신세계 — 증권신고서(채무증권) (20180625)
제출인: 신세계

증권신고서(채무증권)
2.8
(주)신세계

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 6월 25일

회 사 명 :

주식회사 신세계

대 표 이 사 :

장 재 영

본 점 소 재 지 :

서울특별시 중구 소공로 63

(전 화) 02-727-1234

(홈페이지) http://www.shinsegae.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무담당 상무 (성 명) 오 용 진

(전 화) 02-727-1738

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)신세계 제133-1회 무기명식 이권부 무보증사채
(주)신세계 제133-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
130,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : ㈜신세계 → 서울특별시 중구 소공로 63
 NH투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 한국투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 미래에셋대우㈜ → 서울특별시 중구 을지로5길 26
 신영증권㈜ → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 
 이베스트투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 14

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_증권신고서-1

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 경기변동의 위험]

백화점 사업은

타 유통업종에 대비하여 실적 변동이 경기에 더욱 민감하게 반응하는 경향
이 있습니다.
2018년 1분기 소매유통업 경기전망지수를 조사한 결과 전망치가 95로 집계
되어, 향후 가시적인 경기회복 효과가 확인되지 않는 한 소비심리 역시 큰 폭의 개선을 기대하기 힘들 것으로 예상되고 있습니다.
또한 2018년 국내 경제성장률 또한 3%대로 예상되어 국내 경기의 회복세가 개선되는 흐름을 보이고는 있지만
향후 경기 침체가 일어날 경우 당
사의 성과 악화로 이어질 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[나. 대규모 투자에 따른 경쟁심화의 위험]

백화점 산업은
사업 초기의 부지 확보와 건축 등으로 인한 대규모 자본이 투입
되어야 하며, 신규업체에게는 상당한 자금이 소요되어
진입장벽이 높은
사업입니다.
대형화, 고급화 및 새로운 시도를 위한

대규모 혹은 신규 투자에 따른 업계 내 경쟁심화는 당사의 백화점 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[다. 다양한 유통채널 등장에 따른 위험]
대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용하고 있습니다.더불어 구매수단의 다양화로
타 유통업체와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[
라. 외부충격이 유통시장에 미치는 위험]
2014년 발생한 세월호 사태 및 2015년 2분기에 발생한 중동호흡기증후군(메르스)감염 우려 가능성 등으로 외출을 자제하는 소비자들이 늘어남에 따라 유통업계는 2015년도에전반적인 실적 감소를 경험하였습니다. 뿐만 아니라, 2016년 하반기부터 발생한 THAAD의 여파는 중국 관광객의 급감으로 주요 백화점 매출에 큰 타격을 준 바 있습니다.
이와 같이 소비에 저해되는 외부 충격 요소가 증가하게 되면 당사가 영위하는 백화점 부문의 매출은 감소할 수 밖에 없습니다. 향후 외부충격에 따라 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 유통산업발전법 등 잠재적인 규제리스크 상존에 대한 위험]
지난 2010년 유통산업발전법 및 대·중소기업 상생 협력 촉진에 관한 법이 통과되면서 중소기업 및 영세상인 보호를 위한 사회적 분위기가 조성되었습니다.
최근 백화점을 포함한 대규모점포의 영업시간과 영업일을 규제하려는 법안이 발의된 바 있으며, 아울렛 등의 출점요건 강화에 대한 논의가 진행되는 등 잠재적인 규제 리스크가 상존하고 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 경기회복 둔화에 따른 위험]
당사의 연결 대상 주요 종속회사인 (주)신세계인터내셔날이 영위하고 있는

패션산업은 경기변동에 민감한 산업
으로서
경기 침체에 따라 시장 규모가 위축될 수있습니다. (주)신세계인터내셔날은 명품 브랜드를 다수 포함하고 있어 전반적인 브랜드력이 우수한 수준이지만 대표적인 내수소비재로서
국
내경기 상황에 따라 높은 변동성을 보입니다. 이는

글로벌 경기의 위축, 국내 내수의 한계가 우려되는 상황이 발생할 경우 당사의 연결 대상 주요 종속회사인
(주)신세계인터내셔날의 영업활동 및 실적에 부정적인 영향을 주어 당사의 연결 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

[사. 브랜드 이미지 관리 위험]

유통망의 선택에 있어서도 브랜드 이미지가 중요한 역할
을 하고 있어, 유리한 유통망을 차지하기 위해서는

높은 판매수수료와 재고 부담뿐만 아니라 매장 인테리어 수준, 비자발적인 할인 행사 참여, 입점과 위치 선정 및 퇴출 등을 고려해야 하기에 유통기업의 영향력에 의해 당사의 수익성이 악화
될 수 있습니다.

[아. 부동산임대업 관련 위험] 

부동산 임대업을 영위중인 센트럴시티는 교통의 요지에 위치해 있고, 주요 임차인이 지배회사 및 계열사이며, 뛰어난 입지여건 등으로 낮은 공실률을 보이고 있는 한편 월정임대료 외 매출액 연동 수수료율이 산정되어 있어 신세계 강남점의 증축과 매장 리뉴얼 효과와 맞물려 수익성 개선의 여지가 있습니다. 하지만
주력 임차인인 백화점 업태의 낮은 성장성으로 확정적인 수익성 개선은 기대하기 어려울 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기
바랍
니다.

[자. 호텔사업 특징 관련 위험]

호텔사업은

경기 불황, 소득변화, 환율 및 지정학적 리스크 등의 영향에 민감하게 반응
하는 산업입니다.
2017년은 중국의 한국관광제한 조치 등으로 인해 외국인 관광객 수가 감소하였습니다.
이렇듯 예측하지 못한 변수(국제회의, 스포츠행사 개최, 환율 및 국민 감정 등)
에 의해
관광 여행객 및 비즈니스 여행객이 감소하여 숙박 고객수가 감소할 경우 당사의 호텔 및 면세점 사업 수익성에 부정적인 영향
을 받을 수 있는점, 투자결정시 고려하여 주시기 바랍니다.

[차. 호텔의 고급화 경쟁 위험]
최근

경쟁 호텔의 고급화 전략 및 대체 숙박시설인

서비스드 레지던스 등과의 경쟁 심화까지 이어지면서 특급호텔들의 객실판매 효율성은 대체로 저하되는 추세가 이어졌습니다. 계속되는 호텔간의 경쟁으로 인하여
대규모 시설투자 및 정기적인 개보수에 따른 높은 감가상각부담으로 영업이익률이 하락할 수 있고,
투하자본 회수에는 장기간이 소요되어 불안정한 재무상태가 지속될 수 있으며 당사 및 센트럴관광개발(주)의
매출 감소 가능성을 배제할 수 없습니다.

[카. 면세점사업 경쟁 심화의 위험]

(주)호텔신라와 (주)호텔롯데가 양대축을 이루던 국내 면세점 시장은
최근 대기업 및 중소/중견기업들의 면세사업진출로 인해 경쟁이 치열해지고 있습니다.

2015년 이후 시내면세점을 중심으로한 경쟁심화는 2018년 1분기에 인천공항 2터미널 면세점의 영업개시로 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.
또한 신세계디에프는 2018년 5월 22일 인천공항 제1터미널 면세점(DF1 및 DF5) 신규사업자로 선정되어 2023년 7월까지 면세점을 운영할 예정입니다. 면세점 뿐
만 아니라일부 공항면세점을 포함한
해외 면세사업장의 경우 면세점 운영에 있어 당사의 주된 경쟁사에는 국내 업체 뿐만 아니라 글로벌 면세업체까지 포함
되며, 국외의 특정 지역에서 면세점을 운영할 수 있는
특허 취득에 있어 당사는 글로벌 경쟁사 대비 불리한 위치
에 처할 수 있습니다. 이러한
과열 경쟁 양상과 사회상생 관련 지출 등으로 당사의
면세시장 지배력이 약화될 수 있는
점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[타. 관광 수요에 관한 위험]
면세사업은
국내외 관광객의 관광 수요에 절대적인 영향을 받습니다. 이에 각 사업부별, 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다. 특히
사드배치에 따른 중국의 한국 관광 제한 조치에 따라 2017년 3월 중순 이후 중국인 방한 관광객이 급감
했습니다.

이러환 환경이 장기간 지속될 경우 당사의 부정적인 영향이 심화될 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

[파. 면세점사업 정책 변화의 위험

]

2015년 11월 정부의 면세점 사업권 입찰 결과,

면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정
함에 따라 국내 면세점 경쟁력 강화를 위한
대규모 투자가 힘들어질 수 있
습니다.
이에
국내 시내면세점의 경쟁력이 약화
되어 쇼핑을 즐기려는 해외 관광객들의 방국 방문이 줄어들어
당사의 수익성을 악화
시킬 수 있습니다.

2017년 7월 11일 감사원은 '면세점 사업자 선정 추진실태' 감사 결과 13건의 위법·부당행위를 적발했다며 감사 내용을 공개

했으며 검찰의 수사가 진행
되고 있습니다.
향후 수사 결과에 따라 면세점 정책의 변화가 있을 수도
있으므로 이점 유의하시기 바랍니다.

[하. 신사업 관련 위험]

당사는 2018년 1월 24일 이사회를 통해 신규사업 진출 목적으로 가구업체인 (주)까사미아 인수를 결정
하였습니다.
당사는 (주)까사미아의 주식 7,059,131주를 취득하면서 지분율 95.67%를 확보하였으며, 2018년 1분기보고서부터 신사업 부문인 가구 소매업을 주요 사업에 추가
하였습니다.

국내 가구 시장은 소수의 중대형 기업 중심인 브랜드 시장과 소규모 기업 및 영세사업자로 구성된 비브랜드 시장으로 분류
되었으나, 최근 가구 시장은 대형화와 고급화로 인해 국내 브랜드 업체의 시장점유율이 상승하고 있습니다. 뿐만 아니라,

최
근

정보통신기술(ICT)과 가구산업간 결합이 가속화되면서 홈인테리어 시장에도 관련 기술이 적용되면서 스마트 가구 시장이 확대
될 것으로 전망됩니다. 또한,
향후 국내 가구 시장은 중대형 가구 업체들간의 시장점유율 확대를 위한 할인판매와 판촉 등 경쟁이 치열해질 것으로 예상
됩니다.
당사는 2018년 4월부터 연결실체로 (주)까사미아의 손익을 반영할 예정으로, 동 사업부문이 향후 가구 시장 내 변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사 전체의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 매출 및 수익성 관련 위험]

당사의 영업수익성 추이를 살펴보면
2018년 1분기 K-IFRS 연결기준 매출액은 1조 953억원으로 2017년 1분기 9,166억원 대비 1,788억원(19.5%) 증가하였으며, 영업이익은 1,133억원으로 2017년 1분기 776억원 대비 356억원(45.9%) 증가하였습니다.
기존 점포의 확장으로 인한 등으로 백화점 부문의 매출증가와 면세점 부문 등 자회사 매출 증가로 인하여 매출이 증가하였으며, 매출액 대비 판매비와관리비의 절감, 온라인몰과 면세점 부문의 흑자전환 등으로 수익성이 개선된 것으로 판단됩니다.
당사는 적극적인 경영활동을 통해 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나,
경기둔화 및 제반 경영환경에 따른 매출, 이익 마진 감소 등에 의해 수익성이 둔화될 가능성이 상존
하고 있습니다.

이
점
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[나. 차입금 증가 및 재무안정성 관련 위험]

당사는 대규모 시설투자의 영향으로 차입금 규모가 2018년
1분기말 기준 2조 7,843억원으로 2015년말 이후 지속적인 증가세
를 보이고
있습니다.

2018년 1분기말 연결기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 111.96%와 26.53%로 2017년말 대비 높아졌으며, 유동성차입금 비중은 41.83%로 2017년말 대비해서는 낮아졌으나 2015년과 2016년 대비해서는 높아진 상태

입니다.

당사의 2018년 1분기말 기준
현금 및 현금성자산은 1,554억원으로 당사의 차입금 규모에 비해 현저히 유동성이 부족
하다고 보여집니다.

이와 같
은 차입금규모 증대와 백화점 업태의 구조적인 부진으로 중장기적인 투자 부담이 확대될 수 있으며, 이에 따른 고정비와 감가상각비, 이자비용 증대가 당사 수익성에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다.

시
설
투자 등
일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 지속적으로 확대될 수 있으며, 진행중인 투자 및 향후의 투자 계획이 당사의 재무안정성에 부담이 될 수 있는 점
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[다. 운전자본 관리 위험]

당사가 영위중인 유통사업 특성상
운전자본 관리는 중요한 사항
으로, 특히 당사 주요 영위 사업인 백화점 및 의류부문의 경우,
재고자산 관리가 필수적
입니다. 당사의 매출채권 및 재고자산 규모는 매출의 증가세와 더불어 확대됨에도 불구하고 매출채권회전율, 재고자산회전율의 운전자본 비율은 비교적 일정한 수준을 지속하고 있는 것으로 판단됩니다. 
그러나,
매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고 증가에 따른 보유비용 발생 및 순실현가치 하락으로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[라. 투자 및 M&A관련 위험]

당사는
각 사업부문별로 2019년까지 1조 9,509억원
의 투자를 계획
하고있으며

이러한
대규모 투자가 향후 당사의 재무상황에 부담
으로 작용할 있고, 투자대상의 실적부진 또는 실적개선세가 나타나지 않을 경우
투입자금에 대한 회수기간 연장 등 당사 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사와 (주)이마트는 2018년 1월 자율공시를 통해 온라인사업 투자 양해각서(MOU) 체결을 발표했습니다. 향후 당사와 (주)이마트는 각사의 온라인사업부문을 물적분할한 후 합병하여 온라인 사업을 추진할 별도 법인을 설립할 예정
입니다.
물적분할 방법, 신설법인 설립 및 일정 등의 내용은 현재까지 확정된 사항이 없으며, 향후 이사회를 통한 내용 확정시 재공시 할 예정
입니다.

한
편
,
당사는 2018년 3월 8일자로 가구제조 및 판매업을 영위하는 (주)까사미아의 지분 92.35%를 1,840억원에 취득
하였습니다.

(주)까사미아의 수익성과 재무안정성이 악화될 경우 당사의 수익성과 재무안정성에도 부정적인 영향
을 미치는 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 지배구조 및 그룹 관련 위험]

당사는
신세계그룹 핵심 계열사로서 유통산업 내 신세계그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되며, 계열 전반의 우수한 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때 당사의 계열 관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단
됩니다. 하지만

신
세
계그룹
전체의
경영성
과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[바. 종속회사 관련 위험]

당사는 (주)신세계인터내셔날 외 16개 종속법인을 보유
하고 있습니다.

당사의 종속회사 중 (주)신세계인터내셔날, (주)신세계디에프, (주)센트럴시티, 서울고속터미널(주) 등은 비교적 양호한 실적을 유지하고 있으나,

(주)신세계동대구복합환승센터, 센트럴관광개발(주) 등의 종속회사는 분기순손실을 기록
하고 있습니다.

이와 같은
종속회사의 손실은 당사의 연결기준 재무제표에 반영되어 당사의 수익성 저하에 일부 영향

을
미치
게 되므로
투자자께
서는 이점
유의하시기 바랍니다. 한편, 당사는

2018년 4월 10일 이사회결의를 통하여 종속기업인 대전신세계의 건축공사등을 위한 투자재원 조달을 위해 실시하는 유상증자(당사 출자 예정 금액: 250억원)에 2018년 5월 31일자로 참여할 것을 결정
하였습니다. 당사의 규모 대비 상기 증자 참여규모는 작은 편이나 이러한

종속기업에 대한 출자가 지속될 경우 당사의 재무부담이 발생
할 수 있습니다.

[사. 소송 등 우발채무 등 관련 위험]

당사는 계열회사에 대한 1,800억원 규모의 채무보증,
경방과의 백화점 위탁경영과 관련한 견질어음 1매 등 각종 약정사항과 우발채무 내역이 존재합니다.

향후 대내외적인 환경변화에 따라 당사가 부담하고 있는 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다.

[아. 분할전 회사채무에 대한 연대 책임]
당사는 2011년 5월 1일을 분할기일로 하여 ㈜이마트를 인적분할하였으며 '상법' 제530조의9 제1항에 의거 분할 이후
당사와 ㈜이마트는 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.
투자자께서는 이와같은 연대책임에 대해 충분히 인지하시고 투자하시기 바랍니다.

[자. 환율 관련 위험]

당사는
2018년 1분기말 연결기준으로 48억원의 외화관련 손실
이 발생했습니다.

시내면세점 사업 획득 이후
빈번한 외화거래가 발생할 것으로 예상되어, 환율에 의한 당사의 손익 변동성은 더욱 커질 전망
입니다
. 당사의 제무재표 상의 파생상품 규모는 크지 않은 것으로 판단되지만,
파생상품 계약의 특성상 환율이 급변하는 경우에는 수익 변동성이 증가할 우려
가 있으니 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[차. 지분투자 관련 위험]
당사는 상장 및 비상장주식을 포함하는

지분증권에 투자하고 있습니다. 이에 따라 당사가 보유하고 있는
지분상품의 주가(비상장주식은 공정가치)가 하락할 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 위험]

본 사채의 상장신청예정일은 2018년 6월 29일이고, 상장예정일은 2018년 7월 5일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[나. 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우

본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[다. 신용등급평가] 

제133-1회 및 제133-2회 무보증사채는
나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터
AA0(안정적)

등급
을 받은 바 있습니다.

[라. 예금자보호법 미적용]

본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.

따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[마. 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험]

본 증권신고서상의

공모일정은 확정된 것이 아니며

금융감독원 공시 심사과정에서

정정사유가 발생하여 일정 변경 및 내용이 수정될 수 있습니다.

또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이

동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

[바. 사채권 미발행에 관한 사항]

본사채는 공사채등록법령에 의거
등록기관인 한국예탁결제원
의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고
사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다
.

다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[사. 전자공시사항 참조]

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
133-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2021년 07월 05일

원리금
지급대행기관
(주)국민은행
명동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0
(한국신용평가, NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 07월 05일
2018년 07월 05일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
68,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2018년 6월 8일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 6월 29일이며, 상장예정일은 2018년 7월 5일임.

주1) 본사채는 2018년 6월 28일 9시에서 2018년 6월 28일 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기에 기재되어 있는 권면총액, 모집총액, 발행가액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제133-1회 및 제133-2회 합산 총 이천삼백억원(\230,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p ~ 0.10%p를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 6월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
133-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 07월 05일

원리금
지급대행기관
(주)국민은행
명동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0
(한국신용평가, NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
한국투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
신영증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
이베스트투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 07월 05일
2018년 07월 05일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
100,000,000,000

발행제비용
227,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2018년 6월 8일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 6월 29일이며, 상장예정일은 2018년 7월 5일임

주1) 본사채는 2018년 6월 28일 9시에서 2018년 6월 28일 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기에 기재되어 있는 권면총액, 모집총액, 발행가액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제133-1회 및 제133-2회 합산 총 이천삼백억원(\230,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p ~ 0.15%p를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 6월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 133-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액

30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.
원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 10월 05일, 2019년 01월 05일, 2019년 04월 05일, 2019년 07월 05일,
2019년 10월 05일, 2020년 01월 05일, 2020년 04월 05일, 2020년 07월 05일,
2020년 10월 05일, 2021년 01월 05일, 2021년 04월 05일, 2021년 07월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2018년 06월 21일 / 2018년 06월 22일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주)

분석일자
2018년 6월 25일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2021년 7월 5일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2021년 7월 5일

납 입 기 일
2018년 7월 5일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2018년 6월 8일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 6월 29일이며, 상장예정일은 2018년 7월 5일임

주1) 본사채는 2018년 6월 28일 9시에서 2018년 6월 28일 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기에 기재되어 있는 권면총액, 모집총액, 발행가액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제133-1회 및 제133-2회 합산 총 이천삼백억원(\230,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p ~ 0.10%p를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 6월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 : 133-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액

100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.
원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 10월 05일, 2019년 01월 05일, 2019년 04월 05일, 2019년 07월 05일,
2019년 10월 05일, 2020년 01월 05일, 2020년 04월 05일, 2020년 07월 05일,
2020년 10월 05일, 2021년 01월 05일, 2021년 04월 05일, 2021년 07월 05일,
2021년 10월 05일, 2022년 01월 05일, 2022년 04월 05일, 2022년 07월 05일,
2022년 10월 05일, 2023년 01월 05일, 2023년 04월 05일, 2023년 07월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2018년 06월 21일 / 2018년 06월 22일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주)

분석일자
2018년 6월 25일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2023년 7월 5일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 7월 5일

납 입 기 일
2018년 7월 5일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2018년 6월 8일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 6월 29일이며, 상장예정일은 2018년 7월 5일임

주1) 본사채는 2018년 6월 28일 9시에서 2018년 6월 28일 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기에 기재되어 있는 권면총액, 모집총액, 발행가액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제133-1회 및 제133-2회 합산 총 이천삼백억원(\230,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p ~ 0.15%p를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 6월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사(신세계): 대표이사, 재무담당 상무, 자금담당 팀장 등
- 공동대표주관회사(NH투자증권): 담당 임원, 담당 팀장 등
- 공동대표주관회사(한국투자증권): 담당 임원, 담당 팀장 등
- 공동대표주관회사(미래에셋대우): 담당 임원, 담당 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사는 (주)신세계의 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제133-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p. ~ 0.10%p.를 가산한 이자율

- 제133-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액
 (제133-1회 300억원, 제133-2회 1,000억원)
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준
"무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항) 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 대표주관회사가 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
제5조(배정에 관한 사항)

가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 
나. 배정시 준수 사항 
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 
다. 배정시 가중치 적용 
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 
라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. 

"무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항) 제 라항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 "기관투자자"("증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제8조 제7항의 "신탁업자". 이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다. 

본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 (4) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 2018년 6월 29일 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 유사등급 회사채 발행 사례 검토

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④
채권시장 동향

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, AA0 무보증회사채, 발행회사인 (주)신세계의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본사채의 발행만기인 3년/5년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

㉠ 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년/5년 만기 민평수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[(주)신세계 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2018년 6월 22일)
(단위 : %)

구 분
KIS채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스채권평가(주)
FN자산평가(주)
평균금리

(주)신세계
3년 만기
2.521
2.564
2.531
2.531
2.536

(주)신세계
5년 만기
2.835
2.831
2.818
2.836
2.830

자료 : Bondweb

㉡ 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "AA0등급" 3년/5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

[ AA0 등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 ]

(기준일 : 2018년 6월 22일)
(단위 : %)

구 분
KIS채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스채권평가(주)
FN자산평가(주)
평균금리

AA0 등급
3년 만기
2.556
2.594
2.571
2.571
2.573

AA0 등급
5년 만기
2.870
2.871
2.868
2.876
2.871

자료 : Bondweb

㉢ 한국금융투자협회가 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 국고채권 3년, 5년 '최종호가수익율'(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 1), 2) 산술평균 금리간의 스프레드

[ 국고채권 최종호가수익률 ]

(기준일 : 2018년 6월 22일)
(단위 : %)

구 분
국고채권
최종호가 수익률
국고금리 대비
개별민평 수익률 스프레드
국고금리 대비
등급민평 수익률 스프레드

국고채권
3년 만기
2.147
0.389
0.426

국고채권
5년 만기
2.402
0.428
0.469

주1) 소수점 넷째자리 이하 절사
주2) 개별민평 수익률 스프레드 = 개별민평 - 국고채권
주3) 등급민평 수익률 스프레드 = AA0등급민평 - 국고채권
출처) 한국금융투자협회의 시가평가 기준 수익률

㉣ 최근 3개월 간(2018.3.22~2018.6.22) (주)신세계 개별민평금리, AA0 등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[ 3년 만기 채권의 국고 금리 및 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 ]

- 3년 만기 금리 및 스프레드 현황
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

3년 만기
국고채권
AA0 등급
민평금리
(주)신세계
개별민평금리
AA0 등급민평 - 국고채권
(주)신세계 개별민평 - 국고채권

2018-06-22
2.147
2.573
2.536
0.426
0.389

2018-06-21
2.144
2.571
2.535
0.427
0.391

2018-06-20
2.160
2.584
2.548
0.424
0.388

2018-06-19
2.155
2.580
2.544
0.425
0.389

2018-06-18
2.177
2.599
2.563
0.422
0.386

2018-06-15
2.192
2.613
2.576
0.421
0.384

2018-06-14
2.225
2.646
2.609
0.421
0.384

2018-06-12
2.215
2.634
2.598
0.419
0.383

2018-06-11
2.222
2.641
2.605
0.419
0.383

2018-06-08
2.180
2.619
2.583
0.439
0.403

2018-06-07
2.212
2.648
2.612
0.436
0.400

2018-06-05
2.202
2.636
2.598
0.434
0.396

2018-06-04
2.210
2.640
2.603
0.430
0.393

2018-06-01
2.187
2.617
2.580
0.430
0.393

2018-05-31
2.195
2.623
2.586
0.428
0.391

2018-05-30
2.192
2.618
2.580
0.426
0.388

2018-05-29
2.187
2.613
2.575
0.426
0.388

2018-05-28
2.202
2.624
2.587
0.422
0.385

2018-05-25
2.202
2.624
2.586
0.422
0.384

2018-05-24
2.190
2.613
2.576
0.423
0.386

2018-05-23
2.225
2.645
2.607
0.420
0.382

2018-05-21
2.249
2.666
2.629
0.417
0.380

2018-05-18
2.220
2.635
2.597
0.415
0.377

2018-05-17
2.265
2.678
2.641
0.413
0.376

2018-05-16
2.277
2.689
2.652
0.412
0.375

2018-05-15
2.308
2.718
2.681
0.410
0.373

2018-05-14
2.305
2.713
2.676
0.408
0.371

2018-05-11
2.282
2.689
2.652
0.407
0.370

2018-05-10
2.275
2.680
2.642
0.405
0.367

2018-05-09
2.300
2.703
2.665
0.403
0.365

2018-05-08
2.302
2.703
2.665
0.401
0.363

2018-05-04
2.280
2.682
2.645
0.402
0.365

2018-05-03
2.250
2.655
2.618
0.405
0.368

2018-05-02
2.237
2.646
2.608
0.409
0.371

2018-04-30
2.217
2.627
2.591
0.410
0.374

2018-04-27
2.200
2.610
2.574
0.410
0.374

2018-04-26
2.222
2.632
2.596
0.410
0.374

2018-04-25
2.247
2.658
2.622
0.411
0.375

2018-04-24
2.220
2.631
2.594
0.411
0.374

2018-04-23
2.231
2.640
2.604
0.409
0.373

2018-04-20
2.191
2.599
2.563
0.408
0.372

2018-04-19
2.186
2.594
2.558
0.408
0.372

2018-04-18
2.190
2.596
2.560
0.406
0.370

2018-04-17
2.177
2.586
2.550
0.409
0.373

2018-04-16
2.170
2.582
2.546
0.412
0.376

2018-04-13
2.155
2.568
2.532
0.413
0.377

2018-04-12
2.150
2.565
2.529
0.415
0.379

2018-04-11
2.157
2.573
2.537
0.416
0.380

2018-04-10
2.180
2.599
2.562
0.419
0.382

2018-04-09
2.170
2.590
2.554
0.420
0.384

2018-04-06
2.162
2.582
2.546
0.420
0.384

2018-04-05
2.170
2.587
2.551
0.417
0.381

2018-04-04
2.160
2.578
2.542
0.418
0.382

2018-04-03
2.195
2.610
2.574
0.415
0.379

2018-04-02
2.217
2.632
2.596
0.415
0.379

2018-03-30
2.217
2.632
2.596
0.415
0.379

2018-03-29
2.220
2.633
2.597
0.413
0.377

2018-03-28
2.222
2.634
2.598
0.412
0.376

2018-03-27
2.225
2.636
2.600
0.411
0.375

2018-03-26
2.245
2.654
2.617
0.409
0.372

2018-03-23
2.222
2.627
2.590
0.405
0.368

2018-03-22
2.245
2.648
2.611
0.403
0.366

주1) 증권신고서 제출일 전일 기준임
주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준임
주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA0 등급 3년 만기 무보증 회사채 - 국고채 3년 금리의 차이 / (주)신세계 3년 만기 개별민평금리 및 국고채 3년 금리의 차이를 기재하였습니다.
자료 : Bondweb

[ 5년 만기 채권의 국고 금리 및 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 ]

- 5년 만기 금리 및 스프레드 현황
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

5년 만기
국고채권
AA0 등급
민평금리
(주)신세계
개별민평금리
AA0 등급민평 - 국고채권
(주)신세계 개별민평 - 국고채권

2018-06-22
2.402
2.871
2.830
0.469
0.428

2018-06-21
2.390
2.859
2.818
0.469
0.428

2018-06-20
2.407
2.877
2.836
0.470
0.429

2018-06-19
2.407
2.876
2.835
0.469
0.428

2018-06-18
2.451
2.918
2.876
0.467
0.425

2018-06-15
2.472
2.939
2.898
0.467
0.426

2018-06-14
2.500
2.968
2.926
0.468
0.426

2018-06-12
2.490
2.958
2.916
0.468
0.426

2018-06-11
2.498
2.967
2.926
0.469
0.428

2018-06-08
2.472
2.940
2.899
0.468
0.427

2018-06-07
2.522
2.988
2.947
0.466
0.425

2018-06-05
2.500
2.962
2.921
0.462
0.421

2018-06-04
2.504
2.967
2.926
0.463
0.422

2018-06-01
2.482
2.944
2.902
0.462
0.420

2018-05-31
2.477
2.936
2.895
0.459
0.418

2018-05-30
2.485
2.942
2.901
0.457
0.416

2018-05-29
2.480
2.937
2.896
0.457
0.416

2018-05-28
2.495
2.952
2.911
0.457
0.416

2018-05-25
2.485
2.943
2.901
0.458
0.416

2018-05-24
2.480
2.938
2.896
0.458
0.416

2018-05-23
2.505
2.958
2.917
0.453
0.412

2018-05-21
2.527
2.977
2.936
0.450
0.409

2018-05-18
2.502
2.949
2.907
0.447
0.405

2018-05-17
2.552
2.997
2.956
0.445
0.404

2018-05-16
2.557
3.002
2.961
0.445
0.404

2018-05-15
2.592
3.039
2.997
0.447
0.405

2018-05-14
2.582
3.026
2.985
0.444
0.403

2018-05-11
2.560
3.004
2.963
0.444
0.403

2018-05-10
2.555
2.999
2.955
0.444
0.400

2018-05-09
2.575
3.020
2.976
0.445
0.401

2018-05-08
2.575
3.020
2.976
0.445
0.401

2018-05-04
2.555
2.999
2.955
0.444
0.400

2018-05-03
2.533
2.977
2.933
0.444
0.400

2018-05-02
2.517
2.961
2.918
0.444
0.401

2018-04-30
2.490
2.934
2.891
0.444
0.401

2018-04-27
2.467
2.911
2.868
0.444
0.401

2018-04-26
2.500
2.944
2.901
0.444
0.401

2018-04-25
2.525
2.970
2.926
0.445
0.401

2018-04-24
2.489
2.934
2.890
0.445
0.401

2018-04-23
2.493
2.939
2.895
0.446
0.402

2018-04-20
2.440
2.886
2.842
0.446
0.402

2018-04-19
2.425
2.872
2.828
0.447
0.403

2018-04-18
2.427
2.874
2.830
0.447
0.403

2018-04-17
2.417
2.865
2.821
0.448
0.404

2018-04-16
2.407
2.857
2.813
0.450
0.406

2018-04-13
2.385
2.841
2.797
0.456
0.412

2018-04-12
2.375
2.833
2.789
0.458
0.414

2018-04-11
2.385
2.843
2.799
0.458
0.414

2018-04-10
2.405
2.862
2.818
0.457
0.413

2018-04-09
2.402
2.860
2.816
0.458
0.414

2018-04-06
2.387
2.845
2.801
0.458
0.414

2018-04-05
2.407
2.861
2.818
0.454
0.411

2018-04-04
2.390
2.844
2.801
0.454
0.411

2018-04-03
2.427
2.881
2.838
0.454
0.411

2018-04-02
2.435
2.889
2.846
0.454
0.411

2018-03-30
2.425
2.879
2.836
0.454
0.411

2018-03-29
2.435
2.889
2.846
0.454
0.411

2018-03-28
2.437
2.890
2.847
0.453
0.410

2018-03-27
2.457
2.908
2.865
0.451
0.408

2018-03-26
2.467
2.918
2.875
0.451
0.408

2018-03-23
2.435
2.887
2.843
0.452
0.408

2018-03-22
2.475
2.924
2.880
0.449
0.405

주1) 증권신고서 제출일 전일 기준임
주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준임
주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA0 등급 5년 만기 무보증 회사채 - 국고채 5년 금리의 차이 / (주)신세계 5년 만기 개별민평금리 및 국고채 5년 금리의 차이를 기재하였습니다.
자료 : Bondweb

② 최근 유사등급 회사채 발행 사례 검토

최근 3개월 간 발행된 AA0등급의 회사채 발행 동향은 아래와 같습니다. 동일등급 내에서도 발행물건에 따라 금리 결정이 밴드내에서도 큰 편차를 보이고 있습니다. 

[ 최근 3개월 AA0등급 3년/5년물 무보증 공모회사채 발행내역 ]

종목명
발행일
만기
발행금액(억원)
발행금리(%)
금리밴드
발행 SP

기준금리
하단
상단

맥쿼리한국인프라2-1
2018-06-11
5년
1,000
2.980
등급민평
-20bp
+15bp
+4bp

호텔롯데36-1
2018-06-08
3년
1,200
2.703
개별민평
-15bp
+15bp
-3bp

호텔롯데36-2
2018-06-08
5년
800
3.110
개별민평
-15bp
+15bp
+3bp

하나금융투자2-1
2018-06-01
3년
2,000
2.723
등급민평
-15bp
+15bp
+10bp

하나금융투자2-2
2018-06-01
5년
1,000
2.996
등급민평
-15bp
+20bp
+6bp

미래에셋자산운용4-1
2018-05-29
3년
300
2.701
개별민평
-20bp
+15bp
-3bp

미래에셋자산운용4-2
2018-05-29
5년
300
3.027
개별민평
-20bp
+15bp
-9bp

연합자산관리25
2018-05-29
3년
2,000
2.678
개별민평
-15bp
+15bp
+4bp

GS파워6-1
2018-05-10
3년
500
2.676
개별민평
-20bp
+10bp
-6bp

GS파워6-2
2018-05-10
5년
500
3.015
개별민평
-20bp
+10bp
-3bp

미래에셋대우47-1
2018-04-26
3년
2,600
2.707
개별민평
-15bp
+10bp
+2bp

미래에셋대우47-2
2018-04-26
5년
2,400
3.005
개별민평
-15bp
+15bp
+0bp

현대위아81-1
2018-04-17
3년
900
2.671
개별민평
-15bp
+20bp
+8bp

현대위아81-2
2018-04-17
5년
400
3.093
개별민평
-15bp
+25bp
+20bp

자료: 금융감독원 전자공시시스템

상기 AA0등급의 최근 발행사례의 공모희망금리 구간의 경우 개별민평 또는 등급민평 금리 기준으로 설정되었습니다. 개별민평 금리 기준으로 설정된 금리밴드의 경우 상단금리 수준은 증권신고서 제출일 전일 기준 민간채권평가회사의 평가금리보다 10~25bp 높은 수준으로 결정되었으며, 등급민평 금리 기준으로 설정된 금리밴드의 상단은 15~20bp 높은 모습을 보이고 있습니다. 수요예측 실시 결과 영위 산업 및 그룹 Risk 등 시장에서 판단하는 크레딧 스프레드에 따라 금리밴드 상단에서 개별민평 또는 등급민평보다 낮은 수준까지 다양하게 결정되고 있습니다. 

③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다.

동일 신용등급의 민평금리 및 (주)신세계의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 (주)신세계의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.

④ 채권시장 동향

국내 채권시장은 2012년부터 저금리 기조가 지속되어 왔습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% -> 2.00%)가 있었고, 2015년 3월 및 6월 두차례의 기준금리 인하(2.00% -> 1.50%) 이후 1년만인 2016년 6월 한차례의 기준금리 인하(1.50% -> 1.25%)가 있었습니다. 이렇듯 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이후 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행함과 동시에 2017년 중 3번의 기준금리 인상 가능성을 시사하였습니다. 이에 같은달 금통위에서 한은은 금융안정에 무게를 두는 취지의 발언을 통해 추가적인 금리 인하 가능성을 낮추었고, 2017년 1월 기준금리는 동결되었습니다. 

이후 2017년 3월과 6월, FOMC에서 미국 기준금리가 두 차례 추가 인상되었습니다. 이에따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 

한편, 2018년 3월과 6월에 미국 연준은 기준금리를 두 차례에 걸쳐 인상하면서 현재 미국의 기준금리는 1.75~2.00% 수준까지 인상되었습니다. 이에 반해 한국 기준금리의 경우 경기회복의 둔화로 2017년 11월 금통위 이후 기준금리(1.50%) 동결이 지속되고 있습니다. 미국의 기준금리 인상에도 불구하고, 인상 수준을 선반영해온 국내 채권시장의 금리상승은 제한적인 모습입니다. 그러나 향후 FOMC의 기준금리 인상 가속화와 금통위의 기준금리 인상이 단행될 경우 금리 변동성이 확대될 수 있을 것으로 판단됩니다. 

⑤ 결론

이에 따라 공동대표주관회사는 (주)신세계의 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 유사등급 회사채 발행 사례 검토', '③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였고, 상기의 상황을 종합적으로 고려하여 (주)신세계의 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제133-1회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p. ~ 0.10%p.를 가산한 이자율

제133-2회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율

(주)신세계와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2018년 6월 29일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(ㄱ) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

(ㄴ) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측기간은 2018년 6월 28일 9시부터 2018년 6월 28일 16시 30분까지로 하며, 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격 단위는 다음과 같다
 ① 최저 신청수량: 각 회차별 100억원
 ② 최고 신청수량: 각 회차별 발행예정금액(제133-1회 300억원, 제133-2회 1,000억원)
 ③ 수량단위: 100억원
 ④ 가격단위: 1bp

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제133-1회 무보증사채의 경우 "청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p. ~ 0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 제133-2회 무보증사채의 경우 "청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

(7) "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우,즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 한다.
(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.
(11) "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 집합투자재산 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니된다. 수요예측 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다.
(13) "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

(14) "공동대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.
(15) "공동대표주관회사"는 (14)에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.
(16) "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.
(17) 기타 상기에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약 및 배정방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. 
③ 교부일시 : 2018년 7월 5일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법
① 수요예측에 참여한 "인수규정" 제2조 8호의 기관투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선 배정한다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
(i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.
(5) 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 "인수계약서" 제6조 제2항을 따른다.

다. 청약단위
최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 백억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2018년 7월 5일 9시

종 료 일 시
2018년 7월 5일 12시

마. 청약증거금
청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2018년 7월 5일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

바. 청약취급장소
"인수단"의 본ㆍ지점 

사. 납입장소
(주)국민은행 명동대기업금융센터

아. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일 : 2018년 6월 29일
(2) 상장예정일 : 2018년 7월 5일

자. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

차. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)신세계가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 133-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
30,000,000,000
0.15
인수수수료 0.15% (총액인수)

주) 본 사채는 2018년 6월 28일 9시에서 2018년 6월 28일 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금이천삼백억원(\230,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 133-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
40,000,000,000
0.15
인수수수료 0.15% (총액인수)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.15
인수수수료 0.15% (총액인수)

인수
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
20,000,000,000
0.15
인수수수료 0.15% (총액인수)

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의대로 14
10,000,000,000
0.15
인수수수료 0.15% (총액인수)

주) 본 사채는 2018년 6월 28일 9시에서 2018년 6월 28일 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금이천삼백억원(\230,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 133-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 10

30,000,000,000

1,000,000
-

주) 본 사채는 2018년 6월 28일 9시에서 2018년 6월 28일 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금이천삼백억원(\230,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 133-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 10

100,000,000,000

5,000,000
-

주) 본 사채는 2018년 6월 28일 9시에서 2018년 6월 28일 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금이천삼백억원(\230,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

(주)신세계(이하 "발행회사"라 한다)는 "본사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 
9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제133-1회 무보증사채
300
주3)
2021년 7월 5일
-

제133-2회 무보증사채
1,000
주4)
2023년 7월 5일
-

주1) 본사채는 2018년 6월 28일 9시에서 2018년 6월 28일 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기에 기재되어 있는 권면총액, 모집총액, 발행가액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제133-1회 및 제133-2회 합산 총 이천삼백억원(\230,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p ~ 0.10%p를 가산한 이자율입니다.
주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p ~ 0.15%p를 가산한 이자율입니다.
주5) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 6월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

- 당사가 발행하는 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 공사채등록법에 의거 한국예탁결제원을 등록기관으로 하여 등록발행하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

"갑"은 발행회사인 (주)신세계를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

■ 기한의 이익 상실시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등(『사채관리계약서』 제2-7조 및 제4-3조)
제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한
지배구조변경 제한

내용
계약에서 정하는 시기와
방법에 따라 원리금 지급
(제2-1조)
운영자금
(제2-2조, 제1-2조 제13호)
부채비율 300% 이하
(개별기준, 제2-3조)
"자기자본"의 50%
(제2-4조)
상호출자제한기업집단("신세계")
(제2-5조의2)

구분
자산의 처분 제한
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
자기자본의 100%
(개별기준, 제2-5조)
사업보고서 및 반기보고서 
제출일로부터 30일 이내에 제출
(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출,
주요사항신고의무 발생사실 등
(제2-7조)
기한이익상실사항 등
(제1-2조)
허위 또는 중대한 정보가
누락된 자료 및 정보를 
제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임
(제2-8조)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 6월 25일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 개별재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")
"갑"은 발행회사인 (주)신세계를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 원리금지급의무(『사채관리계약서』 제2-1조)

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “갑”은 사채권자에게 본사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)국민은행 명동대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

■ 조달자금의 사용(『사채관리계약서』 제2-2조)

제2-2조(조달자금의 사용) 
① “갑”은 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

■ 재무비율 유지(『사채관리계약서』 제2-3조)

제2-3조(재무비율등의 유지)
“갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 95.1%, 부채규모는 29,946억원이다.

■ 담보권설정 제한(『사채관리계약서』 제2-4조)

제2-4조(담보권설정등의제한) 
① “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 50%를 넘지 않는 경우.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1,634억원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 5.2%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

■ 자산의 처분제한(『사채관리계약서』 제2-5조)

제2-5조(자산의 처분제한) 
① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자기자본의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 61,426억원이다.

② “갑”은 매매, 양도, 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

■ 지배구조변경 제한(『사채관리계약서』 제2-5조의2)

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 
“갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “신세계”이다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 133-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 10

30,000,000,000

정액
수수료 : 1,000,000원

주) 본 사채는 2018년 6월 28일 9시에서 2018년 6월 28일 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금이천삼백억원(\230,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 133-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 10

100,000,000,000

정액
수수료 : 5,000,000원

주) 본 사채는 2018년 6월 28일 9시에서 2018년 6월 28일 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금이천삼백억원(\230,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년
2018년

계

계약체결 건수

79건

112건

136건

136건

115건
57건
635건

계약체결 위탁금액

14조 5,060억원

23조 4,037억원

24조 9,340억원

22조 1,910억원

22조 2,190억원
11조 6,770억원
118조 9,307억원

주1) 업무개시일 : 2013.01.18
주2) 2018년 실적은 증권신고서 제출일 전일(2018년 6월 22일) 기준 실적임

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
사채관리팀
02-3770-8605, 8646, 8629

다. 사채관리회사의 권한

※ "갑"은 발행회사인 (주)신세계를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조)

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류, 가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상, 재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(『사채관리계약서』 제4-2조)

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 
 ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임
※ "갑"은 발행회사인 (주)신세계를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 
 ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항
※ "갑"은 발행회사인 (주)신세계를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임) 

① “을”은 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

(주)신세계는
백화점사업, 의류 제조/판매 수출입사업,

부동산 및 여객터미널업, 관광호텔업,

면세점사업 및
가구 소매업 등 총 6개의 부문으로 사업을 구성하고 있으며, 당사의 사업부문별 현황 및 매출 추이는 아래와 같습니다.
이에 따라 당사는 각 사업부문의 위험요소를 구분하여 기재하오니 투자에 참고하시기 바랍니다.

[당사의 사업부문별 현황]

구 분
품 목
영위회사

백화점사업
의류 등
(주)신세계
(주)신세계동대구복합환승센터

의류제조/판매 및 수출입업
의류 등
(주)신세계인터내셔날
(주)신세계톰보이

부동산 및 여객터미널업
임대료 등
(주)센트럴시티
서울고속버스터미널(주)

관광호텔업
객실료 등
센트럴관광개발(주)

면세점사업
의류 등
(주)신세계디에프
(주)신세계디에프글로벌 주1)

가구 소매업

가구 등

(주)까사미아

주1) 2018년 6월 1일을 합병기일로하여 ㈜신세계디에프글로벌이 ㈜신세계면세점글로벌을 흡수합병 하였습니다.

[당사의 사업부문별 매출 추이]

(단위: 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

백화점
467,265
42.70%
454,520
49.60%
1,824,514
47.10%
1,656,053
56.20%
1,486,299
58.00%

의류제조/판매 및 
수출입업
304,860
27.80%
273,717
29.90%
1,105,163
28.50%
1,023,625
34.70%
1,007,067
39.30%

부동산 및 
자동차여객터미널업
44,931
4.10%
46,551
5.10%
189,803
4.90%
160,743
5.50%
124,673
4.90%

관광호텔업
18
0.00%
17,633
1.90%
72,442
1.90%
72,431
2.40%
69,940
2.80%

면세점사업
339,537
31.00%
183,155
20.00%
920,090
23.80%
207,834
7.10%
-
-

가구 소매업
27,973
2.60%
-
-
-
-
-
-

기타부문 및 
내부거래제거
-89,237
-8.2%
-59,025
-6.5%
-240,595
-6.2%
-173,200
-5.9%
-123,994
-4.8

합 계
1,095,347
100.00%
916,552
100.00%
3,871,416
100.00%
2,947,486
100.00%
2,563,985
100.00%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

■ 백화점 사업부문

[가. 경기변동의 위험]

백화점 사업은

타 유통업종에 대비하여 실적 변동이 경기에 더욱 민감하게 반응하는 경향
이 있습니다.
2018년 1분기 소매유통업 경기전망지수를 조사한 결과 전망치가 95로 집계
되어, 향후 가시적인 경기회복 효과가 확인되지 않는 한 소비심리 역시 큰 폭의 개선을 기대하기 힘들 것으로 예상되고 있습니다.
또한 2018년 국내 경제성장률 또한 3%대로 예상되어 국내 경기의 회복세가 개선되는 흐름을 보이고는 있지만
향후 경기 침체가 일어날 경우 당
사의 성과 악화로 이어질 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

백화점은 내수산업으로서 수출입이 차지하는 비중이 매우 낮으며, 국내 경기변동, 특히 민간소비 동향에 영향을 미치는 소득, 금리, 인플레이션, 성장률, 실업률 등의 요소와 밀접한 상관관계를 보이고 있습니다. 또한 주요 품목인 의류, 잡화 등 고마진 상품은 여타 품목에 비해 상대적으로 경기변동에 민감하다는 특성을 가지고 있습니다. 
이에 대한 방안으로 백화점 업계는 경기변동에 크게
영향을 받지 않는 고소득층을 주요 고객으로 삼는 고급화 전략을 지향하여, 경기변동에 따른 영향을 최소화 하고있
지만 아직까지는 국내외 경기, 국내 소비심리, 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접한 관계가 있는 경기 변동에 따라 경영실적이 상당부분 영향을 받고 있습니다.

또한 경기변동에 따른 개인의 소득심리의 변화는 소비지출에 영향을 미치는 한편 유통업의 실적과도 연결될 가능성이 높습니다. 유통업체들이 직접적으로 체감하는 경기를 조사한 대한상공회의소의 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index) 추이를 살펴보면 2015년 2분기 지수 100을 기록한 이후 매 분기 전망치가 100 미만을 나타내고 있으며 2018년 1분기 지수는 95로 집계되었습니다. 2017년 1분기 지수 89 집계 이후 소폭 개선되는 추세를 보이고는 있으나, 향후 가시적인 경기회복 효과가 확인되지 않는 한 큰 폭의 개선을 기대하기는 힘들것으로 예상되고 있습니다. 

[소매유통업 경기전망지수 추이]

소매유통업 경기전망지수.jpg
소매유통업 경기전망지수

자료: 대한상공회의소(2018.01)

주) 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index): 지수가 100을 넘으면 다음 분기 경기가 이번 분기보다 호전될 것으로 예상하는 기업이 더 많다는 의미이고, 100미만이면 반대를 의미함

이처럼 경기변동에 따른 개인 소득의 변화는 소비지출에 영향을 미치는 한편 유통업의 실적과도 연결될 가능성이 높습니다. 실제로 통계청의 소매유통업 판매액 조사 결과 2011년 9.45%의 성장률을 기록하던 소매유통업은 2012년 기준 4.33%의 성장률을 기록하고 이후 2015년까지 1~2%대의 성장률의 보여 민간소비 감소에 따른 성장률 침체가 장기화되는 양상을 나타내었습니다. 2017년 3분기 기준 소매유통판매 성장률은 4.51% 수준으로 다소 회복된 모습을 보이고 있습니다.

[소매유통판매액 추이]

(단위 : 억원)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

소매판매 합계
1,117,183
1,055,001
4,401,105
4,243,463
4,083,172

- 전년동기대비 성장률
5.89%
4.08%
3.71%
3.93%
-

자료 : 통계청 국가통계포털(www.kosis.kr) 소매업태별 판매액(2017.01)

한국은행에서 2018년 4월에 발표한「경제전망보고서」에 따르면 경제성장률은 2017년 3.1% 기록할 것으로 예상했으며, 2018년은 3.0% 및 2019년 2.9%가 될 것으로 전망하였습니다. 한편, 민간소비의 경우 2018년 2.7%로 전망하며 2017년(2.6%) 대비 소폭 증가할 것으로 전망하였습니다. 

[GDP 성장 전망]

(전년동기대비, 단위 : %)

2017
2018(e)
2019(e)

상반
하반(e)
연간(e)
상반
하반
연간
연간

2.8
3.3
3.1
3.0
2.9
3.0
2.9

자료: 한국은행 경제전망보고서(2018.04)

주) 2017년 하반, 연간 및 2018년, 2019년은 전망치 입니다.

[민간소비 전망]

(전년동기대비, 단위 : %)

2017
2018(e)
2019(e)

상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

2.2
3.0
2.6
3.1
2.3
2.7
2.7

자료: 한국은행 경제전망보고서(2018.04)

주) 2018년 및 2019년은 전망치 입니다.

2018년 민간소비는 양호한 소비심리가 지속되고, 정부의 재정지출 확대와 외국인 관광객 회복 등에 힘입어 꾸준한 증가세를 이어갈 전망입니다. 또한 글로벌경기 회복세가 지속되고 있으며, 올해 하반기중 실시 예정인 기초연금 인상, 아동수당 지급 등의 소득기반 강화 정책 또한 민간소비 여력 확대에 기여할 것으로 예상됩니다. 다만, 고용여건 개선세 둔화는 민간소비의 증가세를 제약하는 요인으로 작용할 것으로 전망됩니다. 

[가계소득 및 민간소비 증가율]

투자위험요소_사업위험_02_가계소득및민간소비증가율

자료: 한국은행 경제전망보고서(2017.10)

주) 2017년은 전망치

국내 경제성장률은 글로벌 금융위기로 인해 2008년부터 2009년까지 침체된 모습을 보인 이후 기저 효과 및 화학, 자동차 등 산업생산 호조에 따라 2010년 회복되는 모습을 보였으나, 2011년 이후 유로존 재정위기 등 세계 경제 불확실성이 증대됨에 따라 국내 경기도 둔화되는 모습을 보였습니다. 2013년 이후 정부는 재정과 세제, 정책 금융 등을 통해 경기 회복을 위해 노력하여 2014년 국내 경제성장률이 3.3%를 기록하며 다소 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나, 2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화 되었습니다.

이와 같은 상황 속에서 2016년은 6월 브렉시트(Brexit)에 따른 글로벌 성장 둔화 가능성, 10월 정치 불안으로 인한 정국의 불안정, 11월 美대선에서 트럼프 후보가 당선되며 국내 경기 위축 및 글로벌 경제 불확실성이 고조되었습니다. 2017년 들어서는 글로벌 경기회복으로 상품수출 및 설비투자의 호조가 지속되어, 민간소비 개선흐름이 이어지는 양상을 보여 2017년 국내 경제성장률을 3.1% 수준으로 전망하였습니다. 향후 경제성장률 전망치는 2018년이 3.0%, 2019년은 2.9%로 점차 감소할 것으로 예상됩니다.

[국내 경제성장률 추이 및 전망]

구분
2019년
(전망치)
2018년
(전망치)
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

경제성장률
2.9%
3.0%
3.1%
2.9%
2.8%
3.3%
2.9%

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2018.04)

한편, 한국은행 경제전망보고서(2018.04)에 따르면 2018년에는 세계경제의 회복세가 이어지는 가운데 민간소비는 꾸준한 증가세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 설비투자는 2017년 급증에 따른 기저효과로 증가율이 낮아질 것으로 예상되나 IT 등 일부 업종을 중심으로 완만한 증가세를 보일 전망입니다. 상품수출의 경우 세계경기 개선, 글로벌 투자 호조 등에 힘입어 양호한 흐름을 보일 것으로 예상됩니다. 다만, 미국의 보호무역 정책 강화, 미중간 무역분쟁 가능성 등으로 통상 관련 불확실성이 높은 상황입니다. 

당사가 영위하는 백화점 업종은 경기 변동에 따른 영향을 받는 사업으로 상기 내용을포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사 및 연결 대상 종속회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나. 대규모 투자에 따른 경쟁심화의 위험]

백화점 산업은
사업 초기의 부지 확보와 건축 등으로 인한 대규모 자본이 투입
되어야 하며, 신규업체에게는 상당한 자금이 소요되어
진입장벽이 높은
사업입니다.
대형화, 고급화 및 새로운 시도를 위한

대규모 혹은 신규 투자에 따른 업계 내 경쟁심화는 당사의 백화점 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기바랍니다.

백화점의 경쟁력은 입지, 규모, MD구성, 브랜드 인지도, 구매협상력, 양질의 상권 확보에 달려 있습니다. 롯데, 현대, 신세계 등 Big3의 경우 시장선점을 통해 양질의 상권을 확보하고 전국적인 네트워크를 구축하고 있으며, 이에 따른 관리비용의 절감과 대규모 구매를 통한 구매협상력 제고 등 규모의 경제에 따른 경쟁력을 확보하고 있어산업 내 진입장벽이 높아지고 있습니다. 아울러 점포확장도 이들을 중심으로 진행됨에 따라 과점화가 더욱 진전되는 추세입니다. 또한 백화점 사업은 치열한 시장점유율경쟁이 진행되고 있습니다.

특히 당사(신세계), 롯데 및 현대로 대표되는 빅3 백화점의 경우 대부분의 백화점이 크게 다음과 같이 3가지 형태로 대형화되어 있습니다. 첫째, 복합쇼핑MALL 백화점,둘째, Lifestyle 전문백화점, 셋째, Multi-엔터테인먼트 백화점으로 매장 면적의 합계가 3천 제곱미터 이상이며, 백화점을 짓기 위해서 대형점은 3,000억원, 중소형점에서는 2,000억원 내외의 자금이 소요되는 것으로 보고 있습니다. 이와 같은 초기의 대규모 투자는 시장에 이미 진입한 업체에게는 시장 선점의 이점으로 작용하며, 후발 업체에는 대규모 투자자본 소요로 투자효율성이 저하되는 것을 의미합니다. 그렇기 때문에 신규 진입 업체에게는 진입장벽으로 작용할 수 있습니다.

주요 백화점 업체(신세계, 롯데, 현대) 매출액 중 당사의 점유율은 2014년 이후 20% 를 상회하는 수준으로 유지하고 있으며, 연도별 점유율을 살펴보면 2015년 20.4%, 2016년 22.2%, 2017년 25.3%, 2018년 1분기 27.7%를 기록하며 점차 확대되고 있는 모습입니다.

[백화점 시장점유율 추이]

구분

2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

2015년

백화점 시장규모

72,577 억원
71,366 억원
293,242 억원
299,114 억원

289,122 억원

신세계 시장점유율

27.7%
25.4%
25.3%
22.2%

20.4%

자료: 당사 분기보고서, 통계청
주1) 당사 자료는 총판매액(임대매장 판매액 포함) 기준
주2) 당사가 운영하는 백화점 외에 계열회사인 (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, 위탁운영중인 신세계충청점 등을 포함하여 시장점유율을 산정함.

[국내 백화점 시장규모 추이]

(단위 : 억원, %)

소매업태별 판매액
2018년
1분기
2017년
1분기
2017년
2016년
2015년

백화점
72,577
71,366
293,242
299,114

289,122

증가율(연간)
1.70%
-2.72%
-1.96%
3.04%
-0.57%

자료 : 통계청 서비스업동향조사

국내 백화점 시장규모는 2018년 1분기 7조 2,577억원을 기록하며 전년대비 1.70% 소폭 증가세를 나타냈습니다. 그러나 2016년을 국내 백화점 시장규모가 증대된 것을 제외하고는 백화점 시장규모는 사실상 정체된 상황입니다. 한편 백화점 업계 상위 3사는 시장점유율 향상 및 브랜드 가치 증대를 위해 향후 다수의 신규 출점 계획을 가지고 있으며, 이러한 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화 가능성이 존재합니다. 당사 역시 업계 내 경쟁력 확보를 위해

백화점 부문에서 향후 1조 9

84억원
의
투
자를
계
획하고 있습니다. 이와 같은 투자는 당사 외형 성장에 기여할 수 있으나 대규모 자금이 소요되는 만큼 신규 출점 과정에서 당사의 재무상태에 부담으로 작용할 수 있습니다.

[향후 투자 계획]

(단위 : 억원)

구 분
회사명
계 획
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비 고

명 칭
자산형태
금 액
2018년
2019년
2020년

백화점사업
(주)신세계
신설
자가,임차
8,437
5,137
1800
1,500
판매시설 확충을 통한
지배회사

보완
자가,임차
2,371
571
900
900
장기적 수익기반 구축

(주)신세계동대구복합환승센터
신설
자가
161
161

주요종속회사

보완
자가
15
15

계
10,984
5,884
2,700
2,400

자료 : 당사 내부자료

주) 상기 계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있음.

한편, 최근 백화점 출점이 사실상 포화상태에 다다르면서, 동종업계 내에서 부지를 뺏고 빼앗기는 사례가 발생하기도 하였습니다. 이러한 상황은 백화점 산업 성장성의 한계와 경쟁심화를 보여주고 있습니다. 점포를 빼앗기는 기업은 매출감소 및 성장동력 상실의 부정적인 영향을, 점포를 빼앗는 기업은 과다 프리미엄 지출로 인한 투자수익성 훼손 등의 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이처럼 대규모 투자를 비롯한 업계 내 경쟁 심화는 당사의 백화점 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[다. 다양한 유통채널 등장에 따른 위험]
대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용하고 있습니다.더불어 구매수단의 다양화로
타 유통업체와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용하고 있습니다. 특히 IT기술의 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비효율을 극대화 하기 위해 노력하였고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭해왔고, 대형마트는 이미 백화점을 추월하여 소매시장의 최대 유통업태가 되었습니다.

[국내 소매시장 업태별 판매액]

(단위 : 십억원)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

백화점
7,258
7,137
29,324
29,911
29,029

대형마트
8,379
8,217
33,798
33,234
32,778

면세점
4,424
3,513
14,466
12,276
9,198

슈퍼마켓 및 잡화점
11,207
11,080
45,415
44,361
43,481

편의점
5,441
4,825
22,238
19,481
16,456

무점포 소매
16,749
14,489
61,241
54,047
46,789

합계
53,458
49,261
206,482
193,311
177,731

자료 : 통계청
주) 무점포판매점은 온라인쇼핑 및 TV홈쇼핑, 방문판매, 계약배달 판매 등 포함

이러한 대형마트의 강세 속에서 온라인 쇼핑몰의 부상은 유통업태간의 경쟁을 더욱 가속화할 것으로 예상됩니다. 특히, 유통업체들의 온-오프라인을 혼합한 서비스의 증대와 상품 판매채널 다양화 전략으로 인해 온-오프라인 유통업체 간의 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 백화점의 주 판매채널은 도심의 핵심 상권에 위치한 대규모 점포로서, 다양하고 광범위한 상품 판매채널 확보에 열위에 있습니다. 이에 백화점의 향후 매출액 증가율은 온라인 쇼핑몰에 비해 낮을 것으로 예상됩니다.

[인터넷쇼핑몰 시장규모 추이]

(단위: 십억원)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

취급상품별
종합몰
62,534
51,464
41,828
34,789
29,814

전문몰
17,421
14,153
12,227
10,514
8,684

거래액 합계
79,954
65,617
54,056
45,302
38,498

운영형태별
Online몰
50,551
40,368
34,472
28,679
24,611

On/Offline몰
29,403
25,249
19,584
16,624
13,887

거래액 합계
79,954
65,617
54,056
45,302
38,498

자료 : 통계청

온라인 쇼핑몰은 순수 인터넷 쇼핑몰, TV홈쇼핑 기반 쇼핑몰, 오프라인 유통업체 계열 쇼핑몰, 오픈마켓(E-Marketplace) 쇼핑몰 등으로 구분됩니다. 순수 인터넷 쇼핑몰의 대표업체로는 롯데닷컴, 인터파크, 디앤샵 등이 있고, TV홈쇼핑 기반 쇼핑몰은우리홈쇼핑, GS홈쇼핑, CJ오쇼핑, 현대홈쇼핑 등이 있습니다.

향후 온라인 쇼핑몰 시장은 성장세를 이어갈 것으로 예상되며, 이는 2013년 유통법 개정에 따른 대형마트의 영업시간 제한, 월 2회 의무휴업에 따른 온라인 수요 이동 및 각종 편리함과 할인혜택 등을 통한 소셜커머스 시장 성장세가 기업-소비자간 거래 활성화로 이어질 것으로 전망되기 때문입니다.

해외직구는 국내 소비자가 해외 인터넷 쇼핑몰에서 직접 물건을 구입하거나 국내 구매대행 사이트를 통해 물건을 구매한 뒤, 물품을 배송받는 방법으로 이루어집니다. 같은 물건임에도 해외보다 국내가 더 비싸다는 인식의 확산과 함께 블랙프라이데이, 사이버먼데이 등 파격 할인행사를 하는 기간을 이용하면 저렴한 가격으로 동일 물품을 구입할 수 있어 최근 이용자가 빠르게 증가하고 있습니다.

[온라인쇼핑 해외직접구매액]

(단위: 억원)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년

해외직접 구매액
22,436
19,079
17,014
16,471

자료 : 통계청(2018.03)

2017년 해외직구 시장의 규모는 2조 2,436억원으로, 2016년 1조 9,079억원 대비 17.6% 성장하였습니다. 2014년부터 2017년까지의 시장 성장률은 36.21%로, 높은 성장의 흐름을 보이고 있습니다. 성장의 주요 요인으로는 원화 가치의 강세 및 미국의 블랙프라이데이 등 글로벌 판촉/할인 행사의 확대 등이 있었습니다. 향후에도 해외직구에 우호적인 시장 환경이 조성되어 의류 소비 수요가 해외직구 시장으로 향할 경우 백화점 업체 수요를 일부 잠식할 수 있습니다.

위와 같이 백화점산업의 성장성이 정체되고 대형마트, 온라인 쇼핑몰, 해외직구 등 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[
라. 외부충격이 유통시장에 미치는 위험]
2014년 발생한 세월호 사태 및 2015년 2분기에 발생한 중동호흡기증후군(메르스)감염 우려 가능성 등으로 외출을 자제하는 소비자들이 늘어남에 따라 유통업계는 2015년도에전반적인 실적 감소를 경험하였습니다. 뿐만 아니라, 2016년 하반기부터 발생한 THAAD의 여파는 중국 관광객의 급감으로 주요 백화점 매출에 큰 타격을 준 바 있습니다.
이와 같이 소비에 저해되는 외부 충격 요소가 증가하게 되면 당사가 영위하는 백화점 부문의 매출은 감소할 수 밖에 없습니다. 향후 외부충격에 따라 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2015년도 유통업계는 2014년 발생한 세월호 참사 및 2015년 2분기에 발생한 중동호흡기증후군(MERS, 이하 '메르스')으로 인하여 국내 내수 침체를 겪은 바 있습니다. 세월호 참사의 여파로 휴가철과 추석 연휴가 있는 2014년 3ㆍ4분기 국민들의 소비심리가 위축되었고, 2015년 메르스 감염을 우려해 외출을 자제하는 소비자들이 늘어남에 따라 경제생활 전반에 충격을 주는 사건이 발생하였습니다. 향후 세계적으로 우려되고 있는 지카바이러스, 국제테러단체의 국내테러 가능성 등이 발생하게 된다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[백화점 분기별 판매액 증가율 추이]

분기성장률 추이_.jpg
분기성장률 추이_

자료 : 통계청, 산업통상자원부, 한국기업평가 (2016.12)

2013년 이후 부진을 이어 온 유통업체들의 영업실적의 저하는 2016년 국내 정치적인 이슈로 인한 불안으로더욱 심화되었으며, 새 정부 출범 이후 전반적인 경기 전망이 개선되었음에도 불구하고 실제 소비지출로 확대될 것인지는 불확실성이 존재합니다. 이렇듯 외부 충격으로 인한 국내 사업의 수익성이 점진적으로 저하되어온 가운데 업태별로는 편의점과 온라인이 성장을 지속하고 있으나, 백화점, 대형마트, 슈퍼마켓의 매출은 정체 내지 감소하고 있는 상황입니다. 한편 2016년 THAAD의 여파는 중국 관광객의 급감으로 주요 백화점 매출에 큰 타격을 주었으며, 이익기여도가 높은 백화점 사업부문의 경우 실적 부진을 경험한 바 있습니다.

위와 같이 소비에 저해되는 외부 충격 요소가 증가하게 되면 소비심리 위축으로 당사가 영위하는 소매유통사업의 매출에 부정적 영향을 받을 수 있으며, 이는 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 유통산업발전법 등 잠재적인 규제리스크 상존에 대한 위험]
지난 2010년 유통산업발전법 및 대·중소기업 상생 협력 촉진에 관한 법이 통과되면서 중소기업 및 영세상인 보호를 위한 사회적 분위기가 조성되었습니다.
최근 백화점을 포함한 대규모점포의 영업시간과 영업일을 규제하려는 법안이 발의된 바 있으며, 아울렛 등의 출점요건 강화에 대한 논의가 진행되는 등 잠재적인 규제 리스크가 상존하고 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

유통산업과 관련한 규제는 법률상으로 '유통산업 발전법'을 통해 강제하는 것과 공정거래위원회에서 권고하는 업태별 모범거래 기준으로 나뉩니다. 입법규제인 유통산업발전법은 유통업체의 영업자체를 제한하는 반면, 공정위의 규제는 대기업 및 중소기업, 가맹본부와 가맹점주의 거래관계의 균형을 조절하는 것을 목적으로 합니다.

2012년 1월 '유통산업발전법' 개정안의 국회 통과(2013년 04월 24일 시행)로 영업시간 제한, 의무휴업일 지정 등에 관한 내용이 법제화되었으며, 신규 출점 부문에 있어서는 기존의 신고제가 사실상의 허가제로 전환되었습니다. 구체적인 내용을 살펴보면 대형마트의 영업시간 제한은 자정부터 오전 10시까지 확대되었으며, 의무휴업일은 '일요일을 포함한 공휴일 월 2회'로 규정되었습니다. 또한, 향후 점포 입점시 지자체장에게 신고가 의무화되는 '사전입점예정신고제'가 시행되었으며, 전통시장 반경 1,000m 내에는 점포 개설에 제한을 받게 되었습니다. '유통산업발전법'의 주요 개정 내용은 아래와 같습니다.

['유통산업발전법' 개정 내용(영업시간 제한 및 의무휴업일 지정 관련)]

구분
기존
변경

규제대상 점포
대형마트
(농수산물 50% 이상 판매점 제외)
대형마트
(쇼핑센터/쇼핑몰 내 마트 포함,
농수산물 55% 이상 판매점 제외)

영업시간 제한
00:00∼08:00
00:00∼10:00

의무휴업일 지정
1∼2일 범위 내 재량권 지정
공휴일 2일 의무 지정

강제 규정
과태료 3천만원 이하
과태료 1억원 이하
(3회 이상 위반시 1개월 영업정지 가능)

자료: 법제처

주) 2013.04.24 시행

['유통산업발전법' 개정 내용(신규 출점 제한 관련)]

구분
기존
변경
비고

개설 계획 예고제
-
- 점포 오픈 30일전까지
 개설 계획 예고 필요
2013.04.24 시행

등록서류
- 개설등록신청서 및
 사업계획서 등 제출
- 상권영향평가서 및
 지역협력계획서 추가 제출
등록요건 강화
(2013.07.24 시행)

전통상업보존구역
- 신규점/기존점 위치 이전시
 등록제한 가능
- 신규점/기존점 위치 이전시
 등록제한 가능
- 매장면적 10% 이상 증축시
 등록제한 가능
증축제한 근거 확보

자료: 법제처

현행법은 대형마트와 준대규모점포에 대하여 영업시간의 제한이나 의무휴업일을 지정할 수 있도록 되어있습니다. 그러나 2017년 3월 27일 발의된 유통산업발전법 개정안에 의하면 기존 대형마트와 SSM외에도 백화점과 면세점까지 의무휴업 대상에 포함시키고, 현재 월 2회 시행되고 있는 의무휴업을 최대 월 4회, 매주 일요일로 확대하는 내용까지 들어있습니다. 본 개정안의 시행 가능성은 신고서 제출일 현재 가늠하기 어려우나 추후 이와 유사한 영업규제가 시행될 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 2017년 7월 국정기획자문위원회에서 발표한 국정운영 5개년 계획상 2018년부터 복합쇼핑몰에 대하여 대형마트 수준의 영업제한 등을 통해 골목상권을 보호한다는 내용이 포함되었습니다. 이후 2017년 9월과 2018년 1월 2차례에 걸쳐 이와 관련된 내용이 포함된 유통산업발전법 일부개정법률안이 발의되었습니다.

[복합쇼핑몰 영업제한 발의 내용]

구분
내용

현행
<점포등록 제한>
유통산업의 균형 있는 발전을 꾀하기 위해 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장이 전통상업보존구역(전통시장이나 전통상점가의 경계로부터 1km이내의 범위)에서는 대규모점포 등의 등록을 제한하거나 조건을 붙일 수 있음
<영업시간 또는 영업일 제한>
대형마트와 준대규모점포에 대하여는 영업시간 또는 영업일을 제한(대규모점포 중 대통령령으로 정하는 것과 준대규모점포에 대하여 지방자치단체의 조례가 정하는 바에 따라 오전 0시부터 오전 8시까지의 범위에서 영업시간 제한)을 명하거나 매월 1일 이상 2일 이내의 범위에서 의무휴업을 명할 수 있음

유통산업발전법
개정안 발의
(2018년 1월)
<복합쇼핑몰 영업제한 추가>
'독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 상호출자제한기업집단의 계열회사가 운영하거나 그 외 대통령령으로 정하는 매장면적 이상의 복합쇼핑몰에 대하여 영업시간 제한 및 의무휴업일 지정 가능
단, 복합쇼핑몰 내 면세점 및 관광객 등의 편의 증진 또는 중소유통업과의 상생발전 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 복합쇼핑몰은 영업제한 대상에서 제외하고 복합쇼핑몰 내 일부 매장에 대하여도 지자체가 필요 시 조례로 제외할 수 있음

자료 : 유통산업발전법 내용 발췌 및 국외 의안정보시스템, 한국신용평가 재인용

상기 발의된 의안에 대하여 심사가 진행 중으로 현재로서는 해당 개정안의 최종 법제화 여부, 이행시기 및 규제대상 범위 등을 예측하기 어려운 상황이나 이러한 규제가 추가로 시행될 경우 복합쇼핑몰을 운영하는 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.

공정거래위원회 모범거래 기준은 거래의 공정성을 기준으로 모범거래기준을 마련하여, 중소상인 및 자영업자를 보호하는 것을 목적으로 합니다. 특히 대형유통업체와 납품업체와의 관계에서는 대형유통업체가 협상력이 약한 중소납품업체에게 높은 수수료를 부과하는 것을 제한하여 중소납품업체들의 수익을 보호하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 백화점 업계는 2011년 11월 공정거래위원회와 협의 끝에 정부의 규제 및 동반성장 정책에 동참하는 취지에서 당사 330개, 롯데백화점 403개, 현대백화점 321개의 중소 납품업체에 대해 판매수수료를 3~7% 인하하기로 합의하였고 10월분부터 소급적용하기로 하였습니다.

구분
인하대상
인하 폭 및 업체 수

당사
610개 중소납품업체의 54%

7%p
5%p
3%p
계

105개
138개
87개
330개(54.1%)

현대백화점
626개 중소납품업체의 51%

7%p
6%p
5%p
4%p
3%p
계

63개
80개
100개
26개
52개
321개(51.3%)

롯데백화점
800개 중소납품업체의 50%
*수수료 인하대상에서 제외된 약 400개 
중소납품업체에 대해 1,000억원 범위에서 
무이자 단기대출 실시

7%p
5%p
3%p
계

164개
75개
164개
403개(50.4%)

자료 : 공정거래위원회

이와 같은 규제의 영향으로 백화점 평균 판매수수료율은 2012년 28.6%에서 매년 감소추세에 있습니다. 당사의 판매수수료율은 2017년 27.8% 수준을 나타냈으며 2015년 28.4%로 소폭 인상되었던 수수료가 2016년(27.9%) 들어 다시 낮아진 상황입니다. 현재까지 당사의 판매수수료율에 큰 변동은 없었으나 향후 규제가 강화되거나 업계 전반의 수수료율이 더욱 낮아지는 추세를 보일 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[대형백화점 과거 판매수수료율 변동 추이]

(단위: %,)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

롯데백화점
28.0
28.0
28.5
29.3
29.5
29.7

현대백화점
28.0
28.0
27.5
28.2
28.6
28.6

신세계
27.8
27.9
28.4
27.8
27.8
27.9

AK플라자
26.9
26.5
28.1
28.7
28.8
29.2

갤러리아
26.1
26.0
27.6
27.0
27.8
27.7

NC
22.3
21.6
22.9
23.0
22.8
21.7

동아
23.9
23.0
24.3
24.8
25.2
24.6

전체 평균
27.6
27.4
27.9
28.3
28.5
28.6

자료 : 공정거래위원회 (2017.12)

한편, 최저임금제는 국가가 노·사간의 임금결정과정에 개입하여 임금의 최저수준을 정하고, 사용자에게 이 수준 이상의 임금을 지급하도록 강제하는 제도로 최저임금법의 적용을 받고 있습니다. 2018년 최저임금은 시간당 7,530원으로 전년대비 1,060원(16.4%) 증가했습니다. 최저임금 인상에 따라 인건비 부담이 증가할 수 있으며 이는 특히 유통업을 영위하여 근로자수가 많은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[ 연도별 최저임금 결정현황 ]

최저임금 추이.jpg
최저임금 추이

최저임금 추이

자료 : 최저임금위원회

■ 의류제조/판매 및 수출입업

[바. 경기회복 둔화에 따른 위험]
당사의 연결 대상 주요 종속회사인 (주)신세계인터내셔날이 영위하고 있는

패션산업은 경기변동에 민감한 산업
으로서
경기 침체에 따라 시장 규모가 위축될 수있습니다. (주)신세계인터내셔날은 명품 브랜드를 다수 포함하고 있어 전반적인 브랜드력이 우수한 수준이지만 대표적인 내수소비재로서
국
내경기 상황에 따라 높은 변동성을 보입니다. 이는

글로벌 경기의 위축, 국내 내수의 한계가 우려되는 상황이 발생할 경우 당사의 연결 대상 주요 종속회사인
(주)신세계인터내셔날의 영업활동 및 실적에 부정적인 영향을 주어 당사의 연결 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결 대상 주요 종속회사인 (주)신세계인터내셔날은 수입브랜드(아르마니, 지방시, 갭 등), 국내 중고가 여성복(VOV, G-CUT), 이마트 유통 브랜드(Design United, JAJU) 등 40 여개 브랜드를 보유하고 있으며, 특히 수입브랜드의 경우 수입컨템포러리, 명품 브랜드를 다수 포함하고 있어 전반적인 브랜드력은 우수한 수준입니다. 또한 신세계백화점, 신세계사이먼 프리미엄아울렛, 이마트 등 계열의 우수한 유통망을 확보하고 있어 유통 효율성이 매우 우수하며, 계열 유통망 내 신규 브랜드의 선제적 입점을 통해 브랜드 도입 경쟁력 및 전개능력이 뛰어난 것으로 평가됩니다.

하지만 패션산업의 특성상 생활필수재로서 수요가 꾸준히 창출되나, 대표적인 내수소비재로서 국내 경기 상황에 따라 높은 변동성을 보입니다. 이에 따라 국내 의류산업의 성장은 국내 경제 성장과 유사한 방향성을 보이지만, 높은 경기민감도로 인해 의류산업성장률 변동이 경제성장률 변동보다 크게 나타나는 특성이 있습니다.

그러나 의류 복종별로 경기변동에 대한 민감도는 다소 차이가 있으며, 일반적으로 신사복이 경기변동 민감도가 높은 반면 명품의류시장의 소비층은 제한적이라고 할 수 있습니다.
명품의류의 주 소비층인 고소득층의 소비는 저소득층 또는 중산층보다 경기에 민감하게 반응하지 않아 당사가 중점을 두고 있는 명품의류, 여성복, 캐주얼은 상대적으로 경기변동 영향이 늦고 적게 나타나는 특성이 있습니다. 

[ 품복별 백화점 매출동향 ]

투자위험요소_사업위험_05_백화점매출동향

자료 : 통계청(2018.01, 백화점 매출동향 품목별)

그러나 여전히 글로벌 경기의 위축, 국내 내수의 한계 등과 같은 우려는 상존하고 있으며, 이러한 글로벌 경기 침체는 국내 경기에도 지속적으로 부정적인 영향을 줄 수 있는 것으로 보입니다. 향후 글로벌 경기 및 국내 경기의 장기적인 침체가 발생하는 경우 소비 심리 위축에 따라 패션 및 의류산업을 영위하는 당사의 영업활동 및 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 

[사. 브랜드 이미지 관리 위험]

유통망의 선택에 있어서도 브랜드 이미지가 중요한 역할
을 하고 있어, 유리한 유통망을 차지하기 위해서는

높은 판매수수료와 재고 부담뿐만 아니라 매장 인테리어 수준, 비자발적인 할인 행사 참여, 입점과 위치 선정 및 퇴출 등을 고려해야 하기에 유통기업의 영향력에 의해 당사의 수익성이 악화
될 수 있습니다.

의류산업은 고유의 이미지를 갖는 브랜드를 통해 소비자에게 물리적 가치뿐만 아니라 심리적인 효용가치를 제공하여 보다 높은 부가가치를 창출하는 산업입니다. 따라서 브랜드 이미지와 인지도가 주요 경쟁요소 중 하나입니다. 브랜드 인지도가 높을 경우 제품에 대한 재구매율이 높은 고정 고객층을 확보하여 안정적인 매출 기반 및 수익성을 유지할 수 있고, 신규브랜드를 런칭할 경우에 기존 브랜드의 인지도를 바탕으로 시장 진입이 용이한 장점이 있습니다. 또한 브랜드인지도가 장시간에 걸쳐 확보돌 경우 신규브랜드 출시에 따른 마케팅 비용을 절감할 수도 있습니다.

한편 유통망은 판매가 이루어지는 장소로서 뿐만 아니라 유통망이 가지고 있는 외적요소에 의해서도 브랜드 이미지에 영향을 미칠 수 있습니다. 의류 유통망은 의류기업이 통제할 수 있는 직영/대리점 외에 백점, 대형마트, 홈쇼핑 등 대형 유통망이 있으며, 우수한 집객력과 편의성을 갖춘 대형 유통기업에 대한 의류기업의 교섭력은 낮을 수 밖에 없습니다. 하지만 당사가 속한 신세계그룹은 신세계백화점, 이마트, SSG 등의 대형쇼핑몰을 보유하고 있어 사업상 유리한 측면을 지니고 있습니다. 하지만 그외의 판매 매장에 입점하기 위해서는 높은 판매수수료와 재고 부담뿐만 아니라 매장 인터리어 수준, 비자발적인 할인 행사 참여, 입점과 위치 선정 및 퇴출 등 유통기업의 영향력에 의해 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.

또한 의류는 유행에 민감하여 라이프사이클이 짧고 시간이 지나면서 효용가치가 낮아 질 수 있으니 주의하여야 합니다. 일반적으로 의류는 소비자의 트렌드 변화에 부합하기 위하여 다품종 소량생산을 하지만, 수요예측을 바탕으로 한 기획생산으로 이월재고의 위험이 존재하며, 이월재고의 누적과 이를 해결하기 위한 과도한 할인판매 등은 브랜드 이미지에도 부정적인 영향을 미치게 됩니다.

당사의 연결 대상 종속회사인 (주)신세계인터내셔날의 주요 사업 중 하나는 해외브랜드 상품을 선택적으로 국내 시장에 공급하는 사업입니다. 당사는 Armani, Dolce & Gabbana등의 고급 해외브랜드 패션 제품 중 국내 시장에 적합한 제품을 선택하고 국내 유통 채널을 통해 판매하고 있습니다. 따라서 국내 소비자들의 트렌드를 반영한 제품을 적절히 선택하여 적시에 충분한 물량을 공급할 수 있는 능력이 매우 중요하게 됩니다. 유행을 선도하는 해외 명품브랜드의 경우 브랜드 이미지가 더욱 중요하며 흐름에 더디게 반응하여 이를 쫓지 못하게 된다면 당사의 수익에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 의류산업은 효율적인 재고관리 능력과 소비자의 트렌드에 민감하게 반응하여야 하며 변화에 적절히 대응하지 못하면 (주)신세계인터내셔날의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

■ 부동산 및 여객터미널업

[아. 부동산임대업 관련 위험] 

부동산 임대업을 영위중인 센트럴시티는 교통의 요지에 위치해 있고, 주요 임차인이 지배회사 및 계열사이며, 뛰어난 입지여건 등으로 낮은 공실률을 보이고 있는 한편 월정임대료 외 매출액 연동 수수료율이 산정되어 있어 신세계 강남점의 증축과 매장 리뉴얼 효과와 맞물려 수익성 개선의 여지가 있습니다. 하지만
주력 임차인인 백화점 업태의 낮은 성장성으로 확정적인 수익성 개선은 기대하기 어려울 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기
바랍
니다.

당사의 연결대상 주요 종속회사인 (주)센트럴시티는 임대사업을 영위하고 있으며, 백화점, 호텔, 극장, 터미널, 각종 편의시설로 구성된 복합상업시설의 형태를 띠고 있습니다. 또한 지하철 3,7,9호선이 복합환승되며, 전국 지방도시를 연결하는 고속버스가 운행되는 국내 최고의 교통의 중심지로, 주요 수익원인 임대사업이 신세계백화점 강남점과 메리어트호텔 등 입점 업체의 우수한 사업기반에 연동되고 있으며, 이들 업체들이 그룹으로 강하게 연계되어 있어 사업안정성을 지니고 있습니다.

[ 매출 구성 및 주요 대상 ]

구 분
매출인식 방식
대상

임대사업
임대료수입
- 월정임대료
 - 매출액 연동 수수료율 적용
신세계, 메리어트호텔
메가박스 등

관리비수입
- 월사용액 실비정산
-

터미널사업
매표수입
- 매출액 대비 수수료율 적용
금호고속, 천일고속, 경기고속

주차사업
주차료
- 월정 및 계약주차
 - 매출액 대비 수수료율 적용
신세계

휘트니스
회비수입
- 연회비, 식음료 수입
-

주영위사업인 부동산임대사업의 경우 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업입니다. 초고층빌딩과 신축건물의 증가로 부동산 임대사업도 임대유치 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황이지만, 꾸준한 수요로 일부 지역을 제외하고는 안정세를 유지하고 있습니다. 임대관리사업과 주차사업부문도 임대시장의 안정세로 비교적 안정적인 상황이지만 해당 사업의성격상 경기에 후행 하는 경향이 있으며, 실물 경기 외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받는 성격을 보이고 있습니다.

