생하는 불량을 검출하는 패턴검사장비 및 제품의 품질을 관리하기 위한 각종 측정장비와 편광/광학 Film 및 Roll to Roll 제조공정에서 제품의 이물 및 기포 등을 검출하는 검사장비가 있습니다. 반도체 제조공정 중 Wafer의 폭과 Bump 높이 측정용 시스템과 Sapphire Wafer의 표면검사 및 높이 측정용 시스템도 공급하고 있습니다. 또한 3차원 형상검사기술을 발전시켜 신발 및 자동차등의 3차원 형상검사시스템을 공급하여 사업의 영역을 확대하고 있습니다.

UV 노광장비 및 경화장비는 가시광선 보다 짧은 파장을 이용하여 다양한 제품에 경화(Curing), 노광(Photo Resistor), 살균 그리고 세정장비로 사용 됩니다. 동사는 LCD 디스플레이 패널에 적용되는 액정을 UV로 노광시켜 제품의 성능을 향상시키는 시스템을 개발하였 주요 매출처에 독점으로 공급하고 있습니다. 또한 UV광을 이용한 기술의 확장을 통해 OLED 제품을 대상으로 UV 경화 장비 사업도 검토 중에 있습니다.

Laser Cutting 및 Grinder(연마) 장비는 다년간의 연구개발을 통하여 최근 주력사업으로 확대하고 있습니다. Laser와 Water Jet 등을 이용하여 디스플레이 패널(LCD, OLED, TSP 등), Wafer 등의 형상을 Cutting 및 가공하고, 패널의 강도 향상을 위해 연마하는 시스템으로 Cutting - 연마 - 세정 후 검사시스템으로 구성되어 동사의 핵심기술들이 집약된 시스템입니다.

동사는 주요 매출처와의 오랜 협력관계를 바탕으로 디스플레이 제조 공정에 대한 깊은 이해 기반 하에 국내외 주요 디스플레이 제조업체가 필요로 하는 다양한 검사 및 제조공정장비를 납품하며 그 기술의 완성도를 인정받고 있습니다.

[주요 연구개발 실적]

구분

연구 과제명

연구

기관

연구결과 및 기대효과

개발기간

Display

검사 설비

LTPS

고해상도

검사(0.8㎛)

자체

광학 Lens 개발 완료 (0.8㎛)

: 기존 Lens 대비 MTF 50% 향상

실시간 최적 영상 보정 AF 개발

: 300mm/sec Scan 시 Defocus

없이 최적 영상 취득.

자체 H/W Stage 설계 기술로 진동

억제 기술 개발

: 가결함 Zero 화

: 결함 검출 반복성 98% 달성

2016.10 ~ 2017.6

MN 검사 개발

자체

Monomer 공정 결함 검출을 위한

전용 광학계 개발

: 기존 대비 200% 시인성 개선

(미채움, 넘침, 돌기, 얼룩 결함)

: 국내 최초로 4종류 결함 동시

검사 Solution 개발 완료

2015.10 ~ 2016.4

EN 검사 개발

자체

Newton’s Ring 결함 시인을 위한

전용 광학계 및 알고리즘 개발

: 기존 광학계 시인성 불가함.

: 국내 최초로 100% 시인성 개선

: 전용 알고리즘 개발 완료

2015.10 ~ 2016.4

TFE 검사 개발

자체

TFE 막 내부, 외부 구분 광학계 개발

: 내부a흑, 백색으로 표현

: 외부a흑색으로 표현

고속 3D 측정 기술 개발(WSI)

: 1000Frame/sec 처리 기술

: GPU Based 검사 기술

2015.10 ~ 2016.4

ELA 검사 개발

자체

Scan Image를 이용한 미세 PI막 도포 위치를 정밀 측정 알고리즘 개발

2015.10 ~ 2016.4

FEI 검사 개발

자체

0.3t 두께의 필름 OLED 기판을 상/하부 동시 검사가 가능하도록 하는 Air floating 정밀 제어 기술 개발

2015.10 ~ 2016.4

on the Fly 리뷰

개발

자체

기존 1/0.5sec point 영상 Capture 에서 정지 없이 리뷰 영상 획득 System 개발

2017.05 ~ 2017.11

Flexible TSP

자체

도면(CAD)기반으로 한 고속 Block 단위 이미지 Matching을 통한 Flexible Film(휨) 검사 알고리즘 개발.

- 기존 경쟁사 가결함 100EA 수준

-
동사 가결함, 1~2EA 수준

2017.01 ~ 2017.11

가공기

가공 및

검사기

자체

Laser를 활용한 Glass 가공기술 확보

CAD 도면 대비 가공 치수 및 불량

검출 s/w 개발

2016 ~ 2016.12

자동차

도장면 검사기

자체

자동차 표면 특성(색상, 굴곡)을 고려한 전용 광학계 개발

- 100% 시인성 확보함.

검출된 결함을 자동으로 Marking

할 수 있는 Marking System 개발

2014.06 ~ 2017.12

하부 검사기

자체

자동차 하부 조립 상태 검사 System 개발(2D 고속 Matching 기술 적용)

볼트 조립 상태, 이종 부품 검사

2016.05 ~ 2017.3

Shoes

분야

Spray Line

자동 추출

및 Spray

자체

Line Laser를 이용한 신발 Spray

라인 자동 추출 s/w 개발

: 3차원 영상 Matching 기술 개발

: 신발 Deform 형상 보정 기술

Line 검출 후 자동 Spray System

개발

국내 최초로 98%이상 자동화 할 수

있는 System 개발 완료

2015 ~ 2016

반도체

Bump

높이 측정

자체

Confocal을 활용한 고속 3D Bump

높이 측정 기술 개발

: 3σ 100㎚ 반복성 확보

2014 ~2015

AI

Deep Learning

적용

자체

Deep Learning(CNN)을 활용한 결함

분류 기능 개발

: 95%이상 분류 기술 확보

2015 ~ 2017

(2) 기술의 경쟁우위도

동사가 소유한 지적재산권 소유 내역은 아래와 같습니다.

[지적재산권 소유 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허권

복수의 대면적 패널에 대한 균일한 UV 조사가 
가능한 UV조사장치 및 이를 이용한 UV 조사방법

디아이티

2010-04-02

2010-11-22

UV노광장비

특허청

2

특허권

디지털 홀로그래피를 이용한 입체 측정장치

디아이티
 /펨트론
 /전북대

2011-09-30

2012-04-16

3D검사장비

특허청

3

특허권

투명성 기재에 반사방지 효과를 부여하는 코팅조성물
 및 그 코팅조성물을 사용하여 반사방지 기능을 갖는
 투명성 기재의 제조방법

디아이티

2009-07-17

2013-10-17

-

특허청

4

특허권

롱 아크 UV램프를 이용한 노광 및 경화 장치

디아이티
 /유니램

2008-05-29

2009-11-27

UV노광장비

특허청

5

특허권

에어블로윙 타입 기판 부상 및 이송 장치

디아이티

2014-02-07

2014-08-20

OLED 검사장비

특허청

6

특허권

차체 도장 외관 검사장/치

디아이티
 /현대차/기아차

2013-06-27

2015-03-03

자동차 검사장비

특허청

7

특허권

인라인 무빙 스테이지 장치

디아이티

2015-08-20

2015-12-09

OLED 검사장비

특허청

8

특허권

편광판, 편광판 각도 조절장치 및 각도 측정방법

디아이티
 /삼성디스플레이/유니램

2015-04-17

2016-06-09

필름 검사장비

특허청

9

특허권

FILM DEFECT INSPECTION DEVICE, DEFECT 
 INSPECTION METHOD, AND RELEASE FILM

디아이티
 /TORAY

2011-05-12

2015-10-07

필름 검사장비

중국

10

특허권

FILM DEFECT INSPECTION DEVICE, DEFECT 
 INSPECTION METHOD, AND RELEASE FILM

2011-05-24

2015-11-21

필름 검사기

대만

11

특허권

FILM DEFECT INSPECTION DEVICE, DEFECT 
 INSPECTION METHOD, AND RELEASE FILM

2011-05-12

2016-06-03

필름 검사장비

일본

12

특허권

글래스 및 필름 혼용 표면검사장치

디아이티

2015-07-17

2016-11-11

OLED 검사장비

특허청

13

특허권

깊은 신경망 학습 방법을 이용한 제조품용 영상검사
 장치 및 이를 이용한 제조품용 영상 검사 방법

디아이티

2016-05-06

2016-12-15

OLED 검사기

특허청

14

특허권

Inspection device for Painted Surface of Vehicle

디아이티
 /현대차/기아차

2013-12-30

2017-01-17

자동차 검사장비

미국

15

특허권

구면수차를 이용한 기판절단방법

디아이티

2015-12-03

2017-04-28

레이저 커팅장비

특허청

16

특허권

필름의 결함 검사장치, 결함 검사방법 및 이형필름

디아이티
 /TORAY

2012-10-19

2017-06-01

필름 검사장비

특허청

17

특허권

좌표계 매칭 방법 및 시스템, 이에 이용되는 시편,
 이를 이용한 스프레이 시스템 및 방법

디아이티

2015-11-16

2017-11-21

3D검사장비

특허청

18

특허권

유리적층체의 홀 가공방법 및 가공장치

디아이티

2016-04-21

2017-11-21

레이저 커팅장비

특허청

19

특허권

라인 선택장치 및 선택방법과, 이를 이용한 시스템

디아이티

2016-08-11

2017-11-21

OLED 검사장비

특허청

20

특허권

기판검사장치

디아이티

2016-11-08

2017-11-21

PLP

검사장비

특허청

21

상표권

디아이티(국문) / DIT(영문)

디아이티

2010-12-23

2011-07-13

-

특허청

또한, 동사가 판단하고 있는 경쟁사 대비 기술적 비교 우위 항목은 다음과 같습니다.

[비교 우위 항목 현황]

구분

장비분야

경쟁우위

디스플레이

검사장비

OLED

LCD

TSP

Film

① 요소 기술에 강한 회사

(고객의 다양한 요구에 기술적 대응이 가능)

- S/W 직접 개발

- 렌즈설계를 통한 렌즈 직접 개발

- 렌즈용 Tube 렌즈 직접 설계 개발

- Auto Focus Module 직접 개발

- WSI Module 직접 개발

- 조명 Controller 직접 개발

② 고객 대응력에 강한 회사 (개발과제)

- 검사장비 관련, 장비 설계기술, Vision

솔루션, 개발 기술, 제어 기술, 자동화 기술

등 주요 기술들을 모두 내재화하여, 고객

개발과제의 성공 경험을 보유

PLP

검사장비

PLP

특수 조명계와 알고리즘으로 특화된 검사 장비를 제작하여 왔습니다. 해당 부문에서의 경쟁관계는 없으며, 삼성전기와 개발과제로 진행되어 단독으로 장비 제작을 진행하고 있습니다.

자동차

검사장비

자동차

기존에 검사 장비를 만들던 이스라 설비보다 더 정밀하게, 더 정확하게 검사 측정하는 장비로 납품하고 있습니다.

Laser/연마 가공장비

OLED

LCD

기성 업체들과의 기술 경쟁에서 OLED RIGID 합착 Glass 대상으로 동사가 우위를 점하는 Laser 가공 기술을 보유하고 있으며, 관련 분야에서 장비 제작을 진행하고 있습니다.

삼성디스플레이와의 개발과제를 통하여, 동사의 Vision 기술 등의 요소기술을 접목한 새로운 연마 System장비를 제작하였으며, 관련 시장으로의 확장 검토를 진행하고 있습니다.

UV 노광기
/경화기

LCD

UV 노광기는 삼성디스플레이와의 기술개발로 독보적인 기술을 내재화하고 있으며, 삼성디스플레이에는 독점으로 장비를 공급하고 있습니다. UV 경화기는 OLED 신규 공법에 따른 필요 설비로 적용 검토되고 있습니다.

(3) 연구인력의 수준

동사는 증권신고서 제출일 현재 중앙연구소와 각 사업부 내 연구팀에서 R&D 활동을 담당하고 있습니다. S/W 개발그룹에서는 디스플레이 검사장비, 자동차 도장면 검사용 소프트웨어 등의 개발을 통해 고도화된 고효율 검사를 위한 소프트웨어를 개발하고 있으며, 광학 그룹에서는 각종 검사를 위한 렌즈 및 필터, 광학계 모듈 등의 개발을 통하여 Vision 검사의 기본이 되는 렌즈 관련 기술을 개발하고 있습니다. 또한 레이저 개발그룹에서는 레이저를 활용한 기판절단이나 디스플레이 가공에 대한 연구를 통해 최근 사업영역을 확장한 레이저 가공장비를 개발할 수 있었습니다.

또한 신사업개발그룹을 통해 3D 검사, AI(Deep learning)를 활용한 검사장비 등 보유한 핵심 기술의 응용 및 신기술개발을 통해 다양한 방면으로의 진출을 모색하고 있습니다.

- 주요 연구 인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

부사장

전정우

신사업개발

연세대학교 전자공학과(93.02)

연세대학교 전자공학과 석사(95.02)
 삼성SDI(95.02~05.09)
 디아이티㈜(05.10~현재)

복수의 대면적 패널에 대한 균일한 UV조사가 가능한 UV조사장치 및 이를 이용한 UV조사방법(10.11)
 챔버형 기판 코팅장치 및 기판 코팅방법(12.01)
 공기부상 유리기판 이송 장치에 있어 유리 기판외곽부 형상 개선을 위한 아이들 롤러장치(12.04)
 깊은 신경망 학습방법을 이용한 제조품용 영상검사장치 및 이를 이용한 제조품용 영상검사방법(16.05)

상무

조철현

FILM 검사기

경북대학교 수학과(94.02)
 ㈜아이스파이더(98.01~00.01)
 날리지뱅크(주)(00.02~03.03)
 ㈜쓰리비시스템(03.04~11.12)
 디아이티㈜(12.01~현재)

필름검사기 s/w 개발(12.12~)

자동차 외관검사기 s/w 개발(15.09~)

부장

문채현

S/W

인제대학교 컴퓨터공학과(02.02)
 경북대학교 컴퓨터공학석사(04.02)
 스텝파트너(04.01~05.10)
 ㈜애스피(04.08~05.09)
 디아이티㈜(05.10~현재)

디스플레이 고속 리뷰 s/w 개발
 디스플레이 측정 s/w 개발

부장

이광수

연구소장

광운대학교 전자계산학과(01.02)
 삼성SDI(01.03~05.10)
 디아이티㈜(05.10~현재)

삼성 디스플레이, BOE 및Sharp
 검사 설비 비젼, s/w 설계

부장

조일희

UV

서울대학교 기계항공공학(99.08)
 삼성카드(98.03~04.02)
 삼성SDI(04.02~05.09)
 디아이티㈜(05.10~현재)

복수의 대면적 패널에 대한 균일한 UV조사가 가능한 UV조사장치 및 이를 이용한 UV조사방법(10.11)
 태양전지 성능평가 장치 및 이를 이용한 태양전지 성능 평가방법(12.01)

광배향 노광기의 편광자 및 그 제조방법(14.09)
 평광판,편광판 각도 조절장치 및 각도 측정방밥(16.06)

부장

김기훈

기계설계 개발

안산공과대학 기계과(00.02)
 신신기계(93.02~95.06)
 한덕기계(95.07~98.01)
 제원전자(00.05~04.02)
 스텝파트너(04.02~04.08)
 ㈜애스피(04.08~05.09)
 디아이티㈜(05.10~현재)

유리적층체의 홀 가공방법 및 가공장치(17.11)

부장

안태완

S/W

한양대학교 전자통신공학(91.02)
 ㈜삼성전관 대리(91.02~99.09)
 ㈜현시스템(99.10~00.08)
 ㈜아이티오테크(00.10~09.07)
 디아이티㈜(09.08~현재)

비주기 패턴 검사를 위한 설계 데이터의 디지털 영상변환 시스템(14.03)
 디지털 홀로그래피를 이용한 입체측정장치(12.04)
 디스플레이용 3D 높이 측정기술개발 디스플레이용 Autuo Foucs 모듈 개발

부장

안강식

광학

한국해양대학교 제어계측공학(99.02)
 한국해양대학제어계측공학석사(01.02)
 ㈜핸텔(03.03~06.02)
 ㈜쓰리비시스템(06.03~11.12)
 디아이티㈜(12.01~현재)

TFT Glass 전용 OPD (Optimum Design) 필터 개발

결상 렌즈계를 이용한 Line-Scan 카메라용 AFM (Auto Focusing Module) 개발

Laser 변위 방식 Area-Scan 카메라용 AFM (Auto Focusing Module) 개발

QBS (Cube Beam Splitter)와 Dual Line Light를 이용한 고각 반사 조명 광학계 개발

WSI, Review, AFM 일체형 모듈 개발

저배율 렌즈용 동축 광학계 (Half mirror 반사형) 개발

RGB Mixing 조명 광학계 개발

DCD-AFM (DIT Contrast Detection - Auto Focusing Module) 개발

3.5X 렌즈 개발

리서처

곽동민

deep learning

한국방송통신대 무역학과 학사(06.02)
 한국방송통신대컴퓨터과학과학사(14.02)
 고려대학교디지털정보미디어공학석사(09.02)
 landwin(넥슨자회사)(02.12~05.12)
 중앙IT직업전문학교 웹서비스구축과정 강사(06.01~06.12)
 MSD 경영개발원㈜ (07.01~09.05)
 TwinWord(12.01~12.05)
 EverCloud(09.01~12.04)
 AKAStudy(akaon)(12.05~15.12)
 KonoLABS(15.12~15.12)
 한국과학기술기획평가원 미래기술예측본부 인공지능머신러닝기술전문위원(15.12~16.02)
 디아이티(주)(16.02~현재)

머신러닝에서 딥러닝까지(저서발간_15.04)
 깊은신경망 학습방법을 이용한 제조품용 영상검사장치 및 이를 이용한 제조품용 영상검사방법(16.05)

차장

황용연

S/W

명지대학교 전자정보통신공학(02.02)
 ㈜한광옵토(02.04~06.10)
 ㈜와이티에스(06.10~11.09)
 디아이티㈜(11.10~현재)

PC기반 제어 s/w 개발(16.09)

차장

최세규

LASER

청주대학교 레이저광정보공학(05.02)
 청주대학교 레이저광정보공학과 석사(08.02)
 TSC 멤시스㈜(08.05~11.12)
 디아이티㈜(11.12~현재)

구면수차를 이용한 기판절단방법(15.12)
 표시기판의 가공장치 및 표시장치의 가공방법(17.11)

차장

권혁원

FILM 검사기

강원대학교 전자공학과(04.02)
 ㈜쓰리비시스템(04.02~12.06)
 디아이티㈜(12.06~현재)

필름검사기 s/w 개발(12.12~)

자동차 외관검사기 s/w 개발(15.09~)

차장

이시영

FILM 검사기

계명대학교 컴퓨터공학과(04.02)
 계명대학교 컴퓨터공학과 석사(06.02)
 ㈜쓰리비시스템(06.01~13.11)
 디아이티㈜(13.12~현재)

필름검사기 S/W 개발(12.12~)

자동차 외관검사기 S/W 개발(15.09~)

차장

김재홍

S/W

한국해양대학교 컴퓨터공학과(01.02)
 ㈜쓰리비시스템(06.12~13.11)
 디아이티㈜(14.01~현재)

자동차 도장면 검사 s/w 개발(15.09~ 
 자동차 차체 하부 검사 s/w 개발

차장

전영준

기계설계 개발

대림대학교 기계설계과(01.02)
 ㈜원시스템(99.09~07.03)
 ㈜진우엔지니어링(07.03~11.03)
 ㈜테라세미콘(11.03~13.01)
 디아이티㈜(13.02~14.09)
 디아이티㈜(14.11~현재)

인라인 검사용 석정반 블록 스테이지(15.07)
 기판검사장치(Vertical Type)(17.11)

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사의 경쟁력은 핵심 요소기술의 직접 보유를 통한 고객 대응력이 우위에 있다는 점 입니다. 각 부문별 핵심 요소기술의 우위로 고객사의 개발 과제를 진행함에 있어서 제안 영업 및 고객의 요구 사항에 최적화된 설계 제작을 하고 있습니다.

[비교 우위 요소기술]

비교 우위 요소 기술

기술 항목

검사 및 측정 S/W

검사

- 얼룩 전용 검사 S/W

- 미세 함몰 결함 검사 S/W

- 0.8um급 검사를 위한 Sub-Micro 검사 S/W

- Cad 기반 검사 S/W

- 딥러닝 이용한 검사 S/W

측정

- 3D 구조광 측정 분석 S/W

- 3D WSI 측정 분석 S/W

- 2D 패턴 측정 분석 S/W

특수 광학 개발 기술

특정 결함 검사를 위한 광학 기술

- 미채움, 넘침, 돌기, 얼룩, 함몰, 스크래치, 접합제 뭉침, 뉴턴링등 특정 결함 검사를 위한 광학 기술

결함 구분을 위한 광학 기술

- 내부/외부 결함 구분을 위한 광학 기술

- 진동 기인으로 인한 가성 결함 구분을 위한 광학 기술

기타 시스템을 위한 광학 기술

- Auto Focusing위한 광학 기술

- 저배율 검사를 위한 광학 기술

- 자동차 표면 검사를 패턴 조명 기술

- 측정을 위한 구조광 조명 기술

- PLP 검사를 위한 레이져 광학 기술

고정밀 설비 설계 기술

고정밀 설비 설계

- 0.8um 검사를 위한 설비

- 0.25t 두께 글라스 검사를 위한 설비

핵심 요소기술을 기반으로, 고객사 개발 과제로 진행되었던 제로 베젤 모델 검사 장비, UV 노광 장비, 광학을 탑재한 연마 장비, 광학을 탑재한 Laser Cutting 장비, PLP 검사 장비 등의 장비 개발에 성공할 수 있었습니다.

[개발과제 기여 현황]

명칭

적용 주요 기술

UV 노광 장비

2200 x 2500mm 영역 UV 광

Uniformity 90% 이상으로 조사

항온 유지 기술

연속 투입 후 UV 조사 기술

광학탑재

연마장비

비젼 대상체 위치보정기술

비젼 연마휠 실시간 마모량 측정기술

비젼 연마휠그루브 위치보정기술

연마 후 비젼검사기술

연마 가공부 Edge

광학탑재

Laser Cutting 장비

Laser Cutting Lens개발 기술

비젼 대상체 위치보정기술

비젼 Cutting부 결과재확인 기술

PLP 검사 장비

Laser를 이용한 광학 기술

Cad 데이터를 이용한 검사 기술

제로베젤 검사 장비

글라스 Side부 패턴 높이 측정 기술

상기의 비교 우위항목들은 동사가 새로운 장비, 새로운 개발 과제에 직면했을 때, 보다 나은 솔루션을 제공할 수 있는 배경이 되었으며, 보다 나은 설비를 고객에게 제공할 수 있는 기반이 되었습니다.동사는 이러한 요소기술을 향후에도 다양한 분야에 응용하여 사업부문을 다변화 해 나갈 계획입니다.

4. 종합평가결과

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권주식회사는 디아이티 주식회사의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 공모 희망가액

9,400 원 ~
10,400원

확정공모가액 
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 디아이티㈜와 대표주관회사인 삼성증권㈜의 합의로 결정할 예정입니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 주식회사 디아이티㈜의 절대적 평가가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. 금번 디아이티㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜이 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

나. 공모가액의 산출방법

(1) 공모희망가액 산출방법의 개요

(가) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가법과 상대가치 평가법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다.

이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로써 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업 가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교·평가하는 방법으로써 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며, 또한 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정 

대표주관회사인 삼성증권㈜은 디아이티㈜ 주식의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 주식시장에 기상장된 유사회사를 대상으로 PER를 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[디아이티㈜ 비교가치 산정 시 PER 적용 사유]

적용투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로써 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별 기업의 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[디아이티㈜ 비교가치 산정 시 EV/EBITDA, PSR, PBR 제외 사유]

제외투자지표
투자지표의 적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가 등에 사용됩니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정 투자자자산이 차지하는 비중이 적으므로 PBR을 통한 가치평가는 한계성을 내포하고 있다고 판단하여 가치 산정을 위한 방법에서 제외하였습니다

다. 유사회사 선정 기준 및 현황

(1) 유사회사 선정 기준

구분

회사수

세부내용

-

모집단 선정

79개

- 특수 목적용 기계 제조업(C29200) 및 측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외(C27200)을 영위하는 상장기업

1차

사업구조 유사성

23개

- 디스플레이 패널 제조 전공정 장비 관련 매출 비중이 가장 높을 것

2차

경영성과 및
재무적 유사성

6개

- 최근 사업연도 영업이익률 및 순이익률 10% 이상일 것
- 최근 분기 각각 영업이익/순이익을 시현하였을 것
- 최근 사업연도 동사 자기자본 대비 0.5 ~ 10배 이내일 것

3차
일반 기준 및 기타
4개
- 최근 1년간 중요한 합병, 업양수도, 자산양수도 등이 없을 것

(2) 유사기업의 선정

발행회사인 디아이티㈜는 '(C2902) 특수목적용 기계제조업'에 속해 있습니다. 따라서, 대표주관회사인 삼성증권㈜는 유사 비교대상회사를 선정하기 위하여 발행회사가 영위하는 사업 및 제품의 유사성을 기준으로 모집단을 선정하였으며, 한국표준산업분류상 '특수 목적용 기계 제조업(C29200) 및 측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외(C27200)을 영위하는 국내 상장사를 모집단으로 하여 동사의 유사기업을 선정하였습니다.