센트럴시티는 크게 백화점동, 터미널동 및 호텔동, 주차장 등으로 이루어져있습니다.주요시설로는 지배회사가 운영하는 신세계백화점이 있으며, 전세계 4,000여 개의 호텔을 운영하는 jW메리어트호텔서울이 있으며, 센트럴시티 터미널, 영화관, 서점등 다양한 라이프스타일의 기능을 수행하고 있습니다. 

한편 센트럴시티의 주요사업인 부동산임대사업과 관련하여 주요 임차인은 지배회사인 (주)신세계와 계열사인 센트럴관광개발(주)입니다. 임대관리 수입 중 50% 가량이 신세계백화점으로부터 발생하고 있으며, 뛰어난 입지여건을 보유하여 낮은 공실률을 유지하고 있습니다. 당사가 (주)센트럴시티의 지배회사가 됨에 따라 백화점 및 호텔 등의 임대수익의 안정성은 더욱 제고된 것으로 판단되며, 장기적으로 안정된 매출발생의 가능성이 높아 보이고 향후 안정적 임대수익 및 시너지효과를 만들어 나갈 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한 신세계 강남점의 증축과 매장 리뉴얼 효과로 임차면적이 확대되고 있어 수익성 개선 여지가 있습니다.

하지만 월정임대료 외 매출액 연동 수수료율이 산정되어 있음에도 불구하고 주력 테넌트인 백화점 업태의 낮은 성장성으로 확정적인 수익성 개선은 기대하기 어려우며, 백화점 업태의 성숙기, 아울렛/온라인 등 구매채널의 다각화 추세와 경기 변동에 따라 수익성이 변동할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편 센트럴시티 터미널동 1층에 자리하고 있는 고속버스터미널은 (주)센트럴시티가 직접 운영하고 있습니다. 터미널 운영으로 인한 매표수수료수입은 2016년 기준 약111억원이고 센트럴시티 터미널의 1년 고속버스 승객은 약 800만명으로, 하루에도 약 20,000명 이상의 고객들이 당사 터미널을 이용하고 있습니다. 센트럴시티 터미널은 호남권 및 충청권 도시를 주로 운행하며 일부 춘천·철원·안동 방향의 노선도 운행하고 있습니다.

■ 관
광호텔업

[자. 호텔사업 특징 관련 위험]

호텔사업은

경기 불황, 소득변화, 환율 및 지정학적 리스크 등의 영향에 민감하게 반응
하는 산업입니다.
2017년은 중국의 한국관광제한 조치 등으로 인해 외국인 관광객 수가 감소하였습니다.
이렇듯 예측하지 못한 변수(국제회의, 스포츠행사 개최, 환율 및 국민 감정 등)
에 의해
관광 여행객 및 비즈니스 여행객이 감소하여 숙박 고객수가 감소할 경우 당사의 호텔 및 면세점 사업 수익성에 부정적인 영향
을 받을 수 있는점, 투자결정시 고려하여 주시기 바랍니다.

당사의 자회사인 센트럴관광개발(주)는 서초구 반포동 일대에서 메리어트호텔(JW Marriott Hotel Seoul)을 운영하고 있으며, 메리어트호텔은 2000년 7월 26일 완공하여 Marriott Hotels International, B.V. 와 JW Marriott 호텔 운영 계약을 체결하여, 지하 5층, 지상 34층 규모에 497개 객실, 10개의 식음 영업장과 5개의 연회장을 갖추어 2000년 9월 1일에 개관하였습니다

호텔산업은 경제성장에 따른 부의 확대와 국제 교류 증가에 따라 성장하는 대표적인 서비스 업종으로서 비즈니스와 관광 등 외래관광객 수의 변화에 큰 영향을 받고 있으며, 외래관광객의 수는 수출입 관련 산업경기, 소득변화, 환율, 국제적 이벤트 등 다양한 요인의 영향을 받고 있습니다. 

경제위기는 실질소득의 감소와 더불어 심리적 위축을 가져오게 되며 이로 인해 소비가 감소할 수 있습니다. 특히, 관광 여행은 필수재 성격을 지니고 있지 않기 때문에 일반적으로 소득이 감소하거나 경기가 불황이면 관광 횟수의 감소 및 관련 소비지출이 감소한다고 알려져 있습니다. 이뿐만 아니라 경제 불황은 기업체의 사업기회의 축소 및 비용 절감의 압박을 유발시켜 비즈니스 여행의 횟수 및 관련 소비지출의 감소를 발생시킬 수 있습니다. 

2014년의 경우 중국인 방문객 증가세 지속에도 불구하고 세월호 사고에 따른 소비심리 위축의 영향과 한일관계 악화, 엔저현상에 따른 일본인 관광객 급감, 대체숙박시설의 객실공급 증가 등의 영향으로 호텔업체들의 매출 감소 추세가 지속되었습니다. 

2015년은 엔화 약세에 따른 일본인 관광객 수 감소와 메르스의 영향을 극복하지 못하고 2015년말 기준 전년동기 대비 6.8% 감소세를 보였으나, 2016년은 글로벌 경기의 완만한 개선과 함께 중국인 소득수준 향상, 항공편 및 크루즈 노선 확대, 한중간 비자제도 완화 등으로 중국인 입국자수 증가세 지속 등의 요인이 국내 호텔산업에긍정적인 영향을 주었습니다. 

2016년은 한국을 방문한 외국인 관광객 수가 사상 최대치를 기록하며 전년대비 30.3% 증가한 외국인 입국자 수를 보여주었습니다. 특히, 한중 방문의 해로 지정하여 중국인들의 한국 관광 수요가 폭발적으로 늘어나는 모습을 보여주었고, 일본의 경우 신규노선 증설에 의한 항곡 좌석 증가와 늦여름 휴가 여행지로서의 방한 수요가 회복대면서 관광객 수가 사상 최대치를 기록하는 모습을 보였습니다.

그러나, 2017년은 외국인 관광객 수는 1,333만명을 기록하며 전년대비 22.7% 감소하였습니다. 이는 THAAD 여파로 중국이 한국 관광 제한 조치 등을 시행함에 따라 중국인 입국자 수가 크게 감소하였고, 이로 인해 전체 입국자 수 역시 급감한 것으로 판단됩니다.

그러나 이와 같은 추세 속에서 향후 예측하지 못한 변수(국제정세 변화, 환율변동, 세월호, 메르스, 사드 배치 등)에 의해 관광 여행객 및 비즈니스 여행객이 감소하여 숙박 고객수가 감소할 경우 당사의 호텔 사업 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있는점, 투자결정시 고려하여 주시기 바랍니다.

[호텔의 내외국인 매출 추이]

(단위 : 천명 / %)

연도
입국자 수
전년대비 성장률

2001년
5,147
-3.3

2002년
5,347
3.9

2003년
4,753
-11.1

2004년
5,818
22.4

2005년
6,022
3.5

2006년
6,155
2.2

2007년
6,448
4.8

2008년
6,891
6.9

2009년
7,818
13.4

2010년
8,798
12.5

2011년
9,795
11.3

2012년
11,140
13.7

2013년
12,176
9.3

2014년
14,202
16.6

2015년
13,232
-6.8

2016년
17,242
30.3

2017년
13,335
-22.7

자료 : 한국관광공사

[차. 호텔의 고급화 경쟁 위험]
최근

경쟁 호텔의 고급화 전략 및 대체 숙박시설인

서비스드 레지던스 등과의 경쟁 심화까지 이어지면서 특급호텔들의 객실판매 효율성은 대체로 저하되는 추세가 이어졌습니다. 계속되는 호텔간의 경쟁으로 인하여
대규모 시설투자 및 정기적인 개보수에 따른 높은 감가상각부담으로 영업이익률이 하락할 수 있고,
투하자본 회수에는 장기간이 소요되어 불안정한 재무상태가 지속될 수 있으며 당사 및 센트럴관광개발(주)의
매출 감소 가능성을 배제할 수 없습니다.

당사의 자회사인 센트럴관광개발(주)가 운영하는 'JW Marriott 호텔 서울'은 세계 최대의 호텔 체인 중 하나인 미국 메리어트 인터내셔널의 최상급 브랜드로 위탁 운영되는 특1급 호텔입니다. 

특1급 호텔은 초기 대규모 자본이 동원되는 장치산업의 성격을 지니고 있으며, 사업경쟁력을 좌우하는 객실집객력 확보를 위해 주변 환경과 교통이 양호한 대규모의 입지를 필요로 합니다. 국내 특1급 호텔의 30% 이상이 밀집해 있는 서울 지역에는 이러한 입지적 요건을 충족시키는 부지 확보와 경쟁력을 위한 시설투자 부담으로 신규 진입이 쉽지 않은 수준입니다. 또한, 단기간 내 브랜드 인지도 구축이 쉽지 않은 점도 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 이에 따라 국내 특1급 호텔은 대부분 대기업 계열사로서, 해외 유명 호텔 체인과의 업무제휴 등을 통해 브랜드 인지도 향상을 도모하고 있습니다.

2004년 8월 최초 6성급 호텔인 W호텔과 2005년 4월 파크하얏트호텔의 개관 이후 호텔업종 내 경쟁력 강화를 위한 정기적 리노베이션 실시 등 업체별 경쟁강도는 더욱 강화되고 있습니다. 또한, 2011년 9월 쉐라톤디큐브 시티호텔, 2012년 11월 여의도 콘래드호텔 개관, 2014년 2월 동대문 JW메리어트호텔 개관으로 향후 서울지역 특1급 호텔간의 경쟁이 더욱 심화될 것으로 판단됩니다. 제주지역은 2014년 4월 제주 켄싱턴 마린호텔이 개관하여 제주지역 특급호텔 시장 경쟁 역시 심화될 것으로 판단됩니다. 더 나아가, 중저가 비즈니스 호텔들도 특급호텔과 비슷한 수준의 안전과 서비스에 저렴한 가격을 제공하는 정책을 내세우고 있어 호텔업체들간의 경쟁이 심화되고 있습니다.

연도별 호텔업 등록 현황을 살펴보면, 2017년 기준 호텔업 등록 업체의 수는 1,617개이며, 객실 수는 143,416개로 전년 대비 각각 6.10%, 12.34% 증가한 것으로 집계되고 있으며, 최근 7년간 연평균 객실 수 증가율 역시 약 8.78%로 비교적 높은 성장세를 나타내고 있습니다

[연도별 호텔업 등록 현황]

(단위: 개, %)

구분

2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
평균 
성장률

업체수

1,617
1,524
1,279
1,092
896
786
711
11.56%

전년대비

6.10%
19.16%
17.12%
21.88%
13.99%
10.55%
3.49%

객실수

143,416
127,658
117,626
104,755
88,958
82,209
77,045
8.78%

전년대비

12.34%
8.53%
12.29%
17.76%
8.21%
6.70%
3.05%

(자료 : 한국관광호텔업협회, 관광숙박업 등록현황)
주1) 호텔업 등록 수는 가족호텔업, 관광호텔업, 소형호텔업, 한국전통호텔업, 호스텔업 등을 포함한 국내 총 등록 현황입니다.

이러한 호텔공급 증가에 따라 일부 언론 및 업계에서는 객실이용률(OCC), 객실평균요금(ADR) 등 호텔업의 운영 현황을 분석하는 주요 지표가 최근 하락하는 점 등을 근거로 공급 과잉에 대한 우려를 제기하고 있는 상황입니다. 

[연도별 호텔업 주요지표]

(단위: 원, %)

구분

2016년
2015년
2014년

2013년

2012년

2011년

2010년

2009년

2008년

판매객실평균요금

115,848
124,227
126,560

128,351

130,457

119,821

113,962

109,435

106,510

객실이용률

64.2
59.8
63.5

63.7

65.8

66.0

64.3

60.4

58.3

객실평균요금

74,316
74,256
80,391

81,811

85,893

79,082

73,289

66,066

62,063

(자료: 문화체육관광부, 문화통계포털)

주1) 판매객실평균요금(ADR, Average Daily Rate) = 객실매출액(Room Revenue) ÷ 판매객실수(Number of Rooms sold)

주2) 이용률(OCC, Occupancy) = (판매실수÷판매가능실수) × 100

주3) 객실평균요금(revPAR, Revenue per Available Room) = ADR × OCC
주4) 신고서제출 전일 기준 2017년 수치 미발표

특히, 대형 호텔에 투숙하던 일본인 관광객 등이 감소하고, 동남아 및 중국 관광객이 증가함에 따라 저가 숙박 시설에 대한 수요가 상대적으로 크게 증가한 효과, 특별법에 의해 공급이 증가된 호텔 중 상당수가 고가 호텔인 점(서울연구원 정책리포트, 서울시 숙박시설의 유형별 수급실태와 대응방안) 등으로 인해 상대적으로 고가 호텔의 공급 과잉에 대한 우려는 더욱 높은 상황으로 볼 수 있습니다.

이와 같이 국내의 호텔 객실 공급은 외국인 관광객의 증가 및 정책적인 지원의 영향으로 증가하고 있는 상황이나, 업계 일각에서는 주요 지표의 추이 등을 근거로 하여 공급 과잉 및 경쟁 심화 가능성에 대한 우려를 제기하고 있는 상황이며, 이러한 우려가 현실화 되는 경우 당사의 호텔 사업 부문의 수익성은 현재 수준과 비교하여 둔화될 수 있습니다.

또한 고급 호텔의 특성 상 시설이 노후화되거나 고객의 눈높이에 부합하지 못할 경우 고객의 감소로 수익성에 영향을 미치게 되므로 지속적인 유지 보수 및 시설 고급화 등이 필요합니다. 이러한 시설 리노베이션에는 직접적인 자본적 지출 비용 이외에도 자금 조달 비용, 전면 또는 부분 휴관에 따른 매출 감소 및 고정비 발생 등의 사유로 수익 감소가 수반될 수 있으며, 예상치 못한 사유로 휴관 기간이 길어지거나 시설 리노베이션이 수익 개선에 긍정적인 영향을 미치지 못하는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 면세사업

[카. 면세점사업 경쟁 심화의 위험]
(주)호텔신라와 (주)호텔롯데가 양대축을 이루던 국내 면세점 시장은
최근 대기업 및 중소/중견기업들의 면세사업진출로 인해 경쟁이 치열해지고 있습니다.

2015년 이후 시내면세점을 중심으로한 경쟁심화는 2018년 1분기에 인천공항 2터미널 면세점의 영업개시로 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.
또한 신세계디에프는 2018년 5월 22일 인천공항 제1터미널 면세점(DF1 및 DF5) 신규사업자로 선정되어 2023년 7월까지 면세점을 운영할 예정입니다. 면세점 뿐
만 아니라일부 공항면세점을 포함한
해외 면세사업장의 경우 면세점 운영에 있어 당사의 주된 경쟁사에는 국내 업체 뿐만 아니라 글로벌 면세업체까지 포함
되며, 국외의 특정 지역에서 면세점을 운영할 수 있는
특허 취득에 있어 당사는 글로벌 경쟁사 대비 불리한 위치
에 처할 수 있습니다. 이러한
과열 경쟁 양상과 사회상생 관련 지출 등으로 당사의
면세시장 지배력이 약화될 수 있는
점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

기존 국내 면세점 시장은 (주)호텔신라와 (주)호텔롯데가 양대축을 이뤘으나 최근 대기업 및 중소기업들의 면세사업 진출로 인해 그 어느때보다 경쟁이 치열해지고 있습니다.

신세계그룹 계열사인 (주)신세계조선호텔은 2012년 12월 (주)파라다이스면세점을 인수하면서 면세사업에 진출했습니다. 기존 부산 해운대 면세점 외에 2013년 7월 김해국제공항 면세점 국제선 DF1구역 운영권 및 2015년 2월 인천공항 DF7구역 운영권을 취득하면서 면세 사업 확장을 지속하고 있습니다. 

한화그룹 계열사인 (주)한화갤러리아타임월드는 2014년 2월 제주공항 국제선 3층 출국장 면세점 운영권을 취득하면서 면세점 사업에 진출했습니다. 기존 운영자인 (주)호텔롯데의 연간 임차료 낙찰가격(100억원)보다 2.4배나 높은 241억원에 낙찰 받은 것으로 파악되었습니다. 

2015년 1월 (주)호텔신라와 (주)호텔롯데가 일반기업 구역 내 8개 사업권 중 7개를 취득해 메이저 기업의 입지를 유지하는 모습이었습니다. 일반기업구역 사업자로 최소 3개 업체를 선정하기로 한 인천공항의 방침에 따라 신세계조선호텔이 1개 사업권을 취득하였습니다. 중소/중견기업구역 DF11구역 사업권의 경우, 기존 낙찰자였던 '참존' 및 '리젠'이 입찰보증금을 내지 못해 두 차례 연속 유찰되어 면세점 시장의 높은 진입장벽을 확인시켜 주었습니다.

한편 정부는 2015년 1월 관광 인프라 및 기업 혁신 투자 중심의 정부 투자활성화 대책 발표하고 외국인 관광객의 증가와 지역별 현황, 대·중소기업의 비중 등을 종합적으로 고려해 시내면세점 추가설치를 허용하기로 했습니다. 2015년 7월 발표된 1차 사업자 선정 결과에서는 신라면세점과 현대산업개발이 합작해서 설립한 HDC신라면세점, 한화그룹의 갤러리아면세점 그리고 하나투어가 대주주인 SM면세점이 선정되었습니다. 

2015년 11월에는 2차로 사업자 선정이 진행됐습니다. 심사 결과 신세계디에프, 두타면세점의 신규 허가가 결정 됐으며, 롯데면세점 월드타워점이 재선정 됐습니다. 2016년 12월에는 3차로 면세 사업자 심사가 진행됐으며 이 결과 신세계디에프 강남점, 현대백화점그룹의 압구정점이 신규 허가를 받았으며, 롯데면세점 코엑스점의 허가기간이 연장됐습니다. 이후 서울 시내 면세점 사업자가 급증하면서 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 당사의 경우 매출 증가, 적자폭 감소 등 영업성과의 개선세를 이루고 있으나 향후 면세점 업계의 경쟁이 격화될 경우 당사의 수익성에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 시내면세점 사업자 현황(2018년 5월)]

구분
기존
신규

서울
호텔신라
장충동

HDC신라
용산

호텔롯데
소공동, 코엑스,월드타워

신세계디에프
명동
센트럴시티(예정)

현대백화점
-
무역센터(예정)

동화면세점
광화문

한화갤러리아타임월드
여의도

두산
동대문

SM면세점
인사동

탑시티면세점
-
신촌민자역사(예정)

부산
부산롯데호텔
부산롯데백화점

신세계조선호텔
센텀시티

부산면세점
-
용두산공원(예정)

제주
호텔신라
제주시

호텔롯데
제주시

제주관광공사
중문

강원
알펜시아
-
알펜시아(개장)

자료: 한국기업평가, 한국투자증권 리서치

한편 2017년 4월 관세청 면세점 특허심사위원회는 인천공항 제2여객 터미널 면세점 5곳과 군산항 출국장 면세점 1곳의 사업자 선정 결과를 발표했습니다. 인천공항 제2여객 터미널 면세점 구역 중 DF1(향수·화장품 판매 구역)은 (주)호텔신라가, DF2(주류·담배·포장 식품)는 (주)호텔롯데가 맡아 운영하게 되었으며, DF3구역(패션·잡화)은 신세계디에프가 선정 되었으며, DF4~6구역은 중소·중견기업 몫으로 DF4(전 품목)은 에스엠(SM), DF5(전 품목)은 엔타스, DF6(패션·잡화·식품)은 시티플러스가 최종 선정되었으며, 군산항 출국장 면세점은 지에이디에프가 선정되었습니다.

[인천공항 제2여객터미널 운영사업 공고 및 선정기업]

사 업 권

매장수

면적(㎡)

취급품목

선정기업
(발표)

일반기업

그룹

DF1

6

2,105

향수·화장품

(주)호텔신라

DF2

8

1,407

주류·담배·식품

(주)호텔롯데

DF3

14

4,889

패션·잡화

신세계디에프

중소

중견기업그룹

DF4

2

825

전 품목

(주)에스엠면세점

DF5

1

741

전 품목

(주)엔타스듀티프리

DF6

2

241

패션·잡화·식품

(주)시티플러스

계

33

10,208

-

-

출처 : 인천공항공사, 관세청

이러한 성장세에 힘입어 신세계면세점의 최근 2년간 시장점유율은 2016년 7.7%, 2017년 12.7%로 명동점 오픈과 함께 빠른 성장세를 보이며 국내 면세산업의 3강체제를 성공적으로 구축하였습니다. 앞서 언급한 바와 같이 2018년 1분기에는 인천공항2터미널점의 오픈으로 13.8%로 성장중입니다. 2018년 하반기에는 서울시내 2호점인 강남점의 오픈으로 시장점유율이 더욱 높아질 것으로 전망됩니다.

한편, 신세계디에프는 2018년 6월 22일 인천공항 제1터미널 면세매장(DF1 및 DF5) 사업자 결정과 관련하여 해당구역 면세장 사업자로 선정되었습니다. 이번 면세점 사업자 선정은 앞서 운영하던 롯데면세점이 임대료 부담을 이유로 인천공항 1터미널에서 철수하였던 구역에 대한 사업자 재지정으로 신세계디에프는 해당 구역의 면세점 사업권을 2023년 7월까지 5년간 운영할 예정입니다. 향수·화장품 및 전 품목을 판매할 수 있는 DF1 구역과 패션·피혁 판매 구역인 DF5의 2017년 매출은 국내 면세업계 총매출 14조원의 6~7%가량인 1조원 상당으로 추정됩니다. 

우리나라를 방문하는 외국인 관광객의 꾸준한 증가에 힘입어 국내 면세점 시장이 급속히 성장함에 따라 대기업 및 중소/중견기업 간의 면세점 시장 경쟁은 그 어느때 보다 치열해지고 있습니다. 뿐만 아니라, 일부 공항면세점을 포함한 해외 면세사업장의 경우 면세점 운영에 있어 당사의 주된 경쟁사에는 국내 업체 뿐만 아니라 글로벌 면세업체까지 포함되며, 일부 당사의 글로벌 경쟁사의 경우 면세사업 운영기간, 규모, 브랜드 인지도 및 제품 소싱 역량에 있어 당사를 능가할 수 있습니다. 또한 글로벌 경쟁사의 사업규모, 경험, 평판 등을 감안했을 때 국외의 특정 지역에서 면세점을 운영할 수 있는 특허 취득에 있어 당사는 글로벌 경쟁사 대비 불리한 위치에 처할 수 있습니다. 이러한 과열 경쟁 양상과 사회상생 관련 지출 등으로 당사의 면세시장 지배력이 약화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[타. 관광 수요에 관한 위험]
면세사업은
국내외 관광객의 관광 수요에 절대적인 영향을 받습니다. 이에 각 사업부별, 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다. 특히
사드배치에 따른 중국의 한국 관광 제한 조치에 따라 2017년 3월 중순 이후 중국인 방한 관광객이 급감
했습니다.

이러환 환경이 장기간 지속될 경우 당사의 부정적인 영향이 심화될 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

면세업의 고객 기반은 국내외 '해외여행객'으로, 동 산업 발달을 위해서는 출입국객 시장 확대가 선제적으로 요구됩니다. 해외여행객수는 대내외적 각종 이슈에 큰 영향을 받습니다. 

2015년 발생한 메르스 사례와 같이 예기치 못한 악재가 발생할 경우 출입국 객 시장 환경이 급격히 위축될 수 있으며, 이는 면세 채널에 직접적인 악영향을 미칩니다. 또한 사드 배치에 따라 중국의 한국 관광 제한 조치(2017. 3. 2)로 인해 중국인 방한 관광객이 급감했습니다. 2016년 기준 외국인 관광객의 47%를 차지한 중국인 관광객이 면세업계 매출의 상당부분 기여하였으나, 중국인 관광객의 급감 가능성은 당사의 면세사업의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 이는 현재와 같이 경쟁이 치열한 사업 구조 속에서는 부정적인 영향이 더욱 심화될 가능성이 있습니다.

[면세점 시장규모 추이]

(단위: 천명, 십만달러)

연도별 매출액 추이.jpg
연도별 매출액 추이

구분
2017년
2016년
2015년
2014년

이용자수
(천명)
내국인
30,876,013
27,924,590
24,586,864
18,557,270

외국인
15,110,758
20,630,826
16,081,405
15,766,073

매출액규모
(십만달러)
내국인
3,376,522,606
2,990,876,727
2,725,667,080
2,451,823,232

외국인
9,426,959,527
7,617,723,324
5,416,919,820
5,451,353,883

구분
2013년
2012년
2011년
2010년

이용자수
(천명)
내국인
17,146,280
16,833,815
16,426,929
15,254,753

외국인
12,437,431
12,001,775
9,871,540
8,177,565

매출액규모
(십만달러)
내국인
2,342,889,090
2,367,765,539
2,416,848,870
2,167,510,170

외국인
3,897,626,644
3,240,076,676
2,445,911,953
1,749,741,618

자료: 한국면세점협회

2017년말 기준 국내 면세점 매출의 73.63%는 외국인에 의해 발생되었으며, 해당 비중은 2015년 66.53%, 2016년 71.81% 대비 지속적으로 확대되고 있습니다.

[연도별 외국인 관광객 입국 현황]

(단위: 천명)

연도별 외국인 관광객 입국 현황.jpg
연도별 외국인 관광객 입국 현황

자료: 한국관광공사

[입국객 중 일본/중국 비중]

입국객 중 일본,중국 비중.jpg
입국객 중 일본,중국 비중

자료: 한국관광공사

한편, 국내 전체 입국자 중 중국인 입국자 비중은 2012년 25%에서 2016년 47%로 급증해 왔습니다. 그러나 2017년 중국의 한국 관광제한 조치로 인해 2017년 전체 입국자 중 중국인 입국자 비중은 31%로 급감하였습니다. 

[중국인 관광객 입국자수 추이]

(단위 : 명)

기간
2016년
2017년
전년대비
중국인관광객
증감율

중국관광객
전체관광객
중국관광객
전체관광객

1월
521,981
1,077,431
565,243
1,220,695
8.29%

2월
546,408
1,126,250
590,790
1,252,080
8.12%

3월
601,671
1,389,399
360,782
1,233,640
-40.04%

4월
682,318
1,469,674
227,811
1,075,899
-66.61%

5월
705,844
1,492,680
253,359
977,889
-64.11%

6월
758,534
1,554,413

254,930

991,802

-66.39%

7월
917,519
1,703,495

281,263

1,008,671

-69.35%

8월
873,771
1,664,303

339,388

1,103,506

-61.16%

9월
726,266
1,523,928

318,682

1,078,653

-56.12%

10월
680,918
1,587,797

345,384

1,165,638

-49.28%

11월
516,956
1,309,055

299,247

1,093,217

-42.11%

12월
535,536
1,343,398
332,474
1,134,068
-37.92%

자료 : 한국관광공사(2018. 1)

이렇듯 중국의 한국 관광제한 조치가 장기화될 경우, 중국인 입국자 수의 감소로 인해 당사의 영업이익에 상당수준 부정적 영향을 미칠 수 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

면세사업은 방한 외래관광객 수요에 큰 영향을 받을 뿐 아니라 국내 출국자수의 변동에도 영향을 받습니다. 2017년 국내 출국자 수는 5년 연속 증가세가 이어졌습니다. 국내 세월호 참사 및 동남아 정세 불안에 따른 여행심리 위축에도 불구하고 원화 강세, 엔화 약세, 저가 항공사의 해외 노선 확대, 저유가에 따른 유류할증료 감소 등이 수요 둔화를 다소 완화하였습니다.

[월별 내국인 출국자 추이]

투자위험요소_사업위험_04_내국인출국규모

자료 : 한국관광공사(2018. 1)

한편, 연간 기준으로 보았을 때 내국인 출국자 및 외국인 입국자 수가 가장 많은 시기는 휴가철이 속한 여름으로서 이 시기가 면세사업의 성수기에 해당한다고 할 수 있습니다. 그러나 2015년의 경우 메르스로 인하여 입국자수가 급감하며 2015년 6월~7월에는 면세산업의 매출 규모가 급감하기도 하였습니다.

향후에도, 국제 정세의 변화, 환율 변동, 메르스, 사드(THAAD)배치 등과 같은 예기치 못한 악재로 인한 국내외 여행심리가 위축될 경우 당사 주요 고객인 국내외 해외여행객수는 감소할 우려가 존재하며, 이 경우 당사의 실적은 악화될 수 있습니다. 이점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

[파. 면세점사업 정책 변화의 위험]

2015년 11월 정부의 면세점 사업권 입찰 결과,

면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정
함에 따라 국내 면세점 경쟁력 강화를 위한
대규모 투자가 힘들어질 수 있
습니다.
이에
국내 시내면세점의 경쟁력이 약화
되어 쇼핑을 즐기려는 해외 관광객들의 방국 방문이 줄어들어
당사의 수익성을 악화
시킬 수 있습니다.

2017년 7월 11일 감사원은 '면세점 사업자 선정 추진실태' 감사 결과 13건의 위법·부당행위를 적발했다며 감사 내용을 공개

했으며 검찰의 수사가 진행
되고 있습니다.
향후 수사 결과에 따라 면세점 정책의 변화가 있을 수도
있으므로 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 시내면세점이 누리고 있던 특권은 10년~20년 이상 안정적으로 사업을 할 수 있다는 점이었습니다. 사업의 안정성은 명품 브랜드와의 협상력을 높여주었고 다양한 제품을 저렴하게 공급받을 수 있게 해주었습니다. 반면, 공항점 위주의 사업자 대부분인 해외 공항은 5~7년 단위로 특허권이 만료되어서 사업의 안정성이 낮고 상품이 비싼 편입니다. 

2015년 11월 정부의 면세점 사업권 입찰 결과, 면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정함에 따라 한국 면세점의 최대 강점이었던 '사업 안정성' 훼손이 불가피해지면서, 신규 사업자의 경우 5년 후에 사업권을 유지할 수 있을 것인지 불안한 상황에서 향후 대규모 투자가 힘들어질 수 있
습니다. 이에 국내 시내면세점의 경쟁력이 약화되어 쇼핑을 즐기려는 해외 관광객들의 방국 방문이 줄어들어 당사의 수익성을 악화시킬 수 있습니다.

한편, 2016년 3월 말 발표된 정부 관계부처 합동 '면세점 제도 개선방안' 보도자료에 따르면, 면세 산업의 경쟁력 제고, 면세점 시장질서 확립, 면세점의 사회적 역할을 확대하기 위한 방안으로 다음과 같은 제도 개선을 추진한다고 밝혔습니다.

[면세점 제도 개선 방안]

목적
주요 제도 개선 방안
비고

면세점 산업의 
경쟁력 제고
- 면세점의 특허기간 연장: 기존 5년에서 10년
- 일정 요건 충족 시 특허갱신 허용 등
-

면세점 
시장질서 확립
- 시장 지배적 추정 사업자에 대해 특허심사 시 평가점수 감점
- 시장 지배적 사업자의 지위 남용행위 발생 시 5년간 추가특허 신청 배제 등
- 시장 지배적 추정 사업자:
* 매출비중이 1개 사업자가 50% 이상 또는,
* 매출비중이 3개 이하 사업자가 75%인 경우
 해당 사업자

면세점의 사회적 
역할 확대
- 특허수수료 인상, 조성된 재원은 관광부문에 재투자
- 특허갱신 심사 시 중소, 중견기업 제품 면적 비중 준수 여부 확인 등
- 특허수수료는 다음과 같이 매출구간별로 차등적용
* 2천억원 이하: 매출액의 0.1%
* 2천억원~1조원: 2억원 + (2천억원 초과분의 0.5%)
* 1조원 초과: 42억원 + (1조원 초과분의 1.0%)

자료: 관세청

이후, 정부는 2016년 12월 '면세점 제도 개선방안'을 반영하여 '관세법 시행규칙 개정안'을 입법예고한 후 2017년 1월 1일부터 시행했습니다. 개정안 시행으로 인해 연 매출액 대비 0.05%인 기존의 면세점 특허수수료율을 매출액 규모별로 최대 1.0%로 차등적용하며, 중소·중견기업 면세점의 경우 현행 특허수수료율 0.01%가 유지되었습니다. 

[관세법 시행규칙 개정안에 따른 특허수수료 산출표]

연간 매출액

특허수수료

2천억원 이하

연간 매출액의 1천분의 1

2천억원 초과 1조원 이하

2억원+(2천억원을 초과하는 금액의 1천분의 5)

1조원 초과

42억원+(1조원을 초과하는 금액의 100분의 1)

자료: 기획재정부

한편 2017년 7월 11일 감사원은 '면세점 사업자 선정 추진실태' 감사 결과 13건의 위법·부당행위를 적발했다며 감사 내용을 공개했습니다. 감사원에 따르면 관세청은 2015년 7월과 11월 면세점 사업자를 선정하면서 특정업체에 불리하게 점수를 산정해 탈락시킨 것으로 나타났습니다. 또한 감사원은 3차 시내면세점 추진 배경으로 청와대 지시가 있었으며 이를 이행하는 과정에서 기획재정부와 관세청이 무리하게 강행했다고 밝혔습니다. 감사원은 해당 사건에 대해 검찰에 수사의뢰를 요청했으며, 검찰은 해당 사건 수사를 시작했습니다. 향후 검찰 수사 결과에 따라 면세사업자 허가에 관한 정책이 변화될 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 투자에 참고하시기 바랍니다.

■
가구 소매업

[하. 신사업 관련 위험]

당사는 2018년 1월 24일 이사회를 통해 신규사업 진출 목적으로 가구업체인 (주)까사미아
인수를 결정
하였습니다.
당사는 (주)까사미아의 주식

7,059,131주
취득하면서 지분율
95.67%
를 확
보하였으며, 2018년 1분기보고서부터 신사업 부문인 가구 소매업을 주요 사업에 추가
하였습니다.

국내 가구 시장은 소수의 중대형 기업 중심인 브랜드 시장과 소규모 기업 및 영세사업자로 구성된 비브랜드 시장으로 분류
되었으나, 최근 가구 시장은 대형화와 고급화로 인해 국내 브랜드 업체의 시장점유율이 상승하고 있습니다. 뿐만 아니라,

최
근

정보통신기술(ICT)과 가구산업간 결합이 가속화되면서 홈인테리어 시장에도 관련 기술이 적용되면서 스마트 가구 시장이 확대
될 것으로 전망됩니다. 또한,
향후 국내 가구 시장은 중대형 가구 업체들간의 시장점유율 확대를 위한 할인판매와 판촉 등 경쟁이 치열해질 것으로 예상
됩니다.
당사는 2018년 4월부터 연결실체로 (주)까사미아의 손익을 반영할 예정으로, 동 사업부문이 향후 가구 시장 내 변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사 전체의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 1월 24일 이사회를 통해 신규사업 진출 목적으로 국내 가구업체인 (주)까사미아 인수를 결정하였습니다. 당사는 (주)까사미아의 주식 6,813,441주를 취득하면서 지분율 92.35%를 확보하였으며, 2018년 1분기보고서 부터 신사업 부문인 가구 소매업을 주요 사업에 추가하였습니다. 또한 2018년 6월 중 소수주주로부터 245,690주를 추가 취득하여 신고서 제출
전일 기준
총 7,059,131주를 확보하여 95.67%
지분율을 보유하고 있습니다. 당사의 (주)까사미아 인수와 관련한 주요 공시내용은 아래와 같으며, 상세 내용은 당사의 '타법인주식및출자증권취득결정(2018.01.24)' 공시 및 '분기보고서(2018.03)'을 참고하시기 바랍니다. 

[당사의 (주)까사미아 인수 관련 공시(2018.01.24) 요약]

발행회사
회사명
주식회사 까사미아

국적
대한민국

자본금(원)
4,702,216,000

발행주식총수(주)
7,377,871

대표자
이현구

회사와 관계
-

주요사업
가구 소매업

취득내역
취득주식수(주)
6,813,441

취득금액(원)
183,717,623,124

자기자본(원)
4,692,940,756,235

자기자본대비(%)
3.91

대규모법인여부
해당

취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
6,813,441

지분비율(%)
92.35

취득방법
현금취득

취득목적
신규사업 진출

취득예정일자
2018-02-28

최근 사업연도말 자산총액(원)
9,954,538,691,643

취득가액/자산총액(%)
1.85

이사회결의일(결정일)
2018-01-24

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 당사의 '타법인주식및출자증권취득결정(2018.01.24)' 공시
주1) 상기 발행회사 자본금 및 자기자본은 2016년말 기준입니다.

당사의 신사업 부문인 가구 산업은 일반적으로 가정용 가구 산업과 사무용 가구 산업, 상업용 가구 산업 등으로 구분할 수 있으며, 당사가 속해 있는 산업은 가정용 가구 산업입니다. 가정용 가구 산업은 침실과 거실 등에 쓰이는 장롱과 침대, 쇼파 등을 제조하고 유통하는 산업으로 정의되고 있으며, 가정용 가구는 전체 가구 품목 가운데 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 가정용 가구는 현대인의 삶에 있어 가족 간의 생활 유대공간으로서 주거생활의 중심 역할을 하고 있으며, 인간의 생활공간이나 환경이 다양화 됨에 따라 실생활 전반과 전 연령에 걸쳐 사용되는 제품으로 소득 수준과 라이프스타일 변화에 따라 변화 및 발전하고 있습니다.

현재 가구 시장의 현황을 살펴보면,
국내 가구 시장은 소수의 중대형 기업 중심인 브랜드 시장과 소규모 기업 및 영세사업자로 구성된 비브랜드 시장으로 분류되고 있습니다. 일반적으로 가구 시장에서 브랜드 업체가 차지하는 비중은 30%로 추정되고 있으며, 비브랜드 시장은 70%로 추정됩니다. 브랜드 가구시장 점유율을 살펴보면, (주)까사미아는 2017년 3위를, 2016년 4위, 2015년 3위를 기록한 바 있습니다.

[가구시장 점유율 순위]

(단위: 백만원)

기업명
2017년
2016년
2015년

순위
금액
순위
금액
순위
금액

(주)한샘
1
1,973,869
1
1,855,003
1
1,631,047

(주)일룸
2
192,320
3
155,531
2
131,537

(주)까사미아
3
115,958
4
121,968
3
120,427

(주)한샘넥서스
4
91,788
6
59,576
4
54,057

미라지퍼니쳐(주)
5
45,156
8
45,299
6
43,455

(주)디자인벤처스
6
35,886
9
40,002
7
41,858

(주)더홈
7
33,132
10
31,955
-
-

(주)마켓비
8
32,603
14
27,698
12
23,689

(주)한샘특판부산경남대리점
9
30,677
38
9,490
80
3,731

(주)쎄덱
10
26,328
12
29,992
9
34,484

자료: KISLINE
주) 시장점유율 순위는 매출액 기준입니다.

하지만 최근 가구 시장은 대형화와 고급화로 인해 국내 브랜드 업체의 시장점유율이 상승하고 있습니다. 국내 가구 출하량 증감율과 국내 주요 브랜드 가구 업체의 일반가구 매출 증감율을 비교하면, 시장 성장보다 대형업체 매출증가가 가파르게 일어나고 있습니다. 브랜드 업체의 시장점유율 증가는 2010년부터 더욱 가속화되고 있는 추세를 보이고 있습니다. 
 
뿐만 아니라, 최근 정보통신기술(ICT)과 가구산업간 결합이 가속화되면서 각 업체들이 스마트 가구 제품을 출시함에 따라 사물인터넷(IoT) 시장이 가구 시장까지 확대될 전망입니다. 주요 가구 업체들은 ICT 기술을 접목한 '스마트 퍼니처' 와 별도의 기기사업부를 신설하여, 국내 가전업체와 공동으로 제품 개발에 나서고 있습니다. 이에 따라 홈인테리어 시장에도 관련 기술이 적용되면서 스마트 가구 시장 확대가 기대되는바, 가구 산업의 긍정적인 요인으로 작용할 전망입니다.

또한 온라인 쇼핑 등 쇼핑 환경 편리성의 심화로 원스톱 서비스의 중요성이 부각되면서 가구 뿐만 아니라 생활용품과 인테리어 소품까지 함께 구매할 수 있는 복합형 매장이 인기를 끌게 되면서 매장 규모의 대형화는 최근 가구 매장의 트렌드로 자리 잡게 되었습니다. 그에 따라 접근성이 좋은 도심에 여러 개의 매장을 설치해 백화점 수준의 쇼핑 서비스를 제공하여 편의를 제공하는 전략은 가구 산업의 중요한 경쟁요인으로 자리잡게 되었습니다. 

향후 국내 가구 시장은 중대형 가구 업체들간의 시장점유율 확대를 위한 할인판매와 판촉 등 경쟁이 치열해짐에 따라 브랜드 업체의 시장점유율은 더욱 상승할 것으로 예상됩니다. 따라서 동 사업부문이 향후 가구 시장 내 변화에 적절히 대응하지 못한다면 매출 감소 등의 부정적인 영향이 따를 수 있습니다.

당사는 2018년 4월부터 연결실체로 (주)까사미아의 손익을 반영할 예정입니다. 2016년말 기준 (주)까사미아는 매출액 1,220억원, 당기순이익 85억원을 기록하고 있습니다. 2014년 이후 동사의 매출액은 증가하는 반면, 당기순이익은 하락하는 모습을 나타내고 있습니다. 다만 2016년까지는 안정적인 수준으로 이익을 창출하고 있는 것으로 판단되나 향후 동 사업부문의 매출 및 실적부진은 당사 전체의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

[(주)까사미아 요약 재무상황]

(단위: 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

2016년
141,931
33,488
108,442
4,702
121,968
8,542

2015년
133,681
33,638
100,043
4,686
120,427
9,218

2014년
124,569
32,988
91,580
4,686
106,052
10,388

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 당사의 '타법인주식및출자증권취득결정(2018.01.24)' 공시

2. 회사위험

[가. 매출 및 수익성 관련 위험]

당사의 영업수익성 추이를 살펴보면
2018년 1분기 K-IFRS 연결기준 매출액은 1조 953억원으로 2017년 1분기 9,166억원 대비 1,788억원(19.5%) 증가하였으며, 영업이익은 1,133억원으로 2017년 1분기 776억원 대비 356억원(45.9%) 증가하였습니다.
기존 점포의 확장으로 인한 등으로 백화점 부문의 매출증가와 면세점 부문 등 자회사 매출 증가로 인하여 매출이 증가하였으며, 매출액 대비 판매비와관리비의 절감, 온라인몰과 면세점 부문의 흑자전환 등으로 수익성이 개선된 것으로 판단됩니다.

당사는 적극적인 경영활동을 통해 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나,
경기둔화 및 제반 경영환경에 따른 매출, 이익 마진 감소 등에 의해 수익성이 둔화될 가능성이 상존
하고 있습니다.

이
점
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 우수한 브랜드 가치, 전국 주요 상권에서의 견고한 영업기반을 토대로 백화점 산업 내에서 업계 수위의 시장지위를 유지하고 있습니다. 수도권, 충청 및 영·호남 지역에 총 13개 점포를 운영하고 있으며, 경쟁업체 대비 점포수는 열위한 상황이나 기존 점포의 증축, 고급화 전략을 통한 차별화를 추구하고 있습니다. 또한 의류 제조/판매 수출입사업, 부동산 및 여객터미널업 및 관광호텔업을 영위하며 사업시너지를 창출하고 있습니다.

[당사 주요 사업부문 요약]

구 분
품 목
회사명

백화점
의류 등
(주)신세계
(주)신세계동대구복합환승센터

의류제조/판매 및 수출입업
의류 등
(주)신세계인터내셔날
(주)신세계톰보이

부동산 및 여객터미널업
임대료 등
(주)센트럴시티
서울고속버스터미널(주)

관광호텔업
객실료 등
센트럴관광개발(주)

면세점사업
의류 등
(주)신세계디에프
(주)신세계디에프글로벌 주1)

가구 소매업

가구 등

(주)까사미아

주1) 2018년 6월 1일을 합병기일로하여 ㈜신세계디에프글로벌이 ㈜신세계면세점글로벌을 흡수합병 하였습니다.

당사의 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[당사 주요 영업수익성 추이]

(단위: 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
1,095,347
916,552
3,871,416
2,947,486
2,563,985

매출원가
464,235
354,452
1,559,362
1,057,365
929,380

매출총이익
631,112
562,100
2,312,054
1,890,120
1,634,606

매출총이익률
57.62%
61.33%
59.72%
64.13%
63.75%

영업이익
113,257
77,636
345,696
251,399
262,134

영업이익률
10.34%
8.47%
8.93%
8.53%
10.22%

당기순이익
84,172
33,808
213,610
323,365
433,182

당기순이익률
7.68%
3.69%
5.52%
10.97%
16.89%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서(연결기준)

당사의 영업수익성 추이를 살펴보면 2018년 1분기 K-IFRS 연결기준 매출액은 1조 953억원으로 2017년 1분기 9,166억원 대비 1,788억원(19.5%) 증가하였습니다. 2017년 연결기준 매출액은 3조 8,714억원으로 2016년 2조 9,475억원 대비 9,239억원(31.4%) 증가하였습니다. 이러한 당사의 매출 증가세는 기존 점포인 신세계 강남점, 센텀시티점의 확장으로 인한 효과 등으로 백화점 매출이 증가한 것과 면세점 부문 등 자회사 매출 증가로 인한 것으로 판단됩니다. 

당사의 영업이익은 2018년 1분기 연결기준 1,133억원으로 2017년 1분기 776억원 대비 356억원(45.9%) 증가하였으며, 영업이익률 또한 2018년 1분기 10.34%로 2017년 1분기 8.47% 대비 높아졌습니다. 2017년 연결기준 영업이익은 3,457억원으로 2016년 2,514억원 대비 943억원(37.5%) 증가하였습니다. 이는 매출액 대비 판매비와관리비의 절감, 온라인몰과 면세점 부문의 흑자전환 등에서 기인한 것으로 판단됩니다.

당사의 대규모 투자가 일단락됨으로써 향후 재무구조가 점차 개선될 여지가 있고, 신규점포 및 면세점 투자성과가 가시화되어 본격적인 수익창출을 시현하게 될 경우 안정적인 영업기반을 바탕으로 한 재무성과 개선이 예상됩니다.

다만 경
기 침체에 따른 내수부진의 영향 이외에
경쟁사의 신규개점에 따른 일부 점포의 매출 부진, 환율 상승, 메르스 사태, 사드 이슈에 따른 중국 관광객 감소 등과 같은 예상치 못한 시장 환경의 부정적인 변화가 있을 경우

당사의 수익성 또한 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업인 백화점 및 의류산업와 같은 유통산업은 그 특성상 경쟁사 간의 차별화가 어려워 과도한 경쟁으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 당사의 경우 2016년부터 본격적으로 진행된 신규 출점 및 기존점 확장으로 인한 판매비와 관리비의 증가세가 2018년 1분기에는 증가폭이 감소하며 안정화되고 있으나 향후에도 꾸준한 모니터링이 필요하다고 판단됩니다.

[당사 판매비와관리비 현황]
(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

판매비와관리비
517,855
484,464
1,966,359
1,638,722
1,372,471

증가율
6.89
39.03
19.99
19.40
3.61

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서(연결기준)

한편, 당사의 사업 부문별 매출은 다음과 같습니다.

[당사 사업부문별 매출 추이]

(단위: 백만원, %)

구 분
회사명
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

백화점
(주)신세계
(주)신세계동대구복합환승센터
467,265
42.70%
454,520
49.60%
1,824,514
47.10%
1,656,053
56.20%
1,486,299
58.00%

의류제조/판매 및 
수출입업
(주)신세계인터내셔날
(주)신세계톰보이
304,860
27.80%
273,717
29.90%
1,105,163
28.50%
1,023,625
34.70%
1,007,067
39.30%

부동산 및 
자동차여객터미널업
(주)센트럴시티
서울고속버스터미널㈜
44,931
4.10%
46,551
5.10%
189,803
4.90%
160,743
5.50%
124,673
4.90%

관광호텔업
센트럴관광개발(주)
18
0.00%
17,633
1.90%
72,442
1.90%
72,431
2.40%
69,940
2.80%

면세점사업
(주)신세계디에프
(주)신세계디에프글로벌
339,537
31.00%
183,155
20.00%
920,090
23.80%
207,834
7.10%
-
-

가구 소매업
(주) 까사미아
27,973
2.60%
-
-
-
-
-
-

기타부문 및 내부거래제거
-89,237
-8.2%
-59,025
-6.5%
-240,595
-6.2%
-173,200
-5.9%
-123,994
-4.8

합 계
1,095,347
100.00%
916,552
100.00%
3,871,416
100.00%
2,947,486
100.00%
2,563,985
100.00%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

사업부문별로 살펴보면 백화점부문의 경우, 2015년 매출액 중 차지하는 비중이 58.0%에서 2018년 1분기 42.7%로 감소하였으며, 면세점 사업의 매출 규모가 늘어나면서 2018년 1분기 기준 31.0%의 비중을 차지하고 있습니다. 백화점부문은 우수한 브랜드 가치, 전국 주요 상권에서의 견고한 영업기반을 토대로 백화점 산업 내에서 2위권의 시장지위를 확보하고 있음에도 불구하고, 2012년 이후 내수부진 지속 상황에서 백화점 기업간 경쟁심화, 다양한 대체 유통채널(복합쇼핑몰, 온라인쇼핑, 아울렛, 해외직구 등)의 성장 등으로 다소 제한적인 성장성을 보이고 있습니다.
 
의류제조/판매 및 수출입업의 경우, 1996년 신세계백화점(현 신세계)의 해외사업부가 분할되어 설립된 신세계그룹 내 패션전문기업으로 해외브랜드를 직수입하여 유통하는 해외패션사업과 자체브랜드제품, 생활용품, 화장품 등을 판매하는 국내 패션사업을 영위하고 있습니다. 2018년 1분기 기준 당사의 매출액에서 차지하는 비중은 약 27.8%로 신세계그룹내 백화점, 대형마트, 프리미엄 아울렛 등 국내 대부분의 소매유통망을 활용하여 우수한 사업경쟁력을 확보하고 있습니다. 해외 명품브랜드인 ARMANI, GIVENCHY, 중저가 SPA브랜드인 GAP, BANANA REPUBLIC 등 30여 개의 브랜드 상품을 직수입하며 2010년 이전에는 약 25%의 높은 성장률을 보였으나, 이후 글로벌 경기부진에 따른 국내 소비심리 저하와 주요 브랜드의 계약 종료 등의 영향으로 2014년까지 매출이 약 8,000억원대 수준에서 정체되어 있는 모습을 보이다가, (주)신세계톰보이 인수 등 국내패션사업 확대를 통해 2015년부터는 약 1조원 수준의 매출과 280억원 수준의 영업이익을 시현하고 있습니다. 의류 부문의 매출액은 증가하는 추세이나, 의류산업 고유의 높은 경기변동성으로 인해 회사의 영업수익성은 글로벌 경기침체시 영향을 받을 수 있으며, 국내 소비자들의 위축된 소비심리 등 국내 패션시장의 저하된 사업환경이 지속될 경우 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

부동산 및 여객터미널업은 부동산 임대사업자로 풍부한 유동인구와 다양한 교통 인프라, 높은 구매력의 배후 단지 등을 보유한 서울 핵심상권에 위치함으로써 우수한 사업기반을 확보하고 있습니다. 주요 수익원인 임대사업이 신세계백화점 강남점과 메리어트 호텔 등 입점 업체의 우수한 사업기반에 연동되고 있으며, 이들 업체들이 그룹으로 강하게 연계되어 있어 부동산 임대업의 특성상 높은 사업안정성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 관광호텔부문은 서울의 중심지역 중 선호도가 가장 높은 서초구 반포동 일대에 자리잡고 있는 'JW Marriott 호텔 서울'을 소유하고 있습니다. 관광호텔부문은 2017년 724억원의 매출을 기록하였으나, 2018년 1분기 호텔 대수선공사에 따른 휴업의 영향으로 매출액 18백만원을 기록하였습니다.

면세사업의 경우

2016년 5월 서울 시내면세점인 명동점을 성공적으로 개점하여 운영하고 있습니다. 또한, 2016년 12월 서초구 반포동에 위치한 센트럴시티에 서울 시내면세점 사업권을 연이어 획득하며 최단기간 내 면세사업의 포트폴리오를 완성하였습니다. 2016년 글로벌 면세사업자 순위 15위를 기록하며 빠른 성장세를 보이고 있는 신세계면세점은 2017년 9월 기준 국내 면세시장의 12.5%를 점유하며, 국내 면세사업의 3강체제를 성공적으로 구축하였습니다. 향후 명동점이 더욱 안정화되고, 서울시내 2호점 및 인천공항 제2여객터미널 면세점이 오픈한 이후에는 시장점유율이 더욱 높아질 것으로 예상하고 있습니다. 다만 사업 초기 비용이 확대됨에 따라 2016년 기준 2,078억원의 매출을 시현하였으나 523억원 규모의 영업적자를 보였습니다. 그러나, 2017년에는 매출액이 9,201억원으로 급증하면서 영업이익 146억원으로 흑자전환하였습니다. 2018년 1분기 기준으로는 3,395억원과 영업이익 236억원을 기록하며 큰 폭의 실적 개선을 기록하였습니다. 

상기와 같이 당사는 적극적인 경영활동을 통해 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나, 경기둔화 및 제반 경영환경에 따른 매출, 이익 마진 감소 등에 의해 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다. 이점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[나. 차입금 증가 및 재무안정성 관련 위험]

당사는 대규모 시설투자의 영향으로 차입금 규모가 2018년
1분기말 기준 2조 7,843억원으로 2015년말 이후 지속적인 증가세
를 보이고 있습니다.

2018년 1분기말 연결기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 111.96%와 26.53%로 2017년말 대비 높아졌으며, 유동성차입금 비중은 41.83%로 2017년말 대비해서는 낮아졌으나 2015년과 2016년 대비해서는 높아진 상태

입니다.

당사의 2018년 1분기말 기준
현금 및 현금성자산은 1,554억원으로 당사의 차입금 규모에 비해 현저히 유동성이 부족
하다고 보여집니다.

이와 같
은 차입금규모 증대와 백화점 업태의 구조적인 부진으로 중장기적인 투자 부담이 확대될 수 있으며, 이에 따른 고정비와 감가상각비, 이자비용 증대가 당사 수익성에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다.

시
설
투자 등
일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 지속적으로 확대될 수 있으며, 진행중인 투자 및 향후의 투자 계획이 당사의 재무안정성에 부담이 될 수 있는 점
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 주요 안정성 비율 추이 ]

(단위:백만원,%)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

부채총계
5,544,571
5,232,178
5,261,598
3,857,275

총차입금
2,784,284
2,548,380
2,539,283
1,918,368

자본총계
4,952,112
4,919,527
4,692,941
4,060,893

자산총계
10,496,683
10,151,705
9,954,539
7,918,168

부채비율 (%)
111.96%
106.36%
112.12%
94.99%

차입금의존도 (%)
26.53%
25.10%
25.51%
24.23%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서(연결기준)

당
사의 최근 안정성 비율 추이를 살펴보면, 2018년 1분기 부채비율과 차입금의존도는 각각 111.96%, 26.53%로, 2017년말 106.36%, 25.10% 대비 높아졌습니다. 당사는 2016년 신세계백화점 본점, 강남점, 센텀시티점 등
기존점 리뉴얼 및 대구점, 김해점, 하남점, 면세점 등 다양한 분야에서 진행된 대규모 신규투자
의 영향으로 총 차입금이 증가하였고 2016년 이전보다는 높아진 부채비율과 차입금의존도를 기록하고 있습니다.

다만, 주력 점포의 증축, 양호한 입지여건의 신규점포 출점 및 면세점 시너지 효과 등을 통해 전반적인 영업효율성 개선가능성이 가시화되고 있으며, 투자규모 조절, 자산매각, 자본유치 등을 통해 당사는 재무구조를 적절하게 관리하고 있습니다. 

[ 당사 차입금 현황 및 추이 ]

(단위:백만원,%)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

총차입금
2,784,284
2,548,380
2,539,283
1,918,368

유동성차입금
1,164,583
1,250,769
748,701
520,993

단기차입금
329,802
245,174
283,866
341,027

유동성장기차입금및사채
834,781
1,005,595
464,835
179,966

비유동성차입금
1,619,701
1,297,611
1,790,581
1,397,375

장기차입금
277,665
197,714
645,170
533,440

사채
1,342,036
1,099,897
1,145,411
863,935

현금및현금성자산
155,370
175,487
78,329
44,288

유동성차입금비중 (%)
41.83%
49.08%
29.48%
27.16%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서(연결기준)
주) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금

상기와 같이 당사는 대규모 시설투자의 영향으로 차입금 규모가 2015년말 연결기준 1조 9,184억원에서 2018년 1분기말 연결기준 2조 7,843억원으로 증가하였습니다. 유동성차입금의 비중 또한 2018년 1분기말 기준 41.83%로, 2017년말 대비해서는 낮아졌으나 2015년과 2016년 대비 높은 상태입니다.

그러나 안정적인 영업활동을 기반으로한 현금흐름 창출능력, 2016년말 기준 삼성생명보험 주식 일부 매각 후에도 2018년 1분기 연결기준 5,170억원의 출자지분, 대규모 유형자산 6조 7,028억원 및 투자부동산 6,194억원 등 보유자산 가치 등을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 매우 낮다고 판단됩니다.

[ 당사 현금흐름 현황 ]

(단위:백만원)

구 분
2018년
1분기
2017년
1분기
2017년
2016년

기초현금및현금성자산
175,487
78,329
78,329
44,288

영업활동현금흐름
99,145
71,035
357,355
359,400

투자활동현금흐름
-222,440
-214,191
-264,602
-895,644

재무활동현금흐름
103,214
119,494
4,351
570,253

현금및현금성자산의순증가(감소)
-20,081
-23,662
97,104
34,008

외화표시 현금및현금성자산의 
환율변동 효과
-36
-34
54
33

기말현금및현금성자산
155,370
54,633
175,487
78,329

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

당사의 현금흐름을 살펴보면 2018년 1분기말 기준 현금및현금성자산은 1,554억원으로 당사의 차입금 규모에 비해 현저히 유동성이 부족하다고 보여집니다. 이와 같은 차입금규모 증대와 백화점 업태의 구조적인 부진으로 중장기적인 투자 부담이 확대될 수 있으며, 이에 따른 고정비와 감가상각비, 이자비용 증대가 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

시설투자 등 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 지속적으로 확대될 수 있으며, 진행중인 투자 및 향후의 투자 계획이 당사의 재무안정성에 부담이 될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[다. 운전자본 관리 위험]

당사가 영위중인 유통사업 특성상
운전자본 관리는 중요한 사항
으로, 특히 당사 주요 영위 사업인 백화점 및 의류부문의 경우,
재고자산 관리가 필수적
입니다. 당사의 매출채권 및 재고자산 규모는 매출의 증가세와 더불어 확대됨에도 불구하고 매출채권회전율, 재고자산회전율의 운전자본 비율은 비교적 일정한 수준을 지속하고 있는 것으로 판단됩니다. 
그러나,
매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고 증가에 따른 보유비용 발생 및 순실현가치 하락으로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위중인 유통사업의 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인으로, 특히 당사의 주요 영위사업인 백화점 및 의류부문의 경우, 과다 재고 보유시 보유비용 발생 및 순실현가능가치로 감액한 재고자산평가손실이 발생할 수 있어 재고자산 관리에 어려움을 겪을 수 있습니다.

당사의 2018년 1분기말 매출채권은 연결기준 2,096억원으로 2017년말 2,491억원 대비 감소하였습니다. 2015년말 1,382억원 대비하여서는 매출액 규모의 증가에 따라 매출채권의 금액 또한 증가하였습니다. 매출채권회전율은 2015년부터 17회~20회 내외로 안정적인 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.

한편 당사의 재고자산 추이는 2015년말 2,879억원, 2016년말 3,926억원, 2017년말 4,639억원, 2018년 1분기말 6,141억원으로 크게 증가하는 모습입니다. 매출액 또한 크게 증가하여 매출액 대비 재고자산회전율은 8회~9회 수준을 유지하고 있습니다. 낮은 재고자산회전율은 매출이 부진하여 창고에 오랫동안 재고자산이 쌓여 있다는 것을 의미하므로, 재고자산회전율이 낮아질 경우 자본수익률이 낮아지고, 재고평가손실, 보관료 등의 증가로 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 매출채권 / 재고자산 활동율 추이 ]

(단위:백만원,회)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출채권
209,552
249,080
205,586
138,204

재고자산
614,148
463,851
392,575
287,857

매출액
1,095,347
3,871,416
2,947,486
2,563,985

매출채권 회전율
19.1
17.0
17.1
19.4

재고자산 회전율
8.1
9.0
8.7
8.8

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서
주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주2) 재고자산 회전율 = 매출액 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]
주3) 2018년 1분기의 경우 매출액을 연간환산하여 산정하였습니다.

또한 대손충당금 현황을 살펴보면 2018년 1분기말 매출채권에 대한 대손충당금 설정률은 0.02%이며 미수금에 대한 대손충당금 설정률은 0.12%로 대부분의 채권이 회수 가능한 것으로 보입니다. 그러나 채권의 규모가 확대되는 추세이므로 채권관리가 잘 이루어지지 않아 채권의 회수가 장기화될 경우 대손 발생이 증가할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내역]

(단위 : 백만원, %)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

2018년 1분기
매출채권
210,783
44
0.02

미수금
123,239
154
0.12

합 계
334,022
198
-

2017년
매출채권
249,132
52
0.02

미수금
101,860
152
0.15

합 계
350,992
204
-

2016년
매출채권
205,742
156
0.08

미수금
89,081
163
0.18

합 계
294,823
319
-

2015년
매출채권
138,326
122
0.09

미수금
60,906
506
0.83

합 계
199,232
628
-

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편, 사업부문별 재고자산 보유현황은 다음과 같습니다. 당사는 (주)까사미아의 종속회사 편입효과 및 면세점을 비롯한 기타 부문의 재고자산 증가로 인하여 총자산 대비 재고자산의 비중이 높아지는 추세이나, 매출원가 대비 재고자산회전율은 2.7회~3.6회 수준에서 크게 변동하지는 않는 것으로 판단됩니다.

[사업부문별 재고자산 보유현황]
(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
계정과목
2018년
1분기
2017년
2016년
2015년

백화점사업
(주)신세계
상 품
71,000
65,273
74,007
77,832

원재료
169
137
158
210

저장품
2,827
3,251
3,423
4,294

소 계
73,996
68,661
77,588
82,336

의류제조/판매 및 수출입업
(주)신세계인터내셔날
상 품
159,325
149,458
150,630
140,045

제 품
17,952
21,001
18,064
19,700

재공품
91
251
66
49

원재료
2,268
2,317
2,054
1,750

저장품
1,623
1,571
1,780
1,825

미착품
8,158
7,208
17,885
15,151

소 계
189,417
181,806
190,478
178,520

관광호텔업
센트럴관광개발(주)
상 품
79
82
178
208

원재료
8
12
70
165

저장품
41
63
102
114

소계
128
157
350
487

가구 소매업

(주)까사미아

상 품
11,665
-
-
-

제품
3,339
-
-
-

원재료
26
-
-
-

저장품
18
-
-
-

미착품
901
-
-
-

소계
15,949
-
-
-

기 타
(주)센트럴시티 등
상 품
299,840
176,637
91,717
1,447

제 품
26,534
26,857
25,867
19,819

재공품
2,415
2,578
2,018
2,308

원재료
4,840
5,349
4,172
2,616

저장품
251
217
256
325

미착품
778
1,589
128

소 계
334,658
213,227
124,158
26,515

합 계
상 품
541,909
391,450
316,532
219,532

제 품
47,827
47,858
43,931
39,519

재공품
2,505
2,829
2,084
2,357

원재료
7,310
7,815
6,455
4,741

저장품
4,760
5,101
5,561
6,558

미착품
9,837
8,798
18,012
15,151

소 계
614,148
463,851
392,575
287,858

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
5.85%
4.57%
3.94%
3.64%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.4회전
3.6회전
2.7회전
3.2회전

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

2018년 1분기말 재고자산 평가손실충당금은 528억원으로 2017년말 543억원 대비 소폭 감소하였습니다. 제품의 경우 재고자산 보유액 대비 평가손실충당금 규모가 높은 편인 것으로 판단됩니다.

[재고자산 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 1분기말
2017년말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품(주1)

580,111

(37,822)

542,289

429,941
(38,491)
391,450

제품

62,827

(15,001)

47,826

63,698
(15,840)
47,858

재공품

2,505

-

2,505

2,829
-
2,829

원재료

7,310

-

7,310

7,815
-
7,815

부재료

18

-

18

-
-
-

저장품

4,743

-

4,743

5,101
-
5,101

미착품

9,457

-

9,457

8,798
-
8,798

합 계

666,971

(52,823)

614,148

518,182
(54,331)
463,851

자료 : 당사 분기보고서
주1) 반환재고회수권 380백만원이 포함되어 있습니다.

당사는 매출채권 및 재고자산 규모가 확대되는 추세임에도 회전율이 비교적 일정 수준을 지속함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가 및 감모손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[라. 투자 및 M&A관련 위험]

당사는
각 사업부문별로 2019년까지 1조 9,509억원
의 투자를 계획
하고 있으며

이러한
대규모 투자가 향후 당사의 재무상황에 부담
으로 작용할 있고, 투자대상의 실적부진 또는 실적개선세가 나타나지 않을 경우
투입자금에 대한 회수기간 연장 등 당사 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사와 (주)이마트는 2018년 1월 자율공시를 통해 온라인사업 투자 양해각서(MOU) 체결을 발표했습니다. 향후 당사와 (주)이마트는 각사의 온라인사업부문을 물적분할한 후 합병하여 온라인 사업을 추진할 별도 법인을 설립할 예정
입니다.
물적분할 방법, 신설법인 설립 및 일정 등의 내용은 현재까지 확정된 사항이 없으며, 향후 이사회를 통한 내용 확정시 재공시 할 예정
입니다.

한
편
,
당사는 2018년 3월 8일자로 가구제조 및 판매업을 영위하는 (주)까사미아의 지분 92.35%를 1,840억원에 취득
하였습니다.

(주)까사미아의 수익성과 재무안정성이 악화될 경우 당사의 수익성과 재무안정성에도 부정적인 영향
을 미치는 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 장기화된 경기 불황에도 불구하고 과감한 투자와 사업 확대로 지속적인 성장 기반을 마련, 미래 먹을거리를 창출하기 위한 노력을 지속중입니다. 

2016년 초 강남점(2016년 2월) 및 센텀시티점(2016년 3월)을 증축오픈 하였고, 김해점(2016년 6월), 하남점(2016년 9월), 동대구복합환승센터(2016년 12월, 별도법인) 등 신규점포 출점으로 영업면적이 기존 대비 50% 가량 크게 증가하였습니다.

특
히
전체 백화점 매출 순위에서
각각 2위(강남점), 4위(센텀시티점)
에 오를 만큼 당사에게 중요한 지점으로, 이 두 지점의 증축 및 오픈으로 각각 서울과 부산지역에서 1위 백화점을 차지하겠다는 전략적인 투자라고 볼 수 있습니다. 

약 900억원을 투자하여 진행한 강남점의 증축 및 리뉴얼이 마무리가 되어, 영업면적이 기존 5만 5,200㎡에서 7만 4,340㎡로 커지고, 센트럴시티 지하공간을 백화점 매장으로 확충하는 본관 리뉴얼까지 마무리하여 1만 3,660㎡이 추가되어 신세계 강남점의 영업면적은 모두 8만 8,000㎡에 이르게 되었습니다.

이는
서울에서 가장 큰 매장이며, 그동안 지적받은 부실한 국내 브랜드 MD도 이번 증축과 신관을 통해 확실하게 개선하고 보완하여 리뉴얼 후 입점 브랜드가 1,000개를 넘어서면서 국내 최다 MD와 최대 규모의 도심형 복합쇼핑몰로 탄생하였습니다.

신세계 센텀시티점 또한 부산 지역 백화점으로서는 최초로 루이비통, 에르메스, 샤넬의 명품 라인업을 갖춘 백화점으로서 부산 대표 명품백화점으로 자리잡았으나, 글로벌 패션 브랜드, 패스트 패션 브랜드나 영 캐쥬얼 면에서는 다소 부족하다는 평가를 받은 바, 약 2,500억원을 투자하여 여러 해외 패션 브랜드, 키즈 테마파크, 옥상 테라스와 여러 F&B 브랜드를 유치하여 식당가를 조성하고,현재 부산에서 선보이지 않은 여러 패션 브랜드들을 대거 입점시켰습니다.

880억
원을
들여 2016년 6월
오픈한 김해점도 김해 여객버스터미널과 복합된 백화점으로, 같이 들어서는 이마트와 영화관 등 다양한 시설이 입점하고 옥상에는 4,600㎡규모의 국내 최초 옥상 야외 테마파크인 뽀로로 빌리지를 조성하여 가족단위 고객 유치에 집중하였습니다.

그리고
2016년 12월
에는 신세계백화점 동대구신세계복합환승센터(동대구점)가 오픈하였습니다. 총사업비 8,000억원 중 당사가 2,700억원을 투자하였으며, 연면적 27만 5000㎡ 규모에 9만 9170㎡ 규모의 매머드급 백화점으로, 시외버스터미널과 고속버스터미널, 지하철과 KTX 등 거의 모든 대중교통 수단의 환승이 이루어지는 대구 교통의 중심이자 허브가 될 동대구 복합환승센터에 위치하여 접근성이 매우 우수합니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사는 향후 1조 9,509억원
의 투자를 예상하고 있으며 세부적인 투자 예상 내역은 아래와 같습니다.

[향후 투자 계획]
(단위 : 억원)

(2018년 6월 22일 기준)

구 분
회사명
계 획
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비 고

명 칭
자산형태
금 액
2018년
2019년
2020년

백화점사업
(주)신세계
신설
자가,임차
8,437
5,137
1800
1,500
판매시설 확충을 통한
장기적 수익기반 구축
지배회사

보완
자가,임차
2,371
571
900
900

(주)신세계동대구복합환승센터
신설
자가
161
161

-
주요종속회사

보완
자가
15
15

소 계
10,984
5,884
2,700
2,400

의류제조/판매 및 수출입업
(주)신세계인터내셔날
신설
자가,임차
1,073
257
374
442
판매시설 확충을 통한
장기적 수익기반 구축
주요종속회사

보완
자가,임차
623
223
150
250

소 계
1,696
480
524
692

부동산, 자동차여객운송업
(주)센트럴시티
보완
자가
494
394
50
50
복합쇼핑몰에 걸맞는 인프라구성을 통한 고객만족도 제고
주요종속회사

서울고속버스터미널(주)
보완
자가
232
122
80
30
안전 및 영업 환경개선을 통한
수익기반 구축
주요종속회사

소 계
726
516
130
80

관광호텔업
센트럴관광개발(주)
보완
자가
1,150
1,090
30
30
영업장 리뉴얼을 통한
장기적 수익기반 구축
주요종속회사

소 계
1,150
1,090
30
30

면세점사업
(주)신세계디에프
신설
자가,임차
4,120
3820
100
200
판매시설 확충을 통한 수익기반 구축
주요종속회사

보완
자가,임차
580
380
100
100

소 계
4,700
4,200
200
300

가구 소매업
(주)까사미아
신설
자가임차
253
26
25
202
판매시설 확충을 통한 수익기반 구축
주요종속회사

합 계
19,509
12,196
3,609
3,704

자료: 당사 제시
주)
증권신고서 제출일 전일 기준 투자계획이며, 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다

.

한편, 당사와 (주)이마트는 2018년 1월 26일 자율공시를 통해 온라인사업 투자 양해각서(MOU) 체결을 발표했습니다. 당사와 (주)이마트는 각사의 온라인사업부문을 물적분할한 후 합병하여 온라인 사업을 추진할 별도 법인을 설립할 예정입니다. 어피너티 에퀴티 파트너스(Affinity Equity Partners)와 비알브이 캐피탈 매니지먼트(BRV Capital Management)는 1조원 이상을 투자하기로 양해각서를 체결했으며, 신설 법인의 신주 인수 또는 기타의 방식으로 추진할 예정입니다. 동 양해각서 체결일은 2018년 1월 26일이며 해당 양해각서는 법률적 구속력이 없습니다. 상기 거래와 관련한 물적분할 방법, 신설법인 설립 및 일정 등의 내용은 현재까지 확정된 사항이 없으며, 향후 이사회를 통한 내용 확정시 재공시 할 예정입니다.

신세계그룹 정용진 부회장은 2018년 3월 28일 '신세계그룹&파트너사 채용박람회'에서 온라인사업 강화 계획과 미국 진출 계획을 발표했습니다. 신세계그룹은 경기도 하남시 하남미사지구에 최첨단 온라인센터를 건설할 예정입니다. 아파트 약 30층 높이의 대규모 건물로 지어질 예정이며, 물류센터 역할을 겸하는 온라인 사업의 핵심 거점으로 육성할 계획입니다. 다만, 향후 본 예정부지에 물류센터 건설하기 위한 인허과 과정상 불확실성이 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한
편
, 당사는 2018년 3월 8일자로 가구제조 및 판매업을 영위하는 (주)까사미아의 지분 92.35%를 취득하였습니다. 인수대가는 1,840억원이며, 당사는 (주)까사미아에 대한 영업권으로 각각 764억원을 인식하였습니다. 향후 (주)까마시아의 실적이 악화될 경우 당사가 인식한 영업권에 손상차손이 발생할 수 있습니다. (주)까사미아는 2018년 4월 1일자로 계열회사로 추가되어 2018년 2분기부터 (주)까사미아의 실적이 당사의 연결재무제표에 반영됩니다. 따라서, (주)까사미아의 수익성과 재무안정성이 악화될 경우 당사의 수익성과 재무안정성에도 부정적인 영향을 미치는 점 유의하시기 바랍니다. 

당사는 상기와 같은 활발한 투자활동을 통해 영업경쟁력을 강화하고 사업구조의 최적화를 위해 노력하고 있습니다. 또한 미래성장동력 및 대외경쟁력 제고를 위해 향후 추가적인 투자 의사결정이 있을 수 있습니다. 이는 과도한 투자로 이어져 당사의 재무상황에 부담으로 작용할 수 있으며, 투자대상의 실적부진 또는 실적개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 당사 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 지배구조 및 그룹 관련 위험]

당사는
신세계그룹 핵심 계열사로서 유통산업 내 신세계그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되며, 계열 전반의 우수한 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때 당사의 계열 관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단
됩니다. 하지만

신
세
계그룹
전체의
경영성
과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

신세계그룹은 2018년 5월 공정거래위원회가 지정한 대규모 기업집단 중 11위인 기업집단으로 사업영역은 대형마트, 백화점, 의류유통, 아울렛 등 유통부문이 핵심사업인 가운데 숙박, 건설, 임대, 식음료, 단체급식, SI사업 등을 영위하고 있습니다. 그룹의 주력 기업은 신세계, 이마트 등이며, 신세계가 백화점 및 명품 유통 관련 계열사를 지배하고, 이마트는 슈퍼마켓, 식음료, 숙박과 관련된 기업들을 소유하는 지배구조입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 이명희 회장 및 특수관계인이 전체 지분의 28.06%를 보유하고 있습니다.

[주주현황]
(2018년 6월 22일 기준)

성 명
관계
주식수
지분율

이명희
본 인
1,794,186
18.22

정유경
친 인 척
967,853
9.83

장재영
임 원
281
0.00

계
2,762,320
28.06

자료 : 당사 제시

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 신세계 기업집단에 소속되어 있습니다.
2018년
6월 22일 기준 동 기업
집단에 소속되어 있는 회사는
38개사이며 상장 7개사, 비상장 31개사로 구성
되어 있습니다.
(주)신세계
,
(주)이마트
, (
주)광주신세
계, 신세계건설(주), (주)신세계아이앤씨, (주)
신세계푸드, (주)신세계인터내셔날 7개사는 모두 유가증권시장 상장 법인이고, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다. 2018년 6월 22일 기준 현재 계열회사 현황은 다음과 같습니다.

[계열회사 현황]
(2018년 6월 22일 기준)

구 분

회
사수

회 사 명
업 종
법인등록번호

국내법인
주권상장법인
7

(
주)신세계
(주)이마트
(주)광주신세계
신세계건설(주)
(주)신세계아이앤씨

(
주)신세계푸
드
(주)신세계인터내셔날

도소매
도소매
도소매
건설, 서비스
도소매,서비스
단체급식,음식,제조
도소매,제조,서비스
110111-0028848
 110111-4594952
 200111-0054795
 110111-1306607
 110111-1408867
 110111-0305288
 110111-0282402

비상장법인
31

(주)신세계조선호텔
(주)스타벅스커피코리아
신세계의정부역사(주)
(주)신세계사이먼
(주)신세계엘앤비
(주)스타필드하남
(주)신세계톰보이
(주)이마트에브리데이
(주)신세계동대구복합환승센터
(주)신세계영랑호리조트
(주)센트럴시티
센트럴관광개발(주)
(주)스타필드청라
서울고속버스터미널(주)
(주)신세계페이먼츠
(주)신세계프라퍼티
(주)이마트24
(주)인천신세계
(주)몽클레르신세계
(주)신세계디에프
(주)신세계티비쇼핑
세린식품(주)
스무디킹코리아(주)
(주)신세계인터코스코리아
(주)대전신세계
(주)제주소주
(주)스타필드고양
(주)제이원
(주)에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

(주)신세계디에프글로벌
(주)까사미아

음식, 숙박
도소매, 제조, 음식
도소매, 부동산서비스
부동산, 도소매
주류수입
도소매, 부동산서비스
도소매, 제조, 서비스
도소매
도소매
숙박업, 골프장업
부동산임대, 자동차정류장
관광호텔업
부동산업
부동산임대, 터미널운영업
전자지급결제대행
부동산업
편의점업
소매업
의류 및 생활필수품 판매
도소매 
기타통신판매업
제조업
외식업
화장품 제조 및 도소매
도소매
주류 제조 및 판매
부동산투자, 개발
생수 생산업
부동산,임대업

도소매
제조, 도소매

110111-0003999
110111-1461667
110111-2670548
110111-3239228
110111-4015338
135711-0074452
110111-0219497
110111-0167498
170111-0459570
141311-0010513
110111-0087612
110111-0652150
110111-5027671
110111-0187644
110111-5209196
110111-5284198
110111-3419515
110111-5615038
110111-5600302
110111-5698315
170111-0510661
134811-0113655
110111-5905033
131111-0431666
160111-0424864
220111-0085340
285011-0340913
281111-0082856
110111-6534138

180111-1143451
110111-1873102

계
38

자료: 당사 제시
주)

당사의 연결실체 내 종속기업인 ㈜신세계디에프글로벌은
2018년 6월 1일을 합병기일로 하여 ㈜신세계면세점글로벌(소멸회사)과 합병 완료하였으며, 이에 따라 신고서 제출일 현재 합병 후 소멸법인인 ㈜신세계면세점글로벌은 계열회사에서 제외되었습니다.

신세계그룹의 사업은 국내 내수소비에 영향을 받는 유통사업에의 집중도가 매우 높은 편입니다. 그러나 내수소비 변동성의 절대적 수준이 높지 않고, 대형마트, 백화점 등 주력 부문에서의 입지 선점, 과점화된 시장 내 높은 시장점유율을 바탕으로 그룹의 사업안정성은 전반적으로 우수한 수준입니다. 유통산업 내의 상위 기업들은 기존 시설 및 신규 유통채널에 대한 투자를 확대하면서 시장지배력을 강화해나가고 있는데, 정부의 출점 및 영업시간 규제, 다양한 대체 유통채널의 성장 등의 영향으로 성장은 둔화되는 양상이며, 국내 경제성장 둔화 및 소량 근거리 소비, 가치소비의 확산은 그룹의 매출 및 영업수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 것으로 판단됩니다.

한편 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

관계기업
신세계의정부역사, 광주신세계, 셀린신세계, 몽클레르신세계

공동기업

신세계사이먼, 신세계페이
먼츠,
인천신세계,
신세계인
터
코스코리아

대규모기업집단
계열회사 등(주1)

스타벅스커피코리아, 신세계아이앤씨, 신세계엘앤비, 신세계푸드, 신세계조선호텔, 
신세계건설, 이마트, 스타필드하남, 이마트에브리데이, 신세계영랑호리조트, 
스타필드청라, 신세계프라퍼티, 이마트24, 신세계티비쇼핑, 세린식품, 스타필드고양,
제주소주, 스무디킹코리아, 제이원, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사 등

(주1)

동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 
회사 등입니다.

당사의 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

[매출, 매입 등]
(단위 : 백만원)

구 분
매출 등
매입 등

임대수익
기타수익(주1)
임차료
기타비용

누적
누적
누적
누적

종속기업
10,756
29,712
20,507
5,431

관계기업 및 공동기업
1,773
5,018
4,000
5,115

기준일 : 2018년 3월 31일(별도기준)
주1) 기타수익에는 배당금수익이 포함되어 있습니다.

당사의 특수관계자 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

[채권, 채무 등]
(단위 : 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

임차보증금 등
기타채권
임대보증금 등
기타채무

종속기업
123,404
18,008
22,991
91,881

관계기업 및 공동기업
308,572
13,120
38
19,910

기준일 : 2018년 3월 31일(별도기준)

이
와 같이 당사는 신세계그룹 핵심 계열사로서 유통산업 내 신세계그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되며, 계열 전반의 우수한 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때 당사의 계열 관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 하지만 신세계그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편 당사가 속한 신세계 계열은 2006년 이후 지속적으로 주채무계열로 선정되었으며, 주채권은행은 국민은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조 등을 관리하는 제도로, 금융기관으로부터 제공받은 신용공여금액(전년말 기준)이 금융기관 전체 신용공여금액(전전년말 기준)의 0.075%이상 되는 기업집단을 말합니다. 

주채무계열은 매년 4월 금융감독원장이 선정하게 되며 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동 현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다. 2018년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 31개로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다. 

연도별 주채무계열 선정기준 신용공여액은 아래와 같습니다.

구 분

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년
2018년

전전년말 총신용공여액

(해당연도)

1,615.2조원

(2011년말)

1,633.4조원

(2012년말)

1,697.0조원

(2013년말)

1,810.9조
(2014년말)
1,935.2조
(2015년말)
2,022.2조
(2016년말)

주채무계열 선정기준

1조 6,152억원

1조 2,251억원

1조 2,727억원

1조 4,543억원
1조 4,514억원
1조 5,166억원

주) 2014년 총신용공여액은 증가하였으나 선정기준 하향조정(0.1% → 0.075%)에 따라 선정기준이 감소하였습니다.

[바. 종속회사 관련 위험]

당사는 (주)신세계인터내셔날 외 16개 종속법인을 보유
하고 있습니다.

당사의 종속회사 중 (주)신세계인터내셔날, (주)신세계디에프, (주)센트럴시티, 서울고속터미널(주) 등은 비교적 양호한 실적을 유지하고 있으나,
(주)신세계동대구복합환승센터, 센트럴관광개발(주) 등의 종속회사는 분기순손실을 기록
하고 있습니다.

이와 같은
종속회사의 손실은 당사의 연결기준 재무제표에 반영되어 당사의 수익성 저하에 일부 영향

을 미치
게 되므로
투자자께
서는 이점
유의하시기 바랍니다.
한편, 당사는
2018년 4월 10일 이사회결의를 통하여 종속기업인 대전신세계의 건축공사등을 위한 투자재원 조달을 위해 실시하는 유상증자(당사 출자 예정 금액: 250억원)에 2018년 5월 31일자로 참여할 것을 결정
하였습니다. 당사의 규모 대비 상기 증자 참여규모는 작은 편이나 이러한
종속기업에 대한 출자가 지속될 경우 당사의 재무부담이 발생
할 수 있습니다.

당사는 (주)신세계인터내셔날 외 16개 종속법인을 보유하고 있습니다. 당사의 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

회사명
법인설립 및
영업소재지
주요 영업활동
결산월

연결
실체 내 기업이

소유
한
지분율(%) 주4)

당분기말
전기말

신세계인터내셔날 주1)
국내
의류제조ㆍ판매 및 수출입업
12월
45.76
45.76

신세계디에프
국내
면세점업
12월
100.00
100.00

신세계동대구복합환승센터 주2)
국내
소매업, 부동산업
12월
60.99
60.99

대전신세계
국내
소매업
12월
100.00
100.00

부천신세계
국내
백화점 및 대형마트업
12월
-
100.00

신세계톰보이
국내
의류제품 제조 및 판매업
12월
95.78
95.78

센트럴시티 주3)
국내
부동산임대업 및 자동차정류장사업
12월
60.02
60.02

센트럴관광개발
국내
관광호텔업
12월
99.07
99.07

센트럴건설
국내
건설종합관리업
12월
-
100.00

서울고속버스터미널
국내

정류장 매표사업 및 부동산 임대업

12월
64.95
64.95

Shinsegae
Poiret
S.A.S

프랑스
의류제품 제조 및 판매업
12월
100.00
100.00

한제신세계자문서비스(북경)유한공사
중국
면세점자문서비스
12월
100.00
100.00

기이가무역(상해)유한공사
중국
의류제품 판매업
12월
100.00
-

신세계디에프글로벌
국내
면세점업
12월
100.00
-

까사미아
국내
가구제조 및 판매업
12월
92.35 주5)
-

가유(상해)무역유한공사
중국
무역업
12월
100.00
-

주1) 2018년 1분기말 및 2017년말 현재 타투자자와의 약정으로 과반수 이상의 의결권을 행사할 수 있는 신세계인터내셔날을 종속기업의 범위에 포함시켰습니다.

주2) 당사가 보유하고 있는 지분은 한국철도공사의 승인을 받거나 출자자간의 양도를 제외하고는 건축물 사용승인일 이후 3년 이내에 타인에게 양도가 제한되어 있습니다(당사 분기보고서 '주석
39' 참조).

주3) KDB산업은행과
의 장기차입금 약정에 따라 종속기업인 센트럴시티의 지분에 대하여 처분 및 제3자에 담보제공 등이 제한되어 있습니다(당사 분기보고서 '주석
18, 39' 참조).

주4) 연결실체 내 기업이 해당 종속기업에 대해 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율입니다.

주5) 당사는 20
18년 6월에 소수주주로부터
245,690주를 취가 취득하여 신고서 제출일 현재
95.67
%의 지분율을 확보하고 있습니다.

종속회사의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

[(주)신세계 주요 종속회사 재무정보]

(기준일 : 2018년 3월 31일)
(단위: 백만원)

(단위: 백만원)

구 분
신세계
인터내셔날
신세계
디에프
신세계
동대구복합
환승센터
대전
신세계
신세계
톰보이
(주2)
센트럴
시티
센트럴
관광개발

서울
고속버스
터미널
(주2)

Shinsegae

Poiret

S.A.S

한제신세계
자문서비스
(북경)
유한공사

기이가무역
(상해)유한공사
(주1)

신세계
디에프
글로벌
(주1)
신세계
면세점
글로벌
(주1)
까사미아
(주1)
가유(상해)
무역유한
공사(주1)

유동자산
315,168

308,720

25,122
1,437
50,332
35,356
7,663
24,006
5,807
205
204
6,559
90,458
86,525
6

비유동자산
547,176

138,528

836,322
10,095
39,552

2,602,503

112,182
1,250,601
760
-
-
15,421
90,704
60,035
-

자산계
862,344

447,248

861,444
11,532
89,884

2,637,859

119,845
1,274,607
6,567
205
204
21,980
181,162
146,560
6

유동부채
211,997

265,616

165,586
751
38,999

258,817

16,068
46,241
1,001
65
-
3
127,403
23,184
-

비유동부채
194,634

5,262

275,590
-
5,654

784,776

4,168
282,231
-
-
-
-
39,759
6,925
-

부채계
406,631

270,878

441,176
751
44,653

1,043,593

20,236
328,472
1,001
65
-
3
167,162
30,109
-

자본
455,713

176,370

420,268
10,781
45,231

1,594,266

99,609
946,135
5,566
140
204
21,977
14,000
116,451
6

매출액
265,264

339,537

41,603
-
39,596

32,906

18
12,025
-
150
-
-
-
-
-

영업손익
13,173

23,648

1,868
(4)
1,731

16,249

(4,732)
4,504
(3,068)
(40)
-
-
-
-
-

분
기순손익

9,935

21,344

(577)
1
1,491

14,999

(5,879)
3,589
(2,921)
(34)
-
-
-
-
-

기타포괄손익
(429)

-

(16)
-
-

(29)

(12)
(1)
(31)
2
-
-
-
-
-

분
기총포괄손익

9,506

21,344

(593)
1
1,491

14,970

(5,891)
3,588
(2,952)
(32)
-
-
-
-
-

자료: 당사 분기보고서

(주1)

매출액, 영업손익,
분
기순손익 및
분
기총포괄손익은 지배력 획득일 이후의 금액입니다.

(주2)
상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다.

당사의 종속회사의 경우 (주)신세계인터내셔날, (주)신세계디에프, (주)센트럴시티, 서울고속터미널(주) 등은 비교적 양호한 실적을 유지하고 있으나, (주)신세계동대구복합환승센터, 센트럴관광개발(주) 등의 종속회사는 분기순손실을 기록하고 있습니다. (주)신세계동대구복합환승센터는 추가 시설투자 비용이 필요할 것으로 예상되어 감가상각비 등의 고정비용이 부담으로 작용할 것으로 판단됩니다. 이와 같은 종속기업의 손실은 당사의 연결기준 재무제표에 반영되므로 당사의 수익성 저하에 일부 영향을 미치는 것으로 판단되오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편 당사의 주
요 종속회사 중 (주)신세계인터내셔날은 2016년 1월 14일
(주)비디비치코스메틱을 흡수합병한다는 이사회 결의를 하였고, 소규모합병의 형태로 진행하여 2016년 4월 1일을 합병기일로 하여 2016년 4월 6일 합병등기(피합병회사 해산등기)되어 합병이 종료되었습니다. (주)신세계인터내셔날은 해당 흡수합병을 통해 양사 사업부문의 상호 역량보완을 통해 시너지를 강화하고, 경영효율성을 증대하여 화장품 사업에 대한 경쟁력을 확보하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사는 2018년 4월 10일 이사회결의를 통하여 종속기업인 대전신세계의 건축공사등을 위한 투자재원 조달을 위해 실시하는 유상증자(당사 출자 예정 금액: 250억원)에 2018년 5월 31일자로 참여할 것을 결정하였습니다. 당사의 규모 대비 상기 증자 참여규모는 작은 편이나 이러한 종속기업에 대한 출자가 지속될 경우 당사의 재무부담이 발생할 수 있습니다.

[사. 소송 등 우발채무 등 관련 위험]

당사는 계열회사에 대한 1,800억원 규모의 채무보증,
경방과의 백화점 위탁경영과 관련한 견질어음 1매 등 각종 약정사항과 우발채무 내역이 존재합니다.

향후 대내외적인 환경변화에 따라 당사가 부담하고 있는 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 진행중인 중요한 소송은 없습니다. 

■ 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

증권신고서 제출일 현재 당사는 경방과의 백화점 위탁경영과 관련한 견질어음 1매를 제공 중에 있습니다.

(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
-
영등포 위탁경영 관련 견질어음(경방유통)

기타(개인)
-
-
-

■
당사 채무보증 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 채무보증 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

채무자
채무자
관계
보증금액
채권자
채무내용
보증기간
비고

기초
증감
기말

(주)신세계
(주)신세계동대구복합환승센터
계열회사
180,000
-
180,000
사채권자
회사채(공모)
2016.5.10~2019.5.10
-

■
당사 우발채무 및 약정사항

(1) 증권신고서 제출일 현재 당사는 임대차 계약에 따른 임차료 지급이행 등과 관련하여 서울보증보험으로부
터

497억원

(전기
말:
498억원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2)
증권신고서 제출일 현재 당사는
차입금 중 신디케이티드론 4천억원 이외에
우리은행 등과
1,730억원
(전
기말:
1,804억원) 한도의 당좌차월 및 구매카드
약정을 체결하고 있습니다. 한편, 당
사는 이와는 별도로 우리은행 등과

1,250억원

(전기
말:
1,250억원)의 일반대출한도(할인어음 및 CP매입약정 포함) 등의 약정을 체결하고 있습니다.

(3) 증권신고서 제출일 현재 당사는 당사가 발행한 신종자본증권(USD 300백만)의 원금과 배당금에 대해 KB국민은행과 외화지급보증 약정을 체결하고 있습니다. 

(4) 당사는 분할회사인 주식회사 이마트의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일) 존재하였던 채무 중 잔여 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 2018년 1분기말 및 2017년말 기준 잔여채무
는

각각 407,083백만원
및

407,263백만원입니다.

(5)
증권신고서 제출일 현재 당사는 KDB산업은행과의 장기차입금 약정에 따라 종속기업인 센트럴시티의 지분에 대하여 처분 및 제3자에 담보제공 등이 제한되어 있습니다

(6)
당사는 광주신세계 및 경방유통 등과 맺은 프랜차이즈계약 및 경영제휴계약에 따라 백화점의 운영을 맡고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 경방유통과 백지어음 1매를 상호교부하여 견질로 제공하고 있습니다.

(7) 부천시는 당사와의 사업협약 해지와 관련하여 2017년 11월 2일 협약 불이행에 따른 협약이행보증금 11,554백만원을 당사에 보증을 제공하고 있던 서울보증보험(주)에 청구하였으며, 서울보증보험(주)은 내부 심사를 통해 부천시에 협약이행 보증금을 지급하였습니다. 이에따라 당사는 서울보증보험(주)가 부천시에 지급한 11,554백만원 상당을 서울보증보험(주)에 지급하였으며, 증권신고서 제출일 현재 부천시를 상대로 협약이행보증금 감액소송을 진행할 예정입니다. 

(8)
당사는 인천광역시와 롯데인천개발(주)가 2013년 1월 30일자로 체결한 부동산 매매계약과 관련하여, 롯데인천개발(주)의 인천터미널 토지 및 건물에 대한 소유권이전등기의 말소등기 절차이행을 청구하는 소에서 2017년 11월 14일 최종 3심 패소하였으
며
, 당사는 동 소송의 결과가 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않다고 판단하고 있습니다. 

■
제재 현황 등 그 밖의 사항

[

기업집단현황 공시규정 위반행위에 대한 건]
 (1) 위반 일자 : 2012년, 2013년, 2014년, 2015년 기업집단현황공시(연공시) 
 (2) 조치기관 : 공정거래위원회
 (3) 조치대상자 : 당사
 (4) 조치내용

- 과태료 18,000,000원 부과 (2017.03.02 공정거래위원회 의결) 
 (5) 사유 및 근거법령
 - 사유 : 기업집단현황 공시규정 위반 
 - 근거법령 : 독점규제 및 공정거래의 관한 법률 제11조의 4 
 (6) 재발방지를 위한 회사의 대책
 - 기업집단현황공시 규정 준수 활동 및 관리 강화
 - 사내 공시 담당자 공정거래위원회 주관 공시 교육 참석정례화

[기업집단현황 공시규정 위반행위에 대한 건]
(1) 위반 일자 : 2016년 기업집단현황공시(연공시)
(2) 조치기관 : 공정거래위원회
(3) 조치대상자 : 당사
(4) 조치내용
 - 과태료 13,750,000원 부과 (2017.04.26 공정거래위원회 의결) 
(5) 사유 및 근거법령
 - 사유 : 기업집단현황 공시규정 위반 
 - 근거법령 : 독점규제 및 공정거래의 관한 법률 제11조의 4 
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
 - 기업집단현황공시 규정 준수 활동 및 관리 강화
 - 사내 공시 담당자 공정거래위원회 주관 공시 교육 참석정례화

[위반 행위 내용과 적용 법적 조치 내역]

□ (주)신세계, (주)이마트 및 (주)신세계푸드 주식에 대한 명의 신탁 주식개요
 - '신세계' 동일인은 1987년 경부터 (주)신세계 주식 일부를 전현직 임원 명의로 소유되었으며, 2011년 6월 (주)신세계가 (주)신세계와 (주)이마트로 인적 분할되어 위 명의 신탁 주식도 (주)신세계와 (주)이마트 주식으로 분할되었습니다.
- '신세계' 동일인은 1998년 (주)신세계푸드 우리사주조합이 소유한 주식을 전현직 임원 명의로 취득(1997년 IMF 외환위기시 우리사주조합이 매각을 희망)

□ 법적 조치 내용

(1) (주)신세계등 3개사의 공시 규정 위반 건 : 과태료 5,800만원 부과(2017년 2월 28일)
 - (주)신세계 ,(주)이마트, (주)신세계푸드는 2012년 ~ 2015년 기업집단 현황 공시에서 동일인 소유 주식을 기타란으로 사실과 다르게 공시하여 이에 과태료를 부과 받았습니다.

*(주)신세계 1,800만원, (주)이마트 1,800만원, (주)신세계푸드 2,200만원

(2) 동일인의 지정 자료 허위 제출 건: 경고(2017년 3월 2일 의결)
- 2012년 ~ 2015년 지정 자료 제출 시 (주)신세계등 3개사에 대한 동일인 본인 소유 주식(퇴직 임원 명의)을 기타란에 기재하여 사실과 다르게 제출하였으나 소속 3개사는 모두 신세계 기업집단의 계열사이므로 기업집단 지정에 영향을 미치지 않은점(미편입계열회사 미발생), 명의신탁 주식으로인해 법상 기업집단 규제(상호출자, 신규순환출자, 총수일가 사익편취 등)를 면탈한 사실이 없는점을 고려하여 이에 공정위로부터 신세계 동일인(이명희)은 경고를 받았습니다. 

(3) (주)신세계등 3개사의 주식 소유 현황 허위 신고 건: 경고(2017년 3월 2일 의결)
- (주)신세계등 3개사는2012년 ~ 2015년 주식 소유 현황 신고에서 동일인 소유 주식을 기타란에 기재하여 사실과 다르게 제출하였으나, 명의신탁 주식 지분율이 1%미만으로 미미한 수준이고, 주식소유현황 허위신고로 법상 다른 규제를 면탈한 사실이 없는점, 사실상 동일 내용인 공시 규정 위반으로 과태료를 부과 받은 점 등을 고려하여 경고를 받았습니다.

또한 공정거래위원회는 2017년 4월 26일 '2016년도 대기업집단 공시 이행 상황 점검 결과'를 발표했습니다. 당사의 경우 계열사주식보유현황 누락공시 1건, 상품용역거래현황 누락공시 1건, 임원현황 누락공시 1건 등 총 3건의 위반내용에 대해 1,375만원의 과태료를 부과받았으며 지연공시 1건에 대해서는 경고조치를 받았습니다. 계열회사인 (주)신세계조선호텔은 손익현황 누락공시 1건에 대해 175만원의 과태료를 부과받았으며, 지연공시 1건에 대해서는 경고조치를 받았습니다.

또한 당사는 최근 대규모유통업법 위반으로 공정거래위원회로 부터 부여받은 과태료 3,500만원에 대한 취소 소송에서 패소한 바 있습니다. 

당사는 위와 같이 공정거래법 위반으로 인해 경고 및 과태료 부과 조치를 받은 바 있으며, 재발 방지를 위해 대책을 수립하여 시행하고 있습니다. 해당 건으로 인해 과태료 및 경고조치 외 별도의 조치는 없었으나, 이로인해 당사의 브랜드 이미지에 부정적 영향을 줄 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

상기 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이
향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다
는
점을 유의하여 주시기 바라며, 기타 주요 종속회사의 우발채무 및 약정에 관한 사항은 제2부 Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하여 투자하여 주시기 바랍니다. 

[아. 분할전 회사채무에 대한 연대 책임]
당사는 2011년 5월 1일을 분할기일로 하여 ㈜이마트를 인적분할하였으며 '상법' 제530조의9 제1항에 의거 분할 이후
당사와 ㈜이마트는 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.
투자자께서는 이와같은 연대책임에 대해 충분히 인지하시고 투자하시기 바랍니다.

(주)신세계는 2011년 2월 15일 이사회 결의를 통해 대형마트사업부문을 인적분할하여 분할신설법인인 (주)이마트를 설립하기로 결정하였으며, 2011년 3월 18일 주주총회에서 분할계획서를 승인하였습니다. 분할의 개요 및 분할과 관련한 주요한 일정은 아래와 같습니다.

[분할의 개요]

구분
회사명
사업부문

분할존속법인
주식회사 신세계
백화점사업부문

분할신설법인
주식회사 이마트
대형마트사업부문

[분할의 주요 일정]

구 분
일 자

이사회결의일
2011년 2월 15일

주요사항보고서 제출일
2011년 2월 15일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2011년 3월 18일

분할기일
2011년 5월 01일

분할보고총회일 또는 창립총회일
2011년 5월 02일

분할등기일
2011년 5월 03일

[분할 재무상태표]
(단위 : 천원)

구분
분할 전
(주)신세계
분 할 후

당사
(주)이마트

[유동자산]
952,485,923
252,091,206
700,394,717

ㆍ현금및현금성자산
141,891,494
123,249,088
18,642,406

ㆍ매출채권 및 기타수취채권
212,344,682
71,622,133
140,722,549

ㆍ재고자산
509,699,857
37,626,041
472,073,816

ㆍ단기파생상품금융자산
33,472,204
-
33,472,204

ㆍ기타단기금융자산
420,195
56,825
363,370

ㆍ기타유동자산
54,657,491
19,537,119
35,120,372

[비유동자산]
13,100,771,756
3,413,357,508
9,687,414,248

ㆍ유형자산
8,882,724,608
2,040,452,730
6,842,271,878

ㆍ투자부동산
265,138,211
65,626,231
199,511,980

ㆍ무형자산
45,465,945
19,974,896
25,491,049

ㆍ종속기업, 관계기업 및 공동지배기업 투자
765,795,685
134,024,446
631,771,239

ㆍ매도가능금융자산
2,213,485,821
761,410,565
1,452,075,256

ㆍ장기파생상품금융자산
571,285
-
571,285

ㆍ기타장기금융자산
479,396,470
152,274,971
327,121,499

ㆍ기타비유동자산
448,193,731
239,593,669
208,600,062

자산총계
14,053,257,679
3,665,448,714
10,387,808,965

[유동부채]
3,621,768,005
892,050,891
2,729,717,114

[비유동부채]
3,031,005,011
864,764,903
2,166,240,108

부채총계
6,652,773,016
1,756,815,794
4,895,957,222

[납입자본]
466,127,814
121,659,360
4,333,630,014

ㆍ자본금
188,605,000
49,225,905
139,379,095

ㆍ주식발행초과금
277,522,814
72,433,455
4,194,250,919

[이익잉여금]
4,899,901,801
7,952,843,797
-

[기타자본항목]
2,034,455,048
(6,165,870,237)
1,158,221,729

자본총계
7,400,484,663
1,908,632,920
5,491,851,743

부채와 자본총계
14,053,257,679
3,665,448,714
10,387,808,965

주) 상기 금액은 2011년 4월 30일의 결산자료 기준으로 작성된 분할기일인 2011년 5월 1일자 존속법인 및 신설법인의 개시 요약재무상태표이며 K-IFRS를 적용한 별도재무상태표입니다.

'상법' 제530조의9 제1항에 의거 분할 후 당사와 ㈜이마트는 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 부담하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 차입금을 포함하여 분할시 분할재무상태표 상에 기재된 분할 전의 채무 중 ㈜신세계에 잔존하는 채무는 없습니다. 다만, 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생/확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생/확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무, 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되며, 만약 어느 분할 대상 부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다. 동 채무에 대해서는 당사와 ㈜이마트는 연대책임의 의무를 부담하게 되는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 분할과 관련한 자세한 내용은 분할 전 ㈜신세계가 2011년 2월 15일 공시한 '주요사항보고서', 2011년 3월 2일 공시한 '투자설명서' 및 2011년 5월 9일 공시(2011년 5월 25일 정정 공시)한 '증권발행실적보고서'를 참고하시기 바랍니다.

[자. 환율 관련 위험]

당사는
2018년 1분기말 연결기준으로 48억원의 외화관련 손실
이 발생했습니다.

시내면세점 사업 획득 이후
빈번한 외화거래가 발생할 것으로 예상되어, 환율에 의한 당사의 손익 변동성은 더욱 커질 전망
입니다
. 
당사는 외화매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 통화선도거래를 체결하였으며, 차입금의 이자율변동위험 및 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 이자율스왑과 통화스왑거래를 체결하였습니다. 또한, 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 신종자본증권의 원금 및 배당금 등의 환율변동을 회피하기 위한 통화스왑계약을 체결하고 있습니다.
당사의 제무재표 상의 파생상품 규모는 크지 않은 것으로 판단되지만,
파생상품 계약의 특성상 환율이 급변하는 경우에는 수익 변동성이 증가할 우려
가 있으니 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 내수위주의 업종을 영위하여 환율 관련 손익이 당사의 손익에 미치는 영향은 미미하였으나, 시내면세점 사업을 획득하여 2016년부터 매출이 발생하였고, 호텔부문과 면세사업부문에서 빈번한 외화거래가 있었기에 환율에 의한 당사의 손익 변동성은 더욱 커질 전망입니다.

[외환관련 손익 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

외환차익
7
2
13,826
9,780
6,898

외화환산이익
17
433
17,324
1,298
1,232

이익 (A)
24
435
31,150
11,078
8,130

외환차손
3,443
1,577
7,844
6,861
5,551

외화환산손실
1,374
64
108
5,368
5,044

손실 (B)
4,817
1,641
7,952
12,229
10,595

순이익(손실) (A-B)
-4,793
-1,206
23,198
-1,151
-2,465

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 연결기준

일반적으로 환율이 상승하면 (원화의 가치가 떨어지면) 한국의 상대적인 여행매력도가 증가하게 되고 한국을 방문하는 여행객 수가 증가하여 당사의 호텔 및 면세점의 매출이 확대될 수 있습니다. 한편으로는, 환율이 상대적으로 낮을 때 매입한 상품의 매입단가와 환율이 상승한 후 발생한 매출의 단가 차이로 인한 이익도 추가로 얻는 것이 가능합니다. 그러나, 환율이 상승하게 되면 내국인의 해외여행이 감소하여 면세점 매출이 감소할 수 있고, 외화매입채무로 인하여 외환차손 및 외화환산손실이 증가할 수 있습니다. 당사는 2018년 1분기 연결기준으로 48억원의 외화관련 손실이 발생했습니다. 이는 2018년 환율이 소폭 상승함에 따른 것으로 판단되며 향후 환율로 인한 당사의 손익은 더욱 민감해 질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 소유하고 있으며 2018년 1분기말 연결기준 장부금액은 다음과 같습니다.

[화폐성자산 및 부채]

(단위: 백만원)

구 분
자산
부채

2018년 1분기
2017년
2018년 1분기
2017년

USD
2,289
1,874
176,168
188,969

EUR
93
50
31,677
30,776

기타통화
957
1,338
4,958
3,701

합 계
3,339
3,262
212,803
223,446

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 연결기준

당사는 주로 미국 달러화, 유럽연합 유로화의 통화 대비 원화의 가치 변동 위험에 노출되어 있습니다. 2018년 1분기말 및 2017년말 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향]

(단위: 백만원)

구 분
USD 통화 효과
EUR 통화 효과
기타 통화 효과

2018년 
1분기
2017년
2018년 
1분기
2017년
2018년 
1분기
2017년

10% 상승시 손익변동
(7,871)
(5,897)
(3,158)
(3,073)
(400)
(236)

10% 하락시 손익변동
7,871
5,897
3,158
3,073
400
236

자료 : 당사 분기보고서, 연결기준

2018년 들어 강세를 보이던 원화는 최근 약세로 전환된 모습입니다. 그러나 과거
원화 강세 및 엔화 약세로 인하여 일본인 관광객 수가 감소한 바 있으며, 위안화의 경우 2016년 초부터 중국 시장의 불안감으로 높은 변동성을 보이고 있습니다. 향후 원화 강세 및 엔화 약세와 위안화 약세의 모습이 나타날 경우 외국인 관광객 수가 감소하여 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[주요국 환율 변동 추이]

(단위: 원)

환율추이

자료 : 서울외국환중개(매매기준율)

한
편, 당사는 외화매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 통화선도거래를 체결하였으며, 차입금의 이자율변동위험 및 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 이자율스왑과 통화스왑거래를 체결하였습니다. 또한 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 신종자본증권의 원금 및 이자 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 당사의 파생상품과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

[파생상품 자산부채내역]

(단위: 백만원)

구 분
거래목적
2018년 1분기
2017년

유동
비유동
유동
비유동

자산

이자율스왑
현금흐름위험회피목적
-
334
500
383

합 계

-
334
500
383

부채

통화선도
공정가치위험회피목적
127
-
1,096
-

통화스왑

현금흐름위험회피목적
-
3,197
6,170
2,218

매매목적
-
15,203
-
10,368

이자율스왑
현금흐름위험회피목적
209
-
-
-

합 계
336
18,400
7,266
12,586

자료: 당사 분기보고서

파생상품과 관련하여 거래손익과 평가손익은 2018년 1분기 37억원의 손실을 기록하였으며, 2017년 1분기에는 388억원의 관련 순손실을 기록하였습니다. 2016년에는 파생상품 관련 순이익으로 123억원, 2017년에는 파생상품 관련 순손실이 565억원을 기록하였습니다.

[파생상품 관련 손익]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

파생상품거래이익
657
27
553
1,963

파생상품평가이익
953
-
3
13,472

파생상품거래손실
-
-1,538
-2,756
-2,377

파생상품평가손실
-5,285
-37,261
-54,343
-780

순손익
-3,675
-38,772
-56,543
12,278

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

향후 외화거래가 더욱 빈번하게 거래될 것으로 전망되는 바, 파생상품의 중요도는 더욱 커질 것으로 전망됩니다.
당사의 제무재표 상의 파생상품 규모는 크지 않은 것으로 판단되지만, 파생상품 계약의 특성상 환율이 급변하는 경우에는 수익 변동성이 증가할 우려가 있으니 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[차. 지분투자 관련 위험]
당사는 상장 및 비상장주식을 포함하는

지분증권에 투자하고 있습니다. 이에 따라 당사가 보유하고 있는
지분상품의 주가(비상장주식은 공정가치)가 하락할 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 2018년 1분기 말 현재 당사의 별도기준 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기말
2017년 말

유동
비유동
유동
비유동

지분상품

상장주식
-
509,632
-
547,020

비상장주식
-
528
-
528

합 계

-

510,160
-
547,548

종속기업, 관계기업 및 공동지배기업 투자 주식을 제외한 지분상품의 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2018년 3월 31일
)

[상장주식 현황]

(단위: 백만원)

회사명
2018년 1분기말
2017년 말

보유주식수(주)
지분율(%)
장부금액
장부금액

삼성생명보험
4,381
2.20
508,235
545,476

삼성카드
39
0.00
1,398
1,544

합 계
509,633
547,020

(기준일 :
2018년 3월 31일
)

[비상장주식 현황]

(단위: 백만원)

회사명
2018년 1분기말
2017년 말

보유주식수(주)
지분율(%)
장부금액
장부금액

삼성라이온즈
29
14.5
145
145

한국경제신문
21
0.1
251
251

중앙일보
3
0.1
132
132

합 계
528
528

당사는 상기와 같이

전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식(매도가능금융자산)에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 2018년 1분기말 및 2017년 말 현재 출자지분의 시장가치는 각각

509,633백
만
원 및 547,020백만원입니다
.

또한 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 한국거래소 유가증권시장에 속해 있습니다. 2018년 1분기말 현재 상장주식의
주가가 10% 변동할 경우 세전 기타포괄손익의 변동은
50,963백
만원 수
준
으로, 당사가 투자하고 있는 상장 및 비상장주식의 가격 변동에 따라 당사가 재무적 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 2017년 6월 29일 사업주체를 명확화하기 위해 당사가 보유한 (주)신세계프라퍼티 보유주식 전량을 (주)이마트에 매각했습니다. 

당사의 재무구조를 고려하면 주가의 변동에 따른 영향은 제한적일 것으로 판단되나 급격한 상황변화에 따른 주가하락이 발생시 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 환금성 위험]

본 사채의 상장신청예정일은 2018년 6월 29일이고, 상장예정일은 2018년 7월 5일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채의 상장신청예정일은 2018년 6월 29일이고, 상장예정일은 2018년 7월 5일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있어 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[나. 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우

본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[다. 신용등급평가] 

제133-1회 및 제133-2회 무보증사채는
나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터
AA0(안정적)

등급
을 받은 바 있습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행 할 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는

나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)
로부터 AA0등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

나이스신용평가(주)
AA0
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음
안정적
(Stable)

한국신용평가(주)
AA0
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적
(Stable)

[라. 예금자보호법 미적용]

본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.

따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

[마. 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험]

본 증권신고서상의

공모일정은 확정된 것이 아니며

금융감독원 공시 심사과정에서

정정사유가 발생하여 일정 변경 및 내용이 수정될 수 있습니다.

또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이

동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

[바. 사채권 미발행에 관한 사항]

본사채는 공사채등록법령에 의거
등록기관인 한국예탁결제원
의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고
사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다
.

다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[사. 전자공시사항 참조]

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜, NH투자증권㈜는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜, NH투자증권㈜는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 

본 장에 기재된 분석의견은 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜, NH투자증권㈜의 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜신세계로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 주관사단이 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의 하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가의 개요

공동대표주관회사 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜, NH투자증권㈜는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

공동대표주관회사 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜, NH투자증권㈜는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

(1) 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)신세계
자금팀
김대호
팀장
자금조달 총괄

(주)신세계
자금팀
김인호
과장
자금조달 실무

(주)신세계
자금팀
임우진
대리
자금조달 실무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

한국투자증권(주)

인수영업2부

김성열

이사

기업실사 총괄

기업금융업무 24년

한국투자증권(주)

인수영업2부

김관호

팀장

기업실사 조율

기업금융업무 13년

한국투자증권(주)

인수영업2부

정재욱

과장

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 등 7년

한국투자증권(주)

인수영업2부

오재혁

대리

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 4년

미래에셋대우(주)

기업금융2본부 IB1팀

배영한

선임매니저

기업실사 총괄

기업금융업무 8년

미래에셋대우(주)

기업금융2본부 IB1팀

신권

선임매니저

기업실사 조율

기업금융업무 7년

미래에셋대우(주)

기업금융2본부 IB1팀

허유미

매니저

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 4년

미래에셋대우(주)

기업금융2본부 IB1팀

김태양

매니저

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 3년

NH투자증권

General Industry부

최민호

부장

기업실사 총괄

기업금융업무 15년

NH투자증권

General Industry부

김영호

차장

기업실사 조율

여신 관리업무 4년
 기업금융 5년

NH투자증권

General Industry부

이수진

대리

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 5년

(2) 기업실사 일정 및 실사내용

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2018.06.08
발행사
본사
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 방식 및 일정 안내

2018.06.09
~2018.06.19
평가회사
본사
- 실사 사전요청자료목록 제공
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해
- 관련 Q&A 등

2018.06.20
발행사
본사
- 동사 사업 설명 브리핑
- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답
- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답 
- 관련 Q&A 등

2018.06.21
~
2018.06.24
평가회사
본사 및
발행회사본사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토
- 외부 전문기관 자료 확인
- 업계관련 자료 확인
- 기타 세부사항 확인
- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인
- 사업부별 주요 사항 질의응답
- 투자위험요소 세부사항 체크
- 증권신고서 내용의 검증

2018.06.25
평가회사
본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 
- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서 참조

4. 평가의견

가. 동사는 1955년 12월 9일 동화백화점으로 설립되어 1985년 8월 19일 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 지배회사인 (주)신세계는 보고기간 종료일 현재 백화점 13개점(별도법인 및 위탁운영 점포 포함)의 매장을 운영하고 있습니다. 한편 2011년부터 동사가 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사가 영위하는 사업으로는 백화점사업, 의류제조/판매 및 수출입사업, 부동산 및 여객터미널사업, 관광호텔사업 등이 있습니다.

나. 동사의 최근 안정성 비율 추이를 살펴보면 2015년에는 센트럴시티 지분인수 1조원(2012년), 서울고속버스터미널 지분인수 2,200억원(2013년), 신규점포 출점과 기존점포 리뉴얼, 증측 등과 관련된 투자자금 약 8,000억원 소요로 절대 차입규모가 크게 증가하였음에도 불구하고, 2014년 하남유니온스퀘어 및 동대구복합환승센터 지분 매각 약 1,700억원, 2015년 1월,하남유니온스퀘어 지분잔량 매각 약 2,000억원, 2015년 5월 삼성생명보험 지분 일부 매각(세후 약 2,500억원) 및 3억달러 규모의 영구채 발행 등의 영향으로 재무 안정성이 개선되었습니다. 

[ 동사 주요 안정성 비율 추이 ]

(단위:백만원,%)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

부채총계
5,544,571
5,232,178
5,261,598
3,857,275

총차입금
2,784,284
2,548,380
2,539,283
1,918,368

자본총계
4,952,112
4,919,527
4,692,941
4,060,893

부채비율 (%)
111.96
106.36
112.12
94.99

차입금의존도 (%)
26.53
25.10
25.51
24.23

자료 : 동사 분기 및 사업보고서(연결기준)

그러나
2016년에는
본점, 강남점, 센텀시티점 등 기존점 리뉴얼 및 대구점, 김해점, 하남점, 면세점 등 다양한 분야에서 진행된 대규모 신규투자
의 영향으로 총 차입금이전년대비 6,209억원 증가하여 부채비율(94.99%→112.12%), 차입금의존도(47.24%→54.11%)의 비율이 다소 높아졌습니다. 2017년 매출 및 당기순이익 증가에 따른 자본의 증가로 동사의 부채비율 및 차입금의존도는 다소 개선되었으나, 2018년 1분기 3,000억 규모의 무보증사채 발행에 따라 차입금 규모가 증가하여 부채비율 및 차입금의존도가 소폭 상승하였습니다.

다만, 주력 점포의 증축, 양호한 입지여건의 신규점포 출점 및 면세점 시너지 효과 등을 통해 전반적인 영업효율성 개선가능성이 가시화되고 있으며, 투자규모 조절, 자산매각, 자본유치 등을 통해 동사는 재무구조를 적절하게 관리하고 있습니다. 

다. 동사는 안정적인 영업활동을 기반으로한 현금흐름 창출능력, 2018년 1분기 기준 5,102억원의 출자지분, 대규모 유형자산 6조 7,028억원 및 투자부동산 6,194억원 등 보유자산 가치 등을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 매우 낮다고 판단됩니다.

[ 동사 현금흐름 현황 ]

(단위:백만원)

구 분
2018년
1분기
2017년
1분기
2017년
2016년

기초현금및현금성자산
175,487
78,329
78,328
44,288

영업활동현금흐름
99,145
71,035
357,355
338,736

투자활동현금흐름
-222,440
-214,191
-264,602
-895,644

재무활동현금흐름
103,214
119,494
4,351
590,916

현금및현금성자산의순증가(감소)
-20,081
-23,661
97,104
34,041

기말현금및현금성자산
155,370
54,633
175,487
78,329

자료 : 동사 분기 및 사업보고서(연결기준)

하지만, 동사의 현금흐름을 살펴보면 2018년 1분기말 기준 현금및현금성자산은 1,554억원으로 동사의 차입금 규모에 비해 현저히 유동성이 부족하다고 보여집니다. 이와 같은 차입금규모 증대와 백화점 업태의 구조적인 부진으로 중장기적인 투자 부담이 확대될 수 있으며, 이에 따른 고정비와 감가상각비, 이자비용 증대가 동사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

상기와 같은 시설투자 등 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 지속적으로 확대될 수 있으며, 진행중인 투자 및 향후의 투자 계획이 당사의 재무안정성에 부담이 되어 재무안정성 둔화가 심화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA0의 신용등급을 부여받았습니다. 상기의 제반사항을 고려할 때 동사가 금번 발행하는 제133회 무보증사채의 원리금 상환은 무난하게 이루어질 것으로 판단되나 향후 대내외 환경 변화에 따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다. 

마. 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업보고서에 기재된 동사의 전반적인 현황, 산업 및 영업상의 위험요소, 재무구조 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하여 투자결정을 하시기 바랍니다. 

바. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니며 원리금 상환은 동사가 전적으로 책임을 부담합니다. 또한 본 사채의 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜, NH투자증권㈜ 및 인수단은 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 ㅍ점 유의하시기 바랍니다.

2018. 06. 25

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 유 상 호

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 미래에셋대우 주식회사

대표이사 조 웅 기

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 133-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
68,920,000

순수입금[(1)-(2)]
29,931,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 133-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
227,520,000

순수입금[(1)-(2)]
99,772,480,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 133-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
45,000,000
인수가액 × 0.15%

사채관리수수료
1,000,000
정액제

신용평가수수료
-
나이스신용평가(주), 한국신용평가(주)
(VAT 별도)

상장수수료
1,300,000
2,000억원이상 5,000억원미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 3년 (최대 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
1건당 2만원

등록비용
300,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
68,920,000
-

주) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

[회 차 : 133-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
150,000,000
인수가액 × 0.15%

사채관리수수료
5,000,000
정액제

신용평가수수료
-
나이스신용평가(주), 한국신용평가(주)
(VAT 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억원이상 2,000억원미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, 3년 (최대 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
1건당 2만원

등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
227,520,000
-

주) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

구 분
시설자금
차환자금
운영자금
기 타
계

제132-1회
-
-
30,000,000,000
-
30,000,000,000

제132-2회
-
-
100,000,000,000
-
100,000,000,000

주) 발행제비용 및 부족자금은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

가. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제133-1회 무보증사채 발행금액 300억원 및 제133-2회 무보증사채 1,000억원 등 총 1,300억원(사채의 권면총액은 수요예측 결과에 따라 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 이천삼백억원(\230,000,000,000) 이하의 범위 내에서 합의하여 결정 또는 변경할 수 있음)은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 자금의 세부 사용목적은 아래와 같습니다.

[운영자금 세부내역]

- 은행대출 상환

(단위 : 원)

구 분
차입처
이자율(%)
금액

신디케이티드론
KDB산업은행 외
CD(91일)+0.51
400,000,000,000

합계
400,000,000,000

주1) 발행제비용 및 부족자금은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 수요예측 후 2,300억원까지 증액발행시 증액분 또한 상기 대출자금 상환에 사용될 예정입니다.
주3) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년
2014년

영업이익(A)
113,257
345,696
251,399
262,134
273,447

순이자비용(B)
14,632
63,705
49,894
58,695
73,344

이자보상비율(A/B)
7.74
5.43
5.04
4.47
3.73

(출처 : 당사 사업보고서, 연결기준)
주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익
주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상비율은 1이상의 비율을 유지하고 있으며, 2014년 이후 지속적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[2018년 6월 22일] 기준
(단위 : 백만원)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
보증 또는
수탁 기관
만기일
비 고

제129회 무보증사채
2016.01.29
200,000
공모
2.039
한국증권금융
2019.01.29
이자지급 3개월후급

제130-1회 무보증사채
2017.04.11
50,000
공모
2.067
한국증권금융
2020.04.11
이자지급 3개월후급

제130-2회 무보증사채
2017.04.11
150,000
공모
2.405
한국증권금융
2022.04.11
이자지급 3개월후급

제131-1회 무보증사채
2017.07.31
70,000
공모
2.087
한국증권금융
2020.07.31
이자지급 3개월후급

제131-2회 무보증사채
2017.07.31
110,000
공모
2.406
한국증권금융
2022.07.31
이자지급 3개월후급

제132-1회 무보증사채
2018.01.23
210,000
공모
2.503
한국증권금융
2021.01.22
이자지급 3개월후급

제132-2회 무보증사채
2018.01.23
160,000
공모
2.841
한국증권금융
2023.01.20
이자지급 3개월후급

합 계
-
950,000
-
-
-
-
-

자료 : 당사 제공, 별도기준

나. 미상환 기업어음의 현황

[2018년 6월 22일] 기준
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2018년 3월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서
 제출일 전일(2018년 6월 22일)의 발행잔액을 기재하였습니다.
출처 : 당사 제공, 별도기준

다. 전자단기사채 등

[2018년 6월 22일] 기준
(단위 : 백만원)

발행한도
기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인
잔여한도

800,000
-
70,500
70,500
운전자본
800,000

주) 기초잔액은 2018년 3월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서
 제출일 전일(2018년 6월 22일)의 발행잔액을 기재하였습니다.
출처 : 당사 제공, 별도기준

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사 

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

나이스신용평가(주)
00648466
2018년 06월 22일
133-1회 및 제133-2회
AA0(안정적)

한국신용평가(주)
00299631
2018년 06월 21일
133-1회 및 제133-2회
AA0(안정적)

나이스신용평가(주)
00648466
2018년 06월 22일
기업어음 및 전단기사채 본평가
A1

한국신용평가(주)
00299631
2018년 06월 21일
기업어음 및 전단기사채 본평가
A1

신용평가회사의 요약 평가의견은 아래와 같습니다.

신용평가회사명
평가 요약

나이스신용평가(주)
- 백화점부문의 매우 우수한 시장지위
- 출점, 증축 및 면세점 진출 등을 통해 확대된 사업기반
- 내수부진 지속 상황에서 업태 내외 경쟁강도 심화 추세
- 채무부담이 증가한 상태이나, 향후 자체 창출자금을 통해 투자소요 대부분을 충당할 전망
- 보유자산 가치 등에 기반한 매우 우수한 재무적 융통성

한국신용평가(주)
- 안정적 사업기반, 신규점포 및 면세점 영업개시에 따른 외형 확대
- 기존점 매출정체 및 비용부담에 따른 수익성지표 저하
- 대규모 투자 일단락으로 차입금 증가추세 완화
- 보유자산 기반의 재무융통성
- 계열의 유사시 지원가능성 미반영

나. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제133-1회 및 제133-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

나이스신용평가(주)
AA0
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음
안정적

한국신용평가(주)
AA0
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적

라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1) 평가시기
당사는 나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법
나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

나이스신용평가(주) : http://www.nicerating.com
한국신용평가(주) : http://www.kisrating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)신세계가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

주식회사 신세계(이하 "회사" 또는 "지배회사")의 연결대상 종속회사는 15개사이며, 
종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

㈜센트럴시티
1968.03.15
서울시 서초구 신반포로 176
부동산,
여객터미널
2,630,925
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

㈜신세계
동대구복합환승센터
2012.05.02
대구시 동구 동부로 149
부동산,도소매
875,269
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

㈜신세계인터내셔날
1980.10.25
서울시 강남구 도산대로 449
의류제조/
판매 및 
수출입업
854,969
다른 투자자와의 약정으로 과반수의
의결권을 행사할 수 있는 능력이 있는 경우

해 당

(자산총액 750억 이상)

㈜신세계디에프

2015.04.15
서울시 중구 소공로 48
도소매
342,106
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

㈜신세계면세점글로벌 주1)
2017.12.01
부산시 해운대구 센텀4로 15
도소매
199,909
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

㈜까사미아
1992.08.01
성남시 분당구 황새울로 358
제조,도소매
141,931
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

센트럴관광개발㈜
1989.09.29
서울시 서초구 신반포로 176
관광호텔
122,088
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

서울고속버스터미널㈜
1975.11.14
서울시 서초구 신반포로 194
터미널 운영업
112,133
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

㈜신세계톰보이
1977.09.20
서울시 강남구 도산대로 541
의류 제조 및 
판매
81,999
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

㈜대전신세계
2016.04.22
대전시 동구 동서대로 1689
도소매
8,827
의결권의 과반수 소유
해당없음

Shinsegae Poiret S.A.S.
2016.10.06
103 rue de Grenelle, 75007 Paris
의류 도소매
2,233
의결권의 과반수 소유
해당없음

한제신세계자문서비스
(북경)유한공사
2016.06.07
북경시 조양구 광화루5호2호5층601 내10호
시장조사
189
의결권의 과반수 소유
해당없음

가유상해무역유한공사
2015.09.22
상해시 민행구 중춘로 7001호 2동 3루(층) B3099실
무역대행업
12
의결권의 과반수 소유
해당없음

㈜신세계디에프글로벌
2018.03.20
부산시 해운대구 센텀중앙로 48, 408호
도소매
-
의결권의 과반수 소유
해당없음

기이가무역(상해)유한공사
2018.03.06
376 on 9 floors, 583, lingling Rd 
Xuhui district, Shanghai, China
의류 판매
-
의결권의 과반수 소유
해당없음

주1) 2018년 6월 1일을 합병기일로하여 ㈜신세계디에프글로벌이 ㈜신세계면세점글로벌을 흡수합병하여 ㈜신세계면세점글로벌이 소멸되었습니다.

-
연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
(주)신세계면세점글로벌 주1)
당기 중 지분 취득

(주)신세계디에프글로벌
당기 중 설립

(주)까사미아
당기 중 지분 취득

기이가무역(상해)유한공사
당기 중 설립

가유상해무역유한공사
당기 중 지분 취득

연결
제외
(주)센트럴건설
흡수합병에 따른 계열회사 제외

(유)부천신세계
청산종결에 따른 계열회사 제외

주1) 2018년 6월 1일을 합병기일로하여
㈜신세계디에프글로벌이 ㈜신세계면세점글로벌을 흡수합병 하였습니다. 이에 따라 2018년 2분기부터 흡수합병에 따라 소멸된
(주)신세계면세점글로벌은 당사의 연결대상에서 제외될 예정입니다.

나. 회사의 법적 ·상업적명칭

지배회사의 명칭은 주식회사 신세계라고 표기합니다. 또한 영문으로는 SHINSEGAE Inc. 라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)신세계로 표기합니다.

다. 설립일자

지배회사는 1955년 12월 9일 동화백화점으로 설립되었습니다. 
또한 1985년 8월 19일 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 

1) 주 소 : 서울특별시 중구 소공로 63
2) 전화번호 : 02-727-1234 
3) 홈페이지 : http://www.shinsegae.com 

마. 중소기업 해당 여부

지배회사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업 기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

바. 주요사업의 내용

지배회사인 (주)신세계는 보고기간 종료일 현재 백화점 13개점(위탁경영 중인 신세계충청점, (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점 포함)의 매장을 운영하고 있습니다. 
한편 한국채택국제회계기준에 따라 연결대상에 포함된 주요종속회사들이 영위하는 사업으로는 백화점사업(신세계동대구복합환승센터), 의류제조/판매 및 수출입사업(신세계인터내셔날,신세계톰보이), 면세점사업(신세계디에프글로벌), 부동산 및 여객터미널사업(센트럴시티,서울고속버스터미널), 관광호텔사업(센트럴관광개발),가구 소매업(까사미아) 등이 있습니다. 기타 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

(기

준일 - 2016년 6월 22일)

구 분

회
사수

회 사 명
업 종
법인등록번호

국내법인
주권상장법인
7

(
주)신세계
(주)이마트
(주)광주신세계
신세계건설(주)
(주)신세계아이앤씨

(
주)신세계푸
드
(주)신세계인터내셔날

도소매
도소매
도소매
건설, 서비스
도소매,서비스
단체급식,음식,제조
도소매,제조,서비스
110111-0028848
 110111-4594952
 200111-0054795
 110111-1306607
 110111-1408867
 110111-0305288
 110111-0282402

비상장법인
31

(주)신세계조선호텔
(주)스타벅스커피코리아
신세계의정부역사(주)
(주)신세계사이먼
(주)신세계엘앤비
(주)스타필드하남
(주)신세계톰보이
(주)이마트에브리데이
(주)신세계동대구복합환승센터
(주)신세계영랑호리조트
(주)센트럴시티
센트럴관광개발(주)
(주)스타필드청라
서울고속버스터미널(주)
(주)신세계페이먼츠
(주)신세계프라퍼티
(주)이마트24
(주)인천신세계
(주)몽클레르신세계
(주)신세계디에프
(주)신세계티비쇼핑
세린식품(주)
스무디킹코리아(주)
(주)신세계인터코스코리아
(주)대전신세계
(주)제주소주
(주)스타필드고양
(주)제이원
(주)에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

(주)신세계디에프글로벌
(주)까사미아

음식, 숙박
도소매, 제조, 음식
도소매, 부동산서비스
부동산, 도소매
주류수입
도소매, 부동산서비스
도소매, 제조, 서비스
도소매
도소매
숙박업, 골프장업
부동산임대, 자동차정류장
관광호텔업
부동산업
부동산임대, 터미널운영업
전자지급결제대행
부동산업
편의점업
소매업
의류 및 생활필수품 판매
도소매 
기타통신판매업
제조업
외식업
화장품 제조 및 도소매
도소매
주류 제조 및 판매
부동산투자, 개발
생수 생산업
부동산,임대업

도소매
제조, 도소매

110111-0003999
110111-1461667
110111-2670548
110111-3239228
110111-4015338
135711-0074452
110111-0219497
110111-0167498
170111-0459570
141311-0010513
110111-0087612
110111-0652150
110111-5027671
110111-0187644
110111-5209196
110111-5284198
110111-3419515
110111-5615038
110111-5600302
110111-5698315
170111-0510661
134811-0113655
110111-5905033
131111-0431666
160111-0424864
220111-0085340
285011-0340913
281111-0082856
110111-6534138

180111-1143451
110111-1873102

계
38

주1
)

보고서 작성일 기준 (주)신세계디에프글로벌,(주)까사미아가 계열편입되었습니다
.

주2)

당사의
연결실체 내 종속기업인 ㈜신세계디에프글로벌은
2018년 6월 1일을 합병기일로 하여 ㈜신세계면세점글로벌(소멸회사)과 합병 완료하였으며, 이에 따라 신고서 제출일 현재 합병 후 소멸법인인 ㈜신세계면세점글로벌은 계열회사에서 제외되었습니다.

아. 신용평가에 관한 사항

회사의 신
용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

평 가 일
평가대상
(유가증권 등)
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.06.22
기업어음
A1

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2018.06.22

전자단기사채

A1

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2018.06.22
회사채
AA

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2018.06.21
기업어음
A1

한국신용평가(A1~D)

본평가

2018.06.21

전자단기사채

A1

한국신용평가(A1~D)

본평가

2018.06.21
회사채
AA

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2018.01.10
회사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2018.01.10
회사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2017.12.27
기업어음
A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2017.12.27
전자단기사채
A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2017.12.26
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2017.12.26
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2017.12.12
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2017.12.12

전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2017.07.18
회사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017.07.14
회사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2017.06.23
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2017.06.23
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2017.06.23
회사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2017.06.13
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2017.06.13
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2017.06.09
회사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2017.06.09
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2017.06.09
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2017.03.27
회사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2017.03.24
회사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2016.12.29
회사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2016.12.29
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2016.12.29
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2016.12.26
기업어음
A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2016.12.26
전자단기사채
A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2016.12.21
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2016.12.21
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2016.06.27
회사채
AA+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2016.06.27
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2016.06.27
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2016.06.27
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2016.06.27
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2016.06.20
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2016.06.20
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2016.06.02
회사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2016.01.18
회사채
AA+
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016.01.18
회사채
AA+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

[신용등급체계 및 의미]
1) 회사채 등급체계와 의미

등급체계
등 급 의 미

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성은 안정되지만 장래의 환경변화로 지급확실성이 저하될 가능성 있음

BB
원리금 지급확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

※

NICE신용평가
는 AA등급부터 CCC등급까지 한국기업평가, 한국신용평가는 AA등급부터 B까지 상대적인 우열에 따라
+, - 기호가 첨부됨
※ 평가회사 3사의 평가등급과 등급의미는 동일함

2) 기업어음 및 전자단기사채의 등급체계와 의미

등급체계
등급의미

A1
적기상환능력이 최고수준으로 위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하여, 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시됨

D
지급불능 상태에 있음

※ A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨
※ 평가회사 3사의 평가등급과 평가의미는 동일함

2. 회사의 연혁

가. 본점 소재지 및 그 변경

1) 회사의 설립일 : 1955년 12월 9일 (동화백화점으로 설립)
 2) 본점소재지 및 그 변경 : 서울특별시 중구 소공로 63

나. 경
영진의 중요한 변동

직 위
성 명
임 기
비 고

대표이사
장 재 영
2013.03 ~ 2019.03
2013.03 대표이사 선임
 2016.03 대표이사 재선임

사내이사
김 해 성
2013.03 ~ 2016.03
2013.03 사내이사 선임
2016.03 사내이사 퇴임

사내이사
김 군 선
2013.03 ~ 2014.03
2013.03 사내이사 선임
2014.03 사내이사 사임

사내이사
박 주 형
2014.03 ~ 2017.03
2014.03 사내이사 선임
2017.03 사내이사 퇴임

사내이사
조 창 현
2016.03 ~ 2017.03
2016.03 사내이사 선임
2017.03 사내이사 사임

사내이사
권 혁 구
2017.03 ~ 2020.03
2017.03 사내이사 선임

사내이사
김 정 식
2017.03 ~ 2020.03
2017.03 사내이사 선임

사외이사
김 종 선
2011.03 ~ 2015.03
2011.03 사외이사 선임
 2013.03 사외이사 재선임
2015.03 사외이사 퇴임

사외이사
손 영 래
2011.03 ~ 2015.03
2011.03 사외이사 선임
 2013.03 사외이사 재선임
2015.03 사외이사 퇴임

사외이사
손 인 옥
2013.03 ~ 2017.03
2013.03 사외이사 선임
 2015.03 사외이사 재선임
2017.03 사외이사 퇴임

사외이사
조 근 호
2012.03 ~ 2016.03
2012.03 사외이사 선임
 2014.03 사외이사 재선임
2016.03 사외이사 퇴임

사외이사
김 주 영
2015.03 ~ 2019.03
2015.03 사외이사 선임
 2017.03 사외이사 재선임

사외이사
김 영 걸
2015.03 ~ 2019.03
2015.03 사외이사 선임
 2017.03 사외이사 재선임

사외이사
박 윤 준
2016.03 ~ 2020.03
2016.03 사외이사 선임
 2018.03 사외이사 재선임

사외이사
안 영 호
2017.03 ~ 2019.03
2017.03 사외이사 선임

※
등기임원 구성현황은 2018.03.31 기준입니다.

다.

최
대
주주의 변동

기 초 (2018.01.01)
분기말 (2018.03.31)

최대주주
소유주식수
지분율(%)
최대주주
소유주식수
지분율(%)

이명희외 2인
2,762,320
28.06
이명희외 2인
2,762,320
28.06

※
소유주식수와 지분율은 최대주주 본인과 특수관계인이 소유하고 있는 주식과 지분율을 합산하여 기재하였습니다.
자
세한 사항은 VII. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

- 공시대상기간 중 최대주주 변동 현황

(기준일 : 2018년 03월 31일)

(단위 : 주,%)

변동일
최대주주
소유주식수
지분율
비고

2014.02.24
이명희외 3인
2,762,317
28.06
장재영 대표이사 장내매수 (+278주)

2014.02.25
이명희외 3인
2,762,320
28.06
장재영 대표이사 장내매수 (+3주)

2014.03.14
이명희외 4인
2,762,665
28.06
박주형 사내이사 신규선임 (+345주)

2016.05.03
이명희외 3인
2,762,665
28.06
정용진 부회장 시간외매매 (-720,203주)/정유경 총괄사장 시간외매매 (+720,203주)

2017.03.10
이명희외 2인
2,762,320
28.06
박주형 사내이사 퇴임 (-345주)

라. 상호의 변경

[지배회사의 내용 : (주)
신세계]

해당사항 없음

[주요종속회사의 내용] 

■
의류제조/판매 및 수출입
사
업
:
-(주)신세계
인터내셔날

해당사항 없음

-(주)신세계톰보이

변경 일자

변경전 상호

변경후 상호

변경 사유

2014.09.19

주식회사 톰보이

주식회사 신세계톰보이

-

■
부동산 및 여객터미널사업

:
- (주)
센트
럴
시
티

해당사항 없음

-
서울고속버스터미널
(주)

변경 일자

변경전 상호

변경후 상호

변경 사유

2016.07.26
서울고속버스터미날 주식회사
서울고속버스터미널 주식회사
-

■
관광호텔사업

:

센트

럴
관
광개발(주)

해당사항 없음

■

백화점사업

:
(주)
신
세
계
동
대
구
복합환승센터

해당사항 없음

■ 면세점사업 : 
- (주)신세계디에프

해당사항 없음

- (주)신세계면세점글로벌 

(주)신세계면세점글로벌은
2018년 6월 1일을 합병기일로 하여 ㈜신세계디에프글로벌(합병회사)과 합
병되어 소멸되었습니다. (흡수합병 등기일 : 2018년 6월 5일)

■ 가구 소매업 : (주)까사미아

해당사항 없음

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 

[지배회사의 내용 : (주)신세계]

해당사항 없음

[주요종속회사의 내용] 

■
의류제조/판매 및 수출입
사
업
:
-(주)신세계
인터내셔날

해당사항 없음

-(주)신세계톰보이

해당사항 없음

■
부동산 및 여객터미널사업

:

- (주)
센트
럴
시
티

해당사항 없음

-
서울고속버스터미널
(주)

해당사항 없음

■
관광호텔사업

:

센트

럴
관
광개발(주)

해당사항 없음

■

백화점사업

:
(주)
신
세
계
동
대
구
복합환승센터

해당사항 없음

■ 면세점사업 : 
- (주)신세계디에프

해당사항 없음

- (주)신세계면세점글로벌

해당사항 없음

■ 가구소매업 : (주)까사미아

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

[지배회사의 내용 : (주)신세계]

(단위 :백만원)

일 자
거래 상대방
내 용
금 액

2016.12.31
(주)이마트
프리미엄 슈퍼마켓 양도
124,104

2017.06.29
(주)신세계프라퍼티
주식처분
97,845

2017.09.01
(주)신세계인터내셔날
의류 브랜드 양도
2,997

2018.03.31
(주)까사미아
주식취득
183,968

[주요종속회사의 내용]

■
의류제조/판매 및 수출입
사
업
: 
- (주)신세계
인터내셔날

(단위 :백만원)

일 자
거래 상대방
내용
금 액

2016.04.06
(주)비디비치코스메틱
흡수합병
-

2017.09.01
(주)신세계
의류 브랜드 양수
2,997

- (주)신세계톰보이

(단위 :백만원)

일 자
거래 상대방
내용
금 액

2014.09.30
(주)톰보이플러스
흡수합병
-

■
부동산 및 여객터미널사업

:
- (주)
센트
럴
시
티

- 사업결합

(단위 :백만원)

일 자

거래 상대방

내용

금 액

2016.06.30

서울고속버스터미널(주)

주식인수에 따른 사업결합

-

2018.02.09
(주)센트럴건설
흡수합병
-

-
서울
고속버스터미널

(주)

해당사항 없음

■
관광호텔사업

:

센트

럴
관
광개발(주)

해당사항 없음

■

백화점사업

:
(주)
신
세
계
동
대
구
복합환승센터

해당사항 없음

■ 면세점사업 : 
- (주)신세계디에프

해당사항 없음

- (주)신세계면세점글로벌

일 자
거래 상대방
내용
금 액

2018.06.01
(주)신세계디에프글로벌
흡수합병
-

(주)신세계면세점글로벌은
2018년 6월 1일을 합병기일로 하여 ㈜신세계디에프글로벌(합병회사)과 합
병되어 소멸되었습니다. (흡수합병 등기일 : 2018년 6월 5일)

■ 가구 소매업 : (주)까사미아

사
. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

[

지
배회사의 내용 : (주)신세계]

해당년도
구 분
주 요 내 용

2017년
추 가

·화장품 제조 및 도소매업

·
귀금속 제조 및 도소매업

[주요종속회사의 내용]

■
의류제조/판매 및 수출입
사
업
: 
- (주)신세계
인터내셔날

해당년도
구 분
주 요 내 용

2015년
추가
·사무지원 서비스업

2016년
추 가
·화장품 용기 제조업
 ·주류판매업

-
(주
)신세계톰보이

해당년도
구 분
주 요 내 용

2014년
추가
·통신판매업
·식품의 제조,가공 및 판매업
·화장품 제조 및 도소매업

■
부동산 및 여객터미널사업

: 
- (주)
센트
럴
시
티

해당년도
구 분
주 요 내 용

2018년
추 가

·
부동산 투자, 개발, 공급업

·
부동산 매매 및 임대업

·
부동산 분양 및 관리업

·
부동산 및 경영 컨설팅업

·
부동산 개발 사업시행 및 대행업

·
건물종합관리업

·
용역 서비스업

·
위탁 운영업

·
전시 및 행사대행업

·
옥외 및 전시광고업

·
리조트업

·
시설물 유지관리 및 조경서비스업

·
주차장업

·
건설업

·
건축업

·
스포츠·레저시설, 골프장 개발 및 운영업

·
해외부동산 개발, 투자, 운영업

·
해외부동산 임대 및 분양대행업

·
여행알선업

·
신용카드업

·
주류 중개업

·
의료용구 판매업

·
교육·출판업

·
평생교육업, 학원업

·
소프트웨어 및 시스템의 개발과 용역제공업

·
무점포소매업

·
통신판매업

·
전자상거래업

·
전자금융업

·
발전업

·
환전업

·
노인복지시설업

·
다양한 형태의 가맹사업

·
주택임대업 및 주택임대관리업

·
광고업 및 광고대행업

·
브랜드 및 상표권 등 지적재산건의 관리 및 라이센스업

·
자회사의 주식을 취득, 소유함으로써 그 회사 제반

·
사업내용의 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업

- 서울고속버스터미널
(주)

해당년도
구 분
주 요 내 용

2015년
추 가

·음식점업(휴게음식점,일반음식점)

·주차장업

·도
,소매업

2018년
추 가

·
자동차 용품 제조 및 판매업

·
자동차 판매업

·
자동차 수리사업

·
서적 도,소매업

·
관광호텔업

·
백화점 경영업

·
위생접객업중 숙박업 및 목욕장업
(사우나탕 및 터키탕업 제외)

·
식품 접객업(유흥접객업 제외)

·
석유판매업 중 주유소영업

·

신고체육시설영업

·
음반 및 비디오 도소매

·
등록체육시설 영업

·
수출입업(의류, 자동차, 건축기자재, 전자제품)

·
의류 및 패션용품 판매업

·
전시시설업(기념품, 미술품, 자동차)

·
공연장업(극장, 영화관)

·
집회시설업(회의장, 예식장)

·
기타 유기장업(오락실, 기타 위락시설)

·
자동차 대여업

·
여객 자동차 운송사업

·
부동산 투자, 개발, 공급업

·
부동산 매매 및 임대업

·
부동산 분양 및 관리업

·
부동산 및 경영 컨설팅업

·
부동산 개발 사업시행 및 대행업

·
건물종합관리업

·
위탁 운영업

·
전시 및 행사대행업

·
옥외 및 전시광고업

·
리조트업

·
시설물 유지관리 및 조경서비스업

·
건설업

·
건축업

·
스포츠·레저시설, 골프장 개발 및 운영업

·
해외부동산 개발, 투자, 운영업

·
해외부동산 임대 및 분양대행업

·
여행알선업

·
신용카드업

·
주류 중개업

·
의료용구 판매업

·
교육·출판업

·
평생교육업, 학원업

·
소프트웨어 및 시스템의 개발과 용역제공업

·
무점포소매업

·
통신판매업

·
전자상거래업

·
전자금융업

·
발전업

·
환전업

·
노인복지시설업

·
다양한 형태의 가맹사업

·
주택임대업 및 주택임대관리업

·
광고업 및 광고대행업

·
브랜드 및 상표권 등 지적재산건의 관리 및 라이센스업

·
자회사의 주식을 취득, 소유함으로써 그 회사 제반

사업내용의 지배, 경영지도, 정리,
 육성하는 지주사업

■
관광호텔사업

:

센트

럴
관
광개발(주)

해당년도
구 분
주 요 내 용

2017년
추 가
·식품제조가공업
·부동산임대업

■

백화점사업

:
(주)
신
세
계
동
대
구
복합환승센터

해당년도
구 분
주 요 내 용

2016년
추가
·광고대행업

2017년
추가

·유원지 및 테마파크 운영업

·
화장품 제조 및 도,소매업
·귀금속 제조 및 도,소매업

■

면
세
점사업 :
(주)신세계디에프

해당년도
구 분
주 요 내 용

2015년
추가

·보세판매업 및 환전업

·관
광기념품 및 토산품 판매업
 ·각종 물품의 도,소매업

·생
활필수품 판매업
 ·식료품 소매업

·무점포 소매업

·통신판매업

·전자상거래업

·부동산 임대, 관리용역업 및 부동산개발업

·소매업 관련 용역 및 위수탁사업

·교육훈련업

·각종 접객업

·음식점업

·여행업

·관광숙박업 및 관광객 이용 시설업

·스포츠, 레저시설 운영업

·자동차 운수업, 복합운송주선업, 물류배송센터 운영업, 창고업

·교육, 출판업

·주차장업

·평생교육업, 학원업

·전자금융업

·경영 컨설팅업

2016년
추가

·광
고
기
획
, 광
고
매
체
운
영
, 광
고
판
매
, 광
고
대
행
등
광
고
사
업

·
의
료기기판매업

·
수
출
입업

·
무
역
업

·각 호에 관련된 사업의 투자 또는 부대사업 일체

- (주)신세계면세점글로벌

해당년도
구 분
주 요 내 용

2017년
추가

·보세판매업 및 환전업

·관
광기념품 및 토산품 판매업
 ·각종 물품의 도,소매업

·생
활필수품 판매업
 ·식료품 소매업

·무점포 소매업

·
무역업(각종 일용품 및 잡화류의 수출입업)

·통신판매업

·전자상거래업

·부동산 임대, 관리용역업 및 부동산개발업

·소매업 관련 용역 및 위수탁사업

·교육훈련업

·공증위생영업

·음식점업

·여행업

·관광숙박업 및 관광객 이용 시설업

·스포츠, 레저시설 운영업

·자동차 운수업, 복합운송주선업, 물류배송센터 운영업, 창고업

·교육, 출판업

·주차장업

(주)신세계면세점글로벌은
2018년 6월 1일을 합병기일로 하여 ㈜신세계디에프글로벌(합병회사)과 합
병되어 소멸되었습니다. (흡수합병 등기일 : 2018년 6월 5일)

■ 가구 소매업 : (주)까사미아

해당년도
구 분
주 요 내 용

2015녀
추가
목재수입유통업 등

2016년
추가
실내건축 및 건축마무리 공사업 
인테리어 및 제품디자인업 
각 호에 관련된 부대사업

아. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[지배회사의 내용 : (주)신세계]

(1) 기업집단의 명칭 : 신세계

일 자
주 요 내 용

2014.01.01
(주)신세계프라퍼티 기업집단에 편입

2014.02.01
(주)위드미에프에스 기업집단에 편입

2014.09.19
(주)톰보이 상호를 (주)신세계톰보이로 변경

2014.10.13

(주)톰보이플러스 흡수합병에 따라
㈜
톰보이플러스
가 기업집단에서 제외

2014.12.11
(주)신세계푸드 흡수합병에 따라 (주)신세계에스브이엔 기업집단에서 제외

2015.02.02

(주)인천신세계 기업집단에 편입

2015.02.02

(주)몽클레르신세계 기업집단에 편입

2015.05.01
(주)신세계디에프 기업집단에 편입

2015.09.01
(주)드림커머스 기업집단에 편입

2015.10.01
세린식품(주) 기업집단에 편입

2015.10.26
(주)드림커머스 상호명을 (주)신세계티비쇼핑으로 변경

2016.01.01
스무디킹코리아(주) 기업집단에 편입

2016.02.01
(주)신세계인터코스코리아 기업집단에 편입

2016.04.01
(주)신세계인터내셔날 흡수합병에 따라 (주)비디비치코스메틱스 기업집단에서 제외

2016.04.22
(주)대전신세계 기업집단에 편입

2016.12.30
(주)제주소주 기업집단에 편입

2016.12.30
(주)스타필드고양 기업집단에 편입

2017.02.01
(주)제이원 기업집단에 편입

2017.05.01
(유)부천신세계 기업집단에 편입

2017.12.01
에스피청주전문투자형사모부동산투자회사 기업집단에 편입

2018.01.01
(주)신세계면세점글로벌 기업집단에 편입

2018.02.20
(주)센트럴시티 흡수합병에 따라 (주)센트럴건설 기업집단에서 제외

2018.03.15
(유)부천신세계 청산종결에 따라 기업집단에서 제외

※ 2018년 1분기보고서 작성 기준일 이후(2018.04.01) (주)신세계디에프글로벌,(주)까사미아가 기업집단에 편입되었습니다.

(2) 기타 설립 이후 중요한 변동상황

일 자
주 요 내 용

2014.10.13
분더샵청담점 리뉴얼 오픈

2015.07.09
SSG 목동점 개점

2016.02.26
강남점 리뉴얼 오픈

2016.03.03
센텀시티몰 개점

2016.06.23
김해점 개점

2016.09.09
하남점 개점

2016.12.31
프리미엄 슈퍼마켓 양도

[
주요종속회사의 내용] 

■
의류제조/판매 및 수출입
사
업
:
- (주)신세계
인터내셔날

일자
주요내용

2013년
V+eL, McQ, SALOMON, LOEWE, ACNE, PROENZA SCHOULER 런칭

2014년
BRUNELLO CUCINELLI 런칭
㈜신세계에서 코스메틱 사업양수(Ra Perva, Byredo)

2015년

Santa Maria Novella, ALTEA, Herno 런칭
서울 강남구 도산대로 449(청담동)로 본점 소재지 변경
PAUL POIRET 상표권 인수
(주)인터코스코리아 지분투자(지분율 50%)

2016년

Lardini, Anya Hindmarch, Fontana Milano1915, V LOUNGE, MAN ON THE BOON, STARTER, Paul Smith 런칭

(주)비디비치코스메틱 흡수합병

Shinsegae Poiret S.A.S 지분투자(설립자본금의 100%)

2017년
Chloe, Diptyque, Sacai, Yoji Yamamoto 런칭

2018년

REISS 런칭

중국현지법인 설립(지분율 100%, 기이가무역(상해)유한공사)

-

(주)신세계
톰보이

일자
주요내용

2014년
회생절차 종결 결정(서울중앙지방법원)
 주식회사 신세계톰보이로 상호변경
 주식회사 톰보이플러스 흡수합병

2016년
STUDIO TOMBOY 첫 매장 오픈

2017년
COMODO 리뉴얼 런칭

■
부동산 및 여객터미널사업

-
(주)
센트
럴
시
티

일 자
주 요 내 용

2014.11
파미에스테이션 그랜드 오픈

2015.09
파미에스트리트 그랜드 오픈

2016.02
백화점 증축 부분 그랜드 오픈

- 서울고속버스터미널(주)

일 자
주 요 내 용

2013.06

신세계 그룹 계열사 편입

2015.01
화물영업소 통합 운영

2016.07
서울고속버스터미널(주)로 상호변경

■
관광호텔사업

:

센트

럴
관
광개발(주)

일 자
주 요 내 용

2014.11
Marriott Hotels International B.V와 수정 경영위탁계약 체결

■

백화점사업

:
(주)
신
세
계
동
대
구
복합환승센터

일 자
주 요 내 용

2016.12
동대구점 오픈

■

면
세
점사업 :

-(주)
신
세
계
디
에프

일 자
주 요 내 용

2015.04
(주)신세계디에프 설립

2015.11
서울 시내면세점 사업권 획득(명동점)

2016.05
서울 시내면세점 1호점 '명동점' 오픈

2016.08
중국인 전용 온라인몰(C-Mall) 오픈

2016.10
내국인 전용 온라인몰(K-Mall) 오픈

2016.12
서울 시내면세점 사업권 추가 획득(강남점, 2017년 12월 오픈예정)

2017.06
인천공항 면세점(제2여객터미널) 사업권 추가 획득

2018.01
인천공항 면세점 '인천공항 2터미널점' 오픈

- (주)신세계면세점글로벌

일 자
주 요 내 용

2017.12
(주)신세계면세점글로벌 설립 ((주)신세계조선호텔에서 면세사업부문 분할)

2018.01
신세계그룹 계열사 편입

2018.03
(주)신세계디에프글로벌이 (주)신세계조선호텔로부터 지분 100% 인수

2018.06

㈜신세계디에프글로벌(합병회사)과 합
병되어 소멸 (흡수합병 등기일 : 2018년 6월 5일)

■ 가구 소매업 : (주)까사미아

일 자
주 요 내 용

2018.04
신세계그룹 계열사 편입

3. 자본금 변동사항

(기준일:
2018년 06월 22일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일:
2018년 06월 22일

)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
37,721,000
-
37,721,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
27,875,819
-
27,875,819
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
27,875,819
-
27,875,819
인적분할(2011.05.01)로 (주)이마트 주식으로 분할

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
9,845,181
-
9,845,181
-

Ⅴ. 자기주식수
8,774
-
8,774
분할단주

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
9,836,407
-
9,836,407
-

※발행할 주식의 총수는 보통주와 우선주를 합산하여 40,000,000주 입니다.
 이 중 우선주 발행한도는 10,000,000주 입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
8,774
-
-
-
8,774
분할단주

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
8,774
-
-
-
8,774
분할단주

우선주
-
-
-
-
-
-

※기타 취득은 회사분할에 따른 단주 취득분입니다.

5. 의결권 현황

(기준일:
2018년 06월 22일

)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,845,181
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
8,774
상법 369조 제2항

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
9,836,407
-

우선주
-
-

※의결권 없는 주식(8,774주)은 회사가 취득한 자기주식입니다(상법 제369조 제2항)

6. 배당에 관한 사항

가
. 배
당에 관한 사항

정관의 배당관련 내용은 다음과 같습니다.

제42조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
③ 주주배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로, 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제42조2 (분기배당)

① 본 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.
② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.
③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본금의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익
4. 직전결산기까지 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업년도 중에
분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전화사채의 전환청구, 신주인주권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.
⑤ 분기배당을 할 때에는 제7조의2의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제43조 (배당금 지급 청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제62기 1분기
제61기
제60기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
75,795
182,266
227,135

(별도)당기순이익(백만원)

56,803

142,102
159,040

(연결)주당순이익(원)
7,706
18,530
23,091

현금배당금총액(백만원)
-
12,296
12,296

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
6.75
5.41

현금배당수익률(%)
-
-
0.44
0.71

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
1,250
1,250

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익 입니다. 

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

회사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징, 사업의 계속성 등을 고려한 영업 부문별 경영성과를 적절히 반영할 수 있도록 백화점사업(신세계, 동대구복합환승센터), 의류 제조/판매 수출입사업(신세계인터내셔날,신세계톰보이),
면세점사업(신세계디에프)
, 부동산 및 여객터미널업(센트럴시티,서울고속버스터미널), 관광호텔업(센트럴관광개발),가구 소매업(까사미아)으로 세분화하였습니다.

가. 업계의 현황

■ 백화점사
업

(1) 산업의 특성
백화점은 대형판매시설을 통해 다양한 상품구성과 차별화된 고객서비스를 제공함으로써 첨단 유행을 선도하는 업태입니다. 판매시설 이외에도 식당가, 시네마, 문화센터 등 서비스 시설 및 다양한 문화 강좌와 각종 이벤트로 도시 생활의 큰 부분을 차지하고 있습니다. 이러한 특징은 최근 개발되고 있는 복합쇼핑몰 등에서 더욱 두드러지게 나타나고 있습니다. 

백화점은 통상 고객이 내점하여 소비행위가 이루어지기 때문에 입지산업의 특성을 보이고 있습니다. 소재한 입지의 상권규모, 교통환경, 경쟁점포 현황, 접근성 및 주차시설 확보 등 다양한 입지여건이 각 점포 및 기업의 경쟁역량을 결정하는 주요한 요소이며, 기 확보된 영업점포의 경우 경쟁점 출점을 제외하고는 입지여건 변동에 따른위험 변동성은 낮습니다. 

또한 부지확보 및 건축, 인테리어 등에 상당한 시간과 자금이 소요될 뿐 아니라 신규 출점시 기존점포의 견제, 판촉비 부담 등으로 초기 진입비용이 타 업태에 비해 높은 편입니다.
백화점업계는 지방 소재 중견기업들이 외환위기를 전후로 상당수가 사업을 철수하면서 M&A가 활발히 이루어졌고, 이후 상위업체 중심으로 신규출점 및 증축이 이루어져왔습니다.

이처럼 전국 네트워크를 갖춘 대형백화점을 중심으로 한 과점시장이 형성되고 있어, 상권 내 Leading Store로의 집중도가 심화되고 있습니다. 향후에도 중소 백화점의 인수/합
병 및 경영제휴 등을 통한 시장 재편현상은 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 고객들의 다양한 니즈를 충족시켜 다른 유통업태들과 차별성을 강조하는 형태로의 진화가 계속될 전망입니다. 

(2) 산업의 성장성
백화점 업계는 지속되는 경기침체, 변화하는 소비 트렌드, 유통채널간 경쟁 심화 등에도 불구하고 복합쇼핑몰 등의 新 백화점 모델, 온라인 채널 확대, 新 라이프스타일 컨텐츠 도입, 차별화된 MD를 통해 30조 이상의 시장규모로 성장할 것으로 예상됩니다.

※ 백화
점 매출 현황

(단위 : 조원)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
7.3
7.1
29.3
29.9

신장율

1.7%

▲2.7%

▲
2.0%

3.0%

- 자료출처 : 통계청

(3) 경기변동의 특성

백화점은 내수산업으로서 수출입이 차지하는 비중이 매우 낮으며, 국내 경기변동, 특히 민간소비 동향에 영향을 미치는 소득, 금리, 인플레이션, 성장률, 실업률 등의 요소와 밀접한 상관관계를 보이고 있습니다. 또한 주요 품목인 의류, 잡화 등 고마진 상품은 여타 품목에 비해 상대적으로 경기변동에 민감하다는 특성을 가지고 있습니다. 그러나 백화점 업계는 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 고소득층을 주요 고객으로 삼는 고급화 전략을 지향하여, 경기변동에 따른 영향이 점차 줄어 들고 있습니다. 계절적 요인으로는 비교적 개별단가가 높은 겨울 의류상품의 판매, 바겐세일, 사은행사등의 영향으로 4분기의 매출비중이 높은 편입니다.

(4) 경쟁요소
점포망 구축과 브랜드 충성도 확보를 위해 장기간의 대규모 투자를 요하는 사업특성상 국내외 잠재 기업의 시장 진입 가능성은 낮은 수준이며, 대체품의 성격을 지닌 고급전문점이 국내에서 활성화될 가능성도 높지 않은 것으로 전망되고 있어, 백화점업계는 잠재적 진출기업이나 대체재에 의해 경쟁위험이 증가할 가능성은 전반적으로 낮은 편입니다. 

백화점업계는 일부 상위업체들간의 경쟁으로 압축되어 있습니다. 앞으로도 브랜드 인지도, 구매협상력, 전국적으로 구축된 네트워크, 양질의 상권에 시장선점을 통해 확보한 경쟁력을 바탕으로 대형백화점들의 시장점유율은 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 반면 최근에 등장한 해외직구, 온라인, 아울렛 등의 신 유통업태의 성장에 따라 백화점업계는 업계내의 외형 경쟁만으로는 수익창출에 한계가 있다는 점에 인식을 같이 하고 있습니다. 특히 고급화 전략에 취약했던 지방 백화점들은 온라인, 아울렛 시장이 확대되면서 경쟁심화에 따른 매출 영향이 나타나고 있습니다.

하지만 국내 백화점 업계는 소비양극화 및 가치소비(본인의 가치를 높이고 본인의 심리적 만족을 위해 고가품에 아낌없이 투자하는 소비형태) 트렌드에 기반한 수요측면의 변화와, 성숙기 시장에 대비한 고객관리 강화 및 새로운 형태의 비즈니스인 복합쇼핑몰 개발, 프리미엄 아울렛, 온라인 부문 투자 확대 등 적극적인 체질개선 노력을 통해 해외 백화점과 달리 지속적인 성장을 할 것으로 예상됩니다.

더불어, 백화점 업계는 강도 높은 구조조정을 통해 비용을 절감해 나가는 동시에, 양질의 상품을 소비자에게 제공할수 있도록 다양한 소싱처를 발굴하고 있으며, 명품브랜드 입점 등 고소득층에 대한 마케팅 강화, 20~30대 신규 고객을 위한 트렌디 MD 보강으로 매출 활성화를 위해 노력하고 있으며, 특히 다양한 문화 컨텐츠를 즐길 수 있는 공간을 대폭 증가시켜, 단순히 물건을 파는 곳이 아닌 ‘쇼핑 그 이상의 경험’을 제공하는 백화점으로써 타 유통업태보다 넓은영역에서 경쟁하며 효과적으로 수익을 창출하는데 역량을 집중하고 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

구 분
내 용

여객자동차 운수사업법
대형 유통업체의 셔틀버스 운행 전면 금지

주차장법
지자체장은 신규 건축물의 부설주차장 설치로 인하여 교통의 혼잡을 가중시킬 수 있는 지역에 대해서는 부설주차장의 설치 제한

도시교통정비촉진법
도시교통정비지역 안에서 교통유발의 원인이 되는 시설물의 소유자 또는 사업의 경영자는 교통유발부담금 부담

유통산업 발전법
대규모점포를 개설하고자 하거나 전통상업 보존구역에 준대규모점 포를 개설하고자 하는자는 영업을 시작하기 전에 상권영향평가서 및 지역 협력계획서를 첨부하여 특별자치시장, 시장, 군수, 구청장에게 등록

 지자체장은 대규모점포에 대하여 오전 0시부터 오전 10시까지의 범위에서 영업시간제한 가능 또한 대규모점포는 매월 이틀을 의무휴업일로 지정하여야함. 이 경우 의무휴업일은 공휴일 중에서 지정하는 것이 원칙

대,중소기업 상생협력
 촉진에 관한 법률
대기업 등이 사업을 인수, 개시 또는 확장함으로써 중소기업 경영안 전에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정될 때에는 중소기업 자치단체는 중소기업청장에게 사업조정 신청 가능

■
의류제조/판매 및 수출입
사
업

(1) 산업의 특성

패션산업은 감각과 시대의 가치를 창조하는 이미지 산업으로서 단순한 제조업과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 디자인에 반영, 이를 상품화 하여 다양한 이미지 및 고감도의 마케팅 전략으로 완성되는 복합산업입니다. 인간의 기본 생활욕구인 의식주 중 '의'부문을 충족시키는 필수산업이며, 소득이 높아지면 패션은 의복의 개념에서 자기표현, 생활문화의 개념으로 변화하는 경향이 있습니다. 현대 사회에서 패션이 자신의 라이프스타일을 표현하는 일종의 문화상품으로 변화하면서 패션산업은 삶의 내용을 풍요롭고 윤택하게 하는생활문화 산업으로 발전하였습니다. 

또한 상품이 지닌 가치에 부가하여 상품외적인 가치, 즉 심리적 가치를 창조하는 고부가가치 산업이라 할 수 있습니다. 패션제품은 단순한 공산품으로써 물성적 가치만 가진 것이 아니라 유행이나 브랜드 이미지, 디자인, 소재, 미적 감각, 표현법에 따라 부가가치를 높일수 있으며 브랜드 이미지나 스타일 등에 의한 고부가가치화가 가능한 대표적인 제품입니다. 과거 기존의 봉제중심의 산업에서 고도의 제품생산기술, 전문 디자이너 등의 패션 고급인력, 대형 및 전문화된 유통망의 확충 등 전반적인 산업 기반의 향상과 소비자의 고감도 패션에 대한 욕구, 10대~30대 초반이 여성의류의 소비주체로 부상, 전문여성인력의 경제활동 증대, 브랜드 컨셉 및 인지도에 따른 패션마니아 증가 등 산업전반에 걸친 변화로 패션산업은 새로운 고부가가치 산업으로 재탄생하였습니다.

화장품은 전형적인 다품종 소량생산 제품으로 유행에 민감한 대표적인 패션상품입니다. 
2000년 화장품법 시행 이후 지속적으로 성장하고 있는 큰 성장 잠재력을 가진 미래 고부가가치 사업으로 내수를 바탕으로 글로벌 경쟁력을 강화하고 있는 산업입니다.