[모집단 선정 기준]

연번
회사명
한국표준산업분류

1
한미반도체
특수 목적용 기계 제조업

2
프로텍
특수 목적용 기계 제조업

3
테라세미콘
특수 목적용 기계 제조업

4
엑시콘
특수 목적용 기계 제조업

5
제이스텍
특수 목적용 기계 제조업

6
테스
특수 목적용 기계 제조업

7
테크윙
특수 목적용 기계 제조업

8
원익IPS
특수 목적용 기계 제조업

9
고려반도체
특수 목적용 기계 제조업

10
에스엔텍
특수 목적용 기계 제조업

11
유니테스트
특수 목적용 기계 제조업

12
에이티테크놀러지
특수 목적용 기계 제조업

13
싸이맥스
특수 목적용 기계 제조업

14
엘오티베큠
특수 목적용 기계 제조업

15
GST
특수 목적용 기계 제조업

16
유진테크
특수 목적용 기계 제조업

17
뉴파워프라즈마
특수 목적용 기계 제조업

18
영우디에스피
특수 목적용 기계 제조업

19
HB테크놀러지
특수 목적용 기계 제조업

20
미래컴퍼니
특수 목적용 기계 제조업

21
동아엘텍
특수 목적용 기계 제조업

22
주성엔지니어링
특수 목적용 기계 제조업

23
젬백스
특수 목적용 기계 제조업

24
에스티아이
특수 목적용 기계 제조업

25
예스티
특수 목적용 기계 제조업

26
유니셈
특수 목적용 기계 제조업

27
코디엠
특수 목적용 기계 제조업

28
아이원스
특수 목적용 기계 제조업

29
제너셈
특수 목적용 기계 제조업

30
피에스케이
특수 목적용 기계 제조업

31
베셀
특수 목적용 기계 제조업

32
이오테크닉스
특수 목적용 기계 제조업

33
와이아이케이
특수 목적용 기계 제조업

34
참엔지니어링
특수 목적용 기계 제조업

35
탑엔지니어링
특수 목적용 기계 제조업

36
디이엔티
특수 목적용 기계 제조업

37
비아트론
특수 목적용 기계 제조업

38
아이씨디
특수 목적용 기계 제조업

39
위지트
특수 목적용 기계 제조업

40
인베니아
특수 목적용 기계 제조업

41
아바코
특수 목적용 기계 제조업

42
디에스케이
특수 목적용 기계 제조업

43
쎄미시스코
특수 목적용 기계 제조업

44
AP시스템
특수 목적용 기계 제조업

45
필옵틱스
특수 목적용 기계 제조업

46
한국주강
특수 목적용 기계 제조업

47
우신시스템
특수 목적용 기계 제조업

48
웰크론한텍
특수 목적용 기계 제조업

49
에스에프에이
특수 목적용 기계 제조업

50
한일진공
특수 목적용 기계 제조업

51
디에이테크놀로지
특수 목적용 기계 제조업

52
에스엔유
특수 목적용 기계 제조업

53
리드
특수 목적용 기계 제조업

54
한국테크놀로지
특수 목적용 기계 제조업

55
크레아플래닛
특수 목적용 기계 제조업

56
엔에스
특수 목적용 기계 제조업

57
피엔티
특수 목적용 기계 제조업

58
제우스
특수 목적용 기계 제조업

59
스맥
특수 목적용 기계 제조업

60
DMS
특수 목적용 기계 제조업

61
톱텍
특수 목적용 기계 제조업

62
고영
특수 목적용 기계 제조업

63
디엠씨
특수 목적용 기계 제조업

64
파라텍
특수 목적용 기계 제조업

65
인텍플러스
특수 목적용 기계 제조업

66
씨아이에스
특수 목적용 기계 제조업

67
에프엔에스테크
특수 목적용 기계 제조업

68
디아이
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외

69
티에스이
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외

70
이디
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외

71
이엘피
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외

72
폭스브레인
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외

73
마이크로프랜드
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외

74
제이티
특수 목적용 기계 제조업

75
케이맥
특수 목적용 기계 제조업

76
브이원텍
특수 목적용 기계 제조업

77
힘스
특수 목적용 기계 제조업

78
야스
특수 목적용 기계 제조업

79
디바이스이엔지
특수 목적용 기계 제조업

(가) 1차 유사회사 선정

1차 유사회사 선정은 모집단으로부터 사업구조의 유사성을 기준으로 선정하였으며, 1차 유사회사를 선정한 기준은 디스플레이 패널 제조 전공정 장비 관련 매출 비중이 가장 높은 기업입니다. 다음의 기준에 따라 모집단 중에서 1차 유사회사로 23개사를 선정하였으며, 선정된 회사는 다음과 같습니다.

[1차 유사회사 선정]

회사명
매출구성
선정여부

한미반도체
반도체 제조용 장비 (83.7%), 기타 (16.3%)
X

프로텍
Dispenser M/C (74.3%), HEAT SLUG M/C (1.8%), 공압실린더 (7.0%), 기타 (1.8%)
X

테라세미콘
반도체 및 디스플레이 장비 (98.2%), 기타 (1.8%)
O

엑시콘
반도체 Memory Tester (56.8%), 반도체 Storgae Tester (40.0%), 기타 (3.2%)
X

제이스텍
디스플레이 장비 (85%), 레이저 장비 (12%), 기타 (3%)
X

테스
반도체 및 디스플레이, LED 장비 등 (91.5%), 기타 (8.5%)
X

테크윙
반도체 검사장비 (83.1%), 디스플레이 평가장비(15.8%), 기타 (1.0%)
X

원익IPS
반도체 증착장비 (92.1%), 기타 (7.9%)
X

고려반도체
반도체 제조용 장비/레이저응용장비 등 (44.39%), OLED 장비 (22.31%), Conversion Kit , A/S 등 (27.18%), 
기타 (6.12%)
X

에스엔텍
TRANSFER (52.1%), 반도체 후공정 (4.9%), 2차전지 (12.7%), 검사장비 (2.7%), 기타 (27.6%)
X

유니테스트
메모리 테스트 장비 (81.66%), 태양광 사업 (18.34%)
X

에이티테크놀러지
반도체검사장비 (100.0%)
X

싸이맥스
반도체장비 (78.9%), 기타 (21.1%)
X

엘오티베큠
Fore Vacuum용 건식진공펌프 (71.0%), PLASMA 장비 외 (5.7%), 기타 (23.3%)
X

GST
반도체 제조용 장비 (100.0%)
X

유진테크
반도체 장비 (85.6%), 기타 (14.4%)
X

뉴파워프라즈마
Cleaning System (58.4%), RF System (30.0%), 기타 (11.6%)
X

영우디에스피
디스플레이 검사 장비 (100%)
X

HB테크놀러지
디스플레이 검사장비 (67.0%), 디스플레 부품 (33.0%)
O

미래컴퍼니
디스플레이 제조장비 (96.59%), 기타 (3.41%)
O

동아엘텍
디스플레이 검사장비 (50.22%), OLED 제조 장비 (49.78%)
O

주성엔지니어링
반도체 장비 (40.5%), 디스플레이 장비 (56.8%), 태양전지 장비 (2.7%)
O

젬백스
환경오염제어사업 (99.91%), 바이오 사업 (0.09%)
X

에스티아이
중앙약품공급시스템 (82.3%), WET system (14.1%)
X

예스티
반도체 장비 (19.99%), 디스플레이 장비 (63.58%), 환경안전 (8.27%), 부품소재 (7.09%), 기타 (1.07%)
O

유니셈
반도체 장비 (99.42%), 정보보안 (0.58%)
X

코디엠
반도체 장비 (39.4%), 디스플레이 장비 (37.0%), 바이오 등 (23.6%)
X

아이원스
디스플레이 장비 (24.49%), 반도제 장비 (25.34%), 정밀가공기타 (20.7%), 정밀세정코팅 (22.39%), 기타 (7.08%)
X

제너셈
반도체 후공정 장비 (100.0%)
X

피에스케이
반도체 제조용 장비 (100.0%)
X

베셀
디스플레이 제조 장비 (100.0%)
O

이오테크닉스
레이저 마커 및 응용기기 (82.0%), 기타 (18.0%)
O

와이아이케이
메모리 웨이퍼 테스터 (97.7%0, Spare parts (0.54%), 기타 (1.76%)
X

참엔지니어링
FPD Laser Repair (75.81%), 상호저축은행업 (21.49%), 기타 (2.90%)
X

탑엔지니어링
디스플레이 장비 (84.6%), 기타 (11.6%)
O

디이엔티
디스플레이 장비 (100.0%)
O

비아트론
디스플레이 장비 (99.9%), 기타 (0.1%)
O

아이씨디
HDP Etcher (54.34%), 증착기 (37.50%), 기타 (8.16%)
O

위지트
디스플플레이 생산 부품 (94.5%), 반도체 생산 부품 (5.5%)
X

인베니아
디스플레이 패널 제조 장비 (95.4%), 기타 (4.6%)
O

아바코
반송 (29.0%), 전용기 (16.0%), OLED (13.9%), SPUTTER (3.4%), 태양전지용제조장비 (3.4%0, 기타 (17.3%)
O

디에스케이
FPD용 Bonding System 및 In-line System (74.7%), Linear System & 기타 (25.3%)
X

쎄미시스코
플라즈마 검사장비 (16.4%), 유리기판 검사장비 (77.2%), 기타 (6.4%)
O

AP시스템
AMOLED 제조장비 (95.4%), 반도체 제조장비 (3.9%), 기타 (0.7%)
O

필옵틱스
OLED 레이저 장비 (90.0%), 2차전지 공정 장비 (3.1%), 기타 (6.9%)
O

한국주강
주강 사업 (43.62%), 고철 사업 (56.18%), 기타 (0.20%)
X

우신시스템
차제설비부문(38.88%), 자동차 부품부문(61.12%)
X

웰크론한텍
플랜트 (99.71%), 기타 (0.29%)
X

에스에프에이
물류시스템 (64.7%), 공장장비 (25.7%), 기타(9.6%)
X

한일진공
Plastic/Glass 박막 증착 장비 (77.6%), 다층막 증착장비 (5.8%), 기타 (16.6%)
O

디에이테크놀로지
2차 전지 Notching (15.21%), 2차 전지 Folding (3.28%), FPD 검사기 (6.50%), 2차전지 조립공정설비 (75.01%)
X

에스엔유
LCD 제조장비 (54%), OLED 제조장비 (43%), 기타 (3%)
O

리드
Inline System (77.0%), T.C.U (14.8%), 기타 (8.1%)
X

한국테크놀로지
자동차 전장 사업 (48.33%), 기술엔지니어링 사업 (49.45%), 패션 사업 (2.22%)
X

크레아플래닛
자동화장비 제조 (16.6%), 유통사업 (83.1%), 기타 (0.3%)
X

엔에스
2차 전지 장비 (76.6%), 레이저 장비 (9.4%), 기타 (14.0%)
X

피엔티
소재 사업 (39.9%), 2차전지 사업 (52.5%), 정밀자동화 사업 (7.6%)
X

제우스
LCD장비 및 태양전지 장비 (24.2%), 반도체 제조 장비 (30.6%), 플러그밸브 장비 (3.9%), 반도제 장비 (30.5%), 
 기타 (10.9%)
X

스맥
기계사업 (91.5%), ICT 사업 (8.5%)
X

DMS
FPD 설비 제조 (99.6%), 기타 (0.4%)
X

톱텍
FA 사업 (94.40%), 태양광사업 (1.77%), 나노사업 (3.83%)
X

고영
3D 정밀측정검사기 (100.0%)
X

디엠씨
조선기자재 (90.5%), 산업플랜트 (4.5%), 디스플레이기기 제조 장비 (5.0%)
X

파라텍
소방가구 제조(32.2%), 소방설비시공(67.8%)
X

인텍플러스
반도체 외관 검사장비 (78.8%),
X

씨아이에스
Tape Laminator (7.86%), Calender (41.89%), Slitter (4.60%), Coater (41.15%), 기타 (4.50%)
X

에프엔에스테크
FPD장비의 제조 및 판매 (88.90%), FPD 및 반도체 부품소재(11.10%)
O

디아이
반도체 장비 (81.2%), 전자부품 (15.7%), 기타(3.1%)
X

티에스이
Probe Card (45.1%), Interface Board (39.0%), OLED 검사장비 (15.6%), 기타 (0.2%)
X

이디
전자 교육장비 (33.88%), 전자 계측기 (8.07%0, 전원 공급기 (0.13%), 기타 (57.92%)
X

이엘피
OLED패널검사기 등 (99.7%), 기타 (0.3%)
X

폭스브레인
디스플레이검사장비 (69.9%), 디스플레이검사장치 (30.1%)
X

마이크로프랜드
반도체 검사용 프로브 카드 (99.76%), 기타 (0.24%)
X

제이티
반도체 검사장비 (93.8%), 산업용 특수가스및 가스설비 (6.2%)
X

케이맥
FPD 측정/검사장비 (92.4%), 바이오/의료 진단기기 (0.7%), 중소형 측정/검사장비 (1.0%), 기타 (5.9%)
O

브이원텍
LCD/OLED 압흔검사기 (77.3%), OLED Mask 관련 S/W 및 검사장비 (14.6%), OLED Lamination 관련 S/W 및 검사장비, 
2차전지, Solar 검사장비 (4.5%), 기타 (3.6%)
X

힘스
OLED장비 (90.5%), Non-oled 장비 (5.8%), 비전모듈 등 (3.4%), 기타 (0.3%)
O

야스
증착시스템 (46.7%), 증착원 (42.0%), 기타 (11.3%)
O

디바이스이엔지
OLED 제조장비 외 (61.14%), 반도체 약액공급장치 (24.16%), 반도체FOUP 세정장비 (6.02%), 
LCD 제조장비 외 (4.19%), 기타 (4.49%)
X

출처: 각사 2017년 감사보고서

(나) 2차 유사회사 선정

2차 유사회사 선정은 1차 유사회사로 선정된 기업으로 경영성과 및 재무적 기준을 바탕으로 선정하였습니다. 재무적 기준은 2017년 재무제표를 바탕으로 선정하였습니다. 다음의 기준에 따라 1차 유사회사 중에서 6개의 회사를 2차 유사회사로 선정했습니다.

- 최근 사업연도 영업이익률 및 순이익률 10% 이상일 것
- 최근 분기 각각 영업이익/순이익을 시현하였을 것
- 최근 사업연도 동사 자기자본 대비 0.5 ~ 10배 이내일 것

[2차 유사회사 선정 기준]

회사명
2017년
2018년 1분기
선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
자기자본
영업이익율
순이익율
동사 자기자본 대비 배율
영업이익
당기순이익

원익테라세미콘
361,142
62,957
43,189
159,714
17.43%
11.96%
1.30
10,690
8,950
O

HB테크놀러지
285,224
47,978
37,781
156,097
16.82%
13.25%
1.27
(4,226)
(3,185)
X

미래컴퍼니
181,451
37,238
28,168
98,846
20.52%
15.52%
0.81
9,442
4,292
O

동아엘텍
250,507
27,519
11,557
148,541
10.99%
4.61%
1.21
2,727
2,171
X

주성엔지니어링
272,687
41,691
42,020
188,389
15.29%
15.41%
1.54
12,712
11,445
O

예스티
150,431
15,745
14,705
55,079
10.47%
9.77%
0.45
2,205
1,429
X

베셀
80,644
10,315
5,013
45,268
12.79%
6.22%
0.37
2,001
1,659
X

이오테크닉스
404,152
59,979
42,825
356,661
14.84%
10.60%
2.91
5,242
5,125
O

탑엔지니어링
176,056
15,128
13,647
157,833
8.59%
7.75%
1.29
7,064
5,617
X

디이엔티
180,428
2,576
3,078
28,240
1.43%
1.71%
0.23
(6,202)
(6,023)
X

비아트론
100,781
20,822
12,171
108,484
20.66%
12.08%
0.89
5,747
4,763
O

아이씨디
311,848
37,280
24,892
135,762
11.95%
7.98%
1.11
13,892
14,860
X

인베니아
182,176
8,489
1,110
43,182
4.66%
0.61%
0.35
(3,509)
(3,651)
X

아바코
186,079
1,797
(848)
104,940
0.97%
(0.46%)
0.86
(672)
2,035
X

쎄미시스코
25,027
3,346
3,021
32,468
13.37%
12.07%
0.27
(1,224)
(1,045)
X

AP시스템
962,423
26,160
19,088
89,489
2.72%
1.98%
0.73
10,553
8,246
X

필옵틱스
285,364
22,949
17,100
97,295
8.04%
5.99%
0.79
(4,852)
(5,068)
X

한일진공
22,874
(3,560)
22,732
103,950
(15.56%)
99.38%
0.85
3,331
(8,601)
X

에스엔유
116,216
5,919
5,746
95,204
5.09%
4.94%
0.78
4,577
3,331
X

에프엔에스테크
69,420
(2,526)
(10,199)
38,190
(3.64%)
(14.69%)
0.31
(1,773)
(1,866)
X

케이맥
89,941
(463)
(7,158)
52,267
(0.51%)
(7.96%)
0.43
29
468
X

힘스
91,426
15,625
12,117
52,191
17.09%
13.25%
0.43
290
83
X

야스
86,547
17,754
16,241
106,673
20.51%
18.77%
0.87
1,158
1,025
O

주1) 연결재무제표 공시 대상 기업의 당기순이익은 지배기업 소유주에게 귀속되는 당기순이익 적용

주2) 연결재무제표 공시 대상 기업의 자기자본은 지배기업 소유주에게 귀속되는 자기자본 적용

(다) 3차 유사회사 선정

경영성과 및 재무적 유사성 측면을 통해 선정한 2차 유사회사 기업 중 아래의 비교가능성을 기준으로 하여 요건을 충족하는 3차(최종) 4개사를 유사기업으로 선정하였습니다.

- 최근 1년간 중요한 합병, 업양수도, 자산양수도 등이 없을 것

[3차 유사회사 선정 기준]

회사명
최근 1년간 중요한 합병, 업양수도, 자산양수도 등이 없을 것
선정결과

원익테라세미콘
X (2017.11.20 유형자산 양수 결정)
X

미래컴퍼니
O
O

주성엔지니어링
O
O

이오테크닉스
O
O

비아트론
O
O

야스
O
O

(3) 비교기업 선정 결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 선정 기준을 일정 수준 이상 충족하는 미래컴퍼니, 주성엔지니어링, 이오테크닉스, 비아트론 4개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로써 완전성을 보장 받지 못할 수 있습니다. 

(4) 최종 유사회사의 기준주가

기준주가(시가총액)은 시장상황의 일시적인 급변 등의 단기변동성을 배제하기 위하여 유사회사의 보통주를 기준
으로
2018년 06월 20일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여
1개월간(2018년 05월 21일~2018년 06월 20일)의 종가를 산술평균, 1주일간(2018년 06월 14일~2018년 06월 20일)의 종가의 산술평균과 평가기준일(2018년 06월 20일) 종가 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.

(단위: 원)

날짜
미래컴퍼니
주성엔지니어링
이오테크닉스
비아트론
야스

2018-05-21
139,600
10,200
75,600
13,850
21,450

2018-05-23
144,900
10,450
76,500
13,900
21,600

2018-05-24
143,900
10,350
75,900
13,950
21,300

2018-05-25
143,800
10,150
75,000
14,050
21,150

2018-05-28
140,000
10,050
73,500
13,900
20,800

2018-05-29
136,400
10,250
74,000
14,450
21,250

2018-05-30
139,500
9,990
74,500
14,000
22,050

2018-05-31
137,800
10,050
75,600
14,050
21,900

2018-06-01
150,000
9,930
74,500
14,100
21,750

2018-06-04
151,500
9,930
74,400
14,200
22,000

2018-06-05
156,500
10,350
80,700
14,550
22,050

2018-06-07
160,000
10,400
82,800
14,300
22,050

2018-06-08
157,400
10,500
80,000
13,850
22,250

2018-06-11
154,500
10,400
80,600
13,950
23,750

2018-06-12
157,000
10,300
81,800
14,000
23,800

2018-06-14
152,100
10,200
81,300
13,900
22,800

2018-06-15
154,600
9,990
79,500
13,750
22,500

2018-06-18
144,500
9,530
73,700
12,500
21,650

2018-06-19
141,000
8,940
71,800
11,900
20,800

2018-06-20
145,700
9,070
72,300
11,850
20,900

1주일 평균종가(B)
147,580
9,546
75,720
12,780
21,730

1개월 평균종가(C)
147,535
10,052
76,700
13,750
21,890

적용주가[Min(A,B,C)]
145,700
9,070
72,300
11,850
20,900

(5) 비교회사 PER 산정

[PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]

① 의의 

- 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 

- PER는 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다. 

② 산정방법 

- PER을 적용한 비교가치는 비교회사의 2017년 온기 실적 기준 PER을 산출하여, 동사의 2017년 온기 및 2018년 1분기 연환산 실적을 2대1로 가중평균한 실적에 적용한 가치로 산출하였습니다. 

※ PER를 이용한 비교가치 = 기준주가 ÷ EPS 

- 또한, 금번 공모와 관련해서 발생하는 비용의 경우, 한국회계기준원 질의회신 (KQA 02-175)에 의해 주식발행가액에서 차감되며 따라서 당기의 손익에 영향을 미치지 아니하므로, 환산순이익 등의 산정시 고려하지 않았습니다.

- 대표주관회사인 삼성증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 작성기준일 현재 주식수에 공모주식수 및 희석화가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.

※ 적용주식수 : 유사기업 - 분석기준일 현재 상장주식수 
 발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 공모주식수 + 희석화가능주식수

※ 유사기업의 재무자료는 금융감독원에 공시된 각사의 2017년 사업보고서 및 2018년 1분기보고서를 참조하였습니다. 

③ 한계점 

- 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교대상회사가 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- PER 결정요인에는 주당 순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다.

- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결대상여부가 달라 비교기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다.

[ 2017년 기준 PER 산정]

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구 분

미래컴퍼니
주성엔지니어링
이오테크닉스
비아트론
야스

당기순이익

28,168
42,020
42,825
12,171
16,241

발행주식총수

7,864,540
48,249,212
12,280,626
12,114,710
12,930,000

주당순이익

3,582
871
3,487
1,005
1,256

기준주가

145,700
9,070
72,300
11,850
20,900

PER

40.7
10.4
20.7
11.8
16.6

적용여부 (주4)
X
O
O
O
O

4개사 평균 PER

14.9

주1)
당기순이익은 2017년 기준이며, 연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.

주2)
기준주가는 평가기준일(2018년 06월 20일) 기준 1개월(05월 21일~06월 20일) 종가 평균, 1주일(06월 14일~06월 20일) 종가 평균, 평가기준일 종가(06월 20일) 중 가장 낮은 주가

주3)
발행주식수는 분석기준일 현재(2018년 06월 20일) 기준입니다

주 4)
주가지표 적용 가능성을 고려하여 Outlier인 최대값 1개사를 제외

(6) PER을 적용한 비교가치 산출 결과

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구 분
디아이티(주)
비고

2017년 당기순이익
11,099
A

2018년 1분기 당기순이익
7,107
B

2018년 연환산 당기순이익
28,426
C=Bx4

적용 당기순이익
16,875
D=(Ax2+C)/3

적용 주식수(주)
18,900,000
E

주당순이익(원)
893
F=D/E

적용 PER
14.9
G

주당평가가액(원)
13,299
FxG

주1) 적용 당기순이익은 2017년 당기순이익과 2018년 연환산 당기순이익을 2 대 1 비중으로 가중평균하여 산출

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 15,142,500주 + 신주모집 주식수 3,757,500

(7) 공모희망가액의 산정

구분
내용
비고

비교가치 주당 평가액
13,299
PER에 의한 기준가격 산출

주당 공모희망가액

9,400 ~
10,400

21.8% ~ 29.3%

확정공모가액 (주)
-
-

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

[가치평가 및 희망 공모가액 산출 근거]

동사와 같은 디스플레이 장비 업체의 경우 고객사의 설비투자 계획에 따라 실적 변동성이 큰 특징을 지니고 있습니다.

동사
는 2018년 1분기에 2017년 동 기간 대비 큰 폭의 실적 상승을 시현하였으며, 향후 고객사의 설비투자 기조가 지속될 것으로 판단하는 바 적정 평가가치 산정을 위해 2017년 온기 실적을 통해 산정된 PER는 적용하지 않았습니다.

[
동사 2017년 온기 및 2018년 1분기 경영실적]

(단위: 백만원)

구분

2018년 1분기
2017년 1분기
2017년

매출액

43,279
6,367
85,994

영업이익

7,568
(1,140)
11,341

당기순이익

7,099
(709)
11,099

동사는 국내 매출처뿐 아니라 중화권 디스플레이 패널 제조업체들에 대한 영업 및 납품 실적을 바탕으로 중화권향 매출액 또한 지속적으로 확대될 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재 기준으로 가장 근접한 결산 실적인 2017년 온기 실적과 2018년 1분기 실적을 연환산한 수치를 2대1로 가중변균한 수치를 바탕으로 한 Valuation은
동사의 향후 실적 상승치를 반영한 적정 수준의 가치 평가 Tool로 판단됩니다. 

(참고1) 2017년 온기 기준 주당 평가가액

(가) 유사회사 PER 산정

[ 2017년 기준 PER 산정]

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구 분

미래컴퍼니
주성엔지니어링
이오테크닉스
비아트론
야스

당기순이익

28,168
42,020
42,825
12,171
16,241

발행주식총수

7,864,540
48,249,212
12,280,626
12,114,710
12,930,000

주당순이익

3,582
871
3,487
1,005
1,256

기준주가

145,700
9,070
72,300
11,850
20,900

PER

40.7
10.4
20.7
11.8
16.6

적용여부 (주4)
X
O
O
O
O

4개사 평균 PER

14.9

주1)
당기순이익은 2017년 기준이며, 연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.

주2)
기준주가는 평가기준일(2018년 06월 20일) 기준 1개월(05월 21일~06월 20일) 종가 평균, 1주일(06월 14일~06월 20일) 종가 평균, 평가기준일 종가(06월 20일) 중 가장 낮은 주가

주3)
발행주식수는 분석기준일 현재(2018년 06월 20일) 기준입니다

주4)
주가지표 적용 가능성을 고려하여 Outlier인 최대값 1개사를 제외

(나) 주당 평가가액 산출

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구 분
디아이티(주)
비고

적용 당기순이익
11,099
A

적용 주식수(주)
18,900,000
B

주당순이익(원)
587
C=A/B

적용 PER
14.9
D

주당평가가액(원)
8,747
CxD

주1) 적용 당기순이익은 2017년 온기 기준

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 15,142,500주 + 신주모집 주식수 3,757,500

(참고2) 2018년 1분기 기준 PBR Valuation

(가) 유사회사 PBR 산정

[ 2018년 1분기 기준 PBR 산정]

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구 분

미래컴퍼니
주성엔지니어링
이오테크닉스
비아트론
야스

자기자본
89,480
195,107
363,647
101,557
107,748

발행주식총수

7,864,540
48,249,212
12,280,626
12,114,710
12,930,000

주당순자산

11,378
4,044
29,611
8,383
8,333

기준주가

145,700
9,070
72,300
11,850
20,900

PBR

12.8
2.2
2.4
1.4
2.5

적용여부 (주4)
X
O
O
O
O

4개사 평균 PBR

2.2

주1)
자기자본은 2018년 1분기 말 기준이며, 연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 을 적용하였습니다.