생활용품은 일상 생활에 사용하는 의식주와 관련된 소비재 상품입니다. 따라서 상대적으로 수요는 안정적이나, 시장이 성숙하고 경쟁이 치열해 가격과 판촉이 매출에 영향을 미칩니다. 생활용품 산업은 일반적으로 부피가 크고 이익이 낮으며, 소비자 또는 개인의 생활환경에 밀접한 산업입니다. 소비가 반복적으로 일어나고 구매주기가 짧기 때문에 브랜드에 대한 소비자들의 충성도가 높습니다. 따라서 기업에서는 소비자들의 수요나 가치를 제품에 반영하여 제품을 연구 및 기획을 하고 브랜드의 인지도를 높이기 위해 광고, 판촉 등과 같은 투자 활동을 강화하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

경기변동에 대해 높은 민감도를 보이는 국내 패션시장은 최근 높은 성장을 보이고 있습니다. 국내 패션시장은 44조 9,747억원(2017년 기준)의 시장 규모를 형성하고 있습니다.(자료 : 한국섬유산업연합회)

또한 Life Style 변화, 합리적인 소비 문화추구 및 시장의 양극화 등의 요인으로 패션시장은 보다 세분화 되고 있으며, 나아가 새로운 패션사업분야를 창출하는 기회가 되고 있습니다. 또한, 해외진출 가속화로 글로벌 시장에서의 새로운 경쟁과 성장이 예상됩니다.

국내 화장품 산업은 순수 국내 시장과 외국인 관광객 중심의 시장으로 구분하여 설명할 수 있습니다. K-뷰티의 위상강화와 중국 등 아시아 관광객들의 꾸준한 유입으로 국내 면세 화장품 시장이 급성장 하여, 국내 화장품 시장의 성장을 이끌고 있으나, 면세를 제외한 순수 국내 시장은 성장세가 둔화된 성숙시장으로 진입하였습니다. 유통환경 또한 정부의 대형점포 신규 출점 규제로 할인점과 백화점 등 국내 시장 성장이 어려웠으나, 모바일을 중심으로 하는 온라인 등 디지털 채널 구매확대, 해외관광객 증가, 시장다변화로 인한 해외사업 확대 등으로 화장품 산업은 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 

생활용품의 주요 카테고리는 성숙 시장으로 최근 각종 유통규제로 인하여 저성장을 겪고 있었으나 온라인, H&B스토어 등 신규 채널이 부상하면서 성장을 이끌고 있습니다. 생활용품 시장은 기존 제품의 기능 및 제형의 개선을 통하여 친환경 제품, 프리미엄 제품 등으로 변화되고 있으며, 향후 가격에 민감한 가치소비와 감성 중심의 프리미엄 시장이 공존하면서 변화할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

패션사업은 내수 위주의 산업구조로 국내 경기 변화에 대한 민감도가 타 산업 대비 높은 편입니다. 한국은행에서 조사한 소비자 심리지수 및 의류비 지출전망 추이에 따르면, 개인들의 의류에 대한 예상 소비 지출은 소비자들의 경제에 대한 전반적 인식을 종합적으로 파악할 수 있는 지표인 소비자 심리와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 또한 개인들의 소비지출은 가처분소득과 밀접한 관계를 나타내고 있어, 패션 및 의류산업은 경기변동과 높은 상관관계가 있다고 할 수 있습니다. 한편, 의류 복종별로 경기변동에 대한 민감도는 다소 차이가 있는데, 일반적으로 신사복이 경기변동 민감도가 가장 높은 편입니다. 반면 명품의류시장의 소비층은 제한적이며, 주 소비층인 고소득층의 소비는 저소득층 또는 중산층보다 경기에 민감하게 반응하지 않는 등 당사가 중점을 두고 있는 명품의류, 여성복, 캐주얼은 상대적으로 경기변동 영향이 늦고 적게 나타나는 특성이 있습니다. 

패션사업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다 높기때문에 S/S(봄, 여름) 보다는 F/W (가을/겨울) 의 매출 비중이 상대적으로 크며, 그중에서도 3/4분기 보다는 4/4분기의 매출이 상대적으로 큰 경향이 있습니다. 

화장품은 대체로 경기 동향에 민감하게 반응하는 산업이나, 브랜드 충성도의 유무에 따라 반응하는 정도는 상이하게 나타나는 경향이 있습니다. 젊은 고객층을 중심으로 가격 대비 성능을 중시하는 합리적인 소비 트렌드가 국내 화장품 시장에 보편화된 가치로 자리를 잡았으며, 하나의 브랜드를 집중적으로 사용하던 과거의 소비 패턴과는 다르게 다양한 브랜드와 제품을 동시에 사용하는 소비 유형이 확대되고 있습니다. 계절성 면에서는 더운 날씨가 지속되는 하절기에 제품 수요가 감소하는 경향이 있습니다.

생활용품 산업은 생활 필수 소비재의 하나로서 소비자의 일상생활과 밀접한 관계를 가져 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 편입니다. 계절적으로 하절기에 휴가 준비 등 대량구매와 사용량 증가로 매출이 상승하는 경향이 있습니다.

(4) 경쟁요소

해외 브랜드 시장에서는 유망한 해외브랜드의 보유 및 발굴, 유통망의 선점 및 확장 능력이 무엇보다 중요하며 그런 측면에서 우리나라의 명품시장은 주로 대기업간의 명품브랜드유치 및 유통망 확장을 위한 경쟁이 주를 이룹니다. 여성복은 남성복이나 유아동복, 스포츠웨어 등 다른 복종보다 경쟁업체가 많아 경쟁이 심하며, 짧은 패션주기의 특성 때문에 쉽게 모방될 수 없는 브랜드 이미지나 제품 스타일을 바탕으로 차별화 요소가 형성됩니다.

디지털화와 함께 유통 채널의 경계가 사라지는 등 산업 환경이 빠르게 변하면서, 국내 화장품 시장은 혁신적이고 가성비 있는 제품들이 시장 점유율을 빠르게 넓혀가고 있으며, 기존 화장품 업체들뿐만 아니라, 알려지지 않은 수 많은 소형 화장품 업체들까지 합세하여 경쟁을 벌이고 있습니다. 특히 OEM/ODM 전문업체의 발달로 인해, 신규 업체와 신규 브랜드의 진입이 지속적으로 이루어지고 있어 경쟁이 점점 치열해지는 상황입니다. 이에 경쟁이 심화된 프리미엄 시장보다는 부가가치가 높고 소비자들의 충성도가 높은 럭셔리 시장을 바탕으로한 차별화 요소가 형성됩니다.

생활용품은 필수 소비재로 시장은 정체돼 있지만, 한편으로 안정된 시장이기도 합니다. 국내 업체들이 시장점유율 상위를 차지하며 경쟁하고 있으나, 글로벌 업체들이 일부 카테고리에서 강력한 판촉을 전개하며 주력업체로 부상하고 있습니다. 특히 소비자들의 소득 증가와 가치 변화로 인해 소비 트렌드가 세분화됨과 동시에 체험형 니즈가 증가하는 경향이 있습니다. 질적인 측면에서도 소비의 다양화, 고급화 및 개성화를 추구하는 경향이 심화되고 있어서 소비자 각각의 니즈를 얼마나 잘 충족시키느냐의 여부도 중요해지고 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제 등

섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업과 관련하여 적용되는 법령은 지적재산에 관련된법률(특허, 실용신안, 디자인, 상표)과 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 전자상거래등에서의 소비자보호에 관한 법률 등이 있습니다. 기타 관련 법령으로 약관규제에 관한 법률, 표시 광고의 공정화에 관한 법률 및 공정거래위원회의 세부고시 및 지침이 있습니다.

화장품의 제조,수입 및 판매 등에 관련하여 적용되는 법령은 화장품법, 화장품법 시행령, 화장품법 시행규칙 등이 있습니다. 화장품을 제조,수입하려는 자는 식품의약품안전청장에게 원료의 성분규격과 안정성에 대한 심사를 받아야 하며, 화장품의 용기나 포장에는 타르색소 등 보건복지부령이 정하는 성분 명칭, 기능성 화장품의 표시 등을 기재해야 합니다.

■ 부동산
및 여객터미널사업

(1) 산업의 특성

부동산임대사업은 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업입니다.

(2) 산업의 성장성
2000년대 후반에 들어 복합쇼핑몰 및 초고층빌딩의 증가로 부동산 임대사업도 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황이나, 꾸준한 수요로 인해 수입구조는 안정세를 유지하고있습니다. 향후 경쟁심화단계에 대비하여 입주고객의 차별화, 세분화등 합리적인 임대정책을 통하여 경쟁력 유지를 위한 방안을 다각도로 모색하여야 합니다. 

(3) 경기변동의 특성 및 계절성
본 사업은 임대사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의변동과 같은 급격한 경영환경 변황에 많은 영향을 받으므로 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 받을 수 있습니다.

(4) 경쟁요소
- 경쟁의 특성 : 자금력에 의존하며 시장진출입이 자유로운 완전경쟁 시장입니다. 
- 진입장벽 : 부지매입 및 건축을 위한 자금력에 의하여 진입여부가 결정됩니다.
- 경쟁요인 : 건물입지, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용합니다. 

(5) 관련법령 또는 정부의 규제 등

구 분
내 용

상가임대차보호법
상가건물 임대차에 관하여 국민 경제생활의 안정을 보장

저탄소녹색성장기본법
온실가스 배출량 및 에너지사용량에 관한 규제

도시교통정비촉진법
도시교통정비지역 안에서 교통유발의 원인이 되는 시설물의 소유자 또는 사업의 경영자는 교통유발부담금을 부담

여객자동차터미널구조 및 설비기준에 관한 규칙
여객자동차터미널의 공사계획과 구조 및 설비에 관한 기술기준

■ 관
광
호텔사업

(1) 산업의 특성
호텔은 숙박과 음식을 제공하는 시설을 넘어서 공공에 기여하는 사회적 시설로서, 객실과 식사를 제공할 수 있는 시설을 갖추고 잘 훈련된 예절 바른 종사원이 서비스를 제공하는 곳입니다. 관광호텔업은 고용효과가 큰 고부가가치 서비스 산업이며, 경제 성장과 국제 거래의 증가에 따른 비즈니스 수요의 증가로 인해 그 규모가 커지고 있는 대표적인 외화획득 산업이기도 합니다.
또한, 경기변동 및 환율의 영향이 있고, 세계 경기, 유행성 전염병에 따른 입국객의 추이에 영향을 받고 있습니다. 

(2) 산업의 성장성

20
18년 북핵문제와 관련된 지정학적불안으로 인해 소비 및 투자심리에 부정적 영향이 예상되나,

주요 해외 관광객을 위한 다양한 여행상품 개발, 사후 면세 즉시환급제도 등의 외래 관광객 편의성을 고려한 정책 등으로 외래 관광객 수요는 유지될것으로 예측하고 있습니다. 
호텔산업은 비즈니스, 관광, 국제행사 유치 등과 더불어 지속적인 성장을 하고 있으며, 국민 소득의 증가에 따라 내국인 수요도 꾸준히 증가하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성
세계 경기의 흐름에 따라 수요의 증감이 뚜렷이 나타나며, 환율의 변동에 따른 여행 경비 증감, 유행성 전염병으로 인한 국가간 이동 수요의 영향을 받습니다.
동북아 경제의 성장과 한류의 인기로 아시아 입국자가 증가하는 추세이며, VIP 관광객 마케팅이 강화되고 있습니다. 또한, 국민소득의 증가 및 라이프 스타일 중시 트렌드로 내국인 호텔이용이 증가하는 추세입니다. 

(4) 경쟁요소
해외 유명브랜드 호텔의 서울 진입에 따른 경쟁 심화가 예상되며, 관광호텔업의 경우호텔의 시설, 주변환경, 입지조건, 서비스 수준 및 가격 등이 주요 경쟁요소입니다.

관광진흥법, 공중위생관리법, 보건범죄 단속에 관한 특별 조치법 등이 있습니다.

■
면세점사업

(1) 산업의 특성
면세점은 일정 지역을 지정하여, 상품에 부과되는 제세금이 유보된 면세상품을 판매하는 곳으로, 
국가(세관)로부터 설치 및 운영 특허를 받아 운영되고 있습니다.
매장 이외에 보세창고 및 물류시설, 
IT 시스템 등 별도 인프라가 필요하
여 초기 자본부담이 크고, 장기간 대규모 투자가 필요합니다.

상품구매가 가능한 고객은 외국인과 출국하는 내국인으로, 관광산업 진흥을 통한 외국인으로부터의 
외화수입 증대와 내국인의 외화 유출 억제가 목적입니다.
면세업은 유통업과 관광업, 특허사업이 결합된 형태의 사업 구조로서, 외국인관광객 매출이 대부분을
차지하기 때문에 여행시장 동향과 밀접한 관계가 있습니다. 또한, 국제정세 및 주변국과의 관계 등
대외 환경에 많은 영향을 받습니다. 

(2) 산업의 성장성
최
근 5년간 중국인 관광객 증가에 따라 국내 면세시장은 높은 성장세를 보여 왔습니다. 
연초 국내 사드배치로 인한 중국의 한국 여행상품 판매금지 조치로 중국인 단체관광객이 급감하였으나,
내국인 아웃바운드와 동남아시아 고객유입 증가 등의 고객 다변화로 면세점 고객층은 여전히 견고한
흐름을 보여주고 있습니다. 
또한, 구조적으로 증가한 인당 매출액 상승이 전체 면세산업의 성장을 이끌었고, 이로 인해 2017년 국내 면세산업 규모는 전년대비 17.9% 성장한 약 14조 5천억원으로 다시한번 크게 도약하였습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성
유
통업의 특성상 경기 변동에 영향을 받으나, 외국인 매출 비중이 높아 국내 경기 민감도는 크지 
않습니다. 그러나 세계 경기의 흐름과 환율 변동에 따라 여행 수요가 변화하는 만큼 국제 경기의 영향을 받습니다. 면세업은 계절적 영향보다는 국내 및 중국, 일본 등 인접국의 해외여행 시즌 특수성에 대한 
영향도가 큰 편입니다. 내국인의 경우 휴가철 및 설/추석 등이며, 중국의 춘제/노동절/국경절, 
일본의 골든위크/오봉절 등이 이에 해당합니다.

(4) 경쟁요소
환율 변동에 따라 상품의 가격이 변화하는 면세점은, 백화점과 같은 타 유통채널과 경쟁하고 있습니다. 최근 온라인 및 모바일 시장의 급격한 성장으로 경쟁은 더욱 심화될 예정입니다.
또한 한국 면세품에 대한 수요가 높은 중국의 시장 변화와 인접국의 수입품에 대한 관세정책도 
주요 경쟁요소가 될 수 있습니다.

(5) 관련볍령 또는 정부의 규제 등
면세사업은 국가 특허산업으로, 기획재정부 산하기관인 관세청의 관리 및 감독을 받습니다. 관련 법령은관세법이며, 하위 법령으로서 '보세판매장 운영에 관한 고시'를 세부지침으로 두고 있습니다.

■ 가구 소매업 : (주)까사미아

(가) 산업의 특성 

가구 산업은 일반적으로 가정용 가구 산업과 사무용 가구 산업, 상업용 가구 산업 등으로 구분할 수 있으며, 당사가 속해 있는 산업은 가정용 가구 산업입니다. 가정용 가구 산업은 침실과 거실 등에 쓰이는 장롱과 침대, 쇼파 등을 제조하고 유통하는 산업으로 정의되고 있으며, 가정용 가구는 전체 가구 품목 가운데 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 가정용 가구는 현대인의 삶에 있어 가족 간의 생활 유대공간으로서 주거생활의 중심 역할을 하고 있으며, 인간의 생활공간이나 환경이 다양화 됨에 따라 실생활 전반과 전 연령에 걸쳐 사용되는 제품으로 소득 수준과 라이프스타일 변화에 따라 변화 및 발전하고 있습니다.

(나) 산업의 성장성 

1) 브랜드 기업 위주의 시장 성장

국내 가구 시장은 소수의 중대형 기업 중심인 브랜드 시장과 소규모 기업 및 영세사업자로 구성된 비브랜드 시장으로 분류되고 있습니다. 일반적으로 가구 시장에서 브랜드 업체가 차지하는 비중은 30%로 추정되고 있으며, 비브랜드 시장은 70%로 추정됩니다. 

하지만 최근 가구 시장은 대형화와 고급화로 인해 국내 브랜드 업체의 시장점유율이 상승하고 있습니다. 국내 가구 출하량 증감율과 국내 주요 브랜드 가구 업체의 일반가구 매출 증감율을 비교하면, 시장 성장보다 대형업체 매출증가가 가파르게 일어나고 있습니다. 2014년 국내 가구 출하량은 6% 증가한 것에 비해 주요 브랜드 업체의 일반가구 매출은 24% 증가하는 등 브랜드 업체의 시장점유율 증가는 2010년부터 더욱 가속화되고 있는 추세를 보이고 있습니다. 

향후 국내 가구 시장은 중대형 가구 업체들간의 시장점유율 확대를 위한 할인판매와 판촉 등 경쟁이 치열해짐에 따라 브랜드 업체의 시장점유율은 더욱 상승할 것으로 예상됩니다.

2)노후 주택 증가로 인한 가구 시장 성장 

가정용 가구 시장은 노후주택 증가로 인한 개조, 개량에 따른 수요로 인해 지속적 성장이 전망됩니다. 국토 교통부에 따르면, 국내 주택시장은 1990년 초반부터 증가한 주택공급으로 인해 최근에 노후 주택이 급증하고 있으며, 2015년 기준 10년 이상된 노후 주택이 전체 주택에서 차지하는 비중이 77%에 이르고 있습니다. 10년 전인 2005년도에 노후주택 비중이 55%임과 비교해 볼 때, 최근 10년 동안 주택 노후화가 빠르게 진행된 것으로 파악할 수 있으며, 이에 따라 주택 개조, 개량에 따른 수요 확대로 가정용 가구 시장 확대는 지속될 것으로 전망됩니다. 

3) 온라인 가구 시장 성장 

소비패턴의 양극화에 따라 중저가의 실용성을 우선시하는 소비자들과 합리적인 소비를 지향하는 젊은 층 고객들에 의해 온라인 가구 구매가 증가하고 있는 추세입니다. 또한 싱글족 증가와 쇼핑 패턴 변화 등의 라이프 스타일 변화에 의해 온라인 가구 구입은 계속해서 증가하고 있습니다.

4) 스마트 가구 시장 성장 전망 

정보통신기술(ICT)과 가구산업간 결합이 가속화되면서 각 업체들이 스마트 가구 제품을 출시함에 따라 사물인터넷(IoT) 시장이 가구 시장까지 확대될 전망입니다. 주요 가구 업체들은 ICT 기술을 접목한 '스마트 퍼니처' 와 별도의 기기사업부를 신설하여, 국내 가전업체와 공동으로 제품 개발에 나서고 있습니다. 이에 따라 홈인테리어 시장에도 관련 기술이 적용되면서 스마트 가구 시장 확대가 기대되는바, 가구 산업의 긍정적인 요인으로 작용할 전망입니다.

(라) 경기변동의 특성 

1) 계절성 

가구 산업 중 가정용 가구 시장은 웨딩시즌과 이사철에 수요가 증가하는 계절적 특징을 가지고 있습니다. 가정용 가구는 내구소비재의 특성을 가지고 있어 제품의 수명주기가 길고 다른 품목에 비해 제품의 교체시기가 길기 때문에, 일반적으로 신규 주택 입주 시기에 맞추어 가구를 구입하는 경향이 있습니다. 따라서 가정용 가구의 주요 수요층은 새로운 주거 공간을 꾸미기 위해 결혼을 앞둔 신혼부부와 이사를 앞둔 가정으로 볼 수 있으며, 이들 수요층이 집중되는 웨딩 시즌과 이사철에 수요가 증가하고 있습니다.

2) 국내 경기변동의 영향 

가구 산업은 내구재인만큼 경기의 변동에 민감하게 반응합니다. 경기하강기에는 소비자들이 내구재 소비를 뒤로 미루는 경향이 있어 매출이 감소하며, 가구산업에 이러한 영향이 급속도로 반영되는 반면, 경기 상승기에는 경기변동의 영향이 시장 수요에 천천히 반응하는 특성을 보이고 있습니다. 특히 주택건설 경기, 경제현황, 국민소득수준에 밀접한 관련을 가지고 민감하게 반응하고 있습니다. 
하지만 최근에는 경기불황을 덜타는 고소득층에 의한 친환경 및 프리미엄 가구의 소비 증가와 생필품을 아껴 사치품을 구입하는 소비트렌드로 인해 경기변동과의 상관관계가 약해지는 추세를 보이고 있습니다.
3) 주택거래량 변동에 따른 영향 

가구 산업 중 가정용 가구산업은 거실과 침실 등에 쓰이는 장과 침대 등을 제조하는 산업으로 가구 품목 가운데 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 장과 침대 등 가정용 가구는 이사와 결혼에 의한 수요가 주를 이루고 있으므로 가정용 가구 업체의 영업실적은 주택 경기 및 정부의 부동산 정책 등에 영향을 받습니다. 실제로 2012년 부동산 경기 침체로 인해 국내 주택거래량은 -14.9% 하락하는 모습을 보였으며, 가정용 가구 업체의 합산 매출액 역시 -7.4% 하락하였습니다. 

반면 건축허가 및 건축물 착공이 증가하고 있는 2014년에는 가정용 가구 업체의 매출액이 대폭 상승하는 등 가정용 가구 산업은 주택거래량 변동에 큰 영향을 받습니다.

(마) 경쟁요소

1) 매장의 접근성 및 규모

최근 가정용 가구 산업은 생활의 공간을 장식하는 수준을 넘어 예술적 공간의 창조로 넘어가고 있습니다. 단순히 가구제품을 판매하는 것이 아니라 라이프스타일을 제안하면서 주거문화를 선도할 수 있어야 경쟁우위를 확보할 수 있습니다. 따라서 이를 효과적으로 구현할 수 있는 대형매장이 필수 불가피하게 등장하게 되었습니다. 

소형 매장의 경우 매장 면적의 한계에 의해 단순히 가구 제품을 진열할 수 밖에 없는 한계에 부딪히게 됨에 따라 가구 판매장의 규모는 공간 연출을 통해 고객에게 라이프 스타일을 제안할 수 있게 점차 대형화되고 있습니다. 

게다가 복합형 대형 매장은 거실, 침실, 서재 등의 공간 연출을 통해 단품 위주의 판매방식을 탈피하여 제안된 컨셉의 침대, 화장대, 사이드테이블, 와이드체스트 등의 세트상품의 판매 방식으로 전환하게 하는 효과까지 가져오게 되었습니다. 

또한 온라인 쇼핑 등 쇼핑 환경 편리성의 심화로 원스톱 서비스의 중요성이 부각되면서 가구 뿐만 아니라 생활용품과 인테리어 소품까지 함께 구매할 수 있는 복합형 매장이 인기를 끌게 되면서 매장 규모의 대형화는 최근 가구 매장의 트렌드로 자리 잡게 되었습니다. 그에 따라 접근성이 좋은 도심에 여러 개의 매장을 설치해 백화점 수준의 쇼핑 서비스를 제공하여 편의를 제공하는 전략은 가구 산업의 중요한 경쟁요인으로 자리잡게 되었습니다. 

2) 친환경 소재

환경에 대한 관심과 중요도가 증가되면서 친환경 소재는 사회적인 이슈가 될 만큼 모든 분야에서 중요한 요인으로 자리잡고 있습니다. 환경부는 2014년 3월부터 “다중이용시설 등의 실내공기질관리법 시행규칙”을 개정하면서 실내 건축자재의 화학물질 방출 허용기준을 기존 012㎎/㎡h에서 0.02㎎/㎡h로 6배를 강화하면서 친환경 소재가 그 어느 때 보다 중요하게 부각되고 있습니다.

보다 나은 삶을 추구하는 웰빙시대가 도래하여 삶의 질 향상을 위해 인체에 무해한 소재로 제조된 친환경 가구가 주목받고 있습니다. 원목가구 수요의 증가는 디자인 측면 뿐만 아니라 환경과 건강을 중요시하는 시대 흐름에 따른 것이라고 할 수 있습니다. 합판, 파티클 보드 및 중밀도 섬유보드에 사용되는 접착제가 일부 포름알데히드를 포함할 수 있어 소비자들이 위험을 인식하고 이 화학약품이 사용되지 않는 원목가구에 눈을 돌리면서 원목 스타일이 인기를 얻고 있습니다. 

최근 가구업체들이 소비자의 흐름에 따라 포름알데히드 사용이 거의 없는 원목과 천연 소재 페인트를 개발하며 가구의 최종 마감을 하고 있습니다. 또한 1자녀 가구가 증가하면서 자녀에 대한 부모의 관심이 집중되고, 어린 아이들의 아토피 현상이 사회문제로 부각될 만큼 그 정도가 심각하여 친환경 소재로 만들어진 가구이냐 아니냐는 소비 선택의 중요한 기준이 되었으며, 가구업계의 주요 경쟁요인으로 대두되고 있습니다.

3)디자인

1980년대까지만 해도 가구 선택의 주요 요소로는 내구성과 가격 등이었으나 1990년대에 들어서는 디자인과 기능성을 중요시한 인테리어에 대한 인식이 확산됨에 따라 가정용가구 산업에서 디자인이 차지하는 비중은 점차 커져왔습니다. 또한 2000년대에 들어서는 소비자가 자아실현의 욕구가 강해지면서 물적, 과시적이기 보다는 개성과 실용성 등의 차별화된 선호를 보이게 되면서 제품에서 디자인은 더욱 더 중요한 요소가 되었습니다. 

최근에는 특정분야의 전문가라도 외모도 중요시하는 “얼짱시대” 라는 사회적 흐름과 함께 모든 산업에서 디자인의 중요도는 무엇보다 중요해졌고, 특히 가정용 가구 산업 분야에서는 소득증가와 1,2인 가구 증가로 인테리어에 대한 관심이 급증하면서 가구 수요에서 디자인은 가장 중요한 요소 중의 하나로 자리 잡게 되었습니다. 

이에 소재 본연의 가치와 편안하고 단순한 자연주의적 느낌의 소재를 제시하며 특히 디테일에 대한 고도의 첨단기술 발달을 접목하면서 소재의 차별화에 따른 디자인 능력은 가정용가구 시장에서 핵심 경쟁 능력으로 부각되고 있습니다. 이 뿐만 아니라 고객의 다양한 특성과 주거 공간에 어울리는 가정용 가구 컨셉을 제안하는 것 역시 가정용 가구 시작의 핵심 마케팅 전략이 되고 있습니다. 

따라서 끊임없이 제품과 기술을 개발하여 소재와 디자인의 차별화가 이루어져야 하고 이에 따른 디자인에 대한 저작권의 보호 및 관리체계가 구축되어야 하겠습니다.

나. 사업부문별 현황

[ 지배회사의 내용 ]
 
 (1) 영업개황 

2
018년 1분기 회사는 매출액 4,257

억원, 영업이익은 592억원을 달성하였습니다
.

신세계 미래성장의 핵심 사업이 될 강남증축과 센텀시티몰, 김해점, 하남점, 대구점의 성공적 오픈으로 압도적 상권 1번점으로서의 위상을 더욱 공고히 하였으며, 이외에도 신규 프로젝트의 차질 없는 추진으로 새로운 도약을 위한 기반을 조성해나가고 있습니다. 

회사는 모든 업무 프레임을 고객의 관점에서 판단하고 업의 본질인 고객·상품·브랜딩을 최우선의 가치로 삼으며 단순 유통기업을 넘어 고객의 삶 전반에 걸쳐 새로운 가치를 제공하는 것에 모든 역량을 집중한 결과 문화ㆍ패션ㆍ트렌드 등 유통 패러다임을 선도하는 대한민국 대표 백화점으로서의 입지를 더욱 견고히 다져나가고 있습니다. 

이러한 기존점의 경쟁력 강화 및 성장, 지속적인 신규점포 개발, 유통 패러다임을 선도하는 컨텐츠를 통해 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.

(2) 시장점유율 추이

구분

2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

백화점 시장규모

72,577 억원
71,366 억원
293,242 억원
299,114 억원

신 세 계 시장점유율

27.7%
25.4%
25.3%
22.2%

- 자료출처 : 통계청 및 당사자료

- 당사자료는 총판매액(임대매장 판매액 포함) 기준
 - (주)신세계가 운영하는 백화점 외에 계열회사인 (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, 위탁운영중인 신세계충청점 등을 포함하여 시장점유율을 산정함

(3) 시장의 특성
 회사는 고소득 계층이 밀집해 있는 상권을 주요 목표시장으로 삼아 전국에 총 13개 점포(위탁경영중인 신세계충청점, (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점 포함)를 운영하고 있으며, 고품격 이미지의 백화점으로서 입지를 강화하여 전 점포 지역 1번점을 달성하기 위해 노력하고 있습니다.
 
 경기변동에 크게 영향 받지 않는 고소득 계층과 소비성향이 높은 20~30대 고객들을 겨냥한 백화점 본연의 상품 경쟁력 강화로 구매력 높은 우량고객의 확보에 노력을 기울이고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

2018년 회사는 4,708억 수준의 투자를 계획하고 있으며, 이는 신규점 오픈, 복합시설개발 및 기존점 리뉴얼 등에 사용될 예정입니다. 투자재원은 내부 유보자금 및 다양한 조달방법을 통해 충당할 예정입니다.

시내면세점과의 시너지로 글로벌 타운으로 뻗어나가고 있는 본점은 2019년 상반기 본관 앞 분수대 오픈을 시작으로 2023년까지 SC & 메사 전문관 개발을 통한 ‘본점 타운화’ 마스터 플랜을 추진하고 있습니다. 또한, 쇼핑과 과학, 문화, 자연이 모두 어우러지는 ‘대전 충남지역 최고의 랜드마크’로 개발 예정인 대전 사이언스 콤플렉스는 2021년에 오픈할 계획에 있습니다. 더불어 2017년 고양 스타필드에서 첫 선을 보인 오프 프라이스 컨셉의 ‘팩토리 스토어’와 같은 뉴 포멧 스토어 또한 추가 출점을 계획하고 있습니다. 뿐만 아니라 기존 점포들도 상권 고객 맞춤형 컨텐츠와 MD 리뉴얼을 통해 신세계의 ‘압도적 지역 1번점’의 위상을 더욱 공고히 할 것입니다.

그리고 유통업의 한계를 뛰어넘는 브랜드 기업으로 도약하기 위해 신성장 동력 발굴 및 브랜드 비즈니스 확장을 추진하고 있습니다.

지난 3월 인수한 가구 브랜드 ‘까사미아’는 현재 B2C 위주에서 홈 리모델링과 컨설팅, B2B 등의 분야로 사업을 확장함과 동시에 그룹의 유통 네트워크를 활용하여 신세계 그룹 역량을 결집한 홈퍼니싱 비즈니스로의 도약을 계획하고 있습니다.

더불어 신세계의 코스메틱 편집 브랜드 ‘시코르’는 백화점 입점 뿐 아니라 강남역 플래그십 스토어와 같은 로드숍, 복합쇼핑몰로 출점을 늘리며 고객과의 접점을 확대하고 있으며, 프리미엄 캐시미어 브랜드 ‘델라라나’, 란제리 중심의 스타일 편집매장 ‘엘라코닉’, 지난해 세계 패션의 중심인 미국 뉴욕에 진출한 ‘분더샵’도 전략적 확장을 통해 지속성장의 기반을 닦아 나갈 것입니다.

(5) 조직도

조직도 17년.jpg
(주)신세계

[ 주요 종속회사의 내용 ]

■
의류제조/판매 및 수출입사업 :

-
(주
)
신세계
인터내셔날

(1) 영업개황

당사는 국내 최대 규모의 유통 그룹인 신세계 그룹내 패션, 화장품, 생활용품 전문기업으로서 해외 유명 패션, 코스메틱 브랜드를 국내에 직수입하여 우량 유통채널을 통해 판매하는 해외브랜드 사업과 국내 패션, 코스메틱, 라이프스타일 브랜드를 기획, 생산, 유통하는 국내브랜드 사업을 전개하고 있습니다. 국내 소비경기 침체의 어려운 환경에서도 지속적인
브랜드 사업 성장을 추진하고 있습니다.
중국현지법인 설립을 통해 자체 브랜드의 해외진출 확대를 위한 기반을 더욱 공고히 하였고, 프랑스 명품 브랜드 폴푸아레 사업에 대해서는 파리 패션쇼를 통해 첫 선을 보여 하반기부터 매출이 발생하는 등 신규 사업을 적극적으로 추진하면서 사업 포트폴리오를 더욱 강화하였습니다.

(2) 시장점유율

국내 패션, 화장품, 생활용품 시장의 약 1/4는 1~5위 업체가 차지하고 있으나, 종류와 유통채널에 따라 시장 조각화가 심한 편이며 각각의 브랜드마다 경쟁업체가 상이하여 객관적인 시장점유율을 산정하기가 어렵습니다. 

(3) 시장의 특성

국내 소비시장의 동향을 살펴보면 삶의 질적 향상 욕구 증대, 글로벌화, 소비의 고급화, 양극화 현상이 가속 되고 있으며, 인터넷을 비롯한 패션잡지, 채널 등 매체의 영향이 증대되면서 소비자들의 성향은 더욱 다양화, 세분화 되고 있습니다. 특히 가치를 부여하거나 만족도가 높은 소비재는 과감히 소비하고, 가치가 없거나 낮은 소비재에는 철저하게 가성비를 따지는 소비 패턴인 가치소비가 활성화 되면서, 고가이지만 가심비가 높은 프리미엄 상품, 가성비가 뛰어난 저가 상품이 함께 각광을 받을 수 있게 되었습니다. 따라서 1인가구 증가와 여성의 경제활동 참가 증가, 고소득층이 이끄는 가치소비 트렌드에 따라 패션, 화장품, 생활용품 시장의 수혜가 기대되고 있습니다. 이에 대응하여 고품질에 프레스티지하고 럭셔리한 고가 브랜드를 전개하는 동시에 가격 대비 성능이 우수하고 실용성이 뛰어난 가성비 우위의 브랜드를 전개함으로써 유니크하고 차별화된 상품 수입과 제품의 공급에 노력하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

2018년 당사는 회사의 미래를 책임질 신규 사업을 적극 추진하겠습니다. 자체 브랜드의 해외진출을 가속화하여 글로벌 시장을 개척하고, 이커머스 사업을 육성해 4차 산업혁명 시대를 준비하며, 새로운 성장동력이 될 수 있는 신규 사업을 발굴 및 검토하여 추진해 나가도록 하겠습니다.
또한 패션 시장에서의 입지를 확고히 하는 동시에 면세 사업 확장과 신제품 개발 등을 통해 화장품 사업도 패션에 버금가는 규모로 성장시키겠습니다. 글로벌 종합생활문화 기업으로서 지속적으로 성장하는데 경영방침을 실천하여 경영목표를 달성 할 수 있도록 모든 역량을 집중할 것입니다. 

(5) 조직도

(주)신세계인터내셔날

- (주)신세계톰보이

(1) 영업개황

당사는 현재의 경영환경 및 경기여건에 맞는 유연한 영업전략을 수립, 실행해 나가는데 초점을 두고 각 부문의 비효율적인 부분을 개선, 정리하는 등 수익성있는 사업구조를 갖추는데 매진하고 있습니다. 또한 미래성장에 대한 지속적인 투자와 효율적인 사업운영의 결과로 2018년 1분기 총

244
개점
을 운영중이며, 2018년 1분기 매출액 및 영업이익은 각각
396억
원,
20억원
을 시현하였습니
다. (한국채택국제회계기준으로 작성)

(2) 시장 점유율

국내 의류업체의 전체규모에 대한 정확한 산출자료가 없으며 업체 또한 다양화,세분화 되어 있어 객관적인 당사의 시장 점유율 산출에 어려움이 있기에 이를 기재하지 않았습니다.

(3) 시장의 특성

국내 의류 소비시장의 동향을 살펴보면 삶의 질적 향상 욕구 증대, 글로벌화, 소비의 고급화, 양극화 현상이 가속 되고 있으며, 인터넷을 비롯한 패션잡지, 채널 등 매체의영향이 증대되면서 소비자들의 패션성향은 더욱 다양화, 세분화 되고 있습니다
.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 미래 성장 동력을 지속적으로 발굴할 것입니다. 신 사업 기회를 적극 모색, 추진할 것이며, 당사 소싱 역량의 확대 및 고도화를 위하여 국내외 소싱 업체를 다변화함은 물론, 신규 해외 소싱처도 지속적으로 발굴하여 원가절감 및 buying power를 강화하는 등 수익성, 효율성 제고에 더욱 박차를 가할 것입니다. 
또한, 수익성과 트랜드를 고려하여 지속적인 성장과 안정적인 수익률을 유지할 수 있는 경쟁력이 강화된 브랜드 포트폴리오 재정립을 추진할 것입니다.

- 보유 브랜드특성 및 경쟁사 비교

브랜드
주요영업지역
성별
연령별
경쟁 브랜드
비 고

STUDIO
TOMBOY
전국 주요 대도시 및
중소도시 백화점,
대리점 등
여성
19~35세
SYSTEM, 0'2nd,
ENC, 온앤온,
COS 등
차별화된 디자인 컨텐츠 개발을 통한 경쟁력 확보와 성공적인 라인 익스텐션과 매장 대형화를 통한 글로벌 브랜드력 강화

COMODO
전국 주요 대도시
백화점
남성
25~35세
띠어리, 솔리드옴므,질스튜어트뉴욕, 시스템옴므, DKNY, 캘빈클라인, 시리즈, 커스텀멜로우 등
합리적인 가격대의 컨템포러리 캐주얼로 차별화된 브랜드 정립, 고감도 라이프 스타일의 편집 플랫폼을 기반으로 백화점 유통의 볼륨화 전략

COMODO
SQUARE
전국 주요 대도시
복합쇼핑몰 및 프리미엄 아울렛 등
남성
35~45세
TNGT, SIEG F, ZIOZIA, 지오송지오, 앤드지, 지이크 등
복합쇼핑몰, 온라인등 유통채널 맞춤 라인 제공을 통한 브랜드 볼륨화 유도, 비즈니스 캐주얼을 기반으로 한 다양한 컨텐츠 제안

TOMKID
전국 주요 대도시
백화점 및 아울렛 등
남.여아
9~17세
리바이스키즈, ASK주니어, 행텐주니어, 게스키즈 등
브랜드 아이덴티티 재정립과 상품력 강화 및 쇼핑몰, 온라인 등 다양한 유통채널 확보를 통한 마켓 확대

(5) 조직도

(주)신세계톰보이

■
부동산 및 여객터미널사업 

(주)센
트
럴시티는 부동산 임대업을 주사업으로 영위하고 있으며 그외 고속버스터미널 등을 운영하고 있습니다. 회사의
2
018년 1분기 영업실적으로는
총매출 329억원
과 영업이익
162억원
을 달성했습니다.

(주)
센트럴시티는 서울의 중심인 서초구 반포동 일대 대지면적
약 17,900여평 건물 연면적 약
87,000평의 대단위 사업부지에 세워진 복합생활공간입니다. 지하철 3,7,9호선이 복합환승되며, 전국 지방도시를 연결하는 고속버스가 운행되는 국내최고의 교통의 중심지 입니다.

센트럴시티 복합건물은 크게 백화점(약 35,000평), 터미널(약 14,000평) 및 호텔(약 17,100평), 주차장(약 20,830평)으로 이루어져있습니다. 주요시설로는 지배회
사가 운영하는 신세계백화점이 강남 최고의 백화점으로서의 위용을 자랑하고 있고, 전세계 4,000여 개의 호텔을 운영하는 세계 최대의 호텔 체인중 최상급브랜드인 JW메리어트호텔서울이 있으며, 센트럴시티 터미널, 영화관, 서점등 다양한 라이프스타일의 기능을 수행하고 있는 도심속의 또 하나의 도시 입니다.

주요사업인 부동산임대사업과 관련 주요 임차인이 지배회사인 (주)신세계와, 계열사인 센트럴관광개발(주)인점 등을 고려해 볼 때, 향후 안정적 임대수익 및 시너지효과를 만들어 나갈 수 있을 것으로 보입니다. 

한
편
센트럴시티 터미널동 1층에 자리하고 있는 고속버스터미널은 (주)센트럴시티가 직접 운영하고 있습니다. 터미널 운영으로인한 매표수수료수입은 2018년 1분기 기준 약 26억원이고 센트럴시티 터미널의 1년 고속버스 승객은 약 800만명으로, 하루에도 약 20,000명 이상의 고객들이 당사 터미널을 이용하고 있습니다.
센트럴
시티 터미널은 충청권 및 호남권 도시를 주로 운행하며 일부 춘천·포천·안동 방향의 노선도 운행하고 있습니다.

(
2) 조직도

(주)센트럴시티

서울고속버스터미널(주)

(1) 영업개황

서울고속버스터미널(주)는 서울의 관문으로서 2,500여개의 상가와 경기,충청,강원,경상권 45개 노선에
일
1,300여회
의 고속버스가
운행하고 있으며, 해당노선에 당일 배송이 가능한 고속버스 소화물 운송을 담당하는 전국 최대의 고속버스터미널입니다.
서울의 중심인 서초구 반포동 일대 대지면적
26,351평, 건물 연면적
33,487평의 대단위 사업부지에 세워진 복합건물로 지하철 3,7,9호선이 복합환승되며, 전국 지방도시를 연결하는 고속버스가 운행되는 국내최고의 교통의 중심지입니다.

회사는 여객자동차 터미널운영 및 부동산 임대업을 주사업으로 영위하고 있으며,
2
017년 영업실적으로
총매출 460억원
, 영업이익
203억원
을 달성하며 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다.

신규노선 8개를 운행하고 주
요 매장에 대해 임대료에서 수수료로 수익구조를 전환하고 있으며, 직
영으로 전환한 주차장을 효율적으로 운영하는 등 수익 증대를 이루었습니다.

터미널 운영으로 인한 정류장수익은 2017년 143억원이고 고속버스 승객은 연간 약 1,100만명으로 일평균 약 30,000명의 고객들이 터미널을 이용하고 있습니다.

(
2) 조직도

서울고속버스터미널(주)

■
관광호텔사업 :

센
트럴관광개발(주)

(1) 영업개황

센트럴관광개발은 서울의 중심지역 중 선호도가 가장 높은 서초구 반포동 일대에 자리잡고 있는 'JW Marriott 호텔 서울'의 소유회사입니다.

'JW Marriott 호텔 서울'은 세계 최대의 호텔 체인 중 하나인 미국 메리어트 인터내셔널의 최상급 브랜드로 위탁 운영되는 특1급 호텔입니다.

'JW Marriott 호텔 서울'은 2000년 7월 26일 완공되었고
Marriott Hotels International, B.V. 와 JW
Marriott
호텔 운영 계약을 체결하여,
지하5층, 지상34층 규모에 497개 객실, 10개의 식음 영업장과 5개의 연회장을 갖추어 2000년 9월 1일에 개관하였습니다.

2009년 3월
객실에 대한 개보수 공사를 마치고 다시 영업을 시작하였습니다.

회사는 지난 2018년 1분기 호텔 대수선공사에 따른 휴업의 영향으로 총매출 0.2억원과 영업이익 -47억원을 기록하였습니다. 

(2) 조직도

센트럴관광개발(주)

■ 백화점사업 : (주)신세계동대구복합환승센터

(1) 영업의 개황

회사는 2012년 5월 2일 법인설립 이후, 2016년 12월 15일 성공적인 점포 오픈을 이루어 냈습니다.

모든 업무 프레임을 고객의 관점에서 판단하고 업의 본질인 고객·상품·브랜딩을 최우선의 가치로 삼으며 단순 유통기업을 넘어 고객의 삶 전반에 걸쳐 새로운 가치를 제공하는 것에 모든 역량을 집중한 결과 문화ㆍ패션ㆍ트렌드 등 유통 패러다임을 선도하는 대한민국 대표 백화점으로서의 입지를 더욱 견고히 다져나가고 있습니다.

(2) 시장의 특성

회사는 국내최초복합환승센터 사업을 통해 KTX-터미널-지하철이 연계되어 있어 대구상권 및 광역고객 확보에 유리한 입지를 다지고 있으며, 상권 최대의 럭셔리 Full-Line 백화점을 목표로,
대구 상권 1번점 구축을 넘어 영남 상권의 랜드마크로 자리매김 할 것입니다. 

회사는 고소득 계층이 밀집해 있는 상권을 주요 목표시장으로 운영하고 있으며, 고품격 이미지의 백화점으로서 입지를 강화하여 지역 1번점을 달성하기 위해 노력하고 있습니다.
경기변동에 크게 영향 받지 않는 고소득 계층과 소비성향이 높은 20~30대 고객들을 겨냥한 백화점 본연의 상품 경쟁력 강화로 구매력 높은 우량고객의 확보에 노력을 기울이고 있습니다. 

(3) 조직도

(주)신세계동대구복합환승센터

■
면세점사업 :

- (주
)신
세계디에프

&
(주
)신
세계면
세
점글로벌

(1) 영업개황

신세계면세점은 신세계그룹의 관광, 서비스 전문 계열사인 (주)신세계조선호텔을 통해 2012년 부산의 
(주)파라다이스면세점을 인수합병하면서 면세시장에 진출하였습니다. 부산 시내면세점을 시작으로 
2014년 김해국제공항, 2015년 인천국제공항에 연이어 사업권을 획득하면서 사업영역을 확장하였고
출국장면세점 운영경험을 쌓았습니다.
신세계조선호텔의 면세사업부를 통해 운영되던 신세계면세점을 독립된 법인으로 더욱 투명하고 전문적으로 영위하기 위해 신세계그룹은 2015년 면세 전문 독립법인인 (주)신세계디에프를 설립하였습니다.
이 같은 과정을 통해 (주)신세계디에프는 면세사업이 가진 유통업과 관광업의 복합적인 특성을 명확히 이해하여 2015년 서울시내 면세사업권을 획득하였고, 2016년 명동점을 성공적으로 개점하여 운영하고 있습니다. 또한, 이러한 역량을 인정받아 2016년 12월 반포 센트럴시티에 서울시내 사업권을 획득하고, 2017년 6월 인천국제공항 제2여객터미널 패션잡화 사업권을 연이어 획득 및 개점(2018년 1월)하며, 최단기간 내 공항 및 시내를 아우르는 면세사업의 포트폴리오를 완성하였습니다. 

신세계면세점은 면세사업의 운영효율성과 시너지 효과의 극대화를 위하여 (주)신세계조선호텔에서 분
할한 (주)신세계면세점글로벌과 (주)신세계디에프간의 면세사업부문 법인통합을 위해 합병을 추진하였으
며, 이에 따라
㈜신세계디에프글로벌과 ㈜신세계면세점글로벌(소멸법인)은
2018년 6월 1일을 합병기일로 하여 합병 완료하였습
니
다.

(2) 시장점유율
신세계면세점의 최근 2년간 시장점유율은 2016년 7.7%, 2017년 12.7%로 명동점 오픈과 함께
빠른 성장세를 보이며 국내 면세산업의 3강체제를 성공적으로 구축하였습니다. 또한 2018년 1분기에는
인천공항2터미널점의 오픈으로 13.8%로 성장중입니다. 2018년 하반기에는 서울시내 2호점인 강남점의 
오픈으로 시장점유율이 더욱 높아질 것으로 전망됩니다.

(3) 시장의 특성
면세업은 유통업과 관광업, 특허사업이 결합된 형태의 사업 구조로 일반 유통업과는 달리 시장 진입
장벽이 높습니다. 따라서 국내 면세시장은 오랜기간 신규 사업자의 시장 진입이 없었으며 상위 2개사의 독과점 형태로 고착화된 구조였습니다. 그러나 최근 수년간 외국인 해외여행 및 명품 수요 증가로 관광 시장이 활성화됨에 따라, 면세점 매출이 증가하며 급격한 시장의 변화를 겪고 있습니다.
회사도 이러한 변화를 인지하여, 시장 진입 이후 국내 최고 유통 그룹의 노하우로 빠르게 성장하고 있습니다. 산업의 특성상 정부의 규제와 관광시장, 국제정세 등에 많은 영향을 받지만 유통 대기업의 일원으로 그룹의 역량을 다해 차별화된 면세점을 만들기 위해 노력하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
회사는 미래 성장을 위한 신규 사업의 지속적인 확장 및 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. 
서울 시내 2호점인 강남점의 성공적인 오픈과 함께, 국내외 유명브랜드 및 신세계면세점만의 고유
브랜드를 확충해나가기 위해 힘쓸 것입니다. 
또한 성공적으로 안착한 명동점과 인천공항 2터미널점의 경우, 시시각각 변하는 고객 니즈에 대응하여
상품 카테고리를 강화하고, 마케팅 역량을 집중하여 지속적인 매출 성장 및 안정화 기반을 다질 
것입니다.

(5) 조직도

(주)신세계디에프

(주)신세계면세점글로벌

■ 가구 소매업 : (주)까사미아

(1) 영업개황

당사는 가정용 가구 산업과 인테리어 소품 및 패브릭 등의 홈퍼니싱 산업을 영위하고 있습니다. 

(2) 시장점유율

 일반적으로 가정용가구시장에서 브랜드 업체가 차지하는 비중은 30%로 추정되고, 비브랜드 시장은 70%로 추정되며, 비브랜드 시장의 경우 중소규모의 많은 회사들이 분포하고 있어 회사별 시장점유율을 파악하기가 어렵습니다. 

(3) 시장의 특성

(가) 주요 목표시장 

1) 오프라인 판매시장 

오프라인 유통채널은 크게 직영점채널과 대리점채널로 분류됩니다. 이 중 직영점은 수도권 중심으로 유통채널이 운영되며, 대리점은 지방 중심으로 유통채널이 운영되고 있습니다. 

이에 따라 당사 직영점채널은 총 21개 직영점 중 서울 지역에 9개점, 경기도 지역에 8개점 등 총 17개점이 수도권에서 운영되고 있으며, 수도권 집중도가 80%에 이릅니다. 수도권 이외에는 광주광역시에 1개점, 부산광역시에 2개점이 운영되고 있습니다. 대리점채널의 경우에는 수도권에 직영점이 중점적으로 운영되는 관계로 대리점이 수도권에서 차지하는 점포 비중은 낮습니다. 따라서 상대적으로 지방 대리점의 점포 비중이 약 75%에 이르고 있으며, 수도권에서의 대리점채널은 서울에 3개점, 경기도에 7개점, 인천에 2개 매장이 운영되고 있습니다. 지방 대리점은 광역시와 지방 중요도시 중심으로 점포가 구성되어 있는데 대구, 대전 등의 광역시에 3개점이 입점해 있고, 전주, 군산, 울산, 창원, 포항, 춘천 등의 지방 중요도시에 점포가 입점해 있습니다.

2) 온라인 판매시장 

당사는 현재 자체적으로 개발한 자사 전용 인터넷 쇼핑몰 1개를 운영하고 있습니다. 또한 신세계몰 등 20개 주요 인터넷 쇼핑몰에 입점하여 운영하고 있습니다.

최근 1, 2인 가구와 싱글족의 증가, 중저가의 실용적인 구매 선호, 쇼핑 패턴 등의 변화로 온라인 쇼핑몰 매출은 꾸준하게 증가추세에 있습니다. 실제로 통계청에서 발간한 ‘연간 소매판매 및 온라인쇼핑 동향’ 에 따르면 온라인 가구 시장 규모는 최근 5년간 지속적으로 증가추세에 있습니다. 이는 합리적인 소비를 지향하는 20~30대 고객들을 중심으로 온라인 제품 등의 중저가의 실용적 가구를 선호하는 소비 행태가 증가하고 있으며, 1인 가구 증가세 등의 사회구조 역시 중저가의 온라인 가구의 판매량을 증가시켰기 때문입니다. 

(나) 수요의 변동요인 

가정용가구 및 인테리어 소품에 대한 수요에 미치는 요인에는 경기변동, 건설 및 부동산 경기 등의 거시적 요인과 이사 및 결혼 시즌, 1,2인 가구와 싱글족 증가 등의 미시적 요인이 있습니다.

1) 경기변동

가구와 인테리어 소품은 전통적으로 수요의 탄력성이 높은 시장입니다. 소비자들이 경기 변동에 민감한 시장이므로 호황기에는 수요가 증가하고 불황기에는 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 하지만 최근에는 소지자들의 소비 심리와 패턴이 생필품에서 절약하여 사치품을 구매하는 경향을 보이는 경우도 있어 과거에 비해서는 경기 변동 탄력성이 약해지고 있는 추세로 보이고 있습니다.

2) 건설 및 부동산경기

2014년 하반기 주택경기 회복세와 2015년 아파트 입주물량의 증가세 지속으로 주택 거래량이 증가하였고, 그에 따라 가정용 가구와 인테리어 소품에 대한 수요가 증대하였습니다. 하지만 주택경기의 구조적인 문제와 부동산 경기의 변동성은 수요 발생을 저해하는 요인으로 작용할 수 있겠습니다.

3) 결혼 및 이사시즌

가구 시장의 성수기는 결혼과 이사 시즌에 해당하는 3~4월과 10월입니다. 월별 매출 추이에 따르면 성수기와 비성수기의 변동 폭이 크지는 않지만 당사 주요 고객 층에서 혼수 고객과 이사 고객이 가장 많이 차지하기 때문에 해당 시기에 상대적으로 매출이 다소 상승하는 경향이 있습니다.

4) 인구 통계학적 요인 : 1인 자녀, 1,2인 가구, 싱글족

가족 구성원의 변동도 수요 변동의 한 요인입니다. 최근 1인 자녀 가구, 1-2인 가구, 싱글족 등이 증가하면서 당사의 수요 변동에 영향을 미치고 있습니다. 

저출산으로 인해 표면적으로 아동가구의 수요가 감소하게 될 것으로 보이지만 한편으로 1인 자녀 가구에서 자녀에게 쏟는 관심이 다자녀 가구일 때 보다 높은 경향이 있어 키즈 가구의 수요는 증가추세에 있습니다. 

1,2인 가구와 싱글족 등의 증가로 가구 수가 증가하고 이들의 인테리어 관심이 이전 세대보다 높은 경향이 있어 가구 수요에는 긍정적인 요인으로 작용하고 있지만 상대적으로 고급가구보다는 중저가의 실용성을 추구하는 성향이 강해 이는 또 다른 수요 변동요인으로 꼽을 수 있겠습니다. 

위와 같이 인구통계학적 요인은 당사의 수요에 직간접적으로 영향을 미치고 있지만 하나의 요인이 상반된 영향을 미칠 수 있어 복합적인 요인이라 할 수 있겠습니다. 

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 국내 오프라인 유통망 확장 및 온라인 브랜드광고 확대를 통한 브랜드인지도 및 매출증대를 중요한 신규사업으로 추진하고 있으며, 이를 위해 상품포트폴리오 확대 및 지방 거점물류센타를 추가로 설립하는 것을 추진하고 있습니다.

(5) 조직도

(주)까사미아

다. 사업부문별 요약 매출현황

(단위 : 백만원)

구 분
회사명
매출형태
제 62 기 1분기
제 61기 1분기
제 61 기
제 60 기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

백화점
(주)신세계
(주)신세계동대구복합환승센터
상품매출
337,931
30.9%
330,567
36.1%
1,321,066
34.1%
1,255,247
42.6%

기 타
129,334
11.8%
123,953
13.5%
503,448
13.0%
400,806
13.6%

소 계
467,265
42.7%
454,520
49.6%
1,824,514
47.1%
1,656,053
56.2%

의류제조/판매 및 
수출입업
(주)신세계인터내셔날
(주)신세계톰보이
상품/제품매출
301,548
27.5%
271,509
29.6%
1,095,483
28.3%
1,014,081
34.4%

기 타
3,312
0.3%
2,208
0.2%
9,680
0.3%
9,544
0.3%

소 계
304,860
27.8%
273,717
29.9%
1,105,163
28.5%
1,023,625
34.7%

부동산 및 자동차여객터미널업
(주)센트럴시티
서울고속버스터미널(주)
임대/매표매출
43,240
3.9%
41,854
4.6%
172,111
4.4%
130,033
4.4%

기 타
1,691
0.2%
4,697
0.5%
17,691
0.5%
30,710
1.0%

소 계
44,931
4.1%
46,551
5.1%
189,803
4.9%
160,743
5.5%

관광호텔업
센트럴관광개발(주)
객실/식음료매출
14
0.0%
15,127
1.7%
62,641
1.6%
62,149
2.1%

기 타
4
0.0%
2,506
0.3%
9,801
0.3%
10,282
0.3%

소 계
18
0.0%
17,633
1.9%
72,442
1.9%
72,431
2.4%

면세점사업
(주)신세계디에프
(주)신세계면세점글로벌
상품매출
337,001
30.8%
181,162
19.8%
911,908
23.6%
201,984
6.9%

기 타
2,536
0.2%
1,993
0.2%
8,182
0.2%
5,850
0.2%

소 계
339,537
31.0%
183,155
20.0%
920,090
23.8%
207,834
7.1%

가구 소매업

(주) 까사미아
상품매출
27,496
2.5%
-
-
-
-
-
-

기 타
477
0.1%
-
-
-
-
-
-

소 계
27,973
2.6%
-
-
-
-
-
-

기타부문 및 내부거래제거
▲89,237
▲8.2%
▲59,025
▲6.5%

▲
240,595

▲
6.2%

▲173,200
▲5.9%

합 계
1,095,347
100.0%
916,552
100.0%
3,871,416
100.0%
2,947,486
100.00%

2
. 주요 제품, 서
비
스 등

종속회사를 포함한 각 사업부문별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
품 목
회사명
매출액
매출액 (비율)
매출총이익
매출총이익 (비율)
비 고

백화점
의류 등
(주)신세계
(주)신세계동대구복합환승센터
467,265
42.7%
374,210
59.3%

의류제조/판매 및 수출입업
의류 등
(주)신세계인터내셔날
(주)신세계톰보이
304,860
27.8%
161,899
25.7%

부동산 및 여객터미널업
임대료 등
(주)센트럴시티
서울고속버스터미널(주)
44,931
4.1%
22,339
3.5%

관광호텔업
객실료 등
센트럴관광개발(주)
18
0.0%
▲4,732
▲0.7%

면세점사업
의류 등
(주)신세계디에프
(주)신세계면세점글로벌
339,537
31.0%
115,704
18.3%

가구 소매업

가구 등

(주)까사미아

27,973
2.6%
10,598
1.7%

기타부문 및 내부거래제거
▲89,237
▲8.2%
▲48,904
▲7.7%

합 계
1,095,347
100.0%
631,112
100.0%

3.

생산 및 설비

가. 영업용 설비 현황

(1) 국 내

(단위 : 백만원,㎡)

구 분
회사명
사업장명
소 재 지
토 지
건 물
합 계
비 고

장부가액
임차면적
장부가액
임차면적
장부가액
임차면적

백화점사업

(주)신세계

본점
서울 중구
203,536

133,955

337,491

소 유

영등포점
서울 영등포구
80,957

32,311
3,761
113,268
3,761
소유/임차

인천점
인천 남동구

21,610

147,465

169,075
임 차

강남점
서울 강남구

134,823

134,823
임 차

마산점
경남 마산시
19,263

26,076
861
45,339
861
소유/임차

경기점
경기 용인시
59,297

149,303

208,600

소 유

센텀시티점
부산 해운대구
138,994

516,988

655,982

소 유

의정부점
경기 의정부시

133,847

133,847
임 차

김해점
경상남도 김해시

99,921

99,921
임 차

하남점
경기 하남시

49,060

49,060
임 차

스타일마켓 대전
대전 동구

18,117

18,117
임 차

분더샵
서울 강남구

1,637
47,635

47,635
1,637
소유/임차

기타
서울 등
298,216

75,609
4,792
373,825
4,792
소유/임차

소 계
800,263
23,247
981,877
592,647
1,782,140
615,894

(
주
)신세계동대구복합환승센터

대구점
대구시 동구
117,221
23,592
621,381

738,602
23,592
소유/임차

소 계
117,221
23,592
621,381

738,602
23,592

의류제조/판매 및 수출입업
(주)신세계인터내셔날
해외/국내패션 등
서울 강남구 등
108,473
-
26,239
53,643
134,712

소유/임차

소 계
108,473

26,239
53,643
134,712
53,643

(주)신세계톰보이
국내패션 등
경기도 파주시 등
-
-
-
9,339

9,339
임차

소 계
-
-
-

9,339

9,339
임차

부동산 및
 여객자동차 운송업
(주)센트럴시티
센트럴시티
서울 서초구
1,679,040
-
350,886
-
2,029,926

소 유

소 계
1,679,040
-
350,886
-
2,029,926

서울고속버스터미널(주)
서울고속버스터미널

서울 서초구

47,040

30,692
1,158
77,732
1,158

소유/임차

소 계
47,040

30,692
1,158
77,732
1,158

관광호텔업
센트럴관광개발(주)
JW 메리어트서울
서울 서초구

3,306
75,059

75,059
3,306
소유/임차

소 계

3,306
75,059

75,059
3,306

면세점사업
(주)신세계디에프
명동점
서울 중구

1,027
43,786
1,027
43,786
임차

인천공항2터미널점
인천 중구

34,507
5,273
34,507
5,273
임차

소 계

35,534
49,059
35,534
49,059

(주)신세계면세점글로벌 주1)

부산점
부산 해운대구

9,060
14,162
9,060
14,162

임차

인천공항점

인천 중구

48,946

3,711

48,946
3,711

임차

소 계

58,006
17,873
58,006
17,873

가구 소매업

(주) 까사미아

서울 지점 등
서울시 강남구 등
9,841

2,089
8,822
11,930
8,822
소유/임차

부산 지점 등
부산시 중구 등

3,316

3,316
임차

경기 지점 등
경기도 파주 등
15,343
2,165
6,120
7,224
21,463
9,389
소유/임차

기타
광주 서구 등

4,230

4,230
임차

소 계

25,184
2,165
8,209
23,592
33,393
25,757

합 계
2,777,221
52,310
2,187,883
747,311
4,965,104
799,621

주1) 2018년 6월 1일을 합병기일로하여 ㈜신세계디에프글로벌이 ㈜신세계면세점글로벌을 흡수합병하여 ㈜신세계면세점글로벌이 소멸되었습니다.

(2) 신규 지점 등의 설치계획

구 분
회사명
점 포 명
개점(예정)시기
비 고

백화점사업
(주)신세계
울 산
미 정
자 가

(주)인천신세계
송 도

미 정

자 가

(주)대전신세계
대 전
2020년
자 가

의류제조/판매및 수출입업
(주)신세계인터내셔날
VOV외 임차매장

2018년

임 차

면세점사업
(주)신세계디에프
강 남
2018년
임 차

가구 소매업

(주) 까사미아

광명점
2018년

임 차

※ 신규 지점 등의 설치계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 기타 영업용 설비

(단위 : 백만원, ㎡)

구분
회사명
설비
소재지
토 지
건 물
합 계
비고

장부가액
임차면적
장부가액
임차면적
장부가액
임차면적

의류제조/판매
 및 수출입업
(주)신세계인터내셔날
제1물류센터
경기도 여주군

12,279

14,047

26,326
임차

제2물류센터
경기도 여주군

6,223

3,234

9,457
임차

제3물류센터
경기도 여주군

20,804
27,314
15,415
27,314
36,219
임차/소유

소계

39,306

27,314

32,696

27,314

72,002

의류제조 및 판매업

(주)신세계톰보이

용인1,2물류센터

경기도 용인시
11,135
23,245
2,539
11,638
13,674
34,883
소유

용인3물류센터
경기도 용인시

6,054

5,837

11,891
임차

소계

11,135
29,299
2,539
17,475
13,674
46,774
소유/임차

가구 소매업

(주) 까사미아

물류센터
경기도 용인시
6,081

6,708

12,789

소유

물류센터
경상남도 외

1,795

1,795
임차

소계
6,081

6,708
1,795
12,789
1,795

다.설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

구 분
회사명
구 분
투자 대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비 고

백화점사업
(주)신세계
신 설
신규점
핵심상권 판매시설 신설을 통한 수익 확대
3,090
110
2,980
지배회사

합 계
3,090
110
2,980

※ 투자계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

구 분
회사명
계 획
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비 고

명 칭
자산형태
금 액
2018년
2019년
2020년

백화점사업
(주)신세계
신설
자가,임차
8,437
5,137
1800
1,500
판매시설 확충을 통한
장기적 수익기반 구축
지배회사

보완
자가,임차
2,371
571
900
900

(주)신세계동대구복합환승센터
신설
자가
161
161

주요종속회사

보완
자가
15
15

소 계
10,984
5,884
2,700
2,400

의류제조/판매 및 수출입업
(주)신세계인터내셔날
신설
자가,임차
1,073
257
374
442
판매시설 확충을 통한
장기적 수익기반 구축
주요종속회사

보완
자가,임차
623
223
150
250

소 계
1,696
480
524
692

부동산, 자동차여객운송업
(주)센트럴시티
보완
자가
494
394
50
50
복합쇼핑몰에 걸맞는 인프라구성을
통한 고객만족도 제고
주요종속회사

서울고속버스터미널(주)
보완
자가
232
122
80
30
안전 및 영업 환경개선을 통한
수익기반 구축
주요종속회사

소 계
726
516
130
80

관광호텔업
센트럴관광개발(주)
보완
자가
1,150
1,090
30
30
영업장 리뉴얼을 통한
장기적 수익기반 구축
주요종속회사

소 계
1,150
1,090
30
30

면세점사업
(주)신세계디에프
신설
자가,임차
4,120
3820
100
200
판매시설 확충을 통한 수익기반 구축
주요종속회사

보완
자가,임차
580
380
100
100

소 계
4,700
4,200
200
300

가구 소매업
(주)까사미아
신설
자가임차
253
26
25
202
판매시설 확충을 통한 수익기반 구축
주요종속회사

합 계
19,509
12,196
3,609
3,704

※ 투자계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

4. 매출에 관한 사항

[ 지배회사의 내용 ]

가
. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

상품 및 제품매출
309,188
72.6
301,572
72.7
1,213,353
72.9
1,245,522
75.8

기타
116,474
27.4
113,006
27.3
452,168
27.1
398,188
24.2

합계
425,662
100
414,578
100.0

1,665,521

100
1,643,710
100

나. 국내/외 상품 매출실적

(단위 : 백만원,%)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
비 고

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

수 출
26
-

-
91
-
-
-

내 수
425,636
100
414,578
100
1,665,430
100
1,643,710
100

합 계
425,662
100
414,578
100

1,665,521

100
1,643,710
100

다. 판매경로
:
생산자 ⇒ 신세계 ⇒ 소비자

라. 판매방법 및 조건 

회사는 상품 판매를 주판매방법으로 하고 있으며, 소비자가 현금, 상품권, 신용카드 및 외상판매 등으로 결제하고, 신용카드 결제는 신용카드 회사에 대금을 청구한 날로부터 2~3일(영업일 기준)이내에 회사 계좌로 입금되고 있습니다.

마. 판매전략

당사는 미래 성장을 위한 확고한 기반을 조성하며 대형 프로젝트를 수행, 컨텐츠 발굴, 경영 체질의 획기적인 개선을 통하여 수익성을 확보하고 있습니다.
또한 다양한 소싱처 개발을 통한 차별화 강화, 현장 영업활동 통한 고객서비스 개선, 소셜 미디어 트랜드 및 스마트폰앱 개발 등의 시대 트렌드에 맞는 마케팅 활동을 통한 판매전략을 펼치고 있습니다.

[ 주요 종속회사의 내용 ]

■

의류제조/판매 및 수출입업 :

- (주
)
신세계
인터내셔날

가
. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

상품 및 제품매출
261,952
98.8
234,221
99.1
950,975
98.9
885,981
99.1

기타
3,312
1.2
2,207
0.9
9,680
1.1
7,823
0.9

합계
265,264
100.0
236,428
100.0
960,655
100.0
893,804
100.0

나.

국내/외 상품 매출 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비

수 출
2,387
0.9
1,126
0.9
8,601
0.9
7,867
0.9

내 수
262,877
99.1
235,302
99.1
952,054
99.1
885,937
99.1

합 계

265,264

100.0

236,428

100.0
960,655
100.0

893,804

100.0

다. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직

회사의
글로벌1본부는 해당팀의 Buyer 등이 상품 매입에서부터 영업업무까지 같이 수행하고 있으며 브랜드별 특성에 따라 영업조직을 별도로 운영하는 팀도 있습니다.

글로벌2본부는 여성복사업부, PL사업부, 캐주얼사업부, 코스메틱사업부, JAJU사업부로 구성되어 있습니다.

(2) 판매 경로 및 판매방법

ㄱ. 판매경로별 매출액 비중

회사는 주로 백화점과 대형마트, 직영점 등을 통해 판매가 이루어 지고 있습니다.

2018년 기준 각 판매경로별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
매 출 액
비 중
비 고

백화점
110,270
41.57
-

대형마트
109,581
41.31
-

직영점 등 기타
45,413
17.12
-

합 계
265,264
100.00
-

ㄴ. 유
통망 현황

(2018년 3월 31일 기준)
(단위 : 개)

구 분
브랜드명
전문점
백화점
대리점
상설점
대형마트
기타
계

글로벌
1본부

ARMANI
2
83
-
7
-
1
93

DIESEL
-
16
-
4
-
-
20

MARNI

7
-
-
-
-
7

ST. JOHN
-
11
-
-
-
-
11

DOLCE & GABBANA
1
4
-
2
-
-
7

Brunello Cucinelli
1
15
-
1
-
-
17

J.LINDEBERG
-
18
-
3
-
2
23

UGG
-
5
-
1
-
1
7

GIVENCHY
1
10
-
1
-
-
12

GAP
-
31
-
4
-
1
36

CELINE
1
8
-
1
-
2
12

MAN ON THE BOON
-
15
-
-
-
2
17

CHLOE
-
14
-
1
-
1
16

기타
4
72
-
2
-
-
78

글로벌
2본부

VOV
-
79
5
40
-
-
124

G-CUT
-
69
-
17
-
-
86

Design United
-
2
4
24
119
1
150

LA PERVA
-
9
-
-
-
4
13

SANTA MARIA NOVELLA
1
19
-
-
-
5
25

BYREDO
-
9
-
-
-
2
11

DIPTYQUE
-
23
-
-
-
14
37

VIDIVICI
-
17
-
-
-
6
23

JAJU
1
12
-
10
135
2
160

총 계
12
548
9
118
254
44
985

(3) 판매 전략

회사는 유통망 확대, 유통채널 다변화, 신규사업 진출을 통한 외형확대와 신규 브랜드의 발굴과 확보를 통한 시장경쟁력 강화, 판매 및 할인율 재정립 등을 통하여 수익성을 제고하고 있습니다. 또한 다양한 소싱처 개발을 통한 원가경쟁력강화, 현장 영업활동 강화를 통한 고객서비스 개선, 소셜 미디어 트랜드 및 스마트폰앱 개발 등의 시대 트렌드에 맞는 마케팅 활동을 통한 판매전략을 펼치고 있습니다.

- (주)신세계톰보이

가
. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

상품 및 제품매출
39,596
100.0
37,288
100.0
144,508
100.0
128,486
100.0

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
39,596
100.0
37,288
100.0
144,508
100.0
128,486
100.0

나.

국내/외 상품 매출 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비

수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
39,596

39,596

37,288
100.0
144,508
100.0
128,486
100.0

합 계

39,596

39,596

37,288
100.0
144,508
100.0
128,486
100.0

다. 판매경로 및 판매방법

ⓛ 백화점외 : 전국에
225개
의 백화점 및 상설점 매장을 운영하고 있습니다. 백화점 및 상설점별로 계약상의 차이는 있으나 당월 판매분에 대한 결제를 익월말일 현금결제를 원칙으로 하고 있으며, 백화점 및 상설점의 경우 중간관리자와 별
도 용역계약을 체결하여 운영하고 있습니다.

② 대리점 : 전국
에

19개
의 매장을
운영하고 있으며, 대리점은 본사의 출고, 판매 및 재고관리에 의해 운영되고
있습니다. 대금 회수 조건은 현금으로 10일 단위 입금을 원칙으로 하고 있습니다.

(3) 판매전략

당사는 브랜드컨셉 리뉴얼과 이미지 제고를 위한 마케팅에 중점을 두고 있으며, 우수 유통망 개발과 생산 및 품질 안정에 주력하고 있습니다. 또한 아이템별 전문 소싱처 발굴로 원가 경쟁력을 제고하고 합리적인 가격 및 할인율 정책으로 고객만족과수익성 제고를 확보하고자 노력하고 있으며, 현장 영업활동 강화를 통한 고객서비스 개선, 소셜 미디어 트랜드 및 스마트폰앱 개발 등의 시대 트랜드에 맞는 마케팅 활동을 통한 판매전략을 펼치고 있습니다.

■
부동산 및 여객터미널업 :

-
(주
)
센
트
럴시티

가. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

부동산/임대/매표
28,402
86.3
28,376
86.3
115,304
80.2
110,009
79.4

기 타
4,504
13.7
7,056
13.7
28,529
19.1
28,488
20.6

합 계
32,906
100.0
35,432
100.0
143,833
100.0
138,497
100.0

나. 국내/외 상품 매출 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비

수 출

-
-
-
-

내 수
32,906
100.0
35,432
100.0
143,833
100.0
138,497
100.0

합 계
32,906
100.0
32,906
100.0
143,833
100.0
138,497
100.0

다. 판매경로 및 판매방법

(1)판매방법 및 조건
회사는 부동산 임대를 통한 서비스 제공이 주판매 방법이며, 소비자가 현금, 신용카드등으로 결제하고 있습니다. 또한 입점 매장에 대한 임대료 및 관리비는 대부분 대금을 청구한 날로 부터 약 8일 이내에 회사의 계좌로 입금 되고 있습니다.

(2) 판매 전략
회사는 영업면적에 대한 MD개편을 통한 쇼핑공간의 다양성 확보, 트렌드에 맞는 마케팅 활동등을 통해 시장경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 고객의 다양한 라이프스타일을 제공하기 위한 프로모션 활동의 강화, 새로운 컨텐츠개발등을 통해 수익성을 제고 하는 판매전략을 펼치고 있습니다.

-
서울고
속버스터미널(주)

가. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

부동산/임대/매표
14,878
93.3
9,964
89.6
42,221
91.8
39,144
93.0

기 타
1,059
6.7
1,155
10.4
3,749
8.2
2,953
7.0

합 계
15,937
100.0
11,119
100.0
45,970
100.0
42,097
100.0

나. 국내/외 상품 매출 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비

수 출

-
-
-

-
-

내 수
15,937
100.0
11,119
100.0
45,970
100.0
42,097
100.0

합 계
15,937
100.0
11,119
100.0
45,970
100.0
42,097
100.0

다. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매방법 및 조건
회사는 터미널 매표 및 부동산 임대를 통한 서비스 제공이 주판매 방법이며, 소비자가 현금, 신용카드등으로 결제하고 있습니다. 또한 입점 매장에 대한 임대료 및 관리비는 대부분 대금을 청구한 날로 부터 약20일 이내에 회사의 계좌로 입금 되고 있습니다.

(2) 판매 전략
회사는 영업면적에 대한 MD개편을 통한 쇼핑공간의 다양성 확보, 트렌드에 맞는 마케팅 활동등을 통해 시장경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 고객의 다양한 라이프스타일을 제공하기 위한 프로모션 활동의 강화, 새로운 컨텐츠개발등을 통해 수익성을 제고 하는 판매전략을 펼치고 있습니다.

■
관광호텔

업 :

센
트
럴관광개발(주)

가. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

객실/식음료
14
77.8
15,127
85.8
62,641
86.5
62,149
85.8

기 타
4
22.2
2,506
14.2
9,801
13.5
10,282
14.2

합 계
18
100.0
17,633
100.0
72,442
100.0
72,431
100.0

 나. 국내/외 상품 매출 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
18
100.0
17,633
100.0
72,442
100.0
72,431
100.0

합 계
18

100.0

17,633
100.0
72,442
100.0
72,431

100.0

다. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직
판매조직(Sales & Marketing)은 객실 및 연회 판촉을 위한 Sales Center와 Wedding Center, Reservation 부서로 구성되어 있습니다.

(2) 판매경로 등
호텔사업부문은 객실 해외판촉망과 국내판촉망을 통해 판매를 진행하고 있으며, 식음서비스는 객실을 이용하는 고객층과 국내 내수 고객을 대상으로 식음 기획부서에서 다양한 식음료 프로모션을 통해 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다.

(3) 판매전략
호텔사업부문은 기존 판매방식에 그치지 않고 합리적인 내부시스템의 도입, 질적 부문을 해치지 않는 효과적인 비용절감과 새로운 마케팅 기법을 통해 경쟁력 있는 호텔산업으로의 실속경영을 통한 매출신장을 기대하고 있습니다.

■ 백화점사업 : (주)신세계동대구복합환승센터

가
. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원,%)

매출형태
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

상품매출
28,743
69.1
39,942
78.5
112,430
70.7
9,725
78.8

기타
12,860
30.9
10,947
21.5
46,563
29.3
2,618
21.2

소 계
41,603
100.0
50,889
100.0
158,993
100.0
12,343
100.0

나.

국내/외 상품 매출 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비

수 출
-
-
-
-

내 수
41.603
100.0
50,889
100.0
158,993
100.0
12,343
100.0

합 계
41.603
100.0
50,889
100.0
158,993
100.0
12,343
100.0

다. 판매경로
:
생산자 ⇒ 신세계 ⇒ 소비자

라. 판매방법 및 조건 

회사는 상품 판매를 주판매방법으로 하고 있으며, 소비자가 현금, 상품권, 신용카드 및 외상판매 등으로 결제하고, 신용카드 결제는 신용카드 회사에 대금을 청구한 날로부터 2~3일(영업일 기준)이내에 회사 계좌로 입금되고 있습니다.

마. 판매전략

당사는 미래 성장을 위한 확고한 기반을 조성하며 대형 프로젝트를 수행, 컨텐츠 발굴, 경영 체질의 획기적인 개선을 통하여 수익성을 확보하고 있습니다.
또한 다양한 소싱처 개발을 통한 차별화 강화, 현장 영업활동 통한 고객서비스 개선, 소셜 미디어 트랜드 및 스마트폰앱 개발 등의 시대 트렌드에 맞는 마케팅 활동을 통한 판매전략을 펼치고 있습니다.

■ 면세점사업 : 
-(주)신세계디에프

가. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

상품매출
337,001
99.3
181,162
98.9
911,908
99.1
201,984
97.2

기 타
2,536
0.7
1,993
1.1
8,182
0.9
5,850
2.8

합 계
339,537
100.0
183,154
100.0
920,090

100.0

207,834
100.0

나. 국내/외 상품 매출 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

수 출
-
-

-
-
-
-

내 수
339,537
100.0
183,154
100.0
920,090
100.0
207,834

100.0

합 계
339,537
100.0
183,154
100.0
920,090

100.0

207,834

100.0

다. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직
 영업 및 온라인담당 부서에서 판매업무를 담당하고 있으며 마케팅담당 부서에서는 판촉활동을 수행하고 있습니다.

 (2) 판매경로 등
 고객의 매장방문, 여행사와 가이드 활용 및 온라인몰 등을 통해 판매가 이루어지고 있습니다.

(3) 판매전략
 빅데이터를 활용하여 고객 유형(개인 및 단체)을 분석하고, 이를 통한 맞춤형 마케팅 활동을 펼치고 있습니다.

-(주)신세계면세점글로벌

가. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

상품매출
-
-
-
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ (주)신세계면세점글로벌의 매출액은 연결손익계산서상 2018년 4월이후 반영될 예정입니다.

나. 국내/외 상품 매출 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ (주)
신세계면세점글로벌의 매출액은 연결손익계산서상 2018년 4월이후 반영될 예정입니다.

다. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직
 영업 및 온라인담당 부서에서 판매업무를 담당하고 있습니다.

 (2) 판매경로 등
 고객의 매장방문, 여행사와 가이드 활용 및 온라인몰 등을 통해 판매가 이루어지고 있습니다.

(3) 판매전략
 빅데이터를 활용하여 고객 유형(개인 및 단체)을 분석하고, 이를 통한 맞춤형 마케팅 활동을 펼치고 있습니다.

■ 가구 소매업 : (주)까사미아

가. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

상품매출
-
-
-
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ (주)까사미아는 연결손익계산서상 2018년 4월이후 반영될 예정입니다.

나. 국내/외 상품 매출 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ (주)까사미아는 연결손익계산서상 2018년 4월이후 반영될 예정입니다.

다. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직
 영업 및 온라인담당 부서에서 판매업무를 담당하고 있으며 마케팅담당 부서에서는 판촉활동을 수행하고 있습니다.
 
 (2) 판매경로 등

구분

판매경로

특성

직접판매경로

직영점

직영매장에서 최종소비자에게 직접 판매

쇼핑몰

온라인 인터넷쇼핑몰을 통해 최종소비자에게 판매

백화점

백화점에 입점한 직영매장에서 최종소비자에게 판매

간접판매경로

대리점

대리점 사업자에게 공급된 제품을 대리점에서 최종소비자에게 판매

(3) 판매전략

(새로운 라이프 스타일 제안)

당사는 고객에게 끊임없이 새로운 라이프 스타일을 제안하고, 자사에서 개발한 홈퍼니싱 제품을 직영점의 코디네이터들이 새로운 느낌으로 제시하는 한편, 직영점의 공간연출을 통해 더 높은 삶의 질을 시각적으로 보여주는 판매전략을 유지하고 있습니다.

(외부쇼핑몰 입점수 증대)

또한 유통망 증설과 확대 전략으로 외부쇼핑몰 입점수가 10개에서 20개로 100% 이상 늘어났고, 현재 대기업 폐쇄몰에 입점을 계획 및 진행 중에 있습니다.

(대형 대리점 출점 및 대리점 대형화)

자사는 최근 인테리어 가구 매장의 대형화 추세에 맞춰 시장점유율 확보를 위하여 2014년을 기점으로 대형대리점 출점을 확대하고 있습니다.

5. 시장위험과 위험관리

(연결기준)

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리 프로그램은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서승인한 정책에 따라 자금부서에서 이루어지고 있으며, 회사의 자금부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율 위험, 주가변동 위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책 뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공하고 있습니다.

가. 외화위험회피

환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을관리하고 있습니다. 연결실체는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
자산
부채

당분기말
전기말
당분기말
전기말

USD
2,289
1,874
176,168
188,969

EUR
93
50
31,677
30,776

기타통화
957
1,338
4,958
3,701

합 계
3,339
3,262
212,803
223,446

연결실체는 주로 USD, EUR의 통화 대비 원화의 가치 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
USD 통화 효과
EUR 통화 효과
기타 통화 효과

당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말

10% 상승시 손익변동
(7,741)
(5,897)
(3,158)
(3,073)
(400)
(236)

10% 하락시 손익변동
7,741
5,897
3,158
3,073
400
236

당분기말 현재 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 신종자본증권의 원 금 및 배당금 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였으며, 통화스왑계약의 공정가치로 평가한 금액은 금융손익으로 처리하였습
니다
.

나. 가격위험회피

연결실체는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식(기타포괄손익-공정가치측정지분상품)에 투자하고 있습니다. 연결실체는 이를 위하
여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당분기말 및 전기말 현재 출자지분의 시장가치는 각각

510,211백
만원
및

547,548백만원입니다.

또한 연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 상장주식의 주가가 10% 증가 및 감소할 경우 당분기와 전기 세전 기타포괄손익의 변동은각각

50,963
백만
원
및 54,702백만원입니다
.

다. 이자율위험회피

연결실체의 이자율위험은 대부분 단기차입금 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 당분기말 현재 변동이자부 차입금으로 인한 중요한 이자율위험은 없습니다.

3) 신용위험

전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

4) 유동성위험

전기말과 비교하여 당분기 중 연결실체의 사채의 발행 및 장기차입금의 조달을 제외하고 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

6. 파생상품 등 거래현황
(연결기준)

외화매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 통화선도거래를 체결하였으며, 차
입금 및 사채의 이자율변동위험 및 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 이자율스왑과 통화스왑거래를 체결하였습니다. 또한 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 신종자본증권의 원금 및 배당금 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 파생상품과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래목적
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

자산

이자율스왑
현금흐름위험회피
-
334
500
383

부채

통화선도
공정가치위험회피
127
-
1,096
-

통화스왑

현금흐름위험회피
-
3,197
6,170
2,218

매매목적
-
15,203
-
10,368

이자율스왑
현금흐름위험회피
209
-
-
-

합 계
336
18,400
7,266
12,586

7. 연구개발활동

[ 지배회사의 내용 ]

가. 연구개발 담당조직 :
MD기획,운영,전략팀, 상품과학연구소,

상
품
개발실

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
비 고

연구개발비용
1,164
1,241
4,137
4,350

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.27%
0.30%
0.25%
0.29%

다. 연구개발 실적

(1) MD기획,운영,전략팀

- 국내외 유통산업 조사 및 연구 분석, 패션 트랜드 및 소비자 구매성향 분석

(2) 상품과학연구소

- 의류,
식품 등 상품성분 분석
 - 신규입점 상품 사전 안전성 검사
 - 위생 점검 (푸드코트, 식당가, 즉석조리, 소분실 종사자 등 대상) 
 - 안전성 검사 (야채류잔류농약검사, 수산물안전성검사, 유해색소검사 등)
 - 위생, 상품안전성에 대한 표준제시

(3) 상품개발실

- 국내외 패션트랜드 조사, 정보분석, 지식공유
 - 국내외 브랜드 조사, 브랜드 도입, 멀티샵 개발 업무지원
 - 패션정책 수립, 시행 및 조정, 자주MD 개발 및 패션 차별화 정책 실현

[ 주요 종속회사의 내용 ]

■
의류제조/판매 및 수출입업 :

- (주
)
신세계
인터내셔날

(1) 연구개발 담당조직 :

VOV디자인센터, G-CUT디자인실, PL디자인센터,
 DU디자인실, JAJU패션디자인실

(2) 연구개발비용

연구개발 비용은 각 사업부문별 디자인에 필요한 샘플비 등에 대하여 비용처리하고 있습니다.

(단위 :백만원 )

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

경상연구개발비
321
399
1,625
1,330

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

(0.1%)
(0.2%)
(0.2%)
(0.2%)

(3) 연구개발실적 :

국내외 패션트랜드 조사, 정보분석, 제품개발

- (주
)
신
세
계톰보이

(1) 연구개발 담당조직

- 톰보이디자인센터, 코모도디자인실, 톰키드디자인실

(2) 연구개발비용

연구개발비용은 의류업체 특성상 샘플구입이나 패턴제작 등의 디자인개발를 위한 제품개발비 등으로 사용되며 비용처리하고 있습니다.

(단위 :백만원 )

과 목
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

경상연구개발비
152
148
606
525

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.38%
0.40
0.42%
0.41%

(3) 연구개발실적

:

국내외 패션트랜드 조사, 정보분석, 제품개발

■ 가구 소매업 : (주)까사미아

(1) 연구개발 담당조직

- 상품부 (FD1팀, FD2팀, MD팀, SP팀)
 개발부 (개발팀, VMD 팀)

(2) 연구개발비용

(단위 :백만원 )

과 목
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년

경상연구개발비
648
712
2,587
2,834

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

2.3%
2.1%
2.2%
2.3%

(3) 연구개발실적

:

국내외 패션트랜드 조사, 정보분석, 제품개발

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약연결재무정보

가. 요약 연결재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분
제 62 기 1분기
제 61 기
제 60 기

자산

Ⅰ. 유 동 자 산
1,421,733
1,269,097
987,527

현금및현금성자산
155,370
175,487
78,329

매출채권및기타채권
332,383
354,466
296,130

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
6,786

재고자산
614,148
463,850
392,574

파생상품자산
-
500
2,007

당기법인세자산
9
18
167

기타금융자산
227,113
202,138
149,022

기타유동자산
85,924
72,638
69,298

Ⅱ. 비 유 동 자 산
9,074,950
8,882,608
8,967,012

매출채권및기타채권
120

매도가능금융자산
-
547,548
579,976

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
510,211

관계기업및공동기업투자
299,229
296,699
273,619

유형자산
6,702,821
6,632,152
6,625,557

투자부동산
619,366
609,054
618,125

무형자산
434,249
296,501
304,345

파생상품자산
334
384
35,170

기타금융자산
164,491
151,179
152,488

기타비유동자산
321,112
325,857
356,926

이연법인세자산
23,017
23,236
20,806

자 산 총 계
10,496,683
10,151,705
9,954,539

부채
-

Ⅰ. 유 동 부 채
2,876,627
2,892,094
2,434,988

Ⅱ. 비 유 동 부 채
2,667,944
2,340,084
2,826,610

부 채 총 계
5,544,571
5,232,178
5,261,598

자본
-

Ⅰ. 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
3,450,189
3,421,763
3,234,132

자본금
49,226
49,226
49,226

기타불입자본
395,926
395,927
396,328

신종자본증권
317,310
317,310
317,310

이익잉여금
2,303,567
2,245,960
2,099,976

기타자본구성요소
384,160
413,340
371,292

Ⅱ. 비지배지분
1,501,923
1,497,764
1,458,809

자 본 총 계
4,952,112
4,919,527
4,692,941

부 채 와 자 본 총 계
10,496,683
10,151,705
9,954,539

나. 요약 연결손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분
제 62 기 1분기
제 61 기 1 분기
제 61 기
제 60 기

[매출액]
1,095,346
916,552
3,871,416
2,947,486

[영업이익]
113,256
77,635
345,696
251,399

[당기순이익]
84,171
33,807
213,610
323,365

·지배기업소유주지분
75,795
24,937
182,266
227,135

·비지배주주지분
8,376
8,869
31,344
96,230

[주당순이익]

·기본(희석)주당 계속영업당기순이익
7,706원
2,535원
18,530원
23,091원

연결에 포함된 회사수
16개
11개
13개
12개

(2
)
요약재무정보

가. 요약 재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분
제 62 기 1분기
제 61 기
제 60 기

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산
584,667
612,468
419,334

현금및현금성자산
72,456
111,149
6,943

매출채권및기타채권
207,483
210,050
174,581

재고자산
73,996
68,661
77,588

파생상품자산

500

기타금융자산
200,642
180,368
131,879

기타유동자산
30,090
41,740
28,343

Ⅱ. 비 유 동 자 산
5,557,989
5,459,434
5,452,503

매출채권및기타채권
74
149
535

매도가능금융자산

547,548
579,976

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
510,160

종속기업, 관계기업및공동기업투자
1,948,179
1,785,664
1,604,829

유형자산
2,396,865
2,417,363
2,467,926

투자부동산
161,554
161,812
162,839

무형자산
39,948
41,168
38,198

파생상품자산
178,693

29,420

기타비유동자산
322,516
328,811
365,838

자 산 총 계
6,142,656
6,071,902
5,871,837

부 채

Ⅰ. 유 동 부 채
1,844,927
2,029,088
1,596,736

Ⅱ. 비 유 동 부 채
1,149,691
903,976
1,287,004

부 채 총 계
2,994,618
2,933,064
2,883,740

자 본

자본금
49,225
49,226
49,226

기타불입자본
365,836
365,836
365,836

신종자본증권
317,309
317,310
317,310

이익잉여금
2,031,300
1,993,221
1,884,184

기타자본구성요소
384,368
413,245
371,541

자 본 총 계
3,148,038
3,138,838
2,988,097

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

부 채 와 자 본 총 계
6,142,656
6,071,902
5,871,837

나. 요약 손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분
제 62 기 1분기
제 61 기 1 분기
제 61 기
제 60 기

[매출액]
425,662
414,578
1,665,521
1,643,710

[영업이익]
59,204
52,083
219,809
197,827

[당기순이익]
56,803
27,762
142,102
159,040

[주당순이익]

·기본(희석) 주당계속영업당기순이익
5,775원
2,822원
14,447원
16,168원

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 62 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 61 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 62 기 1분기말

제 61 기말

자산

유동자산

1,421,732,892,197

1,269,096,586,270

현금및현금성자산

155,370,320,374

175,486,926,579

매출채권 및 기타유동채권

332,383,176,281

354,465,691,938

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

6,785,682,041

재고자산

614,148,151,125

463,850,950,644

유동파생상품자산

499,914,199

당기법인세자산

8,934,980

17,450,539

기타유동금융자산

227,112,568,449

202,138,100,129

기타유동자산

85,924,058,947

72,637,552,242

비유동자산

9,074,950,367,477

8,882,608,515,699

장기매출채권 및 기타비유동채권

119,942,701

매도가능금융자산

547,547,630,824

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

510,210,736,536

조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

299,229,426,790

296,698,536,896

유형자산

6,702,821,092,308

6,632,152,317,855

투자부동산

619,366,190,530

609,055,172,642

무형자산

434,249,090,796

296,500,510,037

비유동파생상품자산

334,371,479

383,467,214

기타금융자산

164,491,025,375

151,178,482,462

기타비유동자산

321,111,774,419

325,856,842,094

이연법인세자산

23,016,716,543

23,235,555,675

자산총계

10,496,683,259,674

10,151,705,101,969

부채

유동부채

2,876,626,515,041

2,892,094,354,108

매입채무 및 기타유동채무

452,138,572,672

420,199,799,247

상품권

448,113,203,221

411,752,978,315

단기차입금

1,164,583,001,195

1,250,768,769,620

파생상품부채

336,235,444

7,266,413,997

당기법인세부채

73,587,934,952

47,227,192,369

충당부채

3,188,963,557

2,700,688,409

기타금융부채

190,066,535,467

198,063,034,639

기타유동부채

544,612,068,533

554,115,477,512

비유동부채

2,667,944,594,914

2,340,083,956,464

매입채무 및 기타채무

4,098,094,691

4,089,484,477

장기차입금

1,619,700,842,414

1,297,611,287,529

비유동파생상품부채

18,399,962,476

12,586,062,667

순확정급여부채

33,399,064,339

25,474,575,304

이연법인세부채

795,100,303,925

804,838,239,454

충당부채

9,692,899,694

830,133,381

기타금융부채

173,442,689,037

179,249,035,282

기타비유동부채

14,110,738,338

15,405,138,370

부채총계

5,544,571,109,955

5,232,178,310,572

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

3,450,188,720,813

3,421,762,778,247

자본금

49,225,905,000

49,225,905,000

기타불입자본

395,926,483,564

395,926,483,564

신종자본증권

317,309,817,147

317,309,817,147

이익잉여금

2,303,566,785,133

2,245,960,928,035

기타자본구성요소

384,159,729,969

413,339,644,501

비지배지분

1,501,923,428,906

1,497,764,013,150

자본총계

4,952,112,149,719

4,919,526,791,397

자본과부채총계

10,496,683,259,674

10,151,705,101,969

연결 손익계산서

제 62 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 61 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 62 기 1분기

제 61 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,095,346,797,882

1,095,346,797,882

916,552,064,458

916,552,064,458

매출원가

464,234,678,279

464,234,678,279

354,452,053,738

354,452,053,738

매출총이익

631,112,119,603

631,112,119,603

562,100,010,720

562,100,010,720

판매비와관리비

517,855,279,851

517,855,279,851

484,464,413,277

484,464,413,277

영업이익

113,256,839,752

113,256,839,752

77,635,597,443

77,635,597,443

금융수익

18,143,391,344

18,143,391,344

26,187,395,621

26,187,395,621

금융원가

28,302,865,991

28,302,865,991

59,380,246,971

59,380,246,971

지분법투자이익

2,724,553,510

2,724,553,510

1,847,892,624

1,847,892,624

기타영업외수익

6,394,318,252

6,394,318,252

6,338,637,077

6,338,637,077

기타영업외비용

5,902,470,399

5,902,470,399

4,997,394,770

4,997,394,770

법인세비용차감전순이익(손실)

106,313,766,468

106,313,766,468

47,631,881,024

47,631,881,024

법인세비용

22,142,005,102

22,142,005,102

13,824,304,738

13,824,304,738

당기순이익(손실)

84,171,761,366

84,171,761,366

33,807,576,286

33,807,576,286

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

75,795,122,925

75,795,122,925

24,937,913,689

24,937,913,689

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

8,376,638,441

8,376,638,441

8,869,662,597

8,869,662,597

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

7,706

7,706

2,535

2,535

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

7,706

7,706

2,535

2,535

연결 포괄손익계산서

제 62 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 61 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 62 기 1분기

제 61 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

84,171,761,366

84,171,761,366

33,807,576,286

33,807,576,286

기타포괄손익

(30,044,270,311)

(30,044,270,311)

(13,555,403,719)

(13,555,403,719)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(28,852,275,729)

(28,852,275,729)

(425,547,142)

(425,547,142)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

(37,387,573,000)

(37,387,573,000)

확정급여제도의 재측정손익

(669,716,020)

(669,716,020)

(556,801,673)

(556,801,673)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

9,205,013,291

9,205,013,291

131,254,531

131,254,531

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(1,191,994,582)

(1,191,994,582)

(13,129,856,577)

(13,129,856,577)

매도가능금융자산평가손익

(17,544,831,000)

(17,544,831,000)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(1,251,378,522)

(1,251,378,522)

403,400,026

403,400,026

지분법자본변동

(285,613,462)

(285,613,462)

(34,635,208)

(34,635,208)

해외사업장환산차이

(26,954,658)

(26,954,658)

(110,398,411)

(110,398,411)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목의 법인세

371,952,060

371,952,060

4,156,608,016

4,156,608,016

총포괄손익

54,127,491,055

54,127,491,055

20,252,172,567

20,252,172,567

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

46,135,772,020

46,135,772,020

11,472,874,349

11,472,874,349

총 포괄손익, 비지배지분

7,991,719,035

7,991,719,035

8,779,298,218

8,779,298,218

연결 자본변동표

제 62 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 61 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본

주식발행초과금

기타자본잉여금

신종자본증권

이익잉여금

기타자본구성요소

비지배지분

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

323,896,993,388

317,309,817,147

2,099,976,587,506

371,292,117,614

1,458,808,394,781

4,692,940,756,235

회계정책의 변경효과

수정 후 재작성된 금액

연차배당

(12,295,508,750)

(14,510,788,409)

(26,806,297,159)

종속기업의 유상증자

(1,470,477)

15,591,822,344

15,590,351,867

지분법이익잉여금변동

(38,036,190)

(34,603,653)

(72,639,843)

연결범위의 변동

총포괄손익

24,533,543,272

(13,060,668,923)

8,779,298,218

20,252,172,567

당기순이익(손실)

24,937,913,689

8,869,662,597

33,807,576,286

매도가능금융자산평가손익

(13,298,981,898)

(13,298,981,898)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

294,279,358

11,497,862

305,777,220

지분법자본변동

(6,726,348)

(19,527,140)

(26,253,488)

해외사업장환산차이

(49,240,035)

(61,158,376)

(110,398,411)

확정급여제도의 재측정요소

(404,370,417)

(21,176,725)

(425,547,142)

2017.03.31 (기말자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

323,895,522,911

317,309,817,147

2,112,176,585,838

358,231,448,691

1,468,634,123,281

4,701,904,343,667

2018.01.01 (기초자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

323,495,542,765

317,309,817,147

2,245,960,928,035

413,339,644,501

1,497,764,013,150

4,919,526,791,397

회계정책의 변경효과

(5,993,171,918)

(5,993,171,918)

수정 후 재작성된 금액

49,225,905,000

72,430,940,799

323,495,542,765

317,309,817,147

2,239,967,756,117

413,339,644,501

1,497,764,013,150

4,913,533,619,479

연차배당

(12,295,508,750)

(12,871,634,361)

(25,167,143,111)

종속기업의 유상증자

지분법이익잉여금변동

578,851,214

130,754,784

709,605,998

연결범위의 변동

8,908,576,298

8,908,576,298

총포괄손익

75,315,686,552

(29,179,914,532)

7,991,719,035

54,127,491,055

당기순이익(손실)

75,795,122,925

8,376,638,441

84,171,761,366

매도가능금융자산평가손익

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

(28,339,780,334)

(28,339,780,334)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(725,690,321)

(222,854,599)

(948,544,920)

지분법자본변동

(104,706,043)

(111,788,961)

(216,495,004)

해외사업장환산차이

(9,737,834)

(17,216,824)

(26,954,658)

확정급여제도의 재측정요소

(479,436,373)

(33,059,022)

(512,495,395)

2018.03.31 (기말자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

323,495,542,765

317,309,817,147

2,303,566,785,133

384,159,729,969

1,501,923,428,906

4,952,112,149,719

연결 현금흐름표

제 62 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 61 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 62 기 1분기

제 61 기 1분기

영업활동현금흐름

99,144,786,466

71,035,051,510

영업에서 창출된 현금흐름

115,291,532,997

126,632,696,342

이자수취(영업)

410,662,212

138,779,926

이자지급(영업)

(15,250,634,017)

(19,903,268,559)

법인세납부(환급)

(1,306,774,726)

(35,833,156,199)

투자활동현금흐름

(222,439,516,483)

(214,190,909,073)

기타금융상품의 취득

(9,139,151,830)

(12,751,817,525)

기타금융상품의 처분

6,737,857,560

8,434,213,315

당기손익인식금융자산 감소

306,655,500

유형자산의 취득

(75,943,449,429)

(203,723,367,981)

유형자산의 처분

1,334,588,701

190,436,978

무형자산의 취득

(679,243,081)

(876,699,442)

무형자산의 처분

9,231,818,182

투자부동산의 취득

(53,335,900)

(298,677,500)

조인트벤처 투자지분의 취득에 따른 기타현금유출

(15,250,000,000)

파생상품의 정산

(319,613,800)

546,529,400

사업결합으로 인한 순현금유입(유출)

(144,377,168,704)

재무활동현금흐름

103,213,823,554

119,494,167,637

단기차입금의 증가

1,105,063,218,999

757,070,321,321

단기차입금의 상환

(1,031,126,811,325)

(667,141,025,295)

장기차입금의 증가

36,000,000,000

사채의 증가

422,088,290,854

9,975,000,000

사채의 상환

(365,184,000,000)

(30,000,000,000)

금융리스부채의 지급

(1,999,874,974)

(1,999,176,336)

정부보조금의 수취

960,000,000

종속기업의 유상증자

15,590,351,867

배당금지급

(1,303,920)

파생상품의 정산

(26,587,000,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(20,080,906,463)

(23,661,689,926)

기초현금및현금성자산

175,486,926,579

78,328,791,176

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과

(35,699,742)

(34,222,812)

기말현금및현금성자산

155,370,320,374

54,632,878,438

3. 연결재무제표 주석

주석

제62기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제61기 1분기 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

주식회사 신세계와 그 종속기업

1.
지배기업
의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 신세계(이하"당사")는 1955년 12월 9일 주식회사 동화백화점으로 설립되어, 상호를 주식회사 신세계백화점에 이어, 2001년 3월 16일에 주식회사 신세계로 변경하였으며, 당사의 본점은 서울특별시 중구 소공로 63에 위치하고 있습니다. 

당사는 주로 백화점사업을 운영하고 있으며, 당분기말 현재 백화점 10개점을 운영하고 있습니다. 한편, 당사는 2011년 5월 1일을 기준일로 하여 대형마트 부문을 인적분할하였습니다.

당사는 1985년 8월 19일 한국거래소에 주식을 상장하였으며, 당분기말 현재 대주주인 이명희 회장 외 1인이 발행
주식 총수의
28.05%
를 보유하고
있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정, 2) 금융자산의 손상및 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

연결실체는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

가. 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

ㆍ상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

ㆍ단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

ㆍ당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수있습니다.

당분기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니합니다. 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다.

경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 연결실체가 보유하고 있는금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 연결실체의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되었던 채무상품 중 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 가진 채무상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 이러한 채무상품의 공정가치 변동은 제거되거나 재분류될 때까지 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매 보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속상각후원가로 측정됩니다.

ㆍ기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용이 연결실체의 금융자산의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없으며, 동 기준서의 적용에 따른 금융자산 분류의 변경내용은 주석마에 표로 정리되어 있습니다. 

나. 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

연결실체는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii) 리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 연결실체는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있습니다. 연결실체는 그 중 매출채권 및 기타채권에 대해서 동 간편법을
적용
하고 있습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에
연결실체가
보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였으며 이에 따라 추가로 인식된 손실충당금은 없습니다.

다. 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 연결실체는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용이 연결실체의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없으며, 동 기준서의 적용에 따른 금융부채 분류의 변경내용은 주석마에 표로 정리되어 있습니다.

라. 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 연결실체의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

위험회피회계에 대한 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 연결실체는 2018년 1월 1일부터 전진적으로 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 규정을 적용하였습니다. 최초적용일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 연결실체의 적격한 위험회피관계는 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계상으로도 적격하므로 위험회피관계가 계속되는 것으로 간주하였습니다. 위험회피수단과 위험회피대상항목의 주요조건이 일치하므로 모든 위험회피관계가 기업회계기준서 제1109호의 효과성평가 규정상 계속적으로 유효합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1039호에 따른 위험회피회계 요건을 충족하지 못하였을 위험회피관계에 대해 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피관계로 지정한 사항은 없습니다.

연결실체는 전기와 동일하게 선도요소를 포함한 선도계약
및 스왑계약의
전체의 공정가치 변동을 현금흐름위험회피 및 공정가치위험회피관계에서의 위험회피수단으로 계속 지정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호 위험회피회계 요구사항이 연결실체의 당분기 재무상태 및경영성과에 미치는 영향은 없습니다.

마. 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
범주
장부금액

기준서
제1039호
기준서
제1109호
기준서
제1039호

기준서

제1109호에 따른 추가손실
충당금인식액

기준서
제1109호

상장주식(주석7)
(주1)

매도가능
금융자산

기타포괄손익-
공정가치측정
지분상품

547,020
-
547,020

비상장주식(주석7)
(주1)

매도가능
금융자산

기타포괄손익-
공정가치측정
지분상품

528
-
528

장단기금융상품
(주석8)

대여금및
수취채권

상각후원가측정금융자산

32,345
-
32,345

전환상환우선주
(주석8)
당기손익인식
금융자산
당기손익-
공정가치
측정금융자산
677
-
677

장단기대여금
(주석8)

대여금및
수취채권

상각후원가측정금융자산

514
-
514

임차보증금
(주석8)

대여금및
수취채권

상각후원가측정금융자산

319,780
-
319,780

이자율스왑자산
(주석17)

위험회피지정 
파생상품

위험회피지정 
파생상품

883
-
883

통화스왑부채
(주석17)

위험회피지정 
파생상품

위험회피지정 
파생상품

8,388
-
8,388

당기손익인식 
금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
10,368
-
10,368

통화선도부채
(주석17)

위험회피지정 
파생상품

위험회피지정 
파생상품

1,096
-
1,096

매출채권및
기타채권(주석6)

대여금및
수취채권

상각후원가측정금융자산

354,466
-
354,466

매입채무및
기타채무(주석16)

상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채

424,289
-
424,289

차입금(주석18)

상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채

2,548,380
-
2,548,380

예수보증금
(주석20)
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
263,614
-
263,614

회생채무
(주석20)
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
429
-
429

(주1)
연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

기존에
기업회계기준서 제1039호에 따라 당기손익인식금융항목으로 지정된 금융자산이나 금융부채 중 재분류 대상은 없으며, 연결실체가 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. 또한 연결실체가 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채는 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

연결실체는 당분기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

이로 인하여 재무제표에 인식한 금액이 수정되었으며, 주요 변경사항은 아래와 같습니다.

가. 고객충성제도 회계처리
연
결실체는 VIP로 선정된 고객의 상품구매 시 초과할인권을 부여하여 향후 구매시 할인혜택을 제공하는 '세일리지' 고객충성제도를 운영합니다. 동 초과할인권은 일반 고객이 받을 수 없는 중요한 할인 혜택입니다. 따라서 VIP고객에게 할인을 제공하는약속은 별도의 수행의무입니다.

거래가격은 재화와 초과할인권의 상대적 개별판매가격을 기준으로 배분합니다. 초과할인권의 개별판매가격은
연결실체
의 과거 경험에 따라 VIP고객이 상품구매 시 사용할 때 제공되는 할인과 사용가능성에 기초하여 추정합니다. 최초 상품구매 시점에 초과할인권과 관련된 수익은 계약부채로 인식합니다. 초과할인권으로부터 발생하는 수익은 고객이 상품구매를 할 때 인식합니다. 사용되지 않을 것으로 예상되는 초과할인권으로부터

발생하는

수익은

고객이 권리를

행사하는

방식에 비례하여 인식합니다.

연결실체의 '세일리지' 고객충성제도와 관련하여 계약부채 설정으로 인해 당기초 계약부채가 7,906백만원 증가하였습니다.

나. 환불부채
환불부채는 구매 후 15일 동안 반품할 수 있는 고객의 권리와 관련하여 고객이 반품할 것으로 추정되는 금액이며, 동 환불부채에 상응하여 수익인식금액이 조정됩니다. 반환재고회수권은 고객이 반품권을 행사하면 연결실체가 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 나타내며,
연결실체는
반품수량을 추정하기 위하여 직전 결산기 경험율을 사용하고 있으며, 포트폴리오 수준에서 기댓값모형을 사용하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

연결실체는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

연결실체는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 연결실체는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(요약분기연결재무상태표)

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1월 1일

변경전
조정사항
변경후

유동자산
1,269,096
219
1,269,315

비유동자산
8,882,609
-
8,882,609

자산 계
10,151,705
219
10,151,924

유동부채
2,892,094
8,125
2,900,219

비유동부채
2,340,084
(1,913)
2,338,171

부채 계
5,232,178
6,212
5,238,390

자본 계
4,919,527
(5,993)
4,913,534

한편 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
이익잉여금

2017년 12월 31일(보고금액)

2,245,961

기업회계기준서 제1115호 최초적용

고객충성제도

(7,906)

도입영향에 따른 법인세 효과

1,913

소 계

(5,993)

2018년 1월 1일(최초적용일)

2,239,968

2) 분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스 관련 규정을 대체하며, 연결실체는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

연결실체의 예비적인 평가에 따르면 이러한 리스계약들은 동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 연결실체가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식할것입니다. 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 연결실체는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다.

반면에 연결실체는 1) 연결실체가 리스이용자인 금융리스 및 2) 연결실체가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 현금흐름표 활동의 재분류
당분기 요약연결현금흐름표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전분기 요약연결현금흐름표의 일부 항목을 당기 요약연결현금흐름표의 활동에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전기 및 전분기에 보고된 순자산가액이나
분기순이익에
영향을 미치지 아니합니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표의 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 부문정보

연결실체는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려한 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 영업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 영업부문별 주요 정보는 다음과 같습니다.

(1) 영업부문에 대한 일반정보

구 분
주요 사업의 내용
당사와 종속기업 현황
주요 고객

백화점
백화점
신세계
신세계동대구복합환승센터
대전신세계

일반소비자 
및 기업

도소매업
패션, 화장품 등
신세계인터내셔날
신세계톰보이
Shinsegae Poiret S.A.S
까사미아

부동산업
부동산 임대, 공급, 개발 등
센트럴시티
서울고속버스터미널

호텔업
호텔
센트럴관광개발

면세업
면세점

신세계디에프
신세계디에프글로벌
신세계면세점글로벌

기타
기타

한제신세계자문서비스(북경)유한공사

가유(상해)무역유한공사

기이가무역(상해)유한공사

(2) 영업부문의 재무현황

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
백화점
도소매업
부동산업
호텔업
면세업
기타
연결조정
합 계

본사
서울
수도권
그외지역
소 계

총매출액(주1)

16,665

610,886

312,097

352,566

1,292,214

304,860

44,931

18

423,232

150

(61,414)

2,003,991

특정매입원가

-

(400,066)

(195,857)

(229,026)

(824,949)

-

-

-

(83,695)

-

-

(908,644)

순매출액

16,665

210,820

116,240

123,540

467,265

304,860

44,931

18

339,537

150

(61,414)

1,095,347

영업손익

(31,784)

45,496

28,625

18,729

61,066

12,151

22,339

(4,732)

23,648

(40)

(1,175)

113,257

감가상각비

1,826

14,341

6,517

22,591

45,275

7,696

6,025

1,362

3,624

-

(45)

63,937

무형자산상각비

1,519

445

7

76

2,047

1,091

882

54

9

-

365

4,448

분기순손익

(12,242)

41,088

19,742

7,713

56,301

8,740

19,790

(5,879)

21,344

(34)

(16,090)

84,172

총자산(주2)

5,236,523

437,589

333,241

1,033,165

7,040,518

1,090,577

2,757,001

119,845

636,390

3,028

(1,150,676)

10,496,683

총부채(주2)

2,157,530

396,501

288,693

593,829

3,436,553

479,098

1,092,443

20,236

438,043

65

78,133

5,544,571

(주1)
이연매출 및 매출에누리 등이 차감된 금액입니다.

(주2)

영업부문의 구분이 어려운 당사의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,
관계기업 및 공동기업투자, 차입금 등은 백화점 본사로 분류하였습니다.

(
전분기)

(단위: 백만원)

구 분
백화점
도소매업
부동산업
호텔업
면세업
기타
연결조정
합 계

본사
서울
수도권
그외지역
소 계

총매출액(주1)
15,202
578,343
309,561
339,350
1,242,456
273,717
46,552
17,633
249,241
427
(59,450)
1,770,576

특정매입원가
-
(375,049)
(193,343)
(219,545)
(787,937)
-
-
-
(66,087)
-
-
(854,024)

순매출액
15,202
203,294
116,218
119,805
454,519
273,717
46,552
17,633
183,154
427
(59,450)
916,552

영업손익
(32,880)
38,182
25,587
18,792
49,681
4,732
24,867
1,761
(1,551)
(17)
(1,837)
77,636

감가상각비
1,557
14,615
6,886
19,635
42,693
7,825
5,435
1,221
2,554
1
633
60,362

무형자산상각비
1,053
561
-
3
1,617
982
876
55
9
-
364
3,903

분기순손익
(33,105)
31,296
17,245
7,733
23,169
6,820
27,747
1,383
(1,572)
261
(24,000)
33,808

총자산(주2)

5,020,998

471,672

384,618

1,103,514

6,980,802

939,202

2,743,051

122,045

342,106

3,047

(978,548)

10,151,705

총부채(주2)

2,143,070

341,022

275,101

630,322

3,389,515

455,018

1,066,028

16,544

187,080

57

117,936

5,232,178

(주1)
이연매출 및 매출에누리 등이 차감된 금액입니다.

(주2)
전기말 재무제표 기준 금액이며, 영업부문의 구분이 어려운 당사의 매도가능금융자산, 관계기업 및 공동기업투자, 차입금 등은 백화점 본사로 분류하였습니다.

5

.
사
용이 제한된 금
융
상
품

당분기말

및

전기말 현재

사용이 제한된 금융상품

등의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

계정과목
거래처
내 역
당분기말
전기말

기타금융자산(단기금융상품)
KB국민은행 외
동반성장펀드
15,800
15,800

기타금융자산(장기금융상품)
신한은행 외
당좌개설보증금
47
45

합 계
15,847
15,845

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
209,596
-
249,132
-

차감: 손실충당금
(44)
-
(52)
-

매출채권(순액)
209,552
-
249,080
-

미수금
121,799
120
101,860
-

차감: 손실충당금
(154)
-
(152)
-

미수금(순액)
121,645
120
101,708
-

미수수익
1,186
-
3,678
-

합 계
332,383
120
354,466
-

(2)

당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(
당분기)

(단위: 백만원)

구 분
비손상채권
손상채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액
67
-
137
204

손실충당금 재측정
(6)
-
-
(6)

분기말금액
61
-
137
198

(주)
당분기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
매출채권
미수금

기초금액
156
163

손상차손
-
2

손상차손 환입
(1)
(11)

분기말금액
155
154

(주)
당분기에 기업회계기준서 제1109호를 전진적으로 적용하였으며, 전분기 대손충당금의변동내역은 기업회계기준서 제1039호에 따른 것입니다.

7.
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 매도가능금융자산

당분기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

지분상품(주1)

상장주식
-
509,632
-
547,020

비상장주식
-
579
-
528

채무상품

회사채
6,786
-
-
-

합 계
6,786
510,211
-
547,548

(주1)
연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

한편, 전분기 중 손상된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 매도가능금융자산은 없습니다.

8. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
33,570
-
30,000
-

전환상환우선주(주1)
-
677
-
677

장기금융상품
-
2,737
-
2,345

대여금
817
110
458
56

임차보증금
192,726
160,967
171,680
148,100

합 계
227,113
164,491
202,138
151,178

(주1)
당분기말 현재 연결실체는 상기 전환상환우선주와 관련하여 피투자회사의 현금및현금성자산에 대하여 질권을 설정하였습니다.

한편, 당분기 및 전분기 중 손상된 기타금융자산은 없습니다.

9.
재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
(주1)

580,111

(37,822)

542,289

429,941
(38,491)
391,450

제품

62,827

(15,001)

47,826

63,698
(15,840)
47,858

재공품

2,505

-

2,505

2,829
-
2,829

원재료

7,310

-

7,310

7,815
-
7,815

부재료

18

-

18

-

-

-

저장품

4,743

-

4,743

5,101
-
5,101

미착품

9,457

-

9,457

8,798
-
8,798

합 계

666,971

(52,823)

614,148

518,182
(54,331)
463,851

(주1)
반환재고회수권 380백만원이 포함되어 있습니다.

당분기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실환입액 1,508백만원이 차감되어 있으며, 전분기 중 비용으로 인식한재고자산 원가에는 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실 240백만원이 포함되어 있습니다.

10.
종속
기업

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
법인설립 및
영업소재지
주요 영업활동
결산월

연결
실체 내 기업이

소유
한
지분율(%)(주4)

당분기말
전기말

신세계인터내셔날(주1)
국내
의류제조ㆍ판매 및 수출입업
12월
45.76
45.76

신세계디에프
국내
면세점업
12월
100.00
100.00

신세계동대구복합환승센터(주2)
국내
소매업, 부동산업
12월
60.99
60.99

대전신세계
국내
소매업
12월
100.00
100.00

부천신세계
국내
백화점 및 대형마트업
12월
-
100.00

신세계톰보이
국내
의류제품 제조 및 판매업
12월
95.78
95.78

센트럴시티(주3)
국내
부동산임대업 및 자동차정류장사업
12월
60.02
60.02

센트럴관광개발
국내
관광호텔업
12월
99.07
99.07

센트럴건설
국내
건설종합관리업
12월
-
100.00

서울고속버스터미널
국내

정류장 매표사업 및 부동산 임대업

12월
64.95
64.95

Shinsegae
Poiret
S.A.S

프랑스
의류제품 제조 및 판매업
12월
100.00
100.00

한제신세계자문서비스(북경)유한공사
중국
면세점자문서비스
12월
100.00
100.00

기이가무역(상해)유한공사
중국
의류제품 판매업
12월
100.00
-

신세계디에프글로벌
국내
면세점업
12월
100.00
-

신세계면세점글로벌
국내
면세점업
12월
100.00
-

까사미아
국내
가구제조 및 판매업
12월
92.35
-

가유(상해)무역유한공사
중국
무역업
12월
100.00
-

(주1)
당분기말 및 전기말 현재 타투자자와의 약정으로 과반수 이상의 의결권을 행사할 수 있는 신세계인터내셔날을 종속기업의 범위에 포함시켰습니다.

(주2)

당사가 보유하고 있는 지분은 한국철도공사의 승인을 받거나 출자자간의 양도를 제외하고는 건축물 사용승인일 이후 
3년 이내에 타인에게 양도가 제한되어 있습니다(주석
39 참조).

(주3)

KDB산업은행과
의 장기차입금 약정에 따라 종속기업인 센트럴시티의 지분에 대하여 처분 및 제3자에 담보제공 등이 
제한되어 있습니다(주석
18, 39 참조).

(주4)
연결실체 내 기업이 해당 종속기업에 대해 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율입니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 과반이상의 지분을 보유하고 있으나 연결대상 종속기업에서 제외한 기업의 내역과 연결제외사유는 다음과 같습니다.

회사명

연결실체 내 기업이 소유한

지분율 비율(%)

종속기업에서 제외한 사유

당분기말

전기말

인천신세계
90.00

90.00

타 투자자의 공동지배력 획득으로 인한 지배력 상실

(3) 당분

기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

회사명
사유

기이가무역(상해)유한공사
신규설립

신세계디에프글로벌
신규설립

신세계면세점글로벌
지분취득으로 지배력 획득

까사미아
지분취득으로 지배력 획득

가유(상해)무역유한공사
지분취득으로 지배력 획득

(4) 당분기 중 연결대상 종속기업에서 제외된 기업은 다음과 같습니다.

회사명
사유

부천신세계
청산

센트럴건설
센트럴시티에 흡수합병

(5) 당분기
및
전

기의

종
속기업의

요약

재무정보
(내부거래 제거전)
는

다음과

같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
신세계
인터내셔날
신세계
디에프
신세계
동대구복합
환승센터
대전
신세계
신세계
톰보이
(주2)
센트럴
시티
센트럴
관광개발

서울
고속버스
터미널
(주2)

Shinsegae

Poiret

S.A.S

한제신세계
자문서비스
(북경)
유한공사

기이가무역
(상해)유한공사
(주1)

신세계
디에프
글로벌
(주1)
신세계
면세점
글로벌
(주1)
까사미아
(주1)
가유(상해)
무역유한
공사(주1)

유동자산
315,168

308,720

25,122
1,437
50,332
35,356
7,663
24,006
5,807
205
204
6,559
90,458
86,525
6

비유동자산
547,176

138,528

836,322
10,095
39,552

2,602,503

112,182
1,250,601
760
-
-
15,421
90,704
60,035
-

자산계
862,344

447,248

861,444
11,532
89,884

2,637,859

119,845
1,274,607
6,567
205
204
21,980
181,162
146,560
6

유동부채
211,997

265,616

165,586
751
38,999

258,817

16,068
46,241
1,001
65
-
3
127,403
23,184
-

비유동부채
194,634

5,262

275,590
-
5,654

784,776

4,168
282,231
-
-
-
-
39,759
6,925
-

부채계
406,631

270,878

441,176
751
44,653

1,043,593

20,236
328,472
1,001
65
-
3
167,162
30,109
-

자본
455,713

176,370

420,268
10,781
45,231

1,594,266

99,609
946,135
5,566
140
204
21,977
14,000
116,451
6

매출액
265,264

339,537

41,603
-
39,596

32,906

18
12,025
-
150
-
-
-
-
-

영업손익
13,173

23,648

1,868
(4)
1,731

16,249

(4,732)
4,504
(3,068)
(40)
-
-
-
-
-

분
기순손익

9,935

21,344

(577)
1
1,491

14,999

(5,879)
3,589
(2,921)
(34)
-
-
-
-
-

기타포괄손익
(429)

-

(16)
-
-

(29)

(12)
(1)
(31)
2
-
-
-
-
-

분
기총포괄손익

9,506

21,344

(593)
1
1,491

14,970

(5,891)
3,588
(2,952)
(32)
-
-
-
-
-

(주1)

매출액, 영업손익,
분
기순손익 및
분
기총포괄손익은 지배력 획득일 이후의 금액입니다.

(주2)
상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다.

(전기)

(단위: 백만원)

구 분
신세계
인터내셔날
신세계
디에프
신세계동대구
복합환승센터
대전신세계
부천신세계
(주1)
신세계
톰보이
(주2)
센트럴시티
센트럴
관광개발
센트럴건설

서울고속
버스터미널
(주2)

Shinsegae
Poiret

S.A.S

한제신세계
자문서비스
(북경)유한공사

유동자산
310,805
239,884
28,351
821
24,805
56,531
29,869
30,807
99
20,730
1,345
198

비유동자산
544,164
102,222
846,918
8,006
-
40,758
2,601,056
91,281
2,750
1,248,454
889
-

자산계
854,969
342,106
875,269
8,827
24,805
97,289
2,630,925
122,088
2,849
1,269,184
2,234
198

유동부채
265,503
182,976
178,797
2,044
-
37,985
240,690
12,538
26
34,048
365
30

비유동부채
138,975
4,104
275,611
-
-
15,568
788,689
4,050
-
282,614
-
-

부채계
404,478
187,080
454,408
2,044
-
53,553
1,029,379
16,588
26
316,662
365
30

자본
450,491
155,026
420,861
6,783
24,805
43,736
1,601,546
105,500
2,823
952,522
1,869
168

매출액
960,655
920,090
158,993
-
-
144,457
143,833
72,443
1,564
45,970
-
521

영업손익
28,996
14,557
(7,945)
(240)
-
3,738
70,930
8,435
(123)
13,981
(7,294)
(4)

당
기순손익

22,598
13,512
(17,623)
(223)
-
1,709
52,901
6,664
331
11,010
(7,106)
(7)

기타포괄손익
(1,954)
(591)
(1,212)
-
-
(114)
(733)
(23)
(12)
175
86
(2)

당
기총포괄손익

20,644
12,921
(18,835)
(223)
-
1,595
52,168
6,641
319
11,185
(7,020)
(9)

(주1)

매출액, 영업손익,
당
기순손익 및
당
기총포괄손익은 지배력 획득일 이후의 금액입니다.

(주2)
상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다.

(6) 당분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용(내부거래 제거전)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
영업활동
현금흐름
투자활동
현금흐름
재무활동
현금흐름
기초
현금및현금성자산
현금및현금성자산의 환율변동효과
분기말
현금및현금성자산

신세계인터내셔날
21,639
(12,580)
(10,349)
2,131
-
841

신세계디에프
1,228
(44,770)
45,947
2,174
(10)
4,569

신세계동대구복합환승센터
(240)
(1,021)
1,130
1,262
-
1,131

대전신세계
176
(3,510)
3,996
619
-
1,281

부천신세계
86
-
(24,880)
24,794
-
-

신세계톰보이
5,502
(17)
(5,490)
9
-
4

센트럴시티
4,669
(9,561)
4,072
2,397
-
1,577

센트럴관광개발
(11,737)
(11,588)
-
27,703
-
4,378

센트럴건설
(15)
-
(72)
87
-
-

서울고속버스터미널
5,746
(4,469)
(23)
2,032
-
3,286

Shinsegae
Poiret
S.A.S

(3,547)
69
6,650
1,045
(51)
4,166

한제신세계자문서비스
(북경)유한공사
4
-
-
85
3
92

기이가무역(상해)유한공사(
주1)

-
-
-
-
-
-

신세계디에프글로벌(주1)
-
-
-
-
-
6,558

신세계면세점글로벌(주1)
-
-
-
-
-
1,307

까사미아(주1)
-
-
-
-
-
53,719

가유(상해)무역유한공사(주1)
-
-
-
-
-
6

(주1)
3월 31일자로 사업결합 등으로 종속기업에 편입되어 별도의 현금흐름을 표시하지 않았습니다.

(7) 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
비지배지분이
보유한 소유지분율(%)
누적 비지배지분
비지배지분에
귀속되는 분기순손익
비지배지분에
귀속되는 총포괄손익
비지배지분에게
지급된 배당금

신세계인터내셔날(주1)
54.24
272,368
4,956
4,594
2,324

신세계동대구복합환승센터
39.01
163,923
(225)
(231)
-

센트럴시티(주1)
39.98
1,056,724
3,646
3,629
10,548

까사미아(주1)
7.65
8,908
-
-
-

합 계

1,501,923
8,377
7,992
12,872

(주1)
종속기업의 연결재무제표를 이용하여 작성되었습니다.

비지배지분이 보유한 소유지분율은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

11
. 관계기업
및 공동기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
구 분
법인설립 및
영업소재지
주요 영업활동
결산월
당분기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

신세계사이먼
공동기업
국내
명품 아울렛 쇼핑몰의 
건설 및 임대사업
12월
50.00
26,000
150,525
50.00
26,000
147,376

신세계페이먼츠
공동기업
국내
전자지급 결제대행업
12월
50.00
1,000
1,145
50.00
1,000
1,082

인천신세계(주1)
공동기업
국내
소매업
12월
90.00
74,702
72,615
90.00
74,702
73,650

신세계인터코스코리아
공동기업
국내
화장품 제조업
12월
50.00
8,223
3,208
50.00
8,223
4,491

광주신세계(주2)
관계기업
국내
백화점 및 대형마트업
12월
10.42
833
61,318
10.42
833
60,352

신세계의정부역사
관계기업
국내
민자역사의 건설 및 운영
12월
27.55
1,102
-
27.55
1,102
-

셀린신세계
관계기업
국내
의류 및 잡화 판매업
12월
49.00
98
152
49.00
98
148

몽클레르신세계
관계기업
국내

의류판매업

12월
49.00
2,450
10,266
49.00
2,450
9,600

합 계

114,408
299,229

114,408
296,699

(주1)
타 투자자와의 약정에 따라 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(주2)
지분율 20% 미만이나, 피투자회사에 대하여 유의적인 영향력을 행사 할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
구 분
당분기말
전기말

광주신세계
관계기업
37,167
38,251

(3) 당분기
및 전

분기 중 관계기업
및 공동기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
기초금액
지분법손익
배당금
취득
처분
기타
분기말금액

공동기업투자
신세계사이먼
147,376
3,182
-
-
-
(33)
150,525

공동기업투자
신세계페이먼츠
1,082
64
-
-
-
(1)
1,145

공동기업투자

인천신세계
73,650
(1,035)
-
-
-
-
72,615

공동기업투자

신세계인터코스코리아
4,491
(1,284)
-
-
-
1
3,208

관계기업투자
광주신세계
60,352
1,184
(208)
-
-
(10)
61,318

관계기업투자
신세계의정부역사
-
-
-
-
-
-
-

관계기업투자
셀린신세계
148
4
-
-
-
-
152

관계기업투자
몽클레르신세계
9,600
610
-
-
-
56
10,266

합 계
296,699
2,725
(208)
-
-
13
299,229

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
기초금액
지분법손익
배당금
취득
처분
기타
분기말금액

공동기업투자
신세계사이먼
130,585
1,438
-
-
-
20
132,043

공동기업투자
신세계페이먼츠
1,055
(43)
-
-
-
-
1,012

공동기업투자

인천신세계
74,602
(60)
-
-
-
-
74,542

공동기업투자

신세계인터코스코리아
4,377
(614)
-
2,500
-
(38)
6,225

공동기업투자
부천신세계
-
-
-
12,750
-
-
12,750

관계기업투자
광주신세계
55,656
1,192
(208)
-
-
(8)
56,632

관계기업투자
신세계의정부역사
-
-
-
-
-
-
-

관계기업투자
셀린신세계
132
4
-
-
-
-
136

관계기업투자
몽클레르신세계
7,212
(69)
-
-
-
(83)
7,060

합 계
273,619
1,848
(208)
15,250
-
(109)
290,400

(4) 당분기 및 전기의 주요

관계기업 및 공동기업의

요약재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
신세계사이먼
신세계페이먼츠
인천신세계
신세계인터코스코리아
광주신세계
신세계
의정부역사
몽클레르신세계

유동자산
192,501
29,687
7,415
6,871
39,024
1,291
21,064

비유동자산
665,948
352
149,122
32,968
619,879
300,583
13,467

자산계
858,449
30,039
156,537
39,839
658,903
301,874
34,531

유동부채
190,383
27,663
554
9,763
69,569
18,435
12,652

비유동부채
366,898
86
75,300
24,781
687
295,894
929

부채계
557,281
27,749
75,854
34,544
70,256
314,329
13,581

자본
301,168
2,290
80,683
5,295
588,647
(12,455)
20,950

매출액
35,167
11,412
-
2,454
51,321
3,938
18,746

영업손익
11,423
113
(533)
(2,291)
12,894
(126)
2,045

분기순손익
6,364
127
(1,149)
(2,570)
11,370
(146)
1,242

기타포괄손익
(67)
(1)
-
2
(87)
-
117

분기총포괄손익
6,297
126
(1,149)
(2,568)
11,283
(146)
1,359

(전기)

(단위: 백만원)

구 분
신세계사이먼
신세계페이먼츠
인천신세계
신세계인터코스
코리아
광주신세계
신세계
의정부역사
몽클레르신세계

유동자산
174,145
31,676
7,948
6,665
33,244
1,452
26,389

비유동자산
669,992
427
149,443
32,224
621,775
303,714
14,080

자산계
844,137
32,103
157,391
38,889
655,019
305,166
40,469

유동부채
117,640
29,872
558
6,482
74,984
18,394
20,105

비유동부채
431,626
67
75,000
24,544
671
299,081
772

부채계
549,266
29,939
75,558
31,026
75,655
317,475
20,877

자본
294,871
2,164
81,833
7,863
579,364
(12,309)
19,592

매출액
143,393
40,547
-
13,223
235,450
16,652
86,321

영업손익
58,006
42
(541)
(4,039)
56,290
545
11,651

당기순손익
33,157
92
(1,058)
(4,464)
47,846
438
5,575

기타포괄손익
(213)
(38)
-
(246)
(772)
(10)
-

당기총포괄손익
32,944
54
(1,058)
(4,710)
47,074
428
5,575

(5) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분

분
기말
순자산(A)

연결실체
지분율(B)
순자산
지분금액(AxB)
영업권
내부거래

분기말
장부금액

신세계사이먼
301,168
50.00%
150,584
-
(59)
150,525

신세계페이먼츠
2,290
50.00%
1,145
-
-
1,145

인천신세계
80,683
90.00%
72,615
-
-
72,615

신세계인터코스코리아
5,295
50.00%
2,648
560
-
3,208

광주신세계
588,647
10.42%
61,318
-
-
61,318

신세계의정부역사
(12,455)
27.55%
-
-
-
-

셀린신세계
311
49.00%
152
-
-
152

몽클레르신세계
20,950
49.00%
10,266
-
-
10,266

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분

기말
순자산(A)

연결실체
지분율(B)
순자산
지분금액(AxB)
영업권
내부거래

기말
장부금액

신세계사이먼
294,871
50.00%
147,435
-
(59)
147,376

신세계페이먼츠
2,164
50.00%
1,082
-
-
1,082

인천신세계
81,833
90.00%
73,650
-
-
73,650

신세계인터코스코리아
7,863
50.00%
3,931
560
-
4,491

광주신세계
579,364
10.42%
60,352
-
-
60,352

신세계의정부역사
(12,309)
27.55%
-
-
-
-

셀린신세계
301
49.00%
148
-
-
148

몽클레르신세계
19,592
49.00%
9,600
-
-
9,600

연결실체는 상기 관계기업 및 공동기업에 대한 지분법평가와 관련하여 가결산 재무제표를 이용하여 지분법을 적용하기 위한 신뢰성 검증절차를 취하였으며, 신뢰성 검증결과 중요한 이상항목은 발견되지 않았습니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
당분기말
전기말

누적미반영손실
누적미반영기타자본
누적미반영손실
누적미반영기타자본

신세계의정부역사

3,422

9

3,382

9

12
. 유형자산

(1)

당분기 및
전분기
중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물 및 구축물
건설중인자산
기타
합 계

기초금액
3,523,755
2,234,843
38,914
834,640
6,632,152

취득액
-
272
60,648
20,649
81,569

정부보조금
-
(960)
-
-
(960)

처분
-
(5)
(18)
(3,185)
(3,208)

감가상각비
-
(20,892)
-
(39,070)
(59,962)

대체(주1)
-
905
(17,782)
14,569
(2,308)

순외환차이
-
-
-
10
10

사업결합으로 인한 증가(주2)
21,601
12,216
65
21,646
55,528

분기말금액
3,545,356
2,226,379
81,827
849,259
6,702,821

(주1)

대체액 합계는 유형자산과 투자부동산간 대체액 1,520백만원 및 건설중인자산 중 무형자산으로의 대체액 691백만원및 기타대체액 97백만원입니다.

(주2)
당분기 중 까사미아 및 신세계면세점글로벌의 지분취득에 따른 사업결합으로 인하여 발생한 것으로 당분기말 현재
잠정적으로 결정되었으며 최종매수가격배분 결과에 따라 금액이 조정될 수 있습니다(주석 41 참조).

(
전분기
)

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물 및 구축물
건설중인자산
기타
합 계

기초금액
3,523,128
2,280,103
29,205
793,122
6,625,558

취득액
8,505
30,070
15,993
37,340
91,908

처분
-
-
-
(3,049)
(3,049)

감가상각비
-
(22,950)
-
(35,501)
(58,451)

대체(주1)
-
4,300
(18,165)
10,792
(3,073)

순외환차이
-
-
(3)
(9)
(12)

분기말금액
3,531,633
2,291,523
27,030
802,695
6,652,881

(주1)

대체액 합계는
건설중인자산 중 무형자산으로의 대체액
2,557
백만
원 및
기타 대체액
516
백만원입니다.

(2) 담보로 제공된 자산

당분기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다(주석 18,
39
참조).

(단위: 백만원)

담보제공자산
담보권 종류
담보권자
담보설정금액
채무종류

건물
근저당권

한국스탠다드차타드은행 외

901

임대보증금

건물
전세권

신한은행 외

1,469

임대보증금

토지 및 건물
근저당권
KEB하나은행
16,900
차입금한도에대한설정

근저당권(주1)
KDB산업은행 외
152,400
대출약정에대한담보제공

근저당권
KDB산업은행 외
99,900
대출약정에대한담보제공

합 계
271,570

(주1)

연결실체는 상기 대출약정에 대한 담보제공목적으로 동대구역 환승센터 건물 등에 대한 보험근질권설정계약(

채권최고액: 2,200억원
) 및 대출
약정에 따른 피담보채무를 담보하기 위하여 양도담보자산에 대한 모든 권리를 양도하는 양도담보권설정계약을 체결하였습니다.

또한 금융리스자산의 장부금액
109,990백만원
에 대한 법적 소유권은 금융리스부채 (주석 20 참조)에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있으며, 연결실체의 일부 토지에 대하여 서울특별시 도시철도공사 등이 지상권을 설정하고 있습니다(주석 13, 39 참조).

(
3) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 및 투자부동산은 삼성화재해상보험(주) 등의 재산종합위험보험 및 재해 등과 관련하여 종합책임보험, 차량운반구에 대한 종합보험 등에 가입하고 있습니다.

13
. 투자부동산

(1) 당분기 및
전분기
중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
합 계

기초금액
352,937
256,118
609,055

취득액
-
402
402

처분
-
(329)
(329)

감가상각비
-
(3,975)
(3,975)

대체(주1)
-
1,520
1,520

사업결합으로 인한 증가
9,665
3,028
12,693

분기말금액
362,602
256,764
619,366

(주1)

유형자산과 투자부동산간 대체액입니다.

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
합 계

기초금액
354,255
263,870
618,125

취득액
-
299
299

감가상각비
-
(1,912)
(1,912)

분기말금액
354,255
262,257
616,512

(2) 담보로 제공된 자산

당분기말 현재 연결실체의 토지와 건물에 대하여 서울특별시 도시철도공사의 지상권등이 설정되어 있습니다(주석
12, 39
참조).

14
. 무형자산

(1) 당분기 및
전분기
중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
영업권
기타의무형자산
합 계

기초금액
7,337
213,406
75,758
296,501

취득액
23
-
577
600

무형자산상각비
(218)
-
(4,230)
(4,448)

대체(주1)
52
-
639
691

사업결합으로 인한 증가(주2)

71
133,135
7,699
140,905

분기말금액
7,265
346,541
80,443
434,249

(주1)
유형자산에서의 대체액입니다.

(주2)
당분기 중 까사미아 및 신세계면세점글로벌의 지분취득에 따른 사업결합으로 발생한 것으로 당분기말 현재 잠정적으로 결정되었으며 최종 매수가격배분 결과에 따라 금액이 조정될 수 있습니다(주석41참조).

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
영업권
기타의무형자산
합 계

기초금액
7,746
213,406
83,193
304,345

취득액
33
-
673
706

처분
-
-
(9,300)
(9,300)

무형자산상각비
(209)
-
(3,694)
(3,903)

대체(주1)
39
-
2,518
2,557

손상차손
-
-
(250)
(250)

분기말금액
7,609
213,406
73,140
294,155

(주1)
유형자산에서의 대체액입니다.

(2) 영업권의 손상검사

영업권은 연결실체의 경영진이 관리하는 단위인 영업부문별로(현금창출단위 또는 현금창출단위집단임) 배분되었으며, 당분기 및 전기의 영업권 배분방식에는 변동이 없습니다. 한편, 연결실체는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.

15. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
11,348
-
6,096
-

선급비용
31,366
321,112
41,596
325,857

기타의당좌자산
43,210
-
24,946
-

합 계
85,924
321,112
72,638
325,857

16. 매입채무 및 기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
99,945
-
86,571
-

미지급금
273,757
2,298
280,917
2,289

미지급비용
53,549
1,800
52,703
1,800

미지급배당금
24,888
-
9
-

합 계
452,139
4,098
420,200
4,089

17. 파생상품

연결실체는 외화매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 통화선도거래를 체결하였으며, 차
입금 및 사채의 이자율변동위험 및 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 이자율스왑과 통화스왑거래를 체결하였습니다. 또한 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 신종자본증권의 원금 및 배당금 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 파생상품과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래목적
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

자산

이자율스왑
현금흐름위험회피목적
-
334
500
383

합 계

-
334
500
383

부채

통화선도
공정가치위험회피목적
127
-
1,096
-

통화스왑

현금흐름위험회피목적
-
3,197
6,170
2,218

매매목적
-
15,203
-
10,368

이자율스왑
현금흐름위험회피목적
209
-
-
-

합 계
336
18,400
7,266
12,586

18. 차
입금 및 사채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
329,802
-
245,174
-

장기차입금
410,000
277,665
511,428
197,714

사채
424,781
1,342,036
494,167
1,099,897

합 계
1,164,583
1,619,701
1,250,769
1,297,611

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

당좌차월
KEB하나은행 외
3.47~3.67
6,471
1,191

기업어음

KB증권 외
1.79~1.92
109,900
81,600

시설대출
KDB산업은행
산업금융채1년+1.14
24,900
24,900

일반대출
KDB산업은행 외
2.28~3.90
138,410
89,023

Bankers Usance
우리은행 외
LIBOR(6개월)+0.35
50,121
48,460

합 계
329,802
245,174

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

신디케이티드론(주1)
KDB산업은행 외(주2)
CD(91일)+0.51
400,000
400,000

외화장기차입금
우리은행(주3)
LIBOR(3개월)+1.36
10,665
32,142

시설자금대출
도쿄미쓰비시은행
2.58
80,000
80,000

KEB하나은행

2.64
10,000
10,000

KDB산업은행 외(주4,5)
2.73
127,000
127,000

기업어음
KEB하나은행(주2)
CD(3개월)+0.90~1.10
40,000
40,000

신한은행
2.60
20,000
20,000

합 계
687,665
709,142

차감: 유동성 대체액
(410,000)
(511,428)

장기차입금 장부금액
277,665
197,714

(주1)

KDB산업은행과의 장기차입금 약정에 따라
종
속기업인 센트럴시티의 지분에 대하여 처분 및 제3자에 담보제공등이 제한되어 있습니다(주석 10, 39 참조).

(주2)
연결실체는 변동금리와 고정금리를 교환하는 이자율스왑을 통하여 차입금에서 발생하는 이자율 변동위험을 회피하고 있습니다(주석 17 참조).

(주3)
연결실체는 지급하는 이자 및 원금에 대한 환율 및 금리를 고정시키는 통화스왑을 통해 차입금에서 발생하는 현금흐름 변동위험을 회피하고 있습니다(주석 17 참조).

(주4)
연결실체는 대리은행인 KDB산업은행과 사전협의를 거쳐 1개월 이전에 서면통지를 함으로써 각 이자지급일에 대출금의 전부 또는 일부를 기한전 상환할 수 있습니다.

(주5)
연결실체는 KDB산업은행 등으로부터의 장기차입금과 관련하여 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다
(주석 12 참조).

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말
이자지급방법

128회
무보증사채

2013.01.28
2018.01.28
-
-
300,000
3개월 후급

129회
무보증사채

2016.01.29
2019.01.29
2.04
200,000
200,000
3개월 후급

130-1회 무보증사채
2017.04.11
2020.04.11
2.07
50,000
50,000

3개월 후급

130-2회 무보증사채
2017.04.11
2022.04.11
2.41
150,000
150,000

3개월 후급

131-1회 무보증사채
2017.07.31
2020.07.31
2.09
70,000
70,000

3개월 후급

131-2회 무보증사채
2017.07.31
2022.07.31
2.41
110,000
110,000

3개월 후급

132-1회 무보증사채
2018.01.23
2021.01.22
2.50
210,000
-

3개월 후급

132-2회 무보증사채
2018.01.23
2023.01.20
2.84
160,000
-

3개월 후급

제 1회 사모사채
2015.02.06
2018.02.06
-
-
32,142
3개월 후급

제 3회 사모사채
2016.02.19
2018.02.14
-
-
32,117
3개월 후급

제 4회 사모사채
2017.09.21
2020.09.21
2.55
30,000
30,000

3개월 후급

제 5회 사모사채(주1)
2017.09.29
2020.09.29
LIBOR(3개월)+1.00
31,977
32,117

3개월 후급

제 6회 사모사채(주1)

2018.02.13
2021.02.10
LIBOR(3개월)+1.05
31,977
-

3개월 후급

제 7회 사모사채(주1)

2018.03.27
2021.03.29
LIBOR(3개월)+1.00
21,330
-

3개월 후급

제56회 무보증사채
2016.10.20
2018.10.20
4.30
5,000
5,000
3개월 후급

제57회 무보증사채
2017.02.23
2019.02.23
4.50
10,000
10,000

3개월 후급

제58회 무보증사채
2017.10.18
2018.10.18
4.00
5,000
5,000

3개월 후급

제 1-1회 사채
2013.04.26
2018.06.21
3.04
60,000
60,000
3개월 후급

제 2회 사채
2015.04.15
2020.04.15
2.06
90,000
90,000
3개월 후급

제 3회 사채
2016.04.26
2019.04.26
1.86
100,000
100,000
3개월 후급

제 4-1회 사채
2016.07.27
2019.07.27
1.51
40,000
40,000
3개월 후급

제 4-2회 사채
2016.07.27
2021.07.27
1.69
120,000
120,000
3개월 후급

1-2회 무보증사채
2016.05.10
2018.05.10
1.81
60,000
60,000
3개월 후급

1-3회 무보증사채
2016.05.10
2019.05.10
1.90
100,000
100,000
3개월 후급

1회 사모사채(주2)
2013.09.16
2018.09.16
4.10
30,000
-
3개월 후급

2회 사모사채
(주2)

2013.10.10
2018.10.10
4.10
10,000
-
3개월 후급

3회 사모사채
(주2)

2016.07.08
2018.07.08
2.80
20,000
-
3개월 후급

4회 사모사채
(주2)

2016.10.07
2018.10.07
2.70
25,000
-
3개월 후급

5회 사모사채
(주2)

2016.10.25
2019.10.25
3.10
20,000
-
3개월 후급

6회 사모사채
(주2)

2016.10.28
2019.10.28
3.10
10,000
-
3개월 후급

액면금액 합계
1,770,284
1,596,376

차감: 사채할인발행차금
(3,467)
(2,312)

사채 장부금액 합계
1,766,817
1,594,064

유동성 대체액:
(424,781)
(494,167)

유동성사채
425,000
494,259

유동성사채할인발행차금
(219)
(92)

비유동성사채 장부금액
1,342,036
1,099,897

(주1)
외화 변동금리 사채이며, 연결실체는 지급하는 이자 및 원금에 대한 환율 및 금리를 고정시키는 통화스왑을 통해 사채에서 발생하는 
현금흐름변동위험을 회피하고 있습니다(주석 17 참조).

(주2)
당분기 중 신세계면세점글로벌이 종속기업으로 편입됨에 따라 추가되었습니다.

19. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
49,763
-
39,666
-

선수수익
8,113
7,985
8,094
9,462

예수금
456,911
-
491,512
-

이연수익(주석 23 참조)
29,825
-
14,843
-

종업원급여채무(주1)
-
6,126
-
5,943

합 계
544,612
14,111
554,115
15,405

(주1)
종업원급여채무는 장기근속 종업원에게 지급될 미래 경제적 효익의 유출과 관련된 금액입니다.

20
.
기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수보증금
181,918
67,992
189,915
73,699

회생채무
429
-
429
-

금융리스부채
7,720
105,451
7,719
105,550

합 계
190,067
173,443
198,063
179,249

21
. 퇴직급여제도

(1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
233,336
220,730

사외적립자산의 공정가치
(199,937)
(195,255)

순확정급여부채
33,399
25,475

(2) 당분기 및 전분기의 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여부채

기초금액
220,730
(195,255)
25,475

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
6,783
-
6,783

이자비용(이자수익)
1,530
(1,341)
189

소 계
8,313
(1,341)
6,972

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
670
670

제도에서 지급한 금액

지급액
(2,701)
2,615
(86)

관계회사 전출입
36
(317)
(281)

사업결합으로 인한 증가
6,875
(6,314)
561

기타
83
5
88

분기말금액
233,336
(199,937)
33,399

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여부채

기초금액
191,652
(162,018)
29,634

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
6,085
-
6,085

이자비용(이자수익)
1,156
(966)
190

소 계
7,241
(966)
6,275

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
557
557

제도에서 지급한 금액

지급액
(3,001)
4,424
1,423

관계회사 전출입
(4,036)
2,762
(1,274)

기타
62
-
62

분기말금액
191,918
(155,241)
36,677

22. 충당부채

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. 

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성분류

기초금액
전입액
사용액
환입액
사업결합
분기말금액
유동
비유동

상환손실충당부채(주1)
2,483
-
-
-
-
2,483
2,483
-

배출부채(주2)
58
-
-
-
-
58
58
-

복구충당부채(주3)
830
674
-
-
629
2,133
-
2,133

반품충당부채(주4)
160
342
-
-
146
648
648
-

손실부담충당부채(주5)
-
-
-
-
7,560
7,560
-
7,560

합 계
3,531
1,016
-
-
8,335
12,882
3,189
9,693

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성분류

기초금액
전입액
사용액
환입액
분기말금액
유동
비유동

상환손실충당부채(주1)
2,502
-
(7)
-
2,495
2,495
-

배출부채(주2)
227
129
-
-
356
356
-

복구충당부채(주3)
813
5
-
-
818
-
818

합 계
3,542
134
(7)
-
3,669
2,851
818

(주1)
연결실체는 휘트니스클럽 개장 이전에 납입한 일부 회원보증금에 대하여 보증금 반환시 계약서상 추가로 지급하기로 약정한 금액을 지급하여야 하는 바, 대상회원이 보고기간 말 현재 일시에 반환청구할 경우 추가로 지급할 총액을 상환손실충당부채로 계상하고 있습니다.

(주2)
무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다.

(주3)
임차 중인 사무용 건물의 원상복구의무의 이행을 위하여 예상되는 금액을 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

(주4)
당분기 전입액에는 수익기준서 변경으로 인한 효과 285백만원이 포함되어 있습니다.

(주5)
인천공항면세점 영업을 위한 임대차계약에 따라 계약종료일까지 연결실체가 부담하는 예상영업손실의 현재가치금액입니다.

23. 이연수익

연결실체는 구매고객에게 구매액의 일정액 또는 비율을 부여하는 고객충성제도를 운영하고 있으며, 동 적립금 부여에 따라 예상되는 지출예상액을 이연수익(기타유동부채)으로 계상하고 있습니다.

당분기 및 전분기 중 연결실체의 고객충성제도와 관련한 이연수익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
기초금액
증가
감소
사업결합으로 인한 증가
분기말금액

포인트이연수익
14,843
40,370
(34,059)
8,671
29,825

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
기초금액
증가
감소
분기말금액

포인트이연수익
5,330
9,095
(8,119)
6,306

24. 신종자본증권

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 발행한 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

발행금액
USD 300,000,000

종류

보증 후순위 자본증권

발행방법

해외 공모(싱가포르 증권거래소 상장)

발행일
2015.5.8

만기일
2045.5.8 (30년 Revolving)

배당조건

- 금액: 액면기준 2.625%, 매 5년 시점
마다
재산정되어 적용되며, Step up 조항에 따라 매 5년 후 +1% 적용
- 지급:
매
6개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

(단, 이자지급연기시 보통주 배당지급 불가)

기타

- 발행 후 5년 시점 및 이후 매 6개월마다
당사가
콜옵션 행사 가능
-
당사가
콜옵션 미행사 시 신종자본증권 보유자는 보증회사인 KB 국민은행에 풋옵션 행사 가능

-
신종자본증권 보유자의 풋옵션 행사로 인해 보증회사인 KB국민 은행이 위 신종자본증권을 보유하게 되는 경우, KB국민은행은 확정된 수량의 자기지분상품으로 교환해 줄 것을 당사에 요구할 수 있고, 동 요구에 대하여 당사는 당사의 선택에 따라 현금 또는 당사 주식으로 상환 가능

상기 신종자본증권은 계약상 현금결제의무가 없으며, 연결실체의 보증회사인 KB국민은행이 보유한 옵션을 행사할 경우, 확정된 수량의 자기지분상품으로 교환하는 계약이므로 지분상품으로 분류하였습니다.

25. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금

이익준비금(주1)
34,900
34,900

임의적립금
1,946,026
1,836,988

미처분이익잉여금
322,641
374,073

합 계
2,303,567
2,245,961

(주1)
상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초금액

2,245,961

2,099,977

회계정책 변경효과

(5,993)

-

연차배당

(12,296)

(12,296)

지배기업주주지분 귀속 분기순이익

75,795

24,938

확정급여제도의 재측정요소

(632)

(529)

지분법이익잉여금

611

(50)

법인세효과

121

137

분기말금액

2,303,567

2,112,177

(3) 당분기 및 전분기 중
연
차배당의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
9,845,181주
8,774주
9,836,407주
1,250원
12,296

(전분기)

(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
9,845,181주
8,774주
9,836,407주
1,250원
12,296

26. 기타자본구성요소

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
-
412,866

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익
384,526
-

지분법자본변동
(251)
(146)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(153)
572

해외사업장환산차이
38
48

합 계
384,160
413,340

(2) 당분기 및 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
413,340
371,292

매도가능금융자산의 평가로 인한 순평가차익
-
(17,545)

기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품의 공정가치 변동
(37,388)
-

지분법자본변동
(138)
(8)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(957)
388

해외사업장환산차이
(10)
(50)

기타자본구성요소 변동으로 인한 법인세효과
9,313
4,154

분기말금액
384,160
358,231

27
. 수익

(1) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 계속영업으로부터 발생한 수익 중 영업손익으로분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익

총 매출액
2,187,128

1,912,383

상품매출액
2,032,813

1,764,523

제품매출액
99,840

76,362

수수료매출액(주1)
13,308

13,389

기타매출액
41,167

58,109

매출차감
1,173,636

1,074,323

특정상품매입원가
908,644

854,024

반품충당부채
57

-

이연매출
74,652

30,475

매출에누리 등
190,283

189,824

차감계
1,013,492

838,060

기타원천으로부터의 수익

임대수익
81,855

78,492

합 계
1,095,347

916,552

(주1)
광주신세계 등에 대한 경영수수료 및 위탁관리수수료로 구성되어 있습니다.

(2) 연결실체가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약자산 및 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산

반환재고회수권
380
-

합 계
380
-

계약부채

고객충성제도
29,825
14,843

상품권
448,113
411,753

반품충당부채
648
160

기타

12,206

12,846

합 계
490,792
439,602

28

. 판매비와 관리비

당분기 및 전
분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
77,364
70,412

퇴직급여
6,739
5,968

복리후생비
9,933
10,344

여비교통비
2,806
3,003

세금과공과
8,285
7,854

지급수수료
241,826
220,233

임차료
31,670
25,164

수선비
4,893
3,920

수도광열비
18,591
18,421

감가상각비
62,293
58,870

무형자산상각비
4,394
3,846

광고선전비
13,756
17,575

판매촉진비
12,660
16,081

장치장식비
3,244
4,049

기타
19,401
18,724

합 계
517,855
484,464

29
. 금융이익

당분기 및 전분기 중 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
3,569
3,386

배당금수익
8,895
5,387

외화환산이익
1,353
12,216

외환차익
2,716
5,171

파생상품거래이익
657
27

파생상품평가이익
953
-

합 계
18,143
26,187

30. 금융원가

당분기 및 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습
니다
.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
18,201
18,940

외화환산손실
1,374
64

외환차손
3,443
1,577

파생상품거래손실
-
1,538

파생상품평가손실
5,285
37,261

합 계
28,303
59,380

31. 기타영업외수익

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

수입수수료
720
1,327

유형자산처분이익
7
12

무형자산처분이익

-

32

기타의대손충당금환입
1
11

재고자산처분이익

-

1

종
속기업투자처분이익

2
-

잡이익
5,664
4,956

합 계
6,394
6,339

32. 기타영업외비용

당분기 및 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기타의대손상각비
3
2

기부금
1,052
480

유형자산처분손실
1,479
2,872

투자부동산처분손실
329
-

무형자산처분손실
-
200

무형자산손상차손
-
250

충당부채전입액
-
134

감가상각비(주1)
1,359
-

잡손실
1,680
1,059

합 계
5,902
4,997

(주1)
당분기 중 호텔의 리모델링으로 인하여 휴업중인 기간에 발생한 감가상각비입니다.

33. 법인세

(1) 당분기 및 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세비용

당기법인세부담액
25,776
21,894

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(538)
60

자본에 직접 가감되는 당기법인세
9,575
4,269

이연법인세비용

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(9,519)
(12,399)

회계정책변경과 관련된 금액
1,913
-

사업결합으로 인한 증가
(5,065)
-

법인세비용
22,142
13,824

(2) 당분기 및 전분기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
106,314
47,632

적용세율(당분기 24.1%, 전분기
24.0
%)에 따른 세부담액

25,612
11,432

조정사항

영구적차이로 인한 효과
(2,722)
(1,592)

기타
(748)
3,984

법인세비용
22,142
13,824

유효세율

20.83%
29.02%

34
. 비
용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동

(66,731)

(34,845)

상품 및 원ㆍ부재료 매입액

513,858

364,597

종업원급여(급여 및 퇴직급여)

87,365

81,446

감가상각비

62,578

60,362

무형자산상각비

4,448

3,903

지급수수료

242,270

225,043

임차료

31,670

25,186

광고선전비

13,759

17,908

판매촉진비

12,955

16,303

기타

79,918

79,013

합 계

982,090

838,916

35. 주당이익

(1) 당분기 및 전분기 중 기본주당순이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기본주당순이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수(주1)
9,836,407
9,836,407

(주1)

상기 가중평균유통보통주식수는 당분기말 및 전분기말 현재 당사가 보유하고 있는 
자기주
식
8,774
주
를 제외
하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기의 기본주당순이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

지배기업주주에게 귀속되는 분기순이익
75,795,122,925
24,937,913,689

기본주당순이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수
9,836,407

9,836,407

기본주당순이익
7,706
2,535

한편, 당사는 희석화 증권을 보유하고 있지 아니하므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 일치합니다.

36. 금융상
품

(1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 2017년과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소

연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고
있습니다.

전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 위험회피활동

가. 외화위험회피

환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
자산
부채

당분기말
전기말
당분기말
전기말

USD
2,289
1,874
176,168
188,969

EUR
93
50
31,677
30,776

기타통화
957
1,338
4,958
3,701

합 계
3,339
3,262
212,803
223,446

연결실체는 주로 USD, EUR의 통화 대비 원화의 가치 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
USD 통화 효과
EUR 통화 효과
기타 통화 효과

당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말

10% 상승시 손익변동
(7,871)
(5,897)
(3,158)
(3,073)
(400)
(236)

10% 하락시 손익변동
7,871
5,897
3,158
3,073
400
236

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였으며,
당분기말 현
재 통화스왑을 통하여 환율이 고정된화폐성 자산 및 부채는 제외하였습니다.

당분기말 현재 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 신종자본증권의 원 금 및 배당금 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였으며, 통화스왑계약의 공정가치로 평가한 금액은 금융손익으로 처리하였습
니다
(주석 29, 30 참조).

나. 가격위험회피

연결실체는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식(기타포괄손익-공정가치측정지분상품)에 투자하고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당분기말 및 전기말 현재 출자지분의 시장가치는 각각 510,211백만원 및 547,548백만원입니다(주석 7 참조). 또한 연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 상장주식의 주가가 10% 증가 및 감소할 경우 당분기와 전기 세전 기타포괄손익의 변동은 각각 50,963백만원 및 54,702백만원입니다.

다. 이자율위험회피

연결실체의 이자율위험은 대부분 단기차입금 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 공정가액이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 당분기말 현재 이자율스왑거래로 인하여 변동이자부 차입금으로 인한 중요한 이자율위험은 없습니다.

3) 신용위험

전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

4) 유동성위험

전기말과 비교하여 당분기 중 사채의 발행ㆍ상환 및 장기차입금의 조달을 제외하고 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 금융상품의 공정가치

1) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를
공정가치 서열체계 수준별로

분류한 내역은 다음과 같습니다
.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-
공정가치측정금융자산

상장주식

509,632
-
-
509,632

채무상품

-
6,786
-
6,786

비상장주식
-
-
579
579

소 계

509,632

6,786

579

516,997

파생상품자산
-
334
-
334

전환상환우선주
-
677
-
677

합 계
509,632
7,797
579
518,008

파생상품부채
-
18,736
-
18,736

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

매도가능금융자산

상장주식

547,020
-
-
547,020

파생상품자산
-
883
-
883

전환상환우선주
-
677
-
677

합 계
547,020
1,560
-
548,580

파생상품부채
-
19,852
-
19,852

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 연결실체는 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

3) 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기초금액

당기손익

기타포괄손익

매입

매도

수준 3으로 이동
기말금액

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

비상장주식

-
-
-
-
-
579
579

4
) 다음 표
는 수준 2와
수준
3
공정가
치측정
에 사용된 가치평가기법, 공정가치 서열체계 수준, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위와 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의

연관성을 설명한 것입니다.

구 분
공정가치
(단위: 백만원)
공정가치
서열체계
수준
가치평가기법
유의적이지만 
관측가능하지 않은 
투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 
투입변수와 공정가치
측정치 간의 연관성

당분기말
전기말

통화선도부채
(주석 17)
(127)
(1,096)
수준2

할인된 현금흐름

통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상통화선도의잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하고 있습니다.통화선도의잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하고 있습니다.
통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을사용하여 결정하고 있습니다.

해당사항 없음
해당사항 없음

이자율스왑자산
(부채)(주석 17)
334
(209)
883
수준2

할인된 현금흐름

이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 
도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 
있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

해당사항 없음
해당사항 없음

통화스왑부채
(주석 17)
(18,400)
(18,756)
수준2

할인된 현금흐름

통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있으며, 종가환율에 기초하여 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한
금액으로 측정하고 있습니다.

해당사항 없음
해당사항 없음

전환상환우선주
(주석8)
677
677
수준2

할인된 현금흐름

전환상환우선주의 공정가치는 현금흐름할인법을 적용하여 측정하고 있습니다. 현금흐름할인에 사용되는 할인율은공정가치 측정대상 전환상환우선주와 신용도 및 기간이 유사한 채권에 대하여 시장에서 공시되는 스왑레이트
(Swap rate) 및 신용스프레드를 기초로 결정하고 있습니다.

해당사항 없음
해당사항 없음

회사채
(주석 7)

6,786

-

수준2

할인된 현금흐름
 
회사채의 공정가치는 현금흐름할인법을 적용하여 측정하였습니다. 현금흐름할인에 사용되는 할인율은 공정가치 
측정대상 회사채와 신용도 및 기간이 유사한 채권에 대하여 시장에서 공시되는 스왑레이트(swap rate) 및 신용스프레드를 기초로 결정하였습니다. 
회사채의 공정가치에 유의적인 영향을 미치는 투입변수인 할인율은 시장에서 관측가능한 정보에 기초하여 도출되므로연결실체는 회사채의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

5

) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.
또
한

당분기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

6

)
전기말 현재
공
정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범주
내역
금액

매도가능금융자산
비상장주식(주1)
528

(주1)
전기말 현재 당해 비상장주식은 공정가치 측정에 필요한 신뢰성있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

(4) 금융자산의 재분류

당분기 및 전분기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

37. 특수관계자 등
과의 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

관계기업
신세계의정부역사, 광주신세계, 셀린신세계, 몽클레르신세계

공동기업

신세계사이먼, 신세계페이
먼츠,
인천신세계,
신세계인
터
코스코리아

대규모기업집단
계열회사 등(주1)

스타벅스커피코리아, 신세계아이앤씨, 신세계엘앤비, 신세계푸드, 신세계조선호텔, 
신세계건설, 이마트, 스타필드하남, 이마트에브리데이, 신세계영랑호리조트, 
스타필드청라, 신세계프라퍼티, 이마트24, 신세계티비쇼핑, 세린식품, 스타필드고양,
제주소주, 스무디킹코리아, 제이원, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사 등

(주1)

동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 
회사 등입니다.

당사
와
당사
의 종속기업 사이
의 거래는 연결시 제거되었으며,
아
래 특수관계자 거래 및 관련 채권, 채무잔액
에는 주석으로 공시되지 않습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
매출 등
매입 등

임대수익
기타수익(주1)
임차료
기타비용

관계기업 및 공동기업
1,773
6,035
4,254
10,347

(주1)
기타수익에는 배당금수익이 포함되어 있습니다.

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
매출 등
매입 등

임대수익
기타수익(주1)
임차료
기타비용

관계기업 및 공동기업
3,236
4,000
4,417
9,499

(주1)
기타수익에는 배당금수익이 포함되어 있습니다.

당분기 및 전분기의 대규모 기업집단 내 계열회사와의 거래 중 상기의 '특수관계자와의 거래내역'에 포함된 거래를 제외한 나머지 회사 등과의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

대규모기업집단계열회사
64,427
105,299
58,229
62,373

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

임차보증금 등
기타채권
임대보증금 등
기타채무

관계기업 및 공동기업

308,572
19,888
-
20,361

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

임차보증금 등
기타채권
임대보증금 등
기타채무

관계기업 및 공동기업
311,780
23,533
-
17,534

당분기말 및 전기말 현재 대규모 기업집단 내 계열회사에 대한 채권ㆍ채무잔액 중 상기의 '특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액'에 포함된 금액을 제외한 나머지 회사 등에대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

대규모기업집단계열회사
245,591
169,271
225,004
156,452

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

회사의 명칭

거래내역

당분기

전분기

출자

부천신세계

현금

-

12,750

출자
신세계인터코스코리아
현금
-
2,500

당분기 및 전분기 중 대규모 기업집단 내 계열회사와의 지분거래 내역 중 상기의 '특수관계자와의 지분거래 내역'에 포함된 거래를 제외한 나머지 회사 등과의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

거래상대방

거래내역

당분기

전분기

투자지분매수
신세계조선호텔
신세계면세점글로벌 주식
15,391

-

(5)
당분기 및 전분기 중 연결실체의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
2,670
2,055

퇴직급여
332
716

합 계
3,002
2,771

38. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
84,172
33,808

조정:
104,594
122,602

법인세비용
22,142
13,824

이자수익
(3,569)
(3,386)

배당금수익
(8,895)
(5,387)

이자비용
18,201
18,940

파생상품평가이익
(953)
-

파생상품거래이익
(657)
(27)

파생상품평가손실
5,285
37,261

파생상품거래손실
-
1,190

퇴직급여
6,972
6,275

감가상각비
63,937
60,362

무형자산상각비
4,448
3,903

무형자산손상차손

-
250

대손충당금환입
(8)
(1)

기타의대손상각비
3
2

기타의대손충당금환입
(1)
(11)

유형자산처분손실
1,479
2,872

유형자산처분이익
(7)
(12)

투자부동산처분손실

329
-

무형자산처분손실
-
200

무형자산처분이익

-
(32)

재고자
산평가손실(환입)

(1,508)
240

외화환산손실
1,374
64

외화환산이익
(1,353)
(12,216)

종속기업투자처분이익

(2)
-

지분법투자이익
(2,725)
(1,848)

충당부채전입액

65
134

잡손실
37
5

(단위: 백만원)

과 목
당분기
전분기

자산부채의 변동:

(73,474)
(29,777)

매출채권의 감소

49,580
30,065

미수금의 감소(증가)

(3,901)
5,882

미수수익의 감소

2,621
283

선급금의 감소(증가)

(15,671)
10,544

선급비용의 감소(증가)

(2,551)
718

재고자산의 증가

(60,412)
(25,282)

기타유동자산의 증가

(428)
(111)

보증금의 감소

7,269
1,594

매입채무의 증가(감소)

1,513
(3,693)

미지급금의 증가(감소)

(19,803)
5,644

미지급비용의 감소

(7,644)
(23,551)

선수금의 증가(감소)

4,667
(317)

선수수익의 증가(감소)

(1,350)
3,298

예수금의 감소

(44,286)
(54,342)

상품권의 증가

36,559
18,533

이연수익의 증가(감소)

(1,596)
976

예수보증금의 감소

(17,812)
(581)

순확정급여부채의 관계사전출입

(281)
(1,274)

퇴직금의 지급

(2,701)
(3,001)

사외적립자산의 감소

2,620
4,424

종업원급여채무의 증가

133
124

기타충당부채의 감소

-
(7)

통화선도의 정산

-
297

영업에서 창출된 현금흐름

115,292
126,633

(2) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않은 주요 비현금 투자활동거래와 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매도가능금융자산의 평가
-
(17,545)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가
(37,388)
-

사채의 유동성대체
209,788

372,437

장기차입금의 유동성대체
-

104,170

유동성장기차입금의 장기차입금 대체
80,000
-

유무형자산 취득으로 인해 증가(감소)한 미지급금
4,879
(111,985)

투자부동산 취득으로 인해 증가한 미지급금
349
-

유형자산 처분으로 인해 증가한 미수금
401
-

건설중인자산의 본계정 대체
16,165
18,165

유형자산과 투자부동산간 대체
1,520
-

통화스왑정산으로 인한 차입금 감소
21,428
-

배당금의 미지급배당금 대체
24,879
26,735

복구충당부채의 전입
666
-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 현금흐름표상 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금
10,006
11,998

제예금 등
145,364
163,489

합 계
155,370
175,487

(4) 당분기 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기초
현금흐름
비현금활동
분기말

차입
상환
공정가치변동

환율변동

상각
대체
사업결합

차입금

954,316
1,105,063
(1,031,127)
-
(220)
-
(22,865)
12,300
1,017,467

사채

1,594,064
422,088
(365,184)
-
560
362
-
114,927
1,766,817

금융리스부채

113,269
-
(2,000)
-
-
1,902
-
-
113,171

위험회피파생
상품부채(자산)

7,505
-
(26,587)
709
17
-
21,428
-
3,072

재무활동으로부터의 총부채

2,669,154
1,527,151
(1,424,898)
709
357
2,264
(1,437)
127,227
2,900,527

39
. 우발부채 및 약정사항

(1)
당분기말 현재 연결실체는 임대차 계약에 따른 임차료 지급이행 등과 관련하여 서울보증보험으로
부터
1,012
억원

(전기말:
1,009
억원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2)
당

분기
말

현재

연결실체는

차입금

중

신디케이티드론

4천억원
이외에
우리은행
등과
5,982
억
원과
U
SD
48백만
(
전

기말:
5,523억원과 USD 48백만)의 일반대출한도(할인어음 및 CP매입약정
포함) 등의 약정을 체결하고 있습니다

.