주2)
기준주가는 평가기준일(2018년 06월 20일) 기준 1개월(05월 21일~06월 20일) 종가 평균, 1주일(06월 14일~06월 20일) 종가 평균, 평가기준일 종가(06월 20일) 중 가장 낮은 주가

주3)
발행주식수는 분석기준일 현재(2018년 06월 20일) 기준입니다

주4)
주가지표 적용 가능성을 고려하여 Outlier인 최대값 1개사를 제외

(나) 주당 평가가액 산출

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구 분
디아이티(주)
비고

적용 자기자본
128,108
A

적용 주식수(주)
18,900,000
B

주당순이익(원)
6,778
C=A/B

적용 PBR
2.2
D

주당평가가액(원)
14,584
CxD

주1) 적용 자기자본은 2018년 1분기말 기준

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 15,142,500주 + 신주모집 주식수 3,757,500

다. 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보

(1) 요약재무현황

[2017년 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
미래컴퍼니
주성엔지니어링
이오테크닉스
비아트론
야스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
164,649
315,265
438,475
139,164
126,153

유동자산
121,409
142,001
256,056
113,399
92,810

비유동자산
43,240
173,264
182,420
25,765
33,343

부채총계
65,802
126,876
77,064
30,680
19,480

유동부채
63,990
64,072
76,335
29,673
18,220

비유동부채
1,812
62,805
728
1,008
1,259

자본총계
98,846
188,389
361,412
108,484
106,673

자본금
3,830
24,125
6,140
6,057
6,505

매출액
181,451
272,687
404,152
100,781
86,547

영업이익
37,238
41,691
59,979
20,822
17,754

당기순이익
28,168
42,020
42,825
12,171
16,241

주1)
비교대상회사의 2017년 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 각사 (연결)감사보고서 기준으로 작성하였습니다.

주2)
연결법인의 경우 당기순이익은 지배주주귀속당기순이익 적용

(2) 비교회사의 주요 재무비율 분석

[2017년 주요 재무비율]

구분
재 무 비 율
미래컴퍼니
주성엔지니어링
이오테크닉스
비아트론
야스

성장성
매출액 증가율
125.6%
1.7%
31.3%
31.9%
4.3%

영업이익 증가율
552.4%
10.6%
182.1%
48.5%
10.6%

당기순이익 증가율
284.8%
28.9%
123.9%
-7.9%
24.3%

총자산 증가율
65.4%
-3.7%
7.3%
0.1
55.6%

활동성
총자산 회전율(회)
1.4
0.8
1.0
0.8
0.8

매출채권회전율(회)
7.3
9.0
3.9
26.1
10.7

재고자산 회전율(회)
20.6
6.2
4.4
1,261.9
36.5

수익성
매출액 영업이익율
20.5%
15.3%
14.8%
20.7%
20.5%

매출액 순이익율
15.5%
15.4%
10.6%
12.1%
18.8%

총자산 순이익율
21.3%
13.1%
10.1%
9.1%
15.7%

자기자본 순이익율
33.1%
25.0%
12.7%
11.7%
20.8%

안정성
유동비율
189.7%
221.6%
335.4%
382.2%
509.4%

부채비율
66.6%
67.3%
21.6%
28.3%
18.3%

차입금의존도
10.2%
8.0%
7.2%
0.0%
0.4%

주) 각 재무비율 산출을 위해 각사 2017년 (연결)감사보고서(dart.fss.or.kr)를 참조하였습니다.

※ 주요재무비율 산식

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액
 ─────── ×100-100
 전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익
 ─────── ×100-100
 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익
 ─────── ×100-100
 전기순이익
전년도 순이익에 대한 당해연도 순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산
 ─────── ×100-100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기매출액
 ─────────
(기초 총자산+기말 총자산)/2

기업이 소유하고 있는 자산들을 얼마나 효과적으로 이용하고 있는가를 나타내는 지표입니다.

매출채권 회전율
당기매출액
 ─────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기매출액
 ─────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기영업이익 
───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기순이익
───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기순이익
───────────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기순이익
──────────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액 (1)
35,320,500

상장주선인 의무인수 금액 (2)
-

발행제비용 (3)
653,711

순수입금[ (4) = (1)+(2)-(3) ]
34,666,789

주1)

모집 및 매출총액 및 발행제비용 등은 예상 희망공모가액인 9,400원~
10,400
원 중 최저가액인 9,400원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

529,808
인수금액의 1.5%

등록세

1,503
증자자본금의 0.4%

교육세

301
등록세의 20%

상장심사수수료

10,000
정액

상장수수료

12,100
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타비용

100,000
법무/회계법인 수수료, IR비용, 공고비용 등

합계

653,711
-

주1)

인수수수료 등
상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 9,400원 ~
10,400
원 중 최저가액인 9,400원 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다..

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획 

(단위: 백만원)

구분

시설투자
운영자금
신규사업투자
합계

금액

9,200

17,400

8,067
34,667

주1)

공모희망가액의 하한인 9,400원을 기준으로 하여 산출된 금액이며, 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획입니다. 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유자금을 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

(1)
생산 Capa 추가 확보를 위한 시설투자

당사는 향후 늘어나는 수주에 대비하여 생산능력 확대를 위한 시설투자를 진행할 계획입니다. 시설투자 확대를 통해 매출 400억원 이상을 추가 생산할 수 있는 Capa를 확보하고, 확충한 생산시설로 생산인력 및 시설을 통합하여 생산효율 증대 및 일시적인 생산병목 현상 해결할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 오산공장 및 임대공장 등으로 흩어진 생산인력 및 시설을 통합을 통하여 연간 10억원 이상의 비용절감 효과가 기대 됩니다.

[시설투자 진행일정 및 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
사용내역
2018
2019
2020
합계

시설투자
건물
4,500
-
-
4,500

제조시설 및 Utility 시설
1,500
1,000
-
2,500

클린룸 장비 등
1,200
1,000
-
2,200

합계
7,200
2,000
-
9,200

(2)

제품 라인업 추가 개발 및 연구인력 확충

당사는 공모자금 중

17,400
백만원을 활용하여 연구개발 투자를 통해 기존
제품의 라인업 확대
및 연구인력 확충을 계획하고 있
습니다. 우선, 2차 전지 검사설비 및 3D 검사설비 개발에 투자할 계획이며, 1㎛급 검사기 및 AI를 이용하는 검사S/W 개발을 통해 경쟁사 대비 경쟁력 있는 기술력을 갖출 것으로 예상하고 있습니다. 추가적으로, Laser 기술을 활용한 신규 설비 개발 또한 예정하고 있습니다. 이러한 공모자금을 활용한 연구개발을 통하여 당사는 매출 성장뿐만 아니라 연간 30명 이상 연구개발 인력 확충을 계획하고 있습니다.

[연구개발 진행일정 및 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
사용내역
2018
2019
2020
합계

운영자금
연구개발
2차전지 검사설비 개발
800
700
-
1,500

3D 검사설비 개발
700
700
-
1,400

고해상도 검사기 및 AI 활용한 검사 S/W 개발
1,500
1,500
1,500
4,500

Laser를 이용한 차세대 설비 개발
2,000
2,000
2,000
6,000

기타(테스트 환경구축, 기구물 설계 제작 등)
600
600
556
1,756

해외법인투자
중국 성도법인 추가 설립 및 CS인력 확충
800
730
714
2,244

합계
6,400
6,230
4,770
17,400

(3)

기존 기술을 활용한 신규사업투자

당사는 금번
공모를 통해 유입되는 자금 중
8,067백만원
을
신규사업투자, 홍보/마케팅 및 인증/특허 확보를 위한 자금으로 활용할 계획입니
다. 구체적으로 당사는 기존 기술을 활용한 영상처리 S/W 사업, 특수광학장비 사업, 정밀가공장비 사업, 3D SOLUTION 사업 및 ROLL TO ROLL SYSYEM 사업에 대한 추가 개발을 통해 신규 제품을 출시할 예정이며, 관련 전시회, 박람회 등에 적극적으로 참여하여 신규제품과 기술을 확보하고 국내외 잠재고객사에 대한 마케팅을 확대할 계획입니다.

또한 당사 신규 제품 및 기술의 대외적인 공신력을 강화할 수 있는 인증, 특허 등을 추가적으로 확보하고자 합니다. 세부적인 신규사업 개발자금의 사용계획은 아래와 같습니다.

[신규사업개발자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
사용내역
2018
2019
2020
합계

신규사업투자
영상처리 S/W 사업
300
300
300
900

특수광학장비 사업 (LASER 활용)
700
700
700
2,100

정밀가공장비 사업
400
400
400
1,200

3D SOLUTION 사업
300
300
300
900

ROLL TO ROLL SYSTEM 사업
500
500
500
1,500

홍보/마케팅
신규제품 / 기술 홍보를 위한 전시회, 박람회 등 참여.
국내외 고객사 대상 마케팅
300
300
300
900

인증/특허 확보
신규제품 인증 및 특허 확보
189
189
189
567

합계
2,689
2,689
2,689
8,067

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황

(단위: 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
2017년말 
자산총액
지배관계
근거
주요종속회사여부

DIT Precision Equipment(Shanghai) Co., LTD
2010.08.16
7Building A133, 2118 Guang Hua Lu, Minhang Qu, Shanghai Shi , CHINA
평판디스플레이 검사장비 유지보수
229
의결권의 과반수 이상의 소유
미해당

DIT Precision HK Limited
2016.05.12
21/F, Tung Sun Commercial Centre 194-200 Lockhart Road, Hong Kong
산업용 특수가스 유통업
8
의결권의 과반수 이상의 소유
미해당

주) DIT Precision HK Limited은 2018년 05월 14일 이사회 결의를 통해 2018년 12월까지 청산절차를 진행 중입니다.

(2) 연결대상회사의 변동내용

구분
종속회사
사 유

2017년
연결제외
기가우(주)
청산 (2017년 09월)

(주)상상공간터
청산 (2017년 10월)

2016년 주)
신규연결
DIT Precision HK Limited
설립 (2016년 05월)

DIT Precision Equipment
(Shanghai) Co., LTD, 
기가우(주), (주)상상공간터
K-IFRS 전환 (2016년)

연결제외
-
-

2015년
신규연결
-
-

연결제외
-
-

주) 당사는 2017년 사업연도 중 K-IFRS 도입을 통해 2016년 사업연도부터 연결기준 재무제표를 작성하고 있습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 디아이티 주식회사로 표기하며, 영문으로는
Digital Imaging Technology, INC. (약호 DIT)
로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2005년 09월 30일에 Vision Solution 기술을 바탕으로 하는 평판디스플레이 검사장비 등의 제조 및 판매를 목적으로 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다.

라. 본사 주소, 전화번호 및 홈페이지

구분
내용

본점소재지

경기도 화성시

정남면 가장로 355-50

전화번호
031-831-7000

홈페이지
http://www.okdit.co.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 해당여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

(1) 회사가 영위하는 목적 사업

당사는 평판디스플레이 검사 장비, 레이저 응용장비, 2차전지 필름 검사장비 등을 제조 및 판매하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

【 당사 정관에 기재된 목적사업 】

목 적 사 업

비 고

1. 컴퓨터 및 주변기기 제조업

2. 영상처리 제조업

3. 자동인식시스템 제조업

4. 의료용 기기 제조 및 수입 유통업

5. 산업처리자동측정 및 제어장치 제조업

6. 광학기기 제조업

7. 산업용기계장비 및 관련용품 도, 소매업

8. 무역업 (전자기기)

9. 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업

10. 부동산 개발 및 임대업

11. 각종 광학요소 제조업

12. 휴게음식점업 및 제과점업

13. 식품, 잡화, 의류, 완구, 서적 등의 도, 소매업

14. 위 각호에 부대되는 사업 일체

당사 정관
제 2조(목적)

주) 당사는 현재 정관에서 정한 사업목적 중 제12호 및 제13호를 제외한 나머지 사업을 모두 영위하고 있습니다.

(2) 향후 추진하고자 하는 사업

(가) 영상처리 S/W 사업

Vision 광학계를 이용하여 취득한 이미지를 다양한 S/W 알고리즘(Deep Learning포함)을 통해 고객이 필요로 하는 정보로 가공하여 제시하는 사업입니다.

(나) 특수광학장비사업

UV, LASER 등 특수광학계를 이용하여 대상체(LCD, OLED, Wafer 등)의 성질을 변화시키거나 형상을 가공하는 장비를 생산 및 판매하는 사업입니다.

(다
) 정
밀가공장비 사업

LASER CUTTING, WHEEL 연마 등을 이용하여 대상체를 정밀가공하며, 정밀 자동검사 및 보정을 통해 작업효율성을 극대화시킨 장비를 생산 및 판매하는 사업입니다.

(라) 3D SOLUTION 사업

비접촉 측정기술을 기반으로 한 검사 및 측정장비의 적용범위를 현재 기 적용된 디스플레이, 반도체WAFER, 자동차 외장도장면검사에서 PCB, 자동차부품 등의 산업분야로 적용분야를 확대하고자 합니다.

(마) ROLL TO ROLL SYSTEM 사업

ROLL TO ROLL 생산구조에 적합한 별도의 VISION 광학계를 이용하여 불량을 유발하는 결함을 검출하는 장비사업으로서, 다양한 ROLL TO ROLL 생산기반의 산업으로 적용분야를 확대하고자 합니다.

아. 계열회사에
관한 사항

구분
주권상장유무
회사명
주요 사업
비고

1
비상장

DIT Precision Equipment(Shanghai) Co., LTD

평판디스플레이 검사장비 유지보수
종속회사

자. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급법위)

2018.04.18
디아이티(주)
A-
이크레더블(AAA ~ NCR)

2018.04.17
디아이티(주)

A-

나이스디앤비(AAA ~ NG)

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

일 자
내 용

2005.09

디아이티 주식회사 설립 (경기도 화성시 태안읍 / 자본금 500백만원)

2007.05

본점 이전 (경기도 화성시 정남면)

2010.02

삼성모바일디스플레이 협력회사 등록

2010.09

오산공장 준공

2010.12

중앙연구소 사옥 준공

2010.12

한국무역협회 "
500만불
수출의 탑" 수상

2011.05

모범납세자 표창상 수상

2011.08

중소기업청 기술혁신개발사업[미래선도과제] 선정

2012.01

한국무역협회 "3,000만불 수출의 탑" 수상

2012.04

중소기업청 기술혁신개발사업[글로벌 강소기업 육성과제] 선정

2012.12

삼성디스플레이 우수 협력사상 수상

2014.08

중소기업청 기술혁신개발사업[민관공동과제] 선정

2014.11

광교연구소 준공

2015.09

자동차 외관검사기 개발 및 공급

2016.07

PLP 신규공법 검사장비 개발 및 공급[형광잔상검사기, VIA HOLE 검사기]

2017.04

Laser Cutting 장비 개발 및 공급

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일

변경 전

변경 후

비고

2005-09-30

-

화성시 태안읍 반월리 138-2

설립

2007-05-08

화성시 태안읍 반월리 138-2

경기도 화성시 정남면 가장로 355-50

이전

다. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

구 분

변경일

변경 전

변경 후

비 고

사내이사

2017-11-10

박종철
, 이규주, 
전정우,

최정일, 이경운

박종철
, 이규주, 
전정우

임시주주총회

사외이사

2017-11-10

-

오영복

임시주주총회

감사

2017-11-10

남성일

임인곤

임시주주총회

라. 최대주주의 변동

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 상호의 변경

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 합병, 영업 양수도, 감자, 부도발생, 자산재평가 등 중요한 사항의 발생내역이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소) 형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당 발행
(감소)가액
비고

2005.09.30
설립
보통주
1,000,000
500
500
-

2007.12.11
유상증자
보통주
2,000,000
500
500
주주배정

2009.12.18
주식매수선택권 행사
보통주
28,500
500
1,135
-

2017.12.18
액면분할
보통주
12,114,000
100
-

합 계
보통주
15,142,500
100
-
-

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 미상환전환형 조건부지분증권 등 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
15,142,500
-
15,142,500
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
15,142,500
-
15,142,500
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
15,142,500
-
15,142,500
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
15,142,500
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
15,142,500
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 

구분
내용

제12조(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제55조
(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제56조
(이익배당)

1. 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제57조
(분기배당)

1. 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

2. 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

3. 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1) 직전결산기의 자본금의 액

2) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4) 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5)「상법 시행령」제19조에서 정한 미실현이익

6) 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

4. 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

5. 제9조의2, 제9조의3의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 최근 3사업연도 배당 내역 

구 분

주식의 종류
2017년
2016년
2015년

제13기

제12기

제11기

주당액면가액(원)

100
500
500

(연결)당기순이익(백만원)

11,099
9,980
-

(별도)당기순이익(백만원)

11,909
9,138
16,165

(연결)주당순이익(원)

733
659
-

현금배당금총액(백만원)

1,514
-
-

주식배당금총액(백만원)

-
-
-

(연결)현금배당성향(%)

13.6%
-
-

현금배당수익률(%)

보통주
-
-
-

주식배당수익률(%)

보통주
-
-
-

주당 현금배당금(원)

보통주
100
-
-

주당 주식배당(주)

보통주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황 및 전망

(1) 디스플레이 산업

디스플레이란 패널(Panel)을 통하여 데이터를 시각적으로 표시하는 장치이며, 디스플레이 산업은 광의로는 디스플레이 패널을 채용하는 완제품산업(TV, 모니터, 노트북), 디스플레이 패널 산업 및 후방산업인 소재, 부품, 설비 산업을 포함하며, 협의로는 디스플레이 패널 산업만을 의미하기도 합니다.

1990년 LCD 디스플레이가 출현하면서 그동안 채용되었던 CRT (Cathode Ray Tube)라 불리는 브라운관 시대를 마감하며 평판(Flat Panel) 디스플레이 시대를 열었습니다. 이후 LCD, PDP, OLED 등 다양한 디스플레이가 개발 및 상용화 되면서 적용분야 및 산업규모가 성장하게 되었습니다.

2000년 이후 평판 디스플레이 산업은 반도체 산업에 이은 한국 국가경제의 성장동력으로 주목을 받게 되었으며, 평판 디스플레이의 대형화 및 품질에 대한 기술적 경쟁은 국내외 평판 디스플레이 패널시장의 활성화를 이루어 왔습니다.

최근 디스플레이 산업의 가장 큰 이슈는 OLED로의 패러다임 전환입니다. 현재는 LCD가 평판 디스플레이의 주류제품으로 채용되고 있으나, 과거 LCD가 CRT나 PDP를 대체했듯이 향후 OLED가 LCD를 대체할 것으로 전망됩니다. 또한 OLED는 패널의 특성상 폴더블, 투명 디스플레이 등 미래 디스플레이로서의 새로운 시장 개발 및 확대가 가능할 것으로 전망되어 성장세가 둔화되고 있는 TV, 스마트폰 등 IT 제품의 신성장 동력 확보 측면에서 OLED 시장 성장을 위한 노력이 빠르게 진행될 것으로 예상됩니다.

[주요 디스플레이의 발전 역사]

브라운관 TV (CRT)

PDP TV

LCD TV (LED BLU)

OLED TV

브라운관 tv_역사.jpg
브라운관 tv_역사

pdp tv_역사.jpg
pdp tv_역사

lcd tv_역사.jpg
lcd tv_역사

oled tv_역사.jpg
oled tv_역사

출처: Reuters, How Stuff Works, Discovery Channel, CNET, Osram, 대신증권

(2) OLED 디스플레이 산업

OLED는 Organic Light Emitting Diode(유기발광다이오드)의 약자로, OLED는 양극과 음극 사이에 기능성 박막형태의 형광성 유기 화합물이 삽입되어 있는 구조로 전류가 흐르면 빛을 내는 전계발광현상을 이용해 스스로 빛을 내는 유기 발광 소자의 일종으로 기존LCD와 달리 자체적으로 빛을 발산할 수 있는 디스플레이입니다.

[OLED 동작원리 및 기본구조]

oled 동작원리 및 기본구조.jpg
oled 동작원리 및 기본구조

출처: KISTI, 유진투자증권

LCD의 핵심 구성요소인 액정은 빛을 차단하거나 통과시키지만 스스로 빛을 방출하지 못하기 때문에 시각적 정보가 표시되려면 전기에너지를 빛에너지로 바꿔주는 광원이 필요합니다. LCD구조에서 이러한 역할을 하는 부품이 BLU(Back Light Unit) 입니다. BLU는 고화질, 슬림, 저전력 특성을 구현하는 데 있어서 제한적인 요소로 작용합니다. 화질 측면에서BLU는 상시 점등하고 있기 때문에 어두운 부분을 완벽하게 표현할 수 없고 전력소모가 많고, 빛의 전달 효과를 극대화하기 위해 여러 장의 시트로 구성되어 있기 때문에 두께를 슬림화 하는데 한계로 작용하게 됩니다. BLU와 관련한 직접적인 문제뿐만 아니라 BLU에서 나온 빛에 대해 셔터 역할을 하는 액정이 회전하는 시간이 필요하기 때문에 화면의 On/Off 시 응답속도가 느리고, 고속 동영상 화면에서는 잔상이 발생하는 문제가 발생합니다.

반면, OLED는 전기에너지가 바로 빛에너지로 변환되기 때문에 LCD에서 발생하는 잔상 문제가 없습니다. 또한, BLU가 필요 없기 때문에 LCD보다 구조가 간단하여 스마트폰, TV등 완제품의 두께를 더욱 얇게 만들 수 있으며, 특수 유리나 플라스틱을 이용해 구부리거나 휘는 디스플레이 기기를 제작함으로써 차량용 디스플레이, 상업용 디스플레이까지 다양한 분야에 적용 가능하다는 점에서 차세대 디스플레이로 떠오르고 있습니다.

(3) 2차전지 산업

전지는 1차전지(Primary Cell)과 2차전지(Secondary Cell)로 구분할 수 있습니다. 1차전지는 방전 후 재사용이 불가능한 전지이며, 2차전지는 방전 후 충전을 통해 재사용이 가능한 전지를 의미합니다. 한편, 2차전지는 적용 소재에 따라 납축전지(Lead-Acid), 리튬이온전지(Lithium-Ion) 등으로 분류할 수 있습니다. 이 중 리튬이온전지는 스마트폰, 노트북, 전기차, ESS(Energy Storage System, 전기저장장치) 등의 용도로 적용됩니다.

대부분의 전지(Battery)는 1) 양극재(Cathode)와 2) 음극재(Anode), 그리고 양극과 음극 사이에 전하를 가진 이온이 이동하는 데 필요한 3) 전해질(Electrolyte), 양극과 음극이 서로 닿는 것을 막기 위한 4) 분리막(Separator)으로 구성됩니다. 한번 쓰고 버리는 1차 전지가 아니라, 여러차례 충전 및 방전이 가능한 2차전지인 리튬이온전지(Lithium Ion Battery) 역시 양극재와 음극재, 전해질, 분리막으로 구성됩니다.

리튬이온전지의 양극재는 알루미늄 박막에 금속산화물을 코팅한 형태이고, 음극재 역시 구리 박막에 흑연을 코팅하여 건조한 형태입니다. 전해질인 리튬 이온이 이동할 수 있는 물질로, 리튬 이온이 전해질을 통해 양극에서 음극으로 이동하면서 충전이 되고, 반대로 리튬 이온이 음극에서 양극으로 이동하면서 방전이 되는 구조입니다. 리튬은 산화되는 경향이 매우 강하기 때문에, 전해액이 전지에서 새어 나오면 리튬이 공기 또는 수분과 접촉하며 고열, 화재 등의 사고가 발생하게 됩니다. 이를 방지하기 위하여 전해액을 젤리화시켜 분리막과 합친 리튬이온폴리머 전지도 2차 전지로 많이 사용되고 있습니다. 분리막은 양극과 음극이 서로 닿으면 급속 방전이 일어나면서 고열이 발생하고 전지가 고장나기 때문에 이를 막는 역할을 하고 있습니다.

리튬이온전지 산업은 IT기기의 융,복합화, 전기자동차(xEV,하이브리드 자동차) 및 에너지 저장분야(ESS) 등 새로운 응용분야의 등장으로 인하여 향후 성장가능성이 높은 분야입니다. 특히 기후변화 대응을 위해 세계적 온실가스 의무감축 등 대기오염에 따른 환경규제 강화로 인하여 자동차시장의 패러다임이 높은 효율과 연비를 지향하는 친환경 자동차로 전환되고 있으며, 이는 친환경 자동차 판매의무화 확대로 이어지고 있습니다.

나
. 제
품 설명

당사는 핵심 고유기술인 고속 영상처리 및 광학 설계 등의 Vision기술을 기반으로 다음과 같은 주요 사업을 영위하고 있습니다.

디스플레이 패널인 LCD와 OLED(Rigid, Flexible), 각종 Film 소재의 제조공정에서 발생하는 불량을 검사 및 측정하는 ① ‘비접촉 광학 검사장비와 측정장비’ 사업과 LCD와 OLED 공정에서 액정의 성능을 향상 및 특정 용액을 경화시키기 위한

② ‘UV 노광 및 경화 장비’ 사업, 그리고 디스플레이 모델의 형상을 가공하는 ③ ‘Laser Cutting 및 연마 장비’ 사업이 있습니다.

‘비접촉 광학 검사장비 및 측정장비’는 대상체에 빛을 조사하여 투과 또는 반사되는 빛을 Lens를 통해 카메라의 Sensor에 전달시켜 Sensor에 맺히는 이미지를 이용합니다. 해당 이미지의 광량차이를 이용하여 결함유무를 검사하거나 해당 이미지를 기반으로 측정하는 것으로서 비접촉이므로 대상체에 Damage가 없습니다. 또한 고속 영상처리 기술을 활용하기 때문에 짧은 시간 내에서 평판 디스플레이, 반도체 등의 표면을 정밀하게 검사 및 측정할 수 있으며, 이를 더욱 발전시켜 신발 및 자동차 등에 입체 ‘3차원 검사기’로 사용하고 있습니다.

세부 제품으로는 LCD, OLED, TSP, PDP의 제조공정 중에 발생하는 불량을 검출하는 ‘패턴검사장비’ 및 제품의 품질을 관리하기 위한 ‘측정장비’와 편광/광학 Film 및 Roll to Roll 제조공정에서 제품의 이물 및 기포 등을 ‘검출하는 검사장비’가 있습니다. 반도체 제조공정 중 Wafer의 폭과 Bump 높이 측정용 시스템과 Sapphire Wafer의 ‘표면검사 및 높이 측정용 시스템’도 공급하고 있습니다. 또한 3차원 형상검사기술을 발전시켜 신발 및 자동차 등의 3차원 형상검사시스템을 공급하여 사업의 영역을 확대하고 있습니다.

‘UV 노광장비 및 경화장비’는 가시광선 보다 짧은 파장을 이용하여 다양한 제품에 경화(Curing), 노광(Photo Resistor), 살균 그리고 세정장비로 사용 됩니다. 당사는 LCD 디스플레이 패널에 적용되는 액정을 UV로 노광시켜 제품의 성능을 향상시키는 시스템을 삼성디스플레이와 공동 개발을 통해 개발에 성공하여 삼성디스플레이(SDC)에 독점으로 공급하고 있습니다.

‘Laser Cutting 및 연마 장비’는 다년간의 연구개발을 통하여 최근 주력사업으로 확대하고 있습니다. Laser와 Water Jet 등을 이용하여 디스플레이 패널(LCD, OLED, TSP 등), Wafer 등의 형상을 Cutting 및 가공하고, 패널의 강도 향상을 위해 연마하는 시스템으로 ‘Cutting - 연마 - 세정 후 검사시스템’으로 구성되어 당사의 핵심기술들이 집약된 시스템입니다.

당사는 검사, 측정시스템을 시작으로UV 광을 이용한 솔루션 기술, 3차원 검사/측정기술, Laser/연마 가공기술 등을 꾸준히 발전시켜 다양한 제품군을 디스플레이 산업에 공급하고 있을 뿐만 아니라, 자동차 산업 분야에도 검사 및 측정 장비를 확대하고 있으므로 동종업계의 회사와는 다르게 꾸준한 매출을 통하여 안정된 사업을 영위하고 있습니다.

Vision 장비들은 광학구성장치, 장비장치, 그리고 사람의 판단을 대처할 수 있는 많은 알고리즘으로 구성되어 있습니다. 특히 LCD나 OLED와 같은 디스플레이 패널들을 생산하는 공정에서는 검사, 측정, 3D 측정 등 다양한 방법으로 Vision 기술이 활용되고 있으며, Vision 기술은 디스플레이를 넘어서서 일반생활 속 여러 분야로 적용이 확대되고 있습니다.

(1) 주요 제품 라인업 및 특징

구분

장비군

적용 분야

특징

검사 장비

OLED 검사 장비

OLED Rigid Glass

OLED Flexible Film

Vision 광학계를 이용하여 제조공정상 기판의 이미지를 취득한 후, 다양한 S/W 알고리즘으로 각각의 제조 공정상에서 발생되는 불량(패턴불량, 이물, 얼룩, 스크래치 등)을 검사 및 측정하는 장비

LCD 검사 장비

C/F Glass

TFT Glass

Film 검사 장비
Display용 편광Film
Roll to Roll 로 생산되는 편광Film 공정에서Roll to Roll 생산구조에 적합한 별도의Vision 광학계를 이용하여 편광Film의 불량을 유발하는 결함(패턴 불량, 이물, 얼룩, 스크래치 등)을 검사하는 장비

PLP 검사 장비

PLP

특정한 레이저 광학계를 이용하여 결함이 잘 보이게 한 후, 도면 정보 등을 활용하여, 다양한 알고리즘으로 불량을 검사 및 측정하는 장비

자동차 검사장비

자동차

굴곡을 가진 대상체인 자동차 검사에 특화된 광학계(2D, 3D) 및 검사 S/W를 이용하여 Whole body 검사 에서부터 Parts 까지 검사 및 측정하는 장비

가공기

Laser Cutting 장비

LCD Rigid Glass

OLED Rigis Glass

Film

레이저를 이용하여 대상체의 분판 가공, Edge 형상 가공 및 가공 후의 결과를 검사 및 측정하는 장비

연마 장비

LCD Glass

OLED Glass

Wheel 연마를 이용하여 연마를 통한 형상 가공 및 가공면의 품질을 좋게 하며, 가공 후의 결과를 검사 및 측정하는 장비

UV 노광장비ㆍ경화장비

LCD Glass

OLED Glass

UV 조사를 통한 액정의 특성을 변경시키는 공정 장비

2차전지 검사장비ㆍ측정장비

Film

Roll To Roll 공정에서 발생하는 불량을 검사 하고, 패턴을 정밀하게 측정하는 장비

3D 검사장비, 측정장비

자동차,

신발

3D 광학계 또는 3D 스캐너 및 그에 부합 하는 알고리즘을 이용하여, 3D 영상을 취득하고 측정, 도색, 마킹 또는 DATA로의 형상화를 하는 장비

(가) 검사 장비

1)

OLED 검사 장비

OLED 검사 장비는 Glass Type OLED Panel, Flexible Type OLED Panel 생산 공정 중 BP 공정, EVEN 공정에서 발생 되는 결함을 검사 하는 장비입니다.

주 검사 대상은 TFT 패턴을 형성하는 LPTS 공정에서의 불량을 유발하는 패턴이상 결함, 이물, 얼룩들이 있으며, OLED 디스플레이의 수분과 산소로의 노출에 의한 픽셀 수축(Pixel Shrinkage)과 암점(Dark Spot), 전극 산화 등의 문제를 방지하기 위한 EN공정(Encapsulation공정)에서의 얼룩검사, 높이성 이물검사, 증착물에 대한 각종 측정 등이 있습니다.

OLED 검사장비는 1um 크기 이하의 결함을 검사하는 sub-micro급 검사장비부터 수십, 수백um 크기의 결함 및 얼룩을 검사하는 Macro 급 검사장비까지 여러 검사 급의 장비들이 납품되고 있습니다. 당사는 각 공정에서 요구하는 결함에 대하여 보다 선명하게 결함을 보기 위한 고해상도 광학기술과 각종 파장대 필터기술을 접목하고 있으며, 각 공정에 맞는 알고리즘을 각각의 제조 공정시간 내에서 실시간 처리가 될 수 있도록 개발하여 적용하고 있습니다. OLED 기술의 발전과 더불어 더 나은 디스플레이로 변화하는 대상체(생산 모델)에 대해 당사는 고정밀의 신규 설비 개발 능력과 프로그램 개발 능력으로 안정적인 설비 개발 및 제작을 하고 있습니다.

[OLED 제조공정 및 당사 검사장비 적용현황]

oled 제조공정 및 당사 검사장비.jpg
[oled 제조공정 및 당사 검사장비]

2)
LCD 검사 장비

LCD 디스플레이 패널 제조공정의 각 공정에서 발생되는 결함을 검사하는 장비로 LCD는 삼색으로 되어 색상을 결정짓는 컬러필터패널(Color Filter 공정), 빛의 투과를 유도하는 액정(액정 공정), 액정에 전기적인 반응을 주기 위한 TFT패널(TFT 공정), 빛을 발생시키는 백라이트(Module 공정)로 구성되어 있습니다.

당사는 컬러필터 공정과 TFT 공정의 패널 제조 공정상의 패턴의 이상, 이물, 얼룩 등 패널의 불량을 유발시키는 결함들을 검사하고 있습니다. 2um~10um 크기의 결함부터 크기가 큰500um 크기의 얼룩 결함까지 검사를 통하여 불량 패널이 생산되지 않도록 하고 있습니다. 이를 위한 당사의 핵심기술로서 고해상도 검사를 위한 광학Lens 제작기술, 컬러필터 파장별 대응을 위한Band Pass Filter 제작기술, 결함에 대한Review 정보생성을 위한 고속 자동리뷰 기술, Glass 고속 반송 및 검사를 위한H/W Stage 제작 기술 등을 보유하고 있습니다.

[LCD 제조공정 및 당사 검사장비 적용현황]

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[LCD 제조공정 및 당사 검사장비]

3) TSP 검사장비

TSP는 사용자와 디스플레이(LCD, OLED) 사이의 인터페이스 역할을 해 주는 중요한 패널로서 디스플레이 시장과 동반하여 발전하고 성장하고 있습니다. 디스플레이 화면이 고해상도로 발전하면서 TSP도 고해상도로 발전하고 있으며, 그에 맞게 검사장비의 수준도 고해상도로 요구 되고 있습니다.

TSP 검사장비는 Glass Type TSP, Flexible Type TSP 생산 공정 중 미세 금속(Metal) 배선 및 ITO 패턴의 결함을 주로 검사 하는 장비으며 요구되는 검사 사양은 2um급 이상 크기의 패턴 불량 및 이물에 대한 검사를 하고 있습니다.

이를 위한 당사의 보유기술로서 TSP내 Metal 배선 부분과 ITO부분을 동시에 모두 검사할 수 있는 광학 기술과 TSP 패널의 전면을 실시간으로 검사 할 수 있는Powerful한 S/W, 유효한 결함을 구분할 수 있는 Classification S/W, 정밀도 높고 안정적인 Hardware 설계, 제작 능력을 보유 하고 있습니다. 이런 기술을 바탕으로 TSP 검사 장비로서 최고의 경쟁력을 갖추게 되었습니다.

[TSP 제조공정 및 당사 검사장비 적용현황]

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[TSP 제조공정 및 당사 검사장비]

4) Film 검사장비 (Roll to Roll)

Roll to Roll 방식으로 생산 되는 Film 소재를 대상으로 결함을 검사하는 시스템으로 Flexible OLED용 필름, 편광필름, 2차 전지, 하드 코팅, 실리콘 코팅 등의 분야에 주로 적용 되고 있습니다.

요구 되는 검사 품질 수준은 20um 급 이상의 이물, 돌기, 스크래치, 덴트, 점착제 뭉침 등의 결함 검출 사양이 요구 되고 있으며, 생산 속도 10~450mpm(meters per minute)의 다양한 속도에 맞게 불량에 대한 검사를 하고 있습니다.

이를 위한 당사의 기술로서는 공정 마다 요구 되는 결함을 선명하게 보기 위한 광학(투과성 광학 5가지, 반사성 광학 5가지 이상)기술과 생산 속도에 맞게 안정적으로 연속 검사 할 수 있는S/W, 4가지 검사를 동시에 운영 할 수 있는 Powerful한 알고리즘S/W를 보유 하고 있습니다.

5) PLP(Panel Level Package) 검사장비 

반도체 첨단 패키징 기술인 FoPLP(Fan-out Panel Level Package) 기술이 적용된 패널에 전기 회로를 구성하는 제조 공정에서 발생되는 결함을 검사하는 장비입니다. FoPLP 제조 라인에서 주요하게 불량을 발생시키는 수um에서 1um 이하 크기의 이물들에 대한 검사와 유기막 증착 후 에칭공정에서 제거되어야 함에도 남아서 불량을 일으키는 수 um 크기의 유기물의 잔류를 검사합니다.

당사는 해당 불량들에 대한 최적의 검사를 위해서 삼성전기와 특수한 광학계를 개발하여 설비화를 진행하였으며, 삼성전기FoPLP 제조 라인에 해당 장비들을 공급하였습니다. PLP 검사장비에 적용된 검사기술은 기존의 FoWLP(Fan-out Wafer Level Package) 제조공정 검사 및PCB(Printed Circuit Board) 제조공정 검사에도 적용 가능한 기술들로서, 해당 시장으로의 장비 공급도 고려 중입니다. FoPLP는 FoWLP와 완제품은 거의 유사하지만, 공정 단계에서 웨이퍼가 아닌 패널을 사용한다는 점이 다릅니다.

[반도체 패키징 발전추이 및 당사 검사장비 현황]

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[반도체 검사장비]

6) 자
동차 검사장비

자동차 도장 공정 중 발생하는 결함을 검출 하는 검사장비로서 4차 산업 혁명과 함께 자동차 생산 공정도 정보 통신 기술을 바탕으로 기술 진보의 시대로 진화하고 있습니다. 당사는 이러한 변화를 예측하여 자동차 생산 공정에 필요한 자동 검사 및 계측 장비를 개발하였으며, 도장공정(자동차 페인팅 공정)에서는 0.7mm 이상의 도장 불량, 핀홀(Pinhole), 덴트(Dent), 스크래치(Scratch) 검사를 진행하고 있습니다.

도장 검사장비를 위한 당사의 기술로서 3D Shape, 고광택 대상체를 검사할 수 있는 광학 기술과 결함을 자동으로 구분하는 DCE-3(Defect classification Engine), 검사 영역을 자동으로 보정하는 RAC(Real time ROI Auto Correction) 기반으로 하는 S/W입니다. 본 시스템은 자동차 도장 검사 장비 분야에서는 세계 최초로 생산량 전수를 실시간으로 검사할 수 있는 시스템으로서, 현대 자동차 아산 공장에 적용되어 있으며, 현대자동차/기아자동차 국내 공장, 해외 공장에도 도입을 위해 검토 중에 있습니다. 그 외 자동차 파트 조립 공정, 실링 공정에 생산 정밀도를 높이기 위한 각종 계측 장비도 적용할 수 있는 시스템을 보유 하고 있습니다.

(나) 가
공기

1) Laser Cutting 장비

LCD, OLED, TSP 등의 디스플레이용 Rigid 패널이나 Flexible Sheet를 高정밀로 절단 (원판 → 분판) 또는 분판된 대상체의 형상 가공을 하는 장비입니다.

기존에는 Mechanical Cutting 장비(Wheel Scriber)를 이용하여 다양한 모델의 제품을 Cutting 및 가공하였으나, 高정밀 Cutting 및 가공이 필요해지면서, 기존의 방식으로는 어려움이 있었습니다. 高정밀 분판 가공 및 형상 가공을 위하여, 당사는 수년간 Laser 광학을 이용한 장비 개발 과정을 거쳤으며, 高정밀 분판 가공 및 형상 가공이 어려운 패널까지도 원활한 가공을 할 수 있는 능력을 보유하게 되었습니다.

당사의 설비에는 당사가 보유하고 있는 광학 기술을 접목하여, 가공영역을 정확하게 찾아가기 위한 Vision 기술 등이 적용되어 있으며, 가공 후 검사까지 하나의 장비에서 모두 가능하도록 제작되었습니다. 당사 설비는 분판 또는 형상 가공을 위한 Cutting 영역과 Cutting 이후 잘려진 영역을 떼어내기 위한 Breaking 영역 그리고 가공 과정 중에 발생될 수 있는 가공 불량 유무를 검사하는 검사 영역으로 구성되어 있습니다. 당사의 Laser Cutting 장비가 성공적으로 삼성디스플레이 양산라인에 셋업이 되면서 고객의 호평을 받고 있으며, 향후Laser 장비 시장에서 점유율을 높이게 위해 지속적인 개발과 Test를 진행하고 있습니다.

[당사 Laser Cutting 장비 적용 현황]

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[LASER CUTTING 장비]

2) Grinder (연마) 장비

잘려진 디스플레이용 패널의 날카로운 Edge 영역 또는 모서리 영역을 부드럽게 연마하거나, 특정 형상을 만들어내기 위해 연마하는 장비입니다. 주요 불량 요인이 되는 Chipping과 Crack을 최소화하여 연마를 함으로서, 패널의 수명을 연장하고, 연마를 통하여 다양한 디자인을 만드는 설비입니다.

당사는 정밀 연마 작업을 수행하기 위해 연마 대상 영역을 정확히 찾기 위한 광학 기술(Vision Align System) 및 연마휠(Wheel)의 마모에 따른 불량 최소화를 위한 광학 기술(Vision을 이용한 Wheel 마모상태 모니터링 기능)을 적용하였습니다.

또한 작업자가 수동으로 교체하지 않아도 장비가 자동으로 마모된 연마휠을 교체해주는ATC(Auto Tool Changer) 기능 및 검사결과를 이용하여 앞선 가공부의 가공 영역을 자동으로 보정해 주는Feedback 기능을 탑재하여 가동률 및 가공 정확성을 올렸습니다. 삼성디스플레이에 해당 장비가 셋업되고 좋은 성과를 창출하여 삼성디스플레이에서 기술상을 수상하기도 하는 등 고품질 상품화에 맞추어 더 많은 발전 가능성을 가진 장비입니다.

[당사 Grinder 장비 적용 현황]

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[GRINDER 장비]

3) UV 노광장비ㆍ경화장비

UV 노광장비는 UV 광을 이용하여 특정 패턴을 형성하거나, 대상체의 성질을 바꿔주는 역할을 하는 장비로서 액정의 빠른 성질 변화를 유도하여 디스플레이 장치의 화면 응답 속도를 빠르게 하는 역할을 합니다.

당사에서는 삼성디스플레이와 UV 노광을 이용한 액정의 반응 속도 향상을 위한 연구 개발을 지속적으로 진행하여 장비 개발에 성공하였으며, LCD의 성능향상에 기여하였습니다. 해당 설비는 LCD의 액정에 전압이 가해질 때 액정의 배열을 변경하는 속도을 높이기 위한 Pre-Tilt 를 형성하는 장비(전계 UV 장비)와 액정에 잔존해 있는 찌꺼기 성분을 제거하는 장비(형광 UV 장비)로 구성되며, 최근 곡면 디스플레이 장치들이 생산되면서, 더욱 중요한 장비로 주목 받고 있습니다.

해당 기술의 확장으로서OLED UV 경화 장비도 검토 중에 있습니다. OLED UV 경화 장비는OLED 기판에 잉크젯(Inkjet) 공정에서 도포된 용액을 UV를 통해 경화시키는 장비입니다.

[당사 UV 노광장비 적용 현황]

[UV노광장비]

다
.
시장 현황

(1) 시장의 특성

(가) 디스플레이 시장

디스플레이 산업은 ① 반도체 산업의 ‘실리콘 사이클’과 같이 ‘크리스탈 사이클’이라고 불리우는 30~36개월을 주기로 수급환경에 의한 판가 변동성이 크게 나타나는 대표적인 사이클 산업입니다. 수요 증가를 예측하고 투자를 시작하면 일정시점 이후 동시에 생산물량이 급증하여 공급 초과현상이 발생하게 되고, 공급 초과로 인한 투자축소는 일정시점 이후 증가하는 수요물량을 소화하지 못해 공급부족 현상이 발생하게 됩니다. 이러한 현상으로 인해 공급부족 현상 또는 공급초과 현상이 반복되며 판가 변동성이 큰 주기적 호황과 불황을 경험하게 됩니다. 이러한 ‘크리스탈 사이클’에 따라 패널업체뿐만 아니라 장비업체도 실적의 영향을 받고 있습니다. 장비업체의 실적은 패널업체와 유사한 경기 사이클을 나타내나 진폭은 패널업체보다 더 높은 특징이 있습니다.

[LCD 수급 전망]

lcd 수급전망.jpg
LCD 수급전망

출처: IHS, 유진투자증권

또한 ② 자본ㆍ기술 집약적인 장치산업으로 양산을 위한 대규모 투자가 필요하고, 지속적인 투자가 요구되므로 충분한 자금 조달력이 필요합니다. SDC, LGD 등 한국기업은 기업자체로 투자금을 조달하는데 반해, 중국은 정부의 적극적 자금지원 등의 정책을 통해 공격적인 사업전개가 지속되고 있어 경쟁강도가 심화되고 있습니다.

③ 디스플레이 패널은 기술적 변화가 빠르고, 높은 수준의 공정기술력이 뒷받침되어야 하기 때문에 상당 수준의 진입장벽이 존재하여 신규 진입이 어려운 사업입니다. 한국업체들이 지속적 R&D 및 제품 차별화를 추진함으로써 중국업체와의 격차를 유지하고 있습니다.

④ 전방 및 후방산업에 대한 파급력과 영향력이 큰 산업으로서, 대기업 중심의 수직계열화현상이 뚜렷합니다.

(나) OLED 디스플레이 시장

2014년 이후 IT 산업은 세계 경기 둔화 속에 IT산업의 3대축인 스마트폰과 TV, PC (태블릿PC 포함) 수요를 새롭게 견인할 Killer Application의 부재로 신규 수요보다는 교체 수요에 의존 하는 저성장을 보이고 있습니다. 디스플레이산업은 양적성장의 정체 하에 ① 스마트폰 및 TV의 대형화 추세, ② 고화질에 대한 수요 증가 등으로 질적 성장을 견인하고 있습니다.

스마트폰 등 중소형 패널시장에서 LCD에서 OLED로의 전환이 빠르게 진행되고 있으며, 삼성전자 및Apple 스마트폰의OLED 채용 확대에 따라 OLED로의 대체가 가속화되는 추세입니다. 향후 Flexible OLED 등 기술혁신을 통한 질적 성장이 교체 수요를 촉진할 것이며, 중장기적으로는 대형 패널시장에서도 OLED로의 전환이 점진적으로 이루어질 것입니다.

OLED는 LCD 대비 낮은 해상도와 양산수율 문제로 인한 패널공급 부족 등의 이유로 두각을 나타내지 못하였으나, 2009~2010년 애플 아이폰을 중심으로 글로벌 스마트폰 시장이 폭발적으로 성장하였고, 삼성전자는 아이폰에 대한 차별화 포인트로 OLED 디스플레이를 탑재한 갤럭시S 시리즈를 출시하면서 OLED는 본격적으로 시장의 관심을 받기 시작하였습니다. 

현재 OLED 시장은 모바일용 중소형 패널에 집중되고 있지만, 향후 OLED 생산 기술의 발전에 따라 패널이 대형화되고, Flexible OLED가 확산될 것으로 전망됩니다. 이에 TV, VR기기, 자동차, 웨어러블 기기 등 Application의 확장과 건축, 광고 등 타 산업과의 융ㆍ복합을 통해 새로운 시장 창출이 가능해지면서 시장 내 수요는 더욱 늘어날 것으로 예상됩니다. 2018년 2월 삼성전자는 대형 OLED 시장에서의 부진을 만회하기 위해 차세대 TV용 OLED 기술개발 재개 및 증설투자를 추진할 것으로 알려졌으나, 곧 바로 이를 부인하여 혼란이 있었습니다. 업계 의견으로는 삼성전자가 구체적인 내용은 미확정 상태이나, 증설이나 기술개발 방향을 검토 중인 것으로 추측하고 있습니다.

(다) 2차전지 시장

리튬이온 2차 전지는 IT기기나 전기자동차 등 전지가 탑재되는 완제품의 수요 변화에 영향을 받습니다. 경기 호황시에는 완제품 수요 증가와 재고 비축으로 인하여 세트(SET) 업체로부터 주문량이 급증하며, 경기 침체기에는 완제품 수요 감소와 재고 감축으로 인한 수요 감소가 일어납니다. 부품 산업의 특성상 경기 변동의 영향은 완제품 실물 경기의 불황이나 호황이 표면상으로 드러난 이후 후행하는 경우가 많습니다.

한편, 2차 전지는 타 산업의 성장에도 큰 영향을 미치는 특징이 있습니다. 2차 전지 산업의 발전으로 전지 가격이 낮아지면 전기차의 보급이 빨라지게 됩니다. 전기차의 보급이 증가하면 자연스럽게 90kWh의 대용량 전력 저장 설비가 늘어나게 되며 효율적으로 전력을 저장하기 위한 태양광 발전 수요 역시 증가할 수 있습니다. 또한 전지 가격 하락은 화석 연료 소비량 감소를 야기하게 됩니다.

리튬이온전지 산업은 IT기기의 융,복합화, 전기자동차(xEV,하이브리드 자동차) 및 에너지 저장분야(ESS) 등 새로운 응용분야의 등장으로 인하여 향후 성장가능성이 높은 분야입니다. 특히 기후변화 대응을 위해 세계적 온실가스 의무감축 등 대기오염에 따른 환경규제 강화로 인하여 자동차시장의 패러다임이 높은 효율과 연비를 지향하는 친환경 자동차로 전환되고 있으며, 이는 친환경 자동차 판매의무화 확대로 이어지고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 디스플레이 시장 규모

2014년 이후 IT 산업은 세계 경기 둔화 속에 IT산업의 3대축인 스마트폰과 TV, PC (태블릿PC 포함) 수요를 새롭게 견인할 Killer Application의 부재로 신규 수요보다는 교체 수요에 의존 하는 저성장을 보이고 있습니다. 디스플레이산업은 양적성장의 정체 하에 ① 스마트폰 및TV의 대형화 추세, ② 고화질에 대한 수요 증가 등으로 질적 성장을 견인하고 있습니다.

[디스플레이 수요 추이 및 전망]

(단위: 백만개)

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디스플레이 수요 전망

출처: IHS, 유진투자증권

한편 중국 디스플레이업체들은 향후 디스플레이 시장 지배력을 강화하기 위해 중국 정부의 적극적인 지원 하에 공격적인LCD 투자와 동시에OLED 투자에 박차를 가하고 있으며, 특히 향후 LCD 시장의 주도권은 중국 패널업체로 넘어갈 것으로 전망됩니다.

[중국 디스플레이 산업지원 정책의 변화]

중국 디스플레이 산업지원 정책의 변화.jpg
중국 디스플레이 산업지원 정책의 변화

출처: KDIA, 신영증권 리서치 센터

중국의 공격적인 투자전략에 따라 한국 디스플레이업체들은 수요 위축과 중국의 급성장이라는 장벽에 막혀 생존을 위한 새로운 변화를 위해 OLED 산업에 주목하며 투자에 적극적으로 나서고 있습니다. 

스마트폰 등 중소형 패널시장에서 LCD에서 OLED로의 전환이 빠르게 진행되고 있으며, 삼성전자 및 Apple 스마트폰의 OLED 채용 확대에 따라 OLED로의 대체가 가속화되는 추세입니다. 향후 Flexible OLED 등 기술혁신을 통한 질적 성장이 교체 수요를 촉진할 것이며, 중장기적으로는 대형 패널시장에서도 OLED로의 전환이 점진적으로 이루어질 것입니다.

(나) OLED 시장 규모 

OLED는 LCD 대비 낮은 해상도와 양산수율 문제로 인한 패널공급 부족 등의 이유로 두각을 나타내지 못하였으나, 2009~2010년 애플 아이폰을 중심으로 글로벌 스마트폰 시장이 폭발적으로 성장하였고, 삼성전자는 아이폰에 대한 차별화 포인트로 OLED 디스플레이를 탑재한 갤럭시S 시리즈를 출시하면서 OLED는 본격적으로 시장의 관심을 받기 시작하였습니다.