또한 우리은행 등과
2,310억원과 USD 72백만
(전기말:
2,334억원과 USD 52백만) 한도
의 당좌차월 및 구매카드 한도약정 등을 체결하고 있습니다. 그리고 KDB산업은행과
2,249억원
(전
기말: 2,249억원)의 시설자금대출 한도 등의 약정을 체결하고 있습니다.

한편 당분기말 현재 연결실체는 KEB하나은행 등과 27억원과 USD 235백만(전기말:USD 228백만) 상당의 수출입신용장 개설 등에 대한 한도약정을 체결하고 있으며, KEB하나은행 등과 USD 82백만(전기말: USD 88백만) 상당의 파생상품 한도약정을체결하고 있습니다.

(3)

당분기말 현재 연결실체는 연결실체가 발행한 신종자본증권(USD 300백만)의 원금과 배당금에 대해 KB국민은행과 외화지급보증 약정을 체결하고 있습니다.

(4)
연결실체는 주식회사 이마트의 2011년 5월 1일 현재 (분할기준일) 존재하였던 채무 중 잔여 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 잔여채무는
407,083
백만원
및 407,263백만원입니다.

(5) 당분기말 현재 연결실체는
KDB산업은행
과의 장기차입금 약정에 따라 종속기업인 센트럴시티의 지분에 대하여 처분 및 제3자에 담보제공 등이 제한되어 있습니다(주석 10, 18 참조).

(6) 연결실체는 광주신세계 및 경방유통 등과 맺은 프랜차이즈계약 및 경영제휴계약에 따라 백화점의 운영을 맡고 있으며, 당분기말 현재 경방유통에 백지어음 1매를 상호교부하여 견질로 제공하고 있습니다.

(7)
연
결실체는 ARMANI 등에 대
해 양도 불가능한 독점권을 가지고 국내에서 판매할수 있는 라이센스 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 매입액 등의 일정률을 로열티로 지급하고 있습니다.

(8) 당분기말 현재 연결실체는 특수관계자인 신세계사이먼 등과 경영자문계약을 체결
하여

임대수입의

일정률을

자문
료로 받고

수입수수료로 계상하고

있습니다.

(9)
당분기말 현재 연결실체는 일부 토지에 대하여 서울특별시 도시철도공사 등이 지하철도 존속시까지 23,487백만원의 지상권을 설정하고 있습니다

(주석 12, 13 참조).

(10) 당분기말 현재 연결실체는 지하철상가 점포명도와 관련하여 서울메트로에 부동산
3,756백만원이 가압류되어 있습니다.

(11) 당분기말 현재 연결실체는 Marriott Hotel International, B.V.와 경영위탁계약을 체결하고 있으며, Global Hospitality Licensing S.A.R.L.,(이하 "GHL"라 함)과 상표사용에 따른 수수료지급계약을 체결하고 있습니다. 또한, 연결실체는 GHL로부터 국제홍보서비스를 제공받고 있으며, 이에 따라 GHL에 수수료를 지급하고 있습니다.

(12) 연결실체가 동대구복합환승센터의 개발 사업과 관련하여 체결한 주요 계약 내용은 다음과 같습니다.

계약상대방
계약 내용

대구광역시
동대구복합환승센터의 개발사업의 원활한 추진을 위한 동대구복합환승센터 개발 협약

한국철도공사
동대구역 철도부지개발과 관련한 사업추진협약

한편, 연결실체 내 종속기업인 신세계동대구복합환승센터의 주식 중 당사가 보유하고 있는 주식은 한국철도공사의 승인을 받거나 출자자간의 양도를 제외하고는 건축물 사
용승인일 이후 3년 이내에 타인에게 양도가 제한되어 있습니
다

(주석 10 참조).

(13)

당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은
6,207
백만원
입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 상기의 소송 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(14)
당분기말 현재 연결실체는 신세계조선호텔의 2017년 11월 30일(분할기일) 현재존재하였던 채무 중 잔여 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(15) 당분기말 현재 연결실체는 (주)코리아와이드터미널에 대구터미널의 운영관리의용역업무를 의뢰하고, 터미널 내 편익시설을 임대함에 있어 권리와 의무를 명확히 하기 위한 위탁운영관리 계약을 체결하였습니다.

(16)
당분기말 현재 연결실체는 BVLGARI와 판매계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 순매출의 일정률을 로열티로 지급하고 있습니다
.

(17) 당분기말 현재 연결실체는 여행사 및 프리랜서를 통한 판촉활동을 수행하고 있습니다. 당분기 및 전분기 중 지급수수료로 인식한 금액은 36,435백만원(부가세 제외) 및 39,660백만원(부가세 제외)이며, 미지급금으로 계상하고 있는 금액은 4,318백만원(전기말: 4,815백만원)입니다.

(18) 당분기말 현재 연결실체는 대전광역시 및 대전마케팅공사와 대전엑스포 사이언스콤플렉스 조성 민자유치사업을 위한 실시협약을 체결하고 있습니다.

40. 온실가스 배출권과 배출부채

당분기말 현재 2차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당받을 배출권의 수량은 확정되지 아니하여 당분기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 없습니다. 한편, 당분기 중 배출된 온실가스 추정
량은
56,181
KAU입니다.

41. 사업결합

(1) 당분기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

주요 영업활동

간주취득일

취득한 지분(%)

이전대가

까사미아
가구제조 및 판매업
2018.03.31
92.35
183,968

신세계면세점글로벌
면세업
2018.03.31
100.00
15,391

합 계

199,359

(2) 당분기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

까사미아
신세계면세점글로벌

현금

183,968
15,391

(3) 당분기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

까사미아
신세계면세점글로벌
합 계

식별가능한 자산의 공정가치
146,554
125,847
272,401

유동자산
86,531
90,459
176,990

현금및현금성자산
53,725
1,307
55,032

매출채권및기타채권

7,684
8,829
16,513

재고자산
15,949
72,303
88,252

기타유동자산
9,173
8,020
17,193

비유동자산
60,023
35,388
95,411

유형자산
37,644
18,543
56,187

투자부동산
12,694
-
12,694

무형자산
795
6,975
7,770

기타비유동자산
8,890
9,870
18,760

식별가능한 부채의 공정가치
30,107
167,162
197,269

유동부채
23,184
127,403
150,587

매입채무및기타채무
11,129
18,210
29,339

단기차입금
6,900
90,368
97,268

당기법인세부채

2,430
-
2,430

기타유동부채
2,725
18,825
21,550

비유동부채
6,923
39,759
46,682

순확정급여부채
44
517
561

장기차입금
-
29,960
29,960

이연법인세부채
5,065
-
5,065

충당부채
-
9,233
9,233

기타비유동부채
-
49
49

기타금융부채
1,814
-
1,814

식별가능한 순자산 공정가치 합계(주1)
116,447
(41,315)
75,132

(주1)

식별가능한 순자산 공정가치의 합계 금액은 당분기말 현재 잠정적으로 결정된 것으로 최종 
매수가격배분 결과에 따라 금액이 조정될 수 있습니다.

(4) 당분기에 취득한 신세계면세점글로벌에 대한 비지배지분은 없으며, 까사미아에 대한 비지배지분(7.65%)은 피취득자의 식별가능한 순자산 중 비지배지분의 비례적지분으로 측정하였으며 그 금액은 8,908백만원입니다.

(5) 당분기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

까사미아
신세계면세점글로벌
합 계

이전대가

183,968
15,391
199,359

가산: 비지배지분

8,908
-
8,908

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치

116,447
(41,315)
75,132

영업권(주1)

76,429
56,706
133,135

(주1)
당분기말 현재 잠정적으로 결정된 것으로 최종 매수가격배분 결과에 따라 금액이 조정될 수 있습니다.

(6) 당분기 중 발생한 사업결합으로 인한
순현금유출
은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금 액

현금으로 지급한 대가

199,359

차감: 취득한 현금및현금성자산

55,032

차 감 계

144,327

(
7) 당분기에 인식한 매출에는 까사미아 및 신세계면세점글로벌의 매출이 포함되어 있지 않습니다. 이러한 사업결합이 2018년 1월 1일에 발생했다면, 연결실체의 계속영업 매
출은 1,191,083백만원, 계속영업 당분기순이익은 87,063백만원이었을 것입니다.

42. 보고기간 후 사건

(1) 연결실체 내 종속기업인 신세계디에프글로벌은 완전모자회사 간 합병을 통한 경영효율성 증대 및 시너지 효과의 극대화를 위하여 2018년 3월 30일자 이사회결의를 통하여 2018년 6월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 신세계면세점글로벌(소멸회사)을 흡수합병할 예정입니다.

(2)

당사는 2018년 4월 10일자 이사회결의를 통하여 종속기업인 대전신세계의 건축공사등을 위한 투자재원 조달을 위해 실시하는 유상증자(당사 출자 예정 금액: 250억원)에 2018년 5월 31일자로 참여할 예정입니다

(3) 연결실체 내 종속기업인 대전신세계는 대전엑스포 재창조 사업의 일환으로 2018년 4월 30일자 이사회 결의를 통하여 신세계건설과 대전엑스포 재창조 사업 내 사이언스콤플렉스 건물조성 계약을 체결하였습니다(계약금액: 20,215백만원).

4. 재무제표

재무상태표

제 62 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 61 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 62 기 1분기말

제 61 기말

자산

유동자산

584,667,980,993

612,468,249,876

현금및현금성자산

72,456,629,310

111,149,343,267

매출채권 및 기타유동채권

207,482,923,061

210,049,102,736

재고자산

73,996,210,553

68,661,289,921

유동파생상품자산

499,914,199

기타유동금융자산

200,642,027,099

180,368,376,141

기타유동자산

30,090,190,970

41,740,223,612

비유동자산

5,557,988,932,373

5,459,433,292,614

장기매출채권 및 기타비유동채권

74,486,566

148,692,515

매도가능금융자산

547,547,630,824

기타포괄손익-공정가치측정금융상품

510,160,057,824

조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

1,948,178,905,226

1,785,664,434,714

유형자산

2,396,862,820,328

2,417,363,571,178

투자부동산

161,554,856,418

161,811,674,488

무형자산

39,948,672,188

41,167,726,417

기타금융자산

178,693,039,177

176,918,857,346

기타비유동자산

322,516,094,646

328,810,705,132

자산총계

6,142,656,913,366

6,071,901,542,490

부채

유동부채

1,844,926,227,860

2,029,087,841,646

매입채무 및 기타유동채무

291,516,488,931

305,817,593,887

상품권

448,113,203,221

411,752,978,315

단기차입금

599,845,358,684

779,987,635,935

파생상품부채

209,397,970

당기법인세부채

44,164,817,602

28,755,435,458

기타금융부채

52,459,429,034

53,868,958,187

기타유동부채

408,617,532,418

448,905,239,864

비유동부채

1,149,691,912,287

903,975,751,645

매입채무 및 기타채무

2,238,094,691

2,229,484,477

장기차입금

828,240,574,929

578,918,556,678

비유동파생상품부채

15,202,873,419

10,367,953,081

순확정급여부채

27,593,880,851

22,851,104,002

이연법인세부채

123,126,645,982

136,046,900,878

기타금융부채

141,481,005,111

141,238,498,060

기타비유동부채

11,808,837,304

12,323,254,469

부채총계

2,994,618,140,147

2,933,063,593,291

자본

자본금

49,225,905,000

49,225,905,000

기타자본조정

365,835,929,932

365,835,929,932

신종자본증권

317,309,817,147

317,309,817,147

이익잉여금

2,031,299,359,589

1,993,221,096,611

기타자본구성요소

384,367,761,551

413,245,200,509

자본총계

3,148,038,773,219

3,138,837,949,199

자본과부채총계

6,142,656,913,366

6,071,901,542,490

손익계산서

제 62 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 61 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 62 기 1분기

제 61 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

425,662,407,601

425,662,407,601

414,577,780,803

414,577,780,803

매출원가

87,515,483,349

87,515,483,349

89,594,978,946

89,594,978,946

매출총이익

338,146,924,252

338,146,924,252

324,982,801,857

324,982,801,857

판매비와관리비

278,942,576,342

278,942,576,342

272,899,900,109

272,899,900,109

영업이익

59,204,347,910

59,204,347,910

52,082,901,748

52,082,901,748

금융수익

25,699,077,266

25,699,077,266

22,097,534,473

22,097,534,473

금융원가

15,966,534,803

15,966,534,803

40,286,443,435

40,286,443,435

기타영업외수익

4,765,090,704

4,765,090,704

3,980,310,560

3,980,310,560

기타영업외비용

3,081,880,034

3,081,880,034

3,604,197,029

3,604,197,029

법인세비용차감전순이익(손실)

70,620,101,043

70,620,101,043

34,270,106,317

34,270,106,317

법인세비용

13,816,841,683

13,816,841,683

6,508,093,250

6,508,093,250

당기순이익(손실)

56,803,259,360

56,803,259,360

27,762,013,067

27,762,013,067

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

5,775

5,775

2,822

2,822

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

5,775

5,775

2,822

2,822

포괄손익계산서

제 62 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 61 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 62 기 1분기

제 61 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

56,803,259,360

56,803,259,360

27,762,013,067

27,762,013,067

기타포괄손익

(29,313,754,672)

(29,313,754,672)

(13,395,407,134)

(13,395,407,134)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(28,776,096,048)

(28,776,096,048)

(381,003,370)

(381,003,370)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

(37,387,573,000)

(37,387,573,000)

확정급여제도의 재측정손익

(575,614,399)

(575,614,399)

(502,642,968)

(502,642,968)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

9,187,091,351

9,187,091,351

121,639,598

121,639,598

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(537,658,624)

(537,658,624)

(13,014,403,764)

(13,014,403,764)

매도가능금융자산평가손익

(17,544,831,000)

(17,544,831,000)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(709,312,169)

(709,312,169)

375,432,894

375,432,894

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목의 법인세

171,653,545

171,653,545

4,154,994,342

4,154,994,342

총포괄손익

27,489,504,688

27,489,504,688

14,366,605,933

14,366,605,933

자본변동표

제 62 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 61 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본잉여금

신종자본증권

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

293,404,989,133

317,309,817,147

1,884,183,767,339

371,541,499,342

2,988,096,918,760

회계정책변경에 따른 증가(감소)

수정 후 재작성된 금액

연차배당

(12,295,508,750)

(12,295,508,750)

총포괄손익

당기순이익

27,762,013,067

27,762,013,067

매도가능금융자산평가손익

(13,298,981,898)

(13,298,981,898)

확정급여제도의 재측정요소

(381,003,370)

(381,003,370)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

284,578,134

284,578,134

2017.03.31 (기말자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

293,404,989,133

317,309,817,147

1,899,269,268,286

358,527,095,578

2,990,168,015,943

2018.01.01 (기초자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

293,404,989,133

317,309,817,147

1,993,221,096,611

413,245,200,509

3,138,837,949,199

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(5,993,171,918)

(5,993,171,918)

수정 후 재작성된 금액

49,225,905,000

72,430,940,799

293,404,989,133

317,309,817,147

1,987,227,924,693

413,245,200,509

3,132,844,777,281

연차배당

(12,295,508,750)

(12,295,508,750)

총포괄손익

당기순이익

56,803,259,360

56,803,259,360

매도가능금융자산평가손익

(28,339,780,334)

(28,339,780,334)

확정급여제도의 재측정요소

(436,315,714)

(436,315,714)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(537,658,624)

(537,658,624)

2018.03.31 (기말자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

293,404,989,133

317,309,817,147

2,031,299,359,589

384,367,761,551

3,148,038,773,219

현금흐름표

제 62 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 61 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 62 기 1분기

제 61 기 1분기

영업활동현금흐름

75,662,352,676

47,941,134,053

영업에서 창출된 현금흐름

83,898,059,686

83,032,565,406

이자수취(영업)

351,373,866

33,086,734

이자지급(영업)

(8,531,498,676)

(9,480,487,177)

법인세납부(환급)

(55,582,200)

(25,644,030,910)

투자활동현금흐름

(181,393,397,137)

(67,880,603,903)

기타금융자산의 취득

(300,000,000)

유형자산의 취득

(18,869,396,895)

(34,931,847,499)

유형자산의 처분

1,205,249,670

18,526,433

무형자산의 취득

(340,940,233)

(317,282,837)

무형자산의 처분

4,500,000,000

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(187,967,623,124)

(24,400,000,000)

종속기업에 대한 투자자산의 처분

24,879,313,445

조인트벤처에 대한 투자자산의 취득

(12,750,000,000)

재무활동현금흐름

67,038,330,504

18,609,307,715

단기차입금의 증가

20,586,045,611

금융리스부채의 지급

(1,976,737,896)

(1,976,737,896)

사채의 상환

(300,000,000,000)

사채의 증가

369,015,068,400

현금및현금성자산의순증가(감소)

(38,692,713,957)

(1,330,162,135)

기초현금및현금성자산

111,149,343,267

6,943,130,124

기말현금및현금성자산

72,456,629,310

5,612,967,989

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 61 기
2017년 1월 1일
부터
제 60 기
2016년 1월 1일
부터
제 59 기
2015년 1월 1일
부터

2017년 12월 31일
까지
2016년 12월 31일
까지
2015년 12월 31일
까지

처분확정일
2018년 3월 16일

처분확정일
2017년 3월 10일

처분확정일
2016년 3월 11일

(단위: 백만원)

과 목
제 61 기
제 60 기
제 59 기

Ⅰ.미처분이익잉여금

121,333

146,284

386,487

1. 전기이월미처분이익잉여금
-

-

45

2. 확정급여제도의 재측정요소
(11,920)

(3,777)

(4,400)

3. 신종자본증권 이자
(8,849)

(8,979)

(4,477)

4. 당기순이익
142,102

159,040

395,319

Ⅱ.이익잉여금처분액

121,333

146,284

386,487

1. 이익준비금
-

-

-

2. 사업확장적립금
109,037

133,988

374,191

3. 배당금

12,296

12,296

12,296

주당배당금(률):

보통주 - 61기: 1,250원 (25%)

60기: 1,250원 (25%)
 59기: 1,250원 (25%)

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

-

-

-

5. 재무제표 주석

주석

제62기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제61기 1분기 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

주식회사 신세계

1.

회사의 개요

주식회사 신세계(이하 "당사")
는
1955년 12월 9일 주식회사 동화백화점으로 설립되어, 상호를 주식회사 신세계백화점에 이어, 2001년 3월 16일에 주식회사 신세계로 변경하였으며, 당사의 본점은 서울특별시 중구 소공로 63에 위치하고 있습니다. 

당사는 주로 백화점사업을 운영하고 있으며, 당분기말 현재 백화점 10개점을 운영하고 있습니다. 한편, 당사는 2011년 5월 1일을 기준일로 하여 대형마트 부문을 인적분할하였습니다.

당사는 1985년 8월 19일 한국거래소에 주식을 상장하였으며, 당분기말 현재 대주주인 이명희 회장 외 1인이 발행주식 총수
의
28.05%
를 보유하고 있
습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정, 2) 금융자산의 손상 및 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

당사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

가. 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

ㆍ상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

ㆍ단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

ㆍ당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.

당분기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니합니다. 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다.

경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 당사가 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 당사의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고판단하였습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되었던 채무상품 중 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 가진 채무상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 이러한 채무상품의 공정가치 변동은 제거되거나 재분류될 때까지 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매 보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속상각후원가로 측정됩니다.

ㆍ기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용이 당사의 금융자산의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없으며, 동 기준서의 적용에 따른 금융자산 분류의 변경내용은 주석 마에 표로 정리되어 있습니다. 

나. 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

당사는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii)리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 당사는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을
측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 당사는 그 중 매출채권 및 기타채권에 대해서 동 간편법을
적용하
고 있습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 당사가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였으며, 이에 따라 추가로 인식된 손실충당금은 없습니다.

다. 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 당사는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다. 

기업회계기준서 제1109호의 적용이 당사의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없으며, 동 기준서의 적용에 따른 금융부채 분류의 변경내용은 주석 마에 표로 정리되어 있습니다.

라. 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 당사의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

위험회피회계에 대한 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 당사는 2018년 1월 1일부터 전진적으로 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 규정을 적용하였습니다. 최초적용일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 당사의 적격한 위험회피관계는 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계상으로도 적격하므로 위험회피관계가 계속되는 것으로 간주하였습니다. 위험회피수단과 위험회피대상항목의 주요조건이 일치하므로 모든 위험회피관계가 기업회계기준서 제1109호의 효과성평가 규정상 계속적으로 유효합니다. 당사는 기업회계기준서 제1039호에 따른 위험회피회계 요건을 충족하지 못하였을 위험회피관계에 대해 기업회계기준서 제1109호에따른 위험회피관계로 지정한 사항은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호 위험회피회계 요구사항이 당사의 당분기 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향은 없습니다. 

마. 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
범주
장부금액

기준서
제1039호
기준서
제1109호
기준서
제1039호

기준서

제1109호에 따른 추가손실
충당금인식액

기준서
제1109호

상장주식(주석7)
(주1)

매도가능
금융자산

기타포괄손익-
공정가치측정
지분상품

547,020
-
547,020

비상장주식(주석7)
(주1)

매도가능
금융자산

기타포괄손익-
공정가치측정
지분상품

528
-
528

이자율스왑자산
(주석16)

위험회피지정 
파생상품

위험회피지정 
파생상품

500
-
500

통화스왑부채
(주석16)

당기손익인식
금융부채

당기손익-
공정가치측정
금융부채
10,368
-
10,368

단기대여금(주석8)

대여금및
수취채권

상각후원가
측정금융자산

440
-
440

임차보증금(주석8)

대여금및
수취채권

상각후원가
측정금융자산

348,216
-
348,216

매출채권및
기타채권(주석6)

대여금및
수취채권

상각후원가
측정금융자산

210,198
-
210,198

장단기금융상품
(주석8)

대여금및
수취채권

상각후원가
측정금융자산

8,631
-
8,631

매입채무및
기타채무(주석15)

상각후원가
측정금융부채

상각후원가
측정금융부채

308,047
-
308,047

차입금(주석17)

상각후원가
측정금융부채

상각후원가
측정금융부채

1,358,907
-
1,358,907

예수보증금(주석19)

상각후원가
측정금융부채

상각후원가
측정금융부채

81,739
-
81,739

금융보증부채
(주석19)

상각후원가
측정금융부채

상각후원가
측정금융부채

447
-
447

(주1)
당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

기존에 기업회계기준서 제1039호에 따라 당기손익인식금융항목으로 지정된 금융자산이나 금융부채 중 재분류 대상은 없으며, 당사가 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. 또한 당사가 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채는 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

당사는 당분기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다. 이
로 인하여 재무제표에 인식한 금액이 수정되었으며, 주요 변경사항은 아래와 같습니다.

가. 고객충성제도 회계처리
당
사는 VIP로 선정된 고객의 상품구매 시 초과할인권을 부여하여 향후 구매시 할인혜택을 제공하는 고객충성제도를 운영합니다. 동 초과할인권은 일반 고객이 받을 수 없는 중요한 할인 혜택입니다. 따라서 VIP고객에게 할인을 제공하는 약속은 별도의 수행의무입니다.

거래가격은 재화와 초과할인권의 상대적 개별판매가격을 기준으로 배분합니다. 초과할인권의 개별판매가격은 당사의 과거 경험에 따라 VIP고객이 상품구매 시 사용할 때 제공되는 할인과 사용가능성에 기초하여 추정합니다. 최초 상품구매 시점에 초과할인권과 관련된 수익은 계약부채로 인식합니다. 초과할인권으로부터 발생하는 수익은 고객이 상품구매를 할 때 인식합니다. 사용되지 않을 것으로 예상되는 초과할인권으로부터 발생하는 수익은 고객이 권리를 행사하는 방식에 비례하여 인식합니다.

당사의 고객충성제도와 관련하여 계약부채 설정으로 인해 당기초 계약부채가
7,906백
만원 증가하였
습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

당사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취 하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

당사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 당사는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(요약분기재무상태표)

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1월 1일

변경전
조정사항
변경후

유동자산
612,468
-
612,468

비유동자산
5,459,434
-
5,459,434

자산 계
6,071,902
-
6,071,902

유동부채
2,029,088
7,906
2,036,994

비유동부채
903,976
(1,913)
902,063

부채 계
2,933,064
5,993
2,939,057

자본 계
3,138,838
(5,993)
3,132,845

한편 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
이익잉여금

2017년 12월 31일(보고금액)

1,993,221

기업회계기준서 제1115호 최초적용

고객충성제도

(7,906)

도입영향에 따른 법인세 효과

1,913

소 계

(5,993)

2018년 1월 1일(최초적용일)

1,987,228

2) 분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아
니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스 관련 규정을 대체하며, 당사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

당사의 예비적인 평가에 따르면 이러한 리스계약들은 동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 당사가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다. 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 당사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다.

반면에 당사는 1) 당사가 리스이용자인 금융리스 및 2) 당사가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표의 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 부문정보

당사는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려한 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 영업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 영업부문별 주요 정보는 다음과 같습니다.

(1) 영업부문에 대한 일반정보

구 분
주요 점포
성격
수익창출재화용역
주요고객

본사
본사
중ㆍ고가위주의 백화점
판매시설 및 상품
일반소비자

서울
본점, 강남점, 영등포점 등

수도권
경기점, 인천점, 의정부점 등

그외 지역
마산점, 센텀시티점 등

(2) 영업부문의 재무현황

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
본사
서울
수도권
그외 지역
합 계

총매출액(주1)
16,665
610,886
312,097
241,026
1,180,674

특정매입원가
-
(400,066)
(195,857)
(159,089)
(755,012)

순매출액
16,665
210,820
116,240
81,937
425,662

영업손익
(31,784)
45,496
28,626
16,866
59,204

감가상각비
1,826
14,341
6,517
10,980
33,664

무형자산상각비
1,519
445
7
63
2,034

분기순손익
(12,242)
41,088
19,668
8,289
56,803

총자산(주2)
5,236,523
437,589
308,355
160,190
6,142,657

총부채(주2)
2,157,530
396,501
288,686
151,901
2,994,618

(주1)
이연매출 및 매출에누리 등이 차감된 금액입니다.

(주2)

영업부문의 구분이 어려운 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,
종속기업
, 관계기업 및 공동기업투자, 차입금 등은 
본사로 분류하였습니다.

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
본사
서울
수도권
그외 지역
합 계

총매출액(주1)
15,202
578,343
309,561
229,975
1,133,081

특정매입원가
-
(375,049)
(193,343)
(150,111)
(718,503)

순매출액
15,202
203,294
116,218
79,864
414,578

영업손익
(32,880)
38,182
25,587
21,194
52,083

감가상각비
1,557
14,615
6,886
10,273
33,331

무형자산상각비
1,053
561
-
1
1,615

분기순손익
(33,105)
31,296
17,245
12,326
27,762

총자산(주2)
5,020,998
471,672
359,814
219,418
6,071,902

총부채(주2)
2,143,070
341,022
275,101
173,871
2,933,064

(주1)
이연매출 및 매출에누리 등이 차감된 금액입니다.

(주2)

전기말 재무제표 기준 금액이며, 영업부문의 구분이 어려운 매도가능금융자산,
종속기업
, 관계기업 및 공동기업투자, 차입금 등은 본사로 분류하였습니다.

5

.
사
용이 제한된 금
융
상
품

당분기말

및

전기말 현재

사용이 제한된 금융상품

등의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

계정과목
거래처
내 역
당분기말
전기말

기타금융자산(단기금융상품)
KB국민은행 외
동반성장펀드
8,600
8,600

기타금융자산(장기금융상품)
신한은행 외
당좌개설보증금
31
31

합 계
8,631
8,631

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
106,819
-
135,275
-

차감: 손실충당금
-
-
-
-

매출채권(순액)
106,819
-
135,275
-

미수금
99,912
74
71,301
149

차감: 손실충당금
(147)
-
(144)
-

미수금(순액)
99,765
74
71,157
149

미수수익
899
-
3,617
-

합 계
207,483
74
210,049
149

(2)

당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
비손상채권
손상채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액
7
-
137
144

손실충당금 재측정
3
-
-
3

분기말금액
10
-
137
147

(주)
당분기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
매출채권
미수금

기초금액
8
143

손상차손
-
2

손상차손 환입
-
-

분기말금액
8
145

(주)
당분기에 기업회계기준서 제1109호를 전진적으로 적용하였으며, 전분기 대손충당금의변동내역은 기업회계기준서 제1039호에 따른 것입니다.

7. 기타포괄손익-공
정가치측정금융상품
및 매도가능금융자산

당분기말 현재 기타포괄손익-공
정가치측정금융상품
및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

지분상품(주1)

상장주식
-
509,632
-
547,020

비상장주식
-
528
-
528

합 계

-

510,160
-
547,548

(주1)
당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

한편, 전분기 중 손상된 매도가능금융자산은 없습니다.

8. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
8,600
-
8,600
-

장기금융상품
-
31
-
31

단기대여금
740
-
440
-

임차보증금
191,302
178,662
171,328
176,888

합 계
200,642
178,693
180,368
176,919

한편, 당분기 및 전분기 중 손상된 기타금융자산은 없습니다.

9.
재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
83,446
(12,446)
71,000
76,353
(11,079)
65,274

원재료
169
-
169
137
-
137

저장품
2,827
-
2,827
3,250
-
3,250

합 계
86,442
(12,446)
73,996
79,740
(11,079)
68,661

당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산을 순실현가능가치로
감액한 평가손실
1,367백만원
및
425백만원이 포함되어 있습니다. 

10.
종속기업
, 관계기업 및 공동기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사가 직접 지분을 보유하고 있는 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

종속기업투자
1,827,501
1,664,986

관계기업투자
23,082
23,082

공동기업투자
97,596
97,596

합 계
1,948,179
1,785,664

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당사가 직접 지분을 보유하고 있는 종속기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
소재지
주요 영업활동
결산월
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

신세계인터내셔날(주1)
국내
의류제조ㆍ판매 및 수출입업
12월
45.76
97,946
45.76
97,946

신세계동대구복합환승센터(주2)
국내
소매업, 부동산업
12월
60.99
276,442
60.99
276,442

센트럴시티(주3)
국내
부동산임대업, 자동차정류장사업
12월
60.02
1,053,145
60.02
1,053,145

신세계디에프

국내
면세점업
12월
100.00
205,000
100.00
205,000

대전신세계
국내
소매업
12월
100.00
11,000
100.00
7,000

부천신세계(주4)
국내
백화점 및 대형마트업
12월

-

-

100.00
25,453

까사미아
(주5)

국내

가구제조 및 판매업
12월
92.35
183,968

-

-

합 계

1,827,501

1,664,986

(주1)

당
분
기말 및 전기말 현재 타 투자자와의 약정으로 과반수 이상의 의결권을 행사할 수 있는 신세계인터내셔날을 종속기업의 범위에 포함시켰습니다.

(주2)
당사가 보유하고 있는 지분은 한국철도공사의 승인을 받거나 출자자간의 양도를 제외하고는 건축물 사용승인일 이후 3년 이내에 타인에게 양도가 제한되어 있습니다.

(주3)

KDB
산업은행과의 장기차입금 약정에 따라 종속기업인 센트럴시티의 지분에 대하여 처분 및 제3자에 담보제공 등이 제한되어 있습니다

(주석 17, 37 참조).

(주4)

당분기 중 청산되어
종속기업의 범위에서
제외되었습니다.

(주5)

당분기
중
까사미아 발행주식의 92.35%를 취득함
에 따라
종속기업의 범위에 포함시켰습니다.

한편, 당분기말 현재 타 투자자와의 약정으로 과반수 이상의 의결권을 행사할 수 있는 신세계인터내셔날을 제외한 모든 회사는 소유지분율과 의결권지분율이 동일합니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 당사가 직접 지분을 보유하고 있는 관계기업 및 공동기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
구 분
소재지
주요 영업활동
결산월
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

신세계사이먼
공동기업
국내
명품 아울렛쇼핑몰의 건설 및 임대사업
12월
25.00
21,896
25.00
21,896

신세계페이먼츠
공동기업
국내
전자지급 결제대행업
12월
50.00
1,000
50.00
1,000

인천신세계(주1)
공동기업
국내
소매업
12월
90.00
74,700
90.00
74,700

광주신세계(주2)
관계기업
국내
백화점 및 대형마트업
12월
10.42
23,082
10.42
23,082

신세계의정부역사
관계기업
국내
민자역사의 건설 및 운영
12월
27.55
-
27.55
-

합 계

120,678

120,678

(주1)
타 투자자와의 약정에 따라 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(주2)
지분율 20% 미만이나, 피투자회사에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

한편, 당분기말 현재 당사의 피투자회사에 대한 소유지분율과 의결권지분율이 동일합니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 종속기업 및 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
구 분
당분기말
전기말

신세계인터내셔날
종속기업
314,001
242,117

광주신세계
관계기업
37,167
38,251

합 계
351,168
280,368

(5) 당분기 및 전분기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
기초금액
취득
처분
손상
분기말금액

종속기업투자
1,664,986
187,968
(25,453)

-

1,827,501

관계기업투자
23,082

-

-

-

23,082

공동기업투자
97,596

-

-

-

97,596

합 계
1,785,664
187,968
(25,453)

-

1,948,179

(
전분기)

(단위: 백만원)

구 분
기초금액
취득
처분
손상
분기말금액

종속기업투자
1,484,151
24,400
-
-
1,508,551

관계기업투자
23,082
-
-
-
23,082

공동기업투자
97,596
12,750
-
-
110,346

합 계
1,604,829
37,150
-
-
1,641,979

(6) 당분기
및 전

기의 종
속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
신세계
인터내셔날
신세계동대구
복합환승센터
센트럴시티
신세계디에프
대전신세계
까사미아(주1)

유동자산
315,168
25,122
35,356

308,720

1,437
86,525

비유동자산
547,176
836,322

2,602,503

138,528

10,095
60,035

자산계
862,344
861,444

2,637,859

447,248

11,532
146,560

유동부채
211,997
165,586

258,817

265,616

751
23,184

비유동부채
194,634
275,590

784,776

5,262

-
6,925

부채계
406,631
441,176

1,043,593

270,878

751
30,109

자본
455,713
420,268

1,594,266

176,370

10,781
116,451

매출액
265,264
41,603

32,906

339,537

-
-

영업손익
13,173
1,868

16,249

23,648

(4)
-

분기순손익
9,935
(577)

14,999

21,344

1
-

기타포괄손익
(429)
(16)

(29)

-

-
-

분기총포괄손익
9,506
(593)

14,970

21,344

1
-

(주1)

매출액, 영업손익,
분
기순손익 및
분
기총포괄손익은 지배력 획득일 이후의 금액입니다.

(전기)

(단위: 백만원)

구 분
신세계
인터내셔날
신세계동대구
복합환승센터
센트럴시티
신세계디에프
대전신세계
부천신세계(주1)

유동자산
310,805
28,351
29,869
239,884
821
24,805

비유동자산
544,164
846,918
2,601,056
102,222
8,006
-

자산계
854,969
875,269
2,630,925
342,106
8,827
24,805

유동부채
265,503
178,797
240,689
182,976
2,044
-

비유동부채
138,975
275,611
788,689
4,104
-
-

부채계
404,478
454,408
1,029,378
187,080
2,044
-

자본
450,491
420,861
1,601,547
155,026
6,783
24,805

매출액
960,655
158,993
143,833
920,090
-
-

영업손익
28,996
(7,945)
70,930
14,557
(240)
-

당기순손익
22,598
(17,623)
52,901
13,512
(223)
-

기타포괄손익
(1,954)
(1,212)
(733)
(591)
-
-

당기총포괄손익
20,644
(18,835)
52,168
12,921
(223)
-

(주1)

매출액, 영업손익,
당
기순손익 및
당
기총포괄손익은 지배력 획득일 이후의 금액입니다.

(7) 당분기
및 전

기의 주요 관
계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
신세계사이먼
신세계페이먼츠
인천신세계
광주신세계
신세계의정부역사

유동자산
192,501
29,687
7,415
39,024
1,291

비유동자산
665,948
352
149,122
619,879
300,583

자산계
858,449
30,039
156,537
658,903
301,874

유동부채
190,383
27,663
554
69,569
18,435

비유동부채
366,898
86
75,300
687
295,894

부채계
557,281
27,749
75,854
70,256
314,329

자본
301,168
2,290
80,683
588,647
(12,455)

매출액
35,167
11,412
-
51,321
3,938

영업손익
11,423
113
(533)
12,894
(126)

분기순손익
6,364
127
(1,149)
11,370
(146)

기타포괄손익
(67)
(1)
-
(87)
-

분기총포괄손익
6,297
126
(1,149)
11,283
(146)

(전기)

(단위: 백만원)

구 분
신세계사이먼
신세계페이먼츠
인천신세계
광주신세계
신세계의정부역사

유동자산
174,145
31,676
7,948
33,244
1,452

비유동자산
669,992
427
149,443
621,775
303,714

자산계
844,137
32,103
157,391
655,019
305,166

유동부채
117,640
29,872
558
74,984
18,394

비유동부채
431,626
67
75,000
671
299,081

부채계
549,266
29,939
75,558
75,655
317,475

자본
294,871
2,164
81,833
579,364
(12,309)

매출액
143,393
40,547
-
235,450
16,652

영업손익
58,006
42
(541)
56,290
545

당기순손익
33,157
92
(1,058)
47,846
438

기타포괄손익
(213)
(38)
-
(772)
(10)

당기총포괄손익
32,944
54
(1,058)
47,074
428

11
. 유형자산

(1)
당분기 및
전분기
중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물 및 구축물
건설중인자산
기타
합 계

기초금액
800,263
1,017,953
8,217
590,931
2,417,364

취득액
-
-
2,197
13,294
15,491

처분
-
(5)
-
(2,106)
(2,111)

감가상각비
-
(12,180)
-
(21,227)
(33,407)

대체(주1)
-
-
(571)
97
(474)

분기말금액
800,263
1,005,768
9,843
580,989
2,396,863

(주1)

대체액 합계는 건설중인자산의 무형자산 대체액입니다.

(
전분기
)

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물 및 구축물
건설중인자산
기타
합 계

기초금액
799,694
1,066,656
9,779
591,797
2,467,926

취득액
-
14
11,178
11,153
22,345

처분
-
-
-
(2,127)
(2,127)

감가상각비
-
(12,336)
-
(20,738)
(33,074)

대체(주1)
-
-
(9,484)
7,263
(2,221)

분기말금액
799,694
1,054,334
11,473
587,348
2,452,849

(주1)

대체액 합계는 건설중인자산의 무형자산 대체액입니다.

(2) 담보로 제공된 자산

당분기말 현재 당사가 담보로 제공한 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
담보권 종류
담보권자
담보설정금액
채무종류

건물

근저당권

한국스탠다드차타드은행

788

임대보증금

또한 금융리스자산의 장부금액 109,712백만원에 대한 법적 소유권은 금융리스부채 (주석 19 참조)에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

12
. 투자부동산

당분기 및
전분기
중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
합 계

기초금액
141,210
20,602
161,812

감가상각비
-
(257)
(257)

분기말금액
141,210
20,345
161,555

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
합 계

기초금액
141,210
21,629
162,839

감가상각비
-
(257)
(257)

분기말금액
141,210
21,372
162,582

13
. 무형자산

당분기 및
전분기
중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
영업권
기타의무형자산
합 계

기초금액
239
8,475
32,454
41,168

취득액
-
-
341
341

무형자산상각비
(17)
-
(2,017)
(2,034)

대체
-
-
474
474

분기말금액
222
8,475
31,252
39,949

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
영업권
기타의무형자산
합 계

기초금액
94
8,475
29,629
38,198

취득액
-
-
318
318

처분
-
-
(4,599)
(4,599)

무형자산상각비
(9)
-
(1,606)
(1,615)

대체
-
-
2,221
2,221

분기말금액
85
8,475
25,963
34,523

한편, 당사는 영업권을 영업부문별로 식별된 현금창출단위에 배분하고 있으며, 당분기말 현재 영업권은 전액 신세계몰의 취득과 관련된 것으로 당분기 및 전분기 중 동 영업권에 대하여 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.

14. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금

5,622

-

2,001
-

선급비용

24,468

322,516

39,739
328,811

합 계

30,090

322,516

41,740
328,811

15. 매입채무 및 기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
28,294

-

23,512
-

미지급금
226,859

2,238

249,126
2,229

미지급비용
24,064

-

33,176
-

미지급배당금
12,299

-

4
-

합 계
291,516

2,238

305,818
2,229

16. 파생상품

당분기말 및 전기말 현재 당사는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 신종자본증권의 원금 및 배당금 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다. 한편, 장기차입금 이자율변동위험을 회피하기위하여 이자율스왑거래를 체결하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 파생상품의
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래목적
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

자산

이자율스왑

현금흐름위험회피목적

-
-
500
-

부채

통화스왑
매매목적
-
15,203
-
10,368

이자율스왑
현금흐름위험회피목적
209
-
-
-

17. 차
입금 및 사채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장기차입금
400,000
80,000
480,000
-

사채
199,845
748,241
299,988
578,919

합 계
599,845
828,241
779,988
578,919

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
당분기말
이자율(%)
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

신디케이티드론
(주1)

KDB산업은행 외
CD(91일)+0.51
400,000
-
400,000
-

시설자금대출
도쿄미쓰비시은행
2.58
-
80,000
80,000
-

합 계

400,000

80,000

480,000
-

(주1)

KDB산업은행과의 장기차입금 약정에 따라
종
속기업인 센트럴시티의 지분에 대하여 처분 및 제3자에
담보제공 등이 제한되어 있습니다(주석 10, 37 참조). 한편, 당사는 변동금리와 고정금리를 교환하는
이자율스왑을 통하여 차입금에서 발생하는 이자율 변동위험을 회피하고 있습니다(주석 16 참조).

(3) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
당분기말
이자율(%)
당분기말
전기말
이자지급방법

128회
무보증사채

2013.01.28
2018.01.28
-
-
300,000
3개월 후급

129회
무보증사채

2016.01.29
2019.01.29
2.04
200,000
200,000

3개월 후급

130-1회
무보증사채

2017.04.11
2020.04.11
2.07
50,000
50,000

3개월 후급

130-2회
무보증사채

2017.04.11
2022.04.11
2.41
150,000
150,000

3개월 후급

131-1회
무보증사채

2017.07.31
2020.07.31
2.09
70,000
70,000

3개월 후급

131-2회
무보증사채

2017.07.31
2022.07.31
2.41
110,000
110,000

3개월 후급

132-1회
무보증사채

2018.01.23
2021.01.22
2.50
210,000
-

3개월 후급

132-2회
무보증사채

2018.01.23
2023.01.20
2.84
160,000
-

3개월 후급

액면금액 합계
950,000
880,000

차감: 사채할인발행차금
(1,914)
(1,093)

사채 장부금액 합계
948,086
878,907

유동성 대체액:
(199,845)
(299,988)

유동성사채
200,000
300,000

유동성사채할인발행차금
(155)
(12)

비유동성사채 장부금액
748,241
578,919

18. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
22,260
-
24,382
-

선수수익
4,668
6,338
4,559
6,977

예수금
367,987
-
411,483
-

이연수익(주석 21 참조)
13,645
-
8,423
-

종업원급여채무(주1)
-
5,471
-
5,346

배출부채(주석 38 참조)
58
-
58
-

합 계
408,618
11,809
448,905
12,323

(주1)
종업원급여채무는 장기근속 종업원에게 지급될 미래 경제적 효익의 유출과 관련된 금액입니다.

19
.
기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수보증금

44,488
36,188
45,943
35,796

금융리스부채

7,626
105,219
7,626
105,295

금융보증부채

345
74
300
147

합 계

52,459
141,481
53,869
141,238

20
. 퇴직급여제도

(1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
169,584
165,193

사외적립자산의 공정가치
(141,990)
(142,342)

순확정급여부채
27,594
22,851

(2) 당분기 및 전분기의 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여부채

기초금액
165,193
(142,342)
22,851

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
3,957
-
3,957

이자비용(이자수익)
1,175
(1,005)
170

소 계
5,132
(1,005)
4,127

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
576
576

제도에서 지급한 금액

지급액
(1,667)
1,651
(16)

관계회사 전출입
843
(870)
(27)

기타
83
-
83

분기말금액
169,584
(141,990)
27,594

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여부채

기초금액
144,043
(116,295)
27,748

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
3,577
-
3,577

이자비용(이자수익)
889
(717)
172

소 계
4,466
(717)
3,749

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
503
503

제도에서 지급한 금액

지급액
(2,077)
2,293
216

관계회사 전출입
(4,063)
2,762
(1,301)

기타
62
-
62

분기말금액
142,431
(111,454)
30,977

21. 이연수익

당사는 구매고객에게 구매액의 일정액 또는 비율을 부여하는 고객충성제도를 운영하고 있으며, 동 적립금 부여에 따라 예상되는 지출예상액을 이연수익(기타유동부채)으로 계상하고 있습니다.

당분기 및 전분기 중 당사의 고객충성제도와 관련한 이연수익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
기초금액
증가
감소
분기말금액

포인트이연수익
8,423
9,620
(4,398)
13,645

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
기초금액
증가
감소
분기말금액

포인트이연수익
1,384
1,191
(1,083)
1,492

22. 신종자본증권

당분기말 및 전기말 현재
당사가 발행한
신종자본증권
의
내
역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

발행금액
USD 300,000,000

종류

보증 후순위 자본증권

발행방법

해외 공모(싱가포르 증권거래소 상장)

발행일
2015.5.8

만기일
2045.5.8 (30년 Revolving)

배당조건

- 금액: 액면기준 2.625%, 매 5년 시점
마다
재산정되어 적용되며, Step up 조항에 따라 매 5년 후 +1% 적용
- 지급:
매
6개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

(단, 이자지급연기시 보통주 배당지급 불가)

기타

- 발행 후 5년 시점 및 이후 매 6개월마다
당사가
콜옵션 행사 가능
-
당사가
콜옵션 미행사 시 신종자본증권 보유자는 보증회사인 KB 국민은행에 풋옵션 행사 가능

-
신종자본증권 보유자의 풋옵션 행사로 인해 보증회사인 KB국민 은행이 위 신종자본증권을 보유하게 되는 경우, KB국민은행은 확정된 수량의 자기지분상품으로 교환해 줄 것을 당사에 요구할 수 있고, 동 요구에 대하여 당사는 당사의 선택에 따라 현금 또는 당사 주식으로 상환 가능

상기 신종자본증권은 계약상 현금결제의무가 없으며, 당사의 보증회사인 KB국민은행이 보유한 옵션을 행사할 경우, 확정된 수량의 자기지분상품으로 교환하는 계약이므로 지분상품으로 분류하였습니다.

23. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금

이익준비금(주1)
34,900
34,900

임의적립금
1,946,025
1,836,988

미처분이익잉여금
50,374
121,333

합 계
2,031,299
1,993,221

(주1)
상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
1,993,221
1,884,184

회계정책의 변경효과
(5,993)
-

연차배당
(12,296)
(12,296)

분기순이익
56,803
27,762

확정급여제도의 재측정요소
(576)
(503)

법인세효과
140
122

분기말금액
2,031,299
1,899,269

(3) 당분기 및 전분기 중

연차배당의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
9,845,181주
8,774주
9,836,407주
1,250원
12,296

(전분기)

(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
9,845,181주
8,774주
9,836,407주
1,250원
12,296

24. 기타자본구성요소

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
-
412,866

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

384,527

-

현금흐름위험회피 파생상품평가손익
(159)
379

합 계
384,368
413,245

(2) 당분기 및 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
413,245
371,541

매도가능금융자산의 평가로 인한 순평가손익
-
(17,545)

기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품의공정가치 변동

(37,387)

-

현금흐름위험회피 파생상품평가손익
(709)
375

기타자본구성요소 변동으로 인한 법인세효과
9,219
4,156

분기말금액
384,368
358,527

25
. 수익

(1) 당분기 및 전분기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익

총 매출액
1,282,075
1,238,302

상품매출액
1,240,144
1,196,877

수수료매출액(주1)
14,127
13,936

기타매출액
27,804
27,489

매출차감
930,956
895,305

특정상품매입원가
755,012
718,504

이연매출
2,162
3,209

매출에누리 등
173,782
173,592

소계
351,119
342,997

기타원천으로부터의 수익

임대수익
74,543
71,581

합계
425,662
414,578

(주1)
광주신세계 등에 대한 경영수수료 및 위탁관리수수료로 구성되어 있습니다.

(2) 당사가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

고객충성제도(주석 21 참조)

13,645

8,423

상품권

448,113

411,753

기타

12,206

12,846

합계

473,964

433,022

26

. 판매비와 관리비

당분기 및 전
분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
46,581
42,434

퇴직급여
4,114
3,738

복리후생비
5,869
6,382

여비교통비
1,601
1,717

세금과공과
6,019
5,600

지급수수료
93,373
86,974

임차료
40,594
40,784

수선비
3,268
2,580

수도광열비
13,224
13,257

감가상각비
33,663
33,331

무형자산상각비
2,034
1,615

광고선전비
7,675
10,370

판매촉진비
9,599
12,220

장치장식비
2,106
2,562

기타
9,223
9,336

합 계
278,943
272,900

27
. 금융이익

당분기 및 전분기 중 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

이자수익

현금및현금성자산
344
29

단기금융상품
7
8

현재가치할인차금 상각
3,673
3,949

소 계
4,024
3,986

배당금수익
21,651
17,677

외화환산이익
17
433

외환차익
7
2

합 계
25,699
22,098

28
. 금융원가

당분기 및 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습
니다
.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

이자비용

일반차입금
2,957
3,163

회사채
5,839
6,448

현재가치할인차금 상각
429
282

금융리스부채 이자
1,901
1,906

소 계
11,126
11,799

외환차손
5
-

파생상품평가손실

4,835

28,487

합 계
15,966
40,286

29. 기타영업외수익

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

수입수수료
134
15

유형자산처분이익
-
1

잡이익
4,631
3,964

합 계
4,765
3,980

30. 기타영업외비용

당분기 및 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기타의대손상각비
3
2

기부금
838
386

유형자산처분손실
504
2,109

무형자산처분손실
-
99

종속기업투자처분손실
573
-

잡손실
1,164
1,008

합 계

3,082
3,604

31. 법인세

(1) 당분기 및 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세비용

당기법인세부담액
15,957
13,092

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(492)
-

자본에 직접 가감되는 당기법인세
9,359
4,277

이연법인세비용

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(12,920)
(10,861)

회계정책변경과 관련된 금액
1,913
-

법인세비용
13,817
6,508

(2) 당분기 및 전분기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
70,620
34,270

적용세율(당분기 24.0%, 전분기 23.9%)에 따른 세부담액
16,975
8,178

조정사항

비과세수익
(1,940)
(1,593)

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(492)
-

기타
(726)
(77)

법인세비용
13,817
6,508

유효세율
19.57%
18.99%

32
. 비
용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(5,758)
(4,536)

상품 및 원재료 매입액
93,084
93,871

종업원급여(급여 및 퇴직급여)
50,866
46,330

감가상각비
33,664
33,331

무형자산상각비
2,034
1,615

지급수수료
93,374
87,020

임차료
40,594
40,784

광고선전비
7,675
10,370

판매촉진비
9,599
12,220

기타
41,326
41,490

합 계
366,458
362,495

33. 주당이익

(1)
당분기 및 전분기 중 기본주당순이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기본주당순이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수(주1)
9,836,407
9,836,407

(주1)

상기 가중평균유통보통주식수는 당분기말 및 전분기말 현재 당사가 보유하고 있는 
자기주식
8
,7
74주

를 제외하였
습니다.

(2) 당분기 및 전분기의 기본주당순이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
56,803,259,360
27,762,013,067

기본주당순이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수
9,836,407
9,836,407

기본주당순이익
5,775
2,822

한편, 당사는 희석화 증권을 보유하고 있지 아니하므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 일치합니다.

34. 금융상
품

(1) 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 2017년과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소

당사의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고
있습니다.

전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 위험회피활동

가. 외화위험회피

환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산
ㆍ
부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을관리하고 있습니다. 당사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이
내가 되도록 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
자산
부채

당분기말
전기말
당분기말
전기말

USD
28
27
3,669
3,815

JPY
10
5
-
-

기타통화
1
1
-
-

합 계
39
33
3,669
3,815

당사는 주로 USD의 통화 대비 원화의 가치 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
USD 통화 효과

당분기말
전기말

10% 상승시 손익변동
(364)
(379)

10% 하락시 손익변동
364
379

당분기말 현재 당사는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 신종자본증권의 원금 및 이자 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였으며, 통화스왑계약의 공정가치로 평가한 금액은 금융손익으로 처리하였습니다(주석 16, 28 참조).

나. 가격위험회피

당사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식(기타포괄손익-공정가치측정지분상품)에 투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당분기말 및 전기말 현재 출자지분의 시장가치는 각각 510,160백만원 및 547,548백만원입니다(주석 7 참조). 또한 당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI주가지수에 속해 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재상장주식의 주가가 10% 변동할 경우 당분기와 전기 세전 기타포괄손익의 변동은 각각 50,963백만원 및 54,702백만원입니다

다. 이자율위험회피

당사의 이자율위험은 대부분 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 공정가액이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 당분기말 현재 이자율스왑거래로 인하여 변동이자부 차입금으로 인한 중요한 이자율위험은 없습니다.

3) 신용위험

전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

4) 유동성위험

전기말과 비교하여 당분기 중 사채의 발행ㆍ상환 및 장기차입금의 조달을 제외하고 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 금융상품의 공정가치

1)
당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를
공정가치 서열체계 수준별로

분류한 내역은 다음과 같습니다

.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

상장주식

509,632
-
-
509,632

비상장주식
-
-
528
528

소 계

509,632

-
528
510,160

파생상품부채
-
15,412
-
15,412

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

매도가능금융자산

상장주식

547,020
-
-
547,020

파생상품자산

-
500
-
500

소 계

547,020
500
-
547,520

파생상품부채
-
10,368
-
10,368

당분기 및
전분기
중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 당사는 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다

3) 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기초금액

당기손익

기타포괄손익

매입

매도

수준 3으로 이동
기말금액

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

비상장주식

-
-
-
-
-
528
528

4) 다음 표
는 수준 2와
수준
3
공정가
치측정
에 사용된 가치평가기법, 공정가치 서열체계 수준, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위와 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다.

구 분
공정가치
(단위: 백만원)
공정가치
서열체계
수준
가치평가기법
유의적이지만
관측가능하지 않은
투입변수 및 범위
관측가능하지 않은
투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

당분기말
전기말

통화스왑부채

(주석 16)

(15,203)

(10,368)

수준2

할인된 현금흐름

통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있으며, 종가환율에 기초하여 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한
금액으로 측정하고 있습니다.

해당사항 없음
해당사항 없음

이자율스왑자산
(부채)

(주석 16)

(209)

500

수준2
할인된 현금흐름

이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간말현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

5

) 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다.
또
한

당분기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

6

)
전기말 현재
공
정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범주
내역
금액

매도가능금융자산
비상장주식(주1)

528

(주1)
전기말 현재 비상장주식은 공정가치 측정에 필요한 신뢰성있는 재무정보를 입수하기어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

(4) 금융자산의 재분류

당분기 및 전분기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

35. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

종속기업

신세계인터내셔날, 신세계동대구복합환승센터, 센트럴시티, 센트럴관광개발, 
신세계톰보이, 신세계디에프,
대전신세계, 서울고속버스터미널,
Shinsegae Poiret S.A.S,

한제신세계자문서비스(북경)유한공사, 까사미아(주1),
가유(상해)무역유한공사(주2)
,

기이가무역(상해)유한공사
(주
3), 신세계디에프글로벌(주4), 신세계면세점글로벌(주5)

관계기업
신세계의정부역사, 광주신세계, 셀린신세계, 몽클레르신세계

공동기업

신세계사이먼, 신세계페이
먼츠,
인천신세계,
신세계인
터
코스코리아

대규모기업집단
계열회사 등(주7)
스타벅스커피코리아, 신세계아이앤씨, 신세계엘앤비, 신세계푸드, 신세계조선호텔, 
신세계건설, 이마트, 스타필드하남, 이마트에브리데이, 신세계영랑호리조트, 
스타필드청라, 신세계프라퍼티, 이마트24, 신세계티비쇼핑, 세린식품, 스타필드고양,
제주소주, 스무디킹코리아, 제이원, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사 등

(주1)

당분기 중 당사가 지분을 취득함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다.

(주2)
당분기 중 당사가 까사미아의 지분을 취득함에 따라 까사미아의 종속기업인 동사도 종속기업으로 편입되었습니다.

(주3)
당분기 중 종속기업인 신세계인터내셔날이 100% 지분출자를 통해 신규설립함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다.

(주4)
당분기 중 신규설립되었으며 종속기업인 신세계디에프가 100% 지분출자를 통해 신규설립함에 따라 종속기업으로 
편입되었습니다.

(주5)
당분기 중 종속기업인 신세계디에프글로벌이 지분을 취득함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다.

(주6)
당분기 중 부천신세계는 청산되었으며 센트럴건설은 센트럴시티에 흡수합병되어 종속기업에서 제외되었습니다.

(주7)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
매출 등
매입 등

임대수익
기타수익(주1)
임차료
기타비용

종속기업
10,756
29,712
20,507
5,431

관계기업 및 공동기업
1,773
5,018
4,000
5,115

(주1)
기타수익에는 배당금수익이 포함되어 있습니다.

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
매출 등
매입 등

임대수익
기타수익(주1)
임차료
기타비용

종속기업
10,805
29,850
20,317
5,947

관계기업 및 공동기업
3,236
3,879
4,167
5,597

(주1)
기타수익에는 배당금수익이 포함되어 있습니다.

당분기 및 전분기의 대규모 기업집단 내 계열회사와의 거래 중 상기의 '특수관계자와의 거래내역'에 포함된 거래를 제외한 나머지 회사 등과의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

대규모기업집단계열회사

17,850

39,065

13,701

35,673

(3) 당분기말 및 전기말 현재
특수관계자에 대한

채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

임차보증금 등
기타채권
임대보증금 등
기타채무

종속기업
123,404
18,008
22,991
91,881

관계기업 및 공동기업
308,572
13,120
38
19,910

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

임차보증금 등
기타채권
임대보증금 등
기타채무

종속기업
128,916
5,101
14,297
72,964

관계기업 및 공동기업
311,780
13,466
38
16,882

당분기말 및 전기말 현재 대규모 기업집단 내 계열회사에 대한 채권ㆍ채무잔액 중 상기의 '특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액'에 포함된 금액을 제외한 나머지 회사 등에대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

대규모기업집단계열회사
198,274
144,108
189,245
147,830

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

거래상대방

거래내역

당분기

전분기

출자

부천신세계

현금

-
12,750

출자
신세계동대구복합환승센터
현금
-
24,400

출자
대전신세계
현금
4,000
-

(5) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

제공한 기업

제공받은 기업

지급보증내역

한도금액(단위: 백만원)

당사
신세계동대구복합환승센터
공모사채의 원리금전액
162,651

(6)
당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
609
631

퇴직급여
113
100

합 계
722
731

36.
현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
56,803
27,762

조정:
46,234
66,156

법인세비용
13,817
6,508

이자수익
(4,024)
(3,986)

배당금수익
(21,651)
(17,677)

이자비용
11,126
11,799

퇴직급여
4,127
3,749

감가상각비
33,664
33,331

무형자산상각비
2,034
1,615

기타의대손상각비
3
2

유형자산처분손실
504
2,109

유형자산처분이익
-
(1)

무형자산처분손실
-
99

잡이익
(1)
-

종속기업투자처분손실
573
-

배출부채전입액
-
129

재고자산평가손실
1,367
425

파생상품평가손실

4,835

28,487

외화환산이익
(17)
(433)

수입수수료
(123)
-

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

자산부채의 변동:
(19,139)
(10,885)

매출채권의 감소
28,456
21,888

미수금의 감소(증가)
(6,401)
1,658

미수수익의 감소
2,718
537

선급금의 증가
(3,621)
(785)

선급비용의 감소
2,461
1,729

재고자산의 증가
(6,702)
(4,690)

보증금의 감소
931
56

매입채무의 증가
4,782
2,146

미지급금의 증가(감소)
(18,803)
13,257

미지급비용의 감소
(9,112)
(17,961)

선수금의 감소
(2,122)
(283)

선수수익의 감소

(529)
(238)

예수금의 감소
(43,496)
(43,791)

상품권의 증가
36,360
18,223

이연수익의 증가(감소)
(2,685)
108

예수보증금의 감소

(1,458)
(1,767)

순확정급여부채의 관계사전출입

(27)
(1,301)

퇴직금의 지급
(1,667)
(2,077)

사외적립자산의 감소
1,651
2,293

종업원급여채무의 증가
125
113

영업에서 창출된 현금흐름
83,898
83,033

(2) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않은 주요 비현금 투자활동거래와 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
571
9,484

매도가능금융자산의 평가
-
(17,545)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가

(37,388)

-

사채의 유동성대체
199,799
300,176

장기차입금의 유동성대체
-
80,000

유동성 장기차입금의 장기차입금대체
80,000
-

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
(3,378)
(12,587)

유형자산 처분 관련 미수금 변동
402
-

배당금의 미지급배당금대체
12,296
12,296

(3) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 현금흐름표상 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금
6,567
8,885

제예금 등
65,890
102,264

합 계
72,457
111,149

(4) 당분기 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기초
현금흐름
비현금활동
분기말

차입
상환
공정가치변동
상각

차입금

480,000

1,028,500

(1,028,500)

-

-

480,000

사채

878,906

369,015

(300,000)

-

165

948,086

금융리스부채

112,921

-

(1,977)

-

1,901

112,845

위험회피파생상품부채(자산)

(500)

-

-

709

-

209

재무활동으로부터의 총부채

1,471,327

1,397,515

(1,330,477)

709

2,066

1,541,140

37
. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사는 임대차 계약에 따른 임차료 지급이행 등과 관련하여 서울보증보험으로부
터

497억원

(전기
말:
498억원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당분
기
말 현재 당사는
차입금 중 신디케이티드론 4천억원 이외에
우리은행 등과
1,730억원
(전
기말:
1,804억원) 한도의 당좌차월 및 구매카드
약정을 체결하고 있습니다. 한편, 당
사는 이와는 별도로 우리은행 등과

1,250억원

(전기
말:
1,250억원)의 일반대출한도(할인어음 및 CP매입약정 포함) 등의 약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 당사는 당사가 발행한 신종자본증권(USD 300백만)의 원금과 배당금에 대해 KB국민은행과 외화지급보증 약정을 체결하고 있습니다. 

(4) 당사는 분할회사인 주식회사 이마트의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일) 존재하였던 채무 중 잔여 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 잔여채무
는

407,083백만원
및

407,263백만원입니다.

(5)
당분기말 현재 당사는 KDB산업은행과의 장기차입금 약정에 따라 종속기업인 센트럴시티의 지분에 대하여 처분 및 제3자에 담보제공 등이 제한되어 있습니다(주석 10, 17 참조).

(6)
당사는 광주신세계 및 경방유통 등과 맺은 프랜차이즈계약 및 경영제휴계약에 따라 백화점의 운영을 맡고 있으며, 당분기말 현재 경방유통과 백지어음 1매를 상호교부하여 견질로 제공하고 있습니다.

(7) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은

4,788
백만원
입니다
. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영
진은 상기의 소송 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

3
8. 온실가스 배출권과 배출부채

당분기말 현재 2차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당받을 배출권의 수량은 확정되지 아니하여 당분기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 없습니다. 한편, 당분기 중 배출된 온실가스 추정량은

56,181
KAU입니
다.

39. 보고기간 후 사건

당사는 2018년 4월 10일자 이사회결의를 통하여 종속기업인 대전신세계의 건축공사등을 위한 투자재원 조달을 위해 실시하는 유상증자(당사 출자 예정 금액: 250억원)에 2018년 5월 31일자로 참여할 예정입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 대손충당금 설정현황

(연결재무제표 기준)

가. 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금

제 62 기 1분기
매출채권

210,783

44

미수금
123,239
154

합 계
334,022
198

제 61 기
매출채권
249,132
52

미수금
101,860
152

합 계
350,992
204

제 60 기
매출채권

205,742

156

미수금

89,081

163

합 계
294,823
319

나. 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제 62 기 1분기
제 61 기
제 60 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
204
319
628

2. 순대손처리액(①－②±③)
(6)
(113)
(839)

① 대손처리액(상각채권액)

(9)
29

② 상각채권회수액

(104)
(868)

③ 기타증감액
(6)
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

-
-

4. 사업결합으로 인한 증가

(2)
530

5. 기말 대손충당금 잔액합계
198
204
319

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 매출채권 등
에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험율에 의한 회수가능성이 없거나 회수가 의문시되는 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

라. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
매출채권
미수금

제62기 1분기
제61기말
제60기말
제62기 1분기
제60기말
제59기말

연체되지 않은 채권

210,739

245,585
204,230

123,085

98,498
86,294

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3,495

1,345

3,210

2,624

손상채권

11

합 계
210,739
249,080
205,586
123,085
101,708
88,918

(*1) 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다.

(2) 재고자산 현황 등 (연결재무제표 기준)
 

가. 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
계정과목
제62기 1분기
제61기
제60기

백화점사업
(주)신세계
상 품
71,000
65,273
74,007

원재료
169
137
158

저장품
2,827
3,251
3,423

소 계
73,996
68,661
77,588

의류제조/판매 및 수출입업
(주)신세계인터내셔날
상 품
159,325
149,458
150,630

제 품
17,952
21,001
18,064

재공품
91
251
66

원재료
2,268
2,317
2,054

저장품
1,623
1,571
1,780

미착품
8,158
7,208
17,885

소 계
189,417
181,806
190,478

관광호텔업
센트럴관광개발(주)
상 품
79
82
178

원재료
8
12
70

저장품
41
63
102

소계
128
157
350

가구 소매업
(주)까사미아
상 품
11,665
-
-

제품
3,338.50
-
-

원재료
26
-
-

저장품
18
-
-

미착품
901
-
-

소계
15,949
-
-

기 타
(주)센트럴시티 등
상 품
299,840
176,637
91,717

제 품
26,534.10
26,857
25,867

재공품
2,415
2,578
2,018

원재료
4,840
5,349
4,172

저장품
251
217
256

미착품
778
1,589
128

소 계
334,658
213,227
124,158

합 계
상 품
541,909
391,450
316,532

제 품
47,827
47,858
43,931

재공품
2,505
2,829
2,084

원재료
7,310
7,815
6,455

저장품
4,760
5,101
5,561

미착품
9,837
8,798
18,012

소 계
614,148
463,851
392,575

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
5.85%
4.57%
3.94%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.4회전
3.6회전
2.7회전

나. 재고자산의 실사내용

[ 지배회사의 내용 ]

1) 실
사일자

- 연간 2회(5~6월,11~12월) 매장영업시간 종료 후 재고 실사

- 회사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고내역 확인 절차 수행

2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시
 ※ 하반기 외부감사인 참여, 입회 하에 재고조사 실시

[ 주요 종속회사의 내용 ]

■
의류제조/판매 및 수출입업 :

-(주
)
신세계
인터내셔날

1) 실사일자

- 연간 2회(4 ~5월, 10 ~12월) 시즌정산(Season-out된 매장재고 전량 물류센타 이관후 전수 조사 방식) 재고 실사

- 연도말 기준 재고자산 실사

- 신세계인터내셔날의 재무상표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 
 입출고 내역 확인 절차 수행

2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 시즌정산(10~12월) 및 기말 재고실사시 외부 감사인 입회

-(주)신세계톰보이

(1) 실사일자
 - 연간 2회(4~5월, 10~12월) 시즌정산(season-out된 매장재고 전량 물류센타 이
 관후 전수 조사 방식) 재고 실사
 - 연도말 기준 재고자산 실사
 - 당사의 재무상태표일 현재 재고자산고 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대
 하여 입출고 내역 확인 절차 수행

(2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
 - 시즌정산(10~12월) 및 기말 재고실사시 외부 감사인 입회

■ 관광호텔업 : 센트럴관광개발(주)

1) 실사일자

- 매월말 매장영업시간 종료 후 재고 실사

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재 재고자산과의 차이에 대하여
 입출고내역 확인절차 수행
 
2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
 - 매년 상하반기(6월, 12월) 외부감사인 참여, 입회 하에 재고조사

■ 백화점사업 : (주)신세계동대구복합환승센터

1) 실
사일자

- 연간 1회(11~12월) 매장영업시간 종료 후 재고 실사

- 회사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고내역 확인 절차 수행

2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시
 ※ 하반기 외부감사인 참여, 입회 하에 재고조사 실시

■ 면세점사업 :

- (주)신세계디에프

1) 실사일자

- 월 1회 브랜드 선정, 매장 및 창고 전수 재고실사(브랜드별 연간 1회이상 시행)

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재 재고자산과의 차이에 대하여
 입출고내역 확인절차 수행
 
2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
 - 매년 하반기(12월) 외부감사인 참여, 입회 하에 재고조사

- (주)신세계면세점글로벌

1) 실사일자

- 월 1회 브랜드 선정, 매장 및 창고 전수 재고실사(브랜드별 연간 1회이상 시행)

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재 재고자산과의 차이에 대하여
 입출고내역 확인절차 수행
 
2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
 - 매년 하반기(12월) 외부감사인 참여, 입회 하에 재고조사

주) 2018년 6월 1일을 합병기일로하여 ㈜신세계디에프글로벌이 ㈜신세계면세점글로벌을 흡수합병하여 ㈜신세계면세점글로벌이 소멸되었습니다. 

■ 가구 소매업 : (주)까사미아

1) 실사일자 
 - 물
류센터 : 연 1회. 모든 입고, 출고 업무 중단 후 진행
 - 직영점 : 연 1회. 휴무일 지정 후 진행

2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
 - 물류센터 :
감사인 및 본사 TF 팀
입회 하에 재고조사

 - 직영점 : 감사인 및 본사 TF 팀
입회 하에 재고조사

(3) 금융상품의 공정가치

1) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를
공정가치 서열체계 수준별로

분류한 내역은 다음과 같습니다
.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-
공정가치측정금융자산

상장주식

509,632
-
-
509,632

채무상품

-
6,786
-
6,786

비상장주식
-
-
579
579

소 계

509,632

6,786

579

516,997

파생상품자산
-
334
-
334

전환상환우선주
-
677
-
677

합 계
509,632
7,797
579
518,008

파생상품부채
-
18,736
-
18,736

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

매도가능금융자산

상장주식

547,020
-
-
547,020

파생상품자산
-
883
-
883

전환상환우선주
-
677
-
677

합 계
547,020
1,560
-
548,580

파생상품부채
-
19,852
-
19,852

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 연결실체는 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

3) 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기초금액

당기손익

기타포괄손익

매입

매도

수준 3으로 이동
기말금액

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

비상장주식

-
-
-
-
-
579
579

4
) 다음 표
는 수준 2와
수준
3
공정가
치측정
에 사용된 가치평가기법, 공정가치 서열체계 수준, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위와 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의

연관성을 설명한 것입니다.

구 분
공정가치
(단위: 백만원)
공정가치
서열체계
수준
가치평가기법
유의적이지만 
관측가능하지 않은 
투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 
투입변수와 공정가치
측정치 간의 연관성

당분기말
전기말

통화선도부채
(주석 17)
(127)
(1,096)
수준2

할인된 현금흐름

통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상통화선도의잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하고 있습니다.통화선도의잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하고 있습니다.
통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을사용하여 결정하고 있습니다.

해당사항 없음
해당사항 없음

이자율스왑자산
(부채)(주석 17)
334
(209)
883
수준2

할인된 현금흐름

이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 
도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 
있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

해당사항 없음
해당사항 없음

통화스왑부채
(주석 17)
(18,400)
(18,756)
수준2

할인된 현금흐름

통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있으며, 종가환율에 기초하여 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한
금액으로 측정하고 있습니다.

해당사항 없음
해당사항 없음

전환상환우선주
(주석8)
677
677
수준2

할인된 현금흐름

전환상환우선주의 공정가치는 현금흐름할인법을 적용하여 측정하고 있습니다. 현금흐름할인에 사용되는 할인율은공정가치 측정대상 전환상환우선주와 신용도 및 기간이 유사한 채권에 대하여 시장에서 공시되는 스왑레이트
(Swap rate) 및 신용스프레드를 기초로 결정하고 있습니다.