현재 OLED 시장은 모바일용 중소형 패널에 집중되고 있지만, 향후 OLED 생산 기술의 발전에 따라 패널이 대형화되고, Flexible OLED가 확산될 것으로 전망됩니다. 이에 TV, VR기기, 자동차, 웨어러블 기기 등 Application의 확장과 건축, 광고 등 타 산업과의 융ㆍ복합을 통해 새로운 시장 창출이 가능해지면서 시장 내 수요는 더욱 늘어날 것으로 예상됩니다. 2018년 2월 삼성전자는 대형 OLED 시장에서의 부진을 만회하기 위해 차세대 TV용 OLED 기술개발 재개 및 증설투자를 추진할 것으로 알려졌으나, 곧 바로 이를 부인하여 혼란이 있었습니다. 업계 의견으로는 삼성전자가 구체적인 내용은 미확정 상태이나, 증설이나 기술개발 방향을 검토 중인 것으로 추측하고 있습니다.

세계 OLED 시장은 2016년 158억달러에서 2022년 570억달러 시장으로 연평균(CAGR) 23.8% 성장할 것으로 예측되는 반면 LCD는 2016년 대비 2022년 연평균△0.1%의 비율로 역성장이 전망됩니다.

[글로벌 디스플레이 시장규모 및 전망]

(단위: 억달러, %)

구분

2016년

2017년

2018년(F)

2019년(F)

2020년(F)

2021년(F)

2022년(F)

CAGR

('16~'22)

LCD

(비중)

885
(84.5)
1,014
(81.0)
954
(72.8)
920
(67.8)
909
(63.9)
895
(62.0)
881
(60.5)
-0.1

OLED

(비중)

158
(15.1)
233
(18.6)
352
(26.8)
432
(31.8)
509
(35.8)
543
(37.6)
570
(39.2)
23.8

기타

(비중)

4
(0.4)
5
(0.4)
5
(0.4)
5
(0.4)
5
(0.3)
5
(0.3)
4
(0.3)
0.0

합계

1,047
1,251
1,311
1,356
1,423
1,442
1,456
5.6

출처: 한국디스플레이산업협회, IHS(2017년4분기)

1) 대형 OLED (TV용)

글로벌 디스플레이 생산 면적의 약 70~80%를 차지하고 있는 TV 시장의 경우, LCD 기반의 TV 시장 수요가 성숙기에 진입한 가운데 중국 업체들이 빠르게 성장하고 있습니다. 반면 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내기업들은 OLED TV의 상용화에 집중하고 있습니다. 삼성전자는 대형 패널의 유기재료의 균일한 증착이 어려워 양산 수율이 개선되지 못해 2014년부터 LCD 기반의 TV를 출시하였습니다. 하지만 삼성디스플레이가 과거 주력기술로 내세웠던 RGB 방식 대신 WOLED를 선택하면서 LG디스플레이와 같은 기술 방식으로 TV 용 대형 패널을 생산할 것으로 추정됩니다.

전반적인 TV 세트 수요 둔화에도 불구하고 OLED TV 판매가 호조세를 나타내고 있는 이유는 ① 소니(17년 6월OLED TV 판매 본격화)를 포함한 OLED TV를 판매하는 세트업체들이 확대되고 있는 점과 ② LCD TV 대비 OLED TV 세트 가격의 차이가 지속 감소하고 있는 점입니다. 과거 LCD TV가 처음 출시된 후, LCD TV의 점유율이 급격하게 상승한 시점은 LCD TV와 PDP TV의 세트 가격 차이가 1.2배 수준까지 하락했던 시점인 것처럼 향후 LCD와 OLED의 세트가격 차이가 좁혀지면서 급속히OLED로 대체가 이루어질 것으로 전망됩니다.

TV용 대형 OLED 패널도 모바일용 중소형OLED 패널과 마찬가지로 대량 양산 체제를 갖출수록 R&D 및 감가상각 비용 등 고정비 부담 경감에 따른 제조원가가 빠르게 하락할 것으로 전망됩니다. 향후 원가 절감에 따라 OLED 채택이 빠르게 늘어나면서LCD TV시
장을 빠르게 잠식할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 OLED 시장규모 및 전망(금액 기준)]

(단위: 억달러, %)

구분

2016

2017

2018(F)

2019(F)

2020(F)

2021(F)

2022(F)

CAGR

('16~'22)

중소형

(비중)

146

(92.4)

215
(92.2)
326
(92.6)
397
(91.9)
461
(90.5)
491
(90.4)
512
(89.8)

23.3

대형

(비중)

13

(7.6)

18
(7.8)
26
(7.4)
34
(8.1)
49
(9.5)
52
(9.6)
58
(10.2)
28.3

합계

158

233
352

432

509

543

570

23.8

출처: 한국디스플레이산업협회, IHS(2017년 4분기)

2) 중ㆍ소형 OLED (모바일용)

최근 OLED 시장의 확대에 대한 기대감이 재차 확산되고 있습니다. 스마트폰에 OLED 디스플레이를 최초 적용했던 삼성전자는 플래그쉽 모델인 갤럭시S와 노트 시리즈뿐만 아니라 중저가 라인업에도 OLED 디스플레이를 적용하였고, 이에 삼성전자 스마트폰 내 OLED 채택 비중은 약 70%까지 확대되었습니다. 또한, 해외 스마트폰 업체도OLED 채택을 늘이고 있습니다. 중국 시장에서는 두께 경쟁이 치열해짐에 따라Oppo와 Vivo 등 다양한 업체들이 OLED를 채택하고 있으며, 급성장 중인 인도시장 역시 주요 업체인 MicroMax가 OLED 스마트폰을 출시했습니다. 이러한 상황에서 플래그쉽 제품 기준 글로벌1위 스마트폰 업체인 애플이 2017년 11월에 아이폰X에 OLED 디스플레이가 채용되었고, 향후 중소형 패널시장을 중심으로 OLED 디스플레이 시장은 더욱 확대될 것으로 보입니다.

High end 스마트폰 영역에서는 OLED를 대신해 Flexible OLED의 채택이 확산될 것으로 전망됩니다. 스마트폰의 디자인 차별화가 없어지는 추세에서 Flexible OLED는 새로운 Foam Factor로서의 가능성이 기대되고 있고, 디자인 측면 외에도 구조상 얇고 가볍습니다. LCD의 경우 일반적인 두께가 2.0~2.5mm 수준인 반면 Flexible OLED는 0.5mm이하로 두께는 약 1/5, 무게는 1/10 절감이 가능합니다.

또한 향후 Flexible OLED의 시장 수요는 차량용 디스플레이, 웨어러블 기기 등으로 확대될 전망 입니다. 과거 디스플레이 기술이 CRT에서 LCD로 진보했을 때 기존TV와 모니터 시장 규모 성장보다는 CRT로 구현할 수 없었던 노트북, 태블릿, 스마트폰 등 새로운 시장을 창출하는 효과가 컸습니다. 이와 같이 Flexible OLED도 다양한 웨어러블 기기에 채택되어 신규 시장을 창출할 것으로 기대됩니다.

[스마트폰 내 Flexible OLED 침투율 전망]

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스마트폰 내 flexible oled 침투율 전망(2)

출처: HIS, NH투자증권 (2017.11)

(다) OLED 업계 현황

OLED 산업 주도권은 국내 업체가 잡고 있으며, 삼성디스플레이는 중소형 Flexible OLED 부문에서, LG 디스플레이는 OLED TV 부문에서 각각 시장 성장을 주도하고 있습니다. Flexible OLED는 Apple과 중화권 업체 스마트폰의 main display로 자리매김 했으며, 특히 Foldable 스마트폰의 성장이 확실 시 될 경우, 향후 OLED 수요의 가파른 성장 전망과 투자 확대가 전망됩니다. 또한 한국업체에 이어 정부의 적극 지원을 받는 중국업체의 공격적인 사업 참여로 OLED 산업은 차세대 디스플레이로서 부상이 예상됩니다.

[글로벌 중소형 OLED 공급능력의 확대 전망]

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oled 업계현황 1

출처: NH투자증권 리서치본부 (2017.11)

1) 국내 기업

▶ 삼성디스플레이

2017년 3분기 삼성디스플레이는 A3 증설라인에서 애플 아이폰X용OLED를 독점 공급하고 있으며, 2018년초부터 신규 A4라인을 가동하고 있습니다(30K/월). Flexible과Foldable OLED의 시장 지배력 강화 및 중국 디스플레이업체와의 경쟁우위 확보를 위해서 삼성디스플레이는 향후 3년간 신규 중소형 OLED 라인에30조원을 투자할 전망이라는 이야기는 있었습니다만, 더디게 진행될 것으로 판단됩니다. 현재 신규 공장인A5 라인의 인프라 투자는 일부 진행이 되었으나, 아이폰 이후 수요처가 확보되지 않은 상황에서 대규모 투자를 집행할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 따라서, 2018년 A5라인 생산시설의 골조 공사와 건설 공정이 재개될 경우, 장비 발주는 핵심공정 중심으로 진행될 것으로 예상하며, 발주 규모는 30K/월로 추정합니다. 그러나, 폴더블 기기 출시 및 확대가 된다면, 내년 하반기 이후 큰 규모의 투자 집행도 예상할 수 있습니다.

[삼성디스플레이 OLED 라인별 Capa 현황 및 전망]

(단위: 천장/월)

oled 업계현황 2.jpg
oled 업계현황 2

출처: IHS, 하이투자증권 (2018.02)

▶ LG디스플레이

그동안 OLED TV에 집중해 온 LG디스플레이는 중소형 OLED 패널에서의 시장 점유율 확대를 위해 적극적인 투자 확대가 전망됩니다. 2017년 7월 파주 P10공장에 10.5세대 대형 OLED TV 라인과 Flexible OLED 라인을 구축하기로 결정했습니다. 또한 대형 OLED 시장지배력을 강화하는 차원에서 중국 광저우에8.5G TV용 OLED 패널공장의 투자를 추진 중으로 2017.12월 중국 정부로터 승인을 받았으며, 2019년에 양산이 전망됩니다.

[LG디스플레이 OLED 라인별 Capa 현황 및 전망]

(단위: 천장/월)

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oled 업계현황 3

출처: IHS, 하이투자증권 (2018.02)

2) 중화권 업체

중소형 OLED 생산/투자를 계획 중인 중화권 패널 업체들 가운데, 세대와 규모를 고려할 때 의미있는 양산/증설을 진행하고 있는 업체는 BOE, EverDisplay, Tianma, Visionox 4사라고 판단됩니다.

중화권 패널업체는 BOE를 중심으로 TIANMA, CSOT 등 주요 업체들이 중소형 Flexible OLED 라인 투자를 진행 중입니다.

EDO는 4세대
, Tianma와 Visionox는 5.5세대 라인을 갖고 있습니다. 삼성디스플레이의 라인세팅 및 발주까지의 평균 소요시간은 14개월이지만 후발업체들은 동일한 시간 내에 가능하다고 보기는 어렵다고 판단됩니다. 장비투자는 스케쥴에 따라 진행될 가능성이 높지만 실제 양산시점 및 물량규모는 지금 계획하고 있는 것과는 다소 차이가 있을 수 있습니다.

▶ BOE

BOE는 차세대 디스플레이로 주목받는 OLED에서도 한국과의 격차를 좁히기 위해 공격적인 투자를 본격화 하고 있습니다. B6 5.5세대에서 5“ OLED패널을 소량 생산 중이며, 청두지역 B7 6세대 Flexible OLED 증설투자는 2017년 4분기에 패널 양산이 본격화 된 것으로 판된됩니다. 현재 BOE 는 B11 6세대 신규 투자를 진행중에 있습니다.

[BOE OLED 라인별 Capa 현황 및 전망]

(단위: 천장/월)

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oled 업계현황 4

출처: IHS, 하이투자증권 (2018.02)

▶ Visionox

2001년 칭화대 등의 출자로 설립된Visionox는 5.5세대(Kunshan) 에서 5.5“ 스마트폰용 OLED 패널 등을 양산하고 있으며, 추가 증설투자를 진행하고 있습니다. Visionox 는 중국 패널업체들 가운데2017년 스마트폰용OLED 패널 출하량이 가장 많을 것으로 예상되는 업체로 다양한OEM / ODM (주문자상표 부착방식/제조사 개발생산방식) 고객업체들을 통한 판매 확대에 강점이 있는 것으로 알려져 있습니다.

[Visionox OLED 라인별 Capa 현황 및 전망]

(단위: 천장/월)

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oled 업계현황 5

출처: IHS, 하이투자증권 (2018.02)

▶ EverDisplay

Visionox와 함께 중국OLED 산업을 주도하는 Everdisplay는 2012년에 설립, 2014년 하반기부터 상하이에 중국 최초의 OLED 라인을 가동하였으며, 중국업체중 유일하게 중국 Huawei에 OLED 패널을 공급 중에 있는 업체입니다. (2017. 2분기 Huawei OLED 공급업체: 삼성디스플레이 79%, EverDisplay 21%) 현재 4세대(Shanghai) 설비에서 1“급 스마트 워치용과 5”급 스마트폰용 OLED 패널을 양산하고 있으며, 2019년 중 양산을 목표로 6세대(Shanghai) 신규 생산시설 투자를 진행하고 있습니다.

(라) 2차전지 시장 현황 및 전망

2차 전지의 종류는 다양하나 높은 에너지 밀도, 긴 수명 주기 등의 장점을 바탕으로 글로벌 2차 전지시장에서 리튬이온전지가 가장 주목받고 있으며, 실제 성장 속도가 가장 가파른 것으로 나타나고 있습니다.

세계적으로 소비되는 전지 가운데 2차전지가 차지하는 비중은 30%정도이나 친환경 정책의 강화로 2차전지 사용이 확대되고 있어, 향후 전체 전지사용량 중 2차전지의 비중이 70%까지 확대될 전망입니다. 

용도별로는 IT(소형), xEV, ESS 시장으로 나눌 수 있는데 2차전지 중 핵심제품인 리튬 2차전지의 글로벌 시장규모는 용량 기준으로 2016년 96GWh 불과하였으나, 2017년 120GWh, 2022년 825GWh으로 성장할 전망입니다. 금액기준으로 추정한 시장규모는 2016년 170억 달러, 2022년 720억 달러로 2017년 이후 연평균 성장률은 약 30%에 달할 것으로 전망됩니다. IT중심의 소형 전지시장의 성장이 둔화되면서, 산업 트렌드는 전기차 및 ESS에 적용되는 중대형 시장으로 옮겨갈 것으로 예상되고 있습니다. 2016년 IT관련 소형전지시장의 비중은 50.0%에서, 2022년 15.3%로 급감할 전망입니다. 반면 2차전지 기반 전기자동차 부문의 비중은 글로벌 친환경정책 강화 기조에 따라 2016년 47.9%에서 2022년 80.7%로 급성장해 2차전지 시장이 절반 이상을 차지할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 리튬이온 2차전지 시장전망]

(단위: GWh)

리튬이온 2차전지 시장전망(2).jpg
리튬이온 2차전지 시장전망(2)

(단위: Gwh)

구분
2016년
2017년E
2018년E
2019년E
2020년E
2021년E
2022년E

Electronics(IT)
48
55
64
71
88
104
126

ESS(에너지 저장)
3
4
6
11
16
23
33

xEV(전기차)
46
61
97
177
304
431
666

합계
96
120
167
258
408
558
825

출처: SNE Reasearch

전기차 시장은 환경문제 대두, 석유고갈 현상, 내연기관 자동차의 높은 차량 유지비 등 기존 내연기관 대비 우수한 성능을 기반으로 기존 자동차의 대체재로 부상하며 성장할 것으로 전망됩니다. 2016년 xEV의 판매량은 300만대로 글로벌 자동차 수요(약 9,328만대)대비 비중은 약 3%에 그쳤으나, 2020년에는 판매량 630만대로 글로벌 자동차 수요(약 10,621만대)대비 약 6%까지 도달할 것으로 전망되고 있습니다. 전기차 시장의 성장으로 전기차용 배터리 수요도 증가함에 따라 전기차용 2차전지 시장규모는 2016년 금액기준 90.4억달러에서 2020년에는 182.4억달러로 성장할 것입니다.

[전기차 및 전기차용 2차전지 시장규모 전망]

구분(단위)
2015년
2016년
2017년E
2018년E
2019년E
2020년E

전기차 판매량(만대)
233
301
364
457
540
630

2차전지 시장규모(억달러)
54.8
90.4
112.5
127.8
152.6
182.4

출처: B3, 일진머티리얼즈(주) 사업보고서

라. 경쟁 현황

디스플레이 장비업체의 경쟁 요소는 기술력, 생산성, 공급가격으로 업체 선정의 주안점으로 작용하고 있습니다. 신규 업체는 기존업체들에 비해 공급 실적 측면에서 현장에서의 입증된 신뢰성 확보가 어렵기 때문에 시장진입이 어려운 상황입니다.

디스플레이 장비시장은 최첨단 장비 개발에 대한 기술개발의 어려움으로 초기 기술개발 비용이 크고 지속적인 투자가 필요하여 시장 진입이 어려운 사업입니다. 또한 대형화, 고품질화 등 시장의 상황 변화가 극심하여 다양한 고객의 요구에 효율적으로 대응하는 기업만이 살아 남을 수 있는 산업 특성을 지니고 있습니다.

시장 진입을 위한 장비 산업의 경쟁 요소는 다음의 2가지로 요약 할 수 있습니다.

(1) 지속적인 연구 및 개발(R&D)

장비업체로서의 가장 큰 경쟁력은 시장에서 요구되는 핵심기술력이 확보되어야 합니다. 갈수록 고객의 요구 수준이 더 높아지고 다양화되고 있는 상황에서 고객의 요구 기술력을 적기에 충족시키는 것은 정말 중요합니다. 이를 위해서는 고객의

VOC
(Vo
ice of Customer)에 귀를 기울이고, 시장을 예측하며 필요한 R&D 투자를 과감히 지속적으로 실행하는 회사만이 경쟁에서 살아 남을 수 있습니다.

(2) 공급가격 

치열한 경쟁 상황하에서 고객이 요구하는 성능의 충족과 동시에 경쟁력 있는 공급가격은 경쟁 우위 확보를 위한 필수 요건입니다. 또한 고객이 만족하는 가격과 성능을 충족시키기 위해서는 지속적인 R&D 투자와 더불어 Value Chain 상에 있는 가격 영향 요소들을 최적화시키는 다양한 지원활동이 병행되어야 합니다 (부품업체 다원화, 통합 부품화, VE 활동, 혁신활동 등).

당사는 국내뿐만 아니라 해외 시장에 있어서도 BOE 등의 중국 굴지의 업계를 대상으로 각 부문 장비 판매를 진행하고 있습니다. 당사는 글로벌 경쟁 구도에서 시장 점유율 확대를 위해서, Concept Design의 변경, 새로운 솔루션 추구에 따른 부품 및 모듈 등의 연구활동을 끊임없이 진행하고 있습니다.

마. 신규 사업

당사는 기존의 광학 설계 및 S/W 처리 기술 등을 응용하여 영상처리 S/W 사업 및 3D Solution 사업분야에 신규투자를 진행하기 위한 기술적인 검토를 진행하고 있습니다.

(1) 영상처리 S/W 사업

영상처리 S/W 사업은 Vision 광학계를 이용하여 취득한 이미지를 다양한 S/W 알고리즘(Deep Learning포함)을 통해 고객이 필요로 하는 정보로 가공하여 제시하는 사업입니다.

당사는 핵심 기술인 고속 영상처리 및 광학 설계 등의 Vision기술을 머신러닝(기계학습)에 접목하여 기존의 검사장비 공급 뿐만 아니라 전문 S/W 분야에 적용하기 위한 검토를 진행하고 있습니다.

[국내 AI(인공지능) 시장 전망]

(단위: 조원)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년(E)
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)
연평균 성장률
 (16~20E)

SW 및 알고리즘
1.2
1.4
1.7
1.9
2.1
2.5
2.9
3.4
15.7%

영상처리 및 영상인식
1.2
1.3
1.5
1.6
2.1
2.4
2.9
3.5
21.6%

음성인식 및 통번역
1.2
1.4
1.6
1.9
2.2
2.6
3.3
4.2
21.9%

계
3.6
4.1
4.8
5.4
6.4
7.5
9.1
11.1
19.7%

출처: 과학기술정보통신부, 지능정보산업협회(2017.9)

과학기술정보통신부가 최근 발표한 자료에 따르면 국내 AI(인공지능) 시장 규모는 2016년 5.4조원에서 2020년에는 11.1조원으로 성장할 것으로 예측되고 있습니다.
AI 분야 중
당사가 진행 예정인 영상처리 S/W 사업은 영상처리 및 영상인식으로 분류할 수 있으며, 동 시장 규모는 2016년 1.6조원에서 연 평균 21.6% 성장하여 2020년에는
3.5조원에
이를 것으로 전망하고 있습니다. 

시장의 성장을 견인하는 가장 큰 요인은 제품의 품질과 생산성 향상을 위해 제조업 분야에서 영상처리 S/W의 활용이 증가하고 있고, 이를 이용한 서비스도 점차 확대되고 있기 때문입니다. 향후 과거 특정 제조업 분야에서 제품 생산과정의 불량 검출 등 참고용으로 사용되던 검사장비에 영상처리 AI를 접목하여 수요처의 다양한 요구를 충족시킬 수 있는 S/W 를 개발 및 적용할 수 있습니다.

국내 시장에서 영상처리 S/W는 아직 시장 진입기이므로 성장 가능성이 높습니다. 또한, 현재 당사가 가지고 있는 영상 처리 및 광학 설계 기술에 축적된 노하우를 활용할 수 있는 범위가 많습니다. 주요 활용 분야 중 양상처리 및 영상인식 분야에 응용하게 되면, 빠른 시간에 시장에서 선도적인 위치를 차지할 수 있을 것이라 예상하고 있으며, 이를 위하여 시장 진출을 위한 기술 개발 및 검토를 진행중에 있습니다.

(2) 3D SOLUTION 사업

당사는 비접촉 측정기술을 기반으로 한 3D 검사 및 측정장비의 적용범위를 현재 기 적용된 디스플레이, 반도체 WAFER, 자동차 외장 도장면검사에서 PCB, 자동차부품 등의 산업분야로 적용분야를 확대하고자 합니다.

3D Solution 사업은 당사가 기 보유 중인 3D 스캐너 기술 및 검사 기술을 기반으로 3D 영상콘텐츠 제작, 제조업 분야의 역설계와 품질관리, 문화재 형상복원, 의류와 신발 등의 패션/디자인 등 다양한 분야에 적용할 수 있습니다. 특히, 제품의 품질과 생산성 향상을 위해 제조업 분야에서 3D 스캐너의 활용이 증가하고 있으며, 당사의 경우 스마트폰, 태블릿 PC 등에 사용되는 PCB, 자동차부품 등 분야 적용을 위한 검토를 진행하고 있습니다.

3D Solution 사업의 한 분야인 3D 스캐너 세계시장의 규모는 2013년 기준 약 16.5억달러 규모이며, 12.4%의 연평균 성장률로 성장하여 2018년에는 29.6억달러에 이를 것으로 전망됩니다. 국내 시장은 세계 시장의 2.5% 수준으로 추정되어 2013년 454억원 규모에서 2018년 814억원에 이를 것으로 예상하고 있습니다.

[3D 스캐너 시장 규모 전망]

(단위: 억 달러, 억원)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
연평균 성장률
 ('13~'18)

세계시장
16.5
19.3
22.1
24.7
27.2
29.6
12.4%

레이저 스캐너
7.2
8.4
9.5
10.7
11.7
12.7
12.0%

패턴 빔스캐너
6.1
7.0
7.9
8.6
9.3
9.9
10.0%

CT 등 기타
3.2
3.9
4.7
5.4
6.2
7.0
16.9%

국내 시장
454
560
608
680
748
814
12.4%

출처: "3D Scanning Market", MarketsandMarkets 2013, 한국과학기술정보연구원

향후 3D 스캐닝과 관련된 새로운 사업 기회는 하드웨어보다는 소프트웨어나 관련 서비스에서 더 쉽게 찾을 수 있을 것으로 판단됩니다. 다양한 분야에서 3D 스캐너가 활용됨에 따라 각 적용 분야에 맞는 전문 소프트웨어나 서비스 분야에 새로운 기회를 찾을 수 있을 것으로 기대 됩니다. 

당사는 자동차 도장검사, 신발 등에서 기본적인 3D 검사 알고리즘을 구현하고 있으며, 또한 3D solution 사업에서 주로 다루고 있는 3D 스캐너의 기본 특성에 대해 자체 개발을 통한 Know-how를 구축하고 있는 바, 향후 당사의 강점인 비접촉 측정기술 및 광학기술을 바탕으로 3D solutiion 분야의 다양한 기술개발 및 사업진출이 가능할 것으로 예상됩니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품
등의 현황

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년도
2016년도
제품 설명

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

평판디스플레이검사장비
 (OLED,LCD,TSP)
13,691
31.63%
51,082
59.40%
43,823
61.70%
Vision 광학계를 이용하여 이미지를 취득 후, 다양한 S/W 알고리즘으로 제조 공정 상에서 발생되는 불량을 검사 및 측정하는 장비

레이저 커팅, 그라인더 장비
28,364
65.54%
14,371
16.70%
34
0.10%
레이저, Wheel 연마를 이용하여 Glass의 형상 가공을 하며, 가공후의 결과를 검사/측정 하는 장비

UV 노광/경화장비
308
0.71%
12,680
14.70%
17,269
24.30%
디스플레이 기판의 응답속도를 바르게 하기 위해서, UV 조사를 통한 액정 배향을 하는 공정 장비

2차전지 Film 검사 장비
-
-
6,688
7.80%
6,968
9.80%
Roll to Roll 생산구조에 적합한 별도의 Vision 광학계를 이용하여 불량을 유발하는 결함(패턴 불량, 이물, 얼룩, 스크래치 등)을 검사 하는 장비

기타 제품
913
2.12%
1,173
1.36%
2,902
4.09%
PLP 검사장비, 자동차 검사장비, 3D 검사/측정장비 등

합계
43,276
100.00%
85,994
100.00%
70,996
100.00%
-

나. 주요제품의 가격변동 추이

당사가 공급하는 장비는 고객사의 다양한 요구사항에 맞추어 장비의 제작 Concept을 Design 하기 때문에 ‘주문형 제작’과 ‘장비 개발’의 성격이 강합니다.

특히 디스플레이 검사장비의 경우, 디스플레이의 대형화 추세 및 원가 절감 차원에서 원장 Glass Size가 지속적으로 커지고 있고, 기술혁신으로 인한 새로운 공정이 추가되는 등의 요인으로 인해 당사가 공급하는 검사장비의 스펙과 요구사항이 달라집니다. 따라서, 이전에 공급했던 것과 동일한 사양으로 장비 투자가 이루어지는 경우는 매우 드뭅니다.

또한 디스플레이 패널의 생산 공정에서 동일한 위치, 동일한 용도로 장비가 제작되더라도 제작 시점과 고객 요구사항에 따른 장비 스펙의 수준 차이로 가격 변동이 커서 일반적인 가격 변동 추이를 가지고 있지 않습니다.

한편 일반적인 시장의 변동 상황을 고려해보면, 고객사 모델의 고사양화로 인하여 장비의 가격 추이는 상승하는 경향을 보이는 반면, 동일 부품들에 대한 단위별 부품은 오히려 낮아지고 있는 경향을 보이고 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 현황

(단위: 백만원)

매입 유형
품목
2018년 1분기
2017연도
2016연도
2015연도

원재료 주)
기구
5,918
29,230
11,578
19,833

비전
1,748
18,326
9,869
10,901

제어
3,562
11,471
5,868
6,548

모터
2,027
6,765
2,239
1,942

레이저
13
5,397
-
-

UV램프
93
1,789
298
2,649

쿨러부
32
652
243
1,317

잉크마킹
73
229
206
36

기타
200
1,345
481
1,175

합계
13,666
75,204
30,783
44,400

주) 해당 기간별 원재료에 대한 총 매입금액입니다.

나. 원재료 가격변동추이 및 가격변동 원인

당사의 제품은 항상 일정한 규격을 가진 제품을 생산하는 것이 아니라 고객사의 주문에 의한 생산으로 제품의 세대, 규격 등에 따라 제조되는 장비의 제조형태도 변경이 됩니다. 따라서 소요되는 원재료의 사양, 규격 등이 모두 상이하여 원재료 대부분이 주문 제작되기 때문에 개별 원재료에 대한 가격의 변동추이를 파악하기 어렵습니다.

다. 주요 원재료 공급의 안정성

주요 원재료의 경우 Major 업체와의 거래로 안정적이면서 제품의 사양에 따른 원재료의 공급이 가능하게 공급받고 있으며, 다양한 매입처 확보를 통하여 특정 매입처의 공급중단에 따른 생산차질의 가능성을 낮추었습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

당사는 규격제품 생산이 아닌 주문 생산방식으로 장비를 제작하는 사업특성상 생산실적을 적정하게 산출함에 있어 어려움이 존재합니다. 또한 특정한 고객을 대상으로 수주생산을 진행하는 사업특성상 고객의 생산물량과 생산공정에 적극 대응하기 위하여 생산설계가 다양합니다. 따라서, 모델별 생산소요시간에 차이가 있기 때문에 생산능력과 가동률을 효율적으로 산출함에 있어서도 어려움이 존재합니다.

상기에서 설명한 바와 같이 당사의 생산능력은 생산시설보다는 제작공간과 생산인력 투입에 따라 좌우되는 점을 고려하여 아래와 같이 특정 Item에 대해 독립적으로 생산 가능한 수량을 기준으로 생산능력을 추산하였습니다. 다만, 이는 품목별 최대 생산가능대수를 추산한 것이며, 회사 전체의 생산능력을 의미하는 것은 아님을 참고하시기 바랍니다.

(단위: 대, 백만원)

제 품 명
구 분
2018년 1분기
2017년도
2016년도
2015년도

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

검사기 등
생산능력
118
123,732
118
123,732
118
123,257
118
111,061

생산실적
82
85,994
82
85,994
68
70,996
96
90,404

주1) 당사 제품은 기본 유틸리티 시설 외 특별한 설비가 필요하지 않으므로 생산 능력은 조립공간을 기준으로 계산

주2) 당사의 주요 제품인 OLED 검사장비가 대당 평균 약 120㎡의 면적이 소요되며, 이를 기준으로 생산능력 산출

나. 생산설비에 관한 사항

증권신고서 제출일 현재 당사의 생산공장 현황은 다음과 같습니다.

구분

화성1공장(본사)

화성2공장

오산공장

화성3공장

소재지

경기도 화성시
 정남면 가장로
 355-50

경기도 화성시
 정남면 가장로
 355-50

경기도 오산시
 가장산업동로 28-72(가장동)

경기도 화성시
 정남면 가장로
 355-50

건물연면적

(㎡)

1,992

1,940

1,962

1,804

사용개시일

2006.12.31

2010.07.06

2010.09.30

2018년 10월(예정)

증권신고서 제출일 현재 당사의 생산설비 세부 현황은 다음과 같습니다. 

(기준일: 2018년 03월 31일)
(단위: 백만원)

공장별
자산별
소재지
기초
당기증감
당기
기말
비고

가액
증가
감소
상각
가액

본사
토지
경기 화성 및 오산
10,314
-
-
-
10,314
-

건물
3,131
-
-
60
3,071
-

구축물
76
-
-
2
74
-

기계장치
255
-
-
20
235
-

차량운반구
60
-
-
4
56
-

비품
72
-
-
8
64
-

시설장치
-
-
-
-
-
-

건설중인 자산

97
965
-
-
1,062
-

계
13,909
965
-
94
14,876
-

(2) 설비의 신설 및 매입계획

(단위: 백만원)

구 분
총소요
자 금
기
지출액
지 출 예 정
착 공
예정일
준 공
년월일

2018년
2019년
2020년

토 지
200
64
136
-
-
2018년 
02월
2018년 
10월

건 물
4,500
-
4,500
-
-

기계장치
2,200
-
1,200
1,000
-

구 축 물
1,000
-
1,000
-
-

기 타
1,300
-
300
1,000
-

계
9,200
64
7,136
2,000
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적(별도)

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
2018년 1분기
2017년도
2016년도
2015년도

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
평판디스플레이 검사장비
13,691
31.63%
51,082
59.40%
43,823
61.73%
56,596
62.60%

레이저 커팅 및 그라인더 장비
28,364
65.54%
14,371
16.71%
34
0.05%
3,850
4.26%

UV 노광/경화장비
308
0.71%
12,680
14.75%
17,269
24.32%
20,535
22.72%

2차전지 필름 검사장비
-
-
6,688
7.78%
6,968
9.81%
4,171
4.61%

기타
913
2.12%
1,172
1.36%
2,902
4.09%
5,253
5.81%

소계
43,276
100.00%
85,994
100.00%
70,996
100.00%
90,405
100.00%

상품
기타
-
-
-
-
1
0.00%
-
-

합계
43,276
100.00%
85,994
100.00%
70,996
100.00%
90,405
100.00%

나. 판매 경로

(1) 판매조직

당사는 영업력 강화와 고객의 Needs에 대하여 빠른 대응 및 의사결정을 위해 대표이사가 영업팀장을 겸직하고 있으며, 그 하위에 영업 조직을 3개의 그룹으로 각각 운영하고 있습니다.

판매조직_

(2) 판매경로

당사는 공급하고 있는 대부분의 품목을 고객사로부터 직접 수주 받아 제작하여

직접 납품하는 형태로 공급하고 있으며, 중국 등 해외수출의 경우 현지 에이전트를

통하여 수주 및 납품하기도 합니다.

매출유형
품목
구분
판매경로
2017년 비중

제품
디스플레이검사장비
내수
당사 직접 판매
47.10%

수출
당사 직접판매 또는 현지 에이전시를 통한 판매
12.30%

레이저 커팅 및 그라인더 장비
내수
당사 직접판매
16.70%

UV 노광/경화장비
내수
당사 직접판매
13.00%

수출
당사 직접판매
1.70%

2차전지 필름 검사장비
내수
당사 직접판매
5.40%

수출
당사 직접판매
2.40%

기타
-
당사 직접판매
1.40%

합계

100%

(3) 판매전략

당사는 PDP, LCD, OLED-Rigid, OLED-Flexible 등 디스플레이 신기종 및 다양한 변화에 맞추어 장비의 기술개발을 해 왔습니다. 당사는 고객 대응력 및 결속력을 더욱 강하게 추진함과 동시에 해외 후발 디스플레이 업체에 대한 신규 개척에 전력 투구하고 있습니다. 국내 뿐만 아니라 중국, 대만, 일본의 주요 디스플레이 제조업체를 대상으로 지속적인 판매망을 넓히고 있습니다.

또한 3D와 인공지능 검사 및 분류 등 차세대 어플리케이션 개발에도 박차를 가하여 디스플레이 시장 외에 2차 전지 산업, 가공산업, 3D 산업분야 등 Vision 기술을 적용할 수 있는 어플리케이션 시장에 대한 영업을 지속적으로 확대하고 있습니다.

(4) 주요 매출처

2017년 기준 평판디스플레이 검사장비(OLED, LCD, TSP) 분야 매출이 전체 매출액의 59.4%를 차지하고 있습니다. 당사의 주요 매출처는 아래와 같으며, 주요 매출처의 대부분은 디스플레이 공정을 보유한 제조업체입니다. 

매출처
A사
B사
C사
D사

매출비중
72.97%
10.12%
3.39%
2.51%

주) 거래처명은 영업비밀사항으로 기재하지 않았습니다.

6. 수주 상황

(단위: 백만원)

품목
수주 일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

평판디스플레이 검사장비 등
~2018.03.31
2018~2020년
-
150,032
-
43,276
-
106,756

합 계
-
150,032
-
43,276
-
106,756

주1) 수주총액에는 이월수주액이 포함되어 있습니다.

주2) 상기 수주잔고는 기업회계기준서 제1115호' 적용으로 변경된 수익인식 기준입니다.

주3) 2018년 3월 기준 수주금액이며, 기납품액은 18년 1분기 매출액입니다.

주4) 상기 수주총액에는 LOI를 받고 선진행 중인 수주가 예정된 금액 27,938백만원이 포함되어 있지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 위험관리

(1) 금융위험관리

1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사의 경영진은 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수 대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에 대한 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

3) 유동성위험 

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 

당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

4) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CNY 등입니다.

당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 당사의 환위험 관리 규정에서는 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 비율 등을 정의하고 있습니다. 당사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

② 이자율위험

당사의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 차입금으로 인해 발생하며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 관리방안을 수립, 운용하고 있습니다.

(2) 자본관리 
당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

당사의 당기말과 전기말, 전기초의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
최근분기말
당기말
전기말
(감사받지 않은 재무제표)

부채 총계(A)
83,262,018
90,659,740
40,800,302

자본 총계(B)
127,973,434
122,613,439
110,704,627

장단기차입금(C)
10,000
10,000
10,000

현금및현금성자산(D)
25,923,608
33,069,542
8,489,566

단기금융상품(E)
76,027,308
60,938,158
59,490,929

순차입금(C-D-E)
(101,940,916)
(93,997,700)
(67,970,495)

부채 비율(A/B)
65.06%
73.94%
36.86%

순차입금비율((C-D-E)/B)(*)
-
-
-

(*) 순차입금이 (-)의 금액이므로 순차입금비율을 산정하지 아니하였습니다.

주) 별도 재무제표 기준

8. 파생상품거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발조직

증권신고서 제출일 현재 당사는 ‘기반기술연구소’에서 디스플레이(OLED, LCD, FILM)를 넘어 자동차(차체, 부품), 신발(Spray 라인)에 이르기까지 다양한 산업 분야의 R&D 활동을 담당하고 있습니다.

[연구개발 조직].jpg
[연구개발 조직]

나. 연구개발비용

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기
(제14기)
2017년도
(제13기)
2016년도
(제12기)
2015년도
(제11기)

자산처리
-
-
-
-
-

비용처리
제조원가
4,243
3,661
3,186
5,659

판관비
-
-
-
-

합 계
4,243
3,661
3,186
5,659

(매출액 대비 비율)
9.80%
4.26%
4.49%
6.26%

매출액(연결)
43,279
85,994
70,996
90,405

다. 연구개발실적

구분

연구

과제명

연구기관

연구결과 및 기대효과

개발 기간

상용화
여부

Display

검사 설비

LTPS

고해상도

검사(0.8㎛)

자체

- 기존 Lens 대비 MTF 향상된 광학 Lens 개발 완료

- 실시간 최적 영상 보정 AF 개발

- 자체 H/W Stage 설계 기술로 진동 억제 기술 개발

2016.10

~ 2017.6

O

MN 검사 개발

자체

- Monomer 공정 결함 검출을 위한 전용 광학계 개발

- 국내 최초로 4종류 결함 동시 검사 Solution 개발 완료

2015.10

~ 2016.4

O

EN 검사 개발

자체

- Newton’s Ring 결함 시인을 위한 전용 광학계 및 전용 알고리즘 개발

2015.10

~ 2016.4

O

TFE 검사 개발

자체

- TFE 막 내부, 외부 구분 광학계 개발

- 고속 3D 측정 기술 개발(WSI)

2015.10

~ 2016.4

O

ELA 검사 개발

자체

- Scan Image를 이용한 미세 PI막 도포 위치를 정밀 측정 알고리즘 개발

2015.10

~ 2016.4

O

FEI 검사 개발

자체

- 필름 OLED 기판을 상/하부 동시 검사가 가능하도록 하는 Air floating 정밀 제어 기술 개발

2015.10

~ 2016.4

O

on the Fly 리뷰

개발

자체

- 기존 영상 Capture 에서 정지 없이 리뷰 영상 획득 System 개발

2017.05

~ 2017.11

O

Flexible TSP

자체

- 도면(CAD)기반의 고속 Block 단위 이미지 매칭을 통한 Flexible Film(휨) 검사 알고리즘 개발.

2017.01

~ 2017.11

O

레이저 
가공기

가공 및

검사기

자체

- Laser를 활용한 Glass 가공기술 확보

- CAD 도면 대비 가공 치수 및 불량검출 s/w 개발

2016

~ 2016.12

O

자동차

도장면 검사기

자체

- 자동차 표면 특성(색상, 굴곡)을 고려한 전용 광학계 개발

- 검출된 결함을 자동으로 Marking 할 수 있는 Marking System 개발

2014.06

~ 2017.12

O

하부 검사기

자체

- 자동차 하부 조립 상태 검사 System 개발(2D 고속 Matching 기술 적용)

- 볼트 조립 상태, 이종 부품 검사 가능

2016.05

~ 2017.3

O

Shoes

분야

Spray Line

자동 추출

및 Spray

자체

- Line Laser를 이용한 3차원 영상 매칭 기술 및 신발 Spray 라인 자동 추출 s/w 개발

- Line 검출 후 자동 Spray System 개발

2015 
~ 2016

O

반도체

Bump

높이 측정

자체

- Confocal을 활용한 고속 3D Bump 높이 측정 기술 개발

2014 
~ 2015

O

AI

Deep Learning

적용

자체

Deep Learning(CNN)을 활용한 결함 분류 기능 개발

2015 
~ 2017

O

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

[특허 출원 및 등록 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허권

복수의 대면적 패널에 대한 균일한 UV 조사가 가능한 UV조사장치 및 이를 이용한 UV 조사방법

디아이티

2010-04-02

2010-11-22

UV노광장비

특허청

2

특허권

디지털 홀로그래피를 이용한 입체 측정장치

디아이티
 /펨트론
 /전북대

2011-09-30

2012-04-16

3D검사장비

특허청

3

특허권

투명성 기재에 반사방지 효과를 부여하는 코팅조성물 및 그 코팅조성물을 사용하여 반사방지 기능을 갖는 투명성 기재의 제조방법

디아이티

2009-07-17

2013-10-17

-

특허청

4

특허권

롱 아크 UV램프를 이용한 노광 및 경화 장치

디아이티
 /유니램

2008-05-29

2009-11-27

UV노광장비

특허청

5

특허권

에어블로윙 타입 기판 부상 및 이송 장치

디아이티

2014-02-07

2014-08-20

OLED 검사장비

특허청

6

특허권

차체 도장 외관 검사장치

디아이티
 /현대차/기아차

2013-06-27

2015-03-03

자동차 검사장비

특허청

7

특허권

인라인 무빙 스테이지 장치

디아이티

2015-08-20

2015-12-09

OLED 검사장비

특허청

8

특허권

편광판, 편광판 각도 조절장치 및 각도 측정방법

디아이티
 /삼성디스플레이/유니램

2015-04-17

2016-06-09

필름 검사장비

특허청

9

특허권

FILM DEFECT INSPECTION DEVICE, DEFECT 
 INSPECTION METHOD, AND RELEASE FILM

디아이티
 /TORAY

2011-05-12

2015-10-07

필름 검사장비

중국

10

특허권

FILM DEFECT INSPECTION DEVICE, DEFECT 
 INSPECTION METHOD, AND RELEASE FILM

2011-05-24

2015-11-21

필름 검사기

대만

11

특허권

FILM DEFECT INSPECTION DEVICE, DEFECT 
 INSPECTION METHOD, AND RELEASE FILM

2011-05-12

2016-06-03

필름 검사장비

일본

12

특허권

글래스 및 필름 혼용 표면검사장치

디아이티

2015-07-17

2016-11-11

OLED 검사장비

특허청

13

특허권

깊은 신경망 학습 방법을 이용한 제조품용 영상검사 장치 및 이를 이용한 제조품용 영상 검사 방법

디아이티

2016-05-06

2016-12-15

OLED 검사기

특허청

14

특허권

Inspection device for Painted Surface of Vehicle

디아이티
 /현대차/
기아차

2013-12-30

2017-01-17

자동차 검사장비

미국

15

특허권

구면수차를 이용한 기판절단방법

디아이티

2015-12-03

2017-04-28

레이저 커팅장비

특허청

16

특허권

필름의 결함 검사장치, 결함 검사방법 및 이형필름

디아이티
 /TORAY

2012-10-19

2017-06-01

필름 검사장비

특허청

17

특허권

좌표계 매칭 방법 및 시스템, 이에 이용되는 시편,
 이를 이용한 스프레이 시스템 및 방법

디아이티

2015-11-16

2017-11-21

3D검사장비

특허청

18

특허권

유리적층체의 홀 가공방법 및 가공장치

디아이티

2016-04-21

2017-11-21

레이저 커팅장비

특허청

19

특허권

라인 선택장치 및 선택방법과, 이를 이용한 시스템

디아이티

2016-08-11

2017-11-21

OLED 검사장비

특허청

20

특허권

기판검사장치

디아이티

2016-11-08

2017-11-21

PLP

검사장비

특허청

21

상표권

디아이티(국문) / DIT(영문)

디아이티

2010-12-23

2011-07-13

-

특허청

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

디아이티 주식회사와 그 종속기업
(단위: 백만원)

구 분
제14기 1분기
(2018년 1분기)
제13기
(2017년)
제12기
(2016년)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
172,950
174,675
112,030

당좌자산
119,787
110,647
81,549

재고자산
53,163
64,028
30,481

[비유동자산]
38,495
38,597
40,269

투자자산
9,473
9,510
10,443

유형자산
27,215
26,253
26,797

무형자산
510
522
511

기타비유동자산
1,297
2,312
2,518

자산총계
211,445
213,272
152,300

[유동부채]
82,655
90,117
3,414

[비유동부채]
682
640
664

부채총계
83,337
90,757
4,078

[지배기업 소유주지분]
128,108
122,516
111,428

자본금
1,514
1,514
1,514

자본잉여금
25
25
25

자본조정
-
-
-

기타포괄손익누계액
(8)
(17)
(5)

이익잉여금
126,577
120,993
109,894

[비지배지분]
-
-
-

자본총계
128,108
122,516
111,428

구 분
제14기 1분기
(2018년 1분기)
제13기
(2017년)
제12기
(2016년)

매출액
43,279
85,994
11,806

영업이익
7,568
11,341
2,460

법인세차감전순이익
8,167
13,060
2,904

연결당기순이익
7,099
11,099
2,261

지배주주분 당기순이익
7,099
11,099
2,254

비지배주주분 당기순이익
-
-
7

연결주당순이익(원)
469
733
659

연결에 포함된 회사수
2
4
4

주) 제12기(2016년) 재무제표는 외부감사를 받지 않은 재무제표입니다.

나. 요약재무정보

디아이티 주식회사
(단위: 백만원)

구 분
제14기 1분기
(2018년 1분기)
제13기
(2017년)
제12기
(2016년)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
172,534
174,470
105,981

당좌자산
119,371
110,442
75,500

재고자산
53,163
64,028
30,481

[비유동자산]
38,701
38,803
45,524

투자자산
9,712
9,749
15,822

유형자산
27,183
26,221
26,387

무형자산
510
522
511

기타비유동자산
1,296
2,312
2,804

자산총계
211,235
213,273
151,505

[유동부채]
82,580
90,020
40,483

[비유동부채]
682
640
317

부채총계
83,262
90,660
40,800

[자본금]
1,514
1,514
1,514

[자본잉여금]
25
25
25

[자본조정]
-
-
-

[기타포괄손익누계액]
-
-
-

[이익잉여금]
126,434
121,074
109,166

자본총계
127,973
122,613
110,705

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
제14기 1분기
(2018년 1분기)
제13기
(2017년)
제12기
(2016년)

매출액
43,276
85,994
70,996

영업이익
7,344
13,017
9,412

법인세차감전순이익
7,942
13,771
12,114

당기순이익
6,874
11,909
9,138

주당순이익(원)
454
786
603

주) 제12기(2016년) 재무제표는 외부감사를 받지 않은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

분 기 연 결 재 무 상 태 표

당분기 : 2018년 3월 31일 현재

전기 : 2017년 12월 31일 현재

디아이티 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
당분기말
전기말

자산

유동자산

172,949,953,349
174,675,216,154

현금및현금성자산
5
26,080,621,964
33,246,740,582

단기금융상품
5
76,027,307,718
60,938,157,546

매출채권
5
5,834,870,310
14,570,107,785

재고자산

53,162,761,104
64,027,846,180

기타유동금융자산
5
1,814,578,858
942,447,846

기타유동자산

10,029,813,395
949,916,215

비유동자산

38,495,118,287
38,597,225,423

장기금융상품
5
2,000,000
2,000,000

유형자산
7
27,214,818,189
26,253,347,123

투자부동산
7
9,471,240,075
9,508,418,787

무형자산
7
510,393,740
521,680,693

이연법인세자산

1,130,248,349
2,198,407,920

기타비유동금융자산
5
166,417,934
113,370,900

자산총계

211,445,071,636
213,272,441,577

부채

유동부채

82,655,259,031
90,116,803,651

매입채무

9,609,624,283
4,971,401,959

차입금

10,000,000
10,000,000

당기법인세부채

763,456,740
1,568,471,225

계약부채 주)
15
60,413,193,350
-

기타유동금융부채

10,369,638,585
4,035,479,361

기타유동부채
15
1,005,910,460
79,140,178,147

기타충당부채

483,435,613
391,272,959

비유동부채

681,901,355
640,015,564

기타비유동금융부채

503,200,000
503,200,000

기타비유동부채

178,701,355
136,815,564

부채총계

83,337,160,386
90,756,819,215

자본

지배기업의 소유지분

128,107,911,250
122,515,622,362

자본금
8
1,514,250,000
1,514,250,000

주식발행초과금
8
24,758,140
24,758,140

기타포괄손익누계액

(8,678,227)
(16,625,148)

이익잉여금

126,577,581,337
120,993,239,370

자본총계

128,107,911,250
122,515,622,362

자본과부채총계

211,445,071,636
213,272,441,577

주) 연결회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.(주석 15. 참고)

분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

당분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

전분기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

디아이티 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
당분기
전분기
(검토 받지 아니함)

매출액
6
43,278,518,433
6,367,125,184

매출원가

32,698,246,016
4,473,931,741

매출총이익

10,580,272,417
1,893,193,443

판매비와관리비
9
3,012,377,907
3,032,765,712

영업이익(손실)

7,567,894,510
(1,139,572,269)

기타수익

240,018,550
232,766,897

기타비용

102,017
15,630,814

금융수익

510,344,867
759,430,654

금융원가

151,404,372
517,766,494

법인세비용차감전순이익(손실)

8,166,751,538
(680,772,026)

법인세비용
10
1,068,159,571
28,363,750

분기순손익

7,098,591,967
(709,135,776)

기타포괄손익

7,946,921
(14,381,768)

당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산이익

7,946,921
(14,381,768)

총포괄손익

7,106,538,888
(723,517,544)

분기순손익의 귀속

7,098,591,967
(709,135,776)

지배기업 소유주지분

7,098,591,967
(709,135,776)

총포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

7,106,538,888
(723,517,544)

주당이익

기본주당이익

469
(47)

분 기 연 결 자 본 변 동 표

당분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

전분기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

디아이티 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
자 본 금
자본잉여금
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
총 계

2017. 1. 1

1,514,250,000
24,758,140
(5,247,717)
109,894,164,632
111,427,925,055

총포괄손익:

분기순손실

-
-
-
(709,135,776)
(709,135,776)

해외사업환산이익

-
-
(14,381,768)
-
(14,381,768)

2017. 3. 31
(검토 받지 아니함)

1,514,250,000
24,758,140
(19,629,485)
109,185,028,856
110,704,407,511

2018. 1. 1

1,514,250,000
24,758,140
(16,625,148)
120,993,239,370
122,515,622,362

총포괄손익:

분기순이익

-
-
-
7,098,591,967
7,098,591,967

해외사업환산이익

-
-
7,946,921
-
7,946,921

소유주와의 거래:

배당금
11
-
-
-
(1,514,250,000)
(1,514,250,000)

2018. 3. 31

1,514,250,000
24,758,140
(8,678,227)
126,577,581,337
128,107,911,250

분 기 연 결 현 금 흐 름 표

당분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

전분기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

디아이티 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
당분기
전분기
(검토 받지 아니함)

I. 영업활동현금흐름
9,100,640,392
2,772,235,661

1. 영업에서 창출된 현금흐름
9,754,457,062
2,558,630,350

2. 이자의 수취
178,775,654
288,466,390

3. 이자의 지급
(50,769)
(6,698,079)

4. 법인세납부
(832,541,555)
(68,163,000)

II. 투자활동현금흐름
(16,280,362,944)
(537,439,050)

1. 투자활동현금유입
5,973,102
269,482,192

단기매매증권의 감소
-
177,587,446

장기대여금의 감소
-
85,558,246

유형자산의 처분
-
6,336,500

임차보증금의 감소
5,973,102
-

2. 투자활동현금유출
(16,286,336,046)
(806,921,242)

단기금융상품의 순증감
(15,102,754,106)
(784,468,638)

유형자산의 취득
(1,130,534,906)
-

기타무형자산의 취득
-
(1,898,074)

임차보증금의 증가
(53,047,034)
(20,554,530)

III. 재무활동으로인한현금흐름
-
-

Ⅳ.
현금의 순증가(감소)(I+II+III)

(7,179,722,552)
2,234,796,611

Ⅴ. 기초현금및현금성자산
33,246,740,582
8,770,434,817

Ⅵ. 환율변동효과
13,603,934
131,035,611

Ⅶ. 분기말의 현금및현금성자산
26,080,621,964
11,136,267,039

3. 연결재무제표 주석

주석

당분기 : 2018년 3월 31일 현재

전 기 : 2017년 12월 31일 현재

디아이티 주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항

디아이티 주식회사(이하 "회사")와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사')는 2005년
9
월에 설립되었으며 회사의 본점소재지는 경기도 화성시 정남면 가장로 355-50이고
특수목적용 기계제조업을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

연결회사의 설립시 자본금은 500,000천원이었으나
수 차례
의 증자를 거쳐 당분기말 현재 자본금은 1,514,250천원, 회사의 대표이사 및 최대주주는 박종철입니다.