해당사항 없음
해당사항 없음

회사채
(주석 7)

6,786

-

수준2

할인된 현금흐름
 
회사채의 공정가치는 현금흐름할인법을 적용하여 측정하였습니다. 현금흐름할인에 사용되는 할인율은 공정가치 
측정대상 회사채와 신용도 및 기간이 유사한 채권에 대하여 시장에서 공시되는 스왑레이트(swap rate) 및 신용스프레드를 기초로 결정하였습니다. 
회사채의 공정가치에 유의적인 영향을 미치는 투입변수인 할인율은 시장에서 관측가능한 정보에 기초하여 도출되므로연결실체는 회사채의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

5

) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.
또
한

당분기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

6

)
전기말 현재
공
정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범주
내역
금액

매도가능금융자산
비상장주식(주1)
528

(주1)
전기말 현재 당해 비상장주식은 공정가치 측정에 필요한 신뢰성있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

(4) 금융자산의 재분류

당분기 및 전분기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

(4) 채무증권 발행실적

가. 채무증권 발행실적

(기준일:
2018년 06월 22일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜신세계
신종자본증권
공모
2015.05.08
324,240,000,000
2.63
A
(Fitch)
2045.05.08
미상환
씨티그룹글로벌마켓증권

㈜신세계
회사채
공모
2017.07.31
110,000,000,000
2.41
AA
2022.07.31
미상환
NH투자증권

㈜신세계
회사채
공모
2017.07.31
70,000,000,000
2.09
AA
2020.07.31
미상환
NH투자증권

㈜신세계
회사채
공모
2017.04.11
150,000,000,000
2.41
AA
2022.04.11
미상환
KB투자증권,
미래에셋대우,
삼성증권

㈜신세계
회사채
공모
2017.04.11
50,000,000,000
2.07
AA
2020.04.11
미상환

KB투자증권,
미래에셋대우,
삼성증권

㈜신세계
회사채
공모
2016.01.29
200,000,000,000
2.04
AA
2019.01.29
미상환

NH투자증권,
KB투자증권,
미래에셋대우,
삼성증권

㈜신세계
회사채
공모
2018.01.23
210,000,000,000
2.50
AA
2021.01.22
미상환
한국투자증권,
KB증권,
삼성증권

㈜신세계
회사채
공모
2018.01.23
160,000,000,000
2.84
AA
2023.01.20
미상환

한국투자증권,
KB증권,
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.06.22
17,700,000,000
1.65
A1
2018.06.25
미상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.06.21
37,500,000,000
1.54
A1
2018.06.25
미상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.06.20
15,300,000,000
1.52
A1
2018.06.25
미상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.06.20
30,000,000,000
1.46
A1
2018.06.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.06.20
40,000,000,000
1.45
A1
2018.06.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.06.19
10,900,000,000
1.47
A1
2018.06.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.06.19
20,000,000,000
1.46
A1
2018.06.20
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.06.18
60,300,000,000
1.51
A1
2018.06.20
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2.018.06.15
68,400,000,000
1.53
A1
2018.06.19
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.06.14
50,800,000,000
1.55
A1
2018.06.18
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.06.14
30,000,000,000
1.52
A1
2018.06.15
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.06.12
40,800,000,000
1.52
A1
2018.06.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.06.11
15,300,000,000
1.53
A1
2018.06.12
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.06.08
60,000,000,000
1.56
A1
2018.06.12
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.05.25
8,000,000,000
1.64
A1
2018.05.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.05.24
24,500,000,000
1.6
A1
2018.05.25
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.05.23
2,800,000,000
1.55
A1
2018.05.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.05.21
18,000,000,000
1.58
A1
2018.05.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.05.18
1,300,000,000
1.52
A1
2018.05.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.05.17
37,600,000,000
1.55
A1
2018.05.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.05.16
20,200,000,000
1.56
A1
2018.05.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.05.15
22,700,000,000
1.58
A1
2018.05.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.05.14
40,800,000,000
1.54
A1
2018.05.16
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.05.11
27,000,000,000
1.5
A1
2018.05.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.05.10
40,000,000,000
1.56
A1
2018.05.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.05.10
20,000,000,000
1.58
A1
2018.05.15
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.05.10
5,000,000,000
1.58
A1
2018.05.15
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.04.24
2,500,000,000
1.57
A1
2018.04.25
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.04.23
15,400,000,000
1.57
A1
2018.04.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.04.20
19,800,000,000
1.55
A1
2018.04.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.04.19
14,200,000,000
1.51
A1
2018.04.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.04.18
20,300,000,000
1.5
A1
2018.04.19
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.04.18
20,000,000,000
1.51
A1
2018.04.20
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.04.17
18,000,000,000
1.5
A1
2018.04.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.04.16
20,000,000,000
1.57
A1
2018.04.17
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.04.13
50,000,000,000
1.6
A1
2018.04.16
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.04.12
20,000,000,000
1.6
A1
2018.04.13
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.04.12
18,100,000,000
1.62
A1
2018.04.16
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.04.11
10,000,000,000
1.66
A1
2018.04.17
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.04.10
50,000,000,000
1.56
A1
2018.04.12
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.23
17,000,000,000
1.67
A1
2018.03.26
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.22
16,700,000,000
1.62
A1
2018.03.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.21
11,800,000,000
1.61
A1
2018.03.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.21
10,000,000,000
1.62
A1
2018.03.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.20
19,200,000,000
1.61
A1
2018.03.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.19
19,000,000,000
1.62
A1
2018.03.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.16
6,200,000,000
1.62
A1
2018.03.20
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.15
27,600,000,000
1.62
A1
2018.03.20
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.15
20,000,000,000
1.62
A1
2018.03.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.14
31,300,000,000
1.62
A1
2018.03.19
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.13
30,000,000,000
1.62
A1
2018.03.16
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.13
12,000,000,000
1.62
A1
2018.03.19
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.12
22,900,000,000
1.6
A1
2018.03.13
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.09
60,000,000,000
1.58
A1
2018.03.13
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.03.09
20,000,000,000
1.57
A1
2018.03.12
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.02.13
17,300,000,000
1.71
A1
2018.02.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.02.12
40,600,000,000
1.67
A1
2018.02.13
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.02.09
28,100,000,000
1.7
A1
2018.02.13
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.29
6,500,000,000
1.52
A1
2018.01.30
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.22
18,400,000,000
1.61
A1
2018.01.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.19
20,000,000,000
1.58
A1
2018.01.22
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.19
18,600,000,000
1.59
A1
2018.01.23
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.18
21,000,000,000
1.6
A1
2018.01.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.17
20,000,000,000
1.59
A1
2018.01.19
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.17
14,200,000,000
1.6
A1
2018.01.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.16
24,000,000,000
1.6
A1
2018.01.18
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.16
20,000,000,000
1.58
A1
2018.01.17
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.15
4,000,000,000
1.64
A1
2018.01.18
상환
KB증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.15
20,200,000,000
1.6
A1
2018.01.17
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.12
20,000,000,000
1.58
A1
2018.01.15
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.12
13,600,000,000
1.59
A1
2018.01.17
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.11
40,000,000,000
1.59
A1
2018.01.12
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.10
20,000,000,000
1.77
A1
2018.01.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.10
15,000,000,000
1.7
A1
2018.01.16
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2018.01.10
10,000,000,000
1.72
A1
2018.01.12
상환
KB증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.12.15
28,200,000,000
1.63
A1
2017.12.18
상환
DB금융투자

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.12.14
20,800,000,000
1.61
A1
2017.12.15
상환
DB금융투자

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.12.13
33,700,000,000
1.61
A1
2017.12.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.12.12
39,700,000,000
1.65
A1
2017.12.13
상환
DB금융투자

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.12.11
16,400,000,000
1.67
A1
2017.12.13
상환
DB금융투자

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.12.08
10,000,000,000
1.67
A1
2017.12.12
상환
DB금융투자

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.12.08
67,400,000,000
1.67
A1
2017.12.12
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.11.20
19,600,000,000
1.26
A1
2017.11.21
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.11.17
10,000,000,000
1.26
A1
2017.11.20
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.11.17
10,300,000,000
1.26
A1
2017.11.20
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.11.16
15,000,000,000
1.26
A1
2017.11.17
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.11.16
20,000,000,000
1.26
A1
2017.11.17
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.11.15
14,600,000,000
1.3
A1
2017.11.16
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.11.15
20,000,000,000
1.3
A1
2017.11.16
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.11.14
15,900,000,000
1.34
A1
2017.11.16
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.11.13
14,300,000,000
1.32
A1
2017.11.14
상환
KB증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.11.10
38,500,000,000
1.3
A1
2017.11.13
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.11.10
45,000,000,000
1.35
A1
2017.11.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.10.17
6,700,000,000
1.3
A1
2017.10.18
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.10.16
10,000,000,000
1.34
A1
2017.10.17
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.10.16
12,000,000,000
1.34
A1
2017.10.17
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.10.13
18,100,000,000
1.32
A1
2017.10.17
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.10.13
20,000,000,000
1.32
A1
2017.10.16
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.10.13
50,000,000,000
1.32
A1
2017.10.16
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.22
7,800,000,000
1.44
A1
2017.09.25
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.15
14,800,000,000
1.4
A1
2017.09.25
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.14
35,800,000,000
1.4
A1
2017.09.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.13
14,000,000,000
1.4
A1
2017.09.20
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.13
12,000,000,000
1.39
A1
2017.09.18
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.12
20,000,000,000
1.42
A1
2017.09.21
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.12
11,400,000,000
1.42
A1
2017.09.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.11
21,600,000,000
1.43
A1
2017.09.12
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.11
2,600,000,000
1.43
A1
2017.09.12
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.08
25,100,000,000
1.44
A1
2017.09.19
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.08
20,000,000,000
1.44
A1
2017.09.12
상환
KB증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.08
20,000,000,000
1.44
A1
2017.09.12
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.08
20,000,000,000
1.44
A1
2017.09.13
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.08
20,000,000,000
1.44
A1
2017.09.15
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.04
5,000,000,000
1.34
A1
2017.09.05
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.01
25,100,000,000
1.38
A1
2017.09.04
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.09.01
5,000,000,000
1.38
A1
2017.09.04
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.08.31
26,000,000,000
1.35
A1
2017.09.01
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.08.30
19,000,000,000
1.32
A1
2017.08.31
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.08.29
36,400,000,000
1.32
A1
2017.08.30
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.08.28
62,000,000,000
1.32
A1
2017.08.29
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.08.14
30,000,000,000
1.29
A1
2017.08.16
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.08.14
13,500,000,000
1.29
A1
2017.08.16
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.08.14
10,000,000,000
1.29
A1
2017.08.16
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.08.11
12,200,000,000
1.27
A1
2017.08.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.08.10
26,000,000,000
1.27
A1
2017.08.11
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.28
41,200,000,000
1.26
A1
2017.07.31
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.27
9,100,000,000
1.27
A1
2017.07.28
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.26
8,100,000,000
1.27
A1
2017.07.27
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.25
15,100,000,000
1.28
A1
2017.07.26
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.25
15,000,000,000
1.29
A1
2017.07.27
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.24
10,000,000,000
1.3
A1
2017.07.25
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.24
6,500,000,000
1.3
A1
2017.07.25
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.21
10,500,000,000
1.32
A1
2017.07.24
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.21
10,000,000,000
1.32
A1
2017.07.25
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.20
9,500,000,000
1.3
A1
2017.07.24
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.19
16,800,000,000
1.31
A1
2017.07.25
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.18
14,300,000,000
1.3
A1
2017.07.24
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.18
10,000,000,000
1.3
A1
2017.07.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.17
16,600,000,000
1.29
A1
2017.07.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.14
30,600,000,000
1.31
A1
2017.07.19
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.14
15,000,000,000
1.3
A1
2017.07.17
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.14
15,000,000,000
1.31
A1
2017.07.18
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.13
13,200,000,000
1.32
A1
2017.07.17
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.13
10,000,000,000
1.32
A1
2017.07.18
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.12
12,600,000,000
1.34
A1
2017.07.18
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.11
15,100,000,000
1.36
A1
2017.07.18
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.10
35,000,000,000
1.31
A1
2017.07.13
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.10
30,500,000,000
1.31
A1
2017.07.12
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.10
20,000,000,000
1.37
A1
2017.07.17
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.07.10
10,000,000,000
1.35
A1
2017.07.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.28
25,000,000,000
1.39
A1
2017.06.29
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.28
21,200,000,000
1.39
A1
2017.06.29
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.27
11,900,000,000
1.42
A1
2017.06.30
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.27
10,000,000,000
1.42
A1
2017.06.30
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.27
20,000,000,000
1.37
A1
2017.06.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.26
14,600,000,000
1.43
A1
2017.06.29
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.26
20,000,000,000
1.43
A1
2017.06.28
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.26
5,000,000,000
1.4
A1
2017.06.27
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.23
10,000,000,000
1.38
A1
2017.06.28
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.23
10,000,000,000
1.34
A1
2017.06.27
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.23
10,000,000,000
1.34
A1
2017.06.26
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.23
6,400,000,000
1.38
A1
2017.06.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.22
10,000,000,000
1.34
A1
2017.06.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.22
24,700,000,000
1.34
A1
2017.06.27
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.21
30,000,000,000
1.29
A1
2017.06.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.21
7,300,000,000
1.28
A1
2017.06.23
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.20
30,500,000,000
1.29
A1
2017.06.27
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.20
15,000,000,000
1.28
A1
2017.06.21
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.19
20,000,000,000
1.31
A1
2017.06.26
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.19
18,000,000,000
1.3
A1
2017.06.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.16
25,400,000,000
1.33
A1
2017.06.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.16
10,000,000,000
1.3
A1
2017.06.19
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.15
14,100,000,000
1.32
A1
2017.06.23
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.15
30,000,000,000
1.32
A1
2017.06.22
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.14
17,000,000,000
1.35
A1
2017.06.16
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.13
30,000,000,000
1.36
A1
2017.06.16
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.13
19,900,000,000
1.35
A1
2017.06.15
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.12
10,000,000,000
1.38
A1
2017.06.13
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.12
30,000,000,000
1.38
A1
2017.06.13
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.12
37,800,000,000
1.35
A1
2017.06.13
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.09
10,000,000,000
1.38
A1
2017.06.12
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.09
18,000,000,000
1.38
A1
2017.06.12
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.09
31,800,000,000
1.38
A1
2017.06.12
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.09
30,000,000,000
1.38
A1
2017.06.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.05
9,100,000,000
1.28
A1
2017.06.07
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.02
11,100,000,000
1.28
A1
2017.06.05
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.01
10,000,000,000
1.34
A1
2017.06.05
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.06.01
12,200,000,000
1.34
A1
2017.06.05
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.31
22,800,000,000
1.34
A1
2017.06.02
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.30
22,300,000,000
1.33
A1
2017.06.01
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.29
10,000,000,000
1.38
A1
2017.06.01
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.29
14,500,000,000
1.33
A1
2017.05.31
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.25
21,000,000,000
1.31
A1
2017.05.30
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.24
2,000,000,000
1.37
A1
2017.05.29
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.24
5,000,000,000
1.37
A1
2017.05.29
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.23
27,300,000,000
1.33
A1
2017.05.30
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.19
20,000,000,000
1.27
A1
2017.05.24
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.19
25,000,000,000
1.27
A1
2017.05.23
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.18
15,000,000,000
1.31
A1
2017.05.29
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.18
26,500,000,000
1.27
A1
2017.05.23
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.18
15,000,000,000
1.27
A1
2017.05.22
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.17
25,000,000,000
1.31
A1
2017.05.26
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.17
10,700,000,000
1.31
A1
2017.05.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.16
24,100,000,000
1.3
A1
2017.05.25
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.16
20,000,000,000
1.3
A1
2017.05.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.12
40,000,000,000
1.31
A1
2017.05.18
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.12
22,800,000,000
1.3
A1
2017.05.16
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.11
35,000,000,000
1.31
A1
2017.05.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.11
32,500,000,000
1.27
A1
2017.05.12
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.10
17,600,000,000
1.27
A1
2017.05.12
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.10
30,000,000,000
1.27
A1
2017.05.12
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.10
50,000,000,000
1.26
A1
2017.05.11
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.08
7,000,000,000
1.26
A1
2017.05.11
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.04
59,600,000,000
1.25
A1
2017.05.08
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.05.02
36,200,000,000
1.25
A1
2017.05.04
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.28
11,300,000,000
1.27
A1
2017.05.04
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.28
12,000,000,000
1.23
A1
2017.05.02
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.27
11,300,000,000
1.29
A1
2017.05.02
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.27
20,000,000,000
1.29
A1
2017.05.02
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.26
14,300,000,000
1.41
A1
2017.05.02
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.25
16,100,000,000
1.41
A1
2017.04.28
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.20
20,000,000,000
1.31
A1
2017.04.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.20
9,000,000,000
1.29
A1
2017.04.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.19
30,000,000,000
1.32
A1
2017.04.25
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.19
20,000,000,000
1.32
A1
2017.04.24
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.19
14,000,000,000
1.32
A1
2017.04.24
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.18
18,900,000,000
1.33
A1
2017.05.04
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.13
23,800,000,000
1.32
A1
2017.04.21
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.13
15,000,000,000
1.3
A1
2017.04.17
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.11
5,200,000,000
1.29
A1
2017.04.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.11
10,000,000,000
1.29
A1
2017.04.14
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.10
30,000,000,000
1.25
A1
2017.04.11
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.10
31,000,000,000
1.25
A1
2017.04.11
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.10
50,000,000,000
1.25
A1
2017.04.11
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.10
10,000,000,000
1.25
A1
2017.04.11
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.10
20,000,000,000
1.25
A1
2017.04.11
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.10
30,000,000,000
1.25
A1
2017.04.11
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.06
6,800,000,000
1.25
A1
2017.04.07
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.05
6,300,000,000
1.21
A1
2017.04.06
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.05
15,000,000,000
1.21
A1
2017.04.06
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.04
7,400,000,000
1.22
A1
2017.04.05
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.04
20,000,000,000
1.22
A1
2017.04.05
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.04.03
41,600,000,000
1.51
A1
2017.04.04
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.31
20,000,000,000
1.42
A1
2017.04.03
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.31
3,500,000,000
1.44
A1
2017.04.04
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.30
20,900,000,000
1.4
A1
2017.04.03
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.29
8,800,000,000
1.3
A1
2017.03.31
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.28
7,000,000,000
1.3
A1
2017.03.29
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.28
18,500,000,000
1.3
A1
2017.03.30
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.27
13,600,000,000
1.35
A1
2017.03.31
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.24
12,000,000,000
1.34
A1
2017.03.28
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.24
14,700,000,000
1.35
A1
2017.03.30
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.23
13,200,000,000
1.33
A1
2017.03.27
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.22
22,000,000,000
1.33
A1
2017.03.28
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.22
11,500,000,000
1.33
A1
2017.03.29
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.21
8,000,000,000
1.3
A1
2017.03.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.21
9,000,000,000
1.3
A1
2017.03.29
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.17
13,000,000,000
1.29
A1
2017.03.21
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.17
22,800,000,000
1.3
A1
2017.03.27
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.16
25,000,000,000
1.3
A1
2017.03.24
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.16
12,700,000,000
1.3
A1
2017.03.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.15
20,000,000,000
1.3
A1
2017.03.20
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.15
25,000,000,000
1.3
A1
2017.03.21
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.15
12,700,000,000
1.3
A1
2017.03.21
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.15
30,000,000,000
1.3
A1
2017.03.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.15
20,000,000,000
1.3
A1
2017.03.22
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.14
6,800,000,000
1.31
A1
2017.03.20
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.10
30,000,000,000
1.37
A1
2017.03.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.10
10,000,000,000
1.37
A1
2017.03.14
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.10
30,000,000,000
1.37
A1
2017.03.15
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.10
8,000,000,000
1.37
A1
2017.03.15
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.03
8,200,000,000
1.29
A1
2017.03.06
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.02
7,000,000,000
1.35
A1
2017.03.03
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.03.02
10,600,000,000
1.36
A1
2017.03.06
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.28
6,500,000,000
1.36
A1
2017.03.03
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.28
8,000,000,000
1.37
A1
2017.03.06
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.27
22,400,000,000
1.41
A1
2017.03.03
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.24
24,700,000,000
1.51
A1
2017.03.02
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.23
20,000,000,000
1.51
A1
2017.02.27
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.23
15,700,000,000
1.51
A1
2017.02.28
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.22
8,000,000,000
1.37
A1
2017.02.27
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.22
8,000,000,000
1.37
A1
2017.02.27
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.22
10,700,000,000
1.41
A1
2017.02.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.21
5,000,000,000
1.31
A1
2017.02.22
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.21
14,500,000,000
1.32
A1
2017.02.27
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.21
10,000,000,000
1.34
A1
2017.02.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.17
29,500,000,000
1.27
A1
2017.02.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.16
40,000,000,000
1.29
A1
2017.02.22
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.16
20,800,000,000
1.29
A1
2017.02.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.15
30,000,000,000
1.29
A1
2017.02.20
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.15
25,000,000,000
1.29
A1
2017.02.21
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.15
13,600,000,000
1.29
A1
2017.02.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.14
18,900,000,000
1.29
A1
2017.02.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.10
30,000,000,000
1.28
A1
2017.02.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.10
21,800,000,000
1.28
A1
2017.02.14
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.03
7,100,000,000
1.25
A1
2017.02.06
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.02
12,200,000,000
1.25
A1
2017.02.03
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.02
10,000,000,000
1.25
A1
2017.02.03
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.01
12,800,000,000
1.3
A1
2017.02.02
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.02.01
10,000,000,000
1.3
A1
2017.02.02
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.31
25,000,000,000
1.37
A1
2017.02.01
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.31
8,300,000,000
1.38
A1
2017.02.02
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.26
7,600,000,000
1.55
A1
2017.02.01
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.25
9,100,000,000
1.52
A1
2017.01.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.25
20,000,000,000
1.62
A1
2017.02.01
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.24
40,500,000,000
1.5
A1
2017.01.31
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.23
27,500,000,000
1.42
A1
2017.01.24
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.20
10,000,000,000
1.44
A1
2017.01.23
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.20
4,000,000,000
1.44
A1
2017.01.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.19
40,000,000,000
1.32
A1
2017.01.24
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.18
19,000,000,000
1.3
A1
2017.01.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.17
20,000,000,000
1.28
A1
2017.01.20
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.17
11,200,000,000
1.28
A1
2017.01.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.16
16,600,000,000
1.34
A1
2017.01.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.13
40,000,000,000
1.32
A1
2017.01.16
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.13
22,100,000,000
1.35
A1
2017.01.19
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.13
15,000,000,000
1.35
A1
2017.01.19
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.13
10,000,000,000
1.35
A1
2017.01.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.12
21,700,000,000
1.34
A1
2017.01.19
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.11
20,200,000,000
1.35
A1
2017.01.17
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.10
35,000,000,000
1.36
A1
2017.01.12
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.10
45,900,000,000
1.37
A1
2017.01.18
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2017.01.02
16,100,000,000
1.42
A1
2017.01.03
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.30
25,000,000,000
1.5
A1
2017.01.02
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.29
8,700,000,000
1.31
A1
2016.12.30
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.29
10,000,000,000
1.65
A1
2017.01.02
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.28
15,000,000,000
1.28
A1
2016.12.30
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.27
5,500,000,000
1.28
A1
2016.12.30
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.26
12,000,000,000
1.28
A1
2016.12.30
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.26
11,300,000,000
1.28
A1
2016.12.30
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.23
30,000,000,000
1.3
A1
2016.12.30
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.23
17,300,000,000
1.3
A1
2016.12.30
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.22
15,000,000,000
1.27
A1
2016.12.30
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.21
17,300,000,000
1.24
A1
2016.12.30
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.20
10,900,000,000
1.24
A1
2016.12.27
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.20
10,000,000,000
1.24
A1
2016.12.30
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.19
22,000,000,000
1.28
A1
2016.12.30
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.16
20,000,000,000
1.27
A1
2016.12.20
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.16
40,000,000,000
1.31
A1
2016.12.28
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.16
30,900,000,000
1.31
A1
2016.12.29
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.15
30,200,000,000
1.29
A1
2016.12.23
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.15
30,000,000,000
1.29
A1
2016.12.26
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.14
50,000,000,000
1.28
A1
2016.12.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.14
28,600,000,000
1.29
A1
2016.12.23
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.13
13,900,000,000
1.38
A1
2016.12.20
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.12
27,300,000,000
1.35
A1
2016.12.19
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.12
35,000,000,000
1.38
A1
2016.12.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.09
45,000,000,000
1.27
A1
2016.12.12
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.09
50,000,000,000
1.31
A1
2016.12.13
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.09
30,000,000,000
1.38
A1
2016.12.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.09
20,000,000,000
1.38
A1
2016.12.14
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.09
30,000,000,000
1.38
A1
2016.12.16
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.09
13,900,000,000
1.38
A1
2016.12.16
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.08
22,400,000,000
1.34
A1
2016.12.19
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.07
19,400,000,000
1.26
A1
2016.12.27
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.06
13,900,000,000
1.3
A1
2016.12.26
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.05
14,700,000,000
1.29
A1
2016.12.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.02
10,000,000,000
1.23
A1
2016.12.06
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.02
10,100,000,000
1.23
A1
2016.12.07
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.01
20,000,000,000
1.26
A1
2016.12.07
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.12.01
12,500,000,000
1.31
A1
2016.12.16
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.30
25,000,000,000
1.25
A1
2016.12.01
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.30
10,900,000,000
1.31
A1
2016.12.06
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.29
22,600,000,000
1.4
A1
2016.12.01
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.28
23,200,000,000
1.51
A1
2016.12.05
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.23
10,000,000,000
1.33
A1
2016.11.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.23
8,400,000,000
1.33
A1
2016.11.28
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.23
15,000,000,000
1.49
A1
2016.12.02
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.22
18,000,000,000
1.49
A1
2016.12.02
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.22
20,000,000,000
1.49
A1
2016.12.05
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.21
4,100,000,000
1.28
A1
2016.11.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.18
10,000,000,000
1.45
A1
2016.12.07
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.18
30,000,000,000
1.45
A1
2016.12.09
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.17
30,000,000,000
1.29
A1
2016.11.18
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.17
7,000,000,000
1.29
A1
2016.11.18
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.17
30,000,000,000
1.31
A1
2016.11.22
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.16
35,000,000,000
1.34
A1
2016.11.29
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.16
30,100,000,000
1.41
A1
2016.12.06
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.15
40,000,000,000
1.33
A1
2016.11.25
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.15
28,300,000,000
1.34
A1
2016.11.28
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.14
10,000,000,000
1.32
A1
2016.11.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.14
20,000,000,000
1.34
A1
2016.11.24
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.11
30,000,000,000
1.29
A1
2016.11.14
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.11
11,500,000,000
1.32
A1
2016.11.16
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.11
10,000,000,000
1.34
A1
2016.11.23
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.10
30,000,000,000
1.31
A1
2016.11.11
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.10
30,000,000,000
1.31
A1
2016.11.11
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.10
20,000,000,000
1.31
A1
2016.11.14
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.10
20,000,000,000
1.31
A1
2016.11.15
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.10
21,700,000,000
1.31
A1
2016.11.16
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.10
30,000,000,000
1.31
A1
2016.11.17
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.10
10,000,000,000
1.32
A1
2016.11.18
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.09
14,500,000,000
1.32
A1
2016.11.21
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.08
5,600,000,000
1.31
A1
2016.11.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.07
11,200,000,000
1.29
A1
2016.11.14
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.04
20,000,000,000
1.27
A1
2016.11.09
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.04
12,200,000,000
1.3
A1
2016.11.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.03
10,000,000,000
1.23
A1
2016.11.07
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.03
13,900,000,000
1.23
A1
2016.11.08
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.03
20,000,000,000
1.27
A1
2016.11.22
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.02
14,000,000,000
1.26
A1
2016.11.08
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.02
13,900,000,000
1.27
A1
2016.11.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.01
10,000,000,000
1.28
A1
2016.11.02
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.01
10,000,000,000
1.35
A1
2016.11.08
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.11.01
13,200,000,000
1.35
A1
2016.11.09
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.31
20,000,000,000
1.27
A1
2016.11.01
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.28
12,000,000,000
1.26
A1
2016.10.31
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.28
10,000,000,000
1.35
A1
2016.11.01
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.28
26,200,000,000
1.36
A1
2016.11.04
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.27
20,000,000,000
1.41
A1
2016.11.03
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.27
24,300,000,000
1.41
A1
2016.11.07
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.26
17,000,000,000
1.41
A1
2016.11.03
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.26
18,800,000,000
1.41
A1
2016.11.04
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.25
30,000,000,000
1.42
A1
2016.11.01
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.25
37,800,000,000
1.42
A1
2016.11.02
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.24
40,000,000,000
1.31
A1
2016.10.25
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.24
16,800,000,000
1.37
A1
2016.10.27
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.21
20,000,000,000
1.34
A1
2016.10.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.21
23,800,000,000
1.34
A1
2016.10.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.20
30,000,000,000
1.29
A1
2016.10.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.20
10,000,000,000
1.29
A1
2016.10.28
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.19
12,600,000,000
1.28
A1
2016.10.28
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.19
30,000,000,000
1.28
A1
2016.10.31
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.18
29,900,000,000
1.31
A1
2016.10.27
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.17
34,200,000,000
1.37
A1
2016.11.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.14
29,600,000,000
1.34
A1
2016.10.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.14
20,000,000,000
1.34
A1
2016.10.25
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.14
20,000,000,000
1.34
A1
2016.10.25
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.14
20,000,000,000
1.34
A1
2016.10.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.13
15,000,000,000
1.33
A1
2016.10.24
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.13
14,600,000,000
1.33
A1
2016.10.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.12
55,000,000,000
1.35
A1
2016.10.21
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.11
10,400,000,000
1.34
A1
2016.10.19
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.11
10,000,000,000
1.34
A1
2016.10.19
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.10
30,000,000,000
1.29
A1
2016.10.12
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.10
26,700,000,000
1.29
A1
2016.10.12
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.10
30,000,000,000
1.3
A1
2016.10.18
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.10
30,000,000,000
1.3
A1
2016.10.19
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.07
19,500,000,000
1.3
A1
2016.10.12
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.07
20,000,000,000
1.33
A1
2016.10.19
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.07
18,500,000,000
1.33
A1
2016.10.20
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.06
24,700,000,000
1.33
A1
2016.10.17
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.10.05
7,500,000,000
1.35
A1
2016.10.06
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.30
42,500,000,000
1.47
A1
2016.10.04
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.28
33,300,000,000
1.42
A1
2016.10.07
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.27
5,100,000,000
1.34
A1
2016.09.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.27
10,000,000,000
1.36
A1
2016.10.07
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.26
9,500,000,000
1.34
A1
2016.09.27
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.26
20,000,000,000
1.34
A1
2016.09.28
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.26
40,000,000,000
1.37
A1
2016.10.04
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.26
40,000,000,000
1.37
A1
2016.10.05
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.26
10,000,000,000
1.37
A1
2016.10.05
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.26
40,100,000,000
1.37
A1
2016.10.06
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.23
13,700,000,000
1.33
A1
2016.09.26
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.23
25,000,000,000
1.33
A1
2016.09.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.23
25,000,000,000
1.33
A1
2016.09.29
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.23
35,000,000,000
1.34
A1
2016.09.30
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.22
37,500,000,000
1.3
A1
2016.09.27
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.21
31,700,000,000
1.35
A1
2016.10.18
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.20
21,300,000,000
1.3
A1
2016.09.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.19
18,000,000,000
1.3
A1
2016.09.20
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.13
22,400,000,000
1.32
A1
2016.09.19
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.13
20,000,000,000
1.32
A1
2016.09.19
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.09
40,000,000,000
1.45
A1
2016.09.13
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.09
70,000,000,000
1.44
A1
2016.09.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.09
20,000,000,000
1.49
A1
2016.09.26
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.09
5,000,000,000
1.49
A1
2016.09.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.09
20,000,000,000
1.49
A1
2016.09.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.09
22,600,000,000
1.49
A1
2016.09.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.09
30,000,000,000
1.49
A1
2016.09.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.09
30,000,000,000
1.49
A1
2016.09.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.08
8,900,000,000
1.36
A1
2016.09.20
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.07
4,900,000,000
1.27
A1
2016.09.08
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.07
10,000,000,000
1.35
A1
2016.09.20
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.06
4,100,000,000
1.22
A1
2016.09.08
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.05
25,900,000,000
1.26
A1
2016.09.08
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.02
10,400,000,000
1.27
A1
2016.09.06
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.02
19,000,000,000
1.27
A1
2016.09.07
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.09.01
30,600,000,000
1.31
A1
2016.09.07
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.31
33,300,000,000
1.33
A1
2016.09.05
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.30
7,500,000,000
1.31
A1
2016.09.05
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.29
38,200,000,000
1.29
A1
2016.09.06
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.26
16,300,000,000
1.27
A1
2016.09.05
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.24
8,000,000,000
1.33
A1
2016.09.02
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.23
5,000,000,000
1.26
A1
2016.08.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.23
16,500,000,000
1.28
A1
2016.09.01
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.22
15,000,000,000
1.28
A1
2016.09.01
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.22
12,800,000,000
1.28
A1
2016.09.01
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.19
20,000,000,000
1.27
A1
2016.08.30
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.19
20,000,000,000
1.27
A1
2016.08.30
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.19
20,800,000,000
1.27
A1
2016.08.31
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.19
20,000,000,000
1.27
A1
2016.08.31
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.18
26,200,000,000
1.27
A1
2016.08.29
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.18
40,000,000,000
1.32
A1
2016.09.26
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.17
42,600,000,000
1.32
A1
2016.09.19
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.16
14,200,000,000
1.28
A1
2016.08.23
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.12
38,700,000,000
1.33
A1
2016.09.22
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.11
14,200,000,000
1.29
A1
2016.08.19
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.11
40,000,000,000
1.32
A1
2016.09.23
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.10
20,000,000,000
1.27
A1
2016.08.12
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.10
20,000,000,000
1.27
A1
2016.08.12
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.10
10,000,000,000
1.27
A1
2016.08.12
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.10
30,000,000,000
1.29
A1
2016.08.17
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.10
24,900,000,000
1.31
A1
2016.08.18
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.09
13,800,000,000
1.31
A1
2016.09.22
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.08
32,500,000,000
1.31
A1
2016.09.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.05
20,000,000,000
1.26
A1
2016.08.11
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.05
15,600,000,000
1.26
A1
2016.08.16
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.04
30,000,000,000
1.26
A1
2016.08.09
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.04
12,400,000,000
1.28
A1
2016.08.25
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.03
9,000,000,000
1.26
A1
2016.08.09
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.02
20,500,000,000
1.28
A1
2016.08.29
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.08.01
24,000,000,000
1.25
A1
2016.08.08
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.29
26,000,000,000
1.23
A1
2016.08.04
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.29
25,000,000,000
1.23
A1
2016.08.05
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.28
12,700,000,000
1.2
A1
2016.07.29
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.28
10,000,000,000
1.21
A1
2016.08.01
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.28
15,000,000,000
1.21
A1
2016.08.02
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.27
21,800,000,000
1.26
A1
2016.08.05
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.27
20,000,000,000
1.26
A1
2016.08.08
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.26
30,700,000,000
1.26
A1
2016.08.01
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.26
30,000,000,000
1.26
A1
2016.08.04
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.25
20,400,000,000
1.27
A1
2016.08.03
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.25
10,000,000,000
1.27
A1
2016.08.03
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.22
16,200,000,000
1.27
A1
2016.07.29
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.22
30,000,000,000
1.29
A1
2016.08.02
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.21
20,000,000,000
1.26
A1
2016.07.25
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.21
30,900,000,000
1.33
A1
2016.08.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.19
20,000,000,000
1.25
A1
2016.07.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.19
15,000,000,000
1.25
A1
2016.07.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.19
15,200,000,000
1.31
A1
2016.08.25
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.19
10,000,000,000
1.31
A1
2016.08.25
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.18
2,100,000,000
1.26
A1
2016.07.19
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.18
39,300,000,000
1.26
A1
2016.07.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.15
20,000,000,000
1.28
A1
2016.07.19
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.15
36,000,000,000
1.28
A1
2016.07.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.14
35,000,000,000
1.32
A1
2016.08.23
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.14
32,800,000,000
1.32
A1
2016.08.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.13
30,000,000,000
1.32
A1
2016.08.22
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.13
28,900,000,000
1.32
A1
2016.08.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.12
37,300,000,000
1.28
A1
2016.07.18
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.12
30,000,000,000
1.28
A1
2016.07.19
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.11
30,000,000,000
1.28
A1
2016.07.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.11
32,600,000,000
1.28
A1
2016.07.18
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.08
10,000,000,000
1.26
A1
2016.07.11
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.08
30,000,000,000
1.26
A1
2016.07.12
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.08
20,000,000,000
1.26
A1
2016.07.12
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.08
10,000,000,000
1.26
A1
2016.07.12
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.08
28,500,000,000
1.26
A1
2016.07.13
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.07
39,000,000,000
1.25
A1
2016.07.12
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.06
28,800,000,000
1.23
A1
2016.07.11
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.05
52,600,000,000
1.22
A1
2016.07.07
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.04
30,000,000,000
1.26
A1
2016.07.06
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.04
14,800,000,000
1.26
A1
2016.07.06
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.07.01
51,000,000,000
1.3
A1
2016.07.05
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.30
30,000,000,000
1.36
A1
2016.07.05
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.30
15,000,000,000
1.34
A1
2016.07.01
상환
SK증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.29
40,000,000,000
1.36
A1
2016.07.04
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.29
20,000,000,000
1.36
A1
2016.07.04
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.29
10,000,000,000
1.36
A1
2016.07.04
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.29
10,000,000,000
1.33
A1
2016.06.30
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.29
6,900,000,000
1.33
A1
2016.06.30
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.28
45,100,000,000
1.33
A1
2016.07.01
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.28
10,000,000,000
1.33
A1
2016.06.30
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.27
40,000,000,000
1.51
A1
2016.07.28
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.27
10,000,000,000
1.51
A1
2016.07.28
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.27
20,000,000,000
1.35
A1
2016.06.30
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.27
21,800,000,000
1.35
A1
2016.06.29
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.27
10,000,000,000
1.35
A1
2016.06.29
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.24
35,000,000,000
1.54
A1
2016.07.27
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.24
25,000,000,000
1.54
A1
2016.07.27
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.24
22,800,000,000
1.45
A1
2016.06.29
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.23
30,000,000,000
1.54
A1
2016.07.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.22
50,000,000,000
1.51
A1
2016.07.26
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.21
10,000,000,000
1.32
A1
2016.06.24
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.21
40,000,000,000
1.32
A1
2016.06.22
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.20
40,000,000,000
1.28
A1
2016.06.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.17
46,300,000,000
1.26
A1
2016.06.23
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.17
50,000,000,000
1.26
A1
2016.06.20
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.16
40,000,000,000
1.28
A1
2016.06.21
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.16
21,900,000,000
1.28
A1
2016.06.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.15
20,000,000,000
1.27
A1
2016.06.17
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.15
10,000,000,000
1.27
A1
2016.06.17
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.15
29,100,000,000
1.27
A1
2016.06.17
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.14
53,200,000,000
1.27
A1
2016.06.16
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.13
30,000,000,000
1.27
A1
2016.06.14
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.13
30,000,000,000
1.27
A1
2016.06.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.13
18,300,000,000
1.27
A1
2016.06.14
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.10
50,000,000,000
1.34
A1
2016.06.17
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.10
50,000,000,000
1.32
A1
2016.06.15
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.10
16,100,000,000
1.32
A1
2016.06.13
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.09
20,000,000,000
1.34
A1
2016.06.13
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.09
16,200,000,000
1.34
A1
2016.06.13
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.08
55,400,000,000
1.5
A1
2016.06.09
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.07
50,000,000,000
1.5
A1
2016.06.08
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.07
38,600,000,000
1.5
A1
2016.06.08
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.03
29,900,000,000
1.5
A1
2016.06.07
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.02
87,300,000,000
1.51
A1
2016.06.07
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.06.01
45,400,000,000
1.52
A1
2016.06.02
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.31
40,000,000,000
1.52
A1
2016.06.03
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.30
55,500,000,000
1.53
A1
2016.06.02
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.27
30,000,000,000
1.53
A1
2016.06.01
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.27
27,900,000,000
1.53
A1
2016.06.01
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.26
30,000,000,000
1.54
A1
2016.05.31
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.26
29,300,000,000
1.54
A1
2016.05.31
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.25
59,300,000,000
1.54
A1
2016.05.30
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.24
17,200,000,000
1.51
A1
2016.05.27
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.24
20,000,000,000
1.5
A1
2016.05.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.24
10,000,000,000
1.5
A1
2016.05.26
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.23
26,500,000,000
1.51
A1
2016.05.27
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.23
26,500,000,000
1.51
A1
2016.05.27
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.20
34,700,000,000
1.51
A1
2016.05.25
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.20
20,000,000,000
1.51
A1
2016.05.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.19
30,000,000,000
1.51
A1
2016.05.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.19
10,000,000,000
1.51
A1
2016.05.26
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.19
30,000,000,000
1.5
A1
2016.05.20
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.19
15,500,000,000
1.5
A1
2016.05.20
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.18
40,100,000,000
1.51
A1
2016.05.25
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.18
20,000,000,000
1.5
A1
2016.05.19
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.18
20,000,000,000
1.5
A1
2016.05.19
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.17
50,000,000,000
1.56
A1
2016.06.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.17
50,000,000,000
1.56
A1
2016.06.27
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.17
24,600,000,000
1.5
A1
2016.05.18
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.16
50,000,000,000
1.59
A1
2016.06.27
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.16
20,900,000,000
1.5
A1
2016.05.17
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.13
29,800,000,000
1.54
A1
2016.05.19
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.13
20,000,000,000
1.54
A1
2016.05.19
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.13
20,000,000,000
1.54
A1
2016.05.18
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.12
58,300,000,000
1.54
A1
2016.05.17
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.11
20,000,000,000
1.56
A1
2016.05.17
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.11
5,100,000,000
1.56
A1
2016.05.17
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.11
20,000,000,000
1.56
A1
2016.05.16
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.11
30,000,000,000
1.54
A1
2016.05.13
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.10
7,300,000,000
1.56
A1
2016.05.16
상환
SK증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.10
10,000,000,000
1.54
A1
2016.05.13
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.10
55,000,000,000
1.53
A1
2016.05.12
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.10
20,000,000,000
1.53
A1
2016.05.12
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.09
40,900,000,000
1.55
A1
2016.05.16
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.09
60,000,000,000
1.53
A1
2016.05.11
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.04
32,900,000,000
1.53
A1
2016.05.09
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.04
30,000,000,000
1.53
A1
2016.05.09
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.03
57,100,000,000
1.6
A1
2016.05.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.03
73,600,000,000
1.6
A1
2016.05.23
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.03
20,000,000,000
1.58
A1
2016.05.09
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.05.02
55,000,000,000
1.56
A1
2016.05.09
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.29
30,000,000,000
1.6
A1
2016.05.03
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.29
27,000,000,000
1.6
A1
2016.05.03
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.28
35,200,000,000
1.56
A1
2016.05.04
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.28
20,000,000,000
1.56
A1
2016.05.04
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.28
20,000,000,000
1.56
A1
2016.05.04
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.27
52,900,000,000
1.58
A1
2016.05.03
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.27
30,000,000,000
1.58
A1
2016.05.03
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.26
79,500,000,000
1.63
A1
2016.05.02
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.25
35,300,000,000
1.58
A1
2016.04.29
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.25
30,000,000,000
1.57
A1
2016.04.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.22
28,000,000,000
1.56
A1
2016.04.27
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.22
20,000,000,000
1.56
A1
2016.04.27
상환
SK증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.22
31,600,000,000
1.56
A1
2016.04.26
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.21
56,200,000,000
1.53
A1
2016.04.28
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.20
50,000,000,000
1.54
A1
2016.04.27
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.20
10,700,000,000
1.51
A1
2016.04.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.19
25,000,000,000
1.53
A1
2016.04.26
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.19
13,800,000,000
1.53
A1
2016.04.26
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.18
47,600,000,000
1.53
A1
2016.04.25
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.15
30,000,000,000
1.55
A1
2016.04.26
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.15
12,300,000,000
1.55
A1
2016.04.25
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.15
20,000,000,000
1.53
A1
2016.04.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.14
33,700,000,000
1.54
A1
2016.04.22
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.14
50,000,000,000
1.54
A1
2016.04.22
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.12
40,600,000,000
1.54
A1
2016.04.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.12
20,000,000,000
1.54
A1
2016.04.19
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.11
24,300,000,000
1.55
A1
2016.04.18
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.11
20,000,000,000
1.54
A1
2016.04.14
상환
SK증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.11
30,000,000,000
1.52
A1
2016.04.12
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.11
10,000,000,000
1.52
A1
2016.04.12
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.11
2,200,000,000
1.55
A1
2016.04.12
상환
SK증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.08
18,700,000,000
1.56
A1
2016.04.15
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.08
18,600,000,000
1.56
A1
2016.04.15
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.08
40,000,000,000
1.54
A1
2016.04.14
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.08
40,000,000,000
1.54
A1
2016.04.14
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.07
30,700,000,000
1.52
A1
2016.04.11
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.06
20,900,000,000
1.55
A1
2016.04.07
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.06
25,000,000,000
1.55
A1
2016.04.07
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.05
15,200,000,000
1.52
A1
2016.04.06
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.04.04
15,300,000,000
1.58
A1
2016.04.05
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.31
20,000,000,000
1.7
A1
2016.04.04
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.31
10,000,000,000
1.7
A1
2016.04.04
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.31
10,000,000,000
1.7
A1
2016.04.04
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.31
14,000,000,000
1.73
A1
2016.04.05
상환
SK증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.31
12,000,000,000
1.75
A1
2016.04.06
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.30
12,000,000,000
1.59
A1
2016.03.31
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.28
12,900,000,000
1.57
A1
2016.03.29
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.28
10,000,000,000
1.57
A1
2016.03.29
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.28
30,000,000,000
1.57
A1
2016.03.30
상환
SK증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.28
20,000,000,000
1.57
A1
2016.03.29
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.25
18,000,000,000
1.57
A1
2016.03.28
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.24
28,200,000,000
1.56
A1
2016.03.25
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.23
42,000,000,000
1.56
A1
2016.03.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.22
28,600,000,000
1.61
A1
2016.03.23
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.21
39,000,000,000
1.56
A1
2016.03.22
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.18
20,000,000,000
1.55
A1
2016.03.21
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.18
12,200,000,000
1.55
A1
2016.03.21
상환
SK증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.18
20,000,000,000
1.55
A1
2016.03.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.18
30,000,000,000
1.56
A1
2016.03.23
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.17
10,000,000,000
1.54
A1
2016.03.18
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.17
10,000,000,000
1.54
A1
2016.03.18
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.17
10,000,000,000
1.54
A1
2016.03.18
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.17
36,000,000,000
1.55
A1
2016.03.21
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.16
50,000,000,000
1.52
A1
2016.03.17
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.16
31,800,000,000
1.52
A1
2016.03.18
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.15
30,000,000,000
1.54
A1
2016.03.16
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.15
20,000,000,000
1.54
A1
2016.03.16
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.15
13,000,000,000
1.54
A1
2016.03.16
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.14
31,400,000,000
1.54
A1
2016.03.15
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.11
20,000,000,000
1.57
A1
2016.03.14
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.11
20,000,000,000
1.57
A1
2016.03.14
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.11
10,000,000,000
1.57
A1
2016.03.14
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.10
20,000,000,000
1.52
A1
2016.03.11
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.10
20,000,000,000
1.57
A1
2016.03.15
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.10
18,000,000,000
1.58
A1
2016.03.16
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.10
10,000,000,000
1.58
A1
2016.03.16
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.10
10,000,000,000
1.58
A1
2016.03.16
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.03.10
10,000,000,000
1.6
A1
2016.03.17
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.29
6,000,000,000
1.58
A1
2016.03.02
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.23
6,000,000,000
1.54
A1
2016.02.24
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.22
30,500,000,000
1.56
A1
2016.02.23
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.19
30,000,000,000
1.55
A1
2016.02.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.19
27,500,000,000
1.55
A1
2016.02.22
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.19
2,000,000,000
1.55
A1
2016.02.22
상환
SK증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.18
43,500,000,000
1.52
A1
2016.02.19
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.17
44,600,000,000
1.5
A1
2016.02.18
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.16
21,600,000,000
1.55
A1
2016.02.17
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.16
20,000,000,000
1.55
A1
2016.02.17
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.15
50,000,000,000
1.55
A1
2016.02.16
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.15
20,000,000,000
1.55
A1
2016.02.16
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.15
19,700,000,000
1.56
A1
2016.02.17
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.12
39,300,000,000
1.54
A1
2016.02.15
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.12
30,000,000,000
1.54
A1
2016.02.15
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.11
35,200,000,000
1.53
A1
2016.02.12
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.11
10,000,000,000
1.53
A1
2016.02.12
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.05
40,000,000,000
1.54
A1
2016.02.11
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.05
50,000,000,000
1.54
A1
2016.02.12
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.02.05
15,100,000,000
1.54
A1
2016.02.12
상환
SK증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.28
100,000,000,000
1.5
A1
2016.01.29
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.28
84,200,000,000
1.5
A1
2016.01.29
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.27
70,000,000,000
1.52
A1
2016.01.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.27
42,800,000,000
1.52
A1
2016.01.28
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.26
27,700,000,000
1.52
A1
2016.01.27
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.26
20,000,000,000
1.52
A1
2016.01.27
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.26
20,000,000,000
1.52
A1
2016.01.27
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.26
13,600,000,000
1.52
A1
2016.01.27
상환
SK증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.25
90,500,000,000
1.53
A1
2016.01.28
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.22
56,000,000,000
1.52
A1
2016.01.27
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.21
46,300,000,000
1.51
A1
2016.01.25
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.21
100,000,000,000
1.52
A1
2016.01.26
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.20
30,500,000,000
1.49
A1
2016.01.25
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.20
20,000,000,000
1.49
A1
2016.01.25
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.19
12,500,000,000
1.51
A1
2016.01.20
상환
신영증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.19
70,000,000,000
1.52
A1
2016.01.22
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.18
50,000,000,000
1.54
A1
2016.01.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.18
31,800,000,000
1.54
A1
2016.01.21
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.15
20,000,000,000
1.52
A1
2016.01.18
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.15
20,000,000,000
1.53
A1
2016.01.19
상환
SK증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.15
14,600,000,000
1.54
A1
2016.01.20
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.15
5,000,000,000
1.54
A1
2016.01.20
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.14
78,900,000,000
1.55
A1
2016.01.21
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.13
13,400,000,000
1.53
A1
2016.01.14
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.13
70,000,000,000
1.55
A1
2016.01.19
상환
KTB투자증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.12
61,000,000,000
1.54
A1
2016.01.18
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.12
20,000,000,000
1.54
A1
2016.01.18
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.12
21,500,000,000
1.56
A1
2016.01.19
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.11
29,600,000,000
1.52
A1
2016.01.15
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.11
20,000,000,000
1.52
A1
2016.01.15
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.08
10,000,000,000
1.51
A1
2016.01.11
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.08
50,000,000,000
1.52
A1
2016.01.12
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.08
50,000,000,000
1.52
A1
2016.01.12
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.08
30,000,000,000
1.52
A1
2016.01.12
상환
KTB투자증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.08
50,000,000,000
1.53
A1
2016.01.14
상환
삼성증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.08
27,300,000,000
1.53
A1
2016.01.14
상환
우리종금

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.07
18,100,000,000
1.51
A1
2016.01.11
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.07
10,000,000,000
1.51
A1
2016.01.11
상환
동부증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.06
40,800,000,000
1.53
A1
2016.01.07
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.05
59,100,000,000
1.53
A1
2016.01.06
상환
한양증권

㈜신세계
전자단기사채
사모
2016.01.04
60,800,000,000
1.53
A1
2016.01.05
상환
한양증권

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.06.08
10,000,000,000
1.64
A1
2018.06.18
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.06.08
10,000,000,000
1.64
A1
2018.06.18
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.06.08
14,400,000,000
1.64
A1
2018.06.18
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.06.08
10,000,000,000
1.63
A1
2018.06.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.06.08
10,000,000,000
1.63
A1
2018.06.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.06.08
10,000,000,000
1.63
A1
2018.06.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.06.08
10,000,000,000
1.63
A1
2018.06.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.06.08
10,000,000,000
1.63
A1
2018.06.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.06.08
10,000,000,000
1.63
A1
2018.06.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.06.08
10,000,000,000
1.63
A1
2018.06.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.06.08
20,000,000,000
1.63
A1
2018.06.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.06.08
45,000,000,000
2.43
A1
2018.06.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.05.18
20,000,000,000
1.63
A1
2018.05.24
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.05.18
10,000,000,000
1.63
A1
2018.05.24
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.05.18
10,000,000,000
1.63
A1
2018.05.24
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.05.18
9,400,000,000
1.63
A1
2018.05.24
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.05.10
10,000,000,000
1.68
A1
2018.05.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.05.10
10,000,000,000
1.68
A1
2018.05.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.05.10
10,000,000,000
1.68
A1
2018.05.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.05.10
10,000,000,000
1.68
A1
2018.05.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.05.10
10,000,000,000
1.68
A1
2018.05.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.05.10
45,000,000,000
2.43
A1
2018.05.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.04.13
17,200,000,000
1.63
A1
2018.04.18
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.04.13
10,000,000,000
1.63
A1
2018.04.18
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.04.13
10,000,000,000
1.63
A1
2018.04.18
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.04.11
10,000,000,000
1.68
A1
2018.04.18
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.04.11
10,000,000,000
1.68
A1
2018.04.18
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.04.10
45,000,000,000
2.43
A1
2018.04.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.04.10
20,000,000,000
1.6
A1
2018.04.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.04.10
20,000,000,000
1.6
A1
2018.04.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.04.10
11,000,000,000
1.6
A1
2018.04.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.03.09
45,000,000,000
2.43
A1
2018.03.12
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.03.09
20,000,000,000
1.62
A1
2018.03.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.03.09
20,000,000,000
1.62
A1
2018.03.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.03.09
15,500,000,000
1.62
A1
2018.03.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.03.09
10,000,000,000
1.62
A1
2018.03.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.03.09
10,000,000,000
1.62
A1
2018.03.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.02.09
45,000,000,000
2.43
A1
2018.02.12
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.01.18
10,000,000,000
1.62
A1
2018.01.23
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.01.11
20,000,000,000
1.63
A1
2018.01.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.01.11
12,800,000,000
1.63
A1
2018.01.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.01.11
10,000,000,000
1.63
A1
2018.01.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.01.11
10,000,000,000
1.63
A1
2018.01.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.01.11
10,000,000,000
1.63
A1
2018.01.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.01.10
45,000,000,000
2.43
A1
2018.01.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2018.01.10
30,000,000,000
2.69
A1
2018.01.11
상환
하나

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.12.08
45,000,000,000
2.43
A1
2017.12.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.09.15
15,000,000,000
1.4
A1
2017.09.20
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.09.15
10,000,000,000
1.4
A1
2017.09.20
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.09.08
45,000,000,000
2.18
A1
2017.09.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.09.08
10,000,000,000
1.44
A1
2017.09.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.09.08
10,000,000,000
1.44
A1
2017.09.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.09.08
10,000,000,000
1.44
A1
2017.09.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.09.08
10,000,000,000
1.44
A1
2017.09.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.09.08
10,000,000,000
1.44
A1
2017.09.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.09.08
10,000,000,000
1.44
A1
2017.09.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.09.08
10,000,000,000
1.44
A1
2017.09.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.09.08
10,000,000,000
1.44
A1
2017.09.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.08.31
2,600,000,000
2.18
A1
2017.09.01
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.07.26
10,000,000,000
1.35
A1
2017.07.31
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.07.10
45,000,000,000
2.18
A1
2017.07.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.07.10
15,000,000,000
1.35
A1
2017.07.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.07.10
10,000,000,000
1.35
A1
2017.07.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.06.09
10,000,000,000
1.4
A1
2017.06.19
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.06.09
10,000,000,000
1.4
A1
2017.06.19
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.06.09
45,000,000,000
2.18
A1
2017.06.12
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.06.09
40,000,000,000
1.41
A1
2017.06.21
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.06.09
10,000,000,000
1.4
A1
2017.06.19
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.06.09
50,000,000,000
1.4
A1
2017.06.20
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.06.09
10,000,000,000
1.4
A1
2017.06.19
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.06.09
10,000,000,000
1.4
A1
2017.06.19
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.31
3,000,000,000
2.18
A1
2017.06.01
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.26
10,600,000,000
1.37
A1
2017.05.31
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.24
5,600,000,000
1.37
A1
2017.05.30
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.24
10,000,000,000
1.37
A1
2017.05.29
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.24
15,000,000,000
1.37
A1
2017.05.29
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.22
9,500,000,000
1.3
A1
2017.05.25
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.19
15,100,000,000
1.29
A1
2017.05.24
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.15
36,700,000,000
1.32
A1
2017.05.19
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.15
20,000,000,000
1.32
A1
2017.05.18
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.10
10,000,000,000
1.33
A1
2017.05.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.10
20,000,000,000
1.33
A1
2017.05.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.10
45,000,000,000
2.18
A1
2017.05.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.10
10,000,000,000
1.33
A1
2017.05.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.10
20,000,000,000
1.33
A1
2017.05.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.10
20,000,000,000
1.33
A1
2017.05.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.10
10,000,000,000
1.33
A1
2017.05.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.10
20,000,000,000
1.33
A1
2017.05.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.10
10,000,000,000
1.33
A1
2017.05.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.10
10,000,000,000
1.33
A1
2017.05.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.05.10
20,000,000,000
1.33
A1
2017.05.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.28
2,800,000,000
2.18
A1
2017.05.02
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.26
10,000,000,000
1.43
A1
2017.05.04
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.26
10,000,000,000
1.43
A1
2017.05.04
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.24
21,000,000,000
1.43
A1
2017.04.27
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.21
10,000,000,000
1.38
A1
2017.04.27
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.21
14,700,000,000
1.38
A1
2017.04.27
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.17
14,200,000,000
1.32
A1
2017.04.21
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.14
20,000,000,000
1.32
A1
2017.04.20
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.14
32,000,000,000
1.32
A1
2017.04.19
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.12
10,000,000,000
1.35
A1
2017.04.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.12
10,000,000,000
1.35
A1
2017.04.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.12
15,900,000,000
1.35
A1
2017.04.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.12
50,000,000,000
1.35
A1
2017.04.19
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.12
50,000,000,000
1.35
A1
2017.04.18
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.10
3,300,000,000
1.3
A1
2017.04.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.10
20,000,000,000
1.3
A1
2017.04.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.10
30,000,000,000
1.3
A1
2017.04.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.10
30,000,000,000
2.43
A1
2017.04.11
상환
하나충무로점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.10
45,000,000,000
2.18
A1
2017.04.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.04.03
4,000,000,000
2.18
A1
2017.04.04
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.31
10,000,000,000
1.51
A1
2017.04.05
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.31
5,100,000,000
2.18
A1
2017.04.03
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.20
17,400,000,000
1.33
A1
2017.03.23
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.20
10,000,000,000
1.33
A1
2017.03.23
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.13
25,000,000,000
1.38
A1
2017.03.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.10
10,000,000,000
1.39
A1
2017.03.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.10
10,000,000,000
1.39
A1
2017.03.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.10
10,000,000,000
1.39
A1
2017.03.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.10
10,000,000,000
1.39
A1
2017.03.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.10
10,000,000,000
1.39
A1
2017.03.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.10
10,000,000,000
1.39
A1
2017.03.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.10
10,000,000,000
1.39
A1
2017.03.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.10
6,900,000,000
1.39
A1
2017.03.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.10
10,000,000,000
1.39
A1
2017.03.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.10
10,000,000,000
1.39
A1
2017.03.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.10
10,000,000,000
1.39
A1
2017.03.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.10
10,000,000,000
1.39
A1
2017.03.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.10
10,000,000,000
1.39
A1
2017.03.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.03.10
45,000,000,000
2.18
A1
2017.03.13
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.02.28
12,200,000,000
2.44
A1
2017.03.02
상환
하나중앙기업

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.02.20
17,300,000,000
1.34
A1
2017.02.24
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.02.20
10,000,000,000
1.34
A1
2017.02.24
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.02.20
10,000,000,000
1.34
A1
2017.02.24
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.02.13
10,000,000,000
1.34
A1
2017.02.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.02.13
10,500,000,000
1.34
A1
2017.02.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.02.10
30,000,000,000
1.33
A1
2017.02.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.02.10
20,000,000,000
1.33
A1
2017.02.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.02.10
50,000,000,000
1.33
A1
2017.02.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.02.10
30,000,000,000
1.33
A1
2017.02.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.02.10
20,000,000,000
1.33
A1
2017.02.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.02.10
45,000,000,000
2.18
A1
2017.02.13
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.31
4,000,000,000
2.18
A1
2017.02.01
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.26
10,000,000,000
1.55
A1
2017.02.02
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.26
5,000,000,000
1.55
A1
2017.02.02
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.19
10,200,000,000
1.33
A1
2017.01.25
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.19
10,000,000,000
1.33
A1
2017.01.25
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.10
20,000,000,000
1.37
A1
2017.01.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.10
20,000,000,000
1.37
A1
2017.01.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.10
10,000,000,000
1.37
A1
2017.01.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.10
20,000,000,000
1.38
A1
2017.01.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.10
20,000,000,000
1.38
A1
2017.01.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.10
10,000,000,000
1.38
A1
2017.01.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.10
20,000,000,000
1.38
A1
2017.01.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.10
20,000,000,000
1.38
A1
2017.01.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.10
10,000,000,000
1.38
A1
2017.01.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2017.01.10
45,000,000,000
2.18
A1
2017.01.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.30
3,400,000,000
2.18
A1
2017.01.02
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.22
16,000,000,000
1.3
A1
2016.12.27
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
10,000,000,000
1.38
A1
2016.12.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.12.09
45,000,000,000
2.18
A1
2016.12.12
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.30
1,700,000,000
2.18
A1
2016.12.01
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.25
10,000,000,000
1.4
A1
2016.11.30
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.25
12,800,000,000
1.4
A1
2016.11.30
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.24
10,000,000,000
1.4
A1
2016.11.29
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.24
8,900,000,000
1.4
A1
2016.11.29
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.24
10,000,000,000
1.4
A1
2016.11.30
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.24
5,000,000,000
1.4
A1
2016.11.30
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.21
5,000,000,000
2.33
A1
2016.12.21
상환
국민은행

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.18
10,000,000,000
1.46
A1
2016.12.08
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.18
10,000,000,000
1.46
A1
2016.12.08
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.18
10,000,000,000
1.46
A1
2016.12.08
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.18
4,600,000,000
1.46
A1
2016.12.08
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.14
10,000,000,000
1.36
A1
2016.11.24
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.14
10,000,000,000
1.36
A1
2016.11.24
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.14
8,500,000,000
1.36
A1
2016.11.24
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.11
20,000,000,000
1.36
A1
2016.11.23
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.11
10,000,000,000
1.36
A1
2016.11.23
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.11
10,000,000,000
1.36
A1
2016.11.23
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.10
20,000,000,000
1.32
A1
2016.11.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.10
20,000,000,000
1.32
A1
2016.11.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.10
10,000,000,000
1.32
A1
2016.11.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.10
20,000,000,000
1.32
A1
2016.11.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.10
20,000,000,000
1.32
A1
2016.11.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.10
10,000,000,000
1.32
A1
2016.11.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.10
50,000,000,000
1.32
A1
2016.11.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.11.10
45,000,000,000
2.18
A1
2016.11.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.31
10,000,000,000
1.41
A1
2016.11.03
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.31
10,000,000,000
1.41
A1
2016.11.03
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.31
1,100,000,000
1.41
A1
2016.11.03
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.31
2,200,000,000
2.18
A1
2016.11.01
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.20
14,100,000,000
1.32
A1
2016.10.27
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.11
20,000,000,000
1.35
A1
2016.10.20
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.10
20,000,000,000
1.33
A1
2016.10.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.10
20,000,000,000
1.33
A1
2016.10.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.10
10,000,000,000
1.33
A1
2016.10.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.10
20,000,000,000
1.33
A1
2016.10.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.10
20,000,000,000
1.33
A1
2016.10.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.10
10,000,000,000
1.33
A1
2016.10.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.10
30,000,000,000
1.33
A1
2016.10.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.10
20,000,000,000
1.33
A1
2016.10.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.10
44,600,000,000
2.18
A1
2016.10.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.04
20,800,000,000
1.39
A1
2016.10.07
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.10.04
30,000,000,000
1.4
A1
2016.10.11
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.09.30
4,300,000,000
2.18
A1
2016.10.04
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.09.29
26,300,000,000
1.45
A1
2016.10.07
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.09.09
45,000,000,000
2.18
A1
2016.09.12
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.08.31
4,400,000,000
2.18
A1
2016.09.01
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.08.25
10,000,000,000
1.33
A1
2016.09.02
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.08.25
10,000,000,000
1.33
A1
2016.09.02
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.08.25
4,100,000,000
1.33
A1
2016.09.02
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.08.24
10,000,000,000
1.33
A1
2016.09.02
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.08.24
5,000,000,000
1.33
A1
2016.09.02
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.08.12
20,000,000,000
1.3
A1
2016.08.19
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.08.12
20,000,000,000
1.3
A1
2016.08.19
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.08.12
10,000,000,000
1.3
A1
2016.08.19
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.08.10
50,000,000,000
1.3
A1
2016.08.16
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.08.10
50,000,000,000
1.3
A1
2016.08.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.08.10
50,000,000,000
1.3
A1
2016.08.18
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.08.10
45,000,000,000
2.18
A1
2016.08.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.07.29
3,300,000,000
2.18
A1
2016.08.01
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.07.20
14,200,000,000
1.28
A1
2016.07.25
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.07.08
44,000,000,000
2.18
A1
2016.07.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.07.08
30,000,000,000
1.3
A1
2016.07.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.07.08
20,000,000,000
1.3
A1
2016.07.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.07.08
50,000,000,000
1.3
A1
2016.07.14
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.07.08
30,000,000,000
1.3
A1
2016.07.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.07.08
20,000,000,000
1.3
A1
2016.07.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.03.31
2,900,000,000
2.43
A1
2016.04.01
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.03.28
10,000,000,000
1.6
A1
2016.03.31
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.03.10
10,000,000,000
1.6
A1
2016.03.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.03.10
6,700,000,000
1.6
A1
2016.03.17
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.03.10
40,000,000,000
2.43
A1
2016.03.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.02.29
1,200,000,000
2.43
A1
2016.03.02
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.02.05
40,000,000,000
2.43
A1
2016.02.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.02.05
10,000,000,000
1.56
A1
2016.02.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.02.05
10,000,000,000
1.56
A1
2016.02.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.02.05
10,000,000,000
1.56
A1
2016.02.15
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.01.08
40,000,000,000
2.43
A1
2016.01.11
상환
우리본점

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.01.08
20,000,000,000
1.55
A1
2016.01.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.01.08
50,000,000,000
1.55
A1
2016.01.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.01.08
20,000,000,000
1.55
A1
2016.01.13
상환
신한종금

㈜신세계
기업어음증권
사모
2016.01.08
10,000,000,000
1.55
A1
2016.01.13
상환
신한종금

(주)신세계동대구복합환승센터
회사채
공모
2016.05.10
20,000,000,000
1.796
AA+
2017.11.10
상환
NH투자증권 외

(주)신세계동대구복합환승센터
회사채
공모
2016.05.10
60,000,000,000
1.806
AA+
2018.05.10
미상환
NH투자증권 외

(주)신세계동대구복합환승센터
회사채
공모
2016.05.10
100,000,000,000
1.904
AA+
2019.05.10
미상환
NH투자증권 외

㈜센트럴시티
회사채
사모
2013.04.26
60,000,000,000
3.04
AA-(한기평,나이스)
2018.06.21
미상환
KB증권, SK증권

㈜센트럴시티
회사채
사모
2013.04.26
160,000,000,000
2.95
AA-(한기평,나이스)
2016.04.26
상환
KB증권, SK증권

㈜센트럴시티
회사채
공모
2015.04.15
90,000,000,000
2.055
AA-(한기평,나이스)
2020.04.15
미상환
KB증권

㈜센트럴시티
회사채
공모
2016.04.26
100,000,000,000
1.855
AA-(한기평,나이스)
2019.04.26
미상환
IBK투자증권

㈜센트럴시티
회사채
공모
2016.07.27
40,000,000,000
1.508
AA-(한기평,나이스)
2019.07.27
미상환
한국투자증권,KB증권

㈜센트럴시티
회사채
공모
2016.07.27
120,000,000,000
1.688
AA-(한기평,나이스)
2021.07.27
미상환
한국투자증권,KB증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.03.26
19,000,000,000
1.84
A1(한기평,나이스)
2018.04.02
미상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.03.20
19,000,000,000
1.66
A1(한기평,나이스)
2018.03.26
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.03.15
16,500,000,000
1.65
A1(한기평,나이스)
2018.03.20
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.03.08
11,000,000,000
1.60
A1(한기평,나이스)
2018.03.15
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.02.26
13,500,000,000
1.75
A1(한기평,나이스)
2018.03.08
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.02.20
13,000,000,000
1.71
A1(한기평,나이스)
2018.02.26
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.02.09
11,000,000,000
1.76
A1(한기평,나이스)
2018.02.20
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.02.05
9,500,000,000
1.59
A1(한기평,나이스)
2018.02.09
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.01.31
9,500,000,000
1.63
A1(한기평,나이스)
2018.02.05
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.01.25
500,000,000
1.63
A1(한기평,나이스)
2018.02.05
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.01.25
28,000,000,000
1.79
A1(한기평,나이스)
2018.04.25
미상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.01.19
16,500,000,000
1.61
A1(한기평,나이스)
2018.01.25
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.01.12
15,500,000,000
1.61
A1(한기평,나이스)
2018.01.19
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.01.09
13,000,000,000
1.58
A1(한기평,나이스)
2018.01.12
상환
DB금융투자

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2018.01.02
13,000,000,000
1.76
A1(한기평,나이스)
2018.01.09
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.12.20
13,000,000,000
2.13
A1(한기평,나이스)
2018.01.02
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.12.15
8,000,000,000
1.72
A1(한기평,나이스)
2017.12.20
상환
DB금융투자

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.12.11
6,000,000,000
1.7
A1(한기평,나이스)
2017.12.15
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.12.05
7,700,000,000
1.52
A1(한기평,나이스)
2017.12.11
상환
DB금융투자

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.11.27
7,500,000,000
1.54
A1(한기평,나이스)
2017.12.05
상환
DB금융투자

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.11.17
7,700,000,000
1.31
A1(한기평,나이스)
2017.11.27
상환
DB금융투자

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.11.10
5,500,000,000
1.32
A1(한기평,나이스)
2017.11.17
상환
DB금융투자

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.11.01
5,500,000,000
1.32
A1(한기평,나이스)
2017.11.10
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.10.25
5,500,000,000
1.4
A1(한기평,나이스)
2017.11.01
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.10.25
30,000,000,000
1.79
A1(한기평,나이스)
2018.01.25
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.10.20
11,500,000,000
1.31
A1(한기평,나이스)
2017.10.25
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.10.12
9,000,000,000
1.37
A1(한기평,나이스)
2017.10.20
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.10.10
9,500,000,000
1.5
A1(한기평,나이스)
2017.10.12
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.09.28
5,000,000,000
1.64
A1(한기평,나이스)
2017.10.10
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.09.25
5,000,000,000
1.50
A1(한기평,나이스)
2017.09.28
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.09.20
5,000,000,000
1.41
A1(한기평,나이스)
2017.09.25
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.09.15
2,700,000,000
1.43
A1(한기평,나이스)
2017.09.20
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.09.04
5,000,000,000
1.35
A1(한기평,나이스)
2017.09.11
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.08.31
5,500,000,000
1.39
A1(한기평,나이스)
2017.09.04
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.07.25
20,000,000,000
1.51
A1(한기평,나이스)
2017.10.25
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.07.25
20,000,000,000
1.51
A1(한기평,나이스)
2017.10.25
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.07.25
1,000,000,000
1.43
A1(한기평,나이스)
2017.08.08
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.07.20
17,500,000,000
1.33
A1(한기평,나이스)
2017.07.25
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.07.18
15,500,000,000
1.29
A1(한기평,나이스)
2017.07.20
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.07.10
15,000,000,000
1.37
A1(한기평,나이스)
2017.07.18
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.07.04
17,000,000,000
1.34
A1(한기평,나이스)
2017.07.10
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.06.23
17,500,000,000
1.56
A1(한기평,나이스)
2017.07.04
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.06.20
17,000,000,000
1.30
A1(한기평,나이스)
2017.06.23
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.06.16
15,100,000,000
1.31
A1(한기평,나이스)
2017.06.20
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.06.09
14,000,000,000
1.38
A1(한기평,나이스)
2017.06.16
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.06.02
16,000,000,000
1.31
A1(한기평,나이스)
2017.06.09
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.05.19
16,000,000,000
1.36
A1(한기평,나이스)
2017.06.02
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.05.16
13,500,000,000
1.25
A1(한기평,나이스)
2017.05.19
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.05.11
15,000,000,000
1.32
A1(한기평,나이스)
2017.05.16
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.05.02
15,000,000,000
1.31
A1(한기평,나이스)
2017.05.11
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.04.25
40,000,000,000
1.51
A1
2017.07.25
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.04.25
9,300,000,000
1.46
A1
2017.05.02
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.04.20
26,500,000,000
1.32
A1
2017.04.25
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.04.14
25,000,000,000
1.30
A1
2017.04.20
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.04.10
35,000,000,000
1.29
A1
2017.04.14
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.04.07
4,100,000,000
1.27
A1
2017.04.10
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.04.05
31,500,000,000
1.25
A1
2017.04.10
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.03.30
21,000,000,000
1.42
A1
2017.04.05
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.03.17
17,000,000,000
1.35
A1
2017.03.30
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.03.13
15,000,000,000
1.34
A1
2017.03.17
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.03.09
1,500,000,000
1.34
A1
2017.03.16
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.03.03
3,500,000,000
1.31
A1
2017.03.09
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.02.17
4,100,000,000
1.36
A1
2017.03.03
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.02.09
4,000,000,000
1.30
A1
2017.02.17
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.02.03
6,000,000,000
1.30
A1
2017.02.09
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.01.25
40,000,000,000
1.62
A1
2017.04.25
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.01.25
6,000,000,000
1.55
A1
2017.02.03
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.01.20
3,000,000,000
1.51
A1
2017.01.25
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.01.10
1,500,000,000
1.37
A1
2017.01.20
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2017.01.05
3,500,000,000
1.31
A1
2017.01.10
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.12.20
4,400,000,000
1.81
A1
2017.01.05
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.12.15
2,500,000,000
1.30
A1
2016.12.20
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.12.09
2,500,000,000
1.37
A1
2016.12.15
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.11.30
4,000,000,000
1.43
A1
2016.12.09
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.11.18
4,000,000,000
1.35
A1
2016.11.30
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.11.16
2,300,000,000
1.30
A1
2016.11.18
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.11.09
4,000,000,000
1.32
A1
2016.11.16
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.11.04
5,000,000,000
1.27
A1
2016.11.09
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.10.25
60,000,000,000
1.62
A1
2017.01.25
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.10.25
5,500,000,000
1.45
A1
2016.11.04
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.10.20
21,200,000,000
1.30
A1
2016.10.25
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.10.14
20,000,000,000
1.34
A1
2016.10.20
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.10.11
19,300,000,000
1.35
A1
2016.10.14
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.09.30
20,000,000,000
1.50
A1
2016.10.11
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.09.20
17,500,000,000
1.34
A1
2016.09.30
상환
삼성증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.09.09
17,000,000,000
1.43
A1
2016.09.20
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.08.31
14,300,000,000
1.41
A1
2016.09.09
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.08.19
11,300,000,000
1.29
A1
2016.08.31
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.08.16
10,200,000,000
1.29
A1
2016.08.19
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.08.05
11,700,000,000
1.28
A1
2016.08.16
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.07.27
11,300,000,000
1.30
A1
2016.08.05
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.07.25
60,000,000,000
1.41
A1
2016.10.25
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.07.25
6,000,000,000
1.26
A1
2016.07.27
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.07.20
23,000,000,000
1.28
A1
2016.07.25
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.07.13
10,000,000,000
1.30
A1
2016.07.27
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.07.11
21,500,000,000
1.29
A1
2016.07.20
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.06.27
13,500,000,000
1.56
A1
2016.07.11
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.06.23
70,000,000,000
1.55
A1
2016.07.27
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.06.22
85,500,000,000
1.55
A1
2016.07.27
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.06.22
10,000,000,000
1.53
A1
2016.07.13
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.06.20
10,000,000,000
1.49
A1
2016.07.11
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.06.20
13,000,000,000
1.40
A1
2016.06.27
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.06.15
18,000,000,000
1.30
A1
2016.06.20
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.06.09
14,000,000,000
1.54
A1
2016.06.15
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.05.20
16,200,000,000
1.59
A1
2016.06.09
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.05.13
14,000,000,000
1.54
A1
2016.05.20
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.05.02
15,000,000,000
1.57
A1
2016.05.13
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.04.26
60,000,000,000
1.68
A1
2016.07.25
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.04.25
8,000,000,000
1.60
A1
2016.05.02
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.04.20
24,000,000,000
1.55
A1
2016.04.25
상환
SK증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.04.14
22,000,000,000
1.60
A1
2016.04.20
상환
동부증권

㈜센트럴시티
기업어음증권
사모
2016.04.06
26,000,000,000
1.54
A1
2016.04.14
상환
KTB투자증권

㈜센트럴시티

기업어음증권
사모
2016.03.31
10,000,000,000
1.79
A1
2016.04.06
상환
SK증권

㈜센트럴시티

기업어음증권
사모
2016.03.31
7,000,000,000
1.79
A1
2016.04.06
상환
IBK투자증권

㈜센트럴시티

기업어음증권
사모
2016.03.18
13,500,000,000
1.68
A1
2016.03.31
상환
NH투자증권

㈜센트럴시티

기업어음증권
사모
2016.03.15
10,000,000,000
1.56
A1
2016.03.18
상환
SK증권

㈜센트럴시티

기업어음증권
사모
2016.03.10
6,300,000,000
1.63
A1
2016.03.15
상환
SK증권

㈜센트럴시티

기업어음증권
사모
2016.02.26
8,400,000,000
1.63
A1
2016.03.10
상환
SK증권

㈜센트럴시티

기업어음증권
사모
2016.02.19
18,500,000,000
1.58
A1
2016.02.26
상환
SK증권

㈜센트럴시티

기업어음증권
사모
2016.02.15
14,000,000,000
1.59
A1
2016.02.19
상환
NH투자증권

㈜센트럴시티

기업어음증권
사모
2016.01.29
7,400,000,000
1.65
A1
2016.02.15
상환
SK증권

㈜센트럴시티

기업어음증권
사모
2016.01.25
4,000,000,000
1.55
A1
2016.01.29
상환
SK증권

㈜센트럴시티

기업어음증권
사모
2016.01.20
19,200,000,000
1.54
A1
2016.01.25
상환
NH투자증권

㈜센트럴시티

기업어음증권
사모
2016.01.15
16,700,000,000
1.60
A1
2016.01.20
상환
NH투자증권

㈜센트럴시티

기업어음증권
사모
2016.01.11
11,400,000,000
1.56
A1
2016.01.15
상환
SK증권

(주)신세계인터내셔날
회사채
사모
2018.03.27
21,584,000,000
3M US$
Libor
+1.00
-
2021.03.29
미상환
신한은행

(주)신세계인터내셔날
회사채
사모
2018.02.13
31,950,000,000
3M US$
Libor
+1.05
-
2021.02.10
미상환
Credit Agricole

(주)신세계인터내셔날
회사채
사모
2017.09.29
33,990,000,000
3M US$
Libor
+1.00
-
2020.09.29
미상환
Credit Agricole

(주)신세계인터내셔날
회사채
사모
2017.09.21
30,000,000,000
2.55
-
2020.09.21
미상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
회사채
사모
2016.02.19
37,035,000,000
3M US$
Libor
+0.82
-
2018.02.19
상환
Credit Agricole

(주)신세계인터내셔날
회사채
사모
2015.02.06
32,646,000,000
3M US$
Libor
+1.15
-
2018.02.06
상환
Sumitomo Mitsui

(주)신세계인터내셔날
회사채
사모
2016.02.18
30,000,000,000
2.53
-
2017.08.18
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.30
5,000,000,000
1.9
A2+
2018.04.10
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.30
10,000,000,000
1.9
A2+
2018.04.10
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.30
1,600,000,000
1.9
A2+
2018.04.10
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.27
3,400,000,000
1.89
A2+
2018.04.10
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.26
3,500,000,000
1.89
A2+
2018.04.10
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.23
2,100,000,000
1.89
A2+
2018.04.10
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.22
2,400,000,000
1.89
A2+
2018.04.10
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.21
1,800,000,000
1.89
A2+
2018.04.10
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.20
5,400,000,000
1.89
A2+
2018.04.10
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.20
5,000,000,000
1.89
A2+
2018.04.10
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.20
5,000,000,000
1.89
A2+
2018.04.10
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.19
2,600,000,000
1.89
A2+
2018.04.10
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.15
9,100,000,000
1.89
A2+
2018.04.10
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.14
1,600,000,000
1.89
A2+
2018.04.05
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.13
1,400,000,000
1.92
A2+
2018.04.05
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.09
3,000,000,000
1.9
A2+
2018.04.05
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.08
10,000,000,000
2.6
A2+
2018.06.08
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.03.08
10,000,000,000
2.6
A2+
2018.06.08
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.01.12
10,000,000,000
2.49
A2+
2018.04.12
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2018.01.12
10,000,000,000
2.49
A2+
2018.04.12
미상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.12.29
5,700,000,000
2.2
A2+
2018.01.30
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.12.29
6,000,000,000
2.3
A2+
2018.01.05
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.12.28
3,900,000,000
2.3
A2+
2018.01.05
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.12.27
4,200,000,000
2.3
A2+
2018.01.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.12.26
4,300,000,000
2.3
A2+
2018.01.02
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.12.21
4,500,000,000
2.25
A2+
2018.01.02
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.12.20
1,800,000,000
2.2
A2+
2017.12.29
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.12.20
5,000,000,000
2.2
A2+
2017.12.29
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.12.08
10,000,000,000
2.6
A2+
2018.03.08
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.12.08
10,000,000,000
2.6
A2+
2018.03.08
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.12.05
3,300,000,000
1.75
A2+
2017.12.08
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.11.30
1,000,000,000
1.8
A2+
2017.12.08
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.11.24
1,100,000,000
1.65
A2+
2017.12.08
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.11.22
1,500,000,000
1.65
A2+
2017.11.30
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.11.21
4,300,000,000
1.65
A2+
2017.11.30
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.11.20
6,300,000,000
1.69
A2+
2017.12.05
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.11.14
1,200,000,000
1.5
A2+
2017.11.15
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.11.10
2,400,000,000
1.65
A2+
2017.11.15
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.11.06
4,000,000,000
1.65
A2+
2017.11.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.11.01
1,000,000,000
1.69
A2+
2017.11.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.31
4,900,000,000
1.65
A2+
2017.11.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.30
1,600,000,000
1.65
A2+
2017.11.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.30
5,000,000,000
1.65
A2+
2017.11.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.30
5,000,000,000
1.65
A2+
2017.11.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.27
3,300,000,000
1.63
A2+
2017.11.06
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.25
1,900,000,000
1.63
A2+
2017.11.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.25
10,000,000,000
1.63
A2+
2017.11.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.23
1,900,000,000
1.65
A2+
2017.11.06
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.20
7,600,000,000
1.6
A2+
2017.10.30
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.20
4,200,000,000
1.65
A2+
2017.10.30
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.18
1,200,000,000
1.65
A2+
2017.10.30
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.17
1,400,000,000
1.65
A2+
2017.10.30
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.16
3,200,000,000
1.65
A2+
2017.10.25
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.13
10,000,000,000
2.49
A2+
2018.01.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.13
10,000,000,000
2.49
A2+
2018.01.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.10
15,700,000,000
1.65
A2+
2017.10.13
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.10
1,700,000,000
1.65
A2+
2017.10.13
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.10
3,300,000,000
1.65
A2+
2017.10.13
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.10.10
5,000,000,000
1.65
A2+
2017.10.13
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.29
6,800,000,000
1.68
A2+
2017.10.13
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.29
3,200,000,000
1.68
A2+
2017.10.13
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.29
1,500,000,000
1.68
A2+
2017.10.13
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.28
5,200,000,000
1.69
A2+
2017.10.13
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.27
3,900,000,000
1.69
A2+
2017.10.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.25
3,300,000,000
1.65
A2+
2017.10.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.22
2,200,000,000
1.65
A2+
2017.09.29
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.21
4,200,000,000
1.63
A2+
2017.09.29
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.21
8,200,000,000
1.65
A2+
2017.09.29
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.20
10,600,000,000
1.61
A2+
2017.09.29
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.19
10,000,000,000
2.6
A2+
2017.12.08
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.19
10,000,000,000
2.6
A2+
2017.12.08
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.15
5,000,000,000
1.65
A2+
2017.09.25
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.13
1,000,000,000
1.65
A2+
2017.09.25
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.12
2,100,000,000
1.65
A2+
2017.09.25
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.11
5,700,000,000
1.67
A2+
2017.09.27
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.11
4,000,000,000
1.67
A2+
2017.09.25
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.11
5,000,000,000
1.67
A2+
2017.09.25
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.11
7,000,000,000
1.67
A2+
2017.09.25
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.08
5,000,000,000
1.75
A2+
2017.09.21
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.08
5,000,000,000
1.75
A2+
2017.09.21
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.08
5,000,000,000
1.75
A2+
2017.09.21
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.08
5,000,000,000
1.75
A2+
2017.09.21
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.08
5,000,000,000
1.75
A2+
2017.09.21
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.08
3,500,000,000
1.75
A2+
2017.09.21
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.07
1,200,000,000
1.6
A2+
2017.09.15
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.06
2,800,000,000
1.6
A2+
2017.09.11
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.05
4,300,000,000
1.65
A2+
2017.09.08
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.01
200,000,000
1.65
A2+
2017.09.08
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.09.01
5,100,000,000
1.65
A2+
2017.09.08
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.31
5,800,000,000
1.66
A2+
2017.09.29
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.30
8,700,000,000
1.66
A2+
2017.09.29
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.29
2,000,000,000
1.65
A2+
2017.09.15
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.28
1,300,000,000
1.65
A2+
2017.09.15
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.25
7,500,000,000
1.65
A2+
2017.09.15
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.23
1,900,000,000
1.65
A2+
2017.09.15
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.22
1,000,000,000
1.65
A2+
2017.09.15
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.21
5,000,000,000
1.66
A2+
2017.09.05
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.18
5,000,000,000
1.66
A2+
2017.09.08
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.18
5,000,000,000
1.66
A2+
2017.09.08
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.18
5,000,000,000
1.66
A2+
2017.09.08
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.18
5,000,000,000
1.65
A2+
2017.09.08
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.18
5,500,000,000
1.65
A2+
2017.09.08
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.18
15,000,000,000
1.66
A2+
2017.09.11
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.16
6,900,000,000
1.66
A2+
2017.09.08
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.14
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.09.19
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.14
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.09.19
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.11
1,700,000,000
1.62
A2+
2017.08.14
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.10
6,500,000,000
1.62
A2+
2017.08.30
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.09
1,200,000,000
1.62
A2+
2017.08.14
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.08
2,800,000,000
1.6
A2+
2017.08.14
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.07
6,000,000,000
1.69
A2+
2017.09.08
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.04
1,100,000,000
1.65
A2+
2017.08.30
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.03
1,000,000,000
1.62
A2+
2017.08.30
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.08.01
1,900,000,000
1.65
A2+
2017.08.30
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.31
1,700,000,000
1.67
A2+
2017.08.14
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.28
6,000,000,000
1.67
A2+
2017.08.25
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.27
1,200,000,000
1.62
A2+
2017.08.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.26
1,000,000,000
1.67
A2+
2017.08.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.25
6,300,000,000
1.67
A2+
2017.08.14
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.24
3,500,000,000
1.67
A2+
2017.08.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.21
1,000,000,000
1.67
A2+
2017.08.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.20
5,000,000,000
1.67
A2+
2017.08.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.20
10,000,000,000
1.69
A2+
2017.08.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.19
2,000,000,000
1.67
A2+
2017.08.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.18
1,000,000,000
1.67
A2+
2017.08.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.17
4,800,000,000
1.67
A2+
2017.08.07
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.14
8,200,000,000
1.67
A2+
2017.08.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.14
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.08.14
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.14
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.08.14
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.14
10,000,000,000
2.49
A2+
2017.10.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.14
10,000,000,000
2.49
A2+
2017.10.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.12
1,000,000,000
1.67
A2+
2017.07.31
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.11
2,600,000,000
1.67
A2+
2017.07.31
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.10
10,000,000,000
1.65
A2+
2017.07.14
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.10
1,500,000,000
1.65
A2+
2017.07.14
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.07
1,500,000,000
1.65
A2+
2017.07.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.06
1,000,000,000
1.65
A2+
2017.07.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.05
1,000,000,000
1.63
A2+
2017.07.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.04
2,700,000,000
1.67
A2+
2017.07.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.07.03
1,000,000,000
1.66
A2+
2017.07.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.30
2,600,000,000
1.65
A2+
2017.07.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.29
1,000,000,000
1.68
A2+
2017.07.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.27
2,000,000,000
1.65
A2+
2017.07.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.26
1,000,000,000
1.68
A2+
2017.07.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.23
2,500,000,000
1.65
A2+
2017.07.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.20
10,000,000,000
1.68
A2+
2017.07.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.20
5,000,000,000
1.68
A2+
2017.07.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.19
3,000,000,000
1.65
A2+
2017.07.05
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.15
1,000,000,000
1.64
A2+
2017.06.30
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.07.14
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.07.14
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.13
1,900,000,000
1.65
A2+
2017.06.30
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.12
2,000,000,000
1.63
A2+
2017.06.15
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.09
1,000,000,000
1.63
A2+
2017.06.15
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.08
1,200,000,000
1.42
A2+
2017.06.09
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.06.05
7,000,000,000
1.6
A2+
2017.06.09
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.05.31
3,600,000,000
1.64
A2+
2017.06.09
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.05.30
4,600,000,000
1.64
A2+
2017.06.09
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.05.25
1,300,000,000
1.64
A2+
2017.06.09
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.05.19
10,000,000,000
1.65
A2+
2017.06.09
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.05.19
6,000,000,000
1.67
A2+
2017.06.05
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.05.18
4,700,000,000
1.64
A2+
2017.05.30
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.05.15
5,000,000,000
1.65
A2+
2017.05.30
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.05.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.06.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.05.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.06.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.05.10
4,000,000,000
1.65
A2+
2017.05.15
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.05.08
2,200,000,000
1.65
A2+
2017.05.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.05.02
8,500,000,000
1.65
A2+
2017.05.15
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.28
2,800,000,000
1.68
A2+
2017.05.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.26
1,400,000,000
1.68
A2+
2017.05.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.25
2,900,000,000
1.68
A2+
2017.05.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.24
2,200,000,000
1.68
A2+
2017.05.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.20
5,100,000,000
1.72
A2+
2017.05.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.20
4,000,000,000
1.69
A2+
2017.05.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.19
2,400,000,000
1.69
A2+
2017.05.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.19
1,000,000,000
1.69
A2+
2017.05.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.17
10,000,000,000
1.73
A2+
2017.05.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.05.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.05.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.13
10,000,000,000
2.49
A2+
2017.07.14
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.13
10,000,000,000
2.49
A2+
2017.07.14
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.13
3,500,000,000
1.7
A2+
2017.05.08
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.12
1,900,000,000
1.7
A2+
2017.04.28
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.11
1,600,000,000
1.65
A2+
2017.04.14
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.10
13,000,000,000
1.67
A2+
2017.04.14
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.07
10,000,000,000
1.9
A2+
2017.10.10
상환
한국투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.07
1,000,000,000
1.68
A2+
2017.04.14
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.06
4,000,000,000
1.73
A2+
2017.04.28
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.05
3,000,000,000
1.68
A2+
2017.04.07
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.04
6,200,000,000
1.78
A2+
2017.04.07
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.04.03
1,800,000,000
1.83
A2+
2017.04.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.31
2,000,000,000
1.78
A2+
2017.04.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.30
1,000,000,000
1.78
A2+
2017.04.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.30
1,000,000,000
1.78
A2+
2017.04.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.30
1,000,000,000
1.78
A2+
2017.04.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.29
1,000,000,000
1.76
A2+
2017.04.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.28
1,300,000,000
1.7
A2+
2017.03.31
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.27
3,500,000,000
1.76
A2+
2017.04.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.24
4,300,000,000
1.78
A2+
2017.04.10
상환
KB증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.22
1,100,000,000
1.78
A2+
2017.04.05
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.21
3,100,000,000
1.78
A2+
2017.04.05
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.20
11,700,000,000
1.75
A2+
2017.04.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.17
1,200,000,000
1.71
A2+
2017.03.30
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.15
11,800,000,000
1.75
A2+
2017.04.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.14
1,600,000,000
1.78
A2+
2017.03.30
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.04.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.04.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.13
1,400,000,000
1.77
A2+
2017.03.30
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.10
7,300,000,000
1.7
A2+
2017.03.30
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.08
1,100,000,000
1.7
A2+
2017.03.15
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.07
3,000,000,000
1.65
A2+
2017.03.15
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.03.06
6,600,000,000
1.72
A2+
2017.03.15
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.28
6,300,000,000
1.7
A2+
2017.03.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.27
4,500,000,000
1.77
A2+
2017.03.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.24
1,200,000,000
1.8
A2+
2017.03.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.23
1,300,000,000
1.8
A2+
2017.03.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.22
2,200,000,000
1.78
A2+
2017.03.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.21
8,000,000,000
1.76
A2+
2017.03.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.20
7,200,000,000
1.75
A2+
2017.03.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.15
2,800,000,000
1.77
A2+
2017.03.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.14
2,200,000,000
1.77
A2+
2017.03.06
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.03.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.03.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.13
2,800,000,000
1.77
A2+
2017.03.06
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.10
8,500,000,000
1.69
A2+
2017.02.28
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.09
1,000,000,000
1.62
A2+
2017.02.15
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.08
2,400,000,000
1.6
A2+
2017.02.15
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.07
3,100,000,000
1.7
A2+
2017.02.15
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.06
2,400,000,000
1.71
A2+
2017.02.15
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.02
1,300,000,000
1.73
A2+
2017.02.15
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.02.01
10,000,000,000
1.72
A2+
2017.02.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.31
10,000,000,000
1.72
A2+
2017.02.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.31
9,500,000,000
1.72
A2+
2017.02.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.25
5,000,000,000
1.7
A2+
2017.02.06
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.24
8,500,000,000
1.7
A2+
2017.02.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.23
1,900,000,000
1.95
A2+
2017.02.06
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.20
10,000,000,000
2.1
A2+
2018.01.10
상환
한국투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.20
4,300,000,000
1.79
A2+
2017.01.26
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.18
2,100,000,000
1.75
A2+
2017.01.26
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.17
2,700,000,000
1.76
A2+
2017.01.26
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.16
10,300,000,000
1.7
A2+
2017.01.24
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.13
2,800,000,000
1.7
A2+
2017.01.24
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.02.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.13
10,000,000,000
2.49
A2+
2017.04.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.13
10,000,000,000
2.49
A2+
2017.04.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.02.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.12
1,000,000,000
1.5
A2+
2017.01.13
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.09
2,500,000,000
1.78
A2+
2017.01.13
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.06
1,500,000,000
1.78
A2+
2017.01.13
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.05
2,400,000,000
1.78
A2+
2017.01.13
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.04
2,300,000,000
1.78
A2+
2017.01.13
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.03
1,800,000,000
1.8
A2+
2017.01.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2017.01.02
2,500,000,000
1.81
A2+
2017.01.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.12.30
6,300,000,000
1.95
A2+
2017.01.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.12.28
1,300,000,000
1.95
A2+
2017.01.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.12.26
1,000,000,000
1.95
A2+
2017.01.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.12.22
2,200,000,000
1.95
A2+
2017.01.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.12.21
5,200,000,000
1.89
A2+
2017.01.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.12.20
6,500,000,000
1.87
A2+
2017.01.05
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KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.12.15
9,500,000,000
1.82
A2+
2016.12.30
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.12.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.01.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.12.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2017.01.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.12.07
2,600,000,000
1.7
A2+
2016.12.09
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.12.05
7,500,000,000
1.72
A2+
2016.12.09
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.12.02
3,500,000,000
1.74
A2+
2016.12.09
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.12.01
3,500,000,000
1.75
A2+
2016.12.05
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.11.30
3,600,000,000
1.79
A2+
2016.12.05
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.11.25
3,400,000,000
1.8
A2+
2016.11.30
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.11.24
1,000,000,000
1.79
A2+
2016.11.30
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.11.21
3,500,000,000
1.78
A2+
2016.11.30
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.11.18
2,400,000,000
1.75
A2+
2016.11.30
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.11.14
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.12.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.11.14
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.12.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.11.07
1,300,000,000
1.69
A2+
2016.11.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.11.04
4,500,000,000
1.69
A2+
2016.11.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.11.04
16,000,000,000
1.69
A2+
2016.11.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.31
5,900,000,000
1.78
A2+
2016.11.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.28
3,300,000,000
1.78
A2+
2016.11.07
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.27
1,000,000,000
1.78
A2+
2016.11.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.25
6,000,000,000
1.78
A2+
2016.10.31
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.24
1,900,000,000
1.78
A2+
2016.10.28
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.21
4,400,000,000
1.7
A2+
2016.10.28
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.20
5,700,000,000
1.71
A2+
2016.10.28
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.17
10,000,000,000
1.72
A2+
2016.11.04
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.17
5,000,000,000
1.72
A2+
2016.11.04
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.17
5,000,000,000
1.72
A2+
2016.11.04
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.11.14
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.11.14
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.12
10,000,000,000
2.49
A2+
2017.01.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.12
10,000,000,000
2.49
A2+
2017.01.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.12
6,600,000,000
1.73
A2+
2016.10.14
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.11
1,600,000,000
1.7
A2+
2016.10.14
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.10
5,000,000,000
1.7
A2+
2016.10.12
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.10
2,200,000,000
1.7
A2+
2016.10.12
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.07
10,000,000,000
1.65
A2+
2016.10.12
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.07
8,300,000,000
1.65
A2+
2016.10.12
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.10.04
3,200,000,000
1.79
A2+
2016.10.14
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.30
3,200,000,000
2
A2+
2016.10.05
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.28
1,900,000,000
1.76
A2+
2016.10.05
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.27
1,100,000,000
1.76
A2+
2016.10.05
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.26
2,800,000,000
1.76
A2+
2016.10.14
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.23
3,700,000,000
1.76
A2+
2016.10.14
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.22
1,500,000,000
1.74
A2+
2016.10.14
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.21
5,100,000,000
1.74
A2+
2016.10.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.20
7,000,000,000
1.73
A2+
2016.10.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.19
4,000,000,000
1.76
A2+
2016.10.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.13
10,000,000,000
1.73
A2+
2016.10.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.13
7,000,000,000
1.73
A2+
2016.10.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.12
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.10.07
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.12
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.10.07
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.10.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.10.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.12
4,800,000,000
1.73
A2+
2016.10.05
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.09
6,700,000,000
1.7
A2+
2016.09.30
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.07
1,000,000,000
1.7
A2+
2016.09.19
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.06
1,000,000,000
1.65
A2+
2016.09.19
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.05
2,400,000,000
1.63
A2+
2016.09.09
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.05
3,000,000,000
1.65
A2+
2016.09.13
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.02
5,600,000,000
1.68
A2+
2016.09.13
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.09.01
1,300,000,000
1.68
A2+
2016.09.13
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.31
2,200,000,000
1.72
A2+
2016.09.13
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.30
10,000,000,000
1.67
A2+
2016.09.09
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.30
5,000,000,000
1.67
A2+
2016.09.13
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.29
2,100,000,000
1.72
A2+
2016.09.09
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.26
2,200,000,000
1.69
A2+
2016.09.09
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.25
3,800,000,000
1.73
A2+
2016.09.09
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.24
1,000,000,000
1.68
A2+
2016.09.09
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.23
3,400,000,000
1.68
A2+
2016.09.09
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.19
9,300,000,000
1.66
A2+
2016.09.09
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.18
3,000,000,000
1.66
A2+
2016.09.05
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.17
2,400,000,000
1.7
A2+
2016.09.05
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.16
5,000,000,000
1.64
A2+
2016.08.30
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.16
5,000,000,000
1.64
A2+
2016.08.30
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.16
3,500,000,000
1.64
A2+
2016.08.30
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.12
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.09.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.12
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.09.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.09.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.09.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.12
5,500,000,000
1.64
A2+
2016.08.30
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.11
1,000,000,000
1.69
A2+
2016.08.30
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.10
1,000,000,000
1.64
A2+
2016.08.30
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.08
2,600,000,000
1.63
A2+
2016.08.12
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.05
4,500,000,000
1.64
A2+
2016.08.12
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.04
1,000,000,000
1.64
A2+
2016.08.12
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.03
4,200,000,000
1.64
A2+
2016.08.12
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.08.01
3,500,000,000
1.68
A2+
2016.08.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.28
1,800,000,000
1.68
A2+
2016.08.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.27
3,600,000,000
1.68
A2+
2016.08.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.25
4,500,000,000
1.7
A2+
2016.08.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.22
1,500,000,000
1.68
A2+
2016.08.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.21
5,500,000,000
1.68
A2+
2016.08.05
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.20
6,000,000,000
1.68
A2+
2016.08.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.15
7,800,000,000
1.65
A2+
2016.08.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.13
2,600,000,000
1.7
A2+
2016.07.29
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.08.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.08.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.12
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.08.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.12
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.08.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.07
1,900,000,000
1.7
A2+
2016.07.15
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.05
2,200,000,000
1.72
A2+
2016.07.08
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.04
3,700,000,000
1.72
A2+
2016.07.08
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.07.01
1,800,000,000
1.75
A2+
2016.07.08
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.13
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.07.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.13
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.07.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.07.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.13
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.07.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.27
3,400,000,000
1.79
A2+
2016.07.08
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.28
2,000,000,000
1.77
A2+
2016.07.08
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.30
6,500,000,000
1.85
A2+
2016.07.08
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.21
4,200,000,000
1.79
A2+
2016.07.05
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.22
1,000,000,000
1.77
A2+
2016.07.04
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.13
1,800,000,000
1.73
A2+
2016.06.30
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.14
2,200,000,000
1.73
A2+
2016.06.30
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.17
1,300,000,000
1.73
A2+
2016.06.30
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.20
7,000,000,000
1.75
A2+
2016.06.30
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.12
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.06.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.12
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.06.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.06.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.06.13
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.30
10,000,000,000
1.95
A2+
2016.06.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.31
5,000,000,000
1.95
A2+
2016.06.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.02
1,000,000,000
1.95
A2+
2016.06.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.03
5,200,000,000
1.95
A2+
2016.06.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.06.07
5,100,000,000
1.85
A2+
2016.06.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.27
1,300,000,000
1.95
A2+
2016.06.07
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.30
3,200,000,000
1.95
A2+
2016.06.07
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.23
1,000,000,000
1.95
A2+
2016.06.03
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.25
2,500,000,000
1.95
A2+
2016.06.03
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.16
5,000,000,000
1.95
A2+
2016.05.30
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.16
7,000,000,000
1.95
A2+
2016.05.30
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.18
1,500,000,000
1.95
A2+
2016.05.30
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.20
9,800,000,000
1.95
A2+
2016.05.30
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.19
1,800,000,000
1.98
A2+
2016.05.16
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.02
2,400,000,000
1.98
A2+
2016.05.13
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.03
1,300,000,000
1.98
A2+
2016.05.13
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.04
8,600,000,000
1.98
A2+
2016.05.13
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.09
2,000,000,000
1.95
A2+
2016.05.13
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.09
1,200,000,000
1.95
A2+
2016.05.13
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.05.10
5,500,000,000
1.95
A2+
2016.05.13
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.12
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.05.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.12
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.05.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.05.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.05.12
상환
KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.08
3,000,000,000
2.02
A2+
2016.05.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.20
7,000,000,000
1.99
A2+
2016.05.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.21
4,000,000,000
1.98
A2+
2016.05.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.22
3,000,000,000
1.99
A2+
2016.05.10
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.25
7,600,000,000
1.99
A2+
2016.05.10
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.26
1,000,000,000
1.98
A2+
2016.05.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.29
6,300,000,000
1.98
A2+
2016.05.10
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.29
5,000,000,000
1.98
A2+
2016.05.09
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.15
5,000,000,000
1.98
A2+
2016.05.04
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.27
1,500,000,000
1.98
A2+
2016.05.02
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.11
2,800,000,000
1.98
A2+
2016.04.29
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.15
10,000,000,000
1.95
A2+
2016.04.29
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.07
1,200,000,000
1.95
A2+
2016.04.25
상환
SK증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.14
2,000,000,000
1.96
A2+
2016.04.25
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.14
1,700,000,000
1.96
A2+
2016.04.25
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.06
1,400,000,000
1.95
A2+
2016.04.22
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.01
5,200,000,000
2.13
A2+
2016.04.15
상환
신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.05
2,700,000,000
1.95
A2+
2016.04.15
상환
KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.04.04
4,000,000,000
1.90
A2+
2016.04.08
상환
삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.31
9,000,000,000
2.13
A2+
2016.04.15