당분기말 현재 연결회사의 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주요주주
소유주식수(주)
지분율(%)

박종철
5,430,000
35.86%

이규주
1,882,500
12.43%

이경운
1,875,000
12.38%

전정우
1,875,000
12.38%

최정일
1,875,000
12.38%

기타
2,205,000
14.56%

합계
15,142,500
100.00%

1.1 종속기업 현황

당분기말
현재
연결대상 종속기업 및 지분율은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

지분율

결산월

업종

당분기말
전기말

DIT Precision Equipment(Shanghai) CO., LTD
중국
100%
100%
12월
중국내 장비 유지보수

DIT Precision HK Limited
홍콩
100%
100%
12월
무역업

1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보

당분기말 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 :

천원)

기업명

자산

부채

자본

매출

분기
순이익

총포괄손익

DIT Precision Equipment(Shanghai) CO., LTD
443,419
75,143
368,276
807,823
224,470
232,438

DIT Precision HK Limited
4,517
-
4,517
-
(123)
(144)

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
요약분기연결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기연결재무제표
는 보고기간말인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 

벤처캐피탈 투자기
구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.
벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(2) 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(4) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 

제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기준
서 제1109호 '금융상품' 

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적
용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

연결회사는

기준서 제1115호 '고
객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 15에서 설명하고 있습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연
결회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

(1) 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 3월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2
회계정책

요약분기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산
방법은
주석 2.1.1
에서

설

명하

는 제
ㆍ
개정 기준서
의 적용으로
인한
변경 및
아래
문
단
에서 설명
하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

2.2.2 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타 비용'
으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 수익인식

연
결
회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다
.

(
1
) 수행의무의 식별

연결회사는 고객이 주문한 장비를 제작, 판매 및 설치하고 있습니다. 제품의 제작 및 설치는 일반적으로 3개월에서 1년의 기간이 소요됩니다.

고
객이 주문한 장비의 제작과 설치 용역은 단일의 수행의무로 판단됩니다. 고객으로부터 주문 받은 장비의 설치과정은 인접한 장비들과의 연결과정과 장비에 포함된 소프트웨어의 고객 맞춤화 작업을 포함하고 있어, 계약측면에서 분리할 수 없는 단일의수행의무로 판단하
였습니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

연결회사는 고객이 주문한 장비를 제작하여 판매하고 있고, 일반적으로 3개월에서 1년의제작 기간이 소요됩니다.

기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다. 연
결회사의 계약 조건을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 없다고 판단되어 일정시점에 수익을 인식합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

요약분기
연결
재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정
을
제외하고는 전기
연결
재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.
금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

5. 금융자산

5
.1. 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산 

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

매출채권

5,863,960
14,616,269

손실충당금

(30,892)
(46,161)

매출채권(순액)

5,833,068
14,570,108

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

현금및현금성자산
26,080,622
-
26,080,622
33,246,741
-
33,246,741

금융상품(*1)
76,027,308
2,000
76,029,308
60,938,158
2,000
60,940,158

기타금융자산
1,814,579
166,418
1,980,997
942,448
113,371
1,055,819

총 장부금액

103,922,509
168,418
104,090,927
95,127,347
115,371
95,242,718

차감: 손실충당금

-
-
-
-
-
-

상각후원가

103,922,509
168,418
104,090,927
95,127,347
115,371
95,242,718

(*1) 금융상품 중 단기금융상품으로 분류된 3,469백만원
(전기 : 3,439백만원)
은 우리은행 및 기업은행에 담보로 제공된 사용이 제한된 상품이며, 장기금융상품으로 분류된 2백만원은 우리은행에 당좌개설보증금으로 제공된 사용이 제한된 상품입니다.

6. 영업부문 정보

연결회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 연결회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 최고영업의사결정자에게 보고된 영업부문 정보는 공시된 재무정보와 동일합니다.

(1) 연결회사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기(검토 받지 아니함)

제품판매 수익
43,275,830
6,367,125

용역매출 수익
2,688
-

합 계

43,278,518
6,367,125

(2) 외부고객으로부터의 수익

(단위: 천원)

해당 국가

외부 고객으로부터의 수익

당분기

전분기(검토 받지 아니함)

대한민국

42,137,506
5,340,776

중국
96,344
68,046

기타 국가

1,044,669
958,303

합계

43,278,518
6,367,125

당분기말 현재 연결회사의 비유동자산은 대부분 대한민국에 귀속되어 있습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기
전분기(검토 받지 아니함)

고객 A
36,431,342
5,107,263

고객 B
4,361,183
-

고객 C
-
879,102

7.

유형자산과 무형자산
및 투자부동산

(단위: 천원)

당 분 기
유형자산
무형자산
투자부동산

당기초
26,253,347
521,681
9,508,419

취 득
1,130,535
-
-

상 각
(169,064)
(11,287)
(37,179)

당분기말
27,214,818
510,394
9,471,240

(단위: 천원)

전 분 기
(검토 받지 아니함)
유형자산
무형자산
투자부동산

전기초
26,797,160
511,436
9,657,134

취 득
-
1,898
-

상 각
(169,000)
(10,836)
(37,179)

전분기말
26,628,160
502,498
9,619,955

8. 자본금과 주식발행초과금 

지배회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 
15,142,500주(전기: 15,142,500주)이며 1주당 액면금액은 100원입니다. 

당분기말 현재 연결회사의 발행주식수 중 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식수는 없습니다.

(단위: 천원)

구 분

주식수
 (단위 : 주)

자본금

주식발행초과금

합 계

전전기말
3,028,500
1,514,250
24,758
1,539,008

전기말
15,142,500
1,514,250
24,758
1,539,008

당분기말
15,142,500
1,514,250
24,758
1,539,008

연
결회사는 2017년 12월 18일자로 1주당 액면금액 500원인 주식을 1주당 액면금액 100원으로 액면분할 하였습니다.

9. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토 받지 아니함)

급여
2,026,120
1,290,178

퇴직급여
36,826
30,686

복리후생비
34,029
54,086

여비교통비
117,734
151,839

세금과공과
121,066
115,453

감가상각비
56,316
61,286

보험료
6,570
76,315

지급수수료
222,291
958,635

판매보증수리비
186,676
78,492

기타
204,750
215,796

합계
3,012,378
3,032,766

10

. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 

11. 배당금

2017년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 1,514,250천원은 2018년 4월 12일에 지급되었습니다.

12. 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 금융약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

약정내용
금융기관
통화
한도금액
실행금액

국내단기차입금
기업은행
KRW
10,000
10,000

외상매출채권담보대출
우리은행
KRW
3,600,000
-

합 계
3,610,000
10,000

(2) 당분기말 현재 연결회사가 금융기관 등을 통해 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

제공받는자
금융기관
실행금액
보증내용

동우화인켐(주) 외
서울보증보험
2,339,124
이행지급보증 외

BOE 외
우리은행
USD 3,675,456
외화계약이행보증

(3) 당분기말 현재 연결회사가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
실행금액
보증내용

서울보증보험
5,822,025
이행지급보증 외

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 제공한 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

담보제공자산
내역
금융기관명
채권최고액

당분기말
전기말

정기예금
계약이행 담보 외
우리은행
USD 3,675,456
USD 2,581,031

정기예금
단기차입금 담보
기업은행
11,000
11,000

투자부동산
근저당권 등
한화생명보험 등
706,160
806,160

토지
전자어음한도 약정
우리은행
3,600,000
3,600,000

건물

(5) 당분기말 현재 연결회사가 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

13.
특수관계자

(1) 매출, 매입 등 거래

당분기 특수관계자에 대한 매출, 매입 등 거래는 없습니다.

(2) 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액 

당분기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 잔액은 없습니다.

(3) 특수관계자와의 자금 거래

당분기말 현재 특수관계자와의 자금거래는 없습니다.

(4) 지급보증 및 담보제공

당분기말 현재 특수관계자와의 지급보증 계약, 담보제공 거래는 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상 

연결회사는 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진으로 판단하고 있으며, 당기 및 전기 중 주요 경영진(등기임원)에 대한보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기(검토 받지 아니함)

단기종업원급여
940,331
485,189

합 계
940,331
485,189

14. 보고기간 후 사건

보고기간 종료일 이후 회사는 중국 서부내륙지역의 고객사에 대한 대응력을 강화하기 위하여 중국 사천성에 DIT Precision Equipment(Chengdu) CO., LTD를 설립하였습니다.

15. 회계정책의 변경

15.1

기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

주석 2
에 기재된 것처럼 연결회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 선수물품대금 회계처리

기업회계기준서 제1115호에 따라 고객으로부터 선수한 물품대금 60,413백만원을 기타유동부채에서 계약부채로 재분류하였습니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

당분기 : 2018년 3월 31일 현재

전기 : 2017년 12월 31일 현재

디아이티 주식회사
(단위: 원)

과 목
주석
당분기
전기

자산

유동자산

172,533,707,879
174,469,835,286

현금및현금성자산
5
25,923,608,489
33,069,542,197

단기금융상품
5
76,027,307,718
60,938,157,546

매출채권
5
5,833,067,925
14,570,107,785

재고자산

53,162,761,104
64,027,846,180

기타유동금융자산
5
1,564,568,336
931,321,621

기타유동자산

10,022,394,307
932,859,957

비유동자산

38,701,743,795
38,803,343,981

장기금융상품
5
2,000,000
2,000,000

종속기업투자

238,316,117
238,316,117

유형자산
7
27,183,127,580
26,221,149,564

투자부동산
7
9,471,240,075
9,508,418,787

무형자산
7
510,393,740
521,680,693

이연법인세자산

1,130,248,349
2,198,407,920

기타비유동금융자산
5
166,417,934
113,370,900

자산총계

211,235,451,674
213,273,179,267

부채

유동부채

82,580,116,240
90,019,724,468

매입채무

9,609,624,283
4,971,401,959

차입금

10,000,000
10,000,000

법인세부채

734,912,616
1,553,377,776

계약부채
15
60,413,193,350
-

기타유동금융부채

10,323,039,918
3,953,493,627

기타유동부채
15
1,005,910,460
79,140,178,147

기타충당부채

483,435,613
391,272,959

비유동부채

681,901,355
640,015,564

기타비유동금융부채

503,200,000
503,200,000

기타비유동부채

178,701,355
136,815,564

부채총계

83,262,017,595
90,659,740,032

자본

자본금
8
1,514,250,000
1,514,250,000

자본잉여금
8
24,758,140
24,758,140

이익잉여금

126,434,425,939
121,074,431,095

자본총계

127,973,434,079
122,613,439,235

자본과부채총계

211,235,451,674
213,273,179,267

주) 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.(주석 15. 참고)

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

당분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

전분기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

디아이티 주식회사
(단위: 원)

과 목
주석
당분기

전분기

(검토 받지 아니함)

매출액
6
43,275,830,019
6,367,125,184

매출원가

33,502,513,374
4,877,293,728

매출총이익

9,773,316,645
1,489,831,456

판매비와관리비
9
2,429,706,031
2,210,410,557

영업이익(손실)

7,343,610,614
(720,579,101)

기타이익

239,951,126
217,646,126

기타비용

102,017
93

금융수익

510,344,867
293,604,558

금융원가

151,400,175
317,526,200

법인세비용차감전순이익(손실)

7,942,404,415
(526,854,710)

법인세비용
10
1,068,159,571
-

분기순손익

6,874,244,844
(526,854,710)

기타포괄손익

-
-

총포괄손익

6,874,244,844

(526,854,710)

주당이익

기본주당이익

454
(35)

분 기 자 본 변 동 표

당분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

전분기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

디아이티 주식회사
(단위: 원)

과 목
주석
자 본 금
자본잉여금
이익잉여금
총 계

2017. 1. 1

1,514,250,000
24,758,140
109,165,618,740
110,704,626,880

총포괄손익:

분기순손실

-
-
(526,854,710)
(526,854,710)

2017. 3. 31
(검토 받지 아니함)

1,514,250,000
24,758,140
108,638,764,030
110,177,772,170

2018. 1. 1

1,514,250,000
24,758,140
121,074,431,095
122,613,439,235

총포괄손익:

분기순이익

-
-
6,874,244,844
6,874,244,844

소유주와의 거래:

배당금
11
-
-
(1,514,250,000)
(1,514,250,000)

2018. 3. 31

1,514,250,000
24,758,140
126,434,425,939
127,973,434,079

분 기 현 금 흐 름 표

당분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

전분기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

디아이티 주식회사
(단위: 원)

과 목
당분기
전분기
(검토 받지 아니함)

I. 영업활동현금흐름
9,115,994,654
2,965,100,037

1. 영업에서 창출된 현금흐름
9,783,261,999
2,718,402,766

2. 이자지급
(50,769)
(35,478)

3. 이자수취
178,775,654
286,531,999

4. 법인세납부
(845,992,230)
(39,799,250)

II. 투자활동현금흐름
(16,275,532,296)
(715,026,496)

1. 투자활동현금유입
5,973,102
91,894,746

장기대여금의 감소
-
85,558,246

유형자산의 처분
-
6,336,500

보증금의 감소
5,973,102
-

2. 투자활동현금유출
(16,281,505,398)
(806,921,242)

단기금융자산의 증가
(15,102,754,106)
(784,468,638)

유형자산의 취득
(1,125,704,258)
-

무형자산의 취득
-
(1,898,074)

보증금의 증가
(53,047,034)
(20,554,530)

III. 재무활동현금흐름
-
-

IV. 현금의 순증가(감소)(I+II+III)
(7,159,537,642)
2,250,073,541

V. 기초현금및현금성자산
33,069,542,197
8,489,566,082

Ⅵ. 환율변동효과
13,603,934
131,035,611

Ⅶ. 분기말현금및현금성자산
25,923,608,489
10,870,675,234

5. 재무제표 주석

주석

당분기 : 2018년 3월 31일 현재

전 기 : 2017년 12월 31일 현재

디아이티 주식회사

1. 일반 사항

디아이티 주식회사(이하 "회사")는 2005년 9월에 설립되었으며 회사의 본점소재지는경기도 화성시 정남면 가장로 355-50이고 특수목적용 기계제조업을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

회사의 설립시 자본금은 500,000천원이었으나
수 차례
의 증자를 거쳐 당분기말 현재자본금은 1,514,250천원, 회사의 대표이사 및 최대주주는 박종철입니다.

당분기말 현재 회사의 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주요주주
소유주식수(주)
지분율(%)

박종철
5,430,000
35.86%

이규주
1,882,500
12.43%

이경운
1,875,000
12.38%

전정우
1,875,000
12.38%

최정일
1,875,000
12.38%

기타
2,205,000

14.5
7
%

합계
15,142,500
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
요약분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기재무제표
는 보고기간말인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 

벤처캐피탈 투자기
구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.
벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(2) 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(4) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 

제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(
5
) 기준
서 제1109호 '금융상품'

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하
였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(
6
) 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

회사는 기준서 제1115호 '고
객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 15에서 설명하고 있습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

(1) 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 3월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2
회계정책

요약분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산
방법은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명
하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

2.2.2 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을
제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타 비용'
으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다
.

(
1
) 수행의무의 식별

회사는 고객이 주문한 장비를 제작, 판매 및 설치하고 있습니다. 제품의 제작 및 설치는 일반적으로 3개월에서 1년의 기간이 소요됩니다.

고
객이 주문한 장비의 제작과 설치 용역은 단일의 수행의무로 판단됩니다. 고객으로부터 주문 받은 장비의 설치과정은 인접한 장비들과의 연결과정과 장비에 포함된 소프트웨어의 고객 맞춤화 작업을 포함하고 있어, 계약측면에서 분리할 수 없는 단일의수행의무로 판단하
였습니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

회사는 고객이 주문한 장비를 제작하여 판매하고 있고, 일반적으로 3개월에서 1년의제작 기간이 소요됩니다.

기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분
에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.
회사의 계약 조건을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 없다고 판단되어 일정시점에 수익을 인식합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

요약분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은
없
습니다.

금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

5. 금융자산

5
.1. 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산 

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

매출채권

5,863,960
14,616,269

손실충당금

(30,892)
(46,161)

매출채권(순액)

5,833,068
14,570,108

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

현금및현금성자산
25,923,608
-
25,923,608
33,069,542
-
33,069,542

금융상품(*1)
76,027,308

2,000

76,029,308
60,938,158

2,000

60,940,158

기타금융자산
1,564,568

166,418

1,730,986
931,322

113,371

1,044,693

총 장부금액

103,515,484
168,418
103,683,902
94,939,022
115,371
95,054,393

차감: 손실충당금

-
-
-
-
-
-

상각후원가

103,515,484
168,418
103,683,902
94,939,022
115,371
95,054,393

(*1) 금융상품 중 단기금융상품으로 분류된 3,469백만원
(전기 : 3,439백만원)
은 우리은행 및 기업은행에 담보로 제공된 사용이 제한된 상품이며, 장기금융상품으로 분류된 2백만원은 우리은행에 당좌개설보증금으로 제공된 사용이 제한된 상품입니다.

6. 영업부문 정보

회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 최고영업의사결정자에게 보고된 영업부문 정보는 공시된 재무정보와 동일합니다.

(1) 회사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기(검토 받지 아니함)

제품판매 수익
43,275,830
6,367,125

합 계

43,275,830
6,367,125

(2) 외부고객으로부터의 수익

(단위: 천원)

해당 국가

외부 고객으로부터의 수익

당분기

전분기(검토 받지 아니함)

대한민국

42,137,506
5,340,776

중국
93,655
68,046

기타 국가

1,044,669
958,303

합계

43,275,830
6,367,125

당분기말 현재 회사의 비유동자산은 모두 대한민국에 귀속되어 있습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기
전분기(검토 받지 아니함)

고객 A
36,431,342
5,107,263

고객 B
4,361,183
-

고객 C
-
879,102

7. 유형자산과 무형자산
및 투자부동산

(단위: 천원)

당 분 기
유형자산
무형자산
투자부동산

당기초
26,221,150
521,681
9,508,419

취 득
1,125,704
-
-

감가상각 및 상각
(163,726)
(11,288)
(37,179)

당분기말
27,183,128
510,394
9,471,240

(단위: 천원)

전 분 기
(검토 받지 아니함)
유형자산
무형자산
투자부동산

전기초
26,386,561
511,436
9,657,134

취 득
-
1,898
-

감가상각 및 상각
(165,202)
(10,836)
(37,179)

전분기말
26,221,359
502,498
9,619,955

8. 자본금과 주식발행초과금 

지배회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 
15,142,500주(전기: 15,142,500주)이며 1주당 액면금액은 100원입니다. 

당분기말 현재 회사의 발행주식수 중 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식수는 없습니다.

(단위: 천원)

구 분

주식수
 (단위 : 주)

자본금

주식발행초과금

합 계

전전기말
3,028,500
1,514,250
24,758
1,539,008

전기말
15,142,500
1,514,250
24,758
1,539,008

당분기말
15,142,500
1,514,250
24,758
1,539,008

회사는 2017년 12월 18일자로 1주당 액면금액 500원인 주식을 1주당 액면금액 100원으로 액면분할 하였습니다.

9. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토 받지 아니함)

급여
1,453,209
713,698

퇴직급여
36,826
30,686

복리후생비
34,029
33,655

여비교통비
117,734
106,832

세금과공과
117,673
64,144

감가상각비
56,316
57,488

보험료
6,570
73,343

지급수수료
221,980
921,055

판매보증수리비
186,676
78,492

기타
198,693
131,018

합계
2,429,706
2,210,411

10

. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 

11. 배당금

2017년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 1,514,250천원은 2018년 4월 12일에 지급되었습니다.

12. 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사가 체결하고 있는 금융약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

약정내용
금융기관
통화
한도금액
실행금액

국내단기차입금
기업은행
KRW
10,000
10,000

외상매출채권담보대출
우리은행
KRW
3,600,000
-

합 계
3,610,000
10,000

(2) 당분기말 현재 회사가 금융기관 등을 통해 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

제공받는자
금융기관
실행금액
보증내용

동우화인켐(주) 외
서울보증보험
2,339,124
이행지급보증 외

BOE 외
우리은행
USD 3,675,456
외화계약이행보증

(3) 당분기말 현재 회사가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
실행금액
보증내용

서울보증보험
5,822,025
이행지급보증 외

(4) 당분기말 현재 회사가 제공한 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

담보제공자산
내역
금융기관명
채권최고액

당분기말
전기말

정기예금
계약이행 담보 외
우리은행
USD 3,675,456
USD 2,581,031

정기예금
단기차입금 담보
기업은행
11,000
11,000

투자부동산
근저당권 등
한화생명보험 등
706,160
806,160

토지
전자어음한도 약정
우리은행
3,600,000
3,600,000

건물

(5) 당분기말 현재 회사가 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

13.
특수관계자

(1) 종속기업 등 현황

회사명
지분율(%)

당분기말

전기말

DIT Precision Equipment(Shanghai) CO., LTD
100
100

DIT Precision HK Limited
100
100

(2) 매출, 매입 등 거래

(단위 : 천원)

구분
회사명

당
분
기

전
분
기(검토 받지 아니함)

매입
기타비용
매입
기타비용

종속기업
DIT Precision Equipment(Shanghai) CO., LTD
-
847,123
-
314,501

합계
-
847,123
-
314,501

(3) 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액 

당분기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 잔액은 없습니다.

(4) 특수관계자와의 자금 거래

당분기말 현재 특수관계자와의 자금거래는 없습니다.

(5) 지급보증 및 담보제공

당분기말 현재 특수관계자와의 지급보증 계약, 담보제공 거래는 없습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상 

회사는 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진으로 판단하고 있으며, 당기 및 전기 중 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기(검토 받지 아니함)

단기종업원급여
940,331
485,189

합 계
940,331
485,189

14. 보고기간 후 사건

보고기간 종료일 이후 회사는 중국 서부내륙지역의 고객사에 대한 대응력을 강화하기 위하여 중국 사천성에 DIT Precision Equipment(Chengdu) CO., LTD를 설립하였습니다.

15. 회계정책의 변경

15.1

기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

주석 2
에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 선수물품대금 회계처리

기업회계기준서 제1115호에 따라 고객으로부터 선수한 물품대금 60,413백만원을 기타유동부채에서 계약부채로 재분류하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황
(연결재무제표 기준)

(1) 최근 사업연도 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제14기 1분기
(2018년 3월말)
매출채권
5,865,762
30,892
0.5%

미수금
687,644
-
-

대여금
-
-
-

합계
6,553,406
30,892
0.5%

제13기
(2017년말)
매출채권
14,616,269
46,161
0.3%

미수금
20,704
-
-

대여금
-
-
-

합계
14,636,973
46,161
0.3%

제12기
(2016년말)
매출채권
5,413,246
105,702
2.0%

미수금
1,227,073
-
-

대여금
85,558
-
-

합계
6,640,319
105,702
1.6%

주) 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
제14기 1분기
제13기
제12기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
46,161
105,702
94,266

2. 순대손처리액(①-②±③)
(25,000)
-
11,436

① 대손처리액(상각채권액)

(25,000)

11,440

② 상각채권회수액

③ 기타증감액

(4)

3. 대손상각비 계상(환입)액
(15,269)
(59,541)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
5,892
46,161
105,702

주) 연결기준으로 작성되었습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 평가일 현재 아직 발생하지 아니한 미래의 대손을 제외한 발생손실을 개별적으로 또는 부도율과 회수율을 이용하여 집합적으로 평가하고 있습니다. 

(4) 매출채권 잔액 현황

(기준일: 2018년 03월 31일)
(단위: 천원)

구분
3월 이하
3월 초과
1년 이하
1년 초과
2년 이하
2년 초과
계

일반
4,803,681
1,033,906
1,372
-
5,833,068

특수관계자
-
-
-
-
-

계
4,803,681
1,033,906
1,372
-
5,833,068

구성비율
82.27%
17.71%
0.02%
-
100.0%

다. 재고자산 현황 등(연결재무제표 기준)

(1) 재고자산의 보유현황

(단위: 천원)

계정과목
제14기 1분기
(2018년 3월말)
제13기
(2017년말)
제12기
(2016년말)

원재료
-
-
-

재공품
53,162,761
64,027,846
30,481,415

합계
53,162,761
64,027,846
30,481,415

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
25.70%
30.02%
20.01%

재고자산회전율(회수)
0.56
1.36
1.59

주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) : [재고자산합계÷기말자산총계×100]

주2) 재고자산회전율 : [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내용

일자
내용
실사방법

2016.01.03
2015년 기말 재고자산 실사
동산 공인회계사 감사반의 입회하에 재고조사 실시

2017.01.03
2016년 기말 재고자산 실사
동산 공인회계사 감사반 입회하에 재고조사 실시

2018.01.03
2017년 기말 재고자산 실사
삼정회계법인의 입회하에 재고조사 실시

2018.04.01
2018년 1분기 재고자산 실사
회사 자체적으로 재고조사 실시

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일: 2018년 03월 31일)
(단위: 천원)

계정과목
취득원가
평가충당금
기말잔액
비고

원재료
-
-
-
-

재공품
53,162,761
-
53,162,761
-

합계
53,162,761
-
53,162,761
-

(4) 재고자산의 담보제공여부 현황

당사는 해당사항 없습니다.

라. 수주계약 현황

당사의 수주계약현황은 "II. 사업의 내용" - "6. 수주 상황"을 참조하시기 바랍니다.