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.31
1,700,000,000
2.13
A2+
2016.04.15

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.30
10,000,000,000
2.13
A2+
2016.04.08

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.30
1,400,000,000
2.13
A2+
2016.04.08

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.29
1,200,000,000
2.09
A2+
2016.04.08

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.28
2,000,000,000
2.09
A2+
2016.04.08

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.25
7,300,000,000
2.1
A2+
2016.04.08

상환

신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.23
2,600,000,000
2.12
A2+
2016.04.05

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.23
1,200,000,000
2.12
A2+
2016.04.05

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.21
9,000,000,000
2.08
A2+
2016.03.31

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.15
2,000,000,000
2.07
A2+
2016.03.25

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.15
2,000,000,000
2.07
A2+
2016.03.25

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.15
1,000,000,000
2.07
A2+
2016.03.25

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.15
10,000,000,000
2.13
A2+
2016.03.30

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.15
5,000,000,000
2.13
A2+
2016.03.30

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.15
1,000,000,000
2.13
A2+
2016.03.30

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.11
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.04.12

상환

KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.11
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.04.12

상환

KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.11
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.04.12

상환

KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.11
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.04.12

상환

KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.11
3,300,000,000
2.03
A2+
2016.03.30

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.10
6,200,000,000
2
A2+
2016.03.15

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.09
1,000,000,000
2.15
A2+
2016.03.15

상환

SK증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.08
1,300,000,000
2.1
A2+
2016.03.15

상환

SK증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.08
2,000,000,000
2.1
A2+
2016.03.15

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.04
7,500,000,000
2.03
A2+
2016.03.15

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.03
1,400,000,000
2.01
A2+
2016.03.10

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.03.02
4,200,000,000
2.01
A2+
2016.03.10

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.29
10,000,000,000
2.05
A2+
2016.03.10

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.29
5,700,000,000
2.05
A2+
2016.03.10

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.26
1,700,000,000
2.07
A2+
2016.03.10

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.25
3,000,000,000
2.07
A2+
2016.03.10

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.24
1,000,000,000
2.07
A2+
2016.03.10

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.24
500,000,000
2.07
A2+
2016.03.10

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.19
3,700,000,000
2.05
A2+
2016.03.10

상환

SK증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.18
2,000,000,000
2.07
A2+
2016.03.04

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.18
1,500,000,000
2.07
A2+
2016.03.04

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.16
3,000,000,000
2.07
A2+
2016.03.04

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.15
4,500,000,000
1.97
A2+
2016.02.19

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.12
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.03.11

상환

KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.12
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.03.11

상환

KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.03.11

상환

KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.03.11

상환

KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.12
10,000,000,000
2.01
A2+
2016.02.19

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.12
1,500,000,000
2.01
A2+
2016.02.19

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.11
5,000,000,000
2
A2+
2016.02.19

상환

신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.11
5,000,000,000
2
A2+
2016.02.19

상환

신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.11
3,500,000,000
2
A2+
2016.02.19

상환

신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.05
5,000,000,000
2
A2+
2016.02.15

상환

신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.05
5,000,000,000
2
A2+
2016.02.29

상환

신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.05
5,000,000,000
2
A2+
2016.02.29

상환

신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.05
5,000,000,000
2
A2+
2016.02.29

상환

신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.04
2,500,000,000
2.05
A2+
2016.02.29

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.02
1,800,000,000
2.05
A2+
2016.02.15

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.01
3,000,000,000
2.05
A2+
2016.02.05

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.02.01
1,500,000,000
2.05
A2+
2016.02.05

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.29
10,000,000,000
2.05
A2+
2016.02.18

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.29
10,000,000,000
2.05
A2+
2016.02.18

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.29
10,000,000,000
2.05
A2+
2016.02.18

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.25
10,000,000,000
2.3
A2+
2017.01.10

상환

한국투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.25
2,000,000,000
2.12
A2+
2016.02.25

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.21
5,200,000,000
2.05
A2+
2016.02.15

상환

신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.20
10,000,000,000
2.12
A2+
2016.02.12

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.15
6,000,000,000
2.12
A2+
2016.02.01

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.15
3,500,000,000
2.12
A2+
2016.02.01

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.15
10,000,000,000
2.12
A2+
2016.02.05

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.15
10,000,000,000
2.12
A2+
2016.02.05

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.15
3,000,000,000
2.12
A2+
2016.02.05

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.14
1,500,000,000
2.12
A2+
2016.02.01

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.12
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.02.12

상환

KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.12
10,000,000,000
3.37
A2+
2016.02.12

상환

KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.02.12

상환

KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.12
10,000,000,000
3.15
A2+
2016.02.12

상환

KEB하나

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.11
7,000,000,000
2.11
A2+
2016.02.05

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.11
5,000,000,000
2.11
A2+
2016.02.05

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.11
8,500,000,000
2.1
A2+
2016.02.11

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.08
2,000,000,000
2.02
A2+
2016.02.05

상환

삼성증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.06
7,000,000,000
2.15
A2+
2016.02.05

상환

KTB투자증권

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.05
10,000,000,000
2.05
A2+
2016.01.29

상환

신한종금

(주)신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2016.01.04
8,500,000,000
2.05
A2+
2016.01.29

상환

신한종금

(주)신세계톰보이
회사채
사모
2016.10.20
5,000,000,000
4.30
-
2018.10.20
미상환
유안타증권

(주)신세계톰보이
회사채
사모
2017.02.23
10,000,000,000
4.50
-
2019.02.23
미상환
유안타증권

(주)신세계톰보이
회사채
사모
2017.10.18
5,000,000,000
4.00
-
2018.10.18
미상환
유안타증권

합 계
-
-
-
7,288,845,000,000
-
-
-
-
-

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제129회
2016.01.29
2019.01.29
200,000
2016.01.16
한극증권금융 주식회사

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(93.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(1,641억원)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 해당하는 금액 이상

이행현황
이행(1,019억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.27

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제130-1회
2017.04.11
2020.04.11
50,000
2017.03.30
한국증권금융 주식회사

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(93.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(-)

자산처분 제한현황
계약내용
회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자기자본의 100% 해당하는 금액 이상

이행현황
이행(1,019억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.27

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제130-2회
2017.04.11
2022.04.11
150,000
2017.03.30
한국증권금융 주식회사

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(93.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(-)

자산처분 제한현황
계약내용
회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자기자본의 100% 해당하는 금액 이상

이행현황
이행(1,019억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.27

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제131-1회
2017.07.31
2020.07.31
70,000
2017.07.19
한국증권금융 주식회사

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(93.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(-)

자산처분 제한현황
계약내용
회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자기자본의 100% 해당하는 금액 이상

이행현황
이행(1,019억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.27

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제131-2회
2017.07.31
2022.07.31
110,000
2017.07.19
한국증권금융 주식회사

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(93.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(-)

자산처분 제한현황
계약내용
회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자기자본의 100% 해당하는 금액 이상

이행현황
이행(1,019억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.27

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제132-1회
2018.01.23
2021.01.22.
210,000
2018.01.11
한국증권금융 주식회사

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(93.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(-)

자산처분 제한현황
계약내용
회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자기자본의 100% 해당하는 금액 이상

이행현황
이행(1,019억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

-

*이행상황보고서 제출 예정입니다. 이행현황 내역은
회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제132-2회
2018.01.23
2023.01.20
160,000
2018.01.11
한국증권금융 주식회사

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(95.1%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(-)

자산처분 제한현황
계약내용
회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자기자본의 100% 해당하는 금액 이상

이행현황
이행(1,019억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

-

*이행상황보고서 제출 예정입니다. 이행현황 내역은
회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

다.기업어음증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
81,900
48,000
20,000
-
-
-
-
-
149,900

합계
81,900
48,000
20,000
-
-
-
-
-
149,900

-기업어음증권 미상환 잔액 (별도기준)

(기준일:
2018년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라.전자단기사채 미상환 잔액
(연결기준)

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
800,000
800,000

합계
-
-
-
-
-
-
800,000
800,000

-전자단기사채 미상환 잔액
(별도기준)

(기준일:
2018년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
70,500
-
-
-
-
70,500
800,000
800,000

합계
70,500
-
-
-
-
70,500
800,000
800,000

마.회사채
미상환 잔액
(연결기준)

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
260,000
240,000
20,000
120,000
420,000
-
-
1,460,000

사모
70,000
10,000
117,524
-
-
-
-
197,524

합계
330,000
250,000
537,524
120,000
420,000
-
-
1,657,524

-
회사채 미상환 잔액
(별도기준)

(기준일:
2018년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
200,000
50,000
280,000
150,000
270,000
-
-
950,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
200,000
50,000
280,000
150,000
270,000
-
-
950,000

바.신종자본증권 미상환 잔액
(연결기준)

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
324,240
-
324,240

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
324,240
-
324,240

-신종자본증권 미상환 잔액
(별도기준)

(기준일:
2018년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
324,240
-
324,240

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
324,240
-
324,240

사.조건부자본증권 미상환 잔액
(연결기준)

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-조건부자본증권 미상환 잔액
(별도기준)

(기준일:
2018년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제62기 1분기(당기)
안진회계법인
중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함
해당없음

제61기(전기)
안진회계법인
적정함
해당없음

제60기(전전기)
안진회계법인
적정함
해당없음

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제62기 1분기(당기)
안진회계법인
분반기 별도ㆍ연결 재무제표 검토 
별도ㆍ연결재무제표 감사 및 내부회계관리제도 검토
445백만원
990

제61기(당기)
안진회계법인
분반기 별도ㆍ연결 재무제표 검토 
별도ㆍ연결재무제표 감사 및 내부회계관리제도 검토
325백만원
6,230

제60기(전기)
안진회계법인
분반기 별도ㆍ연결 재무제표 검토 
별도ㆍ연결재무제표 감사 및 내부회계관리제도 검토
325백만원
5,674

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 62 기(당기)
-
-
-
-
-

제 61 기(전기)
2017.03.24
의정부점 매출액 확인 등
2017.03.24~2017.04.12
100만원
-

2017.04.06
SSG마린시티점 매출액 확인 등
2017.04.06~2017.04.10
100만원
-

2017.04.21
사채관리계약 이행상황보고서 확인
2017.04.21~2017.04.24
200만원
-

2017.09.05
사채관리계약 이행상황보고서 확인
2017.09.11~2017.09.12
250만원
-

제 60 기(전전기)
2016.02.18
의정부점 매출액 확인 등
2016.02.18~2016.04.08
100만원
-

2016.03.10
SSG마린시티점 매출액 확인 등
2016.03.10~2016.03.10
100만원
-

2016.03.29
사채관리계약 이행상황보고서 확인
2016.03.29~2016.04.08
150만원
-

2016.04.14
부동산 컨설팅 등
2016.04.14~2016.10.13
11,809만원
-

2016.07.14
매출액 확인 등
2016.07.14~2016.07.14
100만원
-

2016.08.31
수탁계약이행상황 확인
2016.08.31~2016.09.07
200만원
-

2. 회계감사인의 변경

해당사항 없음

3. 내부회계관리제도

제

61기
, 제60
기, 제59기 회계감사인은 회사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

보고서 작성기준일 현재 회사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 4인으로 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 내에는 총 3개의 소위원회(감사위원회, 사외이사후보 추천위원회, 내부거래위원회)가 설치되어 운영중입니다.
각 이사의 주요 약력 및 업무는 'Ⅷ. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의결사항 

(기준일: 2018년 06월 22일)

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

안영호
(출석률: 100%)
김영걸
(출석률: 71%)
김주영
(출석률: 100%)
박윤준
(출석률: 86%)

찬 반 여 부

1회
2018.01.18
임원 하반기 성과급 지급 승인의 건
찬성
-
찬성
찬성

2회
2018.01.24
지분 인수의 건
찬성
-
찬성
찬성

3회
2018.01.30
제61기 제무제표 및 연결제무제표 승인의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

제61기 영업보고서 승인의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

4회
2018.02.26
제61기 정기주주총회 소집의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

5회
2018.03.16
제61기 정기주주총회 결과에 따른 승인의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

2018년 2분기 대규모 상품용역 내부거래 승인의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

6회

2018.04.10

유상증자 참여의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

7회

2018.06.09

유상증자 참여의 건

찬성

찬성

찬성

-

회사채 발행의 건

찬성

찬성

찬성

-

2018년 3분기 대규모 상품용역 내부거래 승인의 건

찬성

찬성

찬성

-

다. 이사회내 위원회

1)위원회별 명칭, 설치목적과 권한

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회

①위원회 위원(이하 “위원”이라 한다)은 주주총회 결의에 의하여 선임한다

②위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.

③위원의 3분의2 이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의 11 제3항의 요건을 갖추어야 한다. ④위원 중 1인 이상은 상법 제542조의 11 제2항이 정하는 회계 또는 재무전문가이어야 한다.

⑤기타 위원회 구성 및 위원선임에 관한 사항은 법령 및 정관에 따른다.

박윤준, 안영호, 김주영

①위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

②위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 
회사의 재산상태를 조사할 수 있다.

③위원회는 외부감사인의 선임 및 변경, 해임에 대하여 결의한다.

④위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사에게 제출

하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑤제4항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면

그 청구한 위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④위원회는 제1항 내지 제5항 외에 법령 또는 정관에 정하여진 사항과

이사회가 위임한 사항을 처리한다.

-

사외이사후보 
추천위원회

①위원회 위원(이하 “위원”이라 한다)은 이사회에서 선임하고 해임한다.

②위원회는 4인 이상의 이사로 구성하며, 위원의 과반수는 사외이사이어야 한다.

장재영, 김정식, 안영호,
김영걸, 박윤준

①위원회는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보의 추천권을 가진다.

②위원회는 사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 상법 제363조의 2제1항, 제542조의6 제1항, 제2항의 권리를 행사할 수 있는 주주가 추천한후보를 포함시켜야 한다

-

내부거래
위원회
①위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)은 이사회 결의로 선임한다.
②위원회는 3인 이상으로 구성하되 3분의 2인 이상은 사외이사로 구성한다. 
③위원의 임기는 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다.

안영호, 김정식, 김주영
① 위원회는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 그 시행령에 규정한 특수관계인을 상대방으로 하는 상품 및 용역 거래에 대해 검토, 심의하도록 한다.
②위원회는 심의내용 및 결과를 분기마다 이사회에 보고하여야 한다. 단, 이사회 보고의무는 신세계 내부거래위원회 운영규정 제 13조에서 정하는 간사가 대신할 수 있다.
③위원회는 언제든지 회사에 대하여 내부거래에 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의
주요 내용, 계약방식 및 거래 상대방 선정기준, 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 
보고를 회사에 요청할 수 있다.
④위원회는 거래당사자 선정의 적정성, 세부 거래조건의 타당성, 수의 계약 체결 사유 해당 여부, 비계열 독립기업에 대한 직발주 가능성 등을 검토하여 관련 법령 및 회사 규정 등에 위반될 우려가 있는 내부거래에 대해서는 회사에 시정을 건의 할 수 있다.
 ⑤ 내부거래에 대한 승인 주체는 이사회에 한정하도록 한다. 따라서 위원회의 위원은 신세계와 계열회사간의 내부거래를 심의하되, 이 운영규정에서 정하는 권한만 갖을 뿐, 그 결과에 대해 법률적인 구속력은 갖지 않는다.
-

※
위원회 구성현황은 2018.03.31 기준입니다.

2)

위원회 활동내역

(기준일: 2018년 06월 22일)

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

사외이사후보추천위원회

장재영(위원장), 김정식, 안영호,
김영걸, 박윤준

2018.02.26
- 사외이사후보 추천
가결

※
위원회 구성현황은 2018.03.31 기준입니다.

라. 이사의 독립성

1) 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.
이사의 선임과 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는
적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
추 천 인
활동분야 (담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

대표이사
장재영
이사회
이사회 의장, 경영전반 총괄
해당없음
해당없음

사내이사
김정식
이사회
경영지원 업무 총괄
해당없음
해당없음

사내이사
권혁구
이사회
경영지원 업무 총괄
해당없음
해당없음

사외이사
안영호
사외이사후보추천위원회
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
김주영
사외이사후보추천위원회
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
김영걸
사외이사후보추천위원회
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
박윤준
사외이사후보추천위원회
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

※
위원회 구성현황은 2018.03.31 기준입니다.

2
) 사외이사후보추천위원회

주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보 추천위원회를설치하여 운영 중입니다. 위원회는 사외이사 3명(안영호, 김영걸, 박윤준) 및 사내이사 2명(장재영, 김정식)으로 관련법규에 의거 총위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다.(상법 제542조의 8 제4항 규정 충족함)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항과 사외이사 여부

회사는 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다.

성 명
주 요 경 력
비 고

박 윤 준
(사외이사)
2003 제27회 행정고시 합격
 2004 국세청 비서관
 2005 국세청 국제협력담당관
 2007 뉴욕 총영사관 주재관
 2009 국세청 국제조세원 관리관
 2012 국세청 차장
 2014 조세일보 경영고문
 2015 김&장 법률사무소 고문
 2015 선진회계법인 고문
 2017 CJ사외이사
2016.03 감사위원 선임
 2017.03 감사위원장 선임
 2018.03 감사위원장 재선임

김 주 영
(사외이사)
1985 고려대학교 경영학 학사
 1987 고려대학교 경영학 석사
 1993 미시간대학 통계학/경영학 박사
 1995 국민대 경영대학 교수
 2009 KOTRA 보증브랜드 선정위원장
 2011 서강대 경영교육원 원장
 2012 한국프랜차이즈학회 부회장
 2013 한국유통학회 회장
 2014 한국 편의점협회 자문위원
 2014 한국유통대상 심사위원장
 2016 서강대학교 경영대학 학장
2017.03 감사위원 선임

안 영 호
(사외이사)

1980 고려대학교 경제학과 석사
 1980 제24회 행정고시 합격
 1996 공정위 경쟁정책국 사무관
 2003 공정위 심판관리1담당관
 2005 공정위 정책개발기획단장
 2009 공정위 기획조정관
 2009 서울지방공정거래사무소장
 2016 LG화학 사외이사

 2017 김앤장법률사무소 고문

2017.03. 감사위원 선임

※
위원회 구성현황은 2018.03.31 기준입니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성

회사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한, 책임 등을 감사위원회의 규정에 따라 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 있는 정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고, 필요한 경우에는 이사로부터 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가 검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

다. 감사위원회의 활동

연 도
회 차
개 최 일 자
주 요 의 안 내 용
가결여부
사외이사의 성명

박윤준
김주영
안영호

참석 및 찬반현황

2018년
1회
2018.02.26
보고
제 61기 외부감사인 감사결과
보고
참석

참석

참석

보고
제 61기 내부리스크 통제활동 실적 및 계획
보고

참석

참석

참석

보고
제 61기 사업연도 감사위원회 회꼐,업무 감사 결과
보고

참석

참석

참석

2회
2018.03.16
승인
감사위원장 선임의 건
승인
찬성
찬성
찬성

라. 준법지원인에 관한 사항

해당사항 없음

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

회사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

현재 진행중인 소수주주권 행사는 없습니다.

다. 경영권의 경쟁

회사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일:
2018년 06월 22일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이명희
본 인
보통주
1,794,186
18.22
1,794,186
18.22
-

정유경
친 인 척
보통주
967,853
9.83
967,853
9.83
-

장재영
임 원
보통주
281
0.00
281
0.00
-

계
보통주
2,762,320
28.06
2,762,320
28.06
-

기 타
-
-
-
-
-

[최대주주 관련 사항]

최대주주 성명

직위

주요경력(최근 5년간)

기간

경력사항

겸임현황

이 명 희

(주)신세계 회장

1998년 11월 11일 ~

(주)신세계 회장

-

2. 공시대
상기

간 중 최대주주의 변동 현황

(기준일:
2018년 06월 22일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2016.05.06
이명희
2,762,665
28.06
정용진 부회장 시간외매매(-720,203주)
정유경 총괄사장 시간외매매(+720,203주)

2017.03.10
이명희
2,762,320
28.06
박주형 사내이사의 퇴임 (-345주)

3. 주식 소유현황

가. 주식소유현황

(기준일:
2018년 06월 22일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이 명 희
1,794,186
18.22%
-

국민연금
1,320,122
13.41%
-

정 유 경
967,853
9.83%
-

우리사주조합
487
0.01%
-

※ 상기 주주 중 국민연금의 보유분은 각 해당 주주의 특별관계사 지분을 포함한 내역입니다
.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
14,918
99.92%
5,490,435
55.76%
-

※ 최근 주주명부폐쇄일인 2017년 12월 31일 기준 주식소유현황을 기초로 작성하였습니다.

※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

※ 비율은 자기주식을 포함한 총발행주식수를 기준으로 산정한 비율입니다.

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제 9 조 (신주의 인수) 
 ①본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

가. 관계법령에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

나. 관계법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배당하는 경우

다. 관계법령에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

라. 정관 제9조의3등 관계법규의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우.

마. 관계법령에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행 하는 경우

바. 경영상 필요로 국내외 금융기관, 기타 법인 등에게 이사회 결의로 회사의 보통주식 또는 우선주식을 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우

사. 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우상법 제416조 제1호,제2호,제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.
다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤

회
사
는

신주
를
배정
하
는
경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가 액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를
발행하여야 한다.

⑧ 회사는 제2항 마.의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을

기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청 약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

결 산 일
12월 31일

주주명부폐쇄시기
1월 1일 부터 12월 31일 까지

주권의 종류
1 5 10 50 100 500 1,000 10,000 주권(8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원 [ 서울 영등포구 여의나루로 4길 23 (02-3774-3000) ]

공고방법

인터넷 홈페이지 (http://www.shinsegae.com)

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래
실적

(기준일: 2018년 06월 22일)
(단위 :원, 주)

종 류
2018년 01월
2018년 02월
2018년 03월
2018년 04월
2018년 05월
2018년 06월

보통주
주 가
최 고
343,000
358,000
357,500
417,500
465,500
445,000

최 저
280,500
309,500
321,500
366,500
394,500
382,500

평 균
312,455
331,389
335,548
391,500
432,200
415,214

거래량
최 고
302,543
96,267
134,516
95,826
125,092
119,119

최 저
35,726
33,345
26,376
26,109
35,309
65,229

월 간
1,638,790
1,181,647
1,141,929
1,247,552
1,247,552
1,323,755

주) 2018년 6월의 주가 및 거래량의 경우 신고서 제출일 전일분 까지 반영하였습니다. 즉, 2018년 6월 1일부터 2018년 6월 22일까지의 실적입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 등
기
임원 현황

(기준일:
2018년 06월 22일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

장 재 영
남
1960.11
대표이사
등기임원
상근
이사회 의장,
경영전반 총괄
1984 성균관대학교 신문방송학과 졸업
 1984 (주)신세계 입사
 2009 (주)신세계 고객전략본부장 부사장
 2011 (주)신세계 판매본부장 부사장
 2013 (주)신세계 대표이사
281
-
6년
2019.03.11

권 혁 구
남
1961.03
사내이사
등기임원
상근
경영지원업무
총괄
1987 경북대학교 불어불문학과 졸업
 1987 (주)신세계 입사
 2008 (주)신세계 센텀시티 담당
 2009 (주)신세계 센텀시티점 부점장
 2011 (주)신세계 신규사업담당 
 2015 (주)신세계 기획담당
 2016 (주)신세계 전략실장
-
-
2년
2020.03.10

김 정 식
남
1964.10
사내이사
등기임원
상근
경영지원업무
총괄
1987 부산대학교 법학과 졸업
 1987 (주)신세계 입사
 2011 (주)신세계 백화점부문 MD2담당
 2014 (주)신세계 인사담당
 2016 (주)신세계 본점장 
 2017 (주)신세계 지원본부장
-
-
2년
2020.03.10

안 영 호
남
1954.11
사외이사
등기임원
비상근
경영전반에
대한 업무
1980 고려대학교 경제학과 석사
 1980 제24회 행정고시 합격
 1996 공정위 경쟁정책국 사무관
 2003 공정위 심판관리1담당관
 2005 공정위 정책개발기획단장
 2009 공정위 기획조정관
 2009 서울지방공정거래사무소장
 2016 LG화학 사외이사
 2017 김앤장법률사무소 고문
-
-
2년
2019.03.10

김 주 영
남
1962.11
사외이사
등기임원
비상근
경영전반에
대한 업무
1985 고려대학교 경영학과 졸업
 1995 국민대 경영대학 교수
 2011 서강대 경영교육원 원장
 2013 한국유통학회 회장
 2014 한국 편의점협회 자문위원
-
-
4년
2019.03.10

김 영 걸
남
1960.07
사외이사
등기임원
비상근
경영전반에
대한 업무
1983 서울대학교 산업공학과 졸업 
 1993 카이스트 경영대학 교수
 2009 카이스트 정보미디어경영대학원장
 2011 카이스트 경영대학 연구센터장
-
-
4년
2019.03.10

주) 증권신고서 제출일 현재 박윤준 사외이사는 2018년 6월 14일자로 사임함에 따라 등기임원 현황에서 제외되었습니다.

나. 회사의 임원으로 타회사의 임
원 겸직현
황

(기
준일: 2018년 03월 31일)

겸직자
겸직회사

성명
성별
직위
회사명
직위

정 재 은
남
명예회장
(주)신세계조선호텔
사내이사

권 혁 구
남
사내이사
(주)이마트
사내이사

김 정 식
남
사내이사
(주)광주신세계
사내이사

신세계의정부역사(주)
사내이사

(주)대전신세계
사내이사

(주)인천신세계
사내이사

(주)까사미아
사내이사

고 광 후
남
부사장보
(주)인천신세계
대표이사

(주)대전신세계
대표이사

(주)신세계사이먼
사내이사

(주)신세계동대구복합환승센터
사내이사

(주)센트럴시티
사내이사

(주)서울고속버스터미널
사내이사

(주)까사미아
사내이사

김 예 철
남
상무
(주)신세계페이먼츠
사내이사

오 용 진
남
상무
신세계의정부역사(주)
사내이사

(주)신세계동대구복합환승센터
감사

(주)신세계사이먼
감사

(주)센트럴시티
감사

(주)인천신세계
감사

(주)신세계디에프
감사

(주)대전신세계
감사

(주)까사미아
감사

우 정 섭
남
상무
센트럴관광개발(주)
감사

박 윤 준
남
사외이사
CJ(주)
사외이사

안 영 호
남
사외이사
(주)엘지화학
사외이사

다
. 미등기 임원

(기
준일: 2018년 03월 31일)

직 위
성 별
성 명
생년월일
학 력
담당업무

명예회장
남
정재은
1939.02.17
Columbia Univ. 졸업
명예회장

회장
여
이명희
1943.08.04
이화여자대 졸업
회장

사장
여
정유경
1972.10.05
Univ. of Rhode Island 졸업
총괄사장

부사장
남
조창현
1962.10.15
경상대 졸업
영업본부장

부사장보
남
고광후
1962.05.18
서울대 졸업
전략본부장

부사장보
남
손문국
1963.10.10
성균관대 졸업
패션연구소장

부사장보
남
유신열
1963.07.31
서강대 졸업
강남점 점장

부사장보
남
임병선
1962.09.27
서울대 졸업
인사총괄

상무
남
김낙현
1968.11.18
고려대 졸업
본점 점장

상무
남
김덕주
1970.06.29
U. of Toronto 졸업
BTS담당

상무
남
김선진
1963.10.11
한양대 졸업
식품생활담당

상무
남
김영섭
1965.06.12
한국외국어대 졸업
해외잡화담당

상무
남
김예철
1964.11.28
연세대 졸업
E-커머스총괄

상무
남
김진호
1970.04.12
중앙대 졸업
신규사업담당

상무
남
김형렬
1966.12.19
경희대 졸업
인천점 점장

상무
남
류제희
1969.06.26
서울대 졸업
인사담당

상무
남
배재석
1964.01.18
삼육대 졸업
센텀시티점 점장

상무
남
오용진
1965.12.15
서강대 졸업
재무담당

상무
남
우정섭
1972.05.10
서울대 졸업
재무총괄

상무
남
이동훈
1968.11.29
홍익대 졸업
영등포점 점장

상무
여
정화경
1966.12.13
ESSEC Univ. 졸업
BTS컬렉션담당

상무
남
조우성
1966.10.01
UC Berkeley 졸업
디지털이노베이션담당

상무
남
홍정표
1968.06.11
국민대 졸업
경기점 점장

상무보
남
김은
1969.12.27
고려대 졸업
브랜드전략담당

상무보
남
박순민
1968.10.08
단국대 졸업
영업전략담당

상무보
남
박한경
1970.09.15
중앙대
인사운영담당

상무보
여
손영선
1950.07.17
금란여고 졸업
상품개발실장

상무보
남
이정욱
1973.01.14
한국외국어대 졸업
패션연구소장

상무보
남
조규권
1970.10.07
중앙대 졸업
기획담당

상무보
남
홍순상
1969.04.24
건국대 졸업
CSR담당

※보고서 작성 기준일 현재 최대주주를 제외한 미등기임원 중 손영선 상무보 등 2명의 보유주식수는 420주입니다.

라. 직원현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
1,019
-
1
-
1,020
10.5
19,673
19
-

-
여
2,165
10
1
-
2,166
10.1
21,838
10
-

합 계
3,184
10
2
-
3,186
10.2
41,511
13
-

※ 캐셔직군 제외시 여성 1인 평균 급여액은 16백만원임

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수한도
-
10,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
609
87
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
526
175
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
21
21
-

감사위원회 위원
3
62
21
-

감사
-
-
-
-

※보수총액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 159조, 동법 시행령 제 168조에 따라 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원이 등기임원 자격으로 지급받은 소득세법상의 소득 금액입니다.
※1인당 평균보수액은 보수총액을 2018년 3월 31일 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다. 

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

-당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(제160조)에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭

- 기업집단의 명칭 : 신세계

회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 신세계에 속한 계열회사로서

증
권신고서
제출일 현
재 신세계
그룹에는 38개의 국내 계열회사가 있습니다.
이 중 상장사는 회사를 포함하여 7개이며, 비상장사는 31개입니다.

구 분

회
사수

회 사 명
업 종
법인등록번호

국내법인
주권상장법인
7

(
주)신세계
(주)이마트
(주)광주신세계
신세계건설(주)
(주)신세계아이앤씨

(
주)신세계푸
드
(주)신세계인터내셔날

도소매
도소매
도소매
건설, 서비스
도소매,서비스
단체급식,음식,제조
도소매,제조,서비스
110111-0028848
 110111-4594952
 200111-0054795
 110111-1306607
 110111-1408867
 110111-0305288
 110111-0282402

비상장법인
31

(주)신세계조선호텔
(주)스타벅스커피코리아
신세계의정부역사(주)
(주)신세계사이먼
(주)신세계엘앤비
(주)스타필드하남
(주)신세계톰보이
(주)이마트에브리데이
(주)신세계동대구복합환승센터
(주)신세계영랑호리조트
(주)센트럴시티
센트럴관광개발(주)
(주)스타필드청라
서울고속버스터미널(주)
(주)신세계페이먼츠
(주)신세계프라퍼티
(주)이마트24
(주)인천신세계
(주)몽클레르신세계
(주)신세계디에프
(주)신세계티비쇼핑
세린식품(주)
스무디킹코리아(주)
(주)신세계인터코스코리아
(주)대전신세계
(주)제주소주
(주)스타필드고양
(주)제이원
(주)에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

(주)신세계디에프글로벌
(주)까사미아

음식, 숙박
도소매, 제조, 음식
도소매, 부동산서비스
부동산, 도소매
주류수입
도소매, 부동산서비스
도소매, 제조, 서비스
도소매
도소매
숙박업, 골프장업
부동산임대, 자동차정류장
관광호텔업
부동산업
부동산임대, 터미널운영업
전자지급결제대행
부동산업
편의점업
소매업
의류 및 생활필수품 판매
도소매 
기타통신판매업
제조업
외식업
화장품 제조 및 도소매
도소매
주류 제조 및 판매
부동산투자, 개발
생수 생산업
부동산,임대업

도소매
제조, 도소매

110111-0003999
110111-1461667
110111-2670548
110111-3239228
110111-4015338
135711-0074452
110111-0219497
110111-0167498
170111-0459570
141311-0010513
110111-0087612
110111-0652150
110111-5027671
110111-0187644
110111-5209196
110111-5284198
110111-3419515
110111-5615038
110111-5600302
110111-5698315
170111-0510661
134811-0113655
110111-5905033
131111-0431666
160111-0424864
220111-0085340
285011-0340913
281111-0082856
110111-6534138

180111-1143451
110111-1873102

계
38

주1
)

보고서 작성일 기준 (주)신세계디에프글로벌,(주)까사미아가 계열편입되었습니다
.

주2)

당사의
연결실체 내 종속기업인 ㈜신세계디에프글로벌은 ㈜신세계면세점글로벌과의 합병
을 위해 2018년 3월 30일
이사회결의를 하였습니다. 2018년 6월 1일을 합병기일로 하여 ㈜신세계면세점글로벌(소멸회사)과 합병 완료하였으며, 이에 따라 신고서 제출일 현재 합병 후 소멸법인인 ㈜신세계면세점글로벌은 계열회사에서 제외되었습니다.

나. 계열회사간의 지배 ·종속 및 출자현황

[2018년 03월 31일 기준]

출자회사
피출자회사
㈜신세계
㈜이마트
㈜신세계
조선호텔
㈜신세계
푸드
㈜신세계
인터내셔날
㈜신세계디에프
㈜신세계디에프
글로벌
㈜신세계
프라퍼티
신세계
건설㈜
㈜신세계
아이앤씨
㈜광주
신세계
㈜센트럴
시티
㈜까사미아
이마트
아메리카
계

㈜신세계

-

㈜이마트

-

㈜이마트에브리데이

99.28%

99.28%

㈜신세계조선호텔

98.80%

98.80%

㈜신세계푸드

46.10%
8.60%

54.70%

㈜스타벅스커피코리아

50.00%

50.00%

신세계건설㈜

32.40%

32.40%

㈜신세계아이앤씨

29.00%

29.00%

㈜신세계영랑호리조트

100.00%

100.00%

㈜신세계엘앤비

100.00%

100.00%

㈜이마트24

100.00%

100.00%

㈜신세계인터내셔날
45.80%

45.80%

신세계의정부역사㈜
27.60%

19.90%

25.00%

72.50%

㈜신세계사이먼
25.00%

25.00%

50.00%

㈜광주신세계
10.40%

10.40%

㈜스타필드청라

99.90%

99.97%

㈜스타필드하남

51.00%

51.00%

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

99.30%

99.30%

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호

99.80%

99.80%

㈜신세계면세점글로벌

100.00%

100.00%

㈜신세계동대구복합환승센터
61.00%

61.00%

㈜센트럴시티
60.00%

60.00%

센트럴관광개발㈜

99.10%

99.10%

서울고속버스터미널㈜

64.95%

64.95%

㈜신세계페이먼츠
50.00%
50.00%

100.00%

㈜신세계프라퍼티

100.00%

100.00%

㈜신세계톰보이

95.8%

95.8%

무석이매득구물중심유한공사

100.00%

100.00%

상해이매득무역유한공사

100.00%

100.00%

이마트 아메리카

100.00%

100.00%

이마트 베트남

100.00%

100.00%

㈜인천신세계
90.00%

90.00%

㈜몽클레르신세계

49.00%

49.00%

㈜신세계디에프
100.00%

100.00%

㈜신세계티비쇼핑

47.80%

22.20%

70.00%

세린식품㈜

100.00%

100.00%

스무디킹코리아㈜

100.00%

100.00%

㈜신세계인터코스코리아

50.00%

50.00%

㈜대전신세계
100.00%

100.00%

㈜셀린신세계

49.00%

49.00%

Shinsegae Poiret S.A.S.

100.00%

100.00%

기이가무역(상해)유한공사

100.00%

100.00%

한제신세계자문서비스(북경)유한공사

100.00%

100.00%

㈜신세계디에프글로벌

100.00%

100.00%

㈜스타필드고양

51.00%

51.00%

㈜제주소주

100.00%

100.00%

㈜제이원

100.00%

100.00%

㈜까사미아
92.40%

92.40%

가유(상해)무역유한공사

100.00%

100.00%

Shinsegae Mamee Sdn. Bhd.

50.00%

50.00%

Chang Tuh Corporation

100.00%
100.00%

※ 2018년 1월 1일 ㈜신세계면세점글로벌이 계열편입 되었습니다.
※ 2018년 1월 31일 ㈜신세계프라퍼티가 에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호에 추가출자하여 
 지분율이 98.3%에서 99.8%로 변동되었습니다.
※ 2018년 2월 20일 ㈜센트럴시티가 ㈜센트럴건설을 흡수합병하여 ㈜센트럴건설은 계열제외되었으며, 
 ㈜센트럴시티의 ㈜센트럴관광개발 지분율은 99.1%로 변동되었습니다.
※ 2018년 3월 6일 ㈜신세계인터내셔날이 기이가무역(상해)유한공사의 지분 100.0%를 신규출자하였습니다.
※ 2018년 3월 7일 ㈜신세계디에프가 ㈜신세계디에프글로벌의 지분 100%를 신규출자하였으며, 
 보고서 작성 기준일 이후인 2018년 4월 1일 계열편입되었습니다.
※ 2018년 3월 8일 ㈜신세계가 ㈜까사미아의 지분을 취득하여 지분율은 92.35%로 변동되었으며,
 ㈜까사미아는 보고서 작성 기준일 이후인 2018년 4월 1일 계열편입되었습니다.
※ 2018년 3월 15일 (유)부천신세계는 청산으로 계열제외되었습니다.
※ 2018년 3월 28일 ㈜신세계디에프글로벌이 ㈜신세계조선호텔로부터 ㈜신세계면세점글로벌 
 지분100.0%를 취득하여 ㈜신세계면세점글로벌에 대한 지분율이 변동되었습니다.
※ ㈜신세계 등 회사의 자사주 보유분은 지분율 계산시 감안하지 않았습니다.

다. 계열회사간 업무조정 및 이해관계 조정 기구 또는 조직

- 조직명 및 인원 : 경영관리팀 7명

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기

준일: 2018년 3월 31일)

겸직자
겸직회사

성명
성별
직위
회사명
직위

정 재 은
남
명예회장
(주)신세계조선호텔
사내이사

권 혁 구
남
사내이사
(주)이마트
사내이사

김 정 식
남
사내이사
(주)광주신세계
사내이사

신세계의정부역사(주)
사내이사

(주)대전신세계
사내이사

(주)인천신세계
사내이사

(주)까사미아
사내이사

고 광 후
남
부사장보
(주)인천신세계
대표이사

(주)대전신세계
대표이사

(주)신세계사이먼
사내이사

(주)신세계동대구복합환승센터
사내이사

(주)센트럴시티
사내이사

(주)서울고속버스터미널
사내이사

(주)까사미아
사내이사

김 예 철
남
상무
(주)신세계페이먼츠
사내이사

오 용 진
남
상무
신세계의정부역사(주)
사내이사

(주)신세계동대구복합환승센터
감사

(주)신세계사이먼
감사

(주)센트럴시티
감사

(주)인천신세계
감사

(주)신세계디에프
감사

(주)대전신세계
감사

(주)까사미아
감사

우 정 섭
남
상무
센트럴관광개발(주)
감사

박 윤 준
남
사외이사
CJ(주)
사외이사

안 영 호
남
사외이사
(주)엘지화학
사외이사

마. 타법인출자현황

(기준일:
2018년 06월 22일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

신세계인터내셔날
(상장)
1999.01.26
경영참여
17,389
3,267
45.8
97,946
-
-
-
3,267
45.8
97,946
854,969
22,598

신세계의정부역사
(비상장)
2002.12.10
경영참여
1,102
220
27.6
-
-
-
-
220
27.6
0
305,166
438

신세계사이먼
(비상장)
2005.06.01
경영참여
19,250
2,756
25
21,896
-
-
-
2,756
25
21,896
844,137
33,157

광주신세계
(상장)
1995.04.10
경영참여
833
167
10.4
23,082
-
-
-
167
10.4
23,082
655,019
47,846

신세계동대구
복합환승센터
(비상장)
2012.05.02
경영참여
10,000
27,926
61
276,442
-
-
-
27,926
61
276,442
875,269
-17,623

센트럴시티
(비상장)
2012.10.16
경영참여
1,053,145
36,012
60
1,053,145
-
-
-
36,012
60
1,053,145
2,630,925
52,901

신세계페이먼츠
(비상장)
2013.08.21
경영참여
1,000
200
50
1,000
-
-
-
200
50
1,000
32,103
92

인천신세계
(비상장)
2015.01.14
경영참여
900
1,494
90
74,700
-
-
-
1,494
90
74,700
157,391
-1,058

신세계디에프
(비상장)
2015.04.15
경영참여
10,000
5,900
100
205,000
-
-
-
5,900
100
205,000
339,378
11,400

대전신세계
(비상장)
2016.04.22
경영참여
4000
140
100
7,000
80
4,000
-
220
100
11,000
8,827
-223

부천신세계
(비상장)
2017.03.28
경영참여
12,750
5,000
100
25,453
-5,000
-25,453
-
-
-
-
24,805
172

까사미아
(비상장)
2018.03.08
경영참여
183,968
-
-
-
6,813
183,968
-
6,813
92.4
183,968
148,561
5,573

삼성생명보험
(상장)
-
투자
857
4,381
2.2
545,476
-
-
-37,241
4,381
2.2
508,235
282,713,817
1,263,207

삼성카드
(상장)
-
투자
1,485
39
0
1,544
-
-
-146
39
0
1,398
23,035,450
384,935

중앙일보사
(비상장)
-
투자
132
3
0.1
132
-
-
-
3
0.1
132
334,456
8,626

한국경제신문
(비상장)
-
투자
251
21
0.1
251
-
-
-
21
0.1
251
348,436
31,324

삼성라이온즈
(비상장)
-
투자
145
29
14.5
145
-
-
-
29
14.5
145
29,242
-1,042

합 계
87,555
-
2,333,212
1,893
162,515
-37,387
89,448
-
2,458,340
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여등

[채무보증 내역]

(단위: 백만원)

지급보증 제공한 회사
제공받는 자
관계
보증금액
채권자
채무내용
보증기간
비고

기초
증감
기말

(주)신세계
(주)신세계동대구복합환승센터
계열회사
180,000
-
180,000
사채권자
회사채(공모)
2016.5.10~2019.5.10
-

※당사는 건별 채무보증금액이 연결자기자본의 2.5.%초과시 이사회 의결을 거치고 있습니다. 

2. 대주주와의 자산 양수도 등

(단위 : 백만원)

거래상대방
관계
거래목적
거래일자
거래대상물
거래금액
처분이익

㈜이마트
계열사
자산양도
2016.12
프리미엄 슈퍼마켓
124,104
3,664

㈜이마트
계열사
주식매도
2017.06
(주)신세계프라퍼티 주식
97,845
12,356

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 및 주주총회의사록

가. 공시사항의 진행 ·변경사항

 해당사항 없음

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용

제61기
주주총회
(2018.03.16)

제1호 의안 : 제61기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 사외이사 선임의 건

제3호 의안 : 감사위원 선임의 건

제4호 의안 : 이사보수한도 결정의 건

가결
가결
가결
가결

제60기
주주총회
(2017.03.10)

제1호 의안 : 제60기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 이사 선임의 건 

· 제 2-1호 : 사내이사 선임의 건
 · 제 2-2호 : 사내이사 선임의 건

· 제 2-3호 : 사외이사 선임의 건

· 제 2-4호 : 사외이사 선임의 건

· 제 2-5호 : 사외이사 선임의 건

제3호 의안 : 감사위원 선임의 건

제4호 의안 : 이사보수한도 결정의 건
 제5호 의안 : 정관 변경의 건

가결

가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제59기
주주총회
(2016.03.11)

제1호 의안 : 제59기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 이사 선임의 건 

· 제 2-1호 : 사내이사 선임의 건
 · 제 2-2호 : 사내이사 선임의 건

· 제 2-3호 : 사외이사 선임의 건

제3호 의안 : 감사위원 선임의 건

제4호 의안 : 이사보수한도 결정의 건

가결

가결
가결
가결
가결
가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

해당사항 없음

나. 견질 또는
담보용 어음ㆍ수표 현황
[지배회사의 내용]

(기준일 : 2018년 6월 22일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
-
영등포 위탁경영 관련 견질어음(경방유통)

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

보고기간종료일 현재 채무보증 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

채무자
채무자
관계
보증금액
채권자
채무내용
보증기간
비고

기초
증감
기말

(주)신세계
(주)신세계동대구복합환승센터
계열회사
180,000
-
180,000
사채권자
회사채(공모)
2016.5.10~2019.5.10
-

라. 채무인수약정 현황

해당사항 없음

마
. 그 밖의 우발채무 등
(연결기준)

(1)
당분기말 현재 연결실체는 임대차 계약에 따른 임차료 지급이행 등과 관련하여 서울보증보험으로
부터
1,012
억원

(전기말:
1,009
억원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2)
당

분기
말

현재

연결실체는

차입금

중

신디케이티드론

4천억원
이외에
우리은행
등과
5,982
억
원과
U
SD
48백만
(
전

기말:
5,523억원과 USD 48백만)의 일반대출한도(할인어음 및 CP매입약정
포함) 등의 약정을 체결하고 있습니다

.

또한 우리은행 등과
2,310억원과 USD 72백만
(전기말:
2,334억원과 USD 52백만) 한도
의 당좌차월 및 구매카드 한도약정 등을 체결하고 있습니다. 그리고 KDB산업은행과
2,249억원
(전
기말: 2,249억원)의 시설자금대출 한도 등의 약정을 체결하고 있습니다.

한편 당분기말 현재 연결실체는 KEB하나은행 등과 27억원과 USD 235백만(전기말:USD 228백만) 상당의 수출입신용장 개설 등에 대한 한도약정을 체결하고 있으며, KEB하나은행 등과 USD 82백만(전기말: USD 88백만) 상당의 파생상품 한도약정을체결하고 있습니다.

(3)

당분기말 현재 연결실체는 연결실체가 발행한 신종자본증권(USD 300백만)의 원금과 배당금에 대해 KB국민은행과 외화지급보증 약정을 체결하고 있습니다.

(4) 연결실체는 분할회사인 주식회사 이마트의 2011년 5월 1일 현재 (분할기준일) 존재하였던 채무 중 잔여 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 잔여채무는
407,083
백만원
및 407,263백만원입니다.

(5) 당분기말 현재 연결실체는
KDB산업은행
과의 장기차입금 약정에 따라 종속기업인 센트럴시티의 지분에 대하여 처분 및 제3자에 담보제공 등이 제한되어 있습니다.

(6) 연결실체는 광주신세계 및 경방유통 등과 맺은 프랜차이즈계약 및 경영제휴계약에 따라 백화점의 운영을 맡고 있으며, 당분기말 현재 경방유통에 백지어음 1매를 상호교부하여 견질로 제공하고 있습니다.

(7) 연결실체는 유명 브랜드인 ARMANI 등에 대해 양도 불가능한 독점권을 가지고 국내에서 판매할 수 있는 라이센스 계약을
체결하고 있으며, 이와 관련하여 매입액 등의 일정율을 로열티로 지급하고 있습니다.

(8) 당분기말 현재 연결실체는 특수관계자인 신세계사이먼 등과 경영자문계약을 체결
하여

임대수입의

일정율을

자문료로 받고

수입수수료로 계상하고

있습니다.

(9)
당분기말 현재 연결실체는 일부 토지에 대하여 서울특별시 도시철도공사 등이 지하철도 존속시까지 23,487백만원의 지상권을 설정하고 있습니다

.

(10) 당분기말 현재 연결실체는 지하철상가 점포명도와 관련하여 서울메트로에 부동산
3,756백만원이 가압류되어 있습니다.

(11) 당분기말 현재 연결실체는 Marriott Hotel International, B.V.와 경영위탁계약을 체결하고 있으며, Global Hospitality Licensing S.A.R.L.,(이하 "GHL"라 함)과 상표사용에 따른 수수료지급계약을 체결하고 있습니다. 또한, 연결실체는 GHL로부터 국제홍보서비스를 제공받고 있으며, 이에 따라 GHL에 수수료를 지급하고 있습니다.

(12) 연결실체가 동대구복합환승센터의 개발 사업과 관련하여 체결한 주요 계약 내용은 다음과 같습니다.

계약상대방
계약 내용

대구광역시
동대구복합환승센터의 개발사업의 원활한 추진을 위한 동대구복합환승센터 개발 협약

한국철도공사
동대구역 철도부지개발과 관련한 사업추진협약

한편, 연결실체 내 종속기업인 신세계동대구복합환승센터의 주식 중 당사가 보유하고 있는 주식은 한국철도공사의 승인을 받거나 출자자간의 양도를 제외하고는 건축물 사
용승인일 이후 3년 이내에 타인에게 양도가 제한되어 있습니
다.

(13)

당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은
4,788백만원
입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 상기의 소송 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(14) 당분기말 현재 연결실체는 분할회사인 신세계조선호텔의 2017년 11월 30일(분할기일) 현재 존재하였던 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(15) 당분기말 현재 연결실체는 (주)코리아와이드터미널에 대구터미널의 운영관리의용역업무를 의뢰하고, 터미널 내 편익시설을 임대함에 있어 권리와 의무를 명확히 하기 위한 위탁운영관리 계약을 체결하였습니다.

(16) 당분기말 현재 연결실체는 유명 브랜드인 BVLGARI와 판매계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 순매출의 일정율을 로열티로 지급하고 있습니다.

(17) 당분기말 현재 연결실체는 여행사 및 프리랜서를 통한 판촉활동을 수행하고 있습니다. 당분기 및 전분기 중 지급수수료로 인식한 금액은 36,435백만원(부가세 제외) 및 39,660백만원(부가세 제외)이며, 미지급금으로 계상하고 있는 금액은 4,318백만원(전기말: 4,815백만원)입니다.

(18) 당분기말 현재 연결실체는 대전광역시 및 대전마케팅공사와 대전엑스포 사이언스콤플렉스 조성 민자유치사업을 위한 실시협약을 체결하고 있습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

[ 지배회사의 내용 ]

당사는 2015년 5월 8일 제 1회 신종자본증권 USD 3억을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

발행일

2015년 5월 8일

발행금액

324,240백만원

발행목적

재무구조 개선

발행방법

해외 공모

상장여부

싱가포르 증권거래소 상장

미상환잔액

324,240백만원

자본인정에
관한 사항

회계처리 근거

만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의
자본인정비율 등

신용평가기관의 비공개

미지급 누적이자

없음

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2045년 5월 8일

발행일로부터 5년이 경과된 2020년 5월 8일과 그 이후 콜옵션 행사 가능에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 2.625%, 발행 후 5년 경과시점부터 발행금리 +1.0%

우선순위

후순위

부채분류 시 재무구조에 
미치는 영향

부채비율 상승

(
2018년 1분기 연결기준 112.0%에서 126.9%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등

-콜옵션 미행사 시 신종자본증권 보유자는 보증회사인 KB국민은행에 풋옵션 행사 가능

-신종자본증권 보유자의 풋옵션 행사로 인해 보증회사인 KB국민은행이 위 신종자본증권을 보유하게 되는 경우, KB국민은행은 확정된 수량의 자기지분상품으로 교환해 줄 것을 당사에 요구할 수 있고, 동 요구에 대하여 당사는 당사의 선택에 따라 현금 또는 당사 주식으로 상환

현재 위 신종자본증권의 미상환 잔액은 USD 3억이며 미지급누적이자 잔액은 없습니다.

위 신종자본증권을 자본으로 회계처리한 근거는 한국채택 국제회계기준 제1032호 금융상품 : 표시, 문단 16에 따라, 발행자는 계약상 현금결제 의무가 없으며 KB국민은행이 보유한 옵션은 신종자본증권을 발행 시 확정된 수량의 자기지분상품으로 교환하는 계약이므로 한국채택 국제회계기준 제1032호에 따라 위 신종자본증권을 지분상품으로 분류하였습니다.

3.
제재 현황 등 그 밖의 사항

(기준일: 2018년 6월 22일)

기업집단현황 공시규정 위반행위에 대한 건
 (1) 위반 일자 : 2012년, 2013년, 2014년, 2015년 기업집단현황공시(연공시) 
 (2) 조치기관 : 공정거래위원회
 (3) 조치대상자 : 당사
 (4) 조치내용
 - 과태료 18,000,000원 부과 (2017.03.02 공정거래위원회 의결) 
 - 과태료 납부 예정 (2017.05.09 이내)
(5) 사유 및 근거법령
 - 사유 : 기업집단현황 공시규정 위반 
 - 근거법령 : 독점규제 및 공정거래의 관한 법률 제11조의 4 
 (6) 재발방지를 위한 회사의 대책
 - 기업집단현황공시 규정 준수 활동 및 관리 강화
 - 사내 공시 담당자 공정거래위원회 주관 공시 교육 참석정례화

기업집단현황 공시규정 위반행위에 대한 건
(1) 위반 일자 : 2016년 기업집단현황공시(연공시)
(2) 조치기관 : 공정거래위원회
(3) 조치대상자 : 당사
(4) 조치내용
 - 과태료 13,750,000원 부과 (2017.04.26 공정거래위원회 의결) 
(5) 사유 및 근거법령
 - 사유 : 기업집단현황 공시규정 위반 
 - 근거법령 : 독점규제 및 공정거래의 관한 법률 제11조의 4 
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
 - 기업집단현황공시 규정 준수 활동 및 관리 강화
 - 사내 공시 담당자 공정거래위원회 주관 공시 교육 참석정례화

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1)

당사는 2018년 4월 10일자 이사회결의 후 건축공사 등 투자재원 마련을 목적으로 2018년 5월 18일 종속회사인 대전신세계에 250억원을 추가 출자 완료하였습니다.

(2) 연결실체 내 종속기업인 신세계디에프글로벌은 완전모자회사 간 합병을 통한 경영효율성 증대 및 시너지 효과의 극대화를 위
하여 2018년 3월 30일
이사회결의를 하였습니다. 2018년 6월 1일을 합병기일(합병등기일 6/5) 로 하여 종속기업인 ㈜신세계면세점글로벌(소멸회사)과 합병 완료하였습니다.

(3) 연결실체 내 종속기업인 대전신세계는 대전엑스포 재창조 사업의 일환으로 2018년 4월 30일 이사회 결의에 의거 신세계건설과 대전엑스포 재창조 사업 내 사이언스콤플렉스 건물조성 계약을 20,215백만원에 체결하였습니다.

5. 합병 등의 사후정보

[ 지배회사의 내용 ]

사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(유)부천신세계

(단위: 백만원)

구 분

주요 영업활동

간주취득일

취득한 지분(%)

이전대가

부천신세계
백화점 및 대형마트업
2017.12.31
100.00
25,354

발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금 액

현금

12,704

기보유한 피취득회사 지분상품의 공정가치

12,650

이전대가총계

25,354

발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금 액

식별가능한 자산의 공정가치
24,805

유동자산
24,805

현금및현금성자산
24,794

기타금융자산
1

매출채권및기타채권
-

기타유동자산
10

비유동자산
-

기타금융자산
-

유형자산
-

무형자산
-

투자부동산
-

이연법인세자산
-

식별가능한 부채의 공정가치
-

유동부채
-

매입채무및기타채무
-

당기법인세부채
-

기타유동부채
-

기타금융부채
-

비유동부채
-

기타금융부채
-

순확정급여부채
-

이연법인세부채
-

기타비유동부채
-

식별가능한 순자산 공정가치 합계
24,805

사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금 액

이전대가

25,354

가산: 비지배지분

-

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치

24,805

영업권(주1)

549

(주1)
당기 사업결합에서 발생한 영업권은 모두 당기비용(기타영업외비용)으로 처리 하였습니다.

발생한 사업결합으로 인한 순현금유입(출)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금 액

현금으로 지급한 대가

12,704

차감: 취득한 현금및 현금성자산

24,794

차 감 계

12,090

61기에 인식한 매출에는 부천신세계의 매출이 포함되어 있지 않습니다. 이러한 사업결합이 2017년 1월 1일에 발생하였다면, 계속영업 매출은 3,871,416백만원, 계속영업 당기순이익은 214,223백만원이었을 것입니다.

※ 상기 내용은 사업결합이 발생한 2017년 기준으로 작성하였습니다.

(주)까사미아 .

(단위: 백만원)

구 분

주요 영업활동

간주취득일

취득한 지분(%)

이전대가

까사미아
가구소매업
2018-03-31
92.35
183,968

(2) 당분기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

까사미아

현금

183,968

(3) 당분기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

까사미아

식별가능한 자산의 공정가치
146,554

유동자산
86,531

현금및현금성자산
53,725

매출채권및기타채권

7,684

재고자산
15,949

기타유동자산
9,173

비유동자산
60,023

유형자산
50,338

무형자산
795

기타비유동자산
8,890

식별가능한 부채의 공정가치
30,107

유동부채
23,184

매입채무및기타채무
11,129

단기차입금
6,900

단기법인세부채
2,430

기타유동부채
2,725

비유동부채
6,923

순확정급여부채
44

장기차입금
-

이연법인세부채
5,065

충당부채
-

기타비유동부채
-

기타금융부채
1,814

식별가능한 순자산 공정가치 합계(주1)
116,447

(주1)

식별가능한 순자산 공정가치의 합계 금액은 당분기말 현재 잠정적으로 결정된 것으로 최종 
매수가격배분 결과에 따라 금액이 조정될 수 있습니다.

(4) 당분기에 취득한 신까사미아에 대한 비지배지분(7.65%)은 피취득자의 식별가능한 순자산 중 비지배지분의 비례적지분으로 측정하였으며 그 금액은 8,908백만원입니다.

(5) 당분기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

까사미아

이전대가

183,968

가산: 비지배지분

8,908

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치

116,447

영업권(주1)

76,429

(주1)
당분기말 현재 잠정적으로 결정된 것으로 최종 매수가격배분 결과에 따라 금액이 조정될 수 있습니다.

[ 주요 종속회사의 내용 ]

■
부동산 및 여객터미널사업

:
(주)
센트
럴
시
티

(주)센트럴건설 흡수합병

(1) 합병등의 내역

[(주)센트럴건설 합병]
ㆍ합병방법
 (주)센트럴시티가 (주)센트럴건설을 흡수합병
- 존속회사 : (주)센트럴시티
- 소멸회사 : (주)센트럴건설
※ 합병 후 존속회사의 상호 : 주식회사 센트럴시티

ㆍ
합병형태 : 소규모합병
 ㆍ합병의 중요영향 및 효과
(1) 회사의 경영에 미치는 효과
 합병법인인 (주)센트럴시티와 피합병법인인 (주)센트럴건설은 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 신세계 그룹 소속의 계열회사입니다. 합병법인은 피합병법인의 지분을 100% 보유하고 있으며, 합병법인은 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않았습니다. 합병법인의 최대주주는 보통주 기준 60.01%의 지분을 보유한 (주)신세계이고 본 합병 완료시, 합병법인의 최대주주 변경은 없습니다.

(2) 회사의 재무, 영업에 미치는 영향
본 합병을 통해 합병법인인 (주)센트럴시티가 피합병법인인 (주)센트럴건설을 종속회사로 유지함에 따른 불필요한 자원낭비를 줄이고 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써, 경영효율성 증대를 기대할 수 있습니다. 또한 통합전략 수립을 통해 시너지효과를 극대화시켜 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 

ㆍ합병이사회 결의일 : 2017년 12월 4일

ㆍ합병계약서 체결일 : 2017년 12월 6일

ㆍ소규모합병 공고일 :
2017년 12월 20일

ㆍ합병승인 주주총회 갈음 이사회 : 2018년 1월 4일
ㆍ합병기일 : 2018년 2월 6일

ㆍ합병종료보고 이사회결의일 : 2018년 2월 7일

구 분
합병회사
피합병회사

상호

주식회사 센트럴시티
주식회사 센트럴건설

본점소재지
서울특별시 서초구 신반포로 176

서울특별시 서초구 신반포로 176

대표이사
박주형
유제희

합병비율
1
0

(2) 합병 이후 재무상태표

(합병 후 재무상태표)
기준일 : 2017년 11월 30일 현재 (단위 : 원)

과 목
합병 전 회사
합병 후 회사

합병회사
피합병회사
합병 후 존속법인

㈜센트럴시티
㈜센트럴건설
㈜센트럴시티

자산

유동자산
23,105,122,212
99,230,478
23,204,352,690

현금및현금성자산
2,348,653,301
87,414,672
2,436,067,973

단기금융상품

매출채권및기타수취채권
19,762,896,836

19,762,896,836

재고자산
6,156,756

6,156,756

기타금융자산

기타유동자산
987,296,229

987,296,229

기타금융자산(유동)

당기법인세자산
119,090
11,815,806
11,934,896

비유동자산
2,600,522,958,743
2,750,000,000
2,595,839,613,056

관계기업및종속기업투자주식
523,521,794,356
2,750,000,000
518,838,448,669

투자부동산
1,210,194,562,802

1,210,194,562,802

유형자산
855,792,830,340

855,792,830,340

무형자산
10,370,271,245

10,370,271,245

기타금융자산(비유동)

기타비유동자산
643,500,000

643,500,000

이연법인세자산

자산총계
2,623,628,080,955
2,849,230,478
2,619,043,965,746

부채

유동부채
230,726,244,992
26,466,179
230,752,711,171

매입채무및기타지급채무
9,710,191,819
702,790
9,710,894,609

단기차입금
97,486,681,867

97,486,681,867

당기법인세부채
4,234,648,298

4,234,648,298

기타금융부채
105,988,832,366

105,988,832,366

기타유동부채
10,823,190,642
25,763,389
10,848,954,031

충당부채(유동성)
2,482,700,000

2,482,700,000

비유동부채
792,163,995,665

792,163,995,665

매입채무및기타채무(비유동)
60,000,000

60,000,000

장기차입금
349,367,527,942

349,367,527,942

순확정급여부채
447,940,902

447,940,902

충당부채

이연법인세부채
324,120,943,225

324,120,943,225

기타금융부채(비유동)
83,189,575,288

83,189,575,288

기타비유동부채
34,978,008,308

34,978,008,308

부채총계
1,022,890,240,657
26,466,179
1,022,916,706,836

자본

자본금
300,000,000,000
2,000,000,000
300,000,000,000

기타불입자본
-189,968

-4,610,771,356

이익잉여금
1,300,738,030,266
822,764,299
1,300,738,030,266

자본총계
1,600,737,840,298
2,822,764,299
1,596,127,258,910

부채와자본총계
2,623,628,080,955
2,849,230,478
2,619,043,965,746

주) 상기 재무상태표는 2017년 11월말 현재 K-IFRS 기준으로 작성된 것으로 실제 합병기일(2018년 2월 6일) 기준으로 작성될 재무상태표와 차이가 발생할 수 있습니다. 또한 상기 재무상태표는 외부감사인의 감사 또는 검토가 이루어지지 않은 것으로 외부감사인의 감사 또는 검토에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 기타 합병 관련 사항은 당사 2017년 12월 6일자 주요사항보고서(합병결정)를 
 참조하시기 바랍니다.

■
의류제조/판매 및 수출입업 :
(주
)
신세계
인터내셔날

(단위 : 백만)

일 자
거래 상대방
내 용
금 액

명칭
소재지
대표이사

2016.04.06
(주)비디비치코스메틱
서울특별시
최 홍 성
흡수합병
-

가. (주)비디비치코스메틱 흡수합병

(1) 합병일자
 2016년 4월 6일에 합병 등기되어 합병이 사실상 종료되었습니다.
 
(2) 합병의 상대방

상호

주식회사 비디비치코스메틱

소재지

서울특별시 강남구 압구정로60길8 (청담동)

대표이사

최홍성

(3) 계약내용
 - 합병의 배경 : 
 효율적인 조직운영 및 양사 사업부문의 상호 역량보완을 통해 시너지를 강화하고,
 경영효율성 증대를 통해 화장품 사업에 대한 경쟁력을 확보하기 위해 합병을 
 결정하였습니다.
 - 합병의 방법 : 소규모 합병
 - 구체적 내용 :
 (주)신세계인터내셔날은 (주)비디비치코스메틱 주식을 100% 보유하고 있으며, 
 양 합병 당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병비율에 따라 합병하기로
 결의함에 따라 합병으로 인하여 (주)신세계인터내셔날이 발행하는 신주는 없으며,
 대주주 등의 지분 변동사항 또한 없습니다.
 존속회사인 (주)신세계인터내셔날의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모
 합병에 해당되므로, 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 소멸회사인 
 (주)비디비치코스메틱 역시 (주)신세계인터내셔날의 100% 자회사이므로
 주식매수청구권이 발생하지 않습니다.
 
 - 주요일정 :

합병이사회 결의일

2016년 1월 14일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄공고

2016년 1월 21일

합병계약일

2016년 1월 28일

주주확정기준일

2016년 2월 5일

소규모합병 공고일

2016년 2월 11일

주주명부 폐쇄기간

시작일

2016년 2월 6일

종료일

2016년 2월 12일

합병반대의사 통지접수기간

시작일

2016년 2월 11일

종료일

2016년 2월 25일

합병승인을 위한 주주총회 갈음 이사회 승인

2016년 2월 26일

채권자이의제출 공고일

2016년 2월 29일

채권자 이의제출기간

시작일

2016년 2월 29일

종료일

2016년 3월 31일

합병기일

2016년 4월 1일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2016년 4월 1일

합병종료보고 공고일

2016년 4월 1일

합병등기일

2016년 4월 6일

※ 관련 공시서류 : 2016.1.14 주요사항보고서(회사합병결정) 및 2016.4.1 합병등종료보고서(합병)

(4) 합병 전후 재무사항 비교
(주)신세계인터내셔날이 100% 자회사인 (주)비디비치코스메틱의 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 흡수합병함에 따라, 외부평가기관의 평가를 거치지 않아 합병전후 재무사항 비교표는 기재하지 않습니다.

나. 서울고속버스터미널(주) 사업결합

사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

주요 영업활동

간주취득일

취득한 지분(%)

이전대가

서울고속버스터미널
정류장 매표사업
및 부동산 임대업
2016.6.30
64.95
646,345

사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금액

현금

165,850

기보유한 피취득회사 지분상품의 공정가치

480,495

이전대가총계

646,345

사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금액

식별가능한 자산의 공정가치
1,269,862

유동자산
15,175

현금및현금성자산
544

기타금융자산
12,000

매출채권및기타채권
2,487

기타유동자산
144

비유동자산
1,254,687

기타금융자산
1,323

유형자산
804,395

무형자산
1,022

투자부동산
447,484

이연법인세자산
463

식별가능한 부채의 공정가치
319,851

유동부채
34,470

매입채무및기타채무
4,622

당기법인세부채
1,258

기타유동부채
2,553

기타금융부채
26,037

비유동부채
285,381

기타금융부채
2,608

순확정급여부채
341

이연법인세부채
282,307

기타비유동부채
125

식별가능한 순자산 공정가치 합계
950,011

취득한 서울고속버스터미널에 대한 비지배지분(35.05%)은 피취득자의 식별가능한 순자산 중 비지배지분의 비례적지분으로 측정하였으며 그 금액은 332,955백만원입니다.

사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금액

이전대가

646,345

가산: 비지배지분

332,955

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치

950,011

영업권

29,289

사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금액

현금으로 지급한 대가

165,850

차감: 취득한 현금및 현금성자산

544

차 감 계

165,306

인식한 매출에는 서울고속버스터미널 사업결합 이전의 매출이 포함되어 있지 않습니다. 이러한 사업결합이 2016년 1월 1일에 발생했다면,
계속영업 매출은 2,967,336
백만원, 계속영업 당기순이익은 324,634백만원이었을 것입니다.

※ 상기 내용은 사업결합이 발생한 2016년 기준으로 작성하였습니다.

■
면세점사업: :
(주
)
신세계
디
에
프

(1) 당분기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

주요 영업활동

간주취득일

취득한 지분(%)

이전대가

신세계면세점글로벌
면세업
2018-03-31
100.00
15,391

(2) 당분기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

신세계면세점글로벌

현금

15,391

(3) 당분기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

신세계면세점글로벌

식별가능한 자산의 공정가치
125,847

유동자산
90,458

현금및현금성자산
1,307

매출채권및기타채권

8,828

재고자산
72,303

기타유동자산
8,020

비유동자산
35,389

유형자산
18,543

무형자산
6,976

기타비유동자산
9,870

식별가능한 부채의 공정가치
167,162

유동부채
127,404

매입채무및기타채무
18,210

단기차입금
90,368

단기법인세부채
-

기타유동부채
18,826

비유동부채
39,758

순확정급여부채
516

장기차입금
29,960

이연법인세부채
-

충당부채
9,233

기타비유동부채
49

기타금융부채
-

식별가능한 순자산 공정가치 합계(주1)
(41,315)

(주1)

식별가능한 순자산 공정가치의 합계 금액은 당분기말 현재 잠정적으로 결정된 것으로 최종 
매수가격배분 결과에 따라 금액이 조정될 수 있습니다.

(4) 당분기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

신세계면세점글로벌
합계

이전대가

15,391
199,359

가산: 비지배지분

-
8,908

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치

(41,315)
75,13

영업권(주1)

56,706
133,135

(주1)
당분기말 현재 잠정적으로 결정된 것으로 최종 매수가격배분 결과에 따라 금액이 조정될 수 있습니다.

6. 녹색경영

가. 온실가스 배출량

㈜신세계는 「온실가스·에너지 목표관리 운영 등에 관한 지침」에 따라 2017년도의 온실가스
배출량을 산정하여, 제 3자 온실가스 검증기관 (한국능률협회)에 검증을 완료 받고, 3월 31일
배출권거래제 총괄기관에 명세서를 제출 하였습니다.
㈜신세계의 2017년 온실가스 배출량은 165,813tCO2e로 2016년 대비 1,670tCO2e 감축하였고,
꾸준한 에너지 절감을 통해 2016년 대비 면적당온실가스 배출량도 0.57%감소하였습니다.

[
온실가스 배출량 추이]

구 분
2015년
2016년
2017년

건물수

25

28
26

배출량(tCO2e)

150,594

167,483
165,813

연면적(㎡)

1,254,739

1,530,154
1,523,559

원단위(tCO2/㎡)

0.119

0.109
0.109

나. 에너지 사용량

㈜신세계는 범 지구적 에너지 위기에 능동적으로 대처하고, 국내외 에너지 정세 변화에 따른 영향을 최소화 하고자 다양한 에너지 절감 노력을 실천해 오고 있습니다. 이를 위해 매년 에너지 절감 목표를 세우고 일/월 단위 주요 데이터 증감 분석을 통해 에너지 이용 합리화 제고에 적극 노력하고 있습니다. ㈜신세계에서 발생되는 온실가스의 대부분은 매장의 주 사용 에너지원인 전력사용량(88%)으로 인한 간접배출이 대부분이며, 다양한 전기에너지 절감 활동을 통해 2017년 연면적당 에너지사용량이 2016년 대비 0.57% 감소 하였습니다.

[
에너지 사용량 추
이]

구 분
2015년
2016년
2017년

건물수

25

28
26

에너지

사용량

(T/J)

가스, 유류

380

400
392

이동연료

5

3
5

전 기

2,673

3,008
2,983

스팀
27
19
13

합 계

3,072

3,416
3,382

연면적(㎡)

1,254,739

1,530,154
1,523,559

기존점 원단위(TJ/㎡)

0.00245

0.00223
0.00222

7. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

인증명
인증날짜
인증부처
근거법령 등
인증내용
비고

소비자중심경영 인증
2014-06-13
공정거래위원회
소비자 중심경영 인증제도 운영규정
기업 및 기관의 소비자 지향적 경영문화 확산과 소비자 권익 증진 노력을 통한 경쟁력 강화 및 소비자 후생증대에 기여함
유효기간 2년

문화예술후원 우수기관
2015-03-26
문화체육관광부
문화예술후원 활성화에 관한 법률 제12351호
문화예술의 발전에 기여하고 국민의 문화적 삶의 질 향상에 기여함
유효기간 3년

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.