마. 공정가치 평가방법 및 내역

(1) 범주별 금융상품

(가) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

- 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산:

단기매매증권(*1)
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*2):

유동성 항목

현금및현금성자산
26,080,622
26,080,622
33,246,741
33,246,741

단기금융상품
76,027,308
76,027,308
60,938,158
60,938,158

매출채권
5,838,960
5,838,960
14,570,108
14,570,108

기타유동성금융자산
1,814,579
1,814,579
942,448
942,448

소 계
109,761,468
109,761,468
109,697,455
109,697,455

비유동성 항목

장기금융상품
2,000
2,000
2,000
2,000

기타비유동성금융자산
166,418
166,418
113,371
113,371

소 계
168,418
168,418
115,371
115,371

합계
109,929,886
109,929,886
109,812,826
109,812,826

(*1) 금융자산 공정가치 수준3에 해당합니다.
(*2) 금융상품의 장부금액이 공정가치의 합리적인 그사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.

(
나) 연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

연결기업은 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

- 금융부채

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융부채

당분기말
전기말

유동성 항목

매입채무
9,609,624
4,971,402

차입금
10,000
10,000

기타금융부채
61,842,377
4,035,479

소 계
71,462,001
9,016,881

비유동성 항목

기타금융부채
503,200
503,200

합 계
71,965,201
9,520,081

(다) 당분기 및 전기 중 금융상품의 범주별 금융손익은 다음과 같습니다.

- 2018년 1분기

(단위: 천원)

구 분
대여금 및 
수취채권
상각후원가로 
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융자산
합계

이자수익
389,467
-
-
389,467

외환차익
38,975
-
-
38,975

외화환산이익
81,970
-
-
81,970

배당수익
-
-
-
0

금융수익 합계
510,412
-
-
510,412

이자비용
4
51
-
55

외환차손
(49,429)
-
-
(49,429)

외화환산손실
(101,921)
-
-
(101,921)

단기매매증권처분손실
-
-
-
0

금융비용 합계
(151,346)
51
-
(151,295)

- 2017년

(단위: 천원)

구 분
대여금 및 
수취채권
상각후원가로 
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융자산
합계

이자수익
1,153,869
-
-
1,153,869

외환차익
102,445
1,783
-
104,228

단기매매증권처분이익
-
-
1,817,272
1,817,272

배당수익
-
-
38,295
38,295

금융수익 합계
1,256,314
1,783
1,855,567
3,113,664

이자비용
-
(26,845)
-
(26,845)

외환차손
(519,270)
-
-
(519,270)

외화환산손실
(524,143)
-
-
(524,143)

단기매매증권처분손실
-
-
(769,131)
(769,131)

금융비용 합계
(1,043,413)
(26,845)
(769,131)
(1,839,389)

바. 채
무증권 발행실적 등

(1) 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항
비고

제14기 1분기
(2018년 1분기)

삼일회계법인
-
-
K-IFRS

제13기
(2017년)

삼정회계법인
적정
-
K-IFRS

제12기
(2016년)

동산 공인회계사감사반

적정
-
K-GAAP

제11기
(2015년)

동산 공인회계사감사반
적정
-
K-GAAP

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도

감사인

내용
보수
총 소요시간

제14기
(2018년)

삼일회계법인
재무제표에 대한 외부검토 및 감사
70,000
-

제13기
(2017년)

삼정회계법인
재무제표에 대한 외부감사
85,000
363

제12기
(2016년)

동산 공인회계사감사반
재무제표에 대한 외부감사
30,000
383

제11기
(2015년)

동산 공인회계사감사반
재무제표에 대한 외부감사
30,000
386

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제13기
(2017년)

2017.08

IFRS도입 및 내부회계관리제도 
자문

2017.08.23
~2018.02.28

100,000

삼일회계법인

제12기
(2016년)
-
-
-
-
-

제11기
(2015년)
-
-
-
-
-

라. 회계감사인의 변경

코스닥시장 상장 진행 과정에서 증권선물위원회로부터 삼정회계법인을 외부감사인으로 지정받아 회계감사계약을 진행하고 2017년 지정감사인으로부터 회계감사를 받았으며, 2018년은 지정감사 종료 이후 자유선임에 대한 감사인의 교체로 삼정회계법인에서 삼일회계법인으로 변경되었습니다.

2. 내부회계관리제도

당사는 2011년부터 내부회계관리제도를 운영하고 있으며, 내부회계관리 규정에 따라 종료하는 회계연도에 대한 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가하고 있었습니다. 당사는 2018년 상장을 추진하는 과정에서 2017년 08월 삼일회계법인과 용역 자문 계약을 체결하였고, 2017년 11월까지 내부회계관리제도에 대한 자문용역을 받았습니다. 

향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스의 확립하고 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써 사업보고서 등에 주요한 사항에 대한 기재 및 표시누락, 허위 기재 등 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회의 수

당사의 이사회는 4인의 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 4명의 이사(사내이사 3명, 사외이사 1명)로 구성되어 있습니다.

(2) 이사회 운영규정의 주요 내용

[이사회 운영 규정]

구분

내용

구성과
 소집

제4조 (구성)

① 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

② 이사회의 의장은 대표이사 회장 또는 사장으로 한다.

③ 대표이사의 유고 시에는 회사의 정관이 정하는 순서대로 그 직무를 대행한다.

④ 의장은 이사회의 질서를 유지하고 의사를 정리한다

제8조 (소집권자)

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사의 유고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제4조 제3항에서 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사는 대표이사 사장에게 의안을 기재한 서면을 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 대표이사가 3일 내에 이사회를 소집하지 아니하는 때에는 그 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제9조 (소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 늦어도 3일 전에 각 이사 및 감사에게 문서 또는 구두로 통지하여 소집한다.

② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 할 수 있다

권한

제3조 (권한)

① 이사회는 제11조가 정하는 업무집행에 관한 사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

제13조 (이사의 직무집행에 대한 감독권)

① 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나

② 제1항에 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

결의
방법

제10조 (결의방법)

① 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 출석과 출석이사 과반수의 가결로 결정한다. 다만, 7조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

나. 주요 의결사항

(1) 이사회의 주요 활동내역

개최일자

의안 내용

가결여부

비고

2015-02-11

1. 2015년 직원 연봉계약기준 결정의 건

2. 2015년 이사 및 감사 연봉 결정의 건

가결

-

2015-03-05

1. 정기주주총회 소집에 관한 건

가결

-

2015-03-25

1. 대표이사 선임(중임)의 건

2. 지점설치의 건

가결

-

2015-04-24

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2015-05-14

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2015-06-29

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2015-07-16

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2015-07-29

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2016-02-16

1. 2016년 직원 연봉계약기준 결정의 건

2. 2016년 이사 및 감사 연봉 결정의 건

가결

-

2016-03-04

1. 정기주주총회 주최의 건

가결

-

2016-05-19

1. 홍콩 자회사 설립의 건

가결

-

2016-06-09

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2016-07-06

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2016-12-01

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2017-01-23

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2017-02-24

1. 2017년 직원 연봉계약기준 결정의 건

2. 2017년 이사 및 감사 연봉 결정의 건

가결

-

2017-03-15

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2017-03-16

1. 정기주주총회 주최의 건

가결

-

2017-03-28

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2017-06-01

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2017-06-22

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2017-06-29

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2017-07-18

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2017-08-16

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2017-08-22

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2017-09-06

1. 자회사 해산 및 청산의 건

가결

-

2017-09-28

1. 차입(지급보증)에 관한 건

가결

-

2017-10-24

1. 임시주주총회 주최의 건

2. 사규변경의 건

3. 차입과 관련된 권한 위임의 건

4. 중국 내 자회사 설립의 건

가결

-

2018-03-09

1. 정기주주총회 개최의 건

2. 명의개서대리인 선임의 건

가결

-

2018-03-23

1. 대표이사 선임(중임)의 건

2. 코스닥시장 상장을 위한 예비심사청구서 제출의 건

가결

-

2018-05-14
1. 임원급여규정 변경의 건
2. 홍콩 자회사 청산의 건

가결

-

2018-06-05
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건

가결

-

(2) 사외이사 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 사외이사는 1명으로, 사외이사
오영복의 주요경력 등의 사항은 다음과 같습니다.

성명
주요경력
최대주주등과의
이해관계
결격요건 여부
비고

오영복
한양대학교 전자공학(1982)
삼성물산(1982~1998)
삼성그룹 일본법인(1998~2007)
삼성전자(2007~2010)
성진케미칼(2011~2015)
해당사항 없음
해당사항 없음
-

당사의 사외이사 오영복은 상법 제382조 제3항 내지 동법 제542조의8 제2항에서 정의하는 사외이사의 결격요건에 해당하지 않습니다.

구 분

해당여부

비고

상법 제382조 제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계존속ㆍ비속

X

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

4. 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

X

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

7. 회사의 이사ㆍ집행임원 및 피용자가 이사ㆍ집행임원으로 있는 다른 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

상법 제542조의8 제2항 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자 (이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인

X

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 (이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

-

(3) 이사회 내 사외이사의 주요 활동 내역

개최일자

의안내용
가결여부
참석여부

2018-03-09

1. 정기주주총회 개최의 건

2. 명의개서대리인 선임의 건

가결

참석

2018-03-23

1. 대표이사 선임(중임)의 건

2. 코스닥시장 상장을 위한 예비심사청구서 제출의 건

가결

참석

2018-05-14
1. 임원급여규정 변경의 건
2. 홍콩 자회사 청산의 건

가결

참석

2018-06-05
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건

가결

참석

주) 오영복 사외이사는 2017년 11월 10일 주주총회에서 사외이사로 선임되었습니다.

다. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 이사후보의 인적사항에 대하여 주주총회 전에 공시한 사실이 없으며, 상장 후에는 상법 제542조의4 제2항에 따라 주주총회의 소집통지 또는 공고 시 이사후보의 인적사항을 공시할 예정입니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 정관 및 감사직무규정을 마련하여 감사의 권한, 책임 및 운영방안 등을 규정하고 있습니다. 

또한, 최근 사업연도 자산총액이 1천억원을 초과함에 따라 정관에 의거 주주총회에서 선임된 상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관과 감사직무규정에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구분

내용

정 관

제49조(감사의 직무와 의무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제38조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다

감사직무규정

제22조 (이사회 등 중요 회의에의 출석)

① 감사는 경영방침의 결정 경과, 경영 및 업무 상황을 파악하기 위하여 이사회, 임원회의 및 그 밖의 중요한 회의에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

② 전항의 회의에 출석하지 아니한 경우 감사는 심의사항에 관하여 보고를 받고 의사록 및 자료 등을 열람할 수 있다.

③ 이사회에 출석한 감사는 이사회 의사록에 의사의 경과요령과 그 결과가 정확하게 기록되어 있는지의 여부를 확인한 후에 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제23조 (문서 등의 열람)

① 감사는 업무집행에 관한 중요한 문서를 적시에 열람하고 필요한 때에는 이사 또는 직원에 대하여 그 설명을 요구한다.

② 감사가 열람할 문서에 관하여 이사와 협의하여 그 범위를 정해 두어야 한다.

③ 감사는 중요한 기록, 그 밖에 중요정보의 정비, 보존 등의 관리상황을 조사하고 필요에 따라 이사 또는 직원에게 설명을 요구한다.

제24조 (재산의 조사) 
 감사는 중요한 회사재산의 관리, 취득 및 처분과 통상적이 아닌 중요한 거래 등에 관하여 조사하고 만약 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사실을 발견한 경우에는 이사회에 보고하여야 한다.

제25조 (거래의 조사) 
 감사는 회사가 중요한 재산상의 이익을 무상으로 공여하거나 자회사 또는 주주와 통상적이 아닌 거래를 하는 경우에는 사전에 담당이사와 협의하여 그 내용을 보고하도록 담당이사에게 요구하고 이사의 의무에 위반하는 사실을 발견한 경우에는 이사회에 보고하여야 한다

제26조 (현장 조사)

① 감사는 본ㆍ지점, 공장, 사무소 등을 조사하고 회사의 업무전반에 관한 실정을 파악함과 동시에 업무가 적법하고 적정하게 행하여지고 있는지의 여부를 확인한다.

② 감사는 본ㆍ지점, 공장, 사무소 등을 조사한 결과 의견의 제시, 조언 또는 권고를 할 경우에는 이사회에 보고 또는 담당이사에 대하여 행함을 원칙으로 한다.

나.
감사의 인적사항

성명
주요경력
최대주주등과의
이해관계
결격요건 여부
비고

임인곤
서울대학교 전자재료 박사(1992)
엘지전자(1985~1996)
어플라이드머트리얼즈(1996~2001) 
램서치코리아(2001~2002)
유니셈(2002~2003)
APEX(2003~2003)
참엔지니어링(2006~2010)
LTS(2010~2015)
해당사항 없음
해당사항 없음
-

다. 감사
의 주요 활동내역

개최일자

의안내용
가결여부
참석여부

2018-03-09

1. 정기주주총회 개최의 건

2. 명의개서대리인 선임의 건

가결

참석

2018-03-23

1. 대표이사 선임(중임)의 건

2. 코스닥시장 상장을 위한 예비심사청구서 제출의 건

가결

참석

2018-05-14
1. 임원급여규정 변경의 건
2. 홍콩 자회사 청산의 건

가결

참석

2018-06-05
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건

가결

참석

주) 임인곤 감사는 2017년 11월 10일 주주총회에서 상근감사로 선임되었습니다.

라. 감사의 독립성

감사는 주주총회의 결의로 선임하며, 경영층이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하고 있습니다. 

감사의 감사업무 수행은 회계감사를 위해 재무제표 등 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여
설치한 내부회계 관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 수시감사 및 정기감사를 통해 재무제표 등과 기업 제반 현황에 대한 감사를 실시합니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제를 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁여부

당사는 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

박종철
본인
보통주
5,430,000
35.86%
5,430,000
35.86%
-

이규주
등기임원
보통주
1,882,500
12.43%
1,882,500
12.43%
-

전정우
등기임원
보통주
1,875,000
12.38%
1,875,000
12.38%
-

이경운
비등기임원
보통주
1,875,000
12.38%
1,875,000
12.38%
-

최정일
비등기임원
보통주
1,875,000
12.38%
1,875,000
12.38%

남성일
비등기임원
보통주
142,500
0.94%
142,500
0.94%

김성욱
비등기임원
보통주
150,000
0.99%
150,000
0.99%

권혁훈
비등기임원
보통주
150,000
0.99%
150,000
0.99%

합계
보통주
13,380,000
88.36%
13,380,000
88.36%
-

주) 기초는 2018년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

나. 최대주주의 주요 경력

성명
직책명
약력
비고

박종철
(1967.12.19)
대표이사
(상근/등기)

89.02 고려대학교 전기공학과 학사

91.05 KAIST 전기 및 전자공학과 석사
96.02 KAIST 전기 및 전자공학과 박사

93.09~05.09 삼성SDI㈜
05.09~08.08 안양대학교 겸임교수

05.10~현재 디아이티㈜ 대표이사

-

2. 최대주주 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
박종철
5,430,000
35.86%
-

이규주
1,882,500
12.43%
-

전정우
1,875,000
12.38%

이경운
1,875,000
12.38%

최정일
1,875,000
12.38%

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
24
72.72%
319,500
10.56%
-

4. 주식사무

정관상

신주인수권의 내용

제 10조 (주식의 발행 및 배정) 
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 (8종류)

명의개서대리인
한국예탁결제원 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재
홈페이지(http://www.okdit.co.kr)
또는 매일경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

증권신고서 제출일 현재 당사의 주권은 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에 상장되지 않았으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

성명

성별

출생

년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

재직기간

임기

만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

박종철

남

1967.12.19

대표

이사

등기

상근

대표이사

고려대학교 전기공학과(89.02)
KAIST 전기/전자공학과 석사(91.05)
KAIST 전기/전자공학과 박사(96.02)
삼성SDI(93.09~05.09)
안양대학교 겸임교수(05.09~08.08)
디아이티㈜ 대표이사(05.10~현재)

5,430,000

-

12년 9월

2021.03.24

이규주

남

1959.02.16

부사장

등기

상근

경영지원팀

부사장

동서울대학교 전자학과(80.02)
삼성SDI(83.08~05.09)
디아이티㈜ 부사장(05.10~현재)

1,882,500

-
12년 9월
2019.03.29

전정우

남

1969.10.28

부사장

등기

상근

신규사업

PM관리

연세대학교 전자공학과(93.02)
연세대학교 디지털영상처리 석사(95.02)
삼성SDI(95.03~05.10)
디아이티㈜ 부사장(05.10~현재)

1,875,000

-
12년 9월
2021.03.24

오영복

남

1955.04.08

사외

이사

등기

비상근

사외이사

한양대학교 전자공학과(82.02)
삼성물산(82.02~98.02)
일본삼성 기계부장/반도체장비 부장(98.03~03.01)
일본삼섬(삼성그룹 일본법인) 상무(03.01~07.01)
삼성전자 상무/LCD설비구매 팀장(07.01~10.12)
(사단법인)충남디스플레이산업기업협의회 부회장(08.01~10.12)
성진케미칼 부회장/㈜오성엘에스티 감사(11~15)

-

-
8월
2020.11.09

임인곤

남

1956.07.16

감 사

등기

상근

감사

서울대학교 금속공학과(80.08)
서울대학교 전자재료학과 석사(84.02)
서울대학교 전자재료학과 박사(92.08)
대우통신(84.01~84.12)
엘지전자 반도체/디스플레이부문 팀장(85.01~96.06)
어플라이드 머티어리얼즈 상무(96.07~01.02)
램리서치코리아 전무(01.03~02.02)
유니셈(02.03~03.02)
APEX 대표이사(03.03~03.12)
참엔지니어링 사장(06.02~10.08)
LTS 사장(10.09~15.03)

-

-
8월

2020.11.09

이경운

남

1960.04.19

부사장

미등기

상근

영업이사

울산대학교 기계공학과(86.02)
삼성SDI(87~05)
디아이티㈜ 부사장(05.10~현재)
기가우㈜ 대표이사(13~17.12)

1,875,000

-
12년 9월
-

최정일

남

1970.12.16

부사장

미등기

상근

장비 개발

서강대학교 전자공학과(93.02)
서강대학교 전자공학과 석사(95.03)
삼성SDI(96.02~05.10)
디아이티㈜ 부사장(05.10~현재)
㈜상상공간터 대표이사(13~17.12)

1,875,000

-
12년 9월
-

오창석

남

1960.03.21

부사장

미등기

상근

FPD PM
관리

연세대학교 전자공학과(86.02)
삼성SDI(85.12~98.01)
아이티오테크㈜ 대표이사(00.03~08.08)
디아이티㈜부사장(09.04~현재)

-

-
9년 2월
-

최부연
남

1962.06.04

부사장
미등기
상근
레이져부문
총괄

한국전자통신연구원(91.03~96.03)
피케이엘(96.03~08.05)
룩스이엔지(08.07~17.12)

디아이티㈜부사장(18.01~현재)

-
-
6월
-

남성일

남

1970.07.10

전무

미등기
상근

경영지원팀

전무

성균관대학교 경제학과(94.02)
삼성SDI(94.01~02.05)
메이플테크놀로지(02.07~06.06)
디아이티㈜ 전무(06.09~현재)

142,500

-
11년 10월
-

김성욱

남

1972.02.08

상무

미등기
상근

기술1팀
상무

한국항공대학교 항공전자공학과(98.02)
삼성SDI(98.03~05.10)
디아이티㈜ 상무(05.10~현재)

150,000

-
12년 9월
-

권혁훈

남

1973.11.22

상무

미등기
상근

기술3팀

상무

경북대학교 전자공학과(97.02)
포항공과대학교 전자공학제어과 석사(99.02)
삼성SDI(99.08~05.09)
디아이티㈜ 상무(05.10~현재)

150,000

-
12년 9월
-

조철현

남

1971.03.20

상무

미등기
상근

기술5팀
상무

경북대학교 수학과(94.02)
㈜아이스파이더 과장(98.10~01.05)
㈜날리지뱅크 팀장(01.06~03.03)
㈜쓰리비시스템 부장(03.04~11.12)
디아이티㈜ 상무(12.01~현재)

-

-
6년 6월
-

나. 임원의 타 회사 겸임ㆍ겸직 현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부
선임시기

임인곤
감사
(주)STC
사외이사
비상근
2015.03.31

오영복
사외이사
(주)와이엠씨
감사
상근
2017.03.25

다. 직원의 현황

(기준일: 2018.03.31 현재)
(단위: 명, 년, 백만원)

사업부문

성별

직 원 수

평 균

근속연수

연간급여

총액

1인평균

급여액

비고

기간의 정함이 없는 근로자

기간제

근로자

합 계

전체

(단시간

근로자)

전체

(단시간

근로자)

사무

남

15
-
-
-
15
4.8
164
10.9
-

여
7

-

-

-

7
3.4
51
7.3
-

영업

남

15

-

-

-

15
5.4
189
12.6
-

여
2

-

-

-

2
0
16
8.0
-

연구

남

67

-

-

-

67
2.0
711
10.6
-

여
3

-

-

-

3
3
24
8.0
-

기술

남

203

-

-

-

203
2.8
2,090
10.3
-

여
2

-

-

-

2
0.5
12
6.0
-

합 계

314

-

-

-

314
2.8
3,257
73.7
-

주1) 임원을 제외한 직원 현황입니다.

주2) 연간급여총액(상여금 제외)은 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일 현재까지 집행된 금액입니다.

주3) 1인 평균급여액은 연간급여총액을 전체직원수(1월~3월 합계인원)로 나눈 단순평균입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등

(1) 주주총회 승인금액

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 백만원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
3,000
-

감사
1
200
-

주) 당사는 2018.03.23 정기주주총회에서 2018년에 대해 이사 4인(사외이사 포함) 3,000백만원, 감사 1인 200백만원으로 보수한도를 승인하였습니다.

(2) 보수지급금액

① 이사ㆍ감사 전체

(기준일: 2018.03.31 현재)
(단위: 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

5
940.5
188.1
-

② 유형별

(기준일: 2018.03.31 현재)
(단위: 명, 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인당 
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사,감사위원회 위원 제외)
3
903
301
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
7.5
7.5
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
30
30
-

주) 2018년 3월까지의 보수총액 기준으로 작성하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수 지급기준

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정, 지급하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사 및 감사에게 지급된 개별 보수총액이 5억원을 초과하지 않으므로, 해당사항이 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하고 있지 않습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황

계열회사의 명칭
상장여부
주요 사업
소재지
지분율

DIT Precision Equipment
(Shanghai) co., LTD
비상장
장비 유지보수
7Building A133, 2118 Guang Hua Lu, Minhang Qu, Shanghai Shi , CHINA
100%(당사 투자)

DIT Precision HK Limited
비상장
산업용 특수가스 유통업
21/F, Tung Sun Commercial Centre 194-200 Lockhart Road, 
Hong Kong
100%(당사 투자)

주)
DIT Precision HK Limited
2018년 05월 14일 이사회 결의를 통해 청산을 결의하였으며, 2018년 12월까지
 청산 예정입니다.

나. 계열회사간 임원 겸직현황

겸직임원

겸직회사

성명

직위

회사명

직위

상근여부

선임시기

박종철

대표이사
(등기/상근)

DIT Precision HK Limited
대표이사
비상근
2016.05.12

DIT Precision Equipment
(Shanghai) co., LTD
이사
비상근
2010.08.16

이규주
부사장(등기/상근)
이사
비상근

2010.08.16

전정우
부사장(등기/상근)
이사
비상근

2010.08.16

이경운
부사장(미등기/상근)
감사
비상근

2010.08.16

최정일
부사장(미등기/상근)
이사
비상근

2010.08.16

2. 타

법인 출자현황

(기준일: 2018.03.31 현재)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명

최초
취득일자

출자
목적

최초
취득금액

기초잔액

증가(감소)

기말잔액

최근사업연도

재무현황

수량

지분율

장부가액

취득(처분)

평가

손익

수량

지분율

장부가액

총자산

당기

순손익

수량

금액

DIT Precision Equipment

(Shanghai) co., LTD

2010.08.16

주1)

170

-

100%

249

-

-

-

-

100%

249

229
(68)

DIT Precision HK Limited

2016.05.12

주2)

12

10,000

100%

12

-

-

-

10,000

100%

12

8
(6)

합 계

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주1) 중국 현지에서의 장비 유지보수 등을 목적으로 설립하였습니다.

주2) 산업용 특수가스의 국내 유통 등을 목적으로 설립하였습니다.

주3) 상기 피출자법인은 모두 비상장 법인입니다.

주4) 최근사업연도 재무현황은 2017년 12월 31일의 별도재무제표 기준 금액입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의

영
업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

구분
개최일자
의안내용
가결여부

1
2018-03-23
2017년 재무제표 승인의 건
이익배당의 건
사내이사 선임(중임)의 건
이사 및 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

2
2017-11-10
공고방법 변경의 건
회사가 발행할(예정) 주식의 총수 변경의 건
1주 금액 변경의 건
주식매수선택권 변경의 건
주식의 양도에 관한 규정 말소의 건
사외이사 및 감사 선임의 건
정관변경에 따른 승인의 건
원안대로 가결

3
2017-03-30
2016년 재무제표 승인의 건
사내이사 및 감사 선임(중임)의 건
외부감사인 선임 보고의 건
원안대로 가결

4
2016-03-25
2015년 재무제표 승인의 건
사내이사 및 감사 선임(중임)의 건
외부감사인 선임 보고의 건
원안대로 가결

5
2015-03-25
2014년 재무제표 승인의 건
이사 선임 승인의 건
외부감사인 선임 보고의 건
원안대로 가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

증권신고서 제출일 현재 진행중이거나 당해 사업연도 중에 새로 제기된 소송은 다음과 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

소송의 내용

상대방

소송

제기일

내용

관할법원

소송

금액

비고

회생인가
리솜리조트
2017.02.17
회생절차 진행에 따른 
회생 인가
대전지방법원
112
진행중

물품대금 청구
인스콘테크
2016.01.13
물품대금 청구 소송
수원지방법원
37
진행중

회생인가
인스콘테크
2017.08.10
인스콘테크 회생 인가
수원지방법원
25
진행중

주) 최근 5사업연도 내에 회사의 자기자본의 5%에 해당하는 영업에 중요한 영향을 미치는 소송사건 등이 발생한 사실이 없습니다. (자기자본 1천억원 기준으로 30억원 이상인 사건 없음)

나. 견질 또는 담보용 어음 ·수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 단기매매차익 발생 및 환수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 중소기업기준 검토표

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.

[중소기업 기준검토표]

중소기업기준검토표_0001

중소기업기준검토표_0002

마. 직접금융 자금의 사용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차
. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.